AUGA group

Investor Presentation • Sep 6, 2023

2023 m. 6 mėnesių finansinių rezultatų pristatymas

Pristato

Kęstutis Juščius AUGA group, AB generalinis direktorius

Apie "AUGA group"*

Žemės ūkio technologijų kūrėja ir tvaresnio ekologiško maisto gamintoja

Įsteigta 2014 m. Listinguojama Nasdaq Vilnius

pajamų mln. Eur

1226 darbuotojai

38,5 dirbamos žemės tūkst. 80,1 ha

86 augalininkystės produkcijos tūkst. tonų Parduota

25 pieno tūkst. tonų Parduota

11,5 grybų tūkst. tonų Parduota

"AUGA group" – žemės ūkio technologijų kūrėja ir tvaresnio maisto gamintoja

žaliavų.

2023 m. 6 mėnesių rezultatai

Mln. Eur	2023 m. 6 mėn.	2022 m. 6 mėn.	Pokytis	2021 m. 6 mėn.
Pajamos	40,93	33,99	+20%	33,13
Bendrasis pelnas (nuostolis)	3,07	12,43	-75%	8,50
Grynasis pelnas (nuostolis)	(8,76)	3,65	n/a	0,75
EBITDA	3,57	15,05	-76%	11,14

Pajamos išaugo 20% dėl:

• didesnio 2022 m. derliaus, kurio dalis buvo parduota per pirmąjį 2023 m. pusmetį;
• išaugusių grybų bei galutiniam vartojimui skirtų produktų pardavimų.

Pelningumas sumažėjo dėl:

• reikšmingo pagrindinių ekologiškų žaliavų kainų kritimo rinkoje (kviečių, pieno);
• nepalankios pardavimo savikainos, dalinai atėjusios iš 2022 m.

Rezultatai pagal segmentus: augalininkystė

Augalininkystė

Kviečių (ir kitų kultūrų) kainos pasiekė žemiausią lygį ir stabilizavosi.

Skirtumas tarp ekologiškų ir konvencinių kainų reikšmingai sumažėjo.

Mažesnis rinkos aktyvumas 2023 m. Rugpjūčio pabaigai sudaryta pardavimo sutarčių (neįsk. ilgalaikių susitarimų) už 6,5 mln. Eur (2022 m. – 15,6 mln. Eur).

Žaliavų kainų tendencijos. Ekologinių ir konvencinių kviečių kaina Vokietijoje*, Eur/t

*Vokietija, didžiausia ES rinka, yra pagrindinė daugelio ekologiškų produktų kainų

7

Augalininkystė

Biologinio turto vertinimas.

2 ketv. kritimas dėl žemesnių prognozuotų kainų.

3 ketv. reikšmingų korekcijų dėl derlingumo ar kainų nesitikima.

4 ketv. planuojamas vertės padidėjimas dėl didesnės žieminių kultūrų dalies sėjomainoje (2023 m. žieminių kultūrų sėjama 40% daugiau nei 2022 m.).

Pelnas (nuostolis) dėl pirminio biologinio turto pripažinimo tikrąja verte, tūkst. Eur

Augalininkystė

Finansiniai rezultatai.

Nukritusios kainos turėjo didelę neigiamą įtaką biologinio turto vertės pokyčiui bei pardavimo pajamoms.

2023 m. I pusm. vertinimo bendras pelnas būtų 8,5 mln. Eur., skaičiuojant pagal 2022 m. I pusm. kainas.

Subsidijos už hektarą šiais metais yra didesnės.

Grupė gaus naujų subsidijų už žalinimo iniciatyvas, tačiau mažiau už ekologinių ūkių plotus. Galutinės subsidijos bus apskaičiuotos tik IV ketv.

