Earnings Release • Feb 21, 2023
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Toimitusjohtaja Vesa-Pekka Kangaskorpi:
Keskisuomalainen Oyj:n liikevaihto vuonna 2022 kasvoi 4,4 % edelliseen vuoteen verrattuna.
Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat merkittävästi vuoden 2021 lopulla toteutettu Hämeen Sanomat -konsernin hankinta sekä osaltaan markkinoiden lievä piristyminen koronapandemian jäljiltä. Kasvu oli vahvempaa ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Toisella vuosipuoliskolla Venäjän Ukrainaan kohdistuvan hyökkäyssodan vaikutukset leikkasivat kasvua.
Yhtiön tulos vuodelta 2022 oli hyvin kaksijakoinen. Ukrainan sodan seurauksena kiihtynyt inflaatiokehitys vaikeutti merkittävällä tavalla Keskisuomalainen-konsernin liiketoimintaa operatiivisen tuloksen osalta. Sanomalehtipaperin hinnan nousu ja saatavuushaasteet aiheuttivat konsernille huomattavia lisäkustannuksia. Myös monet muut konsernin käyttämät palvelut ja tarvikkeet kallistuivat selvästi. Näiden kasvaneiden kulujen kompensoiminen ei ole tarkastelukaudella ollut mahdollista. Tämän seurauksena varsinkin vuoden jälkimmäisen puoliskon tuloksen tekeminen vaikeutui. Vuoden 2022 tuloksesta tuli kuitenkin hyvä, kun strategian mukaisesti konsernin varhaisjakeluliiketoiminta myytiin Postille. Toteutetun kaupan arvo oli 21 Me.
Konsernissa on valmisteilla tehostamisohjelma, jolla pyritään sopeutumaan nousseisiin kuluihin.
Keskisuomalainen Oyj:n tulosta rasitti vuonna 2022 tytäryhtiö Suomen Suoramainonta Oy:n heikko tuloksentekokyky. Uskomme Suomen Suoramainonnan tilanteen vuodelle 2023 paranevan merkittävästi loppuvuodesta 2022 tehtyjen uusien jakelusopimusten seurauksena.
Toimintaympäristö sisältää edelleen vuodelle 2023 merkittäviä epävarmuustekijöitä. Venäjän hyökkäyssodan jatkuminen Ukrainaan ja sen mukanaan tuomat seurannaisvaikutukset vaikeuttavat markkinoiden ennustettavuutta.
Uskomme operatiivisen tuloksen paranevan selvästi vuonna 2023 vuoteen 2022 verrattuna. Keskisuomalainen Oyj:n vahva kassavirta mahdollistaa toiminnan kehittämisen. Keskisuomalainen-konsernissa on meneillään merkittävä mobiilisovellusuudistus, jolla rakennamme markkinoiden parhaat tuotteet lukija-asiakkaillemme.
Keskisuomalainen Oyj:n hallitus ja muu johto ovat sitoutuneet omistaja-arvon ylläpitämiseen. Yhtiön vahva tase ja kassavirta sekä omavaraisuusaste mahdollistavat vahvan osingonmaksun vuoden 2022 tuloksesta. Hallituksen esitys yhtiökokoukselle on 1,00 euroa osinkoa osakkeelta."
Keskisuomalainen-konsernin liikevaihto tilikauden toisella puolivuotiskaudella oli 108,5 Me, mikä on 1,0 Me enemmän kuin edellisenä vuonna. Toisen puolivuotiskauden liikevoitto oli -5,7 Me, mikä on 9,8 Me edellistä vuotta vähemmän. Katsauskauden tulosta heikentää kustannustoiminnan segmenttiin kohdistuva liikearvon arvonalentuminen 6,5 Me ja tuotanto- ja logistiikkapalvelun sekä kohdistamattomaan segmenttiin kohdistuvat käyttöomaisuuden arvonalentumiset 0,8 Me.
Katsauskauden toisen puolivuotiskauden tulokseksi muodostui – 5,0 Me (3,2 Me).
Konsernin liikevaihto kasvoi edellisestä vuodesta 4,4 % ja oli 221,0 Me (211,6 Me).
Mediamyynti pysyi edellisen vuoden tasolla ja oli 81,9 Me (81,2 Me). Konsernin tilattavien lehtien tilaustuotot kasvoivat 4,2 % ja olivat 89,4 Me (85,8 Me). Ulkoinen painonmyynti kasvoi 61,8 % ja oli 12,1 Me (7,5 Me). Jakeluliiketoiminnan liikevaihto laski 4,3 % ja oli 26,5 Me (27,7 Me). Vuokratuottoja oli 1,2 Me (1,0 Me). Muuta liikevaihtoa oli 9,9 Me (8,5 Me) ja kasvua siinä oli 16,2 %. Muun liikevaihdon merkittävin osa tulee tutkimusliiketoiminnasta ja aikakauslehtiliiketoiminnasta.
Liiketoiminnan muut tuotot olivat 15,1 Me (1,3 Me). Olennaisin erä muissa tuotoissa oli huhtikuun 2022 lopulla toteutuneen varhaisjakeluliiketoiminnan myynnistä tullut myyntivoitto 14,5 Me.
Vuonna 2022 liikevoittoa kertyi 10,0 Me eli 4,5 % liikevaihdosta. Edellisenä vuonna liikevoitto oli 9,6 Me ja liikevoittoprosentti oli 4,5 %. Liikevoittoa heikensi kustannustoimintasegmenttiin kohdistunut 6,5 Me liikearvojen arvonalentuminen sekä tuotanto- ja logistiikkapalvelut segmenttiin kirjattu 6,1 Me liikearvojen kohdistus.
