Earnings Release • Feb 9, 2023
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Suluissa esitetyt luvut ovat edellisvuoden vastaavan kauden lukuja, ellei toisin ole mainittu.
* Pois lukien ALEA GmbH, joka siirtyi Caverionin omistukseen elokuussa 2022 PORREAL-konsernin hankinnassa ja divestoitiin joulukuussa 2022.
| Milj. e | 10-12/22 | 10-12/21 | Muutos | 1-12/22 | 1-12/21 | Muutos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 682,9 | 585,3 | 16,7 % | 2 352,1 | 2 139,5 | 9,9 % |
| Orgaaninen kasvu, % | 14,9 | -1,1 | 8,6 | -2,0 | ||
| Oikaistu käyttökate | 53,8 | 44,5 | 21,1 % | 163,0 | 142,1 | 14,7 % |
| Oikaistu käyttökateprosentti, % | 7,9 | 7,6 | 6,9 | 6,6 | ||
| Käyttökate | 39,8 | 23,0 | 72,8 % | 143,4 | 113,8 | 26,0 % |
| Käyttökateprosentti, % | 5,8 | 3,9 | 6,1 | 5,3 | ||
| Oikaistu EBITA | 38,7 | 30,1 | 28,7 % | 105,8 | 87,7 | 20,7 % |
| Oikaistu EBITA-prosentti, % | 5,7 | 5,1 | 4,5 | 4,1 | ||
| EBITA | 24,6 | 8,6 | 185,0 % | 86,1 | 59,4 | 44,9 % |
| EBITA-prosentti, % | 3,6 | 1,5 | 3,7 | 2,8 | ||
| Liikevoitto | 20,0 | 5,1 | 291,2 % | 69,9 | 43,5 | 60,6 % |
| Liikevoittoprosentti, % | 2,9 | 0,9 | 3,0 | 2,0 | ||
| Katsauskauden tulos | 13,1 | 1,6 | 739,4 % | 46,2 | 25,1 | 84,6 % |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e | 0,09 | 0,01 1067,0 % | 0,32 | 0,17 | 91,5 % | |
| Operatiivinen rahavirta ennen | ||||||
| rahoituseriä ja veroja | 106,9 | 76,7 | 39,4 % | 144,3 | 103,8 | 39,0 % |
| Tilauskanta | 1 943,3 | 1 863,8 | 4,3 % | |||
| Kassakonversio (rullaava 12 kk), % | 100,6 | 91,2 | ||||
| Käyttöpääoma | -141,4 | -144,7 | 2,3 % | |||
| Korollinen nettovelka | 200,9 | 140,7 | 42,8 % | |||
| Nettovelat/Oikaistu käyttökate | 1,2 | 1,0 | ||||
| Velkaantumisaste, % | 89,1 | 69,8 | ||||
| Omavaraisuusaste, % | 19,8 | 19,0 | ||||
| Henkilöstö kauden lopussa | 14 490 | 14 298 | 1,3 % |
"Vuonna 2022 kannattavuutemme parani selkeästi, mikä oli seurausta määrätietoisista toimenpiteistämme suorituksen parantamiseksi menneinä vuosina. Liikevaihtomme kasvoi 9,9 prosenttia 2 352,1 (2 139,5) milj. euroon ja oikaistu EBITA kasvoi 20,7 prosenttia 105,8 (87,7) milj. euroon tulosohjeistuksemme mukaisesti. EBITA:mme ylsi ennätystasolle lähes kymmenvuotisen pörssiyhtiöhistoriamme aikana ja oli 86,1 (59,4) milj. euroa vuonna 2022. Osakekohtainen tuloksemme lähes kaksinkertaistui vuodesta 2021. Parantunutta suoritusta tuki yleinen liikevaihdon kasvu pääosin Palveluissa. Lisäksi johdonmukaiset toimenpiteemme projektien riskinhallinnan parantamiseksi ovat asteittain johtaneet terveempään ja kannattavampaan projektiportfolioon. Tämä on osoitus vahvasta kyvykkyydestämme saada aikaan kestävää, kannattavaa kasvua vuoden aikana päivitetyn strategiamme mukaisesti.
Myös vuoden 2022 neljäs vuosineljännes jatkoi ensimmäisen yhdeksän kuukauden myönteistä kehitystä. Neljännen vuosineljänneksen liikevaihtomme kasvoi 16,7 prosenttia 682,9 (585,3) milj. euroon ja orgaaninen kasvu oli 14,9 prosenttia. Osa orgaanisesta kasvusta oli peräisin materiaalien ja ulkopuolisten palvelujen hintojen noususta, jonka kykenimme onnistuneesti huomioimaan myyntihinnoissamme. Arvioimme tämän inflaation vaikutuksen vastaavan noin yhtä kolmasosaa orgaanisesta kasvusta.
Oikaistu EBITA:mme parani 28,7 prosenttia 38,7 (30,1) milj. euroon, eli 5,7 (5,1) prosenttiin liikevaihdosta vuoden 2022 neljännellä vuosineljänneksellä, vaikka korkeat sairaspoissaolot ja liiketoiminnan kasvaneet kulut vaikuttivat kannattavuuteen edelleen heikentävästi. Yleisesti liiketoimintamme on kuitenkin osoittautunut kestävän nopeaa inflaatiota suhteellisen hyvin. Olen myös tyytyväinen siihen, että pystyimme parantamaan operatiivista rahavirtaamme ennen rahoituseriä ja veroja 106,9 (76,7) milj. euroon neljännellä vuosineljänneksellä.
Tilauskantamme oli 1 943,3 (1 863,8) milj. euroa joulukuun lopussa, eli 4,3 prosenttia enemmän vuodentakaiseen verrattuna. Odotamme hyvän tilauskantamme tukevan jatkossakin liikevaihtomme kasvua. Noin 63,2 prosenttia tilauskannasta arvioidaan tuloutuvan liikevaihtona vuoden 2023 aikana. Korkea inflaatio vaikuttaa edelleen jonkin verran talotekniikan markkinaan, vaikka olemme nähneet joitakin ensimmäisiä merkkejä materiaalihintojen nousun hidastumisesta. Vuonna 2023 odotamme, että taustalla oleva kysyntä on yleisesti ottaen positiivista Palveluissa. Projekteissa odotamme, että taustalla oleva liiketoiminta-aktiviteetti säilyy vakaana vuonna 2023, mutta taloudellinen epävarmuus voi kuitenkin alkaa vaikuttaa heikentävästi kysyntäympäristöön.
Koronapandemian vaikutukset jatkoivat tasoittumista neljännen vuosineljänneksen aikana. Olemme vielä hieman varovaisia pandemian suhteen, sillä arvaamattomia virusmuunnoksia ja uusia pandemian aaltoja voi edelleen ilmetä.
Osana kestävän kasvun strategiamme toteutusta saimme vuonna 2022 päätökseen 12 yritysostoa, joiden vuositason liikevaihto oli yhteensä 94,3 milj. euroa, sekä toivotimme tervetulleiksi yli 560 uutta kollegaa ostetuista yhtiöistä. Neljännellä vuosineljänneksellä saimme päätökseen kolme yritysostoa, jotka toivat meille lisäkyvykkyyksiä älykkäissä turvapalveluissa, jäähdytyksessä ja teknisissä asennuksissa. Neljännen vuosineljänneksen liikevaihtomme kasvoi edellisvuoteen verrattuna 4,1 prosenttia yrityshankintojen ja -myyntien seurauksena. Kartoitamme myös jatkossa laatuyrityksiä, jotka täydentävät kyvykkyyksiämme tai maantieteellistä kattavuuttamme.
Päättäessämme vuoden 2022 vahvaan tulokseen haluan kiittää asiakkaitamme, kumppaneitamme, osakkeenomistajiamme sekä lähes 14 500 työntekijäämme heidän antamastaan panoksesta tähänastisella matkallamme. Päivitetty tilanne viimeaikaisista ostotarjouksista on esitetty kohdassa "Katsauskauden jälkeiset tapahtumat". Julkaistut ostotarjoukset osoittavat selvästi, että tavoitteemme saavuttaa kestävää kasvua palvelemalla asiakkaitamme rakennetun ympäristön koko elinkaaren ajan ja tukemalla vihreää siirtymää älykiinteistöihin, on varteenotettava strategia."
Venäjän hyökkäys Ukrainaan helmikuun 2022 lopulla lisäsi geopoliittisia jännitteitä erityisesti Euroopassa yhdessä yössä. Sodan luoma epävarmuus on heikentänyt kasvunäkymiä useissa Caverionin toimintamaissa. Ukrainan konfliktin kesto ja sen tulevat vaikutukset toimialaan sekä erityisesti Caverioniin ovat vielä epävarmoja, ja yleistilanne on hyvin epävakaa.
Caverion luopui Venäjän tytäryhtiöstään vuoden 2021 lopussa, eikä sillä ole toimintaa Ukrainassa tai Valko-Venäjällä. Näin ollen konflikti vaikuttaa Caverioniin tällä hetkellä epäsuorasti. Materiaalihintojen nousulla ja toimitusketjun sekä päätöksenteon viivästyksillä on ollut vaikutusta yhtiöön, mutta Caverion hallitsi niitä kuitenkin edelleen päivittäin eivätkä ne vaikuttaneet merkittävästi vuoden 2022 suoritukseen.
Caverion odottaa, että taustalla oleva kysyntä on yleisesti ottaen positiivista Palveluissa vuoden 2023 aikana.
Projekteissa Caverion odottaa, että taustalla oleva liiketoiminta-aktiviteetti säilyy vakaana vuonna 2023. Projekteissa taloudellinen epävarmuus voi kuitenkin alkaa vaikuttaa heikentävästi kysyntäympäristöön. Ukrainan sodan aiheuttaman markkinoiden epävakauden ja korkean inflaation odotetaan heikentävän halukkuutta investoida uudisrakentamiseen.
Tässä skenaariossa oletetaan, että koronapandemian vaikutukset ovat riittävässä hallinnassa ilman merkittäviä, ennakoimattomia takaiskuja vuonna 2023 ja että konflikti Ukrainassa ei kärjisty enempää.
Digitalisaation ja kestävän kehityksen megatrendit ovat monella tavoin suotuisia Caverionille, ja niiden uskotaan lisäävän Caverionin tarjoomien kysyntää jatkossa. Energiatehokkuutta koskevat kasvavat vaatimukset ja lisääntyvät digitalisoitumisen, automaation ja teknologian vaatimukset rakennetussa ympäristössä säilyvät vahvoina kaupungistumisen megatrendin ohella. Sekä EU:n ajamat säännökset että kansallinen lainsäädäntö, jotka asettavat korkeampia tavoitteita ja toimenpiteitä energiatehokkuuteen ja hiilineutraaliuuteen liittyen, tukevat lisääntyvää tietoisuutta kestävästä kehityksestä. Jatkuva keskittyminen energiatehokkuuteen sekä hiilidioksidipäästöjä vähentäviin toimenpiteisiin ja projekteihin tukee edelleen aktiviteettia ja liiketoiminnan volyymiä Caverionin toimintaympäristössä.
Caverion päivitti taloudelliset tavoitteensa päivitetyn strategian julkistamisen yhteydessä 9.5.2022. Vastuullisuustavoitteet säilyivät ennallaan. Aikaisemmat taloudelliset tavoitteet ja tulokset vuodelta 2021 ovat saatavilla Caverionin verkkosivuilla osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat.
| Keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet vuoden 2025 loppuun mennessä | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kassakonversio | Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja / | ||||||
| (rullaava 12 kk) | Käyttökate > 100 % | 100,6 % | |||||
| Kannattavuus | Oikaistu EBITA > 5,5 % liikevaihdosta | 4,5 % | |||||
| Orgaaninen | |||||||
| liikevaihdon kasvu | 3−4 % vuodessa strategiakauden aikana | 8,6 % | |||||
| Liikevaihdon kasvu yritysostojen kautta |
2−3 % vuodessa strategiakauden aikana | 2,2 % | |||||
| Velkaantuneisuus | Nettovelat/Oikaistu käyttökate, 12 kk < 2,5x | 1,2x | |||||
| Osinkopolitiikka | Tavoitteena on jakaa vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta verojen jälkeen huomioiden kuitenkin velkaantuneisuuden tason. |
62 % * |
*Laskentakaava: Osinko/tulos (%). Hallituksen esitys varsinaiselle yhtiökokoukselle.
| Vastuullisuustavoitteet vuoteen 2025 asti | 2025 tavoite | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| Caverionin jalanjäljen pienentäminen | |||
| Kokonaishiilijalanjälki on määritetty ja mitattu | 100 % | 90 % | 80 % |
| Caverionin kädenjäljen kasvattaminen | |||
| Tarjoomallamme on määritetty hiilikädenjälki | 100 % | 25 % | 20 % |
| Hiilikädenjäljen suhde hiilijalanjälkeen (Scope 1−2) | 5x | >3x | >2x |
| Henkilöstöstä välittäminen | |||
| Tapaturmataajuus (LTIFR) | <2 | 4,0 | 4,0 |
| Naistyöntekijöiden osuus henkilöstöstä | 15 % | 11 % | 11 % |
| Vastuullisuuskoulutuksen saaneet työntekijät | 100 % | 30 %* | N/A** |
| Arvoketjun vastuullisuuden varmistaminen | |||
| Toimittajien eettisten liiketoimintaperiaatteiden kattavuus |
>90 % | 74 % | 66 % |
| Tarjouspyynnöt sisältävät vastuullisuuskriteerit | 100 % | - | - |
* Vastuullisuuden verkkokoulutus saatavilla Q4/2022 lähtien. Vuoden aikana kahta muuta ESG-liitännäistä verkkokoulutusta suoritettu seuraavasti: 97 % (Tietoturvan verkkokoulutus) ja 97 % (Eettisten liiketoimintaperiaatteiden verkkokoulutus).
