Puolivuosikatsaus Tammi–kesäkuu 2023 Purmo Group Oyj

Onnistunut marginaalien hallinta haasteellisten markkinaolosuhteiden aikana, Accelerate PG tukee koko vuoden näkymiä

Huhti–kesäkuu 2023

Liikevaihto laski 26 prosenttia 180,3 (245,0) miljoonaan euroon. Orgaaninen1 liikevaihdon lasku oli 25 prosenttia.
Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 25 prosenttia 144,7 (192,1) miljoonaan euroon ja Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 32 prosenttia 35,8 miljoonaan euroon (52,9).
Oikaistu käyttökate laski 24 prosenttia 21,2 (27,8) miljoonaan euroon.
Oikaistu käyttökatemarginaali parani ja oli 11,8 (11,4) prosenttia. Parannusta tuki onnistunut marginaalien hallinta molemmissa divisioonissa.
Liiketulos oli 9,0 (15,9) miljoonaa euroa, jota rasittivat vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut -4,2 (-3,6) miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan rahavirta oli 8,1 (32,0) miljoonaa euroa.
Accelerate PG -ohjelman oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset (run-rate) olivat 16,5 miljoonaa euroa, josta 3,4 miljoonaa euroa oli toiselle vuosineljännekselle kohdistuvaa oikaistun käyttökatteen parannusta.

Tammi–kesäkuu 2023

Liikevaihto laski 19 prosenttia 392,1 (481,2) miljoonaan euroon. Orgaaninen1 liikevaihdon lasku oli 18 prosenttia.
Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 19 prosenttia 314,0 (386,6) miljoonaan euroon ja Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 17 prosenttia 78,3 miljoonaan euroon (94,7).
Oikaistu käyttökate laski 16 prosenttia 47,7 (57,0) miljoonaan euroon.
Oikaistu käyttökatemarginaali parani ja oli 12,2 (11,9) prosenttia.
Liiketulos oli 24,0 (30,0) miljoonaa euroa, jota rasittivat vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut -7,6 (-11,1) miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan rahavirta oli 6,8 (-6,9) miljoonaa euroa.
Oikaistu operatiivinen kassavirta (viimeisen 12 kuukauden jakso) kasvoi 75 prosenttia 67,8 miljoonaan euroon (38,8).

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2023

Purmo Group toistaa ohjeistuksen vuodelle 2023. Vuoden oikaistun käyttökatteen odotetaan asettuvan samalle tasolle vuoteen 2022 nähden (92,9 miljoonaa euroa). Samalla tasolla tarkoittaen muutosta +/- 5 prosentin välillä edelliseen vuoteen verrattuna.

Vahva marginaalien hallinta osoittaa Purmo Groupin liiketoiminnan vahvuuden. Suunnitelmia edellä oleva Accelerate PG -ohjelma yhdistettynä vahvaan marginaalien hallintaan luo varmuutta loppuvuoden näkymien osalta. Purmo Group toistaa aiemmin viestityt, Accelerate PG -ohjelman tavoitteet – kohdistetut, oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset (run-rate) ovat 20 miljoonaa euroa vuoden 2023 loppuun mennessä, ja kumulatiivisesti 40 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä.

Näkyvyys vuodelle 2023 on rajallinen makrotalouden epävarmuudesta johtuen. Markkinaympäristö säilyy haastavana Purmo Groupin kohdemarkkinoilla. Lisäksi ohjeistus huomioi myös sen, että Purmo Group rakentaa valmiuksia edistääkseen tulevaisuuden kasvua. Tämä vaikuttaa yhtiön kustannuspohjaan ja siten Accelerate PG -ohjelman nettosäästöihin.

¹ Poislukien valuuttakurssien sekä yrityshankintojen ja -myyntien vaikutukset.

Avainluvut

Milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022	Muutos, %	1-6/2023	1-6/2022	Muutos, %	2022
Liikevaihto	180,3	245,0	-26 %	392,1	481,2	-19 %	904,1
Oikaistu käyttökate¹	21,2	27,8	-24 %	47,7	57,0	-16 %	92,9
Oikaistu käyttökate, %¹	11,8 %	11,4 %		12,2 %	11,9 %		10,3 %
Oikaistu EBITA¹	14,1	20,6	-32 %	33,5	43,0	-22 %	64,6
Oikaistu EBITA, %¹	7,8 %	8,4 %		8,6 %	8,9 %		7,1 %
Liiketulos	9,0	15,9	-44 %	24,0	30,0	-20 %	39,0
Liiketulos, %	5,0 %	6,5 %		6,1 %	6,2 %		4,3 %
Tilikauden tulos	2,9	8,4	-65 %	9,6	14,9	-35 %	13,1
Oikaistu tilikauden tulos¹	7,1	12,0	-41 %	17,2	25,9	-34 %	34,9
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR	0,04	0,20	-79 %	0,19	0,36	-46 %	0,32
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR¹	0,14	0,29	-50 %	0,38	0,63	-40 %	0,85
Liiketoiminnan rahavirta	8,1	32,0	-75 %	6,8	-6,9		31,1
Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso¹ ²				67,8	38,8	75 %	44,0
Kassakonversio¹ ²				81,2 %	37,0 %		47,7 %
Operatiivinen sijoitettu pääoma¹				321,3	307,3	5 %	305,0
Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto, %¹ ³				10,8 %	-1,0 %		12,2 %
Nettovelka¹				230,7	279,3	-17 %	275,2
Nettovelka / Oikaistu käyttökate¹				2,76	2,66	4 %	2,96

¹ Purmo Group esittää tiettyjä tunnuslukuja taloudellisesta tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista, jotka ovat European Securities and Markets Authority (ESMA) antaman ohjeen mukaisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat ja täsmäytykset ovat esitetty sivulla 41 tammi-kesäkuun 2023 puolivuosikatsauksessa.

² Nettokäyttöpääoman muutos sisältää myytävänä olevat omaisuuserät. 2022 vertailutietoa on oikaistu 7,9 miljoonan euron arvonalentumisella liittyen Venäjän liiketoimintaan.

³ Vertailutietoja on oikaistu tunnusluvun laskentakaavan muutoksesta johtuen, katso sivu 42 tammi-kesäkuun 2023 puolivuosikatsauksessa.

Toimitusjohtajan katsaus

Toisella vuosineljänneksellä näimme matalien volyymien markkinaympäristön sekä jatkuneen heikon markkinasentimentin molemmissa liiketoimintadivisioonissa. Varastotasot jakelukanavissa ovat normalisoituneet, mutta varastojen täydennystä ei ole vielä nähtävissä. Vahvat hinnoittelu- ja kustannustenhallinnan toimenpiteet sekä hyvä kilpailuasemamme tukivat meitä parantamaan marginaaleja molemmissa divisioonissa. Lisäksi raakaaineiden hinnat kehittyivät suotuisasti neljänneksen aikana.

Accelerate PG -ohjelmamme jatkoi edellä suunnitelmia, mikä lievensi heikon kysynnän vaikutuksia. Ohjelma, joka keskittyy liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja nettokäyttöpääoman tehokkuuden parantamiseen, tukee taloudellista kehitystämme vuonna 2023 ja siitä eteenpäin.

Konsernin liikevaihto laski 26 prosenttia 180,3 miljoonaan euroon, ja oikaistu käyttökate laski 21,2 miljoonaan euroon, laskua 24 prosenttia. Oikaistu käyttökatemarginaali parani ja oli 11,8 prosenttia (11,4 prosenttia edeltävänä vuonna).

Matalammat volyymit, mutta parantuneet marginaalit molemmissa divisioonissa

Neljänneksen aikana volyymit laskivat Climate Products & Systems -divisioonassa, mikä johtui Euroopan heikoista uudisrakentamisen ja peruskorjaamisen markkinoista. Siitä huolimatta oikaistu käyttökatemarginaali parani 12,0 prosenttiin (verrattuna 11,1 prosenttiin edellisenä vuonna) onnistuneen marginaalien hallinnan myötä. Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski Italian markkinoiden normalisoitumisen johdosta. Oikaistu käyttökatemarginaali saavutti vankan tason ollen 18,4 prosenttia (16,4 prosenttia edeltävänä vuonna) haasteellisista markkinaolosuhteista huolimatta. Pitkällä aikavälillä vihreän siirtymän, energiatehokkuus mukaan lukien, odotetaan tukevan vahvasti Purmo Groupin liiketoimintaa.

Accelerate PG -ohjelma edistyy edellä suunnitelmia

Accelerate PG -ohjelmamme tuottaa parannuksia edellä suunnitelmia. Ohjelman toteutuneet, oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset ylsivät 16,5 miljoonaan euroon toisen vuosineljänneksen lopussa. Toteutetut toimenpiteet pitävät sisällään hinnoittelun

optimointia, henkilöstökustannusten vähennyksiä, hankintojen säästöjä ja nettokäyttöpääoman tehostumista. Olemme luottavaisia, että saavutamme tavoitteemme oikaistun käyttökatteen vuositason parannuksille (run-rate), joka on 20 miljoonaa euroa vuodelle 2023 ja 40 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä.

Osana ohjelmaa ja paneeliradiaattorimarkkinoiden ylikapasiteetin seurauksena, olemme käynnistäneet konsultaatioprosessin työntekijöidemme edustajien kanssa aikomuksestamme lopettaa paneeliradiaattoreiden tuotanto tehtaallamme Zonhovenissa, Belgiassa.

Tuoteinnovaatioita neljänneksen aikana

Toimme kaksi tuoteinnovaatiota markkinoille. Elektronisista lämmönlähteistä on tulossa entistä tärkeämpiä, minkä seurauksena lanseerasimme uuden Yali Plus -radiaattorisarjan. Yali-tuotteet sisältävät parannetun Unisenza Plus -ohjausjärjestelmän yhdistettynä sen integroituun mobiilisovellukseen, joka tarjoaa käytön helppoutta ja lisätoiminnallisuuksia. Lisäksi olemme parantaneet PE-Xc -putkivalikoimamme materiaaleja, mikä nopeuttaa ja tarjoaa joustavampaa asennusta asiakkaillemme.

Sopimus Venäjän liiketoiminnan myynnistä

huhtikuuta solmimme sopimuksen kaiken Venäjän liiketoiminnan, sisältäen kaikki siihen liittyvät varat ja velat, myynnistä IPLS:lle. Kaupan toteutuminen on riippuvainen viranomaisen hyväksynnästä Venäjällä, minkä odotetaan saatavan kolmannen neljänneksen 2023 aikana.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2023 säilyy ennallaan

Toisen neljänneksen aikana Accelerate PG -ohjelma jatkoi vakaata kehitystään, ja vastasimme vahvasti heikkoon kysyntään tehokkaalla marginaalien hallinnalla. Tästä syystä säilytämme ohjeistuksemme vuodelle 2023 ennallaan: Vuoden oikaistun käyttökatteen odotetaan asettuvan samalle tasolle vuoteen 2022 nähden (92,9 miljoonaa euroa). Samalla tasolla tarkoittaen muutosta +/- 5 prosentin välillä edelliseen vuoteen verrattuna.

John Peter Leesi Toimitusjohtaja, Purmo Group Oyj

Tiedotustilaisuus ja webcast-lähetys analyytikoille, sijoittajille ja medialle

Purmo Groupin puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2023 on julkaistu tänään, ja se on saatavilla englanniksi ja suomeksi Purmo Groupin verkkosivuilla osoitteessa https://investors.purmogroup.com/fi/ir-materiaalia/.

Webcast-lähetys ja puhelinkonferenssi 19.7.2023 klo 10.00

Purmo Group järjestää tulosjulkistuksen jälkeen klo 10.00 Suomen aikaa englanninkielisen tiedotustilaisuuden suorana webcast-lähetyksenä ja puhelinkonferenssina analyytikoille, sijoittajille ja medialle. Tilaisuudessa toimitusjohtaja John Peter Leesi ja talousjohtaja Jan-Elof Cavander esittelevät tuloksen ja vastaavat kysymyksiin.

Webcast-lähetys: https://purmogroup.videosync.fi/2023 q2-results

Puhelinkonferenssilinjat: http://palvelu.flik.fi/ teleconference/?id=10010612

Osallistujia pyydetään rekisteröitymään yllä olevan linkin avulla, ja esittämään kysymykset siten puhelinkonferenssilinjojen kautta. Rekisteröinnin jälkeen osallistuja saa puhelinkonferenssinumeron ja koodin, joilla voi osallistua puheluun. Osallistujia pyydetään painamaan numeroa viisi liittyäkseen kysymysjonoon.

Tilaisuuden tallenne on saatavilla osoitteessa https:// investors.purmogroup.com/fi/ir-materiaalia/ pian tilaisuuden päättymisen jälkeen.

Lisätietoja:

Katariina Kataja Sijoittajasuhdejohtaja Purmo Group Oyj Puh. +358 40 527 1427

Liikevaihto

Milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022	Muutos, %	1-6/2023	1-6/2022	Muutos, %	2022
Liikevaihto, segmenteittäin
Climate Products & Systems	144,7	192,1	-25 %	314,0	386,6	-19 %	720,6
Climate Solutions	35,8	52,9	-32 %	78,3	94,7	-17 %	183,9
Eliminoinnit	-0,1	-0,1	95 %	-0,2	-0,2	19 %	-0,4
Yhteensä	180,3	245,0	-26 %	392,1	481,2	-19 %	904,1

Huhti-kesäkuussa 2023 Purmo Groupin liikevaihto oli 180,3 (245,0) miljoonaa euroa, laskua 26 prosenttia. Liikevaihdon orgaaninen lasku poislukien valuuttakurssien sekä yrityshankintojen ja -myyntien vaikutukset oli 25 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli -1 prosenttia.

Liikevaihdon lasku johtui matalista volyymeistä sekä jatkuneesta heikosta markkinasentimentistä läpi konsernin markkinoiden ja myyntialueiden. Lasku muodostui pääosin Itä-Euroopasta, ja myös muihin myyntialueisiin vaikutti heikko markkinaympäristö. Italian markkinoiden normalisoituminen jatkui, mikä johti kysynnän laskuun tällä myyntialueella.

Liikevaihto Länsi-Euroopassa (40 prosenttia konsernin kokonaisliikevaihdosta) laski 18 prosenttia. Pohjois-Eurooppa (22 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) laski 18 prosenttia. Keski- ja Itä-Eurooppa ilman Itsenäisten Valtioiden Yhteisön maita (IVY-maita) (13 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) laski 48 prosenttia. IVYmaiden liikevaihto (4 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) laski 37 prosenttia. Etelä-Eurooppa (14 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) laski 35 prosenttia. Muu maailma markkina-alueena (7 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) laski 5 prosenttia.

Tammi–kesäkuussa 2023 Purmo Groupin liikevaihto oli 392,1 (481,2) miljoonaa euroa, laskua 19 prosenttia. Liikevaihdon orgaaninen lasku poislukien valuuttakurssien sekä yrityshankintojen ja -myyntien vaikutukset oli 18 prosenttia. Liikevaihdosta 1 prosentti muodostui yritysostoista. Valuuttakurssien nettovaikutus oli -1 prosenttia.

Liikevaihto Länsi-Euroopassa (41 prosenttia konsernin kokonaisliikevaihdosta) laski 11 prosenttia. Pohjois-

Liikevaihto, MEUR

Eurooppa (21 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) laski 12 prosenttia. Keski- ja Itä-Eurooppa ilman Itsenäisten Valtioiden Yhteisön maita (IVY-maita) (13 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) laski 39 prosenttia. IVYmaiden liikevaihto (3 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) laski 33 prosenttia. Etelä-Eurooppa (15 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) laski 24 prosenttia. Muu maailma markkina-alueena (6 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) laski 5 prosenttia.

Tulos ja kannattavuus

Milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022	Muutos, %	1-6/2023	1-6/2022	Muutos, %	2022
Oikaistu käyttökate, segmenteittäin
Climate Products & Systems	17,4	21,2	-18 %	40,0	44,1	-9 %	71,7
Climate Solutions	6,6	8,7	-24 %	12,8	17,1	-25 %	29,9
Muut ja allokoimattomat	-2,7	-2,1	30 %	-5,2	-4,2	23 %	-8,7
Yhteensä	21,2	27,8	-24 %	47,7	57,0	-16 %	92,9
Oikaistu käyttökate, %	11,8 %	11,4 %		12,2 %	11,9 %		10,3 %

Huhti-kesäkuussa 2023 Purmo Groupin oikaistu käyttökate laski 24 prosenttia 21,2 (27,8) miljoonaan euroon. Konsernin oikaistun käyttökatteen lasku johtui alhaisista myyntivolyymeistä molemmissa divisioonissa.

