WithSecure Oyj

Quarterly Report • Apr 20, 2023

Osavuosikatsaus 1.1.– 31.3.2023

Osavuosikatsaus 1.1. – 31.3.2023 ("ensimmäinen vuosineljännes" tai "Q1 2023")

PILVIPOHJAINEN LIIKEVAIHTO KASVOI 31 %, RAHOITUSSEKTORIN EPÄVARMUUS NÄKYI KONSULTOINNISSA

Keskeiset tapahtumat tammi-maaliskuussa 2023

• Pilvipohjaisten tuotteiden¹ jatkuva vuosilaskutus² kasvoi 27 % ja oli 81,5 miljoonaa euroa (64,1 milj. eur)
• Jatkuva vuosilaskutus kasvoi 2 % edelliseen vuosineljännekseen verrattuna
• Pilvipohjaisten tuotteiden asiakaspito oli 110 %
• Pilvipohjaisten tuotteiden liikevaihto kasvoi 31 % ja oli 19,9 miljoonaa euroa (15,2 milj. eur)
• Paikallisesti hallinnoitujen tietoturvatuotteiden liikevaihto laski 11 % ja oli 6,4 miljoonaa euroa (7,1 milj. eur).
• Kyberturvallisuuskonsultoinnin liikevaihto laski 10 % ja oli 8,9 miljoonaa euroa (10,0 milj. eur).
• Oikaistu käyttökate oli -6,2 miljoonaa euroa (-5,2 milj. eur, Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate³ )
• Oikaistun käyttökatteen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat 4,6 miljoonaa euroa (4,4 milj. eur). Tästä 4,5 miljoonaa liittyi helmikuussa 2023 julkaisujen muutosneuvottelujen tuloksena kirjattuihin uudelleenjärjestelykuluihin

WithSecure Oyj:n kuluttajatietoturvaliiketoiminta eriytettiin 30.6.2022 osittaisjakautumisella itsenäiseen yhtiöön, jonka nimeksi otettiin F-Secure Oyj. Tässä katsauksessa WithSecure esittää kuluttajatietoturvaliiketoiminnan jakautumiseen saakka Lopetettuina toimintoina IFRS 5 standardin mukaan. Aiemmat tuloslaskelmat on oikaistu vastaavasti. Jakautumiseen liittyvä tilinpäätöstietojen esittäminen on selostettu liitetiedossa 7 (Lopetetut toiminnot).

Tämän katsauksen lukuja ei ole tilintarkastettu. Suluissa olevat vertailuluvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan jaksoon, jollei toisin mainita. Katsauksessa esitetyt prosenttiosuudet ja tunnusluvut voivat sisältää pyöristyseroja, joten ne eivät välttämättä vastaa täsmällisesti esitettyjä kokonaissummia.

¹ Pilvipohjaiset tuotteet ovat: Elements-tuotteet, Cloud Protection for Salesforce ja hallinnoidut tietoturvapalvelut.

² Pilvipohjaisten tuotteiden jatkuva vuosilaskutus lasketaan kertomalla vuosineljänneksen viimeisen kuukauden toistuva kuukausilaskutus kahdellatoista. Toistuva kuukausilaskutus sisältää kuukauden aikana kirjatut tulot, lukuun ottamatta kertaluonteisia tuloja.

³ Vertailukohtana aiemmilta katsauskausilta on käytetty arvioitua vertailukelpoista käyttökatetta. Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate -selvitys liitetiedossa 6 (Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys)

Näkymät vuodelle 2023 (ennallaan)

Pilvipohjaisten tuotteiden jatkuva vuosilaskutus kasvaa 28–34 % vuoden 2022 lopusta. Vuoden 2022 lopussa pilvipohjaisten tuotteiden jatkuva vuosilaskutus oli 80,2 miljoonaa euroa.

Pilvipohjaisten tuotteiden liikevaihto kasvaa 28–34 % edellisestä vuodesta. Edellisen vuoden pilvipohjaisten tuotteiden liikevaihto oli 68,7 miljoonaa euroa.

Koko konsernin liikevaihto kasvaa 12–20 % edellisestä vuodesta. Edellisen vuoden liikevaihto oli 134,7 miljoonaa euroa.

Oikaistu käyttökate paranee edellisestä vuodesta. Edellisen vuoden oikaistu käyttökate (arvioitu vertailukelpoinen käyttökate kahdelta ensimmäiseltä neljännekseltä) oli -23,2 miljoonaa euroa. Vuoden 2023 viimeisen vuosineljänneksen oikaistu käyttökate on positiivinen.

Keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet (ennallaan)

WithSecuren keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet:

• Kasvutavoite: Kaksinkertaistaa liikevaihto orgaanisesti vuoden 2025 loppuun mennessä (vuoden 2021 vertailukelpoisesta liikevaihdosta 122,8 miljoonaa euroa)
• Kannattavuustavoite: Oikaistu käyttökate saavuttaa nollatason vuoden 2023 loppuun mennessä ja oikaistu käyttökateprosentti noin 20 % vuoteen 2025 mennessä

Toimitusjohtaja Juhani Hintikka

WithSecuren vuosi 2023 alkoi pilvipohjaisten tuotteiden kasvulla. Kyberturvakonsultoinnin liikevaihto kärsi pankkisektorin taloudellisesta epävarmuudesta, mutta uskomme tilanteen kohentuvan tulevien neljännesten aikana.

Pilvipohjaisten tuotteiden jatkuva vuosilaskutus (ARR) kasvoi 27 %. Pilvipohjaisten tuotteiden liikevaihto kasvoi 31 % ja oli 19,9 miljoonaa euroa (15,2 milj. eur). Kasvua toi erityisesti Endpoint detection and response (EDR) -tuotteen lisääntyvä implementointi asiakaskunnassamme. Myös muiden Elements-portfolion tuotteiden lisäys sekä uudet asiakkaat toivat lisänsä kasvuun. Olemme hyvin tyytyväisiä partnerikanavamme kehitykseen. Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä myönnettiin ennätysmäärä WithSecuren sertifiointeja partnereillemme, joka osaltaan kertoo vahvasta kiinnostuksesta tuotteitamme kohtaan.

Hallinnoitujen palvelujen liikevaihto kasvoi edellisestä vuodesta. Countercept-tuotteen vahvimmat kasvumarkkinat olivat Iso-Britannia, Suomi, saksankielinen Eurooppa ja Benelux-maat. Hallinnoitujen tietoturvapalveluiden (MDR) kilpailutilanne on jatkunut kireänä, ja uusien asiakkaiden hankinta vaatii huolellisesti kohdennettuja myyntitoimenpiteitä.

Cloud protection for Salesforce -tuotteen liikevaihto jatkoi kasvuaan, erityisesti uusasiakashankintojen myötä Aasian ja Tyynenmeren alueella.

Konsultoinnin liikevaihto laski 10 % ja oli 8,9 miljoonaa euroa (10,0 milj. eur). Laskun aiheutti pääasiassa talouden, erityisesti rahoitussektorin, epävarmuus ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Osa suurista asiakkaista vähensi merkittävästi hankintoja tai siirsi niitä kokonaan eteenpäin kontrolloidakseen kustannuksiaan vaikeasti ennustettavan kauden yli. Näkemyksemme on, että kyseessä on väliaikainen pudotus kyberturvapalvelujen kysynnässä.

Seuraamme tarkasti Euroopan Union lainsäädäntöhankkeita, joilla on tarkoitus laajentaa digitaalisten palvelujen kyberturvavaatimuksia ja lisätä korkean riskin tekoälyjärjestelmien kestävyyttä tietoturvan näkökulmasta. Tulevan lainsäädännön noudattaminen tulee vaatimaan merkittäviä ponnistuksia kaikilta digitaalisten ja tekoälyä hyödyntävien palvelujen tarjoajilta. WithSecure tarjoaa työkalujen ja asiantuntijapalvelujen yhdistelmän, jolla pystymme auttamaan asiakkaitamme parantamaan kyberuhkien sietokykyään ja noudattamaan uusia vaatimuksia.

WithSecuren oikaistu käyttökate oli -6,2 miljoonaa euroa (-5,2 milj. eur, Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate Q1 2022). Kannattavuuden parantaminen antamiemme keskipitkän aikavälin tavoitteiden mukaisesti on tärkeä prioriteetti. Oletamme saavuttavamme aiemmin julkaistun positiivisen käyttökatetavoitteemme vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Helmikuussa julkaisimme koko konsernia koskevat muutosneuvottelut WithSecuren kannattavuuden ja kilpailukyvyn parantamiseksi. Neuvottelut saatiin pääosin päätöksen ensimmäisen neljänneksen loppuun mennessä. Niiden tuloksena 84 tehtävää lakkautettiin, ja tämän lisäksi useita päättyviä työsuhteita ei jatkettu.

