Kemira Oyj

Interim / Quarterly Report • Jul 18, 2023

Tammi-kesäkuu 2023 Puolivuosikatsaus

Investoinnit	10
Segmentit	12

Konsernin tuloslaskelma
Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernin tase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Tunnusluvut
Tunnuslukujen laskentakaavat

8	Liiketoimintojen yhdistäminen	33
9	Myytävänä olevat omaisuuserät	34
10	Vastuusitoumukset ja oikeudenkäynnit	35
11	Lähipiiri	35
12	Laatimisperiaatteet	35
	Kriittiset tilinpäätösarviot ja harkinnat	35

INDUSTRY & WATER -SEGMENTIN VAHVA TULOS KOMPENSOI PEHMEÄÄ PULP & PAPER -MARKKINAA

Toinen neljännes:

• Liikevaihto laski 2 % ja oli 840,1 miljoonaa euroa (861,4). Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, kasvoi 0,5 %. Industry & Water segmentin liikevaihdon kasvu kompensoi Pulp & Paper -segmentin liikevaihdon laskua.
• Operatiivinen käyttökate kasvoi 24 % ja oli 151,0 miljoonaa euroa (122,1) Industry & Water -segmentin vahvan parannuksen ansiosta. Operatiivinen käyttökateprosentti kasvoi 18,0 %:iin (14,2 %). Molempien segmenttien operatiivinen käyttökateprosentti parani, ja se parani erityisesti Industry & Water -segmentissä. Käyttökate kasvoi 20 % ja oli 147,4 miljoonaa euroa (123,2). Operatiivisten ja raportoitujen lukujen ero selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä.
• Operatiivinen liikevoitto kasvoi 45 % ja oli 100,9 miljoonaa euroa (69,7). Liikevoitto kasvoi 41 % ja oli 97,2 miljoonaa euroa (69,1).
• Liiketoiminnan rahavirta oli vahva, 142,9 miljoonaa euroa (41,6)
• Osakekohtainen tulos, laimennettu, kasvoi 43 % ja oli 0,42 euroa (0,29) korkeamman liikevoiton ansiosta

Tammi-kesäkuu:

• Liikevaihto kasvoi 7 % ja oli 1 746,1 miljoonaa euroa (1 629,4). Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, kasvoi 8 % Industry & Water segmentin ansiosta.
• Operatiivinen käyttökate kasvoi 42 % ja oli 343,7 miljoonaa euroa (242,1), ja se parani molemmissa segmenteissä. Operatiivinen käyttökateprosentti kasvoi 19,7 %:iin (14,9 %) molempien segmenttien korkeampien myyntihintojen ansiosta. Käyttökate kasvoi 40 % ja oli 331,5 miljoonaa euroa (236,7). Operatiivisten ja raportoitujen lukujen ero selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä, jotka koostuivat pääasiassa väriaineliiketoiminnan valtaosan myyntiin liittyvästä tappiosta.
• Operatiivinen liikevoitto kasvoi 75 % ja oli 242,8 miljoonaa euroa (138,6). Liikevoitto kasvoi 76 % ja oli 230,6 miljoonaa euroa (131,3).
• Liiketoiminnan rahavirta oli 239,6 miljoonaa euroa (30,6) eli vahvalla tasolla
• Osakekohtainen tulos, laimennettu, kasvoi 83 % ja oli 1,02 euroa (0,56) korkeamman liikevoiton ansiosta

Näkymät vuodelle 2023 (ennallaan)

Liikevaihto

Kemiran liikevaihdon odotetaan olevan 3 200 ja 3 700 miljoonan euron välillä vuonna 2023 (2022: 3 569,6 miljoonaa euroa).

Operatiivinen käyttökate

Kemiran operatiivisen käyttökatteen odotetaan olevan 550 ja 650 miljoonan euron välillä vuonna 2023 (2022: 571,6 miljoonaa euroa).

Näkymien taustaoletukset (täsmennetty)

Kemiran loppumarkkinoiden kysynnän (myyntimäärissä mitattuna) odotetaan laskevan. Kysynnän oletetaan olevan vastustuskykyistä vedenkäsittelyssä, kun taas pulp & paper -markkinakysynnän odotetaan olevan heikkoa maailmantalouden hidastumisen ja varastojen pienentämisen seurauksena asiakasteollisuuden arvoketjussa. Öljy- ja kaasumarkkinan kysynnän odotetaan kasvavan. Muuttuvien kustannusten kokonaisuudessaan odotetaan laskevan, kun taas sähkön hinnan odotetaan pysyvän pitkän ajan keskiarvon yläpuolella Euroopassa. Lipeän markkinahintojen odotetaan tasaantuvan vuoden 2023 aikana. Näkymät olettavat, että Kemiran tuotantotoiminnassa, toimitusketjussa tai Kemiran välillisesti omistamilla energian tuotantolaitoksilla Suomessa ei ole merkittäviä häiriöitä. Valuuttakurssien odotetaan pysyvän suunnilleen nykyisellä tasolla. Näkymät perustuvat Kemiran nykyiseen liiketoimintarakenteeseen, mukaan lukien Oil & Gas liiketoiminta.

Kemiran väliaikainen toimitusjohtaja Petri Castrén*:

"Toisella vuosineljänneksellä liiketoimintamallimme osoitti jälleen kestävyytensä ja toimivuutensa, kun Industry & Water -segmentin vahva kehitys kompensoi suurilta osin pulp & paper -markkinan heikkoutta. Kaiken kaikkiaan taloudellinen kehityksemme vuoden 2023 toisella neljänneksellä oli vankkaa. Liikevaihto oli 840 miljoonaa euroa ja se kasvoi orgaanisesti hieman johtuen myyntihintojen kasvusta molemmissa segmenteissä. Myyntimäärien lasku jatkui Pulp & Paper -segmentin heikon kysynnän vuoksi. Toisaalta taas operatiivinen käyttökate kasvoi 24 % edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 151 miljoonaa euroa. Kasvu oli Industry & Water -segmentin voimakkaan paranemisen ansiota. Operatiivinen käyttökateprosentti oli vahvalla tasolla 18 %:ssa, vaikkakin se maltillistui vuoden 2023 ensimmäisen neljänneksen poikkeuksellisen korkealta tasolta. Vuosineljänneksen rahavirta oli myös erittäin vahva.

Pulp & paper -markkinan kysyntä heikentyi merkittävästi vuoden 2023 toisen neljänneksen aikana johtuen odotettua laajemmasta ja pidempikestoisemmasta varastojen pienentämisestä asiakasteollisuuden arvoketjussa. Segmentin liikevaihto laskikin 14 % ja oli 421 miljoonaa euroa, koska myyntimäärät laskivat heikon markkinakysynnän myötä. Operatiivinen käyttökateprosentti parani edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 15,5 %, mutta se kuitenkin laski vuoden 2023 ensimmäisen vuosineljänneksen poikkeuksellisen vahvalta tasolta. Valkaisukapasiteetin laajennuksen käyttöönotto Uruguayssa etenee suunnitelmien mukaisesti.

Industry & Water -segmentissä kunnallisen vedenkäsittelyn markkina pysyi vakaana, ja talouden hidastuminen vaikutti enemmän teolliseen vedenkäsittelyyn. Oil & Gas markkinan kysyntä pysyi vankalla tasolla. Segmentin kokonaisliikevaihto kasvoi 12 %:lla ja oli 419 miljoonaa euroa korkeampien myyntihintojen ansiosta. Segmentin myyntimäärät laskivat vedenkäsittelyssä, mutta Oil & Gas -liiketoiminnan myyntimäärien kasvu enemmän kuin kompensoi niiden laskun. Operatiivinen

käyttökateprosentti parani huomattavasti ja oli 20,5 % vedenkäsittelyn vahvan tuloksen ja Oil & Gas -liiketoiminnan kannattavuuden paranemisen ansiosta. Ilmoitimme maaliskuussa 2023 Oil & Gas -liiketoiminnan strategisesta arvioinnista. Arviointi on parhaillaan käynnissä, ja annamme siitä lisätietoja prosessin edetessä.

Pulp & paper -markkina on heikentynyt, ja markkinan myyntimäärien odotetaan pysyvän heikkoina vuoden 2023 aikana. Toisaalta Industry & Water -segmentin kehitys on ollut vahvempaa kuin odotimme vuoden alussa. Olemme pitäneet näkymämme vuodelle 2023 ennallaan. Odotamme liikevaihdon olevan 3 200 ja 3 700 miljoonan euron välillä ja operatiivisen käyttökatteen 550 ja 650 miljoonan euron välillä (2022: 571,6 miljoonaa euroa).

Kemiran sitoutuminen vastuullisuuteen sai tunnustusta vuosineljänneksen aikana EcoVadikselta, joka myönsi Kemiralle Platinum-tason arvioinnin kolmatta kertaa peräkkäin. Kaiken kaikkiaan Kemira on tällä hetkellä erinomaisessa kunnossa: kestävä ja toimiva liiketoimintamallimme antaa meille luottamusta, kun markkinakysyntä on pehmeämpää. Lisäksi vahva tase antaa meille joustavuutta, mikäli mielenkiintoisia yrityskauppamahdollisuuksia ilmenee."

*11.7.2023 Kemira ilmoitti, että toimitusjohtaja Jari Rosendal jää toistaiseksi sairauslomalle. 18.7.2023 Kemira ilmoitti, että talousjohtaja Petri Castrén on nimitetty väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi.

AVAINLUVUT

Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa	0,42	0,29	1,02	0,56	1,50	*12 kuukauden liukuva keskiarvo.

Ellei toisin mainita, tässä raportissa esitetyt vertailut liittyvät vuoden 2022 vastaavaan ajanjaksoon. Kemira esittää tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tunnusluvut), joita ei ole määritelty IFRSstandardissa. Kemira uskoo pääomamarkkinoiden ja Kemiran johdon seuraamien vaihtoehtoisten tunnuslukujen, kuten liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien (=orgaaninen kasvu), käyttökate, operatiivinen käyttökate, operatiivinen liikevoitto, rahavirta investointien jälkeen ja velkaantumisaste, antavan hyödyllistä ja vertailukelpoista tietoa Kemiran liiketoiminnan kehityksestä ja taloudellisesta tilanteesta. Tietyt vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat myös palkitsemisen tuloskriteerejä.

Liikevaihto 840,1 861,4 1 746,1 1 629,4 3 569,6 Sidottu pääoma 2 221,5 2 113,6 2 221,5 Operatiivinen käyttökate 151,0 122,1 343,7 242,1 571,6 Operatiivinen sidotun pääoman tuotto, % 21,0 11,8 21,0 Operatiivinen käyttökate, % 18,0 14,2 19,7 14,9 16,0 Sidotun pääoman tuotto*, % 20,1 9,7 20,1 Käyttökate 147,4 123,2 331,5 236,7 558,8 Liiketoiminnan rahavirta 142,9 41,6 239,6	1-12/2022	1-6/2022	1-6/2023	4-6/2022	4-6/2023	Milj. euroa	1-12/2022	1-6/2022	1-6/2023	4-6/2022	4-6/2023	Milj. euroa
	2 238,0	2 113,6
	11,8 16,2
	9,7 15,5
	30,6 400,3
Käyttökate, % 17,5 14,3 19,0 14,5 15,7 Investoinnit ilman yritysostoja 48,8 38,5 77,9	64,7 197,9
Operatiivinen liikevoitto 100,9 69,7 242,8 138,6 361,6 Investoinnit 48,8 38,5 79,7	64,7 197,9
Operatiivinen liikevoitto, % 12,0 8,1 13,9 8,5 10,1 Rahavirta investointien jälkeen 103,3 6,7 169,8	-29,9 222,3
Liikevoitto 97,2 69,1 230,6 131,3 347,6 Omavaraisuus, % kauden lopussa 48 43 48	43 46
Liikevoitto, % 11,6 8,0 13,2 8,1 9,7 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 10,51 10,09 10,51	10,09 10,89
Tilikauden voitto 67,7 46,9 163,2 89,1 239,7 Velkaantuneisuus, % kauden lopussa 41 61 41	61 46

Kemiran esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRS-tunnusluvuista, ja niitä tulee lukea yhdessä lähinnä vastaavien IFRS-tunnuslukujen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat luettavissa tässä raportissa ja osoitteessa www.kemira.fi > Sijoittajat > Taloustieto. Kaikki raportin luvut on pyöristetty erikseen, minkä seurauksena yksittäisten lukujen summat saattavat hieman poiketa esitetyistä summista.