Oikaistu käyttökatemarginaali parani 11,8 (11,4) prosenttiin. Käyttökatemarginaalin parantuminen oli seurausta vahvoista hinnoittelu- ja kustannussäästötoimenpiteistä konsernissa.

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut olivat -4,2 (-3,6) miljoonaa euroa. Oikaisut liittyivät pääasiassa Accelerate PG -ohjelman kuluihin.

Katsauskauden tulos oli 2,9 (8,4) miljoonaa euroa ja oikaistu tilikauden tulos oli 7,1 (12,0) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,04 (0,20) euroa ja oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,14 (0,29) euroa.

Tammi–kesäkuussa 2023 Purmo Groupin oikaistu käyttökate laski 16 prosenttia 47,7 (57,0) miljoonaan euroon. Konsernin oikaistun käyttökatteen lasku johtui matalammasta oikaistusta käyttökatteesta molemmissa divisioonissa.

Oikaistu käyttökatemarginaali parani 12,2 (11,9) prosenttiin.

Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut olivat -7,6 (-11,1) miljoonaa euroa. Oikaisut liittyivät pääasiassa 5,9 miljoonan euron Accelerate PG -ohjelman kuluihin sekä 1,3 miljoonan euron optiolainan korotukseen, joka koskee Venäjän liiketoiminnan myytävinä olevia omaisuuseriä.

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä olivat -10,4 (-5,8) miljoonaa euroa.

Oikaistu käyttökate ja oikaistu käyttökate %

Tulos ennen veroja oli 13,7 (24,2) miljoonaa euroa. Tuloverot olivat -4,0 (-9,3) miljoonaa euroa. Efektiivinen verokanta oli 29,6 (38,6) prosenttia. Efektiivinen verokanta oli 24,3 (25,6) prosenttia, kun poisluetaan pääosin käyttökatteeseen liittyvät vähennyskelvottomat erät.

Katsauskauden tulos oli 9,6 (14,9) miljoonaa euroa ja oikaistu tilikauden tulos oli 17,2 (25,9) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,19 (0,36) euroa ja oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,38 (0,63) euroa.

Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso, MEUR

Rahavirta ja taloudellinen asema

Huhti-kesäkuussa 2023 liiketoiminnan rahavirta oli 8,1 (32,0) miljoonaa euroa. Muutos johtui pääosin tuloksen heikentymisestä ja nettokäyttöpääoman epäsuotuisasta muutoksesta, joka oli -0,3 (10,6) miljoonaa euroa.

Tammi-kesäkuussa 2023 liiketoiminnan rahavirta oli 6,8 (-6,9) miljoonaa euroa. Parannus johtui pääosin nettokäyttöpääoman muutoksesta, joka oli -17,6 (-50,9) miljoonaa euroa.

Edeltäneiden 12 kuukauden oikaistu operatiivinen kassavirta kasvoi 75 prosenttia 67,8 (38,8) miljoonaan euroon ja kassakonversio kasvoi 81,2 (37,0) prosenttiin. Parannus johtui nettokäyttöpääoman suotuisasta 8,1 (-48,2) miljoonan euron muutoksesta. Positiivista muutosta tasoitti viimeisen 12 kuukauden investointien kasvu -23,8 (-18,0) miljoonaan euroon, jotka liittyivät pääasiassa strategisiin hankkeisiin ja tehtaiden laajennuksiin. Edeltäneiden 12 kuukauden oikaistu käyttökate laski 83,5 (105,0) miljoonaan euroon.

Investointien rahavirta oli -7,1 (-18,7) miljoonaa euroa.

Muutos johtui pääasiassa vertailukauden Thermotechin -14,6 miljoonan euron yritysostosta. Raportointikaudella investoinnit aineettomaan ja aineelliseen käyttöomaisuuteen olivat -7,1 (-7,3) miljoonaan euroa.

Rahoitustoiminnan rahavirta oli 40,8 (-92,4) miljoonaa euroa, ja se koostui pääasiassa 60,0 miljoonan euron hybridilaista saaduista tuotoista helmikuussa 2023.

30.6.2023 nettovelka oli 230,7 (31.12.2022: 275,2) miljoonaa euroa ja edeltävien 12 kuukauden oikaistun käyttökatteen suhde nettovelkaan oli 2,76 (31.12.2022: 2,96). Hybridilaina käsitellään IFRS-standardien mukaan omana pääomana eikä ole siten sisällytetty nettovelkaan. Omavaraisuusaste oli 45,3 (31.12.2022: 41,0) prosenttia ja se parani edellisvuoden vastaavaan jaksoon nähden hybridilainan johdosta. Omavaraisuusasteen laskentakaavaa on päivitetty laskettavaksi omasta pääomasta yhteensä emoyhtiön omistajille kuuluvan oman pääoman sijaan vuoden 2023 alusta.

30.6.2023 konsernin likviditeetti koostui rahavaroista, jotka olivat yhteensä 97,9 (31.12.2022: 56,3) miljoonaa euroa. Yhtiöllä on 100,0 (31.12.2022: 100,0) miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, josta oli käytössä 0,0 (31.12.2022: 10,0) miljoonaa euroa. Lisäksi yhtiöllä on 80,0 (31.12.2022: 80,0) miljoonan euron sitova valmiusluottolimiitti sekä 20,5 (31.12.2022 20,5) miljoonan euron tililimiitit tärkeimmissä yhteistyöpankeissa.

Oma pääoma yhteensä oli 470,0 (31.12.2022: 403,3) miljoonaa euroa ja se kasvoi vertailukauteen nähden hybridilainan seurauksena.

Markkinakatsaus

Uusien ja olemassa olevien rakennusten energiatehokkuusvaatimusten odotetaan vaikuttavan myönteisesti Purmo Groupin sisäilman mukavuusratkaisujen kysyntään. Hallitukset ja kunnat kannustavat siirtymään uusiutuviin energialähteisiin, energiatehokkuuteen matalan lämpötilan järjestelmien ja hyvin eristettyjen asuntojen avulla sekä ottamaan käyttöön energiatehokkuusvaatimuksia uusille ja remontoiduille rakennuksille. Euroopan Unionin Green Deal -sopimus, jonka tavoitteena on tehdä Euroopasta ensimmäinen hiilineutraali maanosa vuoteen 2050 mennessä, on yksi esimerkki yleisestä pitkän aikavälin aloitteesta, kun taas Saksan äskettäinen uusien kaasukattiloiden kielto on esimerkki erityisestä aloitteesta. Lisäksi ilmaston lämpenemisen ja nousevien energiahintojen seurauksena kuluttajat osoittavat kasvavaa etusijaa ja tarvetta ilmastonmuutoksen torjuntaan ja kestävyyden tukemiseen. Kuluttajien mieltymykset ovat siirtymässä kohti kestäviä ratkaisuja ja tuotteita.

Jopa 75 prosenttia EU:n rakennuksista vaatii perusteellista energiaremonttia (Euroopan komissio), mikä tarkoittaa, että osoitettavissa oleva energiaremontoinnin markkinapotentiaali on merkittävä. Olemassa olevien asuntojen energiaremontit sisältävät usein fossiilisiin polttoaineisiin perustuvien lämmönlähteiden (esim. kaasukattilat) korvaamisen uusiutuvaan energiaan perustuvilla lämmönlähteillä (esim. lämpöpumpuilla). Etenkin lämpöpumppujen kasvu ajaa myös siirtymistä korkean lämpötilan vesijärjestelmistä matalalämpöisiin vesijärjestelmiin, mikä mahdollistaa lämpöpumppuasennuksen energiatehokkuuden. Tämä puolestaan tarkoittaa tyypillisesti sitä, että myös lämmönlähteet (kuten radiaattorit) on uusittava, kun ne yhdistetään lämpöpumppujärjestelmiin, erityisesti siten, että niistä tulee suurempia / tehokkaampia, jotta ne tuottavat yhtä paljon lämmitys-/jäähdytystehoa, kun veden lämpötila on järjestelmässä alhaisempi.

Purmo Groupilla on hyvät mahdollisuudet tukea tätä muutosta, sillä se tarjoaa täydellisiä lämmitysja jäähdytysratkaisuja, kuten lämpöpumppuja, matalan lämpötilan lämmönlähteitä ja älykkäitä ohjauslaitteita. Yhtiön sisäilmastoratkaisuja myydään ensisijaisesti kaikkialla Euroopassa; pääasiassa asuinrakennuksiin, mutta myös muihin

rakennuksiin. Purmo-konsernin liikevaihdosta noin 50 prosenttia muodostuu peruskorjausrakentamisesta ja loput uudisrakennusprojekteista. Toisasteinen energiaremontointitrendi auttaa myös vähentämään liiketoiminnan riippuvuutta uudisrakentamisen markkinoista.

Arvioitu vuotuinen kasvuvauhti Purmo Groupin ratkaisuille vaihtelee. Konsernin osoitettavissa olevien LVI-markkinoiden sisällä esimerkiksi lämpöpumppujen kysynnän odotetaan kasvavan 23 prosenttia (2021- 2026) (BRG, kesäkuu 2023). Purmo Group arvioi, että ratkaisumyyntimarkkinat, joilla yhtiö tarjoaa yhdistettyjä ratkaisuja lämmitykseen ja viilennykseen, tulevat kasvamaan noin 6 prosenttia (CAGR) vuosien 2022-2027 aikana.

Toisella vuosineljänneksellä 2023 rakennusmarkkinoiden aktiviteetti yhtiön päämarkkinoilla säilyi heikkona. Jatkunut korkea inflaatio ja kohonneet korot vähensivät entisestään kuluttajien luottamusta, mikä johti vähäisempiin myyntivolyymeihin peruskorjaamisen ja uudisrakentamisen projekteissa.

Kysyntä oli heikkoa kaikilla konsernin myyntialueilla: kysyntä laski vahvasti etenkin Itä-Euroopassa. Italian ja Ruotsin kysyntää rasitti myös heikko markkinasentimentti. Jälleenmyyjien varastotasot Purmo Groupin avainmarkkinoilla ovat normalisoituneet pitkän kauden jälkeen, jolloin varastoja purettiin. Italian markkinoiden normalisoituminen jatkui vertailukauteen nähden, jolloin kysyntä oli poikkeuksellinen korkea johtuen valtion kannustimista rakennusten ja kotien energiatehokkuuden parantamiseksi.

Keskipitkän ja pitkän aikavälin markkinanäkymät ovat positiiviset Purmo Groupille, kun otetaan huomioon toisasteisen vihreän siirtymän myötätuulien tarjoama tuki.

Climate Products & Systems -divisioona

Climate Products & Systems -divisioonan myynti tapahtuu jälleenmyyjien kautta sekä asuinrakennussektorin että muiden kuin asuinrakennussektorin sisällä. Myyntialueet ovat Pohjois-, Keski-, Etelä- ja Itä-Eurooppa, ja muu maailma mukaan lukien Brasilia, Kiina, Japani ja Yhdysvallat. Päätuoteryhmät Climate Products & Systems -divisioonan sisällä ovat paneeliradiaattorit, putkiradiaattorit, ja sähköradiaattorit. Divisioonan päätuoteryhmiin kuuluvat lisäksi säteilylämmitysja jäädytysjärjestelmät (RHC), jotka pitävät sisällään lattialämmityksen, ilmanlämmityksen ja -jäähdytyksen, vedenjakelujärjestelmät ja komponentit sekä säätimet.

Milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022	Muutos, %	1-6/2023	1-6/2022	Muutos, %	2022
Liikevaihto	144,7	192,1	-25 %	314,0	386,6	-19 %	720,6
Oikaistu käyttökate	17,4	21,2	-18 %	40,0	44,1	-9 %	71,7
Oikaistu käyttökate, %	12,0 %	11,1 %		12,8 %	11,4 %		9,9 %
Poistot ja arvonalentumiset	-6,7	-7,2	-7 %	-13,4	-21,6	-38 %	-34,9

Liikevaihto

Huhti–kesäkuussa 2023 Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 25 prosenttia 144,7 (192,1) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 23 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet divisioonan liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli -1 prosenttia.

Liikevaihto radiaattoreiden osalta oli 92,0 (126,2) miljoonaa euroa toisella vuosineljänneksellä. Heikot peruskorjaamisen ja uudisrakentamisen markkinat johtivat radiaattoreiden orgaanisen liikevaihdon volyymien laskuun, joka oli noin 34 prosenttia neljänneksen aikana. Laskua kompensoi radiaattoreiden 6 prosentin myyntihintojen korotus.

Liikevaihdon lasku jatkui Itä-Euroopassa toisella vuosineljänneksellä. Myyntivolyymit olivat matalat myös muilla myyntialueilla, kun taas Kiinassa radiaattoreiden toimitukset kasvoivat hieman vastaavaan neljännekseen nähden edeltävänä vuonna.

Tammi–kesäkuussa 2023 Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 19 prosenttia 314,0 (386,6) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 18 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet divisioonan liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli -1 prosenttia.

Liikevaihto radiaattoreiden osalta oli 202,8 (260,7) miljoonaa euroa.

Kannattavuus

Huhti–kesäkuussa 2023 Climate Products & Systems -divisioonan oikaistu käyttökate laski 18 prosenttia 17,4 (21,2) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökatemarginaali parani 12,0 (11,1) prosenttiin.

Oikaistun käyttökatemarginaalin kasvu oli seurausta onnistuneesta marginaalin hallinnan toimenpiteistä, jotka tasoittivat volyymien laskun vaikutusta. Divisioona otti käyttöön hinnankorotuksia sekä lukuisia toimia tuotannon ja toimintojen tehostamiseksi neljänneksen aikana. Näihin lukeutuivat etenkin henkilöstövähennykset ja hankinnan optimointi. Kannattavuutta tukivat myös raaka-aineiden hintojen suotuisa kehitys.

Tammi–kesäkuussa 2023 Climate Products & Systems -divisioonan oikaistu käyttökate laski 9 prosenttia 40,0 (44,1) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökatemarginaali parani 12,8 (11,4) prosenttiin.

Climate Solutions -divisioona

Climate Solutions -divisioonan myynti tapahtuu suoraan asentajille yhtiön Emmeti-liiketoiminnan kautta Etelä-Euroopassa, Thermotech-liiketoiminnan kautta Pohjoismaiden alueella ja Merriot-liiketoiminnan kautta Yhdistyneessä Kuningaskunnassa ja Irlannissa. Climate Solutions tarjoaa integroituja ratkaisuja, jotka sisältävät kokonaisvaltaisen lämmitysja viilennysratkaisujen kokonaisuuden asiakkaille, joiden tavoitteena on saavuttaa säästöjä energiankulutuksessa ja vähentää kulutuksesta syntyviä päästöjä.

Milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022	Muutos, %	1-6/2023	1-6/2022	Muutos, %	2022
Liikevaihto	35,8	52,9	-32 %	78,3	94,7	-17 %	183,9
Oikaistu käyttökate	6,6	8,7	-24 %	12,8	17,1	-25 %	29,9
Oikaistu käyttökate, %	18,4 %	16,4 %		16,4 %	18,1 %		16,3 %
Poistot ja arvonalentumiset	-1,3	-1,1	20 %	-2,5	-1,9	30 %	-4,5

Liikevaihto

Huhti–kesäkuussa 2023 Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 32 prosenttia 35,8 (52,9) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 31 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet divisioonan liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli -1 prosenttia.

Liikevaihdon lasku johtui Italian markkinoiden normalisoitumisesta vertailukauteen nähden, jolloin kysyntä oli poikkeuksellinen korkealla tasolla johtuen valtion kannustimista rakennusten ja kotien energiatehokkuuden parantamiseksi. Kysyntä laski myös Pohjoismaissa, Ruotsissa ja Suomessa. Radiaattoreiden projektitoimitukset kuitenkin kasvoivat hieman Irlannissa toisen neljänneksen aikana.

Tammi–kesäkuussa 2023 Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 17 prosenttia 78,3 (94,7) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 20 prosenttia. Divisioonan liikevaihdon kasvusta 4 prosenttia muodostui Thermotechin liiketoiminnasta. Valuuttakurssien nettovaikutus oli -1 prosenttia.

Kannattavuus

Huhti–kesäkuussa 2023 Climate Solutions -divisioonan oikaistu käyttökate laski 24 prosenttia 6,6 (8,7) miljoonaan euroon. Thermotechin osuus oikaistusta käyttökatteesta oli noin 0,3 miljoonaa euroa.

