Ponsse Oyj

Earnings Release • Oct 24, 2023

Ponsse Oyj Osavuosikatsaus

Ponssen osavuosikatsaus 1.1.–30.9.2023

Ponsse Oyj, osavuosikatsaus, 24.10.2023 klo 9.00

Heinäkuu-syyskuu (jatkuvat toiminnot):

• Liikevaihto oli 169,2 (178,5) miljoonaa euroa
• Liikevoitto oli 6,5 (13,0) miljoonaa euroa ja liikevoittoprosentti 3,9 (7,3)

Tammi-syyskuu (jatkuvat toiminnot):

• Liikevaihto oli 579,0 (530,5) miljoonaa euroa
• Liikevoitto oli 33,4 (34,9) miljoonaa euroa ja liikevoittoprosentti 5,8 (6,6)
• Tilikauden tulos oli 22,4 (24,2) miljoonaa euroa
• Osakekohtainen tulos oli 0,80 (0,86) euroa
• Tilauskanta oli 278,1 (365,5) miljoonaa euroa katsauskauden lopussa
• Liiketoiminnan rahavirta oli -4,8 (-50,8) miljoonaa euroa (jatkuvat ja lopetetut toiminnot)

• Omavaraisuusaste oli 54,8 (56,7) prosenttia katsauskauden lopussa (jatkuvat ja lopetetut toiminnot)

• Ponsse julkaisi uuden tulosohjeistuksen 18.10.2023: Yhtiön euromääräisen liikevoiton arvioidaan olevan vuonna 2023 samalla tasolla kuin jatkuvien toimintojen liikevoitto vuonna 2022 (46,6 miljoonaa euroa).

• Ponsse on luokitellut myydyt Venäjän toiminnot myytävänä oleviksi omaisuuseriksi ja raportoinut ne lopetettuina toimintoina. Jollei toisin ole mainittu, tässä osavuosikatsauksessa kerrotut luvut koskevat jatkuvia toimintoja.

TOIMITUSJOHTAJA JUHO NUMMELA:

Metsäteollisuuden kysynnän heikentyminen ja yleinen epävarmuus vaikuttivat PONSSEmetsäkoneiden kysynnän heikentymiseen kuluneen neljänneksen aikana. Kolmannella neljänneksellä saadut tilaukset olivat noin 153,1 miljoonaa euroa. Yhtiön tilauskanta oli katsauskauden lopussa 278,1 (365,5) miljoonaa euroa.

Asiakkaidemme työtilanne on kohtuullisen hyvä, mutta hakkuumäärien odotetaan laskevan kuluvan vuoden aikana. Markkinatilanteen heikentyminen näkyy tilauskannan supistumisena tehtaan tuotantovolyymien ollessa edelleen lähes normaalilla tasolla. Osien ja komponenttien saatavuus on parantunut merkittävästi, kun kysyntä toimittajiemme eri liiketoiminta-alueilla on laskenut.

Yhtiön kuluneen neljänneksen liikevaihto oli 169,2 (178,5) miljoonaa euroa. Uusien koneiden laskutus jäi vuoden takaisesta, mutta saimme vaihtokoneita hyvin toimitukseen ja vaihtokoneiden liikevaihdon hyvään kasvuun. Teknologiayhtiömme Epec oli hienoisessa kasvussa. Saimme kuluneen neljänneksen aikana päätökseen Venäjän tytäryhtiömme myyntiprosessin.

Suhteellinen kannattavuutemme oli kuluneella neljänneksellä heikko 3,9 (7,3) prosenttia. Kannattavuuteen vaikuttivat sitkeä inflaatio, yhtiön liikevaihdon kehittymistä nopeampi liiketoiminnan kulujen kasvu ja tytäryhtiömme Ponsse Latin America Ltda:n operatiivisten haasteiden odotettua

24.10.2023 2/17

hitaampi muutos parempaan. Heikentyvään sykliin mentäessä yhtiön kannattavuudessa näkyy myös Venäjän liiketoiminnan poistuminen ja organisaation kulurakenteen haasteet. Liikevaihdon kasvu on tullut heikommin kannattavilta markkina-alueilta.

Yhtiön rahavirta oli -4,8 (-50,8) miljoonaa euroa. Pääomia sitoutui edelleen raaka-ainevarastoihin ja erityisesti vaihtokonevarastoon. Vaihtokonevaraston kasvu taittui kuluneen neljänneksen aikana, mutta sen kierto oli edelleen liian heikolla tasolla.

Varmistaaksemme strategiamme ja tavoitteidemme toteutumisen kehitämme yhtiön operatiivista toimintamallia. Haluamme varmistaa entistä vahvemman asiakaspalvelun, vastata markkinoiden muutokseen ja varmistaa yhtiön kannattavuuden kehityksen muuttuneessa liiketoimintaympäristössä. Operatiivisen toimintamallin kehityksellä tulee olemaan selkeä vaikutus kilpailukykyymme. Ponsse arvioi investointeja erittäin tarkasti, priorisoi tekemistä ja karsii kuluja. Kehityspanostukset kohdistuvat uusien tuotteiden ja teknologioiden kehittämiseen, konsernin tietojärjestelmien kehitykseen ja digitaalisiin palveluihin.

LIIKEVAIHTO

Konsernin liikevaihdoksi muodostui katsauskauden aikana 579,0 (530,5) miljoonaa euroa, joka on 9,1 prosenttia enemmän kuin vertailukaudella. Kansainvälisten liiketoimintojen osuus kokonaisliikevaihdosta oli 73,8 (79,5) prosenttia.

Liikevaihto jakautui alueittain seuraavasti: Pohjois-Eurooppa 44,9 (37,7) prosenttia, Keski- ja Etelä-Eurooppa 21,7 (22,0) prosenttia, Pohjois- ja Etelä-Amerikka 30,3 (36,1) prosenttia sekä muut maat 3,1 (4,2) prosenttia.

