Relais Group Oyj

Annual Report (ESEF) • Mar 14, 2023

Annual financial report of Relais Group RELAIS GROUP OYJ Y-TUNNUS 2566730-3 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1.1. – 31.12.2022 Relais Group Oyj on pohjoismaisiin ajoneuvojälkimarkkinoihin erikoistunut konsolidoija ja sarjayhdistelijä. Toimimme kasvualustana konserniyhtiöillemme ja kehitämme niiden liiketoimintaa uudelle, korkeammalle tasolle. Otamme huomioon ajoneuvojen koko elinkaaren aikaisen arvonluonnin ja olemme keskittyneet jälkimarkkinoihin, joissa näemme suurimman potentiaalin tuloksen kasvattamiselle ja jotka ovat vähiten herkkiä suhdannevaihteluille. Tuotamme omistaja-arvoa saavuttamalla vahvaa tuloskasvua strategialla, joka pohjautuu kolmeen toisiaan tukevaan tekijään: · yrityskaupat · synergiat · operatiivinen tehokkuus Relais Group Oyj -konsernin muodostivat tilikauden päättyessä emoyhtiö Relais Group Oyj sekä sen omistamat tytäryhtiöt Startax Finland Oy (Suomi), Startax AS (Viro), Raskone Oy (Suomi), Lumise Oy (Suomi), Strands Group AB (Ruotsi), Startax Maskin-Teknisk AS (Norja), SEC Scandinavia A/S (Tanska) Ecofoss A/S (Tanska), S-E-T A/S /Tanska) , Startax Latvia SIA (Latvia) ja Startax Lithuania UAB (Liettua), sekä Relais Group Sweden AB (Ruotsi), jonka tytäryhtiöt ovat Aktiebolaget Reservdelar (Ruotsi) Huzells I Karlstad Aktiebolag (Ruotsi), Awimex International AB (Ruotsi), TD Tunga Delar Sverige AB (Ruotsi), STS Sydhamnens Trailer Service AB (Ruotsi), Helsingborgs Bildelsbutik AB (Ruotsi), Skeppsbrons Jönköping AB sekä TD Tunga Delar Sverige AB:n tytäryhtiö Trucknik Reservdelar AB (Ruotsi) ja Lumise Oy:n tytäryhtiö Design by Scandinavian Metal AB (Ruotsi). Konserniin aiemmin kuuluneista yhtiöistä ABR:n tytäryhtiöt EKG Automotive AB ja Startax Sweden AB sulautuivat emoyhtiöönsä tilikauden aikana. Optisell Oy sulautui tilikauden aikana Lumise Oy:öön. Relais Group Oyj siirtyi raportoinnissaan suomalaisesta tilinpäätöskäytännöstä (Finnish Accounting Standards - FAS) kansainväliseen IFRS (International Financial Reporting Standards) -raportointiin. Yhtiö julkaisi ensimmäisen IFRS-standardien mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksensä 31.12.2021 päättyneeltä tilikaudelta. Relais Group Oyj siirtyi 1.12.2022 Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalle. Yhtiön osake oli aiemmin ollut listattuna Nasdaq First North Growth Market -markkinapaikalla lokakuusta 2019 alkaen. Toimintaympäristö ja liiketoiminnan kehitys Liikevaihto ja markkinatilanne Konsernin liikevaihto tammi–joulukuussa oli 260,7 (237,8) miljoonaa euroa ja se kasvoi 9,6 % edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat suurelta osin vuosina 2021–2022 tehdyt yritysostot. Markkinatilanne vuoden ensimmäisellä puoliskolla oli kokonaisuutena heikko johtuen Ukrainan sodan tuomasta markkinaepävarmuudesta, energian hinnan noususta ja muusta inflaatiokehityksestä. Omikron-koronavariantti aiheutti ensimmäisellä vuosineljänneksellä runsaasti sairaspoissaoloja konsernin henkilöstössä, jotka vaikuttivat erityisesti konsernin hyötyajoneuvojen korjaamoketjujen palvelukapasiteettiin. Sama vaikutus oli havaittavissa myös asiakaskunnassa, mikä vaikutti negatiivisesti varaosien ja varusteiden kysyntään. Niin ikään ensimmäisellä vuosineljänneksellä lauhat talviolosuhteet alensivat tiettyjen sähkövaraosien ja tarvikkeiden, kuten akkujen, laturien ja starttimoottoreiden, kysyntää kysyntätilanteeltaan poikkeuksellisen vahvaan vertailukauteen nähden. Toisella vuosipuoliskolla kysyntä vakiintui korkean inflaation olosuhteet huomioiden tyydyttävälle tasolle ja korjaamotoiminnan kapasiteettiin liittyviä kysymyksiä saatiin ratkaistua ja asiakaskysyntä kehittyi tässä liiketoiminnassa suotuisasti. Valokauden myynti muodostaa merkittävän osan konsernin liiketoiminnasta, liiketoiminnan rahavirrasta ja liiketoiminnan kausiluonteisuudesta painottuen erityisesti kuluttajamyynnin osalta viimeiselle vuosineljännekselle. Valaisintuotteiden myynti ammattikäyttäjäasiakaskunnalle oli vakaata. Konserniyhtiö Strands Group AB saavutti merkittävää kasvua erityisesti vientimarkkinoilla. Valaisintuotteiden myynti kuluttaja-asiakkaille ja valojen verkkokauppamyynti kärsivät yleisesti ottaen alhaisesta kuluttajakysynnästä ja ostovoiman alenemisesta erittäin korkeiden energiahintojen ja inflaation olosuhteissa. Tämä kehitys oli erityisen näkyvää valotuotteiden online-myynnissä kuluttajille, minkä vuoksi on line-markkinointiin ja muihin liiketoiminnan kuluihin tässä liiketoiminnassa tarvittiin lisäpanostuksia. Markkinatilanteessa oli tilikauden aikana maantieteellisiä eroja. Markkinatilanne oli suotuisin Ruotsissa ja muualla Skandinaviassa mutta selvästi heikompi Suomessa. Toisaalta Ruotsin kruunun heikkous vaikutti negatiivisesti konsernin kannattavuuteen. Vertailukelpoisin valuuttakurssein konsernin EBITA olisi ollut katsauskaudella noin 0,7 miljoonaa euroa raportoitua korkeampi. Lisäksi Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen loi nousupaineita kaukoidäntuonnin hankintahintoihin, joiden nousseita kustannuksia siirrettiin tuotteiden asiakashintoihin. Huolimatta haasteista markkinatilanteessa konserni onnistui kasvattamaan myyntikatetasoansa selkeästi. Tähän myötävaikutti toteutettujen hinnankorotusten lisäksi myyntikatteeltaan tuote- ja teknistä tukkuliiketoimintaa korkeamman korjaamoliiketoiminnan suhteellisen osuuden kasvu liiketoiminnasta. Taloudellinen tulos Konsernin käyttökate (EBITDA) oli tammi–joulukuussa 36,6 (36,0) miljoonaa euroa, sekä ja vertailukelpoinen EBITDA 39,4 (38,6) MEUR. EBITDA oli 14,0 (15,1) % liikevaihdosta ja vertailukelpoinen EBITDA 15,1 (16,2) % liikevaihdosta. EBITDA kasvoi edellisvuoteen verrattuna 1,6 % ja vertailukelpoinen EBITDA 2,1 %. Vuosina 2021–2022 konserniin hankittujen korjaamo- ja huoltoliiketoimintaa harjoittavien yhtiöiden kasvanut osuus liiketoiminnasta on muuttanut konsernin kustannusrakennetta. Korjaamoliiketoiminnan tyypillisesti tuoteliiketoimintaa korkeamman myyntikatteen lisäksi tässä liiketoiminnassa myös henkilöstökulut ja liiketoiminnan muut kulut ovat suhteellisesti tuote- ja tukkuliiketoimintaa korkeammat. Lukuun ottamatta tätä liiketoimintarakenteen muuttumisesta johtunutta kustannusnousua, kustannuskehitys muilta osin oli maltillista. Liiketulos ennen yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja (EBITA) oli 23,0 (25,7) miljoonaa euroa, eli 8,8 (10,8) % liikevaihdosta, laskua -10,7 % edellisvuoteen verrattuna. Vertailukelpoinen EBITA oli 25,8 (28,3) miljoonaa euroa, eli 9,9 (11,9) % liikevaihdosta, laskua -8,9 % edellisvuoteen verrattuna. Katsauskauden liikevoitto oli 19,6 (23,0) miljoonaa euroa eli 7,5 (9,7) % liikevaihdosta, laskua -14,7 % edellisvuoteen verrattuna. Katsauskauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 22,5 (25,6) miljoonaa euroa eli 8,6 (10,8) % liikevaihdosta, laskua -12,3 % edellisvuoteen verrattuna. Katsauskauden voitto oli 10,1 (14,4) miljoonaa euroa, eli 3,9 (6,0) % liikevaihdosta, laskua -29,9 %. Katsauskauden vertailukelpoinen voitto oli 12,9 (17,0) miljoonaa euroa, eli 5,0 (7,1) % liikevaihdosta, laskua -24,0 %. Katsauskauden voiton laskuun johtivat liiketoiminnan kehityksen lisäksi yritysostojen myötä kasvaneet rahoituskulut yritysostolainoista ja leasing-veloista sekä SEK-määräisten lainojen kurssierojen vaikutus. Vertailukelpoisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja laskettaessa vertailukelpoisuuteen vaikuttavina kuluina on eliminoitu yritysostojen transaktio- ja lisäkauppahintakulut sekä listautumiskulut. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat kulut voivat yhtiön strategian toteutuksesta johtuen olla merkittäviä ja vaihdella voimakkaasti raportointikausien välillä. Näin laskettujen vertailukelpoisten vaihtoehtoisten tunnuslukujen katsotaan tämän johdosta kuvaavan paremmin liiketoiminnan operatiivista kannattavuutta. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat kulut tilikaudella 2022 olivat yhteensä 2,8 (2,6) miljoonaa euroa. Tase, rahoitus ja investoinnit Konsernin taseen loppusumma tilikauden päättyessä 31.12.2022 oli 309,2 (310,5) miljoonaa euroa. Konsernin oma pääoma oli 104,0 (104,5) miljoonaa euroa ja nettovelka ilman vuokrasopimusvelkoja katsauskauden lopussa 90,1 (84,8) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste ilman vuokrasopimusvelkoja oli 87,0 (81,2) %. Omavaraisuusaste oli 33,6 (33,6) % ja kassavarat katsauskauden päättyessä olivat 13,5 (11,8) miljoonaa euroa. Tasetunnuslukujen muutoksiin katsauskaudella vaikuttivat erityisesti tehdyt yritysostot, osingonjako sekä käyttöpääoman muutokset. Konsernin rahoitussopimuksen voimassaoloa jatkettiin katsauskauden aikana yhdellä vuodella toukokuun 2024 loppuun ja samalla sopimukseen kuuluvia rahoituslimiittejä laajennettiin. Uusitun rahoitussopimuksen mukaisten rahoitusvastuiden enimmäismäärä on 133,7 miljoonaa euroa koostuen enimmillään 101,7 miljoonan euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 25 miljoonan euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7 miljoonan euron suuruisesta RCF-limiitistä. Katsauskauden lopussa rahoituksen nostamatta oleva osuus komittoimattomasta velkakirjarahoitusjärjestelystä oli 15,5 miljoonaa euroa ja RCF-limiitistä 4,8 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirta oli 28,8 (13,2) miljoonaa euroa. Rahavirtaa rasitti merkittävästi aikaistettujen ja lisättyjen tuotehankintojen sitoma käyttöpääoma vielä ensimmäisellä ja toisella vuosineljänneksellä. Käyttöpääoman kasvu pysähtyi kolmannella vuosineljänneksellä, jolloin liiketoiminnan rahavirta kääntyi selvästi positiiviseksi ja viimeisellä vuosineljänneksellä erittäin voimakkaaseen kasvuun. Investointien rahavirta katsauskaudella oli -16,2 (-55,2) miljoonaa euroa. Se muodostui pääosin STS Sydhamnens Trailer Service AB:n loppukauppahinnan maksusta, Skeppsbrons Jönköping AB:n kauppahinnan käteisosuudesta sekä S-E-T A/S:n kauppahinnan maksusta. Näiden lisäksi tehtiin tuotannollisia investointeja 1,5 miljoonalla eurolla pääasiassa korjaamoliiketoimintaan liittyen. Rahoituksen nettorahavirta katsauskaudella oli -10,5 (19,3) miljoonaa euroa. Katsauskaudella nostettiin yritysostoihin käytettyä rahoitusta 16,5 miljoonalla eurolla. Lainoista suoritettiin normaalit lyhennysohjelman mukaiset lyhennykset -7,0 miljoonaa euroa. Osinkoja maksettiin yhteensä -6,5 miljoonaa euroa ja vuokrasopimusvelkojen lyhennyksiä -11,2 miljoonaa euroa sekä SEC Scandinavia A/S:n ja TD Tunga Delar Sverige AB:n vähemmistöosakkeiden lunastuksesta yhteensä -2,5 miljoonaa euroa. Konsernin keskeiset tunnusluvut Tuhatta euroa, jollei toisin ilmoitettu 01/12/2022 01/12/2021 Liikevaihto 260 683 237 830 Myyntikate 117 214 99 588 EBITDA 36 581 36 005 EBITDA-prosentti 14,0 % 15,1 % EBITA 22 980 25 727 EBITA-prosentti 8,8 % 10,8 % Liikevoitto 19 648 23 042 Liikevoittoprosentti 7,5 % 9,7 % Tilikauden voitto (tappio) 10 075 14 377 Tilikauden voitto (tappio) -prosentti 3,9 % 6,0 % Vertailukelpoinen voitto (tappio) 16 239 19 665 ilman liikearvopoistoja Vertailukelpoinen voitto (tappio) 6,2 % 8,3 % ilman liikearvopoistoja -prosentti Oman pääoman tuotto 9,7 % 15,5 % Omavaraisuusaste 33,6 % 33,6 % Nettovelkaantumisaste 87,0 % 81,2 % Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 0,56 0,81 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 0,54 0,78 Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, 0,72 0,96 laimentamaton, euroa Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, 0,69 0,92 laimennettu, euroa Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos 0,90 1,11 ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja, laimentamaton, euroa Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos 0,87 1,06 ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja, laimennettu, euroa Kokoaikaiset työntekijät kauden lopussa 1 009 950 Osakkeet ja osakepääoma Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeisiin ei liity äänestysrajoituksia tai äänileikkureita. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki osakkeet tuottavat yhtäläisen oikeuden osinkoon ja muuhun yhtiön varojenjakoon (sisältäen varojenjaon purkautumis-tilanteissa). Relais Group Oyj:n hallitus on päätti 25.4.2022 suunnatusta maksuttomasta osakeannista ja laski liikkeelle 64.407 kappaletta Relais Groupin uusia osakkeita Kari Kauhasen ja muiden Lumise Oy:n entisten osakkeenomistajien merkittäviksi maksutta. Suunnattu Osakeanti toteutettiin osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen 13.4.2022 hallitukselle antaman osakeantivaltuutuksen nojalla. Lisäosakkeet annettiin 31.3.2021 toteutettuun Lumisen Oy:n koko osakekannan hankintaan osapuolia sitovien ehtojen perusteella kauppaan liittyvien ehtojen täyttämiseksi, joten suunnatulle osakeannille on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy. Suunnatussa osakeannissa annettavien osakkeiden määrä määritettiin Lumise Oy:n osakekannan hankintaa koskevan kauppakirjan ehtojen mukaisesti. Osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 10.5.2022 ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla samanlajisina yhtiön vanhojen osakkeiden kanssa 11.5.2022. Yhtiö päätti 24.5.2022 suunnatusta osakeannista osana Skeppsbrons Jönköping AB:n osakekannan hankinnan kauppahinnan maksua. Yhtiö maksoi kauppahinnasta 14,0 miljoonaa Ruotsin kruunua laskemalla liikkeeseen suunnatussa osakeannissa yhteensä 68 118 yhtiön uutta osaketta Skeppsbrons’n myyjien merkittäväksi. Osakeanti toteutettiin Relais Groupin hallituksen päätöksellä osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen varsinaisen yhtiökokouksen 13.4.2022 hallitukselle antaman osakeantivaltuutuksen nojalla. Osakeanti järjestettiin Relais Groupin liiketoiminnan kehittämiseksi ja yrityskaupan rahoittamiseksi, joten osakkeenomistajien etuoikeudesta poikkeamiselle oli osakeyhtiölain mukainen painava taloudellinen syy. Osakkeiden merkintähinta oli 19,79 euroa osakkeelta, joka vastaa osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettua keskikurssia Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla 30 kaupankäyntipäivän ajalta ennen kauppakirjan allekirjoituspäivää. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 17.6.2022 ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla samanlajisina yhtiön vanhojen osakkeiden kanssa 20.6.2022. Yhtiön optio-oikeuksilla merkittiin tilikaudella yhteensä 58 350 yhtiön uutta osaketta. Yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.12.2022 oli 80 000 euroa ja kaupparekisteriin merkitty osakemäärä 18 132 308 kappaletta. Yhtiöllä oli Euroclear Finlandin ylläpitämän osakasluettelon mukaan katsauskauden päättyessä 2 798 osakkeenomistajaa. Yhtiö omisti omia osakkeitaan 50 kappaletta. Yhtiön kymmenen suurinta rekisteröityä osakkeenomistajaa omistuksineen 31.12.2022. Osakkeenomistaja Osakkeiden lukumäärä % 1. Ari Salmivuori 5 368 800 29,6 2. Nordic Industry Development AB1 3 015 600 16,6 3. Helander Holding Oy 885 130 4,9 4. Rausanne Oy 606 179 3,3 5. Ajanta Oy2 469 800 2,6 6. Suomen Teollisuussijoitus Oy 462 949 2,6 7. Sijoitusrahasto Evli Suomi Pienyhtiöt 448 816 2,5 8. Kauhanen Kari 435 571 2,4 9. Sijoitusrahasto Evli Suomi Select 399 850 2,2 10. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 396 813 2,2 11. Stadigh Kari 292 200 1,6 Kymmenen suurinta yhteensä 12 781 708 70,5 Muut osakkeenomistajat 5 350 600 29,5 Yhteensä 18 132 308 100 1 Nordic Industry Development AB:ssä määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper Otterbeck. 2 Ajanta Oy:ssä määräysvaltaa käyttää Ari Salmivuori. Relaisin hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2022 yhteensä 4 086 774 Relaisin osaketta, mikä vastasi noin 22,2 prosenttia Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä. Osakemäärät sisältävät henkilöiden omat sekä heidän lähipiirinsä ja määräysvaltayhteisöjensä omistukset. Osakkeet Arni Ekholm 67 450 Anders Borg 60 000 Johan Carlos 6 688 Juan Garcia1 62 050 Olli-Pekka Kallasvuo2 84 300 Ville Mikkonen 174 800 Katri Nygård 106 050 Jesper Otterbeck3 3 024 450 Jan Popov 67 823 Sebastian Seppänen 1 000 Jon Strand4 382 163 Pekka Raatikainen 20 000 Lars Wilsby5 30 000 Yhteensä 4 086 774 1JG Management AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Juan Garcia. 2 Suoraan sekä Entrada Oy:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Olli-Pekka Kallasvuo. 3Nordic Industry Development AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper Otterbeck, sekä Otterbeck management AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck 4Tailor Made Global Investment AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Jon Strand 5Wilsby Invest AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Lars Wilsby. Voimassaolevat optio-ohjelmat Yhtiöllä on käytössä yhtiön johtohenkilöille suunnattuja optioperusteisia palkitsemisjärjestelmiä. Relaisin nykyiset hallituksen jäsenet omistivat tilikauden päättyessä 31.12.2022 yhteensä 383 450 Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 383 450 Relaisin osaketta, mikä vastaa noin 2,1 prosenttia Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen. Hallituksen aiempi jäsen omisti 31.12.2022 375 00 optiota jotka oikeuttavat merkitsemään yhtä monta Relaisin osaketta. Lisäksi edesmenneen hallituksen jäsenen perilliset omistivat 31.12.2022 yhteensä 18 800 Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 18 800 Relaisin osaketta. Yhteensä annetut optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä 777 250 osaketta. Voimassa olevat optiot kuuluvat ehdoiltaan keskenään eroaviin optio-ohjelmiin 2017E, 2017F ja 2019E. Yhtiön optio-oikeuksilla merkittiin tilikauden aikana yhteensä 58 350 yhtiön uutta osaketta. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä Relais Group Oyj:n hallitus päätti aiemmalla tilikaudella 25.2.2021 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinohjelman perustamisesta yhtiön johdolle. Ohjelman tavoitteena on yhdenmukaistaa Relais Groupin johdon intressit yhtiön osakkeenomistajien intressien kanssa ja siten edistää omistaja-arvon kasvattamista pitkällä aikavälillä sekä palkita ja sitouttaa yhtiön johtoa. Ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan enintään viisitoista henkilöä, mukaan lukien Relais Group -konsernin johtoryhmän jäsenet. Ohjelman nojalla maksettavat palkkiot maksetaan rahassa ohjelmaan sisältyvien kannustinyksiköiden arvon perusteella. Rahassa suoritettavien kannustinyksiköiden määrä on yhteensä enintään 258 000 yksikköä. Kannustinyksiköt annetaan ohjelman osallistujille vastikkeetta. Kunkin kannustinyksikön arvo on kytketty Relais Groupin osakkeen arvon kehitykseen ohjelman aikana. Ansaittu palkkio merkitsee bruttopalkkiota, josta vähennetään soveltuva ennakonpidätys. Osallistujille annettavat kannustinyksiköt jaetaan kolmeen erilliseen erään. Näiden kolmen erän nojalla mahdollisesti maksettavat palkkiot maksetaan vuosien 2023, 2024 ja 2025 ensimmäisen puoliskon aikana. Jokaisen kannustinyksikön lähtökurssi kussakin kolmessa kannustinyksikköerässä on Relais Groupin osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi viimeisten 16.3.2021 edeltävien kahdenkymmenenviiden kaupankäyntipäivän jaksolla Nasdaq Helsinki Oy:n First North Growth Market Finland -markkinapaikalla ylläpidetyssä kaupankäynnissä. Kunkin kannustinyksikön päätöskurssi on Relais Groupin osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:n Pörssilistalla ylläpidetyssä kaupankäynnissä palkkion maksuvuotta edeltävältä vuodelta eli vuosilta 2022, 2023 ja 2024 annettavan Relais Groupin tilinpäätöstiedotteen julkistamispäivää seuraavan kahdenkymmenenviiden kaupankäyntipäivän jaksolla. Kannustinyksikön lähtökurssia pienennetään lähtökurssin ja päätöskurssin määräytymisjaksojen välisenä aikana maksettujen osinkojen määrällä. Ohjelman nojalla maksettavan palkkion arvoa on rajoitettu yhtiön osakekurssin kehitykseen kytketyllä enimmäisarvolla. Arvio toimintaan liittyvistä riskeistä ja epävarmuustekijoistä Yhtiö altistuu makrotaloudellisille riskeille ja muille makrotason trendeille, jotka voivat vähentää sen tuotteiden kysyntää. Se toimii kilpailluilla ja hajanaisilla markkinoilla tietyillä alueilla, ja kilpailu ja konsolidaatio voivat lisääntyä tulevaisuudessa. Esimerkkinä makrotason riskeistä voidaan mainita Koronapandemia ja sen mahdolliset vaikutukset kysyntään ja kansainvälisten logistiikka- ja hankintaketjujen kautta hankittavien tuotteiden saatavuuteen. Tällainen riski on myös heikentynyt kansainvälinen turvallisuuspoliittinen tilanne. Yhtiöllä on kasvustrategia, jonka toteuttamiseen liittyy riskejä erityisesti suhteessa yritysostoilla tavoiteltavaan kasvuun. Tällaisia riskejä voivat olla muiden muassa sopivien ostokohteiden niukkuus, ostokohteiden epäedullinen valuaatio sekä ostettujen kohteiden integrointityön onnistumiseen liittyvät riskit. Yhtiön liiketoiminta sitoo käyttöpääomaa laajan tuotevalikoiman varastointiin. Mikäli kysynnän ennustamisessa tai valikoimanhallinnassa ei onnistuta, voi tällä olla epäsuotuisia taloudellisia vaikutuksia. Relais on riippuvainen jälleenmyyjäverkostostaan ja sen liikevaihto voi laskea, jos jälleenmyyjien liiketoiminta kehittyy epäsuotuisasti tai asiakassuhteissa tapahtuu muutoksia. Yhtiön avainhenkilöiden merkitys liiketoiminnan menestykselle on suuri, joten avainhenkilöiden menettäminen voi vaikuttaa siihen haitallisesti. Yhtiön liiketoimintaan voi myös vaikuttaa, mikäli markkinoilla ryhdyttäisiin soveltamaan uusia tai muuttuneita lakeja ja viranomaismääräyksiä. Yhtiö altistuu tavanomaisille vahinkoriskeille, joita katetaan vahinko-, vastuu- ja keskeytysvakuutuksin. Rahoituksen osa-alueella valuuttakurssien vaihtelulla voi olla epäsuotuisa vaikutus Relaisin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taseasemaan. Yhtiö altistuu lainarahoituksessaan myös korkoriskille, jota hallitaan koronvaihtosopimusten avulla. Yhtiön liiketoimintaan liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin 29.11.2022 julkaistussa Esitteessä. Hallitus, johto ja tilintarkastaja Relais Group Oyj:n hallituksen muodostivat tilikaudella 13.4.2022 saakka Kari Stadigh (hallituksen puheenjohtaja), Olli-Pekka Kallasvuo, Jesper Otterbeck ja Katri Nygård. 13.4.2022 alkaen hallituksen ovat muodostaneet Jesper Otterbeck (puheenjohtaja), Anders Borg, Olli-Pekka Kallasvuo, Katri Nygård ja Lars Wilsby. Yhtiön toimitusjohtajana toimii Arni Ekholm. Yhtiön ja konsernin johtoryhmään kuuluivat katsauskaudella hänen lisäkseen talousjohtaja Pekka Raatikainen, Skandinavian alueen toimitusjohtaja Juan Garcia ja Suomen ja Baltian toimitusjohtaja Ville Mikkonen sekä 11.8.2022 alkaen lisäksi Raskone Oy:n toimitusjohtaja Jan Popov, Strands Group AB:n toimitusjohtaja Johan Carlos, Director M&A and Business Development Sebastian Seppänen sekä Director, Marketing and Sales Development (interim) Jon Strand. Yhtiön tilintarkastajana toimii tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti. Henkilöstö Konsernin palveluksessa katsauskaudella oli keskimäärin 997 (812) henkilöä. Tilikauden lopussa 31.12.2022 henkilöstömäärä oli 1 009 (950), kasvua 59 henkilöä. Henkilömäärä kasvoi yritysostojen vaikutuksesta. Katsauskaudella maksetut palkat ja palkkiot olivat yhteensä 42,7 (36,4) miljoonaa euroa. Palkkojen ja palkkioiden nousu johtui tehdyistä yritysostoista. Varsinainen yhtiökokous 13.4.2022 ja hallituksen voimassa olevat valtuudet Varsinainen yhtiökokous 13.4.2022 vahvisti yhtiön tilinpäätöksen ja myönsi hallitukselle ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 1.1.–31.12.2021. Yhtiökokous päätti valita hallitukseen viisi jäsentä ja valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen Olli-Pekka Kallasvuon, Katri Nygårdin ja Jesper Otterbeckin. Uusina jäseninä hallitukseen valittiin Anders Borg ja Lars Wilsby. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Jesper Otterbeckin hallituksen puheenjohtajaksi. Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille ei makseta palkkioita hallituksen tai mahdollisten valiokuntien jäsenyydestä. Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajana valitaan jatkamaan tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti. Yhtiökokous päätti, että emoyhtiön jakokelpoisista varoista maksetaan hallituksen esityksen mukaisesti osinkoa 0,36 euroa osakkeelta osakkeenomistajille, jotka osingonmaksun täsmäytyspäivänä 19.4.2022 olivat merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksettiin 26.4.2022. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 1 794 143 oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeita voidaan hankkia säännellyllä markkinalla niillä markkinapaikoilla, joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä kauppaa omilla osakkeillaan. Tällöin osakkeet hankitaan suunnatusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike perustuu yhtiön osakkeen julkisesti noteerattuun markkinahintaan siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishinta on osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana. Valtuutus on voimassa vuonna 2023 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt hankintavaltuutukset. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 2 988 286 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus antaa hallitukselle oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä mainittujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuksien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen eli suunnatusti. Hallituksen valtuutus kattaa sekä uusien osakkeiden antamisen että yhtiön hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovutuksen. Valtuutus on voimassa vuonna 2023 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt osakeanti- ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta annetut valtuutukset. Riita-asiat Yhtiöllä ei ole meneillään riita-asioita tai oikeudenkäyntejä, joilla olisi hallituksen käsityksen mukaan merkittävää vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan. Vastuullisuus Relais Group Oyj on edelläkävijä ja johtava konsolidoija liikkumisen ja ajoneuvojen jälkimarkkinoilla Pohjoismaissa. Liiketoiminnan yhtenä tavoitteena on edistää kestävää liikennettä ja vaikuttaa taloudelliseen toimeliaisuuteen. Edesautamme liikenneturvallisuutta tarjoamalla laadukkaat varaosat ja varusteet ajoneuvojen elinkaaren eri vaiheiseen. Osallistumme talouskasvun ja hyvinvoinnin luomiseen, joista hyötyvät monet sidosryhmät, kuten yhtiön osakkeenomistajat, henkilöstö, asiakkaat, yhteistyökumppanit, toimittajat sekä heidän työntekijänsä yhdessä koko yhteiskunnan kanssa. Relais Group Oyj on sitoutunut YK:n kestävän kehityksen periaatteisiin ja valinnut kuusi YK:n kestävän kehityksen tavoitetta, jotka ovat läheisesti yhteydessä yhtiön liiketoimintaan. Vastuullisuusohjelmaan on olennaisuuden arvioinnilla valittu neljä pääteemaa jotka ovat turvallisuus, ilmastonmuutoksen hillitseminen, talouskasvun ja hyvinvoinnin luominen sekä eettisyys toimintatavoissa. Relais Group Oyj noudattaa lakeja, asetuksia, Nasdaq Helsingin sääntöjä, hyvää hallinnointitapaa sekä Relais Group Oyj:n eettisiä toimintaohjeita sekä sovittuja toimintatapoja. Konserninlaajuisten eettisten toimintaperiaatteiden tarkoituksena on tukea päätösten tekemistä kansainvälisessä toimintaympäristössä ja varmistaa vastuullinen toiminta. Relais Group Oyj valitsee kumppaneikseen toimijoita, jotka jakavat samat eettiset, sosiaaliset ja ympäristöarvot ja jotka noudattavat hyviä käytäntöjä sekä ihmisoikeuksia, työvoimaa, terveyttä, turvallisuutta ja ympäristönsuojelua koskevia standardeja. Kunnioitamme paikallisia kulttuureja, tapoja ja arvoja kaikissa toimintamaissamme. Toimimme rehellisesti ja eettisesti kaikessa liiketoiminnassamme. Relais Group Oyj:lla on nollatoleranssi kaikkia lahjonnan muotoja kohtaan. Tuemme kansallisten ja kansainvälisten viranomaisten pyrkimyksiä korruptionvastaisen toiminnan ja rahanpesun kitkemiseksi. Relais Group Oyj:lla on käytössä EU:n whistleblower-direktiivin mukainen whistleblowing-palvelu, jonka avulla sidosryhmät voivat ilmoittaa vakavista väärinkäytösriskeistä, jotka voisivat vaikuttaa esimerkiksi ihmisoikeuksiin, organisaatioon, yhteiskuntaan tai ympäristöasioihin. Henkilöstön osalta keskeisimmät yritysvastuuteemat ovat tasa-arvon ja työhyvinvoinnin edistäminen mm. itseohjautuvien organisaatioiden, koulutuksen ja urakierron avulla. Oman toimintamme ympäristövaikutukset ovat pienet. Pyrimme jatkuvasti vähentämään energiankulutusta toiminnassamme. Jätteet, romut ja kemikaalit käsittelemme asianmukaisesti. Toimimme vakiintuneiden logistiikkakumppaneiden kanssa ja pyrimme suosimaan kuljetuksissa vähäpäästöisiä kuljetusmuotoja. Tarjoamme kattavan valikoiman hyväksyttyjä varaosia ja varusteita. Merkittävä osa tarjoamistamme varaosista on kierrätettäviä ja osa tarjoamistamme osista kyetään tehdaskunnostamaan uudestaan. Muun muassa akut kierrätämme ja raportoimme kansallisen kierrätysjärjestelmän mukaisesti. Tulevaisuudessa Relais Group Oyj:n tavoitteena on raportoida keskeisimmät hiilidioksidipäästöt ja muut ympäristövaikutukset omasta toiminnastaan sekä toimitusketjun osalta olennaisuuteen perustuen. Relais Group Oyj julkaisee vastuullisuuskatsauksen verkkosivuilla osoitteessa www.relais.fi arviolta 30.6.2023 mennessä.Selvityksessä kerrotaan Relais Group Oyj:n yritysvastuun kannalta olennaiset asiat, kuten yhtiön merkittävimmät yhteiskunnalliset, sosiaaliset ja ympäristövaikutukset sekä kuvataan yritysvastuun johtamismalli. Tutkimus-ja kehitystoiminta Yhtiö ei harjoita varsinaista tutkimus- ja kehitystoimintaa. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Yhtiö nimitti 15.2.2023 KTM Thomas Ekströmin yhtiön talousjohtajaksi. Ekström aloittaa tehtävässään viimeistään elokuun 2023 aikana. Yhtiö tiedotti 24.2.2023 sopineensa pääpankkinsa kanssa, että yhtiön rahoitussopimuksen voimassaoloa jatketaan yhdellä vuodella 31.5.2025 saakka. Yhtiö julkaisi 2.3.2022 tarkistetun pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen, jonka mukaan se tavoittelee 50 miljoonan euron pro forma -EBITA:a vuoden 2025 loppuun mennessä. Yhtiön aiempi pitkän aikavälin taloudellinen tavoite oli saavuttaa 500 miljoonan euron liikevaihto (proforma) vuoden 2026 loppuun mennessä. Näkymät ja pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Relais Group ei julkaise numeerista tulosohjeistusta tilikaudelle 2023. Yhtiö julkaisi 2.3.2023 uuden pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen, jonka mukaan se tavoittelee 50 miljoonan euron pro forma -EBITA:a vuoden 2025 loppuun mennessä. Yhtiön aiempi pitkän aikavälin taloudellinen tavoite oli saavuttaa 500 miljoonan euron liikevaihto (proforma) vuoden 2026 loppuun mennessä. Hallituksen esitys yhtiökokoukselle Konsernin tilikauden tulos oli 10 075 tuhatta euroa ja emoyhtiön tilikauden tulos 172 487,86 euroa. Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat 31.12.2022 olivat 79 894 570,32 euroa. Hallitus ehdottaa 5.4.2023 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,40 euroa/osake, yhteensä 7 252 903,20 euroa tilinpäätöshetken osakemäärällä, ja loput voitonjakokelpoisista varoista jätetään yhtiön omaan pääomaan. Osinko ehdotetaan maksettavaksi kahdessa samansuuruisessa erässä yhtiökokouskutsussa ilmoitettavina ajankohtina. Hallituksen käsityksen mukaan ehdotettu voitonjako ei vaaranna emoyhtiön tai konsernin maksuvalmiutta. Relais Group Oyj Y-tunnus 2566730-3 Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste Relais Group Oyj Kuvaus raportoivan yhteisön nimen tai muun tunnisteen muutoksesta edellisen raportointikauden päättymisen jälkeen Ei muutoksia Yhteisön kotipaikka Helsinki Yhteisön oikeudellinen muoto Oyj Kotivaltio Suomi Yhteisön rekisteröity osoite Mannerheimintie 105 Pääasiallinen toimipaikka Helsinki Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja pääasiallisista toiminnoista Moottoriajoneuvojen ja moottoripyörien tukku- ja vähittäiskauppa sekä korjaus Emoyrityksen nimi Relais Group Oyj Koko konsernin emoyrityksen nimi Relais Group Oyj Sisällysluettelo Hallituksen toimintakertomus 1-10 IFRS-konsernitilinpäätös Konsernin tuloslaskelma 11 Konsernin laaja tuloslaskelma 11 Konsernitase 12 Konsernin rahavirtalaskelma 13 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 14 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Liitetieto 1 Laatimisperusta 15-17 Liitetieto 2 Segmenttitiedot 18-19 Liitetieto 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat 20-24 Liitetieto 4 Liikevaihto 25-26 Liitetieto 5 Liiketoiminnan muut tuotot 26 Liitetieto 6 Materiaalit ja palvelut 26 Liitetieto 7 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 27-28 Liitetieto 8 Poistot ja arvonalentumiset 28 Liitetieto 9 Liiketoiminnan muut kulut 28-29 Liitetieto 10 Rahoitustuotot ja -kulut 29 Liitetieto 11 Tuloverot 30-32 Liitetieto 12 Osakekohtainen tulos (EPS) 32 Liitetieto 13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 33-36 Liitetieto 14 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 37 Liitetieto 15 Vuokrasopimukset 38-40 Liitetieto 16 Vaihto-omaisuus 40-41 Liitetieto 17 Rahoitusvarat 42 Liitetieto 18 Muut saamiset 42 Liitetieto 19 Oma pääoma 43-46 Liitetieto 20 Rahoitusvelat 47-49 Liitetieto 21 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot 50 Liitetieto 22 Rahoitusriskien hallinta 51-54 Liitetieto 23 Ostovelat ja muut velat 55 Liitetieto 24 Varaukset, ehdolliset erät ja sitoumukset 55-56 Liitetieto 25 Lähipiiritapahtumat 56-58 Liitetieto 26 Tilikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat 59 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Emoyhtiön tuloslaskelma 60 Emoyhtiön tase 61-62 Emoyhtiön rahoituslaskelma 63 Laskelma emoyhtiön oman pääoman muutoksista 64 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 65-66 Liitetiedot 67-72 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitus 73 Tilinpäätösmerkintä 73 KONSERNIN TULOSLASKELMA 1 000 euroa Liite- tieto 1.1.-31.12. 2022 1.1.-31.12. 2021 Liikevaihto 2, 4 260 683 237 830 Liiketoiminnan muut tuotot 5 2 754 3 074 Materiaalit ja palvelut 6 (143 469) (138 242) Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 7 (54 990) (46 945) Poistot ja arvonalentumiset 8 (16 933) (12 963) Liiketoiminnan muut kulut 9 (28 397) (19 712) Liikevoitto 19 648 23 042 Rahoitustuotot 4 658 1 222 Rahoituskulut (11 113) (5 794) Nettorahoituskulut 10 (6 454) (4 572) Voitto ennen tuloveroja 13 194 18 470 Tuloverokulu 11 (3 119) (4 093) Tilikauden voitto 10 075 14 377 Tilikauden voiton jakautuminen Emoyhtiön omistajille 10 072 14 346 Määräysvallattomille omistajille 2 30 Osakekohtainen tulos 12 Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa) 0,56 0,81 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa) 0,54 0,78 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA Tilikauden voitto 10 075 14 377 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot (4 289) (620) Tilikauden muut laajan tuloksen erät yhteensä (4 289) (620) Tilikauden laaja tulos yhteensä 5 786 13 757 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 5 796 13 734 Määräysvallattomille omistajille (10) 23 KONSERNITASE 1 000 euroa Liite- tieto 31.12.2022 31.12.2021 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 13 15 014 15 066 Liikearvo 13 118 163 116 630 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 14 4 463 4 897 Käyttöoikeusomaisuuserät 15 52 312 54 143 Laskennalliset verosaamiset 11 579 798 Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat 17 73 79 Muut pitkäaikaiset varat 17 42 6 Pitkäaikaiset varat yhteensä 190 645 191 618 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 16 67 804 73 352 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 4 106 2 588 Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat 17 350 - Myyntisaamiset ja muut saamiset 17-18, 22 32 752 31 170 Rahavarat 17 13 527 11 803 Lyhytaikaiset varat yhteensä 118 538 118 912 Varat yhteensä 309 183 310 531 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 80 80 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 74 125 71 436 Muuntoerot (5 907) (1 632) Kertyneet voittovarat 35 686 34 232 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 103 983 104 117 Määräysvallattomien omistajien osuus 0 337 Oma pääoma yhteensä 19 103 983 104 454 VELAT Pitkäaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 20, 22 95 695 90 537 Vuokrasopimusvelat 15, 20, 22 41 611 44 284 Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat 3, 20 1 009 1 609 Muut pitkäaikaiset velat 7 71 650 Laskennalliset verovelat 11 5 785 6 179 Pitkäaikaiset velat yhteensä 144 171 143 259 Lyhytaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 20, 22 7 228 6 042 Vuokrasopimusvelat 15, 20, 22 11 877 10 641 Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat 3, 20 2 513 2 937 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 4 114 4 305 Ostovelat ja muut velat 20, 22, 23 35 296 38 893 Lyhytaikaiset velat yhteensä 61 029 62 818 Velat yhteensä 205 199 206 077 Oma pääoma ja velat yhteensä 309 183 310 531 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1 000 euroa Liite- tieto 1.1.-31.12. 2022 1.1.-31.12. 2021 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden voitto 10 075 14 377 Oikaisut: Poistot ja arvonalentumiset 8 16 933 12 963 Rahoitustuotot ja -kulut ilman realisoitumattomia valuuttakurssieroja 10 4 137 3 889 Realisoitumattomat valuuttakurssivoitot ja -tappiot 2 316 683 Tuloverokulu 11 3 119 4 093 Muut oikaisut 2 029 2 467 Rahavirrat ennen nettokäyttöpääoman muutosta 38 608 38 472 Nettokäyttöpääoman muutos: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos (lisäys (-) / vähennys (+)) (1 147) (1 317) Vaihto-omaisuuden muutos (lisäys (-) / vähennys (+)) 5 123 (14 814) Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos (lisäys (+) / vähennys (-)) (4 106) (1 293) Rahavirrat ennen rahoituseriä 38 479 21 048 Maksetut korot (4 008) (3 465) Saadut korot 165 67 Muut rahoituserät (144) (404) Saadut osingot 31 - Maksetut tuloverot (5 742) (4 052) Liiketoiminnan nettorahavirta (A) 28 780 13 194 Investointien rahavirrat Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin (1 720) (2 482) Tytäryhtiöiden hankinnat vähennettyinä hankinta-ajankohdan rahavaroilla 3 (14 654) (52 872) Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut 176 197 Lainasaamisten takaisinmaksut - - Investointien nettorahavirta (B) (16 198) (55 157) Rahoituksen rahavirrat Lyhytaikaisten lainojen nostot 3 500 4 500 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut (3 515) (6 569) Pitkäaikaisten lainojen nostot 16 500 40 735 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut (7 020) (6 743) Maksetut osingot 19.2 (6 459) (5 189) Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset 15.1 (11 243) (8 306) Määräysvallattomien omistajien osuuden lunastus 3 (2 487) - Osakeoptioilla merkityt osakkeet 19.3 207 915 Rahoituksen nettorahavirta (C) (10 518) 19 343 Liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen nettorahavirrat (A+B+C) 2 065 (22 620) Rahavarojen nettomuutos 2 065 (22 620) Rahavarat 1.1. 11 803 34 669 Valuuttakurssien muutosten vaikutus (342) (245) Rahavarat 31.12. 17 13 527 11 803 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 1 000 euroa Liite- tieto Osake- pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muunto- erot Kerty-neet voitto- varat Yhteensä Määräys-vallatto-mien omista-jien osuus Oma pääoma yhteen-sä Oma pääoma 1.1.2022 80 71 436 (1 631) 34 232 104 117 337 104 454 Laaja tulos Tilikauden voitto (tappio) - - - 10 072 10 072 2 10 075 Muut laajan tuloksen erät - - (4 276) - (4 276) (12) (4 288) Tilikauden laaja tulos yhteensä - - (4 276) 10 072 5 796 (10) 5 786 Liiketoimet omistajien kanssa Liiketoimintojen yhdistämisiin liittyvät osakeannit 19 - 1 168 - - 1 168 - 1 168 Osakeperusteiset maksut 19 - 1 314 - - 1 314 - 1 314 Osakeoptioilla merkityt osakkeet 19 - 207 - - 207 - 207 Määräysvallattomien omistajien osuuden lunastus 3 - - - (2 160) (2 160) (327) (2 487) Osingot 19 - - - (6 459) (6 459) - (6 459) Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä - 2 689 - (8 619) (5 930) (327) (6 257) Oma pääoma 31.12.2022 80 74 125 (5 907) 35 685 103 983 0 103 983 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 1 000 euroa Liite- tieto Osake- pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muunto- erot Kerty-neet voitto- varat Yhteensä Määräys-vallatto-mien omista-jien osuus Oma pääoma yhteen-sä Oma pääoma 1.1.2021 80 56 226 (1 019) 25 075 80 362 314 80 676 Laaja tulos - - - - - - - Tilikauden voitto (tappio) - - - 14 346 14 346 30 14 377 Muut laajan tuloksen erät - - (612) - (612) (8) (620) Tilikauden laaja tulos yhteensä - - (612) 14 346 13 734 23 13 757 Liiketoimet omistajien kanssa Liiketoimintojen yhdistämisiin liittyvät osakeannit 19 - 14 296 - - 14 296 - 14 296 Osakeoptioilla merkityt osakkeet 19 - 915 - - 915 - 915 Osingot 19 - - - (5 189) (5 189) - (5 189) Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä - 15 210 - (5 189) 10 021 - 10 021 Oma pääoma 31.12.2021 80 71 436 (1 631) 34 232 104 117 337 104 454 1 Laatimisperusta 1.1 Yrityksen perustiedot Relais Group (jäljempänä "Relais" tai "konserni") on johtava konsolidoija ja yritysostoalusta ajoneuvojen jälkimarkkinoilla Pohjoismaissa ja Baltiassa. Konsernin emoyhtiö, Relais Group Oyj (tai ”yhtiö”), on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö, jonka Y-tunnus on 2566730-3. Yhtiön kotipaikka on Helsinki ja rekisteröity osoite Mannerheimintie 105, 00280 Helsinki. Osakkeemme on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä kaupankäyntitunnuksella RELAIS. Relais on teollinen toimija, joka keskittyy ajoneuvojen elinkaaren tehostamiseen ja siihen liittyviin palveluihin. Se on myös kasvualusta omistamilleen yhtiöille. Relais toteuttaa kohdennettuja, kasvustrategiansa mukaisia yritysostoja ja haluaa olla aktiivinen toimija ajoneuvojen jälkimarkkinoiden konsolidoitumisessa toiminta-alueellaan. Relais kohdistaa yritysostonsa yhtiöihin, joilla on hyvä strateginen sopivuus sen tytäryhtiöiden kanssa. Relaisin liikevaihto vuonna 2022 oli EUR 261 (238) miljoonaa euroa ja konsernin palveluksessa työskenteli 31.12.2022 yhteensä 1 009 (950) ammattilaista kuudessa eri maassa. 1.2 Kirjanpidon perusta Relais Group Oyj:n konsernitilinpäätös 2022 on laadittu Euroopan unionissa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2022 voimassaolevia IAS- ja IFRS -standardeja sekä SIC- ja IFRIC -tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset. Relais Group Oyj:n hallitus hyväksyi tämän tilinpäätöksen kokouksessaan 14.3.2023. Osakeyhtiölain mukaisesti osakkeenomistajilla on oikeus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös tai muuttaa sitä seuraavassa varsinaisessa yhtiökokouksessa. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa konsernin internet-sivuilta www.relais.fi. Tässä osiossa 1.2 on selostettu konsernitilinpäätöksen yleiset laatimisperiaatteet. Tilinpäätöseräkohtaiset laatimis-periaatteet sekä kuvaukset johdon harkintaan perustuvista ratkaisuista sekä arvioiden ja oletusten käytöstä on esitetty kyseisen liitetietoerän yhteydessä. Konsernitilinpäätös laaditaan alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen, lukuun ottamatta seuraavia eriä, jotka arvostetaan käypään arvoon: synteettiset optiot, johdannaisinstrumentit ja ehdolliset vastikkeet (luokiteltu rahoitus-veloiksi). Käypien arvojen hierarkia on esitetty liitetiedossa 1.7 Käypien arvojen määrittäminen. Lisätietoja käypien arvojen määrittämisessä käytetyistä oletuksista on esitetty seuraavissa liitetiedoissa: 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat, 7 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut sekä 21 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, ellei muuta ole todettu. Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2021 vastaavaan ajanjaksoon tai ajankohtaan, ellei toisin ole mainittu. Relaisin tilikausi on kalenterivuosi. 1.3 Merkittävimmät johdon tekemät harkintaan perustuvat ratkaisut sekä keskeiset epävarmuustekijät IFRS-tilinpäätöksen laatiminen edellyttää johdon tekevän harkintaan perustuvia ratkaisuja sekä arvioiden ja oletusten käyttämistä. Nämä vaikuttavat varojen ja velkojen määriin sekä ehdollisista varoista ja veloista annettaviin tietoihin kauden päättymispäivänä, sekä tuottojen ja kulujen määriin raportointikaudella. Kyseiset arviot ja oletukset perustuvat aiempaan kokemukseen ja muihin perusteltavissa oleviin tekijöihin, kuten vastaisia tapahtumia koskeviin odotuksiin. Relaisin johto uskoo näiden olevan kohtuullisia, kun otetaan huomioon olosuhteet raportointikauden päättymispäivänä sekä silloin, kun kyseiset arviot ja oletukset on tehty. Vaikka arviot perustuvat Relaisin johdon parhaaseen näkemykseen ja tietämykseen tapahtumista sekä toimenpiteistä tilinpäätöksen laatimisajankohtana, on mahdollista, että toteumat saattavat poiketa näistä arvioista. Relais tarkastelee arvioita sekä taustaoletuksia säännöllisesti sekä tilinpäätöstä laadittaessa. Konserni voi joutua muuttamaan kirjanpidollisia arvioitaan, jos Relais saa uutta tietoa tai sille kertyy lisää kokemusta, tai mikäli ne olosuhteet, joihin arviot perustuvat, muuttuvat. Siten konserni saattaa joutua myöhemmin muuttamaan tilikauden päättymispäivää 31.12.2022 koskevia arvioitaan. Relais kirjaa arvioiden mahdolliset muutokset kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai oletusta muutetaan. Johdon tekemät harkintaan perustuvat ratkaisut Harkintaan perustuvat ratkaisut, jotka Relaisin johto on tehnyt tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan, ja joilla on eniten vaikutusta konsernitilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, koskevat seuraavia osa-alueita: Aihe Liitetieto Johdon harkintaan perustuvien ratkaisujen luonne Vuokrasopimukset, Relais vuokralle ottajana 15 Vuokrasopimukset Vuokra-ajan määrittäminen sopimuksille, joihin liittyy jatko- ja päättämisoptioita, sekä lisäluoton koron määrittäminen. Arviot ja oletukset Ne oletuksiin ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät, jotka aiheuttavat merkittävän riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana, ovat konsernissa seuraavat: Aihe Liitetieto Arvioiden ja oletusten luonne Liikearvon arvonalentumistestaus 13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo Kerrytettävissä olevien rahamäärien perustana olevien keskeisten oletusten määrittäminen Yrityshankinnat 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat Liiketoimintojen yhdistämisistä johtuvien aineettomien hyödykkeiden käypien arvojen arviointi 1.4 Konsernin liiketoiminnan kausiluonteisuus sekä ilmastoasiat Konsernin liiketoiminnan kausiluonteisuus vaikuttaa Relaisin tuotteiden kysyntään, ja tämä puolestaan vaikuttaa Relaisin liikevaihtoon, liikevoittoon ja rahavirtoihin. Lämpötilojen ja vuodenaikojen muutokset, kuten lämpimät kesät tai kylmät talvet, voivat vaikuttaa erityisesti akkujen, käynnistysmoottoreiden ja latureiden kysyntään sekä ajoneuvojen ilmastoinnin ja lämmityksen tarpeeseen. Lisäksi valaistustuotteiden, kuten LED-tuotteiden ja lisävalojen, kysyntä yleensä kasvaa syksyllä ja talvella. Kausivaihtelun seurauksena suurempi osa Relaisin liikevaihdosta ja tuloksesta syntyy yleensä vuoden jälkimmäisellä puoliskolla. Johto on arvioinut ilmastonmuutoksen vaikutuksia konsernitilinpäätöstä laatiessaan. Näillä seikoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen tässä vaiheessa. 1.5 Konsernitilinpäätöksen yhdistelyperiaatteet Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Relais Group Oyj:n sekä kaikki ne tytäryhtiöt, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta kauden päättymispäivänä. Relaisilla on määräysvalta, kun se olemalla osallisena yhtiössä altistuu yhtiön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhtiötä koskevaa valtaansa. Tytäryhtiön yhdistely konsernitilinpäätökseen alkaa silloin, kun Relais on saanut määräysvallan, ja se päättyy kun määräysvalta lakkaa. Liitetiedossa 25 Lähipiiritapahtumat on esitetty lisätietoja konsernirakenteesta. Relais arvostaa määräysvallattomien omistajien osuudet alun perin yleensä niiden suhteelliseen osuuteen hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta hankinta-ajankohtana. Määräysvallattomien omistajien osuudet konsernitilinpäätökseen yhdisteltyjen tytäryhtiöiden nettovaroista esitetään konsernitaseessa oman pääoman erillisenä eränä. Määräysvallattomien omistajien osuudet koostuvat näiden osuuksien määrästä alkuperäisen liiketoimintojen yhdistämisen ajankohtana ja määräysvallattomille omistajille kuuluvista oman pääoman muutoksista yhdistämisen jälkeen. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuus olisi negatiivinen. Konsernilla tytäryhtiössä olevan omistusosuuden muutokset, joiden seurauksena Relais ei menetä määräysvaltaa, käsitellään kirjanpidossa omaa pääomaa koskevina liiketoimina. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat katteet sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. 1.6 Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat ja saldot Kunkin tytäryhtiön tilinpäätökseen sisältyvät erät arvostetaan käyttäen sen taloudellisen ympäristön valuuttaa, jossa kyseinen yritys pääasiallisesti toimii ("toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös esitetään euroissa, joka on emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Tytäryhtiöiden valuuttamääräiset liiketapahtumat muunnetaan paikallisten toimintavaluuttojen määräisiksi käyttämällä tapahtumapäivän valuuttakursseja. Taseen valuuttamääräiset saamiset ja velat muunnetaan toimintavaluuttojen määräisiksi perustuen raportointikauden päättymispäivän kursseihin. Niiden tytäryhtiöiden, joiden toimintavaluutta on muu kuin euro, tuloslaskelman ja laajan tuloslaskelman tuotto- ja kuluerät sekä rahavirtalaskelman erät muunnetaan euroiksi tilikauden keskikursseilla. Taseen omaisuus- ja velkaerät muunnetaan euroiksi käyttämällä raportointikauden päättymispäivän kursseja. Muuntoerot, jotka syntyvät eri valuuttakurssien käytöstä, kirjataan konsernin muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten yksiköiden hankinnan yhteydessä syntyvä liikearvo ja kyseisten ulkomaisten yksiköiden varojen ja velkojen kirjanpitoarvoihin hankinnan yhteydessä tehtävät käypien arvojen oikaisut käsitellään kyseisten ulkomaisten yksikköjen varoina ja velkoina. Ne muunnetaan euroiksi käyttäen raportointikauden päättymispäivän kursseja. Kun ulkomainen yksikkö myydään tai siitä luovutaan muuten, kokonaan tai osittain, omaan pääomaan kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteiseksi eräksi osana transaktiosta syntyvää kokonaisvoittoa tai -tappiota. 1.7 Käypien arvojen määrittäminen Joidenkin Relaisin tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltaminen sekä tilinpäätöksessä esitettävien tietojen laadinta edellyttää käypien arvojen määrittämistä, sekä rahoitusvaroille ja -veloille että muille kuin näihin kuuluville erille. Käypä arvo on hinta, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutettavassa tavanmukaisessa liiketoimessa. Käyvät arvot luokitellaan seuraavasti eri käypien arvojen hierarkian tasoille, mikä kuvastaa arvostusmenetelmissä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä: Taso 1 Taso 2 Taso 3 Käypä arvo lasketaan perustuen täysin samanlaisten varojen tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla, joille Relaisilla on pääsy arvostuspäivänä. Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan (ts. hintoina) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina). Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot). 1.8 Liikevoitto Relaisin näkemyksen mukaan liikevoitto on merkityksellinen välisumma konsernin taloudellisen suoriutumisen ymmärtämiseksi. Koska IFRS-standardisto ei määrittele tätä käsitettä, konserni on määritellyt sen seuraavasti: Liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu kun myyntituottoihin lisätään liiketoiminnan muut tuotot ja vähennetään: - materiaalien ja palvelujen ostokulut, oikaistuna vaihto-omaisuuden muutoksella - työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut - poistot ja arvonalentumistappiot, sekä - liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut tuloslaskelman erät esitetään liikevoitto-rivin alapuolella. Relais käsittelee valuuttakurssierot kirjanpidossa seuraavasti: myyntiin liittyvät realisoituneet ja realisoitumattomat kurssierot kirjataan muihin tuottoihin tai muihin kuluihin, ostokuluihin liittyvät realisoituneet ja realisoitumattomat kurssierot merkitään kyseisen erän oikaisuiksi ja rahoitukseen liittyvät kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin tai -kuluihin. 1.9 Uusien ja muutettujen standardien käyttöönotto Tammikuun 2022 alusta voimaan tulleilla muutoksilla ja vuosittaisilla parannuksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta konsernin tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tilinpäätöksen esittämiseen. Konserni ei ole vielä soveltanut niitä IASB:n jo julkaisemia muutettuja standardeja, joiden soveltaminen on pakollista 1.1.2023 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Relais ottaa ne käyttöön kunkin säännöksen voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tilikauden alusta lukien, edellyttäen että ne on hyväksytty sovellettaviksi EU:ssa. Relaisin nykyisen arvion mukaan näillä ei ole merkittävää vaikutusta tuleviin konsernitilinpäätöksiin. 