AI Terminal
Purmo Group Oyj
Interim / Quarterly Report • Apr 26, 2023
3284_10-q_2023-04-26_f38dfa47-3597-47fd-af4e-84e2b1612293.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Purmo Group Oyj
Osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2023
1
Tammi–maaliskuu 2023
- Liikevaihto laski 10 prosenttia 211,7 (236,2) miljoonaan euroon. Orgaaninen1 liikevaihdon lasku oli 11 prosenttia.
- Climate Products & Systems-divisioonan liikevaihto laski 13 prosenttia 169,3 (194,5) miljoonaan euroon ja Climate Solutions-divisioonan liikevaihto kasvoi 2 prosenttia 42,5 miljoonaan euroon (41,8).
- Oikaistu käyttökate laski 9 prosenttia 26,4 (29,2) miljoonaan euroon, vastaten oikaistua käyttökatemarginaalia, joka oli 12,5 (12,4) prosenttia.
- Liiketulos oli 15,1 (14,1) miljoonaa euroa, joka sisälsi vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja -3,4 (-7,5) miljoonaa euroa.
- Liiketoiminnan rahavirta kasvoi -1,2 (-38,9) miljoonaan euroon.
- Accelerate PG -ohjelman kohdistetut, oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset (run-rate) olivat 12,1 miljoonaa euroa.
Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2023
Purmo Group toistaa ohjeistuksen vuodelle 2023. Vuoden oikaistun käyttökatteen odotetaan asettuvan samalle tasolle vuoteen 2022 nähden (92,9 miljoonaa euroa). Samalla tasolla tarkoittaen muutosta +/- 5 prosentin välillä edelliseen vuoteen verrattuna.
Vahva tulos ensimmäisen neljänneksen aikana yhdistettynä suunnitelmia edellä olevaan Accelerate PG -ohjelman edistykseen luovat varmuutta loppuvuoden näkymien osalta. Purmo Group toistaa aiemmin viestityt, Accelerate PG -ohjelman tavoitteet – kohdistetut, oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset (run-rate) ovat 20 miljoonaa euroa vuoden 2023 loppuun mennessä, ja kumulatiivisesti 40 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä.
Näkyvyys vuodelle 2023 on rajallinen makrotalouden epävarmuudesta johtuen. Markkinaympäristö säilyy haastavana Purmo Groupin kohdemarkkinoilla. Lisäksi ohjeistus huomioi myös sen, että Purmo Group rakentaa valmiuksia edistääkseen tulevaisuuden kasvua, mikä vaikuttaa yhtiön kustannuspohjaan ja siten Accelerate PG -ohjelman nettosäästöihin.
Avainluvut
| Milj. euroa | 1–3/2023 | 1–3/2022 | Muutos, % | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 211,7 | 236,2 | -10 % | 904,1 |
| Oikaistu käyttökate | 26,4 | 29,2 | -9 % | 92,9 |
| Oikaistu käyttökate, %2 | 12,5 % | 12,4 % | 10,3 % | |
| Oikaistu EBITA2 | 19,4 | 22,3 | -13 % | 64,6 |
| Oikaistu EBITA, %2 | 9,2 % | 9,5 % | 7,1 % | |
| Liiketulos | 15,1 | 14,1 | 7 % | 39,0 |
| Liiketulos, % | 7,1 % | 6,0 % | 4,3 % | |
| Tilikauden tulos | 6,7 | 6,5 | 3 % | 13,1 |
| Oikaistu tilikauden tulos2 | 10,1 | 14,0 | -28 % | 34,9 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR | 0,16 | 0,16 | 0 % | 0,32 |
| Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR2 | 0,24 | 0,34 | -29 % | 0,85 |
| Liiketoiminnan rahavirta | -1,2 | -38,9 | 97 % | 31,1 |
| Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso2 | 88,4 | 18,6 | 376 % | 51,9 |
| Kassakonversio2 | 98,2 % | 17,8 % | 55,9 % | |
| Operatiivinen sijoitettu pääoma2 | 326,4 | 328,2 | -1 % | 305,0 |
| Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto, %2 | 12,6 % | -0,4 %3 | 12,2 %3 | |
| Nettovelka2 | 226,9 | 301,0 | -25 % | 275,2 |
| Nettovelka / Oikaistu käyttökate2 | 2,52 | 2,89 | -13 % | 2,96 |
1 Oikaistu valuuttakurssien sekä yrityshankintojen ja -myyntien vaikutuksilla.
2 Purmo Group esittää tiettyjä tunnuslukuja taloudellisesta tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista, jotka ovat European Securities and Markets Authority (ESMA) antaman ohjeen mukaisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat ja täsmäytykset ovat esitetty sivulla 42 tammi-maaliskuun 2023 osavuosikatsauksessa.
3 Vertailutietoja on oikaistu tunnusluvun laskentakaavan muutoksesta johtuen, katso sivu 42.
Toimitusjohtajan katsaus
Vuoden ensimmäisen neljänneksen markkinaympäristöä kuvasivat korkea inflaatio, kohoavat korkotasot ja heikko kysyntä peruskorjaamisen ja uudisrakentamisen segmenteissä. Sitä vastoin jälleenmyyjien varastotasot saavuttivat normaalimman tason, ja onnistuimme toteuttamaan hinnankorotuksia ja kustannussäästöjä.
Liikevaihto laski vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 10 prosenttia 211,7 miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökate oli 26,4 miljoonaa euroa, laskua 9 prosenttia. Oikaistu käyttökatemarginaali oli 12,5 prosenttia.
Vahva tulos Climate Products & Systems -divisioonassa saavutettiin onnistuneella marginaalin ja kustannusten hallinnalla; tulos laski Climate Solutions -divisioonassa vahvaan vertailukauteen nähden vuonna 2022
Uudet liiketoimintadivisioonat, Climate Products & Systems ja Climate Solutions, ovat voimassa ja toimineet tammikuusta 2023 lähtien. Ne kuvaavat yhtiön keskittymistä ratkaisumyynnin lisäämiseksi ja synergioiden luomiseksi konsernissa kokonaisuudessaan.
Kysyntä jatkui heikkona vuoden ensimmäisellä neljänneksellä, ja se vaikutti Climate Products & Systems -divisioonan myyntivolyymeihin. Heikkoa liikevaihdon tasoa kompensoitiin onnistuneella marginaalin ja kustannusten hallinnalla. Toteutuneilla hinnankorotuksilla ja onnistuneilla panoskustannusten hallinnalla oli merkittävä vaikutus oikaistuun käyttökatemarginaaliin. Liikevaihto laski 13 prosenttia 169,3 miljoonaan euroon, ja oikaistu käyttökate säilyi lähes viime vuoden tasolla ollen 22,7 miljoonaa euroa. Oikaistu käyttökatemarginaali kasvoi 13,4 prosenttiin (11,8 prosenttiin nähden edeltävänä vuonna).
Climate Solutions -divisioonan tulos laski viime vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna. Italiassa kohtasimme normalisoituneemman markkinaympäristön viime vuoden ensimmäiseen neljännekseen nähden, jota leimasivat erityisen korkeat myyntivolyymit ja
hinnat lämpöpumpuissa. Tämä johtui osittain vuoden 2021 tilauskirjan toimituksista. Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia 42,5 miljoonaan euroon. Liikevaihdon kasvu johtui Thermotechin liiketoiminnasta, joka konsolidoitiin konserniin koko neljännekselle yhteen kuukauteen nähden vertailukautena. Oikaistu käyttökate laski 6,2 miljoonaan euroon 8,5 miljoonasta eurosta edellisenä vuonna. Oikaistu käyttökatemarginaali laski 14,7 prosenttiin, verraten 20,2 prosenttiin edellisenä vuonna. Muutos johtui vahvasta vertailukaudesta Italiassa.
Accelerate PG -ohjelma etenee suunnitelmia edellä
Purmo Groupin käynnissä oleva strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelman kehittyi vahvasti ja oli edellä alkuperäisiä suunnitelmia ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Toteutuneet, oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset (run-rate) olivat 12,1 miljoonaa euroa neljänneksen lopussa, ja ne kasvoivat vuoden 2022 lopun 1,4 miljoonasta eurosta. Koko vuoden tavoitteemme on 20 miljoonaa euroa. Merkittävimmät parannukset ohjelman puitteissa ovat muodostuneet hinnoittelun optimoinnista, kustannusten vähennyksistä operatiivisen mallin muutoksien myötä ja hankinnan säästöistä.
Purmo Group laski liikkeeseen 60,0 miljoonan euron vihreän hybridilainan ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Hybridilainan liikkeeseenlaskun tarkoituksena on varmistaa rahoitus Purmo Groupin strategian nopeuttamiseen tähtäävälle ohjelmalle. Liikkeeseenlaskusta saatavat varat käytetään Purmo Groupin helmikuussa 2023 julkistaman vihreän rahoituksen viitekehyksen mukaisesti.
Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2023 säilyy ennallaan
Vahvan ensimmäisen vuosineljänneksen ansiosta meillä on hyvät lähtökohdat saavuttaa ohjeistuksemme vuodelle 2023: Purmo Groupin oikaistun käyttökatteen odotetaan asettuvan samalle tasolle vuoteen 2022 nähden (92,9 miljoonaa euroa). Samalla tasolla tarkoittaen muutosta +/- 5 prosentin välillä edelliseen vuoteen verrattuna.
Lisäksi, kiitos Accelerate PG:n vahvan tuloksen, olemme luottavaisia, että saavutamme ohjelmalle asetetut tavoitteet – kohdistetut, oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset (run-rate) ovat 20 miljoonaa euroa vuoden 2023 loppuun mennessä, ja kumulatiivisesti 40 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä.
John Peter Leesi
Toimitusjohtaja, Purmo Group Oyj
Purmo Groupin osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2023 on julkaistu tänään, ja se on saatavilla englanniksi ja suomeksi Purmo Groupin verkkosivuilla osoitteessa https://investors.purmogroup.com/fi/ir-materiaalia/.
Webcast-lähetys ja puhelinkonferenssi 26.4.2023 klo 10.00
Purmo Group järjestää tulosjulkistuksen jälkeen klo 10.00 Suomen aikaa englanninkielisen tiedotustilaisuuden suorana webcast-lähetyksenä ja puhelinkonferenssina analyytikoille, sijoittajille ja medialle. Tilaisuudessa toimitusjohtaja John Peter Leesi ja väliaikainen talousjohtaja sekä hallituksen varapuheenjohtaja Matts Rosenberg esittelevät tuloksen ja vastaavat kysymyksiin.
Webcast-lähetys: https://purmogroup.videosync.fi/2023 q1-results
Puhelinkonferenssilinjat: http://palvelu.flik.fi/ teleconference/?id=10010611
Osallistujia pyydetään rekisteröitymään yllä olevan linkin kautta, ja esittämään kysymykset siten puhelinkonferenssilinjojen kautta. Rekisteröinnin jälkeen osallistuja saa puhelinkonferenssinumeron ja koodin, joilla voi osallistua puheluun. Osallistujia pyydetään painamaan numeroa viisi liittyäkseen kysymysjonoon.
Tilaisuuden tallenne on saatavilla osoitteessa https:// investors.purmogroup.com/fi/ir-materiaalia/ pian tilaisuuden päättymisen jälkeen.
Lisätietoja:
Katariina Kataja Sijoittajasuhdejohtaja Purmo Group Oyj Puh. +358 40 527 1427
Konsernin taloudellinen katsaus
Liikevaihto
| Milj. euroa | 1-3/2023 | 1-3/2022 | Muutos, % | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, segmenteittäin | ||||
| Climate Products & Systems | 169,3 | 194,5 | -13 % | 720,6 |
| Climate Solutions | 42,5 | 41,8 | -2 % | 183,9 |
| Eliminoinnit | -0,1 | -0,1 | -34 % | -0,4 |
| Yhteensä | 211,7 | 236,2 | -10 % | 904,1 |
Tammi–maaliskuussa 2023 Purmo Groupin liikevaihto oli 211,7 (236,2) miljoonaa euroa, laskua 10 prosenttia. Liikevaihdon orgaaninen lasku oikaistuna valuuttakurssien sekä yrityshankintojen ja -myyntien vaikutuksilla oli 11 prosenttia. Liikevaihdon kasvusta 1 prosenttia muodostui yritysostoista. Valuuttakurssien nettovaikutus oli 1 prosenttia negatiivinen.
Liikevaihdon lasku johtui jatkuneesta alhaisesta kysynnästä peruskorjaamisen ja uudisrakentamisen sektoreilla Purmo Groupin päämarkkinoilla. Lasku syntyi Itä-Euroopasta, vaikka myyntialueista suurinta osaa painoi alas heikko markkinasentimentti. Italiassa markkinaympäristö normalisoitui viime vuoden ensimmäiseen neljännekseen nähden, jota leimasivat erityisen korkeat myyntivolyymit ja hinnat lämpöpumpuissa. Tämä johtui osittain vuoden 2021 tilauskirjan toimituksista. Tämän seurauksena alueen kysyntä laski Emmetin myymille yhtiön tuotteille. Kysynnän lasku oli nähtävissä myös Ruotsissa.
Liikevaihto Länsi-Euroopassa (43 prosenttia konsernin kokonaisliikevaihdosta) laski 4 prosenttia. Pohjois-Eurooppa (21 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) laski 6 prosenttia. Keski- ja Itä-Eurooppa ilman Itsenäisten Valtioiden Yhteisön maita (IVY-maita) (14 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) laski 39 prosenttia. IVYmaiden liikevaihto (2 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) laski 54 prosenttia. Etelä-Eurooppa (15 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) laski 11 prosenttia. Muu maailma markkina-alueena (6 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) laski 4 prosenttia.
Liikevaihto, MEUR
Tulos ja kannattavuus
| Milj. euroa | 1-3/2023 | 1-3/2022 | Muutos, % | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Oikaistu käyttökate, segmenteittäin | ||||
| Climate Products & Systems | 22,7 | 22,9 | -1 % | 71,7 |
| Climate Solutions | 6,2 | 8,5 | -26 % | 29,9 |
| Muut ja allokoimattomat | -2,5 | -2,1 | 15 % | -8,7 |
| Yhteensä | 26,4 | 29,2 | -9 % | 92,9 |
| Oikaistu käyttökate, % | 12,5 % | 12,4 % | 10,3 % |
Tammi–maaliskuussa 2023 Purmo Groupin oikaistu käyttökate laski 9 prosenttia 26,4 (29,2) miljoonaan euroon. Konsernin oikaistun käyttökatteen lasku johtui alhaisemmasta oikaistusta käyttökatteesta Climate Solutions -divisioonassa. Oikaistun käyttökatteen lasku johtui myös vahvasta vertailukaudesta vuonna 2022, jolloin lämpöpumppujen myyntivolyymit ja hinnat olivat koholla Italiassa.
Oikaistu käyttökatemarginaali oli 12,5 (12,4) prosenttia.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut olivat 3,4 (7,5) miljoonaa euroa. Oikaisut liittyivät pääasiassa 1,7 miljoonan euron Accelerate PG -ohjelman kuluihin sekä 1,3 miljoonan euron optiolainan korotukseen, joka koskee Venäjän liiketoiminnan myytävinä olevia varoja ja velkoja.
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä olivat -5,6 (-2,8) miljoonaa euroa.
Tulos ennen veroja oli 9,5 (11,3) miljoonaa euroa. Tuloverot olivat -2,7 (-4,8) miljoonaa euroa. Efektiivinen verokanta oli 28,9 (42,4) prosenttia. Efektiivinen verokanta oli 23,1 (25,1) prosenttia, kun lasketaan pois lähinnä vähennyskelvottomat erät.
Katsauskauden tulos oli 6,7 (6,5) miljoonaa euroa ja oikaistu tilikauden tulos oli 10,1 (14,0) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,16 (0,16) euroa ja oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,24 (0,34) euroa.
Oikaistu käyttökate ja oikaistu käyttökate, %
Rahavirta ja taloudellinen asema
Liiketoiminnan rahavirta oli -1,2 (-38,9) miljoonaa euroa. Parannus johtui pääosin nettokäyttöpääoman suotuisasta muutoksesta Accelerate PG:n tukemana.