Maaliskuussa pääsimme jälleen tauon jälkeen toivottamaan osakkeenomistajamme henkilökohtaisesti tervetulleiksi yhtiökokoukseen. Fyysisen kokouksen lisäksi otimme käyttöön täyden virtuaalisen osallistumis- ja äänestysmahdollisuuden. Toivomme, että nykyteknologian käytöllä pystymme lisäämään myös ulkomailla olevien osakkeenomistajiemme mahdollisuuksia osallistua yhtiön päätöksentekoon.

Taloudellinen kehitys

miljoonaa euroa	1–3/2023	1–3/2022	Muutos %	1–12/2022
Liikevaihto	35,2	32,4	9 %	134,7
Pilvipohjaiset tuotteet	19,9	15,2	31 %	68,7
Paikallisesti hallinnoidut tuotteet	6,4	7,1	-11 %	27,2
Kyberturvakonsultointi	8,9	10,0	-10 %	38,8
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-10,8	-11,1	-2 %	-47,0
Bruttokate	24,4	21,3	15 %	87,7
% liikevaihdosta	69,3 %	65,8 %		65,1 %
Liiketoiminnan muut tuotot 1)	0,4	0,5	-7 %	2,3
Liiketoiminnan kulut 1)	-31,0	-28,7	8 %	-116,7
Myynti ja markkinointi	-17,4	-18,8	-5 %	-79,1
Tutkimus ja tuotekehitys	-10,1	-7,6	18 %	-28,4
Hallinto	-3,6	-2,3	81 %	-9,2
Oikaistu käyttökate 2)	-6,2	-6,9	-11 %	-26,7
% liikevaihdosta	-17,6 %	-21,4 %		-19,8 %
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC)
Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut	-4,5
Muut erät	-0,1
Liiketoimintojen myynnit		-3,1		-1,5
Jakautuminen		-1,3		-1,8
Käyttökate	-10,8	-11,4	-5 %	-29,9
% liikevaihdosta	-30,6 %	-35,1 %		-22,2 %
Poistot ja arvonalentumiset ilman yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoja3)	-2,6	-2,6	-1 %	-10,1
Yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot	-0,6	-0,7	-11 %	-2,5
Liikevoitto	-13,9	-14,6	-4 %	-42,6
% liikevaihdosta	-39,6 %	-45,0 %		-31,6 %
Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate	-6,2	-5,2	19 %	-23,2
% liikevaihdosta	-17,6 %	-16,1 %		-17,3 %
Oikaistu liikevoitto 2)	-8,7	-9,4	-7 %	-36,8
% liikevaihdosta	-24,8 %	-29,2 %		-27,3 %
Tilikauden tulos (lopetetut toiminnot)		9,4	n/a	468,5

miljoonaa euroa	1–3/2023	1–3/2022	Muutos %	1–12/2022
Tunnusluvut 5)
Osakekohtainen tulos (euroa) (jatkuvat toiminnot) 4)	-0,06	-0,08	-24 %	-0,22
Saadut ennakot (jatkuvat toiminnot)	70,3	67,9	3 %	68,6
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	-5,3	1,1	-562 %	-14,1
Rahavarat	34,5	111,3	-69 %	55,1
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-35,5 %	-6,2 %		-30,5 %
Omavaraisuusaste, %	78,3 %	73,4 %		79,0 %
Nettovelkaantumisaste, %	-36,0 %	-53,7 %		-39,9 %
Henkilöstö, kauden lopussa	1 245	1 589	-22 %	1 295

1)Pois lukien vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sekä poistot ja arvonalentumiset. Vuoden 2022 kolmannesta vuosineljänneksestä alkaen pois lukien myös F-Securelle TSA-sopimuksen nojalla tuotettujen palvelujen kustannukset ja vastaavat TSA-palveluista veloitetut tulot.

2)Oikaisut ovat tavallisesta liiketoiminnasta poikkeavia olennaisia eriä, jotka liittyvät yritysostoihin, integraatiokuluihin, uudelleenjärjestelyyn, liiketoimintojen myynnistä saatuihin voittoihin ja tappioihin sekä muihin vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin. Oikaistujen kulujen erittely löytyy taulukko-osan liitteestä 6 (Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys).

3)Aineettomien hyödykkeiden poistot liiketoimintojen yhdistämisestä (yrityshankinnoissa hankintamenon allokoinnista syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot).

4)Perustuen tilikauden keskimääräiseen ulkona olevien osakkeiden lukumäärään 178 179 457 (1–3/2023). Osakekohtainen tulos vertailukausille on laskettu uudestaan käyttäen keskimääräistä painotettua osakemäärää osakeantien jälkeen.

5)Ellei toisin mainita, vertailukausiin sisältyvät sekä Jatkuvat toiminnot (WithSecure) että Lopetetut toiminnot (F-Secure).

Markkinakatsaus

Digitaaliset verkot ovat olennainen osa yhteiskuntaa, ja niiden on aina toimittava. Digitaalisen verkon häiriöt voivat aiheuttaa vakavaa vahinkoa yhteiskunnalle ja sen jäsenten hyvinvoinnille.

Ukrainan sota aiheutti poikkeuksellisia seurauksia kyberturvallisuusympäristölle, esimerkiksi erittäin näkyviä hallituksen toimia sekä siviilien järjestäytyneitä reaktioita. Uudet tilanteet voivat johtaa hallitsemattomiin kyberuhkiin, joita voi olla vaikea ennustaa. Useampien epävarmuustekijöiden ollessa arkipäivää kyberturvallisuusratkaisujen mukautuvuudella ja resilienssillä on enemmän merkitystä kuin koskaan aiemmin.

Edistyneet kyberhyökkäykset näkyviä kohteita kohtaan yleistyvät, ja niiden tekijät muuttuvat sinnikkäämmiksi. Samaan aikaan rikolliset pyrkivät myös hyödyntämään yleisten ohjelmistojen, verkkopalveluiden sekä verkkoon kytkettyjen laitteiden haavoittuvuuksia ja hyökkäysten kohteena ovat paitsi kaiken kokoiset yritykset myös yksityishenkilöt. Rikollisten lisäksi myös hallitukset saattavat hyödyntää haavoittuvuuksia esimerkiksi vakoiluun.

Yhä monimutkaisempien IT-ympäristöjen ja uusien työskentelytapojen, kuten BYOD-mallin (bring your own device eli käytä omaa konettasi), myötä kyberhyökkäyksistä on kehittymässä ennemminkin vaikeasti havaittavia identiteettivarkauksia kuin haittaohjelmia hyödyntäviä operaatioita. Yrityksiä vastaan tehtyjen hyökkäysten huomaaminen voi kestää kuukausia. Arvioiden mukaan nämä trendit ruokkivat kyberhyökkäysten havaitsemiseen ja torjuntaan tarkoitettujen tuotteiden ja palvelujen kasvavaa kysyntää jatkossakin. Osana kyberresilienssin kehittämistä myös kyberhyökkäyksiin valmistautumiseen liittyvä työ on tulevaisuudessa entistä tärkeämpää.

Ottaessaan käyttöönsä pilvipalveluita yritykset ja muut organisaatiot käyttävät myös hallinnoituja tietoturvapalveluita ja pilvipohjaisia ratkaisuja, jotka auttavat niitä hallitsemaan kyberturvallisuuttaan. On myös yhä tärkeämpää, että valitut kyberturvallisuusratkaisut toimivat hyvin yhdessä muiden toimittajien tietoturvaratkaisujen kanssa ohjelmointirajapintaintegraatioiden avulla, jotta voidaan varmistaa luokkansa parhaat saumattomat ratkaisut koko IT-ympäristölle.

Yhä useammat organisaatiot (etenkin Euroopassa) noudattavat tietosuojalainsäädäntöä entistä tarkemmin, jolloin maailmanlaajuisesti toimitettujen palvelujen käyttöönotto hyväksytään entistä harvemmin. Tämä kasvattaa tarvetta todistetusti toimiville palveluille, joita tarjoavat vakiintuneet toimittajat, jotka kunnioittavat kunkin alueen – ja jopa kunkin maan – omia tietojenkäsittelyä koskevia rajoituksia.

Tammi-maaliskuu 2023 (Q1 2023)

Liikevaihto

WithSecuren tammi-maaliskuun liikevaihto kasvoi 9 % ja oli 35.2 miljoonaa euroa (32.4 milj. eur).

Pilvipohjaiset tuotteet

Pilvipohjaisten tuotteiden liikevaihto (Elements-ohjelmistotuotteet, hallinnoidut palvelut ja Cloud Protection for Salesforce -ohjelmistotuote) kasvoi 31 % ja oli 19,9 miljoonaa euroa (15,2 milj. eur).

Pilvipohjaisten tuotteiden jatkuva vuosilaskutus (ARR) oli 81,5 miljoonaa euroa. ARR kasvoi 27 % edellisen vuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna.

