Bff Bank

Legal Proceedings Report • Jul 11, 2024

COMUNICATO STAMPA

BFF ha approvato l'invio del riscontro alla Banca d'Italia. Capitale pro forma al 31 marzo 2024 superiore ai target regolamentari

• Approvato l'invio del riscontro alla Banca d'Italia relativamente alla classificazione dei crediti, alla governance e alle prassi aziendali in materia di remunerazione
• Riclassificazione pro forma ai fini prudenziali dei crediti, che genera un'esposizione Past Due aggiuntiva di €1.361mln e RWA aggiuntivi per €1.783mln al 31-mar-24
• Incremento del tasso di contabilizzazione per competenza degli Interessi di Mora e dell'indennizzo forfettario per il recupero del credito al 65% dal precedente 50%, che al 31-mar-24 genera c. €105mln di incremento one-off pro forma di capitale, rimanendo ben al di sotto del livello storico di recupero del 77,5%
• Livello di capitale pro forma superiore ai target regolamentari (CET1 al 11,4% e TCR al 14,3%)
• Confermato il pagamento della cedola del titolo Additional Tier 1 a lug-24

Milano, 11 luglio 2024 – BFF Bank S.p.A. ("BFF" o la "Banca") informa che il Consiglio di Amministrazione ha approvato l'invio alla Banca d'Italia (il "Regolatore", "BdI" o "Autorità di Vigilanza") delle proprie determinazioni, come annunciato il 9-mag-24 (cfr. comunicati stampa del 9-mag-24 e del 10-mag-24).

La risposta di BFF è volta al raggiungimento di una pronta risoluzione dei rilievi relativi alla classificazione dei crediti, alla governance e alle prassi aziendali in materia di remunerazione.

Nella stessa riunione consiliare, il Consiglio di Amministrazione di BFF ha deliberato di incrementare il tasso di contabilizzazione per competenza degli Interessi di Mora ("IdM") e

dell'indennizzo forfettario per il recupero del credito al 65%, dal precedente 50%, generando capitale aggiuntivo one-off pro forma per c. €105mln al 31-mar-24. Il nuovo tasso di contabilizzazione per competenza è significativamente più basso della media ponderata del tasso storico di recupero del 77,5%¹ .

La variazione del tasso di contabilizzazione per competenza, che sarà applicata nella Relazione Finanziaria Semestrale al 30-giu-24, consente una rappresentazione più accurata della profittabilità strutturale della Banca.

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BFF ha riclassificato ai fini prudenziali il portafoglio crediti, con un incremento pro forma dell'esposizione in Past Due al 31-mar-24 pari a c. €1.361mln. L'aumento dell'esposizione in Past Due genera RWA aggiuntivi pro forma di c. €1,783mln e accantonamenti IFRS 9 pro forma di €1,2mln.

Un ammontare pari a €707mln dei €1.361mln relativi all'incremento pro forma del Past Due è generato da €205mln di esposizione contagiante (back-book) riferibile al Servizio Sanitario Nazionale Italia, originata prima del 1-gen-21, che contagia per €502mln la rimanente porzione di portafoglio (front book) verso gli stessi debitori.

La Banca continua a focalizzarsi sull'ottimizzazione degli RWA, attraverso il rafforzamento del processo di collection, lo sviluppo del modello AIRB, e la valutazione dell'applicazione di altri fattori di mitigazione. In questa fase, non è stata effettuata alcuna cessione di crediti.

L'applicazione del "prudential backstop" inizierà alla fine del secondo anno dalla data di classificazione delle posizioni in Past Due, i.e. dopo giu-262 .

Dato che la Banca non si aspetta alcun rischio di credito significativo su tali esposizioni, l'eventuale calendar provisioning risultante sarà rilasciato nel corso del tempo sulla base degli incassi delle esposizioni creditizie.

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In seguito alla riclassificazione ai fini prudenziali dell'esposizione in Past Due, al 31-mar-24 il CET1 ratio pro forma si attesta al 11,4% e il TCR al 14,3%, significativamente superiori al CET1 SREP ratio pari al 9% e al TCR SREP ratio pari al 12,5%, riflettendo:

¹ Nel periodo 2015-2023.

² Sulla base della riclassificazione in Past Due con effetto a partire da giu-24.

