Pihlajalinna Oyj

Annual Report (ESEF) • Mar 13, 2023

Vuosikertomus 2022 74370058MTRLEDOCHV67 2022-01-01 2022-12-31 74370058MTRLEDOCHV67 2022-12-31 74370058MTRLEDOCHV67 2021-12-31 74370058MTRLEDOCHV67 2021-12-31 74370058MTRLEDOCHV67 2021-01-01 2021-12-31 74370058MTRLEDOCHV67 2020-12-31 74370058MTRLEDOCHV67 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 74370058MTRLEDOCHV67 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 74370058MTRLEDOCHV67 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 74370058MTRLEDOCHV67 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 74370058MTRLEDOCHV67 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 74370058MTRLEDOCHV67 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 74370058MTRLEDOCHV67 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 74370058MTRLEDOCHV67 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 74370058MTRLEDOCHV67 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 74370058MTRLEDOCHV67 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 74370058MTRLEDOCHV67 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 74370058MTRLEDOCHV67 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 74370058MTRLEDOCHV67 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 74370058MTRLEDOCHV67 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 74370058MTRLEDOCHV67 2021-12-31 PIH:ReserveofinvestedunrestrictedequityMember 74370058MTRLEDOCHV67 2020-12-31 PIH:ReserveofinvestedunrestrictedequityMember 74370058MTRLEDOCHV67 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 74370058MTRLEDOCHV67 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 74370058MTRLEDOCHV67 2022-12-31 PIH:ReserveofinvestedunrestrictedequityMember 74370058MTRLEDOCHV67 2021-12-31 PIH:ReserveofinvestedunrestrictedequityMember 74370058MTRLEDOCHV67 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 74370058MTRLEDOCHV67 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE Pihlajalinna HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS 2022 2022 > VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 2 Hallituksen toimintakertomus 1.1. – 31.12.2022 SISÄLLYSLUETTELO Pihlajalinnan toimitusjohtaja Joni Aaltonen 3 Pihlajalinna strategia 2023 – 2025 3 Liikevaihto asiakasryhmittäin 4 Kausivaihtelu 5 Konsernin liikevaihto ja tulos 5 Katsaus toimintaympäristöön 6 Konsernin tase ja rahavirta 7 Rahoitusjärjestelyt 7 Yritysostot ja investoinnit 8 Kokonais- ja osaulkoistukset 9 Tutkimus ja kehitys 9 Henkilöstö 9 Johtoryhmä 10 Yhtiön hallitus 10 Yhtiökokouksen nimittämä osakkeenomistajien nimitystoimikunta 10 Hallituksen nimittämät valiokunnat 10 Hallituksen jäsenten palkitseminen 10 Hallituksen valtuutukset 10 Tilintarkastus 10 Osakkeet ja osakkeenomistajat 11 Riskienhallinta 11 Riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät 12 Liputusilmoitukset 13 Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät 13 Omien osakkeiden hankinta kannustinjärjestelmää varten 13 Hallituksen voitonjakoehdotus ja varsinainen yhtiökokous 2022 14 Pihlajalinnan näkymät vuodelle 2022 14 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 14 Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista 14 Tilikauden jälkeiset tapahtumat 21 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 22 Osakekohtaiset tunnusluvut 22 Kvartaalitiedot 23 Taloudellista kehitystä kuvaavien tunnuslukujen ja vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat 24 Täsmäyslaskelmat vaihtoehtoisiin tunnuslukuihin 25 Osakkeet ja osakkeenomistajat 28 Johdon osakkeenomistus 29 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset 77 Tilintarkastuskertomus 78 VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 3 Hallituksen toimintakertomus tilikaudelta 1.1.2022–31.12.2022 xxxx Pihlajalinnan toimitusjohtaja Joni Aaltonen: Vuonna 2022 keskityimme strategiamme mukaisesti lääkärikeskus- ja sairaalapalveluverkoston laajentamiseen sekä tarjonnan kasvattami- seen. Lisäksi valmistauduimme hyvinvointialueiden aloittamiseen te- hostamalla toimintaamme julkisissa palveluissa. Pihlajalinnan liike- vaihto kasvoi merkittävät 19,5 prosenttia yhteensä 690,5 miljoonaan euroon (577,8 milj. euroa vuonna 2021). Tästä orgaanisen kasvun osuus oli 6,0 prosenttia. Toisaalta vuosi oli monin tavoin haastava, ja kannattavuus heikkeni koronapalveluiden vähenemisen sekä erityi- sesti korkeina pysyneiden sairauspoissaolojen ja julkisen erikoissai- raanhoidon kulujen vuoksi. Oikaistu EBITA oli 26,7 miljoonaa euroa (37,3 milj. euroa vuonna 2021). Teimme vuoden aikana useita tarjonnan kasvua tukevia yrityskaup- poja. Helmikuussa Pohjola Sairaala siirtyi osaksi Pihlajalinnaa. Kaupan myötä yhtiöllä on kattava palveluverkosto korkean jalostusarvon sai- raalapalveluissa sekä monipuolinen päivystystoiminta kaikissa suurim- missa maakuntakeskuksissa. Huhtikuussa toteutimme yrityskaupat Etelä-Savon työterveydestä ja Lääkärikeskus Ikiomasta. Kainuulaisen yksityisiä lääkäripalveluita sekä lääkäreiden ja hoitajien vuokraustoi- mintaa tarjoavan MediEllenin hankimme syyskuun alussa. Jyväskylä- läinen lääkärikeskus Seppälääkärit sekä kuvantamiskeskus Seppämag- neetti siirtyivät Pihlajalinnan omistukseen lokakuun alussa. Lisäksi hankimme rokotepalveluita tarjoavan Punkkibussi®-liiketoiminnan huhtikuussa. Hankittujen toimipisteiden ja palveluiden yhdistäminen saatettiin lop- puun, mutta synergiahyödyt viivästyivät. Ne tulevat näkymään täysi- määräisesti vuonna 2023. Keskitymme myös varmistamaan hankittu- jen liiketoimintojen mittakaavaedut. Lisäksi Pihlajalinna selkeyttää palveluportfoliotaan, mistä esimerkkinä sopimus yksityisten suun ter- veyden palveluiden kaupasta vuoden 2022 lopussa. Kauppa on tarkoi- tus toteuttaa maaliskuun 2023 loppuun mennessä. Koronaepidemian kiihdyttämä etäasioinnin kasvu jatkui vahvana. Etä- asioinnin osuus kaikesta asioinnista oli vuoden lopussa 37 prosenttia. Vuoden 2022 aikana aloitimme strategisia hankkeita monikanavaisten palvelujemme vahvistamiseksi entisestään. Etäpalveluiden hyödyntä- minen on kasvussa myös työterveysasiakkuuksissamme. Pihlajalinnan työterveyshuollon piirissä oli vuoden 2022 lopussa yli 270 000 henki- löä. Teimme vuoden 2022 aikana tehostamistoimia julkisissa palveluissa vastataksemme nousseisiin kustannuksiin. Jatkamme tehostamisoh- jelmia kuntaulkoistuksissamme. Neuvottelut hyvinvointialueiden kanssa palveluohjauksen ja kustannusvastuun jaosta jatkuvat esimer- kiksi kiireellisen ja vaativan erikoissairaanhoidon osalta. Yhteisyrityk- siemme palvelusopimukset siirtyivät Pirkanmaan, Keski-Suomen ja Etelä-Pohjanmaan hyvinvointialueille. Liiketoiminnan kasvu on tarkoittanut myös henkilöstön ja ammatin- harjoittajien määrän kasvua. Olemme onnistuneilla rekrytoinneilla mahdollistaneet tarjonnan kasvattamisen ja erityisesti päivystystoi- minnan laajentamisen. Muutokset ovat vaatineet henkilöstöltämme paljon, ja vuoden 2023 strategisena painopistealueena on henkilöstön työhyvinvoinnin edistäminen ja kehittäminen esimerkiksi työtehtä- vien selkeyttämisellä ja johtamisen kehittämisellä. Pihlajalinnassa työskenteli vuoden 2022 lopussa 7 016 (6 297) henkilöä ja 1 812 (1 070) ammatinharjoittajaa. Vuoden 2022 aikana kohtasimme lukuisia muutoksia toimintaympä- ristössä. Venäjän hyökkäyssota Ukrainaan kiihdytti yleisen kustannus- tason nousua entisestään. Koronarajoituksia poistettiin vuoden ai- kana. Korona ja muut hengitystieinfektiot lisäsivät kuitenkin henkilös- tön sairauspoissaolojen määrää tilikaudella merkittävästi, mikä on ai- heuttanut paitsi kustannuksia myös operatiivisia haasteita läpi vuo- den. Kannattavuuden kehittymiseen vuonna 2022 emme voi olla tyytyväi- siä. Yrityskaupat kasvattivat yhtiön velkaantuneisuutta merkittävästi, mutta niiden taloudelliset hyödyt eivät ole vielä täysimääräisesti to- teutuneet. Olemme aloittaneet monia toimia kannattavuuden ja ta- loudellisen aseman vahvistamiseksi. Vuoden 2023 alusta nostimme palveluiden hintoja keskimäärin 5–10 prosenttia ja jatkoimme toimin- nan tehostamista kaikissa yhtiön toiminnoissa. Pihlajalinna aloitti muutosneuvottelut tammikuun alkupuolella. Tarkastelemme yksit- täisten toimipaikkojen mahdollisia osittaisia supistamisia, yhdistämi- siä tai lakkauttamisia sekä organisaation rakennetta. Kannattavuuden vahvistamiseksi tehtävien toimenpiteiden vaikutukset näkyvät asteit- tain vuoden 2023 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien. Ulkoisista epävarmuustekijöistä huolimatta toteutimme strategi- aamme määrätietoisesti ja onnistuimme kasvattamaan toimin- taamme. Kuluneesta vuodesta haluan kiittää kaikkia sidosryh- miämme, mutta erityisesti koko henkilöstöämme. Vuonna 2023 keski- tymme vahvistamaan taloudellista asemaamme kannattavan kasvun takaamiseksi. Pihlajalinnan strategia 2023–2025 Pihlajalinna on yksi Suomen johtavista yksityisistä terveys- ja hyvin- vointipalveluiden tuottajista ja konsernin tehtävänä on auttaa ihmisiä elämään parempaa elämää. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 4 Konserni tuottaa muun muassa lääkärinvastaanottopalveluita ja eri- koissairaanhoidon, työterveyden ja asumis- ja hyvinvointipalveluita. Pihlajalinna-konsernin asiakkaita ovat yksityishenkilöt, yritykset, va- kuutusyhtiöt ja julkinen sektori. Pihlajalinnan visiona on tuoda hyvin- vointi jokaisen lähelle ja olla vaikuttavasti läsnä. Pihlajalinnan arvot ovat energisyys, eettisyys ja ennakkoluulotto- muus. Strategiset painopistealueet 1. Henkilöasiakkaan palveluiden uudistaminen Pihlajalinna vahvistaa monikanavaisia palveluitaan ja kuluttajaliiketoi- mintaansa uusilla palvelukonsepteilla sekä digitaalisilla innovaatioilla. 2. Sote-yhteistyö Pihlajalinna tekee tiivistä yhteistyötä tulevien hyvinvointialueiden kanssa ja rakentaa vahvan markkinaposition julkiseen terveydenhuol- toon. 3. Digitalisaation vahvistaminen Pihlajalinna panostaa voimakkaasti digitalisointiin henkilöstön, asia- kaskokemuksen ja operatiivisen toiminnan kehittämisessä. Strategiakauden tavoitteet ● Pihlajalinnalla on houkuttelevin ja monipuolisin palveluvalikoima. ● Pihlajalinna on kuluttajan ja ammattilaisen ykkösvalinta. ● Pihlajalinnan palvelut ovat toimialan sujuvimmat ja ne ovat saata- villa viiveettä. ● 250 miljoonan euron liikevaihdon kasvu vuoden 2021 tasosta (577,8 miljoonaa euroa) vuoden 2025 loppuun mennessä. Kasvusta noin kolmanneksen arvioidaan tulevan julkiselta sektorilta ja kaksi kolmasosaa yritys- ja yksityisasiakkailta. ● Oikaistu liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA) yli 9 prosenttia liikevaihdosta pitkällä ai- kavälillä. ● Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen (EBITDA) alle 3 pit- källä aikavälillä. ● Osinkoina tai pääoman palautuksina jaetaan osakkeenomistajille vähintään yksi kolmasosa tilikauden tuloksesta, mikäli se ei vaa- ranna yhtiön maksuvalmiutta. Mittarit Tavoitteiden saavuttamista mitataan mm. taloudellisilla mittareilla, asiakkaille tarjolla olevien vastaanottoaikojen ja toimenpiteiden mää- rän kasvulla sekä asiakas- ja työntekijäkokemusta mittaavalla Net Promotion Score (NPS) -luvuilla. Liikevaihto asiakasryhmittäin Pihlajalinnan asiakasryhmät ovat yritysasiakkaat, yksityisasiakkaat ja julkisen sektorin asiakkaat. ● Konsernin yritysasiakkaiden ryhmä koostuu Pihlajalinnan työter- veysasiakkaista, vakuutusyhtiöasiakkaista ja muista yrityssopimus- asiakkaista. Konsernin työterveyspalveluiden henkilöasiakasmäärä on noin 200 000 yritysasiakkaiden ryhmässä. ● Konsernin yksityisasiakkaat ovat itse maksavia yksityishenkilöitä, jotka saattavat hakea myöhemmin korvausta vakuutusyhtiöltä. ● Konsernin julkisen sektorin asiakasryhmään kuuluvat julkisen sek- torin organisaatiot Suomessa, kuten kunnat, kuntayhtymät, seura- kunnat, sairaanhoitopiirit ja julkishallinto hankkiessaan sosiaali- ja terveydenhuollon osto- ja ulkoistuspalveluita, asumispalveluita, työterveyden palveluita ja työvoimapalveluita. Konsernin työter- veyspalveluiden henkilöasiakasmäärä on yli 70 000 julkisen sekto- rin asiakasryhmässä. Tammi–joulukuu 2022 Yritysasiakkaiden liikevaihto oli 225,3 (137,7) miljoonaa euroa, kasvua 87,5 miljoonaa euroa eli 63,5 prosenttia. Vakuutusyhtiöasiakkaille to- teutunut myynti nousi 57,2 miljoonaa euroa eli 162,7 prosenttia. Lii- kevaihto nousi yritysjärjestelyjen johdosta 54,8 miljoonaa euroa. Or- gaaninen kasvu oli 32,7 miljoonaa euroa eli 23,8 prosenttia. Yritys- asiakasryhmässä koronapalveluiden liikevaihto oli 7,8 (8,4) miljoonaa euroa, laskua -0,6 miljoonaa euroa. Lääkärikeskustoimipisteiden käyntimäärät nousivat 54 prosenttia vertailukaudesta. Ilman yritysjär- jestelyjen vaikutusta käyntimäärät olisivat nousseet 21 prosenttia ver- tailukaudesta. Yksityisasiakkaiden liikevaihto oli 103,2 (85,2) miljoonaa euroa, kas- vua 18,0 miljoonaa euroa eli 21,1 prosenttia. Yritysjärjestelyt nostivat yksityisasiakkaiden liikevaihtoa 15,2 miljoonaa euroa. Orgaaninen kasvu oli 2,8 miljoonaa euroa eli 3,3 prosenttia. Yksityisasiakkaiden ryhmässä koronapalveluiden liikevaihto oli 1,6 (2,3) miljoonaa euroa, laskua -0,7 miljoonaa euroa. Lääkärikeskustoimipisteiden käyntimää- rät nousivat 30 prosenttia. Ilman yritysjärjestelyjen vaikutusta käynti- määrät olisivat nousseet 15 prosenttia vertailukaudesta. Vakuutusyh- tiöiden maksusitoumusten ja suoramaksukäytäntöjen sujuvoittami- nen vähentää raportoitua yksityisasiakkaiden myyntiä. Julkisen sektorin liikevaihto oli 435,5 (427,8) miljoonaa euroa, kasvua 7,7 miljoonaa euroa eli 1,8 prosenttia. Yritysjärjestelyt nostivat julki- sen sektorin liikevaihtoa 7,8 miljoonaa euroa. Koronapalveluiden lii- kevaihto oli 7,3 (28,2) miljoonaa euroa, laskua -20,9 miljoonaa euroa. Laskua kompensoi kokonais- ja osaulkoistussopimusten hinnantarkis- tukset 3,0 miljoonaa euroa sekä erityisesti etäpalveluiden, asumispal- veluiden ja leikkaustoiminnan liikevaihdon kasvu julkiselle sektorille yhteensä 12,0 miljoonaa euroa. Lääkärikeskustoimipisteiden käynti- määrät nousivat 37 prosenttia vertailukaudesta. Ilman yritysjärjeste- lyjen vaikutusta käyntimäärät olisivat laskeneet 7 prosenttia vertailu- kaudesta. VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 5 29 % 14 % 40 % 17 % LIIKEVAIHTO ASIAKASRYHMITTÄIN YTD Q4 2022, % Yritysasiakkaat Yksityisasiakkaat Kokonais- ja osaulkoistukset Muut palvelut julkiselle sektorille 138 225 85 103 301 304 127 132 2021 YTD 2022 YTD LIIKEVAIHTO ASIAKASRYHMITTÄIN YTD Q4, M€ Muut palvelut julkiselle sektorille Kokonais- ja osaulkoistukset Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat +64 % +21 % +1 % +4 % 578 690 +19,5 % Kausivaihtelu Pihlajalinnan liiketoimintaan vaikuttaa tietty kausiluonteisuus. Pihlaja- linnan sote-kokonaisulkoistuksiin ja muuhun kiinteähintaiseen lasku- tukseen liittyy tasainen liikevaihdon tuloutus ajan kuluessa. Kesälo- makausina, erityisesti heinäkuussa, tällaisiin sopimuksiin liittyvät hen- kilöstökustannukset pienenevät ja kannattavuus paranee pääosin palkkojen jaksotusten johdosta. Toisaalta Pihlajalinnan yksityis- ja yri- tysasiakkaiden palvelukysyntä on alhaisempi ja kannattavuus hei- kompi lomakausina, erityisesti heinä-elokuussa ja joulukuussa. Vuosi- neljännesten tasolla kausiluonteisuus on historiallisesti vaikuttanut vuoden kolmannen neljänneksen kannattavuutta parantavasti. Konsernin liikevaihto ja tulos Tammi−joulukuu 2022 Pihlajalinnan liikevaihto oli 690,5 (577,8) miljoonaa euroa, kasvua 112,7 miljoonaa euroa eli 19,5 prosenttia. Koronapalveluiden liike- vaihto oli 16,7 (38,9) miljoonaa euroa, laskua -22,2 miljoonaa euroa. Orgaaninen kasvu oli 34,8 miljoonaa euroa eli 6,0 prosenttia. Orgaa- ninen kasvu olisi ollut 59,4 miljoonaa euroa eli 10,3 prosenttia ilman koronapalveluita ja Jämsän Terveys Oy:n ja Jämsän kaupungin käräjä- oikeuskäsittelyn ratkaisun mukaista liikevaihdon oikaisua -2,4 miljoo- naa euroa. Yritysjärjestelyjen osuus liikevaihdon kasvusta oli 77,9 mil- joonaa euroa eli 13,5 prosenttia. Tilikauden liikevaihdon orgaaninen kasvu on perustunut tarjonnan voimakkaaseen kasvattamiseen koko toimipisteverkostossa. Orgaani- nen vastaanottotoiminnan, leikkaustoiminnan, etäpalveluiden ja työ- terveyspalveluiden kasvu on kompensoinut koronapalveluiden mer- kittävää laskua. Tilikauden kaikista vastaanottokäynneistä, pois lukien kokonaisulkois- tukset ja koronatestaus, toteutui etäpalveluina 37 (36) prosenttia. Etävastaanottokäyntien määrä kasvoi 40 prosenttia vertailukaudesta. Kaikkien vastaanottokäyntien määrä kasvoi 33 prosenttia. Tammi-joulukuu 2022 milj. euroa 2022 2021 muutos muutos-% Yritysasiakkaat 225,3 137,7 87,5 63,5 % joista vakuutusyhtiöasiakkaat 98,4 35,1 63,3 180,2 % Yksityisasiakkaat 103,2 85,2 18,0 21,1 % Julkinen sektori 435,5 427,8 7,7 1,8 % josta kokonais- ja osaulkoistukset 303,9 300,8 3,1 1,0 % josta työvoimapalvelut 24,8 26,1 -1,3 -4,9 % josta työterveys- ja muut palvelut 106,8 100,9 5,9 5,8 % Konsernin sisäinen myynti -73,5 -73,0 -0,5 0,7 % Konsernin liikevaihto 690,5 577,8 112,7 19,5 % VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 6 Käyttökate oli 54,4 (62,6) miljoonaa euroa, laskua -8,2 miljoonaa eu- roa eli -13,1 prosenttia. Oikaistu käyttökate oli 64,2 (65,3) miljoonaa euroa, laskua -1,1 miljoonaa euroa eli -1,7 prosenttia. Käyttökatteen oikaisut olivat yhteensä 9,8 (2,7) miljoonaa euroa. Jämsän Terveys Oy:n ja Jämsän kaupungin käräjäoikeuskäsittelyn ratkaisun mukainen oikaisu vaikutti käyttökatteeseen 4,7 miljoonaa euroa. Erä on käsi- telty oikaisueränä. Muut oikaisuerät olivat yritysjärjestelyjen integ- raatiokulut 1,8 miljoonaa euroa, IFRS 3 -kulut 1,1 miljoonaa euroa ja takautuvat kustannusoikaisut ilman kassavirtavaikutusta 0,7 miljoo- naa euroa sekä muut kuluerät yhteensä 1,2 miljoonaa euroa. Tilikauden henkilöstökustannukset olivat poikkeuksellisen korkeat. Erityisesti erilaisten hengitystieinfektioiden osuus Pihlajalinnan henki- löstön sairauspoissaoloista nousi. Henkilöstövajetta on paikattu sijai- silla sekä vuokratyövoimalla. Arvio kohonneiden sairauspoissaolojen vaikutuksesta tilikauden henkilöstökuluihin on noin 4,0 miljoonaa eu- roa. Kannattavuutta on merkittävästi heikentänyt koronapalveluiden lasku. Lisäksi tarjonnan kasvattaminen on nostanut kustannuksia työ- terveyspalveluissa ja lääkäriasematoiminnassa. Leikkaustoiminnan ja etäpalveluiden kannattavuus on edellistä tilikautta parempi suurem- pien volyymien johdosta. Kokonais- ja osaulkoistusten kustannukset pysyivät korkealla tasolla, mutta tehostamisohjelmien, sopimusten hinnantarkistusten, koronakustannuskorvausten ja Etelä-Pohjanmaan sairaanhoitopiirin palvelumaksujen palautuksen johdosta kannatta- vuus tilikaudella parani. Poistot ja arvonalentumiset olivat 45,5 (34,7) miljoonaa euroa. Poisto- jen ja arvonalentumisten oikaisuerät olivat -0,1 (-0,3) miljoonaa eu- roa. Aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 7,7 (6,7) miljoonaa eu- roa, josta hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot (PPA -pois- tot) olivat 2,7 (3,0) miljoonaa euroa. Aineellisten hyödykkeiden pois- tot olivat 10,6 (9,2) miljoonaa euroa, ja poistot sekä arvonalentumiset käyttöoikeusomaisuuseristä olivat 27,2 (18,8) miljoonaa euroa. Poh- jola Sairaalan hankinta nosti Pihlajalinnan käyttöoikeustoimitilojen eli vuokratilojen poistoja 6,6 miljoonaa euroa. Oikaistu liiketulos ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja ar- vonalentumisia (EBITA) oli 26,7 (37,3) miljoonaa euroa. Oikaistu EBITA-marginaali oli 3,9 (6,5) prosenttia. Liikevoiton oikaisut olivat yhteensä 9,7 (2,4) miljoonaa euroa. Pihlajalinnan liiketulos oli 8,9 (27,9) miljoonaa euroa, laskua -19,0 mil- joonaa euroa. Oikaistu liiketulos oli 18,6 (30,3) miljoonaa euroa, las- kua -11,7 miljoonaa euroa. Konsernin nettorahoituskulut olivat -7,4 (-3,7) miljoonaa euroa. Poh- jola Sairaalan hankinta nosti Pihlajalinnan vuokrasopimusvelkojen korkokuluja 1,8 miljoonaa euroa. Rahoituksen uudelleenjärjestely maaliskuussa ja loppuvuodesta maksetut waiver-kustannukset tila- päisten kovenanttitasojen noston johdosta aiheuttivat yhteensä 0,8 miljoonan euron kertaluonteiset rahoituskulut. Lisäksi yritysjärjestelyt ovat nostaneet Pihlajalinnan velkaantuneisuutta ja korkokustannuk- sia. Tulos ennen veroja oli 1,5 (24,2) miljoonaa euroa. Tuloslaskelman verot olivat 6,1 (-5,1) miljoonaa euroa. Verohallinto myönsi Pihlajalinnalle oikeuden Pohjola Sairaala Oy:n ai- kaisempien verovuosien vahvistettujen tappioiden ja verovuosilta 2021–2022 vahvistettavien tappioiden vähentämiseen. Kyseinen las- kennallinen verosaaminen 6,3 miljoonaa euroa on tilikaudella kirjattu tulosvaikutteisesti, sillä suunnitelma verotappioiden hyödyntämisestä on saatu loppuun. Tulos oli 7,7 (19,1) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,42 (0,89) euroa. Katsaus toimintaympäristöön Korona ja hoitojonot Koronapandemian vaikutukset suomalaisessa terveydenhuollossa oli- vat edelleen laajat. Terveyden- ja hyvinvoinnin laitos ilmoitti kesän lo- pulla, että pandemiasta ollaan siirtymässä endemiaan, ja virusta tulee todennäköisesti esiintymään kausivaihtelun mukaisesti vuosittain toistuvina epidemioina. Jotta muu välttämätön hoito ei kärsi, tervey- denhuoltojärjestelmän on sopeuduttava uuteen tilanteeseen. Tähän tarvitaan sekä julkisen että yksityisen sektorin resursseja. Kiireettömän erikoissairaanhoidon jonot kasvoivat edelleen, ja syk- syllä yli 152 000 asiakasta odotti pääsyä kiireettömään erikoissairaan- hoitoon sairaanhoitopiirien sairaaloissa. Sosiaali- ja terveysalan työvoiman saatavuus ja palkkakehitys Pula sosiaali- ja terveysalan ammattilaisista on yksi koko suomalaisen yhteiskunnan suurimmista kysymyksistä, ja työvoiman saatavuus on vaikeutunut viime vuosina huomattavasti. Valtiovarainministeriön en- nusteen mukaan vuoteen 2035 mennessä sote-alalle tarvitaan 70 000 työntekijää lisää nykytilanteeseen verrattuna. Eduskunnan linjaamaa ympärivuorokautisen vanhustenhoivan 0,7 työntekijän mitoituksen voimaantuloa päätettiin siirtää vuoden 2023 joulukuuhun. On arvioitu, että siihen mennessä alalle tarvittaisiin yli 3 400 hoitajaa lisää, jotta mitoitus voitaisiin toteuttaa määräajassa. Sote-alan palveluntuottajilla työvoimakysymykset näkyvät rekrytoin- nin haasteina, ja ammattitaitoinen henkilöstö koetaan yrityksissä en- tistä vahvempana voimavarana. Onnistuneiden rekrytointien ja esi- merkiksi houkuttelevan koulutusyhteistyön merkitys kasvoi edelleen. Terveyspalvelualan työehtosopimus (TPTES) astui voimaan vuoden 2022 toukokuussa, ja sen sopimuskausi on kaksi vuotta. Sopimuksen mukaisesti henkilökohtaisia kuukausipalkkoja ja taulukkopalkkoja ko- rotettiin lokakuun 2022 alusta 2 prosenttia, ja 1.6.2023 alkaen niitä korotetaan 1,9 prosentin yleiskorotuksella. Yksityisen sosiaalipalvelualan työehtosopimuksen (SOSTES) sopimus- kausi on muotoa 1 + 1, ja myös se astui voimaan toukokuussa 2022. Syyskuun 2022 alussa alan palkkoja korotettiin 2 prosenttia. Palkka- taulukoihin tuli myös alarajakorotuksia 0,8 prosenttia, joka on koh- dennettu palkkaryhmien vähimmäispalkkoihin. Vuoden 2023 palkan- korotukset päätetään verrokkialojen palkankorotusten mukaan; pal- kankorotus on vähintään 1,9 prosenttia. Kunta- ja hyvinvointialuetyönantajat sekä hoitajajärjestöt Tehy ja Su- per hyväksyivät työtaistelun päätteeksi uuden työ- ja virkaehtosopi- muksen sovintoehdotuksen 3.10.2022. Sopimus yhdessä aiemmin ke- sällä hyväksytyn kunta-alan sopimusratkaisun myötä nostavat henki- löstön ansioita sopimuskaudella 2022–2024 keskimäärin vähintään 13 VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 7 prosenttia. SOTE-sopimuksen piirissä on noin 180 000 työntekijää, joi- den työvoimakustannukset ovat noin 8,6 miljardia euroa vuodessa. Talousennusteet ja inflaatio Venäjä aloitti hyökkäyssodan Ukrainaan helmikuussa 2022. Sodalla on ollut mittavia vaikutuksia koko euroalueen talouteen. Talouskasvu on hidastunut, inflaatio on kiihtynyt ja markkinakorot ovat nousseet. Tilastokeskuksen mukaan vuoden 2022 joulukuussa kuluttajahintoja nosti vuoden takaiseen tilanteeseen verrattuna eniten sähkön hin- nan, asuntolainojen keskikoron ja kulutusluottojen korkojen nousu sekä dieselin hinnan nousu. Suomen Pankin joulukuussa 2022 julkais- tun ennusteen mukaan Suomen talous ajautuu lievään taantumaan vuonna 2023 ja bruttokansantuote supistuu 0,5 prosenttia. Ennus- teessa todetaan taantuman jäävän lyhytkestoiseksi, ja talouden kasvu elpyy 1,1 prosenttiin vuonna 2024. Yleinen epävarmuus on heikentänyt kuluttajien ostovoimaa ja supis- tanut investointeja. Kuluttajaluottamus tippui kuluneen vuoden ai- kana sen mittaushistorian alhaisimmalle tasolle. Kuluttajien luotta- musindikaattorin saldoluku oli vuoden 2022 joulukuussa -18,5, kun se edellisen vuoden vastaavaan aikaan oli -3,5. Venäjän hyökkäyssota Ukrainaan on kasvattanut myös kyberhyök- käysten todennäköisyyttä. Hyvinvointialueet ja väestön sosiaali- ja terveyspalvelujen tur- vaaminen Vuotta 2022 leimasi valmistautuminen hyvinvointialueiden aloittami- seen vuoden 2023 alussa. Yksityisiltä palveluntuottajilta hyvinvointi- alueet odottavat erityisesti ketteriä ja skaalautuvia palvelumalleja sekä helposti alueiden omiin alustoihin kytkettäviä digitaalisia ratkai- suja. Yksityisen ja julkisen yhteistyötä tarvitaan, kun hyvinvointialueet aloittavat toimintansa haastavassa tilanteessa. Ikääntyvä väestö, ihmisten yleinen liikkumisen vähentyminen ja elin- tapamuutokset näkyvät sairauksien kasvuna. Yli 75-vuotiaiden luku- määrä Suomessa kasvaa 250 000 henkilöllä kuluvan vuosikymmenen aikana. Tällä on suora vaikutus palveluiden kysyntään ja kustannuk- siin: 75−84-vuotiaiden sosiaali- ja terveys-palveluiden kustannukset ovat keskimäärin noin kolminkertaiset koko väestön keskiarvoon ver- rattuna. Yli 85-vuotiailla kustannukset ovat puolestaan lähes seitsen- kertaiset. Yhteiskuntaamme kohdistuneet kriisit lisäsivät myös ihmisten yleistä epävarmuutta, mikä haastaa kokonaisvaltaisen terveyden ja hyvin- voinnin edistämistä. Mielenterveyden ongelmat ovat kasvaneet ra- justi. Työkyvyttömyyseläkkeistä jo liki puolet myönnetään mielenter- veystä ja käyttäytymisestä johtuvista syistä. Työnantajien sosiaalinen vastuu korostuu, ja yhteistyö työterveyden kanssa on entistä tärke- ämpää. Hyvinvointivaltion kustannuskysymyksiä ja -vastuita ratkottaessa tu- lee entistä vahvemmin keskittyä terveyden ja hyvinvoinnin ylläpitämi- seen ja ongelmien ennaltaehkäisyyn. Konsernin tase ja rahavirta Pihlajalinna-konsernin taseen loppusumma oli 661,6 (457,1) miljoo- naa euroa. Kasvu johtui pääasiallisesti toteutetuista yritysjärjeste- lyistä. Konsernin rahavarat olivat yhteensä 13,1 (4,3) miljoonaa eu- roa. Konsernin korkojohdannaisen käypä arvo tilinpäätöstilanteessa oli 5,1 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirta tilikaudelta oli 64,9 (56,9) miljoonaa euroa. Maksetut verot olivat -6,9 (-2,6) miljoonaa euroa. Nettokäyttö- pääoman muutos oli 16,8 (-3,3) miljoonaa euroa. Ostoveloista ja muista veloista vapautui käyttöpääomaa 24,2 (14,7) miljoonaa euroa. Myyntisaamisiin ja muihin saamisiin sitoutui -6,0 (-16,8) ja vaihto- omaisuuteen sitoutui -0,8 (-0,3) miljoonaa euroa käyttöpääomaa. Va- rausten muutos sitoi käyttöpääomaa -0,7 (-0,9) miljoonaa euroa. Investointien nettorahavirta tilikaudelta oli -83,4 (-32,1) miljoonaa eu- roa. Yritysjärjestelyt vaikuttivat investointien nettorahavirtaan -52,3 (-16,4) miljoonaa euroa. Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyö- dykkeisiin olivat -29,0 (-14,8) miljoonaa euroa, ja aineellisten hyödyk- keiden luovutustulot olivat 0,4 (0,5) miljoonaa euroa. Pihlajalinna lu- nasti Pohjola Sairaalan kone- ja kalustoleasingsopimukset 5,8 miljoo- nalla eurolla kaupantekopäivänä 1.2.2022. Tilikauden aikana on pa- nostettu poikkeuksellisen paljon toimipisteverkoston laajentamiseen ja uudistamiseen. Konsernin rahavirta investointien jälkeen (vapaa kassavirta) -18,6 (24,9) miljoonaa euroa tilikaudelta. Rahoituksen nettorahavirta tilikaudelta oli 27,4 (-33,9) miljoonaa eu- roa. Rahoitusvelkojen muutos, sisältäen tililimiittien muutokset, oli yhteensä 75,2 (-1,6) miljoonaa euroa. Vuokrasopimusvelkojen maksut olivat -29,0 (-19,8) miljoonaa euroa, ja maksetut korot sekä muut ra- hoituskulut olivat -8,3 (-4,0) miljoonaa euroa. Pihlajalinna järjesteli uudelleen pitkäaikaisen velkarahoituksensa maaliskuussa 2022. Mää- räysvallattomille omistajille maksettiin osinkoa -1,8 (-0,4) miljoonaa euroa. Pihlajalinna Oyj maksoi huhtikuussa 2022 osinkoa -6,8 (-4,5) miljoonaa euroa tilikaudelta 2021. Yhtiö on hankkinut omia osakkeita kannustinohjelmaansa ja hallituspalkkioita varten -1,5 (-0,6) miljoo- nalla eurolla. Konsernin nettovelkaantumisaste oli 313,8 (158,8) prosenttia. Korolli- set nettovelat olivat 385,7 (194,7) miljoonaa euroa, kasvua 190,9 mil- joonaa euroa. Yritysjärjestelyjen rahana maksetut kauppahinnat nos- tivat rahoitusvelkojen määrää 56,1 miljoonaa euroa. Lisäksi yritysjär- jestelyt nostivat vuokrasopimusvelkojen määrää 129,5 miljoonaa eu- roa. Sijoitetun pääoman tuotto oli 2,3 (8,8) prosenttia, ja oman pääoman tuotto oli 6,2 (16,1) prosenttia. Rahoitusjärjestelyt Pihlajalinna järjesteli 22.3.2022 uudelleen pitkäaikaisen velkarahoi- tuksensa vastuullisuussidonnaisella rahoitusjärjestelyllä. Vakuudeton kolmen vuoden ja kahden optiovuoden 200 miljoonan euron rahoi- tusjärjestely toteutettiin Danske Bankin, OP Yrityspankin ja Swedban- kin kanssa (lainapankit). Rahoitus koostuu 130 miljoonan euron pitkä- aikaisesta lainasta ja konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin ja yritysos- toihin tarkoitetusta 70 miljoonan euron valmiusluottolimiitistä. Ra- hoitusjärjestelyyn sisältyy lisäksi mahdollisuus kasvattaa kokonaisra- hoituksen määrää erillisillä rahoittajien lisäluottopäätöksillä myöhem- min 100 miljoonalla 300 miljoonaan euroon. Rahoitusjärjestelyyn liittyvät tavanomaiset leverage- (nettovelan suhde pro forma käyttökatteeseen) ja gearing-rahoituskovenantit (nettovelkaantumisaste). Kovenanttien laskennassa ei oteta huomi- oon IFRS 16 -vuokrasopimusvelkoja (Frozen GAAP). Rahoituksen lai- namarginaali on lisäksi sidottu vuosittaisiin vastuullisuustavoitteisiin, VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 8 jotka liittyvät potilastyytyväisyyteen (NPS), henkilöstön sitoutumiseen (eNPS) ja leikkaushoidon toteutumiseen tavoiteajassa. Tilikauden lo- pussa rahoitusjärjestelyn mukaiset vastuullisuustavoitteet eivät ai- heuttaneet muutosta lainamarginaaleihin. Pohjola Sairaala Oy:n hankinnan johdosta Pihlajalinna ja lainapankit sopivat rahoitusjärjestelyyn vuoden 2022 ajaksi gearing-kovenanttita- son noston 140 prosenttiin ja leverage-kovenanttitason noston ta- solle 4,00. Pihlajalinna ja lainapankit sopivat loppuvuoden aikana tilapäisesti ra- hoitusjärjestelyn kovenanttitasojen nostosta kahdesti. Hankittujen waiverien mukaan vuoden 2022 viimeisen neljänneksen leverage- taso nostettiin 5,5:een ja vuoden 2023 ensimmäinen neljännes 4,5:een ja toinen neljännes 4,0:aan. Vuoden 2022 viimeinen neljän- nes ja vuoden 2023 ensimmäiset kolme neljännestä gearing ei saa ylittää tasoa 140 prosenttia. Rahoitusjärjestelyn alkuperäinen gea- ring-kovenanttitaso 115 prosenttia astuu voimaan vuoden 2023 nel- jännen neljänneksen tarkastelussa. Vuoden 2023 kolmannen neljän- neksen alusta rahoitusjärjestelyn mukainen leverage-taso on 3,75. Tilikauden lopussa rahoitusjärjestelyn mukainen leverage oli 5,23 ja gearing oli 139,95 prosenttia. Yhtiö täytti kovenanttiehdot 31.12.2022. Mikäli konsernin tulos verojen jälkeen olisi ollut noin 40 tuhatta euroa heikompi, gearing-kovenanttitaso olisi rikkoutunut. Toisaalta yhtiön koronvaihtosopimuksen käypä arvo tilinpäätöstilan- teessa oli 5,1 miljoonaa euroa. Mikäli koronvaihtosopimus olisi myyty tilinpäätöstilanteessa, olisi gearing laskenut tasoon 136,0 prosenttia ja leverage tasoon 5,08. Kovenanttiehtojen rikkoutuminen voi johtaa rahoitusjärjestelyn eräännyttämiseen. Waiver-sopimuksessa rahoitusjärjestelyn korkein marginaalitaso nousi yhden prosenttiyksikön vuoden 2023 alusta lukien kyseisen vuoden kolmanteen neljännekseen asti. Korkeimman marginaalitason nostosta ja muista waiver-ehdoista luovutaan vuoden 2023 loppuun mennessä. Mikäli yhtiö esittää pysyvänsä alkuperäisten kovenanttita- sojen alla seuraavan 12 kuukauden ajan, edellä kuvatuista lisäeh- doista voidaan luopua jo aiemmin. Konsernilla on toistaiseksi voimassa olevat yhteensä 10 miljoonan eu- ron tililimiittisopimukset. Tililimiittisopimusten irtisanomisaika on yksi kuukausi. Pihlajalinnalla oli tilikauden lopussa käyttämättömiä sitovia rahoituslimiittejä yhteensä 43 miljoonaa euroa. Lisäksi erillisen luot- topäätöksen vaativa lisäluottolimiitti 100 miljoonaa euroa on käyttä- mättä. Yhtiöllä on 65 miljoonan euron nimellisarvoinen koronvaihtosopimus, jolla vaihtuvakorkoisen rahoitusjärjestelyn korko on muutettu kiinte- äksi. Koronvaihtosopimukseen sovelletaan rahavirran suojauslasken- taa, jolloin käyvän arvon muutoksen tehokas osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Koronvaihtosopimuksen alkamispäivä on maa- liskuussa 2023 ja se on voimassa 25.3.2027 asti. Yritysostot ja investoinnit Bruttoinvestoinnit, mukaan lukien yritysostot, olivat 234,4 (44,8) mil- joonaa euroa. Bruttoinvestoinnit yritysjärjestelyihin sisältäen käyttö- oikeusomaisuuserät (mm. toimitilavuokrat) olivat 176,6 (44,8) miljoo- naa euroa. Toimitilavuokrien osuus yritysjärjestelyihin liittyvistä brut- toinvestoinneista oli 106,6 miljoonaa eroa. Konsernin bruttoinves- toinnit, jotka muodostuivat kasvun vaatimista kehitys-, lisä- ja kor- vausinvestoinneista, olivat 25,4 (13,8) miljoonaa euroa. Pihlajalinna lunasti Pohjola Sairaalan kone- ja kalustoleasingsopimukset 5,8 mil- joonalla eurolla kaupantekopäivänä 1.2.2022. Bruttoinvestoinnit uu- sien yksiköiden avaamiseen olivat 6,1 (1,1) miljoonaa euroa. Bruttoin- vestoinnit käyttöoikeusomaisuuseriin olivat 26,5 (9,8) miljoonaa eu- roa sisältäen investoinnit uusien yksiköiden avaamiseen. Konsernin kehitys-, lisä- ja korvausinvestointeihin liittyvät investointi- sitoumukset olivat noin 3,5 (2,0) miljoonaa euroa. Investointisi- toumukset liittyvät toimitilamuutoksiin, kliinisten laitteiden lisä- ja korvausinvestointeihin sekä tietojärjestelmähankkeisiin. Pihlajalinna osti 1.2.2022 Pohjola Sairaala Oy:n koko osakekannan Pohjola Vakuutus Oy:ltä. Velaton käteisenä maksettava kauppahinta oli 35,2 miljoonaa euroa. Pihlajalinna hankki 1.4.2022 Etelä-Savon Työterveys Oy:n koko osake- kannan ja Lääkärikeskus Ikioma Oy:n enemmistön. Lisäksi Pihlajalinna hankki 1.4.2022 Punkkibussi®-liiketoiminnan Saaristolääkärit Oy:ltä. Pihlajalinna hankki 1.9.2022 enemmistön MediEllen Oy:n osakekan- nasta. Jyväskylässä toimivien Seppälääkärit Oy:n ja Seppämagneetti Oy:n koko osakekantojen kaupat toteutuivat 1.10.2022. Tutkimus ja kehitys Aineettomien hyödykkeiden lisäykset tilikaudella olivat 7,4 (4,0) mil- joonaa euroa. Tilikaudella 2022 julkaistiin uudistettu henkilöasiakkai- den verkkoajanvarauspalvelu sekä kehitettiin sivuston yleistä käytet- tävyyttä ja ulkoasua. Etäasiointimahdollisuuksia on laajennettu esi- merkiksi uusilla chat-palveluilla sekä asiointipolkuja uudistamalla. Pih- lajalinna Terveyssovellus on saanut uuden ulkoasun ja sovellukseen on tehty merkittäviä sisällöllisiä parannuksia. Työterveyspalveluissa kehitettiin mm. digitaalista työpaikkaselvitystä, turvallista viestinvälitystä sekä raportointia. Sairaalatoiminnassa otet- tiin käyttöön uusi leikkaustoiminnan ohjausjärjestelmä. Pihlajalin- nassa toimiville terveydenhuollon ammattilaisille suunnattu Pihlaja- linnaPRO-mobiilisovellus julkaistiin. Kehitystoimenpiteitä tehtiin myös tietoturvallisuuteen, markkinointiin ja dokumenttienhallintaan liitty- vissä ratkaisuissa sekä käyttöönotettiin uusi integraatioalusta ja ku- vantamisen arkistointi- ja viestintäjärjestelmä (PACS). Tilikaudella 2023 henkilöasiakkaan palveluiden kehittämistä jatketaan kaikissa kanavissa niin ajanvarauksen, sisällön kuin etäpalveluidenkin osalta. Työterveysasiakkaille kehitetään työkyvyn tuen sovellusta ja tuodaan uusia ominaisuuksia työterveysportaaliin. PihlajalinnaPRO-sovelluk- seen kehitetään jatkuvasti uusia toiminnallisuuksia ammattilaisten tarpeiden ja palautteen perusteella. Leikkaustoiminnan toiminnanoh- jausjärjestelmää kehitetään edelleen esimerkiksi vakuutusasiakkaiden hoitoketjuraportoinnin osalta. Konsernissa ollaan myös ottamassa käyttöön uutta HRM-järjestelmää. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 9 Henkilöstö Tilikauden lopussa henkilöstön määrä oli 7 016 (6 297), lisäystä 719 henkilöä eli 11 prosenttia. Konsernin henkilöstömäärä kokoaikaisiksi työntekijöiksi muutettuna oli keskimäärin 5 167 (4 746), lisäystä 421 henkilöä eli 9 prosenttia. Konsernin työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut olivat 296,6 (255,2) miljoonaa euroa, kasvua 41,4 miljoonaa eu- roa eli 16 prosenttia. Yritysjärjestelyt nostivat henkilöstön määrää noin 450:lla vertailukau- desta. Henkilöstön lisäys Pihlajalinnan toimipisteverkostossa oli noin 150 henkilöä. Asumispalveluiden ja kokonaisulkoistusten henkilöstön määrä nousi reilulla 100 henkilöllä. Tilikauden henkilöstökustannukset olivat poikkeuksellisen korkeat. Erityisesti erilaiset hengitystieinfektiot nostivat Pihlajalinnan henkilös- tön sairauspoissaoloja. Sairauspoissaolot nousivat 2 prosenttiyksikköä edellisvuodesta. Henkilöstövajetta on paikattu sijaisilla sekä vuokra- työvoimalla. Lisäksi tarjonnan kasvattaminen ja hallinnon vahvistami- nen ovat nostaneet henkilöstökustannuksia. Pihlajalinna tarkastelee toimintaansa ja organisaatiotaan ja ilmoitti 10.1.2023 aloittavansa muutosneuvottelut. Tavoitteena on löytää avoimella vuoropuhelulla yhdessä työntekijöiden edustajien kanssa pitkän aikavälin ratkaisuja yhtiölle. Lisäksi yhtiö tarkastelee yksittäis- ten toimipaikkojen mahdollisia osittaisia supistamisia, yhdistämisiä tai lakkauttamisia. Muutosneuvottelut koskevat lääkärikeskusverkostoa, aluehallintoa sekä konsernin yleishallintoa. Toimintojen piirissä on yhteensä noin 650 henkilöä. Neuvottelut eivät koske yksinomaan kliinistä asiakas- työtä tekeviä terveydenhuollon ammattilaisia tietyin vähäisin poik- keuksin. Lisäksi neuvotteluista on rajattu pois etäpalvelut, digitaali- nen kehitys, lääketieteellinen yksikkö, rekrytointi sekä julkisen palve- lun toiminnot konsernin yleishallintoa lukuun ottamatta. Alustavan arvion mukaan Pihlajalinnasta voi neuvotteluiden tuloksena vähentyä arviolta 40–60 työtehtävää ja lisäksi arviolta 30–40 henkilön hallinnollisen työn osuus voi lakata tai vähentyä. Helsingin Satamien terveysneuvontapalveluiden tuottaminen päättyi 3.4.2022. Toimintaa koskevat muutosneuvottelut koskivat 40 henki- Kokonais- ja osaulkoistukset Yhtiö Pihlajalinnan omistus 31.12.2021 Pihlajalinnan omistus 31.12.2022 Nykyisen sopimuksen palvelutuotannon alkamisvuosi Sopimuksen kesto, vuotta Jokilaakson Terveys Oy 90% 90% sisäinen palvelutuotanto sisäinen palvelutuotanto Jämsän Terveys Oy 51% 51% 2015 10 Kuusiolinna Terveys Oy 97% 97% 2016 15 Mäntänvuoren Terveys Oy 91% 91% 2016 15 Kolmostien Terveys Oy 96% 96% 2015 15 Bottenhavets Hälsa Ab - Selkämeren Terveys Oy 75% 75% 2021 15–20 vuotta Lisätietoa kokonaisulkoistusten kannattavuudesta on esitetty toimintakertomuksen kohdassa Eriä, jotka johdon arvion mukaan saattavat vaikuttaa kokonaisulkoistussopimusten kannattavuuteen viiveellä. Yhteenveto kokonais - ja osaulkoistusten liikevaihdosta ja kannattavuudesta (sisäinen myynti eliminoitu): Kokonais- ja osaulkoistukset 2022 2021 TULOSLASKELMA Liikevaihto, milj. euroa 281,4 277,0 Käyttökate (EBITDA), milj. euroa 6,0 6,6 Käyttökate (EBITDA), % 2,1 2,4 Oikaistu käyttökate (EBITDA), milj. euroa 11,5 6,7 Oikaistu käyttökate (EBITDA) % 4,1 2,4 Oikaistu liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA), milj. euroa 8,8 4,1 Oikaistu liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA), % 3,1 1,5 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 10 löä. Helmikuussa 2022 aloitettiin muutosneuvottelut toiminnan te- hostamiseksi Jämsän Terveydessä koskien koko henkilöstöä ja Joki- laakson Terveydessä koskien noin 50 henkilöä. Muutosneuvottelut Jämsässä eivät johtaneet henkilöstövähennyksiin. Muutosneuvottelut koskien Kolmostien Terveyden toiminnan tehostamista aloitettiin maaliskuussa 2022 ja saatiin päätökseen toukokuussa. Muutosneu- vottelut eivät johtaneet henkilöstövähennyksiin. Johtoryhmä Toimitusjohtaja Joni Aaltonen toimii johtoryhmän puheenjohtajana. Johtoryhmään kuuluvat talous- ja rahoitusjohtaja Tarja Rantala, laki- asiainjohtaja Marko Savolainen, tietohallintojohtaja Antti-Jussi Aro, lääketieteellinen johtaja Sari Riihijärvi, kaupallinen johtaja Sari Ne- vanlinna, julkisten palveluiden liiketoimintajohtaja Eetu Salunen, lää- kärikeskus- ja sairaalapalveluiden liiketoimintajohtaja Timo Harju ja henkilöstöjohtaja Kati Raassina. Yhtiön hallitus Varsinainen yhtiökokous 13.4.2022 päätti, että hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistetaan seitsemän entisen kuuden sijaan. Hallituk- sen jäseniksi seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka valit- tiin uudelleen Hannu Juvonen, Mika Manninen, Leena Niemistö, Kati Sulin, Seija Turunen ja Mikko Wirén (hpj). Hallituksen uudeksi jäse- neksi valittiin Heli Iisakka. Yhtiökokous valitsi Mikko Wirénin hallituksen puheenjohtajaksi ja Leena Niemistön hallituksen varapuheenjohtajaksi. Kati Sulin erosi yhtiön hallituksesta 12.6.2022 alkaen. Yhtiökokouksen nimittämä osakkeenomistajien- nimitystoimikunta Osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan kuuluvat seuraavat edusta- jat: • Juha Koponen, yhtiöryhmän pääjohtaja ja hallitusten puheenjoh- taja, LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö ja LähiTapiola Keski- näinen Henkivakuutusyhtiö • Mikko Wirén, toimitusjohtaja, MWW Yhtiö Oy • Antti Kuljukka, toimitusjohtaja, Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia • Hanna Hiidenpalo, varatoimitusjohtaja, Keskinäinen Työeläkeva- kuutusyhtiö Elo Hallituksen nimittämät valiokunnat Pihlajalinna Oyj:n hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan 13.4.2022 valiokuntiin seuraavat jäsenet: ● Tarkastusvaliokunta: Seija Turunen (pj), Mika Manninen, Hannu Ju- vonen ja Heli Iisakka ● Henkilöstövaliokunta: Mikko Wirén (pj), Leena Niemistö, Kati Sulin (12.6.2022 asti) ja Hannu Juvonen (13.6.2022 alkaen) Kaikki hallituksen jäsenet voivat halutessaan osallistua kaikkien valio- kuntien kokouksiin. Hallituksen jäsenten palkitseminen Yhtiökokous 13.4.2022 päätti, että hallituksen puheenjohtajan palkkio pysyy samana ja että varapuheenjohtajan, tarkastusvaliokunnan pu- heenjohtajan ja hallituksen jäsenten palkkioita korotetaan siten, että hallituksen jäsenille maksetaan vuoden 2023 varsinaiseen yhtiöko- koukseen päättyvältä toimikaudelta seuraavat euromääräiset vuosi- palkkiot: kokopäivätoimiselle hallituksen puheenjohtajalle 250 000 euroa vuodessa, varapuheenjohtajalle ja tarkastusvaliokunnan pu- heenjohtajalle 39 000 euroa vuodessa ja muille jäsenille 26 000 euroa vuodessa. Vuosipalkkio maksetaan yhtiön osakkeina ja rahana siten, että noin 40 prosentilla palkkion määrästä hankitaan hallituksen jäsenten ni- miin ja lukuun yhtiön osakkeita ja loput maksetaan rahana. Palkkio voidaan maksaa kokonaan tai osittain rahana, mikäli hallituksen jäse- nellä on yhtiökokouspäivänä 13.4.2022 ollut hallussaan yli 1 000 000 euron arvosta yhtiön osakkeita. Yhtiö vastaa osakkeiden hankinnasta aiheutuvista kuluista ja varainsiirtoverosta. Osakkeina maksettava palkkio voidaan suorittaa luovuttamalla hallituksen jäsenille yhtiön hallussa olevia omia osakkeita tai hankkimalla osakkeita suoraan hal- lituksen jäsenten lukuun kolmen viikon kuluessa siitä, kun osavuosi- katsaus ajalta 1.1.–31.3.2022 on julkistettu. Mikäli tämä ei ole mah- dollista oikeudellisista tai muista säädösperusteisista syistä, kuten esi- merkiksi sisäpiirisäännökset huomioiden, ensimmäisenä mahdolli- sena ajankohtana tämän jälkeen, vaihtoehtoisesti palkkio maksetaan tällöin rahana. Jos hallituksen jäsenen toimikausi päättyy ennen vuo- den 2023 varsinaista yhtiökokousta, hallituksella on oikeus päättää vuosipalkkioiden mahdollisesta takaisinperinnästä sopivaksi katso- mallaan tavalla. Lisäksi yhtiökokous päätti, että kullekin hallituksen jäsenelle makse- taan rahana jokaisesta hallituksen ja sen valiokuntien kokouksesta ko- kouspalkkio, jonka suuruus on 500 euroa. Lisäksi korvataan hallituk- sen jäsenten kohtuulliset matkakulut konsernin matkustussäännön mukaisesti. Hallituksen valtuutukset Varsinainen yhtiökokous 13.4.2022 päätti valtuuttaa hallituksen päät- tämään enintään 2 061 314 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta, mikä vastaa noin 9 prosenttia yhtiön nykyisistä osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Hankkiminen voidaan toteuttaa suunnattuna. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti. Varsinainen yhtiökokous päätti lisäksi valtuuttaa hallituksen päättä- mään osakeannista ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoi- tettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yh- teensä enintään 3 091 971 osaketta, mikä vastaa noin 14 prosenttia yhtiön nykyisistä osakkeista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkei- den antamista että omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutus oi- keuttaa toteuttamaan annin suunnattuna. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuiten- kin enintään 30.6.2023 asti. Tilintarkastus Varsinaisessa yhtiökokouksessa 13.4.2022 yhtiön tilintarkastajaksi va- littiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab tilikaudelle 1.1.–31.12.2022. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Lotta Nurminen, KHT. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 11 Osakkeet ja osakkeenomistajat Pihlajalinna Oyj:n kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli tilikau- den lopussa 80 000 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 22 620 135, joista ulkona oli 22 549 644 ja yhtiön omassa hallussa 70 491. Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ää- neen yhtiökokouksessa. Kaikki ulkona olevat osakkeet tuottavat yhtä- läisen oikeuden osinkoon ja yhtiön muuhun varojen jakoon. Yhtiöllä oli tilikauden lopussa 15 811 (15 126) osakkeenomistajaa. Luettelo suurimmista omistajista on nähtävissä yhtiön sijoittajasivuilla inves- tors.pihlajalinna.fi. Osakkeen kaupankäyntitunnus Nasdaq Helsingin päälistalla on PIHLIS. Pihlajalinna Oyj on luokiteltu markkina-arvoltaan keskisuureksi yhti- öksi toimialana Terveydenhuolto. Riskienhallinta Pihlajalinna pyrkii riskienhallinnassaan mahdollisimman järjestelmälli- seen toimintaan osana normaaleja liiketoimintaprosesseja. Konserni panostaa lisäksi työturvallisuus- ja työterveysriskien hallintaan sekä laatujärjestelmiin, kuten ISO9001. Pihlajalinnan riskienhallintapolitii- kassa kuvataan riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet ja toimintata- vat sekä vastuut. Sisäinen riskiraportointi sisältyy säännölliseen liiketoiminnan rapor- tointiin sekä liiketoiminnan suunnitteluun ja päätöksentekoon. Sidos- ryhmille keskeisistä riskeistä ja niiden hallinnasta raportoidaan sään- nöllisesti ja tarvittaessa tapauskohtaisesti. Vuonna 2022 Pihlajalinna tarkasteli ja edelleen täsmensi aiemmin ke- hitettyä ja käyttöönotettua riskienhallinnan kokonaisvaltaista (Enter- prise Risk Management) prosessia, jossa riskit luokitellaan vuonna 2021 vahvistetun strategian mukaisiin teemoihin, jotka ovat kannat- tava kasvu, laatu ja vaikuttavuus, asiakas- ja henkilöstökokemus sekä digitaalinen Pihlajalinna. Teemojen sisällä tarkastellaan strategiset, toiminnalliset ja taloudelliset riskit. Lisäksi kokonaisvaltainen riskien- hallinnan prosessi sisältää vastuullisuusriskien tarkastelun, jotka ra- portoidaan osana tämän hallituksen toimintakertomuksen osiota Sel- vitys muista kuin taloudellisista tiedoista. Kannattavan kasvun alle on kiteytetty sellaisia strategisia ja liiketoi- minnallisia riskejä, joilla tarkoitetaan epävarmuutta liittyen konsernin lyhyen ja pitkän aikavälin strategian toteuttamiseen tai operatiiviseen kyvykkyyteen. Tällaisia voivat olla esimerkiksi yhteiskunnalliset raken- teelliset muutokset, jotka voisivat vaikuttaa Pihlajalinnaan yksityisenä sosiaali- ja terveyspalvelujen tuottajana. Lisäksi teeman alla käsitel- lään kannattavuuteen, yrityskauppoihin, rahoitukseen sekä muuhun taloudelliseen toimintaan liittyviä riskejä, kuten sopimuskumppa- nuuksia. Laatu ja vaikuttavuus teeman alle on koottu kokonaisvaltaiseen poti- lasturvallisuuteen, toiminnan laatuun ja turvallisuuteen sekä toimin- nan häiriöttömään jatkuvuuteen liittyvät riskit mukaan lukien enna- koimattomat ja yllättävät tietoturvariskit. Pihlajalinna on tunnistanut asiakas- ja henkilöstötyytyväisyys -teeman alle erityisesti henkilöstön saatavuuteen ja pitoon liittyvät riskit sekä työkykyyn ja sairauspoissaolohin liittyvät riskit. Lisäksi yhtiön arvoihin, etiikkaan ja yhtenäisiin toimintatapoihin liittyvät riskit on huomioitu tämän teeman alla. Digitaalisaation hyödyntäminen ja monikanavaisen asioinnin voimak- kaaseen kasvuun liittyvät riskit on nostettu teemaan Digitaalinen Pih- lajalinna. Lisäksi esimerkiksi tietoturvan tai -suojaan liittyvät riskit, joi- den vaarantuminen voivat aiheuttaa menetyksiä, vahingonkorvaus- vaatimuksia ja maineen vaarantumisen. Pihlajalinnan riskienhallinnan tavoitteena on edistää konsernin strate- gisten ja operatiivisten tavoitteiden saavuttamista, omistaja-arvoa, konsernin liiketoiminnan tuloksellisuutta ja vastuullisten toimintata- pojen toteutumista. Riskienhallinnan avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnetaan, niitä arvioi- daan ja seurataan sekä huolehditaan käytännön toimenpiteet ja jat- kuva valvonta riskien ennakoimiseksi ja mitigoimiseksi. Vastuu riskienhallinnasta on konserni- ja liiketoimintajohdolla rapor- tointivastuiden mukaisesti. Lisäksi riskienhallinnan asiantuntijat oh- jaavat ja kehittävät konsernin riskienhallintaa. Konsernin johtoryhmä käsittelee konsernin liiketoiminnan kannalta keskeisempiä riskejä säännöllisesti. Myös jokaisen Pihlajalinnassa työskentelevän pitää tuntea ja hallita oman vastuualueensa riskit. Sisäisen tarkastuksen toi- minto arvioi yhtiön riskienhallinnan tarkoituksenmukaisuutta ja tulok- sellisuutta osana vuotuista tarkastussuunnitelmaansa. Osaketiedot, ulkona olevat osakkeet 2022 2021 Määrä kauden lopussa, kpl 22 549 644 22 594 235 Määrä kaudella keskimäärin, kpl 22 560 271 22 589 383 Osakkeen ylin kurssi, euroa 13,18 12,98 Osakkeen alin kurssi, euroa 8,48 9,26 Osakkeen keskikurssi, euroa ¹⁾ 11,06 11,18 Osakkeen päätöskurssi, euroa 8,52 12,64 Osakevaihto, 1 000 kpl 3 770 6 929 Osakevaihto, % 16,7 30,7 Markkina-arvo kauden lopussa, milj. euroa 192,1 285,6 ¹⁾ kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 12 Riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät Pihlajalinnan toimintaan vaikuttavat strategiset ja liiketoiminnalliset riskit sekä rahoitus- ja vahinkoriskit. Pihlajalinna pyrkii riskienhallin- nassaan mahdollisimman järjestelmälliseen toimintaan osana nor- maaleja liiketoimintaprosesseja. Konserni panostaa laatujärjestelmiin sekä työturvallisuus- ja työterveysriskien hallintaan. Pihlajalinna pyrkii rajaamaan riskien mahdollisia haitallisia vaikutuksia. Yritysvastuuseen liittyvien riskien arvioinnilla on tärkeä rooli riskienhallinnassa. Pihlajalinnalla on liiketoimintaa ainoastaan Suomessa. Venäjän hyök- käyssota Ukrainaan aiheuttaa yhtiön toimintaan epäsuoria vaikutuk- sia talouskasvun hidastumisen, toimitusketjujen häiriintymisen ja kor- kean inflaation sekä nousevien markkinakorkojen johdosta. Lisäksi Pihlajalinna varautuu energiajakelun mahdollisiin häiriöihin. Pihlaja- linna pidättäytyy kaikesta liiketoiminnasta talouspakotteiden koh- teena olevien tahojen kanssa. Pihlajalinna huomioi kaikessa toiminnassaan tietosuojan ja tietotur- van sekä niihin liittyvät vaatimukset. Tietoturvauhat ja tietosuojan vaarantuminen voivat johtaa muun muassa merkittäviin mainehait- toihin ja vahingonkorvausvaatimuksiin. Pihlajalinna on varautunut Ukrainan sodan nostamaan riskiin kyberhyökkäyksistä. Koronaepidemian vaikutus Pihlajalinnan liiketoimintaan on ollut kah- tiajakoinen. Toisaalta koronapalveluiden kysyntä on ajoittain kasvat- tanut Pihlajalinnan liiketoimintaa, ja toisaalta koronarajoitukset ovat ajoittain heikentäneet palveluiden kysyntää. Hengitystieinfektioiden kasvanut määrä on nostanut henkilöstön sairauspoissaoloja, mikä heikentää yhtiön kannattavuutta ja vaikeuttaa palveluiden tarjontaa. Pihlajalinna on tunnistanut riskeiksi yhtiön kasvuun liittyvät hankkeet, kuten yritysostot, digitaalinen kehitys ja tietojärjestelmähankkeet. Näiden hankkeiden hallittu onnistunut läpivienti on edellytys yhtiön strategian mukaiselle kasvulle. Yhtiön rahoitussopimuksen mukaisten kovenanttien seuranta ja en- nustaminen on jatkuvaa. Kappaleessa Rahoitusjärjestelyt on kuvattu tarkemmin yhtiön rahoitussopimuksen tilannetta. Yhtiö on tunnistanut sosiaali- ja terveydenhuoltoalan henkilöstön saa- tavuuteen liittyviä epävarmuustekijöitä. Tämän lisäksi hyvinvointialu- eiden muodostamiseen liittyvä sosiaali- ja terveysalan palkkaharmo- nisoinnin kustannukset ovat vielä osittain tuntemattomia. Suomen talouden kehitys, yleinen kustannusinflaatio, palkkainflaatio ja markkinakorkojen nousu vaikuttavat haitallisesti kustannustasoon ja näin Pihlajalinnan liiketoimintaan, kannattavuuteen ja mahdolli- sesti lisärahoituksen saatavuuteen. Kokonais- ja osaulkoistukset Pihlajalinna on tunnistanut liiketoiminnan merkittäviksi epävarmuus- tekijöiksi sosiaali- ja terveyspalveluiden kokonaisulkoistussopimuksiin liittyvät riskit ja lainsäädännön muutokset. Sosiaali- ja terveydenhuollon sekä pelastustoimen järjestämistä kos- keva uudistus saattaa tuoda toteutuessaan muutoksia Pihlajalinnan sosiaali- ja terveydenhuollon palvelujen ulkoistussopimuksiin. Hyvin- vointialueiden kanssa tullaan käymään sote-uudistusta koskevan lain- säädännön vaatimat prosessit, joilla varmistetaan palvelusopimusten soveltaminen osana hyvinvointialueiden palveluiden järjestämistä ja tuotantoa. Tämä saattaa vaikuttaa Pihlajalinnan palvelusopimusten voimassaoloaikaan ja tuotettavien palveluiden laajuuteen. Sote-uu- distusta koskevan lainsäädännön mukaan hyvinvointialueiden on il- moitettava alihankintasopimustensa jatkosta lokakuun 2023 loppuun mennessä. Yhtiön johto arvioi, että sen määräaikaiset palvelusopi- mukset jatkuvat sovitusti hyvinvointialueiden kanssa aina sopimusten päättymiseen saakka. Konsernin määräaikaisten sosiaali- ja terveyspalveluiden kokonaisul- koistussopimusten raportoitu kannattavuus voi tarkentua viiveellä. Sopimusten todelliset kustannusten toteumat eivät aina ole konser- nin tiedossa tilikauden aikana, ja sopimuksiin sisältyy muuttuvia vas- tikkeita. Julkisen erikoissairaanhoidon kustannusten kertymiseen liit- tyy satunnaisvaihtelua. Lisäksi yksittäiset, sairaanhoitopiirien kalliin hoidon tasausjärjestelmän piiriin kuuluvat tapaukset saattavat tilikau- den aikana ja tilikausien välillä vaikuttaa erikoissairaanhoidon kustan- nuksiin Pihlajalinnan kuntayhtiöissä. Konsernin kokonaisulkoistusten määräaikaiset palvelusopimukset ovat periaatteiltaan ja perusteiltaan hyvin samanlaiset. Pihlajalinna on laskenut ja tulouttanut sopimusten mukaisia muuttuvia vastikkeita ja kustannuskorvauksia samoin perustein ja samalla tavalla kaikkien tilaajien osalta. Vaatimukset palvelumuutoksista johtuvien kustan- nusnousujen korvaamisesta kustannuksia vastaavasti ja palvelusopi- muskauden jälkeistä toimintaa palvelevien investointikustannusten kuuluminen tilaajien vastuulle muodostavat suurimman osan viiveellä tarkentuvista kustannuksista ja muuttuvista vastikkeista. Johto on arvioinut Keski-Suomen käräjäoikeuden 4.4.2022 päätöstä Pihlajalinnan muiden palvelusopimusten kannalta. Käräjäoikeus ei kiistänyt Jämsän Terveyden palvelusopimuksen muuttuvien vastikkei- den perusteita, mutta katsoi esitetyn näytön kustannusten toteutu- misesta riittämättömäksi. Ratkaisu ei ole lainvoimainen. Pihlajalinna on kirjannut tuloslaskelmaan vain osan oikeudellisesti pe- rustelluista vaateistaan. Sopimusosapuolia sitoo neuvotteluvelvoite, ja sopiminen on ensisijainen menettely. Mikäli sopimisvelvoite ei johda maksusuorituksiin, saatavia peritään oikeusteitse, mikä saattaa viivästyttää edelleen tilinpäätöksessä lyhytaikaisissa saamisissa esitet- tyjen erien kotiuttamista. Eriä, jotka johdon arvion mukaan saattavat vaikuttaa koko- naisulkoistussopimusten kannattav uuteen viiveellä: Keski-Suomen käräjäoikeus antoi 4.4.2022 ratkaisunsa Jämsän Ter- veys Oy:n ja Jämsän kaupungin palvelusopimusta koskevaan riitaan. Ratkaisu ei ole lainvoimainen. Oikeuden ratkaisun mukaisten oikaisukirjausten johdosta Pihlajalinna- konsernin emoyhtiön omistajille kuuluva tulos laski tilikaudella 2,8 miljoonaa euroa. Liikevaihtoa ratkaisu laski 2,4 miljoonaa euroa, käyt- tökatetta ratkaisu rasitti 4,6 miljoonaa euroa. Jämsän kaupunki omis- taa yhtiöstä 49 prosenttia ja Pihlajalinna 51 prosenttia. Osakekoh- taista tulosta ratkaisu heikensi 0,12 euroa per osake. Ratkaisulla ei ol- lut olennaista välitöntä kassavirtavaikutusta. Käräjäoikeuden ratkai- sun vaikutukset on käsitelty vertailukelpoisuuden vuoksi oikaisuerinä. Jämsän Terveys on valittanut hovioikeuteen käräjäoikeuden ratkai- susta. Jämsän Terveyden palvelutuotannon toimintaedellytykset on turvattu tehostamisohjelmalla ja väliaikaisella emoyhtiörahoituksella. Jämsän Terveys Oy on tilikaudella tulouttanut ja sillä on saamisissaan 1,2 miljoonaa euroa lähinnä kuluvan vuoden koronakustannuskor- vauksia, jotka tilaaja on palvelusopimuksen vastaisesti jättänyt mak- samatta. Lisäksi yhtiön ja tilaajan välille on tilikaudella syntynyt näke- mysero henkilöstön siirron vaikutuksesta palvelusopimuksen vuosi- hintaan. Osapuolet käyvät aktiivisesti neuvotteluita avoimien asioiden ratkaisemiseksi. Uuden tilaajan eli Keski-Suomen hyvinvointialueen VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 13 kanssa yllä olevat asiat on sovittu Jämsän kaupungille esitetyn mukai- sesti 1.1.2023 alkaen. Mäntänvuoren Terveys Oy on tulouttanut ja sillä on saamisissaan so- pimukseen perustuvia ja oikeudellisesti perusteltuja muuttuvia vastik- keita Mänttä-Vilppulan kaupungilta yhteensä 4,3 (4,1) miljoonaa eu- roa. Sopimuksen mukaan tuloutettuihin muuttuviin vastikkeisiin sisäl- tyy arvio erikoissairaanhoidon kustannusten korvauksesta palvelun- tuottajalle tilaajalle kuuluvista Pirkanmaan sairaanhoitopiirin inves- tointikustannuksista. Saamiset muuttuvista vastikkeista liittyvät lisäksi palvelumuutoksista johtuviin kustannusnousuihin ja niiden korvaami- seen todellisia kustannuksia vastaavasti. Uuden tilaajan eli Pirkan- maan hyvinvointialueen edustajien kanssa on alustavasti sovittu vaa- tivan erikoissairaanhoidon kustannusvastuun siirtämisestä pois yhtiön vastuulta. Kolmostien Terveys Oy on tulouttanut ja sillä on saamisissaan sopi- mukseen perustuvia ja oikeudellisesti perusteltuja muuttuvia vastik- keita Parkanon kaupungilta yhteensä 1,3 (1,7) miljoonaa euroa. Mää- rään on vaikuttanut Parkanon kaupunginvaltuuston päätös 26.9.2022 lisämäärärahasta perusturvalautakunnan vuoden 2022 talousarvioon. Sopimuksen mukaan tuloutettuihin muuttuviin vastikkeisiin sisältyy arvio erikoissairaanhoidon kustannusten korvauksesta palveluntuot- tajalle tilaajalle kuuluvista Pirkanmaan sairaanhoitopiirin investointi- kustannuksista. Muut saamiset muuttuvista vastikkeista liittyvät lä- hinnä vuoden 2022 koronakustannuskorvauksiin. Ikäihmisten palvelu- muutoksista johtuvia kustannusnousuja tilaaja on jo aiemmin hyväk- synyt osaksi palvelusopimuksen vuosihintaa. Uuden tilaajan eli Pir- kanmaan hyvinvointialueen edustajien kanssa on alustavasti sovittu vaativan erikoissairaanhoidon kustannusvastuun siirtämisestä pois yhtiön vastuulta. Pihlajalinna Terveys Oy päävastuullisena sopimuskumppanina on tu- louttanut ja sillä on saamisissaan kokonaisulkoistussopimuksiin perus- tuvia ja oikeudellisesti perusteltuja muuttuvia vastikkeita 0,6 (0,2) miljoonaa euroa. Yhteensä konsernin saamisiin sisältyy edellä mainittuja eriä 7,4 (9,8) miljoonaa euroa. Käynnissä olevat oikeudelliset prosessit: Keski-Suomen käräjäoikeus antoi 4.4.2022 ratkaisunsa Jämsän Ter- veys Oy:n ja Jämsän kaupungin palvelu-sopimusta koskevaan riitaan, kuten edellä on esitetty kohdassa Eriä, jotka johdon arvion mukaan saattavat vaikuttaa kokonaisulkoistussopimusten kannattavuuteen viiveellä. Jämsän Terveys on valittanut hovioikeuteen käräjäoikeuden ratkaisusta. Jämsän kaupunki on moittinut Jämsän Terveys Oy:n varsinaisen yhtiö- kokouksen 2022 päätöstä osakassopimuksen mukaisesta käyttöpää- oman lisäyksestä. Asia on vireillä Keski-Suomen käräjäoikeudessa. Pihlajalinnalla on vireillä joitakin työsuhteisiin liittyviä oikeudenkäyn- tejä. Näistä ei odoteta merkittäviä taloudellisia vaikutuksia konser- nille. Liikearvon arvonalentumistestaus: Tilikauden lopussa Pihlajalinnan taseessa oli 251,0 (188,9) miljoonaa euroa liikearvoa. Pihlajalinna testaa vuosittain ja tarvittaessa vuosi- neljänneksittäin, että liikearvon kirjanpitoarvo ei ylitä käypää arvoa. Vuosittainen arvonalentumistestaus suoritettiin tilanteesta 30.11.2022. Pihlajalinna ei havainnut viitteitä siitä, ettei kirjanpitoar- voa vastaava rahamäärä olisi kerrytettävissä. Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti sen kirjanpitoarvon noin 223 miljoonalla eurolla. Mikäli Pihlajalinnan tuloksessa ja kasvu- kehityksessä tapahtuu pysyviä muutoksia alenevasti, voi tämä johtaa liikearvon arvonalentumiseen. Liputusilmoitukset Yhtiö ei ole vastaanottanut tilikaudella arvopaperimarkkinalain 9 lu- vun 5 pykälän mukaisia ilmoituksia. Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät Pihlajalinnan hallitus hyväksyi 23.3.2022 uuden osakepohjaisen kan- nustinohjelman (LTIP 2022) käynnistämisen yhtiön valituille avainhen- kilöille. Ohjelma on kokonaisuudessaan kuusivuotinen eikä sen nojalla saatuja osakepalkkioita saa miltään osin luovuttaa ennen vuotta 2025. Avainhenkilön on lisäksi sijoitettava Pihlajalinnan osakkeisiin osallistu- akseen ohjelmaan. Suoritus- ja laatuperusteinen osakeohjelma sisältää neljä erillistä yh- den vuoden pituista oikeuden syntymisajanjaksoa (kalenterivuodet 2022, 2023, 2024 ja 2025). Mahdolliset osakepalkkiot maksetaan syn- tymisjaksojen jälkeen vuosina 2023, 2024, 2025 ja 2026, mikäli halli- tuksen asettamat suoritus- ja laatutavoitteet saavutetaan. Kultakin yh- den vuoden oikeuden syntymisajanjaksolta palkkiona maksettavien osakkeiden enimmäismäärä (bruttomäärä ennen soveltuvan ennakon- pidätyksen vähentämistä) on määritelty osallistujakohtaisessa allokaa- tiossa. Osakepalkkiona maksettaviin osakkeisiin sovelletaan kahden vuoden pituista luovutusrajoitusta. Suoritus- ja laatuperusteiseen osa- keohjelmaan sovellettavat kriteerit ovat Pihlajalinna-konsernin oi- kaistu EBITA sekä keskeiset operatiiviset ja laadulliset mittarit. Osakepohjaiseen kannustinohjelmaan on oikeutettu osallistumaan 42 avainhenkilöä. Mikäli kaikki osallistumaan oikeutetut henkilöt osallis- tuvat ohjelmaan täyttämällä sijoitusedellytyksen täysimääräisesti ja mikäli ohjelmalle asetetut suoritustavoitteet saavutetaan kokonaisuu- dessaan, ohjelman nojalla maksettavien osakepalkkioiden kokonais- määrä on enintään noin 1 100 000 osaketta (bruttomäärä ennen so- veltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä) ja maksettavien osake- palkkioiden kokonaisarvo on noin 12,8 miljoonaa euroa. Mikäli oh- jelma toteutuu kokonaisuudessaan, vastaa edellä mainittu osake- määrä noin 4,8 prosenttia yhtiön koko osakemäärästä. Ensimmäiseltä suoritusjaksolta 2022 ei realisoitunut lisäosakeohjel- man mukaista suoritus- ja laatuperusteista osakepalkkiota, sillä ohjel- malle asetetut vähimmäistavoitteet eivät täyttyneet. Omien osakkeiden hankinta kannustinjärjestel- mää varten Pihlajalinna hankki 24.3.–20.4.2022 yhteensä 120 000 omaa osaketta keskihintaan 12,2896 euroa osakkeelta. Pihlajalinna luovutti maaliskuussa edellisen kannustinohjelman LTIP 2019 mukaisesti 8 867 hallussaan olevaa osaketta avainhenkilöille. Pihlajalinna luovutti huhtikuussa hallussaan olevia osakkeita 59 900 lunastaessaan tytäryhtiönsä vähemmistöosakkaat. Pihlajalinna luo- vutti toukokuussa 6 642 yhtiön hallussa olevaa osaketta osana halli- tuksen vuosipalkkiota. Pihlajalinnan hallussa oli tilikauden lopussa 70 491 omaa osaketta, joka vastaa noin 0,31 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä. VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 14 Omia osakkeita voidaan käyttää voimassa olevan kannustinohjelman mukaisiin maksuihin. Hallituksen voitonjakoehdotus ja varsinainen yhtiökokous 2023 Hallitus esittää, että 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa. Tilinpäätöshetkellä 31.12.2022 yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oli 22 549 644 osaketta. Pihlajalinna Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 4.4.2023 Tampe- reella. Hallitus päättää yhtiökokouskutsusta ja sen sisältämistä esityk- sistä myöhemmin. Vuosiraportti 2022, johon sisältyvät hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös, julkaistaan yhtiön sijoittajasivuilla investors.pihlajalinna.fi viikolla 11. Laskelma emoyhtiön jakokelpoisista varoista: Euroa 31.12.2022 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 183 190 483,50 Voitto edellisiltä tilikausilta 32 547 508,75 Tilikauden voitto -4 503 903,60 Aktivoidut kehittämismenot -258 323,20 Yhteensä 210 975 765,45 Pihlajalinnan näkymät vuodelle 2023 Pihlajalinna keskittyy vuonna 2023 kannattavuutensa ja taloudellisen asemansa parantamiseen. • Yhtiö odottaa liikevaihdon kasvavan edellisen vuoden tasosta (690,5 milj. euroa vuonna 2022) • Yhtiö odottaa oikaistun liikevoiton ennen aineettomien hyödykkei- den poistoja ja arvonalentumisia (EBITA) paranevan edellisen vuo- den tasosta (26,7 milj. euroa vuonna 2022) • Yhtiö on aloittanut toimenpiteitä taloudellisen aseman vahvista- miseksi. Tammikuussa 2023 käynnistettyjen muutosneuvottelujen sekä kokonaisulkoistusten tehostamisohjelmien odotetaan paran- tavan Pihlajalinnan kannattavuutta. Hinnankorotusten odotetaan kompensoivan kustannusinflaation vaikutuksia. Näkymissä vuodelle 2023 on epävarmuustekijöitä liittyen korkeaan inflaatioon euroalueella sekä yleiseen kustannuskehitykseen ja erityi- sesti palkkakehitykseen. Myös hyvinvointialueiden aloituksen ja koro- nan vaikutukset sosiaali- ja terveystoimialaan ovat edelleen epävar- mat. Hidastunut talouskasvu, heikentynyt kuluttajaluottamus ja markkinakorkojen nousu saattavat vaikuttaa odotettua enemmän Pihlajalinnan palveluiden kysyntään ja taloudelliseen tulokseen. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Pihlajalinna esittää selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästään eril- lisessä kertomuksessa, joka asetetaan saataville yhtiön sijoittajasi- vuille investors.pihlajalinna.fi samanaikaisesti toimintakertomuksen kanssa viikolla 11. Ajantasaiset tiedot hallinnointikoodin noudattami- sesta tai siitä poikkeamisesta ylläpidetään sijoittajasivuilla inves- tors.pihlajalinna.fi. Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista Pihlajalinna raportoi muut kuin taloudelliset tiedot Suomen kirjanpi- tolain ja EU:n taksonomia-asetuksen mukaisesti. Lisäksi vuosiraportti sisältää GRI-raportointiviitekehyksen (Global Reporting Initiative) mu- kaisesti raportoituja tietoja (Core-taso) sosiaalisesta, taloudellisesta ja ympäristövastuun osa-alueista. Tähän hallituksen toimintakertomukseen sisältyvään selvitykseen muista kuin taloudellisista tiedoista on koottu vastuullisuusteemoihin liittyvät toimintaperiaatteet, riskit, tulokset ja tunnusluvut. Arvot, liiketoiminta ja arvonluonti Pihlajalinna on yksi Suomen johtavista yksityisistä terveys- ja hyvin- vointipalveluiden tuottajista. Konserni tuottaa muun muassa lääkärin- vastaanottopalveluita ja erikoissairaanhoidon, työterveys- ja suunter- veyden palveluita sekä asumispalveluita. Pihlajalinnan osakkeet on lis- tattu Nasdaq Helsingissä. Pihlajalinnan asiakkaita ovat yksityishenkilöt, yritykset, vakuutusyh- tiöt ja hyvinvointialueet, joita palvellaan laajalla lähi-, etä- ja digipal- veluvalikoimalla. Julkisella sektorilla yhtiö tarjoaa sosiaali- ja tervey- denhuollon tuotantomalleja, joissa yhteistyöllä taataan laadukkaat palvelut. Yhtiön arvot ovat energisyys, eettisyys ja ennakkoluulottomuus. Pihla- jalinna tarjoaa henkilöstölle merkityksellisen työn turvallisissa työolo- suhteissa. Jokainen työntekijä on tärkeä niin työyhteisen jäsenenä kuin asiakaskokemuksen ja toiminnan laadun kehittäjänä. Pihlajalinna on vaikuttavasti läsnä ja tuottaa arvoa eri sidosryhmilleen yhteiskunnallisista toimijoista asiakkaisiin, henkilöstöön, omistajiin ja ympäristöön. Yksityiskohtaisempi arvonluonnin viitekehys, sisältäen vaikuttavuuden perustan ja vaikutukset, on kuvattu Pihlajalinnan Vuosiraportissa. Pihlajalinnan Vuosiraportti asetetaan saataville yh- tiön sijoittajasivuille investors.pihlajalinna.fi samanaikaisesti toiminta- kertomuksen kanssa viikolla 11. Vastuullisuuden olennaiset teemat, keskeiset mittarit ja johtaminen Pihlajalinna on sitoutunut YK:n kestävän kehityksen tavoitteisiin sekä Global Compactin vastuullisen liiketoiminnan periaatteisiin, jotka oh- jaavat yhtiön liiketoiminnan suunnittelua ja vastuullisuustyötä. Pihla- jalinna kunnioittaa kansainvälisesti tunnustettuja ihmisoikeuksia ja tasa-arvoa. Pihlajalinna ei hyväksy minkäänlaista työntekijöiden tai ammatinharjoittajien syntyperään, kansallisuuteen, uskontoon, ihon- väriin, sukupuoleen, ikään tai muuhun vastaavaan tekijään perustu- vaa syrjintää. Pihlajalinnan vastuullisuustyö perustuu myös vuonna 2021 tehtyyn olennaisuusmäärittelyyn, jossa kuultiin johtoa ja sidosryhmiä. Tavoit- teena on arvioida olennaisuudet uudelleen EU:n kestävyysraportointi- direktiivin (CSRD, Corporate Sustainability Reporting Directive) edel- lyttämän kaksoisolennaisuuden näkökulmasta vuoden 2023 aikana. Olennaisuuksien avulla Pihlajalinnalle on määritelty kolme vastuulli- suuden teemaa: vastuu terveydestä ja hyvinvoinnista, vastuu henki- VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 15 löstöstä ja vastuullinen liiketoiminta. Teemoille on määritelty keskei- siksi mittareiksi leikkaushoitoon pääsy tavoiteajassa, työterveyshuol- lon ennaltaehkäisevän työn osuus sekä asiakas- ja henkilöstötyytyväi- syys. Teemoja ja tuloksia kuvataan tarkemmin kappaleessa Vastuulli- suuden teemat ja keskeiset tulokset. Osa mittareista on myös osana vuonna 2022 solmittua yhtiön pitkän aikavälin lainasopimusta. Pihla- jalinna seuraa GRI-raportoinnin viitekehyksen mittaristoa Vuosirapor- tissaan, joka julkaistaan viikolla 11 samanaikaisesti toimintakertomuk- sen kan ssa yhtiön sijoittajasivuilla investors.pihlajalinna.fi. Vuosira- portista löytyy kattavammin vastuullisuuteen liittyviä tunnuslukuja. Pihlajalin na jatkaa vastuullisuusstrategian määrittelyä ja edistämistä vuoden 2023 aikana. Global Compact -raportoinnin ja GRI-standardien lisäksi Pihlajalinnan vastuullisuustyötä arvioidaan EcoVadis-vastuullisuusarvioinnin mukai- sesti. Vuonna 2022 Pihlajalinna saavutti pronssimitalin EcoVadis-luo- kituksessa, joka arvioi yritysten vastuullisuutta ympäristöasioiden, työ- ja ihmisoikeuksien, eettisten toimintatapojen ja kestävän hankin- nan näkökulmasta. Pihlajalinnan vastuullisuustoimilla on selkeä hallinnollinen rakenne, ja työssä noudatetaan kansainvälisten periaatteiden pohjalta laadittuja ohjeita ja politiikkoja. Pihlajalinnan vastuullisuustyötä johtaa konser- nin viestintä- ja vastuullisuustiimi sekä viestintä- ja vastuullisuusjohta- jan johtama yritysvastuun työryhmä, joka koostuu eri liiketoiminto- jen, lääketieteellisen sekä konsernifunktioiden, kuten talouden, kiin- teistöjen ja juridiikan asiantuntijoista. Työryhmä valmistelee ja var- mistaa vastuullisuustavoitteiden mukaiset toimenpiteet yhtiössä sekä raportoi johtoryhmälle vastuullisuustyön edistymisestä neljä kertaa vuodessa. Johtoryhmä hyväksyy ja seuraa vastuullisuusstrategian ja toimenpiteet sekä varmistaa tarvittavat resurssit. Yhtiön vastuullisuu- den ylin päätösvalta on hallituksella, joka myös seuraa vuositasolla valittujen teemojen edistymistä. Hallitus myös päättää ohjeistuksista ja politiikoista. Pihlajalinna kunnioittaa kansainvälisesti tunnustettuja ihmisoikeuksia ja tasa-arvoa. Pihlajalinna ei hyväksy minkäänlaista työntekijöiden tai ammatinharjoittajien syntyperään, kansallisuuteen, uskontoon, ihon- väriin, sukupuoleen, ikään tai muuhun vastaavaan tekijään perustu- vaa syrjintää. Pihlajalinnan eettiset toimintaohjeet (Code of Conduct) kuvaavat yhtiön tapaa toimia, joka perustuu hyvän hallinnon ja lakien, avoimuuden, oikeudenmukaisuuden ja luottamuksellisuuden periaat- teille. Eettisissä ohjeissa yhtiö sitoutuu lahjonnan ja korruption vas- tustamiseen, kilpailulakien noudattamiseen sekä yhteistyöhön sidos- ryhmien