Elements on modulaarinen tuotealusta, joka tällä hetkellä sisältää 4 valinnaista moduulia. Suurin myynnin kasvu tulee Endpoint Detection and Response (EDR) -moduulista, joka tyypillisesti täydentää päätelaitteen suojaus (EPP) -moduulia. Kasvua tulee myös muista Elementsmoduuleista (haavoittuvuuksien hallinta Vulnerability Management ja sisällön suojaus Collaboration protection for Microsoft 365).

Lisäksi pilvipohjainen liikevaihto sisältää hallinnoitujen palvelujen (erityisesti Countercept MDR) ja sisällön suojaus Cloud Protection for Salesforce -tuotteen myynnin.

Paikallisesti hallinnoidut tuotteet

Paikallisesti hallinnoitujen ohjelmistotuotteiden (WithSecure Business Suite) myynti laski 11 % ja oli 6,4 miljoonaa euroa (7,1 milj. eur).

Paikallisesti hallinnoitujen tuotteiden myynnin lasku on osa WithSecuren strategista siirtymää pilvipohjaisiin ympäristöihin. Asiakkaiden vaihtaessa pilvipohjaisiin Elements-tuotteisiin paikallisesti hallinnoitujen tuotteiden myynti laskee tasaisesti ajan yli.

Kyberturvallisuuskonsultointi

Kyberturvallisuuskonsultoinnin liikevaihto laski 10 % ja oli 8,9 miljoonaa euroa (10,0 milj. eur).

WithSecuren konsultit työskentelevät pääasiassa suurten kansainvälisten yritysten kanssa, joiden järjestelmäympäristöt ovat monimutkaisia ja tietoturvariskit korkeita. Monet asiakkaista toimivat rahoitussektorilla, jossa esiintyy parhaillaan taloudellista epävarmuutta. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä monet pankkisektorin asiakkaista vähensivät tai jopa siirsivät kokonaan eteenpäin ostojaan kulujen kontrolloimiseksi. Koska järjestelmäympäristöt ja niihin liittyvät tietoturvariskit muuttuvat koko ajan monimutkaisemmiksi, WithSecure olettaa kysynnän laskun jäävän väliaikaiseksi.

Bruttokate

WithSecuren bruttokate parani 24,4 miljoonaan euroon (21,3 milj. eur) ja oli 69,3 % liikevaihdosta (65,8 %). Parannus liittyy ohjelmistotuotteiden suhteellisen osuuden lisäykseen sekä hostingkulujen optimointiin kehitystyön avulla. Myös muut tekijät, kuten hosting-kulujen dollarimääräisyys, aiheuttavat jonkin verran vaihtelua bruttokatteeseen.

Liiketoiminnan muut kulut

Liiketoiminnan kulut (pois lukien poistot ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät) olivat 31,0 miljoonaa euroa (28,7 milj. eur). Kustannusten lisäystä aiheuttaa erityisesti tuotekehityksen ja hallinnon henkilöstökulujen kasvu, joka johtuu pääosin palkankorotuksista. Lisäksi vertailukauden operatiiviset kustannukset ovat hieman tavanomaista alemmat, pääsiassa jakautumisen valmistelujen vuoksi.

Poistot olivat 2,6 miljoonaa euroa (2,6 milj. eur) ja yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden (PPA) poistot 0,6 miljoonaa euroa (0,7 milj. eur).

Kannattavuus

WithSecuren oikaistu käyttökate oli -6,2 miljoonaa euroa (-5,2 milj. eur – Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate⁴ ).

Käyttökatteen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) olivat -4,6 miljoonaa euroa (-4,4 milj. eur). Tästä n. -4,5 miljoonaa euroa liittyy ensimmäisellä neljännekselle toteutuneiden muutosneuvottelujen tuloksiin.

Käyttökate oli -10,8 milj. euroa (-11,4 milj. eur). Edellisen vuoden luvun vertailukelpoisuuteen vaikuttavat F-Secureen siirtyneisiin toimintoihin liittyvät kulut. Niistä on selvitys liitetiedossa 6 (Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys).

Rahavirta

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli -5,3 miljoonaa euroa (1,1 milj. eur, sisältää myös lopetetut toiminnot). Rahavirta kuvastaa katsauskauden operatiivista tulosta. Liiketoiminnan rahavirta oli – 6,5 milj. euroa (-3,3 milj. euroa, sisältää myös lopetetut toiminnot).

Investointien rahavirta -12,3 miljoonaa euroa sisältää lyhytaikaiset sijoitukset yritystodistuksiin.

Lopetetut toiminnot (tilikaudella 2022)

Lopetettujen toimintojen tulos sisältää 30.6.2022 eriytetystä kuluttajatietoturvaliiketoiminnasta (F-Secure) suoraan aiheutuvan liikevaihdon ja kulut. Jakautumiseen liittyvä tilinpäätöstietojen esittäminen on selostettu liitetiedossa 7 (Lopetetut toiminnot).

⁴ Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate – kts. Avainlukujen määritelmät raportin lopussa

Rahoitus, pääomarakenne ja investoinnit

Vertailukautena esitettävä Q1 2022 sisältää sekä jatkuvat toiminnot (WithSecure) että lopetetut toiminnot (F-Secure).

miljoonaa euroa	1–3/2023	1–3/2022	Muutos %	1–12/2022
Rahavarat	34,5	111,3	-69 %	55,1
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat	25,7			14,0
Pankkilainat, pitkäaikaiset		13,0
Vuokravelat, pitkäaikaiset	4,3	6,4	-34 %	4,8
Muut velat, pitkäaikaiset	3,6			3,6
Pankkilainat, lyhytaikaiset		6,0
Vuokravelat, lyhytaikaiset	5,3	4,3	24 %	4,8
Investoinnit, ilman käyttöoikeusomaisuuseriä	1,5	4,4	-83 %	4,8
Aktivoidut kehittämismenot1)	0,8	0,7	12 %	3,4
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-35,5 %	-6,2 %		-30,5 %
Omavaraisuusaste, %	78,3 %	73,4 %		79,0 %
Nettovelkaantumisaste, %	-36,0 %	-53,7 %		-39,9 %

1)Kvartaalitason vertailutiedot on esitetty vain jatkuville toiminnoille.

Yhtiön likviditeetti on vakaa, mutta liiketoiminnan tappiot aiheuttavat negatiivista kassavirtaa. Vuosineljänneksen lopussa likvidit varat olivat 60,2 miljoonaa euroa (111,3 milj. eur, sisältää myös lopetettujen toimintojen rahavarat). Likvidit varat sisältävät lyhytaikaiset sijoitukset yritystodistuksiin. Rahavarat sisältävät pankkitilit ja alle kolmen kuukauden sisällä erääntyvät sijoitukset rahamarkkinainstrumentteihin. Yritystodistukset esitetään jaksotettuun hankintamenoon kirjattuina rahoitusvaroina.

Omavaraisuusaste on parantunut edellisestä vuodesta, koska yhtiöllä oli 19 miljoonan euron pankkilaina vertailukaudella. Laina maksettiin takaisin kokonaisuudessaan toisella vuosineljänneksellä 2022.

Henkilöstö ja yhtiön johto

Henkilöstö

Vuosineljänneksen lopussa WithSecurella oli 1 245 työntekijää, mikä tarkoittaa 50 työntekijän (4 %) vähennystä edellisestä vuosineljänneksestä (31.12.2022: 1 295 työntekijää) sekä 344 työntekijän (22 %) vähennystä vuoden 2022 ensimmäiseen vuosineljännekseen verrattuna (1 589). Ensimmäisen vuosineljänneksen muutoksen selittävät pääosin muutosneuvottelujen tuloksena tapahtuneet vähennykset. Näiden lisäksi muutos edellisen vuoden ensimmäisestä neljänneksestä johtuu 366 henkilön siirtymisestä F-Secureen jakautumisen yhteydessä 30.6.2022.

Yhtiön johtoryhmä

Yhtiön johtoryhmässä ei tapahtunut muutoksia katsauskaudella.

Katsauskauden lopussa konsernin johtoryhmän kokoonpano oli seuraava:

Juhani Hintikka (toimitusjohtaja), Christine Bejerasco (tietoturvajohtaja), Charlotte Guillou (henkilöstöjohtaja), Tom Jansson (talousjohtaja), Juha Kivikoski (johtaja, asiakkuudet), Antti

Koskela (tuotejohtaja), Tim Orchard (teknologiajohtaja), Scott Reininga (johtaja, ratkaisut), Tiina Sarhimaa (lakiasiainjohtaja) ja Ari Vänttinen (markkinointijohtaja).

