Tokmanni Group Oyj

Annual financial report of Tokmanni Group Oyj Tokmanni Group Oyj Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste Tokmanni Group Oyj Yhteisön kotipaikka Helsinki Yhteisön oikeudellinen muoto Oyj Kotivaltio Suomi Yhteisön rekisteröity osoite Isolammintie 1, 04600 Mäntsälä Pääasiallinen toimipaikka Mäntsälä Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja pääasiallisista toiminnoista Tukku-, vähittäis- ja erikoistavarakauppa Emoyrityksen nimi Tokmanni Group Oyj Koko konsernin emoyrityksen nimi Tokmanni Group Oyj HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Tokmannin liiketoiminta Markkinakehitys 3. Varat ja velat Myymäläverkoston kehittäminen 3.1 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Taloudellinen kehitys 3.2 Aineettomat hyödykkeet Hankitut liiketoiminnot 3.3 Vaihto-omaisuus Tokmannin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ja strategiset toimenpiteet 3.4 Muut saamiserät ja tuloverosaamiset Henkilöstö 3.5 Pitkäaikaiset saamiset ja muut pitkäaikaiset rahoitusvarat Yritysvastuu 3.6 Muut velkaerät ja tuloverovelat Osakkeet ja osakkeenomistajat 3.7 Pitkäaikaiset korottomat velat Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät 3.8 Rahavarat Hallinnointi 3.9 Osuudet yhteisyrityksissä Riskienhallinta 3.10 Liiketoimintojen yhdistäminen Tilikauden jälkeiset tapahtumat 4. Pääomarakenne, rahoitus ja riskienhallinta Tokmannin näkymät vuodelle 2023 4.1 Oma pääoma Hallituksen voitonjakoehdotus 4.2 Rahoitusvarat ja -velat Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista 4.3 Rahoitusriskien hallinta Konsernin tunnusluvut 4.4 Pääoman hallinta Tunnuslukujen laskentakaavat 4.5 Ehdolliset velat ja varat sekä sitoumukset Osakkeet ja osakepääoma 5. Muut 5.1 Lähipiiritapahtumat 5.2 Varaukset ja ehdolliset erät 5.3 Raportointikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat TILINPÄÄTÖS KONSERNITILINPÄÄTÖS (IFRS) EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS (FAS) Konsernin tuloslaskelma Emoyhtiön tuloslaskelma Konsernitase Emoyhtiön tase Konsernin rahavirtalaskelma Emoyhtiön rahoituslaskelma Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1. Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet 2. Liikevaihdon jakautuminen markkina-alueittain 1.1 Konsernin perustiedot 3. Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot 1.2 Tilinpäätöksen laatimisperusta 4. Liiketoiminnan muut kulut 1.3 Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet 5. Konserniavustukset 1.4 Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet 6. Tuloverot ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät 7. Tilintarkastajan palkkiot 1.5 Uusien tai uudistettujen IFRS-standardien ja 8. Lähipiiriliiketoimet IFRIC-tulkintojen käyttöönotto 9. Sijoitukset 1.6 Tulevat IFRS-standardit 10. Saamiset 2. Liiketoiminnan kehitys 11. Oma pääoma 2.1 Toimintasegmentit 12. Pitkäaikainen vieras pääoma 2.2 Tuotot 13. Lyhytaikainen vieras pääoma 2.3 Materiaalit ja palvelut 14. Luottolimiittisopimukset 2.4 Liiketoiminnan muut kulut 2.5 Poistot 2.6 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset 2.7 Rahoitustuotot ja -kulut 2.8 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot Tilintarkastuskertomus 2.9 Osakekohtainen tulos HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILIKAUDELTA 2022 Tokmannin liiketoiminta Tokmanni on Suomen suurin valtakunnallinen halpakauppa. Vuoden 2022 lopussa Tokmannilla oli 198 Tokmanni-myymälää ympäri Suomea, neljä Miny-myymälää ja kattavat verkkopalvelut. Tokmanni on helposti saavutettava halpakauppaketju, jonka kilpailuetuja ovat halvat hinnat, mielenkiintoinen sekä laaja tuotevalikoima, sitoutunut henkilökunta, verkkokaupan ja valtakunnallisen myymäläverkoston yhdistäminen sekä tehokas ja ketterä liiketoimintamalli. Tokmanni tähtää vakaaseen ja kannattavaan pitkän aikavälin kasvuun. Tokmanni toimii Suomen vähittäiskauppamarkkinassa ja siellä erityisesti halpakauppamarkkinassa. Vähittäiskauppa voidaan jakaa päivittäistavara- ja käyttötavarakauppaan. Vuonna 2022 Tokmannin myynnistä noin 51,2 % (49,9 %) tuli päivittäistavarakaupasta ja noin 48,8 % (50,1 %) käyttötavaroista. Päivittäistavaramarkkina koostuu muun muassa elintarvikkeiden, juomien, kodin papereiden, lehtien, siivoustuotteiden ja päivittäiskosmetiikan tuotteiden myynnistä. Käyttötavaramarkkina koostuu muun muassa pukeutumisen, asumisen, puutarhan ja vapaa-aikaan liittyvien tuotteiden myynnistä. Tokmannin valikoima koostuu omien tuote- ja yksinoikeusmerkkien tuotteiden ohella merkittömistä ja johtavien kotimaisten ja kansainvälisten tuotemerkkien tuotteista. Tokmannilla on laaja valikoima hinta-laatusuhteeltaan hyviä tuotteita muun muassa seuraavissa tuotekategorioissa: kodin puhdistus ja siivous, henkilökohtainen hygienia, pukeutuminen, työkalut ja sähkötarvikkeet, koti ja sisustus, piha, parveke ja puutarha, vapaa-aika, kodintekniikka ja elintarvikkeet. Vuoden 2022 lopussa Tokmannin 198 myymälästä 18:ssa oli myynnissä tuoreruokaa. Markkinakehitys Tokmanni seuraa markkinakehitystä sekä kilpailukenttää jatkuvasti ja kehittää omaa liiketoimintaansa aktiivisesti kilpailuetujensa ylläpitämiseksi. Tokmannin kohdemarkkinat ovat laajat. Tokmannin myyntikanavia ovat myymäläverkoston lisäksi verkkokauppa sekä yrityksille, yhdistyksille ja julkisen sektorin toimijoille suunnattu suoramyynti. Tokmannin näkemyksen mukaan tulevaisuudessa paras kilpailuasema on yrityksillä, joiden vahva verkkokauppaosaaminen yhdistyy kattavaan kivijalkamyymälöiden verkostoon. Vähittäiskauppamarkkinassa on käynnissä sekä kaupan alan rakennemuutos sekä digitaalinen murros. Rakennemuutoksen osalta Tokmannin näkemys on, että yritysten yhdistyminen isommiksi toimijoiksi todennäköisesti jatkuu Euroopan halpakauppamarkkinoilla. Digitaalisen murroksen osalta Tokmanni pyrkii puolestaan hyödyntämään markkinassa vakiintuneita ratkaisuita oman liiketoimintansa tukena. Tokmannin kannalta keskeisimmät muutokset markkinaympäristössä ovat inflaation kasvu ja kuluttajien ostovoiman heikentyminen. Kuluttajien ostovoimaan ovat vaikuttaneet erityisesti tuotteiden ja palveluiden hintojen nousu sekä korkojen nousu. Ukrainan sodan aiheuttamalla epävarmuudella ja kuluttajien ostovoiman heikentymisellä on ollut negatiivinen vaikutus Suomen vähittäiskauppamarkkinan volyymeihin vuonna 2022. Voimakas hintojen nousu vuoden 2022 aikana on toisaalta tukenut vähittäiskaupan euromääräistä myyntiä. Venäjän hyökkäyssodan vaikutukset Tokmannin liiketoimintaan Venäjän hyökkäyssota Ukrainassa on lisännyt markkinoiden epävarmuutta. Vaikka Venäjän sodalla Ukrainassa ei ole ollut merkittäviä suoria vaikutuksia Tokmannin taloudelliseen kehitykseen, kriisi on vaikuttanut yleiseen taloudelliseen ympäristöön muun muassa energian hinnannousun, markkinakorkojen nousemisen, kuluttajien luottamuksen heikentymisen ja geopoliittisten jännitteiden lisääntymisen kautta. Tokmannilla ei ole liiketoimintaa Venäjällä. Tokmanni lopetti Teboilin öljyjen ja teknokemikaalien sekä muiden venäläistä alkuperää olevien tuotteiden hankinnan helmikuussa 2022. Kilpailukenttä Tokmannin näkemyksen mukaan kotimaisen ja ulkomaisen kilpailun kiristyminen jatkuu niin kivijalassa kuin verkossakin. Muuttuva markkinatilanne ja kiristyvä kilpailu luovat tarvetta toimintojen tehostamiseen ja kustannustehokkuuteen. Nykyisessä markkinatilanteessa pärjäävät parhaiten ne yritykset, jotka ovat ketteriä, pystyvät reagoimaan nopeasti kuluttajatarpeiden muutoksiin ja joilla on nopea toimeenpanokyky. Halpakauppamarkkinassa Tokmanni kilpailee hypermarkettien ja useiden pienempien paikallisten sekä kansainvälisten halpakauppaketjujen kanssa. Tokmannin kokoluokka antaa Tokmannille kilpailuedun muihin halpakauppoihin nähden Suomen markkinassa. Tokmanni pyrkii myös erottautumaan muista halpakauppaketjuista halpojen hintojen lisäksi mielenkiintoisella ja laajalla tuotevalikoimalla, asioinnin helppoudella, paremmalla asiakaskokemuksella, henkilöstönsä hyvinvoinnilla, vastuullisuudella sekä toimintansa tehokkuudella. Hypermarketeilla on laaja tuotevalikoima tuore-elintarvikkeista käyttötavaroihin. Hypermarketit sijaitsevat pääasiassa suurimpien kaupunkien lähiöissä ja hyötyvät tuoreruokatarjonnan tuomista, usein toistuvista asiakaskäynneistä. Tokmannin halvat hinnat, mielenkiintoinen ja hypermarketeista erottuva tuotevalikoima sekä myymälässä asioinnin helppous antavat sille kilpailuetua hypermarketteihin nähden. Erikoishalpakaupat, joilla on edulliset hinnat ja vahva omien tuotemerkkien valikoima, tarjoavat perusteellisen tuotevalikoiman yksittäisissä tuoteryhmissä, kuten urheilutuotteissa tai kodin elektroniikassa. Tokmannin ensisijaisia kilpailuetuja erikoishalpakauppoihin nähden ovat halvempi hintataso, valtakunnallinen myymäläverkosto ja huomattavasti laajempi tuotevalikoima muiden tuoteryhmien tuotteita. Tokmannilta asiakkaat voivat hankkia tarvitsemiaan tuotteita useammasta eri tuoteryhmästä yhdellä asiointikerralla. Viimeisten vuosien aikana kansainvälisten verkkokauppojen merkitys on kasvanut myös Suomessa. Etenkin pukeutumisen ja kodin elektroniikan tuoteryhmissä kilpailu on kiristynyt, ja verkkokaupan odotetaan tulevien vuosien aikana kasvavan edelleen. Tokmanni kehittää jatkuvasti digitaalisia palvelujaan vastatakseen kuluttajien muuttuneisiin tarpeisiin ja kehittääkseen kokonaisvaltaista asiointikokemusta. Tokmannin kilpailuetuja muihin verkkokauppoihin nähden ovat tuotteiden halvat hinnat, mielenkiintoinen ja laaja tuotevalikoima, nopea toimitus sekä maanlaajuinen myymäläverkosto. Tokmanni on yhdistänyt kivijalkakaupan ja verkkokaupan toiminnot siten, että tuotteiden etsiminen, ostaminen, noutaminen ja palauttaminen on tehty asiakkaille helpoksi ja nopeaksi. Myymäläverkoston kehittäminen Myymäläverkoston laajentaminen on yksi Tokmannin liikevaihdon ja tuloksen kasvattamisen keinoista. Tokmannin uusien myymälöiden perustamis- ja käynnistysprosessi on tehokas. Tokmannin tavoitteena on kasvattaa myymäläverkostonsa yli 220 Tokmanni-myymälään Suomessa vuoden 2025 loppuun mennessä. Miny-myymälöitä ei lasketa tähän tavoitteeseen. Tokmanni kasvatti vuoden 2022 aikana myyntipinta-alaansa noin 8 800 neliömetrillä. Myymälöiden myyntipinta-ala oli vuoden 2022 lopussa noin 495 000 neliömetriä (31.12.2021: noin 487 000). Vuoden 2022 lopussa Tokmannilla oli 198 Tokmanni-myymälää (31.12.2021: 196). Vuoden 2022 aikana Tokmanni uudisti merkittävästi myymälöitään Turun Kivikukkarossa, Kemin Tervaharjulla, Vantaan Porttipuistossa, Helsingin kauppakeskus Arabiassa ja Torniossa. Uudistuksen lisäksi Kaarinan, Kuusamon, Hyvinkään, Ikaalisten, Vantaan Tammiston sekä Tampereen Koskikeskuksen myymälöitä laajennettiin. Lisäksi Tokmanni avasi uudet myymälät kaupunkikeskus Lippulaivaan Espooseen, Kirkonkylään Nurmijärvelle ja Kontulaan Helsinkiin. Tokmanni sulki vuoden 2022 lopulla myymälänsä kauppakeskus Veturissa Kouvolassa vuokrasopimuksen päättymisen myötä. Tokmanni on tehnyt sopimukset uusien Tokmanni-myymälöiden avaamisesta Helsingin Konalaan, Jyväskylän Keljon alueelle ja Sipoon Söderkullaan. Lisäksi Tokmanni osti Jyskän Varastomyymälä Oy:n liiketoiminnan Jyväskylän Jyskästä. Tokmannin Jyskän myymälän avajaisia vietettiin 26.1.2023. Tokmannin myymälät sijaitsevat yleensä hiukan taajamakeskusten ulkopuolella. Myymälät toimivat pääsääntöisesti vuokrakiinteistöissä. Tokmannin määritelmän mukaan myymälää pidetään uutena tai uudelleensijoitettuna myymälänä avaamisvuotena ja sitä seuraavana kalenterivuotena. Minyn shop-in-shop-osastot ja omat myymälät Miny on Tokmannin helmikuussa 2022 lanseeraama lifestylebrändi. Miny-myymälöitä oli neljä kappaletta: Espoon kaupunkikeskus Lippulaivassa, Jyväskylän kauppakeskus Forum Jyväskylässä, Lappeenrannan kauppakeskus IsoKristiinassa ja Vantaan viihdekauppakeskus Jumbo-Flamingossa. Lisäksi Miny-tuotteita oli saatavilla Tokmannin verkkokaupasta ja shop-in-shop-osastoilta 20 Tokmanni-myymälästä vuoden lopussa. Lisätietoa Tokmannin myymälöistä ja Miny-lifestylebrändistä löytyy Tokmannin internetsivuilta kohdista Uudet myymälät, https://ir.tokmanni.fi/fi/sijoittajat/tokmanni-sijoituskohteena/uudet-myymalat, ja Uutiset ja media, https://ir.tokmanni.fi/fi/uutiset-ja-media sekä https://www.tokmanni.fi/miny. Taloudellinen kehitys Liikevaihto Tammi–joulukuussa 2022 liikevaihto kasvoi 2,3 % (6,4 %) ja oli 1 168,0 milj. euroa (1 141,8). Kaiken kaikkiaan tammi–joulukuun myyntiä leimasi päivittäistavaroiden myynnin kasvu hintojen nousun seurauksena. Päivittäistavaroiden myynti kasvoi 4,8 % edellisvuoteen verrattuna. Prosentuaalisesti eniten kasvoivat lemmikkituotteiden, elintarvikkeiden, pukeutumisen sekä kodin puhdistuksen tuotteiden myynnit. Vastaavasti keittiötuotteiden ja lelujen myynnit laskivat eniten. Tokmannin verkkokaupan osuus liikevaihdosta oli 1,7 % (1,8 %). Tokmannin verkkokaupan liikevaihto laski 2,0 % (+58,7 %) edellisvuoteen verrattuna. Vertailukelpoinen liikevaihto laski 0,7 % (+4,8 %) vuonna 2022. Vertailukelpoinen asiakasmäärä laski 2,1 % (-0,8 %) ja kokonaisasiakasmäärä kasvoi 0,8 % (0,8 %) edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Vertailukelpoinen keskiostos kasvoi 1,4 % ja oli 21,05 euroa (20,76). Suoran tuonnin osuus myynnistä oli 27,1 % (27,1 %). Tämä jakautuu siten, että 18,2 % (18,3 %) on Tokmannin Shanghain hankintayhtiötä hyödyntäen hankittuja tuotteita ja 8,9 % (8,8 %) on muuta suoraa tuontia. Tokmannin hallinnoimien merkkien (omat tuotemerkit, yksinoikeusmerkit ja merkittömät tuotteet) osuus myynnistä oli 32,2 % (32,5 %) tammi–joulukuussa. Vuonna 2022 tehtiin tuonnin määritelmissä muutoksia, jotka vaikuttivat vertailuvuoden 2021 lukuihin. Kannattavuus Tammi–joulukuun 2022 euromääräinen myyntikate oli 396,8 milj. euroa (397,8) ja myyntikatemarginaali oli 34,0 % (34,8 %). Vertailukelpoinen myyntikate oli 398,0 milj. euroa (396,4), mikä vastaa 34,1 %:n vertailukelpoista myyntikatemarginaalia (34,7 %). Matalampaan myyntikatemarginaaliin vaikuttivat erityisesti myynnin rakenne ja päätös pitää yllä halpaa hintatasoa kohonneista hankintahinnoista huolimatta. Liiketoiminnan kulut kasvoivat ja olivat 243,7 milj. euroa (226,9), eli 20,9 % liikevaihdosta (19,9 %). Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 243,1 milj. euroa (227,6), eli 20,8 % liikevaihdosta (19,9 %). Liiketoiminnan kulujen euromääräinen kasvu johtui pääsääntöisesti yleisestä kustannustason noususta. Edellä mainittuihin liiketoiminnan kuluihin sisältyvät henkilöstökulut olivat 137,1 milj. euroa (132,9), eli 11,7 % liikevaihdosta (11,6 %). Vuoden 2022 käyttökate oli 157,1 milj. euroa (174,5) ja käyttökatemarginaali oli 13,5 % (15,3 %). Vertailukelpoinen käyttökate oli 158,9 milj. euroa (172,5) ja vertailukelpoinen käyttökatemarginaali oli 13,6 % (15,1 %). Tammi–joulukuun edellisvuotta heikompaan kannattavuuteen vaikuttivat eniten yllä kuvatut liiketoiminnan kasvaneet kulut ja poistojen lisäys. Liikevoitto oli 84,1 milj. euroa (107,7), mikä vastaa 7,2 %:n liikevoittomarginaalia (9,4 %). Vertailukelpoinen liikevoitto oli 85,8 milj. euroa (105,7) ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali 7,3 % (9,3 %). Nettorahoituskulut olivat 10,7 milj. euroa (10,1). Tulos ennen veroja oli 73,3 milj. euroa (97,6). Katsauskauden verot olivat 14,6 milj. euroa (19,6). Vuoden 2022 tulos oli 58,7 milj. euroa (78,0). Laimennettu osakekohtainen tulos oli 1,00 euroa (1,33). Sijoitetun pääoman tuotto oli 12,8 % (18,0 %) ja oman pääoman tuotto oli 26,9 % (37,9 %). Tase, rahavirta ja rahoitusasema Tokmannin vaihto-omaisuus oli 281,3 milj. euroa (263,6) vuoden 2022 lopussa. Vaihto-omaisuuden arvossa näkyvät kohonneet hankintahinnat. Konsernin vuoden 2022 rahavirta oli 86,3 milj. euroa (126,8). Pienentynyt rahavirta johtui heikentyneestä tuloksesta sekä edellisvuotta suuremmasta pääoman sitoutumisesta vaihto-omaisuuteen. Rahavarat olivat 9,1 milj. euroa (81,3). Rahavaroihin vaikuttivat erityisesti investoinnit jakelukeskuksen rakentamiseen ja vaihto-omaisuuden korkea taso. Vuoden 2022 lopussa rahoitusasema on hyvä. Yhtiöllä on nostettavissa yhteensä 206,0 milj. euron varat, jotka koostuvat rahoituslaitoslainasopimuksista ja yrityslainaohjelmasta. Vuoden 2022 lopussa Tokmannilla oli korollista velkaa yhteensä 392,4 milj. euroa (395,6), josta pitkäaikaisia rahoituslaitos- ja yrityslainoja oli 100,0 milj. euroa (100,0) ja lyhytaikaisia rahoituslaitos- ja yrityslainoja 10,0 milj. euroa (0). Loput velat olivat IFRS 16 -standardin perusteella raportoitavia vuokravelkoja. Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate (liukuva 12 kk) oli 2,4 vuoden 2022 lopussa (1,8). Tokmannin aikomuksena on säilyttää tehokas pitkän aikavälin pääomarakenne. Tokmannin pitkän aikavälin tavoitteena on, että nettovelan suhde vertailukelpoiseen käyttökatteeseen on alle 3,2. Tokmannin omavaraisuusaste oli 31,2 % (30,0 %) vuoden 2022 lopussa. Investoinnit Vuoden 2022 nettoinvestoinnit olivat 54,7 milj. euroa (21,7). Investoinnit kohdistuivat myymäläverkoston laajentamiseen, kehittämiseen ja ylläpitämiseen, digitaalisten palveluiden kehittämiseen sekä uuden logistiikkakeskuksen rakentamiseen. Rakentamiseen liittyvien kustannusten osuus vuoden 2022 investoinneista 35,8 milj. euroa. Vuoden 2023 investointien odotetaan olevan vuoden 2022 tasolla lukuun ottamatta uuteen, rakennettavaan logistiikkakeskukseen liittyviä investointeja. Tokmannin uuden, nykyistä logistiikkakeskusta tukevan ja täydentävän logistiikkakeskuksen rakentaminen edistyy suunnitelmien mukaisesti. Valmistuttuaan se tulee korvaamaan tällä hetkellä nykyisen logistiikkakeskuksen ulkopuolelta vuokratut varastot. Uusi, nykyisen hallinto- ja logistiikkakeskuksen välittömässä läheisyydessä sijaitseva logistiikkakeskus otetaan käyttöön vaiheittain. Ensimmäinen osa otetaan käyttöön huhtikuussa 2023, ja kokonaisuudessaan rakennus valmistuu näillä näkymin marraskuussa 2023. Investoinnin arvioidaan olevan kokonaisuudessaan noin 65 milj. euroa ja jaksottuvan vuosille 2022–2023. Logistiikkakeskuksen valmistuttua se myydään NREPille, josta tulee Tokmannin vuokranantaja 20 vuoden vuokrasopimuksella. Tokmanni Group Oyj perusti tammikuussa 2022 kaksi uutta yhtiötä, Mäntsälä Distribution Center Oy:n ja Kiinteistöosakeyhtiö Tokmannin Moreenin, uutta varastorakennushanketta varten. Hankitut liiketoiminnot Tokmanni osti Jyskän Varastomyymälä Oy:n liiketoiminnan Jyväskylän Jyskästä (lehdistötiedote 11.11.2022). Hankitun liiketoiminnan liikevaihto oli yhteensä 7,2 miljoonaa helmikuussa 2022 päättyneellä tilikaudella. Myymälätoiminto siirtyi Tokmannin haltuun 1.1.2023 alkaen. Tokmannin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ja strategiset toimenpiteet Tokmanni päivitti strategiaansa vuosille 2021–2025 maaliskuussa 2021. Tokmannin tavoitteena on saavuttaa 1,5 miljardin euron liikevaihto ja 150 milj. euron vertailukelpoinen liikevoitto vuoteen 2025 mennessä. Tokmannin strategiakauden 2021–2025 tavoitteet ja toteumat vuonna 2022. Tavoite 2021–2025 Toteuma vuonna 2022 Liikevaihto 1,5 miljardia euroa Liikevaihto 1 168,0 milj. euroa Yli 220 myymälää Suomessa Tokmanni-myymälöitä oli vuoden lopussa yhteensä 198 Vertailukelpoinen liiketulos 150 milj. euroa Vertailukelpoinen liiketulos 85,8 milj. euroa Nettovelan suhde vertailukelpoiseen käyttökatteeseen alle 3,2-kertainen Nettovelan suhde vertailukelpoiseen käyttökatteeseen 31.12.2022 oli 2,4 Osinko noin 70 % tilikauden nettotuloksesta Hallituksen osinkoehdotus vuodelta 2022 yhtiökokoukselle on 76 % tilikauden nettotuloksesta Tavoitteena on lisätä myymälämäärää vuosittain noin kuudella uudella tai uudelleensijoitetulla myymälällä Suomessa. ** Osingonjakopäätös on aina riippuvainen pääomarakenteesta, taloudellisesta asemasta, yleisistä taloudellisista ja liiketoiminnallisista olosuhteista ja tulevaisuuden näkymistä. Vuoden 2022 strategiset toimenpiteet Tokmannin strategian kulmakivet ovat asiakasluottamuksen ja -uskollisuuden kasvattaminen sekä kustannustehokkuus. Keskeisiä toimenpiteitä asiakasluottamuksen ja -uskollisuuden saavuttamiseksi ovat panostukset halpoihin hintoihin, valikoiman laajentamiseen, asioinnin vaivattomuuteen, mielenkiintoiseen asiakaskokemukseen, palvelualttiiseen henkilökuntaan ja vastuullisuuteen. Halvat hinnat / hintakilpailukyky Halpakaupan ydin on halpa hinta. Hintamielikuva on arvokas omaisuus, jota riskeerataan mahdollisimman vähän. Tämän vuoksi Tokmanni pitäytyi vuonna 2022 kilpailijoitaan halvemmissa asiakashinnoissa hankintahintojen noususta ja kustannusinflaatiosta huolimatta. Lisäksi Tokmanni kertoi syyskuun lopussa lukitsevansa yli sadan tuotteen hinnat vuoden 2022 loppuun asti. Laaja valikoima Tokmannin tavoitteena on kaksinkertaistaa tuotevalikoimansa strategiakautensa aikana, eli vuoden 2025 loppuun mennessä. Tavoitteeseen ylletään laajentamalla nykyisiä ylivoimatuoteryhmiä, tuomalla valikoimiin uusia tuoteryhmiä, tarjoamalla enemmän A-brändituotteita sekä vahvistamalla omien merkkien tuotetarjontaa. Tokmanni lanseerasi helmikuussa 2022 Miny-lifestylebrändin. Miny-tuotteita on saatavilla Tokmannin verkkokaupasta ja shop-in-shop-osastoilta valikoiduista Tokmanni-myymälöistä sekä Miny-nimikkomyymälöistä. Syyskuussa 2022 Tokmanni lanseerasi uuden, oman merkin ravintolisilleen. Arki 360° tarjoaa niin vitamiineja, proteiinipatukoita kuin muitakin arjen hyvinvointituotteita. Alkuvuonna 2022 Tokmanni lanseerasi Parco-merkin, jonka ulkokalusteet ja -ruukut sekä muut ulkotilojen sisustamiseen liittyvät tuotteet täydensivät yrityksen piha-, parveke- ja puutarhatuoteryhmää. Asioinnin vaivattomuus Tokmanni-myymälöissä käy yli miljoona asiakasta viikossa, ja Tokmannin verkkosivuilla on viikoittain yli miljoona kävijää. Tokmannin tavoitteena on mahdollistaa vaivaton asiointi Tokmannin myymälöissä ja verkkokaupassa kaikille asiakkailleen. Yksi keskeinen asiointia helpottava tekijä on se, että Tokmannin myymälät sijaitsevat asiakkaan lähettyvillä. Tokmannin tavoitteena onkin kasvattaa myymäläverkostonsa yli 220 Tokmanni-myymälään Suomessa vuoden 2025 loppuun mennessä. Vuoden 2022 lopussa Tokmannilla oli 198 Tokmanni-myymälää (196) ja 4 Miny-myymälää. Mielenkiintoinen asiakaskokemus Tokmanni lanseerasi elokuussa 2021 Tokmanni Klubi -kanta-asiakasohjelman, joka on herättänyt suurta mielenkiintoa asiakkaissa ja yhteistyökumppaneissa. Tokmannin kanta-asiakasohjelmaan oli tammikuun 2023 loppuun mennessä liittynyt lähes 2 miljoonaa asiakasta. Tokmanni Klubin tarkoitus on parantaa asiakasluottamusta ja -uskollisuutta sekä asiointikokemusta. Palvelualtis henkilökunta Osaavat ja motivoituneet tokmannilaiset tekevät yhdessä töitä asiakkaita varten ja mahdollistavat siten yhtiön tavoitteisiin pääsyn. On erityisen tärkeää varmistaa, että työntekijöillä on oikeanlaista osaamista ja he ovat sitoutuneet yhteisten tavoitteiden saavuttamiseen. Tokmannin eri henkilöstöryhmillä on monenlaisia osaamistarpeita, ja yhtiö valmentaa henkilökuntaansa aktiivisesti. Kaiken keskiössä ovat perehdytys, johtaminen, valmentaminen ja palkitseminen. Tokmannin keskeisistä henkilöstötyön saavutuksista vuonna 2022 kerrotaan lisää alla olevassa Henkilöstö-osiossa. Vastuullisuus Tokmannin vastuullisuus syntyy koko henkilöstön voimin tehdyistä konkreettisista, arkisista tekemisistä, joita seurataan ja kehitetään yhteisten tavoitteiden mukaisesti. Samalla voidaan parantaa asiakastyytyväisyyttä ja työnantajamielikuvaa sekä kasvattaa liiketoimintaa. Tokmannin keskeisistä vastuullisuustyön saavutuksista vuonna 2022 kerrotaan lisää alla olevassa Yritysvastuu-osiossa. Kustannustehokkuus on halpakaupan ydinosaamista ja mukana kaikissa päätöksissä. Keskeisiä toimenpiteitä kustannustehokkuuden parantamiseksi ovat panostukset hankintaan, toimitusketjuun, digitaalisiin ratkaisuihin ja toiminnan tehokkuuteen. Hankinta Tokmanni vahvistaa jatkuvasti ostotoimintaansa ja hankintakanaviaan turvatakseen halvan hintatason asiakkailleen. Yksi Tokmannin kannalta keskeinen tapa tarjota asiakkaille halpoja hintoja on tuoda markkinoille Tokmannin omien merkkien tuotteita. Viimeisen reilun kolmen vuoden aikana Tokmanni on tuonut markkinoille seuraavat seitsemän omaa tuotemerkkiä: Pisara, Noixx, Perfekt+, Natur Premium Pet, Parco ja Arki 360° sekä Miny-konseptiin liittyvät tuotteet. Omia tuotemerkkejä kehitetään sopiviin tuoteryhmiin myös jatkossa. Tehokkaan hankinnan ja yhteistyön avulla Tokmanni pystyy laaja-alaisesti hyödyntämään tuoteinnovaatioita, tekemään kokonaishintavertailuja useasta eri hankintamarkkinasta, takaamaan nopeat toimitukset lähialueilta ja reagoimaan herkemmin tilanteen niin vaatiessa. Tokmanni tekee hankinnassa yhteistyötä norjalaisen Europris-ketjun kanssa Aasiassa (mm. Kiina, Intia, Bangladesh, Myanmar, Thaimaa, Kambodza, Indonesia ja Vietnam) ja Itä-Euroopassa (mm. Turkki, Puola, Bulgaria, Romania, Tšekki, Slovakia, Unkari, Serbia, Bosnia, Slovenia, Kroatia, Viro, Latvia, Liettua). Vietnamin toiminnot käynnistettiin elokuussa 2022 Tokmannin ja Europrisin yhteisen, Shanghaissa sijaitsevan hankintayhtiön kautta. Toimitusketju Vuoden 2022 aikana toimitusketjun tehostamistoimenpiteitä jatkettiin. Strategian mukainen kasvu tarkoittaa muun muassa myymälöiden ja toimitusketjun näkökulmasta sitä, että tavaravirrat myymälöihin kasvavat. Vuoden 2022 aikana jatkettiin toimintamallien kehittämistä sellaisiksi, että tavaramäärän kasvusta huolimatta myymälät olisivat aina valmiita palvelemaan asiakkaitaan parhaalla mahdollisella tavalla. Lisäksi Tokmanni otti käyttöön toimenpiteet varaston arvon pienentämiseksi. Digitaaliset ratkaisut Tokmannin digihankkeita suunnitellaan ja pilotoidaan vähitellen nykyisen strategiakauden aikana. Piloteista saatujen kokemusten perusteella päätetään, mitkä ratkaisut otetaan käyttöön koko ketjussa. Vuonna 2021 käyttöön otetun kanta-asiakasohjelman kehitystyötä jatkettiin vuonna 2022 saumattoman