Quarterly Report • May 10, 2023
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Sulkeissa olevat luvut viittaavat samaan ajanjaksoon edellisenä vuonna, ellei toisin mainita. Raportin luvut ovat tilintarkastamattomat.
HKScan on 1.1.2023 alkaen muuttanut varaosavarastojen käsittelyä takautuvasti. Muutoksella on vaikutusta taseen varastoarvoihin ja omaan pääomaan sekä tunnuslukuihin (sitoutuneen pääoman tuotto ja nettovelkaisuusaste).Taloudellinen informaatio vuodelta 2022 on oikaistu edellä mainitun mukaisesti sekä vuosineljännesten että koko vuoden osalta. Lisää tietoja vaikutuksista on kerrottu laadintaperiaatteissa.
HKScanin ohjeistus vuodelle 2023 on ennallaan.
Vuonna 2023 HKScan arvioi konsernin jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liiketuloksen paranevan vuodesta 2022. Koko vuoden tuloskehitykseen vaikuttaa merkittävästi inflaation ja kuluttajien ostovoiman kehitys yhtiön kotimarkkinoilla. Toisaalta vuoden 2023 alussa energia- ja logistiikkakustannukset ovat maltillisemmalla tasolla vuoden 2022 huippuun verrattuna.
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 457,6 | 395,9 | 1 833,8 |
| Suomi | 216,6 | 182,6 | 868,3 |
| Ruotsi | 179,6 | 163,9 | 745,1 |
| Tanska | 61,4 | 49,4 | 220,4 |
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Liiketulos | -0,1 | -4,4 | 10,1 |
| - % liikevaihdosta | 0,0 | -1,1 | 0,5 |
| Vertailukelpoinen liiketulos | -1,8 | -4,0 | 9,7 |
| - % liikevaihdosta | -0,4 | -1,0 | 0,5 |
| Vertailukelpoinen liiketulos, Suomi | 0,1 | -1,2 | 3,4 |
| - % liikevaihdosta | 0,0 | -0,7 | 0,4 |
| Vertailukelpoinen liiketulos, Ruotsi | -0,2 | 0,2 | 16,6 |
| - % liikevaihdosta | -0,1 | 0,1 | 2,2 |
| Vertailukelpoinen liiketulos, Tanska | 1,2 | 0,5 | 1,4 |
| - % liikevaihdosta | 1,9 | 1,0 | 0,6 |
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Käyttökate (EBITDA), jatkuvat toiminnot | 12,0 | 7,7 | 55,8 |
| Tulos ennen veroja, jatkuvat toiminnot | -6,2 | -6,2 | -0,9 |
| - % liikevaihdosta | -1,4 | -1,6 | 0,0 |
| Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot | -6,3 | -6,3 | -4,9 |
| - % liikevaihdosta | -1,4 | -1,6 | -0,3 |
| Tulos/osake, euroa, jatkuvat toiminnot | -0,07 | -0,07 | -0,11 |
| Vertailukelpoinen tulos/osake, euroa, jatkuvat toiminnot | -0,09 | -0,07 | -0,11 |
| Liiketoiminnan rahavirta, sis. lopetetut toiminnot | -5,7 | -34,4 | 18,9 |
| Rahavirta investointien jälkeen, sis. lopetetut toiminnot | -12,8 | -38,5 | -21,9 |
| Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja, %, sis. lopetetut toiminnot |
-5,2 | 2,5 | -6,4 |
| Korollinen nettovelka | 367,7 | 355,0 | 347,2 |
| Nettovelkaantumisaste % | 138,3 | 108,8 | 122,1 |
Tammi-maaliskuussa 2023 HKScanin jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi 15,6 prosenttia myyntihintojen korotusten seurauksena. HKScanin jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 457,6 (395,9) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi kaikilla kotimarkkinoilla ja kaikissa myyntikanavissa. Erityisen vahvaa kasvu oli food service -kanavassa, jossa myynti kasvoi yli 20 prosenttia. Lisäarvotuotteiden myynnin kasvu Tanskassa jatkui. Esimerkiksi kypsennetyn broilerin myynnin kasvu oli 44 prosenttia ensimmäisellä neljänneksellä. Vähittäiskauppamyynnin arvo kasvoi myös Suomessa ja Ruotsissa.
Konsernin jatkuvien toimintojen liiketulos parani vertailukaudesta ja oli -0,1 (-4,4) miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen liiketulos oli -1,8 (-4,0) miljoonaa euroa. Tuloksen kohenemisesta huolimatta HKScanin jatkuvien toimintojen kannattavuus ei ole tyydyttävä. Kannattavuuden parantaminen on yksi tärkeimmistä painopisteistämme vuonna 2023.
Venäjän Ukrainassa aloittaman hyökkäyssodan käynnistämä epävakaus Euroopassa on nostanut tuotantokustannuksia ja korkotasoa voimakkaasti. Markkinakorkojen nousun myötä kustannukset kuluttajille ja koko arvoketjulle ovat kasvaneet. Inflaatiokehitys jatkui tammi-maaliskuussa energian hinnan vakautumisesta huolimatta. Kustannustasoa nostavat myös kevään 2023 palkkaratkaisut HKScanin kaikilla kotimarkkinoilla.
Asumis- ja korkokustannusten nousu on jatkunut ja jarruttanut kuluttajien kokonaiskulutusta. Tämä on vaikuttanut HKScanin tuotteiden kuluttajakysyntään sekä myynnin rakenteeseen. Kuluttajakysynnän muutos heikensi liiketulosta erityisesti Suomessa ja Ruotsissa. Syksyn 2022 erityisen jyrkkä energia- ja logistiikkakulujen nousu taittui loppuvuodesta, mutta kulut olivat edelleen vertailukautta korkeammalla.
Alkuvuoden aikana olemme jatkaneet määrätietoista työtämme toimintamme kannattavuuden parantamiseksi. HKScanin toimenpiteet kustannustehokkuuden parantamiseksi ja kulujen säästämiseksi paransivat liiketulosta katsauskaudella. Lisäksi useat jo päätetyt investointimme ja muut kehittämistoimet tuovat vuotuisia kustannussäästöjä yhteensä noin 12,6 miljoonaa euroa valmistumisensa jälkeen vuosien 2023 ja 2024 aikana.
Taloudellisen liikkumatilan lisäämiseksi yhtiö arvioi jatkuvasti eri liiketoimintojen asemaa osana konsernia. Joulukuussa 2022 kerroimme, että HKScan on allekirjoittanut sopimuksen Baltian liiketoimintojen myynnistä virolaiselle AS Maag Gruppille. Baltian liiketoimintojen myynti parantaa HKScanin kannattavuutta ja vahvistaa tasetta sekä edistää yhtiön mahdollisuuksia parantaa tuotannollista tehokkuutta ja toteuttaa pitkän aikavälin strategiaa. Kaupan odotetaan toteutuvan viimeistään syyskuun lopussa 2023, ja sen toteutuminen edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää Virossa ja Latviassa. Latvian kilpailuviranomaiset ovat osaltaan kaupan jo hyväksyneet.
Alkuvuonna 2023 olemme edistäneet vastuullisuusohjelmaamme liiketoiminnoissamme. Ohjelman tavoitteet liittyvät luonnon ja ihmisten hyvinvointiin: ilmastoon, pakkauksiin, luonnon monimuotoisuuteen sekä henkilöstön turvallisuuteen ja hyvinvointiin. Teemme tavoitteellista työtä työturvallisuuden parantamiseksi. Tavoitteemme on nolla työtapaturmaa Safety First -periaatteella. Haluamme edistää erityisesti ennakoivaa työturvallisuuskulttuuria ja turvallisuuden jatkuvaa parantamista. Tässä työssä saavutimme hyviä tuloksia tammi-maaliskuussa: henkilöstömme teki työturvallisuushavaintoja viidenneksen vertailukautta enemmän ja yli puolet työntekijöistämme suoritti alkuvuonna lanseeratun turvallisen työskentelyn Blue Rules -ohjeistukseen liittyvän verkkokoulutuksen.
HKScanin menestykselle on tärkeää hyödyntää ydinliiketoiminnan mahdollisuuksia tehokkaasti ja kehittää kestävää, paikallista ruokaketjua. Aiemmin kerrotun mukaisesti keskitymme HKScanissa tänä vuonna ydinliiketoiminnan kannattavuuden parantamiseen ja tavoitteemme on minimoida yhtiön tuloskehitystä heikentäviä vaikutuksia ja varmistaa tavoitteen mukainen tuloskehitys. Tätä työtä olemme tehneet tuloksekkaasti alkuvuoden aikana ja jatkossakin keskeistä koko konsernissa on kustannusten tiukka hallinta, tuottavuuden nosto tuotannossa, tuoteportfolion optimointi kuluttajakysynnän muutoksessa sekä kaupalliset toimet.
HKScanin hallitus nimitti 2.3.2023 maa- ja metsätaloustieteen maisteri, eMBA Juha Ruoholan (57) HKScan Oyj:n toimitusjohtajaksi. Ruohola toimi HKScanin väliaikaisena toimitusjohtajana 29.9.2022 lähtien. Tätä ennen hän toimi HKScanissa Baltian liiketoimintayksiköstä, Puolan liiketoiminnasta sekä konsernin viennistä ja tuonnista vastaavana johtajana sekä useiden muiden ruokayritysten johtotehtävissä. HKScanin toimitusjohtajan sijaisena toimii hallintojohtaja Markku Suvanto.
Maaliskuussa käynnistetyt muutosneuvottelut HKScanin Rauman yksikössä päättyivät neuvotteluosapuolten välisellä sopimuksella suunniteltua aiemmin katsauskauden jälkeen huhtikuussa. Muutosneuvottelujen jälkeen HKScan päätti toteuttaa Rauman siipikarjaleikkaamon noin 4,6 miljoonan euron kehittämisinvestoinnin, jolla parannetaan yksikön kannattavuutta ja kilpailukykyä.
Investointiin liittyy myös toiminnan uudelleenorganisointi, henkilöstön määrän sopeuttaminen ja toimintatapojen uudistaminen. Rauman siipikarjaleikkaamosta vähenee enimmillään 35 työtehtävää ja runsaaseen 200 työtehtävään tulee muutoksia. HKScan tavoittelee investoinnilla ja siihen liittyvillä kehittämistoimilla Suomessa yhteensä noin kolmen miljoonan euron vuotuisia säästöjä, joiden arvioidaan toteutuvan investoinnin valmistumisen jälkeen viimeistään vuoden 2024 toisella vuosipuoliskolla.
HKScan julkisti 13.12.2022 allekirjoittaneensa sopimuksen, jolla se myy Baltian liiketoimintansa virolaiselle AS Maag Gruppille. Velaton kauppahinta on 90 miljoonaa euroa, josta 20 miljoonan euron osuus on ehdollinen erikseen määritellyn kaupan kohteena olevan lihaliiketoiminnan ja Maag Gruppin Baltian lihaliiketoiminnan vuosien 2024–2026 yhteenlasketulle tulokselle.
Kaupan odotetaan toteutuvan viimeistään syyskuun lopussa 2023, ja sen toteutuminen edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää Virossa ja Latviassa. Latvian kilpailuviranomaiset hyväksyivät kaupan helmikuussa. Lisätietoa myytävänä olevista varoista ja veloista sekä lopetetuista toiminnoista kerrotaan osavuosikatsauksen liitteessä numero 7.