	1-9/23	1-9/22
Liikevaihto jatkuvista toiminnoista	579 010	530 516
Liikevaihto lopetetuista toiminnoista	3 576	28 269
Liikevaihto yhteensä	582 586	558 785

TULOSKEHITYS

Liikevoitto oli 33,4 (34,9) miljoonaa euroa. Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli katsauskaudella 5,8 (6,6) prosenttia.

	1-9/23	1-9/22
Liikevoitto jatkuvista toiminnoista	33 361	34 888
Liikevoitto lopetetuista toiminnoista	1 247	3 340
Liikevoitto yhteensä	34 608	38 228

Konsernin sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) oli 7,6 (12,5) prosenttia.

Henkilöstökulut olivat katsauskauden aikana 86,0 (79,1) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut kulut olivat 62,6 (55,7) miljoonaa euroa. Rahoitustuotot ja -kulut olivat nettomääräisesti 1,2 (-2,2) miljoonaa euroa. Rahoituseriin on kirjattu valuuttakurssien muutoksista aiheutuneet kurssivoitot ja -tappiot, joiden nettovaikutus katsauskauden aikana oli 1,6 (-3,3) miljoonaa euroa sekä koronvaihtosopimuksien arvostustappio -0,1 miljoonaa euroa. Emoyhtiön saamiset tytäryhtiöiltä olivat nettomääräisesti 126,5 (102,7) miljoonaa euroa. Saatavat tytäryhtiöiltä koostuvat pääosin myyntisaamisista.

Katsauskauden tulokseksi muodostui 22,4 (24,2) miljoonaa euroa. Laimennettu ja laimentamaton osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,80 (0,86) euroa.

TASE JA RAHOITUS

Konsernitaseen loppusumma oli katsauskauden päättyessä 588,6 (578,5) miljoonaa euroa. Vaihtoomaisuuden määrä oli 258,3 (240,0) miljoonaa euroa. Myyntisaamisia oli 61,5 (60,1) miljoonaa euroa sekä likvidejä rahavaroja 49,4 (50,8) miljoonaa euroa. Konsernin oman pääoman määrä oli 321,0 (320,6) miljoonaa euroa ja emoyhtiön oma pääoma (FAS) oli 277,1 (245,4) miljoonaa euroa. Rahoitusvelkojen määrä oli 119,5 (92,2) miljoonaa euroa. Yhtiö on varmistanut likviditeettiään rahoituslimiittisopimuksilla ja yritystodistusohjelmilla. Konsernin lainat rahoituslaitoksilta ovat vakuudettomia lainoja ilman rahoituskovenantteja. Konsernin nettovelat olivat 70,1 (40,8) miljoonaa euroa ja nettovelkaantumisaste (net gearing) 21,8 (12,7) prosenttia. Omavaraisuusaste oli katsauskauden päättyessä 54,8 (56,7) prosenttia.

Liiketoiminnan rahavirta oli -4,8 (-50,8) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli -26,4 (-33,9) miljoonaa euroa.

SAADUT TILAUKSET JA TILAUSKANTA

Uusia tilauksia saatiin katsauskauden aikana 503,4 (583,4) miljoonan euron arvosta ja tilauskanta oli katsauskauden päättyessä 278,1 (365,5) miljoonaa euroa.

JAKELUVERKOSTO JA KONSERNIRAKENNE

Ponsse-konserniin kuuluvat tytäryhtiöt ovat Ponsse AB, Ruotsi; Ponsse AS, Norja; Ponssé S.A.S., Ranska; Ponsse UK Ltd, Iso-Britannia; Ponsse Machines Ireland Ltd, Irlanti, Ponsse North America, Inc., Amerikan Yhdysvallat; Ponsse Latin America Ltda, Brasilia; Ponsse Uruguay S.A., Uruguay; Ponsse Asia-Pacific Ltd, Hong Kong; Ponsse China Ltd, Kiina; Ponsse Chile SpA, Chile; Ponsse Czech s.r.o, Tšekki sekä Epec Oy, Suomi.

Lisäksi konserniin kuuluvat EAI PON1V Holding Oy Suomessa ja Ponsse Oyj:n osakkuusyhtiö Sunit Oy Suomessa 34 prosentin omistusosuudella.

HANKITUT JA MYYDYT LIIKETOIMINNOT

Ponssen Venäjän tytäryhtiön OOO Ponssen koko osakekannan myynti venäläisyhtiö OOO Bisonin kanssa saatiin päätöksen 18.9.2023, kun kaupan edellytykset täyttyivät ja kauppa sai paikallisten viranomaisten hyväksynnän. Ponsse tiedotti aikeistaan luopua Venäjän liiketoiminnoistaan 15.6.2022 ja ilmoitti allekirjoittaneensa kauppakirjan koko OOO Ponssen osakekannan myynnistä 28.6.2022. Kaupan myötä kaikki Ponssen tytäryhtiön, OOO Ponssen, toimitilat varaosavarastoineen ja huoltoautoineen ovat siirtyneet OOO Bisonin omistukseen ja henkilökunta OOO Bisonin palvelukseen. Lisäksi kauppaan sisältyi OOO Ponssen 100 % omistama kiinteistöyhtiö Ponsse Centre Venäjällä. Kaupan toteutumisen myötä Ponssen kaikki toiminta Venäjällä päättyi. Ponsse on luokitellut kaupan kohteina olleet toiminnot myytäviksi omaisuuseriksi ja raportoinut ne lopetettuina toimintoina vuoden 2022 puolivuotiskatsauksesta lähtien. Myynnin vaikutuksia on kuvattu tarkemmin liitetiedossa Lopetetut toiminnot.

