Quarterly Report • Nov 8, 2023
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Sulkeissa olevat luvut viittaavat samaan ajanjaksoon edellisenä vuonna, ellei toisin mainita. Raportin luvut ovat tilintarkastamattomat.
HKScan on 1.1.2023 alkaen muuttanut varaosavarastojen käsittelyä takautuvasti. Muutoksella on vaikutusta taseen varastoarvoihin, omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan sekä tunnuslukuihin (sitoutuneen pääoman tuotto ja nettovelkaisuusaste). Taloudellinen informaatio vuodelta 2022 on oikaistu edellä mainitun mukaisesti sekä vuosineljännesten että koko vuoden osalta. Lisää tietoja vaikutuksista on kerrottu laadintaperiaatteissa.
HKScanin ohjeistus vuodelle 2023 on ennallaan.
Vuonna 2023 HKScan arvioi konsernin jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liiketuloksen paranevan vuodesta 2022. Koko vuoden tuloskehitykseen vaikuttaa merkittävästi inflaation ja kuluttajien ostovoiman kehitys yhtiön kotimarkkinoilla. Toisaalta vuoden 2023 alussa energia- ja logistiikkakustannukset olivat maltillisemmalla tasolla vuoden 2022 huippuun verrattuna.
| (miljoonaa euroa) | 7-9/2023 | 7-9/2022 | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 459,9 | 467,9 | 1 391,2 | 1 320,1 | 1 833,8 |
| Suomi | 227,9 | 221,8 | 677,2 | 617,9 | 868,3 |
| Ruotsi | 174,5 | 186,9 | 536,1 | 536,3 | 745,1 |
| Tanska | 57,5 | 59,2 | 178,0 | 166,0 | 220,4 |
| (miljoonaa euroa) | 7-9/2023 | 7-9/2022 | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liiketulos | 13,3 | 6,3 | 21,7 | 5,0 | 10,1 |
| - % liikevaihdosta | 2,9 | 1,3 | 1,6 | 0,4 | 0,5 |
| Vertailukelpoinen liiketulos | 12,8 | 7,3 | 19,3 | 6,6 | 9,7 |
| - % liikevaihdosta | 2,8 | 1,6 | 1,4 | 0,5 | 0,5 |
| Vertailukelpoinen liiketulos, Suomi | 7,6 | 1,9 | 12,5 | 2,1 | 3,4 |
| - % liikevaihdosta | 3,3 | 0,8 | 1,9 | 0,3 | 0,4 |
| Vertailukelpoinen liiketulos, Ruotsi | 5,0 | 7,2 | 8,9 | 12,3 | 16,6 |
| - % liikevaihdosta | 2,9 | 3,9 | 1,7 | 2,3 | 2,2 |
| Vertailukelpoinen liiketulos, Tanska | 1,1 | 0,2 | 3,4 | 0,9 | 1,4 |
| - % liikevaihdosta | 2,0 | 0,3 | 1,9 | 0,6 | 0,6 |
| (miljoonaa euroa) | 7-9/2023 | 7-9/2022 | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Käyttökate (EBITDA), jatkuvat toiminnot | 25,2 | 18,3 | 57,1 | 41,0 | 55,8 |
| Tulos ennen veroja, jatkuvat toiminnot | 6,1 | 4,4 | 1,3 | 0,9 | -0,9 |
| - % liikevaihdosta | 1,3 | 0,9 | 0,1 | 0,1 | 0,0 |
| Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot | 4,8 | 2,7 | -2,1 | -2,2 | -4,9 |
| - % liikevaihdosta | 1,0 | 0,6 | -0,2 | -0,2 | -0,3 |
| Tulos/osake, euroa, jatkuvat toiminnot | 0,04 | 0,02 | -0,06 | -0,05 | -0,11 |
| Vertailukelpoinen tulos/osake, euroa, jatkuvat toiminnot |
0,03 | 0,03 | -0,08 | -0,03 | -0,11 |
| Liiketoiminnan rahavirta, sis. lopetetut toiminnot | 3,5 | -6,2 | 17,6 | -18,2 | 18,9 |
| Rahavirta investointien jälkeen, sis. lopetetut toiminnot |
34,9 | -12,1 | 33,1 | -35,5 | -21,9 |
| Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja, %, sis. lopetetut toiminnot |
0,0 | -0,5 | -6,4 | ||
| Korollinen nettovelka | 327,8 | 362,5 | 347,2 | ||
| Nettovelkaantumisaste % | 124,8 | 112,6 | 121,6 |
HKScanin jatkuvien toimintojen liikevaihto pieneni vuoden kolmannella neljänneksellä 1,7 prosenttia ja oli 459,9 (467,9) miljoonaa euroa. Konsernin jatkuvien toimintojen liiketulos heinä-syyskuussa oli 13,3 (6,3) miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen liiketulos oli 12,8 (7,3) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liiketulos parani erityisesti Suomessa ja Tanskassa, mutta Ruotsissa se oli vertailukautta pienempi.
Tammi-syyskuussa HKScanin jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi 5,4 prosenttia vuonna 2022 tehtyjen myyntihintojen korotusten seurauksena ja oli 1 391,2 (1 320,1) miljoonaa euroa. Konsernin jatkuvien toimintojen liiketulos parani vertailukaudesta selvästi ja oli 21,7 (5,0) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liiketulos parani myös selvästi ja oli 19,3 (6,6) miljoonaa euroa.
Inflaatiokehitys jatkui tammi-syyskuussa, vaikka energian hinnat ovat laskeneet vuoden takaisesta. Raakaaineiden, palveluiden ja muiden tuotantopanosten voimakas kustannusten nousu on kestänyt jo lähes kaksi vuotta. Kustannustason nousuun vaikutti myös kevään 2023 palkkaratkaisut HKScanin kaikilla kotimarkkinoilla. Markkinakorkojen nousu jatkui. Se on tuonut lisää kustannuksia paitsi koko arvoketjulle myös kuluttajille. Kuluttajakysynnän kohenemisesta huolimatta tilanne on edelleen vaikuttanut heikentävästi HKScanin tuotteiden kuluttajakysyntään sekä myynnin rakenteeseen erityisesti Ruotsissa.
HKScanin toimenpiteet kustannustehokkuuden parantamiseksi ja kulujen säästämiseksi ovat jatkuneet koko vuoden. Tehtyjen toimenpiteiden tulos näkyy kolmannen kvartaalin parantuneena liiketuloksena. Olen tyytyväinen siihen, että tekemämme määrätietoisen työn tulokset alkavat näkyä. Tätä työtä olemme tehneet yhdessä kumppaneidemme kuten muun muassa sitoutuneiden sopimustuottajien kanssa. Myös Suomessa vuoden aikana tehdyt investoinnit kaupallisiin toimiin ovat tuottaneet tulosta. Vuotuisia kustannussäästöjä odotamme syntyvän aiemmin kerrotuista investoinneistamme ja muista kehittämistoimista yhteensä noin 12,6 miljoonaa euroa niiden valmistuttua vuosien 2023 ja 2024 aikana.
Liiketuloksen oikeasta kehityssuunnasta huolimatta meidän on edelleen jatkettava työtä kannattavuuden parantamiseksi. Se ei ole tyydyttävä. Jatkossakin varmistamme, että saavutamme tavoitteen mukaisen tuloskehityksen. Keskeistä on kustannusten tiukka hallinta, tuotannon tehostaminen, tuoteportfolion optimointi kuluttajakysynnän muutoksessa sekä kaupalliset toimet.
HKScan arvioi jatkuvasti eri liiketoimintojen asemaa osana konsernia taloudellisen liikkumatilan lisäämiseksi. Tärkeä askel HKScanin kannattavuuden parantamisessa ja taseen vahvistamisessa oli Baltian liiketoimintojen myyntiprosessin loppuunsaattaminen elokuussa 2023. HKScan myi Baltian liiketoimintonsa virolaiselle AS Maag Gruppille. Myyntihinta käytettiin yhtiön lainojen maksuun.
HKScan on koko kuluneen vuoden ajan edistänyt vastuullisuusohjelmaansa liiketoiminnoissaan. Henkilöstön hyvinvointi ja turvallisuus ovat yhtiön vastuullisuusohjelman ydintä. Edistämme henkilöstön työhyvinvointia konsernitasoisella Better Together -ohjelmalla. Ohjelma on osa HKScanin strategian ja yritysvastuuohjelman toteuttamista yhtiön arvojen – innosta, välitä, johda ja ota vastuu – mukaisesti. Saimme Tanskassa arvostetun CSR People Prize 2023 -palkinnon merkittävästä työstämme monimuotoisuuden ja osallisuuden edistämiseksi työpaikoilla. Tanskassa olemme useiden vuosien ajan työllistäneet henkilöitä, joiden työllistyminen on erilaisista syistä haastavaa. Tämä oli hieno tunnustus Tanskan tiimimme työlle.
Kolmannella vuosineljänneksellä jatkoimme valmistautumista EU:n kestävyysraportointidirektiiviin (CSRD) muun muassa päivittämällä vastuullisuuden olennaisuusanalyysiä ja täydentämällä yhtiön ilmastopäästöjen laskentaa vastaamaan uusinta GHG-protokollan laskentamallia. Lisäksi olemme hakemassa ilmastotavoitteillemme SBTi:n virallista hyväksyntää loppuvuoden 2023 aikana. Tunnistimme prosessin aikana tarpeen päivittää nykyiset vastuullisuusohjelmamme ilmastotavoitteet ja aikataulun vastaamaan paremmin kansainvälisiä ilmastotyön suuntaviivoja ja raportointistandardeja. Julkaisemme päivitetyt tavoitteet alkuvuodesta 2024.
HKScan myi Baltian liiketoiminnot virolaiselle AS Maag Gruppille 31.8.2023. Kauppaa edelsi Viron kilpailuviranomaisten heinäkuussa 2023 AS Maag Gruppille antama asiaa koskeva hyväksyntä. Latvian kilpailuviranomainen hyväksyi kaupan ilman ehtoja helmikuussa 2023. Kaupan kohteena olivat HKScanin Baltian liiketoimintayksikön muodostaneiden tytäryhtiöiden, AS HKScan Estonian, AS HKScan Latvian ja UAB HKScan Lietuvan, osakkeet. Velaton kauppahinta oli 90 miljoonaa euroa, josta 20 miljoonan euron osuus on ehdollinen erikseen määritellyn kaupan kohteena olevan lihaliiketoiminnan ja Maag Gruppin Baltian lihaliiketoiminnan seuraavan kolmen vuoden yhteenlasketulle tulokselle. Kiinteästä 70 miljoonan euron kauppahinnasta 55 miljoonaa euroa on maksettu yrityskaupan toteuttamisen (closing) yhteydessä ja loput maksetaan seuraavan kolmen vuoden aikana.
Kaupan myötä HKScanin omistus Baltian liiketoiminnoissa päättyi. Baltian liiketoimintojen myynti paransi HKScanin kannattavuutta ja vahvisti tasetta.
Tietoja kaupasta on kerrottu tiedotteilla: 13.12.2022, 24.7.2023 ja 31.8.2023.
HKScanin pitkän aikavälin strateginen tavoite on kasvaa monipuoliseksi ruokataloksi. Nykyisessä poikkeuksellisessa ja nopeasti muuttuvassa toimintaympäristössä yhtiö keskittyy taloudellisen perustan vahvistamiseen sekä ydinliiketoimintansa kannattavuuden parantamiseen. HKScanin ydinliiketoimintaa ovat liha, lihavalmisteet ja valmisruoat, joita ovat esimerkiksi ateriat, ateriakomponentit ja välipalat.
Pitkän aikavälin strategian edistäminen edellyttää HKScanilta nykyistä vahvempaa tasetta. Taloudellisen liikkumatilan lisäämiseksi yhtiö arvioi jatkuvasti eri liiketoimintojen asemaa osana konsernia. Tuottavuuden nosto kaikissa liiketoimintaprosesseissa on tärkeää.
Taloudellisten resurssiensa puitteissa HKScan hakee uutta kasvua ja tarttuu strategiaa edistäviin liiketoimintamahdollisuuksiin. HKScanille kumppanuudet tarjoavat mahdollisuuden edetä uusille liiketoimintaalueille nopeasti ja joustavasti.
HKScan haluaa kasvaa ydinliiketoiminnassaan nostamalla tuotteiden jalostusarvoa sekä vahvistamalla yhtiön omien brändien arvonluontikykyä. Tavoitteena on kasvaa kuluttajan arkea helpottavissa tuotekategorioissa, kuten aterioissa, ateriakomponenteissa ja välipaloissa. Lisäksi tavoitteena on kasvaa siipikarjatuotteissa ja uusissa tuotekategorioissa sekä vahvistua kasvavissa ja uusissa myyntikanavissa. HKScan haluaa vahvistaa suhdettaan kuluttajiin luotettujen brändiensä kautta ja uudistua kaupallisesti.
Vastuullisuuden rakentaminen liiketoiminnan arvoa luovaksi perustaksi on keskeistä luotaessa erilaistavaa arvoa markkinassa. Vastuullisuustyön keskiössä ovat liiketoiminnan tarpeet sekä keskeisten sidosryhmien odotukset ja vaatimukset. HKScan jatkaa tavoitteellista ilmastotyötään.
Kolmannen vuosineljänneksen aikana HKScan jatkoi valmistautumista EU:n kestävyysraportointidirektiiviin (CSRD) muun muassa päivittämällä vastuullisuuden olennaisuusanalyysiä ja tutustumalla Euroopan tilinpäätösraportoinnin neuvoa-antavan ryhmän European Financial Reporting Advisory Groupin (EFRAG) laatimiin ja EU:n komission heinäkuun lopulla hyväksymiin direktiivin jalkauttamista ohjeistaviin ESRS-standardeihin. Kuluneen jakson aikana päivitettiin myös yhtiön ilmastopäästöjen laskentaa vastaamaan uutta maankäyttösektoria koskevaa GHG-protokollan laskentamallia.
