Relais Group Oyj

Quarterly Report • Aug 10, 2023

Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu 2023

RELAIS GROUP OYJ: PUOLIVUOSIKATSAUS 1.1.–30.6.2023 (TILINTARKASTAMATON): VAHVA JA KANNATTAVA KASVU JATKUI

Hyötyajoneuvojen huolto- ja korjaamoliiketoiminnassa jatkunut positiivinen kehitys, suoritetut operatiivisen tehokkuuden parantamistoimenpiteet sekä Ruotsissa, Tanskassa ja Suomessa tehdyt yritysostot paransivat kannattavuutta ja liiketoiminnan rahavirtaa.

HUHTI-KESÄKUU 2023 LYHYESTI

• Liikevaihto oli 64,1 miljoonaa euroa (58,6), muutos +9 %
• EBITA oli 4,8 (3,4) miljoonaa euroa eli 7,5 (5,8) % liikevaihdosta, muutos +42 %
• Vertailukelpoinen EBITA oli 4,8 (3,8) miljoonaa euroa eli 7,5 (6,5) % liikevaihdosta, muutos +27 %
• Liikevoitto oli 4,0 (2,6) miljoonaa euroa eli 6,2 (4,4) % liikevaihdosta, muutos +55 %
• Vertailukelpoinen liikevoitto oli 4,0 (3,0) miljoonaa euroa eli 6,2 (5,1) % liikevaihdosta, muutos +34 %
• Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja (laimentamaton) oli 0,06 (0,07) euroa *)
• Liiketoiminnan rahavirta parani selvästi edellisvuoteen verrattuna ja oli 6,7 (2,9) miljoonaa euroa
• Ruotsin kruunun kurssikehitys vaikutti katsauskaudella konsernin EBITA:an negatiivisesti (translaatiovaikutus). Vertailukelpoisin valuuttakurssein EBITA katsauskaudella olisi ollut noin 0,3 miljoonaa euroa raportoitua korkeampi **)

TAMMI-KESÄKUU 2023 LYHYESTI

• Liikevaihto oli 133,1 miljoonaa euroa (120,7), muutos +10 %
• EBITA oli 12,3 (9,1) miljoonaa euroa eli 9,3 (7,5) % liikevaihdosta, muutos +35 %
• Vertailukelpoinen EBITA oli 12,4 (10,0) miljoonaa euroa eli 9,3 (8,3) % liikevaihdosta, muutos +25 %
• Liikevoitto oli 10,6 (7,5) miljoonaa euroa eli 8,0 (6,2) % liikevaihdosta, muutos +41 %
• Vertailukelpoinen liikevoitto oli 10,7 (8,4) miljoonaa euroa eli 8,0 (6,9) % liikevaihdosta, muutos +27 %
• Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja (laimentamaton) oli 0,27 (0,28) euroa *)
• Liiketoiminnan rahavirta parani selvästi edellisvuoteen verrattuna ja oli 17,7 (5,3) miljoonaa euroa
• Ruotsin kruunun kurssikehitys vaikutti katsauskaudella konsernin EBITA:an negatiivisesti (translaatiovaikutus). Vertailukelpoisin valuuttakurssein EBITA katsauskaudella olisi ollut noin 0,7 miljoonaa euroa raportoitua korkeampi **)

*) Keskimääräinen laimentamaton osakemäärä 4-6/2023: 18 132 258 (4-6/2022: 18 132 308). 1-6/2023: 18 132 258 (1-6/2022: 17 969 669).

**) Ruotsin kruunun kurssikehityksen vaikutus konsernin EBITA:an on laskettu konvertoimalla Ruotsissa toimivien konserniyhtiöiden vuoden 2023 katsauskauden kruunumääräinen EBITA euroiksi katsauskauden keskimääräisellä EUR/SEKkurssilla sekä vertailukauden keskimääräisellä EUR/SEK kurssilla ja vertaamalla näitä keskenään (translaatioero).

Suluissa esitetyt vertailuluvut viittaavat vuoden 2022 vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin mainita.

Esitetyt muutosprosentit on laskettu tarkoista luvuista ennen lukujen pyöristämistä miljooniksi euroiksi.

Tuhatta euroa, jollei toisin ilmoitettu	4-6/ 2023	4-6/ 2022	1-6/ 2023	1-6/ 2022	1-12/ 2022
Liikevaihto	64 101	58 599	133 051	120 718	260 683
Liikevaihdon kasvuprosentti	9,4 %	-	10,2 %	-	9,6 %
Myyntikate	29 274	26 633	61 360	54 767	117 214
Myyntikateprosentti	45,7 %	45,4 %	46,1 %	45,4 %	45,0 %
EBITDA	8 586	6 569	19 682	15 434	36 581
EBITDA-prosentti	13,4 %	11,2 %	14,8 %	12,8 %	14,0 %

KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT

Vertailukelpoinen EBITDA-prosentti 13,4 % 11,9 % 14,9 % 13,5 %	15,1 %
EBITA 4 811 3 379 12 328 9 113	22 980
EBITA-prosentti 7,5 % 5,8 % 9,3 % 7,5 %	8,8 %
Vertailukelpoinen EBITA 4 811 3 789 12 417 9 973	25 813
Vertailukelpoinen EBITA-prosentti 7,5 % 6,5 % 9,3 % 8,3 %	9,9 %
Liikevoitto 3 962 2 553 10 591 7 522	19 648
Liikevoittoprosentti 6,2 % 4,4 % 8,0 % 6,2 %	7,5 %
Vertailukelpoinen liikevoitto 3 962 2 963 10 679 8 381	22 481
Vertailukelpoinen liikevoitto-prosentti 6,2 % 5,1 % 8,0 % 6,9 %	8,6 %
Tilikauden voitto (tappio) 170 -7 3 117 2 650	10 075
Tilikauden voitto (tappio) -prosentti 0,3 % 0,0 % 2,3 % 2,2 %	3,9 %
Vertailukelpoinen voitto (tappio) 170 402 3 206 3 509	12 907
Vertailukelpoinen voitto (tappio) -prosentti 0,3 % 0,7 % 2,4 % 2,9 %	5,0 %
Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman
yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja 1 019 1 229 4 944 5 101	16 239
Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman
yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja -prosentti 1,6 % 2,1 % 3,7 % 4,2 %	6,2 %
Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 0 410 88 859	2 832
Nettokäyttöpääoma 56 229 67 843 56 229 67 843	62 551
Vaihto-omaisuus 68 610 75 489 68 610 75 489	67 804
Vapaa kassavirta 5 910 2 342 15 527 3 245	24 070
Kassavirtasuhde 68,8 % 35,7 % 78,9 % 21,0 %	65,8 %
Nettovelka ilman vuokrasopimusvelkoja 85 317 101 036 85 317 101 036	90 056
Nettovelan (ilman vuokrasopimusvelkoja)
suhde
rullaavaan EBITDA:an 2,09 2,73 2,09 2,73 Nettovelkaantumisaste ilman	2,46
vuokrasopimusvelkoja 88,6 % 102,6 % 88,6 % 102,6 %	86,6 %
Omavaraisuusaste 31,3 % 31,9 % 31,3 % 31,9 %	33,6 %
Sijoitetun pääoman tuotto - - 10,7 % 7,8 %	9,4 %
Oman pääoman tuotto - - 6,2 % 5,2 %	9,7 %
Kokonaispääoman tuotto - - 8,9 % 6,6 %	7,8 %
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 0,01 0,00 0,17 0,15	0,56
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 0,01 0,00 0,17 0,15	0,54
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos,
laimentamaton, euroa 0,01 0,02 0,18 0,20	0,72
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 0,01 0,02 0,17 0,20	0,69
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos
ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja,
laimentamaton, euroa 0,06 0,07 0,27 0,28	0,90
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos
ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja, laimennettu, euroa 0,05 0,07 0,26 0,27	0,87
Henkilöstön lukumäärä keskimäärin 1 031 1 005 1 020 987	997
Kokoaikaiset työntekijät kauden lopussa 1 044 1 023 1 044 1 023	1 009

*) Keskimääräinen laimentamaton osakemäärä 4-6/2023: 18.132.258 (4-6 2022: 18.132.308). 1-6/2023: 18.132.258 (1-6/2022: 17.969.669). Keskimääräinen laimennettu osakemäärä 4-6/2023: 18.811.560 (4-6 2022: 18.738.260). 1-6/2023: 18.799.196 (1-6/2022: 18.725.984).

NÄKYMÄT VUODELLE 2023 JA PITKÄN AIKAVÄLIN TALOUDELLISET TAVOITTEET

Relais Group ei julkaise numeerista tulosohjeistusta tilikaudelle 2023. Yhtiö julkaisi 2.3.2023 uuden pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen, jonka mukaan se tavoittelee 50 miljoonan euron pro forma -EBITA:a vuoden 2025 loppuun mennessä. Relais pitää EBITA-tavoitetta tarkoituksenmukaisempana kuvaamaan yhtiön omistaja-arvon luomispotentiaalia verrattuna liikevaihtotavoitteeseen. Yhtiön aiempi pitkän aikavälin taloudellinen tavoite oli saavuttaa 500 miljoonan euron liikevaihto (pro forma) vuoden 2026 loppuun mennessä.

KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Yhtiö tiedotti 1.8.2023 ostaneensa norjalaisen NDS Group AS:n korjaamolaiteliiketoimintayksikön. Sopimus käsittää AutoMateriell-liiketoiminnan ja sen henkilöstön sekä Nordic Lift AS:n osakkeet.

Ostetun liiketoimintayksikön kokonaisliikevaihto oli vuonna 2022 noin 198 miljoonaa Norjan kruunua ja liikevoitto noin 13 miljoonaa Norjan kruunua. Ostetun liiketoimintayksikön nettovelaton arvo on noin 70 miljoonaa Norjan kruunua ja alustava kauppahinta on noin 58 miljoonaa Norjan kruunua.

Ostettu liiketoimintayksikkö yhdistetään Relais-konserniin elokuun 2023 alusta alkaen.

TOIMITUSJOHTAJA ARNI EKHOLM KOMMENTOI:

"Relais Groupin vahva kasvu jatkui myös vuoden toisella neljänneksellä. Konsernimme liikevaihto kasvoi vakioiduin valuuttakurssein 15 %:lla ja EBITA 50 %:lla viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Ensimmäisen vuosipuoliskon osalta vastaavat kasvuluvut ovat +15 % ja +43 %.

Vahvan kasvun taustalla ovat pääosin konsernin hyötyajoneuvojen korjaamo- ja huoltoliiketoiminnan jatkunut positiivinen kehitys, sekä Tanskassa, Ruotsissa ja Suomessa toteutettujen yrityskauppojen vaikutus.