Ponsse tiedotti 7.8.2023 solmineensa jälleenmyyntisopimuksen yhdysvaltalaisen PacWest Machineryn kanssa. Samalla yhtiöt ovat allekirjoittaneet kauppakirjan, jonka mukaisesti Ponsse myy

24.10.2023 4/17

PacWestille Coburgissa, Oregonissa sijaitsevat huoltopalvelutoimintonsa. PackWest tulee jatkossa vastaamaan PONSSE-metsäkoneiden myynnistä ja huollosta Oregonin, Washingtonin ja Idahon osavaltioissa Yhdysvaltojen länsirannikolla. Yhtiöt eivät julkaise kaupan hintaa, eikä kauppahinnalla ole merkitystä Ponssen arvonmäärityksen tai tuloksen kannalta.

TUOTEKEHITYS JA INVESTOINNIT

Konsernin tuotekehitysmenot olivat katsauskaudella yhteensä 21,4 (20,3) miljoonaa euroa, joista aktivoitiin 8,2 (8,2) miljoonaa euroa.

Käyttöomaisuusinvestointien määrä oli 27,6 (28,8) miljoonaa euroa. Ne koostuivat tuotekehitysaktivointien lisäksi rakennusinvestoinneista ja tavanomaisista koneiden ja laitteiden ylläpito- ja korvausinvestoinneista.

JOHTO

Yhtiön johtoryhmään kuuluivat seuraavat jäsenet: puheenjohtajana toimiva toimitusjohtaja Juho Nummela, toimitusjohtajan sijainen, talousjohtaja Petri Härkönen, teknologia- ja tuotekehitysjohtaja Juha Inberg, henkilöstöjohtaja Tiina Kautonen, myynti-, huolto- ja markkinointijohtaja Marko Mattila, huoltopalvelujohtaja Tapio Mertanen, vastuullisuusjohtaja Katja Paananen, IT- ja digitaalisten palveluiden johtaja Miika Soininen sekä toimitusketjusta vastaava johtaja Tommi Väänänen. Yhtiön johdolla on tavanomainen johdon vastuuvakuutus.

Kansainvälisen PONSSE-palveluverkoston johdossa toimivat konsernin myynti-, huolto- ja markkinointijohtaja Marko Mattila ja huoltopalvelujohtaja Tapio Mertanen. Ponssen tytäryhtiöiden toimitusjohtajat ja Jussi Hentunen raportoivat myynti-, huolto- ja markkinointijohtaja Marko Mattilalle. Konsernin aluejohtajat raportoivat jälleenmyyjäverkostosta vastaavalle johtajalle Jussi Hentuselle.

Aluejako ja vastuuhenkilöt on esitetty alla. Pohjois-Eurooppa: Jani Liukkonen (Suomi), Carl-Henrik Hammar (Ruotsi, Tanska ja Norja) ja Tarmo Saks (Viro, Latvia ja Liettua).

Keski- ja Etelä-Eurooppa: Tuomo Moilanen (Saksa ja Itävalta), Jean Sionneau (Ranska), Janne Tarvainen (Espanja ja Portugali), Gary Glendinning (Iso-Britannia ja Irlanti), Antti Räsänen (Unkari, Italia, Romania, Slovenia, Kroatia, Serbia ja Bulgaria), Tarmo Saks (Puola ja Slovakia) ja Jakub Hacura (Tšekki).

Pohjois- ja Etelä-Amerikka: Pekka Ruuskanen (USA), Eero Lukkarinen (Kanada), Fernando Campos (Brasilia) ja Martin Toledo (Uruguay, Chile ja Argentiina).

Muut maat: Janne Tarvainen (Australia ja Etelä-Afrikka) ja Risto Kääriäinen (Kiina ja Japani).

HENKILÖSTÖ

Konsernin palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 2 106 (2 024) henkilöä. Katsauskauden päättyessä konsernin palveluksessa oli 2 113 (2 014) henkilöä.

OSAKEPOHJAISET KANNUSTINJÄRJESTELMÄT

Ponsse Oyj:n hallitus päätti kahdesta uudesta konsernin osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Yhtiö on julkaissut kannustinjärjestelmiä koskevan pörssitiedotteen 3.3.2023. Uusien järjestelmien tarkoituksena on yhdistää omistajien ja järjestelmien osallistujien tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa osallistujat yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyiset yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuvat palkkiojärjestelmät.

Toimitusjohtajan järjestelmässä on viisi ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2023, 2023-2024, 2023-2025, 2024-2026 ja 2025-2027. Ansaintajaksoihin 2023 ja 2023-2024 liittyy sitouttamisjakso, joka alkaa palkkion maksamisesta ja päättyy 31.12.2025. Ehdollinen palkkio maksetaan toukokuun 2024, 2025 ja 2026 loppuun mennessä. Ehdollisena palkkiona saatuja osakkeita ei saa luovuttaa sitouttamisjakson aikana, joka päättyy 31.12.2025, 31.12.2026 ja 31.12.2027. Suoriteperusteinen palkkio maksetaan kunkin ansaintajakson päättymistä seuraavan toukokuun loppuun mennessä. Ansaintajaksoilta 2023 ja 2023-2024 palkkiona saatuja osakkeita ei saa luovuttaa sitouttamisjakson aikana, eli ennen 31.12.2025. Vuonna 2023 alkaneilta ansaintajaksoilta maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 75 000 Ponsse Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden (bruttopalkkio).