2 Segmenttitiedot Toimintasegmentti on konsernin osa, joka harjoittaa liiketoimintaa, josta se voi saada tuottoja ja josta voi aiheutua kuluja, ja josta on saatavilla erillistä taloudellista tietoa. Konsernilla on kaksi raportoitavaa segmenttiä: Suomi ja Baltia sekä Skandinavia. Konsernitoiminnot, mukaan lukien Relais Group Oyj, eivät täytä raportoitavan segmentin kriteerejä ja ne esitetään Muut-erässä. Segmentti Suomi ja Baltia myy autovaraosia, -varusteita ja hyötyajoneuvojen korjaamopalveluja Suomessa, Virossa ja Latviassa toimivien liiketoimintayhtiöiden kautta. Myös Skandinavia-segmentti myy edellä mainittuja tuotteita ja palveluja Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa toimivien yhtiöidensä kautta. Muut-erä tuottaa konsernille johtamis- ja hallintopalveluja konsernin emoyhtiön kautta. Relaisin segmenttitiedot vuodelta 2021 on oikaistu vastaamaan laadintaperusteen muutosta. Vuoden 2021 loppuun asti segmenttitiedot johdon sisäiseen raportointiin laadittiin suomalaisen kirjanpito- ja tilinpäätössäännösten (FAS) mukaisesti. 1.9.2022 alkaen segmenttitietojen laatiminen johdon sisäiseen raportointiin perustuu kansainvälisiin tilinpäätösstandardeihin (IFRS). Oikaisulla ei ollut vaikutusta konsernin kokonaislukuihin. Relais on tunnistanut juridiset yhtiöt toimintasegmenteiksi ennen yhdistelyä. Relais on yhdistänyt toimintasegmenttejä raportoitaviksi segmenteiksi (Suomi ja Baltia sekä Skandinavia). Suomi ja Baltia -segmenttiin sisältyvät Suomi, Viro ja Latvia, sekä Skandinavia-segmenttiin Norja, Tanska ja Ruotsi, joka on merkittävin. Relais on arvioinut toimintasegmenttien taloudellisten ominaispiirteiden samankaltaisuutta sekä aiemman että odotetun tulevan kehityksen näkökulmasta ja katsoo, että yhdistämiskriteerit täyttyvät: - Kyseisissä maissa myytävät tuotteet ja tarjottavat palvelut ovat luonteeltaan samankaltaisia. Korjaamo- ja huoltotoiminnot sekä varaosamyynti liittyvät myös läheisesti toisiinsa, koska varaosia käytetään mainittujen palvelujen tuottamiseen. - Taloudellinen toimintaympäristö on samankaltainen: Suomi ja Baltia -segmentin kaikki yhtiöt toimivat euroissa, ja Skandinavia-segmentin yhtiöistä suurin osa toimii Ruotsin kruunuissa (SEK) (Norjan ja Tanskan kruunuissa (NOK / DKK) toimivat yhtiöt eivät ole tällä hetkellä olennaisia konsernikokonaisuuden kannalta). Kilpailuympäristö ja hinnoittelu- malli ovat samankaltaisia. Mahdollisilla taloudellisen ympäristön muutoksilla on samankaltaiset vaikutukset tytär- yhtiöiden kannattavuuteen. Asiakkaat ovat suurelta osin samantyyppisiä (hyötyajoneuvojen käyttäjät). - Yhdelläkään tytäryhtiöllä ei ole omaa tuotantoa. - Molemmilla raportoitavilla segmenteillä on oma alueellinen toimitusjohtajansa, joka toimii myös konsernin johto- ryhmässä. Relais-konsernissa ylin operatiivinen päätöksentekijä on toimitusjohtaja, joka arvioi segmenttien suoriutumista ja tekee päätöksiä segmenteille kohdistettavista resursseista. Liikevoitto on keskeinen mittari, jota käytetään konsernin tuloksen arvioinnissa. 2.1 Raportoitavat segmentit 2022 1 000 euroa Suomi ja Baltia Skandi- navia Muut1) Elimi- noinnit2) Konserni, IFRS Ulkoiset tuotot 125 048 135 635 - - 260 683 Sisäiset tuotot 8 378 852 330 (9 561) - Materiaali- ja palvelukulut (78 061) (74 245) (0) 8 837 (143 469) Bruttokate 55 365 62 242 330 (724) 117 214 Poistot ja arvonalentumiset (8 244) (5 307) (49) (3 332) (16 933) Muut tuotot ja kulut (36 741) (38 624) (3 775) (1 493) (80 633) Liikevoitto 10 380 18 311 (3 494) (5 548) 19 648 Rahoituserät (764) (2 682) (3 001) (7) (6 454) Voitto ennen tuloveroja 9 616 15 629 (6 495) (5 555) 13 194 2021 1 000 euroa Suomi ja Baltia Skandi- navia Muut1) Elimi- noinnit2) Konserni, IFRS Ulkoiset tuotot 130 851 106 979 - 0 237 830 Sisäiset tuotot 8 324 751 - (9 075) - Materiaali- ja palvelukulut (82 164) (64 053) 0 7 976 (138 242) Bruttokate 57 011 43 676 0 (1 099) 99 588 Poistot ja arvonalentumiset (7 913) (2 325) (40) (2 685) (12 963) Muut tuotot ja kulut (35 418) (23 600) (2 389) (2 176) (63 584) Liikevoitto 13 680 17 751 (2 428) (5 961) 23 042 Rahoituserät (1 038) (1 959) 6 459 (8 034) (4 572) Voitto ennen tuloveroja 12 642 15 793 4 031 (13 996) 18 470 1 Muut- erä sisältää emoyhtiön konsernille tuottamat johtamis- ja hallintopalvelut. 2 Eliminoinnit- sarake sisältää sisäisten erien eliminoinnit sekä hankintoihin liittyvät kohdistukset ja aineettomien poistot. 2.2 Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot Maantieteellisen alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan ja alueiden varat esitetään varojen sijainnin mukaan. Ulkoisilta asiakkailta saadut myyntituotot sekä alueiden varat on määritetty IFRS-standardien mukaisesti. Pitkäaikaiset varat eivät sisällä rahoitusinstrumentteja, laskennallisia verosaamisia eikä liikearvoa. Liikevaihto Pitkäaikaiset varat 1 000 euroa 2022 2021 31.12. 2022 31.12. 2021 Suomi 116 972 123 475 40 836 47 007 Ruotsi 108 433 88 262 28 669 26 651 Viro 5 158 4 796 169 258 Norja 6 343 6 412 320 34 Muut maat 23 778 14 885 2 023 209 Konserni yhteensä 260 683 237 830 72 016 74 159 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat Hankitut yhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen hankintamenetelmää käyttäen. Luovutettu vastike ja hankinnan kohteen yksilöitävissä olevat hankitut varat ja vastattavaksi otetut velat arvostetaan hankinta- ajankohdan käypiin arvoihin. Luovutettu vastike sisältää: - luovutetut varat - Relaisille hankinnan kohteen aiempia omistajia kohtaan syntyneet velat, sekä - liikkeeseen lasketut oman pääoman ehtoiset osuudet (yleensä suunnattuja osakeanteja). Mahdollinen ehdollinen vastike (lisäkauppahinta) arvostetaan käypään arvoon hankinta-ajankohtana. Se luokitellaan joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Relaisin kaikki ehdolliset vastikkeet on luokiteltu rahoitusveloiksi. Nämä velat arvostetaan uudelleen käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä ja käypien arvojen muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Hankintojen kohteiden hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastattaviksi otetut velat kirjataan käypiin arvoihin niiden hankinta-ajankohtana, eli silloin kun määräysvalta siirtyy Relaisille. Joissain tilanteissa, esim. hankinnan tapahtuessa lähellä kauden päättymispäivää, sen kirjanpitokäsittelyä ei välttämättä saada valmiiksi kyseisen raportointikauden loppuun mennessä. Tällöin Relais esittää tilinpäätöksessään hankinnasta alustavat määrät niistä eristä, joiden kirjanpitokäsittely on kesken. Tarvittaessa konserni oikaisee myöhemmin takautuvasti kirjattuja alustavia määriä tarkastelujaksolla, joka on enintään 12 kuukautta hankinta-ajankohdasta lukien. Oikaisut voivat johtua esim. hankinta-ajankohtana vallinneista tosiseikoista ja olosuhteista saaduista uusista tiedoista. Lisätietoja liikearvon kirjanpito-käsittelystä, ml. arvonalentumistestaus, on esitetty liitetiedossa 13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo sekä yhdistely-periaatteista liitetiedossa 1.5. Konsernitilinpäätöksen yhdistelyperiaatteet. Kilpailukieltosopimusten arvostaminen perustuu kilpailukieltosopimusten ansiosta säästettyjen katteiden määriin. Relais käytti seuraavia arvostamismenetelmiä tunnistettujen aineettomien hyödykkeiden käypien arvojen määrittämiseen: Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet (asiakassuhteet) ─ residuaalikassavirtamenetelmä (multi-period excess earnings method): menetelmää sovellettaessa otetaan huomioon asiakassuhteista kertyvien arvioitujen vastaisten nettorahavirtojen nykyarvo, jättämällä pois ko. rahavirtoihin myötävaikuttavien omaisuuserien (contributory assets) rahavirrat. Markkinoihin liittyvät aineettomat hyödykkeet (tuote- tai tavaramerkki) ja teknologiaan perustuvat aineettomat hyödykkeet (verkkokauppaan liittyvät omaisuuserät) ─ rojaltisäästömenetelmä (relief-from-royalty method): menetelmää sovellettaessa otetaan huomioon ennakoidut diskontatut arvioidut rojaltimaksut, joilta Relais arvioi välttyvänsä hankkimiensa markkinoihin liittyvien omaisuuserien tai teknologian myötä. Näiden omaisuuserien poistoajat ovat 5-7 vuotta, katso tarkemmin liitetieto 13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo. Vaihto-omaisuuden käyvät arvot saadaan yleensä arvioimalla valmiiden tuotteiden nettorealisointiarvo kirjanpitoarvon ja myyntimarginaalin avulla. Hankintoihin liittyvät kertaluonteisesti määritetyt käyvät arvot on luokiteltu tasolle 3, perustuen arvostamisessa käytettyihin syöttötietoihin (käyvän arvon hierarkia on esitetty liitetiedossa 1.7 Käypien arvojen määrittäminen). Relais kirjaa kaikki hankintaan liittyvät menot, kuten asiantuntijapalkkiot, kuluiksi kausilla, joiden aikana menot toteutuvat ja palvelut otetaan vastaan, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseenlaskusta aiheutuvia menoja. Hankintaan liittyvät menot sisältyvät erään Liiketoiminnan muut kulut. Kirjanpidolliset johdon harkintaan perustuvat ratkaisut, arviot ja oletukset Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut varat ja velat arvostetaan käypään arvoon. Hankittujen varojen käypien arvojen määrittäminen perustuu vastaavanlaisten omaisuuserien markkina-arvoon (aineelliset hyödykkeet), arvioituihin vastaisiin rahavirtoihin (aineettomat hyödykkeet) ja arvioihin valmiiden tuotteiden nettorealisointiarvosta kirjanpitoarvon ja myyntimarginaalin avulla (vaihto-omaisuus). Kilpailukieltosopimusten arvostuksessa on edellä mainittujen oletusten lisäksi tehty oletuksia ja arvioita mahdollisen kilpailun vaikutuksesta Relaisin liiketoimintaan. Sen hetkiseen jälleenhankinta-arvoon, odotettavissa oleviin rahavirtoihin tai arvioituun myyntihintaan perustuva arvostaminen edellyttää johdolta harkinnan ja oletusten käyttämistä. Johto uskoo, että käytetyt arviot ja oletukset ovat riittävän luotettavia käypien arvojen määrittämistä varten. Konserni on käyttänyt ulkopuolista neuvonantajaa määrittäessään hankittujen kohteiden varojen ja velkojen käypiä arvoja. Kauppahinnan kohdistuminen toisaalta aineettomiin hyödykkeisiin sekä liikearvoon vaikuttaa konsernin tuloksiin seuraavilla kausilla, koska aineettomista hyödykkeistä kirjataan poistot, kun taas liikearvosta ei kirjata poistoja. Suoritettavaan kauppahintaan sisältyvän ehdollisen vastikkeen käypä arvo on arvioitu odotettavissa olevien rahavirtojen nykyarvon perusteella. Lopullinen kauppahinta saattaa toteutua erisuuruisena kuin johto on arvioinut. 3.1 Vuoden 2022 hankinnat Relaisin vuonna 2021 tarkennettu strategia pohjautuu edelleen yrityskaupoin tapahtuvaan vahvan kasvun ja markkinan keskiarvoa nopeamman orgaanisen kasvun yhdistelmään. Relaisin tavoitteena on selkeästi kiihdyttää ja vahvistaa yritysostotoimintaansa. Samalla konserni laajentaa yritysostojensa potentiaalista kohdemarkkinaa kattamaan valikoidusti koko liikkumiseen liittyvä jälkimarkkina ja siihen liittyvät palvelut, pääpainon ollessa edelleen ajoneuvojen pohjoismaisessa jälkimarkkinassa. Alla on esitetty hankinnan yhteenvetotaulukko, josta ilmenevät siirretyt vastikkeet sekä hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen kirjatut määrät hankinta-ajankohtina. Liikearvo syntyy pääosin ammattitaitoisesta henkilöstöstä ja vahvasta markkina-asemasta. Mikäli nämä hankinnat olisivat tapahtuneet 1.1.2022, johdon arvion mukaan konsernin liikevaihto olisi ollut 265 411 tuhatta euroa ja konsernin tilikauden tulos 10 997 tuhatta euroa 31.12.2022 päättyneellä kaudella. Kirjatut liikearvot eivät ole vähennyskelpoisia verotuksessa. Relais arvioi hankittujen myyntisaamisten sopimukseen perustuvan bruttomäärän vastaavan niiden käypää arvoa. 1 000 euroa Liitetieto Skepps-brons Jönkö-ping Ab S-E-T A/S Yhteensä Hankinta-ajankohta 5.5. 12.12. Hankittu osuus 100% 100 % Kotipaikka Ruotsi Tanska Yhdistelty konsernitilinpäätökseen lähtien 1.5 1.12 Myyntituotot hankinta-ajankohdasta 31.12.2022 saakka 4 760 326 5 086 Voitto / tappio hankinta-ajankohdasta 31.12.2022 saakka 415 22 437 Liikearvo vähennyskelpoista verotuksessa Ei Ei Luovutettu vastike Käteinen raha 20 7 013 4 457 11 470 Oman pääoman ehtoiset instrumentit 19,1 1 168 - 1 168 Rahoitusvelat 20,1 - 1 146 1 146 Kilpailukieltosopimus (379) (284) (663) Luovutettu kokonaisvastike 7 802 5 319 13 121 Hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet 13 1 683 1 307 2 990 Koneet ja kalusto 70 17 87 Käyttöoikeusomaisuuserät 2 918 - 2 918 Vaihto-omaisuus 475 1 233 1 708 Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 171 604 1 775 Rahavarat 625 30 655 Pitkäaikaiset velat (24) - (24) Laskennalliset verovelat (457) (406) (863) Vuokrasopimusvelat (2 918) - (2 918) Ostovelat ja muut velat (1 082) (391) (1 473) Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä 2 461 2 394 4 855 Liikearvo 5 341 2 925 8 266 Hankintaan liittyvät menot 41 69 110 Käteisvastike (7 013) (4 457) (11 470) Vähennettynä hankituilla rahavaroilla 625 30 655 Maksetut rahavirrat, netto - investointien rahavirrat (6 388) (4 427) (10 815) Skeppsbrons Jönköpping Yhtiö solmi toukokuussa yrityskaupan ruotsalaisen Skeppsbrons Jönköping AB:n koko osakekannan ostamisesta. Skeppsbrons on erittäin kannattava ja ammattimaisesti johdettu raskaiden hyötyajoneuvojen korjaamo- ja huoltoyhtiö Ruotsin Jönköpingissä. Se on perustettu vuonna 1984 ja työllistää 37 ammattilaista. Skeppsbrons on raskaiden hyötyajoneuvojen monimerkkikorjaamo, joka on myös MAN-, Iveco- ja DAF-merkkien korjaamoedustus. Skeppsbrons on erikoistunut kuorma-autojen, bussien, perävaunujen, jäähdytysjärjestelmien ja nostinten korjaukseen ja huoltoon. Yhtiöllä on myös erikoisosaamista raskaiden sotilasajoneuvojen kustomoinnissa puolustussektorille. Osakekannan kauppahinta oli 8 181 tuhatta euroa. Kauppahinnasta 1 168 tuhatta euroa maksettiin täytäntöönpanon yhteydessä liikkeeseen lasketulla 68.118 Relaisin uudella osakkeella. S-E-T Yhtiö solmi joulukuussa yrityskaupan tanskalaisen S-E-T A/S:n koko osakekannan ostamisesta. 2003 perustettu S-E-T on arvostettu, raskaisiin hyötyajoneuvoihin sekä veneisiin asennettavien sähkövarusteiden, kuten peruutus- ja sivukameroiden, invertterien ja akkulaturien maahantuoja ja tukkuliike. Yhtiö on perustettu vuonna 2003, sen kotipaikka on Århus, Tanska ja se työllistää kuusi ammattilaista. S-E-T:n osakkeiden kauppahinta oli 5 603 tuhatta euroa, perustuen 5 507 tuhannen euron velattomaan arvoon. Kauppahinnasta 4 457 tuhatta euro maksettiin kaupantekohetkellä ja 135 tuhatta euroa maksetaan viimeistään toukokuun lopussa 2023. Lisäksi 1 011 tuhatta euroa kauppahinnasta rahoitetaan Myyjän liikkeeseen laskemalla kaksivuotisella velkakirjalla. Lisäksi Relaisin tytäryhtiö SEC Scandinavia A/S sai 1.7.2022 päätökseen tanskalaisen Ecofoss A/S:n koko osakekannan ostamisen. Hankinnalla ei ole olennaista merkitystä konsernin tuloslaskelmaan tai taloudelliseen asemaan. TD Tunga Delar Toukokuussa 2022 Relais Group hankki rahalla 4,75 %:n lisäosuuden TD Tunga Delar Sverige AB:sta ja nosti omistusosuutensa 100 %:iin. 1 000 euroa Määräysvallattomien omistajien osuuden hankinnan kirjanpitoarvo 334 Maksettu vastike 2 543 Yhtiön omistajille kuuluvaan omaan pääomaan suoraan kirjattu vähennys 2 209 SEC Scandinavia Yhtiö lunasti toukokussa 2022 loput 30 % SEC Scandinavia A/S:n osakkeista yhtiöiden vähemmistöosakkailta. Yhtiö oli kirjannut tästä aiemmin 345 tuhannen euron lunastusvelan ja käsitellyt SEC Scandinavia A/S:n yrityskaupan 100% tytäryhtiön hankintana tilinpäätöksessään. Käteisenä suoritettu kauppahinta SEC Scandinavia A/S:n osakkeista oli 409 tuhatta euroa. 3.2 Vuoden 2021 hankinnat Relais teki viisi yrityshankintaa vuonna 2021. Alla on esitetty hankintojen yhteenvedot taulukossa, josta ilmenevät siirretyt vastikkeet sekä hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen kirjatut määrät hankinta-ajankohtina. Mikäli nämä hankinnat olisivat tapahtuneet 1.1.2021, johdon arvion mukaan konsernin liikevaihto olisi ollut 267 053 tuhatta euroa ja konsernin tilikauden tulos 15 133 tuhatta euroa 31.12.2021 päättyneellä tilikaudella. Kirjatut liikearvot eivät ole vähennyskelpoisia verotuksessa. Relais arvioi hankittujen myyntisaamisten sopimukseen perustuvan bruttomäärän vastaavan niiden käypää arvoa kaikissa hankinnoissa. 1 000 euroa Liitetieto Strands Raskone Lumise STS Trucknik Yhteensä Hankinta-ajankohta 11.1. 29.1. 31.3. 14.10. 16.12. Hankittu osuus 100% 100% 100% 100% 100% Kotipaikka Ruotsi Suomi Suomi Ruotsi Ruotsi Yhdistelty konsernitilinpäätökseen lähtien 1.1. 1.2. 1.4. 1.11. 1.12. Myyntituotot hankinta-ajankohdasta 31.12.2021 saakka 22 296 55 839 11 083 4 199 901 94 318 Voitto / tappio hankinta-ajankohdasta 31.12.2021 saakka 2 964 2 234 726 (155) 92 5 861 Luovutettu vastike Käteinen raha 20 15 805 29 797 3 124 9 217 1 379 59 322 Oman pääoman ehtoiset instrumentit 19,1 5 580 1 052 7 664 - - 14 296 Ehdollinen vastike 20.1, 22.5 1 533 - - 2 033 591 4 157 Kilpailukieltosopimus (704) (1 144) (233) (263) - (2 344) Luovutettu kokonaisvastike 22 213 29 705 10 555 10 987 1 970 75 430 Hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet 13 3 250 2 636 - 1 006 296 7 188 Markkinoihin liittyvät aineettomat hyödykkeet 13 789 3 069 470 - - 4 328 Teknologiaan perustuvat aineettomat hyödykkeet 13 - - 505 - - 505 Muut aineettomat hyödykkeet - 680 84 128 - 892 Rakennukset ja maa-alueet - - - 35 - 35 Koneet ja kalusto 78 1 792 134 653 87 2 744 Käyttöoikeusomaisuuserät 178 28 329 207 3 504 247 32 465 Vaihto-omaisuus 4 473 5 179 2 955 1 714 851 15 172 Myyntisaamiset ja muut saamiset 2 259 6 570 801 4 474 335 14 440 Rahavarat 1 475 3 706 1 139 38 267 6 625 Pitkäaikaiset velat - (1 200) (662) - - (1 862) Laskennalliset verovelat (1 559) (1 370) (219) (262) (116) (3 526) Varaukset - - (1) - - (1) Vuokrasopimusvelat (178) (28 329) (207) (3 504) (247) (32 465) Ostovelat ja muut velat (2 728) (12 946) (2 081) (4 797) (864) (23 416) Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä 8 037 8 117 3 125 2 991 856 23 126 Liikearvo 13 14 176 21 588 7 430 7 997 1 114 52 305 Hankintaan liittyvät menot 142 867 313 237 14 1 573 Käteisvastike (15 805) (29 797) (3 124) (9 217) (1 379) (59 322) Vähennettynä hankituilla rahavaroilla 1 475 3 706 1 139 38 267 6 625 Maksetut rahavirrat, netto - investointien rahavirrat (14 330) (26 091) (1 985) (9 179) (1 112) (52 697) Kaikki yrityshankinnat, pois lukien Trucknik Reservdelar AB:n yrityshankinta, sisälsivät kauppakirjaan sisällytetyn kilpailukieltosopimuksen, jotka on käsitelty hankinnasta erillisenä transaktiona, koska kilpailukieltosopimus ei sisältynyt kyseisten yritysten hankittuihin varoihin. Tämän vuoksi hankintojen vastikkeista on vähennetty 2 344 tuhatta euroa ja ne käsitellään erillisenä aineettomana hyödykkeenä Relaisin taseessa. Kilpailukieltosopimusten voimassaoloaika on 24-36 kuukautta riippuen yrityshankinnasta. Strands Vuonna 2002 perustettu Strands Group AB ("Strands") on yksi nopeimmin kasvavista ajoneuvojen jälkimarkkinoiden valaisin- ja lisävarustelutuotemerkeistä Euroopassa. Hankinta laajentaa merkittävästi Relaisin omien valaisintuotteiden ja -tuotemerkkien valikoimaa. Lisäksi hankinta avaa konsernille uusia markkinoita Euroopassa ja muualla. Strandsin hankinnasta vastikkeena luovutettujen Relaisin osakkeiden käypä arvo, 5 580 tuhatta euroa, perustui osakkeiden lukumäärään, 388 851 osaketta, ja Relaisin osakkeen hintaan hankinta-ajankohtana (11.1.2021 osakkeen päätöskurssi 14,35 euroa). Myyjät ovat myös oikeutettuja lisäkauppahintaerään vuonna 2022 edellyttäen, että osapuolten sopimat taloudelliset tavoitteet saavutetaan. Ehdollinen vastike perustuu yrityskauppasopimuksessa määriteltyyn Strandsin EBITA-tunnuslukuun vuonna 2022 ja odotetaan maksettavan keväällä 2023. Myyjät voivat valita, maksetaanko lisäkauppahinta rahana tai muuttuvana määränä Relaisin osakkeita. Hankitut yksilöitävissä olevat varat sisältävät asiakassuhteet sekä tuotemerkin, jotka on kirjattu erillään liikearvosta. Vaihto-omaisuuteen on tehty käyvän arvon kohdistus. Liikearvo johtuu pääasiassa ammattitaitoisesta henkilöstöstä ja vahvoista markkina-asemista. Strandsin kauppasopimus sisältää myös oikeuden osto-optioon hankkia myyjän omistamat osakkeet Scandinavian Car Styling AB:ssa ja Lastbilsprylar i Hudiksvall AB:ssa. Raskone Raskone Oy ("Raskone") on Suomen suurin valtakunnallinen hyötyajoneuvojen monimerkkihuolto- ja korjaamoketju, jolla on yhteensä 19 korjaamoa ympäri Suomea. Raskoneen hyötyajoneuvojen huolto- ja korjausliiketoiminta luo Relaisin kasvulle uuden tukijalan ja samalla Relais siirtyy askeleen lähemmäksi hyötyajoneuvotoimijoita / asiakkaita. Keskeisiin hyötyihin sisältyvät myös mahdollisuudet mittakaavaetuihin varaosahankintojen optimoinnin myötä. Raskoneen hankinnasta vastikkeena luovutettujen Relaisin osakkeiden käypä arvo, 1 051 tuhatta euroa, perustuu osakkeiden lukumäärään 67 423 osaketta ja Relaisin osakkeen hintaan hankinta-ajankohtana (29.1.2021 osakkeen päätöskurssi 15,6 euroa). Hankitut yksilöitävissä olevat varat sisältävät asiakassuhteet sekä tuotemerkin, jotka on kirjattu erillään liikearvosta. Liikearvo johtuu pääasiassa ammattitaitoisesta henkilöstöstä ja vahvoista markkina-asemista. Lumise ja Optisell Lumise on yksi Euroopan johtavista ajoneuvojen ja työkoneiden valaisinratkaisuihin erikoistuneista verkkokauppa-toimijoista. Hankintaan sisältyi hankintayhtiö Optisell Oy (yhdessä "Lumise"). Lumisella on Ruotsissa tytäryhtiö Design by Scandinavian Metal AB, joka kehittää verkkokaupan ohella ajoneuvojen mallikohtaisia lisävalosarjoja. Hankinta luo merkittävästi vahvemman digitaalisen kanavan konsernille ja toimii Relaisin valaisinliiketoimintaan liittyvien omien tuotemerkkien kasvun kiihdyttäjänä. Yritysoston myötä Relais kykenee vauhdittamaan kasvuaan hyödyntämällä digitalisaatio-, verkkokaupparatkaisu- ja data-analytiikka-kyvykkyyttä. Lumisen hankinnasta vastikkeena luovutettujen Relaisin osakkeiden käypä arvo, 7 664 tuhatta euroa, perustuu osakkeiden lukumäärään, 430 559 osaketta, ja Relaisin osakkeen hintaan hankinta-ajankohtana (31.3.2021 osakkeen päätöskurssi 17,8 euroa). Myyjät ovat myös oikeutettuja enintään 1,31 miljoonan euron suuruiseen lisämaksuun vuonna 2022 edellyttäen, että osapuolten sopimat taloudelliset ja operatiiviset tavoitteet saavutetaan. Tätä järjestelyä pidetään liiketoimintojen yhdistämisestä erillisenä liiketoimena, ja näin ollen se käsitellään kirjanpidossa erillään liiketoimintojen yhdistämisestä yhdistämisen jälkeisinä palveluina (palkkaeränä). Hankitut yksilöitävissä olevat varat sisältävät asiakastuotemerkin sekä teknologiaan perustuvia aineettomia hyödykkeitä, jotka on kirjattu erillään liikearvosta. Vaihto-omaisuuteen on tehty käyvän arvon kohdistus. Liikearvo johtuu pääasiassa ammattitaitoisesta henkilöstöstä ja vahvoista markkina-asemista. STS STS Sydhamnens Trailer Service AB ("STS") on Ruotsin suurin riippumaton valtakunnallinen raskaiden ja kevyiden hyötyajoneuvojen korjaamo- ja huoltoketju. STS tukee asiakkaitaan valtakunnallisella kattavuudella etelän Malmöstä pohjoisen Luulajaan 15:lla täyden palvelun korjaamolla. Hankinta vahvistaa edelleen Relaisin asemaa strategisesti tärkeillä hyötyajoneuvojen jälkimarkkinoilla Pohjoismaissa. Se myös mahdollistaa merkittävät synergiahyödyt erityisesti varaosahankinnoissa sekä luo ristiinmyyntimahdollisuuksia Relaisin omille valaistus- ja laitetuotteille Ruotsissa. Kauppasopimukseen sisältyy myös myyjien oikeus enintään 2,2 miljoonan euron ehdolliseen vastikkeeseen, joka riippuu STS:n tilikauden 2021 tuloksesta. Hankitut yksilöitävissä olevat varat sisältävät asiakassuhteita, jotka on kirjattu erillään liikearvosta. Liikearvo johtuu pääasiassa ammattitaitoisesta henkilöstöstä ja vahvoista markkina-asemista. Trucknik Vuonna 2013 perustettu Trucknik Reservdelar AB ("Trucknik") on raskaiden hyötyajoneuvojen varaosiin ja tarvikkeisiin erikoistunut tukkuliike. Trucknikilla on myyntikonttori ja varasto Skellefteåssa Ruotsissa. Hankitut yksilöitävissä olevat varat sisältävät asiakassuhteita, jotka on kirjattu erillään liikearvosta. Hankinnasta kirjattu liikearvo johtuu pääasiassa ammattitaitoisesta henkilöstöstä. Myyjät ovat myös oikeutettuja lisäkauppahintaerään vuonna 2022 edellyttäen, että osapuolten sopimat taloudelliset tavoitteet saavutetaan. Ehdollinen vastike perustuu pääasiassa yhtiön yrityskauppasopimuksessa määriteltyyn EBITA-tunnuslukuun vuonna 2021. 4 Liikevaihto Relaisin liiketoiminta kattaa henkilö- ja hyötyajoneuvojen lisävarusteet, varaosat sekä korjaamo- ja huoltotoiminnot Pohjoismaissa ja Baltian maissa. Relais-konsernin myyntituotot kertyvät ajoneuvojen valaistustuotteiden, varusteiden ja varaosien myynnistä sekä hyötyajoneuvojen korjaamo- ja huoltotoiminnoista. Konserni palvelee laajaa jälleenmyyjäasiakaskuntaa Startax-konseptin alla Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Baltian maissa sekä Awimex, AB Reservdelar, Huzells, STS Sydhamnens Trailer Service ja TD Tunga Delar -konseptin mukaisesti Ruotsissa. Tanskassa asiakkaita palvelee SEC Scandinavia. Konsernin korjaamo- ja huoltotoiminnot ovat käytännössä käynnistyneet vuonna 2021 Raskone-hankinnan (helmikuu 2021) ja STS Sydhamnens Trailer Service (STS) -hankinnan myötä (marraskuu 2021). 2022 konserni hankki Skeppsbrons Jönköpingin. Raskone on Suomen suurin valtakunnallinen hyötyajoneuvojen, kuten kuten kuorma-autojen, pakettiautojen, perävaunujen ja työkoneiden, monimerkkihuolto- ja korjaamoketju. STS on Ruotsin suurin riippumaton valtakunnallinen raskaiden ja kevyiden hyötyajoneuvojen korjaamo- ja huoltoketju. Skeppsbrons Jönköping on raskaiden hyötyajoneuvojen monimerkkikorjaamo Ruotsissa. Konsernin liikevaihto muodostuu seuraavista tulovirroista: tukkukauppa, verkkokauppa ja korjaamo- ja huoltotoiminnot. Tukkukauppasopimuksista tunnistetut suoritevelvoitteet koostuvat myytävistä tavaroista. Verkkokaupassa suorite-velvoitteet ovat asiakkaiden verkkokaupan kautta tilaamat tavarat. Korjaamo- ja huoltotoimintojen suoritevelvoitteet koostuvat korjaus- ja huoltopalveluista. Tukku- ja verkkokaupassa tavaroiden toimitus asiakkaalle katsotaan osaksi asiakaslupauksen täyttämistä eikä se ole erillinen suoritusvelvoite, sillä määräysvalta tavaroihin siirtyy asiakkaalle, kun ne on toimitettu. Transaktiohinta perustuu yleensä joko hintaluetteloon tai sopimukseen sekä sovellettaviin sopimus-ehtoihin. Relais-konserniin kuuluvilla yhtiöillä on erilaisia alennuksiin ja bonuksiin (muuttuvat vastikkeet) liittyviä käytäntöjä, ml. volyymiperusteiset ja kiinteät alennukset sekä bonukset. Myyntituotot kirjataan, kun asiakkaan kanssa tehdyn sopimuksen mukaiset suoritevelvoitteet on täytetty, ja sellaisena rahamääränä, joka kuvastaa vastiketta, johon Relais odottaa olevansa oikeutettu kyseisiä tavaroita ja/tai palveluja vastaan. Tuotot tavaroiden myynnistä kirjataan, kun määräysvalta tavaroihin siirtyy, mikä tapahtuu yleensä silloin, kun tavara toimitetaan asiakkaalle. Konsernin tuottamista korjaus- ja huoltopalveluista saadut tuotot ovat yleensä luonteeltaan lyhytaikaisia, ja nämä tuotot kirjataan sitä mukaa, kun palvelua tuotetaan. Myyntituotot kirjataan alennuksilla, arvioiduilla palautusvähennyksillä ja veroilla vähennettyinä. Sopimuksiin sisältyvät muuttuvat vastikkeet arvioidaan ja sisällytetään liikevaihtoon vain siihen määrään kuin on erittäin todennäköistä, että merkittävää peruutusta kertyneiden myyntituottojen määrään ei jouduta myöhemmin tekemään. Muuttuvan vastikkeen määrä arvioidaan jokaisena raportointikauden lopussa. Konsernin maksuehdot vaihtelevat jossain määrin maantieteellisesti ja eri liiketoiminta-alueilla, mutta annettu maksuaika on kuitenkin aina selvästi alle vuoden. Maksuehdot vaihtelevat 20 ja 90 päivän välillä. Näin ollen merkittäviä rahoituskomponentteja ei synny. Asiakkaat voivat palauttaa vialliset tuotteet takuuajan kuluessa. Aiempina vuosina viallisiin tuotteisiin liittyvät takuumenot ja toimittajilta saadut korvaukset eivät ole olleet olennaisia konsernin kannalta. Relais kirjaa palautusvelan tuotteista, joihin liittyy palautusoikeus ja jotka asiakkaiden odotetaan palauttavan, sekä tietyistä palautettavista varaosista, jotka ovat uudelleenkäytettävissä (runkopantti). Palautusten aiheuttama vähennys liikevaihtoon ja myytyjen tuotteiden hankintamenoihin perustuu nykyisiin myyntimääriin ja Relaisin aiempaan palautuksia koskevaan kokemukseen. Kun edellä mainittu palautettava varaosa myydään, Relais veloittaa asiakkaalta siitä runkopantin. Jos asiakas palauttaa kyseisen varaosan, konserni palauttaa alkuperäisen varaosan myynnin yhteydessä perityn runkopantin. 