HKScanin pitkän aikavälin strateginen tavoite on kasvaa monipuoliseksi ruokataloksi. Nykyisessä poikkeuksellisessa ja nopeasti muuttuvassa toimintaympäristössä yhtiö keskittyy taloudellisen perustan vahvistamiseen sekä ydinliiketoimintansa kannattavuuden parantamiseen. HKScanin ydinliiketoimintaa ovat liha, lihavalmisteet ja valmisruoat, joita ovat esimerkiksi ateriat, ateriakomponentit ja välipalat.
Pitkän aikavälin strategian edistäminen edellyttää HKScanilta nykyistä vahvempaa tasetta. Taloudellisen liikkumatilan lisäämiseksi yhtiö arvioi jatkuvasti eri liiketoimintojen asemaa osana konsernia. Tuottavuuden nosto kaikissa liiketoimintaprosesseissa on tärkeää.
Taloudellisten resurssiensa puitteissa HKScan hakee uutta kasvua ja tarttuu strategiaa edistäviin liiketoimintamahdollisuuksiin. HKScanille kumppanuudet tarjoavat mahdollisuuden edetä uusille liiketoimintaalueille nopeasti ja joustavasti.
HKScan haluaa kasvaa ydinliiketoiminnassa nostamalla tuotteiden jalostusarvoa sekä vahvistamalla yhtiön omien brändien arvonluontikykyä. Tavoitteena on kasvaa kuluttajan arkea helpottavissa tuotekategorioissa, kuten aterioissa, ateriakomponenteissa ja välipaloissa. Lisäksi tavoitteena on kasvaa siipikarjatuotteissa ja uusissa tuotekategorioissa sekä vahvistua kasvavissa ja uusissa myyntikanavissa. HKScan haluaa vahvistaa suhdettaan kuluttajiin luotettujen brändiensä kautta ja uudistua kaupallisesti.
Vastuullisuuden rakentaminen liiketoiminnan arvoa luovaksi perustaksi on keskeistä luotaessa erilaistavaa arvoa markkinassa. Vastuullisuustyön keskiössä ovat liiketoiminnan tarpeet sekä keskeisten sidosryhmien odotukset ja vaatimukset. HKScan jatkaa tavoitteellista ilmastotyötään Zero Carbon -ohjelman avulla.
Vuonna 2023 HKScan keskittyy vastuullisuustyössään EU:n kestävyysraportointidirektiiviin (CSRD) valmistautumiseen sekä vastuullisuusohjelmansa määrätietoiseen edistämiseen.
Vastuullisuus on tärkeä osa HKScanin kuluttajabrändien strategioita. Scan- ja Kariniemen-brändit paransivat sijoitustaan merkittävästi vuoden 2023 Sustainable Brand Index -tutkimuksessa. Vuosittain useassa maassa tehtävä Sustainable Brand Index mittaa kuluttajien mielikuvia brändien vastuullisuudesta. Scan nousi 105 sijaa Ruotsin Sustainable Brand Index -tutkimuksessa sijalle 80. Suomessa Kariniemen nousi viime vuoden sijalta 51 sijalle 14.
HKScanin ihmisoikeusvaikutusten arviointi valmistui oman henkilöstön ja muiden HKScanin tuotantoyksiköissä työskentelevien henkilöiden osalta katsauskaudella. Yhtiö arvioi yhdessä ulkoisen asiantuntijan kanssa ihmisoikeusvaikutusten nykytilannetta, todennäköisyyttä ja vakavuutta. Lisäksi HKScan määritteli seuraavat askeleet ihmisoikeusvaikutusten hallintaan.
Uusi nuorten sopimustuottajien ryhmä aloitti Next Generation -koulutusohjelman Suomessa. HKScanin järjestämä ohjelma tarjoaa nuorille tuottajille verkostoitumista sekä tietoa maatilan strategisesta johtamisesta, riskienhallinnasta ja vastuullisuudesta. HKScan järjestää Next Generation -koulutusohjelman myös Ruotsissa, jossa viimeisin ryhmä aloitti vuoden 2022 lopulla.
Ruotsissa HKScan osallistui Svenskt Sigillin hankkeeseen, jossa määritellään fossiilivapautta elintarviketeollisuudessa ja maataloudessa. Hankkeessa on mukana useita elintarvikealan toimijoita ja sen tavoitteena on edistää kestävää elintarvikeketjua selkeillä ja yhdenmukaisilla käytännöillä. Lisäksi HKScan on Ruotsissa mukana hankkeessa, jossa kehitetään ruotsalaisista raaka-aineista kouluruokailuun reseptejä, joissa huomioidaan ilmasto- ja kustannusvaikutukset.
HKScan tekee tavoitteellista työtä kohti nollaa työtapaturmaa Safety First -periaatteella keskittyen erityisesti ennakoivan työturvallisuuskulttuurin edistämiseen ja jatkuvaan parantamiseen. Yhtiö aloitti Tanskassa valmistautumisen ISO 45001 -työterveys- ja turvallisuusstandardiin kartoittamalla nykyisiä käytäntöjä. HKScanin tavoitteena on, että kaikilla sen yksiköillä on ISO 45001 -sertifiointi vuoden 2025 loppuun mennessä.
Hengenvaarallisten tapaturmien välttämiseksi tehty turvallisen työskentelyn Blue Rules -ohjeistuksen verkkokoulutus lanseerattiin koko henkilöstölle tammi-maaliskuussa, ja yli puolet työntekijöistä suoritti koulutuksen. Blue Rules -ohjeistuksen jalkauttamista ja auditointeja jatkettiin tuotantoyksiköissä. Tammi-maaliskuussa henkilöstö teki työturvallisuushavaintoja viidenneksen vertailukautta enemmän.
HKScanin jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi 15,6 prosenttia ja oli 457,6 (395,9) miljoonaa euroa. Ruotsin kruunun valuuttakurssimuutoksen negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli 12,3 miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi kaikilla kotimarkkinoilla ja kaikissa myyntikanavissa vuonna 2022 toteutettujen myyntihintojen korotusten vuoksi. Erityisen vahvaa kasvu oli food service -kanavassa, jossa myynti kasvoi yli 20 prosenttia. Tanskassa lisäarvotuotteiden myynnin kasvu jatkui. Esimerkiksi kypsennetyn broilerin myynnin kasvu oli 44 prosenttia ensimmäisellä neljänneksellä. Vähittäiskauppamyynti kasvoi myös Suomessa ja Ruotsissa. Myynnin volyymi pysyi vertailukauden tasolla.
HKScanin jatkuvien toimintojen liiketulos oli -0,1 (-4,4) miljoonaa euroa. Jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liiketulos oli -1,8 (-4,0) miljoonaa euroa. Ruotsin kruunun valuuttakurssimuutoksella ei ollut vaikutusta liiketulokseen.
Katsauskaudella jatkuviin toimintoihin kirjattiin 1,7 miljoonan euron vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät. Vertailukauden liiketulokseen sisältyi -0,4 miljoonan euron vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät. Tarkempi kuvaus vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä on raportin taulukko-osassa.
Poikkeuksellisen korkeaa kustannusinflaatiota tasapainotettiin asteittain myyntihintojen korotuksilla vuonna 2022. Tammi-maaliskuussa 2023 kustannusinflaatio jatkui edelleen korkeana, ja paine myyntihintojen korotuksille jatkuu. Kuluttajakysynnän muutos heikensi liiketulosta erityisesti Suomessa ja Ruotsissa. Vaikka syksyn 2022 erityisen jyrkkä energia- ja logistiikkakulujen nousu taittui loppuvuodesta, olivat niistä aiheutuneet kulut vertailukautta korkeammat. HKScanin toimenpiteet tuotannon tehostamiseksi ja kulujen säästämiseksi paransivat liiketulosta katsauskaudella.
HKScanin taseen loppusumma maaliskuun lopussa oli 985,7 (995,5) miljoonaa euroa. Konsernin korolliset velat olivat maaliskuun lopussa 398,2 (365,0) miljoonaa euroa sisältäen IFRS 16:n mukaisen leasingvelan 106,5 (112,0) miljoonaa euroa. Yhtiön nettovelka kasvoi vertailukaudesta 12,7 miljoonalla eurolla 367,7 (355,0) miljoonaan euroon. Nettovelan kausiluonteinen kasvu vuodenvaihteesta oli 20,5 miljoonaa euroa. HKScanin nettovelkaantumisaste oli 138,3 (108,8) prosenttia. IFRS 16:n mukaisen leasingvelan vaikutus nettovelkaantumisasteeseen oli 40,1 prosenttiyksikköä.
Maaliskuun 2023 lopussa yhtiöllä oli vuonna 2018 liikkeeseen laskettua hybridilainaa taseessa 25,9 miljoonaa euroa. Lainan kuponkikorko on kiinteä 8 prosenttia vuodessa ensimmäiseen lunastusmahdollisuuteen asti. Hybridilainaa käsitellään omana pääomana. Lainalla ei ole määrättyä eräpäivää, mutta HKScanilla on oikeus lunastaa laina takaisin ensimmäistä kertaa viiden vuoden kuluttua hybridilainan liikkeeseenlaskupäivästä vuonna 2023 sekä tätä seuraavina vuotuisina koronmaksupäivinä.
Katsauskauden aikana yhtiö sopi 45,0 miljoonan euron valmiusluoton lisäosan voimassaoloajan pidentämisestä huhtikuulle 2024.
Konsernin maksuvalmiustilanne oli tyydyttävä. 200 miljoonan euron yritystodistusohjelmasta oli käytössä 20,0 (86,0) miljoonaa euroa. Sitovien valmiusluottojen määrä maaliskuun 2023 lopussa oli 145,0 (100,0) miljoonaa euroa ja niistä oli nostettuna 125,0 (15,0) miljoonaa euroa. Tammi-maaliskuun jatkuvien toimintojen nettorahoituskulut olivat -7,2 (-3,0) miljoonaa euroa. Nettorahoituskulujen kasvu johtui lainojen järjestelykuluista ja yleisestä korkotason noususta.
Liiketoiminnan rahavirta oli -5,7 (-34,4) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli -12,8 (-38,5) miljoonaa euroa.
HKScanin pankkilainojen ja valmiusluottojen kovenantit ovat nettovelkaantumisaste sekä nettovelan ja käyttökatteen suhde. Käyttökatteeseen lasketaan mukaan osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista.
Joulukuussa 2022 yhtiö neuvotteli Baltian liiketoiminnan myyntiin liittyen valmiusluottojen, pankkilainan, tiettyjen vientiluottosopimusten ja joukkovelkakirjalainan nettovelkaantumiskovenantteihin väliaikaiset poikkeamiset, jotka ovat voimassa kaupan toteutumiseen asti, mutta päättyvät viimeistään 1.1.2024. Väliaikainen nettovelkaantumisasteen raja on 140 prosenttia pankkilainoille ja 145 prosenttia joukkovelkakirjalainalle. Maaliskuun 2023 lopussa nettovelkaantumisaste oli 138,3 prosenttia. Baltian liiketoiminnan kaupan toteutuessa nettovelkaantumisasteen raja laskee 15 prosenttiyksiköllä, ja samassa yhteydessä konsernin nettovelkaantumisaste alenee vastaavasti.
Nettovelan ja käyttökatteen suhteen kovenanttiraja on 6,0. Maaliskuun 2023 lopussa nettovelan ja käyttökatteen suhde oli 5,6. Katsauskauden aikana HKScan neuvotteli loppuvuoden nettovelan ja käyttökatteen suhteen uudet kovenanttirajat, ja ne ovat heinäkuun 2023 alusta 5,5, lokakuun 2023 alusta 4,5 ja tammikuun 2024 alusta 4,0. HKScanin johto on arvioinut liiketoiminnan kassavirtaennusteet seuraavan 12 kuukauden aikana, minkä perusteella kovenantit eivät rikkoudu olettaen, että Baltian liiketoimintojen myynti toteutuu syyskuun 2023 loppuun mennessä. Lisätietoja on osavuosikatsauksen laadintaperiaatteissa Oletus toiminnan jatkuvuudesta -osiossa.