Avainhenkilöiden järjestelmässä on kolme kolmen kalenterivuoden mittaista ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2023-2025, 2024-2026 ja 2025-2027. Ehdollinen palkkio maksetaan vuosina 2023, 2024 ja 2025 sijoitusosakkeiden hankinnan ja palkkion vahvistamisen jälkeen niin pian kuin käytännössä mahdollista. Ehdollisena palkkiona saatuja osakkeita ei saa luovuttaa sitouttamisjakson aikana, joka päättyy 31.12.2025, 31.12.2026 ja 31.12.2027. Suoriteperusteinen palkkio maksetaan kunkin ansaintajakson päättymistä seuraavan toukokuun loppuun mennessä. Ensimmäisen sitouttamisjaksoon liittyvien osakkeiden hankinta aloitettiin 28. huhtikuuta 2023 ja lopetettiin 12. heinäkuuta 2023. Hankittu määrä oli yhteensä 16 500 osaketta.

Katsauskaudella osakepohjaisten kannustinjärjestelmien kuluvaikutus oli noin 0,6 miljoonaa euroa. Kannustinjärjestelmien kokonaiskuluvaikutuksen vuosina 2023-2025 arvioidaan olevan noin 2,0 miljoonaa euroa vuonna 2023 alkaneiden sitouttamisjaksojen osalta.

Tilikauden 2021 aikana konsernissa päätettiin sitouttavasta kannustinjärjestelmästä, jossa palkkio perustui osallistujan voimassa olevaan työ- tai johtajasopimukseen ja työssäolon jatkumiseen sitouttamisjaksolla. Kyseisen järjestelmän 24 kuukauden sitouttamisjakso päättyi vuonna 2023 ja sen mukaisesti palkkiona maksettiin 3 000 yhtiön osaketta. Kulut jaksotettiin koko sitouttamisjaksolle, josta vuoden 2023 osuus on 56 tuhatta euroa.

OSAKKEET

Yhtiön rekisteröity osakepääoma koostuu 28 000 000 osakkeesta. Osakkeiden vaihto ajalla 1.1.– 30.9.2023 oli 450 013 kappaletta, joka on 1,61 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä. Vaihdon arvo oli 13,0 miljoonaa euroa. Katsauskauden alin kurssi oli 25,55 euroa osakkeelta ja ylin 35,00 euroa osakkeelta.

Katsauskauden päätöskurssi oli 26,20 euroa osakkeelta ja koko osakekannan markkina-arvo 733,6 miljoonaa euroa.

24.10.2023 6/17

Katsauskauden päättyessä yhtiöllä oli hallussaan 14 562 omaa osaketta.

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS

Varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamista valtuutuksista ja muista päätöksistä on annettu erillinen tiedote 12.4.2023.

HALLINNOINTI

Yhtiön päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suomen osakeyhtiölakia, julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia muita säädöksiä sekä yhtiön yhtiöjärjestystä. Yhtiön hallitus on vahvistanut tämän hallinnointikoodin, joka noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n hallituksen hyväksymää Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia (Corporate Governance). Koodin tarkoituksena on varmistaa, että yhtiötä johdetaan ammattitaitoisesti ja että käytössä ovat eettisesti ja ammatillisesti korkeatasoiset liiketoimintaperiaatteet ja käytännöt.

Hallinnointikoodi on luettavissa yhtiön internet-sivujen sijoittajaosiossa.

MUUN KUIN TALOUDELLISEN TIEDON RAPORTOINTI

Ponsse julkaisee vuosittain vastuullisuusraportin samanaikaisesti yhtiön vuosikertomuksen kanssa. Raportti on myös saatavilla yhtiön www-sivujen vastuullisuus- ja sijoittajaosioissa.

RISKIENHALLINTA

Riskienhallinta perustuu yhtiön arvoihin sekä strategisiin ja taloudellisiin tavoitteisiin. Riskienhallinnan tavoitteena on tukea yhtiön strategiassa määritettyjen tavoitteiden toteutumista sekä turvata yhtiön taloudellista kehitystä ja liiketoiminnan jatkuvuutta. Ponssen johto arvioi vuosittaisessa riskikartoituksessa myös yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat vastuullisuusriskit ja -mahdollisuudet. Näissä ovat korostuneet ilmastonmuutokseen, luonnon monimuotoisuuteen ja resurssitehokkuuteen liittyvät näkökulmat sekä digitalisaatio ja teknologiakehitys.

Riskienhallinnan tehtävänä on tunnistaa, arvioida ja seurata liiketoiminnassa esiintyviä riskejä, joilla voi olla vaikutusta yhtiön strategisten ja taloudellisten tavoitteiden toteutumiseen tai liiketoiminnan jatkuvuuteen. Tämän pohjalta tehdään päätökset tarvittavista toimenpiteistä, joilla riskejä ennaltaehkäistään ja havaittuihin riskeihin reagoidaan.

Riskienhallinta on osa normaalia, päivittäistä liiketoimintaa ja sisällytetty osaksi johtamisjärjestelmää. Riskienhallintaa ohjaa hallituksen hyväksymä riskienhallintapolitiikka.

Riskinä pidetään mitä tahansa tapahtumaa, joka vaarantaa yhtiön tavoitteiden toteutumisen tai uhkaa liiketoiminnan jatkuvuutta. Toisaalta riski voi olla myös positiivinen tapahtuma, jolloin riskiä käsitellään mahdollisuutena. Kukin riski arvioidaan sen vaikutuksen ja toteutumisen todennäköisyyden perusteella. Riskien hallintakeinoja ovat riskin välttäminen, pienentäminen ja siirtäminen. Lisäksi riskejä voidaan hallita kontrolloimalla ja minimoimalla niiden vaikutusta.

LÄHIAJAN RISKIT JA NIIDEN HALLINTA

Lähiajan merkittävimmät riskit liittyvät geopoliittiseen tilanteeseen, talouden nopeaan

24.10.2023 7/17

suhdannemuutokseen sekä edelleen korkeana jatkuvaan inflaatioon ja sen myötä nousseeseen korkotasoon. Geopoliittinen tilanne lisää epävarmuutta myös rahoitusmarkkinoiden toimivuuden sekä pakotteiden kautta. Rahoitusmarkkinoihin liittyvät riskit voivat lisätä myös kehittyvien maiden valuuttamarkkinoiden volatiliteettia. Epävakaana jatkuva maailmantalouden tilanne ja kasvavat rahoituskulut saattavat vähentää myös metsäkoneiden kysyntää.