4.1 Liikevaihdon erittely Konsernin liikevaihto on eritelty alla tuoteryhmittäin ja maantieteellisten alueiden mukaan perustuen asiakkaiden sijaintiin. 1 000 euroa 2022 2021 Laitteet 33 141 13 % 33 222 14 % Ajoneuvovalaisimet 62 053 24 % 61 892 26 % Varaosat 78 925 30 % 80 062 34 % Korjaamo- ja huoltotoiminnot 85 565 33 % 60 039 25 % Muut 998 0 % 2 616 1 % Yhteensä 260 683 100 % 237 830 100 % Suomi 116 972 45 % 123 475 52 % Ruotsi 108 433 42 % 88 262 37 % Viro 5 158 2 % 4 796 2 % Norja 6 343 2 % 6 412 3 % Muut maat 23 778 9 % 14 885 6 % Yhteensä 260 683 100 % 237 830 100 % Konsernilla ei ole merkittäviä sopimukseen perustuvia omaisuuseriä, sillä yleensä Relaisilla on tavarantoimituksen tapahtuessa ehdoton oikeus vastikkeeseen ja se kirjaa saamisen. Konserni on kirjannut velan liittyen tuotteisiin, joihin liittyy palautusoikeus ja jotka asiakkaiden odotetaan palauttavan, sekä tiettyihin palautettaviin varaosiin, jotka ovat uudelleenkäytettävissä (runkopantti). Relais sisällyttää palautettaviiin tuotteisiin ja varaosiin liittyvän velan tase-erään Ostovelat ja muut velat, ja palautettaviin tuotteisiin sekä varaosiin liittyvän omaisuuserän tase-erään Myyntisaamiset ja muut saamiset. 1 000 euroa 31.12.2022 31.12.2021 Omaisuuserä, palautettavat tuotteet ja varaosat 1 180 1 435 Palautusvelka, palautettavat tuotteet ja varaosat (1 496) (1 813) Myyntisaamisten sekä niihin liittyvien luottotappioiden kirjanpitokäsittely on kuvattu liitetiedoissa 17 Rahoitusvarat sekä 22.4 Luottoriski. 5 Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyvät muut kuin Relaisin varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät tuotot, kuten vuokratuotot sekä aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot. 5.1 Liiketoiminnan muiden tuottojen erittely 1 000 euroa 2022 2021 Vuokratuotot 1 326 1 385 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot 164 123 Muut tuotot 1 264 1 565 Yhteensä 2 754 3 074 6 Materiaalit ja palvelut Myytyjen tuotteiden hankintameno määritetään ostomenojen perusteella, joita oikaistaan erällä Vaihto-omaisuuden muutos. Ostokulut sisältävät niihin liittyvät realisoituneet ja realisoitumattomat kurssierot, katso liitetieto 1.8 Liikevoitto. 6.1 Materiaali- ja palvelukulujen erittely 1 000 euroa 2022 2021 Ostokulut (136 620) (140 506) Vaihto-omaisuuden muutos 1 806 9 198 Ulkopuoliset palvelut (8 656) (6 934) Yhteensä (143 469) (138 242) 7 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Konsernituloslaskelman erä Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut sisältää kulut lyhytaikaisista työsuhde-etuuksista, työsuhteen päättymisen jälkeisistä etuuksista (eläke-etuudet) ja osakeperusteisista maksuista (synteettisiä optioita). Relaisilla ei ollut muita pitkäaikaisia työsuhde-etuuksia eikä työsuhteen päättämiseen liittyviä etuuksia 2022-2021. Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet sekä työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet sisältävät palkat, palkkiot sekä luontaisedut, vuosilomat ja bonukset. Ne kirjataan sille kaudelle, jolla työntekijät suorittavat kyseisen työn. Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet maksetaan saajilleen työsuhteen päättymisen jälkeen. Konsernissa nämä etuudet koostuvat eläkkeistä. Relaisin eläkejärjestelyt on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkejärjestelyt luokitellaan joko maksu- tai etuuspohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisella järjestelyllä tarkoitetaan eläkejärjestelyä, jossa Relais maksaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle, eikä Relaisilla ole oikeudellisia tai tosiasiallisia velvoitteita lisämaksujen suorittamiseen, jos maksujen saajataholla ei ole riittävästi varoja kaikkien eläke-etuuksien maksamiseen. Muut kuin maksupohjaiset eläkejärjestelyt ovat etuuspohjaisia järjestelyjä. Relais kirjaa suoritetut maksut kuluiksi niille kausille, jolloin kyseiset palvelut suoritetaan. Konserni on tunnistanut Norjassa etuuspohjaisen järjestelyn, jota Relais pitää konsernin kannalta merkityksettömänä. Ruotsissa Relais osallistuu etuuspohjaiseen järjestelyyn vakuutusyhtiö Alectassa. Järjestelyn ylläpitäjiltä ei kuitenkaan ole saatu riittävästi tietoa työnantajakohtaisten velvoitteiden ja varojen laskemiseen, minkä vuoksi tämä järjestely on käsitelty maksupohjaisena järjestelynä konsernitilinpäätöksessä. Osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinohjelma Relais Group Oyj:n hallitus päätti helmikuussa 2021 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinohjelman perustamisesta yhtiön johdolle. Ohjelman tavoitteena on yhdenmukaistaa Relais Groupin johdon intressit yhtiön osakkeenomistajien intressien kanssa ja siten edistää omistaja-arvon kasvattamista pitkällä aikavälillä sekä palkita ja sitouttaa yhtiön johtoa. Ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan enintään 15 henkilöä, ml. konsernin johtoryhmän jäsenet. Relais myönsi synteettisiä optioita avainhenkilöilleen maaliskuussa 2021. Optiot on myönnetty vastikkeetta ja ne oikeuttavat saajansa käteismaksuun selvityspäivänä ohjelmaan sisältyvien kannustinyksiköiden arvon perusteella. Ohjelman ehtona on palvelun suorittamista koskeva ehto, eli työssäoloehto (2021A-optiot vuoteen 2023, 2021B-optiot vuoteen 2024 ja 2021C-optiot vuoteen 2025). Optiot arvostetaan käypään arvoon Black-Scholes -hinnoittelumallilla niiden myöntämisajankohtana ja kirjataan kuluiksi (sekä pitkäaikaiseksi velaksi) tulosvaikutteisesti oikeuden syntymisajanjakson kuluessa erään Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut. Kyseinen velka arvostetaan uudelleen vuosineljänneksittäin, ja tästä johtuva muutos kirjataan myös em. erään. Suoritettavien kannustinyksiköiden määrä on yhteensä enintään 258 000 yksikköä. Kunkin kannustinyksikön arvo on kytketty Relais Group Oyj:n osakkeen arvon kehitykseen ohjelman aikana. Ansaittu palkkio merkitsee bruttopalkkiota, josta vähennetään soveltuva ennakonpidätys. Osallistujille annettavat kannustinyksiköt jaetaan kolmeen erilliseen erään. Näiden kolmen erän nojalla mahdollisesti maksettavat palkkiot maksetaan vuosien 2023, 2024 ja 2025 ensimmäisen puoliskon aikana. Jokaisen kannustinyksikön lähtökurssi kussakin kolmessa kannustinyksikköerässä on Relais Group Oyj:n osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi viimeisten 16.3.2021 edeltävien 25 kaupankäyntipäivän jaksolla Nasdaq Helsinki Oy:n First North Growth Market Finland -markkinapaikalla 30.11.2022 asti ja Nasdaq Helsinki -markkinapaikalla alkaen 1.12.2022 ylläpidetyissä kaupankäynneissä. Maksettavan palkkion arvoa on rajoitettu emoyhtiön osakekurssin kehitykseen kytketyllä enimmäisarvolla. Konsernin aiempien osakeoptio-ohjelmien ansaintakausi päättyi ennen IFRS-standardeihin siirtymispäivää 1.1.2020, eikä näistä optioista siten ole kirjattu enää kuluja. Katso kyseisistä osakemerkinnöistä liitetieto 19.3 Optioperusteiset palkitsemisohjelmat. 7.1 Tulosvaikutteisesti kirjatut kulut 1 000 euroa 2022 2021 Palkat ja palkkiot (42 710) (36 399) Eläkekulut (6 094) (5 119) Muut henkilösivukulut (6 758) (4 777) Osakeperusteinen kannustinjärjestely (synteettiset optiot) 573 (650) Yhteensä (54 990) (46 945) Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikaudella 997 812 Työsuhde-etuuksista aiheutuvien kulujen sekä henkilökunnan lukumäärän kasvu vuonna 2022 johtui lähinnä tehdyistä yrityshankinnoista, katso liitetieto 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat. Tiedot konsernin johtoon kuuluvien avainhenkilöiden palkitsemisesta on esitetty liitetiedossa 25 Lähipiiritapahtumat. 7.2 Osakeperusteiset maksut Synteettisten optioiden käypien arvojen määrittämisessä käytettyjen tärkeimpien syöttötietojen vaihteluväli oli seuraava: 31.12.2022 31.12.2021 Osakkeen hinta arvostuspäivänä 10,2 26,3 Odotettu volatiliteetti 46 % 40 % Jäljellä oleva juoksuaika, vuotta 0.25-2.25 1.25-3.25 Synteettisen option käypä arvo, euroa 0.08-1.10 8.11-10.87 Ulkona olevat synteettiset optiot yhteensä, kappaletta 258 000 258 000 Synteettisistä optioista aiheutuvan velan kirjanpitoarvo yhteensä, tuhatta euroa 77 650 Odotettu volatiliteetti perustuu emoyhtiön osakekurssin aiemmin toteutuneeseen volatiliteettiin. Ohjelman enimmäispalkkio, joka maksetaan 62,8 euron osakekurssilla, on rajattu n. 8,4 miljoonaan euroon. Osakkeen hinnan 31.12.2022 perusteella kokonaispalkkio olisi 0,0 miljoonaa euroa (2,6 miljoonaa euroa). 8 Poistot ja arvonalentumiset 8.1 Poistot ja arvonalentumiset hyödykeryhmittäin 1 000 euroa 2022 2021 Aineettomat hyödykkeet (3 724) (2 940) Aineelliset hyödykkeet (1 545) (1 225) Poistot yhteensä, omistetut omaisuuserät (5 269) (4 165) Käyttöoikeusomaisuuserät (vuokratut hyödykkeet)1 (11 664) (8 798) Tuloslaskelman poistot ja arvonalentumiset yhteensä (16 933) (12 963) 1 Poistot käyttöoikeusomaisuuseräluokittain on esitetty liitetiedossa 15.1 Tulos- ja rahavirtalaskelmassa esitetyt erät. 9 Liiketoiminnan muut kulut Relaisin liiketoiminnan muut kulut sisältävät muut kuin myytyjen tuotteiden ja tuotettujen palvelujen hankintamenot, kuten: - myynti-, markkinointi-, matka- ja tietojärjestelmäkulut - odotettavissa olevien luottotappioiden muutokset sekä toteutuneet luottotappiot (luottotappioiden kirjanpitokäsittely on kuvattu liitetiedossa 22.4 Luottoriski), ja - aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustappiot. 9.1 Liiketoiminnan muiden kulujen erittely 1 000 euroa 2022 2021 Myynti- ja markkinointikulut (2 960) (2 222) Hallintokulut (2 290) (1 813) Konsultointikulut (2 899) (1 950) Tietojärjestelmäkulut (2 493) (2 327) Ei-lakisääteiset työsuhde-etuudet (2 267) (1 428) Ajoneuvojen, koneiden ja laitteiden kulut (3 156) (1 617) Toimitilakulut (4 663) (3 637) Listautumiskulut (1 183) (119) Ehdollisten vastikkeiden käyvän arvon muutos (1 063) - Hankintojen transaktiokulut (182) (1 574) Muut kuluerät (5 241) (3 024) Yhteensä (28 397) (19 712) 9.2 Tilintarkastajien palkkiot 1 000 euroa 2022 2021 Tilintarkastus (373) (376) Palkkiot muista tilintarkastukseen liittyvistä toimeksiannoista - (14) Veroneuvonta - (18) Muut palvelut1 (463) (173) Yhteensä (836) (581) 1 2022 sisältää 285 tuhatta euroia tilintarkastajien muita palveluita, jotka ovat tuloslaskelmalla raportoitu liiketoiminnan muissa liiketoiminnan kuluissa listautumiskuluina. 10 Rahoitustuotot ja -kulut Relais kirjaa korkotuotot ja -kulut efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Konserni kirjaa kaikki korkomenot kuluiksi. Korkokulut, efektiivisen koron menetelmästä johtuva jaksotuserä, valuuttakurssivoitot ja -tappiot sekä mahdolliset taseesta poiskirjaamisesta johtuvat voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin. Relais kirjaa rahoitustuottoihin tai -kuluihin rahoitukseen liittyvät realisoituneet ja realisoitumattomat valuuttakurssierot. Rahoitusvaroihin ja -velkoihin, ml. johdannaisiin, sovelletut tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on esitetty liitetiedoissa 17 Rahoitusvarat, 20 Rahoitusvelat, 21 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot sekä 22 Rahoitusriskien hallinta. 10.1 Tulosvaikutteisesti kirjatut erät 1 000 euroa 2022 2021 Rahoitustuotot Valuuttakurssivoitot 4 200 1 155 Korkotuotot 165 67 Muut rahoitustuotot 32 0 Käypien arvojen muutokset 261 0 Yhteensä 4 658 1 222 Rahoituskulut Valuuttakurssitappiot (6 659) (1 997) Korkokulut - jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat1 (4 259) (3 570) Muut rahoituskulut (194) (228) Yhteensä (11 113) (5 794) Nettorahoituskulut (6 454) (4 572) 1 Sisältää lainat rahoituslaitoksilta sekä vuokrasopimusvelat. Tilikaudella 2022 vuokrasopimusvelkojen korkokulut olivat yhteensä 1 446 (1 205) tuhatta euroa, katso myös liitetieto 15 Vuokrasopimukset. 11 Tuloverot Tuloslaskelman kauden verokulu koostuu tilikauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta sekä laskennallisten verovelkojen ja -saamisten muutoksesta. Tuloverot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi silloin kun ne liittyvät muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin. Tällöin myös tulovero kirjataan kyseisiin eriin. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavan tulon perusteella. Se määritetään kunkin maan verolainsäädännön ja voimassaolevan verokannan (tai tilinpäätöspäivään mennessä käytännössä hyväksytyn verokannan) perusteella niissä maissa, joissa Relais toimii ja sille syntyy verottavaa tuloa. Tätä veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin tilikausiin liittyvillä veroilla. Muut verot kuin tuloverot sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin. Verotettava tulos yleensä eroaa konsernitilinpäätöksessä raportoidusta tuloksesta, koska jotkin tuotto- tai kuluerät saattavat olla verotettavia tai verotuksessa vähennyskelpoisia eri vuosina, tietyt tuottoerät eivät ole lainkaan verotettavia, tai tietyt kuluerät vähennyskelpoisia verotuksessa. Laskennalliset verot Yleensä laskennallinen vero kirjataan velkamenetelmää käyttäen: - omaisuus- ja velkaerien tilinpäätöspäivän kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten arvojen välisistä väliaikaisista eroista, ja - käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja käyttämättömistä verotukseen liittyvistä hyvityksistä. Laskennallinen verovelka kirjataan taseeseen yleensä täysimääräisenä. Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, jos se johtuu liikearvon alkuperäisestä kirjaamisesta, tai omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma toteutumisaikanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon. Tytäryrityksiin tehdyistä sijoituksista kirjataan laskennallinen verovelka, paitsi milloin Relais pystyy määräämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan, eikä väliaikainen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Siten Relais kirjaa laskennallisen verovelan vain täysin omistettujen tytäryhtiöiden suunnitellusta osingonjaosta johtuvan veron muodossa. Laskennallinen verosaaminen kirjataan verotuksessa vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista vain siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan Relais voi hyödyntää väliaikaisen eron. Konserni arvioi taseeseen merkittyjen laskennallisten verosaamisten määrän ja niiden hyödyntämisen uudelleen kunkin raportointikauden päättyessä. Jos Relais ei pidä kyseistä verohyötyä enää todennäköisenä, laskennallisen verosaamisen kirjanpitoarvosta kirjataan vähennys. Konserni arvioi myös taseeseen merkitsemättömät laskennalliset verosaamiset uudelleen kunkin kauden päättyessä. Ne kirjataan taseeseen siihen määrään saakka, kuin on käynyt todennäköiseksi, että nämä saamiset voidaan hyödyntää tulevaisuudessa kyseisessä yhtiössä kertyvää verotettavaa tuloa vastaan. Laskennalliset verosaamiset ja -velat määritetään käyttäen niitä verokantoja (ja verolakeja), jotka todennäköisesti ovat voimassa sillä kaudella, jolla omaisuuserä realisoidaan tai muutoin hyödynnetään tai velka suoritetaan. Verokantana käytetään raportointikauden päättymispäivänä voimassaolevia verokantoja tai tilikautta seuraavan vuoden verokantoja, mikäli ne on käytännössä hyväksytty raportointikauden päättymispäivään mennessä kyseisissä maissa. Epävarmat verotustilanteet Mikäli verovelan tai -saamisen määrään liittyy epävarmuutta, Relais ottaa tämän huomiooon kirjatessaan kauden verotettavaan tuloon perustuvia veroja tai laskennallisia veroja, perustuen konsernin tulkintaan verolain soveltamisesta sekä johdon harkintaan. 11.1 Tulosvaikutteisesti kirjatut määrät 1 000 euroa 2022 2021 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero (3 820) (4 956) Edellisiin tilikausiin liittyvät verot (96) (30) Laskennallisten verojen muutos 797 893 Yhteensä (3 119) (4 093) 11.2 Tuloslaskelman verokulun ja Suomen verokannalla laskettujen tuloverojen välinen täsmäytyslaskelma 1 000 euroa 2022 2021 Voitto ennen tuloveroja 13 194 18 470 Vero laskettuna Suomen yritysverokannalla (20 %) (2 639) (3 694) Poikkeavien verokantojen vaikutus (ulkomaat) 60 101 Aiempia vuosia koskevat tuloverot (96) (30) Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista (92) (34) Vähennyskelvottomat menot ja verovapaat tuotot (366) (351) Vähennyskelpoiset menot ja verotettavat tuotot, joita ei ole kirjattu tulokseen (14) 89 Aiemmilta vuosilta kirjaamattomien vahvistettujen tappioiden käyttö - 109 Aikaisempien vuosien kirjattujen verotuksellisten tappioiden purut - (283) Verovähennys uusiin investointeihin - Covid-19 -helpotus 27 - Tuloslaskelman tuloverot (3 119) (4 093) 11.3 Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutokset 2022 1 000 euroa 1.1. Liike- toimintojen yhdis- tämiset Kirjattu tulos- vaikut- teisesti Kurssierot ja muut muutokset 31.12. Laskennalliset verosaamiset Vuokrasopimukset 137 - 85 (4) 218 Odotettavissa olevat luottotappiot 206 - 30 - 236 Myyntituotot 325 - (44) (2) 279 Osakeperusteiset maksut 130 - (115) - 15 Yhteensä 798 - (44) (6) 749 Laskennallisten verojen netottaminen - (170) Laskennalliset verosaamiset, netto 798 579 Laskennalliset verovelat Aineettomat hyödykkeet 2 835 938 (742) (121) 2 911 Aineelliset hyödykkeet 59 - 7 41 107 Verotusperusteiset varaukset 3 248 30 (53) (299) 2 925 Lainat 37 - (26) - 10 Yhteensä 6 179 968 (814) (378) 5 954 Laskennallisten verojen netottaminen - (170) Laskennalliset verovelat, netto 6 179 5 784 2021 1 000 euroa 1.1. Liike- toimintojen yhdis- tämiset Kirjattu tulos- vaikut- teisesti Kurssierot ja muut muutokset 31.12. Laskennalliset verosaamiset Vastaisesta verotettavasta tulosta vähennettävissä olevat tappiot 283 - (285) 2 - Vuokrasopimukset 40 - 99 (1) 137 Odotettavissa olevat luottotappiot 40 - 166 - 206 Myyntituotot 283 - 43 (1) 325 Osakeperusteiset maksut - - 130 - 130 Yhteensä 646 - 153 (0) 798 Laskennalliset verovelat Aineettomat hyödykkeet 564 3 045 (753) (21) 2 835 Aineelliset hyödykkeet 26 41 - (8) 59 Verotusperusteiset varaukset 2 790 474 41 (57) 3 248 Lainat 65 - (28) - 37 Yhteensä 3 445 3 560 (740) (86) 6 179 31.12.2022 konsernilla on pieni määrä verotuksellisia tappioita, joista ei ole kirjattu laskennallisia verosaamisia. Erä Verotusperusteiset varaukset koostuu pääasiassa ruotsalaisten tytäryhtiöiden verottamattomista varoista. Ruotsin verolainsäädäntö sallii yhtiöiden lykkäävän tuloverojen maksua siirtämällä osan verotettavasta tulosta verottamattomiin varoihin. Konsernitilinpäätöksessä nämä verottamattomat erät aiheuttavat väliaikaisia eroja, joista kirjataan laskennallinen verovelka. 12 Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto (tappio) ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla (tilikauden aikana), pois lukien mahdolliset yhtiön hallussa olevat omat osakkeet. Kun lasketaan laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta, ulkona olevien osakkeiden painotetussa keskimääräisessä lukumäärässä otetaan huomioon kaikkien potentiaalisten osakkeiden laimentava vaikutus. Tilikauden 2022 lopussa konsernilla oli 772 250 (2021: 835 600) optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhtä monta Relais Group Oyj:n osaketta. Lisätietoja on esitetty liitetiedossa 19.3 Optioperusteiset palkitsemisohjelmat. 12.1 Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos 2022 2021 Laimentamaton osakekohtainen tulos Yhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto, tuhatta euroa 10 072 14 346 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, kappaletta 18 051 682 17 658 106 Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa / osake) 0,56 0,81 Laimennettu osakekohtainen tulos Yhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto, tuhatta euroa 10 072 14 346 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, kappaletta 18 051 682 17 658 106 Osakeoptioiden vaikutus, kappaletta 707 874 825 160 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kappaletta 18 759 556 18 483 266 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa / osake) 0,54 0,78 13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo Liikearvo Liikearvoksi kirjataan määrä, jolla - luovutettu vastike - mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankitussa yhtiössä, ja - hankinnan kohteesta aiemmin omistetun osuuden käypä arvo hankinta-ajankohtana, yhteenlaskettuina ylittävät yksilöitävissä olevan hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Liikearvo kuvastaa mm. yritysostoista odotettuja tulevia synergiaetuja. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumisilla. Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vähintään vuosittain, katso liitetieto 13.2 Liikearvon arvonalentumistestaus. Liikearvon arvonalentumistappiot kirjataan tulosvaikutteisesti eikä niitä ole mahdollista peruuttaa myöhemmin. Aineettomat hyödykkeet Konsernin aineettomat hyödykkeet koostuvat lähinnä yrityshankinnoissa tunnistetuista ja kirjatuista aineettomista hyödykkeistä, joita ovat asiakkaisiin ja markkinoihin liittyvät sekä teknologiaan perustuvat hyödykkeet. Ne merkitään taseeseen alun perin käypään arvoon. Relais kirjaa aineettoman hyödykkeen taseeseen vain, jos erä täyttää aineettoman hyödykkeen määritelmän, on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti. Kaikki muut menot kirjataan kuluiksi, kun ne ovat syntyneet. Erillisinä hankitut aineettomat hyödykkeet arvostetaan alun perin hankintamenoon. Sen jälkeen kaikki aineettomat hyödykkeet arvostetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Pilvipalvelujärjestelyjen kirjanpitokäsittely riippuu siitä, luokitellaanko pilvipohjainen ohjelmisto aineettomaksi hyödykkeeksi vai palvelusopimukseksi. Ne järjestelyt, joissa Relaisilla ei ole määräysvaltaa kyseiseen ohjelmistoon, käsitellään kirjanpidossa palvelusopimuksina, jotka antavat konsernille oikeuden käyttää pilvipalveluntarjoajan sovellusohjelmistoa sopimuskauden aikana. Sovellusohjelmiston jatkuvat käyttöoikeusmaksut sekä ohjelmistoon liittyvät konfigurointi- tai räätälöintimenot kirjataan erään Liiketoiminnan muut kulut silloin, kun palvelut vastaanotetaan. Konserni kirjaa kehittämismenot taseeseen, kun kaikki seuraavat ehdot täyttyvät: - Relais pystyy osoittamaan, että aineettoman hyödykkeen valmiiksi saattaminen on teknisesti toteutettavissa niin, että hyödyke on käytettävissä tai myytävissä. - Relaisilla on aikomus saattaa aineeton hyödyke valmiiksi ja käyttää sitä tai myydä se, ja se pystyy käyttämään aineetonta hyödykettä tai myymään sen. - Relais pystyy osoittamaan, kuinka aineeton hyödyke tulee tuottamaan todennäköistä vastaista taloudellista hyötyä. - Relaisilla on käytettävissä riittävästi teknisiä, taloudellisia ja muita voimavaroja kehittämistyön loppuunsaattamiseen ja aineettoman hyödykkeen käyttämiseen tai myymiseen. - Relais pystyy määrittämään kehittämisvaiheen menot luotettavasti. Aktivoidut kehittämismenot sisältävät kaikki ne menot, jotka johtuvat välittömästi hyödykkeen saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Aiemmin kuluiksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin. Poistot kirjataan tasapoistoina seuraavien arvioitujen taloudellisten vaikutusaikojen kuluessa: Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet (asiakassuhteet) 7 vuotta Teknologiaan perustuvat aineettomat hyödykkeet (verkkokauppaan liittyvät omaisuuserät) 5 vuotta Markkinoihin perustuvat aineettomat hyödykkeet (tuote- tai tavaramerkki) 5-7 vuotta Kilpailukieltosopimukset 2-3 vuotta Kehittämismenot 5 vuotta Aineettomat oikeudet 5 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet 5-10 vuotta Relais tarkistaa sovelletut poisto-ajat vähintään jokaisen tilikauden päättyessä. Mikäli omaisuuserän odotettu taloudellinen vaikutusaika poikkeaa merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaika oikaistaan tuleville kausille. Muutokset voivat johtua esimerkiksi uudelleenjärjestelytoimenpiteistä tai kilpailutilanteen tai kysynnän muutoksista. Relais arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä onko viitteitä siitä, että aineettoman hyödykkeen arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, konserni arvioi kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Kun omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän, näiden erotus eli arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti. 13.1 Tasearvojen täsmäytyslaskelma 31.12.2022 Liikearvo Yrityshankin-nat Aineettomat oikeudet Kehittämis-menot Muut aineettomat hyödykkeet Kesken-eräiset hyödykkeet Yhteensä Asiakas-suhteet Muut aineettomat1 1 000 euroa Hankintameno Alkusaldo 1.1. 116 630 9 810 7 299 828 431 3 486 - 138 485 Liiketoimintojen yhdistämiset 8 404 3 180 740 - - - - 12 325 Lisäykset 130 - - 49 96 195 26 497 Kurssierot (7 002) (618) (190) (24) - (64) (1) (7 899) Vähennykset - - - - - (11) - (11) Siirrot erien välillä - - - - - (4) - (4) Loppusaldo 31.12. 118 162 12 372 7 849 853 527 3 603 25 143 393 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Alkusaldo 1.1. - (1 561) (1 609) (748) (134) (2 737) - (6 789) Liiketoimintojen yhdistämiset - - - - - - - - Vähennykset - - - - - 9 - 9 Siirrot erien välillä - - - - - 4 - 4 Tilikauden poistot - (1 554) (1 778) (43) (100) (248) - (3 724) Kurssierot - 139 83 24 - 37 - 283 Loppusaldo 31.12. - (2 976) (3 304) (768) (234) (2 935) - (10 217) Kirjanpitoarvo 1.1. 116 630 8 249 5 690 79 297 750 - 131 696 Kirjanpitoarvo 31.12. 118 162 9 397 4 546 85 293 668 25 133 176 Liikearvo Yrityshankin-nat Aineet- tomat oikeudet Kehit- tämis- menot Muut aineet- tomat hyödyk- keet Kesken-eräiset hyödyk- keet Yhteensä 31.12.2021 Asiakas- suhteet Muut aineet- tomat1 1 000 euroa Hankintameno Alkusaldo 1.1. 