Remuneration Information • Feb 16, 2023
Remuneration Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Puheenjohtajan kirje������������������������������������������������������������������3 | ||
|---|---|---|
| Yhteenveto yhtiön taloudellisen tuloksen | ||
| ja | palkitsemisen kehityksest�����������������������������������������������4 | |
| Hallituksen palkitseminen �������������������������������������������������������5 | ||
| Toimitusjohtajan palkitseminen ��������������������������������������������6 |
||
| 1. Yhteenveto palkitsemisen kiinteistä | ||
| ja muuttuvista osista 6 |
||
| 2. | Lyhyen aikavälin kannustimet vuonna 2022 6 |
|
| 3. | Pitkän aikavälin kannustimet vuonna 2022 |
7 |
Arvoisat osakkeenomistajat,
Cityconin liiketoiminta jatkui vuonna 2022 vahvana haastavasta makroekonomisesta ympäristöstä huolimatta. Aivan kuten Citycon menestyi koronaviruspandemian aikana, Cityconin liiketoimintamallin vakaus todistaa edelleen toimivuutensa nykyisessäkin epävarmuuksia sisältävässä liiketoimintaympäristössä. Myönteinen kehitys heijastaa Pohjoismaiden suurimmissa ja nopeimmin kasvavissa kaupungeissa sijaitsevien välttämättömyyshyödykkeisiin keskittyvien kaupunkikeskustemme laatua – päivittäistavaroita ja muita tarpeellisia palveluita tarjoavien vuokralaisten korkeaa osuutta, hyviä yhteyksiä julkiseen liikenteeseen sekä keskeistä sijaintia. Vuoden 2022 vahva operatiivinen tulos heijastaa monikäyttöisyyteen ja kaupunkikeskuksiin perustuvan strategiamme onnistumisen lisäksi Cityconin johdon omistautumista ja hyvää johtamistyötä. Haluakin kiittää Cityconin johtoa ja kaikkia Cityconin työntekijöitä heidän työstään ja sitoutumisestaan vuonna 2022.
Suoritusperusteisen palkitsemisperiaatteen mukaisesti on tärkeää palkita hyvästä suorituksesta, ja yhtiön näkemyksen mukaan suoritusperusteinen palkitseminen motivoi pyrkimään entistä parempaan tulokseen. Cityconin palkitsemisen periaatteet rakentuvat palkitsemispolitiikan mukaisesti yhtiön liiketoimintastrategian edistämiselle, pitkän aikavälin kestävän taloudellisen menestyksen
luomiselle ja omistaja-arvon kasvattamiselle. Cityconin palkitsemisrakenteen ja kannustinjärjestelmien tavoitteena on tarjota strategiaan perustuva, kilpailukykyinen palkitsemisen taso, houkutella, sitouttaa ja motivoida ammattitaitoista ja kyvykästä johtoa Cityconiin sekä edistää yhtiön menestystä.
Palkitsemispolitiikan mukaisesti merkittävä osa toimitusjohtajan kokonaispalkitsemisesta on pitkän aikavälin suoritusperusteista palkitsemista. Vuonna 2022 toimitusjohtajan kokonaispalkkio oli 1 935 885 euroa, josta 64 % koostui palkitsemisen muuttuvista osista. Muuttuvan palkitsemisen määrä korreloi yhtiön vuoden 2022 operatiivisen tuloksen kanssa. Lisäksi hallitus uskoo, että palkitsemisen tulee olla linjassa osakkeenomistajien intressien kanssa, minkä seurauksena vuonna 2023 entistä suurempi osa toimitusjohtajan palkkiosta tulee koostumaan muuttuvista palkanosista, jotka on sidottu Cityconin osakekurssin kehitykseen. Vuoden 2022 palkitsemisessa ei poikettu palkitsemispolitiikasta eikä palkkioiden takaisinperintäehtoja sovellettu.
