Anora Group Oyj

52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-3152990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-3152990007AXNSS4PNX3522022-12-3152990007AXNSS4PNX3522021-12-3152990007AXNSS4PNX3522020-12-3152990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember Hallituksen toimintakertomus Hallituksen toimintakertomus 2022 TUNNUSLUVUT 2022 2021 2020 Liikevaihto, milj. euroa 702,7 478,2 342,4 Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa 76,1 71,7 52,4 % liikevaihdosta 10,8 15,0 15,3 Käyttökate, milj. euroa 67,9 62,9 40,3 Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa 42,9 51,2 35,0 % liikevaihdosta 6,1 10,7 10,2 Liiketulos, milj. euroa 34,7 42,4 22,9 Kauden tulos, milj. euroa 18,1 31,2 17,8 Osakekohtainen tulos, euroa 0,26 0,67 0,49 Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa -0,4 50,8 56,1 Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate (liukuva 12 kk) 4,0 1,8 -0,1 Henkilöstö kauden lopussa 1 251 1 055 637 Altia ja Arcus sulautuivat 1.9.2021. Vuoden 2021 konsernitilinpäätös sisältää Arcuksen tuloslaskelman 1.9.2021 lähtien ja taseen 30.9.2021 alkaen. Anora on johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo Pohjoismaissa sekä vastuullisuuden edelläkävijä alallaan maailmanlaajuisesti. Anora Groupiin kuuluvat lisäksi Anora Industrial sekä logistiikkayhtiö Vectura. Anoran osake on listattu Nasdaq Helsinkiin. Vuosi 2022 oli Anoran ensimmäinen kokonainen vuosi Altian ja Arcuksen yhdistymisen jälkeen. Vahvistaakseen edelleen markkina-asemaansa Pohjoismaissa Anora hankki heinäkuussa omistukseensa Tanskan johtavan viiniyhtiön Globus Winen. Viinien ja väkevien juomien markkinat palasivat ennalleen koronapandemian jälkeen. Rajoitusten poisto vähensi myyntiä monopolikanavissa, ja kulutusta siirtyi takaisin anniskelumyyntiin, matkustajamyyntiin ja rajakauppaan. Anoran liikevaihto kasvoi 5,7 prosenttia edellisvuoden pro forma -liikevaihtoon verrattuna. Kasvun taustalla oli pääosin Globus Winen hankinta. Kannattavuutta heikensivät ennätyskorkeat materiaalikustannukset, mukaan lukien ohran hinta, liiketoiminnan muiden kulujen kasvu ja muutokset myyntikanavissa. Marraskuussa julkaistiin kunnianhimoiset pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ja kasvustrategia vastuullisuustiekarttoineen. Anoran liiketoimintamalli Anoran liiketoimintamalli perustuu kattavaan valikoimaan yhtiön omia brändejä ja laajaan valikoimaan tunnettuja kansainvälisiä päämiesten viinejä ja väkeviä alkoholijuomia. Anora toimittaa näitä tuotteita päivittäistavarakaupassa, anniskelumyynnissä sekä matkustajamyynnissä ja vientimarkkinoilla toimiville asiakkailleen. Anora tarjoaa asiakkailleen myös tuotantoon, pakkaustoimintoihin ja logistiikkaan liittyviä palveluita. Anoran teolliset tuotteet – viljaviinat, ohratärkkelys, tekniset etanolit ja rehuraaka-aineet – valmistetaan tislausprosessin sivutuotteena ja niitä tarjotaan yritysasiakkaille teollisuuden eri toimialoilla. Logistiikkayhtiö Vectura AS tarjoaa logistiikkapalveluja Norjan viinien ja väkevien alkoholijuomien markkinoilla. Anoran integroitu toimintamalli tuo merkittäviä mittakaavaetuja hankinnassa, tuotannossa ja jakelussa ja mahdollistaa yhteisten toimintojen, kuten kuluttajatutkimuksen, innovaatio- ja tuotekehityksen sekä keskitettyjen tukitoimintojen hyödyntämisen tehokkaasti. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 25 Vuosikertomus 2022 Markkinaympäristö Sekä viinien että väkevien alkoholijuomien myyntikanavat ovat valtaosin palautuneet normaaliksi korona-pandemian jälkeen. Anniskelumyynnin, matkustajamyynnin ja rajakaupan volyymit ovat kasvaneet, kun taas monopolimyynti laski odotetusti. Monopolikanavissa väheni sekä väkevien alkoholijuomien että viinien myynti. Joitakin merkkejä on myös siitä, että myynti on alkanut hidastua inflaation ja kuluttajahintojen voimakkaan nousun vuoksi. Anora Industrialin toimialalla sekä teollisten tuotteiden että palveluiden markkinakehityksessä oli suurta epävarmuutta. Vilja-, raaka-aine-, logistiikka- ja energiamarkkina kiristyivät vuoden toisella puoliskolla saaden hinnat poikkeuksellisen jyrkkään nousuun. Tärkkelyksen kysyntä pysyi vakaana paperi- ja kartonkiteollisuuden hyvän kysynnän ansiosta. Vuoden loppua kohti sekä tärkkelyksen että tekniseen etanolin kysynnässä alkoi näkyä joillain alueilla merkkejä kysynnän vähenemisestä reaktiona energian, kuljetuksen ja raaka- aineiden kohonneisiin kustannuksiin. Ostettavan etanolin saatavuus oli erittäin heikkoa maailmanlaajuisesti kasvaneen kysynnän takia, ja myös sen hinta lähti nousuun. Teollisten palvelujen volyymit pysyivät suhteellisen vakaina Ukrainan sodasta ja yleisesti haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta. Toimitusketjussa koronaviruspandemia aiheutti vielä jonkin verran erityistoimia liittyen työntekijöiden terveyden ja turvallisuuden varmistamiseen Anoran tuotantolaitoksilla ja logistiikkakeskuksissa. Pandemian ja Ukrainan sodan aiheuttamaa epävarmuutta oli vuoden aikana myös raaka- aineiden, kuten pakkaamattoman viinin, päämiestuotteiden ja pakkaustarvikkeiden, saatavuudessa. Tärkeimpiä tapahtumia Globus Wine -hankinta Kesäkuussa Anora tiedotti hankkivansa Globus Wine A/S:n. Globus Wine on Tanskan johtava viiniyritys, joka on menestyksekkäästi rakentanut viiniliiketoimintaa perustuen sen omiin johtaviin viinibrändeihin. Globus Wine tarjoaa kansainvälisille viinitaloille ja viinien maahantuojille Pohjois-Euroopan suurimman pakkauskapasiteetin. Jatkona vuoden 2021 fuusiolle tämä yritysosto vahvistaa entisestään Anoran asemaa Pohjoismaiden johtavana viinitalona. Globus Winen liikevaihto vuonna 2021 oli 549,6 miljoonaa Tanskan kruunua ja oikaistu vertailukelpoinen käyttökate 66,2 miljoonaa Tanskan kruunua. Kauppahinta oli 596,4 miljoonaa Tanskan kruunua (80 milj. euroa), joka vastaa 669,6 miljoonan Tanskan kruunun (90 milj. euron) velatonta kauppahintaa (enterprise value). Kauppahinta suoritettiin käteisellä ja rahoitettiin velkarahoituksella. Sopimus Globus Wine A/S:n koko osakekannan hankinnasta allekirjoitettiin 22.6.2022, ja kauppa saatiin päätökseen 1.7.2022. Globus Wine on konsolidoitu Anora Groupiin 1.7.2022 alkaen. Von Elk Companyn jäljellä olleiden osakkeiden hankinta Anora osti jäljellä olleet osakkeet suomalaisen Von Elk Companyn perustajilta 1.9.2022. Kaupan myötä Anora omistaa nyt 100 prosenttia Von Elk Companyn osakkeista, kun sen aiempi omistusosuus oli 20 prosenttia. Von Elk Companyn tunnetuin tuote on Glöet, Pohjoismaiden suosituin glögikuohuviini. ISH-investointi Anora investoi kesällä 5 miljoonaa euroa innovatiiviseen tanskalaiseen kasvuyritykseen ISH:iin, joka on erikoistunut palkittujen alkoholittomien viinien, alkoholittomien tisleiden ja cocktailien valmistukseen. Anorasta tuli yhtiön vähemmistöosakas. Investoinnin myötä ISH voi entisestään vauhdittaa kansainvälistä kasvuaan. Anora aloitti ISH:n alkoholittomien tuotteiden jakelun Norjassa, Ruotsissa ja Suomessa. Anoran ja ISH:n välinen sopimus tehtiin 20.7.2022. Venäjän myynnin keskeyttäminen Venäjän hyökättyä Ukrainaan helmikuussa Anora keskeytti nopeasti kaiken viennin Venäjälle. Baltian toiminnoissa yhtiö keskeytti myös raaka-ainehankinnat Venäjältä ja Valko-Venäjältä. Venäjän viennin keskeytyksellä ei ollut olennaista vaikutusta konsernin liikevaihtoon, mutta maailmanlaajuisten toimitusketjujen häiriöt ja viljan tarjontaan kohdistuvat rajoitteet lisääntyivät sodan vuoksi. Anora lahjoitti 50 000 euroa Ukrainan Punaiselle Ristille tukeakseen ukrainalaisia. Integraatio Yhdistymisen jälkeinen integraatiotyö on edennyt suunnitelmien ja aikataulun mukaisesti. Vuosittaisiksi arvioiduista synergiaeduista oli saavutettu syyskuun loppuun mennessä 5,2 miljoonaa euroa, mukaan lukien myytyjen brändien 4,6 miljoonan euron vuotuinen vaikutus. Synergiatavoite vuosittaiselle nettokäyttökatteelle oli 8–10 miljoonaa euroa, josta 80 prosenttia saavutettaisiin kahdessa vuodessa. Integraatiokuluiksi on arvioitu 7–9 miljoonaa euroa vuosina 2021–2022. Loppu synergiaeduista toteutuu yhdessä pääomamarkkinapäivässä julkistetun tehostamisohjelman kanssa eikä sitä raportoida erikseen. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 26 Vuosikertomus 2022 Integraatiohankkeet ovat sisältäneet seuraavia toimenpiteitä: • Viiniliiketoiminnan uudelleenorganisointi yrittäjävetoisen, usean yhtiön mallin mukaisesti. Vingruppenin alaisten viinien tuontiyhtiöiden perustaminen Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. • Yhdistetyn, omia ja päämiesten brändejä sisältävän väkevien juomien portfolion strategiatyö. • Wine-, Spirits- sekä International-liiketoimintojen yhteiseen anniskelukanavaan liittyvän laatuohjelman käynnistys. • Entisen Arcuksen ja entisen Altian väkevien alkoholijuomien liiketoimintojen yhdistäminen yhdeksi liiketoimintayksiköksi Tanskassa. Entisen Altian väkevien alkoholijuomien brändien jakelu Conaxess Trade Beveragesin toimesta päättyi vuoden 2022 lopussa. • Kolmansien osapuolten hoitamien logistiikkatoimintojen kotiuttaminen Norjassa, Suomessa ja Ruotsissa saatiin päätökseen onnistuneesti vuoden 2022 kolmannen neljänneksen loppuun mennessä. Menestyneitä innovaatioita Innovaatiot ovat Anoralle keskeinen kasvun lähde. Seuraavat ovat esimerkkejä Anoran brändien onnistumisista vuonna 2022: • Koskenkorva-brändin alla lanseerattiin useita uutuuksia, joiden avulla jatketaan brändin onnistunutta laajentamista. Koskenkorva voitti useita mitaleja Vodka Masters- ja Liqueur Masters -kilpailuissa. • Anora nimettiin vuoden akvaviittituottajaksi (Aquavit Producer of the Year) International Spirits Challenge -kilpailussa. • Anoran oma premium-luokan ginibrändi Skagerrak sai täyden jakelun Norjan monopolikanavassa ja voitti kultamitalin Global Gin Masters -kilpailussa. • Anora lanseerasi Carlow Irish Whiskey -brändin vuonna 2022 kahdella eri tuotteella, jotka saavuttivat välitöntä menestystä Global Whiskey Masters -kilpailussa. • Anoran viinibrändi Chill Out lanseerattiin uudelleen kaikilla monopolimarkkinoilla uudessa ulkoasussa ja uudella tarjoomalla. Uusi Chill Out on otettu erittäin myönteisesti vastaan, ja sen myynti on käynnistynyt hyvin. Uusia päämiehiä viineissä Anoran tuotevalikoima viineissä sisältää laajan valikoiman laadukkaita viinejä ympäri maailmaa. Päämiesportfoliota kehitetään jatkuvasti uusilla lanseerauksilla tai päämiehillä, jotka vastaavat kuluttajatrendeihin ja kysyntään. Vuonna 2022 Anora osallistui aktiivisesti monopolien tarjouskilpailuihin ja aloitti yhteistyön Zonin 1821:n, André Lurtonin ja AdVinin kanssa. Anora Industrialin tapahtumia Lokakuussa Koskenkorvan tislaamo palkittiin The Year Award -palkinnolla Starch Europe -järjestön turvallisuusohjelmassa. Palkinto myönnetään tehtaille, joilla ei ole tapahtunut yhtään työajan menettämiseen johtanutta tapaturmaa (LTI) kalenterivuoden aikana. Palkinto myönnettiin Koskenkorvan tislaamolle nyt toisena peräkkäisenä vuonna, mikä on hieno tunnustus tislaamon työturvallisuuden parantamiseksi tehtyjen toimenpiteiden tehokkuudesta. Koskenkorvan tislaamon uuden lämmöntalteenotto- järjestelmän koekäyttö alkoi vuoden 2022 viimeisellä neljänneksellä. Uusi järjestelmä lisää lämmönkiertoa tislaamossa ja vähentää höyryvoimantuotantoa 10 prosenttia. Anora solmi Fortumin kanssa sopimuksen tuulisähkön toimituksesta Kalaxin tuulivoimalasta Närpiöstä. Kaupan myötä jopa puolet Anoran käyttämästä sähköstä Koskenkorvan tislaamolla voidaan korvata paikallisella tuulivoimalla. Yhteistyöstä on toistaiseksi sovittu vuosille 2023–2025. Investoinnit lämmöntalteenottojärjestelmään ja tuulivoimahankkeeseen tukevat Anoran tavoitetta vähentää Koskenkorvan tislaamon hiilidioksidipäästöjä. Vuonna 2022 Koskenkorvan tislaamon oman bioenergialaitoksen omavaraisuusaste oli 44 (67) prosenttia. Omavaraisuusaste heikentyi ohran kuorien rajoitetun saatavuuden vuoksi, joka taas oli seurausta ennätyksellisen heikosta viljasadosta. Tislaamon hiilidioksidipäästöt olivat hieman edellisvuotta suuremmat, mutta päästöt ovat edelleen selkeässä laskussa vuoteen 2014 verrattuna. Ohran ennätyskorkean hinnan vaikutusten lieventämiseksi Koskenkorvan tislaamon käyntinopeutta laskettiin vuoden aikana. Tehtaalla käytettiin yhteensä 184,3 (208,5) miljoonaa kiloa viljaa. Ohran keskimääräinen markkinahinta vuonna 2022 oli 347,8 euroa tonnilta (210,3 euroa tonnilta), jossa on nousua 65 prosenttia. Historiallisesti viiden vuoden ajanjaksolla ohran keski- määräinen markkinahinta on ollut noin 218 euroa/tonni. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 27 Vuosikertomus 2022 LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN, SISÄINEN JA ULKOINEN YHTEENSÄ Milj. euroa 2022 2021 PF Muutos % Wine 316,6 302,9 4,5 Spirits 233,8 224,8 4,0 Industrial 285,5 254,8 12,0 Anora Group, liikevaihto, ulkoinen 702,7 665,0 5,7 VERTAILUKELPOINEN KÄYTTÖKATE (EBITDA), SEGMENTEITTÄIN Milj. euroa 2022 2021 PF Muutos % Wine 23,5 39,5 -40,5 Spirits 37,8 47,4 -20,4 Industrial 17,7 18,0 -1,7 Konserni ja kohdistukset -2,8 -4,0 Anora Group 76,1 101,1 -24,6 PF = pro forma Strategia ja taloudelliset tavoitteet Marraskuussa Anoran hallitus päätti Anoran taloudellisista tavoitteista ja hyväksyi yhtiön kasvustrategian ja vastuullisuustiekartan vuosille 2022–2030. Strategia esiteltiin yhtiön Pääomamarkkinapäivässä 29.11.2022. Anoran visiona on olla Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien tarjoaja, joka luo kasvua vastuullisuuden kautta. Taloudelliset tavoitteet Anoran pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat seuraavat: • Liikevaihdon vuotuinen kasvu 3–5 prosenttia yritysostot mukaan lukien, suurimman osan ollessa orgaanista kasvua. • Vertailukelpoinen käyttökate 16 prosenttia keskittymällä entistä vahvemmin katetta kasvattavaan liiketoimintaan ja välillisistä kustannuksista saataviin mittakaavaetuihin. • Velkaantuneisuusaste korollisen nettovelan suhteena vertailukelpoiseen käyttökatteeseen alle 2,5. Velkatasot voivat hetkellisesti ylittyä yrityskauppojen yhteydessä. • Anora pyrkii ylläpitämään vakaata tai kasvavaa osinkoa. Osinkosuhde on 50–70 prosenttia tilikauden tuloksesta. Strategiset tukipilarit Anoran kasvustrategia perustuu strategisiin ydinpilareihin, ja sen keskiössä on vastuullisuus: • Kategorioiden kasvun laajentaminen eri kuluttajatilanteisiin ja -kanaviin, ja siten aseman vakiinnuttaminen johtavana viinien ja väkevien alkoholijuomien talona Ruotsissa, Norjassa ja Suomessa. • Yhtiön aseman laajentaminen Tanskassa ja Baltiassa sekä maailman johtavien vastuullisten brändien rakentaminen pohjoismaisista suosikeista kansainvälisiksi haastajiksi Pohjoismaiden ulkopuolella. Pitkän aikavälin vastuullisuustavoitteet Anoran pitkän aikavälin vastuullisuustavoitteet ovat seuraavat: • Tieteeseen perustuvien tavoitteiden asettaminen: 38 prosentin vähennys päästöluokissa Scope 1–3 vuoteen 2030 mennessä ja nettonollapäästöt vuoteen 2050 mennessä. • Koskenkorvan tislaamo hiilineutraali vuoteen 2026 mennessä ja koko tuotanto vuoteen 2030 mennessä ilman hiilikompensaatioita. • Uudistavasti viljellystä viljasta valmistettujen omien viljaviinatuotteiden osuuden nostaminen 30 prosenttiin. • Kaikki Anoran pakkaukset ovat vuoteen 2030 mennessä kevyitä, sataprosenttisesti kierrätettäviä ja valmistettu sertifioiduista lähteistä peräisin olevista tai kierrätetyistä materiaaleista. Tunnistettua tehokkuuspotentiaalia Anora on sitoutunut investoimaan brändeihinsä orgaanisen ja epäorgaanisen kasvun saavuttamiseksi. Anora jatkaa toimitusketjun optimointia katteiden säilyttämiseksi ja ylläpitämiseksi ja on tunnistanut siinä merkittävän 5–10 miljoonan euron tehokkuuspotentiaalin. Tutkimus- ja kehitystoiminta Konsernin suorat tutkimus- ja kehitysmenot olivat 2,2 (3,5) miljoonaa euroa ja ne liittyivät alkoholijuomien tuotekehitykseen. Tutkimus- ja kehitysmenojen osuus liikevaihdosta oli 0,3 prosenttia vuonna 2022 (0,7 prosenttia vuonna 2021). Taloudellinen katsaus Liikevaihto ja tilikauden tulos Anoran liikevaihto vuonna 2022 oli 702,7 miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 5,7 prosenttia vuoden 2021 pro forma -liikevaihtoon verrattuna. Liikevaihto ilman Globus Winea oli 658,5 miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli 76,1 (71,7) miljoonaa euroa eli 10,8 (15,0) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen käyttökate ilman Globus Winea oli 74,7 miljoonaa euroa. Vuoden 2021 pro forma -vertailukelpoinen käyttökate oli 101,1 miljoonaa euroa eli 15,2 prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoisen käyttökatteen lasku oli pääasiassa seurausta alhaisemmasta brutto katteesta ja brändimarkkinoinnin kasvaneista kuluista. Lisäksi vertailukelpoista käyttökatetta heikensi Globus Winen virheellisesti laskettuun varastokirjanpitoarvoon tehty poikkeuksellinen 3,2 miljoonan euron korjaus. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 28 Vuosikertomus 2022 Keskeisiä keinoja kannattavuuden parantamisessa vuonna 2023 ovat kulusäästöt, tehokkuuden parantaminen ja hinnankorotukset. Tilikauden tulos oli 18,1 (31,2) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,26 (0,67) euroa. Yllä olevat taulukot esittävät liikevaihdon ja vertailu- kelpoisen käyttökatteen liiketoimintasegmenteittäin. Segmenttitietojen suluissa olevat luvut tekstissä viittaavat edellisvuoden pro forma -lukuihin, ellei toisin mainita. Wine Wine-segmentti kehittää, markkinoi ja myy päämiesten viinejä ja Anoran omia viinibrändejä asiakkaille Pohjois- maiden monopolimarkkinoilla ja Tanskassa. Globus Wine sisältyy Wine-segmenttiin 1.7.2022 alkaen. Wine-segmentin liikevaihto (sisäinen ja ulkoinen yhteensä) vuonna 2022 oli 316,6 (302,9) miljoonaa euroa. Liikevaihtoa kasvatti Globus Wine, joka vahvisti asemaansa Tanskan markkinajohtajana. Monopolimarkkinoilla liikevaihto laski monopolikanavien myynnin laskun, päämiesportfolion muutosten ja saatavuusongelmien seurauksena. Vertailukelpoinen käyttökate oli 23,5 (39,5) miljoonaa euroa eli 7,4 (13,1) prosenttia liikevaihdosta. Monopolikanavien alhaisemmalla liikevaihdolla ja bruttokatteella oli negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen. Toteutetut hinnankorotukset tasasivat vain osin korkeiden tuotantokustannusten vaikutusta. Lisäksi käyttökatetta heikensi Globus Winen virheellisesti laskettuun varastokirjanpitoarvoon tehty 3,2 miljoonan euron korjaus. Korjauksella ei ole vaikutusta varaston määrään. Spirits Spirits-segmentti muodostuu kahdesta liiketoiminta- alueesta, jotka ovat Spirits ja International. Spirits kehittää, markkinoi ja myy sekä Anoran omien että päämiesten väkeviä alkoholijuomabrändejä pohjoismaisissa alkoholimonopoleissa. International-liiketoiminta- alue muodostuu Anoran omista toiminnoista Virossa, Latviassa, Tanskassa ja Saksassa sekä maailmanlaajuisesta matkustajamyynnistä ja viennistä. Spirits-segmentin liikevaihto (sisäinen ja ulkoinen yhteensä) kasvoi 4,0 prosenttia ja oli 233,8 (224,8) miljoonaa euroa. Kasvua vauhditti kansain välinen myynti (International), joka liittyi pääasiassa matkustajamyynnin avautumiseen koronarajoitusten jälkeen sekä vahva myynti Baltian maissa. Vertailukelpoinen käyttökate oli 37,8 (47,4) miljoonaa euroa eli 16,2 (21,1) prosenttia liikevaihdosta. Vertailu- kelpoisen käyttökatteen heikentyminen johtui pääasiassa tuotanto kustannusten noususta, jonka vaikutusta hinnankorotukset eivät täysin kumonneet, ja myynti- kanavien muutoksista. Monopolimarkkina laski vuonna 2022 vuoden 2019 tasolle. Tuotanto kustannusten nousu johtui pääasiassa kasvaneista markkinointi kuluista, jotka liittyivät markkinoiden avautumiseen ja Anoran laajentumiseen uusille kansain välisille markkinoille. Osin yhdistymisestä johtuvat edellisv uotta pienemmät henkilöstökulut tasasivat muiden kulujen kasvun vaikutusta. Industrial Industrial-segmentti sisältää Anoran teollisen liiketoiminnan, toimitusketjutoiminnot ja logistiikkayhtiö Vecturan Norjassa. Industrial-segmentin liikevaihto (sisäinen ja ulkoinen yhteensä) kasvoi 12,0 prosenttia ja oli 285,5 (254,8) miljoonaa euroa. Ulkoinen liikevaihto kasvoi 16,0 prosenttia ja oli 160,0 (137,9) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu johtui raaka-aineiden korkeampien hintojen seurauksena nousseista myyntihinnoista. Vertailukelpoinen käyttökate oli 17,7 (18,0) miljoonaa euroa eli 5,9 (7,1) prosenttia liikevaihdosta. Hinnankorotukset ja CO 2 -päästöoikeuksien myynnistä saadut tuotot ovat vähensivät merkittävästi korkeampien raaka-ainehintojen ja valmistuskustannusten aiheuttamaa painetta. Rahavirta ja tase Liiketoiminnan nettorahavirta oli tammi–joulukuussa -0,4 (50,8) miljoonaa euroa. Rahavirtaa pienensivät alhaisempi vertailukelpoinen käyttökate ja lähinnä korkeasta varastotasosta johtuva käyttöpääoman kasvu. Varastotasot olivat edellisvuotta korkeammat yleisesti korkeammalla tasolla olevien varmuusvarastojen, suurempien ohra- ja etanolivarastojen sekä suurempien tuotantokustannusten vuoksi. Varmuusvarastojen taustalla oli tarve lieventää pandemiarajoitusten loppumista seuranneita toimitusketjun häiriöiden seurauksia. Suuremmat tuotantokustannukset taas nostivat yksikkökohtaisia varastokuluja. Myydyt saamiset olivat katsauskauden lopussa 59,4 (81,4) miljoonaa euroa. Pääomamenot olivat 10,7 (5,4) miljoonaa euroa. Summa ei sisällä yritysostoja. Pääomamenot muodostuivat lähinnä korvausinvestoinneista sekä työturvallisuuden ja energiatehokkuuden parantamisesta. Konsernin nettovelka raportointikauden lopussa oli 300,9 (126,0) miljoonaa euroa. Nettovelan kasvu johtui pääasiassa Globus Wine -hankinnasta, joka rahoitettiin velalla. Rahavarat yhteensä olivat 91,4 (168,9) miljoonaa euroa, ja korollinen velka, mukaan lukien vuokrasopimusvelat, oli yhteensä 392,3 (295,0) miljoonaa euroa. Korollisen velan kasvu liittyi Globus Wine -yritysoston rahoitukseen (85 milj. euroa) sekä Globus Wineen liittyviin IFRS 16 -vuokrasopimusvelkojen kasvuun. Nettovelkaantumisaste raportointikauden lopussa oli 62,5 (24,8) prosenttia ja omavaraisuusaste 37,0 (41,2) prosenttia. Raportoitu nettovelka suhteessa vertailukelpoiseen käyttökatteeseen oli 4,0 (1,8). Anora Groupin likviditeetti pysyi vahvana koko vuoden. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 29 Vuosikertomus 2022 Joulukuussa 2022 Anora jälleenrahoitti lainaportfolionsa ja maksoi kaikki rahoituslaitosten myöntämät lainat takaisin etuajassa. Yhtiö allekirjoitti sopimuksen 410 miljoonan euron kertalyhenteisestä määräaikaislainasta ja valmiusluottolimiitistä. Se koostuu 260 miljoonan euron kertalyhenteisestä määräaikaislainasta ja 150 miljoonan euron valmiusluottolimiitistä. Lainat erääntyvät joulukuussa 2025, mutta niitä on mahdollisuus jatkaa kaksi kertaa vuodella. Anora nosti 210 miljoonaa euroa kertalyhenteisestä määräaikaislainasta. Konsernin taseen loppusumma tilikauden päättyessä oli 1 301,3 (1 233,3) miljoonaa euroa. Henkilöstö Anora Groupilla oli 1 251 (1 055) työntekijää vuoden lopussa ja keskimäärin 1 159 (799) työntekijää vuoden 2022 aikana. HENKILÖSTÖ MAITTAIN KAUDEN LOPUSSA 2022 2021 Suomi 414 393 Norja 370 365 Ruotsi 165 159 Viro 174 21 Latvia 68 58 Ranska 33 32 Tanska 22 24 Saksa 5 3 Yhteensä 1 251 1 055 Anoran arvot lanseerattiin syksyllä 2022. Painopiste on johtamisessa arvojen kautta sekä Anoran työntekijöiden osallistamisessa arvokeskusteluun. Yhtiö on valinnut rekrytointia tukevat johtamiskompetenssit ja arvojen hyödyntämisen valintaprosessissa. Anora haluaa olla alansa edelläkävijä Pohjoismaissa osallistavana työpaikkana, joka edustaa pohjoismaisen kulttuurin monimuotoisuutta, tasa-arvoa ja edistyksellisyyttä. Yhtiö päivitti monimuotoisuus-, tasa-arvo- ja inklusiivisuuspolitiikkansa sekä häirinnänvastaisuutta koskevan politiikkansa vuonna 2022. Anora Tasting -henkilöstökysely tarjoaa arvokasta tietoa henkilöstön sitoutumisesta, johtamisesta, tiimien suorituskyvystä ja hyvinvoinnista. Kysely toteutettiin marraskuussa ja sen tulosten pohjalta suunniteltuja koulutuksia ja toimia toteutetaan läpi organisaation. Anora on sitoutunut parantamaan työntekijöidensä hyvinvointia. Tämän vuoksi yhtiö otti keväällä 2022 käyttöön alhaisen kynnyksen henkisen hyvinvoinnin ohjelman, johon on helppo osallistua. Tämä palvelu on kaikkien työntekijöiden saatavilla kaikissa Anoran toimintamaissa. Se tukee työntekijöitä muutoksissa, johtamisessa, stressitilanteissa, tiimi- ja etätyöskentelyssä sekä muissa akuuteissa tilanteissa. Yksilöllistä tukea sai ensimmäisen vuoden aikana yli 50 työntekijää. Palkitsemiskäytäntöjen kehittäminen on olennainen osa kulttuurin kehittymisen ja strategian toteutumisen tukea. Anora kehittää ja yhtenäistää palkitsemiskäytäntöjään parantaakseen tehokkuutta ja tasa-arvoa, optimoidakseen kustannuksia ja tukeakseen työnantajan brändinrakennusta. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET KULUT Milj. euroa 2022 2021 Palkat ja palkkiot 74,0 52,6 Eläkekulut Määritetyt maksusuunnitelmat 9,1 7,4 Etuuspohjaiset järjestelyt 0,0 0,0 Osakeperusteiset maksut 0,6 1,6 Muut sosiaalikulut 10,1 7,9 Yhteensä 93,8 69,6 Henkilöstön kokonaispalkat koostuvat kiinteistä ja muuttuvista palkanosista, päivärahoista ja palkanlisistä, lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimista sekä työsuhde- eduista. Konserni on kirjannut kannustimien yhteissumman 0,8 miljoonaa euroa (2021: 4,3 miljoonaa euroa) rahapalkkioina. Työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin sisältyy 0,1 miljoonaa euroa henkilöstöön liittyviä uudelleenjärjestelykuluja (2021: 0,5 miljoonaa euroa). HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 30 Vuosikertomus 2022 Osakepohjainen kannustinjärjestelmä Anora Group Oyj:n hallitus on päättänyt uuden jakson alkamisesta yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille tarkoitetussa pitkän aikavälin osakepohjaisessa kannustin järjestelmässä. Järjestelmä koostuu pääosin suoritusperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä (Performance Share Plan, ”PSP”), jota täydentää ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä (Restricted Share Plan, ”RSP”), joka on tarkoitettu sitouttamisjärjestelmäksi erikseen valituille avainhenkilöille erityistilanteissa. Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma (PSP) 2023–2025 PSP 2023–2025 alkaa vuoden 2023 alussa, ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2026 ensimmäisen puoliskon kuluessa. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle on, että hallituksen ohjelmalle asettamat suoritustavoitteet saavutetaan. Suoritusmittarit, joiden perusteella PSP 2023–2025 - ohjelman nojalla mahdollisesti suoritettava osake palkkio maksetaan, ovat liikevaihdon kasvu, osake kohtainen tulos (EPS), yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys sekä Sustainalyticsin ESG-luokitukseen perustuva mittari. PSP 2023–2025 -ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan noin 54 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos kaikki ohjelmalle PSP 2023-2025 asetetut suoritus- tavoitteet saavutetaan, tämän ensimmäisen ohjelman perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäis määrä on noin 667 000 osaketta. Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelman kokonaisarvo on noin 4,9 miljoonaa euroa perustuen yhtiön osakkeen arvoon ohjelmasta päätettäessä. Ehdollinen osakepalkkio-ohjelma (RSP) 2023–2025 RSP 2023–2025 alkaa vuoden 2023 alusta lukien ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan viimeistään vuoden 2026 ensimmäisen puoliskon kuluessa. RSP 2023–2025-ohjelman perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 67 000 osaketta. Tämän ohjelman kokonaisarvo on noin 0,5 miljoonaa euroa perustuen yhtiön osakkeen arvoon ohjelmasta päätettäessä. Muita ehtoja Ohjelmien nojalla osallistujille suoritettavan palkkion määrää on rajoitettu osakkeen kurssikehitykseen kytketyllä leikkurilla. Anora Group soveltaa osakeomistussuositusta yhtiön johtoryhmän jäseniin. Sen mukaan johtoryhmän kunkin jäsenen odotetaan säilyttävän omistuksessaan vähintään puolet yhtiön osakepalkkiojärjestelmistä saamistaan osakkeista, kunnes hänen osakeomistuksensa arvo yhtiössä vastaa vähintään hänen bruttomääräisen vuosipalkkansa määrää. Anora Group tiedotti järjestelmän alkamisesta pörssitiedotteella 9.6.2022. Hallituksen päättämää pitkän aikavälin kannustinjärjestelmää koskeva pörssitiedote julkaistiin 21.12.2022. Muut kuin taloudelliset tiedot Anoran visio on olla Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo, joka kasvaa vastuullisuuden avulla. Vastuullisuus on keskeinen osa Anoran liiketoimintastrategiaa, ja vuonna 2022 Anora sitoutui uuteen ja kunnianhimoiseen vastuullisuustiekarttaan. Vuoteen 2030 ulottuva tiekartta koskee koko yhtiön arvoketjua ja kaikkia sen toiminta-alueita. Tiekartta perustuu kymmenen vuoden vastuullisuustyöhön ajalta ennen fuusiota sekä vuonna 2022 toteutettuun kattavaan olennaisuusanalyysiin. Anoran vastuullisuustyö keskittyy kolmeen teemaan: planeettaan, ihmisiin ja tuotteeseen. Tämä muita kuin taloudellisia tietoja koskeva selvitys sisältää Suomen kirjanpitolain mukaisen kuvauksen Anoran lähestymistavasta ympäristö-, yhteiskunta-, henkilöstö- ja ihmisoikeusasioihin sekä kattaa myös korruption ja lahjonnan vastaiset toimet sekä tuotteiden laatuun, turvallisuuteen ja vastuullisuuteen liittyvät aiheet. Lisätietoja Anoran vastuullisuussitoumuksesta ja -toiminnasta on Anoran vastuullisuusraportissa. Ympäristö Anoran vuoden 2030 vastuullisuustiekartan yksi pääteema on planeetta. Tämän teeman mukaisesti Anora pyrkii kehittämään toimintaansa keskittyen uudistavaan viljelyyn, ympäristövastuulliseen hankintaan, päästöjen vähentämiseen omissa toiminnoissa ja arvoketjussa, kiertotalouteen, vesivarojen harkitsevaan käyttöön, ilmastoystävällisiin pakkauksiin sekä biodiversiteettiin. a) Politiikat ja toimintatavat Anora hallinnoi ympäristötoimintaansa laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikkansa perusteella sekä seuraten vuoteen 2030 ulottuvaa uudistettua tiekarttaansa, jossa näitä aiheita käsitellään laajasti. Anoran tuotantolaitoksilla ja etenkin Suomessa ympäristövaikutusten hallinnointi perustuu ISO 14001 -ympäristöjärjestelmään. Anoran ympäristötyön kannalta oleellisia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa seuraavat: • eettiset periaatteet • laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka • ISO 14001:2015 -ympäristöjärjestelmä, joka kattaa Anoran toiminnot Suomessa. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 31 Vuosikertomus 2022 b) Ympäristöriskit ja niiden hallinta Ympäristöriskejä arvioidaan säännöllisesti osana Anora-konsernin riskienhallintaa ja Anoran ISO 14001 -ympäristöjärjestelmää. Konsernin riskienhallintaprosessien arvioinnin lisäksi Anoran toteutti vuoden kuluessa erillisen ilmastonmuutosta koskevan riski- ja mahdollisuus- arvioinnin. Tästä arvioinnista on lisätietoja Ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet (TCFD) -osiossa. Ilmastoriskien lisäksi muita pääasiallisia tunnistettuja ympäristöriskejä ovat luonnonkatastrofit, vuodot maaperään tai vesistöihin (myös pohjavesialueisiin), Anoralle myönnettyjen ympäristölupien ehdoissa Vuoden 2022 aikana Anora laski koko arvoketjuaan koskevat päästöt (Scope 1, 2 ja 3) vuodelta 2021 sekä aloitti prosessin tieteeseen perustuvien päästövähennystavoitteiden asettamiseksi. Anora pyrkii vähentämään vuoteen 2030 mennessä päästöjä (Scope 1, 2 ja 3) noin 38 prosentilla ja saavuttamaan nettonollapäästöt vuoteen 2050 mennessä. Yksityiskohtaiset tavoitteet määritellään sen jälkeen, kun tieteeseen perustuvien tavoitteiden hanke on julkistanut metsiä, maankäyttöä ja maataloutta koskevat laskentamenetelmät. Anoran päästöjen vähentämistä koskevassa tavoitteessa yksi keskeinen painopiste on hiilineutraali oma tuotanto vuoteen 2030 mennessä, ja Koskenkorvan tislaamossa pyritään saavuttamaan hiilineutraalius vuoteen 2026 mennessä. Näihin tavoitteisiin pyritään ilman hiilikompensaatioita. Yhteiskunta-, henkilöstö- ja ihmisoikeusaiheet Anoran vuoden 2030 vastuullisuustiekartan toinen pääteema on ihmiset. Anora pyrkii olemaan osallistava ja turvallinen työnantaja, joka edustaa pohjoismaisen kulttuurin monimuotoisuutta, oikeudenmukaisuutta ja edistyksellisyyttä. Anoran tavoitteena on nolla tapaturmaa ja vahva turvallisuuskulttuuri. Anora tekee jatkuvasti töitä varmistaakseen arvoketjunsa oikeudenmukaisuuden ja läpinäkyvyyden, hankkiakseen vastuullisesti sekä suojellakseen ihmisoikeuksia. a) Politiikat ja toimintatavat Anora on sitoutunut kunnioittamaan ja edistämään ihmisoikeuksia ja kansainvälisiä työelämän normeja Yhdistyneiden kansakuntien (YK) ihmisoikeuksien yleismaailmallisen julistuksen ja Kansainvälisen työjärjestö ILO:n keskeisimpien sopimusten mukaisesti ja odottaa samaa toimittajiltaan, päämiehiltään ja alihankkijoiltaan. Anora haluaa taata turvalliset ja terveelliset työolot kaikille työntekijöilleen sekä ihmisille, joiden työpaikkaan tai c) Tulokset ja tunnusluvut (KPIt) KPI 2022 2021 2020 Fossiiliset päästöt yhteensä ja vähennys edelliseen vuoteen verrattuna (Scope 1 ja 2) 27 144 tCO 2 e +5,5 % 25 737 tCO 2 e -3.2 % 26 582 tCO 2 e Uudistava viljely: uudistavasti viljellyn ohran ostettu määrä. Tavoite on kasvattaa uudistavasti viljellyn ohran osuus 30 prosenttiin omista viljaviinatuotteista vuoteen 2030 mennessä. 56 000 kg 50 000 kg 50 000 kg Jäteveden määrä (1 000 m³): Tavoite vähentää vuoteen 2030 mennessä jäteveden määrää 20prosenttia vuoteen 2021 verrattuna. 238* 293 285 Jätteiden kierrätys- ja hyötykäyttöaste (%) Koskenkorva, Rajamäki, Gjelleråsen ja Globus Wine 100% Koskenkorva, Cognac, Rajamäki ja Tabasalu: 99,5% Gjelleråsen: Noin 100% Koskenkorva, Cognac, Rajamäki ja Tabasalu: 99,5% Gjelleråsen: Noin 100% Kaatopaikkajäte (t): nolla vuoteen 2030 mennessä 11,57 28,18 28,59 Kaikki luvut koskevat kokonaista vuotta tammikuusta joulukuuhun * Lukuihin on yhdistetty aiemmat Altian ja Arcuksen tiedot ** Pois lukien Globus Wine *** Vuoden 2021 fossiilisten päästöjen laskentaa on tarkennettu, ja uusi laskenta perustuu aiemmin raportoitua kattavampiin kriteereihin määriteltyjen jätevesirajojen ylitykset, entistä tiukempien ympäristösäännöstöjen noudattamiseen liittyvät kustannukset sekä niiden noudattamatta jättämisestä seuraavat sakot ja sanktiot. Riskejä hallitaan esimerkiksi ISO 14001 -ympäristö- järjestelmän ja pohjavesialueiden maanomistuksen kautta sekä seuraamalla säännöllisesti jätevesien laatua ja lainsäädännössä tapahtuvia muutoksia. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 32 Vuosikertomus 2022 työoloihin yhtiö voi vaikuttaa. Anora keskittyy vahvasti myös monimuotoisuuteen, yhdenvertaisuuteen ja osallisuuteen (DEI), ja vuonna 2022 Anora päivitti näitä aiheita koskevan politiikkansa. Anoran toimitusketjussa tehtävään ihmisoikeustyöhön sovelletaan amfori BSCI-ohjelman eettisiä sääntöjä, jotka Anora on ottanut käyttöön kaikissa toiminnoissaan. Amfori BSCI -ohjelman eettisten sääntöjen arvot ja periaatteet painottuvat vahvasti työoloihin ja ihmisoikeuksiin. Anora on amfori BSCI:n suora jäsen ja kehittää tässä roolissa vastuullista hankintaa. Yhteiskunta-, henkilöstö- ja ihmisoikeustoiminnan oleellisia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat esimerkiksi seuraavat: • eettiset periaatteet • laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka • monimuotoisuus-, yhdenvertaisuus- ja osallisuuspolitiikka • häirinnänvastainen politiikka • työntekijöiden alkoholinkäyttöä koskeva Anoran politiikka • amfori BSCI -ohjelman eettiset periaatteet • eettiset periaatteet toimittajille • ISO 45001:2018 -työterveys- ja turvallisuusjärjestelmä, joka koskee Anoran toimintoja Suomessa. b) Henkilöstö- ja ihmisoikeusriskit ja niiden hallinta Riskejä arvioidaan osana Anora-konsernin riskienhallintaa. Pääasialliset henkilöstöriskit liittyvät Anoran kykyyn rekrytoida, kehittää, motivoida ja pitää palveluksessa ihmisiä, joilla on oikeaa osaamista, sekä Anoran kykyyn menestyä päivittäisessä johtamistyössä, ylläpitää hyvää yhteistyösuhdetta työntekijöihin ja heidän ammatti- liittoihinsa sekä hallita tapaturmien määrää. Hallitakseen riskejä Anora kehittää arvolupaustaan työnantajana sekä rekrytointia ja kykyään pitää työntekijöitä palveluksessa, toteuttaa henkilöstökyselyn vuosittain ja ylläpitää aktiivisesti suhdettaan ammattiliittoihin. Anoran pääasialliset ihmisoikeusriskit liittyvät Anoran liikesuhteisiin ja koskevat lähinnä työelämä- ja ihmisoikeuksia viinien, väkevien alkoholijuomien ja raaka-aineiden toimitusketjuissa. Anoran asiakkailla on odotuksia yhteiskuntavastuun noudattamisesta toimitusketjuissa, ja Anoran toimittajien, alitoimittajien tai päämiesten mahdolliset ihmis- tai työelämäoikeuksien loukkaukset voivat johtaa siihen, että asiakkaat lopettavat jonkin tuotteen ostamisen. Anora hallinnoi näitä riskejä kaikissa toiminnoissaan amfori BSCI -ohjelman eettisten periaatteiden kautta. Amfori BSCI suorittaa auditointeja varmistaakseen kaikkien periaatteiden noudattamisen. Anoran due diligence -prosessi koostuu tällä hetkellä Anoran toimitusketjun riskien kartoituksesta sekä toimittajien riskiarvioinnista, Anoran toimittajien ja päämiesten vastuullisuustyötä koskevasta kyselystä, sopimusvelvoitteista, osallistumisesta amfori BSCI -ohjelmaan ja ohjelman työkalujen hyödyntämisestä sekä kolmansien osapuolten tarkastuksista. Anoralla on kaikkien sidosryhmien käytettävissä oleva whistleblowing- ilmoituskanava, jota ylläpitää riippumaton kolmas osapuoli. Ruotsissa Anoran tytäryhtiöllä Vingruppenilla on vastuullisuutta koskevat toimitusketjuohjeet, jotka käsittelevät ihmisoikeuksia ja ympäristötyötä. Ne täydentävät amfori BSCI -ohjelman eettisiä periaatteita ja ovat linjassa Systembolagetin vastuullista hankintaa koskevan kehyksen kanssa. Vingruppen hyödyntää myös viinintuottajille ja viininviljelijöille tarkoitettua Systembolagetin itsearviointikyselyä, jota hallinnoidaan Worldfavor-vastuullisuusalustan kautta. Tämän kyselyn avulla pyritään lisäämään läpinäkyvyyttä toimitusketjuun ja käsittelemään työoloihin, ihmisoikeuksiin ja ympäristötyöhön liittyviä riskejä ja säännönvastaisuuksia. c) Tulokset ja tunnusluvut (KPIt) Vuonna 2022 Anora keskittyi organisaation ja yrityskulttuurin rakentamiseen vuonna 2021 tapahtuneen fuusion jälkeen. Yksi vuoden kohokohdista oli Anoran uusien yhtiöarvojen julkistaminen. Ne ovat courage to explore, energy to inspire ja empowering to win. Henkilöstölle vuosi oli kuitenkin haastava johtuen fuusiota seuranneesta yhtiön tilanteesta. Anora pyrki parantamaan työhyvinvointia tarjoamalla monenlaisia terveydenhuollon palveluita. Vuonna 2022 Anora toteutti ensimmäisen fuusion jälkeisen henkilöstökyselyn, johon vastasi 88 prosenttia työntekijöistä. Kyselyn perusteella 79 prosenttia henkilöstöstä on tyytyväisiä lähiesihenkilöönsä. KPI 2022 2021 2020 amfori BSCI:n riskimaaluokittelussa tunnistetuista riskimaista tehtyjen hankintojen osuus 2 % 2 % 2 % Turvallisuushavaintojen lisääminen: kolme havaintoa henkilöä kohti vuoteen 2025 mennessä 2,9 2,6 2,3 Poissaoloon johtaneiden tapaturmien taajuus (LTIF) Nolla vuoteen 2030 mennessä 7 5* 10,5 7 * Aiempi Altia Industrial ** Aiempi Altia *** Aiempi Arcus Ei sisällä Globus Winea HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 33 Vuosikertomus 2022 Työterveyteen ja -turvallisuuteen liittyen Anoran tavoite on tehdä enemmän turvallisuushavaintoja ja vähentää onnettomuuksista johtuvia poissaoloja. Raportointi- vuonna Anora keskittyi parantamaan prosesseja ja yhdenmukaistamaan turvallisuustoimia organisaatiossa sekä myös tarjoamaan työntekijöille turvallisuuskoulutuksia. Kehitys ei ollut kuitenkaan toivotulla tavalla positiivinen, ja vuonna 2022 esimerkiksi Anoran poissaoloon johtaneiden tapaturmien taajuus eli LTIF oli 7, kun edellisenä vuonna vastaava luku oli Altialla 5 ja Arcuksella 10,5. Vuoden aikana ei sattunut yhtään kuolemaan johtanutta tapaturmaa. Korruption ja lahjonnan vastainen työ Anora ei hyväksy minkäänlaista lahjontaa tai korruptiota. Yhtiö on sitoutunut toimimaan reilusti, eikä se tarjoa asiatonta etua millekään taholle. Anora odottaa myös edustajiensa, konsulttiensa, asiamiestensä, alihankkijoidensa ja muiden liikekumppaniensa pidättäytyvän ehdottomasti kaikesta korruptoivasta käytöksestä suorittaessaan palveluja Anoralle tai Anoran puolesta. Anora ei tue poliittisia puolueita tai organisaatioita suoraan tai epäsuoraan. Yhtiö ei myöskään osallistu yksittäisten ehdokkaiden vaalikampanjoiden rahoitukseen. a) Politiikat ja toimintatavat Anoran eettisissä periaatteissa kuvataan yhtiön sitoutumista eettiseen liiketoimintaan. Kaikki yhtiön työntekijät tutustuvat yhtiön eettisiin periaatteisiin, mukaan lukien lahjonnan ja korruptionvastaiseen toimintaan. Anoralla on riippumattoman kolmannen osapuolen ylläpitämä whistleblowing-ilmoituskanava, joka on kaikkien yhtiön työntekijöiden ja sen sidosryhmien käytettävissä. Kaikki Anoralle joko kanavan tai muuta kautta raportoidut huolenaiheet tutkitaan vakiintuneen prosessin mukaisesti, jotta varmistetaan toiminnan täsmällisyys, nimettömyys ja tasapuolisuus. Lahjonnan- ja korruptionvastaisuuden kannalta oleellisia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa: • eettiset periaatteet • lahjonnan- ja korruptionvastainen politiikka • Whistleblowing-ilmoituskanava b) Korruptioon ja lahjontaan liittyvät riskit ja niiden hallinta Riskejä arvioidaan osana Anora-konsernin riskienhallintaa. Lahjontaan ja korruptioon liittyviin pääriskeihin lukeutuvat mahdollisten sakkojen ja seuraamusmaksujen lisäksi lahjonnasta tai korruptiosta syntyvä maineriski erityisesti silloin, kun kyseessä ovat Anoran avainhenkilöt ja liikekumppanit. Koska alkoholiin liittyvä liiketoiminta on usein erittäin säänneltyä, tarvittavien toimi- ja muiden lupien hankintaan ja ylläpitämiseen liittyy usein myös korruptio- tai lahjontariski erityisesti maissa, joissa on paljon korruptiota. Alkoholijuomien markkinointiin liittyvien säädösten mahdollinen rikkominen aiheuttaa myös riskin Anoran toiminnoissa. Näitä riskejä hallitaan sopimusvelvoitteilla, kolmansien osapuolten tarvittaessa suorittamilla toimittajia ja jakelijoita koskevilla due diligence -tarkastuksilla sekä sisäisellä koulutuksella, joka koskee Anoran lahjonnan- ja korruptionvastaista politiikkaa. c) Tulokset ja tunnusluvut (KPIt) Raportointikauden aikana Anora päivitti myös eettisiä periaatteita koskevan verkkokoulutuksen ja siirsi sen uudelle alustalle. Anora ei myöskään vastaanottanut ilmoituksia väärinkäytöksistä whistleblowing-ilmoituskanavansa kautta vuonna 2022. Tuotteiden laatu, turvallisuus ja vastuullisuus Anoran vuoden 2030 vastuullisuustiekartan kolmas pääteema on tuote. Anora keskittyy kehittämään ilmastoystävällisiä pakkauksia ja lisäämään vastuullisten sekä alkoholittomien ja matala-alkoholisten alkoholijuomien osuutta tuotevalikoimassaan. Anoran tärkeitä prioriteetteja ovat myös tuotteiden laatu ja turvallisuus sekä vastuullinen juomakulttuuri ja vastuullinen markkinointi. a) Politiikat ja toimintatavat Vastuullisuus on osa Anoran omia brändejä ja tuotekehitystä koskevia strategioita. Anora kehittää aktiivisesti ilmastoystävällisiä pakkauksia vaihtoehtoina lasipulloille. Esimerkkejä ovat hanapakkaukset, viinipussit, tetrat, tölkit sekä PET- ja rPET-pullot. Tuotteiden laadun ja turvallisuuden kannalta tärkeimmät prosessit on tunnistettu, ja tätä koskeva ohjeistus sisältyy Anoran hallintajärjestelmään. Laadun tunnuslukuja seurataan KPI 2022 2021 2020 Korruptionvastaisten politiikkojen viestintä ja koulutus* Korruption vastaisista politiikoista on viestitty sisäisesti. Uudet työntekijät ovat suorittaneet verkkokurssin. Viestitty sisäisesti. Uudet työntekijät ovat suorittaneet verkkokurssin. Viestitty sisäisesti. Whistleblowing-ilmoituskanavan kautta raportoitujen väärinkäyttötapausten määrä 0 0 0 * Tiedot koskevat entistä Altiaa. Entisessä Arcuksessa korruptionvastaiset asiat käsiteltiin uusien työntekijöiden perehdytyksessä. ** Luvut koskevat entistä Altiaa. Epäkohtien raportointitapa entisessä Arcuksessa ja vuotta 2021 koskevat tiedot eivät näin ollen ole yhteneväisiä. Entisen Arcuksen whistleblowing- prosessin kautta ei raportoitu yhtään korruptioon tai lahjontaan liittyvää tapahtumaa vuonna 2021. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 34 Vuosikertomus 2022 myös kuukausittain, esimerkiksi asiakasvalituksia ja tuotantopoikkeamien osuutta. Tuotteiden laatua, turvallisuutta ja vastuullisuutta sekä markkinointia ja kulutusta koskevia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat esimerkiksi seuraavat: • eettiset periaatteet • laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka • markkinointi, ohjeet vastuulliseen markkinointiin • ISO 9001:2015 -laadunhallintajärjestelmä, joka kattaa Anoran toiminnot Suomessa, Tabasalun tehtaan Virossa ja Gjelleråsenin tuotantolaitoksen Norjassa • FSSC2200 v.5.1 -elintarviketurvallisuusstandardi, joka kattaa Anoran Rajamäen tehtaan toiminnot Suomessa • ISO /IEC 17025 -standardi testi- ja kalibrointi- laboratorioista kattaen Gjelleråsenin laboratorion • Fairtrade-sertifiointi Anora Suomella ja Anora Ruotsilla sekä Fair for Life -sertifiointi Anora Suomella, Wennercolla ja Anora Ruotsilla • luomutuotannon sertifiointi Koskenkorvan tislaamolla, Rajamäen alkoholijuomatehtaalla, Tabasalun juomatehtaalla (päämiestuotteiden toimitukset ja varastointi), Sundsvallin tislaamolla ja Gjelleråsenin tuotantolaitoksella b) Tuotteiden laatuun, turvallisuuteen ja vastuullisuuteen liittyvät riskit ja niiden hallinta Anoran tuotteiden laatua ja turvallisuutta koskevat olennaiset riskit liittyvät epäonnistumiseen raaka- aineiden sekä lopputuotteiden laadun ja turvallisuuden varmistamisessa toimitusketjussa. Kyse voi olla hygieniastandardien noudattamatta jättämisestä, tuotteiden laadun epätasaisuudesta, tuotteiden saastumisesta sekä vioista raaka-aineissa tai pakkauksissa. Toteutuessaan tällaiset riskit voivat johtaa tuotteiden takaisinvetoon ja yhtiöön kohdistuviin oikeusvaateisiin. Koska alkoholiin liittyvä liiketoiminta on erittäin säädeltyä, voi esimerkiksi alkoholijuomien markkinointiin ja mainontaan tai niiden verotukseen kohdistuvalla tiukemmalla sääntelyllä olla vaikutus yhtiön toimintaan. Tämäntyyppisten riskien hallitsemiseksi Anora ylläpitää laatua ja elintarviketurvallisuutta kansainvälisten standardien ja lainsäädännöllisten vaatimusten mukaisesti. Anoralla on käytössä nykyaikaiset menetelmät tuotantoprosessien turvallisuuden varmistamiseksi ja erilaisten mikrobiologisten, kemiallisten ja fysikaalisten vaaran aiheuttajien eliminoimiseksi. Laatua tarkkaillaan jatkuvasti tuotannon aikana sekä linjatarkastusten että testauksen ja lopputuotteiden analysoinnin avulla. Ohjeistuksia ja prosesseja ylläpidetään mahdollisten tuotteiden takaisinvetojen varalta, ja tilanteita harjoitellaan säännöllisesti haamutesteillä. Sovellettavaa lainsäädäntöä ja siihen tehtäviä muutoksia käydään läpi säännöllisin väliajoin. c) Tulokset ja tunnusluvut (KPI) Ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet (TCFD) Ilmastonmuutokseen liittyvät riskit ja mahdollisuudet sisältyvät Anora-konsernin riskienhallintaan, mutta vuonna 2022 niihin keskityttiin vahvemmin ja niitä analysoitiin Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -suositusten ja -ohjeiden perusteella. Vuoden aikana Anora toteutti workshopin, jossa tunnistettiin ilmastoon liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia. Prosessien kehittäminen jatkuu edelleen, ja ilmastoriskien hallinta integroidaan osaksi toimintoja samoin kuin TCFD:n mukaiset skenaarioanalyysit ja -raportit. Anora raportoi nyt tästä aiheesta ensimmäistä kertaa ja huomioi TCFD:n neljä teemaa: hallinnon, strategian, riskienhallinnan sekä mittarit ja tavoitteet. Hallinto Anoran hallitus hyväksyy Anoran vastuullisuusstrategian, vuoden 2030 vastuullisuustiekartan sekä merkittävät vastuullisuusinvestoinnit. Hallitus valvoo konsernin vastuullisuutta koskevaa hallintoa, esimerkiksi ESG-riskien arviointia ja ilmastoon liittyviä aiheita. Hallitukselle välitetään säännöllisesti vastuullisuutta ja ilmastoa koskevaa tietoa, ja hallitus käy aiheesta keskustelua säännöllisesti. Tarkastusvaliokunta tukee hallitusta vastuullista hallintoa koskevassa valvonnassa konsernissa ja huomioi esimerkiksi KPI 2022 2021 2020 Anoran pakkauksissa käytetyt kierrätettävät tai kierrätetyt materiaalit tai sertifioiduista lähteistä peräisin olevat materiaalit: 100 % vuoteen 2030 mennessä Lasipullot 34 % Muovipullot 21 % Hanapakkaukset 29 % Lasipullot 36 % Muovipullot 16 % Hanapakkaukset 29 % Lasipullot 39 % Muovipullot 8 % Hanapakkaukset 23 % Alkoholittomien juomien ja mietojen alkoholijuomien osuus nettomyynnistä: 5% vuoteen 2030 mennessä 4 % Ei historiatietoa Ei historiatietoa * Lukuihin sisältyy pakkauksissa käytetyt kierrätysmateriaalit, aiempien Altian ja Arcuksen tiedot on yhdistetty Laajuus: omat tuotteet HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 35 Vuosikertomus 2022 vastuullisuustyön ja vastuullisuusriskien hallinnoinnin. Tarkastusvaliokunta ja hallitus ottaa myös vastuullisuuteen ja ilmastoon liittyvät tekijät huomioon asettaessaan tulostavoitteita. Anoran pitkän tähtäimen suunnitelmaan sisältyy Anoran ESG-luokitusta ja Koskenkorvan tislaamon hiilidioksidipäästöjen vähentämistä koskevat tavoitteet. Hallitus arvioi myös neljännesvuosittaisissa liiketoimintakatsauksissa tärkeimmät vastuullisuustulokset ja ESG-luokitukset. Anora on asettanut johtotason tehtäville vastuullisuuteen ja ilmastoon liittyviä vastuita. Johtoryhmä ja SVPt ovat vastuussa vastuullisuustiekartan toteuttamisesta, tavoitteiden asettamisesta ja niihin sitoutumisen varmistamisesta eri yksiköissä, vastuullisuustiekartan mukaisten toimintojen ja tavoitteiden hyväksynnästä sekä vastuullisuusinvestointien valmistelusta. Johtoryhmä valvoo myös ympäristöasioita riskinhallintaprosessin kautta. Liiketoiminta-alueiden johtoryhmät ja SVPt ovat vastuussa tiekartan tavoitteiden täytäntöönpanosta, investointien suunnittelusta sekä tiekartan mukaisten toimintojen toteuttamisesta omilla liiketoiminta-alueillaan. Vastuullisuustyöryhmä muodostettiin vuonna 2022 vastuullisuustiekartan luomisen yhteydessä, ja siihen sisältyy kymmenen tiimiä eri liiketoiminta-alueilta. Ryhmä keskustelee kehitysalueista, synergiamahdollisuuksista ja yhteistyön parantamisesta, ja se on myös vastuussa liiketoiminta-alueiden sisällä asetettavista omista tavoitteista ja toiminnoista. Anoran vastuullisuusjohtajalla on operatiivinen näkymä vuoden 2030 vastuullisuustiekartan täytäntöönpanoon. Hän myös johtaa ja koordinoi vastuullisuusaiheista raportointia ja viestimistä niihin liittyvän lainsäädännön mukaisesti. Vastuullisuusjohtaja kuuluu laajennettuun johtoryhmään ja raportoi toimitusjohtajalle. Vastuullisuusjohtaja esittelee ja esittää ilmastoon liittyvät aiheet johtoryhmälle, tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle. ILMASTOON LIITTYVÄT RISKIT Riskin tyyppi Vastuullisuussertifioinnit Tuotteiden vastuullisuutta koskevat säädökset ja jälleenmyyjien/monopolien vaatimukset lisääntyvät, minkä takia hankintavaatimukset saattavat muuttua nopeasti. Anoran pitää varmistaa, että sen oma tuotanto, päämiehet sekä viinin ja viljelystuotteiden tuottajat hallinnoivat ilmastoasioita Anoran toiminta- markkinoilla voimassa olevien ilmasto- standardien tai -sertifiointien mukaisesti. Muuttuvat sääolot Anoran raaka-aineiden saatavuuteen kohdistuu jo tällä hetkellä vuosittain äkillisesti muuttuvien tai odottamattomien sääolojen riski (pakkanen, raekuurot, kuivuus, metsä- palot jne.). Tällainen riski kohdistuu etenkin viinirypälesatoon. Anora toimii eri maantieteellisillä alueilla, joiden sääolot poikkeavat toisistaan. Kohoava keskilämpötila Pitkällä aikavälillä jatkuvasti kohoava keskilämpötila ja esimerkiksi peräkkäiset kuivat jaksot tärkeämpien kasvukausien aikana voivat vaikuttaa Pohjoismaissa sekä ohra- että perunasadon laatuun ja määrään. Luokka Siirtymäriski – markkina ja maine Fyysinen riski – akuutti Fyysinen riski – krooninen Aikajänne Lyhyt/keskipitkä/pitkä Lyhyt/keskipitkä Lyhyt/keskipitkä/pitkä Vaikutustaso Keskitaso Keskitaso Keskitaso Vastausesimerkit Päämiehiä ja toimittajia kannustetaan hallinnoimaan ilmastoon liittyviä riskejä, vahvistamaan tulokset ja ottamaan käyttöön yhdenmukaiset Anoran toimintamarkkinoita koskevat ilmasto-/ympäristösertifioinnit. Varaudutaan raaka-aineiden saatavuutta koskeviin muutoksiin ja ennakoivasti tunnistetaan muutoksia viinin ja viljan globaaleissa toimitusketjuissa. Tehdään uusia alkuperiä ja rypälelajeja koskevia hankintasopimuksia, joilla varmistetaan viinien ja väkevien alkoholi- juomien korkea laatu pitkällä aikavälillä. Ohralajikkeiden valinnassa optimoidaan säänkestävyys. ILMASTOON LIITTYVÄT MAHDOLLISUUDET Mahdollisuuden tyyppi Täyttö lähellä kohdemarkkinaa Globaali siirtymä vähähiiliseen talouteen voi vaikuttaa kilpailu kykyyn ja hintoihin fossiili- vapaiden energianlähteiden kysynnän kasvaessa. Täyttö lähellä markkinaa mahdollistaa sekä logistiikka päästöjen optimoinnin että paikallisesti suosittujen pakkausten käytön. Logistiikka/kuljetus on riippuvainen fossiilisista poltto aineista, mutta myös fossiilittomia vaihtoehtoja on olemassa. Etanolin tuotanto Koskenkorvalla Siirtymä kohti hiilidioksidivapaata tuotantoa Koskenkorvalla on mahdollisuus, koska se mahdollistaa paremman hallinnan ja pääsyn koko toimitusketjuun ja sen vastuullisuuteen. Tämä sisältää esimerkiksi tislaustoiminnot, ja paikallisesti hankitun viljan käytön etanolin tuotannossa. Uudistava viljely Suuri osa Anoran tuotannosta ja päästöistä on peräisin ohran ja viinin raaka-aineiden ostoista. Uudistava viljely antaa mahdollisuuden vähentää päästöjä, edistää luonnon monimuotoisuutta ja varmistaa laadukkaampi tuotanto. Luokka Siirtymä – raaka-ainetehokkuus/markkina Siirtymä – raaka-ainetehokkuus Siirtymä – tuotteet ja palvelut Aikajänne Lyhyt/keskipitkä Keskipitkä Keskipitkä/pitkä Vaikutustaso Keskitaso Keskitaso Keskitaso Vastausesimerkit Viinejä ei kuljeteta valmistus maasta pulloissa vaan suurissa pakkaamattomissa erissä täytettäväksi lähempänä kohde markkinaa käyttämällä asiakkaiden vaatimuksiin vastaavia räätälöityjä ja vastuullisia pakkausratkaisuja. Suuret viinierät kuljetetaan matala päästöisillä kuljetustavoilla, esimerkiksi biodieseliä käyttävillä junilla. Investoidaan energiaa säästäviin ja kiertotaloutta tukeviin teknologioihin, käytetään fossiilivapaita energian- lähteitä sähkön ja höyryn tuottamiseen, varmistetaan viljatuotteiden seurattavuus ja kehitetään uusia vastuullisia tisleitä esimerkiksi uudistavan ohran viljelyn kautta. Koulutetaan maanviljelijöitä ja tarjotaan heille sopimuskannustimia. Tehdään yhteistyötä BSAG:n (Baltic Sea Action Group) sekä paikallisten maanviljelykonsulttien ja viranomaisten kanssa. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 36 Vuosikertomus 2022 Strategia Anora on tunnistanut ilmastoriskejään TCFD:n ohjeistuksen mukaisesti kahdessa pääkategoriassa: siirtymäriskit sekä fyysiset riskit. TCFD:n mukaan siirtymäriskit liittyvät siirtymään kohti hiilineutraalia taloutta. Fyysiset riskit puolestaan liittyvät ilmastonmuutoksen fyysisiin vaikutuksiin, ja ne voidaan jakaa akuutteihin ja kroonisiin riskeihin. Anora keskittyy riskiarvioinnissaan ilmastoon liittyviin riskeihin ja mahdollisuuksiin, jotka koskevat olennaisesti Anoran toimintoja ja joita Anora voi aktiivisesti lieventää (katso riskit ja mahdollisuudet yllä olevista taulukoista). Yllä olevissa taulukoissa kuvattujen riskien lisäksi Anora on tunnistanut muitakin liiketoimintaansa mahdollisesti vaikuttavia riskejä, jotka liittyvät ilmastoon. Tällaisia riskejä ovat esimerkiksi epäonnistuminen vihreän siirtymän mahdollisuuksien hyödyntämisessä, pakkaus-, energia- tai vastuullisuusraportointia koskevan lainsäädännön ennakoinnissa ja toimintojen hiilipäästöjen vähentämiseen tähtäävissä investoinneissa. Raaka-aineiden hinta voi myös kohota alhaisemman saatavuuden ja heikomman laadun takia, ja mainehaittaa voi aiheutua, jos toimitusketjussa tapahtuu epäeettistä tai vastuullisuuspyrkimysten vastaista toimintaa. Muita tunnistettuja fyysisiä riskejä ovat esimerkiksi ympäristöystävällisen energian saatavuuden epävarmuus ja epävakaus, pandemia, kontaminaatio, toimitusketjuun ja raaka-aineiden satoon vaikuttavat uudet lajit tai virukset sekä muutokset viinien makuprofiilissa. Yksi globaalisti tunnistettu ilmastonmuutokseen liittyvä fyysinen riski koskee veden käsittelyä ja saatavuutta erityisesti Anoran viinitoimitusketjun toimialoilla ja yhteisöissä. Omiin toimintoihimme liittyviä vesiriskejä käsitellään osana yleistä riskienhallintaa, eikä ilmastonmuutos aiheuta akuuttia ja merkittävää riskiä veden saatavuuteen tai laatuun Pohjoismaissa. Muut tunnistetut mahdollisuudet liittyvät ympäristö- ystävällisiin logistiikkavaihtoehtoihin (esim. biopolttoaineet ja sähkörekat), aurinkopaneeleihin, viljelyalueiden laajennuksiin, Koskenkorva Climate Action -vodkaan, ympäristöystävällisiin pakkauksiin sekä vastuullisuuden tuomiin kilpailuetuihin. Anoran tavoite on olla vastuullisuuden edelläkävijä, ja siksi ilmastoon liittyvät toimet ovat yksi Anoran strategian kulmakivistä. Anora pyrkii tavoittelemaan esimerkiksi hankintojen kautta uusia mahdollisuuksia, ja Globus Winen hankinta oli esimerkki kohdemarkkinoita lähellä tapahtuvan täytön mahdollisuudesta. Anora ymmärtää myös, että kuluttajakäyttäytymisen muutoksilla voi olla sille strategisia ja taloudellisia vaikutuksia. Esimerkiksi vastuullisempaan tuotantoon tähtäävä uudistava viljely on tärkeä osa Anoran strategiaa. Riskienhallinta Ilmastoon liittyvien riskien arviointi on osa Anoran yleistä riskienhallintaa. Anora aloitti ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien tarkemman arvioinnin vuonna 2022 järjestämällä vuorovaikutteisen TCFD-workshopin, jossa aihetta esiteltiin olennaiselle henkilöstölle ja jossa tunnistettiin ilmastoriskejä ja -mahdollisuuksia. Anora huomioi ilmastotekijät myös Koskenkorvan tislaamoa koskevassa hiilineutraaliuden investointisuunnitelmassa. Ilmastoon liittyvien riskien arviointi yhdistetään jatkossa osaksi Anoran yleistä riskienhallintaa. Ilmastoon liittyviä riskejä arvioidaan säännöllisesti, niihin liittyviä vastuita päivitetään, toimintoja priorisoidaan ja riskien vähentämisen keinoista keskustellaan. Osana vuoden 2022 ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien arviointia tunnistettuja riskejä käsiteltiin erilaisten kriteerien avulla ja selvitettiin, miten ne liittyvät Anoraan ja millainen aikajänne ja vaikutustaso niillä on. Anora määrittelee ilmastoriskien aikajänteen seuraavasti: lyhyt (1–2 vuotta), keskipitkä (3–5 vuotta) ja pitkä (yli 5 vuotta). Aikajänteet ovat linjassa Anoran yleisen riskienhallinnan kanssa. Monet tunnistetut ilmastoriskit voivat kuitenkin ilmetä useilla aikajänteillä. Riskienhallinnassa arvioidaan myös riskien suuruusluokkaa ja vaikutustasoa. Anora luokittelee ilmastoon liittyvät riskit TCFD:n suositusten mukaisesti ja jakaa ne näin ollen kahteen pääluokkaan: siirtymäriskeihin ja fyysisiin riskeihin. Anoran käytössä oleva riskinluokitusprosessi perustuu ERM:ään ja ISO31000:aan. Ilmastoon liittyvien riskien luokituksessa ja niihin liittyvässä terminologiassa seurataan myös TCFD:n suosituksia. Vaikutusasteeseen ja aikajänteeseen liittyvä terminologia on linjassa yleisesti Anoran riskienhallintaan liittyvän terminologian kanssa. Ilmastoon liittyvien riskien vaikutus kuvataan sanallisesti, eli ei vielä esimerkiksi rahassa mitattuna. Anora pyrkii kehittämään omia prosesseja riskien tunnistamiseen ja arviointiin sekä integroimaan ilmastoon liittyvät riskit osaksi yleistä riskienhallintajärjestelmää. Tällä hetkellä ilmastoon liittyviä riskejä käsitellään jossain määrin osana yleistä riskienhallintaa. Vuonna 2022 toteutetun erillisen ilmastoriskiarvioinnin avulla Anora kehittää prosessejaan entistä paremmiksi. Mittarit ja tavoitteet Anoran ilmastoon liittyvät mittarit ja tavoitteet perustuvat Anoran vuoden 2030 vastuullisuustiekarttaan. Anora mittaa muun muassa veden- ja energiankulutusta ja jätteen hallintaa sekä kasvihuonekaasupäästöjä. Anora laski koko arvoketjunsa Scope 1–3 -luokkien päästöt ensimmäisen kerran vuodelta 2021, ja nämä tulokset ovat muodostavat lähtötason, johon myöhempiä laskelmia verrattaan. Anora on sitoutunut asettamaan tieteeseen perustuvat tavoitteet vuonna 2023. Anora on jo sisällyttänyt vastuullisuuden palkitsemispolitiikkaansa. Vastuullisuuden toteutumista HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 37 Vuosikertomus 2022 tältä osin mitataan Koskenkorvan fossiiliperäisten päästöjen vähentämisen perusteella. Anoran uuteen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmään sisältyy mittari, joka perustuu Sustainalyticsin ESG-luokitukseen. Tulevaisuutta ajatellen Anoran tärkeimmät ilmastoon liittyvät tavoitteet ovat oman tuotannon hiilineutraalius vuoteen 2030 mennessä ja Koskenkorvan tislaamon hiilineutraalius vuoteen 2026 mennessä ilman hiilikompensaatiota. EU:n taksonomia-asetuksen mukainen selvitys EU:n kunnianhimoisten ilmasto- ja ympäristötavoitteiden saavuttamisen tukemiseksi Euroopan parlamentti ja neuvosto esittelivät EU-taksonomiaksi kutsutun kehyksen, josta syntyi vuonna 2020 taksonomia-asetus (EU) 2020/852. Taksonomia pyrkii tarjoamaan selkeän määritelmän ympäristön kannalta kestäville ja vastuullisille taloudellisille toiminnoille ja siten ohjaamaan rahoitusta vihreään siirtymään. Laaja lainsäädännöllinen kokonaisuus kehittyy tulevaisuudessa, ja se tulee sisältämään yksityiskohtaiset kriteerit kuudelle ympäristötavoitteelle, jotka liittyvät esimerkiksi ilmastonmuutokseen ja kiertotalouteen. Tällä hetkellä taksonomiassa määritellään taloudelliset toiminnot ja niiden yksityiskohtaisemmat tekniset arviointikriteerit kahdelle ilmastoon liittyvälle tavoitteelle: ilmastonmuutoksen hillitseminen ja siihen sopeutuminen. Asetuksen mukaan muiden kuin rahoitusalan yritysten on julkaistava tiedot toimintojensa taksonomiakelpoisuudesta ja taksonomian mukaisuudesta, sisältäen taksonomiakelpoisen ja taksonomian mukaisen liikevaihdon osuuden, investoinnit ja liiketoiminnan kulut raportointivuodelta 2022 sekä vaatimustenmukaisuusarvioinnin, jossa huomioidaan sosiaalisen suojan vähimmäistaso konsernitasolla. Anora suoritti koko liiketoimintansa osalta arvioinnin taksonomiakelpoisuuden ja taksonomian mukaisuuden täyttymisestä raportointivuodelta 2022, ja tulokset esitetään osana näitä tietoja. Laatimisperiaatteet Anoran konsernitilinpäätös laaditaan IFRS:n vaatimusten mukaisesti ja Euroopan unionin edellyttämällä tavalla. Kaikki taksonomia-asetuksen mukaiset keskeiset tunnusluvut lasketaan konsernitilinpäätöksen sisältämien taloustietojen perusteella. Keskeisten tunnuslukujen taksonomiakelpoiset osat perustuvat konsernin tulkintoihin Disclosures Delegated Act -asetuksessa ilmoitetuista määritelmistä. Anora raportoi vapaaehtoisesti taksonomiakelpoisuudestaan neljän ympäristötavoitteen perusteella. Arviointi perustuu kyseisiä toimintoja sisältäviin raportteihin sekä luokittelukriteereihin, ja tarkoitus on antaa sijoittajille kokonaisvaltaisempi kuva Anoran taksonomiakelpoisuudesta. Tämän raportin vapaaehtoiset osat on merkitty selkeästi alla oleviin teksteihin ja taulukoihin. Taksonomia-asetuksen (EU) 2020/852 mukainen arviointi Anora on Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo, jonka toimintaan kuuluu juomien tuotanto, maahantuonti, myynti ja jakelu. Anoran toimintaan kuuluvat myös teolliset toiminnot tislauksessa, pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä teknisten etanolien, juomaetanolin, rehuraaka- aineiden ja ohratärkkelyksen tuotanto. Anora arvioi osana taksonomia-arviointiaan kaikki liiketoimintasegmenttinsä ja toimintonsa suhteessa EU-taksonomian Climate Delegated Act -asetuksessa lueteltujen taloudellisten toimintojen HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 38 Vuosikertomus 2022 toimintakuvauksiin ja teknisiin kriteereihin. Anora myös vapaaehtoisesti arvioi toimintansa suhteessa Platform on Sustainable Finance -ryhmän raporttiin huomioiden muiden neljän EU-taksonomiassa määritellyn ympäristötavoitteen teknisten luokittelukriteerien suositukset. Anora käyttää myös vapaaehtoisessa arviossa vertailuna raporttia, jossa on kuvattu EU-taksonomian ilmasto- ja ympäristötavoitteiden teknisten luokitteluehtojen lisätiedot ja menetelmät. Anora seuraa edelleen taksonomia-asetuksen kehittymistä, sen tulkintaa ja parhaiden käytäntöjen toteuttamista sekä arvioi mahdollisia muutoksia konsernin taloustietojen seurantakäytäntöihin. Arvioinnissa tunnistettiin seuraavat taksonomiakelpoiset toiminnot: • 4.24 Lämmityksen/jäähdytyksen tuottaminen bioenergiasta - Arviolta 40 % Koskenkorvalla myydystä lämmöstä tuotetaan maataloudesta saadusta biomassasta (pääosin ohran ja kauran kuoresta). Tällä hetkellä biomassan alkuperän biodiversiteetistä ei ole saatavilla taksonomian teknisten ehtojen edellyttämiä tietoja. Koska nämä tiedot puuttuvat, taksonomian mukaisuuden vaatimukset eivät täyty. • 6.6. Tieliikenteen tavaraliikennepalvelut - Anora on laskenut kustannusarvioon perustuen, kuinka suuri osa sen lähtevästä logistiikkapalvelusta tapahtuu EURO VI -päästöstandardien mukaisilla ajoneuvoilla (noin 78 % käytössä olevasta ajoneuvokannasta). Ajoneuvot eivät vielä täytä taksonomian mukaisuutta edellyttävällä tavalla raskaaseen käyttöön tarkoitettujen ajoneuvojen nollapäästöjen tai vähäpäästöisyyden kriteereitä. • 7.3. Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus - Monet LVI-laitteiden ja energiatehokkaiden valaistusjärjestelmien yksittäiset asennukset sekä rakennusten rakenteiden eristeiden lisäämiset katsotaan taksonomiakelpoisiksi kulueriksi. Tällä hetkellä puuttuu asetuksen (EU) 2017/1369 edellyttämää tietoa yksittäisistä komponenteista, muodollinen ilmastoriskien arviointi sekä Climate Delegated Act -asetuksen edellyttämä arviointi kemikaalien käytöstä asennetuissa laitteissa, joten taksonomian mukaisuus ei kuitenkaan täyty. • 7.4. Sähköautojen latausasemien asentaminen, ylläpito ja korjaus rakennuksissa (sekä rakennusten yhteydessä olevat pysäköintipaikat) - Tabasalun tehtaan sähköautojen virtalähteiden rakennukseen kohdistuvat kuluerät katsotaan taksonomiakelpoisiksi. Koska laitteita koskeva muodollinen ilmastoriskiarviointi puuttuu, tämän kuluerän ei katsota kuitenkaan täyttävän taksonomian mukaisuuden kriteerejä. • (VAPAAEHTOINEN RAPORTOINTI) Kemikaalien valmistus - Sisältää asiakkaille myytävän etanolin valmistuksen Koskenkorvan tehtaalla, minkä osuus kaikesta tuotannosta on noin 30 prosenttia. • (VAPAAEHTOINEN RAPORTOINTI) Elintarviketuotteiden ja juomien valmistus - Sisältää Anoran väkevät alkoholijuomat, alkoholittomat juomat, glögit, viinisekoitukset ja koko tärkkelystuotannon. Yritysten on kuvattava, miten kaksoislaskenta on vältetty, kun taloustietoja on kohdistettu toimintoihin, joiden taksonomiakelpoisuutta arvioidaan. Yllä luetellut toiminnot vastaavat hyvin tuloja ja kustannuseriä, jotka on huomioitu eri liiketoimintasegmenttien kirjanpidossa. Siksi luvut voidaan tarkasti kohdentaa yllä esitetyin perustein. Vähimmäissuojan vaatimus Taksonomia-asetuksessa vähimmäissuojalla tarkoitetaan yrityksen täytäntöön panemia toimia, joilla varmistetaan seuraavien vaatimusten täyttyminen: a) OECD:n monikansallisia yhtiöitä koskevat ohjeet, b) YK:n yrityksiin ja ihmisoikeuksiin liittyvät ohjausperiaatteet, c) periaatteet ja oikeudet kahdeksasta perussopimuksesta, jotka on määritelty Kansainvälisen työjärjestön (ILO) perusperiaatteiden ja työntekoa koskevan oikeuden julistuksessa sekä d) ihmisoikeuksien yleismaailmallinen julistus. Platform on Sustainable Finance on työryhmä, joka vastaa taksonomia-asetuksen teknisten tietojen ja ehtojen valmistelusta. Lokakuussa 2022 se julkaisi vähimmäissuojaa koskevan lopullisen raportin, jossa esitetään ehdotus soveltuvuus kriteereiksi. Käytännössä yritysten on osoitettava, että niiden omissa toiminnoissa, niiden merkittävien liike- toimintakumppanien toiminnoissa ja niiden toimitusketjuissa on pantu täytäntöön riittävät menetelmät seuraaviin tekijöihin liittyvien haittavaikutusten estämiseksi ja riskien vähentämiseksi: a) ihmisoikeudet ja työolosuhteet (YK:n pää periaatteiden ja OECD:n määrittelemällä tavalla), b) korruptio ja lahjonta, c) reilun kilpailun varmistaminen ja d) verotus. Anoralla ei ole oikeuden päätöksiä tai vakavia rikkomuksia näissä aiheissa vuodelta 2022. Anoran käytössä olevat hallintokäytännöt ja -politiikat on suunniteltu estämään erilaisten riskien toteutumisesta aiheutuvat haittavaikutukset, jotka voivat liittyä esimerkiksi yhteiskunnallisiin aiheisiin (lue lisää yhteiskunta-, henkilöstö- ja ihmisoikeusasioita käsittelevästä osasta). Anora kuuluu esimerkiksi amfori BSCI:hin, joka valvoo toimitusketjua monissa maissa keskittyen yhteiskunnallisesti haitallisiin vaikutuksiin. Anora ei kuitenkaan ole vielä toteuttanut muodollista due diligence -menettelyä, johon sisältyy kaikki YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia käsittelevien ohjausperiaatteiden kuusi vaihetta sekä OECD:n monikansallisia yhtiöitä koskevat ohjeet, jotka kattavat yhtiön omat toiminnot, asiaankuuluvat liiketoimintasuhteet ja toimitusketjun. Osana laajempaa HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 39 Vuosikertomus 2022 TAKSONOMIAKELPOINEN JA TAKSONOMIAN MUKAINEN LIIKEVAIHTO Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit Taksonomian mukainen osuus liikevaihdosta Taloudelliset toiminnot Koodi(t) Liikevaihto Osuus liike- vaihdosta Ilmaston- muutoksen hillintä Ilmaston- muutokseen sopeu- tuminen Vesivarat ja merten luonnon- varat Kierto- talous Ympä- ristön pilaan- tuminen Biodiver- siteetti ja ekosys- teemit Ilmaston- muutoksen hillintä Ilmaston- muutokseen sopeu- tuminen Vesivarat ja merten luonnonva- rat Kierto- talous Ympä- ristön pilaan- tuminen Biodiver- siteetti ja ekosys- teemit Vähim- mäistason suojatoi- met 2022 2021 Luokka (Mahdol- listava / Siirtymä- toiminta) Milj. euroa % % % % % % % Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N % % E/T TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT Ympäristötavoitteita merkittävästi edistävät (taksonomian mukaiset) toiminnot Liikevaihto ympäristötavoitteita merkittävästi edistävistä (taksonomian mukaisista) toiminnoista N/A 0 0,0 % 0 % N/A Taksonomiakelpoiset mutta ei merkittävästi ympäristötavoitteita edistävät (ei-taksonomian mukaiset) toiminnat Lämmityksen/jäähdytyksen tuottaminen bioenergiasta 4.24 0,6 0,1 % Tieliikenteen tavaraliikennepalvelut 6.6 8,4 1,2 % Kemikaalien valmistus V 12,5 1,8 % Elintarviketuotteiden ja juomien valmistus V 286,2 40,7 % Liikevaihto taksonomiakelpoisista mutta ei merkittävästi ympäristötavoitteita edistävistä (taksonomian mukaisista) toiminnoista 307,8 43,8 % Yhteensä taksonomiakelpoinen liikevaihto 307,8 43,8 % 0 % N/A EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT Liikevaihto ei-taksonomiakelpoisista toiminnasta 394,9 56,2 % Yhteensä taksonomiakelpoinen ja ei- taksonomiakelpoinen liikevaihto 702,7 100,0 % * V=Vapaaehtoinen taksonomiakelpoisuuden raportointi ** Jos vapaaehtoista taksonomiakelpoisuuden raportointia ei oteta huomioon, Anoran osuus taksonomiakelpoisesta liikevaihdosta koskien ilmastonmuutoksen hillinnän - ja ilmastonmuutokseen sopeutumisen tavoitteita on 1,29 % pyrkimystä yhdenmukaistaa due dilligence -menettelyjä konsernin eri tytäryhtiöissä Anora tekee analyysejä, joilla pyritään selvittämään, mitä vaadittujen due diligence -menettelyjen osia pitää sisällyttää, jotta vähimmäissuojan vaatimukset täyttyisivät tulevaisuudessa. Lisäksi Anora seuraa tarkasti muun alaa koskevan EU-lainsäädännön kehittymistä ja etenkin yritysten kestävää toimintaa koskevan huolellisuusvelvoitedirektiivin sekä yritysten vastuullisuusraportointidirektiivin kehittymistä. Näiden direktiivien odotetaan määrittelevän vahvemmin EU:n tulevat vaatimukset vastuullisuutta koskeville due diligence -menettelyille. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 40 Vuosikertomus 2022 TAKSONOMIAKELPOISET JA TAKSONOMIAN MUKAISET INVESTOINNIT Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit Taksonomian mukainen osuus investoinneista Taloudelliset toiminnot Koodi(t) Inves- toinnit Osuus investoin- neista Ilmaston- muutoksen hillintä Ilmaston- muutokseen sopeu- tuminen Vesivarat ja merten luonnon- varat Kierto- talous Ympä- ristön pilaan- tuminen Biodiver- siteetti ja ekosys- teemit Ilmaston- muutoksen hillintä Ilmaston- muutokseen sopeu- tuminen Vesivarat ja merten luonnonva- rat Kierto- talous Ympä- ristön pilaan- tuminen Biodiver- siteetti ja ekosys- teemit Vähim- mäistason suojatoi- met 2022 2021 Luokka (Mahdol- listava / Siirtymä- toiminta) Milj. euroa % % % % % % % Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N % % E/T TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT Ympäristötavoitteita merkittävästi edistävät (taksonomian mukaiset) toiminnot Investoinnit ympäristötavoitteita merkittävästi edistäviin (taksonomian mukaisiin) toimintoihin N/A 0 0,0 % 0 % N/A Taksonomiakelpoiset mutta ei merkittävästi ympäristötavoitteita edistävät (ei-taksonomian mukaiset) toiminnat Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus 7.3 0,4 0,6 % Sähköautojen latausasemien asentaminen, ylläpito ja korjaus rakennuksissa (sekä rakennusten yhteydessä olevat pysäköintipaikat) 7.4 0,0 0,0 % Kemikaalien valmistus V 0,0 0,0 % Elintarviketuotteiden ja juomien valmistus V 2,3 3,0 % Taksonomiakelpoiset, mutta ei merkittävästi ympäristötavoitteita edistävät (taksonomian mukaiset) investoinnit 2,7 3,6 % Yhteensä taksonomiakelpoiset investoinnit 2,7 3,6 % 0 % N/A EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT Ei-taksonomiakelpoisisten toimintojen investoinnit 71,8 96,4 % Yhteensä taksonomiakelpoiset ja ei- taksonomiakelpoiset investoinnit 74,5 100,0 % * V=Vapaaehtoinen taksonomiakelpoisuuden raportointi ** Jos vapaaehtoista taksonomiakelpoisuuden raportointia ei oteta huomioon, Anoran osuus taksonomiakelpoisista investoinneista koskien ilmastonmuutoksen hillinnän - ja ilmastonmuutokseen sopeutumisen tavoitteita on 0,56 % HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 41 Vuosikertomus 2022 TAKSONOMIAKELPOISET JA TAKSONOMIAN MUKAISET OPERATIIVISET KULUERÄT Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit Taksonomian mukainen osuus liiketoiminta- kuluista Taloudelliset toiminnot Koodi(t) Liike- toiminta- kulut Osuus liike - toiminta- kuluista Ilmaston- muutoksen hillintä Ilmaston- muutokseen sopeu- tuminen Vesivarat ja merten luonnon- varat Kierto- talous Ympä- ristön pilaan- tuminen Biodiver- siteetti ja ekosys- teemit Ilmaston- muutoksen hillintä Ilmaston- muutokseen sopeu- tuminen Vesivarat ja merten luonnonva- rat Kierto- talous Ympä- ristön pilaan- tuminen Biodiver- siteetti ja ekosys- teemit Vähim- mäistason suojatoi- met 2022 2021 Luokka (Mahdol- listava / Siirtymä- toiminta) Milj. euroa % % % % % % % Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N % % E/T TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT Ympäristötavoitteita merkittävästi edistävät (taksonomian mukaiset) toiminnot Liiketoimintakulut ympäristötavoitteita merkittävästi edistävistä (taksonomian mukaisista) toiminnoista N/A 0 0,0 % 0 % N/A Taksonomiakelpoiset mutta ei merkittävästi ympäristötavoitteita edistävät (ei-taksonomian mukaiset) toiminnat Elintarvikkeiden ja juomien valmistus V 7,8 46,8 % Liiketoimintakulut taksonomiakelpoisista mutta ei merkittävästi ympäristötavoitteita edistävistä (taksonomian mukaisista) toiminnoista 7,8 46,8 % Yhteensä taksonomiakelpoiset liiketoimintakulut 7,8 46,8 % 0 % N/A  EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT  Liiketoimintakulut ei-taksonomiakelpoisista toiminnasta 8,9 53,2 % Yhteensä taksonomiakelpoiset ja ei- taksonomiakelpoiset liiketoimintakulut 16,8 100,0 % * V=Vapaaehtoinen taksonomiakelpoisuuden raportointi ** Jos vapaaehtoista taksonomiakelpoisuuden raportointia ei oteta huomioon, Anoran osuus taksonomiakelpoisista liiketoimintakuluista koskien ilmastonmuutoksen hillinnän - ja ilmastonmuutokseen sopeutumisen tavoitteita on 0,00 % HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 42 Vuosikertomus 2022 Liikevaihtotunnuslukujen kontekstitiedot Anora on laskenut liikevaihdon Disclosures Delegated Act -asetuksen määritelmän mukaisesti samalla laskentamenetelmällä, joka koskee IFRS:n alaisia asiakassopimuksiin perustuvia tuloja tuotteiden ja palveluiden myynnistä. Anoran taksonomiakelpoinen liikevaihto (liikevaihtotunnusluvun osoittaja) määriteltiin arvioimalla yllä kuvatuin perustein taksonomiakelpoisen toiminnan osuus kaikesta liikevaihdosta. Suurin osa taksonomiakelpoisesta liikevaihdosta on peräisin vapaaehtoisesti raportoiduista, taksonomiakelpoisista toiminnoista, jotka liittyvät pääosin Anoran juomatuotantoon (sisältäen alkoholittomat juomat). Jos vapaaehtoiset raportit suljetaan pois, taksonomiakelpoinen liikevaihto on huomattavasti pienempi ottaen huomioon, että suurin osa Anoran liiketoiminnasta ei vastaa taloudellisia toimintoja, joilla on merkittävä mahdollinen vaikutus taksonomia- asetuksen ilmastonmuutostavoitteisiin. Anoran liikevaihdon määritelmä on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedossa 1.1. Investointitunnuslukujen kontekstitiedot Anora on sisällyttänyt Disclosures Delegated Act -asetuksen mukaiset investointitietonsa sekä aineellisen ja aineettoman omaisuutensa ennen poistoja ja arvonalentumisia sulkien pois tilikauden aikana tapahtuneet arvonmuutokset. Lisätietoja Anoran investointien (liikevaihtotunnusluvun nimittäjä) määrittelyperiaatteista on tilinpäätöksen liitetietojen osissa 2.1 ja 2.2. Investointien taksonomiakelpoisuus määriteltiin arvioimalla, kohdistuuko investointi taksonomiakelpoiseen toimintaan tai onko ostettu tuote tai palvelu toisen yrityksen taksonomiakelpoisen toiminnan tulos. Soveltuvuus arvioidaan edellä kuvatuilla kriteereillä. Taksonomiakelpoiset investoinnit vastaavat aineelliseen omaisuuteen tehtyjä lisäyksiä, jotka ovat esimerkiksi rakennusten energiatehokkaita laitteita ja sähköautojen latausasemien asennuksia. Vapaaehtoisesti raportoidut soveltuvat investoinnit ovat pääasiassa lisäyksiä Anoran aineelliseen tuotantolaitosomaisuuteen. Liiketoimintakulujen tunnuslukujen kontekstitiedot Tietyt Disclosed Delegated Act -asetuksen mukaiset taseeseen aktivoimattomat liiketoiminnan kulut on tunnistettu osaksi vapaaehtoista taksonomiakelpoisuusraportointia, ja niissä on kyse esimerkiksi juomatuotantoon (sisältäen alkoholittomat juomat) käytettävien tehtaiden ja laitteiden korjauksesta, uudistuksesta, huollosta ja ylläpidosta. Climate Delegated Act -asetuksen mukaisia taksonomiakelpoisiin toimintoihin liittyviä vastaavia liiketoiminnan kuluja ei tunnistettu. Hallinnointi Anora noudattaa suomalaisten pörssiyhtiöiden hallinnointi- koodia. Lisätietoja Anoran hallituksen hyväksymistä hallinnointiperiaatteista on saatavilla Anoran sivustolla osoitteessa: https://anora.com/fi/sijoittajat/hallinnointi. Vuoden 2022 selvitykset hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys julkaistaan viikolla 12. Varsinainen yhtiökokous 2022 Anora Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 11.5.2022. Yhtiön osakkeenomistajat pystyivät osallistumaan kokoukseen ja käyttämään osakkeenomistajan oikeuksiaan vain äänestämällä ennakkoon sekä esittämällä vastaehdotuksia ja kysymyksiä ennakkoon, osallistumatta kokoukseen henkilökohtaisesti kokouspaikalla. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2021. Yhtiökokous vahvisti myös toimielinten palkitsemisraportin. Tilintarkastaja Yhtiökokous valitsi uudelleen tilintarkastajaksi PricewaterhouseCoopers Oy:n toimikaudelle, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. PricewaterhouseCoopers Oy jatkaa yhtiön tilintarkastusyhtiönä, ja päävastuullisena tilintarkastajana jatkaa KHT Ylva Eriksson. Osingonjako Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että tilikaudelta 2021 maksetaan osinkoa 0,45 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 20.5.2022. Hallitus Varsinainen yhtiökokous valitsi osakkeenomistajien nimitystoimikunnan esityksen mukaisesti hallitukseen kahdeksan jäsentä toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Varsinaisen yhtiökokouksen valitsemien hallituksen jäsenten lisäksi Anoran henkilöstö on valinnut kaksi edustajaa ja varaedustajaa hallitukseen henkilöstön osallistumista koskevan Anoran ja henkilöstöä edustavan erityisen neuvotteluryhmän välisen sopimuksen mukaisesti toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Vuoden 2022 lopussa hallituksen jäsenet olivat Kirsten Ægidius, Ingeborg Flønes, Michael Holm Johansen (puheenjohtaja), Christer Kjos, Annareetta Lumme- Timonen, Jyrki Mäki-Kala, Torsten Steenholt, Sanna Suvanto-Harsaae (varapuheenjohtaja), Arne Larsen (valittu työntekijäjäsen) ja Jussi Mikkola (valittu työntekijäjäsen). HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 43 Vuosikertomus 2022 Hallituksen valiokunnat vuoden 2022 lopussa Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessa nimitettiin seuraavat jäsenet hallituksen valiokuntiin: • Tarkastusvaliokunta (vakituinen): Jyrki Mäki-Kala (puheenjohtaja), Christer Kjos, Annareetta Lumme- Timonen ja Sanna Suvanto-Harsaae • Henkilöstövaliokunta (vakituinen): Michael Holm Johansen (puheenjohtaja), Kirsten Ægidius, Ingeborg Flønes ja Torsten Steenholt • Integraatiovaliokunta (väliaikainen): Michael Holm Johansen (puheenjohtaja) ja Sanna Suvanto-Harsaae. Hallituksen palkkiot Varsinaisen yhtiökokouksen valitsemien hallituksen jäsenten palkkiot koostuvat seuraavista vuosipalkkioista: • 60 000 euroa, puheenjohtaja • 45 000 euroa, varapuheenjohtaja • 30 000 euroa, jäsen. Näiden vuosipalkkioiden lisäksi maksetaan yhtiökokouksen valitsemille hallituksen jäsenille, jotka hallitus nimittää hallituksen pysyvien ja väliaikaisten valiokuntien jäseniksi, seuraavat vuosipalkkiot: Tarkastusvaliokunta: • 10 000 euroa, puheenjohtaja • 5 000 euroa, jäsen Henkilöstövaliokunta: • 8 000 euroa, puheenjohtaja • 4 000 euroa, jäsen Integraatiovaliokunta (väliaikainen): • 10 000 euroa, puheenjohtaja • 5 000 euroa, jäsen. Näiden palkkioiden lisäksi varsinaisen yhtiökokouksen valitsemille hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkio hallituksen ja sen valiokunnan jokaiselta kokoukselta. Kokouspalkkio kultakin kokoukselta on 600 euroa ja 1 200 euroa, kun osallistuminen edellyttää matkustamista henkilön asuinmaan ulkopuolelle. Matkakulut korvataan yhtiön matkustuspolitiikan mukaisesti. Varsinainen yhtiökokous päätti, että varsinaisen yhtiökokouksen valitsemat hallituksen jäsenet voivat valintansa mukaan saada palkkionsa rahana tai yhtiön osakkeina tai näiden yhdistelmänä. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta on suosittanut, että varsinaisen yhtiökokouksen valitsemat hallituksen jäsenet kerryttäisivät Anorassa osakeomistuksen, joka ylittäisi kunkin jäsenen yhden vuosipalkkion euromäärän. Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä 6 755 362 oman osakkeen hankinnasta, joka vastaa noin 10,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Osakkeet voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osana yhtiön kannustin- tai korvausjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäviksi, edelleen luovutettaviksi, mitätöitäviksi, tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Lisätietoa tästä valtuutuksesta löytyy verkkosivuiltamme. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi Yhtiökokous valtuutti myös hallituksen päättämään osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Hallitus voi päättää laskea liikkeeseen joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Osakeanti voisi tapahtua myös suunnatusti osakkeenomistajien etuoikeuksista poiketen (suunnattu osakeanti). Valtuutuksen nojalla liikkeeseen laskettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 6 755 362, joka vastaisi noin 10,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ehdotuksen päivämäärän tilanteen mukaan. Valtuutusta voidaan käyttää yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Lisätietoa tästä valtuutuksesta löytyy verkkosivuiltamme. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista palkitsemistarkoituksiin Yhtiökokous valtuutti myös hallituksen päättämään kannustin- ja palkitsemisosakeannista yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Hallitus voi päättää laskea liikkeeseen joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Osakeanti voisi tapahtua myös suunnatusti osakkeenomistajien etuoikeuksista poiketen (suunnattu osakeanti). Valtuutuksen nojalla liikkeeseen laskettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 351 072, joka vastaisi noin 2,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Lisätietoa tästä valtuutuksesta löytyy verkkosivuiltamme. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 44 Vuosikertomus 2022 Osakkeenomistajien nimitystoimikunta vuoden 2022 lopussa Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet edustavat Anoran kolmea suurinta osakkeenomistajaa. Osakkeenomistajat nimittivät seuraavat jäsenet: • Stein Erik Hagen, Canica AS, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja • Petter Söderström, Solidium Oy • Anne Lise E. Gryte, Geveran Trading Co. Limited. Lisäksi Anoran hallituksen puheenjohtaja Michael Holm Johansen ja varapuheenjohtaja Sanna Suvanto- Harsaae osallistuvat nimitystoimikunnan kokouksiin asiantuntijajäseninä. Toimitusjohtaja ja konsernijohto Anoran johtoryhmän kokoonpano 31.12.2022: • Pekka Tennilä, toimitusjohtaja • Sigmund Toth, talousjohtaja • Janne Halttunen, SVP, Wine • Henrik Bodekaer Thomsen, SVP, Spirits • Kirsi Puntila, SVP, International • Hannu Tuominen, SVP, Anora Industrial • Kirsi Lehtola, SVP, Chief HR Officer (CHRO). Anoran osake Anoran osakkeet on listattu Nasdaq Helsinkiin. Osakkeiden kaupankäyntitunnus on ”ANORA” ja ISIN-tunnus FI4000292438. OSAKETIETOA 2022 2021 2020 Osakkeiden lukumäärä 67 553 624 67 553 624 36 140 485 Osakepääoma, euroa 61 500 000 61 500 000 60 480 378 Osakekohtainen tulos, euroa 0,26 0,67 0,49 Osinko/osake, euroa 0,22 0,45 0,75 Osakkeen kaupankäynti, Nasdaq Helsinki Osakkeen päätöskurssi, euroa 7,36 10,86 9,98 Osakkeen ylin kurssi, euroa 11,04 12,00 10,40 Osakkeen alin kurssi, euroa 6,62 9,62 7,01 Kaupankäyntivolyymi 13 082 762 13 204 788 10 559 865 Markkina-arvo, milj. euroa 497,2 733,6 360,7 * Hallituksen esitys yhtiökokoukselle ** Osinko sisältää vuoden 2020 tuloksen perusteella maksetun 0,35 euron osakekohtaisen osingon lisäksi ylimääräisen osingon 0,40 euroa osakkeelta. Omistusrakenne 31.12.2022 0,3% 33,6% 19,7% 4,6% 19,4% 22,4% Canica AS Solidium Oy Geveran Trading Co. Limited Kotitaloudet Muut yritykset ja instituutiot Ulkomaat Canica AS  Solidium Oy  Geveran Trading Co. Limited  Kotitaloudet  Muut yritykset ja instituutiot  Ulkomaat  * Graa havainnollistaa Anoran omistusrakenteen, jossa ovat mukana suurimmat osakkeenomistajat yhtiön saamien tietojen perusteella. Euroclear Finlandin tiedoissa Canica AS:n ja Geveran Trading Co. Limitedin omistukset sisältyvät hallintarekisteröityihin osakkeisiin. 1 Liputusilmoitukset Yhtiö ei vastaanottanut liputusilmoituksia tilikaudella. Omistusrakenne Anoralla oli katsauskauden lopussa 28 074 rekisteröityä osakkeenomistajaa Euroclear Finlandissa. Hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus oli 45,6 (45,7) prosenttia. Graafi havainnollistaa Anoran omistusrakenteen, jossa ovat mukana suurimmat osakkeenomistajat yhtiön saamien tietojen perusteella. Euroclear Finlandin tiedoissa Canica AS:n ja Geveran Trading Co. Limitedin omistukset sisältyvät hallintarekisteröityihin osakkeisiin. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 45 Vuosikertomus 2022 SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT EUROCLEARIN YLLÄPITÄMÄSSÄ REKISTERISSÄ 31.12.2022 Osakkeenomistaja Osakkeiden määrä % osakkeista 1 Solidium Oy 13 097 481 19,4 2 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 031 240 3,0 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 290 000 1,9 4 WestStar Oy 1 199 705 1,8 5 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 686 000 1,0 6 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 368 279 0,5 7 Savolainen Heikki Antero 261 819 0,4 8 Tapiola Trendi Sijoitusrahasto 215 772 0,3 9 Itikka osuuskunta 178 745 0,3 10 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 177 738 0,3 Yhteensä 19 506 779 28,9 Lähde: Euroclear Finland Johdon omistus Hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2022 suoraan tai määräysvaltayhtiöidensä kautta yhteensä 189 450 Anora Group Oyj:n osaketta, mikä vastaa 0,28 prosenttia kaikista osakkeista. Valtuutukset, optio- ja osakeperustaiset palkitsemisjärjestelmät Anoralla ei ollut vuoden 2022 aikana osakeoptio-ohjelmia. Hallituksella on valtuutus päättää omien osakkeiden hankkimisesta ja uusien osakkeiden liikkeesenlaskusta yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi tai osana yhtiön palkitsemisjärjestelmää. Valtuutus esitellään tarkemmin Hallinnointi-osiossa. Osakeperusteinen kannustin- järjestelmä esitellään Henkilöstö-osiossa. OMISTUSRAKENNE SEKTOREITTAIN 31.12.2022 Sektori Osakkeiden määrä % osakkeista Julkisyhteisöt 17 522 717 25,9 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 15 580 650 23,1 Kotitaloudet 13 290 300 19,7 Yritykset 3 845 364 5,7 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 770 782 1,1 Ulkomaat 16 543 811 24,5 Yhteensä 67 553 624 100,0 Hallintarekisteröidyt osakkeet 30 789 361 45,6 OMISTUKSEN JAKAANTUMINEN SUURUUSLUOKITTAIN 31.12.2022 Osakemäärä Omistajien määrä % omistajista osakemäärä % osakkeista 1–100 10 047 35,8 570 452 0,8 101–500 11 936 42,5 3 114 973 4,6 501–1 000 3 335 11,9 2 546 422 3,8 1 001–5 000 2 376 8,5 4 857 461 7,2 5 001–10 000 220 0,8 1 584 328 2,3 10 001–50 000 119 0,4 2 358 365 3,5 50 001–100 000 16 0,1 1 161 312 1,7 100 001–500 000 17 0,1 3 592 272 5,3 500 001– 8 0,0 47 768 039 70,7 Total 28 074 100,0 67 553 624 100,0 HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 46 Vuosikertomus 2022 Riskit ja riskienhallinta Riskien hallinta Anora Groupin riskienhallintapolitiikka perustuu entisen Altian riskienhallintapolitiikkaan. Vuoden 2022 fokuksena on ollut Altian ja Arcuksen riskienhallintapolitiikkojen harmonisointi yhteiseksi Anoran riskienhallintapolitiikaksi. Tämän vuoksi riskejä hallitaan tällä hetkellä entisen Altian ja entisen Arcuksen riskienhallintapolitiikkojen mukaisesti. Riskienhallinnan tavoitteena on tukea konsernin strategian toteutumista, riskien tunnistamista sekä keinoja pienentää riskien toteutumistodennäköisyyttä ja vaikutuksia sekä suojata liiketoiminnan jatkuvuutta. Riskin aiheuttaja voi olla yhtiön sisäinen tai ulkoinen tapahtuma. Konsernin riskienhallintapolitiikka on yhtiön hallituksen hyväksymä. Riskienhallintapolitiikassa kuvataan Anoran riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet ja vastuut sekä raportoinnin periaatteet. Sen mukaisesti yhtiön johtoryhmä tukee ja koordinoi riskienhallintaa osana konsernin suunnittelu- ja ohjausprosesseja sekä raportoi keskeisimmät riskit yhtiön johdolle ja tarkastusvaliokunnalle. Konsernin merkittävimpien taloudellisten riskien hallintaperiaatteita on kuvattu tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa, kohdassa 4.1. Rahoitusriskien hallinta. Rahoitusosasto vastaa lisäksi koko konsernin käsittävistä vakuutusohjelmista. Riskienhallintaprosessi perustuu soveltuvin osin ISO 31000 -viitekehykseen ja sisältää soveltuvin osin ERM- komponentteja. Riskienhallintaprosessin tarkempi kuvaus on esitetty Selvityksessä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä. Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Raportointia ja riskien arviointia varten riskit jaotellaan neljään luokkaan: strategiset ja liiketoimintaan liittyvät riskit, operatiiviseen toimintaan ja prosesseihin liittyvät riskit, vahinkoriskit ja rahoitusriskit. Hallitus ja tarkastusvaliokunta arvioivat näitä konsernin keskeisiä riskejä sekä niiden toteutumistodennäköisyyksien pienentämiseen tähtääviä toimenpiteitä säännöllisesti. Strategiset ja liiketoimintaan liittyvät riskit liittyvät liiketoimintapäätösten tekemiseen, resurssien allokointiin, johtamisjärjestelmiin ja kykyyn reagoida toimintaympäristössä tapahtuviin muutoksiin (Strategiakausi: pitkä aikaväli 3–5 vuotta). Strategisten riskien arviointi sisältää myös yhtiön toimintaa ja toimialaa koskevan sääntelyn sekä eettisesti kestävät toimintatavat. Liiketoimintaan liittyviä vastuullisuusriskejä on kuvattu muita kuin taloudellisia tietoja koskevassa selvityksessä osana hallituksen toimintakertomusta. Operatiiviset riskit liittyvät strategian toteuttamiseen ja päivittäiseen liiketoimintaan. Riskejä ovat esimerkiksi poikkeamat prosessissa, järjestelmissä ja henkilöiden toiminnassa (Budjettikausi: lyhyt aikaväli 1–2 vuotta). Vahinkoriskit ovat Anoran sisällä tai toimintaympäristössä tapahtuvia virheitä, toimintahäiriöitä ja onnettomuuksia, jotka aiheuttavat vahinkoa tai menetyksiä. Rahoitusriskit liittyvät markkinahintojen muutoksiin, rahoitusvarojen riittävyyteen lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä ja vastapuolien kykyyn täyttää taloudelliset velvoitteensa. Seuraavassa taulukossa on yhteenveto keskeisimmistä Anoran toimintaan myönteisesti tai kielteisesti vaikuttavista epävarmuuksista. Strategiset riskit • Toimintaympäristö • Teknologia • Sääntely • Ilmastonmuutos • Maine • Yrityskaupat ja -hankinnat Vahinko- ja omaisuusriskit • Terveys ja turvallisuus • Omaisuus • Ympäristö • Tulipalot, onnettomuudet ja luonnonkatastrofit Rahoitusriskit • Likviditeetti • Kannattavuus • Korko-, valuutta- ja luottoriskit • Verotus • Laskenta ja raportointi • Pääomarakenne Operatiiviset riskit • Organisaatio, johtaminen ja henkilöstö • IT ja tietoturva • Tuotanto ja prosessit • Liiketoiminnan häiriöt • Laatu • Sopimus- ja vastuuriskit • Compliance Riskienhallinta HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 47 Vuosikertomus 2022 Riski Kuvaus Riskien hallinta Raaka-aineiden hintariski Anoran liiketoiminnan kannattavuuteen vaikuttaa keskeisesti kotimaisen ohran saatavuus ja sen markkinahinta. Anora varmistaa ohran saatavuuden ja hinnan sopimusviljelyllä ja yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa. Asiakkaisiin ja kuluttajakysyntään liittyvät riskit Anoran markkina-alueilla yhtiön asiakkaita ovat pohjoismaiset vähittäis- myyntimonopolit, alkoholia myyvät tukkukaupat, ravintolat, päivittäis- tavarakaupat, matkustajamyynti, kansainväliset alkoholijuomayhtiöt sekä vientimarkkinoilla toimivat maahantuojat. Laaja asiakaspohja antaa Anoralle monipuolisen mahdollisuuden pitkäjänteiseen asiakasyhteistyön kehittämiseen. Kuluttajakäyttäytymisen muutokset voivat pitkällä aikavälillä muuttaa Anoran tuotteiden kysynnän painotusta eri tuotekategorioiden välillä. Vahva markkina-asema, tehokkaat teolliset prosessit, hyvä laatu ja tunnetut tuotemerkit parantavat Anoran mahdollisuuksia hallita riskiä. Kulutustottumusten muutoksiin ja toiminnan sopeuttamistarpeeseen varaudutaan panostamalla kuluttajalähtöiseen tuotekehitykseen. Tuoteturvallisuusriskit Alkoholijuomia valmistavalle yhtiölle merkittävä riski on raaka-aineiden ja valmisteiden laadusta ja turvallisuudesta huolehtiminen koko tuotantoketjussa. Anoralla on käytössä nykyaikaiset menetelmät tuotantoprosessien turvallisuuden varmistamiseksi ja erilaisten mikrobiologisten, kemiallisten ja fysikaalisten vaaran aiheuttajien eliminoimiseksi. Anora noudattaa tuoteturvallisuuden varmistamisessa elintarviketurvallisuuden hallinta ja laatusertifikaattien edellyttämiä toimintatapoja. Vahinkoriskit Anoralla on tuotantolaitoksia Suomessa, Norjassa, Tanskassa, Virossa ja Ranskassa. Tulipalo tai muu odottamaton tekijä voi keskeyttää tuotantolaitoksen toiminnan. Kaikki tuotantolaitokset on vakuutettu aineellisten ja toiminnan keskeytymisen varalta konsernin vakuutusohjelmissa. Keskeisillä tuotantolaitoksilla tehdään riskikartoitus 1-2 vuoden välein. Jatkuvuussuunnitelmilla pyritään rajoittamaan toiminnan keskeytysten aiheuttamia vahinkoja. Rahoitusriskit Keskeisimmät rahoitukseen liittyvät riskit Anoran toiminnassa ovat valuutan transaktio- ja muuntoeroriskit, korkoriski sekä jälleenrahoitus- ja likviditeettiriski. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on vähentää rahoitusmarkkinoiden hintavaihteluista ja muista epävarmuustekijöistä aiheutuvia tulos- ja tase- sekä rahavirtavaikutuksia sekä varmistaa riittävä maksuvalmius. Konsernin merkittävimpien taloudellisten riskien hallintaperiaatteita on kuvattu tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa, kohdassa 4.1. Rahoitusriskien hallinta. Compliance Keskeisimmät compliance-riskit Anoran toiminnassa liittyvät raportointia, viranomais- ja toimilupia, alkoholijuomien markkinointia, kilpailuoikeutta ja henkilötietojen käsittelyä koskevien lakien, sääntöjen ja viranomaispäätösten ja niiden ehtojen rikkomiseen. Ohjeistuksella ja säännöllisellä koulutuksella pyritään hallitsemaan compliance-riskejä ja varmistamaan eettisesti kestävät toimintatavat yhtiön toiminnassa. Compliance-riskien hallinnan tavoitteena on välttää yhtiön kannattavuudelle, toiminnan jatkuvuudelle ja maineelle haitalliset sanktiot ja seuraamukset sekä viranomaistutkinnat ja -päätökset. Hyödykkeiden hintariski Ohra Vuonna 2022 Anora käytti etanolin ja tärkkelyksen valmistukseen noin 184,3 (208,5) miljoonaa kiloa Suomessa viljeltyä viljaa. Korkealuokkaisen kotimaisen ohran saatavuus oli varmistettu vuoden 2022 loppuun asti sopimusviljelyllä yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa. Ohran markkinahinta vaihtelee merkittävästi satovuosittain useiden suomalaisen ohran kysyntään ja tarjontaan vaikuttavien tekijöiden vuoksi. Ohran hinta on siten Anoralle merkittävä riski tilikauden aikana. Hintariskiä ei ole suojattu johdannaisinstrumenteilla. Sähkö Voimakas sähkön markkinahinnan nousu on Anoralle merkittävä riski. Suomessa riskiä hallitaan noudattamalla Anoran sähkönhankintaperiaatteita ja kolmannen osapuolen toimesta. Periaatteissa määritellään ne rajat, joiden puitteissa sähkön hintariskiltä suojaudutaan. Suojaukset tehdään Nasdaq OMX Oslo ASAn OTC-johdannaistuotteilla. Vuoden 2022 lopussa suojaustaso seuraavan 12 kuukauden toimituksille oli 78,0 % (80,9 %), mikä vastasi asetettuja tavoitteita. Vuonna 2022 keskimääräinen suojaustaso oli 76,2 % (76,6 %). Sähkön hintariskin suojauksiin sovelletaan IFRS 9:n mukaista rahavirran suojauslaskentaa ja suojauksen tehokkuus testataan neljännesvuosittain. Kaikki suojaukset olivat yhtä tehokkaita vuosina 2021 ja 2022. Anora ostaa sähkönsä suoraan Nord Pool Spot -markkinoilta Suomen hinta-alueen spot-hintaan sidottuna toimituksena. Osana sähkönhankintoja Anora ostaa myös fyysistä sähköä kahdenvälisillä kiinteähintaisilla sopimuksilla. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 48 Vuosikertomus 2022 Herkkyys markkinariskeille Seuraavassa taulukossa kuvattu konsernin tuloksen ja oman pääoman (ennen veroja) herkkyyttä sähkön hintojen, valuuttakurssien ja korkotasojen muutoksille. Anoran soveltaessa suojauslaskentaa herkkyys kohdistuu omaan pääomaan. Kun suojauslaskentaa ei sovelleta, herkkyys on ilmoitettu mahdollisena vaikutuksena tuloslaskelmaan. Herkkyys valuuttakurssimuutoksille on laskettu rahoitusinstrumenteista aiheutuvista valuuttojen nettopositioista. Konsernin vaihtuvakorkoinen velkapositio muodostuu 210,0 (133,2) miljoonan euron vaihtuvakorkoisista veloista sekä riskiä netottavasta koronvaihtosopimuksen 20,0 (20,0) miljoonan euron vaihtuvasta osasta. Yhden prosenttiyksikön korkotason nousun vaikutus tuloslaskelmaan olisi -1,6 (-2,4) miljoonaa euroa. Markkinakorkojen nousun vaikutus tulokseen on laskettu nettokorkokuluista. Lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät Yhtiön liiketoiminnassa merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät yleiseen taloudelliseen kehitykseen ja sen vaikutukseen kulutukseen, kilpailuympäristöön sekä alkoholiverotuksen ja lainsäädännön vaikutuksiin kuluttajakäyttäytymiseen. Merkittävät lyhyen aikavälin operatiiviset riskit muodostuvat yllättävistä ja ennakoimattomista häiriöistä toimitusketjussa, tuotannossa ja toimituksissa, ja altistumisista IT-häiriötilanteille sekä raaka-aineiden – erityisesti ohran – hinnankehityksen nopeista ja merkittävistä muutoksista. Lyhyen aikavälin riskit liittyvät myös hankittujen liiketoimintojen integraatioihin sekä niihin liittyviin talouden prosesseihin. Riskit voivat aiheutua sisäisistä tai ulkoisista tapahtumista. Anora Groupin riskienhallintapolitiikka perustuu entisen Altian ERM-riskienhallintapolitiikkaan. Altian ja Arcuksen 1.9.2021 toteutuneen sulautumisen vuoksi 2022 2021 Miljoonaa euroa Tuloslaskelma Oma pääoma Tuloslaskelma Oma pääoma +/-10 % muutos sähkön hinnassa - +/-0,8 - +/-0,5 +/-10 % muutos EUR/NOK valuuttakurssissa -/+0,1 +/-0,3 -/+0,1 +/-0,3 +/-10 % muutos EUR/SEK valuuttakurssissa +/-6,4 +/-1,9 -/+7,6 +/-1,4 +/-10 % muutos EUR/USD valuuttakurssissa -/+0,2 -/+0,6 -/+0,0 -/+0,1 +/-10 % muutos EUR/AUD valuuttakurssissa -/+0,0 -/+0,1 -/+0,0 -/+0,1 +/-1 %-yksikön muutos markkinakoroissa -1,6 -0,0 -2,4 -0,0 RAHOITUSVÄLINEIDEN HERKKYYS MARKKINARISKEILLE (ENNEN VEROJA) IFRS 7 -STANDARDIN MUKAISESTI Anora on vuoden 2022 aikana muokannut Altian ja Arcuksen riskienhallintapolitiikoista yhden yhtenäisen riskienhallintapolitiikan Anoralle. Konsernin riskien- hallinnan tavoitteena on tukea konsernin strategian toteutumista, riskien tunnistamista sekä keinoja pienentää riskien toteutumistodennäköisyyttä ja vaikutusta sekä varmistaa liiketoiminnan jatkuvuus. Kommentti Ukrainan sodan epävarmuuksista ja vaikutuksista: Ukrainan sodasta aiheutuvat merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät jo olemassa olevien maailmanlaajuisten toimitusketjujen häiriöiden lisääntymiseen, viljan saatavuuteen sekä hintojen nousu- paineeseen kaikissa tuotantokustannuksissa. Ukrainan sota voi aiheuttaa epävakautta sopimusvalmistuksen volyymeissä. Maailmanlaajuisten pääomamarkkinoiden epävakaa tilanne voi vaikuttaa merkittävästi valuutta kursseihin. Anora ilmoitti 28.2.2022 keskeyttävänsä viennin Venäjälle ja tällä ei ole merkittävää vaikutusta konserni- tasolla. Anoran Baltian toiminnot ovat keskeyttäneet raaka- aineiden hankinnat Venäjältä ja Valko-Venäjältä. Hallituksen osinkoehdotus Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 31.12.2022 tilin- päätöksen mukaan 126 593 446,11 euroa, joka sisältää tilikauden voiton 38 929 378,22 euroa. Emoyhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2022 maksetaan osinkoa 0,22 euroa osakkeelta ja että osinko maksetaan kahdessa erässä. Pitkän aikavälin taloudellisten tavoitteidensa mukaan Anora pyrkii ylläpitämään vakaata tai kasvavaa osinkoa, ja osinkosuhde on 50–70 prosenttia tilikauden tuloksesta. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 49 Vuosikertomus 2022 Yhtiökokous 2023 Anora Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2023 on suunniteltu pidettäväksi 19. huhtikuuta 2023. Yhtiökokouskutsu ja ohjeet julkaistaan pörssitiedotteella ja Anoran verkkosivuilla. Näkymät vuodelle 2023 Markkinanäkymät Vuonna 2023 monopolivolyymien odotetaan olevan merkittävästi alhaisemmat kuin Covid-pandemian aikana. Tuotantokustannusten odotetaan pysyvän korkealla. Ohjeistus Vuonna 2023 Anoran vertailukelpoisen käyttökatteen odotetaan olevan 80–90 miljoonaa euroa. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Anora tiedotti 27.1.2023 muutoksista johtoryhmässä: Henrik Bodekær Thomsen, SVP Spirits ja Anoran johtoryhmän jäsen on ilmoittanut jättävänsä SVP-tehtävänsä ja siirtyvänsä toisiin tehtäviin Anorassa. Kirsi Puntila, SVP International ja Anoran johtoryhmän jäsen nimitettiin tehtävään SVP Spirits. Hän vastaa 27.1.2023 lähtien aiemman vastuualueensa lisäksi myös Anoran väkevien alkoholijuomien liiketoiminnasta monopolimarkkinoilla. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotus varsinaiselle yhtiökokoukselle hallituksen jäsenten määrästä, hallituksen kokoonpanosta ja palkitsemisesta julkistettiin 31.1.2023. Helsinki, 22.3.2023 Anora Group Oyj Hallitus HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 50 Vuosikertomus 2022 Konsernin tunnusluvut 2022 2021 2020 2019 2018 Tuloslaskelma Liikevaihto milj. euroa 702,7 478,2 342,4 359,6 357,3 Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) milj. euroa 76,1 71,7 52,4 44,8 40,0 (% liikevaihdosta) % 10,8 15,0 15,3 12,4 11,2 Käyttökate (EBITDA) milj. euroa 67,9 62,9 40,3 43,1 34,0 Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) milj. euroa 42,9 51,2 35,0 26,8 25,6 (% liikevaihdosta) % 6,1 10,7 10,2 7,5 7,2 Liiketulos (EBIT) milj. euroa 34,7 42,4 22,9 25,1 19,7 Tulos ennen veroja milj. euroa 23,4 38,6 21,3 24,6 18,6 Kauden tulos milj. euroa 18,1 31,2 17,8 18,4 15,1 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät milj. euroa -8,2 -8,8 -12,1 -1,7 -6,0 Tase Rahavarat milj. euroa 91,4 168,9 130,7 64,2 42,0 Oma pääoma milj. euroa 481,4 507,9 156,3 151,2 150,1 Määräysvallattomien osuus milj. euroa 0,9 0,9 - - - Lainat milj. euroa 247,5 162,6 116,1 82,6 89,4 Sijoitettu pääoma milj. euroa 728,9 670,5 272,4 233,8 239,5 Kannattavuus Oman pääoman tuotto (ROE) % 3,6 9,3 11,6 12,2 10,5 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % 4,2 7,4 7,7 8,5 7,0 2022 2021 2020 2019 2018 Rahoitus ja taloudellinen asema Nettovelka milj. euroa 300,9 126,0 -3,9 28,9 47,4 Nettovelkaantumisaste % 62,5 24,8 -2,5 19,1 31,6 Omavaraisuusaste % 37,0 41,2 34,3 37,8 38,4 Liiketoiminnan nettorahavirta milj. euroa -0,4 50,8 56,1 52,6 6,5 Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate 4,0 1,8 -0,1 0,6 1,2 Osakekohtaiset tunnusluvut Osakekohtainen tulos (laimentamaton, laimennettu) euroa 0,26 0,67 0,49 0,51 0,42 Oma pääoma/osake euroa 7,13 7,52 4,33 4,18 4,15 Osinko/osake euroa 0,22 0,45 0,75 0,42 0,38 Osinko/tulos % 83,1 67,6 152,2 82,6 91,2 Efektiivinen osinkotuotto % 3,0* 4,1 7,5 5,1 5,4 Hinta/tulos 27,8 16,3 20,3 16,1 17,0 Osakkeen päätöskurssi euroa 7,36 10,86 9,98 8,18 7,07 Osakkeen ylin kurssi euroa 11,04 12,00 10,40 8,22 9,50 Osakkeen alin kurssi euroa 6,62 9,62 7,01 7,08 7,015 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa milj. euroa 497,2 733,6 360,7 295,6 255,5 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 67 553 624 67 553 624 36 140 485 36 140 485 36 140 485 Henkilöstö Henkilöstö kauden lopussa 1 251 1 055 637 632 678 Henkilöstö keskimäärin 1 159 799 650 682 718 * Hallituksen osinkoehdotus yhtiökokoukselle HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 51 Vuosikertomus 2022 VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYKSET IFRS- TILINPÄÄTÖSLUKUIHIN JA VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT Milj. euroa 2022 2021 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Liiketoimintojen ja hyödykkeiden myyntien voitot ja tappiot 0,8 3,7 Liiketoimintojen lopettamiseen liittyvät kulut ja uudelleenjärjestelykulut -0,1 -0,5 Kustannukset suljetussa vapaaehtoisessa eläkejärjestelyssä 0,3 - Altian ja Arcuksen sulautumiseen liittyvät kulut -4,6 -11,2 Vaihto-omaisuuden käypään arvoon arvostus -2,0 -0,8 Muut olennaiset projektit -2,6 0,0 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -8,2 -8,8 Vertailukelpoinen käyttökate Liiketulos 34,7 42,4 Vähennettynä: Poistot ja arvonalentumiset 33,2 20,5 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä 8,2 8,8 Vertailukelpoinen käyttökate 76,1 71,7 % liikevaihdosta 10,8 15,0 Vertailukelpoinen liiketulos Liiketulos 34,7 42,4 Vähennettynä: Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä 8,2 8,8 Vertailukelpoinen liiketulos 42,9 51,2 % liikevaihdosta 6,1 10,7 HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 52 Vuosikertomus 2022 TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITELMÄ JA KÄYTTÖTARKOITUS Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus Liiketulosprosentti Liiketulos / Liikevaihto Liiketulos osoittaa liiketoiminnasta kertyneen tuloksen. Käyttökate (EBITDA) Käyttökateprosentti Liiketulos ennen poistoja Käyttökate / Liikevaihto Käyttökate on Konsernin tuloksellisuutta osoittava mittari. Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) Vertailukelpoinen liiketulosprosentti Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) Vertailukelpoinen käyttökateprosentti Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Liiketulos ilman vertailu kelpoisuuteen vaikuttavia eriä Vertailukelpoinen liiketulos / Liikevaihto Käyttökate ilman vertailu kelpoisuuteen vaikuttavia eriä Vertailukelpoinen käyttökate / Liikevaihto Olennaisia tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia eriä, kuten liiketoimintojen ja omaisuuserien luovutuksesta syntyvät voitot ja tappiot, arvonalentumistappiot, liiketoimintojen lopettamisesta ja uudelleenjärjestelystä johtuvat menot, konsernin merkittävät projektit, kuten yrityshankintoihin ja sulautumiseen liittyvät välittömät transaktiomenot, sulautumiseen liittyvät integraatiokulut, vaihto-omaisuuden käypään arvoon arvostamiseen sulautumisen yhteydessä liittyvät kulut, vapaaehtoisen eläkejärjestelyn muutokset ja muista konsernin kehittämishankkeista johtuvat menot. Vertailukelpoinen käyttökate, vertailukelpoinen käyttökateprosentti, vertailukelpoinen liiketulos ja vertailukelpoinen liiketulosprosentti esitetään käyttökatteen ja liiketuloksen lisäksi tarkoituksena tuoda esiin taustalla oleva liiketoiminnan tulos ja parantaa eri kausien keskinäistä vertailukelpoisuutta. Anora katsoo, että nämä vertailukelpoiset tunnusluvut antavat merkityksellistä lisätietoa, sillä niiden ulkopuolelle jätetään olennaisia tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia eriä, jotka heikentävät eri kausien keskinäistä vertailukelpoisuutta. Vertailukelpoinen käyttökate on sisäinen, Anoran tuloksellisuutta osoittava mittari sekä segmenttitason keskeinen tunnusluku yhdessä liikevaihdon kanssa. Vertailukelpoinen käyttökate on yleisesti Yhtiön ulkopuolella käytetty tunnusluku arvonmäärityksen perustana ja tästä syystä tärkeä jatkuvasti julkistettava tunnusluku. Sijoitettu pääoma Oma pääoma yhteensä + Lainat ROI-tunnusluvun perusta. Oman pääoman tuotto (ROE), % Tilikauden tulos / Oma pääoma yhteensä (kauden alkamispäivän ja päättymispäivän keskiarvo) Tätä mittaria voidaan käyttää arvioitaessa, kuinka tehokkaasti Anora on pystynyt kerryttämään tulosta suhteessa Yhtiön omaan pääomaan. Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (Tilikauden tulos + Korkokulut) / (Oma pääoma yhteensä + Pitkä- ja lyhytaikaiset lainat) (kauden alkamispäivän ja päättymispäivän keskiarvo) Tätä mittaria käytetään arvioitaessa, kuinka tehokkaasti Anora on pystynyt kerryttämään nettotulosta suhteessa Yhtiöön sijoitettuun pääomaan. Lainat Nettovelka Pitkäaikaiset lainat + lyhytaikaiset lainat Lainat + pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset leasingvelat –rahavarat Nettovelka on mittari, joka osoittaa Konsernin ulkoista velkarahoituksen kokonaismäärää. Nettovelkaantumisaste, % Nettovelka / Oma pääoma yhteensä Nettovelkaantumisaste auttaa osoittamaan rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen mittari, jonka avulla johto seuraa Konsernin velkaantumista. Lainaportfolion merkittävä mittari. Omavaraisuusaste, % Oma pääoma yhteensä / (Varat yhteensä – Saadut ennakot) Omavaraisuusaste auttaa osoittamaan rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen mittari, jonka avulla johto seuraa Konsernin liiketoiminnassa käytettävän pääoman tasoa. Nettovelka / Vertailu- kelpoinen käyttökate Nettovelka / Vertailu- kelpoinen käyttökate Tulos / osake Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos / Osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä kauden aikana Oma pääoma / osake Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa Osinko / osake Kauden osingonjako / Osakkeiden laimentamaton lukumäärä kauden lopussa Osinko / tulos % Osinko/osake / Tulos/osake Efektiivinen osinkotuotto, % Osinko/Osake / Osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa Hinta / tulos Osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa / Tulos/osake Osakekannan markkina-arvo Tilikauden lopun osakkeiden määrä X osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 53 Vuosikertomus 2022 Tilinpäätös Sisältö KONSERNITILINPÄÄTÖS 114 Konsernin tuloslaskelma 114 Konsernin laaja tuloslaskelma 114 Konsernin tase 115 Konsernin rahavirtalaskelma 116 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 117 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 118 Yleiset tiedot 118 1. 1. Liiketulos 121 1.1. Liiketoiminnan tuotot 122 1.2. Segmentti-informaatio 122 1.3. Liiketoiminnan muut tuotot 124 1.4. Materiaalit ja palvelut 125 1.5. Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 125 1.6. Liiketoiminnan muut kulut 125 1.7. Poistot ja arvonalentumiset 126 1.8. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kulut 126 2. Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat 127 2.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 128 2.2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 131 2.3. Vuokrasopimukset 133 2.4. Vaihto-omaisuus 134 2.5. Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät ja velat (lyhytaikaiset) 134 2.6. Myyntisaamiset ja muut saamiset (lyhytaikaiset) 135 2.7. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat velvoitteet 135 2.8. Ostovelat ja muut velat 136 2.9. Varaukset 136 3. Rahoituserät ja pääomarakenne 137 3.1. Rahoitustuotot ja –kulut 138 3.2. Rahoitusvarat ja -velat 138 3.2.1 Rahoitusvarat 138 3.2.2 Rahoitusvelat 139 3.2.3 Rahoitusvarojen ja –velkojen luokittelu sekä niiden käyvät arvot 142 3.3. Johdannaiset ja suojauslaskenta 144 3.4. Omaa pääomaa koskevat tiedot 146 4. Rahoitus- ja pääomariskit 148 4.1. Rahoitusriskien hallinta 149 4.2. Pääomariskien hallinta 154 5. Konsolidointi 155 5.1. Yleiset konsolidointiperiaatteet 156 5.2. Muutokset konsernirakenteessa 157 5.3. Tytäryhtiöt 158 5.4. Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisjärjestelyissä 160 6. Muut liitetiedot 161 6.1. Tuloverot 162 6.2. Vakuudet ja vastuusitoumukset sekä ehdolliset varat ja velat 166 6.3. Lähipiiritapahtumat 166 6.4. Osakeperusteiset maksut 167 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 171 Anora Group Oyj:n tuloslaskelma (FAS) 171 Anora Group Oyj:n tase (FAS) 172 Anora Group Oyj:n rahavirtalaskelma (FAS) 174 Anora Group Oyj:n tilinpäätöksen liitetiedot 175 HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS 184 TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ 184 TILINTARKASTUSKERTOMUS 185 ANORA GROUP OYJ:N ESEF-TILINPÄÄTÖSTÄ KOSKEVA KOHTUULLISEN VARMUUDEN ANTAVA RIIPPUMATTOMAN TILINTARKASTAJAN VARMENNUSRAPORTTI 202 SYMBOLIT Laadintaperiaatteet Johdon arviot HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 113 Vuosikertomus 2022 KONSERNIN TULOSLASKELMA Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 LIIKEVAIHTO 1.1. 702,7 478,2 Liiketoiminnan muut tuotot 1.3. 10,9 10,5 Materiaalit ja palvelut 1.4. -414,3 -266,1 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 1.5. -93,8 -69,6 Liiketoiminnan muut kulut 1.6. -137,6 -90,2 Poistot ja arvonalentumiset 1.7. -33,2 -20,5 LIIKETULOS 34,7 42,4 Rahoitustuotot 3.1. 5,6 1,2 Rahoituskulut 3.1. -17,5 -6,7 Osuus osakkuusritysten ja yhteisyritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista yhteisiin toimintoihin 0,6 1,7 TULOS ENNEN VEROJA 23,4 38,6 Tuloverot 6.1. -5,3 -7,4 TILIKAUDEN TULOS 18,1 31,2 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille 17,9 31,0 Määräysvallattomille omistajille 0,2 0,1 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos, euroa Laimentamaton 3.4. 0,26 0,67 Laimennettu 0,26 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA Milj. euroa Liite 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Tilikauden tulos 18,1 31,2 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittäminen 0,1 -0,2 Tuloverot eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi 6.1. 0,0 0,0 Yhteensä 0,1 -0,1 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Rahavirran suojaukset 3,1 3,2 Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat 0,0 2,5 Muuntoerot 3.4. -16,9 5,6 Eriin liittyvät tuloverot 6.1. -0,7 -0,7 Yhteensä -14,5 10,7 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -14,4 10,6 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 3,7 41,8 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille 3,5 41,6 Määräysvallattomille omistajille 0,2 0,1 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä. Consolidated financial statements 114 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS KONSERNIN TASE Milj. euroa Liite 31.12.2022 31.12.2021 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 2.1. 310,5 277,8 Muut aineettomat hyödykkeet 2.1. 226,1 196,7 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2.2. 76,7 71,3 Käyttöoikeusomaisuus 2.3. 136,8 125,7 Osuudet osakkuusyrityksissä, yhteisyrityksissä ja yhteisissä toiminnoissa 5.4. 20,7 16,3 Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat 3.2.1. 0,7 0,7 Muut saamiset 3.2.1. 0,0 0,1 Laskennalliset verosaamiset 6.1. 0,6 1,8 Pitkäaikaiset varat yhteensä 772,1 690,3 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 2.4. 186,2 139,7 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 2.5. 0,2 0,2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 2.6. 247,5 232,8 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 3,9 1,3 Rahavarat 3.2.1. 91,4 168,9 Lyhytaikaiset varat yhteensä 529,2 543,0 VARAT YHTEENSÄ 1 301,3 1 233,3 Milj. euroa Liite 31.12.2022 31.12.2021 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 3.4. Osakepääoma 61,5 61,5 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 336,8 336,8 Käyvän arvon rahasto 0,0 0,0 Vararahasto 0,5 0,4 Suojausrahasto 4,2 1,7 Muuntoerot -33,0 -15,0 Kertyneet voittovarat 110,7 121,6 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 480,5 507,0 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,9 0,9 Oma pääoma yhteensä 481,4 507,9 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 6.1. 57,3 48,4 Lainat 3.2.2. 216,0 136,1 Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat 0,6 1,3 Vuokrasopimusvelat 3.2.2. 132,4 120,8 Muut velat 0,0 0,0 Eläkevelvoitteet 2.7. 2,7 3,0 Pitkäaikaiset velat yhteensä 409,1 309,6 Lyhytaikaiset velat Lainat 3.2.2. 31,5 26,5 Vuokrasopimusvelat 3.2.2. 12,4 11,6 Ostovelat ja muut velat 2.8. 364,1 374,4 Sopimuksiin perustuvat velat 2.5. 0,5 0,4 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 2,3 2,8 Lyhytaikaiset velat yhteensä 410,9 415,7 Velat yhteensä 819,9 725,4 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 301,3 1 233,3 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä. 115 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Tulos ennen veroja 23,4 38,6 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 1.7. 33,2 20,5 Osuus osakkuusritysten ja yhteisyritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista yhteisiin toimintoihin 5.4. -0,6 -1,7 Pitkäaikaisten varojen nettomyyntivoitot 1.3. -0,9 -3,8 Rahoitustuotot ja -kulut 3.1. 11,9 5,5 Muut oikaisut -0,1 0,1 Oikaisut yhteensä 43,5 20,6 Käyttöpääoman muutokset Vaihto-omaisuuden muutos, lisäys (-) / vähennys (+) -29,2 9,6 Sopimusvarojen, myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+) 0,0 -64,8 Sopimusvelkojen, osto- ja muiden velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) -15,6 55,9 Käyttöpääoman muutos -44,8 0,7 Maksetut korot 3.1. -11,8 -3,7 Saadut korot 3.1. 2,7 0,3 Muut maksetut rahoitustuotot ja kulut 3.1. -2,6 -1,6 Maksetut tuloverot 6.1. -10,7 -4,1 Rahoituserät ja verot -22,4 -9,1 LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA -0,4 50,8 Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 2.1., 2.2. -10,7 -5,4 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 1.3. 1,2 0,2 Tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen hankinnat -85,9 - Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavien varojen luovutustulot - 3,4 Luovutustulot myytävänä olevista pitkäaikaisista omaisuuseristä - 16,6 Saadut korot sijoituksista yhteisiin toimintoihin 5.4. 0,9 0,9 Saadut osingot 3.1. 0,1 0,2 INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA -94,3 15,9 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Yrityslainaohjelman muutokset 10,0 -20,0 Lainojen nostot 3.2.2. 293,5 - Lainojen takaisinmaksut 3.2.2. -234,9 -6,6 Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut 3.2.2. -12,0 -6,2 Maksetut osingot ja muu voitonjako 3.4. -30,4 -27,1 RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA 26,2 -59,9 RAHAVAROJEN MUUTOS -68,5 6,8 Rahavarat tilikauden alussa 168,9 130,7 Sulautumisessa vastaanotetut rahavarat - 33,2 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -9,0 -1,7 Rahavarojen muutos -68,5 6,8 RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA 3.2.3. 91,4 168,9 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä. 116 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Sijoitetun Emoyhtiön vapaan oman omistajille Määräys- pääoman Käyvän arvon Kertyneet kuuluva oma vallattomien Oma pääoma Milj. euroa Liite Osakepääoma rahasto rahasto Vararahasto Suojausrahasto Muuntoerot voittovarat pääoma omistajien osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2021 60,5 1,2 0,6 0,1 -0,9 -20,5 115,3 156,3 - 156,3 Laaja tulos Tilikauden tulos - - - - - - 31,0 31,0 0,1 31,2 Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksilla oikaistuna) Rahavirran suojaukset - - - - 2,6 - - 2,6 - 2,6 Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat 3.2.1. - - -0,6 - - - 3,2 2,5 - 2,5 Muuntoerot 3.4. - - - - - 5,5 0,1 5,6 0,0 5,6 Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittäminen 2.7. - - - - - - -0,1 -0,1 - -0,1 Tilikauden laaja tulos yhteensä - - -0,6 - 2,6 5,5 34,2 41,6 0,1 41,8 Sulautuminen Sulautumisvastike 1,0 336,4 - - - - - 337,4 0,8 338,1 Osakkeiden liikkeellelaskuun liittyvät menot - -0,8 - - - - - -0,8 - -0,8 Sulautuminen yhteensä 1,0 335,5 - - - - - 336,6 0,8 337,3 Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako - - - - - - -27,1 -27,1 - -27,1 Osakeperusteiset maksut - - - - - - -0,4 -0,4 - -0,4 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä - - - - - - -27,5 -27,5 - -27,5 Rahastosiirto - - - 0,3 - - -0,3 0,0 - 0,0 OMA PÄÄOMA 31.12.2021 61,5 336,8 0,0 0,4 1,7 -15,0 121,6 507,0 0,9 507,9 Oma pääoma 1.1.2022 61,5 336,8 0,0 0,4 1,7 -15,0 121,6 507,0 0,9 507,9 Laaja tulos Tilikauden tulos - - - - - - 17,9 17,9 0,2 18,1 Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksilla oikaistuna) - Rahavirran suojaukset - - - - 2,4 - - 2,4 - 2,4 Muuntoerot 3.4. - - - - - -18,0 1,1 -17,0 0,0 -16,9 Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittäminen 2.7. - - - - - - 0,1 0,1 - 0,1 Tilikauden laaja tulos yhteensä - - - - 2,4 -18,0 19,0 3,5 0,2 3,7 Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako - - - - - - -30,5 -30,5 -0,2 -30,7 Osakeperusteiset maksut - - - - - - 0,6 0,6 - 0,6 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä - - - - - - -29,9 -29,9 -0,2 -30,2 Rahastosiirto - - - 0,1 - - -0,1 0,0 - 0,0 OMA PÄÄOMA 31.12.2022 61,5 336,8 0,0 0,5 4,2 -33,0 110,7 480,5 0,9 481,4 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä. 117 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Konsernitilinpäätöksen liitetiedot YLEISET TIEDOT Tietoa Anorasta Anora Group Oyj (”Yhtiö”), yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa (”Konserni”, ”Anora konserni”, ”Anora”) on johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo Pohjoismaissa. Anoralla on laaja portfolio ikonisia brändejä, kuten Koskenkorva, Linie, Larsen, Skagerrak, Chill Out, Ruby Zin, Wongraven, O.P. Anderson ja Falling Feather. Vientiä Anoralla on yli 30 markkinalle. Yhdessä päämiestemme kanssa tuomme laadukkaiden juomien maailman pohjoismaisille kuluttajille.Vahva päämiesportfolio sisältää merkittäviä viinejä, kuten Masi, Laroche, Penfolds, Roederer ja Fumees Blanches, sekä tunnettuja väkeviä alkoholibrändejä, kuten Jack Daniels, Fireball, Fernet Branca, Jose Cuervo ja Underberg. Toimintaan kuuluu myös teolliset toiminnot tislauksessa, pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä teknisten etanolien, juomaetanolin, rehuraaka-aineiden ja ohratärkkelyksen tuotanto. Anoran asiakkaita ovat alkoholin vähittäismyyntimonopolit, alkoholijuomia myyvät tukut, ravintolat, päivittäistavarakaupat, matkustajamyynti, vientimarkkinoilla toimivat maahantuojat ja teollisuusasiakkaat. Anora Group Oyj:n, Anora-konsernin emoyritys, kotipaikka on Helsinki, Suomi. Anora Group Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö. Anora Group Oyj:n osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Emoyrityksen rekisteröity osoite on Kaapeliaukio 1, 00180 Helsinki, Suomi. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta www.anora.com/figroup.com/fi/ tai Konsernin pääkonttorista osoitteesta: Kaapeliaukio 1, 00180 Helsinki, Suomi. Anora Group Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 22.3.2023 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. Laatimisperusta Konsernitilinpäätös 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta on laadittu 31.12.2022 voimassaolevien ja EU:ssa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2022 voimassa olevia SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös Suomen kirjanpitolain ja osakeyhtiölain vaatimusten mukaiset. Konsernitilinpäätös 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta noteeraamattomia osakkeita ja johdannaisia. Konsernitilinpäätös esitetään miljoonina. Luvut on pyöristetty lähimpään miljoonaan, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä yhteissummasta. Jos luku on 0 euroa, se esitetään viivana. Altia ja Arcus sulautuivat 1.9.2021. Konsernitilinpäätös sisältää Arcuksen tuloslaskelman 1.9.2021 lähtien. Tämän vuoksi Altia- konsernin historialliset tiedot eivät muodosta vertailukelpoista pohjaa yhdistyneen yhtiön tämänhetkisille taloustiedoille. Päättyneellä tilikaudella sovelletut uudet ja muutetut standardit Päättyneellä tilikaudella sovelletuilla uusilla IFRS-standardeilla, standardien muutoksilla ja IFRIC-tulkinnoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta konserniin. Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja muutetut standardit sekä tulkinnat 1.1.2023 tai sen jälkeen voimaan astuvilla uusilla IFRS standardeilla, standardien muutoksilla ja IFRIC-tulkinnoilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konserniin . 118 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Alla olevassa taulukossa on esitetty, minkä liitetiedon yhteydessä mikäkin laatimisperiaate on esitetty. Nro Liite Laatimisperiaate 1. Liiketulos Myynnin tuloutusperiaatteet, Liiketulos 1.2. Segmentti-informaatio Toimintasegmentit 2.9. Varaukset Varaukset 2.7. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat velvoitteet Työsuhde-etuudet 2.2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2.3. Käyttöoikeusomaisuus Vuokrasopimukset 2.4. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus 1.6. Liiketoiminnan muut kulut Vuokrasopimukset 2.2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet Liikearvo 2.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet Muut aineettomat hyödykkeet 3.2.1. Rahoitusvarat Rahoitusvarat 3.2.3. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu sekä niiden käyvät arvot 3.2.2. Rahoitusvelat Rahoitusvelat 3.2.3. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu sekä niiden käyvät arvot 3.3. Johdannaiset ja suojauslaskenta Johdannaissopimukset ja suojauslaskenta 5.3. Tytäryhtiöt Tytäryhtiöiden yhdistelyperiaatteet 5.3. Tytäryhtiöt Määräysvallattomien omistajien osuus 5.4. Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisjärjestelyissä Osakkuus- ja yhteisyritykset 6.1. Tuloverot Tuloverot ja laskennalliset verot 119 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät Tilinpäätöksen laatiminen edellyttää arvioiden käyttöä, jotka määritelmänsä mukaisesti, harvoin johtavat samaan lopputulokseen. Lisäksi johto tekee harkintaan perustuvia ratkaisuja soveltaessaan Anoran tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot ja niihin liittyvät oletukset pohjautuvat johdon parhaaseen tietämykseen tilinpäätöshetkellä. Näin ollen toteutuvat tulokset voivat poiketa tehdyistä arvioista. Mahdolliset arvioiden ja oletusten muutokset kirjataan sille tilikaudelle, jolla arvioita tai oletuksia korjataan. Merkittävin osa-alue, jossa johto on käyttänyt harkintaa konsernissa, liittyy myynnin tulouttamiseen erityisesti volyymialennusten, markkinointitukien ja tuotepalautusten arvioihin, jotka perustuvat toteutuneisiin myyntimääriin ja voimassaoleviin sopimuksiin(liitetieto 1.1.) ja odotettujen luottotappioiden kirjaamiseen ja aineettomien hyödykkeiden taloudelliseen vaikutusaikaan, arvonalentumistestauksissa käytettyihin parametreihin (liitetieto 2.1.), vuokrasopimuksiin ja eläkevastuisiin liittyviin oletuksiin. Muut keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja sellaiset tilinpäätöshetkellä ennakoidut keskeiset epävarmuustekijät, jotka aiheuttavat merkittävän riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana, liittyvät laskennallisiin veroihin (liitetieto 6.1.) ja epävarmoihin veropositioihin. Liiketoimintojen yhdistämisessä hankittujen varojen ja velkojen arvostaminen vaatii johdon harkintaa, kun valitaan käytettyjä arvostustekniikoita ja niissä käytettyjä olettamuksia kuten diskonttokorkoa. Johto uskoo käytettyjen arvioiden ja olettamuksien olevan riittävän kohtuullisia käyvän arvon määrittämiseen . 120 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 1. Liiketulos Vertailukelpoinen käyttökate miljoonaa euroa 76,1 Liikevaihto miljoonaa euroa 702,7 LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMA RAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMA RISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT 1.1. LIIKETOIMINNAN TUOTOT Myynnin tuloutusperiaatteet Myyntituotot kirjataan määrään, johon konserni odottaa olevansa oikeutettu siirtäessään tuotteen tai palvelun asiakkaalle. Transaktiohinta voi sisältää myös muuttuvia vastikkeita kuten volyymialennuksia, bonuksia, markkinointitukia ja tuotepalautuksia. Muuttuvat vastikkeet on arvioitu käyttäen todennäköisimmän arvon menetelmää, mikäli ne eivät ole vielä toteutuneet raportointijakson päättyessä. Myyntituotot oikaistaan välillisillä veroilla,valmisteveroilla ja pantti-ja kierrätysmaksuilla. Wine ja Spirits liiketoiminnat tyypillisesti myyvät vain alkoholi- ja alkoholittomia tuotteita. Anoran teollisille asiakkaille tuotettuja sopimuspalveluja koskevat sopimukset sisältävät pääasiassa yhden suoritevelvoitteen, joka on sarja erillisiä palveluja, kuten sopimusvalmistuspalveluja, asiakaspalvelua ja logistiikkaa. Tuloutus tapahtuu tiettynä hetkenä, kun tuotteiden määräysvalta siirtyy asiakkaalle toimitusehtojen mukaisesti. Palvelujen myynnin osalta sopimukset sisältävät yhden suoritevelvoitteen, joka on usein sarja erillisiä palveluja, ja myynti tuloutetaan, kun palvelu on tuotettu. Logistiikkaliiketoiminnan varastopalveluiden tuotto tuloutetaan ajan kuluessa. Kun logistiikkaliiketoiminta toimii agenttina, se kirjaa tulonsa tavaran toimitushetkellä. Pääsääntöisesti myyntisaamiset erääntyvät 0-60 päivää laskutuspäivästä. Kauppahinnat eivät sisällä merkittäviä rahoituskomponentteja. Merkittävimmät tulovirrat syntyvät omien tuotteiden sekä päämiestuotteiden myynnistä pohjoismaiden alkoholimonopoleille, Horeca asiakkaille, tukkukauppiaille ja travel retail asiakkaille. Lisäksi tulovirtoja syntyy sopimusvalmistuksesta , 1.2. SEGMENTTI-INFORMAATIO Kuvaus segmenteistä ja keskeisistä toiminnoista Anoran uudet raprtointisegmentit ovat: Wine, Spirits ja Industrial. Anoran uusi toimntamalli tuli voimaan 1. tammikuuta 2022. Hallitus on määritelty konsernin ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, joka on vastuussa resurssien kohdistamisesta, strategiapäätöksistä ja toimintasegmenttien tuloksellisuuden arvioinnista. Raportoitavat segmentit perustuvat Anoran toiminnalliseen rakenteeseen ja ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle tapahtuvaan sisäiseen raportointiin, jota käytetään segmenttien tuloksellisuuden arvioimiseen. Segmenttien tuloksen raportointi sisäisen raportoinnin tarkoituksiin perustuu sisäisiin bruttokate ja vertailukelpoinen käyttökate tunnuslukuihin, jotka on johdettu seuraavasti: • Liikevaihto ja segmentin välittömät kulut, sisältäen myytyjä suoritteita vastaavat kulut, jotka sisältyvät bruttokatteeseen ja vertailukelpoiseen käyttökatteeseen määritetään ja esitetään samojen laatimisperiaatteiden mukaisesti kuin konsernitilinpäätöksessä. • Segmenteille kohdistetut yhteisiin toimintoihin tai liiketoiminnan tukipalveluihin liittyvät kulut koostuvat sellaisista kuluista kuin keskitetyn markkinoinnin kulut, IT-infrastruktuuriin liittyvät kulut, yhteisten tukipalvelujen kulut, pääkonttorin kulut mukaan lukien talous- ja rahoitustoimintoihin, viestintään sekä laki- ja HR-toimintoihin liittyvät kulut, sekä tietyt varastointi- ja palvelukulut. Sisäisessä raportoinnissa kulujen kohdistaminen perustuu budjetoituihin lukuihin. Poikkeamat budjetoiduista määristä esitetään sarakkeessa “Konserni ja kohdistukset” ja ne voivat olla joko budjetin ylityksiä tai säästöjä budjetin mukaisiin lukuihin verrattuna. Näitä poikkeamia ei kohdisteta segmenteille sisäisessä raportoinnissa. logistiikkapalveluiden myynnistä sekä sekä teollisten tuotteiden kuten tärkkelyksen, rehun ja teknisen etanolin myynnistä. Myynnin oikaisuerät sekä tiettyjen tuotteiden takaisinostovelvollisuus huomioidaan tuloutusvaiheessa. Partnerien kanssa tehdyissä sopimuksissa, jotka oikeuttavat Anoran jakelemaan partnerien tuotteita, Anora toimii loppuasiakkaaseen nähden päämiehenä ja sillä on määräysvalta tuotteeseen, hinnoittelua koskeva harkintavalta ja omistusoikeus tuotevarastoon. Näin ollen myyntituottona kirjataan bruttomäärä, johon Anora on oikeutettu näiden tuotteiden myynnissä. Logistiikkaliiketoiminnan varastopalveluiden tuotto tuloutetaan ajan kuluessa. Kun logistiikkaliiketoiminta toimii agenttina, se kirjaa tulonsa tavaran toimitushetkellä. Myyntituotoista vähennetty valmisteverojen määrä on merkittävä. Alla on esitetty verollisen myynnin määrät sekä valmisteverot: Milj. euroa 2022 2021 Myyntituotot vähennettynä myynnin oikaisuerillä 1 706,8 1 076,6 Valmisteverot -1 004,1 -598,4 Liikevaihto 702,7 478,2 Veron osuus myyntituotoista 58,8 % 55,6 % 122 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Industrial Industrial-segmentti sisältää Anoran teollisen liiketoiminnan – teolliset tuotteet ja sopimusvalmistuksen, logistiikkayritys Vecturan ja toimitusketjutoiminnot. Segmenttien liikevaihto ja tulos Seuraavissa taulukoissa esitetään segmenttien liikevaihto ja vertailukelpoinen käyttökate sekä vertailukelpoisen käyttökatteen täsmäytys konsernin liiketulokseen: • Konserni ja kohdistukset sisältävät budjettipoikkeamien lisäksi joitakin kohdistamattomia pääkonttorin kustannuksia. Vuonna 2022 noin 8,8 miljoonaa euroa konserni ja kohdistuksista liittyi kohdistamattomiin pääkonttorikustannuksiin. Raportoitavat segmentit ovat seuraavat: Wine Wine-segmentti kehittää, markkinoi ja myy päämiesten viinejä ja Anoran omia viinibrändejä asiakkaille Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla. Globus Wine raportoidaan osana Anoran Wine-segmenttia 1.7.2022 alkaen. Spirits Spirits-segmentti sisältää Spirits- ja International-liiketoiminta- alueet. Spirits-liiketoiminta-alue kehittää, markkinoi ja myy sekä Anoran omia väkevien alkoholijuomien brändejä että päämiesten brändejä asiakkaille Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla. International-liiketoiminta-alue koostuu Anoran omista toiminnoista Virossa, Latviassa, Tanskassa ja Saksassa, ja lisäksi maailmanlaajuisesta matkustajamyynnistä ja viennistä. 1.1.–31.12.2022 Milj. euroa Wine Spirits Industrial Konserni ja kohdistukset Eliminoinnit Konserni Liikevaihto, yhteensä 309,7 233,0 160,0 0,0 0,0 702,7 Liikevaihto, sisäinen 6,9 0,8 125,5 0,0 -133,2 0,0 Liikevaihto yhteensä 316,6 233,8 285,5 0,0 -133,2 702,7 Liiketoiminnan muut tuotot, ulkoinen 0,7 0,0 10,0 0,2 0,0 10,9 Liiketoiminnnan muut tuotot, sisäinen 2,1 0,4 6,2 37,2 -45,9 0,0 Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 2,8 0,4 16,2 37,4 -45,9 10,9 Materiaalit ja palvelut -225,9 -131,8 -178,2 -0,3 121,9 -414,3 Bruttokate 93,5 102,4 123,5 37,1 -57,1 299,3 Muut välilliset kulut -70,5 -66,6 -105,6 -45,9 57,1 -231,4 Käyttökate 23,0 35,8 17,9 -8,8 0,0 67,9 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 0,6 2,0 -0,2 5,9 0,0 8,2 Vertailukelpoinen käyttökate 23,5 37,8 17,7 -2,8 0,0 76,1 KÄYTTÖKATE 67,9 Poistot ja arvonalentumiset -33,2 LIIKETULOS 34,7 1.1.–31.12.2021 Milj. euroa Wine Spirits Industrial Konserni ja kohdistukset Eliminoinnit Konserni Arcus Yhdistyminen Raportoitu Konserni Liikevaihto, yhteensä 302,5 224,6 138,0 0,2 0,0 665,0 -195,2 8,4 478,2 Liikevaihto, sisäinen 0,40 0,26 116,8 0,0 -117,5 0,0 0,0 0,0 0,0 Liikevaihto yhteensä 302,9 224,8 254,8 0,0 -117,5 665,0 -195,2 8,4 478,2 Liiketoiminnan muut tuotot, ulkoinen 0,0 4,6 6,7 -0,5 0,00 10,7 -0,2 0,0 10,5 Liiketoiminnnan muut tuotot, sisäinen 0,6 -0,2 3,7 38,7 -42,8 0 0,0 0,0 0,0 Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 0,7 4,40 10,4 38,2 -42,8 11 -0,2 0,0 10,5 Materiaalit ja palvelut -205,7 -120,5 -148,2 0,0 107,3 -367,0 105,8 -4,9 -266,1 Bruttokate 97,8 108,8 117,0 38,2 -53,0 308,7 -89,6 3,5 222,5 Muut välilliset kulut -59,1 -60,8 -99,2 -47,4 53,0 -213,5 60,8 -7,1 -159,8 Käyttökate 38,7 48,0 17,7 -9,2 0,0 95,2 -28,8 -3,6 62,9 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 0,8 -0,50 0,3 5,2 0,0 5,8 -4,8 7,8 8,8 Vertailukelpoinen käyttökate 39,5 47,5 18,0 -4,0 0,0 101,0 -33,6 4,2 71,7 KÄYTTÖKATE 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 95,2 -28,8 -3,6 62,9 Poistot ja arvonalentumiset -31,2 9,0 1,7 -20,5 LIIKETULOS 64,0 -19,8 -1,9 42,4 1] Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia olennaisia eriä, kuten liiketoimintojen ja omaisuuserien myynnistä syntyneitä nettovoittoja tai -tappioita, arvonalentumistappioita, liiketoimintojen lopettamisesta ja uudelleenjärjestelyistä johtuvia menoja, konsernin merkittävimpiä projekteja kuten yrityshankintoihin ja sulautumiseen liittyvät välittömät transaktiomenoja, sulautumiseen liittyvät integraatiokuluja, vaihto-omaisuuden käypään arvoon sulautumisen yhteydessä liittyviä kuluja , keskeisistä yritystason projekteista aiheutuvia kuluja kuten yrityshankintoihin liittyviä välittömiä transaktiokuluja, vapaaehtoiseen eläkejärjestelyyn tehtyjä muutoksia sekä muihin yritystason kehityshankkeista johtuvia menoja. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot on esitetty liitetiedossa 1.3. ja henkilöstökulut uudelleenjärjestelyihin liittyen liitetiedossa 1.5 . 12 3 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Muut koko yritystä koskevat tiedot Liikevaihdon maantieteellinen jakautuma Tilikausien 2022 ja 2021 pro forma liikevaihto segmenteittäin ja maittain jakautui seuraavasti: tuhatta euroa 2022 2021 Pro forma Wine Suomi 47,1 52,7 Ruotsi 134,7 152,3 Norja 83,7 97,5 Tanska 44,2 0,0 Wine, yhteensä 309,7 302,5 Spirits Suomi 56,3 55,8 Ruotsi 51,3 55,9 Norja 48,5 62,1 Tanska 19,5 20,3 Muut maat 57,4 30,4 Spirits, yhteensä 233,0 224,6 Industrial Suomi 134,3 110,3 Norja 25,7 27,6 Industrial yhteensä 160,0 137,9 Konserni ja kohdistukset 0,0 Konserni yhteensä 702,7 665,0 Konsernilla on merkittäviä asiakassuhteita Suomessa Alkon kanssa, Norjassa Vinmonopoletin kanssa ja Ruotsissa Systembolagetin kanssa. Alkon osuus konsernin liikevaihdosta oli 88,5 miljoonaa euroa (2021: 84,3 miljoonaa euroa). Vinmonopoletin osuus konsernin liikevaihdosta oli 90,9 miljoonaa euroa (2021: 65,8 miljoonaa euroa).Systembolagetin osuus konsernin liikevaihdosta oli 151,5 miljoonaa euroa (2021: 115,1 miljoonaa euroa). Industrial -segmentin liikevaihdosta 45,7 miljoonaa euroa (2021: 36,4 miljoonaa euroa) kertyi yhdeltä ulkopuoliselta asiakkaalta. Minkään muun yksittäisen ulkopuolisen asiakkaan osuus ei ollut yli 10 prosenttia Anoran kokonaisliikevaihdosta 31.12.2022 ja 31.12.2021 päättyneillä tilikausilla. Pitkäaikaisten varojen maantieteellinen jakautuma Pitkäaikaisten varojen yhteismäärä lukuun ottamatta rahoitusinstrumentteja ja laskennallisia verosaamisia oli 31.12.2022 ja 31.12.2021 varojen sijainnin mukaisesti jaoteltuna seuraava: Milj. euroa 2022 2021 Suomi 103,4 105,1 Ruotsi 49,0 52,8 Norja 384,7 408,3 Eesti 2,0 2,1 Latvia 0,4 0,4 Tanska 199,1 94,5 Muut maat 7,9 8,3 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 746,5 671,4 1.3. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Liiketoiminnan muut tuotot sisältävät pääasiassa pitkäaikaisten omaisuuserien myyntivoittoja, tuottoja energian, veden, höyryn ja hiilidioksidin myynnistä, päästöoikeuksien myyntivoittoja, vuokratuottoja ja tuottoja ydinliiketoimintaan kuulumattomista palveluista sekä sopimusten päättämiseen liittyviä maksuja. Milj. euroa 2022 2021 Aineettomien ja aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot 0,9 3,7 Päästöoikeuksien myyntivoitot 1,2 - Vuokratuotot 1,4 1,8 Tuotot energian, veden, höyryn ja hiilidioksidin myynnistä 4,2 3,4 Vakuutuskorvaukset 1,1 - Muut tuottoerät 2,2 1,6 YHTEENSÄ 10,9 10,5 124 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 1.4. MATERIAALIT JA PALVELUT Milj. euroa 2022 2021 Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 457,6 250,7 Varaston muutos -50,1 15,7 Epäkuranttius ja varaston uudelleenarvostus 4,0 -2,1 Ulkopuoliset palvelut 2,9 1,8 YHTEENSÄ 414,3 266,1 Materiaalit ja palvelut koostuvat materiaalimenoista, kuten ohran, viinin, erilaisten alkoholien, nesteiden, pohjaveden ja muiden eri juomissa tarvittavien ainesosien hankintamenoista, pakkaustarvikkeiden hankintamenosta, varastojen muutoksista, hylätyistä ja epäkuranteista materiaaleista aiheutuvista kuluista sekä ulkoisista palveluista kuten logistiikasta ja varastoinnista. 1.5. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET KULUT Milj. euroa 2022 2021 Palkat 74,0 52,6 Eläkekulut Maksupohjaiset järjestelyt 9,1 7,4 Etuuspohjaiset järjestelyt 0,0 0,0 Osakepalkinta 0,6 1,6 Muut henkilösivukulut 10,1 7,9 YHTEENSÄ 93,8 69,6 Anora henkilöstölleen maksamat kokonaispalkkiot muodostuvat kiinteistä ja muuttuvista peruspalkoista, lisistä, lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimista ja luontaiseduista. Konserni on kirjannut tilikaudella kannustimista johtuvia kuluja yhteensä 0,8 miljoonaa euroa (2021: 4,3 miljoonaa euroa) rahana maksettavista palkkioista. Työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin sisältyy myös henkilöstöön liittyviä uudelleenjärjestelykuluja 0,1 miljoonaa euroa (2021: 0,5 miljoonaa euroa) . Konsernin henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 2022 2021 Työntekijät 538 315 Toimihenkilöt 621 484 YHTEENSÄ 1 159 799 Lisätietoja konsernin eläkejärjestelyistä esitetään liitetiedossa 2.7. Johdon palkitsemista koskevat tiedot esitetään lähipiiriliiketoimia koskevassa liitetiedossa 6. 3. 1.6. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Milj. euroa 2022 2021 Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntitappiot ja romutukset 0,2 0,0 Lyhytaikaiset, arvoltaan vähäiset ja muuttuvat vuokrasopimukset 4,7 1,6 Markkinointikulut 29,9 18,4 Matkustus- ja edustuskulut 5,2 2,0 Ostopalvelut 35,5 17,1 Huolto- ja ylläpitokulut 14,8 8,6 Ajoneuvot ja kuljetuspalvelut 0,5 3,1 Energiakulut 9,8 8,3 IT-kulut 12,0 8,9 Myyntiin liittyvät muuttuvat kulut 16,0 13,1 Muut kuluerät 9,1 9,0 YHTEENSÄ 137,6 90,2 Liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvät tilintarkastajan palkkiot 2022 2021 Tilintarkastuspalkkiot 1,2 0,5 Veroneuvonta 0,0 - Muut palkkiot 0,3 0,2 YHTEENSÄ 1,4 0,6 Ylläolevassa taulukossa on PricewaterhouseCoopersin globaalisti suoritetut palvelut sekä muiden konsernin tilintarkastajien suoritetut palvelut tilikauden aikana. Patentti- ja rekisterihallituksen tilintarkastusvalvonta on PricewaterhouseCoopers Oy:n hakemuksesta myöntänyt PricewaterhouseCoopers Oy:lle tilintarkastuslain 5 luvun 4 pykälässä tarkoitetun muiden kuin tilintarkastuspalkkioiden enimmäismäärää koskevan poikkeusluvan . 125 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 1.7. POISTOT JA ARVONALENTUMISET Poistot käyttöomaisuusluokittain ovat seuraavat: Milj. euroa 2022 2021 Aineettomien hyödykkeiden poistot Tavaramerkit 8,1 3,7 Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet 2,4 2,1 Aineettomien hyödykkeiden poistot yhteensä 10,6 5,9 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistot Rakennukset 2,6 2,8 Koneet ja kalusto 6,9 5,3 Muut aineelliset hyödykkeet 0,0 0,0 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistot yhteensä 9,5 8,1 Käyttöoikeusomaisuuden poistot Rakennukset 9,9 4,8 Koneet ja kalusto 3,3 1,7 Käyttöoikeusomaisuuden poistot yhteensä 13,2 6,5 POISTOT YHTEENSÄ 33,2 20,5 Konsernin käyttämät poistomenetelmät ja poistoajat on kuvattu liitetiedoissa 2.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet, 2.2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja 2.3. Vuokrasopimukset . 1.8. TUTKIMUS- JA TUOTEKEHITYSTOIMINNAN KULUT Liiketulokseen sisältyy tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kuluja 2,2 miljoonaa euroa (2021: 3,5 miljoonaa euroa). Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kulujen osuus liikevaihdosta oli 0,3 % vuonna 2022 (2021: 0,7 %) . 126 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 2. Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMA RAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMA RISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT 2.1. LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineettomat hyödykkeet koostuvat liikearvosta, markkinointiin liittyvistä aineettomista hyödykkeistä ( tavaramerkit ja yritysbrändit), asiakassuhteisiin liittyvistä omaisuuseristä, ohjelmistoista, ja ennakkomaksuista. Aineettomat oikeudet kirjataan hankintahintaan tai käypään arvoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja kumulatiivisilla arvonalennuksilla. Liikearvo Liiketoimintojen hankinnasta syntynyt liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus hankinnan kohteessa yhteenlaskettuina ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Liikearvo merkitään taseeseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumistappioilla. Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu niille rahavirtaa tuottavien yksiköiden ryhmille, joiden odotetaan hyötyvän niistä liiketoimintojen yhdistämisistä, joista liikearvot ovat syntyneet. Arvonalentumistestauksesta kerrotaan tarkemmin jäljempänä tässä liitetiedossa Markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet (Tavaramerkit ja yritysbrändit) Markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet ovat joko tulleet yrityshankintojen yhteydessä tai hankittu erikseen. Yrityshankinnan yhteydessä hankitut markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan käypään arvoon hankintahetkellä ja erikseen hankitut markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan hankintahintaan . Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut –tavaramerkkien taloudellinen vaikutusaika Kun markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan ensimmäisen kerran taseeseen, arvioidaan onko hyödykkellä oletettu taloudellinen vaikutusaika vai ei. Arviossa annetaan erityistä painoa hyödykkeen käytölle ja sille minkälainen elinkaari vastaavilla hyödykkeillä on ollut, kuinka vakaata hyödykkeeseen liittyvä liiketoiminta on ja kuinka todennäköisesti konserni pystyy säilyttämään hyödykkeen taloudellisen arvon. Konserni myös kohdentaa voimavaroja pitääksen laillisen hallinnan hyödykkeeseen suurimmilla ja tärkeimmillä markkinoilla. Ne markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet , joille on arvioitu taloudellinen vaikutusaika poistetaan tasapoistoina niiden arvioituina taloudellisina vaikutusaikoina. Markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet, joilla on määrittelemätön vaikutusaika testataan arvonalentumisen varalta ainakin vuosittain tai useammin, mikäli arvonalentumiseen on viitteitä. Markkinointiin liittyvien aineettomien oikeuksien arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat Tavaramerkit, joiden vaikutusaika on määrittämätön: ei poistoa Tavaramerkit, joiden vaikutusaika on määritetty: 0–50 vuotta Yhtiön brändit, joiden vaikutusaika on määritetty: 5 vuotta Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet ovat syntyneet yrityshankintojen yhteydessä ja on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Ne poistetaan tasapoistoin odotettuna taloudellisena vaikutusaikana. Asiakassuhteiden taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Asiakassuhteet viini: 7 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet Muut aineettomat hyödykkeet koostuvat ohjelmistoista ja muista aineettomista hyödykkeistä ja aineettomien hyödykkeiden ennakkomaksuista. Nämä aineettomat hyödykkeet kirjataan taseeseen hankintahintaan ja poistetaan taloudellisina vaikutusaikoinaan. Aineettomiin hyödykkeisiin liittyvät menot aktivoidaan vain, jos pystytään osoittamaan, että hyödyke kerryttää taloudellista hyötyä tulevaisuudessa, yrityksellä on määräysvalta hyödykkeeseen ja hyödykkeen hankintameno pystytään määrittämään luotettavasti. Kaikki muut menot kirjataan kuluiksi niiden syntymishetkellä. Muiden aineettomien hyödykkeiden taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: It-kehitys ja ohjelmistomenot 3–10 vuotta Tutkimustoiminnasta aiheutuvat menot kirjataan sen tilikauden kuluksi, jolla ne syntyvät. Konsernilla ei ole sellaisia uusien tuotteiden ja prosessien kehittämistoimintaan liittyviä projekteja, jotka täyttäisivät aktivoimisen edellytyksenä olevat IFRS-standardien mukaiset yksilöitävyyskriteerit tai muut kriteerit. Päästöoikeuksien kirjanpitokäsittelyä on kuvattu liitetiedossa 6.2 . 128 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS LIIKEARVO JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET tuhatta euroa Liikearvo Tavaramerkit Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet Ennakkomaksut Muut aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1.2022 327,3 300,0 40,6 0,8 341,4 Tytäryritysten hankinta 41,4 43,9 0,7 - 44,6 Lisäykset - 0,1 0,3 1,7 2,1 Vähennykset - -0,4 -0,0 - -0,4 Kurssierot -15,4 -12,8 -0,5 - -13,3 Siirrot erien välillä - - 0,4 -0,4 0,0 Hankintameno 31.12.2022 353,3 330,9 41,5 2,1 374,4 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 -49,5 -109,5 -35,2 - -144,7 Tytäryritysten hankinta - - - - 0,0 Poistot - -8,1 -2,4 - -10,6 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 0,4 0,0 - 0,4 Kurssierot 6,7 5,9 0,7 - 6,5 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 -42,8 -111,3 -37,0 - -148,3 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 277,8 190,6 5,4 0,8 196,7 KIRJANPITOARVO 31.12.2022 306,9 219,5 4,6 2,1 226,1 Hankintameno 1.1.2021 123,0 124,7 25,0 1,4 151,1 Tytäryritysten hankinta 195,4 187,5 13,6 - 201,1 Lisäykset - 0,1 0,1 0,9 1,0 Vähennykset - -15,4 - - -15,4 Kurssierot 8,9 3,2 0,3 - 3,5 Siirrot erien välillä - - 1,5 -1,5 0,0 Hankintameno 31.12.2021 327,3 300,0 40,6 0,8 341,4 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 -41,6 -109,7 -20,7 - -130,4 Tytäryritysten hankinta -2,2 -8,1 -12,1 - -20,1 Poistot - -3,7 -2,1 - -5,9 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 11,7 0,0 - 11,7 Kurssierot -5,8 0,4 -0,3 - 0,1 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2021 -49,5 -109,5 -35,2 - -144,7 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 81,4 15,0 4,3 1,4 20,7 KIRJANPITOARVO 31.12.2021 277,8 190,6 5,4 0,8 196,7 Merkittävimpiä tavaramerkkejä ovat esimerkiksi Gammel Opland, Aalborg, Gammel Dansk, Bradstad, Lysholm Linie, Løiten, Hot’n sweet, Renault, Larsen, Xanté, Blossa, Chill Out, Explorer, 1-Enkelt ja Arsenitch. Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet koostuvat lähinnä tietokoneohjelmistoist a. Arvonalentumistestaus Omaisuuserien kirjanpitoarvoja arvioidaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa mahdollisten arvonalentumisten selvittämiseksi. Jos mitään näyttöä arvonalentumisesta ilmenee (laukaiseva tapahtuma), arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä määritetään käyttöarvoon perustuen. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti ja arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan vuosittain liikearvolle ja sellaisille aineettomille hyödykkeille, jotka eivät vielä ole valmiita käytettäviksi. Arvonalentumistappion kirjaamistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla. Tämä taso on pääosin muista yksiköistä riippumaton ja sen rahavirrat ovat erotettavissa muista rahavirroista. Arvonalentumistappio peruutetaan, jos omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämiseen käytetyissä arvioissa on tapahtunut sellainen positiivinen muutos, että kerrytettävissä oleva rahavirta ylittää omaisuuserän kirjanpitoarvon. Arvonalentumistappiota peruutetaan vain siihen määrään asti kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ollut ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei koskaan peruuteta . Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut - arvonalentumistestaus: Liikearvon arvonalentumistestauksessa käytettävien laskelmien laatiminen edellyttää tulevaisuutta koskevien arvioiden tekemistä. Johdon arviot ja näihin liittyvät kriittiset 129 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS epävarmuustekijät liittyvät kerrytettävissä olevaa rahamäärää koskevien laskelmien osatekijöihin, joihin kuuluvat diskonttauskorko, ennustejakson jälkeinen kasvuvauhti, sekä liikevaihdon ja liiketuloksen kehitys, mukaan lukien pääraaka-aineiden ja energian arvioidut kustannustasot. Diskonttauskorko kuvastaa senhetkisiä arvioita rahan aika- arvosta sekä relevanttia riskilisää, joka puolestaan kuvastaa riskejä ja epävarmuustekijöitä, joita ei ole otettu huomioon oikaisemalla vastaisia rahavirtoja koskevia arvioita. Tavaramerkkien arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottava yksikkö on tavaramerkki itse, arvoa määrittäessä tulevaisuuden rahavirrat lasketaan ”relief from royalty” mallilla ennen veroja. Liikearvon arvonalentumistestaus Liikearvon kohdistaminen Liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen ryhmille, jotka edustavat tasoa, jolla johto seuraa liikearvoa. Altia-Arcus yhdistymisen jälkeen konserni otti käyttöön uuden raportointirakenteen ja konserni onyt jaettu kolmeen segmenttiin: Wine, Spirits ja Industrial. Nämä kolme segmenttiä muodotavat rahavirtaa tuottavat yksiköt (CGU) ja ne edustavat Alinta tasoa, jolla liikearvoa seurataan sisäisessä raportoinnissa. Konsernin liikearvo on allokoitu vuonna 2022 käyttöönotetun uuden raportointirakenteen mukaisille CGU:ille käyttäen teoreettista suhteellisen käyvän arvon menetelmää. Johto seuraa liikearvoa toimintasegmenttien tasolla . Liikearvon kohdistaminen segmenteille 31.12.2022 ja 31.12.2021 on esitetty alla olevassa taulukossa: Milj. euroa 2022 % 2021 % Wine 106,3 34,2 % Spirits 204,2 65,8 % Finland& Exports 46,6 16,8 % Scandinavia 34,1 12,3 % Arcus 197,0 70,9 % YHTEENSÄ 310,5 100 % 277,8 100 % Arvonalentumistestaus Keskeisiä oletuksia arvonalentumistestauksessa ovat liiketulos ja diskonttauskorko. Konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille kohdistettu liikearvo testataan arvonalentumisen varalta vuosittain tai milloin on aihetta olettaa, että kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän, vertaamalla kirjanpitoarvoa kerrytettävissä olevaan rahamäärään. Vuosittaiset arvonalentumistestaukset toteutettiin 31.10.2022 ja 31.10.2021. Käytetyt rahavirta-arviot perustuvat konsernin johdon hyväksymiin seuraavan vuoden rahavirtaa tuottavien yksiköiden taloudellisiin suunnitelmiin. Laskelmissa käytetty ennustejakso kattaa viisi vuotta, jonka jälkeiset rahavirrat on arvioitu ekstrapoloimalla ennakoidut rahavirrat tasaista markkinakohtaista kasvuarviota käyttäen. Tätä pidemmän aikavälin ennakoidut rahavirrat on arvioitu käyttämällä 2 %:n vuosittaista kasvuvauhtiarviota, joka perustuu pitkän aikavälin inflaatio-odotukseen. Markkinakohtaiset WACC-arviot on päivitetty perustuen ulkoisiin markkinakohtaisiin referensseihin. Johto tekee arvio t muiden oletusten kuin WACC:n kehityksestä perustuen sekä sisäisiin että ulkoisiin näkemyksiin toimialan historiasta ja tulevaisuudesta. Arvioitujen rahavirtojen diskonttauksessa käytetyt keskimääräiset painotetut pääomakustannukset on esitetty seuraavassa taulukossa: Käytetyt diskonttauskorot ennen veroja, % 2022 2021 Wine 8,0 % Spirits 8,4 % Finland & Exports 8,5 % Scandinavia 8,8 % Arcus 8,8 % Seuraavassa taulukossa esitetään laskelmissa käytetyt keskimääräiset liikevoittoprosentit: Käytetyt liikevoittoprosentit ennen veroja, % 2022 2021 Wine 9,5 % Spirits 13,2 % Finland & Exports 11,9 % Scandinavia 9,5 % Arcus 13,4 % Yhtiön analyysin mukaan jokseenkin mahdollinen muutos missään keskeisessä oletuksessa ei aiheuta minkään testattavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän alentuvan vastaamaan testattavan yksikön kirjanpitoarvoa. Vastaavat arvonalentumistestaukset on tehty tavaramerkeille. Käytetyt arviot perustuvat ”relief from royalty”-malliin ennen veroja, jossa tavaramerkin vuotuinen rojaltitaso on odotettu 130 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS olevan tuotemerkin pitkän aikavälin tuotto. Laskelmissa käytetty ennustejakso kattaa viisi vuotta. Tätä pidemmän aikavälin ennakoidut rahavirrat on arvioitu käyttämällä 2 %:n vuosittaista kasvuvauhtiarviota, joka perustuu pitkän aikavälin inflaatio- odotukseen. Kassavirrat on diskontattu konsernin diskonttokorolla. Merkittävällä osalla konsernin tavaramerkeistä ei ole määritettyä taloudellista vaikutusaikaa. Näitä ei poisteta mutta ne testataan vuosittain arvonalentumistestauksessa. Kun tavaramerkit kirjataan ensimmäisen kerran taseeseen, arvioidaan onko hyödykkeellä oletettu taloudellinen vaikutusaika vai ei. Arviossa annetaan erityistä painoa hyödykkeen käytölle ja sille minkälainen elinkaari vastaavilla hyödykkeillä on ollut, kuinka vakaata hyödykkeeseen liittyvä liiketoiminta on ja kuinka todennäköisesti konserni pystyy säilyttämään hyödykkeen taloudellisen arvon. Konserni myös kohdentaa voimavaroja pitääksen laillisen hallinnan hyödykkeeseen suurimmilla ja tärkeimmillä markkinoilla. Tilinpäätöshetkellä kaikki konsernin tavaramerkit, joilla on määrittämätön taloudellinen vaikutusaika on kohdistettu Spirits-segmentille. Suurin osa tavaramerkeistä liittyen Spirits- liiketoimintaan ovat tavaramerkkejä, jotka ovat olleet olemassa useita kymmeniä vuosia ja jotkut ovat jopa satoja vuosia vanhoja. Jos arvonalennustestit näyttävät laskevia tuottokäyriä, tavaramerkistä saatetaan kirjata arvonalentumista ja uusi arvio poistoajasta tehdään ja se ei ole enää määrittämätön ja jäljelle jäävälle arvolle määritetään poistoaika ja se poistetaan tasapoistoin . 2.2. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet koostuvat pääosin tehdas- ja varastorakennuksista, maa-alueista sekä alkoholijuomateollisuuteen käytettävistä koneista ja kalustosta. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Mikäli käyttöomaisuushyödykkeen eri osien taloudelliset vaikutusajat poikkeavat toisistaan, kukin osa käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin liittyvät myöhemmin syntyvät menot aktivoidaan vain silloin, kun niiden yritykselle tuottama taloudellinen hyöty ylittää alun perin arvioidun suoritustason. Kaikki muut menot, esimerkiksi tavanomaiset kunnossapito- ja korjauskustannukset, kirjataan kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä tehdään tasapoistot taloudellisen vaikutusajan mukaisesti. Maa-alueista ei tehdä poistoja . Julkiselta taholta, esimerkiksi valtiolta, saadut avustukset, kirjataan tulosvaikutteisesti samalla tilikaudella kuin menot, joita ne on tarkoitettu kattamaan. Julkiset avustukset, jotka kattavat konsernille syntynyttä aineellisen käyttöomaisuuden hankintamenoa, vähennetään kyseisen hyödykkeen kirjanpitoarvosta. Sijoituskiinteistöt ovat kiinteistöjä, joita konserni pitää hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua. Sijoituskiinteistöt arvostetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Sijoituskiinteistöjen käyvät arvot määritetään ulkopuolisen kiinteistöarvioijan tekemän arvion perusteella. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Rakennukset ja rakennelmat 10–40 vuotta Koneet ja kalusto 3–20 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan jokaisena tilikauden päättymispäivänä, ja poistoaikoja oikaistaan vastaavasti, jos ne poikkeavat huomattavasti aiemmista arvioista. Arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti siihen määrään asti kuin omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden luovutusvoitot ja -tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin . 131 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Milj. euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 3,0 113,4 176,7 0,8 5,3 299,3 Tytäryritysten hankinta - - 7,6 - 0,0 7,7 Lisäykset 0,0 0,1 1,6 - 6,8 8,6 Vähennykset -0,0 -0,1 -0,8 - -0,0 -0,9 Kurssierot - -0,0 -2,6 -0,0 -0,2 -2,9 Siirrot erien välillä 0,0 1,0 2,1 - -3,2 0,0 Hankintameno 31.12.2022 3,0 114,4 184,7 0,8 8,8 311,7 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 0,0 -91,4 -136,4 -0,2 - -228,0 Poistot - -2,6 -6,9 -0,0 - -9,5 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 0,0 0,6 - - 0,6 Kurssierot - 0,0 1,8 - - 1,8 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 0,0 -93,9 -140,9 -0,2 - -235,0 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 3,0 22,0 40,3 0,6 5,3 71,3 KIRJANPITOARVO 31.12.2022 3,0 20,5 43,8 0,6 8,8 76,7 Hankintameno 1.1.2021 3,0 112,6 133,9 0,8 2,6 252,9 Tytäryritysten hankinta - - 37,1 - 3,9 41,0 Lisäykset - 0,1 1,1 - 3,4 4,6 Vähennykset - - -0,2 - - -0,2 Kurssierot - 0,0 1,0 -0,0 0,1 1,1 Siirrot erien välillä 0,0 0,8 3,9 - -4,7 0,0 Hankintameno 31.12.2021 3,0 113,4 176,7 0,8 5,3 299,3 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021 0,0 -88,7 -105,1 -0,2 - -194,0 Tytäryritysten hankinta - - -25,4 - - -25,4 Poistot - -2,8 -5,3 -0,0 - -8,1 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - -0,0 0,1 - - 0,1 Kurssierot - 0,0 -0,6 - - -0,6 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2021 0,0 -91,4 -136,4 -0,2 - -228,0 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 3,0 23,9 28,7 0,6 2,6 58,9 KIRJANPITOARVO 31.12.2021 3,0 22,0 40,3 0,6 5,3 71,3 132 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 2.3. VUOKRASOPIMUKSET Vuokrasopimukset Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka tuottaa oikeuden käyttää omaisuuserää tietyksi ajanjaksoksi vastiketta vastaan. Sopimus sisältää vuokrasopimuksen, jos kyseessä on yksilöity omaisuuserä ja sopimus tuottaa yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevan määräysvallan. Anora toimii pääsääntöisesti vuokralleottajana. Konsernilla on tavanomaiseen liiketoimintaan liittyviä vuokrasopimuksia kuten tuotanto-, jakelu- ja toimistotiloja, tuotannon koneita ja kalustoa, autoja, trukkeja ja toimistotekniikkaa. Vuokrasopimusvelka arvostetaan diskonttaamalla odotettavissa olevat vuokramaksut nykyarvoon. Vuokramaksuiksi luetaan kiinteät vuokramaksut, odotettavissa olevat maksut, jotka liittyvät jäännösarvotakuisiin ja mahdollinen osto-option toteutushinta, jos sen käyttö on kohtuullisen varmaa. Vuokra-aika on vuokrasopimuksen ei -purettavissa oleva jakso. Mahdolliset jatko-optiot lisätään vuokra-aikaan, jos on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää näitä optioita. Vuokramaksut diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa, jos korko on helposti määritettävissä. Jos sisäistä korkoa ei voida helposti määrittää, käytetään lisäluoton korkoa diskonttokorkona. Diskonttokoron määrittämisessä on käytetty kriteereinä kohdeomaisuuserän luokkaa, maantieteellistä sijaintia, valuuttaa, riskittömän koron maturiteettia ja vuokralleottajan luottoriskipreemioita. Vuokrasopimusvelka ja sitä vastaava käyttöoikeusomaisuuserä arvioidaan uudelleen, jos vuokrasopimuksen alkuperäisten ehtojen mukainen kassavirta muuttuu, esimerkiksi jos vuokra-aika muuttuu tai jos vuokramaksut muuttuvat indeksin tai vaihtuvan koron perusteella. Vuokrasopimusvelka esitetään taseessa omalla rivillä jaoteltuna lyhytaikaiseen tai pitkäaikaiseen velkaan. Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan hankintamenoon perustuen vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen määrään sisällyttäen vuokralle antajalle vuokra-ajan alkamispäivään mennessä suoritetut maksut, alkuperäisen arvion mukaiset ennallistamismenot ja vuokralle ottajan alkuvaiheen välittömät menot vähennettyinä mahdollisesti saaduilla kannustimilla. Käyttöoikeusomaisuuserät poistetaan vuokra-ajan tai vaikutusaikansa kuluessa, riippuen siitä kumpi on lyhyempi jakso. Rakennuksiin ja rakennelmiin littyvien käyttöoikeusomaisuuserien poistoajat 1–32 vuotta ja koneisiin ja kalusteisiin liittyvien käyttöoikeusomaisuuserien poistoajat ovat 1–15 vuotta. Aineellisiin hyödykkeisiin liittyvät käyttöoikeusomaisuuserät esitetään taseessa omalla rivillä. IFRS 16 standardi sisältää alle 12 kk vuokrasopimuksia ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevia helpotuksia. Vuokrasopimusvelkaa ei kirjata alle 12 kk vuokrasopimuksista tai arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä. Anora käyttää raja-arvona 5 000 euron hankintahintaa. Rahoitusleasingsopimukset, jotka kuuluvat helpotusten piiriin lyhytaikaisina tai arvoltaan vähäisinä, kirjattiin pois taseesta. Helpotusten piiriin kuuluvien vuokrasopimusten vuokramenot kirjataan kuluksi tasaerinä vuokra-ajan kuluessa Vuokrasopimukset sisältävät 25 vuoden pituisen 1. tammikuuta 2012 alkaneen sopimuksen Gjelleråsen Elendom AS kanssa, koskien tuotanto-, jakelu ja toimistotiloja Gjelleråsenissa. Sopimuksen vuotuinen vuokra on noin 9,4 miljoonaa euroa vuodessa. Gjelleråseniin siirron yhteydessä, silloinen Arcus solmi leasingsopimukset Nordea Finansin kanssa liittyen tuotannon ja jakelun koneisiin ja kalustoon. Näissä sopimuksissa on muuttuvat korot. Periaatteessa sopimuksissa on 15 vuoden takaisinmaksu ja korot maksetaan annuiteetin mukaisesti. Tosiasiallisesti sopimukset ovat lyhyemmät sisältäen uusintaoption. Vuonna 2020 entinen Arcus solmi Nordean kanssa lisäyksen sopimukseen, jossa uusintaoptiot on käytetty ja virallisesti solmitut sopimukset noudattavat myös alkuperäistä suunnitelmaa. Sopimus on voimassa vuoteen 2027. Muut vuokrasopimukset koskevat toimistotiloja, muita koneita ja kalustoa, autoja, trukkeja, logistiikan rekkoja ja muita toimistokoneita . 133 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUS Milj. euroa Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 136,5 37,0 173,4 Tytäryhtiöhankinnat 18,1 0,6 18,7 Lisäykset 10,8 0,8 11,5 Vähennykset -0,5 -0,7 -1,2 Kurssierot -6,7 -1,7 -8,4 Hankintameno 31.12.2022 158,1 35,9 194,0 Kertyneet poistot 1.1.2022 -27,6 -20,2 -47,8 Poistot -9,9 -3,3 -13,2 Vähennysten kertyneet poistot 0,5 0,4 0,9 Kurssierot 1,8 1,0 2,8 Kertyneet poistot 31.12.2022 -35,2 -22,1 -57,2 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 108,9 16,8 125,7 KIRJANPITOARVO 31.12.2022 122,9 13,9 136,8 Milj. euroa Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 13,3 4,1 17,5 Tytäryhtiöhankinnat 116,7 30,9 147,6 Lisäykset 3,6 1,5 5,1 Vähennykset - -0,4 -0,4 Kurssierot 2,9 0,8 3,7 Hankintameno 31.12.2021 136,5 37,0 173,4 Kertyneet poistot 1.1.2021 -5,2 -2,0 -7,2 Tytäryhtiöhankinnat -17,2 -16,3 -33,5 Poistot -4,8 -1,7 -6,5 Vähennysten kertyneet poistot - 0,3 0,3 Kurssierot -0,4 -0,4 -0,8 Kertyneet poistot 31.12.2021 -27,6 -20,2 -47,8 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 8,1 2,1 10,2 KIRJANPITOARVO 31.12.2021 108,9 16,8 125,7 2.4. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Itse valmistettujen tuotteiden arvostus perustuu standardihintaan, lukuun ottamatta konjakkituotteita, jotka arvostetaan painotettuun keskihintaan. Tuotannon kiinteät kustannukset kohdistetaan omien valmisteiden hankintamenoon. Raaka-aineet, tarvikkeet ja kauppatavarat arvostetaan painotettuun keskihintaan. Puolivalmisteet arvostetaan painotettuun keskihintaan. Uudelleen pakatut kauppatavarat arvostetaan standardihintaan pakkaustoimipaikalla. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksesta johtuvista menoista, muista välittömistä menoista ja asianmukaisesta osuudesta hankinnan ja valmistuksen muuttuvista menoista sekä valmiiden tuotteiden osalta kiinteistä yleismenoista, jotka on määritetty normaalin toiminta-asteen mukaisesti. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot sekä arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot . Milj. euroa 2022 2021 Aineet ja tarvikkeet 82,2 47,6 Keskeneräiset tuotteet 20,1 19,6 Valmiit tuotteet 52,4 47,3 Tavarat 31,0 25,1 Ennakkomaksut 0,6 0,1 YHTEENSÄ 186,2 139,7 Anora teki vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvoa alentavia kulukirjauksia 6,3 miljoonaa euroa vuonna 2022 (2021: 2,0 miljoonaa euroa). 2.5. SOPIMUKSIIN PERUSTUVAT OMAISUUSERÄT JA VELAT Sopimusvarat vastaavat palautusoikeudellisten tuotteiden palautuviksi odotettujen tuotteiden arvoa. Sopimusvarat arvostetaan niiden aiempaan varastoarvoon vähennettynä odotetuilla palautuskuluilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla. Sopimusvelat vastaavat palautusoikeudellisten tuotteiden palautuviksi odotetuista tuotteista saatua vastiketta . Milj. euroa 2022 2021 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 0,2 0,2 YHTEENSÄ 0,2 0,2 Sopimuksiin perustuvat velat 0,5 0,4 YHTEENSÄ 0,5 0,4 134 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 2.6. MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET (LYHYTAIKAISET) Myyntisaamiset ja muut saamiset Myyntisaamiset merkitään taseeseen alkuperäiseen laskutusarvoon mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettyinä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Arvonalentumista koskeva vähennyserä perustuu myyntisaamisten odotettavissa oleviin luottotappioihin IFRS 9 mukaan. Odotettavissa olevien luottotappioiden malli on tulevaisuuteen katsova ja perustuu historialliseen luottotappioasteeseen. Luottotappiovaraus perustuu myyntisaamisten ikäjakaumaan ja alueellisiin saamissalkkuihin. Myyntisaamiset kirjataan lopullisina luottotappioina kun on epätodennäköistä, että suoritusta saadaan esimerkiksi kun velallinen ei sitoudu konsernin takaisinmaksusuunnitelmaan. Myydyt myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, kun saaminen on myyty ja kauppahinta saatu. Konserni kirjaa myyntisaamiset pois taseesta kaupantekohetkellä, kun konsernilla ei enää ole sopimusperusteista oikeutta näihin rahavirtoihin ja olennaiset riskit ja edut ovat siirtyneet konsernin ulkopuolelle. Myytyihin myyntisaamisiin liittyvät kulut kirjataan muihin rahoituskuluihin . MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET Milj. euroa 2022 2021 Myyntisaamiset 227,3 218,2 Siirtosaamiset 10,2 8,9 Johdannaissopimuksiin perustuvat saamiset 5,8 2,8 Muut saamiset 4,1 2,9 YHTEENSÄ 247,5 232,8 Myytyjen myyntisaamisten määrä tilikauden 2022 lopussa oli 59,4 miljoonaa euroa (2021: 81,4 miljoonaa euroa). Myyntisaamiset osakkuusyhtiöiltä ja yhteisjärjestelyiltä esitetään liitetiedossa 6.3. MYYNTISAAMISTEN IKÄJAKAUMA Milj. euroa 2022 2021 Erääntymättömät myyntisaamiset 213,8 201,1 1-90 päivää erääntyneet myyntisaamiset 12,4 16,8 yli 90 päivää erääntyneet myyntisaamiset 1,8 1,2 Arvonalentumistappiot -0,8 -0,9 YHTEENSÄ 227,3 218,2 Myyntisaamisista kirjatut realisoituneet arvonalentumistappiot vuonna 2022 olivat 0,3 miljoonaa euroa (2021: 0,2 miljoonaa euroa). Merkittävä osa konsernin liikevaihdosta tulee monopolimyynnistä Pohjoismaissa ja tähän ei liity luottoriskiä. Konsernin luottoriski kohdistuu suuren määrään pieniä asiakkaita HORECA markkinoilla, teollisiin asiakkaisiin ja pieneen jakelijamäärään kotimarkkinoiden ulkopuolella. Tällä perusteella konserni käyttää yksinkertaistettua mallia myyntisaamisten odotettujen arvonalentumistappioiden kirjaamiseen. Myyntisaamisiin liittyvät arvonalentumistappiot perustuvat myyntisaamisten ikäjakaumaan, alueellisiin saamissalkkuihin ja historiallisiin luottotappioiden määrään. Analyysissa on otettu huomioon makroekonomista informaatiota . 2.7. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT VELVOITTEET Konsernin eläkejärjestelyt Konsernilla on eri maissa paikallisiin olosuhteisiin ja käytäntöihin perustuvia eläkejärjestelyjä. Suomalaisissa yhtiöissä henkilökunnan lakisääteinen eläketurva (TyEL) on järjestetty vakuutusyhtiön kautta, jolloin TyEL on maksupohjainen järjestely. Myös muissa maissa käytetään maksupohjaisia järjestelyjä, ja ulkomaiset tytäryhtiöt hoitavat eläkejärjestelynsä paikallisen lainsäädännön ja vakiintuneen käytännön mukaisesti. 31. joulukuuta 2008 asti, Arcus ASA:lla ja sen tytäryhtiöillä Norjassa oli etuuspohjainen eläkejärjestely. Nämä järjestelyt lopetettiin ja muutettiin maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Muutoksessa 2009 kaikki sairaat ja liikuntarajoitteiset pysyivät etuuspohjaisen järjestelyn piirissä. Näihin liittyen konsernilla on 71 tuhannen euron eläkevastuu, joka koskee viittä henkilöä ja se on turvattu omaisuudella. Lahjaeläke ja rahoittamattomat eläkejärjestelyt Vuoden 2009 muutoksessa Arcus ASAssa ja sen tytäryhtiöissä oli henkilöitä, jotka joutuisivat epäsuosiolliseen asemaan aikaisen eläköitymisen sattuessa 65–67 vuoden iässä. Tämän korvaamiseksi sovittiin, että lahjaeläke maksettaisiin kaikille niille, joita tämä koskisi. 31.12.2022 tämän etuuden piirissä oli 86 työntekijää ja eläkevastuu tähän liittyen oli 1,1 miljoonaa euroa. Konsernilla on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä lisäeläkkeiden osalta Norjassa ja Ranskassa. Etuuspohjaisissa järjestelyissä eläke-etuuden suuruus eläkkeellejäämishetkellä lasketaan palkan, työssäolovuosien ja oletetun eliniän perusteella. Norjan ja Ranskan eläkejärjestelyt koskevat ainoastaan muutamaa henkilöä, joten niihin liittyvien eläkevelkojen määrät eivät ole konsernin kannalta olennaisia. Tilikauden 2022 lopussa etuuspohjainen eläkevelka oli 0,8 miljoonaa euroa (2021: 1,0 miljoonaa eur oa). 135 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 2.8. OSTOVELAT JA MUUT VELAT Milj. euroa 2022 2021 Lyhytaikaiset Ostovelat 103,5 96,1 Palkka- ja sosiaalikulujaksotukset 0,7 15,8 Korkovelat 0,2 0,3 Hankintajaksotukset 16,0 18,6 Muut siirtovelat 41,9 23,2 Valmistevero 126,0 136,5 ALV-velka 62,1 69,9 Muut velat 13,7 14,0 YHTEENSÄ 364,1 374,4 2.9. VARAUKSET Varaukset Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää taloudellisten voimavarojen siirtymistä pois yrityksestä, ja velvoitteen määrä voidaan arvioida luotettavasti. Varauksena kirjattava määrä vastaa johdon parasta arviota menoista, joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää raportointikauden päättymispäivänä. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvaus kolmannelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, kun korvauksen saaminen on käytännössä varmaa. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun järjestelystä on laadittu yksityiskohtainen uudelleenjärjestelysuunnitelma ja suunnitelman toimeenpano on aloitettu tai siitä on tiedotettu niille, joihin se vaikuttaa. Konsernilla ei ollut taseessa varauksia 31.12.2022 eikä 31.12.2021 . 136 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 3. Rahoituserät ja pääomarakenne Osinko euroa 0,22 Osakekohtainen tulos euroa 0,26 LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMA- RAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMA RISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT 3.1. RAHOITUSTUOTOT JA –KULUT RAHOITUSTUOTOT Milj. euroa 2022 2021 Korkotuotot Lainat, muut saamiset ja rahat ja pankkisaamiset 2,7 0,3 Korkotuotot yhteensä 2,7 0,3 Valuuttakurssivoitot Kurssivoitot valuuttatermiineistä 0,0 0,0 Valuuttakurssivoitot konsernin sisäisistä lainoista ja konsernitilistä 2,3 0,6 Valuuttakurssivoitot yhteensä 2,3 0,7 Osinkotuotot Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta 0,0 0,2 Osinkotuotot yhteensä 0,0 0,2 Muut rahoitustuotot Muut rahoitustuotot 0,7 0,0 Muut rahoitustuotot yhteensä 0,7 0,0 RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ 5,6 1,2 Liikevoittoon sisältyy myyntisaamisista ja ostoveloista aiheutuvia valuuttakurssieroja -0,7 miljoomaa euroa (2021: -0,3 miljoonaa euroa) sekä valuuttajohdannaisista aiheutuvia kurssieroja 1,4 miljoonaa euroa (2021: 0,2 miljoonaa euroa) . RAHOITUSKULUT tuhatta euroa 2022 2021 Korkokulut Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut velat 6,4 1,9 Suojauslaskennan alaiset johdannaiset (korkoriski) 0,3 0,4 Vuokrasopimusvelkojen korot 5,0 1,6 Muut korkokulut, eläkevastuu 0,0 0,0 Korkokulut yhteensä 11,7 3,9 Valuuttakurssitappiot Kurssitappiot valuuttatermiineistä 0,5 -0,0 Valuuttakurssitappiot konsernin sisäisistä lainoista ja konsernitilistä 3,3 1,2 Valuuttakurssitappiot yhteensä 3,9 1,1 Muut rahoituskulut Muut rahoituskulut 1,9 1,6 Muut rahoituskulut yhteensä 1,9 1,6 RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ 17,5 6, 7 3.2. RAHOITUSVARAT JA -VELAT 3.2.1 RAHOITUSVARAT IFRS 9 mukaan luokittelu on liiketoimintamallilähtöinen ja pitää sisällään kolme luokkaa: käypään arvoon tulosvaikutteisesti, jaksotettuun hankintamenoon ja käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta. Luokittelu tapahtuu alkuperäisen hankinnan yhteydessä omaisuuserän käyttötarkoituksen perusteella. Luokittelun perusteet arvioidaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä. Kaikki rahoitusinstrumenttien ostot ja myynnit kirjataan taseeseen kaupantekopäivänä, joka on päivä, jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myymään rahoitusinstrumentin. Rahoitusvarat kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa hankintahetkellä. Mikäli kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti, transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Rahoitusvarohin kuuluva erä kirjataan pois taseesta silloin, kun konsernilla ei enää ole sopimusperusteista oikeutta rahavirtoihin tai se on siirtänyt rahoitusvaroihin kuuluvaan erään liittyvät olennaiset riskit ja edut konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat sisältyvät pitkäaikaisiin tase-eriin silloin, kun niiden maturiteetti on yli 12 kuukautta. Rahoitusvarojen arvonalentuminen Arvonalentumismallin mukaan on kirjattava arvon alentumista koskeva vähennyserä, joka perustuu odotettavissa oleviin luottotappioihin. Arvon alentumista koskeva vähennyserä kirjataan myyntisaamisten sekä sopimuksiin perustuvien omaisuuserien odotettavissa olevien luottotappioiden perusteella. Myyntisaamisten vähennyseriä kuvataan tarkemmin liitetiedossa 2.6. Myyntisaamiset ja muut saamiset (lyhytaikaiset). Arvostusmalli ei koske rahoitusvaroja, jotka 138 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS arvostetaan käypään arvoon, jolloin odotetut luottotappiot on jo otettu huomioon. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Ryhmään kuuluvat rahoitusvarat, jotka on hankittu kaupankäyntitarkoituksessa tai jotka Anora-konserni on muutoin nimenomaisesti luokitellut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi. Myydyt myyntisaamiset luokitellaan tähän ryhmään. Ryhmään luokitellaan myös suojaustarkoituksessa pidettävät johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Ryhmään kuuluvat erät kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin kunkin raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon, joka on toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta määritetty raportointikauden päättymispäivän ostonoteeraus. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät, jos ne liittyvät rahoituserien suojaukseen . Jaksotettuun hankintamenoon Lainat ja muut saamiset syntyvät, kun luovutetaan rahaa, tavaroita tai palveluja velalliselle, ja ne sisältyvät lyhyt- tai pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin erääntymisaikansa mukaisesti. Nämä varat pidetäään hallussa sellaisen liiketoimintamallin mukaisesti, jonka tavoitteena on sopimusperusteisten rahavirtojen kerääminen. Anorassa pitkäaikaisiin saamisiin kuuluvat yli vuoden kuluttua erääntyvät lainasaamiset ja muut saamiset. Lyhytaikaisiin tase-eriin sisältyvät myyntisaamiset ja rahavarat esitetään lyhytaikaisissa rahoitusvaroissa. Saamisten arvostusperusteena on jaksotettu hankintameno, kun instrumenttiin liittyvät maksusuoritukset ovat kiinteitä tai määritettävissä olevia eikä instrumentteja noteerata rahoitusmarkkinoilla. Konsernin sisäisten valuuttamääräisten lainasaamisten kurssierot esitetään rahoituserissä lainoihin liittyvissä valuuttakurssieroissa. Valuuttamääräisten myyntisaamisten valuuttakurssierot esitetään tuloslaskelmassa myyntien oikaisuerissä. Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavia rahoitusvaroja ovat noteeraamattomat osakkeet, joita ei pidetä kaupankäyntitarkoituksessa ja joiden alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä konserni on tehnyt lopullisen valinnan niiden kuulumisesta tähän ryhmään. Käyvän arvon muutokset esitetään muun laajan tuloksen erissö eikä niitä uudellleenluokitella tuloslaskelmaan Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat koostuivat noteeraamattomista osakkeista, ja niiden määrä oli 0,7 miljoonaa euroa (2021: 0,7 miljoonaa euroa). 3.2.2 RAHOITUSVELAT Rahoitusvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusvelkoihin. Rahoitusvelat arvostetaan alun perin käypään arvoon, ja merkitään taseeseen transaktiomenoilla vähennettynä, paitsi kun on kyseessä erä, joka arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan suorittamista vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin kuuluvat suojaustarkoituksessa pidettävät johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä sekä myyntioptiot liittyen vähemmistöosuuksiin. Ryhmään kuuluvat suojaustarkoituksissa pidettäviin johdannaisiin, jotka eivät täytä suojauslaskennan kriteereitä, liittyvät velat arvostetaan käypään arvoon, joka on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta raportointikauden päättymispäivänä. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Myyntioptioihin liittyvät velat on arvioitu osakassopimuksissa määritellyillä hinnoittelumekanismeilla. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat Tähän ryhmään kuuluvat konsernin ulkoiset rahalaitoslainat, lainat eläkelaitoksilta, yritystodistuslainat sekä ostovelat. Nämä rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Kun lainoja maksetaan pois tai jälleenrahoitetaan, niihin liittyvät vielä kuluksi kirjaamattomat menot kirjataan rahoituskuluihin. Käytössä olevat konsernitililimiitit sisältyvät lyhytaikaisiin lainoihin. Lisäksi Anoralla on valmiusluottolimiitti, johon liittyvä järjestelypalkkio jaksotetaan limiitin voimassaoloajalle tasaerinä muihin rahoituskuluihin. Valuuttamääräisten rahalaitoslainojen kurssierot esitetään rahoituserissä. Konsernin sisäisten valuuttamääräisten lainojen kurssierot esitetään rahoituserissä jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat -ryhmän kurssieroissa. 139 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Rahalaitos- ja yritystodistuslainojen käypä arvo määritetään diskonttaamalla näiden tulevat rahavirrat tilinpäätöshetken markkinakoroilla, joita oikaistaan Anoran luottoriskipreemiolla. Rahoitusvelkojen käyvät arvot eivät poikkea oleellisesti niiden tasearvoista . KÄYPÄÄN ARVOON TULOKSEN KAUTTA KIRJATTAVAT VELAT Milj. euroa 2022 2021 Tasearvo kauden alussa 1,3 - Tytäryritysten hankinnasta 0,0 1,1 Arvonmuutokset -0,6 0,2 Korot 0,0 0,0 Kurssierot -0,1 0,0 Tasearvo kauden lopussa 0,6 1,3 Pitkäaikaiset velat 0,6 1,3 Lyhytaikaiset velat - - Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat velat yhteensä 0,6 1,3 Optiot liittyen vähemmistöosuksiin Konsernin viiniliiketoiminnassa useiden tytäryhtiöiden toimitusjohtajilla on vähemmistöosuuksia. Useimmilla heistä on myyntioptiot jotka on linkitetty heidän osuuteensa ja nämä optiot voidaan käyttää tulevaisuudessa. Konsernilla ei ole valtaa näihin osakkeisiin ja mahdollisiin optioiden käyttämiseen. Myyntioptioiden arvo on näin ollen kirjattu velaksi käypään arvoon taseeseen. Optioihin liittyvät velat on arvioitu hinnoitelumekanismilla, joka on määritelty osakassopimuksessa ja diskontattu tilikauden loppuun. Tärkeimmät parametrit hinnoittelumekanismissa ovat osakkeen arvon kehitys mitattuna arvioituna liikevoiton kehityksellä arvioituun päätöspäivään asti kerrottuna kiinteällä markkinaperusteisella kertoimella. Liikevoiton perustana käytetään yhtiöiden budjetteja ja pitkän aikavälin suunnitelmia. Diskonttokorkona käytetään NIBOR tai STIBOR korkoja, joiden pituus on linjassa odotetun erääntymisen kanssa. LAINAT JA VUOKRASOPIMUSVELAT Milj. euroa 2022 2021 Pitkäaikaiset Rahalaitoslainat 209,3 127,8 Lainat eläkelaitoksilta 6,8 8,3 Vuokrasopimusvelat 132,4 120,8 YHTEENSÄ 348,4 256,9 Lyhytaikaiset Rahalaitoslainat 0,0 5,0 Lainat eläkelaitoksilta 1,5 1,5 Yritystodistukset 30,0 20,0 Vuokrasopimusvelat 12,4 11,6 YHTEENSÄ 43,9 38,1 Korolliset pitkäaikaiset rahalaitoslainat ja lainat eläkelaitoksilta arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Kaikki konsernin oli pitkä- ja lyhytaikaiset rahalaitoslainat ja lainat eläkelaitoksilta olivat euromääräisiä. Konsernin rahalaitoslainojen sekä eläkelaitoslainojen efektiivisen koron painotettu keskiarvo 31.12.2022 oli 3,5 % (2021: 1,5 %). Konsernin vuokrasopimusvelkojen koron painotettu keskiarvo 31.12.2022 oli 3,9 % (2021: 3,9 %). Joulukuussa 2022 Anora Group Oyj uudelleenrahoitti lainaportfolionsa ja kaikki olemassaolevat lainat takaisinmaksettiin. Konserniyhtiöiden ulkopuoliset lainat yhdistettiin, sopimusehdo t yhdenmukaistettiin ja keskitettiin emoyhtiöön. Yhtiö solmi uuden 410 miljoonan euron laina- ja limiittisopimuksen, joka koostuu 260 miljoonan euron lainasta ja 150 miljoonan euron limiittisopimuksesta. Nämä erääntyvät joulukussa 2025 ellei niitä jatketa yhden plus yhden vuoden optiolla. Anora nosti 210 miljoonaa euroa lainasopimuksest a. 140 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS NETTOVELKA Muutokset nettovelassa tilikausien 2022 ja 2021 aikana on esitetty seuraavassa taulukossa: Milj. euroa Rahat ja pankki- saamiset Lainat raha- ja eläkelaitoksilta (pitkäaikaiset) Lainat raha- ja eläkelaitoksilta (lyhytaikaiset) Vuokrasopimus- velat (pitkäaikaiset) Vuokrasopimus- velat (lyhytaikaiset) Yhteensä Nettovelka 1.1.2022 168,9 136,1 26,5 120,8 11,6 126,0 Rahavirrat -68,5 85,9 5,0 0,0 -12,0 125,1 Valuuttakurssierot -9,0 0,0 0,0 0,0 0,0 9,0 Tytäryhtiöhankinnat 0,0 0,0 0,0 17,3 1,4 36,6 Muut muutokset 0,0 -6,0 0,0 -5,7 4,0 4.2 NETTOVELKA 31.12.2022 91,4 216,0 31,5 132,4 12,4 300,9 Nettovelka 1.1.2021 130,7 69,6 46,5 7,0 3,7 -3,9 Rahavirrat 6,8 -79,1 -26,5 - -6,2 -39,6 Valuuttakurssierot -1,7 -461,8 - 2,9 0,2 4,3 Tytäryhtiöhankinnat 33,2 73,3 - 112,3 7,4 159,9 Muut muutokset - -6,4 6,5 -1,4 6,6 5,3 NETTOVELKA 31.12.2021 168,9 136,1 20,0 120,8 11,6 126,0 Johdannaiset Johdannaiset sisällytetään käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin silloin, kun ne eivät täytä IFRS 9 standardin mukaisia suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Nämä johdannaiset merkitään taseeseen kaupantekopäivän käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon. Johdannaisia ja suojauslaskentaa kuvataan tarkemmin liitetiedossa 3.3. Johdannaisten käyvät arvot vastaavat rahamäärää, jonka konserni joutuisi maksamaan tai se saisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen tilinpäätöspäivänä. Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot määritetään käyttäen raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja. Korkojohdannaisten käyvät arvot lasketaan diskonttaamalla sopimuksiin liittyvät tulevat rahavirrat. Hyödykejohdannaisten arvonmäärityksessä käytetään rahoitusmarkkinoilta saatuja käypiä arvoja. 141 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 3.2.3 RAHOITUSVAROJEN JA –VELKOJEN LUOKITTELU SEKÄ NIIDEN KÄYVÄT ARVOT RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JA KONSERNITASEEN ARVOJA VASTAAVAT KIRJANPITOARVOT LUOKITTAIN: 2022 Milj. euroa Liite Johdannaiset, suojauslaskennan alaiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Jaksotettuun hankintamenoon Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta Tase-erien kirjanpitoarvot Käypä arvo Taso Rahoitusvarat Pitkäaikaiset rahoitusvarat Osuudet osakkuusyrityksissä ja saamiset omistuksista yhteisissä toiminnoissa - - 7,6 - 7,6 7,6 Noteeraamattomat osakkeet 3.2.1. - - - 0,7 0,7 0,7 3 Muut saamiset - - 0,0 - 0,0 0,0 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 2.6. - - 229,7 - 229,7 229,7 Valuuttatermiinit 2.6. 0,0 0,0 - - 0,0 0,0 2 Valuuttatermiinit 2.6. 0,8 0,1 - - 0,9 0,9 2 Hyödykejohdannaiset 2.6. 