** Vastuullisuuden verkkokoulutus ei vielä saatavilla. Kaksi muuta ESG-liitännäistä verkkokoulutusta suoritettu seuraavasti: 86 % (Turvallisuuden verkkokoulutus) ja 92 % (Eettisten liiketoimintaperiaatteiden verkkokoulutus).
Caverion järjestää tilinpäätöstiedotteesta englanninkielisen tiedotustilaisuuden torstaina 9.2.2023 klo 10.00 hotelli Kämpin Symposion-kokoustilassa Helsingissä. Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä Caverionin verkkosivuilla osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat. Tiedotustilaisuuteen voi osallistua myös puhelinkonferenssin kautta rekisteröitymällä etukäteen oheisesta linkistä: https://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=1009619. Puhelinnumerot ja konferenssitunnus osallistumista varten toimitetaan rekisteröitymisen jälkeen. Kysymyksen esittämiseksi osallistujan tulee painaa puhelimestaan *5 liittyäkseen kysymysjonoon. Tilaisuudesta on lisätietoa Caverionin verkkosivuilla osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat.
Vuosikatsaus vuodelta 2022 sisältäen tilinpäätöksen julkaistaan viimeistään viikolla 9/2023. Osa- /puolivuosikatsaukset vuodelta 2023 julkaistaan 27.4., 3.8. ja 3.11.2023.
Taloudelliset katsaukset ja muuta sijoittajatietoa on saatavilla Caverionin verkkosivuilta osoitteesta www.caverion.fi/sijoittajat. Materiaalit voi myös tilata sähköpostitse osoitteesta [email protected].
Mikko Kettunen, talousjohtaja, Caverion Oyj, puh. 050 347 7462, [email protected]
Milena Hæggström, sijoittajasuhteiden ja ulkoisen viestinnän johtaja, Caverion Oyj, puh. 040 5581 328, [email protected]
Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.caverion.fi
Taloudellinen epävarmuus lisääntyi vuoden 2022 aikana johtuen Ukrainan konfliktiin liittyvistä geopoliittisista jännitteistä, joita on seurannut energiakriisi, inflaation ja korkotason nousu ja taloudellisten kasvunäkymien lasku. Inflaatio kiihtyi vuoden aikana ja kustannusinflaatio liittyen kohonneisiin materiaalihintoihin, mukaan lukien polttoainekustannukset, vaikutti edelleen myös talotekniikan markkinaan. Joillain alueilla on myös ollut tarjontarajoitteita ja viivästymisiä. Caverion on tehnyt ennakoivasti useita toimenpiteitä toimitusketjun optimoimiseksi ja hinnoittelun hallitsemiseksi.
Yleistaloudellinen luottamus heikentyi EU:ssa vuoden 2022 aikana taloudellisten kasvunäkymien laskiessa. Myös koronapandemialla oli edelleen jonkin verran vaikutusta toimintaympäristöön sairaslomien kautta.
Palveluissa markkinakysyntä ja yleinen investointiaktiivisuus pysyivät myönteisinä.
Caverion on edelleen nähnyt kasvavaa kiinnostusta kestävää kehitystä tukeviin palveluihin, esimerkkinä energianhallinta ja asiantuntijapalvelut. Tähän vaikuttavat lainsäädäntö ja odotetut hallitusten ja EU:n tukipaketit, jotka tukevat investointeja vihreään kasvuun. Myös kiinnostus pitkäaikaisiin ja laajoihin palvelusopimuksiin on lisääntynyt. Kasvua on rajoittanut osaavan työvoiman saatavuus ja viivästykset toimitusketjussa.
Projekteissa markkinakysyntä pysyi enimmäkseen vakaana. Kiinnostus energiahankkeita kohtaan on piristynyt, mitä tukee energiankulutukseen keskittyminen energiakriisin seurauksena.
Markkinaan vaikuttivat materiaalihintojen nousu, viivästykset päätöksenteossa ja toimitusketjussa sekä liiketoimintaympäristössä vallitseva epävarmuus erityisesti uudisrakentamiseen liittyen.
(milj. e)
| 10-12/ | 10-12/ | Muutos vertailukelpoisin |
Orgaaninen | kurssien | Valuutta- Yrityshankintojen ja -myyntien |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj.e | 2022 | 2021 | Muutos | kurssein * | kasvu ** | vaikutus | vaikutus |
| Palvelut | 466,2 | 390,1 | 19,5 % | 22,1 % | 15,6 % | -2,6 % | 6,5 % |
| Projektit | 216,8 | 195,3 | 11,0 % | 12,8 % | 13,3 % | -1,8 % | -0,5 % |
| Konserni yhteensä | 682,9 | 585,3 | 16,7 % | 19,0 % | 14,9 % | -2,3 % | 4,1 % |
* Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa
** Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa ilman yrityshankintojen ja -myyntien vaikutusta
Palvelut-liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi ja oli 466,2 (390,1) milj. euroa loka–joulukuussa, mikä vastasi 19,5 prosentin kasvua tai 22,1 prosentin kasvua paikallisissa valuutoissa mitattuna.
Projektit-liiketoimintayksikön liikevaihto oli 216,8 (195,3) milj. euroa loka–joulukuussa eli kasvoi 11,0 prosenttia tai 12,8 prosenttia paikallisissa valuutoissa mitattuna.
% liikevaihdosta 1-12/2022
| Muutos | Valuutta- | Yrityshankintojen | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-12/ | 1-12/ | vertailukelpoisin Orgaaninen | kurssien | ja -myyntien | |||
| Milj.e | 2022 | 2021 | Muutos | kurssein * | kasvu ** | vaikutus | vaikutus |
| Palvelut | 1 570,1 | 1 402,4 | 12,0 % | 12,9 % | 9,5 % | -1,0 % | 3,4 % |
| Projektit | 782,0 | 737,1 | 6,1 % | 7,0 % | 6,8 % | -0,9 % | 0,1 % |
| Konserni yhteensä | 2 352,1 | 2 139,5 | 9,9 % | 10,9 % | 8,6 % | -0,9 % | 2,2 % |
* Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa
** Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa ilman yrityshankintojen ja -myyntien vaikutusta
Palvelut-liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi ja oli 1 570,1 (1 402,4) milj. euroa tammi–joulukuussa, mikä vastasi 12,0 prosentin kasvua tai 12,9 prosentin kasvua paikallisissa valuutoissa mitattuna. Projektitliiketoimintayksikön liikevaihto oli 782,0 (737,1) milj. euroa tammi–joulukuussa eli se kasvoi 6,1 prosenttia tai 7,0 prosenttia paikallisissa valuutoissa mitattuna. Caverion jatkoi valikoivaa lähestymistapaa projektiliiketoiminnassa.
Palveluiden osuus liikevaihdosta kehittyi strategian mukaisesti. Tammi–joulukuussa Palvelutliiketoimintayksikön osuus oli 66,8 (65,5) prosenttia ja Projektit-liiketoimintayksikön 33,2 (34,5) prosenttia konsernin kokonaisliikevaihdosta.
| Liikevaihto, milj.e | 10-12/22 | % 10-12/21 | % Muutos | 1-12/22 | % | 1-12/21 | % Muutos | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ruotsi | 132,4 | 19,4 | 121,7 | 20,8 | 8,8 % | 455,0 | 19,3 | 424,4 | 19,8 | 7,2 % |
| Suomi | 120,7 | 17,7 | 109,2 | 18,6 | 10,6 % | 431,9 | 18,4 | 403,9 | 18,9 | 6,9 % |
| Saksa | 112,5 | 16,5 | 99,7 | 17,0 | 12,8 % | 406,0 | 17,3 | 374,1 | 17,5 | 8,5 % |
| Norja | 105,0 | 15,4 | 92,8 | 15,8 | 13,2 % | 368,5 | 15,7 | 352,5 | 16,5 | 4,5 % |
| Teollisuus | 80,5 | 11,8 | 71,3 | 12,2 | 13,0 % | 285,5 | 12,1 | 256,8 | 12,0 | 11,2 % |
| Itävalta | 75,1 | 11,0 | 51,8 | 8,8 | 44,9 % | 237,0 | 10,1 | 188,7 | 8,8 | 25,6 % |
| Tanska | 44,2 | 6,5 | 22,1 | 3,8 | 100,2 % | 122,1 | 5,2 | 80,0 | 3,7 | 52,6 % |
| Muut maat* | 12,6 | 1,9 | 16,8 | 2,9 | -24,8 % | 46,0 | 2,0 | 59,0 | 2,8 | -22,0 % |
| Konserni yhteensä | 682,9 | 100 | 585,3 | 100 | 16,7 % | 2 352,1 | 100 | 2 139,5 | 100 | 9,9 % |
| Palvelut | 466,2 | 68,3 | 390,1 | 66,6 | 19,5 % | 1 570,1 | 66,8 | 1 402,4 | 65,5 | 12,0 % |
| Projektit | 216,8 | 31,7 | 195,3 | 33,4 | 11,0 % | 782,0 | 33,2 | 737,1 | 34,5 | 6,1 % |
Liikevaihto divisioonittain ja liiketoimintayksiköittäin
* Muihin maihin sisältyvät Baltian maat ja Venäjä. Caverion myi Venäjän tytäryhtiönsä joulukuussa 2021, minkä vuoksi liikevaihto laski
edelliskauteen verrattuna. Baltian maiden liikevaihto nousi hieman vuonna 2022 edelliseen vuoteen verrattuna.
Oikaistu EBITA, EBITA ja liikevoitto
Oikaistu EBITA ja -kate (milj. e)
Loka–joulukuun liikevoitto oli 20,0 (5,1) milj. euroa eli 2,9 (0,9) prosenttia liikevaihdosta.
Aineiden ja tarvikkeiden käyttöön liittyvät kulut kasvoivat 183,4 (154,3) milj. euroon ja ulkopuoliset palvelut kasvoivat 136,9 (118,9) milj. euroon loka– joulukuussa. Henkilöstökulut kasvoivat yhteensä 249,0 (223,8) milj. euroon loka–joulukuussa. Liiketoiminnan muut kulut olivat 74,3 (66,2) milj. euroa. Liiketoiminnan muut tuotot laskivat 0,5 (0,9) milj. euroon.
Poistot ja arvonalentumiset olivat 19,8 (17,9) milj. euroa loka–joulukuussa. Niistä 15,1 (14,4) milj. euroa oli aineellisten hyödykkeiden poistoja ja 4,7 (3,5) milj. euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja. Suurin osa aineellisten hyödykkeiden poistoista liittyi IFRS 16:n mukaisiin käyttöoikeusomaisuuseriin ja ne olivat yhteensä 13,3 (12,7) milj. euroa ja 1,8 (1,7) milj. euroa liittyi koneisiin ja kalustoon sekä muihin aineellisiin hyödykkeisiin. Aineettomien hyödykkeiden poistoista 1,8 (0,9) milj. euroa liittyi yrityskauppojen yhteydessä kohdistettuihin aineettomiin hyödykkeisiin sekä 2,9 (2,6) milj. euroa tietotekniikkaan ja kehitettyihin ratkaisuihin.
Tammi–joulukuun liikevoitto oli 69,9 (43,5) milj. euroa eli 3,0 (2,0) prosenttia liikevaihdosta.
Aineiden ja tarvikkeiden käyttöön liittyvät kulut kasvoivat 615,4 (523,9) milj. euroon ja ulkopuoliset palvelut kasvoivat 446,0 (398,4) milj. euroon tammi– joulukuussa. Henkilöstökulut kasvoivat yhteensä 923,6 (889,9) milj. euroon tammi–joulukuussa. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 226,1 (216,3) milj. euroon. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 2,3 (2,8) milj. euroa.
Poistot ja arvonalentumiset olivat 73,5 (70,3) milj. euroa tammi–joulukuussa. Niistä 57,2 (54,3) milj.
euroa oli aineellisten hyödykkeiden poistoja ja 16,2 (15,9) milj. euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja. Suurin osa aineellisten hyödykkeiden poistoista liittyi IFRS 16:n mukaisiin käyttöoikeusomaisuuseriin ja ne olivat yhteensä 51,0 (48,3) milj. euroa ja 6,2 (6,0) milj. euroa liittyi koneisiin ja kalustoon sekä muihin aineellisiin hyödykkeisiin. Aineettomien hyödykkeiden poistoista 5,9 (3,9) milj. euroa liittyi yrityskauppojen yhteydessä kohdistettuihin aineettomiin hyödykkeisiin sekä 10,3 (12,1) milj. euroa tietotekniikkaan ja kehitettyihin ratkaisuihin.
| Milj. e | 10-12/2022 | 10-12/2021 | 1-12/2022 | 1-12/2021 |
|---|---|---|---|---|
| EBITA | 24,6 | 8,6 | 86,1 | 59,4 |
| EBITA-prosentti, % | 3,6 | 1,5 | 3,7 | 2,8 |
| Vertailtavuuteen vaikuttavat erät | ||||
| - Myyntivoitot ja -tappiot ja transaktiokulut | ||||
| divestoinneista ja yritysostoista | 1,3 | 10,2 | 5,4 | 10,7 |
| - Alaskirjaukset, kulut ja tuotot erikseen | ||||
| tunnistetuista riskiprojekteista* | 4,0 | 2,0 | 4,0 | 4,0 |
| - Uudelleenjärjestelykulut | 0,0 | 1,4 | 1,1 | 2,9 |
| - Muut erät** | 8,8 | 7,8 | 9,2 | 10,6 |
| Oikaistu EBITA | 38,7 | 30,1 | 105,8 | 87,7 |
| Oikaistu EBITA-prosentti, % | 5,7 | 5,1 | 4,5 | 4,1 |
* Merkittävät riskiprojektit sisältävät vain yhden vanhan riskiprojektin Saksasta vuosien 2021 ja 2022 aikana.