Nettokäyttöpääoma on tyypillisesti alhaisimmillaan joulukuussa, jonka jälkeen se yleensä kasvaa ensimmäisellä ja toisella vuosineljänneksellä. Kolmannen ja neljännen vuosineljänneksen aikana nettokäyttöpääoma lopuksi laskee.
Edeltäneiden 12 kuukauden oikaistu operatiivinen kassavirta kasvoi 376 prosenttia 88,4 (18,6) miljoonaan euroon ja kassakonversio kasvoi 98,2 (17,8) prosenttiin. Parannus johtui nettokäyttöpääoman suotuisasta 23,9 (-69,7) miljoonan euron muutoksesta. Positiivista muutosta tasoitti viimeisen 12 kuukauden investointien vähäinen kasvu -25,6 (-15,7) miljoonaan euroon, jotka liittyivät pääasiassa strategisiin hankkeisiin. Edeltäneiden 12 kuukauden oikaistu käyttökate laski hieman 90,1 (104,0) miljoonaan euroon.
Investointien rahavirta oli -3,9 (-16,9) miljoonaa euroa. Muutos johtui pääasiassa vertailukauden Thermotechin -14,6 miljoonan euron yritysostosta. Raportointikaudella investoinnit aineettomaan ja aineelliseen käyttöomaisuuteen kasvoi -3,9 (-2,4) miljoonaan euroon.
Rahoitustoiminnan rahavirta oli 49,2 (-84,2) miljoonaa euroa, ja se koostui pääasiassa 60,0 miljoonan euron hybridilaista saaduista tuotoista helmikuussa 2023.
31.3.2023 nettovelka oli 226,9 (31.12.2022: 275,2) miljoonaa euroa ja edeltävien 12 kuukauden oikaistun käyttökatteen suhde nettovelkaan oli 2,52 (31.12.2022: 2,96). Hybridilaina käsitellään IFRS:n mukaan omana pääomana ja ei ole siten sisällytetty Purmo Groupin nettovelkaan. Omavaraisuusaste oli 44,9 (31.12.2022: 40,8) prosenttia ja se parani edellisvuoden vastaavaan jaksoon nähden hybridilainan johdosta. Omavaraisuusasteen laskentakaavaa on päivitetty laskettavaksi omasta pääomasta yhteensä emoyhtiön omistajille kuuluvan oman pääoman sijaan.
Raportointikauden lopussa konsernin likviditeetti koostui rahavaroista, jotka olivat yhteensä 101,6 (31.12.2022: 33,2) miljoonaa euroa. Yhtiöllä on 100,0 (31.12.2022: 100,0) miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, josta oli käytössä 0,0 (31.12.2022: 10,0) miljoonaa euroa. Lisäksi yhtiöllä on 80,0 (31.12.2022: 80,0) miljoonan euron sitova valmiusluottolimiitti sekä 20,5 (31.12.2022 20,5) miljoonan euron tililimiitit tärkeimmissä yhteistyöpankeissa.
Oma pääoma yhteensä oli 468,2 (31.12.2022: 412,9) miljoonaa euroa ja se kasvoi vertailukauteen nähden hybridilainan seurauksena.
Markkinakatsaus
Purmo Groupin sisäilman mukavuusratkaisuja myydään pääasiallisesti Euroopassa; pääosin asuinrakennuksiin, mutta myös muihin kuin asuinrakennuksiin. Kokonaisuudessaan asuinmarkkinoiden koon arvioidaan olevan noin 930 miljardia euroa vuonna 2023. Asuinrakennusten markkinoiden odotetaan laskevan peruskorjaamisen projekteissa vuodesta 2023 vuoteen 2024, ja alkavan asteittain elpyä vuonna 2025. Uudisrakentamisen odotetaan kasvavan hieman asuinrakennusten sektorilla samalla aikajänteellä. Muiden kuin asuinrakennusten markkinoiden arvioidaan olevan noin 559 miljardia euroa. Muiden kuin asuinrakennusten markkinoiden odotetaan kasvavan hienoisesti vuosien 2023-2025 aikana, sekä peruskorjaamisen että uudisrakentamisen projekteissa. (Euroconstruct, marraskuu 2022).
Purmo Groupin kysyntää ohjaavat peruskorjaamisen ja uudisrakentamisen projektit. Noin puolet konsernin liikevaihdosta muodostuu peruskorjaamisen projekteista, ja loput uudisrakentamisen projekteista maailmanlaajuisesti.
Ensimmäisen vuosineljänneksen 2023 aikana, rakentamisen markkinoiden aktiviteetti yhtiön päämarkkinoilla säilyi heikkona. Peruskorjaamisen ja uudisrakentamisen projekteja peruttiin tai siirrettiin jatkuneen korkean inflaation ja kohonneiden korkotasojen seurauksena. Sitä vastoin jälleenmyyjien varastot saavuttivat normaalimman tason edellisiin neljänneksiin nähden.
Yhtiön tuotteiden kysyntä oli vahvinta Ranskassa ja Brasiliassa, kun taas kysyntää Itä-Euroopassa rasitti edelleen Ukrainan sota. Kysyntä laski myös Italian ja Ruotsin markkinoilla. Italiassa markkinaympäristö normalisoitui viime vuoden ensimmäiseen neljännekseen nähden, jota leimasivat erityisen korkeat myyntivolyymit ja hinnat lämpöpumpuissa. Tämä johtui osittain vuoden 2021 tilauskirjan toimituksista.
Myyntivolyymit olivat korkeimmat lattialämmitykseen liittyvissä tuotteissa, mukaan lukien putket ja säätimet, sekä vedenjakeluun liittyvissä tuotteissa, sisältäen putket ja liittimet. Volyymit laskivat lämpöpumpuissa,
aurinkopaneeleissa ja ilmanvaihtoon liittyvissä tuotteissa neljänneksen aikana.
Arvioitu vuotuinen kasvuvauhti Purmo Groupin ratkaisuille vaihtelee. Konsernin osoitettavissa olevien LVI-markkinoiden sisällä lämpöpumppujen odotetaan kasvavan 23 prosenttia (2021-2026), kun kiinteän sähkölämmityksen (kuten sähköpattereiden) odotetaan kasvavan 4 prosenttia vuosien 2021-2026 aikana. Säteilylämmityksen ja -viilennyksen (lämmönlähteet, kuten lattialämmitys tai kattopaneelit) ennakoidaan kasvavan noin 2 prosenttia saman aikavälin sisällä. (BRG, päivittynyt markkinatrendi lokakuu 2022 (pl. säteilylämmitys- ja viilennys, joka perustuu 2021 tietoon ja johdon arvioon)). Yhtiön johto arvioi, että ratkaisumyyntimarkkinat, joilla yhtiö tarjoaa yhdistettyjä ratkaisuja lämmitykseen ja viilennykseen, tulevat kasvamaan noin 6 prosenttia vuosien 2022-2027 aikana.
17 prosenttia kaikesta energiasta Euroopassa käytetään kotien lämmittämiseksi ja viilentämiseksi. Tämän lisäksi noin 40 prosenttia EU:n hiilidioksidipäästöistä on peräisin rakennuksista ja 75 prosenttia rakennuksista Euroopassa edellyttää kattavaa remontointia. (European Commission, EU-27 in 2018; IPCC (The Intergovernmental Panel on Climate Change)).
Euroopan Unionin Green Deal -aloite, joka määrittää Euroopan ensimmäiseksi hiilidioksidivapaaksi maanosaksi vuoteen 2050 mennessä, on kannustanut monia Euroopan maita, myös globaalisti, luomaan energiatehokkuuskannustimia ja -ohjelmia, jotka sopivat peruskorjaamisen ja uudisrakentamisen tarkoituksiin.
Nämä aloitteet luovat mahdollisuuksia Purmo Groupille, joka on havainnut energiakannustimia ja ohjelmia Keski-Euroopassa mukaan lukien Saksa, Itävalta, Tsekki, Ranska ja Belgia. Samankaltaisia kannustimia on saatavilla myös Pohjoismaissa, Ruotsissa ja Suomessa. Energiaparannuksia tukevia ohjelmia on olemassa myös Itä-Euroopassa, mukaan lukien Liettua, Viro, Kazakhstan, Uzbekistan, Georgia ja Puola. Myös Yhdysvallat, Iso-Britannia ja Kiina tarjoavat kannustimia energitehokkuusprojekteille.
Climate Products & Systems -divisioona
Climate Products & Systems -divisioonan myynti tapahtuu jälleenmyyjien kautta sekä asuinrakennussektorin että muiden kuin asuinrakennussektorin sisällä. Myyntialueet ovat Pohjois-, Keski-, Etelä- ja Itä-Eurooppa, ja muu maailma mukaan lukien Brasilia, Kiina, Japani ja Yhdysvallat. Päätuoteryhmät Climate Products & Systems -divisioonan sisällä ovat paneeliradiaattorit, putkiradiaattorit, ja sähköradiaattorit. Divisioonan päätuoteryhmiin kuuluvat lisäksi säteilylämmitysja jäädytysjärjestelmät (RHC), jotka pitävät sisällään lattialämmityksen, ilmanlämmityksen ja -jäähdytyksen, vesikiertojärjestelmät ja komponentit sekä säätimet.
| Milj. euroa | 1-3/2023 | 1-3/2022 | Muutos, % | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 169,3 | 194,5 | -13 % | 720,6 |
| Oikaistu käyttökate | 22,7 | 22,9 | -1 % | 71,7 |
| Oikaistu käyttökate, % | 13,4 % | 11,8 % | 9,9 % | |
| Poistot ja arvonalentumiset | -6,8 | -14,4 | -53 % | -34,9 |
Liikevaihto
Tammi–maaliskuussa 2023 Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 13 prosenttia 169,3 (194,5) miljoonaan euroon. Tästä 12 prosenttia oli liikevaihdon orgaanista laskua. Yritysostot eivät vaikuttaneet divisioonan liikevaihdon kasvuun. Valuuttakurssien nettovaikutus oli negatiivinen 1 prosentti.
Liikevaihto radiaattoreiden osalta oli 110,2 (135,0) miljoonaa euroa ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Heikko kysyntä peruskorjaamisen ja uudisrakentamisen markkinoilla johti radiaattoreiden orgaanisen liikevaihdon volyymien laskuun, joka oli noin 23 prosenttia neljänneksen aikana. Laskua kompensoi radiaattoreiden 7 prosentin myyntihintojen korotus.
Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana myynnin lasku muodostui pääosin Itä-Euroopasta Ukrainan sodasta johtuen. Volyymit laskivat myös muilla alueilla divisioonassa.
Kannattavuus
Tammi–maaliskuussa 2023 Climate Products & Systems -divisioonan oikaistu käyttökate laski hieman 1 prosenttia 22,7 (22,9) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökatemarginaali parani 13,4 (11,8) prosenttiin.
Oikaistun käyttökatemarginaalin kasvu oli seurausta strategisista ja inflatorisista hinnankorotuksista, jotka tasoittivat myynnin ja tuotannon volyymien laskua. Divisioona jatkoi myös tuotannon ja toimintojen kustannusten optimointia neljänneksen aikana.
Climate Solutions -divisioona
Climate Solutions -divisioonan myynti tapahtuu suoraan asentajille yhtiön Emmeti-liiketoiminnan kautta Etelä-Euroopassa, Thermotech-liiketoiminnan kautta Pohjoismaiden alueella ja Merriot-liiketoiminnan kautta Yhdistyneessä Kuningaskunnassa ja Irlannissa. Climate Solutions tarjoaa integroituja ratkaisuja, jotka sisältävät kokonaisvaltaisen lämmitysja viilennysratkaisujen kokonaisuuden asiakkaille, joiden tavoitteena on saavuttaa säästöjä energiankulutuksessa ja vähentää kulutuksesta syntyviä päästöjä.
| Milj. euroa | 1-3/2023 | 1-3/2022 | Muutos, % | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 42,5 | 41,8 | 2 % | 183,9 |
| Oikaistu käyttökate | 6,2 | 8,5 | -26 % | 29,9 |
| Oikaistu käyttökate, % | 14,7 % | 20,2 % | 16,3 % | |
| Poistot ja arvonalentumiset | -1,2 | -0,8 | 42 % | -4,5 |
Liikevaihto
Tammi–maaliskuussa 2023 Climate Solutions -divisioonan liikevaihto kasvoi 2 prosenttia 42,5 (41,8) miljoonaan euroon. Orgaaninen liikevaihdon lasku oli 6 prosenttia. Divisioonan liikevaihdon kasvusta 8 prosenttia tuli Thermotechin liiketoiminnasta. Valuuttakurssien nettovaikutus oli neutraali.
Liikevaihdon kasvu oli seurausta Thermotechin konsolidoinnista koko neljännekselle verrattuna yhteen kuukauteen vertailukaudella. Liikevaihdon kasvua hidasti edellisiin neljänneksiin nähden kysynnän lasku Italiassa ja Ruotsissa. Italiassa markkinaympäristö normalisoitui viime vuoden ensimmäiseen neljännekseen nähden, jota leimasivat erityisen korkeat myyntivolyymit ja hinnat lämpöpumpuissa. Tämä johtui osittain vuoden 2021 tilauskirjan toimituksista. Sitä vastoin kysyntä oli vahvaa Ranskassa ja Italiassa, joissa myyntivolyymit putkissa ja liittimissä olivat korkeat. Liikevaihdon kasvu oli maltillista myös johtuen vahvasta vertailukaudesta vuonna 2022, jolloin lämpöpumppujen myyntivolyymit ja hinnat olivat koholla Italiassa.
Kannattavuus
Tammi–maaliskuussa 2023 Climate Solutions -divisioonan oikaistu käyttökate laski 26 prosenttia 6,2 (8,5) miljoonaan euroon. Thermotechin osuus oikaistusta käyttökatteesta oli noin 0,4 miljoonaa euroa.
Oikaistu käyttökatemarginaali oli 14,7 (20,2) prosenttia. Lasku oli seurausta kohonneista myyntivolyymeistä ja aikaisista hinnankorotuksista lämpöpumpuissa, jotka myytiin Italian sivuliikkeen Emmetin kautta vertailukautena.
Investoinnit, yritysjärjestelyt, rakennemuutokset sekä T&K
Investoinnit
Tammi-maaliskussa 2023 investoinnit ilman yritysjärjestelyjä ja käyttöoikeusomaisuuseriä olivat 3,9 (2,4) miljoonaa euroa. Investoinnit liittyivät pääasiassa strategisiin hankkeisiin ja tehtaiden laajennuksiin sekä kunnossapitoon.
Yritysjärjestelyt
Yritysjärjestelyitä ei toteutettu ensimmäisellä vuosineljänneksellä 2023.
Rakennemuutokset
Maaliskuun 2022 lopulla Purmo Group päätti luopua liiketoiminnastaan Venäjällä. Yhtiön tavoitteena on myydä Venäjän liiketoiminta ja järjestäytyneesti siirtää se uudelle omistajalle kansainvälisen ja venäläisen lainsäädännön mukaan. Liiketoiminnan luovutuksen jälkeen yhtiöllä ei ole enää tuotantoa eikä myyntiä Venäjällä. Purmo Group on luokitellut Venäjän liiketoiminnan myytävänä olevaksi omaisuuseräksi, mikä johti 6,9 miljoonan euron kertaluontoiseen arvonalentumiseen maaliskuussa 2022 sekä 6,0 miljoonan euron lisäalaskirjaukseen joulukuussa 2022. Yhteensä alaskirjaukset olivat 12,9 miljoonaa euroa. Maaliskuussa 2023 lunastusvelkaa, joka liittyy Venäjän liiketoimintaan, korotettiin 1,3 miljoonalla eurolla. Kirjanpidossa Venäjän liiketoiminta on esitetty jatkuvana toimintona, koska se ei täytä lopetettujen toimintojen ehtoja. Venäjän osuus Purmo Groupin kokonaisliikevaihdosta oli alle 3 prosenttia vuonna 2022.
