Tulikivi Oyj

Annual Report (ESEF) • Mar 31, 2023

Annual financial report of Tulikivi Oyj Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste Tulikivi Oyj Yhteisön kotipaikka Suomi Yhteisön oikeudellinen muoto Julkinen osakeyhtiö Kotivaltio Suomi Yhteisön rekisteröity osoite Kuhnustantie 22, 83900 Juuka Pääasiallinen toimipaikka Juuka Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja pääasiallisista toiminnoista Kivenjalostus Emoyrityksen nimi Tulikivi Oyj TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS 31.12.2022 Tulikivi Oyj:n toimintakertomus ja tilinpäätös vuodelta 2022 Sisällys Hallituksen toimintakertomus Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Osakekohtaiset tunnusluvut Tunnuslukujen laskentaperusteet Tulikivi Oyj:n osakkeenomistajat ja johdon omistus Konsernitilinpäätös IFRS Konsernin laaja tuloslaskelma Konsernitase Konsernin rahavirtalaskelma Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Emoyhtiön tuloslaskelma Emoyhtiön tase Emoyhtiön rahoituslaskelma Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Tämä on Tulikivi-konsernin tilinpäätös, joka on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2022 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksissa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 Toimintaympäristö Tulikivi-tuotteiden kysyntää katsauskaudella ovat lisänneet voimakkaasti kohonneet energian hinnat sekä energian saatavuuteen liittyvä epävarmuus. Kuluttajien kiinnostus remontointiin, loma-asuntoihin sekä pientaloasumiseen niin kotimaassa kuin vientimaissa kasvattivat Tulikivi-tuotteiden kysyntää. Kysyntään ovat vaikuttaneet myös maakohtaiset rakentamis- ja päästömääräykset, investointituet sekä korkea inflaatio. EU:n ekosuunnitteludirektiivi tulisijoille tuli voimaan 1.1.2022, minkä myötä tulisijojen päästömääräykset yhtenäistyivät ja kiristyivät Euroopassa. Muutoksen yhteydessä myös Suomen päästövaatimukset tehdasvalmisteisille tulisijoille kiristyivät Keski-Euroopan tasolle. Tulikivi hyötyy muutoksesta, koska Tulikiven palamisteknologia täytti jo hyvissä ajoin ennen muutoksen voimaantuloa tulisijojen uudet vaatimukset. Liikevaihto ja tulos Tulikivi-konsernin liikevaihto oli neljännellä vuosineljänneksellä 13,8 miljoonaa euroa (9,4 miljoonaa euroa 10-12/2021). Liikevaihto kasvoi kuluttajakysynnän säilyttyä korkeana voimakkaasti kohonneiden energian hintojen sekä energian saatavuuteen liittyvän epävarmuuden vuoksi. Tulikivi-konsernin liiketulos neljännellä vuosineljänneksellä oli 1,5 (0,6) miljoonaa euroa ja tulos ennen veroja oli 1,5 (0,5) miljoonaa euroa. Vaikka teräksen, ostokomponenttien ja energian hinnat kohosivat edelleen voimakkaasti katsauskauden aikana, liiketoiminnan kannattavuus parantui liikevaihdon kasvun, hinnankorotusten ja onnistuneiden tuottavuustoimenpiteiden ansiosta. Yhtiön kannattavuutta tukee myös toiminnan pohjautuminen merkittäviltä osin omien kotimaisten vuolukivivarantojen hyödyntämiseen. Tulikivi-konsernin liikevaihto oli katsauskaudella 44,3 miljoonaa euroa (33,5 miljoonaa euroa 1-12/2021), liiketulos oli 4,7 (2,7) miljoonaa euroa ja tulos ennen veroja 4,1 (2,1) miljoonaa euroa. Yhtiö on viime vuosina merkittävästi tehostanut toimintojaan sekä parantanut kulurakennettaan, mikä osaltaan mahdollisti tulosparannuksen liikevaihdon kasvettua. Tulikivi hyödynsi vuoden 2022 verotuksessa aikaisempina vuosina syntyneitä vahvistettuja tappioita, joista ei ollut kirjattu laskennallista verosaamista. Hyödynnetty veron määrä oli 0,8 miljoonaa euroa. Lisäksi Tulikivi kirjasi vahvistetuista tappioista 0,8 miljoonaa eruoa laskennallista verosaamista emoyhtiön ennustetun verotettavan tuoloksen 2023 perusteella. Neljännellä vuosineljänneksellä yhtiön tilausvirta kasvoi 51 prosenttia verrattuna edellisen vuoden vastaavaan jaksoon, ja oli 14,3 (9,5) miljoonaa euroa. Kysyntä oli poikkeuksellisen vahvaa Keski-Euroopassa ja Skandinaviassa. Tulikivi-tulisijojen ohella kamiinan verhouskivien tilausvirta oli korkealla tasolla. Syksyllä voimakkaasti kohonneet lämmitysenergian hinnat ja kasvanut epävarmuus energian saatavuuteen sekä kotien huoltovarmuuteen liittyen lisäsivät kuluttajien kiinnostusta vaihtoehtoisen lämmitysjärjestelmän, kuten tulisijojen, hankintaan. Myynnin vahvan kasvun taustalla oli myös pitkäjänteinen työ tuoteportfolion uudistamisessa, digitaalisen myynnin kehittämisessä, sekä jakelukanavien suoraviivaistamisessa vientimarkkinoilla. Vahvan tilausvirran ansiosta yhtiön tilauskanta kasvoi, ja oli katsauskauden päättyessä 17,2 (6,3) miljoonaa euroa. Kotimaan liikevaihto oli katsauskaudella 16,7 (14,5) miljoonaa euroa eli 37,8 (43,3) prosenttia koko konsernin liikevaihdosta. Lisääntynyt saneerausmyynti sekä uudistuneet tuotemallistot kasvattivat Suomen tulisijamyynnin liikevaihtoa. Myynnin tehostamistoimia jatketaan kotimaassa saneerausmyynnin kasvattamiseksi edelleen. Sisustuskiven myynti on kehittynyt myönteisesti katsauskauden aikana. Viennin liikevaihto oli tilikaudella 27,6 (19,0) miljoonaa euroa eli 62,2 (56,7) prosenttia koko konsernin liikevaihdosta. Suurimmat vientimaat olivat Saksa, Venäjä, Ranska, Ruotsi ja Belgia. Viime vuoden loppupuolella lanseeratut Karelia-malliston keraamiset värivahtoehdot ja 80-prosenttisesti kierrätysmateriaaliin pohjautuva Kermansavi-mallisto on otettu markkinoilla hyvin vastaan. Uudet, 1.1.2022 voimaantulleet Ecodesign-määräykset täyttyvät, keraamiset mallistot ovat vahvistaneet Tulikiven markkina-asemaa kotimaassa ja ovat laajentaneet potentiaalista asiakaskuntaa vientimarkkinoilla. Yhteistyö perinteikkään tulisijoihin ja niiden oheistuotteisiin keskittyvän saksalaisen osuukunnan Hagos eG:n kanssa on käynnistetty suunnitelmien mukaisesti. Belgiassa, Sveitsissä ja Pohjois-Ranskassa siirtyminen yksiportaiseen jakeluun on edennyt hyvin. Karelia- ja Pielinen-takkamallistojen tuotteet pohjautuvat moderniin skandinaaviseen muotoiluun ja uuteen vuolukiven pintakäsittelytekniikkaan. Pielinen-malliston tuotteet ovat kompakteja ja helposti asennettavia. Ne soveltuvat erityisen hyvin Keski-Euroopan markkinoille sekä sellaisille markkinoille, joissa varaavien uunien tuntemusta ei ole. Rahoitus Liiketoiminnan nettorahavirta oli neljännellä vuosineljänneksellä 2,9 (1,2) miljoonaa euroa ja katsauskaudella 6,4 (3,0) miljoonaa euroa. Käyttöpääoma kasvoi tilikauden lopussa 2,4 (2,3) miljoonaa euroa. Kasvu johtui pääosin pääosin varastojen kasvattamisesta toimitusvarmuuden turvaamiseksi. Katsauskaudella lyhennettiin lainoja nettona 1,1 (1,3) miljoonaa euroa. Rahalaitoslainat ja käyttöpääomalaina olivat yhteensä katsauskauden päättyessä 12,3 (13,4) miljoonaa euroa, ja nettorahoituskulut olivat katsauskaudella 0,6 (0,6) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli katsauskauden päättyessä 39,0 (29,4) prosenttia. Korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan oli 72,7 (142,9) prosenttia. Current ratio oli 1,3 (1,1), ja osakekohtainen oma pääoma oli 0,24 (0,16) euroa. Katsauskauden päättyessä konsernin rahavarat ja muut likvidit varat olivat 3,7 (1,1) miljoonaa euroa. Tulikivi sopi 22.12.2022 huhtikuussa 2024 erääntyvän rahoituksensa uudelleenjärjestelystä Nordean Bank Oyj:n kanssa. Tällä järjestelyllä korvattiin ja uudelleen rahoitettiin yhtiön lainoja sekä varauduttiin tuleviin kasvua tukeviin investointeihin ja käyttöpääomatarpeisiin. Rahoitussopimuksessa sovittiin mm. yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2022 - 2028 sekä rahoittajalle annettavista kovenanteista. Yhtiö täytti rahoitussopimuksen kovenantit tilanteessa 31.12.2022. Johdon arvion mukaan yhtiö täyttää seuraavan 12 kuukauden rahoituskovenantit. Emoyhtiön oma pääoma oli katsauskauden lopussa 6,2 miljoonaa euroa (konsernissa 14,4 miljoonaa euroa) ja osakepääoma 6,3 miljoonaa euroa (konsernissa 6,3 miljoonaa euroa). Investoinnit ja tuotekehitys Konsernin investoinnit olivat tilikaudella 1,9 (1,5) miljoonaa euroa. Viimeisellä vuosineljänneksellä jatkettiin Karelia-malliston keraamisten värivaihtoehtojen ja 80-prosenttisesti kierrätysmateriaaliin pohjautuvan Kermansavi-malliston lanseeraamista. Loppuvuonna Kermansavi-mallistoa täydennettiin edullisilla, erityisesti taloteollisuuden tarpeisiin sopivilla malleilla. Molempien mallistojen muotoilu ja käyttöominaisuudet on suunniteltu niin koti- kuin vientimarkkinoiden asiakkaita silmällä pitäen. Uudet keraamiset mallistot vahvistavat Tulikiven markkina-asemaa kotimaassa ja laajentavat potentiaalista asiakaskuntaa vientimarkkinoilla. Uusien mallistojen myötä Tulikiven mallistot täyttävät 1.1.2022 voimaan tulleen EU:n Ekosuunnitteludirektiivin säätämät päästönormit. Tuotteiden vaatimusten mukaisuus on testattu akkreditoidussa RRF:n (Rhein-Ruhr Feuerstätten Prüfstelle GmbH) testilaitoksessa Saksassa. Tuotekehitysmenot olivat katsauskaudella 1,2 (1,1) miljoonaa euroa eli 2,7 (3,3) prosenttia liikevaihdosta. Näistä aktivoitiin taseeseen 0,4 (0,4) miljoonaa euroa. Suomussalmen talkkivarannot Erkki Kuronen nimitettiin 16.09.2022 Tulikivi-konserniin kuuluvan Nordic Talc Oy:n toimitusjohtajaksi. Kurosella on 20 vuoden asiantuntemus talkkiesiintymistä - ja liiketoiminnasta Mondo Mineralsilta sekä arvokas kokemus Sotkamo Silverin kaivoksen rahoituksesta, käynnistämisestä ja tuotannon ylöajosta. Nordic Talc Oy:n tavoitteena on Tulikivi Oyj:n Suomussalmen kaivospiirin kuuluvan talkkivarantojen teollinen hyödyntäminen. Viimeisellä vuosineljänneksellä Erkki Kuronen keskittyi talkkihankkeen teknisen suunnittelun ja ympäristövaikutusten arviointiprosessin eteenpäin viemiseen ja rahoituksen edistämiseen. Syksyllä 2019 valmistunut JORC-koodiston mukainen mineraalivarantoarvio vahvisti Suomussalmen kaivospiirin kuuluvan talkkiesiintymän olevan merkittävä Euroopan mittakaavassa. Tehtyjen selvitystöiden pohjalta talkkiesiintymän arvioidaan olevan kannattavasti hyödynnettävissä. Tulikivi on vuonna 2022 edennyt Suomussalmen talkkihankkeen toteutettavuusselvityksessä (feasibility study), jonka tavoitteena on tarkentaa hankkeen taloudellinen kannattavuus-, ympäristö- ja kaivostekniset suunnitelmat teollista toimintaa varten. Neljännellä vuosineljänneksellä jatkettiin tarkentavaa tutkimustyötä Metso Outotecin kanssa talkin hyödynnettävyyttä ja talkkirikastamon suunnittelua silmällä pitäen. Lisäksi toteutettiin selvitystyötä Suomussalmen Haaposen esiintymän malmiarvion tarkentamiseksi ja YVA-menettelyn (ympäristövaikutusten arviointi) edistämiseksi. Tulikivi tiedotti 3.10.2022, että sen Suomussalmen mineraalivarannot kasvoivat 10 miljoonaa tonnia aiemmasta arviosta. Tulikivi toteutti lisäkairauksia sekä -tutkimuksia ja päivitti JORC-koodiston mukaisen mineraalivarantoarvion Tulikiven Suomussalmen tehtaan kaivospiirissä sijaisevasta Haaposen talkkiesiintymästä. Selvityksen mukaan Haaposen esiintymän todennäköiset mineraalivarannot ("Indicated Resource") ovat 22,3 miljoonaa tonnia ja niiden keskimääräinen talkkipitoisuus on 44,4 prosenttia. Mineraalivarannon päivityksessä on huomioitu uudet kairaustulokset, sekä rikastuskokeiden näytteenottoa varten kaivetut testikuopat ja näistä tehdyt analyysit. Uudet kairausreiät lävistävät sivukiven sekä malmin syvyysjatkeen kontaktit, ja varmistavat esiintymän jatkumisen aikaisemmin arvioitua syvemmälle. Näytteiden perusteella esiintymän sivukiven rikkipitoisuus on hyvin alhainen, joka vähentää merkittävästi kaivostoiminnan ympäristövaikutuksia. Näytteistä on lisäksi määritetty kiven kalliomekaaniset ominaisuudet. Tietoa hyödynnetään louhinnan suunnittelun riskien hallinnassa. Seuraavassa vaiheessa laaditaan ympäristövaikutusten arviointiselostus, josta Kainuun ELY-keskus antaa niin kutsutun perustellun päätelmän hankkeen merkittävistä ympäristövaikutuksista. Ympäristövaikutusten arviointiselostus ja perusteltu päätelmä ovat edellytys hankkeen ympäristöluvan saamiselle. Yhtiö on investoinut viime vuosina yhteensä noin 1,3 miljoonaa euroa talkkihankkeen kehittämiseen. On ennenaikaista arvioida hankkeen toteutumista tai taloudellisia vaikutuksia. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 220 (204) henkilöä. Katsauskaudella palkka- ja palkkiokulut olivat yhteensä 10,5 (9,1) miljoonaa euroa. Alkuvuoden toimintoja sopeutettiin kysynnän mukaiseksi lomautuksilla, joita on ollut katsauskaudella edellistä vuotta vähemmän. Varsinainen yhtiökokous Tulikivi Oyj:n 27.4.2022 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti olla jakamatta osinkoa tilikaudelta 2021. Hallituksen jäseniksi valittiin Jaakko Aspara, Liudmila Niemi, Tarmo Tuominen, Jyrki Tähtinen ja Heikki Vauhkonen, sekä uutena Niko Haavisto. Hallitus valitsi puheenjohtajaksi Jyrki Tähtisen. Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Heli Tuuri. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan antaa seuraavasti: enintään 15 656 622 kappaletta A-sarjan ja 2 304 750 kappaletta K-sarjan osakkeita. Valtuutus sisältää oikeuden toteuttaa osakeanti myös osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla annilla edellyttäen, että siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiölle annettavien osakkeiden lukumäärä olisi enintään yksi kymmenesosa yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus sisältää myös oikeuden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta, jotka oikeuttavat saamaan maksua tai saatavan kuittaamista vastaan yhtiön osakkeita. Valtuutus sisältää oikeuden suorittaa yhtiön osakepalkkioita. Hallituksella on valtuutus päättää muista osakeanteihin liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa vuoden 2023 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Omat osakkeet Yhtiö ei ole hankkinut eikä luovuttanut omia osakkeita tilikauden aikana. Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden kokonaismäärä oli tilikauden päättyessä 124 200 A-osaketta, mikä vastaa 0,2 prosenttia osakepääomasta ja 0,1 prosenttia kokonaisäänimäärästä. Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käytöstä Emoyhtiöllä ei ole osingonjakokelpoisia varoja. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta vuodelta 2022. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Konsernin keskeisin riski on liikevaihdon lasku päämarkkina-alueilla. Uudisrakentaminen ja saneeraushankkeet vaikuttavat Tulikivi-tuotteiden myyntiin Suomessa. Taloudelliset epävarmuudet päämarkkina-alueilla vaikuttavat myös Tulikivi-tuotteiden kysyntään. Voimakas inflaatio sekä taloudellinen ja geopoliittinen epävarmuus voivat myös heikentää kuluttajaluottamusta ja edelleen Tulikivi-tuotteiden kysyntää. Osto-osien, palkkojen, rahtien ja energian hintojen voimakkaat nousut voivat vaikuttaa yhtiön kannattavuuteen, mikäli Tulikivi-tuotteiden myyntihintoja ei pystytä nostamaan vastaavasti. Toimintaympäristön muutoksia Venäjällä seurataan aktiivisesti ja muuttuneisiin tilanteisiin reagoidaan nopeasti riskit ja kustannukset minimoiden. Venäjän kauppa on pohjautunut pääosin ennakkomaksuihin, joten niihin ei sisälly merkittävää valuutta- tai saatavariskiä. Covid-19-pandemian aiheuttama epävarmuus on vähentynyt, mutta ei kokonaan poistunut kaikilta yhtiön vientimarkkinoilta. Yhtiön hallitus ja johto seuraavat tarkasti virustilanteen kehittymistä ja päivittävät arviotaan pandemian vaikutuksista tilanteen edetessä. Yhtiö on laatinut tarvittavan varautumissuunnitelman ja toteuttanut sitä vastuullisesti toimialan suositusten mukaisesti. Riskit on kuvattu yksityiskohtaisemmin vuosikertomuksessa sivulla 86. Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Tulikiven tavoitteena on vuoden 2025 loppuun mennessä saavuttaa keskimäärin 5 prosentin vuotuinen liikevaihdon kasvu. Vertailukelpoisen liiketuloksen tavoitteena on ylittää 12 prosenttia liikevaihdosta. Omavaraisuusastetavoitteena vähintään 30 prosentin taso vuoden 2025 loppuun mennessä. Tulevaisuuden näkymät Vuoden 2023 liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja vertailukelpoisen liiketuloksen arvioidaan paranevan vuoteen 2022 verrattuna. Tunnuslukutiedot ja omistusta koskevat tiedot Konsernin talouskehitystä kuvaavat ja osakekohtaiset tunnusluvut laskentakaavoineen, sekä osakkeenomistajat ja johdon omistus on esitetty vuosikertomuksen sivuilla 42-45 Tulikivi esittää lisäksi taloudellisessa raportoinnissa tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja, jotka eivät perustu IFRS:ään. Näitä tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Tulikivi Oyj antaa selvityksen hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) vuodelta 2022 toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena. Selvitys on laadittu 1.1.2020 voimaan tulleeseen Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin mukaisesti. Hallintoperiaatteet ovat luettavissa yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.tulikivi.fi -> Konserni -> Konsernin hallinto ja johto Konsernirakenne Konserniin kuuluvat emoyhtiö Tulikivi Oyj, Nordic Talc Oy, Tulikivi U.S. Inc USAssa ja OOO Tulikivi Venäjällä. Konserniyrityksiä ovat lisäksi Tulikivi GmbH ja The New Alberene Stone Company, Inc., joilla ei ole enää liiketoimintaa. Konsernin kehitys vuosineljänneksittäin, miljoonaa euroa Q4/2022 Q3/2022 Q2/2022 Q1/2022 Q4/2021 Q3/2021 Q2/2021 Q1/2021 Liikevaihto 13,8 9,9 12,2 8,4 9,4 8,3 9,3 6,5 Liiketulos 1,5 1,2 1,7 0,3 0,6 0,6 0,5 -0,5 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Avainluvut, tuhatta euroa ellei toisin mainita Tuloslaskelma 2018 2019 2020 2021 2022 Liikevaihto 28583 28681 29164 33517 44287 Muutos, % -2,4 0,3 1,7 14,9 32,1 Liiketulos -1025 -772 1171 2697 4700 % liikevaihdosta -3,6 -2,7 4,0 8,0 10,6 Rahoitustuotot ja -kulut -734 -776 -806 -608 -622 Tulos ennen veroja -1759 -1548 365 2089 4078 % liikevaihdosta -6,2 -5,4 1,3 6,2 9,2 Tuloverot -38 -95 -128 -436 752 Tilikauden tulos -1805 -1641 237 1653 4830 Tase Varat Pitkäaikaiset varat 23491 23334 22124 21719 23219 Vaihto-omaisuus 6925 6553 6683 7965 8658 Rahavarat 798 1158 1310 1074 3715 Muut lyhytaikaiset varat 3376 2981 2482 2975 3691 Oma pääoma ja velat Oma pääoma 9310 7717 7901 9574 14449 Korolliset velat 15378 15078 14178 12871 11800 Korottomat velat 8977 10308 10520 11288 13034 Taseen summa 34590 34026 32599 33733 39283 Tunnusluvut 2018 2019 2020 2021 2022 Oman pääoman tuotto, % -17,6 -19,3 3,0 18,9 40,2 Sijoitetun pääoman tuotto, % -3,8 -3,0 5,6 12,6 19,7 Omavaraisuusaste, % 27,4 23,0 24,6 29,4 39,0 Nettovelkaantumisaste, % 156,6 200,1 175,3 142,9 72,7 Current ratio 0,5 1,1 1,1 1,1 0,7 Bruttoinvestoinnit 1135 906 763 1502 1890 % liikevaihdosta 4,0 3,2 2,6 4,5 4,3 Tutkimus- ja kehityskulut 516 601 734 1081 1210 % liikevaihdosta 1,8 2,1 2,5 3,2 2,7 Kehitysmenot (netto), aktivoitu 383 319 216 372 384 Tilauskanta, milj. euroa 3 2,9 3,2 6,3 17,2 Henkilöstö keskimäärin 200 205 192 204 208 IFRS:n mukaiset tunnusluvut 2018 2019 2020 2021 2022 Osakekohtainen tulos, euro -0,03 -0,03 0 0,03 0,08 Osingot - - - - - Osakekohtainen osinko, euro - - - - - A-osake - - - - - K-osake - - - - - Osakekohtaiset tunnusluvut 2018 2019 2020 2021 2022 Osakekohtainen oma pääoma, euro 0,16 0,13 0,13 0,16 0,24 Osinko tuloksesta, % - - - - - Efektiivinen osinkotuotto, %/A-sarja - - - - - Hinta/voitto, (P/E) -3,2 -5,3 125 17,1 7,4 Osakkeen ylin kurssi, euro 0,21 0,19 0,54 0,73 0,95 Osakkeen alin kurssi, euro 0,08 0,1 0,08 0,25 0,38 Tilikauden keskikurssi, euro 0,16 0,14 0,21 0,43 0,64 Osakeantikorjattu pörssikurssi 31.12., euro 0,1 0,17 0,39 0,48 0,60 Osakekannan markkina-arvo, 1 000 euro 5795 10038 23003 28559 35848 (Olettaen K-osakkeen markkina-arvoksi saman kuin A-osakkeella.) Osakkeiden vaihto, (1 000 kpl) 10528 8263 40771 68398 32570 Osakkeiden vaihto, % 20,3 16,0 78,7 132,1 62,9 Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, (1 000 kpl) 59747 59747 59747 59747 59747 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa, (1 000 kpl) 59747 59747 59747 59747 59747 Kertaluonteiset erät Raportointikausien välisen vertailukelpoisuuden vuoksi konserni luokittelee taloudellisessa raportoinnissaan tietyt kulu- ja tuottoerät kertaluonteiseksi. Konserni esittää kertaluonteisina erinä konsernin liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin liittyvät kulut ja tuotot, kertaluonteiset liikearvon ja omaisuuserien arvonalentumistappiot sekä muut poikkeukselliset erät, jotka olennaisesti vääristävät konsernin perusliiketoiminnan kannattavuuden vertailukelpoisuutta. Ympäristövastuisiin liittyviä tunnuslukuja Konserni 2022 2021 2020 Energian käyttö, sähkö MWh 9 162 8 216 7 577 Lämmitysöljyn käyttö m³ 90 145 139 Kauko- ja hakelämpö MWh 493 694 293 Nestekaasu, tn 0 0 76 Ajoneuvojen polttoaineita, m³ 235 155 126 Räjähdysaineita, tn 50 40 24 Louhostoiminnan yhteydessä irrotetut kiviainesmäärät, 1000 kiinto-m3 116 192 100 Vuolukiven louhinta, 1 000 kiinto-m3 brutto 50 54 66 Läjitetty maa-aines, 1 000 irto-m3 356 202 145 Vuolukiven irroitussahauksessa käytetään teräketjun voiteluun rypsiöljyä, joka sitoutuu pysyvästi hienoon vuolukivijauhoon. 