digitaalisen asiakaskokemuksen varmistamiseksi. Lisäksi Tokmanni otti käyttöön muun muassa uuden, digitaalisen työvuorosuunnitteluohjelman, joka tuo tehokkuutta työvuorosuunnitteluun. Myös olemassa oleviin järjestelmiä, kuten verkkokauppaa ja toiminnanohjausjärjestelmiä, kehitettiin. Toiminnan tehokkuus Toiminnan tehokkuuteen liittyivät kiinteinä osina logistiikka ja toimitusketju. Vuoden 2021 lopulla Tokmanni päätti rakennuttaa uuden, noin 55 000 neliömetrin suuruisen logistiikkakeskuksen Mäntsälään. Uusi logistiikkakeskus tulee tehostamaan Tokmannin logistiikkaa ja toimitusketjua merkittävästi sekä tukemaan osaltaan Tokmannin tavoitetta parantaa yhtiön kannattavuutta. Uudesta logistiikkakeskuksesta kerrotaan lisää yllä olevassa Investoinnit-osiossa. Henkilöstö Tokmannilla oli 4 241 (4 105) työntekijää vuoden 2022 lopussa. Keskimäärin Tokmannin palveluksessa oli 4 236 (4 132) henkilöä vuoden 2022 aikana. Tokmannin kokonaishenkilömäärästä 85,3 % (85,5 %) työskenteli myymälöissä, 7,5 % (7,2 %) varastossa ja 7,2 % (7,2 %) tukitoiminnoissa. Keskeiset henkilöstötyön saavutukset vuonna 2022 Vuotta 2022 väritti kolmen uuden, henkilöstöjohtamista tukevan järjestelmän käyttöönotto. Uuden HR-järjestelmän, työvuorosuunnittelujärjestelmän ja rekrytointijärjestelmän käyttöönotot onnistuivat hyvin ja niiden entistä tehokkaampaan hyödyntämiseen panostaminen jatkuu. Vuoden 2022 aikana uusittiin myös Tokmannin urasivusto ja aloitettiin systemaattinen oppilaitosyhteistyön rakentaminen eri puolille Suomea. Vuoden 2022 aikana pitkäkestoisiin oppisopimuskoulutuksiin osallistui yli 260 tokmannilaista. Suurimmat opiskelijamäärät olivat liiketoiminnan ammattitutkinnoissa, lähiesihenkilötyön ammattitutkinnossa sekä puutarhamyyjän koulutusohjelmassa. Lisäksi myymälätyöntekijöiden urapolkuja kehitettiin. Vuonna 2021 käynnistynyt suomen kielen koulutus muualta Suomeen muuttaneille työntekijöille myymälöissä ja varastolla jatkui vuonna 2022. Laajennetulle johdolle suunnattu koulutusohjelma jatkui. Vuonna 2022 koulutuksessa keskityttiin erityisesti muutoksen johtamiseen sekä hyvinvointiin. Esihenkilöiden valmennuspolkuun lisättiin uusi valmennusmoduuli, jossa opetellaan rakentamaan tiimiin luottamusta ja psykologista turvallisuutta sekä kehitetään itsetuntemusta. Yksi vuoden 2022 kehitysprojekteista oli tradenomin tutkintoon tähtäävä opintovalmennus, johon hyväksyttiin tutkinto-opiskelijaksi 10 Tokmannin työntekijää. Osana Työterveyslaitoksen Onnistuneesti työuralle -hanketta Työterveyslaitos toteutti Tokmannin nuorille työntekijöille verkkovalmennuksia ja heidän esihenkilöilleen koulutuksia. Tokmanni osallistui myös Stadin ammattiopiston maahanmuuttajille suunnattuun koulutushankkeeseen. Lisäksi Tokmanni jatkoi yhteistyötä Plan Internationalin kanssa ja palkkasi maahanmuuttajataustaisia nuoria Tokmannille Tutustu työelämään ja tienaa -harjoittelijoiksi. Vuoden 2022 aikana Tokmanni työllisti 17 ukrainalaista varastollaan ja myymälöissään. Vuonna 2022 Tokmanni kiinnitti erityistä huomiota mielenterveyden häiriöiden sekä tuki- ja liikuntaelinsairauksien ennaltaehkäisyyn. Mehiläisen kanssa tehtyä työterveyshuoltosopimusta täydennettiin mahdollisuudella hyödyntää mielenterveyshaasteissa lyhytterapiaa sekä mielialavalmennuksia. Yhteistyössä työterveyshuollon kanssa suunniteltiin ja lanseerattiin Työfyssari Helppi -toimintamalli tukemaan oikeanlaista työergonomiaa varasto- ja myymälätyössä. Vuonna 2022 Tokmanni lanseerasi koko henkilöstön työssäjaksamista ja terveellistä elämäntapaa edistävän Tokmanni Tsemppi -hyvinvointiohjelman. Esihenkilöille ja pääkonttorin asiantuntijoille tehtiin ulkopuolisen kumppanin avustuksella henkilökohtaiset hyvinvointiselvitykset, joiden tulosten perusteella rakennettiin muun muassa erilaisia luentoja. Myymälä- sekä varastohenkilöstölle järjestettiin työterveyshuollon terveyskysely. Työterveyshuolto varmisti, että tuen tarpeessa olevat tai tuen tarpeen ilmaisseet henkilöt olivat hoidon piirissä tai ohjattu erilaisille hoitopoluille. Työturvallisuuden saralla vuosi 2022 oli käytössä olevien toimintatapojen juurruttamisen vuosi. Vuonna 2021 alkaneet turvallisuuskävelyt olivat aktiivisesti käytössä kaikissa Tokmannin toimipisteissä ja niistä esille tulleet poikkeamat korjattiin oikea-aikaisesti myös vuonna 2022. Tokmanni Turva -järjestelmää täydennettiin lisäämällä siihen työterveyshuollon työpaikkaselvitykset ja AVI:n tarkastuksissa esiin nousseet havainnot. Tietojen keskittäminen yhteen järjestelmään auttaa koko Tokmannia koskevien johtopäätösten ja korjaustoimenpiteiden tekemisessä. Tokmannin aktiivinen monimuotoisuustyö jatkui vuonna 2022. Varaston esihenkilöiden monimuotoisuusvalmennus laajennettiin koskemaan myös varaston perehdyttäjiä. Valmennuksen seurauksena usea perehdyttäjä suoritti palvelulogistiikan ammattitutkinnon työn ohella. Henkilöstön palkitseminen Kaikki tokmannilaiset kuuluvat neljännesvuosiperusteisen kannustepalkkion piiriin lukuun ottamatta logistiikkatyöntekijöitä. Tokmannin logistiikkatyöntekijöille maksetaan kuukausittaisen peruspalkan lisäksi yksilökohtainen kuukausittaiseen tehokkuuteen perustuva tuotantolisä. Tokmannin hallituksen ja johtoryhmän palkitsemisen käytännöistä kerrotaan viikolla 8 julkaistavassa palkitsemisraportissa. Muutokset johtoryhmässä Tokmannin talous- ja tietohallintojohtaja Markku Pirskanen päätti siirtyä uusiin tehtäviin yhtiön ulkopuolelle. Pirskasen viimeinen työpäivä Tokmannin palveluksessa oli 12.8.2022. Tokmannin uusi talous- ja tietohallintojohtaja Tapio Arimo aloitti tehtävässään 15.11.2022. Tokmannin johtoryhmään kuuluivat 31.12.2022 seuraavat henkilöt: • Mika Rautiainen, toimitusjohtaja, johtoryhmän jäsen 1.6.2018 alkaen • Tapio Arimo, talous- ja tietohallintojohtaja, johtoryhmän jäsen 15.11.2022 alkaen ja toimitusjohtajan sijainen 23.11.2022 alkaen • Timo Heimo, johtaja, myynti ja toimitusketju, johtoryhmän jäsen 1.12.2018 alkaen • Sirpa Huuskonen, johtaja, henkilöstö ja vastuullisuus, johtoryhmän jäsen 1.5.2016 alkaen • Harri Koponen, johtaja, myymäläverkosto ja konsepti, johtoryhmän jäsen 1.2.2018 alkaen • Matti Korolainen, kaupallinen johtaja, johtoryhmän jäsen 1.8.2019 alkaen • Janne Pihkala, johtaja, strategia, kehitys ja verkkokauppa, johtoryhmän jäsen 1.4.2018 alkaen • Juha Valtonen, johtaja, hankinta, johtoryhmän jäsen 1.8.2020 alkaen • Veli-Pekka Ääri, johtaja, markkinointi ja viestintä, johtoryhmän jäsen 1.10.2021 alkaen. Lisätietoa Tokmannin hallinnosta löytyy yhtiön internetsivuilta ir.tokmanni.fi. Yritysvastuu Vastuullisuus on yksi Tokmannin strategian onnistumisen lähteistä. Yritysvastuun keskeisiä tavoitteita päivitettiin vuonna 2021 osana Tokmannin strategian päivitystä. Tavoitteet liittyvät teemoihin Tuotteet ja hankintaketju, Ihmiset, Ilmasto ja Rehti liiketoiminta. Vastuullisuustyö etenee linjassa strategian tavoitteiden kanssa noudattaen olemassa olevaa lainsäädäntöä. Tokmanni ottaa ilmastonmuutoksen vakavasti, ja ilmastopäästöjen vähentäminen on yksi tärkeimmistä Tokmannin yritysvastuun osa-alueista. Tokmannin ilmastotyötä ohjaavat kunnianhimoiset tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet (Science Based Targets initiative), jotka ovat linjassa Pariisin ilmastosopimuksen ja 1,5 celsiusasteen lämpötilannousun kanssa. Tokmanni asetti tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteensa kolmantena pohjoismaisena kaupan alan yrityksenä vuonna 2020. Tokmannin tavoitteena on myös olla hiilineutraali vuonna 2025 oman toiminnan (eli Scope 1- ja Scope 2 -päästöjen) osalta. Tokmannin vastuullisuusasioista kerrotaan perusteellisesti viikolla 12 julkaistavassa vastuullisuusraportissa, joka on laadittu GRI-standardien mukaisesti. Lisäksi vastuullisuusasioita käsitellään viikolla 8 julkistettavassa hallituksen toimintakertomuksen osiossa Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista. Keskeiset vastuullisuustyön saavutukset vuonna 2022 Tokmanni yltää kunnianhimoisiin ilmastotavoitteisiinsa vaiheittain jatkamalla energiatehokkuustoimia, käyttämällä vain päästötöntä sähköä ja siirtymällä asteittain uusiutuvaan lämpöön. Tokmanni korotti luokitustaan kansainvälisen CDP-järjestön Climate Change -ilmastoarvioinnissa. Tokmannin yltäminen ilmastoarvioinnin Leadership-tason luokitukseen A- osoittaa, että Tokmanni ottaa yhä paremmin huomioon ilmastonmuutoksen tuomat riskit ja mahdollisuudet sekä tekee aktiivisesti toimenpiteitä päästöjen vähentämiseksi, ilmastoriskien torjumiseksi ja vähähiilisen talouden kehittämiseksi. Vuonna 2022 Tokmanni kierrätti jätteestään noin 34 % (34 %) ja uudelleenkäytti 48 % (48 %). Jälkimmäinen koostui kuormalavojen uudelleenkäytöstä kuljetuksissa. Ruokahävikkiä vähentääkseen Tokmanni jatkoi vanhenemassa olevien elintarvikkeiden ilta-alennusmyyntiä kaikissa myymälöissään. Lisäksi Tokmanni aloitti parasta ennen -päiväyksen ohittaneiden, mutta täysin käyttökelpoisten elintarvikkeiden myynnin 70 %:n alennuksella. Lisäksi 145 (140) Tokmanni-myymälää ja Tokmannin logistiikkakeskus tekivät ruokalahjoituksia. Vuonna 2022 Tokmanni tehosti edelleen energiatehokkuuttaan niissä kiinteistöissä, joiden toimintaan se voi suoraan vaikuttaa. Tokmanni jatkoi aurinkovoimaloiden asennustyötä ja asennutti 5 (12) myymälänsä katolle aurinkovoimalat vuonna 2022. Aurinkovoimalla tuotettiin noin 9 % Tokmannin vuotuisesta sähkönkulutuksesta. Lisäksi Tokmanni asennutti 6 (20) Tokmanni-myymäläänsä sekä 4 Miny-myymäläänsä LED-valaistuksen. Tokmannin kaikki liikkeet on nyt LED-valaistuksella varustettu. Lisäksi Tokmanni sammutti ulko- ja mainosvaloja aiempaa aikaisemmin sekä ohjasi ilmanvaihtokoneiden toimintaa entistä tarkemmin. Myös usean kiinteistön kiinteistöautomatiikkaa, kuten esimerkiksi kylmätekniikan automatiikkaa, uudistettiin, jotta se toimisi energiatehokkaasti sähköä ja vettä säästäen. Tokmanni jatkoi hankintaketjunsa riskienhallinnan kehittämistä vastuullisuuden näkökulmasta. Tokmannin omia tehdastarkastuksia tehtiin vuonna 2022 yhteensä 75 kappaletta (62). Lisäksi Tokmanni teetti 42 ylimääräistä kolmannen osapuolen tekemää tehdastarkastusta. Kahdelle mahdolliselle uudelle hankinta-alueelle teetettiin ulkopuolisella auditointiyrityksellä tehdaskohtaiset ihmisoikeustarkastelut. Tokmanni työsti luonnon monimuotoisuudelle tiekartan. Tokmanni päivitti vuonna 2022 puu- ja paperipohjaisten tuotteiden linjauksensa ja asetti tavoitteen sertifioitujen puupohjaisten tuotteiden kasvulle. Lisäksi Tokmanni linjasi, että kaikki sen oman merkin kahvi on sertifioitua. Tokmanni jatkoi työtä raaka-aineiden vastuullisuuslinjausten saavuttamiseksi. Vaikuttaakseen riskimaatehtaidensa ilmastovaikutuksiin Tokmanni jatkoi amfori BEPI-ohjelman (Business Environmental Performance Initiative) hyödyntämistä. Vuoden 2022 aikana Tokmanni käytti noin 830:tä riskimaatehdasta. Tokmannin yhteiskuntavastuukumppanuus Suomen Punaisen Ristin (SPR) kanssa jatkui. Sen tavoitteena on vaikuttaa valtakunnallisesti yksinäisyyden ja syrjäytymisen vastaiseen työhön SPR:n ystävätoimintaa tukemalla. Vuonna 2022 Tokmanni lahjoitti Teboil-tuotteiden myynnistä 242 200 euroa ukrainalaisten auttamiseksi SPR:n katastrofirahaston kautta. Lisäksi Tokmanni jatkoi yhdessä Unilever Finlandin kanssa Hurstinapu ry:n tukemista, osallistui MIELI Suomen Mielenterveys ry:n Mielinauha-kampanjaan ja toteutti yhdessä John Nurmisen Säätiön kanssa ostokampanjana yhteistyön, jossa Pisara-tuotemerkin tuotteista lahjoitettiin Itämeren suojeluun säätiön kautta 15 000 euroa. Yhteensä Tokmanni tuki erilaisia hyväntekeväisyyskohteita lähes 300 000 euron edestä vuonna 2022. Tokmanni osti jo kolmantena vuonna peräkkäin paketointipalvelua Etevalta ja tarjosi näin pakkaustyötä Etevan Duunareille. He ovat erityistä tukea tarvitsevia henkilöitä, kuten kehitysvammaisia, autismin kirjon omaavia henkilöitä tai mielenterveyskuntoutujia. Tokmannin Compliance-tiimi kokoontui vuoden 2022 aikana säännöllisesti kerran kvartaalissa ja käsitteli ilmoituskanavaan tulleet ilmoitukset asianmukaisesti. Ilmoituksia tuli vuoden aikana 105 kappaletta. Anonyymi ilmoituskanavatyökalu on ollut käytössä vuodesta 2020 sekä sisäisille että ulkoisille ilmoituksille. Tokmannilaiselle pakollisen eettisen toimintaohjeistuksen verkkokurssin suoritti 3 143 (3 128) tokmannilaista vuoden 2022 aikana. Osakkeet ja osakkeenomistajat Tokmanni Group Oyj:n osakepääoma oli 80 000 euroa ja sillä oli 58 868 752 osaketta vuoden 2022 lopussa. Vuoden aikana yhtiön osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä yhteensä 48 595 707 kappaletta 673,4 milj. euron kokonaishintaan. Tokmanni Group Oyj:n osakkeen viimeinen kauppa vuonna 2022 tehtiin Nasdaq Helsingissä hintaan 11,29 euroa. Osakkeen ylin kurssi oli 20,26 euroa ja alin 10,77 euroa vuonna 2022. Osakkeen hinnan volyymilla painotettu keskikurssi oli 13,91 euroa. Vuoden 2022 lopussa osakkeiden markkina-arvo oli 664,6 milj. euroa (1 156,8). Tokmanni Group Oyj:llä on yksi osakelaji, ja kukin osake tuottaa yhden äänen yhtiön yhtiökokouksessa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Tokmanni Group Oyj luovutti vuoden 2022 aikana yhteensä 33 475 yhtiön hallussa olevaa osaketta vastikkeetta yhtiön pitkäaikaiseen osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään kuuluville henkilöille. Vuoden 2022 aikana Tokmanni Group Oyj:lle palautui 6 352 omaa osaketta. Vuoden 2022 lopussa Tokmanni omisti 50 063 omaa osakettaan, joka on 0,09 % koko osakekannasta. Vuoden 2022 lopussa Tokmannilla oli 51 619 rekisteröityä osakkeenomistajaa. Vuoden 2022 lopussa Tokmanni Group Oyj:n suurimmat omistajat olivat Takoa Invest Oy 17,91 %:n, Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 4,17 %:n, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2,38 %:n, Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 2,02 %:n, ja OP-Suomi sijoitusrahasto 1,75 %:n. Kotitaloudet omistivat osakkeista 29,04 %, rahoitus- ja vakuutuslaitokset 27,33 %, yksityiset yritykset 25,21 %, julkisyhteisöt 9,66 % ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 4,33 %. Suora ulkomaalaisomistus oli 4,43 %. Osakkeista 22,03 % oli hallintarekisteröityjä. Tokmannin hallituksen, toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan sijaisen sekä muiden johtoryhmän jäsenten yhteenlaskettu omistusosuus yhtiön liikkeeseen laskemista osakkeista oli 1,33 % vuoden 2022 lopussa. Hallituksen osakeomistus 31.12.2022 Osaketta Juha Blomster 8 840 Thérèse Cedercreutz 6 380 Erkki Järvinen 4 279 Ulla Lettijeff 2 325 Seppo Saastamoinen* 111 987 Harri Sivula 214 574 Yhteensä 348 385 * Yksi Takoa Invest Oy:n perustajista, hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja. Takoa Invest Oy omisti 10 544 688 osaketta, eli 17,91 % Tokmannin osakkeista 31.12.2022. Lisäksi Jukka Saastamoinen Oy omisti Tokmannin osakkeita 274 000 kappaletta ja Seppo Saastamoinen puolestaan omisti 30 % Jukka Saastamoinen Oy:stä. Johtoryhmän osakeomistus 31.12.2022 Osaketta Tapio Arimo 2 000 Timo Heimo 48 247 Sirpa Huuskonen 21 474 Harri Koponen 39 287 Matti Korolainen 101 321 Janne Pihkala 6 732 Mika Rautiainen 174 915 Juha Valtonen 31 926 Veli-Pekka Ääri 11 112 Yhteensä 437 014 Lisätietoa Tokmannin osakkeesta ja osakkeenomistajista sekä johdon omistuksista löytyy yhtiön internetsivuilta ir.tokmanni.fi. Hallituksen valtuudet koskien omien osakkeiden ostoa Vuonna 2022 pidetty varsinainen yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuuden päättää enintään 2 943 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla, mikä vastaa noin 5 % yhtiön kaikista osakkeista varsinaisen yhtiökokouksen kutsuhetkellä. Hankkiminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen ja/tai pantiksi ottamiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa vuonna 2023 pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Tilinpäätöshetkellä 31.12.2022 valtuutusta ei ole käytetty. Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuuden päättää yhdessä tai useammassa erässä enintään 2 943 000 uuden tai yhtiön hallussa olevan osakkeen antamisesta osakeannilla ja/tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia. 2 943 000 osaketta vastaa noin 5 % Tokmannin nykyisestä rekisteröidystä osakkeiden kokonaismäärästä. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus on voimassa vuonna 2023 pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Osakeantivaltuutusta on käytetty luovuttamalla yhtiön hallussa olevia omia osakkeita yhtiön avainhenkilöiden palkitsemiseen. Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät Tokmanni Group Oyj:n hallitus päätti helmikuun 2022 kokouksessaan osakepohjaisen kannustinjärjestelmän jatkamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt toteuttamaan yhtiön strategiaa ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuva palkkiojärjestelmä. Osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakso oli kalenterivuosi 2022. Järjestelmän mahdollinen palkkio perustui konsernin tulokseen per osake (EPS), markkina-arvon kehitykseen ja oman toiminnan päästöjen vähentämiseen 1.1.–31.12.2022. Järjestelmän kohderyhmään kuuluvat toimitusjohtaja, konsernin johtoryhmän jäsenet sekä yhtiön muita avainhenkilöitä. Ansaintajaksolta 2022 maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 120 000 Tokmanni Group Oyj:n osaketta osakkeiden myöntöhetken markkina-arvoon perustuen. Mahdollinen palkkio, joka on luonteeltaan ansiotuloa, maksetaan yhtiön osakkeina ja mahdollisesti osittain rahana. Rahaosuudella katetaan palkkiosta kohderyhmään kuuluvalle henkilölle aiheutuvia ennakonpidätyksiä. Ansaitut osakkeet siirretään saajan arvo-osuustilille vuonna 2023 ja ne vapautuvat rajoituksista tammikuussa 2025. Mikäli kohderyhmään kuuluvan henkilön työ- tai toimisuhde päättyy ennen rajoitusjakson loppumista, osakkeet palautuvat yhtiölle. Tokmanni Group Oyj luovutti vuonna 2022 vuoden 2021 palkkio-ohjelmaan perustuen yhteensä 33 475 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta yhtiön kannustinjärjestelmään kuuluville 58 henkilölle kannustinjärjestelmän ehtojen mukaisesti. Tokmanni hallitus päätti 28.10.2020 täsmentää yhtiön palkitsemispolitiikan puitteissa toimitusjohtajan palkitsemista siten, että toimitusjohtajalle luovutetaan vastikkeetta yhtiön osakkeita enintään 12 000 kappaletta palkitsemisjakson aikana, joka alkaa 1.11.2020 ja päättyy 31.10.2023. Toimitusjohtajan sitouttavan osakepalkkio-ohjelman ehtojen mukaisesti toimitusjohtajalle maksettiin 4,000 osakkeen osakepalkkio, josta puolet maksettiin rahana ja puolet osakkeina marraskuussa 2021 ja 2022. Maksetut osakkeet ovat vapaasti luovutettavissa ilman palautusvelvollisuutta. Toimitusjohtajan sitouttavasta palkkio-ohjelmasta on vielä käyttämättä 4 000 osaketta. Hallinnointi Tokmanni Group Oyj:n hallinto perustuu yhtiökokouksen hyväksymään yhtiöjärjestykseen, Suomen osakeyhtiölakiin ja Nasdaq Helsinki Oy:n antamiin, listattuja yhtiöitä koskeviin sääntöihin ja määräyksiin sekä Arvopaperimarkkinayhdistyksen julkaisemaan Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodiin. Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Tokmanni Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 23.3.2022. Yhtiökokous järjestettiin niin sanotun väliaikaisen lain nojalla siten, että yhtiön osakkeenomistajat osallistuivat kokoukseen ja käyttivät osakkeenomistajan oikeuksia vain äänestämällä ennakkoon ja esittämällä ennakkoon vastaehdotuksia ja kysymyksiä. Kokous vahvisti tilinpäätöksen, käsitteli toimielinten palkitsemisraportin ja myönsi tilivelvollisille vastuuvapauden tilikaudelta 1.1.–31.12.2021. Osingonmaksu Osingoksi vahvistettiin hallituksen esityksen mukaisesti 0,96 euroa/osake. Osinko maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli osingonmaksun täsmäytyspäivänä merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 25.3.2022 ja osingon maksupäivä 8.4.2022. Hallituksen kokoonpano ja palkkiot Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin kuusi. Hallituksen jäseninä jatkoivat Seppo Saastamoinen, Harri Sivula, Thérèse Cedercreutz, Juha Blomster, Erkki Järvinen ja Ulla Lettijeff. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Seppo Saastamoinen. Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan vuosipalkkioksi 84 000 euroa ja hallituksen jäsenen vuosipalkkioksi 30 000 euroa. Lisäksi vahvistettiin, että hallituksen puheenjohtajalle ja jäsenille maksetaan kokouspalkkio kutakin hallituksen kokousta kohden seuraavasti: • 1 000 euroa niille hallituksen jäsenille, joiden kotipaikka on Suomessa, • 2 000 euroa niille hallituksen jäsenille, joiden kotipaikka on muualla Euroopassa ja • 3 000 euroa niille hallituksen jäsenille, joiden kotipaikka on Euroopan ulkopuolella. Talous- ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan kuukausipalkkiona 1 000 euroa kuukaudelta. Hallituksen jäsenten vuosipalkkio maksetaan yhtiön osakkeina ja rahana siten, että noin 40 %:lla vuosipalkkion määrästä hankitaan hallituksen jäsenille yhtiön osakkeita ja loput maksetaan rahana. Yhtiö vastaa osakkeiden hankinnasta aiheutuvista kuluista ja varainsiirtoverosta. Hallituksen jäsenelle hankittuja osakkeita ei voi luovuttaa ennen kuin ostopäivästä on kulunut 3 vuotta tai ennen kuin hallituksen jäsenen jäsenyys hallituksessa on päättynyt, riippuen siitä kumpi ajankohdista on aikaisempi. Hallitusten jäsenten kokouspalkkio ja talous- ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtajan palkkio maksetaan rahana. Tilintarkastajan valitseminen ja palkkio Tilintarkastajiksi toimikaudelle 2022 valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Yhtiön tilintarkastuksesta päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Ylva Eriksson. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio kohtuullisen laskun mukaan. Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuuden päättää enintään 2 943 000 oman osakkeen hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla, mikä vastaa noin 5 % yhtiön kaikista osakkeista varsinaisen yhtiökokouksen kutsuhetkellä. Hankkiminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen ja/tai pantiksi ottamiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa vuonna 2023 pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuuden päättää yhdessä tai useammassa erässä enintään 2 943 000 uuden tai yhtiön hallussa olevan osakkeen antamisesta osakeannilla ja/tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia. 2 943 000 osaketta vastaa noin 5 % Tokmannin nykyisestä rekisteröidystä osakkeiden kokonaismäärästä. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus on voimassa vuonna 2023 pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset Hallitus päätti yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa valita hallituksen talous- ja tarkastusvaliokuntaan seuraavat jäsenet: Juha Blomster, Erkki Järvinen ja Harri Sivula. Erkki Järvinen valittiin talous- ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi. Riskienhallinta Tokmanni Group Oyj:n riskienhallintaa ohjaa Tokmannin hallituksen hyväksymä riskienhallintapolitiikka. Tokmannin riskienhallinnan tavoitteena on tukea konsernin arvoja, strategiaa ja liiketoiminnan jatkuvuutta ennakoimalla ja hallinnoimalla toimintoihin liittyviä mahdollisia riskejä. Tavoitteena on arvioida riskejä järjestelmällisesti perusteellisen suunnittelun ja päätöksentekoprosessin edistämiseksi. Vastuu riskienhallinnan käytännön toteuttamisesta on konsernin johtoryhmällä. Riskejä arvioidaan säännöllisesti ja hallitaan kokonaisvaltaisesti. Tokmanni Group Oyj:n riskejä käsitellään Tokmannin hallituksen talous- ja tarkastusvaliokunnassa vuosittain. Talous- ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja raportoi riskienhallinnasta säännöllisesti hallitukselle. Merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä hallitus raportoi markkinoille toimintakertomuksessaan ja olennaisista muutoksista niihin liiketoiminta- ja puolivuosikatsauksissa. Tokmannin merkittäviksi arvioituja riskejä ja epävarmuustekijöitä Tietojärjestelmä- ja tietoturvallisuusriskit Riippuvuus tietojärjestelmistä, tietoliikenteestä ja ulkoisista palveluntarjoajista on kasvanut Tokmannilla. Myös verkkojen yhdistäminen, palveluiden ulkoistaminen sekä verkkokauppa ovat heikentäneet yhtiöiden mahdollisuuksia tehokkaaseen tietoturvallisuuden valvontaan. Pidemmät toimintahäiriöt tietojärjestelmissä, maksuliikenteessä, tai muualla toimitusketjussa tai muut poikkeustilanteet, kuten kyberhyökkäys, voivat lamaannuttaa yhtiön toimintaa tai pysäyttää tavaravirran koko konsernissa ja aiheuttaa siten merkittäviä myynnin menetyksiä. Tokmanni panostaa entistä enemmän tietoturvaan liittyvien riskien tunnistamiseen ja tietoturvavalmiuksien lisäämiseen. Lisäksi Tokmanni panostaa ajantasaiseen laiteinfraan ja varalaitejärjestelmiin sekä pitää varautumis- ja palautussuunnitelmat ajan tasalla. Markkinariski Tokmannin liiketoiminnan tulos ja kannattavuus sekä myynnin kasvu ovat alttiina kuluttajien ja alalla toimivien kilpailijoiden käyttäytymiselle Suomen vähittäiskauppamarkkinoilla. Uudet kansainväliset markkinavoimat sekä verkkokauppa muuttavat toimialaa ja markkinadynamiikkaa, luovat painetta markkinoilla ja kiristävät kilpailutilannetta entisestään. Jos Tokmanni ei kykene ymmärtämään markkinakehityksen suuntaa ja sen vaatimaa muutostarvetta, voi tällä olla kielteisiä vaikutuksia Tokmannin liiketoiminnalle. Markkinariskien hallitsemiseksi Tokmanni seuraa markkinoita osana konsernin jokapäiväistä liiketoiminnan johtamista, kehittää ketterästi liiketoimintaprosessejaan ja -palvelujaan sekä muokkaa myynninedistämistoimenpiteitään ja hinnoittelustrategioitaan vastatakseen muuttuviin markkinaolosuhteisiin. Talouden vaihtelut Kansainvälisessä tai kotimaisessa taloudellisessa tilanteessa tapahtuvat muutokset, kuten voimakas taloudellinen elpyminen, voivat nostaa kuljetusten, komponenttien, energian sekä materiaalien hintoja ja aiheuttaa jopa pulaa niistä. Pitkittyessään kohonnut hintataso, komponenttipula, ongelmat sähkönjakelussa sekä logistiikkaketjun häiriöt voivat esimerkiksi viivästyttää toimituksia ja muutoinkin heikentää tuotesaatavuutta sekä aiheuttaa lisäkustannuksia, joita ei pystytä täysimääräisesti siirtämään asiakashintoihin. Taloudellisella matalasuhdanteella on selvä vaikutus vähittäiskauppaan, mutta sen vaikutus halpakauppaan on todennäköisesti pienempi. Varaston kierto ja käyttöpääoman hallinta Tokmanni pyrkii parantamaan käyttöpääoman hallintaansa kehittämällä prosesseja ja työkaluja hankintatoiminnassa, toimitusketjunhallinnassa ja tuoteryhmäjohtamisessa. Jos Tokmanni epäonnistuu käyttöpääomanhallinnassa, voi sillä olla negatiivisia vaikutuksia Tokmannin taloudelliseen asemaan ja kannattavuuteen. Tokmanni seuraa jatkuvasti tuontiin liittyviä kuljetuksia, varaston kiertoa, tuotteiden elinkaaria ja poistoja sekä valikoimanhallintaa osana konsernin jokapäiväistä liiketoiminnan johtamista ja ryhtyy korjaaviin toimiin tarvittaessa. Strategisten hankkeiden läpiviennin epäonnistuminen ja ihmisten osaaminen sekä henkilöstön saatavuus Tokmannin strategian toteuttaminen ja strateginen muutostyö vaativat uudenlaista kyvykkyyttä ja osaavaa henkilöstöä. Tokmannin meneillään olevat kehityshankkeet ja erikoisosaamisen tarve lisäävät avainhenkilöriskiä ja riippuvuutta yksittäisten henkilöiden osaamisesta. Tokmanni panostaa olennaisen osaamisen rekrytointiin, osaamisen kehittämiseen koulutuksien ja valmennuksien kautta sekä työssä oppimiseen avainhenkilöriskin pienentämiseksi. Vahinkoriskit Onnettomuuksista, luonnonilmiöistä ja pandemioista sekä niiden aiheuttamista matkustamisen ja liikenteen rajoittamisesta voi aiheutua merkittäviä vahinkoja ihmisille, omaisuudelle tai liiketoiminnalle. Lisäksi vahinkoriskit saattavat aiheuttaa liiketoiminnan ja tuonnin viivästyksiä ja keskeytyksiä, joita ei pystytä ennalta ehkäisemään. Tokmanni on varautunut mahdolliseen tuotteiden saannin tyrehtymiseen muun muassa ottamalla käyttöön vaihtoehtoisia hankintakanavia. Tokmanni seuraa kaikessa toiminnassaan viranomaisten suosituksia ja määräyksiä. Keskusvaraston tuhoutuminen tai vaurioituminen Tokmanni on riippuvainen keskusvarastonsa keskeytymättömästä toiminnasta. Jos kyseinen varasto mistä tahansa syystä tuhoutuu tai suljetaan tai jos sen laitteet vaurioituvat merkittävällä tavalla tai jos toiminta altistuu muille häiriöille, tästä aiheutuu viivästyksiä jakaa tuotteita aikataulujen mukaisesti. Merkittävät viivästykset johtavat menetettyyn myyntiin sekä lisäkuluihin. Tokmanni hallitsee tätä riskiä liiketoiminnan jatkuvuus-, turvallisuus- ja toipumissuunnitelmilla sekä toteuttamalla ennakoivaa kunnossapitoa. Työntekijöiden terveyteen ja työkykyisyyteen liittyvät riskit Laajamittaiset henkilöstön poissaolot eri työntekijäryhmissä (esim. logistiikka, myynti, asiakaspalvelu, johto) voivat vaikuttaa yrityksen toimintaan. Työntekijöiden terveyteen ja työkykyisyyteen liittyviä riskejä yritetään minimoida esimerkiksi erilaisilla turvallisuusratkaisuilla sekä ohjeistamalla tarvittaessa, että henkilöstö työskentelee kotoaan käsin kaikissa niissä työtehtävissä, joissa se on mahdollista. Lisäksi yritys voi hankkia tilapäistyövoimaa mahdollisen sairauspiikin aikana. Tokmanni on kartoittanut eri toimintojen kriittiset avainhenkilöt ja miettinyt heille varahenkilöjärjestelyt. Maineriski Jos esimerkiksi Tokmannin tuoteturvallisuuden valvonta epäonnistuu tai toimitusketjun vastuullisuuden varmistus pettää, voi seurauksena olla taloudellinen menetys ja asiakkaiden luottamuksen heikentyminen tai menettäminen. Vastuullisuusnäkökulmien, tuotteiden tuotannon ja hankinnan vastuullisuuden sekä työntekijöiden oikeudenmukaisen ja tasapuolisen kohtelun merkitys sidosryhmille on entistä korostuneempi. Mahdolliset epäonnistumiset vastuullisuusnäkökulmien toteuttamisessa aiheuttaisivat Tokmannille negatiivista julkisuutta ja vaikuttaisivat Tokmannin maineeseen. Yllä mainittuja laatu- ja maineriskejä hallitaan mm. sisäisillä ja ulkoisilla laatu- ja vastuullisuustarkastuksilla, amfori BSCI:n toimintaperiaatteiden ja Tokmannin eettisten toimintaperiaatteiden noudattamisvaatimuksilla, hyvällä hallintotavalla ja yrityksen johtamismallilla sekä sisäisen tarkastuksen toimenpiteiden ja laajamittaisen Compliance-ohjelman kautta. Lisäksi Tokmannilla on oma laatuorganisaatio, joka valvoo tuotteiden turvallisuutta ja laatua lähtömaassa, varastoilla ja myymälöissä. Geopoliittiset muutokset ja hankintojen poliittinen maariski Maailmantalouden epävarmuuksiin ja geopoliittiseen kehitykseen liittyy suoria tai epäsuoria riskejä, kuten talouden hitaampi kasvu sekä mahdolliset odottamattomat poliittiset päätökset. Nämä seikat voivat vaikuttaa epäsuotuisasti Tokmannin liiketoimintaan ja tuotteiden kysyntään. Lisäksi Tokmannin hankintamarkkinat muuttuvat yhtiön ulkopuolisista tekijöistä riippumatta. Kiinan muuttuva ympäristölainsäädäntö, poliittisten päätösten vaikutus maan talouden kehitykseen ja lainsäädäntöön sekä poliittinen epävakaus hankintamaissa, kuten Turkissa, Bangladeshissa, Myanmarissa ja Pakistanissa, voivat nostaa hankintahintoja tai aiheuttaa toimitusongelmia. Riskejä arvioidaan jatkuvasti seuraamalla geopoliittisen tilanteen muutoksia ja mahdollisiin muutoksiin varaudutaan tarvittavin suunnitelmin ja toimenpitein. Tokmanni myös panostaa entistä enemmän hankintamalliensa kehittämiseen, mikä mahdollistaisi joustavat hankinnan muutokset riskien realisoituessa. Brändimielikuva- ja markkinointiriski Tokmannin vertailukelpoisen myynnin kasvu riippuu osittain mainonta- ja markkinointiohjelmien vaikuttavuudesta ja tehokkuudesta. Mainonta- ja markkinointiohjelmien onnistumisen edellytyksenä on esimerkiksi se, että Tokmanni hallitsee mainonta- ja markkinointikulujaan tehokkaasti suhteessa liikevaihtoon sekä kasvattaa asiakasmääriä mm. tunnettuuden paranemisen kautta. Markkinointiriskin hallitsemiseksi Tokmanni seuraa markkinoita ja mittaa markkinoinnin ja mainonnan tehokkuutta jatkuvasti. Tokmannin markkinointiprosessit on kehitetty ketteriksi ja joustaviksi, mikä mahdollistaa hyvin nopean reagoimisen mahdollisiin kielteisiin vaikutuksiin. Tuotelaatu- ja vastuullisuusriski Tokmannin tärkeimpiä myyntikatemarginaalin parantamiseen tähtääviä toimenpiteitä ovat suoran tuonnin ja omien tuotemerkkien tuotteiden myynnin osuuden kasvattaminen. Tuonnin kasvattaminen nopealla aikataululla saattaa aiheuttaa tuotelaatuun ja vastuullisuuteen liittyviä riskejä. Mikäli valvonta epäonnistuu tai toimitusketjun laadunvarmistus pettää, voi seurauksena olla taloudellisia tappioita, asiakkaiden luottamuksen sekä yrityksen maineen heikentyminen tai pahimmassa tapauksessa asiakkaiden terveyden vaarantuminen. Tokmanni panostaa tuotteiden laajaan ennakkotestaukseen ja varmistaa omavalvonnalla tuotteita koskevien määräysten noudattamista. Oleellinen osa tuotelaadun hallintaa on asiakaspalautteen tehokas käsittely. Tuotteisiin liittyviä vastuullisuusriskejä Tokmanni pienentää pyrkimällä ohjaamaan kaikki suorat ostot riskimaista amfori BSCI- tai SA8000-auditoiduille tehtaille. Tokmannin omien merkkien tuotteisiin ja suoraan hankintaan liittyvät riskit Tokmanni lisää omien merkkien tuotteiden määrää kaikissa tuoteryhmissään osana tavoitettaan parantaa kannattavuuttaan. Tokmannin omien merkkien tuotteilla on yleisesti halvaksi koettu hintamielikuva ja parempi kate kuin Tokmannin myymissä brändituotteissa. Tokmanni on myös parantanut suoran hankinnan valmiuksiaan jättämällä välikäsiä pois ja asioimalla suoraan tuotteiden valmistajien kanssa. Tokmannin suorien hankintojen lisääminen voi lisätä tuotteiden saatavuuteen, käyttöpääoman tarpeeseen sekä tuotteiden laatuun ja turvallisuuteen liittyviä liiketoimintariskejä. Epäonnistuminen Tokmannin omien tuotemerkkien ja suorien hankintojen lisäämisessä voi myös vaarantaa strategisten tavoitteiden toteuttamisen, millä voi olla negatiivinen vaikutus Tokmannin liiketoimintaan ja taloudelliseen asemaan. Yllä mainittujen riskien hallitsemiseksi Tokmanni muun muassa hyödyntää Shanghaissa sijaitsevaa, yhdessä Europris-halpakauppaketjun kanssa omistamaansa yritystä, jatkaa hankintamallinsa hyödyntämistä ja kehittämistä sekä tekee tuotannon auditointeja. Valuuttakurssiriskit Tokmanni altistuu valuuttakurssiriskeille hankintojensa kautta. Valuuttakurssien epäsuotuisat muutokset voivat nostaa muissa valuutoissa kuin euroissa ostettujen tuotteiden hankintakustannuksia, eikä Tokmanni välttämättä pysty siirtämään kaikkia tällaisia kustannuksia asiakkailleen. Tokmannin tärkein ulkomaanvaluutta on Yhdysvaltain dollari. Tokmannin tuoteostoista 31.12.2022 päättyneellä tilikaudella noin 82 % tehtiin euroissa ja noin 18 % Yhdysvaltain dollareissa. Tokmanni suojaa vähintään puolet Yhdysvaltain dollareissa tehtävistä ostoista keskimäärin kuuden kuukauden jaksolle. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Yhtiön johdolla ei ole tiedossa sellaisia olennaisia katsauskauden jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet tilinpäätöksen laadintaan. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdotti varsinaiselle yhtiökokoukselle 24.1.2023 julkistetussa pörssitiedotteessa, että hallituksen jäsenten lukumäärä ja palkkioiden määräytyminen pysyvät ennallaan. Nimitystoimikunta ehdottaa, että yhtiön hallituksen jäseniksi valitaan uudelleen Thérèse Cedercreutz, Erkki Järvinen, Ulla Lettijeff, Seppo Saastamoinen ja Harri Sivula. Lisäksi nimitystoimikunta ehdottaa, että hallitukseen valittaisiin uutena jäsenenä Mikko Bergman. Nykyinen hallituksen jäsen Juha Blomster on ilmoittanut, ettei ole enää käytettävissä hallituksen jäseneksi. Tokmanni kertoi 10.2.2023 julkistetussa lehdistötiedotteessa sopineensa kotimaisten kenkäkauppaketjujen Click Shoes Oy:n ja Shoe House Oy:n kaikkien osakkeiden ostamisesta. Yhtiöillä on yhteensä 29 myymälää eri puolilla Suomea sekä verkkokauppa osoitteessa www.clickshoes.fi. Click Shoesin ja Shoe Housen liikevaihto oli yhteensä lähes kymmenen miljoonaa euroa joulukuussa 2021 päättyneellä tilikaudella. Yhtiöiden omistus siirtyy Tokmannille 1.3.2023. Kauppasummaa ei julkisteta. Tokmannin näkymät vuodelle 2023 Vuonna 2023 Tokmanni ennustaa liikevaihdon olevan 1 200–1 270 milj. euroa. Vertailukelpoisen liikevoiton ennustetaan olevan 85–100 miljoonaa euroa. Hallituksen voitonjakoehdotus Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 218 360 938,40 euroa, josta tilikauden voitto oli 58 612 761,23 euroa Hallitus ehdottaa, että 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta jaetaan osinkona enintään 0,76 euroa osakkeelta eli 44 702 203,64 euroa. Siitä 0,38 euroa maksetaan osakkaalle, joka täsmäytyspäivänä 24.3.2023 on merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi hallitus ehdottaa 12.4.2023. Muu osa voitonjakokelpoisista varoista jätetään omaan pääomaan. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Lisäksi hallitus ehdottaa, että vuoden 2023 varsinainen yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään myöhemmin harkintansa mukaan enintään 0,38 euron osakekohtaisen osingon jakamisesta yhdessä erässä. Valtuutus olisi voimassa 31.12.2023 asti. Yhtiö julkistaa hallituksen mahdollisen osingonjakopäätöksen ja vahvistaa samassa yhteydessä osingonmaksun täsmäytys- ja maksupäivän. Valtuutuksen perusteella maksettava osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka ovat kyseisen osingonmaksun täsmäytyspäivänä kirjattuna Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista Alla olevassa selvityksessä on kuvattu Tokmannin vastuullisuutta konsernin neljän olennaisen vastuullisuusteeman kautta. Konsernia koskevia ympäristöasioita käsitellään osiossa Ilmasto, sosiaalisia ja henkilöstöasioita ja ihmisoikeuksien kunnioittamista osioissa Ihmiset sekä Tuotteet ja hankintaketju sekä korruptiota ja lahjonnan torjuntaa osiossa Rehti liiketoiminta. Tokmannin vastuullisuusasioista kerrotaan laajemmin viikolla 12 julkaistavassa vastuullisuusraportissa. Raportti on laadittu GRI-standardien mukaisesti. Vastuullisuus Tokmannilla Vastuullinen liiketoiminta on yksi Tokmannin onnistumisen lähteistä ja osa jokaisen tokmannilaisen arkea. Tokmannin yritysvastuun keskeiset teemat ovat Rehti liiketoiminta, Ihmiset, Tuotteet ja hankintaketju sekä Ilmasto. Teemat määritettiin Tokmannin vuonna 2015 tekemän olennaisuusanalyysin perusteella sidosryhmät ja liiketoiminta huomioiden, ja ne ovat Tokmannille edelleen relevantteja. Teemoja tarkennettiin vastuullisuusstrategian päivityksen yhteydessä vuonna 2020. Tokmannin vastuullisuustyön tavoitteena on liiketoiminnan riskien minimointi ja mahdollisuuksien hyödyntäminen sekä lisäarvon tuottaminen eri sidosryhmille. Tokmanni on arvioinut toimintaansa ja liikesuhteisiinsa liittyvät yritysvastuuriskit ja pyrkii minimoimaan niitä. Vastuullisuusnäkökulmasta konsernin liiketoiminnan suurimmat haasteet liittyvät tuotteiden ja hankinnan vastuullisuuteen sekä ilmastoriskien pienentämiseen ja hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen koko arvoketjussa. Rehti liiketoiminta Tokmannin liiketoiminnan keskeinen periaate on vastuullisuus asiakkaita, työntekijöitä, sijoittajia ja muita sidosryhmiä kohtaan. Eettinen toimintaohjeistus ohjaa Tokmannin liiketoimintaa. Tokmanni noudattaa kaikessa toiminnassaan lakeja, asetuksia ja hyvää hallinnointitapaa. Tokmannin vastuullisuustyön perustan luovat yrityksen arvot sekä eettinen toimintaohjeistus sitä täydentävine periaatteineen, politiikkoineen ja ohjeistuksineen. Tokmannin eettinen toimintaohjeistus ja periaatteet ovat hallituksen hyväksymiä. Johtoryhmä hyväksyy politiikat ja liiketoimintayksiköiden johtohenkilöt hyväksyvät ohjeistukset. Tokmannin vastuullisuusasioista vastaa viime kädessä toimitusjohtaja, joka raportoi niistä hallitukselle. Hallitus käsittelee vastuullisuusasioita säännöllisesti osana strategian käsittelyä ja aina tarpeen mukaan. Päätöksenteon tukena toimii Tokmannin vastuullisuuden ohjausryhmä ja vastuullisuustiimin tuottamat esitykset ja tiedot. Tokmannin eettinen toimintaohjeistus sisältää muun muassa seuraavat pelisäännöt: Kohtelemme kaikkia tasa-arvoisesti ja syrjimättä; Minimoimme työtapaturmat; Noudatamme lakeja; Emme lahjo; Suojaamme liikesalaisuudet ja konsernin omaisuuden; Kunnioitamme yksityisyyden suojaa; Tuemme reilua kilpailua; Minimoimme ympäristövaikutukset; Vaadimme, että tuotteet on valmistettu eettisesti; ja Viestimme läpinäkyvästi ja luotettavasti. Vuonna 2022 eettisen toimintaohjeistuksen verkkokoulutuksen suoritti 3 143 tokmannilaista. Kurssi suoritetaan vuosittain, ja se on pakollinen osa uusien työntekijöiden perehdytystä. Yhtiön compliance-toiminnasta vastaa talousjohtaja, joka raportoi toimitusjohtajalle sekä informoi säännöllisesti myös hallitusta. Talousjohtajan tukena toimii Tokmannin Compliance-tiimi, johon kuuluvat vastuullisuuspäällikkö, kiinteistötoimintojen päällikkö, myynnistä ja toimitusketjusta vastaava johtaja ja henkilöstöpäällikkö. Compliance-tiimi kokoontuu säännöllisesti kerran kahdessa kuukaudessa, mutta kiireelliset asiat käsitellään viipymättä. Tokmannin anonyymi ilmoituskanavatyökalu on ollut käytössä vuodesta 2020 sekä sisäisille että ulkoisille ilmoituksille. Ilmoituksia tuli vuoden 2022 aikana 105 kappaletta. REHTI LIIKETOIMINTA Tavoitteet 2022 Taso 2022 Tavoitteet 2023 Ilmoituskanavaan tulleet ilmoitukset käsitellään asianmukaisesti Saavutettu Ilmoituskanavaan tulleet ilmoitukset käsitellään asianmukaisesti Tokmannilla ei ole yhtään korruptiotapausta Saavutettu Tokmannilla ei ole yhtään korruptiotapausta Tokmanni ei saa huomautuksia viranomaisilta markkinointiin liittyen Saavutettu Tokmanni ei saa huomautuksia viranomaisilta markkinointiin liittyen Tokmannilla ei ole yhtään ympäristölakeja ja -määräyksiä rikkovia tapauksia Saavutettu Tokmannilla ei ole yhtään ympäristölakeja ja -määräyksiä rikkovia tapauksia Tokmannilla ei ole yhtään sosiaali- ja talouselämän lakeja ja määräyksiä rikkovia tapauksia Saavutettu Tokmannilla ei ole yhtään sosiaali- ja talouselämän lakeja ja määräyksiä rikkovia tapauksia Tokmannilla ei ole yksityisyyden suojan loukkauksia Ei saavutettu Tokmannilla ei ole yksityisyyden suojan loukkauksia Kaikki tokmannilaiset on koulutettu päivitettyyn eettiseen toimintaohjeistukseen Osittain saavutettu (74 %) Ihmiset Avoin ja reilu yrityskulttuuri, jossa jokaista kunnioitetaan, on avain menestykseen ja kestävään liiketoimintaan. Osallistavan ja oikeudenmukaisen henkilöstöjohtamisen avulla Tokmanni pystyy kehittymään, hyödyntämään uusia mahdollisuuksia, vähentämään liiketoiminnan riskejä ja tuottamaan lisäarvoa kaikille sidosryhmilleen. Vuonna 2022 Tokmanni kiinnitti erityistä huomiota mielenterveyden häiriöiden sekä tuki- ja liikuntaelinsairauksien ennaltaehkäisyyn sekä työssäjaksamiseen ja terveellisten elämäntapojen edistämiseen. Mehiläisen kanssa tehtyä työterveyshuoltosopimusta täydennettiin mahdollisuudella hyödyntää mielenterveyshaasteissa lyhytterapiaa sekä mielialavalmennuksia. Yhteistyössä työterveyshuollon kanssa suunniteltiin ja lanseerattiin Työfyssari Helppi -toimintamalli tukemaan oikeanlaista työergonomiaa varasto- ja myymälätyössä. Tokmanni lanseerasi Tokmanni Tsemppi -hyvinvointiohjelman. Esihenkilöille ja pääkonttorin asiantuntijoille tehtiin ulkopuolisen kumppanin avustuksella henkilökohtaiset hyvinvointiselvitykset, joiden tulosten perusteella rakennettiin muun muassa erilaisia luentoja. Myymälä- sekä varastohenkilöstölle järjestettiin työterveyshuollon terveyskysely. Työterveyshuolto varmisti, että tuen tarpeessa olevat tai tuen tarpeen ilmaisseet henkilöt olivat hoidon piirissä tai ohjattu erilaisille hoitopoluille. Vuoden 2022 lopussa tokmannilaisten sairaspoissaoloprosentti oli 5,29 (2021: 4,4). Vuonna 2022 Tokmanni lisäsi esihenkilöille suunnattuun koulutusohjelmaan uuden valmentavaan johtamiseen liittyvän osan, jossa perehdyttiin psykologiseen turvallisuuden tunteen luomiseen, ajanhallinnan parantamiseen ja delegointiin. Esihenkilökoulutuksiin kuului myös aiheita, jotka liittyivät työoikeuteen, palautteen antamiseen sekä haastavien tilanteiden hallintaan. Lisäksi Tokmanni tarjosi työntekijöilleen mahdollisuuden suorittaa johtajuuden ja liikkeenjohdon erikoisammattitutkinnon, liiketalouden erikoisammattitutkinnon, ensimmäisen tason johtamisen ammatillisen jatkotutkinnon, palvelulogistiikan ammatillisen jatkotutkinnon ja logistiikan ammattitutkinnon. Nostaakseen yleistä koulutustasoaan yhteensä 14 tokmannilaista toimistosta ja myymälöistä aloitti akateemisen koulutuksen tavoitteenaan saada tradenomitutkinto lähivuosina. Tokmanni järjesti kielikoulutuksia, ja laajennetun johdon valmennusohjelmaa jatkettiin. Tokmanni jatkoi myös monimuotoisuustyötään. Varaston esihenkilöiden monimuotoisuusvalmennus laajennettiin koskemaan varaston perehdyttäjiä. Työturvallisuuden saralla vuosi 2022 oli käytössä olevien toimintatapojen juurruttamisen vuosi. Turvallisuuskävelyt olivat aktiivisesti käytössä kaikissa Tokmannin toimipisteissä ja niistä esille tulleet poikkeamat korjattiin oikea-aikaisesti. Tokmanni Turva -järjestelmää täydennettiin lisäämällä siihen työterveyshuollon työpaikkaselvitykset ja AVI:n tarkastuksissa esiin nousseet havainnot. Tietojen keskittäminen yhteen järjestelmään auttaa koko Tokmannia koskevien johtopäätösten ja korjaustoimenpiteiden tekemisessä. IHMISET Tavoitteet 2022 Taso 2022 Tavoitteet 2023 -Tehdään terveyskyselyn ja käynnistetään kaikille Tokmannin työntekijöille suunnatun hyvinvointiohjelman vahvistaaksemme henkilöstömme jaksamista ja sitoutuneisuutta Saavutettu -Jatkamme hyvinvointiohjelmaa tarjoamalla ulkopuolista apua oman taloustilanteen tasapainottamiseen ja erikoisalennuksia myymälöissämme työntekijöiden terveellisten elämäntapojen valintojen tukemiseen -Laajennetun johtoryhmän jäsenet ja esihenkilöt ovat saaneet monimuotoisuusvalmennuksen Osittain saavutettu -Tokmannin laajennetulle johtoryhmälle tarjotaan monimuotoisuuskoulutusta -Monimuotoisuuskoulutus lisätään esihenkilöiden koulutukseen -Jatketaan laajennetun johdon valmennusohjelmaa -Käynnistetään vapaaehtoisen valmennusohjelman asiantuntijoille ja toimistohenkilöstölle osaamisen kehittämiseksi sekä työtyytyväisyyden ja sitoutumisen vahvistamiseksi Saavutettu -Jatkamme laajennettuja johdon koulutuksia ja aloitamme koulutusohjelmia oston asiantuntijoille ja myymäläpäälliköille -Tehdään yli 2 000 turvallisuushavaintoa myymälöissä ja varastolla turvallisuuskulttuurimme kehittämiseksi ja tapaturmien vähentämiseksi Saavutettu -Tehdään yli 3 000 turvallisuushavaintoa myymälöissä ja varastolla turvallisuuskulttuurimme kehittämiseksi ja tapaturmien vähentämiseksi -Jatkamme tiedolla johtamisen kehittämistä (vuonna 2002 ei tehty eNPS-tutkimusta) Osittain saavutettu -Jatkamme tiedolla johtamisen kehittämistä (eNPS 20) Tuotteet ja hankintaketju Vastuullisuus on keskeinen osa Tokmannin hankintaprosessia. Vastuullinen hankinta tarkoittaa Tokmannille erityisesti työntekijöiden perusoikeuksien toteutumisen varmistamista toimitusketjussa. Prosessia tukevat Tokmannin vastuullisen hankinnan periaatteet ja toimintaohjeet. Amfori BSCI -aloitteen (Business Social Compliance Initiative) jäsenenä Tokmanni on sitoutunut noudattamaan amfori BSCI:n eettisiä periaatteita. Tokmanni edellyttää samalla myös tavarantoimittajiensa tehtailta ja heidän omilta tavarantoimittajiltaan ja tuottajiltaan sitoutumista amfori BSCI:n eettisten periaatteiden mukaiseen toimintaan. Tokmannin hankinnan vastuullisuuden valvonnassa keskitytään erityisesti riskimaihin, joissa Maailmanpankin riskimaaluokituksen perusteella on suurin vaara työ- ja ihmisoikeuksien loukkauksiin. Ensisijainen huomio on Tokmannin lähimmässä vaikutuspiirissä olevissa, omien tuotemerkkien ja yksinoikeustuotteiden tavarantoimittajissa. Tokmanni edellyttää, että näitä tuotteita valmistavalla, riskimaassa sijaitsevalla tehtaalla on oltava voimassa oleva amfori BSCI- tai SA8000-auditointi. Tapauskohtaisen arvioinnin perusteella hyväksytään myös SEDEX-auditoinnit ja lelualan ICTI Care -auditoinnit lelutehtaille. Myös brändituotteita toimittavilta tavarantoimittajilta vaaditaan ostosopimuksessa sitoumus amfori BSCI:n vaatimusten mukaisesta tuotannosta. Vastuullisuuden arviointi alkaa jo tavarantoimittajien kilpailutuksessa. Ihmisoikeuksien kunnioittaminen Ihmisoikeuksien kunnioittaminen on Tokmannin vastuullisuustyön lähtökohta. Tokmanni on sitoutunut muun muassa YK:n ihmisoikeuksia koskeviin kansainvälisiin perusasiakirjoihin, ILO:n julistukseen työelämän perusperiaatteista ja -oikeuksista sekä YK:n Global Compactiin. Ihmisoikeuksien osalta Tokmannin toimintaa luotsaavat myös YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevat ohjaavat periaatteet. Huolellisuusperiaatteen mukaisesti Tokmanni arvioi ja seuraa toimintansa ihmisoikeusvaikutuksia ja ryhtyy tarvittaessa korjaaviin toimenpiteisiin. Tokmanni viestii toimintansa ihmisoikeusvaikutuksista osallisuutensa, mahdollisuuksiensa ja vaikutusvaltansa mukaan. Tokmanni on julkaissut ihmisoikeusperiaatteensa ja yhteenvedon vuoden 2016 ihmisoikeusvaikutusten arvioinnista verkkosivuillaan. Tämä arviointi on edelleen ajankohtainen. Tokmannin merkittävimmät potentiaaliset ihmisoikeusvaikutukset liittyvät toimitusketjuun ja siellä terveyteen ja turvallisuuteen, rakennusten turvallisuuteen, liiallisiin ylitöihin, elämiseen riittävään palkkaan sekä lapsi- ja pakkotyövoiman käyttöön. Tunnistetut negatiiviset vaikutukset voivat vaikuttaa useisiin ihmisoikeuksiin, kuten oikeuteen työhön, oikeuteen terveyteen, oikeuteen elämään ja oikeuteen perhe-elämään. Ihmisoikeusvaikutuksia seurataan jatkuvasti muun muassa auditoinneilla ja yhteydenpidolla toimittajiin. Negatiivisiin vaikutuksiin puututaan välittömästi. Vakavat epäkohdat, kuten lapsi- ja pakkotyövoiman käyttö, ovat harvinaisia. Vuonna 2022 Tokmannin käyttämillä tehtailla tuli yksi tapaus esiin. Kyse oli Taiwanissa käytetyn tehtaan rekrytointimaksuista, jotka ovat kansainvälisesti kiellettyjä maksuja (pakkotyö). Keskeiset toimenpiteet ihmisoikeusvaikutusten poistamiseksi tai vähentämiseksi Tokmannin omien toimintojen osalta liittyvät työturvallisuuden ja -terveyden parantamiseen. Vuonna 2022 vastuullisuuden riskienhallintaa ihmisoikeusriskien osalta kehitettiin edelleen. Amfori BSCI -auditointien lisäksi Tokmannin hankinnan vastuullisuutta seurataan ja kehitetään tekemällä omia tehdastarkastuksia. Tokmannin omia tehdastarkastuksia tehtiin yhteensä 75 kappaletta (62). Omat tehdastarkastukset keskittyvät samanaikaisesti tuotelaadun sekä tehtaiden vastuullisuuden eli BSCI-auditointien tulosten varmistukseen. Tokmanni teetti myös 42 ylimääräistä kolmannen osapuolen tekemää tehdastarkastusta. Pääosa näistä tehdastarkastuksista tehtiin Kiinassa, mutta tarkastuksia tehtiin myös Vietnamissa, Bangladeshissa ja Myanmarissa. Kahdelle mahdolliselle uudelle tavarantoimittajalle teetettiin ulkopuolisella auditointiyrityksellä tehdaskohtaiset ihmisoikeustarkastelut. Näistä tavarantoimittajista toinen sijaitsi Tokmannille uudessa hankintamaassa. Tehtaiden ja toimittajien vastuullisuusmittareiden kehitystä jatkettiin. Vuoden 2022 aikana Tokmanni käytti noin 830:tä riskimaatehdasta. Tokmanni jatkoi vuonna 2022 YK:n ohjaavien periaatteiden mukaisesti entistä syvällisempää perehtymistä toimitusketjuihin erityisesti riskiraaka-aineiden osalta. Tokmanni päivitti vuonna 2022 puu- ja paperipohjaisten tuotteiden linjauksensa ja asetti tavoitteen sertifioitujen puupohjaisten tuotteiden kasvulle. Lisäksi Tokmanni linjasi, että kaikki sen oman merkin kahvi on sertifioitua. Tokmanni jatkoi työtään raaka-aineiden vastuullisuuslinjaustensa saavuttamiseksi. Vuonna 2022 Tokmanni työsti luonnon monimuotoisuudelle tiekartan. Tokmanni jatkaa ihmisoikeusperiaatteidensa päivittämistä ja tehdaskohtaisia