HKScan sitoutui vuonna 2021 kansainväliseen, vapaaehtoiseen, tieteeseen perustuvia ilmastotavoitteita koskevaan Science Based Targets initiative -aloitteeseen (SBTi). Yhtiön tavoitteena on hakea ilmastotavoitteilleen SBTi:n virallinen hyväksyntä loppuvuoden 2023 aikana. Samassa yhteydessä HKScan päivittää nykyisen vastuullisuusohjelmansa ilmastotavoitteet ja aikataulun vastaamaan paremmin kansainvälisiä ilmastotyön suuntaviivoja ja raportointistandardeja. Päivitetyt tavoitteet julkaistaan alkuvuodesta 2024.
HKScan jatkoi tiivistä yhteistyötä 80 pilottitilan kanssa Suomessa, Ruotsissa ja Tanskassa ilmastoystävällisemmän lihantuotannon ja eläinten hyvinvoinnin edistämiseksi.
Kesän 2023 kasvukaudella HKScan tutki Suomessa peltojen hiilensidonnan tehostamista pilottitiloilla esimerkiksi maaperäsensoreiden, sääasemien ja hiilivuomittauslaitteistojen avulla sekä eri viljalajikkeita vertailemalla. Tutkimusten ja kerätyn tiedon pohjalta yhtiö antaa toimenpidesuosituksia sopimustuottajilleen.
Ruotsissa HKScan on mukana Hållbar Livsmedelskedjan esittelemässä aloitteessa. Kolmannella neljänneksellä se julkaisi yhteisen tiekartan, joka yhdistää Ruotsin 15 suurinta elintarvikealan toimijaa ilmastotoimien, biodiversiteetin, resurssitehokkuuden, eläinten hyvinvoinnin ja ihmisoikeuksien edistämiseksi. Lisäksi HKScan laajensi Ruotsissa yhteistyötään Matmissionin kanssa. Yhteistyön tavoitteena on ruokahävikin vähentäminen.
Tanskassa HKScan on tukenut sopimustuottajiaan siirtymisessä aurinkosähköön. Ensimmäiset aurinkopaneelit, joilla vähennetään ostetun sähkön tarvetta, on asennettu neljälle tilalle alkuvuoden aikana. Lisäksi yhden sopimustuottajan tilalle on asennettu tuuliturbiini.
HKScan tekee tavoitteellista työtä kohti nollaa työtapaturmaa Safety First -periaatteella keskittyen erityisesti ennakoivan työturvallisuuskulttuurin edistämiseen ja jatkuvaan parantamiseen. Yhtiö jatkoi valmistautumista ISO 45001 -työterveys- ja turvallisuusstandardin sertifiointiin arvioimalla nykyisiä käytäntöjä Suomen ja Tanskan tuotantoyksiköissä. Näiden arviointien perusteella luodaan toimintasuunnitelma sertifioinnin vaatimusten täyttämiseksi. Ruotsin osalta arviointiprosessi käynnistyy Q4/2023 aikana. HKScanin tavoitteena on, että kaikilla sen yksiköillä on ISO 45001 -sertifiointi vuoden 2025 loppuun mennessä.
HKScan on allekirjoittanut ensimmäisenä elintarvikealan yrityksenä Suomessa vapaaehtoisen green deal sitoumuksen, jonka tavoitteena on vähentää muovisten kerta-annospakkausten kulutusta Euroopan unionissa. SUP-direktiivi edellyttää, että EU:n jäsenmaiden on vähennettävä tiettyjen kertakäyttöisten muovituotteiden kulutusta kunnianhimoisesti ja pysyvästi vuoteen 2026 mennessä. Vähentäminen koskee kokonaan tai osittain muovista valmistettuja juomamukeja ja muovisia kertakäyttöisiä elintarvikepakkauksia, joiden sisältö on valmista syötäväksi suoraan astiasta.
Lisäksi HKScan jatkoi Suomessa toisella neljänneksellä aloittamaansa eläinten hyvinvointihanketta, jossa tutkitaan sonnien käyttäytymistä videokuvantamisen ja tekoälyn avulla. Hankkeen tuloksia voidaan hyödyntää yhdessä sopimustuottajien kanssa esimerkiksi eri kasvattamo-olosuhteiden vertailuissa ja eläinten hyvinvoinnin kehittämistyössä.
HKScanin jatkuvien toimintojen liikevaihto pieneni 1,7 prosenttia ja oli 459,9 (467,9) miljoonaa euroa. Ruotsin kruunun valuuttakurssimuutoksen negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli 18,4 miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi Suomen ja Tanskan liiketoimintayksiköissä, Ruotsissa liikevaihto laski valuuttakurssimuutoksen vuoksi. Vähittäiskauppamyynnin arvo kasvoi selvästi Suomessa, ja vahvinta kasvu oli HKScanin omilla brändituotteilla. Ruotsissa vähittäiskauppamyynnin arvo oli viime vuoden vastaavan ajankohdan tasolla, ja food service -kanavassa myynnin arvo kasvoi vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna. Tanskassa vähittäiskauppamyynnin arvo laski hieman. Food service -kanavassa myynnin arvo pysyi ennallaan vertailukauteen nähden. Vähittäiskauppakanavan volyymi kasvoi hieman, ja food service -kanavassa volyymi oli vertailukauden tasolla.
HKScanin jatkuvien toimintojen liiketulos oli 13,3 (6,3) miljoonaa euroa. Jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liiketulos oli 12,8 (7,3) miljoonaa euroa. Ruotsin kruunun valuuttakurssimuutoksen negatiivinen vaikutus liiketulokseen oli 0,6 miljoonaa euroa.
Jatkuviin toimintoihin kirjattiin 0,5 (-1,0) miljoonan euron vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät. Tarkempi kuvaus vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä on raportin taulukko-osassa.
Kustannustaso oli edelleen korkea heinä-syyskuussa 2023. Viime vuoden vastaavasta ajankohdasta sitä nostivat ulkoisten palveluiden korkeiden kustannusten lisäksi palkkaratkaisujen yleiskorotukset. Energiahinnat sen sijaan pysyivät maltillisella tasolla ja olivat merkittävästi viime vuoden vastaavaa ajankohtaa alemmat. Ruotsissa raaka-ainekustannukset nousivat eikä kustannusinflaation vaikutuksia saatu siirrettyä myyntihintoihin täysimääräisesti, mikä heikensi liikevoittoa. Kokonaisuutena kuluttajakysyntä pysyi vertailukauden tasolla Suomessa ja Ruotsissa, mutta se kohdistui erityisesti hinnaltaan edullisempiin tuotteisiin.
Kaupallisten toimenpiteiden, kuten kampanjoiden, ansiosta myyntivolyymi vähittäiskauppakanavassa kasvoi. Suomen markkinassa kysyntä ja tarjonta olivat tasapainossa, minkä vuoksi heikommin kannattavaa lihan vientimyyntiä oli vähemmän kuin viime vuoden vastaavana ajankohtana. Tämä paransi osaltaan kannattavuutta. HKScanin tuotannon tehostamistoimet ja kustannussäästöt paransivat liiketulosta katsauskaudella.
HKScanin jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi 5,4 prosenttia ja oli 1 391,2 (1 320,1) miljoonaa euroa. Ruotsin kruunun valuuttakurssimuutoksen negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli 47,5 miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi Suomessa ja Tanskassa ja oli Ruotsissa viime vuoden vastaavan ajankohdan tasolla heikentyneen valuuttakurssimuutoksen vuoksi. Vähittäiskauppamyynti kasvoi Tanskassa 9 prosenttia, Suomessa 8 prosenttia ja Ruotsissakin 9 prosenttia vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna. Food service -myynti kehittyi vielä vahvemmin alkuvuoden huomattavan kasvun myötä, mitä osittain selitti Covidrajoitusten vaikutus edellisenä vuonna. Erityisen voimakasta oli siipikarjatuotteiden kasvu Suomen food service -kanavassa, jossa kasvua oli 28 prosenttia vertailukaudesta. Kokonaismyyntivolyymi supistui edellisen vuoden vastaavasta ajankohdasta vähentyneen vienti- ja teollisuusmyynnin vuoksi.
HKScanin jatkuvien toimintojen liiketulos oli 21,7 (5,0) miljoonaa euroa. Jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liiketulos oli 19,3 (6,6) miljoonaa euroa. Ruotsin kruunun valuuttakurssimuutoksen negatiivinen vaikutus liiketulokseen oli 1,0 miljoonaa euroa.
Jatkuviin toimintoihin kirjattiin 2,4 (-1,6) miljoonan euron vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät. Tarkempi kuvaus vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä on raportin taulukko-osassa.
Tammi-syyskuussa 2023 voimakas kustannusinflaatio jatkui edelleen erityisesti raaka-aineiden ja ulkoisten palvelujen osalta. Lisäksi palkkaratkaisujen yleiskorotukset ja kertaerät nostivat kustannuksia. Energiakustannukset pysyivät maltillisella tasolla katsauskaudella ja olivat katsauskauden lopussa merkittävästi vertailukautta alemmat. Korkeaa kustannusinflaatiota oli pystytty tasapainottamaan myyntihintojen asteittaisilla korotuksilla vuoden 2022 aikana, ja katsauskaudella myyntihinnat ovat pääsääntöisesti kattaneet korkeat kustannukset. Kuluttajakysynnän muutos heikensi liiketulosta alkuvuonna erityisesti Suomessa ja Ruotsissa. Kuluttajakysyntä koheni hieman keväästä alkaen, mutta se painottui erityisesti edullisempiin tuotteisiin. HKScanin parantunut myynnin rakenne paransi liiketulosta katsauskauden lopulla. Tuotannon tehostamistoimet ja kustannussäästöt paransivat liiketulosta koko katsauskaudella.
HKScanin taseen loppusumma syyskuun lopussa oli 864,6 (1 011,6) miljoonaa euroa. Konsernin korolliset velat olivat syyskuun lopussa 346,6 (368,8) miljoonaa euroa sisältäen IFRS 16:n mukaisen leasingvelan 102,0 (107,7) miljoonaa euroa. Yhtiön nettovelka pieneni vertailukaudesta 34,7 miljoonalla eurolla 327,8 (362,5) miljoonaan euroon Baltian liiketoimintojen myynnin myötä poismaksettujen lainojen ansiosta. HKScanin nettovelkaantumisaste oli 124,8 (112,6) prosenttia. IFRS 16:n mukaisen leasingvelan vaikutus nettovelkaantumisasteeseen oli 38,8 prosenttiyksikköä.
Syyskuun 2023 lopussa yhtiöllä oli vuonna 2018 liikkeeseen laskettua hybridilainaa taseessa 25,9 miljoonaa euroa. Lainalla ei ole määrättyä eräpäivää. HKScanilla oli oikeus lunastaa laina takaisin ensimmäisen kerran syyskuussa 2023. Yhtiön aikomuksena on lunastaa hybridilaina takaisin vuonna 2024 seuraavana mahdollisena lunastuspäivänä. Lainan kuponkikorko oli kiinteä 8 prosenttia vuodessa ensimmäiseen lunastusmahdollisuuteen asti. Uusi korko 17.9. alkaen on 16 prosenttia. Hybridilainaa käsitellään omana pääomana.
Katsauskauden aikana yhtiö sopi 100,0 miljoonan euron valmiusluoton, 10,0 miljoonan euron valmiusluoton lisäosan ja 36,0 miljoonan euron pankkilainan voimassaoloajan pidentämisestä lokakuulle 2024. Konsernin maksuvalmiustilanne oli tyydyttävä. 200 miljoonan euron yritystodistusohjelmasta oli käytössä 4,0 (21,5) miljoonaa euroa. Sitovien valmiusluottojen määrä syyskuun 2023 lopussa oli 110,0 (100,0) miljoonaa euroa ja niistä oli nostettuna 100,0 (90,0) miljoonaa euroa.
HKScanin pankkilainojen ja valmiusluottojen kovenantit ovat nettovelkaantumisaste, nettovelan ja käyttökatteen suhde sekä likviditeettikovenantti. Käyttökatteeseen lasketaan mukaan osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista. Baltian liiketoiminnan myynnin toteuduttua 31.8.2023 nettovelkaantumisasteen raja on 125 prosenttia pankkilainoille ja 130 prosenttia joukkovelkakirjalainalle. Syyskuun 2023 lopussa nettovelkaantumisaste oli 124,8 prosenttia.
Nettovelan ja käyttökatteen suhteen kovenanttiraja oli syyskuun loppuun asti 5,5. Syyskuun 2023 lopussa nettovelan ja käyttökatteen suhde oli 4,4. Loppuvuoden nettovelan ja käyttökatteen suhteen kovenanttirajat ovat lokakuun 2023 alusta 5,0, ja tammikuun 2024 alusta 4,5.
Likviditeettikovenantin alaraja on 20,0 miljoonaa euroa. Syyskuun lopussa kovenanttilukema oli 24,7 miljoonaa euroa. 1.1.2024 alkaen likviditeettikovenanttiraja laskee 15 miljoonaan euroon.
HKScanin johto on arvioinut liiketoiminnan kassavirtaennusteet seuraavan 12 kuukauden aikana, minkä perusteella kovenantit eivät rikkoudu. Lisätietoja on osavuosikatsauksen laadintaperiaatteissa Oletus toiminnan jatkuvuudesta -osiossa.
Heinä-syyskuussa jatkuvien toimintojen nettorahoituskulut olivat -7,6 (-4,1) miljoonaa euroa ja tammisyyskuussa -22,2 (-10,1) miljoonaa euroa. Nettorahoituskulujen kasvu johtui yleisestä korkotason noususta ja lainojen järjestelykuluista. Liiketoiminnan rahavirta oli heinä-syyskuussa 3,5 (-6,2) miljoonaa euroa ja tammi-syyskuussa 17,6 (-18,2) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli heinä-syyskuussa 34,9 (- 12,1) miljoonaa euroa ja tammi-syyskuussa 33,1 (-35,5) miljoonaa euroa.