56 65 62 Vuolukiven käyttömäärään vaikuttaa paitsi tehdaskohtainen kapasiteetti myös kulloinenkin kiven saanto-% louhoksella ja tehtaassa. Ostettu luonnonkivi, 1000 tn 1 1 1 Ostettujen luonnonkivien työstöistä jäävä leikkuujäte käytetään osittain täytteiksi maanrakennuskohteille, muu osa läjitetään läjitysalueille tai kuljetetaan kaatopaikalle. Luonnonkivi ostetaan ulkopuolisilta toimittajilta. Keraaminen uunituotanto käyttää betonituotevalmistuksessaan raaka-aineenaan pääsääntöisesti kierrätettyä posliinimurskaa, maasälpää ja erilaisia sementtejä. Keraamisia massoja käytetään vuosittain n. 1 500 tn. Keraamisten tulisijojen pinnoituksessa käytettyä pintalaattaa välitetään vuosittain noin 50 tn ja laatta-aihioiden leikkaamisesta tuleva työstöjäte ohjataan laskeutusaltaaseen. Normaalit betoni- ja keramiikkatuotannon pesuvedet ja jätteet ohjataan tehdasalueella sijaitsevaan laskeutumisaltaaseen, mistä kiintoaine toimitetaan kaatopaikalle. Konsernin tuotantoprosesseihin otettiin vuonna 2022 puhdasta käyttövettä yhteensä 5198 m3. Vuolukivituotantoprosesseissa on suljettu vesikierto. Espoon tehtaalla osa prosessivedestä on kierrätyskelpoista ja Heinäveden tehtailla käytetään prosessivesien käsittelyssä laskeutumisaltaita. Heinäveden tehtaan prosessivesi ohjataan laskeutumisaltaaseen, josta se poistuu ylitteenä ojastoon tai imeytyy maaperään. Louhosvedet johdetaan laskeutumisaltaiden kautta vesistöön. Talousjätevesi ohjataan kunnalliseen jätevesien käsittelyyn tai sellaisen puuttuessa imeytyskenttäkäsittelyyn. Tunnuslukujen laskentaperusteet Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Oman pääoman tuottoprosentti (ROE) = 100 x voitto/tappio oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana) Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROI) = 100 x voitto/tappio ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin vuoden aikana) Omavaraisuusaste, % = 100 x oma pääoma taseen loppusumma - saadut ennakot Nettovelkaantumisaste, % = 100 x korolliset nettorahoitusvelat oma pääoma Current ratio = lyhytaikaiset varat lyhytaikaiset velat IFRS:n mukaiset tunnusluvut Osakekohtainen tulos = emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos tilikauden keskimääräinen, osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä ) Osakekohtainen osinko = tilikaudelta jaettu osinko osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä ) Osakekohtaiset tunnusluvut ) ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita Osakekohtainen oma pääoma = emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä ) Osinko tuloksesta, % = 100 x osakekohtainen osinko osakekohtainen tulos Efektiivinen osinkotuottoprosentti = 100 x osakekohtainen osinko/osake A-osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa Hinta/voitto -suhde (P/E) = A-osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa osakekohtainen tulos Tulikivi Oyj:n osakkeenomistajat ja johdon omistus 31.12.2022 Yhtiön 10 suurinta osakkeenomistajaa osakemäärän mukaan Lukuun ottamatta hallintarekisteröityjä osakkeita. K-osakkeita A-osakkeita Osuus osakkeista, % 1. Vauhkonen Heikki 5 809 500 674 920 10,83 2. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 3 835 454 6,41 3. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3 420 951 5,71 4. Elo Eliisa 477 500 2 631 036 5,19 5. Suomen Kulttuurirahasto SR 100 000 2 158 181 3,77 6. Nikkola Jarkko 1 676 000 2,80 7. Mutanen Susanna 797 500 799 721 2,67 8. Toivanen Jouko 100 000 1 474 259 2,63 9. Keskinäinen vakuutusyhtiö Fennia 1 515 151 2,53 10. Skandinaviska Enskilda Banken Ab 878 013 1,47 Yhtiön 10 suurinta osakkeenomistajaa äänimäärän mukaan Lukuun ottamatta hallintarekisteröityjä osakkeita. ääniä /K-osakkeet ääniä/A-osakkeet Osuus äänimäärästä, % 1. Vauhkonen Heikki 58 095 000 674 920 45,55 2. Mutanen Susanna 7 975 000 799 721 6,80 3. Elo Eliisa 4 775 000 2 631 036 5,74 4.Vauhkonen Mikko 3 975 000 275 760 3,29 5. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 3 835 454 2,97 6. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3 420 951 2,65 7. Suomen Kulttuurirahasto SR 1 000 000 2 158 181 2,45 8. Toivanen Jouko 1 000 000 1 474 259 1,92 9. Nikkola Jarkko 1 676 000 1,30 10. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia 1 515 151 1,17 Yhtiön hallituksen jäsenillä ja toimitusjohtajalla on määräysvallassaan yhteensä 5 810 000 K-osaketta ja 1 008 976 A-osaketta eli 45,82 % yhtiön äänivallasta. Osakkeenomistuksen jakautuminen 31.12.2022 Osakkeiden Osakkaita Osuus Osakkeita Osuus lukumäärä, kpl kpl % kpl % 1 - 100 2 408 23,27 113 700 0,08 101 - 1000 4 364 42,18 2 190 834 1,70 1001 - 5000 2 556 24,70 6 291 811 4,88 5001 - 10000 535 5,17 4 125 157 3,20 10001 - 100000 430 4,16 10 786 188 8,36 100001 - 54 0,52 105 506 053 81,78 Yhteensä 10 347 100,00 129 013 743 100,00 Yhtiön osakkeenomistajat jakaantuivat 31.12.2022 sektorikohtaisen luokituksen perusteella seuraavasti: Sektoriluokka Osakkeet, % Äänimäärä, % Yksityiset yritykset 3,93 1,83 Rahoitus-ja vakuutuslaitokset 4,39 2,04 Julkisyhteisöt 12,13 5,63 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 4,42 2,75 Kotitaloudet 73,95 87,21 Ulkomaat 1,18 0,54 Kaikki yhteensä 100,00 100,00 Hallintarekisteröidyt osakkeet 1 666 489 kappaletta (2,783 prosenttia osakekannasta, 1,292 prosenttia äärimäärästä) sisältyvät kohtaan rahoitus- ja vakuutuslaitokset. Tulikivi Oyj:n omistamat 124 200 A-osaketta, sisältyvät osakkeenomistusta koskeviin tietoihin. Konsernitilinpäätös, IFRS Konsernin laaja tuloslaskelma Tuhatta euroa liitetieto 1.1. - 31.12.2022 1.1. - 31.12.2021 Liikevaihto 3 44 287 33 517 Liiketoiminnan muut tuotot 4 313 290 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 571 743 Valmistus omaan käyttöön 742 551 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -12 051 -8 608 Ulkopuoliset palvelut -6 072 -4 642 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 5 -12 813 -11 076 Poistot 6 -2 418 -2 411 Liiketoiminnan muut kulut 7 -7 859 -5 666 Liiketulos 4 700 2 697 Rahoitustuotot 8 85 110 Rahoituskulut 9 -708 -718 Voitto/ tappio ennen veroja 4 077 2 090 Tuloverot 11 752 -436 Tilikauden tulos 4 829 1 654 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi Muuntoerot 10 45 19 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 45 19 Tilikauden laaja tulos yhteensä 4 874 1 673 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos, (euro) laimentamaton/laimennettu 12 0,08 0,03 Konsernitase Tuhatta euroa liitetieto 31.12.2022 31.12.2021 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 13 6 852 6 722 Liikearvo 15 2 849 2 849 Muut aineettomat hyödykkeet 15 9 882 9 433 Sijoituskiinteistöt 14 20 39 Muut rahoitusvarat 17 26 26 Laskennalliset verosaamiset 18 3 483 2 574 Muut saamiset 17 107 77 Pitkäaikaiset varat yhteensä 23 219 21 718 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 19 8 658 7 965 Myyntisaamiset ja muut saamiset 20 3 691 2 975 Rahavarat 21 3 715 1 074 Lyhytaikaiset varat yhteensä 16 064 12 014 Varat yhteensä 39 283 33 733 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 22 6 314 6 314 Omat osakkeet 22 -108 -108 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 22 14 407 14 407 Muuntoerot 22 98 52 Kertyneet voittovarat -6 262 -11 091 Oma pääoma yhteensä 14 449 9 574 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 18 581 609 Varaukset 24 258 243 Pitkäaikaiset rahoitusvelat 25 10 000 11 271 Muut pitkäaikaiset velat 26 1 682 1 275 Pitkäaikaiset velat yhteensä 12 522 13 399 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 26 10 380 9 110 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 105 27 Varaukset 24 28 24 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 25 1 800 1 600 Lyhytaikaiset velat yhteensä 12 312 10 760 Velat yhteensä 24 834 24 159 Oma pääoma ja velat yhteensä 39 283 33 733 Konsernin rahavirtalaskelma Tuhatta euroa liitetieto 1.1. - 31.12.2022 1.1. - 31.12.2021 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 4 829 1 654 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 29 2 436 2 440 Korkokulut ja muut rahoituskulut 708 718 Korkotuotot -80 -107 Osinkotuotot -5 -4 Verot 11 -752 436 Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos -694 -514 Vaihto-omaisuuden muutos -689 -1 287 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 1 318 433 Maksetut korot -700 -771 Saadut korot 53 78 Saadut osingot 5 4 Maksetut verot -105 -35 Liiketoiminnan nettorahavirta 6 324 3 045 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -327 -405 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -1 680 -1 020 Aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin saadut avustukset 90 0 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 42 58 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 6 Investointien nettorahavirta -1 875 -1 361 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot 11 800 0 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -12 921 -1 307 Vuokrasopimusvelkojen maksut -714 -641 Rahoituksen nettorahavirta -1 835 -1 948 Rahavarojen muutos 2 614 -264 Rahavarat tilikauden alussa 1 074 1 310 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 27 28 Rahavarat tilikauden lopussa 21 3 715 1 074 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, tuhatta euroa Emoyrityksen omistajille kuluva oma pääoma Tuhatta euroa Liitetieto Osake-pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2021 6 314 14 407 -108 34 -12 745 7 901 Tilikauden laaja tulos yhteensä 19 1 654 1 673 Oma pääoma 31.12.2021 6 314 14 407 -108 52 -11 091 9 574 Oma pääoma 1.1.2022 6 314 14 407 -108 52 -11 091 9 574 Tilikauden laaja tulos yhteensä 46 4 829 4 874 Oma pääoma 31.12.2022 22, 27.5 6 314 14 407 -108 98 -6 262 14 449 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Yhteisön perustiedot Konsernin emoyritys on Tulikivi Oyj (Y-tunnus 0350080-1). Emoyrityksen kotipaikka on Juuka, ja sen rekisteröity osoite on Kuhnustantie 22, 83900 Juuka. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta www.tulikivi.com tai konsernin emoyhtiön pääkonttorista, yllä mainitusta osoitteesta. Tulikivi Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 1.3.2023 tämän tilinpäätöksen julkaistavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. 1. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 1.1. Laatimisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2022 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja. Tilinpäätös esitetään tuhansina euroina. Konserni on tarkistanut IFRS standardien tulkinnat ja niiden muutokset, jotka ovat voimassa 31.12.2022. Tilikaudella voimaan tulleilla tulkinnoilla ja muutoksilla olemassa oleviin standardeihin ei ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaan perustuvia ratkaisuja. Tietoa harkintaan perustuvista ratkaisuista, joita johto on käyttänyt konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, on esitetty laatimisperiaatteiden kohdassa ”Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät”. 1.2. Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Tytäryritykset Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys Tulikivi Oyj ja kaikki sen tytäryritykset. Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni omistaa yli puolet äänivallasta tai sillä on muutoin määräysvalta. Myös potentiaalisen määräysvallan olemassaolo on otettu huomioon määräysvallan syntymisen ehtoja arvioitaessa silloin, kun potentiaaliseen äänivaltaan oikeuttavat instrumentit ovat tarkasteluhetkellä toteutettavissa. Määräysvallalla tarkoitetaan oikeutta määrätä yrityksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta. Konsernin keskinäinen osakeomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan, ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tulikivi Oyj omistaa kaikki tytäryrityksensä kokonaan, joten konsernin tulokseen tai omaan pääomaan ei sisälly määräysvallattomien omistajien osuuksia. Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (Toimintavaluutta). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisinä käyttäen tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Käytännössä käytetään usein kurssia, joka likimain vastaa tapahtumapäivän kurssia. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät on muutettu toimintavaluutan määräisiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Ulkomaan rahan määräiset ei-monetaariset erät, jotka on arvostettu käypiin arvoihin, on muutettu toimintavaluutan määräisiksi käyttäen käyvän arvon määrittämispäivän kursseja. Muutoin ei-monetaariset erät on arvostettu tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaan rahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaaristen erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on käsitelty tulosvaikutteisesti. Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle. Valuuttamääräisten lainojen ja pankkitilien kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Ulkomaisten konserniyritysten tilinpäätösten muuttaminen Ulkomaisten konserniyritysten laajojen tuloslaskelmien kuluerät on muunnettu euroiksi liiketoimien toteutumispäivien kursseihin ja taseet raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Laajan tuloksen muuttaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa sekä taseessa aiheuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi osana myyntivoittoa tai -tappiota. Konsernissa ei ole hankittu eikä myyty ulkomaisia tytäryhtiöitä vuosina 2021-2022. Ulkomaisten yksikköjen hankinnasta syntyvä liikearvo ja kyseisten ulkomaisten yksikköjen varojen ja velkojen kirjanpitoarvoihin hankinnan yhteydessä tehtävät käypien arvojen oikaisut on käsitelty kyseisten ulkomaisten yksikköjen varoina ja velkoina. Ne muunnetaan euroiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Hankintamenoon sisällytetään menot, jotka aiheutuvat välittömästi aineellisen käyttöomaisuuden hankinnasta. Itse valmistetun omaisuuserän hankintameno sisältää materiaalimenot, työsuhde-etuuksista aiheutuvat välittömät menot sekä muut välittömät menot, jotka johtuvat käyttöomaisuuserän saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Ehdot täyttävän aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osaksi omaisuuserän hankintamenoa. Mikäli käyttöomaisuushyödyke koostuu useammasta osasta, joiden taloudelliset vaikutusajat ovat eripituiset, kukin osa käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Tällöin osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan ja uusimisen yhteydessä mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Muussa tapauksessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Maa-alueista ei tehdä poistoja lukuun ottamatta louhinnan maa-alueita, joista tehdään kiven käyttöön ja läjitysalueiden täyttöaikaan perustuva substanssipoisto. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Rakennukset 25-30 vuotta Rakennelmat 5 vuotta Prosessikoneet 3-15 vuotta Moottoriajoneuvot 5-8 vuotta Muut 3-5 vuotta Kalusto 3-5 vuotta Sijoituskiinteistöt 10-20 vuotta. Omaisuuserän jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti, poistojen kirjaaminen lopetetaan. Konsernilla ei ole vuosina 2021-2022 ollut tällaisia myytävänä olevaksi luokiteltavia aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja -tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti ja ne esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa ja kuluissa. Myyntivoitto/myyntitappio määritetään myyntihinnan ja jäljellä olevan hankintamenon erotuksena. Julkiset avustukset Julkiset avustukset, esimerkiksi valtiolta saadut aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden hankintaan liittyvät avustukset, on kirjattu kyseisten hyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennykseksi silloin, kun on kohtuullisen varmaa, että avustukset tullaan saamaan ja että konserni täyttää avustuksen saamisen ehdot. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa omaisuuserän käyttöaikana. Sellaiset avustukset, jotka on saatu korvauksiksi jo toteutuneista kuluista, kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana oikeus avustuksen saamiseen syntyy. Tällaiset avustukset esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa. Sijoituskiinteistöt Sijoituskiinteistöt ovat kiinteistöjä, joita konserni pitää hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua. Sijoituskiinteistöihin luetaan rakennuksia ja maa-alueita, jotka eivät ole Tulikiven omassa käytössä. Sijoituskiinteistöjen rakennukset arvostetaan kertyneillä poistoilla vähennettyyn hankintamenoon ja maa-alueet arvostetaan hankintamenoon. Vuokrasopimukset Konserni vuokralle ottajana Konserni soveltaa IFRS 16-standardia, jonka perusteella taseeseen on kirjattu vuokralle ottajana vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrasopimusvelka ja vastaava käyttöoikeusomaisuuserä. Vuokrasopimusvelka arvostetaan tulevien vuokramaksujen nykyarvoon. Vuokrat diskontataan konsernin lisäluoton korkokannalla. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan sopimuksen alkamisajankohtana hankintamenoon, joka sisältää vuokrasopimusvelan alkuperäisen määrän; mahdolliset alkuvaiheen välittömät menot ja omaisuuserän arvioidut ennallistamismenot sekä mahdolliset sopimuksen alkamisajankohtaan mennessä maksetut vuokrat vähennettynä saaduilla kannustimilla. Vuokrasopimuksen vuokra-ajaksi määritetään ajanjakso, jolloin sopimus ei ole peruutettavissa. Vuokra-aikaan lisätään mahdollisen jatko- tai päättämisoption sisältämä ajanjakso, mikäli on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää jatko-option tai ei käytä päättämisoptiota. Toimitilojen vuokrasopimusten pituudet ovat pääosin kolmen vuoden pituisia. Taseeseen merkitsemisestä on kaksi helpotusta, jotka koskevat lyhytaikaisia enintään 12 kuukautta kestäviä vuokrasopimuksia sekä arvoltaan enintään USD 5 000 olevia hyödykkeitä. Yhtiö hyödynsi standardin sallimaa helpotusta, jonka mukaan lyhytaikaisia ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevia vuokrasopimuksia ei ole kirjattu taseeseen. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten osalta yhtiö kirjaa taseeseen vain sellaiset vuokrasopimukset, joiden irtisanomisaika on yli 12 kuukautta. Osa toimitilojen vuokrasopimuksista sisältää indeksiehdon, joka huomioidaan vuokrasopimusvelan määrässä, kuten vähimmäiskorotusehdotkin. Konserni arvostaa sopimuksen alkamisajankohdan jälkeen käyttöoikeusomaisuuserän hankintamenomallin mukaisesti. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon, josta vähennetään poistot ja arvonalentumistappiot. Lisäksi käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvoa oikaistaan vastaamaan vuokra-sopimusvelan arvoa, jos vuokrasopimusvelan arvo määritellään uudelleen kesken vuokrakauden. Jos käyttöoikeusomaisuuserän arvo on nolla, oikaisu kirjataan tulosvaikutteisesti. Käyttöoikeusomaisuuserän poistot kirjataan IAS 16 -standardin mukaisesti. Käyttöoikeusomaisuuserän jäännösarvoa ja taloudellista vaikutusaikaa tarkastellaan tarvittaessa, kuitenkin vähintään jokaisessa tilinpäätöksessä, ja mahdollinen arvonalentuminen kirjataan, jos käyttöoikeusomaisuuserän vastaiset taloudellisen hyödyn odotukset ovat muuttuneet. Konserni arvostaa vuokrasopimusvelan myöhemmillä kausilla efektiivisen koron menetelmää käyttämällä. Vuokrasopimusvelka määritellään uudelleen, jos tulevat vuokramaksut muuttuvat indeksikorotuksen tai hintamuutoksen takia taikka jäännösarvotakuun perusteella maksettavat vuokrat muuttuvat. Lisäksi muutokset kohdeomaisuuserän osto-optiota tai jatkamis- tai päättämisoptiota koskevissa arvioissa voivat johtaa vuokrasopimusvelan uudelleen arviointiin. Konserni vuokralle antajana Konsernin vuokralle antamat hyödykkeet sisältyvät taseen aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin tai sijoituskiinteistöihin. Niistä tehdään poistot taloudellisena vaikutusaikana, kuten vastaavista omassa käytössä olevista aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä. Osa konsernin vuokralle ottamista hyödykkeistä on edelleen vuokrattuja. Konsernilla on vain vähäinen määrä operatiivisia vuokrasopimuksia, joissa vuokra-aikana saatavat vuokrat tuloutetaan tasaerinä. Rahoitusleasingsopimuksia ei ole. Aineettomat hyödykkeet Liikearvo 1.1.2010 jälkeen tapahtuneiden liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus yhteenlaskettuina ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Konsernissa ei ole 1.1.2010 jälkeen tapahtunut liiketoimintojen yhdistämisiä. 