Operatiivinen vertailukelpoinen liikevoitto oli 3,7 Me (12,8 Me) ja operatiivinen vertailukelpoinen liikevoittoprosentti oli 1,7 % (6,1 %). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli yhteensä 6,3 Me (3,2 Me). Merkittävimmät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat varhaisjakeluliiketoiminnan myyntihinta 21,0 Me ja myyntihintaan kohdistetut asiakkuudet ja liikearvo yhteensä 6,5 Me. Lisäksi kustannustoimintasegmenttiin kohdistui 6,5 Me liikearvon arvonalentuminen. Merkittävimmät edellisen vuoden vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat liikearvojen sekä aineettoman ja aineellisten käyttöomaisuuden arvonalentumiset 2,9 Me.
Käyttökatetta syntyi vuoden 2022 aikana 30,7 Me. Edellisenä vuonna käyttökatteen määrä oli 26,2 Me. Operatiivinen vertailukelpoinen käyttökate oli 17,1 Me.
Nettorahoitustuotot olivat 2,0 Me (0,7 Me). Rahoitustuottoja kertyi 3,0 Me (1,8 Me). Rahoituskulut olivat 1,0 Me (1,1 Me).
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista oli - 0,2 Me (0,0 Me). Tätä heikensivät Jakeluyhtiö Suomi Oy:n, PISA Jakelu Oy:n ja PKS Jakelu Oy:n osakkuuksien myyntitappio yhteensä 0,5 Me. Ilman näitä myyntitappioita olisi osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista ollut 0,3 Me.
Konsernin tilikauden voitoksi muodostui 7,4 Me (6,7 Me).
Emoyhtiö Keskisuomalainen Oyj:n vuoden 2022 luvut sisältävät pääosan konsernin holding-toiminnoista, konsernin keskitetyistä hallintopalveluista ja kehitystoiminnoista sekä konsernin vuokratuotoista. Yhtiön liikevaihto oli 23,9 Me (19,9 Me). Liikevaihtoon on kirjattu vuokratuottoa 4,4 Me (2,7 Me).
Vuoden 2022 luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia edelliseen vuoteen 2021 verrattuna, sillä tilikauden lukuihin sisältyy Kanta-Hämeen sanomalehti- ja jakeluliiketoiminta koko vuoden 2022 ajan. Vertailuvuonna 2021 tämä liiketoiminta kuului konserniin 1.10.2021 lähtien. Lisäksi 3.1.2022 konserniin ostettiin sanomalehtipainamista harjoittava Savon Paino Oy, jonka vaikutus vuoden 2022 tilikauden liikevaihtoon oli 3,7 Me.
| 2022 | 2021 | 2020 | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto Me | 221,0 | 211,6 | 206,8 |
| Liikevoitto Me | 10,0 | 9,6 | 4,9 |
| Liikevoitto % | 4,5 | 4,5 | 2,4 |
| Operatiivinen vertailukelpoinen liikevoitto Me |
3,7 | 12,8 | 9,1 |
| Operatiivinen vertailukelpoinen liikevoitto % |
1,7 | 6,1 | 4,4 |
| Käyttökate Me | 30,7 | 26,2 | 22,1 |
| Käyttökate % | 13,9 | 12,4 | 10,7 |
| Tilikauden tulos Me | 7,4 | 6,7 | 20,1 |
| Tulos/osake, Eur | 0,74 | 0,69 | 2,03 |
| Oman pääoman tuotto % | 8,5 | 7,3 | 23,6 |
| Omavaraisuusaste % | 45,8 | 46,1 | 46,9 |
Keskisuomalainen-konserni kustansi tilikaudella 2022 seitsemäätoista 5-7 päiväistä lehteä ja digitaalista uutismediaa, 33 paikallislehteä sekä 28 kaupunkilehteä. 5-7 päiväiset lehdet ovat Keskisuomalainen, Savon Sanomat, Iisalmen Sanomat, Warkauden Lehti, Etelä-Suomen Sanomat, Hämeen Sanomat, Forssan Lehti, Itä-Häme, Etelä-Saimaa, Kouvolan Sanomat, Kymen Sanomat, Länsi-Savo, Itä-Savo, Aamuposti, Länsi-Uusimaa, Keski-Uusimaa ja Uusimaa. Paikallislehdet ilmestyvät 1-3 kertaa viikossa pääasiassa Savossa, Keski-Suomessa, Kaakkois-Suomessa, Kanta-Hämeessä sekä Uudellamaalla.
Kustannustoiminnan segmentin liikevaihto oli 170,3 Me (167,7 Me).
Konsernin ammatti- ja asiakasmedioita suunnittelee, julkaisee ja kustantaa Omnipress Oy. Ruoan, juoman ja tapahtumien ammattilehdet ovat Aromi, Evento ja Shaker sekä niiden yhteinen verkkomedia Avecmedia.fi. Näiden lisäksi Omnipress suunnittelee ja tuottaa monikanavaista asiakasmediaa noin 20 eri kumppanille painottuen erityisesti B2B-osaamiseen, talouteen ja yhteiskunnalliseen mediaan. Keskisuomalainen -konsernin liikevaihto ammatti- ja asiakasmedia liiketoiminta-alueella vuonna 2022 oli 3,0 Me (2,7 Me).
Keskisuomalainen-konsernin painopalveluihin kuului tilikauden aikana viisi sanomalehtipainoa, jotka sijaitsivat Jyväskylässä, Tuusulassa, Lahdessa, Kouvolassa ja Varkaudessa. Näistä Varkaudessa toimiva Savon Paino Oy ostettiin 3.1.2022 ja Jyväskylän paino suljettiin 30.9.2022. Lisäksi Lahdessa on arkkipaino. Savon Paino Oy sulautui Lehtisepät Oy:öön 30.9.2022.