Oikaistu käyttökatemarginaali parani 18,4 (16,4) prosenttiin. Oikaistun käyttökatemarginaalin kohentuminen johtui vahvoista marginaalin hallinnan toimenpiteistä neljänneksen aikana. Divisioona toteutti useita kustannussäästöihin tähtääviä toimenpiteitä Emmetin ja Thermotechin liiketoiminnoissa. Se onnistui myös säilyttämään hinnat hyvällä tasolla haastavassa markkinaympäristössä.

Tammi–kesäkuussa 2023 Climate Solutions -divisioonan oikaistu käyttökate laski 25 prosenttia 12,8 (17,1) miljoonaan euroon. Thermotechin osuus oikaistusta käyttökatteesta oli noin 0,8 miljoonaa euroa. Oikaistu käyttökatemarginaali oli 16,4 (18,1) prosenttia.

Investoinnit, yritysjärjestelyt, rakennemuutokset sekä T&K

Investoinnit

Huhti-kesäkuussa 2023 investoinnit ilman yritysjärjestelyjä ja käyttöoikeusomaisuuseriä olivat 3,2 (10,5) miljoonaa euroa ja tammi-kesäkuussa 2023 7,1 (12,9) miljoonaa euroa. Investoinnit kauden aikana liittyivät pääasiassa strategisiin hankkeisiin ja tehtaiden laajennuksiin sekä kunnossapitoon. Investoinnit vertailukausilla liittyivät pääosin tehtaiden laajennuksiin.

Yritysjärjestelyt

28.4.2023 Purmo Group tiedotti, että se on sopinut kaiken Venäjän liiketoiminnan, sisältäen kaikki siihen liittyvät varat ja velat, myynnistä IPLS:lle. Transaktion toteutuksen jälkeen Purmo Groupilla ei ole enää lunastusvelkaa liittyen sen Venäjän liiketoimintaan. Kaupan toteutuminen on riippuvainen viranomaisen hyväksynnästä Venäjällä, minkä odotetaan saatavan kolmannen neljänneksen 2023 aikana.

Purmo Group on luokitellut Venäjän liiketoiminnan myytävänä olevaksi omaisuuseräksi, mikä on johtanut yhteensä 12,9 miljoonan euron kertaluontoisiin alaskirjauksiin. Maaliskuussa 2023 lunastusvelkaa, joka liittyy Venäjän liiketoimintaan, korotettiin 1,3 miljoonalla eurolla. Kirjanpidossa Venäjän liiketoiminta on esitetty jatkuvana toimintona, koska se ei täytä lopetettujen toimintojen ehtoja. Venäjän osuus Purmo Groupin kokonaisliikevaihdosta oli noin 3 prosenttia vuonna 2022.

Rakennemuutokset

Merkittäviä rakennemuutoksia ei toteutettu neljänneksen aikana.

Tutkimus ja tuotekehitys

Purmo Groupin tuotekehitys keskittyy älykkäiden lämmitysja viilennyslaitteiden yhdistämiseen yhtenäiseksi ja älykkääksi järjestelmäksi. Loppukäyttäjien energiasäästöt voidaan maksimoida yhdistelemällä ja liittämällä Purmo Groupin tarjoamat lämpöpumput muihin konsernin tarjoamiin lämmönlähteisiin sekä järjestelmiin. Lisäksi tuotannossa panostetaan materiaalien vähentämiseen, mukaan lukien tuotepakkaukset, sekä älykkääseen suunnitteluun, joka parantaa lämmönlähteen lämpötehoa. Ohjauslaitteiden osalta Purmo Group jatkaa yhteistyötä verkostonsa kanssa.

Konsernin strategian mukaisesti Purmo Groupin älytuotevalikoimassa keskityttiin vuosineljänneksen aikana edelleen kolmeen strategiseen painopistealueeseen: älykkyys ja yhdistettävyys, kestävä kehitys ja estetiikka.

Tutkimuksen ja tuotekehitykset (T&K) menot olivat 1,5 (1,7) miljoonaa euroa huhti-kesäkuussa 2023. Tutkimuksen ja tuotekehitykset (T&K) menot olivat 3,2 (3,5) miljoonaa euroa tammi-kesäkuussa 2023.

Neljänneksen aikana lanseerattiin parannettu, öljyllä täytetty Yali Plus -radiaattorisarja. Uuden sukupolven radiaattoreihin on liitetty Unisenza Plus -ohjausjärjestelmä, jonka avulla käyttäjä voi päättää, milloin lämmitys on päällä, ja välttää ylimääräistä energiankulutusta. Unisenza-sovellus on saatavilla älypuhelimille.

Merkittävä parannus tehtiin myös lattialämmitykseen liittyvien putkien materiaaleihin neljänneksen aikana. Yhtiö tarjoaa nyt maailman joustavinta PE-Xc -putkea, joka mahdollistaa helpon ja nopean asennuksen asiakkaille.

Strategia

Yhtiön kasvustrategian kolme peruspilaria ovat:

(i) ratkaisumyynnin skaalaaminen kokonaisratkaisujen tarjoamiseksi ja kasvupotentiaalin saavuttamiseksi aliedustetuilla markkinoilla,
(ii) älykkäämpien, kestävämpien ja esteettisempien älytuotteiden lanseeraaminen ja toimittaminen,
(iii) keskittyminen kasvumarkkinoihin merkittävimpien mahdollisuuksien saavuttamiseksi nykyisten markkinoiden ulkopuolella.

Kasvua tuetaan mahdollisilla yritysjärjestelyillä, jotka edistävät konsolidaatiota ja laajentumista.

Strategiaa tukevat lisäksi liiketoiminnan tehostaminen (operational excellence) sekä panostaminen henkilöstöön ja yrityskulttuuriin.

Strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelma

5.10.2022 Purmo Group julkisti strategian nopeuttamiseen tähtäävän ohjelman, "Accelerate PG:n", vahvistaakseen strategian toimeenpanoa. Ohjelma keskittyy ensisijaisesti liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja nettokäyttöpääoman parantamiseen ja tukee taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.

Ohjelma tukee konsernin taloudellista kehitystä vuonna 2023 ja siitä eteenpäin.

Kohdistetut, oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset (run-rate) ovat 20 miljoonaa euroa vuoden 2023 loppuun mennessä, ja kumulatiivisesti 40 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä.

Parannukset kannattavuuteen sisältävät sekä muuttuvia että kiinteitä kustannussäästöjä, pois lukien alueet, joissa markkinoiden kasvun oletetaan jatkuvan. Lisäksi yhtiö arvioi tuotannon ja jakelun tehostamistoimenpiteiden nopeuttamista.

Ohjelmaan liittyvien kustannusten odotetaan olevan

arviolta 43 miljoonaa euroa, joista 33 miljoonaa euroa odotetaan syntyvän ennen vuoden 2023 loppua ja jäljelle jäävien kustannusten vuonna 2024.

Accelerate PG -ohjelma tuottaa parannuksia suunnitelmia edellä. Toteutuneet, oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset ylsivät 16,5 miljoonaan euroon toisen vuosineljänneksen lopussa ja kasvoivat 11,3 miljoonasta eurosta vuoden ensimmäisen neljänneksen lopusta. Neljännekselle kohdistetut, oikaistun käyttökatteen parannukset olivat 3,4 miljoonaa euroa (1,4 miljoonaa euroa edellisenä neljänneksenä).

Ohjelman merkittävimmät, toteutetut toimenpiteet ovat pitäneet sisällään hinnoittelun optimointia, hankintojen säästöjä ja henkilöstökustannusten vähennyksiä operatiivisen mallin muutoksista johtuen. Ohjelman sisällä raportoidut säästöt ovat kasvavia ja toistuvia eivätkä siten sisällä inflaation vaikutuksia myyntihintoihin tai panoskustannuksiin.

Osana ohjelmaa ja paneeliradiaattorimarkkinoiden ylikapasiteetin seurauksena, yhtiö on käynnistänyt konsultaatioprosessin työntekijöidensä edustajien kanssa aikomuksestaan lopettaa paneeliradiaattoreiden tuotanto sen tehtaalla Zonhovenissa, Belgiassa. Mahdolliset seuraukset voivat olla tuotantolaitoksen ja sen kunnossapidon sulkeminen sekä yhteistoimintamenettelyt. Prosessi on riippuvainen paikallisesta konsultaatiosta.

Julkistettu aikomus koskee 143 työntekijää. Purmo Group Belgia työllistää 227 henkilöä teräksestä valmistettujen paneeliradiaattoreiden valmistuksessa, varastossa ja jakelussa sekä asiakaspalvelu-, myynti- ja tukifunktioissa.

Kestävä kehitys

Purmo Groupin lähestymistapa kestävään kehitykseen on "täydellinen välittäminen" ja sen tarkoituksena on olla laaja-alainen, läpinäkyvä, konkreettinen, mitattava ja tehokas. Kestävä kehitys kattaa neljä keskeistä osaaluetta: Tuotanto, eli miten tuotamme; Ratkaisut, eli mitä tuotamme; Ihmiset: tarkoittaen työntekijöitämme; ja Yhteisöt eli ympäröivät yhteiskunnat.

Purmo Group edistyi kestävän kehityksen tavoitteisiinsa nähden toisella neljänneksellä vuonna 2023.

Tuotanto

Toisen neljänneksen aikana hiili-intensiteetti kasvoi 30 prosenttia ja oli 106,7 (81,9). Scope 1- ja Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt laskivat 4 prosenttia 19 243 (20 065) tCO2e:iin, mikä johtui pääasiassa jatkuneista, vähäisemmistä tuotantovolyymeistä. Yhteensä 4 817 aurinkopaneelia asennettiin Kiinassa sijaitsevan Yangzhoun tehtaan katolle toisella vuosineljänneksellä. Aurinkopaneelit tuottavat 2 500 MWh energiaa vuosittain ja ne ovat osa konsernin sitoutumista 100 prosentin uusiutuvan energian hankintaan kaikilla tehtaillaan vuoteen 2030 mennessä.

Ratkaisut

Toisella neljänneksellä yhtiö aloitti ohjelman ulkopuolisen kumppanin kanssa lisätäkseen ympäristötuoteselosteiden määrää. Lisäksi 92 prosenttia kohdennetuista 1 000 työntekijästä on suorittanut pakollisen kiertotalouteen liittyvän koulutuksen. Koulutus on osa Purmo Groupin sitoumusta sisällyttää kiertotalouden periaatteet koko yhtiöön.

Ihmiset

Työntekijöiden suositteluindeksi (Employee Net Promoter Score) parani ollen -8 (-6) neljänneksen aikana. Työtapaturmataajuus (LTIFR, Lost Time Injury Frequency Rate) kuitenkin lisääntyi ja oli 10,2 (4,6). Työtapaturmien määrän kasvua tutkitaan. Lisäksi sadan päivän tapaturman jälkeinen tarkastusprosessi on otettu käyttöön. Turvallisuushavaintojen määrä väheni 15 prosentilla ja oli 250 (293) neljänneksen aikana.

Yhteisöt

Vapaaehtoistoiminta jatkui vahvana, ja se tuki Purmo Groupin työntekijöiden sitoutuneisuutta. Toisella vuosineljänneksellä Purmo Groupin työntekijät käyttivät 2 696 (1 793) tuntia vapaaehtoistyöhön paikallisyhteisöille.

Muut merkittävät tapahtumat

Purmo Group valmistelee vastuullisuusraportoinnin direktiivin, Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), käyttöönottoa raportointivuonna 2024. CSRD:n valmistelut pitävät sisällään kaksinkertaisen olennaisuuden analyysin (double materiality analysis), joka aloitetaan toisen vuosipuoliskon 2023 aikana. Purmo Group tutkii myös sen Scope 3 -kasvihuonekaasupäästöjen lähtötasoa. Tämä koskee yhtiön sitoutumista tieteeseen perustuvien ilmastotavoitteiden toimittamiseen SBTi-organisaatiolle vuonna 2023.

Purmo Groupin kestävän kehityksen strategiasta on lisätietoa yhtiön verkkosivuilla.

Avainluvut

Milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022⁸	Muutos, %	1-6/2023	1-6/2022⁸	Muutos, %	2022
Tuotanto
Scope 1 ja 2 -kasvihuonepäästöt, tCO2e¹	19 243	20 065	-4 %	38 858	43 221	-10 %	79 035
Scope 3 -kasvihuonepäästöt hankitusta teräksestä, tCO2e²	57 680	72 911	-21 %	114 964	166 358	-31 %	279 578
Scope 1 ja 2 hiili-intensiteetti³	106,7	81,9	30 %	99,1	89,8	10 %	87,4
Ratkaisut
Asiakkaiden suositteluindeksi, cNPS⁴	-⁷	-⁷	-	-⁷	34	-	33
Asiakkaiden kestävän kehityksen suositteluindeksi, sNPS⁵	-⁷	-⁷	-	-⁷	4	-	8
Ihmiset
Työtapaturmataajuus, LTIFR⁶	10,2	4,8	113 %	8,2	4,6	78 %	4,9
Turvallisuushavaintojen määrä	250	293	-15 %	542	622	-13 %	1 218
Tapaturmien määrä	13	7	86 %	22	14	57 %	28
Työntekijöiden suositteluindeksi, eNPS	-6	-⁷		-6	-⁷		-8
Naisten osuus ylimmistä johtotehtävistä, %	26 %	27 %		26 %	27 %		27 %
Yhteisöt
Vapaaehtoistyötunteja	2 696	1 739	55 %	4 404	1 894	133 %	6 680

¹ Sähkön ja kaasun hankintajakaumaan perustuvat markkinapohjaiset kasvihuonekaasupäästöt Purmo Groupin tuotantomaissa.

² 2021 World Steel Associationin tiedot 1,89 tCO2e tuotettua hiiltä jokaista valettua raakaterästonnia kohti.

³ tCO2e/liikevaihto milj. euroa.

⁴ Esitetty kysymys: "Kuinka todennäköistä on, että suosittelisit ystävälle tai kollegalle?"

⁵ Esitetty kysymys: "Kuinka todennäköistä on, että suosittelisit ystävälle tai kollegalle johtavana kestävien sisäilmaratkaisujen toimittajana?"

⁶ Työtapaturmien taajuus eli työpaikan poissaoloihin johtaneiden tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti (LTIFR).

⁷ Tietyt tiedot eivät ole saatavilla, sillä niitä ei tällä hetkellä kerätä neljännesvuosittain.

⁸ Edellisen puolivuosikatsauksen jälkeen vertailulukuja on laskettu uudelleen lisätietojen vuoksi.

2.6.2023 Purmo Group tiedotti, että yhtiön kolme suurinta osakkeenomistajaa ovat nimittäneet seuraavat jäsenet osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan:

Matts Rosenberg (Rettig Group Oy Ab:n nimitys),
Alexander Ehrnrooth (Virala Oy Ab:n nimitys), ja
Sebastian Burmeister (Ahlstrom Invest B.V.:n nimitys).

Nimitystoimikunnan puheenjohtajana jatkaa Matts Rosenberg. Tomas von Rettig, Purmo Groupin hallituksen puheenjohtaja, jatkaa myös nimitysvaliokunnan asiantuntijajäsenenä.

11.5.2023 Purmo Group tiedotti, että se käynnistää konsultaatioprosessin tuotantotehtaansa tulevaisuudesta Zonhovenissa, Belgiassa. Mahdolliset seuraukset voivat olla tuotantolaitoksen ja sen kunnossapidon sulkeminen sekä yhteistoimintamenettelyt. Prosessi on riippuvainen paikallisesta konsultaatiosta.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Katsauskauden jälkeen ei ollut merkittäviä tapahtumia.

28.4.2023 Purmo Group tiedotti, että se on sopinut kaiken Venäjän liiketoiminnan, sisältäen kaikki siihen liittyvät varat ja velat, myynnistä IPLS:lle. Kauppa luo kestävän ratkaisun Venäjällä toimiville työntekijöille ja asiakkaille. Kaupan toteutuminen on riippuvainen viranomaisen hyväksynnästä Venäjällä, minkä odotetaan saatavan kolmannen neljänneksen 2023 aikana. Transaktion toteutuksen jälkeen Purmo Groupilla ei ole enää lunastusvelkaa liittyen sen Venäjän liiketoimintaan. Osapuolet ovat sopineet, että kauppahintaa ei julkisteta.