	2023 m. 6 mėn.	2022 m. 6 mėn.	Pokytis	2021 m. 6 mėn.
Dirbamos žemės plotas, ha	38 190	38 525	-1%	39 139
Mln. Eur	2023 m. 6 mėn.	2022 m. 6 mėn.	Pokytis	2021 m. 6 mėn.
Bendras pelnas (nuostolis) dėl biologinio turto (pasėlių) perkainojimo	1,56	9,62	-84%	6,53
Pelnas (nuostolis) dėl biologinio turto (pasėlių) perkainojimo, apskaitytas praėjusiame laikotarpyje	1,97	2,33	-15%	2,02
Pelnas (nuostolis) dėl biologinio turto (pasėlių) perkainojimo, apskaitytas ataskaitiniame laikotarpyje	(0,40)	7,29	n/a	4,51
Pardavimo pajamos	13,74	8,85	+55%	9,48
Pardavimo sąnaudos	(15,61)	(8,08)	+93%	(10,66)
Neįprastinės pajamos (atsargų nurašymai)	(0,05)	(0,76)	-93%	(0,43)
Vidinių sandorių rezultatas	(1,46)	(0,71)	+106%	-
Žemės ūkio produkcijos pardavimo rezultatas	(3,38)	(0,70)	+383%	(1,61)
Subsidijos	5,03	4,70	+7%	4,62
Bendrasis pelnas	1,25	11,29	-89%	7,51

Rezultatai pagal segmentus: pienininkystė

Pienininkystė

Pieno primilžio ir kainos pokyčiai.

Pieno primilžis rodo teigiamą tendenciją.

Matome indikacijas rinkoje, kad kainos stabilizavosi.

Pienininkystė

Finansiniai rezultatai.

Nukritusios žaliavinio pieno kainos lėmė bendrąjį nuostolį.

Esant pastoviam primilžiui, nežymų pieno kiekio sumažėjimą 2023 m. I pusm., palyginti su 2022 m. I pusm., lėmė 3% mažesnis vidutinis karvių skaičius.

	2023 m. 6 mėn.	2022 m. 6 mėn.	Pokytis	2021 m. 6 mėn.
Parduotas produkcijos kiekis, t	13 459	13 924	-3%	13 538
Pienas, t	12 421	13 278	-6%	12 812
Pieno produktai, t	632	235	+169%	335
Galvijai, t	406	411	-1%	391
Mln. Eur	2023 m. 6 mėn.	2022 m. 6 mėn.	Pokytis	2021 m. 6 mėn.
Pajamos	7,77	8,14	-5%	6,73
Pienas	5,42	6,60	-18%	5,29
Pieno produktai	1,76	0,81	+117%	1,00
Galvijai	0,59	0,73	-19%	0,44
Sąnaudos	(8,02)	(7,18)	+12%	(6,69)
Pienas	(5,71)	(5,66)	+1%	(5,31)
Pieno produktai	(1,72)	(0,79)	+118%	(0,93)
Galvijai	(0,59)	(0,73)	-19%	(0,44)
Biologinio turto perkainojimas	(1,45)	(1,09)	+33%	(1,81)
Subsidijos	1,56	1,43	+9%	1,51
Bendrasis pelnas	(0,14)	1,29	n/a	(0,27)

Rezultatai pagal segmentus: grybų auginimas

Grybų auginimas

Kainų ir gamybos apimčių tendencijos.

Kaštų per toną augimas buvo tik 2%, nors Lietuvos vidutinė pusmečio infliacija siekė 13,5%.

Grybų kaina, nevertinant transporto ir pakavimo, per metus išaugo 18%.

Gamyba stabili, galimybių jos gerinimui yra.

Dujų ir elektros kaina, Eur/MWh

Grybų pardavimo kaina (neįskaitant transporto ir pakavimo), Eur/t

Priskinta grybų, tonomis

Grybų auginimas

Finansiniai rezultatai.

I pusm. toliau tęsiamas pozityvus segmento vystymasis.

II pusm. tikimasi panašaus finansinio rezultato kaip I pusm.