Tarkoituksenamme on jatkossakin käyttää lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmiä suoritusperusteisen palkitsemiskulttuurin mukaisesti ja yrityksen pitkän aikavälin taloudellisen menestyksen varmistamiseksi.
"Cityconissa uskomme, että kannattavuus ja kestävyys kulkevat käsi kädessä; ne antavat meille mahdollisuuden vaikuttaa asiakkaidemme ja paikallisten yhteisöjen elämään myönteisesti."
Cityconissa uskomme, että kannattavuus ja kestävyys kulkevat käsi kädessä; ne antavat meille mahdollisuuden vaikuttaa asiakkaidemme ja paikallisten yhteisöjen elämään myönteisesti. Tämän takia toimitusjohtajan lyhyen aikavälin palkitsemisperusteet linkittyvät myös vuonna 2023 Cityconin kestävän kehityksen keskeisiin tavoitteisiin.
Chaim Katzman Hallituksen puheenjohtaja Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja
Cityconin monikäyttöisyyteen perustuva strategia, joka yhdistää vähittäiskaupan, kunnalliset palvelut sekä asuin- ja toimistotilat, on osoittanut vahvuutensa. Kunnallisiin ja päivittäistavarakaupan ankkurivuokralaisiin nojautuva myymälä- ja palveluvalikoima on lisännyt yhtiön muutosten sietokykyä viimeisten viiden vuoden aikana. Cityconin nettovuokratuottojen, operatiivisen tuloksen (EPRA Earnings) ja operatiivisen liikevoiton kehitys on ollut vakaata ottaen huomioon koronaviruspandemian vaikutukset, makroekonomian epävarmuudet sekä toteutetut yli 700 miljoonana euron divestoinnit viimeisen viiden vuoden aikana.
Toimitusjohtajan palkitseminen koostuu kiinteästä ja muuttuvista osista. Kiinteä osa käsittää vuosittaisen peruspalkan, luontoisedut ja lomarahan. Yhtiö ei ole maksanut lisäeläkemaksuja.
Suoritusperusteisen palkitsemisen periaatteen mukaisesti toimitusjohtajan kokonaispalkitsemisesta merkittävämpi osuus on sidottu muuttuviin ja suoritusperusteisiin kannustimiin kuin henkilöstöllä keskimäärin. Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tarkoituksena on kannustaa hallituksen asettamien vuotuisten tavoitteiden saavuttamiseen. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät palkitsevat kestävän pitkäaikaisen omistaja-arvon luomisesta ja vahvistavat sitoutumista yhtiöön.
Hallituksen vuosi- ja kokouspalkkiot ovat pysyneet muuttumattomina vuosina 2018–2022.
| Yhteenveto Cityconin palkitsemisen ja taloudellisen tuloksen kehityksestä | |||
|---|---|---|---|
| -- | -- | -- | --------------------------------------------------------------------------- |
| Keskimääräinen palkitseminen (EUR) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Hallitus | |||||
| Hallituksen puheenjohtaja | 165 000 | 165 000 | 165 000 | 165 000 | 165 000 |
| Hallituksen varapuheenjohtaja | 83 200 | 87 800 | 88 000 | 90 400 | 83 400 |
| Hallituksen muut jäsenet keskimäärin | 54 121 | 53 726 | 53 726 | 56 930 | 60 080 |
| Toimitusjohtaja | |||||
| Kiinteät palkanosat | 643 044 | 691 852 | 702 380 | 698 183 | 688 457 |
| Muuttuvat palkanosat | 456 452 | 882 155 | 953 995 | 851 106 | 1 247 398 |
| Kokonaispalkkio1 | 1 099 497 | 1 574 007 | 1 656 375 | 1 549 289 | 1 935 855 |
| Työntekijät | |||||
| Cityconin työntekijän palkka keskimäärin2 | 73 777 | 70 236 | 73 403 | 82 802 | 76 502 |
| Yhtiön taloudellinen kehitys | |||||
| Nettovuokratuotot | 214,9 | 217,4 | 205,4 | 202,3 | 203,6 |
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) | 143,5 | 145,6 | 136,6 | 124,4 | 122,6 |
| Operatiivinen liiketulos (Direct Operating profit) | 187,6 | 193,5 | 180,4 | 176,1 | 175,2 |
1 Toimitusjohtajan kokonaispalkkio ei sisällä johdon vaihdoksesta vuonna 2019 aiheutuneita kertaluoneisia kuluja, jotka sisälsivät entiselle toimitusjohtajalle maksetun erokorvauksen ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmien ns. good leaver palkkiot sekä uudelle toimitusjohtajalle maksetun allekirjoitusbonuksen. Tarkempia lisätietoja maksuista on saatavilla yhtiön vuoden 2019 palkitsemisraportista.