Aiemmin vuoden 2022 taloudellisissa raporteissa kerrotun mukaisesti HKScan vastaanotti maaliskuussa 2022 Keskuskauppakamarin välimieslautakunnalta välimiesmenettelyn aloittamishakemuksen ja kesäkuussa 2022 vastapuolen kannekirjelmän. Kyseessä oli HKScanin sopimuskumppanin käynnistämä väitettyyn sopimusrikkomukseen liittyvä välimiesoikeudenkäynti, jossa HKScania kohtaan ei kohdistettu korvausvaatimuksia, vaan menettelyssä oli kyse osapuolten välisten sopimusten tulkintaan ja niiden väitettyyn rikkomiseen liittyvistä vahvistusvaatimuksista. HKScan vastasi kannekirjelmässä esitettyihin vaatimuksiin elokuussa 2022 ja kiisti vastauksessaan sopimuskumppaninsa esittämät väitteet sopimusrikkomuksesta täysin perusteettomina. Välimiesoikeus antoi 31.1.2023 välitystuomion, jossa se hylkäsi kanteen HKScania kohtaan. Välitystuomio on lopullinen, eikä siitä voi valittaa.
Tanskan veroviranomaiset suorittivat konsernin tytäryhtiössä HKScan Denmark A/S:ssa energiaverotarkastuksen, joka kattaa vuodet 2011–2020. Tanskan veroviranomaiset antoivat loppuvuonna 2020 päätöksensä, jonka mukaan yhtiö on ollut velvollinen maksamaan takaisin aiemmin saatuja energiaverojen palautuksia 24,7 miljoonaa Tanskan kruunua (noin 3,3 miljoonaa euroa). Ei voida myöskään sulkea pois mahdollisuutta, että tällä hetkellä vireillä olevan asian lisäksi yhtiölle määrätään erikseen seuraamusmaksuja verotarkastuksen seurauksena. HKScan Denmark A/S on valittanut saadusta päätöksestä. HKScan on kirjannut kulun vuoden 2020 viimeisellä vuosineljänneksellä ja maksoi summan viranomaisille vuoden 2021 ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
HKScanin jatkuvien toimintojen investoinnit olivat tammi-maaliskuussa 5,7 (4,2) miljoonaa euroa. IFRS 16:n mukaiset lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin olivat tammi-maaliskuussa 7,8 (1,4) miljoonaa euroa.
Katsauskaudella Suomessa Forssan yksikössä jatkettiin tuotannon kilpailukykyä ja kustannustehokkuutta parantavan kehittämisinvestoinnin toteutusta. Ruotsissa Linköpingin yksikössä aloitettiin naudanlihan tuotannon tehokkuutta ja kapasiteettia nostavan investoinnin toteutus. Tanskassa jalostusastetta nostavien kypsien siipikarjatuotteiden investointi eteni suunnitellusti. Lisäksi HKScan toteutti katsauskaudella useita pienempiä tehokkuusinvestointeja.
Viennin kasvu jatkui ja toteutui suunnitellusti. Food service -markkinan avautuminen koronapandemian jälkeen lisäsi edelleen lihan kysyntää HKScanin vientimarkkinoilla. Vientilupa naudanlihalle Suomesta Japaniin saatiin vuoden 2022 lopussa. HKScan käynnistää naudanlihan vientiä Suomesta Japaniin vuoden 2023 alkupuoliskon aikana.
Siipikarjanlihan vahvan kysynnän arvioidaan jatkuvan edelleen kuluttajahintojen noususta huolimatta. Naudanlihan kulutuksen arvioidaan edelleen laskevan, mikä lisää siipikarjatuotteiden kysyntää entisestään. Kohonneen naudanlihan hinnan ei arvioida lisäävän sen tuotantoa EU-maissa.
Sianlihan tuotanto on ollut laskussa EU:ssa, ja laskun arvioidaan jatkuvan vuonna 2023. Sianlihan hinnan arvioidaan pysyvän korkeana EU:ssa, mutta tuotannon kannattavuus on edelleen heikko tuotantopanosten korkeiden hintojen vuoksi.
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 216,6 | 182,6 | 868,3 |
| Liiketulos | 0,1 | -1,4 | 5,6 |
| - Liiketulos-% | 0,0 | -0,8 | 0,6 |
| Vertailukelpoinen liiketulos | 0,1 | -1,2 | 3,4 |
| - Liiketulos-% | 0,0 | -0,7 | 0,4 |
Liikevaihto Suomessa oli 216,6 (182,6) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi pääasiassa ennen katsauskautta tehtyjen hinnankorotusten vuoksi. Food service -myynnin kasvu jatkui ja oli vahvinta strategisesti tärkeissä siipikarjatuotteissa. Vähittäiskauppamyynnin volyymi jäi vertailukaudesta. Sian-, naudan- ja siipikarjanlihan kysyntä Suomessa laski vertailukaudesta, mikä johti erityisesti sianlihan viennin merkittävään kasvuun.
Liiketulos oli 0,1 (-1,4) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liiketulos oli 0,1 (-1,2) miljoonaa euroa. Vertailukauden liiketulokseen sisältyi 0,2 miljoonan euron negatiivinen vertailukelpoisuuteen vaikuttava erä. Kustannustaso Suomessa pysyi korkeana, vaikka energia- ja logistiikkakulujen voimakas nousu tasoittui tammi-maaliskuussa. HKScanin toimenpiteet tuotannon tehostamiseksi ja kulujen säästämiseksi paransivat liiketulosta katsauskaudella.
HKScanin tavoitteena on kannattavuuden ja kilpailukyvyn selvä parantaminen. HKScan aloitti maaliskuussa Rauman yksikössä muutosneuvottelut, jotka liittyivät siipikarjaleikkaamoon suunniteltuun 4,6 miljoonan euron kehittämisinvestointiin. Investoinnin yhteydessä toimintaa uudelleenorganisoidaan, henkilöstön määrää sopeutetaan ja toimintatapoja uudistetaan. Muutosneuvottelut päättyivät ja investointipäätös tehtiin katsauskauden jälkeen huhtikuussa. Rauman siipikarjaleikkaamosta vähenee enimmillään 35 työtehtävää ja runsaaseen 200 työtehtävään tulee muutoksia. HKScan tavoittelee investoinnilla ja siihen liittyvillä kehittämistoimilla Suomessa yhteensä noin kolmen miljoonan euron vuotuisia säästöjä, joiden arvioidaan toteutuvan investoinnin valmistumisen jälkeen viimeistään vuoden 2024 toisella vuosipuoliskolla.
Kariniemen on suomalaisten mielestä 14. vastuullisin brändi maaliskuussa julkaistun Suomen Sustainable Brand Index -tutkimuksen mukaan. Kariniemen paransi sijoitustaan merkittävästi ja nousi viime vuoden sijalta 51 sijalle 14. Kariniemen oli tutkimuksen 7. vastuullisimmaksi mielletty elintarvikebrändi ja parhaiten sijoittunut lihabrändi. Vuosittain useassa maassa tehtävä Sustainable Brand Index mittaa kuluttajien mielikuvia brändien vastuullisuudesta. Suomessa tutkimuksessa on mukana 228 brändiä.
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 179,6 | 163,9 | 745,1 |
| Liiketulos | -0,2 | 0,2 | 16,6 |
| - Liiketulos-% | -0,1 | 0,1 | 2,2 |
| Vertailukelpoinen liiketulos | -0,2 | 0,2 | 16,6 |
| - Liiketulos-% | -0,1 | 0,1 | 2,2 |
Liikevaihto Ruotsissa kasvoi 179,6 (163,9) miljoonaan euroon. Liikevaihto kasvoi selvästi vertailukelpoisin valuuttakurssein. Ruotsin kruunun valuuttakurssimuutoksen negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli 12,3 miljoonaa euroa. Kustannusinflaation vaikutus pystyttiin osittain kattamaan myyntihintojen korotuksilla, mikä kasvatti liikevaihtoa.
HKScan säilytti asemansa markkinassa ja myyntivolyymit kasvoivat vähittäiskaupassa vertailukaudesta. Myös food service -myynnin kasvu jatkui ja erityisen voimakasta kasvu oli lihavalmisteissa. Sianlihan vienti kasvoi merkittävästi vertailukaudesta.
Liiketulos oli -0,2 (0,2) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liiketulos oli -0,2 (0,2) miljoonaa euroa. Katsauskaudella ja vertailukaudella ei ollut vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Valuuttakurssimuutoksella ei ollut vaikutusta liiketulokseen. Katsauskaudella liiketulosta heikensivät liharaaka-aineen korkea hinta ja yleinen kustannusinflaatio. Kohonneet kustannukset pystyttiin kattamaan osittain myyntihintojen nostolla. Lisäksi liiketulokseen vaikutti negatiivisesti hinnaltaan arvokkaamman lihan heikentynyt kysyntä sekä vähittäiskaupan myynnin painottuminen entistä enemmän kampanjamyyntiin.
HKScan aloitti katsauskaudella investoinnin Linköpingin yksikön naudanlihan tuotannon tehokkuuden ja kapasiteetin lisäykseen. Investoinnin arvo on noin viisi miljoonaa euroa. Vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä valmistuvan investoinnin odotetaan tuovan 1,6 miljoonan euron kustannussäästöt vuodessa valmistumisensa jälkeen.
Pitkäjänteinen vastuullisuuden integrointi Scan-brändiin näkyi hyvänä menestyksenä Ruotsin Sustainable Brand Index -tutkimuksessa. Scan nousi tutkimuksessa 105 sijaa sijalle 80. Vuosittain useassa maassa tehtävä Sustainable Brand Index mittaa kuluttajien mielikuvia brändien vastuullisuudesta. Ruotsissa tutkimuksessa on mukana 418 brändiä.
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 61,4 | 49,4 | 220,4 |
| Liiketulos | 1,0 | 0,5 | 1,4 |
| - Liiketulos-% | 1,6 | 1,0 | 0,6 |
| Vertailukelpoinen liiketulos | 1,2 | 0,5 | 1,4 |
| - Liiketulos-% | 1,9 | 1,0 | 0,6 |
Liikevaihto Tanskassa oli 61,4 (49,4) miljoonaa euroa. Lisäarvotuotteiden myynnin kasvu Tanskassa jatkui. Esimerkiksi kypsennetyn broilerin myynnin kasvu oli 44 prosenttia ensimmäisellä neljänneksellä. Food service -myynti Tanskassa kasvoi selvästi. Tanskalaisten siipikarjatuotteiden myynnin kasvu Ruotsin vähittäiskaupassa jatkui vahvana ja myös food service -myynti Ruotsiin kasvoi. Kotimarkkinoiden vahvan kysynnän vuoksi vienti väheni vertailukaudesta.
Tanskan liiketulos oli 1,0 (0,5) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liiketulos oli 1,2 (0,5) miljoonaa euroa. Katsauskaudella kirjattiin -0,2 miljoonan euron vertailukelpoisuuteen vaikuttava erä. Vertailukaudella ei ollut vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Voimakas kustannusinflaatio katettiin ennen katsauskautta tehdyillä myyntihintojen korotuksilla. Onnistuneet kaupalliset toimenpiteet, vahva kuluttajakysyntä ja pitkäjänteinen tuotannon tehostaminen paransivat liiketulosta. Strategisesti tärkeiden korkeamman jalostusasteen siipikarjatuotteiden myynnin kasvu jatkui.