Tanskan veroviranomaiset suorittivat konsernin tytäryhtiössä HKScan Denmark A/S:ssa energiaverotarkastuksen, joka kattaa vuodet 2011–2020. Tanskan veroviranomaiset antoivat loppuvuonna 2020 päätöksensä, jonka mukaan yhtiö on ollut velvollinen maksamaan takaisin aiemmin saatuja energiaverojen palautuksia 24,7 miljoonaa Tanskan kruunua (noin 3,3 miljoonaa euroa). Ei voida myöskään sulkea pois mahdollisuutta, että tällä hetkellä vireillä olevan asian lisäksi yhtiölle määrätään erikseen seuraamusmaksuja verotarkastuksen seurauksena. HKScan Denmark A/S on valittanut saadusta päätöksestä. HKScan on kirjannut kulun vuoden 2020 viimeisellä vuosineljänneksellä ja maksoi summan viranomaisille vuoden 2021 ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
HKScanin jatkuvien toimintojen investoinnit olivat heinä-syyskuussa 5,8 (5,1) miljoonaa euroa. Tammi-syyskuussa investoinnit olivat 19,3 (15,7) miljoonaa euroa. IFRS 16:n mukaiset lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin olivat heinä-syyskuussa 2,0 (1,0) miljoonaa euroa ja tammi-syyskuussa 11,5 (3,5) miljoonaa euroa.
Suomessa Forssan yksikön investointi tuotannon kilpailukyvyn ja kustannustehokkuuden parantamiseksi eteni suunnitelman mukaisesti. Samoin Rauman yksikön kannattavuutta ja kilpailukykyä parantava siipikarjaleikkaamon kehittämisinvestointi eteni suunnitellusti.
Ruotsissa Linköpingin yksikössä jatkettiin naudanlihan tuotannon tehokkuutta ja kapasiteettia nostavan investoinnin toteutusta. Tanskassa saatiin päätökseen investointi korkeamman jalostusasteen kypsien siipikarjatuotteiden valmistukseen. Puolan tuotantoyksikössä jatkettiin pekonituotannon kapasiteettia ja tehokkuutta parantavaa sekä jalostusarvon nostoa koskevaa investointia sekä kiinteistön kehityshanketta.
Lisäksi HKScan toteutti useita toimintaa tehostavia investointeja osana jatkuvaa investointisuunnitelmaansa Suomessa, Ruotsissa ja Tanskassa.
HKScanin tavoitteena on kehittää lihavalmisteiden vientiä ja vähentää lihan viennin roolia kotimarkkinoita tasapainottavana kanavana. Tällä hetkellä lihavalmisteiden osuus viennistä on noin viidennes. Lihan vientiä vähennettiin heinä-syyskuussa suunnitelman mukaisesti.
Ruotsissa villisioissa tavatun afrikkalaisen sikaruton vaikutukset HKScanin vientiin ovat vähäiset. Sianlihan vienti Ruotsista jatkuu normaalina sen päämarkkina-alueilla.
Nousseista kuluttajahinnoista huolimatta siipikarjanlihan vahvan kysynnän arvioidaan jatkuvan edelleen. Naudanlihan kulutuksen arvioidaan edelleen laskevan, mikä osaltaan vaikuttaa jo ennestään hyvään siipikarjatuotteiden kysyntään.
Amerikan mantereen erittäin alhainen sianlihan hinta haastaa EU:n vientihintoja. Viime kuukausien hintojen laskusta huolimatta sianlihan hintatason arvioidaan pysyvän korkeana EU:ssa. Sianlihan tuotannon kannattavuus EU:ssa on edelleen heikkoa.
| (miljoonaa euroa) | 7-9/2023 | 7-9/2022 | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 227,9 | 221,8 | 677,2 | 617,9 | 868,3 |
| Liiketulos | 7,6 | 1,9 | 12,7 | 1,8 | 5,6 |
| - Liiketulos-% | 3,3 | 0,8 | 1,9 | 0,3 | 0,6 |
| Vertailukelpoinen liiketulos | 7,6 | 1,9 | 12,5 | 2,1 | 3,4 |
| - Liiketulos-% | 3,3 | 0,8 | 1,9 | 0,3 | 0,4 |
Liikevaihto Suomessa oli 227,9 (221,8) miljoonaa euroa. Korkeammat myyntihinnat kasvattivat liikevaihtoa. Myyntivolyymi laski hieman vertailukaudesta. Vähittäiskauppamyynnin arvo kasvoi selvästi Suomessa, ja vahvinta kasvu oli HKScanin omilla brändituotteilla ja erityisesti jalostetuimmissa brändituotteissa, kuten ruokamakkaroissa ja valmisaterioissa. Food service -myynti oli samalla tasolla kuin vuosi sitten, siipikarjatuotteiden ja sianlihan myynti kasvoi selvästi, mutta naudanlihan myynti laski. Vähittäiskauppa ja food service -kanavien volyymi oli vertailukauden tasolla. Lasku kokonaismyyntivolyymissä johtui vienti- ja teollisuusmyyntimäärien selvästä laskusta.
Liiketulos nousi 7,6 (1,9) miljoonaan euroon. Vertailukelpoinen liiketulos oli 7,6 (1,9) miljoonaa euroa. Katsauskaudella ja vertailukaudella ei ollut vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Kustannustaso Suomessa pysyi korkeana, palkkaratkaisujen yleiskorotukset sekä ulkoisten palvelujen kohonneet hinnat nostivat kustannuksia, mutta energiakustannukset olivat merkittävästi vertailukautta pienemmät. Kustannusinflaatio katettiin korkeammilla myyntihinnoilla. Brändituotteiden myynnin kasvua tuettiin lisäpanostuksilla markkinointitoimenpiteisiin, mikä kasvatti kiinteitä kuluja. Parempi myynnin rakenne, tuotannon tehostaminen ja onnistuneet kaupalliset toimenpiteet paransivat liiketulosta katsauskaudella.
HKScan on allekirjoittanut ensimmäisenä elintarvikealan yrityksenä Suomessa vapaaehtoisen green deal sitoumuksen, jonka tavoitteena on vähentää muovisten kerta-annospakkausten kulutusta Euroopan unionissa. SUP-direktiivi edellyttää, että EU:n jäsenmaiden on vähennettävä tiettyjen kertakäyttöisten muovituotteiden kulutusta kunnianhimoisesti ja pysyvästi vuoteen 2026 mennessä. Vähentäminen koskee kokonaan tai osittain muovista valmistettuja juomamukeja ja muovisia kertakäyttöisiä elintarvikepakkauksia, joiden sisältö on valmista syötäväksi suoraan astiasta.
Liikevaihto Suomessa oli 677,2 (617,9) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi pääasiassa ennen katsauskautta tehtyjen hinnankorotusten ansiosta. Myyntivolyymi oli vertailukauden tasolla. Vähittäiskauppamyynnin arvo kasvoi selvästi. Erityisesti HKScanin omien brändituotteiden osalta se kasvoi vahvasti. Vähittäiskaupan volyymi laski hieman katsauskaudella alkuvuoden erityisen heikon kuluttajakysynnän vuoksi, mutta koheni keväästä alkaen. Food service -myynnin kasvu jatkui voimakkaana erityisesti vuoden ensimmäisellä neljänneksellä ja tasaantui katsauskauden loppua kohti. Vahvinta kasvu oli strategisesti tärkeissä siipikarjatuotteissa. Myös sianlihan myynti kasvoi selvästi, mutta naudanlihan kysyntä heikkeni. Alkuvuonna voimakkaasti kasvanut sianlihan vienti kääntyi laskuun toisella neljänneksellä.
Liiketulos oli 12,7 (1,8) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liiketulos oli 12,5 (2,1) miljoonaa euroa. Liiketulokseen sisältyi 0,1 (-0,2) miljoonan euron vertailukelpoisuuteen vaikuttava erä. Kustannustaso Suomessa pysyi korkeana, ja erityisesti raaka-aineet olivat vertailukautta kalliimpia. Kustannusten nousu katettiin korkeammilla myyntihinnoilla. Lisäksi palkkaratkaisujen yleiskorotukset ja kertaerät sekä ulkoisten palvelujen kohonneet hinnat nostivat kustannuksia. Energiakustannukset olivat vertailukautta pienemmät. Alkuvuonna voimakkaasti kasvanut sianlihan vienti vaikutti negatiivisesti kannattavuuteen. Parantunut myynnin rakenne paransi liiketulosta katsauskauden lopulla. Tuotannon tehostaminen ja onnistuneet kaupalliset toimenpiteet paransivat liiketulosta katsauskaudella.
HKScan päätti keväällä käytyjen muutosneuvotteluiden jälkeen toteuttaa kannattavuutta ja kilpailukykyä parantavan 4,6 miljoonan euron kehittämisinvestoinnin Rauman yksikössä. Investointiin liittyvän toiminnan uudelleenorganisoinnin ja henkilöstömäärän sopeuttamisen myötä Rauman siipikarjaleikkaamosta vähenee enimmillään 35 työtehtävää ja runsaaseen 200 työtehtävään tulee muutoksia. HKScan tavoittelee investoinnilla ja siihen liittyvillä kehittämistoimilla Suomessa yhteensä noin kolmen miljoonan euron vuotuisia säästöjä, joiden arvioidaan toteutuvan investoinnin valmistumisen jälkeen viimeistään vuoden 2024 toisella vuosipuoliskolla.
| (miljoonaa euroa) | 7-9/2023 | 7-9/2022 | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 174,5 | 186,9 | 536,1 | 536,3 | 745,1 |
| Liiketulos | 5,0 | 7,2 | 8,9 | 12,3 | 16,6 |
| - Liiketulos-% | 2,9 | 3,9 | 1,7 | 2,3 | 2,2 |
| Vertailukelpoinen liiketulos | 5,0 | 7,2 | 8,9 | 12,3 | 16,6 |
| - Liiketulos-% | 2,9 | 3,9 | 1,7 | 2,3 | 2,2 |
Liikevaihto Ruotsissa laski hieman 174,5 (186,9) miljoonaan euroon. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi selvästi. Ruotsin kruunun valuuttakurssimuutoksen negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli 18,4 miljoonaa euroa. Kustannusinflaation vaikutus pystyttiin osittain kattamaan myyntihintojen korotuksilla, mikä kasvatti liikevaihtoa.
Vähittäiskaupan myynnin arvo kasvoi edelleen selvästi vertailukelpoisin valuuttakurssein mitattuna. Myös myyntivolyymin kasvu jatkui. Erityisesti kaupan omien tuotemerkkien myynti kasvoi, ja kampanjamyynnin osuus jatkui korostuneena. Myös food service -myynnin kasvu jatkui, ja erityisen voimakasta kasvu oli lihavalmisteissa.
Liiketulos oli 5,0 (7,2) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liiketulos oli 5,0 (7,2) miljoonaa euroa. Katsauskaudella ja vertailukaudella ei ollut vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Valuuttakurssimuutoksen negatiivinen vaikutus liiketulokseen oli 0,6 miljoonaa euroa. Katsauskaudella liiketulosta heikensivät liharaaka-aineen korkea hinta ja yleinen kustannusinflaatio. Kohonneet kustannukset pystyttiin kattamaan osittain myyntihintojen nostolla. Lisäksi liiketulokseen vaikuttivat negatiivisesti hinnaltaan arvokkaamman lihan heikentynyt kysyntä sekä vähittäiskaupan myynnin painottuminen entistä enemmän kampanjamyyntiin.
HKScan jatkoi monipuolinen ruokatalo -strategian toteuttamista kolmannella neljänneksellä tuomalla markkinoille kaksi uutta kasviproteiinista valmistettua Scan-brändin makkaraa.
Ruotsissa villisioissa tavatun afrikkalaisen sikaruton (ASF) vaikutukset HKScanin vientiin ovat vähäiset. Sianlihan vienti Ruotsista jatkuu normaalina sen päämarkkina-alueilla.
Liikevaihto Ruotsissa oli 536,1 (536,3) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi selvästi. Ruotsin kruunun valuuttakurssimuutoksen negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli 47,5 miljoonaa euroa. Kustannusinflaation vaikutus pystyttiin osittain kattamaan myyntihintojen korotuksilla, mikä kasvatti liikevaihtoa. Myyntivolyymi oli vertailukauden tasolla. Vähittäiskaupan myynnin arvo kasvoi selvästi vertailukelpoisin valuuttakurssein mitattuna, erityisesti kaupan omien tuotemerkkien myynti kasvoi. Food service -myynnin kasvu vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna tasaantui katsauskauden loppua kohti erittäin vahvan alkuvuoden jälkeen.
Liiketulos oli 8,9 (12,3) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liiketulos oli 8,9 (12,3) miljoonaa euroa. Katsauskaudella ja vertailukaudella ei ollut vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Valuuttakurssimuutoksen negatiivinen vaikutus liiketulokseen oli 1,0 miljoonaa euroa. Katsauskaudella liiketulosta heikensivät liharaaka-aineen ja ulkoisten palveluiden korkea hinta. Kohonneet kustannukset pystyttiin kattamaan osittain myyntihintojen nostolla. Lisäksi liiketulokseen vaikuttivat negatiivisesti hinnaltaan arvokkaamman lihan heikentynyt kysyntä sekä vähittäiskaupan myynnin painottuminen entistä enemmän kampanjamyyntiin.