** Vuonna 2021 ja 2022 varauksia, juridisia ja muita kuluja Saksan kilpailuoikeudelliseen asiaan liittyviä siviilioikeudellisia vaateita koskien. Vuoden 2022 neljäs kvartaali sisältää myös 2,5 milj. euroa neuvonantokuluja ja henkilöstöbonuksia liittyen julkiseen ostotarjoukseen. Vuoden 2021 neljännellä kvartaalilla kirjattiin 1,4 milj. euroa aikaisemmin aktivoituja kuluja operatiivisiin kuluihin johtuen pilvipalveluiden käyttöönottomenoihin liittyvien laskentaperiaatteiden muutoksesta.
Yrityshankintoihin ja divestointeihin liittyvät transaktiokulut olivat yhteensä 1,3 milj. euroa loka– joulukuussa.
Kaudella alaskirjattiin 4,0 milj. euroa erikseen tunnistetusta merkittävästä riskiprojektista. Yhtiö ei odota enää jatkossa raportoivansa eriä tässä kategoriassa vertailtavuuteen vaikuttavien erien alla.
Konsernin uudelleenjärjestelykulut olivat 1,1 milj. euroa. Uudelleenjärjestelykulut liittyivät muutoksiin konsernin johtoryhmässä ja Norjan divisioonaan. Muut erät olivat yhteensä 9,2 milj. euroa. Caverion sopi tiettyjä siviilioikeudellisia vaateita liittyen vanhaan kartelliasiaan Saksassa, yhteismäärältään 6,7 milj. euroa. Muut erät sisältävät myös 2,5 milj. euroa julkiseen ostotarjoukseen liittyviä neuvonantokuluja ja henkilöstöbonuksia. Yrityshankintoihin ja divestointeihin liittyvät transaktiokulut olivat yhteensä 5,4 milj. euroa tammi–joulukuussa.
EBITA on määritelty seuraavasti: Liikevoitto + aineettomien omaisuuserien poistot ja arvonalentumiset. Oikaistu EBITA = EBITA ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä. Vertailtavuuteen vaikuttavat erät vuonna 2022 ovat olennaisia eriä tai liiketoimia, jotka ovat merkittäviä Caverionin taloudellisen kehityksen ymmärtämiselle vertailtaessa nykyisen kauden tulosta edellisiin kausiin. Nämä erät voivat sisältää (1) myyntivoittoja ja -tappioita ja transaktiokuluja divestoinneista ja yritysostoista; (2) alaskirjauksia, kuluja ja/tai tuottoja erikseen tunnistetuista riskiprojekteista; (3) uudelleenjärjestelykuluja ja (4) muita eriä, jotka Caverionin johdon arvion mukaan eivät liity normaaliin liiketoimintaan. Vuosina 2021 ja 2022 merkittävät riskiprojektit sisältävät vain yhden vanhan kategoriassa (2) raportoitavan riskiprojektin Saksasta. Vuonna 2021 ja 2022 kategoriassa (4) on raportoitu varauksia, juridisia ja muita kuluja Saksan kilpailuoikeudelliseen asiaan liittyviä siviilioikeudellisia vaateita koskien. Lisäksi kategoriassa (4) on vuonna 2022 raportoitu julkiseen ostotarjoukseen liittyviä neuvonantokuluja ja henkilöstöbonuksia ja vuonna 2021 sellaisia tulokseen kirjattuja operatiivisia kuluja, jotka oli aikaisemmin aktivoitu, johtuen pilvipalveluiden käyttöönottomenoihin liittyvien laskentaperiaatteiden muutoksesta.
Oikaistuun käyttökatteeseen vaikuttavat samat oikaisut kuin oikaistussa EBITA:ssa lukuun ottamatta uudelleenjärjestelykulujen erää, jonka osalta käyttökatteen oikaisuihin eivät sisälly uudelleenjärjestelyihin liittyvät poistot ja arvonalentumiset.
Tulos ennen veroja, tilikauden tulos ja osakekohtainen tulos
Tulos ennen veroja oli 60,9 (34,9) milj. euroa, tilikauden tulos 46,2 (25,1) milj. euroa ja osakekohtainen tulos 0,32 (0,17) euroa tammi– joulukuussa. Nettorahoituskulut olivat 9,0 (8,6) milj. euroa tammi–joulukuussa. Nämä sisältävät 4,1 (3,8) milj. euroa korkokuluja vuokrasopimusveloista. Tammi-maaliskuussa 2022 nettorahoituskulut sisälsivät joukkovelkakirjalainan uudelleenrahoitukseen liittyviä kuluja 1,2 milj. euroa.
Konsernin efektiivinen veroaste oli 24,1 (28,2) prosenttia tammi–joulukuussa 2022. Tuloverot tuloslaskelmassa olivat 14,7 (9,8) milj. euroa.
Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin (ilman investointeja vuokrattuihin omaisuuseriin), mukaan lukien yritysostot, olivat tammi–joulukuussa 112,8 (26,0) milj. euroa eli 4,8 (1,2) prosenttia liikevaihdosta. Investoinnit tietotekniikkaan olivat 8,5 (8,0) milj. euroa ollen 0,4 (0,4) prosenttia liikevaihdosta. Tietotekniikkainvestoinnit liittyivät edelleen pääasiassa yhteisen IT-infrastruktuurin ja yhteisten alustojen rakentamiseen sekä pilviympäristöön siirtymiseen. Myös Caverion SmartView-alustaa ja mobiilityökaluja kehitettiin eteenpäin. Yritysostot olivat 98,8 (13,8) milj. euroa ja muut investoinnit 5,5 (4,2). Investoinnit yritysostoihin olivat suurimmat Caverionin historiassa listayhtiönä sen kestävän kasvun strategian mukaisesti.
Caverion saattoi 3.1.2022 päätökseen sopimuksen ostaa Frödéns Ventilation AB:n liiketoiminnan Ruotsissa. Frödéns tarjoaa ilmanvaihdon ja ilmastoinnin alueella palvelu- ja huoltoliiketoimintaa, tarkastuksia, energiankulutuksen optimointia ja pienempiä palveluprojekteja pääasiassa Jönköpingin alueella. Frödénsin liikevaihto vuodelta 2021 oli 2,7 milj. euroa ja sillä oli hankintahetkellä 12 työntekijää. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion saattoi 1.4.2022 päätökseen sopimuksen ostaa tanskalaisen DI-Teknik A/S:n osakekannan. DI-Teknik on yksi Tanskan suurimmista teollisuuden automaatioyhtiöistä, jolla oli hankintahetkellä noin 185 työntekijää. Yhtiön liikevaihto oli tilikaudella 2020/2021 27,8 milj. euroa. Yritysosto toi Caverionille täysin uutta teollisen automaation osaamista ja kyvykkyyttä Tanskassa. 1.4.2022 Caverionin omistukseen siirtyi 80 % DI-Teknikin osakkeista ja Caverion on sitoutunut ostamaan loput 20 % osakekannasta viimeistään huhtikuussa 2026. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion saattoi 1.5.2022 päätökseen sopimuksen ostaa Kaldt og Varmt AS:n liiketoiminnan Norjassa. Kaldt og Varmt on pieni lämmitys- ja kylmätekniikkaan erikoistunut yhtiö Norjan Askimissa. Yritysosto täydensi Caverionin alueellista palvelutarjoomaa. Liiketoimintakaupassa siirtyi Caverionin palvelukseen 5 työntekijää ja yritysoston odotetaan tuovan Caverionille noin 1 milj. euroa liikevaihtoa. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion saattoi 2.5.2022 päätökseen sopimuksen ostaa suomalaisen Wind Controller JV Oy:n ("WiCo") koko osakekannan. Kauppaan sisältyivät WiCon tytäryhtiöt WiCo Inspections Oy ja WiCo Safety Oy. WiCo on Suomen johtava tuulivoima-alalla toimiva tekninen konsultti ja palveluntarjoaja. Sen asiakaskuntaan kuuluu voimalatoimittajia sekä tuulipuistojen omistajia, käyttäjiä ja kehittäjiä. Yritysoston myötä Caverion laajensi energiasektorin tarjoomaansa tuulivoimasegmenttiin. Yritysosto täydensi Caverionin vahvaa osaamista energia-alalla ja tuki sen kasvustrategiaa. WiColla oli hankintahetkellä noin 40 työntekijää ja sen liikevaihto oli 5,1 miljoonaa euroa vuonna 2021. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion saattoi 11.5.2022 päätökseen sopimuksen ostaa suomalaisen WT-Service Oy:n koko osakekannan. WT-Service tarjoaa teollisuuden huolto-, asennus- ja projektipalveluja Vaasan alueella. Yritysosto toi mukanaan uusia osaajia ja vahvan asiakaspohjan ja vahvisti näin Caverionin alueellista asemaa. Yhtiöllä oli hankintahetkellä 17 työntekijää ja sen liikevaihto oli 1,7 miljoonaa euroa vuonna 2021. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion saattoi 1.7.2022 päätökseen sopimuksen ostaa suomalaisen Visi Oy:n osakekannan. Visi on erikoistunut teollisuuden teknisiin turvapalveluihin ja tarjoaa teollisuuden video- ja kulunvalvontapalveluita sekä työ- ja turvaviestintäpalveluita. Yritysosto tuki Caverionin kestävän kasvun strategiaa ja vahvisti konsernin osaamista teknisissä turvapalveluissa. Yhtiöllä oli 22 työntekijää hankintahetkellä ja sen liikevaihto huhtikuussa 2022 päättyneellä tilikaudella oli 4,6 milj. euroa. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion saattoi 2.8.2022 päätökseen sopimuksen ostaa itävaltalaisen PORREAL GmbH:n koko osakekannan, käsittäen myös sen täysin omistaman tytäryhtiö ALEA GmbH:n (yhdessä "PORREALkonserni"). PORREAL-konserni tarjoaa teknisiä ja eiteknisiä kiinteistöpalveluita Itävallassa, ja hankinta vahvisti näin Caverionin asemaa Itävallan kiinteistöpalvelumarkkinoilla. PORREAL:in liikevaihto oli 23,3 milj. euroa ja ALEA:n 12,0 milj. euroa vuonna 2021. PORREAL-konsernilla oli hankintahetkellä noin 380 työntekijää, joista PORREAL GmbH:lla noin 120. Kauppahintaa ei julkistettu. Caverion divestoi ALEA GmbH:n osakekannan 28.12.2022.
Caverion saattoi 31.8.2022 päätökseen sopimuksen ostaa ruotsalaisen Elicentra AB:n osakekannan. Elicentra tarjoaa sähköasennuspalveluja Sundsvallin alueella Ruotsissa ja sillä oli hankintahetkellä 18 työntekijää. Yritysosto täydensi Caverionin paikallista palvelutarjoamaa sähköistysratkaisujen alueella. Elicentran liikevaihto kesäkuussa 2022 päättyneellä tilikaudella oli 2,4 milj. euroa. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion saattoi 1.9.2022 päätökseen sopimuksen ostaa tanskalaisen CS electric A/S:n osakekannan. CS electric on Tanskan johtavia yrityksiä teknisessä suunnittelussa, sähköistyksissä ja automaatiopalveluissa. Yritysosto tuki Caverionin kestävän kasvun strategiaa ja laajensi yhtiön asemaa erityisesti meri-, energia- ja muun teollisuuden asiakassegmenteissä. Yhtiöllä oli noin 70 työntekijää hankintahetkellä ja sen liikevaihto oli 13,4 miljoonaan euroa vuonna 2021. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion saattoi 1.10.2022 päätökseen sopimuksen ostaa norjalaisen Simex Klima & Kulde AS:n osakekannan. Yhtiö on yksi Norjan Stavangerin alueen johtavista toimitilarakennusten sisäilma-, kylmätekniikka- ja lämpöpumppujärjestelmien asentajista. Hankinta täydensi Caverionin palvelukapasiteettia alueella ja vahvisti sen markkina-asemaa. Simex Klima & Kuldella oli 25 työntekijää hankintahetkellä ja sen liikevaihto vuonna 2021 oli 4,2 milj. euroa. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion saattoi 30.11.2022 päätökseen ostaa suomalaisen LukkoPro Oy:n osakekannan. LukkoPro on lukitus- ja turvatekniikan ratkaisuihin erikoistunut yhtiö ja sen digitaalisten palvelujen tarjoomaan kuuluu automatisoitu EasyKey-avainhallintapalvelu. Hankinta laajensi Caverionin älykkäiden turvajärjestelmien liiketoimintaa. Yhtiöllä oli 35 työntekijää hankintahetkellä ja sen liikevaihto oli 5,6 miljoonaan euroa vuonna 2021. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion saattoi 1.12.2022 päätökseen ostaa Carrierin kaupankylmäliiketoiminnan Suomessa. Liiketoimintakauppa vahvisti Caverionin kylmäliiketoimintaa ja -osaamista sekä toi Carrierin markkinoiden johtavan kylmäkalusteportfolion osaksi Caverionin tarjoomaa. Liiketoimintakaupassa siirtyi Caverionin palvelukseen 17 työntekijää ja sen odotetaan tuovan Caverionille noin 1,7 milj. euroa liikevaihtoa. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion osti 31.12.2022 Metsä Fibre Oy:n omistamat Oy Botnia Mill Service Ab:n osakkeet (50,17 %) osana järjestelyä, jossa Metsä Fibre otti vastatakseen sellutehtaidensa ja Rauman sahan kunnossapitotoiminnan sekä niihin liittyvät korjaamoja suunnittelupalvelut. Toiminnot olivat aiemmin osapuolten yhdessä omistaman Oy Botnia Mill Service Ab:n tuottamia. Osakkeiden hankintaa lukuun ottamatta järjestely käsiteltiin ulkoistussopimuksen päättymisenä.