Haastavassa tilanteessa Ponssen vahva rahoitusasema on tärkeä. Ponsse on tehnyt tarvittavat rahoitukselliset toimenpiteet yhtiön jatkuvuuden varmistamiseksi ja rahoitustilannetta arvioidaan säännöllisesti.

Yhtiön rahoituksen riskienhallinnan keskeisenä tavoitteena on maksuvalmius-, korko- ja valuuttariskien hallinta. Yhtiön rahoitusasema ja maksuvalmius on säilynyt vahvana usean rahoituslaitoksen kanssa sovittujen sitovien luottolimiittisopimusten ansiosta.

Haitallisten koronmuutosten vaikutusta minimoidaan käyttämällä erilaisiin viitekorkoihin sidottuja luottoja ja koronvaihtosopimuksia. Valuuttakurssimuutosten vaikutusta vähennetään osittain johdannaissopimusten avulla.

Vientimaiden vero- ja tullilainsäädännöissä tapahtuvat muutokset voivat vaikeuttaa yhtiön harjoittamaa vientikauppaa tai sen kannattavuutta. Toimitusketjun yleiset toimitusvaikeudet ovat vaikeuttaneet PONSSE-metsäkoneiden valmistusaikataulujen hallintaa, ja kasvattaneet yhtiön toimitusketjuun sidottuja pääomia ja käyttöpääoman hallintaan liittyviä riskejä.

Emoyhtiö seuraa konsernin sisäisten ja ulkoisten myyntisaamisten arvon muutoksia sekä niihin liittyvää riskiä arvonalentumisesta. Yhtiöllä on pitkäaikaisia ja laajoja palvelusopimuksia, joihin voi liittyä operatiivisia riskejä.

Kyberturvallisuuden vahvistamiseksi Ponssella on tarkennettu ohjelmistopäivityskäytäntöjä ja käyttäjäohjeistuksia. Parannamme kykyämme havainnoida ja reagoida epänormaaliin toimintaan tietoverkoissamme sekä testaamme säännöllisesti kumppanimme kanssa digitaalisia palvelujamme kyberhyökkäysten varalta.

LÄHIAJAN NÄKYMÄT

Yhtiön euromääräisen liikevoiton arvioidaan olevan vuonna 2023 samalla tasolla kuin jatkuvien toimintojen liikevoitto vuonna 2022 (46,6 miljoonaa euroa).

Markkinoilla olevan epävarmuuden takia yhtiö priorisoi edelleen investointeja ja jatkaa kulujen kontrollointia sekä kehittää operatiivista toimintamallia yhtiön kilpailukyvyn parantamiseksi. Kannattavuuden parantamiseksi tehtävä kehitystyö jatkuu. Yhtiö seuraa toimintaympäristössä ja asiakkaiden toimintaedellytyksissä tapahtuvia muutoksia tarkasti.

Ponsse Latin America Ltda -tytäryhtiön tilannetta seurataan tehostetusti ja yhtiö tekee toimenpiteitä tilanteen parantamiseksi.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Ponsse laski ohjeistustaan 18.10.2023 antamallaan tulosvaroitustiedotteella. Uuden tulosohjeistuksen mukaan yhtiön euromääräisen liikevoiton arvioidaan olevan vuonna 2023 samalla tasolla kuin jatkuvien toimintojen liikevoitto vuonna 2022 (46,6 miljoonaa euroa). Keskeinen syy tulosarvion alentamiseen on aiemmin arvioitua heikompi kannattavuuden kehitys.

Sitkeä inflaatio on vaikuttanut edelleen liiketoiminnan kannattavuuteen. Heikentyvään sykliin

24.10.2023 8/17

mentäessä yhtiön kannattavuudessa näkyy Venäjän liiketoiminnan poistuminen ja organisaation kulurakenteen haasteet. Yhtiön liikevaihdon kasvu on tullut heikommin kannattavilta markkina-alueilta. Kannattavuuteen on vaikuttanut yhtiön liikevaihtoa nopeampi liiketoiminnan kulujen kasvu ja Ponssen tytäryhtiön, Ponsse Latin America Ltda:n, operatiivisten haasteiden odotettua hitaampi parannus.

Ponsse on aiemmin tänä vuonna julkaistuissa tilinpäätös- ja osavuosikatsauksissaan arvioinut tulosnäkymiä seuraavasti: "Yhtiön euromääräisen liikevoiton arvioidaan olevan vuonna 2023 hieman suurempi kuin jatkuvien toimintojen liikevoitto vuonna 2022 (46,6 miljoonaa euroa)."

Muita katsauskauden päättymisen jälkeisiä tapahtumia, jotka edellyttäisivät katsauskaudelta esitettävän tiedon oikaisemista tai lisätietojen esittämistä, ei ole tiedossa.