HKScan jatkoi investointia Linköpingin yksikön naudanlihan tuotannon tehokkuuden ja kapasiteetin lisäykseen. Investoinnin arvo on noin viisi miljoonaa euroa. Vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä valmistuvan investoinnin odotetaan tuovan 1,6 miljoonan euron kustannussäästöt vuodessa valmistumisensa jälkeen.
| (miljoonaa euroa) | 7-9/2023 | 7-9/2022 | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 57,5 | 59,2 | 178,0 | 166,0 | 220,4 |
| Liiketulos | 1,1 | 0,2 | 3,3 | 0,9 | 1,4 |
| - Liiketulos-% | 2,0 | 0,3 | 1,8 | 0,6 | 0,6 |
| Vertailukelpoinen liiketulos | 1,1 | 0,2 | 3,4 | 0,9 | 1,4 |
| - Liiketulos-% | 2,0 | 0,3 | 1,9 | 0,6 | 0,6 |
Liikevaihto Tanskassa oli 57,5 (59,2) miljoonaa euroa. Siipikarjatuotteiden hyvä kysyntä jatkui Tanskassa ja Ruotsissa. Vähittäiskaupassa myynnin arvo laski hieman, vaikka volyymi oli jonkin verran vertailukautta suurempi. Food service -kanavan myynnin kasvu jatkui alkuvuotta tasaisempana. Erityisesti Tanskan food service -sektorilla vahva kysyntä jatkui ja myynti kasvoi 15 %. Kotimarkkinoiden vahvan kysynnän vuoksi vientiä oli vähemmän kuin vertailukaudella.
Tanskassa liiketulos oli 1,1 (0,2) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liiketulos oli 1,1 (0,2) miljoonaa euroa. Katsauskaudella ja vertailukaudella ei ollut vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Keväällä tasaantunut kustannusinflaatio pysyi maltillisena ja kustannukset olivat vertailukauden tasolla. Energiakustannukset laskivat vertailukaudesta. Onnistuneet kaupalliset toimenpiteet, vahva kuluttajakysyntä ja pitkäjänteinen tuotannon tehostaminen paransivat liiketulosta.
HKScanin strategian mukainen investointi siipikarjatuotteiden myynnin kasvuun ja tuotteiden jalostusarvon nostamiseen valmistui Tanskassa. Tuotanto uudella pintapaistettujen siipikarjatuotteiden kypsennyslinjastolla käynnistyi elokuussa.
Syyskuussa HKScan sai Tanskassa arvostetun CSR People Prize 2023 -palkinnon merkittävästä työstään monimuotoisuuden ja osallisuuden edistämiseksi työpaikoilla. Tunnettu palkinto jaetaan vuosittain edistyksellisestä sosiaalisen vastuun edistämisestä. HKScan on useiden vuosien ajan työllistänyt henkilöitä, joiden työllistyminen on erilaisista syistä haastavaa, sekä panostanut monimuotoisuuden ja osallisuuden kehittämiseen.
Liikevaihto Tanskassa oli 178,0 (166,0) miljoonaa euroa. Ennen katsauskautta tehdyt hinnankorotukset kasvattivat liikevaihtoa huomattavasti alkuvuonna, mutta inflaation ja hinnankorotusten vaikutus tasaantui toisella ja kolmannella neljänneksellä. Vähittäiskaupan myynnin kasvu oli erityisen vahvaa vuoden alussa, mutta kasvu tasaantui katsauskauden loppua kohti. Food service -myynti Tanskassa kasvoi selvästi. Kotimarkkinoiden vahvan kysynnän vuoksi vienti väheni vertailukaudesta.
Liiketulos Tanskassa oli 3,3 (0,9) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liiketulos oli 3,4 (0,9) miljoonaa euroa. Liiketulokseen sisältyi -0,2 (0,0) miljoonan euron vertailukelpoisuuteen vaikuttava erä. Voimakas kustannusinflaatio katettiin ennen katsauskautta tehdyillä myyntihintojen korotuksilla. Onnistuneet kaupalliset toimenpiteet, vahva kuluttajakysyntä ja pitkäjänteinen tuotannon tehostaminen paransivat liiketulosta.
HKScanin henkilöstömäärä Suomessa väheni vertailukaudesta pääosin vuonna 2022 Rauman tuotantoyksikössä ja konsernitoiminnoissa käytyjen muutosneuvottelujen seurauksena. Heinä-syyskuussa HKScanissa työskenteli lähes tuhat määräaikaista sesonkityöntekijää.
| Jatkuvien toimintojen | |||
|---|---|---|---|
| henkilöstö | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
| Henkilöstö keskimäärin* | 5 432 | 5 456 | 5 390 |
| Suomi | 2 766 | 2 807 | 2 747 |
| Ruotsi** | 1 992 | 1 986 | 1 978 |
| Tanska | 674 | 664 | 664 |
| Naisia / miehiä % | 35 / 65 | ||
| Naisia / miehiä esihenkilöistä | 26 / 74 | ||
| % |
* Luvut sisältävät HKScanin palveluksessa olevat henkilöt kokoaikaisiksi työntekijöiksi (FTE) muutettuina.
** Sisältää Puolan henkilöstön.
Konsernitasoisen Better Together -ohjelman tavoitteena on edistää työhyvinvointia kaikissa toimintamaissa ja henkilöstöryhmissä. Ohjelma on osa HKScanin strategian ja yritysvastuuohjelman toteuttamista yhtiön arvojen – innosta, välitä, johda ja ota vastuu – mukaisesti. Henkilöstön hyvinvointi ja turvallisuus ovat yhtiön vastuullisuusohjelman ydintä.
Syyskuussa HKScan sai Tanskassa arvostetun CSR People Prize 2023 -palkinnon merkittävästä työstään monimuotoisuuden ja osallisuuden edistämiseksi työpaikoilla. Yhtiö on useiden vuosien ajan työllistänyt henkilöitä, joiden työllistyminen on erilaisista syistä haastavaa.
HKScan kartoittaa säännöllisesti muutaman vuoden välein henkilöstön työntekijäkokemusta ja sitoutumista yhtiöön Voice-kyselyllä, joka kattaa kaikki henkilöstöryhmät jokaisessa toimintamaassa. Vuoden 2023 Voicekysely viimeisteltiin toteutusta varten kolmannen kvartaalin aikana. Henkilöstökysely toteutettiin katsauskauden jälkeen lokakuussa ja sen tulokset valmistuvat joulukuun 2023 aikana.
Syyskuun 2023 lopussa HKScan Oyj:n maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli 66 820 528,10 euroa. Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä, 98 951 781 osaketta, jakaantui kahteen sarjaan seuraavasti: A-osakkeita 93 551 781 kpl (94,54 % osakemäärästä) ja K-osakkeita 5 400 000 kpl (5,46 % osakemäärästä). A-osakkeet noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä. K-osakkeet ovat LSO Osuuskunnan (4 735 000 osaketta) ja Lantmännen ek. för:in (665 000 osaketta) omistuksessa eikä niitä ole listattu. LSO Osuuskunnan ja Lantmännen ek. för:in K-osakkeiden määrät pysyivät ennallaan.
HKScan Oyj:n hallitus päätti suunnatusta maksuttomasta osakeannista liittyen HKScan-konsernin ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän 2019–2021 ja suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän 2018 ansaintajakson 2019–2021 palkkioiden maksamiseen. Osakeannissa luovutettiin 6.3.2023 yhteensä 115 137 yhtiön hallussa ollutta HKScan Oyj:n A-sarjan osaketta vastikkeetta osakepohjaisiin kannustinohjelmiin kuuluville henkilöille järjestelmien ehtojen mukaisesti. Ohjelmien perustamisesta ja niiden keskeisistä ehdoista on kerrottu 7.2.2018, 8.5.2019 ja 7.4.2021 julkaistuissa pörssitiedotteissa. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2022 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen HKScanin hallussa on 1 506 658 omaa A-sarjan osaketta.
Syyskuun lopussa yhtiöllä oli hallussaan 1 506 658 (1 621 795) omaa A-osaketta. Niiden osuus kaikista osakkeista oli 1,52 prosenttia ja äänimäärästä 0,75 prosenttia.
HKScanin osakkeiden laskennallinen markkina-arvo oli syyskuun lopussa 73,2 (96,5) miljoonaa euroa. A-sarjan osakkeiden markkina-arvo oli 69,2 (91,1) miljoonaa euroa, ja listaamattoman K-sarjan osakkeiden laskennallinen markkina-arvo oli 4,0 (5,4) miljoonaa euroa.
Tammi-syyskuussa yhtiön osakkeita vaihdettiin yhteensä 11 055 793 (12 453 609) kappaletta. Osakevaihdon arvo oli 8 773 521 (15 669 762) euroa. Ylin noteeraus oli 0,97 (1,71) euroa ja alin 0,68 (0,95) euroa. Keskikurssi oli 0,79 (1,43) euroa. Syyskuun päätöskurssi oli 0,74 (0,99) euroa.
HKScan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 20.4.2023 Turussa. Yhtiökokous vahvisti emoyhtiön ja konsernin tilinpäätöksen, myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja varajäsenille sekä toimitusjohtajille vuodelta 2022 sekä hyväksyi toimielinten palkitsemisraportin. Yhtiökokous päätti, että yhtiö ei jaa osinkoa vuodelta 2022.
Yhtiökokouksen päätökset kokonaisuudessaan on julkistettu pörssitiedotteella 20.4.2023, ja yhtiökokouksen pöytäkirja on luettavissa yhtiön verkkosivuilla www.hkscan.com.
HKScan tiedotti 7.4.2021 muutoksista sekä suoritusperusteisen (PSP) että ehdollisen (RSP) osakepalkkioohjelman maksuaikatauluihin varmistaakseen palkkioiden suhteellisen vastaavuuden yhtiön pitkän aikavälin suoriutumisen ja osakkeenomistajien tuottojen kanssa. Uuden maksuaikataulun mukaan ansaituista palkkioista osa maksetaan vuosina 2021–2023, ja konsernin johtoryhmän palkkioista loppuosa lykätään ja maksetaan vuosina 2024–2025. Palkkiot, joiden maksua lykätään, maksetaan hallituksen osakkeen kokonaistuotolle (TSR) ja kannattavuudelle asettamien vähimmäistavoitteiden saavuttamisen perusteella. Hallitus on asettanut enimmäismäärän lykätyn palkkion kustannuksille.
PSP-ohjelman 2018–2020 suoritustavoitteiden saavuttamisen perusteella ansaituista osakkeista osa maksettiin alkuperäisen maksuaikataulun mukaisesti keväällä 2021 ja osa palkkioista maksettiin uuden maksuaikataulun mukaisesti keväällä 2022. PSP-ohjelman 2019–2021 suoritustavoitteiden saavuttamisen ja RSP-ohjelman 2019–2021 taloudellisen mittarin täyttymisen perusteella ansaituista osakkeista osa maksettiin alkuperäisen palkkioiden maksuaikataulun mukaisesti keväällä 2022 ja 2023.
Huhtikuussa HKScan tiedotti uudesta toimitusjohtajan suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2023–2027. Lisätietoja toimitusjohtajan kannustinjärjestelmästä on 3.4.2023 julkaistussa pörssitiedotteessa.
Lisätietoja kannustinjärjestelmästä on HKScanin vuoden 2022 palkitsemisraportissa yhtiön verkkosivuilla www.hkscan.com.
Vuoden 2023 kolmannella vuosineljänneksellä euroalueen inflaatio hidastui mutta pysyi edelleen yli 4 prosentin tasolla erityisesti palkkojen, palveluiden ja elintarvikkeiden hinnannousujen vuoksi. Vaikka korkean inflaation odotetaan jatkuvan euroalueella, on siihen liittynyt epävarmuus erityisesti energian ja sähkön hinnan osalta pienentynyt merkittävästi vuoden takaisesta.
Epävarmuus loppuvuodelle 2023 liittyy edelleen kuluttajakysynnän kehittymiseen korkean inflaation ja korkeiden lainakorkojen olosuhteissa. Myös lomautusten määrä on kääntynyt nousuun. Mikäli kuluttajakysyntä heikentyy merkittävästi ja HKScanin myyntivolyymit laskevat huomattavasti, on sillä negatiivinen vaikutus yhtiön kannattavuuteen.
Edellä kuvattu kehitys voisi johtaa kovenanttien rikkoutumiseen. Kovenantit ovat lähellä rajoja seuraavan 12 kuukauden ajan. Mikäli liiketoimintaympäristön ennakoimattomien muutosten vuoksi kovenanttien rikkoutuminen näyttäisi toteutuvan, aloittaa johto neuvottelut pankkien kanssa kovenanttien väliaikaisesta muuttamisesta ja niiden ehdoista. Jos johto ei saa neuvoteltua uusia ehtoja, on pankeilla oikeus eräännyttää lainat. Edellä kuvatut olosuhteet osoittavat sellaista olennaista epävarmuutta, joka saattaa antaa merkittävää aihetta epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa. Lisätietoja on Q3-osavuosikatsauksen laadintaperiaatteissa Oletus toiminnan jatkuvuudesta -osiossa.
Mikäli konsernin taloudellinen suorituskyky ei parane suunnitelmien mukaisesti tai pitkien korkojen taso jatkaa nousua, riskit arvonalentumiskirjauksille kasvavat ja voivat vaikuttaa yhtiön taloudelliseen ja rahoitukselliseen asemaan.
Epävarmuus tuotantopanosten saatavuudesta ja hinnasta voi heijastua tuotantokustannuksiin. Maatiloja koskevan maksuvalmius- ja kannattavuuskriisin mahdollisesti uusiutuessa tilanne voisi heikentää paikallisen liharaaka-aineen saatavuutta tai yhtiön kannattavuutta, jos yhtiö ei onnistuisi nostamaan tuotteidensa myyntihintoja tuotantoketjun kustannusten nousun kattamiseksi tuotannon tehostamistoimien ohella.
Globaalissa liharaaka-ainemarkkinassa muutokset suurten lihan tuonti- ja vientimaiden kauppasuhteissa voivat aiheuttaa paikallisesti merkittäviä hintavaihteluja. Näiden hintavaihtelujen vaikutukset ovat osin ennakoimattomia, ja ne koskettavat myös HKScanin kotimarkkinoita. Epävakaassa geopoliittisessa tilanteessa globaalien toimitusketjujen asema heikkenee ja alueellisten toimitusketjujen sekä paikallisen ruoantuotannon merkitys ja mahdollisuudet kasvavat.
