Sitowise Group Oyj

Quarterly Report • Nov 2, 2023

SITOWISE GROUP OYJ

Vahva neljännes Infrassa ja Digitaalisissa ratkaisuissa, haasteita Talossa ja Ruotsissa

1.1.–30.9.2023 Osavuosikatsaus

Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. Suluissa edellisvuoden vastaavan ajankohdan vertailuluvut. Osavuosikatsauksessa esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista arvoista, joten yksittäisten esitettyjen lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetystä summaluvusta. Tämä katsaus on julkaistu suomeksi ja englanniksi. Jos englanninkielisen käännöksen ja suomenkielisen alkuperäisversion välillä on eroja, suomenkielinen katsaus on ensisijainen.

SISÄLTÖ

• 2 KAUSI LYHYESTI JA KESKEISET TUNNUSLUVUT
• 3 TOIMITUSJOHTAJALTA
• 4 NÄKYMÄT, OHJEISTUS JA TALOUDELLISET TAVOITTEET
• 4 STRATEGIAN TOTEUTUS
• 5 TALOUDELLINEN KEHITYS
• 9 Q3: LIIKETOIMINTAKATSAUS
• 13 VASTUULLISUUS
• 13 HENKILÖSTÖ JA YHTIÖN JOHTO
• 13 MUUTOKSET KONSERNIN RAKENTEESSA
• 14 HALLINNOINTI
• 14 OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
• 16 RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
• 16 RIITA-ASIAT
• 17 KAUSIVAIHTELU JA HERKKYYDET
• 17 KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA EBITA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
• 18 KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT
• 19 PÄÄLASKELMAT
• 23 LIITETIEDOT

HEINÄ–SYYSKUU LYHYESTI

• Liikevaihto laski 1 % ja oli 45,6 (45,9) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 1 %.
• Liikevaihdon orgaaninen kasvu oli 1 (6) %.
• Oikaistu EBITA oli 3,5 (4,9) miljoonaa euroa, eli 7,6 (10,7) % liikevaihdosta.
• Liikevoitto laski 2,3 (3,7) miljoonaan euroon, eli 5,0 (8,1) %:iin liikevaihdosta.
• Sitowise julkaisi 19.10.2023 tulosvaroituksen ja antoi uuden kannattavuusohjeistuksen vuodelle 2023 erityisesti Talo-liiketoiminnan entisestään heikentyneiden markkinanäkymien sekä Ruotsin liiketoiminta-alueen kolmannen vuosineljänneksen odotettua heikomman kehityksen vuoksi.

TAMMI–SYYSKUU LYHYESTI

• Liikevaihto kasvoi 8 % ja oli 158,1 (146,8) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu oli 10 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla.
• Liikevaihdon orgaaninen kasvu oli 3 (6) %.
• Oikaistu EBITA oli 14,6 (15,1) miljoonaa euroa, eli 9,2 (10,3) % liikevaihdosta.
• Liikevoitto nousi selvästi ja oli 11,4 (9,4) miljoonaa euroa, eli 7,2 (6,4) % liikevaihdosta. Kehitykseen vaikutti vertailukautta alemmat vertailukelpoisuuteen liittyvät erät.
• Tilauskanta laski 5 % sekä vertailukaudesta että edellisen vuosineljänneksen lopusta ja oli 167 (175) miljoonaa euroa.
• Velkaantuminen (nettovelka/oikaistu EBITDA) pysyi vertailukauden tasolla ja oli 2,9x (2,9x).
• Sitowise osti toukokuussa Infrasuunnittelu Oy:n. Yritysosto vahvistaa Sitowisen osaamista erityisesti kaivosteollisuudelle tarjottavissa infrasuunnittelun palveluissa.
• Sitowise julkaisi helmikuussa uuden strategian vuosille 2023–2025 ja piti pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteensa ennallaan.

KESKEISET TUNNUSLUVUT

Miljoonaa euroa	7–9/2023	7–9/2022	Muutos, %	1–9/2023	1–9/2022	Muutos, %	1–12/2022
Liikevaihto	45,6	45,9	-0,7 %	158,1	146,8	7,7 %	204,4
EBITA, oikaistu	3,5	4,9	-29,5 %	14,6	15,1	-3,1 %	20,4
% liikevaihdosta	7,6 %	10,7 %		9,2 %	10,3 %		10,0 %
EBITA	3,3	4,5	-28,0 %	13,9	11,4	22,2 %	16,1
Liikevoitto	2,3	3,7	-39,5 %	11,4	9,4	21,2 %	13,2
Katsauskauden tulos	0,8	2,8	-72,7 %	6,4	5,5	16,4 %	7,9
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	-2,7	0,6	-561,4 %	12,6	9,6	58,9 %	22,7
Nettovelka				62,2	62,9	-1,1 %	56,6
Nettovelka/EBITDA, oikaistu				2,9x	2,9x	2,6 %	2,6x
Omavaraisuusaste, %				44,7 %	44,1 %		41,6 %
Osakekohtainen tulos (EPS), EUR	0,02	0,08	-72,5 %	0,18	0,15	18,2 %	0,22
Henkilöstö keskimäärin	2 216	2 177	1,8 %	2 224	2 122	4,8 %	2 151

TOIMITUSJOHTAJA HEIKKI HAASMAA:

Markkinaympäristön heikkeneminen ja Ruotsin heikko kehitys vaikuttivat kasvuun ja kannattavuuteen heinä–syyskuussa

Sitowisen liikevaihto laski heinä–syyskuussa prosentin (kiinteillä valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi prosentin) vertailukaudesta ja oli 45,6 miljoonaa euroa. Orgaaninen kasvu oli 1 prosenttia.

Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon kasvua vauhditti Infraja Digitaaliset ratkaisut -liiketoiminta-alueiden vahva kehitys, jossa keskeisenä kasvun ajurina oli edelleen vihreään siirtymään ja turvakriittisiin palveluihin liittyvä kasvava kysyntä. Kumpikin liiketoiminta-alue menestyi hyvin kaikilla mittareilla arvioituna, ja Digitaaliset ratkaisut onnistui erityisesti strategisesti tärkeällä kasvualueellamme tuotemyynnissä.

Talo-liiketoiminta-alueen kehitykseen vaikutti kielteisesti alla olevan Suomen rakennusmarkkinan heikkeneminen entisestään. Sopeutimme Talon toimintaa heikkeneviin markkinaolosuhteisiin lomautuksin ja lomajärjestelyin lokakuuhun asti, ja aloitimme katsauskaudella muutosneuvottelut löytääksemme pidemmän aikavälin ratkaisun Talon haasteisiin. Muutosneuvottelut päättyivät lokakuun alkupuolella lähes 80 henkilön vähennykseen sekä kevyemmän ja ketterämmän organisaation käyttöönottoon Talo-liiketoiminnassa.

Ruotsissa ostettujen yritysten integraatiot veivät odotettua enemmän aikaa myynnin kustannuksella, ja muut sisäiset haasteet kuten yksi ongelmallinen suuri projekti ja avainrekrytointien viivästyminen rasittivat liiketoimintaa. Samalla markkina pehmeni, ja kokonaisuutena tämä kaikki näkyi Ruotsin liiketoiminnan odotettua heikompana kehityksenä.

Kokonaisuutena kolmannella vuosineljänneksellä kohtaamamme haasteet, yhden työpäivän negatiivinen kalenterivaikutus mukaan lukien, hidastivat kasvua ja rasittivat kannattavuutta. Sitowisen oikaistu EBITA laski heinä–syyskuussa 3,5 miljoonaan euroon, mikä vastaa 7,6 prosentin oikaistua EBITA-marginaalia. Tämä jäi selvästi odotuksistamme.

Jatkamme työtä kannattavuutemme parantamiseksi. Keskeisiä toimenpiteitä kaikilla liiketoiminta-alueilla ovat myyntikulttuurin uudistaminen ja hinnoitteluosaamisen kehittäminen, toiminnan suuntaaminen markkinoiden kasvaville segmenteille, lisätoimenpiteet kustannusinflaation hillitsemiseksi ja sisäisen tehokkuuden lisääminen. Ruotsissa painopiste siirretään vahvasti myyntiin ja hinnoitteluosaamiseen, ja ei-kriittisiä sisäisiä kehityshankkeita siirretään eteenpäin. Osana työtä tulevaisuuden kasvumme perustan vahvistamiseksi olemme investoineet uusiin toiminnanohjaus- ja asiakkuuksienhallintajärjestelmiin (ERP ja CRM). Näiden järjestelmien käyttöönotto Suomessa rasittaa laskutusastetta viimeisellä vuosineljänneksellä. Ruotsissa ja Digitaalisissa ratkaisuissa lisäpainetta tuovat vuonna 2022 hankittujen yritysten integraatiot.

Haluan lämpimästi kiittää kaikkia sitowiseläisiä heidän sitoutumisestaan ja hyvästä työstä asiakkaidemme " hyväksi näinä aikoina.

Laajemmin tarkasteltuna teknisen konsultoinnin markkina on edelleen jakautunut heikomman ja vahvemman kysynnän alueisiin. Markkina tarjoaa edelleen kasvumahdollisuuksia erityisesti Infrassa ja Digitaalisissa ratkaisuissa, mutta myös Ruotsissa. Talo-liiketoiminnassa markkinatilanne on vaikea, mutta tehtyjen kohdennettujen toimenpiteiden ansiosta Talolla on nyt parantuneet mahdollisuudet vastata kasvavien segmenttien kuten erikoispalveluiden, vihreän siirtymän palveluiden ja turvakriittisten palveluiden kysyntään.

Tulevaisuuden menestyksemme kannalta on keskeistä, että ja pystymme pitämään palveluksessamme oikeat osaajat. Kuluneella vuosineljänneksellä jouduimme tekemään raskaita päätöksiä, ja haluan lämpimästi kiittää kaikkia sitowiseläisiä heidän sitoutumisestaan ja hyvästä työstä asiakkaidemme hyväksi näinä aikoina.

NÄKYMÄT, OHJEISTUS JA TALOUDELLISET TAVOITTEET

NÄKYMÄT VUODELLE 2023

Kestävien yhteiskuntien suunnittelupalveluiden kysynnän vakaata pitkän aikavälin kasvua tukevat vahvat megatrendit kuten kaupungistuminen, korjausvelka, vastuullisuus, digitalisaatio ja turvallisuus.

Venäjän hyökkäyssodan Ukrainaan aloittama epävarmuus markkinoilla, korkotason nousu ja yleiset inflaatiopaineet vaikuttavat edelleen Sitowisen asiakkaiden lyhyen aikavälin päätöksentekoon. Sitowisen liiketoiminnassa eli teknisessä suunnittelussa vaikutukset ovat kuitenkin olleet rajallisempia kuin laajemmin rakennusteollisuudessa, joka on yksi Sitowisen pääasiakassegmenteistä. Sitowisen tilauskanta laski hieman heinä–syyskuussa 2023, mutta oli kauden lopussa edelleen hyvällä tasolla.

Talo-liiketoiminta-alueen markkinanäkymät loppuvuodelle ovat heikot, ja odotamme haastavan markkinatilanteen jatkuvan myös vuonna 2024. Muilla liiketoiminta-alueilla markkinanäkymät ovat kaksitahoiset niiden sisältä löytyvien kasvavan kysynnän ja hidastuvan kysynnän alueiden vuoksi. Suomen ja Ruotsin yleisten talousnäkymien heikkeneminen hidastaa kasvua.

Markkinakehityksen lisäksi myös uusien toiminnanohjaus- ja asiakkuuksienhallintajärjestelmien (ERP ja CRM) käyttöönoton Suomessa, kustannusinflaation (esimerkiksi palkkainflaation), edellisvuotta pienemmän työpäivien määrän (yksi työpäivä vertailukautta vähemmän neljännellä neljänneksellä), valuuttakurssimuutosten (euro / Ruotsin kruunu) sekä korkeampien korkokustannusten arvioidaan vaikuttavan Sitowisen taloudelliseen kehitykseen loppuvuonna 2023.

OHJEISTUS (ANNETTU 19.10.2023)

Sitowise-konserni arvioi vuoden 2023 liikevaihdon kasvavan euroissa verrattuna vuoteen 2022 ja vuoden 2023 oikaistun EBITA-marginaalin (%) olevan alempi kuin tammi–syyskuussa 2023 toteutunut EBITA-marginaali 9,2 %, mutta yli 8 %.

PITKÄN AIKAVÄLIN TALOUDELLISET TAVOITTEET

Sitowise-konsernin hallitus on asettanut seuraavat pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet:

• • Kasvu: Vuotuinen liikevaihdon kasvu yli 10 % yritysostot mukaan lukien
• • Kannattavuus: Oikaistu EBITA -marginaali vähintään 12 %
• • Velkaantuminen: Nettovelan suhde oikaistuun
• käyttökatteeseen enintään 2,5-kertainen, paitsi väliaikaisesti yritysostojen yhteydessä

Sitowisen osinkopolitiikan mukaan yhtiön tavoitteena on maksaa vuosittain osinkoa, joka vastaa 30–50 prosenttia nettotuloksesta osakkeenomistajilleen. Mahdollisen osingon jakamisessa huomioidaan yritysostot, yhtiön taloudellinen tilanne, rahavirta ja tulevaisuuden kasvumahdollisuudet.

STRATEGIAN TOTEUTUS

Sitowise julkaisi 28.2.2023 strategiansa vuosille 2023–2025. Uusi strategia keskittyy innovaatioihin, vastuullisuuteen ja tehokkuuteen, ja sen tavoitteena on kestävän kannattavan kasvun jatkuminen sekä arvonluonti vahvan asiantuntijaosaamisen kautta Sitowisen asiakkaille, muille sidosryhmille ja yhteiskunnalle. Strategiaa on kuvattu tarkemmin 28.2.2023 julkaistussa pörssitiedotteessa.

Sitowise hakee kasvua useilla tulevaisuuteen suuntaavilla osaalueilla, mukaan lukien uusiutuvat energialähteet, kiertotalous, luonnon monimuotoisuus, korjausrakentaminen ja digitaaliset palvelut. Kolmannella vuosineljänneksellä veimme aktiivisesti eteenpäin useita strategisiin kasvutavoitteisiimme liittyviä aloitteita. Jatkoimme myös Sitowisen kulttuurin, keskeisten prosessien, johtamisperiaatteiden ja johtamisjärjestelmien yhteensovittamista siten, että ne tukevat parhaiten strategian toteutumista tulevaisuudessa.

"The most innovative" strategisen pilarin kohdalla päähuomio on ollut uusien smart services -palveluaihioiden tunnistamisessa ja niiden kehittämisessä ideoista liiketoiminta- ja tuotekonsepteiksi. Olemme analysoineet markkinamahdollisuuksia ja priorisoineet suurimman potentiaalin omaavia uusia tuotteita. Lisäksi uusille ratkaisuille on määritelty kehitysstrategiat ja menestyskriteerit. Bitcompin rinnalle hankitun Smart Analytics -ratkaisun pilottimyynti käynnistyi menestyksekkäästi katsauskaudella. Elokuussa myös käynnistyi järjestyksessä toinen Sitowisen innovaatiokilpailu, jossa tunnistettiin noin 30 uutta liikeideaa. Näistä kuusi valittiin jatkokehitettäväksi.

Jatkoimme data- ja analytiikkakykyjemme vahvistamista rikastamalla suunnitteluympäristöjä ja -prosesseja uusilla ratkaisuilla. Onnistuimme myös tunnistamaan uusia käyttömahdollisuuksia asiantuntijatyön automatisoinniksi suunnitteludataa hyödyntämällä sekä työnkulkujen optimoimiseksi generatiivisia tekoälytyökaluja hyödyntäen. Lisäksi julkaisimme uudet sisäiset tekoälyä koskevat ohjeet.

"The most sustainable" pilarin alla jatkettiin vastuullisuustyökalun kehittämistä asiakkaiden toimintaa paremmin tukevaan suuntaan sekä sisäisten vastuullisuuteen liittyvien prosessien kehitystä. Vastuullisuuspalveluissa otettiin käyttöön uusi organisaatio, jonka tarkoituksena on tukea niiden kehitystä ja myyntiä aiemmin tunnistetuilla korkean kasvun ja kannattavuuden painopistealueilla, joita ovat uusiutuva energia, ilmastonmuutoksen hillitseminen, biodiversiteetti ja sen muutoksiin sopeutuminen sekä kiertotalous.

"The most efficient" strategisen pilarin tavoitteena ovat sujuvat ja tehokkaat toimintamallit, jotka mahdollistavat Sitowisen asiantuntijoiden keskittymisen asiakastyöhön. Kolmannella vuosineljänneksellä otettiin käyttöön uusi myyntiorganisaatio, jossa on omat myyntiryhmät merkittäville kasvualueille kuten vastuullisuuspalveluille, uusiutuvan energian palveluille ja teollisuuden palveluille sekä liiketoiminta-alueita yhdistävien palveluiden horisontaaliselle myynnille. Osana toimintamallien kehitystä jatkettiin myös työtä parhaiden toimintamallien kehittämiseksi ja viemiseksi käytäntöön sekä keskeisten IT-järjestelmien (palvelualusta, ERP ja CRM) kehittämiseksi.

KONSERNIN TILAUSKANTA

Konsernin tilauskanta laski vertailukaudesta 5 prosenttia ja oli 167 (175) miljoonaa euroa syyskuun lopussa. Tilauskanta laski 5 prosenttia myös edellisen vuosineljänneksen lopusta. Digitaalisten ratkaisujen tilauskanta kasvoi, mutta muilla alueilla tilauskanta oli hienoisessa laskussa.

SITOWISEN LIIKETOIMINNAT

Talo-liiketoiminta-alue tarjoaa suunnittelu-, asiantuntija- ja rakennuttamispalveluita muun muassa asunto- ja toimitilakohteisiin sekä terveydenhoidon ja teollisuuden tarpeisiin. Liiketoiminnassa on merkittävää erikoissuunnitteluosaamista esimerkiksi korkeassa rakentamisessa, talotekniikassa, akustiikassa ja paloteknisessä suunnittelussa. Sitowise toimii kumppanina sekä uudisrakentamisen että korjausrakentamisen kohteissa.

Infra-liiketoiminta-alueen palvelut kattavat laajasti kaupunkikehityksen tarpeet eri osa-alueilla: infrastruktuuri, liikenne ja liikkuminen, kaupunkikehitys, ympäristö ja vesi sekä infrarakennuttaminen. Kaupungistuminen tukee erityisesti kuntien ja kaupunkien investointitarvetta, ja liiketoiminta-alueen merkittävin tilaajasegmentti onkin julkisen sektorin asiakkaat, jotka tuovat noin 75 % liiketoiminta-alueen liikevaihdosta.

Digitaaliset ratkaisut -liiketoiminta-alue (Digi) keskittyy rakennetun ympäristön, liikkumisen ja infran sekä metsä- ja luonnonvaratiedon älykkäisiin paikkatietopohjaisiin digitaalisiin ratkaisuihin sekä niitä tukeviin asiantuntijapalveluihin. Palvelut kattavat asiakaslähtöisen tietojärjestelmäkehityksen, valmiit tuoteratkaisut, analytiikan, tiedonhallinnan ja visualisoinnin sekä asiantuntija- ja konsultointipalvelut.

Sitowisen toiminnot Ruotsissa muodostavat konsernin neljännen liiketoiminta-alueen. Sitowise tarjoaa Ruotsissa suunnittelu- ja konsultointipalveluja seuraavilla osa-alueilla: rakennesuunnittelu, rakennusten ja kiinteistöjen talotekninen suunnittelu ja konsultointi, infra sekä geotekninen suunnittelu. Vuoden 2023 alusta Ruotsin liiketoiminta-alueeseen on sisällytetty myös aiemmin osana Digi-liiketoimintaa raportoidut liikenteen ja infrastruktuurin digitaaliset ratkaisut Ruotsissa (Infracontrol).

KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS

LIIKEVAIHTO

Miljoonaa euroa	7–9/2023	7–9/2022	Muutos, %	1–9/2023	1–9/2022	Muutos, %	1–12/2022
Talo	15,8	18,2	-13,4 %	54,7	58,3	-6,2 %	79,4
Infra	14,5	13,3	9,1 %	48,1	43,2	11,4 %	60,0
Digi 1)	6,7	5,4	23,3 %	22,4	14,7	52,6 %	22,1
Ruotsi 1)	8,6	9,0	-3,9 %	33,0	30,7	7,5 %	42,9
Yhteensä	45,6	45,9	-0,7 %	158,1	146,8	7,7 %	204,4

1) Vertailuvuoden tiedot muutettu vastaamaan nykyistä organisaatiorakennetta.

LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN, MILJ. EUROA

LIIKEVAIHTO HEINÄ–SYYSKUU (Q3)

Konsernin liikevaihto laski tilikauden 2023 kolmannella vuosineljänneksellä 1 prosenttia vertailukaudesta (liikevaihto kasvoi 1 % prosenttia vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) erityisesti Taloliiketoiminnan entisestään heikentyneen markkinaympäristön sekä Ruotsin liiketoiminta-alueen odotettua heikomman kehityksen vuoksi. Orgaaninen kasvu oli 1 prosenttia, ja se oli vahvaa Infra- ja Digi-liiketoiminta-alueilla, kun taas Talo-liiketoiminnassa orgaaninen kasvu oli negatiivista. Yhden työpäivän vertailukautta lyhyempi vuosineljännes ja Ruotsin kruunun heikkeneminen vertailukauteen nähden hidastivat myös liikevaihdon kasvua.

LIIKEVAIHTO TAMMI–SYYSKUU

Konsernin liikevaihto kasvoi tammi–syyskuussa 8 prosenttia (10 prosenttia vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) vertailukaudesta. Tästä orgaanisen kasvun osuus oli 3 % ja lisäksi kasvuun vaikuttivat edellisen vuoden aikana tehdyt yritysostot. Orgaaninen kasvu oli vahvaa Infra- ja Digi-liiketoiminta-alueissa ja hyvää Ruotsissa, kun taas Talo-liiketoiminnassa orgaaninen kasvu oli negatiivista heikentyneen markkinatilanteen vuoksi. Lisäksi Ruotsin kruunun heikentyminen hidasti euromääräisen liikevaihdon kasvua noin 10 % Ruotsin liikevaihdosta. Kaudella oli yksi työpäivä vähemmän kuin vertailukaudella.

Miljoonaa euroa	7–9/2023	7–9/2022	Muutos, %	1–9/2023	1–9/2022	Muutos, %	1–12/2022
EBITA, oikaistu	3,5	4,9	-29,5 %	14,6	15,1	-3,1 %	20,4
% liikevaihdosta	7,6 %	10,7 %		9,2 %	10,3 %		10,0 %
EBITA	3,3	4,5	-28,0 %	13,9	11,4	22,2 %	16,1
Liikevoitto	2,3	3,7	-39,5 %	11,4	9,4	21,2 %	13,2
Tulos ennen veroja	1,0	3,3		8,2	7,2	12,5 %	10,3
Katsauskauden tulos	0,8	2,8	-72,7 %	6,4	5,5	16,4 %	7,9
Osakekohtainen tulos (EPS), EUR	0,02	0,08	-73,1 %	0,18	0,15	18,2 %	0,22

TULOS HEINÄ–SYYSKUU (Q3)

TULOS

Oikaistu EBITA laski 29 prosenttia vertailukaudesta ja oli 7,6 (10,7) prosenttia liikevaihdosta. Laskuun vaikutti etenkin vertailukautta yhtä työpäivää lyhyempi neljännes, Talo-liiketoiminnan heikentynyt markkinatilanne sekä Ruotsin liiketoiminnan heikko kehitys. Myös palkkakustannusten nousu edelliseen vuoteen verrattuna heikensi kannattavuutta. Vertailukelpoisuuteen liittyvät erät olivat -0,2 (-0,4) miljoonaa euroa.

Liikevoitto laski 40 prosenttia vertailukaudesta alemman EBITAn myötä. Kauden tulos ennen veroja ja kauden tulos laskivat alemman liikevoiton myötä. Rahoituskulut nousivat vertailukaudesta pääosin korkojen nousun vuoksi.

TULOS TAMMI–SYYSKUU

Oikaistu EBITA laski 3 prosenttia, ja siihen vaikutti vertailukautta pienempi työpäivien määrä (-1 työpäivä), Talo-liiketoiminnan heikentynyt markkinatilanne, Ruotsin liiketoiminnan heikkenevä kehitys sekä vertailukautta jonkin verran alempi laskutusaste ja palkkakustannusten nousu. Vertailukelpoisuuteen liittyvät erät olivat -0,5 (-3,7) miljoonaa euroa, ja muutokseen vaikuttivat vertailukautta alemmat yrityskauppakulut sekä toisella vuosineljänneksellä tuloutettu Fennovoima-projektin saatava, joka oli vuotta aiemmin alaskirjattu.

Liikevoitto nousi 21 prosenttia vertailukaudesta pääasiassa pienempien vertailukelpoisuuteen liittyvien kulujen myötä.

Sekä kauden tulos ennen veroja että kauden tulos nousivat korkeamman liikevoiton myötä. Rahoituskulut olivat vertailukautta korkeammat erityisesti korkotasojen nousun myötä. Vertailukauden rahoituskuluihin vaikutti negatiivisesti konsernin sisäisten lainojen valuuttakurssivaihtelut.

TALOUDELLINEN ASEMA JA RAHAVIRRAT

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 117,9 (114,3) miljoonaa euroa katsauskauden päättyessä. Sitowisen maksuvalmius pysyi hyvänä kolmannella vuosineljänneksellä. Nettovelka laski hieman vertailukaudesta korkeamman kassan vuoksi, ja nettovelka/EBITDA-suhdeluku säilyi vertailukauden tasolla.

Miljoonaa euroa	30.9.2023	30.9.2022	Muutos, %	31.12.2022
Rahavarat	9,2	8,0	15,3 %	15,4
Korolliset velat, yhteensä	71,4	70,9	0,7 %	72,0
Korolliset velat, lyhytaikaiset	1,0	2,9	-65,6 %	1,0
Korolliset velat, pitkäaikaiset	70,4	68,0	3,6 %	71,0
Omavaraisuusaste, %	44,7 %	44,1 %		41,6 %
Nettovelka	62,2	62,9	-1,1 %	56,6
Nettovelka/EBITDA, oikaistu	2,9x	2,9x	2,6 %	2,6x
Velkaantumisaste, %	52,7 %	54,9 %		48,4 %

Sitowise sopi helmikuussa 2023 rahoittajiensa kanssa rahoitussopimuksensa jatkamisesta. Jatkokaudet toteutetaan samansuuruisina ja samoin ehdoin kuin alkuperäisessä järjestelyssä. Rahoitussopimus on nyt voimassa maaliskuuhun 2026 saakka.

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli kolmannella vuosineljänneksellä -2,7 (0,6) miljoonaa euroa ja oli tammi– syyskuussa 12,6 (9,6) miljoonaa euroa. Muutos vertailukauteen heinä–syyskuussa johtui pääasiassa käyttöpääoman kasvusta ja heikentyneestä liikevoitosta. Korkokulut nousivat lainapääoman kasvun ja pohjakoron nousun vuoksi.

Investointien rahavirta oli kolmannella vuosineljänneksellä -0,9 (-1,1) miljoonaa euroa. Tammi–syyskuussa investointien rahavirta oli -3,7 (-28,0) miljoonaa euroa, ja investointien rahavirran lasku liittyi vertailujakson suurempiin yrityskauppainvestointeihin.

Kolmannella vuosineljänneksellä rahoituksen rahavirta oli -1,6 (-0,7) miljoonaa euroa. Tammi–syyskuussa rahoituksen rahavirta oli -8,9 (12,5) miljoonaa euroa, ja siihen sisältyi osinkojen ja vuokrasopimusvelkojen maksuja. Vertailukaudella luku sisälsi myös yrityskauppoihin liittyneitä lainojen nostoja ja osakeanneista saatuja maksuja.

Konsernin taseen loppusumma oli syyskuun lopussa 264,2 (260,0) miljoonaa euroa. Taseen liikearvo oli 156,1 (154,6) miljoonaa euroa.

Q3: LIIKETOIMINTAKATSAUS | TALO

Talo-liiketoiminta-alueen liikevaihto laski heinä–syyskuussa 13 prosenttia vertailukaudesta ja oli 15,8 (18,2) miljoonaa euroa. Tämä edusti noin 35 (40) prosenttia koko konsernin liikevaihdosta.

Talon markkinatilanne heikkeni edelleen kolmannella vuosineljänneksellä. Vaikea markkinatilanne ja sen seurauksena tehdyt lomautukset ja heikentynyt laskutusaste näkyivät myös liikevaihdon laskussa. Toisaalta määrätietoiset toimet myynnissä ja hinnoittelussa näkyivät Talon keskituntihinnan nousuna.

Rakennusteollisuuden (RT) syyskuun lopussa julkaistun suhdannekatsauksen mukaan Suomen rakennusteollisuus on poikkeuksellisen vaikeassa tilanteessa. Asuntorakentaminen laskee RT:n ennusteen mukaan 38 prosenttia vuonna 2023 ja edelleen 9 prosenttia vuonna 2024. Muun kuin asuinrakentaminen arvioidaan laskevan 2 prosenttia vuonna 2023 ja kasvavan 3 prosenttia vuonna 2024, ja korjausrakentamisen markkinan supistuvan 4 prosenttia vuonna 2023 ja prosentin vuonna 2024.

Uudisrakentamisen laskusuhdanne on näkynyt Sitowisen Taloliiketoiminnassa erityisesti talotekniikan ja rakennesuunnittelun alueilla. Talo-liiketoiminnasta alle neljäsosa (eli konsernin liiketoiminnasta alle 10 prosenttia) on kohdistunut haastavimpaan asuntorakentamisen markkinasegmenttiin ja noin neljäsosa toimitilojen uudisrakentamiseen, ja nämä osuudet ovat laskeneet hieman viime kuukausina.

Toinen puoli Talo-liiketoiminnasta kohdistuu korjausrakentamisen markkinaan, joka on heikentynyt pitkittyneen korkean korkotason heijastuessa korjausrakentamishankkeiden rahoituspäätöksiin sekä taloyhtiöiden ja kiinteistönomistajien valmiuteen käynnistää hankkeita.

Toimintaa sopeutettiin erilaisin lomajärjestelyin ja lomautuksin paremmin markkinatilannetta vastaavaksi aina lokakuuhun asti. Elokuussa käynnistettiin muutosneuvottelut pitkäkestoisemman ratkaisun löytämiseksi Talo-liiketoiminnan haasteisiin ja sen pitkän aikavälin kilpailukyvyn ja kannattavuuden parantamiseksi. Neuvottelut saatiin päätökseen lokakuun alussa, ja niiden seurauksena Talon henkilömäärää vähennettiin lähes 80 työntekijällä. Neuvottelujen tuloksena otettiin käyttöön myös yksinkertaisempi ja ketterämpi organisaatiorakenne, jonka keskeisenä tavoitteena on tukea tehokasta projekti- ja asiakastyötä.

Talo-liiketoiminnan tilauskanta laski hieman edeltävän vuosineljänneksen lopusta, ja eteenpäin siirrettyjen projektien määrä kasvoi jonkin verran. Uusia hankkeita on kuitenkin voitettu kaikilla Talo-liiketoiminnan osa-alueella. Voitettujen hankkeiden keskikoko on laskenut aikaisemmasta, ja niiden toteutuminen ajoittuu aikaisempaa pidemmälle ajanjaksolle.

Tulevaisuudessa Talo keskittyy enenevässä määrin korkeamman katteen palveluihin, joihin kuuluvat mm. erikoispalvelut, vihreään siirtymään liittyvät palvelut sekä turvakriittiset palvelut. Erityisiä kasvualueita ovat myös kaupalliset ja logistiikkarakennukset,

Uudisrakentamisen laskusuhdanne on näkynyt Talo-liiketoiminnassa erityisesti talotekniikan ja rakennesuunnittelun alueilla.

LIIKEVAIHTO, MILJ. EUROA

automaatio ja digitaaliset ratkaisut. Muita painopistealueita ovat myynti, hinnoittelu ja asiakaskunnan monipuolistaminen edelleen.

Korjausrakentamisen keskipitkän ja pitkän aikavälin näkymät ovat edelleen hyvät korjausvelan määrän sekä EU-sääntelystä tulevien vaatimusten, kuten energiatehokkuusvaatimuksen, vuoksi. Tämän hetken arvion mukaan laajemman positiivisen käänteen ei odoteta tapahtuvan Talo-liiketoiminnassa ennen vuoden 2024 toista puoliskoa. Poikkeuksen muodostavat Talon erikoispalvelut, vihreään siirtymään liittyvät palvelut sekä turvakriittiset palvelut, joiden kysyntä on säilynyt hyvällä tasolla koko ajan.

Q3: LIIKETOIMINTAKATSAUS | INFRA

Infra-liiketoiminta-alueen liikevaihto kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä noin 9 prosenttia vertailukaudesta ja päätyi 14,5 (13,3) miljoonaan euroon. Infran osuus koko konsernin liikevaihdosta oli noin 32 (29) prosenttia.

Infra-liiketoiminta kehittyi kaikilla mittareilla tarkasteltuna vahvasti heinä–syyskuussa. Liikevaihdon kasvu oli selvästi yleistä inframarkkinaa nopeampaa, ja siihen vaikutti orgaanisen kasvun ohella toukokuussa toteutunut Infrasuunnittelu Oy:n osto. Työntekijöiden määrä nousi etenkin korkean kysynnän alueilla kuten vihreän siirtymän palveluissa. Lisäksi panostukset myyntiin ja hinnoitteluun näkyivät liikevaihdon kehityksessä. Toisaalta liikevaihdon ja kannattavuuden kehitystä hidasti vertailukautta pienempi työpäivien määrä (-1) sekä laskutusasteen lievä heikkeneminen vertailukaudesta.

Yleinen inframarkkina oli kolmannella vuosineljänneksellä edelleen jakautunut heikkoon ja vahvaan markkinaan. Heikon markkinan piiriin kuuluvat talonrakentamiseen liittyvät kuntien infrasuunnittelun osa-alueet kuten liikenne- ja kaavasuunnittelu uusia asuinalueita varten sekä talonrakentamisen pohjatyöt. Vahvaan inframarkkinaan kuuluvat puolestaan erityisesti vihreään siirtymään liittyvät energia- ja ympäristöhankkeet. Sitowisen Infraliiketoiminnassa hitaan ja nopean kasvun toiminnot tasapainottavat tosiaan.

Markkinaympäristössä ei tapahtunut heinä–syyskuussa merkittäviä muutoksia, joskin kuntien valmius investoida säästöpaineiden alla heikkeni hieman. Uuteen hallitusohjelmaan sisältyneiden, Infra-liiketoiminnan näkökulmasta myönteisten kirjausten konkretisoituminen hankkeiksi on vielä kesken.

Infran tilauskanta laski hieman vertailukaudesta, mutta on edelleen hyvällä tasolla. Voitetut uudet hankkeet liittyivät etenkin yksityisen sektorin käynnistämiin vihreän siirtymän hankkeisiin sekä julkisen sektorin panostuksiin turvallisuuteen. Infra solmi katsauskaudella käytyjen neuvotteluiden seurauksena lokakuussa merkittävän puitesopimuksen ranskalaisen Neoenin kanssa uusiutuvan energian hankkeiden, kuten tuulipuisto- ja aurinkoenergiahankkeiden, ympäristöselvityksistä ja luvituksista. Puitesopimus on voimassa toistaiseksi. Lisäksi Infra voitti useita muita tuulivoimahankkeisiin ja biodiversiteettiselvityksiin liittyviä projekteja.

Infra-liiketoiminnan näkymät ovat edelleen hyvät, ja liiketoiminta-alueen kasvua tukevat sitowiseläisten vahva osaaminen, tiiviit asiakassuhteet ja asiakaskunnan monipuolisuus.

Sitowisen Infra-liiketoiminnassa hitaan ja nopean kasvun toiminnot tasapainottavat tosiaan. Liiketoiminta kehittyi kaikilla mittareilla tarkasteltuna vahvasti heinä–syyskuussa.

Q3: LIIKETOIMINTAKATSAUS | DIGI

Digitaalisten ratkaisujen liikevaihto jatkoi nopeassa 23 prosentin kasvussa vertailukauteen nähden ja oli 6,7 (5,4) miljoonaa euroa. Kasvu oli kokonaan orgaanista, ja siihen myötävaikutti merkittävästi Bitcompin LeafPoint-ratkaisun käyttöönotto asiakaskunnassa. Liiketoiminta-alueen osuus konsernin liikevaihdosta oli noin 15 (12) prosenttia.

Digi-liiketoiminta teki heinä–syyskuussa vahvan suorituksen hidastuvassa markkinassa. Kasvun taustalla oli tuotemyynnin hyvä kehitys, onnistunut hinnoittelu ja hyvällä tasolla pysynyt laskutusaste. Suomen talouden synkentyneet näkymät heijastuivat erityisesti yksityisen sektorin kysyntään ja investointibudjetteihin, jotka ovat supistuneet merkittävästi. Poikkeuksen tästä kehityksestä muodostaa uusiutuvan energian sektori, missä investoinnit digitaalisiin ratkaisuihin ovat edelleen nopeassa kasvussa. Julkisen sektorin investoinnit digitaalisiin ratkaisuihin pysyivät ennallaan, mutta laajemman IT-konsultoinnin markkinan supistuminen on kiristänyt kilpailua ja lisännyt hintapaineita etenkin suuremmissa kilpailutuksissa sekä julkisen sektorin kilpailutuksissa.

Digitaalisten ratkaisujen tilauskanta kasvoi markkinan hidastumisesta huolimatta. SaaS-tuotteiden, kuten LeafPoint-ratkaisun, AI-pohjaisen Smart Analytics -palvelun sekä Routa-, Aino- ja Louhi-paikkatietojärjestelmien, kysyntä on ollut vahvaa. Sitowise solmi muun muassa Solkompaniet Sverige AB:n kanssa palvelusopimuksen Louhi-paikkatietoalustan käytöstä aurinkovoimapuistoselvityksissä ja puistojen kehittämisessä. Myyntipanostusten ja systemaattisen asiakkuuksien hallinnan odotetaan vaikuttavan positiivisesti liiketoiminta-alueen kehitykseen, ja jatkuvalaskutteisen liikevaihdon osuuden odotetaan kasvavan.

Sitowisen tuote- ja projektiliiketoiminnan yhdistelmä on mahdollistanut resurssien joustavan käytön muuttuvassa markkinassa ja osoittautunut vahvuudeksi, ja epävarmuuden lisäännytty markkinalla kilpailu kokeneesta työvoimasta on lisäksi vähentynyt ja lähtövaihtuvuus pienentynyt. Vahva rakennetun ympäristön, datan hallinnan ja digitaalisten palveluiden asiantuntijuus mahdollistaa erottautumisemme kilpailijoista. Tasapainoinen palveluja asiakasportfolio, mahdollisuus luoda uutta markkinaa erityisesti SaaS-palveluissa sekä osaamisemme paikkatietopalveluista mahdollistavat kannattavan kasvun myös jatkossa. Liiketoiminta-alueen kasvuvauhdin odotetaan hidastuvan haastavamman markkinatilanteen vuoksi lähikuukausina. Tämän lisäksi kasvuvauhti hidastuu, koska LeafPointin käyttöönotto on viety päätökseen Suomen metsänhoitoyhdistyksissä menestyksellisesti ja markkinapeitto saavutettu. Digitaalisten ratkaisujen näkymät edelleen kuitenkin edelleen hyvät.

Digi-liiketoiminta teki heinä– syyskuussa vahvan suorituksen ja tilauskanta kasvoi markkinan hidastumisesta huolimatta.

Q3: LIIKETOIMINTAKATSAUS | RUOTSI

Kruunu/euro-kurssi vaikutti edelleen voimakkaasti Ruotsin toimintojen liikevaihtoon. Liikevaihto kasvoi kruunuissa noin 7 prosenttia vertailukaudesta, kun euromääräinen raportoitu liikevaihto laski noin 4 prosenttia ja oli 8,6 (9,0) miljoonaa euroa. Ruotsin osuus oli noin 19 (20) prosenttia koko konsernin liikevaihdosta.

Myös Ruotsin markkinan pieni pehmeneminen ja edellisvuotta lyhyempi vuosineljännes hidastivat liikevaihdon kasvua. Ostettujen yritysten integraatiot veivät odotettua enemmän aikaa myynnin kustannuksella, ja muut sisäiset haasteet kuten yksi ongelmallinen suuri projekti ja avainrekrytointien viivästyminen rasittivat liiketoimintaa ja näkyivät laskutusasteen heikkenemisenä.

Ruotsin liiketoiminnan tilauskanta laski hieman katsauskaudella, mutta on edelleen kohtalaisella tasolla. Inflaation ja korkotason pysyminen korkealla tasolla on näkynyt paikoin päätöksentekoaikojen pidentymisenä, joidenkin projektien lykkääntymisinä sekä kiristyneenä hintakilpailuna.

Teknisen konsultoinnin markkinaympäristö Ruotsissa on kokonaisuutena edelleen kohtalaisen hyvä, vaikka markkinan käynnistyminen kausiluonteisesti hiljaisempien kesäkuukausien jälkeen olikin odotettua hitaampaa. Paikallisen inframarkkinan kasvua tukevat edelleen julkisen sektorin ja yksityisten toimijoiden merkittävät investoinnit infrahankkeisiin, ja kysyntä pysyi vakaana myös kaupallisten, teollisten ja julkisten rakennusten teknisen konsultoinnin osalta. Ruotsin asuntorakentamisen markkina on pysynyt hyvin heikkona, mutta tämä ei suuremmin vaikuta Sitowisen Ruotsin liiketoimintaan, joka ei juurikaan kohdistu tälle sektorille.

Sisäiset integraatiot ja hankkeet näkyvät Ruotsin liiketoiminnan kehityksessä vielä vuoden viimeisellä neljänneksellä. Päästäksemme takaisin tavoitellulle kasvu-urallepanostamme jatkossa erityisesti proaktiiviseen myyntiin, hinnoitteluun sekä täsmälliseen projektityöhön. Lisäksi siirrämme joitakin ei-kriittisiä sisäisiä kehityshankkeita eteenpäin.

Ruotsin liiketoiminnan tilauskanta laski hieman katsauskaudella, mutta on edelleen kohtalaisella tasolla.

VASTUULLISUUS

Sitowisen kehittämän vastuullisuustyökalun käyttöaste oli katsauskauden lopussa 83 (78) prosenttia kaikissa Suomessa alkaneissa projekteissa. Työkalu on osa Sitowisen digitaalista Voima-alustaa. Sitowisen tavoitteena on, että kaikki konsernissa alkaneet projektit käyttävät vastuullisuustyökalua ja vievät sitä kautta vastuullisuuden ja kestävän kehityksen asiat osaksi jokaista asiakasprojektia.

Vastuullisuustyökalun nykyinen versio on lisännyt merkittävästi sisäistä keskustelua vastuullisuusasioista Sitowisen asiakasprojekteissa. Vastuullisuuden vaatimukset kuitenkin kasvavat, ja siksi on tarpeen kehittää työkalua edelleen. Vuoden viimeisellä neljänneksellä käynnistyvä seuraava kehitysvaihe mahdollista sen, että Sitowise voi vastata paremmin asiakkaiden kasvaviin kestävän kehityksen tarpeisiin ja tarjota heille paremman näkyvyyden projektiensa kestävän kehityksen vaikutuksista ja tavoitteista.

Kolmannen vuosineljänneksen aikana Sitowise jatkoi myös vastuullisuusraportointinsa kehittämistä, jotta se vastaisi eurooppalaisten kestävän kehityksen raportointistandardien (ESRS) vaatimuksia tulevaisuudessa. Kehitystyö pohjautuu aiemmin tänä vuonna tehtyyn gap-analyysiin.

MUUTOKSET KONSERNIN RAKENTEESSA

Konsernin rakenteessa ei tapahtunut muutoksia heinä–syyskuussa. Katsauskaudella tehtiin valmisteluja kolmen Ruotsissa vuonna 2022 ostetun yrityksen eli E60:n, Mavaconin ja Convian, fuusioimiseksi ja integroimiseksi täysin Sitowise Sverige AB:iin.

HENKILÖSTÖ JA YHTIÖN JOHTO

Henkilöstö	7–9/2023	7–9/2022	Muutos, %	1–9/2023	1–9/2022	Muutos, %	1–12/2022
Henkilöstö keskimäärin	2 216	2 177	1,8 %	2 224	2 080	6,9 %	2 151
Henkilöstö katsauskauden lopussa	2 205	2 208	-0,1 %	2 205	2 219	-0,6 %	2 232

Henkilöstömäärä oli syyskuun lopussa vertailuajankohtaa pienempi, koska haastavaan markkinatilanteeseen on reagoitu: kaikkia määräaikaisia sopimuksia ei ole uusittu eikä kaikkien lähteneiden henkilöiden tilalle ole palkattu uusia työntekijöitä. Henkilötyövuosien määrä (HTV) on esitetty alla liiketoiminta-alueittain:

HTV liiketoiminta-alueittain	7–9/2023	7–9/2022	Muutos, %	1–9/2023	1–9/2022	Muutos, %	1–12/2022
Talo	750	847	-11,5 %	767	831	-7,6 %	825
Infra	577	514	12,4 %	562	512	9,8 %	512
Digi	255	244	4,4 %	256	193	32,6 %	207
Ruotsi	345	312	10,3 %	350	304	15,0 %	314
Yhteiset palvelut	62	60	3,9 %	63	59	6,5 %	59
Yhteensä	1 989	1 977	0,6 %	1 998	1 899	5,2 %	1 918

MUUTOKSET KONSERNIN JOHTORYHMÄSSÄ

Timo Räikkönen nimitettiin 3.8.2023 Sitowisen liiketoimintajohtajaksi Talo-liiketoiminta-alueelle sekä konsernijohtoryhmän jäseneksi. Hän siirtyy Sitowiseen Destian Kaupunkikehitys ja asiantuntijapalvelut -liiketoimintaryhmän johtajan tehtävästä ja aloittaa Sitowisella 13.11.2023.

HALLINNOINTI

Yhtiöllä on voimassa seuraavat varsinaisen yhtiökokouksen 25.4.2023 päättämät valtuutukset:

Hallitus on valtuutettu päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti: Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 3 500 000 kappaletta, mikä vastaa noin 9,8 prosenttia kaikista yhtiön osakkeista. Valtuutuksen nojalla annettavat osakkeet voivat olla yhtiön uusia tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Hallitus päättää muista osakkeiden ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamiseen liittyvistä ehdoista. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen voi tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutusta voidaan käyttää muun muassa yrityskauppojen tai muiden yritysjärjestelyjen rahoittamiseksi ja toteuttamiseksi, sitouttamiseen, kannustinjärjestelmissä, pääomarakenteen kehittämiseksi, omistuspohjan laajentamiseksi ja muihin yhtiön hallituksen päättämiin tarkoituksiin.

Hallitus on valtuutettu päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavasti: Valtuutuksen nojalla hankittavien omien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 3 500 000 kappaletta, mikä vastaa noin 9,8 prosenttia kaikista yhtiön osakkeista. Yhtiö ei voi yhdessä tytäryhteisöjensä kanssa omistaa millään hetkellä enempää kuin 10 prosenttia kaikista Yhtiön osakkeista. Omia osakkeita voidaan hankkia vain yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuhun markkinaehtoiseen hintaan. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista ja hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankinta).

Valtuutukset ovat voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.

Hallitus päätti suunnatusta 37 330 yhtiön oman osakkeen osakeannista voimassa olevan osakeantivaltuutuksen nojalla Infrasuunnittelu Oy:n yritysoston yhteydessä 2.5.2023. Katsauskauden lopussa 30.9.2023 hallituksen osakeantivaltuutuksesta on jäljellä 3 462 670 osaketta, ja hankkimisvaltuutus on kokonaan käyttämättä.

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

LIIKKEESSÄ OLEVAT OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA

Katsauskauden lopussa Sitowise Group Oyj:n osakepääoma oli 80 000 euroa.

Yhtiöllä on yksi osakelaji. Jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen ja yhtä suureen osinkoon. Yhtiön osakkeiden määrässä ei tapahtunut muutoksia katsauskaudella. Sitowise Group Oyj:n hallussa oli 82 069 omaa osaketta 30.9.2023.

	30.9.2023	30.9.2022	31.12.2022
Rekisteröity osakepääoma, tuhatta euroa	80	80	80
Rekisteröity osakkeiden kokonaismäärä	35 665 927	35 665 927	35 665 927
Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet	80 069	308 325	119 399

KAUPANKÄYNTI OSAKKEILLA

SITOWS Nasdaq Helsinki	7–9/ 2023	7–9/ 2022	1–9/ 2023	1–9/ 2022
Kaupankäynnin volyymi, milj. osaketta	1,3	2,3	3,3	4,3
Kaupankäynnin arvo, milj. euroa	5,8	11,8	14,1	23,9
Viimeisen päivän päätöskurssi, euroa			3,63	4,00
Kaupankäyntivolyymilla painotettu keskihinta, euroa	3,78	5,13	4,23	5,46
Korkein kaupantekokurssi, euroa	4,29	6,07	5,14	8,22
Alin kaupantekokurssi, euroa	3,38	3,93	3,38	3,93
Markkina-arvo (katsauskauden lopussa), milj. euroa			129,5	142,5

OSAKKEENOMISTAJAT

Katsauskauden päättyessä, 30.9.2023, rekisteröityjen osakkeenomistajien lukumäärä oli 6 001 (6 168). Hallintarekisteröityjen omistajien osuus yhtiön osakkeista oli 39,4 (35,6) prosenttia. Kymmenen suurinta Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvoosuusrekisteriin merkittyä osakkeenomistajaa omistivat yhteensä 29,2 (30,3) prosenttia. Lista näistä suurimmista osakkeenomistajista on nähtävillä yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.sitowise.com.

Alla olevassa taulukossa listaus kymmenestä suurimmasta osakkeenomistajasta 30.9.2023 perustuen ruotsalaisen Modular Finance AB:n tarjoaman Monitor-palvelun tietoihin: *)

	Omistaja	Osakemäärä	%-osuus
1	Intera Partners Oy	5 121 573	14,4 %
2	Paradigm Capital AG	3 582 591	10,0 %
3	Lannebo Funds	2 286 888	6,4 %
4	Handelsbanken Funds	2 135 079	6,0 %
5	Didner & Gerge Funds	1 463 414	4,1 %
6	Evli Fund Management	1 276 000	3,6 %
7	Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company	1 071 500	3,0 %
8	SEB Funds	895 206	2,5 %
9	Varma Mutual Pension Insurance Company	635 000	1,8 %
	10 Mandatum Life Insurance Company	513 781	1,4 %
	10 suurinta yhteensä	18 981 032	53,2 %
	Osakkeet yhteensä	35 665 927

*) Data voi olla epätäydellistä sekä osakemäärien että osakkeiden omistajien osalta. Yhtiölle ei ole mahdollista verifioida informaation oikeellisuutta tai ajantasaisuutta. Yhtiö ei vastaa palveluntarjoajan tiedoista, jotka toimitetaan ainoastaan lisätietona. Yhtiön osakasluettelo on saatavilla Euroclearista ja lisäksi yhtiö julkistaa pörssitiedotteilla vastaanottamiensa liputusilmoitusten tiedot.

OSAKEPOHJAISET KANNUSTINJÄRJESTELMÄT

Sitowise Group Oyj:llä oli katsauskauden lopussa voimassa kaksi osakepohjaista kannustinjärjestelmää eli Performance Share Plan 2023–2025 ja Restricted Share Plan 2023–2025. Lisäksi yhtiöllä oli voimassa pitkän aikavälin optio-ohjelma. Kaikkia ohjelmia on kuvattu yhtiön internetsivuilla www.sitowise.com/fi/sijoittajille/ hallinnointi/palkitseminen.

OSAKKEENOMISTAJIEN NIMITYSTOIMIKUNTA

Sitowise Group Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan nimettiin jäsenet syyskuussa. Yhtiön kolme suurinta osakkeenomistajaa syyskuun ensimmäisen arkipäivän tilanteen mukaan ovat kukin oikeutettuja nimeämään yhden jäsenen toimikuntaan vuosittain. Lisäksi siihen kuuluu asiantuntijajäsenenä yhtiön hallituksen puheenjohtaja. Toimikunnan jäseniä ovat Intera Partnersia edustava Juhana Kallio, Handelsbanken Fundsia edustava Malin Björkmo, Lannebo Fundsia edustava Claes Murander sekä Sitowisen hallituksen puheenjohtaja Eero Heliövaara.

LIPUTUSILMOITUKSET

Sitowise Group Oyj vastaanotti 28.9.2023 Paradigm Capital Value Fund SICAV:n arvopaperimarkkinalain 9 luvun 10 §:n mukaisen ilmoituksen, jonka mukaan Paradigm Capital Value Fund SICAV:n suora omistusosuus Yhtiön osakkeista ja äänistä oli ylittänyt 10 prosenttia 28.9.2023. Ilmoituksen mukaan Paradigm Capital Value Fund SICAV omistaa yhteensä 3 582 591 osaketta, mikä vastaa 10,04 prosenttia Yhtiön osakkeista ja äänistä.

Lisäksi Sitowise Group Oyj vastaanotti 12.–29.9.2023 välillä yhteensä seitsemän arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaista ilmoitusta Morgan Stanleyltä. Annettujen ilmoitusten mukaan Morgan Stanleyn omistusosuus Yhtiön osakkeista ja äänistä joko ylitti tai alitti 5 prosentin liputusrajan osakelainaussopimusten seurauksena. Syyskuun lopussa Morgan Stanley omisti 29.9. annetun liputusilmoituksen mukaan välillisesti yhteensä 2 017 016 osaketta, mikä vastasi 5,66 prosenttia Yhtiön osakkeista ja äänistä, sekä rahoitusvälineiden kautta yhteensä 94 837 osaketta, mikä vastasi 0,27 prosenttia Yhtiön osakkeista ja äänistä.

RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Sitowise-konsernin liiketoimintaan liittyvät merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät mahdollisiin viivästyksiin tai haasteisiin ERP- ja CRM-järjestelmien käyttöönotossa vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä sekä pitävät sisällään operatiivisia riskejä, jotka liittyvät projektiriskeihin ja nykyisten asiantuntijoiden pysyvyyteen, jaksamiseen ja uusien asiantuntijoiden saatavuuteen, sekä vahinkoriskejä ja strategisia riskejä, jotka liittyvät yritysostoihin ja yleiseen taloudelliseen epävarmuuteen. Konsernin tulos on alttiina myös useille taloudellisille riskeille, kuten korko- ja valuuttariskeille.

Aiempaa korkeampi inflaatio, korkotason nousu, energian hinta sekä rakentamisen kohonneet kustannukset ja kysynnän lasku luovat epävarmuutta markkinoille ja voivat aiheuttaa taloudellisen aktiivisuuden vähentymistä ja asiakkaiden liiketoimintanäkymien heikkenemistä, mikä voi puolestaan johtaa esimerkiksi investointien ja asiakasprojektien vähentymiseen tai lykkääntymiseen. Riskejä on kuvattu tarkemmin tilikauden 2022 tilinpäätöksessä (saatavilla yhtiön verkkosivuilla www.sitowise.com).

Yksi konsernin riskikartoituksen pohjana toimivista työkaluista on vuosittainen riskikysely, joka toteutettiin edellisen kerran kesäkuussa 2023. Kyselyn tuloksia sekä muita erityisiä Sitowisen toiminnassa ilmeneviä riskejä käsitellään tarpeen mukaan konsernin hallituksessa, johtoryhmässä sekä liiketoiminta-alueilla. Sitowise-konsernin riskienhallintaprosessi ja vastuut on kuvattu konsernin verkkosivuilla (www.sitowise.com).

RIITA-ASIAT

Sitowise Oy:llä on vireillä oikeudenkäynti entisen asiakkaansa kanssa liittyen Suomessa sijaitsevaan muutaman vuoden takaiseen kerrostalohankkeeseen. Vastapuoli on esittänyt asiassa merkittävän korvausvaatimuksen, mutta yhtiön näkemyksen mukaan vaatimus on perusteeton. Sitowise on myös vaatinut asiakkaalta maksamattomia suoritteita viivästyskorkoineen. Yhtiön arvion mukaan oikeusprosessin odotetaan kestävän vuosia.

KAUSIVAIHTELU JA HERKKYYDET

Sitowisen liiketoiminnan kausivaihteluun vaikuttaa vuoden työpäivien ajoittuminen kuukausittain, mihin puolestaan vaikuttaa arkipyhien (esim. pääsiäinen ja joulu) ja lomien ajoitus. Kesälomakauden vuoksi konsernin liikevaihto ja kannattavuus ovat yleensä matalimmillaan kolmannella vuosineljänneksellä.

KAUSIVAIHTELU, TYÖTUNNIT LIIKEVAIHDOLLA PAINOTETTUNA

	2023	2022	Ero
Q1	484	476	8
Q2	451	460	-9
Q3	491	500	-9
Q4	469	477	-8
Koko vuosi	1 895	1 914	-19

ARVIOIDUT VUOSITASON HERKKYYDET LIIKETOIMINNAN NYKYISELLE LAAJUUDELLE LASKETTUINA:

	Muutos	Vaikutus euroissa	Vaikutuksen kohdistuminen
Työpäivien lukumäärä	+/- 1 päivä	+/- EUR 0,7–0,9 miljoonaa	Liikevaihto ja tulos
Sairauspoissaolot	+/- 1 %-yksikkö	-/+ EUR 2 miljoonaa	Liikevaihto ja tulos
SEK/EUR-kurssimuutos	+/- 10 %	+/- EUR 4 miljoonaa	Liikevaihto

KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA EBITA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

Miljoonaa euroa	Q4/2021	Q1/2022	Q2/2022	Q3/2022	Q4/2022	Q1/2023	Q2/2023	Q3/2023
Liikevaihto	50,5	49,2	51,7	45,9	57,6	56,0	56,5	45,6
Liiketoiminnan muut tuotot	0,1	0,1	0,1	0,1	0,0	0,1	0,1	0,1
Materiaalit ja palvelut	-5,2	-4,1	-5,1	-5,1	-6,2	-4,9	-5,8	-4,8
Henkilöstökulut	-31,1	-32,1	-33,4	-27,7	-35,8	-35,6	-37,3	-28,8
Liiketoiminnan muut kulut	-6,8	-5,9	-6,6	-6,4	-8,3	-7,0	-6,9	-6,6
Aineellisten hyödykkeiden poistot	-1,9	-1,9	-1,9	-1,9	-2,0	-2,0	-2,0	-2,0
EBITA, oikaistu	5,6	5,2	4,9	4,9	5,3	6,6	4,5	3,5
EBITA, oikaistu %	11,1 %	10,6 %	9,5 %	10,7 %	9,2 %	11,8 %	8,0 %	7,6 %
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	-0,4	-1,7	-1,6	-0,4	-0,6	-0,4	-0,1	-0,2
EBITA	5,2	3,5	3,3	4,5	4,7	6,2	4,4	3,2
EBITA %	10,3 %	7,2 %	6,4 %	9,8 %	8,2 %	11,1 %	7,8 %	7,1 %

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT

LIPUTUSILMOITUKSET

Sitowise Group Oyj vastaanotti lokakuussa yhteensä kuusi arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaista ilmoitusta Morgan Stanley:ltä. Lokakuun 2., 10., 11., 13., 25. ja 31. päivä annettujen ilmoitusten mukaan Morgan Stanleyn omistusosuus Yhtiön osakkeista ja äänistä joko ylitti tai alitti 5 prosentin liputusrajan osakelainaussopimusten seurauksena. Viimeisen, 31.10.2023 vastaanotetun ilmoituksen mukaan Morgan Stanley omistaa välillisesti yhteensä 2 238 281 osaketta, mikä vastaa 6,28 prosenttia Yhtiön osakkeista ja äänistä, sekä rahoitusvälineiden kautta yhteensä 146 194 osaketta, mikä vastaa 0,41 prosenttia Yhtiön osakkeista ja äänistä.

TALON MUUTOSNEUVOTTELUT

Talo-liiketoiminta-alueella elokuussa aloitetut muutosneuvottelut saatiin päätökseen lokakuun alussa. Neuvottelut johtivat lähes 80 henkilön vähennykseen ja lisäksi Talossa otettiin käyttöön uusi, kevyempi organisaatio.

Irtisanomisista aiheutuva kertaluonteinen kustannus kirjataan Sitowisen loka–joulukuun 2023 tuloslaskelmaan vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin. Säästöt alkavat toteutua lokakuusta 2023 alkaen ja kokonaisuudessaan tammikuusta 2024 eteenpäin.

OHJEISTUKSEN PÄIVITYS

Sitowise antoi 19.10.2023 tulosvaroituksen ja päivitti ohjeistustaan kannattavuudesta vuodelle 2023. Liikevaihtoa koskeva ohjeistus säilyi ennallaan.

Espoo, 2.11.2023 Sitowise Group Oyj Hallitus

LISÄTIEDOT

Heikki Haasmaa, toimitusjohtaja, heikki.haasmaa@sitowise.com | puh. 050 304 7765

Hanna Masala, talousjohtaja, hanna.masala@sitowise.com | puh. 040 558 1323

Mari Reponen, sijoittajasuhdepäällikkö, mari.reponen@sitowise.com | puh. 040 702 5869

TALOUDELLINEN KALENTERI

Sitowise Group Oyj:n tulosjulkistusten suunniteltu aikataulu vuonna 2024 on seuraava:

• Tilinpäätöstiedote vuodelta 2023:	27.2.2024

• Osavuosikatsaus tammi–maaliskuulta 2024: 8.5.2024

• Osavuosikatsaus tammi–kesäkuulta 2024: 13.8.2024
• Osavuosikatsaus tammi–syyskuulta 2024: 7.11.2024

TIEDOTUSTILAISUUS ANALYYTIKOILLE, MEDIALLE JA SIJOITTAJILLE

Sitowisen tulos-webcast järjestetään tänään 2.11.2023 klo 12.00. Webcast-lähetystä voi seurata joko suorana tai toistona osoitteessa livekatsomo.fi/sitowise-q3-2023-result-webcast/ Lähetys on englanniksi.

JAKELU:

Nasdaq Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.sitowise.com

SITOWISE LYHYESTI:

Sitowise on pohjoismainen rakennetun ympäristön asiantuntija- ja digitalo. Suunnittelu- ja konsultointiosaamisemme mahdollistaa vastuullisemman ja älykkäämmän kaupunkikehityksen ja sujuvamman liikkumisen. Sitowise tarjoaa palveluita Suomessa ja Ruotsissa liittyen kiinteistöihin ja rakennuksiin, infrastruktuuriin ja digitaalisiin ratkaisuihin. Globaalit megatrendit tuovat mukanaan valtavia muutoksia, jotka vaativat rakennetun ympäristön älykkyyden uudelleenmäärittelemistä – tähän viittaa visiomme Redefining Smartness in Cities. Konsernin vuoden 2022 liikevaihto oli 204 miljoonaa euroa ja yhtiö työllistää yli 2 200 asiantuntijaa. Sitowise Group Oyj on listattu Nasdaq Helsingin pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella SITOWS.

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

Tuhatta euroa	7–9/2023	7–9/2022	1–9/2023	1–9/2022	1–12/2022
Liikevaihto	45 618	45 917	158 142	146 841	204 414
Liiketoiminnan muut tuotot	101	76	280	247	288
Materiaalit ja palvelut	-4 836	-5 095	-15 495	-14 276	-20 495
Henkilöstökulut	-28 859	-27 862	-102 019	-93 743	-129 774
Liiketoiminnan muut kulut	-6 821	-6 565	-20 848	-21 994	-30 677
Poistot ja arvonalentumiset	-2 938	-2 726	-8 693	-7 692	-10 594
Liikevoitto	2 265	3 745	11 366	9 382	13 162
Rahoitustuotot	-53	153	384	285	390
Rahoituskulut	-1 189	-552	-3 598	-2 418	-3 272
Tulos ennen veroja	1 024	3 346	8 152	7 248	10 280
Tuloverot	-256	-531	-1 744	-1 743	-2 366
Katsauskauden tulos	768	2 815	6 408	5 505	7 914
Katsauskauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	767	2 783	6 417	5 429	7 847
Määräysvallattomille omistajille	1	31	-9	76	67
Muut laajan tuloksen erät:
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Muiden sijoitusten käyvän arvon muutoksen käsittely laajan tuloksen kautta					0
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoeron muutos	1 424	-906	-2 205	-2 595	-3 837
Rahavirtojen suojaus, verovaikutus huomioiden	-49		294		63
Muut laajan tuloksen erät yhteensä	1 375		-1 912		-3 774
Katsauskauden laaja tulos	2 143	1 908	4 496	2 911	4 140
Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	2 141	1 877	4 505	2 834	4 073
Määräysvallattomille omistajille	1	31	-9	76	67
Osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos (EUR)	0,02	0,08	0,18	0,15	0,22
Laimennettu osakekohtainen tulos (EUR)	0,02	0,08	0,18	0,15	0,22

KONSERNITASE

Tuhatta euroa	30.9.2023	30.9.2022	31.12.2022
Varat
Liikearvo	156 088	154 608	157 620
Muut aineettomat hyödykkeet	10 859	8 692	10 224
Aineelliset hyödykkeet	27 813	31 585	31 776
Muut osakkeet, osuudet ja saamiset	2 205	1 852	1 931
Laskennalliset verosaamiset	1 413	1 366	894
Pitkäaikaiset varat yhteensä	198 378	198 103	202 446
Myyntisaamiset ja muut saamiset	55 494	52 590	61 564
Tuloverosaamiset	1 094	1 328	1 323
Rahavarat	9 200	7 979	15 390
Lyhytaikaiset varat yhteensä	65 788	61 898	78 278
Varat yhteensä	264 166	260 001	280 724

Tuhatta euroa	30.9.2023	30.9.2022	31.12.2022
Oma pääoma ja velat
Osakepääoma	80	80	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	96 592	95 512	96 434
Käyvän arvon rahasto	642	285	348
Muuntoero	-5 886	-2 438	-3 681
Kertyneet voittovarat	26 476	20 910	23 440
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	117 904	114 348	116 621
Määräysvallattomien omistajien osuus	243	262	253
Oma pääoma yhteensä	118 147	114 610	116 874
Laskennalliset verovelat	1 489	1 581	1 588
Rahoitusvelat	89 821	88 211	93 042
Pitkäaikaiset velat yhteensä	91 310	89 792	94 630
Tuloverovelat	547	1 082	653
Rahoitusvelat	7 624	9 534	7 937
Varaukset	458	1 071	981
Ostovelat ja muut velat	46 079	43 913	59 649
Lyhytaikaiset velat yhteensä	54 709	55 599	69 219
Oma pääoma ja velat yhteensä	264 166	260 001	280 724

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Tuhatta euroa	7–9/2023	7–9/2022	1–9/2023	1–9/2022	1–12/2022
Liiketoiminnan rahavirta:
Tilikauden tulos	768	2 815	6 408	5 505	7 914
Oikaisut
Tuloverot	256	531	1 744	1 743	2 366
Poistot ja arvonalentumiset	2 938	2 726	8 693	7 692	10 594
Rahoitustuotot ja -kulut	1 242	399	3 215	2 134	2 882
Muut oikaisut	88	68	185	185	297
Käyttöpääoman muutos
Myyntisaamiset ja muut saamiset, lisäys (-) / vähennys (+)	1 920	1 666	5 910	1 729	-6 424
Ostovelat ja muut velat, lisäys (+) / vähennys (-)	-9 885	-7 626	-13 593	-9 402	5 047
Maksetut korot ja muut rahoituskulut	-1 150	-523	-3 668	-1 438	-2 244
Saadut korot ja muut rahoitustuotot	49	88	214	126	185
Maksetut tuloverot	-978	-1 003	-2 500	-3 835	-4 558
Liiketoiminnan rahavirta	-4 752	-859	6 607	4 439	16 058
Investointien rahavirta:
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-872	-1 039	-2 564	-2 585	-3 665
Tytäryritysten hankinnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	0	-75	-1 112	-25 392	-28 786
Investointien rahavirta	-872	-1 114	-3 676	-27 978	-32 450
Rahoituksen rahavirta:
Osakeannista saadut maksut	0	0	158	2 922	3 844
Omien osakkeiden hankinta	0	-1 075	0	-2 720	-2 720
Maksetut osingot ja pääomanpalautukset	0	0	-3 555	-3 545	-3 545
Lainojen nostot	0	1 924	0	20 924	24 424
Lainojen takaisinmaksut	0	-2	-516	-549	-2 974
Vuokrasopimusvelat, lisäys (+) / vähennys (-)	-1 623	-1 566	-4 985	-4 574	-6 131
Rahoituksen rahavirta	-1 623	-718	-8 898	12 458	12 899
Rahavarat katsauskauden alussa	16 261	10 718	15 390	19 353	19 353
Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)	-7 247	-2 690	-5 968	-11 080	-3 493
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	186	-49	-223	-294	-470
Rahavarat katsauskauden lopussa	9 200	7 979	9 200	7 979	15 390

KONSERNIN LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSESTA

	Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva pääoma
Tuhatta euroa	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Käyvän arvon rahasto	Oman pääoman ehtoiset lainat	Muunto erot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräys vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	80	96 434	348	0	-3 681	23 440	116 621	253	116 874
Tilikauden tulos						6 417	6 417	-9	6 408
Muut laajan tuloksen erät			294		-2 205		-1 912		-1 912
Tilikauden laaja tulos	0	0	294	0	-2 205	6 417	4 505	-9	4 496
Osakeannit		158					158		158
Osingonjako ja pääomanpalautukset						-3 555	-3 555		-3 555
Osakeperusteiset kannustinjärjestelyt						174	174		174
Liiketoimet omistajien kanssa	0	158	0	0	0	-3 380	-3 222	0	-3 222
Oma pääoma 30.9.2023	80	96 592	642	0	-5 886	26 477	117 904	243	118 147

Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva pääoma

Tuhatta euroa	Osake pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Käyvän arvon rahasto	Oman pääoman ehtoiset lainat	Muunto erot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräys vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022	80	95 310	285	0	156	18 840	114 672	186	114 858
Tilikauden tulos						5 429	5 429	76	5 505
Muut laajan tuloksen erät	0	0	0	0	-2 595		-2 595		-2 595
Tilikauden laaja tulos	0	0	0	0	-2 595	5 429	2 834	76	2 911
Osakeannit		2 922					2 922		2 922
Omien osakkeiden hankinnat		-2 720					-2 720		-2 720
Osingonjako ja pääomanpalautukset						-3 545	-3 545		-3 545
Osakeperusteiset kannustinjärjestelyt						185	185		185
Liiketoimet omistajien kanssa	0	201	0	0	0	-3 360	-3 158	0	-3 158
Oma pääoma 30.9.2022	80	95 512	285	0	-2 439	20 910	114 348	262	114 610

OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT

Sitowise-konsernin osavuositiedot on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaan. Osavuositiedot eivät sisällä kaikkia vuoden 2022 konsernitilinpäätöksessä esitettyjä liitetietoja, minkä vuoksi sitä tulee lukea yhdessä IFRS:n mukaisesti laaditun vuoden 2022 konsernitilinpäätöksen kanssa. Osavuositiedoissa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin konsernitilinpäätöksessä lukuun ottamatta muutosta IAS 12 Tuloverot -standardissa. Muutos koskee laskennallisen veron kirjaamista yhdestä tapahtumasta syntyvästä omaisuuserästä ja velasta. Muutokset kaventavat alkuperäistä kirjaamista koskevaa poikkeussääntöä ja selventävät, ettei poikkeussääntö sovellu yksittäisiin tapahtumiin, kuten vuokrasopimukset ja purkuvelvoitteet, joista syntyy yhtä suuret ja vastakkaiset väliaikaiset erot. Muutoksilla on vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin liitetietoihin, mutta ei konsernitaseeseen. Näitä osavuositietoja ei ole tilintarkastettu.

Osavuosikatsauksen selostusosassa on kuvattu Venäjän hyökkäyssodan Ukrainaan tähänastisia vaikutuksia Sitowise-konserniin tarkemmin. Muuten konsernin johdon harkintaan ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät sekä harkintaan perustuvia ratkaisuja vaativat osa-alueet ovat samoja kuin vuoden 2022 tilinpäätöksessä.

1. LIIKEVAIHTO

Liikevaihto liiketoiminta-alueittain

Tuhatta euroa	7–9/2023	7–9/2022	Muutos, %	1–9/2023	1–9/2022	Muutos, %	1–12/2022
Talo	15 755	18 183	-13 %	54 705	58 329	-6 %	79 446
Infra	14 546	13 330	9 %	48 119	43 204	11 %	59 952
Digi 1)	6 675	5 414	23 %	22 358	14 650	53 %	22 127
Ruotsi 1)	8 643	8 989	-4 %	32 960	30 655	-4 %	42 881
Yhteensä	45 618	45 917	-0,7 %	158 142	146 841	7,7 %	204 414

1) Vertailuvuoden tiedot muutettu vastaamaan nykyistä organisaatiorakennetta.

Liikevaihdon maantieteellinen jako

Tuhatta euroa	7–9/2023	7–9/2022	1–9/2023	1–9/2022
Suomi	36 934	36 845	124 925	115 668
Ruotsi	8 518	8 891	32 551	30 508
Muut maat	166	180	666	664
Yhteensä	45 618	45 917	158 142	146 841

Liikevaihdon maantieteellinen jako esitetään asiakkaan sijainnin mukaan.

Tulot asiakkaiden kanssa tehdyistä sopimuksista, joiden odotetaan kirjattavan ja jotka liittyvät jäljellä oleville suoritevelvoitteille 30.9.2023 mennessä, ovat noin 167 miljoonaa euroa.

2. YRITYSKAUPAT (Liiketoimintojen yhdistäminen)

Tilikauden kolmannella neljänneksellä ei tapahtunut yrityskauppoja. Toisella neljänneksellä Sitowise osti katu- ja aluesuunnittelua sekä mittaus-, valvonta- ja rakennuttamisen asiantuntijapalveluita valtakunnallisesti tuottavan Infrasuunnittelu Oy:n. Tämä yritysosto vahvisti Sitowisen osaamista erityisesti kaivosteollisuudelle tarjottavissa infrasuunnittelun palveluissa. Vuoden 2023 aikana tehty yrityskauppa esitetään alla.

Yritys	Ajankohta	Kauppatapa	Paikkakunta	Henkilöstö	Edellisen tilikauden liikevaihto miljoonaa euroa
Infrasuunnittelu Oy	5/2023	Osakekauppa (100 %)	Kajaani	17	1,5

Ostettujen yritysten varat ja velat sisältävät pääasiassa käyttöpääoman eriä sekä erikseen tunnistetut omaisuuserät, jotka liittyivät asiakassuhteisiin ja teknologioihin sekä mahdolliset kurssimuutosten vaikutukset. Erikseen tunnistettujen omaisuuserien arvioitu taloudellinen vaikutusaika on 5 vuotta. Kirjattu konserniliikearvo ei ole vähennyskelpoinen verotuksessa. Alla esitetty hankintahinnan allokointi on alustava.

Tuhatta euroa	1–9/2023
Hankintahinta	916
Varat	906
Velat	377
Nettovarallisuus	529
Liikearvo	387

3. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄN ARVON LUOKITTELUT

Käyvän arvon hierarkialuokat:

• • Taso 1: Noteeratut käyvät arvot aktiivisilla markkinoilla samanlaisille varoille ja veloille
• • Taso 2: Käyvät arvot määritetään käyttämällä muita tietoja kuin tasoon 1 sisältyviä noteerattuja hintoja, ja ne ovat todennettavissa asianomaisen omaisuuserän tai velan osalta joko suoraan tai epäsuorasti
• • Taso 3: Käyvät arvot määritetään käyttäen varojen tai velkojen tietoja, jotka eivät perustu todettavissa oleviin markkinatietoihin

Rahoitusvarat

Tuhatta euroa	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	Käypään arvoon muiden laajan tuloksen kautta arvostettavat	Käypään arvoon tulos vaikutteisesti	Kirjanpitoarvo yhteensä	Käypä arvo	Taso
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut osakkeet ja osuudet		733		733	733	Taso 3
Lainasaamiset	917			917	917	Taso 2
Muut rahoitusvarat, sisältäen johdannaiset	199	357		556	556	Taso 2
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset	31 288			31 288	31 288	Taso 2
Rahat ja pankkisaamiset	9 200			9 200	9 200	Taso 1
Rahoitusvarat 30.9.2023	41 603	1 090	0	42 693	42 693

	Jaksotettuun	Käypään arvoon muiden laajan tuloksen kautta	Käypään arvoon tulos	Kirjanpitoarvo
Tuhatta euroa	hankintamenoon arvostettavat	arvostettavat	vaikutteisesti	yhteensä	Käypä arvo	Taso
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut osakkeet ja osuudet		731		731	731	Taso 3
Lainasaamiset	917			917	917	Taso 2
Muut rahoitusvarat, sisältäen johdannaiset	208			208	208	Taso 2
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset	30 434			30 434	30 434	Taso 2
Rahat ja pankkisaamiset	7 979			7 979	7 979	Taso 1
Rahoitusvarat 30.9.2022	39 538	731	0	40 268	40 268

Rahoitusvelat

Tuhatta euroa	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	Käypään arvoon muiden laajan tuloksen kautta arvostettavat	Käypään arvoon tulos vaikutteisesti	Kirjanpitoarvo yhteensä	Käypä arvo	Taso
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	70 408			70 408	70 408	Taso 2
Vuokrasopimusvelat	19 413			19 413		Taso 2
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	1 007			1 007	1 007	Taso 2
Ostovelat	7 116			7 116	7 116	Taso 2
Lisäkauppahintavelat			737	737	737	Taso 3
Vuokrasopimusvelat	6 617			6 617		Taso 2
Rahoitusvelat 30.9.2023	104 561	0	737	105 298	79 268

	Jaksotettuun	Käypään arvoon muiden	Käypään
Tuhatta euroa	hankintamenoon arvostettavat	laajan tuloksen kautta arvostettavat	arvoon tulos vaikutteisesti	Kirjanpitoarvo yhteensä	Käypä arvo	Taso
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	67 964			67 964	67 964	Taso 2
Vuokrasopimusvelat	20 247			20 247		Taso 2
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta	2 925			2 925	2 925	Taso 2
Ostovelat	6 020			6 020	6 020	Taso 2
Lisäkauppahintavelat				0	0	Taso 3
Vuokrasopimusvelat	6 609			6 609		Taso 2
Rahoitusvelat 30.9.2022	103 765	0	0	103 765	76 910

Velat rahoituslaitoksilta muodostuvat vaihtuvakorkoisista pankkilainoista. Rahoitussopimuksesta on nostettu pankkilainoja yhteensä 71,5 miljoonaa euroa. Sitowise teki koronvaihtosopimuksen tilikauden 2022 lopulla. Nostetuista lainoista 33,0 miljoonaa pohjautui vaihtuvaan ja 38,5 miljoonaa kiinteään korkoon. Konserni täytti katsauskaudella kaikki rahoitussopimuksen kovenanttiehdot.

4. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Kolmannen vuosineljänneksen aikana ei tapahtunut merkittäviä muutoksia ja yhtiöllä oli katsauskauden lopussa pankkitakauksia 2,0 miljoonaa euroa.

5. OSAKKEET

Osakekohtaisten tulosten laskennassa käytetyt osakemäärät

	7–9/2023	7–9/2022	1–9/2023	1–9/2022	1–12/2022
Osakemäärä	35 665 927	35 665 927	35 665 927	35 665 927	35 665 927
Osakemäärä keskimäärin	35 665 927	35 665 927	35 665 927	35 664 075	35 664 557
Laimennettu osakemäärä	35 875 927	35 665 927	35 875 927	35 665 927	35 665 927
Laimennettu osakemäärä keskimäärin	35 875 927	35 665 927	35 776 696	35 665 927	35 664 557

6. LÄHIPIIRI

Maaliskuussa 2023 Sitowise Group Oyj:n hallitus päätti uuden suoriteperusteisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta (Performance Share Plan eli PSP 2023–2025), joka suunnataan ensi vaiheessa yhtiön johtoryhmän jäsenille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdenmukaistaa johdon ja avainhenkilöiden intressejä osakkeenomistajien intressien kanssa ja siten osaltaan edistää omistaja-arvon kasvattamista pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa johtoa ja avainhenkilöitä Sitowisen strategisten tavoitteiden saavuttamiseen.

Kannustinjärjestelmä koostuu vuosittain alkavista kolmivuotisista ohjelmista. Yhtiön hallitus päättää erikseen kunkin yksittäisen ohjelman alkamisesta. Konsernin johtoryhmän jäsenet on raportointikauden aikana kutsuttu osallistumaan PSP 2023–2025 -ohjelmaan. Ohjelmaan sovellettavat suoritustavoitteet ovat suhteellinen osakkeenomistajan kokonaistuotto (Total Shareholder Return, TSR) ja kumulatiivinen raportoitu liikevoitto (EBITA) 2023–2025. Osakepalkkion maksu riippuu hallituksen asettamien tavoitteiden saavuttamisesta, eikä palkkiota makseta, jos suoritustavoitteille asetetut vähimmäistasot eivät täyty.

Mahdollinen palkkio maksetaan Sitowisen osakkeina vähennettynä verojen ja niihin liittyvien muiden kulujen osuudella. Palkkio voidaan myös päättää maksaa kokonaan käteisellä. Palkkiota ei pääsääntöisesti makseta yksittäiselle osallistujalle, mikäli osallistujan työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista.

IFRS 2:n mukaisen käyvän arvon määrittämisessä huomioidaan markkinaehtoiset suoritustavoitteet. Arvonmääritys huomioi Sitowisen myöntämishetken osakekurssin, suhteellisen TSR-kriteerin, vaaditun TSR:n vähimmäistason ja odotettavissa olevan osingonjaon ennen osakepalkkion maksamista. Lisätietoa suoriteperusteisen kannustinjärjestelmän suorituskausista sekä ehdoista on julkaistu pörssitiedotteessa 28.3.2023.

Suoriteperusteisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmästä ja listautumisen yhteydessä perustetusta optio-ohjelmasta on kirjattu kuluvaikutusta yhteensä 77 tuhatta euroa kolmannella neljänneksellä.

Lisäksi yhtiö ei saanut katsauskauden aikana pääomalainan korkoja osakkuusyhtiöltään Fimpec Group Oy:lta, mutta liikevaihtoa muodostui Fimpec Engineering Oy:lle 9 tuhannella eurolla.

Yhtiöllä ei ole ollut muita olennaisia, tavanomaisuudesta poikkeavia lähipiiritapahtumia katsauskaudella.

Ohjelma	Myöntämispäivä	Osakkeiden lukumäärä	Myöntämispäivän osakkeen hinta	Osallistujamäärä	Suorituskausi	Maksuvuosi
PSP 2023–2025	10.5.2023	210 000	4,40 EUR	8	2023–2025	2026

7. TALOUDELLISET JA VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT

Sitowise on raportoinut vuoden 2019 IFRS tilinpäätöksestä alkaen eräitä vaihtoehtoisia tunnuslukuja, jotka eivät ole IFRS-standardien mukaisia. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskennassa ei huomioida vertailukelpoisuuteen vaikuttavia, tavallisesta liiketoiminnasta poikkeavia eriä varsinaisen liiketoiminnan taloudellisen tuloksen näyttämiseksi. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen tarkoituksena on parantaa vertailukelpoisuutta eivätkä ne korvaa muita IFRS-pohjaisia tunnuslukuja.

Raportoitavat vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat oikaistu käyttökate (EBITDA), EBITA, oikaistu EBITA ja Nettovelka/EBITDA (oikaistu). Oikaistun käyttökatteen (EBITDA) ja oikaistun EBITA:n ulkopuolelle jäävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat olennaiset tavalliseen liiketoimintaan kuulumattomat erät.

Erittelyt vertailukelpoisuuteen liittyvistä eristä ja vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytyslaskelmat ovat liitetiedossa 9.

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

Tuhatta euroa	7–9/2023	7–9/2022	1–9/2023	1–9/2022	1–12/2022
Liikevaihto	45 618	45 917	158 142	146 841	204 414
Liikevaihdon kasvu %	-0,7 %	16,0 %	7,7 %	13,9 %	14,0 %
Oikaistu orgaaninen liikevaihdon kasvu %	1 %	6 %	3 %	6 %	5 %
EBITA, oikaistu	3 470	4 919	14 603	15 066	20 380
% liikevaihdosta	7,6 %	10,7 %	9,2 %	10,3 %	10,0 %
EBITA	3 253	4 520	13 878	11 358	16 075
Liikevoitto (EBIT)	2 265	3 745	11 366	9 382	13 162
% liikevaihdosta	5,0 %	8,2 %	7,2 %	6,4 %	6,4 %
Katsauskauden tulos	768	2 815	6 408	5 505	7 914
Taseen loppusumma			264 166	260 001	280 724
Rahavarat			9 200	7 979	15 390
Nettovelka			62 215	62 910	56 602
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	-2 673	579	12 561	9 585	22 676
Osakekohtainen tulos (EUR)	0,02	0,08	0,18	0,15	0,22
Laimennettu osakekohtainen tulos (EUR)	0,02	0,08	0,18	0,15	0,22
Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot (EUR)	0,02	0,08	0,18	0,15	0,22
Laimennettu osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot (EUR)	0,02	0,08	0,18	0,15	0,22
Oman pääoman tuotto (ROE), %			7,5 %	7,2 %	6,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), %			7,1 %	6,9 %	6,5 %
Omavaraisuusaste, %			44,7 %	44,1 %	41,6 %
Nettovelka/EBITDA, oikaistu			2,9x	2,9x	2,6x
Velkaantumisaste, %			52,7 %	54,9 %	48,4 %
Henkilöstö keskimäärin	2 216	2 177	2 224	2 122	2 151
Henkilötyövuosia keskimäärin	1 989	1 977	1 998	1 899	1 918
Laskutusaste	74,7 %	76,0 %	75,0 %	76,1 %	76,1 %

8. TALOUDELLISTEN JA VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET

Oikaistu orgaaninen liikevaihdon kasvu	=	Liikevaihdon kasvu yritysostot ja -myynnit pois lukien sekä huomioiden työpäivien määrän ja valuuttakurssien vaikutus
EBITA	=	Liiketulos + aineettomien hyödykkeiden poistot
EBITA, oikaistu	=	EBITA + vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
EBITDA, oikaistu	=	EBITDA + vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, lisäksi kaikki vuokravastuuvelat on käsitelty operatiivisina vuokrasopimuksina, joten vuokrakulut vaikuttavat kokonaisuudessaan EBITDA:han
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	=	Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät pääosin yritysjärjestely- ja integraatiokuluihin, uudelleenjärjestelykuluihin ja listautumisvalmiuskuluihin
Nettovelka	=	Rahalaitoslainat – rahavarat (Nettovelka ei sisällä vuokrasopimusvelkaa)
		Katsauskauden tulos edelliseltä 12 kuukaudelta
Oman pääoman tuotto (ROE), %	=	Oma pääoma yhteensä, keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), %		(Tulos ennen veroja + rahoituskulut) edelliseltä 12 kuukaudelta
	=	(Taseen loppusumma – korottomat velat), keskimäärin
Omavaraisuusaste, %	=	Oma pääoma yhteensä
		Taseen loppusumma
Nettovelka/EBITDA, oikaistu	=	Nettovelka
		EBITDA, oikaistu (ed. 12 kk)
	=	Nettovelka
Velkaantumisaste, %		Oma pääoma yhteensä
Laimentamaton osakekohtainen tulos	=	(Katsauskauden tulos – määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus – tilikaudelta jaettavaksi päätetty osinko verovaikutus huomioon ottaen)
		Osakkeiden painotettu lukumäärä keskimäärin
Laimennettu osakekohtainen tulos	=	(Katsauskauden tulos – määräysvallattomille kuuluva osuus – tilikaudelta jaettavaksi päätetty osinko verovaikutus huomioon ottaen)
		Osakkeiden laimennettu painotettu lukumäärä keskimäärin
Henkilötyövuosia keskimäärin	=	Konsernin henkilöstö täysipäiväisten työntekijöiden lukumäärää vastaavaksi arvoksi muutettuna, keskiarvo kauden aikana
Laskutusaste	=	Projektityötuntien kokonaismäärä suhteessa tehtyjen työtuntien määrään

9. VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTTÄMINEN

Tuhatta euroa	7–9/2023	7–9/2022	1–9/2023	1–9/2022	1–12/2022
Liikevaihto	45 618	45 917	158 142	146 841	204 414
Oikaistu orgaaninen liikevaihdon kasvu %
Liikevaihdon kasvu	-1 %	16 %	8 %	14 %	14 %
Yritysostojen vaikutus	-2 %	-10 %	-7 %	-8 %	-9 %
Työpäivien määrän vaikutus	2 %	-1 %	1 %	-1 %	0 %
Valuuttakurssien vaikutus	2 %	1 %	2 %	1 %	1 %
Oikaistu orgaaninen liikevaihdon kasvu %	1 %	6 %	3 %	6 %	5 %
EBITA
Liikevoitto (EBIT)	2 265	3 745	11 366	9 382	13 162
Aineettomien hyödykkeiden poistot	-987	-776	-2 511	-1 976	-2 913
EBITA	3 253	4 520	13 878	11 358	16 075
EBITA %	7,1 %	9,8 %	8,8 %	7,7 %	7,9 %
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Uudelleenjärjestelykustannukset	31	236	469	544	722
Yritysjärjestely- ja integraatiokustannukset	47	24	252	2 233	2 801
Muut, tulot (-) / kulut (+)	139	139	-174	931	782
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, EBITDA	217	399	547	3 709	4 305
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, aineellisten hyöd. poistot	0	0	178	0	0
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, EBITA	217	399	725	3 709	4 305
EBITA, oikaistu
EBITA	3 253	4 520	13 878	11 358	16 075
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, EBITA	217	399	725	3 709	4 305
EBITA, oikaistu	3 470	4 919	14 603	15 066	20 380
EBITA, oikaistu %	7,6 %	10,7 %	9,2 %	10,3 %	10,0 %
EBITDA
Liikevoitto (EBIT)	2 265	3 745	11 366	9 382	13 162
Poistot ja arvonalentumiset	-2 938	-2 726	-8 693	-7 692	-10 594
EBITDA	5 203	3 745	20 059	17 074	23 756
EBITDA %	11,4 %	8,2 %	12,7 %	11,6 %	11,6 %
Nettovelka
Rahalaitoslainat			71 415	70 889	71 992
Rahavarat			9 200	7 979	15 390
Nettovelka			62 215	62 910	56 602
EBITDA, oikaistu (ed.12 kk)
EBITDA (ed.12 kk)			26 741	24 145	23 756
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, EBITDA (ed. 12 kk)			1 143	4 087	4 305
Operatiiviset vuokravelat (IFRS16) (ed. 12 kk)			-6 721	-6 275	-6 366
EBITDA, oikaistu (ed.12 kk)			21 163	21 957	21 695
Nettovelka/EBITDA, oikaistu
Nettovelka			62 215	62 910	56 602
EBITDA, oikaistu (ed.12 kk)			21 163	21 957	21 695
Nettovelka/EBITDA, oikaistu			2,9x	2,9x	2,6x
Velkaantumisaste, %
Oma pääoma yhteensä			118 147	114 610	116 874
Nettovelka			62 215	62 910	56 602
Velkaantumisaste, %			52,7 %	54,9 %	48,4 %

SITOWISE GROUP OYJ LINNOITUSTIE 6 D, 02600 ESPOO PUH. 020 747 6000 WWW.SITOWISE.COM

The Smart City Company