Korjaamo- ja huoltoliiketoiminta jatkoi vahvaa suoriutumistaan sekä Suomen että Ruotsin markkinoiden vahvan asiakaskysynnän tukemana. Lisäksi viime vuonna aloitetut toiminnan tehostamistoimenpiteet vaikuttivat tulokseen myönteisesti. Korjaamokapasiteetin käyttöaste pysyi korkeana ja myyntikate kasvoi huolimatta kustannusinflaation osittaisesta vaikutuksesta operatiivisiin kustannuksiin. Korjaamo- ja huoltoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 15 % tällä vuosineljänneksellä (orgaaninen kasvu 11 %) vakioiduin valuuttakurssein.

Konsernin tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi Skandinaviassa orgaanisesti 10 %:lla vakioiduin valuuttakurssein viime vuoden vastaavaan vuosineljännekseen verrattuna. Vahvasti heikentynyt SEK/EUR-vaihtokurssi vaikutti liiketoiminnan raportoituun tulokseen negatiivisesti, mitä osaltaan kompensoi Tanskassa aiemmin tehdyn SET A/S-yrityskaupan positiivinen vaikutus. Suomessa ja Baltiassa tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan liikevaihto pysyi jotakuinkin viime vuoden tasolla, mutta kannattavuutta painoi erityisesti heikon kuluttajakysynnän vaikutus konsernin verkkokauppatoimintaan Suomessa.

Ajoneuvovalojen tuoteryhmä jatkoi kasvuaan erityisesti Strands Groupin Euroopan vientitoiminnan vauhdittamana. Strandsin valaisintuotteita myydään nyt myös Australian markkinoilla yhteistyössä paikallisen jakelijan kanssa.

Yrityskaupat olivat myös merkittävä kasvun lähde Relais Groupille. Viime vuoden puolella Ruotsissa ja Tanskassa tehdyt yrityskaupat (Skeppsbrons ja SET) ovat vaikuttaneet hyvin positiivisesti koko tämän vuoden ensimmäisen vuosipuoliskon tulokseen. Tämän lisäksi alkuvuonna 2023 suoritettu Adita Oy:n osto on vahvistanut Startaxin asemaa Suomessa. Viimeisimmät yritysostot (AutoMateriell ja Nordic Lift Norjassa), jotka saatiin päätökseen elokuun alussa muodostavat konsernillemme uuden kiinnostavan liiketoiminnan sisältäen useita mahdollisuuksia lisäyrityskauppojen tekoon jatkossa Pohjoismaissa. Laajentuminen korjaamolaiteliiketoimintaan antaa Relais Groupille mahdollisuuden hyödyntää sähköautojen yleistymisen

aiheuttamaa korjaamoiden konversiomarkkinaa ja tarjota asiakkaillemme yhä laajempaa palvelu- ja tuotevalikoimaa. Jatkamme lisäksi ponnistelujamme uusien kasvustrategiamme mukaisten yrityskauppojen tekemiseksi tänä vuonna.

Loppuvuoden osalta odotuksemme kohdistuvat vahvasti elo-syyskuussa alkavaan valotuotteiden sesonkiin. Meillä on useita kiinnostavia uutuustuotelanseerauksia tälle syksylle. Varastotilanne on hyvä mahdollistaen riittävät tavarantoimitukset asiakkaillemme. Taivaalla on kuitenkin myös tummia pilviä. Inflaatio on yhä korkealla, jyrkästi kohonnut korkotaso vaikuttaa negatiivisesti erityisesti kuluttajien ostovoimaan ja ilmassa on varhaisia merkkejä työttömyyden lisääntymisestä. Kaikesta huolimatta meillä on näkemyksemme mukaan hyvät mahdollisuudet jatkaa strategiamme toteuttamista myös vuoden toisen puoliskon aikana.

Lopuksi haluan esittää parhaimmat kiitoksen konsernin kaikille tiimiläisille vahvasta suorituksestanne vuoden toisen neljänneksen aikana. Lisäksi haluan toivottaa uudet Norjan kollegamme lämpimästi tervetulleeksi nopeasti kasvavaan Relais Group -perheeseemme!"

STRATEGIA

Relais Group Oyj on pohjoismaisiin ajoneuvojälkimarkkinoihin erikoistunut konsolidoija ja sarjayhdistelijä. Toimimme kasvualustana konserniyhtiöillemme ja kehitämme niiden liiketoimintaa uudelle, korkeammalle tasolle.

Otamme huomioon ajoneuvojen koko elinkaaren aikaisen arvonluonnin ja olemme keskittyneet jälkimarkkinoihin, joissa näemme suurimman potentiaalin tuloksen kasvattamiselle ja jotka ovat vähiten herkkiä suhdannevaihteluille.

Tuotamme omistaja-arvoa saavuttamalla vahvaa tuloskasvua strategialla, joka pohjautuu kolmeen toisiaan tukevaan tekijään:

• Yrityskaupat
• Synergiat
• Operatiivinen tehokkuus

MYYNTI

Huhti–kesäkuussa 2023 konsernin liikevaihto oli 64,1 (58,6) miljoonaa euroa ja se kasvoi 9 %. Vakioiduin valuuttakurssein kasvu oli noin 15 %.

Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan merkittävä orgaaninen myynnin kasvu sekä tehdyt yritysostot Ruotsissa, Tanskassa ja Suomessa molemmissa pääliiketoiminnoissa.

Hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan liikevaihto oli 22,8 (20,5) miljoonaa euroa ja se kasvoi 11 %. Vakioiduin valuuttakurssein kasvu oli noin 15 %. Kasvu johtui vahvasta asiakaskysynnästä Suomessa ja Ruotsissa sekä vuonna 2022 aloitettujen tehostamistoimenpiteiden vaikutuksesta. Lisäksi Skeppsbrons Jönköping AB:n myyntiluvut sisältyivät kokonaisuudessaan raportointijakson myyntiin kun vertailukaudella vain kahden kuukauden myynti oli mukana.

Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan liikevaihto oli 41,3 (38,1) miljoonaa euroa ja se kasvoi 9 %. Vakioiduin valuuttakurssein kasvu oli noin 15 %. Vertailukelpoinen myynti kasvoi Skandinaviassa, mutta pääasiassa kasvu johtui ostettujen liiketoimintojen S-E-T A/S:n, Ecofoss A/S:n ja Adita Oy:n myynnin sisältymisestä liiketoiminnan myyntiin. Suomessa ja Baltiassa liikevaihto oli viime vuoden tasolla, mutta kuluttajakysyntä oli vaimeaa, mikä vaikutti erityisesti verkkokauppaliiketoimintaan Suomessa.

Liikevaihto kasvoi Skandinavian markkina-alueella 7 % ja Suomen ja Baltian alueella 12 %.

Tuoteryhmätasolla myynnin kasvu oli suurinta varusteissa, kasvua oli 21 % ja ajoneuvovaloissa, kasvua 7 %.

Tammi–kesäkuussa 2023 konsernin liikevaihto oli 133,1 (120,7) miljoonaa euroa ja se kasvoi 10 %. Vakioiduin valuuttakurssein kasvu oli noin 15 %.

Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan merkittävä orgaaninen myynnin kasvu sekä tehdyt yritysostot Ruotsissa, Tanskassa ja Suomessa molemmissa pääliiketoiminnoissa.

Hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan liikevaihto oli 47,4 (40,8) miljoonaa euroa ja se kasvoi 16 %. Vakioiduin valuuttakurssein kasvu oli noin 19 %. Kasvu johtui vahvasta asiakaskysynnästä sekä Suomessa että Ruotsissa sekä vuonna 2022 aloitettujen tehostamistoimenpiteiden vaikutuksesta. Lisäksi Skeppsbrons Jönköping AB:n myyntiluvut sisältyivät kokonaisuudessaan raportointijakson myyntiin, kun vertailukaudella vain kahden kuukauden myynti oli mukana.

Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan liikevaihto oli 85,6 (79,9) miljoonaa euroa ja se kasvoi 7 %. Vakioiduin valuuttakurssein kasvu oli noin 12 %. Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi Skandinaviassa, mutta pääasiassa kasvu johtui ostettujen liiketoimintojen S-E-T A/S:n, Ecofoss A/S:n ja Adita Oy:n myynnin sisältymisestä liiketoiminnan myyntiin. Suomessa ja Baltiassa liikevaihto oli viime vuoden tasolla, mutta kuluttajakysyntä oli vaimeaa, mikä vaikutti erityisesti verkkokauppaliiketoimintaan Suomessa.

Liikevaihto kasvoi Skandinavian markkina-alueella 13 % ja Suomen ja Baltian alueella 7 %.

Tuoteryhmätasolla myynnin kasvu oli suurinta varusteissa, kasvua oli 17 % ja ajoneuvovaloissa, kasvua 7 %.

TALOUDELLINEN KATSAUS

Taloudellinen tulos

Huhti-kesäkuussa 2023 konsernin liiketulos ennen yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja (EBITA) oli 4,8 (3,4) miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen EBITA oli 4,8 (3,8) miljoonaa euroa. EBITA oli 7,5 (5,8) % liikevaihdosta ja vertailukelpoinen EBITA 7,5 (6,5) % liikevaihdosta. EBITA kasvoi edellisvuoteen verrattuna 42 % ja vertailukelpoinen EBITA 27 %.

EBITA:a paransivat hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan kannattavuuden paraneminen sekä vuosina 2022 ja 2023 tehdyt yritysostot. Vaimea kuluttajakysyntä vaikutti negatiivisesti tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan kannattavuuteen Suomessa ja Baltiassa. Erityisesti verkkokauppaliiketoimintaan Suomessa tämä vaikutti negatiivisesti.

Ruotsin kruunun kurssikehitys vaikutti huhti-kesäkuussa konsernin kannattavuuteen negatiivisesti. Vertailukelpoisin valuuttakurssein EBITA olisi ollut katsauskaudella noin 0,3 miljoonaa euroa raportoitua korkeampi.

Liikevoitto oli 4,0 (2,6) miljoonaa euroa eli 6,2 (4,4) % liikevaihdosta. Edelliseen vuoteen verrattuna liikevoitto nousi 55 %. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 4,0 (3,0) miljoonaa euroa eli 6,2 (5,1) % liikevaihdosta. Nousua edellisvuoteen verrattuna 34 %.

Tammi-kesäkuussa 2023 konsernin liiketulos ennen yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja (EBITA) oli 12,3 (9,1) miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen EBITA oli 12,4 (10,0) miljoonaa euroa. EBITA oli 9,3 (7,5) % liikevaihdosta ja vertailukelpoinen EBITA 9,3 (8,3) % liikevaihdosta. EBITA kasvoi edellisvuoteen verrattuna 35 % ja vertailukelpoinen EBITA 25 %.

EBITA:a paransivat hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan kannattavuuden paraneminen sekä vuosina 2022 ja 2023 tehdyt yritysostot. Vaimea kuluttajakysyntä vaikutti negatiivisesti tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan kannattavuuteen Suomessa ja Baltiassa. Erityisesti verkkokauppaliiketoimintaan Suomessa tämä vaikutti negatiivisesti.

Ruotsin kruunun kurssikehitys vaikutti katsauskaudella konsernin kannattavuuteen negatiivisesti. Vertailukelpoisin valuuttakurssein EBITA olisi ollut katsauskaudella noin 0,7 miljoonaa euroa raportoitua korkeampi.

Liikevoitto oli 10,6 (7,5) miljoonaa euroa eli 8,0 (6,2) % liikevaihdosta. Edelliseen vuoteen verrattuna liikevoitto nousi 41 %. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 10,7 (8,4) miljoonaa euroa eli 8,0 (6,9) % liikevaihdosta. Nousua edellisvuoteen verrattuna 27 %.

Nettorahoituserät olivat -4,9 (-3,1) miljoonaa euroa. Rahoituseriin sisältyy valuuttakurssieroja -1,5 miljoonaa euroa (-1,4), joista realisoitumattomia oli -1,5 (-1,4) miljoonaa euroa. Valuuttakurssierot koostuvat SEKmääräisten lainojen kurssieroista. Vuokrasopimusveloista aiheutuva vaikutus korkokuluihin oli -0,8 (-0,7) miljoonaa euroa. Korkokulujen kasvu johtui korollisten lainojen nousseesta korkotasosta.

Katsauskauden voitto oli 3,1 (2,7) miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen voitto oli 3,2 (3,5) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (laimentamaton) oli 0,17 (0,15) euroa. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja (laimentamaton) oli 0,27 (0,28) euroa.

Vertailukelpoisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja laskettaessa vertailukelpoisuuteen vaikuttavina kuluina on eliminoitu yritysostojen transaktio- ja lisäkauppahintakulut sekä listautumiskulut, jotka voivat yhtiön strategian toteutuksesta riippuen olla merkittäviä ja vaihdella voimakkaasti raportointikausien välillä. Näin laskettujen vertailukelpoisten vaihtoehtoisten tunnuslukujen katsotaan tästä johtuen kuvaavan paremmin liiketoiminnan operatiivista kannattavuutta.

Tase

Konsernin tase oli kesäkuun lopussa 307,3 (308,8) miljoonaa euroa. Pitkäaikaiset varat olivat 189,2 (193,5) miljoonaa euroa, josta liikearvo oli 114,0 (118,0) miljoonaa euroa ja käyttöoikeusomaisuus 57,2 (54,4) miljoonaa euroa.

Nettokäyttöpääoma oli 56,2 (67,8) miljoonaa euroa ja vaihto-omaisuus oli 68,6 (75,5). Nettokäyttöpääoman lasku johtui tehdyistä operatiivisen tehokkuuden parantamistoimenpiteistä erityisesti vaihto-omaisuuteen liittyen.

Rahavirta ja rahoitus

Tammi-kesäkuussa 2023 liiketoiminnan nettorahavirta oli 17,7 (5,3) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirran merkittävä kasvu johtui hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan kannattavuuden paranemisesta, operatiivisen tehokkuuden parantamistoimenpiteistä erityisesti käyttöpääomaan liittyen sekä vuonna 2022 ja 2023 tehdyistä yritysostoista. Käyttöpääoma ja varastot alenivat erityisesti teknisen tukkukaupan liiketoiminnassa.

Investointien rahavirta katsauskaudella oli -4,0 (-9,6) miljoonaa euroa. Tästä yritysostoihin käytetyt rahavarat olivat -3,2 (-8,9) miljoonaa euroa. Katsauskaudella nämä koostuivat Adita Oy:n osakkeiden hankinnasta maaliskuussa sekä 25 miljoonan Ruotsin kruunun lisäkauppahinnasta, joka maksettiin osakkeiden ostosopimuksen mukaisesti Strands Group AB:n aiemmille omistajille toukokuussa. Lisäksi tehtiin tuotannollisia investointeja -1,0 (-0,8) miljoonalla eurolla.

Rahavirta ennen rahoituksen rahavirtoja oli 15,5 (3,2) miljoonaa euroa.

Rahoituksen rahavirta katsauskaudella oli -13,4 (-0,7) miljoonaa euroa, joka koostui vuokrasopimusvelkojen lyhennyksistä, pitkäaikaisten lainojen lyhennyksistä ja osinkojen maksusta.

Relais Group Oyj sopi 24.2.2023 pääpankkinsa kanssa muutoksista alun perin vuonna 2019 solmittuun ja edellisen kerran toukokuussa 2022 muutettuun rahoitussopimukseensa. Rahoitussopimuksen voimassaoloa jatkettiin yhdellä vuodella 31.5.2025 saakka. Uusitun rahoitussopimuksen mukaisten rahoitusvastuiden enimmäismäärä on 126,9 miljoonaa euroa koostuen enimmillään 104,4 miljoonan euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 15,5 miljoonan euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7,0 miljoonan euron suuruisesta RCF-limiitistä. Edellisen kerran toukokuussa 2022 uusitun rahoitussopimuksen rahoitusvastuiden enimmäismäärä oli 133,7 miljoonaa euroa koostuen enimmillään 111,2 miljoonan euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 15,5 miljoonan euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7,0 miljoonan euron suuruisesta RCF-limiitistä. Katsauskauden lopussa nostamatta oleva osuus komittoimattomasta velkakirjarahoitusjärjestelystä oli 15,5 miljoonaa euroa ja RCF-limiitistä 5,6 miljoonaa euroa. Vuoden lopussa 2022 nostamatta oleva osuus komittoimattomasta velkakirjarahoitusjärjestelystä oli 15,5 miljoonaa euroa ja RCF-limiitistä 4,8 miljoonaa euroa.

Konsernin nettovelka ilman vuokrasopimusvelkoja oli katsauskauden lopussa 85,3 (101,0) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste ilman vuokrasopimusvelkoja oli 88,6 (102,6) %. Omavaraisuusaste oli 31,3 (31,9) % ja konsernin rahavarat olivat kauden päättyessä 13,5 (6,8) miljoonaa euroa. Tasetunnuslukujen muutoksiin katsauskaudella vaikuttivat erityisesti tehdyt yritysostot ja käyttöpääoman muutokset.

Konsernin oma pääoma oli 96,3 (98,5) miljoonaa euroa. Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma oli 96,3 (98,5) miljoonaa euroa eli 5,3 (5,4) euroa osaketta kohden.

MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA

Relais Group osti 29.3.2023 Adita Oy:n koko osakekannan. Yhtiö on autojen ja veneiden varaosien ja tarvikkeiden jakelija pääkaupunkiseudulla. Vuonna 2022 yhtiön liikevaihto oli noin 5,6 miljoonaa euroa ja henkilöstömäärä oli 14.

Adita Oy on yhdistetty konserniin maaliskuun alusta alkaen.

HENKILÖSTÖ

Tammi-kesäkuussa 2023 konsernin palveluksessa oli keskimäärin 1 020 (987) henkilöä. Katsauskauden lopussa 30.6.2023 henkilöstömäärä oli 1 044 (1 023), kasvua 22 henkilöä.

Katsauskaudella maksetut palkat ja palkkiot olivat yhteensä 29,0 (28,2) miljoonaa euroa.

YHTIÖN JOHTO

Katsauskauden lopussa 2023 yhtiön johtoryhmään kuuluivat Arni Ekholm (toimitusjohtaja, Relais Group Oyj). Thomas Ekström (talousjohtaja, Relais Group), Juan Garcia (toimitusjohtaja, Skandinavian alue), Ville Mikkonen (toimitusjohtaja, Suomi ja Baltia), Jan Popov (toimitusjohtaja, Raskone Oy), Johan Carlos (toimitusjohtaja, Strands Group AB), Sebastian Seppänen (Director, M&A and Business Development) sekä Jon Strand (Director, Marketing and Sales Development (interim)).

VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET 5.4.2023 JA VALTUUTUKSET

Relais Group Oyj:n 5.4.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.– 31.12.2022 ja myönsi hallitukselle ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden.

Yhtiökokous päätti valita hallitukseen viisi jäsentä ja valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen Anders Borgin, Olli-Pekka Kallasvuon, Katri Nygårdin, Jesper Otterbeckin ja Lars Wilsbyn. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Jesper Otterbeckin hallituksen puheenjohtajaksi.

Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille ei makseta palkkioita hallituksen tai mahdollisten valiokuntien jäsenyydestä.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajana valitaan jatkamaan tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti.

Yhtiökokous päätti, että emoyhtiön jakokelpoisista varoista maksetaan hallituksen esityksen mukaisesti osinkoa 0,40 euroa osakkeelta ja että osinko maksetaan kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä 0,20 euroa osakkeelta, maksetaan 18.4.2023 osakkeenomistajalle, joka osingonjaon täsmäytyspäivänä 11.4.2023 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon toinen erä 0,20 euroa osakkeelta maksetaan 9.11.2023 osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä 2.11.2023 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus valtuutettiin tarvittaessa päättämään osingon toiselle maksuerälle uusi osingonmaksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä, mikäli Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat, tai muutoin sitä edellyttävät.

Yhtiökokous päätti yhtiöjärjestyksen 3 §:n ja 8 §:n muuttamisesta siten, että 3 §:ää muutettiin poistamalla tarpeeton viittaus ilmoittautumisaikaan ja 8 §:ää muutettiin lisäämällä kokouspaikkaa ja etäkokouksen pitämistä koskevat määräykset.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 1 813 231 oman osakkeen hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeita voidaan hankkia säännellyllä markkinalla niillä markkinapaikoilla, joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä kauppaa omilla osakkeillaan. Tällöin osakkeet hankitaan suunnatusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike perustuu yhtiön osakkeen julkisesti noteerattuun markkinahintaan siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishinta on osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana. Valtuutus on voimassa vuonna 2024 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt hankintavaltuutukset.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 3 626 462 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus antaa hallitukselle oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä mainittujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuksien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen eli suunnatusti. Hallituksen valtuutus kattaa sekä uusien osakkeiden antamisen että yhtiön hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovutuksen. Valtuutus on voimassa vuonna 2024 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt osakeanti- ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta annetut valtuutukset.

YHTIÖN HALLITUS

Relais Group Oyj:n hallituksen ovat muodostaneet yhtiökokouksen 5.4.2023 päätöksellä Jesper Otterbeck (hallituksen puheenjohtaja), Anders Borg, Olli-Pekka Kallasvuo, Katri Nygård ja Lars Wilsby.

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Osakepääoma ja osakkeiden määrä

Katsauskauden päättyessä yhtiön kaupparekisteriin merkitty täysin maksettu osakepääoma oli 80.000 euroa ja osakkeiden lukumäärä 18.132.308 kappaletta.

Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeisiin ei liity äänestysrajoituksia tai äänileikkureita. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki osakkeet tuottavat yhtäläisen oikeuden osinkoon ja muuhun yhtiön varojenjakoon (sisältäen varojenjaon purkautumistilanteissa).

Osakeomistus

Yhtiöllä oli Euroclear Finlandin ylläpitämän osakasluettelon mukaan katsauskauden päättyessä 2 806 (2 727) osakkeenomistajaa. Osakkeista 8,99 (10,32) % oli hallintarekisteröityjen ja ulkomaisten omistajien omistuksessa.