HKScan investoi Tanskassa strategian mukaisesti siipikarjatuotteiden kasvuun ja tuotteiden jalostusarvon nostamiseen. Noin 1,5 miljoonan euron investointi pintapaistettujen siipikarjatuotteiden kypsennyslinjastoon valmistuu vuoden 2023 toisen neljänneksen lopussa. HKScanin kypsien siipikarjatuotteiden myynti on kasvanut Tanskassa merkittävästi viime vuosien aikana, ja uusi investointi mahdollistaa monipuolisten sekä terveellisten kypsien tuotteiden valmistuksen.
HKScanin henkilöstömäärä Suomessa väheni vertailukaudesta pääosin vuonna 2022 Rauman tuotantoyksikössä ja konsernitoiminnoissa käytyjen muutosneuvottelujen seurauksena.
HKScan aloitti katsauskaudella muutosneuvottelut Suomessa Rauman tuotantoyksikössä. Neuvottelut liittyivät tuotannon kehittämisinvestointiin, ja niiden tavoitteena oli kannattavuuden ja kilpailukyvyn parantaminen. Neuvottelut saatiin päätökseen huhtikuussa katsauskauden jälkeen. Rauman siipikarjaleikkaamosta vähenee enimmillään 35 työtehtävää ja runsaaseen 200 työtehtävään tulee muutoksia.
| Jatkuvien toimintojen henkilöstö | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Henkilöstö keskimäärin* | 5 106 | 5 187 | 5 390 |
| Suomi | 2 529 | 2 623 | 2 747 |
| Ruotsi** | 1 924 | 1 920 | 1 978 |
| Tanska | 653 | 644 | 664 |
| Naisia / miehiä % | 35 / 65 | ||
| Naisia / miehiä esihenkilöistä % | 26 / 74 |
* Luvut sisältävät HKScanin palveluksessa olevat henkilöt kokoaikaisiksi työntekijöiksi (FTE) muutettuina. ** Sisältää Puolan henkilöstön.
HKScan kannustaa henkilöstöä arvojen mukaiseen toimintaan We Are Valuable -tunnustuksella, joka lanseerattiin koko konsernissa alkuvuonna. Katsauskauden aikana henkilöstö ehdotti palkittavaksi tiimejä, joiden tekemisessä yhtiön arvot näkyvät erityisen hyvin.
Maaliskuun 2023 lopussa HKScan Oyj:n maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli 66 820 528,10 euroa. Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä, 98 951 781 osaketta, jakaantui kahteen sarjaan seuraavasti: A-osakkeita 93 551 781 kpl (94,54 % osakemäärästä) ja K-osakkeita 5 400 000 kpl (5,46 % osakemäärästä). A-osakkeet noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä. K-osakkeet ovat LSO Osuuskunnan (4 735 000 osaketta) ja Lantmännen ek. för:in (665 000 osaketta) omistuksessa eikä niitä ole listattu. LSO Osuuskunnan ja Lantmännen ek. för:in K-osakkeiden määrät pysyivät ennallaan.
HKScan Oyj:n hallitus päätti suunnatusta maksuttomasta osakeannista liittyen HKScan-konsernin ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän 2019 - 2021 ja suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän 2018 ansaintajakson 2019 - 2021 palkkioiden maksamiseen. Osakeannissa luovutettiin 6.3.2023 yhteensä 115 137 yhtiön hallussa ollutta HKScan Oyj:n A-sarjan osaketta vastikkeetta osakepohjaisiin kannustinohjelmiin kuuluville henkilöille järjestelmien ehtojen mukaisesti. Ohjelmien perustamisesta ja niiden keskeisistä ehdoista on kerrottu 7.2.2018, 8.5.2019 ja 7.4.2021 julkaistuissa pörssitiedotteissa. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2022 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen HKScanin hallussa on 1 506 658 omaa A-sarjan osaketta.
Maaliskuun lopussa yhtiöllä oli hallussaan 1 506 658 (1 621 795) omaa A-osaketta. Niiden osuus kaikista osakkeista oli 1,52 prosenttia ja äänimäärästä 0,7 prosenttia.
HKScanin osakkeiden laskennallinen markkina-arvo oli maaliskuun lopussa 76,0 (142,3) miljoonaa euroa. A-sarjan osakkeiden markkina-arvo oli 71,8 (134,4) miljoonaa euroa ja listaamattoman K-sarjan osakkeiden laskennallinen markkina-arvo oli 4,2 (7,9) miljoonaa euroa.
Tammi-maaliskuussa yhtiön osakkeita vaihdettiin yhteensä 7 357 147 (7 593 994) kappaletta. Osakevaihdon arvo oli 5 965 171 (11 769 349) euroa. Ylin noteeraus oli 0,97 (1,71) euroa ja alin 0,69 (1,34) euroa. Keskikurssi oli 0,81 (1,55) euroa. Maaliskuun päätöskurssi oli 0,78 (1,46) euroa.
HKScan Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 20.4.2023 Turussa, vahvisti emoyhtiön ja konsernin tilinpäätöksen, myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja varajäsenille sekä toimitusjohtajille vuodelta 2022 sekä hyväksyi toimielinten palkitsemisraportin. Yhtiökokous päätti, että yhtiö ei jaa osinkoa vuodelta 2022.
Hallituksen jäsenet Reijo Kiskola, Jari Mäkilä, Anne Leskelä, Per Olof Nyman, Harri Suutari ja Terhi Tuomi sekä hallituksen varajäsenet Ilkka Uusitalo ja Ove Conradsson valittiin uudelleen varsinaisen yhtiökokouksen 2024 päättymiseen saakka. Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajaksi uudelleen Reijo Kiskolan ja varapuheenjohtajaksi uudelleen Jari Mäkilän.
Yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy ja vastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Maria Onniselkä.
Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiön yhtiöjärjestyksen 6 §:ää niin, että se mahdollistaa etäyhtiökokouksen järjestämisen ilman kokouspaikkaa vaihtoehtona fyysiselle yhtiökokoukselle tai hybridikokoukselle.
Yhtiökokous antoi hallitukselle valtuutukset päättää osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta sekä yhtiön omien A-sarjan osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta. Valtuutukset ovat voimassa 30.6.2024 asti ja ne kumoavat vuoden 2022 varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamat valtuutukset.
Yhtiökokouksen päätökset kokonaisuudessaan on julkistettu pörssitiedotteella 20.4.2023, ja yhtiökokouksen pöytäkirja on luettavissa yhtiön verkkosivuilla www.hkscan.com.
HKScan tiedotti 7.4.2021 muutoksista sekä suoritusperusteisen (PSP) että ehdollisen (RSP) osakepalkkioohjelmien maksuaikatauluihin varmistaakseen palkkioiden suhteellisen vastaavuuden yhtiön pitkän aikavälin suoriutumisen ja osakkeenomistajien tuottojen kanssa. Uuden maksuaikataulun mukaan ansaituista palkkioista osa maksetaan vuosina 2021–2023, ja konsernin johtoryhmän palkkioista loppuosa lykätään ja maksetaan vuosina 2024–2025. Palkkiot, joiden maksua lykätään, maksetaan hallituksen osakkeen kokonaistuotolle (TSR) ja kannattavuudelle asettamien vähimmäistavoitteiden saavuttamisen perusteella. Hallitus on asettanut enimmäismäärän lykätyn palkkion kustannuksille.
PSP-ohjelman 2018–2020 suoritustavoitteiden saavuttamisen perusteella ansaituista osakkeista osa maksettiin alkuperäisen maksuaikataulun mukaisesti keväällä 2021 ja osa palkkioista maksettiin uuden maksuaikataulun mukaisesti keväällä 2022. PSP-ohjelman 2019–2021 suoritustavoitteiden saavuttamisen ja RSP-ohjelman 2019–2021 taloudellisen mittarin täyttymisen perusteella ansaituista osakkeista osa maksettiin alkuperäisen palkkioiden maksuaikataulun mukaisesti keväällä 2022 ja 2023.
Katsauskauden jälkeen HKScan tiedotti uudesta toimitusjohtajan suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2023–2027. Lisätietoja toimitusjohtajan kannustinjärjestelmästä on 3.4.2023 julkaistussa pörssitiedotteessa.
Lisätietoja kannustinjärjestelmästä on HKScanin vuoden 2022 palkitsemisraportissa yhtiön verkkosivuilla www.hkscan.com.
Sota Ukrainassa aiheuttaa epävarmuutta Euroopassa. Epävakaan geopoliittisen tilanteen seurauksena korkean inflaation odotetaan jatkuvan euroalueella. Vuoden 2023 ensimmäisellä vuosineljänneksellä euroalueen inflaatio pysyi edelleen korkealla erityisesti energian, elintarvikkeiden ja kuljetusten hinnannousujen vuoksi. Inflaatiopaineita on myös muiden hyödykkeiden ja palveluiden hinnoissa. Kustannusinflaation nousuun vuonna 2023 liittyvä epävarmuus on pienentynyt alkuvuoden aikana. Erityisesti energian ja sähkön hintaan liittyvä epävarmuus on pienentynyt vuodelle 2023 hyvin epävakaasta ja korkean volatiliteetin markkinahintojen tilanteesta vuoden 2022 toisella puoliskolla.
Epävarmuus vuodelle 2023 liittyy edelleen kuluttajakysynnän kehittymiseen korkean inflaation ja korkeiden lainakorkojen olosuhteissa. Mikäli kuluttajakysyntä heikentyy merkittävästi ja HKScanin myyntivolyymit laskevat huomattavasti, on sillä negatiivinen vaikutus yhtiön kannattavuuteen. Edellä kuvattu kehitys tai Baltian liiketoiminnan myynnin toteutumisen viivästyminen johtaisi kovenanttien rikkoutumiseen. Kovenantit ovat lähellä rajoja koko vuoden ajan. Mikäli liiketoimintaympäristön ennakoimattomien muutosten tai kilpailuviranomaisten hyväksynnän viivästymisen vuoksi kovenanttien rikkoutuminen näyttäisi toteutuvan, aloittaa johto neuvottelut pankkien kanssa kovenanttien väliaikaisesta muuttamisesta ja niiden ehdoista. Jos johto ei saa neuvoteltua uusia ehtoja, on pankeilla oikeus eräännyttää lainat. Edellä kuvatut olosuhteet osoittavat sellaista olennaista epävarmuutta, joka saattaa antaa merkittävää aihetta epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa. Lisätietoja on osavuosikatsauksen laadintaperiaatteissa Oletus toiminnan jatkuvuudesta -osiossa.
Mikäli konsernin taloudellinen suorituskyky ei parane suunnitelmien mukaisesti tai pitkien korkojen taso jatkaa nousua, riskit arvonalentumiskirjauksille kasvavat ja voivat vaikuttaa yhtiön taloudelliseen ja rahoitukselliseen asemaan.
Hienoisesta laskusta huolimatta rehujen hintataso on pysynyt edelleen korkeana. Epävarmuus tuotantopanosten saatavuudesta ja hinnasta voi heijastua tuotantokustannuksiin. Maatiloja koskevan maksuvalmius- ja kannattavuuskriisin pitkittyessä tilanne voi heikentää paikallisen liharaaka-aineen saatavuutta tai yhtiön kannattavuutta, jos yhtiö ei onnistu nostamaan tuotteidensa myyntihintoja tuotantoketjun kustannusten nousun kattamiseksi tuotannon tehostamistoimien ohella.
