Gambero Rosso

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 21, 2024

COMUNICATO STAMPA

Il Consiglio di Amministrazione di Gambero Rosso S.p.A. approva il progetto di bilancio dell'emittente al 31 dicembre 2023 ed il bilancio consolidato al 31 dicembre 2023.

Ricavi consolidati per 18,19 milioni di euro (+5%), Ebitda di 5,57 milioni di euro (+5%).

Highlights di Gruppo 2023

Ricavi netti di vendita: 18,19 milioni di euro (+5% rispetto al 31 dicembre 2022) EBITDA: 5,57 milioni di euro (+5% rispetto al 31 dicembre 2022) EBITDA Margin: 30,02% (29,89% nel 2022) Risultato netto di esercizio: 1,21 milioni di euro (1,60 milioni di euro al 31 dicembre 2022) Patrimonio Netto: 12,88 milioni di euro (11,66 milioni di euro al 31 dicembre 2022) Investimenti: 8,66 milioni di euro, che includono 6,13 milioni di euro per il rinnovo dell'affitto della sede di Roma (2,77 milioni di euro al 31 dicembre 2022) PFN Adj: 17,80 milioni di euro che include 6,13 milioni di euro dell'effetto IFRS 16 (13,93 milioni di euro al 31 dicembre 2022)

Highlights dell'Emittente 2023

Ricavi netti di vendita: 15,58 milioni di euro (+5% rispetto al 31 dicembre 2022) EBITDA: 4,34 milioni di euro (+7% rispetto al 31 dicembre 2022) EBITDA Margin: 27,25% (26,86% nel 2022) Risultato netto di esercizio: 0,84 milioni di euro (1,16 milioni di euro al 31 dicembre 2022)

Roma, 21 marzo 2024 – Il Consiglio di Amministrazione di Gambero Rosso S.p.A., holding del Gruppo Gambero Rosso, leader nel settore wine travel food e quotata sul sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan, riunitosi oggi sotto la Presidenza di Paolo Cuccia, ha esaminato ed approvato il bilancio consolidato del Gruppo al 31 Dicembre 2023 ed il progetto di bilancio di esercizio della capogruppo Gambero Rosso S.p.A. al 31 Dicembre 2023, redatti ai sensi del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan ed in conformità ai principi contabili internazionali IAS/IFRS.

Eventi di rilievo dell'esercizio 2023

Il Gruppo ha conseguito risultati in miglioramento rispetto al 2022, registrando un incremento dei ricavi netti di 0,85 milioni di euro rispetto all'esercizio 2022 e migliorando l'Ebitda di 0,28 milioni di euro.

Gambero Rosso S.p.A.

Contenuti e big data: nel corso dell'esercizio 2023 Gambero Rosso, sotto la nuova direzione editoriale, ha avviato il restyling delle guide e rinnovato il mensile nel formato, più piccolo e maneggevole, e nella testata. Come ogni anno, il Gruppo ha provveduto ad aggiornare tutte le guide: "Gelaterie d'Italia" presentata nel mese di marzo, "Oli d'Italia" presentata nel mese di aprile, "Pane e panettieri" presentata nel mese di giugno, "Street food" presentata nel mese di luglio, "Pizzerie d'Italia" e "Bar d'Italia" presentate nel mese di settembre. Nell'ultimo trimestre dell'anno sono stati presentati i seguenti annuari: "Vini d'Italia", "Ristoranti d'Italia" nel mese di ottobre; "Berebene", "Pasticceri & Pasticcerie" e "Roma e il meglio del Lazio" nel mese di novembre. Nel mese di novembre è stato presentato anche il nuovo libro di Iginio Massari "L'Altro Massari". A dicembre è stata presentata la guida "Lombardia".

Promozione internazionale ed organizzazione di eventi: il 2023 ha confermato il positivo trend sia degli eventi a livello internazionale che di quelli in Italia, con un fatturato totale in crescita del 9% rispetto all'esercizio precedente. La forte domanda ha portato ad un calendario ampliato sia in termini di paesi, di tappe e di eventi personalizzati, rafforzando la leadership sia nei paesi già consolidati che nei nuovi mercati.