Tutkimus ja tuotekehitys
Purmo Groupin tuotekehitys keskittyy älykkäiden lämmitys- ja viilennyslaitteiden yhdistämiseen yhtenäiseksi ja älykkääksi järjestelmäksi. Lisäksi tuotannossa panostetaan materiaalien vähentämiseen, mukaan lukien tuotepakkaukset, sekä älykkääseen suunnitteluun, joka parantaa lämmönlähteen lämpötehoa. Ohjauslaitteiden osalta Purmo Group jatkaa yhteistyötä verkostonsa kanssa.
Konsernin strategian mukaisesti Purmo Groupin älytuotevalikoimassa keskityttiin vuosineljänneksen aikana edelleen kolmeen strategiseen painopistealueeseen: älykkyys ja yhdistettävyys, kestävä kehitys ja estetiikka.
Tutkimuksen ja tuotekehitykset (T&K) menot olivat 1,7 (1,8) miljoonaa euroa tammi-maaliskuussa 2023.
Ensimmäisen neljänneksen aikana vuonna 2023 Purmo Group lanseerasi uuden radiaattorimallin Kabasta, Kaba2:n, joka on pienikokoinen, öljyllä täytetty radiaattori digitaalisella ja ohjelmoidulla termostaatilla. Sillä on samankaltainen lämmöntuotanto verrattuna suurempikokoisiin radiaattoreihin ja sen intuitiivinen ohjausalusta tekee mahdolliseksi nopean asennuksen tuotteelle ja sen toimintatilan valinnan. Kaba2 on pakattu täysin kierrätettävään materiaaliin.
Purmo Group lanseerasi myös Unisenza Plus -sovelluksen neljänneksen aikana, joka on lämmityksen ja ilmanvaihdon ohjausjärjestelmä. Sovellus sisältää intuitiivisen käyttöjärjestelmän, joka antaa nopean yleisnäkymän lämmitys- ja viilennyslaitteen tilaan. Se on liitetty lämmitys- ja viilennyslaitteeseen pilvipalvelun kautta, ja sen voi yhdistää talon sisällä oleviin muihin Purmon lämmityslaitteisiin.
Strategia
Yhtiön kasvustrategian kolme peruspilaria ovat:
- (i) ratkaisumyynnin skaalaaminen kokonaisratkaisujen tarjoamiseksi ja kasvupotentiaalin saavuttamiseksi aliedustetuilla markkinoilla,
- (ii) älykkäämpien, kestävämpien ja esteettisempien älytuotteiden lanseeraaminen ja toimittaminen,
- (iii) keskittyminen kasvumarkkinoihin merkittävimpien mahdollisuuksien saavuttamiseksi nykyisten markkinoiden ulkopuolella.
Kasvua tuetaan mahdollisilla yritysjärjestelyillä, jotka edistävät konsolidaatiota ja laajentumista.
Strategiaa tukevat lisäksi liiketoiminnan tehostaminen (operational excellence) sekä panostaminen henkilöstöön ja yrityskulttuuriin.
Strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelma
5.10.2022 Purmo Group julkisti strategian nopeuttamiseen tähtäävän ohjelman, "Accelerate PG:n", vahvistaakseen strategian toimeenpanoa. Ohjelma keskittyy ensisijaisesti liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja nettokäyttöpääoman parantamiseen ja tukee taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.
Annualisoidun, oikaistun käyttökatteen parannukset ovat 20 miljoonaa euroa vuoden 2023 loppuun mennessä, ja kumulatiivisesti 40 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä.
Päivitetyt parannukset kannattavuuteen sisältävät sekä muuttuvia että kiinteitä kustannussäästöjä, pois lukien alueet, joissa markkinoiden kasvun oletetaan jatkuvan. Lisäksi yhtiö arvioi tuotannon ja jakelun tehostamistoimenpiteiden nopeuttamista.
Ohjelmaan liittyvien kustannusten odotetaan olevan arviolta 43 miljoonaa euroa, joista 33 miljoonaa euroa odotetaan syntyvän ennen vuoden 2023 loppua ja jäljelle jäävien kustannusten vuonna 2024.
Purmo Groupin käynnissä oleva strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelman kehittyi vahvasti ja oli suunnitelmia edellä ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Toteutuneet, annualisoidun oikaistun käyttökatteen parannukset olivat 12,1 miljoonaa euroa neljänneksen lopussa, ja ne kasvoivat vuoden 2022 lopun 1,4 miljoonasta eurosta. Merkittävimmät parannukset ohjelman puitteissa ovat muodostuneet hinnoittelun optimoinnista, kustannusten vähennyksistä juontuen operatiivisen mallin muutoksista ja hankinnan säästöistä.
Kestävä kehitys
Purmo Groupin lähestymistapa kestävään kehitykseen on "täydellinen välittäminen" ja sen tarkoituksena on olla laaja-alainen, läpinäkyvä, konkreettinen, mitattava ja tehokas. Kestävä kehitys kattaa neljä keskeistä osaaluetta: Tuotanto, eli miten tuotamme; Ratkaisut, eli mitä tuotamme; Ihmiset: tarkoittaen työntekijöitämme; ja Yhteisöt eli ympäröivät yhteiskunnat.
Purmo Group edistyi hyvin kestävän kehityksen tavoitteisiinsa nähden ensimmäisellä vuosineljänneksellä vuonna 2023. Maaliskuussa Purmo Group julkisti ensimmäisen vastuullisuusraportin, joka sisälsi perusteellisen katsauksen yhtiön vastuullisuusstrategiaan ja sen edistymiseen vuonna 2022.
Tuotanto
Tammi-maaliskuun aikana hiili-intensiteetti parani 10 prosenttia ja oli 104,3 (94,5) johtuen matalammista myyntivolyymeistä vertailukauteen nähden. Scope 1- ja Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt laskivat 5 prosenttia 22 087 (23 156) tCO2e:iin, mikä johtui pääasiassa vähäisemmistä tuotantomääristä neljänneksen aikana.
Ratkaisut
Purmo Group lanseerasi visuaalisen työkalun, Paula karhun, joka edustaa yhtiön sitoutumista vihreämpään ja puhtaampaan tuotantoon, sen kunnianhimoa tarjota kestäviä sisäilman mukavuusratkaisuja ja sen välittämistä koskien sen työntekijöitä ja yhteisöjä, joissa se toimii. Paula karhu on nähtävissä parantuneissa pakkauksissa ja tuotteissa sekä missä tahansa aloitteissa, jotka ovat Purmo Groupin 'Täydellinen välittäminen' -strategian mukaisia.
Ihmiset
Työtapaturmataajuus (LTIFR, Lost Time Injury Frequency Rate) kasvoi 47 prosenttia ja oli 6,6 (4,5) ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Turvallisuushavaintojen määrä laski 12 prosenttia ja oli 289 (329).
Yhteisöt
Purmo Groupin työntekijät käyttivät ensimmäisellä vuosineljänneksellä 1 708 (155) tuntia vapaaehtoistyöhön paikallisyhteisöille.
Muut merkittävät toimet
Purmo Group on sitoutunut jättämään Tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet arvioitavaksi vuonna 2023. Nämä tavoitteet luovat yhtiölle selkeän tien kasvihuonepäästöjen vähentämiseksi Pariisin ilmastotavoitteiden mukaisesti, jossa Eurooppa saavuttaa nollatason kasvihuonepäästöissä viimeistään vuoteen 2050 mennessä. Ilmastotavoitteiden tarkoituksena on rajata maapallon lämpeneminen 1,5 °C:een tai sen alle.
Purmo Groupin kestävän kehityksen strategiasta on lisätietoa yhtiön verkkosivuilla.
Avainluvut
| Milj. euroa | 1-3/2023 | 1-3/2022 | Muutos, % | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Tuotanto | ||||
| Scope 1 ja 2 -kasvihuonepäästöt, tCO2e1 | 22 087 | 23 156 | -5 % | 79 035 |
| Scope 3 -kasvihuonepäästöt hankitusta teräksestä, tCO2e2 | 52 704 | 93 447 | -39 % | 279 578 |
| Scope 1 ja 2 hiili-intensiteetti3 | 104,3 | 94,5 | 10 % | 87,4 |
| Ratkaisut | ||||
| Asiakkaiden suositteluindeksi, cNPS4 | -7 | -7 | - | 33,0 |
| Asiakkaiden kestävän kehityksen suositteluindeksi, sNPS5 | -7 | -7 | - | 8,0 |
| Ihmiset | ||||
| Työtapaturmataajuus, LTIFR6 | 6,6 | 4,5 | 47 % | 4,9 |
| Turvallisuushavaintojen määrä | 289 | 329 | -12 % | 1 218 |
| Tapaturmien määrä | 9 | 7 | 29 % | 28 |
| Naisten osuus ylimmistä johtotehtävistä, % | 26 % | 27 % | 27 % | |
| Yhteisöt | ||||
| Vapaaehtoistyötunteja | 1 708 | 155 | 1002 % | 6 680 |
1 Sähkön ja kaasun hankintajakaumaan perustuvat markkinapohjaiset kasvihuonekaasupäästöt Purmo Groupin tuotantomaissa.
2 2021 World Steel Associationin tiedot 1,89 tCO2e tuotettua hiiltä jokaista valettua raakaterästonnia kohti.
3 tCO2e/liikevaihto milj. euroa.
4 Esitetty kysymys: "Kuinka todennäköistä on, että suosittelisit
5 Esitetty kysymys: "Kuinka todennäköistä on, että suosittelisit
6 Työtapaturmien taajuus eli työpaikan poissaoloihin johtaneiden tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti (LTIFR).
7 Tietyt tiedot eivät ole saatavilla, sillä niitä ei tällä hetkellä kerätä neljännesvuosittain.
24.3.2023 Purmo Group tiedotti, että se julkaisi oikaistuja taloudellisia tietoja vuodelta 2022 perustuen uuteen segmenttiraportointiin, joka vastaa yhtiön uutta organisaatiorakennetta. Tiedot koskivat Climate Products & Systems- ja Climate Solutions -divisioonien sekä muiden ja allokoimattomien erien liikevaihtoa, oikaistua käyttökatetta sekä poistoja ja arvonalentumisia. Oikaisu ei vaikuta konsernin taloudellisiin lukuihin.
20.3.2023 Purmo Group tiedotti, että Finanssivalvonta on hyväksynyt Hybridilainan listalleottoesitteen, joka on saatavilla englanninkielisenä Purmo Groupin verkkosivustolta osoitteesta https://investors.purmogroup. com/fi/vihrearahoitus/.
22.2.2023 Purmo Group tiedotti, että Jan-Elof Cavander (DI, tuotantotalous) on nimitetty Purmo Group Oyj:n talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Hän aloittaa tehtävässään 22.6.2023. Cavander raportoi toimitusjohtaja John Peter Leesille ja hänen toimipisteensä sijaitsee Helsingissä.
16.2.2023 Purmo Group tiedotti, että se laskee liikkeeseen kokonaisuudessaan 60 miljoonan euron vihreän hybridilainan ("Hybridilaina"). Hybridilainan vuotuinen kuponkikorko tulee olemaan kiinteä 9,5
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
prosenttia 23.2.2026 asti, minkä jälkeen Hybridilainan neljännesvuosittainen kuponkikorko on vaihtuva jokaisena koronmaksupäivänä. Hybridilainalla ei ole tiettyä eräpäivää eikä Purmo Group ole velvollinen maksamaan, ostamaan tai lunastamaan takaisin Hybridilainaa tiettynä päivänä. Purmo Groupilla on mahdollisuus lunastaa Hybridilaina tarkistuspäivänä 23.2.2026. Hybridilainan liikkeeseenlaskun tarkoituksena on varmistaa rahoitus Purmo Groupin strategian nopeuttamiseen tähtäävälle ohjelmalle. Liikkeeseenlaskusta saatavat varat käytetään Purmo Groupin 13.2.2023 julkistaman vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) mukaisesti. Hybridilainan liikkeeseenlaskupäivä oli 23.2.2023.
13.2.2023 Purmo Group tiedotti, että se on perustanut vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) integroidakseen yhtiön kestävän kehityksen tavoitteet ja rahoituksen. Vihreän rahoituksen viitekehys on suunniteltu tukemaan soveltuvien varojen ja menojen rahoittamista tai uudelleenrahoittamista osittaan tai kokonaan. Soveltuvat varat ja menot mahdollistavat energiatehokkuuden parantamisen, kuten lämmitysja jäähdytysjärjestelmien laitteet, sekä lämmitys- ja jäähdytysjärjestelmien älykkään ohjauksen ja valvonnan mahdollistavat komponentit.
Katsauskauden jälkeen ei ollut merkittäviä tapahtumia.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Osakepääoma, osakkeiden lukumäärä ja osakkeenomistajat
| 31.3.2023 | |
|---|---|
| C-sarjan osakkeiden | |
| lukumäärä | 41 112 713 |
| F-sarjan osakkeiden | |
| lukumäärä | 1 565 217 |
| Osakkeenomistajien lukumäärä |
3 268 (31.3.2022: 3 098) |
Purmo Group Oyj:llä on kaksi osakelajia, joista C-sarjan osakkeet on listattu ja F-sarjan osakkeet ovat Purmo Group Oyj:n perustajaosakkaan Virala Oy Ab:n hallussa.
Yhtiön F-sarjan osakkeisiin sovelletaan yhtiöjärjestyksen mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, jotka rajoittavat oikeutta siirtää tai hankkia F-sarjan osakkeita. F-sarjan osakkeenomistajalla on oikeus vaatia osakkeidensa muuntamista C-sarjan osakkeiksi tietyin yhtiöjärjestyksen mukaisesti lasketuin hintarajoin. F-sarjan osakkeilla on myös oikeus varojenjakoon, joka vastaa tiettyä osuutta C-sarjan osakkeiden varojenjaosta yhtiöjärjestyksen mukaisesti.
Raportointikauden lopussa ulkona olevien osakkeiden määrä oli 41 112 713 C-sarjan osaketta ja 1 565 217 F-sarjan osaketta. Yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.03.2023 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä ei ole hallussa omia osakkeita.
Viisi suurinta osakkeenomistajaa 31.03.2023 olivat Rettig Group Oy Ab (61,80 prosenttia), Virala Oy Ab (15,16 prosenttia), Ahlström Invest B.V. (2,81 prosenttia), Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma (2,34 prosenttia) ja Jussi Capital Oy (1,44 prosenttia).
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous, joka järjestettiin 12.4.2023 päätti, että hallitus valtuutetaan päättämään C-sarjan osakkeiden antamisesta ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien C-sarjan osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useamassa erässä.
Tämän valtuutuksen nojalla annettavien C-sarjan osakkeiden määrä ei saa ylittää 8 000 000 osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet), mikä vastaa noin 19,46 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista. Valtuutusta voidaan käyttää Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin voidaan käyttää kuitenkin enintään 25 prosenttia valtuutuksesta, eli enintään 2 000 000 C-sarjan osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet).
Yhtiökokous päätti, että hallitus valtuutetaan päättämään Yhtiön omien C-sarjan osakkeiden hankkimisesta sekä niiden pantiksi ottamisesta.
Tämän valtuutuksen perusteella voidaan hankkia tai ottaa pantiksi yhteensä enintään 4 000 000 Yhtiön omaa C-sarjan osaketta, mikä vastaa noin 9,73 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista, ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset Yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa tai panttina kulloinkin olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä.
Osakkeet hankitaan käytettäväksi Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai Yhtiöllä pidettäväksi, muutoin luovutettavaksi, mitätöitäväksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallitus on valtuutettu päättämään kaikista muista Yhtiön omien osakkeiden hankkimisen ja pantiksi ottamisen ehdoista.
Valtuutukset ovat voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti.
Liputusilmoitukset
Yhtiö ei vastaanottanut liputusilmoituksia merkittäviltä osakkeenomistajilta ensimmäisen vuosineljänneksen 2023 aikana.