Ruokaketjun kustannusten nousua seuraavan ruoan hinnan voimakkaan nousun myötä kuluttajien ostokäyttäytymisen ennustetaan muuttuvan selvästi. HKScanin eri kotimarkkinoilla kuluttajien ostovoimasta riippuen ruoan kuluttajakysyntä painottuu hinnaltaan edullisempiin tuotteisiin ja tuoteryhmiin. Tämä voi näkyä HKScanin myynnin volyymin heikentymisenä kalliimmissa tuotteissa ja vahvistumisena peruselintarvikkeissa. Epävakaassa geopoliittisessa tilanteessa peruselintarvikkeiden kysynnän uskotaan olevan vahvaa.
Mahdollisten kansainvälisten tai paikallisten ruokaskandaalien vaikutusta kulutuskäyttäytymiseen ei voida sulkea pois. Ilmastonmuutokseen liittyvä keskustelu voi osaltaan vaikuttaa lihatuotteiden kuluttajakysyntään. Myös odottamattomat painostusryhmien toimenpiteet voivat vaikuttaa liiketoimintaan ja kulutuskysyntään.
Elintarviketeollisuuden pitkässä tuotantoketjussa ruoan turvallisuuden merkitys on keskeinen.
Eläintautien mahdollisuutta ei voida täysin sulkea pois. Afrikkalainen sikarutto sekä Euroopan maiden lintuinfluenssatapaukset ovat heikentäneet lihan vientimahdollisuuksia EU:n ulkopuolelle.
Pandemiat ovat riskejä liiketoiminnalle, ja niiden mahdollista kehittymistä seurataan tarkoin.
Kyberhyökkäysten riski on epävakaan geopoliittisen tilanteen vuoksi aiempaa suurempi. Toteutuessaan kyberhyökkäykset voisivat haitata merkittävästi yhtiön toimintaa.
Globaalien logistiikkaketjujen heikentynyt toiminta voi aiheuttaa riskejä yhtiön investointien toteuttamiselle suunnitelluissa aikatauluissa ja kustannuksilla sekä vaikuttaa HKScanin arvoketjussa käytettävien investointihyödykkeiden saatavuuteen. HKScan ottaa suunnitelmissaan huomioon kustannus- ja aikatauluriskien mahdolliset vaikutukset investointiensa toteutukseen.
Turussa 8. marraskuuta 2023
HKScan Oyj Hallitus
HKScan järjestää tammi-syyskuun osavuosikatsauksen tiedotustilaisuuden analyytikoille, institutionaalisille sijoittajille ja medialle 8.11.2023 klo 10.00 webcastina osoitteessa https://hkscan.videosync.fi/q3-2023. Tilaisuus on suomenkielinen, ja tallenne on nähtävissä myöhemmin samana päivänä osoitteessa www.hkscan.com. Osavuosikatsauksen esittelevät toimitusjohtaja Juha Ruohola ja talousjohtaja Jyrki Paappa.
Sijoittajapuhelujen sopimiseksi pyydämme olemaan yhteydessä johdon assistentti Suvi Oksavaan, puh. 044 554 4231 tai [email protected].
HKScanin vuoden 2023 tilinpäätöstiedote julkaistaan perjantaina 9.2.2024.
HKScan julkistaa seuraavat taloudelliset raportit vuonna 2024:
Juha Ruohola, toimitusjohtaja, puh. 0400 647 160 Jyrki Paappa, talousjohtaja, puh. 050 556 6512 HKScan Media Service Desk, p. 010 570 5700 tai sähköpostitse [email protected]
110 vuoden kokemuksella me HKScanissa teemme elämästä maistuvampaa – tänään ja huomenna. Strateginen tavoitteemme on kasvaa monipuoliseksi ruokataloksi. Kotimarkkinoitamme ovat Suomi, Ruotsi ja Tanska, missä noin 5400 ammattilaistamme valmistaa vastuullista ja paikallisesti tuotettua ruokaa kuluttajien erilaisiin ruokahetkiin. Tunnettuja tuotemerkkejämme ovat HK®, Kariniemen®, Via® Scan®, Pärsons® ja Rose®. Kehitämme ilmastoystävällisempää tapaa tuottaa ruokaa ja Zero Carbon -tavoitteemme on hiilineutraali ruokaketju vuoden 2040 loppuun mennessä. Pörssilistatun HKScanin jatkuvien toimintojen liikevaihto vuonna 2022 oli yli 1,8 miljardia euroa. www.hkscan.com
Katsauksessa mainitut brändit HK®, Kariniemen®, Via®, Scan®, Pärsons® ja Rose® ovat HKScan-konsernin rekisteröimiä tavaramerkkejä.
| TAVOITTEET | JATKUVIEN TOIMINTOJEN TULOKSET 2022 Täydennetty sinisellä merkityillä Q3/2023 tunnusluvuilla soveltuvilta osin |
|---|---|
| LUONTO | |
| Zero Carbon: • Hiilineutraali ruokaketju 2040 loppuun mennessä Mittari: ilmastopäästöt CO2e |
2022: Koko ruokaketjun ilmastovaikutukset (scope 1 - 3) 2,22 (2,20) MtCO2e, hiili-intensiteetti 4,00 (3,97) tCO2e / myyty tuotetonni |
| Zero Carbon: • Hiilineutraali oma tuotanto 2025 loppuun mennessä Mittari: ilmastopäästöt CO2e |
Energiankulutus Q3/2023: 0,67 (0,69) MWh / myyty tuotetonni Hiili-intensiteetti Q3/2023: 0,062 (0,050) tCO2e / myyty tuotetonni 2022: Oman tuotannon (scope 1 ja 2) ilmastovaikutukset 34 900 (34 800) tCO2e, hiili-intensiteetti 0,06 (0,06) tCO2e / myyty tuotetonni** |
| Vastuulliset pakkaukset • 100 % kierrätettävät pakkaukset vuoden 2030 loppuun mennessä Mittari: kierrätettävien pakkausten osuus • 80 % uusiutuvia tai kierrätettyjä pakkausmateriaaleja vuoden 2030 loppuun mennessä Mittari: uusiutuvien tai kierrätettyjen pakkausmateriaalien osuus |
Tulokset 2022: • 73 (72) % pakkauksista kierrätettäviä • 59 (47) % uusiutuvia tai kierrätettyjä materiaaleja |
| Sitoudumme lisäämään luonnon monimuotoisuutta ruokaketjussamme |
Tavoite lisätty ohjelmaan vuonna 2022 |
| IHMISET | |
| Safety First • Määrätietoinen työ kohti nollaa tapaturmaa Mittari: LTIR |
Poissaoloon johtaneiden työtapaturmien taajuus (LTIR) 10/2022–9/2023: 15.9 (10/2021–9/2022: 16.6 / miljoona työtuntia 2022: 15,6 (20,9) /miljoona työtuntia |
| Better Together • Jatkuva henkilöstön työhyvinvoinnin edistäminen Mittarit: sairauspoissaolojen ja epäasiallisen käytöksen väheneminen, eNPS > 10 |
Henkilöstön poissaolot 10/2022–9/2023: 7,3 % (10/2021–9/2022: 7,9) |
| (miljoonaa euroa) | Viite | 7-9/2023 | 7-9/2022 | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Jatkuvat toiminnot: | ||||||
| Liikevaihto | 459,9 | 467,9 | 1 391,2 | 1 320,1 | 1 833,8 | |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | 1. | -429,4 | -444,5 | -1 306,3 | -1 250,6 | -1 736,3 |
| Bruttokate | 30,4 | 23,5 | 84,9 | 69,6 | 97,4 | |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | 1. | 1,3 | 2,9 | 4,1 | 5,2 | 7,9 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | 1. | -9,6 | -8,7 | -33,5 | -31,6 | -43,7 |
| Hallinnon kulut | 1. | -8,8 | -11,4 | -33,9 | -38,2 | -51,5 |
| Liiketulos | 13,3 | 6,3 | 21,7 | 5,0 | 10,1 | |
| Rahoitustuotot | 1,2 | 0,6 | 3,5 | 2,1 | 2,9 | |
| Rahoituskulut | -8,7 | -4,8 | -25,5 | -12,2 | -19,2 | |
| Osuus osakkuusyritysten ja | ||||||
| yhteisyritysten tuloksista | 0,3 | 2,2 | 1,6 | 6,1 | 5,4 | |
| Voitto/tappio ennen veroja | 6,1 | 4,4 | 1,3 | 1,0 | -0,9 | |
| Tuloverot | -1,3 | -1,7 | -3,4 | -3,2 | -4,0 | |
| Tilikauden voitto/tappio, jatkuvat toiminnot |
4,8 | 2,7 | -2,1 | -2,2 | -4,9 | |
| Lopetettujen toimintojen tulos | 4,7 | -3,6 | 4,0 | -25,7 | -61,1 | |
| Tilikauden voitto/tappio | 9,5 | -0,9 | 1,9 | -27,9 | -66,0 | |
| Tilikauden voiton/tappion jakautuminen: | ||||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 8,6 | -1,7 | -0,4 | -29,6 | -69,7 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,9 | 0,8 | 2,4 | 1,7 | 3,7 | |
| Yhteensä | 9,5 | -0,9 | 1,9 | -27,9 | -66,0 | |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | ||||||
| kuuluvasta voitosta laskettu | ||||||
| osakekohtainen tulos: | ||||||
| Tulos/osake, laimentamaton, jatkuvat | ||||||
| toiminnot euroa/osake | 0,04 | 0,02 | -0,06 | -0,05 | -0,11 | |
| Tulos/osake, laimennettu, jatkuvat toiminnot euroa/osake |
0,04 | 0,02 | -0,06 | -0,05 | -0,11 | |
| Tulos/osake, laimentamaton, lopetetut toiminnot euroa/osake |
0,05 | -0,04 | 0,04 | -0,26 | -0,63 | |
| Tulos/osake, laimennettu, lopetetut | ||||||
| toiminnot euroa/osake | 0,05 | -0,04 | 0,04 | -0,26 | -0,63 | |
| Tulos/osake, laimentamaton, | ||||||
| euroa/osake | 0,08 | -0,02 | -0,02 | -0,32 | -0,73 | |
| Tulos/osake, laimennettu, euroa/osake | 0,08 | -0,02 | -0,02 | -0,32 | -0,73 |
| (miljoonaa euroa) | 7-9/2023 | 7-9/2022 | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tilikauden voitto / tappio | 9,5 | -0,9 | 1,9 | -27,9 | -66,0 |
| MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT (verojen jälkeen): |
|||||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi |
|||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | 1,3 | -1,8 | -2,9 | -6,0 | -7,3 |
| Rahavirran suojaus | -4,4 | 4,5 | -14,1 | 26,6 | 15,2 |
| Luokittelun muutoksesta johtuva oikaisu (sähköjohdannaiset) |
-0,7 | - | -2,6 | - | - |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä |
0,0 | - | 0,7 | - | - |
| Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi |
|||||
| Vakuutusmatemaattiset voitot tai tappiot | - | - | - | - | 14,1 |
| MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT YHTEENSÄ |
-3,8 | 2,7 | -18,9 | 20,6 | 22,1 |
| KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 5,7 | 1,8 | -17,0 | -7,3 | -43,9 |
| TILIKAUDEN LAAJAN TULOKSEN JAKAUTUMINEN: |
|||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 4,8 | 1,0 | -19,4 | -9,0 | -47,6 |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,9 | 0,8 | 2,4 | 1,7 | 3,7 |
| Yhteensä | 5,7 | 1,8 | -17,0 | -7,3 | -43,9 |
| (miljoonaa euroa) | Viite | 30.9.2023 | 30.9.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|---|
| VARAT | ||||
| Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet |
2. 3.4. |
109,6 365,0 |
121,6 437,6 |
113,8 378,6 |
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 40,5 | 41,6 | 41,1 | |
| Laskennallinen verosaaminen | 5. | 30,8 | 29,8 | 31,8 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 27,7 | 16,8 | 12,2 | |
| PITKÄAIKAISET VARAT | 573,5 | 647,4 | 577,5 | |
| Vaihto-omaisuus | 6. | 131,8 | 178,5 | 123,9 |
| Lyhytaikaiset saamiset | 140,6 | 179,5 | 155,5 | |
| Rahat ja pankkisaamiset | 18,7 | 6,2 | 17,2 | |
| LYHYTAIKAISET VARAT | 291,1 | 364,2 | 296,5 | |
| Myytävänä oleviksi luokitellut varat | 7. | - | - | 101,9 |
| VARAT | 864,6 | 1 011,6 | 976,0 | |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||||
| OMA PÄÄOMA | 262,7 | 322,0 | 285,5 | |
| Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma | 4. | 226,2 | 240,9 | 333,9 |
| Pitkäaikainen koroton vieras pääoma | 30,3 | 57,8 | 42,3 | |
| PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA | 256,6 | 298,7 | 376,1 | |
| Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma | 4. | 120,4 | 128,0 | 30,6 |
| Lyhytaikainen koroton vieras pääoma | 224,9 | 262,9 | 243,3 | |
| LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA | 345,3 | 390,9 | 273,9 | |
| Myytävänä oleviksi luokitellut velat | 7. | - | - | 40,4 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | 864,6 | 1 011,6 | 976,0 |
| (miljoonaa euroa) | 1. | 2. | 3. | 4. | 5. | 6. | 7. | 8. | 9. | 10. | 11. | 12. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA 1.1.2023 | 66,8 | 72,9 | 21,9 | 215,4 | 25,9 | 10,4 | -19,9 | -4,1 | -128,4 | 260,9 | 24,6 | 285,5 |
| Tilikauden tulos | - | - | - | - | - | - | - | - | -0,4 | -0,4 | 2,4 | 1,9 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||||||||
| Muuntoerot | - | - | - | - | - | - | -2,9 | - | - | -2,9 | - | -2,9 |
| Rahavirran suojaus | - | - | -14,1 | - | - | - | - | - | - | -14,1 | - | -14,1 |
| Luokittelun muutoksesta johtuva oikaisu (sähköjohdannaiset) |
- | - | -2,6 | - | - | - | - | - | - | -2,6 | - | -2,6 |
| Osuus pääomaosuus menetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden muista laajan tuloksen eristä |