9/17

PONSSE-KONSERNI

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 eur)
	1-9/23	1-9/22	1-12/22
LIIKEVAIHTO	579 010	530 516	755 123
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen
lisäys (+) tai vähennys (-)	15 591	37 000	33 633
Liiketoiminnan muut tuotot	3 807	2 342	3 677
Materiaalit ja palvelut	-393 050	-379 816	-525 040
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-85 997	-79 130	-107 873
Poistot	-23 377	-20 348	-27 671
Liiketoiminnan muut kulut	-62 623	-55 677	-85 270
LIIKEVOITTO Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista	33 361 245	34 888 108	46 577 147
Rahoitustuotot ja –kulut	-1 506	-2 237	-3 504
TULOS ENNEN VEROJA	32 100	32 759	43 219
Tuloverot	-9 687	-8 589	-9 037
JATKUVIEN TOIMINTOJEN TULOS	22 414	24 171	34 182
Lopetettujen toimintojen tilikauden tulos	-11 133	760	2 930
TILIKAUDEN TULOS	11 281	24 931	37 113
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT: Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	4 906	15 384	4 354
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	16 187	40 315	41 467
Laimennettu ja laimentamaton tulos/osake
jatkuvista toiminnoista	0,80	0,86	1,22
Laimennettu ja laimentamaton tulos/osake
lopetetuista toiminnoista	-0,40	0,03	0,10
Laimennettu ja laimentamaton tulos/osake	0,40	0,89	1,33
	7-9/23	7-9/22
LIIKEVAIHTO	169 182	178 472
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen
lisäys (+) tai vähennys (-)	8 488	-1 147
Liiketoiminnan muut tuotot	1 170	946
Materiaalit ja palvelut	-118 873	-115 194
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut Poistot	-25 403 -7 813	-23 443 -6 946
Liiketoiminnan muut kulut	-20 764	-19 673
LIIKEVOITTO	6 527	13 014
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista	101	-9
Rahoitustuotot ja –kulut	-3 649	-613
TULOS ENNEN VEROJA	2 980	12 392
Tuloverot	-2 334	-2 788
JATKUVIEN LIIKETOIMINTOJEN TULOS	646	9 604
Lopetettujen toimintojen tilikauden tulos	-12 176	959

TILIKAUDEN TULOS -11 530 10 564

MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT: Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	10 163	1 752
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	-1 367	12 316
Laimennettu ja laimentamaton tulos/osake jatkuvista toiminnoista Laimennettu ja laimentamaton tulos/osake	0,02	0,34
lopetetuista toiminnoista	-0,44	0,03
Laimennettu ja laimentamaton tulos/osake	-0,41	0,38

24.10.2023 11/17

KONSERNITASE (1 000 eur)
	30.9.23	30.9.22	31.12.22
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet	53 093	46 431	49 583
Liikearvo	5 677	5 680	5 707
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	117 509	112 530	114 732
Sijoitukset	375	428	375
Osuudet osakkuusyrityksissä	1 057	842	881
Pitkäaikaiset saamiset	3 308	244	63
Laskennalliset verosaamiset	7 013	4 526	4 422
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	188 032	170 681	175 763
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	258 297	239 998	229 648
Myyntisaamiset	61 466	60 139	62 305
Tuloverosaaminen	1 761	1 766	1 013
Muut lyhytaikaiset saamiset	29 705	21 097	24 817
Rahavarat	49 362	50 754	73 451
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	400 593	373 754	391 234
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät varat	0	34 057	21 650
VARAT YHTEENSÄ	588 625	578 492	588 648
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	7 000	7 000	7 000
Muut rahastot	3 460	3 460	3 460
Muuntoerot Omat osakkeet	17 606 -463	23 731 -274	12 701 -274
Kertyneet voittovarat	293 436	286 640	298 926
EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA
PÄÄOMA	321 039	320 557	321 813
PITKÄAIKAISET VELAT
Rahoitusvelat	59 493	58 036	42 484
Laskennalliset verovelat	838	857	942
Muut pitkäaikaiset velat	80	82	81
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	60 410	58 975	43 507
LYHYTAIKAISET VELAT
Rahoitusvelat	60 004	34 173	53 804
Varaukset	10 860	4 346	10 647
Tilikauden verovelat	2 708	6 969	4 664
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat	133 603	145 428	153 476
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ	207 175	190 916	222 591
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat	0	8 045	738
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	588 625	578 492	588 648

24.10.2023 12/17

RAHAVIRTALASKELMA (1 000 eur)
Jatkuvat ja lopetetut toiminnot
	1-9/23	1-9/22	1-12/22
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA:
Tilikauden tulos	11 281	24 931	37 113
Oikaisut:
Rahoitustuotot ja –kulut	13 692	4 660	5 893
Varausten muutos	-190	-204	6 291
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta	-245	-108	-147
Poistot	23 444	21 563	28 853
Tuloverot	9 880	8 746	9 562
Muut oikaisut	-1 298	-1 016	-3 753
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	56 565	58 570	83 812
Käyttöpääoman muutos:
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos	-6 204	-21 131	-21 858
Vaihto-omaisuuden muutos	-25 837	-73 566	-67 087
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos	-12 870	-7 396	-4 173
Saadut korot	394	199	309
Maksetut korot	-2 458	-1 273	-1 627
Muut rahoituserät	394	235	600
Maksetut verot	-14 817	-6 478	-7 921
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA (A)	-4 833	-50 840	-17 945
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden	-27 596	-28 804	-41 917
luovutustulot	1 169	396	612
Tytäryhtiöiden hankinta*	0	-5 514	-5 516
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA (B)	-26 427	-33 922	-46 821
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Lyhytaikaisten lainojen nostot/takaisinmaksut	14 230	28 793	29 575
Pitkäaikaisten lainojen nostot	10 000	7 000	11 170
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-2 896	-2 606	-3 755
Maksetut osingot	-16 794	-16 800	-16 800
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA (C)	4 540	16 388	20 191
Rahavarojen muutos (A+B+C)	-26 720	-68 374	-44 575
Rahavarat 1.1.	76 545	120 900	120 900
Valuuttakurssimuutosten vaikutus	-463	-1 120	220
Rahavarat 30.9./31.12.	49 362	51 406	76 545

*) Tytäryhtiöiden Ponsse Chile SpA, Chile ja Ponsse Czech s.r.o, Tšekki hankinta vähennettynä hankinta-ajankohdan rahavaroilla.