• 1. l'eccesso di capitale al 31-mar-24 rispetto al target del 12% di CET1 ratio consolidato per il pagamento dei dividendi, pari a €49mln;
• 1. l'eccesso di capitale già generato con l'utile del primo trimestre 2024, pari a €41,5mln, come già comunicato il 9-mag-24;
• 1. il capitale generato one-off dal sopra menzionato incremento del tasso di contabilizzazione per competenza degli IdM e dell'indennizzo forfettario per il recupero del credito al 65%, dal precedente 50%, pari a c. €105mln, di cui c. €98mln come incremento di capitale one-off pro forma al 31-dic-23 e c. €7mln come ulteriore utile netto rettificato pro forma del 1Q24.

La Banca applicherà la riclassificazione ai fini prudenziali dell'intero portafoglio crediti nella Relazione Finanziaria Semestrale al 30-giu-24, fornendo informativa al mercato nel contesto dei risultati del 1° semestre 2024.

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BFF ha fornito riscontro al Regolatore sulle tematiche di governance attraverso un piano di interventi approvato dagli organi della Banca.

BFF ha inoltre adottato tutte le misure ritenute necessarie per rimuovere i rilievi di conformità in merito alle prassi aziendali in materia di remunerazione, già risolti con l'approvazione della Politica di Remunerazione 2024 e con l'accordo su diverse modalità di attuazione del contratto dell'Amministratore Delegato.

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In riferimento alla prossima cedola del titolo Additional Tier 1, il Consiglio di Amministrazione di BFF ha verificato che tutte le condizioni3 regolamentari e contrattuali per la distribuzione sono soddisfatte; pertanto, il prossimo pagamento in data 19-lug-24 è confermato.

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BFF ritiene che il riscontro fornito possa rispondere alle criticità sollevate dalla Banca d'Italia, mentre prosegue il dialogo costruttivo con l'Autorità di Vigilanza.

³ Available Distributable Items ("ADI"), Maximum Distributable Amount ("MDA") e CET1 >5,125% a livello consolidato e individuale. Per maggiori dettagli, si prega di fare riferimento all'AT1 Prospectus.

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Alla luce di quanto sopra, il Consiglio di Amministrazione di BFF ritiene che le prospettive economiche e finanziarie rimangano sostanzialmente invariate e conferma i target al 2026.

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Market Update call

BFF terrà una conference call in data odierna, 11 luglio, alle ore 18.30 CET (17.30 WET), che potrà essere seguita dopo la registrazione a questo link.

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Il presente comunicato stampa include proiezioni e altre dichiarazioni "previsionali". Tali proiezioni o dichiarazioni riflettono le attuali opinioni della Banca sugli eventi futuri e sulla performance finanziaria. Poiché le dichiarazioni e le informazioni previsionali riguardano eventi e condizioni future, per loro stessa natura comportano rischi e incertezze.

Il presente comunicato stampa include alcune informazioni pro forma. Tali informazioni pro forma sono presentate solo a scopo illustrativo e si basano su alcune ipotesi e giudizi basati sulle informazioni disponibili alla Banca che potrebbero non essere necessariamente applicabili alla data della loro rappresentazione.

Pertanto, gli investitori non dovrebbero fare eccessivo affidamento sulle dichiarazioni previsionali e informazioni pro forma incluse nel presente comunicato stampa.

I revisori della Banca non hanno verificato, esaminato, compilato o eseguito alcuna procedura in relazione alle dichiarazioni previsionali e, di conseguenza, i revisori della Banca non esprimono un parere o forniscono alcuna forma di garanzia in merito ai fini del presente comunicato stampa.

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Il presente comunicato stampa è disponibile on-line sul sito del Gruppo BFF www.bff.com nella sezione Investors > PR & Presentazioni.

BFF Banking Group

BFF Banking Group è il più grande operatore di finanza specializzata in Italia, nonché tra i leader in Europa nella gestione e nello smobilizzo pro soluto di crediti commerciali vantati nei confronti delle Pubbliche Amministrazioni, nei securities services e nei servizi di pagamento. Il Gruppo opera in Italia, Croazia, Francia, Grecia, Polonia, Portogallo, Repubblica Ceca, Slovacchia e Spagna. BFF è quotato in Borsa Italiana. Nel 2023 ha registrato un Utile Netto consolidato e Rettificato di €183,2mln, con un coefficiente CET1 di Gruppo, a fine marzo 2024, pari a 13,5%. www.bff.com

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