Yhtiö omisti omia osakkeitaan 50 kappaletta.

Yhtiön kymmenen2 suurinta rekisteröityä osakkeenomistajaa omistuksineen 30.6.2023:

Osakkeenomistaja	Osakkeiden lukumäärä	%
1. Ari Salmivuori	5 368 800	29,6
2. Nordic Industry Development AB1	3 015 600	16,6
3. Helander Holding Oy	885 130	4,9
4. Sijoitusrahasto Evli Suomi Pienyhtiöt	620 816	3,4
5. Rausanne Oy	618 910	3,4
6. Ajanta Oy2	469 800	2,6
7. Kauhanen Kari	435 571	2,4
8. Sijoitusrahasto Evli Suomi Select	399 850	2,2
9. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	357 813	2,0
10. Stadigh Kari	292 200	1,6
11. Suomen Teollisuussijoitus Oy	277 949	1,5
Kymmenen suurinta yhteensä	12 742 439	70,3
Muut osakkeenomistajat	5 389 869	29,7
Yhteensä	18 132 308	100,0

¹ Nordic Industry Development AB:ssä määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper Otterbeck.

2 Ajanta Oy:ssä määräysvaltaa käyttää Ari Salmivuori. Salmivuori ja Ajanta Oy katsotaan taulukossa yhdeksi osakkeenomistajaksi.

Relaisin Groupin hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet omistivat 30.6.2023 yhteensä 4 066 774 Relaisin osaketta, mikä vastasi noin 22,4 % Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä. Osakemäärät sisältävät henkilöiden omat sekä heidän lähipiirinsä ja määräysvaltayhteisöjensä omistukset:

	Osakkeet
Arni Ekholm	67 450
Anders Borg	60 000
Johan Carlos	6 688
Juan Garcia1	62 050
Olli-Pekka Kallasvuo2	84 300
Ville Mikkonen	174 800
Katri Nygård	106 050
Jesper Otterbeck3	3 024 450
Jan Popov	67 823
Sebastian Seppänen	1 000
Jon Strand4	382 163
Lars Wilsby5	30 000
Yhteensä	4 066 774

1JG Management AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Juan Garcia.

2 Suoraan sekä Entrada Oy:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Olli-Pekka Kallasvuo.

3 Nordic Industry Development AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper Otterbeck, sekä Otterbeck management AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck.

4 Tailor Made Global Investment AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Jon Strand.

5 Wilsby Invest AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Lars Wilsby.

Osakkeiden vaihto ja yhtiön markkina-arvo

Tammi-kesäkuussa 2023 Relais Groupin osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsingissä yhteensä 719 245 kappaletta (1 892 798) eli 3,97 (10,44) % yhtiön koko osakekannasta. Osakkeiden yhteenlaskettu vaihtoarvo oli tammi-kesäkuussa 8 494 993 euroa (27 321 561). Osakkeen alin kurssi oli 9,80 (15,70), ylin 14,50 (27,70) ja keskikurssi 11,81 (14,43). Kesäkuun lopussa osakkeen päätöskurssi oli 13,45 euroa (17,00).

Yhtiön osakekannan markkina-arvo 30.6.2023 oli 244 (308) miljoonaa euroa.

OPTIO-OHJELMAT

Relaisin nykyiset hallituksen jäsenet omistivat katsauskauden päättyessä 30.6.2023 yhteensä 383 450 Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 383 450 Relaisin osaketta, mikä vastaa noin 2,1 % Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen. Hallituksen aiempi jäsen omisti 30.6.2023 375 00 optiota, jotka oikeuttavat merkitsemään yhtä monta Relaisin osaketta. Lisäksi edesmenneen hallituksen jäsenen perilliset omistivat 30.6.2023 yhteensä 18 800 Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 18 800 Relaisin osaketta.

Yhteensä annetut optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä 777 250 osaketta. Voimassa olevat optiot kuuluvat ehdoiltaan keskenään eroaviin optio-ohjelmiin 2017E, 2017F ja 2019E.

PITKÄN AIKAVÄLIN KANNUSTINOHJELMA

Relais Groupilla on osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinohjelma yhtiön johdolle. Ohjelma perustettiin helmikuussa 2021. Ohjelman tavoitteena on yhdenmukaistaa Relais Groupin johdon intressit yhtiön osakkeenomistajien intressien kanssa ja siten edistää omistaja-arvon kasvattamista pitkällä aikavälillä sekä palkita ja sitouttaa yhtiön johtoa.

Ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan enintään viisitoista henkilöä, mukaan lukien Relais Group -konsernin johtoryhmän jäsenet.

Ohjelman nojalla maksettavat palkkiot maksetaan rahassa ohjelmaan sisältyvien kannustinyksiköiden arvon perusteella. Rahassa suoritettavien kannustinyksiköiden määrä on yhteensä enintään 258 000 yksikköä. Kannustinyksiköt annetaan ohjelman osallistujille vastikkeetta. Kunkin kannustinyksikön arvo on kytketty Relais Groupin osakkeen arvon kehitykseen ohjelman aikana. Ansaittu palkkio merkitsee bruttopalkkiota, josta vähennetään soveltuva ennakonpidätys.

Osallistujille annettavat kannustinyksiköt jaetaan kolmeen erilliseen erään. Näiden kolmen erän nojalla mahdollisesti maksettavat palkkiot maksetaan vuosien 2023, 2024 ja 2025 ensimmäisen puoliskon aikana. Jokaisen kannustinyksikön lähtökurssi kussakin kolmessa kannustinyksikköerässä on Relais Groupin osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi viimeisten 16.3.2021 edeltävien kahdenkymmenenviiden kaupankäyntipäivän jaksolla Nasdaq Helsinki Oy:n First North Growth Market Finland -markkinapaikalla ylläpidetyssä kaupankäynnissä. Kunkin kannustinyksikön päätöskurssi on Relais Groupin osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalla ylläpidetyssä kaupankäynnissä palkkion maksuvuotta edeltävältä vuodelta eli vuosilta 2022, 2023 ja 2024 annettavan Relais Groupin tilinpäätöstiedotteen julkistamispäivää seuraavan kahdenkymmenenviiden kaupankäyntipäivän jaksolla. Kannustinyksikön lähtökurssia pienennetään lähtökurssin ja päätöskurssin määräytymisjaksojen välisenä aikana maksettujen osinkojen määrällä.

Ohjelman nojalla maksettavan palkkion arvoa on rajoitettu yhtiön osakekurssin kehitykseen kytketyllä enimmäisarvolla.

Ohjelman ensimmäisen erän osalta ei maksettu palkkioita vuonna 2023.

ARVIO TOIMINTAAN LIITTYVISTÄ RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ

Yhtiö altistuu makrotaloudellisille riskeille ja muille makrotason trendeille, jotka voivat vähentää sen tuotteiden kysyntää. Se toimii kilpailluilla ja hajanaisilla markkinoilla tietyillä alueilla, ja kilpailu ja konsolidaatio voivat lisääntyä tulevaisuudessa. Esimerkkinä makrotason riskeistä voidaan mainita koronapandemia ja sen mahdolliset vaikutukset kysyntään ja kansainvälisten logistiikka- ja hankintaketjujen kautta hankittavien tuotteiden saatavuuteen. Tällainen riski on myös heikentynyt kansainvälinen turvallisuuspoliittinen tilanne.

Yhtiöllä on kasvustrategia, jonka toteuttamiseen liittyy riskejä erityisesti suhteessa yritysostoilla tavoiteltavaan kasvuun. Tällaisia riskejä voivat olla muiden muassa sopivien ostokohteiden niukkuus, ostokohteiden epäedullinen valuaatio sekä ostettujen kohteiden integrointityön onnistumiseen liittyvät riskit.

Yhtiön liiketoiminta sitoo käyttöpääomaa laajan tuotevalikoiman varastointiin. Mikäli kysynnän ennustamisessa tai valikoimanhallinnassa ei onnistuta, voi tällä olla epäsuotuisia taloudellisia vaikutuksia. Relais on riippuvainen jälleenmyyjäverkostostaan ja sen liikevaihto voi laskea, jos jälleenmyyjien liiketoiminta kehittyy epäsuotuisasti tai asiakassuhteissa tapahtuu muutoksia.

Yhtiön avainhenkilöiden merkitys liiketoiminnan menestykselle on suuri, joten avainhenkilöiden menettäminen voi vaikuttaa siihen haitallisesti. Yhtiön liiketoimintaan voi myös vaikuttaa, mikäli markkinoilla ryhdyttäisiin soveltamaan uusia tai muuttuneita lakeja ja viranomaismääräyksiä.

Yhtiö altistuu tavanomaisille vahinkoriskeille, joita katetaan vahinko-, vastuu- ja keskeytysvakuutuksin.

Rahoituksen osa-alueella valuuttakurssien vaihtelulla voi olla epäsuotuisa vaikutus Relaisin liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taseasemaan. Yhtiö altistuu lainarahoituksessaan myös korkoriskille, jota hallitaan koronvaihtosopimusten avulla.

Yhtiön liiketoimintaan liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin 29.11.2022 julkaistussa Esitteessä.

KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Yhtiö tiedotti 1.8.2023 ostaneensa norjalaisen NDS Group AS:n korjaamolaiteliiketoimintayksikön. Sopimus käsittää AutoMateriell-liiketoiminnan ja sen henkilöstön sekä Nordic Lift AS:n osakkeet.

Ostetun liiketoimintayksikön kokonaisliikevaihto oli vuonna 2022 noin 198 miljoonaa Norjan kruunua ja liikevoitto noin 13 miljoonaa Norjan kruunua. Ostetun liiketoimintayksikön nettovelaton arvo on noin 70 miljoonaa Norjan kruunua ja alustava kauppahinta on noin 58 miljoonaa Norjan kruunua.

Ostettu liiketoimintayksikkö yhdistetään Relais-konserniin elokuun 2023 alusta alkaen.

TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN VUONNA 2023

• Johdon osavuotinen selvitys 1.1.–30.9.2023 torstaina 2.11.2023

KUTSU WEBCAST-TILAISUUTEEN

Relais Groupin toimitusjohtaja Arni Ekholm ja talousjohtaja Thomas Ekström esittelevät tuloksen medialle, sijoittajille ja analyytikoille englanninkielisessä webcast-tilaisuudessa 10.8.2023 klo 10.00. Tilaisuus on katsottavissa osoitteessa https://relais.videosync.fi/q2-2023-results.

Esitysmateriaali ja videotallenne löytyvät yhtiön verkkosivuilta osoitteesta https://relais.fi/sijoittajat/ tilaisuuden päätyttyä.