Tv&Digital: dopo la forte crescita degli anni passati, in parte influenzata dallo spostamento delle attività in presenza a quelle digitali, causa pandemia, il Gruppo ha mantenuto importanti livelli di fatturato anche nel 2023, subendo un lieve calo (-4%) da attribuire alla riduzione della raccolta pubblicitaria tabellare sia sulla televisione che sul web. Il 31 dicembre 2023 coincide con la scadenza del contratto di licenza con Sky che è stato rinnovato per un ulteriore anno, durante il quale il Gruppo valuterà diverse soluzioni alternative per il futuro al fine di offrire i propri contenuti video ad un pubblico sempre più ampio.

Formazione: nell'ambito della formazione nel 2023 sono stati organizzati corsi professionali, di alta specializzazione, master nonché corsi per appassionati generando una lieve crescita dei ricavi pari all'1% rispetto al 2022. Per permettere una migliore commercializzazione e fruibilità del pubblico, alcuni corsi professionali sono stati rivisti e aggiornati sia in termini di programmi che dal punto di vista della struttura dei singoli moduli.

Partnership: nel 2023 Gambero Rosso ha rinnovato alcuni importanti accordi con rilevanti partner istituzionali e commerciali generando un incremento del 30% del fatturato rispetto all'esercizio precedente.

Investimenti: nell'esercizio 2023 sono proseguiti gli investimenti riguardanti la trasformazione digitale per l'innovazione dei prodotti, dei processi e dell'organizzazione tramite utilizzo delle tecnologie digitali. È stato realizzato il restyling dei prodotti editoriali, in primis delle guide nel mese di giugno e del mensile nel mese di ottobre. Il valore degli investimenti complessivi ammonta a 8,66 milioni di euro, che includono l'investimento per 6,13 milioni di euro per rinnovo del contratto di locazione della sede di Roma.

Gambero Rosso S.p.A.

Sostenibilità, solidarietà, sociale: sostenibilità attraverso l'attività della Fondazione Gambero Rosso che oltre alla storica partecipazione nella attività certificative di categoria, è molto attiva nell'attività solidale, ma soprattutto sociale verso i deboli o i diversamente abili.

(in migliaia di Euro)	2023	2022	variazioni	%
Ricavi Content	2.184	2.300	-116	-5%
Ricavi International Promotion & Events	7.701	7.048	654	9%
Ricavi Tv&Digital	4.942	5.170	-229	-4%
Ricavi Education	1.016	1.008	8	1%
Ricavi Partnership	2.343	1.806	537	30%
Totale Ricavi Netti di vendita	18.187	17.333	854	5%

Andamento della gestione dell'esercizio 2023 – bilancio consolidato

I Ricavi netti di vendita al 31 dicembre 2023 hanno raggiunto 18,19 milioni di euro, rispetto a 17,33 milioni di euro dell'esercizio precedente (+5%). La variazione è stata determinata da:

• il settore Content dove i ricavi si riducono del 5% per un lieve calo della raccolta pubblicitaria sui prodotti cartacei;
• il settore dell'International Promotion & Events dove i ricavi sono cresciuti del 9% grazie all'aumento del numero degli eventi e delle adesioni;
• il settore Tv&Digital, ha visto una decrescita dei ricavi del 4% riconducibile alla raccolta pubblicitaria sulle attività televisive e sul web;
• il settore Education dove i ricavi sono in linea con l'anno precedente (+1%);
• il settore delle Partnership dove i ricavi sono cresciuti del 30% grazie all'avvio dei nuovi progetti di consulenza e comunicazione per istituzioni e per i primari clienti del settore agroalimentare.

L'Ebitda consolidato 2023 è stato pari a circa 5,57 milioni di euro (Ebitda margin del 30,02%) rispetto a 5,29 milioni di euro del 2022 (Ebitda margin del 29,89%).

L'Ebit consolidato ammonta a 2,77 milioni di euro (2,65 milioni di euro nel 2022) e recepisce l'effetto degli ammortamenti degli investimenti sostenuti nel periodo.

Il risultato netto consolidato ammonta a circa 1,21 milioni di euro (1,60 milioni di euro nel 2022).

L'indebitamento finanziario netto consolidato al 31 dicembre 2023 è pari ad 12,84 milioni di euro, rispetto ad 8,75 milioni di euro al 31 dicembre 2022. La posizione finanziaria netta risente dell'applicazione dello IFRS 16 entrato in vigore dal 1° gennaio 2019 che la incrementa di 6,13 milioni di euro al 31 dicembre 2023 e di 0,74 milioni di euro al 31 dicembre 2022. Nell'esercizio

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2023 è stato rilevato il rinnovo del contratto di locazione per 9 anni per la sede di Roma, pertanto, al netto degli effetti dello IFRS 16, l'indebitamento finanziario del Gruppo al 31 dicembre 2023 sarebbe stato pari a 6,71 milioni di euro, contro 8,01 milioni di euro del 2022.