	2023 m. 6 mėn.	2022 m. 6 mėn.	Pokytis	2021 m. 6 mėn.
Parduotas kiekis, t	5 830	6 109	-5%	6 335
Vidutinė kaina (Eur/t)	2 569	2 297	+12%	2 221
Mln. Eur	2023 m. 6 mėn.	2022 m. 6 mėn.	Pokytis	2021 m. 6 mėn.
Bendrosios pajamos	15,28	14,28	+7%	14,33
Grybų pardavimo pajamos	14,98	14,03	+7%	14,07
Komposto pardavimo pajamos	0,30	0,25	+20%	0,25
Bendrosios sąnaudos	(14,28)	(14,62)	-2%	(13,74)
Grybų pardavimo savikaina	(13,98)	(14,36)	-3%	(13,59)
Komposto pardavimo savikaina	(0,30)	(0,25)	+20%	(0,15)
Bendrasis pelnas	1,00	(0,33)	n/a	0,59

Rezultatai pagal segmentus: FMCG

FMCG

Pardavimo pajamos ir toliau augo.

Nuo II ketv. segmentą sudarė:

• įprasti ekologiški produktai: sriubos, konservuotos daržovės, kario troškiniai ir t.t.
• nauja tvaresnių ekologiškų produktų linija: pieno produktai, avižų dribsniai, kiaušiniai.

Mln. Eur	2023 m. 6 mėn.	2022 m. 6 mėn.	Pokytis	2021 m. 6 mėn.
Bendrosios pajamos	4,14	2,72	+52%	2,59
Bendrosios sąnaudos	(3,16)	(2,53)	+25%	(1,93)
Bendrasis pelnas	0,98	0,19	+416%	0,66

Pajamų struktūra iš galutiniam vartojimui skirtos produkcijos pardavimo, proc.

• Konservuoti pievagrybiai, daržovės ir sriubos
• Grūdiniai produktai
• Kiaušiniai
• Daržovės
• Pienas ir pieno produktai
• Kiti produktai, parengti vartojimui

17

"AUGA group" pardavė "Grybai LT" fabriką

• "Grybai LT" gamino vartojimui paruoštas sriubas bei konservuotus produktus.
• Per 6 metus šis verslas buvo sukurtas nuo nulio. Produktai buvo eksportuojami į 30 šalių.
• Įmonė buvo parduota, nes ji nebeatitiko grupės strategijos. Tik 18% naudojamų žaliavų buvo iš "AUGA" ūkių (2022 m. duomenimis).

Iš sandorio gauta 16,3 mln. Eur. Tai III ketv. padidins konsoliduotą pelną apie 7-8 mln. Eur.

FMCG

"AUGA" nauja produktų linija vartotojams.

Pristatyta 2023 m. gegužės mėn.

Kasdienio vartojimo maistas: pieno produktai, avižų dribsniai, kiaušiniai.

Pagaminta tik iš ekologiškų žaliavų, užaugintų "AUGA" ūkiuose, kurie laikosi tvarių ūkininkavimo praktikų.

Galima įsigyti didžiuosiuose Lietuvos prekybos tinkluose.

Daug didesnė maisto kategorija, nei grupė veikė iki šiol (sriubos ir konservuoti produktai).

Nauja maisto kategorija.

mission misija be kainos gamtai no cost to nature

Strategijos įgyvendinimas

Naujas verslo modelis

• Organizacinė struktūra

įrankiai ūkininkams.

technologijų dalinimuisi.

• Žinios (angl. know-how) ir

skaitmeniniai ūkio valdymo

• "AUGA" organizuojama kontraktinė gamyba.
• Bendradarbiavimas su kitais prekių ženklais ir "AUGA" tvarumo ženklo suteikimas.
• identifikavimas ūkių veiklose.
  • Sprendimų kūrimas.
  • Technologijų vystymas ir plėtra.

Technologiniai projektai

Tvariai varoma technika.

Pirmoji "AUGA M1" traktorių partija testuojama laukuose.

Vystomi kiti projektai.

Biometano infrastruktūra.

3 biometano infrastruktūros įrenginiai jau pastatyti.

Vykdomi darbai dėl biometano prijungimo prie gamtinių dujų tinklo.

Specializuotų pašarų technologija.

Bandymo etapas, tolesnis technologijos vystymas.