- | - | 0,7 | - | - | - | - | - | - | 0,7 | - | 0,7 |
| Vakuutusmate maattiset voitot tai tappiot |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Muut laajan tuloksen erät yhteensä |
- | - | -16,0 | - | - | - | -2,9 | - | - | -18,9 | - | -18,9 |
| Tilikauden laaja tulos | - | - | -16,0 | - | - | - | -2,9 | - | -0,4 | -19,4 | 2,4 | -17,0 |
| Suorat kirjaukset | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,2 | 0,2 | - | 0,2 |
| Baltian myyntiin liittyvä siirto tilikauden tulokseen |
- | - | - | - | - | -2,2 | - | - | - | -2,2 | - | -2,2 |
| Omien osakkeiden luovutukset |
- | - | - | - | - | - | - | 0,3 | -0,3 | 0,0 | - | 0,0 |
| Osingonjako | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -1,9 | -1,9 |
| Liiketoimet määräys vallattomien omistajien kanssa |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,2 | 0,2 |
| Hybridilaina | - | - | - | - | - | - | - | - | -2,1 | -2,1 | - | -2,1 |
| OMA PÄÄOMA 30.9.2023 | 66,8 | 72,9 | 5,9 | 215,4 | 25,9 | 8,1 | -22,8 | -3,8 | -131,0 | 237,4 | 25,3 | 262,7 |
| (miljoonaa euroa) | 1. | 2. | 3. | 4. | 5. | 6. | 7. | 8. | 9. | 10. | 11. | 12. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA 1.1.2022 | 66,8 | 72,9 | 6,6 | 215,4 | 25,9 | 10,4 | -12,6 | -4,8 | -65,9 | 314,8 | 22,1 | 336,9 |
| Tilikauden tulos | - | - | - | - | - | - | - | - | -29,6 | -29,6 | 1,7 | -27,9 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||||||||
| Muuntoerot | - | - | - | - | - | - | -6,0 | - | - | -6,0 | - | -6,0 |
| Rahavirran suojaus | - | - | 26,6 | - | - | - | - | - | - | 26,6 | - | 26,6 |
| Vakuutusmate maattiset voitot tai tappiot |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Muut laajan tuloksen erät yhteensä |
- | - | 26,6 | - | - | - | -6,0 | - | - | 20,6 | - | 20,6 |
| Tilikauden laaja tulos | - | - | 26,6 | - | - | - | -6,0 | - | -29,6 | -9,0 | 1,7 | -7,3 |
| Suorat kirjaukset | - | - | - | - | - | - | - | - | -0,4 | -0,4 | - | -0,4 |
| Omien osakkeiden luovutukset |
- | - | - | - | - | - | - | 0,7 | -0,7 | 0,0 | - | 0,0 |
| Osingonjako | - | - | - | - | - | - | - | - | -3,9 | -3,9 | -1,4 | -5,3 |
| Tytäryhtiön perustaminen | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,2 | 0,2 |
| Hybridilaina | - | - | - | - | - | - | - | - | -2,1 | -2,1 | - | -2,1 |
| OMA PÄÄOMA 30.9.2022 | 66,8 | 72,9 | 33,2 | 215,4 | 25,9 | 10,4 | -18,6 | -4,1 | -102,5 | 299,5 | 22,6 | 322,0 |
SARAKKEET: 1. Osakepääoma, 2. Ylikurssirahasto, 3. Arvonmuutosrahasto, 4. Sijoitettu vapaa oma pääoma (SVOP), 5.Hybridilaina, 6. Muut rahastot, 7. Muuntoerot, 8. Omat osakkeet, 9. Voittovarat, 10. Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus yhteensä, 11. Määräysvallattomien omistajien osuus, 12. Yhteensä
| (miljoonaa euroa) | 7-9/2023 | 7-9/2022 | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 26,1 | 18,0 | 55,1 | 42,5 | 53,2 |
| Käyttöpääoman muutos | -13,9 | -18,4 | -15,9 | -50,2 | -20,8 |
| Rahoituserät ja verot | -8,7 | -5,9 | -21,7 | -10,5 | -13,5 |
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | 3,5 | -6,2 | 17,6 | -18,2 | 18,9 |
| Investointien rahavirta | 31,4 | -5,9 | 15,5 | -17,2 | -40,8 |
| RAHAVIRTA INVESTOINTIEN JÄLKEEN | 34,9 | -12,1 | 33,1 | -35,5 | -21,9 |
| Hybridilaina | -2,1 | -2,1 | -2,1 | -2,1 | -2,1 |
| Lainojen muutokset | -48,6 | 5,5 | -27,7 | 23,3 | 21,8 |
| Maksetut osingot | - | - | -1,9 | -5,3 | -5,3 |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | -50,7 | 3,4 | -31,7 | 16,0 | 14,4 |
| NETTORAHAVIRTA | -15,8 | -8,7 | 1,4 | -19,5 | -7,4 |
| Rahavarat kauden alussa | 34,8 | 15,5 | 17,8 | 27,2 | 27,2 |
| Rahavarojen valuuttakurssimuutosten vaikutus |
-0,3 | -0,6 | -0,5 | -1,5 | -2,0 |
| Rahavarat kauden lopussa | 18,7 | 6,2 | 18,7 | 6,2 | 17,8 |
| (miljoonaa euroa) | 30.9.2023 | 30.9.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Tulos/osake (EPS), laimentamaton, eur, jatkuvat toiminnot |
-0,06 | -0,05 | -0,11 |
| Tulos/osake (EPS), laimennettu, eur, jatkuvat toiminnot | -0,06 | -0,05 | -0,11 |
| Oma pääoma/osake, eur | 2,44 | 3,08 | 2,68 |
| Omavaraisuusaste, % | 30,4 | 31,8 | 29,3 |
| Osakeantioikaistu ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, milj. kpl |
97,4 | 97,3 | 97,3 |
| Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, Meur, jatkuvat toiminnot |
19,3 | 15,7 | 37,4 |
| Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin, Meur, jatkuvat toiminnot |
11,5 | 3,5 | 9,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset, Meur, jatkuvat toiminnot | 35,5 | 36,1 | 45,8 |
| Henkilöstö keskimäärin, (FTE), jatkuvat toiminnot | 5 432 | 5 456 | 5 390 |
HKScan julkaisee vaihtoehtoisia tunnuslukuja antaakseen relevanttia tietoa sidosryhmille. Julkaistuja vaihtoehtoisia tunnuslukuja käytetään myös yhtiön ohjaamiseen. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ja siihen liittyvät vaihtoehtoiset tunnusluvut julkaistaan, koska ne kuvaavat paremmin liiketoiminnan kehittymistä ja parantavat kausien välistä vertailukelpoisuutta.
| Sitoutuneen pääoman tuotto | Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut | |
|---|---|---|
| (ROCE) ennen veroja (%) | __________ Taseen loppusumma – korottomat velat (keskiarvo) |
x 100 |
| Oma pääoma yhteensä | ||
| Omavaraisuusaste (%) | __________ Taseen loppusumma – saadut ennakot |
x 100 |
| Nettovelkaantumisaste (%) (Net gearing) |
Korolliset nettorahoitusvelat __________ |
x 100 |
| Oma pääoma | ||
| Osakekohtainen tulos (EPS)* | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto __________ |
|
| Ulkona olevien osakkeiden keskim. lkm tilikauden aikana | ||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | ||
| Osakekohtainen oma pääoma | __________ Ulkona olevien osakkeiden lkm tilinpäätöspäivänä |
|
| Osakekannan markkina-arvo | Ulkona olevien osakkeiden lkm tilinpäätöspäivänä x tilikauden päätöskurssi |
|
| Rahavirta ennen rahoituskuluja ja rahoitusta | Rahavirta investointien jälkeen – rahoituserät | |
| Henkilöstön määrä | Kalenterikuukausien lopussa laskettujen henkilöstömäärien keskiarvo |
|
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | Kertaluonteiset maksut, jotka eivät liity normaaliin jatkuvaan toimintaan ja jotka olennaisesti vaikuttavat yhtiön talouteen. Esimerkkejä näistä ovat uudelleenjärjestelykulut, irtisanomiset, näihin liittyvät lakikulut, oikeudellisista tuomioista tai sopimisista johtuvat maksut, yrityshankintoihin liittyvät transaktiokulut (konsultointi, neuvonanto, lakipalvelut, dd-palvelut, rekisteröinti ym.) sekä yritysmyyntien voitot/tappiot. |
|
| Vertailukelpoinen liiketulos | Liiketulos – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |
| Vertailukelpoinen voitto/tappio ennen veroja | Voitto/tappio ennen veroja – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät |
|
| Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos* | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät |
|
| __________ Ulkona olevien osakkeiden keskim. lkm tilikauden aikana |
||
| Korollinen nettovelka | Korolliset velat – rahat ja pankkisaamiset | |
| Korollinen nettovelka __________ |
||
| Nettovelan ja käyttökatteen suhde (leverage) | Käyttökate (EBITDA) + osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksista | |
| Likviditeettikovenantti | Käytettävissä olevat kassavarat + käyttämätön valmiusluotto - liikkeeseen laskettujen yritystodistusten nimellisarvo |
*Osakekohtaisen tuloksen laskennassa tilikauden voitosta on vähennetty hybridilainan kaudelle kuuluva korko sekä liikkeeseenlaskukulut verovaikutuksella oikaistuna.
HKScan Oyj:n osavuosikatsaus ajalta 1.1.–30.9.2023 on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2022, lukuun ottamatta muutosta varaosavarastojen käsittelyssä. Vuodesta 2023 alkaen varaosavarastojen käytännön syistä asetetun minimiarvon ylittävät varaosanimikkeet aktivoidaan varastosaldoon hankintamenoon. Minimiarvon alittavat nimikkeet kirjataan kuluksi ostohetkellä. Aikaisemmin kaikki ostetut varaosat kirjattiin kuluksi. Muutos tehdään takautuvasti aivan kuten periaate olisi ollut voimassa jo aiemmin. Vuoden 2022 avaavaa ja kaikkien vuosineljännesten tasetta on oikaistu varaston osalta 7,9 miljoonaa euroa, voittovarojen osalta 6,4 miljoonaa euroa ja laskennallisen verovelan osalta 1,5 miljoonaa euroa suuremmaksi mitä aikaisemmin on raportoitu. Tilikauden 2022 tulokseen muutoksella ei ole vaikutusta, koska varastosaldo on vakaa. Katsauksen luvut on pyöristetty miljooniin euroihin, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Laskentaperiaatteet on kerrottu vuoden 2022 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.
Tammi-syyskuun osavuosikatsaus on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen, jolloin oletetaan, että HKScan pystyy ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa realisoimaan varansa ja suorittamaan velkansa osana tavanomaista liiketoimintaa. HKScanin johto on toiminnan jatkuvuuden periaatetta arvioidessaan huomioinut liiketoimintaympäristöön liittyvät epävarmuustekijät ja riskit, yhtiön käytettävissä olevat rahoituslähteet sekä eri konserniyhtiöiden liiketoiminnan kassavirtaennusteet seuraavan 12 kuukauden aikana.
Vuoden 2022 heikolla kannattavuuden kehityksellä ja käyttöpääoman kasvulla on ollut negatiivinen vaikutus rahavirtaan ja edelleen nettovelkaantumisasteeseen sekä korollisten nettovelkojen ja käyttökatteen suhteeseen, mitkä ovat yhtiön kovenantit. Tammi-maaliskuussa 2023 kuluttajakysynnän heikentymisen vaikutus yhtiön kannattavuuteen ja rahavirtaan pystyttiin korjaamaan kulusäästöillä ja toimintaa tehostamalla sekä käyttöpääoman hallinnalla. Huhti-syyskuussa 2023 kuluttajakysyntä vahvistui hieman, mutta sen lisäksi yhtiö jatkoi ja käynnisti uusia toimenpiteitä kannattavuuden ja rahavirran vahvistamiseksi.
Kustannusinflaation nousuun vuonna 2023 liittyvä epävarmuus on pienentynyt vuoden 2022 lopussa sekä tammi-syyskuussa 2023. Katsauskaudella päivitettyjen seuraavan 12 kuukauden sähkön hintaennusteiden perusteella erityisesti energian ja sähkön hintaan liittyvä epävarmuus on pienentynyt vuodelle 2023 hyvin epävakaan ja korkean volatiilisuuden markkinahintojen tilanteesta vuoden 2022 toisella puoliskolla.
Epävarmuus vuoden 2023 viimeiselle neljännekselle sekä vuodelle 2024 liittyy edelleen kuluttajakysynnän kehittymiseen korkean inflaation ja korkeiden lainakorkojen olosuhteissa. Mikäli kuluttajakysyntä heikentyy merkittävästi ja HKScanin myyntivolyymit laskevat huomattavasti, on sillä negatiivinen vaikutus yhtiön kannattavuuteen. Edellä kuvattu kehitys voi johtaa myös tilapäiseen käyttöpääoman kasvuun, millä olisi kannattavuuden heikentymisen ohella negatiivinen vaikutus yhtiön rahavirtaan ja omaisuuserien arvoon. Tämä voisi johtaa kovenanttien rikkoutumiseen.
HKScanin pankkilainojen ja valmiusluottojen kovenantit ovat nettovelkaantumisaste, nettovelan ja käyttökatteen suhde sekä likviditeettikovenantti. Käyttökatteeseen lasketaan mukaan osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista.