Caverion allekirjoitti 27.10.2022 sopimuksen TM Voima -yhtiöiden sähköasema- ja voimajohtoliiketoiminnan hankkimiseksi Suomessa ja Virossa. Yritysosto vahvistaa Caverionin asemaa energiasektorilla ja mahdollistaa erityisesti sähköasemaliiketoiminnan kasvun. Vuonna 2021 TM Voima -yhtiöiden sähköasema- ja voimajohtoliiketoiminnan liikevaihto oli yhteensä 30,5 miljoonaa euroa ja työntekijöitä oli 66. Yritysoston toteutus edellytti Kilpailu- ja kuluttajaviraston hyväksyntää ja yritysosto saatiin päätökseen 1.2.2023. Kauppahintaa ei julkistettu.
Lisätietoa Caverionin katsauskauden yritysostoista on tämän tilinpäätöstiedotteen liitteessä 5.
Caverion myi 28.12.2022 Alea GmbH:n osakekannan Avalon GmbH:lle. ALEA GmbH tuottaa ei-teknisiä kiinteistöpalveluita Itävallassa ja sillä oli myyntihetkellä 230 työntekijää. ALEA siirtyi Caverionin omistukseen elokuussa 2022 osana PORREAL-konsernin hankintaa. Divestoinnilla ei ollut olennaista vaikutusta Caverionin liikevaihtoon tai kannattavuuteen. Kauppahintaa ei julkistettu.
Kausien väliseen vertailtavuuteen vaikutti liiketoiminnon myynti, jossa Caverion myi joulukuun 2021 lopussa Venäjän tytäryhtiönsä (JSC "Caverion Rus") osakekannan Aim Cosmetics Rus, LTD:lle. Kauppa käsitti Caverionin koko Venäjän operatiivisen toiminnan, joka oli keskittynyt Pietarin ja Moskovan alueille. Myydyn liiketoiminnan liikevaihto oli 13,9 milj. euroa vuonna 2021 ja sillä oli 421 työntekijää vuoden lopussa. Divestointi oli osa Caverionin strategiaa, jonka tavoitteena on keskittyä konsernin ydinliiketoimintoihin sen päämarkkina-alueilla ja konsernin taloudellisen suorituksen parantaminen.
Loka–joulukuussa konsernin operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja parani 106,9 (76,7) milj. euroon. Konsernin vapaa kassavirta parani 88,1 (64,9) milj. euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli 86,2 (62,1) milj. euroa.
Myynti- ja osatuloutussaamisten määrä kasvoi 611,2 (541,9) milj. euroon ja muut lyhytaikaiset saamiset laskivat 31,6 (33,8) milj. euroon. Velkapuolella saadut ennakot kasvoivat 286,2 (261,3) milj. euroon, muut
lyhytaikaiset velat kasvoivat 293,3 (278,3) milj. euroon ja osto- ja osatuloutusvelat kasvoivat 227,1 (197,7) milj. euroon.
Caverionin rahavarat olivat joulukuun lopussa 81,2 (130,9) milj. euroa. Lisäksi Caverionilla oli nostamattomia luottolimiittisopimuksia 100,0 milj. euroa ja nostamattomia tililimiittisopimuksia 19,7 milj. euroa.
Konsernin korolliset velat ilman vuokrasopimusvelkoja olivat 144,6 (135,9) milj. euroa joulukuun lopussa, ja efektiivinen keskikorko 3,0 (2,6) prosenttia. Noin 39 prosenttia lainoista on pankeilta ja muilta rahoituslaitoksilta ja noin 61 prosenttia pääomamarkkinoilta. Vuokrasopimusvelat olivat yhteensä 137,5 (135,7) milj. euroa joulukuun 2022 lopussa ja korolliset velat yhteensä 282,0 (271,6) milj. euroa.
(milj. e)
Korollinen nettovelka
Caverionilla on tasapainoinen velkamaturiteettiprofiili, jossa suurin osa pitkäaikaisista veloista erääntyy vuosina 2025 ja 2027.
Helmikuussa Caverion laski liikkeelle vakuudettoman 75 milj. euron joukkovelkakirjalainan hintaan 99,425 prosenttia. Viisivuotinen joukkovelkakirjalaina erääntyy 25. helmikuuta 2027 ja sillä on kiinteä vuosittainen 2,75 prosentin korko. Caverion teki myös takaisinostotarjouksen maaliskuussa 2023 erääntyvästä 75 milj. euron joukkovelkakirjalainastaan. Lopullinen takaisinostotarjouksen hyväksytty määrä oli 71,5 milj. euroa. Uusi joukkovelkakirjalaina pidentää Caverionin maturiteettiprofiilia, alentaa korkokuluja sekä tukee Caverionin kestävän kannattavan kasvun strategiaa.
Caverion laski 15.5.2020 liikkeeseen 35 milj. euron hybridilainan, joka on yhtiön muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa oleva joukkovelkakirjalaina. Hybridilainaa käsitellään konsernin IFRS-
tilinpäätöksessä omana pääomana. Lainan haltijalla ei ole osakkeenomistajille kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia. Hybridilainan kuponkikorko on 6,75 prosenttia vuodessa 15.5.2023 saakka. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta liikkeeseenlaskijalla on oikeus lunastaa laina takaisin ensimmäistä kertaa 15.5.2023 sekä tätä seuraavina koronmaksupäivinä. Mikäli lainaa ei lunasteta takaisin 15.5.2023 koroksi vaihtuu 3 kk EURIBOR lisättynä 7,068 prosentin ja 5,00 prosentin vuotuisilla marginaaleilla.
Caverionin ulkoisissa lainoissa sovelletaan taloudellista kovenanttia, joka perustuu konsernin nettovelan ja käyttökatteen (EBITDA) suhdelukuun (Nettovelat/Käyttökate) lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Taloudellinen kovenantti ei saa ylittää tasoa 3,5:1. Caverion on kvartaaleittain tarkistettavan taloudellisen kovenantin mukaisissa rajoissa.
4.0 (4.0).
﴿ Konsernin joulukuun lopun tapaturmataajuus oli
Joulukuun 2022 lopussa
| Henkilöstö divisioonittain kauden lopussa | 12/2022 | 9/2022 | Muutos 12/2022 12/2021 | Muutos | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Suomi | 2 894 | 2 836 | 2% | 2 894 | 2 819 | 3% |
| Ruotsi | 2 559 | 2 521 | 2% | 2 559 | 2 528 | 1% |
| Norja | 2 344 | 2 325 | 1% | 2 344 | 2 331 | 1% |
| Saksa | 2 225 | 2 218 | 0% | 2 225 | 2 177 | 2% |
| Teollisuus | 1 850 | 2 299 | -20% | 1 850 | 2 243 | -18% |
| Itävalta | 1 023 | 1 245 | -18% | 1 023 | 903 | 13% |
| Tanska | 759 | 773 | -2% | 759 | 528 | 44% |
| Muut maat | 666 | 654 | 2% | 666 | 609 | 9% |
| Konsernipalvelut | 170 | 166 | 2% | 170 | 160 | 6% |
| Konserni yhteensä | 14 490 | 15 037 | -4% | 14 490 | 14 298 | 1% |
Yrityshankintojen vaikutus konsernin henkilöstömäärään on kuvattu tämän tilinpäätöstiedotteen liitteessä 5.
Thomas Hietto, vastuualueinaan Palvelut, kestävä kehitys ja Smart City -ratkaisut, irtisanoutui yhtiön palveluksesta 28.1.2022 alkaen. Konsernin johtoryhmän jäsen Kari Sundbäck, vastuualueinaan strategia, markkinointi & viestintä ja toimitusketjun hallinta, vastasi väliaikaisesti Palveluista sekä kestävästä kehityksestä ja Smart City -ratkaisuista muiden vastuualueidensa ohella.
Kuten Caverion tiedotti 10.2.2022 Kari Sundbäckin vastuualueena olivat Palvelut-liiketoiminta, älykkäät teknologiat, asiantuntijapalvelut, hankekehitys ja digitaaliset ratkaisut sekä strateginen ja liiketoiminnan kehitys. 1.8.2022 alkaen Sundbäckin vastuualueena ovat Palvelut-liiketoiminta, älykkäät teknologiat, asiantuntijapalvelut, hankekehitys ja digitaaliset ratkaisut sekä kestävä kehitys.
Reinhard Poglitsch nimitettiin kaupalliseksi johtajaksi, vastuualueenaan Kansainväliset asiakkaat ja kaupallinen kehitys 14.3.2022 alkaen. Poglitsch tuli Caverionille tehtyään pitkän uran ISS:llä, joka on maailmanlaajuinen kiinteistöpalveluita tarjoava yhtiö. Hän on viimeksi toiminut ISS Euroopan kaupallisena johtajana vuosina 2019−2021. Hän kuuluu myös Caverion-konsernin johtoryhmään.
Mikko Kettunen nimitettiin Caverion-konsernin talousjohtajaksi sekä konsernin johtoryhmän jäseneksi 22.8.2022 alkaen. Kettunen on toiminut viimeksi talousjohtajana suomalaisessa pörssilistatussa komposiittiratkaisujen valmistaja Exel Composites Oyj:ssä, jossa hän on aikaisemmin toiminut myös yhdistetyssä roolissa talousjohtajana ja Suomen liiketoimintayksikön johtajana.
Riitta Palomäki toimi väliaikaisena talousjohtajana maalis−elokuussa 2022. Aikaisempi talousjohtaja
Caverionin merkittävissä lähiajan riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia vuoden 2022 kolmannen vuosineljänneksen osavuosikatsauksessa raportoituun verrattuna. Nämä riskit ja epävarmuustekijät ovat edelleen voimassa. Merkittävin epävarmuutta luova tekijä on Ukrainan sota ja sen mahdolliset vaikutukset Caverionin toimintaympäristöön. Sodan vaikutuksia Caverionin liiketoimintaan vuoden 2022 aikana on kuvattu aikaisemmin raportissa kappaleessa "Ukrainan sodan vaikutukset Caverionin liiketoimintaan vuoden 2022 aikana". Konfliktin paheneminen tai pitkittyminen missään määrin tai naapurimaiden alueelliset levottomuudet voivat vaikuttaa haitallisesti Caverionin toimintaympäristöön.
Lyhyen aikavälin riskit liittyen materiaalien saatavuuden ja tarjonnan puutteeseen sekä materiaalihintojen nousuun ovat myös edelleen voimassa. Sama pätee riskiin energian ja polttoaineen hintojen noususta. Mahdolliset ongelmat materiaalien, työvoiman, energian ja polttoaineen saatavuudessa sekä kustannuksissa voivat vaikuttaa toimintaympäristöön lähitulevaisuudessa. Nämä riskit ovat jo osittain toteutuneet. Caverionin tärkeimpiin keinoihin hallita tilannetta kuuluu tarjousten ja sopimusten hinnankorotusehdot kyseisten kustannusten osalta.
Nouseva inflaatio EU-maissa sisältää useita riskejä ja voi johtaa talouden taantumaan EU:n alueella sekä myös laajemmin. Tilanne voi vaikuttaa
Koronapandemia vaikutti Caverionin liiketoimintaan edelleen negatiivisesti vuoden 2022 aikana. Vaikka vaikutus kysyntään oli vähäisempi, sairaspoissaolojen määrä oli erityisen korkea Pohjoismaissa ja normaalia korkeampi myös Keski-Euroopassa erityisesti ensimmäisen vuosipuoliskon 2022 aikana. Toisen vuosipuoliskon 2022 aikana pandemian vaikutukset alkoivat normalisoitua, mutta pandemialla oli edelleen vaikutusta liiketoimintaan.
Liiketoiminnan volyymi ja uusien tilausten määrä ovat tärkeitä tekijöitä Caverionin suorituksen kannalta. Huolimatta koronapandemian osalta jonkin verran myönteisemmästä näkymästä, ei voida sulkea pois mahdollisuutta koronapandemian uusista aalloista tai Martti Ala-Härkönen oli irtisanoutunut yhtiön palveluksesta siirtyäkseen toisen yhtiön palvelukseen ja jatkoi tehtävässään 31.3.2022 saakka.
markkinakysyntään jatkossa yleistaloudellisen luottamuksen heikentymisen seurauksena. Mahdollista riskiä tasapainottaa lisääntyvä tarve rakennetun ympäristön energiatehokkuudelle, jossa Caverion voi tukea asiakkaitaan.
Kyberriskit ovat lisääntyneet Ukrainan kriisin seurauksena. Kyberhyökkäyksiä on käytännössä havaittu kohdistuvan niin yrityksiin kuin valtion viranomaisiin. Viranomaiset ovat varoittaneet kyberhyökkäysten lisääntymisestä. Caverion on kehittänyt tietoturvaa ja siihen liittyviä teknologioitaan jatkuvasti ja on hyvin valmistautunut kyberuhkia kohtaan. Ei voida kuitenkaan poissulkea mahdollisuutta, että myös Caverion joutuisi sellaisen kyberhyökkäyksen kohteeksi, joka mahdollisesti vaikuttaisi yhtiön toimintaan.
Koronapandemian vaikutukset Caverioniin sekä toimenpiteet, joita yhtiö on suorittanut, on esitetty erillisenä yhteenvetona tämän kappaleen jälkeen ja kuvattu aikaisemmin raportissa kappaleissa "Caverionin markkinanäkymät vuodelle 2023" ja "Toimintaympäristö viimeisellä vuosineljänneksellä ja vuonna 2022".