Grupė ruošiasi pateikti paraišką "Lietuvos nacionalinės plėtros įstaigos" programai (ES EGADP dalis), skirtai žaliųjų technologijų gamybai, kurios fondas siekia 1 mlrd. Eur. Tikimasi 2023 m. 4 ketv. – 2024 m. 1 ketv.

Dabartinė veiklos struktūra

• 11 regioninių kooperatyvų jau veikia.
• ~ 400 darbuotojų dirba kooperatyvuose.
• 3 biometano jėgainės veikia.
• 21 technologijų centras, galintis aptarnauti ūkininkus 25% Lietuvos teritorijos.

Ekologinis ūkininkavimas Lietuvoje traukiasi

2023 m. ekologinių ūkių plotas Lietuvoje sumažėjo 18 proc.

Gramybinių ekologinių ūkių (>200 ha) skaičius sumažėjo 30 proc.

Priežastys:

• Mažėjančios ekologiškų produktų kainos. Ekologiškos produkcijos kainų skirtumas, palyginti su konvencine, yra per mažas.
• Žemės ūkio politikoje vis daugiau dėmesio skiriama konvencinių ūkių žalinimui, o ne ekologinių ūkių vystymui.

"AUGA" naujas verslo modelis remiasi technologijų ir tvaraus ūkininkavimo standarto taikymu frančizės principu ūkininkų bendruomenėje. Besitraukiančioje ekologinio ūkininkavimo rinkoje mažėja plėtros galimybės.

Dalinė diversifikacija į regeneracinę konvencinę žemdirbystę

Bus konvertuojama 1/3 dirbamos žemės, o tai turės įtakos tik augalininkystės veikloms.

Galimybės:

• "AUGA" technologijų bei tvaraus ūkininkavimo standarto plėtra ir konvenciniuose ūkiuose;
• tvaresnių žaliavų tiekimas maisto gamintojams didesnėse rinkose nei anksčiau;
• ženklus emisijų mažinimas visame žemės ūkio sektoriuje.

Rinkoje esamos konvencinės žemės ūkio inovacijos bus taikomos kartu su "AUGA" technologiniais sprendimais.

Diversifikacijos poveikis būsimiems finansiniams rezultatams

Nauda finansiniams srautams:

• diversifikuojami pardavimo kanalai ir rinkos;
• pajamos iš konvencinės gamybos greičiau patenka į pinigų srautą;
• pakoreguotas apyvartinis kapitalas, kuris sudaro apie 40 mln. Eur, gali būti žymiai sumažintas iki 2024 m. pabaigos.

Papildomi 5 mln. Eur EBITDA rodiklyje (vertinant pagal šiandienos rinkos sąlygas).

Grupė turi konvenciniam ūkininkavimui reikalingą žemės ūkio įrangą. Reikšmingos investicijos nereikalingos.

Informacija apie akcijų kainą

0,53* 0,49

AUGA group, AB akcijų kaina Nasdaq Vilnius biržoje, Eur

Nuo 2023 m. pradžios iki 2023 m. rugpjūčio 31 d. akcijos kaina nukrito 3 proc. (nuo 0,390 iki 0,380 Eur už akciją).

Vidutinė apyvarta per mėnesį buvo 0,16 mln. Eur.

Daugiau informacijos:

• Nasdaq Vilnius, kodas Baltijos oficialiajame sąraše: AUG1L
• Nasdaq Vilnius, žaliųjų obligacijų kodas: AUGB060024A
• Informacija investuotojams:https://auga.lt/investuotojams
• Analitikų ataskaitos, duomenys MS Excel formatu: https://auga.lt/investuotojams/ataskaitos-ir-prezentacijos
• Naujienų informacijos prenumerata: http://cutt.ly/auga
• Kontaktas investuotojams:

Arminas Kančiauskas, AUGA group, AB finansų skyriaus vadovas +370 620 873 24 a.kanciauskas@auga.lt

SVARBI INFORMACIJA

Šią prezentaciją AB AUGA group (toliau – "AUGA group") paruošė tik informaciniais tikslais. Šia prezentacija ar jos dalimi, negalima remtis, atskleisti ar viešinti jokiais kitais tikslais.