	PFN (in migliaia di Euro)	31-dic-23	31-dic-22
A	Disponibilità liquide	366	145
B	Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	-	-
C	Altre attività finanziarie correnti	-	-
D	Liquidità (A+B+C)	366	145
E	Debito finanziario corrente	(2.784)	(1.689)
F	Parte corrente di debiti finanziari	(1.956)	(2.544)
G	Indebitamento finanziario corrente (E+F)	(4.740)	(4.233)
H	Indebitamento finanziario corrente netto (G - D)	(4.374)	(4.089)
I	Debiti finanziari non correnti	(8.468)	(4.657)
J	Strumenti di debito	-	-
K	Debiti commerciali e altri debiti non correnti	-	-
L	Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K)	(8.468)	(4.657)
M	Posizione Finanziaria Netta (H+L)	(12.842)	(8.746)

L'indebitamento finanziario netto consolidato adjusted, così come definito nel Documento di Ammissione del 19 novembre 2015, che, come noto, comprende sia i debiti tributari che i debiti commerciali scaduti da oltre 60 giorni, è pari a 17,80 milioni di euro rispetto a 13,93 milioni di euro al 31 dicembre 2022. Nell'esercizio 2023 è stato rilevato il rinnovo del contratto di locazione per 9 anni per la sede di Roma. La posizione finanziaria adjusted, al netto dell'effetto dell'IFRS 16 ammonta a 11,68 milioni di euro nel 2023 contro i 13,19 milioni di euro nel 2022.

Il patrimonio netto consolidato del Gruppo è pari a 12,88 milioni di euro in aumento di 1,22 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2022.

Andamento della gestione anno 2023 – bilancio emittente

La capogruppo Gambero Rosso S.p.A. ha chiuso l'esercizio al 31 dicembre 2023 con un risultato netto pari a 0,84 milioni di euro rispetto a 1,16 milioni di euro del 2022.

I ricavi netti di vendita e l'EBITDA dell'Emittente sono aumentati rispetto all'anno precedente principalmente per incremento dei ricavi degli eventi internazionali e delle partnership, rispettivamente di 0,77 milioni di euro e 0,29 milioni di euro.

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Evoluzione prevedibile della gestione

Il 2024 continua ad essere contraddistinto dalle incertezze geopolitiche derivanti dal conflitto tra Russia e Ucraina che pare, allo stato, ancora di difficile soluzione. Questo contesto, già complesso, si è aggravato nel mese di ottobre con l'aggiunta della crisi mediorientale che comporta, a livello macroeconomico, ripercussioni sui prezzi e sugli approvvigionamenti di prodotti manifatturieri. I livelli di inflazione hanno subito una decelerazione rispetto all'aumento riscontrato a partire dal 2022, mentre i tassi di interesse bancari sono rimasti ancora elevati per le manovre finanziarie restrittive da parte delle banche centrali. Per l'esercizio 2024 si prevede uno scenario dei prezzi delle commodities energetiche in progressiva normalizzazione, mentre i livelli di inflazione e di tassi di interessi si prevedono ancora a livelli elevati.

Nonostante la situazione di mercato a livello nazionale e internazionale, si mantiene l'aspettativa di un andamento positivo salvo accadimenti non prevedibili in questo momento. Alla fine del 2023 è scaduto il contratto con SKY e i canali di Gambero Rosso su SKY continueranno ad essere visibili anche nel corrente anno, durante il quale si darà attuazione a nuove strategie di broadcasting lineare e on demand, sia per non perdere audience sia per incrementare la propria visibilità e il pubblico.

Questo evento nel breve comporterà una riduzione dei volumi, ma nel medio periodo ci si aspetta un pieno recupero e ritorno ai risultati storici.

Proposta di destinazione del risultato d'esercizio

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti di portare a nuovo il risultato d'esercizio.

Verifica annuale dell'indipendenza degli Amministratori; criteri quantitativi e qualitativi di significatività delle relazioni potenzialmente rilevanti ai fini della valutazione dell'indipendenza

La verifica annuale dell'indipendenza degli Amministratori e dei criteri di significatività delle relazioni potenzialmente rilevanti non ha rilevato nessuna variazione intervenuta.

Convocazione dell'Assemblea

Il Consiglio di Amministrazione ha dato mandato al Presidente di convocare l'Assemblea ordinaria degli azionisti per il prossimo 24 aprile 2024 in prima convocazione e, occorrendo, per il 26 aprile 2024, in eventuale seconda convocazione. L'Assemblea sarà chiamata ad approvare il progetto di bilancio e la nomina e la retribuzione del Collegio Sindacale per gli esercizi 2024, 2025 e 2026. In sede straordinaria sarà chiamata a deliberare sulle modifiche statutarie riguardanti l'introduzione della figura del Rappresentante Designato in Assemblea, prevista dal Ddl Capitali.

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Entro i termini previsti dalla normativa vigente, l'avviso di convocazione dell'Assemblea (che indicherà altresì le modalità di partecipazione) nonché la documentazione relativa agli argomenti posti all'ordine del giorno, sarà messo a disposizione del pubblico presso la Sede legale della Società nonché reso disponibile sul sito internet della Società all'indirizzo www.gamberorosso.it, nella sezione "Investor Relations" e di Borsa Italiana www.borsaitaliana.it.

Si allegano gli schemi di stato patrimoniale, conto economico e rendiconto finanziario d'esercizio dell'emittente e consolidati ricordando che la società di revisione Audirevi S.p.A. non ha ancora emesso la propria relazione.

***

Gambero Rosso è la piattaforma leader per contenuti, formazione, promozione e consulenza nel settore del Wine Travel Food italiani. Offre una completa gamma di servizi integrati per il settore agricolo, agroalimentare, della ristorazione e della hospitality italiana che costituiscono il comparto di maggior successo, a livello internazionale, per la crescita dell'economia. Unico nel suo format di operatore multimediale e multicanale del settore, Gambero Rosso possiede un'offerta di periodici, libri, guide, broadcasting (Sky 415 e 133) e web OTT con cui raggiunge professionisti, canali commerciali distributivi e appassionati in Italia e nel mondo. Gambero Rosso Academy è la più ampia piattaforma formativa professionale e manageriale per la filiera agroalimentare, della ristorazione, della ospitalità e del turismo. Gambero Rosso offre al sistema produttivo italiano un programma esclusivo di eventi di promozione B2B per favorirne il costante sviluppo nazionale e internazionale. www.gamberorosso.it e www.gamberorossointernational.com

Contatti:

GAMBERO ROSSO Tel. 06. 55112300 Mail investorrelator@gamberorosso.it

EURONEXT GROWTH ADVISOR: BANCA AKROS Tel. 02. 434441

Mail ecm@bancaakros.it

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DATI CONSOLIDATI

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
(in migliaia di Euro)		31-dic-23	31-dic-22	Var.	Var. %
Ricavi Content		2.184	2.300	(116)	-5%
Ricavi International & Promotion Events		7.701	7.048	654	9%
Ricavi Tv&digital		4.942	5.170	(229)	-4%
Ricavi Education		1.016	1.008	8	1%
Ricavi Partnership		2.343	1.806	537	30%
Ricavi netti di vendita		18.187	17.333	854	5%
Variazioni rimanenze		4	25	(21)	-85%
Altri ricavi e proventi		364	353	11	3%
TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE		18.554	17.710	844	5%
Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci		404	365	39	11%
Variazioni delle rimanenze di materie prime		58	26	32	124%
Per servizi		9.051	8.547	505	6%
Altri costi operativi		117	227	(110)	-49%
VALORE AGGIUNTO		8.925	8.546	379	4%
Costi per il personale		3.356	3.252	103	3%
EBITDA		5.569	5.293	276	5%
	% fatturato	30,02%	29,89%
Ammortamenti		2.678	2.595	83	3%
Svalutazioni		120	50	70	140%
EBIT		2.771	2.649	123	5%
	% fatturato	14,94%	14,96%
Oneri non ricorrenti		(468)	(113)	(355)	315%
Risultato della gestione finanziaria		(641)	(480)	(161)	34%
Utili/(Perdite) da valutazione delle partecipazioni ad Equity		(7)	0	(7)	100%
EBT		1.655	2.056	(401)	-20%
	% fatturato	8,92%	11,61%
Imposte sul reddito		445	457	(12)	-3%
RISULTATO NETTO		1.210	1.600	(390)	-24%
	% fatturato	6,52%	9,03%