Rahoitusriskeistä on esitetty tarkempi selvitys tämän tilinpäätöstiedotteen taulukko-osan liitetiedossa 7 "Rahoitusriskien hallinta".
Kattava kuvaus Caverionin merkittävimmistä riskeistä on esitetty yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat.
uusista pandemioista. Suuri osa Caverionin palveluista on kuitenkin erittäin tärkeitä rakennusten, teollisuuden ja infrastruktuurin kriittisten palveluiden ylläpitämisen kannalta kaikkina aikoina.
Mikäli koronapandemia aiheuttaisi uusia aaltoja tai syntyisi uusia pandemioita, Caverionin liiketoiminta altistuisi useille riskeille. Tällaisia ovat esimerkiksi asiakkaiden päätökset keskeyttää tai peruuttaa voimassa olevia sopimuksia, uusien palveluiden kysynnän puute, työntekijöiden tai alihankkijoiden henkilöstön poissaolot, asiakkaiden tai viranomaisten päätökset sulkea työmaita ja muita toimitiloja ja asiakkaiden maksusuoritusten laiminlyömiset.
Caverion Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 28.3.2022 Helsingissä niin sanotun väliaikaisen lain mukaisesti ilman osakkeenomistajien tai osakkeenomistajien asiamiesten läsnäoloa kokouspaikalla, vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen vuodelta 2021 sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille. Yhtiökokous päätti myös taseen osoittaman voiton käyttämisestä ja osingonmaksusta, toimielinten palkitsemisraportin hyväksymisestä, hallituksen kokoonpanosta ja palkkioista, tilintarkastajan valinnasta ja palkkioista sekä hallituksen valtuuttamisesta yhtiön omien osakkeiden hankintaan ja/tai pantiksi ottamiseen ja päättämään osakeanneista.
Hallitus ehdottaa 27.3.2023 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2022 maksetaan osinkoa 0,20 euroa osakkeelta.
Caverion Oyj:n 28.3.2022 pidetty varsinainen yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, jonka mukaisesti yhtiön jakokelpoisista varoista maksettiin tilikaudelta 2021 osinkoa 0,17 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkeenomistajille, jotka osingonmaksun täsmäytyspäivänä 30.3.2022 olivat merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksettiin 6.4.2022.
Caverion Oyj on 30.6.2013 syntynyt Suomen tasavallan lakien mukaan toimiva julkinen osakeyhtiö. Yhtiöllä on yksi osakesarja, jonka jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa sekä vastaavaan osinkoon. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa.
Osakkeiden lukumäärä oli 138 920 092 ja osakepääoma oli 1 000 000 euroa 1.1.2022. Caverionin hallussa oli 2 502 467 yhtiön omaa osaketta 1.1.2022. Raportointikauden lopussa Caverionin osakkeiden lukumäärä oli 138 920 092 ja Caverionin hallussa oli 2 447 447 yhtiön omaa osaketta 31.12.2022, mikä vastasi 1,76 prosenttia koko osakemäärästä ja äänistä. Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä oli 136 472 645 joulukuun 2022 lopussa.
Yhtiön hallitukseen valittiin puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan lisäksi viisi (5) jäsentä. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Mats Paulsson, varapuheenjohtajaksi Markus Ehrnrooth sekä hallituksen jäseniksi Jussi Aho, Joachim Hallengren, Thomas Hinnerskov, Kristina Jahn ja Jasmin Soravia toimikaudelle, joka päättyy vuoden 2023 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Yhtiökokouksen päätöksiä koskeva pörssitiedote on julkaistu yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.caverion.fi/media.
Hallitus piti järjestäytymiskokouksensa 28.3.2022. Kokouksessa hallitus päätti henkilöstövaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan kokoonpanosta. Valiokuntien tehtäväkuvaukset ja työjärjestykset on julkaistu osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat - Hallinnointi.
Caverionin osinkopolitiikkana on jakaa osinkoina vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta verojen jälkeen huomioiden kuitenkin velkaantuneisuuden tason. Vaikka tämän osinkopolitiikan muuttaminen ei ole suunnitteilla, ei voida taata, että osinkoa tai pääoman palautusta todella maksetaan tulevaisuudessa, eikä takeita voida myöskään antaa minään tiettynä vuonna maksettavien osinkojen tai pääoman palautuksen määrästä.
Caverionin hallitus päätti suunnatusta maksuttomasta osakeannista yhtiön ehdollisen osakepalkkio-ohjelman 2019–2021 mukaisten osakepalkkioiden maksamista varten 24.2.2022 julkaistussa pörssitiedotteessa kuvatun mukaisesti. Suunnatussa maksuttomassa osakeannissa luovutettiin 24.2.2022 55 020 yhtiön hallussa olevaa Caverion Oyj:n osaketta osakepalkkio-ohjelmaan kuuluville 22 avainhenkilöille ohjelman ehtojen mukaisesti. Ohjelman yhteydessä ei laskettu liikkeeseen uusia osakkeita eikä ohjelmalla siten ollut laimentavaa vaikutusta. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustui varsinaisen yhtiökokouksen 24.3.2021 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Ennen suunnattua osakeantia Caverionilla oli hallussaan yhteensä 2 502 467 omaa osaketta, joista suunnatun osakeannin jälkeen jäi yhtiön haltuun 2 447 447 omaa osaketta.
Caverionin hallitus hyväksyi joulukuussa 2021 uuden ohjelmajakson vuosille 2022–2024 osakepohjaisessa pitkän aikavälin kannustinjärjestelmässä. Järjestelmä on rakenteeltaan suoriteperusteinen osakepalkkioohjelma (Performance Share Plan, PSP), joka on suunnattu Caverionin johdolle ja avainhenkilöille. Hallitus päätti samalla uuden jakson alkamisesta yhtiön ehdollisessa osakepalkkio-ohjelmassa (Restricted Share Plan, RSP), joka toimii täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä erityistilanteita varten. Lisätietoja järjestelmistä on julkaistu pörssitiedotteella 14.12.2021. Mahdolliset osakepalkkiot PSP 2022-2024 ja RSP 2022-2024 ohjelmista suoritetaan keväällä 2025.
Caverionin hallitus hyväksyi osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät konsernin johdolle ja avainhenkilöille joulukuussa 2015 ja joulukuussa 2018. Suoriteperusteiselle osakepalkkio-ohjelmalle 2019−2021 asetettuja tavoitteita ei saavutettu, eikä siitä siksi suoritettu palkkioita. Jos kaikki tavoitteet saavutetaan, hallituksen päätöksellä voidaan suorittaa palkkiona enintään noin 1,6 miljoonaa Caverionin osaketta (bruttomäärä ennen soveltuvien verojen vähentämistä) kunkin suoriteperusteisen
Caverion Oyj:n 28.3.2022 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Hankittavien ja/tai pantiksi otettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 13 500 000 osaketta, mikä vastaa noin 9,7 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan ja/tai otetaan pantiksi. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia ja/tai ottaa pantiksi muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen tai pantiksi ottaminen).
osakepalkkio-ohjelman 2020-2022, 2021-2023 sekä 2022-2024 nojalla.
Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä (RSP) perustuu alun perin 18.12.2015 julkistettuun rullaavaan rakenteeseen. Sen puitteissa kunkin uuden ohjelman alkaminen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä. RSP-ohjelmassa luvataan kiinteämääräisiä osakepalkkioita erikseen valituille yksittäisille avainhenkilöille erityistilanteissa. Jokainen RSPohjelma sisältää kolmivuotisen rajoitusjakson, jonka jälkeen ohjelmassa luvatut osakepalkkiot suoritetaan sen osallistujille edellyttäen, että heidän työsuhteensa Caverioniin jatkuu osakepalkkion suorittamisajankohtana. Ehdollisten osakepalkkioohjelmien 2020–2022, 2021-2023 sekä 2022-2024 mukaiset mahdolliset osakepalkkiot ovat yhteensä enintään 480 000 osaketta (bruttomäärä ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä). Näistä ohjelmista suoritetaan enintään 230 000 osaketta keväällä 2023, enintään 165 000 osaketta keväällä 2024 sekä enintään 85 000 osaketta keväällä 2025.
Caverionin osakkeista tehdyt julkiset ostotarjoukset saattavat vaikuttaa Caverionin avoimista osakepalkkio-ohjelmista tehtäviin maksuihin. Lisätietoja mahdollisista vaikutuksista on kerrottu 24.11.2022 julkaistussa North Holdings 3 Oy:n tarjousasiakirjassa. Lisätietoja osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä on julkaistu pörssitiedotteilla.
Caverion ei ole tehnyt päätöksiä optioista tai muista osakkeisiin liittyvistä erityisoikeuksista.
Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 24.3.2021 antaman valtuutuksen päättää omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta. Valtuutus on voimassa 28.9.2023 asti. Hallitus ei ole käyttänyt valtuutusta päättää omien osakkeiden hankkimisesta kauden aikana.
Osana ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän toteutusta 7.2.2018 julkistetun mukaisesti yhtiö on ottanut pantiksi yhtiöltä lainaa ottaneiden avainhenkilöiden ostamat osakkeet. Tämän seurauksena Caverionilla oli panttina 623 122 Caverion Oyj:n osaketta raportointikauden päättyessä 31.12.2022.
Caverion Oyj:n 28.3.2022 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeanneista hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 13 500 000 osaketta, mikä vastaa noin 9,7 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Hallitus päättää kaikista osakeannin ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeanti voi tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutusta voidaan käyttää muun muassa pääomarakenteen kehittämiseksi, omistuspohjan laajentamiseksi, vastikkeena yrityskaupoissa tai yhtiön hankkiessa liiketoimintaansa liittyvää omaisuutta ja kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi. Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 24.3.2021
Caverionin osakkeen päätöskurssi oli 6,39 euroa vuoden 2021 lopussa. Osakkeen päätöskurssi katsauskauden viimeisenä kaupankäyntipäivänä (31.12.) 2022 oli 6,93 euroa. Osakkeen hinta nousi 8 prosenttia tammi–joulukuussa. Osakkeen ylin kurssi katsauskaudella tammi–joulukuussa oli 6,98 euroa, alin kurssi 4,09 euroa ja keskikurssi 5,68 euroa. Osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsingissä tammi– joulukuussa 33,4 milj. kappaletta. Vaihdon arvo oli 190,3 milj. euroa (lähde: Nasdaq Helsinki). Caverionin
Bain Capitalin johtama sijoittajakonsortio julkisti North Holdings 3 Oy:n nimissä 3.11.2022 julkisen ostotarjouksen Caverionin osakkeenomistajille. Caverionin hallitus päätti tuolloin päätösvaltaisena ja eturistiriidattomien jäsentensä edustamana yksimielisesti suositella, että Caverionin osakkeenomistajat hyväksyvät ostotarjouksen. Lisätietoa on saatavilla 3.11.2022 ja 18.11.2022
Joulukuun 2022 lopussa Caverionin rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä oli 26 409 (9/2022: 30 273). Hallintarekisteröityjen ja muiden kuin suomalaisten sijoittajien omistuksessa oli joulukuun 2022 lopussa 36,4 prosenttia osakkeista (9/2022: 29,2 %).
Caverion Oyj vastaanotti 5.1.2022 arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Antti Herlinin omistus Caverion Oyj:sta Security Trading Oy:n kautta (Antti Herlinin omistuksessa oleva yhtiö) oli ylittänyt antaman valtuutuksen päättää osakeanneista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, mutta kuitenkin enintään 30.6.2023 asti.
Hallitus ei ole käyttänyt nykyistä valtuutusta päättää osakeanneista kauden aikana. Päätös kohdassa "Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä" kuvatusta suunnatusta maksuttomasta osakeannista tehtiin edellisen valtuutuksen nojalla.
osakkeilla käydään kauppaa myös muilla markkinapaikoilla, kuten Cboessa ja Turquoisessa.
Caverion Oyj:n markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 945,8 milj. euroa. Markkina-arvo ei sisällä 31.12.2022 yhtiön hallussa olevia omia osakkeita (2 447 447 kpl).
julkaistuissa pörssitiedotteissa sekä 24.11.2022 julkaistussa tarjousasiakirjassa.
Lisää päivitettyä tietoa ostotarjoukseen ja sitä seuranneeseen kilpailevaan ostotarjoukseen liittyen on esitetty myös kohdassa "Katsauskauden jälkeiset tapahtumat".
15 prosentin rajan 5.1.2022 Security Trading Oy:n ostettua Hisra Consulting and Finance Oy:n koko osakekannan. Antti Herlinin ja Security Tradingin yhteenlaskettu suora ja välillinen omistus Caverionista nousi 21 054 392 osakkeeseen, mikä vastaa 15,1558 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä.
Päivitetty luettelo Caverionin suurimmista osakkeenomistajista ja omistusrakenteesta 31.12.2022 on julkaistu Caverionin verkkosivuilla osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat.
| Emoyhtiö Caverion Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2022 ovat (euroa) | |
|---|---|
| Kertyneet voittovarat | 40 263 587,05 |
| Tilikauden tulos | 13 441 665,77 |
| Kertyneet voittovarat yhteensä | 53 705 252.82 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 66 676 176.49 |
| Jakokelpoiset voittovarat yhteensä | 120 381 429.31 |
Hallitus ehdottaa 27.3.2023 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2022 maksetaan osinkoa 0,20 euroa osakkeelta.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUS
Helsingissä 8. päivä helmikuuta 2023
Caverion Oyj
Hallitus
Mats Paulson Hallituksen puheenjohtaja
Markus Ehrnrooth*
Hallituksen varapuheenjohtaja
Jussi Aho Joachim Hellengren Thomas Hinnerskov
Kristina Jahn Jasmin Soravia
Jacob Götzsche
Toimitusjohtaja
*Hallituksen varapuheenjohtaja Markus Ehrnrooth ei ole osallistunut ja on pidättynyt kaikesta hallituksen ja sen valiokuntien työskentelystä osittain vuonna 2022, kuten on kuvattu hallituksen toimintakertomuksessa 1.1.-31.12.2022, ja on myös pidättynyt allekirjoittamasta hallituksen toimintakertomuksen 1.1.-31.12.2022 sekä yhtiön tilinpäätöksen 1.1.-31.12.2022.