TALOUDELLISTEN TIETOJEN VERTAILUKELPOISUUS

Relais Group Oyj osti Skeppsbrons Jönköping AB:n koko osakekannan 24.5.2022 ja S-E-T A/S:n koko osakekannan 12.12.2022. Johdon osavuotisen selvityksen vertailutiedot eivät sisällä yhtiöiden vertailutietoja kauppaa ja yhdistelyn aloittamista edeltäneeltä ajalta vuonna 2022.

Relais Group Oyj osti Adita Oy:n koko osakekannan 29.3.2022 ja yhtiö on yhdistetty Relais-konserniin maaliskuun 2023 alusta alkaen. Johdon osavuotisen selvityksen vertailutiedot eivät sisällä tämän yhtiön vertailutietoja vuodelta 2022.

Relais Group Oyj

Hallitus

Lisätietoja: Arni Ekholm, toimitusjohtaja Puhelin: +358 40 760 3323 Sähköposti: arni.ekholm@relais.f

Jakelu: Nasdaq Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.relais.fi

Relais Group

Relais Group on johtava konsolidoija ja yritysostoalusta ajoneuvojen jälkimarkkinoilla Pohjoismaissa ja Baltiassa. Keskitymme ajoneuvojen elinkaaren tehostamiseen ja siihen liittyviin palveluihin. Olemme myös kasvualusta omistamillemme yhtiöille.

Olemme kannattava ja vahvasti kasvuhakuinen yhtiö. Toteutamme kohdennettuja, kasvustrategiamme mukaisia yritysostoja ja haluamme olla aktiivinen toimija ajoneuvojen jälkimarkkinoiden konsolidoitumisessa toiminta-alueellamme. Kohdistamme yritysostomme yhtiöihin, joilla on hyvä strateginen sopivuus konserniyhtiöidemme kanssa.

Liikevaihtomme vuonna 2022 oli 260,7 (2021: 237,8) miljoonaa euroa. Vuoden 2022 aikana ostimme yhteensä kolme yhtiötä. Palveluksessamme työskentelee noin tuhat ammattilaista kuudessa eri maassa. Relais Groupin osake on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalla kaupankäyntitunnuksella RELAIS.

www.relais.fi

VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYS

	4-6/	4-6/	1-6/	1-6/	1-12/
Tuhatta euroa, jollei toisin ilmoitettu	2023	2022	2023	2022	2022
Liikevaihto	64 101	58 599	133 051	120 718	260 683
Materiaalit ja palvelut	-34 827	-31 966	-71 691	-65 951	-143 469
Myyntikate	29 274	26 633	61 360	54 767	117 214
Myyntikateprosentti	45,7 %	45,4 %	46,1 %	45,4 %	45,0 %
Liikevoitto	3 962	2 553	10 591	7 522	19 648
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Listautumiskulut	-	166	-	240	1 183
Hankintojen transaktiokulut	-	-	88	-	182
Hankintojen lisäkauppahintakulut	-	244	-	620	1 467
Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät
vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	-	410	88	859	2 832
Vertailukelpoinen liikevoitto	3 962	2 963	10 679	8 381	22 481
Poistot ja arvonalentumiset	4 624	4 016	9 091	7 913	16 933
EBITDA	8 586	6 569	19 682	15 434	36 581
EBITDA-prosentti	13,4 %	11,2 %	14,8 %	12,8 %	14,0 %
Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät
vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	-	410	88	859	2 832
Vertailukelpoinen EBITDA	8 586	6 979	19 770	16 294	39 414
Liikevoitto	3 962	2 553	10 591	7 522	19 648
Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot	849	827	1 738	1 592	3 332
EBITA	4 811	3 379	12 328	9 113	22 980
EBITA-prosentti	7,5 %	5,8 %	9,3 %	7,5 %	8,8 %
Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät
vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	-	410	88	859	2 832
Vertailukelpoinen EBITA	4 811	3 789	12 417	9 973	25 813
Tilikauden voitto (tappio)	170	-7	3 117	2 650	10 075
Vertailukelpoinen voitto (tappio)	170	402	3 206	3 509	12 907
Vertailukelpoinen voitto (tappio) -prosentti	0,3 %	0,7 %	2,4 %	2,9 %	5,0 %
Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot	849	827	1 738	1 592	3 332
Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja	1 019	1 229	4 944	5 101	16 239
Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman
yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja -prosentti	1,6 %	2,1 %	3,7 %	4,2 %	6,2 %

Liiketoiminnan rahavirta ennen
käyttöpääoman muutoksia	8 796	6 540	20 191	15 680	38 608
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-3 119	-2 529	-6 160	-5 080	-11 243
Vuokrasopimusten korkokulut	-405	-364	-780	-732	-1 446
Käyttöpääoman muutokset	1 246	-907	3 257	-5 776	-130
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin	-607	-397	-980	-847	-1 720
Vapaa kassavirta	5 910	2 342	15 527	3 245	24 070
Kassavirtasuhde EBITDA:an	68,8 %	35,7 %	78,9 %	21,0 %	65,8 %

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Tunnusluku	Määritelmä
EBITA1	Liikevoitto + yritysostoihin liittyvät poistot
Vertailukelpoinen EBITA1	Liikevoitto + yritysostoihin liittyvät poistot + EBITA:an sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
EBITDA1	Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset
Vertailukelpoinen EBITDA1	Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset + EBITDA:an sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Vertailukelpoinen liikevoitto1	Liikevoitto + liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Myyntikate Myyntikateprosentti	Liikevaihto – materiaalit ja palvelut Myyntikate / Liikevaihto *100
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	Listautumiseen liittyvät kulut + yritysostoihin liittyvät transaktiokulut + tuloslaskelmaan kirjatut lisäkauppahintojen oikaisut + muut kertaluonteiset kulut + vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien verovaikutus
Vertailukelpoinen voitto (tappio)1	Tilikauden voitto (tappio) + kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysostoihin liittyviä poistoja1	Tilikauden voitto (tappio) + kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät + yritysostoihin liittyvät poistot
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimentamaton	Vertailukelpoinen voitto (tappio) / Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimennettu	Vertailukelpoinen voitto (tappio) / Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat potentiaaliset osakkeet
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysostoihin liittyviä poistoja, laimentamaton	Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman liikearvopoistoja / Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysostoihin liittyviä poistoja, laimennettu	Vertailukelpoinen voitto (tappio) / Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat potentiaaliset osakkeet
Osakekohtainen tulos, laimentamaton	Kauden voitto (tappio) / Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana
Osakekohtainen tulos, laimennettu	Kauden voitto (tappio) / Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat potentiaaliset osakkeet

Nettokäyttöpääoma	Vaihto-omaisuus + lyhytaikaiset myyntisaamiset + muut saamiset + siirtosaamiset – ostovelat – muut lyhytaikaiset velat – siirtovelat
Nettovelka ilman leasingvelkoja	Lainat rahoituslaitoksilta + muut lainat ja kauppahintavelka + pääomalainat – lainasaamiset – saamiset konserniyhtiöiltä – merkitty maksamaton pääomasijoitus – rahavarat
Nettovelan ilman leasingvelkoja suhde vertailukelpoiseen EBITDA:an	Nettovelka ilman leasingvelkoja / Rullaava kahdentoista kuukauden EBITDA
Nettovelkaantumisaste ilman leasingvelkoja	Nettovelka ilman leasingvelkoja / Oma pääoma + vähemmistöosuus
Omavaraisuusaste	Oma pääoma + vähemmistöosuus / Oma pääoma ja velat, yhteensä
Sijoitetun pääoman tuotto	(Liikevoitto + muut korko- ja rahoitustuotot - listautumiseen liittyvät kulut, (osavuosiluvut on annualisoitu) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus + lainat rahoituslaitoksilta + muut lainat + pääomalainat +vaihtovelkakirjalainat, keskiarvo)
Oman pääoman tuotto	Kauden voitto (tappio) + vähemmistöosuus, (osavuosivuosiluvut on annualisoitu) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus, keskiarvo)
Kokonaispääoman tuotto	(Liikevoitto + muut korko- ja rahoitustuotot – listautumiseen liittyvät kulut, (osavuosiluvut on annualisoitu) / (Varat yhteensä, keskiarvo)
	1 Tunnuslukuprosentti, %, on laskettu jakamalla tunnusluku liikevaihdolla ja kertomalla se sadalla (100).

TAULUKKO-OSA 1.1.–30.6.2023

Sisällys

Konsernin tuloslaskelma Konsernin laaja tuloslaskelma Konsernin tase Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Konsernin rahavirtalaskelma Liitetiedot

KONSERNIN TULOSLASKELMA

		4-6/	4-6/	1-6/	1-6/	1-12/
Tuhatta euroa	Liitetieto	2023	2022	2023	2022	2022
Liikevaihto	3	64 101	58 599	133 051	120 718	260 683
Liiketoiminnan muut tuotot		724	761	1 348	1 413	2 754
Materiaalit ja palvelut		-34 827	-31 966	-71 691	-65 951	-143 469
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat
kulut		-14 630	-14 441	-28 973	-28 187	-54 990
Poistot ja arvonalentumiset		-4 624	-4 016	-9 091	-7 913	-16 933
Liiketoiminnan muut kulut		-6 782	-6 384	-14 054	-12 559	-28 397
Liikevoitto		3 962	2 553	10 591	7 522	19 648
Rahoitustuotot	4	2 318	2 119	3 127	2 633	4 658
Rahoituskulut	4	-5 137	-4 016	-8 072	-5 723	-11 113
Nettorahoituskulut		-2 818	-1 897	-4 945	-3 090	-6 454
Voitto ennen veroja		1 143	655	5 645	4 432	13 194
Tuloverot		-973	-663	-2 528	-1 782	-3 119
Tilikauden voitto		170	-7	3 117	2 650	10 075
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		170	-5	3 117	2 647	10 072
Määräysvallattomille omistajille		-	-2	-	2	2
Osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos
(euroa)	5	0,01	0,00	0,17	0,15	0,56
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen tulos (euroa)	5	0,01	0,00	0,17	0,15	0,54

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

Tuhatta euroa	Liitetieto	4-6/ 2023	4-6/ 2022	1-6/ 2023	1-6/ 2022	1-12/ 2022
Tilikauden voitto		170	-7	3 117	2 650	10 075
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot		-2 546	-2 031	-3 556	-2 301	-4 289
Tilikauden muut laajan tuloksen erät yhteensä		-2 546	-2 031	-3 556	-2 301	-4 289
Tilikauden laaja tulos yhteensä		-2 376	-2 038	-439	349	5 786
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		-2 376	-2 032	-439	355	5 796
Määräysvallattomille omistajille		-	-6	-	-5	-10

KONSERNIN TASE

Tuhatta euroa	Liitetieto	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet		13 135	15 207	15 014
Liikearvo		113 954	118 035	118 163
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	7	4 236	4 649	4 463
Käyttöoikeusomaisuuserät	7	57 170	54 406	52 312
Laskennalliset verosaamiset		614	865	579
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat	8	69	-	73
Muut pitkäaikaiset varat		42	345	42
Pitkäaikaiset varat yhteensä		189 221	193 507	190 645
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus		68 610	75 489	67 804
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset		2 650	2 101	4 106
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat		89	-	350
Myyntisaamiset ja muut saamiset		33 295	30 877	32 752
Rahavarat		13 461	6 834	13 527
Lyhytaikaiset varat yhteensä		118 105	115 300	118 538
Varat yhteensä		307 326	308 807	309 183