2 Cityconin keskimääräinen työntekijän palkka perustuu henkilöstökuluihin ilman henkilöstön sivukuluja jaettuna keskimääräisellä henkilöstömäärällä vuoden aikana.
Osakkeenomistajat päättivät vuoden 2022 varsinaisessa yhtiökokouksessa seuraavista hallituksen ja hallituksen valiokuntien jäsenille maksettavista palkkioista:
Hallituksen valiokuntien kokousten puheenjohtajille maksettiin kokouspalkkiona 800 euroa ja muille hallituksen ja valiokuntien jäsenille 600 euroa kokousta kohden.
Edellä sanotusta poiketen hallituksen puheenjohtajalle ei maksettu kokouspalkkioita eikä toimitusjohtajalle vuosi- tai kokouspalkkioita hallituksen jäsenyydestään.
Yhtiökokous päätti myös, että hallituksen jäsenille korvataan matka- ja majoituskulut sekä hallituksen tai valiokunnan työhön liittyvät muut mahdolliset kustannukset. Hallituksen jäsen voi halutessaan kieltäytyä vuosipalkkiosta ja/tai kokouspalkkioista. Hallituksen palkkiot maksetaan kokonaan rahana.
Hallituksen jäsenet eivät olleet osallisina osakeperusteisissa palkitsemisjärjestelmissä eivätkä kuuluneet yhtiön muiden kannustinjärjestelmien piiriin.
| Nimi | Valiokuntajäsenyydet | Vuosipalkkio Kokouspalkkiot | Yhteensä | |
|---|---|---|---|---|
| Chaim Katzman, puheenjohtaja |
Nimitys- ja palkisemisvaliokunta, puheenjohtaja | 165 000 | - | 165 000 |
| Alexandre (Sandy) Koifman, varapuheenjohtaja |
Tarkastus- ja hallinnointivaliokunta, puheenjohtaja Nimitys- ja palkisemisvaliokunta, jäsen |
75 000 | 8 400 | 83 400 |
| F. Scott Ball1 , varapuheenjohtaja |
- | - | - | - |
| Judah Angster | Tarkastus- ja hallinnointivaliokunta, jäsen Nimitys- ja palkisemisvaliokunta, jäsen Strategia- ja investointivaliokunta, jäsen |
50 000 | 10 800 | 60 800 |
| Zvi Gordon | Strategia- ja investointivaliokunta, jäsen | 50 000 | 8 400 | 58 400 |
| David Lukes | Strategia- ja investointivaliokunta, puheenjohtaja | 55 000 | 9 200 | 64 200 |
| Per-Anders Ovin | Tarkastus- ja hallinnointivaliokunta, jäsen Nimitys- ja palkisemisvaliokunta, jäsen |
50 000 | 8 400 | 58 400 |
| Ljudmila Popova | Tarkastus- ja hallinnointivaliokunta, jäsen | 50 000 | 8 600 | 58 600 |
| Arnold de Haan (22.3.2022 asti) |
Tarkastus- ja hallinnointivaliokunta, jäsen Nimitys- ja palkisemisvaliokunta, jäsen Strategia- ja investointivaliokunta, jäsen |
- | 3 600 | 3 600 |
| Ofer Stark (31.1.2022 asti) |
Strategia- ja investointivaliokunta, jäsen | - | 600 | 600 |
| Yhteensä | 495 000 | 58 000 | 553 000 |
1 Cityconin palkitsemispolitiikan mukaisesti toimitusjohtajan peruspalkka sisältää hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot, ja näin ollen toimitusjohtajalle ei makseta erillistä palkkiota hallituksen jäsenyydestä.
Vuonna 2022 Cityconin toimitusjohtajan kokonaispalkkio oli 1 935 855 euroa (2021: 1 549 289 euroa). Toimitusjohtajalle maksetusta kokonaispalkkiosta 64 % koostui muuttuvista palkanosista. Kaikki toimitusjohtajalle vuonna 2022 maksetut taloudelliset etuudet on esitetty alla olevassa taulukossa.
Kiinteän vuosipalkan ja lomarahan lisäksi toimitusjohtaja sai luontoisetuja, jotka koostuivat pääasiassa asuntoedusta ja puhelinedusta. Vuonna 2022 ei maksettu lakisääteisten eläkemaksujen lisäksi muita eläkemaksuja.
Palkitsemisen muuttuvat osat sisältävät lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät ja mahdolliset muut taloudelliset etuudet, kuten osinkohyvitykset ja kertaluonteiset taloudelliset etuudet. Suoritusperusteisen palkitsemisen periaate perustuu ajatukseen, että toimitusjohtajan saama korvaus heijastaa yhtiön suoritusta.
Vuonna 2022 toimitusjohtajalla oli voimassa suoritusperusteinen lyhyen aikavälin
kannustinjärjestelmä. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmien osalta toimitusjohtaja osallistui hänelle suunnattuun sitouttavaan osakepalkkiojärjestelmään 2021–2025 ja toimitusjohtajan osakeoptio-ohjelmaan 2022–2025.
1 F. Scott Ball ei saanut vuonna 2022 pitkänaikavälin kannustuspalkkioita johtuen uuden palkkiojärjestelmän käyttöönotosta, jossa ansaintajakso poikkeaa edeltävän palkkiojärjestelmän ansaintajaksosta. Toimitusjohtajan sitouttavan palkitsemisjärjestelmän 2021-2025 ehtojen mukaisesti ensimmäinen palkkio-osakkeiden maksupäivä on helmikuun 2023 loppuun mennessä.
Cityconin hallitus arvioi toimitusjohtajan lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän mukaisten tavoitteiden saavuttamista määrällisesti ja laadullisesti sekä päättää ansaintakaudelta maksettavan suorituspalkkion määrän sitä seuraavan vuoden ensimmäisen kvartaalin aikana. Kannustinjärjestelmän suorituskriteerit perustuvat hallituksen sopiviksi katsomiin vuosittaisiin taloudellisiin, operatiivisiin, strategisiin ja henkilökohtaisiin tavoitteisiin. Kannustinjärjestelmän palkkio maksetaan arviolta samaan aikaan kuin yhtiökokous hyväksyy tilinpäätöksen.
Vuonna 2022 toimitusjohtajalle maksettiin suorituspalkkio 15.11.2020–14.11.2021 ansaintajaksolta 14.11.2021 päättyneen toimisopimuksen mukaisesti. Toimisopimuksen mukaan toimitusjohtaja on oikeutettu enintään 540 000 euron suuruiseen vuotuiseen suorituspalkkioon. Vuonna 2022 maksettu suorituspalkkio on esitetty oheisessa taulukossa.
Keväällä 2023 maksettava suorituspalkkio (ansaintajaksolta 15.11.2021–14.11.2022) määräytyy toimitusjohtajan 15.11.2021 lähtien voimassa olevan toimisopimuksen mukaisesti. Uuden toimisopimuksen mukaan
toimitusjohtaja on oikeutettu vuotuiseen suorituspalkkioon, joka on enintään 50–100 % hänen laskennallisesta vuosipalkastaan ja joka perustuu hallituksen arvioon toimitusjohtajan suoriutumisesta ja tilikaudelle asetettujen suorituskriteereiden saavuttamisesta.
Keväällä 2023 toimitusjohtajalle maksetaan suorituspalkkio edelliseltä ansaintakaudelta hallituksen päätöksen mukaan seuraavien suorituskriteereiden ja niiden keskinäisten painotusten perusteella: operatiivinen tulos (painoarvo 10 %), nettovuokratuottojen kasvu (painoarvo 20 %), hallinto- ja yleiskustannuksien kontrolli (painoarvo 10 %), investointien, divestointien ja kehityshankkeiden eteneminen painottaen asuinkiinteistökehitystä (painoarvo 15 %), kestävän kehityksen keskeisten mittareiden eteneminen* (painoarvo 10 %), kiinteistöomaisuuden arvon kehitys (painoarvo 10 %) sekä harkinnanvarainen osa (painoarvo 25 %).
1 Cityconin vastuullisuusstrategia perustuu hiilineutraalisuuteen, saavutettavuuteen sekä miellyttävyyteen ja turvallisuuteen. Cityconin kolme tärkeintä ympäristötavoitetta ovat kasvihuonekaasujen ominaispäästöjen vähentäminen, neliömetrikohtaisen energiankulutuksen vähentäminen ja koko kiinteistökannan sertifioiminen LEED- tai BREEAM-vaatimusten mukaiseksi. Lisätietoja Cityconin vastuullisuustavoitteista ja -strategiasta saatavilla osoitteesta: https://www.citycon.com/fi/vastuullisuus
| Kiinteät palkanosat | Muuttuvat palkanosat | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | Kiinteä vuosipalkka |
Edut (sisältää loma korvauksen) |
Maksetut lyhyen aikavälin kannustin palkkiot (2022) |
Maksetut pitkän aikavälin kannustin palkkiot (2022) |
Osinkohyvitys ja muut kertaluonteiset maksut |
Maksettu kokonaispalkka vuonna 2022 |
| F. Scott Ball, toimitusjohtaja | 660 000 | 28 457 | 513 000 | 01 | 734 3982 | 1 935 855 |
%
1 F. Scott Ball ei saanut vuonna 2022 pitkänaikavälin kannustuspalkkioita johtuen uuden palkkiojärjestelmän käyttöönotosta, jossa ansaintajakso poikkeaa edeltävän palkkiojärjestelmän ansaintajaksosta. Toimitusjohtajan sitouttavan palkitsemisjärjestelmän 2021–2025 ehtojen mukaisesti ensimmäinen palkkioosakkeiden maksupäivä on helmikuun 2023 loppuun mennessä.
2 Muut kertailuonteiset maksut pitävät sisällään maksetut pitämättämät lomapäivät sekä toimistusjohtajan toimisopimuksen mukaisesti maksetun bruttohyvityksen ("gross up")
| Palkkion enimmäismäärä |
Suorituskriteerit vuonna 2021 (erääntyi maksettavaksi vuonna 2022) |
Toteuma | Maksetut tulospalkkiot vuonna 2022 |
|
|---|---|---|---|---|
| F. Scott Ball, toimitusjohtaja |
540 000€ | Operatiivinen tulos (painoarvo 15 %) Nettovuokratuottojen kasvu (painoarvo 20 %) Myynti-, hallinto ja yleiskustannusten kontrollointi (painoarvo 10 %) Investointien, divestointien ja kehityshankkeiden eteneminen (painoarvo 30 %) Kestävän kehityksen keskeisten mittareiden eteneminen (painoarvo 5 %) Harkinnanvarainen osa (painoarvo 20 %) |
95 % | 513 000€ |
Toimitusjohtajan sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2021–2025 muodostuu kolmesta sitouttamisjaksosta, jotka päättyvät 15. tammikuuta 2023, 2024 ja 2025. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja toimitusjohtajan tavoitteet yhtiön omistaja-arvon kasvattamiseksi pitkällä aikavälillä ja sitouttaa toimitusjohtaja yhtiöön kilpailukykyisellä palkitsemisjärjestelmällä, joka perustuu yhtiön osakekurssiin ja osakkeiden kerryttämiseen. Järjestelmän perusteella maksetaan palkkiot kolmessa yhtä suuressa osassa kunkin sitouttamisjakson
päättymisen jälkeen, palkkioiden kokonaismäärän vastatessa 570 000 osaketta sisältäen verot ja veronluonteiset maksut. Kaikki järjestelmän mukaiset maksamattomat palkkio-osakkeet oikeuttavat osinkohyvitykseen. Kullekin palkkio-osakkeelle maksettu hyvitys vastaa osakekohtaista osinkoa tai pääomanpalautusta. Kaikki maksetut osakkeet ovat myyntirajoituksen alaisia 14.1.2025 asti, ellei sopimusta ole päätetty tätä aiemmin. Jos toimitusjohtaja vapautetaan toimitusjohtajan tehtävästä ennen palkkion maksamista, on toimitusjohtajalla oikeus palkkioon suhteutettuna vapautuspäivään asti.
Toimitusjohtajalle suunnatun optio-ohjelman tarkoituksena on yhdistää yhtiön omistajien ja toimitusjohtajan tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa toimitusjohtaja yhtiöön ja tarjota hänelle kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä.
Optio-oikeudet on annettu vastikkeetta ja ne oikeuttavat merkitsemään enintään 2 111 111 yhtiön uutta tai yhtiön hallussa olevaa osaketta. Optio-oikeuksista 527 778 kappaletta on merkitty tunnuksella 2022A, 527 778 kappaletta tunnuksella 2022B, 527 778 kappaletta tunnuksella 2022C ja 527 777 kappaletta tunnuksella
2022D. Osakkeiden merkintäaika on optio-oikeuksilla 2022A 31.1.2022–31.12.2025, optio-oikeuksilla 2022B 31.1.2023–31.12.2025, optio-oikeuksilla 2022C 31.1.2024–31.12.2025 ja optio-oikeuksilla 2022D 31.1.2025–31.12.2025.
Optio-oikeuksien perusteella merkittävien osakkeiden merkintähinta on 7,38 euroa osakkeelta.
Toimitusjohtaja ei käyttänyt hallussaan olevia optioita vuoden 2022 aikana, joten per 31.12.2022 hänellä on edelleen hallussaan 2 111 111 optiota.
| Ansaintajakso | Allokoidut osakkeet | Maksupäivä | Nettopalkkiolla ostetut osakkeet (kpl) |
Bruttopalkkio (EUR) |
|---|---|---|---|---|
| 27.10.2021–15.1.2023 | 190 000 | Helmikuun 2023 loppuun mennessä |
||
| 27.10.2021–15.1.2024 | 190 000 | Helmikuun 2024 loppuun mennessä |
||
| 27.10.2021–15.1.2025 | 190 000 | Helmikuun 2025 loppuun mennessä |
| Optio-oikeudet | Optio-ohjelmien perusteella toimitusjohtajalle myönnetyt optio-oikeudet, kpl |
Osakkeiden määrä, jonka yksi optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään |
Osakkeen merkintähinta, euroa |
Osakkeiden merkintäaika |
|---|---|---|---|---|
| 2022A | 527 778 | 1 | 7,38 | 31.1.2022–31.12.2025 |
| 2022B | 527 778 | 1 | 7,38 | 31.1.2023–31.12.2025 |
| 2022C | 527 778 | 1 | 7,38 | 31.1.2024–31.12.2025 |
| 2022D | 527 777 | 1 | 7,38 | 31.1.2025–31.12.2025 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.