65 998 2 729 491 827 - 408 - 70 452 Liiketoimintojen yhdistämiset 52 342 7 188 6 841 18 274 2 694 - 69 356 Lisäykset - - - 24 157 374 - 555 Siirrot erien välillä - - - (34) - 40 - 5 Kurssierot (1 710) (107) (32) (7) - (6) - (1 862) Vähennykset - - - - - (22) - (22) Loppusaldo 31.12. 116 630 9 810 7 299 828 431 3 486 - 138 485 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Alkusaldo 1.1. - (346) (150) (718) - (246) - (1 459) Liiketoimintojen yhdistämiset - (1 221) (1 464) (1) (80) (2 432) - (5 198) Tilikauden poistot - - - (53) (54) (147) - (254) Kurssierot - 6 5 7 - 4 - 21 Siirrot erien välillä ja vähennykset - - - 16 - 85 - 101 Loppusaldo 31.12. - (1 561) (1 609) (748) (134) (2 737) - (6 789) Kirjanpitoarvo 1.1. 65 998 2 383 341 109 - 162 - 68 994 Kirjanpitoarvo 31.12. 116 630 8 249 5 690 79 297 750 - 131 696 1 Sisältää tunnistetut ja kirjatut markkinoihin sekä teknologiaan liittyvät aineettomat hyödykkeet sekä kilpailukieltosopimukset, katso lisätietoja liitetieto 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat. 13.2 Liikearvon arvonalentumistestaus Liikearvo kohdistetaan arvonalentumistestausta varten niille rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän siitä liiketoimintojen yhdistämisestä, josta liikearvo syntyi. Rahavirtaa tuottava yksikkö on se Relaisin pienin yksilöitävissä oleva omaisuuseräryhmä, jonka kerryttämät rahavirrat ovat pitkälti riippumattomia muiden omaisuuserien tai omaisuuseräryhmien kerryttämistä rahavirroista. Relaisissa liikearvo kohdistetaan tytäryhtiötasolle. Arvonalentumistappio kirjataan, kun rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Relais määrittää kerrytettävissä olevat rahamäärät perustuen käyttöarvolaskelmiin, jotka laaditaan käyttäen diskontattuja nettorahavirtaennusteita. Käyttöarvo tarkoittaa arvoa, joka omaisuuserällä on nykyisessä kunnossaan omistajansa jatkuvassa käytössä. Rahavirtaennusteet pohjautuvat viimeisimpiin johdon sekä hallituksen hyväksymiin pitkän aikavälin ennusteisiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Rahavirtaennusteisiin ei ole sisällytetty laajennusinvestointeja. Relais määrittää diskonttauskoron keskimääräisen painotetun pääomakustannuksen avulla (WACC, weighted average cost of capital). Se kuvaa oman ja vieraan pääoman kokonaiskustannusta, ottaen huomioon omaisuuseriin liittyvät erityiset riskit. Kirjanpidolliset johdon harkintaan perustuvat ratkaisut, arviot ja oletukset Relaisin johto arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että liikearvon (tai aineettoman tai aineellisen hyödykkeen tai käyttöoikeusomaisuuserän) arvo on alentunut. Relais arvioi viitteitä säännöllisesti esim. konsernin sisäisen raportoinnin tai taloudellisen ympäristön ja markkinoiden muutosten perusteella. Viitteitä voivat olla mm.: - testauslaskelmien muuttujien odottamattomat muutokset (liikevaihto ja kannattavuustasot), sekä - markkinaolosuhteiden muutokset, esim. valuuttakurssimuutokset. Kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu johdon tekemiin oletuksiin ja arvioihin, jotka liittyvät mm. tuleviin myynteihin, myynnin kasvuun ja diskonttauskorkoon. Arvonalentumistestausten keskeiset tiedot Liikearvojen kirjanpitoarvot raportoitavan segmentin tasolla 1 000 euroa 31.12. 2022 31.12. 2021 Suomi ja Baltian maat 29 613 29 483 Skandinavia 88 551 87 147 Yhteensä 118 163 116 630 Kullekin rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistetun liikearvon kirjanpitoarvo 31.12.2022 31.12.2021 1 000 euroa / Prosenttia Liikearvo WACC ennen veroja Liikearvo WACC ennen veroja Awimex International AB 3 490 12,9 % 3 787 18,0 % Startax Estonia AS 412 11,2 % 412 12,1 % Huzells i Karlstad AB 4 903 12,5 % 5 320 18,4 % AB Reservdelar 41 628 12,7 % 45 167 17,9 % TD Tunga Delar Sverige AB 7 622 12,4 % 8 270 18,0 % SEC Scandinavia AS 764 13,2 % 764 16,1 % Helsingborgs Bildelsbutik AB 782 12,2 % 849 16,3 % Strands Group AB 12 932 13,2 % 14 031 20,4 % Raskone Oy 21 717 11,9 % 21 587 14,5 % Lumise Oy & DSM AB 7 430 13,3 % 7 430 14,4 % STS AB 7 231 12,0 % 7 845 15,9 % Trucknik Reservdelar AB 1 027 12,8 % 1 114 17,6 % Skeppsbrons Jönköpping AB 5 043 12,0 % Ecofoss A/S 211 13,7 % S-E-T A/S 2 918 13,3 % Muut 54 54 Yhteensä 118 163 116 630 Arvonalentumistestauksissa käytetyt ennustejakson jälkeiset kasvuvauhdit Prosenttia 31.12.2022 31.12.2021 Awimex International AB 2 % 2% Startax Estonia AS 1,5 % 1,5% Huzells i Karlstad AB 2 % 2% AB Reservdelar 2 % 2% TD Tunga Delar Sverige AB 2 % 2% SEC Scandinavia AS 2 % 2% Helsingborgs Bildelsbutik AB 2 % 2% Strands Group AB 1,5 % 1,5% Raskone Oy 1,5 % 1,5% Lumise Oy & DSM AB & Optisell Oy 2 % 2% STS AB 2 % 2% Trucknik Reservdelar AB 2 % 2% Skeppsbrons Jönköpping AB 1,5 % Ecofoss A/S 2 % S-E-T A/S 2 % Arvonalentumistestauksen keskeiset oletukset ovat diskonttauskorko, viiden vuoden keskimääräinen myynnin kasvu, käyttökatteen (EBITDA) suhde liikevaihtoon ja ennustejakson jälkeinen kasvuvauhti. Arvonalentumistestausten perusteella liikearvon tasearvo ei ollut alentunut 31.12.2022 eikä 31.12.2021. Tehtyjen testausten tulokset osoittavat, että kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kaikkien rahavirtaa tuottavien yksiköiden kirjanpitoarvot. Johto arvioi, että minkään käytetyn keskeisen oletuksen jokseenkin mahdollinen muutos ei saisi aikaan sitä, että kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän missään testatuista rahavirtaa tuottavista yksiköistä. 14 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Konsernin aineelliset hyödykkeet koostuvat lähinnä koneista ja kalustosta, vuokrattuihin tiloihin liittyvistä aktivoiduista parannusmenoista sekä muista aineellisista hyödykkeistä. Hankintameno sisältää ne menot, jotka johtuvat välittömästi kyseisen hyödykkeen hankinnasta, ml. asennusmenot. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen aineellinen käyttöomaisuus esitetään taseessa hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet kirjataan tasapoistoina kuluiksi tuloslaskelmaan seuraavien arvioitujen taloudellisten vaikutusaikojen kuluessa: Koneet ja kalusto 5-8 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 3-8 vuotta Relais tarkistaa arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja omaisuuserien jäännösarvot vähintään jokaisen tilikauden lopussa. Mikäli ne poikkeavat merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaika oikaistaan tuleville kausille. Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko sisäisiä tai ulkoisia viitteitä siitä, että aineellisen käyttöomaisuuserän arvo on alentunut. Mikäli viitteitä ilmenee, Relais arvioi kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Jos omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän, konserni kirjaa arvonalentumistappion. 14.1 Tasearvojen täsmäytys 1 000 tuhatta euroa Rakennuk-set ja rakennel-mat Koneet ja kalusto Vuokra-kohteiden parannus-menot Muut aineelliset hyödyk-keet Ennakko-maksut Yhteensä 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Hankintameno Alkusaldo 1.1. 167 - 12 592 3 194 949 345 1 271 352 76 - 15 055 3 891 Lisäykset 8 - 912 1 280 29 77 127 476 147 95 1 223 1 928 Liiketoimintojen yhdistämiset - 169 889 8 470 - 692 285 357 - - 1 174 9 688 Kurssierot (13) (2) (529) (74) - (3) (73) (10) (6) (1) (622) (89) Vähennykset - - (68) (331) (37) - (197) (75) - - (301) (406) Siirrot erien välillä - - 177 52 4 (161) 87 171 (150) (19) 118 44 Loppusaldo 31.12. 161 167 13 973 12 592 946 949 1 500 1 271 67 76 16 647 15 055 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Alkusaldo 1.1. (134) - (9 107) (2 592) (262) (144) (656) (291) - - (10 159) (3 026) Liiketoimintojen yhdistämiset - (134) (851) (5 855) - - (236) (255) - - (1 088) (6 244) Vähennykset - - 88 245 16 - 169 75 - - 274 320 Siirrot erien välillä - - (101) (27) (4) 85 (13) (106) - - (118) (48) Tilikauden poisto (10) (2) (1 222) (934) (166) (205) (146) (84) - - (1 545) (1 225) Kurssierot 11 1 412 57 - 1 28 5 - - 451 65 Loppusaldo 31.12. (133) (134) (10 781) (9 107) (415) (262) (854) (656) - - (12 184) (10 159) - - - - - - - - - - - - Kirjanpitoarvo 1.1. 33 - 3 485 602 688 201 616 62 76 - 4 897 865 Kirjanpitoarvo 31.12. 28 33 3 192 3 485 530 688 646 616 67 76 4 463 4 897 Liitetiedot Relaisin vuokraamista aineellisista hyödykkeistä on esitetty kohdassa 15 Vuokrasopimukset. 15 Vuokrasopimukset Relais vuokralle ottajana Relais on vuokrannut lähinnä tiloja, ajoneuvoja sekä koneita ja laitteita liiketoimintaansa varten. Yleensä Relais kirjaa taseeseensa kaikkiin vuokrasopimuksiin liittyvät omaisuuserät (käyttöoikeusomaisuuserät) ja vuokrasopimusvelat, lukuunottamatta lyhytaikaisia sekä vähäarvoisia omaisuuseriä koskevia vuokrasopimuksia. Konserni arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältääkö se vuokrasopimuksen. Sopimus on vuokrasopimus tai sisältää vuokrasopimuksen, jos sopimus antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan määräysvaltaan määräajaksi vastiketta vastaan. Kirjaaminen ja arvostaminen Relais kirjaa käyttöoikeusomaisuuserän sekä vuokrasopimusvelan silloin, kun vuokralle antaja antaa kohdeomaisuuserän konsernin käytettäväksi. Vuokrasopimusvelka Alun perin vuokrasopimusvelka arvostetaan niiden vuokramaksujen nykyarvoon, joita ei ole maksettu sopimuksen alkamisajankohtana. Konserni käyttää diskonttauskorkona Relaisin lisäluoton korkoa. Relais ei erottele vuokrasopimusten muita kuluosuuksia (muut kuin vuokrasopimuskomponentit) varsinaisista vuokrista (vuokrasopimuskomponentti), vaan nämä käsitellään yhtenä vuokrasopimuskomponenttina, esimerkkinä vuokrattujen tilojen ylläpitoveloitukset. Konserni soveltaa tätä käytännön apukeinoa kaikkiin kohdeomaisuuseräluokkiin. Tämä koskee lähinnä vuokrattuja toimisto- ja korjaamotiloja. Vuokrasopimusvelan arvoon sisältyvät vuokrat koostuvat seuraavista eristä: - kiinteät maksut, mukaan lukien tosiasiallisesti kiinteät maksut - muuttuvat vuokrat, jotka riippuvat indeksistä tai hintatasosta (esimerkkinä kuluttajahintaindeksi) ja jotka alun perin määritetään sopimuksen alkamisajankohdan indeksin tai hintatason perusteella - määrät, jotka Relaisin odotetaan maksavan jäännösarvotakuiden perusteella, ja - osto-option toteutushinta, jos on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää kyseisen option. Myöhemmin vuokrasopimusvelka arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Vuokrasopimusvelka määritetään uudelleen, kun: - vastaisissa vuokramaksuissa on tapahtunut muutos indeksin tai hintatason muutoksen takia - jos Relais arvioi jäännösarvotakuun perusteella maksettaviksi odotettavien määrien muuttuvan, tai - jos konserni muuttaa arviotaan siitä, aikooko se käyttää osto-, jatko- tai päättämisoptiota. Kun vuokrasopimusvelka määritetään uudelleen tällä tavalla, käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvoon tehdään vastaava oikaisu, tai oikaisu kirjataan tulosvaikutteisesti, jos käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvo on vähennetty nollaan. Käyttöoikeusomaisuuserä Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan alun perin hankintamenoon, joka sisältää: - vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen mukaisen määrän - sopimuksen alkamisajankohtaan mennessä maksetut vuokrat, joista on vähennetty mahdolliset saadut vuokrasopimukseen liittyvät kannustimet - mahdolliset Relaisille syntyneet alkuvaiheen välittömät menot, ja - arvion mahdollisista alkuperäiseen tilaan palauttamista koskevista menoista, joita konsernille syntyy. Myöhemmin käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähennettyyn hankintamenoon. Sitä oikaistaan tietyillä vuokrasopimusvelan uudelleen määrittämisestä johtuvilla erillä. Konserni kirjaa poistot tasapoistoina, joko käyttöoikeusomaisuuserän taloudellisen vaikutusajan tai vuokra-ajan kuluessa, sen mukaan kumpi näistä on lyhempi. Relaisin johto ottaa huomioon useita tekijöitä määritellessään taloudellisia vaikutusaikoja ja poistoprosentteja, kuten aiemmat kokemukset ja omaisuuserien luonne. Käyttöoikeusomaisuuserä testataan arvonalentumisen varalta, jos arvonalentumisesta on viitteitä, kuten itse omistetut omaisuuserät, ja mahdollinen arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernin vuokrattuihin tiloihin liittyvien kiinteiden perusparannusmenojen määrä on vähäinen. Vuokrakausi Vuokra-aika on ajanjakso, jona sopimus ei ole purettavissa ja jona Relaisilla on oikeus käyttää kohdeomaisuuserää. Konsernin vuokrasopimukset ovat yleensä voimassa toistaiseksi, kunnes joko vuokralle antaja tai Relais irtisanoo ne, tai ne ovat määräaikaisia, ja joihinkin sopimuksiin liittyy jatkamisoptio. Niiden vuokrasopimusten, joiden vuokra-aika ei ole kiinteä (eli jotka ovat voimassa toistaiseksi), vuokra-ajan määrittää johto. Niiden vuokrasopimusten osalta, joihin liittyy jatkamisoptio, option arvioitu vaikutus sisällytetään vuokrasopimusvelkaan, jos on kohtuullisen varmaa, että optio käytetään. Jos option käyttämisen todennäköisyys muuttuu, vuokrasopimusvelka ja siihen liittyvä omaisuuserä arvioidaan uudelleen. Vuokrasopimukset rahavirtalaskelmassa Relais luokittelee vuokrasopimusvelan pääoman osuutta koskevat maksut rahoitustoimintaan, lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevista sopimuksista johtuvat maksut sekä mahdollisista muuttuvista vuokrista suoritettavat maksut liiketoimintaan, ja vuokrasopimusvelan koron osuutta koskevat maksut liiketoimintaan. Lyhytaikaiset ja vähäarvoisten omaisuuserien vuokrasopimukset (helpotukset) Relais ei kirjaa taseeseensa niitä käyttöoikeusomaisuuseriä eikä vuokrasopimusvelkoja, jotka liittyvät: - vähäarvoisten omaisuuserien vuokra-sopimuksiin (kunkin hyödykkeen arvo uutena enintään noin 5 000 euroa). Nämä omaisuuserät koostuvat lähinnä IT-laitteista. - lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin (vuokra-aika enintään 12 kuukautta). Konserni soveltaa tätä käytännön apukeinoa kaikkiin kohdeomaisuuseräluokkiin. Relais kirjaa nämä vuokramenot kuluiksi vuokra-ajan kuluessa tasaerinä. Relais vuokralle antajana (edelleenvuokraussopimukset) Jotkin konsernin tytäryhtiöt toimivat vuokralle antajina, esim. vuokraamalla edelleen toimistotiloja kolmansille osapuolille. Nämä edelleenvuokraussopimukset on luokiteltu operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi, sillä ne eivät siirrä kohdeomaisuuserän omistamiselle ominaisia riskejä ja etuja kaikilta olennaisilta osin. Kyseiset vuokratuotot kirjataan tasaerinä vuokrakauden aikana. Edelleenvuokraustuottojen määrä ei ole konsernin kannalta merkittävä. Kirjanpidolliset johdon harkintaan perustuvat ratkaisut, arviot ja oletukset Relaisin johto on tehnyt harkintaan perustuvia ratkaisuja seuraavilla osa-alueilla: vuokra-ajan määrittäminen muille kuin määräaikaisille vuokrasopimuksille sekä lisäluoton koron määrittäminen. Konserni käyttää jatkamis- ja päättämisoptioita maksimoidakseen operatiivisen joustavuuden sopimusten hallinnoinnissa. Vuokra-aikaa määritettäessään johto ottaa huomioon kaikki tosiasiat ja olosuhteet, jotka luovat sille taloudellisen kannustimen käyttää jatkamisoptiota tai olla käyttämättä päättämisoptiota. Jatkamisoption kattama ajanjakso (tai päättämisoption jälkeinen ajanjakso) sisällytetään vuokrasopimuksen vuokra-aikaan vain, jos on kohtuullisen varmaa, että vuokrasopimusta jatketaan (tai että sitä ei päätetä). Vuokrasopimusehdot neuvotellaan yksilöllisesti. Useimpien jatko-optiokausien vaikutusta ei ole sisällytetty vuokrasopimusvelkaan, koska konserni voisi korvata omaisuuserät ilman merkittäviä kustannuksia tai liiketoiminnan häiriöitä. Määrittäessään vuokra-aikaa uusittavissa tai irtisanottavissa oleville vuokrasopimuksille, joihin ei liity erityistä kannustinta, Relais käyttää vuokrakautena kolmen tai viiden vuoden vuokra-aikaa. Toistaiseksi voimassa olevat sopimukset ja mahdolliset jatko-optiot on käsitelty yhtiökohtaisesti perustuen yhtiön strategiaan ja johdon parhaaseen arvioon. Konserni määrittää lisäluoton koron kullekin tytäryhtiölle, ottaen huomioon vuokrasopimuksen pituuden ja päivittää korot vuosittain. Käytetty korko vaikuttaa vuokrasopimusvelkoihin, käyttöoikeusomaisuuden arvoon sekä poistojen ja korkokulujen jakautumiseen. Johto käyttää harkintaa määrittäessään lisäluoton korkoa, joka kuvaa sitä korkoa, jota konserni joutuisi maksamaan lainatessaan vastaavan rahamäärän vastaavin ehdoin vastaavanlaisessa taloudellisessa ympäristössä. Lisäluoton koron laskennassa Relais käyttää kyseisen maan (taloudellisen ympäristön) vuokra-aikaa vastaavan kauden riskitöntä korkoa, jota on oikaistu oman luottoriskin vaikutuksella. 15.1 Tulos- ja rahavirtalaskelmassa esitetyt erät 1 000 euroa 2022 2021 Tuloslaskelma Vuokrasopimuskulut vähäarvoisista omaisuuseristä (sisältyvät erään Liiketoiminnan muut kulut) (227) (21) Vuokrasopimuskulut lyhytaikaisista vuokrasopimuksista (sisältyvät erään Liiketoiminnan muut kulut) (262) (34) Käyttöoikeusomaisuuserien poistot (sisältyvät erään Poistot ja arvonalentumiset) Tilat (10 845) (8 288) Ajoneuvot ja muut erät (819) (510) Yhteensä (11 664) (8 798) Vuokrasopimusvelkojen korkokulut (sisältyvät erään Rahoituskulut) (1 446) (1 205) Rahavirtalaskelma Vuokrasopimuksista johtuva lähtevä rahavirta yhteensä (11 243) (8 306) 15.2 Vuokrasopimusvelat 1 000 euroa 31.12.2022 31.12.2021 Lyhytaikainen 11 877 10 641 Pitkäaikainen 41 611 44 284 Yhteensä 53 488 54 925 Relaisin lisäluoton korkojen painotettu keskiarvo, jota on käytetty diskonttauskorkona, oli 2,47 % (2,47 %). Nämä velat on esitetty konsernitaseen rivillä Vuokrasopimusvelat jaettuna pitkä- ja lyhytaikaisiin osuuksiin erääntymisajankohtansa mukaan. Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauma on esitetty liitetiedossa 22.5 Maksuvalmiusriski. 15.3 Vuokrasopimuksilla hankitut aineelliset hyödykkeet 1 000 euroa Tilat Ajoneuvot ja muut erät Yhteensä 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Hankintameno Alkusaldo 1.1. 64 449 19 717 1 368 606 65 818 20 323 Lisäykset 1 427 12 370 949 331 2 376 12 701 Liiketoimintojen yhdistämiset 2 216 32 506 372 543 2 587 33 049 Kurssierot -1 765 -196 -106 -13 -1 871 -210 Vähennykset -2 790 -146 -286 -99 -3 075 -245 Muutokset vuokrissa 7 779 200 134 0 7 913 200 Loppusaldo 31.12. 71 317 64 449 2 431 1 368 73 747 65 817 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Alkusaldo 1.1. -11 024 -2 894 -651 -246 -11 675 -3 140 Vähennykset 1 314 146 194 99 1 508 245 Tilikauden poisto -10 845 -8 288 -819 -510 -11 664 -8 798 Kurssierot 349 12 46 6 395 18 Loppusaldo 31.12. -20 206 -11 024 -1 230 -651 -21 436 -11 675 Kirjanpitoarvo 1.1. 53 425 16 823 717 360 54 143 17 183 Kirjanpitoarvo 31.12. 51 110 53 425 1 201 717 52 312 54 142 Vuokrasopimuksilla hankitut aineelliset hyödykkeet on esitetty konsernitaseen rivillä Käyttöoikeusomaisuuserät. 15.4 Vuokrasopimuksia koskevat sitoumukset Konsernilla on toimitiloja ja ajoneuvoja koskevia vuokrasopimuksia, jotka eivät olleet vielä alkaneet 31.12.2022. Näiden ei-peruutettavissa olevien vuokrasopimusten vastaiset diskontatut vuokramaksut ovat 1 383 (439) tuhatta euroa. 16 Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Relais määrittää hankintamenon käyttäen FIFO-menetelmää (first-in, first-out). Ostettujen tuotteiden hankintamenoon sisältyvät: - ostomenot - muut muuttuvat menot, kuten rahdit, tullimaksut sekä menot, jotka syntyvät tuotteiden käsittelystä myyntivalmiiksi, ja jotka ovat aiheutuneet vaihto-omaisuuden saattamisesta siihen sijaintipaikkaan ja tilaan, joka sillä on tarkasteluhetkellä. Nettorealisointihinta on arvioitu myyntihinta, joka saadaan vaihto-omaisuushyödykkeen myynnistä tavanomaisessa liiketoiminnassa, ja josta vähennetään arvioidut tuotteen myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Vaihto-omaisuudesta tehdyt kulukirjaukset (arvonalentumistappiot) sisältyvät tuloslaskelman erään Materiaalit ja palvelut. Tytäryhtiöt seuraavat vaihto-omaisuuserien kiertonopeutta eri menetelmillä säännöllisesti, perustuen esimerkiksi viimeisimpiin myyntitapahtumiin. 16.1 Tasearvot 1 000 euroa 31.12.2022 31.12.2021 Valmiit tuotteet 67 976 62 611 Matkalla olevat tuotteet 811 7 616 Vaihto-omaisuuden ennakkomaksut 1 292 5 243 Epäkuranttiusvaraus (2 843) (2 386) Muu vaihto-omaisuus 568 268 Yhteensä 67 804 73 352 17 Rahoitusvarat Luokittelu Relais luokittelee konsernin rahoitusvarat joko jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin tai käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviin rahoitusvaroihin. Rahoitusvarojen luokittelu tehdään niiden käyttötarkoituksen perusteella alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Luokittelu perustuu Relaisin liiketoimintamallin tavoitteisiin ja rahoitusvarojen sopimusperusteisiin rahavirtoihin, tai soveltamalla käyvän arvon vaihtoehtoa alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Mikäli kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti, transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta silloin, kun Relais on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahoitusvaroista kertyviin rahavirtoihin, tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat Konsernin jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat koostuvat lähinnä myyntisaamisista sekä rahavaroista. Lisäksi konsernilla on pieni määrä muita sijoituksia. Tähän ryhmään luokitellut varat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Relaisin liiketoimintamallin mukaan myyntisaamisilla on tarkoitus pitää sopimukset ja kerätä niitä koskevia rahavirtoja, jotka perustuvat pelkästään pääomiin ja korkoihin. Myyntisaamiset ovat lyhytaikaisia varoja, jotka konserni aikoo pitää enintään 12 kuukauden ajan raportointikauden päättymisestä. Myyntisaamisten kirjanpitoarvon katsotaan olennaisilta osin vastaavan niiden käypää arvoa. Arvonalentumisten kirjanpitokäsittely on selostettu liitetiedossa 22.4 Luottoriski. Konsernin rahavarat koostuvat käteisestä rahasta ja pankkitileistä. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat Relais luokittelee tähän ryhmään sellaiset johdannaisinstrumentit (koronvaihtosopimukset) jotka on hankittu suojaustarkoituksiin, mutta joihin konserni ei sovella suojauslaskentaa ja joiden käypä arvo on positiivinen tilinpäätöspäivänä. Nämä rahoitusvarat luokitellaan joko pitkä- tai lyhytaikaisiin rahoitusvaroihin niiden maturiteetin perusteella. Kaikkien konsernin koronvaihtosopimusten käypä arvo oli negatiivinen 31.12.2021 (katso liitetieto 20 Rahoitusvelat). 17.1 Tasearvot 1 000 euroa Liitetieto 31.12.2022 31.12.2021 Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat Myyntisaamiset 22.4 27 943 26 725 Rahavarat 13 527 11 803 Sijoitukset 115 79 Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat 89 - Yhteensä 41 673 38 608 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat Johdannaisinstrumentit 21.1 261 - Total 261 - Pantattujen pankkitilien kirjanpitoarvo 31.12.2022 oli nolla euroa (nolla euroa 31.12.2021). 18 Muut saamiset 1 000 euroa 31.12.2022 31.12.2021 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 4 106 2 588 Vuosialennussaamiset 1 354 1 974 Ennakkomaksut ja siirtosaamiset 2 368 1 731 ALV saamiset 469 171 Muut saamiset 617 567 Yhteensä 8 914 7 032 19 Oma pääoma Relais luokittelee liikkeeseen laskemansa instrumentit niiden luonteen perusteella joko rahoitusvelaksi tai omaksi pääomaksi. - Rahoitusvelka on instrumentti, joka velvoittaa Relaisia luovuttamaan käteisvaroja tai muita rahoitusvaroja, tai jonka haltijalla on oikeus vaatia Relaisilta käteisvaroja tai muita rahoitusvaroja. - Oman pääoman ehtoinen instrumentti on mikä tahansa sopimus, joka osoittaa oikeutta osuuteen Relaisin varoista sen kaikkien velkojen vähentämisen jälkeen. Emoyhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeisiin ei liity äänestysrajoituksia tai äänileikkureita. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki osakkeet tuottavat yhtäläisen oikeuden osinkoon ja muuhun yhtiön varojenjakoon (sisältäen varojenjaon purkautumistilanteissa). Kaikki liikkeeseenlasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Konsernin oma pääoma sisältää seuraavat erät: Osakepääoma: tämä koostuu emoyhtiö Relais Group Oyj:n kantaosakkeista. Osakepääomaan merkitään osakeantien yhteydessä saatu osakkeiden merkintähinta siltä osin, kuin merkintähintaa ei ole päätetty osakeantipäätöksessä kirjattavaksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta välittömästi johtuvat transaktiomenot kirjataan omaan pääomaan saatujen maksujen vähennyseränä ja verovaikutuksilla oikaistuina. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto: tämä rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. Omat osakkeet: omista osakkeista maksettu vastike, ml. mahdolliset transaktiomenot verovaikutuksilla oikaistuna, vähennetään emoyhtiön omasta pääomasta, kunnes osakkeet mitätöidään. Jos tällaiset osakkeet myöhemmin myydään tai lasketaan uudelleen liikkeeseen, saatu vastike kirjataan suoraan omaan pääomaan. Muuntoerot: rahasto sisältää kertyneet muuntoerot, jotka ovat syntyneet ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta euroiksi. Kertyneet voittovarat: kertyneet voittovarat ovat aiemmilta tilikausilta kertyneitä varoja, joita ei ole siirretty oman pääoman rahastoihin tai jaettu voitonjakona omistajille. 19.1 Osakkeen lukumäärän ja konsernin oman pääoman muutokset Alla olevassa taulukossa on esitetty osakkeen kappalemäärän muutokset ja vastaavat konsernin oman pääoman muutokset. 1 000 euroa / kappaletta Osakemäärä (kpl) Osake-pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1.2021 16 820 050 80 56 226 Osakeanti 1 ─ Strands Group AB:n hankinta 388 851 - 5 580 Osakeanti 2 ─ Raskone Oy:n hankinta 67 423 - 1 052 Osakeanti 3 ─ Lumise-hankinta 430 559 - 7 664 Osakeoptioilla merkityt osakkeet (liitetieto 19.3) 234 550 - 915 Muutokset yhteensä 1 121 383 - 15 210 31.12.2021 17 941 433 80 71 436 1.1.2022 17 941 433 80 71 436 Osakeanti ─ Osakeperusteiset maksut - Lumise Oy 64 407 - 1 314 Osakeanti 2 ─ Skeppsbrons Jönköping AB:n hankinta 68 118 - 1 168 Osakeoptioilla merkityt osakkeet (liitetieto 19.3) 58 350 - 207 Muutokset yhteensä 190 875 - 2 689 31.12.2022 18 132 308 80 74 125 Euroclear Finlandin ylläpitämän osakasluettelon mukaan yhtiöllä oli tilikauden päättyessä 2 798 (2 857) osakkeen-omistajaa. 