Elica

M&A Activity • Sep 19, 2024

IR Elica S.p.A.:

Francesca Cocco Lerxi ConsulUng – Investor RelaUons T +39 (0)732 610 4205 E-mail: investor-relaUons@elica.com

Elica S.p.A.:

Michela Popazzi Corporate & Internal CommunicaUon Specialist Mob: +39 345 6130420 E-mail: m.popazzi@elica.com

Press Office: Havas PR

ValenUna Burlando M +39 335.6182360 valenUna.burlando@havaspr.com Giulia Bertelli M +39 340.1453906 giulia.bertelli@havaspr.com

RAGGIUNTO L'ACCORDO PER LA CESSIONE DA PARTE DI ELICA DEL 4,78% DELLA QUOTA DETENUTA IN ELICA PB INDIA A WHIRLPOOL OF INDIA LIMITED PER 8,2 MLN DI EURO CIRCA

• § PROSEGUE L'ALLEANZA STRATEGICA CON WHIRLPOOL INDIA
• § DISTRIBUZIONE DEL MARCHIOELICA IN INDIA, NEPAL E BANGLADESH GESTITA DA WHIRLPOOL OF INDIA FINO AL 2038, CON UN MECCANISMO DI ROYALTIES A IMPATTO CRESCENTE SULL'EPS DI ELICA
• § VALORE NETTO DELLA TRANSAZIONE DI CIRCA 7,2 MLN DI EURO NEL 2024

Fabriano, 19 se.embre 2024 – Elica S.p.A.,, comunica di aver siglato un accordo che prevede la cessione a Whirlpool of India Limited del 4,78 % del capitale sociale della società partecipata indiana ELICA PB Whirlpool Kitchen Appliances Private Limited ("Elica PB India") unitamente agli altri soci indiani di minoranza che ne cedono un'ulteriore quota del 4,78 %. Al perfezionamento dell'operazione, Whirlpool of India Limited arriverà a detenere circa il 96,81 % di Elica PB India mentre Elica S.p.A. e il gruppo degli altri soci indiani di minoranza rimarranno azionisP della società indiana con una partecipazione di circa il 1,59 % ciascuno.

Contestualmente all'acquisto della partecipazione, Elica PB India siglerà nuovi accordi di licenza di uso del marchio Elica nel territorio indiano.

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"Siamo molto soddisfa9 di questa operazione che conferma l'alleanza strategica tra Elica e Whirlpool, in un conDnente dove tu.e e due le aziende possono dare un grande valore aggiunto alla crescita e allargando la collaborazione anche al Bangladesh". Ha dichiarato Francesco Casoli, Presidente Esecu5vo di Elica.

Elica S.p.A. Via Ermanno Casoli, 2 60044 Fabriano (AN) - Italia T. +39 0732 6101 F. +39 0732 610249 Pec elicaspa@sicurezzapostale.it Codice SDI - Y1NM1XC

CODICE FISCALE REGISTRO IMPRESE AN 00096570429 CAPITALE SOCIALE 12.644.560 INTERAMENTE VERSATO

AN ISO 9001 ISO 14001 ISO 45001 CERTIFIED COMPANY elica.com

"Questa operazione avrà un impa.o posiDvo sull'EPS del Gruppo a parDre dal 2025 con un meccanismo di royalDes crescenD fino al 2038 e garanDsce un cash-in importante in un momento di forte invesDmento di Elica nel piano di sviluppo del Cooking". Ha dichiarato Giulio Cocci, Amministratore Delegato di Elica.

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Modalità termini e valore dell'operazione

Il corrispeSvo per la vendita del 4,781% del capitale sociale della controllata indiana Elica PB India, nella quale Elica oggi dePene una quota di minoranza del 6,37 %, sarà pari a INR 764,721,195 (circa 8,2 milioni di Euro lordi al cambio odierno) e verrà corrisposto al neYo delle ritenute d'acconto in un'unica soluzione alla data del perfezionamento dell'operazione che si prevede aver luogo entro seYembre 2024.

Al Closing è previsto che Elica PB India rinnovi con Elica un Trademark & Technical License Agreement, che prevede l'uso del marchio Elica in via esclusiva sul territorio indiano ed in via non esclusiva in Nepal e Bangladesh per la commercializzazione di prodoS nel seYore kitchen & cooking di quest'ulPma, con una durata iniziale di quaYordici anni e che prevedrà dei minimi garanPP di royalPes crescenP nel tempo.

Sempre al Closing è previsto che Elica S.p.A., Whirlpool of India Limited e gli altri azionisP indiani rinnoveranno il paYo parasociale che prevedrà, tra l'altro, il divieto di cessione a terze parP delle rispeSve partecipazioni detenute in Elica PB India Private Ltd prima che siano decorsi 90 giorni dalla data di approvazione del bilancio di Elica PB India per l'esercizio che si concluderà il 31 Marzo 2026. Inoltre il paYo parasociale disciplinerà opzioni di Put & Call ai sensi delle quali Whirlpool of India Limited potrà acquistare, oppure Elica e gli altri azionisP indiani potranno cedere a Whirlpool of India Limited, l'intera partecipazione detenuta, a decorrere dal 31 marzo 2026, ovvero, prima di tale data, esclusivamente a seguito del verificarsi di alcuni evenP.

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Elica S.p.A. è stata assisPta, nell'operazione, dallo Studio Sabelli & Partners.

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Elica, azienda italiana all'avanguardia nel design e nella produzione di ele5rodomes7ci dedica7 al cooking con oltre 50 anni di storia e leadership globale nei sistemi aspiran7 da cucina. Punto di riferimento europeo nei motori ele5rici per ele5rodomes7ci e caldaie da riscaldamento. Circa 2600 dipenden7 distribui7 tra l'headquarter di Fabriano e i se5e stabilimen7 in Italia, Polonia, Messico e Cina: ques7 i numeri di Elica, persegui7 so5o la costante guida del presidente Francesco Casoli. Risulta7 ispira7 da valori che da sempre guidano ogni proge5o, prodo5o, aIvità: il design che coniuga este7ca e performance per un'esperienza di cooking straordinaria, l'arte come modello dei processi crea7vi e del metodo di lavoro e l'innovazione al servizio di una tecnologia capace di esaltare le funzionalità dei prodoI.

Elica S.p.A. Via Ermanno Casoli, 2 60044 Fabriano (AN) - Italia T. +39 0732 6101 F. +39 0732 610249 Pec elicaspa@sicurezzapostale.it Codice SDI - Y1NM1XC

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