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1 000 eur)

• A = Osakepääoma
• B = Ylikurssi- ja muut rahastot
• C = Muuntoerot
• D = Omat osakkeet
• E = Kertyneet voittovarat
• F = Oma pääoma yhteensä

	EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA
	A	B	C	D	E	F
OMA PÄÄOMA 1.1.2023	7 000	3 460	12 701	-274	298 926	321 813
Laaja tulos: Tilikauden tulos					11 281	11 281
Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot			4 905			4 905
Tilikauden laaja tulos yhteensä Suorat kirjaukset voittovaroihin			4 905		11 281 22	16 186 22
Liiketoimet omistajien kanssa Osakepalkkio-ohjelma Osingonjako				343	-16 793	343 -16 793
Omien osakkeiden hankinta Liiketoimet omistajien kanssa				-532		-532
yhteensä Muut muutokset				-189	-16 793	-16 982
OMA PÄÄOMA 30.9.2023	7 000	3 460	17 606	-463	293 436	321 039
OMA PÄÄOMA 1.1.2022	7 000	3 460	8 347	-2	278 462	297 267
Laaja tulos: Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät:					24 931	24 931
Muuntoerot			15 384			15 384
Tilikauden laaja tulos yhteensä Suorat kirjaukset voittovaroihin Liiketoimet omistajien kanssa			15 384		24 931	40 315
Osakepalkkio-ohjelma					47	47
Osingonjako Omien osakkeiden hankinta Liiketoimet omistajien kanssa				-272	-16 800	-16 800 -272
yhteensä Muut muutokset					-16 753	-16 753
OMA PÄÄOMA 30.9.2022	7 000	3 460	23 731	-274	286 640	320 557

24.10.2023 14/17

OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen ja sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34:n vaatimuksia. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin 31.12.2022 laaditussa vuositilinpäätöksessä lukuunottamatta 1.1.2023 voimaan tulleita IAS/IFRS standardi- ja tulkintamuutoksia. Näillä standardi- ja tulkintamuutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen.

Ponsse on luokitellut myydyt Venäjän toiminnot myytävänä oleviksi omaisuuseriksi ja raportoinut ne lopetettuina toimintoina. Jollei toisin ole mainittu, tässä osavuosikatsauksessa kerrotut luvut koskevat jatkuvia toimintoja.

Edellä esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia.

Edellä esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, jonka takia ne saattavat poiketa virallisessa tilinpäätöksessä esitetyistä.

Ponsse valmistautuu Pillar 2 minimiverosäännösten voimaantuloon vuoden 2024 alusta lähtien ja tulee IAS 12 mukaisesti julkistamaan tietoa sen vaikutuksista vuoden 2023 tilinpäätöksessä.

Tämä tiedote sisältää tulevaisuuteen suuntautuneita lausumia, jotka perustuvat tällä hetkellä yhtiön johdon tiedossa oleviin oletuksiin sekä sen tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Vaikka johto uskoo, että tulevaisuuteen suuntautuneet oletukset ovat perusteltuja, mitään varmuutta ei ole siitä, että kyseiset oletukset osoittautuvat oikeiksi. Tämän vuoksi tulokset voivat poiketa merkittävästi tulevaisuuteen suuntautuneisiin lausumiin sisältyneistä oletuksista johtuen muun muassa muutoksista taloudessa, markkinoilla, kilpailuolosuhteissa, lainsäädännössä sekä valuuttakursseissa.

1. VARAUKSET (1 000 eur)	Takuuvaraus	Muut varaukset	Yhteensä
1.1.2023	4 164	6 483	10 647
Lisätyt varaukset	482	16	498
Perutut varaukset	-691	0	-691
Kurssiero	0	405	405
30.9.2023	3 955	6 905	10 860

Muut varaukset -erään konserni on kirjannut varauksen Ponsse Latin America -tytäryhtiön tekemän sopimuksen perusteella, koska sopimuksen mukaisten velvoitteiden täyttäminen aiheuttaa arvion mukaan menoja, jotka ylittävät sopimuksesta odotettavissa olevan taloudellisen hyödyn. Varauksen arvostamisessa on käytetty parasta arviota velvoitteen täyttämisen aiheuttamista menoista raportointikauden päättymispäivänä.

2. LOPETUT TOIMINNOT

Ponssen Venäjän tytäryhtiön OOO Ponssen koko osakekannan myynti venäläisyhtiö OOO Bisonin kanssa saatiin päätöksen syyskuussa kaupan edellytyksien täyttyessä. Venäjän toimintojen kaupan toteutumispäiväksi katsotaan 18.9.2023, kun kauppa sai paikallisten viranomaisten hyväksynnän. Ponsse tiedotti aikeistaan luopua Venäjän liiketoiminnoistaan 15.6.2022 ja ilmoitti allekirjoittaneensa kauppakirjan koko OOO Ponssen osakekannan myynnistä 28.6.2022. Kaupan myötä kaikki Ponssen tytäryhtiön, OOO Ponssen, toimitilat varaosavarastoineen ja huoltoautoineen ovat siirtyneet OOO Bisonin omistukseen ja henkilökunta OOO Bisonin palvelukseen. Lisäksi kauppaan sisältyi OOO Ponssen 100 % omistama kiinteistöyhtiö Ponsse Centre Venäjällä. Ponsse on luokitellut kaupan

kohteina olleet toiminnot myytäviksi omaisuuseriksi ja raportoinut ne lopetettuina toimintoina vuoden 2022 puolivuotiskatsauksesta lähtien.