Painotoiminnan yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2022 sisältäen sisäisen ja ulkoisen liikevaihdon oli 18,0 % edellisvuotta suurempi ja oli 40,6 Me (34,4 Me). Ulkoisten painotöiden liikevaihto kasvoi 61,8 % ja oli 12,1 Me (7,5 Me). Olennainen syy liikevaihdon kasvuun oli Savon Paino Oy:n oston yhteydessä tehty painatussopimus Sanoman kanssa, jonka liikevaihto vuonna 2022 oli 3,7 Me.
Konsernin jakeluliiketoimintaan kuului Päijät-Hämeen alueella, Pohjois-Savon ja Etelä-Savon pohjoisosien alueella sekä Kanta-Hämeen alueella harjoitettu pääasiassa sanomalehtien varhaisjakelua sekä valtakunnallista osoitteetonta suoramainosjakelua harjoittava Suomen Suoramainonta -konserni. Konsernin jakeluliiketoiminnan liikevaihto vuonna 2022 sisältäen sisäisen ja ulkoisen liikevaihdon oli 35,7 Me (41,7 Me). Jakeluliiketoiminnan liikevaihto vuosina 2022 ja 2021 eivät ole täysin vertailukelpoisia, sillä vuoden 2021 lukuihin sisältyy 1.10.2021 alkaen Kanta-Hämeestä hankittu jakeluliiketoiminta ja 30.4.2022 koko varhaisjakeluliiketoiminta myytiin Postille.
Varhaisjakelun yhteenlaskettu sisäinen ja ulkoinen liikevaihto vuonna 2022 oli 12,1 Me (17,4 Me). Liikevaihtoa laski 30.4.2022 toteutettu järjestely, jossa myytiin konsernin varhaisjakeluliiketoiminta Postille. Samalla tehtiin Postin kanssa pitkä viisivuotinen alihankintasopimus konsernin sanomalehtien jakamisesta.
Osoitteettoman suoramainosjakelun liikevaihto sisältäen sekä sisäisen että ulkoisen liikevaihdon pysyi vuonna 2022 edellisen vuoden tasolla ja oli 23,7 Me (24,3 Me).
Konserniin kuuluu tutkimusyhtiö IROResearch Oy sekä tutkimuspalveluita tarjoava Tietoykkönen Oy. Tutkimustoiminnan liikevaihto vuonna 2022 oli 3,6 Me (3,9 Me). IROResearch Oy:n liikevaihto oli 3,3 Me (3,5 Me). Tietoykkösen liikevaihto oli 0,4 Me (0,6 Me).
Toimintaympäristö tilikaudella jatkui haastavana. Maailmanlaajuisen koronaviruspandemian vaikutus on vähitellen laantunut, mutta vielä alkuvuodesta 2022 sillä oli vaikutuksia erityisesti mediamyynnin kehitykseen. Helmikuussa alkanut Ukrainan sota on luonut huomattavaa epävarmuutta ja samalla noussut korkotaso sekä kiihtynyt inflaatio ovat vaikuttaneet toimintaympäristöön merkittävästi.
Suurimmat vaikutukset Ukrainan sodasta ja inflaatiosta näkyivät sanomalehtipaperin saatavuudes-
sa ja hintatasossa sekä energiakustannuksissa. Jo vuoden alussa alkanut ja pitkään kestänyt UPM:n lakko vaikeutti sanomalehtipaperin saatavuutta. Ukrainan sodan alkamisen jälkeen Keskisuomalainen-konserni lopetti sanomalehtipaperin ostamisen Venäjältä. Tuotannon tarvitsema sanomalehtipaperi saatiin kuitenkin varmistettua korvaavien toimittajien kautta sekä hyödyntäen varmuusvarastoja. Sanomalehtipaperin hintataso nousi alkuvuonna 2022 huomattavasti ja hinta on pysynyt koko vuoden korkealla, mistä on aiheutunut Keskisuomalainen-konsernille merkittäviä lisäkustannuksia.
Energian ja paperin hinnannousun lisäksi inflaatio näkyi yleisenä kustannustason nousuna, minkä vuoksi hyvin laajasti konsernin käyttämien hyödykkeiden ja palveluiden kustannukset nousivat. Mediatoimialalla ja erityisesti tilattavien sanomalehtien liiketoiminnassa kohonneita kustannuksia on ollut erittäin vaikeaa lyhyellä aikavälillä viedä asiakashintoihin. Tilattavien sanomalehtien tilaushintoja voi nostaa vain tilausjaksojen vaihtuessa ja asiakaskunnassa on laajalti pitkiä tilausjaksoja. Toisaalta Ukrainan sota on lisännyt lukijoiden kiinnostusta uutisiin ja muihin journalistisiin sisältöihin, mikä on vaikuttanut positiivisesti Keskisuomalainen-konsernin tilattavien lehtien kysyntään.
Mainosmyynnissä yleinen markkinan epävarmuus ja hermostuneisuus on Venäjän sodan ja inflaation vuoksi lisääntynyt. Se on vaikuttanut mainosmarkkinan kehitykseen erityisesti painettujen sanomaja kaupunkilehtien osalta. Yleistä kustannustason nousua on tilikauden aikana ollut vaikeaa viedä mediamyynninkin hintoihin, sillä pidempiin asiakassopimuksiin on kesken vuotta haastavaa tehdä hinnanmuutoksia ja toisaalta mainosvolyymin kasvattaminenkin on ollut markkinatilanteen takia haastavaa. Kokonaisuudessaan tilikauden aikana saatiin vain osin kohonneita kustannuksia vietyä tuottoihin, mikä on heikentänyt konsernin kannattavuutta.