kanssa. Eettisten ohjeiden koulutus on osa perehdytysohjel- maa, ja jokaisen pihlajalinnalaisen tulee suorittaa kyseinen koulutus. Pihlajalinnalla on käytössä luottamuksellinen raportointikanava (whistleblowing), jossa voi ilmoittaa eettisten ohjeiden vastaisesta toiminnasta. Pihlajalinnan hallitus seuraa ohjeiden noudattamista. Ra- portointikaudella 2022 ilmoituskanavaan tuli yhteensä neljä ilmoi- tusta, joiden tutkinta on saatettu päätökseen. Ilmoitukset eivät johta- neet toimenpiteisiin. Ilmoituksista ei myöskään tunnistettu lainsää- dännön tai eettisten ohjeiden vastaista toimintaa tai väärinkäytöstä. Johtamalla vastuullisuutta selkeästi Pihlajalinna haluaa varmistaa, että yhtiö toimii vastuullisesti ja eettisesti sekä edistää ja mahdollis- taa asetettujen tavoitteiden saavuttamisen. Vastuullisuuden riskit ja mahdollisuudet Olennaisiin vastuullisuuden teemoihin liittyviä merkittävimpiä riskejä arvioidaan ja niiden mahdollisia vaikutuksia pyritään rajaamaan osana yhtiön yleistä riskienhallinnan prosessia. Olennaisimmat tunnistetut vastuullisuuden osa-alueeseen kuuluvat riskit liittyvät lääketieteelli- seen laatuun ja turvallisuuteen, ammattitaitoisen henkilöstön saata- vuuteen ja pitoon, tietoturvaan sekä arvoihin, etiikkaan ja yhtenäisiin toimintatapoihin. Lääketieteelliseen laatuun ja potilasturvallisuuteen liittyvien riskien, samoin kuin arvoihin, etiikkaan ja yhtenäisiin toimintatapoihin liitty- vien riskien rajaaminen on Pihlajalinnan yksi merkittävimmistä ris- kienhallinnan toimista. Pihlajalinnalla on myös laatujärjestelmä ISO 9001:2015 -sertifikaatti. Ammattitaitoisen henkilökunnan jatkuvan koulutuksen ja yhtenäisten toimintatapojen edistäminen muun mu- assa Pihlajalinnan laatu- ja potilasturvallisuuspolitiikan sekä eettisten toimintaohjeiden (Code of Conduct) avulla ovat avainroolissa. Näin voidaan varmistaa tasalaatuiset ja vaikuttavat palvelut asiakkail- lemme. Toiminnan kehittäminen mahdollistaa uusien innovaatioiden kehittämisen potilastyöhön. Pihlajalinna osallistuu tutkimustyöhön lääketieteellisen laadun ja vaikuttavuuden edistämiseksi. Pihlajalinna on tunnistanut sosiaali- ja terveydenhuoltoalan henkilös- tön saatavuuteen liittyviä epävarmuustekijöitä. Edistämällä työnteki- jäkokemusta johtamisen, urakehityksen ja tasa-arvon avulla yhtiö pyr- kii varmistamaan niin kokeneiden kuin uransa alkuvaiheessa olevien terveydenhuollon ammattilaisten hakeutumisen ja pysyvyyden yhti- össä. Lisäksi Pihlajalinna on mukana kansainvälistä rekrytointia edistä- vissä hankkeissa. Pihlajalinna huomioi kaikessa toiminnassaan tietosuojan ja tietotur- van vaatimuksineen. Yhtiö on varautunut Venäjän hyökkäyssodan Uk- rainaan nostamaan riskiin kyberhyökkäyksistä. Tavoitteena on varmis- taa potilas- ja henkilötietojen turvallinen käsittely sekä potilaiden, asi- akkaiden ja henkilöstön yksityisyyden suoja. Lisäksi pyritään siihen, ettei toiminnalle kriittisten tietojärjestelmien toiminnassa ilmenisi häiriöitä, jotka voisivat vaarantaa palveluiden saatavuuden. Tieto- suoja ja tietoturvallisuus ovat tärkeä osa Pihlajalinnan ISO 9001 -serti- fioitua laatujärjestelmää. Toiminnan luonteesta johtuen yhtiön hiili-intensiteetti on matala. Pih- lajalinna ei ole tunnistanut toimintaansa suoraan vaikuttavia merkit- täviä ympäristöön ja ilmastoon liittyviä riskejä. Yhtiö on kuitenkin tie- toinen ympäristöön ja ilmastoon liittyvistä pitkän tai keskipitkän aika- välin riskeistä liittyen esimerkiksi rahoituksen saamiseen tai toimin- nan kustannuksiin liittyen. Yhtiö valmistautuu ISO 14001 ympäristö- johtamisjärjestelmän käyttöön ottoon osassa toiminnoissaan vuoden 2023 aikana sekä jatkaa ilmastoriskien arviointia vuoden 2023 aikana. Vastuullisuuden teemat ja keskeiset tulokset Pihlajalinnan vastuullisuuden keskeiset teemat ovat vastuu tervey- destä ja hyvinvoinnista, vastuu henkilöstöstä ja vastuullinen liiketoi- minta. VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 16 Vastuu terveydestä ja hyvinvoinnista Lääketieteellinen laatu ja vaikuttavuus on yhtiön tärkeimpiä priori- teetteja. Henkilökunnan ammattitaito on potilasturvallisuuden pe- rusta. Työntekijöiden pätevyys varmistetaan rekrytoinnin yhteydessä, ja heidät perehdytetään perehdyttämisohjelman mukaisesti. Kehi- tämme henkilöstön ammatillista osaamista aktiivisesti. Pihlajalinnan laadunhallinta perustuu kattavaan omavalvontaan. Omavalvontasuunnitelma päivitettiin vuonna 2022. Omavalvonnalla laatuun tai turvallisuuteen liittyvät riskit pystytään tunnistamaan no- peasti. Toimipisteissä on käytössä raportointijärjestelmä, jolla henki- lökunta ilmoittaa poikkeamista. Asiakkaat ilmoittavat havaitsemistaan epäkohdista joko suoraan henkilökunnalle tai Pihlajalinnan palaute- järjestelmien kautta. Pihlajalinna on merkittävä toimija erikoissairaanhoidossa. Leikkaustoi- minnan tavoitteena on nopea ja laadukas hoitoketju, jolla asiakas kuntoutuu nopeasti. Leikkaushoitoon pääsy tavoiteajassa on nostettu yhdeksi keskeiseksi mittariksi vastuullisuudessa. Tavoiteaika työkyvyt- tömän leikkausasiakkaan toimenpiteeseen pääsylle on tarjota ensim- mäinen vapaa aika leikkaukseen 5 arkivuorokaudessa. Vuodelle 2022 tavoitteeksi oli asetettu 66 prosenttia. Tavoite saavutettiin. Työterveyspalveluissa sairauksien ennaltaehkäisy on kaikkien etu ja säästää kustannuksia. Ennaltaehkäisevän toiminnan painottamista työterveydessä seurataan ammattiryhmäkohtaisesti. Tavoitteemme työterveyslääkärin ennaltaehkäisevän työn osuudelle oli vuonna 2022 vähintään 60 prosenttia. Ennaltaehkäisevän työn osuus oli 61,1 pro- senttia vuonna 2022. Pihlajalinna tähtää erinomaiseen asiakaskokemukseen kaikissa palve- luissaan. Palautteen systemaattinen kerääminen ja käsittely mahdol- listavat yhtiön palveluiden, prosessien ja toimintamallien kehittämi- sen asiakkaita kuunnellen. Pihlajalinna mittaa asiakaskokemusta net- tosuositteluindeksillä (Net Promoter Score, NPS). Pihlajalinna raportoi NPS:n kahdessa osassa. Pihlajalinnan vastaanottojen NPS oli 77,1 (76,5) ja koko- ja osaulkoistusten NPS oli 72,6 (70,8). Vuodelle 2025 on asetettu tavoitetasoksi 80. Mittaristoa kehitetään edelleen vuonna 2023 vastaamaan konsernin nykyrakennetta. Asiakkaiden yhdenvertaisuutta voidaan lisätä parantamalla palvelui- den saatavuutta etäpalveluilla sielläkin, missä lähipalveluita tai muu- ten kyseistä asiantuntijaa ei välttämättä ole tarjolla. Vuonna 2022 jo 37 (36) prosenttia Pihlajalinnan vastaanotoista (poislukien kokonaisul- koistukset ja koronatestaus) toteutettiin etänä. Vastuu henkilöstöstä Pihlajalinna edistää henkilöstövastuutaan systemaattisesti, ja yhtiöllä on kattava tasa-arvo ja yhdenvertaisuuspolitiikka sekä yleinen henki- löstöpolitiikka. Pihlajalinna haluaa olla toimialallaan ammattilaisen ykkösvalinta. Vuonna 2022 Pihlajalinnan henkilöstömäärä kasvoi voimakkaasti mo- nien yritysjärjestelyjen johdosta. Lisäksi tarjonnan kasvattaminen li- säsi ammatinharjoittajien määrää. Vuoden lopussa yhtiössä työsken- teli 7 016 (6 297) työntekijää ja 1 812 (1 070) ammatinharjoittajaa. Raportoimme henkilöstömme tunnusluvut tarkemmin osana Vuosira- porttia. Työntekijät ovat yhtiön voimavara: heidän asiantuntemuksensa ja osaamisensa ovat perusedellytys erinomaiselle asiakaskokemukselle, sote-alan tiukkojen laatuvaatimusten täyttymiselle sekä vastuulliselle liiketoiminnalle. Panostukset henkilöstön kehittämiseen ja hyvinvoin- tiin varmistavat myös Pihlajalinnan kilpailukykyä nopeasti muuttuvilla markkinoilla. Työkyvyn kehittäminen on yksi tärkeimmistä teemoista myös kuluvalla strategiakaudella. Vuonna 2022 käynnistettiin ainut- laatuisen yhteistyöhankkeen yhdessä työeläkeyhtiöiden kanssa. Yksi hankkeen päätavoitteista on vähentää sairauspoissaoloja. Sairaus- poissaoloaste oli Pihlajalinnassa 9,8 (7,8) prosenttia vuonna 2022. Kuuntelemalla henkilöstöä aktiivisesti saadaan tietoa työyhteisön ti- lasta. Henkilöstön tyytyväisyyttä mitataan eNPS-mittarilla, joka on myös vastuullisuuden avainindikaattori. Pihlajalinnan vuoden 2022 eNPS oli -1,5 (+1,0), kun vuodelle 2022 asetettu tavoitetaso oli +5. Konsernin eNPS ilman kokonais- ja osaulkoistuksia vuonna 2022 oli +11 (+15) ja konsernin kokonais- ja osaulkoistusten eNPS vuonna 2022 oli -17 (-14). Kaikki Pihlajalinnan työntekijät ovat vuotuisten kehityskeskusteluiden piirissä. Henkilöstölle on oma verkko-oppimisympäristö, Pihlajalinna Akatemia, jossa on saatavilla viikoittain uusia osaamisen kehittymistä tukevia sisältöjä. Vuonna 2022 henkilöstölle kertyi koulutustunteja yhteensä 71 085. Pihlajalinnan työturvallisuuden johtamisen tavoitteena on terveelli- nen ja turvallinen työympäristö sekä tapaturmien tehokas ennaltaeh- käisy, kuten toimintatapojen parantaminen ja kouluttaminen. Tapa- turmia aiheutui eniten kaatumisista, liukastumisista tai asiakkaan poikkeavan käyttäytymisen seurauksena. Vuonna 2022 vakavien, yli 30 päivän sairauspoissaoloon johtaneiden tapaturmien määrä pysyi alhaisella tasolla: koko konsernissa kirjattiin vuoden aikana 5 (5) vaka- vaa tapaturmaa. Tapaturmataajuus jäi alle alan keskiarvon 35 ollen 34,4 ja parantuen edellisestä vuodesta merkittävästi (49,0). Se kertoo vähintään yhden päivän sairauspoissaoloihin johtaneiden tapatur- mien määrän miljoonaa työtuntia kohden. Vastuullinen liiketoiminta Pihlajalinna perustettiin reilut 20 vuotta sitten ratkomaan alueellisia terveydenhuollon työvoiman saatavuuden haasteita. Edelleen yhtiö toimii kehittämällään yhteisyritysmallilla, jossa Pihlajalinna perustaa kunnan tai kuntayhtymän ja vuoden 2023 alusta hyvinvointialueen kanssa yrityksen, josta Pihlajalinna omistaa enemmistöosuuden. Vuo- den 2023 alusta kaikki sopimukset ovat siirtyneet hyvinvointialueille. Pihlajalinnan toiminta tuottaa taloudellista lisäarvoa kotimaassa ja etenkin Pirkanmaan, Etelä-Pohjanmaan ja Keski-Suomen alueilla. Merkittävimmät suorat taloudelliset vaikutukset muodostuvat han- kinnoista, henkilöstön palkoista ja ammatinharjoittajienpalkkioista sekä veroista ja veroluontoisista maksuista. Pääsääntöisesti kaikki Pih- lajalinnan ostamista palveluista ja hyödykkeistä on hankittu kotimai- silta yrityksiltä. Pihlajalinnan emoyhtiö ja kaikki sen tytäryhtiöt on rekisteröity Suo- meen. Pihlajalinna on julkinen osakeyhtiö, ja 98,6 (98,6) prosenttia yhtiön osakkeista on suomalaisomistuksessa. Pihlajalinna noudattaa verojen ja veroluontoisten maksujen keräämisessä, tilittämisessä ja maksamisessa suomalaista lainsäädäntöä. Konserni maksaa kaikki ve- rot Suomeen. Vuonna 2022 Pihlajalinnan toiminta tuotti yhteiskun- VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 17 nalle yhteensä 155,7 (131,9) miljoonaa euroa. Lisäksi Pihlajalinna ti- litti ammatinharjoittajille yhteensä 112,5 (73,0) miljoonaa euroa palk- kioita, joista ammatinharjoittajat tilittävät verot itse. Verojalanjälki milj. euroa 2022 2021 Kaudelta maksettavat välittömät verot Tuloverot 2,0 5,3 Työnantajan eläkemaksut 42,0 35,3 Sosiaaliturvamaksut 3,3 3,2 Työnantajan työttömyysvakuutus - maksut 4,3 3,5 Tapaturma- ja ryhmähenkivakuutus- maksut 1,6 1,6 Työnantajamaksut yhteensä 51,2 43,7 Kiinteistöverot 0,2 0,1 Varainsiirtoverot 0,9 0,4 Kaudelta maksettavat välittömät verot yhteensä 54,2 49,5 Yhtiön kuluksi jäävä hankintojen arvonlisävero Arvonlisäverot, arvio 20,1 14,3 Kaudelta tilitettävät verot Ennakonpidätykset 57,8 48,0 Työntekijän eläkemaksut 18,4 15,8 Työntekijän työttömyysvakuutus - maksut 3,6 2,9 Palkkaverot yhteensä 79,8 66,7 Arvonlisäverot, netto 1,5 1,4 Tilikaudelta tilitettävät verot yhteensä 81,3 68,1 Verojalanjälki 155,7 131,9 Pihlajalinnan hankintaperiaatteet on kirjattu erilliseen Supplier Code of Conductiin, jota palveluntarjoajien, tavarantoimittajien ja yhteis- työkumppaneiden velvoitetaan noudattavan. Dokumentti liitettiin kaikkiin uusiin yhteistyösopimuksiin ja merkittäviin nykyisiin sopimuk- siin vuoden 2022 lopulla. Pihlajalinnalle tietosuojan ja tietoturvan johtaminen on ensiarvoisen tärkeää ja sen tarkoituksena on varmistaa potilas- ja henkilötietojen turvallinen käsittely sekä potilaiden, asiakkaiden ja henkilöstön yksi- tyisyyden suoja. Lisäksi tietoturvajohtamisella pyritään siihen, ettei toiminnalle kriittisten tietojärjestelmien toiminnassa ilmenisi häiri- öitä, jotka voisivat vaarantaa palveluiden toiminnan tai saatavuuden. Pihlajalinna on asettanut tietosuojalle tavoitteeksi sen, että onnistu- neiden tunkeutumisyritysten määrä on 0. Tavoite saavutettiin vuonna 2022. Lisäksi tietoturvapäivitysten ajantasaisena pitämiseksi siten, että päivitykset on ajettu ensimmäisen viikon aikana, on asetettu ta- voite 100 prosenttia. Yhtiö ylti noin 89 prosenttiin vuonna 2022. Tie- toruvasta voi lukea lisää Vuosiraportista. Pihlajalinna aloitti vuonna 2022 ympäristön hyvinvointia lisäävien toi- menpiteiden kehittämisen. Ympäristöpolitiikassa määritellään yhtiön lähestymistapa ympäristönäkökohtiin. Pihlajalinnan toiminnan ympä- ristövaikutukset muodostuvat pääosin käytetystä energiasta, hiilidiok- sidipäästöistä ja jätteestä. Toiminnan luonteesta johtuen yhtiön hiili- intensiteetti on matala. Pihlajalinnan hiilijalanjäljen arviointi ja laskenta aloitettiin vuonna 2022. Päästölaskenta toteutettiin Pihlajalinnan toiminnan ja arvoket- jun kasvihuonekaasupäästöille kansainvälisesti tunnustetun GHG-pro- tokollan ohjeistuksen mukaisesti (Scope 1, 2 ja 3). Päästökirjanpito- mallin avulla voidaan raportoida arvoketjun oleelliset suorat ja epä- suorat kasvihuonekaasupäästöt. Päästölaskenta raportoidaan tar- kemmin osana Vuosiraporttia. Vuonna 2023 laskennan täsmentä- mistä jatketaan ja luodaan ilmastotiekartta ilmastotavoitteiden aset- tamiseksi koko konserniin. Pihlajalinna valmistautuu myös ISO14001 ympäristöjohtamisjärjestelmän osittaiseen käyttöönottoon konser- nissa vuonna 2023. Ensimmäisenä ilmastotekona Pihlajalinna siirtyi päästöttömän sähkö- energian käyttöön vuoden 2022 lopussa. Päästöttömän sähköener- gian hankinta on tärkeä osa Pihlajalinnan ilmastovaikutusten hallin- taa. EU-taksonomian mukainen raportointi EU-taksonomia on luokitusjärjestelmä ympäristön kannalta kestäville taloudellisille toiminnoille. Pihlajalinna on lukenut tässä vaiheessa ilmastosäädöksen piiriin vain ne taloudelliset toiminnot, joilla on suurin tarve ja potentiaali vaikut- taa merkittävästi ilmastonmuutoksen hillintään ja siihen sopeutumi- seen. Yhtiön tulkinta on, että sen liiketoiminnasta ei ole luokitusjär- jestelmän piirissä, koska sosiaali- ja terveyspalveluiden tuottaminen ei kuulu suuripäästöisimpien toimialojen piiriin. Pihlajalinna on arvioinut liiketoimintonsa taksonomiakelpoisuuden (eligibility) ja sen tuloksena taksonomiakelpoisten toimintojen osuus liikevaihdosta 690,5 miljoonaa euroa, investoinneista (pääomame- not) 234,5 miljoonaa euroa ja operatiivisista kustannuksista (toimin- tamenot) 22,15 miljoonaa euroa on kaikista 0 %. Vastaavasti ei-takso- nomiakelpoisia toimintoja näillä tunnusluvuilla mitattuna on 100 % kustakin (non-eligible). Tiedot taksonomian mukaisista toiminnoista on esitetty alla olevissa taulukoissa. VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 18 Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvä osuus liikevaihdosta – vuoden 2022 tiedot Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH: Does Not SignJOSicantly Harm) Taloudelliset toiminnat Koodi(t) Absoluuttinen liikevaihto Osuus liikevaihdosta Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeu- tuminen Vesivarat ja merten luonnon- varat Kiertotalous Ympäristön pilaantuminen Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeu- tuminen Vesivarat ja merten luonnon- varat Kiertotalous Ympäristön pilaantuminen Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit Vähimmäis - tason suojatoimet Luokitusjär- jestelmän mukainen osuus liike- vaihdos-ta 2022 Luokitusjär- jestelmän mukainen osuus liike- vaihdos-ta 2021 Luokka (mahdollis- tava toi- minta) Luokka (siirtymä- toiminta) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16) (17) (18) (19) (20) (21) MEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M S A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT % A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Toiminta 1 [1] N/A N/A N/A N/A N/A N/A Toiminta 2 N/A N/A N/A N/A N/A N/A Ympäristön kannalta kestävistä (luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.1) A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Toiminta 1 Toiminta 3 Luokitusjärjestelmäkelpoisista mutta ei ympäristön kannalta kestä- vistä (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.2) Yhteensä (A.1+A.2) 0 0% B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto (B) 690,5 100% Yhteensä (A+B) 690,5 100% VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 19 Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvä osuus pääomamenoista – vuoden 2022 tiedot Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH: Does Not SignJOSicantly Harm) Taloudelliset toiminnat (1) Koodi(t) Pääomamenot yhteensä Osuus pääomamenoista Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeu- tuminen Vesivarat ja merten luonnon- var at Kiertotalous Ympäristön pilaantuminen Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeu- tuminen Vesivarat ja merten luonnon- varat Kier totalous Ympäristön pilaantuminen Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit Vähimmäis - tason suojatoimet Luokitusjär- jestelmän mukainen osuus pää- omame- noista 2022 Luokitusjär- jestelmän mukainen osuus pää- omame- noista 2021 Luokka (mahdollis- tava toi- minta) Luokka (siirtymä- toiminta) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16) (17) (18) (19) (20) (21) MEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M S A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Toiminta 1 [1] N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Toiminta 2 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.1) A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Toiminta 1 Toiminta 3 Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestä- vien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.2) Yhteensä (A.1+A.2) 0 0% B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot (B) 234,5 100% Yhteensä (A+B) 234,5 100% VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 20 Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvä osuus toimintamenoista – vuoden 2022 tiedot Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH: Does Not SignJOSicantly Harm) Taloudelliset toiminnat (1) Koodi(t) Toimintamenot yhteensä Osuus toimintamenoista Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeu- tuminen Vesivarat ja merten luonnon- varat Ki ertotalous Ympäristön pilaantuminen Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeu- tuminen Vesivarat ja merten luonnon- varat Kiertotalous Ympäristön pilaantuminen Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit Vähimmäis - tason suojatoimet Luokitusjär- jestelmän mukainen osuus toi- mintame- noista 2022 Luokitusjär- jestelmän mukainen osuus toi- mintame- noista 2021 Luokka (mahdollis- tava toi- minta) Luokka (siirtymä- toiminta) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16) (17) (18) (19) (20) (21) MEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M S A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Toiminta 1 [1] N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Toiminta 2 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.1) A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Toiminta 1 Toiminta 3 Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestä- vien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2) Yhteensä (A.1+A.2) 0 0% B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot (B) 22,15 100% Yhteensä (A+B) 22,15 100% VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 21 Tilikauden jälkeiset tapahtumat Konserni ilmoitti 10.1.2023 käynnistävänsä muutosneuvottelut. Muu- tosneuvottelut ovat edelleen käynnissä ja neuvottelut on tarkoitus saada päätökseen 6 viikon neuvotteluajassa. Muutosneuvottelut kos- kevat lääkärikeskusverkostoa, aluehallintoa sekä konsernin yleishal- lintoa. Toimintojen piirissä on yhteensä noin 650 henkilöä. Yhtiön alustavan arvion mukaan Pihlajalinnasta voi neuvotteluiden tuloksena vähentyä arviolta 40–60 työtehtävää ja lisäksi arviolta 30–40 henkilön hallinnollisen työn osuus voi lakata tai vähentyä. Suunniteltujen toi- menpiteiden kohdentumisesta ja henkilöstövaikutuksista keskustel- laan tarkemmin neuvottelujen kuluessa. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 22 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Toiminnan laajuus 2022 2021 2020 2019 2018 Liikevaihto, milj. euroa 690,5 577,8 508,7 518,6 487,8 Muutos, % 19,5 13,6 -1,9 6,3 15,0 Liikevaihdon orgaaninen kasvu, milj. euroa 11,3 58,1 -11,3 13,4 -2,0 Muutos, % 2,0 11,4 -2,2 2,8 -0,5 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 234,5 44,8 25,4 44,1 160,0 % liikevaihdosta 34,0 7,8 5,0 8,5 32,8 Aktivoidut kehittämismenot, milj. euroa 0,0 0,0 0,4 0,5 1,3 % liikevaihdosta 0,0 0,0 0,1 0,1 0,3 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, milj. euroa 296,6 255,2 214,2 222,0 208,4 Henkilöstö kauden lopussa 7 016 6 297 5 550 5 815 5 850 Henkilöstö keskimäärin (FTE) 5 167 4 746 4 308 4 649 4 868 Kannattavuus 2022 2021 2020 2019 2018 Käyttökate (EBITDA), milj. euroa 54,4 62,6 52,2 47,8 44,8 Käyttökate, % 7,9 10,8 10,3 9,2 9,2 Oikaistu käyttökate (EBITDA) milj. euroa 64,2 65,3 54,8 55,7 45,9 Oikaistu käyttökate, % 9,3 11,3 10,8 10,7 9,4 Liikevoitto (EBIT), milj. euroa 8,9 27,9 18,1 10,2 13,2 Liikevoitto, % 1,3 4,8 3,6 2,0 2,7 Oikaistu liikevoitto (EBIT) milj. euroa 18,6 30,3 21,1 21,4 14,4 Oikaistu liikevoitto, % 2,7 5,3 4,2 4,1 3,0 Oikaistu liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden pois- toja ja arvonalentumisia (EBITA), milj. euroa 26,7 37,3 27,4 28,9 21,6 Oikaistu EBITA, % 3,9 6,5 5,4 5,6 4,4 Nettorahoituskulut, milj. euroa -7,4 -3,7 -4,4 -3,9 -2,8 % liikevaihdosta -1,1 -0,6 -0,9 -0,8 -0,6 Tulos ennen veroja, milj. euroa 1,5 24,2 13,8 6,3 10,0 % liikevaihdosta 0,2 4,2 2,7 1,2 2,0 Tuloverot, milj. euroa 6,1 -5,1 -4,8 -1,8 -2,7 Tilikauden voitto 7,7 19,1 9,0 4,5 7,2 Rahavirta investointien jälkeen, milj. euroa -18,6 24,9 42,8 17,4 -18,8 Oman pääoman tuotto ROE, % 6,2 16,1 8,1 3,8 5,7 Sijoitetun pääoman tuotto ROCE, % * 2,3 8,8 5,7 3,1 5,9 Rahoitus ja taloudellinen asema Korolliset nettorahoitusvelat, milj. euroa 385,7 194,7 194,8 192,7 178,0 % liikevaihdosta 55,9 33,7 38,3 37,2 36,5 Omavaraisuusaste, % 18,6 26,9 26,1 24,3 29,9 Nettovelkaantumisaste (Gearing), % 313,8 158,8 170,6 181,7 136,6 Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen 6,0 3,0 3,6 3,5 3,9 Osakekohtaiset tunnusluvut 2022 2021 2020 2019 2018 Osakekohtainen tulos (EPS) 0,42 0,89 0,38 0,16 0,16 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 5,50 5,27 4,82 4,44 5,36 Osinko/osake, euroa (hallituksen esitys) 0,30 0,20 0,10 Osinko/tulos, % 33,72 52,00 63,96 Efektiivinen osinkotuotto, % 0,00 2,37 2,13 1,20 1,16 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 22 549 644 22 594 235 22 617 841 22 620 135 22 620 135 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 22 560 271 22 589 383 22 586 212 22 620 135 22 224 236 Markkina-arvo, milj. euroa 192,1 285,6 212,2 345,6 195,0 Osingonjako, milj. euroa 6,8 4,5 2,3 Hinta/voittosuhde (P/E-luku) 0,05 0,07 0,04 0,01 0,02 Osakkeen ylin kurssi, euroa 13,18 12,98 15,66 15,88 15,28 Osakkeen alin kurssi, euroa 8,48 9,26 8,72 8,70 8,56 Osakkeen tilikauden keskikurssi, euroa 11,06 11,18 12,09 12,77 12,18 Osakkeen kurssi kauden lopussa, euroa 8,52 12,64 9,38 15,28 8,62 Osakkeiden vaihto, 1 000 kpl 3 770 6 929 6 620 4 062 6 182 Osakkeiden vaihto, % 16,7 30,7 29,3 18,0 27,8 * Vaihtoehtoinen tunnusluku VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 23 Kvartaalitiedot milj. eur Q4/22 Q3/22 Q2/22 Q1/22 Q4/21 Q3/21 Q2/21 Q1/21 TULOSLASKELMA Liikevaihto 188,4 165,2 173,7 163,1 154,7 140,6 142,5 139,9 Liiketoiminnan muut tuotot 0,9 0,4 1,8 1,7 1,6 0,7 0,2 1,1 Materiaalit ja palvelut -74,8 -61,8 -66,5 -64,2 -56,3 -49,3 -50,7 -53,2 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -80,4 -68,4 -74,6 -73,2 -69,3 -60,5 -64,1 -61,2 Liiketoiminnan muut kulut -22,7 -17,4 -18,9 -18,2 -16,2 -13,3 -12,9 -11,7 Käyttökate (EBITDA) 11,5 18,1 15,6 9,3 14,5 18,2 15,0 14,9 Käyttökate % 6,1 10,9 9,0 5,7 9,4 12,9 10,5 10,6 Oikaistu käyttökate (EBITDA) 12,0 18,9 16,9 16,5 14,9 19,3 15,9 15,2 Oikaistu käyttökate (EBITDA), % 6,4 11,4 9,7 10,1 9,6 13,8 11,1 10,9 IFRS3-kulut -0,2 -0,1 -0,2 -0,8 -0,2 -0,5 -0,7 0,0 Poistot -12,0 -11,5 -11,5 -10,5 -9,0 -8,8 -8,5 -8,5 Liikevoitto (EBIT) -0,6 6,6 4,1 -1,2 5,6 9,4 6,5 6,4 Liikevoitto % -0,3 4,0 2,4 -0,7 3,6 6,7 4,6 4,6 Oikaistu liikevoitto (EBIT) -0,2 7,3 5,0 5,2 5,8 10,0 6,3 6,6 Oikaistu liikevoitto (EBIT), % -0,1 4,4 2,9 3,2 3,7 7,1 4,4 4,7 Oikaistu liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA) 2,2 9,4 7,3 7,8 7,8 12,3 8,9 8,3 Oikaistu EBITA, % 1,2 5,7 4,2 4,8 5,1 8,7 6,3 5,9 Rahoitustuotot 0,4 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Rahoituskulut -2,7 -2,1 -1,7 -1,6 -1,1 -0,9 -1,0 -1,0 Voitto ennen veroja (EBT) -2,8 4,5 2,5 -2,7 4,6 8,5 5,6 5,5 Tuloverot 1,7 -0,5 -0,3 5,2 -1,2 -1,7 -1,1 -1,1 Tilikauden tulos -1,1 4,0 2,1 2,6 3,3 6,8 4,5 4,4 Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden tuloksesta -0,7 3,3 1,7 5,3 4,3 7,0 4,3 4,5 Määräysvallattomien omistajien osuus tilikauden tuloksesta -0,4 0,8 0,4 -2,7 -0,9 -0,1 0,2 -0,1 EPS 0,0 0,5 0,1 -0,7 0,2 0,7 0,2 -0,2 Henkilöstö keskimäärin (FTE) 5 167 5 092 5 061 4 819 4 746 4 731 4 665 4 444 Henkilöstön muutos kvartaalilla 75 31 243 73 15 66 221 136 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 24 Taloudellista kehitystä kuvaavien tunnuslukujen ja vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat Tunnusluvut Osakekohtainen tulos (EPS) Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikaudentulos Osakkeiden lukumäärä keskimäärin tilikaudella Vaihtoehtoiset tunnusluvut Osakekohtainen oma pääoma Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa Osakekohtainen osinko Tilikauden osingonjako (tai ehdotus) Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa Osinko tuloksesta, % Osakekohtainen osinko x 100 Osakekohtainen tulos (EPS) Efektiivinen osinkotuotto, % Osakekohtainen osinko x 100 Tilikauden päätöskurssi Hinta/voittosuhde (P/E-luku) Tilikauden päätöskurssi Osakekohtainen tulos (EPS) Osakevaihto, % Osakkeiden vaihtomäärä kauden aikana x 100 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä Oman pääoman tuotto, % (ROE) Tilikauden tulos (rullaava 12 kk) x 100 Oma pääoma (keskiarvo) Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROCE) Tulos ennen veroja (rullaava 12 kk) + rahoituskulut (rullaava 12 kk) x 100 Taseen loppusumma – korottomat velat (keskiarvo) Omavaraisuusaste, % Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Nettovelkaantumisaste (Gearing), % Korolliset rahoitusvelat - rahavarat x 100 Oma pääoma Käyttökate (EBITDA) Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset Käyttökate (EBITDA), % Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset x 100 Liikevaihto Oikaistu käyttökate (EBITDA) ¹⁾ Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset + oikaisuerät Oikaistu käyttökate (EBITDA), %¹⁾ Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset + oikaisuerät x 100 Liikevaihto Oikaistu liikevoitto ennen aineettomien hyö- dykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA) ¹⁾ Liikevoitto + oikaisuerät + aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset Oikaistu EBITA, %¹⁾ Oikaistu liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA) x 100 Liikevaihto Nettovelan suhde oikaistuun Korolliset rahoitusvelat - rahavarat käyttökatteeseen¹⁾, rullaava 12 kk Oikaistu käyttökate EBITDA (rullaava 12 kk) Rahavirta investointien jälkeen Liiketoiminnan nettorahavirta + investointien nettorahavirta Oikaistu liikevoitto (EBIT) ¹⁾ Liikevoitto + oikaisuerät Oikaistu liikevoitto, %¹⁾ Oikaistu liikevoitto (EBIT) x 100 Liikevaihto Tulos ennen veroja Tilikauden voitto + tuloverot Bruttoinvestoinnit Lisäykset aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sekä käyttöoi- keusomaisuuseriin Liikevaihdon orgaaninen kasvu, % Kauden liikevaihto - yritysjärjestelyjen liikevaihto kaudella - edellisen kauden liikevaihto x 100 Edellisen kauden liikevaihto * Määrältään merkittävät liiketapahtumat, jotka ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia, liittyvät liiketoiminnan hankintojen kuluihin (IFRS 3), ovat harvoin toistuvia tai rahavirtaan vaikuttamattomia arvostuseriä, käsitellään raportointikausien väliseen vertailukelpoisuuteen vaikuttavina oikaisuerinä. Pihlajalinnan määritelmän mukaan tällaisia eriä ovat esimerkiksi rakennejärjestelyt, omaisuuden arvonalentumiset ja tytäryhtiöiden aikaisemman omistuksen uudelleen arvostamiset, liiketoimintojen ja toimipisteiden lopettamiskulut tai liiketoiminnan myynnistä aiheutuvat myyntivoi- tot ja -tappiot, toiminnan uudelleenjärjestelyistä ja hankittujen liiketoimintojen integroimisesta aiheutuvat kulut, työsuhteiden päättämisiin liittyvät kulut ja sakot sekä sakonluonteiset korvaukset. Pihlajalinna esittää oikaisueränä myös IFRS -tulkintakomitean antaman pilvipalveluja koskevan agendapäätöksen kulukirjaukset ja poistojen peruutukset. VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 25 Täsmäytyslaskelmat vaihtoehtoisiin tunnuslukuihin Pihlajalinna julkaisee laajasti vaihtoehtoisia eli tilinpäätösstandardeihin perustumattomia tunnuslukuja, sillä niiden arvioidaan olevan merkityksellisiä sijoittajille, johdolle ja yhtiön hallitukselle konsernin taloudellista tilaa ja tuloksellisuutta arvioitaessa. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tulisi pitää korvaavina mittareina verrat- tuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin. Alla olevassa taulukossa on esitetty vaihto- ehtoisten tunnuslukujen täsmäyslaskelmat ja perustelut niiden esittämiselle. Lukuohjeet: / jaetaan seuraavalla luvulla/luvuilla - vähennetään seuraava luku/luvut + lisätään seuraava luku/luvut milj. eur 2022 2021 Oman pääoman tuotto, % (ROE) Tilikauden tulos (rullaava 12 kk) / 7,7 19,1 Oma pääoma alussa 122,6 114,2 Oma pääoma lopussa 122,9 122,6 Oma pääoma (keskiarvo) x 100 122,7 118,4 Oman pääoman tuotto, % (ROE) 6,2 16,1 Oman pääoman tuottoprosentti on yksi tärkeimmistä omistajien ja sijoittajien käyttämistä yrityksen kan- nattavuutta kuvaavista mittareista. Tunnusluku kertoo yrityksen kyvystä huolehtia omistajien yritykseen sijoittamista pääomista. Luku kertoo, kuinka paljon omalle pääomalle on kertynyt tuottoa tilikauden ai- kana. milj. eur 2022 2021 Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROCE) Tulos ennen veroja (rullaava 12 kk) + 1,5 24,2 Rahoituskulut (rullaava 12 kk) 8,1 4,0 / 9,6 28,2 Taseen loppusumma alussa - 457,1 441,3 Korottomat velat alussa 135,5 119,0 321,6 322,3 Taseen loppusumma lopussa - 661,6 457,1 Korottomat velat lopussa 138,9 135,5 522,8 321,6 Keskiarvo x 100 422,2 321,9 Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROCE) 2,3 8,8 Sijoitetun pääoman tuottoprosentti on yksi tärkeimmistä tilinpäätösanalyysin tuottamista tunnusluvuista. Se mittaa yrityksen suhteellista kannattavuutta eli sitä tuottoa, joka on saatu yritykseen sijoitetulle korkoa tai muuta tuottoa vaativalle pääomalle. milj. eur 2022 2021 Omavaraisuusaste, % Oma pääoma / 122,9 122,6 Taseen loppusumma - 661,6 457,1 Saadut ennakot x 100 0,0 0,9 Omavaraisuusaste, % 18,6 26,9 Omavaraisuusaste mittaa yrityksen vakavaraisuutta, tappion sietokykyä sekä kykyä selviytyä sitoumuksista pitkällä tähtäimellä. Tunnusluvun arvo kertoo, kuinka suuri osuus yhtiön varallisuudesta on rahoitettu omalla pääomalla. milj. eur 2022 2021 Nettovelkaantumisaste (Gearing), % Korolliset rahoitusvelat - 398,8 199,0 Rahavarat / 13,1 4,3 Oma pääoma x 100 122,9 122,6 Nettovelkaantumisaste (Gearing), % 313,8 158,8 Nettovelkaantumisaste kuvaa yrityksen velkaantuneisuutta. Luku kertoo, mikä on omistajien yritykseen sijoittamien omien pääomien ja rahoittajilta lainattujen korollisten velkojen suhde. milj. eur 2022 2021 Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen (EBITDA), rullaava 12 kk Korolliset rahoitusvelat - 398,8 199,0 Rahavarat 13,1 4,3 Nettovelka / 385,7 194,7 Oikaistu käyttökate EBITDA (rullaava 12 kk) 64,2 65,3 Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen (EBITDA), rullaava 12 kk 6,0 3,0 Tunnusluku kuvaa sitä, kuinka nopeasti yritys saisi nykyisellä tulostahdilla maksettua velkansa, jos käyttö- kate käytettäisiin kokonaisuudessaan velkojen maksuun olettaen, että yritys ei esimerkiksi investoi tai jaa osinkoa. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 26 milj. eur 2022 2021 Käyttökate (EBITDA) ja Oikaistu käyttökate (EBITDA) Kauden tulos 7,7 19,1 Tuloverot 6,1 -5,1 Rahoituskulut -8,1 -4,0 Rahoitustuotot 0,7 0,2 Poistot ja arvonalentumiset -45,5 -34,7 Käyttökate (EBITDA) 54,4 62,6 IFRS 3-kulut 1,3 1,4 Pilvipalveluja koskevan agendapäätöksen kirjaukset 0,3 0,6 Muut käyttökatteen oikaisut 8,2 0,7 Käyttökatteen oikaisut yhteensä 9,8 2,7 Oikaistu käyttökate (EBITDA) 64,2 65,3 Käyttökate kertoo, kuinka paljon yrityksen liikevaihdosta jää katetta, kun siitä vähennetään yrityksen toi- mintakulut. Käyttökatteen riittävyyttä arvioitaessa tulee ottaa huomioon yrityksen rahoituskulujen, poisto- vaatimusten ja voitonjakotavoitteen suuruus. Oikaistu käyttökate antaa merkittävää lisätietoa kannatta- vuudesta, koska siitä on eliminoitu eriä, jotka eivät välttämättä kerro yhtiön operatiivisen liiketoiminnan tuloksentekokyvystä. Oikaistu käyttökate parantaa vertailukelpoisuutta eri kausien välillä ja on usein ana- lyytikoiden, sijoittajien ja muiden tahojen käyttämä. Konsernin johtoryhmä ja liiketoimintajohto seuraavat ja ennustavat kuukausittain oikaistua käyttökatetta. milj. eur 2022 2021 Käyttökate (EBITDA), % Käyttökate / 54,4 62,6 Liikevaihto x 100 690,5 577,8 Käyttökate (EBITDA), % 7,9 10,8 milj. eur 2022 2021 Oikaistu käyttökate (EBITDA), % Oikaistu käyttökate / 64,2 65,3 Liikevaihto x 100 690,5 577,8 Oikaistu käyttökate (EBITDA), % 9,3 11,3 milj. eur 2022 2021 Liiketulos (EBIT) ja oikaistu liiketulos (EBIT) Kauden tulos 7,7 19,1 Tuloverot 6,1 -5,1 Rahoituskulut -8,1 -4,0 Rahoitustuotot 0,7 0,2 Liiketulos (EBIT) 8,9 27,9 Pilvipalveluja koskevan agendapäätöksen kirjaukset -0,4 -0,3 Muut poistojen ja arvonalentumisten oikaisut 0,3 0,0 Poistojen ja arvonalentumisten oikaisut yhteensä 0,4 0,3 Käyttökatteen oikaisut yhteensä 9,8 2,7 Liiketuloksen oikaisut yhteensä 9,7 2,4 Oikaistu liiketulos (EBIT) 18,6 30,3 PPA-poistot 2,7 3,0 Muut aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset 5,4 4,0 Pilvipalveluja koskevan agendapäätöksen kirjaukset 0,4 0,3 Oikaistu liiketulos ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA) 26,7 37,3 Liiketulos kertoo, kuinka paljon varsinaisen liiketoiminnan tuotoista on jäänyt jäljelle ennen rahoituseriä ja veroja. Liikevoitollaan yrityksen tulee kattaa mm. rahoituskulut, verot ja voitonjako. Oikaistu liiketulos an- taa merkittävää lisätietoa kannattavuudesta, koska siitä on eliminoitu eriä, jotka eivät välttämättä kerro yhtiön operatiivisen liiketoiminnan tuloksentekokyvystä. Oikaistu liiketulos parantaa vertailukelpoisuutta eri kausien välillä ja on usein analyytikoiden, sijoittajien ja muiden tahojen käyttämä. Konsernin johtoryhmä ja liiketoimintajohto seuraavat ja ennustavat kuukausittain oikaistua liiketulosta (EBIT) sekä oikaistua iiketulosta ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA). milj. eur 2022 2021 Liiketulos (EBIT), % Liiketulos / 8,9 27,9 Liikevaihto x 100 690,5 577,8 Liiketulos (EBIT), % 1,3 4,8 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 27 milj. eur 2022 2021 Oikaistu liiketulos (EBIT), % Oikaistu liiketulos / 30,3 30,3 Liikevaihto x 100 690,5 577,8 Oikaistu liiketulos (EBIT), % 2,7 5,3 milj. eur 2022 2021 Oikaistu liiketulos ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA), % Oikaistu liiketulos ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA) / 26,7 37,3 Liikevaihto x 100 690,5 577,8 Oikaistu EBITA, % 3,9 6,5 milj. eur 2022 2021 Rahavirta investointien jälkeen Liiketoiminnan nettorahavirta 64,9 56,9 Investointien nettorahavirta -83,4 -32,1 Rahavirta investointien jälkeen -18,6 24,9 Rahavirta investointien jälkeen (vapaa kassavirta) kertoo, kuinka paljon yrityksellä jää varoja jäljelle, kun juoksevaan liiketoimintaan ja investointeihin sitoutunut raha on vähennetty. Se kertoo, paljonko yritykselle jää jaettavaa omistajille ja velkojille. Vapaa kassavirta kertoo, kuinka kestävällä pohjalla yhtiön kannatta- vuus on ja tunnusluku on pohja yrityksen arvonmääritykselle. milj. eur 2022 2021 Tulos ennen veroja Kauden tulos 7,7 19,1 Tuloverot 6,1 -5,1 Tulos ennen veroja 1,5 24,2 milj. eur 2022 2021 Bruttoinvestoinnit Aineelliset hyödykkeet kauden lopussa 58,7 45,0 Käyttöoikeusomaisuuserät kauden lopussa 197,7 95,6 Muut aineettomat hyödykkeet kauden lopussa 22,8 14,9 Liikearvo kauden lopussa 251,0 188,9 Kauden poistot ja arvonalentumiset 45,5 34,7 - Aineelliset hyödykkeet kauden alussa 45,0 44,0 Käyttöoikeusomaisuuserät kauden alussa 95,6 102,8 Muut aineettomat hyödykkeet kauden alussa 14,9 15,3 Liikearvo kauden alussa 188,9 173,6 Aineellisten hyödykkeiden myynnit ja vähennykset kaudella -3,0 -1,5 Bruttoinvestoinnit 234,5 44,8 Bruttoinvestoinneilla tarkoitetaan pitkävaikutteisten tuotannontekijöiden hankintoja mukaan lukien yritys- järjestelyt. Investoinneista ei vähennetä aineellisten hyödykkeiden myyntejä tai liiketoiminnoista luopumi- sia. Investoinnit on esitetty kassavirtaperusteisesti myös rahoituslaskelmassa. milj. eur 2022 2021 Liikevaihdon orgaaninen kasvu, % Kauden liikevaihto - 690,5 577,8 Yritysjärjestelyjen liikevaihto kaudella 77,8 11,0 Edellisen kauden liikevaihto 577,8 508,7 Liikevaihdon orgaaninen kasvu / 34,9 58,1 Edellisen kauden liikevaihto x 100 577,8 508,7 Liikevaihdon orgaaninen kasvu, % 6,0 11,4 Liikevaihdon kasvu yritysjärjestelyjen johdosta, % 13,5 2,2 Liikevaihdon kasvu 112,7 69,1 Liikevaihdon kasvu, % 19,5 13,6 Liikevaihdon orgaaninen kasvu on olemassa olevan liiketoiminnan kasvua, jota ei ole hankittu yritysjärjes- telyjen kautta. Orgaanista kasvua on mahdollista saada aikaiseksi palvelutarjontaa lisäämällä, uusasiakas- hankinnalla, olemassa olevien asiakkaiden käyntimäärien kasvulla, hinnankorotuksilla ja digitalisaatiolla. Julkisten tarjouskilpailujen kautta voitetut sote-ulkoistukset ja itse perustetut toimipisteet lasketaan orgaa- niseksi kasvuksi. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 28 Osakkeenomistuksen jakautuminen 31.12.2022 1 ̶100 osaketta/osakas 101 ̶̶1 000 1 001 ̶̶10 000 10 001 ̶̶100 000 100 001 ̶̶500 000 500 001 ̶̶ Osakkeet ja osakkeenomistajat Osakkeenomistuksen jakautuminen 31.12.2022 Osakkeita/osakas Omistajien lkm Osuus omistajista, % Osakkeita, kpl Osuus osakkeista, % 1 - 100 8 892 56,2 % 384 440 1,7 % 101 - 1 000 6 009 38,0 % 2 052 496 9,1 % 1 001 - 10 000 794 5,0 % 2 150 386 9,5 % 10 001 - 100 000 93 0,6 % 2 395 639 10,6 % 100 001 - 500 000 16 0,1 % 3 350 700 14,8 % 500 001 - 7 0,0 % 12 286 474 54,3 % Yhteensä 15 811 100,0 % 22 620 135 100,0 % joista hallintarekisteröityjä 9 581 326 2,6 % Liikkeeseen laskettu määrä 22 620 135 100,0 % Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2022 Osakkeita kpl Osuus osakkeista ja äänistä, % 1 LÄHITAPIOLA KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 3 481 641 15,4 % 2 MWW YHTIÖ OY 2 309 010 10,2 % 3 KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ FENNIA 1 998 965 8,8 % 4 LÄHITAPIOLA KESKINÄINEN, HENKIVAKUUTUSYHTIÖ 1 895 156 8,4 % 5 KESKINÄINEN TYÖELÄKEVAKUUTUSYHTIÖ ELO 1 267 161 5,6 % 6 NIEMISTÖ LEENA KATRIINA 706 110 3,1 % 7 KESKINÄINEN ELÄKEVAKUUTUSYHTIÖ ILMARINEN 628 431 2,8 % 8 FONDITA NORDIC MICRO CAP SIJOITUSRAHASTO 430 000 1,9 % 9 VAKUUTUSOSAKEYHTIÖ HENKI-FENNIA 325 143 1,4 % 10 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB (PUBL) HELSINGIN SIVUKONTTORI 316 480 1,4 % 10 suurinta yhteensä 13 358 097 59,1 % Muut osakkeenomistajat 9 262 038 40,9 % Yhteensä 22 620 135 100,0 % VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 29 Osakkeenomistuksen jakautuminen 31.12.2022 Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Hallintarekisteröidyt Johdon osakkeenomistus 31.12.2022 Omistajaryhmät 31.12.2022 Omistajien lkm Osuus omistajista, % Osakkeita, kpl Osuus osakkeista, % Yritykset 561 3,5 % 4 728 794 20,9 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 40 0,3 % 9 306 538 41,1 % Julkisyhteisöt 6 0,0 % 2 052 718 9,1 % Kotitaloudet 15 125 95,7 % 5 776 389 25,5 % Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 41 0,3 % 135 572 0,6 % Ulkomaat 38 0,2 % 38 798 0,2 % Yhteensä 15 811 100,0 % 22 038 809 97,4 % Hallintarekisteröityjä 581 326 2,6 % Liikkeeseen laskettu määrä 22 620 135 100,0 % Suora omistusosuus Epäsuorat omistukset Osakkeita kpl Osuus osakkeista ja äänistä, % Osakkeita kpl Osuus osakkeista ja äänistä, % Hallitus Mikko Wirén (MWW Yhtiö Oy) 2 309 010 10,2 % Mikko Wirén 5 000 0,0 % Leena Niemistö 706 110 3,1 % Hannu Juvonen 1 757 0,0 % Mika Manninen 1 757 0,0 % Heli Iisakka 949 0,0 % Seija Turunen 2 635 0,0 % Johtoryhmä Joni Aaltonen (Vendero Oy) 37 633 0,2 % Joni Aaltonen 5 831 0,0 % Eetu Salunen 5 088 0,0 % Tarja Rantala 17 142 0,1 % Kati Raassina 4 002 0,0 % Marko Savolainen 10 694 0,1 % Timo Harju 4 500 0,0 % Sari Nevanlinna 4 001 0,0 % Antti-Jussi Aro 4 001 0,0 % Riihijärvi Sari 4 004 0,0 % VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 30 Tilinpäätös 1.1.–31.12.2022 SISÄLLYSLUETTELO Konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, IFRS ___ Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS 31 Konsernin tase, IFRS 32 Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS 33 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS 34 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot, IFRS ___ Kategoria Nro Selite Laatimisperiaatteet 35 Päättyneellä tilikaudella sovelletut uudet ja muutetut standardit ja tulkinnat 35 Tulevilla tilikausilla sovellettavat uudet ja muutetut standardit 37 Tuloslaskelma 1 Myyntituotot asiakassopimuksista ja segmenttitiedot 38 Tuloslaskelma 2 Liiketoiminnan muut tuotot 41 Tuloslaskelma 3 Materiaalit ja palvelut 42 Tuloslaskelma 4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut ja henkilöstön lukumäärä 42 Tuloslaskelma 5 Osakepohjainen avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 42 Tuloslaskelma 6 Liiketoiminnan muut kulut ja tilintarkastuspalkkiot 43 Tuloslaskelma 7 Poistot ja arvonalentumiset 43 Tuloslaskelma 8 Rahoitustuotot 44 Tuloslaskelma 9 Rahoituskulut 44 Tuloslaskelma, 10 Tuloverot 44 verot EPS 11 Osakekohtainen tulos 44 Tase 12 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 45 Tase 13 Aineettomat hyödykkeet 47 Tase 14 Käyttöoikeusomaisuuserät 50 Tase 15 Muut pitkäaikaiset saamiset 51 Tase 16 Myyntisaamiset ja muut saamiset (lyhytaikaiset) 51 Tase 17 Varaukset 52 Tase 18 Ostovelat ja muut velat 53 Tase, verot 19 Laskennalliset verosaamiset ja -velat 53 Pääoma 20 Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin 55 Pääoma 21 Omaa pääomaa koskevat liitetiedot 56 Pääoma 22 Rahoitusvelat 57 Pääoma 23 Rahoitusvelkojen ei-rahavirtavaikutteiset muutokset 57 Pääoma 24 Pääoman hallinta 57 Riskienhallinta 25 Rahoitusriskien hallinta 58 Konsernirakenne 26 Hankitut liiketoiminnot 60 Konsernirakenne 27 Myytävänä olevat omaisuuserät 64 Konsernirakenne 28 Tytäryhtiöt ja olennaiset määräysvallattomien omistajien osuudet 64 Konsernirakenne 29 Osuudet osakkuus- ja yhteisjärjestelyissä 66 Muut 30 Ehdolliset velat ja varat sekä sitoumukset 66 Muut 31 Lähipiiritapahtumat 67 Muut 32 Tilikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat 68 Emoyhtiön tilinpäätös päälaskelmat, FAS ___ Emoyhtiön tuloslaskelma FAS 69 Emoyhtiön taselaskelma FAS 70 Emoyhtiön rahoituslaskelma FAS 70 Emoyhtiön tilinpäätös liitetiedot, FAS ___ Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot, FAS 71 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset 77 ___ Tilintarkastuskertomus 78 VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 31 Konsernin tuloslaskelma Liite 1–12/2022 1–12/2021 1 000 euroa Liikevaihto 1 690 481 577 774 Liiketoiminnan muut tuotot 2 4 896 3 704 Materiaalit ja palvelut 3 -267 224 -209 516 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 4 -296 572 -255 164 Liiketoiminnan muut kulut 6 -77 164 -54 151 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 29 -15 -9 Käyttökate (EBITDA) 54 401 62 638 Poistot ja arvonalentumiset 7 -45 498 -34 701 Liikevoitto (EBIT) 8 903 27 936 Rahoitustuotot 8 721 242 Rahoituskulut 9 -8 074 -3 956 Rahoitustuotot ja -kulut -7 353 -3 715 Tulos ennen veroja 1 550 24 222 Tuloverot 10 6 110 -5 130 Tilikauden tulos 7 659 19 091 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 9 519 20 095 Määräysvallattomille omistajille -1 859 -1 004 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekoh- tainen tulos (euroa) Laimentamaton 11 0,42 0,89 Laimennettu 0,42 0,89 Konsernin laaja tuloslaskelma Liite 1–12/2022 1–12/2021 1 000 euroa Tilikauden tulos 7 659 19 091 Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin si- irtää tulosvaikutteisiksi Rahavirran suojaus 5 113 0 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -1 023 0 Laajan tuloksen erät yhteensä 4 090 0 Tilikauden laaja tulos yhteensä 11 750 19 091 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 13 609 20 095 Määräysvallattomille omistajille -1 859 -1 004 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 32 Konsernin tase 1 000 euroa Liite 31.12.2022 31.12.2021 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 12 58 738 44 989 Liikearvo 13 251 032 188 909 Aineettomat hyödykkeet 13 22 803 14 866 Käyttöoikeusomaisuuserät 14 197 746 95 586 Osuudet osakkuusyrityksissä 29 2 369 308 Muut sijoitukset 867 1 176 Muut saamiset 15 9 160 5 211 Laskennalliset verosaamiset 19 17 324 5 484 Pitkäaikaiset varat yhteensä 560 039 356 529 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 3 4 309 3 705 Myyntisaamiset ja muut saamiset 16 76 806 92 143 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 2 103 433 Rahavarat 13 128 4 257 Myytävänä olevat omaisuuserät 27 5 255 0 Lyhytaikaiset varat yhteensä 101 601 100 537 Varat yhteensä 661 639 457 066 1 000 euroa Liite 31.12.2022 31.12.2021 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 80 80 Käyvän arvon rahasto 4 090 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 116 520 116 520 Kertyneet voittovarat 3 290 2 501 123 981 119 101 Määräysvallattomien omistajien osuus -1 092 3 510 Oma pääoma yhteensä 21 122 888 122 611 Laskennalliset verovelat 19 8 512 5 884 Varaukset 17 89 134 Vuokrasopimusvelat 22 201 235 87 857 Rahoitusvelat 20 168 031 91 445 Muut pitkäaikaiset velat 816 1 002 Pitkäaikaiset velat yhteensä 378 685 186 321 Ostovelat ja muut velat 18 127 529 125 107 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 30 3 282 Varaukset 17 71 Vuokrasopimusvelat 22 28 338 18 392 Rahoitusvelat 20 3 090 1 283 Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat 27 1 081 Lyhytaikaiset velat yhteensä 160 067 148 135 Velat yhteensä 538 751 334 455 Oma pääoma ja velat yhteensä 661 639 457 066 VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 33 Konsernin rahavirtalaskelma 1 000 euroa Liite 1–12/2022 1–12/2021 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden voitto 7 659 19 091 Verot -6 110 5 130 Poistot ja arvonalentumiset 45 498 34 701 Rahoitustuotot ja -kulut 7 371 3 724 Muut -121 -45 Tulorahoitus ennen käyttöpääoman muutosta 54 299 62 601 Käyttöpääoman muutos 16 761 -3 336 Saadut korot 714 235 Maksetut verot -6 892 -2 564 Liiketoiminnan nettorahavirta 64 882 56 936 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -29 033 -14 833 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot ja ennakkomaksut 408 526 Muiden saamisten ja sijoitusten muutos -1 775 -1 350 Myönnetyt lainat -738 0 Saadut osingot 7 7 Hankitut liiketoiminnot vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 26 -52 308 -16 414 Investointien nettorahavirta -83 439 -32 064 Rahoituksen rahavirta Määräysvallattomien omistajien osuuden muutokset ja sijoitukset -408 -3 017 Omien osakkeiden hankinta -1 475 -582 Lyhytaikaisten lainojen muutos 23 0 0 Pitkäaikaisten lainojen nostot 23 204 000 20 000 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 23 -128 779 -21 584 Vuokrasopimusvelkojen maksut 23 -29 014 -19 822 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -8 307 -3 986 Maksetut osingot ja muu voitonjako -8 589 -4 932 Rahoituksen nettorahavirta 27 429 -33 923 Rahavarojen muutos 8 871 -9 050 Rahavarat kauden alussa 4 257 13 306 Rahavarat kauden lopussa 13 128 4 257 VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 34 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksist a Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 1 000 euroa Liite Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Käyvän arvon rahasto Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma Yhteensä Oma pääoma 1.1.2021 80 116 520 -7 633 5 223 114 190 Tilikauden tulos 20 095 -1 004 19 091 Osingonjako -4 517 -315 -4 832 Omien osakkeiden hankinta -582 -582 Osakeperusteiset etuudet 14 14 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -5 085 -315 -5 400 Määräysvallattomien omistajien osuuksien muutokset, jotka eivät johtaneet muutokseen määräysvallassa 26 -4 875 -395 -5 270 Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä -4 875 -395 -5 270 Oma pääoma 31.12.2021 80 116 520 2 501 3 510 122 611 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 1 000 euroa Liite Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Käyvän arvon rahasto Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma Yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 80 116 520 2 501 3 510 122 611 Tilikauden tulos 9 519 -1 859 7 659 Tilikauden laajan tuloksen erät yhteensä 25 4 090 4 090 Osingonjako -6 767 -2 987 -9 754 Omien osakkeiden hankinta -1 475 -1 475 Osakeperusteiset etuudet -49 -49 Sijoitukset tytäryrityksiin 41 41 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -8 290 -2 945 -11 236 Määräysvallattomien omistajien osuuksien muutokset, jotka eivät johtaneet muutokseen määräysvallassa 26 -610 202 -408 Muut muutokset 172 172 Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä -439 202 -236 Oma pääoma 31.12.2022 80 116 520 4 090 3 290 -1 092 122 888 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 35 Laatimisperiaatteet Konsernin perustiedot Pihlajalinna on Suomen johtavia yksityisiä sosiaali- ja terveydenhuol- topalveluiden tuottajia. Konserni palvelee yksityishenkilöitä, yrityksiä, vakuutusyhtiöitä ja julkisyhteisöjä. Pihlajalinna tuottaa laaja-alaisesti sosiaali- ja terveydenhuollon palveluja sekä hyvinvointipalveluja. Pal- veluvalikoimaan kuuluvat yleis- ja erikoislääkäripalvelut, työterveys- huolto, sosiaali- ja terveydenhuollon ulkoistukset, liikuntakeskuspal- velut, vastuulääkäri- ja etävastaanottopalvelut sekä asumis- ja työvoi- mapalvelut. Tilikauden lopussa Pihlajalinnalla oli yksityisiä lääkärikeskuksia, sai- raaloita, hammasklinikoita, liikuntakeskuksia ja tehostetun palvelu- asumisen yksiköitä noin 140. Lisäksi Pihlajalinnalla on neljä isoa sosi- aali- ja terveydenhuollon kokonaisulkoistussopimusta, joilla on yh- teensä noin 60 toimipistettä (mm. terveyskeskuksia, neuvoloita, te- hostetun palveluasumisen yksiköitä ja päivätoimintakeskuksia). Konsernin emoyhtiö Pihlajalinna Oyj on suomalainen Suomen la- kien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö, jonka y-tunnus on 2617455-1. Yhtiön kotipaikka on Tampere ja sen rekisteröity osoite on Kehräsaari B, 33200 Tampere , Suomi . Pihlajalinna Oyj :n osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:n päälistalla. Jäljennös konserniti- linpäätöksestä on saatavissa internet-osoitteesta investors.pihlaja- linna.fi tai konsernin emoyrityksen pääkonttorista osoitteesta Kehrä- saari B, 33200 Tampere, Suomi . Pihlajalinna Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 16.2.2023 tämän konsernitilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilin- päätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yh- tiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. Tilinpäätöksen laatimisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti, ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2022 voimassa olevia IAS- ja IFRS- standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätöss- tandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla anne- tuissa säännöksissä EU:n asetuksissa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhtei- sölainsäädännön mukaiset. Liitetietoon vaikuttavat laatimisperiaatteet on esitetty kyseisen lii- tetiedon kohdalla otsikolla Laatimisperiaatteet . Konsernitilinpäätöksen esittämisvaluutta on euro ja kaikki luvut on pyöristetty lähimpään tuhatlukuun, ellei muuta ole esitetty. Päättyneellä tilikaudella sovelletut uudet ja muutetut standardit Konserni on noudattanut seuraavia jo voimassa olleita standardeja IFRS-raportoinnissa ensimmäistä kertaa: IFRS 9 Rahoitusinstrumentit - suojauslaskenta Konserni on tilikauden 2022 aikana alkanut soveltaa suojauslas- kentaa tilikauden 2022 solmitun koronvaihtosopimuksen osalta. Kon- serni solmi tilikauden 2022 aikana 65 miljoonan euron nimellisarvoi- sen koronvaihtosopimuksen suojaamaan vaihtuvakorkoista rahoitus- järjestelyään. Koronvaihtosopimukseen sovelletaan rahavirran suo- jauslaskentaa. Laadintaperiaatteet suojauslaskennan osalta on ku- vattu tarkemmin liitetiedon 25 Rahoitusriskien hallinta yhteydessä. IFRS 5 Myytävänä olevat omaisuuserät ja lopetut toiminnot Pihlajalinna on luokitellut suun terveyden palvelut myytävänä ole- viksi omaisuuseriksi 31.12.2022 alkaen. Laadintaperiaatteet on ku- vattu tarkemmin liitetiedon 27 Myyvänä olevat omaisuuserät yhtey- dessä. Konserni on noudattanut vuoden 2022 alusta alkaen seuraavia voi- maan tulleita uusia ja muutettuja standardeja (sovellettava 1.1.2022 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Tappiolliset sopimukset – sopimuksen täyttämisestä aiheutuvat me- not – Muutokset IAS 37:ään Varaukset, ehdolliset velat ja ehdolliset varat Muutoksilla selvennetään, että kun tappiollista sopimusta koskeva va- raus kirjataan väistämättä aiheutuvien menojen perusteella, näihin menoihin sisällytetään välittömien lisämenojen lisäksi myös kohdis- tettu osuus muista välittömistä menoista. Standardimuutoksella ei ole ollut olennaista vaikutusta Pihlajalinnan konsernitilinpäätökseen. Muilla 1.1.2022 voimaan astuneilla tai muutetuilla standardeilla ei ol- lut olennaista vaikutusta Pihlajalinnan konsernitilinpäätökseen. Yhdistelyperiaatteet Tytäryhtiöt Tytäryhtiöt ovat yhteisöjä, joissa konsernilla on määräysvalta. Mää- räysvalta syntyy, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuville tuotoille tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuot- toon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Konsernin keskinäinen osakeomistus on eliminoitu hankintamene- telmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu käypään arvoon han- kintahetkellä. Hankintaan liittyvät menot on kirjattu kuluksi. Mahdol- linen ehdollinen lisäkauppahinta on arvostettu käypään arvoon han- kintahetkellä ja se on luokiteltu velaksi. Jos hankinnan kirjanpitokäsit- telyä ei saada valmiiksi sen raportointikauden loppuun mennessä, jonka aikana yhdistäminen tapahtuu, tilinpäätöksessä esitetään alus- tavat määrät niistä eristä, joiden kirjanpitokäsittely on kesken. Tarkas- telujakson aikana oikaistaan takautuvasti hankinta-ajankohtana kirjat- tuja alustavia määriä, mikäli uutta tietoa hankintahetken tilanteesta ilmenee. Tarkastelujakso ei saa olla pidempi kuin yksi vuosi hankinta- ajankohdasta lukien. Velaksi luokiteltu lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tarkastelujakson päätyttyä tulosvai- kutteisesti. Määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa kirja- taan hankintakohtaisesti joko käypään arvoon tai määrään, joka vas- taa määräysvallattomien omistajien suhteellista osuutta hankinnan kohteen nettovarallisuudesta. Määrä, jolla luovutettu vastike, mää- räysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistetun osuuden käypä arvo yhteen laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon, merkitään taseeseen liikearvoksi. VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 36 Mikäli vastikkeen, määräysvallattomien omistajien osuuden ja aiem- min omistetun osuuden yhteismäärä on pienempi kuin tytäryhtiön hankitun nettovarallisuuden käypä arvo, erotus kirjataan laajaan tu- loslaskelmaan. Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan, ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki kon- sernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauk- sessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tilikauden voiton tai tappion jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallatto- mille omistajille esitetään konsernin laajassa tuloslaskelmassa. Laaja tulos kohdistetaan emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen. Määräysvallattomille omista- jille kuuluva osuus omasta pääomasta esitetään omana eränään ta- seessa osana omaa pääomaa. Emoyrityksellä tytäryrityksessä olevan omistusosuuden muutokset, jotka eivät johda määräysvallan menet- tämiseen, käsitellään omaa pääomaa koskevina liiketoimina. Vaiheittain toteutuvan hankinnan yhteydessä aiempi omistusosuus arvostetaan käypään arvoon ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirja- taan tulosvaikutteisesti. Konsernin menettäessä määräysvallan tytär- yrityksessä, arvostetaan jäljelle jäävä sijoitus määräysvallan menettä- mispäivän käypään arvoon ja tästä syntyvä erotus kirjataan tulosvai- kutteisesti. Osakkuus- ja yhteisjärjestelyt Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta syntyy pääsääntöisesti sil- loin, kun konserni omistaa yli 20 % yrityksen äänivallasta tai kun kon- sernilla on muutoin huomattava vaikutusvalta mutta ei määräysval- taa. Yhteisjärjestely on järjestely, jossa kahdella tai useammalla osa- puolella on yhteinen määräysvalta. Yhteinen määräysvalta on järjes- telyä koskevan määräysvallan pitämistä yhteisenä sopimukseen pe- rustuen, ja se vallitsee vain silloin, kun merkityksellisiä toimintoja kos- kevat päätökset edellyttävät määräysvallan jakavien osapuolten yksi- mielistä hyväksymistä. Yhteisjärjestely on joko yhteinen toiminto tai yhteisyritys. Yhteisyritys on järjestely, jossa konsernilla on oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen, kun taas yhteisissä toiminnoissa kon- sernilla on järjestelyyn liittyviä varoja koskevia oikeuksia ja velkoja koskevia velvoitteita. Osakkuus- ja yhteisyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Jos konsernin osuus osakkuus- tai yhteisyrityksen tappiosta ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoi- tus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen. Osakkuus- tai yhteisyrityssijoitus sisältää sen hankinnasta syntyneen liikearvon. Realisoitumattomat voitot kon- sernin ja osakkuus- tai yhteisyrityksen välillä on eliminoitu konsernin omistusosuuden mukaisesti. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tilikauden tuloksesta esitetään erikseen konsernin liikevoitossa. Konserni omistaa 31 % Kiinteistö Oy Levin Pihlajasta, joka yhdistel- lään konserniin yhteisenä toimintona suhteellisella yhdistelymenetel- mällä rivi riviltä omistusosuuden mukaisesti. Ulkomaanrahan määräisten erien muuttaminen Konsernitilinpäätös esitetään euroissa, joka on konsernin emoyrityk- sen sekä liiketoimintaa harjoittavien tytäryritysten toiminta- ja esittä- misvaluutta. Konserniyhtiöt muuntavat omissa kirjanpidoissaan päi- vittäiset valuuttamääräiset liiketapahtumat tapahtumapäivän kurs- seja käyttäen toimintavaluutakseen. Liiketoiminnan kurssivoitot ja - tappiot sisältyvät vastaaviin kulueriin. Segmenttiraportointi Pihlajalinnan toimitusjohtaja on konsernin ylin operatiivinen päätök- sentekijä. Toimitusjohtaja seuraa konsernin tulosta ja tekee merkittä- vät operatiiviset päätökset konsernin tasolla. Konserni toimii ainoas- taan kotimaassa ja sen johtamisjärjestelmä perustuu aluepohjaiseen organisaatioon. Pihlajalinnan toimintarakenteen mukaan konsernin toimitusjohtaja vastaa liiketoimintajohtajien ja muun johtoryhmän avustuksella konsernin liiketoiminnoista ja palvelutarjonnasta niin yk- sityiselle kuin julkiselle sektorille. Liiketoimintajohtajat laativat kon- sernin liiketoimintojen budjetin aluejohtajien ja kuntayhtiöiden toimi- tusjohtajien avustuksella. Konsernin toimitusjohtaja vastaa liiketoi- mintojen resursseista, investoinneista ja kannattavuudesta. Rahavir- taa tuottavien yksiköiden ryhmä vastaa Pihlajalinnassa raportoitavaa segmenttiä eli konsernitasoa. Segmenttitietoina raportoidaan konser- nitason luvut. Konsernin toimitusjohtaja käyttää IFRS-tilinpäätöksen tunnuslukuja konsernin tulosraportoinnissa. Konsernin toimitusjohtaja arvioi tu- losta ja kannattavuutta oikaistun liiketuloksen ja oikaistun käyttökat- teen perusteella ja tulosraportointi vastaa konsernitilinpäätöksen las- kentaperiaatteita. Oikaistun liiketuloksen ja käyttökatteen oikaisuerät ovat avattu tarkemmin liitetiedon 24 Pääoman hallinta yhteydessä. Käyttökatteen oikaisut olivat tilikaudella yhteensä 9,8 (2,7) miljoonaa euroa ja liikevoiton oikaisut olivat yhteensä 9,7 (2,4) miljoonaa euroa. Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa tehdyistä ar- vioista ja oletuksista. Konsernissa seurataan arvioiden ja oletusten to- teutumista sekä näiden taustalla olevien tekijöiden muutoksia sään- nöllisesti yhdessä liiketoimintayksiköiden kanssa käyttämällä useita, sekä sisäisiä että ulkoisia tietolähteitä. Mahdolliset arvioiden ja ole- tusten muutokset merkitään kirjanpitoon, sillä tilikaudella, jonka ai- kana arviota tai oletusta korjataan, ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikau- silla. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimis- periaatteiden soveltamisessa. Ne oletuksiin ja arvioihin perustuvat keskeiset epävarmuustekijät, jotka aiheuttavat merkittävän riskin varojen ja velkojen kirjanpitoar- vojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana, sekä niistä johdon harkintaan perustuvista ratkaisuista, jotka Pihlajalinnan johto on tehnyt tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja joilla on eniten vaikutusta konsernitilinpäätöksessä esitettäviin lukui- hin, annetaan tietoja seuraavissa osioissa: Liite Konsernin määräaikaisten sosiaali- ja terveyspalveluiden kokonaisulkoistussopimusten kannattavuuksissa käytetyt oletukset 1 Arvonalentumistestauksessa käytetyt oletukset 13 Myyntisaamisten arvostukseen liittyvät oletukset 16 Laskennallisten verosaamisten kirjaamisessa käytetyt ole- tukset 19 Liiketoiminnan yhdistämisessä hankittujen varojen ja vas- tattavaksi otettujen velkojen sekä ehdollisen vastikkeen käyvän arvon määrittäminen 26 VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 37 Tulevilla tilikausilla sovellettavat uudet ja muute- tut standardit International Accounting Standards Board on julkistanut seuraavat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat, joita konserni ei ole vielä soveltanut, mutta joiden arvioidaan vaikuttavan konsernin tilinpää- tökseen. Konserni ottaa ne käyttöön standardin ja tulkinnan voimaan- tulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikau- den ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tilikauden alusta lukien. * = Kyseistä säännöstä ei ole hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa 31.12.2022 mennessä. Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen ja IFRS Practice Statement 2 Making Materiality Judgements (Sovellettava 1.1.2023 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen on sallittua) Muutokset selventävät olennaisuuden periaatteen soveltamista laati- misperiaatteista annettaviin liitetietoihin. Muutokset IAS 8:aan Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpi- dollisten arvioiden muutokset ja virheet (Sovellettava 1.1.2023 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen on sallittua) Muutokset selventävät, kuinka yhtiöiden tulisi erottaa laatimisperi- aatteiden muutokset kirjanpidollisten arvioiden muutoksista, ja kes- kittyvät kirjanpidollisen arvion määritelmään ja sen selventämiseen. Muutokset IAS 12:een Tuloverot koskien laskennallisten verosaa- misten ja -velkojen kirjaamista (Sovellettava 1.1.2023 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla) Muutokset kaventavat alkuperäistä kirjaamista koskevaa poikkeus- sääntöä ja selventävät, ettei poikkeussääntö sovellu yksittäisiin ta- pahtumiin, kuten vuokrasopimukset ja purkuvelvoitteet, joista syntyy yhtä suuret ja vastakkaiset väliaikaiset erot. Muutokset IFRS 16:een Vuokrasopimukset (Sovellettava 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen on sallittua) Muutokset lisäävät uuden, muuttuvia maksuja koskevan kirjanpito- mallin ja edellyttävät myyjä-vuokralle ottajan arvioimaan uudelleen ja mahdollisesti oikaisemaan myynti- ja takaisinvuokraustapahtumat vuodesta 2019 alkaen. Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen * (Sovellettava 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen on sallittua) Muutosten tavoitteena on yhdenmukaistaa soveltamiskäytäntöä sekä selventää vaatimuksia velkojen luokittelemiseksi lyhyt- tai pitkäaikai- siksi. Muutokset täsmentävät, että sellaiset kovenantit, joiden on täy- tyttävä raportointipäivän jälkeen, eivät vaikuta velan luokitteluun ly- hyt- tai pitkäaikaiseksi raportointipäivänä. Muutokset edellyttävät, että tällaisista kovenanteista kerrotaan tilinpäätöksen liitetiedoissa. Muutokset IFRS 10:een Konsernitilinpäätös ja IAS 28 Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin (vapaaehtoinen soveltaminen on sallittua, voimaantulo lykätty tois- taiseksi) Muutokset poistavat ristiriidan nykyisen konsolidointiin ja pääoma- osuusmenetelmään liittyvien ohjeistusten välillä ja edellyttävät täysi- määräisen voiton kirjaamista, kun siirretyt varat täyttävät IFRS 3 Liike- toimintojen yhdistäminen -standardin mukaisen liiketoiminnan määri- telmän. Yllä listatuilla tai muilla uusilla tai uudistetuilla standardeilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta Pihlajalinnan konsernitilinpäätökseen. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 38 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot, IFRS xxxx 1. Myyntituotot asiakassopimuksista Laatimisperiaatteet Konsernin liikevaihtona esitetään terveydenhuollon- ja sosiaalipalveluiden sekä hyvinvointipalveluiden myyntiin liittyvät maksut käypään arvoon arvostettuina ja oikaistuina mahdollisilla muuttuvilla vastikkeilla. Konsernin tarjoamia terveydenhuollon palveluita ovat työterveyspalvelut, palvelut lääkäriasema- ja sairaala- toiminnoissa, vastuulääkäripalvelut, diagnostiikkapalvelut, kuntoutuspalvelut ja suunterveydenhoidon pal- velut. Konsernin tarjoamia sosiaalipalveluita ovat ikäihmisten, vammais-, mielenterveys- ja päihderyhmien palvelut. Merkittävä osa konsernin liikevaihdosta muodostuu sosiaali- ja terveydenhuollon kokonaisulkois- tuksista, jotka sisältävät myös julkisen erikoissairaanhoidon kustannusvastuun. Konserni tuottaa terveyden- huollon ammattilaisten rekrytointipalveluita. Konsernin Forever-liikuntakeskukset tarjoavat monipuolisia hyvinvointipalveluita kuntoileville aikuisille. Liikuntakeskustoiminta täydentää Pihlajalinnan ennaltaehkäise- vää toimintaa työterveyshuollossa ja asiakkaiden kuntoutumista erikoissairaanhoidon toimenpiteiden jäl- keen. Pihlajalinna palvelut ovat saatavilla laajasti myös digitaalisina. Konserni kirjaa työsuhteessa olevien sekä itsenäisten sopimusperusteisten ammatinharjoittajien tuotta- mat palvelut liikevaihtoon bruttoperusteisesti eli kokonaisasiakaslaskutuksen perusteella ja kirjaa sopimus- perusteisten ammatinharjoittajien veloittamat palkkiot tuloslaskelman erään Ulkopuoliset palvelut, amma- tinharjoittajapalkkiot. Pihlajalinnalla on ensisijainen vastuu palveluiden tuottamisesta asiakkaalle ja yhtiö altistuu palveluiden myyntiin liittyville merkittäville riskeille ja eduille, joten yhtiö toimii sopimussuhteessa olevien ammatinharjoittajien osalta päämiehenä. IFRS 15 Myyntituotot -standardi sisältää viisivaiheisen ohjeistuksen myyntituottojen kirjaamisesta, jonka perusteella määritetään milloin ja mihin määrään myyntituotot kirjataan. Myynnin kirjaaminen voi tapahtua ajan kuluessa tai tiettynä ajankohtana, ja keskeisenä kriteerinä on määräysvallan siirtyminen. Pihlajalinnan eri tuottovirtojen pääasialliset suoritevelvoitteet ovat seuraavat: Sosiaali- ja terveydenhuollon ulkoistukset ● asiakassopimuksissa erikseen kuvatut kunnan asukkaiden lakisääteiset sosiaali- ja terveyspalvelut sisäl- täen mahdollisen julkisen erikoissairaanhoidon ● ulkokuntalaisten yksittäiset sosiaali- ja terveyspalvelukäynnit Lääkärikeskukset ja suunterveydenhoito ● terveydenhoitopalvelujen yksittäiset asiakaskäynnit toimipisteissä tai digitaalisesti tukipalveluineen Leikkaustoiminta ● yksittäiset käynnit tukipalveluineen (esim. yksityishenkilöt joko itse maksaen tai vakuutusyhtiön tai kun- nan maksusitoumuksella) Työterveyshuolto ● työterveyshuollon yksittäiset asiakaskäynnit (esim. työterveyshoitajan ja -lääkärin vastaanotot, laborato- riokokeet) toimipisteissä tai digitaalisesti ● ennakoivat ja terveyttä edistävät erikseen sovitut palvelut (esim. työterveystarkastukset, työpaikkakoh- taiset työterveysselvitykset) ● muut asiakkaan kanssa sovitut lisäpalvelut (esim. ensiapukurssit) Liikuntakeskuspalvelut ● liikuntakeskuspalvelujen kuukausi- ja vuosimaksusitoumukset ● yksittäiset erikseen veloitettavat lisäpalvelut Rekrytointipalvelut ● rekrytointipalvelujen asiakaskohtaiset kuukausimaksut ● yksittäiset erikseen veloitettavat rekrytointipalvelut Vastuulääkäripalvelut ● asiakassopimuksessa kuvatut paikkakohtaiset vuorokausiveloitukset Työvoimavuokraus ● terveydenhuollon ammattilaisten työpanoksen myynti tapahtumaperusteisesti tai aikapohjaisesti ● päivystyspalveluiden asiakaskohtaiset kuukausimaksut Asumispalvelut ● tehostetun palveluasumisen palvelut kunakin sopimuksen kattamana vuorokautena ● yksittäiset erikseen veloitettavat lisäpalvelut tai terveyskeskuskäynnit Digitaaliset palvelut ● Etälääkäripalvelut VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 39 ● Etähoitajapalvelut ● Ajanvaraus-, hoidontarpeenarvio- tai muut asiakkaan tilaamat digitaaliset palvelut Sopimuksessa luvattuja palveluita käsitellään yhtenä sarjana erotettavissa olevien palvelujen muodostamaa suoritevelvoitetta, kun luovutettavat palvelut toistuvat olennaisilta osin samoina ja joiden luovuttaminen asiakkaalle tapahtuu ajan kuluessa. Konsernin sosiaali- ja terveydenhuollon ulkoistusten suoritevelvoite on asiakassopimuksessa kuvattu lakisääteinen kunnan asukkaiden sosiaali- ja terveydenhuollon palvelutoi- minta. Konsernin sosiaali- ja terveydenhuollon ulkoistusten asiakasopimuksissa katsotaan olevan yksi suori- tevelvoite, jossa konsernin tarjoamat palvelut yhdistetään palvelukokonaisuudeksi. Transaktiohinnat muodostuvat pääasiassa hinnaston mukaisista yksittäisistä palveluista tai asiakassopi- muksiin perustuvista vuosi-, kuukausi-, vuorokausi- tai tuntihinnoista. Ulkoistukset perustuvat pääsääntöi- sesti kiinteään vuosihintaan. Useimmiten hinta kohdistuu yksittäiseen suoritevelvoitteeseen. Joissakin ta- pauksissa hinta sisältää muuttuvan vastikkeen (esim. alennus, sakko, bonus, lisähinta tai -palvelu) elemen- tin, joka kohdistetaan joko yhdelle tai useammalle suoritevelvoitteelle niiden erillismyyntihintojen suh- teessa. Konserni arvioi muuttuvien vastikkeiden vaikutusta tuloutuvien tuottojen määrään esimerkiksi histo- riatiedon avulla, ja määrittää ne siten todennäköisimpään määrään. Konsernin sosiaali- ja terveydenhuollon palveluiden kokonaisulkoistussopimusten vuosittainen tuloutus voi tarkentua viiveellä ja saattaa sisältää myös muuttuvia vastikkeita. Sopimusten todelliset kustannusten toteumat, jotka saattavat vaikuttaa myös tuloutukseen, eivät aina ole konsernin tiedossa raportointihetkellä. Suoritevelvoitteet täytetään joko ajan kuluessa (esim. ulkoistukset, asumispalvelut, liikuntakeskuspalve- lut, rekrytointipalvelut, vastuulääkäripalvelut, kiinteähintaiset työterveyspalvelut) tai tiettynä ajan hetkenä (esim. suoriteperusteiset työterveyspalvelut, yksittäiset asiakaskäynnit, lisäpalvelut). Palveluissa asiakas saa ja kuluttaa samanaikaisesti Pihlajalinnan suoritteesta saamansa hyödyn. Myyntituotot kirjataan raportointihetkellä määrään, johon Pihlajalinna katsoo olevansa oikeutettu luovu- tettuja palveluja vastaan. Myyntituotot yksittäisistä palveluista kirjataan hoitokäynnin tai palvelun käytön mukaan yhtenä ajankohtana. Sosiaali- ja terveydenhuollon palveluiden kiinteisiin vuosihintoihin perustu- vista ulkoistusopimuksista myyntituotot kirjataan