Kaupan seurauksena Ponsselle syntyi 12,3 miljoonan euron myyntitappio, joka sisältää 9,7 miljoonaa euroa RUB/EUR-muuntoeroa. Kaupan hintaa ei julkaista sopimukseen perustuen. Myyntihinta sisältää 3 miljoonan euron saamisen, joka erääntyy 18 kuukauden kuluttua. Saamista ei ole diskontattu osavuosikatsaukseen sen vaikutuksen ollessa epäolennainen. Kaupan seurauksena emoyhtiön jakokelpoiset varat kasvoivat 14,9 miljoonaa euroa.

LOPETETTUJEN TOIMINTOJEN TULOSLASKELMA (1 000 eur)

	1-9/23	1-9/22	1-12/22
LIIKEVAIHTO	3 576	28 269	32 561
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen
lisäys (+) tai vähennys (-)	-17	-1 521	-1 992
Liiketoiminnan muut tuotot	534	218	496
Materiaalit ja palvelut	-1 190	-16 111	-17 320
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-1 019	-3 652	-4 246
Poistot	-68	-1 215	-1 182
Liiketoiminnan muut kulut	-570	-2 649	-2 472
LIIKEVOITTO	1 247	3 340	5 844
Rahoitustuotot ja –kulut	111	-2 423	-2 389
TULOS ENNEN VEROJA	1 358	917	3 456
Tuloverot	-194	-157	-526
TILIKAUDEN TULOS	-1 164 -11	7601	2 930
Myyntitappio lopetetuista toiminnoista	-2 628	0	0
Muuntoero	-9 669	0	0
TULOS LOPETETUISTA TOIMINNOISTA	-11 133	760	2 930

LOPETETTUJEN TOIMINTOJEN VAIKUTUS TASEESEEN (1 000 eur)

	30.9.23
MYYDYT VARAT
Aineettomat hyödykkeet	13
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	6 480
Laskennalliset verosaamiset	370
Vaihto-omaisuus	4 073
Myyntisaamiset	3 480
Tuloverosaaminen	-16
Muut lyhytaikaiset saamiset	1 420
Rahavarat	1 802
MYYDYT VARAT YHTEENSÄ	17 622
MYYDYT VELAT
Korolliset velat	0
Laskennalliset verovelat	10
Tilikauden verovelat	3
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat	221
MYYDYT VELAT YHTEENSÄ	234

TUNNUSLUVUT	30.9.23	30.9.22	31.12.22
Tutkimus- ja kehityskulut (Me)	21,4	20,3	27,7
Investoinnit käyttöomaisuuteen (Me)	27,6	28,8	41,9
% liikevaihdosta	4,8	5,4	5,6
Henkilöstö keskimäärin	2 106	2 024	2 016
Tilauskanta (Me)	278,1	365,5	353,7
Omavaraisuusaste %	54,8	56,7	55,0
Laimennettu ja laimentamaton tulos/osake (eur),
jatkuvat toiminnot	0,80	0,86	1,22
Laimennettu ja laimentamaton tulos/osake (eur),
lopetetut toiminnot	-0,40	0,03	0,10
Laimennettu ja laimentamaton tulos/osake (eur)	0,40	0,89	1,33
Oma pääoma/osake (eur)	11,47	11,45	11,49
Saadut tilaukset (Me)	503,4	583,4	796,2

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Sijoitetun pääoman tuotto- % (sisältäen lopetetut toiminnot): Tulos ennen veroja + rahoituskulut

----------------------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin vuoden aikana) * 100

Henkilöstö keskimäärin:

Kuukausien viimeisen päivän henkilökunnan lukumäärien keskiarvo jatkuvista toiminnoista. Laskelmaa on oikaistu osa-aikaisesti palveluksessa olleiden henkilöiden osalta.

Nettovelkaantumisaste, % (sisältäen lopetetut toiminnot): Korolliset rahoitusvelat – rahavarat ------------------------------------------------

Oma pääoma * 100

Omavaraisuusaste, % (sisältäen lopetetut toiminnot): Oma pääoma + Määräysvallattomien osuus

------------------------------------------------------------ Taseen loppusumma – saadut ennakot * 100

Tulos/osake, jatkuvat toiminnot: Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista – Määräysvallattomien osuus

-------------------------------------------------------------------------------------------- Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana

Tulos/osake, lopetetut toiminnot: Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista – Määräysvallattomien osuus

-------------------------------------------------------------------------------------------- Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana

Tulos/osake (sisältäen lopetetut toiminnot): Tilikauden tulos – Määräysvallattomien osuus

-------------------------------------------------------------------------------------------- Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana

Oma pääoma/osake (sisältäen lopetetut toiminnot): Oma pääoma

-------------------------------------------------------------- Tilinpäätöspäivän osakeantioikaistu osakemäärä

Saadut tilaukset:

Tilikauden liikevaihto jatkuvista toiminnoista + Jatkuvien toimintojen tilauskannan muutos tilikauden aikana

Vieremällä 24. lokakuuta 2023

PONSSE OYJ

Juho Nummela Toimitusjohtaja

LISÄTIETOJA Toimitusjohtaja Juho Nummela 0400 495 690 Talousjohtaja Petri Härkönen 050 409 8362

JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.ponsse.com

Ponsse Oyj on tavaralajimenetelmän metsäkoneiden myyntiin, tuotantoon, huoltoon ja teknologiaan erikoistunut yritys, jonka toimintaa ohjaa aito kiinnostus asiakasta ja tämän liiketoimintaa kohtaan. Yhtiö kehittää ja valmistaa kestävän kehityksen mukaisia, innovatiivisia puunkorjuuratkaisuja asiakastarpeiden mukaisesti.

Metsäkoneyrittäjä Einari Vidgren perusti yhtiön vuonna 1970, ja yhtiö on koko historiansa ajan ollut tavaralajimenetelmään perustuvien puunkorjuuratkaisujen edelläkävijä. Ponssen kotipaikka on Suomessa Vieremällä. Yrityksen osakkeet noteerataan NASDAQ OMX:n pohjoismaisella listalla.