Tuhatta euroa	Liitetieto	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma		80	80	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	5, 9	74 125	74 125	74 125
Muuntoerot		-9 463	-3 927	-5 907
Kertyneet voittovarat	5	31 550	28 230	35 686
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma		96 292	98 508	103 983
Määräysvallattomien omistajien osuus		-	-	-
Oma pääoma yhteensä		96 292	98 508	103 983
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	8	90 345	101 337	95 695
Vuokrasopimusvelat	8	45 829	44 291	41 611
Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat	8	1 607	-	1 009
Muut pitkäaikaiset velat		131	290	71
Laskennalliset verovelat		5 108	6 077	5 785
Pitkätaikaiset velat yhteensä		143 020	151 995	144 171
Lyhytaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	8	6 915	6 534	7 228
Vuokrasopimusvelat	8	12 772	11 139	11 877
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat	8	152	2 136	2 513
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat		2 867	3 239	4 114
Ostovelat ja muut velat	8	45 307	35 256	35 296
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä		68 014	58 304	61 029
Velat yhteensä		211 034	210 299	205 199
Oma pääoma ja velat yhteensä		307 326	308 807	309 183

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Tuhatta euroa	4-6/ 2023	4-6/ 2022	1-6/ 2023	1-6/ 2022	1-12/ 2022
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto (tappio)	170	-7	3 117	2 650	10 075
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset	4 624	4 016	9 091	7 913	16 933
Rahoitustuotot ja -kulut	1 462	1 006	3 161	1 949	4 137
Realisoitumattomat valuuttakurssivoitot ja -tappiot	1 358	900	1 787	1 149	2 316
Tuloverot	973	663	2 528	1 782	3 119
Muut oikaisut	209	-38	507	237	2 029
Rahavirrat ennen nettokäyttöpääoman muutosta	8 796	6 540	20 191	15 680	38 608
Nettokäyttöpääoman muutokset
Myynti- ja muiden saamisten muutos (lisäys (-)/vähennys(+))	1 948	2 206	-1 346	671	-1 147
Vaihto-omaisuuden muutos (lisäys (-) / vähennys (+))	-3 748	-2 191	-2 171	-3 095	5 123
Osto- ja muiden velkojen muutos (lisäys (+) / vähennys (-))	3 046	-923	6 773	-3 351	-4 106
Rahavirrat ennen rahoituseriä	10 041	5 633	23 448	9 904	38 479
Maksetut korot	-2 847	-1 446	-3 204	-1 819	-4 008
Saadut korot	25	22	61	41	165
Muut rahoituserät	321	-84	232	-133	-144
Saadut osingot	-	5	-	5	31
Maksetut verot	-859	-1 218	-2 855	-2 682	-5 742
Liiketoiminnan nettorahavirta (A)	6 682	2 911	17 681	5 315	28 780
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-607	-397	-980	-847	-1 720
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut	170	186	164	208	176
Tytäryhtiöiden hankinnat vähennettyinä
hankinta-ajankohdan rahavaroilla	-2 228	-6 853	-3 231	-8 919	-14 654
Investointien nettorahavirta (B)	-2 665	-7 065	-4 046	-9 558	-16 198
Rahoituksen rahavirrat
Lyhytaikaisten lainojen nostot	-	-	-	-	3 500
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-24	-31	-26	-35	-3 515
Pitkäaikaisten lainojen nostot	-	9 500	-	16 500	16 500
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-3 544	-3 323	-3 544	-3 323	-7 020
Maksetut osingot	-3 626	-6 459	-3 626	-6 459	-6 459
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-3 119	-2 529	-6 160	-5 080	-11 243
Määräysvallattomien omistajien osuuden lunastus	-	-2 523	-	-2 523	-2 487
Osakeoptioilla merkityt osakkeet	-	207	-	207	207
Rahoituksen nettorahavirta (C)	-10 314	-5 159	-13 357	-713	-10 518
Liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen nettorahavirrat
(A+B+C)	-6 297	-9 313	278	-4 956	2 065
Rahavarojen nettomuutos	-6 297	-9 313	278	-4 956	2 065
Rahavarat kauden alussa	20 041	16 094	13 527	11 803	11 803
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-283	53	-344	-13	-342
Rahavarat kauden lopussa	13 461	6 834	13 461	6 834	13 527

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET

				Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
	Osake	Sijoitetun vapaan oman pääoman	Muunto	Kertyneet		Määräys vallatto mien omista jien	Oma pääoma
Tuhatta euroa	pääoma	rahasto	erot	voittovarat	Yhteensä	osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	80	74 125	-5 907	35 685	103 983	-	103 983
Laaja tulos
Tilikauden voitto (tappio)	-	-	-	3 117	3 117	-	3 117
Muut laajan tuloksen erät	-	-	-3 556	-	-3 556	-	-3 556
Tilikauden laaja tulos yhteensä	-	-	-3 556	3 117	-439	-	-439
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingot	-	-	-	-7 253	-7 253	-	-7 253
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	-	-	-	-7 253	-7 253	-	-7 253
Oma pääoma 30.6.2023	80	74 125	-9 463	31 550	96 292	-	96 292

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Tuhatta euroa	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muunto erot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräys vallatto mien omista jien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022	80	71 436	-1 632	34 232	104 117	337	104 454
Laaja tulos
Tilikauden voitto (tappio)	-	-	-	2 647	2 647	-	2 647
Muut laajan tuloksen erät	-	-	-2 295	-	-2 295	-5	-2 301
Tilikauden laaja tulos yhteensä	-	-	-2 295	2 647	352	-5	347
Liiketoimet omistajien kanssa
Liiketoimintojen yhdistämisiin liittyvät osakeannit	-	1 168	-	-	1 168	-	1 168
Osakeperusteiset maksut	-	1 314	-	-	1 314	-	1 314
Osakeoptioilla merkityt osakkeet	-	207	-	-	207	-	207
Määräysvallattomien omistajien osuuden lunastus	-	- - -	- -	-2 192	-2 192	-332	-2 523
Osingot				-6 459	-6 459	-	-6 459
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -		2 689	-	-8 650	-5 962	-332	-6 293
Oma pääoma 30.6.2022	80	74 125	-3 927	28 229	98 507	-	98 507

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Tuhatta euroa	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muunto erot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräys vallatto mien omista jien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022	80	71 436	-1 632	34 232	104 117	337	104 454
Laaja tulos
Tilikauden voitto (tappio)	-	-	-	10 072	10 072	2	10 075
Muut laajan tuloksen erät	-	-	-4 276	-	-4 276	-12	-4 288
Tilikauden laaja tulos yhteensä	-	-	-4 276	10 072	5 796	-10	5 786
Liiketoimet omistajien kanssa
Liiketoimintojen yhdistämisiin liittyvät osakeannit	-	1 168	-	-	1 168	-	1 168
Osakeperusteiset maksut	-	1 314	-	-	1 314	-	1 314
Osakeoptioilla merkityt osakkeet Määräysvallattomien omistajien	-	207	-	-	207	-	207
osuuden lunastus	-	-	-	-2 160	-2 160	-327	-2 487
Osingot	-	-	-	-6 459	-6 459	-	-6 459
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	-	2 689	-	-8 619	-5 930	-327	-6 257
Oma pääoma 31.12.2022	80	74 125	-5 907	35 685	103 983	-	103 983

LIITETIEDOT

• 1. Laadintaperiaatteet
• 1. Kausiluonteisuus
• 1. Liikevaihdon jaottelu
• 1. Rahoitustuotot- ja kulut, valuuttakurssien vaikutus
• 1. Osakekohtainen tulos, osingon maksu ja osakeperusteiset maksut
• 1. Segmenttitiedot
• 1. Muutokset käyttöomaisuushyödykkeisiin ja käyttöoikeusomaisuuseriin
• 1. Rahoitusjärjestelyt
• 1. Liiketoimintojen yhdistämiset
• 1. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

1. Laadintaperiaatteet

Tämä puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 'Osavuosikatsaukset' -standardin mukaisesti käyttäen samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2022. Tämä puolivuosikatsaus on tilintarkastamaton.

Kaikki tilinpäätöslyhennelmän ja liitetietojen luvut ovat pyöristettyjä, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summasta.

Relais on 1.9.2022 alkaen muuttanut raportoivien segmenttien osalta sisäisen raportoinnin laadintaperustaa ja raportoi ne ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle kansainvälisiin tilinpäätösstandardeihin (IFRS) perustuen. Aikaisemmin laadintaperusta oli suomalaisen kirjanpito- ja tilinpäätössäännösten (FAS) mukainen. Uuden laadintaperustan mukaiset segmenttitiedot on esitetty liitetiedossa 6.

2. Kausiluonteisuus

Konsernin liiketoiminnan kausiluonteisuus vaikuttaa Relaisin tuotteiden kysyntään, ja tämä puolestaan vaikuttaa Relaisin liikevaihtoon, liikevoittoon ja rahavirtoihin. Muutokset lämpötiloissa ja vuodenajoissa, kuten lämpimät kesät tai kylmät talvet, voivat vaikuttaa erityisesti akkujen, käynnistysmoottoreiden ja latureiden kysyntään sekä ajoneuvojen ilmastoinnin ja lämmityksen tarpeeseen. Lisäksi valaistustuotteiden, kuten LEDtuotteiden ja lisävalojen, kysyntä tyypillisesti kasvaa syksyllä ja talvella. Kausivaihtelun seurauksena suurempi osa Relaisin liikevaihdosta ja tuloksesta syntyy yleensä vuoden jälkimmäisellä puoliskolla.

3. Liikevaihdon erittely

Konsernin liikevaihto on eritelty tuoteryhmittäin ja maantieteellisten alueiden mukaan seuraavissa taulukoissa. Alueet perustuvat asiakkaiden sijaintiin.

Tuhatta euroa	4-6/ 2023	4-6/ 2022	1-6/ 2023	1-6/ 2022	1-12/ 2022
Varusteet	9 775	8 050	19 174	16 336	33 141
Ajoneuvovalaisimet	9 865	9 231	24 676	23 127	62 053
Varaosat	20 898	20 740	40 160	40 405	78 925
Korjaamo- ja huoltotoiminnot	22 774	20 532	47 447	40 812	85 565
Muut	789	47	1 594	38	998
Yhteensä	64 101	58 599	133 051	120 718	260 683

Tuhatta euroa	4-6/ 2023	4-6/ 2022	1-6/ 2023	1-6/ 2022	1-12/ 2022
Suomi	28 123	25 211	56 690	53 137	116 972
Ruotsi	27 461	27 433	57 230	54 013	108 433
Viro	1 240	1 063	2 494	2 327	5 158
Norja	1 096	1 002	2 612	2 410	6 343
Muut maat	6 181	3 890	14 026	8 832	23 778
Yhteensä	64 101	58 599	133 051	120 718	260 683

4. Rahoitustuotot ja -kulut, valuuttakurssien vaikutus

Rahoitustuotot ja -kulut on eritelty alla olevassa taulukossa.

					1-12/
Tuhatta euroa	4-6/ 2023	4-6/ 2022	1-6/ 2023	1-6/ 2022	2022
Rahoitustuotot
Valuuttakurssivoitot	2 293	1 828	3 066	2 324	4 200
Korkotuotot	25	22	61	41	165
Muut rahoitustuotot	0	5	0	5	32
Käypien arvojen muutokset	0	264	-	264	261
Rahoitustuotot yhteensä	2 318	2 119	3 127	2 633	4 658
Rahoituskulut
Valuuttakurssitappiot	-3 384	-2 989	-4 568	-3 727	-6 659
Korkokulut	-1 669	-1 080	-3 346	-1 993	-4 259
Muut rahoituskulut	-81	54	-154	-2	-194
Käypien arvojen muutokset	-4	-	-4	-	-
Rahoituskulut yhteensä	-5 137	-4 016	-8 072	-5 723	-11 113
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	-2 818	-1 897	-4 945	-3 090	-6 454

Nettorahoituskulujen kasvu raportointikaudella johtuu suojaamattomien valuuttalainojen realisoitumattomista valuuttakurssivoitoista ja -tappioista. Lainojen viitekorkojen nousu kasvatti huhti-kesäkuun 2023 korkokuluja noin 0,6 miljoonaa euroa ja tammi-kesäkuun 2023 korkokuluja noin 1,3 miljoonaa euroa vertailukausiin nähden.

USD:n vahvistuminen raportointikaudella euroon nähden kasvatti katsauskaudella materiaalit ja palveluterän kuluja konsernin tuloslaskelmassa noin 0,1 miljoonalla eurolla. Ruotsin kruunun kurssikehitys vaikutti katsauskaudella konsernin EBITA:an negatiivisesti. Vertailukelpoisin valuuttakurssein EBITA katsauskaudella olisi ollut noin 0,7 miljoonaa euroa raportoitua korkeampi.

5. Osakekohtainen tulos, osingon maksu ja osakeperusteiset maksut

Euroa	4-6/ 2023	4-6/ 2022	1-6/ 2023	1-6/ 2022	1-12/ 2022
Osakekohtainen tulos, laimentamaton	0,01	0,00	0,17	0,15	0,56
Osakekohtainen tulos, laimennettu	0,01	0,00	0,17	0,15	0,54
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimentamaton	0,01	0,02	0,18	0,20	0,72

Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja, laimentamaton		0,06	0,07	0,27	0,28	0,90
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimennettu Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman		0,01	0,02	0,17	0,20	0,69
ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja,
laimennettu		0,05	0,07	0,26	0,27	0,87
	4-6/ 2023	4-6/ 2022	1-6/ 2023	1-6/ 2022		1-12/ 2022
Osakkeiden lukumäärä kauden

lopussa *)	18 132 258	18 132 308	18 132 258	18 132 308	18 132 308
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä kauden aikana *)	18 132 258	17 997 644	18 132 258	17 969 669	18 051 682
Osakkeiden keskimääräinen laimennettu lukumäärä kauden
aikana	18 811 560	18 738 260	18 799 196	18 725 984	18 759 556

*) Osakkeiden lukumäärän laskentatapaa on muutettu vuodesta 2023 alkaen. Uuden laskentatavan mukaan Relais Groupin hallussa olevat 50 omaa osaketta eivät sisälly osakkeiden lukumäärään. Vuoden 2022 esitettyyn osakkeiden lukumäärään sisältyy 50 Relais Groupin hallussa olevaa osaketta.

Yhtiökokous päätti, että emoyhtiön jakokelpoisista varoista maksetaan hallituksen esityksen mukaisesti osinkoa 0,40 euroa osakkeelta ja että osinko maksetaan kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä 0,20 euroa osakkeelta, maksettiin 18.4.2023 osakkeenomistajalle, joka osingonjaon täsmäytyspäivänä 11.4.2023 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.

Osingon toinen erä 0,20 euroa osakkeelta maksetaan 9.11.2023 osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä 2.11.2023 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.

Osinkoja maksetaan yhteensä 7,3 miljoonaa euroa.

6. Segmenttitiedot

Tuhatta euroa	Suomi ja Baltia	Skandi navia	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
1-6/2023
Ulkoiset tuotot	61 123	71 928	-	-	133 051
Sisäiset tuotot	1 987	472	175	-2 633	-
Materiaali- ja palvelukulut	-34 723	-39 218	-	2 250	-71 691
Bruttokate	28 386	33 182	175	-383	61 360
Poistot ja arvonalentumiset	-4 385	-2 946	-22	-1 738	-9 091
Muut tuotot ja kulut	-19 595	-20 748	-1 422	86	-41 679
Liikevoitto	4 406	9 488	-1 269	-2 034	10 591
Rahoituserät	-40	-1 744	-3 156	-4	-4 945
Voitto ennen tuloveroja	4 365	7 745	-4 426	-2 039	5 645

		Skandi
Tuhatta euroa	Suomi ja Baltia	navia	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
1-6/2022
Ulkoiset tuotot	57 149	63 573	-	-4	120 718
Sisäiset tuotot	3 166	317	150	-3 634	-
Materiaali- ja palvelukulut	-34 416	-34 979	-0	3 444	-65 951
Bruttokate	25 900	28 911	150	-194	54 767

Poistot ja arvonalentumiset	-4 052	-2 245	-24	-1 592	-7 913
Muut tuotot ja kulut	-17 885	-19 046	-1 760	-641	-39 333
Liikevoitto	3 963	7 620	-1 634	-2 427	7 522
Rahoituserät	-393	-1 117	-1 572	-7	-3 090
Voitto ennen tuloveroja	3 569	6 503	-3 206	-2 434	4 432
		Skandi
Tuhatta euroa	Suomi ja Baltia	navia	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
1-12/2022
Ulkoiset tuotot	125 048	135 635	-	-	260 683
Sisäiset tuotot	8 378	852	330	-9 561	-
Materiaali- ja palvelukulut	-78 061	-74 245	-0	8 837	-143 469
Bruttokate	55 365	62 242	330	-724	117 214
Poistot ja arvonalentumiset	-8 244	-5 307	-49	-3 332	-16 933
Muut tuotot ja kulut	-36 741	-38 624	-3 775	-1 493	-80 633
Liikevoitto	10 380	18 311	-3 494	-5 548	19 648
Rahoituserät	-764	-2 682	-3 001	-7	-6 454
Voitto ennen tuloveroja	9 616	15 629	-6 495	-5 555	13 194

Muut-erä sisältää emoyhtiön konsernille tuottamat johtamis- ja hallintopalvelut.

Eliminoinnit-sarake sisältää sisäisten erien eliminoinnit sekä hankintoihin liittyvät kohdistukset ja aineettomien poistot.

Relaisin segmenttitiedot vuodelta 2021 on oikaistu vastaamaan laadintaperusteen muutosta. Vuoden 2021 loppuun asti segmenttitiedot johdon sisäiseen raportointiin laadittiin suomalaisen kirjanpito- ja tilinpäätössäännösten (FAS) mukaisesti. 1.9.2022 alkaen segmenttitietojen laatiminen johdon sisäiseen raportointiin perustuu kansainvälisiin tilinpäätösstandardeihin (IFRS). Oikaisulla ei ollut vaikutusta konsernin kokonaislukuihin.

7. Muutokset käyttöomaisuushyödykkeisiin ja käyttöoikeusomaisuuseriin

MUUTOKSET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEISIIN

Tuhatta euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
Hankintameno kauden alussa	16 647	15 055	15 055
Lisäykset	826	605	1 223
Liiketoimintojen yhdistämiset	39	1 030	1 174
Kurssierot	-483	-349	-622
Vähennykset	-341	-91	-301
Siirrot erien välillä	-2	-0	118
Hankintameno kauden lopussa	16 687	16 250	16 647
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa	-12 184	-10 159	-10 159
Liiketoimintojen yhdistämiset	-	-960	-1 088
Vähennykset	173	58	274
Siirrot erien välillä	2	0	-118
Tilikauden poisto	-792	-795	-1 545
Kurssierot	351	254	451

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa
	-12 450	-11 601	-12 184
Kirjanpitoarvo kauden alussa	4 463	4 897	4 897
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	4 236	4 649	4 463

MUUTOKSET KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERIIN

Tuhatta euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
Hankintameno kauden alussa	73 747	65 818	65 818
Lisäykset	2 081	781	2 376
Liiketoimintojen yhdistämiset *	370	2 916	2 587
Kurssierot	-1 784	-990	-1 871
Vähennykset	-178	-2 456	-3 075
Muutokset vuokrissa	10 126	3 969	7 913
Hankintameno kauden lopussa	84 362	70 038	73 747
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa	-21 436	-11 675	-11 675
Vähennykset	107	1 218	1 508
Tilikauden poisto	-6 371	-5 335	-11 664
Kurssierot	508	160	395
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa
	-27 192	-15 632	-21 436
Kirjanpitoarvo kauden alussa	52 312	54 143	54 143
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	57 170	54 406	52 312

* Liiketoimintojen yhdistämisessä toukokuussa 2022 hankitun käyttöoikeusomaisuuserän hankintamenoa korjattu joulukuussa 2022, josta johtuu lisäysten pienentyminen liiketoimintojen yhdistämisissä 30.6.2022 ja 31.12.2022 välillä.

Katsauskauden ja vertailukauden merkittävimmät lisäykset, mukaan lukien lisäykset liiketoimintojen yhdistämisten kautta, liittyvät toimitiloihin.

Muutokset vuokrissa sisältävät olemassa olevien toimitilojen vuokrasopimusten vuokrankorotuksista sekä vuokra-ajan muutoksista johtuvia lisäyksiä käyttöoikeusomaisuuseriin ja vuokravelkoihin.

8. Rahoitusjärjestelyt

Rahoitusjärjestelyjen muutokset

Rahoitussopimus yhtiön ja pääpankin välillä on laadittu ensimmäisen kerran toukokuussa 2019, minkä jälkeen sitä on muutettu ja laajennettu yhteensä neljä kertaa vuosina 2020-2023.

Relais Group Oyj sopi 24.2.2023 pääpankkinsa kanssa muutoksista alun perin vuonna 2019 solmittuun ja edellisen kerran toukokuussa 2022 muutettuun rahoitussopimukseensa. Rahoitussopimuksen voimassaoloa jatkettiin yhdellä vuodella 31.5.2025 saakka.

Uusitun rahoitussopimuksen mukaisten rahoitusvastuiden enimmäismäärä on 126,9 miljoonaa euroa koostuen enimmillään 104,4 miljoonan euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 15,5 miljoonan euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7,0 miljoonan euron suuruisesta RCF-limiitistä. Edellisen kerran toukokuussa 2022 uusitun rahoitussopimuksen rahoitusvastuiden enimmäismäärä oli 133,7 miljoonaa euroa koostuen enimmillään 111,2 miljoonan euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 15,5 miljoonan euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7,0 miljoonan euron suuruisesta RCF-limiitistä.

Katsauskauden lopussa nostamatta oleva osuus komittoimattomasta velkakirjarahoitusjärjestelystä oli 15,5 miljoonaa euroa ja RCF-limiitistä 5,6 miljoonaa euroa. Vuoden lopussa 2022 nostamatta oleva osuus komittoimattomasta velkakirjarahoitusjärjestelystä oli 15,5 miljoonaa euroa ja RCF-limiitistä 4,8 miljoonaa euroa.

Yhtiö oli kirjannut Strands Group AB:n hankintaan liittyen ehdollisen vastikkeen 2,2 miljoonaa euroa, joka raportoitiin ehdollisissa vastikkeissa tilinpäätöksessä ja maksettiin raportointikaudella.

Rahoitusvelkojen erittely
Tuhatta euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat
Pitkäaikaiset
Lainat rahoituslaitoksilta	90 345	101 337	95 695
Vuokrasopimusvelat	45 829	44 291	41 611
Lainat muilta	1 607	-	1 009
	137 781	145 628	138 315
Lyhytaikaiset
Lainat rahoituslaitoksilta	6 915	6 534	7 228
Vuokrasopimusvelat	12 772	11 139	11 877
Ostovelat	19 277	14 195	15 125
Muut rahoitusvelat	152	11	265
	39 116	31 879	34 495
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä	176 897	177 507	172 810
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Lyhytaikaiset
Ehdolliset vastikkeet	-	2 125	2 248
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat yhteensä	-	2 125	2 248
Rahoitusvelat yhteensä	176 897	179 632	175 058

Luokittelu kirjanpidossa ja käyvät arvot

Seuraavassa taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen tasearvot sekä käyvät arvot, ml. niiden käyvän arvon hierarkian mukaiset tasot. Taulukossa ei esitetä käypiä arvoja koskevia tietoja niistä rahoitusvaroista ja -veloista, joita ei arvosteta käypään arvoon, jos kirjanpitoarvo on kohtuullisen lähellä käypää arvoa.

	Tasearvo	Käypä arvo
					Yhteensä
Tuhatta euroa		Taso 1	Taso 2	Taso 3
30.6.2023
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat
Koronvaihtosopimukset (ei suojauslaskennassa)	-	-	-		-
Yhteensä	-	-	-	-	-
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat
Koronvaihtosopimukset (ei suojauslaskennassa)	-	-	-	-	-
Ehdolliset vastikkeet	-	-	-	-	-
Yhteensä	-	-	-	-	-
Rahoitusvelat, joita ei arvosteta käypään arvoon
Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta	6 915	-	-	6 915	6 915
Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta	90 345	-	-	90 345	90 345
Yhteensä	97 260	-	-	97 260	97 260

	Tasearvo	Käypä arvo
Tuhatta euroa		Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
30.6.2022
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat
Koronvaihtosopimukset (ei suojauslaskennassa)	264	-	264		264
Yhteensä	264	-	264	-	264
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat
Koronvaihtosopimukset (ei suojauslaskennassa)	-	-	-	-	-
Ehdolliset vastikkeet	2 125	-	-	2 125	2 125
Yhteensä	-	-	-	2 125	2 125
Rahoitusvelat, joita ei arvosteta käypään arvoon
Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta	6 534	-	-	6 534	6 534
Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta	101 337	-	-	101 337	101 337
Yhteensä	107 871	-	-	107 871	107 871

	Tasearvo	Käypä arvo
					Yhteensä
Tuhatta euroa 31.12.2022		Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat
Koronvaihtosopimukset (ei suojauslaskennassa)	261	-	261		261
Yhteensä	261	-	261	-	261
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat Koronvaihtosopimukset (ei suojauslaskennassa)	-	-	-	-	-
Ehdolliset vastikkeet	2 248	-	-	2 248	2 248

Yhteensä	-	-	-	2 248	2 248
Rahoitusvelat, joita ei arvosteta käypään arvoon
Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta	7 228	-	-	7 228	7 228
Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta	95 695	-	-	95 695	95 695
Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat	1 009	-	-	1 009	1 009
Yhteensä	103 932	-	-	103 932	103 932

Käypien arvojen määrittäminen

Joidenkin Relaisin tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltaminen sekä tilinpäätöksessä esitettävien tietojen laadinta edellyttää käypien arvojen määrittämistä, sekä rahoitusvaroille ja -veloille että muille kuin näihin kuuluville erille. Käypä arvo on hinta, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutettavassa tavanmukaisessa liiketoimessa. Käyvät arvot luokitellaan seuraavasti eri käypien arvojen hierarkian tasoille, mikä kuvastaa arvostusmenetelmissä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä:

Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypä arvo lasketaan	Käypä arvo lasketaan perustuen	Käypä arvo lasketaan
perustuen täysin	syöttötietoihin, jotka ovat muita	perustuen syöttötietoihin,
samanlaisten varojen tai	kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja	jotka eivät ole
velkojen noteerattuihin	hintoja ja jotka ovat	havainnoitavissa
(oikaisemattomiin) hintoihin	havainnoitavissa omaisuuserälle	omaisuuserälle tai velalle
toimivilla markkinoilla, joille	tai velalle joko suoraan (ts.	(muut kuin havainnoitavissa
Relaisilla on pääsy	hintoina) tai epäsuorasti (ts.	olevat syöttötiedot).
arvostuspäivänä.	hinnoista johdettuina).

Konserni on määrittänyt ehdollisen vastikkeen käyvän arvon sopimuksen ehtojen mukaan diskonttaamalla todennäköisyyksillä painotetut rahavirrat raportointihetkeen. Käyvän arvon määrittäminen sisältää johdon harkintaa. Tilinpäätöksessä raportoidut ehdolliset vastikkeet ovat maksettu raportointikauden aikana kokonaisuudessaan.

Konserni oin arvioinut, että sen pankkilainojen käypä arvo vastaa niiden kirjanpitoarvoa, sillä lainat ovat vaihtuvakorkoisia ja johdon arvion mukaan lainojen korko on lähellä markkinakorkoa raportointipäivänä. Korkojen nousulla ei ole olennaista vaikutusta lainojen käypään arvoon, vaan ne vaikuttavat suoraan korkokuluja lisäävästi.

Vakuudet ja muut velvoitteet

Tuhatta euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
Lainat rahoituslaitoksilta
Rahoituslainat	97 260	107 988	102 975
Nostettu luottolimiitti *	1 355	2 144	2 144
Myönnetty limiitin määrä *	7 000	7 000	7 000
Nostamaton limiitti	5 645	4 856	4 856
Vakuudeksi annettujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo	105 222	105 222	105 222
Yrityskiinnitykset	108 093	108 227	108 079
Rahalaitoslainojen vakuudet yhteensä	213 315	213 449	213 301
Samaan konserniin kuuluvien yhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Yleistakaus	7 110	4 274	3 145
Muut takaukset	856	814	791

Yhteensä	7 966	5 087	3 936
Muut vastuut
Vuokratakaukset	1 076	1 865	1 865
Muut takaukset	461	349	346
Yhteensä	1 537	2 214	2 211

* Viime tilinpäätöksessä on raportoitu virheellisesti 31.12.2022 nostetun luottolimiitin määrä nollan euron ja myönnetyn limiitin määrä 4 856 tuhannen euron suuruisena.

9. Liiketoimintojen yhdistämiset

Yhtiö osti 29.3.2023 Adita Oy:n osakekannan. Yhtiö on autojen ja veneiden varaosien ja tarvikkeiden jakelija pääkaupunkiseudulla. Vuonna 2022 yhtiön liikevaihto oli noin 5,6 miljoonaa euroa ja henkilöstömäärä oli 14.

Adita on yhdistetty Relais-konserniin maaliskuun 2023 alusta alkaen.

Alla on esitetty hankinnan yhteenvetotaulukko, josta ilmenevät siirretyt vastikkeet sekä hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen kirjatut määrät hankinta-ajankohtina. Liikearvo syntyy pääosin ammattitaitoisesta henkilöstöstä ja vahvasta markkina-asemasta.

Tuhatta euroa	Adita Oy
Hankinta-ajankohta	29.3.2023
Hankittu osuus	100%
Kotipaikka	Suomi
Yhdistelty konserniin 1.3 lähtien	1.3.2023
Myyntituotot yhdistelyajankohdasta 31.3.2023 saakka	521
Voitto / tappio yhdistelyajankohdasta 31.3.2023 saakka	29
Liikearvo vähennyskelpoista verotuksessa	Ei
Luovutettu vastike
Käteinen raha	1 335
Rahoitusvelat	63
Kilpailukieltosopimus	-79
Luovutettu kokonaisvastike	1 319
Hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat
Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet	216
Koneet ja kalusto	39
Käyttöoikeusomaisuuserät	370
Vaihto-omaisuus	899
Myyntisaamiset ja muut saamiset	291
Rahavarat	336
Pitkäaikaiset velat	-550

Laskennalliset verovelat	-66
Vuokrasopimusvelat	-370
Ostovelat ja muut velat	-546
Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä	619
Liikearvo	700
Hankintaan liittyvät menot	86
Käteisvastike	-1 335
Vähennettynä hankituilla rahavaroilla	336
Maksetut rahavirrat, netto - investointien rahavirrat	-999

Mikäli tämä hankinta olisi tapahtunut 1.1.2023, johdon arvion mukaan konsernin liikevaihto olisi ollut 133 986 tuhatta euroa ja konsernin tilikauden tulos 2 721 tuhatta euroa 30.6.2023 päättyneellä kaudella. Kirjatut liikearvot eivät ole vähennyskelpoisia verotuksessa. Relais arvioi hankittujen myyntisaamisten sopimukseen perustuvan bruttomäärän vastaavan niiden käypää arvoa.

10. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Yhtiö tiedotti 1.8.2023 ostaneensa norjalaisen NDS Group AS:n korjaamolaiteliiketoimintayksikön. Sopimus käsittää AutoMateriell-liiketoiminnan ja sen henkilöstön sekä Nordic Lift AS:n osakkeet.

Ostetun liiketoimintayksikön kokonaisliikevaihto oli vuonna 2022 noin 198 miljoonaa Norjan kruunua ja liikevoitto noin 13 miljoonaa Norjan kruunua. Ostetun liiketoimintayksikön nettovelaton arvo on noin 70 miljoonaa Norjan kruunua ja alustava kauppahinta on noin 58 miljoonaa Norjan kruunua.

Ostettu liiketoimintayksikkö yhdistetään Relais-konserniin elokuun 2023 alusta alkaen.