Negalima šia prezentacija remtis atliekant investicinius sprendimus ar jį naudoti vertinant AUGA group vertybinių popierių vertę. Ši prezentacija taip pat neturėtų būti laikoma rekomendacija pirkti, laikyti ar parduoti bet kokius vertybinius popierius ar kitą verslą ar turtą paminėtą šioje prezentacijoje.

Šioje prezentacijoje pateikta informacija nėra audituota ar peržiūrėta nepriklausomų trečiųjų šalių ir turėtų būti vertinama kaip preliminari ir galinti keistis.

Šioje prezentacijoje taip pat gali būti pateikiami pareiškimai dėl ateities, įskaitant, bet neapsiribojant, teiginius apie ir išsakytus lūkesčius dėl numatomų finansinių ir veiklos rezultatų. Šie teiginiai yra grįsti dabartine vadovybės nuomone, lūkesčiais, prielaidomis bei informacija prieinama šio pranešimo skelbimo dieną, taip pat informacija, kuri buvo tuo metu prieinama vadovybei. Čia pateikiami teiginiai, išskyrus istorinius teiginius, susiję su AUGA group būsimais veiklos rezultatais, finansine būkle, verslo strategija, planais ir ateities tikslais, yra prognoziniai. Žodžiai, tokie kaip "prognozė", "tikėtis", "ketinti", "planuoti", "bus", "gali", "turėtų", "tęsti", "numatyti" ar jų variacijos, taip pat kiti teiginiai dėl būsimų įvykių ar perspektyvų, kurie nėra susiję su istoriniais duomenimis, yra prognoziniai teiginiai. AUGA group šiuos prognozinius teiginius grindė dabartine savo nuomone. Ši nuomonė apima daugybę rizikų ir neapibrėžtumų, kurie nėra AUGA group kontrolėje ar kuriuos sudėtinga numatyti, ir dėl kurių faktiniai rezultatai gali reikšmingai skirtis nuo prognozuojamų ir nuo ankstesnių AUGA group veiklos rezultatų. Prognoziniuose teiginiuose atspindėti vertinimai ir prognozės gali pasirodyti reikšmingai klaidingi, o faktiniai rezultatai gali iš esmės skirtis dėl įvairių veiksnių, įskaitant, bet neapsiribojant, teisinius ir reguliacinius veiksnius, geopolitinę įtampą, ekonominę aplinką, situaciją pramonėje, žaliavų ir rinkos kainą, aplinkosaugos veiksnius, finansinių bei gamybos pajėgumų plėtrą ir valdymo rizikas. Dėl to neturėtumėte pasikliauti šiais prognoziniais teiginiais.

Tam tikra finansinė ir statistinė informacija pateikta šioje prezentacijoje gali būti apvalinta. Atitinkamai, bet kokie neatitikimai tarp šiame pranešime išdėstytos bendros informacijos ir sumos gali būti suapvalinimo priežastis.

Dalis šioje prezentacijoje pateiktų informacijos ir veiklos duomenų, susijusių su AUGA group, nebuvo audituoti ir, tam tikrais atvejais, nustatyti naudojantis vadovybės informacija ir sąmatomis, todėl gali keistis. Prezentacijoje pateikiama dalis veiklos rodiklių, kurie nėra apibrėžti TFAS standartais bei neatitinka TFAS reikalavimų, nes jų finansinis auditas nebuvo kada nors atliktas.

AUGA group, jos partneriai, vadovai, darbuotojai ar atstovai neprisiima jokios atsakomybės ar įsipareigojimų už bet kokius nuostolius ar žalą, atsiradusius dėl prognozių pateiktų šiame dokumente naudojimo. Išskyrus tuos atvejus, kai to reikalauja įstatymas, AUGA group neprivalo ir nėra įpareigota atnaujinti ar pataisyti bet kokią šioje prezentacijoje pateiktą prognozę dėl atsiradusios naujos informacijos, ateities įvykių ar pan.