SSH Communications Security

Annual Report (ESEF) • May 29, 2023

Untitled SSH Communications Security Oyj Tilinpäätös ja toimintakertomus 2022 2 SSH Communications Security Oyj –konserni SISÄLLYSLUETTELO SISÄLLYSLUETTELO 2 TOIMINTAKERTOMUS 1.1.–31.12.2022 3 KONSERNITILINPÄÄTÖS 14 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 15 KONSERNITASE 16 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 18 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 19 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 21 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 55 EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA 56 EMOYHTIÖN TASE 57 EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA 59 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 60 VOITONJAKOEHDOTUS JA ALLEKIRJOITUKSET 69 3 SSH Communications Security Oyj –konserni TOIMINTAKERTOMUS 1.1.–31.12.2022 LIIKEVAIHTO milj. euroa 10-12/ 2022 7-9/ 2022 4-6/ 2022 1-3/ 2022 1-12/ 2022 10-12/ 2021 1-12/ 2021 MAANTIETEELLINEN JA- KAUMA Pohjois- ja Etelä-Amerikka 1,8 1,8 1,7 1,7 7,0 1,8 6,6 Aasia ja Tyynenmeren alue 0,3 0,4 0,4 0,4 1,5 0,7 1,7 Eurooppa, Lähi-Itä ja Afrikka 3,7 2,4 2,3 2,3 10,8 3,5 7,7 Yhteensä 5,8 4,6 4,5 4,4 19,3 6,0 15,9 LIIKEVAIHDON JAKAUTUMI- NEN Tilausmyynti 2,5 2,2 2,0 2,0 8,7 1,7 4,7 Lisenssimyynti 1,1 0,2 0,3 0,3 1,9 1,7 3,1 Ylläpitomyynti 2,1 2,1 2,1 1,9 8,2 2,2 7,6 Konsultointi ja muut 0,1 0,1 0,1 0,1 0,4 0,3 0,6 Yhteensä 5,8 4,6 4,5 4,4 19,3 6,0 15,9 Konsernin tilikauden liikevaihto oli 19,3 miljoonaa euroa (2021: 15,9 miljoonaa euroa). Konsernin liikevaihto kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna 21,1 %. SSH Communications Security laskuttaa asiakkaitaan valtaosin Yhdysvaltain dollareissa. Tilikauden aikana dollarin keskimääräinen kurssi suhteessa euroon vahvistui 11,0 prosenttia verrattuna vuo- teen 2021. Vertailukelpoisin valuutoin ohjelmistoliiketoiminnan tilikauden 2022 liikevaihdon kasvu olisi ollut 15,5 % verrattuna vastaavaan ajanjaksoon 2021. TULOKSEN JA KANNATTAVUUDEN KEHITYS Tilikauden liiketappio oli -0,4 miljoonaa euroa (2021: -1,5 miljoonaa euroa). Tilikauden tulos oli -0,6 miljoonaa euroa (2021: -2,3 miljoonaa euroa). Myynnin, markkinoinnin ja asiakastuen kulut olivat -8,8 miljoonaa euroa (2021: -8,6 miljoonaa euroa). Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut olivat -7,2 miljoonaa euroa (2021: -5,8 miljoonaa euroa). Hallinnon kulut olivat -5,1 miljoonaa euroa (2021: -4,1 miljoonaa euroa). Liiketoiminnan kulut kasvoivat 14 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. TASE JA RAHOITUS SSH Communications Securityn rahoitusasema säilyi kohtalaisena tilikauden aikana. Taseen lop- pusumma 31.12.2022 oli 38,1 miljoonaa euroa (31.12.2021: 35,9 miljoonaa euroa), josta likvidit varat olivat 5,7 miljoonaa euroa (31.12.2021: 8,2 miljoonaa euroa) eli 15,0 prosenttia taseen lop- pusummasta. Korollisten velkojen määrä tilikauden lopussa oli 1,7 miljoonaa euroa (31.12.2021: 3,4 miljoonaa euroa). Korollisten velkojen määrä laski -1,1 miljoonaa euroa 31.12.2021 4 SSH Communications Security Oyj –konserni tilanteeseen verrattuna johtuen lähinnä pääomalainan takaisinmaksusta ja eläkelainan lyhennyk- sistä. Korolliset velat sisältävät eläkelainan 1,7 miljoonaa euroa. Nettovelkojen suhde omaan pää- omaan oli tilikauden lopussa -27,9 prosenttia (31.12.2021: -39,8 prosenttia). Omavaraisuusaste oli 46,1 prosenttia (31.12.2021: 44,6 prosenttia). Kyberleijona Oy:n määräysvallattomalta omistajalta Suomen Erillisverkot Oy:ltä ottaman pää- omalainan pääomaa ja korkoa voidaan maksaa takaisin vain osakeyhtiölain 12 luvun sallimissa tilanteissa. Pääomalainan pääoma voidaan palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin yhtiön vapaan oman pääoman ja kaikkien pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan tai sitä uudempaan tilinpäätökseen sisältyvän taseen mukaisen tappion määrän. Lainan vuotuinen korko, kolme prosenttia (3 %), on kirjattu kuluksi. Suorat investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat tilikaudella 2,5 miljoonaa eu- roa (2021: 2,0 miljoonaa euroa). Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -0,2 miljoonaa euroa (2021: -0,3 miljoonaa euroa), jotka muodostuivat pääosin valuuttakurssitappioista sekä korkoku- luista myynti- ja vuokrasopimuksista. Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 3,0 miljoonaa euroa (2021: 2,8 miljoonaa euroa) ja inves- tointien rahavirta -3,5 miljoonaa euroa (2021: -4,9 miljoonaa euroa). Investointien rahavirta si- sältää Deltagon Oy:n hankinnan osamaksuerän -1,7 miljoonaa euroa ja avustuksia 0,7 miljoonaa euroa (2021: 1,8 miljoonaa euroa). Rahoituksen rahavirta oli -2,2 miljoonaa euroa (2021: 1,5 mil- joonaa euroa). Rahoituksen rahavirta sisältää hybridilainan koron maksun -1,4 miljoonaa euroa (2021: -1,4 miljoonaa euroa) ja velan nettomuutoksen -0,5 miljoonaa euroa (2021: 2,2 miljoonaa euroa) sekä pääomalainan -0,6 miljoonaa euroa. Yhteensä liiketoiminnan, investointien ja rahoi- tuksen rahavirta oli -2,6 miljoonaa euroa (-0,6 miljoonaa euroa). TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA Yhtiön tutkimus- ja kehityskulut olivat -7,2 miljoonaa euroa (2021: -5,8 miljoonaa euroa), mikä vastasi 37,4 prosenttia liikevaihdosta (2021: 36,6 prosenttia). Tuotekehityskuluja on aktivoitu yh- teensä 1,9 miljoonaa euroa (2021: 1,4 miljoonaa euroa). EU:lta saatua avustusta on kirjattu akti- voitujen tuotekehityskulujen vähennykseksi 0,1 miljoonaa euroa (2021: 0,4 miljoonaa euroa). Tuotekehityspoistot olivat tilikaudella -1,4 miljoonaa euroa (2020: -1,2 miljoonaa euroa). LIIKETOIMINTARISKIT Suurimmat riskit, jotka mahdollisesti vaikuttavat haitallisesti SSH Communications Securityn toi- mintaan on käyty läpi ja päivitetty nykyiseen makrotalousympäristöön. Suurimmat riskit: • Uudelleenrahoitusriski/likviditeettiriski, kuten kyvyttömyys maksaa velvoitteita riittä- mättömän likviditeetin tai rahoituksen hankkimisen vaikeuksien vuoksi • Kyberturvallisuusuhat, sisältäen esim. kiristysohjelmat • Viiveet tuotekehityksessä ja uusmyynnissä sekä uusien kauppojen toteutuksessa • Strategian toteuttamisen ongelmat • Avainhenkilöiden säilyminen ja uusien palkkaaminen • Innovaatio- ja kehityskyvyn ylläpitäminen ja toteuttaminen, sisältäen IP-oikeudet • IPR-oikeudenkäynnit ja patenttiportfolion hyödyntäminen 5 SSH Communications Security Oyj –konserni • Merkittävä osa yhtiön liikevaihdosta laskutetaan Yhdysvaltain dollareina ja näin ollen dol- larin valuuttakurssin mahdollisilla voimakkailla vaihteluilla vuoden aikana voi olla vaiku- tuksia kannattavuuteen. Yhtiö päättää tapauskohtaisesti USD:n suojaamisesta • Makrotalousympäristön epävarmuus, kuten koronavirustaudin (COVID-19) vaikutus ja Ukrainan sota • Korkean inflaation vaikutus ja kohonneet markkinakorot, joilla voi olla vaikutusta kasva- neisiin operatiivisiin kustannuksiin sekä rahoituskuluihin Yhtiön riskienhallinnan periaatteet ja organisointi on luettavissa yhtiön kotisivuilla osoitteessa www.ssh.com. HENKILÖSTÖ JA ORGANISAATIO Yhtiön henkilöstömäärä oli joulukuun lopussa 144 (2021: 122). Henkilöstömäärä kasvoi 21 henki- löllä edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna, mikä vastaa 18,0 prosentin nousua. SSH Communications Securityn työntekijöiden keski-ikä on noin 40 vuotta (2021: 41 vuotta). Hen- kilöstöstä 16,9 prosenttia (2021: 15,7 prosenttia) oli naisia ja 83,1 prosenttia (2021: 84,3 prosent- tia) miehiä. Henkilöstöstä 36,8 prosenttia (2021: 38,2 prosenttia) työskenteli kauden lopussa myynnissä, markkinoinnissa ja asiakastuessa, 51,4 prosenttia (2021: 52,8 prosenttia) tutkimuk- sessa ja tuotekehityksessä sekä 11,8 prosenttia (2021: 8,9 prosenttia) hallinnossa. Emoyhtiön palveluksessa oli tilikauden lopussa 96 henkilöä (2021: 81 henkilöä). Emoyhtiössä työskenteli tilikaudella keskimäärin 90 henkilöä (2021: 76 henkilöä). Emoyhtiön palkka- ja palk- kiokulut sivukuluineen olivat 9,1 miljoonaa euroa (2021: 7,6 miljoonaa euroa) tilikauden aikana. HALLITUS JA TILINTARKASTAJAT Yhtiökokouksessa 25.3.2022 valittiin hallituksen jäseneksi Henri Österlund, Kai Tavakka, Sampo Kellomäki, Christian Fredrikson ja Catharina Candolin (uusi jäsen). Yhtiökokouksen jälkeen pide- tyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Henri Öster- lund. Tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, joka on ilmoittanut, että KHT Maria Onniselkä toimii päävastuullisena tilintarkastajana. KONSERNIN JOHTORYHMÄ Konsernin johtoryhmään kuului vuoden 2022 lopussa kolme jäsentä: Teemu Tunkelo, toimitusjohtaja Niklas Nordström, talousjohtaja (4.1.2023 asti) Rami Raulas, EMEA-alueen johtaja YHTIÖJÄRJESTYKSEN PÄÄASIALLISET MÄÄRÄYKSET Yhtiöjärjestyksen mukaan SSH Communications Securityn ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeen- omistajat yhtiökokouksessa. Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain hallituksen määrää- mänä päivänä kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Yhtiökokous päättää 6 SSH Communications Security Oyj –konserni hallituksen jäsenten lukumäärästä ja valitsee hallituksen jäsenet. Hallituksen valitsemisen lisäksi yhtiökokouksen toimivaltaan kuuluvat Suomen osakeyhtiölain mukaan muun muassa yhtiöjärjes- tyksen muuttaminen, tilinpäätöksen vahvistaminen, osingon määrästä päättäminen ja tilintarkas- tajien valinta. Jokainen SSH Communications Securityn osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiöko- kouksessa. Toimitusjohtajan valitsee yhtiöjärjestyksen mukaisesti hallitus. HALLINNOINTI JA OHJAUSJÄRJESTELMÄ (CORPORATE GOVERNANCE) SSH Communications Security:n hallinnoinnissa ja päätöksenteossa noudatetaan yhtiöjärjestystä, läpinäkyvää ja vastuullista hallinnointitapaa ja korkeita eettisiä periaatteita. Yhtiö noudattaa Suo- men osakeyhtiö- ja arvopaperimarkkinalainsäädäntöä, sisältäen markkinoiden väärinkäyttöase- tuksen, Nasdaq Helsingin sääntöjä sekä Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n hyväksymää suositusta listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä (hallinnointikoodi 2020). Lisätietoa löytyy selvityksestä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, joka annetaan vuosittain yhtiön toimintakertomuksesta erillisenä ja on saatavilla yhtiön kotisivuilla. VASTUULLISUUS JA EETTISET PERIAATTEET SSH Communications Security on sitoutunut strategiassaan ja toiminnassaan vastuullisen liiketoi- minnan jatkuvaan ja määrätietoiseen ylläpitoon ja kehittämiseen. Yhtiö on sitoutunut toimimaan sosiaalisesti ja eettisesti kestävällä tavalla. Yhtiön eettiset periaatteet korostavat yhtiölle tärkeitä asioita, kuten lahjonnan vastaisia toimia, työntekijöiden asemaa, jaksamista ja kohtelua sekä työpaikkojen käyttäytymiskulttuuria ja turval- lisuutta. SSH Communications Security on vastuullinen työnantaja ja kohtelee kaikkia työntekijöitään tasa- arvoisesti. Yhtiöllä on nollatoleranssi kaikenlaiseen häirintään ja syrjintään ja tästä on laadittu yhtiön sisäinen ohjeistus sekä järjestetty koulutusta. Yhtiö kiinnittää huomiota työpaikkojensa turvallisuuteen sekä henkilöstön viihtyvyyteen ja jaksamiseen. Yhtiön pääkonttori Helsingissä muutti uusiin, nykyaikaisiin toimitiloihin kevään 2020 aikana. Lisäksi yhtiö tarjoaa työntekijöilleen liikunta-, kulttuuri- ja muita etuisuuksia. SSH Communications Security pitää henkilöstönsä monimuotoisuutta keskeisenä vahvuutenaan ja rohkaisee monimuotoisuuden huomioimiseen ja arvostamiseen ylintä johtoa myöten. Yhtiö on laatinut erillisen korruption ja lahjonnan vastaisen ohjeistuksen sekä suunnitelman työn- tekijöiden tasa-arvoisesta ja yhdenvertaisesta kohtelusta. Yhtiöllä on käytössä myös ilmoituskäytäntö (ns. whistleblowing), jolla varmistetaan, että työnte- kijät ja ulkopuoliset voivat halutessaan ilmoittaa anonyymisti epäillyistä vakavista puutteista, vää- rinkäytöksistä ja rikoksista SSH-konsernin toiminnassa. SSH on laatinut vastuulliseen ja läpinäkyvään toimintaan, työntekijöiden viihtyvyyteen ja eettisyy- teen liittyvän kaikkia työntekijöitä maailmanlaajuisesti koskevan ohjesäännön. 7 SSH Communications Security Oyj –konserni EU:N TAKSONOMIA-ASETUKSEN MUKAISET TIEDOT Alle 500 henkilön yritykset ovat vapautettuja seuraavan sääntelyn raportoinnista: Euroopan Par- lamentin ja Neuvoston asetus (EU) 2020/852, annettu 18. päivänä kesäkuuta 2020, kestävää si- joittamista helpottavasta kehyksestä ja asetus (EU) 2019/2088 muuttamisesta (Taksonomia-ase- tus). SSH ei raportoi EU:n taksonomia-asetuksen mukaisia tietoja tilikaudelta 2022. OSAKE-, OMISTUS- JA KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET Tilikauden aikana SSH Communications Security Oyj:n osakkeiden vaihto oli 7 229 826 kpl (17 317 925 euroa). Tilikauden ylin kurssinoteeraus oli 3,30 euroa ja alin 1,66 euroa. Tilikauden painotettu keskikurssi oli 2,40 euroa ja jakson viimeisen pörssipäivän (31.12.2021) noteeraus 2,30euroa. Accendo Capital sijoitusrahasto on suurin omistaja 28,6 prosentin osuudella. Tatu Ylösen on toiseksi suurin omistaja 17,6 prosentilla ja Juha Mikkosen omistus on 5,0 prosenttia. Lisätietoja osakeomistuksesta on saatavilla yhtiön verkkosivuilta www.ssh.com. Yhtiöllä on seuraavat tytäryhtiöt: • SSH Communications Security, Inc. ja SSH Government Solutions, Inc. Yhdysvalloissa, • SSH Communications Security Ltd. Hongkongissa, • SSH Communications Security UK Ltd (entinen SSH ROkITT Services and Solutions Ltd) Isossa-Britanniassa sekä • SSH Operations Oy, SSH Technology Oy, Kyberleijona Oy (entinen SSH Solutions Oy) ja Deltagon Oy Suomessa. SSH Operations Oy:llä on sivuliike Saksassa. Deltagon Oy:llä on sivuliikkeet Ruotsissa ja Norjassa. Suomen Erillisverkot Oy:stä tuli 14.8.2018 määräysvallaton omistaja Kyberleijona Oy:ssä 35 pro- sentin omistusosuudella. SSH Communications Security Oyj omistaa 65 prosenttia Kyberleijona Oy:n osakkeista. SSH ilmoitti 29.1.2021 Deltagon Oy:n ostamisesta tytäryhtiönsä Kyberleijona Oy:n kautta. Kauppa saatiin päätökseen 26.4.2021. Tilikauden aikana ei ole jaettu osinkoa tai pääomanpalautusta. 8 SSH Communications Security Oyj –konserni OSAKEOMISTUS Omistusjakauma sektoreittain Tyyppi Osakkeita, kpl Osuus osakkeista ja äänistä, % Kotitaloudet yhteensä 19 500 044 49,6 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset yhteensä 920 825 2,32 % Julkisyhteisöt yhteensä 3 323 406 8,38 % Yritykset yhteensä 1 612 691 4,07 % Ulkomaiset omistajat yhteensä 14 306 040 36,07 % Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt yhteensä 100 0,00 % Yhteensä 39 663 106 100,00 % Osakeomistuksen jakautuminen osakemäärien mukaan Osakkeita Omistajia, kpl Osuus omis- tajista, % Osakkeita, kpl Osuus osakekannasta, % 1−100 2 033 38,48 98 813 0,25 % 101−500 1 455 27,54 421 951 1,06 % 501−1 000 612 11,58 501 230 1,26 % 1 001−5 000 827 15,65 1 944 434 4,90 % 5 001−10 000 152 2,88 1 143 696 2,88 % 10 001−50 000 163 3,09 3 470 361 8,75 % 50 001−100 000 21 0,40 1 409 186 3,55 % 100 001−500 000 12 0,23 2 998 168 7,56 % 500 001−999 999 999 8 0,15 27 675 267 69,78 % Yhteensä 5 283 100,00 % 39 633 106 100,00 % joista hallintarekisteröityjä 8 14 964 461 37,73 % Yhtiön 10 suurinta omistajaa 31.12.2022 hallintarekisterissä olevia omistajia lukuun ottamatta, pl. Accendo Capital Osuus osake- kannasta, % Osakkeita, kpl Accendo Capital 28,57 % 11 330 000 Ylönen Tatu 17,62 % 6 987 123 Mikkonen Juha Taneli 5,04 % 2 000 000 Elo Mutual Pension Insurance Company 3,85 % 1 526 507 Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company 2,63 % 1 041 599 Varma Mutual Pension Insurance Company 1,90 % 755 300 Syrjälä Timo Kalevi 1,31 % 518 011 Syrjänen Eva Annika Elisabeth 1,23 % 487 095 Kettunen Risto Juhani 1,21 % 481 000 AC Invest Oy 0,85 % 338 293 Yhteensä 64,20 % 25 464 928 9 SSH Communications Security Oyj –konserni OSAKEPÄÄOMAN KEHITYS JA HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Tilikauden päättyessä 31.12.2022 SSH Communications Securityn osakepääoma oli 1 189 893,18 euroa, ja se jakaantui 39 663 106 osakkeeseen. Tilikaudella 2022 optio-ohjelmien optiotodistuksilla tehtiin osakemerkintöjä, mikä nosti osake- pääomaa 11 526 eurolla. Optioita merkittiin 384 207 osaketta. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään yhteensä enintään 6 000 000 osakkeen antamisesta maksullisella osakeannilla tai antamalla osakeyhtiö- lain 10 luvun 1 §:n mukaisia optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia joko osakkeenomistajien merkintäetuoikeuksin tai merkintäetuoikeudesta poiketen yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutuksen perusteella voidaan antaa joko uusia osakkeita tai luovuttaa yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään maksullisesta osakeannista ja osakeyh- tiölain 10 luvun 1 §:n mukaisten erityisten oikeuksien (ml. optio-oikeudet) antamisesta, joka suhteessa samalla tavoin kuin yhtiökokouskin voisi niistä päättää. Hallitukselle annettava valtuu- tus käsittää siten muun muassa oikeuden poiketa suunnatuilla anneilla osakkeenomistajille kuu- luvasta merkintäetuoikeudesta edellyttäen, että poikkeamiseen on maksullisen osakeannin osalta yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Edelleen valtuutus käsittää hallitukselle oikeuden päättää osakkeisiin ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisiin optio-oikeuksiin tai erityisiin oikeuksiin oikeutetuista sekä niihin liittyvistä vastikkeista, merkintä- ja maksuajoista sekä merkintähinnan merkitsemisestä osakeyhtiölain sallimissa rajoissa osakepääomaan tai sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutus on voimassa seuraavaksi pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että valtuutuksen nojalla voi- daan hankkia yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla enintään 2 000 000 yhtiön omaa osaketta, mikä määrä vastaa noin 5,2 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omia osak- keita voidaan myös hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suh- teessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeiden hankintahinta on enintään hankintahetkellä yhtiön osakkeesta julkisessa kaupankäynnissä maksettava korkein hinta. Hallitus esittää omien osakkeiden hankkimista koskevaa valtuutusta käytettävän muun muassa yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen ja muiden järjestelyiden rahoitta- miseksi ja toteuttamiseksi, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi tai muutoin yhtiöllä pidettäviksi, edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön jakokelpoista vapaata omaa pääomaa. Päätöksiä omien osakkeiden hankkimisesta ei saa tehdä siten, että yhtiöllä tai sen tytäryhtei- söillä hallussaan tai panttina olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä ylittää yhden kymmenesosan kaikista osakkeista. Hallitus päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. 10 SSH Communications Security Oyj –konserni Valtuutus on voimassa seuraavaksi pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT SSH Communications Securityn osakeperusteiset maksujärjestelyt ovat osakeoptio-ohjelmia. Op- tio-ohjelmia on ollut voimassa tilikaudella ja vertailuvuonna. Vuonna 2022 päätettiin uudesta optio-ohjelmasta 2022A, jossa optio-oikeuksia annetaan yh- teensä enintään 980 000 kappaletta. Osakkeiden merkintäaika on 23.2.2024-31.3.2026. Optio-oi- keuksilla merkittävien osakkeiden merkintähinta on 2,98 euroa. Vuoden 2021 aikana ei ollut päätetty uusista optio-ohjelmista. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden uuden osakkeen optio-ohjelman ehdoissa määrätyllä hinnalla ja merkintäaikana. Optiot mitätöityvät, jos niitä saanut henkilö lähtee konser- nin palveluksesta ennen merkintäajan alkamista. Oikeuden syntymiselle ei ole muita ehtoja. Optio-oikeuksilla merkityt osakkeet oikeuttavat osinkoon siltä tilikaudelta, jonka kuluessa ne on merkitty. Muut osakeoikeudet alkavat osakepääoman korotuksen tultua merkityksi kaupparekis- teriin. Lisätietoja optio-ohjelmista on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 20. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Tilikauden aikana ei ole ollut olennaisia lähipiiritapahtumia. TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT SSH Communications Security Oyj:n uudeksi talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi on nimi- tetty Michael Kommonen. Hän aloittaa tehtävässään viimeistään 1.3.2023. LIIKETOIMINNAN NÄKYMÄT 2023 Liiketoimintamme siirtyminen lisenssi- ja tukimyynnistä tilauspohjaiseen myyntimalliin jatkuu tuottaen vakaampaa liikevaihtoa pidemmällä aikavälillä. Vuoden 2022 lopussa, vuotuinen tilaus- myynnistä saatu liikevaihto oli 18,4 miljoonaa euroa (15,4 miljoonaa euroa). Liikevaihtomme kasvoi 21 % 19,3 miljoonaan euroon vuonna 2022. Vuonna 2023 keskitymme edelleen asiakasmäärän ja keskimääräisen sopimuskoon kasvattami- seen. Odotamme liikevaihdon kasvavan vuoden 2023 aikana verrattuna vuoteen 2022. Ar- vioimme käyttökatteen ja liiketoiminnan rahavirran olevan positiivisia vuonna 2023. OSINKO JA MUU VAROJEN JAKO Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat -2 252 652,86 euroa, joista tilikauden voitto on -399 993,75 euroa. Hallitus ehdottaa 24.3.2023 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa tai pääoman palautusta ei jaeta. Tilikauden voitto esitetään kirjattavaksi omaan pää- omaan kertyneisiin voittovaroihin. 11 SSH Communications Security Oyj –konserni TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 2022 2021 2020 Liikevaihto € 19 284 167 15 929 489 11 251 214 Liikevoitto/-tappio € -442 918 -1 530 119 -2 486 221 % liikevaihdosta % -2,3 -9,6 -22,1 Käyttökate € 2 671 827 1 119 334 -392 982 % liikevaihdosta % 13,9 7,0 -3,5 Tulos ennen veroja € -681 647 -1 794 364 -3 090 264 % liikevaihdosta % -3,5 -11,3 -27,5 Oman pääoman tuotto % -5,2 -22,6 -30,0 Sijoitetun pääoman tuotto % -4,7 -14,2 -27,3 Korolliset nettovelat € -3 096 641 -4 788 959 -7 220 926 Nettovelkaantumisaste (gearing) % -27,9 -39,8 -85,3 Omavaraisuusaste % 46,1 44,6 69,7 Bruttoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin € 2 535 450 1 976 713 2 115 884 % liikevaihdosta % 13,1 12,4 18,8 Tutkimus- ja kehityskulut € -7 204 987 -5 836 431 -5 047 946 % liikevaihdosta % 37,4 36,6 44,9 Henkilöstö keskimäärin 132 114 88 Henkilöstö 31.12. 144 122 94 Palkat ja palkkiot € -12 502 599 -10 958 262 -8 125 559 12 SSH Communications Security Oyj –konserni OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 2022 2021 2020 Osakekohtainen tulos € -0,05 -0,10 -0,11 Osakekohtainen tulos, laimennettu € -0,05 -0,10 -0,11 Osakekohtainen oma pääoma € 0,28 0,31 0,22 Osingot € 0 0 0 Osakekohtainen osinko € 0,00 0,00 0,00 Osinko/tulos % 0 0 0 Efektiivinen osinkotuotto % 0 0 0 Pääoman palautus € 0 0 0 Osakekohtainen pääoman palautus € 0 0 0 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana 1 000 kpl 39 407 38 927 38 802 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 1 000 kpl 39 663 39 279 38 802 Osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistu määrä 1 000 kpl 39 407 38 927 38 802 Hinta/voittosuhde (P/E) neg. neg. neg. Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa milj. euroa 91,2 118,2 65,8 * Osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet maksamattomat hybridilainan korot. Optioiden laimennusvaikutusta ei huomioida, kun tulos on negatiivinen. Osakkeen kurssikehitys Helsingin Pörssissä 2022 2021 2020 Keskikurssi € 2,40 2,51 1,28 Kurssi vuoden lopussa € 2,30 3,01 1,70 Alin kurssi € 1,66 1,60 0,65 Ylin kurssi € 3,3 3,48 1,97 Osakevaihto milj. kpl 7,2 8,6 19,4 Osakevaihto, % kokonaismäärästä % 18,2 21,8 50,1 Osakevaihto milj. euroa 17,3 21,7 24,9 VAIHTOEHTOINEN TUNNUSLUKU SSH Communications Security esittää vaihtoehtoisen tunnusluvun, jota ei ole IFRS-standardissa. Vaihtoehtoista tunnuslukua ei tulisi pitää korvaavana mittarina verrattuna IFRS-tilinpäätösnor- mistossa määriteltyihin tunnuslukuihin. Vuoden 2020 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien SSH Communications Security on ottanut käyttöön seuraavan uuden vaihtoehtoisen tunnusluvun: Käyttökate = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset Seuraavassa taulukossa esitetään käyttökatteen täsmäytys liikevoittoon/-tappioon. Liikevoitto = tilikauden voitto/tappio + tuloverot + rahoitustuotot ja -kulut 1 000 euroa 2022 2021 Käyttökate 2 672 1 119 Poistot ja arvonalentumiset -3 115 -2 649 Liikevoitto/-tappio -443 -1 530 13 SSH Communications Security Oyj –konserni TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto, % (ROE) = Tilikauden tulos x 100 Oma pääoma (keskimäärin tilikauden aikana) Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) = Tulos ennen veroja x 100 Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. tili- kauden aikana) Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Osakekohtainen tulos (EPS) = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos - hyb- ridilainan korot Tilikauden keskimääräinen osakemäärä Laimennettu osakekohtainen tulos (EPS) = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos - hyb- ridilainan korot Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden luku- määrä Osakekohtainen osinko = Osinko Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäi- vänä Osinko / Tulos, % = Osakekohtainen osinko x 100 Osakekohtainen tulos Osakekohtainen oma pääoma = Oma pääoma x 100 Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäi- vänä Nettovelkaantumisaste, % (gearing) = Korolliset velat - rahavarat x 100 Oma pääoma 14 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS 15 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA € Liitetieto 2022 2021 LIIKEVAIHTO 3 19 284 167 15 929 489 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut -115 109 31 325 BRUTTOKATE 19 169 058 15 960 815 Liiketoiminnan muut tuotot 4 1 518 416 1 111 266 Myynnin ja markkinoinnin kulut 5, 6 -8 841 883 -8 644 687 Tutkimus- ja tuotekehityskulut 5, 6 -7 204 987 -5 836 431 Hallinnon kulut 5, 6 -5 083 252 -4 121 081 LIIKEVOITTO/-TAPPIO -442 918 -1 530 119 Rahoitustuotot 7 323 549 172 611 Rahoituskulut 8 -562 278 -436 856 TULOS ENNEN VEROJA -681 647 -1 794 364 Tuloverot 9 86 137 -524 030 TILIKAUDEN TULOS -595 510 -2 318 394 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajat -533 579 -2 057 540 Määräysvallattomat omistajat -61 932 -260 854 YHTEENSÄ -595 510 -2 318 394 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: Muuntoerot -404 653 -142 858 TILIKAUDEN LAAJA TULOS -1 000 164 -2 461 252 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajat -938 980 -2 200 135 Määräysvallattomat omistajat -61 184 -261 117 YHTEENSÄ -1 000 164 -2 461 252 Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos, euroa 10 -0,05 -0,10 Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 10 -0,05 -0,10 16 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNITASE VARAT € Liitetieto 31/12/2022 31/12/2021 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 11 268 633 159 654 Käyttöoikeusomaisuus 12, 24 876 526 569 349 Aineettomat hyödykkeet 13 21 519 186 21 872 947 Sijoitukset 11 000 11 000 Pitkäaikaiset varat yhteensä 22 675 345 22 612 950 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 14 327 149 36 196 Myyntisaamiset 15,18 8 100 578 4 253 848 Muut saamiset 17 600 848 463 513 Siirtosaamiset 383 801 352 379 Tuloverosaamiset 9 333 821 Lyhytaikaiset varat yhteensä 9 746 198 5 105 937 Rahavarat 16 5 719 583 8 207 229 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 15 465 781 13 313 166 VARAT YHTEENSÄ 38 141 126 35 926 116 17 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNITASE OMA PÄÄOMA JA VELAT € Liitetieto 31/12/2022 31/12/2021 EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 19 1 189 893 1 178 367 Muuntoerot -1 719 414 -1 314 013 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto (SVOP) 24 410 412 23 702 088 Hybridilaina 12 000 000 12 000 000 Kertyneet voittovarat -30 753 841 -29 561 871 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 5 127 051 6 004 570 Määräysvallattomien omistajien osuus 5 959 985 6 021 169 Oma pääoma yhteensä 11 087 036 12 025 739 PITKÄAIKAISET VELAT Pitkäaikaiset lainat 20 1 245 000 2 327 000 Vuokrasopimusvelat 20,24 497 495 219 479 Muut pitkäaikaiset velat 1 666 796 3 911 513 Saadut ennakot 15 3 535 860 1 211 205 Laskennalliset verovelat 1 401 661 1 578 841 Pitkäaikaiset velat yhteensä 8 343 811 9 248 038 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 22 7 288 510 6 009 743 Lyhytaikaiset lainat 500 000 500 000 Vuokrasopimusvelat 20,24 380 447 371 791 Saadut ennakot 15 10 538 322 7 770 804 Lyhytaikaiset velat yhteensä 18 707 279 14 652 338 VELAT YHTEENSÄ 27 054 091 23 900 376 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 38 141 126 35 926 116 18 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA € Liitetieto 2022 2021 Liiketoiminnan rahavirrat Myynnistä saadut maksut 3, 15 20 476 460 17 307 901 Maksut liiketoiminan kuluista 5, 22 -16 554 195 -14 135 079 Liiketoiminnan rahavirrat ennen rahoituseriä ja veroja 3 992 264 3 172 822 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -169 029 -86 074 Saadut korot ja muut rahoitustuotot liiketoiminnasta 6 980 964 Maksetut verot -746 511 -300 208 Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta 3 013 704 2 787 504 josta käyttöpääoman muutos 1 708 556 4 289 028 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 11, 13 -2 535 450 -1 976 713 Yrityshankinnat vähennettynä hankituilla rahava- roilla -1 670 000 -4 637 770 Saadut julkiset avustukset 4 738 009 1 757 784 Investointien nettorahavirta -3 467 441 -4 856 698 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen muutos 1 745 000 Lyhytaikaisten velkojen muutos -500 000 500 000 Maksettu pääomalaina 20 -582 000 Maksetut hybridilainan korot -1 380 000 -1 380 000 Maksut optioilla merkityistä osakkeista 719 851 996 232 Vuokrasopimusvelkojen maksut 24 -431 423 -386 328 Rahoitustoimintojen nettorahavirta -2 173 572 1 474 904 Rahavarojen muutos -2 627 309 -594 290 Rahavarat tilikauden alussa 8 207 229 8 517 698 Valuuttakurssien vaikutus 139 663 283 821 Rahavarojen muutos -2 627 309 -594 290 Rahavarat tilikauden lopussa 5 719 583 8 207 229 KONSERNITILINPÄÄTÖS LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Jakautuminen emoyrityksen omistajille € Liite- tieto Osake- pääoma Hybridilaina Muunto erot SVOP- rahasto Kertyneet voittovarat Yhteensä Määräys- vallatto- mien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2021 19 1 164 067 12 000 000 -1 171 419 22 720 156 -26 603 569 8 109 235 355 791 8 465 026 Laaja tulos Tilikauden tulos -2 057 540 -2 057 540 -260 854 -2 318 394 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot -14 594 -142 594 -264 -142 858 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 -142 594 0 -2 057 540 -2 200 135 -261 117 -2 461 252 Hybridilaina -1 380 000 -1 380 000 -1 380 000 Työsuhdeoptiot 479 238 479 238 479 238 Optioilla merkityt osakkeet 14 300 981 932 996 232 996 232 Tytäryhtiön hankinta 5 926 495 5 926 495 Liiketoimet omistajien kanssa 14 300 0 0 981 932 -900 762 95 470 5 926 495 6 021 965 Oma pääoma 31.12.2021 1 178 367 12 000 000 -1 314 013 23 702 088 -29 561 871 6 004 570 6 021 169 12 025 739 20 SSH Communications Security Oyj –konserni Jakautuminen emoyrityksen omistajille € Liite- tieto Osakepääoma Hybridilaina Muuntoerot SVOP-ra- hasto Kertyneet voittovarat Yhteensä Määräys- vallatto- mien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 19 1 178 367 12 000 000 -1 314 013 23 702 088 -29 561 871 6 004 570 6 021 169 12 025 739 Laaja tulos Tilikauden tulos -533 579 -533 579 -61 932 -595 510 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot -405 401 -405 401 747 -404 653 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 -405 401 0 -533 579 -938 979 -61 184 -1 000 164 Hybridilaina -1 380 000 -1 380 000 -1 380 000 Työsuhdeoptiot 721 609 721 609 721 609 Optioilla merkityt osakkeet 11 526 708 324 719 851 719 851 Liiketoimet omistajien kanssa 11 526 0 0 708 324 -658 391 61 460 0 61 460 Oma pääoma 31.12.2022 1 189 893 12 000 000 -1 719 413 24 410 412 -30 753 841 5 127 051 5 959 985 11 087 035 21 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 1. YLEISTÄ SSH Communications Security Oyj auttaa yrityksiä käyttämään, turvaamaan ja hallitsemaan nii- den digitaalista ydintä – liiketoimintakriittistä tietoa, sovelluksia ja palveluita. Kasvavassa glo- baalissa datataloudessa kitkaton turvallinen pääsy tähän ytimeen mahdollistaa liiketoiminnan nopean digitaalisen transformaation, joka on uusi keskeinen kilpailukyvyn lähde. SSH Communications Securityn tuhatlukuiseen asiakaskuntaan kuuluu merkittävä osa Fortune 500 -yrityksistä, maailman suurimpia finanssilaitoksia ja suuryrityksiä kaikilta toimialoilta. Rat- kaisumme auttavat suojaamaan nopeasti muuttuvia sekä sisäisiä että ulkoisia tietoturvauhkia vastaan. Luomme arvoa omistajillemme maailmanluokan osaamisen, markkinoilla testattujen yritysrat- kaisujen ja konsultointi- ja tukipalveluiden yhdistelmällä sekä vahvan IPR-salkkumme avulla. SSH Communications Security –konserni (”SSH Communications Security”, ”konserni”) muodostuu SSH Communications Security Oyj:stä ja sen tytäryhtiöistä. SSH Communications Se- curity Oyj on Suomessa rekisteröity (Y-tunnus 1035804-9) ja Helsingissä kotipaikkaansa pitävä julkinen osakeyhtiö, jonka osake noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä (SSH1V). SSH Commu- nications Security Oyj:n rekisteröity osoite on Karvaamokuja 2B, 00380 Helsinki. SSH Communications Securityn hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 22.2.2023 tämän tilinpää- töksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Jäljennös tilinpäätöksestä julkaistaan osana yhtiön englanninkielistä vuosikertomusta, joka on saatavissa yhtiön kotisivuilta osoitteessa www.ssh.com tai yhtiön pääkonttorista. Emoyhtiön antamat pörssitiedotteet ovat nähtävillä sen kotisivuilla www.ssh.com. iXBRL ESEF -raportti on tilintarkastamaton. Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen PDF-versio on vapaaehtoinen julkaisu. Laatimisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, ”IFRS") mukaisesti. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen, IFRS-sään- nöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen, ellei laatimisperiaat- teissa jäljempänä ole muuta todettu. Konsernitilinpäätöksessä kaikki luvut ovat täysiä euroja, ellei toisin mainita. 22 SSH Communications Security Oyj –konserni Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan toimintavaluu- tassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta. Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan toimintavaluutassa tapahtumapäivän va- luuttakurssiin. Käytännössä käytetään usein kurssia, joka vastaa likimain tapahtumapäivän kurs- sia. Raportointikauden päättyessä monetaariset omaisuuserät ja velat arvostetaan tilinpäätös- päivän kursseja käyttäen. Kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti. Rahoituksen valuuttakurssi- voitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Ulkomaisten konserniyritysten tilinpäätösten muuntaminen Konsernitilinpäätöksessä ulkomaisten konserniyhtiöiden laajojen tuloslaskelmien tuotto- ja ku- luerät sekä rahavirtalaskelmien erät muunnetaan euroiksi liiketoimien toteutumispäivien kurs- seihin. Käytännössä muunnos suoritetaan kuukausittain käyttäen kuukauden keskikurssia. Tase- erät muunnetaan tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Tilikauden laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla toisaalta laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta taseessa aiheuttaa taseessa konser- nin omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryhtiöiden hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun tytäryritys myydään tai siitä luovutaan muuten kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tulosvaikutteisesti osana myyntivoittoa tai -tappiota. Arvioiden käyttö Laadittaessa konsernitilinpäätöstä kansainvälisen tilinpäätöskäytännön mukaisesti yhtiön johto joutuu tekemään arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat kirjattavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määriin sekä esitettyihin ehdollisiin eriin. Nämä arviot ja oletukset perustuvat histo- rialliseen kokemukseen ja muihin perusteltavissa oleviin oletuksiin, joiden uskotaan olevan jär- keviä olosuhteissa, jotka muodostavat perustan tilinpäätökseen merkittyjen erien arvioinneissa. Arvioita ja oletuksia tarkastellaan säännöllisesti ja mahdolliset muutokset kirjataan sillä tilikau- della, jonka aikana arvioita ja oletuksia korjataan. Keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja arvioihin liittyvät epävarmuustekijät, jotka aiheut- tavat riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta seuraavan tilikauden aikana, liittyvät uudelleenjärjestelysuunnitelmiin, arvonalentumistestaukseen, reklamaatioihin, tap- piollisiin sopimuksiin, vireillä oleviin patenttioikeudenkäynteihin sekä laskennallisten verosaa- misten hyödyntämiseen tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vastaan. Uudet IFRS-standardit ja tulkinnat SSH on soveltanut tilikauden aikana voimaantulleita SSH:ta koskevia standardimuutoksia ja tul- kintoja. Vuonna 2022 voimaantulleilla IFRS-standardeilla ja niiden muutoksilla ei ollut olennaista 23 SSH Communications Security Oyj –konserni vaikutusta konsernin tilikauden tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tilinpäätöksen esittämi- seen. Myöhemmin voimaan tulevat muutokset Konserni omaksuu uusia ja muutettuja standardeja sekä tulkintoja voimaantulopäivän mukai- sesti, jos päivä on joku muu kuin raportointivuoden ensimmäinen päivä niin silloin seuraavana työpäivänä. Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätöksen. 24 SSH Communications Security Oyj –konserni 2. SEGMENTTITIEDOT SSH Communications Security Oyj:n liiketoimintamalli, toiminnan luonne ja hallintorakenne ovat sellaisia, että yhtiö raportoi liiketoimintansa yhdessä segmentissä. SSH:n toiminnalla on samanlainen taloudellinen ominaisuus ja samankaltainen tuote- ja palve- lutuotantoprosessien luonne, asiakastyypeiltä, maantieteellisiltä ominaisuuksiltaan, tuotteiden tai palveluiden jakelussa tai palveluiden tarjoamisessa käytettävien menetelmien osalta. Segmenttiraportointi on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitet- tavan sisäisen raportoinnin kanssa. Johtoryhmä on nimitetty ylimmäksi operatiiviseksi päätök- sentekijäksi, joka vastaa resurssien allokoinnista ja suorituskyvyn arvioinnista sekä strategisten päätösten tekemisestä. 3. LIIKEVAIHTO Laskentaperiaatteet Tuloutusperiaatteet SSH Communications Securityn liikevaihto muodostuu pääasiassa ohjelmistotuotteiden lisens- sien myynnistä ja tilausmyynnistä sekä niihin liittyvien ylläpito- ja tukipalveluiden myynnistä ja konsulttipalkkioista. Liikevaihtoa esitettäessä myyntituottoja oikaistaan myönnetyillä alennuk- silla, myyntiin liittyvillä veroilla sekä valuuttakurssieroilla. Lisenssimyynti kirjataan, kun tuotteen tai sen käyttöoikeuden omistamiseen liittyvät merkittä- vät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle ja myynnistä on olemassa sitova sopimus, tuotteen toimitus on tapahtunut sovitun toimituslausekkeen mukaisesti, liiketoimen tuotot ovat luotet- tavasti määriteltävissä sekä liiketoimeen liittyvä taloudellinen hyöty riittävällä todennäköisyy- dellä koituu konsernin hyväksi. Määräysvalta siirtyy ostajalle tiettynä hetkenä. Ylläpitomyynti eli tuotot tuki- ja ylläpitosopimuksista kirjataan suoriteperusteisesti tasaisesti ajan kuluessa. Palveluista saadut tuotot kirjataan, kun palvelu on suoritettu ja taloudellisen hyö- dyn saaminen palvelusuoritteesta on todennäköistä. Tilausmyynti sopimuksista kirjataan suoriteperusteisesti tasaisesti ajan kuluessa. Lisenssien käyttöoikeuksista saatujen rojaltituottojen tuloutus tapahtuu sopimuksen tosiasialli- sen sisällön mukaan tiettynä hetkenä. Yleensä konserni saa asiakkailtaan lyhytaikaisia ennakkomaksuja, mutta myös ajoittain merkit- täviä pitkäaikaisia ennakkomaksuja tilaus- tai ylläpito- ja tukipalveluille. Tällöin rahoitusosuus otetaan huomioon ja korkokulut kirjataan ennakkomaksujen kestoajalle. 25 SSH Communications Security Oyj –konserni Asiakkaan kanssa tehdyn sopimuksen täyttämiseen liittyvistä kuluista kirjatut varat Konserni kirjaa asiakkaan kanssa tehdystä sopimuksen täyttämisestä aiheutuvat kulut omai- suuseräksi, kun konserni odottaa kattavansa kustannukset, kulut liittyvät suoraan tunnistetta- vaan sopimukseen ja kustannukset tuottavat resursseja, joita käytetään suoritusvelvoitteen täyttämiseen. Omaisuuseräksi kirjatut menot ovat laitteistokustannuksia, jotka liittyvät suoraan tilauspohjai- seen sopimukseen. Omaisuuserän poistot lasketaan tasapoistoina sen sopimuksen ajalta, johon menoista kirjatut varat liittyvät. Jaksotetut menot kirjataan materiaalikuluiksi. Sopimuksen saamisesta aiheutuvat lisäkustannukset Konserni kirjaa sopimuksen saamisesta aiheutuvat lisäkustannukset omaisuuseräksi, kun kon- serni odottaa kattavansa kustannukset, kulut liittyvät suoranaisesti tunnistettavaan sopimuk- seen ja kulut tuottavat resursseja, joita käytetään suoritusvelvoitteen täyttämiseen. Omaisuuseräksi kirjattavat lisäkustannukset ovat työntekijälle maksettavia myyntikannustin- palkkioita, jotka liittyvät suoraan tilauspohjaiseen sopimukseen. Omaisuuserän poistot laske- taan tasapoistoina sen sopimuksen ajalta, johon menoista kirjatut varat liittyvät. Jaksotetut me- not kirjataan palkkiokuluiksi palkkoihin ja henkilöstökuluihin. € 2022 2021 LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN Tilausmyynti 8 737 206 4 698 933 Lisenssimyynti 1 916 559 3 089 244 Ylläpitomyynti 8 214 059 7 562 294 Konsultointi ja muut 419 148 579 018 Yhteensä 19 286 972 15 929 489 MAANTIETEELLINEN JAKAUMA Pohjois- ja Etelä-Amerikka 6 985 617 6 590 099 Aasia ja Tyynenmeren alue 1 502 815 1 659 492 Eurooppa, Lähi-Itä ja Afrikka 10 798 540 7 679 898 Yhteensä 19 286 972 15 929 489 Vuonna 2022 tai 2021 yhdenkään asiakkaan liikevaihto ei muodostanut yli kymmentä prosent- tia konsernin liikevaihdosta. Palautusvelvollisuus on määritelty kattamaan laitteiston ostohinnan arvon silloin, kun yritys ei pysty tarjoamaan sovitun palvelutason mukaista laitteiston palautuspalvelua. Palautusarvo ei sisällä myytyjen lisenssien ja muiden palveluiden arvoa. Laitteistojen takuu on rajoitettu 12 kuukauteen. Takuuta voidaan pidentää korkeintaan viiteen vuoteen ostamalla takuupalvelun. 26 SSH Communications Security Oyj –konserni Liikevaihto on esitetty asiakkaan sijainnin mukaan ja pitkäaikaiset varat sen mukaan missä va- rat fyysisesti sijaitsevat: 2022 € Suomi Muu Eurooppa Yhdysvallat Muut maat Yhteensä Liikevaihto 7 180 048 3 618 492 6 336 074 2 152 359 19 286 972 Pitkäaikaiset varat 22 414 146 233 849 27 350 22 675 345 2021 € Suomi Muu Eurooppa Yhdysvallat Muut maat Yhteensä Liikevaihto 1 781 607 5 898 291 6 148 205 2 101 386 15 929 489 Pitkäaikaiset varat 22 528 099 41 891 42 960 22 612 950 4. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Laskentaperiaatteet Julkiset avustukset Investointihankintoihin saadut julkiset avustukset kirjataan aineellisten ja aineettomien käyttö- omaisuushyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennyksiksi silloin, kun on kohtuullisen varmaa, että ne tullaan saamaan ja että konserni täyttää avustuksen saamisen edellytykset. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Sellaiset saadut julkiset avustukset, jotka on saatu syntyneiden menojen korvaukseksi, tuloute- taan tuloslaskelmaan samalla kun avustuksen kohteeseen liittyvät menot merkitään kuluksi. Täl- laiset julkiset avustukset on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa. Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy 0,8 miljoonaan euroa saatuja avustuksia (2021: 1,1 miljoonaa euroa) ja Deltagonin kauppaan liittyvän ehdollisen vastikkeen varauksen purku 0,7 miljoonaa euroa. 5. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT € 2022 2021 Työsuhde-etuuksisita aiheutuvat kulut Palkat -11 617 635 -10 542 722 Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt -1 395 149 -1 156 592 Muut henkilösivukulut -815 652 -525 221 Myönnetyt osakeoptiot -721 609 -479 238 Yhteensä -14 550 044 -12 703 773 Tiedot johdon työsuhde-etuuksista on esitetty liitetiedossa 27. Lähipiiri ja tiedot myönnetyistä optioista liitetiedossa 21. Osakeperusteiset maksut. 27 SSH Communications Security Oyj –konserni Henkilöstö 2022 2021 Keskimäärin tilikaudella 132 114 Tilikauden lopussa 144 122 Henkilöstö toiminnoittain tilikauden lopussa Myynti, markkinointi ja asiakastuki 53 46 Tutkimus ja kehitys 74 65 Hallinto 17 11 Yhteensä 144 122 Kuluksi kirjatut tutkimus- ja kehittämismenot € 2022 2021 Yhteensä -7 204 987 -5 836 431 Muut liiketoiminnan kulut € 2022 2021 Ulkopuoliset palvelut -4 389 755 -3 983 055 Poistot -3 114 745 -2 649 452 Muut kulut -1 123 023 -1 002 783 Yhteensä -8 627 522 -7 635 290 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastajan palkkiot olivat toimeksiantoryhmittäin seuraavat: € 2022 2021 Päävastuullinen tilintarkastaja (Ernst & Young Oy) Lakisääteinen tilintarkastus -94 158 -84 844 Muut tilintarkastuspalvelut -21 400 -14 363 Muut tilintarkastajat: Lakisääteinen tilintarkastus -11 436 -11 068 Veropalvelut -7 274 -6 464 Yhteensä -134 267 -116 738 28 SSH Communications Security Oyj –konserni 6. POISTOT JA ARVONALENTUMISET € 2022 2021 KÄYTTÖOMAISUUSLAJEITTAIN Koneet ja kalusto 95 288 81 193 Käyttöoikeusomaisuuserät 414 738 301 343 Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet 1 248 270 1 039 466 Aktivoidut kehittämismenot 1 356 448 1 227 450 Yhteensä 3 114 745 2 649 452 TOIMINNOITTAIN Myynti ja markkinointi 14 779 8 376 Tutkimus ja kehitys 1 787 598 1 672 072 Hallinto 1 312 367 969 005 Yhteensä 3 114 745 2 649 452 7. RAHOITUSTUOTOT € 2022 2021 Korkotuotot rahavaroista 6 980 964 Valuuttakurssivoitot, lainat ja muut saamiset 316 570 171 647 Yhteensä 323 549 172 611 8. RAHOITUSKULUT € 2022 2021 Valuuttakurssitappiot lainat ja muut saamiset -148 658 -133 940 Korkokulut myyntisopimuksista -142 675 -40 842 Korkokulut vuokrasopimuksista -24 046 -61 385 Muut rahoituskulut -246 899 -200 689 Yhteensä -562 278 -436 857 29 SSH Communications Security Oyj –konserni 9. TULOVEROT Laskentaperiaatteet Tuloverot Tulosvaikutteisesti kirjattu verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta ve- rosta ja laskennallisesta verosta. Verokulu kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi muihin laajan tu- loksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattavien erien osalta, jolloin verovaikutus kirjataan osaksi edellä mainittuja eriä. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotet- tavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan (ja verolakien) perusteella. Veroa oi- kaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla. Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista omaisuus- ja velkaerien kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät myöhemmin vähennet- tävistä verotuksellisista tappioista siltä osin kuin niitä voidaan hyödyntää tulevaisuudessa. Laskennallista veroa määritettäessä on käytetty verokantaa, josta on tilinpäätöspäivään men- nessä säädetty tai joka on käytännössä hyväksytty. Laskennallinen verosaaminen on kirjattu sii- hen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. € 2022 2021 Tuloverot 86 137 -524 030 Yhteensä 86 137 -524 030 Tuloslaskelman verojen täsmäytys tulokseen ennen veroja € 2022 2021 Tulos ennen veroja -681 647 -1 794 365 Vero emoyhtiön verokannalla (20%) 136 329 358 873 Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavat verokannat 3 233 4 966 Laskennallisten verosaamisten vaikutus 177 181 120 871 Vähennyskelvottomat menot -7 099 -209 878 Verovapaat tuotot 8 382 18 031 Vähennyskelpoiset hybridilainan korkokulut 276 000 276 000 Aikaisempien verotappioiden käyttö, joista ei ole kirjattu las- kennallista verosaamista 325 088 279 302 Tilikauden tappiosta kirjaamaton laskennallinen verosaaminen -236 881 -177 333 Verotuksessa vähentämättä jätetyistä poistoista kirjaamaton laskennallinen verosaaminen -550 320 -824 839 Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta -44 529 -3 144 Muut välittömät verot -1 247 -366 879 Tuloverot laajassa tuloslaskelmassa 86 137 -524 030 Konsernin verotuksessa käyttämättömien tappioiden määrä, joista ei varovaisuusperiaatteen mukaisesti ole kirjattu laskennallista verosaamista, on 8,7 miljoonaa euroa (2021: 8,6 miljoo- naa euroa). Näistä 1,8 miljoonaa euroa (2021: 3,4 miljoonaa euroa) on kotimaassa ja 6,9 mil- joonaa euroa (2021: 5,7 miljoonaa euroa) Yhdysvalloissa. Verotukselliset tappiot vanhenevat kotimaassa vuosien 2023−2031 aikana ja Yhdysvalloissa vuosien 2023−2036 aikana. 30 SSH Communications Security Oyj –konserni Verotuksellisista tappioista kirjaamattomien laskennallisten verosaamisten määrä on 1,8 mil- joonaa euroa (2021: 1,9 miljoonaa euroa). Luvuissa on huomioitu vuoden 2022 verotuksessa käytettävät tappiot, joita ei ole vielä vahvistettu. Konsernin emoyhtiössä on lisäksi verotuksessa vähentämättä jätettyjä tutkimus- ja tuotekehi- tysmenoja sekä poistoja 43,4 miljoonaa euroa (2021: 38,5 miljoonaa euroa), joista ei ole kir- jattu laskennallista verosaamista. Näistä kirjaamaton laskennallinen verosaaminen on 8,7 mil- joonaa euroa (2021: 7,7 miljoonaa euroa). Konsernin tytäryhtiöissä ei ole voittovaroja, joiden kotiuttamisesta syntyisi veroseuraamuksia. 10. OSAKEKOHTAINEN TULOS Laskentaperiaatteet Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön kantaosakkeiden omista- jille kuuluva tulos tilikauden aikana ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet maksamattomat hybridilainan korot. Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos Konsernin osakeoptiojärjestelyjen puitteissa liikkeeseen lasketuilla osakeoptioilla on laimentava vaikutus, kun niiden merkintähinta on osakkeen käypää arvoa alempi. Laskettaessa laimennus- vaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta osakeoptioita käsitellään kuitenkin laimentavina ainoastaan, jos niiden vaihtaminen osakkeisiin pienentäisi osakekohtaista tulosta tai kasvattaisi osakekohtaista tappiota. Konsernin tuloksen ollessa tappiollinen osakeoptioita ei siis käsitellä laimentavina. Laimennettua osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet maksamattomat hybridilainan korot. € 2022 2021 Emoyrityksen omistajille kuuluva tulos € -533 579 -2 057 540 Hybridilainan korot € -1 380 000 -1 380 000 Liikevoitto/-tappio laimennusvaikutuksella -1 913 597 -3 437 540 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana 1 000 kpl 39 407 38 927 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 39 407 304 38 927 400 Osakekohtainen tulos € -0,05 -0,10 Osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistu määrä 1 000 kpl 39 407 38 927 Osakkeiden määrä laimennusvaikutuksella keskimäärin 39 407 304 38 927 400 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos € -0,05 -0,10 31 SSH Communications Security Oyj –konserni 11. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Laskentaperiaatteet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Konserniyhtiöiden käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu taseessa alkuperäiseen hankinta- menoon vähennettynä kertyneillä poistoilla sekä mahdollisilla arvonalentumisilla. Kun käyttö- omaisuushyödykkeen osaa käsitellään erillisenä hyödykkeenä, osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan ja mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Muussa tapauk- sessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjan- pitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. Poistot on laskettu tasapoistoina kunkin omaisuuserän hankintamenon poistamiseksi jään- nösarvon määrään asti sen arvioituna taloudellisena vaikutusaikana. • Koneet ja kalusto: 5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta. • Atk-laitteet: 3-5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta. • Vuokrahuoneistojen perusparannusmenot: vuokrasopimuksen kestoaikana, kuitenkin enintään 7 vuotta, alkaen aktivointivuodesta. Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutok- sia. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttö- omaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omai- suuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti. Luovutusvoitot määritetään vertaamalla luovutushintaa jäljellä olevaan kirjanpitoarvoon, ja ne sisällytetään liiketoiminnan muihin tuottoihin. Luovutuksesta syntyneet arvonalentumistappiot kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin. € 2022 2021 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 2 211 773 2 094 182 Valuuttakurssimuutokset 16 414 20 177 Lisäykset 204 383 97 414 Hankintameno 31.12. 2 432 571 2 211 773 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 2 069 306 1 979 855 Valuuttakurssimuutokset 11 734 19 843 Tilikauden poistot 95 288 69 608 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 2 176 328 2 069 306 Kirjanpitoarvo 31.12. 256 243 142 467 32 SSH Communications Security Oyj –konserni € 2022 2021 Muut aineelliset hyödykkeet Hankintameno 1.1. 76 428 72 389 Valuuttakurssimuutokset 3 245 4 039 Hankintameno 31.12. 79 673 76 428 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 59 241 43 857 Valuuttakurssimuutokset 3 245 3 798 Tilikauden poistot 4 796 11 586 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 67 283 59 241 Kirjanpitoarvo 31.12. 12 391 17 187 Aineelliset hyödykkeet 31.12. 268 634 159 654 12. KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUS € 2022 2021 Rakennukset Hankintameno 1.1. 1 637 695 1 375 688 Valuuttakurssimuutokset 22 778 31 823 Lisäykset 909 903 255 189 Vähennykset -189 928 -25 004 Hankintameno 31.12. 2 380 447 1 637 695 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 1 068 347 689 283 Valuuttakurssimuutokset 20 837 25 813 Tilikauden poistot 414 738 353 250 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 1 503 922 1 068 347 Kirjanpitoarvo 31.12. 876 526 569 349 Käyttöoikeusomaisuus koostuu vuokratuista toimistotiloista sekä ohjelmistosta. Käyttöoikeusomaisuuden kasvu vuonna 2022 johtuu pääosin leasingvastuiden kirjanpidollisen arvion muutoksesta. SSH:n johto arvioi sopimusten todennäköisen vuokra-ajan, jos sopimuk- sessa ei ole mainittu päättymispäivää tai irtisanomisaika on alle 12 kuukautta. Alkaen syyskuusta 2021 yhtiö vuokrasi uutta toimistotilaa. Uuteen tilaan muutti Deltagonin han- kinnan mukana tulleet työntekijät. Uusi vuokrasopimus on tehty kolmeksi vuodeksi, ja se kas- vatti käyttöoikeusomaisuutta ja vuokrasopimusvelkaa 0,1 miljoonaa euroa vuonna 2021. Lisätietoja vuokrasopimuksista löytyy liitetiedosta 24. Vuokrasopimukset. 33 SSH Communications Security Oyj –konserni 13. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Laskentaperiaatteet Aineettomat hyödykkeet Tutkimus- ja kehittämismenot Tutkimusmenot kirjataan tulosvaikutteisesti kuluksi. Keskeneräisistä projekteista syntyneet ke- hittämismenot, jotka liittyvät uusien tai kehittyneempien tuotteiden suunnitteluun ja testauk- seen, merkitään taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi aktivointikriteerien täytyttyä siihen mää- rään asti kuin niiden odotetaan tuottavan vastaista taloudellista hyötyä. Merkittävimmät akti- voitavat kehittämismenot muodostuvat tuotekehityksen henkilöstökuluista ja tuotekehityksen alihankintakuluista. Muut kehittämismenot kirjataan suoraan kuluksi. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida myöhemmillä tilikausilla. Aktivoidut kehittämismenot testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Aktivoidut kehittä- mismenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen hankintamenoonsa kertyneillä pois- toilla ja arvonalentumisilla vähennettyinä. Aktivoitujen kehittämismenojen taloudellinen vaiku- tusaika on 5 vuotta, jonka kuluessa aktivoidut menot kirjataan kuluiksi tasapoistoina. Ohjelmistot Ohjelmistoihin lukeutuvat hankitut ohjelmistolisenssit. Ne kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja poistetaan tasapoistoina taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Hyödyk- keiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tar- vittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Si- säiseen käyttöön hankittujen ohjelmistojen poistoaika on kolmesta viiteen vuotta. Muut aineettomat oikeudet Aineettomiin oikeuksiin lukeutuvat hankitut teknologiapatentit, tavaramerkit, asiakassuhteet ja teknologiat. Ne kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja poistetaan tasapois- toina taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaiku- tusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudel- lisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Vaikutusaika on 5-10 vuotta. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko viitteitä sille, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovu- tuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kysei- sestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuus- erään liittyvistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerry- tettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Ar- vonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän 34 SSH Communications Security Oyj –konserni taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan siinä tapauksessa, mikäli on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Liikearvo Hankinnat käsitellään hankintamenetelmän mukaan. Liikearvo vastaa sitä osaa hankintame- nosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen tai liiketoiminnan yksilöitävissä olevien varojen, velkojen ja ehdollisten velkojen nettomääräisestä käyvästä arvosta hankinta-ajankoh- tana. Liikearvo kuvastaa tyypillisesti hankitun markkinaosuuden, liiketoimintaosaamisen sekä odotettujen synergioiden arvoa. Liikearvosta ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan sen mah- dollinen arvonalentuminen arvioidaan vähintään vuosittain. Konserni arvioi liikearvon kirjanpitoarvon vuosittain tai useammin, jos viitteitä mahdollisesta arvonalentumisesta on olemassa. Liikearvo kohdistetaan konsernin rahavirtaa tuottaville yksi- köille (CGU), jotka on identifioitu sen mukaan, missä maassa ja missä liiketoimintayksikössä lii- kearvoa seurataan sisäisessä johdon raportoinnissa. CGU:n kerrytettävissä oleva rahamäärä las- ketaan käyttöarvolaskelmien avulla. Kassavirtaperusteinen käyttöarvo määritellään laskemalla ennustettujen kassavirtojen diskontattu nykyarvo. Ennustetut kassavirrat perustuvat johdon ar- vioihin. Laskelmien diskonttokorko perustuu pääoman keskimääräiseen kustannukseen (WACC), jota sovelletaan sillä valuutta-alueella, jolla CGU:n voidaan katsoa sijaitsevan (maa tai liiketoiminta-alue). Pääoman keskimääräinen painotettu kustannus heijastaa markkinoiden kä- sitystä rahan aika-arvosta sekä SSH konsernin liiketoimintaan liittyvistä riskeistä. Mahdollinen liikearvon arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Aiemmin kirjattua lii- kearvon arvonalentumistappiota ei palauteta. € 2022 2021 Ohjelmistot Hankintameno 1.1. 2 143 170 2 125 288 Valuuttakurssimuutokset 12 122 15 347 Lisäykset 7 710 2 535 Hankintameno 31.12. 2 163 002 2 143 170 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 2 092 371 2 067 033 Valuuttakurssimuutokset 12 332 15 347 Tilikauden poistot 10 236 9 991 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 2 114 939 2 092 371 Kirjanpitoarvo 31.12. 48 064 50 799 35 SSH Communications Security Oyj –konserni € 2022 2021 Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 26 815 927 16 773 132 Lisäykset 2 243 560 10 042 795 Hankintameno 31.12. 29 059 487 26 815 927 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 13 588 404 11 383 387 Tilikauden poistot 2 554 085 2 205 017 Arvonalentumiset 40 500 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 16 182 990 13 588 404 Kirjanpitoarvo 31.12. 12 876 497 13 227 522 Liikearvo 8 594 625 8 594 625 Aineettomat hyödykkeet 31.12. 21 519 186 21 872 947 Kyberleijona Oy osti 26.4.2021 100 prosenttia äänivaltaan oikeuttavista osakkeista Deltagon Oy:stä. Hankinta lisäsi konsernin asiakkaisiin liittyviä ja teknologiaan perustuvia aineettomia hyödykkeitä 8,5 miljoonalla eurolla. Hankinnasta syntyi myös liikearvoa 8,6 miljoonaa euroa. Hankinta lisäsi aineettomia hyödykkeitä yhteensä 17,1 miljoonaa euroa. Asiakkaisiin liittyvät ai- neettomat hyödykkeet poistetaan kymmenen vuoden aikana ja teknologiaan perustuvat viiden vuoden aikana. Liikearvosta saatu hyöty ei ole aikasidonnaista, joten sitä ei säännönmukaisesti poisteta vaan testataan arvonalentumisen varalta. Liikearvo Liikearvosta ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan se testataan arvonalentumisen varalta vä- hintään kerran vuodessa. SSH konsernin liikearvo syntyy yhdestä rahavirtaa tuottavasta yksi- köstä (CGU), mikä on Deltagon. Käyttöarvo määritellään tulevien viiden vuoden rahavirtojen ny- kyarvona perustuen johdon tekemään arvioon. Viiden vuoden ylittävät rahavirrat käsitellään ter- minaaliarvomenetelmällä. Merkittävimmät muuttujat arvonalenemistestauksessa olivat liikevaihdon kasvu seuraavan vuo- den aikana 8 % ja seuraavien neljän vuoden aikana 5 %, terminaaliarvo 1 % ja diskonttokorko 18,1 %. Merkittävimmät muuttujat on määritelty CGU:n kasvuodotusten sekä historiallisen kas- vun perusteella. Diskonttokorkona käytetään pääomakustannuksen painotettua keskiarvoa en- nen veroja (WACC). Diskonttokoron osatekijät ovat riskitön korko, markkinariskipreemio, yritys- kohtainen riskilisä (6,0%), toimialakohtainen beta, vieraan pääoman kustannus ja velan ja oman pääoman suhde. Testattu kokonaisuus sisälsi liikearvon, asiakkaisiin liittyvät ja teknologiaan pe- rustuvat hyödykkeet sekä nettokäyttöpääoman. Omaisuuserästä tehdään arvonalenemiskirjaus, mikäli sen kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistestausten perusteella CGU ei osoittanut liikearvon alaskir- jaustarvetta kaudelle, joka päättyi 31.12.2022. Deltagon CGU:n käyttöarvo ylitti kirjanpitoarvon 4,5 miljoonalla eurolla. CGU:n arvostukselle on tehty herkkyysanalyysi käyttämällä erilaisia pessimistisempiä skenaa- rioita keskeisille arvonalentumistestauksessa käytetyille muuttujille. Kun muut muuttujat 36 SSH Communications Security Oyj –konserni pysyvät samoina, diskonttokoron kasvu yli 5,68 %-yksikköä tai odotettavan kasvun väheneminen yli 1,5 %-yksikköä voisi aiheuttaa alaskirjaustarpeen. Tilikauden aikana ei kirjattu liikearvon arvonalentumista. Muiden aineettomien hyödykkeiden arvonalentumistestaus Yhtiö on tilinpäätöspäivänä arvioinut aineettomien oikeuksien omaisuuserän arvon käyttäen pohjana maltillista kasvua vuoden 2022 liikevaihtoon verrattuna sekä vuoden 2022 kuluraken- netta. Markkinoilla olevien uusien tuotteiden osalta rahavirtaennusteet perustuvat vuoden 2023 budjettiin. Diskonttauskorkona on käytetty 11,6 prosenttia. Testauksen tuloksena arvon- alentumisriskiä ei havaittu. Tehtyjen herkkyyslaskelmien mukaan minkään keskeisen muuttujan (myynti, kannattavuus ja diskonttauskorko) merkittäväkään muutos ei johtaisi tilanteeseen, jossa omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittäisi sen kerrytettävissä olevan rahamäärän. 14. VAIHTO-OMAISUUS Laskentaperiaatteet Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Vaihto-omaisuus muodostuu valmiista tuotteista, jotka on tarkoitettu myytäväksi tai palvelu- tuotannossa käytettäväksi. EUR 2022 2021 Valmiit tuotteet 327 149 36 196 Vaihto-omaisuus yhteensä 327 149 36 196 15. MYYNTISAAMISET JA SAADUT ENNAKOT Laskentaperiaatteet Rahoitusvarat Rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat ra- hoitusvarat, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat. Rahoitusvarat luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä ja luokittelu riippuu rahoitusva- rojen hallinnoinnissa käytettävästä liiketoimintamallista ja rahavirtoja koskevista sopimuseh- doista. Rahoitusvarat kirjataan alun perin käypään arvoonsa ja kun kyseessä ovat muut kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokitellut varat, transaktiomenot sisällytetään niiden alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun konserni on menettänyt sopimusperäisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt riskit ja tuotot 37 SSH Communications Security Oyj –konserni merkittävimmiltä osin konsernin ulkopuolelle. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -ryhmään sisältyvät ne konsernin johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja ja jotka eivät ole takaussopimuksia (va- luuttajohdannaiset) sekä rahastosijoitukset. Johdannaisten käypien arvojen muutoksista johtu- vat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Konsernilla ei ollut johdannaissopimuksia tilikaudella 2022 eikä 2021. Lainat ja muut saamiset kirjataan hankintahetkellä käypään arvoon ja arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Rahoitusvarojen arvonalentuminen Konserni soveltaa IFRS 9 mukaista yksinkertaistettua odotettavissa olevien luottotappioiden mallia, jonka mukaan kaikista myyntisaamisista ja sopimukseen perustuvista omaisuuseristä kir- jataan koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot. Luottotappiot kirjataan tulos- laskelmaan muihin liiketoiminnan kuluihin. Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko odotettavissa yksittäisen rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvonalentumisesta. Konserni kirjaa myyntisaami- sista arvonalentumistappion, kun on odotettavissa, että saamista ei saada perityksi täysimää- räisesti. Velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin todennäköisyys, maksujen lai- minlyönti tai maksusuorituksen viivästyminen yli 90 päivää voi olla näyttöjä myyntisaamisen ar- vonalentumisesta. Myyntisaamiset € 2022 2021 Myyntisaamiset yhteensä 8 100 578 4 253 848 Myyntisaamiset valuutoittain 2022 2021 EUR 4 724 338 2 876 388 USD 3 028 880 714 341 GBP 273 690 CHF 281 679 256 170 SEK 65 681 133 259 Yhteensä 8 100 578 4 253 848 38 SSH Communications Security Oyj –konserni Myyntisaamisten ikäjakauma ECL % 2022 2021 Erääntymättömät 0,5 % 7 592 107 3 452 357 Erääntyneet < 30 päivää 2,0 % 405 965 272 637 31−60 päivää 3,0 % 24 215 214 316 61-90 päivää 10,0 % 101 258 245 705 91-120 päivää 20,0 % 184 13 295 121-180 päivää 30,0 % 38 911 > 181 päivää 100,0 % 61 409 148 738 Arvonalentumistappiot -84 560 -132 111 Yhteensä 8 100 578 4 253 848 Myyntisaamisten maksuehdot ovat vaihtelevat. Suurin osa myyntisaamisista on 30 päivän maksuehdolla. Konsernissa ei kirjata arvonalentumista täysimääräisesti yli 90 päivää vanhoihin saamisiin, sillä historiallisesti luottotappiot ovat olleet hyvin pieniä. Sopimusvastuut € 2022 2021 Saadut ennakot 14 058 833 8 659 315 Saadut julkiset avustukset 15 348 322 693 Saadut ennakot 14 074 182 8 982 008 16. RAHAVARAT Laskentaperiaatteet Rahavarat Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. EUR 2022 2021 Rahavarat ja lyhytaikaiset talletukset 5 719 583 8 207 229 39 SSH Communications Security Oyj –konserni 17. MUUT SAAMISET € 2022 2021 Arvonlisäverosaaminen 84 190 132 632 Talletukset 149 175 147 949 Ennakkoon maksetut omaisuuserät 356 614 Muut lyhytaikaiset saamiset 10 868 182 932 Yhteensä 600 848 463 513 Ennakkomaksut Konsernin ennakkoon maksetut omaisuuserät koostuvat myytyjen tavaroiden materiaalikustan- nuksista ja myynnin kannustinpalkkioista. Vuonna 2021 kyseiset kulut kirjattiin tulosvaikuttei- sesti niiden epäolennaisen vaikutuksen vuoksi. Materiaalikustannukset, jotka ovat sopimuksen täyttämisestä aiheutuvia kustannuksia, kirja- taan taseelle ennakkomaksuihin, kun sopimuskausi on 12 kuukautta tai pidempi ja sopimuksen täyttämisestä aiheutuvat kustannukset ovat olennaisia, ja sopimuksesta kertyvät tuotot kirja- taan ajan kuluessa. Myynnin kannustinpalkkiot, jotka ovat sopimuksen täyttämisestä aiheutuvia kustannuksia, kir- jataan taseelle ennakkomaksuihin, kun sopimuskausi on 12 kuukautta tai pidempi ja sopimuksen toteuttamisesta aiheutuvat kustannukset ovat olennaisia, ja sopimuksesta kertyvät tuotot kirja- taan ajan kuluessa. Ennakkoon maksetut omaisuuserät kirjataan kuluksi ajan kuluessa sopimuskauden aikana sopi- muksesta saatavien tuottojen suhteessa. Vuonna 2022 ennakkoon maksetuista omaisuuseristä kirjattiin kuluksi 57 734 euroa. Ennakkoon maksetuista omaisuuseristä ei ole kirjattu arvonalennusta vuonna 2022. 18. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT Myyntisaamisten ja ostovelkojen alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen näiden saamisten ja velkojen maturiteetti huomioon ottaen. 40 SSH Communications Security Oyj –konserni 19. OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT Laskentaperiaatteet Osakepääoma Osakepääoma koostuu emoyrityksen kantaosakkeista, jotka luokitellaan omaksi pääomaksi. Osakkeille maksettavat osingot vähennetään omasta pääomasta, sillä tilikaudella, jonka aikana niiden jakamisesta tehdään päätös yhtiökokouksessa. Osakeantimenot Uudesta osakeannista välittömästi johtuvat menot, lukuun ottamatta liiketoimintojen yhdistä- misestä syntyviä menoja, esitetään verovaikutuksella oikaistuna saatujen maksujen vähennyk- senä omassa pääomassa. Omat osakkeet Jos SSH Communications Security Oyj tai sen tytäryritykset ostavat emoyrityksen osakkeita, maksettu vastike, mukaan lukien kaikki siihen liittyvät transaktiomenot verovaikutuksella oikais- tuna, vähennetään vapaan oman pääoman kokonaismäärästä, kunnes ne mitätöidään tai niistä luovutaan. Jos omia osakkeita myydään, kaikki saadut vastikkeet sisällytetään omaan pää- omaan. Konserniyhtiöiden hallussa ei ollut emoyrityksen osakkeita 31.12.2022 eikä 31.12.2021. Yhtiöjärjestyksen mukaan SSH Communications Security Oyj:n vähimmäisosakepääoma on 600 000 euroa ja enimmäisosakepääoma 2 400 000 euroa; näissä rajoissa osakepääomaa voi- daan korottaa tai alentaa yhtiöjärjestystä muuttamatta. Osakkeen nimellisarvo on 0,03 euroa ja osakkeiden lukumäärä siten vähintään 20 miljoonaa ja enintään 80 miljoonaa kappaletta. Yhti- öllä on yksi osakesarja, jonka osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Yhtiön kauppa- rekisteriin merkitty ja täysin maksettu osakepääoma 31.12.2022 oli 1 189 893,18 euroa (2021: 1 178 366,97 euroa) sekä osakkeiden lukumäärä 39 663 106 (2021: 39 278 899). Osakepääoman muutokset Osakkeiden lukumäärä Osakepääoma, € 31.12.2021 39 278 899 1 178 367 Merkinnät osakeoptioilla 384 207 11 526 31.12.2022 39 663 106 1 189 893 OMAN PÄÄOMAN RAHASTOJEN KUVAUKSET: Osakepääoma Osakepääomaan merkitään osakeantien sekä optioiden merkitsemisen yhteydessä saatu osak- keiden merkintähinta siltä osin kuin merkintähintaa ei osakeantipäätöksessä ole päätetty kir- jattavaksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannin järjestelykulut vähenne- tään voittovaroista. 41 SSH Communications Security Oyj –konserni Muuntoerot Muuntoerot sisältävät ulkomaisten tytäryritysten tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Arvonmuutosrahasto Arvonmuutosrahasto sisältää kaksi alarahastoa: käyvän arvon rahaston myytävissä oleville si- joituksille ja suojausrahaston rahavirran suojauksena käytettävien johdannaisinstrumenttien käypien arvojen muutoksille. SSH Communications Security Oyj:llä ei ole ollut myytävissä ole- via rahoitusvaroja eikä se ole soveltanut suojauslaskentaa tilikausina 2022 ja 2021. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto muodostuu puretusta ylikurssirahastosta, joka on syntynyt osakeoptioilla tehtyjen osakemerkintöjen maksuista. Lisäksi se sisältää osakkeiden merkintähinnan siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepää- omaan. Hybridilaina Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa ja jolla ei ole eräpäivää (perpetuaalilaina). Se käsitellään konsernin IFRS-tilinpäätöksessä oman pääoman eränä. Hybridilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia. Muun oman pääoman rahasto sisältää SSH Communications Security Oyj:n maaliskuussa 2015 liikkeeseen laskeman 12 miljoonan euron vaihdettavan hybridilainan, jonka merkitsivät insti- tutionaaliset sijoittajat. Emoyhtiön pääomistaja Tatu Ylönen merkitsi hybridilainaa 500 000 eu- roa. Hybridilainan korko oli kiinteä 7,5 prosenttia 30.3.2020 saakka, jonka jälkeen korko nousi neljä prosenttiyksikköä 11,5 prosenttiin. Yhtiöllä oli oikeus lunastaa laina takaisin tietyin edel- lytyksin 3 vuoden mutta aiemmin kuin 5 vuoden kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä, tai 5 vuo- den kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä. Hybridilainan haltijoilla oli oikeus vaihtaa lainansa yh- tiön osakkeisiin vaihtokurssilla 4,76 euroa per osake 30.3.2020 saakka. 20. PÄÄOMAN HALLINTA Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin toiminnan jatkuvuus. Pää- omarakennetta voidaan hallita päätöksillä, jotka koskevat mm. osinkoa ja muuta varojen jakoa, omien osakkeiden hankkimista konsernille ja osakeanteja. Pääomana hallinnoidaan konserni- taseen osoittamaa omaa pääomaa. Konserniin ei sovelleta ulkopuolisia pääomavaatimuksia. Konserni laski maaliskuussa 2015 liikkeeseen hybridilainan, joka sisällytetään konsernin omaan pääomaan. Pääomarakenteen kehitystä kuvaavia tunnuslukuja ovat omavaraisuusaste ja nettovelkaantu- misaste. 42 SSH Communications Security Oyj –konserni Nettovelkaantuminen, € 2022 2021 Lainat 1 745 000 2 827 000 Vuokrasopimusvelat 877 942 591 270 Rahavarat 5 719 583 8 207 229 Nettovelat -3 096 641 -4 788 959 Oma pääoma yhteensä 10 467 741 12 025 739 Omavaraisuusaste 46,07 % 44,63 % Nettovelkaantumisaste (gearing) -27,93 % -39,82 % Korollinen velka sisältää ELO eläkevakuutusyhtiöltä otetun eläkelainan 1,7 miljoonaa euroa. 2022 Kyberleijona maksoi pääomalainansa 0,6 miljoonaa euroa Suomen Erillisverkot Oy:lle. 31.12.2022 Kyberleijonalla ei ollut enää pääomalainaa. Pääomalainan pääomaa ja korkoa voi- daan maksaa takaisin vain osakeyhtiölain 12 luvun sallimissa tilanteissa. Pääomalainan pääoma voidaan palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin yhtiön vapaan oman pääoman ja kaikkien pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistet- tavan tai sitä uudempaan tilinpäätökseen sisältyvän taseen mukaisen tappion määrän. Lainan vuotuinen korko, kolme prosenttia (3 %), on kirjattu kuluksi. 21. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT Laskentaperiaatteet Työsuhde-etuudet Eläkkeet Konsernin eläkejärjestelyt noudattavat eri maiden paikallisia säännöstöjä ja käytäntöjä. Konser- nin henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Konsernin elä- kejärjestelyt ovat maksuperusteisia. Maksuperusteisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiin- teitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mi- käli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Mak- superusteisissa järjestelyissä suoritukset kirjataan kuluiksi sinä kautena, johon maksusuoritus liittyy. Osakeperusteiset maksut Konsernin johdolle ja henkilöstölle on annettu optio-oikeuksia. Optiot annetaan kiinteällä mer- kintähinnalla, joka määritellään optio-ohjelman ehdoissa. Optio-oikeudet arvostetaan käypään arvoonsa niiden myöntämispäivänä ja kirjataan kuluksi tu- losvaikutteisesti tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Optioiden myöntämishetkellä määritetty kulu perustuu konsernin arvioon niiden optioiden määrästä, joihin oletetaan synty- vän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Käypä arvo on määritelty Black & Scholes - optiohinnoittelumallia käyttäen. Sellaisten ehtojen vaikutuksia, jotka eivät ole markkinaperus- teisia, ei sisällytetä option käypään arvoon vaan ne otetaan huomioon niiden optioiden mää- rissä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Oletukset optioi- den lopullisista määristä päivitetään jokaisena tilinpäätöspäivänä, ja arvioiden muutokset kirja- taan tulosvaikutteisesti. Kun optio-oikeudet käytetään, osakemerkintöjen perusteella saadut ra- hasuoritukset kirjataan osakepääomaan ja sijoitetun vapaan pääoman rahastoon järjestelyn eh- tojen mukaisesti mahdollisilla transaktiomenoilla oikaistuna. 43 SSH Communications Security Oyj –konserni Yhtiön harjoittamalla toimialalla on kansainvälisesti tyypillistä, että työntekijöitä palkitaan ja motivoidaan oman pääoman ehtoisilla kannustinohjelmilla, kuten optio-ohjelmilla. Yhtiön optio- ohjelmien piiriin kuuluu yhtiön henkilöstöä. Optiot menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä. Tilinpäätöshetkellä SSH Communications Security Oyj:llä oli ulkona olevia käyttämättömiä opti- oita 2 302 127 kappaletta (2021: 1 915 334 kpl). Käyttämättömät optiot oikeuttavat 5,8 prosen- tin omistusosuuteen ja äänimäärään. Kaikkien käyttämättömien optioiden toteutushinnan pai- notettu keskiarvo oli 1,0 euroa (2021: 1,4 euroa). Toteuttamatta olevien optioiden juoksuajan painotettu keskiarvo oli 1,2 vuotta (2021: 1,2 vuotta). Optioiden toteutushinta vaihtelee 0,93 eurosta 2,98 euroon sekä sopimuksen jäljellä oleva juoksuaika 0,2 vuodesta 3,2 vuoteen. Optionhaltija voi merkitä osakkeen, mikäli henkilö on konsernin palveluksessa merkintäajan al- kaessa. Optio-ohjelmien tiedot: Optio- ohjelma Optio- todistus Liik- keeseen- laskupäivä Merkintäaika Merkintä- hinta Käyttämät- tömät optiot, kpl Alku Loppu 2018 2018 22/02/2018 01/12/2020 31/03/2022 2,09 0 2019 A 2019 A 18/12/2018 01/12/2021 31/03/2023 1,56 823 127 2020 A 2020 A 13/02/2020 01/12/2021 31/03/2024 0,93 980 000 2022 A 2022 A 23/02/2022 22/02/2024 31/03/2026 2,98 980 000 Yht- eensä 1 803 127 Ulkona olevien optio-oikeuksien määrän muutos: 2022 2021 Ulkona olevat optio-oikeudet 1.1. 1 915 334 2 727 000 Myönnetyt optiot 914 000 218 000 Menetetyt optiot 93 000 553 000 Mitätöidyt optiot 50 000 Toteutetut optiot 384 207 476 666 Ulkona olevat optio-oikeudet 31.12. 2 302 127 1 915 334 Toteutettavissa olevat optio-oikeudet 31.12. 2 302 127 1 915 334 44 SSH Communications Security Oyj –konserni Optio-ohjelmien käypä arvo on määritetty optioiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan syntymisajanjakson aikana. Käypä arvo on määritetty Black & Scholes -hin- noittelumallilla. Kauden 2022 aikana myönnettyjen optioiden määritysparametrit ovat: 2022 Osakehinta myöntämishetkellä, € 2,28 Osakehinta tilinpäätöshetkellä, € 2,30 Merkintähinta, € 2,42 Odotettu volatili- teetti 53,2 % Voimassaoloaika, vuotta 3,01 Riskitön korko 1,15 % Odotetut osingot, € 0,00 Arvonmääritysmalli Black & Scholes Käypä arvo 31.12.2022, € 761 115 1 Odotettu volatiliteetti on määritetty laskemalla konsernin osakkeen historiallinen volatiliteetti käyt- täen kuukausittaisia havaintoja vastaavalta voimassaoloajalta. Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus, € 2022 2021 Osakeperusteiset maksut 721 609 479 238 22. OSTOVELAT JA MUUT VELAT Laskentaperiaatteet Rahoitusvelat Konsernin rahoitusvelat luokitellaan joko käypään arvoonsa tulosvaikutteisesti kirjattaviin ra- hoitusvelkoihin tai muihin rahoitusvelkoihin (jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoi- tusvelat). Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siir- tää velan suorittamista vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakannut olemasta olemassa eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu ja sen voimassaolo on lakannut. Konsernilla ei ollut johdannaissopimuksia tilikaudella 2022 eikä 2021. Muut rahoitusvelat –ryhmään (jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvelkoihin) si- sältyvät merkittävimpänä erinä ostovelat. Ne arvostetaan alun perin kirjanpitoon merkittäessä käypään arvoonsa. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen muut rahoitusvelat arvostetaan jaksotet- tuun hankintamenoonsa efektiivisen koron menetelmää käyttäen. 45 SSH Communications Security Oyj –konserni € 2022 2021 Ostovelat 680 205 567 519 Henkilöstösidonnaiset 3 911 966 2 808 350 Kulujaksotukset 46 404 55 426 Arvonlisäverovelka 801 895 373 317 Muut velat 1 848 040 2 205 131 Yhteensä 7 288 510 6 009 743 23. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA Konserni altistuu normaalissa liiketoiminnassaan rahoitusriskeille. Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Valuuttariski Konserni toimii kansainvälisesti ja on siten altistunut eri valuuttapositioista aiheutuville transaktioriskeille. Konsernin kannalta merkittävin valuutta on Yhdysvaltojen dollari (USD). Transaktioriskiä hallitaan nettoposition pohjalta tarvittaessa käyttäen valuuttatermiinejä tai optioita. Tällä hetkellä konserni ei suojaa nettopositioita. Uusien nettopositioiden suojaaminen/suojaamatta jättäminen päätetään tapauskohtaisesti. Konserni ei tällä hetkellä sovella suojauksiin suojauslaskentaa. Tällöin suojausvoitot/-tappiot ovat tulosvaikutteisia. Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen 31.12.2022 valuuttaposition mukaisessa tilanteessa eu- roon verrattuna 10 prosentilla nostaisi konsernin tulosta ennen veroja 12 tuhatta euroa. Vas- taavasti Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen euroon verrattuna 10 prosentilla heikentäisi kon- sernin tulosta ennen veroja 15 tuhatta euroa. Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen 31.12.2022 valuuttaposition mukaisessa tilanteessa eu- roon verrattuna 10 prosentilla nostaisi konsernin liikevaihtoa 630 tuhatta euroa. Vastaavasti Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen euroon verrattuna 10 prosentilla heikentäisi konsernin liikevaihtoa 770 tuhatta euroa. Korkoriski Konsernin korollinen velka oli tilinpäätöshetkellä 1 745 000 euroa ja se muodostui eläkelai- nasta 1 745 000 euroa. Eläkelainan kokonaiskorko muodostuu viitekorosta ja siihen lisättä- västä 0,50 %:n marginaalista. Vuoden 2022 aikana kokonaiskorko oli 0,80 %. Konsernin rahamarkkinasijoitukset altistavat sen rahavirran korkoriskille, mutta niiden vaiku- tus ei ole merkittävä kokonaisuudessaan. Sijoitustoiminnan markkinariski Yhtiön varat on sijoitettu yhtiön hallituksen hyväksymän sijoituspolitiikan mukaisesti. Tilikau- den päättyessä rahavarat olivat sijoitettuna talletuksiin korkean luottoluokituksen rahoituslai- toksissa. 46 SSH Communications Security Oyj –konserni Luottoriski Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Tilikauden lopussa konserni on kirjannut epävarmojen saatavien kattamiseksi arvonalentumistappioita 0,1 miljoonaa euroa. Tilikauden aikana konserni on kirjannut luottotappioita 48 985 euroa. Vuonna 2021 ei kirjattu toteutu- neita luottotappioita. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 15. Myyntisaami- set. Maksuvalmiusriski Konsernin rahavarat 31.12.2022 olivat 5 719 583 euroa (2021: 8 207 229 euroa). Konsernilla oli ostovelkoja ja muita lyhytaikaisia velkoja yhteensä 5 618 510 euroa (2021: 4 334 743). Alle vuoden sisällä erääntyviä eriä olivat Deltagonin kauppahinnan maksuerä sekä eläke- lainan lyhennys yhteensä 2 170 000 euroa. Luottolimiittejä ja lainatakuita koskevissa sopimuksissa on kovenantti hybridilainan koronmak- sujen riittävästä likviditeetistä ja etuoikeudesta luottolimiittitakuusen nähden. Kovenantin noudattamatta jättäminen johtaisi hybridikoron maksun lykkäämiseen siihen asti, kunnes ko- venantin ehdot eivät rajoita koron maksua tai kun luottolimiitti on maksettu takaisin. Kovenan- tin rikkominen edellyttäisi likviditeetin merkittävää heikkenemistä nykyisestä. Seuraavissa taulukoissa esitetään konsernin rahoitusvelkojen maturiteettijakauma: 31/12/2022 € Alle 1 vuotta 1-5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä Lainat 500 000 1 245 000 1 745 000 Deltagonin hankinnan jaksotettu kauppahinta 1 670 000 1 666 796 3 336 796 Vuokrasopimusvelat 380 447 497 495 877 942 Ostovelat ja muut velat 5 618 510 5 618 510 Yhteensä 8 168 957 3 409 291 11 578 248 31/12/2021 € Alle 1 vuotta 1-5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä Lainat 500 000 1 745 000 582 000 2 827 000 Deltagonin hankinnan jaksotettu kauppahinta 1 670 000 3 166 096 4 836 096 Vuokrasopimusvelat 371 791 219 479 591 270 Ostovelat ja muut velat 4 334 743 4 334 743 Yhteensä 6 876 534 5 130 575 582 000 12 589 109 47 SSH Communications Security Oyj –konserni Seuraavissa taulukoissa on esitetty muutokset rahoitukseen liittyvissä veloissa: € 1.1.2022 Rahavirrat Valuutta- kurssi- oikaisut Uudet vuokra- sopimukset Muut 31.12.2022 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 371 791 -431 423 3 402 91 543 345 135 380 447 Lyhytaikaiset korolliset lainat 500 000 -500 000 500 000 500 000 Muut lyhytaikaiset velat 1 670 000 -1 670 000 1 020 000 1 020 000 Pitkäaikaiset korolliset lainat 2 327 000 -582 000 -500 000 1 245 000 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 219 480 124 066 -124 066 219 480 Pitkäaikaiset muut velat 3 166 096 -1 529 732 1 636 364 Rahoitukseen liittyvät velat yhteensä 6 758 270 -3 183 423 3 402 215 608 -288 663 5 001 291 € 1.1.2021 Rahavirrat Valuutta- kurssi- oikaisut Uudet vuokra- sopimukset Muut 31.12.2021 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 329 417 -386 328 9 742 92 248 326 711 371 791 Lyhytaikaiset korolliset lainat 500 000 500 000 Muut lyhytaikaiset velat 1 670 000 1 670 000 Pitkäaikaiset korolliset lainat 582 000 1 745 000 2 327 000 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 385 355 5 735 155 101 -326 711 219 480 Pitkäaikaiset muut velat 3 166 096 3 166 096 Rahoitukseen liittyvät velat yhteensä 1 296 772 1 858 672 15 477 247 349 4 836 096 8 254 366 Sarake ”Muut” sisältää muutokset, joihin ei sisälly maksutapahtumia, kuten esimerkiksi uu- delleenluokittelun pitkäaikaisista lyhytaikaisiin. 24. VUOKRASOPIMUKSET Laskentaperiaatteet Vuokrasopimukset Konserni vuokraa pääasiassa toimistoja. Vuokrasopimukset tehdään tyypillisesti määräaikaisina sopimuksina kahdesta kolmeen vuoteen, mutta niitä voi olla mahdollista jatkaa. Jatko-optioita ei ole sisällytetty vuokrasopimukseen, koska konserni voi korvata omaisuuden ilman merkittäviä kustannuksia tai liiketoiminnan häiriöitä. Vuokra-aika arvioidaan uudelleen, jos optiota käyte- tään. Vuokrasopimukset kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseränä ja vastaavana rahoitusvel- kana, sillä hetkellä kun vuokrasopimus on konsernin käytettävissä. Vuokrasopimusmaksut jae- taan velaksi ja rahoituskuluksi. Rahoituskulut kirjataan tuloslaskelmaan vuokra-ajan kuluessa. 48 SSH Communications Security Oyj –konserni Käyttöoikeusomaisuuserä poistetaan omaisuuserän taloudellisen vaikutusajan tai lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa tasapoistoina. Käyttöoikeusomaisuuserät ovat myös arvonalentumisen kohteena. Konserni käyttää lisäkorkoa vuokrauksen alkamispäivänä laskiessaan vuokramaksujen nykyar- voa, koska vuokrasopimuksen sisäinen korko ei ole helposti määritettävissä. Alkamispäivän jäl- keen vuokravelan määrää korotetaan koron määrällä ja vähennetään suoritetuilla vuokramak- suilla. Vuokrasopimusvelkojen kirjanpitoarvo arvostetaan uudelleen, jos sopimuksessa tapah- tuu muutos, vuokra-aika muuttuu, vuokramaksu muuttuu tai arvio osto-option käytöstä muut- tuu. Vuokrasopimusvelat sisältyvät korollisiin rahoitusvelkoihin. Konserni soveltaa poikkeusta lyhytaikaisiin, enintään 12 kuukauden pituisiin vuokrasopimuksiin sekä arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin. Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrasopimukset kirjataan kuluksi tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. Vuokrasopimukset taseessa Konserni on kirjannut seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät erät taseeseen: Käyttöoikeusomaisuushyödykkeet € 2022 2021 Toimitilat 721 261 429 062 Ohjelmistot 125 986 99 703 Muut 29 278 40 583 Yhteensä 876 526 569 349 Vuokrasopimusvelat € 2022 2021 Lyhytaikaiset 380 447 371 791 Pitkäaikaiset 497 495 219 479 Yhteensä 877 942 591 270 Lisäykset käyttöoikeusomaisuushyödykkeisiin vuonna 2022 olivat yhteensä 0,9 miljoonaa euroa (2021: 0,3 miljoonaa euroa). Muutokset käyttöomaisuushyödykkeissä on esitetty liitteessä 12. Käyttöoikeusomaisuus. Vuokorasopimusvelkojen kasvu johtuu pääosin kirjanpidollisen arvion muutoksesta. SSH:n johto arvioi sopimusten todennäköisen vuokra-ajan, jos sopimuksessa ei ole mainittu päättymispäi- vää tai irtisanomisaika on alle 12 kuukautta. 49 SSH Communications Security Oyj –konserni Vuokrasopimukset tuloslaskelmassa Konserni on kirjannut seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät erät tuloslaskelmaan: € 2022 2021 Poistot käyttöoikeusomaisuushyödykkeistä -414 738 -379 064 Korkokulut (sisältyvät rahoituskuluihin) -24 046 -61 385 Kulut lyhytaikaisista vuokrasopimuksista (sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin) -691 -30 386 Kulut arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrasopimuksista (sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin) -36 256 -7 886 Vuokrasopimuksiin liittyvät maksut rahavirrassa vuonna 2022 olivat yhteensä 0,4 miljoonaa eu- roa (2021: 0,4 miljoonaa euroa). 25. ANNETUT VAKUUDET JA MUUT VASTUUSITOUMUKSET Laskentaperiaatteet Hybridilaina Hybridilainat ovat oman pääoman ehtoisia lainoja, jotka esitetään konsernitaseessa oman pää- oman eränä. Hybridilainan korot maksetaan hallituksen päätöksellä. Maksamattomat korot ku- muloituvat, mutta ne esitetään tilinpäätöksessä vasta hallituksen koronmaksupäätöksen jäl- keen. Varaukset Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvausta joltakin kol- mannelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, mutta vasta kun korvauksen saaminen on käytännössä varmaa. Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoittei- den täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Nykyarvon laskennassa käytetty diskonttotekijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden näkemystä tarkasteluhetken rahan aika-arvosta ja velvoitteeseen liittyvistä riskeistä. € 2022 2021 Vuokravakuudet (pantti) 149 175 147 949 Hybridilainan korot 1 380 000 1 380 000 50 SSH Communications Security Oyj –konserni Kyberleijona Oy osti 26.4.2021 100 prosenttia äänivaltaan oikeuttavista osakkeista Deltagon Oy:stä, joka on listaamaton yhtiö Suomessa. Deltagonin hankintameno sisältää ehdollisen vas- tikkeen. Ehdollinen vastike maksetaan kertasummana viimeistään kymmenentenä arkipäivänä sen jälkeen, kun yhtiökokous on hyväksynyt Kyberleijona Oy:n tilinpäätöksen tilikaudelta, joka loppuu 31.12.2023. Korkein mahdollinen summa, mikä maksetaan ehdollisena vastikkeena, on 1 300 000 euroa. 31.12.2022 johto arvio, että Deltagonin hankinnan ehdollinen vastike ei tule maksettavaksi. Ehdollisen vastikkeen varaus 650 000 euroa on purettu taseen veloista ja tulou- tettu muihin liiketoiminnan tuottoihin. Lisää tietoa Deltagonin hankinnasta on kerrottu liitetie- dossa 28. 26. KONSERNIYRITYKSET JA LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Laskentaperiaatteet Tytäryritykset Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys SSH Communications Security Oyj ja kaikki sen ty- täryritykset. Tytäryrityksiä ovat yritykset, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvallan kat- sotaan syntyvän, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuo- tolle tai konserni on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja konserni pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Käytännössä määräysvalta syntyy yleensä silloin, kun konserni omistaa yli puolet sijoituskohteen äänivallasta. Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Hankitut tytär- yritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lukien, jona konserni on saanut määräysvallan, ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin konsernin määräysvalta lakkaa. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamis- ja velkasaldot, realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako on eliminoitu. Määräysvallattomien omistajien osuus tytäryritysten tuloksesta ja omasta pääomasta esitetään omana eränään konsernin tuloslaskelmassa, laajassa tuloslaskelmassa, oman pääoman muutok- sia osoittavassa laskelmassa ja taseessa. Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet 31.12.2022 Konserniyritykset Kotimaa Konsernin omistusosuus, % Osuus ääni- vallasta, % SSH Communications Security Oyj, Helsinki Suomi SSH Communications Security Inc., New York City USA 100 100 SSH Operations Oy, Helsinki Suomi 100 100 SSH Communications Security Ltd., Hong Kong Hong Kong 100 100 Kyberleijona Oy, Helsinki Suomi 65 65 Deltagon Oy Suomi 65 65 SSH Government Solutions Inc., New York City USA 100 100 SSH Technology Oy, Helsinki Suomi 100 100 SSH Communications Security UK Ltd, Lontoo Iso-Britannia 100 100 51 SSH Communications Security Oyj –konserni Osittain omistetut tytäryhtiöt Tiedot tytäryhtiöistä, joista merkittävän osan omistaa määräysvallaton omistaja: Määräysvallattomien omistajien osuus: Maa 2022 2021 Kyberleijona Oy Suomi 35 % 35 % Deltagon Oy Suomi 35 % 35 % Suomen Erillisverkot Oy:stä tuli 14.8.2018 määräysvallaton omistaja Kyberleijona Oy:ssä 35 pro- sentin omistusosuudella. SSH Communications Security Oyj omistaa 65 prosenttia Kyberleijona Oy:n osakkeista. SSH ilmoitti 29.1.2021 Deltagon Oy:n ostamisesta tytäryhtiönsä Kyberleijona Oy:n kautta. Kauppa saatiin päätökseen 26.4.2021, ja on siitä lähtien konsolidoitu osana konsernin lukuja. Esitetyt tunnusluvut sisältävät Kyberleijona Oy:n, Deltagon Oy:n ja Deltagonin Ruotsin ja Norjan sivuliikkeiden luvut. Esitettävien yksiköiden väliset erät on eliminoitu. Yhteenveto tunnusluvuista ennen konsernieliminointeja: € 2022 2021 Liikevaihto 6 188 134 5 019 007 Liikevoitto/-tappio 692 315 1 044 119 Tilikauden tulos 644 153 366 279 Varat yhteensä 30 720 930 28 608 558 Oma pääoma 20 502 817 21 523 661 Nettorahavirta 337 904 2 196 037 Määräysvallattomille omistajille ei ole jaettu osinkoa vuosina 2022 tai 2021. 27. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT SSH Communications Security konsernin ja tytäryhtiöiden toimitusjohtajan ja hallituksen kat- sotaan kuuluvan konsernin lähipiiriin. Konsernin johtoryhmän ei katsota kuuluvan lähipiiriin, koska heillä ei ole suoraa päätösvaltaa. Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden työsuhde-etuudet SSH-konsernissa johtoon kuuluviin avainhenkilöihin on määritetty kuuluvan emoyhtiön toimi- tusjohtaja. Alla olevassa taulukossa esitetään toimitusjohtajan saamat työsuhde-etuudet. Työ- suhde-etuuksista esitetyt tiedot ovat suoriteperusteisia. SSH Communications Security Oyj:n toimitusjohtajana on 24.3.2020 alkaen toiminut Teemu Tunkelo. 52 SSH Communications Security Oyj –konserni Johdon palkitseminen – toimitusjohtaja € 2022 2021 Palkka ja muut lyhytaikaiset etuudet 325 816 262 703 Yhteensä 325 816 262 703 Toimitusjohtajan palkka ja muut lyhytaikaset etuudet on esitetty maksuperusteisesti. Hallituksen jäsenten palkkiot € 2022 2021 Candolin Catharina (25.3.2022 alkaen) 18 000 Fredrikson Christian (25.3.2021 alkaen) 24 000 18 435 Kellomäki Sampo (26.3.2020 alkaen) 24 000 24 000 Kiianmies Aino-Mari (25.3.2021 asti) 6 000 Tavakka Kai (26.6.2020 alkaen) 24 000 24 000 Ylönen Tatu (25.3.2021 asti) Österlund Henri (26.6.2020 alkaen, hallituksen puheenjohtaja) 28 800 Yhteensä 90 000 101 235 Hallituksen omistukset, kpl 31.12.2022 31.12.2021 Osakkeet Optiot Osakkeet Optiot Candolin Catharina 144 Fredrikson Christian 10 000 Kellomäki Sampo Tavakka Kai 5 480 5 480 Österlund Henri 148 595 119 627 Yhteensä 164 219 125 107 Johtoryhmän omistukset, kpl 31.12.2022 31.12.2021 Osakkeet Optiot Osakkeet Optiot Tunkelo Teemu 177 043 435 000 77 043 425 000 Nordström Niklas (4.1.2023 asti) 4 619 349 000 4 619 279 000 Raulas Rami 180 000 50 000 Yhteensä 181 662 964 000 81 662 754 000 Teemu Tunkelon optiot sisältävät 50 000 merkitsemätöntä ja 385 000 merkittyä optiota 53 SSH Communications Security Oyj –konserni Johtoryhmän palkitseminen € 2022 2021 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 791 229 633 344 Osakeperusteiset maksut 38 280 SSH Communications Security Oyj:n hallituksen jäsenet ja yhtiön toimitusjohtaja omistivat 31.12.2022 suoraan tai välillisesti omistamiensa yhtiöiden kautta 29,4 prosenttia (2021: 18,2 prosenttia) yhtiön osakkeista ja äänivallasta. Johtoryhmän jäsenet toimitusjohtaja mukaan lukien omistivat suoraan tai välillisesti yhteensä noin 0,5 prosenttia (2021: 0,1 prosenttia) emoyhtiön osakkeista, ja heillä on yhteensä 964 000 optiota (2021: 754 000 optiota). Konsernin optiojärjestelyjen keskeiset ehdot on kuvattu liitetiedossa 21. Osakeperusteiset mak- sut. Lähipiiritapahtumat Tilikauden aikana ei ole ollut olennaisia lähipiiritapahtumia. 28. YRITYSHANKINNAT 2022 Yrityshankintoja ei ollut vuonna 2022. 2021 Kyberleijona Oy osti 26.4.2021 100 prosenttia äänivaltaan oikeuttavista osakkeista Deltagon Oy:stä, joka on listaamaton yhtiö Suomessa ja joka kehittää ja toimittaa sähköisen viestinnän ja asioinnin tietoturvaratkaisuja useille eri toimialoille finanssialasta julkishallintoon. Deltagon Oy:n liikevaihdosta pääosa tulee luottamukselliseen sähköpostiviestintään kehitetystä sähkö- postin salausratkaisusta (Sec@GW), jolla on Traficomin Kyberturvallisuuskeskuksen (NCSA-FI) hyväksyntä turvaluokitellun (ST III ja ST IV) materiaalin käsittelyyn. Konserni on ostanut Deltago- nin koska se täydentää SSH:n tuote- ja palveluportfoliota ja mahdollistaa synergiaetuja tuoteke- hityksessä, tulevaisuuden kvanttikestävyyden rakentamisessa sekä kansainvälisten myynti- ja markkinointikanavien hyödyntämisessä. Yrityshankinta on käsitelty hankintamenetelmällä. Kon- sernitilinpäätös sisältää Deltagonin tuloksen hankintahetkestä 26.4.2021 alkaen. Tiedot kauppahinnasta, hankitusta nettovarallisuudesta ja liikearvosta ovat seuraavat EUR Hankintameno Maksettu käteisellä 5 000 000 Jaksotettu kauppahinta 4 853 477 54 SSH Communications Security Oyj –konserni Vastikeosakkeet 5 390 000 Kauppahinnan oikaisu 1 532 844 Ehdollinen vastike 650 000 Hankintameno yhteensä 17 426 321 Varat Yrityshankinnan käypä arvo Aineettomat hyödykkeet Asiakkaisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet 8 138 079 Teknologiaan perustuvat aineettomat hyödykkeet 360 485 Myyntisaamiset ja muut saamiset 2 002 741 Rahavarat 1 358 579 11 859 884 Velat Ostovelat ja muut velat -1 328 476 Laskennallinen verovelka -1 699 713 -3 028 189 Hankitun nettovarallisuuden käypä arvo 8 831 696 Liikearvo hankinnasta 8 594 625 Hankintameno 17 426 321 Yrityshankinnan rahavirtavaikutus: Hankitun tytäryrityksen nettorahavarat (sisältyy investointien rahavirtoihin) 1 358 579 Maksettu käteisellä -5 996 349 Hankinnan nettorahavirtavaikutus -4 637 770 Kauppahinta oli yhteensä 17,4 miljoonaa euroa. Hankintahetkellä käteisellä maksettiin 5,0 mil- joonaa euroa, heinäkuussa 1,0 miljoonaa euroa, ja vastikkeena saadut 5,4 miljoonaa euroa on kirjattu omaan pääomaan. Jaksotettu kauppahinta 4,9 miljoonaa euroa koostuu kolmesta 1,67 miljoonan euron erän nykyarvosta, jotka maksetaan vuosina 2022, 2023 ja 2024. Erät on diskon- tattu velan arvioituun kustannukseen (2,1 prosenttia). Kauppahinnan oikaisu 1,5 miljoonaa eu- roa perustuu hankintahetken nettorahavaroihin ja nettokäyttöpääoman oikaisuun. Liikearvo koostuu Deltagonin kannattavasti kasvavasta liiketoiminnasta, jolla on vahva asema kotimaisilla viestintävarmuusmarkkinoilla, uudesta kansainvälisestä liiketoiminnasta ja laajasta asiakaskunnasta. Hankinnasta aiheutuneet kustannukset eivät olleet merkittäviä ja ne sisältyvät hallinnon kului- hin tuloslaskelmassa 29. TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT SSH Communications Security Oyj:n uudeksi talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi on nimi- tetty Michael Kommonen. Hän aloittaa tehtävässään viimeistään 1.3.2023. 55 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 56 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA € Liite- tieto 2022 2021 LIIKEVAIHTO 1 12 510 576,00 9 638 427,83 Hankinnan ja valmistuksen kulut -2 004,75 BRUTTOKATE 12 510 576,00 9 636 423,08 Muut liiketoiminnan tuotot 811 259,00 769 294,68 Tuotekehityksen kulut 2, 3, 6 -6 435 389,63 -5 536 311,17 Myynnin ja markkinoinnin kulut 2, 3, 6 -3 921 581,99 -3 414 951,56 Hallinnon kulut 2, 3, 6 -3 388 027,33 -2 950 521,47 LIIKEVOITTO/-TAPPIO -423 163,96 -1 496 066,43 Rahoitustuotot ja -kulut 7 Korkotuotot ja muut rahoitustuotot 338 967,46 3 787 885,79 Korkokulut ja muut rahoituskulut -324 494,18 -386 444,21 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA -408 690,68 1 905 375,15 Tilinpäätössiirrot 8 Saatu konserniavustus 8 696,93 12 028,50 TULOS ENNEN VEROJA -399 993,75 1 917 403,65 Verot 0,00 0,00 TILIKAUDEN TULOS -399 993,75 1 917 403,65 57 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TASE VASTAAVAA € Liite- tieto 31/12/2022 31/12/2021 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 9 Aineettomat oikeudet 3 498 145,60 3 191 018,02 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 3 498 145,60 3 191 018,02 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 9 Koneet ja kalusto 202 824,74 107 972,41 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet yhteensä 202 824,74 107 972,41 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 9,19 13 816 037,61 14 896 037,61 Muut osuudet 11 000,00 11 000,00 Sijoitukset yhteensä 13 827 037,61 14 907 037,61 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 17 528 007,95 18 206 028,04 VAIHTUVAT VASTAAVAT Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 3 862 583,83 1 958 039,05 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 10 5 045 813,30 5 354 053,47 Siirtosaamiset 11 311 743,14 196 303,32 Muut saamiset 12 337 459,26 255 515,83 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 9 557 599,53 7 763 911,67 Rahat ja pankkisaamiset 388 083,35 2 369 368,20 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 9 945 682,88 10 133 279,87 VASTAAVAA YHTEENSÄ 27 473 690,83 28 339 307,91 58 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TASE VASTATTAVAA € Liite- tieto 31/12/2022 31/12/2021 OMA PÄÄOMA 13 Osakepääoma 1 189 893,18 1 178 366,97 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 24 410 411,54 23 702 087,81 Hybridilaina 14 12 000 000,00 12 000 000,00 Kertyneet voittovarat -23 645 679,14 -24 183 082,79 Tilikauden tulos -399 993,75 1 917 403,65 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 13 554 631,83 14 614 775,64 VIERAS PÄÄOMA PITKÄAIKAISET VELAT Eläkelaina 15 1 245 000,00 1 745 000,00 Velat saman konsernin yrityksille 15,16 1 670 000,00 3 340 000,00 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 2 915 000,00 5 085 000,00 LYHYTAIKAISET VELAT Saadut ennakot 2 870 692,78 2 607 972,72 Ostovelat 512 860,81 238 786,47 Velat saman konsernin yrityksille 16 3 576 038,58 3 234 464,53 Siirtovelat 17 2 776 499,76 1 647 035,42 Eläkelaina 500 000,00 500 000,00 Muut velat 767 967,07 411 273,13 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 11 004 059,00 8 639 532,27 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 13 919 059,00 13 724 532,27 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 27 473 690,83 28 339 307,91 59 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA € 2022 2021 Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut 13 196 277,07 9 839 634,26 Maksut liiketoiminnan kuluista -12 321 537,05 -9 048 311,77 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -152 978,61 791 322,49 Maksetut korot ja muut rahoituserät 111,81 -103 151,06 Saadut korkotuotot ja muut rahoitustuotot 3 207 999,07 Liiketoiminnan rahavirta 721 873,22 3 896 170,50 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -1 682 290,88 -1 570 947,88 Sijoitukset tytäryhtiöosakkeisiin -1 670 000,00 -5 996 348,60 Saadut julkiset avustukset 729 282,87 1 417 532,20 Investointien rahavirta -2 623 008,01 -6 149 764,28 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen nettomuutos 1 745 000,00 Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos -500 000,00 500 000,00 Hybridilainan korot -1 380 000,00 -1 380 000,00 Pääomalainan palautus 1 080 000,00 Maksut optioilla merkityistä osakkeista 719 849,94 996 231,94 Saatu konserniavustus 16 864,78 Rahoituksen rahavirta -80 150,06 1 878 096,72 Rahavarojen muutos -1 981 284,85 -375 497,06 Rahavarat tilikauden alussa 2 369 368,20 2 744 865,26 Rahavarojen muutos -1 981 284,85 -375 497,06 Rahavarat tilikauden lopussa 388 083,35 2 369 368,20 60 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Emoyhtiö SSH Communications Security Oyj:n tilinpäätös laaditaan suomalaisen tilinpäätös- säännöstön (Finnish Accounting Standards) mukaisesti. Tilinpäätöstiedot esitetään senttien tarkkuudella. Taseen erät merkitään perustuen alkuperäiseen hankintamenoon. Rahoitus- riskien hallintaan liittyvät tiedot on esitetty konsernitilinpäätöksessä (liitetieto 21. Rahoitus- riskien hallinta). Myynnin tulouttamisperiaatteet Tuotemyynti tuloutetaan, kun tuotteen tai sen käyttöoikeuden omistamiseen liittyvät mer- kittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle ja myynnistä on olemassa sitova sopimus, tuot- teen toimitus on tapahtunut sovitun toimituslausekkeen mukaisesti, liiketoimen tuotot ovat luotettavasti määriteltävissä sekä liiketoimeen liittyvä taloudellinen hyöty riittävällä toden- näköisyydellä koituu yhtiön hyväksi. Määräysvalta siirtyy ostajalle tiettynä hetkenä. Ylläpitosopimusten tuotot jaksotetaan tasaisesti koko sopimuskaudelle. Tuotot palveluista kirjataan, kun palvelut on toimitettu ja taloudellinen hyöty riittävällä todennäköisyydellä koi- tuu yhtiön hyväksi. Tilausmyynnin tuotot jaksotetaan tasaisesti koko sopimuskaudelle. Lisenssien käyttöoikeuksista saatujen rojaltituottojen tuloutus tapahtuu sopimuksen tosiasi- allisen sisällön mukaan tiettynä hetkenä. Kustannusten jakaminen toiminnoille Kustannukset jaetaan toiminnoille niiden aiheuttamisperiaatteen mukaisesti. Vuokrasopimukset Emoyhtiö on hankkinut vuokrasopimuksilla toimitilakiinteistön osoitteessa Karvaamokuja 2B, Helsinki sekä muita hyödykkeitä. Vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokra- menot kirjataan kuluksi vuokra-ajan kuluessa ja ne sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin. Tuloverot Tuloslaskelman tuloverot sisältävät tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat välittö- mät verot ja aikaisempien tilikausien verojen oikaisut. Emoyhtiö ei kirjaa tilinpäätökseensä laskennallisia verosaamisia tai -velkoja. Yhtiön aiemmilta tilikausilta kertyneiden verotuk- sessa vahvistettujen tappioiden määrä on 1,9 miljoonaa euroa (3,2 miljoonaa euroa). Emo- yhtiössä on lisäksi verotuksessa vähentämättä jätettyjä tutkimus- ja tuotekehitysmenoja sekä poistoja 41,2 miljoonaa euroa (38,5 miljoonaa euroa), joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Pysyvät vastaavat Pysyvät vastaavat merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suun- nitelman mukaisilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset poistot kirjataan tasapoistoina hyödykkeiden arvioidun taloudellisen pitoajan perusteella. 61 SSH Communications Security Oyj –konserni Poistoajat ovat: Koneet ja kalusto 5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta Atk-laitteet 3 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta Aineettomat oikeudet 5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta Tuotekehitysmenot 5 vuotta, alkaen aktivointikuukaudesta Muut pitkävaikutteiset menot 5 vuotta, alkaen aktivointivuodesta Vuokrahuoneistojen perusparannus- menot vuokrasopimuksen kestoaika, kuitenkin enin- tään 7 vuotta, alkaen aktivointivuodesta Tutkimus- ja kehitysmenot Tutkimus- ja kehitysmenot kirjataan sen tilikauden kuluksi, jolloin ne syntyvät, lukuun otta- matta niitä tuotekehitysmenoja, jotka aktivoidaan, kun tietyt kriteerit ovat täyttyneet. Akti- voidut tuotekehitysmenot poistetaan systemaattisesti vaikutusaikanaan. Valuuttamääräiset erät Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän valuuttakurssiin. Avoimet ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan käyttäen tilinpäätöspäivän valuuttakursseja. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsitellään myynnin tai hankinnan ja valmistuksen kulujen oikaisuerinä. Rahoituksen valuuttakurssivoi- tot ja –tappiot esitetään rahoitustuotoissa ja -kuluissa. Optio-oikeudet Optio-oikeuksia on myönnetty emoyhtiön ja sen tytäryhtiöiden työntekijöille. Optio-oikeuk- silla voidaan merkitä emoyhtiön osakkeita merkintähinnalla, joka on määritelty optio-ohjel- man ehdoissa. Optio-oikeuksien myöntämisestä ei ole kirjattu kuluja tuloslaskelmaan tai ta- seeseen. Hybridilaina Hybridilaina on luonteeltaan oman pääoman ehtoinen arvopaperi, joka esitetään omana eränään omassa pääomassa. Hybridilainan korot maksetaan hallituksen päätöksellä. Tilikau- den päättyessä kertyneet maksamattomat korot esitetään tilinpäätöksessä vastuissa (liite- tieto 18. Muut vastuut). 62 SSH Communications Security Oyj –konserni TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1. LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN € 2022 2021 Suomi 5 200 067,23 2 065 274,68 Muu Eurooppa 2 074 356,10 4 491 819,81 Muu 5 236 152,76 3 081 333,34 Yhteensä 12 510 576,09 9 638 427,83 2. LIIKETOIMINNAN KULUT € 2022 2021 Muut liiketoiminnan kulut Ulkopuoliset palvelut -2 834 933,50 -2 549 757,72 Poistot -1 181 529,42 -1 149 816,48 Muut liiketoiminnan kulut -2 094 113,19 -1 616 603,36 Yhteensä -6 110 576,11 -5 316 177,56 Tilintarkastajan palkkiot € 2022 2021 Päävastuullinen tilintarkastaja (Ernst & Young Oy) Lakisääteinen tilintarkastus -54 308,00 -58 956,00 Muut palvelut -21 400,00 -14 362,50 Yhteensä -75 708,00 -73 318,50 3. HENKILÖSTÖKULUT JA HENKILÖSTÖN KESKIMÄÄRÄINEN LUKUMÄÄRÄ Henkilöstökulut € 2022 2021 Palkat -7 464 535,90 -6 393 514,17 Eläkekulut -1 128 844,19 -969 552,66 Muut henkilösivukulut -466 432,63 -238 760,99 Yhteensä -9 059 812,72 -7 601 827,82 2022 2021 Henkilöstö keskimäärin 90 76 63 SSH Communications Security Oyj –konserni 4. HENKILÖSTÖN JAKAUMA TOIMINNOITTAIN TILIKAUDEN LOPUSSA 2022 2021 Tutkimus ja kehitys 60 54 Myynti ja markkinointi 21 16 Hallinto 15 11 Yhteensä 96 81 5. JOHDON SEKÄ HALLITUKSEN JÄSENTEN PALKAT JA PALKKIOT Ks. konsernin liitetieto 24. 6. POISTOT JA ARVONALENTUMISET € 2022 2021 Aineettomat oikeudet 228 557,36 249 395,50 Tuotekehitysmenot 876 100,71 838 300,32 Koneet ja kalusto 76 871,35 62 120,66 Yhteensä 1 181 529,42 1 149 816,48 Vuonna 2022 kirjattiin alas aineettomia hyödykkeitä 408,58 euroa. Vuoden 2021 aikana ei ole kirjattu arvonalentumisia. 7. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT € 2022 2021 Korkotuotot 25 488,86 738 420,19 Suoritukset alaskirjatusta sisäisestä lainasaamisesta 2 755 580,05 Valuuttakurssivoitot ja -tappiot (netto) 141 963,03 7 905,23 Korko- ja muut rahoituskulut -152 978,61 -100 464,16 Yhteensä 14 473,28 3 401 441,31 2021 konserniin kuuluva tytäryhtiö maksoi lainaa, joka oli aiemmin alaskirjattu emoyhtiössä. Lainaosuus oli 2 755 580,05 euroa, korkotulot 697 087,59 euroa ja valuuttakurssitappio 285 980,05 euroa. 8. TILINPÄÄTÖSSIIRROT € 2022 2021 Konserniavustus SSH Operations Oy:ltä 6 503,99 Konserniavustus SSH Technology Oy:ltä 2 192,94 12 028,50 Yhteensä 8 696,93 12 028,50 64 SSH Communications Security Oyj –konserni TASEEN LIITETIEDOT 9. AINEELLISET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET SEKÄ PITKÄAIKAISET SIJOITUKSET € 2022 2021 Aineettomat oikeudet, € Hankintameno 1.1. 15 962 180,58 14 846 432,33 Lisäykset 1 411 785,65 1 115 748,25 Hankintameno 31.12. 17 373 966,23 15 962 180,58 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 12 771 162,56 11 683 466,74 Tilikauden poistot 1 104 658,07 1 087 695,82 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 13 875 820,63 12 771 162,56 Kirjanpitoarvo 31.12. 3 498 145,60 3 191 018,02 Koneet ja kalusto, € Hankintameno 1.1. 1 904 228,14 1 851 053,88 Lisäykset 171 723,69 53 174,26 Hankintameno 31.12. 2 075 951,83 1 904 228,14 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 1 796 255,73 1 734 135,07 Tilikauden poistot 76 871,36 62 120,66 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 1 873 127,09 1 796 255,73 Kirjanpitoarvo 31.12. 202 824,74 107 972,41 Sijoitukset, € Kirjanpitoarvo 1.1. 14 907 037,61 3 900 689,01 Lisäykset 11 006 348,60 Poistot -1 080 000,00 Kirjanpitoarvo 31.12. 13 827 037,61 14 907 037,61 Kyberleijona Oy on maksanut takaisin pääomalainan emoyhtiölle yhteensä 1 080 000 euroa ja korkoa 16 377,05 euroa. Velan pääomaa ja korkoa voidaan maksaa takaisin vain osakeyhtiölain 12 luvun sal- limissa tilanteissa. Pääomalainan pääoma voidaan palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin yhtiön vapaan oman pääoman ja kaikkien pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön vii- meksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan tai sitä uudemman tilinpäätökseen sisältyvän taseen mukaisen tappion määrän. Lainan vuotuinen korko on kolme prosenttia (3 %). Osana SSH:n ja Suo- men Erillisverkot Oy:n välistä yhteistyösopimusta SSH on vahvistanut vuonna 2018 Kyberleijonan omaa pääomaa 2 532 022,86 eurolla. 65 SSH Communications Security Oyj –konserni 10. SAAMISET SAMAN KONSERNIN YRITYKSILTÄ € 2022 2021 Myyntisaamiset 5 037 116,37 5 342 024,97 Konserniavustussaaminen 8 696,93 12 028,50 Yhteensä 5 045 813,30 5 354 053,47 11. SIIRTOSAAMISTEN OLENNAISET ERÄT € 2022 2021 Menoennakot 311 743,14 196 303,32 Yhteensä 311 743,14 196 303,32 12. MUUT SAAMISET € 2022 2021 Muut saamiset 337 459,26 255 515,83 Yhteensä 337 459,26 255 515,83 13. OMA PÄÄOMA € 2022 2021 Osakepääoma 1.1. 1 178 366,97 1 164 066,99 Osakepääoman korotus 11 526,21 14 299,98 Osakepääoma 31.12. 1 189 893,18 1 178 366,97 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 24 410 411,54 23 702 087,81 Hybridilaina 12 000 000,00 12 000 000,00 Kertyneet voittovarat -23 645 679,14 -24 183 082,79 Tilikauden tulos -399 993,75 1 917 403,65 Oma pääoma yhteensä 13 554 631,83 14 614 775,64 Laskelma jakokelpoisista varoista, € 2022 2021 Kertyneet voittovarat -23 645 679,14 -24 183 082,79 Tilikauden tulos -399 993,75 1 917 403,65 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 24 410 411,54 23 702 087,81 Taseeseen aktivoidut kehittämismenot -2 617 391,51 -2 164 941,90 Yhteensä -2 252 652,86 -728 533,23 66 SSH Communications Security Oyj –konserni 14. HYBRIDILAINA/OMA PÄÄOMA Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa ja jolla ei ole erä- päivää (perpetuaalilaina). Se käsitellään tilinpäätöksessä oman pääoman eränä. Hybridilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia. Maaliskuussa 2015 yhtiö laski liikkeelle 12,0 miljoonan euron vaihdettava hybridilaina, jonka merkitsivät institutionaaliset sijoittajat. Hybridilainan korko on kiinteä 11,5 prosenttia. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta liikkeeseenlaskijalla oli oikeus lunastaa se takaisin tietyin edellytyksin 3 vuoden mutta aiemmin kuin 5 vuoden kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä, tai 5 vuoden kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä. Hybridilainan haltijoilla oli oikeus vaihtaa lainansa yhtiön osakkeisiin vaihtokurssilla 4,76 euroa per osake 30.3.2020 saakka. Hybridilainan maksetut korot ja kulut kirjataan kertyneiden voittovarojen vähennykseksi. Kerty- neet maksamattomat korot on esitetty liitetiedossa 18. Muut vastuut. Maksetut korot vuonna 2022 olivat 1 380 000 euroa (2021: 1 380 000 euroa). 15. PITKÄAIKAISET VELAT 2022 2021 Eläkelaina Erääntyvät 1-5 vuoden kuluessa 1 245 000,00 1 745 000,00 Eläkelaina, yhteensä 1 245 000,00 1 745 000,00 Velat konserniyrityksille Erääntyvät 1-5 vuoden kuluessa 1 670 000,00 3 340 000,00 Velat konserniyrityksille, yhteensä 1 670 000,00 3 340 000,00 Pitkäaikaiset velat, yhteensä 2 915 000,00 5 085 000,00 2021 yhtiö otti eläkelainan ELO eläkevakuutusyhtiöltä. Lainan kokonaissumma 31.12.2022 on 1 745 000 euroa (2021: 2 450 000 euroa), josta 1 245 000 euroa (2021: 1 745 000 euroa) on pit- käaikaista velkaa. Pitkäaikaiset velat konserniyrityksille sisältävät emoyhtiön sitoumuksen sijoit- taa Kyberleijona Oy:öön Deltagonin hankintaan liittyvät tulevat kauppahinnan maksut. 16. VELAT SAMAN KONSERNIN YRITYKSILLE 2022 2021 Pitkäaikaiset velat konserniyrityksille Muut velat 1 670 000,00 3 340 000,00 Pitkäaikaiset velat konserniyrityksille, yhteensä 1 670 000,00 3 340 000,00 Lyhytaikaiset velat konserniyrityksille Ostovelat 1 885 500,66 1 545 703,61 Muut velat 1 690 537,92 1 688 760,92 Lyhytaikaiset velat konserniyrityksille, yhteensä 3 576 038,58 3 234 464,53 Velat konserniyrityksille, yhteensä 5 246 038,58 6 574 464,53 67 SSH Communications Security Oyj –konserni Velat konserniyrityksille sisältävät emoyhtiön sitoumuksen sijoittaa Kyberleijona Oy:öön Delta- gonin hankintaan liittyvät tulevat kauppahinnan maksut, mistä pitkäaikaista velkaa on 1 670 000,00 euroa ja lyhytaikaista 1 670 000,00 euroa. 17. SIIRTOVELKOJEN OLENNAISET ERÄT € 2022 2021 Henkilöstösidonnaiset erät 2 776 499,76 1 645 742,29 Kulujaksotukset 1 293,13 Yhteensä 2 776 499,76 1 647 035,42 18. MUUT VASTUUT € 2022 2021 Ei-purettavissa olevat toimistotilojen vuokrasopimukset tulevat vuokramaksut Yhden vuoden kuluessa 339 629,34 246 268,06 Viiden vuoden kuluessa 49 071,44 137 985,15 Sitoumukset konserniyrityksiin Yhden vuoden kuluessa 1 670 000,00 1 670 000,00 Viiden vuoden kuluessa 1 670 000,00 3 340 000,00 Muut vastuut Yhden vuoden kuluessa 47 209,92 70 814,88 Viiden vuoden kuluessa 46 815,54 Yhteensä 3 775 910,70 5 511 883,62 Sitoumukset konserniyrityksiin sisältävät emoyhtiön sitoumuksen sijoittaa Kyberleijona Oy:öön Deltagonin hankintaan liittyvät tulevat kauppahinnan maksut Annetut vakuudet ja muut vastuut € 2022 2021 Vuokravakuudet (pantti) 128 127,90 128 127,90 Hybridilainan korot 1 380 000,00 1 380 000,00 68 SSH Communications Security Oyj –konserni 19. KONSERNIYRITYKSET Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet 31.12.2022 Konserniyritykset Kotimaa Konsernin omistusosuus, % Osuus ääni- vallasta, % SSH Communications Security Oyj, Helsinki Suomi SSH Communications Security Inc., New York City Yhdysvallat 100 100 SSH Operations Oy, Helsinki Suomi 100 100 SSH Communications Security Ltd., Hongkong Hongkong 100 100 Kyberleijona Oy, Helsinki Suomi 65 65 SSH Government Solutions Inc., New York City Yhdysvallat 100 100 SSH Technology Oy, Helsinki Suomi 100 100 SSH Communications Security UK Ltd, Lontoo Iso-Britannia 100 100 69 SSH Communications Security Oyj –konserni VOITONJAKOEHDOTUS JA ALLEKIRJOITUKSET VOITONJAKOEHDOTUS Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat -2 252 652,86 euroa, joista tilikauden tappio on -399 993,75 euroa. Hallitus ehdottaa 24.3.2023 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa tai pääoman palautusta ei jaeta. Tilikauden tappio esitetään kirjattavaksi omaan pää- omaan kertyneisiin voittovaroihin. TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET Helsingissä 22. helmikuuta 2023 Henri Österlund Hallituksen puheenjohtaja Sampo Kellomäki Christian Fredrikson Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Kai Tavakka Catharina Candolin Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Teemu Tunkelo Toimitusjohtaja TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä 22. helmikuuta 2023 Ernst & Young Oy Tilintarkastusyhteisö Maria Onniselkä KHT Finland1 518 1461 111 26617 307 90117 307 90114 135 07914 135 0793 172 8223 172 82286 07486 074964964300 208300 2082 787 5042 787 5044 289 0284 289 0281 976 7131 976 7134 637 7704 637 7701 757 7841 757 7844 856 6984 856 6981 745 0001 745 000500 000500 0001 380 0001 380 000996 232996 232386 328386 3281 474 9041 474 904594 290594 2908 517 6988 517 698283 821283 821594 290594 2908 207 2298 207 2298 346 8119 248 038142 594142 594264142 85800142 59402 057 5402 200 134261 1172 461 25105 926 4955 926 4951 178 36712 000 0001 314 01223 702 08829 561 8716 004 5726 021 16912 025 7411 178 36712 000 0001 314 01223 702 08829 561 8716 004 5726 021 16912 025 741533 579533 57961 932595 511405 401405 401747404 65400405 4010533 579938 98161 1841 000 16511 526708 324719 850719 85011 52600708 324658 39161 459061 4591 189 89312 000 0001 719 41324 410 41230 753 8415 127 0505 959 98511 087 0357437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-317437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-317437007N96FK4N3WHT092021-12-317437007N96FK4N3WHT092022-12-317437007N96FK4N3WHT092020-12-317437007N96FK4N3WHT092020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092020-12-31SSH:HybridCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-31SSH:HybridCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31SSH:HybridCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007N96FK4N3WHT092020-12-31SSH:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-31SSH:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31SSH:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437007N96FK4N3WHT092020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007N96FK4N3WHT092020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007N96FK4N3WHT092020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007N96FK4N3WHT092021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-31SSH:HybridCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092022-12-31SSH:HybridCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007N96FK4N3WHT092022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-31SSH:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437007N96FK4N3WHT092022-12-31SSH:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007N96FK4N3WHT092022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007N96FK4N3WHT092022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007N96FK4N3WHT092022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares