Teleste Oyj

Earnings Release • Nov 2, 2023

TELESTE OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.−30.9.2023

TELESTE OYJ: LIIKEVAIHTO JA OIKAISTU LIIKETULOS LASKIVAT. LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA JATKUI POSITIIVISENA.

Ellei toisin mainita, luvut suluissa viittaavat vertailukauteen edellisvuonna.

Heinä‒syyskuu 2023 lyhyesti

• Liikevaihto laski 17,4 % ja oli 35,2 (42,6) milj. euroa
• Oikaistu liiketulos laski 52,4 % ja oli 0,5 (1,1) milj. euroa
• Liiketulos kasvoi ja oli 0,5 (-4,8) milj. euroa, vertailukauden tulos sisälsi 5,4 milj. euron kehitysmenojen arvonalentumisen
• Oikaistu osakekohtainen tulos laski 24,9 % ja oli 0,03 (0,04) euroa
• Osakekohtainen tulos kasvoi ja oli 0,03 (-0,22) euroa
• Liiketoiminnan rahavirta kasvoi merkittävästi ja oli 0,9 (-9,7) milj. euroa
• Saadut tilaukset laskivat 5,0 % ja olivat 46,4 (48,9) milj. euroa

Tammi‒syyskuu 2023 lyhyesti

• Liikevaihto kasvoi 1,4 % ja oli 120,7 (119,0) milj. euroa
• Oikaistu liiketulos kasvoi 68,1 % ja oli 2,6 (1,5) milj. euroa
• Liiketulos kasvoi ja oli 1,8 (-4,5) milj. euroa, vertailukauden tulos sisälsi 5,4 milj. euron kehitysmenojen arvonalentumisen
• Oikaistu osakekohtainen tulos kasvoi ja oli 0,19 (-0,03) euroa
• Osakekohtainen tulos kasvoi ja oli 0,15 (-0,30) euroa
• Liiketoiminnan rahavirta kasvoi merkittävästi ja oli 12,6 (-10,3) milj. euroa
• Saadut tilaukset laskivat 24,5 % ja olivat 117,5 (155,6) milj. euroa
• Tilauskanta laski 11,2 % ja oli 129,0 (145,3) milj. euroa
• Vuonna 2022 määrätty Belgian jälkiverotuspäätös kumottiin maaliskuussa Telesten vaatimuksen mukaisesti, minkä seurauksena positiivinen vaikutus tuloslaskelman tuloveroihin 1,7 milj. euroa ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Positiivinen vaikutus myös raportointikauden tulokseen ja osakekohtaiseen tulokseen (+0,09 €).
• Sveitsin Broadband Networks -liiketoimintojen suunnittelu- ja palveluliiketoiminnot myytiin kesäkuussa

Näkymät vuodelle 2023 (täsmennetty)

Teleste täsmentää tilinpäätöstiedotteessa 9.2.2023 antamansa tulevaisuuden näkymät ja tulosohjeistuksen. Teleste arvioi vuoden 2023 liikevaihdoksi 150–160 milj. euroa ja vuoden 2023 oikaistuksi liiketulokseksi 2‒3 milj. euroa.

Aiemmin yhtiö arvioi vuoden 2023 liikevaihdoksi 150–175 milj. euroa ja vuoden 2023 oikaistuksi liiketulokseksi 2‒5 milj. euroa.

Syynä täsmennykseen on heikentynyt vuoden jälkipuoliskon kysyntä erityisesti Broadband Networks liiketoimintayksikössä. Keskeisiä vaikuttavia tekijöitä ovat yleinen heikentynyt taloustilanne, erityisesti inflaation ja korkotason kehitys. Tämän seurauksena operaattoriasiakkaat ovat käynnistäneet kustannussäästöjä ja alkaneet viivästää investointejaan, sekä optimoivat omia puskurivarastojaan. Lisäksi on nähtävissä Euroopan verkkoinvestointien siirtymävaiheen alkaminen seuraavan sukupolven tuotteisiin, mikä vähentää kysyntää aikaisemman sukupolven tuotteisiin.

Milj. euroa	7-9/23	7-9/22	Muutos	1‒9/23	1‒9/22	Muutos	2022
Saadut tilaukset	46,4	48,9	-5,0 %	117,5	155,6	-24,5 %	188,5
Tilauskanta				129,0	145,3	-11,2 %	132,2
Liikevaihto	35,2	42,6	-17,4 %	120,7	119,0	1,4 %	165,0
Oikaistu liiketulos 1)	0,5	1,1	-52,4 %	2,6	1,5	68,1 %	2,0
Oikaistu liiketulos, % 1)	1,5 %	2,6 %	-	2,1 %	1,3 %	-	1,2 %
Liiketulos	0,5	-4,8	n/a	1,8	-4,5	n/a	-4,8
Liiketulos, %	1,4 %	-11,3 %	-	1,5 %	-3,8 %	-	-2,9 %
Kauden tulos	0,3	-4,2	n/a	2,3	-5,6	n/a	-5,9
Oikaistu tulos per osake, € 1)	0,03	0,04	-24,9 %	0,19	-0,03	n/a	-0,01
Tulos per osake, €	0,03	-0,22	n/a	0,15	-0,30	n/a	-0,31
Liiketoiminnan rahavirta	0,9	-9,7	n/a	12,6	-10,3	n/a	-7,8
Nettovelkaantumisaste, %				42,8 %	60,6 %	-	61,2 %
Omavaraisuusaste, %				48,2 %	41,2 %	-	39,7 %
Henkilöstö kauden lopussa (FTE)				789	855	-7,7 %	844

Avainluvut

1) Vaihtoehtoinen tunnusluku, joka on määritelty raportin taulukko-osassa.

Toimitusjohtaja Esa Harjun katsaus:

"Kolmannen vuosineljänneksen saadut tilaukset palautuivat edellistä neljännestä paremmalle tasolle, ja tilauskanta vahvistui. Liikevaihto ja oikaistu liiketulos laskivat vertailukaudesta. Liiketoiminnan rahavirta jatkui positiivisena neljäntenä peräkkaisenä vuosineljänneksenä.

Broadband Networks -liiketoiminnan saadut tilaukset elpyivät heikon toisen vuosineljänneksen jälkeen, mutta jäivät vertailukaudesta. Liikevaihto laski selvästi vertailukaudesta odotustemme mukaisesti, heijastaen aikaisemmin ennustamaamme vaikeampaa vuoden jälkipuoliskoa tämän liiketoiminnan alueella.

Public Safety and Mobility -liiketoiminnan saadut tilaukset kasvoivat vertailukaudesta ja nousivat hyvälle tasolle, liikevaihto saavutti vertailukauden tason. Viime vuonna käynnistetyt kannattavuuden parannustoimenpiteet ovat vaikuttaneet myönteisesti ja pahimmat komponenttikriisin aiheuttamat kateongelmat ovat alkaneet vaiheittain helpottaa.

Vuoden jälkipuoliskon vaikeammasta tilanteesta johtuen, olemme nyt täsmentäneet vuoden 2023 taloudellista ohjeistustamme. Kuten ohjeistuksen yhteydessä yllä toteamme, tämä johtuu erityisesti Broadband Networks liiketoimintayksikön matalammasta kysynnästä. Kysyntään vaikuttaa yleinen heikentynyt taloustilanne, Euroopan operaattoriasiakkaiden kustannussäästöt, investointileikkaukset ja omien puskurivarastojen optimointi, sekä verkkoinvestointien siirtymävaihe seuraavan sukupolven tuotteisiin. Tämän johdosta, sekä Sveitsin palveluliiketoiminnan divestoinnin vuoksi, odotamme Broadband Networks-liiketoiminnan liikevaihdon laskevan huomattavasti vertailukaudesta vuoden viimeisellä neljänneksellä. Public Safety and Mobility liiketoiminnan liikevaihdon odotamme pysyvän alkuvuoden tasolla, joskin toimitusvaiheessa oleviin projekteihin liittyy aikataulu- ja kateriskiä.

Odotamme verkko-operattoreiden hidastuneiden investointien heijastuvan myös vuoden 2024 näkymiin Broadband Networks -liiketoiminnassa. Euroopan markkinan elpymisen ajoitusta on toistaiseksi vaikea arvioida. Myös Pohjois-Amerikan verkkomarkkinassa on nähtävissä hidastumista operaattoreiden siirtäessä ja pienentäessä suunniteltuja investointejaan. Verkkotoimitustemme Pohjois-Amerikkaan odotetaan nyt alkavan vuoden 2024 alkupuolella, ja vaikuttavan liikevaihtoon asteittain vuoden 2024 kuluessa. Public Safety and Mobility -liiketoiminnassa odotamme vuodelle 2024 tasaista tai hieman kasvavaa liikevaihtoa. Useat tilauskannassa jo olevat junavalmistajien merkittävät projektit jatkuvat, minkä rinnalla haemme vahvistuvaa positiota joukkoliikenneoperaattoreilta sekä erityisesti huoltoliiketoiminnassa.

Jatkamme yhtiön kaikkien kulujen sopeuttamista Suomessa ja ulkomailla. 31.8.2023 käynnistetty muutosneuvottelu Suomessa johti 18 henkilön irtisanomiseen ja useisiin määrä-aikaisiin lomautuksiin. Kulujen sopeuttaminen tulee jatkumaan myös 2024 aikana. Jatkamme myös konsernirakenteemme selkeyttämistä ja liiketoimintayksiköidemme siirtämistä omien juridisten yhtiöiden alle. Tällä parannamme liiketoimintojen operatiivista ohjausta ja lisäämme liiketoimintayksiköiden toiminnan joustavuutta."

Avainluvut

1-9 2023 (1-9 2022) 1-9 2023 (1-9 2022)

Saadut tilaukset, milj. euroa Tilauskanta (kauden lopussa), milj. euroa

Liikevaihto, milj. euroa Oikaistu liiketulos, milj. euroa

Liikevaihto liiketoiminnoittain Liikevaihto markkina-alueittain

Konsernin liiketoiminta

Saadut tilaukset ja tilauskanta

Saadut tilaukset

Vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä konsernin saadut tilaukset olivat 46,4 (48,9) milj. euroa laskien 5,0 % edellisen vuoden vastaavasta ajanjaksosta. Broadband Networks -liiketoimintayksikön saadut tilaukset olivat 23,6 (29,5) milj. euroa laskien 19,8 % vertailukaudesta. Lasku johtui operaattoreiden omien varastojen optimoinnista ja vertailukaudella saaduista suurista tilauksista Benelux-maissa. Uuden sukupolven hajautetun arkkitehtuurin saatujen tilausten kasvu oli merkittävää. Kesäkuun lopussa divestoitujen Sveitsin Broadband Networks -liiketoimintojen tilauksia sisältyi vertailukauteen 1,4 milj. euroa. Public Safety and Mobility liiketoimintayksikön saadut tilaukset olivat 22,8 (19,4) milj. euroa kasvaen 17,5 % vertailukaudesta. Kasvu johtui pääosin junavalmistajilta saaduista tilauksista.

Tammi-syyskuussa konsernin saadut tilaukset olivat 117,5 (155,6) milj. euroa laskien 24,5 % edellisen vuoden vastaavasta ajanjaksosta. Vertailukauden saadut tilaukset olivat selvästi normaalia korkeammalla tasolla. Broadband Networks -liiketoimintayksikön saadut tilaukset olivat 71,4 (95,2) milj. euroa laskien 25,0 % vertailukaudesta. Lasku johtui operaattoreiden omien varastojen optimoinnista ja vertailukaudella saaduista suurista tilauksista Benelux-maissa. Alkuvuoden saadut tilaukset sisälsivät sekä Amerikan markkinoille toimitettavia DOCSIS 4.0 älyvahvistimia että Euroopaan toimitettavia DOCSIS 3.1 tuotteita. Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön saadut tilaukset olivat 46,1 (60,4) milj. euroa laskien 23,6 % vertailukaudesta. Vertailukaudelle ajoittui merkittävän eurooppalaisen junaprojektin järjestelmätilaus.

Tilauskanta

Konsernin tilauskanta raportointikauden lopussa oli 129,0 (145,3) milj. euroa laskien 11,2 % edellisen vuoden vastaavasta ajankohdasta. Tilauskannan laskuun vaikutti erityisesti Broadband Networks -liiketoimintayksikön vuonna 2022 voitetun suuren projektin toimitukset Benelux-maihin. Tilauskannan toimituksista noin 24 % on ajoitettu tilikaudelle 2023.

Broadband Networks -liiketoimintayksikön tilauskanta oli 26,8 (41,0) milj. euroa laskien 34,7 % edellisen vuoden vastaavasta ajankohdasta. Tilauskanta laski projektitoimitusten edetessä Benelux-maihin ja Euroopan asiakkaiden pienentäessä omia puskurivarastojaan. Tilauskanta sisältää myös amerikkalaisten asiakkaiden DOCSIS 4.0 -kyvykkäitä vahvistimia.

Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön tilauskanta oli 102,2 (104,3) milj. euroa laskien 2,0 % edellisen vuoden vastaavasta ajankohdasta. Viime vuonna saatujen suurien tilausten toimitukset ovat jatkuneet pienentäen avointa tilauskantaa.

Liikevaihto

Milj. euroa	7-9/23	7-9/22	Muutos	1‒9/23	1‒9/22	Muutos	2022
Broadband Networks	21,1	28,3	-25,6 %	77,1	79,8	-3,4 %	109,4
Public Safety and Mobility	14,2	14,3	-1,3 %	43,6	39,2	+11,3 %	55,6

Yhteensä	35,2	42,6	-17,4 %	120,7	119,0	+1,4 %	165,0

Vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä konsernin liikevaihto laski 17,4 % ja oli 35,2 (42,6) milj. euroa. Liikevaihto laski Broadband Networks -liiketoimintayksikössä. Public Safety and Mobility -liiketoimintayksikön liikevaihto saavutti vertailukauden tason. Broadband Networks -liiketoimintayksikön liikevaihto laski 25,6 % ja oli 21,1 (28,3) milj. euroa. Liikevaihto laski etenkin perinteisissä HFC-tilaajaverkkotuotteissa asiakkaiden laskiessa omia puskurivarastojaan. Kesäkuun lopussa divestoitujen Sveitsin Broadband Networks liiketoimintojen liikevaihtoa sisältyi vertailukauteen 1,4 milj. euroa. Public Safety and Mobility liiketoimintayksikön heinä-syyskuun liikevaihto oli vertailukauden tasolla 14,2 (14,3) milj. euroa, muutos -1,3 %.

Tammi-syyskuussa konsernin liikevaihto saavutti vertailukauden tason ollen 120,7 (119,0) milj. euroa. Liikevaihdosta 8,1 % (7,0 %) tuli Suomesta, 12,2 % (11,1 %) muista Pohjoismaista, 73,0 % (74,5 %) muualta Euroopasta ja 6,7 % (7,3 %) Euroopan ulkopuolelta. Broadband Networks -liiketoimintayksikön liikevaihto laski tammi‒syyskuussa 3,4 % ja oli 77,1 (79,8) milj. euroa. Liikevaihto laski perinteisissä HFC-tilaajaverkkotuotteissa ja kasvoi uuden sukupolven hajautetun arkkitehtuurin tuotteissa. Public Safety and Mobility liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi tammi‒syyskuussa 11,3 % ja oli 43,6 (39,2) milj. euroa. Liikevaihto kasvoi toimitusvolyymin kasvaessa materiaalisaatavuuden normalisoituessa asteittain.

Kannattavuus

Heinä-syyskuu

Vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä konsernin oikaistu liiketulos laski 52,4 % ja oli 0,5 (1,1) milj. euroa eli 1,5 % (2,6 %) liikevaihdosta. Oikaistu liiketulos laski liikevaihdon laskun vuoksi, vaikka bruttokate nousi noin viisi prosenttiyksikköä. Liiketulos kasvoi ja oli 0,5 (-4,8) milj. euroa eli 1,4 % (-11,3 %) liikevaihdosta. Vertailukaudella yhtiö kirjasi aktivoituihin kehitysmenoihin 5,4 milj. euron arvonalentumisen.

Materiaali- ja tuotantopalvelujen kulut laskivat 25,7 % ja olivat 17,8 (23,9) milj. euroa. Raaka-aineiden ja elektroniikan komponenttien kustannuskehitys on jatkanut normalisoitumista. Telesten tuotteiden myyntihintojen korotukset ovat alkaneet kompensoida kasvaneiden kulujen negatiivista vaikutusta. Henkilöstökulut laskivat 6,6 % ja olivat 10,8 (11,6) milj. euroa. Lasku johtui vertailukautta alemmasta henkilöstömäärästä. Poistot laskivat 30,2 % ja olivat 1,4 (2,0) milj. euroa. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 1,7 % ollen 4,8 (4,8) milj. euroa.

Rahoituserät olivat +0,1 (+0,1) milj. euroa. Raportointikauden välittömät verot olivat -0,2 (+0,5) milj. euroa. Katsauskauden tulos oli 0,3 (-4,2) milj. euroa. Oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,03 (0,04) euroa laskien 24,9 %. Osakekohtainen tulos kasvoi ja oli 0,03 (-0,22) euroa.

Tammi-syyskuu

Tammi-syyskuussa konsernin oikaistu liiketulos kasvoi 68,1 % ja oli 2,6 (1,5) milj. euroa eli 2,1 % (1,3 %) liikevaihdosta. Tulosparannukseen vaikuttivat kasvanut bruttokate ja vertailukaudesta laskeneet poistot. Liiketulos kasvoi merkittävästi ja oli 1,8 (-4,5) milj. euroa eli 1,5 % (-3,8 %) liikevaihdosta. Vertailukaudella yhtiö kirjasi aktivoituihin kehitysmenoihin 5,4 milj. euron arvonalentumisen.

Materiaali- ja tuotantopalvelujen kulut olivat vertailukauden tasolla 62,5 (62,5) milj. euroa. Telesten tuotteiden myyntihintojen korotukset ovat alkaneet kompensoida kasvaneiden kulujen negatiivista vaikutusta ja bruttokate kasvoi hieman vertailukaudesta. Henkilöstökulut kasvoivat 3,6 % ja olivat 36,4 (35,2) milj. euroa. Kasvu johtui palkankorotuksista ja suoriteperusteisista palkkioista, joita ei maksettu vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla sekä vertailukautta alemmista kehitysmenojen aktivoinneista. Poistot laskivat 23,8 % ja olivat 4,3 (5,6) milj. euroa. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 7,2 % ollen 16,4 (15,3) milj. euroa. Liiketoiminnan muut kulut sisältävät strategisiin kehitysprojekteihin ja Sveitsin yrityskauppaan liittyviä kuluja.

Rahoituserät olivat -0,9 (0,2) milj. euroa. Raportointikauden välittömät verot olivat +1,3 (-1,3) milj. euroa. Raportointikauden välittömissä veroissa on peruutettu 2022 toisella vuosineljänneksellä kirjattua verovarausta 2,1 milj. euroa ja siihen liittyvää laskennallista verosaamista -0,4 milj. euroa, eli yhteensä 1,7 milj. euroa. Kirjaukset liittyvät vuonna 2022 Belgiassa saatuun jälkiverotuspäätökseen, jonka Belgian veroviranomaiset peruivat maaliskuussa 2023 Telesten vaatimuksen mukaisesti. Katsauskauden tulos oli 2,3 (-5,6) milj. euroa. Oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,19 (-0,03) euroa ja osakekohtainen tulos 0,15 (-0,30) euroa.

Yhtiö myi kesäkuun lopussa sveitsiläisen Teleste Network Services SA -tytäryhtiön. Kyseinen tytäryhtiö on vastannut Broadband Networksin suunnittelu- ja palveluliiketoiminnoista Sveitsin markkinoilla. Kauppahinta suoritetaan käteisenä. Pääosa kauppahinnasta suoritettiin luovutushetkellä ja loppuosa maksetaan useammassa osassa vuoden 2026 loppuun mennessä. Kauppahintasaaminen on arvostettu todennäköiseen arvoonsa. Yrityskaupalla ei ole ollut olennaista vaikutusta toisen neljänneksen liiketulokseen. Yrityskauppaan liittyen yhtiö kirjasi liiketoiminnan muita tuottoja 0,4 milj. euroa. Yrityskaupan myyntitulos nettona yhteensä 0,0 milj. euroa luokiteltiin vertailukelpoisuuteen vaikuttavaksi oikaisueräksi ja eliminoitiin oikaistusta liiketuloksesta sekä oikaistusta osakekohtaisesta tuloksesta. Tilikaudella 2022 Teleste Network Services SA:n liikevaihto oli 5,4 milj. euroa ja liiketulos -0,1 milj. euroa.

Rahavirta ja taloudellinen asema

Rahavirta

Liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa 2023 oli 12,6 (-10,3) milj. euroa. Liiketoiminnan rahavirtaa paransi käyttöpääoman lasku. Käyttöpääomaa vapautui erityisesti myyntisaamisten ja vaihto-omaisuuden laskun vuoksi.

Investointien nettorahavirta oli -2,1 (-8,7) milj. euroa. Investointien rahavirta sisälsi Sveitsin palveluliiketoiminnan myyntiin liittyen 2,4 milj. euron positiivisen rahavirtavaikutuksen.

Taloudellinen asema

Katsauskauden lopussa konsernilla oli korollista velkaa 35,2 (49,4) milj. euroa, josta lyhytaikaisia pankkilainoja oli 7,5 (4,2) milj. euroa. IFRS 16 -standardin mukaisesti aktivoitujen vuokrasopimuksien korollinen velka oli 4,9 (5,7) milj. euroa. Konsernin rahat ja pankkisaamiset olivat 8,1 (11,8) milj. euroa. Yhtiöllä oli käyttämättömiä sitovia valmiusluottoja syyskuun 2023 lopussa 17,5 (8,3) milj. euroa.

Konsernin taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 132,9 (152,8) milj. euroa ja oma pääoma 63,3 (62,0) milj. euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 48,2 % (41,2 %) ja nettovelkaantumisaste 42,8 % (60,6 %).

Yhtiön rahoitussopimukset sisältävät:

• 6,0 milj. euron elokuussa 2024 erääntyvän lyhennettävän lainan, jonka pääoma 30.9.2023 oli 1,5 milj. euroa. Lainaa lyhennetään 0,75 milj. euron erissä kahdesti vuodessa.
• 20,0 milj. euron maaliskuussa 2026 erääntyvän lyhennettävän lainan, jonka pääoma 30.9.2023 oli 16,25 milj. euroa. Laina sisältää vuoden jatko-option. Lainaa lyhennetään 1,25 miljoonan euron erissä kahdesti vuodessa.
• 3,5 milj. euron maaliskuussa 2024 erääntyvän bullet-lainan, jonka pääoma 30.9.2023 oli 3,5 milj. euroa.
• 7,5 milj. euron maaliskuussa 2025 erääntyvän bullet-lainan, jonka pääoma 30.9.2023 oli 7,5 milj. euroa.
• 4,0 miljoonan euron sitovan luottolimiitin, joka on voimassa maaliskuuhun 2024. 30.9.2023 käyttämättä oli 4,0 milj. euroa.
• 15,0 miljoonan euron sitovan luottolimiitin, joka on voimassa maaliskuuhun 2025. 30.9.2023 käyttämättä oli 13,5 milj. euroa.

Investoinnit, tutkimus ja tuotekehitys

Tammi-syyskuussa 2023 konsernin investoinnit olivat 5,3 (10,3) milj. euroa eli 4,4 % (8,7 %) liikevaihdosta. IFRS 16 -standardin mukaisesti aktivoitujen vuokrasopimuksien arvo oli 0,8 (1,8) milj. euroa ja muut käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 0,6 (3,7) milj. euroa. Vertailukaudella muut käyttöomaisuusinvestoinnit sisälsivät Littoisten tehdaslaajennuksen. Tuotekehitysmenoja aktivoitiin katsauskaudella 3,9 (4,8) milj. euroa. Aktivoitujen tuotekehitysmenojen poistot olivat 2,0 (3,3) milj. euroa.

Tuotekehitysmenot olivat 13,1 (11,7) milj. euroa eli 10,9 % (9,8 %) konsernin liikevaihdosta tammi-syyskuussa 2023. Tuotekehitysprojektit painottuivat seuraavan sukupolven hajautetun verkkoarkkitehtuurin ratkaisuihin ja DOCSIS 4.0 -standardin mukaisiin vahvistimiin mukaan lukien USA:n markkinoille suunnatut tuotteet, tilannekuva- ja videovalvontaratkaisuihin, matkustajaliikenteen informaatiojärjestelmiin sekä asiakaskohtaisiin projekteihin. Lisäksi tuotekehitys evaluoi vaihtoehtoisia komponentteja materiaalipuutteiden ratkaisemiseksi.

Henkilöstö

Konsernin palveluksessa oli tammi-syyskuussa 2023 keskimäärin 817 (869) henkilöä. Syyskuun lopussa konsernin palveluksessa oli 789 (855) henkilöä, joista ulkomailla työskenteli 37 % (44 %). Euroopan ulkopuolella työskenteli noin 3 % (3 %) konsernin henkilöstöstä. Henkilöstömäärät on raportoitu täyttä työaikaa vastaavan työpanoksen mukaisesti (FTE).

Henkilöstökulut kasvoivat 3,6 % vertailukaudesta ja olivat 36,4 (35,2) milj. euroa. Henkilöstökuluja kasvattivat palkankorotukset ja suoriteperusteiset palkkiot, joita ei maksettu vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolta sekä kehitysmenojen aktivoinnit, joita tehtiin vertailukautta vähemmän.

Konsernirakenne

Emoyhtiöllä on sivuliike Hollannissa sekä tytäryhtiöt 13 maassa Suomen ulkopuolella.

Osakkeet ja osakepääoma

Tianta Oy oli Telesten suurin yksittäinen osakkeenomistaja 25,2 % (25,1 %) omistusosuudella 30.9.2023. Arvoosuusjärjestelmän mukaan Telesten osakkeenomistajien lukumäärä katsauskauden lopussa oli 5 536 (5 395). Ulkomaalaisten osakkeenomistajien osuus osakkeista oli 1,1 % (1,3 %) ja hallintarekisteröityjen osakkeenomistajien osuus 2,8 % (3,0 %).

Yhtiökokouksen antaman valtuutuksen puitteissa Teleste Oyj:n hallitus päätti 8.3.2023 suunnatusta maksuttomasta osakeannista. 31.3.2023 osakeannissa luovutettiin 10 656 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta yhtiön avainhenkilöille osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ansaintajaksojen 2020- 2022 ja 2021-2023 perusteella järjestelmän ehtojen mukaisesti.

Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30.9.2023 oli 6 966 932,80 euroa jakautuen 18 985 588 osakkeeseen. Konsernin emoyhtiö Teleste Oyj:n hallussa oli 747 026 (757 682) omaa osaketta 30.9.2023, mikä vastasi 3,9 % (4,0 %) kaikista Telesten osakkeista.

Telesten osakevaihto Nasdaq Helsingissä oli tammi-syyskuussa 1,0 (1,1) milj. kappaletta ja 3,6 (4,9) milj. euroa. Osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi oli 3,78 (4,64) euroa, katsauskauden alin osakekurssi oli 3,12 (3,13) euroa ja ylin 4,75 (5,76) euroa. Telesten osakkeen päätöskurssi 30.9.2023 oli 3,26 (3,30) euroa ja osakekannan markkina-arvo 61,9 (62,7) milj. euroa.

Hallinnointi

Yhtiön johto

Telesten johtoryhmään kuuluivat syyskuun 2023 lopussa Esa Harju, toimitusjohtaja; Juha Hyytiäinen, talousjohtaja; Pasi Järvenpää, tutkimus- ja tuotekehitysjohtaja; Linda Kallas, strategiajohtaja; Markus Mattila, tuotanto-, logistiikka- ja hankintajohtaja; Hanno Narjus, Broadband Networksin liiketoimintajohtaja; Valerian Sand, Public Safety and Mobilityn liiketoimintajohtaja sekä Tuomas Vanne, henkilöstöjohtaja.

Yhtiökokous

Teleste Oyj:n 5.4.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2022 tilinpäätöksen, konsernitilinpäätöksen ja hyväksyi yhtiön palkitsemisraportin vuodelta 2022 sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2022. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi henkilöä. Teleste Oyj:n hallituksen jäseniksi valittiin Jussi Himanen, Vesa Korpimies, Mirel Leino-Haltia, Timo Luukkainen, Heikki Mäkijärvi ja Kai Telanne. Yhtiökokouksen jälkeen 5.4.2023 pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Timo Luukkainen. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Mirel Leino-Haltia sekä jäseniksi Jussi Himanen ja Vesa Korpimies.

Hallituksen jäsenille päätettiin maksaa vuosipalkkiot seuraavasti: puheenjohtajalle 66.000 euroa vuodessa ja kullekin jäsenelle 33.000 euroa vuodessa. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana toimivan hallituksen jäsenen vuosipalkkio on 49.000 euroa. Vuosipalkkiot maksetaan siten, että hallituksen jäsenille hankitaan 40 %:lla palkkion brutto-osuudesta Teleste Oyj:n osakkeita Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä ja loppuosa suoritetaan rahana. Hallituksen jäsenille ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle ei makseta erillistä kokouspalkkiota. Hallituksen tarkastusvaliokunnan jäsenille maksetaan kokouspalkkiona 400 euroa niistä tarkastusvaliokunnan kokouksista, joihin he osallistuvat.

Yhtiökokous päätti, että Teleste Oyj:lle valitaan yksi tilintarkastaja. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, joka on nimennyt päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Markku Launiksen. Tilintarkastajan palkkio päätettiin maksaa yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti.

Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiön yhtiöjärjestyksen 8 §:ää sekä 10 §:n kohtia 7. ja 9. hallituksen ehdotuksen mukaisesti siten, että yhtiöllä on jatkossa aiemman 1-2 tilintarkastajan sijaan yksi tilintarkastaja, jonka tulee olla tilintarkastuslaissa tarkoitettu tilintarkastusyhteisö, ja jonka nimeämän päävastuullisen tilintarkastajan tulee olla KHT-tilintarkastaja.

Yhtiökokous lisäksi päätti muuttaa yhtiön yhtiöjärjestyksen 9 §:ää hallituksen ehdotuksen mukaisesti siten, että siihen lisättiin uusi viimeinen kappale, jossa mahdollistetaan yhtiökokousten järjestäminen jatkossa myös kokonaan ilman kokouspaikkaa niin sanottuna etäkokouksena, sekä siten, että yhtiön velvollisuus julkaista tieto yhtiökokouksen ajasta ja paikasta sekä yhtiön internet-sivujen osoite vähintään yhdessä sanomalehdessä muuttui vapaaehtoiseksi.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Valtuutuksen perusteella hallitus voi hankkia enintään 1 200 000 yhtiön omaa osaketta muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita, tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Uudet osakkeet voidaan antaa myös maksuttomana osakeantina yhtiölle itselleen.

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta siten, että annettavien ja/tai luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta.

Yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden ja yhtiön hallussa olevien luovutettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään yhteensä 1 000 000 kappaletta, joka määrä sisältyy edellä mainittuun uusia osakkeita ja yhtiön hallussa olevia omia osakkeita koskevaan enimmäismäärään.

Valtuutukset ovat voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutukset kumoavat aiemmin myönnetyt valtuutukset päättää osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Valtuutukset

Katsauskauden lopussa 30.9.2023 voimassa olleet valtuutukset, jotka ovat voimassa 4.10.2024 asti:

• Hallitus voi hankkia enintään 1 200 000 yhtiön omaa osaketta muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä.
• Hallitus voi päättää uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta siten, että annettavien ja/tai luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta.
• Yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden ja yhtiön hallussa olevien luovutettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään yhteensä 1 000 000 kappaletta, joka määrä sisältyy edellä mainittuihin uusia osakkeita ja yhtiön hallussa olevia omia osakkeita koskevaan enimmäismäärään.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

Teleste Oyj:n hallitus päätti 6.9.2023 perustaa henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan avustamaan hallitusta henkilöstöön ja palkitsemiseen liittyvissä asioissa. Telesten Oyj:n hallitus valitsi henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi Timo Luukkaisen sekä jäseniksi Heikki Mäkijärven ja Kai Telanteen.

Valiokunnan tarkoitus on toiminnallaan edesauttaa Telesten strategisesti tärkeiden kyvykkyyksien ja henkilöstöresurssien kehittämistä ja kohdentamista sekä tuottaa hallitukselle relevanttia informaatiota henkilöstön nykytilasta ja tulevista tavoitteista.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Teleste on alttiina riskeille, jotka voivat johtua yhtiön operatiivisesta toiminnasta tai liiketoimintaympäristössä tapahtuvista muutoksista. Merkittävimmät riskit on kuvattu vuoden 2022 hallituksen toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksessä. Tässä osavuosikatsauksessa on kuvattu lähinnä merkittävimmät muutokset vuoden 2022 hallituksen toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksessä esitettyihin riskeihin.

Riskienhallinta on organisoitu osaksi liiketoiminta-alueiden strategista ja operatiivista toimintaa. Hallitus katselmoi liiketoiminnan keskeiset riskit ja niiden hallinnan neljännesvuosittain ja aina tarvittaessa.

Telesten belgialaisen tytäryhtiön vuonna 2022 saamaan jälkiverotuspäätökseen liittyvä riski poistui maaliskuussa 2023.

Joissakin Public Safety and Mobility -liiketoiminnan projektitoimituksissa asiakkaiden korvausvaatimusten riskitaso on noussut, johtuen projektien eri osapuolien välisistä riippuvuuksista ja aikatauluista.

Asiakkaiden investointien ja tilausten tasot vaihtelevat eri ajanjaksoilla, johtuen mm. asiakkaiden omien varastojen optimoinnista ja teknologiasukupolvien siirtymistä. Volyymivaihtelun ennustaminen ja niihin varautuminen on usein vaikeaa.

Telesten tytäryhtiö Saksassa on nostanut vahingonkorvauskanteen liittyen projektiin, jonka asiakas on keskeyttänyt Telesten kannan mukaan perusteetta. Keskeytyneen projektin toimitukset sisälsivät matkustajaliikenteen informaatiojärjestelmiä paikallisliikenteen joukkoliikenneoperaattoreille. Yhtiö arvioi, ettei oikeudenkäynnillä ole olennaista taloudellista merkitystä konsernin toiminnalle.

Katsauskauden päättyessä ei ollut vireillä muita sellaisia oikeudenkäyntejä tai oikeudellisia menettelyjä, joilla olisi ollut olennaista taloudellista merkitystä konsernin toiminnalle.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

25.10.2023 Teleste Oyj sai päätökseen yhteistoimintalain mukaiset muutosneuvottelut toimenpiteistä, joiden tavoitteena on toiminnan sopeuttaminen ja kannattavuuden parantaminen. Sopeuttamistarpeen syynä on Broadband Networks -liiketoiminnan heikentynyt markkinakysyntä loppuvuoden 2023 ja alkuvuoden 2024 aikana, sekä konsernin kasvaneet kustannukset. Neuvotteluiden tuloksena yhtiö vähensi pysyvästi yhteensä 18 työtehtävää ja lomauttaa henkilöstöä noin 130 henkilötyökuukautta vastaavalla määrällä vuoden 2024 ensimmäisen vuosineljänneksen loppuun mennessä.

Toimintaympäristö

Broadband Networks

Laajakaistapalvelujen kysynnän ja globaalin verkkolaitemarkkinan odotetaan jatkavan kasvuaan johtuen lisääntyneestä etätyöstä, digitaalisista palveluista ja suoratoistopalvelujen kasvavasta kulutuksesta, mitkä vaativat entistä enemmän verkkokapasiteettia ja nopeampia yhteyksiä. Laajakaistapalveluita tarjoavat tietoliikenneoperaattorit ovat pystyneet kilpailukykyisesti vastaamaan kysynnän kasvuun kaapelipohjaisessa verkkoinfrastruktuurissaan investoimalla viime vuosien aikana DOCSIS 3.1 -standardin mukaisiin 1.2 GHz:n verkkopäivityksiin.

Uuden sukupolven DOCSIS 4.0 -standardin mukaiset teknologiat tuovat tilaajille nopeudeltaan jopa 10 gigabitin laajakaistayhteyksiä, olemassa olevaa koaksiaalikaapelointia hyödyntäen. Tämä mahdollistaa kaapeliverkkoinfrastruktuurin kilpailukyvyn optisen kuidun rinnalla vuosiksi eteenpäin. Erityisesti Pohjois-Amerikan tietoliikenneoperaattoreiden odotetaan investoivan vahvasti uuteen DOCSIS 4.0 -teknologiaan vuoden 2023 lopulta alkaen. Euroopassa investointien odotetaan alkavan jonkin verran myöhemmin, ja markkinan olevan Pohjois-Amerikkaa pienempi.

Telesten DOCSIS 4.0 -standardin mukaisten 1.8 GHz -verkkotuotteiden tuotekehityshankkeet jatkuvat. Passiivituotteiden toimitukset ovat käynnissä ja älyvahvistimet tulevat markkinoille vuoden 2024 alkupuolella. Tuotteet tulevat jatkossakin vaatimaan jatkuvaa tuotekehitystä.

Heikentynyt makrotalouden tilanne, verkko-operaattoreiden kustannussäästöt, investointien leikkaukset ja puskurivarastojen optimointi ovat heikentäneet markkinan kysyntää vuoden 2023 puolivälistä eteenpäin. Markkinan elpymisen ajoitusta on toistaiseksi vaikea arvioida.

Komponenttien, erityisesti puolijohteiden, edelleen jatkuvat pitkät toimitusajat saattavat jatkossakin rajoittaa toimituskykyä. Kustannusinflaatio edellyttää Telesteltä jatkossakin säännöllisiä tarkistuksia myyntihintoihin kannattavuuden suojelemiseksi.

Public Safety and Mobility

Kasvavat ja digitalisoituvat kaupunkiympäristöt, niiden turvallisuus, sekä lisääntyvä ympäristöystävällinen joukkoliikenne luovat pohjaa tasaisesti kasvavalle markkinalle videovalvonnan ja joukkoliikenteen informaatiojärjestelmien alueella.

Joukkoliikenneoperaattorit ja viranomaiset tekevät investointeja informaatio- ja turvajärjestelmiinsä, joilla varmistetaan palvelujen ja infrastruktuurin häiriötön toiminta sekä ihmisten turvallisuus. Joukkoliikenteen informaatiojärjestelmät kehittyvät jatkuvasti entistä älykkäämmiksi ja reaaliaikaisiksi. Myös videoturvaratkaisujen älykkyys lisääntyy, mukaan lukien reaaliaikaiset liikkuvat videovalvontajärjestelmät ja kattavat tilannekuvajärjestelmät, jotka sisältävät videon ohella myös muiden tietovirtojen hallintaa ja analysointia. Investoinnit perustuvat laajasti julkiseen rahoitukseen.

Odotamme tulevina vuosina tasaista markkinoiden kasvua sekä informaatio- että turvajärjestelmissä. Tiukka kilpailu edellyttää Telesteltä jatkuvia tuotekehitysinvestointeja uusiin älykkäisiin ratkaisuihin, ja näissä ohjelmistojärjestelmien osuus jatkaa kasvuaan. Myyntihintojen korottaminen sopimusten puitteissa, projektien hallinta ja kokonaiskannattavuuden parantaminen, sekä operatiivisen tehokkuuden varmistaminen liiketoiminnassa säilyvät tärkeinä.

Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2024

Teleste Oyj julkaisee vuonna 2024	taloudelliset tiedotteet seuraavasti:

Osavuosikatsaus tammi‒maaliskuu 2024
Puolivuosikatsaus tammi‒kesäkuu 2024
Osavuosikatsaus tammi‒syyskuu 2024

Tulosjulkistustilaisuus

Teleste järjestää suomenkielisen tulosjulkistustilaisuuden analyytikoille, sijoittajille ja medialle 2.11.2023 klo 9.30 Suomen aikaa. Tilaisuudessa esiintyvät toimitusjohtaja Esa Harju sekä talousjohtaja Juha Hyytiäinen. Tiedotustilaisuuteen on mahdollista ilmoittautua erikseen tiedotettujen ohjeiden mukaisesti.

Turussa, 1.11.2023

Teleste Oyj Hallitus

Lisätietoja:

Esa Harju toimitusjohtaja

Juha Hyytiäinen talousjohtaja

puh +358 2 2605 611 investor.relations@teleste.com

Tietoja Telestestä

Telesten teknologioilla ja tuotteilla rakennetaan verkottunutta yhteiskuntaa. Ratkaisumme tuovat nopeat laajakaista- ja televisiopalvelut koteihin, takaavat turvallisuutesi julkisilla paikoilla ja opastavat sinua joukkoliikenteen käytössä. Innovatiivisuutemme ja vankka kokemuksemme on tehnyt meistä johtavan kansainvälisen laajakaista-, turvallisuus- ja informaatioteknologioita sekä niihin liittyviä palveluja tarjoavan yrityksen. Toimimme tiiviissä yhteistyössä asiakkaittemme kanssa niin virtuaalisesti kuin maailmanlaajuisen myyntiverkoston kautta. Vuonna 2022 Telesten liikevaihto oli 165,0 miljoonaa euroa, ja yhtiön palveluksessa oli keskimäärin noin 860 henkilöä. Telesten osakkeet noteerataan Nasdaq Helsingissä. Katso lisätietoja verkkosivustoltamme www.teleste.com.

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti siten kuin EU on sen hyväksynyt käyttäen samoja laadintaperiaatteita kuin vuosi-tilinpäätöksessä lukuun ottamatta 1.1.2023 voimaantulleita uusia ja muutettuja standardeja. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

KONSERNIN TULOSLASKELMA (TEUR)	7-9/2023	7-9/2022	Muutos %	1-12/2022
Liikevaihto	35 238	42 646	-17,4 %	165 009
Liiketoiminnan muut tuotot	84	184	-54,3 %	538
Materiaalikäyttö ja ostetut palvelut	-17 793	-23 941	-25,7 %	-88 070
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-10 806	-11 573	-6,6 %	-48 522
Poistot	-1 391	-1 992	-30,2 %	-7 228
Arvonalentumiset	0	-5 400	-100,0 %	-5 400
Muut liiketoiminnan kulut	-4 841	-4 762	1,7 %	-21 166
Liiketulos	491	-4 839	n/a	-4 838
Rahoitustuotot	653	372	75,5 %	1 360
Rahoituskulut	-579	-245	136,5 %	-1 507
Tulos rahoituserien jälkeen	564	-4 712	n/a	-4 985
Tulos ennen veroja	564	-4 712	n/a	-4 985
Välittömät verot	-220	521	-142,3 %	-898
Kauden tulos	344	-4 191	n/a	-5 883
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	457	-4 098	n/a	-5 669
Määräysvallattomille omistajille	-113	-93	n/a	-213
	344	-4 191	n/a	-5 883
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos:
laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR)	0,03	-0,22	n/a	-0,31
laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR)	0,03	-0,22	n/a	-0,31
Laaja tuloslaskelma (tEUR)
Kauden tulos	344	-4 191	n/a	-5 883
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisesti
Muuntoero	-212	-547	-61,3 %	-953
Käyvän arvon rahasto	-94	748	-112,5 %	150
Kauden laaja tulos	38	-3 991	n/a	-6 686
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	161	-3 899	n/a	-6 486
Määräysvallattomille omistajille	-122	-92	n/a	-200
	38	-3 991	n/a	-6 686

KONSERNIN TULOSLASKELMA (TEUR)	1-9/2023	1-9/2022	Muutos %	1-12/2022
Liikevaihto	120 682	118 967	1,4 %	165 009
Liiketoiminnan muut tuotot	757	463	63,5 %	538
Materiaalikäyttö ja ostetut palvelut	-62 503	-62 504	0,0 %	-88 070
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-36 428	-35 177	3,6 %	-48 522
Poistot	-4 295	-5 636	-23,8 %	-7 228
Arvonalentumiset	0	-5 400	-100,0 %	-5 400
Muut liiketoiminnan kulut	-16 365	-15 260	7,2 %	-21 166
Liiketulos	1 848	-4 546	n/a	-4 838
Rahoitustuotot	1 089	996	9,3 %	1 360
Rahoituskulut	-1 944	-781	148,9 %	-1 507
Tulos rahoituserien jälkeen	993	-4 331	n/a	-4 985
Tulos ennen veroja	993	-4 331	n/a	-4 985
Välittömät verot	1 323	-1 259	-205,1 %	-898
Kauden tulos	2 316	-5 589	n/a	-5 883
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	2 665	-5 414	n/a	-5 669
Määräysvallattomille omistajille	-349	-176	n/a	-213
	2 316	-5 589	n/a	-5 883
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos:
laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR)	0,15	-0,30	n/a	-0,31
laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR)	0,15	-0,30	n/a	-0,31
Laaja tuloslaskelma (tEUR) Kauden tulos	2 316	-5 589	n/a	-5 883
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisesti
Muuntoero	-215	-1 039	-79,3 %	-953
Käyvän arvon rahasto	546	1 677	-67,4 %	150
Kauden laaja tulos	2 647	-4 952	n/a	-6 686
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	3 003	-4 790	n/a	-6 486
Määräysvallattomille omistajille	-356	-162	n/a	-200
	2 647	-4 952	n/a	-6 686

TASE (TEUR)

Pitkäaikaiset varat	30.9.2023	30.9.2022	Muutos %	31.12.2022
Aineettomat hyödykkeet	12 420	10 188	21,9 %	10 548
Liikearvo	29 937	30 644	-2,3 %	30 581
Aineelliset hyödykkeet	12 679	13 802	-8,1 %	13 733
Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat	348	631	-44,9 %	348
Muut pitkäaikaiset saamiset	116	0	n/a	0
Laskennallinen verosaaminen	3 723	2 911	27,9 %	3 437
	59 223	58 176	1,8 %	58 646
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	32 939	37 610	-12,4 %	38 706
Myyntisaamiset ja muut saamiset	32 196	44 881	-28,3 %	41 194
Tuloverosaaminen	446	300	49,0 %	393
Rahavarat	8 129	11 795	-31,1 %	13 405
	73 710	94 586	-22,1 %	93 699
Varat yhteensä	132 933	152 763	-13,0 %	152 345
Oma pääoma ja velat
Osakepääoma	6 967	6 967	0,0 %	6 967
Muu oma pääoma	56 719	54 971	3,2 %	53 405
	63 686	61 938	2,8 %	60 372
Määräysvallattomat omistajat	-376	18	-2188,7 %	-20
OMA PÄÄOMA	63 311	61 956	2,2 %	60 352
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	2 430	1 603	51,6 %	1 968
Korolliset velat	26 116	43 365	-39,8 %	44 317
Korottomat pitkäaikaiset velat	23	126	-82,1 %	92
Varaukset	258	402	-35,8 %	424
	28 827	45 497	-36,6 %	46 801
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat	9 080	6 016	50,9 %	6 038
Ostovelat ja muut korottomat velat	28 764	32 451	-11,4 %	34 915
Saadut ennakot	1 600	2 544	-37,1 %	473
Tuloverovelka	601	1 181	-49,1 %	578
Varaukset	749	3 117	-76,0 %	3 189
	40 796	45 310	-10,0 %	45 192
Oma pääoma ja velat yhteensä	132 933	152 763	-13,0 %	152 345

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (TEUR)	1-9/2023	1-9/2022	Muutos %	1-12/2022
Liiketoiminnan rahavirrat
Kauden tulos	2 316	-5 589	n/a	-5 883
Liiketoiminnan rahavirran oikaisut	11 998	-3 675	-426,5 %	-679
Muut rahoituserät	-109	212	-151,3 %	303
Maksetut korot ja muut rahoituskulut	-1 184	-370	219,7 %	-682
Saadut korot ja osinkotuotot	236	101	133,6 %	157
Maksetut verot	-614	-1 015	-39,6 %	-1 054
Liiketoiminnan nettorahavirta	12 643	-10 337	n/a	-7 839
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin	-4 529	-7 837	-42,2 %	-8 956
hyödykkeisiin
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit	23	49	-53,1 %	75
Tytäryritysten hankinta vähennettynä	0	-889	-100,0 %	-889
hankintahetken rahavaroilla
Tytäryritysten myynti vähennettynä myyntihetken	2 407	0	n/a	0
rahavaroilla
Investoinnit muihin sijoituksiin	0	0	n/a	-145
Investointien nettorahavirta	-2 099	-8 678	n/a	-9 916
Rahoituksen rahavirrat
Lainojen nostot	0	41 925	-100,0 %	42 908
Lainojen takaisinmaksut	-14 353	-21 345	-32,8 %	-21 348
Rahoitusleasingvelkojan maksut	-1 479	-1 509	-2,0 %	-2 031
Maksetut osingot	0	-2 552	-100,0 %	-2 552
Rahoituksen nettorahavirta	-15 832	16 519	-195,8 %	16 977
Rahavarojen muutos
Rahavarat kauden alussa	13 405	14 100	-4,9 %	14 100
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	11	192	-94,2 %	84
Kauden rahavirta	-5 288	-2 496	n/a	-778
Rahavarat kauden lopussa	8 129	11 795	-31,1 %	13 405
TUNNUSLUVUT	1-9/2023	1-9/2022	Muutos %	1-12/2022
Liiketulos	1 848	-4 546	n/a	-4 838
Osakekohtainen tulos, EUR	0,15	-0,30	n/a	-0,31
Osakekohtainen tulos, laimennettu EUR	0,15	-0,30	n/a	-0,31
Osakekohtainen oma pääoma, ilman omia	3,47	3,40	2,1 %	3,31
osakkeita EUR
Oman pääoman tuotto	5,0 %	-11,4 %	n/a	-9,1 %
Sijoitetun pääoman tuotto	3,6 %	-4,7 %	n/a	-3,5 %
Omavaraisuusaste	48,2 %	41,2 %	16,9 %	39,7 %
Nettovelkaantumisaste	42,8 %	60,6 %	-29,5 %	61,2 %
Investoinnit, tEUR	5 346	10 334	-48,3 %	12 091
Investoinnit % liikevaihdosta	4,4 %	8,7 %	-49,0 %	7,3 %
Tilauskanta, tEUR	128 972	145 287	-11,2 %	132 157
Henkilöstö keskimäärin	817	869	-6,0 %	861

Osakkeiden lukumäärä keskimäärin (tuhansia) sis omat osakkeet			18 986	18 986		0,0 %	18 986
Kauden ylin kurssi, EUR			4,75		5,76	-17,5 %	5,76
Kauden alin kurssi, EUR			3,12		3,13	-0,3 %	3,13
Kauden keskikurssi, EUR			3,78		4,64	-18,5 %	4,34
Osakevaihto, milj kpl Osakevaihto, MEUR			1,0 3,6		1,1 4,9	-13,1 % -26,3 %	1,5 6,3
VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT	7-9/2023	7-9/2022	Muutos %	1-9/2023	1-9/2022	Muutos %	1-12/2022
Oikaistu liiketulos	520	1 094	-52,4 %	2 576	1 533	68,1 %	1 969
Oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,03	0,04	-24,9 %	0,19	-0,03	n/a	-0,01
SILTALASKELMA
Liiketulos	491	-4 839	n/a	1 848	-4 546	n/a	-4 838
Liiketoimintojen	28	0	n/a	215	0	n/a	879
uudelleenjärjestelystä johtuvat kulut
Strategiset kehitysprojektit	2	533	-99,7 %	514	679	-24,3 %	529
Tuotekehitysmenojen arvonalentuminen	0	5 400	-100,0 %	0	5 400	-100,0 %	5 400
Oikaistu liiketulos	520	1 094	-52,4 %	2 576	1 533	68,1 %	1 969
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	457	-4 098	n/a	2 665	-5 414	n/a	-5 669
Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lkm. painotettu	18 239	18 228	0,1 %	18 236	18 226	0,1 %	18 226
keskiarvo laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR)	0,03	-0,22	n/a	0,15	-0,30	n/a	-0,31
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	457	-4 098	n/a	2 665	-5 414	n/a	-5 669
Liiketoimintojen uudelleenjärjestelystä johtuvat kulut	28	0	n/a	215	0	n/a	879
Strategiset kehitysprojektit	2	533	-99,7 %	514	679	-24,3 %	529
Tuotekehitysmenojen arvonalentuminen	0	5 400	-100,0 %	0	5 400	-100,0 %	5 400
Laskennallisten verojen muutos	0	-1 187	-100,0 %	0	-1 187	-100,0 %	-1 332
Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lkm. painotettu keskiarvo	18 239	18 228	0,1 %	18 236	18 226	0,1 %	18 226
Oikaistu osakekohtainen tulos	0,03	0,04	-24,9 %	0,19	-0,03	n/a	-0,01
Omat osakkeet
			Määrä Kpl			Osuus osakkeista	Osuus äänistä
Konsernin omistuksessa/hallinnassa omia osakkeita 30.9.2023			747 026			3,93 %	3,93 %

Vastuusitoumukset (tEUR)			30.9.2023	30.9.2022	Muutos %	31.12.2022
Vuokra- ja leasingvastuut			961	941	2,1 %	981
Johdannaissopimukset (tEUR) kirjattu tulokseen ja taseeseen
Valuuttasuojat, kohdearvo			15 648	30 428	-48,6 %	27 011
Valuuttasuojat, käypä arvo			117	1 401	-91,7 %	-708
Koronvaihtosopimukset			31 250	13 750	127,3 %	13 750
Koronvaihtosopimusten käypä arvo			938	797	17,8 %	869
Liikevaihto lajeittain			1-9/2023	1-9/2022	Muutos %	1-12/2022
Tavaroiden myynti			104 386	101 993	2,3 %	141 650
Palvelut			16 296	16 974	-4,0 %	23 360
Yhteensä			120 682	118 967	1,4 %	165 009
			30.9.2023	30.9.2022	Muutos %	31.12.2022
Tilauskanta			128 972	145 287	-11,2 %	132 157
Informaatio per kvartaali (tEUR)	7-9/23	4-6/23	1-3/23	10-12/22	7-9/22	10/2022-9/2023
Saadut tilaukset	46 417	30 273	40 807	32 907	48 880	150 404
Liikevaihto	35 238	40 103	45 341	46 042	42 646	166 724
Liiketulos	491	112	1 245	-292	-4 839	1 555
Liiketulos %	1,4 %	0,3 %	2,7 %	-0,6 %	-11,3 %	0,9 %

	Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
	Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma (tEUR)
A	Osakepääoma
B	Ylikurssirahasto
C	Muuntoerot
D	Kertyneet voittovarat
E	SVOP rahasto
F	Muut rahastot
G	Yhteensä
H	Määräysvallattomien omistajien osuus
	Oma pääoma yhteensä

I

60 352
2 316
331
0
311
63 311
68 990
-5 589
637
-2 552
470
61 956
-20 -349 -7 -376 180 -176 13 18

TELESTE OYJ | OSAVUOSIKATSAUS | TAMMI‒SYYSKUU 2023 21

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET

Oman pääoman tuotto	Tilikauden tulos
	------------------------------ * 100
	Taseen oma pääoma (keskim. kauden aikana)
Sijoitetun pääoman tuotto	Tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + rahoituskulut ------------------------------- * 100
	Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. kauden
	aikana)
Omavaraisuusaste	Oma pääoma
	---------------------------- * 100
	Taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste	Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset - korolliset saamiset
	---------------------------- * 100
	Oma pääoma
Osakekohtainen tulos	Emoyrityksen omistajille kuuluva kauden voitto --------------------------------------
	Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Osakekohtainen laimennettu tulos	Emoyrityksen omistajille kuuluva laimennettu kauden voitto ------------------------------------
	Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden laimennetun lukumäärän painotettu keskiarvo

VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT

Teleste Oyj käyttää ja julkaisee vaihtoehtoisia tunnuslukuja liiketoiminnan operatiivisen kehittymisen kuvaamiseen ja vertailukelpoisuuden parantamiseen raportointikausien välillä. Vaihtoehtoiset tunnusluvut raportoidaan IFRS-pohjaisten tunnuslukujen lisäksi.

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskennassa ei huomioida raportointikausien operatiivisen tuloksellisuuden vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, kuten liiketoimintojen myynneistä tai lopettamisista aiheutuvia voittoja tai tappioita, toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuvia voittoja tai tappioita, arvonalentumistappioita, merkittäviin strategisiin muutoksiin liittyviä kuluja tai muita poikkeuksellisia operatiiviseen liiketoimintaan kuulumattomia tuottoja tai kuluja.

Teleste Oyj:n raportoimat vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat oikaistu liiketulos ja oikaistu osakekohtainen tulos. Oikaisuerät kirjataan tuloslaskelmaan aiheuttamisperiaatteensa mukaiseen tuotto- tai kuluryhmään.

Suurimmat osakkeenomistajat osakemäärän mukaan 30.09.2023

	Osakemäärä	% osakkeista
Tianta Oy	4 788 298	25,2
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö	1 683 900	8,9
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	899 475	4,7
Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva	824 641	4,3
Wipunen Varainhallinta Oy	800 000	4,2
Mariatorp Oy	800 000	4,2
Teleste Oyj	747 026	3,9
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma	521 150	2,7
Valtion Eläkerahasto	500 000	2,6
Ingman Finance Oy Ab	235 000	1,2

Suurimmat osakkeenomistajat sektoreittain 30.09.2023

Osakkeenomistajat sektorin mukaan	Omistajien	% osakkeen	Osakkeet	% osakkeista
	määrä	omistajista
Kotitaloudet	5 237	94,6	4 993 968	26,3
Julkisyhteisöt	3	0,1	1 920 625	10,1
Rahoitus-ja vakuutuslaitokset	16	0,3	3 201 108	16,9
Yritykset	232	4,2	8 630 535	45,5
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	21	0,4	38 173	0,2
Ulkomaalaisomistus	27	0,5	201 179	1,1
Yhteensä	5 536	100,0	18 985 588	100,0
Joista hallintarekisteröityjä	9	0,2	525 923	2,8

Suurimmat osakkeenomistajat osakkeiden jakauman mukaan 30.09.2023

Osakemäärä	Omistajien määrä	% osakkeen	Osakemäärä	% osakkeista
		omistajista
1-100	1 686	30,5	86 326	0,5
101-500	2 188	39,5	577 303	3,0
501-1000	708	12,8	576 223	3,0
1001-5000	754	13,6	1 625 532	8,6
5001-10000	97	1,8	682 816	3,6
10001-50000	77	1,4	1 685 123	8,9
50001-100000	7	0,1	436 320	2,3
100001-500000	11	0,2	2 251 455	11,9
500001-	8	0,1	11 064 490	58,3
Yhteensä	5 536	100	18 985 588	100
Hallintarekisteri	9	0,2	525 923	2,8