Elecster Oyj

Quarterly Report • Aug 17, 2023

Disclosure 436253

Elecster Oyj - Puolivuosikatsaus

Elecster -konsernin puolivuosikatsaus 1.1. - 30.6.2023

ELECSTER OYJ PUOLIVUOSIKATSAUS 17.8.2023 KLO 8:45

ELECSTER -KONSERNIN PUOLIVUOSIKATSAUS 1.1. – 30.6.2023

Toisen kvartaalin tulos voitolliseksi

YHTEENVETO

Tammi-kesäkuu:

• Liikevaihto 17,5 MEUR (1-6/2022: 20,0 MEUR)
• Liikevoitto 1,4 MEUR (1,1 MEUR)
• Tulos ennen veroja 0,4 MEUR (0,7 MEUR)
• Tulos/osake -0,05 EUR (0,12 EUR)
• Omavaraisuusaste 52,4 % (55,8 %)

Huhti-kesäkuu:

• Liikevaihto 9,0 MEUR (4-6/2022: 11,5 MEUR)
• Liikevoitto 0,7 MEUR (0,7 MEUR)
• Tulos ennen veroja 0,5 MEUR (0,4 MEUR)
• Tulos/osake 0,06 EUR (0,06 EUR)

TOIMINTAYMPÄRISTÖ

Euroopan keskuspankin kesäkuun lopulla julkaiseman talouskatsauksen mukaan maailmantalouden kehitys on ollut alkuvuodesta verraten myönteistä, sillä taloudellinen toiminta on päässyt Kiinassa käyntiin pandemian jälkeen ja tilanne Yhdysvaltain työmarkkinoilla on odotettua parempi. Tavarantuotannossa on edelleen ongelmia, mutta palvelualoilla toiminta on piristynyt. Maaliskuun alussa maailman finanssimarkkinoilla oli hetkellisesti merkittäviä jännitteitä Yhdysvaltain pankkialan vaikeuksien seurauksena, mutta useimpien omaisuuserien hintakehitys on sittemmin taas vakaantunut ja Yhdysvaltain keskuspankin odotetaan nyt kiristävän rahapolitiikkaansa maltillisempaan tahtiin. Epävarmuus ei kuitenkaan ole täysin hälvennyt, ja se vaikuttaa myös maailmantalouden kehitykseen. Lisäksi inflaatio on nopeaa, rahoitusolot kiristyvät ja maailmanpolitiikassa on monenlaisia jännitteitä.

Eurojärjestelmän asiantuntijoiden kesäkuisissa arvioissa maailman talous- ja inflaatiokehitys on jokseenkin samankaltaista kuin maaliskuisissa EKP:n asiantuntija-arvioissa. Vuoden 2023 talouskasvu on tämänkertaisissa arvioissa aavistuksen nopeampaa, jotta Kiinan talouden piristyminen vuoden ensimmäisellä neljänneksellä pystytään ottamaan huomioon, mutta rahoitusolot ovat kiristyneet niin Yhdysvalloissa kuin muissakin kehittyneissä talouksissa. Raaka-aineiden hintakehityksen vuoksi inflaatiovauhdin euroalueen ulkopuolella arvioidaan olevan tänä vuonna hieman hitaampi kuin maaliskuisissa arvioissa. Maailmantalouden kasvu ei toistaiseksi lisää maailmankauppaa samaan tapaan kuin ennen, ja maailmankaupan tämänvuotinen kasvu on nyt arvioitu hitaammaksi kuin maaliskuisissa arvioissa. Se jäi vuodenvaihteen molemmin puolin vaimeaksi etenkin suurissa talouksissa.

Elecsterin toinen vuosineljännes sujui lähes odotustemme mukaisesti. Konekaupassa alkuvuonna solmittujen kauppojen määrä oli verrattain alhainen, joka heijastui toisen vuosineljänneksen liikevaihtoon. Arvioimme vuoden ensimmäisessä osavuosikatsauksessa, että toisella vuosineljänneksellä solmittavien kauppojen määrä kehittyy positiivisesti. Tilauskantamme kasvoikin ensimmäiseen vuosineljännekseen nähden mutta hieman odotuksiamme vähemmän. Konetoimitusten määrä oli toisella vuosineljänneksellä pitkänajan keskiarvoa alhaisemmalla tasolla. Epävarmassa taloustilanteessa rahoituksen järjestäminen ja rahoituskustannusten nousu hankaloittavat kauppojen loppuunviemistä. Erityisesti tämä koskee Afrikan ja joidenkin Aasian ja Etelä-Amerikan maiden markkinoita.