Tilinpäätöstiedote perustuu tilintarkastettuun tilinpäätökseen vuodelta 2022.
| Milj. e | 10-12/2022 | 10-12/2021 | 1-12/2022 | 1-12/2021 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 682,9 | 585,3 | 2 352,1 | 2 139,5 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,5 | 0,9 | 2,3 | 2,8 |
| Aineet ja tarvikkeet | -183,4 | -154,3 | -615,4 | -523,9 |
| Ulkopuoliset palvelut | -136,9 | -118,9 | -446,0 | -398,4 |
| Henkilöstökulut | -249,0 | -223,8 | -923,6 | -889,9 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -74,3 | -66,2 | -226,1 | -216,3 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Poistot ja arvonalentumiset | -19,8 | -17,9 | -73,5 | -70,3 |
| Liiketulos | 20,0 | 5,1 | 69,9 | 43,5 |
| % liikevaihdosta | 2,9 | 0,9 | 3,0 | 2,0 |
| Rahoitustuotot ja -kulut, netto | -2,1 | -2,5 | -9,0 | -8,6 |
| Tulos ennen veroja | 17,9 | 2,6 | 60,9 | 34,9 |
| % liikevaihdosta | 2,6 | 0,4 | 2,6 | 1,6 |
| Tuloverot | -4,7 | -1,0 | -14,7 | -9,8 |
| Katsauskauden tulos | 13,1 | 1,6 | 46,2 | 25,1 |
| % liikevaihdosta | 1,9 | 0,3 | 2,0 | 1,2 |
| Jakautuminen | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 13,2 | 1,6 | 46,2 | 25,0 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta | ||||
| laskettu osakekohtainen tulos | ||||
| Tulos/osake, laimentamaton, e | 0,09 | 0,01 | 0,32 | 0,17 |
| Tulos/osake, laimennettu, e | 0,09 | 0,01 | 0,32 | 0,17 |
| Milj. e | 10-12/2022 | 10-12/2021 | 1-12/2022 | 1-12/2021 |
|---|---|---|---|---|
| Katsauskauden tulos | 13,1 | 1,6 | 46,2 | 25,1 |
| Muut konsernin kirjatut tuotot ja kulut | ||||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteiseksi: | ||||
| - Etuuspohjaisten eläkkeiden arvonmuutos | 5,1 | 0,6 | 6,6 | -0,1 |
| -- Laskennallinen vero | -2,1 | -0,5 | -2,1 | -0,5 |
| - Muiden sijoitusten käyvän arvon muutos | 0,0 | -0,1 | 0,0 | |
| -- Laskennallinen vero | ||||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää | ||||
| tulosvaikutteiseksi: | ||||
| - Muuntoerot | 1,0 | 6,3 | -3,7 | 8,1 |
| Muut konsernin kirjatut tuotot ja kulut, yhteensä | 3,9 | 6,4 | 0,7 | 7,5 |
| Katsauskauden laaja tulos | 17,1 | 8,0 | 46,9 | 32,5 |
| Jakautuminen | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 17,1 | 8,0 | 46,9 | 32,5 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Lyhennetty konsernitase
| Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 19,1 17,6 Käyttöoikeusomaisuuserä 132,6 131,2 Liikearvo 442,5 369,9 Muut aineettomat hyödykkeet 56,4 47,7 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 0,1 1,5 Muut sijoitukset 1,1 1,3 Muut saamiset 8,4 9,6 Laskennalliset verosaamiset 15,0 16,8 Pitkäaikaiset varat yhteensä 675,3 595,6 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 22,3 16,9 Myyntisaamiset 379,6 346,0 Osatuloutussaamiset 231,3 195,6 Muut saamiset 32,1 34,4 Verosaamiset 2,9 0,6 Rahavarat 81,2 130,9 Lyhytaikaiset varat yhteensä 749,4 724,4 Varat yhteensä 1 424,7 1 320,0 Oma pääoma ja velat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 1,0 1,0 Hybridipääoma 35,0 35,0 Muu oma pääoma 189,2 165,1 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,2 0,3 Oma pääoma 225,4 201,4 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 38,5 34,0 Eläkevelvoitteet 41,9 50,6 Varaukset 8,7 10,6 Vuokrasopimusvelat 93,5 94,1 Muut korolliset velat 127,8 132,9 Muut velat 12,7 7,1 Pitkäaikaiset velat yhteensä 323,1 329,2 Lyhytaikaiset velat Saadut ennakot 286,2 261,3 Ostovelat 198,5 167,4 Muut velat 294,7 276,5 Verovelat 6,8 5,5 Varaukset 29,4 34,0 Vuokrasopimusvelat 43,9 41,6 Muut korolliset velat 16,8 3,1 Lyhytaikaiset velat yhteensä 876,2 789,4 |
Milj. e | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 1 424,7 | 1 320,0 |
| Milj. e | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Vaihto-omaisuus | 22,3 | 16,9 |
| Myynti- ja osatuloutussaamiset | 611,2 | 541,9 |
| Muut lyhytaikaiset saamiset | 31,6 | 33,8 |
| Osto- ja osatuloutusvelat | -227,1 | -197,7 |
| Muut lyhytaikaiset velat | -293,3 | -278,3 |
| Saadut ennakot | -286,2 | -261,3 |
| Käyttöpääoma | -141,4 | -144,7 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. e | Osakepääoma | voittovarat Kertyneet |
Muuntoerot | Arvonmuutos rahasto |
Omat osakkeet | vapaan oman Sijoitetun pääoman rahasto |
Hybridipääoma | Yhteensä | vallattomien omistajien Määräys osuus |
Oma pääoma yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2022 | 1,0 | 107,6 | -6,0 | -0,2 | -2,4 | 66,0 | 35,0 | 201,1 | 0,3 | 201,4 |
| Kauden laaja tulos Katsauskauden tulos Muut laajan tuloksen erät: Etuuspohjaisten eläkkeiden arvonmuutos -Laskennallinen vero |
46,2 6,6 |
46,2 6,6 |
0,0 | 46,2 6,6 |
||||||
| Muiden sijoitusten käyvän | -2,1 | -2,1 | -2,1 | |||||||
| arvon muutos -Laskennallinen vero Muuntoerot |
-3,7 | -0,1 | -0,1 -3,7 |
-0,1 -3,7 |
||||||
| Kauden laaja tulos yhteensä | 50,7 | -3,7 | -0,1 | 46,9 | 0,0 | 46,9 | ||||
| Osingonjako | -23,2 | -23,2 | 0,0 | -23,2 | ||||||
| Osakepalkitseminen Omien osakkeiden luovutus |
2,2 -0,4 |
0,4 | 2,2 | 2,2 | ||||||
| Hybridipääoman korot ja kulut verojen jälkeen |
-1,9 | -1,9 | -1,9 | |||||||
| Oma pääoma 31.12.2022 | 1,0 | 135,1 | -9,6 | -0,3 | -2,0 | 66,0 | 35,0 | 225,2 | 0,2 | 225,4 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. e | Osakepääoma | voittovarat Kertyneet |
Muuntoerot | Arvonmuutos rahasto |
Omat osakkeet | vapaan oman Sijoitetun pääoman rahasto |
Hybridipääoma | Yhteensä | vallattomien omistajien Määräys osuus |
Oma pääoma yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2021 | 1,0 | 111,3 | -14,1 | -0,1 | -2,8 | 66,0 | 35,0 | 196,3 | 0,3 | 196,6 |
| Kauden laaja tulos Katsauskauden tulos Muut laajan tuloksen erät: Etuuspohjaisten eläkkeiden arvonmuutos - Laskennallinen vero |
25,0 -0,1 |
25,0 -0,1 |
0,0 | 25,1 -0,1 |
||||||
| Muiden sijoitusten käyvän | -0,5 | -0,5 | -0,5 | |||||||
| arvon muutos -Laskennallinen vero |
0,0 | 0,0 | 0,0 | |||||||
| Muuntoerot | 8,1 | 8,1 | 8,1 | |||||||
| Kauden laaja tulos yhteensä Osingonjako Osakepalkitseminen Omien osakkeiden luovutus |
24,4 -27,3 1,5 -0,4 |
8,1 | 0,0 | 0,4 | 32,5 -27,3 1,5 |
0,0 0,0 |
32,5 -27,3 1,5 |
|||
| Hybridipääoman korot ja kulut verojen jälkeen |
-1,9 | -1,9 | -1,9 | |||||||
| Oma pääoma 31.12.2021 | 1,0 | 107,6 | -6,0 | -0,2 | -2,4 | 66,0 | 35,0 | 201,1 | 0,3 | 201,4 |
| Milj. e | 10-12/2022 | 10-12/2021 | 1-12/2022 | 1-12/2021 |
|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirrat | ||||
| Tilikauden tulos | 13,1 | 1,6 | 46,2 | 25,1 |
| Oikaisut tilikauden tulokseen | 25,8 | 35,0 | 88,7 | 99,8 |
| Käyttöpääoman muutos | 68,0 | 40,1 | 9,4 | -21,0 |
| Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 106,9 | 76,7 | 144,3 | 103,8 |
| Rahoituserät, netto | -1,9 | -2,8 | -9,5 | -9,0 |
| Maksetut verot | -5,8 | -4,8 | -14,3 | -14,3 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 99,2 | 69,1 | 120,5 | 80,4 |
| Investointien rahavirrat | ||||
| Tytäryritysten ja liiketoimintojen hankinta vähennettynä | ||||
| hankintahetken rahavaroilla | -11,7 | -3,1 | -85,3 | -9,7 |
| Tytäryritysten ja liiketoimintojen myynti vähennettynä | ||||
| myyntihetken rahavaroilla | 0,4 | -0,9 | 0,4 | -0,9 |
| Osinko pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävistä sijoituksista | 1,3 | 1,3 | ||
| Käyttöomaisuusinvestoinnit ja muut investointierät, netto | -3,0 | -3,1 | -13,5 | -11,7 |
| Investointien rahavirta | -13,0 | -7,0 | -97,1 | -22,3 |
| Rahavirta investointien jälkeen | 86,2 | 62,1 | 23,4 | 58,2 |
| Rahoituksen rahavirrat | ||||
| Lainasaamisen muutos, netto | 0,8 | |||
| Lyhytaikaisten velkojen muutos, netto | -35,5 | 0,0 | 9,9 | |
| Lainojen nostot | 50,2 | 74,7 | 50,3 | |
| Lainojen takaisinmaksut | -2,3 | -51,7 | -75,4 | -53,2 |
| Vuokrasopimusvelkojen maksut | -13,1 | -12,2 | -49,8 | -46,9 |
| Hybridipääoman kulut ja korot | -2,4 | -2,4 | ||
| Maksetut osingot ja muu voitonjako | -23,2 | -27,3 | ||
| Rahoituksen rahavirta | -50,9 | -13,7 | -65,4 | -79,5 |
| Rahavarojen muutos | 35,3 | 48,4 | -42,0 | -21,3 |
| Rahavarat katsauskauden alussa | 46,8 | 81,5 | 130,9 | 149,3 |
| Valuuttakurssien muutoksen vaikutus | -1,0 | 1,1 | -7,7 | 2,9 |
| Rahavarat katsauskauden lopussa | 81,2 | 130,9 | 81,2 | 130,9 |
| Milj. e | 10-12/2022 | 10-12/2021 | 1-12/2022 | 1-12/2021 |
|---|---|---|---|---|
| Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 106,9 | 76,7 | 144,3 | 103,8 |
| Maksetut verot | -5,8 | -4,8 | -14,3 | -14,3 |
| Investointien rahavirta | -13,0 | -7,0 | -97,1 | -22,3 |
| Vapaa kassavirta | 88,1 | 64,9 | 32,9 | 67,2 |
Caverion Oyj:n tilinpäätöstiedote ajalta 1.1.– 31.12.2022 on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset – standardin mukaisesti. Tilinpäätöstiedotteessa julkaistut tiedot perustuvat tilintarkastettuun tilinpäätökseen vuodelta 2022. Caverion on noudattanut tilinpäätöstiedotteen laadinnassa samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2022.