Kantar TNS AD Intelligencen mukaan koko mediamainonta Suomessa kasvoi vuonna 2022 +4,1 % vuoteen 2021 verrattuna. Painettu sanomalehti- ja kaupunkilehtimainonta kuitenkin laski -7,6 %. Ulko- ja liikennemainonta kasvoi +20,7 %. Suurimmista toimialoista vähittäiskaupan mainonta kasvoi +4 %, elintarvikkeet -3 %, autot +11 %, ja mediat -14 %. Matkailun ja liikenteen mainonta kasvoi +50 % pandemian helpotettua.
Keskisuomalainen Oyj:n tytäryhtiö Lehtisepät Oy osti 3.1.2022 Savon Paino Oy:n koko osakekannan Sanoma Media Finland Oy:ltä. Kiinteistö Oy Kuopion Vuorikatu sulautui 1.1.2022 emoyhtiö Keskisuomalainen Oyj:öön. Savon Paino Oy sulautui 30.9.2022 Lehtisepät Oy:öön. Samoin Hämeen Sanomat Oy sulautui 30.9.2022 Hämeen Media Oy:öön. Hämeenlinnan Jakelupalvelut Oy sulautui Ilves Jakelut Oy:öön 31.10.2022.
Keskisuomalainen Oyj:n osakkuusyhtiöt ovat Arena Partners Oy (41,21 %), Jyväskylän Messut Oy (26,32 %), Suomen Lehtiyhtymä Oy:n osakkuusyhtiöt ovat Myyntimestarit Oy (31,63 %) sekä Hämeen Ääni Oy (40,0 %). Keskisuomalainen Oyj ja sen tytäryhtiöt omistavat Kärkimedia Oy:tä ja konsernin yhteenlaskettu omistusosuus on 47,06 %. Suomen Suoramainonta Oy:n osakkuusyhtiöitä ovat Länsi-Uudenmaan Mainosjakelu Oy (35,0 %) sekä Oulu Suorajakelu Oy (50,0 %). Edellisen vuoden tilinpäätöksessä osakkuusyhtiöinä olleiden Jakeluyhtiö Suomi Oy (33,33 %), PISA Jakelu Oy (33,32 %) sekä PKS Jakelu Oy (39,3 %) osuudet on myyty tilikauden aikana. Konsernin osakkuusyhtiönä ollut Esports media solutions Oy meni tilikauden aikana konkurssiin.
Digitaalisten media- ja liiketoimintaratkaisujen kehittäminen on merkittävä osa konsernin tuotekehitystoimintaa. Kehitysmenoja ei pääsääntöisesti ole aktivoitu, koska niistä tulevat tuotot varmistuvat vasta, kun tuotteet tulevat markkinoille.
Työsuhteita Keskisuomalainen-konsernissa oli vuoden 2022 lopussa 1640 (2445). Tämän lisäksi konsernissa oli 3168 (3692) osa-aikaista mainosjakajaa. Mainosjakajat huomioiden konsernissa oli yhteensä työsuhteessa 4807 (6137) henkilöä. Kokopäiväiseksi muutettuna konsernin henkilömäärä oli keskimäärin 1560 henkilöä (1657). Kokopäiväiseksi muutettu konsernin henkilömäärä ei sisällä mainosjakajia, joita oli vuoden aikana keskimäärin 3412 (3912).
Konsernin bruttoinvestoinnit olivat 5,4 Me ja 2,5 % liikevaihdosta (17,3 Me ja 8,2 %). Katsauskautena tytäryhtiöiden hankintaan käytettiin 0,6 Me. Muutoin tilikauden investoinnit olivat pääasiassa korvaus- ja ylläpitoinvestointeja.
Keskisuomalainen -konsernilla oli vieraan pääoman ehtoista lainaa vuoden 2022 lopussa 54,1 Me (60,5 Me).
Keskisuomalainen Oyj:llä on rahoitussopimus Nordea Bank Oyj:n kanssa ja rahoitussopimukseen liittyvää lainaa 31.12.2022 Keskisuomalaisella oli 54,0 Me. Laina erääntyy marraskuussa 2026. Sopimus sisältää taloudellisia kovenantteja, jotka perustuvat Keskisuomalainen konsernin nettovelan ja käyttökatteen suhteeseen sekä omavaraisuusasteeseen.
Keskisuomalainen Oyj on suojautunut korkoriskiltä tekemällä pitkäaikaisen korkosuojausjärjestelyn.
Keskisuomalainen -konsernin omavaraisuusaste vuoden 2022 lopussa oli 45,8 % (46,1 %). Tilikauden rahavarojen muutos oli +3,7 Me (+1,3 Me) ja rahavarojen määrä oli 24,8 Me (21,1 Me).
Keskisuomalainen -konsernin maksuvalmius on säilynyt hyvällä tasolla koko tilikauden.
Keskisuomalainen Oyj:n hallitukseen ovat kuuluneet seuraavat henkilöt:
toimitusjohtaja Leena Hautsalo, puheenjohtaja toimitusjohtaja Jaakko Kurikka, varapuheenjohtaja toimitusjohtaja Mikko Paananen toimitusjohtaja Kalle Kautto metsätalousyrittäjä Pekka Haltia toimitusjohtaja Riitta Vesterinen-Virtanen toimitusjohtaja Vesa-Pekka Kangaskorpi
Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Vesa-Pekka Kangaskorpi.
Tilintarkastajana on toiminut Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Miikka Hietala.