Joulukuussa 2022 yhtiö neuvotteli Baltian liiketoiminnan myyntiin liittyen valmiusluottojen, pankkilainan, tiettyjen vientiluottosopimusten ja joukkovelkakirjalainan nettovelkaantumiskovenantteihin väliaikaiset poikkeamiset, jotka olivat voimassa kaupan toteutumiseen asti. Väliaikainen nettovelkaantumisasteen raja oli 140 prosenttia pankkilainoille ja 145 prosenttia joukkovelkakirjalainalle. Baltian liiketoiminnan kaupan toteuduttua elokuussa 2023 nettovelkaantumisasteen raja laski 15 prosenttiyksiköllä, ja samassa yhteydessä konsernin nettovelkaantumisaste aleni vastaavasti. Elokuusta 2023 alkaen nettovelkaantumisasteen raja on 125 prosenttia pankkilainoille ja 130 prosenttia joukkovelkakirjalainalle.
Kesäkuun 2023 aikana HKScan neuvotteli loppuvuoden nettovelan ja käyttökatteen suhteen uudet kovenanttirajat, ja ne ovat heinäkuun 2023 alusta 5,5, lokakuun 2023 alusta 5,0 ja tammikuun 2024 alusta 4,5. Lisäksi lainaehtoihin määriteltiin likviditeettikovenantti, jonka määritelmä on käytettävissä olevat kassavarat ja käyttämätön valmiusluotto, josta on vähennetty liikkeeseen laskettujen yritystodistusten nimellisarvo. Likviditeettikovenantin raja-arvot ovat heinäkuusta 2023 alkaen 20,0 miljoonaa euroa ja 1.1.2024 alkaen 31.10.2024 asti 15 miljoonaa euroa.
Syyskuussa 2023 yhtiön nettovelkaantumisaste oli 124,8 prosenttia, nettovelan ja käyttökatteen suhde oli 4,4 ja likviditeetti 24,7 miljoonaa euroa.
HKScanin johto on arvioinut liiketoiminnan kassavirtaennusteet seuraavan 12 kuukauden aikana, minkä perusteella kovenantit eivät rikkoudu. Kovenantit ovat lähellä rajoja seuraavan 12 kuukauden ajan. Mikäli liiketoimintaympäristön ennakoimattomien muutosten vuoksi kovenanttien rikkoutuminen näyttäisi toteutuvan, aloittaa johto neuvottelut pankkien kanssa kovenanttien väliaikaisesta muuttamisesta ja niiden ehdoista. Jos johto ei saa neuvoteltua uusia ehtoja, on pankeilla oikeus eräännyttää lainat. Edellä kuvatut olosuhteet osoittavat sellaista olennaista epävarmuutta, joka saattaa antaa merkittävää aihetta epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa.
Jos ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa osoittautuisi, ettei tilinpäätöksen laatiminen toiminnan jatkuvuuteen perustuen ole perusteltua, yhtiön varojen ja velkojen kirjanpitoarvoja ja/tai luokitteluja jouduttaisiin muuttamaan. Tämä johtaisi laskennallisten verosaamisten alaskirjaukseen ja pitkäaikaisten omaisuuserien käypään arvoon arvostamiseen.
| (miljoonaa euroa) | 7-9/2023 | 7-9/2022 | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| LIIKEVAIHTO | |||||
| - Suomi | |||||
| Liikevaihto, tavarat | 227,1 | 220,8 | 674,4 | 615,0 | 864,4 |
| Liikevaihto, palvelut | 0,8 | 1,0 | 2,7 | 2,9 | 3,9 |
| - Ruotsi | |||||
| Liikevaihto, tavarat | 174,5 | 186,9 | 536,1 | 536,2 | 745,1 |
| Liikevaihto, palvelut | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| - Tanska | |||||
| Liikevaihto, tavarat | 57,5 | 59,2 | 178,0 | 166,0 | 220,4 |
| Liikevaihto, palvelut | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Konserni yhteensä, jatkuvat toiminnot | 459,9 | 467,9 | 1 391,2 | 1 320,1 | 1 833,8 |
| LIIKETULOS | |||||
| - Suomi | 7,6 | 1,9 | 12,7 | 1,8 | 5,6 |
| - Ruotsi | 5,0 | 7,2 | 8,9 | 12,3 | 16,6 |
| - Tanska | 1,1 | 0,2 | 3,3 | 0,9 | 1,4 |
| Segmentit yhteensä | 13,8 | 9,3 | 24,8 | 15,1 | 23,5 |
| Konsernihallinnon kulut | -0,5 | -3,0 | -3,2 | -10,1 | -13,4 |
| Konserni yhteensä, jatkuvat toiminnot | 13,3 | 6,3 | 21,7 | 5,0 | 10,1 |
| INVESTOINNIT | |||||
| - Suomi | |||||
| Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen | 1,7 | 2,4 | 9,0 | 6,7 | 15,3 |
| Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin | 1,5 | 0,4 | 7,8 | 1,1 | 3,0 |
| Investoinnit yhteensä | 3,2 | 2,8 | 16,8 | 7,9 | 18,3 |
| - Ruotsi | |||||
| Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen | 2,5 | 2,1 | 5,5 | 7,4 | 18,6 |
| Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin | 0,3 | 0,3 | 1,8 | 1,2 | 4,1 |
| Investoinnit yhteensä | 2,8 | 2,3 | 7,3 | 8,6 | 22,7 |
| - Tanska | |||||
| Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen | 1,6 | 0,7 | 4,7 | 1,6 | 3,5 |
| Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin | 0,3 | 0,3 | 1,9 | 1,2 | 1,9 |
| Investoinnit yhteensä | 1,8 | 1,0 | 6,6 | 2,8 | 5,4 |
| Yhteensä, jatkuvat toiminnot | 7,9 | 6,2 | 30,8 | 19,2 | 46,4 |
| HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN, (FTE) | |||||
| - Suomi | 2 766 | 2 807 | 2 747 | ||
| - Ruotsi | 1 992 | 1 986 | 1 978 | ||
| - Tanska | 674 | 664 | 664 | ||
| Yhteensä, jatkuvat toiminnot | 5 432 | 5 456 | 5 390 |
| (miljoonaa euroa) | 7-9/2023 | 7-9/2022 | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vertailukelpoinen liiketulos, jatkuvat toiminnot | 12,8 | 7,3 | 19,3 | 6,6 | 9,7 |
| Työsuhteen lopetus, Konsernihallinto 1) | - | -1,0 | - | -1,4 | -1,8 |
| Työsuhteen lopetus, Suomi 1) | - | - | -0,3 | - | - |
| Ympäristövarauksen peruutus, Suomi 2) | - | - | 0,5 | - | - |
| Ennakkomaksun menetys, Suomi 4) | - | - | - | -0,2 | -0,2 |
| Omaisuuden alaskirjauksen palautus, Suomi 2) 3) | - | - | - | - | 2,3 |
| Sähköjohdannaisten luokittelun muutoksesta johtuva oikaisu, Konsernihallinto 2) |
0,7 | - | 2,6 | - | - |
| Sähköjohdannaisten käyvän arvon muutos, Konsernihallinto 2) |
-0,2 | - | -0,2 | - | - |
| Osakkuusyhtiön arvonalentuminen, Tanska 3) 4) | - | - | -0,2 | - | - |
| Liiketulos, jatkuvat toiminnot | 13,3 | 6,3 | 21,7 | 5,0 | 10,1 |
1) Sisältyvät tuloslaskelmassa riville "Hallinnon ja myynnin ja markkinoinnin kulut"
2) Sisältyvät tuloslaskelmassa riville "Hankinnan ja valmistuksen kulut"
3) Omaisuuserien arvonalentaminen kirja-arvoon, joka vastaa arvioitua tulosta tulevaisuudessa
4) Sisältyvät tuloslaskelmassa riville "Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut"
| (miljoonaa euroa) | 30.9.2023 | 30.9.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 113,8 | 144,2 | 144,2 |
| Muuntoerot | -2,7 | -5,0 | -6,6 |
| Lisäykset | 0,4 | 1,1 | 2,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -3,0 | -18,9 | -20,0 |
| Siirto toiseen tase-erään | 1,1 | 0,2 | 1,3 |
| Myytävänä oleviksi luokitellut varat | - | - | -7,0 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 109,6 | 121,6 | 113,8 |
Riskittömän koron noususta johtuen on ollut indikaatio arvonalentumisesta, jonka vuoksi yhtiö on laatinut arvonalennustestauslaskelmat syyskuun lopun 2023 tilanteesta. Keskeisiä oletuksia laskelmissa ovat liiketoiminnan kasvunäkymät, kustannuskehitys ja käytetty diskonttokorko.
Johto tarkastelee liiketoiminnan tuloksia liiketoimintakohtaisesti, ja on tunnistanut Ruotsin, Suomen ja Tanskan rahavirtaa tuottaviksi yksiköiksi. Johto seuraa liikearvoa rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla.
Arvonalennustestauksessa kaikki rahavirtaa tuottavan yksikön varat testataan tulevaisuuden rahavirtaa vastaan. Rahavirtaa tuottavan yksikön liiketoiminnasta kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu arvonalentumistestauksessa käyttöarvolaskelmiin. Laskelmissa käytetyt rahavirta-arviot perustuvat johdon taloudellisiin suunnitelmiin. Terminaali rahavirta on ekstrapoloitu käyttäen kasvukerrointa (2,0 prosenttia). Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kasvukertoimet ennustejakson jälkeiselle ajalle eivät ylitä rahavirtaa tuottavien yksiköiden pitkäaikaista historiallista kasvua.
Korkokanta on määritelty oman ja vieraan pääoman painotettuna keskikustannuksena (WACC). Korkokannan laskenta perustuu samalla alalla toimivien yhtiöiden (verrokkiryhmä) markkinatietoon. Lisäksi laskennassa on huomioitu markkina-aluekohtaiset riskit. Käytetyt korkokannat ennen veroja ovat Ruotsissa 9,8 (8,9) prosenttia, Suomessa 9,8 (8,7) prosenttia ja Tanskassa 9,4 (8,2) prosenttia.
Kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön herkkyys arvon alentumiselle testataan diskonttauskorkoa ja tulevaa rahavirtaa muuttamalla. Herkkyysanalyysin perusteella yhden prosenttiyksikön nousu diskonttauskorossa johtaisi arvonalentumiseen, joka olisi 5 miljoonaa euroa Ruotsissa, 17 miljoonaa euroa Suomessa ja 5 miljoonaa euroa Tanskassa. Jos testauksen EBITDA olisi 10 % pienempi, pitäisi kirjata arvonalentuminen, joka olisi 29 miljoonaa euroa Ruotsissa, 39 miljoonaa euroa Suomessa ja 11 miljoonaa euroa Tanskassa. Seuraavat korkokannan nousut prosenttiyksiköissä eivät johtaisi arvonalentumiseen, olettaen että muut tekijät pysyvät muuttumattomina: Ruotsi 0,8, Suomi 0,6, Tanska 0,1. Tulevaisuuden rahavirrat testauksessa ylittivät testattavat varat seuraavasti: 21 miljoonaa euroa Ruotsissa, 26 miljoonaa euroa Suomessa, 1 miljoona euroa Tanskassa.
Oheinen taulukko esittää testauksessa käytetyn EBITDAn miljoonina euroina.
| (miljoonaa euroa) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | terminaali |
|---|---|---|---|---|---|
| Ruotsi | 33,0 | 27,2 | 26,3 | 29,9 | 29,9 |
| Suomi | 37,4 | 28,4 | 42,2 | 45,5 | 45,5 |
| Tanska | 3,7 | 4,7 | 6,7 | 9,1 | 9,1 |
Äkilliset ja muut kuin jokseenkin mahdolliset muutokset rahavirtaa tuottavien yksiköiden toimintaympäristössä voivat johtaa pääomakustannusten kasvamiseen tai tilanteeseen, jossa rahavirtaa tuottavalle yksikölle joudutaan arvioimaan selkeästi alhaisemmat rahavirrat. Tällaisessa tilanteessa arvonalenemistappioiden kirjaaminen on todennäköistä.
Arvonalentumistestin perusteella ei tehty arvonalentumiskirjauksia.
| (miljoonaa euroa) | 30.9.2023 | 30.9.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 378,6 | 459,7 | 459,7 |
| Muuntoerot | -3,0 | -5,4 | -6,8 |
| Lisäykset | 30,4 | 24,7 | 53,2 |
| Vähennykset | -7,2 | -0,6 | -1,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -32,5 | -40,6 | -51,9 |
| Siirto toiseen tase-erään | -1,4 | -0,2 | -1,3 |
| Myytävänä oleviksi luokitellut varat | - | - | -73,3 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 365,0 | 437,6 | 378,6 |
| (miljoonaa euroa) | Maa- ja vesialueet |
Rakennukset ja rakennelmat |
Koneet ja kalusto |
Yhteensä | Vuokra sopimusvelka |
|---|---|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa 1.1.2023 | 2,2 | 80,3 | 13,8 | 96,3 | 101,7 |
| Muuntoerot | - | -0,4 | -0,1 | -0,5 | -0,5 |
| Lisäykset | - | 7,9 | 3,6 | 11,5 | 11,5 |
| Vähennykset | -2,2 | - | - | -2,2 | -2,2 |
| Poistot ja arvonalentumiset | - | -6,0 | -3,7 | -9,8 | - |
| Maksut | - | - | - | - | -8,5 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa 30.9.2023 | -0,1 | 81,8 | 13,6 | 95,3 | 102,0 |
| (miljoonaa euroa) | Maa- ja vesialueet |
Rakennukset ja rakennelmat |
Koneet ja kalusto |
Yhteensä | Vuokra sopimusvelka |
|---|---|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa 1.1.2022 | 2,2 | 92,1 | 15,3 | 109,5 | 113,4 |
| Muuntoerot | - | -0,6 | -0,2 | -0,8 | -0,8 |
| Lisäykset | - | 1,0 | 3,1 | 4,1 | 4,1 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,1 | -6,3 | -4,0 | -10,4 | - |
| Maksut | - | - | - | - | -8,9 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa 30.9.2022 | 2,1 | 86,2 | 14,2 | 102,5 | 107,7 |
| (miljoonaa euroa) | 7-9/2023 | 7-9/2022 | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Käyttöoikeusomaisuuserien poistot, jatkuvat toiminnot |
-3,3 | -3,1 | -9,8 | -9,3 | -12,6 |
| Korkokulu vuokrasopimusvelalle, jatkuvat toiminnot |
-1,2 | -1,1 | -3,6 | -3,4 | -4,5 |
| Yhteensä tuloslaskelmaan kirjattu, jatkuvat toiminnot |
-4,5 | -4,2 | -13,4 | -12,7 | -17,1 |
30,8 miljoonan euron laskennallisesta verosaamisesta 27,5 miljoonaa euroa tulee konsernin Suomen toimintojen tappioista, hyllypoistoista ja vähennyskelvottomista korkokuluista. Suomen toimintojen tappioista kirjatun laskennallisen verosaamisen kasvu vuonna 2018 johtui Rauman yksikön käynnistysvaiheen tappioista, jotka olivat luonteeltaan tilapäisiä.