Osakkeet, osakepääoma ja omat osakkeet

Tammi-maaliskuussa Helsingin pörssissä käytiin kauppaa 18,6 miljoonalla (12,7 miljoonalla) WithSecuren osakkeella. Korkein kauppahinta oli 1,74 euroa (5,65), ja matalin hinta oli 1,28 euroa (4,02). WithSecuren osakkeiden kaupankäyntimäärillä painotettu keskihinta vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä oli 1,49 euroa (4,72).

Osakkeen päätöshinta vuosineljänneksen viimeisenä kaupankäyntipäivänä 31.3.2023 oli 1,53 euroa (4,57). Tähän päätöshintaan perustuen yhtiön osakkeiden markkina-arvo ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli 268 miljoonaa euroa (797 milj. eur). Suuria muutoksia selittää pääosin yhtiön 30.6.2022 tapahtunut osittaisjakautuminen.

Yhtiöllä on markkinaperusteisia osakepohjaisia palkitsemisohjelmia avainhenkilöstölle. Lisätietoja näistä ohjelmista annetaan liitetiedossa 3 (Osakeperusteiset maksut) sekä vuoden 2022 vuosikertomuksessa.

Varsinainen yhtiökokous

WithSecure Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 21.3.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen tilikaudelta 2022, käsitteli toimielinten palkitsemisraportin sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.

Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti, että yhtiö ei jaa tilikaudelta 2022 osinkoa tappiollisen tuloksen vuoksi. Yhtiö keskittyy kasvun ja liiketoiminnan kehityksen rahoittamiseen.

Yhtiökokous päätti, että hallituksen palkkiot pidetään ennallaan ja maksetaan seuraavasti: Hallituksen puheenjohtaja 80 000 euroa, valiokuntien puheenjohtajat 48 000 euroa ja hallituksen jäsenet 38 000 euroa sekä hallituksen jäsen, joka on työsuhteessa yhtiöön, 12 667 euroa. Palkkioista noin 40 % maksetaan yhtiön osakkeina.

Hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin seitsemän. Hallitukseen valittiin uudelleen Risto Siilasmaa, Keith Bannister, Päivi Rekonen, Tuomas Syrjänen ja Kirsi Sormunen. Ciaran Martin ja Camilla Perselli, joka edustaa WithSecuren henkilöstöä, valittiin hallituksen uusiksi jäseniksi.

Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Risto Siilasmaan. Henkilöstövaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Tuomas Syrjänen sekä jäseniksi Risto Siilasmaa ja Päivi Rekonen. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Kirsi Sormunen ja jäseniksi Keith Bannister, Ciaran Martin ja Camilla Perselli.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen PricewaterhouseCoopers Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Jukka Karinen.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 17 459 800 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Ehdotettu osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 10 %:ia yhtiön kaikista osakkeista, yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 17 459 800 osakkeen antamisesta osakeannilla sekä antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia optio-oikeuksia ja muita osakkeeseen oikeuttavia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Ehdotettu osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 10 %:ia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.

Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen varsinaista yhtiökokousta koskevaa kohtaa 10 siten, että siinä mahdollistetaan yhtiökokouksen järjestäminen kokonaan ilman kokouspaikkaa niin sanottuna etäkokouksena.

Yhtiökokouksen päätökset sekä samana päivänä pidetyn hallituksen järjestäytymiskokouksen pöytäkirja on julkaistu pörssitiedotteella 21.3.2023.

Riskit ja epävarmuudet

WithSecuren toimintoihin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka voivat vaikuttaa yhtiön myyntitoimintaan, kannattavuuteen, taloudelliseen tilaan, markkinaosuuteen, maineeseen, osakkeen hintaan tai yhtiön lyhyen tai pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamiseen. Alla kuvatut seikat kattavat ainoastaan merkittävimmät yhtiötä koskevat riskit; kyseessä ei ole kattava luettelo riskeistä.

WithSecuren riskienhallinnan tavoitteena on tunnistaa riskit, joilla voi olla vaikutusta liiketoimintaan, sekä toteuttaa tarvittavat toimenpiteet riskien ehkäisemiseksi. WithSecure tarkastelee riskiarvioinnissa kunkin riskin todennäköisyyttä ja mahdollisia vaikutuksia sekä riskin hallintaan ja ehkäisemiseen vaadittavia resursseja. Liiketoiminnan jatkuvuuden varmistaminen riskien realisoituessa on olennainen osa riskienhallintaa. WithSecuren riskienhallintaperiaatteet ja prosessi on kuvattu yhtiön vuoden 2022 selvityksessä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä.

Kyberturvallisuusmarkkinaan liittyvät riskit

Markkinoiden keskittyminen

Kyberturvallisuusmarkkina on jakautunut moniin eri ohjelmiston- ja palveluntarjoajiin. Lisäksi suuret markkinatoimijat investoivat yhä enemmän sisäänrakennetun tietoturvan kehittämiseen ja markkinaosuuden kasvattamiseen. Odotusten mukaan on todennäköistä, että suuret toimijat valtaavat markkinaa entisestään tulevaisuudessa. WithSecuren täytyy löytää oikeat yritysostokohteet ja onnistua ostettujen yhtiöiden integroimisessa yhtiön liiketoimintaan. Yhtenä markkinoiden pienemmistä toimijoista yhtiön on jatkuvasti pysyttävä merkityksellisenä toimijana asiakkaiden näkökulmasta varmistamalla, että sen teknologia on ajantasaista ja palvelut laadukkaita ja oikea-aikaisia.

Geopoliittiset riskit

WithSecure toimii useissa eri maissa ja yhtiöön kohdistuu siten erilaisia maakohtaisia riskejä kussakin toimipisteessä. Paikallinen lainsäädäntö altistaa yhtiön riskeille, kuten epäsuotuisa verotus tai vientivalvonta kohdemaassa. Olemassa olevia tai uusia teknologioita tai palveluita koskevan lainsäädännön tai sen soveltamisen muutokset voivat vaikuttaa WithSecuren liiketoimintaan negatiivisesti.

Ukrainan sota

Ukrainan sota on lisännyt maailman epävarmuutta sekä maailmantalouden ja vakaan turvallisuusympäristön odottamattomien häiriöiden riskiä merkittävästi. Tällaiset tapahtumat vaikuttaisivat myös WithSecuren liiketoimintaan. Sota on lisännyt erityisesti yritysten tietoisuutta kyberturvallisuuden merkityksestä, ja sillä tulee olemaan jatkossakin merkitystä kyberturvallisuuteen liittyvillä markkinoilla.

Yritysvastuullisuussyistä WithSecure ei harjoita liiketoimia venäläisten tai valkovenäläisten toimijoiden kanssa edes niissä tapauksissa, joissa toiminta olisi voimassa olevien vientivalvontasäännösten mukaan sallittu.

Ympäristöriskit

WithSecure arvioi ympäristöriskien – erityisesti ilmastonmuutoksen – vaikutuksia liiketoimintaansa osana vastuullisuuden olennaisuusanalyysia. Ohjelmiston- ja palveluntarjoajana yhtiöön ei kohdistu merkittäviä ympäristöriskejä. Liiketoiminnan jatkuvuuteen liittyvä suunnittelu kattaa luonnonmullistuksista ja muista katastrofeista johtuvaan resurssipulaan liittyvät skenaariot.

WithSecuren toimintoihin ja tuotteisiin liittyvät riskit

Osaavan henkilöstön rekrytointi ja sitouttaminen

Osaavan henkilöstön puutteen seurauksena yhtiö ei välttämättä pysty tarjoamaan asiakkaille konsultointi- tai muita palveluja, millä voi olla suora vaikutus yhtiön liikevaihtoon. Osaavasta henkilöstöstä käydään kyberturvallisuusalalla yhä kovempaa kilpailua, ja toimialalla vallitsee rakenteellinen osaamisvaje. WithSecure kehittää ja ottaa käyttöön uusia rekrytointimenetelmiä, kehittää omaa osaamisyhteisöään sekä investoi henkilöstön kehittämiseen ja koulutukseen.

Tuoteriskit

WithSecure toimii erittäin kilpaillulla markkinalla. Kyberrikollisuus kasvaa ja ammattimaistuu nopeasti, ja rikolliset kehittävät uusia innovaatioita. Suuret toimittajat tekevät merkittäviä investointeja kehitys- ja markkinointitoimintoihinsa. Samalla markkinalle ilmestyy uusia toimittajia, ja käyttöjärjestelmien valmistajat keskittyvät yhä enemmän sisäänrakennettujen tietoturvaominaisuuksien kehittämiseen. WithSecuren tulee myös jatkossa tuntea erittäin tarkasti kyberuhat ja niiden kehittyminen sekä hakkereiden käyttämät tekniikat ja teknologia ja jatkaa uuden puolustusteknologian innovointia.