Globaalissa liharaaka-ainemarkkinassa muutokset suurten lihan tuonti- ja vientimaiden kauppasuhteissa voivat aiheuttaa paikallisesti merkittäviä hintavaihteluja. Näiden hintavaihtelujen vaikutukset ovat osin ennakoimattomia ja ne koskettavat myös HKScanin kotimarkkinoita. Epävakaassa geopoliittisessa tilanteessa globaalien toimitusketjujen asema heikkenee, ja alueellisten toimitusketjujen sekä paikallisen ruoantuotannon merkitys ja mahdollisuudet kasvavat.
Ruokaketjun kustannusten nousua seuraavan ruoan hinnan voimakkaan nousun myötä kuluttajien ostokäyttäytymisen ennustetaan muuttuvan selvästi. HKScanin eri kotimarkkinoilla kuluttajien ostovoimasta riippuen ruoan kuluttajakysyntä painottuu edullisempiin tuotteisiin ja tuoteryhmiin. Tämä voi näkyä HKScanin myynnin volyymin heikentymisenä kalliimmissa tuotteissa ja vahvistumisena peruselintarvikkeissa. Epävakaassa geopoliittisessa tilanteessa peruselintarvikkeiden kysynnän uskotaan olevan vahvaa.
Mahdollisten kansainvälisten tai paikallisten ruokaskandaalien vaikutusta kulutuskäyttäytymiseen ei voida sulkea pois. Ilmastonmuutokseen liittyvä keskustelu voi osaltaan vaikuttaa lihatuotteiden kuluttajakysyntään. Myös odottamattomat painostusryhmien toimenpiteet voivat vaikuttaa liiketoimintaan ja kulutuskysyntään.
Elintarviketeollisuuden pitkässä tuotantoketjussa ruoan turvallisuuden merkitys on keskeinen. Eläintautien mahdollisuutta ei voida täysin sulkea pois. Afrikkalainen sikarutto sekä Euroopan maiden lintuinfluenssatapaukset ovat heikentäneet lihan vientimahdollisuuksia EU:n ulkopuolelle.
Pandemiat ovat riskejä liiketoiminnalle, ja niiden mahdollista kehittymistä seurataan tarkoin.
Kyberhyökkäysten riski on epävakaan geopoliittisen tilanteen vuoksi aiempaa suurempi. Toteutuessaan kyberhyökkäykset voisivat haitata merkittävästi yhtiön toimintaa.
Globaalien logistiikkaketjujen heikentynyt toiminta voi aiheuttaa riskejä yhtiön investointien toteuttamiselle suunnitelluissa aikatauluissa ja kustannuksilla sekä vaikuttaa HKScanin arvoketjussa käytettävien investointihyödykkeiden saatavuuteen. HKScan ottaa suunnitelmissaan huomioon kustannus- ja aikatauluriskien mahdolliset vaikutukset investointiensa toteutukseen.
Turussa 10. toukokuuta 2023
HKScan Oyj Hallitus
HKScan järjestää tammi-maaliskuun osavuosikatsauksen tiedotustilaisuuden analyytikoille, institutionaalisille sijoittajille ja medialle 10.5.2023 klo 10.00 webcastina osoitteessa https://hkscan.videosync.fi/q1-2023. Tilaisuus on suomenkielinen, ja tallenne on nähtävissä myöhemmin samana päivänä osoitteessa www.hkscan.com. Tammi-maaliskuun tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Juha Ruohola ja talousjohtaja Jyrki Paappa.
Sijoittajapuhelujen sopimiseksi pyydämme olemaan yhteydessä johdon assistentti Marja Säköön, puh. 050 576 7130 tai [email protected].
HKScan julkistaa seuraavat taloudelliset raportit vuonna 2023:
Juha Ruohola, toimitusjohtaja, puh. 0400 647 160 Jyrki Paappa, talousjohtaja, puh. 050 556 6512 HKScan Media Service Desk, p. 010 570 5700 tai sähköpostitse [email protected]
110 vuoden kokemuksella me HKScanissa teemme elämästä maistuvampaa – tänään ja huomenna. Strateginen tavoitteemme on kasvaa monipuoliseksi ruokataloksi. Kotimarkkinoitamme ovat Suomi, Ruotsi ja Tanska, missä noin 5400 ammattilaistamme valmistaa vastuullista ja paikallisesti tuotettua ruokaa kuluttajien erilaisiin ruokahetkiin. Tunnettuja tuotemerkkejämme ovat HK®, Kariniemen®, Via® Scan®, Pärsons® ja Rose®. Kehitämme ilmastoystävällisempää tapaa tuottaa ruokaa ja Zero Carbon -tavoitteemme on hiilineutraali ruokaketju vuoden 2040 loppuun mennessä. Pörssilistatun HKScanin jatkuvien toimintojen liikevaihto vuonna 2022 oli yli 1,8 miljardia euroa. www.hkscan.com
Katsauksessa mainitut brändit HK®, Kariniemen®, Via®, Scan®, Pärsons® ja Rose® ovat HKScan-konsernin rekisteröimiä tavaramerkkejä.
| TAVOITTEET | JATKUVIEN TOIMINTOJEN TULOKSET 2022 Täydennetty sinisellä merkityillä Q1/2023 tunnusluvuilla soveltuvilta osin |
|---|---|
| LUONTO | |
| Zero Carbon: • Hiilineutraali ruokaketju 2040 loppuun mennessä Mittari: ilmastopäästöt CO2e |
2022: Koko ruokaketjun ilmastovaikutukset (scope 1 - 3) 2,22 (2,20) MtCO2e, hiili-intensiteetti 4,00 (3,97) tCO2e / myyty tuotetonni |
| Zero Carbon: • Hiilineutraali oma tuotanto 2025 loppuun mennessä Mittari: ilmastopäästöt CO2e |
Energiankulutus Q1/2023: 0,71 (0,78) MWh / myyty tuotetonni Hiili-intensiteetti Q1/2023: 0,075 (0,067) tCO2e / myyty tuotetonni 2022: Oman tuotannon (scope 1 ja 2) ilmastovaikutukset 34 900 (34 800) tCO2e, hiili-intensiteetti 0,06 (0,06) tCO2e / myyty tuotetonni** |
| Vastuulliset pakkaukset • 100 % kierrätettävät pakkaukset vuoden 2030 loppuun mennessä Mittari: kierrätettävien pakkausten osuus • 80 % uusiutuvia tai kierrätettyjä pakkausmateriaaleja vuoden 2030 loppuun mennessä Mittari: uusiutuvien tai kierrätettyjen pakkausmateriaalien osuus |
Tulokset 2022: • 73 (72) % pakkauksista kierrätettäviä • 59 (47) % uusiutuvia tai kierrätettyjä materiaaleja |
| Sitoudumme lisäämään luonnon monimuotoisuutta ruokaketjussamme |
Tavoite lisätty ohjelmaan vuonna 2022 |
| IHMISET | |
| Safety First • Määrätietoinen työ kohti nollaa tapaturmaa Mittari: LTIR |
Poissaoloon johtaneiden työtapaturmien taajuus (LTIR) 4/2022–3/2023: 15,5 (4/2021–3/2022: 19,1) / miljoona työtuntia 2022: 15,6 (20,9) /miljoona työtuntia |
| Better Together • Jatkuva henkilöstön työhyvinvoinnin edistäminen Mittarit: sairauspoissaolojen ja epäasiallisen käytöksen väheneminen, eNPS > 10 |
Henkilöstön poissaolot 4/2022–3/2023: 7,6 % (4/2021–3/2022: 7,5) |
| (miljoonaa euroa) Viite |
1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Jatkuvat toiminnot: | |||
| Liikevaihto | 457,6 | 395,9 | 1 833,8 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut 1. |
-434,2 | -376,5 | -1 736,3 |
| Bruttokate | 23,4 | 19,4 | 97,4 |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 1. |
1,0 | 1,0 | 7,9 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut 1. |
-11,7 | -10,6 | -43,7 |
| Hallinnon kulut 1. |
-12,7 | -14,2 | -51,5 |
| Liiketulos | -0,1 | -4,4 | 10,1 |
| Rahoitustuotot | 1,0 | 0,5 | 2,9 |
| Rahoituskulut | -8,1 | -3,5 | -19,2 |
| Osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksista | 1,0 | 1,3 | 5,4 |
| Voitto/tappio ennen veroja | -6,2 | -6,2 | -0,9 |
| Tuloverot | -0,1 | -0,2 | -4,0 |
| Tilikauden voitto/tappio, jatkuvat toiminnot | -6,3 | -6,3 | -4,9 |
| Lopetettujen toimintojen tulos | -1,8 | -4,5 | -61,1 |
| Tilikauden voitto/tappio | -8,0 | -10,9 | -66,0 |
| Tilikauden voiton/tappion jakautuminen: | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | -8,5 | -11,1 | -69,7 |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,4 | 0,2 | 3,7 |
| Yhteensä | -8,0 | -10,9 | -66,0 |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: |
|||
| Tulos/osake, laimentamaton, jatkuvat toiminnot euroa/osake |
-0,07 | -0,07 | -0,11 |
| Tulos/osake, laimennettu, jatkuvat toiminnot euroa/osake |
-0,07 | -0,07 | -0,11 |
| Tulos/osake, laimentamaton, lopetetut toiminnot euroa/osake |
-0,02 | -0,05 | -0,63 |
| Tulos/osake, laimennettu, lopetetut toiminnot euroa/osake |
-0,02 | -0,05 | -0,63 |
| Tulos/osake, laimentamaton, euroa/osake | -0,09 | -0,12 | -0,73 |
| Tulos/osake, laimennettu, euroa/osake | -0,09 | -0,12 | -0,73 |
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Tilikauden voitto / tappio | -8,0 | -10,9 | -66,0 |
| MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT (verojen jälkeen): | |||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | -1,2 | -0,9 | -7,2 |
| Rahavirran suojaus | -7,7 | 6,4 | 15,2 |
| Luokittelun muutoksesta johtuva oikaisu (sähköjohdannaiset) |
-1,9 | - | |
| Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi | |||
| Vakuutusmatemaattiset voitot tai tappiot | - | - | 14,1 |
| MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT YHTEENSÄ | -10,8 | 5,5 | 22,2 |
| KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | -18,8 | -5,4 | -43,8 |
| TILIKAUDEN LAAJAN TULOKSEN JAKAUTUMINEN: | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | -19,2 | -5,6 | -47,4 |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,4 | 0,2 | 3,7 |
| Yhteensä | -18,8 | -5,4 | -43,8 |
| (miljoonaa euroa) | Viite | 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|---|
| VARAT | ||||
| Aineettomat hyödykkeet | 2. | 112,0 | 142,4 | 113,8 |
| Aineelliset hyödykkeet | 3.4. | 379,4 | 452,9 | 378,6 |
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 41,7 | 39,7 | 41,1 | |
| Laskennallinen verosaaminen | 5. | 32,2 | 35,3 | 31,8 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 10,4 | 8,2 | 12,2 | |
| PITKÄAIKAISET VARAT | 575,7 | 678,5 | 577,5 | |
| Vaihto-omaisuus | 6. | 132,9 | 154,1 | 121,3 |
| Lyhytaikaiset saamiset | 148,7 | 153,0 | 155,5 | |
| Rahat ja pankkisaamiset | 30,5 | 9,8 | 17,2 | |
| LYHYTAIKAISET VARAT | 312,1 | 317,0 | 293,9 | |
| Myytävänä oleviksi luokitellut varat | 7. | 98,0 | - | 101,9 |
| VARAT | 985,7 | 995,5 | 973,4 | |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||||
| OMA PÄÄOMA | 265,8 | 326,3 | 284,4 | |
| Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma | 4. | 237,2 | 207,6 | 333,9 |
| Pitkäaikainen koroton vieras pääoma | 38,0 | 61,7 | 40,7 | |
| PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA | 275,2 | 269,3 | 374,6 | |
| Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma | 4. | 161,1 | 157,4 | 30,6 |