Laskennallisten verosaamisten odotetaan tulevan käytetyksi olennaisilta osin kuluvan vuosikymmenen aikana. Aiemmista ennusteista jääminen on johtanut odotetun käyttöajan pidentymiseen. Arvio perustuu johdon lähivuosien suunnitelmiin. Suunnitelmiin liittyvää epävarmuutta on pienennetty arvioimalla erittäin varovainen liiketuloksen kasvu vuonna 2026 ja sen jälkeen. Laskennallisen verosaamisen käyttö perustuu tulevaisuuden verotettaviin tuloihin ja oletukseen, että verolainsäädännössä ei tapahdu merkittäviä negatiivisia muutoksia. Lisäksi poistojen hyllyttämisellä ja korkovähennysten rajoituksilla voidaan nopeuttaa tappioiden käyttöä ennen kuin ne vanhenevat. Hyllypoistojen ja vähennysrajoitusten alaisten korkojen käyttöä ei ole ajallisesti rajoitettu. Kirjaamaton laskennallinen verosaaminen Suomessa syyskuun 2023 lopussa oli 25,3 miljoonaa euroa.
Yhtiö on käyttänyt Suomessa syntyneitä tappioita vuosittain 2019–2022 eikä tappioita ole vanhentunut. Suomen toimintojen tappiot verotuksessa vanhenevat seuraavasti: 11,5 miljoonaa euroa vuonna 2023, 7,3 miljoonaa euroa vuonna 2024, 5,5 miljoonaa euroa vuonna 2025, 17,8 miljoonaa euroa vuonna 2027, 27,2 miljoonaa euroa vuonna 2028, 10,0 miljoonaa euroa vuonna 2029 ja 1,6 miljoonaa euroa vuonna 2031.
| (miljoonaa euroa) | 30.9.2023 | 30.9.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Aineet ja tarvikkeet | 72,5 | 101,1 | 66,2 |
| Keskeneräiset tuotteet | 5,3 | 6,9 | 6,1 |
| Valmiit tuotteet | 44,2 | 52,6 | 41,9 |
| Varaosat | 8,0 | 8,4 | 7,9 |
| Ennakkomaksut vaihto-omaisuudesta | 1,8 | 1,9 | 1,7 |
| Elävät eläimet | 0,0 | 7,8 | 0,0 |
| Vaihto-omaisuus yhteensä | 131,8 | 178,5 | 123,9 |
HKScan ja AS Maag Grupp saattoivat 31.8.2023 päätökseen aiemmin ilmoittamansa järjestelyn, jossa HKScan myi Baltian liiketoimintonsa virolaiselle AS Maag Gruppille. Kaupan kohteena olivat HKScanin Baltian liiketoimintayksikön muodostaneiden tytäryhtiöiden, AS HKScan Estonian, AS HKScan Latvian ja UAB HKScan Lietuvan, osakkeet. Velaton kauppahinta oli 90 miljoonaa euroa, josta 20 miljoonan euron osuus on ehdollinen erikseen määritellyn kaupan kohteena olevan lihaliiketoiminnan ja Maag Gruppin Baltian lihaliiketoiminnan seuraavan kolmen vuoden yhteenlasketulle tulokselle. Kiinteästä 70 miljoonan euron kauppahinnasta 55 miljoonaa euroa maksettiin yrityskaupan toteuttamisen (closing) yhteydessä ja loput maksetaan seuraavan kolmen vuoden aikana. HKScan sai closingissa rahavaroja 40,8 miljoonaa euroa. Myytyjen yhtiöiden closingin rahavarat olivat 2,8 miljoonaa euroa.
Syyskuun 2023 lopussa konsernin taseessa on kauppaan liittyen 24,4 miljoonan euron kauppahintasaaminen. Kiinteä 15 miljoonan euron kauppahintasaaminen on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon ja diskontattu 5 prosentilla. Ehdollinen kauppahintasaaminen arvostetaan käypään arvoon tuloksen kautta ja sisältää johdon harkintaa ja arviota. Johto on arvioinut earn-outin toteutumisen todennäköisyyttä ja siinä on huomioitu epävarmuus kannattavuuden kehittymisestä. Earn-outin toteutumiseen vaadittava EBITDA myytävän liiketoiminnan osalta on alhaisempi mitä konserni on aikaisemmin arvostamisessa käyttänyt, koska earn-outin toteutumiseen vaikuttaa merkittävästi myös ostajan lihaliiketoiminnan ja saavutettavien synergioiden kehitys. Ehdollisen kauppahinnan käyväksi arvoksi on määritelty syyskuun 2023 lopussa 10,5 miljoonaa euroa.
Konsernin merkittävät sisäiset transaktiot jatkuvien ja lopetettujen toimintojen välillä olivat Baltian liiketoiminnon ja muun konsernin välinen tuotemyynti ja -osto, konsernin hallintopalveluveloitus Baltian liiketoiminnolta sekä konsernin rahoitustuotto Baltian liiketoiminnon lainoittamisesta. Jatkuvien ja lopetettujen toimintojen luvut kuvastavat ulkoista myyntiä ja sen kustannuksia konsernin segmenttiraportoinnin mukaisesti. Konsernin hallintopalveluveloitusta Baltian liiketoiminnolta on alennettu ostajan kanssa sovitulle kaupan jälkeiselle tasolle. Lopetetun toiminnon rahoituskuluna näytetään Baltian liiketoiminnon ulkoiset rahoituskustannukset.
| (miljoonaa euroa) | 7-9/2023 | 7-9/2022 | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 35,3 | 52,9 | 139,7 | 143,6 | 195,7 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | -34,1 | -56,9 | -135,8 | -166,2 | -222,7 |
| Muut tuotot ja kulut | -0,9 | 0,4 | -3,9 | -2,8 | -3,2 |
| Liiketulos | 0,4 | -3,6 | 0,0 | -25,5* | -30,2* |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -0,1 | -0,1 | -0,4 | -0,2 | -0,3 |
| Tuloverot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Tilikauden voitto/tappio | 0,3 | -3,6 | -0,4 | -25,7 | -30,5 |
| Arvonalentuminen käypään arvoon arvostamisesta |
2,2 | - | 2,2 | - | -30,6 |
| Oman pääoman erän siirto tilikauden tulokseen |
2,2 | - | 2,2 | - | - |
| Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista | 4,7 | -3,6 | 4,0 | -25,7 | -61,1 |
* Sisältää 15,6 miljoonan euron arvonalentumisen liikearvoon.
| (miljoonaa euroa) | 7-9/2023 | 7-9/2022 | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirrat | 1,8 | -3,1 | 1,6 | -9,1 | -15,5 |
| Investointien rahavirrat | 37,4 | -0,7 | 35,7 | -4,0 | -5,7 |
| Rahoituksen rahavirrat | -0,2 | -0,3 | -0,9 | -0,9 | -1,3 |
| Rahavirrat yhteensä | 39,0 | -4,1 | 36,5 | -14,1 | -22,5 |
| (miljoonaa euroa) | 30.9.2023 | 30.6.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Aineettomat hyödykkeet | - | - | - |
| Aineelliset hyödykkeet | - | 51,1 | 49,7 |
| Vaihto-omaisuus | - | 30,7 | 34,4 |
| Saamiset | - | 13,5 | 17,8 |
| Varat yhteensä (A) | - | 95,3 | 101,9 |
| Leasingvelat | - | 7,6 | 8,1 |
| Ostovelat ja muut velat | - | 26,6 | 32,2 |
| Velat yhteensä (B) | - | 34,3 | 40,4 |
| Nettotasearvo (A-B) | - | 61,0 | 61,5 |
| (miljoonaa euroa) | 30.9.2023 | 30.9.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Johdannaissopimusten nimellisarvot |
| Valuuttajohdannaiset | 89,0 | 73,7 | 91,8 |
|---|---|---|---|
| Korkojohdannaiset | 20,0 | 28,8 | 48,5 |
| Sähköjohdannaiset | 0,0 | -7,5 | -1,7 |
| Johdannaissopimusten käyvät arvot | |||
| Valuuttajohdannaiset | -1,2 | 1,2 | 0,7 |
| Korkojohdannaiset | 0,4 | 0,1 | 0,3 |
| Sähköjohdannaiset | 7,0 | 38,1 | 23,8 |
Sähköjohdannaisten aiempi negatiivinen nimellisarvo on sähkön hinnannousua vastaan tehtyjen ostojohdannaisten ja position osittaiseen sulkemiseen liittyvien myyntijohdannaisten nettoarvo.
Nimellisarvo on ollut negatiivinen, koska myyntijohdannaiset on tehty ostojohdannaisia korkeammilla hinnoilla.
| (miljoonaa euroa) | 30.9.2023 | 30.9.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Velat, joiden vakuudeksi on annettu pantteja tai kiinnityksiä |
|||
| - rahalaitoslainat | 36,0 | - | 39,5 |
| Omasta velasta | |||
| - Annetut pantit | 49,5 | - | 61,5 |
| Muiden puolesta annetut | |||
| - takaukset ja muut sitoumukset | 3,2 | 6,1 | 2,6 |
| Muut omat vastuut | |||
| Leasing- ja vuokravastuut | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
Valuuttatermiinien käyvät arvot määritetään käyttämällä raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja vastaavan pituisille sopimuksille. Koronvaihtosopimusten käyvät arvot on määritetty tulevien rahavirtojen nykyarvoon perustuvalla menetelmällä, jonka tukena ovat raportointikauden päättymispäivän markkinakorot. Hyödykejohdannaisten käyvät arvot määritetään käyttämällä julkisesti noteerattuja markkinahintoja.
Ehdollisen kauppahintasaamisen arvostusperiaatteet on kuvattu liitetiedossa 7.
| Käypään arvoon arvostetut varat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat - Ehdollinen kauppahintasaaminen 10,5 10,5 - Kaupankäyntiarvopaperit - - - - - Kaupankäyntijohdannaiset - Koronvaihtosopimukset 0,4 - 0,4 - - Valuuttajohdannaiset 0,0 - 0,0 - - Hyödykejohdannaiset 7,3 - 7,3 - josta rahavirran suojauslaskennassa 7,3 - 7,3 - Yhteensä 18,2 - 7,7 10,5 Käypään arvoon arvostetut velat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat - Kaupankäyntijohdannaiset - Koronvaihtosopimukset - - - Valuuttajohdannaiset -1,2 - -1,2 - - Hyödykejohdannaiset -0,3 - -0,3 - josta rahavirran suojauslaskennassa -0,3 - -0,3 - Yhteensä -1,5 - -1,5 - (miljoonaa euroa) 30.9.2022 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Käypään arvoon arvostetut varat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat - Kaupankäyntiarvopaperit - - - - - Kaupankäyntijohdannaiset - Koronvaihtosopimukset 0,1 - 0,1 - - Valuuttajohdannaiset 1,3 - 1,3 - - Hyödykejohdannaiset 51,9 - 51,9 - josta rahavirran suojauslaskennassa 51,9 - 51,9 - Yhteensä 53,3 - 53,3 - Käypään arvoon arvostetut velat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat - Kaupankäyntijohdannaiset |
- Koronvaihtosopimukset 0,0 - 0,0 - Valuuttajohdannaiset -0,1 - -0,1 - Hyödykejohdannaiset -13,9 - -13,9 josta rahavirran suojauslaskennassa -13,9 - -13,9 |
(miljoonaa euroa) | 30.9.2023 | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - | ||||||
| - | ||||||
| - | ||||||
| - | ||||||
| Yhteensä | -14,0 | - | -14,0 | - |
Tason 1 instrumenttien käyvät arvot perustuvat markkinoilla noteerattuihin hintoihin. Tason 2 instrumenttien käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin
hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat todettavissa joko suoraan tai epäsuorasti (hinnoista johdettuina). Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä konserni käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin todennettaviin markkinatietoihin. Tason 3 instrumenttien käyvät arvot perustuvat syöttötietoihin, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon, vaan merkittävältä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksyttävissä arvostusmalleissa.
| (miljoonaa euroa) | 1-9/2023 | 1-9/2022 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Myynnit osakkuusyhtiöille | 10,0 | 9,8 | 14,9 |
| Ostot osakkuusyhtiöiltä | 36,0 | 33,2 | 45,4 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset osakkuusyhtiöiltä | 1,3 | 1,7 | 2,0 |
| Ostovelat ja muut velat osakkuusyhtiöille | 3,8 | 3,5 | 3,5 |
| Eläinostot lähipiiriltä* | 20,7 | 16,0 | 21,3 |
| Eläinmyynnit lähipiirille* | 4,8 | 3,8 | 5,1 |
| Luottolimiittisaaminen LSO Osuuskunnalta | 4,0 | 1,2 | 1,6 |
*Konsernin hallituksessa ja sen emoyhteisön LSO Osuuskunnan hallintoneuvostossa ja hallituksessa olevat henkilöt.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.