Teleste Oyj

Earnings Release • Aug 10, 2023

TELESTE OYJ:N PUOLIVUOSIKATSAUS 1.1.−30.6.2023

TELESTE OYJ: LIIKEVAIHTO JA OIKAISTU LIIKETULOS KASVOIVAT, VAHVA LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA, SAADUT TILAUKSET LASKIVAT. SVEITSIN PALVELULIIKETOIMINTA MYYTIIN.

Ellei toisin mainita, luvut suluissa viittaavat vertailukauteen edellisvuonna.

Huhti‒kesäkuu 2023 lyhyesti

• Liikevaihto kasvoi 4,5 % ja oli 40,1 (38,4) milj. euroa
• Oikaistu liiketulos kasvoi 75,9 % ja oli 0,6 (0,3) milj. euroa
• Liiketulos laski 42,1 % ja oli 0,1 (0,2) milj. euroa
• Oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,02 (-0,07) euroa
• Osakekohtainen tulos oli -0,01 (-0,08) euroa
• Liiketoiminnan rahavirta oli 9,8 (4,1) milj. euroa
• Saadut tilaukset laskivat 35,3 % ja olivat 30,3 (46,8) milj. euroa
• Sveitsin Broadband Networks -liiketoimintojen suunnittelu- ja palveluliiketoiminnot myytiin

Tammi‒kesäkuu 2023 lyhyesti

• Liikevaihto kasvoi 12,0 % ja oli 85,4 (76,3) milj. euroa
• Oikaistu liiketulos kasvoi ja oli 2,1 (0,4) milj. euroa
• Liiketulos kasvoi ja oli 1,4 (0,3) milj. euroa
• Oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,16 (-0,06) euroa
• Osakekohtainen tulos oli 0,12 (-0,07) euroa
• Liiketoiminnan rahavirta oli 11,7 (-0,7) milj. euroa
• Saadut tilaukset laskivat 33,4 % ja olivat 71,1 (106,7) milj. euroa
• Tilauskanta laski 15,3 % ja oli 117,8 (139,1) milj. euroa
• Vuonna 2022 määrätty Belgian jälkiverotuspäätös kumottiin Telesten vaatimuksen mukaisesti, minkä seurauksena positiivinen vaikutus tuloslaskelman tuloveroihin 1,7 milj. euroa ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Positiivinen vaikutus myös raportointikauden tulokseen ja osakekohtaiseen tulokseen (+0,09 €).

Näkymät vuodelle 2023 (ennallaan)

Teleste arvioi vuoden 2023 liikevaihdoksi 150–175 milj. euroa ja vuoden 2023 oikaistuksi liiketulokseksi 2‒5 milj. euroa.

Tämä ohjeistus edellyttää, etteivät toimitusketjujen ongelmat muutu nykyistä pahemmiksi vuoden 2023 aikana.

Avainluvut

Milj. euroa	4-6/23	4-6/22	Muutos	1‒6/23	1‒6/22	Muutos	2022
Saadut tilaukset	30,3	46,8	-35,3 %	71,1	106,7	-33,4 %	188,5
Tilauskanta				117,8	139,1	-15,3 %	132,2
Liikevaihto	40,1	38,4	4,5 %	85,4	76,3	12,0 %	165,0
Oikaistu liiketulos 1)	0,6	0,3	75,9 %	2,1	0,4	>100 %	2,0
Oikaistu liiketulos, % 1)	1,5 %	0,9 %	-	2,4 %	0,6 %	-	1,2 %
Liiketulos	0,1	0,2	-42,1 %	1,4	0,3	>100 %	-4,8
Liiketulos, %	0,3 %	0,5 %	-	1,6 %	0,4 %	-	-2,9 %
Kauden tulos	-0,3	-1,5	n/a	2,0	-1,4	n/a	-5,9
Oikaistu tulos per osake, € 1)	0,02	-0,07	n/a	0,16	-0,06	n/a	-0,01
Tulos per osake, €	-0,01	-0,08	n/a	0,12	-0,07	n/a	-0,31
Liiketoiminnan rahavirta	9,8	4,1	>100 %	11,7	-0,7	n/a	-7,8
Nettovelkaantumisaste, %				41,3 %	38,8 %	-	61,2 %
Omavaraisuusaste, %				45,3 %	46,2 %	-	39,7 %
Henkilöstö kauden lopussa				811	897	-9,6 %	844

1) Vaihtoehtoinen tunnusluku, joka on määritelty raportin taulukko-osassa.

Toimitusjohtaja Esa Harjun katsaus:

"Vuoden toinen vuosineljännes sujui pääosin odotustemme mukaisesti. Liikevaihto kasvoi ja oikaistu liiketulos nousi merkittävästi vertailukaudesta, joskin kannattavuus oli alhaisemmalla tasolla hyvään ensimmäiseen vuosineljännekseen verrattuna. Saadut tilaukset laskivat selkeästi vertailukaudesta. Liiketoiminnan rahavirta oli vahva, ja olemme suunnitelmiemme mukaisesti saaneet käyttöpääomaa asteittain vapautettua.

Broadband Networks -liiketoiminnassa toimitusvolyymit jatkuivat kohtuullisen hyvällä tasolla Euroopassa, mutta saatujen tilausten määrä jäi odotuksista ja laski merkittävästi vertailukaudesta. Pohjois-Amerikan markkinoille kehitettävät uuden sukupolven DOCSIS 4.0 verkkotuotteet ovat edenneet pääasiakkaamme kanssa viimeiseen hyväksyntätestivaiheeseen. Tämän rinnalla olemme aloittaneet tuotteiden volyymituotantoon valmistautumisen. Tavoitteemme on tehdä ensimmäiset tuotetoimitukset Pohjois-Amerikkaan vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä, joskin vaikutus tilikauden liikevaihtoon jää vielä vähäiseksi. Tuotannon volyymi

kasvaa vaiheittain vuoden 2024 aikana, sitä mukaa kun saamme nostettua uusien tuotteiden tuotannon automatisointia.

Public Safety and Mobility -liiketoiminnassa useat tärkeät projektitoimitukset Eurooppaan ja Lähi-Itään etenivät. Sekä saadut tilaukset että liikevaihto nousivat vertailukaudesta. Komponenttikriisi on alkanut vaiheittain helpottaa, ja projektien kokonaiskannattavuuden trendi on positiivinen. Jatkoimme myös organisaation ja prosessien uudistamista.

Tiedotimme 28.6.2023 että olemme myyneet Sveitsin Broadband Networks -liiketoimintojen suunnittelu- ja palveluliiketoiminnot paikalliselle johdolle ja pääomasijoittajalle. Tällä tiukennamme fokusta laajakaistaverkkojen teknologialiiketoimintaan. Yrityskaupalla ei ole vaikutuksia Telesten palveluliiketoimintoihin muissa maissa.