Lisätietoja liputusilmoituksista yhtiön verkkosivuilla.
Johdon liiketoimet
Purmo Groupin johdon liiketoimet on julkaistu pörssitiedotteina, ja ne ovat luettavissa yhtiön verkkosivuilla.
Kaupankäynti Nasdaq Helsingissä
| 1.1.–31.3.2023 | |
|---|---|
| Ylin, euroa | 9,14 |
| Alin, euroa | 8,16 |
| Painotettu keskikurssi | 8,51 |
| Päätöskurssi, euroa, 31.3.2023 | 8,40 |
| Markkina-arvo, C-osakkeet, miljoonaa euroa, 31.3.2023 | 345,3 |
| Vaihdetut osakkeet | 284 160 |
Päätöskurssi ja päivävaihto 1.4.2022–31.3.2023, euroa
Hallinnointi
Henkilöstö
Konsernin keskimääräinen henkilöstön lukumäärä tammi– maaliskuussa kokopäiväiseksi muutettuna oli 3 330 (3 471). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstön lukumäärä oli 3 311 (3 468). Muutos keskimääräisen henkilöstön lukumäärässä kokopäiväiseksi muutettuna johtui organisaation tehostamisesta Accelerate PG -ohjelmassa.
Muutokset johtoryhmässä
22.2.2023 Purmo Group tiedotti, että Jan-Elof Cavander (DI, tuotantotalous) on nimitetty Purmo Group Oyj:n talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Hän aloittaa tehtävässään 22.6.2023. Cavander raportoi toimitusjohtaja John Peter Leesille ja hänen toimipisteensä sijaitsee Helsingissä.
Uusi organisaatiorakenne astui voimaan 1.1.2023. Uuden organisaatiorakenteen johtoryhmä on seuraava::
- John Peter Leesi, toimitusjohtaja
- Erik Hedin, operatiivinen johtaja
- Mike Conlon, President, Climate Solutions -divisioona
- Barry Lynch, President, Climate Products & Systems -divisioona
- Linda Currie, henkilöstöjohtaja
- Matts Rosenberg, väliaikainen talousjohtaja
Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät
20.7.2022 Purmo Group tiedotti, että yhtiön hallitus on päättänyt uudesta yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Suoritusperusteinen lisäosakejärjestelmä tarkoituksena on nostaa yhtiön arvoa pitkällä aikavälillä yhdistämällä osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet ja tarjoamalla avainhenkilöille kilpailukykyinen kannustinjärjestelmä, joka perustuu osakeomistukseen ja hyvään suoriutumiseen.
Järjestelmän ansaintakriteeri on Purmo Groupin C-sarjan osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Return). Palkkio maksetaan sekä Purmo Groupin C-sarjan osakkeina että käteisenä.
Ansaintajakso sijoittuu tilikausille 2022–2025, jonka jälkeen palkkion maksukausi kattaa tilikaudet 2026–2027. Yhteensä 66 403 osaketta ja 29 henkilöä kuuluu ohjelman piiriin.
Lisätietoja Purmo Group Oyj:n palkitsemisesta on nähtävillä yhtiön verkkosivuilla.
Yhtiökokous
Varsinainen yhtiökokous pidettiin 12.4.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen, käsitteli palkitsemisraportin sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta 2022. Kaikki nykyiset hallitusjäsenet valittiin uudelleen seuraavalle toimikaudelle. Kaikki päätökset ovat nähtävillä yhtiön verkkosivuilla.
Pääomanpalautus
Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2022 maksetaan pääomanpalautusta 0,36 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,07 euroa F-sarjan osakkeelta. Pääomanpalautus maksetaan neljässä erässä.
Pääomanpalautuksen ensimmäinen erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksettiin 21.4.2023. Pääomanpalautuksen toinen erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksetaan 22.9.2023. Pääomanpalautuksen kolmas erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksetaan 19.12.2023. Pääomanpalautuksen neljäs erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,01 euroa F-sarjan osakkeelta maksetaan 22.3.2024.
Hallituksen palkitseminen
Yhtiökokous päätti, että palkkiot pidetään ennallaan ja hallituksen jäsenille maksetaan vuosipalkkioita seuraavasti:
- 92 000 euroa hallituksen puheenjohtajalle;
- 53 000 euroa hallituksen varapuheenjohtajalle;
- 53 000 euroa kullekin hallituksen valiokunnan puheenjohtajalle; ja
- 48 000 euroa kullekin hallituksen varsinaiselle jäsenelle.
Vuosipalkkioista noin 40 prosenttia maksetaan Purmo Groupin C-sarjan osakkeina.
Hallitus
Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten lukumäärä on seitsemän (7). Hallituksen nykyiset jäsenet Tomas von Rettig, Matts Rosenberg, Alexander Ehrnrooth, Carina Edblad, Carlo Grossi, Jyri Luomakoski ja Catharina Stackelberg-Hammarén valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.
Tomas von Rettig valittiin hallituksen puheenjohtajaksi ja Matts Rosenberg hallituksen varapuheenjohtajaksi.
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokouksen päättämät valtuutukset on esitetty osiossa "Osakkeet ja osakkeenomistajat".
Hallituksen valiokunnat
Purmo Group Oyj:n yhtiökokouksen 12.4.2023 jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi seuraavat jäsenet valiokuntiinsa:
- Jyri Luomakoski valittiin uudelleen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Matts Rosenberg ja Alexander Ehrnrooth tarkastusvaliokunnan jäseniksi. Matts Rosenberg ottaa vastaan tarkastusvaliokunnan jäsenen tehtävän viimeistään 22.6.2023, kun hänen tehtävänsä Purmo Groupin väliaikaisena talousjohtajana päättyy ja jolloin Jan-Elof Cavander aloittaa Purmo Groupin talousjohtajana.
- Matts Rosenberg valittiin uudelleen yritysjärjestelyvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Alexander Ehrnrooth ja Carlo Grossi yritysjärjestelyvaliokunnan jäseniksi;
- Tomas von Rettig valittiin uudelleen palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Catharina Stackelberg-Hammarén ja Carina Edblad palkitsemisvaliokunnan jäseniksi.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta
Kesäkuussa 2022 Purmo Group Oyj:n kolme suurinta osakkeenomistajaa valitsi nimitystoimikuntaan seuraavat henkilöt:
- Matts Rosenberg (puheenjohtaja)
- Alexander Ehrnrooth
- Peter Seligson
Tilintarkastaja
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen KPMG Oy Ab toimikaudelle, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. KPMG Oy Ab on ilmoittanut Yhtiölle, että päävastuullisena tilintarkastajana jatkaa KHT Kim Järvi. Tilintarkastajan palkkiot maksetaan Yhtiön hyväksymän laskun mukaan.
Yhtiöjärjestyksen 10 §:n muuttaminen
Yhtiökokous päätti, että Yhtiön yhtiöjärjestyksen 10 §:n alakohtaa 5. muutetaan siten, että Yhtiön F-sarjan osakkeisiin liittyvä muunto-oikeus C-sarjan osakkeiksi tietyissä yhtiötapahtumissa on linjassa uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän kanssa.
Muutokset rajaavat F-sarjan osakkeiden omistajien oikeuksia saada omistamiaan F-sarjan osakkeita muunnetuksi suhteessa nykyisen yhtiöjärjestyksen määräykseen tilanteissa, joissa julkistetaan Yhtiön osakkeita koskeva julkinen ostotarjous tai yhtiöjärjestyksessä määritelty "Laimennustapahtuma" eli jos Yhtiö päättää laskea liikkeeseen C-sarjan osakkeita tai mitä tahansa muita C-sarjan osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia suunnatulla annilla, jossa F-sarjan osakkeiden omistajille ei anneta etuoikeutta. Muutos ei muuta tai vähennä C-sarjan osakkeisiin liittyviä oikeuksia tai velvollisuuksia.
Yhtiöjärjestyksen 8 §:n muuttaminen
Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti, että Yhtiön yhtiöjärjestyksen 8 §:ä muutetaan siten, että siinä mahdollistetaan yhtiökokouksen järjestäminen Yhtiön kotipaikan lisäksi kokonaan ilman fyysistä kokouspaikkaa niin sanottuna etäkokouksena.
Lähitulevaisuuden riskit ja epävarmuustekijät
Purmo Groupin kustannuksiin on vaikuttanut korkea inflaatio, mutta yhtiö on kyennyt hallitsemaan kannattavuuttaan keskittymällä kustannusten hallintaan ja toteuttamalla myyntihintojen korotuksia, niin normaalien hallintatoimenpiteiden kuin myös Accelerate PG -ohjelman avulla. Eikä ole selvyyttä, hidastuuko inflaatio lähitulevaisuudessa. Raaka-aineiden, hyödykkeiden, energian sekä rahdin hintojen vaihtelut sekä raakaaineiden, hyödykkeiden, työvoiman ja kuljetusten saatavuuden ongelmat voivat vaikuttaa negatiivisesti Purmo Groupin kannattavuuteen ja toimintaan.
Purmo Groupin tuotteiden lyhyen aikavälin kysyntä riippuu rakennusalan syklisestä kysynnän vaihtelusta erityisesti uudisrakentamisessa. Tämän lisäksi volyymit ja kannattavuus voivat vaihdella muun muassa taloudellisten suhdanteiden ja kiinteistöinvestointien määrän seurauksena.
Maailmantalouden epävarmuus ja kasvava inflaatio voivat lisätä kansainvälisten valuuttakurssien heilahteluita ja sillä voi olla haitallinen vaikutus korkoihin ja rahoituksen saatavuuteen. Purmo Group altistuu valuuttariskeille. Purmo Groupin rahoitusriskien hallinnan mukaisesti Purmo Group pyrkii suojaamaan kassavirrat sille todennäköisimmissä valuutoissa (mukaan lukien, mutta ei rajoittuen: Britannian punta, Ruotsin kruunu ja Puolan zloty). Valuuttasuojauksista huolimatta konsernin rahoitusasemassa voi tapahtua vaihtelua valuuttakurssien muutoksista johtuen. Kohonneilla korkotasoilla on ollut vaikutusta Purmo Groupin rahoituksen hinnoitteluun. Yhtiö
on hyödyntänyt rahoitusjohdannaisia vähentääkseen ja hallitakseen korkojen heilahteluiden vaikutuksia.
Kiihtynyt siirtymä kestäviin energiamuotoihin ja asiakkaiden tietoisuus korkeista energiakustannuksista lisäävät vaatimuksia kustannusten hallintaan ja energiatehokkuudelle joissakin Purmo Groupin tuoteryhmissä. Siirtymällä kestävämpiin energiamuotoihin uskotaan kuitenkin olevan kiihdyttävä vaikutus matalalämpöisiin ratkaisuihin, jotka ovat yhteensopivia muiden kuin fossiilisten energialähteiden kanssa. Tämä siirtymä on mahdollisuus Purmo Groupin ratkaisumyyntistrategian toteuttamiselle. Markkinoiden välillä on eroja, kuinka siirtymä tulee vaikuttamaan tuotevalikoiman kysyntään. Purmo Group on kuitenkin hyvässä asemassa hallitsemaan muutosta ja hyödyntämään mahdollisuudet sen laajan tuoteportfolion tuella.
Tuotteiden energiatehokkuuden lisäksi kestävään kehitykseen liittyvät odotukset ovat kasvaneet. Purmo Groupilla on kestävän kehityksen strategia ja toiminto. Ennakoivien, tehokkaiden ja onnistuneiden toimenpiteiden myötä yhtiö voi luoda odotuksiin ja vaatimuksiin liittyviä liiketoimintamahdollisuuksia.
Euroopassa kyberuhkiin liittyvien toimien taso on kohonnut. Yhtiöllä on toiminto, joka vastaa konsernin kyberturvallisuudesta. Vastatakseen kohonneeseen kyberuhkaan, yhtiö on kehittänyt toimivan infrastruktuurin ja aktiivisen työntekijöiden valmennuksen prosessin, joka on ollut käytössä Q3 2021 alkaen.
Ukrainan sodalla on edelleen merkittävä negatiivinen vaikutus Purmo Groupin tuotteiden kysyntään Ukrainassa. Sodalla on ollut negatiivisia taloudellisia vaikutuksia myös muilla kuin Venäjän ja Ukrainan markkinoilla. On olemassa riski, että yksityiset ja/tai kaupalliset toimijat jatkavat investointipäätöksien siirtämistä tai perumista korkean inflaation, nousevien korkojen ja/tai yleisen taloudellisen epävarmuuden vuoksi.
Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka
Purmo Group on asettanut seuraavat taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikan:
Kasvu
Purmo Groupin tavoitteena on markkinoiden kasvun ylittävä liikevaihdon orgaaninen kasvu. Lisäksi Purmo Group pyrkii huomattavaan epäorgaaniseen kasvuun yritysostoin.
Tammi–maaliskuussa 2023 orgaaninen liikevaihto laski 11 prosenttia, kun kokonaisliikevaihto laski 10 prosenttia 211,7 (232,6) miljoonaan euroon. Liikevaihdon lasku johtui jatkuneesta alhaisesta kysynnästä peruskorjaamisen ja uudisrakentamisen sektoreilla Purmo Groupin päämarkkinoilla.
Kannattavuus
Purmo Groupin tavoitteena on yli 15 prosentin oikaistu käyttökatemarginaali keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
Tammi–maaliskuussa 2023 oikaistu käyttökatemarginaali oli 12,5 (12,4) prosenttia.
Strateginen muutos ratkaisuliiketoiminnaksi sekä Accelerate PG -ohjelman odotetaan parantavan kannattavuutta kohti 15 prosentin oikaistua käyttökatemarginaalia keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
Velkaantumisaste
Tavoitteena on pitää velkaantumisaste alle kolminkertaisena, mitattuna korollisen nettovelan suhteella oikaistuun käyttökatteeseen nähden jatkuvalla 12 kuukauden ajanjaksolla. Velkaantumisaste voi kuitenkin väliaikaisesti ylittää tavoitetason, esimerkiksi yritysostojen tai uudelleenjärjestelyjen yhteydessä.
Maaliskuun 2023 lopussa nettovelka/oikaistu käyttökate oli 2,52 (31.12.2022: 2,96). Velkaantumisasteen lasku johtui alhaisemmasta nettovelan tasosta, joka oli pääosin seurausta 60 miljoonan euron hybridilainan liikkeeseenlaskusta helmikuussa.
Osinko
Purmo Groupin tavoitteena on jakaa vähintään 40 prosenttia vuotuisesta nettotuloksesta osinkoina tai pääomapalautuksena, huomioiden kuitenkin ensin konsernin tuloskehitys, taloudellinen asema ja tulevat kasvumahdollisuudet.
Tilikaudelta 2022 Purmo Group maksaa pääomanpalausta C-sarjan osakkeelle 0,36 euroa ja F-sarjan osakkeelle 0,07 euroa. Pääomanpalautus maksetaan neljässä erässä 21.4.2023, 22.9.2023, 19.12.2023 ja 22.3.2024.
Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2023
Purmo Group toistaa ohjeistuksen vuodelle 2023. Vuoden oikaistun käyttökatteen odotetaan asettuvan samalle tasolle vuoteen 2022 nähden (92,9 miljoonaa euroa). Samalla tasolla tarkoittaen muutosta +/- 5 prosentin välillä edelliseen vuoteen verrattuna.
Vahva tulos ensimmäisen neljänneksen aikana yhdistettynä suunnitelmia edellä olevaan Accelerate PG -ohjelman edistykseen luovat varmuutta loppuvuoden näkymien osalta. Purmo Group toistaa aiemmin viestityt, Accelerate PG
-ohjelman tavoitteet – kohdistetut, oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset (run-rate) ovat 20 miljoonaa euroa vuoden 2023 loppuun mennessä, ja kumulatiivisesti 40 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä.
Näkyvyys vuodelle 2023 on rajallinen makrotalouden epävarmuudesta johtuen. Markkinaympäristö säilyy haastavana Purmo Groupin kohdemarkkinoilla. Lisäksi ohjeistus huomioi myös sen, että Purmo Group rakentaa valmiuksia edistääkseen tulevaisuuden kasvua, mikä vaikuttaa yhtiön kustannuspohjaan ja siten Accelerate PG -ohjelman nettosäästöihin.