Liikevaihto Operatiivinen käyttökate ja operatiivinen käyttökateprosentti

TALOUDELLINEN TULOS, HUHTI-KESÄKUU 2023

Liikevaihto laski 2 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, kasvoi 0,5 %. Myyntihinnat nousivat molemmissa segmenteissä, erityisesti Industry & Water -segmentissä. Kokonaismyyntimäärät laskivat Pulp & Paper segmentin alempien myyntimäärien seurauksena. Industry & Water -segmentin myyntimäärät kasvoivat.

Liikevaihto	4-6/2023 milj. euroa	4-6/2022 milj. euroa	Muutos-%	Orgaaninen kasvu*, %	Valuutta kurssien vaikutus, %	Yritysostojen ja -myyntien vaikutus, %
Pulp & Paper	421,2	487,6	-14	-10	-2	-2
Industry & Water	418,9	373,8	+12	+14	-2	0
Yhteensä	840,1	861,4	-2	0	-2	-1

*Liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa yritysostot ja -myynnit pois lukien.

Operatiivinen käyttökate kasvoi 24 % ja oli 151,0 miljoonaa euroa (122,1) Industry & Water -segmentin vahvan parannuksen ansiosta. Operatiivinen käyttökateprosentti kasvoi 18,0 %:iin. Se parani molemmissa segmenteissä, erityisesti Industry & Water segmentissä vedenkäsittelyliiketoiminnan vahvan tuloksen ja Oil & Gas liiketoiminnan kannattavuuden paranemisen ansiosta. Lipeän vaikutukset normalisoituivat vuoden 2023 toisella neljänneksellä.

Varianssianalyysi, milj. euroa	4-6
Operatiivinen käyttökate, 2022	122,1
Myyntimäärät	-17,2
Myyntihinnat	+65,6
Muuttuvat kustannukset	+2,2
Kiinteät kustannukset	-13,6
Valuuttakurssimuutokset	-1,1
Muut	-6,9
Operatiivinen käyttökate, 2023	151,0

	4-6/2023	4-6/2022		4-6/2023	4-6/2022
Operatiivinen käyttökate	milj. euroa	milj. euroa	Muutos-%	kate-%	kate-%
Pulp & Paper	65,2	73,6	-11	15,5	15,1
Industry & Water	85,8	48,5	+77	20,5	13,0
Yhteensä	151,0	122,1	+24	18,0	14,2

Käyttökate kasvoi 20 % ja oli 147,4 miljoona euroa (123,2). Ero operatiiviseen käyttökatteeseen selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä, jotka koostuivat pääasiassa liiketoimintaportfolioon liittyvistä toimenpiteistä, sisältäen väriaineliiketoiminnan valtaosan myyntiin liittyvän tappion. Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyivät pääasiassa Suomessa sijaitsevan maa-alueen myynnistä saatuun voittoon.

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022
Käyttökatteessa	-3,7	1,2
Pulp & Paper	-1,3	1,3
Industry & Water	-2,4	-0,1
Poistoissa ja arvonalentumisissa	0,0	-1,9
Pulp & Paper	0,0	-1,9
Industry & Water	0,0	0,0
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa yhteensä	-3,7	-0,7

Poistot ja arvonalentumiset olivat 50,1 miljoonaa euroa (54,2) sisältäen 1,8 miljoonan euron (2,4) hankintamenoallokaatioon liittyvät poistot.

Operatiivinen liikevoitto kasvoi 45 % korkeamman käyttökatteen ansiosta. Liikevoitto kasvoi 41 %. Ero operatiiviseen liikevoittoon selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä, jotka koostuivat pääasiassa liiketoimintaportfolioon liittyvistä toimenpiteistä, sisältäen väriaineliiketoiminnan valtaosan myyntiin liittyvän tappion.

Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyivät pääasiassa Suomessa sijaitsevan maa-alueen myynnistä saatuun voittoon sekä Kemiran poistumiseen Venäjän markkinoilta.

Rahoituskulut, netto olivat -12,1 miljoonaa euroa (-8,9). Rahoituskulujen kasvu johtui korkeammasta korkotasosta. Tuloverot olivat -17,4 miljoonaa euroa (-13,3). Raportoitu veroaste oli 20 % (22 %). Tilikauden voitto kasvoi 44 % pääasiassa korkeamman liikevoiton ansiosta.

TALOUDELLINEN TULOS, TAMMI-KESÄKUU 2023

Liikevaihto kasvoi 7 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, kasvoi 8 % Industry & Water -segmentin ansiosta. Myyntihinnat nousivat molempien segmenttien kaikissa tuoteryhmissä. Myyntimäärät laskivat Pulp & Paper -segmentin alempien myyntimäärien seurauksena. Industry & Water -segmentin myyntimäärät kasvoivat kokonaisuudessaan.

Liikevaihto	1-6/2023 milj. euroa	1-6/2022 milj. euroa	Muutos-%	Orgaaninen kasvu*, %	Valuutta kurssien vaikutus, %	Yritysostojen ja -myyntien vaikutus, %
Pulp & Paper	925,8	934,1	-1	0	0	-1
Industry & Water	820,3	695,3	+18	+19	-1	0
Yhteensä	1 746,1	1 629,4	+7	+8	-1	-1

*Liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa yritysostot ja -myynnit pois lukien.

Maantieteellisesti liikevaihto jakautui seuraavasti: EMEA (Europe, Middle East, Africa) 50 % (51 %), Americas 42 % (39 %) sekä APAC (Asia Pacific) 8 % (10 %).

Operatiivinen käyttökate kasvoi 42 % ja oli 343,7 miljoonaa euroa (242,1). Operatiivinen käyttökate parani molemmissa segmenteissä korkeampien myyntihintojen ansiosta. Erityisesti Industry & Water -segmentin operatiivinen käyttökate parani. Korkeammat muuttuvat ja kiinteät kustannukset pienensivät osittain korkeampien myyntihintojen vaikutusta. Lipeän korkealla markkinahinnalla oli poikkeuksellisen positiivinen vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä. Operatiivinen käyttökateprosentti parani 19,7 %:iin, ja se parani molemmissa segmenteissä, erityisesti Industry & Water segmentissä.

Varianssianalyysi, milj. euroa					1-6
Operatiivinen käyttökate, 2022					242,1
Myyntimäärät					-26,3
Myyntihinnat					+239,9
Muuttuvat kustannukset					-72,8
Kiinteät kustannukset					-37,0
Valuuttakurssimuutokset					+4,8
Muut					-7,1
Operatiivinen käyttökate, 2023					343,7
	1-6/2023	1-6/2022		1-6/2023	1-6/2022
Operatiivinen käyttökate	milj. euroa	milj. euroa	Muutos-%	kate-%	kate-%
Pulp & Paper	174,6	144,8	+21	18,9	15,5
Industry & Water	169,1	97,3	+74	20,6	14,0
Yhteensä	343,7	242,1	+42	19,7	14,9

Käyttökate kasvoi 40 % ja oli 331,5 miljoonaa euroa (236,7). Ero operatiiviseen käyttökatteeseen selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä.

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät koostuivat pääasiassa väriaineliiketoiminnan valtaosan myyntiin liittyvästä tappiosta. Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyivät pääasiassa Kemiran poistumiseen Venäjän markkinoilta.

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, milj. euroa	1-6/2023	1-6/2022
Käyttökatteessa	-12,1	-5,4
Pulp & Paper	-9,8	-3,5
Industry & Water	-2,4	-1,8
Poistoissa ja arvonalentumisissa	0,0	-2,0
Pulp & Paper	0,0	-2,0
Industry & Water	0,0	0,0
Yhteensä	-12,1	-7,3

Poistot ja arvonalentumiset olivat 100,9 miljoonaa euroa (105,5) sisältäen 3,7 miljoonan euron (5,5) hankintamenoallokaatioon liittyvät poistot.

Operatiivinen liikevoitto kasvoi 75 % edellisvuoteen verrattuna. Liikevoitto kasvoi 76 %. Ero operatiiviseen liikevoittoon selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä, jotka koostuivat pääasiassa väriaineliiketoiminnan valtaosan myyntiin liittyvästä tappiosta. Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyivät pääasiassa Kemiran poistumiseen Venäjän markkinoilta.

Rahoituskulut, netto olivat -22,9 miljoonaa euroa (-16,7). Kasvu johtui korkeammasta korkotasosta. Tuloverot olivat -44,6 miljoonaa euroa (-25,4). Raportoitu veroaste oli 21 % (22 %). Tilikauden voitto kasvoi 83 %, pääasiassa korkeamman liikevoiton ansiosta.

RAHOITUSASEMA JA RAHAVIRTA

Liiketoiminnan rahavirta tammi-kesäkuussa 2023 kasvoi 239,6 miljoonaan euroon (30,6) vertailukauteen nähden alhaisemman nettokäyttöpääoman sekä korkeamman tilikauden voiton ansiosta. Rahavirta investointien jälkeen oli 169,8 miljoonaa euroa (-29,9).

Korollisten velkojen määrä oli kauden lopussa 965,1 miljoonaa euroa (1 106,3) sisältäen 149,9 miljoonan euron (152,5) vuokrasopimusvelat. Konsernin korollisten velkojen, vuokrasopimusvelat pois lukien, keskimääräinen korko oli 2,6 % (1,7 %) ja duraatio oli 20 kuukautta (25). Kiinteäkorkoisten lainojen osuus korollisten nettovelkojen kokonaissummasta oli 96 % (67 %) vuokrasopimusvelat mukaan lukien.

Seuraavien 12 kuukauden aikana erääntyvän lyhytaikaisen velan määrä oli 325,5 miljoonaa euroa. Rahavarat olivat kesäkuun 2023 lopussa 299,5 miljoonaa euroa (147,3). Konsernilla on 400 miljoonan euron nostamaton, vuonna 2026 erääntyvä valmiusluotto.

Konsernin nettovelka kauden lopussa oli 665,5 miljoonaa euroa (959,0) sisältäen vuokrasopimusvelat. Omavaraisuusaste oli 48 % (43 %), ja velkaantuneisuus oli 41 % (61 %).

Pohjolan Voiman ja Teollisuuden Voiman osakkeiden käypä arvo laski vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla johtuen pääasiassa sähkön alemmista futuurihinnoista ja pitkän aikavälin ennusteista. Olkiluoto 3 aloitti säännöllisen sähköntuotannon vuoden 2023 toisella neljänneksellä, ja Kemiran epäsuora omistus PVO:n B2 osakkeiden kautta on nyt arvostettu ensimmäisen kerran diskontatun kassavirran menetelmää käyttäen. PVO:n B2-osakesarjan arvo nousi 69 miljoonaan euroon kesäkuun 2023 lopussa. Lisätietoa löytyy liitetiedosta 6.

INVESTOINNIT

Tammi-kesäkuussa 2023 investoinnit ilman yritysostoja kasvoivat 20 % 77,9 miljoonaan euroon (64,7). Investoinnit ilman yritysostoja (investoinnit) jakautuivat seuraavasti: laajennusinvestoinnit 22 % (22 %), parannusinvestoinnit 29 % (29 %) ja ylläpitoinvestoinnit 49 % (49 %).

TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS

Tammi-kesäkuussa 2023 tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat 17,5 miljoonaa euroa (15,5) eli 1,0 % (0,9 %) konsernin liikevaihdosta.

HENKILÖSTÖ

Konsernin palveluksessa oli kauden lopussa 4 989 työntekijää (4 976). Kemiralla oli työntekijöitä Suomessa yhteensä 845 (818), muualla EMEA-alueella 1 727 (1 728), Americas-alueella 1 488 (1 511) ja APAC-alueella 929 (919).

VASTUULLISUUS

Kemiran vastuullisuustyö kattaa taloudelliset, ympäristöön liittyvät ja sosiaaliset aiheet, ja sitä ohjaavat YK:n kestävän kehityksen tavoitteet (Sustainable Development Goals, SDG). Keskitymme seuraaviin tavoitteisiin: puhdas vesi ja sanitaatio (SDG6), ihmisarvoista työtä ja talouskasvua (SDG8), vastuullista kuluttamista (SDG12) ja ilmastotekoja (SDG13). Toukokuussa 2023 EcoVadis, maailmanlaajuisesti toimiva vastuullisuusarviointi, myönsi vastuullisuustoimillemme kolmatta kertaa peräkkäin Platinum-tason luokituksen. Kemira on yhä maailmanlaajuisesti arvioiduista yhtiöistä eniten pisteitä saaneen 1 %:n joukossa. Pistemäärä kasvoi 2:lla ja oli 80/100 (2022:78/100) mm. siksi, että Kemira on kehittänyt hankintatoimiensa vastuullisuutta tekemällä ilmastoasioihin liittyvää yhteistyötä toimittajiensa kanssa.

Vastuullisuuden pääkohdat vuoden 2023 toisella neljänneksellä TURVALLISUUS

H1 2023 TRIF* (2,8) parani verrattuna H1 2022 (3,2). Tapauksista saadut opit on jaettu organisaation sisällä. Jatkamme turvallisuuskehitystyötämme vuoden 2023 TRIF*-tavoitteen (1,9) saavuttamiseksi. *TRIF = total recordable injury frequency per million hours, työtapaturmien kokonaismäärä miljoonaa työtuntia kohti, Kemira + alihankkijat

IHMISET

Kemiran tavoitteena on kuulua monimuotoisuudessa ja osallisuudessa teollisuuden alan korkeimpaan 10 %:iin vuoden 2025 loppuun mennessä. Toukokuussa 2023 osallisuusindeksi (aiemmin monimuotoisuus- ja osallisuusindeksi) parani yhdellä pisteellä vuoden 2022 lokakuusta. Q2 2023:n aikana jatkoimme monimuotoisuus- ja osallisuusohjelman toimia. Julkaisimme esimerkiksi kaikille työntekijöille tarkoitetun monimuotoisuus, yhdenvertaisuus ja osallisuus -verkkokurssin. Korjasimme sukupuolten välisiä perusteettomia palkkaeroja niiden työntekijöiden osalta, joilla niitä oli. Tämä perustui selvitykseen, jonka mukaan lähtötilanne Kemiralla oli hyvä. Näin ollen aloitamme tämän vuoden toisen puoliskon ilman perusteettomia sukupuolten välisiä palkkaeroja. Toukokuun 2023 MyVoice-kyselyn perusteella työntekijöiden sitoutumisaste oli 79, eli 5 pistettä korkeampi kuin teollisuuden vertailuarvo (74).

KIERTOTALOUS

Jatkoimme työtä Q2 2023:n aikana jätteiden uusien vähentämismahdollisuuksien kartoittamiseksi. Esimerkiksi Kemiran saostuskemikaaleja tuottavien toimipaikkojen raakaainetehokkuutta voidaan parantaa.

VESI

Kemiran vesiriskin arviointia päivitettiin Q2 2023:n aikana. Arvioinnin perusteella ei havaittu olennaisia lyhyen aikavälin veteen liittyviä riskejä. Myös vesistressistä kärsivillä alueilla

sijaitsevien toimipaikkojen määrä pysyi samana (2023: 9 toimipaikkaa 61:stä; 2040 skenaariossa, jossa hiilidioksidipäästöt kasvavat tasaisesti: 14 toimipaikkaa 61:stä). ILMASTO

Kemiran Scope 1- ja Scope 2 -päästöjen vuoden 2023 toisen neljänneksen tiedot ovat saatavilla Kemiran verkkosivuilla kemira.com/sijoittajat elokuussa. Allekirjoitimme uuden tuulienergiaan keskittyvän sähkönhankintasopimuksen (Power Purchase Agreement, PPA) Suomessa, joka tukee Kemiran Scope 1- ja Scope 2 -päästövähennystavoitteita. Tämän sopimuksen ja muiden kansallisten hiilidioksidipäästöjä vähentävien toimien myötä Kemiran sähköjalanjälki Suomessa on päästötön vuonna 2025. Saimme myös CDP Climate Change -toimittajien sitoutumisluokituksen vuodelle 2022 (A-, joka on Leadership-tasoa).

SDG	TUNNUSLUVUT	YKSIKKÖ	2022	2021
	TURVALLISUUS TRIF 1,5 vuoden 2025 loppuun mennessä ja 1,1 vuoden 2030 loppuun mennessä TRIF = Työtapaturmien kokonaismäärä miljoonaa työtuntia kohti, Kemira + alihankkijat		2,6	2,7
	IHMISET Tavoitteena olla teollisuuden alalla korkeimman 10 %:n tasolla kulttuurisen monimuotoisuuden ja sosiaalisen osallisuuden edistämisessä vuoden 2025 loppuun mennessä.		Hieman parhaimman 25 %:n alapuolella	Hieman parhaimman 25 %:n alapuolella
	KIERTOTALOUS Jäteintensiteetin vähentäminen 15 %:lla vuoden 2030 loppuun mennessä vuoden 2019 lähtötasosta 4,6. kiloa tuotantoperäistä loppusijoitettua jätettä tuotantotonnia kohti	kg/ tuotanto tonni	4,4	4,3
	Biopohjaisten tuotteiden liikevaihto > 500 miljoonaa euroa vuoden 2030 loppuun	Milj. euroa	~250	~200
	VESI Tavoitteena on saavuttaa CDP Water Security luokituksen mukainen vesivarojen hallinnan korkein taso (Leadership A-/A) vuoden 2025 loppuun mennessä.	Arviointi asteikko A-D	B	B
	ILMASTO Scope 1&2*** -päästöjen vähentäminen 50 % vuoden 2030 loppuun mennessä vuoden 2018 lähtötasoon 930 ktCO2e verrattuna.	ktCO2e	816	856

***Scope 1: Suorat kasvihuonekaasupäästöt Kemiran tuotantolaitoksilta, mm. energiantuotannon ja valmistusprosessien päästöt Scope 2: Epäsuorat kasvihuonekaasupäästöt ostetun sähkön, lämmön, jäähdytyksen ja höyryn tuotannosta ja hankinnasta

SEGMENTIT

PULP & PAPER

Pulp & Paper -segmentti auttaa ainutlaatuisen kemikaaliosaamisensa avulla massan- ja paperinvalmistajia innovoimaan ja tehostamaan toimintaansa sekä parantamaan lopputuotteen ominaisuuksia ja laatua. Segmentti kehittää ja myy uusia, asiakkaiden tarpeet täyttäviä tuotteita ja pyrkii varmistamaan, että sillä on johtava valkaisukemikaalien ja paperikoneen märänpään tuote- ja palveluvalikoima, joka keskittyy pakkauskartonkiin ja pehmopaperiin. Pulp & Paper hyödyntää vahvaa sovellusvalikoimaansa Pohjois-Amerikassa ja EMEA-alueella sekä rakentaa vahvaa asemaa Aasian ja Etelä-Amerikan kehittyvillä markkinoilla.

Milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
Liikevaihto	421,2	487,6	925,8	934,1	2 027,7
Operatiivinen käyttökate	65,2	73,6	174,6	144,8	348,0
Operatiivinen käyttökate, %	15,5	15,1	18,9	15,5	17,2
Käyttökate	63,9	74,9	164,8	141,3	336,6
Käyttökate, %	15,2	15,4	17,8	15,1	16,6
Operatiivinen liikevoitto	37,6	42,8	117,9	83,5	225,7
Operatiivinen liikevoitto, %	8,9	8,8	12,7	8,9	11,1
Liikevoitto	36,3	42,3	108,1	78,0	213,1
Liikevoitto, %	8,6	8,7	11,7	8,4	10,5
Sidottu pääoma*	1 310,2	1 284,6	1 310,2	1 284,6	1 337,7
Operatiivinen sidotun pääoman tuotto*, %	19,9	11,4	19,9	11,4	16,9
Sidotun pääoman tuotto*, %	18,6	8,6	18,6	8,6	15,9
Investoinnit ilman yritysostoja	31,3	24,7	50,7	42,6	122,5
Investoinnit yritysostot mukaan lukien	31,3	24,7	52,5	42,6	122,5
Rahavirta investointien jälkeen	62,1	49,3	115,8	25,6	207,2

*12 kuukauden liukuva keskiarvo

Toinen neljännes:

Segmentin liikevaihto laski 14 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja myynnit pois lukien, laski 10 %. Myyntimäärät laskivat johtuen heikosta markkinakysynnästä, jonka taustalla oli varastojen pienentäminen asiakasteollisuuden arvoketjussa. Myyntimäärät laskivat kaikissa tuoteryhmissä, erityisesti sellu- ja valkaisukemikaaleissa. Myyntihinnat nousivat. Valuuttakursseilla oli negatiivinen vaikutus. Edelliseen vuosineljännekseen verrattuna myyntihinnat ja -määrät laskivat, erityisesti energiaintensiivisissä sellu- ja valkaisukemikaaleissa. Lipeän markkinahinnat tasaantuivat vuoden 2023 toisella neljänneksellä.

EMEA-alueella liikevaihto laski 18 %. Kaikkien tuoteryhmien myyntimäärät laskivat heikon markkinakysynnän takia. Myyntihinnat nousivat. Lipeän markkinahinnat tasaantuivat vuoden 2023 toisella neljänneksellä. Americas-alueella liikevaihto laski 7 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, laski 2 %. Myyntihinnat nousivat, mutta alhaisemmat myyntimäärät kumosivat niiden vaikutuksen. APAC-alueella liikevaihto laski 9 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, laski 4 % johtuen myyntihintojen laskusta. Myyntimäärät kasvoivat hieman.

Operatiivinen käyttökate laski 11 % alhaisempien myyntimäärien vuoksi. Alhaisempien myyntimäärien vaikutusta lievensivät korkeammat myyntihinnat ja alhaisemmat muuttuvat kustannukset. Lipeän vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen normalisoitui neljänneksen aikana. Operatiivinen käyttökateprosentti kasvoi 15,5 %:iin, mutta laski verrattuna poikkeuksellisen vahvaan vuoden 2023 ensimmäiseen neljännekseen. Käyttökate laski 15 %. Ero operatiiviseen käyttökatteeseen selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä, jotka koostuivat väriaineliiketoiminnan valtaosan myyntiin liittyvästä tappiosta. Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyivät pääasiassa Suomessa sijaitsevan maa-alueen myynnistä saatuun voittoon.

Tammi-kesäkuu:

Segmentin liikevaihto laski 1 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa (yritysostot ja myynnit pois lukien) pysyi vakaana, sillä myyntimäärien lasku kumosi korkeampien myyntihintojen vaikutuksen. Myyntihinnat nousivat kaikissa tuoteryhmissä. Lipeän markkinahinnat olivat korkealla tasolla vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä mutta ne tasaantuivat vuoden 2023 toisella neljänneksellä. Kaikkien tuoteryhmien myyntimäärät laskivat.

Operatiivinen käyttökate kasvoi 21 % korkeampien myyntihintojen ansiosta. Alhaisemmat myyntimäärät ja edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna korkeammat muuttuvat kustannukset pienensivät osittain korkeampien myyntihintojen vaikutusta. Lipeän korkealla markkinahinnalla oli poikkeuksellisen positiivinen vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä. Operatiivinen käyttökateprosentti kasvoi 18,9 %:iin korkeampien myyntihintojen ansiosta. Käyttökate kasvoi 17 %. Ero operatiiviseen käyttökatteeseen selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä, jotka koostuivat pääasiassa väriaineliiketoiminnan valtaosan myyntiin liittyvästä tappiosta. Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyivät pääasiassa Kemiran poistumiseen Venäjän markkinoilta sekä Suomessa sijaitsevan maa-alueen myynnistä saatuun voittoon.

INDUSTRY & WATER

Industry & Water -segmentti palvelee kunnallisia ja runsaasti vettä käyttäviä teollisuudenaloja resurssien tehokkaassa ja vastuullisessa käytössä. Vedenkäsittelyssä autamme asiakkaitamme tehostamaan vedenkäsittelyprosessin eri vaiheita. Öljy- ja kaasuteollisuudessa autamme tehostamaan öljyn ja kaasun talteenottoa nykyisistä varannoista, vähentämään veden ja energian käyttöä sekä tehostamaan öljyhiekkojen vedenpuhdistusta.

Milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
Liikevaihto	418,9	373,8	820,3	695,3	1 541,9
Operatiivinen käyttökate	85,8	48,5	169,1	97,3	223,7
Operatiivinen käyttökate, %	20,5	13,0	20,6	14,0	14,5
Käyttökate	83,5	48,4	166,7	95,4	222,2
Käyttökate, %	19,9	12,9	20,3	13,7	14,4
Operatiivinen liikevoitto	63,3	26,9	124,8	55,1	135,9
Operatiivinen liikevoitto, %	15,1	7,2	15,2	7,9	8,8
Liikevoitto	61,0	26,8	122,5	53,3	134,5
Liikevoitto, %	14,6	7,2	14,9	7,7	8,7
Sidottu pääoma*	911,3	828,7	911,3	828,7	900,3
Operatiivinen sidotun pääoman tuotto*, %	22,6	12,5	22,6	12,5	15,1
Sidotun pääoman tuotto*, %	22,4	11,4	22,4	11,4	14,9
Investoinnit ilman yritysostoja	17,4	13,8	27,2	22,0	75,4
Investoinnit yritysostot mukaan lukien	17,4	13,8	27,2	22,0	75,4
Rahavirta investointien jälkeen	65,8	-13,4	124,9	-6,4	100,9

*12 kuukauden liukuva keskiarvo

Toinen neljännes:

Segmentin liikevaihto kasvoi 12 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, kasvoi 14 % vedenkäsittelyliiketoiminnan korkeampien myyntihintojen ansiosta. Myyntimäärät kasvoivat kokonaisuudessaan. Valuuttakursseilla oli negatiivinen vaikutus. Edelliseen neljännekseen verrattuna myyntimäärät kasvoivat, kun taas myyntihinnat laskivat hieman.

Vedenkäsittelyliiketoiminnassa liikevaihto kasvoi 4 % korkeampien myyntihintojen ansiosta. Myyntimäärät laskivat johtuen teollisen vedenkäsittelyn kysynnän pehmenemisestä. Oil & Gas -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 37 % ja oli 122,3 miljoonaa euroa (89,5) johtuen korkeammista myyntimääristä erityisesti liuskeöljy- ja -kaasuliiketoiminnassa. Myyntihinnat laskivat hieman.

EMEA-alueella liikevaihto kasvoi 1 % vedenkäsittelyliiketoiminnan korkeampien myyntihintojen ansiosta. Myyntimäärät laskivat. Americas-alueella liikevaihto kasvoi 24 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, kasvoi 28 % korkeampien myyntimäärien ja -hintojen ansiosta. Vedenkäsittelyliiketoiminnan liikevaihto kasvoi korkeampien myyntihintojen ansiosta, kun taas myyntimäärät laskivat. Oil & Gas -liiketoiminnassa liikevaihdon kasvua vauhdittivat korkeammat myyntimäärät erityisesti liuskeöljy- ja kaasuliiketoiminnassa. Myyntihinnat laskivat hieman. APAC-alueen liikevaihto laski 26 %, joskin alhaiselta tasolta.

Operatiivinen käyttökate kasvoi 77 % johtuen korkeammista myyntihinnoista erityisesti vedenkäsittelyliiketoiminnassa. Operatiivinen käyttökateprosentti kasvoi 20,5 %:iin vedenkäsittelyliiketoiminnan vahvan tuloksen ansiosta. Lisäksi Oil & Gas liiketoiminnan operatiivinen käyttökateprosentti parani vuoden 2022 toiseen neljännekseen verrattuna. Käyttökate kasvoi 73 %. Ero operatiiviseen käyttökatteeseen selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä, jotka koostuivat pääasiassa liiketoimintaportfolioon liittyvistä toimenpiteistä.

Tammi-kesäkuu:

Segmentin liikevaihto kasvoi 18 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, kasvoi 19 %. Kasvu oli korkeampien myyntihintojen ansiota. Myyntimäärät pysyivät vakaina. Valuuttakursseilla oli negativinen vaikutus.

Vedenkäsittelyliiketoiminnassa liikevaihto kasvoi 11 % korkeampien myyntihintojen ansiosta. Myyntimäärät laskivat teollisen vedenkäsittelyn kysynnän pehmenemisen takia. Oil & Gas -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 40 % ja oli 222,7 miljoonaa euroa (158,6) johtuen korkeammista myyntimääristä, erityisesti liuskeöljy- ja kaasuliiketoiminnassa. Myyntihinnat laskivat hieman.

Operatiivinen käyttökate kasvoi 74 % korkeampien myyntihintojen ansiosta. Operatiivinen käyttökateprosentti kasvoi 20,6 %:iin vedenkäsittelyliiketoiminnan vahvan tuloksen ja Oil & Gas -liiketoiminnan operatiivisen käyttökateprosentin parannuksen ansiosta. Käyttökate kasvoi 75 %. Ero operatiiviseen käyttökatteeseen selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä, jotka koostuivat pääasiassa liiketoimintaportfolioon liittyvistä toimenpiteistä.

Liikevaihto Operatiivinen käyttökate ja operatiivinen käyttökate, %

KEMIRA OYJ:N OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

30.6.2023 Kemira Oyj:n osakepääoma oli 221,8 miljoonaa euroa ja osakkeiden määrä oli 155 342 557. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa.

Kesäkuun 2023 lopussa Kemira Oyj:llä oli 49 397 rekisteröityä osakkeenomistajaa (31.12.2022: 48 403). Ulkomaisten osakkeenomistajien osuus oli 34,7 % (31.12.2022: 31,5 %) hallintarekisteröidyt omistukset mukaan lukien. Kotitalouksien osuus oli 19,1 % (31.12.2022: 19,3 %). Kemiralla oli hallussaan omia osakkeita 1 722 725 kappaletta (31.12.2022: 2 215 073), mikä vastaa 1,1 % (31.12.2022: 1,3 %) Kemira Oyj:n osakkeista.

Kemira Oyj:n osakekurssi nousi 2 % raportointikauden aikana, ja Kemira Oyj:n osakkeen päätöskurssi Nasdaq Helsingissä oli kesäkuun 2023 lopussa 14,59 euroa (31.12.2022: 14,33). Osakkeen ylin hinta oli 18,22 euroa ja alin 14,22 euroa tammikesäkuussa 2023. Osakkeen keskikurssi oli 14,37 euroa. Yhtiön markkina-arvo omilla osakkeilla vähennettynä oli kesäkuun 2022 lopussa 2 241 miljoonaa euroa (31.12.2022: 2 194).

Tammi-kesäkuussa 2023 Kemira Oyj:n Nasdaq Helsingissä vaihdettujen osakkeiden kaupankäyntiarvo oli 471 miljoonaa euroa (1-6/2022: 281). Osakkeiden keskimääräinen päivävaihto oli 237 136 osaketta (1-6/2022: 184 964). Kemira Oyj:n osakkeiden kokonaisvaihto tammi-kesäkuussa 2023 oli 37 miljoonaa kappaletta (1-6/2022: 31 miljoonaa kappaletta), josta 20 % (1-6/2022: 26 %) tapahtui muilla kaupankäyntipaikoilla (esim. Turquoise, CBOE DXE). Lähde: Nasdaq ja Kemira.com.

Liputusilmoitukset

1.3.2023: Solidium Oy:n osakeomistus Kemirasta laski 5,01 prosenttiin.

17.1.2023: Impax Asset Management Group plc:n osakeomistus Kemirasta laski 4,99 prosenttiin.

VALTUUTUKSET

Vuoden 2023 varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 6 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ("Hankkimisvaltuutus"). Hankkimisvaltuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään myös enintään 15 600 000 uuden osakkeen antamisesta sekä enintään 7 800 000 yhtiön hallussa olevan yhtiön oman osakkeen luovuttamisesta ("Osakeantivaltuutus"). Osakeantivaltuutus on voimassa 31.5.2024 saakka.

OSINKO

Kemira Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2023 vahvisti hallituksen ehdotuksen osingoksi 0,62 euroa osakkeelta vuodelta 2022. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä, 0,31 euroa osakkeelta, maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli osingonmaksun täsmäytyspäivänä 24.3.2023 merkittynä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon ensimmäinen erä maksettiin 5.4.2023.

Hallitus päättää kokouksessaan lokakuussa 2023 osingon toisen erän, 0,31 euroa osakkeelta, täsmäytys- ja maksupäivän. Täsmäytyspäivä on suunniteltu olevan 26.10.2023 ja osingonmaksupäivän aikaisintaan 2.11.2023. Kemira julkista hallituksen päätöksen täsmäytys- ja maksupäivästä erillisellä pörssitiedotteella.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Kemiran lähiajan riskeissä ja epävarmuustekijöissä on tapahtunut merkittäviä muutoksia vuoden 2022 lopun tilanteeseen verrattuna.

Pulp & paper -markkina heikentyi selvästi vuoden 2023 toisen neljänneksen aikana johtuen odotettua laajemmasta ja pidempikestoisemmasta varastojen pienenemisestä asiakasteollisuuden arvoketjussa. Myös Kemiran Pulp & Paper segmentin myyntimäärät laskivat vuoden 2023 toisella neljänneksellä. Kemira arvioi pulp & paper -markkinan kysynnän olevan heikkoa vuonna 2023.

Kemiran riskienhallinnan periaatteet on esitetty yksityiskohtaisesti yhtiön verkkosivuilla osoitteessa kemira.fi > sijoittajat > lähiajan riskit ja epävarmuustekijät. Taloudelliset riskit on kuvattu vuoden 2022 tilinpäätöksen liitetiedoissa.

Ukrainan sodan riskit ja vaikutukset Kemiraan

Ukrainan sodan riskit ja vaikutukset on kuvattu tarkemmin Kemiran vuoden 2022 tilinpäätöksessä. Tilanteessa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia vuoden 2022 lopun tilanteeseen verrattuna.

Kesäkuun 2023 lopussa Venäjän liiketoiminnan nettovarat olivat noin 6 miljoonaa euroa. Ne koostuivat pääasiassa Venäjän ruplamääräisistä rahavaroista. Kemira työstää varojen kotiuttamista Venäjältä.

Lisätietoa Kemiran vuoden 2023 näkymistä ja näkymien taustalla olevista oletuksista löytyy sivulta 19.

MUUTOKSIA KEMIRAN JOHTORYHMÄSSÄ

21.3.2023 Kemira ilmoitti, että Tuija Pohjolainen-Hiltunen on nimitetty Industry & Water -segmentin johtajaksi 1.5.2023 alkaen.

1.2.2023 Kemira ilmoitti, että Linus Hildebrandt on nimitetty strategiajohtajaksi. Hän aloitti uudessa tehtävässään 1.6.2023.

MUITA KATSAUSKAUDEN TAPAHTUMIA

9.6.2023 Kemira julkisti nimitystoimikunnan kokoonpanon. Kemira Oyj:n yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti nimitystoimikunta koostuu yhtiökokousta edeltävän kalenterivuoden 31.5. omistustilanteen mukaan neljän suurimman osakkeenomistajan edustajista.

Oil & Gas -liiketoimintaa koskeva strateginen arviointi

29.3.2023 Kemira ilmoitti käynnistävänsä Oil & Gas -liiketoimintaansa koskevan strategisen arvioinnin. Kemira arvioi strategisia vaihtoehtoja Oil & Gas liiketoiminnalleen, pitäen sisällään myös liiketoiminnan mahdollisen myynnin. Kemira antaa lisätietoja strategisesta arvioinnista prosessin edetessä.

Ilmoitetulla strategisella arvioinnilla ei ole vaikutusta Kemiran operatiiviseen toimintaan. Kemiran näkymät vuodelle 2023 perustuvat Kemiran nykyiseen liiketoimintarakenteeseen, mukaan lukien Oil & Gas -liiketoiminta.

YRITYSOSTOT JA -MYYNNIT

5.5.2023 Kemira ilmoitti, että väriaineliiketoiminnan myynti ChromaScapelle on saatettu päätökseen.

25.1.2023 Kemira ilmoitti ostaneensa SimAnalyticsin, suomalaisen prosessien optimointiin erikoistuneen start-upin. Kemira sijoitti SimAnalyticsiin elokuussa 2021 ja osti nyt loputkin yhtiöstä. Osto tukee Kemiran tavoitteita kasvaa palveluissa dataan perustuvilla ennakoivilla palveluilla ja koneoppimisratkaisuilla.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISIÄ TAPAHTUMIA

11.7.2023 Kemira ilmoitti, että toimitusjohtaja Jari Rosendal jää toistaiseksi sairauslomalle. Sairausloman aikana toimitusjohtajan tehtäviä hoitaa toistaiseksi toimitusjohtajan sijainen, Kemira Oyj:n lakiasiainjohtaja Jukka Hakkila.

18.7.2023 Kemira ilmoitti, että Kemira Oyj:n hallitus ja toimitusjohtaja Jari Rosendal ovat sopineet, että Jari Rosendal jättää Kemira Oyj:n toimitusjohtajan tehtävät viimeistään vuoden 2024 aikana. Kemiran hallitus on päättänyt käynnistää toimitusjohtajan seuraajahaun.

18.7.2023 Kemira ilmoitti, että talousjohtaja Petri Castrén on nimitetty väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi 18.7.2023 alkaen. Petri Castrén toimii väliaikaisena toimitusjohtajana kunnes Jari Rosendal palaa sairauslomalta tai kunnes uusi toimitusjohtaja aloittaa tehtävässään.

NÄKYMÄT VUODELLE 2023 (ennallaan)

Liikevaihto

Kemiran liikevaihdon odotetaan olevan 3 200 ja 3 700 miljoonan euron välillä vuonna 2023 (2022: 3 569,6 miljoonaa euroa).

Operatiivinen käyttökate

Kemiran operatiivisen käyttökatteen odotetaan olevan 550 ja 650 miljoonan euron välillä vuonna 2023 (2022: 571,6 miljoonaa euroa).

Näkymien taustaoletukset (täsmennetty)

Kemiran loppumarkkinoiden kysynnän (myyntimäärissä mitattuna) odotetaan laskevan. Kysynnän oletetaan olevan vastustuskykyistä vedenkäsittelyssä, kun taas pulp & paper -markkinakysynnän odotetaan olevan heikkoa maailmantalouden hidastumisen ja varastojen pienentämisen seurauksena asiakasteollisuuden arvoketjussa. Öljy- ja kaasumarkkinan kysynnän odotetaan kasvavan. Muuttuvien kustannusten kokonaisuudessaan odotetaan laskevan, kun taas sähkön hinnan odotetaan pysyvän pitkän ajan keskiarvon yläpuolella Euroopassa. Lipeän markkinahintojen odotetaan tasaantuvan vuoden 2023 aikana. Näkymät olettavat, että Kemiran tuotantotoiminnassa, toimitusketjussa tai Kemiran välillisesti omistamilla energian tuotantolaitoksilla Suomessa ei ole merkittäviä häiriöitä. Valuuttakurssien odotetaan pysyvän suunnilleen nykyisellä tasolla. Näkymät perustuvat Kemiran nykyiseen liiketoimintarakenteeseen, mukaan lukien Oil & Gas liiketoiminta.

TALOUDELLISET TAVOITTEET

Kemiran tavoitteena on markkinoita nopeampi liikevaihdon kasvu ja 15-18 % operatiivinen käyttökateprosentti. Velkaantumisastetavoitteena on alle 75 %.

Helsingissä 17.7.2023

Kemira Oyj Hallitus

Kaikki tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset.

TALOUSTIEDOTTAMISEN AIKATAULU 2023 JA 2024

Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2023	24.10.2023
Tilinpäätöstiedote vuodelta 2023	9.2.2024
Vuosikertomus 2023 julkaistaan 12.2.2024 alkavalla viikolla.
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2024	26.4.2024
Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu 2024	17.7.2024
Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2024	25.10.2024

Kemira Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi keskiviikkona 20.3.2024

WEBCAST-LÄHETYS JA PUHELINKONFERENSSI ANALYYTIKOILLE JA TOIMITTAJILLE

Webcast-lähetys analyytikoille, sijoittajille ja lehdistölle järjestetään tiistaina 18.7.2023 klo 10.30. Tuloksen esittelee väliaikainen toimitusjohtaja Petri Castrén. Lähetys on englanninkielinen, ja sitä voi seurata yhtiön verkkosivuilla osoitteessa: kemira.com/investors. Esitysmateriaali ja webcast-lähetyksen tallenne ovat saatavilla yllä mainituilla verkkosivuilla. Suomeksi esitysmateriaali löytyy osoitteesta: kemira.com/sijoittajat.

Voit osallistua Q&A-osioon puhelinkonferenssissa. Pääset osallistumaan telekonferenssiin rekisteröitymällä seuraavan linkin kautta: http://palvelu.flik.fi/ teleconference/?id=1008734. Rekisteröidyttyäsi saat puhelinnumeron ja konferenssitunnuksen, joita käyttämällä pääset osallistumaan konferenssiin. Mikäli haluat esittää kysymyksiä, liity jonoon näppäilemällä *5 puhelimellasi.

KEMIRA-KONSERNI - PUOLIVUOSIKATSAUKSEN 2023 TALOUDELLISET TIEDOT

KONSERNIN TULOSLASKELMA

Milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
Liikevaihto	840,1	861,4	1 746,1	1 629,4	3 569,6
Liiketoiminnan muut tuotot	2,1	3,0	4,5	3,8	18,2
Liiketoiminnan kulut	-694,8	-741,1	-1 418,8	-1 396,6	-3 029,3
Osuus osakkuusyritysten voitoista ja tappioista	0,0	0,0	-0,3	0,0	0,3
Käyttökate	147,4	123,2	331,5	236,7	558,8
Poistot ja arvonalentumiset	-50,1	-54,2	-100,9	-105,5	-211,2
Liikevoitto	97,2	69,1	230,6	131,3	347,6
Rahoituskulut, netto	-12,1	-8,9	-22,9	-16,7	-39,4
Voitto ennen veroja	85,1	60,2	207,8	114,5	308,2
Tuloverot	-17,4	-13,3	-44,6	-25,4	-68,5
Tilikauden tulos	67,7	46,9	163,2	89,1	239,7
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	64,7	45,0	157,6	85,5	231,7
Määräysvallattomille omistajille	3,0	2,0	5,5	3,6	8,0
Tilikauden tulos	67,7	46,9	163,2	89,1	239,7
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	0,42	0,29	1,03	0,56	1,51
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa	0,42	0,29	1,02	0,56	1,50

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

Milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
Tilikauden tulos	67,7	46,9	163,2	89,1	239,7
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	0,2	25,7	-11,2	43,6	17,5
Rahavirran suojaus	-5,5	58,4	-51,2	63,8	39,2
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Muut osakkeet	13,0	112,9	-56,7	112,9	98,6
Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleenarvostus	—	—	—	—	31,8
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	7,8	196,9	-119,0	220,2	187,1
Tilikauden laaja tulos	75,5	243,8	44,1	309,3	426,7
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	71,8	241,8	37,8	305,9	418,9
Määräysvallattomille omistajille	3,7	1,9	6,3	3,4	7,8
Tilikauden laaja tulos	75,5	243,8	44,1	309,3	426,7

KONSERNIN TASE

Milj. euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	509,7	526,2	510,5
Muut aineettomat hyödykkeet	56,4	65,2	61,2
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	1 064,9	1 070,2	1 080,2
Käyttöoikeusomaisuuserät	145,6	150,5	146,0
Osuudet osakkuusyrityksissä	4,5	4,8	5,1
Muut osakkeet	311,1	401,2	383,3
Laskennalliset verosaamiset	25,8	29,9	27,1
Muut rahoitusvarat	13,5	49,9	31,0
Saamiset etuuspohjaisista järjestelyistä	79,7	63,3	78,4
Pitkäaikaiset varat yhteensä	2 211,1	2 361,3	2 322,8
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	383,9	490,6	433,7
Korolliset saamiset	0,3	0,3	0,3
Myyntisaamiset ja muut saamiset	494,4	620,4	603,7
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	21,3	18,6	18,7
Rahavarat	299,5	147,3	250,6
Lyhytaikaiset varat yhteensä	1 199,5	1 277,3	1 307,0
Myytävänä oleviksi luokitellut varat	—	—	21,3
Varat yhteensä	3 410,5	3 638,6	3 651,1

Milj. euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	1 614,7	1 547,9	1 669,9
Määräysvallattomien omistajien osuus	20,7	17,3	14,7
Oma pääoma yhteensä	1 635,4	1 565,1	1 684,6
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat	639,6	811,2	838,1
Muut rahoitusvelat	9,8	9,6	9,4
Laskennalliset verovelat	91,0	117,9	118,2
Velat etuuspohjaisista järjestelyistä	64,6	91,8	66,9
Varaukset	37,8	46,9	38,4
Pitkäaikaiset velat yhteensä	842,8	1 077,5	1 070,9
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat	325,5	295,1	183,7
Ostovelat ja muut velat	552,6	647,5	635,2
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	40,0	35,5	57,2
Varaukset	14,3	17,9	18,8
Lyhytaikaiset velat yhteensä	932,3	996,0	894,9
Velat yhteensä	1 775,1	2 073,5	1 965,8
Myytävänä oleviksi luokitellut velat	—	—	0,7
Oma pääoma ja velat yhteensä	3 410,5	3 638,6	3 651,1

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	67,7	46,9	163,2	89,1	239,7
Oikaisut, yhteensä	74,7	75,8	173,2	156,8	348,1
Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta	142,4	122,7	336,3	246,0	587,8
Nettokäyttöpääoman muutos	25,0	-52,0	-25,8	-166,2	-101,8
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	167,5	70,7	310,6	79,7	486,0
Rahoituskulut, netto ja saadut osingot	-11,3	-20,2	-8,9	-30,9	-52,2
Maksetut välittömät verot	-13,2	-8,9	-62,0	-18,2	-33,5
Liiketoiminnan nettorahavirta	142,9	41,6	239,6	30,6	400,3
Investointien rahavirta
Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat, vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	—	—	-1,9	—	—
Muut investoinnit	-48,8	-38,5	-77,9	-64,7	-197,9
Luovutustulot ja pääomanpalautukset	9,0	3,5	9,5	3,7	19,1
Lainasaamisten vähennys (+) / lisäys (-)	0,2	0,2	0,4	0,4	0,8
Investointien nettorahavirta	-39,6	-34,9	-69,8	-60,5	-178,0

Milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen nostot	—	—	0,1	15,9	195,9
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	—	-52,8	—	-52,8	-202,8
Lyhytaikaisten lainojen nostot (+) / takaisinmaksut (-)	-18,9	86,4	-51,4	126,0	21,4
Vuokrasopimusvelkoihin perustuvat maksut	-9,1	-8,7	-18,3	-17,2	-35,1
Maksetut osingot	-48,6	-44,5	-48,6	-44,5	-95,9
Rahoituksen nettorahavirta	-76,6	-19,4	-118,2	27,5	-116,4
Rahavarojen nettovähennys (-) / -lisäys (+)	26,7	-12,7	51,6	-2,5	105,9
Rahavarat tilikauden lopussa	299,5	147,3	299,5	147,3	250,6
Valuuttakurssivoitot (+) / -tappiot (-) rahavaroista	-0,5	5,6	-2,7	7,4	2,3
Rahavarat tilikauden alussa	273,2	154,5	250,6	142,4	142,4
Rahavarojen nettovähennys (-) / -lisäys (+)	26,7	-12,7	51,6	-2,5	105,9

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Milj. euroa	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	Käyvän arvon ja muut rahastot	Sijoitetun vapaan pääoman rahasto	Muuntoerot	Omat osakkeet	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräys vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	221,8	257,9	278,8	196,3	-36,0	-13,4	764,5	1 669,9	14,7	1 684,6
Tilikauden tulos	—	—	—	—	—	—	157,6	157,6	5,5	163,2
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	—	—	-107,9	—	-12,0	—	0,1	-119,8	0,8	-119,0
Tilikauden laaja tulos	—	—	-107,9	—	-12,0	—	157,7	37,8	6,3	44,1
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	—	—	—	—	—	—	-95,2 1)	-95,2	-0,3	-95,5
Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville	—	—	—	—	—	1,7	—	1,7	—	1,7
Omien osakkeiden siirto hallitukselle	—	—	—	—	—	0,1	—	0,1	—	0,1
Osakeperusteinen palkitseminen	—	—	—	—	—	—	0,2	0,2	—	0,2
Siirrot omassa pääomassa	—	—	0,1	—	—	—	-0,1	0,0	—	0,0
Muut erät	—	—	—	—	—	—	0,2	0,2	—	0,2
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	—	—	0,1	—	—	1,8	-94,9	-93,0	-0,3	-93,3
Oma pääoma 30.6.2023	221,8	257,9	170,9	196,3	-48,0	-11,6	827,4	1 614,7	20,7	1 635,4

1) Yhtiökokous hyväksyi 24.3.2023 osingon 0,62 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä 0,31 euroa osakkeelta maksettiin 5.4.2023. Osingon toinen erä 0,31 euroa osakkeelta maksetaan aikaisintaan 2.11.2023.

Kemiran hallussa oli 30.6.2023 omia osakkeita yhteensä 1 722 725 kpl. Omien osakkeiden keskimääräinen hankintahinta oli 6,73 euroa ja osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 1,1 %. Omien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo on 2,5 miljoonaa euroa.

Ylikurssirahasto on vuoden 2001 optio-ohjelman merkintöjen kautta karttunut, vanhan osakeyhtiölain (734/1978) mukainen rahasto, joka ei enää muutu. Käyvän arvon rahasto on käypään arvoon arvostettujen osakkeiden sekä suojauslaskennan kautta karttuva rahasto. Muut rahastot ovat paikallisten lainsäädäntöjen vaatimia. Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.

	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Milj. euroa	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	Käyvän arvon ja muut rahastot	Sijoitetun vapaan pääoman rahasto	Muuntoerot	Omat osakkeet	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräys vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022	221,8	257,9	140,9	196,3	-53,7	-14,9	580,5	1 328,8	13,9	1 342,7
Tilikauden tulos	—	—	—	—	—	—	85,5	85,5	3,6	89,1
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	—	—	176,7	—	43,8	—	—	220,5	-0,2	220,2
Tilikauden laaja tulos	—	—	176,7	—	43,8	—	85,5	305,9	3,4	309,3
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	—	—	—	—	—	—	-88,9 2)	-88,9	—	-88,9
Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville	—	—	—	—	—	1,5	—	1,5	—	1,5
Omien osakkeiden siirto hallitukselle	—	—	—	—	—	0,1	—	0,1	—	0,1
Omien osakkeiden palautus	—	—	—	—	—	0,0	—	0,0	—	0,0
Osakeperusteinen palkitseminen	—	—	—	—	—	—	0,3	0,3	—	0,3
Siirrot omassa pääomassa	—	—	0,1	—	—	—	-0,1	—	—	—
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	—	—	0,1	—	—	1,6	-88,7	-86,9	—	-86,9
Oma pääoma 30.6.2022	221,8	257,9	317,7	196,3	-9,9	-13,3	577,3	1 547,9	17,3	1 565,1

2) Yhtiökokous hyväksyi 24.3.2022 osingon 0,58 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä 0,29 euroa osakkeelta maksettiin 7.4.2022. Osingon toinen erä 0,29 euroa osakkeelta maksettiin 3.11.2022.

TUNNUSLUVUT

Kemira esittää tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tunnusluvut), joita ei ole määritelty IFRS-standardissa. Kemira uskoo pääomamarkkinoiden ja Kemiran johdon seuraamien vaihtoehtoisten tunnuslukujen, kuten liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien (=orgaaninen kasvu), käyttökate, operatiivinen käyttökate, operatiivinen liikevoitto, rahavirta investointien jälkeen ja velkaantumisaste, antavan hyödyllistä ja vertailukelpoista tietoa Kemiran

liiketoiminnan kehityksestä ja taloudellisesta tilanteesta. Tietyt vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat myös palkitsemisen tuloskriteerejä.

Kemiran esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRS-tunnusluvuista, ja niitä tulee lukea yhdessä lähinnä vastaavien IFRStunnuslukujen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat luettavissa tässä raportissa ja osoitteessa www.kemira.fi > Sijoittajat > Taloustieto.

	2023	2023	2022	2022	2022	2022	2023	2022	2022
	4-6	1-3	10-12	7-9	4-6	1-3	1-6	1-6	1-12
Tuloslaskelma ja kannattavuus
Liikevaihto, milj. euroa	840,1	906,0	968,2	971,9	861,4	768,1	1 746,1	1 629,4	3 569,6
Operatiivinen käyttökate, milj. euroa	151,0	192,6	177,0	152,5	122,1	120,0	343,7	242,1	571,6
Operatiivinen käyttökate, %	18,0	21,3	18,3	15,7	14,2	15,6	19,7	14,9	16,0
Käyttökate (EBITDA), milj. euroa	147,4	184,1	184,8	137,3	123,2	113,5	331,5	236,7	558,8
Käyttökate (EBITDA), %	17,5	20,3	19,1	14,1	14,3	14,8	19,0	14,5	15,7
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa, milj. euroa	-3,7	-8,5	7,8	-15,3	1,2	-6,5	-12,1	-5,4	-12,8
Operatiivinen liikevoitto, milj. euroa	100,9	141,9	123,4	99,5	69,7	68,9	242,8	138,6	361,6
Operatiivinen liikevoitto, %	12,0	15,7	12,7	10,2	8,1	9,0	13,9	8,5	10,1
Liikevoitto (EBIT), milj. euroa	97,2	133,4	131,8	84,5	69,1	62,2	230,6	131,3	347,6
Liikevoitto (EBIT), %	11,6	14,7	13,6	8,7	8,0	8,1	13,2	8,1	9,7
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa, milj. euroa	-3,7	-8,5	8,4	-15,0	-0,7	-6,7	-12,1	-7,3	-14,0
Aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset	-4,7	-4,8	-4,8	-5,0	-5,4	-5,8	-9,6	-11,2	-21,0
Josta hankintamenon allokointiin liittyvät poistot	-1,8	-1,9	-1,8	-2,0	-2,4	-3,1	-3,7	-5,5	-9,4
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset	-35,7	-36,7	-38,8	-38,8	-39,4	-36,5	-72,4	-76,0	-153,6
Käyttöoikeusomaisuuserien poistot	-9,7	-9,2	-9,5	-8,9	-9,3	-8,9	-18,9	-18,2	-36,7
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %	13,6	18,9	18,8	12,2	9,9	9,4	16,1	9,4	12,7
Sidottu pääoma, milj. euroa 1)	2 221,5	2 244,5	2 238,0	2 194,9	2 113,6	2 045,4	2 221,5	2 113,6	2 238,0
Operatiivinen sidotun pääoman tuotto, %	21,0	19,4	16,2	13,0	11,8	11,7	21,0	11,8	16,2
Sidotun pääoman tuotto (ROCE), %	20,1	18,7	15,5	10,6	9,7	8,7	20,1	9,7	15,5

	2023	2023	2022	2022	2022	2022	2023	2022	2022
	4-6	1-3	10-12	7-9	4-6	1-3	1-6	1-6	1-12
Rahavirta
Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa	142,9	96,7	254,9	114,8	41,6	-10,9	239,6	30,6	400,3
Investoinnit, milj. euroa	48,8	31,0	89,8	43,5	38,5	26,1	79,7	64,7	197,9
Investoinnit ilman yritysostoja, milj. euroa	48,8	29,1	89,8	43,5	38,5	26,1	77,9	64,7	197,9
Investoinnit ilman yritysostoja / liikevaihto, %	5,8	3,2	9,3	4,5	4,5	3,4	4,5	4,0	5,5
Rahavirta investointien jälkeen, milj. euroa	103,3	66,5	180,0	72,3	6,7	-36,6	169,8	-29,9	222,3
Tase ja vakavaraisuus
Omavaraisuusaste, %	48,0	45,5	46,2	44,2	43,0	40,3	48,0	43,0	46,2
Velkaantuneisuus (gearing), %	40,7	45,4	45,8	54,5	61,3	68,2	40,7	61,3	45,8
Korolliset nettovelat, milj. euroa	665,5	708,2	771,2	906,4	959,0	899,8	665,5	959,0	771,2
Henkilömäärä
Henkilöstö kauden lopussa	4 989	4 944	4 902	4 914	4 976	4 939	4 989	4 976	4 902
Henkilöstö keskimäärin	4 970	4 940	4 910	4 940	4 964	4 928	4 955	4 946	4 936
Merkittävimmät valuuttakurssit kauden lopussa
USD	1,087	1,088	1,067	0,975	1,039	1,110	1,087	1,039	1,067
CAD	1,442	1,474	1,444	1,340	1,343	1,390	1,442	1,343	1,444
SEK	11,806	11,281	11,122	10,899	10,730	10,337	11,806	10,730	11,122
CNY	7,898	7,476	7,358	6,937	6,962	7,040	7,898	6,962	7,358
BRL	5,279	5,516	5,639	5,258	5,423	5,301	5,279	5,423	5,639
Osakekohtaiset tunnusluvut, euroa
Osakekohtainen tulos, laimentamaton 2)	0,42	0,61	0,58	0,38	0,29	0,26	1,03	0,56	1,51
Osakekohtainen tulos, laimennettu 2)	0,42	0,60	0,57	0,38	0,29	0,26	1,02	0,56	1,50
Liiketoiminnan nettorahavirta / osake 2)	0,93	0,63	1,66	0,75	0,27	-0,07	1,56	0,20	2,61
Oma pääoma / osake 2)	10,51	10,05	10,89	10,77	10,09	8,50	10,51	10,09	10,89
Osakemäärät (1 000 000)
Keskimääräinen osakemäärä, laimentamaton 2)	153,6	153,4	153,4	153,4	153,4	153,2	153,5	153,3	153,3
Keskimääräinen osakemäärä, laimennettu 2)	155,1	155,0	154,6	154,3	154,1	154,0	155,0	154,0	154,3
Osakemäärä kauden lopulla, laimentamaton 2)	153,6	153,6	153,4	153,4	153,4	153,3	153,6	153,4	153,4
Osakemäärä kauden lopulla, laimennettu 2)	155,1	155,1	154,9	154,5	154,2	154,0	155,1	154,2	154,9

1) 12 kuukauden liukuva keskiarvo

2) Osakkeiden lukumäärä, joka ei sisällä konsernin omistamia omia osakkeita.

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

TUNNUSLUKU		TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVA	TUNNUSLUKU		TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVA
Operatiivinen käyttökate	=	Liikevoitto + poistot + arvonalentumiset +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	Rahavirta investointien jälkeen	=	Liiketoiminnan nettorahavirta + investointien nettorahavirta
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 1)	=	Uudelleenjärjestely- ja kustannussäästöohjelmat + transaktio- ja integraatiokulut yrityshankinnoissa + liiketoimintojen ja omaisuuden myynti + muut erät	Omavaraisuusaste, %	=	Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot
Operatiivinen liikevoitto	=	Liikevoitto +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	Velkaantuneisuus (gearing), %	=	Korolliset nettovelat x 100 Oma pääoma
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %	=	(Voitto ennen veroja + korkokulut + muut rahoituskulut) x 100 Taseen loppusumma - korottomat velat 2)	Korolliset nettovelat (=nettovelka)	=	Korolliset velat - rahavarat
Operatiivinen sidotun pääoman tuottoprosentti (Operatiivinen ROCE), %	=	Operatiivinen liikevoitto x 100 3) Sidottu pääoma 4)	Osakekohtainen tulos (EPS)	=	Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta Keskimääräinen osakemäärä
Sidotun pääoman tuottoprosentti ( ROCE), %	=	Liikevoitto x 100 3) Sidottu pääoma 4)	Liiketoiminnan nettorahavirta / osake	=	Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta Keskimääräinen osakemäärä
Sidottu pääoma	=	Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet + käyttöoikeusomaisuuserät + aineettomat hyödykkeet + nettokäyttöpääoma + osuudet osakkuusyrityksissä	Oma pääoma / osake	=	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma kauden lopussa Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa
Nettokäyttöpääoma	=	Vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + muut saamiset, poislukien johdannaissaamiset, jaksotetut korkotuotot ja muut rahoituserät - ostovelat - muut velat, poislukien johdannaisvelat, jaksotetut korkokulut ja muut rahoituserät

1) Taloudelliset tunnusluvut, jotka eivät ole IFRS-standardien mukaan määriteltyjä tunnuslukuja voivat sisältää tuottoja ja kuluja, jotka vaikuttavat Kemiran taloudellisen raportoinnin vertailukelpoisuuteen. Yleensä nämä vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat uudelleenjärjestely- ja kustannussäästöohjelmat, transaktio- ja integraatiokulut yrityshankinnoissa sekä liiketoimintojen ja omaisuuden myynti.

2) Keskimäärin

3) Liikevoitto on 12 kuukauden liukuva luku katsauskauden lopussa.

4) 12 kuukauden liukuva keskiarvo

TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYS IFRS-LUKUIHIN

	2023	2023	2022	2022	2022	2022	2023	2022	2022
Milj. euroa	4-6	1-3	10-12	7-9	4-6	1-3	1-6	1-6	1-12
VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT KÄYTTÖKATTEESSA JA LIIKEVOITOSSA
Operatiivinen käyttökate	151,0	192,6	177,0	152,5	122,1	120,0	343,7	242,1	571,6
Uudelleenjärjestely- ja kustannussäästöohjelmat	-1,0	0,0	-1,6	0,1	0,1	-3,1	-1,0	-3,0	-4,5
Transaktio- ja integraatiokulut yrityshankinnoissa	0,0	-0,1	0,0	0,0	0,0	0,0	-0,1	0,0	0,0
Liiketoimintojen ja omaisuuden myynti	-2,6	-8,9	8,9	-15,6	2,0	0,0	-11,5	2,0	-4,6
Muut erät	0,0	0,4	0,5	0,3	-0,9	-3,5	0,5	-4,4	-3,6
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä	-3,7	-8,5	7,8	-15,3	1,2	-6,5	-12,1	-5,4	-12,8
Käyttökate	147,4	184,1	184,8	137,3	123,2	113,5	331,5	236,7	558,8
Operatiivinen liikevoitto	100,9	141,9	123,4	99,5	69,7	68,9	242,8	138,6	361,6
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa	-3,7	-8,5	7,8	-15,3	1,2	-6,5	-12,1	-5,4	-12,8
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät poistoissa ja arvonalentumisissa	0,0	0,0	0,6	0,3	-1,9	-0,1	0,0	-2,0	-1,2
Liikevoitto	97,2	133,4	131,8	84,5	69,1	62,2	230,6	131,3	347,6
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO JA OPERATIIVINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO
Operatiivinen liikevoitto	100,9	141,9	123,4	99,5	69,7	68,9	242,8	138,6	361,6
Liikevoitto	97,2	133,4	131,8	84,5	69,1	62,2	230,6	131,3	347,6
Sidottu pääoma ¹⁾	2 221,5	2 244,5	2 238,0	2 194,9	2 113,6	2 045,4	2 221,5	2 113,6	2 238,0
Operatiivinen sidotun pääoman tuotto, %	21,0	19,4	16,2	13,0	11,8	11,7	21,0	11,8	16,2
Sidotun pääoman tuotto (ROCE), %	20,1	18,7	15,5	10,6	9,7	8,7	20,1	9,7	15,5
NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA
Vaihto-omaisuus	383,9	421,5	433,7	474,1	490,6	408,0	383,9	490,6	433,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset	494,4	517,6	603,7	701,4	620,4	530,5	494,4	620,4	603,7
Poislukien rahoituserät muissa saamisissa	-21,9	-23,7	-71,1	-105,9	-78,6	-30,4	-21,9	-78,6	-71,1
Ostovelat ja muut velat	552,6	633,2	635,2	684,8	647,5	624,5	552,6	647,5	635,2
Poislukien osinkovelka ja rahoituserät muissa veloissa	-78,2	-127,7	-31,4	-82,1	-82,7	-123,1	-78,2	-82,7	-31,4
Nettokäyttöpääoma	382,0	409,9	362,4	466,9	467,6	406,7	382,0	467,6	362,4

	2023	2023	2022	2022	2022	2022	2023	2022	2022
Milj. euroa	4-6	1-3	10-12	7-9	4-6	1-3	1-6	1-6	1-12
KOROLLISET NETTOVELAT
Pitkäaikaiset korolliset velat	639,6	832,6	838,1	814,3	811,2	795,5	639,6	811,2	838,1
Lyhytaikaiset korolliset velat	325,5	148,8	183,7	266,1	295,1	258,8	325,5	295,1	183,7
Korolliset velat	965,1	981,4	1 021,8	1 080,4	1 106,3	1 054,4	965,1	1 106,3	1 021,8
Rahavarat	299,5	273,2	250,6	173,9	147,3	154,5	299,5	147,3	250,6
Korolliset nettovelat	665,5	708,2	771,2	906,4	959,0	899,8	665,5	959,0	771,2

1) 12 kuukauden liukuva keskiarvo

PUOLIVUOSIKATSAUKSEN 2023 LIITETIEDOT

1. SEGMENTTIEN VUOSINELJÄNNESTIEDOT

	2023	2023	2022	2022	2022	2022	2023	2022	2022
Milj. euroa	4-6	1-3	10-12	7-9	4-6	1-3	1-6	1-6	1-12
Liikevaihto
Pulp & Paper	421,2	504,6	556,2	537,3	487,6	446,5	925,8	934,1	2 027,7
Industry & Water	418,9	401,5	412,0	434,6	373,8	321,5	820,3	695,3	1 541,9
Yhteensä	840,1	906,0	968,2	971,9	861,4	768,1	1 746,1	1 629,4	3 569,6
Operatiivinen käyttökate
Pulp & Paper	65,2	109,4	110,9	92,3	73,6	71,3	174,6	144,8	348,0
Industry & Water	85,8	83,3	66,1	60,3	48,5	48,8	169,1	97,3	223,7
Yhteensä	151,0	192,6	177,0	152,5	122,1	120,0	343,7	242,1	571,6
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa
Pulp & Paper	-1,3	-8,5	7,2	-15,1	1,3	-4,8	-9,8	-3,5	-11,4
Industry & Water	-2,4	0,0	0,6	-0,2	-0,1	-1,7	-2,4	-1,8	-1,4
Yhteensä	-3,7	-8,5	7,8	-15,3	1,2	-6,5	-12,1	-5,4	-12,8
Käyttökate
Pulp & Paper	63,9	100,9	118,1	77,2	74,9	66,4	164,8	141,3	336,6
Industry & Water	83,5	83,3	66,7	60,1	48,4	47,1	166,7	95,4	222,2
Yhteensä	147,4	184,1	184,8	137,3	123,2	113,5	331,5	236,7	558,8
Operatiivinen liikevoitto
Pulp & Paper	37,6	80,4	80,3	61,8	42,8	40,7	117,9	83,5	225,7
Industry & Water	63,3	61,5	43,1	37,7	26,9	28,2	124,8	55,1	135,9
Yhteensä	100,9	141,9	123,4	99,5	69,7	68,9	242,8	138,6	361,6

	2023	2023	2022	2022	2022	2022	2023	2022	2022
Milj. euroa	4-6	1-3	10-12	7-9	4-6	1-3	1-6	1-6	1-12
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa
Pulp & Paper	-1,3	-8,5	7,8	-14,9	-0,6	-4,9	-9,8	-5,5	-12,6
Industry & Water	-2,4	0,0	0,6	-0,2	-0,1	-1,7	-2,4	-1,8	-1,4
Yhteensä	-3,7	-8,5	8,4	-15,0	-0,7	-6,7	-12,1	-7,3	-14,0
Liikevoitto
Pulp & Paper	36,3	71,9	88,1	47,0	42,3	35,7	108,1	78,0	213,1
Industry & Water	61,0	61,5	43,7	37,5	26,8	26,5	122,5	53,3	134,5
Yhteensä	97,2	133,4	131,8	84,5	69,1	62,2	230,6	131,3	347,6

2. AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET

3. LIIKEARVON JA MUIDEN AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET

Milj. euroa	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
Kirjanpitoarvo kauden alussa	1 080,2	1 063,0	1 063,0
Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat	—	—	—
Lisäykset	72,8	55,9	180,3
Vähennykset	—	-3,7	-11,5
Poistot ja arvonalentumiset	-72,6	-76,0	-153,6
Siirretty myytäväksi oleviksi luokiteltuihin varoihin	—	—	-4,8
Valuuttakurssierot ja muut muutokset	-15,4	31,0	6,7
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	1 064,9	1 070,2	1 080,2

Milj. euroa	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
Kirjanpitoarvo kauden alussa	571,7	580,7	580,7
Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat	3,5	—	—
Lisäykset	5,1	8,7	17,6
Vähennykset	-0,3	—	—
Poistot ja arvonalentumiset	-9,5	-11,2	-21,0
Siirretty myytäväksi oleviksi luokiteltuihin varoihin	—	—	-13,0
Valuuttakurssierot ja muut muutokset	-4,6	13,2	7,5
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	566,1	591,5	571,7

4. KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERIEN MUUTOKSET

Milj. euroa	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
Kirjanpitoarvo kauden alussa	146,0	135,8	135,8
Lisäykset	21,0	26,5	45,6
Poistot ja arvonalentumiset	-18,9	-18,3	-36,7
Siirretty myytäväksi oleviksi luokiteltuihin varoihin	—	—	-0,4
Valuuttakurssierot ja muut muutokset	-2,5	6,4	1,7
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	145,6	150,5	146,0

5. JOHDANNAISINSTRUMENTIT

Milj. euroa	30.6.2023		31.12.2022
	Nimellisarvo	Käypä arvo	Nimellisarvo	Käypä arvo
Valuuttajohdannaiset
Valuuttatermiinisopimukset	573,0	3,3	619,9	11,3
joista rahavirran suojaukseen	72,7	-1,2	71,6	0,3
Muut johdannaiset	GWh	Käypä arvo	GWh	Käypä arvo
Ostetut sähkötermiinisopimukset	867,3	17,2	1 129,3	79,8
joista rahavirran suojaukseen	867,3	17,2	1 129,3	79,8

Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan niiltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muut sopimukset on arvostettu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon.

6. RAHOITUSVAROJEN KÄYVÄT ARVOT

Milj. euroa	30.6.2023					31.12.2022
Käyvän arvon hierarkia	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Pitkäaikaiset varat
Muut osakkeet	—	—	311,1	311,1	—	—	383,3	383,3
Muut pitkäaikaiset varat	—	6,3	—	6,3	—	6,6	—	6,6
Muut johdannaiset, suojauslaskenta	—	7,2	—	7,2	—	24,4	—	24,4
Lyhytaikaiset varat
Valuuttajohdannaiset	—	8,8	—	8,8	—	13,3	—	13,3
Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta	—	0,5	—	0,5	—	1,7	—	1,7
Muut johdannaiset, suojauslaskenta	—	12,1	—	12,1	—	55,6	—	55,6
Muut saamiset	—	0,3	—	0,3	—	0,3	—	0,3
Myyntisaamiset	—	406,6	—	406,6	—	449,6	—	449,6
Rahavarat	—	299,5	—	299,5	—	250,6	—	250,6
Yhteensä	—	741,3	311,1	1 052,3	—	802,2	383,3	1 185,5

Taso 1: Käypä arvo määräytyy markkinoilta saatavien noteerausten perusteella.

Taso 2: Käypä arvo määritetään arvostusmenetelmien avulla. Käyvällä arvolla tarkoitetaan arvoa, joka on todettavissa rahoitusvälineen osien tai vastaavien rahoitusvälineiden markkina-arvosta; tai arvoa, joka on todettavissa rahoitusmarkkinoilla yleisesti hyväksytyillä arvostusmalleilla ja -menetelmillä, jos markkina-arvo on niiden avulla luotettavasti määritettävissä.

Taso 3: Käypä arvo määritetään käyttäen arvostusmenetelmiä, joissa käytettävillä tekijöillä on merkittävä vaikutus kirjattuun käypään arvoon, ja nämä tekijät eivät perustu todettavissa oleviin markkinatietoihin. Taso 3 sisältää pääosin Pohjolan Voiman ja Teollisuuden Voiman osakkeita.

33 (35)

Taso 3 täsmäytyslaskelma

Milj. euroa	30.6.2023	31.12.2022
Tasearvo kauden alussa	383,3	260,0
Vaikutus muihin laajan tuloksen eriin	-71,0	123,2
Vähennykset	-0,3	—
Uudelleenryhmittelyt	-1,0	—
Tasearvo kauden lopussa	311,1	383,3

Pohjolan Voiman ja Teollisuuden Voiman osakkeiden käypä arvo laski vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla johtuen pääasiassa sähkön alemmista futuurihinnoista ja pitkän aikavälin ennusteista. Olkiluoto 3 aloitti säännöllisen sähköntuotannon vuoden 2023 toisella neljänneksellä, ja Kemiran epäsuora omistus PVO:n B2 osakkeiden kautta on nyt arvostettu ensimmäisen kerran diskontatun kassavirran menetelmää käyttäen. PVO:n B2-osakesarjan arvo nousi 69 miljoonaan euroon kesäkuun 2023 lopussa. Osakkeet on kirjattu käypään arvoon vuositilinpäätöksen 2022 liitetiedossa 3.5 Muut osakkeet esitetyn arvostusmenetelmän mukaisesti.

7. RAHOITUSVELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

Milj. euroa			30.6.2023 31.12.2022
Käyvän arvon hierarkia	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Pitkäaikaiset velat
Korolliset lainat		— 509,6	—	509,6		— 708,0	—	708,0
Korollisten lainojen lyhennykset	—	199,0	—	199,0	—	—	—	—
Muut velat	—	8,7	—	8,7	—	9,3	—	9,3
Muiden velkojen lyhytaikainen osuus	—	6,7	—	6,7	—	6,8	—	6,8
Vuokrasopimusvelat	—	117,7	—	117,7	—	118,0	—	118,0
Vuokrasopimusvelkojen lyhytaikainen osuus	—	32,2	—	32,2	—	30,9	—	30,9
Muut johdannaiset, suojauslaskenta	—	1,1	—	1,1	—	—	—	—
Lyhytaikaiset velat
Korolliset lainat	—	128,0	—	128,0	—	146,1	—	146,1
Muut velat	—	29,2	—	29,2	—	45,5	—	45,5
Valuuttajohdannaiset	—	4,3	—	4,3	—	2,3	—	2,3
Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta	—	1,7	—	1,7	—	1,4	—	1,4
Muut johdannaiset, suojauslaskenta	—	1,0	—	1,0	—	0,2	—	0,2
Ostovelat		— 246,5	—	246,5		— 292,8	—	292,8
Yhteensä		— 1 285,7	—	1 285,7		— 1 361,1	—	1 361,1

8. LIIKETOIMINTOJEN YHDISTÄMINEN

Q3 2021 Kemira osti vähemmistöosuuden SimAnalytics Oy:stä, prosessien optimointiin erikoistuneesta startupista. Loput liiketoiminnasta Kemira osti Q1 2023, jonka jälkeen Kemiralla on 100 %:in omistusosuus hankitusta liiketoiminnasta. Hankinta ei ollut olennainen Kemiran konsernin tuloslaskelman ja taseen kannalta.

IFRS 3 -standardin mukaan laadittu hankintamenolaskelma on alustava. Nettovarallisuuden ja liikearvon käyvät arvot saattavat muuttua 12 kuukauden aikana, jonka aikana hankintamenolaskelma saatetaan päätökseen. Kauppahinta 3 miljoonaa euroa maksettiin käteisellä lukuun ottamatta tiettyjä myöhemmin maksuun tulevia maksuja. Kauppahinta on jaettu kahteen erään, joista 2 miljoonaa euroa on maksettu Q1 2023 ja 1 miljoona euroa on maksettu aiemmin vuonna 2021. Hankinnan jälkeiset maksut hankitun yrityksen työntekijöille ovat IFRS 3 -standardin mukaan palkkioita palveluista ja nämä maksut ei vaikuta liikearvoon.

Hankintaan liittyvien alustavien hankintamenolaskelmien perusteella 1 miljoonaa euroa kohdistettiin aineettomiin hyödykkeisiin sisältyvälle ohjelmistolle. Hankinnasta aiheutuva alustava liikearvo on 2 miljoonaa euroa, joka aiheutuu pääosin odotettavissa olevista synergiahyödyistä.

Hankittu liiketoiminta on yhdistetty Pulp & Paper -segmenttiin Q1 2023 alkaen.

9. MYYTÄVÄNÄ OLEVIKSI LUOKITELLUT ERÄT

Myytävänä oleviksi luokitellut varat

Milj. euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
Liikearvo	—	—	0,0
Aineettomat hyödykkeet	—	—	1,8
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	—	—	4,8
Käyttöoikeusomaisuuserät	—	—	0,4
Vaihto-omaisuus	—	—	14,3
Yhteensä	—	—	21,3

Myytävänä oleviksi luokiteltuihin varoihin liittyvät velat

Milj. euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
Velat etuuspohjaisista järjestelyistä	—	—	0,3
Käyttöoikeusomaisuuseriin liittyvät velat	—	—	0,4
Yhteensä	—	—	0,7

Kemira sai päätökseen väriaineliiketoimintakaupan ChromaScape LLC:n kanssa 4.5.2023. Väriaineliiketoiminnan myymisestä kirjattiin 25 miljoonan euron tappio, josta tilikaudella 2023 kirjattiin 10 miljoonaa euroa. Myyty väriaineliiketoiminta kuului Kemiran Pulp & Paper -segmenttiin.

Väriaineliiketoiminnan liikevaihto oli noin 50 miljoonaa euroa vuonna 2022. ChromaScape LLC:lle siirtyi 59 Kemiran työntekijää kaupan myötä. Kauppaan kuului tuotantolaitos Etelä-Carolinassa Goose Creekin Bushy Park -teollisuusalueella, USA:ssa. Kemira piti APAC-alueen väriaineliiketoiminnan itsellään.

Q3 2022 lähtien varat ja velat, jotka liittyivät myytävissä olevaan väriaineliiketoimintaan, luokiteltiin IFRS 5:n mukaisesti myytävänä olevaksi luovutettavien erien ryhmäksi. Tästä syystä väriaineliiketoimintaan liittyvät varat ja velat esitettiin konsernitaseella omilla riveillään.

10. VASTUUSITOUMUKSET

Milj. euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
Takaukset
Omien sitoumusten puolesta	110,4	107,3	108,4
Osakkuusyhtiöiden puolesta	11,7	12,3	12,5
Muiden puolesta	2,5	2,5	2,5
Muut vastuut
Omien sitoumusten puolesta	0,6	0,7	0,7
Muiden puolesta	16,3	16,3	16,3

Merkittävimmät taseen ulkopuoliset investointisitoumukset

Merkittävimmät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa koskevat sopimuksiin perustuvat sitoumukset 30.6.2023 olivat noin 25 miljoonaa euroa liittyen tehdasinvestointeihin.

Lisäksi konsernilla on Suomeen rakennettavaan tutkimuskeskukseen liittyvä vuokravastuu, jonka arvo on 47 miljoonaa euroa.

OIKEUDENKÄYNNIT

Vaikka konserni on osallisena joissakin oikeudellisissa menettelyissä, kuten oikeudenkäynneissä, välimiesmenettelyissä, hallinnollisissa ja verotukseen liittyvissä menettelyissä, jotka liittyvät sen maailmanlaajuiseen toimintaan, konserni ei odota minkään näiden oikeudellisten menettelyiden lopputuloksella olevan olennaista kielteistä vaikutusta konsernin tulokseen tai taloudelliseen asemaan.

Lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia.

12. LAATIMISPERIAATTEET

11. LÄHIPIIRI

Tämä tilintarkastamaton osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti ja käyttäen samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2022. Tätä osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä vuositilinpäätöksen 2022 kanssa.

Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt yksittäiset luvut ovat pyöristetty lähimpään tarkkaan lukuun. Siksi yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summaluvusta osavuosikatsauksessa. Tunnusluvut on laskettu tarkkoja arvoja käyttämällä.

KRIITTISET TILINPÄÄTÖSARVIOT JA HARKINNAT

Osavuosikatsauksen laatiminen edellyttää, että yhtiön johto tekee arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat laatimisperiaatteiden soveltamisessa ja raportoitavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määriin. Toteutuneet tulokset voivat poiketa näistä arvioista.

UKRAINAN SODAN VAIKUTUKSET OSAVUOSIKATSAUKSEEN

Kesäkuun 2023 lopussa Venäjän liiketoiminnan nettovarat olivat noin 6 miljoonaa euroa. Ne koostuivat pääasiassa Venäjän ruplamääräisistä rahavaroista. Kemira työstää varojen kotiuttamista Venäjältä.