Pidämme koko vuoden 2023 taloudellisen ohjeistuksemme ennallaan, mutta odotamme loppuvuodesta kuitenkin tulevan alkuvuotta vaikeamman. Tämä johtuu varsinkin Broadband Networks -liiketoimintayksikön ennustamasta tilapäisesti matalammasta kysynnästä loppuvuoden aikana. Kysyntään vaikuttaa loppuvuoden aikana Euroopan operaattoriasiakkaiden omien puskurivarastojen optimointi, sekä verkkoinvestointien siirtymä seuraavan sukupolven tuotteisiin vuodesta 2024 alkaen. Pohjois-Amerikan toimitukset alkavat näkyä liikevaihdossa asteittain vuoden 2024 kuluessa. Tämän johdosta, sekä Sveitsin palveluliiketoiminnan divestoinnin vuoksi, odotamme Broadband Networks-liiketoiminnan liikevaihdon laskevan vertailukaudesta vuoden jälkipuoliskolla. Public Safety and Mobility -liiketoiminnan liikevaihdon odotamme pysyvän alkuvuoden tasolla, joskin toimitusvaiheessa oleviin projekteihin liittyy edelleen aikataulu- ja kateriskiä. Jatkamme yhtiön kaikkien kulujen sopeuttamista, varsinkin ottaen huomioon haasteellisemman loppuvuoden näkymän.

Teleste suunnittelee selkiyttävänsä juridista konsernirakennettaan ja aikoo järjestää kahden liiketoimintayksikkönsä, Broadband Networks sekä Public Safety and Mobility, omistukset omien juridisten yhtiöiden alle. Suunniteltu yhtiörakenne selkeyttää liiketoimintojen operatiivista ohjausta ja lisää liiketoimintayksiköiden toiminnan joustavuutta. Näin molempien liiketoimintojen erityispiirteet voidaan ottaa jatkossa entistä paremmin huomioon.

Linda Kallas aloitti yhtiössä uutena strategiajohtajana ja johtoryhmän jäsenenä 1.6.2023. Hänen johdollaan jatkamme strategiamme terävöittämiseen tähtäävän ohjelmamme eteenpäinviemistä."

Avainluvut

1-6 2023 (1-6 2022) 1-6 2023 (1-6 2022)

Saadut tilaukset, milj. euroa Tilauskanta (kauden lopussa), milj. euroa

Liikevaihto, milj. euroa Oikaistu liiketulos, milj. euroa

Liikevaihto liiketoiminnoittain Liikevaihto markkina-alueittain

Konsernin liiketoiminta

Saadut tilaukset ja tilauskanta

Saadut tilaukset

Vuoden 2023 toisella neljänneksellä konsernin saadut tilaukset olivat 30,3 (46,8) milj. euroa laskien 35,3 % edellisen vuoden vastaavasta ajanjaksosta. Vertailukauden saadut tilaukset olivat poikkeuksellisen korkealla tasolla. Broadband Networks -liiketoimintayksikön saadut tilaukset olivat 16,6 (36,2) milj. euroa laskien 54,1 % vertailukaudesta. Lasku johtui operaattoreiden omien varastojen optimoinnista ja vertailukaudella saadusta erittäin suuresta tilauksesta Benelux-maissa. Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön saadut tilaukset olivat 13,7 (10,7) milj. euroa kasvaen 28,5 % vertailukaudesta. Kasvu johtui projektiliiketoiminnan normaalista vaihtelusta.

Tammi-kesäkuussa konsernin saadut tilaukset olivat 71,1 (106,7) milj. euroa laskien 33,4 % edellisen vuoden vastaavasta ajanjaksosta. Vertailukauden saadut tilaukset olivat selvästi normaalia korkeammalla tasolla. Broadband Networks -liiketoimintayksikön saadut tilaukset olivat 47,7 (65,7) milj. euroa laskien 27,4 % vertailukaudesta. Tilauksia saatiin sekä Amerikan markkinoille suunnatuista DOCSIS 4.0 älyvahvistimista että Euroopan DOCSIS 3.1 tuotteista. Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön saadut tilaukset olivat 23,3 (41,0) milj. euroa laskien 43,1 % vertailukaudesta. Vertailukaudelle ajoittui merkittävän eurooppalaisen junaprojektin järjestelmätilaus.

Tilauskanta

Konsernin tilauskanta raportointikauden lopussa oli 117,8 (139,1) milj. euroa laskien 15,3 % edellisen vuoden vastaavasta ajankohdasta. Tilauskannan laskuun vaikuttivat Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön ennen vuotta 2023 voitettujen projektien toimitukset. Tilauskannan toimituksista noin 33 % on ajoitettu tilikaudelle 2023.

Broadband Networks -liiketoimintayksikön tilauskanta oli 24,2 (39,8) milj. euroa laskien 39,2 % edellisen vuoden vastaavasta ajankohdasta. Tilauskanta laski operaattoriasiakkaiden pientäessä omia varastojaan. Tilauskanta sisältää amerikkalaisten asiakkaiden DOCSIS 4.0 -kyvykkäitä vahvistimia.

Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön tilauskanta oli 93,6 (99,2) milj. euroa laskien 5,7 % edellisen vuoden vastaavasta ajankohdasta. Viime vuonna saatujen suurien tilausten toimitukset ovat käynnistyneet vaiheittain pienentäen avointa tilauskantaa.

Liikevaihto

Milj. euroa	4‒6/23	4‒6/22	Muutos	1‒6/23	1‒6/22	Muutos	2022
Broadband Networks	25,6	25,2	+1,3 %	56,0	51,5	+8,7 %	109,4
Public Safety and Mobility	14,5	13,1	+10,7 %	29,4	24,8	+18,6 %	55,6
Yhteensä	40,1	38,4	4,5 %	85,4	76,3	+12,0 %	165,0

Vuoden 2023 toisella neljänneksellä konsernin liikevaihto kasvoi 4,5 % ja oli 40,1 (38,4) milj. euroa. Liikevaihto kasvoi Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikössä ja oli vertailukauden tasolla Broadband Networks liiketoimintayksikössä. Broadband Networks -liiketoimintayksikön liikevaihto oli vertailukauden tasolla 25,6 (25,2) milj. euroa. Liikevaihto sisälsi kasvavan osuuden uuden sukupolven teknologioita. Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi huhti-kesäkuussa 10,7 % ja oli 14,5 (13,1) milj. euroa. Liikevaihto kasvoi toimitusvolyymin kasvaessa materiaalisaatavuuden normalisoituessa asteittain.

Tammi-kesäkuussa konsernin liikevaihto kasvoi 12,0 % ja oli 85,4 (76,3) milj. euroa. Liikevaihto kasvoi kummassakin liiketoimintayksikössä. Liikevaihdosta 8,3 % (7,6 %) tuli Suomesta, 12,9 % (11,4 %) muista Pohjoismaista, 73,5 % (74,7 %) muualta Euroopasta ja 5,3 % (6,4 %) muista maista. Broadband Networks liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi tammi‒kesäkuussa 8,7 % ja oli 56,0 (51,5) milj. euroa. Liikevaihto kasvoi erityisesti Benelux-maiden HFC-toimituksista johtuen. Benelux-maihin toimitettiin erityisesti vahvistimia ja passiivituotteita. Liikevaihto sisälsi kasvavan osuuden uuden sukupolven teknologioita. Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi tammi‒kesäkuussa 18,6 % ja oli 29,4 (24,8) milj. euroa. Liikevaihto kasvoi toimitusvolyymin kasvaessa materiaalisaatavuuden normalisoituessa asteittain.

Kannattavuus

Huhti-kesäkuu

Vuoden 2023 toisella neljänneksellä konsernin oikaistu liiketulos kasvoi ja oli 0,6 (0,3) milj. euroa eli 1,5 % (0,9 %) liikevaihdosta. Liiketulos laski ja oli 0,1 (0,2) milj. euroa eli 0,3 % (0,5 %) liikevaihdosta. Oikaistu liiketulos kasvoi liikevaihdon kasvun ja vertailukautta korkeamman bruttokatteen vuoksi. Liiketulos laski henkilöstökulujen kasvun ja oikaisuerinä käsiteltyjen strategisten kehitysprojektien kulujen vuoksi.