Tilinpäätöstiedotteessa tiedot esitetään miljoonina euroina pyöristäen yksittäiset luvut ja loppusummat miljooniksi, mistä johtuen yhteenlaskuissa saattaa esiintyä pyöristyseroja.
| 12/2022 | 12/2021 | |
|---|---|---|
| Liikevaihto, milj. e | 2 352,1 | 2 139,5 |
| Orgaaninen kasvu, % | 8,6 | -2,0 |
| Käyttökate, milj. e | 143,4 | 113,8 |
| Käyttökateprosentti, % | 6,1 | 5,3 |
| Oikaistu käyttökate, milj. e | 163,0 | 142,1 |
| Oikaistu käyttökateprosentti, % | 6,9 | 6,6 |
| EBITA, milj. e | 86,1 | 59,4 |
| EBITA, % | 3,7 | 2,8 |
| Oikaistu EBITA, milj. e | 105,8 | 87,7 |
| Oikaistu EBITA, % | 4,5 | 4,1 |
| Liikevoitto, milj. e | 69,9 | 43,5 |
| Liikevoittoprosentti, % | 3,0 | 2,0 |
| Tulos ennen veroja, milj. e | 60,9 | 34,9 |
| % liikevaihdosta | 2,6 | 1,6 |
| Katsauskauden tulos, milj. e | 46,2 | 25,1 |
| % liikevaihdosta | 2,0 | 1,2 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e | 0,32 | 0,17 |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu, e | 0,32 | 0,17 |
| Osakekohtainen oma pääoma, e | 1,6 | 1,5 |
| Omavaraisuusaste, % | 19,8 | 19,0 |
| Korollinen nettovelka, milj. e | 200,9 | 140,7 |
| Velkaantumisaste, % | 89,1 | 69,8 |
| Taseen loppusumma, milj. e | 1 424,7 | 1 320,0 |
| Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja, milj. e | 144,3 | 103,8 |
| Kassakonversio (rullaava 12 kk), % | 100,6 | 91,2 |
| Käyttöpääoma, milj. e | -141,4 | -144,7 |
| Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, milj. e | 112,8 | 26,0 |
| % liikevaihdosta | 4,8 | 1,2 |
| Tilauskanta, milj. e | 1 943,3 | 1 863,8 |
| Henkilöstö keskimäärin | 14 570 | 14 831 |
| Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (1 000 kpl) | 136 473 | 136 418 |
| Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä (1 000 kpl) | 136 465 | 136 298 |
| Milj.e | 10-12/2022 7-9/2022 4-6/2022 1-3/2022 10-12/2021 7-9/2021 4-6/2021 1-3/2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 682,9 | 564,1 | 577,0 | 528,1 | 585,3 | 493,7 | 545,1 | 515,3 |
| Orgaaninen kasvu, % | 14,9 | 11,8 | 4,7 | 2,4 | -1,1 | -4,6 | 3,3 | -5,4 |
| Käyttökate | 39,8 | 39,3 | 35,8 | 28,5 | 23,0 | 31,2 | 31,5 | 28,1 |
| Käyttökateprosentti, % | 5,8 | 7,0 | 6,2 | 5,4 | 3,9 | 6,3 | 5,8 | 5,5 |
| Oikaistu käyttökate | 53,8 | 41,1 | 37,3 | 30,8 | 44,5 | 35,0 | 33,2 | 29,4 |
| Oikaistu käyttökateprosentti, % | 7,9 | 7,3 | 6,5 | 5,8 | 7,6 | 7,1 | 6,1 | 5,7 |
| EBITA | 24,6 | 25,1 | 21,4 | 15,0 | 8,6 | 17,7 | 18,0 | 15,1 |
| EBITA, % | 3,6 | 4,5 | 3,7 | 2,8 | 1,5 | 3,6 | 3,3 | 2,9 |
| Oikaistu EBITA | 38,7 | 26,9 | 22,9 | 17,4 | 30,1 | 21,5 | 19,7 | 16,4 |
| Oikaistu EBITA, % | 5,7 | 4,8 | 4,0 | 3,3 | 5,1 | 4,4 | 3,6 | 3,2 |
| Liikevoitto | 20,0 | 21,1 | 17,5 | 11,4 | 5,1 | 13,5 | 13,9 | 11,0 |
| Liikevoittoprosentti, % | 2,9 | 3,7 | 3,0 | 2,2 | 0,9 | 2,7 | 2,5 | 2,1 |
| 10-12/2022 7-9/2022 4-6/2022 1-3/2022 10-12/2021 7-9/2021 4-6/2021 1-3/2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Osakekohtainen tulos, | ||||||||
| laimentamaton, e | 0,09 | 0,10 | 0,09 | 0,04 | 0,01 | 0,05 | 0,06 | 0,05 |
| Osakekohtainen tulos, | ||||||||
| laimennettu, e | 0,09 | 0,10 | 0,09 | 0,04 | 0,01 | 0,05 | 0,06 | 0,05 |
| Osakekohtainen oma pääoma, e | 1,6 | 1,5 | 1,4 | 1,4 | 1,5 | 1,4 | 1,4 | 1,3 |
| Omavaraisuusaste, % | 19,8 | 19,0 | 18,6 | 17,3 | 19,0 | 19,0 | 18,1 | 17,2 |
| Korollinen nettovelka, milj. e | 200,9 | 274,0 | 215,4 | 125,6 | 140,7 | 185,0 | 147,3 | 98,0 |
| Velkaantumisaste, % | 89,1 | 131,8 | 111,3 | 67,7 | 69,8 | 96,2 | 79,9 | 55,2 |
| Taseen loppusumma, milj. e | 1 424,7 | 1 360,5 | 1 289,5 | 1 313,9 | 1 320,0 | 1 254,2 | 1 258,3 | 1 280,9 |
| Operatiivinen rahavirta ennen | ||||||||
| rahoituseriä ja veroja, milj. e | 106,9 | 7,7 | -9,3 | 39,1 | 76,7 | -10,1 | -3,4 | 40,6 |
| Kassakonversio (rullaava 12kk), % | 100,6 | 90,1 | 81,3 | 89,6 | 91,2 | 96,4 | 80,3 | 137,4 |
| Käyttöpääoma, milj. e | -141,4 | -75,8 | -106,5 | -158,2 | -144,7 | -101,7 | -139,9 | -176,0 |
| Bruttoinvestoinnit, milj. e | 20,0 | 54,8 | 33,3 | 4,7 | 5,2 | 13,7 | 2,8 | 4,3 |
| % liikevaihdosta | 2,9 | 9,7 | 5,8 | 0,9 | 0,9 | 2,8 | 0,5 | 0,8 |
| Tilauskanta, milj. e | 1 943,3 | 1 971,0 | 1 907,9 | 1 951,6 | 1 863,8 | 1 889,7 | 1 789,0 | 1 626,7 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 14 490 | 15 037 | 14 612 | 14 272 | 14 298 | 14 773 | 14 958 | 14 892 |
| Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä | ||||||||
| kauden lopussa (1 000 kpl) | 136 473 | 136 473 | 136 473 | 136 473 | 136 418 | 136 448 | 136 296 | 136 176 |
| Osakkeiden keskimääräinen | ||||||||
| lukumäärä (1 000 kpl) | 136 473 | 136 473 | 136 473 | 136 440 | 136 433 | 136 361 | 136 258 | 136 138 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton = | Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille laskettu osuus) - oman pääoman ehtoisen lainan kulut ja jaksotetut kirjaamattomat korot verojen jälkeen Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo |
|---|---|
| Osakekohtainen tulos, laimennettu = | Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille laskettu osuus) - oman pääoman ehtoisen lainan kulut ja jaksotetut kirjaamattomat korot verojen jälkeen Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksella oikaistuna |
ESMA (European Securities and Markets Authority) on julkaissut ohjeistuksen vaihtoehtoisiin tunnuslukuihin liittyen. Caverion esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja parantaakseen liiketoiminnan ja taloudellisen tuloksen analysointia sekä vertailukelpoisuutta eri kausien välillä. Vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät ole IFRS-raportoinnissa käytettäviä tunnuslukuja eikä niitä tulisi pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.
| Käyttökate = | Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset |
|---|---|
| Oikaistu käyttökate = | Käyttökate ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä * |
| EBITA (tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja) = |
Liikevoitto + aineettomien omaisuuserien poistot ja arvonalentumiset |
| Oikaistu EBITA = | EBITA ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä * |
| Omavaraisuusaste (%) = | (Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) × 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot |
| Velkaantumisaste (%) = | (Korolliset velat - rahavarat) × 100 Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus |
| Korollinen nettovelka = | Korolliset velat – rahavarat |
| Käyttöpääoma = | Vaihto-omaisuus + myynti- ja osatuloutussaamiset + muut lyhytaikaiset saamiset - osto- ja osatuloutusvelat - muut lyhytaikaiset velat - saadut ennakot - lyhytaikaiset varaukset |
| Vapaa kassavirta = | Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja – maksetut verot – investointien rahavirta |
| Kassakonversio (%) = | Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja (rullaava 12 kk) × 100 Käyttökate (rullaava 12 kk) |
| Osakekohtainen oma pääoma = | Oma pääoma Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa |
| Osinko/tulos (%) = | Osakekohtainen osinko x 100 Osakekohtainen tulos |
Orgaaninen kasvu = Määritelty liikevaihdon muutoksena paikallisvaluutoissa pois lukien (i) valuuttakurssien; ja (ii) yrityshankintojen ja –myyntien vaikutukset. Valuuttakurssien vaikutus esittää muissa valuutoissa kuin euroissa (konsernin raportointivaluutta) raportoitavien tytäryhtiöiden osalta valuuttakurssien muutosten vaikutuksen liikevaihdon kasvuun. Yritysostojen ja –myyntien vaikutus esittää, kuinka kuluvan tai edellisen tilikauden aikana toteutetut yrityshankinnat ja –myynnit vaikuttavat raportoituun liikevaihtoon.
* Vertailtavuuteen vaikuttavat erät vuonna 2022 ovat olennaisia eriä tai liiketoimia, jotka ovat merkittäviä Caverionin taloudellisen kehityksen ymmärtämiselle vertailtaessa nykyisen kauden tulosta edellisiin kausiin. Nämä erät voivat sisältää (1) myyntivoittoja ja -tappioita ja transaktiokuluja divestoinneista ja yritysostoista; (2) alaskirjauksia, kuluja ja/tai tuottoja erikseen tunnistetuista riskiprojekteista; (3) uudelleenjärjestelykuluja ja (4) muita eriä, jotka Caverionin johdon arvion mukaan eivät liity normaaliin liiketoimintaan. Vuosina 2021 ja 2022 merkittävät riskiprojektit sisältävät vain yhden vanhan kategoriassa (2) raportoitavan riskiprojektin Saksasta. Vuosina 2021 ja 2022 kategoriassa (4) on raportoitu varauksia, juridisia ja muita kuluja Saksan kilpailuoikeudelliseen asiaan liittyviä siviilioikeudellisia vaateita koskien. Lisäksi kategoriassa (4) on vuonna 2022 raportoitu julkiseen ostotarjoukseen liittyviä neuvonantokuluja ja henkilöstöbonuksia ja vuonna 2021 sellaisia tulokseen kirjattuja operatiivisia kuluja, jotka oli aikaisemmin aktivoitu, johtuen pilvipalveluiden käyttöönottomenoihin liittyvien laskentaperiaatteiden muutoksesta.
Oikaistuun käyttökatteeseen vaikuttavat samat oikaisut kuin oikaistussa EBITA:ssa lukuun ottamatta uudelleenjärjestelykulujen erää, jonka osalta käyttökatteen oikaisuihin eivät sisälly uudelleenjärjestelyihin liittyvät poistot ja arvonalentumiset.
| Hankittu yksikkö | Divisi oona |
Liiketoi minta yksikkö |
Tekninen alue | Hankinta tyyppi |
Hankinta kuukausi |
Työnte kijät |
Edellisen tilikauden liikevaihto milj. e |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Frödéns Ventilation | Ruotsi | Palvelut | Ilmanvaihto ja ilmastointi |
Liiketoiminta | Tammi | 12 | 2,7 |
| DI-Teknik A/S | Tanska | Palvelut | Automaatio | Osake | Huhti | 185 | 27,8 |
| Kaldt og Varmt | Norja | Palvelut | Jäähdytys ja lämmitys |
Liiketoiminta | Touko | 5 | 1,8 |
| Wind Controller -konserni |
Teollisuus | Palvelut | Energiateollisuuden laitosten käyttö ja |
Osake | Touko | 40 | 5,1 |
| WT-Service Oy | Teollisuus | Palvelut | kunnossapito Teollisuuden kunnossapito |
Osake | Touko | 17 | 1,7 |
| Visi Oy | Suomi | Palvelut | Turvajärjestelmät | Osake | Heinä | 22 | 4,6 |
| PORREAL GmbH* | Itävalta | Palvelut | Kiinteistöjen tekninen huolto ja kunnossapito |
Osake | Elo | 120* | 23,3* |
| Elicentra AB | Ruotsi | Palvelut | Sähköistys | Osake | Elo | 18 | 2,4 |
| CS electric A/S | Tanska | Palvelut | Teollisuuden suunnittelu ja automaatio |
Osake | Syys | 70 | 13,4 |
| Simex Klima & Kulde AS |
Norja | Palvelut | Jäähdytys ja lämmitys |
Osake | Loka | 25 | 4,2 |
| LukkoPro Oy | Suomi | Palvelut | Turvajärjestelmät | Osake | Marras | 35 | 5,6 |
| Carrierin kaupan kylmäliiketoiminta |
Suomi | Palvelut | Kylmätekniikka | Liiketoiminta | Joulu | 17 | 1,7** |
| TM Voima -yhtiöt | Teollisuus | Projektit | Teollisuuden projektiasennukset |
Osake | Helmi 2023*** |
66 | 30,5 |
* Caverion hankki elokuussa 2022 PORREAL-konsernin, joka muodostui PORREAL GmbH:sta ja sen tytäryhtiö ALEA GmbH:sta. ALEA GmbH divestoitiin joulukuussa 2022 ja yllä olevat luvut kattavat ainoastaan PORREAL GmbH:n.
** Carrierin kaupankylmäliiketoiminnan liikevaihto hankintaa edeltävältä tilikaudelta sisältää ainoastaan hankinnassa siirtyvän toiminnan liikevaihdon.
*** Caverion allekirjoitti sopimuksen TM Voima-yhtiöiden sähköasema- ja voimajohtoliiketoiminnan hankkimisesta lokakuussa 2022, ja yritysosto saatiin päätökseen Kilpailu- ja kuluttajaviraston hyväksynnän jälkeen 1.2.2023.