Pakkausmateriaalitoimitusten volyymi toisella neljänneksellä oli vertailukautta alhaisemmalla tasolla, mutta sekä kohonneiden myyntihintojen että alentuneiden raaka-ainekustannusten ansiosta kannattavuus kehittyi myönteisesti. Myös muiden kuin raaka-ainekustannusten nousu on selvästi maltillistunut ja joidenkin jopa kääntynyt laskuun.

Kenian shillingin heikkeneminen suhteessa euroon jatkui edelleen. Shillinki on heikentynyt lähes 30 % vertailuvuoden tasosta. Myös valuuttapula Keniassa on jatkunut, jonka johdosta valuutan vaihdon kustannukset ovat selkeästi normaalitasoa korkeammat. Näiden tekijöiden seuraksena Kenian yhtiömme rahoituskulut ovat merkittävästi kohonneet vertailuvuoden tasosta.

Elecsterin Venäjän liiketoiminta on pääasiallisesti paikallisen tytäryhtiömme valmistamien pakkausmateriaalien myyntiä paikallisille meijerialan yrityksille. Pakotteita on laajennettu moneen kertaan ja sillä on ollut vaikutus myös Elecsterin vientiin Venäjälle.

LIIKETOIMINNAN KEHITYS JA TALOUDELLINEN ASEMA

Tammi-kesäkuu

Konsernin liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 17,5 milj. euroa (20,0 milj. euroa). Liikevaihto pieneni 12,5 % edelliseen vuoteen verrattuna. Liikevaihdon pienenemisestä huolimatta liikevoitto parani edelliseen vuoteen nähden ollen 1,4 milj. euroa (1,1 milj. euroa). Tulos ennen veroja oli 0,4 milj. euroa (0,7 milj. euroa).

Huhti-kesäkuu

Konsernin toisen kvartaalin liikevaihto oli 9,0 milj. euroa (11,5 milj. euroa). Kvartaalin liikevoitto oli 0,7 milj. euroa

(0,7 milj. euroa). Tulos ennen veroja oli 0,5 milj. euroa (0,4 milj. euroa).

Konsernin taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 47,7 milj. euroa (56,3 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli 52,4 % (55,8 %). Korollisen vieraan pääoman määrä oli 17,1 milj. euroa (18,8 milj.euroa).

SEGMENTTIEN TULOS

Teollisuustuote-segmentin liikevaihto tammi-kesäkuussa pieneni 15,5 % vertailuajankohdasta ja oli 15,6 milj. euroa (18,0 milj. euroa). Liikevoitto kasvoi ollen 1,7 milj. euroa (1,4 milj.euroa) eli 10,7 % (7,8 %)liikevaihdosta.

Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana sekä kone- että pakkausmateriaalitoimitusten euromääräinen arvo pieneni edellisvuoteen verrattuna. Pakkausmateriaalien osalta katemarginaalit ovat kehittyneet vuoden 2023 aikana suotuisasti ollen kuitenkin vielä pitkän ajan keskiarvoja alhaisemmat.

Kuluttajatuote-segmentin liikevaihto oli vertailuvuoden tasolla ja oli 2,0 milj. euroa (2,1 milj. euroa) tuloksen jäädessä edelleen tappiolliseksi.

Liikevaihto liiketoimintasegmenteittäin

Liikevaihto (1000 €)	1-6/2023	1-6/2022	1–12/2022
Teollisuustuotteet	15.579	17.978	38.625
Kuluttajatuotteet	1.965	2.062	4.166
Segmenttien välinen			-111
Konserni yhteensä	17.544	20.040	42.680

Liikevoiton jakautuminen liiketoimintasegmenteittäin

Liikevoitto (1000 €)	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
Teollisuustuotteet	1.674	1.412	3.549
Kuluttajatuotteet	-255	-290	-371
Segmenttien välinen	3	-35	-44
Konserni yhteensä	1.422	1.087	3.134

Varallisuuden jakautuminen liiketoimintasegmenteittäin

Varallisuus (1000 €)	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
Teollisuustuotteet	32.851	39.645	35.919
Kuluttajatuotteet	4.617	4.826	4.680
Segmenttien välinen	-36	-84	-48
Kohdistamaton	10.270	11.887	12.088
Konserni yhteensä	47.702	56.274	52.640

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS

Elecster Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 20.4.2023. Yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset, mukaan lukien hallituksen valtuudet omien osakkeiden hankkimisesta sekä luovuttamisesta, on julkaistu 20.4.2023 päivätyssä pörssitiedotteessa.

INVESTOINNIT

Konsernin bruttoinvestoinnit olivat 0,5 miljoonaa euroa (0,2 milj.euroa).

HENKILÖSTÖ

Konsernin henkilömäärä oli keskimäärin 226(231), josta ulkomailla 96 (103). Katsauskauden lopussa konsernin henkilömäärä oli 226(239).

OSAKKEET

Elecster Oyj:n osakepääoma 30.6.2023 oli 3.151.939,29 euroa ja osakkeiden lukumäärä 3.748.116. Osake on nimellisarvoton.

Emoyhtiö Elecster Oyj:llä on kaksi osakesarjaa, K-sarja ja A-sarja. A-osake noteerataan Nasdaq OMX Helsingin Pörssissä. Osakkeen ylin kurssi katsauskauden aikana oli 8,35 euroa ja alin 5,40 euroa. Katsauskauden päättyessä kurssi oli 6,35 euroa. Katsauskauden aikana A-osakkeiden vaihto oli 101 774 kpl (5,6 % A-osakkeiden määrästä).

Hallitus ei ole katsauskaudella käyttänyt valtuutustaan hankkia tai luovuttaa omia osakkeita. Yhtiöllä ei ole hallussaan yhtiön omia osakkeita.

Hallituksella ei ole voimassa olevia osakeantivaltuutuksia eikä valtuutusta vaihtovelkakirja- tai optiolainan liikkeelle laskemiseen.

NÄKYMÄT JA LÄHIAJAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Eurojärjestelmän asiantuntijoiden kesäkuisissa arvioissa talouden odotetaan alkavan kasvaa, kun energiaa saa taas edullisemmin, kansainvälinen kysyntä vahvistuu ja yritykset pystyvät purkamaan tilauskantaansa toimitushäiriöiden väistyessä. Talouskehitykseen liittyvä epävarmuus hälvenee ajan mittaan, kun esimerkiksi pankkialalla on taas vähemmän ongelmia. Reaalitulojen ennakoidaan kohenevan vahvassa työmarkkinatilanteessa, kun työttömyyttä on poikkeuksellisen vähän.Rahapolitiikan kiristyminen näkyy taloudessa yhä selvemmin. Keskipitkällä aikavälillä myös finanssipoliittisten tukitoimien purkaminen vaimentaa talouskehitystä.

Konekaupassa tilauskantamme kasvoi vuoden toisella neljänneksellä suhteessa ensimmäiseen neljännekseen ja odotamme, että jälkimmäisellä vuosipuolikkaalla tilauskantamme jatkaa kasvamistaan. Pakkausmateriaalien osalta odotamme kannattavuuskehityksen edelleen paranevan loppuvuoden aikana.

Elecsterin toiminnassa maailmantalouden epävarmuuden tuomien riskien lisäksi erityisesti Venäjän toimintoihin liittyy merkittäviä riskejä.Venäjää vastaan asetettujen sanktioiden lisäksi epävarmuutta synnyttää poliittiset riskit, joista suurimpana huolenaiheena on Venäjän mahdolliset vastatoimenpiteet ns. ” ei-ystävällisistä ”- valtioista peräisin olevia yrityksiä kohtaan. On mahdollista, että Venäjän hallinto säätää lakeja tai ryhtyy muihin toimenpiteisiin, joilla pyritään vaikeuttamaan länsiyritysten toimintaa Venäjällä.

Jos Venäjän hallinto pyrkisi vaikeuttamaan länsimaisten yritysten toimintaa Venäjällä, olisi mahdollisella muutoksella merkittäviä vaikutuksia Elecsterin toimintaan ja taloudelliseen asemaan.

Toistaiseksi toimenpiteet ovat kuitenkin tähdänneet siihen, että yritykset jatkaisivat toimintaansa. Vetäytymistä Venäjältä on vaikeutettu tuntuvasti. Prosessit ovat pitkiä ja asiaa koskevaa

lainsäädäntöä uudistetaan jatkuvasti. 25.4.2023 voimaansaatettu asetus ” Decree No 302 ” mahdollistaa Venäjän valtion omaisuudenhoitoviraston Rosimushchestvon siirtää väliaikaisesti osakkeet hallintaansa ja vaihtaa yrityksen paikallinen johto. Kyseisen asetuksen varjolla on toteutettu joitakin vetäytymisilmoituksen antaneiden Venäjän kannalta kriittisillä sektoreilla toimivien yrityksien haltuunottoja. Vetäytyminen Venäjän toiminnoista olisi myös Elecsterin osalta aikaavievä ja vaikea prosessi. Aiemmin ilmoitetun mukaisesti Elecster-konserni toistaiseksi jatkaa Venäjän toimintojaan ja seuraa tilanteen kehittymistä.

Myös Venäjän ruplan ja Kenian shillingin tulevaan kurssikehitykseen liittyy poikkeukselllisen paljon riskiä. Ruplan ja shillingin arvojen mahdollisesti suuretkin muutokset vuonna 2023 muodostavat merkittävän epävarmuustekijän Elecsterin toiminnassa ja taloudellisten tavoitteiden saavuttamisessa.

Taloudellinen ohjeistus (ennallaan)

Konsernin liikevaihdon arvioidaan säilyvän samalla tasolla tai pienenevän ja osakekohtaisen tuloksen säilyvän samalla tasolla tai paranevan edelliseen vuoteen verrattuna.

KONSERNITULOSLASKELMA, IFRS

Tuhatta euroa	4-6/2023	4-6/2022	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
LIIKEVAIHTO	8.970	11.498	17.544	20.040	42.680
Valmiiden ja keskeneräisten varastojen muutos	-201	-258	461	432	-562
Valmistus omaan käyttöön			7	-85	138
Liiketoiminnan muut tuotot	25	49	46	87	185
Materiaalit ja palvelut	-4.080	-6.299	-8.919	-11.435	-23.289
Henkilöstökulut	-2.164	-2.252	-4.227	-4.246	-8.032
Poistot ja arvonalentumiset	-383	-447	-772	-777	-1.621
Liiketoiminnan muut kulut	-1.457	-1.561	-2.720	-2.928	-6.365
LIIKEVOITTO	709	730	1.422	1.087	3.134
Rahoitustuotot ja –kulut	-201	-319	-985	-367	-1.126
TULOS ENNEN VEROJA	509	411	437	720	2.008
Tuloverot	-275	-194	-605	-253	-830
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO, yhteensä	234	218	-169	466	1.178
TILIKAUDEN TULOKSEN JAKAUTUMINEN
Emoyhtiön osakkeenomistajille	234	217	-169	466	1.177
Määräysvallattomille omistajille	0	0	0	1	1
Tulos/osake, yhteensä	0,06	0,06	-0,05	0,12	0,31

LAAJA KONSERNITULOSLASKELMA, IFRS

TILIKAUDEN TULOS	234	218	-169	466	1.178
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	-1.620	4.896	-1.967	4.266	541
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	-1.387	5.114	-2.136	4.732	1.719
TILIKAUDEN LAAJAN TULOKSEN JAKAUTUMINEN
Emoyhtiön osakkeenomistajille	-1.385	5.108	-2.134	4.727	1.717
Määräysvallattomille omistajille	-1	6	-2	6	2

KONSERNITASE, IFRS

Tuhatta euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
VASTAAVAA
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat oikeudet	351	151	141
Aineelliset hyödykkeet	9.955	12.575	11.305
Muut osakkeet ja osuudet	81	81	81
Pitkäaikaiset saamiset	981	973	1.656
Laskennalliset verosaamiset	457	545	512
Pitkäaikaiset varat yhteensä	11.826	14.325	13.695
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	19.925	23.234	20.264
Myyntisaamiset ja muut saamiset	6.130	7.357	7.092
Tuloverosaaminen	167	383	155
Rahavarat	9.655	10.975	11.434
Lyhytaikaiset varat yhteensä	35.876	41.949	38.945
VASTAAVAA	47.702	56.274	52.640
VASTATTAVAA
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	3.152	3.152	3.152
Ylikurssirahasto	4.239	4.239	4.239
Muut Rahastot	91	104	98
Muuntoerot	203	10	372
Kertyneet voittovarat	17.006	23.105	19.633
Määräysvallattomat omistajat	10	15	11
Oma pääoma yhteensä	24.700	30.625	27.505
VIERAS PÄÄOMA
Laskennallinen verovelka	342	263	255
Pitkäaikainen vieras pääoma	8.870	10.673	11.133
Lyhytaikainen vieras pääoma	13.789	14.713	13.747
VASTATTAVAA	47.702	56.274	52.640

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Tuhatta euroa	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto	-169	466	1.178
Oikaisut tilikauden tulokseen	2.415	1.215	3.736
Käyttöpääoman muutos	1.814	-1.165	-2.456
Maksetut korot ja muut rahoituserät	-873	-209	-484
Saadut korot ja osingot	53	31	58
Maksetut verot	-844	-479	-671
Liiketoiminnan rahavirta	2.396	-141	1.361
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-151	-230	-755
Käyttöomaisuuden myynti	3	2	4
Pitkäaikaisten saamisten muutos	2	4	7
Investointien rahavirta yhteensä	-146	-224	-744
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen muutos	-2.831	-1.376	-909
Lyhytaikaisten lainojen muutos	193	2.491	2.294
Maksetut osingot	-659	-1.201	-1.008
Rahoituksen rahavirta	-3.297	-86	377
Rahavarojen muutos	-1.047	-451	994
Rahavarat kauden alussa	11.434	10.427	10.427
Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus	-732	999	13
Rahavarat kauden lopussa	9.655	10.975	11.434

LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

a. Osakepääoma

b. Ylikurssirahasto

c. Muut rahastot

d. Muuntoerot

e. Voittovarat

f. Yhteensä

g. Vähemmistöosuus

h. Yhteensä

Tuhatta euroa	a.	b.	c.	d.	e.	f.	g.	h.
OMA PÄÄOMA 1.1.2023	3.152	4.239	98	372	19.633	27.493	11	27.505
Osingonjako					-562	-562		-562
Laaja tulos			-7	-169	-1.959	-2.134	-2	-2.136
Muut muutokset					-106	-106		-106
OMA PÄÄOMA 30.6.2023	3.152	4.239	91	203	17.006	24.691	10	24.700

Tuhatta euroa	a.	b.	c.	d.	e.	f.	g.	h.
OMA PÄÄOMA 1.1.2022	3.152	4.239	100	652	18.469	26.612	9	26.621
Osingonjako					-1.087	-1.087		-1.087
Laaja tulos			5	-642	5.364	4.727	6	4.732
Muut muutokset					359	359		359
OMA PÄÄOMA 30.6.2022	3.152	4.239	104	10	23.105	30.610	15	30.625

KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET

Tuhatta euroa	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinteistökiinnitykset	2.558	2.558	2.558
Yrityskiinnitykset	11.301	11.301	11.301

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Tuhatta euroa	1-6/2023	1-6/2022	1-12/2022
Liikevaihto	17.544	20.040	42.680
Liikevaihdon kasvu, %	-12,5	32,0	31,2
Liikevoitto	1.422	1.087	3.134
% liikevaihdosta	8,1	5,4	7,3
Tulos ennen veroja	437	720	2.008
% liikevaihdosta	2,5	3,6	4,7
Tilikauden tulos (emoyhtiön osakkeenomistajille)	-169	466	1.177
% liikevaihdosta	-1,0	2,3	2,8
Oman pääoman tuotto, %	-1,3	3,3	4,4
Sijoitetun pääoman tuotto, %	3,6	4,7	6,2
Korollinen vieras pääoma	17.108	18.841	19.428
Rahavarat	9.655	10.975	11.434
Nettovelkaantumisaste, %	30,2	25,7	29,1
Omavaraisuusaste, %	52,4	55,8	52,7
Taseen loppusumma	47.702	56.274	52.640
Bruttoinvestoinnit	500	213	1.143
Tilauskanta	8.071	10.425	8.671
Tulos/osake, euroa	-0,05	0,12	0,31
Oma Pääoma/osake, euroa	6,59	8,17	7,34
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä	3.748.116	3.748.116	3.748.116
Konsernin vastuusitoumukset	13.859	13.859	13.859

LUKUJA NELJÄNNESVUOSITTAIN

Tuhatta euroa	Q2/23	Q1/23	Q4/22	Q3/22	Q2/22	Q1/22
Liikevaihto	8.970	8.575	11.943	10.696	11.498	8.542
Liikevoitto	709	712	809	1.239	730	357
Liikevoitto, %	7,9	8,3	6,8	11,6	6,3	4,2
Kauden tulos	234	-403	-387	1.098	217	249
Tulos/osake, euroa	0,06	-0,11	-0,10	0,29	0,06	0,07

Puolivuosikatsaus on laadittu noudattaen IFRS -standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita. Katsauksen laadintaperiaatteet sekä tunnuslukujen laskentaperiaatteet ovat yhtenevät vuoden 2022 tilinpäätöksen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät vuosikertomuksen 2022 sivulta 40.

Esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia.

Kaikki tässä pörssitiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden tilasta ja kehittymisestä. Tästä syystä tulokset voivat erota merkittävästi johtuen muutoksista taloudessa, kilpailuolosuhteissa, markkinoilla tai lainsäädännössä.

Kaikki taulukoiden luvut on pyöristetty, minkä vuoksi yksittäisten lukujen summat saattavat poiketa esitetystä loppusummasta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.

Konsernin osavuosikatsaus kaudelta 1.1. – 30.9.2023 julkaistaan 9.11.2023.

Lisätiedot: toimitusjohtaja Arto Kinnunen, puh. 0400 191 980

ELECSTER OYJ

Hallitus

JAKELU

Nasdaq OMX Helsinki

Keskeiset tiedotusvälineet

www.elecster.fi