Materiaali- ja tuotantopalvelujen kulut olivat vertailukauden tasolla 20,2 (20,0) milj. euroa. Raaka-aineiden ja elektroniikan komponenttien kustannuskehitys on alkanut normalisoitua, eikä poikkeuksellisen kalliita komponenttihankintoja broker-markkinoilta ole jouduttu tekemään aikaisemmassa laajuudessa. Telesten tuotteiden myyntihintojen korotukset ovat alkaneet kompensoida kasvaneiden kulujen negatiivista vaikutusta. Henkilöstökulut kasvoivat 11,6 % ja olivat 12,7 (11,4) milj. euroa. Kasvu johtui palkankorotuksista ja suoriteperusteisista palkkioista, joita ei maksettu vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla sekä kehitysmenojen aktivoinneista, joita tehtiin vertailukautta vähemmän. Poistot laskivat 22,7 % ja olivat 1,4 (1,9) milj. euroa. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 22,7 % ollen 6,3 (5,1) milj. euroa, sisältäen Sveitsin yrityskauppaan liittyviä kuluja.

Yhtiö myi kesäkuun lopussa sveitsiläisen Teleste Network Services SA -tytäryhtiön. Kyseinen tytäryhtiö on vastannut Broadband Networksin suunnittelu- ja palveluliiketoiminnoista Sveitsin markkinoilla. Kauppahinta suoritetaan käteisenä. Pääosa kauppahinnasta suoritettiin luovutushetkellä ja loppuosa maksetaan useammassa osassa vuoden 2026 loppuun mennessä. Kauppahintasaaminen on arvostettu todennäköiseen arvoonsa. Yrityskaupalla ei ole ollut olennaista vaikutusta toisen neljänneksen liiketulokseen. Yrityskauppaan liittyen yhtiö kirjasi liiketoiminnan muita tuottoja 0,4 milj. euroa. Yrityskaupan myyntitulos nettona yhteensä 0,0 milj. euroa luokiteltiin vertailukelpoisuuteen vaikuttavaksi oikaisueräksi ja eliminoitiin oikaistusta liiketuloksesta sekä oikaistusta osakekohtaisesta tuloksesta. Tilikaudella 2022 Teleste Network Services SA:n liikevaihto oli 5,4 milj. euroa ja liiketulos -0,1 milj. euroa.

Rahoituserät olivat -0,6 (+0,1) milj. euroa. Raportointikauden välittömät verot olivat +0,2 (-1,8) milj. euroa. Vertailukausi sisälsi Belgiassa saatuun jälkiverotuspäätökseen liittyvän 1,7 milj. euron tuloveron. Katsauskauden tulos oli -0,3 (-1,5) milj. euroa. Oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,02 (-0,07) euroa ja osakekohtainen tulos oli -0,01 (-0,08) euroa.

Tammi-kesäkuu

Tammi-kesäkuussa konsernin oikaistu liiketulos kasvoi merkittävästi ja oli 2,1 (0,4) milj. euroa eli 2,4 % (0,6 %) liikevaihdosta. Liiketulos kasvoi merkittävästi ja oli 1,4 (0,3) milj. euroa eli 1,6 % (0,4 %) liikevaihdosta. Oikaistu liiketulos ja liiketulos kasvoivat liikevaihdon kasvun vuoksi.

Materiaali- ja tuotantopalvelujen kulut kasvoivat 15,9 % ja olivat 44,7 (38,6) milj. euroa. Materiaalikulut kasvoivat myyntivolyymien lisäksi kohonneiden hankintahintojen ja alihankinnan vuoksi. Telesten tuotteiden myyntihintojen korotukset ovat alkaneet kompensoida kasvaneiden kulujen negatiivista vaikutusta. Henkilöstökulut kasvoivat 8,5 % ja olivat 25,6 (23,6) milj. euroa. Kasvu johtui palkankorotuksista ja suoriteperusteisista palkkioista, joita ei maksettu vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla sekä vertailukautta alemmista kehitysmenojen aktivoinneista. Poistot laskivat 20,3 % ja olivat 2,9 (3,6) milj. euroa. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 9,8 % ollen 11,5 (10,5) milj. euroa, sisältäen Sveitsin yrityskauppaan liittyviä kuluja.

Rahoituserät olivat -0,9 (0,1) milj. euroa. Raportointikauden välittömät verot olivat +1,5 (-1,8) milj. euroa. Raportointikauden välittömissä veroissa on peruutettu 2022 toisella vuosineljänneksellä kirjattua verovarausta 2,1 milj. euroa ja siihen liittyvää laskennallista verosaamista -0,4 milj. euroa, eli yhteensä 1,7 milj. euroa. Kirjaukset liittyvät vuonna 2022 Belgiassa saatuun jälkiverotuspäätökseen, jonka Belgian veroviranomaiset peruivat maaliskuussa 2023 Telesten vaatimuksen mukaisesti. Katsauskauden tulos oli 2,0 (-1,4) milj. euroa. Oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,16 (-0,06) euroa ja osakekohtainen tulos 0,12 (-0,07) euroa.

Yhtiö myi kesäkuun lopussa sveitsiläisen Teleste Network Services SA -tytäryhtiön. Vaikutukset tammikesäkuun tulokseen on kuvattu edellä huhti-kesäkuun katsauksessa.

Rahavirta ja taloudellinen asema

Rahavirta

Liiketoiminnan rahavirta tammi-kesäkuussa 2023 oli 11,7 (-0,7) milj. euroa. Liiketoiminnan rahavirtaa paransi käyttöpääoman lasku. Käyttöpääomaa vapautui erityisesti myyntisaamisten ja vaihto-omaisuuden laskun vuoksi.

Investointien nettorahavirta oli -0,4 (-6,6) milj. euroa. Investointien rahavirta sisälsi Sveitsin palveluliiketoiminnan myyntiin liittyen 2,4 milj. euron positiivisen rahavirtavaikutuksen.

Taloudellinen asema

Katsauskauden lopussa konsernilla oli korollista velkaa 39,4 (34,6) milj. euroa, josta lyhytaikaisia pankkilainoja oli 7,5 (4,0) milj. euroa. IFRS 16 -standardin mukaisesti aktivoitujen vuokrasopimuksien korollinen velka oli 5,1 (5,9) milj. euroa. Konsernin rahat ja pankkisaamiset olivat 13,3 (9,1) milj. euroa. Yhtiöllä oli käyttämättömiä sitovia valmiusluottoja kesäkuun 2023 lopussa 15,5 (10,2) milj. euroa.

Konsernin taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 141,8 (146,6) milj. euroa ja oma pääoma 63,1 (65,7) milj. euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 45,3 % (46,2 %) ja nettovelkaantumisaste 41,3 % (38,8 %).