ihmisoikeusarviointeja. Vuonna 2023 Tokmannin tavoitteena on tehdä 90 omaa ja teettää 40 kolmannen osapuolen tekemää tehdastarkastusta. Omissa tarkastuksissaan Tokmanni keskittyy erityisesti tehtaisiin, joissa arvioitu riski ihmisoikeusloukkauksiin on suurin. Tällöin otetaan huomioon muun muassa maan ja tuotteen erityispiirteet sekä käsin tehtävän työn määrä valmistuksessa. Tavoitteena on myös ottaa käyttöön sosiaalisen vastuun ominaisuuksia toimittajahallintajärjestelmässä ja tarkentaa tehdasauditointien vaikutuksia. Tuotevastuu Tuoteturvallisuus on yksi keskeisimmistä vastuullisuuden osa-alueista. Tokmanni haluaa varmistaa, että kaikki sen myymät tuotteet ovat turvallisia käyttää. Tokmanni valvoo tuoteturvallisuuden, vastuullisuuden ja huolellisuusvelvoitteiden toteutumista omavalvonnalla, tavarantoimittajavierailuilla sekä omilla ja kolmannen osapuolen tekemillä tuotetestauksilla. Myyjänä Tokmanni on vastuussa tuotteidensa turvallisuudesta ja laadusta. Rooleja lainsäädännön näkökulmasta on kolme: Tokmanni toimii myymiensä tuotteiden jakelijana, maahantuojana tai valmistajana. Lainsäädännön näkökulmasta Tokmannilla on suurin vastuu omien merkkiensä tuotteiden ja muiden Euroopan Unioniin (EU) maahantuomiensa tuotteiden turvallisuudesta, mutta se tarkastaa myös jakelussaan olevien tuotteiden laatua ja turvallisuutta muun muassa tarkistamalla dokumentaatiota, valvomalla laatua tuotannon aikana ja tuotannon jälkeen sekä tarkastamalla varastoon saapuvia lähetyksiä. Tokmannin tavoitteena vuonna 2022 oli jatkaa tuotteiden laadunparannushanketta ja kehittää edelleen Tokmannin omien merkkien tuotteiden asiakaskokemusta. Laadunparannushankkeessa perusteella toteutettiin yksityiskohtainen syyanalyysi. Tokmanni asetti tuote- ja toimittajahallinnan osalta toimenpiteet, mikäli yksittäisen tuotteen tai toimittajan kokonaisreklamaatioprosentti on suuri (yli 3 %). Näiden toimenpiteiden uskotaan olevan erittäin merkittävässä asemassa omien tuotemerkkien asiakastyytyväisyyden rakentamisessa. Näillä toimilla Tokmanni sai omien tuotteiden palautusmäärän (%) alenemaan edellisvuodesta. Tämä hanke jatkuu yhtenä tärkeimmistä laadunparannusprojekteista edelleen vuonna 2023. Vuonna 2022 mittarina tuoteturvallisuuden ja käyttölaadun arvioimisessa käytettiin vaatimustenvastaisuuksien lukumäärää. Vaatimustenvastaisuuksia suhteessa tuotespesifikaatioon Tokmannin vastuulla olevissa tuotteissa tunnistettiin 27 tapausta (2021: 13), joista suurin osa johtui huonosta tuotelaadusta. Tapaukset havaittiin omavalvonnan tai asiakaspalautusten kautta. Vuonna 2022 Tokmanni teki palautusmenettelyn kahdelle omalle tuotteelleen. Toinen näistä oli oman maahantuonnin elastinen lelu, toinen oman merkin elintarvike. Elastisessa lelussa sen kovamuovinen silmä aiheutti tukehtumisvaaran. elintarvikkeissa palautusmenettely koski yhtä maahantuotua riisierää, jossa havaittiin lainsäädännössä määritellyn rajan ylittävä määrä kasvinsuojeluaineita. Lisäksi Tokmanni suoritti yhdelle tuontituotteelle palautusmenettelyn jakelijan ominaisuudessa. Kyse oli eurooppalaisen valmistajan alle 3-vuotiaille lapsille tarkoitetusta radio-ohjattavasta lelusta, joka ei täyttänyt tuotteeseen liittyvän turvallisuusstandardin vaatimuksia. Tokmanni toteutti myös täytäntöön neljä viranomaisten määräämää myyntikieltoa, joista kaikki kohdistuivat sähköiskun vaaraan. Tokmanni vastaa myymiemme tuotteiden tekstien ja pakkausmerkintöjen oikeellisuudesta. Kaikissa Tokmannin omien tuotemerkkien tuotteissa on ilmoitettu valmistusmaa ja pakkausmateriaalien kierrätettävyys. Tokmanni tarkisti tai uudisti 4 740 omien merkkien tuotteen merkinnät vuonna 2022 (2021: 5 119). Pääosin tehtailla tehtyjä kolmansien osapuolien tuotetestejä oli 2 939 (2021: 3 510). Vuonna 2023 Tokmanni kehittää edelleen tuoteturvallisuutta ja sen hallintaa. TUOTTEET JA HANKINTAKETJU Tavoitteet 2022 Taso 2022 Tavoitteet 2023 -Sertifiointitavoitteet määritetty puulle Saavutettu -Luonnon monimuotoisuuteen liittyvät tavoitteet tuotteille ja hankinnalle (kaakao, tee, metsänhakkuupolitiikka) monimuotoisuussuunnitelman mukaisesti -Pakkausten vastuullisuuden kehittäminen yhdessä oston kanssa esim. vähentämällä neitseellisen muovin käyttöä Saavutettu -Neitseellisen muovin käytön vähentäminen -Ei vakavia tuoteturvallisuusvirheitä Tokmannin myymissä tuotteissa, eikä niiden aiheuttamia onnettomuuksia Saavutettu -Ei vakavia tuoteturvallisuusvirheitä Tokmannin myymissä tuotteissa, eikä niiden aiheuttamia onnettomuuksia -Tuotteiden reklamaatioprosentin vähentäminen omissa tuotemerkeissä Saavutettu -Tuotteiden reklamaatioprosentin vähentäminen omissa tuotemerkeissä -Sopimushallintaprosessin kehittäminen Saavutettu -Toimittaja- ja sopimushallintaprosessin edelleen kehittäminen -100 omaa tehdastarkastusta Osittain saavutettu (75 kpl) -90 omaa ja 40 kolmannen osapuolen tekemään tehdastarkastusta -Tokmannin ihmisoikeustavoitteiden tarkentaminen, ml. syvempien tehdaskohtaisten tarkastelujen priorisointi Osittain saavutettu -Ihmisoikeusperiaatteiden päivitys ja tehdaskohtaisten ihmisoikeusarviointien jatkaminen -Vastuullisen hankinnan johtamisen kehittäminen toimittaja- ja tehdaskohtaisen vastuullisuusmittarin avulla mm. maakohtaisia riskinarviointeja kehittämällä Osittain saavutettu -Tehdas- ja tavarantoimittajien vastuullisuusdatan ja indikaattoreiden järjestelmällisempi hyödyntäminen vastuullisen hankinnan johtamisessa -Sosiaalisen vastuun ominaisuuksien käyttöönotto toimittajahallinta-järjestelmässä Ei saavutettu -Sosiaalisen vastuun ominaisuuksien käyttöönotto toimittajahallinta-järjestelmässä ja tehdasauditointien vaikutuksen tarkentaminen -Tavoitteiden asettaminen vastuullisuusmerkityille tuotteille Ei saavutettu -Tavoitteet asetettu sertifioiduille ja vastuullisuusmerkityille tuotteille Ilmasto Tokmannin merkittävimmät ilmasto- ja ympäristöteemat ovat energiankulutus ja siihen liittyvät päästöt, jätteet ja niiden käsittely sekä kuljetusten päästöjen vähentäminen. Tokmanni tähtää yhä resurssitehokkaampaan liiketoimintaan useilla eri toimenpiteillä. Konserni selvittää jatkuvasti uusia mahdollisuuksia vähentää energiankulutusta ja hyödyntää uusiutuvaa energiaa kiinteistöissä sekä pyrkii ympäristöystävällisempään logistiikkaan. Tokmanni seuraa myös varastossaan ja myymälöissään syntyvien jätteiden määrää ja parantaa aktiivisesti jätteiden uudelleenkäyttöä ja kierrätystä. Energiatehokas liiketoiminta Ilmastovaikutusten vähentäminen on Tokmannin tärkeimpiä vastuullisuuden osa-alueita. Suurin osa Tokmannin tuotteiden elinkaaren aikaisista ilmastovaikutuksista syntyy tuotteiden valmistuksessa ja niiden käytön aikana. Näihin molempiin yrityksen vaikutusmahdollisuudet ovat rajalliset ja mittaaminen haasteellista. Vuonna 2020 Tokmannin julkisti kolmantena pohjoismaisena kaupan alan yrityksenä tieteeseen perustuvat, Science Based Targets -aloitteen (SBTi) virallisesti hyväksymät ilmastotavoitteet, jotka ovat linjassa Pariisin ilmastosopimuksen ja 1,5 celsiusasteen lämpötilannousun kanssa. Vuonna 2021 Tokmanni julkisti tavoitteensa olla hiilineutraali vuonna 2025. Tokmanni yltää kunnianhimoisiin ilmastotavoitteisiinsa vaiheittain jatkamalla energiatehokkuustoimia, käyttämällä vain päästötöntä sähköä ja siirtymällä asteittain uusiutuvaan lämpöön. Vuonna 2022 Tokmannin ilmastostrategian pääpaino oli kiinteistöjen energiankulutuksen ja hiilidioksidipäästöjen vähentämisessä. Vuonna 2022 hankintaperustaiset Scope 1 ja 2 -hiilidioksidipäästöt laskivat 40,6 % vuoteen 2021 verrattuna (2021: nousua 21,1 %). Laskun syynä olivat energiatehokkuustoimien jatkaminen ja päästöttömän sähkön käyttäminen. Vuonna 2022 Tokmanni korotti luokitustaan kansainvälisen CDP-järjestön Climate Change -ilmastoarvioinnissa. Tokmannin yltäminen ilmastoarvioinnin Leadership-tason luokitukseen A- osoittaa, että Tokmanni ottaa yhä paremmin huomioon ilmastonmuutoksen tuomat riskit ja mahdollisuudet sekä tekee aktiivisesti toimenpiteitä päästöjen vähentämiseksi, ilmastoriskien torjumiseksi ja vähähiilisen talouden kehittämiseksi. Ympäristöystävällinen logistiikka Tokmannin tavoitteena on kasvusta ja myymäläverkoston laajentumisesta huolimatta pitää kuljetusten kasvihuonepäästöt vuoden 2015 tasolla liikevaihtoon suhteutettuna. Vuonna 2022 tämä tavoite saavutettiin ja Tokmanni on vuoden 2022 osalta alemmalla tasolla kuin vuonna 2015. Tokmanni pyrkii keskittämään kuljetukset pitkäaikaisille sopimuskumppaneille, joiden kanssa se etsii keinoja hiilidioksidipäästöjen sekä kuljetusten muiden ympäristöhaittojen vähentämiseksi. Resurssitehokkuus Tokmanni pyrkii minimoimaan polttolaitoksiin kuljetettavan jätteen määrää vähentämällä jätteen syntymistä sekä materiaalien uudelleenkäytöllä ja kierrättämistä lisäämällä. Vuonna 2022 Tokmanni kierrätti jätteestään noin 34 % (34 %) ja uudelleenkäytti 48 % (48 %). Jälkimmäinen koostui kuormalavojen uudelleenkäytöstä kuljetuksissa. Vuonna 2023 Tokmannin tavoitteena on 85 %:n kierrätys- ja uudelleenkäyttöaste. Vuonna 2022 Tokmannin kiinteistöjen sijaintiperustaiset hiilidioksidipäästöt laskivat 21,9 % (+8,4 %). Laskun syynä olivat sijaintiperusteisten energiantuotannon päästökertoimien pieneneminen eli se, että energiaa tuotetaan keskimäärin aiempaa vähäpäästöisemmin. Vuonna 2022 Tokmanni tehosti edelleen energiatehokkuuttaan niissä kiinteistöissä, joiden toimintaan se voi suoraan vaikuttaa. Tokmanni jatkoi aurinkovoimaloiden asennustyötä ja asennutti 5 (12) myymälänsä katolle aurinkovoimalat vuonna 2022. Itse tuotetun aurinkosähkön osuus Tokmannin vuotuisesta sähkönkulutuksesta oli noin 9 % vuonna 2022. Lisäksi Tokmanni sammutti ulko- ja mainosvaloja aiempaa aikaisemmin sekä ohjasi ilmanvaihtokoneiden toimintaa entistä tarkemmin. Myös usean kiinteistön kiinteistöautomatiikkaa, kuten esimerkiksi kylmätekniikan automatiikkaa, uudistettiin, jotta se toimisi energiatehokkaasti sähköä ja vettä säästäen. Tokmanni on sitoutunut Astetta alemmas -kampanjaan. Kampanja haastaa kaikki suomalaiset säästämään energiaa ja tasaamaan sähkön kulutushuippuja. Kampanjan aikana Tokmanni sääti kiinteistöjensä lämpötilan noin 18–19 asteeseen. Vuonna 2023 Tokmannin tavoitteena on kiinteistöjen sijaintiperusteisten hiilidioksidipäästöjen (Scope 1 ja 2) vähentäminen 2 %:lla vuoteen 2022 verrattuna. ILMASTO Tavoitteet 2022 Taso 2022 Tavoitteet 2023 -Kierrätys- ja uudelleenkäyttöaste 85 % Ei saavutettu -Kierrätys- ja uudelleenkäyttöaste 85 % -CDP-tulos B tai korkeampi Saavutettu -CDP-tulos A- tai korkeampi -Kiinteistöjen sijaintiperusteisten hiilidioksidipäästöjen (Scope 1 ja 2) vähentäminen 2 %:lla vuoteen 2021 verrattuna Saavutettu -Kiinteistöjen sijaintiperusteisten hiilidioksidipäästöjen (Scope 1 ja 2) vähentäminen 2 %:lla vuoteen 2022 verrattuna -Tiekartta uusiutuvalle lämmölle valmis Osittain saavutettu -Uusiutuvan lämmön tuottajien ja hinnoittelun analyysi valmis -Tiekartta luonnon monimuotoisuudelle valmis Saavutettu -Luonnon monimuotoisuuden tiekartassa märitetyt tavoitteet otettu käyttöön -Toimitusketjun päästöjen vähentäminen yhteistyössä toimittajien kanssa Osittain saavutettu -Toimitusketjun päästöjen vähentäminen yhteistyössä toimittajien kanssa (Tieteeseen perustuvat ilmastovoitteet, scope 3 -tavoite) -Kuljetusten aiheuttamat kasvihuonepäästöt vuoden 2015 tasolla liikevaihtoon suhteutettuna Saavutettu -Kuljetusten aiheuttamat kasvihuonepäästöt vuoden 2015 tasolla liikevaihtoon suhteutettuna -Tietojenhallintajärjestelmien kehittäminen ympäristöraportointia ja -varmistusta varten -Markkinaehtoisten päästöjen vähentäminen (scope 1 ja 2) -5 % vuoteen 2022 verrattuna EU-taksonomian mukainen raportointi Tokmanni ei ole tässä vaiheessa tunnistanut liiketoiminnassaan EU-taksonomian luokitusten mukaista toimintaa. Tokmannin pääasialliset toiminnot, joista konsernin liikevaihto syntyy, ovat tavaroiden ja palveluiden myynti asiakkaille. Tavaroiden myynti ei kuulu taksonomian piiriin. Taksonomia on Euroopan Unionin kestävän rahoituksen luokittelujärjestelmä, jonka tavoitteena on auttaa tunnistamaan eri osapuolten tarpeisiin kestävä taloudellinen toiminta. Taksonomian tavoitteet liittyvät Euroopan Unionin kestävän kehityksen periaatteisiin ja asetettujen ympäristö- ja ilmastotavoitteiden saavuttamiseen. Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvistä tuotteista tai palveluista saatu osuus liikevaihdosta – vuotta 2022 koskevat tiedot Kokonaisliikevaihto konsernin raportoimien lukujen mukaan. Tokmannin laadintaperiaatteet liikevaihdon määritelmälle löytyvät tilinpäätöksen osiosta 2.2. Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvien tuotteiden ja palvelujen osuus pääomamenoista – vuoden 2022 tiedot . Tokmanni on määritellyt pääomamenot (nimittäjä), 59 073 tuhatta euroa, luokittelujärjestelmän ohjeistuksen mukaisesti. Pääomamenot sisältävät Tokmannin aineettomien hyödykkeiden, aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden sekä käyttöoikeusomaisuuserien (vuokrasopimukset) lisäykset tilikauden aikana. Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvä osuus toimintamenoista – vuoden 2022 tiedot Tokmanni on määritellyt toimintamenojen kokonaiskulut (nimittäjä), 1 231 tuhatta euroa, luokittelujärjestelmän ohjeistuksen mukaisesti. Toimintamenot sisältävät Tokmannin lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut Konsernin tunnusluvut Avainluvut 1-12/2022 1-12/2021 1-12/2020 Liikevaihto, tuhatta euroa 1 168 017 1 141 808 1 073 153 Vertailukelpoinen liikevaihdon kehitys, % -0,7 4,8 12,3 Asiakasmäärän muutos, % 0,8 0,8 3,2 Myyntikate, tuhatta euroa 396 767 397 814 370 450 *** Myyntikatemarginaali, % 34,0 34,8 34,5 *** Vertailukelpoinen myyntikate, tuhatta euroa 397 964 396 436 371 148 *** Vertailukelpoinen myyntikatemarginaali, % 34,1 34,7 34,6 Liiketoiminnan kulut, tuhatta euroa -243 678 -226 925 -211 453 Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut, tuhatta euroa -243 138 -227 571 -210 874 Käyttökate, tuhatta euroa 157 114 174 536 163 114 *** Käyttökatemarginaali, % 13,5 15,3 15,2 Vertailukelpoinen käyttökate, tuhatta euroa 158 852 172 512 164 392 *** Vertailukelpoinen käyttökatemarginaali, % 13,6 15,1 15,3 *** Liikevoitto, tuhatta euroa 84 054 107 710 98 472 *** Liikevoittomarginaali, % 7,2 9,4 9,2 Vertailukelpoinen liikevoitto, tuhatta euroa 85 792 105 686 99 750 *** Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali, % 7,3 9,3 9,3 Nettorahoituskulut, tuhatta euroa -10 749 -10 109 -10 011 Nettoinvestoinnit, tuhatta euroa * 54 709 21 749 12 833 Nettovelat / vertailukelpoinen käyttökate ** 2,4 1,8 2,0 Liiketoiminnan rahavirta, tuhatta euroa 86 332 126 828 151 063 Sijoitetun pääoman tuotto, % 12,8 18,0 16,2 *** Oman pääoman tuotto, % 26,9 37,9 37,3 *** Omavaraisuus, % 31,2 30,0 27,8 *** Henkilöstö kauden lopussa 4 241 4 105 4 056 Henkilöstö keskimäärin 4 236 4 132 3 873 * Nettoinvestoinnit ilman pitkäaikaisia saamisia muilta ** Rullaava 12 kk vertailukelpoinen käyttökate *** Vertailuvuoden 2020 lukuja on oikaistu aikaisempiin tilikausiin kohdistuneen korjauksen seurauksena. Korjaukset koskevat ostohyvitteiden kirjauskäytäntöä sekä IFRS 16 -vuokrasopimusten kirjausten oikaisuja. Oikaisujen vaikutus kauden 1–12/2020 materiaaleihin ja palveluihin on - 0,5 milj. euroa, tuloveroihin 0,1 milj. euroa ja tulokseen täten -0,4 milj. euroa. Vaikutus omaan pääomaan on -1,0 milj. euroa. Osakekohtaisia tietoja 2022 2021 2020 Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa/osake) 1,00 1,33 1,20 ** Laimennettu osakekohtainen tulos (euroa/osake) 1,00 1,33 1,20 ** Osakekohtainen oma pääoma, (euroa/osake) 4,20 4,16 3,68 ** Osakekohtainen osinko, (euroa/osake) * 0,76 0,96 0,85 Osinko tuloksesta, % * 76,2 72,4 70,5 ** Efektiivinen osinkotuotto, % * 6,7 4,9 5,2 Hinta/voitto-suhde (P/E) 11,31 14,82 13,48 ** Tilikauden päätöskurssi 11,29 19,65 16,24 Tilikauden ylin kurssi 20,26 26,90 16,70 Tilikauden alin kurssi 10,77 15,32 8,64 Tilikauden keskikurssi 13,91 20,50 13,17 Osakkeiden vaihto, 1 000 kpl 48 596 42 374 41 678 Osakkeiden vaihto, % 82,5 72,0 70,8 Osakekannan markkina-arvo 31.12. tuhatta euroa 664 628 1 156 771 956 029 Osakkeiden lukumäärä 31.12., 1 000 kpl 58 869 58 869 58 869 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000 kpl) 58 815 58 731 58 825 Laimennettu osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana (1 000 kpl) 58 858 58 776 58 850 * Vuoden 2022 osalta hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle ** Vertailuvuoden 2020 lukuja on oikaistu aikaisempiin tilikausiin kohdistuneen korjauksen seurauksena. Korjaukset koskevat ostohyvitteiden kirjauskäytäntöä sekä IFRS 16 -vuokrasopimusten kirjausten oikaisuja. Oikaisujen vaikutus kauden 1–12/2020 materiaaleihin ja palveluihin on - 0,5 milj. euroa, tuloveroihin 0,1 milj. euroa ja tulokseen täten -0,4 milj. euroa. Vaikutus omaan pääomaan on -1,0 milj. euroa. Vaihtoehtoiset tunnusluvut Tokmanni raportoi käyttökatetta ja liikevoittoa avainlukuinaan ja tekee oikaisuja, jotka parantavat vertailtavuutta sekä antavat paremman kuvan yhtiön toiminnallisesta tuloksesta. Käyttökate ei ole IFRS-tunnusluku ja se kuvaa liikevoittoa ennen poistoja. Vertailukelpoinen käyttökate ja liikevoitto kuvaavat tunnuslukuja, joista on poistettu Tokmannin johdon poikkeuksellisiksi ja kertaluontoisiksi katsomat erät sisältäen muutokset sähköjohdannaissopimusten ja valuuttajohdannaisten käyvissä arvoissa, jotka Tokmanni oikaisee, koska ne ovat Tokmannin avoimiin rahavirran suojautumispositioihin liittyviä realisoitumattomia voittoja ja tappioita, eivätkä ne siten liity Tokmannin toiminnalliseen tulokseen katsauskausilla. Tokmannin johto käyttää vertailukelpoista käyttökate- ja liikevoittomarginaalia keskeisinä tunnuslukuina Tokmannin liiketoiminnallisen tuloksen kehittymisen arvioimiseksi. Tuhatta euroa 1-12/2022 1-12/2021 1-12/2020 Myyntikate 396 767 397 814 370 450 * Muutokset valuuttajohdannaisten markkina-arvossa 1 197 -1 378 698 Vertailukelpoinen myyntikate 397 964 396 436 371 148 * Liiketoiminnan kulut -243 678 -226 925 -211 453 Muutokset sähköjohdannaisten markkina-arvossa 540 -646 580 Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut -243 138 -227 571 -210 874 Käyttökate 157 114 174 536 163 114 * Liikevoitto 84 054 107 710 98 472 * Muutokset valuuttajohdannaisten markkina-arvossa 1 197 -1 378 698 Muutokset sähköjohdannaisten markkina-arvossa 540 -646 580 Vertailukelpoinen käyttökate 158 852 172 512 164 392 * Vertailukelpoinen liikevoitto 85 792 105 686 99 750 * * Vertailuvuoden 2020 lukuja on oikaistu aikaisempiin tilikausiin kohdistuneen korjauksen seurauksena. Korjaukset koskevat ostohyvitteiden kirjauskäytäntöä. Oikaisun vaikutus kauden 1–12/2020 materiaaleihin ja palveluihin on - 0,5 milj. euroa. Tunnuslukujen laskentakaavat Vertailukelpoinen liikevaihdon kehitys, % = Vertailukelpoinen liikevaihdon kasvu/kehitys lasketaan ottamalla huomioon niiden myymälöiden liikevaihdon kasvu, joita ei katsota uusiksi ja uudelleensijoitetuiksi myymälöiksi nettomääräisesti laskettuna. Tokmannin määritelmän mukaan uusiin ja uudelleensijoitettuihin myymälöihin kuuluvat: (i) uudet avatut myymälät; (ii) myymälöiden uudelleensijoittamiset, kun myymälän koko muuttuu 30 prosenttia tai enemmän ja kun valikoima laajenee tai supistuu merkittävästi; (iii) myymälöiden laajentamiset, kun myymälän koko muuttuu 30 prosenttia tai enemmän. Jos myymälä kuuluu johonkin näistä ryhmistä, sitä pidetään uutena tai uudelleensijoitettuna myymälänä avaamisvuotenaan ja sitä seuraavana kalenterivuotena. Nettomääräisesti laskettuna Tokmanni vähentää uusista ja uudelleensijoitetuista myymälöistä tilikaudella suljetut myymälät. Asiakasmäärän muutos, % = Asiakasostotapahtumien lukumäärän kehitys Myyntikate = Liikevaihto - Materiaalit ja palvelut Vertailukelpoinen myyntikate = Myyntikate - Valuuttajohdannaisten käyvän arvon muutokset Liiketoiminnan kulut = Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut + Liiketoiminnan muut kulut Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut = Liiketoiminnan kulut - Sähköjohdannaisten käyvän arvon muutokset Käyttökate = Liikevoitto + Poistot Vertailukelpoinen käyttökate = Käyttökate - Valuutta- ja sähköjohdannaisten käyvän arvon muutokset Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto - Valuutta- ja sähköjohdannaisten käyvän arvon muutokset Nettorahoituskulut = Rahoitustuotot - Rahoituskulut Nettovelat = Korolliset velat - Rahavarat Nettovelat / vertailukelpoinen käyttökate = Nettovelat Vertailukelpoinen käyttökate Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - Laskennallinen verovelka ja muut korottomat velat Sijoitetun pääoman tuotto, % = Voitto ennen veroja + Korko- ja muut rahoituskulut edelliseltä 12 kuukaudelta Sijoitettu pääoma, keskimäärin 12 kuukautta Oman pääoman tuotto, % = Kauden tulos edelliseltä 12 kuukaudelta Oma pääoma, keskimäärin 12 kuukautta Henkilöstö kauden lopussa = Henkilöstön määrä kauden lopussa Henkilöstö keskimäärin = Henkilöstön määrä keskimäärin kauden aikana Omavaraisuus, % = Taseen oma pääoma Taseen loppusumma - Saadut ennakot Osakekohtaisten tietojen laskentakaavat Laimentamaton osakekohtainen tulos = Nettotulos Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana Laimennettu osakekohtainen tulos = Nettotulos Laimennettu osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana Osakekohtainen oma pääoma = Oma pääoma Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa ilman omia osakkeita Osakekohtainen osinko = Tilikauden osingot Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana Osakekohtainen tulos = Nettotulos Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa ilman omia osakkeita Osinko tuloksesta, % = Osakekohtainen osinko Osakekohtainen tulos Efektiivinen osinkotuotto, % = Osakekohtainen osinko Kauden päätöskurssi Hinta/voitto-suhde (P/E) = Kauden päätöskurssi Osakekohtainen tulos Kauden päätöskurssi = Kauden päätöspäivän osakekurssi Kauden keskikurssi = Osakkeiden euromääräinen vaihto jaettuna vaihdettujen osakkeiden kaupankäyntipainotetulla keskiarvolla Osakkeiden vaihto = Osakkeiden kappalemääräinen vaihto kauden aikana Osakekannan markkina-arvo = Osakkeiden lukumäärä x kauden päätöskurssi Osakkeiden lukumäärä = Osakkeiden lukumäärä kauden päätöspäivänä Osakkeet ja osakepääoma Tilikauden 2022 aikana osakemäärässä ei ole tapahtunut muutoksia. Konsernilla on yksi osakelaji ja kukin osake tuottaa yhden äänen Tokmanni Group Oyj:n yhtiökokouksessa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. 31.12.2022 Tokmanni Group Oyj omistaa omia osakkeitaan 50 063 kappaletta. Tokmannin osake Nasdaq Helsingin pörssilistalla 2022 Pörssivaihto, euroa 673 435 324 Vaihdettu määrä, kpl 48 595 707 Ylin kurssi, euroa 20,26 Alin kurssi, euroa 10,77 Keskikurssi, euroa 13,91 Pörssikurssi tilikauden lopussa, euroa 11,29 Markkina-arvo tilikauden lopussa, euroa 664 628 210 Omistusmääräjakauma 31.12.2022 Omistajia Arvo-osuusmäärä Äänimäärä kpl % kpl % kpl % 1–100 26 390 51,13 1 151 536 1,96 1 151 536 1,96 101–500 17 319 33,55 4 381 730 7,44 4 381 730 7,44 501–1 000 4 242 8,22 3 240 937 5,51 3 240 937 5,51 1 001–5 000 3 173 6,15 6 574 898 11,17 6 574 898 11,17 5 001–10 000 277 0,54 1 969 886 3,35 1 969 886 3,35 10 001–50 000 159 0,31 3 287 689 5,58 3 287 689 5,58 50 001–100 000 20 0,04 1 406 598 2,39 1 406 598 2,39 100 001–500 000 27 0,05 5 448 618 9,26 5 448 618 9,26 50 0001– 12 0,02 31 406 860 53,35 31 406 860 53,35 Yhteensä 51 619 100,00 58 868 752 100,00 58 868 752 100,00 joista hallintarekisteröityjä 11 0 12 966 565 22,03 12 966 565 22,03 Omistajaryhmät 31.12.2022 Osakkeita kpl % Kotitaloudet 17 092 562 29,04 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 16 091 700 27,33 Yritykset 14 841 177 25,21 Julkisyhteisöt 5 684 161 9,66 Suora ulkomaalaisomistus 2 609 135 4,43 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2 550 017 4,33 Kaikki yhteensä 58 868 752 100,00 joista hallintarekisteröityjä 12 966 565 22,03 Tokmannin 20 suurinta osakkeenomistajaa 31.12.2022 osakemäärän mukaan Osakkeet Osakkeista kpl % Takoa Invest 10 544 688 17,91 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 457 715 4,17 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 400 000 2,38 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 1 190 000 2,02 OP-Suomi -sijoitusrahasto 1 029 289 1,75 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 724 000 1,23 Sijoitusrahasto Evli Suomi Pienyhtiöt 630 000 1,07 OP-Henkivakuutus Oy 546 450 0,93 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 510 000 0,87 Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto 438 678 0,75 Sijoitusrahasto Nordea Pro Suomi 343 871 0,58 S-pankki Fenno Osake Sijoitusrahasto 332 453 0,56 Kirkon Eläkerahasto 318 736 0,54 Sijoitusrahasto Nordea Suomi 305 278 0,52 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 300 954 0,51 Sijoitusrahasto Danske Invest Suomi Osake 289 113 0,49 Jukka Saastamoinen Oy 274 000 0,47 Sivula Harri 214 574 0,36 Fondita Nordic Small Cap -sijoitusrahasto 180 000 0,31 eQ Suomi 177 000 0,30 KONSERNITILINPÄÄTÖS (IFRS) Konsernin tuloslaskelma Tuhatta euroa Liite 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 LIIKEVAIHTO 2.2 1 168 017 1 141 808 Liiketoiminnan muut tuotot 2.2 4 025 3 647 Materiaalit ja palvelut 2.3 -771 249 -743 994 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 2.6 -137 072 -132 884 Poistot 2.5 -73 060 -66 826 Liiketoiminnan muut kulut 2.4 -106 705 -94 108 Osuus yhteisyritysten tuloksesta 3.9 98 67 LIIKEVOITTO 84 054 107 710 Rahoitustuotot 2.7 54 105 Rahoituskulut 2.7 -10 802 -10 214 TULOS ENNEN VEROJA 73 306 97 601 Tuloverot 2.8 -14 613 -19 648 TILIKAUDEN TULOS 58 693 77 953 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 58 693 77 953 Konsernin laaja tuloslaskelma Tuhatta euroa 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Tilikauden tulos 58 693 77 953 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot -5 2 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä -5 2 Tilikauden laaja tulos 58 688 77 955 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 58 688 77 955 Osakekohtainen tulos 2022 2021 Emoyhtiön omistajille 58 693 77 953 Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa/osake) 2.9 1,00 1,33 Laimennettu osakekohtainen tulos (euroa/osake) 2.9 1,00 1,33 Konsernitase Tuhatta euroa Liite 31.12.2022 31.12.2021 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 3.1 329 666 303 904 Liikearvo 3.2 136 216 136 216 Muut aineettomat hyödykkeet 3.2 4 022 4 690 Pitkäaikaiset saamiset 3.5 2 170 2 133 Osuudet yhteisyrityksissä 3.9 191 98 Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat 3.5 664 219 Laskennalliset verosaamiset 2.8 1 616 1 373 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 474 545 448 633 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 3.3 281 312 263 611 Myyntisaamiset ja muut saamiset 3.4 26 406 23 002 Tuloverosaamiset 3.4 2 508 49 Rahavarat 3.8 9 051 81 253 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 319 278 367 914 VARAT YHTEENSÄ 793 823 816 548 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 4.1 80 80 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 4.1 109 902 109 902 Omat osakkeet 4.1 -819 -2 045 Muuntoerot 7 13 Kertyneet voittovarat 137 789 136 703 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 246 959 244 652 PITKÄAIKAISET VELAT Pitkäaikaiset korolliset velat 4.2 322 721 339 708 Pitkäaikaiset korottomat velat 3.7 4 822 5 317 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 327 543 345 024 LYHYTAIKAISET VELAT Lyhytaikaiset korolliset velat 4.2 69 719 55 911 Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 3.6 148 507 164 525 Tuloverovelat 3.6 1 095 6 435 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 219 321 226 871 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 793 823 816 548 Konsernin rahavirtalaskelma Tuhatta euroa Liite 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 58 693 77 953 Oikaisut Poistot 2.5 73 060 66 826 Pysyvien vastaavien myyntivoitot ja -tappiot -2 178 Rahoitustuotot ja -kulut 2.7 10 724 10 108 Tuloverot 2.8 14 613 19 648 Muut oikaisut 636 -2 338 Käyttöpääoman muutokset Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys / vähennys -4 707 -578 Vaihto-omaisuuden lisäys / vähennys -17 136 -36 742 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys / vähennys -16 700 23 980 Maksetut korot liiketoiminnasta -10 133 -9 254 Muut rahoituserät liiketoiminnasta -61 -897 Maksetut verot liiketoiminnasta -22 655 -22 057 Liiketoiminnan nettorahavirta 86 332 126 828 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -54 275 -21 586 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot 31 - Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustappiot - -163 Investoinnit muihin sijoituksiin -465 - Myönnetyt lainat -160 -38 Lainasaamisten takaisinmaksut 143 464 Investointien nettorahavirta -54 726 -21 323 Rahoituksen rahavirrat Lyhytaikaisten lainojen nostot 400 500 - Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -390 500 -100 000 Pitkäaikaisten lainojen nostot - 100 000 Vuokrasopimusten takaisinmaksut 3.1 -57 230 -52 341 Maksetut osingot -56 470 -49 973 Rahoituksen nettorahavirta -103 700 -102 314 Rahavarojen muutos -72 094 3 191 Rahavarat tilikauden alussa 81 253 78 080 Rahavarojen muutos -72 094 3 191 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -107 - Rahavarat yritysjärjestelyt - 19 Rahavarat tilikauden lopussa 9 051 81 253 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Tuhatta euroa Liite Osake-pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet Muunto-erot Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajat yhteensä Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 4.1 80 109 902 -2 045 13 136 703 244 652 244 652 Laaja tulos Tilikauden tulos 58 693 58 693 58 693 Muuntoerot -5 -5 -5 Muut laajan tuloksen erät yhteensä -5 -5 -5 Tilikauden laaja tulos yhteensä -5 58 693 58 688 58 688 Osingonjako -56 470 -56 470 -56 470 Omien osakkeiden luovutus 1 226 -1 226 - - Johdon kannustinjärjestelmä 89 89 89 Oma pääoma 31.12.2022 80 109 902 -819 7 137 789 246 959 246 959 Tuhatta euroa Liite Osake-pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet Muunto-erot Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajat yhteensä Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2021 4.1 80 109 902 -2 220 11 108 590 216 362 216 362 Laaja tulos Tilikauden tulos 77 953 77 953 77 953 Muuntoerot 2 2 2 Muut laajan tuloksen erät yhteensä 2 2 2 Tilikauden laaja tulos yhteensä 2 77 953 77 955 77 955 Osingonjako -49 973 -49 973 -49 973 Omien osakkeiden luovutus 175 -175 - - Johdon kannustinjärjestelmä 303 303 303 Muu muutos 5 5 5 Oma pääoma 31.12.2021 80 109 902 -2 045 13 136 703 244 652 244 652 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet 1.1 Konsernin perustiedot Konsernin emoyhtiö on suomalainen julkinen osakeyhtiö Tokmanni Group Oyj, Y-tunnus 2483212-7. Emoyhtiön osakkeet on listattu Nasdaq Helsingin pörssilistalla. Tokmanni Group Oyj:n liiketoimintana on myydä hallintopalveluja konsernin muille yhtiöille. Konserniin kuuluu Retail Leasing Oy, jonka toimialana on omistaa ja vuokrata käyttöomaisuutta konsernin muille yhtiöille. Tokmanni Oy on Retail Leasing Oy:n 100 % omistama tytäryhtiö. Tokmanni Oy harjoittaa tukku-, vähittäis- ja erikoistavarakauppaa. Taitomanni Oy on Tokmanni Oy:n omistama yhtiö, jonka toimialana on tarjota konserniyhtiöille henkilöstövuokrausta ja kaupan alan tukipalveluita. Konserniin kuuluu myös Retail Property Investment Oy, joka harjoittaa kiinteistöliiketoimintaa sijoittamalla omiin kiinteistöyhtiöihin, jotka rakentavat myymälätiloja konserniyhtiöiden käyttöön. Retail Property Investment Oy voi myös omistaa, hallita, myydä, vuokrata ja ostaa kiinteistöjä. Tokmanni Group Oyj on Retail Leasing Oy:n ja Retail Property Investment Oy:n emoyhtiö. Tammikuussa 2022 Tokmanni perusti kaksi uutta yhtiötä, Mäntsälä Distribution Center Oy:n ja Kiinteistöosakeyhtiö Tokmannin Moreenin, uutta varastorakennushanketta varten. Yhtiön kotipaikka on Helsinki ja rekisteröity osoite on Isolammintie 1, 04600 Mäntsälä. Jäljennös Tokmanni Group Oyj:n ja konsernin tilinpäätöksestä on saatavissa Tokmannin pääkonttorista osoitteesta Isolammintie 1, 04600 Mäntsälä ja internet-osoitteessa www.tokmanni.fi. Tokmanni Group Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 17.2.2023 tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Lisäksi yhtiökokouksella on mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. 1.2 Tilinpäätöksen laatimisperusta Tämä tilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti, ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2022 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC-ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Tilinpäätöstiedot perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin, jollei laatimisperiaatteissa ole muuta kerrottu. Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, ellei muuta ole todettu. Konsernin johto tekee harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden valintaa ja niiden soveltamista sekä muun muassa tulevaisuuteen liittyviä arvioita ja oletuksia, joilla saattaa olla vaikutusta omaisuus- ja velkaerien, vastuiden sekä tuottojen ja kulujen määriin. Tietoa merkittävimmistä harkintaan perustuvista ratkaisuista esitetään kohdassa ”Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät”. 1.3 Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Yhdistelyperiaatteet - tytäryritykset Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön, Tokmanni Group Oyj:n, lisäksi tytäryhtiöt, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvallan katsotaan syntyvän, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai konserni on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja konserni pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Käytännössä määräysvalta syntyy yleensä silloin, kun konserni omistaa yli puolet tytäryhtiön äänivallasta. Hankitut tytäryhtiöt on yhdistelty konsernitilinpäätökseen siitä ajankohdasta lähtien, jona konserni on saanut määräysvallan ja ne yhdistellään konsernitilinpäätökseen siihen saakka, kun määräysvalta lakkaa. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset ja velat, realisoitumattomat voitot ja sisäinen voitonjako on eliminoitu konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Keskinäinen osakkeenomistus konsernissa eliminoidaan hankintamenetelmää käyttäen. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat sekä vastattavaksi otetut velat arvostetaan hankintahetken käypään arvoon. Hankintaan liittyvät menot kirjataan kuluksi, pois lukien vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuneet kulut. Konsernissa ei ollut määräysvallattomien omistajien osuuksia 31.12.2022 eikä 31.12.2021. Tytäryhtiöiden hankinnoista sekä liiketoimintakaupasta syntyneen liikearvon käsittelytapa kuvataan jäljempänä liitteessä 3.2 Aineettomat hyödykkeet. Yhdistelyperiaatteet - yhteisyritys Konserniin kuuluu myös Hong Kongissa toimiva yhteisjärjestely, joka on luokiteltu yhteisyritykseksi (Tokmanni – Europris Sourcing Ltd.). Yhteisjärjestely on järjestely, jossa kahdella tai useammalla osapuolella on yhteinen määräysvalta. Yhteinen määräysvalta on järjestelyä koskevan määräysvallan pitämistä yhteisenä sopimukseen perustuen, ja se vallitsee vain silloin, kun merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset edellyttävät määräysvallan jakavien osapuolten yksimielistä hyväksymistä. Yhteisjärjestely on joko yhteinen toiminto tai yhteisyritys. Yhteisessä toiminnossa konsernilla on järjestelyyn liittyviä varoja koskevia oikeuksia ja velkoja koskevia velvoitteita, kun taas yhteisyritys on järjestely, jossa konsernilla on oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen. Yhteisyritys yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Jos konsernin osuus yhteisyrityksen tappioista ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus yhteisyrityksen tilikauden tuloksesta esitetään ennen liikevoittoa. Ulkomaan rahan määräisten erien muuttaminen Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräiseksi käyttämällä tapahtumapäivän kurssia. Ulkomaan rahan määräisten liiketapahtumien ja erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on käsitelty tulosvaikutteisesti ja esitetty liikevoiton alapuolella Rahoitustuotot ja -kulut -erässä. Poikkeuksina ovat seuraavat erät, jotka sisältyvät tilikauden ostokuluihin: - Valuuttamääräisten ostovelkojen muuntamisesta syntyvät kurssivoitot ja -tappiot - Valuuttamääräisiä ostoja suojaavien valuuttaoptioiden käypien arvojen muutoksista johtuvat kurssivoitot ja -tappiot Tilikauden tuloksen ja laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla toisaalta tuloslaskelmassa ja laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta taseessa aiheuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. 1.4 Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi konsernin johto tekee harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden valintaa ja niiden soveltamista. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa IFRS-normistossa on vaihtoehtoisia kirjaamis-, arvostamis- tai esittämistapoja. Alla on listattu merkittävimmät osa-alueet, joiden kohdalla johto on käyttänyt edellä kuvattua harkintaa. Tarkemmat kuvaukset harkinnanvaraisuudesta löytyvät erien liitetiedoista: - Vuokrasopimusten luokittelu, liite 3.1 - Vaihto-omaisuuden arvostaminen, liite 3.3 - Liikearvon arvonalentumistestaus, liite 3.2 1.5 Uusien tai uudistettujen IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen käyttöönotto Kansainvälisten tilipäätöskysymysten tulkintakomitea (IFRS IC) julkaisi huhtikuussa 2021 lopullisen agendapäätöksen (Configuration or Customisation Costs in a Cloud Computing Arrangement) pilvipalvelujärjestelyiden konfigurointi- ja räätälöintimenojen kirjanpitokäsittelystä (IAS 38 Aineettomat hyödykkeet). Päätöksessä tarkastellaan, kuinka konfigurointi- ja räätälöintimenot kirjataan, mikäli niitä ei voida kirjata aineettomiksi hyödykkeiksi IAS 38 -standardin mukaisesti. Agendapäätöksen seurauksena Tokmanni on tehnyt analyysin SAAS-tulkinnan alaisista hyödykkeistä ja tarkastelun perusteella voidaan todeta, että IFRICin päätöksellä ei ole ollut olennaista vaikutusta Tokmannin vuosien 2021 ja 2022 tilinpäätöksiin. Muita olennaisia uusia IFRS-standardeja tai IFRIC-tulkintoja ei ole tilikauden aikana otettu käyttöön. 1.6 Tulevat IFRS-standardit Myöhemmin voimaan tulevia IFRS-standardeja, jotka vaikuttaisivat Tokmanni Group Oyj:n konsernin tulokseen, taloudelliseen asemaan tai liitetietoihin niiden käyttöönoton yhteydessä, ei tilinpäätöshetkellä ole tiedossa. 2. Liiketoiminnan kehitys 2.1 Toimintasegmentit Tokmannin toiminnan luonteesta johtuen konsernilla on vain yksi raportoitava toimintasegmentti. Tämä perustuu siihen, että konsernin ostotoimintoja ja logistiikkaa hoidetaan keskitetysti, myymälöiden perustamisesta ja lopettamisesta päätetään konsernitasolla ja jakelukanavina toimivat myymälät. Konserni toimii vain Suomessa. Koko liikevaihto kertyy Suomessa ja kaikki varat sijaitsevat Suomessa. Konsernilla ei ole yksittäisiä asiakkaita, joilta saatujen tuottojen määrä ylittäisi 10 % konsernin tuotoista. Ylimpänä operatiivisena päätöksentekijänä toimii toimitusjohtaja, jonka päätöksenteon perusteena tuloksellisuuden arvioinnissa sekä resurssien kohdistamisessa on konsernin liikevoitto. 2.2 Tuotot Laadintaperiaatteet Konserni harjoittaa tukku-, vähittäis- ja erikoistavarakauppaa. Liikevaihtoon luetaan tavaroiden ja palveluiden myynti, ja liikevaihtoa laskettaessa myyntituottoja oikaistaan välillisillä veroilla sekä myynnin oikaisuerillä. Tuotot tavaroiden myynnistä kirjataan, kun tavaroiden omistamiseen liittyvät merkittävät riskit, edut ja määräysvalta ovat siirtyneet ostajalle ja on todennäköistä, että myyntiin liittyvä taloudellinen hyöty koituu konsernille. Suurin osa myynnistä on käteis- ja luottokorttimyyntiä, joten myyntituottojen tuloutus tapahtuu tuotteiden luovutuksen yhteydessä. Liiketoiminnan muina tuottoina esitetään muut kuin varsinaiseen suoritemyyntiin liittyvät tuotot, kuten vuokratuotot, myyntivoitot aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutuksista, vakuutuskorvaukset sekä muut erilaiset palvelukorvaukset ja provisiot. Palveluista saadut tuotot kirjataan, kun palvelu on suoritettu. Tuhatta euroa 2022 2021 Liikevaihto Tavaramyynti 1 167 558 1 141 492 Palvelumyynti 458 317 Yhteensä 1 168 017 1 141 808 Liiketoiminnan muut tuotot Palvelutuotot 1 222 1 252 Vuokratuotot 331 226 Muut tuotot 2 472 2 169 Yhteensä 4 025 3 647 Yhteensä 1 172 042 1 145 456 Konsernin liikevaihto muodostuu kokonaisuudessaan tavaroiden ja palveluiden myynnistä. Liiketoiminnan muissa tuotoissa esitettävät palvelutuotot sisältävät kauppapaikkojen peliautomaatti- ja veikkausprovisioita. Vuokratuotot koostuvat alivuokralaisilta veloitetuista kiinteistöjen käyttökuluista. Muut tuotot sisältävät muun muassa Mäntsälän logistiikkakeskuksen takaisinvuokrausjärjestelystä johtuvat tuotot ja lavamyynnin. 2.3 Materiaalit ja palvelut Tuhatta euroa 2022 2021 Ostot tilikauden aikana -786 702 -779 025 Varastojen lisäys / vähennys 17 690 36 998 Ulkopuoliset palvelut -2 238 -1 967 Yhteensä -771 249 -743 994 2.4 Liiketoiminnan muut kulut Laadintaperiaatteet Liiketoiminnan muissa kuluissa esitetään muut kuin myytyjen suoritteiden hankintamenot kuten vuokra-, markkinointi-, kiinteistöjen ja kauppapaikkojen ylläpitokulut, tietojärjestelmäkulut sekä ulkopuoliset palvelut. Liiketoiminnan muissa kuluissa esitetään myös aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutuksesta syntyvät tappiot sekä hyödykeriskien suojaukseen käytettyjen johdannaisten realisoituneet tappiot ja käyvän arvon muutokset. Tuhatta euroa 2022 2021 Vuokrakulut -3 001 -2 181 Markkinointikulut -16 461 -14 811 Kiinteistöjen ja kauppapaikkojen kulut -41 978 -38 235 Tietohallintokulut -10 541 -9 027 Ulkopuoliset palvelut -13 781 -13 019 Muut kulut -20 942 -16 834 Yhteensä -106 705 -94 108 Taulukossa esitetty Muut kulut -ryhmä sisältää vuokratyövoimaan ja muihin henkilöstömenoihin ja matkustamiseen liittyviä kuluja sekä konttori- ja hallintokuluja. Muut kulut sisältävät myös muut liiketoiminnan kulut kuten luottokorttiprovisiot, pankki- ja vakuutuskulut. Tilikauden vuokrakulut käsittävät muiden vuokrasopimusten muuttuvat vuokrat, joista annetaan lisätietoa liitteessä 3.1 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet. Tilintarkastajien palkkiot Tuhatta euroa 2022 2021 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastus -169 -109 Muut palvelut -7 -128 Veroneuvonta - -6 Yhteensä -177 -243 2.5 Poistot Tuhatta euroa 2022 2021 Aineettomat hyödykkeet IT-ohjelmat ja lisenssit -1 888 -1 852 Muut aineettomat hyödykkeet -4 -8 Yhteensä -1 892 -1 860 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Rakennukset ja rakennelmat -60 105 -55 356 Koneet ja kalusto -11 063 -9 611 Yhteensä -71 168 -64 966 Yhteensä -73 060 -66 826 Konsernissa ei ole kirjattu arvonalentumisia aineellisista tai aineettomista hyödykkeistä raportointikausilla. Käyttöoikeusomaisuuserien poistot kohdeomaisuuseräluokittain esitetään liitetiedossa 3.1 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet. 2.6 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Laadintaperiaatteet Konserniin kuuluvilla yrityksillä on maksupohjaisia eläkejärjestelyjä, joihin liittyvät maksut kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sillä kaudella, johon veloitus liittyy. Konsernilla ei ole oikeudellista tai tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Tuhatta euroa 2022 2021 Palkat ja palkkiot -112 569 -109 302 Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt -20 070 -19 346 Muut henkilösivukulut -4 433 -4 236 Yhteensä -137 072 -132 884 Konsernin henkilömäärä keskimäärin tilikaudella 4 236 4 132 Koko henkilökuntaa koskevan tulospalkkiomallin mukaan palkkio perustuu neljännesvuosittaiseen myynnin toteutumiseen ja leikkurina mallissa toimii katemarginaali. Palkkio maksetaan Tokmannin henkilöstölle, jolle Tokmanni on tarkastelukaudella maksanut palkkaa, ja joka on kyseisellä kaudella ollut töissä. Henkilön pitää olla myös maksuhetkellä työsuhteessa Tokmanniin. Tulospalkkioiden kuluvaikutus tilikaudella oli 338 tuhatta euroa (1 205 tuhatta euroa). Konsernin avainhenkilöille suunnattu vuosiperusteinen palkkio-ohjelma jakautuu kahteen osaan: vuosittain rahana maksettavaan lyhyen aikavälin bonukseen ja kolmen vuoden aikavälillä maksuun tulevaan osakepohjaiseen pitkän aikavälin bonukseen. Osakepalkkio-ohjelma on yhtiön pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä yhtiön johdolle ja avainhenkilöille. Vuosiperusteisen palkkio-ohjelman tavoitteet perustuivat yhtiön kasvuun ja tulokseen. Osakepohjaisen pitkän aikavälin tavoitteet ansaintajaksolta 2022 perustuivat konsernin tulokseen per osake (EPS),yhtiön markkina-arvon kehitykseen ja oman toiminnan päästöjen vähentämiseen. Konsernin avainhenkilöille suunnatusta vuosiperusteisesta palkkio-ohjelmasta vuodelle 2022 kirjattiin kuluja 139 tuhatta euroa (918 tuhatta euroa) ja osakepalkkiojärjestelmästä kirjatut kulut olivat 726 tuhatta euroa (1 077 tuhatta euroa). Lisätietoa osakeperusteisista palkkioista esitetään kohdassa 4.1 Oma pääoma, Osakeperusteiset maksut. Tiedot johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 5.1 Lähipiiritapahtumat. 2.7 Rahoitustuotot ja -kulut Tuhatta euroa 2022 2021 Korkotuotot ja muut rahoitustuotot Korkotuotot jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista rahoitusvaroista 39 16 Osinkotuotot 2 2 Valuuttakurssivoitot rahavaroista 13 17 Muut rahoitustuotot - 70 Yhteensä 54 105 Korkokulut ja muut rahoituskulut Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista rahoitusveloista -2 286 -1 845 Korkokulut vuokrasopimuksista -8 300 -8 212 Valuuttakurssitappiot rahavaroista -281 -1 Muut rahoituskulut 65 -157 Yhteensä -10 802 -10 214 Yhteensä -10 749 -10 109 Valuuttakurssieroja on rahoitustuottojen ja -kulujen lisäksi kirjattu tilikauden ostoihin. Valuuttajohdannaisten käyvän arvon muutoksia on kirjattu tilikauden ostojen oikaisuiksi -1 197 tuhatta euroa (1 378 tuhatta euroa). Hyödykejohdannaisten käyvän arvon muutoksia on kirjattu liiketoiminnan muiden kulujen oikaisuiksi -540 tuhatta euroa (646 tuhatta euroa). 2.8 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot Laadintaperiaatteet Verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi niiden liittyessä suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin tai muihin laajan tuloksen eriin, jolloin myös vero kirjataan kyseisiin eriin. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta voimassa olevan verokannan perusteella. Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Konsernissa merkittävimmät väliaikaiset erot liittyvät aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin sekä verotuksessa vähennyskelpoiseen liikearvoon. Laskennalliset verot lasketaan tilinpäätöspäivänä voimassa olevilla verokannoilla ja verokantojen muuttuessa tiedossa olevalla uudella verokannalla, mikäli se on käytännössä hyväksytty raportointikauden päättymispäivään mennessä. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä. Tuloverot Tuhatta euroa 2022 2021 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot -14 902 -19 134 Edellisten tilikausien verot 46 -44 Laskennallisten verojen muutos 243 -470 Yhteensä -14 613 -19 648 Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma Tuhatta euroa 2022 2021 Tulos ennen veroja 73 306 97 601 Verot laskettuna kotimaan verokannalla 20,0 % (20,0 %) -14 661 -19 520 Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat - - Verovapaat tuotot 1 0 Vähennyskelvottomat kulut 2 -84 Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö 0 - Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista 0 - Verot aikaisemmilta tilikausilta 46 -44 Yhteensä -14 613 -19 648 Tokmanni Group Oyj:ssä on keskeneräinen arvonlisäveron vähennysoikeutta koskeva asia verottajan kanssa, johon ei vielä ole saatu päätöstä. Riidanalaisen, kirjaamattoman arvonlisäveron määrä on noin 100 tuhatta euroa. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2022 aikana Tuhatta euroa 1.1.2022 Kirjattu tulosvaikutteisesti 31.12.2022 Laskennalliset verosaamiset Vuokrasopimukset 6 330 125 6 456 Myynti- ja takaisinvuokrausjärjestely 1 162 -99 1 063 Muut erät 35 86 121 Yhteensä 7 528 112 7 640 Laskennalliset verovelat Verotuksessa vähennyskelpoisen liikearvopoiston peruutus 4 036 153 4 189 Kertyneet poistoerot 1 010 -100 909 Muut erät 1 109 -184 925 Yhteensä 6 155 -131 6 024 Laskennallinen nettoverosaaminen 1 373 1 616 Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2021 aikana Tuhatta euroa 1.1.2021 Kirjattu tulosvaikutteisesti 31.12.2021 Laskennalliset verosaamiset Vuokrasopimukset 6 104 226 6 330 Myynti- ja takaisinvuokrausjärjestely 1 261 -99 1 162 Muut erät 863 -828 35 Yhteensä 8 228 -701 7 528 Laskennalliset verovelat Verotuksessa vähennyskelpoisen liikearvopoiston peruutus 3 888 148 4 036 Kertyneet poistoerot 1 088 -78 1 010 Muut erät 760 349 1 109 Yhteensä 5 735 419 6 155 Laskennallinen nettoverosaaminen 2 493 1 373 Konsernilla ei ole käyttämättömiä vahvistettuja tappioita tilikauden päättymishetkellä. 2.9 Osakekohtainen tulos Laadintaperiaatteet Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden nettotulos tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden nettotulos tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, huomioiden kaikkien laimentavien potentiaalisten osakkeiden laimentava vaikutus. Osakekohtainen tulos 2022 2021 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, tuhatta euroa 58 693 77 953 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana (1 000 kpl) 58 815 58 731 Laimennettu osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana (1 000 kpl) 58 858 58 776 Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa/osake) 1,00 1,33 Laimennettu osakekohtainen tulos (euroa/osake) 1,00 1,33 3. Varat ja velat 3.1 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Laadintaperiaatteet Yleiset periaatteet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet muodostuvat maa-alueista, rakennuksista ja niihin liittyvistä perusparannusmenoista sekä koneista ja kalustosta. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu taseessa hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla sekä mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Hyödykkeistä, lukuun ottamatta maa-alueita, tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa, maa-alueista ei tehdä poistoja. Poistojen tekeminen aloitetaan, kun omaisuuserä on valmis käytettäväksi ja kun se pystyy toimimaan johdon tarkoittamalla tavalla. Kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti, poistoja ei enää kirjata. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: - Rakennukset ja rakennelmat 15 vuotta - Koneet ja kalusto 3–15 vuotta Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja -tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti ja ne esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa tai kuluissa. Myyntivoitto tai -tappio määritetään myyntihinnan ja jäljellä olevan hankintamenon erotuksena. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden normaalit korjaus-, huolto- ja ylläpitomenot kirjataan kuluiksi tuloslaskelmaan sillä kaudella, jonka aikana ne toteutuvat. Omaisuuserän jäännösarvo, taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvaamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Vuokrasopimusten laadintaperiaatteet Tokmanni vuokraa käyttöönsä myymälätiloja, Mäntsälän logistiikkakeskuksen, ajoneuvoja ja laitteistoja. Tokmannilla on muutamia edelleenvuokraussopimuksia, jotka liittyvät toimisto- tai myymälätilan vuokraamiseen ulkopuoliselle toimijalle. Näiden sopimusten merkitys on vähäinen, eikä näitä huomioida konsernin IFRS 16:n mukaisina vuokrasopimuksina. Tokmanni arvioi sopimuksen syntymähetkellä onko kyseessä IFRS 16 -standardin tarkoittama vuokrasopimus. Sama arviointi toteutetaan myös aina sopimuksen ehtojen muutoshetkellä. Olennaista vuokrasopimuksen tunnistamisessa on tarkastella antaako sopimus oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan määräysvaltaan sopimuksessa määritellyn tai mahdollistavan ajanjakson aikana sovitulla vastikkeella. Vuokrasopimuksiin liittyy lukuisia eri ehtoja, jotka neuvotellaan aina tapaus- tai käyttöoikeusomaisuuseräkohtaisesti. Muutamiin vuokrakohteisiin liittyy erillisiä vuokravakuuksia ja konserni ei voi käyttää vuokrasopimuskohteita lainojen vakuutena. Vuokra-ajalla tarkoitetaan ajanjaksoa, jonka aikana vuokrasopimusta ei voida tai aiota purkaa. Vuokra-aika alkaa sopimuksen alkamisajankohtana ja sisältää myös sellaiset ajanjaksot, joilta vuokralle antaja ei peri vuokraa. Vuokra-aikaan luetaan myös toteutettavissa olevat jatkamis- tai päättämisoptiot, mikäli option käyttäminen on kohtuullisen varmaa. Tokmannin vuokrasopimusten vuokra-ajat vaihtelevat 12 kk irtisanomisajalla toistaiseksi voimassa olevista sopimuksista aina 15 vuoden määräaikaisiin sopimuksiin. Toistaiseksi voimassa olevien sopimusten osalta todennäköisen vuokra-ajan arviossa huomioidaan vuokrakohteen omaisuuserän tärkeys Tokmannille sekä muun muassa vuokrasopimuksen päättämiseen ja mahdolliseen korvaamiseen liittyvät menot. Toistaiseksi voimassa oleviin sekä optioehtoja käsittäviin sopimuksiin liittyy merkittävää johdon harkintaa. Sopimuksen keston arvioimisessa huomioidaan muun muassa sopimuskohteen sijainti, merkitys Tokmannin liiketoiminnalle ja vaihtoehtoisten sopimuskohteiden saatavuus. Sopimuksen kesto perustuu aina tarkasteluhetken olosuhteille. Konsernin korolliset velat kasvavat vuokrasopimuksen alkaessa ja velan tasearvo perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon. Diskonttauskorkona käytetään ensisijaisesti vuokrasopimuksen sisäistä korkokantaa. Tokmannin myymäläkiinteistöihin liittyvien vuokrasopimusten kohdalla on tavanomaista, että vuokrasopimuksen sisäinen korko ei ole helposti määritettävissä ja tällöin käytetään lisäluoton korkoa, jota Tokmanni maksaisi lainatessaan varat, joita tarvittaisiin kyseisen käyttöoikeusomaisuuden hankintaan vastaavaksi ajaksi. Lisäluoton koron osatekijät ovat riskitön viitekorko sekä lisäluoton luottoriskimarginaali. Lisäluoton koron määrittämiseen liittyy johdon harkintaa ja korkoa arvioitaessa huomioidaan omaisuuserän luonne, vuokrasopimuksen kesto sekä arviointihetken mukaiset konsernin riskitekijät. Mahdollisuuksien mukaan koron määrittämisessä huomioidaan myös ulkopuoliselta taholta saatua rahoitusta, jota oikaistaan mahdollisten rahoituksen saannin jälkeen tapahtuneiden muutosten osalta. Vuokrasopimusten perusteella maksettavat vuokrat kohdistuvat pääomaan ja rahoitusmenoon, joka kirjataan tulosvaikutteisesti vuokra-aikana. Jäljellä olevan velan korkoprosentti on jokaiselta jäljellä olevalta kaudelta yhtä suuri. Vuokrasopimusvelan arvo määritetään alkuperäisen arvostamisen hetkellä seuraavin periaattein: - Mukaan luetaan kohdeomaisuuserän vielä maksamattomat, vuokra-aikana suoritettavat kiinteät maksut, joista vähennetään mahdolliset saatavat kannustimet. Indeksiin tai hintatasoon perustuvat tulevat maksut huomioidaan sopimuksen alkamisajankohdan mukaisella indeksillä tai hintatasolla. - Huomioidaan summat, joita konsernin odotetaan maksavan jäännösarvotakuiden perusteella. - Huomioidaan tulevaisuuden vuokrat sellaisten jatko-optioiden osalta, jotka tullaan todennäköisesti käyttämään. - Huomioidaan mahdolliset sopimukseen liittyvät ennenaikaisen päättämisen sanktiot sekä mahdolliset osto-optiot, mikäli on todennäköistä, että näihin seikkoihin liittyviä optioita tullaan käyttämään. Vuokrasopimuksen perusteella muodostuva vuokrasopimusvelka arvostetaan alkuperäisen arvostamisen jälkeen efektiivisen koron menetelmällä. Vuokrasopimusvelka arvioidaan uudelleen kassavirran muuttuessa ja näin tapahtuu muun muassa maksuja määrittävän indeksin tai vaihtuvan koron muuttuessa alkuperäisen vuokrasopimuksen ehtojen mukaisesti. Indeksimuutoksen perusteella tehty uudelleenarviointi tehdään vuokrasopimuksen alkuperäisen arvostamisen diskonttauskorkoa käyttämällä. Vuokra-ajan muutoksen yhteydessä uudelleenarviointi tehdään muutoshetken mukaisella korkokannalla. Vuokrasopimusvelan muutos saatetaan myös käyttöoikeusomaisuuserän oikaisuksi. Konsernin varat kasvavat vuokrasopimuksen alkamishetkellä lasketun käyttöoikeusomaisuuserän perusteella ja omaisuuserä poistetaan vuokrakauden aikana. Poistot tehdään lähtökohtaisesti tasapoistoina omaisuuserän taloudellisena vaikutusaikana tai tätä lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa. Käyttöoikeusomaisuuserän arvo määritetään alkuperäisen arvostamisen hetkellä seuraavin periaattein: - Mukaan luetaan vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen mukainen määrä. - Huomioidaan vuokrasopimuksen alkamisajankohtaan mennessä maksetut vuokrat, joista vähennetään mahdollisesti saadut kannustimet sekä mahdolliset alkuvaiheen välittömät menot. - Huomioidaan mahdolliset ennallistamismenot, joilla tarkoitetaan vuokrakohteeseen liittyvän purkamisen, poistamisen tai alkuperäiseen kuntoon palauttamisen aiheuttamat menot. Velvoite ennallistamismenojen maksamiselle syntyy sopimuksen alkamisajankohtana tai kun omaisuuserää on käytetty tietty ajanjakso. Lyhytaikaisiin ja arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin sovelletaan poikkeuskäsittelyä ja nämä erät jäävät taseen ulkopuolelle. Erät kirjataan ajan kulumisen perusteella tuloslaskelmaan vuokrakuluksi. Jatkamis- ja päättämisoptiot Tokmannin menestyksekkään liiketoiminnan kannalta on tavoiteltavaa pysyä hyvällä kauppapaikalla pitkään. Tästä johtuen vuokrasopimuksiin pyritään saamaan optioehtoja, joilla mahdollistetaan vuokrasopimuksen jatkuminen alkuperäisen sopimuskauden päättyessä näin haluttaessa. Tokmannin optioiden käytön todennäköisyyteen vaikuttavat oleellisesti konsernin sisäisten mittareiden lisäksi myös monet ulkopuoliset tekijät, kuten kilpailutilanne, muutokset kaupunki- ja kuntarakenteessa sekä yleinen taloudellinen tilanne. Sopimuksen alkamisajankohtana johto arvioi sopimuksella mahdollisesti olevan vuokra-ajan jatko-option käytön todennäköisyyttä ja mikäli on kohtuullisen varmaa, että Tokmanni käyttää kyseisen option, luetaan tämä osaksi vuokra-aikaa. Täten option sisältämä vuokra-aika tulee huomioiduksi vuokravelan ja käyttöoikeuserän arvoon sopimuksen alkamishetkellä. Vuokra-aikaa arvioidaan uudelleen, mikäli tapahtuu jokin aiempaan arvioon vaikuttava merkittävä tapahtuma tai olosuhteiden muutos, ja tällöin vuokra-ajan muuttumisen aikaansaama taloudellinen vaikutus kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuserien ja vuokrasopimusvelkojen oikaisuna. Jatko-optioiden käyttöä puoltavat muun muassa seuraavat johdon arvioinnin alaisena olevat seikat: - Vuokrakohteen kannattavuus, sijainti ja asettuminen suhteessa kilpailijoihin ovat tarkoituksenmukaisella tasolla. Johto seuraa olosuhteiden muuttumista jatkuvasti tältä osin. - Kohteeseen vuokrasopimuksen voimassaoloaikana jo tehdyt perusparannusmenot, joista voidaan odottaa taloudellista hyötyä myös jatko-optiokaudella. - Jatko-option käyttämättä jättämisen aikaansaamat resurssitarpeet, jotka liittyisivät uuden sopimuskohteen etsimiseen, sopimusneuvotteluihin ja potentiaalisen uuden vuokrakohteen muokkaamiseen. - Vuokrakohteen jatko-optiokaudelle muodostuva hintataso verrattuna markkinahintaan. - Vuokrakohteessa jo toteutunut vuokra-aika, joka indikoi osaltaan myös tulevan vuokrasuhteen jatkumisen todennäköisyyttä. Muuttuvat vuokrat Eräissä konsernin myymälätiloihin liittyvissä vuokrasopimuksissa on sovittu vuokramaksuista, jotka perustuvat joko osittain tai täysin sopimuskohteena olevan myymälän liikevaihtoon. Mikäli vuokrasopimuksella on määritetty liikevaihdosta riippumaton minimivuokrataso, luetaan tämä vuokranmaksun osuus osaksi käyttöoikeusomaisuuserän tasearvoa. Mahdollinen minimivuokratason ylittävä liikevaihtoperusteinen osuus puolestaan kirjataan tulosvaikutteisesti tilikaudelle. Muuttuvia vuokria koskevat ehdot ovat tavanomaisia kauppakeskuskohteissa. Myynti- ja takaisinvuokraustapahtuma Tokmannin taseessa oleva myynti- ja takaisinvuokraustapahtuma käsitellään vuokrasopimuksena ja se on osa käyttöoikeusomaisuuserää ja vuokrasopimusvelkaa. Tapahtumasta syntynyt myyntivoitto jaksotetaan vuokra-ajalle. Jäännösarvotakuut Jäännösarvotakuiden perusteella maksettavaksi odotettavat määrät arvioidaan ja luetaan osaksi vuokrasopimusvelkaa sen alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä. Jäännösarvotakuita esiintyy muutamassa Rakennukset ja rakennelmat sekä koneet ja kalusto -käyttöomaisuuseriin lukeutuvissa vuokrasopimuksissa. Jäännösarvotakuiden vaikutus konsernin toimintaan ja talouteen ei ole merkittävä. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden kokonaisuus esitetään taseessa yhdellä rivillä ja tässä liitetiedossa erät jaotellaan ryhmiin aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja vuokrasopimuksiin liittyvät käyttöoikeusomaisuuserät. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2022 Tuhatta euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Ennakkomaksut Yhteensä Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 208 6 883 31 557 578 39 226 Käyttöoikeusomaisuuserät - 264 172 506 - 264 679 Kirjanpitoarvo 1.1. 208 271 055 32 063 578 303 904 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 442 7 572 35 119 35 835 78 968 Käyttöoikeusomaisuuserät - 250 070 627 - 250 697 Kirjanpitoarvo 31.12. 442 257 642 35 746 35 835 329 666 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2021 Tuhatta euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Ennakkomaksut Yhteensä Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 208 6 238 28 984 766 36 196 Käyttöoikeusomaisuuserät - 275 471 751 - 276 222 Kirjanpitoarvo 1.1. 208 281 709 29 735 766 312 418 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 208 6 883 31 557 578 39 226 Käyttöoikeusomaisuuserät - 264 172 506 - 264 679 Kirjanpitoarvo 31.12. 208 271 055 32 063 578 303 904 Rakennukset ja rakennelmat sisältävät myös niihin liittyviä vuokrahuoneistojen perusparannusmenoja. Konserni on vuokrannut ulkopuolisilta tahoilta logistiikka- ja myymäläkiinteistöjä, autoja ja IT-laitteita. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (ilman käyttöoikeusomaisuuseriä) 2022 Tuhatta euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Ennakko-maksut Yhteensä Hankintameno Hankintameno 1.1. 208 21 711 96 479 578 118 976 Hankintamenon lisäykset tilikaudella 234 1 546 9 201 42 070 53 051 Hankintamenon vähennykset tilikaudella - -70 -597 - -667 Siirrot erien välillä - 1 692 5 121 -6 813 - Hankintameno 31.12. 442 24 879 110 203 35 835 171 360 Kertyneet poistot Kertyneet poistot 1.1. - -14 828 -64 922 - -79 750 Tilikauden poistot - -2 549 -10 755 - -13 304 Vähennysten poistot - 70 593 - 662 Kertyneet poistot 31.12. - -17 307 -75 085 - -92 392 Kirjanpitoarvo 1.1. 208 6 883 31 557 578 39 226 Kirjanpitoarvo 31.12. 442 7 572 35 119 35 835 78 968 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (ilman käyttöoikeusomaisuuseriä) 2021 Tuhatta euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Ennakko-maksut Yhteensä Hankintameno Hankintameno 1.1. 208 18 847 84 692 766 104 513 Hankintamenon lisäykset tilikaudella - 2 490 10 959 1 042 14 491 Hankintamenon vähennykset tilikaudella - - -29 - -29 Siirrot erien välillä - 374 856 -1 230 - Hankintameno 31.12. 208 21 711 96 479 578 118 976 Kertyneet poistot Kertyneet poistot 1.1. - -12 609 -55 708 - -68 317 Tilikauden poistot - -2 219 -9 228 - -11 447 Vähennysten poistot - - 14 - 14 Kertyneet poistot 31.12. - -14 828 -64 922 - -79 750 Kirjanpitoarvo 1.1. 208 6 238 28 984 766 36 196 Kirjanpitoarvo 31.12. 208 6 883 31 557 578 39 226 Vuokrasopimukset Vuokrasopimusten taseessa esitettävät määrät 2022 Tuhatta euroa Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Käyttöoikeusomaisuuserät Kirjanpitoarvo 1.1. 264 172 506 264 679 Kirjanpitoarvo 31.12. 250 070 627 250 697 Käyttöoikeusomaisuuserien lisäykset 4 291 508 4 798 Vuokrasopimusvelat Pitkäaikaiset 240 177 242 240 418 Lyhytaikaiset 55 646 265 55 911 Vuokrasopimusvelat 1.1. 295 822 507 296 329 Pitkäaikaiset 222 948 308 223 257 Lyhytaikaiset 59 420 299 59 719 Vuokrasopimusvelat 31.12. 282 369 607 282 976 Vuokrasopimusten taseessa esitettävät määrät 2021 Tuhatta euroa Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Käyttöoikeusomaisuuserät Kirjanpitoarvo 1.1. 275 471 751 276 222 Kirjanpitoarvo 31.12. 264 172 506 264 679 Käyttöoikeusomaisuuserien lisäykset 19 202 231 19 433 Vuokrasopimusvelat Pitkäaikaiset 254 045 379 254 423 Lyhytaikaiset 51 932 387 52 319 Vuokrasopimusvelat 1.1. 305 976 766 306 743 Pitkäaikaiset 240 177 242 240 418 Lyhytaikaiset 55 646 265 55 911 Vuokrasopimusvelat 31.12. 295 822 507 296 329 Käyttöoikeusomaisuuden lisäykset ovat myymälöihin (Rakennukset ja rakennelmat), työsuhdeautoihin sekä laitteisiin (Koneet ja kalusto) liittyviä uusia vuokrasopimuksia. Jatko-optioiden käyttämiseen liittyvän uudelleenarvioinnin aikaansaama vuokra-aikojen oikaisun vaikutus taseeseen merkittyjen käyttöoikeusomaisuuserien ja vuokrasopimusvelkojen arvoon oli tilikaudella 7 953 tuhatta euroa (6 253 tuhatta euroa). Tilikauden 2022 lopussa arvioidaan tulevaisuudessa maksettavaksi tulevia, diskonttaamattomia jäännösarvoja olevan 168 tuhatta euroa (140 tuhatta euroa). Kyseinen jäännösarvo on luettu osaksi taseessa esitettäviä vuokrasopimusvelkoja. Vuokrasopimusten tuloslaskelmassa esitettävät määrät Tuhatta euroa 2022 2021 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot Rakennukset ja rakennelmat -57 556 -53 136 Koneet ja kalusto -332 -383 Yhteensä -57 888 -53 519 Vuokrasopimuksiin liittyvät muut erät Vuokrasopimusvelkojen korkokulut -8 300 -8 212 Muuttuviin vuokriin liittyvät kulut (ei osa vuokrasopimusvelkoja) -1 178 -599 Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut (2–12 kk) -1 231 -745 Arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin liittyvät kulut -592 -838 Tuotot käyttöoikeusomaisuuserien edelleenvuokrauksesta 331 226 Vuokrasopimuksista johtuva lähtevä rahavirta yhteensä -65 530 -60 552 3.2 Aineettomat hyödykkeet Laadintaperiaatteet Liikearvo Liiketoimintojen yhdistymisestä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Liikearvoista ei kirjata poistoja, vaan ne testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vuosittain ja lisäksi aina, kun on viitteitä arvonalentumisesta. Liikearvoon liittyvä harkinnanvaraisuus Arvonalentumistestauksessa konserni joutuu arvioimaan viitteitä arvonalentumisista käyttäen hyväksi sekä sisäisiä ja ulkoisia tietolähteitä. Konsernin johdon on tehtävä arvioita analysoidessaan näistä lähteistä saatavia tietoja ja tehdessään johtopäätöksiä. Määrittäessään käyttöarvoa konserni tekee arvioita tulevasta markkinakehityksestä, kuten kasvuvauhdista ja kannattavuudesta. Vaikutuksiltaan merkittävimpiä arvioiden perustana olevia tekijöitä ovat keskimääräinen liikevoittomarginaalin taso (liikevoitto/liikevaihto) ja diskonttauskorko. Näiden oletusten muutokset voivat vaikuttaa olennaisesti arvioituihin tulevaisuudessa kertyviin rahavirtoihin. Liikearvon kohdistaminen ja testauskäytäntö -kappaleessa on esitetty lisätietoja kerrytettävissä olevan rahamäärän herkkyydestä käytettyjen oletusten muutoksille. Muut aineettomat hyödykkeet Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon siinä tapauksessa, että hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että omaisuuserästä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi. Konsernin muut aineettomat hyödykkeet koostuvat pääasiassa IT-ohjelmista ja lisensseistä. Ne arvostetaan hankintamenoon vähennettyinä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Hankintameno muodostuu ostohinnasta ja kaikista niistä menoista, jotka välittömästi johtuvat hyödykkeen saattamisesta valmiiksi käyttötarkoitustaan varten. Aineettomista hyödykkeistä, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapoistot niiden tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Määräaikaan sidotut aineettomat hyödykkeet kirjataan poistoina kuluiksi sopimuskauden kuluessa. Poistojen kirjaaminen lopetetaan silloin, kun aineeton hyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi. Muiden aineettomien hyödykkeiden poistoaika on keskimäärin viisi vuotta. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden päättymispäivänä, ja jos ne eroavat merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaikoja muutetaan vastaavasti. Aineettomat hyödykkeet 2022 Tuhatta euroa Liikearvo IT-ohjelmat ja lisenssit Muut aineettomat hyödykkeet Ennakkomaksut Yhteensä Hankintameno Hankintameno 1.1. 136 216 20 227 140 207 156 791 Hankintamenon lisäykset tilikaudella - 1 159 45 19 1 223 Hankintamenon vähennykset tilikaudella - -151 - - -151 Siirrot erien välillä - 241 - -241 - Hankintameno 31.12. 136 216 21 476 185 -15 157 863 Kertyneet poistot Kertyneet poistot 1.1. - -15 744 -140 - -15 884 Tilikauden poistot - -1 888 -4 - -1 892 Vähennysten poistot - 151 - - 151 Kertyneet poistot 31.12. - -17 481 -144 - -17 625 Kirjanpitoarvo 1.1. 136 216 4 483 - 207 140 907 Kirjanpitoarvo 31.12. 136 216 3 995 41 -15 140 238 Aineettomat hyödykkeet 2021 Tuhatta euroa Liikearvo IT-ohjelmat ja lisenssit Muut aineettomat hyödykkeet Ennakkomaksut Yhteensä Hankintameno Hankintameno 1.1. 135 816 17 838 140 994 154 788 Hankintamenon lisäykset tilikaudella 400 1 073 - 768 2 241 Hankintamenon vähennykset tilikaudella - -239 - - -239 Siirrot erien välillä - 1 555 - -1 555 - Hankintameno 31.12. 136 216 20 227 140 207 156 791 Kertyneet poistot Kertyneet poistot 1.1. - -14 131 -132 - -14 263 Tilikauden poistot - -1 852 -8 - -1 860 Vähennysten poistot - 239 - - 239 Kertyneet poistot 31.12. - -15 744 -140 - -15 884 Kirjanpitoarvo 1.1. 135 816 3 706 8 994 140 525 Kirjanpitoarvo 31.12. 136 216 4 483 - 207 140 907 Liikearvon kohdistaminen ja testauskäytäntö Tokmannin arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu konsernitasolle, joka muodostaa yhden rahavirtaa tuottavien yksiköiden ryhmän ja konsernin raportoitavan segmentin. Rahavirtaa tuottavan yksiköiden ryhmä testataan arvonalentumisen varalta vertaamalla rahavirtaa tuottavan yksiköiden ryhmän kirjanpitoarvoa sen kerrytettävissä olevaan rahamäärään. Testattava kirjanpitoarvo sisältää liikearvon, aineettomat ja aineelliset hyödykkeet sekä nettokäyttöpääoman. Konserni suorittaa liikearvon vuosittaisen arvonalentumistestauksen kunkin tilikauden viimeisen neljänneksen aikana. Arvonalentumistestaus tehdään aina myös silloin, kun esiintyy viitteitä siitä, että omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön ryhmän kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaa sen kirjanpitoarvon. Konsernilla ei ole liikearvon lisäksi muita aineettomia hyödykkeitä, joilla katsotaan olevan rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Arvonalentumistappio on määrä, jolla omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan ryhmän kirjanpitoarvo ylittää vastaavan erän kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Arvonalentumistappion kirjaaminen heikentää konsernin tulosta ja siten omaa pääomaa, mutta sillä ei ole vaikutusta konsernin rahavirtoihin. Aineellisten ja vaikutusajaltaan rajallisten aineettomien hyödykkeiden arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Tilikausien 2022 ja 2021 aikana liikearvosta ei ole kirjattu arvonalentumistappioita. Rahavirtojen määrittäminen Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Tokmannin liikearvon testauksessa kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käyttöarvoon (nykyarvoon), joka on määritetty diskonttaamalla arvioidut vastaiset nettorahavirrat tarkasteluajankohtaan. Vastaiset arvioidut nettorahavirrat koostuvat kahdesta osasta: johdon hyväksymään liiketoimintasuunnitelmaan perustuvien seuraavien kolmen vuoden jakson rahavirroista sekä ennustejakson jälkeisestä ns. terminaaliarvosta. Uusperustanta on huomioitu siten, että testauspäivään mennessä uudet myymälät, joista investointipäätökset on tehty, on otettu mukaan ennusteeseen. Terminaaliarvo on määritetty ekstrapoloimalla ennusteisiin perustuvat rahavirrat. Ennustejakson jälkeisten vuosien kasvutekijä on laskelmissa 0,5 %, jonka ei arvioida ylittävän toimialan ennustettua pitkän aikavälin kasvua. Oletukset rahavirtojen kasvusta ja kannattavuuden parantumisesta kuvaavat johdon käsitystä myynnin ja kustannusten kehityksestä ennustekaudella. Liiketoimintasuunnitelman ja ennusteiden perusteella laskettuja rahavirtoja on kuitenkin oikaistu arvonalentumistestauksessa siten, että niistä on eliminoitu ne vastaiset rahavirrat, joiden odotetaan syntyvän sellaisista uudelleenjärjestelyistä, joihin ei ole vielä sitouduttu, sekä rahavirrat, joiden odotetaan syntyvän omaisuuserän suorituskyvyn parantamisesta tai lisäämisestä. Arvonalentumistestauksissa käytetyt oletukset ovat pääosin samat kuin liiketoimintasuunnitelmassa ja ennusteissa käytetyt oletukset. Käytetyt oletukset perustuvat toteutuneeseen kehitykseen sekä ulkoisista informaatiolähteistä saatuihin markkinatietoihin. Tulevaisuuden rahavirtaennusteiden määrittämisessä eniten johdon harkintaa vaativat olettamukset liittyvät markkina- ja kannattavuusnäkymiin. IFRS 16 -standardin käyttöönoton myötä vuokrasopimuksista kirjatut käyttöoikeusomaisuuserät ovat myös arvonalentumistestauksen kohteena. Mikäli rahamäärien laskemisessa käytetyt oletukset muuttuvat, arvonalentumistestauksessa käytetty kerrytettävissä oleva rahamäärä saattaa muuttua. Diskonttauskorko Kerrytettävän rahamäärän diskonttauskorkona on käytetty Tokmannille laskettua ennen veroja määritettyä keskimääräistä pääoman tuottovaatimusta (weighted average cost of capital, WACC). Tuottovaatimuksen osatekijät ovat riskitön korko, oman pääoman beta, markkinariskipreemio, pienyhtiön riskilisä, vieraan pääoman marginaali sekä käytetty pääomarakenne. Ennen veroja määritetty WACC oli 10,4 % (9,4 %). Arvonalentumistestauksen diskonttauskoron eri komponentit perustuvat verrokkiryhmästä johdettuun tietoon, jossa on huomioitu IFRS 16 -vaikutukset. Arvonalentumistestauksen herkkyysanalyysit Käyttöarvon määrittämisessä käytetyt keskeiset oletukset ovat Tokmannin johdon määrittelemiä. Merkittävimmät oletukset ovat: - diskonttauskorko; ja - keskimääräinen liikevoittotaso (liikevoitto/liikevaihto) Oletukset pohjautuvat tulevaisuuden tapahtumia koskeviin odotuksiin, joiden uskotaan olevan realistisia näissä olosuhteissa. Konsernin johtoryhmä ja hallitus on hyväksynyt käytetyt oletukset. Herkkyysanalyysit on laadittu olettaen, että keskimääräinen liikevoittotaso laskisi sekä ennustekaudella että sen jälkeen tai että diskonttauskorko nousisi. Alla olevassa taulukossa on esitetty keskeisen oletuksen muutos, joka (muiden oletusten säilyessä entisellään) aiheuttaisi sen, että kerrytettävissä oleva rahamäärä olisi tällöin yhtä suuri kuin kirjanpitoarvo. 2022 Käytetty arvo Muutos 1. Diskonttauskorko (ennen veroja määritetty) 10,4 % 8,9 %-yksikön kasvu 2. Keskimääräinen liikevoittotaso (liikevoitto/liikevaihto) 8,6 % 3,2 %-yksikön lasku kunakin vuonna 2021 Käytetty arvo Muutos 1. Diskonttauskorko (ennen veroja määritetty) 9,4 % 12,5 %-yksikön kasvu 2. Keskimääräinen liikevoittotaso (liikevoitto/liikevaihto) 9,1 % 4 %-yksikön lasku kunakin vuonna Herkkyysanalyysissä ei ole otettu huomioon edellä mainitun keskeisen oletuksen arvon muutoksen seurannaisvaikutuksia muihin käytettäviin muuttujiin. Yllä olevissa taulukoissa esitetyillä arvoilla on arvonalentumistestauksen antama tasearvon ylittävä liikkumavara merkittävä. Arvioitaessa kerrytettävissä olevaa rahamäärää, ei johdon mielestä minkään käytetyn keskeisen muuttujan jokseenkin mahdollinen muutos kohtuullisesti arvioituna johtaisi tilanteeseen, jossa yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät alittaisivat niiden kirjanpitoarvon. 3.3 Vaihto-omaisuus Laadintaperiaatteet Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Hankintameno määritetään painotetun keskihinnan menetelmää käyttäen. Valmiiden tuotteiden hankintamenoon luetaan kaikki ostomenot, joista on vähennetty ostohyvitykset, välittömät kuljetus- ja käsittelymenot sekä muut menot. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen menot ja arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Vaihto-omaisuuteen liittyvä harkinnanvaraisuus Konsernin vaihto‐omaisuuteen kuuluvat nimikkeet luokitellaan eri ryhmiin niiden kiertoaikojen perusteella ja hitaimmin kiertävistä tuotteista kirjataan tarvittaessa arvonalennus. Arvonalentumiskirjausten tekeminen edellyttää harkinnan käyttöä ja arvioita esimerkiksi tuotteiden tulevasta kysynnästä. Näiden arvioiden muutokset voivat vaikuttaa vaihto‐omaisuuden arvostamiseen tulevilla kausilla. Tuhatta euroa 2022 2021 Valmiit tuotteet 281 114 248 068 Vaihto-omaisuuden arvonalennus -6 892 -5 561 Valmiit tuotteet, matkalla olevat 10 525 24 502 Ostohyvitejaksotus -3 446 -3 399 Ennakkomaksut 11 - Yhteensä 281 312 263 611 3.4 Muut saamiserät ja tuloverosaamiset Muut saamiserät ja tuloverosaamiset Tuhatta euroa 2022 2021 Lainat ja muut saamiset Myyntisaamiset 1 700 1 419 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Johdannaissopimukset - ei suojauslaskennassa 29 1 337 Muut saamiserät Siirtosaamiset 5 203 6 561 Tuloverosaamiset 2 508 49 Muut saamiset 19 474 13 685 Yhteensä 27 186 20 295 Yhteensä 28 914 23 051 Saamisiin ei liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä ja luottoriskin enimmäismäärä vastaa saamisten kirjanpitoarvoa tilikauden lopussa. Konsernin myyntisaamisista kirjattujen arvonalentumistappioiden määrä ei ole merkittävä. Odotettu luottotappioriski ei ole olennainen johtuen liiketoiminnan laskutusmyynnin vähäisestä määrästä. Muut saamiset -erä sisältää laskutettuja vuosihyvitesaamisia 10 048 tuhatta euroa (9 861 tuhatta euroa). Myyntisaamisten ikäjakauma konsernin ulkopuolisilta tahoilta Tuhatta euroa 2022 2021 Ei erääntyneet 1 623 1 349 7 päivää tai alle erääntyneet 108 67 8–21 päivää erääntyneet 18 11 22 päivää tai yli erääntyneet -49 -8 Yhteensä 1 700 1 419 Lyhytaikaiset siirtosaamiset Tuhatta euroa 2022 2021 Vuosihyvitejaksotus 492 1 950 Käyttötarvikkeiden kulujaksotukset 1 034 1 087 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 801 702 Saamiset työterveyshuollon maksuista 938 805 Veikkaussaaminen 278 181 Muut siirtosaamiset 1 660 1 835 Yhteensä 5 203 6 561 Muut siirtosaamiset sisältävät muun muassa saatavaa liittyen palautettuihin palvelutuotteisiin 622 tuhatta euroa (594 tuhatta euroa). 3.5 Pitkäaikaiset saamiset ja muut pitkäaikaiset rahoitusvarat Tuhatta euroa 2022 2021 Lainat ja muut saamiset Lainasaamiset 191 211 Muut saamiset 473 8 Muut saamiserät Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset 2 170 2 133 Yhteensä 2 834 2 352 Lähipiirilainojen tiedot ja ehdot esitetään liitetiedossa 5.1 Lähipiiritapahtumat. 3.6 Muut velkaerät ja tuloverovelat Laadintaperiaatteet Ostovelat ja muut lyhytaikaiset korottomat velat ovat syntyneet konsernille ennen tilikauden päättymistä toimitetuista tavaroista tai palveluista, joita ei ole maksettu. Velat ovat vakuudettomia, ja yleisin maksuehto on 30 päivää netto. Ostovelat ja muut velat luokitellaan lyhytaikaisiksi veloiksi, jos ne erääntyvät maksettaviksi 12 kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä. Muut velkaerät ja tuloverovelat Tuhatta euroa 2022 2021 Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat Ostovelat 77 854 100 950 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Johdannaissopimukset - ei suojauslaskennassa 605 176 Muut velkaerät Muut korottomat velat 32 667 27 130 Siirtovelat 37 381 36 269 Tuloverovelat 1 095 6 435 Yhteensä 71 143 69 835 Yhteensä 149 602 170 960 Lyhytaikaiset siirtovelat Tuhatta euroa 2022 2021 Lomapalkat 18 877 18 120 Palkat sosiaalikuluineen 8 109 9 357 Lakisääteiset vakuutukset 5 766 3 439 Lyhytaikaiset korkovelat 740 463 Muut siirtovelat 3 889 4 891 Yhteensä 37 381 36 269 Muut siirtovelat koostuvat kulujaksotuksista liittyen mm. kierrätysmaksuihin, sähköenergiaan ja luottokorttiprovisioihin. 3.7 Pitkäaikaiset korottomat velat Tuhatta euroa 2022 2021 Muut velkaerät Myynti- ja takaisinvuokrausjärjestely 4 822 5 317 Yhteensä 4 822 5 317 3.8 Rahavarat Tuhatta euroa 2022 2021 Käteinen raha ja pankkitalletukset 9 051 81 253 Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista likvideistä sijoituksista. Rahavaroiksi luetaan myös myymälöiden pohjakassat sekä tilitettäväksi menossa olevat matkalla olevat rahat. 3.9 Osuudet yhteisyrityksissä Laadintaperiaatteet Yhteisyritys yhdistellään konserniin pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus yhteisyrityksen tilikauden tuloksesta esitetään omana eränään ennen liikevoittoa. Tuhatta euroa 2022 2021 Hankintameno 1.1. 98 29 Osuus tilikauden tuloksesta 98 67 Muuntoerot -5 2 Hankintameno 31.12. 191 98 Tokmanni Oy omistaa Hong Kongissa toimivan yhteisyritys Tokmanni-Europris Sourcing Ltd:n osakkeista 50 %. Yhteisyritys omistaa Shanghaissa toimivan hankintayhtiön Tokmanni-Europris (Shanghai) Trading Co., Ltd:n, joka toimii Kiinasta ja Kaukoidästä hankittavien tavaraostojen tukijalkana. Yhtiön toimintaan kuuluu osallistua paikallisten toimittajien löytämiseen ja valintaan, varmistaa oikea laatu ja seurata toimitusaikoja sekä varmistaa toimittajien vastuullista toimintaa. 3.10 Liiketoimintojen yhdistäminen Laadintaperiaatteet Liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä hankitut yksilöitävissä olevat varat ja velat arvostetaan hankinta-ajankohtana käypään arvoon ja hankintaan kohdistuvat menot kirjataan kuluiksi. Liiketoimintojen yhdistymisestä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Mikäli määrä, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina alittavat hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon, kirjataan erotus tulosvaikutteisesti edullisesta kaupasta syntyneenä voittona. Tilikauden 2022 hankinnat Tilikaudella 2022 ei tapahtunut yrityshankintoja. Tilikauden 2021 hankinnat Tokmanni osti 22.6.2021 allekirjoitetulla sopimuksella Tampereen Säästö-Tex Oy:n TEX-kauppaketjuun kuuluvien myymälöiden liiketoiminnot Torniosta ja Kemistä. Myymälätoiminnot siirtyivät Tokmannin haltuun 1.8.2021 alkaen ja ne uudistettiin Tokmanneiksi vuoden 2021 aikana. Hankinnan myötä ostettiin Tokmannin strategisten tavoitteiden mukaisesti kokoluokaltaan olemassa oleviin verrattuna selkeästi suuremmat myymälät ja niissä on keskivertomyymälään verrattuna merkittävästi suurempi tuotevalikoima. Hankinnasta kirjattiin nettovarallisuutta 4 715 tuhatta euroa, josta vaihto-omaisuuteen kohdistui 4 236 tuhatta euroa ja käyttöomaisuuteen 650 tuhatta euroa. Liikearvoa kirjattiin 400 tuhatta euroa. Hankinnasta suoritettu vastike oli yhteensä 5 115 tuhatta euroa ja saatujen käteisvarojen vähentämisen myötä investoinnin nettomääräinen rahavirta on 5 096 tuhatta euroa, joka sisältyy rahavirtalaskelmassa investointien rahavirtaan, erään investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin. Kauppahinta maksettiin käteisellä tilikaudella 2021. Hankittua liiketoimintaa ei arvioitu yksinään merkittäväksi. Hankintaan liittyvät menot sisältyvät tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin kuluihin ja rahavirtalaskelmassa ne ovat osa liiketoiminnan rahavirtaa. 4. Pääomarakenne, rahoitus ja riskienhallinta 4.1 Oma pääoma Oma pääoma koostuu osakepääomasta, sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta, omista osakkeista, muuntoeroista sekä kertyneistä voittovaroista. Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä (kpl) Osakepääoma (tuhat euroa) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto (tuhat euroa) Omat osakkeet (tuhat euroa) Yhteensä (tuhat euroa) 31.12.2020 58 718 752 80 109 902 -2 220 107 762 Omien osakkeiden luovutus 14 257 - - 175 - 31.12.2021 58 733 009 80 109 902 -2 045 107 936 Omien osakkeiden luovutus 85 680 - - 1 226 - 31.12.2022 58 818 689 80 109 902 -819 109 162 Tokmanni Group Oyj:llä on yksi osakesarja. Osakkeiden enimmäismäärää eikä osakkeen nimellisarvoa ole määritetty. Jokainen osake tuottaa yhden äänen. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Omat osakkeet Omat osakkeet -rahasto sisältää Tokmannin hallussa olevien omien osakkeiden hankintamenon. Hallitus on yhtiökokouksen valtuuttamana hankkinut tilikaudella 2020 yhteensä 150 000 yhtiön osakkeita. Osakkeet ovat yhtiön hallussa omina osakkeina ja yhtiön hallituksella on oikeus luovuttaa niitä. Vuonna 2020 ostettujen omien osakkeiden hankintameno transaktiomenoineen oli 2 220 tuhatta euroa ja se esitetään oman pääoman vähennyksenä. Vuoden 2022 aikana Tokmanni luovutti yhteensä 33 475 yhtiön hallussa olevaa osaketta vastikkeetta yhtiön kannustinjärjestelmään kuuluville 58 henkilölle kannustinjärjestelmän ehtojen mukaisesti. Tokmanni Group Oyj:lle palautui katsauskauden aikana 6 352 omaa osaketta. Kannustinjärjestelmän ehtojen mukaisesti osakkeista 29 048 vapautuu rajoitteista tammikuussa 2023 ja 28 243 tammikuussa 2024. kpl Omat osakkeet yhtiön hallussa 31.12.2021 77 186 Hankittu tilikauden aikana - Luovutettu tilikauden aikana osakepalkkiojärjestelmän perusteella -33 475 Palautunut tilikauden aikana 6 352 Omat osakkeet yhtiön hallussa 31.12.2022 50 063 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. Muuntoerot Muuntoerot-rahasto sisältää ulkomaisten yritysten tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Rahaston muutos esitetään laajan tuloksen erissä. Osingot Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 218 360 938,40 euroa, josta tilikauden voitto oli 58 612 761,23 euroa. Tilinpäätöspäivän jälkeen hallitus on esittänyt, että 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta jaetaan osinkona 0,76 euroa osakkeelta ja osingonjako on yhteensä 44 702 203,64 euroa. Jäljelle jäävä osa kertyneistä voittovaroista jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Osakeperusteiset maksut Katsauskauden lopussa 31.12.2022 konsernissa oli pitkän aikavälin osakepohjainen kannustinjärjestelmä, jonka ansaintajaksona oli vuosi 2022 ja kriteereinä konsernin tulos per osake (EPS), yrityksen markkina-arvon kehitys sekä oman toiminnan päästöjen vähentäminen 1.1.- 31.12.2022. Kohderyhmänä järjestelmässä on toimitusjohtaja, konsernin johtoryhmän jäsenet sekä muita konsernin avainhenkilöitä. Enimmäispalkkio järjestelmästä on yhteensä 120.000 kappaletta Tokmanni Group Oyj:n osaketta myöntöhetken markkina-arvoon perustuen. Mahdollinen palkkio maksetaan yhtiön osakkeina ja mahdollisesti osittain rahana. Osakkeet vapautuvat saajan käyttöön 1.1.2025. Rahaosuudella kohderyhmään kuuluva henkilö voisi hoitaa palkkiosta aiheutuvia veroseuraamuksia. IFRS 2:n mukaan osakeperusteinen kannustinjärjestelmä tulee arvostaa käypään arvoon myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi oikeuden syntymisajanjakson kuluessa. Mikäli osakepalkkio maksetaan osakkeiden ja rahan yhdistelmänä, jakautuu palkkion käyvän arvon määrittäminen IFRS 2-standardin mukaisesti kahteen osaan; osakkeina selvitettävään ja käteisenä selvitettävään osuuteen. Osakkeina selvitettävä osuus kirjataan omaan pääomaan ja käteisenä selvitettävä maksu jaksotetaan kuluksi, kunnes osakkeet vapautuvat saajan käyttöön. Osakeperusteisen maksun käypä arvo palkkion myöntämishetkellä oli yhtiön osakkeen kurssi. Tilikauden 2022 toteutuneiden tulos per osake tunnusluvun ja yrityksen markkina-arvon perusteella järjestelmästä muodostuu henkilöille maksettavia palkkioita yhteensä 89 (303) tuhatta euroa. Vuodelle 2022 IFRS 2-standardiin perustuen järjestelmästä on kirjattu kulua 65 (157) tuhatta euroa. 4.2 Rahoitusvarat ja -velat Laadintaperiaatteet Rahoitusvarat Konsernin rahoitusvarat luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi rahoitusvaroiksi sekä jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviksi rahoitusvaroiksi. Muiden kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen osalta transaktiomenot lisätään alkuperäiseen hankintamenoon. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä, joka on päivä, jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myymään rahoitusinstrumentin. Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Ryhmään luokitellaan sellaiset rahoitusvaroihin kuuluvat erät, jotka luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen tapahtuessa käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi. Konserni luokittelee tähän ryhmään johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa. 12 kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä erääntyvät rahoitusvarat sisältyvät lyhytaikaisiin varoihin. Ryhmän erät on arvostettu käypään arvoon, joka perustuu ensisijaisesti raportointikauden päättymispäivänä noteerattuun markkinahintaan. Mikäli erälle ei ole noteerattua markkinahintaa, arvostus tapahtuu yleisiä arvostusmenetelmiä käyttäen ja perustuen ensisijaisesti todettavissa olevaan markkinatietoon. Käyvän arvon muutoksista johtuneet sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Lainat ja muut saamiset Ryhmään luetaan johdannaisvaroihin kuulumattomat varat, joihin liittyvät maksut ovat kiinteät tai määritettävissä ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla. Konserni ei pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa tai luokittele niitä alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä myytävissä oleviksi. Niiden arvostusperuste on jaksotettu hankintameno efektiivisen koron menetelmää käyttäen, ja ne sisältyvät luonteensa mukaisesti lyhyt- tai pitkäaikaisiin varoihin. Rahavarat Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista likvideistä sijoituksista, jotka ovat helposti vaihdettavissa etukäteen tiedossa olevaan määrään käteisvaroja, ja joiden arvonmuutoksen riski on vähäinen. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. Rahoitusvarojen arvon alentuminen Konserni soveltaa myyntisaamisista odotettavissa olevien luottotappioiden kirjaamiseen yksinkertaistettua menettelyä, jonka mukaan kaikista myyntisaamisista ja sopimukseen perustuvista omaisuuseristä kirjataan koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot. Odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämistä varten myyntisaamiset on ryhmitelty yhteisten luottoriskiominaisuuksien ja maksun viivästymisen perusteella. Konserni on todennut, että arvonalentumisen määrä myyntisaamisista ei ole olennainen. Konsernin johto on todennut, että muilla saamisilla sekä rahavaroilla on alhainen luottoriski, ja että niistä kirjattavan arvonalentumisen määrä ei ole olennainen. Rahoitusvelat Konsernin rahoitusvelat luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi rahoitusveloiksi sekä jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviksi rahoitusveloiksi. Muiden kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvelkojen osalta transaktiomenot vähennetään alkuperäisestä hankintamenosta. Kaikki rahoitusvelkatransaktiot kirjataan sopimuspäivänä, joka on päivä, jolloin konserni sitoutuu rahoitusvelan sopimusehtoihin. Rahoitusvelkojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu, kun konsernin sopimusperusteinen velvoite on täytetty, kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Lainasitoumuksiin liittyvät järjestelypalkkiot kirjataan transaktiomenoiksi siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että koko lainasitoumus tai osa siitä tullaan nostamaan, ja tällöin palkkio merkitään taseeseen, kunnes laina nostetaan. Lainan noston yhteydessä lainasitoumuksiin liittyvä järjestelypalkkio merkitään osaksi transaktiokuluja. Siltä osin kuin on todennäköistä, että lainasitoumusta ei tulla nostamaan, järjestelypalkkio kirjataan ennakkomaksuksi maksuvalmiuteen liittyvästä palvelusta ja jaksotetaan kuluksi lainasitoumuksen ajaksi. Johdannaissopimukset Konserni solmii johdannaissopimuksia vain suojaustarkoituksessa, mutta konserni ei sovella suojauslaskentaa. Johdannaiset sisältävät sähköjohdannaissopimuksia sekä valuuttajohdannaisia. Koronvaihtosopimuksilla konserni voi suojautua pitkäaikaisista rahalaitoslainoista aiheutuvalta korkovirtariskiltä. Sähkötermiineillä suojaudutaan sähkön hinnan vaihteluilta, enimmillään konsernin oman sähkönkulutuksen verran. Valuuttatermiineillä ja -optioilla suojaudutaan ennakoitujen valuuttamääräisten ostojen rahavirtojen muutokselta. Johdannaissopimukset arvostetaan kirjanpidossa käypään arvoon, kun konsernista tulee sopimusosapuoli, myöhemmin ne arvostetaan edelleen käypään arvoon. Voitot ja tappiot luokitellaan tulosvaikutteisesti johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen mukaisesti. Rahoitusvarat ja -velat 31.12.2022 Tuhatta euroa Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat Tase-erien kirjanpitoarvot yhteensä Rahoitusvarat Pitkäaikaiset rahoitusvarat Lainasaamiset - 191 191 Yhteensä - 191 191 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Johdannaiset - ei suojauslaskennassa 29 - 29 Myyntisaamiset - 1 700 1 700 Rahavarat - 9 051 9 051 Yhteensä 29 10 751 10 780 Rahoitusvarat yhteensä 29 10 942 10 971 Rahoitusvelat Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta * - 99 465 99 465 Vuokrasopimusvelat - 223 257 223 257 Yhteensä - 322 721 322 721 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Yrityslainat - 10 000 10 000 Vuokrasopimusvelat - 59 719 59 719 Johdannaiset - ei suojauslaskennassa 605 - 605 Ostovelat - 77 854 77 854 Yhteensä 605 147 573 148 178 Rahoitusvelat yhteensä 605 470 294 470 899 Rahoitusvarat ja -velat yhteensä -576 -459 352 -459 928 * Lainat rahoituslaitoksilta, oikaistuna rahalaitoslainojen järjestelypalkkioilla lainan vaikutusajalle Rahoitusvarat ja -velat 31.12.2021 Tuhatta euroa Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat Tase-erien kirjanpitoarvot yhteensä Rahoitusvarat Pitkäaikaiset rahoitusvarat Lainasaamiset - 211 211 Yhteensä - 211 211 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Johdannaiset - ei suojauslaskennassa 1 337 - 1 337 Myyntisaamiset - 1 419 1 419 Rahavarat - 81 253 81 253 Yhteensä 1 337 82 671 84 009 Rahoitusvarat yhteensä 1 337 82 882 84 220 Rahoitusvelat Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta * - 99 289 99 289 Vuokrasopimusvelat - 240 418 240 418 Yhteensä - 339 708 339 708 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Vuokrasopimusvelat - 55 911 55 911 Johdannaiset - ei suojauslaskennassa 176 - 176 Ostovelat - 100 950 100 950 Yhteensä 176 156 860 157 036 Rahoitusvelat yhteensä 176 496 568 496 744 Rahoitusvarat ja -velat yhteensä 1 161 -413 686 -412 525 * Lainat rahoituslaitoksilta, oikaistuna rahalaitoslainojen järjestelypalkkioilla lainan vaikutusajalle Lyhytaikaisten erien tasearvojen arvioidaan olennaisilta osin vastaavan niiden käypiä arvoja. Rahoitusvelkojen täsmäytyslaskelma 2022 Muutokset, joihin ei liity maksutapahtumaa Tuhatta euroa Rahoitusvelat 1.1.2022 Rahoituksen rahavirrat Hankinnat - vuokrasopimukset Muut muutokset Rahoitusvelat 31.12.2022 Lainat rahoituslaitoksilta 99 289 - - 175 99 465 Yrityslainat - 10 000 - - 10 000 Vuokrasopimusvelat 296 329 -57 230 43 907 -31 282 976 Yhteensä 395 619 -47 230 43 907 145 392 440 Rahoitusvelkojen täsmäytyslaskelma 2021 Muutokset, joihin ei liity maksutapahtumaa Tuhatta euroa Rahoitusvelat 1.1.2021 Rahoituksen rahavirrat Hankinnat - vuokrasopimukset Muut muutokset Rahoitusvelat 31.12.2021 Lainat rahoituslaitoksilta 99 707 - - -417 99 289 Vuokrasopimusvelat 306 743 -52 341 41 976 -49 296 329 Yhteensä 406 449 -52 341 41 976 -466 395 619 Konsernin soveltamat käyvän arvon määrittämisperiaatteet kaikista rahoitusinstrumenteista Rahoitusvarojen ja -velkojen käypiä arvoja määritettäessä on käytetty seuraavia hintanoteerauksia, oletuksia ja arvostusmalleja: Johdannaiset Valuuttatermiinien ja -optioiden käypien arvojen määrittelyssä on käytetty vastapuolen hintanoteerauksia. Lisäksi konserni on laatinut oman tarkistuslaskelman yleisesti hyväksyttyjä arvostusmenetelmiä käyttäen. Hyödykejohdannaisten käyvät arvot määritetään käyttämällä julkisesti noteerattuja markkinahintoja. Vuokrasopimusvelat Vuokrasopimusvelkojen käypä arvo on arvioitu diskonttaamalla vastaiset rahavirrat korolla, joka vastaa ensisijaisesti vuokrasopimusten sisäistä korkoa. Myymäläkiinteistöihin liittyvien vuokrasopimusten kohdalla on tavanomaista, että vuokrasopimuksen sisäinen korko ei ole helposti määritettävissä ja tällöin käytetään lisäluoton korkoa. Lainat rahoituslaitoksilta Lainojen käyvät arvot on laskettu tulevien kassavirtojen nykyarvon perusteella käyttäen tilinpäätöspäivän korkoja. Lainojen kirjanpitoarvot vastaavat olennaisilta osin lainojen käypiä arvoja, koska lainat ovat vaihtuvakorkoisia ja konsernin riskipreemio ei ole olennaisesti muuttunut. Lainojen maturiteettijakauma on esitetty liitteessä 4.3 Rahoitusriskien hallinta. Myyntisaamiset ja muut saamiset sekä ostovelat ja muut velat Muiden kuin johdannaissopimuksiin perustuvien saamisten ja velkojen alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen näiden saamisten ja velkojen maturiteetti huomioon ottaen. Käyvän arvon hierarkia käypään arvoon arvostetuista rahoitusvaroista ja -veloista Tason 1 instrumentit ovat markkinoilla aktiivisen kaupankäynnin kohteena, jolloin käyvät arvot perustuvat suoraan markkinahintaan. Tason 2 instrumenttien käypä arvo perustuu markkinoilta saataviin tietoihin. Tason 3 instrumenttien käypä arvo ei perustu todettavissa olevaan markkinatietoon (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot). Konsernin kaikki käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat, eli kaikki konsernin johdannaiset, kuuluvat IFRS 13 mukaisen käyvän arvon hierarkian tasolle 2. Näiden instrumenttien käypä arvo raportointikauden päättymishetkellä oli -576 tuhatta euroa (1 161 tuhatta euroa). Johdannaissopimukset Johdannaissopimukset 2022 Käypä arvo (1 000 €) Kohde-etuuden arvo (1 000 €) Kiinnitetty energia (MWh) Valuuttatermiinit ja -optiot -576 14 063 Johdannaissopimukset 2021 Käypä arvo (1 000 €) Kohde-etuuden arvo (1 000 €) Kiinnitetty energia (MWh) Valuuttatermiinit ja -optiot 621 40 615 Sähköjohdannaiset Systeemihinta 540 1 088 17 520 4.3 Rahoitusriskien hallinta Konserni altistuu normaalissa liiketoiminnassa useille rahoitusriskeille, joista pääasialliset rahoitusriskit ovat valuutta- ja korkoriski. Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Konsernin riskienhallinnan yleiset periaatteet ovat hallituksen hyväksymät. Rahoitusriskien hallinnan käytännön toteutuksesta vastaa konsernin talousjohtaja tunnistamalla ja arvioimalla riskit, sekä hankkimalla tarvittavat instrumentit riskeiltä suojautumiseen. Konserni käyttää riskienhallinnassaan valuuttatermiinejä ja -optioita sekä sähköjohdannaissopimuksia. Konserni ei sovella IFRS 9 mukaista suojauslaskentaa. Valuuttariski Konserni altistuu valuuttakurssiriskille, joka syntyy ostoista. Konsernille merkittävin ulkomaan valuutta on Yhdysvaltain dollari (USD). Tokmannin suojausperiaatteiden mukaan noin puolet USD-määräisistä ostoista suojataan keskimäärin kuuden kuukauden päähän. Valuuttasuojauksissa käytetään valuuttatermiinejä ja -optioita. Konsernin tuonti- ja talousosasto laativat yhteistyössä kuukausittain päivitettävän arvion USD-määräisistä ostoista. Tokmannin tuoteostoista 31.12.2022 päättyneellä tilikaudella noin 82 % tehtiin euroissa ja noin 18 % Yhdysvaltain dollareissa. Koska konsernin pitkäaikaiset lainat ovat kokonaan euromääräisiä, ei rahoitusvelkoihin liity valuuttariskiä. Konsernin ulkomaan rahan määräiset valuuttapositiot (euroina) raportointikauden päättymispäivänä Tuhatta euroa 2022 2021 Ostovelat 6 361 14 956 Ennustetut ostot seuraavan 6 kuukauden aikana 29 843 66 400 Yhteensä 36 204 81 356 Valuuttaoptiot -14 063 -40 615 Positio yhteensä 22 141 40 741 Valuuttajohdannaiset kirjataan hankinta-arvoonsa ja arvostetaan tilinpäätöshetkellä käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Alla olevassa taulukossa on esitetty vaikutukset konsernin tulokseen ennen veroja sekä vaikutus omaan pääomaan. Mikäli euro vahvistuisi tai heikkenisi USD:hen verrattuna (+/-10 %) ja muut tekijät säilyisivät muuttumattomina, vaikuttaisi se konsernin tulokseen verojen jälkeen 1 771 tuhatta euroa (3 259 tuhatta euroa) parantavasti tai huonontavasti. Herkkyysanalyysi perustuu raportointikauden päättymispäivän valuuttapositioon. Tuhatta euroa 2022 2021 Muutos +/-10 % +/-10 % Vaikutus voittoon verojen jälkeen 1 771 3 259 Vaikutus omaan pääomaan - - Korkoriski Konsernin tulot sekä operatiiviset rahavirrat ovat pääasiallisesti riippumattomia markkinakorkojen vaihteluista, ja siten konsernin altistuminen korkoriskille liittyykin lähinnä sen ulkoiseen lainaportfolioon. Riskienhallinnan periaatteiden mukaisesti konserni pyrkii siihen, että hallituksen harkinnan mukaan vähintään kaksi kolmasosaa luottokannasta on kiinteäkorkoista tai suojattu korkojen muutoksilta. Hallitus arvioi säännöllisesti konsernin korkoriskille altistumista ja suojausten tasoa ja tekee tarvittaessa päätökset korkojen suojaamisesta. Konsernin korollisen velan keskimääräinen vuosikorko ilman IFRS 16 mukaisia vuokrasopimusvelkoja oli noin 1,2 % (1,1 %). Konsernin korkopositio raportointikauden päättymispäivänä Tuhatta euroa 2022 2021 Kiinteäkorkoiset Rahoitusvelat 292 976 296 329 Vaihtuvakorkoiset Rahoitusvelat 100 000 100 000 Alla olevassa taulukossa on esitetty vaikutukset konsernin tulokseen ennen veroja sekä vaikutus omaan pääomaan. Mikäli korot nousisivat tai laskisivat +/- 1,0 prosenttiyksikköä (+/- 0,5) ja muut tekijät säilyisivät muuttumattomina, vaikuttaisi se konsernin tulokseen verojen jälkeen 800 tuhatta euroa (400 tuhatta euroa) huonontavasti tai parantavasti. Herkkyysanalyysi perustuu raportointikauden päättymispäivän vaihtuvakorkoisten positioon. Tuhatta euroa 2022 2021 Muutos +/-1,0 % +/-0,5 % Vaikutus voittoon verojen jälkeen 800 400 Vaikutus omaan pääomaan - - Luottoriski Konsernin luottoriski koostuu liiketoimintaan liittyvien saamisten luottoriskistä sekä muihin rahoitusinstrumentteihin liittyvästä vastapuoliriskistä. Konsernilla ei ole merkittäviä saamisten luottoriskikeskittymiä, koska sillä on laajasti jakautunut asiakaskunta, myynti on pääosin käteiskauppana tapahtuvaa vähittäismyyntiä, eikä mikään yksittäinen asiakas tai asiakasryhmä muodostu konsernin kannalta merkittäväksi. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 3.4 Muut saamiserät ja tuloverosaamiset. Tilikauden tulosvaikutteisten luottotappioiden määrä ei ole ollut merkittävä. Konsernin luottoriskin enimmäismäärä vastaa rahoitusvarojen kirjanpitoarvoa tilikauden lopussa (liitetieto 4.2 Rahoitusvarat ja -velat). Kaukoidän ostoista joudutaan osa maksamaan ennakkomaksuina, ja tähän liittyvää riskiä pyritään minimoimaan yhteistyöllä pitkäaikaisesti tunnettujen tavarantoimittajien kanssa. Kiinassa Shanghaissa toimii yhdessä norjalaisen halpakauppaketjun Europris AS:n kanssa omistettu hankintayhtiö, joka toimii Kiinasta ja Kauko-Idästä hankittavien tavaraostojen tukijalkana. Yhtiön toimintaan kuuluu osallistua paikallisten toimittajien löytämiseen ja valintaan, varmistaa oikea laatu ja seurata toimitusaikoja sekä varmistaa toimittajien vastuullista toimintaa. Yhtiön palveluksessa on 34 henkilöä. Vietnamin toiminnot käynnistettiin elokuussa 2022 Shanghaissa sijaitsevan hankintayhtiön kautta. Maksuvalmiusriski Konsernissa pyritään seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää analysoimalla myynnin rahavirtaennusteita, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Konsernin rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan riittävien luottolimiittireservien, lainojen tasapainoisen maturiteettijakauman ja riittävän pitkien laina-aikojen avulla sekä käyttämällä rahoituksen hankinnassa useita rahoituslaitoksia ja rahoitusmuotoja. Konsernilla oli 31.12.2022 luottolimiittireservissä sisältäen yritystodistusohjelman mukaisen limiitin yhteensä 206 milj. euroa (216 milj. euroa). Yhtiön helmikuussa 2021 solmitun rahoitussopimuksen mukaisesti nostettu 100 milj. euron laina erääntyy helmikuussa 2026. Rahoitussopimus sisältää 50 milj. euron luottolimiitin. Edellä mainittujen lisäksi rahoitussopimus sisältää mahdollisuuden nostaa tarvittaessa 50 milj. euron lisälaina portaittain. Lisälainamahdollisuus on voimassa helmikuuhun 2023 asti ja siihen liittyy ehdollinen optio jatkaa lainaa kahdella lisävuodella vuosi kerrallaan. Konsernissa ei ole tunnistettu merkittäviä maksuvalmiusriskikeskittymiä liittyen rahoitusvaroihin tai -lähteisiin. Velkoihin liittyvät laiminlyönnit ja sopimusehtojen rikkomiset Rahoituslaitoslainat sisältävät kovenanttiehdon, jonka mukaan konsernin on saavutettava tietty nettovelkojen suhde oikaistuun käyttökatteeseen nähden. Lainakovenantin mukainen toiminta raportoidaan lainanantajille neljännesvuosittain ja konsernin johto tarkkailee lainakovenantin täyttymistä säännöllisesti. Vuonna 2022 Tokmanni on täyttänyt vaadittavan kovenanttiehdon. Rahoitusvelkojen sopimukseen perustuvien rahavirtojen maturiteettianalyysi (muut kuin johdannaisvelat) Alla esitettävät luvut käsittävät kaikki tilinpäätöshetkellä voimassa olevat instrumentit ja niiden sopimukseen perustuvat pääomat ja korot. Luvut sisältävät sekä tulevat korkomaksut että pääoman takaisinmaksut ja ovat sopimuksiin perustuvia diskonttaamattomia rahavirtoja. Rahoitusvelkojen sopimukseen perustuvien rahavirtojen maturiteettianalyysi (muut kuin johdannaisvelat) 2022 Tuhatta euroa Tasearvo 31.12.2022 Sopimuksiin perustuvat rahavirrat alle 1 vuosi 1–5 vuotta yli 5 vuotta Lainat rahoituslaitoksilta ja yrityksiltä * 109 465 115 829 11 857 103 972 - Vuokrasopimusvelat 282 976 313 548 67 418 183 212 62 919 Ostovelat 77 854 77 854 77 854 - - Yhteensä 470 294 507 232 157 128 287 184 62 919 * Lainat rahoituslaitoksilta, oikaistuna rahalaitoslainojen järjestelypalkkioilla lainan vaikutusajalle ja lainat yrityksiltä Rahoitusvelkojen sopimukseen perustuvien rahavirtojen maturiteettianalyysi (muut kuin johdannaisvelat) 2021 Tuhatta euroa Tasearvo 31.12.2021 Sopimuksiin perustuvat rahavirrat alle 1 vuosi 1–5 vuotta yli 5 vuotta Lainat rahoituslaitoksilta * 99 289 104 593 1 115 103 477 - Vuokrasopimusvelat 296 329 329 159 63 425 190 591 75 143 Ostovelat 100 950 100 950 100 950 - - Yhteensä 496 568 534 701 165 489 294 069 75 143 * Lainat rahoituslaitoksilta, oikaistuna rahalaitoslainojen järjestelypalkkioilla lainan vaikutusajalle Johdannaisvelkojen sopimukseen perustuvien rahavirtojen maturiteettianalyysi Valuutta- ja sähköjohdannaisten rahavirtoina esitetään tilinpäätöspäivän käypä arvo erääntymispäivää vastaavassa maturiteetissa. Mahdolliset korkojohdannaisten rahavirrat esitetään nettomääräisinä. Johdannaisvelkojen sopimukseen perustuvien rahavirtojen maturiteettianalyysi 2022 Tuhatta euroa Tasearvo 31.12.2022 Sopimuksiin perustuvat rahavirrat alle 1 vuosi 1–5 vuotta Valuuttatermiinit ja -optiot 605 605 605 - Yhteensä 605 605 605 - Johdannaisvelkojen sopimukseen perustuvien rahavirtojen maturiteettianalyysi 2021 Tuhatta euroa Tasearvo 31.12.2021 Sopimuksiin perustuvat rahavirrat alle 1 vuosi 1–5 vuotta Valuuttatermiinit ja -optiot 176 176 176 - Yhteensä 176 176 176 - Hyödykeriskit Konserni altistuu toiminnassaan hyödykeriskille, joka syntyy sähkön hintariskin mahdollisista vaikutuksista konsernin energiakustannuksiin. Sähkön hinnanmuutoksilta suojaudutaan sähköjohdannaissopimuksin Tokmannin hallituksen määrittelemän politiikan mukaisesti, enimmillään kuitenkin oman sähkönkulutusarvion verran. Suojaustaso kattaa kulutuksen noin 70 %:sti yhden vuoden eteenpäin ja laskee asteittain noin 3–4 vuoden ajanjaksolla. Tilinpäätöshetkellä 2022 konsernissa ei ollut voimassa olevia sähkösuojauksia. Konsernin sähköjohdannaissopimusten tasearvo (euroina) raportointikauden päättymispäivänä Tuhatta euroa 2022 2021 Sähköjohdannaissopimukset - 540 Tilikauden aikana toimitetun sähkön hintaa suojaavien johdannaisten arvonmuutokset sisältyvät liiketoiminnan muiden kulujen oikaisueriin. Alla olevassa taulukossa on esitetty vaikutukset konsernin tulokseen ennen veroja sekä vaikutus omaan pääomaan. Mikäli markkinahinnat nousisivat tai laskisivat (+- 10 %) ja muut tekijät säilyisivät muuttumattomina, vaikuttaisi se konsernin tulokseen verojen jälkeen 0 euroa (87 tuhatta euroa) parantavasti tai huonontavasti. Herkkyysanalyysi perustuu raportointikauden päättymispäivän tilanteeseen. Tuhatta euroa 2022 2021 Muutos +/-10 % +/-10 % Vaikutus voittoon verojen jälkeen - 87 Vaikutus omaan pääomaan - - 4.4 Pääoman hallinta Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on säilyttää konsernin strategian mukainen optimaalinen pääomarakenne. Pääomaa hallinnoimalla konserni varmistaa liiketoiminnan häiriöttömän jatkumisen ja tulorahoituksen kaikissa olosuhteissa, joka mahdollistaa konsernin strategian mukaiset investoinnit ja kasvattaa omistaja-arvoa pitkällä aikavälillä. Tuhatta euroa 2022 2021 Korolliset velat 392 440 395 619 Rahavarat 9 051 81 253 Korollinen nettovelka 383 389 314 366 Oma pääoma yhteensä IFRS:n mukaan 246 959 244 652 Omavaraisuusaste 31,2 % 30,0 % Tokmannin tavoitteena on säilyttää tehokas pitkän aikavälin pääomarakenne pitämällä nettovelan suhde vertailukelpoiseen käyttökatteeseen alle 3,2-kertaisena. Tavoitetaso 2022 2021 Nettovelat / oikaistu käyttökate alle 3,2 2,4 1,8 4.5 Ehdolliset velat ja varat sekä sitoumukset Ehdolliset velat ja varat sekä sitoumukset Rahoituslaitoslainojen vakuudeksi ei ole annettu omaisuutta, mutta niihin liittyy kovenanttiehto. Kovenanttiehto määrittää vaadittavan nettovelka/käyttökate -suhdeluvun. Vuonna 2022 Tokmanni täytti kovenanttiehdon. Ei purettavissa olevat vuokravastuut Konserni vuokralle ottajana Vuokravastuut koostuvat arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten sekä lyhytaikaisten vuokrasopimusten vähimmäisvuokravastuista. Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat Tuhatta euroa 2022 2021 Alle vuoden kuluessa 9 171 8 876 Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 21 350 20 952 Yli viiden vuoden kuluttua 3 823 2 521 Yhteensä 34 344 32 349 Liitetiedossa 3.1 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet kuvataan vuokrasopimusten tuloslaskelmassa esitettävät määrät. Konserni vuokralle antajana Konserni on vuokrannut edelleen joitakin liiketiloja. Näistä liiketiloista aiheutuvat vuokrakulut sekä tehtyjen edelleenvuokraussopimusten perusteella vastaisuudessa saatavat vähimmäisvuokrat eivät ole konsernin kannalta merkittäviä. 5. Muut 5.1 Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin luetaan hallituksen ja johtoryhmän jäsenet mukaan lukien toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja, sekä tytäryhtiöt ja yhteisyritykset. Omistajien osalta määritellään lähipiiriin ne yhteisöt ja henkilöt, joilla on Tokmanni Groupissa määräysvalta, yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta. Lähipiiritapahtumina on esitetty sellaiset lähipiirin kanssa toteutetut liiketoimet, jotka eivät eliminoidu Tokmanni Group Oyj:n konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Lähipiiriin kuuluvien kanssa tehdyt liiketoimet ovat kaikki tehty markkinaehtoisesti. Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet Yritys Kotimaa Omistusosuus % Osuus äänivallasta % Emoyritys Tokmanni Group Oyj Suomi Retail Property Investment Oy Suomi 100 % 100 % Retail Leasing Oy Suomi 100 % 100 % Tokmanni Oy Suomi 100 % 100 % Taitomanni Oy Suomi 100 % 100 % Mäntsälä Distribution Center Oy Suomi 100 % 100 % Kiinteistöosakeyhtiö Tokmannin Moreeni Suomi 100 % 100 % Pääomaosuusmenetelmällä yhdistetty yhteisyritys Tokmanni - Europris Sourcing Ltd. myy ostopalvelujaan konsernille. Erittely konsernin lähipiiritapahtumista Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketapahtumat tilikaudella 2022 sekä lähipiirisaamiset, -velat ja -vastuut 31.12.2022 Tuhatta euroa Pääomistaja ja tämän lähipiiriin kuuluvat Hallitus ja johto Yhteisyritykset Tuloslaskelma Liikevaihto ja liiketoiminnan muut tuotot - 9 - Liiketoiminnan muut kulut - 1 326 1 830 Rahoitustuotot - 11 - Tase Varat Saamiset omistusyhteysyrityksissä - - 191 Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset - 2 170 - Korkosaatavat lähipiiriltä - 11 - Muut aineelliset hyödykkeet, lisäykset - 58 - Yhteensä - 2 238 191 Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketapahtumat tilikaudella 2021 sekä lähipiirisaamiset, -velat ja -vastuut 31.12.2021 Tuhatta euroa Pääomistaja ja tämän lähipiiriin kuuluvat Hallitus ja johto Yhteisyritykset Tuloslaskelma Liikevaihto ja liiketoiminnan muut tuotot - 2 - Liiketoiminnan muut kulut - 1 146 1 507 Rahoitustuotot - 11 - Tase Varat Saamiset omistusyhteysyrityksissä - - 211 Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset - 2 133 - Korkosaatavat lähipiiriltä - 11 - Yhteensä - 2 144 211 Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset Tokmanni Group Oyj:n hallitus kannustaa konsernin johtoryhmän jäseniä kasvattamaan osakeomistusta. Järjestelyn tarkoituksena on yhdistää entistä paremmin omistajien ja johdon tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa heidät toteuttamaan yhtiön strategiaa entistäkin paremmin. Järjestelyssä Tokmannin hallitus on päättänyt tarjota konsernin avainhenkilöille rahoituksen osakehankintojen tekemiseksi. Lähipiirille kuuluville on myönnetty markkinaehtoisia pitkäaikaisia lainoja seuraavasti: - Tilikauden aikana lainoja myönnettiin 160 tuhatta euroa (0 tuhatta euroa). Lainoja lyhennettiin tilikaudella 123 tuhatta euroa (447 tuhatta euroa). - Laina-aika on viisi vuotta ja lainanottajalla on oikeus maksaa laina takaisin aikaisemmin. - Hankitut osakkeet toimivat lainan vakuutena. - Lainalle maksetaan vuotuisena korkona 12 kuukauden euribor lisättynä 1 %:lla. Korko maksetaan kulloisellekin jäljellä olevalle lainamäärälle ja lasketaan kullekin yhden (1) kalenterivuoden mittaiselle korkokaudelle. Lainan korko maksetaan vuosittain jälkikäteen. Johdon työsuhde-etuudet Johtoon kuuluviin avainhenkilöihin luetaan hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä toimitusjohtaja. Alla olevassa taulukossa on esitetty johtoon kuuluvien avainhenkilöiden palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet. Henkilöille ei ole maksettu muita etuuksia. Euroa 2022 2021 Mika Rautiainen Toimitusjohtaja 873 012 910 123 Seppo Saastamoinen Hallituksen puheenjohtaja 95 860 95 015 Juha Blomster Hallituksen jäsen 47 353 46 346 Thérèse Cedercreutz Hallituksen jäsen 41 307 40 312 Erkki Järvinen Hallituksen jäsen 58 340 58 326 Ulla Lettijeff Hallituksen jäsen 41 317 40 326 Harri Sivula Hallituksen jäsen 42 853 46 352 Konserniyhtiöiden toimitusjohtaja ja hallituksen jäsenet 1 200 042 1 236 800 Konsernijohtoryhmä 2 195 229 2 046 297 Rahapalkat, palkkiot ja luontoisedut yhteensä 3 395 271 3 283 098 Eläke-etuudet Tokmanni Group Oy -konsernissa johtoon kuuluvien avainhenkilöiden eläkkeet määräytyvät yleisten työntekijän eläkkeisiin Suomessa sovellettavien säännösten (TyEL) mukaisesti. Konserniyhtiöiden toimitusjohtajan lakisääteinen eläkekulu vuonna 2022 oli 102 092,21 euroa (96 887,47 euroa). Irtisanomisen yhteydessä suoritettavat etuudet Yhtiön irtisanoessa konserniyhtiöiden toimitusjohtajalla on irtisanomistilanteessa oikeus enintään 12 kuukauden kokonaispalkkaa vastaavaan korvaukseen. Muilla johtoryhmän jäsenillä on irtisanomistilanteissa oikeus enintään yhdeksän kuukauden kokonaispalkkaa vastaavaan korvaukseen. 5.2 Varaukset ja ehdolliset erät Laadintaperiaatteet Varaus kirjataan, kun konsernilla on aiemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, velvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Nykyarvon laskennassa käytetty diskonttaustekijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden näkemystä tarkasteluhetkellä rahan aika-arvosta ja velvoitteeseen liittyvistä riskeistä. Jos osasta velvoitteesta on mahdollista saada korvaus kolmannelta osapuolelta, kirjataan korvaus erilliseksi omaisuuseräksi, kun korvauksen saaminen on käytännössä varmaa. Varausten määriä arvioidaan jokaisena tilinpäätöspäivänä ja niitä muutetaan vastaamaan parasta arvioita tarkasteluhetkellä. Varauksen muutos merkitään tuloslaskelmaan samaan erään kuin varaus on alun perin kirjattu. Ajan kulumisesta johtuva varauksen lisäys kirjataan korkokuluksi. Konsernilla ei ollut varauksia raportointi- tai vertailukauden päättymispäivänä. Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. Ehdolliseen velkaan liittyviä lisätietoja annetaan liitetiedossa 4.2 Rahoitusvarat ja -velat ja 4.5 Ehdolliset velat ja varat sekä sitoumukset. 5.3 Raportointikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat Tokmanni on sopinut kotimaisten kenkäkauppaketjujen Click Shoes Oy:n ja Shoe House Oy:n kaikkien osakkeiden ostamisesta. Yhtiöiden omistus siirtyy Tokmannille 1.3.2023. EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS (FAS) Emoyhtiön tuloslaskelma Euroa 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 LIIKEVAIHTO 1 177 700,00 1 498 400,00 Liiketoiminnan muut tuotot - 1 752,88 Palkat ja palkkiot -846 989,79 -1 031 151,81 Henkilösivukulut Eläkekulut -208 700,73 -252 347,71 Muut henkilösivukulut -8 510,26 -14 213,84 Henkilöstökulut -1 064 200,78 -1 297 713,36 Liiketoiminnan muut kulut -868 299,62 -885 622,10 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -754 800,40 -683 182,58 Rahoitustuotot 266 324,67 82 845,29 Rahoituskulut -2 202 673,81 -2 358 906,68 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA -2 691 149,54 -2 959 243,97 Tilinpäätössiirrot Saadut (+) ja annetut (-) konserniavustukset 75 980 000,00 94 500 000,00 Tulos ennen veroja 73 288 850,46 91 540 756,03 Tuloverot -14 676 089,23 -18 308 153,25 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 58 612 761,23 73 232 602,78 Emoyhtiön tase Euroa 31.12.2022 31.12.2021 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 235 233 761,80 235 233 761,80 Muut osakkeet ja osuudet 464 944,31 - Sijoitukset yhteensä 235 698 706,11 235 233 761,80 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 235 698 706,11 235 233 761,80 VAIHTUVAT VASTAAVAT Pitkäaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 32 637 682,72 - Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset 2 170 086,11 2 133 009,31 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 34 807 768,83 2 133 009,31 Lyhytaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 79 367 811,43 95 462 562,82 Muut saamiset 16 479,32 12 113,84 Siirtosaamiset 47 281,89 46 304,91 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 79 431 572,64 95 520 981,57 Rahat ja pankkisaamiset 4 005 064,10 76 900 403,18 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 118 244 405,57 174 554 394,06 VASTAAVAA YHTEENSÄ 353 943 111,68 409 788 155,86 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 80 000,00 80 000,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 114 629 589,41 114 629 589,41 Omat osakkeet -819 364,00 -2 045 393,93 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 45 937 951,76 30 401 245,79 Tilikauden voitto (tappio) 58 612 761,23 73 232 602,78 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 218 440 938,40 216 298 044,05 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 100 000 000,00 100 000 000,00 Lyhytaikainen Ostovelat 44 968,63 48 325,19 Velat saman konsernin yrityksille 23 268 837,37 86 098 652,41 Muut velat 10 108 172,71 55 772,77 Siirtovelat 2 080 194,57 7 287 361,44 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 35 502 173,28 93 490 111,81 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 135 502 173,28 193 490 111,81 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 353 943 111,68 409 788 155,86 Emoyhtiön rahoituslaskelma Tuhatta euroa 31.12.2022 31.12.2021 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 58 613 73 233 Oikaisut Rahoitustuotot ja -kulut 1 936 2 276 Tilinpäätössiirrot -75 980 -94 500 Tuloverot 14 676 18 308 Käyttöpääoman muutokset Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys / vähennys 542 -193 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys / vähennys -119 -30 Maksetut korot liiketoiminnasta -1 829 -1 042 Muut rahoituserät liiketoiminnasta -72 -859 Maksetut verot liiketoiminnasta -19 993 -19 288 Liiketoiminnan nettorahavirta -22 226 -22 096 Investointien rahavirrat Investoinnit muihin sijoituksiin -465 - Myönnetyt lainat -32 561 - Lainasaamisten takaisinmaksut 123 447 Investointien nettorahavirta -32 903 447 Rahoituksen rahavirrat Konsernitilisaamisen muutos -2 947 693 Konsernitilivelan muutos -62 850 -4 489 Lyhytaikaisten lainojen nostot 400 500 - Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -390 500 -100 000 Pitkäaikaisten lainojen nostot - 100 000 Maksetut osingot -56 470 -49 973 Saadut ja maksetut konserniavustukset 94 500 80 000 Rahoituksen nettorahavirta -17 766 26 231 Rahavarojen muutos -72 895 4 582 Rahavarat tilikauden alussa 76 900 72 319 Rahavarat tilikauden lopussa 4 005 76 900 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 1. Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Yleistä Tokmanni Group Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö ja sen osakkeet on listattu Nasdaq Helsingin pörssilistalla. Yhtiön kotipaikka on Helsinki. Tokmanni Group Oyj:n liiketoimintana on myydä hallintopalveluja konsernin muille konserninyhtiöille. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Tokmanni Group Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain (FAS) mukaisesti sekä listayhtiötä koskevien kirjanpitoasetuksen säännösten mukaisesti. Rahoitusomaisuuden arvostus Rahoitusvälineet arvostetaan hankintahintaan. Rahat ja pankkisaamiset Yhtiöllä on Nordeassa ja Swedbankissa konsernitilisopimukset, joihin on liitetty kaikki Tokmanni Group konserni yhtiöiden kussakin pankissa olevat pankkitilit. Konserniyhtiöiden rahavarat konsernitileillä on esitetty saamisena tai velkana saman konsernin yrityksiltä. Eläkkeiden kirjaaminen Yhtiön eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna. Tuloverot Tuloveroihin sisältyvät tilikauden tuloksen perusteella lasketut tuloverot sekä aikaisemmilta tilikausilta maksuunpannut tai palautetut verot. Laskennallisia veroja ei sisällytetä emoyhtiön tuloslaskelmaan ja taseeseen. Hallituksen voitonjakoesitys on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 4.1 Oma pääoma. 2. Liikevaihdon jakautuminen markkina-alueittain Tuhatta euroa 2022 2021 Suomi 1 178 1 498 3. Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot 2022 2021 Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten palkat ja palkkiot, tuhatta euroa -847 -1 031 Henkilöstön lukumäärä keskimäärin, hlö 1 1 Toimitusjohtajalla ja hallituksen jäsenillä eläkkeet määräytyvät yleisten lakisääteisestä eläkejärjestelyiden (TyEL) mukaisesti. Toimitusjohtajalla on osana kannustejärjestelmää lisäeläkevakuutus. Toimielinkohtaiset palkat ja palkkiot on eritelty konsernin liitetiedossa 5.1 Lähipiiritapahtumat. 4. Liiketoiminnan muut kulut Tuhatta euroa 2022 2021 Markkinointikulut - -7 Konttori- ja hallintokulut yhteensä -491 -500 Ulkopuoliset palvelut -242 -254 Muut kulut -136 -125 Yhteensä -868 -886 5. Konserniavustukset Tuhatta euroa 2022 2021 Saadut konserniavustukset 76 000 94 500 6. Tuloverot Tuhatta euroa 2022 2021 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot -14 657 -18 308 Edellisten tilikausien verot -19 0 Yhteensä -14 676 -18 308 7. Tilintarkastajan palkkiot Tuhatta euroa 2022 2021 Varsinainen tilintarkastus -96 -58 Muut asiantuntijapalvelut -7 -52 Veroneuvonta - -6 Yhteensä -104 -116 8. Lähipiiriliiketoimet Lähipiiriin kuuluvien kanssa tehdyt liiketoimet ovat kaikki tehty markkinaehtoisesti. 9. Sijoitukset Tuhatta euroa 2022 2021 Osuudet saman konsernin yrityksissä Hankintameno 1.1. 235 234 235 234 Hankintameno 31.12. 235 234 235 234 Kirjanpitoarvo Retail Property Investment Oy, Mäntsälä 1 000 1 000 Retail Leasing Oy, Helsinki 234 234 234 234 Yhteensä 235 234 235 234 Omistusosuus, % Retail Property Investment Oy, Mäntsälä 100 100 Mäntsälä Distribution Center Oy 100 - Retail Leasing Oy, Helsinki 100 100 Tuhatta euroa 2022 2021 Muut osakkeet ja osuudet Hankintamenon lisäykset tilikaudella 465 - Hankintameno 31.12. 465 - 10. Saamiset Pitkäaikaiset saamiset Tuhatta euroa 2022 2021 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset 32 401 - Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset 2 170 2 133 Muut saamiset Siirtosaamiset, korkosaamiset 237 - Yhteensä 34 808 2 133 Lyhytaikaiset saamiset Tuhatta euroa 2022 2021 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Muut saamiset, konserniavustussaamiset 76 000 94 500 Muut saamiset, konsernitilisaamiset 3 201 254 Siirtosaamiset, muut konsernisiirtosaamiset 167 709 Yhteensä 79 368 95 463 Saamiset muilta Muut saamiset 16 12 Siirtosaamiset, muut siirtosaamiset 47 46 Yhteensä 64 58 Yhteensä 79 432 95 521 Siirtosaamiset Tuhatta euroa 2022 2021 Muut rahoituserien jaksotukset (muilta) 6 - Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat - 10 Muut siirtosaamiset 41 36 Yhteensä 47 46 11. Oma pääoma Tuhatta euroa 2022 2021 Sidottu oma pääoma Osakepääoma 1.1. 80 80 Osakepääoma 31.12. 80 80 Sidottu oma pääoma yhteensä 80 80 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 114 630 114 630 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 114 630 114 630 Omat osakkeet 1.1. -2 045 -2 220 Omien osakkeiden luovutus 1 226 175 Omat osakkeet 31.12. -819 -2 045 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 1.1. 103 634 80 549 Osingonjako -56 470 -49 973 Suorat kirjaukset voittovaroihin -1 226 -175 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 31.12. 45 938 30 401 Tilikauden voitto (tappio) 58 613 73 233 Vapaa oma pääoma yhteensä 218 361 216 218 Oma pääoma yhteensä 218 441 216 298 Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta Tuhatta euroa 2022 2021 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 45 938 30 401 Tilikauden voitto (tappio) 58 613 73 233 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 114 630 114 630 Omat osakkeet -819 -2 045 Yhteensä 218 361 216 218 12. Pitkäaikainen vieras pääoma Tuhatta euroa 2022 2021 Lainat rahoituslaitoksilta 100 000 100 000 Yhtiöllä ei ole yli viiden vuoden kuluessa erääntyviä lainoja. 13. Lyhytaikainen vieras pääoma Tuhatta euroa 2022 2021 Korolliset lyhytaikaiset velat Yrityslainat 10 000 - Velat saman konsernin yrityksille Ostovelat 1 - Siirtovelat saman konsernin yrityksille - 1 Muut velat, konsernitilivelat 23 248 86 097 Muut velat 20 - Velat muille Muut velat 153 104 Siirtovelat, muut siirtovelat 2 080 7 287 Yhteensä 35 502 93 490 Siirtovelat Tuhatta euroa 2022 2021 Henkilöstökulujaksotukset 144 406 Korkovelat 740 463 Tuloverovelat 1 094 6 411 Muut siirtovelat 102 8 Yhteensä 2 080 7 287 14. Luottolimiittisopimukset Tuhatta euroa 2022 2021 Rahoitussopimukset Myönnetyn limiitin kokonaismäärä 116 000 116 000 josta käytössä - - Yritystodistusohjelma Myönnetyn limiitin kokonaismäärä 100 000 100 000 josta käytössä 10 000 - Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Mäntsälä, 17. päivänä helmikuuta 2023 Seppo Saastamoinen Thérèse Cedercreutz Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen jäsen Juha Blomster Ulla Lettijeff Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Erkki Järvinen Harri Sivula Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Mika Rautiainen Toimitusjohtaja TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä, 23. päivänä helmikuuta 2023 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Ylva Eriksson KHT . . . iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares 743700VMG6KWF0FW1560 2022-01-01 2022-12-31 743700VMG6KWF0FW1560 2021-01-01 2021-12-31 743700VMG6KWF0FW1560 2022-12-31 743700VMG6KWF0FW1560 2021-12-31 743700VMG6KWF0FW1560 2020-12-31 743700VMG6KWF0FW1560 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700VMG6KWF0FW1560 2021-12-31 tokmanni:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700VMG6KWF0FW1560 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700VMG6KWF0FW1560 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700VMG6KWF0FW1560 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700VMG6KWF0FW1560 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-12-31 tokmanni:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700VMG6KWF0FW1560 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700VMG6KWF0FW1560 2020-12-31 tokmanni:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700VMG6KWF0FW1560 2020-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700VMG6KWF0FW1560 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700VMG6KWF0FW1560 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700VMG6KWF0FW1560 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700VMG6KWF0FW1560 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700VMG6KWF0FW1560 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700VMG6KWF0FW1560 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700VMG6KWF0FW1560 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember

AI Terminal

More from Tokmanni Group Oyj

Talk to a Data Expert