Seuraava taulukko sisältää hankittujen toimintojen varat ja velat kokonaisuutena. Liiketoimintojen yhdistely on tehty 31.12.2022 alustavana ja siten hankittujen omaisuuserien ja velkojen käypien arvojen määrittely saattaa vielä tarkentua 12 kuukauden pituisen arvostamiskauden aikana.
| Hankittujen toimintojen varat ja velat (sisältäen käyvän arvon kohdistukset) | |
|---|---|
| Milj. e | 31.12.2022 |
| Aineelliset hyödykkeet | 3,7 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 7,2 |
| Aineettomat hyödykkeet | 17,0 |
| Sijoitukset | 0,1 |
| Laskennalliset verosaamiset | 0,1 |
| Vaihto-omaisuus | 3,1 |
| Myynti- ja muut saamiset | 25,9 |
| Rahavarat | 6,7 |
| Varat yhteensä | 63,6 |
| Laskennalliset verovelat | 2,3 |
| Eläkevelvoitteet | 0,0 |
| Ostovelat | 6,4 |
| Saadut ennakot | 6,5 |
| Muut velat | 11,2 |
| Varaukset | 3,9 |
| Vuokrasopimusvelat | 7,2 |
| Korolliset velat | 0,5 |
| Velat yhteensä | 38,1 |
| Nettovarat | 25,6 |
| Rahana tilikauden aikana maksettu kauppahinta | 88,5 |
| Ehdollinen kauppahinta kirjattuna velkoihin | 10,2 |
| Liikearvo | 73,2 |
Caverion ilmoitti 7.2.2018 pörssitiedotteella perustavansa uuden konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ("Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2018−2022"). Yhtiö tarjosi osallistujille mahdollisuuden rahoittaa yhtiön osakkeiden hankinta yhtiöltä nostetulla korollisella lainalla, mitä osa osallistujista käytti. Joulukuun 2022 lopussa näiden lainojen yhteismäärä oli noin 3,7 (4,4) milj. euroa. Lainat maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 29.12.2023. Osakkeet on pantattu lainojen vakuudeksi.
Caverionilla on määräaikainen sopimus hallituksen jäsenen kanssa koskien konsultointipalveluita. Sopimus oli voimassa 31.12.2022 asti ja sen arvo ei ole merkittävä.
Caverion-konsernin pääasialliset rahoitusriskit ovat maksuvalmiusriski, luottoriski sekä markkinariskit, kuten valuutta- ja korkoriski. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteet ja periaatteet on määritelty konsernin hallituksen hyväksymässä rahoituspolitiikassa. Rahoitusriskien hallinnan käytännön toteutuksesta vastaa konsernin rahoitusosasto yhdessä konsernin tytäryhtiöiden kanssa.
Vuosi vaihtui markkinoilla epävarmoissa tunnelmissa, joka näkyy Caverionille etenkin Ruotsin ja Norjan kruunun osalta heikkona arvostuksena, sekä korkeampana korkona vaihtuvakorkoisille lainoille. Vuotta 2022 on määritellyt korkea inflaatio ja volatiliteetti. Keskuspankit ovat taistelleet inflaatiota vastaan nopeilla koronnostoilla. Energian hinnat ovat laskeneet mutta riskinä on edelleen, että paine palkankorotuksille pitää kokonaisinflaation korkeana, minkä takia korkojen huippua ja huipun ajoitusta on vaikeaa ennustaa. Myöskin valuttakurssien volatiliteetin voidaan olettaa jatkuvan korkeana. Caverion seuraa riskejä tiiviisti eikä näe tällä hetkellä tarvetta muuttaa riskienhallintaperiaatteita. Rahoituksen saata-vuuteen, takausjärjestelyjen saatavuuteen sekä valuutta- ja korkoriskeihin liittyvät riskit ovat hallinnassa.
Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on ylläpitää optimaalista pääomarakennetta, saavuttaa mahdollisimman korkea sitoutuneen pääoman tuotto sekä minimoida pääoman kustannukset konsernin rahoituspolitiikassa määriteltyjen periaatteiden ja limiittien puitteissa. Pääomarakenteeseen vaikutetaan ensisijaisesti ohjaamalla investointeja ja liiketoimintaan sitoutuvan käyttöpääoman määrää.
Konsernin rahoitusriskien hallinnan periaatteisiin ei ole tehty merkittäviä muutoksia raportointikaudella. Lisätietoa rahoitusriskien hallinnasta löytyy konsernin vuoden 2022 tilinpäätöksestä liitteestä 5.5 Rahoitusriskien hallinta.
Caverion jatkaa terävöitettyä likviditeetin ja käyttöpääoman hallintaa. Lisäksi rahoituksen riittävyyttä on priorisoitu kasvustrategian toteuttamiseksi yritysostojen kautta.
Caverionin ulkoisissa lainoissa sovelletaan taloudellista kovenanttia, joka perustuu konsernin nettovelan ja käyttökatteen suhdelukuun lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Kovenanttia seurataan ja arvioidaan jatkuvasti suhteessa käyttökatteen ja nettovelan toteumaan ja ennusteisiin.
Seuraavassa taulukossa esitetään korollisten rahoitusvelkojen maturiteettijakauma. Taulukko kuvaa rahoituslainojen sopimuksiin perustuvaa erääntymistä ilman tulevia koronmaksuja. Vuokrasopimusvelat perustuvat diskontattuihin nykyarvoihin tulevista maksuista. Valuuttamääräisten lainojen kassavirrat on käännetty euroiksi tilinpäätöskursseihin.
| Milj. e | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028-> | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Korolliset rahoituslainat | 16,5 | 3,0 | 51,5 | 0,0 | 75,0 | 0,0 | 146,0 |
| Vuokrasopimusvelat | 43,9 | 33,0 | 20,3 | 13,5 | 7,8 | 18,9 | 137,5 |
| Yhteensä | 60,4 | 36,0 | 71,8 | 13,5 | 82,8 | 18,9 | 283,5 |
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|
| Milj. e | Tasearvo | Tasearvo |
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | ||
| Joukkovelkakirjalainat | 73,3 | 74,9 |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 50,0 | 50,0 |
| Muut lainat | 0,0 | 0,5 |
| Eläkelainat | 4,5 | 7,5 |
| Vuokrasopimusvelat | 93,5 | 94,1 |
| Pitkäaikaiset korolliset velat yhteensä | 221,3 | 226,9 |
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | ||
| Joukkovelkakirjalainat | 3,5 | |
| Eläkelainat | 3,0 | 3,0 |
| Muut lainat | 0,3 | 0,1 |
| Yritystodistukset | 10,0 | |
| Vuokrasopimusvelat | 43,9 | 41,6 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat yhteensä | 60,7 | 44,7 |
| Korolliset velat yhteensä | 282,0 | 271,6 |
| Korolliset velat yhteensä ilman IFRS 16 | ||
| vuokrasopimusvelkoja | 144,6 | 135,9 |
| Rahavarat | 81,2 | 130,9 |
| Korollinen nettovelka | 200,9 | 140,7 |
| Korollinen nettovelka ilman IFRS 16 | ||
| vuokrasopimusvelkoja | 63,4 | 5,0 |
Joukkovelkakirjalainojen käypä arvo oli 71,0 miljoonaa euroa joulukuun 2022 lopussa. Muiden rahoitusvarojen ja velkojen osalta kirjanpitoarvot ovat kohtuullisen hyviä arvioita käyvistä arvoista.
| Nimellisarvot | ||
|---|---|---|
| Milj. e | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| Valuuttajohdannaiset | 121,1 | 65,2 |
| Nimellisarvot | ||
| Milj. e | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| Valuuttajohdannaiset | ||
| -positiivinen käypä arvo | 0,0 | 0,1 |
| -negatiivinen käypä arvo | -0,1 | -0,1 |
Johdannaissopimusten käyvät arvot on määritetty seuraavasti: Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot on määritetty käyttäen tilinpäätöspäivän noteerattuja termiinikursseja. Koronvaihtosopimusten käyvät arvot on määritetty tulevien rahavirtojen nykyarvon perusteella.
| Milj. e | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Annetut takaukset osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten | ||
| puolesta | 32,1 | |
| Emoyhtiön takaukset tytäryhtiöiden puolesta | 493,1 | 497,7 |
| Muut vastuusitoumukset | ||
| - Muut vastuusitoumukset | 0,2 | |
| Hybridilainan kertynyt kirjaamaton korko | 1,5 | 1,5 |
Vuokravastuut lyhytaikaisista ja vähäarvoisista vuokrista olivat 5,4 milj. euroa vuoden 2022 lopussa (8,8 milj. euroa). Vuokravastuu sopimuksista, jotka eivät ole vielä alkaneet tilinpäätöshetkellä, mutta joihin Caverion on sitoutunut, oli 1,1 milj. euroa vuoden 2022 lopussa (0,1 milj. euroa).
Jakautumiseen osallistuvat yhtiöt vastaavat yhteisvastuullisesti jakautuvan yhtiön velasta, joka on syntynyt ennen kuin jakautumisen täytäntöönpano on rekisteröity. Tämän seurauksena YIT Oyj:n osittaisjakautumisen seurauksena perustetulle Caverion Oyj:lle syntyi yhtiölle jakautumisessa allokoidun netto-omaisuuden määrään asti niin sanottu toissijainen vastuu ennen jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä syntyneistä YIT Oyj:lle jakautumisen jälkeen jääneistä veloista. Caverion Oyj:llä on toissijainen vastuu YIT Oyj:n ennen jakautumista myöntämistä, YIT Oyj:lle jakautumisen jälkeen jääneistä konsernitakauksista. Näiden konsernitakausten määrä joulukuun 2022 lopussa oli 20,4 (24,3) milj. euroa.
Lähiajan riskejä ja epävarmuustekijöitä on kuvattu osiossa "Merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät".
Crayfish BidCo Oy ("Crayfish BidCo"), Triton Fund V:n määräysvallassa oleva suomalainen yhtiö julkisti 10.1.2023 Caverion Oyj:n kaikista osakkeista vapaaehtoisen julkisen ostotarjouksen, jonka mukaisesti Crayfish BidCo tarjoutui ostamaan Caverion Oyj:n kaikki liikkeeseen lasketut ja ulkona olevat osakkeet 8,00 euron osakekohtaisella käteisvastikkeella. Tämä ostotarjous on ehdollinen tiettyjen tavanomaisten ehtojen täyttymiselle, kuten on kuvattu Crayfish BidCon ilmoituksessa, joka on liitetty Caverion 10.1.2023 julkistaman pörssitiedotteen liitteeksi.
Caverion Oyj vastaanotti 12.1.2023 arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Crayfish BidCon omistus Caverion Oyj:sta oli ylittänyt 5 prosentin rajan. Ilmoituksen mukaan Crayfish BidCon suora ja Triton V LuxCo 87 SARL:n välillinen omistus Caverionista nousivat 12.1.2023 13 647 263 osakkeeseen, mikä vastaa 9,82 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä.
North Holdings 3 Oy ("North Holdings") ilmoitti 11.1.2023 jatkavansa 3.11.2022 julkistamansa ostotarjouksen tarjousaikaa 31.1.2023 klo 16.00 (Suomen aikaa) asti sekä antoi lisätietoja ostotarjouksen rahoittamisesta ja viranomaishyväksynnöistä. Lisäksi North Holdings kommentoi Crayfish BidCon 10.1.2023 julkistamaa kilpailevaa ostotarjousta. North Holdings myös täydensi 13.1.2023 näillä tiedoilla 24.11.2022 julkistamaansa tarjousasiakirjaa ja vahvisti myös saaneensa Euroopan komission kilpailuviranomaisen hyväksyvän päätöksen. Lisätietoja on esitetty Caverionin pörssitiedotteissa ja niiden liitteissä 11.1.2023 ja 13.1.2023, vastaavasti. Caverionin hallitus ilmoitti pörssitiedotteella 13.1.2023 jatkavansa Tritonin ostotarjouksen arviointia ja antoi tietoja keskusteluista Tritonin kanssa. Hallitus kertoi esittävänsä näkemyksensä näistä kahdesta tarjouksesta, mukaan lukien mahdollisesta muutoksesta hallituksen suositukseen, viimeistään 24.1.2023.
North Holdings ilmoitti 24.1.2023 parantavansa ostotarjouksensa tarjousvastiketta. Tämän lisäksi North Holdings jatkoi tarjousaikaa 28.2.2023 asti ja laski vähimmäishyväksyntäehtoa yli 90 prosentista yli 66 2/3 prosenttiin kaikista osakkeista. Caverionin osakkeenomistajat voivat valita joko (i) velkainstrumentin, joka oikeuttaa 8,50 euron kiinteään käteismaksuun osakkeelta yhdeksän kuukauden kuluttua ostotarjouksen toteuttamisesta tai (ii) 8,00 euron välittömän käteisvastikkeen osakkeelta ostotarjouksen toteuttamisen yhteydessä. Tämän lisäksi Caverionin hallitus julkisti myös 24.1.2023 pitävänsä voimassa suosituksensa North Holdingsin ostotarjouksen hyväksymisestä perustuen parannettuihin tarjousehtoihin. Lisätietoja on esitetty Caverionin pörssitiedotteissa 24.1.2023.
North Holdings ilmoitti 26.1.2023, että se oli saanut kaikki tarvittavat viranomaishyväksynnät Caverion Oyj:n hallituksen suosittelemalle kaikkia Caverion Oyj:n osakkeita koskevalle vapaaehtoiselle julkiselle ostotarjoukselle.
Vuosikatsaus vuodelta 2022: viimeistään viikolla 9/2023 Osavuosikatsaus tammi−maaliskuu 2023: 27.4.2023 Puolivuosikatsaus tammi−kesäkuu 2023: 3.8.2023 Osavuosikatsaus tammi−syyskuu 2023: 3.11.2023
Caverion Oyj • PL 71, 01601 Vantaa • Puh. +358 10 4071 • [email protected] • www.caverion.fi
@CaverionSuomi facebook.com/caverionsuomi www.linkedin.com/company/caverion
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.