Yhtiön rahoitussopimukset sisältävät:

• 6,0 milj. euron elokuussa 2024 erääntyvän lyhennettävän lainan, jonka pääoma 30.6.2023 oli 2,25 milj. euroa. Lainaa lyhennetään 0,75 milj. euron erissä kahdesti vuodessa.
• 20,0 milj. euron maaliskuussa 2026 erääntyvän lyhennettävän lainan, jonka pääoma 30.6.2023 oli 17,5 milj. euroa. Laina sisältää vuoden jatko-option. Lainaa lyhennetään 1,25 miljoonan euron erissä kahdesti vuodessa.
• 3,5 milj. euron maaliskuussa 2024 erääntyvän bullet-lainan, jonka pääoma 30.6.2023 oli 3,5 milj. euroa.
• 7,5 milj. euron maaliskuussa 2025 erääntyvän bullet-lainan, jonka pääoma 30.6.2023 oli 7,5 milj. euroa.
• 4,0 miljoonan euron sitovan luottolimiitin, joka on voimassa maaliskuuhun 2024. 30.6.2023 käyttämättä oli 4,0 milj. euroa.
• 15,0 miljoonan euron sitovan luottolimiitin, joka on voimassa maaliskuuhun 2025. 30.6.2023 käyttämättä oli 11,5 milj. euroa.

Investoinnit, tutkimus ja tuotekehitys

Tammi-kesäkuussa 2023 konsernin investoinnit olivat 3,4 (7,8) milj. euroa eli 4,0 % (10,3 %) liikevaihdosta. IFRS 16 -standardin mukaisesti aktivoitujen vuokrasopimuksien arvo oli 0,6 (1,4) milj. euroa ja muut käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 0,1 (2,9) milj. euroa. Vertailukaudella muut käyttöomaisuusinvestoinnit sisälsivät Littoisten tehdaslaajennuksen. Tuotekehitysmenoja aktivoitiin katsauskaudella 2,6 (3,6) milj. euroa. Aktivoitujen tuotekehitysmenojen poistot olivat 1,3 (2,1) milj. euroa.

Tuotekehitysmenot olivat 8,7 (8,2) milj. euroa eli 10,2 % (10,7 %) konsernin liikevaihdosta tammi-kesäkuussa 2023. Tuotekehitysprojektit painottuivat seuraavan sukupolven hajautetun verkkoarkkitehtuurin ratkaisuihin ja DOCSIS 4.0 -standardin mukaisiin vahvistimiin mukaan lukien USA:n markkinoille suunnatut tuotteet, tilannekuva- ja videovalvontaratkaisuihin, matkustajaliikenteen informaatiojärjestelmiin sekä asiakaskohtaisiin projekteihin. Lisäksi tuotekehitys evaluoi vaihtoehtoisia komponentteja materiaalipuutteiden ratkaisemiseksi.

Henkilöstö

Konsernin palveluksessa oli tammi-kesäkuussa 2023 keskimäärin 834 (867) henkilöä. Kesäkuun lopussa konsernin palveluksessa oli 811 (897) henkilöä, joista ulkomailla työskenteli 36 % (43 %). Euroopan ulkopuolella työskenteli noin 3 % (3 %) konsernin henkilöstöstä.

Henkilöstökulut kasvoivat 8,5 % vertailukaudesta ja olivat 25,6 (23,6) milj. euroa. Henkilöstökuluja kasvattivat palkankorotukset ja suoriteperusteiset palkkiot, joita ei maksettu vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolta sekä kehitysmenojen aktivoinnit, joita tehtiin vertailukautta vähemmän.

Konsernirakenne

Emoyhtiöllä on sivuliike Hollannissa sekä tytäryhtiöt 13 maassa Suomen ulkopuolella.

Osakkeet ja osakepääoma

Tianta Oy oli Telesten suurin yksittäinen osakkeenomistaja 25,1 % (25,1 %) omistusosuudella 30.6.2023. Arvoosuusjärjestelmän mukaan Telesten osakkeenomistajien lukumäärä katsauskauden lopussa oli 5 565 (5 387). Ulkomaalaisten osakkeenomistajien osuus osakkeista oli 1,1 % (1,3 %) ja hallintarekisteröityjen osakkeenomistajien osuus 2,8 % (3,1 %).

Yhtiökokouksen antaman valtuutuksen puitteissa Teleste Oyj:n hallitus päätti 8.3.2023 suunnatusta maksuttomasta osakeannista. 31.3.2023 osakeannissa luovutettiin 10 656 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta yhtiön avainhenkilöille osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ansaintajaksojen 2020- 2022 ja 2021-2023 perusteella järjestelmän ehtojen mukaisesti.

Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30.6.2023 oli 6 966 932,80 euroa jakautuen 18 985 588 osakkeeseen. Konsernin emoyhtiö Teleste Oyj:n hallussa oli 747 026 (757 682) omaa osaketta 30.6.2023, mikä vastasi 3,9 % (4,0 %) kaikista Telesten osakkeista.

Telesten osakevaihto Nasdaq Helsingissä oli tammi-kesäkuussa 2023 0,7 (0,9) milj. kappaletta ja 2,8 (4,2) milj. euroa. Osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi oli 3,87 (4,85) euroa, katsauskauden alin osakekurssi oli 3,33 (3,75) euroa ja ylin 4,75 (5,76) euroa. Telesten osakkeen päätöskurssi 30.6.2023 oli 3,67 (3,80) euroa ja osakekannan markkina-arvo 69,7 (72,1) milj. euroa.

Hallinnointi

Yhtiön johto

Telesten johtoryhmään kuuluivat kesäkuun 2023 lopussa Esa Harju, toimitusjohtaja; Juha Hyytiäinen, talousjohtaja; Pasi Järvenpää, tutkimus- ja tuotekehitysjohtaja; Linda Kallas, strategiajohtaja; Markus Mattila, tuotanto-, logistiikka- ja hankintajohtaja; Hanno Narjus, Broadband Networksin liiketoimintajohtaja; Valerian Sand, Public Safety and Mobilityn liiketoimintajohtaja sekä Tuomas Vanne, henkilöstöjohtaja.

Yhtiökokous

Teleste Oyj:n 5.4.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2022 tilinpäätöksen, konsernitilinpäätöksen ja hyväksyi yhtiön palkitsemisraportin vuodelta 2022 sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2022. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi henkilöä. Teleste Oyj:n hallituksen jäseniksi valittiin Jussi Himanen, Vesa Korpimies, Mirel Leino-Haltia, Timo Luukkainen, Heikki Mäkijärvi ja Kai Telanne. Yhtiökokouksen jälkeen 5.4.2023 pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Timo

Luukkainen. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Mirel Leino-Haltia sekä jäseniksi Jussi Himanen ja Vesa Korpimies.

Hallituksen jäsenille päätettiin maksaa vuosipalkkiot seuraavasti: puheenjohtajalle 66.000 euroa vuodessa ja kullekin jäsenelle 33.000 euroa vuodessa. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana toimivan hallituksen jäsenen vuosipalkkio on 49.000 euroa. Vuosipalkkiot maksetaan siten, että hallituksen jäsenille hankitaan 40 %:lla palkkion brutto-osuudesta Teleste Oyj:n osakkeita Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä ja loppuosa suoritetaan rahana. Hallituksen jäsenille ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle ei makseta erillistä kokouspalkkiota. Hallituksen tarkastusvaliokunnan jäsenille maksetaan kokouspalkkiona 400 euroa niistä tarkastusvaliokunnan kokouksista, joihin he osallistuvat.

Yhtiökokous päätti, että Teleste Oyj:lle valitaan yksi tilintarkastaja. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, joka on nimennyt päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Markku Launiksen. Tilintarkastajan palkkio päätettiin maksaa yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti.

Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiön yhtiöjärjestyksen 8 §:ää sekä 10 §:n kohtia 7. ja 9. hallituksen ehdotuksen mukaisesti siten, että yhtiöllä on jatkossa aiemman 1-2 tilintarkastajan sijaan yksi tilintarkastaja, jonka tulee olla tilintarkastuslaissa tarkoitettu tilintarkastusyhteisö, ja jonka nimeämän päävastuullisen tilintarkastajan tulee olla KHT-tilintarkastaja.

Yhtiökokous lisäksi päätti muuttaa yhtiön yhtiöjärjestyksen 9 §:ää hallituksen ehdotuksen mukaisesti siten, että siihen lisättiin uusi viimeinen kappale, jossa mahdollistetaan yhtiökokousten järjestäminen jatkossa myös kokonaan ilman kokouspaikkaa niin sanottuna etäkokouksena, sekä siten, että yhtiön velvollisuus julkaista tieto yhtiökokouksen ajasta ja paikasta sekä yhtiön internet-sivujen osoite vähintään yhdessä sanomalehdessä muuttui vapaaehtoiseksi.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Valtuutuksen perusteella hallitus voi hankkia enintään 1 200 000 yhtiön omaa osaketta muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita, tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Uudet osakkeet voidaan antaa myös maksuttomana osakeantina yhtiölle itselleen.

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta siten, että annettavien ja/tai luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta.

Yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden ja yhtiön hallussa olevien luovutettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään yhteensä 1 000 000 kappaletta, joka määrä sisältyy edellä mainittuun uusia osakkeita ja yhtiön hallussa olevia omia osakkeita koskevaan enimmäismäärään.

Valtuutukset ovat voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutukset kumoavat aiemmin myönnetyt valtuutukset päättää osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Valtuutukset

Katsauskauden lopussa 30.6.2023 voimassa olleet valtuutukset, jotka ovat voimassa 4.10.2024 asti:

• Hallitus voi hankkia enintään 1 200 000 yhtiön omaa osaketta muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä.
• Hallitus voi päättää uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta siten, että annettavien ja/tai luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta.
• Yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden ja yhtiön hallussa olevien luovutettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään yhteensä 1 000 000 kappaletta, joka määrä sisältyy edellä mainittuihin uusia osakkeita ja yhtiön hallussa olevia omia osakkeita koskevaan enimmäismäärään.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Teleste on alttiina riskeille, jotka voivat johtua yhtiön operatiivisesta toiminnasta tai liiketoimintaympäristössä tapahtuvista muutoksista. Merkittävimmät riskit on kuvattu vuoden 2022 hallituksen toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksessä. Tässä osavuosikatsauksessa on kuvattu lähinnä merkittävimmät muutokset vuoden 2022 hallituksen toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksessä esitettyihin riskeihin.

Riskienhallinta on organisoitu osaksi liiketoiminta-alueiden strategista ja operatiivista toimintaa. Hallitus katselmoi liiketoiminnan keskeiset riskit ja niiden hallinnan neljännesvuosittain ja aina tarvittaessa.

Telesten belgialainen tytäryhtiö sai vuonna 2022 verovuotta 2019 koskevan jälkiverotuspäätöksen, jonka kumoamista yhtiö vaati toukokuussa 2022. Yhtiö kirjasi jälkiverotuspäätöksellä määrätyn 2,1 milj. euron tuloveron ja päätöksestä seuranneen laskennallisen verosaamisen 0,4 milj., tulosvaikutukseltaan yhteensä 1,7 milj. euroa vuoden 2022 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Belgian veroviranomaiset hyväksyivät Telesten oikaisuvaatimuksen maaliskuussa 2023. Verottajan lopullisen päätöksen seurauksena riski oikeudenkäynnistä ja 2,1 milj. euron negatiivisesta kassavirtavaikutuksesta poistui.

Joissakin Public Safety and Mobility -liiketoiminnan projektitoimituksissa asiakkaiden korvausvaatimusten riskitaso on noussut, johtuen projektien eri osapuolien välisistä riippuvuuksista ja aikatauluista.

Asiakkaiden investointien ja tilausten tasot voivat vaihdella eri ajanjaksojen välillä, johtuen mm. asiakkaiden omien varastojen optimoinnista ja teknologiasukupolvien siirtymistä. Näiden ennustaminen ja niihin varautuminen on usein vaikeaa.

Katsauskauden päättyessä ei ollut vireillä sellaisia oikeudenkäyntejä tai oikeudellisia menettelyjä, joilla olisi ollut olennaista taloudellista merkitystä konsernin toiminnalle.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Telesten tytäryhtiö Saksassa on nostanut vahingonkorvauskanteen liittyen projektiin, jonka asiakas on keskeyttänyt Telesten kannan mukaan perusteetta. Keskeytyneen projektin toimitukset sisälsivät matkustajaliikenteen informaatiojärjestelmiä paikallisliikenteen joukkoliikenneoperaattoreille. Yhtiö arvio ettei oikeudenkäynnillä ole olennaista taloudellista merkitystä konsernin toiminnalle.

Toimintaympäristö

Broadband Networks

Laajakaistapalvelujen kysynnän ja globaalin verkkolaitemarkkinan odotetaan jatkavan kasvuaan johtuen lisääntyneestä etätyöstä, digitaalisista palveluista ja suoratoistopalvelujen kasvavasta kulutuksesta, mitkä vaativat entistä enemmän verkkokapasiteettia ja nopeampia yhteyksiä. Laajakaistapalveluita tarjoavat tietoliikenneoperaattorit ovat pystyneet kilpailukykyisesti vastaamaan kysynnän kasvuun kaapelipohjaisessa verkkoinfrastruktuurissaan investoimalla viime vuosien aikana DOCSIS 3.1 -standardin mukaisiin 1.2 GHz:n verkkopäivityksiin.

Uuden sukupolven DOCSIS 4.0 -standardin mukaiset teknologiat tuovat tilaajille nopeudeltaan jopa 10 gigabitin laajakaistayhteyksiä, olemassa olevaa koaksiaalikaapelointia hyödyntäen. Tämä mahdollistaa kaapeliverkkoinfrastruktuurin kilpailukyvyn optisen kuidun rinnalla vuosiksi eteenpäin. Erityisesti Pohjois-Amerikan tietoliikenneoperaattoreiden odotetaan investoivan vahvasti uuteen DOCSIS 4.0 -teknologiaan vuoden 2023 lopulta alkaen. Euroopassa investointien odotetaan alkavan jonkin verran myöhemmin, ja markkinan olevan Pohjois-Amerikkaa pienempi.

Telesten DOCSIS 4.0 -standardin mukaisten 1.8 GHz -verkkotuotteiden tuotekehityshankkeet ovat meneillään. Passiivituotteiden toimitukset ovat alkaneet ja vahvistimet tulevat markkinoille vuoden 2023 viimeisen neljänneksen aikana.

Komponenttien, erityisesti puolijohteiden, vaikea saatavuus saattaa jatkossakin rajoittaa markkinan kehitystä, mutta uskomme markkinan kasvuun erityisesti Pohjois-Amerikassa. Euroopassa markkinan kehitys riippuu uuden sukupolven tuotteiden hankinnan ajoituksesta. Kustannusinflaatio edellyttää Telesteltä jatkossakin säännöllisiä korotuksia myyntihintoihin kannattavuuden suojelemiseksi.

Public Safety and Mobility

Kasvavat kaupunkiympäristöt ja niiden turvallisuus, lisääntyvä ympäristöystävällinen joukkoliikenne, sekä arkea helpottavien älykkäiden digitaalisten järjestelmien yleistyminen luovat tulevina vuosina pohjaa tasaisesti kasvavalle markkinalle videovalvonnan ja joukkoliikenteen informaatiojärjestelmien alueella.

Joukkoliikenneoperaattorit ja viranomaiset tekevät investointeja informaatio- ja turvajärjestelmiinsä, joilla varmistetaan palvelujen ja infrastruktuurin häiriötön toiminta sekä ihmisten turvallisuus. Joukkoliikenteen informaatiojärjestelmät kehittyvät jatkuvasti entistä älykkäämmiksi ja reaaliaikaisiksi. Myös videoturvaratkaisujen älykkyys lisääntyy, mukaan lukien reaaliaikaiset liikkuvat videovalvontajärjestelmät ja kattavat tilannekuvajärjestelmät, jotka sisältävät videon ohella myös muiden tietovirtojen hallintaa ja analysointia. Investoinnit perustuvat laajasti julkiseen rahoitukseen.

Joukkoliikenteen informaatiojärjestelmien markkina kääntyi pandemian jälkeen uudelleen kasvuun vuoden 2022 aikana, vaikka komponentti- ja materiaalisaatavuus on edelleen rajoittanut kasvua. Odotamme tulevina vuosina tasaista markkinoiden kasvua sekä informaatio- että turvajärjestelmissä. Kilpailukyvyn varmistaminen edellyttää Telesteltä jatkuvia tuotekehitysinvestointeja uusiin älykkäisiin ratkaisuihin, ja näissä ohjelmistojärjestelmien osuus jatkaa kasvuaan. Myyntihintojen korottaminen sopimusten puitteissa, projektien hallinta ja kokonaiskannattavuuden parantaminen, sekä operatiivisen tehokkuuden varmistaminen liiketoiminnassa säilyvät tärkeinä.

Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2023

Teleste Oyj julkaisee vuonna 2023 taloudelliset tiedotteet seuraavasti:

2.11.2023 Osavuosikatsaus tammi‒syyskuu 2023

Tulosjulkistustilaisuus

Teleste järjestää suomenkielisen tulosjulkistustilaisuuden analyytikoille, sijoittajille ja medialle 10.8.2023 klo 9.30 Suomen aikaa. Tilaisuudessa esiintyvät toimitusjohtaja Esa Harju sekä talousjohtaja Juha Hyytiäinen. Tiedotustilaisuuteen on mahdollista ilmoittautua erikseen tiedotettujen ohjeiden mukaisesti.

Turussa, 9.8.2023

Teleste Oyj Hallitus

Lisätietoja:

Esa Harju toimitusjohtaja

Juha Hyytiäinen

talousjohtaja

puh +358 2 2605 611 investor.relations@teleste.com

Teleste lyhyesti

Telesten teknologioilla rakennetaan verkottunutta yhteiskuntaa. Ratkaisumme tuovat nopeat laajakaista- ja televisiopalvelut koteihin, takaavat turvallisuuden julkisilla paikoilla ja opastavat joukkoliikenteen käytössä. Innovatiivisuutemme ja vankka kokemuksemme on tehnyt meistä johtavan kansainvälisen laajakaista-, turvallisuus- ja informaatioteknologioita sekä niihin liittyviä palveluja tarjoavan yrityksen. Toimimme tiiviissä yhteistyössä asiakkaittemme kanssa maailmanlaajuisesti. Vuonna 2022 Telesten liikevaihto oli 165,0 miljoonaa euroa, ja yhtiön palveluksessa oli keskimäärin noin 860 henkilöä. Telesten osakkeet noteerataan Nasdaq Helsingissä. Katso lisätietoja verkkosivustoltamme www.teleste.com ja seuraa tiliämme @telestecorp Twitterissä.

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti siten kuin EU on sen hyväksynyt käyttäen samoja laadintaperiaatteita kuin vuosi-tilinpäätöksessä lukuun ottamatta 1.1.2023 voimaantulleita uusia ja muutettuja standardeja. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

KONSERNIN TULOSLASKELMA (TEUR)	4-6/2023	4-6/2022	Muutos %	1-12/2022
Liikevaihto	40 103	38 358	4,5 %	165 009
Liiketoiminnan muut tuotot	591	186	218,5 %	538
Materiaalikäyttö ja ostetut palvelut	-20 188	-20 013	0,9 %	-88 070
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-12 687	-11 371	11,6 %	-48 522
Poistot	-1 432	-1 852	-22,7 %	-7 228
Arvonalentumiset	0	0	n/a	-5 400
Muut liiketoiminnan kulut	-6 275	-5 115	22,7 %	-21 166
Liiketulos	112	193	-42,1 %	-4 838
Rahoitustuotot	220	428	-48,5 %	1 360
Rahoituskulut	-817	-368	121,9 %	-1 507
Tulos rahoituserien jälkeen	-485	252	-292,2 %	-4 985
Tulos ennen veroja	-485	252	-292,2 %	-4 985
Välittömät verot	215	-1 755	-112,3 %	-898
Kauden tulos	-270	-1 503	n/a	-5 883
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	-114	-1 444	n/a	-5 669
Määräysvallattomille omistajille	-156	-58	n/a	-213
	-270	-1 503	n/a	-5 883
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos:
laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR) laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen	-0,01	-0,08	n/a	-0,31
tulos (EUR)	-0,01	-0,08	n/a	-0,31
Laaja tuloslaskelma (tEUR)
Kauden tulos	-270	-1 503	n/a	-5 883
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisesti
Muuntoero	216	-425	-150,8 %	-953
Käyvän arvon rahasto	438	672	-34,8 %	150
Kauden laaja tulos	384	-1 255	n/a	-6 686
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	540	-1 206	n/a	-6 486
Määräysvallattomille omistajille	-156	-50	n/a	-200
	384	-1 255	n/a	-6 686

KONSERNIN TULOSLASKELMA (TEUR)	1-6/2023	1-6/2022	Muutos %	1-12/2022
Liikevaihto	85 444	76 321	12,0 %	165 009
Liiketoiminnan muut tuotot	673	279	141,2 %	538
Materiaalikäyttö ja ostetut palvelut	-44 711	-38 563	15,9 %	-88 070
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-25 622	-23 604	8,5 %	-48 522
Poistot	-2 904	-3 644	-20,3 %	-7 228
Arvonalentumiset	0	0	n/a	-5 400
Muut liiketoiminnan kulut	-11 523	-10 497	9,8 %	-21 166
Liiketulos	1 357	293	363,3 %	-4 838
Rahoitustuotot	436	624	-30,1 %	1 360
Rahoituskulut	-1 365	-536	154,5 %	-1 507
Tulos rahoituserien jälkeen	429	381	12,5 %	-4 985
Tulos ennen veroja	429	381	12,5 %	-4 985
Välittömät verot	1 544	-1 779	-186,8 %	-898
Kauden tulos	1 972	-1 398	n/a	-5 883
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	2 208	-1 316	n/a	-5 669
Määräysvallattomille omistajille	-236	-82	n/a	-213
	1 972	-1 398	n/a	-5 883
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos:
laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR)	0,12	-0,07	n/a	-0,31
laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen
tulos (EUR)	0,12	-0,07	n/a	-0,31
Laaja tuloslaskelma (tEUR)
Kauden tulos	1 972	-1 398	n/a	-5 883
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisesti
Muuntoero	-3	-492	-99,4 %	-953
Käyvän arvon rahasto	640	929	-31,2 %	150
Kauden laaja tulos	2 609	-961	n/a	-6 686
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	2 842	-891	n/a	-6 486
Määräysvallattomille omistajille	-233	-70	n/a	-200
	2 609	-961	n/a	-6 686