Osakepääoma, osakkeiden lukumäärä ja osakkeenomistajat

	30.6.2023
C-sarjan osakkeiden lukumäärä	41 112 713
F-sarjan osakkeiden lukumäärä	1 565 217
Osakkeenomistajien lukumäärä	3 286 (30.6.2022: 3 246)

Purmo Group Oyj:llä on kaksi osakelajia, joista C-sarjan osakkeet on listattu ja F-sarjan osakkeet ovat Purmo Group Oyj:n perustajaosakkaan Virala Oy Ab:n hallussa.

Yhtiön F-sarjan osakkeisiin sovelletaan yhtiöjärjestyksen mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, jotka rajoittavat oikeutta siirtää tai hankkia F-sarjan osakkeita. F-sarjan osakkeenomistajalla on oikeus vaatia osakkeidensa muuntamista C-sarjan osakkeiksi tietyin yhtiöjärjestyksen mukaisesti lasketuin hintarajoin. F-sarjan osakkeilla on myös oikeus varojenjakoon, joka vastaa tiettyä osuutta C-sarjan osakkeiden varojenjaosta yhtiöjärjestyksen mukaisesti.

Raportointikauden lopussa ulkona olevien osakkeiden määrä oli 41 112 713 C-sarjan osaketta ja 1 565 217 F-sarjan osaketta. Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30.6.2023 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä ei ole hallussa omia osakkeita.

Viisi suurinta osakkeenomistajaa 30.6.2023 olivat Rettig Group Oy Ab (61,80 prosenttia), Virala Oy Ab (15,16 prosenttia), Ahlström Invest B.V. (2,81 prosenttia), Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma (2,34 prosenttia) ja Jussi Capital Oy (1,44 prosenttia).

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous, joka järjestettiin 12.4.2023 päätti, että hallitus valtuutetaan päättämään C-sarjan osakkeiden antamisesta ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien C-sarjan osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useamassa erässä.

Valtuutuksen nojalla annettavien C-sarjan osakkeiden määrä ei saa ylittää 8 000 000 osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet), mikä vastaa noin 19,46 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista. Valtuutusta voidaan käyttää Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Kannustinja palkitsemisjärjestelmiin voidaan käyttää kuitenkin enintään 25 prosenttia valtuutuksesta, eli enintään 2 000 000 C-sarjan osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet).

Yhtiökokous päätti, että hallitus valtuutetaan päättämään Yhtiön omien C-sarjan osakkeiden hankkimisesta sekä niiden pantiksi ottamisesta.

Valtuutuksen perusteella voidaan hankkia tai ottaa pantiksi yhteensä enintään 4 000 000 Yhtiön omaa C-sarjan osaketta, mikä vastaa noin 9,73 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista, ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset Yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa tai panttina kulloinkin olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä.

Osakkeet hankitaan käytettäväksi Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai Yhtiöllä pidettäväksi, muutoin luovutettavaksi, mitätöitäväksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallitus on valtuutettu päättämään kaikista muista Yhtiön omien osakkeiden hankkimisen ja pantiksi ottamisen ehdoista.

Valtuutukset ovat voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti.

Liputusilmoitukset

Yhtiö ei vastaanottanut liputusilmoituksia merkittäviltä osakkeenomistajilta toisen vuosineljänneksen 2023 aikana.

Lisätietoja liputusilmoituksista yhtiön verkkosivuilla.

Johdon liiketoimet

Purmo Groupin johdon liiketoimet on julkaistu pörssitiedotteina, ja ne ovat luettavissa yhtiön verkkosivuilla.

Kaupankäynti Nasdaq Helsingissä

	1.1.2023 - 30.6.2023
Ylin, euroa	9,04
Alin, euroa	7,20
Painotettu keskikurssi	8,34
Päätöskurssi, euroa, 30.6.2023	7,20
Markkina-arvo, C-osakkeet, miljoonaa euroa, 30.6.2023	296,0
Vaihdetut osakkeet	522 675

Päätöskurssi 1.7.2022 - 30.6.2023, euroa

Hallinnointi

Henkilöstö

Konsernin keskimääräinen henkilöstön lukumäärä tammi– kesäkuussa kokopäiväiseksi muutettuna oli 3 280 (3 519). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstön lukumäärä oli 3 167 (3 568). Muutos keskimääräisen henkilöstön lukumäärässä kokopäiväiseksi muutettuna johtui organisaation tehostamisesta Accelerate PG -ohjelmassa.

Muutokset johtoryhmässä

22.2.2023 Purmo Group tiedotti, että Jan-Elof Cavander (DI, tuotantotalous) on nimitetty Purmo Group Oyj:n talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Hän aloitti tehtävässään 22.6.2023.

Uusi organisaatiorakenne astui voimaan 1.1.2023. Uuden organisaatiorakenteen johtoryhmä on seuraava:

John Peter Leesi, toimitusjohtaja
Jan-Elof Cavander, talousjohtaja (22.6.2023 alkaen)
Erik Hedin, operatiivinen johtaja
Mike Conlon, President, Climate Solutions -divisioona
Barry Lynch, President, Climate Products & Systems -divisioona
Linda Currie, henkilöstöjohtaja

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

20.7.2022 Purmo Group tiedotti, että yhtiön hallitus on päättänyt uudesta yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Suoritusperusteinen lisäosakejärjestelmä tarkoituksena on nostaa yhtiön arvoa pitkällä aikavälillä yhdistämällä osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet ja tarjoamalla avainhenkilöille kilpailukykyinen kannustinjärjestelmä, joka perustuu osakeomistukseen ja hyvään suoriutumiseen.

Järjestelmän ansaintakriteeri on Purmo Groupin C-sarjan osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Return). Palkkio maksetaan sekä Purmo Groupin C-sarjan osakkeina että käteisenä.

Ansaintajakso sijoittuu tilikausille 2022–2025, jonka jälkeen

palkkion maksukausi kattaa tilikaudet 2026–2027. Yhteensä 66 403 osaketta ja 29 henkilöä kuuluu ohjelman piiriin.

Lisätietoja Purmo Group Oyj:n palkitsemisesta on nähtävillä yhtiön verkkosivuilla.

Yhtiökokous

Varsinainen yhtiökokous pidettiin 12.4.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen, käsitteli palkitsemisraportin sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta 2022. Kaikki nykyiset hallitusjäsenet valittiin uudelleen seuraavalle toimikaudelle. Kaikki päätökset ovat nähtävillä yhtiön verkkosivuilla.

Pääomanpalautus

Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2022 maksetaan pääomanpalautusta 0,36 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,07 euroa F-sarjan osakkeelta. Pääomanpalautus maksetaan neljässä erässä.

Pääomanpalautuksen ensimmäinen erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksettiin 21.4.2023. Pääomanpalautuksen toinen erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksetaan 22.9.2023. Pääomanpalautuksen kolmas erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksetaan 19.12.2023. Pääomanpalautuksen neljäs erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,01 euroa F-sarjan osakkeelta maksetaan 22.3.2024.

Hallituksen palkitseminen

Yhtiökokous päätti, että palkkiot pidetään ennallaan ja hallituksen jäsenille maksetaan vuosipalkkioita seuraavasti:

92 000 euroa hallituksen puheenjohtajalle;
53 000 euroa hallituksen varapuheenjohtajalle;
53 000 euroa kullekin hallituksen valiokunnan puheenjohtajalle; ja
48 000 euroa kullekin hallituksen varsinaiselle jäsenelle.

Vuosipalkkioista noin 40 prosenttia maksetaan Purmo Groupin C-sarjan osakkeina.

Hallitus

Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten lukumäärä on seitsemän (7). Hallituksen nykyiset jäsenet Tomas von Rettig, Matts Rosenberg, Alexander Ehrnrooth, Carina Edblad, Carlo Grossi, Jyri Luomakoski ja Catharina Stackelberg-Hammarén valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Tomas von Rettig valittiin hallituksen puheenjohtajaksi ja Matts Rosenberg hallituksen varapuheenjohtajaksi.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokouksen päättämät valtuutukset on esitetty osiossa "Osakkeet ja osakkeenomistajat".

Hallituksen valiokunnat

Purmo Group Oyj:n yhtiökokouksen 12.4.2023 jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi seuraavat jäsenet valiokuntiinsa:

Jyri Luomakoski valittiin uudelleen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Matts Rosenberg ja Alexander Ehrnrooth tarkastusvaliokunnan jäseniksi. Matts Rosenberg otti vastaan tarkastusvaliokunnan jäsenen tehtävän 22.6.2023, kun hänen tehtävänsä Purmo Groupin väliaikaisena talousjohtajana päättyi ja jolloin Jan-Elof Cavander aloitti Purmo Groupin talousjohtajana.
Matts Rosenberg valittiin uudelleen yritysjärjestelyvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Alexander Ehrnrooth ja Carlo Grossi yritysjärjestelyvaliokunnan jäseniksi.
Tomas von Rettig valittiin uudelleen palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Catharina Stackelberg-Hammarén ja Carina Edblad palkitsemisvaliokunnan jäseniksi.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Kesäkuussa 2023 Purmo Group Oyj:n kolme suurinta osakkeenomistajaa valitsi osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan seuraavat henkilöt:

Matts Rosenberg (puheenjohtaja)
Alexander Ehrnrooth
Sebastian Burmeister

Tilintarkastaja

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen KPMG Oy Ab toimikaudelle, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. KPMG Oy Ab on ilmoittanut Yhtiölle, että päävastuullisena tilintarkastajana jatkaa KHT Kim Järvi. Tilintarkastajan palkkiot maksetaan Yhtiön hyväksymän laskun mukaan.

Yhtiöjärjestyksen 10 §:n muuttaminen

Yhtiökokous päätti, että Yhtiön yhtiöjärjestyksen 10 §:n alakohtaa 5. muutetaan siten, että Yhtiön F-sarjan osakkeisiin liittyvä muunto-oikeus C-sarjan osakkeiksi tietyissä yhtiötapahtumissa on linjassa uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän kanssa.

Muutokset rajaavat F-sarjan osakkeiden omistajien oikeuksia saada omistamiaan F-sarjan osakkeita muunnetuksi suhteessa nykyisen yhtiöjärjestyksen määräykseen tilanteissa, joissa julkistetaan Yhtiön osakkeita koskeva julkinen ostotarjous tai yhtiöjärjestyksessä määritelty "Laimennustapahtuma" eli jos Yhtiö päättää laskea liikkeeseen C-sarjan osakkeita tai mitä tahansa muita C-sarjan osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia suunnatulla annilla, jossa F-sarjan osakkeiden omistajille ei anneta etuoikeutta. Muutos ei muuta tai vähennä C-sarjan osakkeisiin liittyviä oikeuksia tai velvollisuuksia.

Yhtiöjärjestyksen 8 §:n muuttaminen

Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti, että Yhtiön yhtiöjärjestyksen 8 §:ä muutetaan siten, että siinä mahdollistetaan yhtiökokouksen järjestäminen Yhtiön kotipaikan lisäksi kokonaan ilman fyysistä kokouspaikkaa niin sanottuna etäkokouksena.

Lähitulevaisuuden riskit ja epävarmuustekijät

Purmo Groupin kustannuksiin on vaikuttanut korkea inflaatio, mutta yhtiö on kyennyt hallitsemaan kannattavuuttaan keskittymällä kustannusten hallintaan normaalien hallintatoimenpiteiden ja Accelerate PG -ohjelmansa avulla. Tämän lisäksi yhtiö on onnistunut säilyttämään hinnat hyvällä tasolla haastavassa markkinaympäristössä. Ei ole selvyyttä, hidastuuko inflaatio lähitulevaisuudessa. Raaka-aineiden, hyödykkeiden, energian sekä rahdin hintojen vaihtelut sekä raaka-aineiden, hyödykkeiden, työvoiman ja kuljetusten saatavuuden ongelmat voivat vaikuttaa negatiivisesti Purmo Groupin kannattavuuteen ja toimintoihin.

Purmo Groupin tuotteiden lyhyen aikavälin kysyntä riippuu rakennusalan syklisestä kysynnän vaihtelusta erityisesti uudisrakentamisessa. Tämän lisäksi volyymit ja kannattavuus voivat vaihdella muun muassa taloudellisten suhdanteiden ja kiinteistöinvestointien määrän seurauksena.

Maailmantalouden epävarmuus ja korkea inflaation taso voivat lisätä kansainvälisten valuuttakurssien heilahteluita ja sillä voi olla haitallinen vaikutus korkoihin ja rahoituksen saatavuuteen. Purmo Group altistuu valuuttariskeille. Purmo Groupin rahoitusriskien hallinnan mukaisesti Purmo Group pyrkii suojaamaan kassavirrat sille todennäköisimmissä valuutoissa (mukaan lukien, mutta ei rajoittuen: Britannian punta, Ruotsin kruunu ja Puolan zloty). Valuuttasuojauksista huolimatta konsernin rahoitusasemassa voi tapahtua vaihtelua valuuttakurssien muutoksista johtuen. Kohonneilla korkotasoilla on ollut vaikutusta Purmo Groupin rahoituksen hinnoitteluun. Yhtiö on hyödyntänyt rahoitusjohdannaisia vähentääkseen ja hallitakseen korkojen heilahteluiden vaikutuksia.

Kiihtynyt siirtymä kestäviin energiamuotoihin ja asiakkaiden tietoisuus korkeista energiakustannuksista lisäävät vaatimuksia kustannusten hallintaan ja energiatehokkuudelle joissakin Purmo Groupin tuoteryhmissä. Siirtymällä kestävämpiin energiamuotoihin uskotaan kuitenkin olevan kiihdyttävä vaikutus matalalämpöisiin ratkaisuihin, jotka ovat yhteensopivia muiden kuin fossiilisten energialähteiden kanssa. Tämä siirtymä on mahdollisuus Purmo Groupin ratkaisumyyntistrategian toteuttamiselle. Markkinoiden välillä on eroja, kuinka siirtymä tulee vaikuttamaan tuotevalikoiman kysyntään. Purmo Group on kuitenkin hyvässä asemassa hallitsemaan muutosta ja hyödyntämään mahdollisuudet sen laajan tuoteportfolion tuella.

Tuotteiden energiatehokkuuden lisäksi kestävään kehitykseen liittyvät odotukset ovat kasvaneet. Purmo Groupilla on kestävän kehityksen strategia ja toiminto. Ennakoivien, tehokkaiden ja onnistuneiden toimenpiteiden myötä yhtiö voi luoda odotuksiin sekä vaatimuksiin liittyviä liiketoimintamahdollisuuksia.

Euroopassa kyberuhkiin liittyvien toimien taso on kohonnut. Yhtiöllä on toiminto, joka vastaa konsernin kyberturvallisuudesta. Vastatakseen kohonneeseen kyberuhkaan, yhtiö on kehittänyt toimivan infrastruktuurin ja aktiivisen työntekijöiden valmennuksen prosessin, joka on ollut käytössä kolmannesta vuosineljänneksestä 2021 alkaen.

Ukrainan sodalla on edelleen merkittävä negatiivinen vaikutus Purmo Groupin tuotteiden kysyntään Ukrainassa. Sodalla on ollut negatiivisia taloudellisia vaikutuksia myös muilla kuin Venäjän ja Ukrainan markkinoilla. On olemassa riski, että yksityiset ja/tai kaupalliset toimijat jatkavat investointipäätöksien siirtämistä tai perumista korkean inflaation, nousevien korkojen ja/tai yleisen taloudellisen epävarmuuden vuoksi.

Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka

Purmo Group on asettanut seuraavat taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikan:

Kasvu

Purmo Groupin tavoitteena on markkinoiden kasvun ylittävä liikevaihdon orgaaninen kasvu. Lisäksi Purmo Group pyrkii huomattavaan epäorgaaniseen kasvuun yritysostoin.

Huhti–kesäkuussa 2023 orgaaninen liikevaihto laski 25 prosenttia, kun kokonaisliikevaihto laski 26 prosenttia 180,3 (245,0) miljoonaan euroon. Liikevaihdon lasku johtui matalista volyymeistä sekä jatkuneesta heikosta kysynnästä peruskorjaamisen ja uudisrakentamisen sektoreilla konsernin eri markkinoilla.

Kannattavuus

Purmo Groupin tavoitteena on yli 15 prosentin oikaistu käyttökatemarginaali keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.

Huhti–kesäkuussa 2023 oikaistu käyttökatemarginaali parani 11,8 (11,4) prosenttiin.