Yhtiössä noudatetaan Arvopaperimarkkinayhdis-
tyksen suosituksen (Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodi) mukaista hallinnointijärjestelmää. Yhtiö on antanut suosituksessa tarkoitetun erillisen selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä. Yhtiön palkitsemispolitiikan mukainen palkitsemisraportti on käyty läpi Keskisuomalainen Oyj:n yhtiökokouksessa 28.4.2022. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkitsemispolitiikka ovat nähtävissä yhtiön internet-sivuilla www.keskisuomalainen.com.
Tilinpäätöspäivän jälkeen ei ole tapahtumia, joilla olisi olennaista merkitystä konsernin liiketoimintaan tai tuloksen kehittymiseen.
Vuonna 2022 muunnettiin K-osakkeita pörssissä noteeratuiksi A-osakkeiksi 31.688 kpl. Muuntojen jälkeen 31.12.2022 K-osakkeita oli yhteensä 4.619.845 kpl ja A-osakkeita 5.422.623 kpl.
Euroopassa kireänä jatkunut poliittinen tilanne ja Venäjän hyökkäyssodan seuraukset voivat edelleen heikentää taloudellista toimintaympäristöä. Korkea inflaatio ja korkojen nousu voivat jatkuessaan heikentää Suomen taloustilannetta ja tällä voi olla pitkäkestoisia vaikutuksia konsernin toimintaympäristöön.
Verkkokaupan pitkään jatkunut kasvu vaikuttaa kaupan toimialaan. Tämä saattaa johtaa mediamainonnan vähenemiseen ja voi vaikuttaa lehtien ilmestymisalueiden elinvoimaisuuteen.
Kuluttajien ostokäyttäytymisen ja mediamainonnan muutokset vaativat kykyä reagoida muuttuneisiin vaatimuksiin. Globaalit toimijat, kuten Meta ja Alphabet kilpailevat yhä voimakkaammin kotimaisista digimainonnan euroista. Yhteiskunnan regulaatio ja kustannusrasitukset kohdistuvat vain kotimaisiin toimijoihin.
Postin jakelustrategian ja hinnoittelun muutokset ovat kasvattaneet riskiä kustannustason nousulle sekä jakelun palvelutason heikentymiselle ja sen myötä tulonmenetyksille. Postilain jakelupäivien vä-
hentäminen heikentää lehtien toimintaedellytyksiä. Valtioyhtiö Postin ylivertainen asema on riski konsernimme osoitteettoman suorajakelun liiketoiminnalle ja kaupunkilehtien jakelulle.
Ylen panostukset kirjoitettuun verkkouutistoimintaan voivat jatkuessaan olla riski kaupalliselle uutismedialle.
Kehitystoiminnan painopistettä suunnataan voimakkaammin kuluttaja- ja mainosmarkkinoiden kehitystrendin mukaisesti digitaalisen ansainnan kehittämiseen. Onnistumisemme tässä kehitystyössä on ratkaisevan tärkeää yhtiön pitkän aikavälin kannattavuuden näkökulmasta.
Sanomalehtipaperin saatavuus voi pidemmällä aikavälillä muodostua riskiksi valmistuskapasiteetin vähentyessä markkinoilta vähentyvän kysynnän takia.
Operatiivisista riskeistä merkittävimmät liittyvät tietotekniikkaan ja painoliiketoimintojen keskeytymiseen sekä kykyyn torjua kohonneet kyberriskit.
Konsernin rahoitusasema on katsauskauden taloudellisen kehityksen myötä pysynyt vakaana.
Uskomme tilikauden 2023 liikevaihdon pysyvän edellisen vuoden tasolla ja operatiivisen vertailukelpoisen liikevoiton paranevan selvästi vuoden 2022 tasosta.
Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 78.978.614,24 euroa.
A- ja K-osakkeilla on yhtäläinen oikeus osinkoihin ja yhtiön varoihin. Osinkoon oikeuttavia K-sarjan osakkeita on 4.619.845 kpl ja A-sarjan osakkeita 5.422.623 kpl eli yhteensä 10.042.468 kpl.
Yhtiö pyrkii jakamaan osinkoina vähintään puolet tilikauden tuloksesta. Hallitus on OYL 13:2 §:n mukaisesti huomioinut osinkoesitystä tehdessään, ettei esitetty osingonjako vaaranna konsernin maksukykyä.
Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2022 maksetaan osinkoa 1,00 euroa osakkeelta. Esityksen mukainen osinkojen määrä on yhteensä 10.042.468,00 euroa.
Hallitus esittää, että osingon täsmäytyspäivä 28.4.2023 ja maksupäivä 8.5.2023.
Lisäksi hallitus ehdottaa, että yleishyödyllisiin lahjoituksiin varataan 50.000,00 euroa.
Keskisuomalainen Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi Jyväskylässä 26.4.2023. Keskisuomalainen Oyj:n hallitus kutsuu yhtiökokouksen koolle myöhemmin.
Konsernin tilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Ensimmäinen IFRS -vuositilinpäätös on laadittu tilikaudelta 2005. Pörssitiedotteet ovat luettavissa Keskisuomalainen Oyj:n internetsivuilla osoitteessa www.keskisuomalainen.com.
Uusilla tai uudistetuilla standardeilla tai tulkinnoilla, jotka tulivat voimaan 1.1.2022 tai tulevat voimaan sen jälkeen, ei ole suurta vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
Jyväskylässä 21. päivä helmikuuta 2023
KESKISUOMALAINEN OYJ HALLITUS
Vesa-Pekka Kangaskorpi toimitusjohtaja
Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Vesa-Pekka Kangaskorpi, p. 050 688 33.
Keskisuomalainen Oyj julkaisee tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen sähköisessä muodossa viikolla 13, mikä alkaa 27.3.2023, yhtiön internetsivuilla www.keskisuomalainen.com.