5,4 - - - 5,4 5,4 2 Rahavarat 4.1. - - 91,4 - 91,4 91,4 YHTEENSÄ 6,2 0,1 341,8 0,7 335,7 335,7 Rahoitusvelat Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat 3.2.2. - - 216,0 - 216,0 216,0 2 Vuokrasopimusvelat 3.2.2. - - 132,4 - 132,4 132,4 2 Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat - 0,6 - - 0,6 0,6 3 Muut velat - - 0,0 - 0,0 0,0 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Lainat 3.2.2. - - 31,5 - 31,5 31,5 2 Vuokrasopimusvelat 3.2.2. - - 12,4 - 12,4 12,4 2 Ostovelat ja muut muut velat 2.8. - - 104,5 - 104,5 104,5 Korkojohdannaiset 2.8. 0,0 - - - 0,0 0,0 2 Valuuttatermiinit 2.8. 0,1 0,1 - - 0,2 0,2 2 YHTEENSÄ 0,1 0,7 496,9 - 497,7 497,7 142 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 2021 Milj. euroa Liite Johdannaiset, suojauslaskennan alaiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Jaksotettuun hankintamenoon Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta Tase-erien kirjanpitoarvot Käypä arvo Taso Rahoitusvarat Pitkäaikaiset rahoitusvarat Osuudet osakkuusyrityksissä ja saamiset omistuksista yhteisissä toiminnoissa - - 7,6 - 7,6 7,6 Muut saamiset 3.2.1. - - - 0,7 0,7 0,7 3 Noteeraamattomat osakkeet - - 0,0 - 0,0 0,0 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 2.6. - - 220,1 - 220,1 220,1 Valuuttatermiinit 2.6. 0,4 0,1 - - 0,5 0,5 2 Hyödykejohdannaiset 2.6. 2,3 - - - 2,3 2,3 2 Rahavarat 4.1. - - 168,9 - 168,9 168,9 YHTEENSÄ 2,7 0,1 396,6 0,7 396,6 400,1 Rahoitusvelat Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat 3.2.2. - - 136,1 - 136,1 136,1 2 Vuokrasopimusvelat 3.2.2. - - 120,8 - 120,8 120,8 2 Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat 1,3 1,3 1,3 3 Muut velat 0,0 0,0 0,0 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Lainat 3.2.2. - - 26,5 - 26,5 26,5 2 Vuokrasopimusvelat 3.2.2. - - 11,6 - 11,6 11,6 2 Ostovelat ja muut muut velat 2.8. - - 97,2 - 97,2 97,2 Korkojohdannaiset 2.8. 0,5 - - - 0,5 0,5 2 Valuuttatermiinit 2.8. 0,0 0,0 - - 0,0 0,0 2 YHTEENSÄ 0,5 1,3 392,2 - 394,1 394,1 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten rahoitusinstrumenttien julkisiin noteerauksiin. Tasolla 2 käypien arvojen määrittämiseen käytetyt syöttötiedot perustuvat noteerattuihin markkinakorkoihin ja -hintoihin, jotka ovat havainnoitavissa kyseiselle omaisuuserälle tai velalle suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti diskontattujen vastaisten rahavirtojen perusteella. Muiden tasolle kaksi luokiteltujen rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoja. Tasolla kolme omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot pohjautuvat syöttötietoihin, jotka eivät kaikkien merkittävien muuttujien osalta perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon, vaan ne perustuvat merkittävissä määrin johdon arvioihin ja niiden käyttämiseen yleisesti hyväksytyissä arvostusmenetelmissä. Esitetty käyvän arvon taso perustuu alimman tason syöttötietoinformaatioon, joka on merkittävä käypää arvoa määritettäess ä . Lyhyestä maturiteetista johtuen ostovelkojen sekä muiden lyhytaikaisten saamisten ja velkojen käypä arvo vastaa niiden tasearvoa raportointipäivänä. Edellä olevassa taulukossa esitetään myös rahoitusinstrumenttien luokittelu. Käypien arvojen hierarkian tasot 1–3 kuvastavat käypiä arvoja määritettäessä käytettyjen syöttötietojen merkittävyyttä. Tason 143 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 3.3. JOHDANNAISET JA SUOJAUSLASKENTA Silloin kun konserni soveltaa valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisiin IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa, käyvän arvon muutoksen tehokas osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa suojausrahastossa. Kun sovelletaan suojauslaskentaa Anorassa sovelletaan rahavirran suojausta tapauskohtaisen harkinnan mukaan osaan valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisia. Rahavirtojen suojauksessa suojaudutaan taseeseen merkittyyn tiettyyn omaisuuserään, velkaan tai erittäin todennäköiseen tulevaan liiketoimeen liittyvien rahavirtojen vaihteluilta. Suojauslaskenta tarkoittaa laskentamenettelyä, jonka tarkoituksena on kohdistaa yksi tai useampi suojausinstrumentti siten, että niiden käyvän arvon muutokset kumoavat kokonaisuudessaan tai osittain suojattavasta riskistä johtuvat käyvän arvon tai rahavirtojen tulosvaikutteiset muutokset ajanjaksolla, jolle suojaus on määritetty. Anora dokumentoi suojausjärjestelyn alussa kunkin suojausinstrumentin ja suojatun omaisuuserän välisen suhteen sekä riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Suojausinstrumenttien tehokkuus testataan IFRS 9:n mukaisesti etukäteen. Tehokkuudella tarkoitetaan suojausinstrumentin kykyä kumota suojattavan riskin toteutumisesta johtuvat muutokset suojattavan erän käyvässä arvossa tai suojatusta liiketoimesta johtuvissa rahavirroissa. IFRS 9:n mukaan suojaussuhteen katsotaan olevan erittäin tehokas, kun on selvä taloudellinen yhteys suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin välillä. Suojausaste on suojausinstrumentin määrän sekä suojattavan kohteen määrän välinen suhde. Suojauslaskenta lopetetaan, kun suojauslaskennan edellytykset eivät enää täyty. Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaissopimusten käypien arvojen muutoksista aiheutuvat voitot ja tappiot esitetään yhtenevästi suojatun erän kanssa. Termiinipisteet sisältyvät suojaussuhteeseen. Rahavirtojen suojaukseksi määritettyjen ja ehdot täyttävien johdannaissopimusten realisoitumattomien käyvän arvon muutosten tehokas osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman suojausrahastossa, kun nämä instrumentit täyttävät suojauslaskennan ehdot ja suojauslaskenta on tehokasta. Tehoton osuus kirjataan välittömästi rahoitustuotoksi tai -kuluksi. Omaan pääomaan kertynyt kumulatiivinen voitto tai tappio kaupallisiin eriin liittyneistä johdannaisista kirjataan tulosvaikutteisiksi ostojen tai myyntien oikaisueriksi samanaikaisesti suojattavan erän kanssa sillä kaudella, jolla suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Sähköjohdannaisista toteutunut voitto tai tappio kirjataan liiketuloksen yläpuolelle sähköostoihin. Kun rahavirran suojaukseksi hankitun suojausinstrumentin suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty, suojausinstrumentista omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan rahoitustuotoksi tai -kuluksi. Kun suojauslaskentaa ei sovelleta Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Anorassa johdannaisten käypien arvojen muutokset kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti rahoitustuottoihin tai -kuluihin silloin, kun johdannainen liittyy kaupallisten rahavirtojen (ostojen ja myyntien) suojaukseen, eikä suojauslaskentaa sovelleta. Muiden johdannaisten käypien arvojen muutokset kirjataan välittömästi rahoitustuottoihin tai -kuluihin, kun suojauslaskentaa ei sovelleta. Johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa, on hankittu vähentämään l iiketoimintaan tai rahoitukseen liittyviä tulos- ja/tai rahavirtavaikutuksia . JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT Milj. euroa 2022 2021 Rahavirran suojaukseen määritellyt johdannaissopimukset Korkojohdannaiset 20,0 20,0 Valuuttatermiinit 24,1 20,2 Hyödykejohdannaiset, sähkö 2,4 2,8 0,1TWh 0,1TWh Ei suojauslaskennan -alaiset johdannaissopimukset Valuuttatermiinit 5,6 6,5 144 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS SUOJAUSLASKENNAN VAIKUTUKSET TALOUDELLISEEN ASEMAAN JA TULOKSEEN Milj. euroa EURAUD EURUSD EURNOK EURSEK USDDKK Valuuttatermiinit 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Kirjanpitoarvo (varat) - 0,0 - 24,7 0,0 0,0 0,3 0,2 0,5 - Kirjanpitoarvo (velat) 0,0 - 0,1 - 0,0 0,0 - - - - Nimellisarvo 1,1 1,4 1,0 0,7 3,3 2,7 12,9 13,5 5,0 - Eräpäivä helmi- joulu 2023 helmi- joulu 2022 helmi- joulu 2023 helmi-elo 2022 helmi- joulu 2023 helmi- joulu 2022 helmi- joulu 2023 helmi-loka 2022 helmi- joulu 2023 - Suojausaste 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 - Voimassa olevien suojausinstrumenttien diskontatun arvon muutos 1.1. lähtien -0,1 0,0 -0,1 0,1 -0,1 0,1 0,0 0,8 0,5 - Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon muutos 0,1 -0,0 0,1 -0,1 0,1 -0,1 0,0 -0,8 -0,5 - Milj. euroa Korkoswap 2022 2021 Kirjanpitoarvo (varat) 0,0 - Kirjanpitoarvo (velka) - 0,5 Nimellismäärä 20,0 20,0 Eräpäivä 04/2023 04/2023 Suojausaste 1:1 1:1 Voimassa olevien suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos 1.1. lähtien 0,6 0,5 Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon muutos -0,6 -0,5 Suojatun koron painotettu keskiarvo tilikauden aikana 2,78 % 2,12 % Milj. euroa Hyödykkeet - Sähkö 2022 2021 Kirjanpitoarvo 5,4 2,3 Nimellismäärä 2,4 2,8 TWh 0,1 0,1 Eräpäivä 2023-2025 2022-2024 Suojausaste 1:1 1:1 Voimassa olevien suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos 1.1. lähtien 3,1 1,7 Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon muutos -3,1 -1,7 Suojatun hinnan painotettu keskiarvo EUR/MWh 32,29 28,04 Seuraavassa esitetään realisoitumattomien johdannaisten positiiviset ja negatiiviset käyvät arvot ja niiden nettomäärät. Nettoutussopimusten piirissä ovat korko- ja valuuttajohdannaiset. Johdannaisia koskevat yleiset nettoutussopimukset eivät täytä kriteerejä, joiden mukaan erät voitaisiin vähentää toisistaan taseessa, koska laillisesti täytäntöönpantavissa olevaa kuittausoikeutta ei tällä hetkellä ole . RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN NETOTUS Milj. euroa 2022 2021 Johdannaissaamiset: Käypä arvo, brutto 6,4 2,8 Käypä arvo, netotussopimusten piirissä -0,1 -0,0 Käypä arvo, netto 6,3 2,8 Johdannaisvelat: Käypä arvo, brutto 0,2 0,6 Käypä arvo, netotussopimusten piirissä -0,1 -0,0 Käypä arvo, netto 0,0 0,5 145 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 3.4. OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT TIEDOT Osakepääoma Anora Oyj:n kokonaan maksettu ja kaupparekisteriin rekisteröity osakepääoma oli 61 500 000 euroa vuoden 2022 lopussa ja osakkeiden kokonaismäärä oli 67 553 624. Vuonna 2021 Arcuksen osakkeenomistajat saivat sulautumisen täytäntöönpanon myötä sulautumisvastikkeena 0,4618 uutta Altian osaketta jokaista omistukseensa rekisteröityä Arcuksen osaketta kohden. Arcuksen osakkeenomistajat saivat yhteensä osakkeita määrän, joka edustaa noin 46,5 %:n omistusosuutta Anorassa. Sulautumisen yhteydessä liikkeelle laskettujen uusien Altian osakkeiden yhteenlasketun määrä oli 31 413 139 osaketta. Altian osakepääomaa korotettiin 1 019 621,64 eurolla sulautumisen täytäntöönpanon rekisteröimisen yhteydessä. Sulautumisvastikeosakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 1.9.2021 Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Jokaisella osakkeella on yksi ääni yhtiökokouksessa ja yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun varojenjakoon. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeita. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ Milj. euroa 2022 2021 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilikauden alussa 67 553 624 36 140 485 Sulautumisvastikkeena liikkeelle lasketut osakkeet 31 413 139 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä yhteensä tilikauden lopussa 67 553 624 67 553 624 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää osakkeiden merkintähinnan siltä osin kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan ole merkitty osakepääomaan . Sijoitetun vapaan oman pääoman kasvu vuonna 2021 johtuu Altian ja Arcuksen yhdistymisestä. 1.9.2021 laskettiin liikkeeseen 31 413 139 uutta osaketta Altian osakkeen päätöskurssilla 31.8.2021 10,74 euroa, mikä vastaa 336,4 milj. euron lisäystä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakkeiden liikkeeseenlaskusta aiheutuneet 0,8 milj. euron kulut on vähennetty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Käyvän arvon rahasto Käyvän arvon rahasto sisältää käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat . Vararahasto Vararahasto sisältää lakisääteisen osuuden ulkomaisen tytäryhtiön tuloksesta. Suojausrahasto Suojausrahasto sisältää rahavirran suojauksessa käytettävien johdannaisinstrumenttien käyvän arvon muutokset tehokkaaksi todetuista suojauksista . RAHAVIRRAN SUOJAUSRAHASTO Milj. euroa Valuuttatermiinit Korkojohdannaiset Hyödykkeet Suojausrahastot yhteensä 1.1.2021 -0,6 -0,8 0,5 -0,9 Muihin laajan tuloksen eriin kirjattu suojausinstrumentin käyvän arvon muutos 0,8 0,7 0,2 1,6 Siirretty ostojen ja myyntien oikaisueriin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin 0,2 - - 0,2 Siirretty rahoitustuottoihin/-kuluihin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - -0,4 - -0,4 Siirretty oikaisemaan sähkön ostoja - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - - 1,6 1,6 Laskennallinen vero -0,1 0,1 -0,5 -0,4 31.12.2021 0,3 -0,4 1,8 1,7 Muihin laajan tuloksen eriin kirjattu suojausinstrumentin käyvän arvon muutos -1,9 0,8 -1,2 -2,3 Siirretty ostojen ja myyntien oikaisueriin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin 1,4 - - 1,4 Siirretty rahoitustuottoihin/-kuluihin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - -0,4 - -0,4 Siirretty oikaisemaan sähkön ostoja - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - - 4,8 4,8 Laskennallinen vero 0,1 0,0 -1,1 -1,0 31.12.2022 -0,2 0,0 4,4 4,2 146 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Muuntoerot Muuntoerot sisältävät kaikki valuuttakurssierot, jotka ovat syntyneet ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten muuntamisesta. Konsernin kertyneet muuntoerot 31.12.2022 olivat yhteensä 33 miljoonaa euroa (31.12.2021: -15,0 miljoonaa euroa). Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden osakemäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennettu osakekohtainen tulos on laskettu samoin perustein kuin laimentamaton osakekohtainen tulos kuitenkin niin, että se huomioi Konsernin potentiaaliset sitoumukset laskea liikkeelle uusia osakkeita tulevaisuudessa. Anora ei ole laskenut liikkeelle laimentavia instrumentteja tässä esitettyjen kausien aikana. OSAKEKOHTAINEN TULOS Milj. euroa 2022 2021 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, miljoonaa euroa 17,9 31,0 Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo 67 929 466 46 611 531 Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 0,26 0,67 Osinko Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,22 euroa osakkeelta tilikaudelta 2022 . ANORA OYJ:N JAKOKELPOISET VARAT Milj. euroa 31.12.2022 31.12.2021 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 52,2 52,2 Voitto edellisiltä tilikausilta 65,9 86,4 Osingonjako -30,4 -27,1 Tilikauden voitto 38,9 6,6 JAKOKELPOISET VARAT YHTEENSÄ 126,6 118,1 147 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 4. Rahoitus- ja pääomariskit Nettovelkaantumisaste 62,5 % LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMA RAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMA RISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT 4.1. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA Rahoitusriskien hallinnan periaatteet Anora Groupin riskienhallintapolitiikka perustuu entisen Altian riskienhallintapolitiikkaan. Fokus vuonna 2022 on ollut harmonisoida Altian ja Arcuksen poltiikat yhdeksi Anoran riskienhallintapolitiikaksi. Anora konsernin rahoitusriskien hallinnalla pyritään turvaamaan konsernin taloudellinen vakaus ja riittävien rahoitusvaihtoehtojen saatavuus eri markkinatilanteissa. Lisäksi tavoitteena on tukea liiketoimintoja liiketoimintaan liittyvien rahoitusriskien tunnistamisessa ja hallinnassa ja jossain määrin suojata ilman spekulaatiota liiketoimintaa materiaalisilta rahoitusriskeiltä. Konserni altistuu erilaisille markkinariskeille. Näiden riskien muutokset vaikuttavat yhtiön varoihin, velkoihin ja ennakoituihin liiketoimiin. Riskit aiheutuvat korkojen, valuuttakurssien ja hyödykkeiden markkinahintojen muutoksista. Näistä markkinariskeistä aiheutuvien riskien hallintaan voidaan käyttää valittuja johdannaisinstrumentteja. Anora suojaa pääasiassa vain konsernin rahavirtaan vaikuttavia riskejä sekä harkinnan mukaan joitakin valuuttamääräisiä tase-eriä. Johdannaisia käytetään yksinomaan suojautumiseen edellä mainituilta riskeiltä. Osaan korko-, valuutta- sekä sähköjohdannaisista sovelletaan IFRS 9 -standardin mukaisia suojauslaskennan periaatteita. Rahoitusriskien hallintaa toteutetaan hallituksen hyväksymien riskienhallintaperiaatteiden mukaisesti osana konsernin riskienhallintaa. Perustan rahoitusriskien hallinnalle muodostavat Anoran rahoitus- ja luottoperiaatteet sekä liiketoiminnan jatkuvuuteen tähtäävät periaatteet. Riskienhallintaprosessi Rahoitukseen liittyvät prosessin erityispiirteet on kuvattu jäljempänä markkina-, maksuvalmius- ja luottoriskien kuvausten yhteydessä. Rahoitusriskien tilanteesta raportoidaan säännöllisesti tarkastusvaliokunnalle ja Anoran hallitukselle. Riskien hallintaa koskevat merkittävimmät periaatepäätökset tekee yhtiön hallitus. Rahoitusriskien hallinnan organisointi Konsernin johdolle raportoidaan rahoitusasioista säännöllisesti. Hallitus käsittelee tapauskohtaisesti kaikki olennaiset rahoitusasiat, kuten konsernin sisäiset ja ulkoiset lainajärjestelyt. Anoran rahoitustoimintoa ja rahoitusriskien hallintaa koskevat tehtävät ja vastuut on kuvattu rahoitusriskien hallintaperiaatteissa. Konsernin rahoitusosasto vastaa rahoituksen varmistamisesta, riskien tunnistamisesta sekä tarvittaessa suojausten toteuttamisesta ulkopuolisten vastapuolten kanssa. Liiketoimintayksiköt ja tytäryhtiöt vastaavat omaan liiketoimintaansa liittyvien riskien hallinnasta ja rahavirtojen ennustamisesta. Riskikeskittymät Anora analysoi huolellisesti toimintoihinsa liittyviä rahoitusriskejä ja riskikeskittymiä. Tämän arvioinnin tuloksena tunnistetut riskikeskittymät on kuvattu markkina- ja luottoriskien kuvausten yhteydessä. Markkinariski Anora määrittelee markkinariskin riskiksi, jossa rahoitusinstrumentin käypä arvo tai tulevat rahavirrat vaihtelevat markkinahintojen muutosten seurauksena. Konsernin tärkeimmät markkinariskit ovat valuuttariski, korkoriski ja hintariski ohraan ja sähköön liittyen . 1. Valuuttariski Anora altistuu valuuttariskeille toimiessaan useissa eri maissa. Konsernin valuuttariskihallinnan periaate on rajoittaa valuuttakurssivaihtelujen vaikutuksia konsernin rahavirtaan euroissa, Tärkeimmät valuutat ovat Norjan kruunu, Ruotsin kruunu, USAn dollari, Australian dollari ja Tanskan kruunu. Transaktioriski Transaktioriski aiheutuu valuuttamääräisistä tase-eristä sekä tulevista rahavirroista liittyen myyntiin, ostoihin sekä pääomatuottoihin. Valuuttapositiota seurataan liiketoimintatasolla. Osa kiinteistä myynti- ja ostosopimuksista, mukaan lukien tulevat kassavirrat, on suojattu. Liiketoiminnot arvioivat arvioidut tulevat kaupalliset riskit ja suojauksen tasosta päättää johto. Suurimpaan osaan suojauksista sovelletaan IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa. Suojaustransaktiot toteutetaan valuuttatermiineillä tai -optioilla enintään seuraavan 12 kuukauden ajalle, pääosin Pohjoismaiden valtion monopolien hinnoittelujaksojen mukaisesti. Suomessa tämä tapahtuu kahden kuukauden välein, Norjassa neljän kuukauden välein ja Ruotsissa kuuden kuukauden välein. Kahdessa alla olevassa taulukossa esitetään konsernin nettovaluuttapositio, ensin taseeseen kirjattujen rahoitusinstrumenttien perusteella ja toiseksi ottaen huomioon myös tulevat valuuttamääräiset nettorahavirrat. Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7-standardin mukainen valuuttapositio koostuu myyntisaamisista, ostoveloista, rahavaroista, konsernin sisäisistä ja ulkoisista lainoista sekä johdannaisinstrumenteista. Nettovaluuttariski on huomioitu taulukossa silloin, kun transaktiovaluutta on muu kuin yhtiön toimintavaluutta . 149 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TAULUKKO 1: KONSERNIN NETTOVALUUTTAPOSITIO 31.12. Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 - standardin mukainen nettovaluuttapositio Milj. euroa 2022 2021 EUR-SEK 62,0 62,5 EUR-NOK -0,8 -2,4 EUR-USD 8,3 2,1 EUR-AUD 1,1 1,7 Konsernin nettovaluuttapositio 31.12. sisältäen myös suojatut kaupalliset kassavirrat Milj. euroa 2022 2021 EUR-SEK 124,2 52,8 EUR-NOK 58,2 55,6 EUR-USD -18,0 -11,9 EUR-AUD -1,7 -1,4 Translaatioriski Translaatioriski aiheutuu lähinnä emoyhtiön valuuttamääräisistä oman pääoman ehtoisista nettosijoituksista ulkomaisiin tytäryhtiöihin, joista syntyy konsernitilinpäätöstä laadittaessa muuntoero konsernin taseen omaan pääomaan. Konsernin rahoitusosasto analysoi translaatioriskiä säännöllisesti ja raportoi tällä alueella tapahtuvista olennaisista seikoista johdolle. Merkittävimmät nettosijoitukset ovat Ruotsin ja Norjan kruunujen määräisiä. Translaatioriskiä ei ole suojattu. 2. Korkoriski Korkoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida korkojen muutosten aiheuttamien vaihtelujen vaikutus konsernin tulokseen. Joulukuussa 2022 Anora uudellenrahoitti olemassaolevan lainaportfolion ja kaikki rahalaitoslainat maksettiin etuajassa. Lainojen nimellisarvo oli 31.12.2022 218,3 (2021: 142,9) miljoonaa euroa ja se jakautui seuraavasti: • 210 miljoonan euron suuruinen bulletlaina erääntyy joulukuussa 2025 • Anora on suojannut nämä koronmaksut 20 miljoonan euron suuruisella korkojohdannaisella kiinteään korkoon 2023 asti. • 8.3 miljoonan euron eläkelaina erääntyy tammikuussa 2028. Korko on kiinteä koko laina-ajalle. Anoran kotimaisen yritystodistusohjelman enimmäismäärä on 100 miljoonaa euroa. Yritystodistuksia oli 31.12.2022 liikkeeseen laskettuna 30 miljoonaa euroa (2021: 20,0). Anoran hallituksen hyväksymä enimmäismäärä factoringsopimuksen mukaiselle myyntisaamisten myynnille on 145 miljoonaa euroa. Myyntisaamiset kirjataan pois taseesta kaupantekohetkellä, eikä niihin liity takaisinostovelvoitetta. Järjestelyn kulut kirjataan muihin rahoituskuluihin. Myyntisaamiset ovat lyhytaikaisia, eikä niihin liittyvää korkoriskiä ole suojattu. Myytyjen myyntisaamisten määrä 31.12.2022 oli 59,4 miljoonaa euroa (2021: 81,4 miljoonaa euroa). 3. Hyödykkeiden hintariski Ohra Vuonna 2022 Anora käytti etanolin ja tärkkelyksen valmistukseen noin 184,3 (208,5) miljoonaa kiloa viljaa. Korkealuokkaisen kotimaisen ohran saatavuus oli varmistettu vuoden 2022 loppuun asti sopimusviljelyllä yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa. Ohran markkinahinta vaihtelee merkittävästi satovuosittain. Vaihtelun taustalla ovat useat suomalaisen ohran kysyntään ja tarjontaan vaikuttavat tekijät. Ohran hinta on siten Anoralle merkittävä riski tilikauden aikana. Hintariskiä ei ole suojattu johdannaisinstrumenteilla. Sähkö Voimakas sähkön markkinahinnan nousu on Anoralle merkittävä riski. Suomessa riskiä hallitaan noudattamalla Anora n sähkönhankintaperiaatteita myös ulkopuolisen asiantuntijan avulla. Periaatteissa määritellään ne rajat, joiden puitteissa sähkön hintariskiltä suojaudutaan. Suojaukset tehdään Nasdax OMX Commodities -markkinan OTC-johdannaistuotteilla. Vuoden 2022 lopussa suojaustaso seuraavan 12 kuukauden toimituksille oli 78,0 (80,9) prosenttia, mikä vastasi asetettuja tavoitteita. Vuonna 2022 keskimääräinen suojaustaso oli 76,2 (76,6) prosenttia. Sähkön hintariskin suojauksiin sovelletaan IFRS 9:n mukaista rahavirran suojauslaskentaa ja suojauksen tehokkuus testataan neljännesvuosittain. Kaikki vuonna 2021 tehokkaat suojaukset olivat tehokkaita myös vuonna 2022. Anora hankkii kuluttamansa sähkön Suomen hinta-alueen spot-hintaan sidottuna toimituksena suoraan Nord Pool Spot -markkinoilta. Osana sähkönhankintaa Anora hankkii fyysistä sähköä myös kahdenvälisiin kiinteähintaisiin sopimuksiin perustuen. 150 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 4. Herkkyys markkinariskeille Seuraavassa taulukossa on kuvattu konsernin tuloksen ja oman pääoman (ennen veroja) herkkyyttä sähkön hintojen, korkojen ja valuuttakurssien muutoksille. Anoran soveltaessa suojauslaskentaa herkkyys kohdistuu omaan pääomaan. Kun suojauslaskentaa ei sovelleta, herkkyys on ilmoitettu mahdollisena vaikutuksena tulokseen. Herkkyys valuuttakurssien muutoksille on laskettu rahoitusinstrumenteista aiheutuvasta nettovaluuttapositiosta. TAULUKKO 2: HERKKYYSANALYYSIT Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7-standardin tarkoittama herkkyys markkinariskeille (ennen veroja) 2022 2021 Milj. euroa Tulos- laskelma Oma pääoma Tulos- laskelma Oma pääoma +/-10 % muutos sähkön hinnassa - +/-0,8 - +/-0,5 +/-10 % muutos EUR/NOK valuuttakurssissa -/+0,1 +/-0,3 -/+0,1 +/-0,3 +/-10 % muutos EUR/SEK valuuttakurssissa +/-6,4 +/-1,9 -/+7,6 +/-1,4 +/-10 % muutos EUR/USD valuuttakurssissa -/+0,2 -/+0,6 -/+0,0 -/+0,1 +/-10 % muutos EUR/AUD valuuttakurssissa -/+0,0 -/+0,1 -/+0,0 -/+0,1 +1 %-yksikön muutos markkinakoroissa -1,6 -0,0 -2,4 -0,0 +10 %:n lisäyksellä EUR/SEK valuuttakurssissa olisi EUR 6,4 miljoonan euron vaikutus tuloslaskelmaan. Muut riskit vastaavalla tavalla. 31.12.2022 konsernin vaihtuvakorkoinen velkapositio muodostuu vaihtuvakorkoisista veloista 210,0 miljoonaa euroa (2021: 133,2 miljoonaa euroa) sekä riskiä netottavasta koronvaihtosopimuksen vaihtuvasta osasta 20,0 miljoonaa euroa (2021: 20,0 miljoonaa euroa ). Maksuvalmiusriski Konsernin toiminnassa on merkittävää kausiluonteista vaihtelua ja alkoholi myynti kasvaa kausilla, joilla on kansallisia juhlapyhiä ja lomia ettenkin pääsiäisenä ja jouluna. Suuri osa yhtiön tuloista ja kassavirrasta saadaan tavallisesti vuoden viimeisellä neljänneksellä. Maksuvalmiusriskin hallitsemiseksi Anora pitää jatkuvasti yllä riittäviä likviditeettireservejä, jotka vuoden 2022 lopussa olivat 10 miljoonan euron ja 100 miljoonan Norjan kruunun konsernitililimiitit sekä 150 miljoonan euron revolving credit -tyyppinen valmiusluottolimiitti. Valmiusluottolimiitti oli 31.12.2022 käyttämättä (2021: 0 miljoonaa euroa). Valmiusluottolimiitti erääntyy joulukuussa 2025. Konsernin ulkoisista lainoista on kerrottu tarkemmin korkoriskin yhteydessä . TAULUKKO 3: LIKVIDITEETTIRESERVIT Rahavarat sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset Milj. euroa 2022 2021 Rahavarat 91,4 168,9 Konsernitililimiitit 19,5 90,7 Valmiusluottolimiitti 150,0 60,0 YHTEENSÄ 260,9 319,6 151 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TAULUKKO 4: RAHOITUSVELKOJEN ERÄÄNTYMINEN Sopimusten mukaiset maksut rahoitusveloista 2022 Rahavirrat 2023 Rahavirrat 2024 Rahavirrat 2025– Milj. euroa Total contractual cash flows Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Muut kuin johdannaiset: Lainat rahoituslaitoksilta 1 -233,8 0,0 -7,9 0,0 0,0 -8,0 0,0 0,0 -7,9 -210,0 Lainat eläkelaitoksilta 2 -8,5 -0,1 0,0 -1,5 -0,1 0,0 -1,5 -0,1 0,0 -5,3 Vuokrasopimusvelat -187,4 0,0 -5,3 -12,4 0,0 -4,9 -14,2 0,0 -32,4 -118,3 Ostovelat 103,5 0,0 0,0 103,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Johdannaiset: Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta Sisääntuleva 24,0 0,0 0,0 24,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Ulosmenevä -23,5 0,0 0,0 -23,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Valuuttajohdannaiset, ei-suojauslaskenta Sisääntuleva 5,7 0,0 0,0 5,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Ulosmenevä -5,6 0,0 0,0 -5,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Korkojohdannaiset, suojauslaskenta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta -2,4 0,0 0,0 -1,2 0,0 0,0 -0,7 0,0 0,0 -0,5 YHTEENSÄ -535,2 -0,1 -13,2 -118,1 -0,1 -12,9 -16,4 -0,1 -40,3 -334,1 1 Lainat rahoituslaitoksilta erääntyy 2025 2 Lainat eläkelaitoksilta erääntyvät 2028 152 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TAULUKKO 4: RAHOITUSVELKOJEN ERÄÄNTYMINEN Sopimusten mukaiset maksut rahoitusveloista 2022 Rahavirrat 2022 Rahavirrat 2023 Rahavirrat 2024– Milj. euroa Rahavirrat yhteensä Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Muut kuin johdannaiset: Lainat rahoituslaitoksilta 1 -136,4 0,0 -1,5 -5,0 0,0 -1,5 0,0 0,0 -0,2 -128,1 Lainat eläkelaitoksilta 2 -11,0 -0,1 0,0 -1,5 -0,9 0,0 -1,5 -0,2 0,0 -6,8 Vuokrasopimusvelat -175,3 0,0 -4,6 -11,6 0,0 -4,3 -10,8 0,0 -34,0 -110,0 Ostovelat -96,1 0,0 0,0 -96,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Johdannaiset: Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta Sisääntuleva 20,3 0,0 0,0 20,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Ulosmenevä -19,9 0,0 0,0 -19,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Valuuttajohdannaiset, ei-suojauslaskenta Sisääntuleva 6,5 0 0 6,5 0 0 0 0 0 0 Ulosmenevä -6,4 0 0 -6,4 0 0 0 0 0 0 Korkojohdannaiset, suojauslaskenta -0,5 -0,4 0 0 -0,1 0 0 0 0 0 Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta -2,3 0 0 -1,8 0 0 -0,4 0 0 -0,1 YHTEENSÄ -421,2 -0,5 -6,1 -115,6 -1,0 -5,9 -12,6 -0,2 -34,2 -245,0 1 Lainat rahoituslaitoksilta erääntyy 2025 2 Lainat eläkelaitoksilta erääntyvät 2028 153 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Luottoriski Anoran luottoriskien hallinnan tavoitteena on minimoida tappiot, mikäli jokin konsernin vastapuoli ei täytä velvoitteitaan. Luottoriskien hallintaperiaatteita kuvataan konsernin luottopolitiikassa. Luottoriski aiheutuu siitä, että jokin Anoran vastapuoli jättää sopimuksen mukaiset maksuvelvoitteensa täyttämättä tai että vastapuolen luottokelpoisuus muuttuu tavalla, joka vaikuttaa sen liikkeeseen laskemien instrumenttien markkina-arvoon. Tavoitteena on minimoida luottoriskiä aktiivisella luotonhallinnalla ja ottamalla huomioon asiakkaiden luottoluokitus maksuaikoja annettaessa. Merkittävä osa konsernin liikevaihdosta tulee monopolimyynnistä Pohjoismaissa ja tähän ei liity luottoriskiä. Konsernin luottoriski kohdistuu suuren määrään pieniä asiakkaita HORECA markkinoilla, teollisiin asiakkaisiin ja pieneen jakelijamäärään kotimarkkinoiden ulkopuolella . 4.2. PÄÄOMARISKIEN HALLINTA Anoran tavoitteena pääoman hallinnassa on varmistaa tehokas pääomarakenne, joka tukee kannattavaa kasvua. Hallitus seuraa yrityksen pääomarakennetta säännöllisesti. Anora seuraa pääomaansa nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate tunnusluvun avulla. Tunnusluku lasketaan jakamalla nettovelka viimeisen 12 kuukauden vertailukelpoisella käyttökatteella. Nettovelkoihin luetaan lainat ja vuokrasopimusvelat, joista on vähennetty rahavarat. Nettovelka/ vertailukelpoinen käyttökate 31.12.2022 ei ole vertailukelpoinen aikaisempaan kauten. Vertailukelpinen käyttökate sisältää Globuksen osuuden vain heinäkuun alusta lähtien ja nettovelka 31.12.2022 on kasvanut Globus yrityskaupan rahoittamisen verran. Liiketoimintasyklin aikana yrityksen nettovelka/ vertailukelpoinen käyttökate todennäköisesti vaihtelee, ja tavoitteena on säilyttää riittävän vahva taseen rakenne konsernin rahoitustarpeiden turvaamiseksi. Joulukuussa 2022 Anora Group Oyj uudelleenrahoitti lainaportfolionsa ja kaikki olemassaolevat lainat takaisinmaksettiin. Konserniyhtiöiden ulkopuoliset lainat yhdistettiin, sopimusehdot yhdenmukaistettiin ja keskitettiin emoyhtiöön. Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate-tunnuslukua käytetään kovenanttina konsernin rahoitussopimuksissa. Ennen uudelleenrahoitusta vanhojen lainojen kovenantteina olivat nettovelkaatumisaste eli gearing sekä korollisen nettovelan ja osiakistun käyttökatteen suhde. Tilikaudella konserni on pysynyt kovenanttien määrittämissä rajoissa. Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate oli 31.12.2022 ja 31.12.2021 seuraava: TAULUKKO 5. NETTOVELKA/VERTAILUKELPOINEN KÄYTTÖKATE Nettovelka/Vertailukelpoinen käyttökate 31.12. Milj. euroa 2022 2021 Vertailukelpoinen käyttökate 76,1 71,7 Lainat 247,5 162,6 Vuokrasopimusvelat 144,8 132,4 Rahavarat 91,4 168,9 Nettovelka 300,9 126,0 Nettovelka/ Vertailukelpoinen käyttökate 31.12. 4,0 1,8 154 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 5. Konsolidointi LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMA RAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMA RISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT 5.1. YLEISET KONSOLIDOINTIPERIAATTEET Yhdistely konsernitilinpäätökseen Konsernitilinpäätökseen yhdistely, yhdistelyssä käytetty menetelmä sekä omistuksen luokittelu riippuvat siitä, onko konsernilla yhtiöissä määräysvalta tai yhteinen määräysvalta vai onko sillä huomattava vaikutusvalta tai muu omistussuhde. Kun konsernilla on yhtiössä määräysvalta, yhtiö yhdistellään tytäryrityksenä liitetiedossa 5.3. Tytäryhtiöt kerrottujen periaatteiden mukaisesti. Kun konsernilla on yhtiössä yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta mutta ei määräysvaltaa, yhtiö yhdistellään konsernitilinpäätökseen liitetiedossa 5.4. Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja osuudet yhteisissä toiminnoissa kuvattujen periaatteiden mukaisesti. Mikäli konsernilla ei ole omistamassaan yhtiössä määräysvaltaa eikä huomattavaa vaikutusvaltaa, omistusosuus luokitellaan käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kirjattaviksi rahoitusvaroiksi ja käsitellään liitetiedossa 3.2.1. kuvattujen periaatteiden mukaisesti. Vähemmistöosuudet Määräysvallattomien omistajien osuus tuloksesta verojen jälkeen on esitetty omana eränään konsernin tuloksen jälkeen. Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta on esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa. Joissakin tytäryhtiöissä on myyntioptioita liittyen määräysvallattomiin omistajiin. Konsernilla ei ole valtaa määräysvallattomiin osuuksiin ennen kuin optiot on käytetty, tai valtaa siihen, käytetäänkö optiot tai milloin optiot käytetään. Optioiden arvo on kirjattu velvoitteena käypään arvoon taseeseen. Tämä tarkoittaa, että ainoastaan ne tuloslaskelma- ja tase-erät, jotka liittyvät määräysvallattomien omistajien osuuteen, joissa ei ole myyntioptioita, on esitetty konsernin tuloslaskelmassa ja taseessa. Ulkomaan rahan määräiset erät Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat muunnetaan euroiksi käyttäen Euroopan keskuspankin pankkipäivittäin julkaisemia keskikursseja. Raportointikauden päättymispäivänä taseessa olevat ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät muunnetaan euroiksi raportointikauden päättymispäivän keskikursseja käyttäen. Muuntamisesta syntyvät valuuttakurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti. Ostoihin ja myynteihin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot kirjataan vastaaviin eriin liiketuloksen yläpuolelle. Valuuttamääräisten lainojen kurssivoitot ja -tappiot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Ulkomaisten muualla kuin euroalueella toimivien tytäryritysten laajojen tuloslaskelmien erät muunnetaan euroiksi käyttäen Euroopan keskuspankin kuukauden lopun kurssien keskikursseja. Ulkomaisten tytäryritysten taseet muunnetaan käyttäen raportointikauden päättymispäivän keskikursseja. Kauden tuloksen muuntaminen eri kursseilla toisaalta laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta omassa pääomassa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, ja se sisältyy omassa pääomassa muuntoeroihin. Sen muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisille tytäryrityksille annettujen valuuttamääräisten, osaksi nettosijoitusta luettavien lainojen, muuntamisesta syntyvät kurssierot kirjataan konsernitilinpäätöksessä muihin laajan tuloksen eriin, ja ne sisältyvät omassa pääomassa muuntoeroihin. Ulkomaisten yritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeisten voittojen ja tappioiden muuntamisesta syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omana eränään omassa pääomassa. Hankinnan yhteydessä syntyvä liikearvo ja kyseisten ulkomaisten yksiköiden varoihin ja velkoihin hankinnan yhteydessä tehtävät käypien arvojen oikaisut käsitellään kyseisten ulkomaisten yksikköjen varoina ja velkoina, jotka muunnetaan euroiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Mikäli näistä ulkomaisista yksiköistä luovutaan kokonaan tai osittain, niistä aiheutuneet kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti osana myyntivoittoa tai -tappiota. 156 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 5.2. MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA Globus Wine hankinta Anora sai 1. heinäkuuta 2022 päätökseen Globus Wine A/S:n, Tanskan johtavan viiniyhtiön yrityskauppasopimuksen, jolla se osti 100 prosenttia yhtiöstä. Jatkona viime syksyn fuusiolle Globus Winen osto vahvistaa entisestään Anoran asemaa Pohjoismaiden johtavana viinitalona.Anoralla on johtava asema Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa ja hankinnan myötä Anorasta tulee markkinajohtaja myös Tanskan viinimarkkinalla. Yritysosto tarjoaa lisäksi mahdollisuuden laajentaa Anoran päämies- ja omien viinien liiketoimintaa Pohjoismaissa. Kauppahinta on 596,4 miljoonaa Tanskan kruunua (80 milj. euroa), joka vastaa 669,6 miljoonan Tanskan kruunun (90 milj. euron) velatonta kauppahintaa (enterprise value). Kauppahinta suoritettiin käteisellä ja rahoitettiin velkarahoituksella. Hankittu liiketoiminta raportoidaan osana Anora Wine segmenttiä. Hankinnan kirjanpidollinen käsittely on alustava kunnes harkintaan perustuvien varojen ja velkojen arvostus viimeistellään. Tunnistetut aineettomat hyödykkeet liittyvät asiakassuhteisiin. Liikearvo syntyy markkinaosuudesta, synergioista, työvoimasta ja tulevasta kasvupotentiaalista. Hankinnan saamisten bruttomäärät ja käyvät arvot ovat olennaisilta osin samat. Hankintaan liittyvät kulu 1,0 miljoonaa euroa on kirjattu konsernin tuloslaskelmaan liiketoiminnan muihin kuluihin. Hankinnassa alustavasti kirjattuja arvoja verrattuna edelliseen raportointiin on oikaistu sellaisen uuden informaation huomioon ottamiseksi, joka koskee hankinta-ajankohtana vallinneita tosiseikkoja ja olosuhteita. Hankitun varaston arvo on pienentynyt kirjanpitovirheen takia 3,6 miljoonaa euroa 24,6 miljoonasta eurosta 20,9 miljoonaan euroon. Tästä johtuen hankinnasta syntynyt liikearvo on kasvanut 3,6 miljoonaa euroa 37,0 miljoonasta eurosta 40,0 miljoonaan euroon . HANKITUISTA VAROISTA JA VASTATTAVAKSI OTETUISTA VELOISTA KIRJATUT MÄÄRÄT Milj. euroa Aineettomat hyödykkeet 44,3 Käyttöomaisuus 7,7 Käyttöoikeusomaisuuserät 18,7 Vaihto-omaisuus 20,1 Myynti- ja muut saamiset 15,6 Rahavarat 0,1 Varat yhteensä 107,3 Korolliset velat 36,6 Laskennalliset verovelat 10,9 Osto- ja muut velat 20,2 Velat yhteensä 67,7 Nettovarallisuus yhteensä 39,6 Liikearvo 40,6 Vastike 80,2 HANKITUN LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTAVAIKUTUS Milj. euroa Kauppahinta, rahana maksettu -80,2 Hankinnan kohteen rahavarat 0,1 Hankintoihin liittyvät kulut -1,0 Nettorahavirtavaikutus hankinnasta -81,1 Hankinnan jälkeen yhtiö on lisännyt konsernin liikevaihtoa 44,2 miljoonaa euroa ja tilikauden tulosta -0,9 miljoonaa euroa. Jos hankinta olisi tehty vuoden alussa, konsernin liikevaihto olisi ollut noin 767,2 miljoonaa euroa ja liikevoitto 39,3 miljoonaa euroa huomioiden lisäpoistot aineettomien oikeuksien arvostamisesta käypään arvoon. Von Elk hankinta Anoran ja Von Elk Companyn yhteistyö alkoi lokakuussa 2019, kun yhtiöt solmivat sopimuksen, jonka myötä Anorasta tuli Von Elkin juomien edustaja yksinoikeudella Pohjoismaissa ja Baltiassa sekä matkustajamyynnissä. Osana tätä yhteistyötä Anora sijoitti Von Elk Companyyn ja tuli yrityksen vähemmistöosakkaaksi (20 %). Anora on ostanut loput osakkeet Pohjoismaiden suosituimmasta glögikuohuviinistä Glöetistä tunnetun Von Elk Companyn perustajilta. 1. syyskuuta 2022 tapahtuneen kaupan myötä Anora omistaa nyt 100 % Von Elk Companyn osakkeista. HANKITUISTA VAROISTA JA VASTATTAVAKSI OTETUISTA VELOISTA KIRJATUT MÄÄRÄT Milj. euroa Aineettomat hyödykkeet 0,3 Käyttöomaisuus 0,0 Myynti- ja muut saamiset 0,0 Rahavarat 0,2 Varat yhteensä 0,5 Laskennalliset verovelat 0,1 Osto- ja muut velat 0,0 Velat yhteensä 0,1 Nettovarallisuus yhteensä 0,5 Liikearvo 0,8 Uudelleenarvostus 0,3 Vastike 1,0 HANKITUN LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTAVAIKUTUS Milj. euroa Kauppahinta, rahana maksettu -1,0 Hankinnan kohteen rahavarat 0,2 Hankintoihin liittyvät kulut 0,0 Nettorahavirtavaikutus hankinnasta -0,8 157 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 5.3. TYTÄRYHTIÖT Tytäryhtiöiden yhdistelyperiaatteet Anoran konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö Anora Group Oyj ja kaikki sen tytäryhtiöt. Tytäryhtiöiksi katsotaan ne yhtiöt, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta. Konsernille syntyy määräysvalta, kun se olemalla osallisena yrityksessä altistuu yrityksen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yritystä koskevaa valtaansa. Hankittujen tytäryritysten tilinpäätökset sisällytetään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan tytäryrityksessä, ja siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki liiketoimintojen yhdistämiset käsitellään hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat arvostetaan hankintahetkellä käypään arvoon. Määrä, jolla luovutetun vastikkeen, määräysvallattomien omistajien osuuden ja hankinnan kohteesta mahdollisesti aiemmin omistetun osuuden yhteenlaskettu määrä ylittää hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon, kirjataan liikearvoksi. Kaikki hankintaan liittyvät menot, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja, kirjataan kuluksi. Luovutettu vastike ei sisällä mahdollisia hankinnasta erillään käsiteltäviä liiketoimia. Mahdollinen ehdollinen lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä ja luokitellaan joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu ehdollinen lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä, ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Määräysvallattomien omistajien osuus tuloksesta verojen jälkeen on esitetty omana eränään konsernin tuloksen jälkeen. Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta on esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa. Joissakin tytäryhtiöissä on myyntioptioita liittyen määräysvallattomiin omistajiin. Konsernilla ei ole valtaa määräysvallattomiin osuuksiin ennen kuin optiot on käytetty, tai valtaa siihen, käytetäänkö optiot tai milloin optiot käytetään. Optioiden arvo on kirjattu velvoitteena käypään arvoon taseeseen. Tämä tarkoittaa, että ainoastaan ne tuloslaskelma- ja tase-erät, jotka liittyvät määräysvallattomien omistajien osuuteen, joissa ei ole myyntioptioita, on esitetty konsernin tuloslaskelmassa ja taseessa. Anora Group Oyj:n tytäryhtiöiden lukumäärä tilikauden lopussa oli 72 kpl (59 kpl 31.12.2021). 158 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Emoyhtiön omistusosuus ( %) Konsernin omistusosuus ( %) Maa Altia Denmark A/S 100,00 100,00 Tanska Altia Norway AS 100,00 100,00 Norja Anora Eesti AS 100,00 100,00 Viro Anora Latvia SIA 100,00 100,00 Latvia Anora Prime Brands AS - 100,00 Norja Anora Sweden AB 100,00 100,00 Ruotsi Arcus Brand Lab AS - 100,00 Norja Arcus Co Brands AS - 100,00 Norja Arcus Denmark A/S - 100,00 Tanska Arcus Deutschland GmbH - 100,00 Saksa Arcus Finland Oy - 100,00 Suomi Arcus-Gruppen AS - 100,00 Norja Arcus Holding AS 100,00 100,00 Norja Arcus Norway AS - 100,00 Norja Arcus Sweden AB - 100,00 Ruotsi Arcus Wine Brands AS - 100,00 Norja Arcus WineBrands Sweden AB - 100,00 Ruotsi Atlungstad Håndverksdistilleri AS - 100,00 Norja Best Buys International AS 100,00 100,00 Norja BevCo AS - 100,00 Norja Bibendum AB - 100,00 Ruotsi Bibendum AS 100,00 100,00 Norja Brews4U Finland Oy - 91,00 Suomi Champagne Sigurd Wongraven AS - 100,00 Norja Classic Wines AS - 100,00 Norja Creative Wines AS - 100,00 Norja Det Danske Spiritus Kompagni A/S - 100,00 Tanska Excellars AS - 100,00 Norja Globus Wine A/S - 100,00 Tanska Globus Wine GmbH - 100,00 Saksa Globus Wine Germany GmbH - 100,00 Saksa Globus Wine Poland Sp.Z.o.o - 100,00 Puola Hedoni Wines AS - 100,00 Norja Heritage Wines Sweden AB - 93,33 Ruotsi Heyday Wines AS - 90,10 Norja Interbev AS 100,00 100,00 Norja Emoyhtiön omistusosuus ( %) Konsernin omistusosuus ( %) Maa Larsen SAS 100,00 100,00 Ranska Loiten Branderis Destillation ANS - 100,00 Norja Lysholmske Brenneri og Destillasjonsfabrikker ANS - 100,00 Norja Merlot HoldCo ApS 100,00 100,00 Tanska Merlot BidCo ApS - 100,00 Tanska New Frontier Wines AB - 79,60 Ruotsi Oplandske Spritfabrik ANS - 100,00 Norja Philipson & Söderberg AB - 100,00 Ruotsi Premium Wines AS 100,00 100,00 Norja Quaffable Wines Sweden AB - 79,60 Ruotsi Siemers & Cos Destillasjon ANS - 100,00 Norja Social Wines Oy - 100,00 Suomi South Swedish Craft Spirits AB - 100,00 Ruotsi Sublime Wines AS - 100,00 Norja Summit Wines AS - 100,00 Norja Symposium Wines AS - 100,00 Norja Ström AS 100,00 100,00 Norja Swedish Wine Mafia AB - 99,50 Ruotsi Valid Wines Sweden AB - 94,54 Ruotsi Vectura AS - 100,00 Norja Vingaraget AB - 100,00 Ruotsi Vingruppen AS - 100,00 Norja Vingruppen Oy - 100,00 Suomi Vingruppen Holding Sweden AB - 100,00 Ruotsi Vingruppen i Norden AB - 100,00 Ruotsi Vinordia AS - 100,00 Norja Vinum Import Oy - 98,10 Suomi Vinunic AB - 94,54 Ruotsi Vinuniq AS - 100,00 Norja Vinunic Oy - 100,00 Suomi Von Elk Company Oy 100,00 100,00 Suomi Oy Wennerco Ab 100,00 100,00 Suomi The WineAgency Sweden AB - 99,50 Ruotsi Wineworld Finland Oy - 90,00 Suomi Wineworld Sweden AB - 99,50 Ruotsi Wongraven Wines AS - 90,01 Norja 159 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 5.4. OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ JA YHTEISJÄRJESTELYISSÄ Osakkuusyritykset Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on yli 20 % äänioikeuksista tai muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Anoralla on osakkuusyrityksenä käsiteltävä omistus Palpa Lasi Oy:ssä, Tiffon SA:ssa, ISH:ssa ja Beverage Link AS.ssa. Osakkuusyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Pääomaosuusmenetelmän mukaan sijoitus kirjataan alun perin hankintamenoon ja tämän jälkeen sitä oikaistaan hankinta-ajankohdan jälkeen kohteen nettovarallisuudessa tapahtuneella muutoksella, konsernin omistusosuuden mukaisesti. Hankinnan jälkeen konsernin osuus osakkuusyrityksen tilikauden voitosta tai tappiosta esitetään omana eränään liiketuloksen jälkeen. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappiota yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut yrityksen velvoitteiden täyttämiseen. Konsernin sijoitus osakkuusyritykseen sisältää sen hankinnasta syntyneen liikearvon. Konsernin osuus osakkuusyrityksen muihin laajan tuloksen eriin kirjatuista muutoksista kirjataan konsernin muihin laajan tuloksen eriin. Konsernin ja sen osakkuusyritysten välisten liiketoimien tuloksesta merkitään konsernitilinpäätökseen vain konsernin ulkopuolisille omistajille kuuluva osuus. Jokaisen raportointikauden lopussa tarkistetaan, onko objektiivista näyttöä siitä, että osakkuusyritykseen tehdyn sijoituksen arvo on alentunut. Jos tällaisesta on viitteitä, arvonalentumistappio määritetään osakkuusyrityksestä kerrytettävissä olevan rahamäärän ja sen kirjanpitoarvon välisenä erotuksena. Arvonalentumistappio merkitään tuloslaskelmaan erään osuus osakkuusyritysten tuloksesta. Osakkuusyritysten tilinpäätökset on tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernissa sovellettavia laatimisperiaatteita. Jos tilikauden tilinpäätöstä ei ole käytettävissä, yhdistelyssä on käytetty alustavia tilinpäätöslukuja tai viimeisintä saatua tietoa. Yhteisjärjestelyt Yhteisjärjestely on järjestely, jossa kahdella tai useammalla osapuolella on sopimukseen perustuva yhteinen määräysvalta ja jossa merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset edellyttävät määräysvallan jakavien osapuolien yksimielistä hyväksymistä. Yhteisjärjestely on joko yhteinen toiminto tai yhteisyritys. Anoralla on Roal Oy:ssa saamiseen liittyvä intressi, joka perustuu yhteisen toiminnon toisen osapuolen kanssa tehtyyn sopimusjärjestelyyn. Osuus Roal Oy:ssä käsitellään yhteisenä toimintona. Yhteisyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen . OSAKKUUSYRITYKSET JA YHTEISJÄRJESTELYT 2022 Omistusosuus % 2021 Omistusosuus % Roal Oy, Suomi 50,00 50,00 Palpa Lasi Oy, Suomi 25,53 25,53 Von Elk Company Oy, Suomi - 20,00 Tiffon SA 34,75 34,75 Vinify AS - 50,00 Beverage Link AS 45,00 45,00 ISH, Tanska 26,00 - Roal Oy harjoittaa entsyymiliiketoimintaa. Yhteisen toiminnon toinen omistaja on ABF Overseas Ltd. Anoralla on Roalissa yhteinen määräysvalta, mutta toisen osakkeenomistajan optio-oikeus tarkoittaa, että tosiasiallisesti kyseessä on kiinteätuottoinen saaminen, eikä Altialla ole oikeutta 50 %:iin nettovarallisuudesta, kunnes optio raukeaa. Näin ollen osuus luokitellaan yhteiseksi toiminnoksi ja Anora käsittelee osuutensa Roalin varoista ja veloista saamisena ja vuotuisen vähimmäisosingon korkotuottona. Saamisen määrä oli 7,6 miljoonaa euroa 31.12.2022 ja 31.12.2021. Palpa Lasi Oy harjoittaa lasisten juomapakkausten kierrätys- ja uusiokäyttöliiketoimintaa. Tiffon SA on konjakkituottaja, jolta konserni ostaa konjakkia. Beverage Link AS on Vectura AS:n, Skandinavisk Logistik AS:n, Log As.n ja Cuveco AS:n yhteisomistettu logistiikkayhtiö. ISH on alkoholittomien ”väkevien” valmistaja, jonka laajassa tuotevalikoimassa on alkoholittomia tisleitä, viinejä ja ready-to-drink- juomasekoituksia. ISH vie tällä hetkellä tuotteitaan yli 15 maahan, pääasiassa Skandinaviaan, Länsi-Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan . KONSERNIN OSUUS OSAKKUUS- JA YHTEISYRITYKSISSÄ Milj. euroa 2022 2021 Tilikauden alussa 8,7 1,5 Tytäryritysten hankinta - 6,5 Lisäykset 5,0 - Osuus tuloksesta -0,3 0,7 Siirto tytäryhtiöosakkeisiin -0,3 - Osingot -0,1 - Muuntoerot 0,1 -0,1 Tilikauden lopussa 13,1 8,7 160 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS OSAKKUUS- JA YHTEISYRITYSTEN TALOUDELLINEN YHTEENVETO Milj. euroa 2022 2021 Varat 45,4 46,6 Velat 18,7 20,4 Nettovarat 26,7 26,2 Liikevaihto 26,2 29,9 Tilikauden tulos -1,9 2,0 Lähipiiritapahtumat osakkuusyritysten ja yhteisjärjestelyjen kanssa esitetään liitetiedossa 6.3. 161 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 6. Muut liitetiedot LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMA RAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMA RISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT 6.1. TULOVEROT Tuloverot Konsernin tulosvaikutteisesti kirjattu verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta, mahdollisista aikaisempien tilikausien veroista ja laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan kunkin konserniin kuuluvan yhtiön paikallisen verolainsäädännön mukaisesti. Tulosvaikutteisesti kirjattaviin liiketoimiin ja muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutukset kirjataan tulosvaikutteisesti. Mikäli verot liittyvät muun laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattuihin liiketoimiin tai muihin tapahtumiin, tuloverot kirjataan kyseisiin eriin. Konsernin osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta esitetään laskettuna nettotuloksesta, ja siten se sisältää verovaikutuksen. Laskennalliset verovelat ja -saamiset kirjataan pääsääntöisesti kaikista väliaikaisista eroista omaisuus- ja velkaerien verotuksellisten arvojen ja kirjanpitoarvojen välillä. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä, vahvistetuista verotuksellisista tappioista ja tytäryhtiöhankintojen käypien arvojen kohdennuksista. Laskennallisia verosaamisia kirjataan enintään siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset verovelat kirjataan täysimääräisinä. Laskennalliset verot kirjataan käyttäen verokantoja, jotka on raportointikauden päättymispäivään mennessä säädetty tai tosiasiallisesti hyväksytty. Ulkomaisten tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista kirjataan veroa vain, mikäli niistä todennäköisesti aiheutuu veroseuraamuksia . Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään toisistaan, kun ne koskevat samaa veronsaajaa ja Anoralla on laillisesti täytäntöönpantavissa oleva oikeus määrien kuittaamiseen. Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut – laskennalliset verosaamiset Sen ratkaiseminen, merkitäänkö laskennalliset verosaamiset taseeseen, edellyttää harkintaa. Laskennallisia verosaamisia kirjataan vain, kun niiden realisoituminen on todennäköisempää kuin realisoitumatta jääminen, minkä puolestaan määrää se, kertyykö tulevaisuudessa riittävästi verotettavaa tuloa. Verotettavan tulon kertymistä koskevat oletukset perustuvat johdon arvioimiin vastaisiin rahavirtoihin. Nämä vastaisia rahavirtoja koskevat arviot puolestaan riippuvat arvioista, jotka koskevat mm. tulevan myynnin määrää, liiketoiminnan menoja, keskeisten raaka-aineiden kustannustasoja, investointeja ja muita liiketoiminnan tuloksellisuuteen liittyviä eriä. Näihin arvioihin ja oletuksiin liittyy riskejä ja epävarmuutta, ja näin ollen on mahdollista, että olosuhteissa tapahtuvat muutokset aiheuttavat muutoksia odotuksiin, ja tämä voi puolestaan vaikuttaa taseeseen merkittyihin laskennallisiin verosaamisiin samoin kuin mahdollisiin vielä kirjaamattomiin muihin verotuksellisiin tappioihin ja väliaikaisiin eroihin. Anoran kyky kerryttää verotettavaa tuloa riippuu myös yleisistä talouteen, rahoitukseen, kilpailukykyyn, lainsäädäntöön ja sääntelyyn liittyvistä tekijöistä, jotka eivät ole sen omassa määräysvallassa. Jos Anoran verotettava tulo on tulevaisuudessa pienempi kuin mitä johto on ennakoinut kirjattavia laskennallisia verosaamisia määritettäessä, saamisten arvo alentuu tai ne käyvät kokonaan arvottomiksi. Tällöin taseeseen merkityt määrät voidaan mahdollisesti joutua peruuttamaan tulosvaikutteisesti. Olosuhteiden muutokset voivat myös johtaa laskennallisten verosaamisten kirjaamiseen sellaisista vahvistetuista tappioista, joista tällä hetkellä ei ole merkitty saamisia. Epävarmat veropositiot Johto arvioi veropositiot tilikausittain identifioidakseen tilanteet, joissa verotukseen liittyy epävarmuutta. Arvioinnin perusteella epävarmat veropositiot kirjataan, mikäli on todennäköistä että veroviranomainen ei hyväksy yhtiön näkemystä. Epävarmuuden vaikutus määritetään joko todennäköisimmän määrän perusteella tai odotusarvomenetelmää käyttäen riippuen siitä kumpi menetelmä ennustaa epävarmuuteen tulevan ratkaisun paremmin. TULOVEROT Milj. euroa 2022 2021 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero 5,4 8,0 Edellisten tilikausien verot -0,3 -0,5 Laskennalliset verot: Syntyneet ja purkautuneet väliaikaiset erot 0,2 -0,1 YHTEENSÄ 5,3 7,4 163 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Tuloslaskelman verokulun ja Anora-konsernin kotimaan verokannalla (20,0 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma: Milj. euroa 2022 2021 Tulos ennen veroja 23,4 38,6 Verot laskettuna emoyhtiön verokannalla 4,7 7,7 Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavien verokantojen vaikutus 0,0 0,2 Verovapaat tuotot -0,3 -0,3 Verotuksessa vähennyskelvottomat kulut 0,7 0,2 Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö - 0,0 Verot aikaisemmilta tilikausilta -0,3 -0,5 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta veroilla vähennettynä 0,1 -0,2 Voitonjaosta maksetut verot - 0,8 Tuloverot jakamattomista voittovaroista 0,1 -0,7 Muut erät 0,3 0,2 VEROKULU TULOSLASKELMASSA 5,3 7,4 MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT 2022 Milj. euroa Ennen veroja Vero- vaikutus Verojen jälkeen Rahavirran suojaukset 3,1 -0,7 2,4 Muuntoerot -16,9 - -16,9 Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittämisestä johtuvat erät 0,1 -0,0 0,1 YHTEENSÄ -13,7 -0,7 -14,4 2021 Milj. euroa Ennen veroja Vero- vaikutus Verojen jälkeen Rahavirran suojaukset 3,2 -0,7 2,6 Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta 2,5 - 2,5 Muuntoerot 5,6 - 5,6 Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittämisestä johtuvat erät -0,2 0,0 -0,1 YHTEENSÄ 11,2 -0,6 10,6 164 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2022 aikana: Milj. euroa 1.1.2022 Kirjattu tuloslaskelmaan Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Hankitut/Myydyt liiketoiminnat Kurssierot 31.12.2022 Laskennalliset verosaamiset: Verotukselliset tappiot 5,8 -2,0 - 0,2 -0,2 3,7 Käyttöomaisuus 1,4 0,1 - - -0,0 1,5 Eläke-etuudet 0,7 -0,0 -0,0 - -0,0 0,6 Muut väliaikaiset erot 0,6 -0,0 - 0,0 -0,0 0,5 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 8,5 -2,0 -0,0 0,2 -0,3 6,3 Netotus laskennallisista veroveloista -6,6 -0,2 -5,7 Laskennalliset verosaamiset netto 1,8 0,0 0,6 Laskennalliset verovelat: Käyttöomaisuus 3,9 -0,3 - 0,9 0,0 4,4 Suojausrahastoon kirjatut 0,4 - 0,7 - -0,0 1,1 Käyvän arvon kohdistus hankinnoista 38,7 -2,0 - 9,8 -1,4 45,2 Vähennyskelpoiset liikearvopoistot 9,8 0,0 - - -0,5 9,3 Tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat 1,2 0,1 - - - 1,3 Muut väliaikaiset erot 1,1 0,3 - 0,4 -0,2 1,7 Laskennalliset verovelat yhteensä 55,1 -1,8 0,7 11,1 -2,0 63,0 Netotus laskennallisista verosaamisista -6,6 -0,2 -5,7 Laskennalliset verovelat netto 48,4 10,9 57,3 165 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2021 aikana Milj. euroa 1.1.2021 Kirjattu tuloslaskelmaan Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Kurssierot Sulautuminen 31.12.2021 Laskennalliset verosaamiset: Verotukselliset tappiot 0,6 -1,8 - 6,8 0,2 5,8 Käyttöomaisuus 1,3 -0,2 - 0,3 0,0 1,4 Eläke-etuudet 0,2 -0,0 0,0 0,4 0,0 0,7 Suojausrahastoon kirjatut 0,2 - -0,2 - 0,0 0,0 Muut väliaikaiset erot 0,3 -0,4 - 0,7 0,0 0,6 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 2,7 -2,5 -0,2 8,2 0,2 8,5 Netotus laskennallisista veroveloista -1,3 -5,8 -6,6 Laskennalliset verosaamiset netto 1,4 2,4 1,8 Laskennalliset verovelat: Käyttöomaisuus 4,6 -0,8 - - 0,0 3,9 Suojausrahastoon kirjatut 0,0 - 0,4 - - 0,4 Käyvän arvon kohdistus hankinnoista 1,4 -0,8 - 37,4 0,7 38,7 Vähennyskelpoiset liikearvopoistot 9,9 0,0 - - -0,1 9,8 Tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat 1,9 -0,7 - - - 1,2 Muut väliaikaiset erot 0,2 -0,3 - 1,2 0,0 1,1 Laskennalliset verovelat yhteensä 18,0 -2,6 0,4 38,6 0,6 55,1 Netotus laskennallisista verosaamisista -1,3 -5,8 -6,6 Laskennalliset verovelat netto 16,8 32,7 48,4 Konsernilla oli 31.12.2022 yhteensä 0,8 miljoonaa euroa (2021: 1,6 miljoonaa euroa) käyttämättömiä verotuksellisia tappioita, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Näistä verotuksellisista tappioista 0,8 miljoonaa euroa eivät vanhene. Anoran johdon arvion mukaan nämä tappiot ovat syntyneet tytäryrityksissä, joilla ei ole näyttöä tulevaisuudessa syntyvästä verotettavasta tulosta eikä muuta vakuuttavaa näyttöä siitä, että verotukselliset tappiot pystyttäisiin hyödyntämään ja laskennallinen verosaaminen voitaisiin kirjata taseeseen. Anoran Ranskan tytäryhtiössä Larsen SAS:ssa on ollut tavanomainen verotarkastus. Paikalliset veroviranomaiset ja Ranskan tytäryhtiö ovat päätyneet sopimukseen vuonna 2021 ja sopimusvaatimus oli 0,6 miljoonaa euroa liittyen sisäisen myynnin siirtohintoihin Konserni aikoo edetä keskinäiseen sopimusmenettelyyn tarkoituksena poistaa mahdollinen kaksinkertainen verotus liittyen siirtohinnoitteluun. Konserni on kirjannut 0,2 miljoonan verosaamisen liittyen mahdolliseen keskinäiseen sopimusmenettelyyn. 166 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 6.2. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET SEKÄ EHDOLLISET VARAT JA VELAT Milj. euroa 2022 2021 Vakuudet ja vastuusitoumukset Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet Kiinteistökiinnitykset 18,5 18,5 Takaukset 9,3 9,1 VAKUUDET YHTEENSÄ 27,8 27,6 Vastuusitoumukset Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset Erääntyminen yhden vuoden kuluessa 0,2 0,1 Erääntyminen vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 0,3 0,1 Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset yhteensä 0,5 0,2 Muut vastuut 18,1 19,1 VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ 18,6 19,3 Kaikki konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet liittyvät viranomaisvelvoitteisiin. Lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisista vuokrasopimuksista aiheutuvat vastuut koostuvat pääosin kannettavien tietokoneiden vuokravastuista. Muut vastuut sisältävät lähinnä viinien ja konjakkien ostositoumuksia . Päästökauppa Konserni on osallisena Euroopan unionin päästökaupassa, jossa sille on myönnetty tietty määrä hiilidioksidipäästöoikeuksia tietylle ajanjaksolle vastikkeetta. Anora Group Oyj esittää vastikkeetta saadut hiilidioksidipäästöoikeudet ns. nettoperiaatteen mukaisesti. Vastiketta saadut päästöoikeudet kirjataan nolla-arvoon. Jos konsernilla on riittävästi päästöoikeuksia kattamaan palautusvelvoitteet, velvoite kirjataan ko. päästöoikeuksia vastavalla kirjanpitoarvolla ( nolla-arvolla).Konserni ei siten myöskään kirjaa tulosvaikutteisesti päästöoikeuksista aiheutuvaa tuottoa tai kulua, mikäli myönnetyt päästöoikeudet riittävät kattamaan velvoitteen, joka koskee päästöjä vastaavan päästöoikeusmäärän luovuttamista. Jos toteutuneet päästöt ylittävät myönnetyt päästöoikeudet, ylimenevistä päästöistä syntynyt velvoite kirjataan raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon velaksi taseeseen. Jos toteutuneet päästöt alittavat myönnetyt päästöoikeudet, erotusta ei merkitä taseeseen, vaan se esitetään tilinpäätöksessä liitetietona käypään arvoon arvostettuna Anoran toteutuneet päästöt alittavat myönnetyt päästöoikeudet. Seuraavassa taulukossa on esitetty päästöoikeuksien muutokset tilikausilla 2022 ja 2021 sekä niiden käyvät arvot: Päästöoikeudet, tonneja 2022 2021 Saadut päästöoikeudet 22,6 22,6 Edelliseltä vuodelta jäljelle jääneet päästöoikeudet 13,5 10,9 Myydyt päästöoikeudet -13,0 Toteutuneet päästöt -21,1 -19,9 PÄÄSTÖOIKEUDET 31.12. 2,0 13,5 Jäljelle jääneiden päästöoikeuksien käypä arvo, tuhatta euroa 0,2 1,1 Anora jatkaa päästökaupan alaisena toimijana päästökauppakauden 2021–2030. 6.3. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Yhtiön lähipiiriin kuuluvat sen tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot. Tytäryhtiöt on esitetty liitetiedossa 5.3. ja osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot liitetiedossa 5.4. Lähipiiritapahtumina on esitetty sellaiset liiketoimet lähipiirin kanssa, jotka eivät eliminoidu konsernitilinpäätöksessä. Lähipiiriin kuuluvat myös hallitus, toimitusjohtaja, johtoryhmän jäsenet ja heidän perheenjäsenensä sekä näiden henkilöiden määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa olevat yritykset. Anoran lähipiiriä ovat myös yritykset, jotka ovat valtion määräysvallassa, yhteisessä määräysvallassa, tai ovat valtion osakkuusyhtiöitä. Anora on soveltanut helpotusta, minkä perusteella se raportoi ainoastaan merkittävät liiketoimet valtioon sidoksissa olevien yritysten kanssa. Lähipiiriliiketoimet tehdään tavanomaisin kaupallisin ehdoin. Anoralla on lähipiiriliiketoimia jatkuvasti suurimman asiakkaansa Alkon kanssa. Liiketoimet Alkon kanssa, sekä muut materiaaliset liiketoimet valtion omistamien yhtiöiden kanssa, on esitetty alla kohdassa Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset. 167 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS LÄHIPIIRIN KANSSA OVAT TOTEUTUNEET SEURAAVAT LIIKETAPAHTUMAT Milj. euroa 2022 2021 Tavaroiden ja palvelujen myynti Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot 0,6 0,9 Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset 73,2 78,9 YHTEENSÄ 73,8 79,8 Tavaroiden ja palvelujen ostot Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot 6,4 6,5 Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset 4,0 3,8 YHTEENSÄ 10,5 10,2 Avoimet saldot tavaroiden ja palvelujen myynneistä ja ostoista Saamiset Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot 0,2 0,1 Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset 5,2 1,1 Velat Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot 1,1 1,7 Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset 0,5 0,5 JOHDON OSAKEOMISTUKSET osakkeiden lukumäärä 31.12.2022 Pekka TenniläPekka Tennilä CEOCEO 32 604 Sigmund TothSigmund Toth CFOCFO 14 057 Janne HalttunenJanne Halttunen SVP, WinesSVP, Wines 9 300 Kirsi LehtolaKirsi Lehtola CHRO 5 100 Kirsi PuntilaKirsi Puntila SVP, international 6 666 Henrik Bodekær ThomsenHenrik Bodekær Thomsen SVP, SpiritsSVP, Spirits 258 Hannu TuominenHannu Tuominen SVP, Anora IndustrialSVP, Anora Industrial 9 600 YHTEENSÄ 77 585 % kaikista osakkeista 0,11% HALLITUKSEN JÄSENTEN OSAKEOMISTUKSET osakkeiden lukumäärä 31 12. 2022 Michael Holm JohansenMichael Holm Johansen puheenjohtaja 80 000 Sanna Suvanto-HarsaaeSanna Suvanto-Harsaae varapuheenjohtaja 3 908 Kirsten ÆgidiusKirsten Ægidius jäsen 2 440 Ingeborg FlønesIngeborg Flønes jäsen 1 900 Christer Kjos jäsen Annareetta Lumme-Timonen jäsen Jyrki Mäki-KalaJyrki Mäki-Kala jäsen 1 232 Torsten SteenholtTorsten Steenholt jäsen 20 000 Arne LarsenArne Larsen jäsen Jussi MikkolaJussi Mikkola jäsen 100 YHTEENSÄ 109 580 % kaikista osakkeista 0,16% Anoran osakkeiden lukumäärä 67 553 624 JOHDON TYÖSUHDE-ETUUDET Milj. euroa 2022 2021 Toimitusjohtaja Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde- etuudet 0,5 0,4 Tulospalkkiot ja palkkiot pitkäjänteisestä kannustinjärjestelmästä 0,7 0,5 Eläke-etuudet 0,1 0,1 YHTEENSÄ 1,3 1,0 Johtoryhmä (ei sisällä toimitusjohtajan työsuhde-etuuksia) Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde- etuudet 1,8 2,2 Palkkiot pitkäjänteisestä kannustinjärjestelmästä 0,6 0,0 Eläke-etuudet 0,3 0,3 YHTEENSÄ 2,7 2,6 Hallitus (jäsenet ja varajäsenet) 0,6 0,4 Toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille ei ole myönnetty rahalainoja eikä heidän puolestaan ole annettu vakuuksia tai vastuusitoumuksia. Emoyhtiön toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta. 168 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 6.4. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT Konsernilla on osakeperusteinen johdon kannustinjärjestelmä, joka maksetaan osakkeina ja käteisvaroina. Luovutettavat osakkeet kirjataan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan henkilöstökuluihin tasaerinä ja vastaava lisäys omaan pääomaan kannustinjärjestelmän voimassaolon aikana. Muita kuin markkinaperusteisten ehtojen vaikutuksia ei sisällytetä käypään arvoon vaan otetaan huomioon arvioissa jaettavien osakkeiden määrästä. Arvio lopullisesta instrumenttien määrästä päivitetään jokaisena tilinpäätöspäivänä ja arvioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Myös rahana maksettavat osuudet luokitellaan omalla pääomalla maksettavaksi eräksi ja kirjataan omaan pääomaan arvostettuna käypään arvoon myöntämishetkellä. Anora Group Oyj:n hallitus on päättänyt uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu suoritusperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä (Performance Share Plan) (PSP) ja yhdistyneen Anora Groupin liiketoimintojen muodostamiseen liittyvän siirtymävaiheen kattavasta Bridge Plan -osakepalkkio-ohjelmasta yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmään kuuluu lisäksi ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä (Restricted Share Plan) (RSP), joka on tarkoitettu täydentäväksi osakepohjaiseksi pitkän aikavälin sitouttamisjärjestelmäksi erikseen valituille avainhenkilöille erityistilanteissa. Osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän tarkoituksena on yhdenmukaistaa Anora Groupin johdon ja avainhenkilöiden intressit osakkeenomistajien intressien kanssa ja siten edistää omistaja-arvon kasvattamista pitkällä aikavälillä, sitouttaa johtoa ja avainhenkilöitä Anora Groupin strategisten tavoitteiden saavuttamiseen sekä Anora Groupin avainresurssien sitouttaminen. Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu vuosittain alkavista yksittäisistä osakepalkkio-ohjelmista, joista kukin sisältää kolmen vuoden pituisen suoritusjakson sekä mahdollisen osakepalkkion maksamisen sen jälkeen. Mahdollinen osakepalkkio maksetaan Anora Groupin listattuina osakkeina. Kunkin uuden ohjelman alkaminen edellyttää Anora Groupin hallituksen erillistä päätöstä. Ensimmäinen ohjelma, PSP 2022–2024, alkaa vuoden 2022 alusta ja sen nojalla suoritettava osakepalkkio maksetaan vuoden 2025 ensimmäisen puoliskon aikana. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle on, että hallituksen ohjelmalle asettamat suoritustavoitteet saavutetaan. Suoritusmittarit, joiden perusteella PSP 2022–2024 -ohjelman nojalla mahdollisesti suoritettava osakepalkkio maksetaan, ovat liikevaihdon kasvu, osakekohtainen tulos (EPS), yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteelliseen kehitys sekä CO 2 -päästöjen vähentämiseen liitetty mittari. PSP 2022–2024 -ohjelmaan ovat oikeutettuja osallistumaan noin 65 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos ensimmäiselle ohjelmalle, PSP 2022–2024, asetetut suoritustavoitteet saavutetaan kokonaisuudessaan, ohjelman perusteella maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään noin 520 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä). Tämän ensimmäisen ohjelman arvioitu kokonaisarvo yhtiön osakkeen tämänhetkisen arvon perusteella on noin 4,1 miljoonaa euroa. Ohjelman toteutuva arvo voi poiketa tästä arviosta osakkeen kurssikehityksen sekä ohjelmalle asetettujen suoritusmittareitten saavuttamisasteen seurauksena. Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma (Bridge Plan) Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma perustetaan kattamaan erityiset kannustamis- ja sitouttamistarpeet siirtymävaiheessa, jossa Altia Oyj:n ja Arcus ASA:n liiketoiminnat integroidaan Anora Groupin perustamiseen johtaneen yritysjärjestelyn yhteydessä. Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma on kertaluontoinen ohjelma, joka alkaa vuoden 2022 alusta lukien ja sen suoritusjakso kattaa vuodet 2022–2023. Ohjelman nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan Anora Groupin listattuina osakkeina vuoden 2024 ensimmäisen puoliskon aikana. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle on, että hallituksen ohjelmalle asettamat suoritustavoitteet saavutetaan. Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelmalle asetetut suoritusmittarit ovat samat kuin PSP 2022–2024 -ohjelmaan sovellettavat mittarit, huomioiden ohjelman lyhyemmän suoritusjakson. Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelmaan ovat oikeutettuja osallistumaan noin 40 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelmalle asetetut suoritustavoitteet saavutetaan kokonaisuudessaan, ohjelman perusteella maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään noin 265 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä). 169 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Ohjelma Siirtymävaiheen osakepalkkio- ohjelma ( Bridge plan) Suoritusperusteinen osakepalkkio - järjestelmä 2022–2024 Pitkän aikavälin kannustin- järjestelmä 2019–2024 Pitkän aikavälin kannustin- järjestelmä 2019–2024 Tyyppi osake osake osake osake Instrumentti Siirtymävaiheen osakepalkkio- ohjelma ( Bridge plan) Suoritusperusteinen osakepalkkio- järjestelmä 2022–2024 Ansaintajakso 2020–2022 Ansaintajakso 2019–2021 Myöntämispäivä 17.6.2022 17.6.2022 21.2.2020 28.2.2019 Ansaintajakson alkamispäivä 1.1.2022 1.1.2022 1.1.2020 1.1.2019 Ansaintajakson päättymispäivä 31.3.2023 31.3.2024 1.1.2022 31.12.2021 Oikeuden syntymispäivä 31.3.2024 31.3.2025 1.3.2022 31.1.2021 Ansaintaehdot Liikevaihto, EPS, Suhteellinen TSR & ESG Liikevaihto, EPS, Suhteellinen TSR & ESG Suhteellinen TSR ja EPS Suhteellinen TSR ja EPS Sopimuksen enimmäisaika, vuosina 2,25 3,25 2,30 3,10 Sopimuksen jäljellä oleva aika, vuosina 1 2 0,30 0,10 Järjestelmän piiriin kuuluvien henkilöiden lukumäärä kauden lopussa 38 38 38 16 Maksutapa Osakkeet, raha Osakkeet, raha Raha Raha Muutokset tilikauden aikana Siirtymävaiheen osakepalkkio- ohjelma ( Bridge plan) Suoritusperusteinen osakepalkkio- järjestelmä 2022–2024 Ansaintajakso 2020–2022 Ansaintajakso 2019–2021 Myönnettyjen osakepalkkioiden määrä kauden alussa 70 050 118 500 Muutokset kauden aikana Kauden aikana myönnetyt 261 400 395 000 Kauden aikana menetetyt 9 600 14 600 Maksettu 70 050 118 500 Osakepalkkioiden määrä tilikauden lopussa 251 800 380 400 Osakeperusteisten kannustimien käypä arvo on määritetty myöntämispäivänä ja käypä arvo kirjataan kuluksi oikeuden syntymiseen asti. Kauden aikana myönnettyjen osakeperusteisten kannustimien hinnoittelu määräytyi seuraavien syöttötietojen perusteella ja sillä oli seuraava vaikutus: Käyvän arvon määritys, arvonmääritysparametrit Osakehinta myöntämishetkellä, € 7,70 Osakehinta tilikauden lopussa, € 7,36 Odotetut osingot, € 1,24 Riskitön korko, % 0,01 Volatiliteetti 0,23 Arvostusmalli Monte Carlo Käypä arvo 31.12 20133082 013 308 17 0 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS OSAKEPALKITSEMISEN KULU TULOSLASKELMASSA: tuhatta euroa 2022 2021 Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus osakkeina maksettavat 0,6 Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus käteisenä maksettavat 1,6 Yhteensä 0,6 1,6 Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu vuosittain alkavista ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista. Kukin ohjelma sisältää kokonaisuudessaan kolmen vuoden pituisen rajoitusjakson jatkuen ohjelman neljännen vuoden ensimmäiseen puoliskoon. Yhtiö voi kunkin yksittäisen ohjelman kuluessa luvata kiinteämääräisiä osakepalkkioita erikseen valituille avainhenkilöille. Luvatut osakepalkkiot maksetaan osallistujille yhdessä tai useammassa erässä viimeistään rajoitusjakson päättymiseen mennessä. Osakepalkkiot maksetaan Anora Groupin listattuina osakkeina. Kunkin uuden ohjelman alkaminen edellyttää Anora Groupin hallituksen erillistä päätöstä. Ensimmäinen ohjelma ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä, RSP 2022–2024, alkaa vuoden 2022 alusta. Ensimmäisen, RSP 2022–2024 -ohjelman nojalla maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään noin 52 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä). Muita ehtoja Ohjelmien nojalla osallistujille suoritettavan palkkion määrää on rajoitettu osakkeen kurssikehitykseen kytketyllä leikkurilla. Mikäli osallistujan työsuhde Anora Groupissa päättyy ennen palkkion maksamista, hän ei pääsääntöisesti ole oikeutettu palkkioon asianomaisen ohjelman perusteella. Anora Group soveltaa osakeomistussuositusta yhtiön johtoryhmän jäseniin. Sen mukaan johtoryhmän kunkin jäsenen odotetaan säilyttävän omistuksessaan vähintään puolet yhtiön osakepalkkiojärjestelmistä saamistaan osakkeista, kunnes hänen osakeomistuksensa arvo yhtiössä vastaa vähintään hänen bruttomääräisen vuosipalkkansa määrä ä. 171 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Emoyhtiön tilinpäätös ANORA GROUP OYJ TULOSLASKELMA (FAS) Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021 LIIKEVAIHTO 1. 246,1 210,4 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) tai vähennys (–) 4,6 -2,4 Liiketoiminnan muut tuotot 2. 20,2 16,8 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -175,3 -124,4 Varastojen muutos 13,0 4,4 Ulkopuoliset palvelut -0,2 -0,1 Materiaalit ja palvelut yhteensä -162,5 -120,2 Henkilöstökulut 3. Palkat ja palkkiot -23,8 -27,8 Henkilösivukulut Eläkekulut -3,8 -4,8 Muut henkilösivukulut -0,8 -0,9 Henkilöstökulut yhteensä -28,4 -33,5 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -9,8 -10,1 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä -9,8 -10,1 Liiketoiminnan muut kulut 4. -59,1 -50,0 LIIKETULOS 11,1 11,0 Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021 Rahoitustuotot ja -kulut 5. Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 32,0 3,2 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 0,9 0,9 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muilta - 3,3 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 0,2 0,1 Muilta 0,7 0,1 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -1,1 -7,7 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille -0,6 -0,0 Muille -4,0 -2,5 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 28,2 -2,6 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 39,3 8,4 Tilinpäätössiirrot 6. Poistoeron lisäys (–) tai vähennys (+) 1,4 -0,2 Tuloverot 7. Tilikauden verot -1,8 -1,6 Laskennalliset verot -0,0 -0,0 Muut välittömät verot 0,0 0,0 Tuloverot yhteensä -1,8 -1,7 TILIKAUDEN TULOS 38,9 6,6 172 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS ANORA GROUP OYJ TASE (FAS) Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT 8. Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 3,1 4,7 Liikearvo - 0,2 Muut pitkävaikutteiset menot 3,4 5,2 Ennakkomaksut 2,1 0,8 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 8,5 10,8 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 2,5 2,5 Rakennukset ja rakennelmat 17,3 18,4 Koneet ja kalusto 22,1 24,7 Muut aineelliset hyödykkeet 0,5 0,5 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 4,0 0,9 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 46,4 47,0 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 325,2 244,1 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 13,0 8,2 Muut osakkeet ja osuudet 0,6 0,6 Sijoitukset yhteensä 338,9 253,0 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 393,8 310,8 Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 9. Aineet ja tarvikkeet 35,4 22,4 Keskeneräiset tuotteet 8,6 8,5 Valmiit tuotteet/tavarat 17,0 12,5 Ennakkomaksut - 0,0 Vaihto-omaisuus yhteensä 61,0 43,4 Pitkäaikaiset saamiset 10. Saamiset saman konsernin yrityksiltä 14,8 3,4 Laskennalliset verosaamiset 0,3 0,3 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 15,1 3,7 Lyhytaikaiset saamiset 11. Myyntisaamiset 36,4 25,3 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 93,6 8,7 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 0,1 0,1 Siirtosaamiset 9,4 5,3 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 139,5 39,5 Rahat ja pankkisaamiset 44,3 127,4 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 259,9 214,0 VASTAAVAA YHTEENSÄ 653,7 524,8 173 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS ANORA GROUP OYJ TASE (FAS) Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021 VASTATTAVAA Oma pääoma 13. Osakepääoma 61,5 61,5 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 52,2 52,2 Suojausrahasto 4,4 1,5 Edellisten tilikausien voitto 35,5 59,3 Tilikauden voitto 38,9 6,6 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 192,5 181,1 Tilinpäätössiirtojen kertymä 14. Poistoero 17,1 18,5 Vieras pääoma Pitkäaikainen 15. Lainat rahoituslaitoksilta 210,0 55,0 Eläkelainat 6,8 8,3 Laskennalliset verovelat 1,1 0,4 Muut velat 4,9 4,9 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 222,8 68,6 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 30,0 25,0 Eläkelainat 1,5 1,5 Ostovelat 17,4 19,3 Velat saman konsernin yrityksille 16. 90,2 125,4 Muut velat 62,2 62,7 Siirtovelat 17. 20,0 22,7 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 221,3 256,6 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 444,1 325,2 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 653,7 524,8 174 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS ANORA GROUP OYJ:N RAHAVIRTALASKELMA (FAS) Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Tulos ennen veroja 40,7 8,2 Oikaisut Poistot 9,8 10,1 Osuus osakkuusritysten ja yhteisyritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista yhteisiin toimintoihin Pitkäaikaisten varojen nettomyyntivoitot -0,8 -5,2 Rahoitustuotot ja -kulut -28,2 5,8 Poistoeron muutos -1,4 0,2 Muut oikaisut 0,2 0,0 Oikaisut yhteensä -20,5 10,9 Käyttöpääoman muutokset Vaihto-omaisuuden muutos, lisäys (-) / vähennys (+) -17,6 -4,4 Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+) -23,2 -5,5 Osto- ja muiden velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) -5,3 23,2 Käyttöpääoman muutos -46,2 13,3 Maksetut korot -3,2 -1,6 Saadut korot 0,8 0,1 Muut maksetut rahoitustuotot ja kulut -1,4 -1,0 Maksetut tuloverot -0,5 -0,4 Rahoituserät ja verot -4,3 -2,8 LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA -30,3 29,5 Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -7,1 -3,8 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 2. 0,9 4,5 Investoinnit tytäryhtiöihin -81,9 -3,3 Investoinnit omistusyhteysyrityksiin -5,0 - Luovutustulot myytävissä olevista sijoituksista - 3,4 Lainasaamisten takaisinmaksut - 2,5 Myönnetyt lainat tytäryhtiöille -82,5 - Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavien varojen luovutustulot - - Luovutustulot myytävänä olevista pitkäaikaisista omaisuuseristä - - Saadut korot sijoituksista yhteisiin toimintoihin - - Saadut osingot 5. 33,0 4,3 INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA -142,7 7,6 RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Yrityslainaohjelman muutokset 10,0 -20,0 Lyhytaikaisten lainojen nostot 16. -38,2 15,7 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut 16. - -1,0 Pitkäaikaisten lainojen nostot 293,5 - Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -145,0 -6,5 Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut 15. Maksetut osingot ja muu voitonjako 13. -30,4 -27,1 RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA 89,9 -38,9 RAHAVAROJEN MUUTOS -83,1 -1,8 Rahavarat tilikauden alussa 127,4 129,2 Sulautumisessa vastaanotetut rahavarat Valuuttakurssien muutosten vaikutus Rahavarojen muutos -83,1 -1,8 RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA 44,3 127,4 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä. 175 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS ANORA GROUP OYJ:N TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain mukaisesti (FAS). Pysyvät vastaavat ja poistot Pysyvät vastaavat merkitään taseeseen välittömään hankintamenoon vähennettynä tehdyillä poistoilla. Poistojen perusteena olevat pysyvien vastaavien taloudelliset vaikutusajat ovat Tavaramerkit 10–15 vuotta IT-kehittäminen ja ohjelmistot 3–5 vuotta Rakennukset ja rakennelmat 10–40 vuotta Koneet ja kalusto 10 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon. Omistukset muissa yrityksissä on esitetty konsernin liitetiedoissa kohdassa 5.3. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Itsevalmistetut tuotteet arvostetaan standardihinnalla, poikkeuksena konjakkituotteet, jotka arvostetaan painotetulla keskihinnalla. Tuotannon kiinteät kustannukset kohdistetaan omien valmisteiden hankintamenoon. Raaka-aineet, tavarat ja tarvikkeet arvostetaan painotetulla keskihinnalla. Uudelleen pakatut valmiit tuotteet arvostetaan standardihintaan tuotantovarastossa. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista ja muista välittömistä menoista sekä asianmukaisesta osuudesta hankinnan ja valmistuksen muuttuvista menoista ja valmiiden tuotteiden osalta kiinteistä yleismenoista, jotka on määritelty normaalin toiminta-asteen mukaisesti. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnasssa saatu arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot sekä arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Eläkejärjestelyt Emoyhtiön eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkekulut on jaksotettu vastaamaan tilinpäätöksen suoriteperusteisia palkkoja. Konsernitili (Cash Pool) Konsernilla on käytössä ns. konsernitilijärjestely (Cash Pool), joka mahdollistaa emon ja tytäryhtiöiden tehokkaan varojen hallinnan. Vuokrasopimukset Kaikki leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina. Johdannaissopimukset Johdannaissopimusten kirjanpitokäsittelyyn sovelletaan kirjanpitolain 5. luvun 2a§:n mukaista käyvän arvon arvostamista. Johdannaiset sisällytetään käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin, kun ne eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Nämä johdannaiset kirjataan taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä ja arvostetaan raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon. Johdannaisten käyvät arvot vastaavat rahamäärää, jonka Anora Group Oyj joutuisi maksamaan tai se saisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen tilinpäätöspäivänä. Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot määritetään käyttäen raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja. Korkojohdannaisten käyvät arvot lasketaan diskonttaamalla sopimuksiin liittyvät tulevat rahavirrat. Hyödykejohdannaisten arvonmäärityksessä käytetään rahoitusmarkkinoilta saatuja käypiä arvoja. Kaikki esitetyt johdannaissaamiset ja velat on luokiteltu käyvän arvon hierarkiatasoille 1–3. Hierarkiatasot kuvastavat käypiä arvoja määritettäessä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä. Tasolla yksi käyvät arvot perustuvat identtisten rahoitusinstrumenttien julkisiin noteerauksiin. Tasolla kaksi käypää arvoa määritettäessä käytetyt syöttötiedot perustuvat joko noteerattuihin markkinakursseihin ja -hintoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai 176 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS velalle ovat havainnnoitavissa suoraan tai epäsuorasti rahavirtojen diskonttaukseen. Muiden tasolle kaksi luokiteltujen rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoja. Tasolla kolme omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot pohjautuvat syöttötietoihin, jotka eivät kaikkien merkittävien muuttujien osalta perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon, vaan ne perustuvat merkittävissä määrin johdon arvioihin ja niiden käyttämiseen yleisesti hyväksytyissä arvostusmenetelmissä. Rahoitusjohdannaisten käyvät arvot on määritetty käyttämällä raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja. Suojauslaskenta Emoyhtiö soveltaa suojauslaskentaa, jolloin käyvän arvon muutos kirjataan oman pääoman suojausrahastoon. Anora Group Oyj soveltaa rahavirran suojausta tapauskohtaisen harkinnan mukaan osaan valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisia. Rahavirtojen suojauksessa suojaudutaan taseeseen merkittyyn tiettyyn omaisuuserään, velkaan tai erittäin todennäköiseen tulevaan liiketoimeen liittyvien rahavirtojen vaihteluilta. Anora Group Oyj dokumentoi suojausjärjestelyn alussa kunkin suojausinstrumentin ja suojatun omaisuuserän välisen suhteen sekä riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Tehokkuudella tarkoitetaan suojausinstrumentin kykyä kumota suojattavan riskin toteutumisesta johtuvat muutokset suojattavan erän käyvässä arvossa tai suojatusta liiketoimesta johtuvissa rahavirroissa. Suojaussuhteen katsotaan olevan erittäin tehokas, kun on selvä taloudellinen yhteys suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin välillä ja näiden käyvät arvot liikkuvat vastakkaisiin suuntiin johtuen samasta riskistä. Suojauslaskenta lopetetaan, kun suojauslaskennan edellytykset eivät enää täyty. Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaissopimusten käypien arvojen muutoksista aiheutuvat voitot ja tappiot esitetään yhtenevästi suojatun erän kanssa. Rahavirtojen suojaukseksi määritettyjen ja ehdot täyttävien johdannaissopimusten realisoitumattomien käyvän arvon muutosten tehokas osuus kirjataan oman pääoman suojausrahastoon, kun nämä instrumentit täyttävät suojauslaskennan ehdot ja suojauslaskenta on tehokasta. Tehoton osuus kirjataan välittömästi rahoitustuotoksi tai -kuluksi. Omaan pääomaan kertynyt kumulatiivinen voitto tai tappio kaupallisiin eriin liittyneistä johdannaisista kirjataan tulosvaikutteisiksi ostojen tai myyntien oikaisueriksi samanaikaisesti suojattavan erän kanssa sillä kaudella, jolla suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Sähköjohdannaisista toteutunut voitto tai tappio kirjataan liiketuloksen yläpuolelle sähköostoihin. Kun rahavirran suojaukseksi hankittu suojausinstrumentti erääntyy tai myydään tai kun suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty, suojausinstrumentista omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti joko ostojen tai myyntien oikaisuna suojauksen oltua tehokas tai rahoitustuotoksi tai -kuluksi, jos suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty. Tutkimus- ja tuotekehitysmenot Tutkimus- ja tuotekehitysmenot on kirjattu vuosikuluiksi niiden syntymisvuonna. Rahoitusarvopaperit Rahoitusarvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan arvoon. Saamiset Saamiset arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. Myyntisaamisten myynnit Myydyt myyntisaamiset kirjataan taseesta pois, kun saaminen on myyty ja kauppahinta saatu. Kustannukset myydyistä myyntisaamisista kirjataan muihin rahoituskuluihin. Pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaiset lainat on kirjattu hankintahetkellä hankintamenoon. Tuloverot Tuloslaskelmaan on tuloveroina kirjattu tilikauden tuloksesta Suomen verosäännösten perusteella lasketut verot, aikaisempien tilikausien verojen oikaisut ja laskennallisten verojen muutos. Valuuttamääräiset erät Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen rahan määräiseksi tilinpäätöspäivän kurssiin. 177 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 1. LIIKEVAIHTO Milj. euroa 2022 2021 Toimialoittainen jakauma Alkoholiliiketoiminta 119,2 107,9 Teolliset palvelut 127,0 102,6 YHTEENSÄ 246,1 210,4 Maantieteellinen jakauma Kotimaa 186,2 162,7 Eurooppa 57,8 46,2 Muu maailma 2,1 1,5 YHTEENSÄ 246,1 210,4 2. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Milj. euroa 2022 2021 Vuokratuotot 1,2 1,2 Energian myyntituotot 4,2 3,4 Pysyvien vastaavien myyntivoitot 0,8 2,1 Palvelutuotot 10,5 8,7 Muut tuotot 3,5 1,4 YHTEENSÄ 20,2 16,8 4. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Milj. euroa 2022 2021 Vuokrakulut 1,6 1,5 Markkinointikulut 7,3 4,8 Energiakulut 9,1 7,6 Matkustus-ja edustuskulut 1,2 0,4 Huolto- ja ylläpitokulut 7,1 6,4 IT-kulut 8,1 7,9 Ostetut palvelut 11,6 9,9 Myyntiin liittyvät muut kulut 5,9 5,6 Muut kulut 7,2 6,0 YHTEENSÄ 59,1 50,0 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuspalkkiot 0,3 0,2 Muut palkkiot 0,1 0,1 YHTEENSÄ 0,4 0,3 Ympäristökulut Yhtiön ympäristökuluilla ei ollut olennaista vaikutusta tilikauden tulokseen eikä taloudelliseen asemaan. 3. HENKILÖSTÖÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT Milj. euroa 2022 2021 Palkat ja palkkiot 23,8 27,8 Eläkekulut 3,8 4,8 Muut henkilösivukulut 0,8 0,9 YHTEENSÄ 28,4 33,5 Milj. euroa 2022 2021 Luontoisedut (verotusarvo) 0,6 0,6 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 2022 2021 Työntekijät 195 193 Toimihenkilöt 211 207 YHTEENSÄ 406 400 Johdon palkat ja palkkiot, milj. euroa 2022 2021 Toimitusjohtaja 0,0 0,4 Hallituksen jäsenet 0,0 0,4 Hallituksen ja toimitusjohtajan eläkesitoumukset Toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta. 178 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 5. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Milj. euroa 2022 2021 Osinkotuotot Saman konsernin yrityksiltä 32,0 3,2 Osakkuusyrityksiltä 0,9 0,9 Muilta - 0,2 Osinkotuotot yhteensä 33,0 4,3 Korkotuotot Saman konsernin yrityksiltä 0,2 0,1 Muilta 0,6 0,0 Korkotuotot yhteensä 0,8 0,1 Muut rahoitustuotot Muilta 0,2 3,2 Muut rahoitustuotot yhteensä 0,2 3,2 RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ 33,9 7,6 Korkokulut Saman konsernin yrityksille 0,6 0,0 Muille 2,5 1,5 Korkokulut yhteensä 3,1 1,5 Muut rahoituskulut Muille Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista 1,1 7,7 Muut rahoituskulut 1,5 1,1 Muut rahoituskulut yhteensä 2,6 8,8 RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ 5,7 10,3 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT YHTEENSÄ 28,2 -2,6 Käyvän arvon suojauksista on on tuloslaskelman rahoituseriin merkitty seuraavat erät: Muut rahoitustuotot Johdannaisten käyvän arvon muutokset -0,0 0,0 6. TILINPÄÄTÖSSIIRROT Milj. euroa 2022 2021 Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa tehtyjen poistojen erotus: Aineettomat oikeudet 0,3 0,3 Muut aineettomat hyödykkeet 0,0 -0,2 Rakennukset ja rakennelmat 0,5 0,4 Koneet ja kalusto 0,5 -0,7 Muut aineelliset hyödykkeet 0,0 0,0 YHTEENSÄ 1,4 -0,2 7. TULOVEROT Milj. euroa 2022 2021 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -1,8 -1,6 Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta 0,0 0,0 Laskennallisen verosaamisen muutos -0,0 -0,0 YHTEENSÄ -1,8 -1,7 179 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 8. PYSYVIEN VASTAAVIEN ERITTELY Milj. euroa 2022 2021 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 33,1 34,6 Lisäykset 0,1 0,1 Vähennykset 0,0 -1,5 Hankintameno 31.12. 33,2 33,1 Kertyneet poistot 1.1. -28,5 -27,8 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 0,0 1,5 Tilikauden poisto -1,7 -2,1 Kertyneet poistot 31.12. -30,1 -28,5 KIRJANPITOARVO 31.12. 3,1 4,7 Liikearvo Hankintameno 1.1. 18,7 18,7 Hankintameno 31.12. 18,7 18,7 Kertyneet poistot 1.1. -18,5 -18,4 Tilikauden poisto -0,2 -0,1 Kertyneet poistot 31.12. -18,7 -18,5 KIRJANPITOARVO 31.12. - 0,2 Muut aineettomat hyödykkeet Hankintameno 1.1. 27,3 25,8 Lisäykset 0,2 0,5 Siirrot erien välillä 0,3 1,0 Hankintameno 31.12. 27,7 27,3 Kertyneet poistot 1.1. -22,1 -20,1 Tilikauden poisto -2,3 -2,0 Kertyneet poistot 31.12. -24,4 -22,1 KIRJANPITOARVO 31.12. 3,4 5,2 Aineettomien hyödykkeiden ennakkomaksut Hankintameno 1.1. 0,8 1,4 Lisäykset 1,6 0,3 Siirrot erien välillä -0,3 -1,0 KIRJANPITOARVO 31.12. 2,1 0,8 Milj. euroa 2022 2021 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Hankintameno 1.1. 2,5 2,4 0,0 0,0 Lisäykset 0,0 - KIRJANPITOARVO 31.12. 2,5 2,5 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 99,7 99,0 Lisäykset 0,7 0,4 Siirrot erien välillä 0,3 0,3 Vähennykset - - Hankintameno 31.12. 100,6 99,7 Kertyneet poistot 1.1. -81,3 -79,1 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalennukset 0,0 - Tilikauden poisto -2,1 -2,1 Kertyneet poistot 31.12. -83,3 -81,3 KIRJANPITOARVO 31.12. 17,3 18,4 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 124,3 120,5 Lisäykset 1,0 1,6 Siirrot erien välillä 0,2 2,3 Vähennykset -0,3 -0,1 Hankintameno 31.12. 125,1 124,3 Kertyneet poistot 1.1. -99,6 -95,9 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalennukset 0,1 0,1 Tilikauden poisto -3,6 -3,7 Kertyneet poistot 31.12. -103,0 -99,6 KIRJANPITOARVO 31.12. 22,1 24,7 Muut aineelliset hyödykkeet Hankintameno 1.1. 0,5 0,5 Hankintameno 31.12. 0,5 0,5 KIRJANPITOARVO 31.12. 0,5 0,5 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Hankintameno 1.1. 0,9 2,6 Lisäykset 3,6 0,9 Siirrot erien välillä -0,5 -2,6 KIRJANPITOARVO 31.12. 4,0 0,9 TUOTANTOTOIMINNAN KONEIDEN JA LAITTEIDEN TASEARVO 31.12. 21,8 24,4 180 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Milj. euroa 2022 2021 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä Hankintameno 1.1. 402,9 347,7 Lisäykset 81,9 55,3 Siirot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 0 - Hankintameno 31.12. 485,1 402,9 Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -158,8 -151,1 Arvonalentumiset ja arvonalentumisien palautukset -1,1 -7,7 Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -159,9 -158,8 KIRJANPITOARVO 31.12. 325,2 244,1 Osuudet omistusyhteysyrityksissä Hankintameno 1.1. 8,2 8,2 Lisäykset 5,0 - Siirrot osuuksiin saman konsernin yrityksissä 0 - KIRJANPITOARVO 31.12. 13,0 8,2 Muut osakkeet ja osuudet Hankintameno 1.1. 0,6 0,8 Vähennykset - -0,2 KIRJANPITOARVO 31.12. 0,6 0,6 9. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuuden jälleenhankintahinnan ja aktivoidun hankintamenon välillä ei ole olennaista eroa. 10. PITKÄAIKAISET SAAMISET Milj. euroa 2022 2021 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset 14,8 3,4 Laskennalliset verosaamiset Käyttöomaisuuden hyllypoistot 0,3 0,3 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 0,3 0,3 PITKÄAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ 15,1 3,7 11. LYHYTAIKAISET SAAMISET Milj. euroa 2022 2021 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Myyntisaamiset 9,7 4,7 Lainasaamiset 71,1 - Konsernitilisaamiset 3,3 - Muut saamiset 4,5 2,6 Johdannaiset 0,0 0,0 Siirtosaamiset 5,0 1,5 Yhteensä 93,6 8,7 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Myyntisaamiset 0,1 0,1 Yhteensä 0,1 0,1 Saamiset muilta Myyntisaamiset ** 36,4 25,3 Siirtosaamiset 9,4 5,3 Yhteensä 45,8 30,6 LYHYTAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ 139,5 39,5 Siirtosaamiset Siirtosaamisten olennaiset erät: Johdannaiset 5,8 2,8 Verosaamiset - 0,8 Muut 3,6 1,8 Yhteensä 9,4 5,3 ** Ei sisällä myytyjä myyntisaamisia 181 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 12. KÄYVÄN ARVON LIITETIEDOT (JOHDANNAISET) 2022 2021 Milj. euroa Käypä arvo 31.12. Tuloslaskelmaan merkityt arvon- muutokset Käyvän arvon rahastoon merkityt muutokset Käypä arvo 31.12. Tuloslaskelmaan merkityt arvon- muutokset Käyvän arvon rahastoon merkityt muutokset Johdannaiset Korkojohdannaiset 0,0 - 0,0 -0,5 - -0,5 Valuuttajohdannaiset 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,1 Hyödykejohdannaiset 5,4 - 5,4 2,3 - 2,3 YHTEENSÄ 5,5 0,0 5,5 1,9 0,0 1,9 13. OMA PÄÄOMA Milj. euroa 2022 2021 Sidottu oma pääoma Osakepääoma 1.1. 61,5 60,5 Osakepääoman muutos - 1,0 Osakepääoma 31.12. 61,5 61,5 Suojausrahasto 1.1. 1,5 -0,6 Lisäykset ja vähennykset 2,9 2,2 Suojausrahasto 31.12. 4,4 1,5 Sidottu oma pääoma yhteensä 65,9 63,0 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 52,2 1,2 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston muutos - 51,0 Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 65,9 86,4 Osingonjako -30,4 -27,1 Tilikauden voitto 38,9 6,6 Vapaa oma pääoma yhteensä 126,6 118,1 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 192,5 181,1 Jakokelpoinen vapaa oma pääoma Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 52,2 52,2 Voitto edellisiltä tilikausilta 65,9 86,4 Osingonjako -30,4 -27,1 Tilikauden voitto 38,9 6,6 JAKOKELPOINEN OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 126,6 118,1 Yhtiön osakepääoma: Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 67 553 624 67 553 624 182 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 14. TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Milj. euroa 2022 2021 Poistoero Aineettomat oikeudet 0,9 1,2 Muut aineettomat hyödykkeet 0,3 0,4 Rakennukset ja rakennelmat 1,0 1,5 Koneet ja kalusto 14,9 15,5 Muut aineelliset hyödykkeet -0,0 -0,0 YHTEENSÄ 17,1 18,5 15. VIERAS PÄÄOMA Milj. euroa 2022 2021 Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 210,0 55,0 Eläkelainat 6,8 8,3 Laskennalliset verovelat 1,1 0,4 Muut velat 4,9 4,9 YHTEENSÄ 222,8 68,6 16. VELAT SAMAN KONSERNIN YRITYKSILLE Milj. euroa 2022 2021 Ostovelat 0,9 1,5 Konsernitilivelat 88,0 122,8 Johdannaiset 0,2 0,3 Muut siirtovelat 1,0 0,8 YHTEENSÄ 90,2 125,4 17. SIIRTOVELAT Milj. euroa 2022 2021 Siirtovelkojen olennaiset erät: Lomapalkka- ja muut palkkavelat 5,1 10,4 Sopimusalennusvelat 0,5 0,5 Ostomenot ja muut kulujaksotukset 13,8 11,3 Verot 0,5 - Johdannaiset 0,1 0,6 YHTEENSÄ 20,0 22,7 18. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET Milj. euroa 2022 2021 Konserniyritysten puolesta annetut vakuudet Kiinteistökiinnitykset 18,5 18,5 Takaukset 4,1 3,5 VAKUUDET YHTEENSÄ 22,6 22,0 Vastuusitoumukset ja muut vastuut Käyttö-ja rahoitusleasingvastuut Vuoden sisällä erääntyvät 0,6 0,6 Yli vuoden kuluttua erääntyvät 0,8 0,5 Yhteensä 1,4 1,1 Vuokravastuut Vuoden sisällä erääntyvät 0,7 0,7 Yli vuoden kuluttua erääntyvät 0,9 1,5 Yhteensä 1,6 2,1 Muut vastuut Vuoden sisällä erääntyvät 2,6 5,5 Yhteensä 2,6 5,5 VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ 5,6 8,7 Kiinteistöinvestointien alv-vastuu Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuosina 2014–2022 valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä, jos kiinteistön verollinen käyttö vähenee tarkistuskauden aikana. Vastuun enimmäismäärä on 1,0 miljoonaa euroa ja viimeinen tarkistusvuosi on 2031. 183 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS JOHDANNAISSOPIMUKSET Milj. euroa 2022 2021 Sähköjohdannaiset Käypä arvo 5,4 2,3 Nimellisarvo 2,4 2,8 Määrä (TWh) 0,1 0,1 Emoyhtiön ulkoiset valuuttatermiinit Käypä arvo 0,2 0,4 Nimellisarvo 21,4 25,8 Emoyhtiön sisäiset valuuttatermiinit Käypä arvo -0,2 -0,3 Nimellisarvo 7,8 12,9 Korkojohdannaiset Käypä arvo 0,0 -0,5 Nimellisarvo 20,0 20,0 Päästöoikeudet (kilotonnia) 2022 2021 Saadut päästöoikeudet 22,6 22,6 Edelliseltä vuodelta jäljelle jääneet päästöoikeudet 13,5 10,9 Myydyt päästöoikeudet 0,0 - Toteutuneet päästöt -21,1 -19,9 PÄÄSTÖOIKEUDET 31.12. 2,0 13,5 Jäljelle jääneiden päästöoikeuksien käypä arvo, milj. EUR 0,2 1,1 Anora jatkaa päästökaupan alaisena toimijana päästökauppakauden 2021–2030. 19. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Lähipiirin kanssa toteutetut transaktiot tehdään markkinaehtoisesti. Asiasta on kerrottu tarkemmin konsernin liitetiedossa 6.3. Lähipiiritiedot johdon palkkioista on esitetty Anora Group Oyj:n liitetiedossa 3. 184 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Hallituksen voitonjakoesitys Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 31.12.2022 tilinpäätöksen mukaan 126 593 446,11 euroa, joka sisältää tilikauden voiton 38 929 378,22 euroa. Emoyhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen. Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2022 maksetaan osinkoa 0,22 euroa osakkeelta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Helsingissä, 22 .päivänä maaliskuuta 2023 Michael Holm Johansen puheenjohtaja Sanna Suvanto-Harsaae Kirsten Ægidius Ingeborg Flønes Christer Kjos Annareetta Lumme-Timonen Jyrki Mäki-Kala Torsten Steenholt Arne Larsen Jussi Mikkola Pekka Tennilä toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä, 22. päivänä maaliskuuta 2023 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Ylva Eriksson KHT 195 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Tilintarkastuskertomus Anora Group Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Tilintarkastuksen kohde Olemme tilintarkastaneet Anora Group Oyj:n (y-tunnus 1505555-7) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.– 31.12.2022. Tilinpäätös sisältää: • konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista • emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riippumattomuus Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1.6. Tarkastuksen yleinen lähestymistapa Yhteenveto Olennaisuus Keskeiset seikat Tarkastuksen laajuus • • Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: € 4,4 miljoonaa • Konsernin tilintarkastus kattoi emoyhtiön ja kaikki merkittävät tytäryhtiöt, jotka kattoivat suurimman osan liikevaihdosta, varoista ja veloista. • Myynnin tuloutus • Vaihto-omaisuuden arvostus • Liikearvo – allokointi uusiin segmentteihin ja arvostus 196 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia. Olennaisuus Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena. Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus € 4,4 miljoonaa (edellinen vuosi € 3,3 miljoonaa) Olennaisuuden määrittämisessä käytetty vertailukohde 0,6 % liikevaihdosta Perustelut vertailukohteen valinnalle Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi liikevaihdon, koska se tarjoaa vakaan vuosittaisen perustan olennaisuuden määrittämiselle. Lisäksi tilinpäätöksen lukijat käyttävät yleisimmin sitä arvioidessaan konsernin suoriutumista. Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi 0,6 % liikevaihdosta, joka on tilintarkastusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa. Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Anora-konsernin rakenteen, toimialan, taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit sekä yksittäisten konserniyhtiöiden koon, toiminnan luonteen ja riskit. Anora-konsernilla on liiketoimintaa Pohjoismaissa, Baltiassa ja Ranskassa. Määritimme konserniyhtiöihin tehtävät tarkastustoimenpiteet. Tarkastuksia tehtiin konserniyhtiöissä, joita pidettiin joko merkityksensä tai erityisluonteensa vuoksi merkittävinä kattaen valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista. Jäljelle jäävien yhtiöiden osalta suoritimme muita tarkastustoimenpiteitä varmistaaksemme, ettei niihin liity merkittäviä riskejä olennaiselle virheelle konsernitilinpäätöksessä. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. 197 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa Myynnin tuloutus Konsernitilinpäätöksen liitetieto 1.1. Konsernin tulovirrat syntyvät omien tuotteiden sekä päämiestuotteiden myynnistä, sopimusvalmistuksesta sekä teollisten tuotteiden ja logistiikkapalveluiden myynnistä. Transaktiohinta voi sisältää myös muuttuvia vastikkeita kuten volyymialennuksia, bonuksia, markkinointitukia ja tuotepalautuksia. Kaudelle kuuluvien muuttuvien vastikkeiden kirjanpidollinen käsittely on vaihtelevien sopimusehtojen vuoksi monitahoinen ja osin johdon harkintaa edellyttävä osa-alue. Tämän vuoksi olemme katsoneet liikevaihdon kirjaamisen oikealle kaudelle olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. Tarkastustoimenpiteisiimme kuului muun muassa seuraavia toimenpiteitä: • Muodostimme ymmärryksen eri tulovirtojen luonteesta sekä käytetyistä sopimusehdoista. • Vertasimme otospohjaisesti valittujen myyntitapahtumien ja muuttuvien vastikkeiden kirjanpidollista käsittelyä taustalla olevien myyntisopimusten ehtoihin. • Arvioimme konsernin laadintaperiaatteita liikevaihdon tuloutukseen liittyen. • Valitsimme otoksen kirjatuista myyntilaskuista ja vertasimme saatuja maksuja kirjattuihin myyntitapahtumiin. • Testasimme otoksen hyvityslaskuista taustamateriaalia vasten. • Tarkastimme joulukuussa 2022 ja tammikuussa 2023 kirjattuja myyntilaskuja otospohjaisesti ja testasimme, onko myyntituotot kirjattu oikealle tilikaudelle. • Valittujen liikevaihdon ja myyntisaamisten saldojen osalta pyysimme vahvistukset asiakkailta. Vaihto-omaisuuden arvostus Konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.4 Vaihto-omaisuuden nettomäärä 31.12.2022 oli 186 miljoonaa euroa ja se muodostaa merkittävän osan konsernin varoista. Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Itse valmistettujen tuotteiden arvostus perustuu standardihintaan tai painotettuun keskihintaan. Tuotannon kiinteät kustannukset kohdistetaan omien valmisteiden hankintamenoon. Johto käyttää harkintaa ja oletuksia arvioidessaan epäkuranttiusvarauksen tarvetta. Tässä arviossa huomioidaan hitaasti kiertävät ja kausiluonteiset tuotteet, tuoteportfolion muutokset sekä myynnin ennusteet. Näistä seikoista johtuen vaihto-omaisuuden arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. Tarkastustoimenpiteisiimme kuului muun muassa seuraavia toimenpiteitä: • Muodostimme ymmärryksen varaston arvostukseen liittyvistä kontrolleista. • Testasimme täsmäytykset pääkirjan ja varastokirjanpidon välillä. • Arvioimme epäkuranttiusvarauksen riittävyyttä ja tarkistimme, että varaus on laskettu konsernissa noudatettavien laskentaperiaatteiden mukaisesti • Tarkastimme itse valmistettujen tuotteiden osalta hankintamenon oikeellisuutta vertaamalla otosta toteutuneista tuotantokustannuksista relevanttiin markkinadataan ja muuhun hintadataan. • Vertasimme varastossa olevien tuotteiden kirjanpitoarvoa ostolaskuihin ja myyntihintoihin todentaaksemme, että tuotteet on kirjattu hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. • Valittujen varastojen osalta olimme läsnä vaihto-omaisuuden fyysisessä inventoinnissa tai täsmäytimme kolmannelta osapuolelta saadun vahvistuksen varaston saldoista kirjanpitoon 198 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa Liikearvo – allokointi uusiin segmentteihin ja arvostus Konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.1 Konsernin yrityshankinnoista syntynyt liikearvon määrä 31.12.2022 oli 311 miljoonaa euroa. Viimeisin hankinta Globus Wine A/S toteutui heinäkuussa 2022. Vuoden 2022 alussa konserni siirtyi uuteen raportointirakenteeseen, johon kuuluu kolme raportoitavaa segmenttiä: Wine, Spirits ja Industrial. Liikearvon määrä 1.1.2022 allokointiin uusille toimintasegmenteille käyttäen suhteellisen käyvän arvon menetelmää. Liikearvo testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vuosittain ja aina, kun on viitteitä arvon alentumisesta. Testaus tapahtuu vertaamalla kerrytettävissä olevaa rahamäärää liikearvon kirjanpitoarvoon. Arvonalentumistestit tehdään toimintasegmenttitasolla. Kerrytettävissä olevat rahamäärät määritetään käyttöarvomenetelmällä. Liikearvon arvostukseen liittyy merkittävää johdon harkintaa, joka liittyy käyttöarvon määrittämisessä perustana oleviin oletuksiin, mukaan lukien liikevaihdon kasvu, käyttökate, investoinnit, käyttöpääoma ja nettokassavirtoihin sovellettu diskonttokorko. Tämän johdosta liikearvon arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. Tarkastustoimenpiteemme keskittyi kriittisiin arvioihin ja johdon harkintaan. Olemme arvioineet näiden oikeellisuutta seuraavien toimenpiteiden kautta: • Muodostimme ymmärryksen ja arvioimme liikearvon uudelleen allokoinnissa uusiin segmentteihin käytettyä metodologiaa. • Vertasimme yhtiön käyttämän käyttöarvon laskentamallin sisältöä IAS 36: Omaisuuserien arvon alentuminen -standardin vaatimuksiin ja tarkastimme mallin avulla tehtyjen laskelmien matemaattisen oikeellisuuden. • Arvioimme käyttöarvolaskelmissa käytettyjen raha-virtaennusteiden määrittämiseen liittyvää prosessia, mukaan lukien arvioita liikevaihdon ja kannattavuuden kehityksestä ja käytettyjä diskonttokorkoja. • Valuaatio asiantuntijamme testasivat diskonttokorkojen asianmukaisuutta. • Arvioimme johdon käyttämässä herkkyys-analyysissa käytettyjen oletusten asianmukaisuutta. • Arvioimme konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa esitettyjen tietojen asianmukaisuutta. Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi viestittävä kertomuksessamme. 199 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. 200 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 29.3.2016 alkaen yhtäjaksoisesti 7 vuotta. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että • toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia • toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 22.3.2023 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Ylva Eriksson KHT 201 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Anora Group Oyj:n johdolle Olemme Anora Group Oyj:n (y-tunnus 1505555–7) (jäljempänä myös ”yhtiö”) johdon pyynnöstä suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on ollut yhtiön IFRS-konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.- 31.12.2022 European Single Electronic Format -muodossa (”ESEF-tilinpäätös”). Johdon vastuu ESEF-tilinpäätöksestä Anora Group Oyj:n johto vastaa ESEF-tilinpäätöksen laatimisesta siten, että se täyttää 17.12.2018 annetun komission delegoidun asetuksen (EU) 2019/815 vaatimukset (”ESEF-vaatimukset”). Tähän vastuuseen kuuluu, että suunnitellaan, otetaan käyttöön ja ylläpidetään sisäistä valvontaa, joka on relevanttia sellaisen ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämistä. Meidän riippumattomuutemme ja laadunvalvontamme Olemme noudattaneet IESBAn (International Ethics Standards Board for Accountants) Kansainvälisten eettisten sääntöjen tilintarkastusammattilaisille (sisältäen Kansainväliset riippumattomuusstandardit) (IESBAn eettiset säännöt) mukaisia riippumattomuusvaatimuksia ja muita eettisiä vaatimuksia. Sääntöjen pohjana olevat perusperiaatteet ovat rehellisyys, objektiivisuus, ammatillinen pätevyys ja huolellisuus, salassapitovelvollisuus ja ammatillinen käyttäytyminen. Yhtiömme soveltaa kansainvälistä laadunvalvontastandardia ISQC 1 ja näin ollen ylläpitää kattavaa laadunvalvontajärjestelmää, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettaviin säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat dokumentoidut toimintaperiaatteet ja menettelytavat. Meidän velvollisuutemme Meidän velvollisuutenamme on esittää suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella lausunto ESEF-tilinpäätöksestä. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiantomme kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin (ISAE) 3000 (uudistettu) Muut varmennustoimeksiannot kuin Anora Group Oyj:n ESEF-tilinpäätöstä koskeva kohtuullisen varmuuden antava riippumattoman tilintarkastajan varmennusraportti menneitä kausia koskevaan taloudelliseen informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai yleisluonteinen tarkastus mukaisesti. Kyseinen standardi edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme toimeksiannon hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko ESEF-tilinpäätöksessä olennaista ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämistä. ISAE 3000 (uudistettu) mukaiseen kohtuullisen varmuuden antavaan toimeksiantoon kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, onko ESEF-tilinpäätös ESEF-vaatimusten mukainen. Valittavat toimenpiteet perustuvat tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämisen riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessamme olemme tarkastelleet sisäistä valvontaa, joka on yhtiössä relevanttia ESEF- tilinpäätöksen laatimisen kannalta. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa evidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Anora Group Oyj:n ESEF-tilinpäätös 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta noudattaa olennaisilta osin ESEF-vaatimuksissa asetettuja vähimmäisvaatimuksia. Tämä kohtuullisen varmuuden antava varmennusraporttimme on laadittu toimeksiantomme ehtojen mukaisesti. Vastaamme työstämme, tästä raportista ja esittämästämme lausunnosta vain Anora Group Oyj:lle, emme kolmansille osapuolille. Helsingissä 22.3.2023 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Ylva Eriksson KHT 202 Vuosikertomus 2022 TILINPÄÄTÖS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Anora Group Plc P.O. Box 350, 00101 Helsinki, Finland +358 207 013 013 [email protected] www.anora.com

AI Terminal

More from Anora Group Oyj

Talk to a Data Expert