Kyberhyökkäys

Kyberhyökkäykset vaarantavat WithSecuren tuotteiden ja palveluiden luottamuksellisuuden, koskemattomuuden ja saatavuuden. Hyökkäysten ehkäiseminen on tärkeä prioriteetti kaikissa yhtiön toiminnoissa. WithSecure rakentaa kyberresilienssiä kehittämällä jatkuvasti kykyään tunnistaa ja havaita uhat, suojautua niiltä sekä vastata niihin.

Immateriaalioikeudet

WithSecure suojaa teknologioitaan ja innovaatioitaan tekijänoikeuksin, patentein, tavaramerkein ja teknologiakumppanuuksin. Vaikka WithSecure käyttää kaikkia mahdollisia suojaustapoja, liiketoimintaan kohdistuu immateriaalioikeuksia koskevien vaateiden riski, erityisesti Yhdysvaltojen markkinoilla.

Taloudelliset riskit

Inflaatio ja korot

Inflaation kiihtyminen lisää kustannusrakenteen epäsuotuisan kehityksen riskiä. Tätä seurataan erittäin tarkasti, ja inflaatio vaatii todennäköisesti myös toimia työvoiman säilyttämiseksi yhtiössä. Kasvavat korot voivat rajoittaa ulkoisia rahoitusmahdollisuuksia tulevaisuudessa.

Maksuvalmiusriski

Positiivista kassavirtaa tuottaneen kuluttajatietoturvaliiketoiminnan eriyttämisen jälkeen WithSecuren on keskityttävä tarkasti käteisvarallisuuden suunnitteluun ja saatavien täsmälliseen perimiseen varmistaakseen kaikkien konserniyhtiöiden maksuvalmiuden ja välttääkseen lyhyen aikavälin rahoitustarpeen.

Valuuttakurssien vaihtelu

Euroalueen ulkopuolisten toimintojen lisääntyminen altistaa WithSecuren entistä enemmän valuuttakurssien vaihtelusta johtuville riskeille. Pienentääkseen valuuttakurssien vaihtelusta aiheutuvaa vaikutusta konserni voi käyttää termiinisopimuksia eliminoidakseen valuutan vaikutuksen tuleviin rahavirtoihin.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Yhtiön liiketoiminnassa tai taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia vuosineljänneksen päättymisen jälkeen.

Taloudellinen kalenteri

WithSecure julkaisee vuonna 2023 taloudelliset tiedotteet seuraavasti:

• 14.7.2023: Puolivuosikatsaus, tammi-kesäkuu 2023
• 18.10.2023: Osavuosikatsaus, tammi-syyskuu 2023

Ennen taloudellisten raporttien julkaisemista WithSecure noudattaa vähintään kolmen viikon (21 päivän) hiljaista jaksoa, jonka aikana yhtiö ei keskustele taloudellisesta asemastaan tai siihen vaikuttavista tekijöistä pääomamarkkinoiden edustajien tai median kanssa.

Yhteystiedot

Tom Jansson, Talousjohtaja

Laura Viita, Johtaja, sijoittajasuhteet ja vastuullisuus +358 50 487 1044 investor-relations@withsecure.com

Avainluvut

	1–3/2023	1–3/2022	1–12/2022
KANNATTAVUUS
Liikevaihto	35 227	32 356	134 700
Pilvipohjaiset tuotteet	19 925	15 240	68 711
Paikallisesti hallinnoidut tuotteet	6 352	7 136	27 152
Kyberturvakonsultointi	8 950	9 980	38 837
Bruttokate	24 425	21 305	87 728
Bruttokate, % liikevaihdosta	69,3 %	65,8 %	65,1 %
Liiketoiminnan kulut	-41 132	-36 323	-142 605
Liiketoiminnan kulut oikaistun käyttökatteen laskennassa1)	-31 050	-28 701	-116 709
Liiketoiminnan muut tuotot, oikaistu2)	434	464	2 345
Oikaistu käyttökate	-6 191	-6 930	-26 672
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	-17,6 %	-21,4 %	-19,8 %
Käyttökate (EBITDA)	-10 787	-11 360	-29 946
Käyttökate (EBITDA), % liikevaihdosta	-30,6 %	-35,1 %	-22,2 %
Oikaistu liikevoitto	-8 746	-9 449	-36 761
Oikaistu liikevoitto, % liikevaihdosta	-24,8 %	-29,2 %	-27,3 %
Liikevoitto	-13 943	-14 554	-42 552
Liikevoitto, % liikevaihdosta	-39,6 %	-45,0 %	-31,6 %
Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate3)	-6 191	-5 197	-23 248
Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate, % liikevaihdosta	-17,6 %	-16,1 %	-17,3 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) %4)	-35,5 %	-6,2 %	-30,5 %
Oman pääoman tuotto (ROE) %4)	-32,7 %	-11,0 %	-32,5 %
Lopetetut toiminnot
F-Securelle siirrettyjen toimintojen tulos verojen jälkeen			13 574
Tuotot lopetettujen toimintojen nettovarojen käypään arvoon arvostamisesta			450 499
Jakautumiseen liittyvät kulut			3 060
Muuntoerot			1 393
Tilikauden tulos		9 358	468 526

PÄÄOMARAKENNE
Omavaraisuusaste %4)	78,3 %	73,4 %	79,0 %
Nettovelkaantumisaste %4)	-36,0 %	-53,7 %	-39,9 %
Korolliset velat4)	13 152	29 721	13 208
Rahavarat4)	34 487	121 569	55 129

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur5)	-0,06	-0,08	-0,22
Oma pääoma/osake, eur4)	0,74	0,98	0,80

MUUT
Investoinnit, ilman käyttöoikeusomaisuuseriä 4)	1 466	4 449	4 845
Aktivoidut kehittämismenot, milj. eur4)	776	691	2 439
Poistot ja arvonalentumiset, pl. yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot, milj. eur	-2 555	-2 593	-10 091
Poistot ja arvonalentumiset, milj. eur	-3 157	-3 194	-12 606
Henkilöstö, keskimäärin4)	1 282	1 630	1 438
Henkilöstö, kauden lopussa4)	1 245	1 589	1 295

1) Vuoden 2022 kolmannelta neljännekseltä lähtien ei sisällä kuluja, jotka syntyvät palvelujen tuottamisesta F-Securelle Siirtymävaiheen palvelusopimusten (TSA) perusteella.

2) TSA:n alaisia kuluja vastaava määrä tuottoja F-Securelta on oikaistu liiketoiminnan muista tuotoista vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskennassa. Lisäksi liiketoiminnan myynteihin liittyvien ehdollisten kauppahintojen käyvän arvon muutokset on käsitelty oikaisuina.

3) Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate vastaa oikaistua käyttökatetta jakautumispäivän (30.6.2022) jälkeisillä kausilla.

4) Kvartaalitason vertailutiedot on esitetty yhdistetyille toiminnoille.

5) Osakekohtainen tulos vertailukausille on laskettu uudestaan käyttäen keskimääräistä painotettua osakemäärää osakeantien jälkeen.

OSAVUOSIKATSAUS Q1 2023 TAULUKKO-OSA

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset mukaisesti.

Kaikki tuloslaskelman vertailukausia koskevat tiedot tässä katsauksessa on oikaistu. Oikaisuista on julkaistu pörssitiedote 16.5.2022.

Laadintaperiaatteet ovat samat kuin tilinpäätöksessä 2022. Luvut on alla olevissa taulukoissa esitetty tuhansina euroina, ellei muuta ole mainittu. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.

Tuloslaskelma

	1–3/2023	1–3/2022	Muutos %	1–12/2022
Liikevaihto	35 227	32 356	9 %	134 700
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-10 802	-11 052	-2 %	-46 972
Bruttokate	24 425	21 305	15 %	87 728
Liiketoiminnan muut tuotot 1)	2 763	464	496 %	12 325
Myynnin ja markkinoinnin kulut 1)	-18 417	-19 949	-8 %	-83 118
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut 1)	-13 100	-9 115	44 %	-39 143
Hallinnon kulut 1)	-9 615	-7 258	32 %	-20 344
Liiketulos	-13 943	-14 554	-4 %	-42 552
Rahoitustuotot ja -kulut (netto)	17	-323	-105 %	-1 619
Tulos ennen veroja	-13 926	-14 877	-6 %	-44 171
Tuloverot	2 841	1 865	52 %	5 961
Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot	-11 085	-13 011	-15 %	-38 210
Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot 2)		9 358	-100 %	468 526
Tilikauden tulos yhteensä	-11 085	-3 653	203 %	430 316
Muut laajan tuloksen erät
Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät
muuntoerot, jatkuvat toiminnot	554	2 400	-77 %	-1 066
Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot, lopetetut toiminnot		-272	-100 %	-934
Tilikauden laaja tulos yhteensä, jatkuvat
toiminnot	-10 531	-10 611	-1 %	-39 276
Tilikauden laaja tulos yhteensä, lopetetut toiminnot		9 086	-100 %	467 592
Tilikauden laaja tulos yhteensä,
yhdistetyt toiminnot (emoyhtiön
osakkeenomistajille)	-10 531	-1 525	590 %	428 316

Osakekohtainen tulos3)	1–3/2023	1–3/2022	Muutos %	1–12/2022
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, EUR, yhteensä	-0,06	-0,02	181 %	2,51
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, EUR, jatkuvat toiminnot	-0,06	-0,08	-24 %	-0,22
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, EUR, lopetetut toiminnot		0,06	-100 %	2,74

1)Vuoden2022 kolmannelta neljännekseltä eteenpäin liiketoiminnan muut tuotot sisältävät F-Securelta laskutetut siirtymävaiheen palvelusopimusten ("TSA-sopimus") alaiset tuotot (2,3 miljoonaa euroa ensimmäisellä neljänneksellä). Siirtymävaiheen palvelusopimusten alaiset kulut sisältyvät tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kuluihin (2,3 miljoonaa euroa ensimmäisellä neljänneksellä).

2) Lopetettujen toimintojen tulos sisältää myös jakautumisvoiton, jakautumiseen liittyvät kulut sekä lopetettuihin toimintoihin liittyvät kertyneet muuntoerot.

3) Osakekohtainen tulos vertailukausille on laskettu uudestaan käyttäen keskimääräistä painotettua osakemäärää osakeantien jälkeen.

Tase

Varat	31.3.2023	31.3.2022	31.12.2022
Aineelliset hyödykkeet	11 259	12 634	10 749
Aineettomat hyödykkeet	22 832	26 921	23 519
Liikearvo	83 506	85 862	82 998
Laskennalliset verosaamiset	6 870	3 282	6 767
Korolliset saamiset, pitkäaikaiset1)	7 154		7 865
Muut saamiset	1 207	2 781	1 271
Pitkäaikaiset varat yhteensä	132 828	131 480	133 169
Korolliset saamiset, lyhytaikaiset1)	1 240		2 220
Jaksotettu liikevaihto	6 900	5 032	5 497
Myyntisaamiset ja muut saamiset	32 702	33 740	34 875
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	3 264	2 260	932
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat	26	26	26
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat
rahoitusvarat	25 694		13 977
Rahat ja pankkisaamiset	34 487	111 303	55 129
Omistajille jaettavaksi luokitellut omaisuuserät		37 467
Lyhytaikaiset varat yhteensä	104 314	189 829	112 658
Yhteensä	237 142	321 309	245 827

Oma pääoma ja velat	31.3.2023	31.3.2022	31.12.2022
Oma pääoma	130 733	171 200	140 089
Korolliset velat, pitkäaikaiset	7 853	19 400	8 369
Laskennalliset verovelat	762	1 581	1 623
Saadut ennakot, pitkäaikaiset	22 147	24 170	22 153
Muut velat	332	300	317
Pitkäaikaiset velat yhteensä	31 094	45 451	32 462
Korolliset velat, lyhytaikaiset	5 299	10 155	4 839
Ostovelat ja muut velat	16 061	22 182	19 868
Varaukset2)	4 358
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	1 475	790	2 126
Saadut ennakot, lyhytaikaiset	48 125	43 683	46 446
Omistajille jaettavaksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät velat		27 928
Lyhytaikaiset velat yhteensä	75 317	104 739	73 279
Yhteensä	237 142	321 309	245 827

1)Korolliset saamiset sisältävät F-Securelle vuokratuista toimitiloista syntyneet saamiset, jakautumiseen liittyvissä tytäryhtiöiden liiketoimintasiirroissa syntyneet saamiset ja liiketoimintojen myynteihin liittyvät saamiset.

2) Uudelleenjärjestelyyn liittyvä varaus ensimmäisellä neljänneksellä.

Rahavirtalaskelma

Ennen vuoden 2022 kolmatta neljännestä rahavirta sisältää myös lopetetut toiminnot.

	1–3/2023	1–3/2022	1–12/2022
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	-11 085	-3 653	430 316
Oikaisut	5 791	7 805	-433 293
Poistot	3 157	3 611	13 025
Jakautumiseen liittyvät ei-rahavirtavaikutteiset oikaisut		3 452	-447 828
Uudelleenjärjestelyvaraus	4 358
Muut oikaisut	-1 724	742	1 510
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	-5 294	4 152	-2 977
Käyttöpääoman muutos	13	-3 009	-11 171
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	-5 281	1 143	-14 148
Nettorahoituserät ja verot	-1 206	-4 409	-6 096
Liiketoiminnan rahavirta	-6 487	-3 265	-20 244
Investointien rahavirta
Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-1 451	-1 298	-4 770
Liiketoimintojen luovutukset rahavaroilla vähennettynä	697	-1 144	-734
Investoinnit rahoitusvaroihin 1)	-11 586	-2	-13 979
Investointien rahavirta	-12 340	-2 444	-19 483
Rahoituksen rahavirta
Osakeanti		75 988	75 988
Korollisten lainojen takaisinmaksut			-19 000
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	-1 496	-1 685	-5 989
Rahoituksen rahavirta	-1 496	74 303	50 999
Rahavarojen muutos	-20 323	68 594	11 273
Rahavarat tilikauden alussa	55 129	52 940	52 940
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-320	9	-129
Jakautumisen vaikutus rahavaroihin1)			-8 955
Rahavarat tilikauden lopussa2)	34 487	121 543	55 129

1) Investoinnit rahoitusvaroihin sisältää konsernin sijoitukset jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin instrumentteihin, kuten yritystodistuksiin. Investoinnit lyhytaikaisiin, maturiteetiltaan enintään kolmen kuukauden pituisiin rahamarkkinainstrumentteihin on esitetty Rahavaroissa.

2) Jakautumisen vaikutus rahavaroihin sisältää emoyhtiöstä siirretyt sekä tytäryhtiöissä F-Securelle siirtyneet rahavarat.

Oman pääoman muutokset

	ma Osakepääo	Ylikurssirahasto	SVOP	mat osakkeet O	Kertyneet voittovarat	Muuntoerot	Yhteensä
Oma pääoma 31.12.2021	1 551	165	6 789	-849	87 831	-124	95 363
Tilikauden laaja tulos yhteensä					-3 650	2 120	-1 530
Osakeanti			76 000				76 000
Osakeperusteisten maksujen kustannus			802	643	-150		1 295
Oma pääoma 31.3.2022	1 551	165	83 591	-206	84 050	1 996	171 147
	ma Osakepääo	Ylikurssirahasto	SVOP	mat osakkeet O	Kertyneet voittovarat	Muuntoerot	Yhteensä
Oma pääoma 31.12.2022	80	0	83 638	-155	58 649	-2 124	140 089
Tilikauden laaja tulos yhteensä					-11 085	554	-10 531
Osakeperusteisten maksujen kustannus					1 176		1 176
Oma pääoma 31.3.2023	80	0	83 638	-155	48 739	-1 570	130 733

LIITETIEDOT

1 Merkittävimmät valuuttakurssit ja kurssimuutosten herkkyysanalyysi

	Keskikurssit
Yksi euro on	1–3/2023	1–3/2022	1–12/2022	31.3.2023	31.3.2022	31.12.2022
USD	1,0706	1,1227	1,1069	1,0875	1,1101	1,0666
GBP	0,8816	0,8358	0,8509	0,8792	0,8460	0,8869
JPY	142,39	129,49	26,13	144,83	135,17	140,66

Kurssimuutosten vaikutus tulokseen ennen veroja

+/-10 % kurssimuutos, miljoonaa euroa	1–3/2023	1–3/2022	1–12/2022
USD	+0,2/-0,3	-0,3/+0,4	+0,3/-0,3
GBP	-0,3/+0,4	-0,1/+0,2	-0,4/+0,5
JPY	+0,02/-0,02	+0,2/+0,3	-0,3/+0,4

Konserni on suojannut sisäistä USD-määräistä lainasaatavaa termiineillä. Ensimmäisen neljänneksen lopussa termiinien nimellisarvo oli yhteensä 7 miljoonaa euroa ja käypä arvo 80 tuhatta euroa.

2 Segmentit

Konsernissa seurataan yhtä segmenttiä (tietoturva).