Keskisuomalainen Oyj:n vuosikertomus vuodelta 2022, mikä sisältää hallituksen toimintakertomuksen, tilinpäätöksen, tilintarkastuskertomuksen, palkitsemisraportin sekä selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2022 ja ei-taloudellisen informaation raportin vuodelta 2022, julkaistaan yhtiön internetsivuilla www. keskisuomalainen.com viikolla 13, mikä alkaa 27.3.2023.
Keskisuomalainen Oyj:n puolivuosikatsaus vuodelta 2023 julkaistaan 24.8.2023.
Vuoden 2022 tilinpäätös on tilintarkastettu.
| 7-12/2022 (6 kk) |
7-12/2021 (6 kk) |
1-12/2022 (12kk) |
1-12/2021 (12kk) |
|
|---|---|---|---|---|
| LIIKEVAIHTO | 108,5 | 107,5 | 221,0 | 211,6 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos |
0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | -0,3 | 0,4 | 15,1 | 1,3 |
| Liiketoiminnan kulut | -114,0 | -103,8 | -226,1 | -203,3 |
| LIIKEVOITTO | -5,7 | 4,0 | 10,0 | 9,6 |
| Liikevoitto % liikevaihdosta | -5,3 % | 3,8 % | 4,5 % | 4,5 % |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 1,1 | -0,3 | 2,0 | 0,7 |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista | 0,2 | 0,3 | -0,2 | 0,0 |
| VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA | -4,4 | 4,1 | 11,8 | 10,4 |
| Verot | -0,5 | -0,9 | -4,4 | -3,7 |
| VOITTO/TAPPIO | -5,0 | 3,2 | 7,4 | 6,7 |
| TILIKAUDEN VOITON JAKO | ||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | -4,9 | 3,3 | 7,5 | 6,9 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | -0,1 | 0,0 | -0,1 | -0,2 |
| Tulos/osake, laimentamaton (eur) | -0,49 | 0,32 | 0,74 | 0,69 |
| Tulos/osake, laimennettu (eur) | -0,49 | 0,32 | 0,74 | 0,69 |
| 7-12/2022 (6 kk) |
7-12/2021 (6 kk) |
1-12/2022 (12 kk) |
1-12/2021 (12 kk) |
|
|---|---|---|---|---|
| Tilikauden voitto | -5,0 | 3,2 | 7,4 | 6,7 |
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||
| Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi: |
||||
| Etuuspohjaisen nettovelan (tai omaisuuserän) uudelleen määrittämisestä johtuvat erät |
0,2 | -1,1 | 0,2 | -1,1 |
| Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat | -3,5 | 0,5 | -5,5 | 2,0 |
| Verot eristä, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi |
0,2 | 0,2 | 0,4 | 0,7 |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen |
-3,2 | -0,5 | -5,0 | 1,6 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | -8,1 | 2,8 | 2,4 | 8,3 |
| TILIKAUDEN LAAJAN TULOKSEN JAKO | ||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | -8,1 | 2,8 | 2,5 | 8,5 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | -0,1 | 0,0 | -0,1 | -0,2 |
| 7-12/2022 | 7-12/2021 | 1-12/2022 | 1-12/2021 | |
|---|---|---|---|---|
| LIIKEVAIHTO (Me) | ||||
| Kustannustoiminta | 83,6 | 85,3 | 170,3 | 167,7 |
| Tuotanto- ja logistiikkapalvelut | 37,2 | 39,8 | 79,6 | 78,7 |
| Kohdistamaton | 17,0 | 15,4 | 33,6 | 30,3 |
| Segmenttien välinen liikevaihto | -29,3 | -33,0 | -62,6 | -65,1 |
| Tuloslaskelman liikevaihto | 108,5 | 107,5 | 221,0 | 211,6 |
| LIIKEVOITTO | ||||
| Kustannustoiminta | -0,4 | 10,6 | 6,6 | 20,6 |
| Tuotanto- ja logistiikkapalvelut | -2,4 | -3,5 | 10,0 | -4,6 |
| Kohdistamaton | -2,4 | -2,2 | -5,7 | -5,3 |
| Segmenttien välinen liikevoitto | -0,5 | -0,8 | -1,0 | -1,1 |
| Tuloslaskelman liikevoitto | -5,7 | 4,0 | 10,0 | 9,6 |
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|
| VARAT | ||
| PITKÄAIKAISET VARAT | ||
| Aineettomat hyödykkeet | 13,2 | 14,4 |
| Liikearvo | 66,7 | 79,3 |
| Sijoituskiinteistöt | 0,5 | 0,3 |
| Aineelliset hyödykkeet | 29,4 | 32,5 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 5,9 | 7,8 |
| Osuudet osakkuusyhtiöissä | 4,4 | 8,5 |
| Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat | 21,6 | 26,6 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 0,8 | 0,8 |
| Laskennalliset verosaamiset | 1,5 | 1,5 |
| LYHYTAIKAISET VARAT | ||
| Vaihto-omaisuus | 2,3 | 2,4 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 24,4 | 18,0 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 0,2 | 0,7 |
| Muut rahoitusvarat | 10,1 | 0,1 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 14,8 | 21,1 |
| Varat yhteensä | 195,8 | 214,0 |
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA | ||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | ||
| kuuluvan oman pääoman osuus | 82,9 | 90,5 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | -0,1 | 0,0 |
| Oma pääoma yhteensä | 82,8 | 90,5 |
| PITKÄAIKAISET VELAT | ||
| Laskennallinen verovelka | 2,6 | 3,1 |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 51,1 | 58,9 |
| Pitkäaikaiset korottomat velat | 0,1 | 0,1 |
| Pitkäaikaiset varaukset | 2,2 | 2,7 |
| LYHYTAIKAISET VELAT | ||
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 8,9 | 9,6 |
| Saadut ennakot | 15,0 | 17,9 |
| Ostovelat ja muut velat | 30,5 | 30,5 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 2,6 | 0,9 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 195,8 | 214,0 |
| KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (Me) | 1-12/2022 (12 kk) |