TASE (TEUR)

Pitkäaikaiset varat	30.6.2023	30.6.2022	Muutos %	31.12.2022
Aineettomat hyödykkeet	11 805	15 705	-24,8 %	10 548
Liikearvo	29 870	30 802	-3,0 %	30 581
Aineelliset hyödykkeet	12 757	13 722	-7,0 %	13 733
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat	348	458	-24,1 %	348
Muut pitkäaikaiset saamiset	115	0	n/a	0
Laskennallinen verosaaminen	3 643	2 716	34,2 %	3 437
	58 539	63 403	-7,7 %	58 646
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	34 373	35 983	-4,5 %	38 706
Myyntisaamiset ja muut saamiset	35 235	37 703	-6,5 %	41 194
Tuloverosaaminen	324	350	-7,6 %	393
Rahavarat	13 319	9 137	45,8 %	13 405
	83 251	83 174	0,1 %	93 699
Varat yhteensä	141 790	146 577	-3,3 %	152 345
Oma pääoma ja velat
Osakepääoma	6 967	6 967	0,0 %	6 967
Muu oma pääoma	56 406	58 648	-3,8 %	53 405
	63 373	65 615	-3,4 %	60 372
Määräysvallattomat omistajat	-253	110	-329,8 %	-20
OMA PÄÄOMA	63 120	65 725	-4,0 %	60 352
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	2 274	2 480	-8,3 %	1 968
Korolliset velat	30 268	28 647	5,7 %	44 317
Korottomat pitkäaikaiset velat	40	190	-79,1 %	92
Varaukset	264	400	-33,9 %	424
	32 846	31 716	3,6 %	46 801
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat	9 094	5 989	51,8 %	6 038
Ostovelat ja muut korottomat velat	33 297	35 149	-5,3 %	34 915
Saadut ennakot	2 339	4 191	-44,2 %	473
Tuloverovelka	339	728	-53,5 %	578
Varaukset	755	3 078	-75,5 %	3 189
	45 824	49 136	-6,7 %	45 192
Oma pääoma ja velat yhteensä	141 790	146 577	-3,3 %	152 345

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (TEUR)	1-6/2023	1-6/2022	Muutos %	1-12/2022
Liiketoiminnan rahavirrat
Kauden tulos	1 972	-1 398	n/a	-5 883
Liiketoiminnan rahavirran oikaisut	11 123	658	1591,4 %	-679
Muut rahoituserät	-135	854	-115,8 %	303
Maksetut korot ja muut rahoituskulut	-791	-209	278,5 %	-682
Saadut korot ja osinkotuotot	167	61	172,4 %	157
Maksetut verot	-620	-621	-0,2 %	-1 054
Liiketoiminnan nettorahavirta	11 718	-654	n/a	-7 839
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-2 777	-5 714	-51,4 %	-8 956
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit	18	31	-42,5 %	75
Tytäryritysten hankinta vähennettynä
hankintahetken rahavaroilla	0	-889	-100,0 %	-889
Tytäryritysten myynti vähennettynä myyntihetken
rahavaroilla	2 407	0	n/a	0
Investoinnit muihin sijoituksiin	0	0	n/a	-145
Investointien nettorahavirta	-353	-6 573	n/a	-9 916
Rahoituksen rahavirrat
Lainojen nostot	0	25 042	-100,0 %	42 908
Lainojen takaisinmaksut	-10 422	-19 337	-46,1 %	-21 348
Rahoitusleasingvelkojan maksut	-1 026	-1 015	1,1 %	-2 031
Maksetut osingot	0	-2 552	-100,0 %	-2 552
Rahoituksen nettorahavirta	-11 449	2 139	-635,3 %	16 977
Rahavarojen muutos
Rahavarat kauden alussa	13 405	14 100	-4,9 %	14 100
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-2	127	-101,8 %	84
Kauden rahavirta	-84	-5 089	n/a	-778
Rahavarat kauden lopussa	13 319	9 137	45,8 %	13 405
TUNNUSLUVUT	1-6/2023	1-6/2022	Muutos %	1-12/2022
Liiketulos	1 357	293	363,3 %	-4 838
Osakekohtainen tulos, EUR	0,12	-0,07	n/a	-0,31
Osakekohtainen tulos, laimennettu EUR Osakekohtainen oma pääoma, ilman omia osakkeita	0,12	-0,07	n/a	-0,31
EUR	3,46	3,61	-4,0 %	3,31
Oman pääoman tuotto	6,4 %	-4,2 %	n/a	-9,1 %
Sijoitetun pääoman tuotto	3,2 %	1,7 %	91,6 %	-3,5 %
Omavaraisuusaste	45,3 %	46,2 %	-1,9 %	39,7 %
Nettovelkaantumisaste	41,3 %	38,8 %	6,4 %	61,2 %
Investoinnit, tEUR	3 402	7 840	-56,6 %	12 091
Investoinnit % liikevaihdosta	4,0 %	10,3 %	-61,2 %	7,3 %
Tilauskanta, tEUR	117 793	139 054	-15,3 %	132 157
Henkilöstö keskimäärin	834	867	-3,8 %	861

TELESTE OYJ | PUOLIVUOSIKATSAUS | TAMMI‒KESÄKUU 2023 18

Osakkeiden lukumäärä keskimäärin (tuhansia) sis omat osakkeet	18 986	18 986	0,0 %	18 986
Kauden ylin kurssi, EUR	4,75	5,76	-17,5 %	5,76
Kauden alin kurssi, EUR	3,33	3,75	-11,2 %	3,13
Kauden keskikurssi, EUR	3,87	4,85	-22,4 %	4,34
Osakevaihto, milj kpl	0,7	0,9	-16,6 %	1,5
Osakevaihto, MEUR	2,8	4,2	-33,5 %	6,3

VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT	4-6/2023	4-6/2022	Muutos %	1-6/2023	1-6/2022	Muutos %	1-12/2022
Oikaistu liiketulos	596	339	75,9 %	2 056	439	368,4 %	1 969
Oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,02	-0,07	n/a	0,16	-0,06	n/a	-0,01
SILTALASKELMA
Liiketulos	112	193	-42,1 %	1 357	293	363,3 %	-4 838
Liiketoimintojen	160	0	n/a	187	0	n/a	879
uudelleenjärjestelystä johtuvat kulut
Strategiset kehitysprojektit	324	146	122,2 %	512	146	250,8 %	529
Tuotekehitysmenojen arvonalentuminen	0	0	n/a	0	0	n/a	5 400
Oikaistu liiketulos	596	339	75,9 %	2 056	439	368,4 %	1 969
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	-114	-1 444	n/a	2 208	-1 316	n/a	-5 669
Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lkm. painotettu keskiarvo	18 239	18 228	0,1 %	18 235	18 224	0,1 %	18 226
laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR)	-0,01	-0,08	n/a	0,12	-0,07	n/a	-0,31
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	-114	-1 444	n/a	2 208	-1 316	n/a	-5 669
Liiketoimintojen uudelleenjärjestelystä johtuvat kulut	160	0	n/a	187	0	n/a	879
Strategiset kehitysprojektit	324	146	122,2 %	512	146	250,8 %	529
Tuotekehitysmenojen arvonalentuminen	0	0	n/a	0	0	n/a	5 400
Laskennallisten verojen muutos	0	0	n/a	0	0	n/a	-1 332
Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lkm. painotettu keskiarvo	18 239	18 228	0,1 %	18 235	18 224	0,1 %	18 226
Oikaistu osakekohtainen tulos	0,02	-0,07	n/a	0,16	-0,06	n/a	-0,01