Myyntituottojen jaottelu

Myyntikanavan mukaan	1–3/2023	1–3/2022	1–12/2022
Pilvipohjaiset tuotteet	19 925	15 240	68 711
Paikallisesti hallinnoidut tuotteet	6 352	7 136	27 152
Kyberturvakonsultointi	8 950	9 980	38 837
Yhteensä	35 227	32 356	134 700

Maantieteellisen alueen mukaan	1–3/2023	1–3/2022	1–12/2022
Pohjoismaat	2 983	10 022	40 985
Eurooppa pl. Pohjoismaat	10 811	13 812	60 383
Pohjois-Amerikka	5 614	2 584	11 664
Muu maailma	15 820	5 938	21 668
Yhteensä	35 227	32 356	134 700

3 Osakeperusteiset maksut

Joulukuussa 2022 WithSecuren hallitus päätti uudesta ansaintajaksosta 2023–2025 suoritusperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä, josta tiedotettiin ensimmäisen kerran helmikuussa 2020. Ohjelma on tarkoitettu johdolle ja muille erikseen valituille avainhenkilöille. Ohjelman ansaintakriteerinä on WithSecuren osakkeenomistajien kokonaistuotto (TSR). Maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on enintään 4 700 000 osaketta. Ohjelman arvioitu kokonaiskulu on 3,3 miljoonaa euroa, ja ohjelmaan on otettu arviolta 110 avainhenkilöä.

Joulukuussa 2022 WithSecuren hallitus päätti myös uudesta ansaintajaksosta 2023–2025 ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä (RSP), josta tiedotettiin ensimmäisen kerran syyskuussa 2020. Ohjelma on tarkoitettu erikseen valituille avainhenkilöille. Maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on enintään 1 100 000 osaketta.

4 Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet

Vertailukausilta esitettävät luvut sisältävät sekä jatkuvat että lopetetut toiminnot.

	31.3.2023	31.3.2022	31.12.2022
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	117 266	130 885	130 889
Liiketoimintojen hankinnat ja myynnit		-693	-562
Lisäykset	3 773	4 449	11 542
Vähennykset	-852	-47	-2 183
Tilikauden poistot	-3 157	-3 611	-12 606
Muuntoero	566	836	-2 670
Jakautumisen vaikutus1)			-7 143
Omistajille jaettavaksi luokitellut omaisuuserät		-6 373
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	117 597	125 446	117 266

1) Jakautumisen vaikutus vuoden 2022 toisella vuosineljänneksellä sisältää kaikki WithSecuren Kuluttajatietoturvaliiketoiminnan aineettomat ja aineelliset hyödykkeet, jotka siirrettiin F-Securelle 30.6.2022.

5 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvän arvon luokittelut

Käyvän arvon hierarkialuokat:

Taso 1: Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisille varoille tai veloille noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla.

Taso 2: Rahoitusinstrumenteilla ei käydä kauppaa aktiivisilla ja likvideillä markkinoilla. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot ovat määritettävissä noteerattuihin markkinakursseihin ja hintoihin perustuen sekä johdetun arvonmäärityksen avulla.

Taso 3: Rahoitusinstrumentin arvostus ei perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon eivätkä muutkaan instrumentin käypään arvoon vaikuttavat tekijät ole saatavilla tai todennettavissa.

		Kirjanpitoarvo					Käypä arvo
	Rahoitusvarat		Rahoitusvelat		Hierarkialuokka
	Käypään arvoon tulosvaikuttei sesti kirjattavat erät	Jaksotettuun hankintame noon kirjattavat erät	Jaksotettuun hankintamen oon kirjattavat erät	Yhteensä	1	2	3	Yhteensä
Rahavarat		34 487		34 487
Rahoitusvarat	26	25 694		25 720	25 694	26		25 720
Korolliset saamiset		8 394		8 394			8 394	8 394
Korolliset rahoitusvelat			3 596	3 596			3 596	3 596
Myyntisaamiset		20 975		20 975
Ostovelat			2 804	2 804

Rahoitusvelkojen takaisinmaksuaikataulu	Alle 1 vuosi	–2 vuotta 1	–3 vuotta 2	–4 vuotta 3	–5 vuotta 4	Yli 5 vuotta	muksen mukainen Yhteenlaskettu rahavirta sopi	Tasearvo
Vuokrasopimusvelat	5 262	3 595	383	226	118		9 583	9 583
Korolliset rahoitusvelat			3 569				3 569	3 569
Rahoitusvelat yhteensä	5 262	3 595	3 952	226	118		13 152	13 152

Maaliskuun lopussa konsernin rahavaroista 13 miljoonaa oli sijoitettuna lyhytaikaisiin talletuksiin, joiden maturiteetti on enintään 3 kuukautta. Nämä talletukset sisältyvät taseen rahavaroihin ja niiden käypä arvo vastaa niiden kirjanpitoarvoa. Konsernin sijoitukset yritystodistuksiin on esitetty jaksotettuun hankintamenoon arvostettavissa rahoitusvaroissa, ja niiden käypä arvo vastaa niiden kirjanpitoarvoa.

Korolliset saamiset sisältävät F-Securelle vuokratuista toimitiloista syntyneet saamiset sekä jakautumiseen liittyvissä tytäryhtiöiden liiketoimintasiirroissa syntyneet saamiset.

Korolliset rahoitusvelat ovat jakautumiseen liittyvissä tytäryhtiöiden liiketoimintasiirroissa syntyneitä velkoja.

6 Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys

WithSecure raportoi eräitä vaihtoehtoisia tunnuslukuja, jotka eivät ole IFRS-standardien mukaisia. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskennassa ei huomioida vertailukelpoisuuteen vaikuttavia, tavallisesta liiketoiminnasta poikkeavia ja rahavirtoihin vaikuttamattomia eriä varsinaisen liiketoiminnan taloudellisen tuloksen näyttämiseksi. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen esittämisen tarkoituksena on parantaa vertailukelpoisuutta eivätkä ne korvaa muita IFRS-pohjaisia tunnuslukuja. Raportoitavat vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat käyttökate, oikaistu käyttökate ja oikaistu liikevoitto. Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate lisättiin vaihtoehtoiseksi tunnusluvuksi

ensimmäisellä vuosipuoliskolla parantamaan vertailukelpoisuutta aikana, jolloin Kuluttajatietoturvaliiketoiminta esitettiin lopetettuna toimintona. WithSecuren ja F-Securen esittäminen IFRS5 -standardin mukaisesti ei kuvastanut jatkuvien eikä lopetettujen toimintojen kannattavuutta erillisinä yhtiöinä ennen jakautumista. Vuoden 2022 kolmannelta neljännekseltä alkaen oikaistu käyttökate vastaa arvioitua vertailukelpoista käyttökatetta.

Käyttökate ei sisällä poistoja eikä arvonalentumisia. Lisäksi sekä oikaistun käyttökatteen että oikaistun liikevoiton ulkopuolelle jäävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat olennaiset tavalliseen liiketoimintaan kuulumattomat erät. Oikaisut liittyvät yrityskauppoihin, integraatiokuluihin, liiketoimintojen myynnistä saatuihin voittoihin ja tappioihin sekä muihin vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin. Siirtymävaiheen palvelusopimusten ("TSA-sopimus") aikana liiketoiminnan kuluihin sisältyy TSA-palvelujen tuottamisesta F-Securelle johtuvat kulut. Nämä kulut yhdessä niitä vastaavien liiketoiminnan tuottojen kanssa on oikaistu vaihtoehtoisista tunnusluvuista. TSAsopimuksiin liittyvien erien nettovaikutus vaihtoehtoisiin tunnuslukuihin on nolla. Arvioituun vertailukelpoiseen käyttökatteeseen eivät sisältyneet kulut tutkimus- ja kehittämistoiminnasta, jonka WithSecure tuottaa F-Securelle, eivätkä WithSecuren toimitiloihin liittyvät kulut siltä osin, kun toimitilat alivuokrataan F-Securelle.

	1–3/2023	1–3/2022	1–12/2022
Arvioitu vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)	-6 191	-5 197	-23 248
Oikaisut oikaistuun käyttökatteeseen
Tutkimus- ja kehittämistoiminta		-1 343	-2 558
WithSecuren hallinnoimat tilat		-390	-865
Oikaistu käyttökate (EBITDA)	-6 191	-6 930	-26 672
Oikaisut käyttökatteeseen
Muut erät	-70
Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut	-4 527
Liiketoimintojen myynnit		-3 104	-1 480
Jakautuminen		-1 325	-1 796
TSA-kuluja vastaavat tuotot	2 260		8 708
TSA-sopimuksen alaiset kulut	-2 260		-8 708
Käyttökate (EBITDA)	-10 787	-11 360	-29 946
Poistot ja arvonalentumiset	-3 157	-3 194	-12 606
Liikevoitto	-13 943	-14 554	-42 552

	1–3/2023	1–3/2022	1–12/2022
Oikaistu liikevoitto	-8 746	-9 449	-36 761
Oikaisut liikevoittoon
Kauppahinnan allokoinnista aiheutuneet poistot	-601	-676	-2 515
Muut erät	-70
Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut	-4 527
Liiketoimintojen myynnit		-3 104	-1 480
Jakautuminen		-1 325	-1 796
TSA- kuluja vastaavat tuotot	2 260		8 708
TSA-sopimuksen alaiset kulut	-2 260		-8 708
Liikevoitto	-13 943	-14 554	-42 552

Oikaisujen luokittelu liiketoiminnan muiden kulujen osalta

Vuoden 2022 kolmannelta neljännekseltä alkaen liiketoiminnan muista kuluista on vaihtoehtoisia tunnuslukuja laskettaessa oikaistu myös kulut, jotka syntyvät TSA-sopimuksen alaisten palveluiden tuottamisesta F-Securelle.

	minnan muut kulut Liiketoi	muksen alaiset kulut TSA-sopi	Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut	Muut erät	minnan muut kulut oikaistun liikevoiton laskennassa Liiketoi	Poistot	mien hyödykkeiden poistot Yrityshankinnoissa syntyneiden aineetto	minnan muut kulut oikaistun käyttökatteen (EBITDA) laskennassa Liiketoi
	Q1 2023							Q1 2023
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-18 417				-18 417	1 013		-17 404
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut	-13 100	1 687			-11 414	1 356		-10 058
Hallinnon kulut	-9 615	574	4 527	138	-4 376	186	601	-3 588
Liiketoiminnan muut kulut	-41 132	2 260	4 527	138	-34 206	2 555	601	-31 050

Oikaisujen luokittelu liiketoiminnan muiden tuottojen osalta

	Liiketoiminnan muut tuotot	TSA kuluja vastaavat tuotot	Muut erät		Liiketoiminnan muut tuotot oikaistun käyttökatteen (EBITDA) laskennassa
	Q1 2023				Q1 2023
Liiketoiminnan muut tuotot	2 763	-2 260		-69	434

7 Lopetetut toiminnot

Helmikuun 17. päivä 2022 WithSecure julkaisi suunnitelman yhtiön kuluttajatietoturvaliiketoiminnan eriyttämisestä osittaisjakautumisella. Jakautuminen toteutettiin 30.6.2022. Vuoden 2022 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien WithSecure on soveltanut IFRS5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät sekä lopetetut toiminnot -standardin vaatimuksia kuluttajatietoturvaan liittyvien erien luokittelussa, esittämisessä ja kirjaamisessa. Lopetettujen toimintojen tulos esitetään jatkuvien toimintojen tuotoista ja kuluista erillisenä konsernituloslaskelmassa. Vertailukaudet on oikaistu vastaavasti. Jakautumisen toteuduttua 30.6., lopetettuihin toimintoihin liittyvät varat ja velat on siirretty F-Securelle.

Toteuttamishetkellä jakautuminen on käsitelty järjestelynä omistajien kanssa IFRIC 17 -standardin mukaisesti. Jakautumisvoitto laskettiin Kuluttajatietoturvaliiketoiminnan käyvän arvon sekä konsernin taseesta jaettujen varojen ja velkojen kirja-arvon erotuksena. Jakautumisvoitto kirjattiin lopetettujen toimintojen tilikauden tulokseen. Kuluttajatietoturvaliiketoiminnan käypä arvo (463,0 miljoonaa euroa) määritettiin kertomalla F-Securen osakkeen ensimmäisen kaupankäyntipäivän 1. heinäkuuta keskikurssi (2,653 euroa) jakautumisvastikkeena annettujen osakkeiden määrällä (174 526 944). Jaettavien varojen ja velkojen kirja-arvo oli 12,5 miljoonaa euroa, mikä johti 450,5 miljoonan euron jakautumisvoittoon toisella neljänneksellä.

Jakautumisesta aiheutuneet kulut (3,9 miljoonaa euroa) esitettiin lopetetuilla toiminnoilla. Jakautumissuunnitelman mukaisesti WithSecure edelleen veloitti suuren osan jakautumiseen liittyvistä kuluista F-Securelta. Edelleen veloitus kirjattiin jakautumispäivänä ja se vähensi jakautumisesta aiheutuneiden kulujen kokonaismäärää lopetetuilla toiminnoilla 3,8 miljoonalla eurolla. Lisäksi lopetetuista toiminnoista kertyneet kumulatiiviset muuntoerot 1,4 miljoonaa euroa kirjattiin tuotoksi lopetettujen toimintojen tulokseen jakautumishetkellä toisella neljänneksellä.

Alla on esitetty lopetettujen toimintojen tuloslaskelma, tase ja rahavirta. Taseessa on esitetty kuluttajatietoturvaliiketoiminnan varat ja velat juuri ennen jakautumista 30.6.2022. Tuloslaskelmassa lopetettuihin toimintoihin on sisällytetty liikevaihto ja kulut, jotka aiheutuivat suoraan kuluttajatietoturvaliiketoiminnasta ja jotka poistuivat jatkuvilta liiketoiminnoilta jakautumisen jälkeen. Kulut, jotka liittyvät F-Securen tukemiseen siirtymäkauden ajan sekä F-Securelle jakautumisen jälkeen alivuokrattujen toimitilojen kulut eivät sisälly lopetettuihin toimintoihin.

Tuloslaskelma, lopetetut toiminnot

	1–3/2023	1–3/2022	1–12/2022
Liikevaihto		27 366	54 828
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut		-2 140	-4 360
Bruttokate		25 226	50 468
Liiketoiminnan muut tuotot		129	348
Myynnin ja markkinoinnin kulut		-6 516	-14 637
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut		-3 711	-7 903
Hallinnon kulut		-3 490	-9 503
Liikevoitto		11 637	18 774
Rahoitustuotot (netto)		208	201
Tulos ennen veroja		11 845	18 975
Tuloverot		-2 488	-5 402
F-Securelle siirrettyjen toimintojen tulos verojen jälkeen			13 574
Tuotot lopetettujen toimintojen nettovarojen käypään arvoon arvostamisesta			450 499
Jakautumiseen liittyvät kulut			3 762
Verot jakautumiseen liittyvistä kuluista			-702
Muuntoerot			1 393
Tilikauden tulos		9 358	468 526

Tase, lopetetut toiminnot

Varat yhteensä	30.6.2022
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet	900
Muut pitkäaikaiset varat	6 244
Laskennalliset verosaamiset	102
Muut pitkäaikaiset saamiset	87
Pitkäaikaiset varat yhteensä	7 332
Vaihto-omaisuus	44
Jaksotettu liikevaihto	2 090
Myyntisaamiset ja muut saamiset	19 032
Rahat ja pankkisaamiset	12 716
Lyhytaikaiset varat yhteensä	33 882
Varat yhteensä	41 214

Omistajille jaettavaksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät velat	30.6.2022
Laskennalliset verovelat	314
Saadut ennakot, pitkäaikaiset	3 310
Muut pitkäaikaiset velat	75
Pitkäaikaiset velat yhteensä	3 699
Lyhytaikaiset korolliset velat	56
Ostovelat ja muut velat	4 912
Saadut ennakot, lyhytaikaiset	17 303
Muut lyhytaikaiset velat	878
Lyhytaikaiset velat yhteensä	23 148
Velat yhteensä	26 847

Rahavirta, lopetetut toiminnot

	1–3/2023	1–3/2022	1–12/2022
Liiketoiminnan rahavirta, netto		8 057	18 300
Investointien rahavirta, netto		-500	-600
Rahoituksen rahavirta, netto		0	0

Avainlukujen laskentakaavat & määritelmät

Omavaraisuusaste, %	Oma pääoma yhteensä
	Taseen loppusumma - asiakassopimusvelat
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %	Tulos ennen veroja + rahoituskulut (annualisoitu)
	Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. vuoden aikana)
Oman pääoman tuotto (ROE), %	Tilikauden tulos (annualisoitu)
	Oma pääoma yhteensä (keskim. vuoden aikana)
Nettovelkaantumisaste, %	Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset sekä likvidit rahoitusvarat
	Oma pääoma yhteensä
Osakekohtainen tulos, EUR	Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos
	Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Oma pääoma / osake, EUR	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä
Liiketoiminnan muut kulut	Myynnin ja markkinoinnin, tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kulut
Käyttökate	Liikevoitto + Poistot ja arvonalentumiset
Oikaistu käyttökate	Käyttökate +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Oikaistu liikevoitto	Liikevoitto +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Jatkuva vuosilaskutus (Annual Recurring Revenue, ARR)	Vuosineljänneksen viimeisen kuukauden toistuva kuukausilaskutus x 12
Toistuva kuukausilaskutus (Monthly Recurring Revenue, MRR)	Kuukauden aikana kirjatut tulot, lukuun ottamatta kertaluonteisia tuloja
Asiakaspito (Net Revenue Retention, NRR)	100 % x (Viimeisen kuukauden jatkuva laskutus / Viime vuoden saman kuukauden jatkuva laskutus samoilta asiakkailta). Asiakaspito sisältää lisämyynnin, tilauksen vähennykset ja poistuneet asiakkaat.