perustuen kuluneeseen aikaan. Ulkoistusten osalta asiakas samanaikaisesti saa ja kuluttaa palvelusta saamansa hyödyn, jolloin ajan kuluessa tulouttamisen ehdot täyt- tyvät. Raportointihetkellä kirjatut muuttuvat vastikkeet ja kustannukset perustuvat osin arvioon näiden määrästä. Sopimuksiin sisältyvät maksuehdot ja -ajat vaihtelevat, mutta maksuajat ovat tyypillisesti alle vuoden. So- pimukset eivät sisällä merkittävää rahoituskomponenttia tai sopimuksen saamisista aiheutuvia lisämenoja. Ulkoistussopimuksiin liittyen tilaaja voi antaa Pihlajalinnan käyttöön vastikkeetta julkisen tahon infra- struktuurin tai sen osan, jota Pihlajalinna operoi ulkoistussopimuksen palvelutuotannossa. Ulkoistussopi- musten kirjaamiseen sovelletaan IFRIC 12 Palvelutoimilupajärjestelyt -tulkintaa, jos ulkoistava osapuoli päät- tää Pihlajalinnan tuottamien palveluiden laajuudesta sekä hinnoittelusta ja Pihlajalinna luovuttaa infrastruk- truurin vastikkeetta takaisin ulkoissopimuksen päättyessä. Pihlajalinnalla ei tällöin katsota olevan määräys- valtaa julkiselta taholta vastikkeetta saatuihin hyödykkeisiin. Suoritevelvotteiden täyttymisen ajoittuminen 1000 € 2022 2021 Yhtenä ajankohtana 318 950 223 856 Ajan kuluessa 371 531 353 918 Yhteensä 690 481 577 774 Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut Johto on tilikaudella käyttänyt erityistä harkintaa sosiaali- ja terveyspalveluiden kokonaisulkoistussopimuk- siin liittyvien muuttuvien vastikkeiden ja oikeudellisten vaateiden arvostamisessa ja kirjaamisessa. Konsernin määräaikaisten sosiaali- ja terveyspalveluiden kokonaisulkoistussopimusten tarkat kustannusten toteumat eivät aina ole konsernin tiedossa raportointihetkellä ja sopimuksiin voi sisältyä myös muuttuvia vastikkeita. Täten kyseisten sopimusten raportoitu kannattavuus voi tarkentua viiveellä ja toteumat voivat poiketa joh- don raportointihetkellä tekemistä arvioista. Myös julkisen erikoissairaanhoidon kustannusten kertymiseen liittyy satunnaisvaihtelua. Lisäksi yksittäiset, sairaanhoitopiirien kalliin hoidon tasausjärjestelmän piiriin kuu- luvat tapaukset saattavat tilikauden aikana ja tilikausien välillä vaikuttaa merkittävästi erikoissairaanhoidon kustannusvastuuseen Pihlajalinnan kuntayhtiöissä. Kaikki konsernin kokonaisulkoistusten määräaikaiset palvelusopimukset ovat periaatteiltaan ja perusteil- taan hyvin samanlaiset. Pihlajalinna on laskenut ja tulouttanut sopimusten mukaisia muuttuvia vastikkeita ja kustannuskorvauksia samoin perustein ja samalla tavalla kaikkien tilaajien osalta. Vaatimukset palvelumuu- toksista johtuvien kustannusnousujen korvaamisesta toteutuneita kustannuksia vastaaviksi ja palvelusopi- muskauden jälkeistä toimintaa palvelevien investointikustannusten kuuluminen tilaajien vastuulle muodos- tavat suurimman osan viiveellä tarkentuvista kustannuksista ja muuttuvista vastikkeista. Vuoden 2022 osalta sairaanhoitopiirien laskutukseensa sisällyttämien investointi- ja koronakustannusten tarkka määrittäminen kyetään suorittamaan vasta sairaanhoitopiirien tilinpäätösten julkaisemisen jälkeen. Pihlajalinna on kirjannut tuloslaskelmaan vain osan näistä oikeudellisesti perustelluista vaateistaan. Sopi- musosapuolia sitoo neuvotteluvelvoite, ja sopiminen on ensisijainen menettely. Mikäli sopimisvelvoite ei johda maksusuorituksiin, saatavia peritään oikeusteitse, mikä saattaa viivästyttää edelleen tilinpäätöksessä lyhytaikaisissa saamisissa esitettyjen erien kotiuttamista. Eriä, jotka johdon arvion mukaan saattavat vaikuttaa kokonaisulkoistussopimusten kannattavuuteen viiveellä Keski-Suomen käräjäoikeus antoi 4.4.2022 ratkaisunsa Jämsän Terveys Oy:n ja Jämsän kaupungin palvelu- sopimusta koskevaan riitaan. Ratkaisu ei ole lainvoimainen. Oikeuden ratkaisun mukaisten oikaisukirjausten johdosta Pihlajalinna-konsernin emoyhtiön omistajille kuuluva tulos laski tilikaudella 2,8 miljoonaa euroa. Liikevaihtoa ratkaisu laski 2,4 miljoonaa euroa, käyttökatetta ratkaisu rasitti 4,6 miljoonaa euroa. Jämsän kaupunki omistaa yhtiöstä 49 prosenttia ja Pihlajalinna 51 prosenttia. Osakekohtaista tulosta ratkaisu hei- kensi 0,12 euroa per osake. Ratkaisulla ei ollut olennaista välitöntä kassavirtavaikutusta. Käräjäoikeuden rat- kaisun vaikutukset on käsitelty vertailukelpoisuuden vuoksi oikaisuerinä. Jämsän Terveys on valittanut hovi- oikeuteen käräjäoikeuden ratkaisusta. Jämsän Terveyden palvelutuotannon toimintaedellytykset on tur- vattu tehostamisohjelmalla ja väliaikaisella emoyhtiörahoituksella. Jämsän Terveys Oy on tilikaudella tulouttanut ja sillä on saamisissaan 1,2 miljoonaa euroa lähinnä kuluvan vuoden koronakustannuskorvauksia, jotka tilaaja on palvelusopimuksen vastaisesti jättänyt maksamatta. Lisäksi yhtiön ja kaupungin välille on tilikaudella syntynyt näkemysero henkilöstön siirron vaikutuksesta pal- velusopimuksen vuosihintaan. Osapuolet käyvät aktiivisesti neuvotteluita avoimien asioiden ratkaise- miseksi. Uuden tilaajan eli Keski-Suomen hyvinvointialueen kanssa yllä olevat asiat on sovittu Jämsän kau- pungille esitetyn mukaisesti 1.1.2023 alkaen. VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 40 Mäntänvuoren Terveys Oy on tulouttanut ja sillä on saamisissaan sopimukseen perustuvia ja oikeudelli- sesti perusteltuja muuttuvia vastikkeita Mänttä-Vilppulan kaupungilta yhteensä 4,3 (4,1) miljoonaa euroa. Sopimuksen mukaan tuloutettuihin muuttuviin vastikkeisiin sisältyy arvio erikoissairaanhoidon kustannusten korvauksesta palveluntuottajalle tilaajalle kuuluvista Pirkanmaan sairaanhoitopiirin investointikustannuk- sista. Saamiset muuttuvista vastikkeista liittyvät lisäksi palvelumuutoksista johtuviin kustannusnousuihin ja niiden korvaamiseen todellisia kustannuksia vastaavasti. Uuden tilaajan eli Pirkanmaan hyvinvointialueen edustajien kanssa on alustavasti sovittu vaativan erikoissairaanhoidon kustannusvastuun siirtämisestä pois yhtiön vastuulta. Kolmostien Terveys Oy on tulouttanut ja sillä on saamisissaan sopimukseen perustuvia ja oikeudellisesti perusteltuja muuttuvia vastikkeita Parkanon kaupungilta yhteensä 1,3 (1,7) miljoonaa euroa. Määrään on vaikuttanut Parkanon kaupunginvaltuuston päätös 26.9.2022 lisämäärärahasta perusturvalautakunnan vuo- den 2022 talousarvioon. Sopimuksen mukaan tuloutettuihin muuttuviin vastikkeisiin sisältyy arvio erikoissai- raanhoidon kustannusten korvauksesta palveluntuottajalle tilaajalle kuuluvista Pirkanmaan sairaanhoitopii- rin investointikustannuksista. Muut saamiset muuttuvista vastikkeista liittyvät lähinnä vuoden 2022 ko- ronakustannuskorvauksiin. Ikäihmisten palvelumuutoksista johtuvia kustannusnousuja tilaaja on jo aiemmin hyväksynyt osaksi palvelusopimuksen vuosihintaa. Uuden tilaajan eli Pirkanmaan hyvinvointialueen edusta- jien kanssa on alustavasti sovittu vaativan erikoissairaanhoidon kustannusvastuun siirtämisestä pois yhtiön vastuulta. Kokonaisulkoistusten päävastuullinen sopimuskumppani Pihlajalinna Terveys Oy on tulouttanut ja sillä on saamisissaan kyseisiin sopimuksiin perustuvia ja oikeudellisesti perusteltuja muuttuvia vastikkeita 0,6 (0,2) miljoonaa euroa. Yhteensä konsernin saamisiin sisältyy edellä mainittuja eriä 7,4 (9,8) miljoonaa euroa. Sopimukseen perustuvat omaisuuserät ja velat Myynnin tulouttamis- ja laskutushetki voivat poiketa toisistaan. Konserni kirjaa sopimukseen perustuvan varan silloin kun liikevaihto tuloutetaan ennen laskutusta, ja vastaavasti sopimukseen perustuvan velan sil- loin kun liikevaihto tuloutetaan laskutuksen jälkeen. Myyntisaamisten ja ostovelkojen liitetiedoissa aiemmin siirtosaamisten ja siirtovelkojen oleellisimmissa erissä esitetyt myynnin jaksotukset esitetään nykyisellään joko sopimusperusteisina varoina tai velkoina. Yhteenveto sopimukseen perustuvista omaisuus- ja velkaeristä: 1000 € 2022 2021 Myyntisaamiset 54 568 79 701 Sopimusperusteiset varat Lyhytaikaiset 6 052 6 661 Sopimusperusteiset velat, saadut ennakot Lyhytaikaiset 3 237 920 Tilikaudella kirjatut myyntituotot, jotka kauden alussa sisältyivät sopimusperusteisiin velkoihin: 1000 € 2022 2021 Sopimusperusteisiin velkoihin sisältyvistä eristä kirjattu liikevaihto 920 909 Myyntituotot alueittain Pihlajalinna raportoi myyntituottonsa jaoteltuna seuraaviin maantieteellisiin alueisiin: ● Etelä-Suomeen kuuluu Pihlajalinnan liiketoiminta Uudenmaan, Varsinais-Suomen, Päijät-Hämeen, Kymen- laakson ja Etelä-Karjalan maakunnissa. ● Väli-Suomeen kuuluu Pihlajalinnan liiketoiminta Pirkanmaan, Satakunnan, Kanta-Hämeen, Keski-Suomen, Etelä-Savon, Pohjois-Karjalan ja Pohjois-Savon maakunnissa. ● Pohjanmaahan kuuluu Pihlajalinnan liiketoiminta Etelä-Pohjanmaan, Pohjanmaan ja Keski-Pohjanmaan maakunnissa. ● Pohjois-Suomeen kuuluu Pihlajalinnan liiketoiminta Pohjois-Pohjanmaan, Kainuun ja Lapin maakunnissa. 1000 € 2022 % 2021 % Etelä-Suomi 164 073 21% 148 291 23% Väli-Suomi 374 741 49% 330 820 51% Pohjanmaa 132 465 17% 128 335 20% Pohjois-Suomi 43 440 6% 29 934 5% Muut toiminnot 49 267 6% 13 374 2% Konsernin sisäinen myynti -73 505 -72 980 Konsernin liikevaihto 690 481 100% 577 774 100% Myyntituotot asiakasryhmittäin Pihlajalinnan asiakasryhmät ovat yritysasiakkaat, yksityisasiakkaat ja julkisen sektorin asiakkaat. ● Konsernin yritysasiakkaiden ryhmä koostuu Pihlajalinnan työterveysasiakkaista, vakuutusyhtiöasiakkaista ja muista yrityssopimusasiakkaista. ● Konsernin yksityisasiakkaat ovat itse maksavia yksityishenkilöitä, jotka saattavat hakea myöhemmin kor- vausta vakuutusyhtiöltä. ● Konsernin julkisen sektorin asiakasryhmään kuuluvat julkisen sektorin organisaatiot Suomessa, kuten kun- nat, kuntayhtymät, seurakunnat, sairaanhoitopiirit ja julkishallinto hankkiessaan sosiaali- ja terveyden- huollon osto- ja ulkoistuspalveluita, asumispalveluita, työterveyden palveluita ja työvoimapalveluita. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 41 1000 € 2022 % 2021 % Yritysasiakkaat 225 270 33 137 773 21 joista vakuutusyhtiöasiakkaat 98 447 14 34 798 5 Yksityisasiakkaat 103 243 15 85 320 13 Julkinen sektori 435 476 63 427 661 66 josta kokonaisulkoistukset 303 902 44 300 813 46 josta työvoimapalvelut 24 797 4 26 073 4 josta työterveys- ja muut palvelut 106 777 15 100 775 15 Konsernin sisäinen myynti -73 508 -72 980 Konsernin liikevaihto 690 481 100 577 774 100 Tiedot tärkeimmistä asiakkaista Konsernin myyntituotot neljältä suurimmalta asiakkaalta olivat yhteensä 281,4 (277,9) miljoonaa euroa, mikä vastaa noin 41 (48) % konsernin liikevaihdosta. Arvio konsernin jäljellä olevien sosiaali- ja terveyspalveluiden tuottamista koskevien määräaikaisten palvelusopimusten suoritevelvoitteiden täyttämisestä, miljoonaa euroa: 1000 € 31.12.2022 31.12.2021 1000 € 31.12.2022 31.12.2021 2022 263 2031 30 37 2023 245 266 2032 7 6 2024 249 269 2033 7 6 2025 226 247 2034 7 6 2026 177 199 2035 7 6 2027 179 201 2028 182 204 2029 184 206 2030 156 167 1 656 2 083 Palveluntuottaja - tilaaja Nykyisen sopimuksen palvelutuotannon alkamisvuosi Sopimuksen kesto, vuotta Jämsän Terveys Oy - Jämsän kaupunki 2015 10 Kuusiolinna Terveys Oy - KuusSote 2016 15 Mäntänvuoren Terveys Oy - Mänttä-Vilppulan kaupunki 2016 15 Kolmostien Terveys Oy - Parkanon kaupunki 2015 15 Bottenhavets Hälsa Ab - Selkämeren Terveys Oy - Kristiinankaupunki 2021 15 - 20 vuotta Uuden sosiaali- ja terveydenhuoltoalan lainsäädännön myötä sote-järjestämisvastuu siirtyi uusille hyvin- vointialueille 1.1.2023. Samalla myös kuntien tekemät sopimukset siirtyvät järjestämisvastuun mukaisesti. Sote-uudistusta koskevan lainsäädännön mukaan hyvinvointialueiden on ilmoitettava alihankintasopimus- tensa jatkosta lokakuun 2023 loppuun mennessä. Yhtiön johto arvioi, että sen määräaikaiset palve- lusopimukset jatkuvat sovitusti hyvinvointialueiden kanssa aina sopimusten päättymiseen saakka. 2. Liiketoiminnan muut tuotot Laatimisperiaatteet Julkiset avustukset, jotka on saatu korvauksena jo toteutuneista kuluista, kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana oikeus avustuksen saamiseen syntyy. Tällaiset avustukset esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa. Julkiset avustukset, jotka ovat liittyneet aktivoitaviin kehityshankkeisiin, on kirjattu aineet- tomien hyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennykseksi silloin, kun on kohtuullisen varmaa, että ne tullaan saamaan ja että konserni täyttää avustuksen saamisen ehdot. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa omaisuuserän taloudellisena vaikutusaikana. Konserni on vuokrannut edelleen yksittäisiä toimitiloja, jotka eivät ole liiketoiminnan käytössä. Kyseiset vuokratuotot esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa. Myynti- ja takaisinvuokraus Ennen IFRS 16 käyttöönottoa toteutuneiden myynti- ja takaisinvuokraussopimusten osalta konserni jatkaa IFRS 16:n siirtymäsäännön mukaisesti myyntivoiton jaksottamista kuten aiemmin. Jos myynti- ja takaisinvuokraussopimuksen tuloksena syntyy rahoitusleasingsopimus, kirjanpitoarvon ja myyntihinnan välinen erotus kirjataan taseeseen ja tuloutetaan vuokra-ajan kuluessa liiketoiminnan muissa tuotoissa. Tulouttamaton osuus kirjanpitoarvon ja myyntihinnan välisestä erotuksesta esitetään tase-eränä Muut velat. VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 42 1000 € 2022 2021 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot 275 209 Vuokratuotot 503 528 Julkiset avustukset 1 339 1 160 Muut tuottoerät 2 779 1 807 Yhteensä 4 896 3 704 Covid-19 vaikutukset Valtioneuvosto teki kesäkuussa 2020 linjauksen kustannustuesta yrityksille, joiden liikevaihto oli pudonnut merkittävästi koronaepidemian vuoksi ja joilla on ollut vaikeasti sopeutettavia kustannuksia. Vuonna 2022 Valtioneuvosto toteutti jo viidennen yritysten kustannustukikierroksen. Pihlajalinna kirjasi tilikaudella 2022 liiketoiminnan muihin tuottoihin julkisiin avustuksiin liikuntakeskustensa kiinteiden kustannusten katta- miseksi tarkoitetun tuen yhteensä 488 tuhatta euroa. Pihlajalinna sai kustannustukea liikuntakeskusten kiin- teiden kustannusten kattamiseksi vuonna 2021 628 tuhatta euroa. Konsernin kokonaisulkoistussopimuksien epidemiatyön kustannuskorvaukset on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa erässä muut tuottoerät. Korvausperiaatteista saatiin sovittua tilaajakuntien kanssa vasta vuonna 2021. Välittömästi koronavirustilanteeseen liittyvät kustannukset korvataan kunnille ja kuntayhty- mille valtionavustuksilla. 3. Materiaalit ja palvelut Laatimisperiaatteet Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen nettorealisointiarvoon. 1000 € 2022 2021 Materiaalit ja tarveaineet -30 975 -20 452 Varaston muutos 648 153 Ulkopuoliset palvelut, ammatinharjoittajapalkkiot -112 527 -73 042 Ulkopuoliset palvelut, muut -124 370 -116 176 Yhteensä -267 224 -209 516 4. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Laatimisperiaatteet Eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi ja maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Konsernissa on käytössä aino- astaan maksupohjaisia eläkejärjestelyjä. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole oikeudellistaeikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihintehdyt suoritukset kirjataan tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Pitkän aikavälin osakepohjainen kannustinjärjestelmä jaksotetaan kuluksi oikeuden syntymisajanjaksolla. Kannustinjärjestelmän bruttomäärä sisältää sekä osakkeina että rahana maksettavan osuuden. Noin puolet bruttopalkkiosta, ennakonpidätyksen osuus, maksetaan rahana. Tiedot lähipiiriin luettavan johdon työsuhde-etuuksista ja lainoista esitetään liitetiedossa 31 Lähipiiritapahtumat. 1000 € 2022 2021 Palkat ja palkkiot -245 289 -211 095 Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät - osakkeina toteutettavat -97 -357 Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt -42 010 -35 344 Muut henkilöstösivukulut -9 176 -8 368 Yhteensä -296 572 -255 164 Henkilölukumäärä 2022 2021 Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muunnettuna 5 167 4 746 Henkilöstö kauden lopussa 7 016 6 297 5. Osakepohjainen avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä Pihlajalinnan hallitus hyväksyi 23.3.2022 uuden osakepohjaisen kannustinohjelman (LTIP 2022) käynnistämi- sen yhtiön valituille avainhenkilöille. Ohjelma on kokonaisuudessaan kuusivuotinen eikä sen nojalla saatuja osakepalkkioita saa miltään osin luovuttaa ennen vuotta 2025. Avainhenkilön on lisäksi sijoitettava Pihlaja- linnan osakkeisiin osallistuakseen ohjelmaan. Suoritus- ja laatuperusteinen osakeohjelma sisältää neljä erillistä yhden vuoden pituista oikeuden synty- misajanjaksoa (kalenterivuodet 2022, 2023, 2024 ja 2025). Mahdolliset osakepalkkiot maksetaan syntymis- ajanjaksojen jälkeen vuosina 2023, 2024, 2025 ja 2026, mikäli hallituksen asettamat suoritus- ja laatutavoit- teet saavutetaan. Kultakin yhden vuoden oikeuden syntymisajanjaksolta palkkiona maksettavien osakkeiden enimmäismäärä (bruttomäärä ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä) on määritelty osallistu- jakohtaisessa allokaatiossa. Osakepalkkiona maksettaviin osakkeisiin sovelletaan kahden vuoden pituista luovutusrajoitusta. Suoritus- ja laatuperusteiseen osakeohjelmaan sovellettavat kriteerit ovat Pihlajalinna- konsernin oikaistu EBITA sekä keskeiset operatiiviset ja laadulliset mittarit. Osakepohjaiseen kannustinohjelmaan on oikeutettu osallistumaan 42 avainhenkilöä. Mikäli kaikki osallis- tumaan oikeutetut henkilöt osallistuvat ohjelmaan täyttämällä sijoitusedellytyksen täysimääräisesti ja mikäli ohjelmalle asetetut suoritustavoitteet saavutetaan kokonaisuudessaan, ohjelman nojalla maksettavien osa- kepalkkioiden kokonaismäärä on enintään noin 1 100 000 osaketta (bruttomäärä ennen soveltuvan enna- konpidätyksen vähentämistä) ja maksettavien osakepalkkioiden kokonaisarvo on noin 12,8 miljoonaa euroa. Mikäli ohjelma toteutuu kokonaisuudessaan, vastaa edellä mainittu osakemäärä noin 4,8 prosenttia yhtiön koko osakemäärästä. Ensimmäiseltä oikeuden syntymisajanjaksolta 2022 ei realisoitunut kannustinohjelman mukaista suoritus- ja laatuperusteista osakepalkkiota, sillä ohjelmalle asetetut vähimmäistavoitteet eivät täyttyneet . VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 43 6. Liiketoiminnan muut kulut 1000 € 2022 2021 Vapaaehtoiset henkilöstösivukulut -7 896 -4 997 Toimitilakulut -14 309 -9 908 Ajoneuvokulut -913 -664 ICT-kulut -26 170 -17 531 Kone- ja kalustokulut -7 061 -5 040 Matkakulut -2 867 -2 383 Myynti- ja markkinointikulut -6 441 -5 449 Muut kuluerät -11 508 -8 180 Yhteensä -77 164 -54 151 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastus, KPMG Oy Ab -343 -288 Lausunnot, KPMG Oy Ab -20 -10 Muut palvelut, KPMG Oy Ab -51 Yhteensä -414 -298 7. Poistot ja arvonalentumiset Laatimisperiaatteet Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vai- kutusajat ovat seuraavat: Rakennukset 10 - 25 vuotta Huoneistojen perusparannusmenot 5 - 10 vuotta Koneet ja kalusto 3 - 10 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 3 - 5 vuotta Uusien lääkärikeskusten magneettikuvantamislaitteiden osalta konserni otti käyttöön 1.1.2018 suoriteyksi- köihin perustuvan poistomenetelmän (units-of-production method), jossa poistojen määrä perustuu kysei- sillä laitteilla aikaansaatuun tuotokseen. Muiden konsernin koneiden ja kaluston osalta konserni soveltaa edelleen tasapoistoja. Kuvantamiskapasiteetin käyttöaste on uuden toimipisteen ensimmäisinä vuosina ma- tala, jolloin suoriteyksiköihin perustuva menetelmä kuvaa tarkemmin kyseisten magneettikuvauslaitteiden- tosiasiallista taloudellista kulumista. Aineettomien hyödykkeiden, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, poistoajat ovat seuraavat: Tavaramerkit 10 vuotta Kehittämismenot 3-10 vuotta Asiakassopimukset 4 vuotta Potilastietokanta 4 vuotta Kilpailukieltosopimukset 2 – 5 vuotta Muut aineettomat oikeudet 3 – 7 vuotta Käyttöoikeusomaisuuseristä tehdään poistot tasaerinä omaisuuserän taloudellisena vaikutusaikana tai sitä lyhyempänä vuokra-aikana. Käyttöoikeusomaisuuserien poistoajat ovat seuraavat: Käyttöoikeustontit 25 vuotta Käyttöoikeusrakennukset ja -toimitilat 1-15 vuotta Käyttöoikeuskalusto 3-10 vuotta Rakennuksia ja toimitiloja koskevista käyttöoikeusomaisuuseristä kirjataan arvonalentumistappioita sovel- taen IAS 36-vaatimuksia. Poistot ja arvonalentumiset hyödykeryhmittäin 2022 2021 Aineettomat hyödykkeet Tavaramerkit -1 040 -776 Aktivoidut kehittämismenot -930 -961 Asiakassopimukset -1 233 -1 622 Kilpailukieltosopimukset -60 -355 Potilastietokanta -378 -232 Muut aineettomat oikeudet -4 036 -2 752 -7 677 -6 699 Aineelliset hyödykkeet Rakennukset -104 -96 Huoneistojen perusparannusmenot -2 217 -2 463 Koneet ja kalusto -8 327 -6 604 Muut aineelliset hyödykkeet -1 -1 -10 649 -9 163 Käyttöoikeusomaisuuserät Käyttöoikeustontit -97 -91 Käyttöoikeusrakennukset ja -toimitilat -26 178 -17 885 Käyttöoikeuskalusto -898 -863 -27 173 -18 840 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä -45 498 -34 701 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 44 8. Rahoitustuotot 1000 € 2022 2021 Osinkotuotot käypään arvoon tuloslaskelman kautta arvostetuista rahoitusvaroista 7 7 Korkotuotot lainoista ja muista saamisista 533 118 Korkotuotot rahoitusleasingsaamisista 135 83 Muut rahoitustuotot 46 35 Yhteensä 721 242 9. Rahoituskulut 1000 € 2022 2021 Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoi- tusveloista -3 392 -1 726 Korkokulut vuokrasopimusveloista -3 439 -1 706 Muut rahoituskulut -1 243 -524 Yhteensä -8 074 -3 956 Pihlajalinna järjesteli maaliskuussa 2022 uudelleen pitkäaikaisen velkarahoituksensa vastuullisuussidonnai- sella rahoitusjärjestelyllä, jota on avattu liitetietojen 22 Rahoitusvelat sekä 25 Rahoitusriskien hallinta yhtey- dessä tarkemmin. Yritysjärjestelyt sekä investoinnit toimipisteverkoston laajentamiseen ja uudistamiseen ovat nostaneet Pihlajalinnan velkaantuneisuutta ja näin ollen korkokustannuksia. Pohjola Sairaalan hankinta nosti Pihlajalinnan vuokrasopimusvelkojen korkokuluja 1,8 miljoonaa euroa. Rahoituksen uudelleenjärjestely ja loppuvuodesta maksetut waiver-kustannukset tilapäisten kovenantti- tasojen noston johdosta aiheuttivat yhteensä 0,7 miljoonan euron kertaluonteiset rahoituskulut. 10. Tuloverot Laatimisperiaatteet Konsernin tuloslaskelman tuloverot muodostuvat kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta, aikai- sempien kausien verojen oikaisuista ja laskennallisista veroista. Verot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi mil- loin ne liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin tai muihin laajan tuloksen eriin. Tällöin myös vero kirjataan kyseisiin eriin. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta voimassaolevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin tilikausiin liittyvillä veroilla. Näihin veroihin liittyvät viivästyskorot kirjataan rahoituskuluihin. Osuus osakkuusyritysten tuloksista esite- tään tuloslaskelmassa laskettuna nettotuloksesta, ja se sisältää siten verovaikutuksen. 1000 € 2022 2021 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -1 931 -5 291 Edellisten tilikausien verot -37 2 Laskennalliset verot 8 078 159 Yhteensä 6 110 -5 130 Laskennallisten verojen muutos vuoden 2022 osalta liittyy vah- vistetuista tappioista kirjattuihin laskennallisiin verosaamisiin, joista on kerrottu tarkemmin liitetiedossa 19 Laskennalliset verosaamiset- ja velat. . Efektiivisen veroasteen täsmäytyslaskelma 1000 € 2022 2021 Tulos ennen veroja 1 550 24 222 Verot laskettuna Suomen verokannalla (20 %) -310 -4 844 Verovapaat tuotot 2 2 Vähennyskelvottomat menot -309 -284 Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotappioista -70 -635 Kirjatut laskennalliset verosaamiset verotappioista 6 381 Aiemmin kirjaamattomien verotappioiden käyttö 333 495 Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta -3 -2 Osakeperusteiset palkkiot -13 24 Muut erät 137 112 Verot aikaisemmilta tilikausilta -37 2 Verot tuloslaskelmassa 6 110 -5 131 Efektiivinen veroaste -21,2 % 11. Osakekohtainen tulos Laatimisperiaatteet Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden voitto tilikauden ai- kana ulkona olleiden osakkeiden keskimääräisellä painotetulla lukumäärällä. Emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tilikauden tulos lasketaan jakamalla emoyri- tyksen osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumää- rän painotetulla keskiarvolla. Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden keskimääräistä luku- määrää oikaistaan osakepalkkiojärjestelmän laimennusvaikutuksella. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 45 1000 € 2022 2021 Emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos, eu- roa 9 518 830,97 20 094 607,63 Ulkona olevat osakkeet, painotettu keskiarvo 22 560 271 22 589 383 Laimentamaton osakekohtainen tulos (EPS), euroa per osake 0,42 0,89 Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa per osake 0,42 0,89 12. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Laatimisperiaatteet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Hankintamenoon sisällytetään menot, jotka välittömästi aiheutuvat aineellisen käyttöomaisuuserän hankinnasta. Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuus- hyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudel- linen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne toteutuvat. Omaisuuserän jäännösarvo, taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä tarkistetaan vähintään jo- kaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvaamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtu- neita muutoksia. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeidenkäytöstä poistamisesta ja luovutuksesta synty- neet myyntivoitot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin ja myyntitappiot liiketoiminnan muihin kului- hin. Poistojen tekeminen aloitetaan, kun omaisuuserä on valmis käytettäväksi, ts. kun se on sellaisessa si- jaintipaikassa ja kunnossa, että se pystyy toimimaan johdon tarkoittamalla tavalla. Konserni avasi lääkärikeskukset Turkuun, Ouluun ja Seinäjoelle vuonna 2018. Oulun ja Turun toimipistei- siin hankittiin 3:n Teslan ja Seinäjoen toimipisteeseen 1,5:a Teslan korkeakenttämagneettikuvauslaitteet. Kyseisten green field -lääkärikeskusten magneettikuvantamislaitteiden osalta konserni otti käyttöön 1.1.2018 suoriteyksiköihin perustuvan poistomenetelmän (units-of-production method), jossa poistojen määrä perustuu magneettikuvauslaitteilla aikaansaatuun tuotokseen. Myös Pohjola Sairaalan 3 Teslan ku- vauslaitteisiin Helsingissä, Tampereella, Turussa, Oulussa ja Kuopiossa sovelletaan suoriteyksilöihin perustu- vaa poistomenetelmää. Muiden konsernin koneiden ja kalustonosalta konserni soveltaa edelleen tasapoistoja. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 46 Aineelliset hyödykkeet 1000 € Maa-alueet Rakennukset Huoneistojen perus- parannusmenot Huoneisto- osakkeet Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 36 3 026 30 549 5 572 63 496 172 1 344 104 195 Lisäykset 0 3 482 0 15 972 2 8 316 24 774 Liiketoimintojen yhdistäminen 0 0 131 1 272 0 0 1 403 Siirrot erien välillä 0 0 4 384 0 157 0 -4 414 127 Uudelleenluokittelu myytävänä oleviin omaisuuseriin 0 0 -1 282 -100 -5 072 -7 0 -6 461 Vähennykset 0 0 0 0 -484 0 0 -484 Hankintameno 31.12.2022 36 3 029 34 263 5 472 75 341 167 5 246 123 554 Kertyneet poistot 1.1.2022 -505 -19 131 0 -39 560 -10 0 -59 206 Poistot -104 -2 217 0 -8 327 -1 0 -10 649 Siirrot erien välillä 98 -10 0 -124 0 0 -37 Uudelleenryhmittelyt 0 807 0 4 070 0 0 4 877 Vähennykset 0 0 0 197 0 0 197 Kertyneet poistot 31.12.2022 -511 -20 552 0 -43 743 -11 0 -64 817 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 36 2 521 11 417 5 572 23 936 162 1 344 44 987 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 36 2 518 13 711 5 472 31 598 155 5 246 58 737 1000 € Maa-alueet Rakennukset Huoneistojen perus- parannusmenot Huoneisto- osakkeet Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 36 2 937 29 370 5 572 55 584 172 539 94 209 Lisäykset 0 0 792 0 8 337 0 1 793 10 921 Liiketoimintojen yhdistäminen 0 0 4 39 0 0 43 Siirrot erien välillä 0 89 384 0 101 0 -785 -212 Vähennykset 0 0 0 0 -564 0 -202 -766 Hankintameno 31.12.2021 36 3 026 30 549 5 572 63 496 172 1 344 104 195 Kertyneet poistot 1.1.2021 -410 -16 665 0 -33 130 -7 0 -50 212 Poistot -96 -2 463 0 -6 604 -1 0 -9 163 Siirrot erien välillä 0 -3 0 -112 -3 0 -118 Vähennykset 0 0 0 286 0 0 286 Kertyneet poistot 31.12.2021 -505 -19 131 0 -39 560 -10 0 -59 206 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 36 2 527 12 703 5 572 22 454 165 539 43 996 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 36 2 521 11 417 5 572 23 936 162 1 344 44 987 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 47 13. Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo Laatimisperiaatteet Liikearvo Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallat- tomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät han- kitun yksilöitävissä olevan nettovarallisuuden käyvän arvon. Liikearvo kuvastaa tyypillisesti hankitun markki- naosuuden, liiketoimintaosaamisen sekä synergioiden arvoa. Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vuosittain ja aina kun esiintyy jokin viite siitä, että arvo saattaa olla alentunut. Liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yk- siköille (CGU). Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Pilvipalvelujärjestelyt Pilvipalvelujärjestelyjen kirjanpitokäsittely riippuu siitä, luokitellaanko pilvipohjainen ohjelmisto aineetto- maksi hyödykkeeksi vai palvelusopimukseksi. Ne järjestelyt, joissa Yhtiöllä ei ole määräysvaltaa kyseiseen ohjelmistoon, käsitellään kirjanpidossa palvelusopimuksina, jotka antavat Yhtiölle oikeuden käyttää pilvipal- veluntarjoajan sovellusohjelmistoa sopimuskauden aikana. Sovellusohjelmiston jatkuvat käyttöoikeusmak- sut sekä ohjelmistoon liittyvät konfigurointi- tai räätälöintimenot kirjataan (esimerkiksi liiketoiminnan mui- hin kuluihin) silloin, kun palvelut vastaanotetaan. Pilvipalveluntarjoajalle maksettavat ennakkomaksut ohjel- miston räätälöinnistä, jotka eivät ole erotettavissa olevia, kirjataan kuluksi sopimuskauden aikana. Aktivoidut kehittämismenot Hyödykkeistä kirjataan poistoja siitä lähtien, kun se on valmis käytettäväksi. Hyödyke, joka ei ole vielä valmis käytettäväksi, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Aktivoidut kehittämismenot arvostetaan alku- peräisen kirjaamisen jälkeen hankintamenoon kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyinä. Ak- tivoitujen kehittämismenojen taloudellinen vaikutusaika on 3 – 10 vuotta, jonka kuluessa aktivoidut kehittä- mismenot kirjataan tasapoistoina kuluksi. Konsernin poistamatta olevat aktivoidut kehittämismenot liittyvät seuraaviin hankkeisiin: ● Työterveyshuollon kiinteähintaisten sopimusten toimintamalli ja siihen liittyvä työterveysportaali ● Perusterveydenhuollon palvelumallien uudistus, joihin liittyvät olennaisesti kuntalaisten etäpalvelumallit ja mobiiliratkaisut (sote-keskuskonsepti) ● Pihlajalinna -mobiilisovellus ja omien verkkosivujen kehitys tavoitteena tekoälyavusteisten digipalvelui- den tarjoaminen kaikkien asiakkaiden saataville. ● Parkanon sote-yhteistoiminta-alueelle kehitetty erikoissairaanhoidon läheteohjauksen ja –koordinaation toimintamalli ● Mänttä-Vilppulan sote-toiminnan haltuunotto ja toimintamallien kehittäminen ● Tekesin tuella rahoitettu kolmivuotinen SYKKI-projekti, jonka tarkoituksena oli luoda vaikuttava ja kustan- nustehokas julkisten sote-palveluiden malli VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 48 Aineettomat hyödykkeet 1000 € Liikearvo Tavaramerkit Kehittämis- menot Asiakas- suhdearvo Kilpailukielto- sopimus Potilas- tietokanta Aineettomat oikeudet Muut pitkävaikut- teiset menot Ennakko- maksut Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 188 909 7 762 6 368 10 572 7 507 5 677 6 894 13 543 715 247 948 Lisäykset 0 0 18 0 0 0 547 6 224 663 7 451 Liiketoimintojen yhdistäminen 65 127 3 148 0 2 040 281 2 159 59 496 0 73 310 Uudelleenluokittelu myytävänä oleviin omaisuuseriin -3 004 0 0 0 0 -13 -6 0 -3 023 Siirrot erien välillä 0 0 0 0 0 0 7 897 -896 8 Hankintameno 31.12.2022 251 032 10 910 6 386 12 612 7 788 7 836 7 494 21 153 482 325 695 Kertyneet poistot 1.1.2022 -6 255 -4 019 -8 515 -7 497 -5 642 -6 096 -6 149 0 -44 174 Poistot -1 040 -930 -1 233 -60 -378 -533 -3 503 0 -7 677 Siirrot erien välillä 0 0 0 0 0 -8 -1 0 -9 Kertyneet poistot 31.12.2022 -7 295 -4 949 -9 748 -7 557 -6 020 -6 637 -9 654 0 -51 860 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 188 909 1 508 2 349 2 057 10 35 798 7 394 715 203 775 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 251 032 3 615 1 436 2 864 231 1 816 857 11 500 482 273 834 1000 € Liikearvo Tavaramerkit Kehittämis- menot Asiakas- suhdearvo Kilpailukielto- sopimus Potilas- tietokanta Aineettomat oikeudet Muut pitkävaikut- teiset menot Ennakko- maksut Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 173 607 7 762 6 348 8 397 7 507 5 677 6 605 10 404 47 226 355 Lisäykset 0 0 21 0 0 0 232 2 773 985 4 011 Liiketoimintojen yhdistäminen 15 301 0 0 2 175 0 0 9 8 17 493 Siirrot erien välillä 0 0 0 0 0 0 48 358 -316 89 Hankintameno 31.12.2021 188 909 7 762 6 368 10 572 7 507 5 677 6 894 13 543 715 247 948 Kertyneet poistot 1.1.2021 -5 479 -3 057 -6 893 -7 142 -5 411 -5 511 -3 919 -37 411 Poistot -776 -961 -1 622 -355 -232 -538 -2 215 -6 699 Siirrot erien välillä 0 0 0 0 0 -48 -16 -64 Kertyneet poistot 31.12.2021 -6 255 -4 019 -8 515 -7 497 -5 642 -6 096 -6 149 -44 174 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 173 607 2 284 3 290 1 505 365 267 1 095 6 483 47 188 944 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 188 909 1 508 2 349 2 057 10 35 798 7 394 715 203 775 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 49 Liikearvon arvonalentumistestaus Laatimisperiaatteet Yritysjärjestelyissä syntynyt liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottavalle yksikölle (CGU). Pihlajalinnan toi- mintarakenteen mukaan konsernin toimitusjohtaja vastaa liiketoimintajohtajien ja muun johtoryhmän avus- tuksella konsernin liiketoiminnoista ja palvelutarjonnasta niin yksityiselle kuin julkiselle sektorille. Liiketoi- mintajohtajat laativat konsernin liiketoimintojen budjetin aluejohtajien ja kuntayhtiöiden toimitusjohtajien avustuksella. Konsernin toimitusjohtaja vastaa liiketoimintojen resursseista, investoinneista ja kannattavuu- desta. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden ryhmä vastaa Pihlajalinnassa raportoitavaa segmenttiä eli konserni- tasoa. Kerrytettävissä oleva rahamäärä lasketaan käyttöarvolaskelmien avulla. Rahavirtaperusteinen käyttö- arvo määritellään laskemalla ennustettujen rahavirtojen diskontattu nykyarvo. Laskelmissa käytetty diskont- tauskorko on määritetty painotetun pääomankustannuksen (WACC) avulla, joka kuvaa oman ja vieraan pää- oman kokonaiskustannusta ottaen huomioon rahan aika-arvon ja Pihlajalinnan liiketoimintaan liittyvät eri- tyiset riskit. Diskonttauskorko on määritetty ennen veroja. Diskonttauskoron määrittämisessä käytetyt ris- kittömän koron, riskikertoimen (beta), sekä lisäriskipreemion ja markkinariskipreemion parametrit perustu- vat markkinoilta saataviin tietoihin ja verrokkianalyysiin. Rahavirta-arvioita on validoitu vertaamalla niitä Pihlajalinnan markkina-arvoon. Mahdollinen liikearvon arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Aiemmin kirjattua liikearvon arvonalentumistappiota ei palauteta. Konserni teki vuosittaisen liikearvon arvonalentumistestauksen tilanteesta 30.11.2022 (30.11.2021) käyttäen sen hetkisiä kirjanpitoarvoja ja laskelmia tulevaisuutta kuvaavista rahamääristä. Testauksen tulok- sena arvonalentumistappiota ei tunnistettu konsernin rahavirtaa tuottavalle yksikölle eli konsernitasolla 31.12.2022 päättyneellä tilikaudella. Konsernin kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti sen kirjanpitoarvon noin 223 (218) miljoonalla eurolla. Konserni ilmoitti alkuvuoden 2023 aikana myyvänsä suun terveyden palvelut. Kyseisiin palveluihin liitty- vät omaisuuserät on tilinpäätöksessä käsitelty IFRS 5 -standardin mukaisesti myytävänä olevina omaisuus- erinä. Laskelmissa käytetyt ennusteet sisältävät myytävänä olevien omaisuuserien tulevaisuuden kassavir- rat, jotka on arvioitu lähelle nollaa. Omaisuuseriin liittyvä liikearvo sisältyy testaukseen. Liikearvo kyseisten omaisuuserien osalta on esitetty IFRS 5 -standardin mukaisesti 31.12.2022 erillään konsernin muusta liikear- vosta. Konsernin liikearvo: 1000 € 2022 2021 Testattu liikearvo yhteensä, koko konserni 254 264 188 909 Myytäviin omaisuuseriin kohdistuva liikearvo -3 004 Testauksen jälkeen tapahtuneet muutokset alustavissa hankinta- laskelmissa hankittujen liiketoimintojen osalta -228 Taseen mukainen liikearvo tilikauden lopussa 251 032 188 909 Tilikauden aikana liikearvo on kasvanut tehtyjen yritysjärjestelyjen myötä. Hankitut liiketoiminnot on eritelty tarkemmin liitetiedossa 26 Hankitut liiketoiminnot. Käyttöarvonlaskennassa käytetyt oletukset testausajankohdittain: Arvonalentumistestaus 2022 2021 Liikevaihdon kasvu, kolme ensimmäistä vuotta keskimäärin 5,30% 2,80% Liikevoitto-%, kolme ensimmäistä vuotta keskimäärin 6,90% 5,60% Diskonttauskorko (pre tax WACC) 8,70% 7,68% Diskonttauskorko (after tax WACC) 7,25% 6,36% Ennustejakson pituus (vuotta) 10 5 Ennustejakson jälkeinen terminaalikasvu 2,00% 1,30% Terminaalikauden osuus ennakoitujen rahavirtojen määrästä 46% 73% Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut Arvonalentumistestauksessa kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuen. Arvonalentumistestauksen käyttöarvolaskelmissa käytetyt rahavirtaennusteet pohjautuvat johdon laatimiin ja hallituksen hyväksymiin rahavirtojen ennusteisiin. Rahavirtaennusteet kattavat vuoden 2022 testauksen osalta 10 vuoden ajanjakson sekä terminaalikau- den. Johdon arvion mukaan 10 vuoden ennustejakson käyttö on perusteltua, sillä konsernilla on merkittäviä pitkäkestoisia määräaikaisia sosiaali- ja terveydenhuollon kokonaisulkoistussopimuksia. Johdon arvion mu- kaan sopimusten odotetaan jatkuvan sopimuskauden loppuun saakka huolimatta sopimusten siirtymisestä hyvinvointialueille. Nämä sopimukset päättyvät 10 vuoden ennustejakson aikana, jonka vuoksi johto katsoo, että ennustejakson pidentäminen antaa luotettavamman kuvan yhtiön tulevaisuuden kassavirroista. Ennus- tejakson jälkeinen terminaalikasvu on 2 prosenttia, joka vastaa Suomen pitkän aikavälin inflaatioennustetta. Johto ennustaa vuosien 2023–2025 osalta liikevaihdon, liikevoiton sekä kassavirtojen kasvavan konsernin pitkän aikavälin strategian mukaisesti. Tämän jälkeen yhtiö on vuosien 2026–2032 ennusteissa ottanut huo- mioon määräaikaisten kokonaisulkoistussopimusten päättymisten vaikutukset kunkin sopimuksen sopimus- kauden mukaan. Tarkempia tietoja sopimusten täyttämättömistä velvoitteista liitetiedossa 1 Myyntituotot asiakassopimuksista. Rahavirta-arvioissa käytetyt oletukset hinta- ja kustannuskehityksestä perustuvat johdon arvioihin kysyn- nän ja markkinoiden kehityksestä, joita verrataan ulkoisiin tietolähteisiin. Laskelmissa käytetyt tuottavuus- ja tehokkuusoletukset perustuvat sisäisiin tavoitteisiin, joiden arvioinnissa on huomioitu aiempi toteutunut kehitys. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 50 Johdon määrittelemät laskennassa käytetyt keskeiset oletukset vuonna 2022: Oletus Kuvaus Ennustettu liikevaihto Määritetty perustuen johdon laatimaan ja hallituksen hyväksymään ennustee- seen ja kokonaisulkoistussopimusten sopimuskausiin. Ennustettu liikevoitto Määritetty perustuen johdon laatimaan ja hallituksen hyväksymään ennustee- seen ja kokonaisulkoistussopimusten sopimuskausiin. Ennustejakson pituus Ennustejakson pituutena on käytetty vuoden 2022 testauksen osalta 10 vuotta lisättynä terminaalikaudella. Terminaalikasvuoletus Terminaalikasvuoletukseksi on määritelty 2 %. Diskonttokorko Määritetty keskimääräisen painotetun pääomakustannuksen (WACC) avulla, joka kuvaa oman ja vieraan pääoman kokonaiskustannusta ottaen huomioon rahan aika-arvon ja Pihlajalinnan liiketoimintaan liittyvät erityiset riskit. En- nuste-epävarmuutta on otettu huomioon lisäriskipreemion määrittämisessä. Arvonalentumistestauksen herkkyysanalyysit Laadittujen testauslaskelmien perusteella ei ole tarvetta arvonalentumiskirjauksiin. Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti sen kirjanpitoarvon noin 223 (218) miljoonalla eurolla. Johto on laatinut keskeisistä tekijöistä herkkyysanalyysit. Alla olevassa taulukossa on esitetty vaadittava muutos oletuksessa, jolla kerrytettävissä oleva rahamäärä olisi yhtä suuri kuin kirjanpitoarvo, jos oletukset muuttu- vat yksi kerrallaan. Herkkyysanalyysi 2022 2021 Liikevoittomarginaalin heikentyminen yli 2 prosenttiyksikköä yli 2 prosenttiyksikköä Liikevaihdon vuosittainen lasku yli 15 prosenttiyksikköä yli 21 prosenttiyksikköä Diskonttokoron nouseminen yli 3 prosenttiyksikköä yli 4 prosenttiyksikköä Terminaalikasvuprosentin lasku yli 2 prosenttiyksikköä yli 2 prosenttiyksikköä Johto on laatinut herkkyysanalyysin vuoden 2022 osalta myös siten, että ennustejakson pituutena on käytetty 5 vuotta lisättynä terminaalikaudella. Tämänkin testauksen perusteella rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti sen kirjanpitoarvon. 14. Käyttöoikeusomaisuuserät Laatimisperiaatteet Pihlajalinnan IFRS 16:n mukaisista vuokrajärjestelyistä suurin osa on toimitilavuokrasopimuksia. Muut stan- dardin mukaiset vuokrajärjestelyt liittyvät maa-alueisiin sekä koneisiin ja kalustoon (liikuntalaitteet, kliiniset laitteet, autot ja muut laitteet). Pihlajalinna soveltaa standardin tarjoamaa helpotusta olla kirjaamatta käyt- töoikeusomaisuuserää ja vastaavaa vuokrasopimusvelkaa sellaisista omaisuuseristä, joiden vuokra-aika on 12 kuukautta tai vähemmän, tai jotka ovat vähäarvoisia. Vähäarvoisia omaisuuseriä ovat mm. IT-laitteet ja toimistokalusteet. Lisäksi vuokrasopimusjärjestelyjen käsittelyn helpottamiseksi Pihlajalinna ei erota palve- lukomponentteja vuokrasopimuksista, vaan käsittelee koko sopimuksen konsernitilinpäätöksessään vuokra- sopimuksena. Toistaiseksi voimassaolevista vuokrajärjestelyistä, joissa on lyhyt irtisanomisaika, Pihlajalinna arvioi todennäköisen vuokra-ajan. Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan hankintamenoon, joka sisältää seuraavat erät: ● vuokrasopimusvelan alkuperäinen määrä ● alkuvaiheen välittömät menot ja ● menot alkuperäiseen tilaan palauttamisesta Käyttöoikeusomaisuuserät esitetään aineellisissa hyödykkeissä ja vuokrasopimusvelka esitetään rahoitusvel- kana. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan alun perin hankintamenoon ja poistetaan omaisuuserän talou- dellisen vaikutusajan kuluessa. Lisäksi käyttöoikeusomaisuuserään sovelletaan IAS 36 – Omaisuuserien ar- vonalentuminen-standardia. Vuokrasopimusvelka arvostetaan alun perin tulevaisuudessa maksettavia vuok- ria vastaavaan nykyarvoon. Myöhemmillä kausilla vuokrasopimusvelan arvostamiseen sovelletaan efektiivi- sen koron menetelmää, jonka mukaisesti vuokrasopimusvelka arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon ja korkokulu jaksotetaan vuokra-ajalle. Standardi sallii vuokralle ottajan sisällyttävän myös muut kuin vuokra- sopimukseksi luokiteltavat sopimuksen osat (tyypillisesti palveluita) osaksi vuokrasopimusvelkaa. Käyttöoikeusomaisuuserät 1000 € Käyttöoikeus- tontit Käyttöoikeus- rakennukset ja -toimitilat Käyttöoikeus- kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 840 185 897 5 587 192 325 Lisäykset 375 25 090 1 025 26 490 Liiketoimintojen yhdistäminen 0 105 458 4 105 463 Siirrot erien välillä 0 138 -41 97 Vähennykset 0 -4 059 -368 -4 427 Hankintameno 31.12.2022 1 215 312 525 6 206 319 947 Kertyneet poistot 1.1.2022 -484 -91 941 -4 314 -96 738 Poistot -97 -26 178 -898 -27 173 Siirrot erien välillä 0 16 16 Vähennykset 1 435 255 1 690 Kertyneet poistot 31.12.2022 -580 -116 684 -4 937 -122 201 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 357 93 956 1 273 95 586 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 635 195 841 1 270 197 746 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 51 1000 € Käyttöoikeus- tontit Käyttöoikeus- rakennukset ja -toimitilat Käyttöoikeus- kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 756 176 820 5 350 182 926 Lisäykset 84 8 917 805 9 807 Liiketoimintojen yhdistäminen 0 2 802 0 2 802 Siirrot erien välillä 0 -670 -77 -747 Vähennykset 0 -1 972 -491 -2 463 Hankintameno 31.12.2021 840 185 897 5 587 192 325 Kertyneet poistot 1.1.2021 -393 -75 838 -3 863 -80 094 Poistot -91 -17 885 -863 -18 840 Siirrot erien välillä 0 670 77 747 Vähennykset 1 112 336 1 448 Kertyneet poistot 31.12.2021 -484 -91 941 -4 314 -96 738 Kirjanpitoarvo 1.1.2020 363 100 981 1 487 102 832 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 357 93 956 1 273 95 586 Tuloslaskelmaan kirjatut lyhytaikaiset vuokrat, yhteensä 140 (115) tuhatta euroa sekä vähäiset vuokrat, yh- teensä 1 172 (734) tuhatta euroa ovat konsernin soveltamia IFRS 16 -standardin sallimia käytännön helpo- tuksia. Käyttöoikeusomaisuuseriin liittyvät vuokrasopimusvelat on eritelty liitetiedossa 22 Rahoitusvelat. 15. Muut pitkäaikaiset saamiset Laatimisperiaatteet Käyttöoikeusomaisuuserät, jotka on siirretty vuokralleottajalle edelleenvuokraussopimuksella, ja jotka on luokiteltu rahoitusleasingsopimuksiksi, on kirjattu pois käyttöomaisuudesta ja esitetään taseessa nettosijoi- tuksena edelleenvuokraussopimukseen. 1000 € 2022 2021 Maksetut vuokravakuudet 561 535 Pitkäaikaiset edelleenvuokraussopimukset 7 750 4 586 Muut saamiset 90 90 Yhteensä 8 402 5 211 Pihlajalinna edelleen vuokrasi kaksi toukokuussa 2020 myymäänsä ja takaisinvuokraamaansa hoivakotia. Seuraava taulukko kuvaa edelleenvuokraussopimuksiin perustuvaa maturiteettianalyysiä. Luvut ovat diskonttaamattomia ja sisältävät sekä koronmaksut että nettosijoituksen takaisinmaksut. Edelleenvuokraussopimussaamisten maturiteettijakauma alle 1 vuosi 1-2 vuotta 2-3 vuotta 3-4 vuotta yli 4 vuotta Tasearvo 31.12.2022 8 697 947 851 649 623 5 628 16. Myyntisaamiset ja muut saamiset Laatimisperiaatteet Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä onko olemassa objektiivista näyttöä yksittäi- sen rahoitusvaroihin kuuluvat erän arvon alentumisesta. Lainojen ja muiden saamisten arvonalentumisesta olevaa objektiivista näyttöä ovat velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet ja maksujen laiminlyönti tai olennainen viivästyminen. Lainojen arvonalentuminen kirjataan tuloslaskelman rahoituskuluihin ja muiden saamisten arvonalentumiset muihin liiketoiminnan kuluihin kaudella, jonka aikana arvonalentuminen on todettu. Odotettujen luottotappioiden malli perustuu historiallisten tappioiden määrään. Koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot lasketaan kertomalla maksamattomien myyntisaamis- ten bruttomääräinen kirjanpitoarvo odotetulla tappiolla. Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut Konsernin määräaikaisten sosiaali- ja terveyspalveluiden kokonaisulkoistussopimusten raportoitu kannatta- vuus voi tarkentua viiveellä. Sopimusten todelliset kustannusten toteumat eivät aina ole konsernin tiedossa tilikauden aikana ja sopimuksiin voi sisältyä myös muuttuvia vastikkeita. Julkisen erikoissairaanhoidon kus- tannusten kertymiseen liittyy satunnaisvaihtelua. Lisäksi yksittäiset, sairaanhoitopiirien kalliin hoidon ta- sausjärjestelmän piiriin kuuluvat tapaukset saattavat tilikauden aikana ja tilikausien välillä vaikuttaa merkit- tävästi erikoissairaanhoidon kustannusvastuuseen Pihlajalinnan kuntayhtiöissä. Kaikki konsernin kokonaisulkoistusten määräaikaiset palvelusopimukset ovat periaatteiltaan ja perus- teiltaan hyvin samanlaiset. Pihlajalinna on laskenut ja tulouttanut sopimusten mukaisia muuttuvia vastik- keita ja kustannuskorvauksia samoin perustein ja samalla tavalla kaikkien tilaajien osalta. Vaatimukset pal- velumuutoksista johtuvien kustannusnousujen korvaamisesta kustannuksia vastaavasti ja palvelusopimus- kauden jälkeistä toimintaa palvelevien investointikustannusten kuuluminen tilaajien vastuulle muodostavat suurimman osan viiveellä tarkentuvista kustannuksista ja muuttuvista vastikkeista. Vuoden 2022 osalta sai- raanhoitopiirien laskutukseensa sisällyttämien investointi- ja koronakustannusten arviointi kyetään suoritta- maan vasta sairaanhoitopiirien tilinpäätöstenjulkaisemisen jälkeen. Pihlajalinna on kirjannut tuloslaskelmaan vain osan näistä oikeudellisesti perustelluista vaateistaan. So- pimusosapuolia sitoo neuvotteluvelvoite, ja sopiminen on ensisijainen menettely. Mikäli sopimisvelvoite ei johda maksusuorituksiin, saatavia peritään oikeusteitse, mikä saattaa viivästyttää edelleen tilinpäätöksessä lyhytaikaisissa saamisissa esitettyjen erien kotiuttamista. Liitetiedon 1 Myyntituotot asiakassopimuksista kohdassa Eriä, jotka johdon arvion mukaan saattavat vaikuttaa kokonaisulkoistussopimusten kannattavuu- teen viiveellä on kuvattu tarkemmin saamisiin sisältyviä arvionvaraisia eriä. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 52 1000 € 2022 2021 Myyntisaamiset 54 568 78 455 Siirtosaamiset 20 102 12 608 Lyhytaikaiset edelleenvuokraussopimukset 947 601 Muut saamiset 1 189 479 Yhteensä 76 806 92 143 Sopimusperusteiset varat on eritelty tarkemmin liitetiedon 1 Myyntituotot asiakassopimuksista yhteydessä ja ne sisältyvät yllä olevaan taulukkoon riville Siirtosaamiset . Myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjanpitoarvo vastaa niihin liittyvän luottoriskin enimmäismäärää tilinpäätöshetkellä. Pihlajalinna tarkastelee säännöllisesti saataviensa luottoriskin ja menettelytavat luottoriskin arvioi- miseksi. Asiakkaiden maksukäyttäytymisessä ei ole havaittu merkittäviä muutoksia tilikaudella. Kuten Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut -kohdassa on kuvattu, mikäli sopimisvelvoite ei johda maksusuorituksiin, saatavia peritään oikeusteitse. Tämä saattaa viivästyttää edelleen tilinpäätöksessä lyhytaikaisissa saamisissa esitettyjen erien kotiuttamista. Konserni on kirjannut tilikaudella myyntisaamisista arvonalentumistappiota 0,4 (0,5) miljoonaa euroa. Sopimukseen perustuvista varoista ennakoitu luottotappio on arviolta 0,0 (0,0) miljoonaa euroa. Myyntisaamisten ikäjakauma 1000 € 2022 Arvonalentumis- tappiot Osuus odotettavissa olevista arvonalentumistappioista Netto 2022 Erääntymättömät 33 342 -25 0,1 % 33 317 Alle 30 päivää 8 469 -10 0,1 % 8 459 30-60 päivää 1 515 -72 4,7 % 1 443 61-90 päivää 918 -152 16,6 % 766 Yli 90 päivää 11 106 -522 4,7 % 10 584 Yhteensä 55 349 -781 54 568 1000 € 2021 Arvonalentumis- tappiot Osuus odotettavissa olevista arvonalentumistappioista Netto 2021 Erääntymättömät 24 651 -8 0,0 % 24 643 Alle 30 päivää 4 152 -12 0,3 % 4 140 30-60 päivää 2 333 -67 2,9 % 2 266 61-90 päivää 1 965 -133 6,8 % 1 832 Yli 90 päivää 46 053 -479 1,0 % 45 574 Yhteensä 79 153 -698 78 455 Liitetiedossa 1 Myyntituotot asiakassopimuksista kerrotaan keskeisistä kirjanpidollisista arvioista sekä joh- don keskeisistä hankintaan perustuvista ratkaisuista. Myyntisaamisiin liittyvistä luottoriskien hallinnasta ker- rotaan tarkemmin liitetiedossa 25 Rahoitusriskien hallinta . 1000 € 2022 2021 Luottotappiovaraus 1.1. 698 689 Kirjatut luottotappiot -781 -547 Luottotappiovarauksen muutos 864 556 Luottotappiovaraus 31.12. 781 698 Siirtosaamisiin sisältyvät oleelliset erät 1000 € 2022 2021 Henkilöstökulut 1 843 1 876 Kuluennakot 6 528 3 061 Suojauslaskenta, koronvaihtosopimus 5 113 0 Sopimukseen perustuvat varat 6 052 6 661 Muut 566 1 009 20 102 12 608 Saamisten tasearvot vastaavat olennaisilta osin niiden käypää arvoa. 17. Varaukset Laatimisperiaatteet Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotetta- vasti. Varauksena kirjattava määrä vastaa johdon parasta arviota menoista, joita olemassa olevan velvoit- teen täyttäminen edellyttää tilinpäätöspäivänä. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konsernilla on järjestelyä koskeva yksityiskohtainensuunni- telma ja sen toimeenpano on aloitettu tai suunnitelman keskeisistä kohdista on tiedotettu niille, joita järjes- tely koskee. Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoitteiden täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt. 1000 € 2022 2021 Lyhytaikaiset varaukset 0 71 Pikäaikaiset varaukset 89 134 Yhteensä 89 205 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 53 - Tappiolliset sopimukset Uudelleen- järjestelyvaraus Yhteensä 1000 € 1.1.2021 762 762 Varausten lisäykset 20 300 320 Varausten käyttö -645 -232 -877 Käyttämättömien varausten peruutukset 31.12.2021 137 68 205 Varausten lisäykset Varausten käyttö -48 -68 -116 Käyttämättömien varausten peruutukset 0 31.12.2022 89 0 89 18. Ostovelat ja muut velat 1000 € 2022 2021 Ostovelat 41 673 52 571 Siirtovelat 78 267 65 915 Ennakkomaksut 33 938 Muut velat 7 556 5 683 Yhteensä 127 529 125 107 Siirtovelkoihin sisältyvät oleelliset erät: Palkat ja sosiaalimaksut 43 846 42 425 Lääkäripalkkiovelka 15 376 8 261 Myynnin jaksotus 0 18 Ostolaskujen jaksotus 10 261 11 057 Sopimukseen perustuvat velat 3 237 0 Rahoituserät 212 65 Muut siirtovelat 5 334 4 087 Yhteensä 78 267 65 915 19. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laatimisperiaatteet Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Lasken- nallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata liikearvon alkuperäisestä kirjaamisesta tai, jos se johtuu omaisuus- erän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä on liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapah- tuma toteutumisaikanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon. Konsernissa merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja ai- neettomien hyödykkeiden poistoista, liiketoimintojen hankintojen yhteydessä tehdyistä käypiin arvoihin pe- rustuvista oikaisuista sekä käyttämättömistä verotuksellisista tappioista. Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä raportointikauden päättymispäivään mennessä säädettyjä ve- rokantoja tai verokantoja, jotka on siihen mennessä käytännössä hyväksytty. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallista verosaamista ei kuitenkaan kirjata, jos se johtuu omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma toteutumisajankohtanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan tältä osin aina jo- kaisen raportointikauden päättymispäivänä. Konserni vähentää laskennalliset verosaamiset ja-velat toisistaan siinä tapauksessa, että ne liittyvät sa- maan veronsaajaan ja samaan verovelvolliseen. Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut Johto käyttää harkintaa määrittäessään konsernissa vahvistetuista tappioista kirjattavaa laskennallista vero- saamista. Konsernissa on kirjattu 31.12.2022 lisää käyttämättömistä vahvistetuista verotappioista syntyneitä laskennallisia verosaamisia. Merkittävimmät laskennalliset verosaamiset vahvistetuista käyttämättömistä tappioista on kirjattu Pihlajalinna Omasairaala Oy:n (noin 5 miljoonaa euroa), Pihlajalinna Oyj:n (noin 1,1 miljoonaa euroa) sekä Pihlajalinna Oulu Oy:n (noin 1 miljoonaa euroa) osalta. Laskennallisia verosaamisia on kirjattu siihen määrän asti kuin johdon arvion mukaan on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan käyttämättömät verotukselliset tappiot voidaan hyödyntää. Arviot perustuvat johdon laatimiin ennusteisiin ja siihen, miten kannattavuus eri yrityksissä ke- hittyy. Toteumat voivat vaihdella huomattavasti tilinpäätöksen laadintahetkellä tehdyistä arvioista. VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 54 Laskennallisten verojen muutos vuoden 2022 aikana: Kirjattu tuloslaskelmaan Kirjattu laajaan tuloslaskelmaan Laskennalliset verosaamiset (1 000 €) 1.1.2022 Ostetut tytäryritykset Uudelleenluokittelu 31.12.2022 Vahvistetut tappiot 2 547 9 314 11 860 Myynti- ja takaisinvuokrausjärjestelyiden myyntivoiton tuloutus 223 -30 193 Varaukset 293 -65 227 Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 60 -55 5 Uudelleenluokittelu myytävänä oleviin omaisuuseriin -63 -63 IAS 37 ehdollinen vara 749 -749 0 IFRS 16 vaikutus 774 518 1 291 Pilvipalvelut 255 -27 228 Muut erät 584 -767 3 766 3 583 Laskennalliset verosaamiset taseessa 5 484 8 138 3 766 -63 17 324 Laskennalliset verovelat Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet 4 803 520 22 5 344 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistymisessä 722 -542 1 526 1 705 Johdannaisten arvostaminen käypään arvoon 1 023 1 023 IFRS 16 vaikutus 337 4 0 341 Muut erät 22 77 0 99 Laskennalliset verovelat taseessa 5 884 58 1 023 1 547 8 512 Laskennallisten verojen muutos vuoden 2021 aikana: Kirjattu tuloslaskelmaan Kirjattu laajaan tuloslaskelmaan Laskennalliset verosaamiset (1 000 €) 1.1.2021 Ostetut tytäryritykset Uudelleenluokittelu 31.12.2021 Vahvistetut tappiot 2 438 108 0 2 547 Myynti- ja takaisinvuokrausjärjestelyiden myyntivoiton tuloutus 253 -30 0 223 Varaukset 590 -297 0 293 Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 122 -62 0 60 IAS 37 ehdollinen vara 527 223 0 749 IFRS 16 vaikutus 715 58 0 774 Pilvipalvelut 200 55 255 Muut erät 710 -209 83 584 Laskennalliset verosaamiset taseessa 5 555 -154 83 5 484 Laskennalliset verovelat Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet 4 498 304 0 4 803 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistymisessä 884 -597 435 722 IFRS 16 vaikutus 337 0 0 337 Muut erät 42 -19 0 22 Laskennalliset verovelat taseessa 5 761 -312 435 5 884 VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 55 - Käytettävissä olevat verotappiot Kirjatut laskennalliset verosaamiset Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset Verotappiot 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Viiden vuoden kuluessa erääntyvät 9 178 1 944 1 843 2 547 16 2 225 Myöhemmin kuin viiden vuoden kuluessa erääntyvät 53 139 21 916 10 017 587 Yhteensä 62 317 23 860 11 860 2 547 603 2 225 Verot laskettuna Suomen verokannalla (20 %) 12 463 4 772 20. Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin Laatimisperiaatteet Kun rahoitusvara tai -velka merkitään kirjanpitoon kaupankäyntipäivänään, konserni arvostaa sen hankinta- menoon, joka on yhtä suuri kuin siitä annetun tai saadun vastikkeen käypä arvo. Johdannaissopimukset mer- kitään taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä, ja arvostetaan uudelleen käypään arvoon tilinpää- töspäivänä. Rahoitusvarat Konsernin rahoitusvarat on alkuperäisen kirjaamisen jälkeistä arvostusta varten luokiteltu jaksotettuun han- kintamenoon arvostettaviksi rahoitusvaroiksi ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviksi rahoitus- varoiksi. Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimus- perusteisen oikeuden rahoitusvaroihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ul- kopuolelle. Konsernin myyntisaamiset, lainasaamiset, vuokravakuustalletukset ja rahavarat on luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviksi rahoitusvaroiksi käyttäen efektiivisen korkokannan menetelmää ottaen huomioon mahdolliset arvonalentumiset. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviin rahoitusvaroihin luokitellaan noteeratut ja noteeraa- mattomat osakkeet. Konsernilla ei ole julkisilla markkinoilla noteerattuja osakesijoituksia. Johdannaissopimukset merkitään taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä ja arvostetaan uu- delleen käypään arvoon tilinpäätöspäivänä. Johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja kirja- taan tuloslaskelmaan. Käyvän arvon muutos kirjataan omaan pääomaan, jos johdannaissopimus täyttää ra- havirran suojauksen ehdot. Johdannaiset arvostetaan uudelleen käypään arvoon tilinpäätöspäivänä ja arvos- tuserosta syntyvä voitto tai tappio kirjataan tuloslaskelmaan, mikäli suojauslaskentaa ei sovelleta. Rahavarat Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta ja vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista. Käytössä oleva luotollinen tili sisältyy lyhytaikaisiin rahoitusvelkoihin. Rahoitusvelat Konserni luokittelee lainat rahoituslaitoksilta, käytössä olevat luotolliset tilit, vuokrasopimusvelat, ostovelat ja muut velat jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviksi veloiksi efektiivisen koron menetel- mää käyttäen. Transaktiomenot sisällytetään alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Lainasitoumukseen liittyvät järjestelypalkkiot käsitellään transaktiomenoina. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi rahoitusve- loiksi konserni luokittelee ehdolliset vastikkeet eli yritysjärjestelyissä syntyneet mahdolliset lisäkauppahin- nat. Ehdollisista vastikkeista aiheutuville veloille ei makseta korkoa. Mahdollinen ehdollinen vastike eli lisä- kauppahinta on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä ja se on luokiteltu velaksi. Velaksi luokiteltu lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tarkastelujakson päätyttyä tulosvaikutteisesti. Johdannaisten arvostusperiaatteet on käsitelty ylempänä kohdassa Rahoitusvarat . Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vä- hintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. 1000 € Liite Käyvän arvon hierarkia Käypä arvo tulosvai- kutteisesti Käypä arvo - suojausin- strumentti Jaksotettu hankin- tameno Kirjanpito- arvot yhteensä Käyvät arvot yhteensä 31.12.2022 Rahoitusvarojen kirjanpitoarvot Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut osakkeet ja osuudet taso 3 1 167 1 167 1 167 Vuokravakuustalletukset 15 taso 2 561 561 561 Muut saamiset 15 taso 2 90 90 90 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset 16 54 568 54 568 54 568 Muut saamiset 16 taso 2 1 189 1 189 1 189 Korkojohdannaiset taso 2 5 113 5 113 5 113 Rahavarat 13 128 13 128 13 128 Yhteensä 1 167 5 113 69 536 75 816 75 816 Rahoitusvelkojen kirjanpitoarvot Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 22 taso 2 167 255 167 255 167 255 Vuokrasopimusvelat 22 taso 2 201 235 201 235 201 235 Muut velat 22 taso 2 573 573 573 Ehdollinen vastike taso 3 203 203 203 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 22 taso 2 1 386 1 386 1 386 Luotollinen shekkitili 22 Ehdollinen vastike taso 3 1 704 1 704 1 704 Vuokrasopimusvelat 22 taso 2 28 338 28 338 28 338 Ostovelat ja muut velat 18 41 673 41 673 41 673 Yhteensä 1 907 440 459 442 367 442 367 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 56 1000 € Liite Käyvän arvon hierarkia Käypä arvo tulosvai- kutteisesti Käypä arvo - suojausin- strumentti Jaksotettu hankin- tameno Kirjanpito- arvot yhteensä Käyvät arvot yhteensä 31.12.2021 Rahoitusvarojen kirjanpitoarvot Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut osakkeet ja osuudet taso 3 1 476 1 476 1 476 Vuokravakuustalletukset 15 taso 2 535 535 535 Muut saamiset 15 taso 2 90 90 90 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset 16 78 455 78 455 78 455 Muut saamiset 16 taso 2 479 479 479 Rahavarat 4 257 4 257 4 257 Yhteensä 1 476 83 816 85 291 85 291 Rahoitusvelkojen kirjanpitoarvot Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 22 taso 2 90 838 90 838 90 838 Vuokrasopimusvelat 22 taso 2 87 857 87 857 87 857 Muut velat 22 taso 2 607 607 607 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 22 taso 2 1 283 1 283 1 283 Luotollinen shekkitili 22 Vuokrasopimusvelat 22 taso 2 18 392 18 392 18 392 Ostovelat ja muut velat 18 52 571 52 571 52 571 Yhteensä 251 548 251 548 251 548 Käyvän arvon arvioiminen Käypään arvoon konsernin taseeseen merkityt rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu arvostukseen perustuvien hierarkiatasojen ja arvostusmenetelmien mukaan seuraavasti: Käyvän arvon hierarkiatasot Taso 1: Käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisille varoille tai veloille noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla. Konsernilla ei ole hierarkiatason 1 mukaan arvostettuja rahoitusvaroja tai -velkoja. Taso 2: Käypä arvo määritetään arvostusmenetelmien avulla. Rahoitusvaroilla tai -veloilla ei käydä kauppaa aktiivisilla ja likvideillä markkinoilla. Käyvät arvot ovat määritettävissä noteerattuihin markkinakursseihin ja - hintoihin perustuen sekä johdetun arvonmäärityksen avulla. Myyntisaamisten ja rahavarojen tasearvo vas- taa olennaisilta osin käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole merkittävä saamisten maturiteetti huomioon ottaen. Vuokrasopimusvelkojen käyvät arvot perustuvat diskontattuihin rahavirtoihin. Lainojen käyvät arvot vastaavat olennaisilta osin niiden kirjanpitoarvoa, koska lainat ovat vaihtuvakorkoisia ja konser- nin riskipreemio ei ole olennaisesti muuttunut. Muiden rahoitusvelkojen tasearvo vastaa olennaisilta osin niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole merkittävä velkojen maturiteetti huomioon ot- taen. Johdannaissopimukset on alun perin merkitty taseeseen ja uudelleenarvostettu tilinpäätöspäivänä käypiin arvoihin, eli hintaan, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutuvassa tavanmukaisessa liiketoimessa. Taso 3: Käypä arvo ei perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon eivätkä muutkaan rahoitusvaran tai -velan käypään arvoon vaikuttavat tekijät ole saatavilla tai todennettavissa. Muut osakkeet ja osuudet kon- sernissa sisältävät ainoastaan noteeraamattomien yhtiöiden osuuksia. 21. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot Laatimisperiaatteet Konserni luokittelee liikkeelle laskemansa instrumentit niiden luonteen perustella joko omaksi pääomaksi tai rahoitusvelaksi. Oman pääoman ehtoinen instrumentti on mikä tahansa sopimus, joka osoittaa oikeutta osuuteen yhtiön varoista sen kaikkien velkojen vähentämisen jälkeen. Menot, jotka liittyvät omien oman pääoman ehtoisten instrumenttien liikkeellelaskuun tai hankintaan, esitetään oman pääoman vähennyseränä. Osakkeiden lukumäärän täsmäytyslaskelma 1000 € Osakkeiden lukumäärä kpl Osake- pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Yhteensä 1.1.2021 Osakkeet yhteensä 22 620 135 80 116 520 116 600 Emoyhtiön hallussa olevat omat osakkeet 31.12.2021 25 900 31.12.2021 ulkona olevat osakkeet 22 594 235 80 116 520 116 600 1.1.2022 Osakkeet yhteensä 22 620 135 80 116 520 116 600 Emoyhtiön hallussa olevat omat osakkeet 31.12.2022 70 491 31.12.2022 ulkona olevat osakkeet 22 549 644 80 116 520 116 600 Pihlajalinnalla on yksi osakesarja ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Yhtiön osak- keella ei ole nimellisarvoa. Kaikki osakkeet tuottavat yhtäläisen oikeuden osinkoon ja muuhun yhtiön varo- jenjakoon. Osakkeet ovat arvo-osuusjärjestelmässä. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 57 Käyvän arvon rahasto Käyvän arvon rahasto sisältää rahavirran suojaukseksi solmitun ja suojauslaskennan ehdot täyttävän johdan- naissopimuksen käyvän arvon muutoksen tehokkaan osan. Jakokelpoiset varat Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 210 975 765 ,50 euroa, josta tilikauden tappio on 4 503 903,60 euroa. Osingot Hallitus esittää, että 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa. 22. Rahoitusvelat 1000 € 2022 2021 Pitkäaikaiset korolliset velat Pankkilainat 167 255 90 838 Muut velat 573 607 Vuokrasopimusvelat 201 235 87 857 369 063 179 302 Lyhytaikaiset korolliset velat Pankkilainat 1 386 1 283 Vuokrasopimusvelat 28 338 18 392 Yhteensä 29 723 19 675 Korolliset rahoitusvelat yhteensä 398 786 198 977 Pihlajalinna järjesteli 22.3.2022 uudelleen pitkäaikaisen velkarahoituksensa vastuullisuussidonnaisella rahoitusjärjestelyllä. Vakuudeton kolmen vuoden ja kahden optiovuoden 200 miljoonan euron rahoi- tusjärjestely toteutettiin Danske Bankin, OP Yrityspankin ja Swedbankin kanssa (lainapankit). Rahoitus koostuu 130 miljoonan euron pitkäaikaisesta lainasta ja konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin ja yritysos- toihin tarkoitetusta 70 miljoonan euron valmiusluottolimiitistä. Rahoitusjärjestelyyn sisältyy lisäksi mah- dollisuus kasvattaa kokonaisrahoituksen määrää erillisillä rahoittajien lisäluottopäätöksillä myöhemmin 100 miljoonalla 300 miljoonaan euroon. Uuteen rahoitusjärjestelyyn liittyviä kovenantteja on käsitelty tarkemmin liitetiedon 25 Rahoitusriskien hallinta yhteydessä. Konsernin valmiusluottosopimuksesta nostetut lainaerät ovat tosiasiallisesti pitkäaikaisia,vaikka nostettujen lainaerien maturiteetti on 1, 3 tai 6 kuukautta. Vuokrasopimusvelat 1000 € 2022 2021 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat Käyttöomaisuustontit 546 305 Käyttöoikeusrakennukset ja -toimitilat 200 092 86 963 Käyttöoikeuskalusto 597 588 201 235 87 857 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat Käyttöomaisuustontit 99 63 Käyttöoikeusrakennukset ja -toimitilat 27 569 17 715 Käyttöoikeuskalusto 670 614 28 338 18 392 23. Korollisten velkojen ei-rahavirtavaikutteiset muutokset 1000 € 2021 Rahavirrat Hankitut liiketoiminnot Uudet osamak- sut ja vuokra- sopimusvelat Efektiivinen korko 2022 Pitkäaikaiset korolliset velat 91 445 75 221 438 606 -383 167 327 Lyhytaikaiset korolliset velat 1 283 0 27 576 0 1 887 Vuokrasopimusvelat 106 248 -29 014 129 549 22 789 0 229 573 Kokonaisvelat rahoitustoiminnasta 198 977 46 208 130 015 23 970 -383 398 786 24. Pääoman hallinta Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa liiketoiminnan normaalit toimintaedellytykset, mahdollistaa konsernin strategian mukaiset investoinnit ja kasvattaa omistaja -arvoa pitkällä aikavälillä. Pää- omarakenteeseen vaikutetaan pääasiassa osingonjaon ja osakeantien kautta. Keskeisimmät pääoman hallintaa koskevat tunnusluvut ovat omavaraisuusaste, nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen ja nettovelkaantumisaste. Rahoitusjärjestelyyn liittyviä lainakovenant- teja on kuvattu tarkemmin liitetiedon 25 Rahoitusriskien hallinta yhteydessä. VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 58 1000 € Liite 2022 2021 Oma pääoma 122 888 122 611 Taseen loppusumma- saadut ennakot 661 606 456 127 Omavaraisuusaste¹⁾ 18,6 % 26,8 % Korolliset rahoitusvelat 22 398 786 198 977 Rahavarat -13 128 -4 257 Korollinen nettovelka 385 659 194 720 Nettovelkaantumisaste²⁾ 313,8 % 158,8 % Käyttökate 54 401 62 638 Oikaisuerät * 9 828 2 698 Oikaistu käyttökate 64 229 65 336 Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen 6,0 3,0 * Määrältään merkittävät liiketapahtumat, jotka ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia, liittyvät liiketoimin- nan hankintojen kuluihin (IFRS 3), ovat harvoin toistuvia tai rahavirtaan vaikuttamattomia arvostuseriä, käsitellään rapor- tointikausien väliseen vertailukelpoisuuteen vaikuttavina oikaisuerinä. Pihlajalinnan määritelmän mukaan tällaisia eriä ovat esimerkiksi rakennejärjestelyt, omaisuuden arvonalentumiset ja tytäryhtiöiden aikaisemman omistuksen uudelleen arvostamiset, liiketoimintojen ja toimipisteiden lopettamiskulut tai liiketoiminnan myynnistä aiheutuvat myyntivoitot ja - tappiot, toiminnan uudelleenjärjestelyistä ja hankittujen liiketoimintojen integroimisesta aiheutuvat kulut, työsuhteiden päättämisiin liittyvät kulut ja sakot sekä sakonluonteiset korvaukset. Pihlajalinna esittää oikaisueränä myös IFRS -tulk- intakomitean antaman pilvipalveluja koskevan agendapäätöksen mukaiset kulukirjaukset ja poistojen peruutukset. Käyt- tökatteen oikaisut tilikaudella olivat yhteensä 9,8 (2,7) miljoonaa euroa. ¹⁾ Omavaraisuusaste-tunnusluvun laskentakaava on 100 x Oma pääoma / (Taseen loppusumma- saadut en- nakot) ²⁾ Nettovelkaantumisaste-tunnusluvun laskentakaava on 100 x Korollinen nettovelka / Oma pääoma. Konserni on tilikaudelle ostanut 120 000 kpl omaa osakettaan keskihintaan 12,2896 euroa osakkeelta. Pihla- jalinna luovutti maaliskuussa edellisen kannustinohjelman LTIP 2019 mukaisesti 8 867 hallussaan olevaa osaketta avainhenkilöille. Pihlajalinna luovutti huhtikuussa hallussaan olevia osakkeita 59 900 lunastaessaan tytäryhtiönsä vähemmistöosakkaat. Pihlajalinna luovutti toukokuussa 6 642 yhtiön hallussa olevaa osaketta osana hallituksen palkkiota. Tilinpäätöshetkellä yhtiöllä on hallussaan 70 491 kpl omia osakkeitaan. 25. Rahoitusriskien hallinta Konsernin pääasialliset rahoitusriskit ovat luotto- ja vastapuoliriski sekä korko- ja maksuvalmiusriskit. Konserni toimii Suomessa eikä näin ollen altistu toiminnoissaan merkittäville valuuttakurssiriskeille. Konser- nin riskienhallinnan yleiset periaatteet ovat hallituksen hyväksymät ja rahoitusriskien tunnistamisesta ja käytännön riskienhallinnasta vastaa konsernin talous- ja rahoitusjohtaja yhdessä liiketoimintajohdon kanssa. Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa riittävä maksuvalmius ja minimoida rahoituskustannuk- set sekä tuottaa johdolle säännöllisesti informaatiota konsernin rahoituksellisesta tilanteesta ja riskeistä. Konsernin talous- ja rahoitustoiminto seuraa aktiivisesti konsernin taloudellisten kovenanttien toteuma- arvoja sekä ennakoi rahoituksellista liikkumavaraa suhteessa kovenanttien maksimiarvoihin osana konsernin liiketoiminnan suunnittelua. Maksuvalmiusriski Konsernissa seurataan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää analysoimalla rahavirtaennusteita, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisin- maksuun. Konsernin rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan riittävien luottolimiittien, lai- nojen tasapainoisen maturiteettijakauman ja riittävän pitkien laina-aikojen avulla sekä käyttämällä rahoituk- sen hankinnassa useita rahoitusmuotoja. Konsernin rahoitusjärjestelyn kovenanttitasojen ennustaminen on jatkuvaa. Pihlajalinna järjesteli 22.3.2022 uudelleen pitkäaikaisen velkarahoituksensa vastuullisuussidonnaisella ra- hoitusjärjestelyllä. Vakuudeton kolmen vuoden ja kahden optiovuoden 200 miljoonan euron rahoitusjärjes- tely toteutettiin Danske Bankin, OP Yrityspankin ja Swedbankin kanssa (lainapankit). Rahoitus koostuu 130 miljoonan euron pitkäaikaisesta lainasta ja konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin ja yritysostoihin tarkoitetusta 70 miljoonan euron valmiusluottolimiitistä. Rahoitusjärjestelyyn sisältyy lisäksi mahdollisuus kasvattaa koko- naisrahoituksen määrää erillisillä rahoittajien lisäluottopäätöksillä myöhemmin 100 miljoonalla 300 miljoo- naan euroon. Konserni solmi tilikauden 2022 aikana 65 miljoonan euron nimellisarvoisen koronvaihtosopimuksen suo- jaamaan vaihtuvakorkoista rahoitusjärjestelyään. Koronvaihtosopimukseen sovelletaan rahavirran suojaus- laskentaa, jolloin käyvän arvon muutoksen tehokas osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Koronvaih- tosopimus on voimassa 25.3.2027 asti ja sen käypä arvo oli 5,1 miljoonaa euroa tilikauden lopussa. Koron- vaihtosopimuksen alkamispäivä on maaliskuussa 2023. Sopimuksen perusteella konserni maksaa kiinteää 1,12 prosentin korkoa sekä saa vaihtuvaa 6 kk Euribor -korkoa alkamispäivästä alkaen. Konsernilla oli tilinpäätöshetkellä rahoitusvaroja 13,1 (4,3) miljoonaa euroa, jonka lisäksi konsernilla oli tilinpäätöstilanteessa käytettävissään 43,0 (45,0) miljoonaa euroa sitovia käyttämättömiä rahoituslimiittejä. Lisäksi erillisen lisäluottopäätöksen vaativaa lisäluottolimiittiä oli tilinpäätöstilanteessa käyttämättä 100,0 (45,0) miljoonaa euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli tilikauden päättyessä 18,6 (26,9) prosenttia. Korkoriski Konserni altistuu korkoriskille ulkoisen rahoitusjärjestelynsä kautta. Riskienhallinnan periaatteiden mukai- sesti hallitus päättää konsernin lainakannan korkosuojauksen tarpeellisuudesta ja kattavuudesta. Konserni solmi tilikauden 2022 aikana 65 miljoonan euron nimellisarvoisen koronvaihtosopimuksen suojaamaan vaih- tuvakorkoista rahoitusjärjestelyään. Koronvaihtosopimuksen alkamispäivä on maaliskuussa 2023. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 59 Tilinpäätöspäivänä 58 (54) prosenttia korollisista veloista on kiinteäkorkoista. Konsernin korollisten velko- jen ja johdannaisten keskimääräinen vuosikorko tilikaudella oli noin 3,20 (1,68) prosenttia. Rahoitussalkun duraatio eli korkosidonnaisuusaika oli 3,7 (3,2) vuotta. Alla olevassa taulukossa on esitetty konsernin korkopositio tilikauden lopussa. 1 000 € 2022 2021 Kiinteäkorkoiset rahoitusvelat 230 143 107 567 Suojauslaskennan alaiset rahoitusvelat 65 000 0 Vaihtuvakorkoiset rahoitusvelat 104 136 91 521 Vaihtuvakorkoinen positio yhteensä 104 136 91 521 Alla olevassa taulukossa on esitetty vaikutukset konsernin voittoon ennen veroja, mikäli markkinakorot nou- sisivat tai laskisivat ja muut tekijät säilyisivät muuttumattomina. Herkkyysanalyysi perustuu raportointikau- den päättymispäivän korkopositioon sisältäen johdannaiset. Koska konsernilla ei ole merkittäviä korollisia varoja, konsernin tuotot ja operatiiviset kassavirrat eivät olennaisesti altistu markkinakorkojen vaihtelulle. 1 000 € 2022 2022 2021 2021 Muutos 1 % -yksikköä korkeampi 1 % -yksikköä matalampi 1 % -yksikköä korkeampi 1 % -yksikköä matalampi Vaikutus voittoon ennen veroja -1 700 1 700 -915 0 Rahoitusvelkojen takaisinmaksuaikataulu Seuraava taulukko kuvaa sopimuksiin perustuvaa maturiteettianalyysiä. Luvut ovat diskonttaamattomia ja sisältävät sekä koronmaksut että pääoman takaisinmaksut. 1000 € Tasearvo 31.12.2022 alle 1 vuosi 1-2 vuotta 2-3 vuotta 3-4 vuotta yli 4 vuotta Lainat rahoituslaitoksilta 168 641 -7 529 -5 810 -167 453 -4 Vuokrasopimusvelat 229 573 -31 699 -29 751 -26 129 -21 944 -132 924 Muut korolliset velat 573 -59 -57 -57 -57 -644 Ehdollinen vastike 1 907 -1 710 -6 -6 -206 Ostovelat 41 673 -41 673 Yhteensä 442 367 -82 671 -35 624 -193 645 -22 210 -133 568 1000 € Tasearvo 31.12.2021 alle 1 vuosi 1-2 vuotta 2-3 vuotta 3-4 vuotta yli 4 vuotta Lainat rahoituslaitoksilta 92 121 -2 958 -90 984 -265 Vuokrasopimusvelat 106 248 -19 934 -16 175 -14 029 -11 942 -51 236 Muut korolliset velat 607 -20 -57 -57 -57 -738 Ostovelat 52 571 -52 571 Yhteensä 251 548 -75 483 -107 216 -14 351 -11 999 -51 974 Lainakovenantit Konsernin tärkeimmät lainakovenantit raportoidaan rahoittajille vuosineljänneksittäin. Jos konserni rikkoo lainakovenanttiehtoja, velkoja voi vaatia lainojen nopeutettua takaisinmaksua. Johto tarkkailee ja raportoi hallitukselle lainakovenanttiehtojen täyttymistä säännöllisesti. Rahoitusjärjestelyyn liittyvät tavanomaiset leverage- (nettovelan suhde pro forma käyttökatteeseen) ja gearing-rahoituskovenantit (nettovelkaantumisaste). Kovenanttien laskennassa ei oteta huomioon IFRS 16 - vuokrasopimusvelkoja. Rahoituksen lainamarginaali on lisäksi sidottu vuosittaisiin vastuullisuustavoitteisiin, jotka liittyvät potilastyytyväisyyteen (NPS), henkilöstön sitoutumiseen (eNPS) ja leikkaushoidon toteutumi- seen tavoiteajassa. Tilikauden lopussa rahoitusjärjestelyn mukaiset vastuullisuustavoitteet eivät aiheutta- neet muutosta lainamarginaaleihin. Pohjola Sairaala Oy:n hankinnan johdosta Pihlajalinna ja lainapankit sopivat rahoitusjärjestelyyn vuoden 2022 ajaksi gearing-kovenanttitason noston 140 prosenttiin ja leverage-kovenanttitason noston tasolle 4,00. Pihlajalinna ja lainapankit sopivat loppuvuoden aikana tilapäisesti rahoitusjärjestelyn kovenanttitasojen nostosta kahdesti. Hankittujen waiverien mukaan vuoden 2022 viimeisen neljänneksen leverage-taso nos- tettiin 5,5:een ja vuoden 2023 ensimmäinen neljännes 4,5:een ja toinen neljännes 4,0:aan. Vuoden 2022 viimeinen neljännes ja vuoden 2023 ensimmäiset kolme neljännestä gearing ei saa ylittää tasoa 140 prosent- tia. Rahoitusjärjestelyn alkuperäinen gearing-kovenanttitaso 115 prosenttia astuu voimaan vuoden 2023 neljännen neljänneksen tarkastelussa. Vuoden 2023 kolmannen neljänneksen alusta rahoitusjärjestelyn mu- kainen leverage-taso on 3,75. Tilikauden lopussa rahoitusjärjestelyn mukainen leverage oli 5,23 ja gearing oli 139,95 prosenttia. Mikäli konsernin tulos verojen jälkeen olisi ollut noin 40 tuhatta euroa heikompi, gearing-kovenanttitaso olisi rik- koutunut. Toisaalta yhtiön koronvaihtosopimuksen käypä arvo oli tilinpäätöstilanteessa 5,1 miljoonaa euroa. Mikäli koronvaihtosopimus olisi myyty tilinpäätöstilanteessa, olisi gearing laskenut tasoon 136,0 prosenttia ja leverage tasoon 5,08. Kovenanttiehtojen rikkoutuminen voi johtaa rahoitusjärjestelyn eräännyttämiseen. Waiver-sopimuksessa rahoitusjärjestelyn korkein marginaalitaso nousi yhden prosenttiyksikön vuoden 2023 alusta lukien kyseisen vuoden kolmanteen neljännekseen asti. Korkeimman marginaalitason nostosta ja muista waiver-ehdoista luovutaan vuoden 2023 loppuun mennessä. Mikäli yhtiö esittää pysyvänsä alkupe- räisten kovenanttitasojen alla seuraavan 12 kuukauden ajan, edellä kuvatuista lisäehdoista voidaan luopua jo aiemmin. Lainamäärä tilinpäätöksessä 31.12.2022, johon kovenanttiehtoja sovelletaan, on 167,0 (90,0) miljoonaa euroa. VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 60 Johdannaissopimukset ja suojauslaskenta Laatimisperiaate Yhtiö soveltaa suojauslaskentaa vähentämään tulevien rahavirtojen korkojen vaihtelusta johtuvaa tulos- vaihtelua. Johdannaissopimukset merkitään taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä ja arvostetaan uudelleen käypään arvoon tilinpäätöspäivänä. Johdannaissopimukset sisältyvät lyhytaikaisiin rahoitusvaroi- hin tai -velkoihin, paitsi yli 12 kuukauden kuluttua tilinpäätöspäivästä realisoituvat johdannaissopimukset, jotka kirjataan pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin tai -velkoihin. Jos johdannaissopimus täyttää rahavirran suo- jauksen ehdot, ja sen suojausvaikutus voidaan osoittaa tehokkaaksi, käyvän arvon muutos kirjataan omaan pääomaan. Rahavirran suojauksissa suojauskohteiden ja instrumenttien kriittiset ehdot ovat samat ja suojauskoh- teille sovelletaan suojausastetta 1:1. Suojauslaskentaa aloitettaessa dokumentoidaan suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin välinen suhde sekä konsernin riskienhallinnan tavoitteet. Suojaussuhteen tehok- kuutta testataan säännöllisesti ja tehokas osuus kirjataan suojauskohteen mukaisesti suojattavan kohteen arvonmuutosta vastaan oman pääoman käyvän arvon rahastoon. Tehoton osuus kirjataan luonteensa mu- kaisesti joko rahoituseriin tai muihin liiketoiminnan tuottoihin tai kuluihin. Suojauslaskenta lopetetaan, kun suojausinstrumentti erääntyy tai myydään, sopimus puretaan tai toteutetaan. Tällöin suojausinstrumen- teista kertynyt voitto tai tappio jää omaan pääomaan siihen asti, kunnes ennakoitu liiketoimi toteutuu. Suojaukseen käytettävät johdannaiset Konserni on tilikauden 2022 aikana alkanut soveltaa suojauslaskentaa maaliskuussa 2022 solmitun koron- vaihtosopimuksen osalta. Konserni solmi tilikauden 2022 aikana 65 miljoonan euron nimellisarvoisen koron- vaihtosopimuksen suojaamaan vaihtuvakorkoista rahoitusjärjestelyään. Koronvaihtosopimukseen sovelle- taan rahavirran suojauslaskentaa, jolloin käyvän arvon muutoksen tehokas osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Koronvaihtosopimus on voimassa 25.3.2027 asti ja sen käypä arvo oli 5,1 miljoonaa euroa tilikauden lopussa. Koronvaihtosopimuksen alkamispäivä on maaliskuussa 2023. Sopimuksen perusteella konserni maksaa kiinteää 1,12 prosentin korkoa sekä saa vaihtuvaa 6 kk Euribor -korkoa alkamispäivästä al- kaen. Luottoriski Konsernin luottoriski koostuu pääasiassa liiketoimintaan liittyvien asiakassaamisten luottoriskistä. Konsernin suurimmat asiakkaat ovat kuntia, kuntayhtymiä tai suuria vakavaraisia pörssinoteerattuja yrityksiä. Liitetie- dossa 16 Myyntisaamiset ja muut saamiset on esitetty konsernin keskeiset luottoriskit. Yritys- ja henkilöasiakkaiden maksutiedot tarkistetaan joka käynnin yhteydessä. Perintäprosessissaan kon- serni käyttää ulkopuolista perintätoimistoa. Konserni tarjoaa yksityisasiakkaille rahoitusta Svea Rahoituksen kautta. Kyseinen järjestely sisältää asiakkaan luottokelpoisuuden tarkistuksen. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 16 Myyntisaamiset ja muut saamiset. Tilikauden tulosvaikutteisten luottotappioiden määrä ei ole ollut merkittävä. Konsernin luottoriskin enimmäismäärä vastaa rahoitusvarojen kirjanpitoarvoa tilikauden lopussa (ks. liitetieto 20 Rahoitusvarat ja -velat arvostus- ryhmittäin ). Valuuttariski Konserni toimii pääasiassa Suomen alueella eikä näin altistu toiminnoissaan merkittäville valuuttakurssiris- kille. Konsernilla on vähäisiä ulkomaanvaluutan määräisiä hankintoja vuosittain. 26. Hankitut liiketoiminnot Laatimisperiaatteet Konsernin hankkiessa omaisuutta joko yritysjärjestelyin tai muiden järjestelyiden kautta johto arvioi omai- suuserän tosiasiallista luonnotta ja liiketoimintaa määritellessään, onko kyseessä liiketoimintojen yhdistämi- nen. Kun omaisuuserän tai omaisuuserien ryhmä ei muodosta liiketoimintaa, hankintaa ei käsitellä liiketoimin- tojen yhdistämisenä ja tällöin konserni kirjaa yksittäisten varojen sekä velkojen hankinnan. Hankintameno kohdistetaan yksittäisille omaisuuserille ja veloille niiden hankintahetken käypien arvojen suhteessa ja lii- kearvoa ei synny. Liiketoiminnoiksi määritellyt hankinnat käsitellään liiketoimintojen yhdistämisinä. Konserni kirjaa liiketoi- mintojen yhdistämisen käyttäen hankintamenomenetelmää. Luovutettu vastike, mukaan lukien ehdollinen kauppahinta sekä hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja velat arvostetaan käypään arvoon hankin- tahetkellä. Hankintaan liittyvät menot kirjataan kuluksi sille kaudelle, jolloin ne ovat aiheutuneet. Hankitut liiketoiminnot on yhdistelty konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräys- vallan hankittuun liiketoimintaan. Määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa kirjataan hankintakohtaisesti joko käypään arvoon tai määrään, joka vastaa määräysvallattomien omistajien suhteel- lista osuutta hankinnan kohteen nettovarallisuudesta. Jos liiketoimintojen yhdistämisen kirjanpitokäsittelyä ei saada valmiiksi sen raportointikauden loppuun mennessä, jonka aikana yhdistäminen tapahtuu, konserni esittää tilinpäätöksessään nämä hankinnat alusta- vina. Alustavia eriä oikaistaan, ja uusia varoja ja velkoja kirjataan takautuvasti, jos saadaan sellaista uutta informaatiota, joka koskee hankinta-ajankohtana vallinneita tosiseikka ja olosuhteita ja joka, jos se olisi ollut tiedossa, olisi vaikuttanut tuona ajankohtana kirjattuihin määriin. Tarkastelu ei ole pidempi kuin yksi vuosi hankinta-ajankohdasta lukien. Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut Hankittujen varojen ja velkojen osalta käyvät arvot määritellään mahdollisuuksien mukaan saatavilla olevien markkina-arvojen mukaisesti. Jos markkina-arvoja ei ole saatavilla, perustuu arvostus arvioihin omaisuus- erän tulontuottamiskyvystä sekä käyttötarkoituksesta Pihlajalinnan liiketoiminnassa . Aineellisten hyödykkeiden osalta on tehty vertailuja vastaavien hyödykkeiden markkinahintoihin ja arvi- oitu hankittujen hyödykkeiden iästä, kulumisesta ja muista vastaavista tekijöistä aiheutuva arvon vähenty- minen. Erityisesti aineettomien hyödykkeiden arvostaminen perustuu tulevien kassavirtojen nykyarvoihin ja edellyttää johdon arvioita tulevista kassavirroista sekä omaisuuserien käytöstä. Ehdollisen vastikkeen hankinta-ajan käypäarvo on kirjattu osaksi luovutettua vastiketta. Kun ehdollinen vastike luokitellaan rahoitusvelaksi, se arvostetaan käypään arvoon raportointikauden päättyessä ja muu- tokset kirjataan tulosvaikutteisesti. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 61 Hankitut liiketoiminnot, Pohjola Sairaala Oy Pihlajalinna osti Pohjola Sairaala Oy:n koko osakekannan Pohjola Vakuutus Oy:ltä 1.2.2022. Pohjola Sairaalan hankintamenolaskelma on saatettu päätökseen 31.12.2022. Hankintalaskelmalla Pohjola Sairaalan 31.1.2022 avaavaan taseeseen on tehty oikaisuja. Käyvän arvon oikaisut liittyvät pääasiallisesti käyttöoikeusomaisuuseriin, muihin varauksiin ja vuokrasopimusvelkoihin. Yhtiö on päivittänyt alustavina esitettyjä oikaisuja seuraavasti: käyttöoikeusomaisuuserät -9,8 milj. euroa, muut varaukset -4,3 milj. eu- roa, vuokrasopimusvelat -6,0 milj. euroa sekä liikearvo 0,5 milj. euroa. 1000 € 2022 Vastike Käteinen raha 35 193 Kokonaishankintameno 35 193 Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen käyvät arvot hankintahetkellä olivat seuraavat: 1000 € Liite 2022 Aineelliset hyödykkeet 12 430 Aineettomat hyödykkeet 13 5 989 Käyttöoikeusomaisuuserät 14 103 048 Laskennallinen verosaaminen 19 3 705 Myyntisaamiset ja muut saamiset 13 196 Rahavarat 1 809 Varat yhteensä 128 176 Laskennallinen verovelka 1 100 Muut varaukset 413 Vuokrasopimusvelat 22 125 771 Muut velat 8 458 Velat yhteensä 135 742 Hankittu nettovarallisuus -7 566 Liikearvon syntyminen hankinnassa: 1000 € Liite 2 022 Luovutettu vastike 35 193 Hankittujen kohteiden yksilöitävissä oleva nettovarallisuus 7 566 Liikearvo 13 42 759 Rahana maksettu kauppahinta 35 193 Hankittujen kohteiden rahavarat -1 809 Rahavirtavaikutus 33 384 Käypien arvojen määrityksessä tunnistettiin asiakassuhteisiin, tavaramerkkeihin ja potilastietokantaan perustuvia aineettomia hyödykkeitä. Näiden käyväksi arvoksi määriteltiin 5,5 miljoonaa euroa. Käypä arvo on määritelty käyttäen tuottoihin perustuvaa lähestymistapaa, joka edellyttää ennustetta odotetta- vissa olevista vastaisista rahavirroista. Edellä mainittuihin liittyen tunnistettiin 1,1 miljoonan euron las- kennallinen verovelka. Liiketoimintojen yhdistämisestä syntyi 42,8 miljoonan euron liikearvo, joka perustuu odotettavissa oleviin synergiaetuihin ja ammattitaitoiseen työvoimaan. Synergiaedut perustuvat esimerkiksi leik- kaustoiminnan, vastaanottokäyntien sekä diagnostiikkapalveluiden käyttöasteen kasvamiseen. Syntynyt liikearvo ei ole vähennyskelpoinen verotuksessa. Myyntisaamisten ja muiden saamisten yhteenlaskettu käypä arvo oli 13,2 miljoonaa euroa, joka vastaa olennaisesti niiden kirjanpitoarvoa, eikä saamisiin liity olennaista arvonalentumisriskiä. Edellä kuvatun liiketoimintojen yhdistämisen myötä tilikaudella 2022 kirjattu liikevaihto oli 76 miljoonaa euroa, ja vaikutus tilikauden tulokseen on ollut 12,5 miljoonaa euroa. Hankintoihin liittyvät kulut 0,6 milj. euroa on kirjattu liiketoiminnan muihin kuluihin (IFRS 3 -kulut). VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 62 Hankitut liiketoiminnot, muut Pihlajalinna toteutti 1.4.2022 Etelä-Savon Työterveys Oy:n, Lääkärikeskus Ikioma Oy:n sekä Punkkibussin® liiketoiminnan hankinnat. Mediellen Oy:n hankinnan Pihlajalinna toteutti 1.9.2022. Seppälääkärit Oy:n ja Seppämagneetti Oy:n koko osakekantoja koskevat kaupat toteutuivat 1.10.2022 Hankintojen hankinta- laskelmia viimeistellään ja ne tullaan saattamaan päätökseen yhden vuoden kuluessa hankintahetkestä. Seuraavassa on esitetty alustavat hankintalaskelmat yrityshankinnoista tiedot yhdistettyinä, koska hankinnat eivät ole yksittäin tarkasteltuina olennaisia: 1 000 € 2022 Vastike Käteinen raha 20 893 Ehdollinen vastike 1 905 Kokonaishankintameno 22 798 Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen alustavat arvot hankintahetkellä olivat seuraavat: 1 000 € Liite 2022 Aineelliset hyödykkeet 12 961 Aineettomat hyödykkeet 13 2 194 Käyttöoikeusomaisuuserät 14 3 591 Myytävissä olevat rahoitusvarat 1 Laskennallinen verosaaminen 19 61 Vaihto-omaisuus 223 Myyntisaamiset ja muut saamiset 2 331 Rahavarat 1 969 Varat yhteensä 11 330 Laskennallinen verovelka 19 447 Varaukset 153 Rahoitusvelat 22 466 Vuokrasopimusvelat 3 778 Muut velat 6 014 Velat yhteensä 10 858 Hankittu nettovarallisuus 471 Alustavan liikearvon syntyminen hankinnassa: 1 000 € Liite 2022 Luovutettu vastike 22 798 Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus hankinnasta 41 Hankittujen kohteiden yksilöitävissä oleva nettovarallisuus -471 Liikearvo 13 22 368 Rahana maksettu kauppahinta 20 893 Hankittujen kohteiden rahavarat -1 969 Rahavirtavaikutus 18 924 Alustavassa käypien arvojen määrityksessä tunnistettiin asiakassuhteisiin, tavaramerkkiin, potilastieto- kantaan ja kilpailukieltosopimuksiin perustuvia aineettomia hyödykkeitä. Näiden alustavaksi käyväksi ar- voksi määriteltiin 2,2 miljoonaa euroa. Käypä arvo on määritelty käyttäen tuottoihin perustuvaa lähestymistapaa, joka edellyttää ennustetta odotettavissa olevista vastaisista rahavirroista. Edellä mainit- tuihin liittyen tunnistettiin 0,4 miljoonan euron laskennallinen verovelka. Liiketoimintojen yhdistämisestä syntyi alustava 22,4 miljoonan euron liikearvo, joka perustuu odotetta- vissa oleviin synergiaetuihin ja ammattitaitoiseen työvoimaan. Syntyneestä liikearvosta noin 8 miljoonaa euroa on vähennyskelpoista verotuksessa. Myyntisaamisten ja muiden saamisten yhteenlaskettu käypä arvo oli 2,3 miljoonaa euroa, joka vastaa olennaisesti niiden kirjanpitoarvoa, eikä saamisiin liity olennaista arvonalentumisriskiä. Edellä kuvatun liiketoimintojen yhdistämisen myötä tilikaudella 2022 kirjattu liikevaihto oli 16,5 miljoonaa euroa, ja vaikutus tilikauden tulokseen on ollut 1,5 miljoonaa euroa. Hankintoihin liittyvät kulut 0,5 milj. euroa on kirjattu liiketoiminnan muihin kuluihin (IFRS 3 -kulut). Pro forma -tiedot Mikäli tilikaudella 2022 hankitut liiketoiminnot olisi yhdistelty konsernitilinpäätökseen tilikauden alusta, olisi konsernin tilikauden liikevaihto ollut 706,5 miljoonaa euroa ja liiketulos 8,8 miljoonaa euroa. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 63 Yritysostot ja investoinnit Hankinnan kohde Ajankohta Toimiala Kotipaikka Pohjola Sairaala Oy 2/2022 Lääkärikeskustoiminta Helsinki Etelä-Savon Työterveys Oy 4/2022 Työterveyspalvelut Mikkeli Lääkärikeskus Ikioma Oy 4/2022 Lääkärikeskustoiminta, suunterveydenhoito Mikkeli Punkkibussi®-liiketoiminta 4/2022 Lääkärikeskustoiminta Useita Mediellen Oy 9/2022 Lääkärikeskustoiminta Sotkamo Seppälääkärit Oy 10/2022 Lääkärikeskustoiminta Jyväskylä Seppämagneetti Oy 10/2022 Lääkärikeskustoiminta Jyväskylä Määräysvallattomien omistajien osuuden hankinta tilikaudella 2022 Pihlajalinna lunasti huhtikuussa 2022 Pihlajalinna Turku Oy:n osakekannasta 8 % yhtiön vähemmistöosak- kailta. Kaupan jälkeen konsernin omistusosuus on 100 %. Marraskuussa Pihlajalinna lunasti 19 % osuuden Laihian Hyvinvointi Oy:n osakekannasta Laihian kunnalta. Kaupan jälkeen konsernin omistusosuus on 100 %. Tilikauden 2021 hankinnat 1000 € Hankinnan kohde Ajankohta Toimiala Kotipaikka Työterveys Virta Oy 04/2021 Työterveyspalvelut Oulu Finla Työterveys Oy:n Mänttä-Vilppulan yksikön liiketoiminta 11/2021 Työterveyspalvelut Mänttä-Vilppula 1000 € 2021 Vastike Käteinen raha, peruskauppahinta 17 941 Kokonaishankintameno 17 941 Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen käyvät arvot hankintahetkellä olivat seuraavat: 1000 € Liite 2 021 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 12 30 Aineettomat hyödykkeet 13 2 195 Käyttöoikeusomaisuuserät 14 2 801 Myytävissä olevat rahoitusvarat 1 Laskennallinen verosaaminen 83 Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 552 Rahavarat 1 527 Varat yhteensä 8 188 Laskennallinen verovelka 435 Uudelleenjärjestelyvaraus 300 Vuokrasopimusvelat 22 2 801 Muut velat 2 012 Velat yhteensä 5 549 Hankittu nettovarallisuus 2 640 Liikearvon syntyminen hankinnassa: 1000 € Liite 2 021 Luovutettu vastike 17 941 Hankittujen kohteiden yksilöitävissä oleva nettovarallisuus -2 640 Liikearvo 13 15 301 Rahana maksettu kauppahinta 17 941 Hankinnan kohteiden rahavarat -1 527 Rahavirtavaikutus 16 414 Aineettomina hyödykkeinä erilleen liikearvosta hankinnassa kirjattiin asiakassopimuksia, kilpailukiel- tosopimuksia ja potilastietokantaa. Aineettomien hyödykkeiden käypä arvo on määritetty yrityskaupoissa vakiintuneen hintatason ja tulevien kassavirtojen diskontattujen arvojen perusteella. Jäljelle jäävä liikearvo muodostuu tuotto-odotuksista, hankittujen yritysten ammattitaitoisesta työvoimasta sekä synergiaeduista. Hankintoihin liittyvät kulut 366 tuhatta on kirjattu liiketoiminnan muihin kuluihin (IFRS 3 -kulut). VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 64 Mikäli hankitut liiketoiminnot olisi yhdistelty konsernitilinpäätökseen tilikauden alusta, olisi konsernin katsauskauden liikevaihto ollut 616,3 miljoonaa euroa ja liikevoitto 27,4 miljoonaa euroa. Määräysvallattomien omistajien osuuden hankinta tilikaudella 2021 Pihlajalinna lisäsi elokuussa 2021 omistustaan Alavuden, Ähtärin, Kuortaneen sekä Soinin kuntien kanssa omistamastaan Kuusiolinna Terveys Oy:stä. Osakekaupat tehtiin Kuortaneen kunnan kanssa. Konsernin omistusosuus kaupan jälkeen on 97 %. 27. Myytävänä olevat omaisuuserät Laatimisperiaatteet Pitkäaikaiset omaisuuserät sekä lopetettuihin toimintoihin liittyvät varat ja velat luokitellaan myytävänä ole- viksi, jos niiden kirjanpitoarvoja vastaavan määrän odotetaan kertyvän ensisijaisesti myynnistä sen sijaan, että ne kertyisivät jatkuvan käytön seurauksena. Luokittelu myytävänä olevaksi edellyttää seuraavien ehto- jen täyttymistä: myynnin on oltava erittäin todennäköinen, omaisuuserän on oltava nykyisessä kunnossaan välittömästi myytävissä tavanomaisin ehdoin, johdon on oltava sitoutunut omaisuuserän myyntiin ja myyn- nin voidaan odottaa toteutuvan vuoden sisällä luokittelusta. Ennen kuin omaisuuserä tai luovutettavien erien ryhmään kuuluvat varat ja velat luokitellaan myytävänä olevaksi, niiden kirjanpitoarvot määritetään niihin sovellettavien IFRS-standardien mukaisesti. Luokittelupäi- västä alkaen myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät on arvostettava kirjanpitoarvoon tai käypään ar- voon vähennettynä myynnistä aiheutuneilla menoilla sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Samalla poistot ja hankintamenon jaksotukset on lopetettava. Myytävänä olevat omaisuuserät esitetään omalla rivillään konsernin taseessa vertailukauden lukuja oikaisematta. Pihlajalinna on luokitellut suun terveyden palvelut myytävänä oleviksi omaisuuseriksi 31.12.2022 al- kaen. Yhtiö on tiedottanut myyvänsä suun terveyden palvelut Hammas Hohde Oy:lle. Kauppaan kuuluu 16 klinikkaa ympäri Suomea. Niissä työskentelee noin 200 suun terveyden ammattilaista. Kaupan odotetaan toteutuvan maaliskuun 2023 loppuun mennessä. 1000 31.12.2022 Liikearvo 3 004 Muut aineettomat hyödykkeet -19 Aineelliset hyödykkeet 1 585 Sijoitukset -5 Laskennalliset verosaamiset 63 Vaihto-omaisuus 372 Muut saamiset, lyhytaikaiset 205 Myytävänä olevat omaisuuserät 5 255 Muut velat, lyhytaikaiset 1 081 Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat 1 081 Nettovarat 4 175 28. Tytäryhtiöt ja olennaiset määräysvallattomien omistajien osuudet Konsernin rakenne Konsernilla on 34 (28) tytäryritystä vuonna 2022. Tytäryrityksistä 20 (14) on 100 % omistettuja ja 14 (14) ty- täryritystä on osittain omistettuja. Luettelo konsernin kaikista tytäryrityksistä on esitetty liitetiedossa 31 Lä- hipiiritapahtumat. Vuonna 2022 konsernilla on 3 (2) osakkuusyritystä ja 1 (1) yhteinen toiminto. VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 65 Erittely olennaisista määräysvallattomien omistajien osuuksista konsernissa Määräysvallattomien omistajien osuus äänivallasta Määräysvallattomien omistajien osuus voitosta tai tappiosta Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta 1000 € Pääasiallinen toimipaikka 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Jämsän Terveys Oy Jämsä 49% 49% -2462 -1653 -3885 -1422 Pihlajalinna Eritysasumispalvelut Oy Hämeenlinna 30% 30% 79 -72 -130 -209 Dextra Lapsettomuusklinikka Oy Helsinki 49% 49% 227 414 418 851 Pihlajalinna Liikuntakeskukset -konserni useita 30% 30% -401 -245 1453 1854 Suomen Yksityiset Hammaslääkärit -konserni useita 37% 37% 76 -3 469 393 Yhteensä -2 482 -1 559 -1 675 1 467 Taloudellisen informaation yhteenveto tytäryrityksistä, joissa on olennainen määräysvallattomien omistajien osuus Jämsän Terveys Oy Pihlajalinna Erityisa- sumispalvelut Oy Dextra Lapsettomuusklinikka Oy Pihlajalinna Liikun- takeskukset -konserni Suomen Yksityiset Ham- maslääkärit -konserni 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Lyhytaikaiset varat 5 381 42 550 767 544 1 026 1 715 1 742 1 326 248 270 Pitkäaikaiset varat 1 233 1 808 4 306 4 524 3 720 1 369 37 168 37 694 1 962 2 087 Lyhytaikaiset velat 14 144 46 686 1 464 1 672 860 695 17 278 15 392 807 1 193 Pitkäaikaiset velat 324 481 4 016 4 062 2 342 18 17 603 18 239 19 20 Liikevaihto 75 231 75 022 6 370 4 302 5 201 5 980 12 653 12 579 4 401 4 392 Liikevoitto -4 522 -3 576 407 -214 584 1 149 -922 -458 276 12 Voitto / tappio -4 984 -3 376 268 -238 519 897 -1 532 -818 85 8 Emoyrityksen omistajien osuus voitosta/tappiosta -2 521 -1 722 190 -212 292 483 -1 130 -573 10 11 Määräysvallattomien omistajien osuus voitosta/tappiosta -2 462 -1 653 79 -72 227 414 -401 -245 76 -3 Liiketoiminnan nettorahavirta -1 783 -3 911 852 18 1 157 1 386 4 122 4 158 531 155 Investointien nettorahavirta 18 -137 423 -2 164 6 064 -600 5 989 -1 512 -114 298 Rahoituksen nettorahavirta, 2 120 -201 -1 274 2 146 -7 217 -793 -9 912 -2 620 -494 -435 josta määräysvallattomille omistajille maksetut osingot -660 -215 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 66 29. Osuudet osakkuus- ja yhteisjärjestelyissä Laatimisperiaatteet Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta syntyy pääsääntöisesti silloin, kun konserni omistaa yli 20 % yrityksen äänivallasta tai kun konsernilla on muutoin huomattava vaikutusvalta mutta ei määräysvaltaa. Yhteisjärjestely on järjestely, jossa kahdella tai useammalla osapuolella on yhteinen määräysvalta. Yhtei- nen määräysvalta on järjestelyä koskevan määräysvallan pitämistä yhteisenä sopimukseen perustuen, ja se vallitsee vain silloin, kun merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset edellyttävät määräysvallan jakavien osapuolten yksimielistä hyväksymistä. Yhteisjärjestely on joko yhteinen toiminto tai yhteisyritys. Yhteisyritys on järjestely, jossa konsernilla on oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen, kun taas yhteisissä toiminnoissa konsernilla on järjestelyyn liittyviä varoja koskevia oikeuksia ja velkoja koskevia velvoitteita. Osakkuus- ja yhteisyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Jos konsernin osuus osakkuus- tai yhteisyrityksen tappiosta ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merki- tään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen. Osakkuus- tai yhteisyrityssijoitus sisältää sen hankinnasta syn- tyneen liikearvon. Realisoitumattomat voitot konsernin ja osakkuus- tai yhteisyrityksen välillä on eliminoitu konsernin omistusosuuden mukaisesti. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuus- ja yhteisyri- tysten tilikauden tuloksesta esitetään erikseen konsernin liikevoitossa. 1000 € 2022 2021 Osuudet osakkuusyrityksissä Ullanlinnan Silmälääkärit Oy 31 20 Digital Health Solutions Oy 609 288 Kuura Digilääkärit Oy 1 428 0 Osuudet yhteisissä toiminnoissa Koy Levin Pihlaja Oy 40 40 Tasearvo yhteensä 2 109 348 Osuudet osakkuusyrityksissä Pääasiallinen toimipaikka Omistusosuus -% Nimi 2022 2021 Ullanlinnan Silmälääkärit Oy Helsinki Terveyspalvelut 37% 37% Digital Health Solutions Oy Sotkamo Kaikki laillinen liiketoiminta 41% 18% Kuura Digilääkärit Oy Helsinki Lääkäriasemat, yksityis- ja erikoislääkäripalvelut 45% Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta esitetään Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta -erässä, mutta vain siihen määrään asti, kuin konsernin osakesijoituksella oli tasearvoa. Osuudet yhteisissä toiminnoissa Konserni omistaa 31 % Kiinteistö Oy Levin Pihlajasta, joka yhdistellään konserniin yhteisenä toimintona omistusosuuden mukaan. 30. Ehdolliset velat ja varat sekä sitoumukset Omasta puolesta annetut vakuudet 2022 2021 Takaukset 4 158 4 407 Kiinteistöjen alv-palautusvastuu 33 59 Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista vuokrasopimuksista 1 312 849 Vuokravakuustalletukset 561 535 Ehdolliset velat Pihlajalinnalla on kokonaisulkoistussopimuksia Pirkanmaan sairaanhoitopiiriin kuuluvilla alueilla. Pir- kanmaan sairaanhoitopiirin toiminta on päättynyt 31.12.2022 Pirkanmaan hyvinvointialueen aloittaessa toimintansa 1.1.2023. Pirkanmaan sairaanhoitopiirin perussopimuksen mukaisesti Pirkanmaan sairaanhoi- topiiri on laskuttanut toimintansa päättymisen johdosta jäsenkunniltaan osuuden negatiivisen tuloksen kattamisesta. Koska sosiaali- ja terveydenhuollon palvelutoiminta on osassa jäsenkuntia kokonai- sulkoistettu Pihlajalinnalle, on konserni saanut alkuvuoden 2023 aikana negatiivisen tuloksen kattamiseen liittyviä laskujen liitteitä noin 0,5 miljoonan euron edestä. Johdon arvion mukaan Pirkanmaan sairaanhoi- topiirin toiminnan lakkauttamisesta aiheutuvan negatiivisen tuloksen kattaminen ei ole konsernin yhtiöiden vastuulla vaan se kuuluu sairaanhoitopiirin jäsenkunnille. Johto ei siten pidä todennäköisenä taloudellisten voimavarojen siirtymistä ulos konsernista ja täten kyseessä on konsernin tulkinnan muk- aisesti IAS 37 -standardin mukainen ehdollinen velka. Oikeudenkäynnit ja viranomaismenettelyt Jämsän kaupunki on haastanut Jämsän Terveys Oy:n palvelusopimuksen hinnantarkistusehtoa koskevassa asiassa käräjäoikeuteen. Näkemysero siitä, voiko kiinteä vuosihinta sote-palveluissa myös laskea hinnantar- kistuksen vuoksi. Jämsän Terveys nosti lisävastakanteen Jämsän kaupunkia vastaan. Lisävastakanne koskee mm. palvelusopimuksen kohteena olevien palveluiden muutosten vaikutusta hintaan sekä palveluntuottajan vastuuta Pirkanmaan sairaanhoitopiirin investointien rahoituksesta siltä osin kuin investoinnit palvelevat palvelusopimuksen jälkeistä aikaa ja toimintaa. Palveluntuottajalla on oikeus kustannusnousuja vastaaviin hinnanmuutoksiin, ja sopimusosapuolilla on neuvottelu- ja sopimisvelvoite. Keski-Suomen käräjäoikeus antoi 4.4.2022 ratkaisunsa Jämsän Terveys Oy:n ja Jämsän kaupungin palvelu- sopimusta koskevaan riitaan. Käräjäoikeus ei kiistänyt Jämsän Terveyden palvelusopimuksen muuttuvien vastikkeiden perusteita, mutta katsoi esitetyn näytön kustannusten toteutumisesta riittämättömäksi. Riidan tilannetta ja vaikutuksia on kuvattu tarkemmin liitetiedon 1 Myyntituotot asiakassopimuksista kohdassa VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 67 Eriä, jotka johdon arvion mukaan saattavat vaikuttaa kokonaisulkoistussopimusten kannattavuuteen vii- veellä yhteydessä. Jämsän Terveys on valittanut hovioikeuteen käräjäoikeuden ratkaisusta. Jämsän kaupunki on moittinut Jämsän Terveys Oy:n varsinaisen yhtiökokouksen 2022 päätöstä osakassopi- muksen mukaisesta käyttöpääoman lisäyksestä. Asia on vireillä Keski-Suomen käräjäoikeudessa. Pihlajalinnalla on vireillä joitakin työsuhteisiin liittyviä oikeudenkäyntejä, joista ei odoteta merkittäviä ta- loudellisia vaikutuksia konsernille. 31. Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat tytäryritykset, osakkuusyritykset ja yhteisyritykset. Johdon avainhenkilöinä lä- hipiiriin luetaan myös hallituksen ja johtoryhmän jäsenet mukaan lukien toimitusjohtaja ja heidän perheen- jäsenensä. Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet Konsernin emoyritys on Pihlajalinna Oyj, joka omistaa kaikki Pihlajalinna Terveys Oy:n A-sarjan osakkeet. Yritys Kotipaikka Omistus- osuus Osuus äänivallasta Emoyritys Pihlajalinna Oyj Tampere Pihlajalinna Terveys Oy Parkano 100% 100% Ikipihlaja Johanna Oy Jämsä 100% 100% Jokilaakson Terveys Oy Jyväskylä 90% 90% Pihlajalinna Lääkärikeskukset Oy Helsinki 100% 100% Mäntänvuoren Terveys Oy Tampere 91% 91% Ikipihlaja Kuusama Oy Kokemäki 100% 100% Ikipihlaja Sofianhovi Oy Mänttä-Vilppula 100% 100% Wiisuri Oy Jyväskylä 100% 100% Ikipihlaja Matinkartano Oy Lieto 100% 100% Ikipihlaja Setälänpiha Oy Lieto 100% 100% Ikipihlaja Oiva Oy Raisio 100% 100% Kolmostien Terveys Oy Parkano 96% 96% Jämsän Terveys Oy Jyväskylä 51% 51% Kuusiolinna Terveys Oy Alavus 97% 97% Lääkäriasema DokTori Oy Lappeenranta 100% 100% Kompassi Lääkärikeskus Oy Seinäjoki 100% 100% Mediapu Oy Oulu 100% 100% Pihlajalinna Turku Oy Turku 100% 100% Pihlajalinna Erityisasumispalvelut Oy Hämeenlinna 70% 70% Pihlajalinna Oulu Oy Oulu 100% 100% Dextra Lapsettomuusklinikka Oy Helsinki 51% 51% Bottenhavets Hälsa Ab - Selkämeren Terveys Oy Kristiinankaupunki 75% 75% Linnan Klinikka Oy Hämeenlinna 100% 100% Pihlajalinna Liikuntakeskukset Oy Tampere 70% 70% Forever Helsinki Oy Helsinki 70% 70% Suomen Yksityiset Hammaslääkärit Oy Tampere 63% 63% Pihlajalinna Hammasklinikat Oy Tampere 63% 63% Laihian Hyvinvointi Oy Laihia 100% 100% Pihlajalinna Omasairaala Oy Helsinki 100% 100% Pihlajalinna Etelä-Savo Oy Mikkeli 100% 100% Pihlajalinna Ikioma Oy Mikkeli 93% 93% Pihlajalinna Kainuu Oy Sotkamo 70% 70% Seppämagneetti Oy Jyväskylä 100% 100% Seppälääkärit Oy Jyväskylä 100% 100% Tiedot osakkuusyrityksistä on esitetty liitetiedossa 29 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä. . Johdon työsuhde-etuudet 1000 € 2022 2021 Rahapalkat, johtoryhmä 1 030 1 054 Osakepalkkio, johtoryhmä 65 226 Luontoisedut, johtoryhmä 10 16 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etu- udet 182 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet, johtoryhmä yhteensä 1 288 1 297 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 68 Palkat ja palkkiot 1000 € 2022 2021 Toimitusjohtaja Joni Aaltonen Rahapalkat 287 283 Osakepalkkio 32 100 Luontoisedut 20 21 Yhteensä 339 405 Toimitusjohtajan palkan ja palkkioiden perusteella on kirjattu tulosvaikutteisesti työntekijän eläkelain (TyEL) mukaisia suoriteperusteisia eläkekuluja 21 tuhatta euroa vuonna 2022 (2021: 20 tuhatta euroa). 1000 € 2022 2021 Halllitus Hallituksen varapuheenjohtaja Leena Niemistö 53 58 Hallituksen puheenjohtaja Mikko Wirén 261 345 Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja Seija Turunen 50 53 Hallituksen jäsen Kati Sulin (12.6.2022 asti) 17 42 Hallituksen jäsen Matti Jaakola (15.4.2021 asti) 0 9 Hallituksen jäsen Hannu Juvonen 40 41 Hallituksen jäsen Heli Iisakka (13.4.2022 alkaen) 34 0 Hallituksen jäsen Mika Manninen 36 41 Yhteensä 491 588 Osakkeina maksettavasta vuosipalkkiosta hallituksen puheenjohtajalle luovutettiin yhtiön hallussa olevia omia osakkeita yhteensä 0 (5 000) osaketta, varapuheenjohtajalle ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle 1 423 (1 212) osaketta kummallekin ja hallituksen jäsenille kullekin 949 (808) osaketta. Toimitusjohtajasopimuksen mukainen irtisanomisaika on 3 kuukautta. Yhtiö on velvollinen korvaamaan toim- itusjohtajalle sopimuksen päättämisestä kertakorvauksen, joka vastaa 6 kuukauden kokonaispalkkaa. Toimi- tusjohtajan eläke-edut ovat lakisääteiset. Toimitusjohtaja ei ole hallituksen jäsen. Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet sekä lähipiirisaamiset ja -velat 2022 2021 Johdon avainhenkilöt Maksetut vuokrat 919 834 Ostetut palvelut 1 064 958 Ennakkomaksut -96 0 Ostovelat 105 83 Konserni on tilikaudella vuokrannut useita toimitilojaan yhtiön hallituksen puheenjohtajalta: liiketilat Nokialta, Karkusta, Kangasalta ja Tampereelta. Konsernin yhtiöllä on hallituksen puheenjohtajan kanssa sopimus, jolla konserni ostaa terveydenhuollon ammattilaisten palveluita. 32. Tilikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat Konserni ilmoitti 10.1.2023 käynnistävänsä muutosneuvottelut. Muutosneuvottelut ovat tilinpäätöksen alle- kirjoitushetkellä edelleen käynnissä ja ne on tarkoitus saada päätökseen 6 viikon tavoiteajassa. Muutosneu- vottelut koskevat lääkärikeskusverkostoa, aluehallintoa sekä konsernin yleishallintoa. Toimintojen piirissä on yhteensä noin 650 henkilöä. Yhtiön alustavan arvion mukaan Pihlajalinnasta voi neuvotteluiden tulok- sena vähentyä arviolta 40–60 työtehtävää ja lisäksi arviolta 30–40 henkilön hallinnollisen työn osuus voi la- kata tai vähentyä. Suunniteltujen toimenpiteiden kohdentumisesta ja henkilöstövaikutuksista keskustellaan tarkemmin neuvottelujen kuluessa. Konserni on myynyt 2.2.2023 voimassa olleen koronvaihtosopimuksen. Koronvaihtosopimuksen käypä arvo sopimuksen päätöshetkellä oli noin 3,9 miljoonaa euroa. Konserni on samana päivänä solminut uuden vas- taavan 65 miljoonan euron nimellisarvoisen koronvaihtosopimuksen suojaamaan vaihtuvakorkoista rahoi- tusjärjestelyään. Koronvaihtosopimukseen sovelletaan rahavirran suojauslaskentaa. Koronvaihtosopimuk- sen alkamispäivä on maaliskuussa 2023. Sopimuksen perusteella konserni maksaa kiinteää 2,80 prosentin korkoa sekä saa vaihtuvaa 6 kk Euribor -korkoa alkamispäivästä alkaen. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 69 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS PÄÄLASKELMAT, FAS Emoyhtiön tuloslaskelma, FAS 1000 € Liite 2022 2021 Liikevaihto 1.1. 6 757 5 205 Liiketoiminnan muut tuotot 1.2. 444 459 Henkilöstökulut 1.3. -1 228 -1 350 Poistot ja arvonalentumiset 1.4. -2 215 -2 004 Liiketoiminnan muut kulut 1.5 -6 283 -4 795 Liikevoitto (-tappio) -2 526 -2 486 Rahoitustuotot ja -kulut 1.6 -3 207 -565 Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -5 732 -3 051 Tilinpäätössiirrot 1.7 Poistoeron muutos 104 -32 Konserniavustus 0 20 350 Tuloverot 1.8. 1 124 -3 373 Tilikauden voitto (tappio) -4 504 13 893 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 70 Emoyhtiön tase, FAS 1000 € Liite 2022 2021 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 2.1 3 731 4 048 Aineelliset hyödykkeet 2.2 1 742 2 155 Sijoitukset 2.3 384 535 284 835 390 009 291 038 Vaihtuvat vastaavat Pitkäaikaiset saamiset 2.4 1 160 37 Lyhytaikaiset saamist 2.5 59 571 82 787 Rahat ja pankkisaamiset 4 223 2 179 64 954 85 002 Vastaavaa yhteensä 454 963 376 040 Vastattavaa Oma pääoma 2.6 Osakepääoma 80 80 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 183 190 183 190 Edellisten tilikausien voitto/tappio 32 548 26 152 Tilikauden voitto/-tappio -4 504 13 893 211 314 223 316 Tlinpäätössiirtojen kertymä 2.7 914 1 018 Pakolliset varaukset 2.8 0 21 Vieras pääoma 2.9 Pitkäaikainen vieras pääoma 167 003 90 368 Lyhytaikainen vieras pääoma 75 732 61 316 242 735 151 685 Vastattavaa yhteensä 454 963 376 040 Emoyhtiön rahoituslaskelma, FAS 1000 € 2022 2021 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos -4 504 13 893 Poistot ja arvonalentumiset 2 215 2 004 Rahoitustuotot ja kulut 3 207 565 Muut oikaisut (tilinpäätössiirrot ja verot) -1 228 -16 944 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -310 -482 Nettokäyttöpääoman muutos 667 -2 699 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 357 -3 181 Saadut korot liiketoiminnasta 4 507 1 449 Maksetut välittömät verot -4 259 -2 416 Liiketoiminnan rahavirta 605 -4 149 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -1 486 -904 Investoinnit muihin sijoituksiin 300 -350 Investoinnit tytäryrityksiin -100 000 0 Investointien rahavirta -101 186 -1 254 Rahoituksen rahavirta Konsernilainojen muutos 9 543 11 724 Konsernisaamisten muutos 9 650 -17 973 Pitkäaikaisten lainojen nosto 209 000 20 000 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -132 774 -20 771 Saadut konserniavustukset 20 350 14 000 Maksetut korot -4 903 -2 139 Maksetut osingot -6 767 -4 517 Omien osakkeiden hankinta -1 475 -582 Rahoituksen rahavirta 102 624 -258 Rahavarojen muutos 2 044 -5 661 Rahavarat tilikauden alussa 2 179 7 840 Rahavarat tilikauden lopussa 4 223 2 179 VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 71 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2022 Laatimisperiaatteet Pihlajalinna Oyj (2617455-1), kotipaikka Tampere, on Pihlajalinna -konsernin emoyhtiö. Yhtiö on perustettu 15.4.2014. Pysyvien vastaavien arvostusperiaatteet Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen hankintamenoonsa. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina hyödykkeiden taloudellisen pitoajan perusteella. Suunnitelman mukaiset poistoajat ovat: Kehittämismenot 5 - 7 vuotta Muut aineettomat oikeudet 5 - 7 vuotta Muut pitkävaikutteiset menot 5 - 7 vuotta Koneet ja kalusto 3 - 10 vuotta Pysyvien vastaavien hyödykkeiden hankintamenot, joiden todennäköinen taloudellinen käyttöaika on alle 3 vuotta, sekä pienhankinnat (alle 850 euroa) on kirjattu kokonaisuudessaan hankintatilikauden kuluksi. Yh- tiön sijoitukset arvostetaan tilinpäätöksessä hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon, mikäli ar- vonalentuminen katsotaan pysyväksi. Laskennallisten verojen kirjaaminen Laskennallinen verovelka- tai saaminen on laskettu verotuksen ja tilinpäätöksen välisille väliaikaisille eroille käyttäen tilinpäätöshetkellä vahvistettua seuraavien vuosien verokantaa. Taseeseen sisältyy laskennallinen verovelka kokonaisuudessaan ja laskennallinen verosaaminen arvioidun todennäköisen saamisen suurui- sena. Tuottojen jaksottaminen Tuotteiden ja palveluiden myynti on tuloutettu niiden luovutuksen yhteydessä. Aktivoidut kehittämismenot (KPA 2:4, 3-4) Yhtiön aktivoimat Pihlajalinna -mobiilisovellusta ja yhtiön verkkosivujen kehitystä koskevat tuotekehitysme- not poistetaan vaikutusaikanaan. Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyvä poistamaton kehittämismeno, joka rajoittaa voitonjakoa, oli tilikauden lopussa 258 (489) tuhatta euroa. Eläkkeiden kirjaaminen Henkilökunnan lakisääteinen eläketurva on hoidettu ulkopuolisessa eläkevakuutusyhtiössä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna. Johdannaissopimukset Yhtiöllä on olemassa korkojohdannainen, jota käytetään suojaamaan vaihtuvakorkoista rahoitusjärjestelyä. Yhtiö esittää koronvaihtosopimuksen varovaisuudenperiaatteella tilinpäätöksessään (KILA 2016/1963). Joh- dannaissopimuksen negatiivinen käyvä arvo kirjataan alimman arvon periaatetta noudattaen kuluksi tulos- laskelmaan ja velaksi taseeseen. Positiivinen realisoitumaton käypä arvo esitetään taseen ja tuloksen ulko- puolisina eränä vain liitetiedoissa. 1.1. Liikevaihto 1000 € 2022 2021 Liikevaihto toimialoittain Palveluiden myynti, konserni 6 757 5 205 6 757 5 205 1.2. Liiketoiminnan muut tuotot 1000 € 2022 2021 Vuokratuotot 116 116 Vuokratuotot laitteista 328 328 Saadut avustukset 0 14 444 459 1.3. Henkilöstökulut 1000 € 2022 2021 Palkat ja palkkiot -1 096 -1 234 Eläkekulut -115 -100 Muut henkilösivukulut -16 -16 -1 228 -1 350 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 3 3 Pihlajalinna Oyj:n hallituksen palkkiot sisältyvät yhtiön henkilöstökuluihin. Varsinainen yhtiökokous 13.4.2022 päätti, että hallituksen puheenjohtajan palkkio pysyy samana ja että varapuheenjohtajan, tarkastusvaliokunnan puheenjohtajan ja hallituksen jäsenten palkkioita korotetaan siten, että hallituksen jäsenille maksetaan vuoden 2023 varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyvältä toimikaudelta seuraavat euromääräiset vuosipalkkiot: kokopäivätoimiselle hallituksen puheenjohtajalle 250 000 euroa vuodessa, varapuheenjohtajalle ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle 39 000 euroa vuodessa ja muille jäsenille 26 000 euroa vuodessa. Vuosipalkkio päätettiin maksaa yhtiön osakkeina ja rahana siten, että noin 40 prosentilla palkkion määrästä hankitaan hallituksen jäsenten nimiin ja lukuun yhtiön osakkeita ja loput maksetaan rahana. Palkkio voitiin maksaa kokonaan tai osittain rahana, mikäli hallituksen jäsenellä oli yhtiökokouspäivänä 13.4.2022 ollut VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 72 hallussaan yli 1 000 000 euron arvosta yhtiön osakkeita. Yhtiö vastasi osakkeiden hankinnasta aiheutuvista kuluista ja varainsiirtoverosta. Osakkeina maksettava palkkio suoritettiin luovuttamalla hallituksen jäsenille yhtiön hallussa olevia omia osakkeita yhteensä 6 642 kappaletta toukokuussa. Loput vuosipalkki- osta maksettiin samaan aikaan kerralla rahana. Jos hallituksen jäsenen toimikausi päättyy ennen vuoden 2023 varsinaista yhtiökokousta, hallituksella on oikeus päättää vuosipalkkioiden mahdollisesta takaisinperinnasta sopivaksi katsomallaan tavalla. Lisaksi yhtiökokous päätti, että kullekin hallituksen jäsenelle maksetaan rahana jokaisesta hallituksen ja sen valiokuntien kokouksesta kokouspalkkio, jonka suuruus on 500 euroa. Lisaksi korvataan hallituksen jäsenten kohtuulliset matkakulut konsernin matkustussaannon mukaisesti. 1.4. Poistot ja arvonalentumiset 1000 € 2022 2021 Suunnitelman mukaiset poistot Aineettomat hyödykkeet -1 802 -1 593 Aineelliset hyödykkeet -413 -411 -2 215 -2 004 1.5. Liiketoiminnan muut kulut 1000 € 2022 2021 Vapaaehtoiset henkilösivukulut 32 -111 Toimitilakulut -130 -120 Ajoneuvokulut -17 -19 ICT kulut -4 983 -3 560 Kone- ja kalustokulut -1 Myynti-, markkinointi- ja matkakulut -48 -77 Hallintokulut -1 136 -848 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -6 283 -4 735 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuspalkkiot 126 113 Lausunnot 6 126 119 1.6. Rahoitustuotot ja -kulut 1000 € 2022 2021 Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista Saman konsernin yrityksiltä 1 841 1 449 Muilta 2 0 Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista yhteensä 1 842 1 449 Korkokulut ja muut rahoituskulut Muille -5 049 -2 013 Korkokulut ja muut rahoituskulut yhteensä -5 049 -2 013 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -3 207 -565 1.7. Tilinpäätössiirrot 1000 € 2022 2021 Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa tehtyjen poistojen erotus 104 -32 Saadut konserniavustukset 20 350 104 20 318 1.8. Tuloverot 1000 € 2021 2021 Laskennallisen verosaamisen muutos 1 124 Tuloverot tilikaudelta varsinaisesta toiminnasta -3 373 Tuloverot yhteensä 1 124 -3 373 VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 73 TASEEN LIITETIEDOT 2.1. Aineettomat hyödykkeet 1000 € 2022 2021 Kehittämismenot Hankintameno tilikauden alussa 1 607 1 607 Hankintameno lopussa 1 607 1607 Kertyneet sumu-poistot tilikauden alussa -1 118 -854 Sumu-poistot tilikaudella -230 -264 Kirjanpitoarvo lopussa 258 489 Muut aineettomat oikeudet Hankintameno tilikauden alussa 1 658 1 615 Lisäykset 0 43 Hankintameno lopussa 1 658 1 658 Kertyneet sumu-poistot tilikauden alussa -1 249 -1 028 Sumu-poistot tilikaudella -215 -221 Kirjanpitoarvo lopussa 194 409 Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno tilikauden alussa 6 051 5 264 Lisäykset 1 331 787 Siirrot erien välillä 67 0 Hankintameno lopussa 7 449 6 051 Kertyneet sumu-poistot tilikauden alussa -2 979 -1 871 Sumu-poistot tilikaudella -1 356 -1 108 Kirjanpitoarvo lopussa 3 114 3 072 Ennakkomaksut aineettomista hyödykkeistä Hankintameno alussa 79 6 Lisäykset 153 73 Siirrot erien välillä -67 0 Hankintameno lopussa 166 79 Aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankintameno tilikauden alussa 9 394 8 492 Lisäykset 1 485 903 Hankintameno lopussa 10 879 9 394 Kertyneet sumu-poistot tilikauden alussa -5 346 -3 753 Sumu-poistot tilikaudella -1 802 -1 593 Kirjanpitoarvo lopussa 3 731 4 048 2.2. Aineelliset hyödykkeet 1000 € 2022 2021 Koneet ja kalusto Hankintameno tilikauden alussa 3 584 3 472 Lisäykset 1 112 Hankintameno lopussa 3 585 3 584 Kertyneet sumu-poistot tilikauden alussa -1 430 -1 018 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -413 -411 Kirjanpitoarvo lopussa 1 742 2 155 Aineelliset hyödykkeet yhteensä Hankintameno tilikauden alussa 3 584 3 472 Lisäykset 1 112 Hankintameno lopussa 3 585 3 584 Kertyneet sumu-poistot tilikauden alussa -1 430 -1 018 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot -413 -411 Kirjanpitoarvo lopussa 1 742 2 155 2.3. Sijoitukset 1000 € 2022 2021 Muut osakkeet ja osuudet Hankintameno tilikauden alussa 350 0 Lisäykset 0 350 Vähennykset -300 0 Hankintameno lopussa 50 350 Tytäryhtiöosakkeet Hankintameno tilikauden alussa 284 485 284 485 Lisäykset 100 000 0 Hankintameno lopussa 384 485 284 485 Sijoitukset yhteensä 384 535 284 835 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 74 Luettelo konsernin kaikista tytäryrityksistä on esitetty konsernin liitetiedossa 30 Lähipiiritapahtumat. 2.4. Pitkäaikaiset saamiset 1000 € 2022 2021 Saamiset muilta Annetut vuokravakuudet 37 37 Laskennalliset verosaamiset 1 124 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 1 160 37 2.5. Lyhytaikaiset saamiset 1000 € 2022 2021 Saamiset muilta Myyntisaamiset 12 26 Muut saamiset 865 376 Siirtosaamiset 5 553 2 195 6 431 2 597 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Myyntisaamiset 771 -43 Lainasaamiset 50 882 59 788 Siirtosaamiset 1 487 20 445 53 140 80 190 Siirtosaamisten olennaiset erät Konserniavustus 0 20 350 Jaksotetut välittömät verot 1 490 Myynnin jaksotus 672 95 Jaksotetut henkilösivukulut 112 85 Ostolaskujen jaksotus 3 952 2 051 Muut 815 58 7 040 22 639 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 59 571 82 787 2.6. Oma pääoma 1000 € 2022 2021 Sidottu oma pääoma Osakepääoma alussa 80 80 Osakepääoma lopussa 80 80 Sidottu oma pääoma yhteensä 80 80 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto alussa 183 190 183 190 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto lopussa 183 190 183 190 Edellisten tilikausien voitto/-tappio alussa 40 045 31 251 Osingonjako -6 767 -4 517 Omien osakkeiden hankinta -1 475 -582 Edellisten tilikausien voitto/-tappio 32 548 26 152 Tilikauden voitto (tappio) -4 504 13 893 Vapaa oma pääoma yhteensä 211 234 223 236 Oma pääoma yhteensä 211 314 223 316 Edellisten tilikausien voitto/tappio 32 548 26 152 Tilikauden tulos -4 504 13 893 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 183 190 183 190 Aktivoidut kehittämismenot -258 -489 Jakokelpoinen vapaa oma pääoma 210 976 222 747 Osakkeiden lukumäärä 22 620 135 22 620 135 joista yhtiön hallussa olevia omia osakkeita 70 491 25 900 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 22 549 644 22 594 235 2.7. Tilinpäätössiirtojen kertymä 1000 € 2022 2021 Kertynyt poistoero 914 1 018 2.8. Pakolliset varaukset 1000 € 2022 2021 Tappiolliset sopimukset 0 21 VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 75 2.9.Vieras pääoma 1000 € 2022 2021 2.9.1 Pitkäaikaiset velat Velat muille Lainat rahoituslaitoksilta 167 000 90 000 Muut pitkäaikaiset velat 3 332 Saadut vuokravakuudet 0 36 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 167 003 90 368 2.9.2 Lyhytaikaiset velat Velat muille Ostovelat 5 430 297 Muut velat 365 811 Siirtovelat 651 3 062 6 447 4 170 Velat saman konsernin yrityksille Ostovelat 4 1 Siirtovelat 2 703 111 Muut velat 66 578 57 035 69 285 57 147 Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät Henkilöstökulujaksotukset 171 149 Korkojaksotukset 2 876 65 Verot 0 2 769 Muut erät 307 189 3 354 3 172 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 73 067 61 316 VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 76 MUUT LIITETIEDOT 1000 € 2022 2021 Vakuudet ja vastuusitoumukset Samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta annetut vakuudet Muut takaukset 121 121 Pihlajalinnan rahoitusjärjestelyt Pihlajalinna järjesteli 22.3.2022 uudelleen pitkäaikaisen velkarahoituksensa vastuullisuussidonnaisella rahoi- tusjärjestelyllä. Vakuudeton kolmen vuoden ja kahden optiovuoden 200 miljoonan euron rahoitusjärjestely toteutettiin Danske Bankin, OP Yrityspankin ja Swedbankin kanssa (lainapankit). Rahoitus koostuu 130 mil- joonan euron pitkäaikaisesta lainasta ja konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin ja yritysostoihin tarkoitetusta 70 miljoonan euron valmiusluottolimiitistä. Rahoitusjärjestelyyn sisältyy lisäksi mahdollisuus kasvattaa koko- naisrahoituksen määrää erillisillä rahoittajien lisäluottopäätöksillä myöhemmin 100 miljoonalla 300 miljoo- naan euroon. Rahoitusjärjestelyyn liittyvät tavanomaiset leverage- (nettovelan suhde pro forma käyttökatteeseen) ja gearing-rahoituskovenantit (nettovelkaantumisaste). Kovenanttien laskennassa ei oteta huomioon IFRS 16 - vuokrasopimusvelkoja. Rahoituksen lainamarginaali on lisäksi sidottu vuosittaisiin vastuullisuustavoitteisiin, jotka liittyvät potilastyytyväisyyteen (NPS), henkilöstön sitoutumiseen (eNPS) ja leikkaushoidon toteutumi- seen tavoiteajassa. Tilikauden lopussa rahoitusjärjestelyn mukaiset vastuullisuustavoitteet eivät aiheutta- neet muutosta lainamarginaaleihin. Pohjola Sairaala Oy:n hankinnan johdosta Pihlajalinna ja lainapankit sopivat rahoitusjärjestelyyn vuoden 2022 ajaksi gearing-kovenanttitason noston 140 prosenttiin ja leverage-kovenanttitason noston tasolle 4,00. Pihlajalinna ja lainapankit sopivat loppuvuoden aikana tilapäisesti rahoitusjärjestelyn kovenanttitasojen nostosta kahdesti. Hankittujen waiverien mukaan vuoden 2022 viimeisen neljänneksen leverage-taso nos- tettiin 5,5:een ja vuoden 2023 ensimmäinen neljännes 4,5:een ja toinen neljännes 4,0:aan. Vuoden 2022 vii- meinen neljännes ja vuoden 2023 ensimmäiset kolme neljännestä gearing ei saa ylittää tasoa 140 prosent- tia. Rahoitusjärjestelyn alkuperäinen gearing-kovenanttitaso 115 prosenttia astuu voimaan vuoden 2023 neljännen neljänneksen tarkastelussa. Vuoden 2023 kolmannen neljänneksen alusta rahoitusjärjestelyn mu- kainen leverage-taso on 3,75. Tilikauden lopussa rahoitusjärjestelyn mukainen leverage oli 5,23 ja gearing oli 139,95 prosenttia. Mikäli konsernin tulos verojen jälkeen olisi ollut noin 40 tuhatta euroa heikompi, gearing-kovenanttitaso olisi rik- koutunut. Toisaalta yhtiön koronvaihtosopimuksen käypä arvo oli tilinpäätöstilanteessa 5,1 miljoonaa euroa. Mikäli koronvaihtosopimus olisi myyty tilinpäätöstilanteessa, olisi gearing laskenut tasoon 136,0 prosenttia ja leverage tasoon 5,08. Kovenanttiehtojen rikkoutuminen voi johtaa rahoitusjärjestelyn eräännyttämiseen. Waiver-sopimuksessa rahoitusjärjestelyn korkein marginaalitaso nousi 1,0 prosenttiyksikön vuoden 2023 alusta lukien kyseisen vuoden kolmanteen neljännekseen asti. Korkeimman marginaalitason nostosta ja muista waiver-ehdoista luovutaan vuoden 2023 loppuun mennessä. Mikäli yhtiö esittää pysyvänsä alkupe- räisten kovenanttitasojen alla seuraavan 12 kuukauden ajan, edellä kuvatuista lisäehdoista voidaan luopua jo aiemmin. Nostettu lainamäärä tilinpäätöksessä 31.12.2022, johon kovenanttiehtoja sovelletaan, on 167,0 (90,0) miljoonaa euroa. Pihlajalinna Oyj on solminut tilikaudella 65 miljoonan euron nimellisarvoisen koronvaihtosopimuksen suo- jaamaan vaihtuvakorkoista rahoitusjärjestelyään. Koronvaihtosopimus on voimassa 25.3.2027 asti ja sen käypä arvo oli 5,1 miljoonaa euroa tilikauden lopussa. Koronvaihtosopimuksen alkamispäivä on maalis- kuussa 2023. Johdannaissopimus on esitetty emoyhtiön tilinpäätöksessä varovaisuuden periaatteella ja te- kohetken arvon ja tilinpäätöspäivän arvon välistä positiivista realisoitumatonta erotusta ei ole kirjattu tilin- päätökseen tuotoksi. Konsernilla on toistaiseksi voimassa olevat yhteensä 10 miljoonan euron tililimiittisopimukset. Tililimiitti- sopimusten irtisanomisaika on yksi kuukausi. Pihlajalinnalla oli tilikauden lopussa käyttämättömiä sitovia rahoituslimiittejä yhteensä 43,0 (45,0) miljoonaa euroa. Lisäksi erillisen lisäluottopäätöksen vaativaa lisä- luottolimiittiä oli tilinpäätöstilanteessa käyttämättä 100,0 miljoonaa euroa. 1000 € 2022 2021 Vuokravastuut Yhden vuoden kuluessa 146 23 Yli yhden, mutta enintään 5 vuoden kuluessa 230 569 Yli viiden vuoden kuluessa 0 71 VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 77 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen päiväys ja allekirjoitukset Tampereella 16. päivänä helmikuuta 2023 Mikko Wirén Leena Niemistö Heli Iisakka Seija Turunen hallituksen puheenjohtaja Hannu Juvonen Mika Manninen Joni Aaltonen toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Tampereella 20. helmikuuta 2023 KPMG Oy Ab Lotta Nurminen KHT VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 78 Tilintarkastuskertomus Pihlajalinna Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet Pihlajalinna Oyj:n (y-tunnus 2617455-1) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.– 31.12.2022. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutok- sista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimis- periaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että ● konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti, ● tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisää- teiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hy- vän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvolli- suudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tie- tomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 6. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Olennaisuus Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perus- tuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen ko- konaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin pää- töksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat ol- leet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huo- mioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä an- nettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c alakohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintar- kastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta ai- heutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 79 Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Kuinka kyseisiä seikkoja käsiteltiin tilintarkastuksessa Kuntaulkoistussopimuksiin liittyvät arvionvaraiset erät (konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1 Myyntituotot asiakassopimuksista, 16 Myyntisaamiset ja muut saamiset ja 30 Ehdolliset velat, varat sekä sitoumukset) ja tietyn seikan painottaminen Haluamme kiinnittää huomiota liitetiedossa 1 kohdissa Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut sekä Eriä, jotka johdon arvion mukaan saattavat vaikuttaa kokonaisulkoistussopimusten kannattavuuteen viiveellä esitettyihin saamisiin yhteensä 7,4 miljoonaa euroa, joista saataviin maksusuorituksiin liitetiedoissa kuvatuilla seikoilla voi olla vaikutusta. Lausuntoamme ei ole mukautettu tämän seikan osalta. ● Huomattava osuus konsernin liikevaihdosta perustuu pitkäaikaisiin kuntaulkoistussopimuksiin. Sopimuksiin sisältyy sekä sosiaali- ja terveyspal- veluiden kokonaisulkoistussopimuksia että muita ulkoistussopimuksia. ● Konsernin sosiaali- ja terveyspalveluiden kokonaisulkoistussopimusten raportoitu kannattavuus voi tarkentua viiveellä. Sopimusten todelliset kustannusten toteumat eivät aina ole konsernin tiedossa tilikauden aikana ja sopimuksiin voi liittyä muuttuvia vastikkeita. ● Sopimusten laajuuden, sopimusvastuiden määrittelyjen sekä muutostilanteisiin liittyvien neuvottelupykälien vuoksi ulkoistussopimuksiin liittyy merkittävä määrä arvionvaraisuutta, jolla saattaa olla merkittävä vaikutus konsernin tulokseen ja taseasemaan. ● Konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1 kohdassa Eriä, jotka johdon arvion mukaan saattavat vaikuttaa kokonaisulkoistussopimusten kannatta- vuuteen viiveellä on selostettu kokonaisulkoistussopimuksiin liittyviä eriä: ● Jämsän Terveys Oy on tilikaudella tulouttanut ja sillä on saamisissaan 1,2 miljoonaa euroa koronakustannuskorvauksia, jotka tilaaja on palve- lusopimuksen vastaisesti jättänyt maksamatta. Lisäksi yhtiön ja tilaajan välille on tilikaudella syntynyt näkemysero henkilöstön siirron vaiku- tuksesta palvelusopimuksen vuosihintaan. Osapuolet käyvät aktiivisesti neuvotteluita avoimien asioiden ratkaisemiseksi. Lisäksi Jämsän Ter- veys Oy on valittanut yhtiön ja Jämsän kaupungin välisen riita-asian käräjäoikeuden päätöksestä hovioikeuteen. Yhtiö on tehnyt käräjäoikeu- den ratkaisun mukaiset kirjaukset konsernitilinpäätökseen, mutta ratkaisu ei ole lainvoimainen. ● Mäntänvuoren Terveys Oy:llä on saamisia tilaajalta yhteensä 4,3 miljoonaa euroa. Saamiset liittyvät arvioon erikoissairaanhoidon investointi- kustannusvastuusta sekä palvelumuutoksista johtuviin kustannusnousuihin. ● Kolmostien Terveys Oy:llä on saamisia tilaajalta yhteensä 1,3 miljoonaa euroa liittyen arvioon erikoissairaanhoidon investointikustannusvas- tuusta sekä koronakustannuskorvauksiin. ● Kokonaisulkoistusten päävastuullinen sopimuskumppani Pihlajalinna Terveys Oy on tulouttanut ja sillä on saamisissaan kyseisiin sopimuksiin perustuvia ja oikeudellisesti perusteltuja muuttuvia vastikkeita 0,6 miljoonaa euroa. ● Arvionvaraisten erien huomattava määrä suhteessa tilikauden tulokseen ja omaan pääomaan sekä saamisten erääntyneisyys muodostavat kun- taulkoistussopimusten perusteella kirjatuista arvionvaraisista eristä tilintarkastuksen kannalta keskeisen seikan. ● Olemme perehtyneet konsernitilinpäätökseen kirjattuihin arvion- varaisiin eriin keskusteluin johdon kanssa, analyyttisesti sekä ai- neistotarkastuksena. Olemme saaneet käyttöömme eriin liittyviä sopimuksia ja laskelmia sekä hallintomateriaalia. ● Olemme saaneet käyttöömme konsernin käyttämältä asianajotoi- mistolta oikeudellisia arvioita palvelusopimuksista ja konsernin vaatimusten juridisista perusteista. ● Olemme saaneet käyttöömme lakiasiain vahvistuskirjeen koskien hovioikeudessa vireillä olevaa oikeudenkäyntiä. ● Olemme arvioineet arvionvaraisten tuotto- ja kuluerien kirjausperi- aatteita verrattuna IFRS-standardeihin sekä arvioineet arvionvarai- sia eriä koskevien liitetietojen asianmukaisuutta. ● Olemme arvioineet aiemmin kirjattujen johdon arvionvaraisten erien kertymistä konserniin sekä saaneet johdolta kirjallisen vahvis- tuksen kirjattujen saamisten kerrytettävyydestä. ● Olemme raportoineet tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle tar- kemmin näiden arvionvaraisten erien sisällöstä. Liikearvon arvostaminen (konsernitilinpäätöksen liitetieto 13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo) ● Konserni on laajentanut toimintaansa yrityshankintojen kautta, minkä seurauksena konsernin taseeseen 31.12.2022 sisältyy liikearvoa 251,0 miljoonaa euroa. ● Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vähintään vuosittain. Arvonalentumistestausten taus- talla olevien rahavirtaennusteiden määrittäminen edellyttää johdon harkintaa, joka koskee mm. liikevaihdon kasvua, diskonttauskorkoa, pitkän aikavälin kasvutekijää ja inflaatiota. ● Testauksissa käytettäviin ennusteisiin liittyvistä johdon arvioista ja tasearvojen merkittävyydestä johtuen liikearvon arvostaminen on tilintarkas- tuksen kannalta keskeinen seikka. ● Olemme mm. arvioineet keskeisiä laskelmissa käytettyjä oletuksia kuten liikevaihdon kasvu, kannattavuus ja diskonttauskorko suh- teessa emoyhtiön hallituksen hyväksymiin budjetteihin, konsernin ulkopuolisiin lähteisiin ja omiin näkemyksiimme. ● Olemme arvioineet johdon aiemmin laatimien ennusteiden toteu- tumista vertaamalla toteutuneita rahavirtoja aiempiin ennusteisiin. ● Tarkastukseen on osallistunut KPMG:n arvonmäärityksen asiantun- tijoita, jotka ovat arvioineet laskelmien teknisen oikeellisuuden ja verranneet käytettyjä oletuksia markkina- ja toimialakohtaisiin tie- toihin. ● Lisäksi olemme arvioineet konsernitilinpäätöksen liikearvoa ja ar- vonalentumistestausta koskevien liitetietojen asianmukaisuutta. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 80 Konsernin rakennemuutokset ja niiden kirjanpidollinen käsittely (konsernitilinpäätöksen liitetiedot 26 Hankitut liiketoiminnot, 27 Myytävänä olevat omaisuuserät, 28 Tytäryhtiöt ja olennaiset määräysvallattomien omis- tajien osuudet sekä 31 Lähipiiritapahtumat) ● Konsernirakenteessa on tapahtunut tilikaudella useita muutoksia yrityshankintojen ja määräysvallattomien osakkeiden lunastusten myötä. Li- säksi konsernitilinpäätöksessä on luokiteltu suun terveyden palvelut myytävänä oleviksi omaisuuseriksi. ● Yrityshankinnoissa hankitun kohteen varat ja velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Järjestelyyn saattaa liittyä myös ehdollisia vastikkeita, jotka arvostetaan kunkin raportointipäivän käypään arvoon. Näiden määrittäminen edellyttää johdon arvioita. Myös myytävänä olevien omaisuuserien luokitteluun ja arvostukseen liittyy johdon harkintaa. ● Konsernin rakennemuutoksiin liittyvät kirjaukset ovat tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka johtuen muun muassa kirjauksiin ja arvostuk- siin liittyvästä johdon harkinnasta. ● Yrityshankintojen yhteydessä olemme perehtyneet kauppakirjoi- hin, käyneet läpi hankitun kohteen varojen ja velkojen arvostuspe- riaatteet ja niiden taustalla olevat oletukset sekä arvioineet kaup- pahintojen kohdistuslaskelmien teknistä oikeellisuutta. Olemme myös arvioineet aineettomien hyödykkeiden olemassaoloa kau- passa siirtyneen liiketoiminnan perusteella sekä syntyneen liikear- von perusteita. ● Tarkastuksessa on arvioitu myös mahdollisten lisäkauppahintojen ja ehdollisten vastikkeiden käypiä arvoja sekä kuluvalla tilikaudella että aiempina tilikausina toteutettujen hankintojen osalta. ● Tarkastukseen on osallistunut KPMG:n arvonmäärityksen asiantun- tijoita, jotka ovat soveltuvin osin arvioineet arvostusperiaatteiden asianmukaisuutta. ● Myytävänä olevien omaisuuserien ja niihin liittyvien velkojen osalta olemme arvioineet luokittelun asianmukaisuutta ja arvostusnäkö- kohtia. ● Lisäksi olemme arvioineet konsernitilinpäätöksen liitetietojen asi- anmukaisuutta konsernin rakennemuutosten osalta. VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 81 Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpHallitus ja toimitus- johtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpää- tös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännös- ten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeel- liseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista vir- heellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäy- töksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen vir- heellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheelli- syyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpää- töksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: ● Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheelli- syyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja han- kimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liit- tyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esit- tämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. ● Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoi- tuksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuu- desta. ● Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. ● Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perus- teella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävar- muutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastusker- tomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustu- vat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toi- mintaansa. ● Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. ● Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yh- teisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittami- sesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koske- via relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liitty- vistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkastelta- vana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastusker- tomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. VUOSI 2022 VASTUULLISUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 82 Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana Pihlajalinna Oyj:n perustamisesta 15.4.2014 alkaen yhtäjaksoisesti kahdeksan vuotta ja Pihlajalinna Terveys Oy:ssä 31.12.2010 päättyneestä tilikaudesta alkaen. Pihlajalinna Oyj:stä on tullut yleisen edun kannalta merkittävä yhteisö 8.6.2015. Olemme toimineet yhtiön tilintarkastajana koko sen ajan, kun se on ollut yleisen edun kannalta merkittävä yhteisö. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkas- tuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskerto- muksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhtey- dessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilin- tarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun infor- maatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoi- tavaa. Tampereella 20.helmikuuta 2023 KPMG OY AB Lotta Nurminen KHT Riippumattoman tilintarkastajan raportti Pihlajalinna Oyj:n ESEF-tilinpäätök- sestä Pihlajalinna Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Pihlajalinna Oyj:n (y-tunnus 2617455-1) sähköiseen tilinpäätökseen 74370058MTRLEDOCHV67-2022-12-31-fi.zip tilikau- della 1.1.-31.12.2022 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun ase- tuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimi- sesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu ● laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti ● merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä ● varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eet- tisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaa- timusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat. Tilintarkastajan velvollisuudet Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konser- nitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksi-antostandardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, VUOSI 2022 VASTUULLI SUUS PALKITSEMINEN HALLINNOINTI TALOUS TOIMINTAKERTOMUS TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE PIHLAJALINNAN VUOSIRAPORTTI 2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS | TILINTARKASTETTU TILINPÄÄTÖS 83 ● onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin mer- kitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja ● onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja ● ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia. Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisäl- tyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen so- veltuvaa tarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Pihlajalinna Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen 74370058MTRLEDOCHV67-2022-12- 31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat sekä liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.-31.12.2022 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme Pihlajalinna Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2022 on an- nettu tilintarkastuskertomuksellamme 20.2.2023. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintar- kastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä. Tampere 10. maaliskuuta 2023 KPMG OY AB Lotta Nurminen KHT