Oikaistun käyttökatemarginaalin kasvu oli seurausta vahvasta marginaalien hallinnasta molemmissa divisioonissa. Strateginen muutos ratkaisuliiketoiminnaksi sekä Accelerate PG -ohjelman odotetaan parantavan kannattavuutta kohti 15 prosentin oikaistua käyttökatemarginaalia keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.

Velkaantumisaste

Tavoitteena on pitää velkaantumisaste alle kolminkertaisena, mitattuna korollisen nettovelan suhteella oikaistuun käyttökatteeseen nähden jatkuvalla 12 kuukauden ajanjaksolla. Velkaantumisaste voi kuitenkin väliaikaisesti ylittää tavoitetason, esimerkiksi yritysostojen tai uudelleenjärjestelyjen yhteydessä.

Kesäkuun 2023 lopussa nettovelka/oikaistu käyttökate oli 2,76 (31.12.2022: 2,96). Velkaantumisasteen lasku johtui alhaisemmasta nettovelan tasosta, joka oli pääosin seurausta 60 miljoonan euron hybridilainan liikkeeseenlaskusta helmikuussa 2023.

Osinko

Purmo Groupin tavoitteena on jakaa vähintään 40 prosenttia vuotuisesta nettotuloksesta osinkoina tai pääomapalautuksena, huomioiden kuitenkin ensin konsernin tuloskehitys, taloudellinen asema ja tulevat kasvumahdollisuudet.

Tilikaudelta 2022 Purmo Group maksaa pääomanpalausta C-sarjan osakkeelle 0,36 euroa ja F-sarjan osakkeelle 0,07 euroa. Pääomanpalautus maksetaan neljässä erässä 21.4.2023, 22.9.2023, 19.12.2023 ja 22.3.2024.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2023

kumulatiivisesti 40 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä.

Helsingissä, 18.7.2023

Purmo Group Oyj:n hallitus

Konsernin lyhennetyt taloudelliset tiedot

Konsernin tuloslaskelma

Milj. euroa	Liitetieto	4-6/2023	4-6/2022	1-6/2023	1-6/2022	2022
Liikevaihto	3	180,3	245,0	392,1	481,2	904,1
Hankinnan ja valmistuksen kulut		-133,7	-187,7	-289,4	-366,6	-700,8
Bruttokate		46,6	57,3	102,6	114,6	203,3

Myynnin ja markkinoinnin kulut		-21,1	-22,4	-44,0	-44,7	-87,9
Hallinnon kulut		-13,1	-13,9	-25,9	-24,8	-51,5
Tutkimus- ja kehitysmenot		-1,5	-1,7	-3,2	-3,5	-6,2
Muut tuotot		2,0	1,9	2,6	2,2	4,9
Muut kulut		-3,8	-5,3	-8,0	-13,7	-23,7
Operatiiviset kulut		-37,6	-41,4	-78,6	-84,5	-164,3

Liikevoitto		9,0	15,9	24,0	30,0	39,0

Rahoitustuotot		2,2	2,1	4,0	3,0	5,7
Rahoituskulut		-7,0	-5,1	-14,4	-8,8	-23,1
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä		-4,8	-3,0	-10,4	-5,8	-17,4

Tulos ennen veroja		4,2	12,9	13,7	24,2	21,6

Tuloverot	4	-1,3	-4,6	-4,0	-9,3	-8,4
Tilikauden tulos		2,9	8,4	9,6	14,9	13,1

Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		2,9	8,4	9,6	14,9	13,1
Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden
osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa		0,04	0,20	0,19	0,36	0,32
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa		0,04	0,20	0,19	0,36	0,32

Konsernin laaja tuloslaskelma

Milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022	1-6/2023	1-6/2022	2022
Tilikauden tulos	2,9	8,4	9,6	14,9	13,1

Muut laajan tuloksen erät
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisten velvoitteiden uudelleen määrittäminen	0,2	0,3	0,5	8,5	2,2
Eriin liittyvät verot	-0,0	-0,4	-0,1	-2,0	-0,2
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä	0,2	-0,0	0,4	6,5	1,9
Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista	-1,6	8,5	-2,5	8,7	0,5
Tuloslaskelmaan siirretyt muuntoerot ulkomaisista toiminnoista	-	-	-	-	0,4
Rahavirran suojaukset - käyvän arvon muutos	5,6	0,9	5,0	0,5	3,4
Rahavirran suojaukset - uudelleenluokiteltu tuloslaskelmaan	-0,6	0,0	-0,7	0,3	0,7
Eriin liittyvät verot	-1,0	-0,2	-0,9	-0,2	-0,8
Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä	2,3	9,3	0,9	9,4	4,2
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioon otettuna	2,4	9,2	1,3	16,0	6,2
Tilikauden laaja tulos	5,3	17,6	10,9	30,9	19,3
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	5,3	17,6	10,9	30,9	19,3

Konsernitase

Milj. euroa	Liitetieto	30.6.2023	30.6.2022	2022
Varat
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	5	370,1	385,4	370,6
Muut aineettomat hyödykkeet	5	44,0	39,8	47,0
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	5	127,4	123,2	127,3
Käyttöoikeusomaisuuserät	5	38,6	33,2	39,3
Etuuspohjaiset eläkevarat		3,2	9,8	2,2
Johdannaisinstrumentit	7	3,0	-	2,7
Muut saamiset		0,6	0,9	0,7
Laskennalliset verosaamiset		31,7	24,4	29,2
Pitkäaikaiset velat yhteensä		618,7	616,6	618,9

Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus		178,5	179,5	174,1
Myyntisaamiset	7	98,0	112,9	89,1
Johdannaisinstrumentit	7	6,1	4,3	2,7
Muut saamiset		23,3	20,6	25,6
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset		5,5	5,6	3,1
Rahavarat		97,9	51,3	56,3
Lyhytaikaiset varat yhteensä		409,3	374,3	350,7

Myytävänä olevat omaisuuserät	11	8,5	33,6	14,0


Varat yhteensä		1 036,5	1 024,5	983,7

Oma pääoma ja vieras pääoma
Oma pääoma
Osakepääoma		3,1	3,1	3,1
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		377,1	387,6	380,8
Muut rahastot		-4,1	0,2	-5,0
Kertyneet voittovarat		25,1	17,4	11,3
Tilikauden tulos		9,6	14,9	13,1
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma		410,7	423,1	403,3
Hybridilaina		59,3	-	-
Oma pääoma yhteensä		470,0	423,1	403,3

Vieras pääoma
Pitkäaikaiset velat
Lainat	7	278,5	278,0	278,1
Vuokrasopimusvelat		33,5	35,4	34,3
Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet		18,8	21,4	18,7
Johdannaisinstrumentit		-	0,2	-
Muut velat		1,3	3,7	1,4
Varaukset	8	7,7	7,7	7,8
Laskennalliset verovelat		6,7	6,3	5,4
Pitkäaikaiset velat yhteensä		346,6	352,8	345,6

Lyhytaikaiset velat
Lainat	7	4,4	17,1	11,3
Vuokrasopimusvelat		9,8	3,3	9,4
Johdannaisinstrumentit	7	1,2	3,8	1,5
Ostovelat ja muut velat	7	184,2	201,6	193,4
Varaukset	8	0,8	0,2	0,4
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat		8,9	10,1	8,8
Lyhytaikaiset velat yhteensä		209,4	236,1	224,8
Velat yhteensä		556,0	588,9	570,5

Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat	11	10,6	12,6	10,0

Oma pääoma ja vieras pääoma yhteensä		1 036,5	1 024,5	983,7

Konsernin rahavirtalaskelma

Milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022	1-6/2023	1-6/2022	2022
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto	2,9	8,4	9,6	14,9	13,1
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset	8,0	8,3	16,0	15,9	32,1
Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot	-0,1	-0,1	-0,1	-0,0	0,0
Tytäryhtiöiden myyntivoitot ja -tappiot	-	-	-	-	-1,2
Rahoitustuotot ja -kulut	4,8	3,0	10,4	5,8	17,4
Tuloverot	1,3	4,6	4,0	9,3	8,4
Muut erät, joilla ei ole rahavirtavaikutusta	0,2	4,8	1,5	11,2	21,0
Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta	17,1	28,9	41,5	57,2	90,9

Nettokäyttöpääoman muutos
Vaihto-omaisuus, lisäys (-) / vähennys (+)	-7,8	-12,5	-1,7	-27,3	-21,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset, lisäys (-) / vähennys (+)	44,4	29,9	-6,6	-25,3	25,4
Ostovelat ja muut velat, lisäys (+) / vähennys (-)	-37,7	-2,0	-9,8	6,5	-31,5
Varaukset ja työsuhde-etuudet, lisäys (+) / vähennys (-)	0,8	-4,7	0,6	-4,8	-4,1
Nettokäyttöpääoman muutos	-0,3	10,6	-17,6	-50,9	-31,5

Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	16,8	39,6	23,9	6,3	59,4

Rahoituserät, netto	-4,8	-4,8	-10,2	-7,4	-17,4
Maksetut verot, netto	-3,9	-2,8	-6,9	-5,7	-10,9
Liiketoiminnan nettorahavirta	8,1	32,0	6,8	-6,9	31,1

Investointien rahavirta
Saadut maksut käyttöomaisuuden myynnistä	0,0	3,1	0,0	3,1	3,1
Saadut maksut tytäryhtiöiden myynnistä	-	-	-	-	2,7
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-3,2	-4,9	-7,1	-7,3	-24,0
Tytäryritysten hankinnat vähennettynä hankintahetken	-	-	-	-14,6	-14,6
rahavaroilla
Myönnetyt pitkäaikaiset lainat	-0,1	-	-	-	-0,2
Pitkäaikaisten lainasaamisten takaisinmaksut	0,1	-	0,1	-	0,1
Investointien rahavirta	-3,2	-1,8	-7,1	-18,8	-32,9

Rahoituksen rahavirta
Oman pääoman lisäys	-0,0	-	-0,0	-	0,7
Maksettu pääomanpalautus	-3,8	-7,4	-3,8	-7,4	-14,9
Hybridilainan nosto	-0,0	-	59,9	-	-
Hybridilainan korot ja kulut	-	-	-0,7	-	-
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-2,7	-3,0	-5,6	-5,6	-11,6
Lyhytaikaisten lainojen muutokset	-1,9	2,2	-9,1	-79,3	-85,0
Rahoituksen rahavirta	-8,4	-8,2	40,8	-92,4	-110,8

Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)	-3,5	22,0	40,5	-118,0	-112,6
Rahavarat kauden alussa	101,6	33,2	65,4	177,6	177,6
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-1,0	2,1	-1,6	2,6	0,3
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät rahavarat	0,7	-5,9	-6,4	-10,8	-9,1
Rahavarat kauden lopussa	97,9	51,3	97,9	51,3	56,3

Laskelma oman pääoman muutoksista

	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
		Sijoitetun
		vapaan oman		Käyvän				Oma
	Osake	pääoman		arvon	Kertyneet		Hybridi	pääoma
Milj. euroa	pääoma	rahasto	Muuntoero	rahasto	voittovarat	Yhteensä	laina	yhteensä
1.1.2022	3,1	385,9	-8,7	-0,6	10,9	390,6		390,6
Tilikauden tulos					14,9	14,9		14,9
Muut laajan tuloksen erät			8,7	0,7	6,5	16,0		16,0
Tilikauden laaja tulos			8,7	0,7	21,4	30,9		30,9
Maksetut osingot ja		-7,4				-7,4		-7,4
pääomanpalautukset
Osakemerkinnät		9,1				9,1		9,1
30.6.2022	3,1	387,6	0,0	0,1	32,3	423,1		423,1

Tilikauden tulos					-1,7	-1,7		-1,7
Muut laajan tuloksen erät			-8,2	2,6	-4,6	-10,2		-10,2
Tuloslaskelmaan siirretyt			0,4			0,4		0,4
muuntoerot
Tilikauden laaja tulos			-7,8	2,6	-6,3	-11,6		-11,6
Maksetut osingot ja		-7,5				-7,5		-7,5
pääomanpalautukset
Osakemerkinnät		0,7				0,7		0,7
Osakeperusteiset maksut					0,2	0,2		0,2
Muut oikaisut					-1,7	-1,7		-1,7
31.12.2022	3,1	380,8	-7,8	2,7	24,4	403,3		403,3

Tilikauden tulos					9,6	9,6		9,6
Muut laajan tuloksen erät			-2,5	3,4	0,4	1,3		1,3
Tilikauden laaja tulos			-2,5	3,4	10,0	10,9		10,9
Maksetut osingot ja		-3,7				-3,7		-3,7
pääomanpalautukset
Osakeperusteiset maksut					0,3	0,3		0,3
Hybridilainan nostot						-	59,3	59,3
30.6.2023	3,1	377,1	-10,3	6,1	34,7	410,7	59,3	470,0

Puolivuosikatsauksen liitetiedot

1. Raportoiva yhteisö

Purmo Group Oyj ("Purmo Group" tai "Yhtiö"), y-tunnus 2890898-5, on julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Purmo Groupin rekisteröity osoite on Bulevardi 46, 00120 Helsinki.

Tämä tilintarkastamaton puolivuosikatsaus sisältää emoyhtiö Purmo Group Oyj:n ja sen tytäryhtiöt (yhdessä "konserni" ja erikseen "tytäryhtiöt"). Yhtiön C-sarjan osakkeet on listattu Nasdaq Helsingin päälistalla.

2. Laadintaperiaatteet

Tämä tilintarkastamaton puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti, ja sitä tulisi lukea yhdessä konsernin 31.12.2022 päättynyttä tilikautta koskevan, IFRS-standardien mukaisen konsernitilinpäätöksen kanssa. Tämä puolivuosikatsaus ei sisällä kaikkia tietoja, joita vaaditaan IFRS-standardien mukaisesti laaditulta täydelliseltä tilinpäätökseltä, ja sen vuoksi siihen on sisällytetty tiettyjä selventäviä liitetietoja sellaisten tapahtumien ja liiketoimien selittämiseksi, jotka ovat merkittäviä konsernin taloudellisen aseman ja tuloksen muutosten ymmärtämisen kannalta edellisen vuositilinpäätöksen jälkeen. Sovelletut laatimisperiaatteet ovat yhdenmukaiset konsernin 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta laaditun konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteiden kanssa, lukuun ottamatta uusien ja muutettujen standardien käyttöönottoa.

16.2.2023 Purmo Group tiedotti laskevansa liikkeeseen 60,0 miljoonan euron hybridilainan. Hybridilaina on rahoitusväline, joka on alisteinen yhtiön muille velkasitoumuksille ja sitä käsitellään konsernin IFRStilinpäätöksessä omana pääomana. Hybridilainan omistajilla ei ole osakkeenomistajien oikeuksia eikä hybridilaina laimenna nykyisten osakkeenomistajien osuuksia. Hybridilainan vuotuinen kuponkikorko on kiinteä 9,5 prosenttia 23.2.2026 asti, minkä jälkeen hybridilainan neljännesvuosittainen kuponkikorko on vaihtuva jokaisena koronmaksupäivänä. Hybridilainalla ei ole tiettyä eräpäivää eikä yhtiö ole velvollinen maksamaan, ostamaan tai lunastamaan takaisin hybridilainaa tiettynä päivänä. Yhtiöllä on mahdollisuus lunastaa

hybridilaina tarkistuspäivänä 23.2.2026. Hybridilaina merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon transaktiokustannuksilla vähennettynä. Myöhemmin laina arvostetaan hankintamenoon. Hybridilainan korot kirjataan suoraan kertyneistä voittovaroista verovaikutuksella oikaistuna kun ne maksetaan tai hybridilainan kertyneet korot kirjataan suoraan kertyneistä voittovaroista verovaikutuksella oikaistuna ja korkovelkana, kun velvoite korkojen maksuun on syntynyt. Osakekohtaista tulosta laskettaessa tuloksesta oikaistaan veroilla vähennettynä hybridilainan korot riippumatta niiden maksupäivästä.

Puolivuosikatsaus esitetään miljoonina euroina, ellei toisin mainita. Taulukoiden luvut on pyöristetty, mikä voi aiheuttaa joitakin pyöristyseroja sarakkeiden ja rivien yhteissummissa.

Uudet ja päivitetyt standardit

Konserni on soveltanut IASB:n julkaisemia muutoksia IFRS-standardien, jotka ovat voimassa ensimmäisen kerran 1.1.2023 alkavilla raportointikausilla ja jotka ovat relevantteja konsernin toiminnan kannalta. Muutosten soveltamisella ei ollut olennaista vaikutusta tulokseen, taloudelliseen asemaan tai puolivuosikatsauksen esittämiseen.

Kausiluonteisuus

Purmo Groupin liiketoiminta ja rahavirrat ovat osittain alttiita kausivaihteluille, jossa tuotteiden kysyntä ajoittuu lämmityskauden huippuun, mikä tarkoittaa huomattavaa kysynnän nousua syys-joulukuussa vuosittain. Kuitenkin neljännesvuosittainen kausivaihtelu on vähäisempää koska heinä-elokuu, ja joulukuu ovat tyypillisesti kysynnältään keskimäärin hiljaisempia kuukausia lomakausista johtuen. Kaiken, kaikkiaan, toisella vuosineljänneksellä, jolloin lämmityssesonki on pienimillään ja lämmitystuotteiden kysyntä on matalimmillaan, kysyntää paikkaa vain osittain jäähdytyssesongin huippu, sillä Konsernilla on suhteellisesti pienempi tarjonta jäähdytysjärjestelmissä. Edellä olevasta johtuen Konsernin neljännesvuosittaiset myynnit ja liiketoiminnan tulokset ovat alttiita kausivaihteluille ja myös raaka-aineiden hintojen vaihteluille, mistä johtuen neljännesvuosittaiset tulokset eivät välttämättä indikoi koko vuoden odotettua tulosta.

Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja harkinta

IFRS-standardien soveltaminen edellyttää, että konsernin johto tekee puolivuosikatsausta laatiessaan arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat raportoitujen varojen ja velkojen määriin ja muihin tietoihin, kuten tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka nämä arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen tietämykseen, lopputulos voi poiketa puolivuosikatsauksissa esitetyistä arvioista.

Konsernin johto on tarkistanut tase-erien kirjanpitoarvot, eikä tarkastelu osoittanut tarvetta omaisuuserien arvonalennuksiin.

Konsernin johto on arvioinut miten Venäjän hyökkäys Ukrainaan ja päätös luopua liiketoiminnasta Venäjällä vaikuttavat taseeseen. Johto on tarkastellut kohdistuuko liikearvoon tai muihin aineettomiin hyödykkeisiin viitteitä arvonalentumisesta, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja käyttöoikeushyödykkeistä kerrytettävissä olevaa rahamäärää ja varastojen, myyntisaamisten ja lunastusvelan arvostusta. Johtuen huomattavista epävarmuuksista liittyen Venäjän liiketoimintaan konserni kirjannut 12,9 miljoonan euron arvonalentumisen liikearvosta, aineettomista hyödykkeistä, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä, käyttöoikeushyödykkeistä, vaihto-omaisuudesta, muista varoista ja lunastusvelasta tilikaudella 2022. Maaliskuussa 2023 konserni korotti lunastusvelkaa 1,3 miljoonalla eurolla.

3. Segmentti-informaatio ja liikevaihto

Konsernin divisioonat

1.1.2023 alkaen Purmo Groupin segmentit ovat Climate Products & Systems ja Climate Solutions. Uusi segmenttiraportointi vastaa 5.10.2022 julkaistua uutta organisaatiorakennetta. Purmo Group on oikaissut vuoden 2022 vertailutietoja uuden segmenttiraportoinnin mukaisesti. Oikaistut luvut ovat tilintarkastamattomia.

Climate Products & Systems -divisioonan myynti tapahtuu jälleenmyyjien kautta sekä asuinrakennussektorin että muiden kuin asuinrakennussektoreiden sisällä. Myyntialueet ovat Pohjois-, Keski-, Etelä- ja Itä-Eurooppa, ja muu maailma mukaan lukien Brasilia, Kiina, Japani ja Yhdysvallat.

Päätuoteryhmät Climate Products & Systems -divisioonan sisällä ovat paneeliradiaattorit, putkiradiaattorit, ja

sähköradiaattorit. Divisioonan päätuoteryhmiin kuuluvat lisäksi säteilylämmitys- ja jäädytysjärjestelmät (RHC), jotka pitävät sisällään lattialämmityksen, ilmanlämmityksen ja -jäähdytyksen, vesikiertojärjestelmät ja komponentit sekä säätimet.

Climate Solutions -divisioonan myynti tapahtuu suoraan asentajille yhtiön Emmeti-liiketoiminnan kautta Etelä-Euroopassa, Thermotech-liiketoiminnan kautta Pohjoismaiden alueella ja Merriot-liiketoiminnan kautta Yhdistyneessä Kuningaskunnassa. Climate Solutions tarjoaa integroituja ratkaisuja, jotka sisältävät kokonaisvaltaisen lämmitys- ja viilennysratkaisujen kokonaisuuden asiakkaille, joiden tavoitteena on saavuttaa säästöjä energiankulutuksessa ja vähentää kulutuksesta syntyviä päästöjä.

Muut ja kohdistamattomat erät sisältävät konsernin pääkonttorin toimintoja ja muita konsernitason kuluja, kuten konsernin taloushallinnon, lakiasiainhallinnon, kestävän kehityksen, konserniviestinnän, henkilöstöhallinnon sekä yrityskauppojen kustannukset. Pääkonttorikulut koostuvat pääasiassa palkoista, vuokrista ja asiantuntijapalkkioista, joita hallinnoidaan keskitetysti koko konsernin hyväksi ja joiden kuluja ei kohdisteta divisioonille.

Purmo Groupin hallitus on toimitusjohtajan avustamana konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä. Toimintasegmentit määritellään niiden tietojen perusteella, joita hallitus ja toimitusjohtaja käyttävät tehdäkseen päätöksiä divisioonille jaettavista resursseista ja arvioidakseen niiden suorituskykyä.

Divisioonien taloudellista suoritusta arvioidaan sisäisesti liikevaihdon ja oikaistun käyttökatteen perusteella. Oikaistu käyttökate on saatu oikaisemattomasta käyttökatteesta poistamalla tavanomaisen liiketoiminnan ulkopuoliset olennaiset ja odottamattomat erät, joiden katsotaan vaikuttavan taustalla olevan liiketoiminnan vertailukelpoisuuteen, ja se ei sisällä edellä kuvattuja konsernitoiminnoissa syntyneitä kustannuksia ja tuottoja. Muut oikaisuerät koostuvat suorista yrityshankintoihin liittyvistä hankinta- ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja toiminnan kehittämishankkeiden yhteydessä syntyneistä kuluista, alaskirjauksista liittyen Venäjän liiketoimintaan, poikkeuksellisista käyttöomaisuuden myyntivoitoista ja -tappioista.

4-6/2023

Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Muut ja kohdista mattomat	Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto	144,7	35,8	-0,0	-0,1	180,3
Oikaistu käyttökate	17,4	6,6	-2,7	0,0	21,2
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	12,0 %	18,4 %			11,8 %
Kauden tulokseen vaikuttavat olennaiset erät					-4,2
Poistot ja arvonalentumiset	-6,7	-1,3	-0,0	-	-8,0
Liikevoitto					9,0
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä					-4,8
Tulos ennen veroja					4,2

4-6/2022

	Climate Products &	Climate	Muut ja kohdista
Milj. euroa	Systems	Solutions	mattomat	Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto	192,1	52,9	-	-0,1	245,0
Oikaistu käyttökate	21,2	8,7	-2,1	0,0	27,8
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	11,1 %	16,4 %			11,4 %
Kauden tulokseen vaikuttavat olennaiset erät					-3,6
Poistot ja arvonalentumiset	-7,2	-1,1	-0,0	-	-8,3
Liikevoitto					15,9
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä					-3,0
Tulos ennen veroja					12,9

1-6/2023

Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Muut ja kohdista mattomat	Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto	314,0	78,3	0,0	-0,2	392,1
Oikaistu käyttökate	40,0	12,8	-5,2	0,0	47,7
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	12,8 %	16,4 %			12,2 %
Kauden tulokseen vaikuttavat olennaiset erät					-7,6
Poistot ja arvonalentumiset	-13,4	-2,5	-0,1	-	-16,0
Liikevoitto					24,0
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä					-10,4
Tulos ennen veroja					13,7

1-6/2022

	Climate Products &	Climate	Muut ja kohdista
Milj. euroa	Systems	Solutions	mattomat	Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto	386,6	94,7	-	-0,2	481,2
Oikaistu käyttökate	44,1	17,1	-4,2	-	57,0
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	11,4 %	18,1 %			11,9 %
Kauden tulokseen vaikuttavat olennaiset erät					-3,5
Poistot ja arvonalentumiset	-21,6	-1,9	-0,0	-	-23,5
Liikevoitto					30,0
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä					-5,8
Tulos ennen veroja					24,2

2022

Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Muut ja kohdista mattomat	Eliminoinnit	Konserni
Liikevaihto	720,6	183,9	0,0	-0,4	904,1
Oikaistu käyttökate	71,7	29,9	-8,7	-0,0	92,9
Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta	9,9 %	16,3 %			10,3 %
Kauden tulokseen vaikuttavat olennaiset erät					-14,4
Poistot ja arvonalentumiset	-34,9	-4,5	-0,1	-	-39,5
Liikevoitto					39,0
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä					-17,4
Tulos ennen veroja					21,6

Maantieteellinen liikevaihto

Divisioonakohtainen maantieteellinen liikevaihto on ensisijainen myynnin yhdistelmäkriteeri, jota yhtiö seuraa.

	4-6/2023				4-6/2022
Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Eliminoinnit	Konserni	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Eliminoinnit	Konserni
Pohjois-Eurooppa¹	34,0	5,9	-0,1	39,8	39,8	8,9	-0,0	48,6
Länsi-Eurooppa	69,0	2,5	-	71,4	84,9	2,5	-0,0	87,3
Keski- ja Itä-Eurooppa	28,0	1,8	-0,0	29,8	52,1	3,0	-	55,1
Etelä-Eurooppa	6,3	19,8	-0,0	26,0	7,9	32,2	-0,0	40,1
Muu maailma	7,4	5,8	-	13,3	7,6	6,4	-0,0	13,9
Liikevaihto	144,7	35,8	-0,1	180,3	192,1	52,9	-0,1	245,0

¹ Liikevaihto Suomessa (yhtiön kotipaikka) oli 3,2 (3,4) miljoonaa euroa.

	1-6/2023					1-6/2022
Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Eliminoinnit	Konserni	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Eliminoinnit	Konserni
Pohjois-Eurooppa¹	70,8	12,7	-0,1	83,4	82,0	12,9	-0,1	94,9
Länsi-Eurooppa	156,8	5,9	-	162,7	177,6	4,6	-0,0	182,2
Keski- ja Itä-Eurooppa	59,7	3,6	-0,0	63,3	96,8	5,5	-	102,4
Etelä-Eurooppa	13,6	44,0	-0,1	57,5	15,4	60,1	-0,1	75,4
Muu maailma	13,1	12,1	-	25,1	14,8	11,6	-0,0	26,4
Liikevaihto	314,0	78,3	-0,2	392,1	386,6	94,7	-0,2	481,2

¹ Liikevaihto Suomessa (yhtiön kotipaikka) oli 7,3 (7,1) miljoonaa euroa.

	2022
Milj. euroa	Climate Products & Systems	Climate Solutions	Eliminoinnit	Konserni
Pohjois-Eurooppa¹	163,8	27,4	-0,1	191,0
Länsi-Eurooppa	329,5	7,9	-0,1	337,2
Keski- ja Itä-Eurooppa	164,9	9,7	-0,1	174,5
Etelä-Eurooppa	27,7	114,8	-0,1	142,4
Muu maailma	34,7	24,2	-	58,9
Liikevaihto	720,6	183,9	-0,4	904,1

¹ Liikevaihto Suomessa (yhtiön kotipaikka) oli 17,8 (14,0) miljoonaa euroa.

4. Verot

Tammi-kesäkuussa 2023 Purmo Groupin tuloverot olivat 4,0 (9,3) miljoonaa euroa vastaten 29,6 (38,6) prosentin raportoitua efektiivistä veroastetta. Verokuluihin vaikuttavat

5. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet

seuraavat vähennyskelvottomat erät: 1,3 miljoonan euron lunastusvelan korotus, joka koskee Venäjän liiketoiminnan myytävinä olevia varoja ja velkoja sekä edellisten vuosien rakennemuutoksista johtuva 1,8 miljoonan euron tavaramerkkipoisto. Nämä erät vähennettynä efektiivinen veroaste oli 24,3 (25,6) prosenttia.

Aineettomat hyödykkeet
Milj. euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
Kirjanpitoarvo kauden alussa	417,5	405,5	405,5
Valuuttakurssien vaikutus	-1,2	-0,1	-0,1
Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat	-	25,3	18,2
Lisäykset	0,1	0,5	1,7
Vähennykset	-0,0	-	-0,2
Siirrot	-0,5	-0,1	0,3
Poistot	-1,9	-1,8	-3,9
Arvonalentumiset	-	-4,0	-4,0
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	414,1	425,2	417,5

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Milj. euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
Kirjanpitoarvo kauden alussa	127,3	131,9	131,9
Valuuttakurssien vaikutus	0,6	1,0	-1,8
Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat	-	1,3	1,1
Myytävänä oleviksi luokitellut varat	-	-1,6	-
Lisäykset	7,1	7,0	23,7
Vähennykset	-0,2	-20,1	-25,8
Siirrot	1,8	-0,4	-0,3
Poistot ja arvonalentumiset	-9,3	-10,1	-19,1
Luovutusten poistot	-	17,5	20,4
Arvonalentumiset	-	-3,3	-3,0
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	127,4	123,2	127,3

Käyttöoikeusomaisuuserät

Milj. euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
Kirjanpitoarvo kauden alussa	39,3	31,3	31,3
Valuuttakurssien vaikutus	0,1	-	-0,4
Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat	-	2,8	2,9
Myytävänä oleviksi luokitellut varat	-	-0,1	-
Lisäykset	3,8	3,4	14,4
Vähennykset	-0,0	-	-0,2
Poistot	-4,7	-3,9	-9,2
Arvonalentumiset	-	-0,4	-0,4
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	38,6	33,2	39,3

Ulkona olevien osakkeiden määrä (kpl)	C-sarjan osake	F-sarjan osake
1.1.2023	41 112 713	1 565 217
30.6.2023	41 112 713	1 565 217

6. Muutokset ulkona olevissa osakkeissa ja omissa osakkeissa raportointikauden aikana

Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30.6.2023 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä on kaksi osakelajia, joista C-sarjan osakkeet on listattu ja F-sarjan osakkeet ovat Purmo Group Oyj:n perustajaosakkaan Virala Oy Ab:n hallussa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön F-sarjan osakkeisiin ("perustajaosakkeet") sovelletaan yhtiöjärjestyksen

mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, joilla rajoitetaan oikeutta luovuttaa tai hankkia perustajaosakkeita. Perustajaosakkeet eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeitaan.

7. Rahoitusinstrumentit

30.6.2023

Milj. euroa	Käypä arvo – suojauslaskenta laajan tuloksen kautta	Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	Yhteensä	Käypä arvo	Käyvän arvon hierarkiat
Rahoitusvarat
Valuuttatermiinisopimukset	5,7	0,4		6,1	6,1	Taso 2
Korkojohdannaiset	3,0			3,0	3,0	Taso 2
Lainasaamiset			0,5	0,5	0,5	Taso 2
Myyntisaamiset			98,0	98,0	98,0	Taso 2
Rahavarat¹			104,3	104,3
Varat yhteensä	8,8	0,4	202,8	211,9	107,6
Rahoitusvelat
Valuuttatermiinisopimukset	1,2	0,1		1,2	1,2	Taso 2
Lainat rahoituslaitoksilta			282,9	282,9	282,9	Taso 2
Lunastusvelka²			8,5	8,5	8,5	Taso 3
Ostovelat			96,3	96,3	96,3	Taso 2
Velat yhteensä	1,2	0,1	387,7	388,9	388,9

¹ Rahavarat sisältää 6,4 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä sekä 10,0 miljoonan euron lyhytaikaisen pankkitalletuksen.

² Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin.

30.6.2022

	Kirjanpitoarvo
Milj. euroa	Käypä arvo – suojauslaskenta laajan tuloksen kautta	Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	Yhteensä	Käypä arvo	Käyvän arvon hierarkiat
Rahoitusvarat
Valuuttatermiinisopimukset	3,5	0,8		4,3	4,3	Taso 2
Lainasaamiset			0,3	0,3	0,3	Taso 2
Myyntisaamiset			112,9	112,9	112,9	Taso 2
Rahavarat¹			62,2	62,2
Varat yhteensä	3,5	0,8	175,4	179,8	117,6
Rahoitusvelat
Valuuttatermiinisopimukset	3,3	0,5		3,8	3,8	Taso 2
Korkojohdannaiset	0,2			0,2	0,2	Taso 2
Lainat rahoituslaitoksilta			280,2	280,2	280,2	Taso 2
Yritystodistukset			15,0	15,0	15,0	Taso 2
Lunastusvelka²			7,0	7,0	7,0	Taso 3
Ostovelat			118,1	118,1	118,1	Taso 2
Velat yhteensä	3,5	0,5	420,3	424,2	424,2

¹ Rahavarat sisältää 10,8 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä.

² Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin.

31.12.2022

	Kirjanpitoarvo
Milj. euroa	Käypä arvo – suojauslaskenta laajan tuloksen kautta	Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	Yhteensä	Käypä arvo	Käyvän arvon hierarkiat
Rahoitusvarat
Valuuttatermiinisopimukset	2,0	0,7		2,7	2,7	Taso 2
Korkojohdannaiset	2,7			2,7	2,7	Taso 2
Lainasaamiset			0,5	0,5	0,5	Taso 2
Myyntisaamiset			89,1	89,1	89,1	Taso 2
Rahavarat¹			65,4	65,4
Varat yhteensä	4,7	0,7	155,0	160,3	160,3
Rahoitusvelat
Valuuttatermiinisopimukset	1,4	0,1		1,5	1,5	Taso 2
Lainat rahoituslaitoksilta			279,4	279,4	279,4	Taso 2
Yritystodistukset			10,0	10,0	10,0	Taso 2
Lunastusvelka²			7,6	7,6	7,6	Taso 3
Ostovelat			102,1	102,1	102,1	Taso 2
Velat yhteensä	1,4	0,1	399,1	400,6	400,6

¹ Rahavarat sisältää 9,1 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä.

² Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin.

8. Varaukset

Helmikuussa 2023 Purmo Group laski liikkeeseen 60,0 miljoonan euron hybridilainan joka IFRS-standardien mukaan käsitellään oman pääoman eränä eikä siten ole sisällytetty yhtiön rahoitusvelkoihin. Hybridilainan vuotuinen kuponkikorko on 9,5 prosenttia ja yhtiöllä on mahdollisuus lunastaa hybridilana tarkistuspäivänä helmikuussa 2026.

Tämän raportointikauden päättymispäivänä käyttämättä olivat seuraavat luotot; 80,0miljoonan euron sitova valmiusluottolimiitti, 20,5 miljoonan euron tililimiitit ja 125,0 miljoonan euron yrityshankintojen rahoittamiseen tarkoitettu sitomaton lainajärjestely.

Rahoitusvälineiden kirjanpitoarvot ja käyvät arvot

Erät, joiden kirjanpitoarvo vastaa käypää arvoa luokitellaan kolmeen tasoon:

Taso 1: Aktiivisilla markkinoilla noteeratut (oikaisemattomat) markkinahinnat identtisille varoille tai veloille
Taso 2: Havaittavissa olevien parametrien perusteella

määritetty käypä arvo

• Taso 3: Käypä arvo määritetty muiden kuin havaittavissa olevien parametrien avulla

Yllä olevissa taulukoissa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot ja käyvät arvot. Ne eivät sisällä käypää arvoa koskevia tietoja myyntisaamisista, ostoveloista tai muista lyhytaikaisista rahoitusvaroista ja -veloista, koska niiden kirjanpitoarvo on käyvän arvon kohtuullinen likiarvo niiden lyhyen maturiteetin vuoksi. Käyvän arvon tasojen välillä ei ole tapahtunut siirtoja raportointikauden aikana.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat koostuvat lähinnä valuuttajohdannaisista. Näiden instrumenttien toistuva arvostaminen käypään arvoon perustuu yleisesti käytettyihin arvostusmenetelmiin ja siinä käytetään havainnoitavissa olevia markkinapohjaisia muuttujia. Näin ollen nämä arvonmääritykset luokitellaan käypien arvojen hierarkiassa tason 2 käypiin arvoihin.

Milj. euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
Pitkäaikaiset
Takuut ja vakuudet	1,6	1,4	1,6
Uudelleenjärjestelyvelvoitteet	0,2	0,1	0,2
Muut varaukset	6,0	6,2	6,0
Yhteensä	7,7	7,7	7,8

Lyhytaikaiset
Takuut ja vakuudet	0,0	0,1	0,1
Uudelleenjärjestelyvelvoitteet	0,8	0,1	0,3
Muut varaukset	-	0,0	-
Yhteensä	0,8	0,2	0,4

Uudelleenjärjestelyvaraukset 30.6.2023 liittyvät pääosin Accelerate PG -ohjelmaan.

9. Sitoumukset ja ehdolliset varat ja velat

Milj. euroa	30.6.2023	30.6.2022¹	31.12.2022
Takaukset
Pankkitakaukset	10,1	12,9	8,3
Emoyhtiön takaukset	15,3	16,7	15,7
Yhteensä	25,5	29,6	24,0

¹Vertailutietoja on oikaistu esittämistavan muutoksesta johtuen.

Taseen ulkopuolisissa vastuissa on esitetty IFRS 16:n salliman helpotuksen mukaisesti arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset sekä vuokrasopimukset, jotka eivät vielä ole alkaneet. Konsernilla ei ollut merkittäviä vuokrasopimuksia, jotka eivät olisi vielä alkaneet raportointikauden päättymispäivänä.

Purmo Group on osallisena tietyissä vähäpätöisissä oikeustoimissa, kanteissa ja oikeudenkäynneissä. Näiden asioiden lopputulosta ei voida ennustaa. Kun otetaan huomioon kaikki tällä hetkellä saatavilla olevat tiedot asioiden lopputuloksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.

Hybridilainan kertynyt kirjaamaton korko oli 2,0 miljoonaa euroa 30.6.2023.

10. Lähipiiri

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto lähipiiriliiketoimista ja eristä:

Milj. euroa	1-6/2023	1-6/2022	2022
Tuloslaskelman erät
Korkotuotot	0,0	-	0,0
Ostot	-0,1	0,1	-0,1

Milj. euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
Taseen erät
Pitkäaikaiset saamiset	0,2	-	0,2
Lyhytaikaiset saamiset	0,0	-	-
Lyhytaikaiset velat	0,0	0,1	-

Oman pääoman erät
Osingot ja pääomanpalautukset	-2,4	-5,0	-9,8

Osapuolten katsotaan kuuluvan toistensa lähipiiriin, jos toisella osapuolella on kyky hallita tai käyttää huomattavaa vaikutusvaltaa toiseen osapuoleen tai jos osapuolet käyttävät yhteistä määräysvaltaa tehdessään taloudellisia ja toiminnallisia päätöksiä.

Purmo Groupin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän jäsenet. Lähipiiriin kuuluvat lisäksi välitön emoyhtiö Rettig Group Oy Ab ja ylintä määräysvaltaa käyttävä Rettig Capital Oy Ab sekä niiden tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt ja yhteisyritykset. Kaikki liiketoimet ja maksamattomat erät näiden lähipiiriin kuuluvien osapuolten kanssa hinnoitellaan markkinaehtoisesti. Tomas von Rettigillä ja Maria von Rettigillä on merkittävä vaikutusvalta Rettig Capital Oy Ab:ssä.

Purmo Group ilmoitti heinäkuussa 2022, että yhtiön hallitus on päättänyt uudesta yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Yhtiö tarjosi osallistujille mahdollisuuden rahoittaa enintään 50 prosenttia merkittyjen osakkeiden merkintäarvosta korollisella lainalla, jota osa johtoryhmän jäsenistä käytti. Lainat on nostettu lokakuussa 2022 ja maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 30.5.2028.

Osallistujat ovat pantanneet merkityt C-sarjan osakkeet vakuudeksi velvollisuuksiensa suorittamisesta sovitun lainasopimuksen mukaisesti. Tämän seurauksena Purmo Groupilla oli panttina 5 376 C-sarjan osaketta raportointikauden päättyessä.

11. Myytävänä olevat omaisuuserät

Milj. euroa	30.6.2023	30.6.2022	2022
Myytävänä olevat omaisuuserät¹
Käyttöoikeusomaisuus	0,1	1,8	0,0
Vaihto-omaisuus	1,6	13,3	4,4
Muut varat	0,4	7,7	0,6
Rahat ja käteisvarat	6,4	10,8	9,1
Yhteensä	8,5	33,6	14,0
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat¹
Korolliset velat	8,8	7,7	7,6
Muut velat	1,8	4,9	2,4
Velat yhteensä	10,6	12,6	10,0

¹ Yllä olevat erät on esitetty ilman Purmo Groupin muilta tytäryhtiöiltä olevia saamisia tai velkoja.

Maaliskuun 2022 lopulla Purmo Group päätti luopua liiketoiminnastaan Venäjällä. Yhtiö tiedotti 28.4.2023 sopineensa Venäjän liiketoiminnan myynnistä IPLS:lle. Kaupan toteutuminen on riippuvainen viranomaisen hyväksynnästä Venäjällä. Liiketoiminnan luovutuksen jälkeen yhtiöllä ei ole enää tuotantoa eikä myyntiä Venäjällä. Venäjän liiketoiminta on arvostettu käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla ja luokiteltu myytävänä olevaksi omaisuuseräksi ja jatkuvaksi liiketoiminnaksi.

Konsernin johto on arvioinut Venäjän liiketoiminnasta luopumisen vaikutusta taseeseen. Johto on tarkastellut, kohdistuuko liikearvoon tai muihin aineettomiin hyödykkeisiin viitteitä arvonalentumisesta aineellisista

käyttöomaisuushyödykkeistä ja käyttöoikeushyödykkeistä kerrytettävissä olevaa rahamäärää ja varastojen myyntisaamisten ja lunastusvelan arvostusta. Johtuen huomattavista epävarmuuksista liittyen Venäjän liiketoimintaan konserni on kirjannut 12,9 miljoonan euron arvonalentumisen vuonna 2022 liikearvosta, aineettomista hyödykkeistä, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä, käyttöoikeushyödykkeistä, vaihto-omaisuudesta, muista varoista ja lunastusvelasta. Maaliskuussa 2023 konserni korotti lunastusvelkaa 1,3 miljoonan eurolla.

12. Raportointikauden jälkeisiä tapahtumia

Ei olennaisia tapahtumia raportointikauden jälkeen.

PUOLIVUOSIKATSAUS 2023

Tunnusluvut

Milj. euroa	4-6/2023	4-6/2022	Muutos %	1-6/2023	1-6/2022	Muutos %	1–12/2022
Liikevaihto	180,3	245,0	-26 %	392,1	481,2	-19 %	904,1
Käyttökate	17,0	24,2	-30 %	40,1	53,6	-25 %	78,5
Käyttökate %	9,4 %	9,9 %		10,2 %	11,1 %		8,7 %
Oikaistu käyttökate	21,2	27,8	-24 %	47,7	57,0	-16 %	92,9
Oikaistu käyttökate %	11,8 %	11,4 %		12,2 %	11,9 %		10,3 %
EBITA	9,9	17,0	-42 %	25,9	35,9	-28 %	46,8
EBITA %	5,5 %	6,9 %		6,6 %	7,5 %		5,2 %
Oikaistu EBITA	14,1	20,6	-32 %	33,5	43,0	-22 %	64,6
Oikaistu EBITA %	7,8 %	8,4 %		8,6 %	8,9 %		7,1 %
Liikevoitto	9,0	15,9	-44 %	24,0	30,0	-20 %	39,0
Liikevoitto %	5,0 %	6,5 %		6,1 %	6,2 %		4,3 %
Tulos ennen veroja	4,2	12,9	-68 %	13,7	24,2	-44 %	21,6
Tilikauden tulos	2,9	8,4	-65 %	9,6	14,9	-35 %	13,1
Oikaistu tilikauden tulos	7,1	12,0	-41 %	17,2	25,9	-34 %	34,9
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	0,04	0,20	-79 %	0,19	0,36	-46 %	0,32
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	0,14	0,29	-50 %	0,38	0,63	-40 %	0,85
Liiketoiminnan rahavirta	8,1	32,0	-75 %	6,8	-6,9		31,1
Investoinnit	3,2	4,9	-35 %	7,1	7,3	-2 %	24,0
Yrityshankinnat (M&A)				-	14,6		14,6
Oikaistu operatiivinen kassavirta viimeisen 12 kuukauden jakso¹				67,8	38,8	75 %	44,0
Kassakonversio¹				81,2 %	37,0 %		47,7 %
Rahavarat				97,9	51,3	91 %	56,3
Nettokäyttöpääoma (NWC)				111,3	111,2	0%	91,4
Operatiivinen sijoitettu pääoma			321,3	307,3	5 %	305,0
Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto²			10,8 %	-1,0 %		12,2 %
Nettovelka				230,7	279,3	-17 %	275,2
Nettovelka/Oikaistu käyttökate				2,76	2,66	4 %	2,96
Omavaraisuusaste				45,3 %	41,3 %		41,0 %
Oman pääoman tuotto				1,8 %	-6,9 %		3,3 %

¹ Nettokäyttöpääoman muutos sisältää myytävänä olevat omaisuuserät. 2022 vertailutietoa on oikaistu 7,9 milj. euron arvonalentumisella liittyen Venäjän liiketoimintaan.

² Sijoitetun operatiivisen pääoman tuoton määritelmää on päivitetty 1.1.2023 lähtien ja vertailutietoja oikaistu.

Tunnuslukujen laskentakaavat ja käyttötarkoitus

Tunnusluku	Määritelmä	Käyttötarkoitus
Liikevoitto/-tappio	Tulos ennen veroja ja rahoitustuottoja ja kuluja (Liikevoitto/-tappio)	Liikevoittoa käytetään konsernin liiketoiminnan kannattavuuden mittaamiseen
Liikevoitto, %	Liikevoitto prosentteina liikevaihdosta
Käyttökate	Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia	Käyttökate on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoiminnan suorituskykyä ennen poistoja ja arvonalentumisia
Käyttökate, %	Käyttökate prosentteina liikevaihdosta
EBITA	Liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden kuten tavaramerkkien poistoja	EBITA on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoiminnan suorituskykyä ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja mukaan lukien tavaramerkkien poistot
EBITA, %	EBITA prosentteina liikevaihdosta
Bruttokate	Liikevaihto vähennettynä myytyjä tuotteita vastaavilla kuluilla
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut	Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut koostuvat suorista yrityskauppoihin liittyvistä transaktio- ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja suorituskyvyn parantamisohjelmien yhteydessä syntyneistä kuluista, joiden lisäksi muista kertaluonteisista kuluista, kuten kanteista tai merkittävistä kauden jälkeen syntyneistä oikaisuista sekä käyttöomaisuuden myynnistä johtuvista poikkeuksellisista voitoista ja tappioista	Vertailukelpoisuuteen vaikuttavissa oikaisuissa otetaan huomioon erät, joita on oikaistu sellaisten tapahtumien vuoksi, jotka muuten vaikuttavat eri tilikausien vertailukelpoisuuteen. Tämä antaa johdolle ja sijoittajille paremman käsityksen vertailukelpoisesta liiketoiminnasta
Oikaistu käyttökate	Käyttökate ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja	Oikaistu käyttökate oikaistu käyttökate % oikaistu EBITA ja oikaistu EBITA %
Oikaistu käyttökate, %	Oikaistu käyttökate prosentteina liikevaihdosta	esitetään liiketuloksen käyttökatteen ja EBITA:n lisäksi heijastamaan
Oikaistu EBITA	EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja	liiketoiminnan suorituskyvyn tuloksellisuutta oikaisemalla eriä, joiden konserni katsoo vaikuttavan vertailukelpoisuuteen
Oikaistu EBITA, %	Oikaistu EBITA prosentteina liikevaihdosta	("Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut")
Oikaistu tilikauden tulos	Tilikauden tulos ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja
Investoinnit	Investoinnit sisältävät konsernin investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, jotka on johdettu konsernin rahavirtalaskelmasta	Investoinnit ovat tunnusluku, joka antaa kuvan konsernin investoinneista aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
Yrityshankinnat (M&A)	Konsernin rahavirtalaskelmasta johdetut yrityshankinnat ja sijoitukset osakkuusyrityksiin	Yrityshankinnat kuvaavat konsernin investointeja yritysostoihin, joiden tarkoituk sena on kasvattaa konsernin tuote- tai palvelutarjontaa varoja tai teknologioita tuotantokapasiteettia tai suorituskykyä

Tunnusluku	Määritelmä	Käyttötarkoitus
Oikaistu operatiivinen kassavirta viimeisen 12 kuukauden jakso	12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate vähennettynä nettokäyttöpääoman muutoksella ja edeltävien 12 kuukauden investoinneilla	Oikaistu operatiivinen kassavirta kuvastaa konsernin annualisoitua operatiivista kassavirtaa pois lukien oikaistut erät
Kassakonversio	Oikaistu operatiivinen kassavirta jaettuna viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistulla käyttökatteella	Kassakonversio tunnuslukua käytetään arvioimaan Purmo Groupin kykyä muuntaa liiketoiminnan tulos rahaksi. Tunnusluku osoittaa konsernin kykyä maksaa osinkoja ja / tai kerätä varoja yritysostoja tai muita transaktioita varten
Nettokäyttöpääoma (NWC)	Purmo Groupin vaihto-omaisuus operatiiviset saamiset vähennettynä ostoveloilla ja muilla operatiivisilla veloilla	Nettokäyttöpääoma on hyödyllinen mittari, jolla seurataan toimintaan liittyvää suoran nettokäyttöpääoman tasoa ja sen muutoksia
Operatiivinen sidottu pääoma	Nettokäyttöpääoma muut aineettomat hyödykkeet aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja käyttöoikeushyödykkeet	Sidottu pääoma kuvaa konsernin liiketoimintaan tehtyjä kokonaisinvestointeja
Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto	Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto/- tappio jaettuna vuosineljänneksen lopun keskimääräisellä operatiivisella sijoitetulla pääomalla	Kuvastaa liiketoimintaan sitoutuneen pääoman tuottoa
Nettovelka	Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset lainat (sisältäen pääomalainan) sekä pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset vuokravelat vähennettynä rahavaroilla	Kuvastaa korollisten saamisten ja korollisten velkojen nettomäärää
Nettovelka / Oikaistu käyttökate	Nettovelka jaettuna oikaistulla käyttökatteella	Tunnusluku kuvastaa kuinka nopeasti konserni voi maksaa nettovelan takaisin vuosissa mitattuina käyttämällä oikaistua käyttökatetta (vuosina ilmaistuna). Tunnusluku on hyödyllinen kuvattaessa myös konsernin velkaantuneisuutta
Omavaraisuusaste	IFRS-konsernitilinpäätöksestä johdettu oma pääoma yhteensä jaettuna varoilla	Tunnusluku on hyödyllinen mitattaessa kuinka suuri osa konsernin varoista on rahoitettu omalla pääomalla ulkopuolisten lainojen sijaan
Oman pääoman tuotto	Konsernin viimeisen 12 kuukauden jakson emoyhtiön omistajille kuuluva tulos jaettuna keskimääräisellä omalla pääomalla yhteensä	Esittää omistajien sijoittaman pääoman tuoton

1.1.2023 lähtien Purmo Group on muuttanut sijoitetun operatiivisen pääoman tuoton laskentakaavaa kauden lopun operatiivisesta pääomasta vuosineljänneksen lopun keskimääräiseen operatiiviseen pääomaan. Tunnusluvun laskentakaavaa on muutettu jotta se huomioisi kausiluontoisuuden. Vertailutietoja on oikaistu vastaavasti.

1.1.2023 lähtien Purmo Group on muuttanut omavaraisuusasteen ja oman pääoman tuoton laskentakaavoja niin, että laskenta tehdään omasta pääomasta yhteensä yhtiön omistajille kuuluvan oman pääoman sijaan. Tunnuslukujen laskentakaavoja on muutettu jotta ne sisältäisivät hybridilainan joka esitetään omassa pääomassa IFRS:n mukaan. Vertailutietoja ei ole oikaistu sillä hybridilaina laskettiin liikkeeseen helmikuussa 2023.

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäyttäminen

Milj. euroa, ellei toisin ilmoiteta	4-6/2023	4-6/2022	1-6/2023	1-6/2022	2022
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut
Yritysjärjestelyihin liittyvät transaktio- ja integrointikustannukset	-	-	0,0	0,3	2,2
Uudelleenjärjestelykustannukset ja tehostamisohjelmiin liittyvät kertaluonteiset kustannukset¹	4,3	3,7	6,5	3,7	6,6
Arvonalentumiset ja alaskirjaukset	-	-	1,3	6,9	12,9
Muut	-0,1	-0,1	-0,2	0,3	0,2
Oikaisut yhteensä	4,2	3,6	7,6	11,1	21,7

Liikevaihto	180,3	245,0	392,1	481,2	904,1
Liikevoitto	9,0	15,9	24,0	30,0	39,0
Liikevoitto %	5,0 %	6,5 %	6,1 %	6,2 %	4,3 %
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä	0,9	1,1	1,9	5,8	7,9
EBITA	9,9	17,0	25,9	35,9	46,8
EBITA %	5,5 %	6,9 %	6,6 %	7,5 %	5,2 %
Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä	7,1	7,2	14,1	17,7	31,6
Käyttökate	17,0	24,2	40,1	53,6	78,5
Käyttökate %	9,4 %	9,9 %	10,2 %	11,1 %	8,7 %

Oikaistu liikevoitto
Liikevoitto	9,0	15,9	24,0	30,0	39,0
Poistot ja arvonalentumiset, ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä	8,0	8,3	16,0	15,9	32,1
Oikaisut	4,2	3,6	7,6	11,1	21,7
Oikaistu liikevoitto	21,2	27,8	47,7	57,0	92,9
Oikaistu liikevoitto %	11,8 %	11,4 %	12,2 %	11,9 %	10,3 %

Oikaistu EBITA
Liikevoitto	9,0	15,9	24,0	30,0	39,0
Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä, ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä	0,9	1,1	1,9	1,8	3,9
Oikaisut	4,2	3,6	7,6	11,1	21,7
Oikaistu EBITA	14,1	20,6	33,5	43,0	64,6
Oikaistu EBITA %	7,8 %	8,4 %	8,6 %	8,9 %	7,1 %

Oikaistu tilikauden tulos
Tilikauden tulos	2,9	8,4	9,6	14,9	13,1
Oikaisut	4,2	3,6	7,6	11,1	21,7
Oikaistu tilikauden tulos	7,1	12,0	17,2	25,9	34,9

Milj. euroa, ellei toisin ilmoiteta	30.6.2023	30.6.2022	2022
Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu operatiivinen kassavirta
Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate	83,5	105,0	92,9
Nettokäyttöpääoman muutos verrattuna edellisen vuoden vastaavaan
ajankohtaan¹	8,1	-48,2	-24,8
Viimeisen 12 kuukauden jakson Investoinnit	-23,8	-18,0	-24,0
Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu operatiivinen kassavirta	67,8	38,8	44,0

Kassakonversio
Oikaistu liiketoiminnan kassavirta edellisten 12 kuukauden ajalta	67,8	38,8	44,0
Oikaistu käyttökate	83,5	105,0	92,9
Kassakonversio¹	81,2 %	37,0 %	47,7 %

Nettokäyttöpääoma
Vaihto-omaisuus	178,5	179,5	174,1
Pitkäaikaiset operatiiviset muut saamiset²	0,1	0,5	0,1
Myyntisaamiset	98,0	112,9	89,1
Lyhytaikaiset operatiiviset muut saamiset²	18,9	16,5	21,3
Operatiiviset saamiset	117,0	129,9	110,5
Pitkäaikaiset operatiiviset velat³	1,0	1,1	1,1
Ostovelat	96,3	118,1	103,7
Lyhytaikaiset operatiiviset velat³	86,8	79,1	88,3
Operatiiviset velat Nettokäyttöpääoma	184,2 111,3	198,2 111,2	193,1 91,4

Operatiivinen sijoitettu pääoma
Nettokäyttöpääoma	111,3	111,2	91,4
Muut aineettomat hyödykkeet	44,0	39,8	47,0
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	127,4	123,2	127,3
Käyttöoikeusomaisuuserät	38,6	33,2	39,3
Operatiivinen sijoitettu pääoma	321,3	307,3	305,0

Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto⁴
Vuosineljänneksen lopun keskimääräinen operatiivinen sijoitettu pääoma	361,2	299,2	318,5
Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto	38,9	-2,9	39,0
Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto	10,8 %	-1,0 %	12,2 %

Nettovelka
Lainat (pitkäaikaiset)	278,5	278,0	278,1
Lainat (lyhytaikaiset)	4,4	17,1	11,3
Lainat, myytävänä olevat omaisuuserät	8,5	7,0	7,2
Vuokrasopimusvelat (pitkäaikaiset)	33,5	35,4	34,3
Vuokrasopimusvelat (lyhytaikaiset)	9,8	3,3	9,4
Vuokrasopimusvelat, myytävänä olevat omaisuuserät	0,3	0,7	0,4
Rahavarat	-97,9	-51,3	-56,3
Rahavarat, myytävänä olevat omaisuuserät	-6,4	-10,8	-9,1
Nettovelka	230,7	279,3	275,2

Nettovelka/Oikaistu Käyttökate
Nettovelka	230,7	279,3	275,2
Viimeisen 12 kuukauden jakson Oikaistu käyttökate	83,5	105,0	92,9
Nettovelka/Oikaistu käyttökate	2,76	2,66	2,96

Omavaraisuusaste
Oma pääoma yhteensä	470,0	423,1	403,3
Varat yhteensä	1 036,5	1 024,5	983,7
Omavaraisuusaste	45,3 %	41,3 %	41,0 %

Oman pääoman tuotto
Viimeisen 12 kuukauden jakson tilikauden tulos emoyhtiön omistajille	7,9	-28,2	13,1
Oma pääoma yhteensä kauden alussa	403,3	390,6	390,6
Oma pääoma yhteensä kauden lopussa	470,0	423,1	403,3
Oma pääoma yhteensä keskimäärin	436,6	406,8	396,9
Oman pääoman tuotto	1,8 %	-6,9 %	3,3 %

¹ Nettokäyttöpääoman muutos sisältää myytävänä olevat omaisuuserät. 2022 vertailutietoa on oikaistu 7,9 milj. euron arvonalentumisella liittyen Venäjän liiketoimintaan.

² Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset operatiiviset muut saamiset ovat taseessa esitetty pitkäaikaisissa sekä lyhytaikaisissa muissa saamisissa.

³ Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset operatiiviset velat ovat taseessa esitetty pitkäaikaisissa muissa veloissa sekä ostovelat ja muut velat.

⁴ Sijoitetun operatiivisen pääoman tuoton määritelmää on päivitetty 1.1.2023 lähtien ja vertailukelpoisia tietoja oikaistu.

Milj. euroa, ellei toisin ilmoiteta	4-6/2023	4-6/2022	1-6/2023	1-6/2022	2022
Osakekohtainen tulos laimentamaton
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille	2,9	8,3	9,5	14,8	13,0
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille	0,0	0,1	0,1	0,1	0,1
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	2,9	8,4	9,6	14,9	13,1
Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä	-1,2	-	-1,6	-	-
Osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos	1,7	8,4	8,0	14,9	13,1
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹	41 406 191	41 339 788	41 406 191	41 115 862	41 244 426
Osakekohtainen tulos laimentamaton euroa	0,04	0,20	0,19	0,36	0,32

Osakekohtainen tulos laimennettu
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille	2,9	8,3	9,5	14,8	13,0
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille	0,0	0,1	0,1	0,1	0,1
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	2,9	8,4	9,6	14,9	13,1
Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä	-1,2	-	-1,6	-	-
Osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos	1,7	8,4	8,0	14,9	13,1
Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹	41 406 191	41 339 788	41 406 191	41 115 862	41 244 426
Osakekohtainen tulos laimennettu euroa	0,04	0,20	0,19	0,36	0,32

Oikaistu osakekohtainen tulos laimentamaton
Oikaisut	4,2	3,6	7,6	11,1	21,7
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille	7,1	11,9	17,1	25,8	34,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille	0,0	0,1	0,1	0,2	0,2
Oikaistu emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	7,1	12,0	17,2	25,9	34,9
Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä	-1,2	-	-1,6	-	-
Oikaistu osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos	6,0	12,0	15,6	25,9	34,9
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹	41 406 191	41 339 788	41 406 191	41 115 862	41 244 426
Oikaistu osakekohtainen tulos laimentamaton euroa	0,14	0,29	0,38	0,63	0,85

Oikaistu osakekohtainen tulos laimennettu
Oikaisut	4,2	3,6	7,6	11,1	21,7
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille	7,1	11,9	17,1	25,8	34,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille	0,0	0,1	0,1	0,2	0,2
Oikaistu emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	7,1	12,0	17,2	25,9	34,9
Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä	-1,2	-	-1,6	-	-
Oikaistu osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos	6,0	12,0	15,6	25,9	34,9
Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹	41 406 191	41 339 788	41 406 191	41 115 862	41 244 426
Oikaistu osakekohtainen tulos laimennettu euroa	0,14	0,29	0,38	0,63	0,85

¹ Sisältää 293 478 F-sarjan osaketta, jotka muunnettavissa C-sarjan osakkeiksi muuntojakson alkaessa 28.6.2024.

Purmo Group Oyj

Puolivuosikatsaus Tammi–kesäkuu 2023

25. lokakuuta 2023

Osavuosikatsaus tammi–syyskuulta 2023

Yhteys- ja lisätiedot:

[email protected]

investors.purmogroup.com/fi

Purmo Group Oyj

Bulevardi 46 PL 115 00121 Helsinki Puhelin: +358 40 527 1427

AI Terminal

Purmo Group Oyj

3284_ir_2023-07-19_b78281b6-6bef-4977-8410-b149d78de016.pdf

Onnistunut marginaalien hallinta haasteellisten markkinaolosuhteiden aikana, Accelerate PG tukee koko vuoden näkymiä

Huhti–kesäkuu 2023

Tammi–kesäkuu 2023

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2023

Avainluvut

Toimitusjohtajan katsaus

Matalammat volyymit, mutta parantuneet marginaalit molemmissa divisioonissa

Accelerate PG -ohjelma edistyy edellä suunnitelmia

Tuoteinnovaatioita neljänneksen aikana

Sopimus Venäjän liiketoiminnan myynnistä

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2023 säilyy ennallaan

Tiedotustilaisuus ja webcast-lähetys analyytikoille, sijoittajille ja medialle

Webcast-lähetys ja puhelinkonferenssi 19.7.2023 klo 10.00

Lisätietoja:

Liikevaihto

Liikevaihto, MEUR

Tulos ja kannattavuus

Oikaistu käyttökate ja oikaistu käyttökate %

Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso, MEUR

Rahavirta ja taloudellinen asema

Markkinakatsaus

Climate Products & Systems -divisioona

Liikevaihto

Kannattavuus

Climate Solutions -divisioona

Liikevaihto

Kannattavuus

Investoinnit, yritysjärjestelyt, rakennemuutokset sekä T&K

Investoinnit

Yritysjärjestelyt

Rakennemuutokset

Tutkimus ja tuotekehitys

Strategia

Strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelma

Kestävä kehitys

Tuotanto

Ratkaisut

Ihmiset

Yhteisöt

Muut merkittävät tapahtumat

Avainluvut

Osakepääoma, osakkeiden lukumäärä ja osakkeenomistajat

Hallituksen valtuutukset

Liputusilmoitukset

Johdon liiketoimet

Kaupankäynti Nasdaq Helsingissä

Päätöskurssi 1.7.2022 - 30.6.2023, euroa

Hallinnointi

Henkilöstö

Muutokset johtoryhmässä

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Yhtiökokous

Pääomanpalautus

Hallituksen palkitseminen

Hallitus

Hallituksen valtuutukset

Hallituksen valiokunnat

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Tilintarkastaja

Yhtiöjärjestyksen 10 §:n muuttaminen

Yhtiöjärjestyksen 8 §:n muuttaminen

Lähitulevaisuuden riskit ja epävarmuustekijät

Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka

Kasvu

Kannattavuus

Velkaantumisaste

Osinko

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2023

Konsernin lyhennetyt taloudelliset tiedot

Konsernin tuloslaskelma

Konsernin laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma oman pääoman muutoksista

Puolivuosikatsauksen liitetiedot

1. Raportoiva yhteisö

2. Laadintaperiaatteet