| Lyhytaikainen koroton vieras pääoma | 249,0 | 242,6 | 243,3 | |
| LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA | 410,0 | 400,0 | 273,9 | |
| Myytävänä oleviksi luokitellut velat | 7. | 34,7 | - | 40,4 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | 985,7 | 995,5 | 973,4 | |
| (miljoonaa euroa) | 1. | 2. | 3. | 4. | 5. | 6. | 7. | 8. | 9. | 10. | 11. | 12. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA 1.1.2023 | 66,8 | 72,9 | 21,9 | 215,4 | 25,9 | 10,4 | -19,9 | -4,1 | -129,5 | 259,8 | 24,6 | 284,4 |
| Tilikauden tulos | - | - | - | - | - | - | - | - | -8,5 | -8,5 | 0,4 | -8,0 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||||||||
| Muuntoerot | - | - | - | - | - | - | -1,2 | - | - | -1,2 | - | -1,2 |
| Rahavirran suojaus | - | - | -7,7 | - | - | - | - | - | - | -7,7 | - | -7,7 |
| Luokittelun muutoksesta johtuva oikaisu (sähköjohdannaiset) |
- | - | -1,9 | - | - | - | - | - | - | -1,9 | - | -1,9 |
| Vakuutusmate maattiset voitot tai tappiot |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Muut laajan tuloksen erät yhteensä |
- | - | -9,5 | - | - | - | -1,2 | - | - | -10,8 | - | -10,8 |
| Tilikauden laaja tulos | - | - | -9,5 | - | - | - | -1,2 | - | -8,5 | -19,2 | 0,4 | -18,8 |
| Suorat kirjaukset | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,1 | 0,1 | - | 0,1 |
| Omien osakkeiden luovutukset |
- | - | - | - | - | - | - | 0,3 | -0,3 | 0,0 | - | 0,0 |
| Osingonjako | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Liiketoimet määräys vallattomien omistajien kanssa |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,1 | 0,1 |
| OMA PÄÄOMA 31.3.2023 | 66,8 | 72,9 | 12,4 | 215,4 | 25,9 | 10,4 | -21,1 | -3,8 | -138,2 | 240,6 | 25,1 | 265,8 |
| (miljoonaa euroa) | 1. | 2. | 3. | 4. | 5. | 6. | 7. | 8. | 9. | 10. | 11. | 12. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA 1.1.2022 | 66,8 | 72,9 | 6,6 | 215,4 | 25,9 | 10,4 | -12,6 | -4,8 | -67,0 | 313,7 | 22,1 | 335,8 |
| Tilikauden tulos | - | - | - | - | - | - | - | - | -11,1 | -11,1 | 0,2 | -10,9 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||||||||
| Muuntoerot | - | - | - | - | - | - | -0,9 | - | - | -0,9 | - | -0,9 |
| Rahavirran suojaus | - | - | 6,4 | - | - | - | - | - | - | 6,4 | - | 6,4 |
| Vakuutusmate maattiset voitot tai tappiot |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Muut laajan tuloksen erät yhteensä |
- | - | 6,4 | - | - | - | -0,9 | - | - | 5,5 | - | 5,5 |
| Tilikauden laaja tulos | - | - | 6,4 | - | - | - | -0,9 | - | -11,1 | -5,6 | 0,2 | -5,4 |
| Suorat kirjaukset | - | - | - | - | - | - | - | - | -0,2 | -0,2 | - | -0,2 |
| Osingonjako | - | - | - | - | - | - | - | - | -3,9 | -3,9 | -3,9 | |
| OMA PÄÄOMA 31.3.2022 | 66,8 | 72,9 | 13,0 | 215,4 | 25,9 | 10,4 | -13,5 | -4,8 | -82,2 | 304,0 | 22,3 | 326,3 |
SARAKKEET: 1. Osakepääoma, 2. Ylikurssirahasto, 3. Arvonmuutosrahasto, 4. Sijoitettu vapaa oma pääoma (SVOP), 5.Hybridilaina, 6. Muut rahastot, 7. Muuntoerot, 8. Omat osakkeet, 9. Voittovarat, 10. Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus yhteensä, 11. Määräysvallattomien omistajien osuus, 12. Yhteensä
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 8,7 | 6,9 | 53,2 |
| Käyttöpääoman muutos | -5,7 | -36,9 | -20,8 |
| Rahoituserät ja verot | -8,7 | -4,4 | -13,5 |
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | -5,7 | -34,4 | 18,9 |
| Investointien rahavirta | -7,1 | -4,1 | -40,8 |
| RAHAVIRTA INVESTOINTIEN JÄLKEEN | -12,8 | -38,5 | -21,9 |
| Hybridilaina | - | - | -2,1 |
| Lainojen muutokset | 25,8 | 21,5 | 21,8 |
| Maksetut osingot | - | - | -5,3 |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | 25,8 | 21,5 | 14,4 |
| NETTORAHAVIRTA | 13,0 | -17,1 | -7,4 |
| Rahavarat kauden alussa | 17,8 | 27,2 | 27,2 |
| Rahavarojen valuuttakurssimuutosten vaikutus | -0,2 | -0,3 | -2,0 |
| Rahavarat kauden lopussa | 30,6 | 9,8 | 17,8 |
| (miljoonaa euroa) | 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Tulos/osake (EPS), laimentamaton, eur, jatkuvat toiminnot |
-0,07 | -0,07 | -0,11 |
| Tulos/osake (EPS), laimennettu, eur, jatkuvat toiminnot | -0,07 | -0,07 | -0,11 |
| Oma pääoma/osake, eur | 2,47 | 3,12 | 2,67 |
| Omavaraisuusaste, % | 27,0 | 32,8 | 29,2 |
| Osakeantioikaistu ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, milj. kpl |
97,4 | 97,2 | 97,3 |
| Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, Meur, jatkuvat toiminnot |
5,7 | 4,2 | 37,4 |
| Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin, Meur, jatkuvat toiminnot |
7,8 | 1,4 | 9,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset, Meur, jatkuvat toiminnot | 12,0 | 12,1 | 45,8 |
| Henkilöstö keskimäärin, (FTE), jatkuvat toiminnot | 5 106 | 5 187 | 5 390 |
HKScan julkaisee vaihtoehtoisia tunnuslukuja antaakseen relevanttia tietoa sidosryhmille. Julkaistuja vaihtoehtoisia tunnuslukuja käytetään myös yhtiön ohjaamiseen. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ja siihen liittyvät vaihtoehtoiset tunnusluvut julkaistaan, koska ne kuvaavat paremmin liiketoiminnan kehittymistä ja parantavat kausien välistä vertailukelpoisuutta.
| Sitoutuneen pääoman tuotto | Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut | |
|---|---|---|
| (ROCE) ennen veroja (%) | __________ Taseen loppusumma – korottomat velat (keskiarvo) |
x 100 |
| Oma pääoma yhteensä | ||
| Omavaraisuusaste (%) | __________ Taseen loppusumma – saadut ennakot |
x 100 |
| Nettovelkaantumisaste (%) | Korolliset nettorahoitusvelat | |
| (Net gearing) | __________ | x 100 |
| Oma pääoma | ||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto | ||
| Osakekohtainen tulos (EPS)* | __________ Ulkona olevien osakkeiden keskim. lkm tilikauden aikana |
|
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | ||
| Osakekohtainen oma pääoma | __________ Ulkona olevien osakkeiden lkm tilinpäätöspäivänä |
|
| Osakekannan markkina-arvo | Ulkona olevien osakkeiden lkm tilinpäätöspäivänä x tilikauden päätöskurssi |
|
| Rahavirta ennen rahoituskuluja ja rahoitusta | Rahavirta investointien jälkeen – rahoituserät | |
| Henkilöstön määrä | Kalenterikuukausien lopussa laskettujen henkilöstömäärien keskiarvo |
|
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | Kertaluonteiset maksut, jotka eivät liity normaaliin jatkuvaan toimintaan ja jotka olennaisesti vaikuttavat yhtiön talouteen. Esimerkkejä näistä ovat uudelleenjärjestelykulut, irtisanomiset, näihin liittyvät lakikulut, oikeudellisista tuomioista tai sopimisista johtuvat maksut, yrityshankintoihin liittyvät transaktiokulut (konsultointi, neuvonanto, lakipalvelut, dd-palvelut, rekisteröinti ym.) sekä yritysmyyntien voitot/tappiot. |
|
| Vertailukelpoinen liiketulos | Liiketulos – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |
| Vertailukelpoinen voitto/tappio ennen veroja | Voitto/tappio ennen veroja – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät |
|
| Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos* | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät __________ |
|
| Ulkona olevien osakkeiden keskim. lkm tilikauden aikana | ||
| Korollinen nettovelka | Korolliset velat – rahat ja pankkisaamiset | |
| Korollinen nettovelka | ||
| Nettovelan ja käyttökatteen suhde (leverage) | __________ Käyttökate (EBITDA) + osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksista |
*Osakekohtaisen tuloksen laskennassa tilikauden voitosta on vähennetty hybridilainan kaudelle kuuluva korko sekä liikkeeseenlaskukulut verovaikutuksella oikaistuna.
HKScan Oyj:n osavuosikatsaus ajalta 1.1.–31.3.2023 on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2022, lukuun ottamatta muutosta varaosavarastojen käsittelyssä. Vuodesta 2023 alkaen varaosavarastojen käytännön syistä asetetun minimiarvon ylittävät varaosanimikkeet aktivoidaan varastosaldoon hankintamenoon. Minimiarvon alittavat nimikkeet kirjataan kuluksi ostohetkellä. Aikaisemmin kaikki ostetut varaosat kirjattiin kuluksi. Muutos tehdään takautuvasti aivan kuten periaate olisi ollut voimassa jo aiemmin. Vuoden 2022 avaavaa ja kaikkien vuosineljännesten tasetta on oikaistu varaston ja voittovarojen osalta 5,3 miljoonaa euroa suuremmaksi mitä aikaisemmin on raportoitu. Tilikauden 2022 tulokseen muutoksella ei ole vaikutusta, koska varastosaldo on vakaa. Tiedotteen luvut on pyöristetty miljooniin euroihin, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Laskentaperiaatteet on kerrottu vuoden 2022 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.
Tammi-maaliskuun osavuosikatsaus on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen, jolloin oletetaan, että HKScan pystyy ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa realisoimaan varansa ja suorittamaan velkansa osana tavanomaista liiketoimintaa. HKScanin johto on toiminnan jatkuvuuden periaatetta arvioidessaan huomioinut liiketoimintaympäristöön liittyvät epävarmuustekijät ja riskit, yhtiön käytettävissä olevat rahoituslähteet sekä eri konserniyhtiöiden liiketoiminnan kassavirtaennusteet seuraavan 12 kuukauden aikana.
Vuoden 2022 heikolla kannattavuuden kehityksellä ja käyttöpääoman kasvulla on ollut negatiivinen vaikutus rahavirtaan ja edelleen nettovelkaantumisasteeseen sekä korollisten nettovelkojen ja käyttökatteen suhteeseen, mitkä ovat yhtiön kovenantit. Tammi-maaliskuussa 2023 kuluttajakysynnän heikentymisen vaikutus yhtiön kannattavuuteen ja rahavirtaan pystyttiin korjaamaan kulusäästöillä ja toimintaa tehostamalla sekä käyttöpääoman hallinnalla.
Kustannusinflaation nousuun vuonna 2023 liittyvä epävarmuus on pienentynyt vuoden 2022 lopussa sekä tammi-maaliskuussa 2023. Erityisesti energian ja sähkön hintaan liittyvä epävarmuus on pienentynyt vuodelle 2023 perustuen katsauskaudella päivitettyihin seuraavan 12 kuukauden sähkön hintaennusteisiin, hyvin epävakaan ja korkean volatiilisuuden markkinahintojen tilanteesta vuoden 2022 toisella puoliskolla.
Epävarmuus vuodelle 2023 liittyy edelleen kuluttajakysynnän kehittymiseen korkean inflaation ja korkeiden lainakorkojen olosuhteissa. Mikäli kuluttajakysyntä heikentyy merkittävästi ja HKScanin myyntivolyymit laskevat huomattavasti, on sillä negatiivinen vaikutus yhtiön kannattavuuteen. Edellä kuvattu kehitys voi johtaa myös tilapäiseen käyttöpääoman kasvuun, millä olisi kannattavuuden heikentymisen ohella negatiivinen vaikutus yhtiön rahavirtaan ja omaisuuserien arvoon. Tämä voisi johtaa kovenanttien rikkoutumiseen.
HKScanin pankkilainojen ja valmiusluottojen kovenantit ovat nettovelkaantumisaste sekä nettovelan ja käyttökatteen suhde. Käyttökatteeseen lasketaan mukaan osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista.
Joulukuussa 2022 yhtiö neuvotteli Baltian liiketoiminnan myyntiin liittyen valmiusluottojen, pankkilainan, tiettyjen vientiluottosopimusten ja joukkovelkakirjalainan nettovelkaantumiskovenantteihin väliaikaiset poikkeamiset, jotka ovat voimassa kaupan toteutumiseen asti, mutta päättyvät viimeistään 1.1.2024. Väliaikainen nettovelkaantumisasteen raja on 140 prosenttia pankkilainoille ja 145 prosenttia joukkovelkakirjalainalle. Maaliskuun 2023 lopussa nettovelkaantumisaste oli 138,3 prosenttia. Baltian liiketoiminnan kaupan toteutuessa nettovelkaantumisasteen raja laskee 15 prosenttiyksiköllä, ja samassa yhteydessä konsernin nettovelkaantumisaste alenee vastaavasti.
Nettovelan ja käyttökatteen suhteen kovenanttiraja on 6,0. Maaliskuun 2023 lopussa nettovelan ja käyttökatteen suhde oli 5,6. Katsauskauden aikana HKScan neuvotteli loppuvuoden nettovelan ja käyttökatteen suhteen uudet kovenanttirajat, ja ne ovat heinäkuun 2023 alusta 5,5, lokakuun 2023 alusta 4,5 ja tammikuun 2024 alusta 4,0.
HKScanin johto on arvioinut liiketoiminnan kassavirtaennusteet seuraavan 12 kuukauden aikana, minkä perusteella kovenantit eivät rikkoudu olettaen, että Baltian liiketoimintojen myynti toteutuu syyskuun 2023 loppuun mennessä. Kovenantit ovat lähellä rajoja koko vuoden ajan. Mikäli liiketoimintaympäristön ennakoimattomien muutosten tai kilpailuviranomaisten hyväksynnän viivästymisen vuoksi kovenanttien rikkoutuminen näyttäisi toteutuvan, aloittaa johto neuvottelut pankkien kanssa kovenanttien väliaikaisesta muuttamisesta ja niiden ehdoista. Jos johto ei saa neuvoteltua uusia ehtoja, on pankeilla oikeus eräännyttää lainat. Edellä kuvatut olosuhteet osoittavat sellaista olennaista epävarmuutta, joka saattaa antaa merkittävää aihetta epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa.
Jos ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa osoittautuisi, ettei tilinpäätöksen laatiminen toiminnan jatkuvuuteen perustuen ole perusteltua, yhtiön varojen ja velkojen kirjanpitoarvoja ja/tai luokitteluja jouduttaisiin muuttamaan. Tämä johtaisi laskennallisten verosaamisten alaskirjaukseen ja pitkäaikaisten omaisuuserien käypään arvoon arvostamiseen.
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| LIIKEVAIHTO | |||
| - Suomi | |||
| Liikevaihto, tavarat | 215,6 | 181,8 | 864,4 |
| Liikevaihto, palvelut | 1,0 | 0,8 | 3,9 |
| - Ruotsi | |||
| Liikevaihto, tavarat | 179,6 | 163,9 | 745,1 |
| Liikevaihto, palvelut | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| - Tanska | |||
| Liikevaihto, tavarat | 61,4 | 49,4 | 220,4 |
| Liikevaihto, palvelut | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Konserni yhteensä, jatkuvat toiminnot | 457,6 | 395,9 | 1 833,8 |
| LIIKETULOS | |||
| - Suomi | 0,1 | -1,4 | 5,6 |
| - Ruotsi | -0,2 | 0,2 | 16,6 |
| - Tanska | 1,0 | 0,5 | 1,4 |
| Segmentit yhteensä | 0,8 | -0,8 | 23,5 |
| Konsernihallinnon kulut | -0,8 | -3,6 | -13,4 |
| Konserni yhteensä, jatkuvat toiminnot | -0,1 | -4,4 | 10,1 |
| INVESTOINNIT | |||
| - Suomi | |||
| Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen | 2,7 | 1,3 | 15,3 |
| Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin | 5,9 | 0,3 | 3,0 |
| Investoinnit yhteensä | 8,7 | 1,6 | 18,3 |
| - Ruotsi | |||
| Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen | 2,3 | 2,4 | 18,6 |
| Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin | 1,2 | 0,6 | 4,1 |
| Investoinnit yhteensä | 3,5 | 3,1 | 22,7 |
| - Tanska | |||
| Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen | 0,7 | 0,5 | 3,5 |
| Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin | 0,7 | 0,5 | 1,9 |
| Investoinnit yhteensä | 1,3 | 1,0 | 5,4 |
| Yhteensä, jatkuvat toiminnot | 13,5 | 5,7 | 46,4 |
| HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN, (FTE) | |||
| - Suomi | 2 529 | 2 623 | 2 747 |
| - Ruotsi | 1 924 | 1 920 | 1 978 |
| - Tanska | 653 | 644 | 664 |
| Yhteensä, jatkuvat toiminnot | 5 106 | 5 187 | 5 390 |
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Vertailukelpoinen liiketulos, jatkuvat toiminnot | -1,8 | -4,0 | 9,7 |
| Työsuhteen lopetus, Konsernihallinto 1) | - | -0,2 | -1,8 |
| Ennakkomaksun menetys, Suomi 4) | - | -0,2 | -0,2 |
| Omaisuuden alaskirjauksen palautus, Suomi 2) 3) | - | - | 2,3 |
| Sähköjohdannaisten luokittelun muutoksesta johtuva oikaisu, Konsernihallinto 2) |
1,9 | - | - |
| Osakkuusyhtiön arvonalentuminen, Tanska 3) 4) | -0,2 | - | - |
| Liiketulos, jatkuvat toiminnot | -0,1 | -4,4 | 10,1 |
1) Sisältyvät tuloslaskelmassa riville "Hallinnon ja myynnin ja markkinoinnin kulut"
2) Sisältyvät tuloslaskelmassa riville "Hankinnan ja valmistuksen kulut"
3) Omaisuuserien arvonalentaminen kirja-arvoon, joka vastaa arvioitua tulosta tulevaisuudessa
4) Sisältyvät tuloslaskelmassa riville "Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut"
| (miljoonaa euroa) | 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 113,8 | 144,2 | 144,2 |
| Muuntoerot | -1,1 | -0,7 | -6,6 |
| Lisäykset | 0,3 | 0,1 | 2,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -1,0 | -1,1 | -20,0 |
| Siirto toiseen tase-erään | 0,0 | 0,0 | 1,3 |
| Myytävänä oleviksi luokitellut varat | - | - | -7,0 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 112,0 | 142,4 | 113,8 |
| (miljoonaa euroa) | 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 378,6 | 459,7 | 459,7 |
| Muuntoerot | -1,2 | -0,8 | -6,8 |
| Lisäykset | 13,2 | 7,7 | 53,2 |
| Vähennykset | -0,2 | 0,0 | -1,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -11,0 | -13,7 | -51,9 |
| Siirto toiseen tase-erään | - | 0,0 | -1,3 |
| Myytävänä oleviksi luokitellut varat | - | - | -73,3 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 379,4 | 452,9 | 378,6 |
| (miljoonaa euroa) | Maa- ja vesialueet |
Rakennukset ja rakennelmat |
Koneet ja kalusto |
Yhteensä | Vuokra sopimusvelka |
|---|---|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa 1.1.2023 | 2,2 | 80,3 | 13,8 | 96,3 | 101,7 |
| Muuntoerot | - | -0,2 | 0,0 | -0,2 | -0,2 |
| Lisäykset | - | 6,8 | 1,0 | 7,8 | 7,8 |
| Poistot ja arvonalentumiset | - | -2,0 | -1,2 | -3,3 | - |
| Maksut | - | - | - | - | -2,8 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa 31.3.2023 | 2,1 | 85,0 | 13,5 | 100,6 | 106,6 |
| (miljoonaa euroa) | Maa- ja vesialueet |
Rakennukset ja rakennelmat |
Koneet ja kalusto |
Yhteensä | Vuokra sopimusvelka |
|---|---|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa 1.1.2022 | 2,2 | 92,1 | 15,3 | 109,5 | 113,4 |
| Muuntoerot | - | -0,1 | 0,0 | -0,1 | -0,1 |
| Lisäykset | - | 0,8 | 0,8 | 1,6 | 1,6 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 0,0 | -2,1 | -1,3 | -3,4 | - |
| Maksut | - | - | - | - | -2,9 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa 31.3.2022 | 2,1 | 90,8 | 14,7 | 107,6 | 112,0 |
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Käyttöoikeusomaisuuserien poistot, jatkuvat toiminnot | -3,2 | -3,1 | -12,6 |
| Korkokulu vuokrasopimusvelalle, jatkuvat toiminnot | -1,2 | -1,1 | -4,5 |
| Yhteensä tuloslaskelmaan kirjattu, jatkuvat toiminnot | -4,4 | -4,2 | -17,1 |
32,2 miljoonan euron laskennallisesta verosaamisesta 28,0 miljoonaa euroa tulee konsernin Suomen toimintojen tappioista, hyllypoistoista ja vähennyskelvottomista korkokuluista. Suomen toimintojen tappioista kirjatun laskennallisen verosaamisen kasvu vuonna 2018 johtui Rauman yksikön käynnistysvaiheen tappioista, jotka olivat luonteeltaan tilapäisiä.
Yhtiö voi pienentää tappioiden vanhenemisen riskiä lykkäämällä verotuksen poistoja. Asteittainen verosaamisen vähennys tapahtuu kannattavuuden parantuessa.
Laskennalliset verosaamiset odotetaan tulevan käytetyksi kuluvan vuosikymmenen aikana. Arvio perustuu johdon lähivuosien suunnitelmiin. Suunnitelmiin aina liittyvää epävarmuutta on pienennetty arvioimalla erittäin varovainen liiketuloksen kasvu vuonna 2026 ja sen jälkeen. Laskennallisen verosaamisen käyttö perustuu tulevaisuuden verotettaviin tuloihin, ja oletukseen, että verolainsäädännössä ei tapahdu merkittäviä negatiivisia muutoksia. Lisäksi poistojen hyllyttämisellä ja korkovähennysten rajoituksilla voidaan nopeuttaa tappioiden käyttöä ennen kuin ne vanhenevat. Hyllypoistojen ja vähennysrajoitusten alaisten korkojen käyttöä ei ole ajallisesti rajoitettu. Kirjaamaton laskennallinen verosaaminen Suomessa maaliskuun 2023 lopussa oli 24,5 miljoonaa euroa.
| (miljoonaa euroa) | 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Aineet ja tarvikkeet | 72,5 | 88,8 | 66,2 |
| Keskeneräiset tuotteet | 6,4 | 5,0 | 6,1 |
| Valmiit tuotteet | 46,5 | 45,3 | 41,9 |
| Varaosat | 5,3 | 5,8 | 5,3 |
| Ennakkomaksut vaihto-omaisuudesta | 2,2 | 1,4 | 1,7 |
| Elävät eläimet | 0,0 | 7,9 | 0,0 |
| Vaihto-omaisuus yhteensä | 132,9 | 154,1 | 121,3 |
Konserni on 13.12.2022 sopinut Baltian liiketoimintayksikön myynnistä virolaiselle AS Maag Gruppille. Myynti kattaa koko segmentin. Tämän johdosta 31.12.2022 tilinpäätöksessä liiketoimintayksikkö on luokiteltu myytävänä oleviksi varoiksi ja veloiksi ja ne esitetään lopetettuina toimintoina. Velaton kauppahinta on 90 miljoonaa euroa, josta 20 miljoonan euron osuus on ehdollinen erikseen määritellyn kaupan kohteena olevan lihaliiketoiminnan ja Maag Gruppin Baltian lihaliiketoiminnan vuosien 2024-2026 yhteenlasketulle tulokselle. Kiinteästä 70 miljoonan euron kauppahinnasta 55 miljoonaa euroa maksetaan yrityskaupan toteuttamisen (closing) yhteydessä ja loput seuraavan kolmen vuoden aikana. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2023 toisella puoliskolla ja sen toteutuminen edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää Virossa ja Latviassa.
Myytävänä olevat varat ja velat on arvostettu velattomaan 83,2 miljoonan euron kauppahintaan vähennettynä transaktiokuluilla mikä johti 30,6 miljoonan euron arvonalentumiseen omaisuuserien kirjanpitoarvoissa vuoden 2022 lopussa. Arvonalentumisesta 6,6 miljoonaa euroa kohdennettiin liikearvoon, 0,4 miljoonaa euroa muihin aineettomiin hyödykkeisiin ja loput aineellisiin hyödykkeisiin. Vuoden 2022 aikana Q2:ssa Baltian liikearvoon tehtiin 15,6 miljoonan euron arvonalentuminen, jolloin koko vuoden 2022 arvonalentuminen Baltian omaisuuseriin oli 46,2 miljoonaa euroa. Myytävinä olevien varojen ja velkojen arvostaminen käypään arvoon sisältää johdon harkintaa ja arviota. Arvio sisältää transaktiokulut, closingin jälkeen saatavan kauppahinnan diskonttauksen sekä arvion ehdollisesta 20 miljoonan euron erästä. Closingin jälkeinen kiinteä kauppahinta on diskontattu 5 prosentilla ja ehdollinen kauppahinta 9,7 prosentilla. Johto on arvioinut earn-outin toteutumisen todennäköisyyttä ja siinä on huomioitu epävarmuus kannattavuuden kehittymisestä. Earn-outin toteutumiseen vaadittava EBITDA myytävän liiketoiminnan osalta on alhaisempi mitä konserni on aikaisemmin arvostamisessa käyttänyt, koska earn-outin toteutumiseen vaikuttaa merkittävästi myös ostajan lihaliiketoiminnan ja saavutettavien synergioiden kehitys. Ehdollisen kauppahinnan määräksi on arvioitu 13,2 miljoonaa euroa ja tämän käypä arvo vuoden 2022 lopussa oli 9,8 miljoonaa euroa. Vuoden 2023 aikana myytävänä olevien varojen ja velkojen arvostukseen ei ole tehty muutosta.
Konsernin merkittävät sisäiset transaktiot jatkuvien ja lopetettujen toimintojen välillä ovat Baltian ja muun konsernin välinen tuotemyynti ja -osto, konsernin hallintopalveluveloitus Baltialta sekä konsernin rahoitustuotto Baltian lainoittamisesta. Jatkuvien ja lopetettujen toimintojen luvut kuvastavat ulkoista myyntiä ja sen kustannuksia konsernin segmenttiraportoinnin mukaisesti. Konsernin hallintopalveluveloitusta Baltialta on alennettu ostajan kanssa sovitulle kaupan jälkeiselle tasolle. Lopetetun toiminnon rahoituskuluna näytetään Baltian ulkoiset rahoituskustannukset.
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 49,5 | 41,2 | 195,7 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | -50,3 | -44,5 | -222,7 |
| Muut tuotot ja kulut | -0,9 | -1,2 | -3,2 |
| Liiketulos | -1,6 | -4,5 | -30,2* |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -0,1 | -0,1 | -0,3 |
| Tuloverot | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Tilikauden voitto/tappio | -1,8 | -4,5 | -30,5 |
| Arvonalentuminen käypään arvoon arvostamisesta | - | - | -30,6 |
| Tilikauden tappio lopetetuista toiminnoista | -1,8 | -4,5 | -61,1 |
* Sisältää 15,6 miljoonan euron arvonalentumisen liikearvoon.
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirrat | -4,2 | -3,6 | -15,5 |
| Investointien rahavirrat | -0,5 | -1,7 | -5,7 |
| Rahoituksen rahavirrat | -0,3 | -0,3 | -1,3 |
| Rahavirrat yhteensä | -5,0 | -5,6 | -22,5 |
| (miljoonaa euroa) | 31.3.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Aineettomat hyödykkeet | - | - |
| Aineelliset hyödykkeet | 50,1 | 49,7 |
| Vaihto-omaisuus | 33,3 | 34,4 |
| Saamiset | 14,5 | 17,8 |
| Varat yhteensä (A) | 98,0 | 101,9 |
| Leasingvelat | 7,9 | 8,1 |
| Ostovelat ja muut velat | 26,8 | 32,2 |
| Velat yhteensä (B) | 34,7 | 40,4 |
| Nettotasearvo (A-B) | 63,3 | 61,5 |
| (miljoonaa euroa) | 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Johdannaissopimusten nimellisarvot | |||
| Valuuttajohdannaiset | 85,0 | 74,7 | 91,8 |
| Korkojohdannaiset | 33,3 | 54,5 | 48,5 |
| Sähköjohdannaiset | -3,2 | 18,3 | -1,7 |
| Johdannaissopimusten käyvät arvot | |||
| Valuuttajohdannaiset | 0,4 | -0,6 | 0,7 |
| Korkojohdannaiset | 0,2 | -0,6 | 0,3 |
| Sähköjohdannaiset | 14,9 | 14,4 | 23,8 |
Sähköjohdannaisten negatiivinen nimellisarvo on sähkön hinnannousua vastaan tehtyjen ostojohdannaisten ja position osittaiseen sulkemiseen liittyvien myyntijohdannaisten nettoarvo.
Nimellisarvo on negatiivinen, koska myyntijohdannaiset on tehty ostojohdannaisia korkeammilla hinnoilla.
| (miljoonaa euroa) | 31.3.2023 | 31.3.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Velat, joiden vakuudeksi on annettu pantteja tai kiinnityksiä |
|||
| - rahalaitoslainat | 39,5 | - | 39,5 |
| Omasta velasta | |||
| - Annetut pantit | 61,5 | - | 61,5 |
| Muiden puolesta annetut | |||
| - takaukset ja muut sitoumukset | 3,0 | 6,3 | 2,6 |
| Muut omat vastuut | |||
| Leasing- ja vuokravastuut | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
Valuuttatermiinien käyvät arvot määritetään käyttämällä raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja vastaavan pituisille sopimuksille. Koronvaihtosopimusten käyvät arvot on määritetty tulevien rahavirtojen nykyarvoon perustuvalla menetelmällä, jonka tukena ovat raportointikauden päättymispäivän markkinakorot. Hyödykejohdannaisten käyvät arvot määritetään käyttämällä julkisesti noteerattuja markkinahintoja.
| (miljoonaa euroa) | 31.3.2023 | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
|---|---|---|---|---|
| Käypään arvoon arvostetut varat | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |
||||
| - Kaupankäyntiarvopaperit | - | - | - | - |
| - Kaupankäyntijohdannaiset | ||||
| - Koronvaihtosopimukset | 0,2 | - | 0,2 | - |
| - Valuuttajohdannaiset | 0,5 | - | 0,5 | - |
| - Hyödykejohdannaiset | 15,3 | - | 15,3 | - |
| josta rahavirran suojauslaskennassa | 13,4 | - | 13,4 | - |
| Yhteensä | 16,0 | - | 16,0 | - |
| Käypään arvoon arvostetut velat | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat |
||||
| - Kaupankäyntijohdannaiset | ||||
| - Koronvaihtosopimukset | - | - | ||
| - Valuuttajohdannaiset | -0,1 | - | -0,1 | - |
| - Hyödykejohdannaiset | -0,4 | - | -0,4 | - |
| josta rahavirran suojauslaskennassa | -0,4 | - | -0,4 | - |
| Yhteensä | -0,5 | - | -0,5 | - |
| (miljoonaa euroa) | 31.3.2022 | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
|---|---|---|---|---|
| Käypään arvoon arvostetut varat | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |
||||
| - Kaupankäyntiarvopaperit | - | - | - | - |
| - Kaupankäyntijohdannaiset | ||||
| - Koronvaihtosopimukset | - | - | - | - |
| - Valuuttajohdannaiset | 0,2 | - | 0,2 | - |
| - Hyödykejohdannaiset | 14,5 | - | 14,5 | - |
| josta rahavirran suojauslaskennassa | 14,5 | - | 14,5 | - |
| Yhteensä | 14,7 | - | 14,7 | - |
| Käypään arvoon arvostetut velat | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat |
||||
| - Kaupankäyntijohdannaiset | ||||
| - Koronvaihtosopimukset | -0,6 | - | -0,6 | - |
| - Valuuttajohdannaiset | -0,8 | - | -0,8 | - |
| - Hyödykejohdannaiset | -0,1 | - | -0,1 | - |
| josta rahavirran suojauslaskennassa | -0,1 | - | -0,1 | - |
| Yhteensä | -1,5 | - | -1,5 | - |
Tason 1 instrumenttien käyvät arvot perustuvat markkinoilla noteerattuihin hintoihin. Tason 2 instrumenttien käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat todettavissa joko suoraan tai epäsuorasti (hinnoista johdettuina). Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä konserni käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin todennettaviin markkinatietoihin. Tason 3 instrumenttien käyvät arvot perustuvat syöttötietoihin, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon, vaan merkittävältä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksyttävissä arvostusmalleissa.
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2023 | 1-3/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Myynnit osakkuusyhtiöille | 3,8 | 3,2 | 14,9 |
| Ostot osakkuusyhtiöiltä | 12,3 | 10,3 | 45,4 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset osakkuusyhtiöiltä | 1,9 | 1,5 | 2,0 |
| Ostovelat ja muut velat osakkuusyhtiöille | 3,6 | 2,9 | 3,5 |
| Eläinostot lähipiiriltä* | 7,4 | 3,8 | 21,3 |
| Eläinmyynnit lähipiirille* | 1,5 | 1,3 | 5,1 |
| Luottolimiittisaaminen LSO Osuuskunnalta | 2,7 | 1,7 | 1,6 |
*Konsernin hallituksessa ja sen emoyhteisön LSO Osuuskunnan hallintoneuvostossa ja hallituksessa olevat henkilöt.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.