1-12/2021 (12 kk) |
|---|---|---|
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT | ||
| Asiakkailta saadut maksut | 219,5 | 213,8 |
| Tavaroiden ja palvelujen toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut | -204,8 | -189,0 |
| Maksetut korot | -0,7 | -1,0 |
| Saadut korot | 0,1 | 0,1 |
| Maksetut verot | -2,4 | -5,2 |
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT | 11,6 | 18,7 |
| INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT | ||
| Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | -0,6 | -8,3 |
| Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin | -2,5 | -2,8 |
| Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin | -2,3 | -1,5 |
| Aineellisten ja aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden myynti | 0,1 | 0,3 |
| Liiketoimintojen myynti | 16,6 | - |
| Investoinnit muihin pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin | 0,0 | -4,7 |
| Lainasaamisten lisäys/vähennys | -0,1 | 0,5 |
| Lyhytaikaisten sijoitusten lisäys/vähennys | -4,0 | - |
| Saadut osingot | 5,7 | 14,2 |
| INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT | 12,8 | -2,4 |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT | ||
| Lainojen nostot | - | 60,0 |
| Lainojen takaisinmaksut | -6,4 | -60,4 |
| Rahoitusleasingvelkojen maksut | -4,3 | -4,3 |
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta | - | -0,2 |
| Maksetut osingot | -10,0 | -10,0 |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT | -20,8 | -15,0 |
| RAHAVAROJEN MUUTOS (lisäys+/vähennys-) | 3,7 | 1,3 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 21,1 | 19,8 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 24,8 | 21,1 |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oman pääoman muutos 2021 |
Osake pääoma |
Muut sidotut rahastot |
Muut rahastot |
Kertyneet voitto varat |
Yhteensä | Määräys vallattomien omistajien osuus |
Yhteensä |
| OMA PÄÄOMA 1.1. | 2 257 | 270 | 7 741 | 82 297 | 92 565 | -161 | 92 403 |
| Laaja tulos | |||||||
| Tilikauden tulos | 6 887 | 6 887 | -169 | 6 718 | |||
| Muut laajan tuloksen erät | |||||||
| Etuuspohjaisen nettovelan (tai omaisuuserän) uudelleen määrittämisestä johtuvat erät |
-863 | -863 | -863 | ||||
| Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat |
2 478 | 2 478 | 2 478 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 2 478 | 6 024 | 8 502 | -169 | 8 332 | ||
| Liiketoimet omistajien kanssa | |||||||
| Osingonjako | -10 040 | -10 040 | |||||
| Emissiovoitto | 154 | 154 | |||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä |
-10 040 | -10 040 | 154 | -9 885 | |||
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinnat, jotka eivät johtaneet muutokseen määräysvallassa |
-564 | -564 | 185 | -380 | |||
| OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 31.12. |
2 257 | 270 | 10 218 | 77 717 | 90 462 | 9 | 90 471 |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oman pääoman muutos 2022 |
Osake pääoma |
Muut sidotut rahastot |
Muut rahastot |
Kertyneet voitto varat |
Yhteensä | Määräys vallattomien omistajien osuus |
Yhteensä |
| OMA PÄÄOMA 1.1. | 2 257 | 270 | 10 218 | 77 717 | 90 462 | 9 | 90 471 |
| Laaja tulos | |||||||
| Tilikauden tulos | 7 469 | 7 469 | -94 | 7 374 | |||
| Muut laajan tuloksen erät | |||||||
| Etuuspohjaisen nettovelan (tai omaisuuserän) uudelleen määrittämisestä johtuvat erät |
133 | 133 | 133 | ||||
| Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat |
-5 110 | -5 110 | -5 110 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -5 110 | 7 601 | 2 491 | -94 | 2 397 | ||
| Liiketoimet omistajien kanssa | |||||||
| Osingonjako | -10 043 | -10 043 | |||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä |
-10 043 | -10 043 | 0 | -10 043 | |||
| OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 31.12. |
2 257 | 270 | 5 108 | 75 275 | 82 911 | -85 | 82 825 |
Keskisuomalainen Oyj:n tytäryhtiö Lehtisepät Oy osti 3.1.2022 allekirjoitetulla kaupalla Savon Paino Oy:n koko osakekannan Sanoma Media Finland Oy:ltä. Osakkeiden kauppahinta oli 2,3 Me, joka on maksettu rahana. Kauppa oli Keskisuomalainen-konsernille edullinen. Sanomalehtipainotoiminnan toimialamurroksen takia alalla on ylikapasiteettia, mikä vaikutti kaupan hinnoitteluun ja laski sen hintaa. Lisäksi kaupan toteutumiseen vaikutti myyjän kanssa tehty painamisen alihankintasopimus. Hankittujen varojen arvo ylitti kauppahinnan ja hankitusta liiketoiminnasta syntyi negatiivinen liikearvo 0,4 Me. Negatiivinen liikearvo on tuloutettu liiketoiminnan muihin tuottoihin. Hankinnasta syntyneet transaktiokulut 0,1 Me on kirjattu liiketoiminnan muihin kuluihin.
Tilikauden liikevaihtoon sisältyy hankitun yhtiön liikevaihtoa 3,7 Me. Hankitun yhtiön Varkaudessa sijaitseva sanomalehtipaino on integroitu osaksi konsernin painotoimintaa ja Savon Paino Oy sulautui Lehtisepät Oy:öön 30.9.2022. Savon Painon hankinta mahdollisti painotoiminnan rakenteen tiivistämisen ja parantaa painotoiminnan kannattavuutta.
Yhdistämisissä kirjatut käyvät arvot ovat seuraavat:
| 1,9 |
|---|
| 0,0 |
| 0,0 |
| 0,3 |
| 0,2 |
| 1,7 |
| 4,2 |
| 0,3 |
| 0,0 |
| 1,1 |
| 1,4 |
| 2,7 |
| 2,3 |
| -0,4 |
| 2,3 |
| 1,7 |
| 0,6 |
| (Me) | noteeratut | noteeraamattomat | Yhteensä |
|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1.2022 | 23,5 | 3,2 | 26,6 |
| Liiketoimintojen yhdistäminen | 0,0 | 0,0 | |
| Lisäykset | 0,0 | 0,0 | |
| Vähennykset | 0,0 | 0,0 | |
| Siirrot erien välillä | 0,4 | 0,4 | |
| Käypään arvoon arvostaminen | -4,6 | -0,9 | -5,5 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2022 | 18,9 | 2,7 | 21,6 |
| 31.12.2022 | |||
|---|---|---|---|
| (Me) | Tasearvot | Käyvät arvot | |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Rahalaitoslainat | 48,1 | 44,5 | |
| Vuokrasopimusvelat | 3,0 | 3,0 | |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 51,1 | 47,6 | |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Rahalaitoslainat | 6,0 | 7,7 | |
| Rahoitusleasingvelat | 2,9 | 2,9 | |
| Johdannaiset | - | 0,1 | |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 8,9 | 10,6 |
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|
| Liikevaihto, Me | 221,0 | 211,6 |
| Liikevoitto, Me | 10,0 | 9,6 |
| % liikevaihdosta | 4,5 | 4,5 |
| Operatiivinen vertailukelpoinen liikevoitto, Me | 3,7 | 12,8 |
| % liikevaihdosta | 1,7 | 6,1 |
| Käyttökate Me | 30,7 | 26,2 |
| Käyttökate % | 13,9 | 12,4 |
| Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja | 11,8 | 10,4 |
| % liikevaihdosta | 5,3 | 4,9 |
| Tilikauden voitto | 7,4 | 6,7 |
| % liikevaihdosta | 3,3 | 3,2 |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 8,5 | 7,3 |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | 8,4 | 7,2 |
| Omavaraisuusaste, % | 45,8 | 46,1 |
| Bruttoinvestoinnit, Me | 5,4 | 17,3 |
| % liikevaihdosta | 2,5 | 8,2 |
| Taseen loppusumma | 195,8 | 214,0 |
| Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin kokopäiväisinä | 1560 | 1657 |
| OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos/osake, eur | 0,74 | 0,69 |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma/ osake, eur |
8,26 | 9,01 |
| Osakekohtainen osinko, eur (vuoden 2022 osalta hallituksen esitys) |
1,00 | 1,00 |
| Osinko/emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos, % | 134,5 | 145,8 |
| Efektiivinen osinkotuotto, % | 8,3 | 6,1 |
| Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) | 16,2 | 23,8 |
| Osakkeen osakeantioikaistu kurssikehitys | ||
| - alin, eur | 11,10 | 11,20 |
| - ylin, eur | 16,85 | 18,00 |
| - keskikurssi, eur | 13,65 | 15,01 |
| Osakekannan markkina-arvo A-osakkeille, Me | 65,3 | 88,1 |
| Koko osakekannan markkina-arvo, Me | 121,0 | 164,2 |
| Osakkeiden vaihdon kehitys | ||
| - osakkeiden lukumäärä | 337.994 | 722.282 |
| - % A-sarjan osakkeista | 6,2 | 13,4 |
| Osakkeiden osakeantioikaistu lkm, 1000 kpl | 10 042 | 10 042 |
| (1000 eur) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Myynti | ||
| Osakkuus- ja yhteisyritykset | 10323 | 8128 |
| Muu lähipiiri | 3 | 2 |
| Ostot | ||
| Osakkuus- ja yhteisyritykset | 1874 | 2618 |
| Muu lähipiiri | - | - |
| (1000 eur) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Palkat ja palkkiot | 2 448 | 2374 |
| Lakisääteinen Tyel-maksu | 400 | 365 |
| Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet | 149 | 142 |
| Johdon kompensaatiot yhteensä | 2996 | 2881 |
| Oman pääoman tuotto-% (ROE) | (Tilikauden tulos) x 100 |
|---|---|
| Oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana) | |
| Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) | (Voitto ennen veroja + rahoituskulut) x 100 |
| Oma pääoma + korolliset velat (keskimäärin vuoden aikana) | |
| Omavaraisuusaste-% | Oma pääoma x 100 |
| Taseen loppusumma – saadut ennakot (=tilausvastuu) | |
| Tulos/osake | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos |
| Keskimääräinen osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä | |
| Oma pääoma/osake | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma |
| Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 31.12. | |
| Osinko/tulos, % | (Osakeantioikaistu osinko/osake) x 100 |
| Tulos/osake | |
| Efektiivinen osinkotuotto-% | (Osakeantioikaistu osinko/osake) x 100 |
| Osakeantioikaistu pörssikurssi 31.12. | |
| Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) | Osakeantioikaistu pörssikurssi 31.12. |
| Tulos/osake | |
| Osakekannan markkina-arvo | Osakkeiden lukumäärä x tilikauden päätöskurssi |
| Käyttökate | Liikevoitto + suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset |
| Käyttökate % | Liikevoitto + suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset |
| Liikevaihto | |
| Operatiivinen vertailukelpoinen liikevoitto |
Liikevoitto +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.