Omat osakkeet

	Määrä	Osuus Osuus
	Kpl	osakkeista äänistä
Konsernin omistuksessa/hallinnassa omia osakkeita 30.6.2023	747 026	3,93 %	3,93 %

Vastuusitoumukset (tEUR)			30.6.2023	30.6.2022	Muutos %	31.12.2022
Vuokra- ja leasingvastuut		1 046	922	13,4 %	981
Johdannaissopimukset (tEUR) kirjattu tulokseen ja taseeseen
Valuuttasuojat, kohdearvo			11 523	25 502	-54,8 %	27 011
Valuuttasuojat, käypä arvo			-201	932	-121,6 %	-708
Koronvaihtosopimukset			32 500	15 000	116,7 %	13 750
Koronvaihtosopimusten käypä arvo		1 065	309	244,3 %	869
Liikevaihto lajeittain		1-6/2023	1-6/2022	Muutos %	1-12/2022
Tavaroiden myynti		73 538	64 773	13,5 %	141 650
Palvelut		11 906	11 548	3,1 %	23 360
Yhteensä			85 444	76 321	12,0 %	165 009
			30.6.2023	30.6.2022	Muutos %	31.12.2022
Tilauskanta			117 793	139 054	-15,3 %	132 157
Informaatio per kvartaali (tEUR)	4-6/23	1-3/23	10-12/22	7-9/22	4-6/22	7/2022-6/2023
Saadut tilaukset	30 273	40 807	32 907	48 880	46 804	152 867
Liikevaihto	40 103	45 341	46 042	42 646	38 358	174 132
Liiketulos	112	1 245		-292 -4 839	193	-3 774
Liiketulos %	0,3 %	2,7 %		-0,6 % -11,3 %	0,5 %	-2,2 %

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma (tEUR) A
B	Ylikurssirahasto	Osakepääoma
C	Muuntoerot
D	Kertyneet voittovarat
E	SVOP rahasto
F	Muut rahastot
G	Yhteensä
H	Määräysvallattomien omistajien osuus
	Oma pääoma yhteensä
I
	A	B	C	D	E	F	G	H	I
Oma pääoma
1.1.2023	6 967	1 504	-1 850	50 460	3 140	151	60 372	-20	60 353
Tilikauden tulos				2 208			2 208	-236	1 972
Muut laajan tuloksen
erät			-594	589		640	635	2	637
Osingonjako							0		0
Osakeperusteiset
maksut Oma pääoma				159			159		159
30.6.2023	6 967	1 504	-2 444	53 415	3 140	791	63 374	-253	63 120
Oma pääoma
1.1.2022	6 967	1 504	-1 392	58 588	3 140	2	68 809	180	68 990
Tilikauden tulos				-1 316			-1 316	-82	-1 398
Muut laajan tuloksen
erät			-236	-268		929	425	12	437
Osingonjako				-2 552			-2 552		-2 552
Osakeperusteiset
maksut Oma pääoma				248			248		248

30.6.2022 6 967 1 504 -1 628 54 701 3 140 931 65 615 110 65 725

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET

Oman pääoman tuotto	Tilikauden tulos
	------------------------------ * 100
	Taseen oma pääoma (keskim. kauden aikana)
Sijoitetun pääoman tuotto	Tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + rahoituskulut
	------------------------------- * 100
	Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. kauden
	aikana)
Omavaraisuusaste	Oma pääoma
	---------------------------- * 100
	Taseen loppusumma - saadut ennakot

Nettovelkaantumisaste	Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset - korolliset saamiset ---------------------------- * 100
	Oma pääoma
Osakekohtainen tulos	Emoyrityksen omistajille kuuluva kauden voitto
	--------------------------------------
	Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Osakekohtainen laimennettu tulos	Emoyrityksen omistajille kuuluva laimennettu kauden voitto
	------------------------------------
	Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden laimennetun lukumäärän painotettu keskiarvo

VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT

Teleste Oyj käyttää ja julkaisee vaihtoehtoisia tunnuslukuja liiketoiminnan operatiivisen kehittymisen kuvaamiseen ja vertailukelpoisuuden parantamiseen raportointikausien välillä. Vaihtoehtoiset tunnusluvut raportoidaan IFRS-pohjaisten tunnuslukujen lisäksi.

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskennassa ei huomioida raportointikausien operatiivisen tuloksellisuuden vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, kuten liiketoimintojen myynneistä tai lopettamisista aiheutuvia voittoja tai tappioita, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuvia voittoja tai tappioita, arvonalentumistappioita, merkittäviin strategisiin muutoksiin liittyviä kuluja tai muita poikkeuksellisia operatiiviseen liiketoimintaan kuulumattomia tuottoja tai kuluja.

Teleste Oyj:n raportoimat vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat oikaistu liiketulos ja oikaistu osakekohtainen tulos. Oikaisuerät kirjataan tuloslaskelmaan aiheuttamisperiaatteensa mukaiseen tuotto- tai kuluryhmään.

Suurimmat osakkeenomistajat osakemäärän mukaan 30.06.2023

	Osakemäärä	% osakkeista
Tianta Oy	4 768 298	25,1
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö	1 683 900	8,9
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	899 475	4,7
Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva	824 641	4,3
Mariatorp Oy	800 000	4,2
Wipunen Varainhallinta Oy	800 000	4,2
Teleste Oyj	747 026	3,9
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma	521 150	2,7
Valtion Eläkerahasto	500 000	2,6
Ingman Finance Oy Ab	235 000	1,2

Suurimmat osakkeenomistajat sektoreittain 30.06.2023

Osakkeenomistajat sektorin mukaan	Omistajien	% osakkeen
	määrä	omistajista	Osakkeet	%osakkeista
Kotitaloudet	5 264	94,6	4 932 932	26,0
Julkisyhteisöt	3	0,1	1 920 625	10,1
Rahoitus-ja vakuutuslaitokset	16	0,3	3 201 608	16,9
Yritykset	232	4,2	8 678 392	45,7
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	22	0,4	39 774	0,2
Ulkomaalaisomistus	28	0,5	212 257	1,1
Yhteensä	5 565	100,0	18 985 588	100,0
Joista hallintarekisteröityjä	9	0,2	535 441	2,8

Suurimmat osakkeenomistajat osakkeiden jakauman mukaan 30.06.2023

Osakemäärä	% osakkeen
	Omistajien määrä	omistajista	Osakemäärä	% osakkeista
1-100	1 690	30,4	86 198	0,5
101-500	2 208	39,7	581 394	3,1
501-1 000	720	12,9	583 178	3,1
1 001-5 000	744	13,4	1 603 217	8,4
5 001-10 000	97	1,7	678 901	3,6
10 001-50 000	80	1,4	1 715 949	9,0
50 001-100 000	7	0,1	435 247	2,3
100 001-500 000	11	0,2	2 257 014	11,9
500 001-	8	0,1	11 044 490	58,2
Yhteensä	5 565	100	18 985 588	100
Hallintarekisteri	9	0,2	535 441	2,8