Helsingissä, 25.4.2023
Purmo Group Oyj:n hallitus
Konsernin lyhennetyt taloudelliset tiedot
Konsernin tuloslaskelma
| Milj. euroa | Liitetieto | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 3 | 211,7 | 236,2 | 904,1 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | -155,7 | -178,9 | -700,8 | |
| Bruttokate | 56,0 | 57,2 | 203,3 | |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -22,9 | -22,3 | -87,9 | |
| Hallinnon kulut | -12,8 | -10,9 | -51,5 | |
| Tutkimus- ja kehitysmenot | -1,7 | -1,8 | -6,2 | |
| Muut tuotot | 0,6 | 0,3 | 4,9 | |
| Muut kulut | -4,2 | -8,4 | -23,7 | |
| Operatiiviset kulut | -40,9 | -43,1 | -164,3 | |
| Liikevoitto | 15,1 | 14,1 | 39,0 | |
| Rahoitustuotot | 1,8 | 1,1 | 5,7 | |
| Rahoituskulut | -7,4 | -4,0 | -23,1 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -5,6 | -2,8 | -17,4 | |
| Tulos ennen veroja | 9,5 | 11,3 | 21,6 | |
| Tuloverot | 4 | -2,7 | -4,8 | -8,4 |
| Tilikauden tulos | 6,7 | 6,5 | 13,1 | |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 6,7 | 6,5 | 13,1 | |
| Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden osakekohtainen tulos: |
||||
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa | 0,16 | 0,16 | 0,32 | |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa | 0,16 | 0,16 | 0,32 |
Konsernin laaja tuloslaskelma
| Milj. euroa | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | 6,7 | 6,5 | 13,1 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||
| Etuuspohjaisten velvoitteiden uudelleen määrittäminen | 0,3 | 8,2 | 2,2 |
| Eriin liittyvät verot | -0,1 | -1,6 | -0,2 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä | 0,2 | 6,6 | 1,9 |
| Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi | |||
| Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista | -0,9 | 0,2 | 0,5 |
| Tuloslaskelmaan siirretyt muuntoerot ulkomaisista toiminnoista | - | - | 0,4 |
| Rahavirran suojaukset - käyvän arvon muutos | -0,6 | -0,3 | 3,4 |
| Rahavirran suojaukset - uudelleenluokiteltu tuloslaskelmaan | -0,1 | 0,3 | 0,7 |
| Eriin liittyvät verot | 0,1 | 0,0 | -0,8 |
| Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä |
-1,4 | 0,2 | 4,2 |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioon | -1,2 | 6,8 | 6,2 |
| otettuna | |||
| Tilikauden laaja tulos | 5,6 | 13,2 | 19,3 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||
| Emoyhtiön omistajilla | 5,6 | 13,2 | 19,3 |
Konsernitase
| Milj. euroa | Note | 31 Mar 2023 | 31 Mar 2022 | 31 Dec 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Varat | ||||
| Pitkäaikaiset varat | ||||
| Liikearvo | 5 | 370,5 | 386,2 | 370,6 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 5 | 45,4 | 40,6 | 47,0 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 5 | 127,1 | 126,3 | 127,3 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 5 | 40,1 | 33,7 | 39,3 |
| Etuuspohjaiset eläkevarat | 2,6 | 13,9 | 2,2 | |
| Johdannaisinstrumentit | 7 | 2,2 | - | 2,7 |
| Muut saamiset | 0,6 | 0,9 | 0,7 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 29,4 | 24,9 | 29,2 | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 617,9 | 626,7 | 618,9 | |
| Lyhytaikaiset varat | ||||
| Vaihto-omaisuus | 169,1 | 167,9 | 174,1 | |
| Myyntisaamiset | 7 | 114,2 | 137,9 | 89,1 |
| Johdannaisinstrumentit | 7 | 2,4 | 0,9 | 2,7 |
| Muut saamiset | 22,6 | 22,1 | 25,6 | |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 4,1 | 3,9 | 3,1 | |
| Rahavarat | 101,6 | 33,2 | 56,3 | |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 414,0 | 365,9 | 350,7 | |
| Myytävänä olevat omaisuuserät | 11 | 10,4 | 19,5 | 14,0 |
| Varat yhteensä | 1 042,4 | 1 012,0 | 983,7 | |
| Oma pääoma ja vieras pääoma | ||||
| Oma pääoma | ||||
| Osakepääoma | 3,1 | 3,1 | 3,1 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 380,8 | 395,0 | 380,8 | |
| Muut rahastot | -6,4 | -9,1 | -5,0 | |
| Kertyneet voittovarat | 24,8 | 17,4 | 11,3 | |
| Tilikauden tulos | 6,7 | 6,5 | 13,1 | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 409,0 | 412,9 | 403,3 | |
| Hybridilaina | 59,3 | - | - | |
| Oma pääoma yhteensä | 468,2 | 412,9 | 403,3 | |
| Vieras pääoma | ||||
| Pitkäaikaiset velat | ||||
| Lainat | 7 | 278,3 | 277,8 | 278,1 |
| Vuokrasopimusvelat | 34,8 | 34,8 | 34,3 | |
| Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet | 18,5 | 22,9 | 18,7 | |
| Johdannaisinstrumentit | 0,0 | - | - | |
| Muut velat | 1,4 | 3,9 | 1,4 | |
| Varaukset | 8 | 7,9 | 7,7 | 7,8 |
| Laskennalliset verovelat | 5,0 | 5,1 | 5,4 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 345,9 | 352,2 | 345,6 | |
| Lyhytaikaiset velat | ||||
| Lainat | 7 | 4,0 | 13,4 | 11,3 |
| Vuokrasopimusvelat | 9,9 | 5,5 | 9,4 | |
| Johdannaisinstrumentit | 7 | 1,6 | 2,3 | 1,5 |
| Ostovelat ja muut velat | 7 | 192,1 | 202,8 | 193,4 |
| Varaukset | 8 | 0,2 | 4,6 | 0,4 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 10,2 | 7,9 | 8,8 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 218,0 | 236,7 | 224,8 | |
| Velat yhteensä | 563,8 | 588,8 | 570,5 | |
| Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat | 11 | 10,3 | 10,3 | 10,0 |
| Oma pääoma ja vieras pääoma yhteensä | 1 042,4 | 1 012,0 | 983,7 |
Konsernin rahavirtalaskelma
| Milj. euroa | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Tilikauden tulos | 6,7 | 6,5 | 13,1 |
| Oikaisut: | |||
| Poistot ja arvonalentumiset | 8,0 | 7,6 | 32,1 |
| Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot | - | 0,1 | - |
| Tytäryhtiöiden myyntivoitot ja -tappiot | - | - | -1,2 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 5,6 | 2,8 | 17,4 |
| Tuloverot | 2,7 | 4,8 | 8,4 |
| Muut ei-kassavaikutteiset erät | 1,3 | 6,5 | 21,0 |
| Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta | 24,3 | 28,2 | 90,9 |
| Nettokäyttöpääoman muutos | |||
| Vaihto-omaisuus, lisäys (-) / vähennys (+) | 6,1 | -14,8 | -21,4 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset, lisäys (-) / vähennys (+) | -51,0 | -55,2 | 25,4 |
| Ostovelat ja muut velat, lisäys (+) / vähennys (-) | 27,9 | 8,5 | -31,5 |
| Varaukset ja työsuhde-etuudet, lisäys (+) / vähennys (-) | -0,2 | -0,1 | -4,1 |
| Nettokäyttöpääoman muutos | -17,3 | -61,5 | -31,5 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 7,1 | -33,3 | 59,4 |
| Rahoituserät, netto | -5,4 | -2,6 | -17,4 |
| Maksetut verot, netto | -3,0 | -3,0 | -10,9 |
| Liiketoiminnan rahavirta | -1,2 | -38,9 | 31,1 |
| Investointien rahavirta | |||
| Saadut maksut käyttöomaisuuden myynnistä | - | 0,0 | 3,1 |
| Saadut maksut tytäryhtiöiden myynnistä | - | - | 2,7 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -3,9 | -2,4 | -24,0 |
| Tytäryritysten hankinnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | - | -14,6 | -14,6 |
| Myönnetyt pitkäaikaiset lainat | - | - | -0,2 |
| Pitkäaikaisten lainasaamisten takaisinmaksut | 0,1 | - | 0,1 |
| Investointien rahavirta | -3,9 | -16,9 | -32,9 |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Oman pääoman lisäys | - | - | 0,7 |
| Maksettu pääomanpalautus | - | - | -14,9 |
| Hybridilainan nosto | 60,0 | - | - |
| Hybridilainan korot ja kulut | -0,7 | - | - |
| Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset | -2,9 | -2,6 | -11,6 |
| Lyhytaikaisten lainojen muutokset | -7,2 | -81,6 | -85,0 |
| Rahoituksen rahavirta | 49,2 | -84,2 | -110,8 |
| Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) | 44,0 | -140,1 | -112,6 |
| Rahavarat kauden alussa | 65,4 | 177,6 | 177,6 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -0,6 | 0,5 | 0,3 |
| Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät rahavarat | -7,1 | -4,9 | -9,1 |
| Rahavarat kauden lopussa | 101,6 | 33,2 | 56,3 |
Laskelma oman pääoman muutoksista
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sijoitetun | ||||||||
| vapaan | ||||||||
| Osake | oman | Käyvän | Kertyneet | Oma | ||||
| pää | pääoman | Muunto - | arvon | voitto | Hybridi | pääoma | ||
| Milj. euroa | oma | rahasto | ero | rahasto | varat | Yhteensä | laina | yhteensä |
| 1.1.2022 | 3,1 | 385,9 | -8,7 | -0,6 | 10,9 | 390,6 | - | 390,6 |
| Tilikauden tulos | 6,5 | 6,5 | 6,5 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät | 0,2 | -0,0 | 6,6 | 6,8 | 6,8 | |||
| Tilikauden laaja tulos | 0,2 | -0,0 | 13,1 | 13,2 | - | 13,2 | ||
| Osakemerkinnät | 9,1 | 9,1 | 9,1 | |||||
| 31.3.2022 | 3,1 | 395,0 | -8,5 | -0,6 | 23,9 | 412,9 | - | 412,9 |
| Tilikauden tulos | 6,6 | 6,6 | 6,6 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät | 0,7 | 3,3 | -4,6 | -0,6 | -0,6 | |||
| Tilikauden laaja tulos | 0,7 | 3,3 | 2,0 | 6,1 | 6,1 | |||
| Maksetut osingot ja | -14,9 | -14,9 | -14,9 | |||||
| pääomanpalautukset | ||||||||
| Osakemerkinnät | 0,7 | 0,7 | 0,7 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 0,2 | 0,2 | 0,2 | |||||
| Muut oikaisut | -1,7 | -1,7 | -1,7 | |||||
| 31.12.2022 | 3,1 | 380,8 | -7,8 | 2,7 | 24,4 | 403,3 | - | 403,3 |
| Tilikauden tulos | 6,7 | 6,7 | - | 6,7 | ||||
| Muut laajan tuloksen erät | -0,9 | -0,5 | 0,2 | -1,2 | -1,2 | |||
| Tilikauden laaja tulos | -0,9 | -0,5 | 6,9 | 5,6 | - | 5,6 | ||
| Osakeperusteiset maksut | 0,1 | 0,1 | 0,1 | |||||
| Hybridilainan nostot | 59,3 | 59,3 | ||||||
| 31.12.2022 | 3,1 | 380,8 | -8,6 | 2,2 | 31,5 | 408,9 | 59,3 | 468,2 |
Osavuosikatsauksen liitetiedot
1. Raportoiva yhteisö
Purmo Group Oyj ("Purmo Group" tai "Yhtiö"), y-tunnus 2890898-5, on julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Purmo Groupin rekisteröity osoite on Bulevardi 46, 00120 Helsinki.
Tämä tilintarkastamaton osavuosikatsaus sisältää emoyhtiö Purmo Group Oyj:n ja sen tytäryhtiöt (yhdessä "konserni" ja erikseen "tytäryhtiöt"). Yhtiön C-sarjan osakkeet on listattu Nasdaq Helsingin päälistalla.
2. Laadintaperiaatteet
Tämä tilintarkastamaton osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti, ja sitä tulisi lukea yhdessä konsernin 31.12.2022 päättynyttä tilikautta koskevan, IFRS-standardien mukaisen konsernitilinpäätöksen kanssa. Tämä osavuosikatsaus ei sisällä kaikkia tietoja, joita vaaditaan IFRS-standardien mukaisesti laaditulta täydelliseltä tilinpäätökseltä, ja sen vuoksi siihen on sisällytetty tiettyjä selventäviä liitetietoja sellaisten tapahtumien ja liiketoimien selittämiseksi, jotka ovat merkittäviä konsernin taloudellisen aseman ja tuloksen muutosten ymmärtämisen kannalta edellisen vuositilinpäätöksen jälkeen. Sovelletut laatimisperiaatteet ovat yhdenmukaiset konsernin 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta laaditun konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteiden kanssa, lukuun ottamatta uusien ja muutettujen standardien käyttöönottoa.
16.2.2023 Purmo Group tiedotti laskevansa liikkeeseen 60,0 miljoonan euron hybridilainan. Hybridilaina on rahoitusväline, joka on alisteinen yhtiön muille velkasitoumuksille ja sitä käsitellään konsernin IFRStilinpäätöksessä omana pääomana. Hybridilainan omistajilla ei ole osakkeenomistajien oikeuksia eikä hybridilaina laimenna nykyisten osakkeenomistajien osuuksia. Hybridilainan vuotuinen kuponkikorko on kiinteä 9,5 prosenttia 23.2.2026 asti, minkä jälkeen hybridilainan neljännesvuosittainen kuponkikorko on vaihtuva jokaisena koronmaksupäivänä. Hybridilainalla ei ole tiettyä eräpäivää eikä yhtiö ole velvollinen maksamaan, ostamaan tai lunastamaan takaisin hybridilainaa tiettynä päivänä. Yhtiöllä on mahdollisuus lunastaa
hybridilaina tarkistuspäivänä 23.2.2026. Hybridilaina merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon transaktiokustannuksilla vähennettynä. Myöhemmin laina arvostetaan hankintamenoon. Hybridilainan korot kirjataan suoraan kertyneistä voittovaroista verovaikutuksella oikaistuna kun ne maksetaan tai hybridilainan kertyneet korot kirjataan suoraan kertyneistä voittovaroista verovaikutuksella oikaistuna ja korkovelkana, kun velvoite korkojen maksuun on syntynyt. Osakekohtaista tulosta laskettaessa tuloksesta oikaistaan veroilla vähennettynä hybridilainan korot riippumatta niiden maksupäivästä.
Osavuosikatsaus esitetään miljoonina euroina, ellei toisin mainita. Taulukoiden luvut on pyöristetty, mikä voi aiheuttaa joitakin pyöristyseroja sarakkeiden ja rivien yhteissummissa.
Uudet ja päivitetyt standardit
Konserni on soveltanut IASB:n julkaisemia muutoksia IFRS-standardien, jotka ovat voimassa ensimmäisen kerran 1.1.2023 alkavilla raportointikausilla ja jotka ovat relevantteja konsernin toiminnan kannalta. Muutosten soveltamisella ei ollut olennaista vaikutusta tulokseen, taloudelliseen asemaan tai osavuosikatsauksen esittämiseen.
Kausiluonteisuus
Purmo Groupin liiketoiminta ja rahavirrat ovat osittain alttiita kausivaihteluille, jossa tuotteiden kysyntä ajoittuu lämmityskauden huippuun, mikä tarkoittaa huomattavaa kysynnän nousua syys-joulukuussa vuosittain. Kuitenkin neljännesvuosittainen kausivaihtelu on vähäisempää koska heinä-elokuu, ja joulukuu ovat tyypillisesti kysynnältään keskimäärin hiljaisempia kuukausia lomakausista johtuen. Kaiken, kaikkiaan, toisella vuosineljänneksellä, jolloin lämmityssesonki on pienimillään ja lämmitystuotteiden kysyntä on matalimmillaan, kysyntää paikkaa vain osittain jäähdytyssesongin huippu, sillä Konsernilla on suhteellisesti pienempi tarjonta jäähdytysjärjestelmissä. Edellä olevasta johtuen Konsernin neljännesvuosittaiset myynnit ja liiketoiminnan tulokset ovat alttiita kausivaihteluille ja myös raaka-aineiden hintojen vaihteluille, mistä johtuen neljännesvuosittaiset tulokset eivät välttämättä indikoi koko vuoden odotettua tulosta.
Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja harkinta
IFRS-standardien soveltaminen edellyttää, että konsernin johto tekee osavuosikatsausta laatiessaan arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat raportoitujen varojen ja velkojen määriin ja muihin tietoihin, kuten tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka nämä arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen tietämykseen, lopputulos voi poiketa osavuosikatsauksissa esitetyistä arvioista.
Konsernin johto on tarkistanut tase-erien kirjanpitoarvot, eikä tarkastelu osoittanut tarvetta omaisuuserien arvonalennuksiin.
Konsernin johto on arvioinut miten Venäjän hyökkäys Ukrainaan ja päätös luopua liiketoiminnasta Venäjällä vaikuttavat taseeseen. Johto on tarkastellut kohdistuuko liikearvoon tai muihin aineettomiin hyödykkeisiin viitteitä arvonalentumisesta, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja käyttöoikeushyödykkeistä kerrytettävissä olevaa rahamäärää ja varastojen, myyntisaamisten ja lunastusvelan arvostusta. Johtuen huomattavista epävarmuuksista liittyen Venäjän liiketoimintaan konserni kirjannut 12,9 miljoonan euron arvonalentumisen liikearvosta, aineettomista hyödykkeistä, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä, käyttöoikeushyödykkeistä, vaihto-omaisuudesta, muista varoista ja lunastusvelasta tilikaudella 2022. Maaliskuussa 2023 konserni korotti lunastusvelkaa 1,3 miljoonalla eurolla.
3. Segmentti-informaatio ja liikevaihto
Konsernin divisioonat
1.1.2023 alkaen Purmo Groupin segmentit ovat Climate Products & Systems ja Climate Solutions. Uusi segmenttiraportointi vastaa 5.10.2022 julkaistua uutta organisaatiorakennetta. Purmo Group on oikaissut vuoden 2022 vertailutietoja uuden segmenttiraportoinnin mukaisesti. Oikaistut luvut ovat tilintarkastamattomia.
Climate Products & Systems -divisioonan myynti tapahtuu jälleenmyyjien kautta sekä asuinrakennussektorin että muiden kuin asuinrakennussektoreiden sisällä. Myyntialueet ovat Pohjois-, Keski-, Etelä- ja Itä-Eurooppa, ja muu maailma mukaan lukien Brasilia, Kiina, Japani ja Yhdysvallat.
Päätuoteryhmät Climate Products & Systems -divisioonan sisällä ovat paneeliradiaattorit, putkiradiaattorit, ja
sähköradiaattorit. Divisioonan päätuoteryhmiin kuuluvat lisäksi säteilylämmitys- ja jäädytysjärjestelmät (RHC), jotka pitävät sisällään lattialämmityksen, ilmanlämmityksen ja -jäähdytyksen, vesikiertojärjestelmät ja komponentit sekä säätimet.
Climate Solutions -divisioonan myynti tapahtuu suoraan asentajille yhtiön Emmeti-liiketoiminnan kautta Etelä-Euroopassa, Thermotech-liiketoiminnan kautta Pohjoismaiden alueella ja Merriot-liiketoiminnan kautta Yhdistyneessä Kuningaskunnassa. Climate Solutions tarjoaa integroituja ratkaisuja, jotka sisältävät kokonaisvaltaisen lämmitys- ja viilennysratkaisujen kokonaisuuden asiakkaille, joiden tavoitteena on saavuttaa säästöjä energiankulutuksessa ja vähentää kulutuksesta syntyviä päästöjä.
Muut ja kohdistamattomat erät sisältävät konsernin pääkonttorin toimintoja ja muita konsernitason kuluja, kuten konsernin taloushallinnon, lakiasiainhallinnon, kestävän kehityksen, konserniviestinnän, henkilöstöhallinnon sekä yrityskauppojen kustannukset. Pääkonttorikulut koostuvat pääasiassa palkoista, vuokrista ja asiantuntijapalkkioista, joita hallinnoidaan keskitetysti koko konsernin hyväksi ja joiden kuluja ei kohdisteta divisioonille.
Purmo Groupin hallitus on toimitusjohtajan avustamana konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä. Toimintasegmentit määritellään niiden tietojen perusteella, joita hallitus ja toimitusjohtaja käyttävät tehdäkseen päätöksiä divisioonille jaettavista resursseista ja arvioidakseen niiden suorituskykyä.
Divisioonien taloudellista suoritusta arvioidaan sisäisesti liikevaihdon ja oikaistun käyttökatteen perusteella. Oikaistu käyttökate on saatu oikaisemattomasta käyttökatteesta poistamalla tavanomaisen liiketoiminnan ulkopuoliset olennaiset ja odottamattomat erät, joiden katsotaan vaikuttavan taustalla olevan liiketoiminnan vertailukelpoisuuteen, ja se ei sisällä edellä kuvattuja konsernitoiminnoissa syntyneitä kustannuksia ja tuottoja. Muut oikaisuerät koostuvat suorista yrityshankintoihin liittyvistä hankinta- ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja toiminnan kehittämishankkeiden yhteydessä syntyneistä kuluista, alaskirjauksista liittyen Venäjän liiketoimintaan, poikkeuksellisista käyttöomaisuuden myyntivoitoista ja -tappioista.
1–3/2023
| Climate Products & |
Climate | Muut ja kohdista |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Systems | Solutions | mattomat | Eliminoinnit | Konserni |
| Liikevaihto | 169,3 | 42,5 | - | -0,1 | 211,7 |
| Oikaistu käyttökate | 22,7 | 6,2 | -2,5 | - | 26,4 |
| Oikaistu käyttökate % liikevaihdosta | 13,4 % | 14,7 % | 12,5 % | ||
| Kauden tulokseen vaikuttavat olennaiset erät | -3,4 | ||||
| Poistot ja arvonalentumiset | -6,8 | -1,2 | 0,0 | - | -8,0 |
| Liikevoitto | 15,1 | ||||
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -5,6 | ||||
| Tulos ennen veroja | 9,5 |
1–3/2022
| Climate Products & |
Climate | Muut ja kohdista |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Systems | Solutions | mattomat | Eliminoinnit | Konserni |
| Liikevaihto | 194,5 | 41,8 | - | -0,1 | 236,2 |
| Oikaistu käyttökate | 22,9 | 8,5 | -2,1 | - | 29,2 |
| Oikaistu käyttökate % liikevaihdosta | 11,8 % | 20,2 % | 12,4 % | ||
| Kauden tulokseen vaikuttavat olennaiset erät | 0,1 | ||||
| Poistot ja arvonalentumiset | -14,4 | -0,8 | 0,0 | - | -15,2 |
| Liikevoitto | 14,1 | ||||
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -2,8 | ||||
| Tulos ennen veroja | 11,3 |
2022
| Climate Products & |
Climate | Muut ja kohdista |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Systems | Solutions | mattomat | Eliminoinnit | Konserni |
| Liikevaihto | 720,6 | 183,9 | - | -0,4 | 904,1 |
| Oikaistu käyttökate | 71,7 | 29,9 | -8,7 | - | 92,9 |
| Oikaistu käyttökate % liikevaihdosta | 9,9 % | 16,3 % | 10,3 % | ||
| Kauden tulokseen vaikuttavat olennaiset erät | -14,4 | ||||
| Poistot ja arvonalentumiset | -34,9 | -4,5 | -0,1 | - | -39,5 |
| Liikevoitto | 39,0 | ||||
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -17,4 | ||||
| Tulos ennen veroja | 21,6 |
Divisioonakohtainen maantieteellinen liikevaihto
Divisioonakohtainen maantieteellinen liikevaihto on ensisijainen myynnin yhdistelmäkriteeri, jota yhtiö seuraa.
| 1–3/2023 | 1–3/2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Climate | Climate | |||||||
| Products | Climate | Elimi | Products | Climate | Elimi | |||
| Milj. euroa | & Systems | Solutions | noinnit | Konserni | & Systems | Solutions | noinnit | Konserni |
| Pohjois-Eurooppa1 | 36,8 | 6,8 | 0,0 | 43,6 | 42,6 | 3,9 | 0,0 | 46,5 |
| Länsi-Eurooppa | 87,9 | 3,3 | 0,0 | 91,2 | 92,3 | 2,8 | 0,0 | 95,1 |
| Keski- ja Itä-Eurooppa | 31,7 | 1,9 | 0,0 | 33,5 | 45,2 | 2,5 | 0,0 | 47,7 |
| Etelä-Eurooppa | 7,3 | 24,3 | 0,0 | 31,6 | 7,1 | 27,4 | 0,0 | 34,5 |
| Muu maailma | 5,6 | 6,2 | 0,0 | 11,9 | 7,2 | 5,1 | 0,0 | 12,4 |
| Liikevaihto | 169,3 | 42,5 | -0,1 | 211,7 | 194,5 | 41,8 | -0,1 | 236,2 |
1 Liikevaihto Suomessa (yhtiön kotipaikka) oli 4,0 (3,8) miljoonaa euroa.
| 2022 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Climate Products & Systems |
Climate Solutions |
Eliminoinnit | Konserni | ||||
| Pohjois-Eurooppa1 | 163,8 | 27,4 | -0,1 | 191.0 | ||||
| Länsi-Eurooppa | 329,5 | 7,9 | -0,1 | 337.2 | ||||
| Keski- ja Itä-Eurooppa | 164,9 | 9,7 | -0,1 | 174.5 | ||||
| Etelä-Eurooppa | 27,7 | 114,8 | -0,1 | 142.4 | ||||
| Muu maailma | 34,7 | 24,2 | -0,0 | 58,9 | ||||
| Liikevaihto | 720,6 | 183,9 | -0,4 | 904.1 |
1 Liikevaihto Suomessa (yhtiön kotipaikka) oli 17,8 (14,0) miljoonaa euroa.
Konsernilla on yksi asiakas, jonka osuus liikevaihdosta on yli 10 prosenttia.
4. Verot
Purmo Groupin tuloverot raportointikaudelta olivat 2,7 (4,8) miljoonaa euroa vastaten 28,9 (42,4) prosentin raportoitua efektiivistä veroastetta. Verokuluihin vaikuttavat
5. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
Aineettomat hyödykkeet
seuraavat vähennyskelvottomat erät: 1,3 miljoonan euron lunastusvelan korotus, joka koskee Venäjän liiketoiminnan myytävinä olevia varoja ja velkoja sekä edellisten vuosien rakennemuutoksista johtuva 0,9 miljoonan euron tavaramerkkipoisto. Nämä erät vähennettynä efektiivinen veroaste oli 23,1 (25,1) prosenttia.
| Milj. euroa | 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 417,5 | 405,5 | 405,5 |
| Valuuttakurssien vaikutus | -0,3 | 0,0 | -0,1 |
| Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat | - | 25,3 | 18,2 |
| Lisäykset | 0,1 | 0,2 | 1,7 |
| Vähennykset | - | - | -0,2 |
| Siirrot | -0,5 | 0,7 | 0,3 |
| Poistot | -0,9 | -0,8 | -3,9 |
| Arvonalentumiset | - | -4,0 | -4,0 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 415,9 | 426,8 | 417,5 |
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
| Milj. euroa | 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 127,3 | 131,9 | 131,9 |
| Valuuttakurssien vaikutus | -0,4 | -0,4 | -1,8 |
| Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat | - | 1,3 | 1,1 |
| Myytävänä oleviksi luokitellut varat | - | 0,0 | - |
| Lisäykset | 4,5 | 1,8 | 23,7 |
| Vähennykset | -0,2 | - | -25,8 |
| Siirrot | 0,5 | 0,0 | -0,3 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -4,5 | -5,0 | -19,1 |
| Luovutusten poistot | 0,1 | 0,0 | 20,4 |
| Arvonalentumiset | - | -3,3 | -3,0 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 127,1 | 126,3 | 127,3 |
Käyttöoikeushyödykkeet
| Milj. euroa | 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 39,3 | 31,3 | 31,3 |
| Valuuttakurssien vaikutus | 0,0 | -0,2 | -0,4 |
| Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat | - | 2,8 | 2,9 |
| Myytävänä oleviksi luokitellut varat | - | -0,4 | 0,0 |
| Lisäykset | 2,8 | 2,1 | 14,4 |
| Vähennykset | 0,2 | 0,0 | -0,2 |
| Poistot | -2,3 | -1,9 | -9,2 |
| Arvonalentumiset | - | -0,4 | -0,4 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 40,0 | 33,7 | 39,3 |
6. Muutokset ulkona olevissa osakkeissa ja omissa osakkeissa raportointikauden aikana
| Ulkona olevien osakkeiden määrä (kpl) | C-sarjan osake | F-sarjan osake |
|---|---|---|
| 1.1.2023 | 41 112 713 | 1 565 217 |
| 31.3.2023 | 41 112 713 | 1 565 217 |
Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30.9.2022 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä on kaksi osakelajia, joista C-sarjan osakkeet on listattu ja F-sarjan osakkeet ovat Purmo Group Oyj:n perustajaosakkaan Virala Oy Ab:n hallussa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön F-sarjan osakkeisiin ("perustajaosakkeet") sovelletaan yhtiöjärjestyksen
mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, joilla rajoitetaan oikeutta luovuttaa tai hankkia perustajaosakkeita. Perustajaosakkeet eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeitaan.
7. Rahoitusinstrumentit
31.3.2023
| Kirjanpitoarvo | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Käypä arvo – suojaus laskenta laajan tuloksen kautta |
Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat |
Jaksotettuun hankinta menoon arvostettavat |
Yhteensä | Käypä arvo |
Käyvän arvon hierarkiat |
| Rahoitusvarat | ||||||
| Valuuttatermiinisopimukset | 1,9 | 0,5 | 2,4 | 2,4 | Taso 2 | |
| Korkojohdannaiset | 2,2 | 2,2 | 2,2 | Taso 2 | ||
| Lainasaamiset | 0,5 | 0,5 | 0,5 | Taso 2 | ||
| Myyntisaamiset | 114,2 | 114,2 | 114,2 | Taso 2 | ||
| Rahavarat1 | 108,8 | 108,8 | 108,8 | |||
| Varat yhteensä | 4,1 | 0,5 | 223,4 | 228,1 | 228,1 | |
| Rahoitusvelat | ||||||
| Valuuttatermiinisopimukset | 1,4 | 0,2 | 1,6 | 1,6 | Taso 2 | |
| Korkojohdannaiset | 0,0 | 0,0 | 0,0 | Taso 2 | ||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 282,3 | 282,3 | 282,3 | Taso 2 | ||
| Lunastusvelka2 | 8,3 | 8,3 | 8,3 | Taso 3 | ||
| Ostovelat | 105,1 | 105,1 | 105,1 | Taso 2 | ||
| Velat yhteensä | 1,5 | 0,2 | 395,6 | 397,3 | 397,3 |
1 Rahavarat sisältää 7,1 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä.
2 Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin.
31.3.2022
| Kirjanpitoarvo | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Käypä arvo – suojaus laskenta laajan |
Käypään arvoon tulos vaikutteisesti |
Jaksotettuun hankinta menoon |
Käypä | Käyvän arvon |
||
| Milj. euroa | tuloksen kautta | kirjattavat | arvostettavat | Yhteensä | arvo | hierarkiat |
| Rahoitusvarat | ||||||
| Valuuttatermiinisopimukset | 0,5 | 0,4 | 0,9 | 0,9 | Taso 2 | |
| Lainasaamiset | Taso 2 | |||||
| Myyntisaamiset | 137,9 | 137,9 | 137,9 | Taso 2 | ||
| Rahavarat1 | 38,0 | 38,0 | 38,0 | |||
| Varat yhteensä | 0,5 | 0,4 | 176,0 | 176,8 | 176,8 | |
| Rahoitusvelat | ||||||
| Valuuttatermiinisopimukset | 1,4 | 1,0 | 2,3 | 2,3 | Taso 2 | |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 279,3 | 379,3 | 379,3 | Taso 2 | ||
| Yritystodistukset | 12,0 | 12,0 | 12,0 | Taso 2 | ||
| Lunastusvelka2 | 6,9 | 6,9 | 6,9 | Taso 3 | ||
| Ostovelat | 111,3 | 111,3 | 111,3 | Taso 2 | ||
| Velat yhteensä | 1,4 | 1,0 | 409,4 | 411,8 | 411,8 |
1 Rahavarat sisältää 4,9 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä.
2 Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin.
31.12.2022
| Kirjanpitoarvo | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Käypä arvo – suojaus laskenta laajan tuloksen kautta |
Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat |
Jaksotettuun hankinta menoon arvostettavat |
Yhteensä | Käypä arvo |
Käyvän arvon hierarkiat |
| Rahoitusvarat | ||||||
| Valuuttatermiinisopimukset | 2,0 | 0,7 | 2,7 | 2,7 | Taso 2 | |
| Korkojohdannaiset | 2,7 | 2,7 | 2,7 | Taso 2 | ||
| Lainasaamiset | 0,5 | 0,5 | 0,5 | Taso 2 | ||
| Myyntisaamiset | 89,1 | 89,1 | 89,1 | Taso 2 | ||
| Rahavarat1 | 65,4 | 65,4 | 65,4 | |||
| Varat yhteensä | 4,7 | 0,7 | 155,0 | 160,3 | 160,3 | |
| Rahoitusvelat | ||||||
| Valuuttatermiinisopimukset | 1,4 | 0,1 | 1,5 | 1,5 | Taso 2 | |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 279,4 | 279,4 | 279,4 | Taso 2 | ||
| Yritystodistukset | 10,0 | 10,0 | 10,0 | Taso 2 | ||
| Lunastusvelka2 | 7,6 | 7,6 | 7,6 | Taso 3 | ||
| Ostovelat | 102,1 | 102,1 | 102,1 | Taso 2 | ||
| Velat yhteensä | 1,4 | 0,1 | 399,1 | 400,6 | 400,6 |
1 Rahavarat sisältää 9,1 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä.
2 Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin.
Raportointikaudella Purmo Group laski liikkeeseen 60,0 miljoonan euron hybridilainan joka IFRS:n mukaan käsitellään oman pääoman eränä eikä siten ole sisällytetty yhtiön rahoitusvelkoihin. Hybridilainan vuotuinen kuponkikorko on 9,5 prosenttia ja yhtiöllä on mahdollisuus lunastaa hybridilana tarkistuspäivänä helmikuussa 2026.
Tämän raportointikauden päättymispäivänä käyttämättä olivat seuraavat luotot; 80,0miljoonan euron sitova valmiusluottolimiitti, 20,5 miljoonan euron tililimiitit ja 125,0 miljoonan euron yrityshankintojen rahoittamiseen tarkoitettu sitomaton lainajärjestely.
Rahoitusvälineiden kirjanpitoarvot ja käyvät arvot
Erät, joiden kirjanpitoarvo vastaa käypää arvoa luokitellaan kolmeen tasoon:
• Taso 1: Aktiivisilla markkinoilla noteeratut (oikaisemattomat) markkinahinnat identtisille varoille tai veloille
- Taso 2: Havaittavissa olevien parametrien perusteella määritetty käypä arvo
- Taso 3: Käypä arvo määritetty muiden kuin havaittavissa olevien parametrien avulla
Yllä olevissa taulukoissa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot ja käyvät arvot. Ne eivät sisällä käypää arvoa koskevia tietoja myyntisaamisista, ostoveloista tai muista lyhytaikaisista rahoitusvaroista ja -veloista, koska niiden kirjanpitoarvo on käyvän arvon kohtuullinen likiarvo niiden lyhyen maturiteetin vuoksi. Käyvän arvon tasojen välillä ei ole tapahtunut siirtoja raportointikauden aikana.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat koostuvat lähinnä valuuttajohdannaisista. Näiden instrumenttien toistuva arvostaminen käypään arvoon perustuu yleisesti käytettyihin arvostusmenetelmiin ja siinä käytetään havainnoitavissa olevia markkinapohjaisia muuttujia. Näin ollen nämä arvonmääritykset luokitellaan käypien arvojen hierarkiassa tason 2 käypiin arvoihin.
| Milj. euroa | 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset | |||
| Takuut ja vakuudet | 1,6 | 1,4 | 1,6 |
| Uudelleenjärjestelyvaraukset | 0,1 | - | 0,2 |
| Muut varaukset | 6,1 | 6,3 | 6,0 |
| Yhteensä | 7,9 | 7,7 | 7,8 |
| Lyhytaikaiset | |||
| Takuut ja vakuudet | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| Uudelleenjärjestelyvaraukset | 0,1 | 4,5 | 0,3 |
| Muut varaukset | - | - | - |
| Yhteensä | 0,2 | 4,6 | 0,4 |
Uudelleenjärjestelyvarauksen muutos verrattuna 31.3.2022 liittyy pääasiassa Irlannin Newcastle Westin tuotannon siirtoon muihin Purmo Groupin olemassa oleviin toimipisteisiin. Tuotannon siirto saatiin päätökseen kesäkuussa 2022 ja uudelleenjärjestelyvaraus purettiin samalla.
9. Sitoumukset ja ehdolliset varat ja velat
| Milj. euroa | 31.3.2023 | 31.3.20221 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Takaukset | |||
| Pankkitakaukset | 11,9 | 8,9 | 8,3 |
| Emoyhtiön takaukset | 15,6 | 16,4 | 15,7 |
| Yhteensä | 27,5 | 25,4 | 24,0 |
1 Vertailutietoja on oikaistu esittämistavan muutoksesta johtuen.
Taseen ulkopuolisissa vastuissa on esitetty IFRS 16:n salliman helpotuksen mukaisesti arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset sekä vuokrasopimukset, jotka eivät vielä ole alkaneet. Konsernilla ei ollut merkittäviä vuokrasopimuksia, jotka eivät olisi vielä alkaneet raportointikauden päättymispäivänä.
Purmo Group on osallisena tietyissä vähäpätöisissä oikeustoimissa, kanteissa ja oikeudenkäynneissä. Näiden asioiden lopputulosta ei voida ennustaa. Kun otetaan huomioon kaikki tällä hetkellä saatavilla olevat tiedot asioiden lopputuloksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.
Hybridilainan kertynyt kirjaamaton korko oli 0,6 miljoonaa euroa 31.3.2023.
10. Lähipiiri
Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto lähipiiriliiketoimista ja eristä:
| Milj. euroa | 1–3/2023 | 1–3/2022 | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|
| Tuloslaskelman erät | |||
| Korkotuotot | 0,0 | - | 0,0 |
| Korkokulut | - | -0,0 | - |
| Ostot | -0,1 | -0,0 | -0,1 |
| Milj. euroa | 1–3/2023 | 1–3/2022 | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|
| Taseen erät | |||
| Pitkäaikaiset saamiset | 0,5 | - | 0,2 |
| Lyhytaikaiset velat | 0,0 | - | - |
| Oman pääoman erät | |||
| Osingot ja pääoman palautus | - | - | -9,8 |
Osapuolten katsotaan kuuluvan toistensa lähipiiriin, jos toisella osapuolella on kyky hallita tai käyttää huomattavaa vaikutusvaltaa toiseen osapuoleen tai jos osapuolet käyttävät yhteistä määräysvaltaa tehdessään taloudellisia ja toiminnallisia päätöksiä.
Purmo Groupin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän jäsenet. Lähipiiriin kuuluvat lisäksi välitön emoyhtiö Rettig Group Oy Ab ja ylintä määräysvaltaa käyttävä Rettig Capital Oy Ab sekä niiden tytäryhtiöt,
osakkuusyhtiöt ja yhteisyritykset. Kaikki liiketoimet ja maksamattomat erät näiden lähipiiriin kuuluvien osapuolten kanssa hinnoitellaan markkinaehtoisesti. Tomas von Rettigillä ja Maria von Rettigillä on merkittävä vaikutusvalta Rettig Capital Oy Ab:ssä.
Purmo Group ilmoitti heinäkuussa 2022, että yhtiön hallitus on päättänyt uudesta yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Yhtiö tarjosi osallistujille mahdollisuuden rahoittaa enintään 50 prosenttia merkittyjen osakkeiden merkintäarvosta korollisella lainalla, jota osa johtoryhmän jäsenistä käytti. Lainat on nostettu lokakuussa 2022 ja maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 30.5.2028. Osallistujat ovat pantanneet merkityt C-sarjan osakkeet vakuudeksi velvollisuuksiensa suorittamisesta sovitun lainasopimuksen mukaisesti. Tämän seurauksena Purmo Groupilla oli panttina 5 376 C-sarjan osaketta raportointikauden päättyessä.
Rettig Group Oy Ab ja sen läheisyhteisöt osallistuivat liikkeeseenlaskuun merkitsemällä hybridilainan arvoosuuksia 5,0 miljoonalla eurolla.
11. Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät
| Milj. euroa | 1–3/2023 | 1–3/2022 | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|
| Myytävänä olevat omaisuuserät1 | |||
| Käyttöoikeusomaisuus | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Vaihto-omaisuus | 2,8 | 9,0 | 4,4 |
| Muut varat | 0,4 | 5,5 | 0,6 |
| Rahat ja käteisvarat | 7,1 | 4,9 | 9,1 |
| Varat yhteensä | 10,4 | 19,5 | 14,0 |
| Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat1 | |||
| Korolliset velat | 8,7 | 7,4 | 7,6 |
| Muut velat | 1,6 | 2,9 | 2,4 |
| Velat yhteensä | 10,3 | 10,3 | 10,0 |
1 Yllä olevat erät on esitetty ilman Purmo Groupin muilta tytäryhtiöiltä olevia saamisia tai velkoja.
Maaliskuun 2022 lopulla Purmo Group päätti luopua liiketoiminnastaan Venäjällä. Konsernin tavoitteena on myydä Venäjän liiketoiminta ja siirtää se uudelle omistajalle kansainvälisen ja paikallisen lainsäädännön mukaan huolehtien samalla henkilöstön hyvinvoinnista Venäjällä. Liiketoiminnan luovutuksen jälkeen yhtiöllä ei ole enää tuotantoa eikä myyntiä Venäjällä. Venäjän liiketoiminta on arvostettu käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla ja luokiteltu myytävänä olevaksi omaisuuseräksi ja jatkuvaksi liiketoiminnaksi.
Konsernin johto on arvioinut Venäjän liiketoiminnasta luopumisen vaikutusta taseeseen. Johto on tarkastellut, kohdistuuko liikearvoon tai muihin aineettomiin hyödykkeisiin viitteitä arvonalentumisesta aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja käyttöoikeushyödykkeistä kerrytettävissä olevaa rahamäärää ja varastojen myyntisaamisten ja lunastusvelan arvostusta. Johtuen
huomattavista epävarmuuksista liittyen Venäjän liiketoimintaan konserni on kirjannut 12,9 miljoonan euron arvonalentumisen vuonna 2022 liikearvosta aineettomista hyödykkeistä, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä, käyttöoikeushyödykkeistä vaihto-omaisuudesta ja lunastusvelasta. Maaliskuussa 2023 konserni korotti lunastusvelkaa 1,3 miljoonan eurolla.
12. Raportointikauden jälkeisiä tapahtumia
Ei olennaisia tapahtumia raportointikauden jälkeen.
Tunnusluvut
| Milj. euroa | 1–3/2023 | 1-3/2022 | Muutos % | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 211,7 | 236,2 | -10 % | 904,1 |
| Käyttökate | 23,0 | 29,3 | -21 % | 78,5 |
| Käyttökate % | 10,9 % | 12,4 % | 8,7 % | |
| Oikaistu käyttökate | 26,4 | 29,2 | -9% | 92,9 |
| Oikaistu käyttökate % | 12,5 % | 12,4 % | 10,3 % | |
| EBITA | 16,0 | 18,9 | -15 % | 46,8 |
| EBITA % | 7,6% | 8,0 % | 5,2 % | |
| Oikaistu EBITA | 19,4 | 22,3 | -13 % | 64,6 |
| Oikaistu EBITA % | 9,2 % | 9,5 % | 7,1 % | |
| Liikevoitto | 15,1 | 14,1 | 7 % | 39,0 |
| Liikevoitto % | 7,1 % | 6,0 % | 4,3 % | |
| Tulos ennen veroja | 9,5 | 11,3 | -16 % | 21,6 |
| Tilikauden tulos | 6,7 | 6,5 | 3 % | 13,1 |
| Oikaistu tilikauden tulos | 10,1 | 14,0 | -28 % | 34,9 |
| Osakekohtainen tulos laimentamaton euroa | 0,16 | 0,16 | 0 % | 0,32 |
| Oikaistu osakekohtainen tulos laimentamaton euroa | 0,24 | 0,34 | -29 % | 0,85 |
| Liiketoiminnan rahavirta | -1,2 | -38,9 | 97 % | 31,1 |
| Investoinnit | -3,9 | -2,4 | 66 % | 24,0 |
| Yrityshankinnat (M&A) | - | -14,6 | -100 % | 14,6 |
| Oikaistu operatiivinen kassavirta viimeisen 12 kuukauden jakso | 88,4 | 18,6 | 376 % | 51,9 |
| Kassakonversio | 98,2 % | 17,8 % | 55,9 % | |
| Rahavarat | 101,6 | 33,2 | 206 % | 56,3 |
| Nettokäyttöpääoma (NWC) | 113,8 | 127,5 | -11 % | 91,4 |
| Operatiivinen sijoitettu pääoma | 326,4 | 328,2 | -1 % | 305,0 |
| Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto1 | 12,6 % | -0,4 % | 12,2 % | |
| Nettovelka | 226,9 | 301,0 | -25 % | 275,2 |
| Nettovelka/Oikaistu käyttökate | 2,52 | 2,89 | -13 % | 2,96 |
| Omavaraisuusaste | 44,9 % | 40,8 % | 41,0 % | |
| Oman pääoman tuotto | 3,1 % | -6,0 % | 3,3 % |
1 Sijoitetun operatiivisen pääoman tuoton määritelmää on päivitetty 1.1.2023 lähtien ja vertailutietoja oikaistu.
Tunnuslukujen laskentakaavat ja käyttötarkoitus
| Tunnusluku | Määritelmä | Käyttötarkoitus |
|---|---|---|
| Liikevoitto/-tappio | Tulos ennen veroja ja rahoitustuottoja ja kuluja (Liikevoitto/-tappio) |
Liikevoittoa käytetään konsernin liiketoiminnan kannattavuuden mittaamiseen |
| Liikevoitto, % | Liikevoitto prosentteina liikevaihdosta | |
| Käyttökate | Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia |
Käyttökate on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoiminnan suorituskykyä ennen poistoja ja arvonalentumisia |
| Käyttökate, % | Käyttökate prosentteina liikevaihdosta | |
| EBITA | Liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden kuten tavaramerkkien poistoja |
EBITA on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoiminnan suorituskykyä ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja mukaan lukien tavaramerkkien poistot |
| EBITA, % | EBITA prosentteina liikevaihdosta | |
| Bruttokate | Liikevaihto vähennettynä myytyjä tuotteita vastaavilla kuluilla |
|
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut |
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut koostuvat suorista yrityskauppoihin liittyvistä transaktio- ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja suorituskyvyn parantamisohjelmien yhteydessä syntyneistä kuluista, joiden lisäksi muista kertaluonteisista kuluista, kuten kanteista tai merkittävistä kauden jälkeen syntyneistä oikaisuista sekä käyttöomaisuuden myynnistä johtuvista poikkeuksellisista voitoista ja tappioista |
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavissa oikaisuissa otetaan huomioon erät, joita on oikaistu sellaisten tapahtumien vuoksi, jotka muuten vaikuttavat eri tilikausien vertailukelpoisuuteen. Tämä antaa johdolle ja sijoittajille paremman käsityksen vertailukelpoisesta liiketoiminnasta |
| Oikaistu käyttökate | Käyttökate ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja |
Oikaistu käyttökate oikaistu käyttökate % oikaistu EBITA ja oikaistu EBITA % |
| Oikaistu käyttökate, % | Oikaistu käyttökate prosentteina liikevaihdosta | esitetään liiketuloksen käyttökatteen ja EBITA:n lisäksi heijastamaan |
| Oikaistu EBITA | EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja |
liiketoiminnan suorituskyvyn tuloksellisuutta oikaisemalla eriä, joiden konserni katsoo vaikuttavan vertailukelpoisuuteen |
| Oikaistu EBITA, % | Oikaistu EBITA prosentteina liikevaihdosta | ("Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut") |
| Oikaistu tilikauden tulos | Tilikauden tulos ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja |
|
| Investoinnit | Investoinnit sisältävät konsernin investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, jotka on johdettu konsernin rahavirtalaskelmasta |
Investoinnit ovat tunnusluku, joka antaa kuvan konsernin investoinneista aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin |
| Yrityshankinnat (M&A) | Konsernin rahavirtalaskelmasta johdetut yrityshankinnat ja sijoitukset osakkuusyrityksiin |
Yrityshankinnat kuvaavat konsernin investointeja yritysostoihin, joiden tarkoituk sena on kasvattaa konsernin tuote- tai palvelutarjontaa varoja tai teknologioita tuotantokapasiteettia tai suorituskykyä |
| Tunnusluku | Määritelmä | Käyttötarkoitus |
|---|---|---|
| Oikaistu operatiivinen kassavirta viimeisen 12 kuukauden jakso |
12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate vähennettynä nettokäyttöpääoman muutoksella ja edeltävien 12 kuukauden investoinneilla |
Oikaistu operatiivinen kassavirta kuvastaa konsernin annualisoitua operatiivista kassavirtaa pois lukien oikaistut erät |
| Kassakonversio | Oikaistu operatiivinen kassavirta jaettuna viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistulla käyttökatteella |
Kassakonversio tunnuslukua käytetään arvioimaan Purmo Groupin kykyä muuntaa liiketoiminnan tulos rahaksi. Tunnusluku osoittaa konsernin kykyä maksaa osinkoja ja / tai kerätä varoja yritysostoja tai muita transaktioita varten |
| Nettokäyttöpääoma (NWC) | Purmo Groupin vaihto-omaisuus operatiiviset saamiset vähennettynä ostoveloilla ja muilla operatiivisilla veloilla |
Nettokäyttöpääoma on hyödyllinen mittari, jolla seurataan toimintaan liittyvää suoran nettokäyttöpääoman tasoa ja sen muutoksia |
| Operatiivinen sidottu pääoma |
Nettokäyttöpääoma muut aineettomat hyödykkeet aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja käyttöoikeushyödykkeet |
Sidottu pääoma kuvaa konsernin liiketoimintaan tehtyjä kokonaisinvestointeja |
| Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto |
Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto/- tappio jaettuna vuosineljänneksen lopun keskimääräisellä operatiivisella sijoitetulla pääomalla |
Kuvastaa liiketoimintaan sitoutuneen pääoman tuottoa |
| Nettovelka | Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset lainat (sisältäen pääomalainan) sekä pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset vuokravelat vähennettynä rahavaroilla |
Kuvastaa korollisten saamisten ja korollisten velkojen nettomäärää |
| Nettovelka / Oikaistu käyttökate |
Nettovelka jaettuna oikaistulla käyttökatteella |
Tunnusluku kuvastaa kuinka nopeasti konserni voi maksaa nettovelan takaisin vuosissa mitattuina käyttämällä oikaistua käyttökatetta (vuosina ilmaistuna). Tunnusluku on hyödyllinen kuvattaessa myös konsernin velkaantuneisuutta |
| Omavaraisuusaste | IFRS-konsernitilinpäätöksestä johdettu oma pääoma yhteensä jaettuna varoilla |
Tunnusluku on hyödyllinen mitattaessa kuinka suuri osa konsernin varoista on rahoitettu omalla pääomalla ulkopuolisten lainojen sijaan |
| Oman pääoman tuotto | Konsernin viimeisen 12 kuukauden jakson emoyhtiön omistajille kuuluva tulos jaettuna keskimääräisellä omalla pääomalla yhteensä |
Esittää omistajien sijoittaman pääoman tuoton |
1.1.2023 lähtien Purmo Group on muuttanut sijoitetun operatiivisen pääoman tuoton laskentakaavaa kauden lopun operatiivisesta pääomasta vuosineljänneksen lopun keskimääräiseen operatiiviseen pääomaan. Tunnusluvun laskentakaavaa on muutettu jotta se huomioisi kausiluontoisuuden. Vertailutietoja on oikaistu vastaavasti.
1.1.2023 lähtien Purmo Group on muuttanut omavaraisuusasteen ja oman pääoman tuoton laskentakaavoja niin, että laskenta tehdään omasta pääomasta yhteensä yhtiön omistajille kuuluvan oman pääoman sijaan. Tunnuslukujen laskentakaavoja on muutettu jotta ne sisältäisivät hybridilainan joka esitetään omassa pääomassa IFRS:n mukaan. Vertailutietoja ei ole oikaistu sillä hybridilaina laskettiin liikkeeseen helmikuussa 2023.
Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäyttäminen
| Milj. euroa, ellei toisin ilmoiteta | 1–3/2023 | 1–3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut | |||
| Yritysjärjestelyihin liittyvät transaktio- ja integrointikustannukset |
0,0 | 0,4 | 2,2 |
| Uudelleenjärjestelykustannukset ja tehostamisohjelmiin liittyvät kertaluonteiset kustannukset¹ |
2,2 | 0,2 | 6,21 |
| Arvonalentumiset ja alaskirjaukset | 1,3 | 6,9 | 12,9 |
| Muut | -0,1 | - | 0,5 |
| Oikaisut yhteensä | 3,4 | 7,5 | 21,7 |
| Liikevaihto | 211,7 | 236,2 | 904,1 |
| Liikevoitto | 15,1 | 14,1 | 39,0 |
| Liikevoitto % | 7,1 % | 6,0 % | 4,3 % |
| Poistot ja arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä | 0,9 | 4,8 | 7,9 |
| EBITA | 16,0 | 18,9 | 46,8 |
| EBITA % | 7,6 % | 8,0 % | 5,2 % |
| Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä | 7,0 | 10,5 | 31,6 |
| Käyttökate | 23,0 | 29,3 | 78,5 |
| Käyttökate % | 10,9 % | 12,4% | 8,7% |
| Oikaistu liikevoitto | |||
| Liikevoitto | 15,1 | 14,1 | 39,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset, ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisut | 8,0 | 7,6 | 32,1 |
| Oikaisut | 3,4 | 7,5 | 21,7 |
| Oikaistu liikevoitto | 26,4 | 29,2 | 92,9 |
| Oikaistu liikevoitto % | 12,5 % | 12,4 % | 10,3 % |
| Oikaistu EBITA | |||
| Liikevoitto | 15,1 | 14,1 | 39,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä, ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja |
0,9 | 0,8 | 3,9 |
| Oikaisut | 3,4 | 7,5 | 21,7 |
| Oikaistu EBITA | 19,4 | 22,3 | 64,6 |
| Oikaistu EBITA % | 9,2 % | 9,5 % | 7,1 % |
| Oikaistu tilikauden tulos | |||
| Tilikauden tulos | 6,7 | 6,5 | 13,1 |
| Oikaisut | 3,4 | 7,5 | 21,7 |
| Oikaistu tilikauden tulos | 10,1 | 14,0 | 34,9 |
Sisältää 0,5 milj. euroa kuluja, joilla ei ollut rahavirtavaikutusta
1
| Milj. euroa, ellei toisin ilmoiteta | 31.3.2023 | 31.3.2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu operatiivinen kassavirta | |||
| Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate | 90,1 | 104,0 | 92,9 |
| Nettokäyttöpääoman muutos verrattuna edellisen vuoden vastaavaan | |||
| ajankohtaan | 23,9 | -69,7 | -16,9 |
| Viimeisen 12 kuukauden jakson Investoinnit | -25,6 | -15,7 | -24,0 |
| Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu operatiivinen kassavirta | 88,4 | 18,6 | 51,9 |
| Kassakonversio | |||
| Oikaistu liiketoiminnan kassavirta edellisten 12 kuukauden ajalta | 88,4 | 18,6 | 51,9 |
| Oikaistu käyttökate | 90,1 | 104,0 | 92,9 |
| Kassakonversio | 98,2 % | 17,8% | 55,9 % |
| Nettokäyttöpääoma | |||
| Vaihto-omaisuus | 169,1 | 167,9 | 174,1 |
| Pitkäaikaiset operatiiviset muut saamiset1 | 0,1 | 0,5 | 0,1 |
| Myyntisaamiset | 114,2 | 137,9 | 89,1 |
| Lyhytaikaiset operatiiviset muut saamiset1 | 19,0 | 20,2 | 21,3 |
| Operatiiviset saamiset | 133,3 | 158,6 | 110,5 |
| Pitkäaikaiset operatiiviset velat2 | 1,1 | 1,1 | 1,1 |
| Ostovelat | 105,1 | 111,3 | 103,7 |
| Lyhytaikaiset operatiiviset velat2 | 82,5 | 86,6 | 88,3 |
| Operatiiviset velat | 188,6 | 199,0 | 193,1 |
| Nettokäyttöpääoma | 113,8 | 127,5 | 91,4 |
| Operatiivinen sijoitettu pääoma | |||
| Nettokäyttöpääoma | 113,8 | 127,5 | 91,4 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 45,4 | 40,6 | 47,0 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 127,1 | 126,3 | 127,3 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 40,1 | 33,7 | 39,3 |
| Operatiivinen sijoitettu pääoma | 326,4 | 328,2 | 305,0 |
| Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto3 | |||
| Vuosineljänneksen lopun keskimääräinen operatiivinen sijoitettu pääoma | 318,0 | 290,2 | 318,5 |
| Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto | 40,0 | -1,1 | 39,0 |
| Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto | 12,6 % | -0,4 % | 12,2 % |
| Nettovelka | |||
| Lainat (pitkäaikaiset) | 278,3 | 277,8 | 278,1 |
| Lainat (lyhytaikaiset) | 4,0 | 13,4 | 11,3 |
| Lainat, myytävänä olevat omaisuuserät | 8,3 | 6,9 | 7,2 |
| Vuokrasopimusvelat (pitkäaikaiset) | 34,8 | 34,8 | 34,3 |
| Vuokrasopimusvelat (lyhytaikaiset) | 9,9 | 5,5 | 9,4 |
| Vuokrasopimusvelat, myytävänä olevat omaisuuserät | 0,5 | 0,5 | 0,4 |
| Rahavarat | -101,5 | -33,2 | -56,3 |
| Rahavarat, myytävänä olevat omaisuuserät | -7,1 | -4,9 | -9,1 |
| Nettovelka | 226,9 | 301,0 | 275,2 |
| Nettovelka/Oikaistu Käyttökate | |||
| Nettovelka | 226,9 | 301,0 | 275,2 |
| Viimeisen 12 kuukauden jakson Oikaistu käyttökate | 90,1 | 104,0 | 92,9 |
| Nettovelka/Oikaistu käyttökate | 2,52 | 2,89 | 2,96 |
| Omavaraisuusaste | |||
| Oma pääoma yhteensä | 468,2 | 412,9 | 403,3 |
| Varat yhteensä | 1 042,4 | 1 012,0 | 983,7 |
| Omavaraisuusaste | 44,9 % | 40,8 % | 41,0 % |
| Oman pääoman tuotto | |||
| Viimeisen 12 kuukauden jakson tilikauden tulos emoyhtiön omistajille | 13,4 | -24,3 | 13,1 |
| Oma pääoma yhteensä kauden alussa | 403,3 | 390,6 | 390,6 |
| Oma pääoma yhteensä kauden lopussa | 468,2 | 412,9 | 403,3 |
| Oma pääoma yhteensä keskimäärin | 435,8 | 401,7 | 396,9 |
| Oman pääoman tuotto | 3,1 % | -6,0 % | 3,3 % |
1 Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset operatiiviset muut saamiset ovat taseessa esitetty pitkäaikaisissa sekä lyhytaikaisissa muissa saamisissa.
2 Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset operatiiviset velat ovat taseessa esitetty pitkäaikaisissa muissa veloissa sekä ostovelat ja muut velat.
3 Sijoitetun operatiivisen pääoman tuoton määritelmää on päivitetty 1.1.2023 lähtien ja vertailukelpoisia tietoja oikaistu.
| Milj. euroa ellei, toisin ilmoiteta | 1–3/2023 | 1–3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Osakekohtainen tulos laimentamaton | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille | 6,7 | 6,5 | 13,0 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos | 6,7 | 6,5 | 13,1 |
| Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä | -0,5 | - | - |
| Osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos | 6,3 | 6,5 | 13,1 |
| Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kpl1 | 41 406 191 | 40 891 936 | 41 244 426 |
| Osakekohtainen tulos laimentamaton euroa | 0,16 | 0,16 | 0,32 |
| Osakekohtainen tulos laimennettu | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille | 6,7 | 6,5 | 13,0 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos | 6,7 | 6,5 | 13,1 |
| Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä | -0,5 | - | - |
| Osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos | 6,3 | 6,5 | 13,1 |
| Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kpl1 | 41 406 191 | 40 891 936 | 41 244 426 |
| Osakekohtainen tulos laimennettu euroa | 0,16 | 0,16 | 0,32 |
| Oikaistu osakekohtainen tulos laimentamaton | |||
| Oikaisut | 3,4 | 7,5 | 21,7 |
| Oikaistu emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille | 10,0 | 13,9 | 34,6 |
| Oikaistu emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille | 0,1 | 0,1 | 0,2 |
| Oikaistu emoyhtiön omistajille kuuluva tulos | 10,1 | 14,0 | 34,9 |
| Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä | -0,5 | - | - |
| Oikaistu osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos | 9,7 | 14,0 | 34,9 |
| Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kpl1 | 41 406 191 | 40 891 936 | 41 244 426 |
| Oikaistu osakekohtainen tulos laimentamaton euroa | 0,24 | 0,34 | 0,85 |
| Oikaistu osakekohtainen tulos laimennettu | |||
| Oikaisut | 3,4 | 7,5 | 21,7 |
| Oikaistu emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille | 10,0 | 13,9 | 34,6 |
| Oikaistu emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille | 0,1 | 0,1 | 0,2 |
| Oikaistu emoyhtiön omistajille kuuluva tulos | 10,1 | 14,0 | 34,9 |
| Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä | -0,5 | - | - |
| Oikaistu osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos | 9,7 | 14,0 | 34,9 |
| Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kpl1 | 41 406 191 | 40 891 936 | 41 244 426 |
| Oikaistu osakekohtainen tulos laimennettu euroa | 0,24 | 0,34 | 0,85 |
1 Sisältää 298 478 F-sarjan osaketta, jotka muunnettavissa C-sarjan osakkeiksi muuntojakson alkaessa 28.6.2024.
Purmo Group Oyj
Osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2023
19. heinäkuuta 2023
Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuulta 2023
25. lokakuuta 2023
Osavuosikatsaus tammi–syyskuulta 2023
Yhteys- ja lisätiedot:
Purmo Group Oyj
Bulevardi 46 PL 115 00121 Helsinki Finland Puhelin: +358 40 527 1427