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	STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
	(in migliaia di Euro)	31-dic-23	31-dic-22	Var.	Var. %
(+)	Immobilizzazioni immateriali nette	20.241	19.703	538	3%
(+)	Immobilizzazioni materiali nette	6.602	1.161	5.441	469%
(+)	Partecipazioni in società collegate	299	299	0	0%
(+)	Attività per imposte anticipate	1.460	1.694	(234)	-14%
(+)	Altre attività non correnti	113	112	1	1%
	Capitale immobilizzato (A)	28.714	22.968	5.746	25%
(+)	Rimanenze	1.007	1.065	(58)	-5%
(+)	Crediti verso clienti	7.239	7.783	(545)	-7%
(+)	Crediti tributari	411	335	76	23%
(+)	Altri crediti e altre attività correnti	639	498	141	28%
	Attività d'esercizio a breve termine (B)	9.296	9.682	(386)	-4%
(-)	Debiti commerciali	4.418	4.799	(381)	-8%
(-)	Debiti tributari e previdenziali	3.505	3.707	(202)	-5%
(-)	Altri debiti	1.961	1.869	92	5%
	Passività d'esercizio a breve termine ( C )	9.884	10.375	(492)	-5%
	Capitale d'esercizio netto (D)= (B)-( C )	(588)	(693)	106	-15%
(-)	Passività per benefici ai dipendenti	458	503	(45)	-9%
(-)	Altre passività non correnti	1.935	1.367	568	42%
	Passività a medio lungo termine (E)	(2.402)	(1.870)	(532)	28%
	Capitale investito (A)+(D)+(E)	25.724	20.404	5.320	26%
(-)	Patrimonio netto	12.882	11.658	1.224	10%
(-)	Posizione finanziaria netta a medio lungo termine	8.468	4.657	3.811	82%
(-)	Posizione finanziaria netta a breve termine	4.374	4.089	285	7%
	Mezzi propri e indebitamento finanziario netto	25.724	20.404	5.320	26%

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RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO (FLUSSI)
(in migliaia di Euro)	31-dic-23	31-dic-22
UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO	1.210	1.600
Ammortamenti	2.678	2.595
Variazione passività per benefici a dipendenti	(45)	(75)
Rettifiche relative alle voci che non hanno effetto sulla liquidità	2.632	2.519
Crediti commerciali	545	(677)
Altre attività	17	311
Rimanenze	58	1
Debiti commerciali	(381)	224
Altre passività	467	247
Variazioni nelle attività e passività	705	106
FLUSSI DI CASSA GENERATI DALL'ATTIVITA' OPERATIVA	4.547	4.225
Incrementi immobilizzazioni materiali	(6.321)	(175)
Incrementi nelle immobilizzazioni immateriali	(2.336)	(2.592)
(incremento) decremento nelle partecipazioni	0	0
FLUSSI DI CASSA DALL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO	(8.657)	(2.767)
Incremento (decremento) debiti a breve verso banche	506	754
Variazione debiti finanziari	3.811	(2.206)
Altri movimenti di patrimonio netto	14	41
Aumento di capitale	-	-
FLUSSI DI CASSA DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO	4.331	(1.411)
INCREMENTO (DECREMENTO) DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE	221	46
DISPONIBILITA' LIQUIDE ALL' INIZIO DELL'ESERCIZIO	145	99
DISPONIBILITA' LIQUIDE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO	366	145

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO (FLUSSI)

Gambero Rosso S.p.A.

DATI EMITTENTE

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO EMITTENTE

(in migliaia di Euro)	31-dic-23	31-dic-22	Var.	Var. %
Ricavi netti di vendita	15.580	14.811	769	5%
Variazioni rimanenze	12	33	(21)	-65%
Altri ricavi e proventi	319	236	83	35%
TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE	15.911	15.080	831	6%
Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci	163	143	20	14%
Variazioni delle rimanenze di materie prime	-	-	0	#DIV/0!
Per servizi	8.443	7.991	452	6%
Altri costi operativi	85	128	(43)	-34%
VALORE AGGIUNTO	7.220	6.818	402	6%
Costi per il personale	2.884	2.767	117	4%
EBITDA	4.336	4.051	285	7%
% fatturato	27,25%	26,86%
Ammortamenti	1.848	1.813	36	2%
Svalutazioni	120	50	70	140%
EBIT	2.368	2.188	179	8%
% fatturato	14,88%	14,51%
Oneri non ricorrenti	(439)	(115)	(324)	282%
Risultato della gestione finanziaria	(623)	(465)	(158)	34%
Utili/(Perdite) da valutazione delle partecipazioni ad Equity	(7)	-	(7)	#DIV/0!
EBT	1.299	1.609	(310)	-19%
% fatturato	8,16%	10,67%
Imposte sul reddito	460	451	9	2%
RISULTATO NETTO	839	1.158	(319)	-28%
% fatturato	5,27%	7,68%

Gambero Rosso S.p.A.

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO EMITTENTE

	(in migliaia di Euro)	31-dic-23	31-dic-22	Var.	Var. %
(+)	Immobilizzazioni immateriali nette	1.274	1.275	(1)	0%
(+)	Immobilizzazioni materiali nette	6.376	823	5.554	675%
(+)	Partecipazioni in società controllate/collegate	23.331	23.339	(7)	0%
(+)	Attività per imposte anticipate	1.362	1.584	(223)	-14%
(+)	Altre attività non correnti	109	108	1	0%
	Capitale immobilizzato (A)	32.452	27.129	5.323	18%
(+)	Rimanenze	391	379	12	3%
(+)	Crediti verso clienti	6.830	7.205	(375)	-5%
(+)	Crediti verso imprese controllate/collegate	8.674	9.399	(725)	-8%
(+)	Crediti tributari	298	233	66	28%
(+)	Altri crediti e altre attività correnti	535	375	161	43%
	Attività d'esercizio a breve termine (B)	16.729	17.590	(861)	-6%
(-)	Debiti commerciali	3.581	3.846	(265)	-7%
(-)	Debiti verso imprese controllate/collegate	288	430	(142)	-33%
(-)	Debiti tributari e previdenziali	3.468	3.573	(105)	-3%
(-)	Altri debiti	1.691	1.614	78	5%
	Passività d'esercizio a breve termine ( C )	9.028	9.462	(434)	-5%
	Capitale d'esercizio netto (D)= (B)-( C )	7.700	8.128	(427)	-5%
(-)	Passività per benefici ai dipendenti	379	425	(46)	-11%
(-)	Altre passività non correnti	1.935	1.358	577	43%
	Passività a medio lungo termine (E)	(2.323)	(1.783)	(540)	28%
	Capitale investito (A)+(D)+(E)	37.830	33.474	4.355	13%
(-)	Patrimonio netto	24.865	23.991	875	4%
(-)	Posizione finanziaria netta a medio lungo termine	8.468	4.606	3.863	84%
(-)	Posizione finanziaria netta a breve termine	4.496	4.878	(382)	-8%
	Mezzi propri e indebitamento finanziario netto	37.830	33.474	4.355	13%

Gambero Rosso S.p.A.

RENDICONTO FINANZIARIO EMITTENTE (FLUSSI)

(in migliaia di Euro)	31-dic-23	31-dic-22
UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO	839	1.158
Ammortamenti	1.848	1.813
Variazione passività per benefici a dipendenti	(46)	(52)
Rettifiche relative alle voci che non hanno effetto sulla liquidità	1.802	1.761
Crediti commerciali	1.100	(1.130)
Altre attività	(4)	279
Rimanenze	(12)	(33)
Debiti commerciali	(407)	(61)
Altre passività	558	287
Variazioni nelle attività e passività	1.236	(658)
FLUSSI DI CASSA GENERATI DALL'ATTIVITA' OPERATIVA	3.876	2.260
Incrementi immobilizzazioni materiali	(6.285)	(30)
Incrementi nelle immobilizzazioni immateriali	(1.116)	(1.295)
(incremento) decremento nelle partecipazioni	7	0
FLUSSI DI CASSA DALL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO	(7.393)	(1.325)
Incremento (decremento) debiti a breve verso banche	(174)	1.325
Variazione debiti finanziari	3.863	(2.258)
Altri movimenti di patrimonio netto	36	41
Aumento di capitale	0	0
FLUSSI DI CASSA DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO	3.724	(891)
INCREMENTO (DECREMENTO) DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE	207	44
DISPONIBILITA' LIQUIDE ALL' INIZIO DELL'ESERCIZIO	105	61
DISPONIBILITA' LIQUIDE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO	313	105

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