1.1.2004-31.12.2009 tapahtuneet yrityshankinnat on kirjattu aikaisemman IFRS-normiston (IFRS 3(2004)) mukaisesti. Ennen vuotta 2004 tapahtuneiden liiketoimintojen yhdistämisistä syntynyt liikearvo vastaa aiemman tilinpäätösnormiston mukaista kirjanpitoarvoa, jota on käytetty IFRS-standardien mukaisena oletushankintamenona. Liikearvoista (ja muista taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomista aineettomista hyödykkeistä) ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Tutkimus- ja kehittämismenot Tutkimusmenot merkitään kuluiksi tulosvaikutteisesti. Uusien tai kehittyneempien tuotteiden suunnittelusta johtuvat kehittämismenot aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi siitä lähtien, kun kehittämisvaiheen menot ovat luotettavasti määritettävissä, kun tuote on teknisesti toteutettavissa ja kaupallisesti hyödynnettävissä ja tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä ja konsernilla on aikomus ja resurssit saattaa kehitystyö loppuun. Aktivoidut kehittämismenot sisältävät ne materiaali-, työ- ja testausmenot, jotka johtuvat välittömästi hyödykkeen saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin. Hyödykkeestä aloitetaan kirjata poistoja heti kun hanke käynnistyy. Hyödyke, joka ei ole vielä valmis käytettäväksi, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Aktivoidut kehittämismenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen hankintamenoon kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettynä. Aktivoitujen kehittämismenojen taloudellinen vaikutusaika on 3-10 vuotta, jonka kuluessa aktivoidut menot kirjataan tasapoistoina kuluksi. Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot Vuolukivivarantojen etsinnästä ja arvioinnista aiheutuneet menot aktivoidaan pääsääntöisesti. Vuolukivivarantojen etsinnästä ja arvioinnista aiheutuneet menot kirjataan kuitenkin laajaan tuloslaskelmaan kuluiksi silloin kun kyseisten vuolukivivarantojen kaupalliseen hyödyntämiseen katsotaan liittyvän merkittävää epävarmuutta. Aktivoitavia menoja ovat maaperätutkimuksista, koeporauksista, kaivantojen tekemisestä ja näytteiden ottamisesta syntyneet menot, samoin menot sellaisista toiminnoista, jotka liittyvät mineraalivarannon erottamisen teknisen toteutettavuuden ja kaupallisen elinkelpoisuuden arvioimiseen. Aktivoidut etsintä- ja arviointimenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä hankintamenoon ja poistetaan 5-10 vuoden aikana. Nimike luokitellaan taseen aineettomien hyödykkeiden alaryhmään mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot siihen saakka, kun vuolukivivarannon erottamisen tekninen toteutettavuus ja kaupallinen elinkelpoisuus pystytään osoittamaan. Sen jälkeen kyseiselle vuolukivivarannolle aktivoidut etsintä- ja arviointimenot siirretään muihin aineettomiin hyödykkeisiin. Vuolukivivarantojen etsintää ja arviointia tehdään vasta siinä vaiheessa, kun asiaa varten on saatu Työ- ja elinkeinoministeriöltä valtaus. Muut aineettomat hyödykkeet Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon siinä tapauksessa, että hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että omaisuuserästä johtuva odotettavissa oleva vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi. Vuolukivi-louhosalueiden avaamisesta ja niille johtavien teiden sekä patojen, altaiden ja muiden apurakennelmien rakentamisesta aiheutuneet menot aktivoidaan, ja niiden katsotaan kuuluvan aineettomiin hyödykkeisiin niiden louhoskokonaisuuteen kuuluvuutensa perusteella. Louhosalueen avaaminen voi kestää useita vuosia. Louhosalueen ja altaiden ja muiden louhoksen apurakennelmien poistaminen aloitetaan silloin, kun louhos on valmis ja otetaan tuotantokäyttöön, ja ne poistetaan louhoksen käyttöajan eli kivien irrotusajan kuluessa substanssipoistoin. Kiven irrotusaika vaihtelee louhoksittain, ja se voi kestää kymmeniä vuosia. Substanssipoiston määrä on hankintamenon osa, joka vastaa raportointikauden aikana irrotettujen kivien osuutta louhoksen arvioidusta kokonaiskivimäärästä. Tuotantovaiheessa olevien louhosten jäljellä oleva substanssipoistoaika vaihtelee kymmenestä kahteenkymmeneen vuoteen. Teiden ja patojen rakentamismenojen poistot aloitetaan niiden rakentamisvuonna. Ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapoistoina kuluksi tulosvaikutteisesti niiden tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Aineettomista hyödykkeistä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Tämä ryhmä sisältää käyttämättömien louhosten alkuperäiseen hankintamenoon arvostetut kivivarannot, joiden arvontestaus perustuu vuolukiviliiketoiminnan tuottamiskyvyn tarkasteluun. Pilvipalvelujärjestelyjen kirjanpitokäsittely riippuu siitä, luokitellaanko pilvipohjainen ohjelmisto aineettomaksi hyödykkeeksi vai palvelusopimukseksi. Ne järjestelyt, joissa Tulikivellä ei ole määräysvaltaa kyseiseen ohjelmistoon, käsitellään kirjanpidossa palvelusopimuksina, jotka antavat konsernille oikeuden käyttää pilvipalveluntarjoajan sovellusohjelmistoa sopimuskauden aikana. Sovellusohjelmiston jatkuvat käyttöoikeusmaksut sekä ohjelmistoon liittyvät konfigurointi- tai räätälöintimenot kirjataan erään Liiketoiminnan muut kulut silloin, kun palvelut vastaanotetaan. Muiden aineettomien hyödykkeiden poistoajat ovat seuraavat: Patentit ja tavaramerkit 5-20 vuotta Kehittämismenot 3-10 vuotta Jakelutie 10 vuotta Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot 5-10 vuotta Louhosalueet ja altaat substanssipoistot Louhosalueiden tiet ja padot 5-15 vuotta ATK-ohjelmistot 3-10 vuotta Muut 5 vuotta Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi niistä on alempi. Hankintameno määritetään keskihintaperiaatteen mukaisesti. Louhittujen raakalohkareiden hankintamenoon vaikuttaa osaltaan kiven saantoprosentti. Valmiina hankittujen tuotteiden hankintamenoon luetaan kaikki ostomenot mukaan lukien välittömät kuljetus-, käsittely- ja muut menot. Itse valmistettujen valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista, muista välittömistä menoista sekä systemaattisesti kohdistetusta osuudesta valmistuksen muuttuvista yleismenoista ja kiinteistä yleismenoista normaalilla toiminta-asteella. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvon alentuminen Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä: liikearvo, taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomat aineettomat hyödykkeet sekä keskeneräiset aineettomat hyödykkeet. Aktivoitujen mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen arvonalentumista arvioidaan myös aina ennen ko. menojen luokittelun muutosta. Arvonalentumisen kirjaamistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla, eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton, ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa ja pitkälle riippumattomia muiden vastaavien yksiköiden rahavirroista. Sellaiset konsernin yhteiset omaisuuserät, jotka palvelevat useita rahavirtaa tuottavia yksiköitä, eivätkä tuota erillistä rahavirtaa, on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille järkevällä ja johdonmukaisella tavalla ja testataan osana kutakin rahavirtaa tuottavaa yksikköä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Mikäli arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa tuottavaan yksikköön, se kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen vähentämään muita yksikön omaisuuseriä tasasuhteisesti. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Muusta omaisuuserästä kuin liikearvosta kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan siinä tapauksessa, että on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa. Työsuhde-etuudet Eläkevelvoitteet Eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi ja maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erillisille yksiköille. Konsernilla ei ole oikeudellisia eikä tosiasiallisia velvoitteita lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, ovat etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset merkitään tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Osakeperusteiset maksut Tulikivellä ei ole ollut käytössä osakeperusteisia maksuja vuosina 2021 tai 2022. Varaukset ja ehdolliset velat Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Nykyarvon laskennassa käytetty diskonttaustekijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden näkemystä tarkasteluhetkellä rahan aika-arvosta ja velvoitteeseen liittyvistä riskeistä. Varausten määrä arvioidaan jokaisena tilinpäätöspäivänä ja niiden määriä muutetaan vastaamaan parasta arviota tarkasteluhetkellä. Varausten muutokset merkitään tuloslaskelmaan samaan erään kuin varaus on alun perin kirjattu. Takuuvaraus kirjataan, kun takuuehdon sisältävä tuote myydään. Takuuvarauksen määrä perustuu kokemusperäiseen tietoon takuumenojen toteutumisesta. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestelysuunnitelman ja aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai tiedottanut suunnitelman keskeisistä kohdista niille, joihin järjestely vaikuttaa. Konsernin jatkuvaan toimintaan liittyvistä menoista ei kirjata varausta. Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoitteen täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt. Konsernilla on ympäristölainsäädännön perusteella louhosalueiden alkuperäiseen tilaan palauttamiseen liittyviä velvoitteita. Konsernitilinpäätökseen on ympäristövelvoitteista kirjattu varaus, joka kattaa louhoksien aikanaan tapahtuvaan sulkemiseen liittyvät vesien tarkkailumenot, turvallisuusjärjestelyt ja läjitysalueosien loppuverhoilut. Tällä hetkellä avattujen louhosten osalta menojen on arvioitu syntyvän keskimäärin noin yhdeksän vuoden kuluttua, ja arvioidut menot on diskontattu nykyhetkeen. Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. Ehdollinen velka esitetään liitetietona. Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot Verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi milloin ne liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin tai muihin laajaan tuloksen eriin. Tällöin myös vero kirjataan kyseisiin eriin. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan perusteella. Laskennallinen vero kirjataan omaisuus- ja velkaerien tilinpäätöspäivän kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten arvojen välisistä väliaikaisista eroista, käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja käyttämättömistä verotukseen liittyvistä hyvityksistä. Laskennallinen verovelka kirjataan taseeseen yleensä täysimääräisenä. Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, jos se johtuu omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma toteutumisaikanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon. Tytäryrityksiin ja osakkuusyrityksiin tehdyistä sijoituksista kirjataan laskennallinen vero, paitsi milloin konserni pystyy määrittämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan eikä väliaikainen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Konsernissa merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista, johdannaissopimusten arvostamisesta käypään arvoon, käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja liiketoimintojen hankintojen yhteydessä tehdyistä käypiin arvoihin perustuvista oikaisuista. Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä raportointikauden päättymispäivään mennessä säädettyjä verokantoja tai verokantoja, jotka on siihen mennessä käytännössä hyväksytty. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan tältä osin aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä. Tuloutusperiaatteet Myydyt tavarat ja palvelut Tulikiven myyntituotot koostuvat tuotteiden ja asennus- sekä rahtipalveluiden myynnistä. IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardin mukaisesti Tulikivi kirjaa myyntituotot siten, että ne kuvaavat luvattujen tavaroiden tai palvelujen luovuttamista asiakkaalle rahamääränä, joka kuvastaa vastiketta, johon Tulikivi odottaa olevansa oikeutettu kyseisiä tavaroita tai palveluja vastaan. Tulikiven myyntituottojen kirjaamisessa sovelletaan viisivaiheista mallia. 1. Asiakkaan kanssa solmittujen sopimusten tunnistaminen. 2. Kaikkien sopimusten mukaisten suoritusvelvoitteiden tunnistaminen. 3. Kauppahinnan määrittäminen. 4. Kauppahinnan kohdistaminen sopimuksen mukaisiin suoritusvelvoitteisiin. 5. Tuloutetaan myyntituotot sitä mukaa kun suoritevelvoitteet täyttyvät. Mallin avulla määritetään milloin ja mihin määrään Tulikiven myyntituotot kirjataan. Mallissa yksilöidään Tulikiven asiakassopimus, sopimuksen suoritevelvoitteet, määritetään transaktiohinnat, kohdistetaan transaktiohinta suoritevelvoitteille sekä kirjataan myyntituotot. Tulikiven myyntituotot kirjataan, kun asiakkaan katsotaan saavan määräysvallan luvattuihin tavaroihin tai palveluihin yhtenä ajanhetkenä. Pitkäaikaishankkeet Konsernilla ei ole ollut pitkäaikaishankkeita vuosina 2021 ja 2022. Korot ja osingot Korkotuotot on kirjattu efektiivisen koron menetelmällä ja osinkotuotot silloin, kun oikeus osinkoon on syntynyt. Myytävänä olevaksi luokitellut pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot Konsernilla ei ollut myytävänä olevaksi luokiteltuja pitkäaikaisia omaisuuseriä tai lopetettuja toimintoja vuosina 2021 ja 2022. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat Rahoitusvarat Konsernin rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: - käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat - jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat sekä - käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat Luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella, ja ne luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Luokittelu perustuu liiketoimintamallin tavoitteiden ja rahoitusvarojen sopimusperusteisten rahavirtojen perusteella tai soveltamalla käyvän arvon vaihtoehtoa alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Konserni on kirjannut kaikki rahoitusvarat jaksotettuun hankintamenoon. Transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut erät ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, joiden maksut ovat kiinteät tai määritettävissä ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla eikä konserni pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa tai alkuperäisen kirjauksen yhteydessä nimenomaan luokittele niitä käypään arvoon muiden laajan tulokseen eriin kirjattaviksi. Erään kirjataan kaikki myyntisaamiset sekä muut saamiset. Konsernin liiketoimintamallin mukaan myyntisaamisilla on tarkoitus pitää sopimukset ja kerätä niitä koskevia rahavirtoja, jotka perustuvat pelkästään pääomiin tai korkoihin. Ryhmään luokitellut varat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjanpitoarvon oletetaan olevan sama kuin käypä arvo. Konserni kirjaa odotettavissa olevia luottotappioita koskevan vähennyserän rahoitusvaroihin kuuluvasta omaisuuserästä, joka on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon. Myyntisaamiset ja muut saamiset ovat luonteensa mukaisesti lyhytaikaisia tai pitkäaikaisia varoja. Erät sisältyvät taseessa lyhyt- tai pitkäaikaisiin saamisiin, viimeksi mainittuihin, mikäli ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua. Myyntisaamisten osalta odotettavissa olevien luottotappioiden arvioimiseen käytetään IFRS 9:n mukaista ns. yksinkertaistettua menettelyä, jossa luottotappiot kirjataan määrään, joka vastaa koko voimassa oloajalta odotettavissa olevia luottotappioita. Kirjattavat luottotappiot perustuvat historialliseen informaatioon saamisten laiminlyönneistä. Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat varat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, jotka on nimenomaisesti määritelty tähän ryhmään. Ne sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin. Erän saamiset voivat koostua osakkeista ja korollisista sijoituksista. Ne arvostetaan käypään arvoon tai jos niiden käypä arvo ei ole määritettävissä luotettavasti, hankintamenoon. Sijoituksen käypä arvo määritetään sijoituksen ostokurssin perusteella. Mikäli noteerattuja kursseja ei ole käytettävissä, voidaan käyttää erilaisia arvostusmenetelmiä tarvittaessa. Tällaisia voivat olla esimerkiksi viimeaikaiset riippumattomien tahojen väliset kaupat, diskontatut rahavirrat tai muiden samankaltaisten instrumenttien arvostukset. Näissä hyödynnetään yleensä markkinoilta saatuja tietoja ja mahdollisimman vähän konsernin itsensä määrittelemiä osatekijöitä. Arvostusmenetelmien käyttö on avattu käyvän arvon liitetiedon yhteydessä. Konserni on tehnyt noteeraamattomien oman pääoman ehtoisten osakkeiden kohdalla peruuttamattoman valinnan arvostaa ne käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta. Kyseessä olevat sijoitukset ovat luonteeltaan pysyviä ja niillä ei tavoitella lyhyenaikavälin voittoa. Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavien käyvän arvon muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman erässä ”Arvonmuutosrahasto” verovaikutus huomioon ottaen. Muiden kuin oman pääoman ehtoisten sijoitusten kertyneet käyvän arvon muutokset siirretään omasta pääomasta tulosvaikutteisiksi luokittelun muutoksesta johtuvana oikaisuna silloin, kun sijoitus myydään tai kun siitä kirjataan IFRS 9 standardin mukainen odotettu luottotappio tai luottotappio, jos sen arvo on alentunut pysyvästi. Erään kuuluvien korkosijoitusten korkotuotot kirjataan rahoitustuottoihin käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Konsernilla ei ole ollut erään kuuluvia muita rahoitusvaroja vuosina 2021 ja 2022. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -ryhmään luokitellaan sellaiset rahoitusvaroihin kuuluvat erät, jotka on hankittu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäväksi tai jotka luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen tapahtuessa käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi. Luokittelua voidaan muuttaa vain harvinaisissa erityistilanteissa. Jälkimmäiseen ryhmään luokitellaan sellaiset rahoitusvarat, joita hallinnoidaan käypään arvoon perustuen tai rahoitusvaroihin kuuluvat erät, joihin liittyy yksi tai useampi kytketty johdannainen, jotka muuttavat sopimuksen rahavirtoja merkittävästi, jolloin koko yhdistelmä instrumentti arvostetaan käypään arvoon. Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät rahoitusvarat on hankittu pääasiallisesti voiton saamiseksi lyhyen aikavalin markkinahintojen muutoksista. Johdannaiset, jotka eivät ole takaussopimuksia tai jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja, on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi. Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät johdannaiset sekä 12 kuukauden kuluessa erääntyvät rahoitusvarat sisältyvät lyhytaikaisiin varoihin. Konsernilla ei ole ollut kytkettyjä johdannaisia eikä takaussopimuksina pidettäviä johdannaisia vuosina 2021 ja 2022. Ryhmän erät on arvostettu käypään arvoon, joka perustuu raportointikauden päättymispäivänä noteerattuun markkinahintaan. Koronvaihtosopimusten käyvät arvot määritetään vastaisten rahavirtojen nykyarvona ja valuuttatermiinisopimukset puolestaan arvostetaan raportointikauden päättymispäivän valuuttatermiinikursseihin. Käyvän arvon muutoksista johtuvat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan silla tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Rahavarat Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista, jotka ovat helposti vaihdettavissa etukäteen tiedossa olevaan määrään käteisvaroja, ja joiden arvonmuutosten riski on vähäinen. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. Rahoitusvarojen arvon alentuminen Myyntisaamisten osalta odotettavissa olevien luottotappioiden arvioimiseen käytetään IFRS 9:n mukaista ns. yksinkertaistettua menettelyä, jossa luottotappiot kirjataan määrään, joka vastaa koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotappioita. Odotettavissa olevia luottotappioita arvioidaan perustuen historiatietoon aikaisemmin toteutuneista luottotappioista ja mallissa huomioidaan myös tarkasteluhetkellä saatavissa oleva informaatio tulevaisuuden taloudellisista olosuhteista. Rahoitusvelat Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Transaktiomenot sisällytetään jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin rahoitusvelat, lukuun ottamatta johdannaisvelkoja, arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osana kyseisen omaisuuserän hankintamenoa silloin, kun on todennäköistä, että ne tuottavat vastaista taloudellista hyötyä, ja kun menot ovat määritettävissä luotettavasti. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Lainasitoumuksiin liittyvät järjestelypalkkiot kirjataan transaktiomenoiksi siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että koko lainasitoumus tai osa siitä tullaan nostamaan. Tällöin palkkio merkitään taseeseen, kunnes laina nostetaan. Lainan noston yhteydessä lainasitoumuksiin liittyvä järjestelypalkkio merkitään osaksi transaktiokuluja. Siltä osin kuin on todennäköistä, että lainasitoumusta ei tulla nostamaan, järjestelypalkkio kirjataan ennakkomaksuksi maksuvalmiuteen liittyvästä palvelusta ja jaksotetaan kuluksi lainasitoumuksen ajanjaksolle. Kaikkien rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot ja käypien arvojen määrittelyperusteet on esitetty liitetiedossa 28. Rahoitusvarojen ja -velkojen tasearvot arvostusryhmittäin sekä niiden käyvät arvot. Johdannaissopimukset ja suojauslaskenta Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin käypään arvoon sinä päivänä, jona konsernista tulee sopimusosapuoli, ja ne arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Niiden johdannaissopimusten, joihin sovelletaan suojauslaskentaa ja jotka ovat tehokkaita suojausinstrumentteja, arvonmuutosten tulosvaikutukset esitetään yhteneväisesti suojatun erän kanssa. Kun johdannaissopimuksia solmitaan, konserni käsittelee ne joko saamisten, velkojen tai kiinteiden sopimusten käyvän arvon suojauksina tai valuuttariskin kyseessä ollessa rahavirran suojauksina, ennakoidun erittäin todennäköisen liiketoimen rahavirran suojauksina tai johdannaissopimuksina, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisedellytyksiä. Konserni dokumentoi suojauslaskentaa aloittaessaan suojattavan kohteen ja suojausinstrumenttien välisen suhteen sekä konsernin riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Konserni dokumentoi ja arvioi suojausta aloitettaessa ja vähintään joka tilinpäätöksen yhteydessä suojaussuhteiden tehokkuuden tarkastelemalla suojaavan instrumentin kykyä kumota suojattavan erän käyvän arvon tai rahavirtojen muutokset. Käyvän arvon suojaukset Käyvän arvon suojauksen ehdot täyttävien johdannaissopimusten käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Samalla tavalla käsitellään suojauksen kohteena olevan omaisuus- tai velkaerän käyvän arvon muutokset suojatun riskin osalta. Konsernilla ei ollut käyvän arvon suojauksen ehdot täyttäviä johdannaissopimuksia vuosina 2021 eikä 2022. Rahavirran suojaukset Rahavirran suojauksen ehdot täyttävien johdannaisinstrumenttien tehokkaan osuuden käyvän arvon muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman arvonmuutosrahastossa. Suojausinstrumentista omaan pääomaan kertyneet voitot ja tappiot siirretään tulosvaikutteisiksi silloin, kun suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Ennakoitua valuuttamääräistä myyntiä suojaavien johdannaisten voitot ja tappiot kirjataan myynnin oikaisuiksi myynnin toteutuessa. Suojausinstrumentin voiton tai tappion tehoton osuus merkitään tuloslaskelmaan rahoitustuottoihin tai -kuluihin. Mikäli suojattu ennakoitu liiketoimi johtaa rahoitusvaroihin kuulumattoman omaisuuserän, kuten aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjaamiseen, omaan pääomaan kirjatut voitot ja tappiot siirretään kyseisen omaisuuserän hankintamenon oikaisuksi. Kun rahavirran suojaukseksi hankittu suojausinstrumentti erääntyy tai se myydään tai kun suojauslaskennan soveltamisedellytykset eivät enää täyty, suojausinstrumentista kertynyt voitto tai tappio jää omaan pääomaan siihen asti, kunnes ennakoitu liiketoimi toteutuu. Kuitenkin, jos ennakoidun suojatun liiketoimen ei enää odoteta toteutuvan, omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Suojausinstrumenttejä ei ole tällä hetkellä käytössä. Omat osakkeet Jos Tulikivi Oyj hankkii takaisin omia oman pääoman ehtoisia instrumenttejaan, näiden instrumenttien hankintameno vähennetään omasta pääomasta. Liikevoitto/liiketulos IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut oikaistuina valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella sekä omaan käyttöön valmistuksesta syntyneillä kuluilla, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella. Kurssierot ja johdannaisten käypien arvojen muutokset sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä; muuten ne on kirjattu rahoituseriin. Negatiivinen liikevoitto on esitetty raportoinnissa nimellä liiketulos. Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät Tilinpäätöstä laadittaessa yhtiön johto joutuu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa aiemmin tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi yhtiön johto joutuu käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Arvioihin liittyvät epävarmuustekijät Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymispäivänä. Arvioiden taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä tulevaisuutta koskevat, tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä pidetyt oletukset, jotka liittyvät muun muassa konsernin taloudellisen toimintaympäristön odotettuun kehitykseen myynnin ja kustannustason kannalta. Konsernissa seurataan arvioiden ja olettamusten toteumista sekä näiden taustalla olevien tekijöiden muutoksia säännöllisesti yhdessä liiketoimintayksikköjen kanssa käyttämällä useita, sekä sisäisiä että ulkoisia tietolähteitä. Mahdolliset arvioiden ja olettamusten muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai olettamusta korjataan, ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla. Konsernissa ne keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja sellaiset raportointikauden päättymispäivän arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät, jotka aiheuttavat merkittävän riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana, liittyvät laskennallisiin verosaamisiin, vaihto-omaisuuden arvostukseen ja louhoksiin liittyviin omaisuuseriin, liiketoimintojen yhdistämisissä hankittujen hyödykkeiden käyvän arvon määrittämiseen sekä arvonalentumistestaukseen, jota on tarkemmin selostettu alla. Konsernin johto on katsonut näiden tilinpäätöksen osa-alueiden olevan keskeisimmät, sillä niitä koskevat laatimisperiaatteet ovat konsernin näkökulmasta monimutkaisimmat ja niiden soveltaminen edellyttää eniten merkittävien arvioiden ja oletusten käyttämistä esimerkiksi omaisuuserien arvostamisessa. Lisäksi näillä tilinpäätöksen osa-alueilla käytettyjen oletusten ja arvioiden mahdollisten muutosten vaikutusten on arvioitu olevan suurimmat. Arvonalentumistestaus Konsernissa testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta liikearvo, keskeneräiset aineettomat hyödykkeet ja ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, sekä arvioidaan viitteitä aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumisesta jokaisena raportointikauden päättymispäivänä. Lisäksi mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen osalta arvonalentumista arvioidaan luokittelun muutoksen yhteydessä. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvien laskelmien avulla. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä, erityisesti rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuuden kasvuennusteiden ja kannattavuuden muutosten osalta. Lisätietoa kerrytettävissä olevan rahamäärän herkkyydestä käytettyjen oletusten muutoksille on annettu liitetietojen kohdassa 16.3. Arvonalentumistestaus. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Hankintamenoon sisällytetään menot, jotka aiheutuvat välittömästi aineellisen käyttöomaisuuden hankinnasta. Itse valmistetun omaisuuserän hankintameno sisältää materiaalimenot, työsuhde-etuuksista aiheutuvat välittömät menot sekä muut välittömät menot, jotka johtuvat käyttöomaisuuserän saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Ehdot täyttävän aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osaksi omaisuuserän hankintamenoa. Mikäli käyttöomaisuushyödyke koostuu useammasta osasta, joiden taloudelliset vaikutusajat ovat eripituiset, kukin osa käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Tällöin osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan ja uusimisen yhteydessä mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Muussa tapauksessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. 2. Segmentit Konsenissa on suoritettu tulosparannusohjelman yhteydessä vuonna 2020 organisaatiorakenteiden yksinkertaistaminen, jossa tulisija- ja sisustuskiviliiketoiminta intergroitiin. Tämän vuoksi konserni ei raportoi erillisinä näitä segmenttejä. 3. Liikevaihto 3.1. Tuotot tavaroista ja palveluista, tuhatta euroa 2022 2021 Tuotot tavaroiden myynneistä 41 560 31 455 Tuotot palveluista 2 727 2 062 Liikevaihto yhteensä 44 287 33 517 3.2. Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot, tuhatta euroa 2022 2021 Tuotot Pitkäaikaiset varat Tuotot Pitkäaikaiset varat Suomi 16 736 23 110 14 522 21 685 Muu Eurooppa 26 403 109 17 927 33 USA ja Kanada 1 148 0 1 068 0 Konserni yhteensä 44 287 23 219 33 517 21 718 Pitkäaikaiset varat sisältävät muut pitkäaikaiset varat kuin rahoitusinstrumentit ja laskennalliset verosaamiset. Maantieteellisten alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan ja varat esitetään varojen sijainnin mukaan. 3.3. Tiedot tärkeimmistä asiakkaista Konsernin tuotot jakaantuivat siten, etteivät tuotot yhdenkään ulkoisen asiakkaan osalta ylittäneet 10 prosenttia konsernin tuotoista vuonna 2022 (2021). 3.4. Suoritevelvoitteiden täyttymisen ajoittuminen, tuhatta euroa 2022 2021 Yhtenä ajankohtana 44 287 33 517 Ajan kuluessa 0 0 Liikevaihto yhteensä 44 287 33 517 4. Liiketoiminnan muut tuotot, tuhatta euroa 2022 2021 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot 25 10 Muut tuottoerät 288 280 Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 313 290 5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, tuhatta euroa 2022 2021 Palkat -10 516 -9 127 Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt -1 721 -1 413 Muut henkilösivukulut -410 -403 Vapaaehtoiset henkilöstökulut -166 -133 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut yhteensä -12 813 -11 076 Tiedot johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetietojen kohdassa 33.3. Johdon työsuhde-etuudet. 5.1. Konsernin henkilökunta tilikaudella 2022 2021 Konsernin henkilökunta keskimäärin tilikaudella 208 204 Konsernin henkilökunta 31.12. 242 235 6. Poistot ja arvonalentumiset, tuhatta euroa 2022 2021 Poistot hyödykeryhmittäin Aineettomat hyödykkeet Tavaramerkit -136 -139 Aktivoidut kehittämismenot -347 -339 Muut aineettomat hyödykkeet -162 -195 Substanssipoistot) -386 -317 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot 0 0 Aineettomat hyödykkeet yhteensä -1 031 -990 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Rakennukset -409 -410 Koneet ja kalusto -305 -392 Moottoriajoneuvot -11 -16 Substanssipoisto maa-alueista ) -15 -15 Muut aineelliset hyödykkeet 0 0 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot -647 -588 Aineelliset hyödykkeet yhteensä -1 387 -1 421 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä -2 418 -2 411 ) Konserni soveltaa poistojen laskennassa kivilouhosten, saostusaltaiden ja kaivosoikeuksien osalta kiven käyttöön perustuvaa substanssipoistomenetelmää. Maa-alueista tehdään substanssipoisto kiven käyttöaikaan tai läjitysalueen täyttöaikaan perustuen. 7. Liiketoiminnan muut kulut, tuhatta euroa 2022 2021 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntitappiot ja romutukset -2 -8 Vuokrakulut, vähäarvoiset (alle 5 000 USD) hyödykkeet -93 -71 Vuokrakulut, alle 12 kk kestoaika -74 -74 Kiinteistökulut -428 -336 Markkinointikulut -1 245 -833 Valmistuksen muut muuttuvat kulut -4 063 -2 549 Muut kuluerät -1 954 -1 795 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -7 859 -5 666 7.1. Tutkimusmenot, tuhatta euroa Kuluiksi kirjatut tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat nettomäärältään yhteensä 827 (714 vuonna 2021) tuhatta euroa. 7.2. Tilintarkastajan palkkiot, tuhatta euroa KPMG Oy Ab 2022 2021 Tilintarkastus 61 73 Muut palkkiot 6 2 Tilintarkastajien palkkiot yhteensä 67 75 8. Rahoitustuotot, tuhatta euroa 2022 2021 Osinkotuotot myytävissä olevista rahoitusvaroista 5 4 Valuuttakurssivoitot 73 101 Korkotuotot myyntisaamisista 1 3 Muut korkotuotot 6 2 Rahoitustuotot yhteensä 85 110 9. Rahoituskulut, tuhatta euroa 9.1. Tulosvaikutteisesti kirjatut erät 2022 2021 Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoituslainoista ja muista veloista -420 -476 Vuokrasopimuksiin liittyvät korkokulut -55 -45 Valuuttakurssitappiot -112 -77 Muut rahoituskulut -120 -120 Rahoituskulut yhteensä -707 -718 10. Muut laajan tuloksen erät, tuhatta euroa Rahoitusinstrumentteihin liittyvät muihin laajaan tuloksen eriin kirjatut erät ovat seuraavat: 2022 2021 Ennen veroja Vero-vaikutus Verojen jälkeen Ennen veroja Vero-vaikutus Verojen jälkeen Muuntoerot 45 45 19 19 Muut laajan tuloksen erät yhteensä 45 0 45 19 0 19 Muuntoerot ovat syntyneet Venäjän ruplan ja USA:n dollarin kurssivaihteluista. 11. Tuloverot, tuhatta euroa 2022 2021 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -752 436 Tuloverot yhteensä -752 436 Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla (20 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma: Tulos ennen veroja 4 077 2 090 Verot laskettuna kotimaan verokannalla 20 % -815 -418 Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat -2 -10 Verovapaat tulot 1 1 Vähennyskelvottomat kulut -19 -27 Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö 826 0 Kirjaamattomat laskennaliset verosaamiset verotuksellisista tappioista 803 5 Pakollisista varauksista kirjaamattomat laskennalliset verot -7 0 Tavaramerkin poistoista kirjaamattomat laskennalliset verot 0 16 Muut -35 -3 Verot tuloslaskelmassa 752 -436 12. Osakekohtainen tulos Emoyhtiön osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden keskimääräisellä osakeantioikaistujen osakkeiden lukumäärällä. 2022 2021 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos (1 000 euro) 4 830 1 654 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana 59 747 043 59 747 043 Laimentamaton/laimennettu osakekohtainen tulos (euro/osake) 0,08 0,03 13. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2022, tuhatta euroa Maa-alueet Rakennukset Koneet ja kalusto Moottori- ajoneuvot Muut aineelliset hyödykkeet Ennakko- maksut Yhteensä Hankintameno 1.1. 1 284 15 096 16 264 1 482 1 807 0 35 933 Lisäykset 0 0 207 17 0 96 320 Vähennykset 0 0 0 0 0 0 0 Kurssierot ja muut oikaisut 0 0 0 0 0 0 0 Hankintameno 31.12. 1 284 15 096 16 471 1 499 1 807 96 36 253 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -551 -12 929 -15 299 -1 431 -871 0 -31 081 Poistot -15 -409 -309 -11 0 0 -744 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 0 0 0 0 0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -566 -13 338 -15 608 -1 442 -871 0 -31 825 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 733 2 167 965 51 936 0 4 852 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 718 1 758 863 57 936 96 4 428 IFRS 16 vaikutus Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1. 0 1 329 541 0 0 0 1 870 Lisäykset 0 1 041 594 0 0 0 1 635 Tilikauden poistot 0 -410 -236 0 0 0 -646 Vähennykset 0 -439 0 0 0 0 -439 Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12. 0 1 521 899 0 0 0 2 420 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 733 3 496 1 506 51 936 0 6 722 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 718 3 279 1 762 57 936 96 6 848 Konsernin aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin kuuluvien tuotannon koneiden/laitteiden hankintamenon vielä poistamatta oleva osa oli 1 224 (894) tuhatta euroa. Koneiden ja kaluston vähennykset ja vähennysten kertyneet poistot eivät sisältäneet romutuksia vuonna 2022 eikä vuonna 2021. Koneissa ja laitteissa ei ollut keskeneräistä käyttöomaisuutta vuonna 2022 eikä vuonna 2021. Konserni ei saanut julkisia avustuksia vuosina 2022 ja 2021 aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin. 13. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2021, tuhatta euroa Maa-alueet Rakennukset Koneet ja kalusto Moottori- ajoneuvot Muut aineelliset hyödykkeet Ennakko- maksut Yhteensä Hankintameno 1.1. 1 284 15 095 15 872 1 455 1 807 0 35 513 Lisäykset 0 4 390 27 0 421 Vähennykset 0 -3 0 0 0 0 -3 Kurssierot ja muut oikaisut 0 0 2 0 0 0 2 Hankintameno 31.12. 1 284 15 096 16 264 1 482 1 807 0 35 933 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -536 -12 519 -14 907 -1 415 -871 0 -30 248 Poistot -15 -410 -392 -16 0 0 -833 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 0 0 0 0 0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -551 -12 929 -15 299 -1 431 -871 0 -31 081 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 748 2 576 965 40 936 0 5 265 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 733 2 167 965 51 936 0 4 852 IFRS 16 vaikutus Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1. 0 1 311 171 0 0 0 1 482 Lisäykset 0 512 482 0 0 0 994 Tilikauden poistot 0 -476 -112 0 0 0 -588 Vähennykset 0 -18 0 0 0 0 -18 Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12. 0 1 329 541 0 0 0 1 870 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 748 3 887 1 136 40 936 0 6 747 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 733 3 496 1 506 51 936 0 6 722 14. Sijoituskiinteistöt, tuhatta euroa 2022 2021 Rakennukset Hankintameno 1.1. ja 31.12. 28 28 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. ja 31.12. -28 -28 Sijoituskiinteistöjen (rakennukset) kirjanpitoarvo 31.12. 0 0 Maa-alueet Hankintameno 1.1. 39 92 Vähennykset -19 -53 Hankintameno 31.12. 20 39 Sijoituskiinteistöjen (maa-alueet) kirjanpitoarvo 31.12. 20 39 Käypä arvo ) 20 39 Sijoituskiinteistöjen (maa-alueet ja rakennukset) kirjanpitoarvo yhteensä 31.12. 20 39 ) Kiinteistöjen arvo perustuu kiinteistönvälittäjän lausuntoon niiden kiinteistöjen osalta, joilla on markkina-arvo toimivilla markkinoilla. Konserni on luokitellut kaikkien sijoituskiinteistöjensä käypien arvojen hierarkian tasoksi 3, koska havainnoitavissa olevia markkinatietoja ei ole kattavasti käytettävissä käypää arvoa määritettäessä. 15. Aineettomat hyödykkeet 15.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 2022, tuhatta euroa Liikearvo Patentit ja tavaramerkit Kehittämismenot Sisäisesti aikaansaadut aineettomat hyödykkeet Mineraali-varantojen etsintä- ja arviointimenot Louhosalueet ja kaivospiirit Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1. 2 849 3 388 6 396 6 835 123 3 415 5 677 28 683 Lisäykset 0 0 0 504 0 455 139 1 098 Aktivoidut kehittämismenot 0 0 384 0 0 0 0 384 Vähennykset 0 0 0 0 0 0 0 0 Arvonalentumiset Hankintameno 31.12. 2 849 3 388 6 780 7 339 123 3 870 5 816 30 165 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0 -888 -5 694 -3926 -117 -1 484 -4 293 -16 402 Poistot 0 -137 -347 -206 -2 -177 -163 -1 032 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 0 0 0 0 0 0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 0 -1 025 -6 041 -4 132 -119 -1 661 -4 456 -17 434 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 2 849 2 500 702 2 909 6 1 931 1 384 12 281 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 2 849 2 363 739 3 207 4 2 209 1 360 12 731 IFRS 16 vaikutus 0 Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1. 0 0 0 0 0 0 0 0 Tilikauden poistot 0 0 0 0 0 0 0 0 Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12. 0 0 0 0 0 0 0 0 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 2 849 2 500 702 2 909 6 1 931 1 384 12 281 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 2 849 2 363 739 3 207 4 2 209 1 360 12 731 Sisäisesti aikaansaadut aineettomat hyödykkeet ovat uusien louhosten avaamisesta ja altaiden rakentamisesta aiheutuneita menoja. Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvoon sisältyy louhosten avaamisesta syntyneitä menoja yhteensä 5 325 (4 757) tuhatta euroa. Louhosalueiden avaamisesta syntyneet menot ovat muutamia euroja/m3 kyseessä olevia louhosten kivivaroja kohden. Kirjanpitoarvo on kunkin louhoksen tasearvo tilinpäätöspäivänä. Tasearvo sisältää louhoksen avauskustannukset, kaivospiirimaksut, saostusaltaat ja kohdistettavissa olevien teiden tasearvot. Muut aineettomat hyödykkeet ovat lisenssejä, atk-ohjelmistoja, liittymismaksuja ja asfaltoinnista ja porteista tulleita kuluja. Konserni sai vuonna 2022 julkisia avustuksia 90 t€, vuonna 2021 (0) kehittämismenoihin ja muihin aineettomiin hyödykkeisiin. Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenoissa ei ollut luokittelun muutosta eli siirtoa muihin aineettomiin hyödykkeisiin tilikauden aikana eikä vertailuvuonna. Tuloslaskelmaan suoraan kirjattuja mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenoja ei ollut vuosina 2022 eikä 2021. Aineettomissa hyödykkeissä ei ollut vähennyksiä/vähennysten kertyneitä poistoja vuonna 2022 eikä 2021. 15. Aineettomat hyödykkeet 15.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 2021, tuhatta euroa Liikearvo Patentit ja tavaramerkit Kehittämismenot Sisäisesti aikaansaadut aineettomat hyödykkeet Mineraali-varantojen etsintä- ja arviointimenot Louhosalueet ja kaivospiirit Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1. 2 849 3 388 6 024 6 523 123 3 415 5 280 27 602 Lisäykset 0 0 0 312 0 5 397 709 Aktivoidut kehittämismenot 0 0 372 0 0 0 0 372 Vähennykset 0 0 0 0 0 0 0 0 Arvonalentumiset Hankintameno 31.12. 2 849 3 388 6 396 6 835 123 3 415 5 677 28 683 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0 -824 -5 355 -3768 -113 -1 328 -4 025 -15 413 Poistot 0 -139 -339 -158 -4 -156 -193 -989 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 0 0 0 0 0 0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 0 -888 -5 694 -3 926 -117 -1 484 -4 293 -16 402 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 2 849 2 564 669 2 755 10 2 087 1 255 12 189 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 2 849 2 500 702 2 909 6 1 931 1 384 12 281 IFRS 16 vaikutus Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1. 0 0 0 0 0 0 0 3 Tilikauden poistot 0 0 0 0 0 0 0 -3 Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12. 0 0 0 0 0 0 0 0 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 2 849 2 564 669 2 755 10 2 087 1 255 12 189 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 2 849 2 500 702 2 909 6 1 931 1 384 12 281 16. Liikearvo ja tavaramerkki 16.1. Liikearvon ja tavaramerkin kohdistaminen Konsernin liikearvo on 2,8 (2,8) miljoonaa euroa. Siitä on kohdistettu 2,2 miljoonaa euroa tulisijoille ja 0,6 miljoonaa euroa sisustuskiville, jotka muodostavat erilliset rahavirtaa tuottavat yksiköt. Vuolukiviuuneilla ja keraamisilla uuneilla on yhteiset talous-, hallinto-, IT- ja tuotekehitystoiminnot, sekä myynti- ja markkinointitoiminnot. Lisäksi niillä on yhteisiä tuotanto- ja hankintatoimintoja, joten yksiköt integroituvat luontevasti yhdeksi kokonaisuudeksi yhteisten prosessien ja rahavirtojen seurauksena. Kermansavi Oy:n hankinnan yhteydessä saadun Kermansavi-tavaramerkin arvo tilinpäätöshetkellä on 2,4 (2,5) miljoonaa euroa ja se on kohdistettu kokonaisuudessaan Tulisijat-yksikölle. Tavaramerkin taloudellinen vaikutusaika on arvioitu 20 vuodeksi 1.6.2020 alkaen. Liikearvon ja tavaramerkin kirjanpitoarvot jakaantuivat seuraavasti (tuhatta euroa): Sisustuskivet Tulisijat 2022 Liikearvo 632 2 229 Tavaramerkki - 2 362 Yhteensä 632 4 591 Sisustuskivet Tulisijat 2021 Liikearvo 632 2 229 Tavaramerkki - 2 497 Yhteensä 632 4 726 16.2 Arvonalentumistappioden kohdistaminen ja kirjaaminen Tulikiven tuloskehitys parani edelleen vuoden 2022 aikana ja arvonalentumistestauksen tuloksena ei todettu arvonalentumista. 16.3. Arvonalentumistestaus Arvonalentumistestauksessa liiketoimintojen kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuen. Rahavirtaennusteet pohjautuvat johdon laatimiin ennusteisiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Testauslaskelmissa käytetyt pitkä aikavälin ennusteet ovat hallituksen hyväksymiä strategisia tavoitteita selkeästi alhaisemmat. Oletukset kannattavuustasosta perustuvat johdon näkemyksiin, joihin vaikuttavat toteutunut kehitys, markkinoiden kilpailutilanne, rahavirtaa tuottavan yksikön kilpailuaseman kehittyminen sekä Tulikiven kehitys- ja säästötoimenpiteet. Arvonalentumistestauksissa on käytetty, ennen veroja määritettyä diskonttauskorkoa tulisijoissa 15,9 (11,3) ja sisustuskivissä 15,9 (11,3) prosenttia, joka vastaa keskimääräistä painotettua pääomakustannusta riskilisällä huomioituna. Diskonttauskoron nousu johtuu lähinnä riskittömän koron ja pienyhtiön riskilisän noususta. Tulisijoissa 3,0 prosentin liikevaihdon kasvattaminen perustuu parantuneisiin uudis- ja korjausrakentamisen näkymiin, talopakettiyritysten kanssa solmittuihin sopimuksiin ja syksyllä 2022 tehtyihin 5 %:n hinnankorotuksiin. Kustannussäästöt perustuvat tilasäästöihin, aiempaa halvemmalla ostettuihin sähkön kiinnityksiin vuosille 2023–2024 ja konsernissa toteutettavaan säästöohjelmaan. Vähentyneiden tuotantotilojen lämmityskulut, sähkökulut, korjauskulut ym. kohdistuvat muuttuviin kuluihin ja parantavat siten myyntikatetta. Myyntikatteeseen saadaan parannusta myös tuotannon ja ostojen tehostamisella. Sisustuskivissä 3,0 prosentin liikevaihdon kasvu perustuu parantuneisiin uudis- ja korjausrakentamisen näkymiin sisustuskivimarkkinassa sekä syksyllä 2022 tehtyihin hinnankorotuksiin. Tulisijoissa ja sisustuskivissä on käytetty terminaalivuoden lukuina ennustejakson 2023–2027 keskimääräisiä lukuja. Käyttöarvon laskennassa käytetyt keskeiset muuttujat olivat seuraavat: 1. Liiketulos Tulisijat -yksikön liiketuloksen ennustetaan paranevan liikevaihdon kasvun, malliston uudistamisen ja konsernissa toteutettavien tehostamistoimien seurauksena. Sisustuskivien liiketuloksen ennustetaan paranevan liikevaihdon kasvun ja toiminnan tehostamisen myötä. 2. Diskonttauskorko - Määritetty painotettuna keskimääräisenä pääomakustannuksena (WACC), jolloin koko pääoman kustannus on oman ja vieraan pääoman kustannusten painotettu keskiarvo riskilisällä huomioituna. Diskonttauskorko ja kasvu-olettama Sisustuskivet Tulisijat 2022 2021 2022 2021 Diskonttauskorko (ennen veroja) 15,9 11,3 15,9 11,3 Kasvuprosentti (keskimäärin) 3,0 1,5 3,0 1,5 Tehdyillä oletuksilla kerrytettävissä oleva rahamäärä vähennettynä kirjanpitoarvolla on esitetty seuraavassa taulukossa (tuhatta euroa). 2022 2021 Sisustuskivet 1 476 770 Tulisijat 13 148 6 445 Herkkyysanalyysissä ei ole huomioitu mahdollisia muuttujan muutoksesta aiheutuvia seurannaisvaikutuksia muihin tekijöihin. Tulosmuutos on testattu liiketulos -tasolla. 1. Vaikutus arvonalentumisen määrään, jos diskonttauskorko nousee 1 prosenttiyksikön tai liiketulos jää 20 % astettua tavoitetta alhaisemmaksi. Diskonttauskoron muutoksen vaikutus, tuhatta euroa Tulosmuutoksen vaikutus, tuhatta euroa 2022 2021 2022 2021 Sisustuskivet - - - - Tulisijat - - - - Tulisijoissa 12,3 (4,2) prosenttiyksikön ja Sisustuskivissä 19,0 (7,0) prosenttiyksikön koron nousu johtaisi arvonalentumiskirjaukseen. Tulisijoissa 5,6 (2,7) prosenttiyksikön ja Sisustuskivissä 4,8 (2,4) prosenttiyksikön lasku liikevoittoprosentissa johtaisi arvonalentumiskirjaukseen. 16.4 Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot kuuluvat tulisijat -liiketoimintaan. Aktivoitujen etsintä- ja arviointimenojen kirjanpitoarvo on 4 (6) tuhatta euroa. Arvonalentumistestaus suoritetaan aina kyseisten menojen luokittelun muutoksen yhteydessä sekä jos arvonalentumisesta muutoin on viitteitä. Luokittelun muutos on käsitelty tarkemmin tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa kohdassa Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot. 17. Muut rahoitusvarat, tuhatta euroa 2022 2021 Muun laajan tuloksen eriin kirjatut oman pääoman ehtoiset instrumentit Tasearvo 1.1. 26 26 Tasearvo 31.12. 26 26 Sijoitukset erä sisältää sijoituksia noteeraamattomiin osakkeisiin. Ne arvostetaan hankintamenoon, koska niiden käypää arvoa ei voida luotettavasti määrittää. Yhtiö on tehnyt peruuttamattoman valinnan kirjata noteeraamattomat osakkeet muiden laajan tuloksen eriin. Erässä ei ole tapahtunut muutoksia tilikauden aikana. 18. Laskennalliset verosaamiset ja -velat, tuhatta euroa Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2022 aikana: 1.1.2022 Kirjattu tulos-vaikutteisesti Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Kirjattu omaan pääomaan Kurssierot 31.12.2022 Laskennalliset verosaamiset: Vähennyskelpoiset tappiot 69 798 0 0 0 867 Kertyneet, verotuksessa vielä vähentämättömät poistot 2 282 99 0 0 0 2 381 Muut erät 223 11 0 0 1 235 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 2 574 908 0 0 1 3 483 Laskennalliset verovelat: Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä -499 27 0 0 0 -472 Muut erät -110 1 0 0 0 -109 Laskennalliset verovelat yhteensä -609 28 0 0 0 -581 Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2021 aikana: 1.1.2021 Kirjattu tulos-vaikutteisesti Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Kirjattu omaan pääomaan Kurssierot 31.12.2021 Laskennalliset verosaamiset: Vähennyskelpoiset tappiot 599 -530 0 0 1 69 Kertyneet, verotuksessa vielä vähentämättömät poistot 2 165 117 0 0 0 2 282 Muut erät 222 1 0 0 0 223 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 2 986 -412 0 0 1 2 574 Laskennalliset verovelat: Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä -542 43 0 0 0 -499 Muut erät -110 0 0 0 0 -110 Laskennalliset verovelat yhteensä -652 43 0 0 0 -609 Laskennalliset verosaamiset on kirjattu verotuksellisista tappioista ja kaikista verotuksessa vielä vähentämättömistä poistoista, koska on todennäköistä, että yritykselle syntyy verotettavaa tuloa niin, että vahvistetut tappiot ja verotuksessa vähentämättömät poistot pystytään hyödyntämään. Laskennalliset verosaamiset kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan käyttämättömät verotukselliset tappiot voidaan hyödyntää. Vuosina 2021 ja 2022 Tulikivi tuotti kirjanpidollista voittoa sekä verotettavaa tuloa Suomessa ja taloudellinen tulos parani selvästi aikaisempiin kausiin verrattuna. 31.12.2022 Tulikiven johdon tekemän arvion mukaan on todennäköistä, että Tulikivi pystyy hyödyntämään verotuksessa käyttämättömät tappiot. Tulikivi hyödynsi vuoden 2022 verotuksessa aikaisempina vuosina syntyneitä vahvistettuja tappioita, joista ei ollut kirjattu laskennallista verosaamista. Hyödynnetty veron määrä oli 0,8 miljoonaa euroa. Lisäksi Tulikivi kirjasi vahvistetuista tappioista 0,8 miljoonaa euroa laskennallista verosaamista emoyhtiön ennustetun verotettavan tuloksen 2023 perusteella. Konsernilla oli 9 611 (12 249) tuhatta euroa vahvistettuja tappioita. Näistä ei ole kirjattu laskennallista verosaamista 0 (8 199) tuhannen euron osalta. Jäljelle jäävien vahvistettujen tappioiden vanheneminen, tuhatta euroa Vuonna 2024 706 Vuonna 2025 2 487 Vuonna 2026 841 Vuonna 2027 738 Vuonna 2028 524 Vuonna 2029 166 19. Vaihto-omaisuus, tuhatta euroa 2022 2021 Aineet ja tarvikkeet 3 618 3 496 Keskeneräiset tuotteet 2 410 2 166 Valmiit tuotteet 2 630 2 303 Vaihto-omaisuus yhteensä 8 658 7 965 Tilikauden aikana tuloslaskelmaan kirjattiin aineista ja tarvikkeista sekä keskeneräisten ja valmiiden tuotteiden muutoksen kautta kuluksi yhteensä 25 729 (19 541) tuhatta euroa. Lisäksi tilikaudella kirjattiin kuluksi 278 (192) tuhatta euroa, jolla vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvo alennettiin vastaamaan sen nettorealisointiarvoa. 20. Myyntisaamiset ja muut saamiset, tuhatta euroa 20.1. Lyhytaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset 2022 2021 Myyntisaamiset 2 828 2 206 Siirtosaamiset 313 539 Verosaamiset 0 0 Muut saamiset 550 230 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 3 691 2 975 20.2. Myyntisaamisten ikäjakauma ja arvonalentumiset tilinpäätöspäivänä, tuhatta euroa Yritys käyttää myyntisaamisten arvonalentumiskirjauksissa odotettavissa olevien luottotappioiden arvonalentumismatriisia. Matriisi perustuu aiemmin toteutuneisiin luottotappioihin ja määrä lasketaan yksinkertaistettuna myyntisaamisten nykyarvona. 2022 brutto arvonalentuminen (%) arvonalentuminen netto Erääntymättömät 1 802 0 5 1 796 Erääntyneet Alle 30 päivää 762 2 13 749 31 - 60 päivää 141 4 6 135 61 - 90 päivää 2 7 1 1 Yli 90 päivää 416 11 270 146 Yhteensä 3 123 295 2 828 2021 brutto arvonalentuminen (%) arvonalentuminen netto Erääntymättömät 1 213 0 4 1 209 Erääntyneet Alle 30 päivää 594 2 10 584 31 - 60 päivää 288 4 10 278 61 - 90 päivää 65 7 4 61 Yli 90 päivää 83 11 9 74 Yhteensä 2 243 37 2 206 20.3. Myyntisaamiset riskiryhmittäin, tuhatta euroa 2022 Suurimmat asiakkaat asiakasryhmittäin brutto arvonalentuminen netto Kamiinanvalmistajat 376 2 374 Tulisijojen jälleenmyyjät ulkomailla 1 243 29 1 215 Rakennusliikkeet 387 253 134 Jälleenmyyjät kotimaassa 640 5 636 Loppuasiakkaat 477 7 469 Myyntisaamiset riskiryhmittäin yhteensä 3 123 296 2 828 2021 Suurimmat asiakkaat asiakasryhmittäin brutto arvonalentuminen netto Kamiinanvalmistajat 128 1 127 Tulisijojen jälleenmyyjät ulkomailla 921 23 897 Rakennusliikkeet 476 6 470 Jälleenmyyjät kotimaassa 391 3 388 Loppuasiakkaat 327 4 323 Myyntisaamiset riskiryhmittäin yhteensä 2 243 37 2 206 2022 2021 Kirjanpitoarvo myyntisaamisista, joiden ehdot neuvoteltu uudelleen 0 0 Myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo Myyntisaamisten ja muiden saamisten alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen saamisten maturiteetti huomioon ottaen. Saamisiin liittyvä luottoriski on esitetty liitetietojen kohdassa 27.3 Luottoriski. 21. Rahavarat, tuhatta euroa 2022 2021 Käteinen raha ja pankkitilit 3 715 1 074 22. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot Osakkeita Osuus, % Osuus, % Osuus, euroa Osakesarjat kpl osakkeista äänistä osakepääomasta K-osakkeet (10 ääntä) 31.12.2022 7 284 500 12,1 59,5 810 255 A-osakkeet (1 ääni) 31.12.2022 52 586 743 87,9 40,5 5 504 220 Osakkeita yhteensä 31.12.2022 59 871 243 100,0 100,0 6 314 475 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän muutosten vaikutukset Osakkeiden lukumäärä Osake- pääoma, e Omat osakkeet, e Yhteensä euro 1.1.2011 37 143 970 6 314 475 -108 319 6 206 156 Omat osakkeet -124 200 0 31.12.2011 37 019 770 6 314 475 -108 319 6 206 156 31.12.2012 37 019 770 6 314 475 -108 319 6 206 156 Osakeanti 17.3.2013 22 727 273 31.12.2014 - 31.12.2022 59 747 043 6 314 475 -108 319 6 206 156 Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeelle maksetaan jaettavasta voitosta 0,0017 euroa suurempi osinko kuin K-osakkeelle. Tulikivi Oyj:n A-osake on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Osakepääoman enimmäismäärä on 10 200 tuhatta euroa vuosina 2022 ja 2021. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978/734) aikana osakemerkinnöistä saadut rahasuoritukset on kirjattu osakepääomaan ja ylikurssirahastoon osakeantien ehtojen mukaisesti. Ylikurssirahaston varat, 7334 tuhatta euroa, on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti. Osakeannissa kerätyt varat, 7500 tuhatta euroa, on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannista aiheutuneet kulut, 427 tuhatta euroa, on kirjattu veloittaen sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoa. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto tilanteessa 31.12.2013 oli 14 407 tuhatta euroa. Muuntoerot Muuntoerot -rahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Arvonmuutosrahasto Arvonmuutosrahasto sisältää rahavirran suojauksen ehdot täyttävien johdannaisinstrumenttien tehokkaan osuuden käyvän arvon muutokset. Omat osakkeet Omien osakkeiden rahasto sisältää konsernin hallussa olevien omien osakkeiden hankintamenon. Se esitetään oman pääoman vähennyksenä. Tulikivi Oyj ei ostanut eikä luovuttanut tilikauden 2022 (2021) aikana omia osakkeita. Yhtiön hallussa oli tilikauden 2022 (2021) päättyessä 124 200 omaa A-osaketta, mikä vastasi 0,2 prosenttia osakepääomasta ja 0,1 prosenttia äänimäärästä. Omien osakkeiden hankintahinta on keskimäärin 0,87 euroa/osake. Omien osakkeiden hankinnalla ei ole ollut merkittävää vaikutusta omistuksen ja äänivallan jakautumiseen yhtiössä. Osinkoa ei jaettu vuonna 2022 eikä vuonna 2021. 23. Optiojärjestelyt Optio-oikeudet johdolle ja avainhenkilöille Vuosina 2022 ja 2021 yhtiöllä ei ollut optio-ohjelmaa. 24. Varaukset, tuhatta euroa Ympäristövaraus Takuuvaraus 2022 2021 2022 2021 Varaus 1.1. 182 179 85 90 Varausten lisäys 0 0 53 77 Diskonttauksen vaikutus, muutos 40 9 0 0 Käytetyt varaukset -6 -6 -68 -82 Varauksen purku 0 0 0 0 Varaukset 31.12. 216 182 70 85 Ympäristövelvoitteet Tulikivi-konsernin tilinpäätöstä laadittaessa arvioitavissa olevista ympäristövelvoitteista on kirjattu varaus, joka kattaa louhoksien aikanaan tapahtuvaan sulkemiseen liittyvät vesien tarkkailumenot, turvallisuusjärjestelyt ja läjitysalueosien loppuverhoilut. Tällä hetkellä avattujen louhosten osalta menojen on arvioitu syntyvän keskimäärin noin yhdeksän vuoden kuluttua. Nykyarvon määrittämisessä käytetty diskonttaustekijä on 4 (4) prosenttia. Ympäristövarauksen määrä ennen diskonttausta on 461 (385) tuhatta euroa. Takuuvaraus Tulikivi-konserni antaa tietyille tuotteilleen viiden vuoden takuun. Takuun aikana tuotteissa havaitut takuuehtojen mukaiset viat korjataan yrityksen kustannuksella. Takuuvaraus perustuu aikaisempien vuosien kokemukseen viallisista tuotteista huomioiden tuotteisiin tehdyt parannukset. Varaukset, tuhatta euroa 2022 2021 Pitkäaikaiset varaukset 258 243 Lyhytaikaiset varaukset 28 24 Varaukset yhteensä 286 267 25. Lainat rahoituslaitoksilta, tuhatta euroa 2022 2021 Pankkilainat 11 800 10 228 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta 0 2 643 Tasearvot 11 800 12 871 25.1.Pitkäaikaiset 2022 2021 Pankkilainat 10 000 8 956 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta 0 2 315 tasearvot 10 000 11 271 Pitkäaikaiset rahoitusvelat erääntyvät seuraavasti: 2022 0 1 600 2023 0 1 900 2024 2 028 9 371 2025 2 028 2026 2 028 2027 2 028 2028 1 888 Lainat rahoituslaitoksilta yhteensä 10 000 12 871 25.2. Lyhytaikaiset 2022 2021 Pitkäaikaisten pankkilainojen lyhennykset vuonna 2023 1 800 1 272 Pitkäaikaisten takaisinlainojen työeläkeyhtiöiltä lyhennykset vuonna 2023 0 328 Lainat rahoituslaitoksilta yhteensä 1 800 1 600 Rahoitusvelkojen ehdot Velkasitoumukset ovat euromääräisiä. Tulikivi sopi 22.12.2022 huhtikuussa 2024 erääntyvän rahoituksensa uudelleenjärjestelyistä Nordea Bank Oyj:n kanssa. Tällä järjestelyllä korvattiin ja uudelleen rahoitettiin yhtiön lainoja sekä varauduttiin tuleviin kasvua tukiviin investointeihin ja käyttöpääomatarpeeseen. Rahoitussopimuksessa sovitttiin mm. yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2022 - 2028 sekä rahoittajille annettavista kovenanteista. Yhtiö täytti rahoitussopimuksen kovenantit tilanteessa 31.12.2022. Johdon arvion mukaan yhtiö täyttää seuraavan 12 kuukauden rahoituskovenantit. Rahoitusvelkojen täsmäytystaulukko tase, tuhatta euroa 2022 1.1. Muutokset 31.12. Pitkäaikaiset rahoitusvelat 15 684 -5 684 10 000 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 300 500 1 800 Vuokrasopimusvelat 1 506 -765 741 Yhteensä 18 490 -5 949 12 541 2021 1.1. Muutokset 31.12. Pitkäaikaiset rahoitusvelat 12 878 -1 607 11 271 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 300 300 1 600 Vuokrasopimusvelat 1 506 380 1 886 Yhteensä 15 684 -927 14 757 26. Ostovelat ja muut velat, tuhatta euroa 26.1. Pitkäaikaiset 2022 2021 Muut pitkäaikaiset velat 1 682 1275 Muihin pitkäaikaisiin velkoihin sisältyy IFRS 16:n vuokrasopimusvelka 1682 tuhatta euroa 26.2. Lyhytaikaiset 2022 2021 Ostovelat 2 944 3 117 Saadut ennakot 2 209 1 205 Siirtovelat Palkat ja henkilösivukulut 2 907 2 864 Alennukset ja markkinointikulut 445 255 Ulkopuoliset palvelut 164 131 Korkovelat 4 50 Muut siirtovelat 104 105 Siirtovelat yhteensä 3 624 3 405 Muut velat 1 602 1 388 Lyhytaikaiset osto- ja muut velat yhteensä 10 379 9 115 Muihin siirtovelkoihin sisältyy muiden liiketoimintakulujen jaksotuksia. Muihin velkoihin sisältyy IFRS 16 lyhytaikainen vuokrasopimusvelka 741 tuhatta euroa ja käyttöpääomalainaa 450 tuhatta euroa. Asiakassopimuksista ei synny muita IFRS 15 mukaisia velkoja. 27. Rahoitusriskien hallinta Konserni altistuu liiketoiminnassaan erilaisille rahoitusriskeille. Riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Pääasialliset rahoitusriskit ovat valuuttariski, korkoriski, luottoriski ja maksuvalmiusriski. Konsernin rahoitus on keskitetty emoyhtiöön ja tytäryhtiöiden rahoitus hoidetaan pääsääntöisesti konsernin sisäisillä lainoilla. Talousosasto vastaa likviditeettiylijäämän sijoittamisesta ja rahoitusriskien hallinnasta hallituksessa hyväksyttyjen toimintaperiaatteiden mukaisesti. 27.1. Valuuttariski Konsernin valuuttariskit syntyvät kaupallisista transaktioista, taseen monetaarisista eristä ja ulkomaisiin tytäryrityksiin tehdyistä nettosijoituksista. Konsernin valuuttariskin kannalta merkittävimmät valuutat ovat Yhdysvaltain dollari (USD) ja Venäjän rupla (RUB). Konsernin kassavirroista ylI 90 prosenttia on euromääräisiä, eli tältä osin konsernin altistuminen valuuttariskeille on vähäistä. Valuuttariskiä voidaan suojata valuuttatermiineillä. Termiinisopimuksia ei ollut avoinna tilinpäätöspäivänä. Valuuttatermiineihin ei sovelleta IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa. Emoyrityksen toimintavaluutta on euro. Ulkomaan rahan määräiset varat ja velat muunnettuna euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin ovat seuraavat: 2022 2021 Nimellisarvot, tuhatta euroa USD RUB USD RUB Pitkäaikaiset varat 0 105 0 33 Lyhytaikaiset varat 399 1073 256 798 Pitkäaikaiset velat 0 8 0 1 Lyhytaikaiset velat 111 1178 17 889 Positio 288 -8 239 -59 Nettopositio 288 -8 239 -59 Oman pääoman valuuttamääräinen, lähinnä ulkomaisista tytäryhtiöistä johtuva, translaatiopositio oli vähäinen tilikausien 2022 ja 2021 lopussa. Translaatiopositiota ei ole suojattu. Alla olevassa taulukossa on esitetty euron vahvistuminen tai heikkeneminen Yhdysvaltain dollariin ja Venäjän ruplaan verrattuna, kaikkien muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomina. Herkkyysanalyysi perustuu tilinpäätöspäivän ulkomaan rahan määräisiin varoihin ja velkoihin. Herkkyysanalyysissä on otettu huomioon valuuttatermiinisopimusten vaikutus. 2022 2021 Tuloslaskelma Oma pääoma Tuloslaskelma Oma pääoma +/- 10 %:n muutos EUR/USD välisessä valuuttakurssissa, ennen veroja +/-27 +/-0 +/-24 +/-0 +/- 10 %:n muutos EUR/RUB välisessä valuuttakurssissa, ennen veroja +/-0 +/-0 +/-6 +/-0 27.2. Korkoriski Konsernin lyhyet rahamarkkinasijoitukset altistavat sen rahavirran korkoriskille, mutta niiden vaikutus ei ole merkittävä kokonaisuudessaan. Konsernin tulot sekä operatiiviset rahavirrat ovat pääosiltaan riippumattomia markkinakorkojen vaihteluista. Konserni on altistunut rahavirran korkoriskille lähinnä lainasalkkuun liittyen. Konserni voi ottaa lainaa joko kiinteäkorkoisena tai vaihtuvakorkoisena ja käyttää koronvaihtosopimuksia suojaamaan korkojen muutosten aiheuttamilta vaikutuksilta. Vaihtuvakorkoisten lainojen osuus yhtiön korollisista lainoista oli tilikauden lopussa 1,8 (12,9) miljoonaa euroa eli 15,3 (100,0) prosenttia. Herkkyysanalyysi korkoriskin osalta vaikutus tuhatta euroa vaikutus tuhatta euroa Tulos ennen veroja 2022 2021 +/- yhden prosenttiyksikön muutos markkinakoroissa +/- 9 +/- 271 Korkoriski 2022 2021 tasearvo tasearvo Kiinteäkorkoiset instrumentit Rahoitusvelat 10 000 0 Vaihtuvakorkoiset instrumentit Rahoitusvelat 1 800 12 871 Korkovelat 0 0 27.3. Luottoriski Konsernilla ei ole merkittäviä saamisten luottoriskikeskittymiä, koska sillä on laaja asiakaskunta eivätkä saamiset yksittäiseltä asiakkaalta tai miltään asiakasryhmältä muodostu konsernin kannalta merkittäväksi. Tilikauden aikana tulosvaikutteisesti kirjattujen myyntisaamisista johtuneiden luottotappioiden ja saamisten arvonalentumisten määrä on ollut 292 (37) tuhatta euroa. Luottotappioriskiä on pienennetty asiakasluottovakuutuksien avulla. Nämä kattoivat saatavakannasta tilinkauden päättyessä 10,0 (15,0) prosenttia. Liiketoimintayksiköt vastaavat myyntisaamisiin liittyvästä luottoriskistä. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 20.2 Myyntisaamisten ikäjakauma ja arvonalentumiset tilinpäätöksessä. Konsernin myyntisaamisten luottoriskin enimmäismäärä vastaa myyntisaamisten kirjanpitoarvoa tilikauden lopulla vähennettynä asiakasluottovakuutuksista saatavilla korvauksilla. Rahoitusinstrumentteihin sisältyy riski siitä, että vastapuoli ei pysty täyttämään velvoitteitaan. Likvidien varojen sijoitukset tehdään kohteisiin, joiden luottokelpoisuus on hyvä. Johdannaissopimuksia tehdään vain hyvän luottokelpoisuuden omaavien pankkien kanssa. Konsernin muiden rahoitusvarojen kuin myyntisaamisten luottoriskin enimmäismäärä vastaa näiden muiden rahoitusvarojen kirjanpitoarvoa tilikauden lopulla. 27.4. Maksuvalmiusriski Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatimaa rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi riittävästi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan likvidien varojen lisäksi luotto- ja tililuottolimiittien avulla sekä käyttämällä rahoituksen hankinnassa useita rahoituslaitoksia. Tulikivi sopi 22.12.2022 huhtikuussa 2024 erääntyvän rahoituksensa uudelleenjärjestelyistä Nordea Bank Oyj:n kanssa. Tällä järjestelyllä korvattiin ja uudelleen rahoitettiin yhtiön lainoja sekä varauduttiin tuleviin kasvua tukiviin investointeihin ja käyttöpääomatarpeeseen. Rahoitussopimuksessa sovitttiin mm. yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2022 - 2028 sekä rahoittajille annettavista kovenanteista. Yhtiö täytti rahoitussopimuksen kovenantit tilanteessa 31.12.2022. Johdon arvion mukaan yhtiö täyttää seuraavan 12 kuukauden rahoituskovenantit. Seuraava taulukko kuvaa maturiteettianalyysia. Luvut ovat diskonttaamattomia ja ne sisältävät sekä koronmaksut että pääoman takaisinmaksut. Maturiteettianalyysi 31.12.2022 Luottotyyppi Tasearvo Rahavirrat yhteensä alle 6kk 6 - 12 kk > 12 -24 kk > 24 -60 kk > 60 kk Pankkilainat 11 800 13 965 764 1 658 2 567 7 009 1 967 Vuokrasopimusvelat 2 423 2 553 381 394 707 1 046 25 Ostovelat ja muut velat 6 014 6 014 5 564 450 0 0 0 Yhteensä 20 237 22 532 6 709 2 502 3 274 8 055 1 992 31.12.2021 Luottotyyppi Tasearvo Rahavirrat yhteensä alle 6kk 6 - 12 kk > 12 -24 kk > 24 -60 kk > 60 kk Pankkilainat 11 800 13 515 529 1 375 2 164 9 447 0 Vuokrasopimusvelat 1 886 1 979 332 326 628 646 47 Ostovelat ja muut velat 5 098 5 098 4 598 500 0 0 0 Yhteensä 19 855 20 592 5 459 2 201 2 792 10 093 47 27.5. Pääoman hallinta Konsernin pääoman hallinnan pyrkimyksenä on optimaalisen pääomarakenteen avulla tukea liiketoimintaa varmistamalla normaalit toimintaedellytykset ja kasvattaa omistaja-arvoa tavoitteena paras mahdollinen tuotto. Pääomarakenteeseen vaikutetaan mm. osingonjaon ja osakeantien kautta. Konserni voi vaihdella ja mukauttaa osakkeenomistajille maksettavien osinkojen tai näille palautettavan pääoman määrää, tai uusien liikkeeseen laskettavien osakkeiden lukumäärää tai päättää omaisuuserien myynneistä velkojen vähentämiseksi. Pääomana hallinnoidaan konsernitaseen osoittamaa omaa pääomaa. Konserni laskee omavaraisuusaste-tunnusluvun seuraavalla kaavalla, tuhatta euroa: 100 x oma pääoma / (taseen loppusumma - saadut ennakot) 2022 2021 Oma pääoma 14 450 9 574 Taseen loppusumma 3 928 33 733 Saadut ennakot 2 209 1 205 Omavaraisuusaste, % 39,0 29,4 28. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin sekä niiden käyvät arvot, tuhatta euroa 2022 tase-erä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/ -velat Jaksotetun hankintamenon arvostuskuvaus (rahoitusvarat) Muiden laajan tuloksen kautta arvostettavat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat Tase-erien kirjanpitoarvot Käypä arvo Käyvän arvon hierarkia taso Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut rahoitusvarat 0 0 26 0 26 26 2 Muut saamiset 30 30 30 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 0 3 141 0 0 3 141 3 141 Rahavarat 0 3 715 0 0 3 715 3 715 Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 0 6 886 26 0 6 912 6 912 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Rahoitusvelat 0 0 0 10000 10 000 10 859 2 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 0 0 0 0 0 0 Muut pitkäaikaiset velat 1682 1 682 1 682 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat 0 0 0 1 800 1 800 1 800 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 0 0 0 741 741 741 Ostovelat ja muut velat 0 0 0 3 805 3 805 3 805 Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 0 0 0 18 028 18 028 18 887 Käypien arvojen hierarkian tasojen kuvaukset: Taso 1: Käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla. Taso 2: Käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat havainnoitavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina). Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä konserni käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin havainnoitavissa oleviin markkinatietoihin. Taso 3: Käyvät arvot eivät perustu todennettavissa oleviin markkinatietoihin (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot) vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa. Päättyneen tilikauden ja edellisen tilikauden aikana ei tapahtunut siirtoja käypien arvojen hierarkian tasojen välillä. 2021 tase-erä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/ -velat Jaksotetun hankintamenon arvostuskuvaus (rahoitusvarat) Muiden laajan tuloksen kautta arvostettavat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat Tase-erien kirjanpitoarvot Käypä arvo Käyvän arvon hierarkia taso Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut rahoitusvarat 0 0 26 0 26 26 2 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 0 2 437 0 0 2 437 2 437 Rahavarat 0 1 074 0 0 1 074 1 074 Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 0 3 511 26 0 3 537 3 537 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Rahoitusvelat 0 0 0 11271 11 271 11 271 2 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 0 0 0 0 0 0 Muut pitkäaikaiset velat 1275 1 275 1 275 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat 0 0 0 1 600 1 600 1 600 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 0 0 0 611 611 611 Ostovelat ja muut velat 0 0 0 3 893 3 893 3 893 Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 0 0 0 18 650 18 650 18 650 28.1. Rahoitusvelkojen täsmäytys rahoituksen rahavirtaan, tuhatta euroa 2022 1.1. Rahavirrat Ei rahavirtavaikutteiset muutokset 31.12. Valuuttakurssien muutokset Käyvän arvon muutokset Muut muutokset Pitkäaikaiset rahoitusvelat 11 271 -1 271 0 0 0 10 000 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 600 200 0 0 0 1 800 Vuokrasopimusvelat 1 886 -714 0 0 1 251 2 423 Yhteensä 14 757 -1 785 0 0 1 251 14 223 2021 1.1. Rahavirrat Ei rahavirtavaikutteiset muutokset 31.12. Valuuttakurssien muutokset Käyvän arvon muutokset Muut muutokset Pitkäaikaiset rahoitusvelat 12 878 0 0 0 -1 607 11 271 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 300 -1 307 0 0 1 607 1 600 Vuokrasopimusvelat 1 506 -641 0 0 1 021 1 886 Yhteensä 15 684 -1 948 0 0 1 021 14 757 29. Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut, tuhatta euroa Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa: 2022 2021 Poistot 2 417 2 411 Varausten muutos 19 -2 Arvonalentumiset 0 0 Kurssierot 17 33 Muut 22 -2 Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa yhteensä 2 475 2 440 30. Vuokrasopimukset 30.1. Konserni vuokralle ottajana IFRS 16 vuokrasopimusvelka taseessa 2022 2021 Kirjanpitoarvo 1.1. 1886 1506 Lisäykset jatko-optioiden perusteella 239 355 Lisäykset uudet vuokrasopimukset 1396 638 Lyhennykset -645 -595 Vähennykset (Käyttämättömät jatko-optiot vuokrasopimusten irtisanomisten johdosta) -453 -18 Kirjanpitoarvo 31.12. 2423 1886 Pitkäaikainen vuokrasopimusvelka 31.12. 1682 1275 Lyhytaikainen vuokrasopimusvelka 31.12. 741 611 Vuokrasopimusvelat yhteensä 31.12. 2423 1886 IFRS 16 tuloslaskelmalle kirjatut erät 1-12/2022 1-12/2021 Vuokrien peruutukset liiketoiminnan muissa kuluissa 714 641 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot -647 -588 Vaikutus liiketulokseen 67 53 Vuokrasopimuksiin liittyvät korkokulut -54 -45 Vaikutus tulokseen ennen veroja 13 8 1-12/2022 1-12/2021 Vuokrakulut, vähäarvoiset (alle 5 000 USD) hyödykkeet -93 -71 Vuokrakulut, alle 12 kk kestoaika -74 -74 30.2. Konserni vuokralle antajana, tuhatta euroa Konserni on vuokrannut liike- ja toimistotilaa omistamistaan kiinteistöistä purettavissa olevilla vuokrasopimuksilla. Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella saatavat vähimmäisvuokrat: 2022 2021 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 13 13 Vuotta pidemmmän ja enintään viiden vuoden kuluttua 0 0 Yli viiden vuoden kuluttua 1 1 Muiden vuokrasopimusten perusteella saatavat vähimmäisvuokrat yhteensä 14 14 31. Vastuusitoumukset, tuhatta euroa 2022 2021 Lainat ja tililuottolimiitit, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantteja Rahalaitoslainat ja lainojen takaukset 11 800 12 871 Annetut kiinteistökiinnitykset 14 191 15 780 Annetut yrityskiinnitykset 22 396 19 996 Vakuudeksi annetut kiinnitykset ja pantit yhteensä 36 587 35 776 Muut omat sitoumukset, joista annettu vakuuksia 2022 2021 Annetut kiinteistökiinnitykset 500 534 Annetut pantit 3 3 Muut omasta puolesta annetut vakuudet yhteensä 503 537 Kiinteistöinvestointien arvonlisäverovähennyksen palautusvastuu 27 27 Konserni on velvollisen tarkastamaan valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä. Viimeinen tarkistusvuosi on 2027. 32. Ehdolliset velat Ympäristövelvoitteet Tulikivi-konsernilla on kaivoslain ja ympäristölainsäädännön perusteella tarkkailu- ja maisemointivelvoitteita, jotka on täytettävä toiminnan aikana ja louhoksia aikanaan suljettaessa. Ympäristövelvoitteiden edellyttämiä toimenpiteitä tehdään jatkuvasti normaalin tuotantotyön ohessa. Ryhmään kuuluvat louhosvesien käsittely, maa- ja kiviaineksen läjitysaluejärjestelyt, tärinä- ja melumittaukset, pölyämisen estäminen ja näihin liittyvien mittaustulosten seuranta. Tästä toiminnasta aiheutuvat menot kirjataan pääsääntöisesti tuloslaskelmaan kuluiksi. Maa-ainesten ajo uusien louhosten avaamisen yhteydessä läjitysalueille aktivoidaan muihin aineettomiin hyödykkeisiin ja poistetaan avattavan louhoksen taloudellisen vaikutusajan mukaisesti. Läjitysalueiden verhoilutyö perustuu pitkän ajanjakson louhintasuunnitelmaan, jonka mukaan verhoilussa hyödynnetään uusien avattavien louhosten pintamateriaalia. Verhoilu voidaan kuitenkin suorittaa vasta siinä vaiheessa, kun läjitysalueella on lopulliseksi jääviä osa-alueita. Maisemointityön ei odoteta lisäävän normaalin louhintatoiminnan kustannuksia. Tehtaan tai louhosalueen sulkemisen jälkeen tullaan suorittamaan läjitysalueiden maisemointitöiden viimeistely, kasvillisuuden istuttaminen ja kylväminen, tarvittavat vesien johtamisjärjestelyt, mahdollisten uusien tarkkailupisteiden perustaminen ja louhoksen turvallisuuskuntoon saattaminen. Näiden velvotteiden pohjalta on arvioitu varauksen suuruus. Ympäristölupien perusteella konsernissa on annettu takauksia yhteensä 517 tuhannen euron arvosta. Ympäristötarkkailua näiden alueiden osalta jatketaan lupavelvoitteiden mukaisesti toistaiseksi. 33. Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys ja tytäryritykset sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, konsernin johtoryhmä ja ulkomaisten tytäryritysten toimitusjohtajat. Lähipiiriin kuuluvat myös kaikkien edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet ja yhteisöt, jotka ovat heidän määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa. 33.1. Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet ovat seuraavat: Omistusosuus (%) Osuus äänivallasta (%) Omistusosuus (%) Osuus äänivallasta (%) 2022 2021 Tulikivi Oyj, Juuka, emoyhtiö, tuotantoyhtiö Tulikivi U.S. Inc., USA, markkinointiyhtiö 100 100 100 100 OOO Tulikivi, Venäjä, markkinointiyhtiö 100 100 100 100 Tulikivi GbmH, Saksa, markkinointiyhtiö 100 100 100 100 The New Alberene Stone Company Inc., USA, markkinointiyhtiö 100 100 100 100 Nordic Talc Oy 100 100 100 100 33.2. Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat, tuhatta euroa 2022 Myynnit Ostot Varat Velat Liiketoimet johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kanssa 7 70 50 Myynnit lähipiiriin kuuluville 43 Lähipiirilainat Maksetut korot 38 2021 Myynnit Ostot Varat Velat Liiketoimet johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kanssa 6 Myynnit lähipiiriin kuuluville 7 Lähipiirilainat Maksetut korot 11 Konserniyhtiöillä ei ollut saamisia tilinpäätöspäivänä vuonna 2022 eikä vuonna 2021 johtoon kuuluvilta avainhenkilöiltä. Tulikivi solmi 6.8.2019, 0,5 miljoonan euron arvoiset vieraan pääomanehtoiset lainasopimukset Suomussalmen talkkiprojektin viivästyttyä. Lainasopimuksista 0,2 miljoonaa euroa solmittiin Tulikivi Oyj:n lähipiiriin kuuluvien hallituksen jäsenien Jaakko Asparan, Markku Rönkön, Reijo Svanborgin ja Jyrki Tähtisen kanssa. Laina-aika oli kolme vuotta ja lainojen vuosikorko on 8 prosenttia. Laina-aikaa jatkettiin elokuussa 2022 yhdellä vuodella, ja lähipiiriin kuuluivat tuolloin Jaakko Aspara ja Jyrki Tähtinen. Tulikivi Oyj ei antanut lainoille vakuutta. 33.3. Johdon työsuhde-etuudet, tuhatta euroa 2022 2021 Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 383 383 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet (eläke-etuudet) Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 45 44 Osakeperusteiset etuudet 0 0 Yhteensä 428 427 Toimitusjohtaja Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet Vauhkonen Heikki Palkat 197 194 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet (eläke-etuudet) Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 45 44 Osakeperusteiset etuudet 0 0 Yhteensä 242 238 Hallituksen jäsenet Aspara Jaakko 20 19 Rönkkö Markku 6 37 Niemi Liudmila 22 20 Haavisto Niko 22 0 Svanborg Reijo 0 1 Tuominen Tarmo 22 20 Tähtinen Jyrki 74 73 Vauhkonen Heikki 20 19 Yhteensä 186 189 Johtoon kuuluviksi avainhenkilöiksi luetaan hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä ulkomaisten tytäryhtiöiden toimitusjohtajat. Toimitusjohtaja kuuluu johtoryhmään. Johtoon kuuluvien avainhenkiöiden työsuhde-etuudet Palkat ja palkkiot 820 749 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 134 122 Osakeperusteiset etuudet 0 0 Johtoon kuuluvien avainhenkiöiden työsuhde-etuudet yhteensä 954 871 34. Merkittävimmät riskit ja niiden hallintakeinot Riskillä tarkoitetaan mitä tahansa asiaa, joka voi estää tai haitata konsernin toimintaa tavoitteiden saavuttamiseksi. Riskit voivat olla nykyiseen tai tulevaan toimintaan liittyviä uhkia, epävarmuustekijöitä tai menetettyjä mahdollisuuksia. Konsernin riskit jaetaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin, rahoitus- ja vahinkoriskeihin. Riskien yhteydessä on esitetty niiden toteutetut tai suunnitellut hallintakeinot. Strategiset riskit Strategiset riskit liittyvät liiketoiminnan luonteeseen ja koskevat muun muassa konsernin liiketoimintaympäristön muutoksia, rahamarkkinoiden muutoksia, markkinatilanteen ja markkina-aseman muutoksia, kulutustottumusten ja kysyntätekijöiden muutoksia, resurssien kohdentamista, raaka-ainevaroja, lainsäädännön ja asetusten muutoksia, liiketoimintakokonaisuutta, yrityksen, tuotemerkkien ja raaka-aineen mainetta sekä suuria investointeja. Toimintaympäristön epäsuotuisat muutokset, markkinatilanne ja markkina-asema Kuluttajaluottamuksen äkillinen putoaminen voi aiheuttaa nopean, odottamattoman menekin laskun. Taloudellinen lama ja siihen liittyvä kuluttajien epävarmuus vaikuttavat asuntorakentamisen ja korjausrakentamisen vähenemiseen, mikä laskee tuotteiden kysyntää ja sitä kautta kannattavuutta. Lama voi myös vaikuttaa kuluttajan valintoihin siten, että hinta nousee määrääväksi tekijäksi, eivät tuotteen ominaisuudet. Muuttuva kilpailukenttä ja markkinoille tulevat korvaavat tuotteet ja kuluttajatottumusten muutokset voivat vaikuttaa haitallisesti konsernin tuotteiden kysyntään. Toimiminen useilla markkina-alueilla ja toimialan kehityksen aktiivinen seuraaminen sekä toisaalta kapasiteetin ja kustannusrakenteen joustavuus tasoittavat taloudellisiin suhdannevaihteluihin liittyviä menekkiriskejä. Lama saattaa vaikuttaa haitallisesti myös konsernin asiakkaiden maksukykyyn sekä alihankkijoiden toimintaan. Tuotteen kustannusrakenteen säilyminen kilpailukykyisenä on menekin säilymisen ja kasvun edellytys. Tulikiven markkina-alueilla tulisijakulttuurit vaihtelevat perinteisten varaavien uunien alueista maihin, joissa kamiinat ovat vahva traditio. Markkinoiden yhtenäistymisen myötä myös tulisijakulttuurit kohdemaissa muuttuvat. Kulutustottumusten muutokset saattavat vaikuttaa joidenkin tuotteiden tai valmistusmateriaalien kysyntään ja siten kannattavuuteen. Tulikivi panostaa asiakastarpeiden ymmärtämiseen ja vastaa niihin muun muassa kehittämällä jatkuvasti tuotteita uusille asiakassegmenteille. Trendien ja säännösten muutosten seuraaminen edesauttaa asiakastarpeen ennakoimisessa. Oikein kohdennetulla viestinnällä tavoitetaan oikeat asiakasryhmät. Epäterve hintakilpailu voi heikentää kannattavuutta. Häiriöt jakelutien toiminnan tehokkuudessa heikentävät tuotteiden menekkiä. Häiriöitä voi esiintyä jakelutien uudistamisen yhteydessä tai jakelutieyrittäjistä johtuvista syistä tai kilpailevien tuotteiden tulemisesta samaan jakelutiehen. Jakeluverkostoa ja tuotetarjontaa kehitetään jatkuvasti siten, että konsernin tuotteiden jakelu säilyy yrittäjille kannattavana ja kiinnostavana toimintana. Tulisija-markkinoiden volyymi on osaltaan riippuvainen talvisesongin kylmyydestä siten, että poikkeuksellisen lämmin talvi voi vähentää tulisijojen kysyntää. Lisäksi viranomaisten sääntelytoimenpiteet voivat vaikuttaa tulisijojen kysyntään. Toimintaympäristön muutoksia Venäjällä seurataan aktiivisesti ja muuttuneisiin tilanteisiin reagoidaan nopeasti riskit ja kustannukset minimoiden. Venäjän kauppa pohjautuu pitkälti ennakkomaksuihin, joten niihin ei sisälly merkittävää valuutta- tai saatava riskiä. Venäjän menetettyä kauppaa saadaan paikattua lisääntyneinä toimituksina Keski-Eurooppaan ja Skandinaviaan, joten menetetyn Venäjän kaupan vaikutukset yhtiön vertailukelpoiseen liiketulokseen ovat vähäisiä, eikä siitä uskota aiheutuvan merkittäviä alaskirjauksia. Covid-19-pandemian aiheuttama epävarmuus on vähentynyt, mutta ei kokonaan poistunut kaikilta yhtiön vientimarkkinoilta. Yhtiön hallitus ja johto seuraavat tarkasti virustilanteen kehittymistä ja päivittävät arviotaan pandemian vaikutuksista tilanteen edetessä. Yhtiö on laatinut tarvittavan vararautumissuunnitelman ja toteuttanut sitä vastuullisesti toimialan suositusten mukaisesti. Vuolukiviraaka-aineen hallintaan liittyvät riskit Vuolukiviraaka-aine on luonnonmateriaali, jonka ehjyys, tekstuuri ja saantoprosentti vaihtelevat louhoksittain. Raaka-aineen laatu vaikuttaa valmistuskustannuksiin. Raaka-aineen laatu pyritään määrittelemään louhoskohtaisesti kairausnäytteiden ja koelouhinnan avulla ennen louhoksen avaamista. Riskin muodostavat myös mahdolliset raaka-ainekilpailijat globaalisti sekä vuolukiviesiintymät, jotka ovat muun toimijan kuin Tulikiven hallussa. Tutkimme ja kartoitamme tarpeen mukaan uusia esiintymiä. Tulikivi myös lisää kiven riittävyyttä käyttämällä raaka-aineen mahdollisimman tarkkaan ja kehittämällä louhintateknologiaa sekä huomioimalla kiven asettamat erityisvaatimukset tuotekehityksessä. Konserni hallitsee raaka-aineeseen liittyvää kilpailuriskiä jatkuvalla tuotekehityksellä, vahvalla kokonaiskonseptilla ja Tulikivi-brändillä sekä pitkäjänteisellä kivivaranto- ja louhossuunnittelulla. Lainsäädännölliset muutokset ja ympäristökysymykset Tulikiven valmistamista tulisijoista yli puolet menee vientiin pääosin Keski-Eurooppaan. Näissä maissa poikkeukselliset tuotehyväksyntämuutokset esimerkiksi hiukkaspäästörajoituksissa tai tuotteiden käyttörajoituksissa saattaisivat vaikuttaa Tulikiven tuotteiden menekkiin ja rajoittaa niiden käyttöä. Myös louhinnan ympäristölupien ehtojen tiukkeneminen ja lupaprosessien pitkittyminen kuuluvat lainsäädännöllisiin riskeihin. Ympäristölainsäädännöstä ja -määräyksistä saattaa aiheutua yhtiölle kustannuksia, jotka vaikuttavat myyntikatteisiin ja tuloskehitykseen. Tulikivi seuraa säännösten kehittymistä ja valmistelua ja pyrkii vaikuttamaan niihin sekä suoraan että alueiden omien tulisijayhdistysten kautta. Tuotteiden polttotekniikkaa kehitetään koko ajan ja tuotekehityksessä huolehditaan pitkäjänteisesti siitä, että Tulikiven tuotteet vastaavat paikallisia määräyksiä. Tulikivi hankkii tuotteille tarvittavat tuotehyväksynnät jokaisessa kohdemaassa. Yrityksen tuotteiden elinkaari on pitkä ja tulisijatuotteiden valmistuksen hiilipäästöt hyvin vähäiset. Liiketoimintakokonaisuus Konsernin liiketoiminnan johtamisessa otetaan huomioon kehitysmahdollisuudet, uudet tuotteet ja asiakasryhmät sekä uudet teknologiset ratkaisut. Uusiin liiketoimintamahdollisuuksiin ja uusiin markkinoihin ja tuoteryhmiin liittyy riskejä, jotka voivat vaikuttaa paitsi kannattavuuteen myös Tulikivi brändiin. Valuuttakurssien voimakkaat heilahtelut voivat vaikeuttaa markkina-aluekohtaisten katetavoitteiden saavuttamista. Operatiiviset riskit Operatiiviset riskit liittyvät tuotteisiin, jakeluteihin, henkilöstöön, toimintaan ja prosesseihin. Tuotevastuuriskit Tuotevastuuriskejä pyritään pienentämään kehittämällä tuotteista mahdollisimman käyttäjäturvallisia. Jälleenmyyjä- ja asentajakoulutuksella sekä tarkoilla myyntisopimusehdoilla huolehditaan siitä, että tuote- ja palveluketjut Tulikiveltä asiakkaalle toimivat moitteettomasti ja asiantuntemuksella. Tuotevastuuriskiltä pyritään suojautumaan myös tuote- ja toiminnanvastuuvakuutuksin. Toiminnalliset riskit ja prosessiriskit Toiminnalliset riskit liittyvät inhimillisen toiminnan, epäonnistuneiden yrityksen sisäisten prosessien tai ulkoisten tapahtumien seurauksiin. Tehdastoimintaan liittyvät operatiiviset riskit minimoidaan muun muassa yrityksen toimintakäsikirjan noudattamisella, johdonmukaisella työturvallisuuden kehittämisellä ja järjestelmällisellä kehitystyöllä. Uusien tuotteiden valmistamiseen ja markkinoille tuomiseen liittyy riskejä. Riskeiltä pyritään suojautumaan huolellisella suunnittelutyöllä ja henkilöstön kouluttamisella. Riippuvuus keskeisistä tavarantoimittajista voi nostaa konsernin materiaalikustannuksia, nostaa koneiden ja niiden varaosien kustannuksia tai sillä voi olla merkittävää vaikutusta tuotantoon. Toimittajaverkostossa tapahtuvat häiriöt voivat vaikuttaa konsernin kykyyn toimittaa tuotteita oikea-aikaisesti asiakkailleen. Energian hankinta ulkopuolisilta toimittajilta voi vaikuttaa konsernin energiakustannuksiin tai energian saantiin. Toisaalta korkea energian hinta tukee tuotteiden kysyntää. Toiminnallisia häiriöitä voi liittyä myös muutoksiin jakelutiessä ja logistisissa järjestelmissä. Sopimusriskit ovat osa toiminnallisia riskejä. Konsernin liiketoiminta perustuu toimiville ja luotettaville tietojärjestelmille. Toiminnanohjausjärjestelmien hyödyntämiseen liittyy riskejä, mikäli liiketoimintaprosesseissa ei omaksuta uusia toimintatapoja eikä uusien järjestelmien mukanaan tuomia mahdollisuuksia nopealla aikataululla. Tietojen käyttövalmiuteen liittyviä riskejä pyritään hallitsemaan muun muassa kahdentamalla kriittiset tietojärjestelmät ja tietoliikenneyhteydet, kiinnittämällä huomiota yhteistyökumppaneiden valintaan sekä standardoimalla käytössä olevia työasemamalleja ja ohjelmistoja sekä tietoturvaan liittyviä menettelytapoja. Yrityksessä on myös tehty nykytila-arvio ja kehittämistoimenpiteitä henkilötietojen käsittelyn ja tietosuojakäytänteiden suhteen, että ne vastaisivat EU:n tietosuoja-asetuksen (GDPR, General Data Protection Regulation) vaatimuksia. Konsernin liiketoiminnan luonteen mukaisesti myyntisaamiset ja vaihto-omaisuus ovat merkittäviä tase-eriä. Myyntisaamisiin liittyvää luottotappioriskiä hallitaan yhdenmukaisella luotonantopolitiikalla, saamisten vakuuttamisella ja tehokkaalla perintätoiminnalla. Tulikiven ydinosaaminen liittyy liiketoimintaprosesseihin, joita ovat myynti, asennus, tuotekehitys, louhinta, valmistus, hankinta ja logistiikka sekä tarvittaviin tukitoimintoihin, joita ovat muun muassa tietohallinto, talous, henkilöstöasiat ja viestintä. Ydinosaamisen ennakoimaton merkittävä vähentyminen tai henkilöiden uudistumiskyvyn heikkeneminen tai väestörakenteen epäedullinen kehitys nykyisillä toimintapaikkakunnilla olisi riski. Henkilöstö- ja osaamistarpeen suunnittelulla ja henkilöstön sitouttamisella jatkuvaan muutokseen ja kasvuun pyritään turvaamaan ydinosaamisen säilyminen ja saatavuus konsernissa. Yritys pyrkii jatkuvasti lisäämään henkilöstönsä ydin- ja muuta merkittävää osaamista tarjoamalla mahdollisuuksia työssä oppimiseen ja koulutukseen sekä täydentämään strategian edellyttämää osaamista niillä osa-alueilla, joilla sitä aiemmin ei ole ollut. Verkostoitumisen avulla pystytään osittain turvaamaan ydinosaamisen riittävyyttä. Avainhenkilöiden vaihtuvuus on ollut maltillista. Toiminnan tehostaminen, hallittu muutos ja tehokas sisäinen viestintä toimivat osaltaan toiminnallisten riskien ja prosessiriskien hallintakeinoina. Rahoitukselliset riskit Konserni altistuu liiketoiminnassaan erilaisille rahoitusriskeille. Riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Pääasialliset rahoitusriskit ovat maksuvalmiusriski, pääoman hallinta, korkoriski ja valuuttariski. Rahoitusriskienhallintaa on käsitelty tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa 27. Euroalueen mahdollinen taantuma voi heikentää yhtiön tuotteiden kysyntää, kannattavuutta ja omavaraisuutta. Yhtiön taseen omaisuuseriin sisältyy liikearvoja, joiden arvo perustuu johdon arvioihin. Jos nämä arviot eivät toteudu, on mahdollista, että arvonalentumistestausten yhteydessä joudutaan kirjaamaan arvonalentumistappiota. Tulikivi sopi 22.12.2022 huhtikuussa 2024 erääntyvän rahoituksensa uudelleenjärjestelyistä Nordea Bank Oyj:n kanssa. Tällä järjestelyllä korvattiin ja uudelleen rahoitettiin yhtiön lainoja sekä varauduttiin tuleviin kasvua tukiviin investointeihin ja käyttöpääomatarpeeseen. Rahoitussopimuksessa sovitttiin mm. yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2022 - 2028 sekä rahoittajille annettavista kovenanteista. Yhtiö täytti rahoitussopimuksen kovenantit tilanteessa 31.12.2022. Johdon arvion mukaan yhtiö täyttää seuraavan 12 kuukauden rahoituskovenantit. Vahinkoriskit Valtaosa konsernin tuotannosta on pääomavaltaista ja suuri osa konsernin pääomasta on sidottu tuotantolaitoksiin. Siten esimerkiksi tulipalo tai vakava konerikko voi aiheuttaa merkittäviä omaisuus- ja keskeytysvahinkoja sekä muita epäsuoria haitallisia vaikutuksia konsernin toimintaan. Konserni pyrkii suojautumaan tällaisilta riskeiltä arvioimalla riskienhallinnan kannalta tuotantolaitoksiaan ja prosessejaan. Vahinkoriskeihin kuuluvat myös työterveys- ja työsuojeluriskit, ympäristöriskit ja onnettomuusriskit. Konserni tarkistaa säännöllisesti vakuutuksensa osana riskien kokonaishallintaa. Vakuutuksilla pyritään kattamaan kaikki ne riskit, jotka ovat taloudellisesti tai muista syistä järkevää hoitaa vakuuttamalla. Vireillä ei ole oikeudenkäyntejä, eikä sen toimintaan liity muitakaan hallituksen tiedossa olevia juridisia riskejä, jotka vaikuttaisivat oleellisesti yrityksen toiminnan tulokseen. Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Tuloslaskelma Tuhatta euroa Liite 1.1. - 31.12.2022 1.1. - 31.12.2021 LIIKEVAIHTO 1.1. 41 325 31 769 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) / vähennys (-) 618 684 Valmistus omaan käyttöön 742 551 Liiketoiminnan muut tuotot 1.2. 389 358 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -11 356 -8 653 Varastojen muutos -/+ 122 539 Ulkopuoliset palvelut -5 975 -4 576 Materiaalit ja palvelut yhteensä -17 209 -12 690 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -10 015 -8 780 Henkilösivukulut Eläkekulut -1 640 -1 353 Muut henkilösivukulut -547 -383 Henkilöstökulut yhteensä 1.3. -12 202 -10 516 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 1.4. -1 622 -1 678 Liiketoiminnan muut kulut 1.5. -8 063 -5 955 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 3 978 2 523 Rahoitustuotot ja -kulut 1.6. -225 -560 VOITTO/ TAPPIO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 3 753 1 963 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos -/+ -14 -1 Tilinpäätössiirrot yhteensä -14 -1 Tuloverot -34 0 Laskennalliset verot 0 0 Tuloverot yhteensä -34 0 TILIKAUDEN VOITTO/ TAPPIO 3 705 1 962 Tase Tuhatta euroa Liite 31.12.2022 31.12.2021 Vastaavaa PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Kehittämismenot 739 702 Aineettomat oikeudet 1 2 Muut aineettomat hyödykkeet 8 142 7 671 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 2.1. 8 882 8 375 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 738 772 Rakennukset ja rakennelmat 1 758 2 168 Koneet ja kalusto 908 995 Muut aineelliset hyödykkeet 38 38 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 95 0 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 2.2. 3 537 3 973 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 2.3. 15 15 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 2.4. 52 0 Muut sijoitukset 2.5. 26 26 Sijoitukset yhteensä 93 41 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 12 512 12 389 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 3 618 3 496 Keskeneräiset tuotteet 2 410 2 166 Valmiit tuotteet / tavarat 2 346 1 972 Vaihto-omaisuus yhteensä 2.6. 8 374 7 634 Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset 472 441 Muut saamiset 30 0 Siirtosaamiset 77 77 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 2.5. 579 518 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 2 710 2 141 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 10 30 Muut saamiset 95 96 Siirtosaamiset 503 452 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 2.9. 3 318 2 719 Rahat ja pankkisaamiset 2 551 460 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 14 822 11 331 Vastaavaa yhteensä 27 334 23 720 Tase Tuhatta euroa Liite 31.12.2022 31.12.2021 Vastattavaa OMA PÄÄOMA Osakepääoma 6 314 6 314 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 14 834 14 834 Omat osakkeet -108 -108 Edellisten tilikausien voitto/tappio -18 588 -20 550 Tilikauden voitto/tappio 3 704 1 962 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 2.10. 6 156 2 452 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 92 78 Pakolliset varaukset 2.13. 286 267 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Velat saman konsernin yrityksille 210 100 Lainat rahoituslaitoksilta 10 000 8 956 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta 0 2 315 Muut velat 0 0 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 2.14. 10 210 11 371 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 1 800 1 272 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta 0 328 Saadut ennakot 1 193 402 Ostovelat 2 918 3 077 Velat saman konsernin yrityksille 365 336 Muut velat 776 77 Siirtovelat 3 538 3 360 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 2.15. 10 590 9 552 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 20 800 20 923 Vastattavaa yhteensä 27 334 23 720 Rahoituslaskelma Tuhatta euroa 1.1. - 31.12.2022 1.1. - 31.12.2021 Liiketoiminnan rahavirta Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 3 753 1 963 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 1 622 1 678 Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot -21 17 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 19 -2 Rahoitustuotot ja -kulut 225 500 Muut oikaisut -22 -2 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 5 576 4 154 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) -578 -165 Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) -740 -1 223 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) 1 051 -36 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 5 309 2 730 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -610 -704 Saadut osingot liiketoiminnasta 286 4 Saadut korot liiketoiminnasta 75 100 Maksetut välittömät verot -34 0 Rahavirta ennen satunnaisia eriä 5 026 2 130 Liiketoiminnan rahavirta 5 026 2 130 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, brutto -1 918 -1 421 Investointeihin saadut avustukset 90 0 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 41 57 Myönnetyt lainat tytäryhtiöille -118 0 Investoinnit muihin sijoituksiin -30 6 Lainasaamisten takaisinmaksut 20 11 Investointien rahavirta -1 915 -1 347 Lyhytaikaisten lainojen nostot 11 800 0 Pitkäaikaisten lainojen nostot 100 100 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -12 921 -1 307 Rahoituksen rahavirta -1 021 -1 207 Rahavarojen muutos lisäys (+) / vähennys (-) 2 090 -423 Rahavarat tilikauden alussa 460 883 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 1 0 Rahavarat tilikauden lopussa 2 551 460 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain mukaan. Pysyvien vastaavien arvostus Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä saaduilla investointiavustuksilla ja suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuuden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistot on tehty hyödykkeen käyttöönottokuukaudesta alkaen. Poistoajat ovat: Aineettomat oikeudet ja muut aineettomat hyödykkeet 5 vuotta - käyttöjärjestelmä 10 vuotta Louhosalueet ja altaat substanssipoistot Liikearvo 13 vuotta Rakennukset 25 - 30 vuotta Rakennelmat 5 vuotta Prosessikoneet 3 - 15 vuotta Moottoriajoneuvot 5 - 8 vuotta ATK-laitteet 3 - 10 vuotta Kehittämismenot 3 - 10 vuotta Louhosalueista ml. louhosten avauskustannukset ja saostusaltaat sekä louhinnan maa-alueista tehdään kiven käyttöön ja läjitysalueiden täyttöaikaan perustuva substanssipoisto. Louhosalueiden ja altaiden ja muiden louhosten apurakennelmien poistaminen aloitetaan silloin, kun louhos on valmis tuotantokäyttöön. Vaihto-omaisuuden arvostus Vaihto-omaisuus on esitetty keskihinta-periaatteen mukaisesti tai sitä alemman todennäköisen myyntihinnan määräisenä. Vaihto-omaisuuden arvoon on sisällytetty muuttuvien menojen lisäksi osuus hankinnan ja valmistuksen kiinteistä menoista. Tuloutusperiaate Liikevaihtoa laskettaessa on myynnistä vähennetty myönnetyt alennukset, välilliset verot sekä myyntisaamisten kurssierot. Suoritteiden myynti on tuloutettu niiden luovutuksen yhteydessä. Tuotot asennustoiminnasta ja palveluista tuloutetaan sillä tilikaudella, jolla palvelu suoritetaan. Tutkimus- ja kehitysmenot Tutkimusmenot on kirjattu vuosikuluiksi niiden syntymävuonna. Talkkiprojektista ja louhosalueiden kairaustutkimuksista aiheutuneet menot on aktivoitu ja poistetaan vaikutusaikanaan. Kairaustutkimusten menot kirjataan kuitenkin tuloslaskelmaan kuluiksi silloin, kun kyseisten vuolukivivarantojen kaupalliseen hyödyntämiseen katsotaan liittyvän merkittävää epävarmuutta. Kehitysmenoista on aktivoitu sauna-tuoteryhmän kehitysmenot sekä toiminnanohjausjärjestelmän uudistamiseen ja uuden keraamisen malliston tuotteistamiseen sekä uusien vuolukivisten pintojen kehittämiseen liittyvät kehitysmenot. Eläkemenojen jaksotus Yhtiön henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna. Ulkomailla olevan henkilöstön eläkejärjestelyt on hoidettu paikallisen käytännön mukaan. Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset Suomen verolainsäädännön mukaan verotukselliset tilinpäätössiirrot, kuten poistoero, hyväksytään verotuksessa vähennyskelpoiseksi vain, jos ne on kirjattu myös kirjanpitoon. Verot Veroihin sisältyvät tilikauden tulosta vastaavat verot sekä laskennallisen verosaamisen muutos. Osingot Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta. Osakeperusteiset maksut ja optio-oikeudet Vuosina 2022 ja 2021 yhtiöllä ei ollut osakeperusteisia maksuja tai optio-ohjelmaa. Tuloksen vertailukelpoisuus Tilikauden ja vertailukauden tiedot ovat vertailukelpoisia. Valuuttamääräiset erät Valuuttamääräiset tase-erät on arvostettu Euroopan Keskuspankin ilmoittamaan tilinpäätöspäivän keskikurssiin. Tuloslaskelman liitetiedot 1.1. Liikevaihto 1.1.1. Liikevaihto markkina-alueittain, tuhatta euroa 2022 2021 Suomi 16 698 14 535 Muu Eurooppa 23 834 16 532 USA ja Kanada 793 702 Liikevaihto markkina-alueittain yhteensä 41 325 31 769 1.1.2. Liikevaihdon jako tavaroiden ja palveluiden myynteihin, tuhatta euroa 2022 2021 Tuotot tavaroiden myynneistä 38 598 29 707 Tuotot palveluista 2 727 2 062 Tavaroiden ja palveluiden myynti yhteensä 41 325 31 769 1.2. Liiketoiminnan muut tuotot, tuhatta euroa 2022 2021 Vuokratuotot 29 46 Veloitukset konsernin sisäisistä palveluista 81 87 Käyttöomaisuuden myyntivoitot 25 8 Muut 254 217 Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 389 358 1.3.Johdon palkat ja henkilökunnan lukumäärä 1.3.1. Johdon työsuhde-etuudet, tuhatta euroa 2022 2021 Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 383 383 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet (eläke-etuudet) Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 45 44 Muut pitkäaikaiset etuudet Osakeperusteiset maksut 0 0 Yhteensä 428 427 Toimitusjohtaja Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet Vauhkonen Heikki Palkat 197 194 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 45 44 Osakeperusteiset maksut 0 0 Yhteensä 242 238 Hallituksen jäsenet Jaakko Aspara 20 19 Rönkkö Markku 6 37 Niemi Liudmila 22 20 Haavisto Niko 22 0 Svanborg Reijo 0 1 Tuominen Tarmo 22 20 Tähtinen Jyrki 74 73 Vauhkonen Heikki 20 19 Yhteensä 186 189 Johtoon kuuluviksi avainhenkilöiksi luetaan hallituksen ja johtoryhmän jäsenet. Toimitusjohtaja kuuluu johtoryhmään. Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden työsuhde-etuudet Palkat ja palkkiot 820 749 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 134 122 Osakeperusteiset etuudet 0 0 Yhteensä 954 871 1.3.2. Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana 2022 2021 Toimihenkilöitä 62 61 Työntekijöitä 148 131 Henkilökunnan lukumäärä yhteensä 210 192 1.4. Suunnitelman mukaiset poistot, tuhatta euroa 2022 2021 Kehittämismenot 347 339 Aineettomat oikeudet 1 3 Muut aineettomat hyödykkeet 154 195 Substanssipoistot louhoksista ) 386 317 Rakennukset ja rakennelmat 409 410 Koneet ja kalusto 310 399 Muut aineelliset hyödykkeet 0 0 Substanssipoisto maa-alueista ) 15 15 Liikearvo 0 0 Suunnitelman mukaiset poistot yhteensä 1 622 1 678 ) Yhtiö soveltaa poistojen laskennassa kivilouhosten ja kaivosoikeuksien osalta kiven käyttöön perustuvaa substanssipoistomenetelmää. Maa-alueista tehdään substanssipoisto kiven käyttöaikaan tai läjitysalueen täyttöaikaan perustuen. 1.5. Liiketoiminnan muut kulut, tuhatta euroa 2022 2021 Vuokrakulut 817 735 Kiinteistön hoitokulut 428 336 Markkinointikulut 1 197 774 Valmistuksen muut muuttuvat kulut 4 063 2 549 Muut kuluerät 1 558 1 561 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä 8 063 5 955 1.5.2. Tilintarkastajien palkkiot, tuhatta euroa 2022 2021 KPMG Oy Ab Tilintarkastus 53 64 Muut palkkiot 6 2 Tilintarkastajien palkkiot yhteensä 59 66 1.6. Rahoitustuotot ja -kulut, tuhatta euroa 2022 2021 Osinkotuotot, konserni 282 0 Tuotot pysyvien vastaavien sijoituksista Osinkotuotot muilta 5 4 Muut korko- ja rahoitustuotot 40 35 Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä 32 63 Korkotuotot ja muut rahoitustuotot muilta 4 3 Rahoitustuotot yhteensä 363 105 Korkokulut ja muut rahoituskulut Rahoituskulut saman konsernin yrityksiltä -25 -60 Korkokulut muille -420 -475 Muut rahoituskulut muille -143 -130 Muut korko- ja rahoituskulut yhteensä -588 -665 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -225 -560 Taseen liitetiedot 2.1. Aineettomat hyödykkeet, tuhatta euroa 2.1.1. Kehittämismenot 2022 2021 Hankintameno 1.1. 3 967 3 595 Lisäykset 384 372 Hankintameno 31.12. 4 351 3 967 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -3 265 -2 926 Tilikauden poisto -347 -339 Kertyneet poistot 31.12. -3 612 -3 265 Kehittämismenojen kirjanpitoarvo 31.12. 739 702 2.1.2. Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. ja 31.12. 194 194 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -192 -189 Tilikauden poisto -1 -3 Kertyneet poistot 31.12. -193 -192 Aineettomien oikeuksien kirjanpitoarvo 31.12. 1 2 2.1.3. Liikearvo Hankintameno 1.1. ja 31.12. 8 713 8 713 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -8 713 -8 713 Tilikauden poisto 0 0 Kertyneet poistot 31.12. -8 713 -8 713 Liikearvon kirjanpitoarvo 31.12. 0 0 2.1.4. Muut aineettomat hyödykkeet Hankintameno 1.1. 15 314 14 604 Lisäykset 1 100 709 Vähennykset -90 0 Hankintameno 31.12. 16 324 15 313 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -7 642 -7 130 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 Tilikauden poisto -540 -512 Kertyneet poistot 31.12. -8 182 -7 642 Muiden aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. 8 142 7 671 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 8 882 8 375 Liikearvo koostuu sulautumistappioista. Muiden pitkävaikutteisten menojen kirjanpitoarvoon sisältyy 5 325 (4 757) tuhatta euroa kivitutkimuksista sekä vuolukivilouhosten ja koelouhosten avaamisesta aiheutuneita menoja. Muiden pitkävaikutteisten menojen vähennyksiä/vähennysten kertyneitä poistoja ei ollut vuonna 2022 ja 2021 2.2. Aineelliset hyödykkeet, tuhatta euroa 2.2.1. Maa-alueet 2022 2021 Hankintameno 1.1. 1 323 1 377 Vähennykset -18 -53 Hankintameno 31.12. 1 305 1 324 Kertyneet substanssipoistot -552 -537 Tilikauden substanssipoisto -15 -15 Kertyneet poistot 31.12. -567 -552 Maa-alueiden kirjanpitoarvo 31.12. 738 772 2.2.2. Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 15 085 15 111 Lisäykset 0 4 Vähennykset 0 -30 Hankintameno 31.12. 15 085 15 085 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -13 424 -13 040 Tilikauden poisto -409 -410 Vähennysten kertyneet poistot 0 27 Kertyneet poistot 31.12. -13 833 -13 423 Arvonkorotus 505 505 Rakennusten ja rakennelmien kirjanpitoarvo 31.12. 1 758 2 168 2.2.3. Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 18 422 18 141 Lisäykset 222 414 Vähennykset -41 -133 Hankintameno 31.12. 18 603 18 422 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -17 426 -17 160 Tilikauden poisto -310 -399 Vähennysten kertyneet poistot 41 133 Kertyneet poistot 31.12. -17 695 -17 426 Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. 907 995 Tuotannon koneiden ja laitteiden osuus kirjanpitoarvosta 884 884 Koneiden ja kaluston vähennykset/vähennysten kertyneet poistot eivät sisällä romutuksia vuonna 2022 eikä vuonna 2021. 2.2.4. Muut aineelliset hyödykkeet, tuhatta euroa 2022 2021 Hankintameno 1.1. ja 31.12. 38 38 Muiden aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. 38 38 2.2.5. Sijoituskiinteistöt Hankintameno 1.1. ja 31.12. 28 28 Kertyneet suunnitelmapoistot 31.12. -28 -28 Sijoituskiinteistöt yhteensä 0 0 2.2.6. Ennakkomaksut Ennakkomaksut 1.1. 0 0 Lisäykset 96 0 Vähennykset 0 0 Ennakkomaksujen kirjanpitoarvo 31.12. 96 0 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 3 537 3 973 Romutustappiota aineellisesta käyttöomaisuudesta ei ole kirjattu vuonna 2022 eikä 2021. 2022 2021 2.3. Osuudet saman konsernin yrityksissä % % Tulikivi U.S. Inc., USA 100 100 The New Alberene Stone Company Inc., USA 100 100 OOO Tulikivi, Venäjä 100 100 Tulikivi GmbH, Saksa 100 100 Nordic Talc Oy 100 100 2.4. Sijoitukset saman konsernin yrityksissä 2022 2021 Lainasaamiset Nordic Talc Oy 50 0 Lainasaamiset Tulikivi U.S. Inc 422 441 Sijoitukset saman konsernin yrityksissä yhteensä 472 441 Tulikivi U.S. Inc teki voitollisen tuloksen vuonna 2022, ja sen liiketoiminta on hyvässä kasvussa, joten sen uskotaan pystyvän maksamaan lainansa emoyhtiölle. 2.5. Muut sijoitukset, tuhatta euroa 2022 2021 Muut osakkeet ja osuudet 26 26 Muut sijoitukset yhteensä 26 26 2.6. Vaihto-omaisuus, tuhatta euroa 2022 2021 Aineet ja tarvikkeet 3 618 3 496 Keskeneräiset tuotteet 2 410 2 166 Valmiit tuotteet/ tavarat 2 346 1 972 Vaihto-omaisuus yhteensä 8 374 7 634 2.7. Pitkäaikaiset saamiset, tuhatta euroa 2022 2021 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset 472 441 Saamiset saman konsernin yrityksiltä yhteensä 472 441 Saamiset muilta Muut saamiset 30 0 Siirtosaamiset 77 77 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 579 518 2.8. Lyhytaikaiset saamiset 2022 2021 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Myyntisaamiset ja siirtosaamiset 11 30 Saamiset saman konsernin yrityksiltä yhteensä 11 30 Saamiset muilta Myyntisaamiset 2 710 2 141 Muut saamiset 95 96 Siirtosaamiset Muut siirtosaamiset 167 113 Ennakkomaksut 336 339 Siirtosaamiset yhteensä 503 452 Saamiset muilta yhteensä 3 308 2 689 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 3 319 2 719 2.9. Oma pääoma, tuhatta euroa 2022 2021 Osakepääoma 1.1. ja 31.12. 6 314 6 314 Omat osakkeet -108 -108 Sidottu oma pääoma 6 206 6 206 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. ja 31.12. 14 834 14 834 Tappio edellisiltä tilikausilta 1.1. -20 550 -20 734 Tappio edellisiltä tilikausilta 31.12. -18 588 -20 550 Tilikauden voitto/ tappio 3 705 1 962 Vapaa oma pääoma yhteensä -49 -3 754 Oma pääoma yhteensä 6 157 2 452 2.10. Laskelma jakokelpoisista varoista, tuhatta euroa 2022 2021 Voitto/ tappio edellisiltä tilikausilta -18 588 -20 550 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 14 834 14 834 Tilikauden voitto/ tappio 3 705 1 962 Aktvoidut kehittämismenot -739 -702 Jakokelpoiset varat yhteensä -788 -4 456 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto ei ole osingonjakokelpoista. 2.11. Omat osakkeet Tulikivi Oyj ei ostanut eikä luovuttanut tilikauden 2022 (2021) aikana omia osakkeita. Yhtiön hallussa oli tilikauden 2022 (2021) päättyessä 124 200 omaa A-osaketta, mikä vastasi 0,2 prosenttia osakepääomasta ja 0,1 prosenttia äänimäärästä. Omien osakkeiden hankintahinta on keskimäärin 0,87 euroa/osake. Omien osakkeiden hankinnalla ei ole ollut merkittävää vaikutusta omistuksen ja äänivallan jakautumiseen yhtiössä. 2.12. Pakolliset varaukset, tuhatta euroa 2022 2021 Takuuvaraus, pitkäaikainen 48 67 Takuuvaraus, lyhytaikainen 22 18 Ympäristövaraus, pitkäaikainen 210 176 Ympäristövaraus, lyhytaikainen 6 6 Pakolliset varaukset yhteensä 286 267 2.13. Pitkäaikainen vieras pääoma, tuhatta euroa 2022 2021 Lainat rahoituslaitoksilta 10 000 8 956 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta 0 2 315 Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille 210 100 Velat muille 0 0 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 10 210 11 371 2.14. Lyhytaikainen vieras pääoma 2022 2021 Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille Ostovelat 276 336 Siirtovelat 2 0 Velat muille Lainat rahoituslaitoksilta 1 800 1 272 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta 0 328 Saadut ennakot 1 280 402 Ostovelat 2 918 3 077 Muut velat 776 777 Siirtovelat Palkat ja henkilösivukulut 2 842 2 827 Alennukset ja markkinointikulut 427 255 Ulkopuoliset palvelut 162 129 Korkovelat 4 50 Muut siirtovelat 103 99 Siirtovelat yhteensä 3 538 3 360 Velat muille yhteensä 10 312 9 216 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 10 590 9 552 2.15. Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut, tuhatta euroa Lainat ja tililuottolimiitit, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantteja 2022 2021 Rahalaitoslainat ja muut lainat yhteensä 11 800 12 871 Annetut kiinteistökiinnitykset 14 191 15 780 Annetut yrityskiinnitykset 22 396 19 996 Vakuudeksi annetut kiinnitykset ja pantit yhteensä 36 587 35 776 Muut omat sitoumukset, joista annettu vakuuksia Annetut kiinteistökiinnitykset 500 500 Annetut pantit 3 3 Muista omista sitoumuksista annetut vakuudet yhteensä 503 503 Muut vastuusitoumukset Maksettavat vuokravastuut 2022 2021 Seuraavalla tilikaudella maksettavat vuokravastuut 422 317 Myöhemmin maksettavat 739 116 Maksettavat vuokravastuut yhteensä 1 161 433 Leasingsopimuksista maksettavat määrät Seuraavalla tilikaudella maksettavat leasingmaksut 313 212 Myöhemmin maksettavat 663 405 Leasingsopimuksista maksettavat määrät yhteensä 976 617 Kiinteistöinvestointien arvonlisäverovähennyksen palautusvastuu 18 27 Leasingsopimukset ovat 3 - 6 vuoden leasingsopimuksia, joihin ei liity lunastusehtoja. Konserni on velvollisen tarkastamaan valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä. Viimeinen tarkistusvuosi on 2027. 2.16 Ehdolliset velat Ympäristövelvoitteet Tulikivi Oyj:n ympäristövelvoitteet ja niiden hoitamiseen liittyvät seikat ja ympäristönhoitomenojen kirjaaminen Tulikivi Oyj:llä on kaivoslain ja ympäristölainsäädännön perusteella maisemointivelvoitteita, jotka on täytettävä toiminnan aikana ja louhoksia aikanaan suljettaessa. Ympäristövelvoitteiden edellyttämiä toimenpiteitä tehdään jatkuvasti normaalin tuotantotyön ohessa. Ryhmään kuuluvat vesien käsittely, maa- ja kiviaineksen läjitysaluejärjestelyt, tärinä- ja melumittaukset, pölyämisen estäminen ja näihin liittyvien mittaustulosten seuranta.Tästä toiminnasta aiheutuvat menot kirjataan pääsääntöisesti tuloslaskelmaan kuluiksi. Maa-ainesten ajo uusien louhosten avaamisen yhteydessä läjitysalueille aktivoidaan muihin pitkävaikutteisiin menoihin ja poistetaan avattavan louhoksen taloudellisen vaikutusajan mukaisesti. Läjitysalueiden verhoilutyö perustuu pitkän ajanjakson louhintasuunnitelmaan, jonka mukaan verhoilussa hyödynnetään uusien avattavien louhosten pintamateriaalia. Verhoilu voidaan kuitenkin aloittaa vasta siinä vaiheessa, kun läjitysalueella on lopulliseksi jääviä osa-alueita. Maisemointityön ei odoteta lisäävän normaalin louhintatoiminnan kustannuksia. Tehtaan tai louhosalueen sulkemisen jälkeen tullaan suorittamaan läjitysalueiden maisemointitöiden viimeistely, kasvillisuuden istuttaminen ja kylväminen, tarvittavat vesien johtamisjärjestelyt, mahdollisten uusien tarkkailupisteiden perustaminen ja louhoksen turvallisuuskuntoon saattaminen. Siltä osin kuin näihin liittyvät menot ovat arvioitavissa, on tehty varaus. Ympäristölupien perusteella konsernissa on annettu takauksia yhteensä 517 tuhannen euron arvosta. Ympäristötarkkailua näiden alueiden osalta jatketaan lupavelvoitteiden mukaisesti toistaiseksi. Luettelo käytetyistä kirjanpitokirjoista Atk-tuloslaskelma ja -tase Myyntireskontran saldolistat Ostolaskusaldolisat Tasekirja Tase-erittelyt Konsernitilinpäätöksen yhdistelmät Konsernitilinpäätöksen yhdistelmät Säilytys paperitositteina I Ostolasku, syöttö I Ostolaskun kirjaus J Ostolasku, tiliöinti J Ostolaskun vahvistus atk-tiedostoina K Korjaukset K Ostoreskontran laskujen peruutus ja uudelleen luonti atk-tiedostona U Maksut U Maksuun siirto paperitositteina X Jaksotustosite X Ostoreskontran ja muistioiden jaksotus atk-tiedostoina ja paperitositteina Q Alkusaldot Q Reskontratilin kirjaukset, saldonsiirrot paperitositteina F Myyntilaskut F Myyntilaskut atk-tiedostoina ja paperitositteina B Suoritukset B Manuaaliset myyntisuoritukset paperitositteina N Tiliotetapahtumat N Myyntisuoritusten viitesiirrot paperitositteina G Myynti- ja ostoreskontran laskujen nettaus G Nettaus, osto- ja myyntilaskujen nettaus paperitositteina OCP Pankkitositteet Nomentia OCP Pankkitositteet, manuaaliset paperitositteina M Manuaalitositteet M Muistiot paperitositteina R Väliaikaistosite R Muistion purku seuraavalla kuukaudella atk-tiedostona MK Manuaalitositteet, kassa MK Kassatapahtumien kirjaus paperitositteina PY Palkkatositteet PY Palkkatositteen siirrot MB Palkoista paperitositteina L Valmistustilauksen vaihe L Valmistustilauksen vaihe atk-tiedostona MPL Varastotapahtumat MPL Varastotapahtumat atk-tiedostona 0 Osto, ei varastoitava 0 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Helsingissä 1. maaliskuuta 2023 Jyrki Tähtinen Niko Haavisto Liudmila Niemi Jaakko Aspara Tarmo Tuominen Heikki Vauhkonen toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä maaliskuun 24. päivänä 2023 KPMG Oy Ab Heli Tuuri KHT Tilintarkastuskertomus Tulikivi Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet Tulikivi Oyj:n (y-tunnus 0350080-1) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2022. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että — konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti, — tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 7.2. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Olennaisuus Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 c -kohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA Myyntituottojen tuloutus (Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1 ja 3) Tulikivi -konsernin liikevaihto koostuu tuotteiden ja asennus- ja rahtipalveluiden myynnistä. Olemme muodostaneet käsityksen liikevaihdon kirjausperusteista ja käytännöistä sekä arvioineet tuloutusperiaatteita suhteessa sovellettaviin IFRS-standardeihin. Konsernin tilikauden 2022 liikevaihto oli yhteensä 44,3 miljoonaa euroa. Myyntituottojen tarkastuksessa olemme testanneet myyntiin liittyviä avainkontrolleja ja tehneet aineistotarkastustoimenpiteitä. Myynnissä käytetään useita erilaisia toimitusehtoja, jotka määrittävät, milloin määräysvalta myydystä tuotteesta siirtyy asiakkaalle. Myyntituotot kirjataan, kun asiakkaan katsotaan saavan määräysvallan luvattuihin tavaroihin tai palveluihin yhtenä ajanhetkenä. Olemme tarkastaneet otokseen perustuen myyntitapahtumia vertaamalla niitä laskuihin, tilaus- ja toimitusasiakirjoihin sekä saatuihin maksusuorituksiin. Myyntitapahtumien suuresta määrästä sekä virheellisen tuloutushetken riskistä johtuen liikevaihdon tuloutus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. Myynnin jaksottumista oikealle tilikaudelle olemme tarkastaneet vertaamalla myyntilaskuja ja niiden toimitusehtoja tuloutushetkeen sekä tarkastamalla tilikauden 2023 alun hyvityslaskuja. Lisäksi olemme arvioineet liikevaihdon esittämiseen liittyvien liitetietojen asianmukaisuutta. Liikearvon ja tavaramerkin arvostus (Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1, 15 ja 16) Liikearvon ja tavaramerkin tasearvot, yhteensä 5,2 milj. euroa, ovat 20 % suhteutettuna konsernin omaan pääomaan. Olemme arvioineet ja haastaneet keskeisiä laskelmissa käytettyjä oletuksia suhteessa emoyhtiön hallituksen hyväksymiin budjetteihin, konsernin ulkopuolisiin lähteisiin ja omiin näkemyksiimme. Olemme verranneet toteutuneita rahavirtoja johdon laatimiin ennusteisiin. Lisäksi olemme erikseen arvioineet tavaramerkin arvostusta ja taloudellista vaikutusaikaa. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille, joille suoritetaan arvonalentumistestaus vuosittain tai aina kun esiintyy viite siitä, että rahavirtaa tuottavan yksikön arvo saattaa olla alentunut. Arvonalentumistestausten taustalla olevien rahavirtaennusteiden keskeisten oletusten määrittäminen edellyttää johdon harkintaa mm. liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja diskonttauskoron osalta. Tarkastukseen on osallistunut KPMG:n arvonmäärityksen asiantuntijoita, jotka ovat testanneet laskelmien teknistä oikeellisuutta ja verranneet käytettyjä oletuksia markkina- ja toimialakohtaisiin tietoihin. Arvonalentumistestauksissa käytettäviin ennusteisiin ja taloudellisen vaikutusajan määrittelyyn liittyvästä johdon harkinnasta sekä tasearvojen merkittävyydestä johtuen liikearvon ja tavaramerkin arvostus on tilintarkastuksessa keskeinen seikka. Lisäksi olemme arvioineet konsernitilinpäätöksen liikearvoa ja tavaramerkkiä sekä arvonalentumistestausta koskevien liitetietojen asianmukaisuutta. Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: — Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. — Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. — Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. — Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. — Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. — Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 13.4.2007 alkaen yhtäjaksoisesti 16 vuotta. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 24. maaliskuuta 2023 KPMG OY AB Heli Tuuri KHT Riippumattoman tilintarkastajan raportti Tulikivi Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä Tulikivi Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Tulikivi Oyj:n (y-tunnus 0350080-1) sähköiseen tilinpäätökseen 743700GSL41H2DXZY963-2022-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2022 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu — laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti — merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä — varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunvalvonta Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat. Tilintarkastajan velvollisuudet Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksi-antostandardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, — onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja — onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja — ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Tulikivi Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen 743700GSL41H2DXZY963-2022-12-31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat sekä liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.-31.12.2022 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme Tulikivi Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2022 on annettu tilintarkastuskertomuksellamme 24.3.2023. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä. Helsingissä 30. maaliskuuta 2023 KPMG OY AB Heli Tuuri KHT iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares 743700GSL41H2DXZY963 2022-01-01 2022-12-31 743700GSL41H2DXZY963 2022-12-31 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 743700GSL41H2DXZY963 2021-01-01 2021-12-31 743700GSL41H2DXZY963 2020-12-31 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 tk:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700GSL41H2DXZY963 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700GSL41H2DXZY963 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700GSL41H2DXZY963 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700GSL41H2DXZY963 2022-12-31 tk:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700GSL41H2DXZY963 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700GSL41H2DXZY963 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700GSL41H2DXZY963 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700GSL41H2DXZY963 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700GSL41H2DXZY963 2020-12-31 tk:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700GSL41H2DXZY963 2020-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700GSL41H2DXZY963 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700GSL41H2DXZY963 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember