AI Terminal
F-Secure Oyj
Interim / Quarterly Report • Jul 20, 2023
3268_ir_2023-07-20_59e2ace9-3bef-47ae-988a-8c8b1f79d2a7.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
F-Secure Oyj
Puolivuosikatsaus
1.1.–30.6.2023
Merkittävää edistystä yritysostolla, liiketoiminnan olosuhteet jatkuvat epäsuotuisina
Keskeiset tapahtumat huhti–kesäkuussa (Q2 2023)
- Liikevaihto kasvoi 11,1 prosenttia 30,5 miljoonaan euroon (27,5 milj. eur). 2,2 prosentin orgaanisen kasvun lisäksi Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysoston liikevaihto on mukana kesäkuun osalta.
- o Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 12,8 prosenttia 24,5 miljoonaan euroon (21,7 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli 3,1 prosenttia.
- o Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 4,8 prosenttia 6,0 miljoonaan euroon (5,7 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli -1,4 prosenttia.
- Oikaistu EBITA oli 9,9 miljoonaa euroa (10,1 milj. euroa) ja oli 32,4 prosenttia liikevaihdosta (36,7 %).
- Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysostosta johtuvat oikaisut EBITA:n olivat -4,6 miljoonaa euroa (-3,0 milj. eur). Yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot olivat -0,7 miljoonaa euroa.
- Osakekohtainen tulos oli 0,04 euroa (0,03 eur).
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli -0,1 miljoonaa euroa (9,2 milj. eur).
- 26.4.2023 F-Secure kertoi Lookout Life -yritysostosta, joka saatiin päätökseen 1.6.2023. Sen myötä F-Secure päivitti vuoden 2023 näkymiään vastaamaan yritysoston vaikutusta. Ostetun liiketoiminnan luvut konsolidoitiin F-Securen lukuihin 1.6.2023 alkaen. Yritysoston rahoittamiseksi F-Secure allekirjoitti rahoitussopimuksen Danske Bank A/S:n ja OP Yrityspankki Oyj:n kanssa.
- 1.6.2023 F-Secure tiedotti johtoryhmämuutoksista.
Keskeiset tapahtumat tammi–kesäkuussa (H1 2023)
- Liikevaihto kasvoi 6,4 prosenttia 58,3 miljoonaan euroon (54,8 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli 1,9 prosenttia.
- o Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 7,3 prosenttia 46,6 miljoonaan euroon (43,4 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli 2,4 prosenttia.
- o Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 3,0 prosenttia 11,8 miljoonaan euroon (11,4 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli -0,1 prosenttia.
- Oikaistu EBITA oli 20,1 miljoonaa euroa (22,7 milj. euroa) ja oli 34,4 prosenttia liikevaihdosta (41,5 %).
- Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysostosta johtuvat oikaisut EBITA:n olivat -5,9 miljoonaa euroa (-3,8 milj. eur).
- Osakekohtainen tulos oli 0,08 euroa (0,08 eur).
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 9,3 miljoonaa euroa (20,0 milj. eur).
- Nettovelka oli 191,3 miljoonaa euroa (-1,8) ja nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen oli 3,5x. 1)
- F-Securen varsinainen yhtiökokous päätti 23.3.2023, että tilikaudelta 30.6.2022–31.12.2022 jaetaan osinkoa 0,07 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 4.4.2023.
1) Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) viimeiseltä 12 kuukaudelta sisältää Lookoutin kuluttajatietoturvaliiketoiminnan havainnollistavan käyttökatteen (EBITDA) ikään kuin hankinta olisi tehty kyseisen jakson ensimmäisenä päivänä.
F-Secure on toiminut erillisenä juridisena konsernina 30.6.2022 lähtien. Tässä puolivuosikatsauksessa esitetyt taloudelliset tiedot perustuvat itsenäisen konsernin toteutuneisiin lukuihin osittaisjakautumisen voimaantulopäivästä lähtien sekä carve-out taloudellisiin tietoihin osittaisjakautumisen voimaantuloa edeltävältä ajanjaksolta. Suluissa olevat luvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin mainita. Tässä puolivuosikatsauksessa esitetyt prosenttiosuudet ja luvut voivat sisältää pyöristyseroja, minkä vuoksi ne eivät välttämättä täsmälleen vastaa esitettyjä kokonaismääriä. Tämän puolivuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
26.4.2023 F-Secure tiedotti Lookout Life -yritysostosta. Lookout Life on yhdysvaltalaisen Lookout Inc.:n kuluttajille suunnattu mobiiliturvaan keskittynyt liiketoimintayksikkö. Velaton 223 miljoonaa Yhdysvaltain dollarin (noin 202 milj. euroa) kauppahinta maksettiin käteisellä, jota varten F-Secure hankki rahoitussopimuksen. Liiketoimintayksikön taloudelliset luvut on konsolidoitu F-Securen lukuihin 1.6.2023 alkaen. Lisätietoa yritysostosta on esitetty tämän puolivuosikatsauksen liitetiedossa 3.
Näkymät vuodelle 2023 (päivitetty 1.6.2023)
Näkymät vuodelle 2023, sisältäen Lookout- kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysoston:
Kasvu: F-Secure arvioi liikevaihdon vuonna 2023 ylittävän 134 miljoonaa euroa.
Kannattavuus: Konsernin oikaistun EBITAn arvioidaan ylittävän 45 miljoonaa euroa. Oikaistun EBITAmarginaalin arvioidaan tilapäisesti laskevan vuonna 2023, johtuen yritysostoon liittyvistä yli 3 miljoonan euron operatiivisista (OPEX) lisäpanostuksista onnistuneen integraation varmistamiseksi sekä liikevaihtosynergioiden luomiseksi.
Näkymien taustaoletukset:
- F-Secure arvioi kyberturvamarkkinan kasvavan vuonna 2023 sekä maailmanlaajuisen kysynnän pysyvän vakaana haastavassa toimintaympäristössä.
- Lookout-kuluttajaliiketoiminta mukana näkymissä kesä–joulukuun osalta (7 kuukautta).
- Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan pro forma -liikevaihdon kasvun arvioidaan olevan noin 10 prosenttia (aiemmin: yli 10 prosenttia) itsenäisenä liiketoimintona ja siten vaikuttavan F-Securen kasvuun myönteisesti (tilikausi 1.2.2023–31.1.2024).
- Lookout-kuluttajaliiketoiminta on saanut ennakkomaksuja liittyen osaan sen liikevaihdosta. Kyseiset maksut ovat kirjattuna saaduiksi ennakoiksi. Osana yrityskauppaa F-Secure arvostaa IFRSraportoinnin mukaisesti saadut ennakot käypään arvoon hankintataseelle, jolloin yritysoston jälkeinen saatuihin ennakoihin liittyvä tuloutettava liikevaihto tulee olemaan alhaisempi verrattuna Lookoutin kuluttajatietoturvaliiketoiminnan saaduista ennakoista kirjaamaan liikevaihtoon. Alustava negatiivinen liikevaihdon vaikutus, joka sisältyy näkymiin, arvioidaan olevan noin 3,2 miljoonaa euroa vuonna 2023, ja alustava negatiivinen EBITA-tason vaikutus näkymissä on noin 2,6 miljoonaa euroa.
Taloudelliset tavoitteet (päivitetty 26.4.2023)
Vuoteen 2026 tähtäävät keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat:
- Kasvutavoite: Liikevaihto yli 200 miljoonaa euroa vuoteen 2026 mennessä
- Kannattavuustavoite: Oikaistu EBITA-marginaali yli 42 prosenttia alkuvaiheen kasvuinvestointien jälkeen
- Osinkotuotto: Vuosittainen osinko on noin tai yli 50 prosenttia nettotuloksesta
- Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen: Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen alle 2,5x, pois lukien yrityskauppojen tilapäiset vaikutukset
F-Secure Oyj noudattaa sisäisenä suorituskyvyn mittarina ja ohjaavana periaatteena Rule of 40 tunnuslukua, jonka mukaan liikevaihdon kasvuvauhdin ja kannattavuusmarginaalin tulisi olla yhteensä vähintään 40 prosenttia.
Taloudellinen kehitys
| Muutos | Muutos | 1– | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. eur | 4–6/2023 | 4–6/2022 | % | 1–6/2023 | 1–6/2022 | % | 12/2022 |
| Liikevaihto | 30,5 | 27,5 | 11,1 % | 58,3 | 54,8 | 6,4 % | 111,0 |
| Kumppanikanava | 24,5 | 21,7 | 12,8 % | 46,6 | 43,4 | 7,3 % | 88,1 |
| Suoramyyntikanava | 6,0 | 5,7 | 4,8 % | 11,8 | 11,4 | 3,0 % | 23,0 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | -3,6 | -2,6 | 36,3 % | -6,1 | -4,7 | 28,2 % | -9,3 |
| Bruttokate | 27,0 | 24,9 | 8,5 % | 52,2 | 50,1 | 4,3 % | 101,7 |
| % liikevaihdosta | 88,4 % | 90,5 % | 89,6 % | 91,4 % | 91,6 % | ||
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,2 | 0,2 | 31,7 % | 0,5 | 0,4 | 12,4 % | 1,1 |
| Liiketoiminnan kulut1) | -17,0 | -14,9 | 14,4 % | -32,1 | -27,7 | 16,0 % | -58,3 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -8,6 | -8,8 | -2,6 % | -15,9 | -16,2 | -1,4 % | -29,3 |
| Tutkimus- ja kehityskulut | -5,7 | -4,3 | 32,6 % | -10,3 | -8,2 | 24,8 % | -15,1 |
| Hallinnon kulut | -2,8 | -1,8 | 54,6 % | -5,9 | -3,3 | 79,1 % | -13,9 |
| Oikaistu käyttökate (EBITDA)1) | 10,2 | 10,1 | 0,3 % | 20,6 | 22,8 | -9,7 % | 44,5 |
| % liikevaihdosta | 33,3 % | 36,9 % | 35,4 % | 41,6 % | 40,1 % | ||
| Oikaistu EBITA1) | 9,9 | 10,1 | -1,9 % | 20,1 | 22,7 | -11,7 % | 43,9 |
| % liikevaihdosta | 32,4 % | 36,7 % | 34,4 % | 41,5 % | 39,6 % | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät2) |
-4,6 | -3,0 | 54,0 % | -5,9 | -3,8 | 55,9 % | -3,8 |
| Poistot pl. yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot |
-0,8 | -0,4 | >100 % | -1,6 | -0,8 | >100 % | -2,0 |
| Yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot |
-0,7 | -0,7 | |||||
| Liikevoitto (EBIT) | 4,1 | 6,8 | -39,5 % | 12,4 | 18,3 | -32,0 % | 38,8 |
| % liikevaihdosta | 13,4 % | 24,7 % | 21,3 % | 33,4 % | 34,9 % | ||
| Osakekohtainen tulos (eur)3) | 0,04 | 0,03 | 32,4 % | 0,08 | 0,08 | -5,4 % | 0,17 |
| Osakekohtainen tulos yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoilla oikaistuna (eur)3) |
0,04 | 0,03 | 45,0 % | 0,08 | 0,08 | -0,8 % | 0,17 |
| Oma pääoma/osake, (eur) | 0,14 | 0,14 | |||||
| Liiketoiminnan rahavirta | 3,6 | 7,1 | -48,8 % | 10,9 | 15,4 | -28,9 % | 36,4 |
| Kassakonversio % | 32,5 % | >100 % | 56,0 % | 98,0 % | 96,2 % | ||
| Saadut ennakot | 23,4 | 20,6 | 13,3 % | 20,9 | |||
| Nettovelka (+) / nettokäteisvarat (- 4) ) |
191,3 | -1,8 | -19,3 | ||||
| Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) |
5) 3,5 |
0,0 | -0,4 | ||||
| Nettovelkaantumisaste, % | >100 % | -63,0 % | |||||
| Omavaraisuusaste-% | 9,3 % | 18,8 % | 39,6 % | ||||
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 511 | 368 | 38,9 % | 414 |
Avainluvut ja muut taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti tuloslaskelman osalta heinäkuun 2022 jälkeen ja taseen osalta 30.6.2022 jälkeen, ja carve-out-perusteisesti aiempien raportoitujen ajanjaksojen osalta. Katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ja poistoja.
2) Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien erittely on esitetty tämän raportin lopussa.
3) Perustuu osakkeiden keskimääräiseen kappalemäärään 30.6.2022 jälkeen ja osakkeiden määrään F-Securen perustamishetkellä 30.6.2022 muiden ajanjaksojen osalta.
4) Ennen 30.6.2022 tapahtunutta Jakautumista F-Secureen ei kohdistettu käteisvaroja tai tiettyjä vuokrasopimusvelkoja, kuten toimitiloihin tai koneisiin ja laitteisiin liittyviä vuokrasopimusvelkoja. 30.6.2022 alkaen luku sisältää F-Securen korolliset velat vähennettynä korollisilla saamisilla ja rahavaroilla.
5) Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) viimeiseltä 12 kuukaudelta sisältää Lookoutin kuluttajatietoturvaliiketoiminnan havainnollistavan käyttökatteen (EBITDA) ikään kuin hankinta olisi tehty kyseisen jakson ensimmäisenä päivänä.
Timo Laaksonen, toimitusjohtaja
Toisella vuosineljänneksellä kerroimme Lookoutin kuluttajatietoturvaliiketoiminnan ostosta, joka oli merkittävä askel liiketoimintaamme laajentamisessa Yhdysvalloissa Tier 1 -tietoliikennepalveluiden tarjoajien parissa ja asemamme vahvistamisessa globaalissa CSP-segmentissä1). Yritysoston myötä meillä on merkittävästi suurempi koko ja vahvistunut jalansija Yhdysvalloissa sekä täydentävä, mobiilioptimoitu tuotevalikoima. Yrityskauppa saatiin päätökseen kesäkuun alussa, ja integraatio on alkanut suunnitelmiemme mukaisesti. Jotkin integraatioalueet ovat jo hyvässä vauhdissa, kun taas toiset, esimerkiksi portfolionhallintaan liittyvät alueet vaativat enemmän aikaa. Olen tyytyväinen voidessani toivottaa vahvan tiimin ja uudet kollegamme tervetulleiksi F-Securelle.
Toinen vuosineljännes kehittyi samansuuntaisesti ensimmäisen vuosineljänneksen kanssa inflaation pysyessä korkeana, mikä johti tavanomaista alhaisempaan kuluttajaluottamukseen ja suurempaan kysynnän vaihteluun. Tämä heijastui selvästi liikevaihtoon verkkokauppaliiketoimintamme osalta. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 11,1 prosenttia ja oli 30,5 miljoonaa euroa. Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli 2,2
prosenttia toisella neljänneksellä. Lookoutin kuluttajatietoturvaliiketoiminnan liikevaihto konsolidoitiin kesäkuun alusta alkaen. Suoramyyntikanavan orgaaninen liikevaihto laski 1,4 prosenttia voimakkaiden vastatuulten vallitessa erityisesti uusmyynnissä, kun taas tilausten uusimisten kehitys pysyi tasaisena. Kumppanikanavan liikevaihto kehittyi hieman paremmin, orgaanisen kasvun ollessa 3,1 prosenttia toisella vuosineljänneksellä. Toisen neljänneksen oikaistu EBITA-liikevoitto oli 9,9 (10,1) miljoonaa euroa, ja oikaistu EBITA-marginaali oli 32,4 % (36,7 %). Investoinnit tulevaan kasvuun ja Lookoutin
kuluttajatietoturvaliiketoiminnan integraatio rasittavat kannattavuuttamme vuoden loppuun asti, minkä jälkeen kannattavuus alkaa vähitellen asettua tavanomaisemmalle tasolle.
Jatkoimme strategiamme edistämistä vuosineljänneksen aikana solmimalla kolme uutta F-Secure Total kumppanuutta. Lisäksi viisi nykyistä kumppania allekirjoitti F-Secure Total -päivityssopimuksen ja teimme 12 Total-käyttöönottoa sellaisten kumppaneiden kanssa, jotka olivat tehneet sopimuksen palvelusta aiemmilla vuosineljänneksillä. Tämä oli ennätysmäärä käyttöönottoja, mutta toimitusviivästysten vuoksi silti odotettua vähemmän, mikä johti ennakoitua pienempään liikevaihdon kasvuun. Lykättyjen käyttöönottojen on tarkoitus sijoittua heinäkuulle. Kaikkien näiden käyttöönottojen odotetaan johtavan asteittaiseen liikevaihdon kasvuun tulevina kvartaaleina.
Edistyimme hyvin muiden avaintuotteiden osalta: muun muassa eräs aasialainen CSP-yritys allekirjoitti F-Secure Sense -sopimuksen, ja palvelun on määrä alkaa alkuvuodesta 2024. Tämän myötä Sensellä on kahdeksan CSP-kumppania. Myös kolme uutta reititinkumppania allekirjoitti Sense-yhteistyösopimuksen, ja niistä yksi alkaa tarjota palvelua myös vähittäisasiakkailleen vuoden 2023 loppupuolella. Neljänneksen aikana allekirjoitimme myös ensimmäisen tietoverkkoturvallisuusliiketoimintaan liittyvän sopimuksen uuden eurooppalaisen CSP-kumppanin kanssa. Sopimus perustuu DNS-turvateknologiayhteistyöhömme (Domain Name System), ja palvelun on määrä alkaa heinäkuussa. DNS-tason tietoturvan etuna on, että loppukäyttäjän ei tarvitse asentaa mitään sovellusta, mutta se suojaa silti lukuisilta yleisiltä uhkilta kuten tietojenkalasteluhyökkäyksiltä. Uusi F-Secure Total, jonka avulla käyttäjät voivat suojautua kyberuhkilta yhdellä yksinkertaisella ratkaisulla, lanseerattiin suoramyyntikanavassa ensimmäisellä vuosineljänneksellä, mutta se johti alun perin odotettua vähäisempään odotettua vähäisempään uusmyyntiin. Useiden verkkokaupan parannusten ansiosta olemme kuitenkin alkaneet nähdä hieman parempaa tulosta neljänneksen loppupuolella verrattuna viime vuoden lukuihin. Pysymme kuitenkin varovaisina, kunnes näemme jatkuvampaa positiivista kehitystä. Neljänneksen aikana vahvistimme asemaamme uudessa vertikaalisessa kumppanikanavassa tekemällä kolme Total-käyttöönottoa. Palvelun otti käyttöön yksi vakuutusyhtiö ja kaksi pankkia, joiden kanssa olimme solmineet sopimuksen aiemmilla vuosineljänneksillä.
Lookoutin kuluttajatietoturvaliiketoiminnan oston jälkeen päivitimme sekä keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteemme että näkymämme vuodelle 2023. Koska toimintaympäristö on edelleen haastava, odotamme
kuluttajatietoturvamarkkinoiden yleisen kasvun olevan matalan yksinumeroisen luvun luokkaa vuonna 2023, mutta joidenkin ratkaisualueiden osalta kasvu voi olla suurempaa. Odotamme liikevaihdon ylittävän 134 miljoonaa euroa ja oikaistun EBITA-liikevoiton ylittävän 45 miljoonaa euroa. Yritysostoihin liittyvien yli 3 miljoonan euron operatiivisten menojen (OPEX) arvioidaan tilapäisesti laskevan oikaistua EBITA-liikevoittoa vuonna 2023.
Neljänneksen aikana ilmoitimme muutoksista F-Securen johtoryhmässä. Tehdyillä muutoksilla tuemme kasvua Lookoutin kuluttajatietoturvaliiketoiminnan oston jälkeen. Marraskuusta 2022 alkaen sulautetun tietoturvan johtajana toiminut TL Viswanathan nimitettiin F-Securen tuoteliiketoimintajohtajaksi. Lisäksi F-Securelle Lookoutin kuluttajatietoturvaliiketoiminnan oston myötä tullut Firas Azmeh nimitettiin kaupalliseksi johtajaksi.
Yksi toisen vuosineljänneksen tärkeimmistä kohokohdista oli vuotuinen globaali kumppanikonferenssimme F-Secure SPECIES, joka järjestettiin Amsterdamissa, Alankomaissa. Mielenkiintoisten yhteistyökumppaneiden esitysten lisäksi tänä vuonna tapahtuma keskittyi siihen, mitä generatiiviselta tekoälyltä on odotettavissa sekä palvelukehityksen että uhkien näkökulmasta. Tämänvuotinen konferenssi oli palautteen perusteella jälleen kerran suuri menestys, ja oli ilo tavata ennätysmäärä yhteistyökumppaneitamme eri puolilta maailmaa.
Kesäkuun lopussa vietimme ensimmäistä vuosipäiväämme itsenäisenä yrityksenä. Kulunut vuosi on ollut poikkeuksellinen ulkoisten tekijöiden vaikuttaessa liiketoimintaamme, samalla kun olemme rakentaneet ja vahvistaneet toimintojamme yrityksenä. Olen iloinen nähdessäni vahvan sitoutumisen strategiamme noudattamiseen sekä kollegojemme periksiantamattomuuden ja omistautumisen. Henkilöstötyytyväisyyttä mittaava Employee Net Promoter Scoremme (eNPS) saavutti toisella neljänneksellä poikkeuksellisen korkean tason, mikä osoittaa, että meitä arvostetaan työnantajana. Myös asiakkaiden, kumppaneiden ja tuotteiden NPS-pisteet ovat pysyneet erittäin korkealla tasolla. Tämä antaa meille luottamusta siihen, että voimme toteuttaa strategiaamme ja rakentaa kasvavaa liiketoimintaa.
1) Tietoliikennepalveluiden tarjoajien segmentissä
Konsernin kehitys
Liikevaihto myyntikanavoittain
| Milj. eur | 4–6/2023 | 4–6/2022 | Muutos-% | 1– 6/2023 |
1– 6/2022 |
Muutos-% | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | |||||||
| Kumppanikanava | 24,5 | 21,7 | 12,8 % | 46,6 | 43,4 | 7,3 % | 88,1 |
| Suoramyyntikanava | 6,0 | 5,7 | 4,8 % | 11,8 | 11,4 | 3,0 % | 23,0 |
| Yhteensä | 30,5 | 27,5 | 11,1 % | 58,3 | 54,8 | 6,4 % | 111,0 |
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma
| Milj. eur | 4- 6/2023 |
4- 6/2022 |
Muutos -% |
Vertailu kelpoinen muutos*-% |
1- 6/2023 |
1-6/2022 | Muutos- % |
Vertailu kelpoinen muutos*-% |
1– 12/2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | |||||||||
| Pohjoismaat | 9,9 | 9,9 | 0,4 % | 0,5 % | 19,9 | 19,5 | 1,9 % | 2,0 % | 39,4 |
| Muu Eurooppa | 12,1 | 12,1 | 0,2 % | 0,2 % | 24,1 | 24,5 | -1,5 % | -1,5 % | 48,7 |
| Pohjois-Amerikka | 6,6 | 4,1 | 58,6 % | 59,5 % | 10,9 | 8,1 | 34,1 % | 31,1 % | 17,1 |
| Muu maailma | 1,9 | 1,4 | 42,1 % | 50,8 % | 3,5 | 2,7 | 27,0 % | 35,2 % | 5,9 |
| Yhteensä | 30,5 | 27,5 | 11,1 % | 11,6 % | 58,3 | 54,8 | 6,4 % | 6,4 % | 111,0 |
*Vertailukelpoinen muutos ei sisällä valuuttakurssien vaikutusta.
Huhti−kesäkuu 2023
Liikevaihto
F-Securen liikevaihto kasvoi 11,1 % ja oli 30,5 miljoonaa euroa (27,5 milj. eur) toisella vuosineljänneksellä. Kesäkuun lukuihin vaikutti Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan osto. Orgaaninen kasvu oli 2,2 prosenttia ja vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettu liikevaihto kasvoi 2,6 %, jossa jenin vaikutus oli negatiivinen. Saadut ennakot kasvoivat 13,3 % Lookout-yritysoston vauhdittamana. Saadut ennakot kasvoivat myös kumppanikanavassa, kun taas verkkokauppaliiketoiminnassa ne laskivat. Kuluttajien heikentynyt luottamus on johtanut maailmanlaajuisesti kulutuksen laskuun laitehankinnoissa, jonka vaikutus näkyy suoramyyntikanavassa sekä uusmyynnin liikevaihdon kehityksessä.
Kumppanikanava
Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 12,8 % ja oli 24,5 miljoonaa euroa (21,7 milj. eur). Orgaaninen kasvu kumppanikanavassa oli 3,1 %. Liikevaihto kasvoi etenkin Alankomaissa ja saksankielisessä Euroopassa eli DACH-alueella, missä markkinan aktiivisuus ja kumppaneiden kiinnostus F-Securen ratkaisuja kohtaan on hyvällä tasolla. Vahva liikevaihdon kasvu jatkui Aasian ja Tyynenmeren (APAC) alueella, ja erityisesti Japani ja Hong Kong kehittyivät suotuisasti. Liikevaihto laski Puolassa, johtuen liiketoiminnan heikommasta kehityksestä sekä vuonna 2021 voimaan tulleesta sääntelymuutoksesta, jolla oli edelleen negatiivinen vaikutus paikallisen markkinan käyttöönottoprosentteihin. Liikevaihto laski liiketoiminnan heikentymisen vuoksi myös Iso-Britanniassa. F-Secure Total -tietoturvapaketin uusimman version käyttöönotto jatkui kumppanikanavassa vuosineljänneksen aikana, ja kolme uutta kumppania allekirjoitti sopimuksen F-Secure Total -tietoturvapaketin käyttöönotosta. Kasvu oli kuitenkin odotettua hitaampaa joidenkin viivästyneiden lanseerausten vuoksi.
Suoramyyntikanava
Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 4,8 % ja oli 6,0 miljoonaa euroa (5,7 milj. eur), ja kasvu oli alhaisempaa erityisesti uusmyynnissä. Orgaaninen liikevaihto laski 1,4 %. Tilausten uusimisten kehitys pysyi tasaisena. Alhainen kuluttajasentimentti ja markkinoiden epävarmuus heijastuu uusmyyntiin. Maailmanlaajuinen laitemyynnin lasku näkyy erityisesti suoramyyntikanavan kehityksessä, ja suurimpien toimittajien hakukonetilastot osoittavat, että kuluttajien kiinnostus tietoturvatuotteita kohtaan on muuttunut eri tuoteryhmien välillä. F-Secure Total lanseerattiin helmikuun puolivälissä suoramyyntikanavassa, mutta suoramyyntikanavan myynnin optimointihaasteet sekä odotettua alhaisempi kysyntä johtivat liikevaihdon laskuun toisella vuosineljänneksellä. Toimenpiteitä näiden haasteiden torjumiseksi on kuitenkin toteutettu toisen vuosineljänneksen aikana, ja niitä jatketaan kolmannella vuosineljänneksellä.
Bruttokate
Bruttokate oli 27,0 miljoonaa euroa (24,9 milj. eur) ja 88,4 % liikevaihdosta (90,5 %). Bruttokatteeseen vaikuttivat hankintahinnan allokaatiossa tehdyt saatujen ennakoiden käyvän arvon oikaisut ja palvelinkulujen nousu. Palvelinkustannuksiin vaikuttavat myös jotkut WithSecuren TSA:iden ja tuotevalikoiman muutoksista johtuvat päällekkäiset kulut. Yleisesti Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan bruttokate on alhaisempi kuin F-Securella.
Jakautumisen yhteydessä F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäajan palvelusopimuksia ("TSA"), joilla tuetaan F-Securen jatkuvia toimintoja. Toisella vuosineljänneksellä 0,9 miljoonaa euroa myytyjä suoritteita vastaavista kuluista oli siirtymäpalvelukuluja, eli TSA-kuluja. Näiden TSA-kulujen on määrä päättyä viimeistään vuoden 2023 loppuun mennessä.
F-Secure ja Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan väliset siirtymäajan palvelusopimukset ("TSA") alkoivat kesäkuussa 2023. Kesäkuussa 2023 0,6 miljoonaa euroa myytyjä suoritteita vastaavista kuluista oli siirtymäpalvelukuluja, eli TSA-kuluja. Näiden TSA-kulujen on määrä kestää useita vuosia.
Liiketoiminnan muut kulut
Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja arvonalentumisia olivat huhti–kesäkuussa 17,0 miljoonaa euroa (14,9 milj. eur). Myynti- ja markkinointikulut olivat 8,6 miljoonaa euroa (8,8 milj. eur). Tutkimus- ja kehityskulut (T&K) olivat 5,7 miljoonaa euroa (4,3 milj. eur) ja hallinnon kulut olivat 2,8 miljoonaa euroa (1,8 milj. eur). T&K-kulut kasvoivat suunnitellusti kasvaneiden tuotekehitys- ja henkilöstöpanostusten vuoksi. Kokonaisuutena Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan osto vaikutti liiketoiminnan muihin kuluihin.
WithSecuresta jakautumisen yhteydessä F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäkauden palvelusopimuksia ("TSA") F-Securen jatkuvan toiminnan tukemiseksi. TSA-kulut huhti–kesäkuussa olivat 0,6 miljoonaa euroa tutkimus- ja kehitystoimintakuluista ja 0,3 miljoonaa euroa hallinnosta. Suurin osa hallintoa koskevista TSA-sopimuksista päättyi vuoden 2022 lopussa ja suunnitelman mukaan loput hallintoa koskevista sopimuksista sekä kaikki T&K-sopimukset päättyvät vuoden 2023 loppuun mennessä.
F-Secure ja Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan väliset siirtymäajan palvelusopimukset ("TSA") alkoivat kesäkuussa 2023. TSA-kulut huhti–kesäkuussa olivat 0,1 miljoonaa euroa tutkimus- ja kehitystoimintakuluista ja 0,1 miljoonaa euroa hallinnosta. Valtaosan hallintoa koskevista TSA-sopimuksista on määrä päättyä vuoden 2023 aikana ja suunnitelman mukaan loput hallintoa koskevista sopimuksista sekä kaikki T&K-sopimukset päättyvät vuoden 2024 aikana.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) olivat yhteensä 4,6 miljoonaa euroa (3,0 milj. eur), ja ne koostuivat pääasiassa Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan hankintaan liittyvistä kuluista (katso Vaihtoehtoiset tunnusluvut sivulla 30). Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli 3,0 miljoonaa euroa, jotka liittyivät vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla toteutettuun listautumiseen.
Poistot olivat 1,5 miljoonaa euroa (0,4 milj. eur). Kasvu liittyi teknologian poistoihin sekä jakautumisen yhteydessä toukokuussa 2022 solmittuihin F-Securen toimistotiloja koskeviin vuokrasopimuksiin. Lookoutkuluttajatietoturvaliiketoiminnan yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoja kirjattiin kesäkuussa 2023 0,7 miljoonaa euroa.
Kannattavuus
Oikaistu EBITA oli 9,9 miljoonaa euroa ja 32,4 % liikevaihdosta (10,1 milj. eur, 36,7 %) huhti–kesäkuussa 2023. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) olivat 4,6 miljoonaa euroa (3,0 milj. eur). Liikevoitto oli 4,1 miljoonaa euroa ja 13,4 % liikevaihdosta (6,8 milj. eur, 24,7 %). Strategiset panostukset tulevaisuuden kasvuun ja teknologiaan, sekä Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan integraatio painoivat kannattavuutta toisella vuosineljänneksellä. Vertailukauden luvut eivät täysin kuvasta F-Securen kannattavuutta itsenäisenä yhtiönä.
Tammi−kesäkuu 2023
Liikevaihto
F-Securen liikevaihto kasvoi ensimmäisellä vuosineljänneksellä 6,4 % ja oli 58,3 miljoonaa euroa (54,8 milj. eur). Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli 1,9 %. Orgaanisen kasvun lisäksi Lookoutkuluttajatietoturvaliiketoiminnan osto vaikutti lukuihin kesäkuun osalta. Saadut ennakot kasvoivat 13,3 %, Lookout-yritysoston vauhdittamana. Saadut ennakot kasvoivat kumppanikanavassa, kun taas verkkokauppaliiketoiminnassa ne laskivat. Strategisesti keskeisten F-Secure Totalin, Sensen ja ID Protection -kasvutuotteiden kysyntä oli melko hyvällä tasolla, mutta kuluttajien heikentynyt luottamus on johtanut maailmanlaajuisesti kulutuksen laskuun laitehankinnoissa, jolla oli negatiivinen vaikutus suoramyyntikanavaan.
Kumppanikanava
Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 7,3 % ja oli 46,6 miljoonaa euroa (43,4 milj. eur). Orgaaninen kasvu kumppanikanavassa oli 2,4 %. Liikevaihto kasvoi etenkin Aasian ja Tyynenmeren (APAC) alueella. Liikevaihto laski muussa Euroopassa, johtuen Puolassa vuonna 2021 voimaan tulleesta sääntelymuutoksesta, jolla on negatiivinen vaikutus paikallisen markkinan käyttöönottoprosentteihin. Liikevaihto laski liiketoiminnan heikentymisen vuoksi myös Iso-Britanniassa. F-Secure Total tietoturvapaketin uusimman version käyttöönotto eteni suunnitellusti kumppanikanavassa, ja ensimmäisen vuosipuoliskon aikana yhteensä seitsemän uutta kumppania on allekirjoittanut sopimuksen F-Secure Total tietoturvapaketin käyttöönotosta. Kumppanikanavan vähittäismyynnin suoritus on jatkunut hyvänä.
Suoramyyntikanava
Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 3,0 % ja oli 11,8 miljoonaa euroa (11,4 milj. eur). Orgaaninen liikevaihto laski suoramyyntikanavassa 0,1 %. Tilausten uusimisten kehitys jatkui tasaisena koko katsauskauden ajan. Maailmanlaajuinen laitemyynnin lasku näkyy erityisesti suoramyyntikanavan kehityksessä. Korkeasta inflaatiosta johtuva kuluttajasentimentin heikkeneminen ja heikompi kysyntä markkinoilla johtivat kasvun hidastumiseen, ja markkinoiden epävarmuus heijastuu erityisesti uusmyyntiin. F-Secure Total lanseerattiin helmikuun puolivälissä suoramyyntikanavassa, mutta suoramyyntikanavan myynnin optimointihaasteet johtivat liikevaihdon laskuun. Toimenpiteitä näiden haasteiden torjumiseksi on kuitenkin toteutettu toisen vuosineljänneksen aikana, ja niitä jatketaan kolmannella vuosineljänneksellä.
Bruttokate
Bruttokate oli 52,2 miljoonaa euroa (50,1 milj. eur) ja 89,6 % liikevaihdosta (91,4 %). Bruttokatteeseen vaikuttivat hankintahinnan allokaatiossa tehdyt saatujen ennakoiden käyvän arvon oikaisut ja palvelinkulujen nousu. Palvelinkustannuksiin vaikuttavat myös jotkut WithSecuren TSA:iden ja tuotevalikoiman muutoksista johtuvat päällekkäiset kulut. Yleisesti Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan bruttokate on alhaisempi kuin F-Securella.
Jakautumisen yhteydessä toukokuussa 2022 F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäajan palvelusopimuksia ("TSA"), joilla tuetaan F-Securen jatkuvia toimintoja. Tammi–kesäkuussa 1,7 miljoonaa euroa myytyjä suoritteita vastaavista kuluista oli siirtymäpalvelukuluja, eli TSA-kuluja. Näiden TSA-kulujen on määrä päättyä viimeistään vuoden 2023 loppuun mennessä.
F-Secure ja Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan väliset siirtymäajan palvelusopimukset ("TSA") alkoivat kesäkuussa 2023, ja yhteensä 0,6 miljoonaa euroa myytyjä suoritteita vastaavista kuluista oli siirtymäpalvelukuluja, eli TSA-kuluja. Näiden TSA-kulujen on määrä kestää useita vuosia.
Liiketoiminnan muut kulut
Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja arvonalentumisia tammi–kesäkuussa olivat 32,1 miljoonaa euroa (27,7 milj. eur). Myynti- ja markkinointikulut olivat 15,9 miljoonaa euroa (16,2 milj. eur). Tutkimus- ja kehityskulut (T&K) olivat 10,3 miljoonaa euroa (8,2 milj. eur) ja hallinnon kulut olivat 5,9 miljoonaa euroa (3,3 milj. eur). Vertailukauden luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia, koska carve-out-menetelmässä käytetty luokittelu ja kohdentamismenetelmä poikkeavat kirjanpidossa käytetyistä, lisätietoja sivulta 23 löytyvästä liitetiedosta 1, Laadintaperiaatteet. T&K-kulut kasvoivat suunnitellusti kasvaneiden teknologia- ja henkilöstöpanostusten vuoksi.
WithSecuresta jakautumisen yhteydessä toukokuussa 2022 F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäkauden palvelusopimuksia ("TSA") F-Securen jatkuvan toiminnan tukemiseksi. TSA-kulut tammi– kesäkuussa olivat 1,5 miljoonaa euroa tutkimus- ja kehitystoimintakuluista ja 0,9 miljoonaa euroa hallinnosta. Suurin osa hallintoa koskevista TSA-sopimuksista päättyi vuoden 2022 lopussa ja suunnitelman mukaan loput hallintoa koskevista sopimuksista sekä kaikki T&K-sopimukset päättyvät vuoden 2023 loppuun mennessä.
F-Secure ja Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan väliset siirtymäajan palvelusopimukset ("TSA") alkoivat kesäkuussa 2023. TSA-kulut tammi–kesäkuussa olivat 0,1 miljoonaa euroa tutkimus- ja kehitystoimintakuluista ja 0,1 miljoonaa euroa hallinnosta. Valtaosan hallintoa koskevista TSA-sopimuksista on määrä päättyä vuoden 2023 aikana ja suunnitelman mukaan loput hallintoa koskevista sopimuksista sekä kaikki T&K-sopimukset päättyvät vuoden 2024 aikana.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) olivat Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysoston myötä yhteensä 5,9 miljoonaa euroa (3,8 milj. eur) (katso Vaihtoehtoiset tunnusluvut sivulla 30). Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli 3,8 miljoonaa euroa, jotka liittyivät vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla toteutettuun listautumiseen.
Poistot olivat 1,6 miljoonaa euroa (0,8 milj. eur). Kasvu liittyi teknologian poistoihin sekä jakautumisen yhteydessä toukokuussa 2022 solmittuihin F-Securen toimistotiloja koskeviin vuokrasopimuksiin. Lookoutkuluttajatietoturvaliiketoiminnan yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoja kirjattiin kesäkuussa 2023 0,7 miljoonaa euroa.
Kannattavuus
Oikaistu EBITA oli 20,1 miljoonaa euroa ja 34,4 % liikevaihdosta (22,7 milj. eur, 41,5 %) tammi–kesäkuussa 2023. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) olivat 5,9 miljoonaa euroa (3,8 milj. eur). Liikevoitto oli 12,4 miljoonaa euroa ja 21,3 % liikevaihdosta (18,3 milj. eur, 33,4 %). Strategiset panostukset tulevaisuuden kasvuun ja teknologiaan, sekä Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan integraatio painoivat kannattavuutta. Vertailukauden luvut eivät täysin kuvasta F-Securen kannattavuutta itsenäisenä yhtiönä.
Rahavirta, tase ja rahoitus
| Milj. euroa | 4-6/2023 | 4-6/2022 | Muutos | 1-6/2023 | 1-6/2022 | Muutos | 1-12/2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rahavarat | 11,9 | 5,9 | 23,0 | ||||
| Pankkilainat, pitkäaikaiset | 175,1 | ||||||
| Pankkilainat, lyhytaikaiset | 25,0 | ||||||
| Saamiset WithSecurelta | 6,8 | ||||||
| Korolliset saamiset | 3,7 | 3,8 | 3,7 | ||||
| Vuokrasopimusvelat, pitkäaikaiset | 0,5 | 1,3 | 0,9 | ||||
| Vuokrasopimusvelat, lyhytaikaiset | 1,0 | 0,9 | 1,0 | ||||
| Muut korolliset velat, pitkäaikaiset | 5,3 | 5,7 | 5,5 | ||||
| Rahoitustuotot | 5,7 | 0,4 | >100 % | 6,3 | 0,7 | >100 % | 1,5 |
| Rahoituskulut | -1,4 | -0,4 | >100 % | -1,8 | -0,5 | >100 % | -1,7 |
| Akivoidut kehittämismenot pl.yritysosto |
2,0 | 0,6 | >100 % | 4,2 | 1,1 | >100 % | 4,6 |
| % liikevaihdosta | 6,4 % | 2,1 % | 7,2 % | 2,1 % | 4,2 % | ||
| Aktivoidut kehittämismenot | 208,9 | 0,6 | 211,1 | 1,1 | 4,6 |
Tammi−kesäkuussa 2023 liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 9,3 miljoonaa euroa (20,0 milj. eur). Toisen vuosineljänneksen kassavirtaa rasittivat yritysostoon liittyvät kulut sekä väliaikaisista laskutusprosessiin liittyvistä haasteista aiheutuva myyntisaamisten kasvu. Näiden tilapäisten laskutushaasteiden vuoksi menetetyn kassavirran odotetaan palautuvan kolmannella vuosineljänneksellä. Liiketoiminnan rahavirta oli 11,0 miljoonaa euroa (15,4 milj. eur) ja kassakonversio 56,0 % (98,0 %). Ennen jakautumista 30.6.2022 rahoja ja pankkisaamisia ei allokoitu F-Securelle carve-out-perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa, vaan ne oli esitetty saamisina WithSecurelta. Saamiset WithSecurelta siirrettiin rahana F-Securelle heinäkuussa 2022, ja rahavarat 30.6.2023 olivat yhteensä 11,9 miljoonaa euroa.
Kesäkuun 2023 lopussa yhtiön nettovelka oli 191,3 miljoonaa euroa (nettokäteisvarat 1,8 miljoonaa euroa) ja nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen1) 3,5x, ollen yritysoston myötä keskipitkän aikavälin tavoitteen, eli 2.5x yläpuolella. Omavaraisuusaste oli 9,3 % (18,8 %) Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysoston seurauksena. Yritysosto rahoitettiin lainalla, jota varten allekirjoitettiin uusi rahoitussopimus Danske Bank A/S:n ja OP Yrityspankki Oyj:n kanssa. Uusi rahoituspaketti koostuu kahdesta lainasta, (i) yrityskaupan rahoittamiseen käytettävästä 202 miljoonan euron lyhennettävästä määräaikaislainasta ja (ii) 20 miljoonan euron valmiusluottolimiitistä, jota käytetään yhdistyneen yhtiön yleisiin rahoitustarpeisiin. Molempien lainojen maturiteetti on kolme vuotta, sisältäen kaksi vuoden pituista jatko-optiota. Valmiusluottolimiitti on nostamatta tämän raportin päivämääränä. Aikaisempi, WithSecuren jakautumisen yhteydessä hankittu nostamaton valmiusluottolimiitti peruttiin kaupan toteutumisen yhteydessä. Rahoituskulut kasvoivat 1,4 miljoonaan euroon johtuen pääosin lainan korkokuluista, ja rahoitustuotot olivat 5,7 miljoonaa euroa, pääosin yritysostoa varten tehdyn lyhytaikaisen suojausjärjestelyn vuoksi.
Taseen loppusumma kesäkuun 2023 lopussa oli 270,4 miljoonaa euroa (47,3 milj. eur).
F-Securen lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat olivat 30.6.2023 1,0 miljoonaa euroa (0,9 milj. eur) ja pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 0,5 miljoonaa euroa (1,3 milj. eur). Vuokrasopimusvelat liittyvät toimisto- ja autovuokriin.
WithSecuren ulkomaisissa tytäryhtiöissä harjoitettava kuluttajaliiketoiminta eriytettiin ennen jakautumisen täytäntöönpanoa omiksi yhtiöikseen liiketoimintakaupoilla tai vastaavilla järjestelyillä kussakin relevantissa maassa. Näissä järjestelyissä ostajana oli WithSecure tai sen tytäryhtiö, jos siirtyvä liiketoiminta oli yritystietoturvaliiketoimintaa, ja F-Secure tai sen tytäryhtiö, jos siirtyvä liiketoiminta oli kuluttajatietoturvaliiketoimintaa. Kauppahinnat vaihtelivat noin 70 tuhannen euron ja 3 miljoonan euron
välillä. Näistä seuranneiden velkojen ja saamisten takaisinmaksuaika on lähtökohtaisesti kolme vuotta kunkin paikallisen järjestelyn täytäntöönpanopäivästä, ja ennenaikainen takaisinmaksu on sallittu. Maksamattomalle kauppahinnalle määritetty korkoprosentti vaihtelee maittain. F-Securen velat olivat yhteensä 5,3 miljoonaa euroja ja saamiset yhteensä 3,7 miljoona euroa. Velat on esitetty yläpuolella taulukossa rivillä Muut korolliset velat, pitkäaikaiset ja saamiset taulukossa rivillä Korolliset saamiset.
Tammi–kesäkuun 2023 investoinnit olivat 208,9 miljoonaa euroa (0,6 miljoonaa euroa) Lookoutkuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysoston myötä. Yritysosto pois lukien, investoinnit kohdistuivat pääosin teknologiaan sekä IT:hen.
1) Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) viimeiseltä 12 kuukaudelta sisältää Lookoutin kuluttajatietoturvaliiketoiminnan havainnollistavan käyttökatteen (EBITDA) ikään kuin hankinta olisi tehty kyseisen jakson ensimmäisenä päivänä.
Henkilöstö ja johto
Kesäkuun 2023 lopussa F-Securella oli 511 (368) työntekijää. F-Securen keskimääräinen henkilöstömäärä 1.1.–30.6.2023 oli 425 (250*) työntekijää. Henkilöstön määrän kasvu johtui kuluttajatietoturvaliiketoiminnan hankinnasta vuoden 2023 toisella vuosineljänneksellä.
1.6.2023 F-Secure ilmoitti muutoksista yhtiön johtoryhmässä. TL Viswanathan nimitettiin F-Securen tuoteliiketoimintajohtajaksi ja Firas Azmeh yhtiön kaupalliseksi johtajaksi ja F-Securen johtoryhmän jäseneksi. Näiden muutosten myötä portfoliohallintajohtajana toimiva Steven Offerein, verkkotietoturvaratkaisujen tuoteliiketoimintajohtajana toimiva Dmitri Vellikok, Security Suite tuoteliiketoimintajohtajana toimiva Michal Iwan, kumppaniliiketoimintajohtajana toimiva Paul Palmer, suoramyynnin johtajana toimiva Perttu Tynkkynen sekä operatiivisena johtajana toimiva Mikko Kestilä siirtyivät osaksi F-Securen uutta laajennettua johtoryhmää.
Kesäkuun 2023 lopussa johtoryhmän kokoonpano oli seuraava:
| Timo Laaksonen | Toimitusjohtaja |
|---|---|
| Sari Somerkallio | Talousjohtaja |
| Firas Azmeh | Kaupallinen johtaja |
| Richard Larcombe | Markkinointijohtaja |
| Antero Norkio | Yrityssuunnittelujohtaja |
| Kitta Virtavuo | Henkilöstöjohtaja |
| TL Viswanathan | Tuoteliiketoimintajohtaja |
| Toby White | Tutkimus- ja kehitysjohtaja |
* Ennen 30.6.2022 tapahtunutta jakautumista luku koostui kuluttajatietoturvaliiketoiminnan suoraan palveluksessa olevasta henkilöstöstä eikä sisällä konsernin yhteisten toimintojen henkilöstön osuutta.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Kesäkuun 2023 lopussa F-Securen rekisteröity osakepääoma oli 80 000 ja yhtiöllä oli 174 673 165 täysin maksettua osaketta.
F-Securella on yksi osakelaji ja yhtiön osakkeet kuuluvat arvo-osuusjärjestelmään. Kesäkuun 2023 viimeisen päivän päätöskurssi oli 2,34 euroa. Tammi–kesäkuun aikana korkein kaupantekokurssi oli 3,44 euroa ja alin 2,30 euroa. Osakkeen kaupankäyntivolyymilla painotettu keskihinta tammi–kesäkuussa oli 2,96 euroa. Katsauskauden aikana osakkeen kokonaisvaihto oli 47 miljoonaa euroa ja kaupankäynnin volyymi 16 miljoonaa osaketta. Yhtiön markkina-arvo kesäkuun 2023 lopussa oli 408 miljoonaa euroa.
Kesäkuun 2023 lopussa F-Securella oli 32 036 osakkeenomistajaa, mukaan lukien hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat. Katsauskauden päättyessä F-Secure Oyj:n hallussa ei ollut omia osakkeita.
Liputusilmoitukset
F-Secure vastaanotti katsauskaudella yhden liputusilmoituksen:
11.5.2023 saapuneen ilmoituksen mukaan Nordea Funds Ltd:n osuus F-Secure Oyj:n äänten kokonaismäärästä saavutti kymmenen (10) prosenttia.
Hallinnointi
Varsinainen yhtiökokous 2023
F-Secure Oyj:n 23.3.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle sekä hyväksyi kaikki hallituksen yhtiökokoukselle tekemät ehdotukset. Yhtiökokous hyväksyi myös yhtiön toimielinten palkitsemisraportin 2022. Päätös oli osakeyhtiölain mukaan neuvoaantava.
Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksu
Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 30.6.2022 – 31.12.2022 maksetaan osinkoa 0,07 euroa osakkeelta. Osingon määrä perustuu yhtiön tavanomaista lyhyemmälle tilikaudelle 30.6.2022 – 31.12.2022. Osinko maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli osingonjaon täsmäytyspäivänä 27.3.2023 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli 4.4.2023.
Hallituksen kokoonpano ja palkkiot
Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kuusi (6). Yhtiökokous vahvisti, että nykyiset hallituksen jäsenet Pertti Ervi, Thomas Jul, Madeleine Lassoued, Risto Siilasmaa ja Petra Teräsaho valitaan uudelle toimikaudelle. Uutena jäsenenä valittiin konsernin henkilöstöön kuuluva Sami Salonen.
Yhtiön hallituksen jäsenten palkkiot päätettiin pitää ennallaan niin, että puheenjohtajalle maksetaan 80 000 euroa vuodessa, valiokuntien puheenjohtajille 48 000 euroa vuodessa, hallituksen jäsenille 38 000 euroa vuodessa ja jäsenille, jotka ovat työsuhteessa F-Secureen 12 667 euroa. Lisäksi hallituksen jäsenten matkakulut sekä muut hallitustyöskentelyyn välittömästi liittyvät kulut korvataan yhtiön kulloinkin voimassa olevan politiikan mukaan ja kullekin F-Secure Oyj:n hallituksen jäsenelle maksetaan matkustuksesta hänen asuinmaansa ulkopuolella pidettäviin kokouksiin matkakulujen lisäksi ennalta määrätty palkkio seuraavasti. Hallituksen jäsenille, jotka matkustavat toisesta Euroopan maasta paikan päällä järjestettävään kokoukseen, maksetaan 1 000 euron matkustuspalkkio. Matkustuspalkkio on 2 000 euroa, jos matkustetaan mantereiden välillä. Erillistä matkustuspalkkiota ei makseta yhtiöön työsuhteessa olevalle hallituksen jäsenelle.
Tilintarkastajan valitseminen ja palkkio
Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajana jatkaa tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Janne Rajalahti*. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhteensä enintään 10.000.000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus käsittää osakkeiden hankkimisen julkisessa kaupankäynnissä tai muuten markkinoilla hankintahetkellä määräytyvän kaupankäyntikurssin perusteella, tai osakkeenomistajille tehtävällä ostotarjouksella, jolloin hankintahinnan tulee olla kaikille osakkeenomistajille sama. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista omien osakkeiden hankkimisen ehdoista.
*Viitaten 21 huhtikuuta 2023 julkistettuun pörssitiedotteeseen, PricewaterhouseCoopers Oy on nimittänyt F-Secure Oyj:n päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KTH Samuli Perälän. Muutos koskee tilikautta 2023.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Valtuutus kumoaa yhtiön aiemmat voimassa olevat omien osakkeiden hankkimista koskevat valtuutukset.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhdessä tai useammassa erässä uusien tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevien osakkeiden annista osakeannilla ja/tai optio-oikeuksien tai muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta siten, että valtuutuksen nojalla voidaan antaa ja/tai luovuttaa yhteensä enintään 15 000 000 osaketta.
Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen tai investointien rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden antaa osakkeita myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa laissa säädetyin ehdoin, oikeuden antaa osakkeita maksua vastaan tai maksutta sekä oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Valtuutus kumoaa yhtiön aiemmat voimassa olevat osakkeiden ja niihin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset.
Yhtiöjärjestyksen muuttaminen
Yhtiökokous päätti yhtiöjärjestyksen kohdan 10 muuttamisesta siten, että siinä mahdollistetaan yhtiökokouksen järjestäminen fyysisen kokouspaikan lisäksi kokonaan ilman kokouspaikkaa niin sanottuna etäkokouksena. Kyseinen yhtiöjärjestyksen määräys kuuluu muutettuna seuraavasti:
"10 § Yhtiökokouksen paikka
Yhtiökokous voidaan pitää yhtiön kotipaikan lisäksi Espoossa tai Vantaalla. Hallitus voi päättää, että yhtiökokous järjestetään ilman kokouspaikkaa siten, että osakkeenomistajat käyttävät päätösvaltaansa kokouksen aikana täysimääräisesti ja ajantasaisesti tietoliikenneyhteyden ja teknisen apuvälineen avulla."
Muilta osin yhtiöjärjestys säilyi muuttumattomana.
Hallituksen järjestäytyminen
Järjestäytymiskokouksessa F-Secure Oyj:n hallitus valitsi puheenjohtajaksi uudelleen Pertti Ervin. Tarkastusvaliokunnan jäseniksi hallitus valitsi keskuudestaan Pertti Ervin, Petra Teräsahon sekä Risto Siilasmaan.
Riskit ja epävarmuustekijät
Jakautumiseen ja Lookout kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysoston integraatioon liittyviä riskejä F-Securen liiketoiminta on osittain riippuvaista WithSecuren ja Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan tarjoamista toiminnoista siirtymävaiheen palvelusopimuksen (TSA) alla, ja jos WithSecure tai Lookoutkuluttajatietoturvaliiketoiminta eivät kykene tarjoamaan näitä toimintoja, tällä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen liiketoimintaan.
Jakautumisella voi olla epätoivottavia vaikutuksia eräiden F-Securen toiminnalle keskeisten toimintojen ja prosessien, kuten IT-järjestelmien, keskeytymättömään jatkuvuuteen, mikä voi aiheuttaa toimintahäiriöitä F-Securen liiketoiminnassa ja taloudellisessa raportoinnissa.
F-Secure ei välttämättä pysty implementoimaan liiketoimintaorganisaatiotaan ja itsenäistä strategiaansa tällä hetkellä ennakoidulla tavalla ja ennakoidussa ajassa, eikä se välttämättä pysty saavuttamaan jakautumisen odotettuja hyötyjä kokonaisuudessaan tai lainkaan.
F-Secure voi joutua vastaamaan tietyistä WithSecuren sitoumuksista täytäntöönpanopäivän jälkeen, ja tällaisilla sitoumuksilla voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
Johtuen samanaikaisista siirtymäkauden palvelusopimuksista WithSecuren ja Lookoutkuluttajatietoturvaliiketoiminnan kanssa, F-Securella ei välttämättä ole valmiuksia saattaa siirtymäkauden sopimuksia loppuun tällä hetkellä suunnitellun mukaisesti. Tämä voi johtaa siirtymäkauden palvelusopimusaikojen pidennyksiin ja F-Securen kustannusten nousuun tai viivästyttää tai muutoin vaikuttaa negatiivisesti suunniteltuihin tuleviin tuotejulkaisuihin ja siten heikentää portfolion kilpailukykyä.
F-Secure yhdessä Lookout Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan kanssa ei välttämättä onnistu Lookoutkuluttajatietoturvaliiketoiminnan omaisuuden carve-out-käsittelyssä suunnitellusti, mikä lisää siirtymäajan palvelusopimuksiin liittyviä kustannuksia. F-Secure ei välttämättä onnistu siirtämään olemassa olevia Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan asiakkaita ja kumppaneita teknologia-alustoilleen, mikä voi lisätä toimintakustannuksia tai altistaa F-Securen palvelutasosopimuksiin liittyville vaatimuksille ("tukirangaistukset").
F-Securen toimintaympäristöön liittyviä riskejä
Kiristyvä kilpailu kuluttajatietoturvamarkkinoilla voi johtaa yleiseen hintatason laskuun tai F-Securen kykyyn säilyttää tai kasvattaa markkinaosuuttaan, ja kiristyvä kilpailu voi siten vaikuttaa haitallisesti F-Securen liikevaihtoon, kannattavuuteen ja markkinaosuuteen.
F-Secure ei välttämättä pysty vastaamaan asiakkaiden kysynnässä, jakelukanavissa, teknologioissa ja haittaohjelmien ja kyberturvallisuusuhkien kehityksessä tapahtuviin nopeisiin muutoksiin, millä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen maineeseen, kilpailukykyyn, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan.
Inflaatio on lisännyt riskiä kustannusrakenteen negatiivisesta kehityksestä. Energian hinnannousu voi vaikuttaa pääasiassa pilvituotantokustannusten nousun kautta. Inflaatiolla voi olla negatiivinen vaikutus kuluttajasentimentin heikentyessä. Pääasiassa vaikutus on epäsuora sellaisten laitteiden myynnin laskiessa, mihin F-Securen tuotteita yleensä ostetaan. Vaikutus voi olla myös suora johtuen uusien palveluiden myynnin sekä palvelusopimusten uusimisen heikentymisestä.
Epävarmuus F-Securen keskeisillä toimintamarkkinoilla, rahoitusmarkkinoilla ja yleisessä taloudellisessa tilanteessa voi vaikuttaa haitallisesti F-Securen liiketoimintaan ja kasvumahdollisuuksiin sekä vähentää F-Securen tuotteiden ja palveluiden kysyntää. Ukrainan sota on lisännyt epävarmuutta maailmassa ja riskiä odottamattomista häiriöistä maailmantaloudessa. Ukrainan sota on aiheuttanut joitakin poikkeuksellisia seurauksia kyber-turvallisuusympäristöön, kuten erittäin näkyviä hallinnollisia toimia sekä organisoitua siviilivastarintaa sotatoimiin.
F-Securen strategiaan ja liiketoimintaan liittyvät riskit
Avainhenkilöiden ja ammattitaitoisen henkilöstön menettäminen, mahdolliset viivästykset uusien henkilöiden rekrytoinneissa tai henkilöstökulujen kasvu voivat heikentää F-Securen kannattavuutta ja palveluiden ja ratkaisujen laatua, vaikeuttaa liiketoimintaa sekä estää F-Securea kehittymästä ja kasvattamasta liiketoimintaansa menestyksekkäästi. F-Secure ei välttämättä pysty pitämään Lookoutkuluttajatietoturvaliiketoiminnan avainhenkilöitä, mikä voi vaikuttaa negatiivisesti F-Securen liiketoimintaa, sekä carve out- ja integraatiosuunnitelmiin.
Todelliset, mahdolliset ja koetut virheet, häiriöt tai haavoittuvuudet F-Securen tuotteissa ja palveluissa, kuten kyberhyökkäysten tai F-Securen työntekijöiden tai yhteistyökumppaneiden virheiden tai väärinkäyttöjen aiheuttamat riskit, voivat vahingoittaa F-Securen tai sen asiakkaiden mainetta, pienentää myyntiä, vaikeuttaa operatiivista liiketoimintaa, sitoa henkilöstöresursseja sekä johtaa korvausvaatimuksiin ja muiden kustannusten kasvuun.
F-Securen ja Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan tuoteportfolioiden integrointi ajan myötä voi osoittautua arvioitua kalliimmaksi, kestää suunniteltua kauemmin tai se voidaan joutua pitämään erillään eri asiakassegmenttien ja heidän tarpeidensa palvelemiseksi. Tämä voi lisätä F-Securen kustannuksia tai vaikuttaa negatiivisesti suunniteltuihin tuleviin tuotejulkaisuihin, niiden laajuuteen, saatavuuteen ja/tai kilpailukykyyn.
Jos F-Securen tai Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan sopimus merkittävän yhteistyökumppanin tai kanavakumppanin kanssa päättyy tai irtisanotaan tai jos F-Secure ei pysty jatkamaan yhteistyötään yhteistyönkumppanin tai kanavakumppanin kanssa hyväksyttävin ehdoin tai jos kanavakumppani ei pysty täyttämään velvoitteitaan, tämä voi merkittävästi pienentää F-Securen liikevaihtoa, kasvattaa sen kustannuksia, vaikeuttaa sen operatiivista liiketoimintaa ja heikentää sen kykyä tarjota palveluita tai ratkaisuja asiakkailleen.
F-Securen käyttämään teknologiaan ja immateriaalioikeuksiin liittyviä riskejä
Mahdolliset F-Securen käyttämien teknologioiden, IT-järjestelmien tai tietokoneliikenneyhteyksien viat tai tietoturvaloukkaukset voivat aiheuttaa häiriöitä F-Securen palveluntarjontaan. F-Secure ei välttämättä onnistu immateriaalioikeuksiensa rekisteröinnissä, suojaamisessa, hallinnoinnissa, ylläpitämisessä ja täytäntöönpanemisessa, ja F-Secureen saatetaan kohdistaa immateriaalioikeuksien loukkauskanteita, jotka saattavat aiheuttaa merkittäviä kustannuksia. F-Securen keräämien henkilötietojen vuotamisella tai sääntelyn vastaisella käsittelyllä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen liiketoimintaan ja maineeseen, ja siitä voi seurata vahingonkorvausvaatimuksia ja viranomaisten asettamia seuraamismaksuja ja velvoitteita.
F-Securen taloudelliseen asemaan ja rahoitukseen liittyvät riskit
Euroalueen ulkopuolisten toimien ja toimipisteiden määrä altistaa F-Securen valuuttakurssien vaihtelusta johtuvalle riskille. Valuuttakurssien vaihtelulla voi olla haitallinen vaikutus F-Securen liikevaihtoon, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. F-Secure altistuu transaktioriskille, joka syntyy muissa kuin F-Securen kotivaluutoissa, yritysoston jälkeen erityisesti Yhdysvaltain dollarilla tehdyistä tuotteiden ja tavaroiden ostoista ja myynneistä, ulkomaisten yksiköiden investointiriskeille sekä translaatioriskille, joka syntyy muunnettaessa eri valuutoissa tehdyt sijoitukset tytäryhtiöihin F-Securen toimintavaluutaksi eli euroksi.
Katsauskauden aikaiset merkittävät tapahtumat
Lookout Life -yritysosto
26.4.2023 F-Secure tiedotti Lookout Life -yritysoston. Lookout Life on yhdysvaltalaisen Lookout Inc.:n kuluttajille suunnattu mobiiliturvaan keskittynyt liiketoimintayksikkö. Velaton kauppahinta oli 223 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria (noin 202 milj. euroa). Yrityskaupan myötä myötä F-Securella on merkittävästi suurempi koko, vahvistunut jalansija Yhdysvalloissa ja tietoliikennepalveluiden kanavassa sekä täydentävä mobiilioptimoitu tuotevalikoima.
Yritysosto saatettiin päätökseen 1.6.2023. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla kirjattiin yhteensä 5,9 miljoonaa euroa järjestelyyn liittyviä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä (IAC). Ostettu liiketoiminta konsolidoitiin osaksi F-Securea 1.6.2023 alkaen. Ostetun liiketoiminnan 65 työntekijää siirtyivät osaksi F-Securea yrityskaupan myötä. Järjestelyn odotetaan tuovan vähintään 12 miljoonan euron liikevaihtosynergiaedut sekä 10 miljoonan euron vuotuiset EBITA-synergiaedut vuonna 2027.
Yritysosto rahoitettiin lainalla, jota varten allekirjoitettiin uusi rahoitussopimus Danske Bank A/S:n ja OP Yrityspankki Oyj:n kanssa. Uusi rahoituspaketti koostui kahdesta lainasta, (i) yrityskaupan rahoittamiseen käytettävästä 202 miljoonan euron lyhennettävästä määräaikaislainasta ja (ii) 20 miljoonan euron valmiusluottolimiitistä, jota käytetään yhdistyneen yhtiön yleisiin rahoitustarpeisiin. Molempien lainojen maturiteetti on kolme vuotta, sisältäen kaksi vuoden pituista jatko-optiota. Edellinen, WithSecuren jakautumisen yhteydessä hankittu olemassa oleva nostamaton valmiusluottolimiitti peruttiin kaupan toteutumisen yhteydessä.
Lisätietoja yritysostosta löytyy 26.4.2023 julkistetusta pörssitiedotteesta.
Päivitetyt näkymät vuodelle 2023
Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysoston päätökseen saattamisen myötä F-Secure päivitti 1.6.2023 vuoden 2023 näkymiään. Päivitetyt näkymät löytyvät tämän puolivuosikatsauksen sivulta 4.
Päivitetyt keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet
F-Secure päivitti vuoteen 2028 tähtäävät keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteensa 26.4.2023 Lookout Inc:n tietoturvaliiketoiminnan yritysoston allekirjoittamisen yhteydessä. Päivitetyt taloudelliset tavoitteet löytyvät tämän puolivuosikatsauksen sivulta 4.
Päävastuullisen tilintarkastajan vaihtuminen
21.4.2023 F-Secure tiedotti, että F-Secure Oyj:n tilintarkastajana toimiva KHT-tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy on ilmoittanut F-Secure Oyj:lle nimittäneensä F-Secure Oyj:n päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Samuli Perälän aiemmin toimineen päävastuullisen tilintarkastajan KHT Jannen Rajalahden tilalle. Muutos koskee tilikautta 2023.
Muutoksia F-Securen johtoryhmässä
F-Secure ilmoitti 1.6.2023 muutoksista yhtiön johtoryhmässä. Lisätietoja näistä muutoksista löytyy tämän puolivuosikatsauksen sivulta 13.
Taloudellinen kalenteri vuonna 2023
F-Secure julkaisee taloudelliset katsauksensa vuonna 2023 seuraavasti:
• Osavuosikatsaus, tammi−syyskuu 2023 keskiviikkona 25.10.2023
Helsingissä 20.7.2023
F-Secure Oyj:n hallitus
Taloudelliset tiedot
Tuloslaskelma
| Tuhatta euroa | 4-6/2023 | 4-6/2022 | Muutos % |
1-6/202313 | 1-6/20221 | Muutos % |
1-12/2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 30 524 | 27 463 | 11,1% | 58 330 | 54 828 | 6,4% | 111 017 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut |
-3 552 | -2 606 | 36,3% | -6 081 | -4 741 | 28,2% | -9 342 |
| Bruttokate | 26 972 | 24 856 | 8,5% | 52 250 | 50 087 | 4,3% | 101 675 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 228 | 173 | 31,7% | 459 | 408 | 12,4% | 1 076 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -8 865 | -8 855 | 0,1% | -16 481 | -16 235 | 1,5% | -29 857 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut |
-6 260 | -4 646 | 34,8% | -11 354 | -8 904 | 27,5% | -16 434 |
| Hallinnon kulut 1) | -7 970 | -4 743 | 68,0% | -12 427 | -7 052 | 76,2% | -17 690 |
| Liiketulos | 4 105 | 6 786 | -39,5% | 12 447 | 18 304 | -32,0% | 38 770 |
| Rahoitustuotot | 5 737 | 382 | 1 402,2% |
6 271 | 747 | 739,5% | 1 476 |
| Rahoituskulut | -1 381 | -389 | 254,8% | -1 832 | -546 | 235,5% | -1 691 |
| Tulos ennen veroja | 8 461 | 6 779 | 24,8% | 16 886 | 18 505 | -8,7% | 38 556 |
| Tuloverot | -1 483 | -1 514 | -2,0% | -3 140 | -3 984 | -21,2% | -8 403 |
| Tilikauden tulos | 6 978 | 5 265 | 32,5% | 13 746 | 14 521 | -5,3% | 30 153 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||||||
| Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot |
-868 | 120 | -820,3% | -898 | -151 | 491,4% | 79 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä (emoyhtiön osakkeenomistajille) |
6 111 | 5 385 | 13,5% | 12 848 | 14 370 | -10,6% | 30 233 |
| Osakekohtainen tulos | 4-6/2023 | 4-6/2022 | Muutos % |
1-6/2023 | 1-6/2022 | Muutos % |
1-12/2022 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur |
0,04 | 0,03 | 32,4 % | 0,08 | 0,08 | -5,4% | 0,17 |
Tuloslaskelma on laadittu carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuun 2022 osalta - katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Hankintaan liittyvät kulut kasvattavat hallinnon kuluja 4,6 miljoonaa euroa vuoden 2023 toisella neljänneksellä ja 5,9 miljoonaa euroa vuoden 2023 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Listautumiseen liittyvät kulut kasvattavat hallinnon kuluja 3,0 miljoonaa euroa vuoden 2022 toisella neljänneksellä ja 3,8 miljoonaa euroa vuoden 2022 ensimmäisellä vuosipuoliskolla.
Tase
| Varat | 30.6.2023 | 30.6.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Aineelliset hyödykkeet | 175 | 247 | 154 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 1 496 | 2 186 | 1 834 |
| Aineettomat hyödykkeet | 127 513 | 6 244 | 9 064 |
| Liikearvo | 87 873 | - | - |
| Laskennalliset verosaamiset | 1 288 | 102 | 93 |
| Korolliset saamiset | 3 707 | 3 789 | 3 693 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 222 052 | 12 569 | 14 838 |
| Vaihto-omaisuus | 30 | 44 | 41 |
| Jaksotettu liikevaihto | 3 693 | 2 090 | 1 651 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 32 602 | 19 031 | 23 040 |
| Saamiset WithSecurelta | - | 6 808 | - |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset |
138 | 889 | 143 |
| Rahat ja pankkisaamiset 1) | 11 891 | 5 908 | 22 953 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 48 354 | 34 771 | 47 828 |
| Yhteensä | 270 406 | 47 339 | 62 667 |
| Oma pääoma ja velat | 30.6.2023 | 30.6.2022 | 31.12.2022 |
| Oma pääoma | 25 188 | 8 912 | 24 804 |
| Korolliset velat, pitkäaikaiset | 180 860 | 6 978 | 6 381 |
| Laskennalliset verovelat | 1 484 | 314 | 528 |
| Saadut ennakot, pitkäaikaiset | 6 437 | 3 310 | 3 621 |
| Muut velat | 96 | 75 | 81 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 188 876 | 10 677 | 10 612 |
| Korolliset velat, lyhytaikaiset | 25 991 | 897 | 957 |
| Ostovelat ja muut velat | 12 521 | 8 674 | 7 818 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat |
916 | 878 | 1 152 |
| Saadut ennakot, lyhytaikaiset | 16 913 | 17 303 | 17 324 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 56 341 | 27 751 | 27 251 |
| Yhteensä | 270 406 | 47 339 | 62 667 |
1) Ennen jakautumista 30.6.2022 rahoja ja pankkisaamisia ei allokoitu F-Securelle carve-out-perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa.
Rahavirtalaskelma
| Tuhatta euroa | 4-6/2023 | 4-6/2022 | 1-6/2023 | 1-6/2022 | 1-12/2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||||
| Tilikauden tulos | 6 978 | 5 265 | 13 746 | 14 521 | 30 153 |
| Oikaisut | -2 137 | 2 068 | 392 | 4 818 | 11 269 |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta |
4 842 | 7 333 | 14 138 | 19 339 | 41 423 |
| Käyttöpääoman muutos | -4 895 | 1 905 | -4 867 | 693 | 2 960 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja |
-54 | 9 239 | 9 271 | 20 032 | 44 383 |
| Nettorahoituserät ja verot | 3 675 | -2 164 | 1 671 | -4 649 | -8 002 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 3 621 | 7 075 | 10 942 | 15 383 | 36 381 |
| Investointien rahavirta Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin |
|||||
| hyödykkeisiin Investoinnit vähennettynä hankintahetken |
-1 963 | -583 | -4 213 | -1 140 | -4 634 |
| rahavaroilla | -206 887 | - | -206 887 | - | - |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot |
- | - | - | - | -4 |
| Investointien rahavirta | -208 850 | -583 | -211 100 | -1 140 | -4 638 |
| Rahoituksen rahavirta Vuokrasopimusvelkojen |
|||||
| takaisinmaksut | -263 | -106 | -520 | -145 | -612 |
| Korollisten velkojen kasvu Korollisten velkojen kasvu |
202 000 | - | 202 000 | - | - |
| WithSecuren kanssa | - | 5 663 | - | 5 663 | 5 663 |
| Korollisten saamisten kasvu WithSecuren kanssa Oman pääoman ehtoinen nettorahoitus |
- | -3 789 | - | -3 789 | -3 789 |
| WithSecuren kanssa | - | -2 356 | - | -10 068 | -10 068 |
| Maksetut osingot | -12 227 | - | -12 227 | - | - |
| Rahoituksen rahavirta | 189 509 | -589 | 189 252 | -8 340 | -8 806 |
| Rahavarojen muutos | -15 720 | 5 903 | -10 906 | 5 903 | 22 937 |
| Rahavarat tilikauden alussa1) Valuuttakurssien muutosten |
27 675 | - | 22 953 | - | - |
| vaikutus | -64 | 5 | -157 | 5 | 16 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 11 891 | 5 908 | 11 891 | 5 908 | 22 953 |
Rahavirtalaskelma on laadittu carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuu 2022 osalta. Katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Ennen jakautumista 30.6.2022 rahoja ja pankkisaamisia ei allokoitu F-Securelle carve-out-perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa.
Oman pääoman muutokset
| Sijoitettu oma pääoma ja |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| kertyneet voittovarat |
Osakepääoma | SVOP | Kertyneet voittovarat |
Muuntoerot | Yhteensä | |
| Sijoitettu oma pääoma 31.12.2021 |
9 546 | 9 546 | ||||
| Tilikauden tulos | 14 521 | 14 521 | ||||
| Muuntoero | -151 | -151 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 14 370 | 14 370 | ||||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus |
-208 | -208 | ||||
| Oman pääoman ehtoiset liiketoimet WithSecuren kanssa |
-14 796 | -14 796 | ||||
| Sijoitettu oma pääoma 30.6.2022 |
8 912 | 8 912 | ||||
| Jakautuminen 30.6.2022 | -8 912 | 80 | 9 590 | -759 | ||
| Oma pääoma 30.6.2022 | 80 | 9 590 | -759 | 8 912 | ||
| Sijoitettu oma pääoma 31.12.2022 |
80 | 9 590 | 15 213 | -79 | 24 804 | |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 13 746 | -898 | 12 848 | |||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus |
-236 | -236 | ||||
| Osingot | -12 227 | -12 227 | ||||
| Oma pääoma 30.6.2023 | 80 | 9 590 | 16 496 | -978 | 25 188 |
Oman pääoman muutokset on laadittu carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuun 2022 osalta – katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1. Laadintaperiaatteet
F-Secure on toiminut erillisenä juridisena konsernina 30.6.2022 lähtien. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt taloudelliset tiedot perustuvat itsenäisen konsernin toteutuneisiin lukuihin osittaisjakautumisen voimaantulopäivästä lähtien sekä carve-out taloudellisiin tietoihin osittaisjakautumisen voimaantuloa edeltävältä ajanjaksolta
Nämä tilintarkastamattomat taloudelliset tiedot on laadittu IAS 34:n Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Tässä osavuosikatsauksessa taloudelliset tiedot vertailukaudelta on esitetty kirjanpidon mukaisesti heinä-joulukuun 2022 tuloslaskelman ja 31.12.2022, 30.9.2022 ja 30.6.2022 mukaisten taselaskelmien osalta ja carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuun 2022 tuloslaskelman osalta. Carve-outperiaatteet ja sovelletut kirjanpitoperiaatteet ovat yhdenmukaiset niiden periaatteiden kanssa, joita on noudatettu vuoden 2022 vuosikertomuksessa, katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
Lookout kuluttajaliiketoiminta on otettu osaksi taloudellista raportointia 1.6.2023 eteenpäin soveltaen F-Securen kirjanpitoperiaatteita.
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tässä katsauksessa esitetyt prosenttiosuudet ja luvut voivat sisältää pyöristyseroja, minkä vuoksi ne eivät välttämättä täsmälleen vastaa esitettyjä kokonaismääriä. Kaikki luvut esitetään tuhansina euroina, ellei toisin mainita.
Segmentin tiedot
F-Securella on vain yksi segmentti (kuluttajatietoturva). Myyntikanavien tuotot ja liikevaihtoa koskevat maantieteelliset tiedot on esitetty liitetiedossa 2 Liikevaihto.
Merkittävimmät valuuttakurssit ja kurssimuutosten herkkyysanalyysi
| Päätöspäivän kurssit | Keskikurssit | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yksi euro on | 30.6.2023 | 30.6.2022 | 31.12.2022 | 1-6/2023 | 1-6/2022 | 1-12/2022 |
| USD | 1,0866 | 1,0387 | 1,0666 | 1,0814 | 1,0849 | 1,0555 |
| GBP | 0,8583 | 0,8582 | 0,8869 | 0,8785 | 0,8436 | 0,8509 |
| JPY | 157,16 | 141,54 | 140,66 | 145,58 | 134,86 | 137,28 |
Kurssimuutosten herkkyysanalyysi
Alla olevassa taulukossa on esitetty, kuinka herkkä F-Securen tulos ennen veroja on valuuttakurssien mahdollisen muutoksen olettaen, että muut muuttujat pysyvät samoina.
| +/-10 % kurssimuutos (milj. eur) | 30.6.2023 | 30.6.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| USD | -1.0/+1.3 | -0.7/+0.8 | -0.7/+0.8 |
2. Liikevaihto
Myyntituottojen jaottelu
| Myyntikanavan mukaan | 4-6/2023 | 4-6/2022 | 1-6/2023 | 1-6/2022 | 1-12/2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | |||||
| Kumppanikanava | 24 539 | 21 749 | 46 579 | 43 415 | 88 052 |
| josta Lookout kuluttajatieto turvaliiketoiminnan osuus1) |
2 117 | 2 117 | |||
| Suoramyyntikanava (verkkokauppa) | 5 986 | 5 714 | 11 751 | 11 413 | 22 965 |
| josta Lookout kuluttajatietoturva liiketoiminnan osuus1) |
351 | 351 | |||
| Yhteensä | 30 524 | 27 463 | 58 330 | 54 828 | 111 017 |
1)Lookout kuluttajatietoturvaliiketoiminnan liikevaihto hankinnan jälkeen 1.6.2023.
| Maantieteellisen alueen mukaan | 4-6/2023 | 4-6/2022 | 1-6/2023 | 1-6/2022 | 1-12/2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | |||||
| Pohjoismaat | 9 948 | 9 908 | 19 868 | 19 502 | 39 426 |
| Muu Eurooppa | 12 092 | 12 063 | 24 101 | 24 469 | 48 653 |
| Pohjois-Amerikka | 6 553 | 4 132 | 10 882 | 8 118 | 17 082 |
| Muu maailma | 1 931 | 1 359 | 3 479 | 2 739 | 5 856 |
| Yhteensä | 30 524 | 27 463 | 58 330 | 54 828 | 111 017 |
3. Hankinnat
1.6.2023 F-Secure on saattanut päätökseen Lookout Inc.:in mobiiliturvallisuuden kuluttajaliiketoimintayksikön yritysoston. Hankittu liiketoiminta koostuu Lookout LLC:n osakkeista Yhdysvalloissa, Saferpass s.r.o:n osakkeista Slovakiassa sekä Suomeen hankitusta teknologiasta ja siihen liittyvästä tietotaidosta. Transaktion yhteydessä 65 työntekijää siirtyi F-Securen palvelukseen.
Hankinta vahvistaa F-Securen johtavaa asemaa maailmanlaajuisessa CSP-segmentissä. Yhdistetyllä yhtiöllä on merkittävästi suurempi koko, vahvistunut jalansija Yhdysvalloissa ja tietoliikennepalveluiden kanavassa sekä toisiaan täydentävä mobiilioptimoitu tuotevalikoima, joka saavuttaa kymmeniä miljoonia tilaajia maailmanlaajuisesti.
Hankintameno
Hankintameno koostuu 206,9 miljoonan euron käteismaksusta, joka rahoitettiin ulkoisella lainalla. Hankintameno maksettiin Yhdysvaltain dollareissa. Yhtiö suojasi kauppahinnan allekirjoituspäivän ja kaupan toteutumispäivän välillä. Tästä syntyi 5,5 miljoonan euron rahoitustuottoihin kirjattu voitto. Järjestelyyn ei sovellettu suojauslaskentaa.
| Tuhatta euroa | |
|---|---|
| Hankinnan rahavirtavaikutus | |
| Käteisellä maksettu hankintameno | -206 887 |
| Yrityskaupan yhteydessä siirtyneet rahavarat | 9 |
| Hankinnan kokonaisrahavirtavaikutus | -206 878 |
Hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat, alustava
Lookoutin nettovarallisuus on kirjattu käypiin arvoihin hankinta-ajankohtana 1.6.2023. Seuraavassa taulukossa on esitetty yhteenveto hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista. Yhdistymisen kirjanpitokäsittely on alustava, kunnes hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen arvostus on saatu päätökseen, minkä seurauksena myös verovaikutusten arviointi on alustava. Alustavia arvoja saatetaan oikaista 12 kuukauden kuluessa hankinta-ajankohdasta sellaisen uuden informaation huomioon ottamiseksi, joka koskee hankinta-ajankohtana vallinneita tosiseikkoja ja olosuhteita.
| Tuhatta euroa Aineelliset hyödykkeet |
1 |
|---|---|
| Teknologiaan liittyvät aineettomat omaisuuserät | 83 013 |
| Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat omaisuuserät (kumppanikanava) |
31 717 |
| Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat omaisuuserät (suoramyyntikanava) |
1 829 |
| Laskennalliset verosaamiset | 653 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 5 583 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 9 |
| Varat yhteensä | 122 805 |
| Muut velat, pitkäaikaiset | 473 |
| Ostovelat ja muut velat | 3 130 |
| Laskennalliset verovelat | 546 |
| Velat yhteensä | 4 148 |
| Nettovarat yhteensä | 118 657 |
| Liikearvo | 88 230 |
Liiketoimintakaupassa hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat, alustava
Tunnistetut aineettomat hyödykkeet liittyvät teknologiaan ja asiakassuhteisiin. Aineettomat hyödykkeet on arvostettu käypään arvoon soveltuvia arvostusmenetelmiä käyttäen. Asiakassuhteet arvostettiin käyttäen moniperiodista ylituottomallia, kun taas teknologia arvostettiin käyttäen Relief from royalty -menetelmää. Näiden aineettomien hyödykkeiden poistoajat vaihtelevat 5 ja 15 vuoden välillä. Hankinnasta syntynyt liikearvo johtuu synergioista, maantieteellisestä kattavuudesta, henkilöstöstä sekä tulevista teknologioista ja asiakkaista. Kirjatusta liikearvosta 83,0 miljoonaa euroa odotetaan olevan verovähennyskelpoista.
Hankintaan liittyvät menot (vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät) 5.9 miljoonaa euroa on kirjattu kuluksi ja esitetään hallinnon kustannuksissa konsernin tuloslaskelmalla ja liiketoiminnan rahavirrassa konsernin rahavirtalaskelmalla.
Vaikutus F-Securen laajaan tulokseen
Hankitun liiketoiminnan tuotot F-Securelle 1.-30.6.2023 olivat 2,5 miljoonan euron liikevaihto ja -0,2 miljoonan euron nettotulos, mukaan lukien kauden aikana hankittujen käypään arvoon arvostettujen omaisuuserien poistot -0,7 miljoonaa euroa ja liikevaihtoon tehty käyvän arvon oikaisu -0,6 miljoonaa euroa.
Mikäli hankinta olisi tapahtunut 1.1.2023 johdon arvion mukaan yhteenlaskettu havainnollistava liikevaihto tammi-kesäkuussa 2023 olisi ollut 70,6 miljoonaa euroa ja yhteenlaskettu havainnollistava nettotulos 9,8 miljoonaa euroa sisältäen hankittujen käypään arvoon arvostettujen omaisuuserien poistoja -4,0 miljoonaa euroa, korkokuluja -5,4 miljoonaa euroa ja liikevaihtoon tehty käyvän arvon oikaisu -2,9 miljoonaa euroa.
Lookoutin kuluttajaliiketoimintayksikön taloudelliset tiedot ajalta 1.1.-31.5.2023 on laadittu carve-out periaatteella ja yhdistelty Lookout Incin johdon raportoinnista, kirjanpidosta sekä muista taloudellisen tiedon lähteistä. Carve-out taloudelliset tiedot yllä olevalta ajanjaksolta sisältävät kustannusten allokaatioita, johdon oletuksia, harkintaa ja arvioita, koska Lookoutin kuluttajaliiketoimintayksikkö ei ole muodostanut juridista alakonsernia eikä se ole laatinut konsernitilinpäätöstä hankintaa edeltävältä ajalta. Havainnollistaviin lukuihin tehdyt oikaisut johtuvat F-Securen laatimisperiaatteiden ja Lookoutin soveltamien US GAAPlaskentaperiaatteiden välisistä eroista, käyvän arvon oikaisujen vaikutuksesta sekä hankittujen omaisuuserien poistoista, lainan kuluista ja edellä mainittujen oikaisujen verovaikutuksista.
4. Liikearvo, käyttöomaisuuserät, aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
| 30.6.2023 | 30.6.2022 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 11 052 | 6 186 | 6 186 |
| Hankinnat | 204 779 | - | - |
| Lisäykset | 4 403 | 3 257 | 6 948 |
| Vähennykset | -1 | -2 | -112 |
| Tilikauden poistot | -2 304 | -760 | -1 969 |
| Muuntoero | -872 | -3 | -2 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 217 057 | 8 678 | 11 052 |
| 4-6/2023 | 4-6/2022 | 1-6/2023 | 1-6/2022 | 1-12/2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Toimintokohtaiset poistot | |||||
| Myynti ja markkinointi | 283 | 45 | 556 | 84 | 601 |
| Tuotekehitys | 548 | 337 | 1 082 | 676 | 1 357 |
| Hallinto | 667 | 670 | 18 | ||
| Yhteensä | 1 499 | 382 | 2 309 | 760 | 1 976 |
| 4-6/2023 | 4-6/2022 | 1-6/2023 | 1-6/2022 | 1-12/2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aineettomien hyödykkeiden poistot | 1 227 | 337 | 1 774 | 675 | 1 387 |
| Aineellisten hyödykkeiden poistot | 271 | 45 | 535 | 86 | 589 |
| Yhteensä | 1 499 | 382 | 2 309 | 760 | 1 976 |
5. Rahoitusvarat ja -velat
F-Securen rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvojen katsotaan niiden luonteen ja lyhyen maturiteetin vuoksi vastaavan likimain niiden käypiä arvoja. F-Securen rahoitusvarat ja -velat esitetään seuraavissa taulukoissa.
| Kirjanpitoarvo | |||
|---|---|---|---|
| Rahoitusvarat | Rahoitusvelat | ||
| 30.6.2023 | Jaksotettu hankintameno |
Jaksotettu hankintameno |
Yhteensä |
| Rahat ja pankkisaamiset | 11 891 | 11 891 | |
| Korolliset saamiset | 3 707 | 3 707 | |
| Myyntisaamiset | 25 523 | 25 523 | |
| Pankkilainat | 200 060 | 200 060 | |
| Ostovelat | 1 562 | 1 562 | |
| Vuokravelat | 1 503 | 1 503 | |
| Muut korolliset velat | 5 288 | 5 288 | |
| 30.6.2022 | |||
| Rahat ja pankkisaamiset | 5 908 | 5 908 | |
| Korolliset saamiset | 3 789 | 3 789 | |
| Lähipiirisaamiset WithSecurelta | 6 808 | 6 808 | |
| Myyntisaamiset | 15 778 | 15 778 | |
| Ostovelat | 4 119 | 4 119 | |
| Vuokravelat | 2 212 | 2 212 | |
| Muut korolliset velat | 5 663 | 5 663 | |
| 31.12.2022 | |||
| Rahat ja pankkisaamiset | 22 953 | 22 953 | |
| Korolliset saamiset | 3 693 | 3 693 | |
| Myyntisaamiset | 18 243 | 18 243 | |
| Ostovelat | 1 398 | 1 398 | |
| Vuokravelat | 1 840 | 1 840 | |
| Muut korolliset velat | 5 498 | 5 498 |
Lookout kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysosto rahoitettiin lainalla, jota varten allekirjoitettiin uusi rahoitussopimus Danske Bank A/S:n ja OP Yrityspankki Oyj:n kanssa. Uusi rahoituspaketti koostui kahdesta lainasta, (i) yrityskaupan rahoittamiseen käytettävästä 202 miljoonan euron lyhennettävästä määräaikaislainasta ja (ii) 20 miljoonan euron valmiusluottolimiitistä, jota käytetään yhdistyneen yhtiön yleisiin rahoitustarpeisiin. Molempien lainojen maturiteetti on kolme vuotta, sisältäen kaksi vuoden pituista jatko-optiota. Lainan korkoprosentti on vaihtuva. Valmiusluottolimiitti oli nostamatta raportointipäivänä. Edellinen, WithSecuren jakautumisen yhteydessä hankittu olemassa oleva nostamaton valmiusluottolimiitti peruttiin kaupan toteutumisen yhteydessä.
WithSecuren ulkomaisissa tytäryhtiöissä harjoitettava kuluttajaliiketoiminta eriytettiin ennen Jakautumisen täytäntöönpanoa omiksi yhtiöikseen liiketoimintakaupoilla tai vastaavilla järjestelyillä kussakin relevantissa maassa. Kauppahinnat vaihtelivat noin 70 tuhannen euron ja 3 miljoonan euron välillä. Velan takaisinmaksuaika on lähtökohtaisesti kolme vuotta kunkin paikallisen järjestelyn täytäntöönpanopäivästä, ja ennenaikainen takaisinmaksu on sallittu. Maksamattomalle kauppahinnalle määritetty korkoprosentti vaihtelee maittain. F-Securen velat olivat yhteensä 5,3 miljoonaa euroa ja saamiset 3,7 miljoonaa euroa, jotka on esitetty yllä olevassa taulukossa kohdissa Muut korolliset velat (pitkäaikaiset) ja korolliset saamiset.
F-Securen leasing-vastuut liittyvät 30.6.2023 toimistotilojen ja autojen vuokrasopimuksiin.
Rahoitusvelat
Rahoitusvelkojen takaisinmaksuaikataulu
| Erääntyvä alle 12 kk | Erääntyvä yli 12 kk | Yhteensä | Tasearvo | |
|---|---|---|---|---|
| Pankkilainat | 25 000 | 177 000 | 202 000 | 200 060 |
| Vuokravelat | 991 | 512 | 1 503 | 1 503 |
| Muut korolliset velat | - | 5 288 | 5288 | 5 288 |
| Yhteensä | 25 991 | 182 800 | 208 791 | 206 851 |
Pankkilainat on kirjattu jaksotettuun hankintamenoon ja transaktiokulut on huomioitu osana rahoituskuluja käyttäen efektiivisen koron menetelmää.
Avainluvut ja vaihtoehtoiset tunnusluvut
Tuloslaskelma kvartaaleittain
| 4-6/2023 | 1-3/2023 | 10-12/2022 | 7-9/2022 | 4-6/2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 30 524 | 27 806 | 28 254 | 27 935 | 27 463 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | -3 552 | -2 529 | -2 376 | -2 225 | -2 606 |
| Bruttokate | 26 972 | 25 277 | 25 878 | 25 710 | 24 856 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 228 | 231 | 260 | 407 | 173 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -8 865 | -7 616 | -7 121 | -6 501 | -8 855 |
| Tuotekehityksen kulut | -6 260 | -5 094 | -3 884 | -3 645 | -4 646 |
| Hallinnon kulut | -7 970 | -4 457 | -5 728 | -4 910 | -4 743 |
| Liikevoitto (EBIT) | 4 105 | 8 342 | 9 405 | 11 061 | 6 786 |
| Rahoitustuotot, netto | 4 356 | 83 | -507 | 92 | -7 |
| Tulos ennen veroja | 8 461 | 8 425 | 8 898 | 11 153 | 6 779 |
| Tuloverot | -1 483 | -1 657 | -2 010 | -2 409 | -1 514 |
| Kauden tulos | 6 978 | 6 768 | 6 888 | 8 744 | 5 265 |
Tuloslaskelma on laadittu carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuulta 2022 – katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
Avainluvut
| Tuhatta euroa | 4-6/2023 | 1-3/2023 | 10-12/2022 | 7-9/2022 | 4-6/2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 30 524 | 27 806 | 28 254 | 27 935 | 27 463 |
| Liikevaihdon kasvu, % | 11,1 % | 1,6 % | 4,3 % | 5,3 % | |
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | 10 157 | 10 467 | 10 024 | 11 658 | 10 124 |
| % liikevaihdosta | 33,3 % | 37,6 % | 35,5 % | 41,7 % | 36,9 % |
| EBITA | 5 332 | 8 888 | 9 769 | 11 410 | 7 123 |
| % liikevaihdosta | 17,5 % | 32,0 % | 34,6 % | 40,8 % | 25,9 % |
| Oikaistu EBITA | 9 885 | 10 204 | 9 769 | 11 410 | 10 079 |
| % liikevaihdosta | 32,4 % | 36,7 % | 34,6 % | 40,8 % | 36,7 % |
| Liikevoitto (EBIT) | 4 105 | 8 342 | 9 405 | 11 061 | 6 786 |
| % liikevaihdosta | 13,4 % | 30,0 % | 33,3 % | 39,6 % | 24,7 % |
| Tilikauden tulos | 6 978 | 6 768 | 6 888 | 8 744 | 5 265 |
| % liikevaihdosta | 22,9 % | 24,3 % | 24,4 % | 31,3 % | 19,2 % |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur 1) |
0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,05 | 0,03 |
| Osakekohtainen tulos, yrityshankinnassa syntyneiden |
|||||
| aineettomien hyödykkeiden poistoilla | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,05 | 0,03 |
| oikaistuna, laimentamaton ja | |||||
| laimennettu, eur1) | |||||
| Tuotekehityksen kulut | 6 260 | 5 094 | 3 884 | 3 645 | 4 646 |
| % liikevaihdosta | 20,5 % | 18,3 % | 13,7 % | 13,0 % | 16,9 % |
| Investoinnit, pl. hankinnat | 1 963 | 2 250 | 1 885 | 1 609 | 583 |
| % liikevaihdosta | 6,4 % | 8,1% | 6,7 % | 5,8 % | 2,1 % |
| Investoinnit | 208 850 | 2 250 | 1 885 | 1 609 | 583 |
| Saadut ennakot | 23 350 | 21 171 | 20 945 | 19 775 | 20 613 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 3 621 | 7 321 | 10 692 | 10 306 | 7 075 |
| 2) Nettovelka (+)/nettokäteisvarat(-) |
191 253 | -24 187 | -19 308 | -10 763 | -1 823 |
| Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) |
3) 3,5 |
-0,6 | -0,4 | -0,2 | 0,0 |
| Omavaraisuusaste, % | 9,3 % | 26,5 % | 39,6 % | 32,4 % | 18,8 % |
| Oma pääoma/osake (EUR) | 0,14 | 0,11 | 0,14 | 0,10 | |
| P/E-luku | 14,6 | 20,6 | 17,9 | 12,2 | |
| Nettovelkaantumisaste % | 774,0 % | -108,2 % | -63,0 % | -37,8 % | |
| Kassakonversio | 32,5 % | 78,8 % | 108,1 % | 82,5 % | 113,1 % |
| Henkilöstö kauden lopussa | 511 | 414 | 376 | 361 | 368 |
Taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti heinäkuusta 2022 lähtien, taseen osalta 30.6.2022 jälkeen ja carve-out-perusteisesti aiempien raportoitujen ajanjaksojen osalta. Katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Perustuu osakkeiden keskimääräiseen kappalemäärään Q3/2022 osalta ja sen jälkeisiltä ajanjaksoilta ja osakkeiden määrään F-Securen perustamishetkellä 30.6.2022 kaikkien muiden ajanjaksojen osalta.
2) Ennen 30.6.2022 tapahtunutta Jakautumista F-Secureen ei kohdistettu käteisvaroja tai tiettyjä vuokrasopimusvelkoja, kuten toimitiloihin tai koneisiin ja laitteisiin liittyviä vuokrasopimusvelkoja. 30.6.2022 alkaen luku sisältää F-Securen korolliset velat vähennettynä korollisilla saamisilla ja rahavaroilla
3) Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) viimeiseltä 12 kuukaudelta sisältää Lookoutin kuluttajatietoturvaliiketoiminnan havainnollistavan käyttökatteen (EBITDA) ikään kuin hankinta olisi tehty kyseisen jakson ensimmäisenä päivänä.
Vaihtoehtoiset tunnusluvut (APM)
F-Secure käyttää liikevoiton (EBIT) lisäksi oikaistua EBITA-liikevoittoa ja oikaistua käyttökatetta (EBITDA) keskeisinä tulosindikaattoreina mitattaessa kausien välistä kehitystä. Oikaistu EBITA ja oikaistu EBITDA eivät sisällä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät hankintaan ja listautumiskustannuksiin. Oikaistu EBITA ja oikaistu EBITDA esitetään liikevoiton (EBIT) lisäksi, koska ne kuvastavat liiketoiminnan perustana olevaa tulosta ja parantavat kausien välistä vertailukelpoisuutta. F-Secure uskoo, että nämä vertailukelpoiset vaihtoehtoiset tunnusluvut tarjoavat merkityksellistä lisätietoa jättämällä pois normaalin liiketoiminnan ulkopuoliset erät, jotka vähentävät kausien välistä vertailukelpoisuutta. .
Erittely oikaistun käyttökatteen, käyttökatteen, oikaistun EBITAn, EBITAn ja liikevoiton välisistä eristä
| 4-6/2023 | 4-6/2022 | 1-6/2023 | 1-6/2022 | 1-12/2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | 10 157 | 10 124 | 20 624 | 22 828 | 44 510 |
| Oikaisut käyttökatteeseen | |||||
| Hankintaan liittyvät kulut | -4 553 | -5 868 | |||
| Listautumiseen liittyvät kulut | -2 956 | -3 764 | -3 764 | ||
| Käyttökate (EBITDA) | 5 604 | 7 168 | 14 756 | 19 064 | 40 746 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -1 499 | -382 | -2 309 | -760 | -1 976 |
| Liikevoitto | 4 105 | 6 786 | 12 447 | 18 304 | 38 770 |
| Oikaistu EBITA | 9 885 | 10 079 | 20 089 | 22 742 | 43 921 |
| Oikaisut EBITAan | |||||
| Hankintaan liittyvät kulut | -4 553 | -5 868 | |||
| Listautumiseen liittyvät kulut | -2 956 | -3 764 | -3 764 | ||
| EBITA | 5 332 | 7 123 | 14 221 | 18 979 | 40 157 |
| Aineettomien hyödykkeiden poistot | -563 | -337 | -1 109 | -675 | -1 387 |
| Yrityshankinnassa syntyneiden | |||||
| aineettomien hyödykkeiden poistot | -665 | -665 | |||
| Liikevoitto | 4 105 | 6 786 | 12 447 | 18 304 | 38 770 |
Oikaisujen luokittelu liiketoiminnan muiden kulujen osalta
| 4-6/2023 | 4-6/2022 | 1-6/2023 | 1-6/2022 | 1-12/2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan muut kulut | |||||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -8 865 | -8 855 | -16 481 | -16 235 | -29 857 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -6 260 | -4 646 | -11 354 | -8 904 | -16 434 |
| Hallinnon kulut | -7 970 | -4 743 | -12 427 | -7 052 | -17 690 |
| Yhteensä | -23 095 | -18 243 | -40 262 | -32 192 | -63 981 |
| Toimintokohtaiset poistot | |||||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -283 | -45 | -556 | -84 | -601 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -548 | -337 | -1 082 | -676 | -1 357 |
| Hallinnon kulut | -667 | -670 | -18 | ||
| Yhteensä | -1 499 | -382 | -2 309 | -760 | -1 976 |
| Toimintokohtaiset vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät |
|||||
| Hallinnon kulut | -7 970 | -4 743 | -12 427 | -7 052 | -17 690 |
| Hankintaan liittyvät kulut | 4 553 | 5 868 | |||
| Listautumiseen liittyvät kulut Yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot |
665 | 2 956 | 665 | 3 764 | 3 764 |
| Hallinnon kulut ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
-2 752 | -1 787 | -5 894 | -3 289 | -13 927 |
| Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
|||||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -8 582 | -8 810 | -15 925 | -16 151 | -29 257 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -5 712 | -4 308 | -10 272 | -8 228 | -15 076 |
| Hallinnon kulut | -2 749 | -1 787 | -5 888 | -3 289 | -13 927 |
| Yhteensä | -17 043 | -14 905 | -32 085 | -27 668 | -58 260 |
Lookoutin hankinnan vaikutus F-Securen havainnollistaviin yhdistettyihin tunnuslukuihin
Havainnollistavien yhdistettyjen tunnuslukujen laadintaperiaatteet
F-Secure on laatinut tietyt yhdistetyt tunnusluvut havainnollistamaan Lookoutin kuluttajaliiketoimintayksikön hankinnan vaikutuksia ja helpottamaan F-Securen taloudellisten tietojen vertailukelpoisuutta. Havainnollistavat tunnusluvut ovat tilintarkastamattomia.
Havainnollistavat tunnusluvut kuvaavat hypoteettista tilannetta, jossa hankinta olisi saatettu päätökseen 1.1.2022, eivätkä ne sen vuoksi kuvaa F-Securen todellista liiketoiminnan tulosta eikä niiden tarkoituksena ole ennakoida F-Securen liiketoiminnan tulosta tulevaisuudessa.
Tunnuslukuihin on sisällytetty oikaisut, jotka johtuvat F-Securen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden ja Lookoutin soveltamien US GAAP -laskentaperiaatteiden oikaisusta sekä käyvän arvon oikaisujen vaikutusten poistamisesta.
Havainnollistavat tunnusluvut eivät kuvaa hankinnan jälkeen syntyviä kustannussäästöjä, synergiaetuja tai integraatiokustannuksia.
F-Securen taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti 30.6.2023 päättyneeltä kaudelta ja carveout-perusteisesti 30.6.2022 päättyneeltä kaudelta. 31.12.2022 päättyneeltä kaudelta taloudelliset tiedot on esitetty carve-out-perusteisesti ajalta 1.1.-30.6.2022 ja kirjanpidon mukaisesti 1.7.-31.12.2022.
Lookoutin johto on laatinut Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan hankintaa edeltävät taloudelliset tiedot carve-out -periaatteella. Carve-out taloudelliset tiedot sisältävät sen osan liikevaihdosta ja kustannuksista, jotka ovat suoraan kohdistettavissa Lookout-kuluttajaliiketoimintaan sekä tietyin allokaatioperiaattein kohdistetun osan Lookoutin yleiskustannuksista. Allokaatiot perustuvat johdon harkintaan, oletuksiin ja arvioihin.
Tilintarkastamattomat carve-out taloudelliset tiedot Lookout-kuluttajaliiketoiminnasta 30.6.2022 päättyneeltä 6 kuukauden jaksosta ja 31.12.2022 päättyneeltä 12 kuukauden jaksolta on johdettu Lookoutin tilintarkastamattomista taloudellisista tiedoista 31.1.2023 päättyneeltä 12 kuukauden jaksolta. Lookoutin kuluttajaliiketoimintayksikön taloudelliset tiedot 31.5.2023 päättyneeltä 5 kuukauden jaksolta on laadittu carve-out -periaatteella ja yhdistelty Lookout Incin johdon raportoinnista, kirjanpidosta sekä muista taloudellisen tiedon lähteistä. Hankintapäivää 1.6.2023 edeltävät taloudelliset tiedot on laadittu Yhdysvalloissa yleisesti hyväksyttyjen laskentaperiaatteiden (US GAAP) mukaisesti. Lookoutin kuluttajaliiketoimintayksikkö ei ole muodostanut juridista alakonsernia eikä se ole laatinut konsernitilinpäätöstä hankintaa edeltävältä ajalta.
Alla olevat Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan taloudelliset tiedot ovat muutettu euroiksi käyttäen 1.1.- 30.6.2023 keskikurssia 1,0814, 1.1.-30.6.2022 keskikurssia 1,0849 sekä 1.1.-31.12.2022 keskikurssia 1,0555. Luvut ovat pyöristettyjä.
Havainnollistavat yhdistetyt tunnusluvut
| Tuhatta euroa | 1-6/2023 | 1-6/2022 | 1-12/2022 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 73 552 | 72 309 | 146 639 |
| Bruttokate | 64 115 | 63 897 | 128 964 |
| Oikaistu EBITA | 25 614 | 31 290 | 59 249 |
Tunnuslukujen laskentakaavat
| Tunnusluku | Määritelmä |
|---|---|
| Käyttökate (EBITDA) | Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset |
| EBITA | Liikevoitto + aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset |
| Liikevoitto (EBIT) | Tulos ennen veroja ja nettorahoituseriä |
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | Käyttökate ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
| Oikaistu EBITA | EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
| Oikaistu liikevoitto (EBIT) | Liikevoitto ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät normaalin liiketoiminnan ulkopuolisiin eriin, kuten hankintaan sekä listautumiseen |
| Liiketoiminnan muut kulut | Myynnin ja markkinoinnin, tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kulut |
| Investoinnit | Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin. |
| Liiketoiminnan rahavirta | Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Liiketoiminnan rahavirta. |
| Nettovelkaantuneisuus | Korolliset velat – korolliset saamiset – rahavarat |
| Nettovelka/Oikaistu käyttökate (EBITDA) |
Nettovelka/Oikaistu käyttökate (EBITDA) viimeiseltä 12 kuukaudelta |
| Omavaraisuusaste, % | Oma pääoma / Taseen loppusumma |
| Kassakonversio, % | (Oikaistu käyttökate (EBITDA) – Investoinnit –/+ Nettokäyttöpääoman muutos) / Oikaistu käyttökate (EBITDA) |
| Tulos /osake, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos / Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä |
| Tulos/osake, yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoilla oikaistuna, euroa |
(Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos + yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot oikaistuna verovaikutuksilla) / Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä |
| Oma pääoma / osake, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä |
| P/E luku | Osakkeen päätöskurssi kauden lopussa / tulos/osake (annualisoitu) |
| Velkaantuneisuusaste, % | (Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset ja myytävissä olevat rahoitusvarat) / Oma pääoma yhteensä |
34
Tammasaarenkatu 7, 00180, Helsinki www.f-secure.com