31.12.2022 Relais omisti omia osakkeitaan 50 kappaletta (50). Lisätietoja vuosina 2022 ja 2021 toteutetuista yrityshankinnoista on esitetty liitetiedossa 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat. Osakeannit Vuosi 2022 Vuonna 2022 Relais toteutti kaksi osakeantia, jotka on selostettu alla. Kaikki osakeannit järjestettiin Relais Groupin liiketoiminnan kehittämiseksi ja liiketoimintojen yhdistämisten rahoittamiseksi, joten osakkeenomistajien etuoikeudesta poikkeamiselle oli osakeyhtiölain mukainen painava taloudellinen syy. Osakeanti 1 (Lumise) ja osakeanti 2 (Skeppsbrons Jönköping -hankinta) toteutettiin emoyhtiön hallituksen päätöksellä varsinaisen yhtiökokouksen 13.4.2022 antaman osakeanti-valtuutuksen nojalla. Osakeanneista johtuneiden transaktiomenojen määrä ei ollut merkittävä. Osakeanti ─ Osakeperusteiset maksut - Lumise Oy Lumiseen liittyi osakeperusteinen palkitsemisjärjestely, jota käsiteltiin liiketoimintojen yhdistämisestä erillisenä liiketoimena ja palkkakuluna. Järjestelyn ehdot täyttyivät ja myyjille maksettiin 1,3 miljoonan euron palkkio yhtiön osakkeina, 64.407 kappaletta. Osakeanti 2 ─ Skeppsbrons Jönköping AB:n hankinta Yhtiö solmi toukokuussa yrityskaupan ruotsalaisen Skeppsbrons Jönköping AB:n koko osakekannan ostamisesta. Osakekannan kauppahinta oli 8.181 tuhatta euroa. Kauppahinnasta 1.168 tuhatta euroa maksettiin täytäntöönpanon yhteydessä liikkeeseen lasketulla 68.118 Relaisin uudella osakkeella. Vuosi 2021 Vuonna 2021 Relais toteutti kolme osakeantia, jotka on selostettu alla. Kaikki osakeannit järjestettiin Relais Groupin liiketoiminnan kehittämiseksi ja liiketoimintojen yhdistämisten rahoittamiseksi, joten osakkeenomistajien etuoikeudesta poikkeamiselle oli osakeyhtiölain mukainen painava taloudellinen syy. Osakeannit 1 ja 2 (Strands ja Raskone-hankinnat) toteutettiin emoyhtiön hallituksen päätöksellä varsinaisen yhtiökokouksen 8.6.2020 antaman osakeanti-valtuutuksen nojalla ja osakeanti 3 (Lumise-hankinta) varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2021 antaman osakeanti-valtuutuksen nojalla. Osakeanneista johtuneiden transaktiomenojen määrä ei ollut merkittävä. Osakeanti 1 ─ Strands Group AB:n hankinta Relais Group Oyj päätti 11.1.2021 suunnatusta osakeannista. Yhtiö maksoi osan Strands-hankinnan vastikkeesta laskemalla liikkeeseen yhteensä 388 851 yhtiön uutta osaketta myyjäosapuolten merkittäväksi. Osakeanti 2 ─ Raskone Oy:n hankinta Relais Group Oyj päätti 29.1.2021 suunnatusta osakeannista. Yhtiö maksoi osan Raskone Oy:n osakekannan hankinnan vastikkeesta laskemalla liikkeeseen yhteensä 67 423 yhtiön uutta osaketta Raskone Oy:n osakkeen-omistajan ja toimitusjohtajan Jan Popovin merkittäväksi. Osakeanti 3 ─ Lumisen hankinta Relais Group Oyj päätti 31.3.2021 suunnatusta osakeannista. Yhtiö maksoi osan Lumisen osakekannan hankinnan vastikkeesta laskemalla liikkeeseen yhteensä 430 559 yhtiön uutta osaketta Lumisen myyjäosapuolien merkittäväksi. Tarkemmat tiedot vuosien 2022 ja 2021 yrityshankinnoista on esitetty liitetiedossa 3 Liiketoimintojen yhdistämiset. 19.2 Osingonjako Osingonjako yhtiön osakkeenomistajille kirjataan velaksi taseeseen sillä kaudella, jonka aikana yhtiökokous hyväksyy osingot. Relaisin tavoitteena on jakaa osinkoa vuosittain keskimäärin yli 30 % konsernin keskimääräisestä vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta, suhdannevaihtelut huomioiden. Vuosittaisia osinkoja ehdotettaessa otetaan huomioon yritysostomahdollisuudet ja niihin liittyvät rahoitustarpeet, likviditeettiasema, konsernin oma pääoma, pitkäaikaiset rahoitus- ja investointitarpeet, kasvusuunnitelmat, osakeyhtiölain mukaiset vaatimukset osingonjaolle sekä muut tekijät, joita yhtiön hallitus pitää tärkeinä. Kaikki tulevina vuosina mahdollisesti maksettavat osingot, niiden määrä ja niiden maksuajankohta riippuvat tytäryhtiöiden tulevista tuloksista, taloudellisesta asemasta, rahavirroista, investointitarpeista, vakavaraisuudesta, yhtiön tytäryhtiöiden kyvystä jakaa osinkoja tai muuten siirtää varoja yhtiöön ja muista tekijöistä. Osakeyhtiölain mukaan määrä, joka on merkitty taseeseen kehitysmenona Suomen kirjanpitolain mukaisesti, on vähennettävä vapaasta omasta pääomasta laskettaessa voitonjakokelpoisia varoja. Yhtiökokous päätti 13.4.2022, että emoyhtiön jakokelpoisista varoista maksetaan hallituksen esityksen mukaisesti osinkoa 0,36 euroa osakkeelta osakkeenomistajille, jotka osingonmaksun täsmäytyspäivänä 19.4.2022 olivat merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksettiin 26.4.2022. Osinkoja maksettiin yhteensä 6,5 miljoonaa euroa. 19.3 Optioperusteiset palkitsemisohjelmat Relaisin hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2022 yhteensä 383 450 (816 800) Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 383 450 (816 800) Relaisin osaketta, mikä vastaa noin 2,1 % (4,4%) Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen. Lisäksi edesmenneen hallituksen jäsenen perilliset omistivat 31.12.2022 yhteensä 18 800 (18 800) Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 18 800 (18 800) Relaisin osaketta. Yhteensä annetut optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä 777 250 (835 600) osaketta. Voimassa olevat optiot koostuvat keskenään ehdoiltaan eroavista optio-ohjelmista (2017E, 2017F ja 2019E). Yhtiön optio-oikeuksilla merkittiin tilikauden 2022 aikana yhteensä 58 350 (234 550) yhtiön uutta osaketta. Seuraavassa taulukossa esitetään osakeoptioiden lukumäärä ja painotetut keskimääräiset toteutushinnat sekä optioiden muutokset vuoden aikana (lukuun ottamatta synteettisiä optioita): 2022 2021 Kappaletta / Euroa Lukumäärä Toteutushin-nan painotettu keskiarvo Lukumäärä Toteutushin-nan painotettu keskiarvo Ulkona olleet 1.1. 835 600 2,38 1 070 150 2,68 Myönnetyt optiot - - Menetetyt optiot - - Toteutetut optiot 58 350 3,54 234 550 3,89 Rauenneet optiot - - Ulkona olevat 31.12.1 777 250 1,8 835 600 2,38 Toteutettavissa olevat 31.12. 777 250 1,8 835 600 2,38 1 Toteutushinnan painotetun keskiarvon 0,58 euron ero vuonna 2022 johtuu osingonjaosta ja vuonna 2022 toteutetuista optioista. Optiot raukeavat seuraavasti: Optiosarja Päättymispäivä 2017 E-F, 2019 E 31.12.2030 19.4 Pääoman hallinta Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on kasvattaa osakkeen arvoa mahdollistamalla konsernin kasvustrategian toteuttaminen yritysostojen ja orgaanisen kasvun muodossa. Pääoman hallinnan keskeisiä elementtejä ovat operatiivinen rahavirta, velkarahoitus, osakeannit ja osingonjako. Velkarahoitusta, osakeanteja ja operatiivista rahavirtaa voidaan käyttää erikseen tai yhdessä konsernin yritysostojen rahoittamiseen. Konsernin ja sen pääpankin välisen SFA-sopimuksen (Senior Facility Agreement) mukaan velka-rahoituksen käyttöön sovelletaan tavanomaisia rahoituskovenantteja. Pankille neljännesvuosittain raportoitavia kovenantteja seurataan kuukausittain. Konsernin tavoitteena on säilyttää aina riittävä varmuusmarginaali kovenanttien raja-arvoihin nähden. Konsernin osingonjakopolitiikan tavoitteena on jakaa osinkoa vuosittain keskimäärin yli 30 % konsernin keskimääräisestä vertailukelpoisesta tuloksesta suhdannevaihtelut huomioiden. Uusien osakkeiden liikkeeseenlasku yrityshankintojen yhteydessä edellyttää emoyhtiön hallituksen harkintaa ja voimassa olevia hallituksen valtuutuksia. Tilikausilla 2022 ja 2021 Relais seurasi pääomaa perustuen omavaraisuusaste-tunnuslukuun, joka on laskettu jakamalla konsernitaseen mukainen oma pääoma varojen yhteismäärällä (sisältäen lyhyt- ja pitkäaikaiset varat). Omavaraisuusaste osoittaa, kuinka suuri osa varoista on rahoitettu omistajien pääomalla. Katso myös liitetieto 20.4 Lainakovenantit. 19.5 Valtuutukset Varsinainen yhtiökokous 13.4.2022 valtuutti hallituksen päättämään enintään 1 794 143 oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeita voidaan hankkia säännellyllä markkinalla niillä markkinapaikoilla, joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä kauppaa omilla osakkeillaan. Tällöin osakkeet hankitaan suunnatusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike perustuu yhtiön osakkeen julkisesti noteerattuun markkinahintaan siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishinta on osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana. Valtuutus on voimassa vuonna 2023 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt hankintavaltuutukset. Varsinainen yhtiökokous 13.4.2022 valtuutti hallituksen päättämään enintään 2 998 286 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (ml. optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus sisältää hallitukselle oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä mainittujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuksien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen eli suunnatusti. Hallituksen valtuutus kattaa sekä uusien osakkeiden antamisen että yhtiön hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovutuksen. Valtuutus on voimassa vuonna 2023 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt osakeanti- ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta annetut valtuutukset. 20 Rahoitusvelat Relais luokittelee rahoitusvelkansa kahteen ryhmään seuraavasti: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat. Luokittelu määrittää sen, edellytetäänkö instrumentin arvostamista myöhemmin uudelleen käypään arvoon ja mihin kyseinen erä kirjataan. Yleensä rahoitusvelat luokitellaan pitkä- tai lyhytaikaisiksi veloiksi niiden erääntymisajankohdan perusteella. Rahoitusvelka luokitellaan kuitenkin lyhytaikaiseksi, mikäli Relaisilla ei ole ehdotonta oikeutta siirtää velan suorittamista vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Konsernin lainoista esitetään lyhytaikaisissa rahoitusveloissa alle 12 kuukauden kuluttua erääntyvien lainojen osuus. Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan taseesta pois vasta silloin, kun velka on lakannut olemasta olemassa, eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty, kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Rahoitusvelka luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi rahoitusvelaksi, jos on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäväksi, se on johdannainen tai se nimenomaisesti luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä. Nämä rahoitusvelat arvostetaan käypään arvoon alun perin sekä tämän jälkeen, ja käypien arvojen muutokset merkitään tuloslaskelman rahoitusseriin. Konsernissa tähän erään sisältyvät: - ne suojaamistarkoituksiin hankitut johdannaiset (koronvaihtosopimukset), joiden käypä arvo on negatiivinen raportointikauden päättymispäivänä (Relais ei sovella suojauslaskentaa) - liiketoimintojen yhdistämisissä kirjatut ehdolliset vastikkeet (katso liitetieto 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat). Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat (muut rahoitusvelat) Konsernissa tähän erään sisältyvät lähinnä lainat rahoituslaitoksilta, vuokrasopimusvelat sekä ostovelat. Muut rahoitusvelat kirjataan alun perin käypään arvoon. Transaktiomenot sisällytetään rahoitusvelan alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin nämä rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Jaksotettu hankintameno lasketaan ottamalla huomioon hankintaan liittyvät yli- tai alikurssit sekä palkkiot tai menot, jotka ovat kiinteä osa efektiivistä korkoa. 20.1 Rahoitusvelkojen erittely 1 000 euroa Liitetieto 31.12.2022 31.12.2021 Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat Pitkäaikaiset Lainat rahoituslaitoksilta 22 95 695 90 537 Vuokrasopimusvelat 15 41 611 44 284 Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat 22 1 009 - 138 315 134 821 Lyhytaikaiset Lainat rahoituslaitoksilta 22 7 228 6 042 Vuokrasopimusvelat 15 11 877 10 641 Ostovelat 22 15 125 15 402 Määräysvallattomien omistajien lunastusvelka 3,2 - 345 Muut rahoitusvelat 265 13 34 495 32 444 Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 172 810 167 265 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Pitkäaikaiset Ehdolliset vastikkeet 3, 21 - 1 561 Johdannaisinstrumentit 21, 22.2 - 48 - 1 609 Lyhytaikaiset Ehdolliset vastikkeet 3, 21 2 248 2 578 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat yhteensä 2 248 4 187 Rahoitusvelat yhteensä 175 058 171 452 Yhtiö lunasti 5.5.2022 loput 30 % SEC Scandinavia A/S:n osakkeista yhtiöiden vähemmistöosakkailta. Yhtiö oli kirjannut tästä aiemmin 345 tuhannen euron lunastusvelan ja käsitellyt SEC Scandinavia A/S:n yrityskaupan 100% tytäryhtiön hankintana tilinpäätöksessään. Käteisenä suoritettu kauppahinta SEC Scandinavia A/S:n osakkeista oli 3,0 miljoonaa Tanskan kruunua. Yhtiö maksoi STS Sydhamnens Trailer Service AB:n lisäkauppahinnan 22,0 miljoonaa Ruotsin kruunua 31.12.2022 päättyneellä kaudella. Yhtiö oli kirjannut tästä aiemmin 2,0 miljoonan euron ehdollisen vastikkeen. Yhtiö maksoi myös Trucknick AB:n lisäkauppahinnan 6,2 miljoonaa Ruotsin kruunua 31.12.2022 päättyneellä kaudella. Yhtiö oli kirjannut tästä aiemmin 0,6 miljoonan euron ehdollisen vastikkeen. Yhtiön oli vuonna 2021 kirjannut Strands Group AB:n hankintaan liittyen ehdollisen vastikkeen 1,6 miljoonaa euroa, joka raportoitiin viime tilikaudella pitkäaikaisessa ehdollisissa vastikkeissa. Päättyneellä tilikaudella velka arvostettiin käypään arvoon 2,2 miljoonaa euroa, ja raportoitiin lyhytaikaisissa ehdollisissa vastikkeissa rahoitusveloissa. Taulukossa esitetyt ehdolliset vastikkeet sekä sisältyvät taseen eriin Pitkäaikaiset muut rahoitusvelat ja Lyhytaikaiset muut rahoitusvelat. Niiden ehdot on kuvattu liitetiedossa 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat. Lyhytaikaiset ehdolliset vastikkeet maksetaan vuoden 2023 aikana rahana. 20.2 Lainojen sekä vuokrasopimusvelkojen ehdot sekä takaisinmaksuaikataulu Lainojen sekä vuokrasopimusvelkojen pääasialliset ehdot ovat seuraavat: 31.12.2022 Valuutta Nimellis- korko Erääntymis-vuosi Käypä arvo Tase- arvo Lainat rahoituslaitoksilta (yritysostolaina) EUR EURIBOR 6 KK+2,1% 2024 64 372 64 372 Lainat rahoituslaitoksilta (yritysostolaina) SEK STIBOR 6 KK+2,1% 2024 38 552 38 552 Vuokrasopimusvelat Useita Useita 2023-2034 53 488 53 488 Lainoihin liittyvät yrityskiinnitykset on esitetty liitetiedossa 24 Varaukset, ehdolliset erät ja sitoumukset. 20.3 Rahoitusjärjestelyjen muutokset Rahoitussopimus yhtiön ja pääpankin välillä on laadittu ensimmäisen kerran toukokuussa 2019 minkä jälkeen sitä on muutettu ja laajennettu yhteensä kolme kertaa vuosina 2020-2022. Yhtiö sopi 30.3.2022 muutoksista ja laajennuksesta rahoitussopimukseensa pääpankkinsa kanssa. Uusittuun rahoitussopimukseen sisältyy uusi 7 miljoonan euron komittoitu ja 25 miljoonan euron komittoimaton velkakirjarahoitusjärjestely käytettäväksi mahdollisiin tuleviin yritysostoihin. Rahoitussopimuksen voimassaoloaikaa on samalla jatkettu yhdellä vuodella toukokuun 2024 loppuun saakka, mikä tarkoittaa, että 100,0 MEUR lainoista maksetaan takaisin vuonna 2024 vuoden 2023 sijaan, ja esitetään pitkäaikaisina. Tehtyjen muutosten jälkeen rahoitussopimuksen mukaisten rahoituslimiittien enimmäismäärä on 133,7 miljoonaa euroa koostuen enimmillään 101,7 miljoonan euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 25 miljoonan euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7 miljoonan euron suuruisesta RCF-limiitistä. Yhtiö nosti katsauskaudella sekä velkakirjajärjestelyä että RCF-limiittiä siten, että katsauskauden lopussa rahoituksen nostamatta oleva osuus komittoimattomasta velkakirjarahoitusjärjestelystä oli 15,5 miljoonaa euroa ja RCF-limiitistä 4,7 miljoonaa euroa. Katsauskaudella nostetun yritysostorahoituksen määrä oli 16,5 miljoonaa euroa, ja nostamaton määrä 15,5 miljoonaa euroa raportointikauden päättyessä. Vuotuiset yritysostorahoituksen lainanlyhennykset näiden nostojen jälkeen ovat 7,2 ovat miljoonaa euroa. Lainojen nostoon ja rahoitussopimuksen muuttamiseen liittyneet rahoituskulut eivät olleet merkittäviä. 20.4 Lainakovenantit Relaisin lainoihin rahoituslaitoksilta liittyy kovenanttiehtoja. Kyseisten lainojen kokonaismäärä oli 157,4 (96,7) miljoonaa euroa 31.12.2022. Konsernin on täytettävä velkaantuneisuutta, omavaraisuusastetta ja rahavirtaa koskevat kovenantti-ehdot vuosineljänneksittäin. Velkaantuneisuus lasketaan nettovelan suhteena pro forma -käyttökatteeseen. Omavaraisuusastetta laskettaessa konsernin oma pääoma jaetaan konsernitaseen varojen yhteissummalla. Konserni sisällyttää kassavirtasuhteeseen kassavirran velanhoitosuhteella. Rahoitussopimuksessa sovitut erityisehdot huomioidaan velkaantuneisuuden ja kassavirran kovenanttien laskennassa. Vuonna 2022 kaikkia taloudellisia kovenantteja seurattiin kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti laaditun taloudellisen tiedon perusteella. Relais täytti kyseiset ehdot vuosina 2022 ja 2021. Katso myös liitetieto 19.4 Pääoman hallinta. 31.12.2022 31.12.2021 Omavaraisuusaste, % 33,6 37,9 Velkaantuneisuus 3,75 2,65 Kassavirtasuhde 1,44 1,32 20.5 Rahoituksen rahavirroista johtuvat velkojen muutokset Seuraavassa taulukossa esitetään rahoituksesta johtuvien velkojen alku- ja päätössaldojen välinen täsmäytyslaskelma. 2022 2021 1 000 euroa Vuokra- sopimus- velat Lainat rahoitus-laitoksilta ja muilta Vuokra- sopimus- velat Lainat rahoitus-laitoksilta ja muilta Saldo 1.1. 54 925 96 578 17 402 62 690 Lainojen nostot - 20 000 - 45 235 Lainojen takaisinmaksut - (10 535) - (13 312) Vuokrasopimusvelkojen maksut (11 243) - (8 306) - Rahoituksen rahavirroista johtuvat muutokset yhteensä (11 243) 9 465 (8 306) 31 923 Liiketoimintojen yhdistämiset 2 587 28 33 049 2 780 Uudet vuokrasopimukset 2 376 - 12 701 - Muut muutokset 4 842 (2 139) 80 (814) Saldo 31.12. 53 488 103 932 54 925 96 579 21 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot Tilikauden 2022 lopussa konsernin käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat koostuivat johdannaisveloista (koronvaihtosopimukset) sekä yrityskauppojen ehdollisista vastikkeista (velka). Relais arvostaa koronvaihtosopimukset vastapuolelta (pankki) saatavien arvostuslaskelmien perusteella. Riippuen siitä, onko suojausinstrumentin käypä arvo positiivinen vai negatiivinen, se kirjataan konsernitaseeseen seuraavasti: - positiivinen: erä Muut pitkäaikaiset tai lyhytaikaiset rahoitusvarat - negatiivinen: erä Muut pitkäaikaiset tai lyhytaikaiset rahoitusvelat. Ehdollisista vastikkeista kirjattuihin velkoihin liittyy erilaisia yrityskauppakohtaisia oletuksia, jotka koskevat yleensä hankinnan kohteen taloudellista tulosta tietyllä yrityskaupan jälkeisellä ajanjaksolla, jota mitataan esim. liikevoitto- tai käyttökateluvulla, ja ne saattavat sisältää myös sovittuja operatiivisia tavoitteita. Katso lisätietoja liitetiedosta 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat. 21.1 Luokittelu kirjanpidossa ja käyvät arvot Seuraavassa taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen tasearvot sekä käyvät arvot, ml. niiden käyvän arvon hierarkian mukaiset tasot (lisätietoja käyvän arvon hierarkiasta on esitetty liitetiedossa 1.7 Käypien arvojen määrittäminen). Taulukossa ei esitetä käypiä arvoja koskevia tietoja niistä rahoitusvaroista ja -veloista, joita ei arvosteta käypään arvoon, jos kirjanpitoarvo on kohtuullisen lähellä käypää arvoa. Tasearvo Käypä arvo 1 000 euroa Liitetieto Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä 31.12.2022 Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat Koronvaihtosopimukset (ei suojauslaskennassa) 17.1 261 - 261 - 261 Yhteensä 261 - 261 - 261 Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat Ehdolliset vastikkeet 3, 20.1 2 248 - - 2 248 2 248 Yhteensä 2 248 - - 2 248 2 248 Rahoitusvelat, joita ei arvosteta käypään arvoon Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta 20, 22 7 228 - - 7 228 7 228 Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta 20, 22 95 695 - - 95 695 95 695 Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat 20, 22 1 009 - - 1 009 1 009 Yhteensä 103 932 - - 103 932 103 932 31.12.2021 Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat Koronvaihtosopimukset (ei suojauslaskennassa) 20, 22.2 48 - 48 - 48 Ehdolliset vastikkeet 3, 20.1 4 139 - - 4 139 4 139 Yhteensä 4 187 - 48 4 139 4 187 Rahoitusvelat, joita ei arvosteta käypään arvoon Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta 20, 22 6 042 - - 6 042 6 042 Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta 20, 22 90 537 - - 90 537 90 537 Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat 3, 20.1 345 - - 345 345 Yhteensä 96 924 - - 96 924 96 924 22 Rahoitusriskien hallinta 22.1 Rahoitusinstrumentit - riskienhallinnan tavoitteet ja periaatteet Relaisin tärkeimpiin rahoitusinstrumentteihin kohdistuu riskitekijöitä, joiden päämuuttujat ovat: - markkinoiden muutokset ja - asiakkaiden käyttäytyminen. Konsernin rahoitusvaroihin vaikuttavat riskit liittyvät pääasiassa vastapuolten maksukäyttäytymisen muutoksiin ja luottoriskiin. Korkokantojen muutokset vaikuttavat Relaisin vaihtuvakorkoisista lainoista muodostuviin rahoitusvelkoihin, ja ne ovat siten alttiina korkoriskille. Jos konserni ei pysty järjestämään rahoitusta luottokelpoisuuttaan vastaavin ehdoin, Relaisille voi syntyä maksuvalmius- tai jälleenrahoitusriski. Johto arvioi riskejä säännöllisesti, ja ylin johto valvoo näiden riskien hallintaa konsernin rahoitusriskien hallinnointiperiaatteiden mukaisesti. Relaisilla on asianmukaiset toimintaperiaatteet ja menettelytavat, ja rahoitusriskit tunnistetaan sekä mitataan ja niitä hallitaan konsernin toimintaperiaatteiden ja riskitavoitteiden mukaisesti. Hallitus tarkastelee ja hyväksyy kunkin riskin hallintaa koskevat toimintaperiaatteet, jotka on esitetty tiivistetysti alla. Relais käyttää johdannaisinstrumentteja korkoriskien suojaamiseen, katso lisätietoja liitetiedosta 22.2 Korkoriski. Konserni ei sovella suojauslaskentaa. Markkinariski on riski siitä, että rahoitusinstrumenttien käyvät arvot tai niiden vastaiset rahavirrat vaihtelevat markkinahintojen tai markkinaolosuhteiden muutosten vuoksi. Markkinariski käsittää kolmenlaisia riskejä: - korkoriski, - valuuttariski ja - muu hintariski, kuten osakkeiden hintariski ja hyödykeriski. Konsernin rahoitusinstrumentteihin, joihin markkinariski vaikuttaa, kuuluvat lainat sekä talletukset. 22.2 Korkoriski Korkoriski on riski siitä, että rahoitusinstrumentin käypä arvo tai vastaiset rahavirrat vaihtelevat markkinakorkojen muutosten vuoksi. Relaisin altistuminen korkovaihteluille liittyy ensisijaisesti siihen osaan konsernin pitkäaikaisista velkasitoumuksista, jotka ovat vaihtuvakorkoisia. Konsernin pitkäaikaiset vaihtuvakorkoiset pankkilainat on sidottu Euribor- ja Stibor-korkoihin. Markkinakorkojen muutoksilla on suora vaikutus Relaisin tuleviin korkomaksuihin. Relaisin periaatteena korkoriskin vaikutusten vähentämiseksi on ylläpitää ennalta määrätty tasapaino hankittujen lainalimiittien kokonaismäärän ja maksuvalmiusaseman välillä. Johto arvioi korkoriskin jokaisena raportointipäivänä määrittääkseen toimenpiteet, joita tarvitaan vakaan korkoympäristön ylläpitämiseksi. Konsernilla on mahdollisuus neuvotella rahoitusinstrumenttien ehdot uudelleen, jos markkinaympäristö ja korkoympäristö muuttuvat. Relais käyttää johdannaisia korkoriskeiltä suojautumiseen. Johdannaiset arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Korkoriskin herkkyysanalyysi Seuraavassa taulukossa esitetään lainojen herkkyys kohtuullisen mahdolliselle korkotason muutokselle (se lainasalkun osa, johon muutos vaikuttaa). Herkkyysanalyysi on tehty perustuen lainakantaan raportointikauden lopussa ilman tulevia lyhennyksiä ja oletukseen, että viitekorko on positiivinen. Korkotason muutokset on esitetty täysimääräisesti, ottamatta huomioon mahdollisten sopimusperusteisten korkolattioiden (floor) vaikutuksia. Kun kaikki muut muuttujat pysyvät muuttumattomina ja korkoa muutetaan 100 korkopisteellä, vaihtuvakorkoisten lainojen vaikutus konsernin tulokseen ennen veroja on seuraava: Nousu / lasku korkopisteinä Vaikutus tulokseen ennen veroja 1 000 euroa 31.12. 2022 31.12. 2021 6 kk Euribor +100 (644) (516) 6 kk Stibor +100 (385) (451) 6 kk Euribor -100 644 516 6 kk Stibor -100 385 451 Korollisten rahoitusvelkojen korkojen vaihteluväli tilikaudella oli 2,1 - 3,54 %. 22.3 Valuuttariski Konsernin emoyhtiön toimintavaluutta on euro, ja tytäryhtiöiden toimintavaluutat ovat tytäryhtiön taloudellisesta ympäristöstä riippuen Ruotsin kruunu, Norjan kruunu ja Tanskan kruunu. Kun emoyhtiö yhdistelee näissä maissa toimivien tytäryhtiöiden tilinpäätöksiä euromääräiseen konsernitilinpäätökseen, se altistuu translaatioriskille. Relais ei suojaa translaatioriskiä. Konsernin yhtiöt altistuvat valuuttakurssiriskeille (transaktioriski) transaktioista, jotka tehdään muussa kuin yhtiön toimintavaluutassa. Konserni altistuu transaktioriskille pääasiassa kaukoidän tavaratuonnissaan, jossa pääasiallinen kaupankäyntivaluutta on Yhdysvaltain dollari. Relais altistuu valuuttakurssiriskille, joka liittyy emoyhtiön toimintavaluutan ja Yhdysvaltain dollarin välisen vaihtokurssin vaihteluun. Emoyhtiö hallinnoi konsernin transaktioriskiä käyttämällä tarvittaessa termiinisopimuksia ja siirtämällä valuuttakurssimuutokset tuotteiden myyntihintoihin, jolloin pyritään eliminoimaan valuuttakurssimuutosten vaikutus konsernin bruttokatteeseen. Mikäli USD-keskikurssi tilikaudella olisi ollut 10 % toteutunutta vahvempi, olisi sen vaikutus 2022 tilikauden voittoon ennen veroja ilman asiakashintojen korotusten vaikutusta ollut -3 390 tuhatta euroa (2021: -3 929 tuhatta euroa). Mikäli USD-päätöskurssi tilinpäätöspäivänä olisi ollut mainitun 10 % toteutunutta päätöskurssia vahvempi, olisi vaikutus voittoon ennen veroja ostovelkojen kurssieron johdosta ollut noin -53 tuhatta euroa (2021: -265 tuhatta euroa). 22.4 Luottoriski Luottoriski on riski, että vastapuoli ei täytä rahoitusinstrumentin tai asiakassopimuksen mukaisia velvoitteitaan, mikä johtaa taloudelliseen tappioon. Relais altistuu liiketoiminnan luottoriskille, joka kohdistuu lähinnä myyntisaamisiin ja rahavaroihin. Asiakasluottoriskiä hallitaan liiketoimintayksiköissä tunnistamalla asiakas ennen kaupankäyntiä. Asiakkaan luottokelpoisuus arvioidaan ja yksilölliset luottolimiitit määritellään tämän arvioinnin mukaisesti. Relais käy kauppaa vain tunnistettujen, luottokelpoisten tahojen kanssa. Saamisten saldoja seurataan ja peritään jatkuvasti. Raportointipäivän luottoriskin enimmäismäärä on rahoitusvarojen kirjanpitoarvo. Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Myyntisaamiset - ennakoidut luottotappiot Relais arvioi myyntisaamisten tilanteen jokaisena raportointipäivänä neljännesvuosittain. Konserni käyttää myyntisaamistensa odotettujen luottotappioiden (ECL) arvioinnissa yksinkertaistettua menetelmää, ja ylin johto arvioi myyntisaamisten arvonalentumista seuraavien mittareiden avulla: - tulevat taloudelliset olosuhteet suhteessa toimialan taloudelliseen asemaan - aikaisemmat luottotappiot - asiakkaiden aiempi maksukäyttäytyminen - asiakastyyppi (julkinen tai yksityinen sektori) - erääntyneiden maksujen diskontattu rahavirtavaikutus, joka perustuu rahan aika-arvoon. Kaikki yli 360 päivää erääntyneet myyntisaamiset katsotaan laiminlyödyiksi ja niistä kirjataan ennakoitu luottotappio täysimääräisesti. Arvonalentumisanalyysi tehdään jokaisena raportointipäivänä käyttäen varausmatriisia odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämiseksi. Varausprosentit perustuvat erääntyneiden päivien määrään eri asiakassegmenteillä, joilla on samanlainen luottotappiorakenne (eli julkisen sektorin ja yksityisen sektorin mukaan). Laskelmassa otetaan huomioon todennäköisyyspainotettu lopputulos, rahan aika-arvo sekä järkevä ja perusteltavissa oleva informaatio, joka on saatavissa raportointipäivänä ja joka koskee toteutuneita tapahtumia, vallitsevia olosuhteita ja ennusteita tulevista taloudellisista olosuhteista. Yli 360 päivää erääntyneet myyntisaamiset katsotaan laiminlyödyiksi. Erääntyneitä myyntisaamisia peritään, ja perintäprosessia hallinnoi kukin asiakasvastuullinen tytäryhtiö. Konsernin luottoriskille alttiina oleva enimmäismäärä koostuu myyntisaamisista. Konsernin kaupalliset liiketoimet tapahtuvat pääasiassa yksityisen ja jossain määrin julkisen sektorin asiakkaiden kanssa. Myynti julkisen sektorin asiakkaille on alle 10 % kokonaismyynnistä. Relais tunnistaa asiakkaiden erilaisen luottoriskiaseman, mutta julkisen sektorin saamisiin liittyy huomattavasti pienempi riski kuin myyntiin yksityisen sektorin asiakkaille. Relais pitää myyntisaamisten riskikeskittymää vähäisenä, sillä sen asiakkaat sijaitsevat useilla lainkäyttöalueilla, ja monilla maantieteellisillä alueilla. Näin ollen riskit eivät ole keskittyneet, mikä pienentää odotettavissa olevien luottotappioiden määrää. Konsernilla ei ole vakuuksia luottoriskin varalta. Odotetun luottotappion arviointi Seuraavassa esitetään tiedot konsernin myyntisaamisiin liittyvistä luottoriskeistä. 31.12.2022 1 000 euroa % Brutto Odotettu luotto- tappio Netto Erääntymättömät 0,6 % 23 278 (140) 23 138 Erääntynyt 1-30 päivää 2,5 % 3 245 (81) 3 164 Erääntynyt 31-90 päivää 10,7 % 1 335 (142) 1 193 Erääntynyt 91-360 päivää 53,3 % 960 (511) 449 Erääntynyt > 360 päivää 100,0 % 538 (538) 0 Yhteensä 29 356 (1 413) 27 943 31.12.2021 1 000 euroa % Brutto Odotettu luotto- tappio Netto Erääntymättömät 0,6 % 23 117 (139) 22 978 Erääntynyt 1-30 päivää 2,3 % 2 727 (62) 2 665 Erääntynyt 31-90 päivää 11,8 % 984 (116) 868 Erääntynyt 91-360 päivää 53,0 % 456 (242) 214 Erääntynyt > 360 päivää 100,0 % 443 (443) - Yhteensä 27 727 (1 002) 26 725 Odotettavissa olevien luottotappioiden arvostusmenetelmissä tai taustaoletuksissa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia vertailuvuoteen nähden. Luottotappioiden täsmäytyslaskelma 1 000 euroa 2022 2021 Saldo 1.1. 1 002 331 Toteutuneet luottotappiot (26) (96) Liiketoimintojen yhdistämiset (liitetieto 3) 16 739 Luottotappiovarausten nettomääräinen uudelleenarviointi 420 28 Saldo 31.12. 1 413 1 002 Taulukon erä Luottotappiovarausten nettomääräinen uudelleenarviointi sisältää aiemmin luottotappioiksi kirjatuista eristä mahdollisesti myöhemmin saadut määrät. Odotettavissa olevien luottotappioiden muutokset sekä toteutuneet luottotappiot kirjataan tuloslaskelman erään Liiketoiminnan muut kulut. Odotetun luottotappion määrittäminen Relais soveltaa yksinkertaistettua menetelmää odotettujen luottotappioiden laskemiseen. Odotettavissa olevien luottotappioiden laskenta (ECL) perustuu historiatietoihin ja tulevaisuutta koskevien parametrien osalta asiakkaiden maksukäyttäytymiseen. Johto arvioi asiakkaiden maksukäyttäytymistä ja taloudellisia tapahtumia neljännesvuosittain. ECL-laskelmissa myyntisaamiset sisältävät kaikki myyntireskontrassa olevat avoimet laskut. Konserni käyttää vrausmatriisia myyntisaamisten ja sopimukseen perustuvien omaisuuserien odotettujen luottotappioiden laskemiseen. Varausprosentit perustuvat erääntyneisiin myyntisaamisiin ja laskennassa otetaan huomioon todennäköisyydellä painotettu lopputulos, rahan aika-arvo sekä tilinpäätöshetkellä saatavilla oleva järkevä ja perusteltu tieto menneistä tapahtumista, tämänhetkisistä olosuhteista ja ennusteista tulevasta taloudellisesta tilanteesta. Myyntisaamiset kirjataan luottotappioksi, kun niiden saamisesta ei ole kohtuullista varmuutta. Liiallisten riskikeskittymien välttämiseksi Relaisin toimintaperiaatteisiin ja menettelytapoihin sisältyy erityisiä linjauksia hajautetun asiakasportfolion ylläpitämiseksi. Tunnistettuja luottoriskikeskittymiä valvotaan ja hallitaan näiden mukaisesti. Rahoitusinstrumentit ja rahavarat Likvidien varojen juoksuaika on alle kolme kuukautta, kuten rahavarat ja muut lyhytaikaiset talletukset, jotka ovat osa konsernin maksuvalmiuden hallintaa. Nämä varat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Relais tekee konsernin talletukset pankkeihin, joilla on alhainen luottoriski. 22.5 Maksuvalmiusriski Konsernin johto arvioi liiketoimintaennusteita ja niihin liittyviä rahavirtoja maksuvalmiuden ylläpitämiseksi. Relaisin tavoitteena on säilyttää tasapaino rahoituksen jatkuvuuden ja joustavuuden välillä käyttämällä pankkitilien saldoja ja pankkilainoja. Noin 7,0 % konsernin veloista erääntyy alle vuoden kuluessa 31.12.2022 (31.12.2021: 6,25 %) perustuen tilinpäätöksessä esitettyyn lainojen kirjanpitoarvoon. Relais on arvioinut velkojen jälleen-rahoitukseen liittyvän riskikeskittymän ja todennut sen olevan vähäinen. Konsernilla on käytettävissään riittävästi erilaisia rahoituslähteitä, ja 12 kuukauden kuluessa erääntyvä velka voidaan siirtää nykyisten tai uusien lainanantajien kanssa. Relaisilla on vakuudellisia lainoja, joihin liittyy kovenantteja, kuten omavaraisuusaste ja korollisen velan suhde käyttökatteeseen (EBITDA). Tällä hetkellä Relaisilla on riittävä liikkumavara kovenanttien suhteen. Konsernilla ei ole ollut kovenanttien rikkomisesta johtuvia takaisinmaksutapahtumia. Katso myös liitetiedot 19.4 Pääoman hallinta sekä 20.4 Lainakovenantit. Rahoitusvelkojen sopimusperusteiset erääntyvät määrät Seuraava taulukko kuvaa jäljellä olevien rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvaa diskonttaamatonta maturiteettijakaumaa tilinpäätöspäivänä. Sopimukseen perustuvat rahavirrat 1 000 euroa Kirjan- pitoarvo Raha- virrat yhteensä 2023 2024 2025 2026 2027 Myöhemmin 31.12.2022 Johdannaisvelkoihin kuulumattomat rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 102 923 109 911 12 198 97 713 - - - - Vuokrasopimusvelat 53 488 59 754 11 877 10 931 9 305 6 886 6 294 14 460 Ostovelat 15 125 15 125 15 125 - - - - - Ehdolliset vastikkeet 2 482 2 482 2 482 - - - - - Muut rahoitusvelat 1 039 1 039 31 1 009 - - - - 175 058 188 311 41 713 109 653 9 305 6 886 6 294 14 460 Yhteensä 175 058 188 341 41 743 109 653 9 305 6 886 6 294 14 460 1 000 euroa Kirjan- pitoarvo Raha- virrat yhteensä 2022 2023 2024 2025 2026 Myöhemmin 31.12.2021 Johdannaisvelkoihin kuulumattomat rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 96 578 99 544 8 041 91 503 - - - - Vuokrasopimusvelat 54 925 63 636 11 502 10 430 9 444 8 277 9 951 14 033 Ostovelat 15 402 15 402 15 402 - - - - - Ehdolliset vastikkeet 4 139 4 566 3 005 1 561 - - - - Lunastusvelka 345 345 345 - - - - - 171 391 183 493 38 295 103 494 9 444 8 277 9 951 14 033 Johdannaisvelat Koronvaihtosopimukset 48 107 77 30 - - - - 48 107 77 30 - - - - Yhteensä 171 439 183 600 38 372 103 524 9 444 8 277 9 951 14 033 23 Ostovelat ja muut velat 1 000 euroa 31.12.2022 31.12.2021 Pitkäaikainen Synteettisistä optioista aiheutuva velka (liitetieto 7) 71 650 Pitkäaikainen yhteensä 71 650 Lyhytaikainen Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 4 114 4 305 Ostovelat 15 125 15 402 Jaksotetut henkilöstökulut 8 530 8 703 Muut siirtovelat 2 274 4 228 Palautusvelka 1 496 1 813 ALV velka 3 988 4 252 Muut velat 3 884 4 495 Ostovelat ja muut velat 35 297 38 893 Lyhytaikainen yhteensä 39 411 43 198 Yhteensä 39 482 43 848 24 Varaukset, ehdolliset erät ja sitoumukset Varaukset koostuvat veloista, joiden toteutumisajankohta tai toteutuva määrä on epävarma. Relais kirjaa varauksen taseeseen, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena velvoite (oikeudellinen tai tosiasiallinen), maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä, ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestely-suunnitelman ja aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai tiedottanut suunnitelman keskeisistä kohdista niille, joihin järjestely vaikuttaa. Varauksena kirjattava määrä on Relaisin paras arvio selvittämismäärästä raportointikauden päättymispäivänä, eli kyseisten arvioitujen menojen nykyarvo, ottaen huomioon velvoitteeseen liittyvät riski- ja epävarmuustekijät. Ehdolliset varat ja ehdolliset velat ovat mahdollisia omaisuuseriä ja velvoitteita. Ne syntyvät aikaisempien tapahtumien seurauksena ja niiden olemassaolo varmistuu vasta kun yksi tai useampi epävarma tapahtuma, joka ei ole kokonaan Relaisin määräysvallassa, toteutuu tai jää toteutumatta tulevaisuudessa 24.1 Varaukset Konsernilla ei ollut varauksia tilikausien 2022 ja 2021 päättyessä. 24.2 Vakuudet ja muut velvoitteet 1 000 euroa 31.12.2022 31.12.2021 Lainat rahoituslaitoksilta Rahoituslainat 102 923 96 762 Myönnetty limiitin määrä 4 856 4 856 Nostamaton limiitti 4 856 4 856 Vakuudeksi annettujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo 105 222 105 222 Yrityskiinnitykset 108 079 107 500 Pantattujen pankkitilien kirjanpitoarvo - - Rahoituslaitoslainojen vakuudet yhteensä 213 301 212 722 Samaan konserniin kuuluvien yhtiöiden puolesta annetut vakuudet Yleistakaus 3 145 4 712 Muut takaukset 791 8 570 Yhteensä 3 936 13 282 Muut vastuut Vuokratakaukset 1 865 1 858 Muut takaukset 346 205 Yhteensä 2 210 2 063 24.3 Sitoumukset Konsernilla oli 31.12.2022 eri vuokrasopimuksia, jotka eivät olleet tuolloin vielä alkaneet, katso tarkemmin liitetieto 15.4 Vuokrasopimuksia koskevat sitoumukset. 24.4 Oikeudenkäynnit ja riita-asiat Emoyhtiöllä ei ole meneillään riita-asioita tai oikeudenkäyntejä, joilla olisi hallituksen käsityksen mukaan merkittävää vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan. 25 Lähipiiritapahtumat Relais-konsernin lähipiiriin kuuluvat Relais Group Oyj:n hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, varatoimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän jäsenet ja tytäryhtiöt sekä yhtiön osakkeenomistajat Ari Salmivuori ja Nordic Industry Development AB, joilla katsotaan olevan yhtiössä huomattava vaikutusvalta (katso tarkemmin alla). Yhtiön lähipiiriin kuuluvat myös kaikkien edellä mainittujen tahojen läheiset perheenjäsenet ja yhteisöt, jotka ovat heidän määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa. - Ari Salmivuori, suoran osakeomistuksen sekä hänen määräysvallassaan olevan Ajanta Oy:n kautta, omistusosuus yhteensä 32.2 % 31.12.2022 (35.5 %), ja - Nordic Industry Development AB, jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck, Relais Group Oyj:n hallituksen jäsen, omistusosuus 16.7 % 31.12.2022 (21,9 %). Lähipiiritapahtumina on esitetty sellaiset liiketoimet lähipiirin kanssa, jotka eivät eliminoidu konsernitilinpäätöksessä. 25.1 Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden työsuhde-etuudet Alla esitetyt määrät vastaavat kyseisillä tilikausilla kuluiksi kirjattuja menoja. Mahdolliset luontaisedut sisältyvät palkkasummiin. Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden eläke-etuudet koostuvat Suomen ja Ruotsin lakisääteisen eläkejärjestelyn puitteissa myönnettävistä eläkkeistä, konsernilla ei ole vapaaehtoisia täydentäviä eläkejärjestelyjä. Johtoon kuuluville avainhenkilöille myönnettyjen synteettisten optioiden ehdot ovat samat kuin muiden osallistujien optioehdot. Lisätietoja on esitetty liitetiedossa 7 Työsuhde-etuuksista johtuvat kulut. 1 000 euroa 2022 2021 2022 2021 2022 2021 CEO Arni Ekholm Muut johtoryhmän jäsenet Yhteensä Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet (305) (276) (881) (557) (1 186) (833) Eläke-etuudet (maksupohjaiset järjestelyt) (58) (47) (134) (93) (192) (140) Osakeperusteiset maksut ) 129 (180) 275 (353) 404 (533) Yhteensä (234) (503) (740) (1 003) (974) (1 506) ) Synteettisiin optioihin liittyvän velan uudelleen arvostamisesta on katsauskaudella aiheutunut kulunoikaisua, koska siihen liittyvä velka on pienentynyt järjestelyn alla olevan osakkeen käyvän arvon pienentyessä. Relais Group Oyj:n hallituksen muodostivat 31.5.2019 lähtien 13.4.2022 yhtiökokoukseen saakka Kari Stadigh (hallituksen puheenjohtaja), Olli-Pekka Kallasvuo, Jesper Otterbeck ja Katri Nygård. 13.4.2022 Yhtiökokous päätti valita hallitukseen viisi jäsentä ja valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen Olli-Pekka Kallasvuon, Katri Nygårdin ja Jesper Otterbeckin. Uusina jäseninä hallitukseen valittiin Anders Borg ja Lars Wilsby. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Jesper Otterbeckin hallituksen puheenjohtajaksi. Hallituksen jäsenille ei ole maksettu palkkioita hallituksen tai mahdollisten valiokuntien jäsenyydestä tilikausilla 2021-2022. Emoyhtiön toimitusjohtajana toimii Arni Ekholm. Emoyhtiön ja konsernin johtoryhmään kuuluvat lisäksi talousjohtaja Pekka Raatikainen, Skandinavian alueen toimitusjohtaja Juan Garcia sekä Suomen ja Baltian toimitusjohtaja Ville Mikkonen. Elokuusta 2021 kesäkuuhun 2022 johtoryhmään kuului Lennart Sjöblom, Head of M&A and Business Development. Elokuusta 2022 lähtien johtoryhmään ovat kuuluneet Johan Carlos, Managing Director, Strands Group AB, Jan Popov, Managing Director, Raskone Oy, Sebastian Seppänen, Director M&A and Business Development sekä Jon Strand, Director Marketing and Sales Development (interim). 25.2 Lähipiirin kanssa toteutuneet muut liiketapahtumat sekä avoimet saldot 1 000 euroa 2022/ 31.12. 2022 2021/ 31.12. 2021 Liiketapahtumat Myynnit 385 374 Ostot 555 525 Palvelujen ostot 1 025 325 Avoimet saldot Myyntisaamiset 34 19 Ostovelat 128 13 Taulukossa esitetyt lähipiiritapahtumat koostuvat liiketoimista niiden yhtiöiden kanssa, joissa Relaisin johtoon kuuluvilla avainhenkilöillä on määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta. 25.3 Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden osakeomistukset Alla on esitetty Relaisin hallituksen jäsenten sekä johtoryhmän jäsenten osakeomistukset. Kappaletta 31.12.2022 31.12.2021 Hallitus Jesper Otterbeck1) 3 024 450 3 932 100 Anders Borg 60 000 - Olli-Pekka Kallasvuo2) 84 300 64 300 Katri Nygård 106 050 67 700 Lars Wilsby 3) 30 000 - Kari Stadigh - 292 200 3 304 800 4 356 300 Johtoryhmä Arni Ekholm 67 450 66 450 Johan Carlos 6 688 - Juan Garcia 4) 62 050 62 050 Ville Mikkonen 174 800 174 800 Jan Popov 67 823 - Pekka Raatikainen 20 000 20 000 Sebastian Seppänen 1 000 - Jon Strand 5) 382 163 - 781 974 323 300 Yhteensä 4 086 774 4 679 600 Kaikista osakkeista ja niistä johtuvasta ääniosuudesta 22.8% 26.1% Osakemäärät sisältävät henkilöiden omat sekä heidän lähipiirinsä ja määräysvallassaan olevien yhteisöjen omistukset. 1) 31.12.2022 3 015 600 osaketta ovat omistettu Nordic Industry Development AB:n kautta, josta epäsuorasti 50% omistaa Jesper Otterbeck ja 8 850 osaketta omistaa OtterbebkManagement AC, jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck. 2) Osittain Entrada Oy:n kautta, jossa määräysvaltaa käyttää Olli-Pekka Kallasvuo. 3) Wilsby Invest AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Lars Wilsby. 4) JG Management AB:n kautta, jossa määräysvaltaa käyttää Juan Garcia. 5) Tailor Made Global Investment AB:n kautta, joka on Jon Strandin määräysvaltayhtiö. Relaisin hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2022 yhteensä 383 450 (835 600) Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 383 450 (835 600) Relais Group Oyj:n osaketta, mikä vastaa noin 2,1% (4,4%) Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen. Katso lisätietoja liitetiedosta 19.3 Optioperusteiset palkitsemisohjelmat. Lähipiiriin kuuluville maksetut osingot tilikaudella 2022 olivat yhteensä 1 415 (3 542) tuhatta euroa. 25.4 Konsernirakenne 31.12.2022 konserniin kuuluivat seuraavat yhtiöt: Yhteisö Kotipaikka Omistus- osuus, % Emoyhtiö Relais Group Oyj Suomi Raskone Oy Suomi 100,00 % Lumise Oy Suomi 100,00 % Design by Scandinavian Metal AB Ruotsi 100,00 % Startax Finland Oy Suomi 100,00 % Startax AS Viro 100,00 % Startax Maskin-Teknisk AS Norja 100,00 % Startax Latvia SIA Latvia 100,00 % Startax Lithuania UAB Liettua 100,00 % Strands Group AB Ruotsi 100,00 % SEC Scandinavia A/S Tanska 100,00 % Ecofoss A/S Tanska 100,00 % S-E-T A/S Tanska 100,00 % Relais Group Sweden AB Ruotsi 100,00 % AB Reservdelar Ruotsi 100,00 % Awimex International AB Ruotsi 100,00 % Huzells i Karlstad AB Ruotsi 100,00 % Helsingborgs Bildelsbutik AB Ruotsi 100,00 % Skeppsbrons Jönköping AB Ruotsi 100,00 % STS Sydhamnens Trailer Service AB Ruotsi 100,00 % TD Tunga Delar Sverige AB Ruotsi 100,00 % Trucknik Reservdelar AB Ruotsi 100,00 % Vuonna 2022 tapahtuneet Skeppsbrons Jönköping AB:n, Ecofoss A/S:n sekä S-E-T A/S:n hankinnat sekä vuonna 2021 tapahtuneiden Strands Group AB:n, Raskone Oy:n, Lumise Oy:n, STS Sydhamnens Trailer Service AB:n sekä Trucknik Reservdelar AB:n hankinnat on selostettu liitetiedossa 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat. Vuoden 2022 aikana Optisell Oy fuusioitui Lumise Oy:seen, Startax Sweden AB fuusioitui Relais Group Sweden AB:hen ja EKG Automotive AB fuusioitui AB Reserdelar:iin. 26 Tilikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat Yhtiö nimitti 15.2.2023 KTM Thomas Ekströmin yhtiön talousjohtajaksi. Ekström aloittaa tehtävässään viimeistään elokuun 2023 aikana. Yhtiö tiedotti 24.2.2023 sopineensa pääpankkinsa kanssa, että yhtiön rahoitussopimuksen voimassaoloa jatketaan yhdellä vuodella 31.5.2025 saakka. Yhtiö julkaisi 2.3.2022 uuden pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen, jonka mukaan se tavoittelee 50 miljoonan euron pro forma -EBITA-tasoa vuoden 2026 loppuun mennessä. Yhtiön aiempi pitkän aikavälin taloudellinen tavoite oli saavuttaa 500 miljoonan euron liikevaihto (proforma) vuoden 2026 loppuun mennessä. RELAIS GROUP OYJ Emoyhtiön tilinpäätös, FAS TULOSLASKELMA EUR 1.1. - 31.12.2022 1.1. - 31.12.2021 LIIKEVAIHTO 325 855 299 840 Liiketoiminnan muut tuotot - 85 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot (666 133) (572 738) Henkilösivukulut Eläkekulut (126 874) (97 773) Muut henkilösivukulut (22 743) (21 617) (815 749) (692 127) Poistot ja arvonalentumiset (11 380) (13 239) Liiketoiminnan muut kulut (1 991 454) (954 360) LIIKEVOITTO/-TAPPIO (2 492 728) (1 359 801) Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä - 8 000 000 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 2 575 704 1 788 479 Muilta 4 292 454 970 109 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille (7 011 483) (1 896 742) Muille (3 908 083) (2 379 737) (4 051 408) 6 482 108 VOITTO/TAPPIO ENNEN TILINPÄÄTÖS- (6 544 136) 5 122 306 SIIRTOJA JA VEROJA Tilinpäätössiirrot 6 750 000 3 000 000 Tuloverot (33 376) (107 984) TILIKAUDEN VOITTO 172 488 8 014 322 RELAIS GROUP OY Y-tunnus: 2566730-3 Kotipaikka: Helsinki TASE EUR 31.12.2022 31.12.2021 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet - 7 436 Muut aineettomat hyödykkeet - 2 268 Aineettomat hyödykkeet yhteensä - 9 704 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto - 1 676 Aineelliset hyödykkeet yhteensä - 1 676 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 119 928 600 111 660 816 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 119 928 600 111 672 196 VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset Pitkäaikainen Saamiset saman konsernin yrityksiltä 63 319 034 58 946 727 Lyhytaikainen Saamiset saman konsernin yrityksiltä 31 570 764 31 182 508 Lainasaamiset - 13 Muut rahoitusvarat 260 934 - Muut saamiset 516 414 31 329 Siirtosaamiset 57 477 50 131 32 405 588 31 263 981 Rahat ja pankkisaamiset 11 532 117 8 839 331 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 107 256 740 99 050 039 VASTAAVAA YHTEENSÄ 227 185 339 210 722 235 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 80 000 80 000 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 72 150 446 69 281 679 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 7 571 636 6 016 212 Tilikauden voitto (tappio) 172 488 8 014 322 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 79 974 570 83 392 213 Pakolliset varaukset - 48 047 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 95 747 062 90 720 380 Muut rahoitusvelat 1 008 539 1 560 930 96 755 601 92 281 310 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 7 200 000 6 000 000 Ostovelat 396 056 231 979 Velat saman konsernin yrityksille 39 851 957 27 185 684 Muut rahoitusvelat 2 413 270 1 314 029 Muut velat 342 523 15 987 Siirtovelat 251 362 252 986 50 455 168 35 000 665 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 147 210 769 127 281 975 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 227 185 339 210 722 235 RELAIS GROUP OYJ Emoyhtiön tilinpäätös, FAS RAHOITUSLASKELMA EUR 1.1. - 31.12.2022 1.1. - 31.12.2021 Tilikauden voitto 172 488 8 014 322 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 11 380 13 239 Rahoitustuotot ja -kulut 4 051 408 (6 482 108) Tuloverot 33 376 107 984 Tilinpäätössiirot (6 750 000) (3 000 000) Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta (2 481 348) (1 346 562) Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten saamisten lisäys/vähennys (545 148) 1 173 334 Lyhytaikaisten velkojen lisäys/vähennys 441 123 2 795 774 Maksetut korot ja muut rahoituskulut (4 112 747) (2 634 568) Saadut osingot - 8 000 000 Saadut korot 443 841 60 338 Maksetut verot (3 601) (104 383) Liiketoiminnan rahavirta (6 257 880) 7 943 932 Investointien rahavirta Ostetut tytäryhtiöosakkeet (4 964 521) (53 093 152) Myönnetyt lainat (1 465 917) (1 756 375) Lainasaamisten takaisinmaksut 3 339 753 Investointien rahavirta (6 430 438) (51 509 774) Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen nostot 16 500 000 40 735 014 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut (6 996 312) (6 074 199) Konsernitilin saamisten ja velkojen lisäys/vähennys 10 410 576 17 459 160 Lyhytaikaisten lainojen nostot 3 500 000 5 880 821 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut (4 780 821) (7 429 267) Maksetut osingot (6 458 898) (5 188 522) Konserniavustus 3 000 000 - Osakeannit ja muut oman pääoman sijoitukset 206 559 914 637 Rahoituksen rahavirta 15 381 104 46 297 644 Rahavarojen lisäys/vähennys 2 692 786 2 731 802 Rahavarat 1.1. 8 839 331 6 107 529 Rahavarat 31.12. 11 532 117 8 839 331 TASEEN LIITETIEDOT EMOYHTIÖN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 80 000 69 281 679 14 030 534 83 392 213 Osakemerkinnät optioilla 206 559 206 559 Osakeanti 2 662 208 2 662 208 Osingonjako (6 458 898) (6 458 898) Tilikauden voitto (tappio) 172 488 172 488 Oma pääoma 31.12.2022 80 000 72 150 446 7 744 124 79 974 570 Oma pääoma 1.1.2021 80 000 56 225 973 11 204 734 67 510 708 Osakemerkinnät optioilla 914 637 914 637 Osakeanti 12 141 069 12 141 069 Osingonjako (5 188 522) (5 188 522) Tilikauden voitto (tappio) 8 014 322 8 014 322 Oma pääoma 31.12.2021 80 000 69 281 679 14 030 534 83 392 213 Laskelma emoyhtiön OYL 13:5 §:n jakokelpoisesta vapaasta omasta pääomasta 2022 2021 Edellisten tilikausien voitto/-tappio 7 571 636 6 016 212 Tilikauden voitto 172 488 8 014 322 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 72 150 446 69 281 679 Jakokelpoiset varat yhteensä 79 894 570 83 312 213 RELAIS GROUP OYJ- Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Emoyhtiö Relais Group Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain säännösten ja muiden Suomessa voimassa olevien tilinpäätöstä koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti Arvostus- ja jaksotusperiaatteet Pysyvien vastaavien arvostus Yhtiön pysyvät vastaavat on arvostettu hankintamenoonsa, josta on vähennetty suunnitelman mukaiset poistot. Poistosuunnitelma on määritetty kokemusperäisesti. Poistoina kirjataan kuluksi hankintamenon ja jäännösarvon erotus arvioituna taloudellisen pitoajan perusteella. Suunnitelman mukaisten poistojen perusteena olevat pitoajat ovat seuraavat: Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet............................. 5 Muut aineettomat hyödykkeet.................5 - 10 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto.................................. 5 - 8 Muut aineelliset hyödykkeet...................3 – 8 Pienhankinnat (alle 850 euroa) sekä ne käyttöomaisuushankinnat, joiden taloudellinen pitoaika on alle 3 vuotta, on kirjattu vuosikuluksi. Tytäryhtiöt Välittömästi tytäryhtiöiden hankinnoista aiheutuneet menot on kirjattu tytäryrityksien omistusosuuksien hankintamenoon. Yhtiön johto arvioi jatkuvasti, onko olemassa viitteitä siitä, että jonkin tytäryhtiön arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Ulkomaanrahan määräiset erät Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan tapahtumahetken kurssiin. Tilinpäätöshetkellä taseessa olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsitellään myyntien ja ostojen oikaisuerinä. Rahoituserien kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin tai -kuluihin Rahoitusvälineiden arvostaminen Rahoitusvälineet on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. Johdannaissopimukset Yhtiö solmii johdannaissopimuksia pääasiassa suojautuakseen korkotason vaihtelulta. Yhtiö ei sovella suojauslaskentaa. Suojauslaskentaan kuulumattomien johdannaissopimusten nettotulos kirjataan tuloslaskelmassa rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Konsernitilit Konsernitilierät esitetään luonteensa mukaan lyhytaikaisina saamisina tai velkoina. Työsuhde-etuudet Yhtiön henkilöstön eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna. Yhtiön johtoryhmä on osallisena pitkän aikavälin kannustinjärjestelmässä, joka on voimassa vuosina 2021-2025. Järjestelmästä maksetut rahapalkkiot sivukuluineen kirjataan kirjanpitoon niiden maksuvuonna. Tilinpäätössiirrot Tilinpäätössiirtoihin kirjataan konserniyritysten väliset konserniavustukset ja poistoeron muutos. Liikevaihto Liikevaihtoon luetaan myyntituotot vähennettynä alennuksilla sekä myyntiin perustuvilla välillisillä veroilla, kuten arvonlisäveroilla. Liikevaihto kirjataan suoriteperusteisesti. Vapaaehtoinen laadintaperiaatteen muutos -Johdannaisten arvostaminen käypään arvoon tulosvaikutteisesti Emoyhtiö Relais Group Oyj on aikaisemmin arvostanut suojauslaskennan ulkopuoliset johdannaiset hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. 1.1.2022 lähtien yhtiö on siirtynyt arvostamaan johdannaiset käypään arvoon KPL 5:2a mukaisesti. Tällaisessa merkitsemisessä ja esittämisessä tilinpäätöksessä noudatetaan IAS-asetuksella hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja. Muutoksella ei ole olennaista vaikutusta esitettävien kausien vertailukelpoisuuteen. Käypien arvojen määrittäminen Joidenkin Relaisin tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltaminen sekä tilinpäätöksessä esitettävien tietojen laadinta edellyttää käypien arvojen määrittämistä, sekä rahoitusvaroille ja -veloille että muille kuin näihin kuuluville erille. Käypä arvo on hinta, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutettavassa tavanmukaisessa liiketoimessa. Käyvät arvot luokitellaan seuraavasti eri käypien arvojen hierarkian tasoille, mikä kuvastaa arvostusmenetelmissä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä: Taso 1 Taso 2 Taso 3 Käypä arvo lasketaan perustuen täysin samanlaisten varojen tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla, joille Relaisilla on pääsy arvostuspäivänä. Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan (ts. hintoina) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina). Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot). RELAIS GROUP OYJ- Emoyhtiön tilinpäätös, FAS TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT LIIKEVAIHDON JAKAUMA MARKKINA-ALUEITTAIN 2022 2021 Suomi 159 600 145 005 Ruotsi 138 555 134 435 Viro 7 400 6 800 Norja 7 400 6 800 Tanska 12 900 6 800 325 855 299 840 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 2022 2021 Muut - 85 - 85 HENKILÖSTÖÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 2022 2021 5 4 Toimitusjohtajalle ja muulle johtoryhmälle maksetut palkat ja palkkiot 2022 2021 Toimitusjohtaja (304 576) (275 772) Johtoryhmä (273 206) (194 538) (577 782) (470 310) TILINTARKASTAJAN PALKKIOT 2022 2021 Tilintarkastus 167 500 165 000 Tilintarkastuslain 1.1,2 §:ssä tarkoitetut toimeksiannot 4 957 14 060 Veroneuvonta - 17 646 Muut palvelut ) 433 843 173 117 Yhteensä 606 300 369 823 ) Muut palvelut koostuvat pääosin yhtiön pörssin päälistalle siirtymiseen liittyvistä asiantuntijapalveluista. 2022 2021 POISTOT JA ARVONALENTUMISET Poistot aineettomista hyödykkeistä (9 704) (12 681) Poistot aineellisista hyödykkeistä (1 676) (559) (11 380) (13 239) RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Tuotot pysyvien vastaavien sijoituksista 2022 2021 Saman konsernin yrityksiltä - 8 000 000 - 8 000 000 Muut korko -ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 2 528 523 1 720 257 Muilta 84 687 173 Tuotot johdannaisista 260 934 - Valuuttakurssierot 3 994 014 1 038 158 6 868 158 2 758 587 Rahoitustuotot yhteensä 6 868 158 10 758 587 Korkokulut Saman konsernin yrityksille (788 865) (188 023) Muille (2 624 113) (2 112 752) (3 412 978) (2 300 775) Muut rahoituskulut Muille (100 828) (116 076) Listautumiskulut (1 183 142) (119 352) Valuuttakurssierot (6 222 618) (1 740 278) (7 506 588) (1 975 705) Rahoituskulut yhteensä (10 919 566) (4 276 480) Rahoitustuotot ja -kulut yht (4 051 408) 6 482 108 TILINPÄÄTÖSSIIRROT 2022 2021 Saadut konserniavustukset 6 750 000 3 000 000 TULOVEROT 2022 2021 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta (33 376) (3 601) Tuloverot aikaisemmilta kausilta - (104 383) (33 376) (107 984) RELAIS GROUP OYJ Emoyhtiön tilinpäätös, FAS TASEEN LIITETIEDOT OMISTUKSET SAMAN KONSERNIN YRITYKSISSÄ Yhtiön nimi Kotipaikka Konsernin omistusosuus Emoyhtiön omistusosuus Raskone Oy Helsinki Suomi 100,00 % 100,00 % Lumise Oy Rovaniemi Suomi 100,00 % 100,00 % Design by Scandinavian Metal AB Kungälv Ruotsi 100,00 % 0,00 % Startax Finland Oy Tampere Suomi 100,00 % 100,00 % Startax AS Tallinna Viro 100,00 % 100,00 % Startax Maskin-Teknisk AS Oslo Norja 100,00 % 100,00 % Startax Latvia SIA Riika Latvia 100,00 % 100,00 % Startax Lithuania UAB Vilna Liettua 100,00 % 100,00 % Strands Group AB Fritsla Ruotsi 100,00 % 100,00 % SEC Scandinavia A/S Viborg Tanska 100,00 % 100,00 % Ecofoss A/S Viborg Tanska 100,00 % 0,00 % S-E-T A/S Århus Tanska 100,00 % 100,00 % Relais Group Sweden AB Tukholma Ruotsi 100,00 % 100,00 % AB Reservdelar Tukholma Ruotsi 100,00 % 0,00 % EKG Automotive AB Tukholma Ruotsi 100,00 % 0,00 % Awimex International AB Simrishamn Ruotsi 100,00 % 0,00 % Huzells i Karlstad AB Karlstad Ruotsi 100,00 % 0,00 % Helsingborgs Bildelsbutik AB Helsingborg Ruotsi 100,00 % 0,00 % STS Sydhamnens Trailer Service AB Helsingborg Ruotsi 100,00 % 0,00 % Skeppsbrons Jönköping AB Jönköpping Ruotsi 100,00 % 16,10 % TD Tunga Delar Sverige AB Gävle Ruotsi 100,00 % 0,00 % Trucknik Reservdelar AB Skelleftehamn Ruotsi 100,00 % 0,00 % SAAMISET Pitkäaikaiset saamiset 2022 2021 Lainasaamiset konserniyhtiöiltä 119 928 600 58 946 727 119 928 600 58 946 727 Lyhytaikaiset saamiset 2022 2021 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Myyntisaamiset 368 498 335 519 Konsernipankkitilisaamiset 11 978 805 8 414 084 Lainasaamiset 7 200 493 15 970 343 Siirtosaamiset 5 272 968 3 462 563 Muut saamiset 6 750 000 3 000 000 31 570 764 31 182 508 Saamiset muilta Muut rahoitusvarat 260 934 - Siirtosaamiset 57 477 50 131 Lainasaamiset - 13 Muut saamiset 516 414 31 329 834 825 81 473 Siirtosaamisten olennaiset erät Muut siirtosaamiset 57 477 50 131 57 477 50 131 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma 2022 2021 Rahalaitoslainat 95 747 062 90 720 380 Muut rahoitusvelat 1 008 539 1 560 930 96 755 601 92 281 310 Lyhytaikainen vieras pääoma Rahalaitoslainat 7 200 000 6 000 000 Ostovelat 396 056 231 979 Siirtovelat 251 362 252 986 Muut rahoitusvelat 2 413 270 1 314 029 Muut velat 342 523 15 987 10 603 211 7 814 981 Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille Ostovelat 3 417 31 620 Muut velat - 1 280 821 Konsernipankkitilivelat 39 848 540 25 873 243 39 851 957 27 185 684 Siirtovelkojen olennaiset erät Jaksotetut palkkavelat 217 986 237 220 Muut 33 376 15 767 251 362 252 986 Käyvät arvot Tilikauden 2022 lopussa Relaisin käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat koostuivat johdannaisveloista (koronvaihtosopimukset) sekä yrityskauppojen ehdollisista vastikkeista (velka). Relais arvostaa koronvaihtosopimukset vastapuolelta (pankki) saatavien arvostuslaskelmien perusteella. Riippuen siitä, onko suojausinstrumentin käypä arvo positiivinen vai negatiivinen, se kirjataan konsernitaseeseen seuraavasti: - positiivinen: erä Muut pitkäaikaiset tai lyhytaikaiset rahoitusvarat - negatiivinen: erä Muut pitkäaikaiset tai lyhytaikaiset rahoitusvelat. Ehdollisista vastikkeista kirjattuihin velkoihin liittyy erilaisia yrityskauppakohtaisia oletuksia, jotka koskevat yleensä hankinnan kohteen taloudellista tulosta tietyllä yrityskaupan jälkeisellä ajanjaksolla, jota mitataan esim. liikevoitto- tai käyttökateluvulla, ja ne saattavat sisältää myös sovittuja operatiivisia tavoitteita. Ehdollisten vastikkeiden ja johdannaisinstrumenttien kirjanpitoarvot vastaavat niiden käypiä arvoja. Koronvaihtosopimukset Käyvät arvot netto 2022 Arvostusvoitot ja -tappiot tuloslaskeman kautta Käyvän arvon hierarkia Ehdolliset vastikkeet 2 247 838 3 Johdannaiset 260 934 260 934 2 Total 2 508 772 260 934 Nimellisarvot Ehdolliset vastikkeet 2 247 838 Johdannaiset 156 762 812 Total 159 010 650 RELAIS GROUP OYJ Emoyhtiön tilinpäätös, FAS TASEEN LIITETIEDOT Liikearvo Aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä PYSYVIEN VASTAAVIEN ERITTELY Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 49 573 13 830 63 403 Hankintameno 31.12.2022 49 573 13 830 190 209 Kertyneet poistot 1.1.2022 (42 137) (11 562) (161 097) Tilikauden poisto (7 436) (2 268) (29 112) Kertyneet poistot 31.12.2022 (49 573) (13 830) (190 209) Kirjanpitoarvo 31.12.2022 - - (63 403) Aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 49 573 13 830 63 403 Hankintameno 31.12.2021 49 573 13 830 63 403 Kertyneet poistot 1.1.2021 (32 223) (8 796) (41 019) Tilikauden poisto (9 915) (2 766) (12 681) Kertyneet poistot 31.12.2021 (42 137) (11 562) (53 699) Kirjanpitoarvo 31.12.2021 7 436 2 268 9 704 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 7 524 7 524 Hankintameno 31.12.2022 7 524 7 524 Kertyneet poistot 1.1.2022 (5 848) (5 848) Tilikauden poisto (1 676) (1 676) Kertyneet poistot 31.12.2022 (7 524) (7 524) Kirjanpitoarvo 31.12.2022 - - Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 7 524 7 524 Hankintameno 31.12.2021 7 524 7 524 Kertyneet poistot 1.1.2021 (5 290) (5 290) Tilikauden poisto (559) (559) Kertyneet poistot 31.12.2021 (5 848) (5 848) Kirjanpitoarvo 31.12.2021 1 676 1 676 Osuudet saman konsernin yrityksissä Tytäryhtiöosakkeet Pitkäaikaiset konsernilainasaamiset Hankintameno 1.1.2022 111 660 816 Hankintameno 1.1.2022 58 946 727 Lisäykset 8 267 783 Realisoitumattomat kurssierot (4 619 043) Hankintameno 31.12.2022 119 928 600 Lisäykset 8 991 350 Hankintameno 31.12.2022 63 319 034 Tytäryhtiöosakkeet Pitkäaikaiset konsernilainasaamiset Hankintameno 1.1.2021 46 426 596 Hankintameno 1.1.2021 63 021 001 Lisäykset 65 234 220 Realisoitumattomat kurssierot (1 294 522) Hankintameno 31.12.2021 111 660 816 Vähennykset (2 779 753) Hankintameno 31.12.2021 58 946 727 RELAIS GROUP OYJ- Emoyhtiön tilinpäätös, FAS LÄHIPIIRILIIKETOIMET Relaisin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, suurin osakkeenomistaja Ari Salmivuori sekä hänen omistamansa Ajanta Oy ja kaikki yhtiöt, joissa Salmivuori tai Ajanta käyttävät määräysvaltaa, yhteistä määräysvaltaa tai niillä on huomattava vaikutusvalta. Osakkeenomistajista myös toiseksi suurin osakkeenomistaja Nordic Industry Development AB ja sen määräysvallassa olevat yhtiöt ovat Relais Group Oyj:n lähipiiriä. Lähipiiriin kuuluvat lisäksi hallituksen jäsenet, yhtiön johtoryhmä sekä heidän perheenjäsenensä ja yhtiöt, joissa he käyttävät määräysvaltaa tai yhteistä määräysvaltaa. Konsernin emoyhtiöllä ei ole olennaisia lähipiiriliiketapahtumia tilikausilla 2021-2022. Konsernin johtoryhmän ja hallituksen palkkiot, osakkeenomistuksia ja kannustinjärjestelmiä koskevat tiedot on esitetty hallituksen toimintakertomuksessa ja Relais Group Oyj:n konsernitilinpäätöksessä. TASEEN ULKOPUOLISET VASTUUT 2022 2021 Lainat rahoituslaitoksilta Rahoituslainat 102 947 062 96 720 380 Nostettu luottolimiitti - - Myönnetty limiitin määrä 4 856 310 4 856 310 Nostamaton limiitti 4 856 310 4 856 310 Vakuudeksi annettujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo 42 343 863 42 343 863 Rahalaitoslainojen vakuudet yhteensä 42 343 863 42 343 863 Vuokrasopimusten mukaiset vastuut Seuraavan 12 kk:n aikana maksettavat 38 586 33 545 Myöhemmin maksettavat 52 441 13 650 KONSERNIN VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYS Tuhatta euroa, jollei toisin ilmoitettu 2022 2021 Liikevaihto 260 683 237 830 Materiaalit ja palvelut -143 469 -138 242 Myyntikate 117 214 99 588 Myyntikateprosentti 45,0 % 41,9 % Liikevoitto 19 648 23 042 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Listautumiskulut 1183 119 Hankintojen transaktiokulut 182 1574 Hankintojen lisäkauppahintakulut 1467 910 Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 2 832 2 603 Vertailukelpoinen liikevoitto 22 481 25 645 Poistot ja arvonalentumiset 16 933 12 963 EBITDA 36 581 36 005 EBITDA-prosentti 14,0 % 15,1 % Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 2 832 2 603 Vertailukelpoinen EBITDA 39 414 38 607 Liikevoitto 19 648 23 042 Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot 3 332 2 685 EBITA 22 980 25 727 EBITA-prosentti 8,8 % 10,8 % Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 2 832 2 603 Vertailukelpoinen EBITA 25 813 28 330 Tilikauden voitto (tappio) 10 075 14 377 Vertailukelpoinen voitto (tappio) 12 907 16 980 Vertailukelpoinen voitto (tappio) -prosentti 5,0 % 7,1 % Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot 3 332 2 685 Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja 16 239 19 665 Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja -prosentti 6,2 % 8,3 % Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutoksia 38 608 38 472 Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset -11 243 -8 306 Vuokrasopimusten korkokulut -1 446 -1 205 Käyttöpääoman muutokset -130 -17 424 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -1 720 -2 482 Vapaa kassavirta 24 070 9 056 Kassavirtasuhde EBITDA:an 65,8 % 25,2 % TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Tunnusluku Määritelmä EBITA1 Liikevoitto + yritysostoihin liittyvät poistot Vertailukelpoinen EBITA1 Liikevoitto + yritysostoihin liittyvät poistot + EBITA:an sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITDA1 Liikevoitto + Poistot ja arvonalentumiset Vertailukelpoinen EBITDA1 Liikevoitto + Poistot ja arvonalentumiset + EBITDA:an sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen liikevoitto1 Liikevoitto + liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Myyntikate Liikevaihto – Materiaalit ja palvelut Myyntikateprosentti Myyntikate / Liikevaihto *100 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Listautumiseen liittyvät kulut + yritysostoihin liittyvät transaktiokulut + tuloslaskelmaan kirjatut lisäkauppahintojen oikaisut + muut kertaluonteiset kulut + vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien verovaikutus Vertailukelpoinen voitto (tappio)1 Tilikauden voitto (tappio) + Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysostoihin liittyviä poistoja1 Tilikauden voitto (tappio) + Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät + yritysostoihin liittyvät poistot Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimentamaton Vertailukelpoinen voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimennettu Vertailukelpoinen voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat potentiaaliset osakkeet Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysostoihin liittyviä poistoja, laimentamaton Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman liikearvopoistoja / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysostoihin liittyviä poistoja, laimennettu Vertailukelpoinen voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat potentiaaliset osakkeet Osakekohtainen tulos, laimentamaton Kauden voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana Osakekohtainen tulos, laimennettu Kauden voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat potentiaaliset osakkeet Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus + lyhytaikaiset myyntisaamiset + muut saamiset + siirtosaamiset – ostovelat – muut lyhytaikaiset velat – siirtovelat Nettovelka ilman leasingvelkoja Lainat rahoituslaitoksilta + muut lainat ja kauppahintavelka + pääomalainat – lainasaamiset – saamiset konserniyhtiöiltä – merkitty maksamaton pääomasijoitus – rahavarat Nettovelan ilman leasingvelkoja suhde vertailukelpoiseen EBITDA:an Nettovelka ilman leasingvelkoja/rullaava kahdentoista kuukauden EBITDA Nettovelkaantumisaste ilman leasingvelkoja Nettovelka ilman leasingvelkoja / Oma pääoma + vähemmistöosuus Omavaraisuusaste Oma pääoma + vähemmistöosuus / Oma pääoma ja velat, yhteensä Sijoitetun pääoman tuotto (Liikevoitto + muut korko- ja rahoitustuotot - listautumiseen liittyvät kulut, (osavuosiluvut on annualisoitu) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus + lainat rahoituslaitoksilta + muut lainat + pääomalainat +vaihtovelkakirjalainat, keskiarvo) Oman pääoman tuotto Kauden voitto (tappio) + vähemmistöosuus, (osavuosivuosiluvut on annualisoitu) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus, keskiarvo) Kokonaispääoman tuotto (Liikevoitto + muut korko- ja rahoitustuotot - Listautumiseen liittyvät kulut, (osavuosiluvut on annualisoitu) / (Varat yhteensä, keskiarvo) 1 Tunnuslukuprosentti, %, on laskettu jakamalla tunnusluku liikevaihdolla ja kertomalla se sadalla (100). Tilintarkastuskertomus Relais Group Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Lausuntonamme esitämme, että · konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti · tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa. Tilintarkastuksen kohde Olemme tilintarkastaneet Relais Group Oyj:n (y-tunnus 2566730-3) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2022. Tilinpäätös sisältää: · konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista · emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riippumattomuus Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 9.2. Tarkastuksen yleinen lähestymistapa · Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: 2.500.000 euroa. · Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuteen sisältyi kaikki merkittävät yhtiöt kattaen valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista. · Liikearvon arvostus · Vaihto-omaisuuden arvostus · Tytäryhtiöosakkeiden arvostus emoyhtiön tilinpäätöksessä Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia. Olennaisuus Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena. Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus € 2.500.000 Olennaisuuden määrittämisessä käytetty vertailukohde 1 % tilikauden 2022 liikevaihdosta. Perustelut vertailukohteen valinnalle Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi liikevaihdon, koska se on käsityksemme mukaan konsernin nykyisessä tilanteessa tilinpäätöksen käyttäjien kannalta vakaa ja merkityksellinen suure mitattaessa konsernin suoriutumista. Koska konsernin tuloskehitys ei ole ollut tasainen, liikevaihtoa voidaan myös käyttää yleisesti hyväksyttynä vertailukohteena. Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi 1,0 %, joka on tilintarkastusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa. Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Relais Group -konsernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit. Tilintarkastuksen laajuuteen ovat sisältyneet merkittävät konsernin liiketoimintaa harjoittavat yhtiöt Suomessa ja Ruotsissa. Olemme edellä mainituissa yhtiöissä suoritettujen tilintarkastustoimenpiteiden sekä konsernin tasolla suorittamiemme lisätarkastustoimenpiteiden kautta hankkineet riittävän määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konsernin taloudellisista tiedoista kokonaisuutena konsernitilinpäätöstä koskevan lausuntomme perustaksi. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa Liikearvon arvostus Konsernitilinpäätöksen liitetieto 13.2 Liikearvon arvostuksen tarkastuksessa keskityimme johdon harkintaa edellyttäviin arvioihin. Arvioimme näiden asianmukaisuutta seuraavien toimenpiteiden avulla: Konsernin liikearvo 31.12.2022 oli 118,2 miljoonaa euroa. ● Testasimme käyttöarvolaskelmissa käytettyjä menetelmiä vertaamalla niitä IAS 36 (Omaisuuserien arvon alentuminen) mukaisiin vaatimuksiin ja tarkastimme laskelmien matemaattise oikeellisuuden. Liikearvo testataan vähintään vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Liikearvon testauksessa kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käyttöarvoon, eli rahavirtaa tuottavan yksikön tulevaisuuden arvioituihin diskontattuihin nettorahavirtoihin. ● Arvioimme rahavirtaennusteiden laatimisessa käytettyä prosessia esimerkiksi vertaamalla ennusteita hallituksen hyväksymiin ennusteisiin sekä arvioimalla niiden perustana olevia keskeisiä oletuksia. Keskeisiä käyttöarvolaskelmissa käytettyjä johdon tekemiä oletuksia ja arvioita muun muassa ovat myynnin kehitys, diskonttokorko sekä ennustejakson jälkeinen kasvuvauhti. ● Arvioimme, oliko johdon tekemä herkkyysanalyysi rahavirtaennusteeseen vaikuttavista keskeisistä tekijöistä asianmukainen, tarkastelemalla näissä keskeisissä oletuksissa tapahtuvien muutosten todennäköisyyttä. ● Vertasimme edellisen vuoden arvonalentumismallissa käytettyjä tilikauden arvioituja tuloslukuja toteutuneisiin tuloslukuihin saadaksemme vahvistusta johdon arvioiden luotettavuudelle. Liikearvon määrä konsernin taseessa on suuri ja sen arvostukseen liittyy merkittävää johdon harkintaa. Näistä seikoista johtuen olemme määrittäneet liikearvon arvostuksen tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi. ● Olemme arvioineet käytettyjä diskonttokorkoja sekä soveltuvilta osin tehnyt vertailuja markkina- ja toimialakohtaisiin ennusteisiin. Lisäksi arvioimme, onko konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 13.2. esitetty asianmukaiset tiedot. Vaihto-omaisuuden arvostus Asiaa koskevia tietoja on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 16. Toimenpiteisiimme kuului käsityksen muodostaminen johdon käyttämistä prosesseista ja kontrolleista, jotka liittyvät vaihto-omaisuuden arvostuksen oikeellisuuteen. Konserni arvostaa vaihto-omaisuuden (67,8 miljoonaa euroa) hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Nettorealisointiarvo on arvioitu myyntihinta, joka saadaan vaihto-omaisuus-hyödykkeen myynnistä tavanomaisessa liiketoiminnassa, ja josta vähennetään arvioidut tuotteen myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Tarkastuksessa arvioimme konsernin arvostamisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä niiden soveltamista vaihto-omaisuuden arvostamiseen. Vaihto-omaisuuden hankintamenoon sisältyvät ostohinta, johon lisätään muuttuvat menot, kuten rahdit, tullimaksut sekä menot, jotka syntyvät tuotteiden käsittelystä myyntivalmiiksi. Arvioimme varausten oikeellisuutta suhteessa konsernin laadintaperiaatteeseen, tilikauden päättymisen jälkeisiin tapahtumiin sekä muihin tarkastuksessa identifioituihin olosuhteisiin. Konserni käy tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä läpi varaston arvot ja kirjaa tarvittaessa arvonalennuksen, jolla vaihto-omaisuuden arvo alennetaan nettorealisointiarvoon. Testasimme varastossa olleiden tuotteiden hinnoittelua käyttämällä otantaa. Vertasimme otokseen valittujen nimikkeiden osalta varastoarvoa toteutuneeseen ostohintaan kuluineen. Vaihto-omaisuuden arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka johtuen sen määrästä ja arvostukseen liittyvästä arvionvaraisuudesta. Testasimme tilinpäätöshetkellä varastossa olleiden tuotteiden nettorealisointiarvoa käyttämällä otantaa. Vertasimme otokseen valittujen nimikkeiden osalta varastoarvoa toteutuneeseen myyntihintaan. Emoyhtiön tilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa Tytäryhtiöosakkeiden arvostus Asiaa koskevia liitetietoja on esitetty emoyhtiötä koskevan tilinpäätöksen liitetiedoissa. Arvioimme testauslaskelmissa käytetyn menetelmän sekä näihin liittyvän johdon harkinnan ja arvioiden asianmukaisuutta seuraavien toimenpiteiden avulla: Tytäryhtiöosakkeiden arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka johtuen sen määrästä ja arvostukseen liittyvästä arvionvaraisuudesta. ● Arvioimme rahavirtaennusteiden laatimisessa käytettyä prosessia esimerkiksi vertaamalla ennusteita hallituksen hyväksymiin keskipitkän aikavälin strategisiin suunnitelmiin ja ennusteisiin sekä testaamalla niiden perustana olevia keskeisiä oletuksia. Relais Group Oyj:n tytäryhtiöosakkeiden arvo 31.12.2022 emoyhtiön suomalaisen tilinpäätösnormiston mukaisessa tilinpäätöksessä oli 119,9 miljoonaa euroa. ● Arvioimme, oliko johdon tekemä herkkyysanalyysi rahavirtaennusteeseen vaikuttavista keskeisistä tekijöistä asianmukainen, tarkastelemalla näissä keskeisissä oletuksissa tapahtuvien muutosten todennäköisyyttä. Tytäryhtiöosakkeiden arvostusta arvioidaan osana konsernin arvonalentumistestausta käyttämällä diskontattuihin rahavirtoihin perustuvaa mallia. ● Vertasimme edellisen vuoden arvonalentumismallissa käytettyjä tilikauden arvioituja tuloslukuja toteutuneisiin tuloslukuihin saadaksemme vahvistusta johdon arvioiden luotettavuudelle. Tytäryhtiöosakkeiden arvo emoyhtiön taseessa on suuri ja niiden arvostukseen liittyy merkittävää johdon harkintaa. Näistä seikoista johtuen olemme määrittäneet tytäryhtiöosakkeiden arvostuksen tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi. Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c-kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä. Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: · tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. · muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. · arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. · teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. · arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. · hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 31.12.2013 alkaen yhtäjaksoisesti 9 vuotta. Yhtiöstä on tullut yleisen edun kannalta merkittävä yhteisö 1.12.2022. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että · toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia · toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 14.3.2023 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Janne Rajalahti KHT TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUS Helsingissä, 14.3.2023 Jesper Otterbeck Olli-Pekka Kallasvuo Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen jäsen Anders Borg Katri Nygård Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Lars Wilsby Arni Ekholm Hallituksen jäsen Toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä 14.3.2023 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Janne Rajalahti KHT Yhtiö tiedotti 24.2.2023 sopineensa pääpankkinsa kanssa, että yhtiön rahoitussopimuksen voimassaoloa jatketaan yhdellä vuodella 31.5.2025 saakka. iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares 743700X9S8FVYRI20J88 2022-01-01 2022-12-31 743700X9S8FVYRI20J88 2021-01-01 2021-12-31 743700X9S8FVYRI20J88 2022-12-31 743700X9S8FVYRI20J88 2021-12-31 743700X9S8FVYRI20J88 2020-12-31 743700X9S8FVYRI20J88 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700X9S8FVYRI20J88 2021-12-31 re:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700X9S8FVYRI20J88 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700X9S8FVYRI20J88 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700X9S8FVYRI20J88 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700X9S8FVYRI20J88 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700X9S8FVYRI20J88 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700X9S8FVYRI20J88 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700X9S8FVYRI20J88 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700X9S8FVYRI20J88 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700X9S8FVYRI20J88 2022-01-01 2022-12-31 re:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700X9S8FVYRI20J88 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700X9S8FVYRI20J88 2022-12-31 re:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700X9S8FVYRI20J88 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700X9S8FVYRI20J88 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700X9S8FVYRI20J88 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700X9S8FVYRI20J88 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700X9S8FVYRI20J88 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700X9S8FVYRI20J88 2020-12-31 re:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700X9S8FVYRI20J88 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700X9S8FVYRI20J88 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700X9S8FVYRI20J88 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700X9S8FVYRI20J88 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700X9S8FVYRI20J88 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700X9S8FVYRI20J88 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700X9S8FVYRI20J88 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700X9S8FVYRI20J88 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700X9S8FVYRI20J88 2021-01-01 2021-12-31 re:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember