Panostaja Oyj

743700ZGH7GD27UOQO122021-11-012022-10-31743700ZGH7GD27UOQO122022-11-012023-10-31iso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares743700ZGH7GD27UOQO122023-10-31743700ZGH7GD27UOQO122022-10-31743700ZGH7GD27UOQO122021-10-31743700ZGH7GD27UOQO122021-10-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700ZGH7GD27UOQO122021-10-31ifrs-full:SharePremiumMember743700ZGH7GD27UOQO122021-10-31panostajaoyj:ReserveForInvestedNonRestrictedEquityMember743700ZGH7GD27UOQO122021-10-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700ZGH7GD27UOQO122021-10-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700ZGH7GD27UOQO122021-10-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700ZGH7GD27UOQO122021-10-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700ZGH7GD27UOQO122021-10-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700ZGH7GD27UOQO122021-11-012022-10-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700ZGH7GD27UOQO122021-11-012022-10-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700ZGH7GD27UOQO122021-11-012022-10-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700ZGH7GD27UOQO122021-11-012022-10-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700ZGH7GD27UOQO122021-11-012022-10-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700ZGH7GD27UOQO122021-11-012022-10-31ifrs-full:SharePremiumMember743700ZGH7GD27UOQO122021-11-012022-10-31panostajaoyj:ReserveForInvestedNonRestrictedEquityMember743700ZGH7GD27UOQO122021-11-012022-10-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700ZGH7GD27UOQO122022-10-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700ZGH7GD27UOQO122022-10-31ifrs-full:SharePremiumMember743700ZGH7GD27UOQO122022-10-31panostajaoyj:ReserveForInvestedNonRestrictedEquityMember743700ZGH7GD27UOQO122022-10-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700ZGH7GD27UOQO122022-10-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700ZGH7GD27UOQO122022-10-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700ZGH7GD27UOQO122022-10-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700ZGH7GD27UOQO122022-10-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700ZGH7GD27UOQO122022-11-012023-10-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700ZGH7GD27UOQO122022-11-012023-10-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700ZGH7GD27UOQO122022-11-012023-10-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700ZGH7GD27UOQO122022-11-012023-10-31panostajaoyj:ReserveForInvestedNonRestrictedEquityMember743700ZGH7GD27UOQO122022-11-012023-10-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700ZGH7GD27UOQO122022-11-012023-10-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700ZGH7GD27UOQO122022-11-012023-10-31ifrs-full:SharePremiumMember743700ZGH7GD27UOQO122022-11-012023-10-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700ZGH7GD27UOQO122023-10-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700ZGH7GD27UOQO122023-10-31ifrs-full:SharePremiumMember743700ZGH7GD27UOQO122023-10-31panostajaoyj:ReserveForInvestedNonRestrictedEquityMember743700ZGH7GD27UOQO122023-10-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700ZGH7GD27UOQO122023-10-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700ZGH7GD27UOQO122023-10-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700ZGH7GD27UOQO122023-10-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ja tietoa sijoittajille Tilinpäätös 2 SISÄLLYS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 4 Panostaja Oyj:n hallituksen toimintakertomus 16 Tunnuslukujen laskentakaavat TILINPÄÄTÖS 2023 17 Konsernin tuloslaskelma 18 Konsernin tase 19 Konsernin rahavirtalaskelma 20 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 21 Konsernin tilinpäätöksen liitetiedot 46 Emoyhtiön tuloslaskelma 2023 Tilinpäätös ja tietoa sijoittajille TILIKAUDELTA 1.11.2022–31.10.2023 46 Emoyhtiön tase 47 Emoyhtiön rahoituslaskelma 47 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 52 Emoyhtiön hallituksen ehdotus tilikauden tuloksen käsittelyksi ja voitonjaoksi 53 Tilintarkastuskertomus SIJOITTAJATIETOA 57 Tietoa osakkeista 57 Hallinto ja yhtiökokous 58 Osakkeen vaihto sekä kurssit 59 Suurimmat osakkeenomistajat 3 TILIKAUDEN TULOS – 3,6 M€ LIIKEVAIHTO 136 M€ HENKILÖSTÖ 1 188 Panostaja-konserni 31.10.2023 31.10.2022 Liikevaihto, M€ 136,2 1 37,9 Liikevoitto, M€ -1,1 5,2 Tulos ennen veroja, M€ -4,3 3,2 Tulos jatkuvista liiketoiminnoista, M€ -3,6 3,6 Tulos myydyistä ja lopetetuista liiketoiminnoista, M€ 0,0 0,4 Tilikauden tulos, M€ -3,6 3,9 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, € -0,055 0,025 Oma pääoma/osake, € 0,62 0,71 Liikevoiton jakauma M€ Konserni yhteensä -1,1 2 0 –2 1,9 Grano Oscar Soft- ware –1,2 0,4 CoreHW –0,1 Hygga –2,2 Muut = %-OSUUS 80 % 6 % 8 % Grano 6 % Hygga CoreHW Oscar Software Liikevaihdon jakauma 4 Panostaja Oyj:n hallituksen toimintakertomus KONSERNIN TALOUDELLINEN KEHITYS Panostaja-konsernin liikevaihto oli päättyneellä tilikaudella 136,2 milj. euroa (137,9 milj. euroa). Neljästä sijoituskohteesta kaksi ylitti vertailukauden kumu- latiivisen liikevaihtotason. Hyggan liikevaihdon kasvun taus- talla oli etenkin Helsingin kaupungin ostopalveluliiketoiminnan myönteinen kehitys. Myös Oscar Softwaren liikevaihto kasvoi 3 % vertailukaudesta, ja jatkuvalaskutteisten ohjelmistopalveluiden sopimusarvo (ARR) kehittyi edelleen myönteisesti. Granon liike- vaihto sen sijaan supistui vertailukaudesta, kun kysyntä vahvan alkuvuoden jälkeen heikkeni voimakkaasti toisella vuosipuolis- kolla. CoreHW:n liikevaihto toteutui lähes vertailukauden tasolla ollen 1 % alle vertailukauden liikevaihdon. Konsernin raportoitu liikevoitto oli -1,1 milj. euroa (5,2 milj. euroa). Raportoituun vertailukauden liikevoittoon sisältyy 9,4 milj. euron suuruinen SokoPro-liiketoiminnan myyntivoitto, mikä huomioiden konsernin liikevoitto parani selvästi vertailuvuoteen nähden. Vertailukauden raportoidun liikevoiton ylitti kaksi sijoi- tuskohdetta neljästä. Katsauskauden liikevoittoa paransi Granon merkittävästi vertailukautta korkeampana toteutunut myyntikate, kun painopalveluiden materiaalikustannusten nousu saatiin olen- naisilta osin siirrettyä asiakashintoihin. Granon katsauskauden lopussa toteutettujen muutosneuvotteluiden tuloksena olleiden uudelleenjärjestelyiden kertaluonteisia kustannuksia kirjattiin tili- kauden tulokseen 0,4 milj. euroa. Myös Oscar Softwaren liike- voitto parani selvästi vertailukaudesta, kun vertailukauteen näh- den laskeneet henkilöstökustannukset paransivat katsauskauden tulosta. Hyggan liikevoittoa paransi kasvaneen liikevaihdon lisäksi erityisesti klinikkaliiketoiminnassa toteutetut tehostamistoimet. CoreHW:n liikevoittoa heikensi odotettua haastavampien asiakas- projektien läpivienti sekä tuoteliiketoiminnan kustannusvaikuttei- set investoinnit kaupalliseen organisaatioon ja tuotekehitykseen. Viennin osuus liikevaihdosta oli 7,9 milj. euroa eli 5,8 % (6,4 milj. euroa eli 4,6 %). Konsernissa ei ole tilikaudella myytyjä liiketoimintoja. Tulos myydyistä liiketoiminnoista vertailukaudella oli 0,4 milj. euroa. Konsernin tuloslaskelma ei sisällä vertailuvuodelta 2022 myyty- jen tai myytävissä olevien liiketoimintojen tuloslaskelmaa vaan niiden tulos on konsernin tuloslaskelmassa erotettu riville Tulos myydyistä ja lopetetuista liiketoiminnoista. Konsernin nettorahoituskulut katsauskaudella olivat -2,2 milj. euroa (-2,0 milj. euroa). Konsernin maksuvalmius säilyi ennallaan ja liiketoiminnan kassavirta oli 12,0 milj. euroa (2,9 milj. euroa) positiivinen. Grano luopui omistusosuudestaan osakkusyhtiö Maker 3D Oy:ssa. Konsernin tuloslaskelmassa rivillä osuus osakkuus- yhtiöiden tuloksesta on esitetty myynnistä syntynyt tappio -0,9 milj. euroa. Konsernin henkilöstön määrä tilikaudella oli keskimäärin 1 217 (1 324). Tilikauden lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 1 188 (1 24 6). Emoyhtiö Panostaja Oyj:n liikevaihto oli 0,0 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Liiketappio oli -2,9 milj. euroa (-2,2 milj. euroa). Emo- yhtiön tilikauden tulos oli -2,2 milj. euroa (9,7 milj. euroa). Tilikaudelta 2022 maksettiin osinkoa 0,03 euroa osakkeelta. KONSERNIRAKENNE Ei merkittäviä muutoksia konsernirakenteessa. PANOSTAJA-KONSERNIN LIIKETOIMINTASEGMENTIT Panostaja-konsernin segmentointi perustuu enemmistö- omistuksessa oleviin sijoituskohteisiin. Sijoituskohteita myös seurataan erillisinä liiketoimintoina. Panostajan enemmistö- omistuksessa olevat sijoituskohteet muodostavat yhtiön liiketoi- mintasegmentit joiden lisäksi on Muut-segmentti, jossa rapor- toidaan konsernin emoyhtiö mukaan lukien osakkuusyhtiöt ja kohdistamattomat erät. Panostaja-konsernin liiketoimintaseg- mentit ovat Grano, Hygga, CoreHW ja Oscar Software sekä Muut. Konsernin segmenttiraportointi perustuu liiketoiminnallisiin segmentteihin. GRANO  Grano on Suomen monipuolisin markkinointiviestinnän osaaja, joka toteuttaa asiakkaan myyntiä, brändiä ja tulosta edistäviä markkinoinnin ja viestinnän ratkaisuja digistä printtiin. Yhtiön palvelut kattavat kaikki liiketoimintaa tukevat sisältöhankkeet alusta loppuun, luovasta suunnittelusta tuotantoon, julkaisuun, tulosten mittaamiseen ja aineistonhallintaan – kaikissa asiak- kaan kohdeyleisölle olennaisissa digi- ja printtikanavissa. Grano palvelee Suomessa yli 20 paikkakunnalla. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Helsingissä. Konsernin toimitusjohtajana toimii Kimmo Kolari. Panostajan omistusosuus konsernista oli katsauskauden lopussa 55,2 %. Granon raportoitu liikevaihto oli 109,1 milj. euroa (111,5 milj. euroa), missä on laskua 2 % vertailuvuoteen nähden. Granon raportoitu liikevoitto oli 1,9 milj. euroa (8,7 milj. euroa). Rapor- toitu vertailukauden liikevoitto sisältää 9,4 milj. euron suuruisen myyntivoiton SokoPro-kaupasta. Vertailukauden havainnollista- vat luvut, joista SokoPro-liiketoiminnan ja sen myynnin vaikutuk- set on oikaistu pois, olivat seuraavat: liikevaihto 109,9 milj. euroa ja liikevoitto -1,6 milj. euroa. Vertailukelpoisin luvuin tilikauden 2023 liikevaihto siten laski -1 % ja liikevoitto parani 3,5 milj. euroa. Granon palveluiden kysyntä vaihteli tilikauden 2023 aikana merkittävästi sekä eri vuosineljännesten että eri tuotealueiden välillä. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla toiminta kehittyi kokonai- suutena vahvasti, mutta tilikauden kolmannella neljänneksellä kysyntä alkoi heikentyä selvästi. Liiketoiminnoista katsauskau- della voimakkaimmin kasvoivat digipainaminen, suurkuva, eti- kettiliiketoiminta ja markkinointilogistiikan palvelut. Lisäksi säh- köiset aineistonhallintaratkaisut ja digitaaliset näytöt jatkoivat Hallituksen toimintakertomus 5 kasvuaan. Sen sijaan Offset-painotuotteiden ja rakentamisen painopalveluiden kysyntä jatkoi odotetusti laskuaan. SokoPro-liiketoiminnan myynnin vaikutuksista oikaistuin luvuin toteutui yhtiön liikevoitto lievästä liikevaihdon laskusta huolimatta vertailukautta selvästi korkeammalla tasolla. Tili- kauden aikana saatiin kasvaneet painopalveluiden materiaali- kustannukset siirrettyä olennaisilta osin asiakashintoihin, mikä paransi yhtiön kannattavuutta merkittävästi. Tilikauden lopussa toteutettujen muutosneuvotteluiden tuloksena olleiden uudel- leenjärjestelyiden kertaluonteisia kustannuksia kirjattiin tulok- seen -0,4 milj. euroa. Vertailukauden raportoitua liikevoittoa rasittaa sisäisen toiminnanohjauksen järjestelmäkehityksen uudelleenjärjestelyihin liittyvä 1,5 milj. euron aktivoitujen kehi- tyskustannusten alaskirjaus, toisaalta vertailukauden tulokseen sisältyy 1,1 milj. euron käyttöomaisuuden myyntivoitot. Heikentyneen markkinatilanteen vuoksi Grano aloitti muu- tosneuvottelut elokuussa 2023 yhtiön kannattavuuden ja kil- pailukyvyn parantamiseksi sekä tulevaisuuden toimintakyvyn turvaamiseksi. Muutosneuvotteluiden piirissä oli noin 850 hen- kilöä. Neuvottelut päättyivät lokakuussa 2023 ja niiden tulok- sena toimintojen uudelleenjärjestelyiden myötä yhteensä 43 työtehtävää päättyy. Yhtiö irtisanoo 27 ja irtisanomisuhan alaisia tehtävänkuvamuutoksia on 16. Lisäksi yhtiö suunnittelee toteut- tavansa henkilöstön määräaikaisia lomautuksia. Irtisanomiset on tarkoitus toimeenpanna mahdollisimman pian, sekä lomau- tukset mahdollisimman pian ja viimeistään 1.5.2024 mennessä. Toimintojen uudelleenjärjestelyillä ja tehostamisella saavute- taan noin 1,2 miljoonan euron pysyvät vuosittaiset kustannus- säästöt, joista tilikaudella 2024 arvioidaan toteutuvan noin 0,75 miljoonaa euroa. Yhtiön missiona on toteuttaa pintoja, jotka maksimoivat yhtiön asiakkaiden viestien vaikuttavuuden. Tältä pohjalta Gra- nossa päivitettiin strategiaa ja uudistettiin organisaatiota tili- kauden aikana. Asetettuihin tavoitteisiin pääsemiseksi strate- gian painopiste siirtyi liikevaihdon kasvusta kannattavuuteen ja tehostamiseen. Yhtiössä jatkettiin aktiivista toiminnan kehit- tämistä uudistetun strategian toimeenpanon ja organisaation kehittämisen ollessa keskiössä. Myynnin painopisteenä ovat yhtiön laajaa tuote- ja palveluportfoliota tehokkaammin asia- kasklustereissa hyödyntävä Grano 360 -konsepti sekä pakkaus- ja etikettiliiketoiminnan kasvun kiihdyttäminen. Henkilöstön osalta osaamisen kehittäminen on tärkeää kilpailu- ja toiminta- kyvyn säilyttämiseksi. Myös vastuullisuusteemat olivat vahvasti esillä toiminnan kehittämisessä. Tuotantotoimintojen osalta painotuotannon keskittäminen saatiin päätökseen pääkaupun- kiseudulla jo edellisellä tilikaudella, mutta tuotannon jatkuvat optimointitoimenpiteet säilyvät painopisteenä. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 869 (922). HYGGA  Hygga tarjoaa täysin uudenlaista toiminnanohjausjärjestelmää lisensioituna palveluna julkisen ja yksityisen sektorin suun- ja perusterveydenhuoltoon. Yhtiöllä on myös Helsingin Kampissa uudenlaisen palvelukonseptin hammaslääkäriasema, jonka toi- minta perustuu yhtiön omaan asiakasvirtaa optimoivaan toi- minnanohjausjärjestelmään. Hammaslääkäriaseman toiminta perustuu asiakaslähtöiseen toimintatapaan, jossa asiakkaille tarjotaan kaikki hammashuollon palvelut yhdellä käynnillä, laa- dukkaasti ilman jonoja. Yhtiön toimitusjohtajana toimii Christof- fer Nordström. Panostajan omistusosuus konsernista oli katsa- uskauden lopussa 79,8 %. Hyggan liikevaihto oli 7,8 milj. euroa (7,3 milj. euroa), missä on kasvua 6 % vertailukauteen nähden. Liikevoitto parani kas- vaneen liikevaihdon ja klinikalla toteutettujen tuottavuutta lisäävien toimien myötä vertailukaudesta ja oli -0,1 milj. euroa (-0,4 milj. euroa). Klinikkaliiketoiminnan osalta Helsingin kaupungin osto- palveluliiketoiminnan volyymit nousivat selvästi vertailukau- desta, kun kliinisen henkilöstön saatavuushaasteet saatiin merkittäviltä osin selätettyä. Privaattiliiketoiminnan puolella kysyntä sen sijaan jonkin verran heikkeni tilikauden edetessä, mikä vaikutti liikevaihdon kehitykseen negatiivisesti. Klinikalla tilikauden aikana toteutetut, toiminnan tehostamiseen täh- dänneet toimenpiteet onnistuivat hyvin ja tilikauden aikana klinikkaliiketoiminnan osalta saatiinkin aikaiseksi positiivinen käänne kannattavuudessa. Ohjelmistoliiketoiminnan osalta markkinatilanteessa ei tapahtunut olennaisia muutoksia tilikauden aikana. Katsa- uskauden kehitys oli monella tavalla myönteistä, vaikka lii- kevaihto kehittyikin vielä maltillisesti. Suomessa hyvinvointi- alueiden kanssa käytiin aktiivista vuoropuhelua Hygga Flow -järjestelmän hyödyntämismahdollisuuksista sekä suun ter- veydenhuollossa että perusterveydenhuollossa. Myös Ruot- sissa käytiin aktiivista keskustelua useiden potentiaalisten asiakkaiden kanssa Örebron referenssimenestyksen pohjalta. Ruotsissa solmittiin tilikauden aikana uusi sopimus Västernor- rlandin alueen kanssa Hygga Flow:n käyttöönotosta vuoden loppuun mennessä. Tilikaudella solmittiin myös aiesopimus belgialaisen sairaalan kanssa Hygga Flow -ratkaisun kehittä- misestä radiologian sovelluksiin sairaalaympäristössä. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 103 (92). COREHW  CoreHW tarjoaa korkean lisäarvon suunnittelupalveluita RF IC -toimialueella toteuttaen RF-mikropiirejä ja antenniteknologiaa sekä tarjoamalla niihin liittyviä konsultointipalveluita. Yhtiön lii- ketoiminta jakaantuu suunnittelupalveluihin, konsultointiin sekä omien mikropiirien ja lisensoitavien teknologioiden (IP) kehityk- seen. CoreHW:lla on toimistot neljällä paikkakunnalla: Tampe- reella, Helsingissä, Oulussa ja Turussa. Yhtiön toimitusjohtajana toimii Tomi-Pekka Takalo. Panostajan omistusosuus segmen- tistä oli katsauskauden lopussa 55,8 %. CoreHW:n liikevaihto toteutui käytännössä vertailukauden tasolla ollen 7,9 milj. euroa (8,0 milj. euroa). Liikevoitto sen sijaan Hallituksen toimintakertomus 6 heikkeni selvästi ollen -1,2 milj. euroa (-0,5 milj. euroa). Kannatta- vuuden heikkenemisen taustalla on odotettua haastavampien asiakasprojektien läpivienti sekä tuoteliiketoiminnan kustannus- vaikutteiset investoinnit kaupalliseen organisaatioon ja tuotekehi- tykseen, jotka vaikuttivat tilikauden kannattavuuteen negatiivisesti. Kysyntä yhtiön suunnittelupalveluille on katsauskaudella säilynyt hyvällä tasolla, ja vaikka asiakkaiden investointipäätök- senteossa havaittiin tilikauden kuluessa jonkin verran hitautta, kehittyi myyntiputki tilikauden loppua kohden edelleen hyvin. Yhtiössä on käynnistetty toimenpiteet suunnitteluprojektien läpiviennin kehittämiseksi ja projektikannattavuuden varmista- miseksi. Kilpailu alan huippuosaajista on edelleen kovaa, mutta yhtiössä henkilöstön tyytyväisyys oli hyvällä tasolla ja vaihtu- vuus on saatu pidettyä alhaisena. CoreHW jatkoi tilikaudella aktiivisesti myös omien tuottei- den kehitys- ja kaupallistamistoimia. Yhtiö julkisti alkukeväällä 2023 huomattavan lisäsijoituksen, millä tavoitellaan CoreHW:n sisätilapaikannusratkaisuihin suunnatun oman tuoteperheen kaupallistamisen merkittävää vahvistamista; Panostajan myön- tämän uuden pääomalainan (2,2 milj. euroa) ja Business Finlan- din tuotekehityslainan yhdistelmänä panostetaan kaupallista- miseen ja tuotekokonaisuuden kehittämiseen lähes 4 miljoonan euron lisärahoituksella. CoreHW:n teknologia on saadun asia- kaspalautteen perusteella suorituskyvyltään erinomainen, ja yhtiössä nähdään sisätilapaikannusratkaisuiden sovelluskohtei- den tuotekehitysinvestointien juuri nyt kiihtyvän merkittävästi, kun tarjolla on tarpeeksi luotettavaa teknologiaa korkean vaati- mustason sovelluksiin. Asiakkuuspotentiaaleja on useita, vaikka- kin tuotemyynnin ylös ajo vaatii edelleen pitkäjänteistä työtä ja riippuu myös asiakkaiden lopputuotteiden tuotekehityssyklistä ja kaupallistamisesta. Ensimmäiset asiakkuudet ovat edenneet tuotekehityksessään, ja tilauskokojen asteittainen kasvu enna- koi siirtymistä tuotantoon tilikauden 2024 alkupuoliskolla. Odo- tamme kasvuinvestointien tuloksena tuoteliiketoiminnan liike- vaihdon merkittävää kasvua tilikaudella 2024. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 75 (76). OSCAR SOFTWARE  Oscar Software on toiminnanohjausjärjestelmien (ERP) kehityk- seen ja erilaisten liiketoimintapalvelujen tarjontaan erikoistu- nut ohjelmistopalveluyritys. Monipuolisten toiminnanohjausjär- jestelmien lisäksi Oscar tarjoaa taloushallinto- ja HR-palveluita sekä verkkokaupan ohjelmistoja ja verkkoliiketoiminnan palve- luita. Oscarin tarjoamat ratkaisut ja palvelut muodostavat yhte- näisen liiketoiminta-alustan, jonka toiminnot kommunikoivat keskenään reaaliaikaisesti mahdollistaen tiedon ajantasaisuu- den. Oscarilla on laaja asiakaskanta, johon kuuluu pk-yrityksiä eri toimialoilta. Yhtiöllä on noin 700 asiakasta ja sen pääkonttori on Tampereella sekä toimipisteet Espoossa ja Raisiossa. Yhtiön toi- mitusjohtajana toimii Markku Virtanen. Panostajan omistusosuus segmentistä oli katsauskauden lopussa 57,9 %. Oscar Softwaren katsauskauden liikevaihto oli 11,5 milj. euroa (11,2 milj. euroa), missä on kasvua 3 % vertailukauteen näh- den. Markkinan kysyntätilanne oli tilikauden aikana pääosin tyy- dyttävä, mutta heikkeni vuoden loppua kohden. Asiakkaiden investointipäätösten teossa näkyy hitautta epävarman talousti- lanteen seurauksena. Tämä on näkynyt erityisesti uusasiakas- hankinnassa, kun kauppojen kotiuttaminen on ollut haastavaa. Sen sijaan olemassa oleville asiakkaille tehtävien laajennusten ja jatkokehitysprojektien osalta toiminta on ollut aktiivista. Liike- voitto parani merkittävästi vertailukaudesta ja oli 0,4 milj. euroa (-0,5 milj. euroa). Liikevoiton paranemista selittää vertailukautta alhaisemman keskimääräisen asiantuntijamäärän myötä laske- neet henkilöstökustannukset. Yhtiössä onkin tilikaudella keski- tytty sisäisten prosessien tehokkuuden parantamiseen ja liike- toiminnan kannattavuuden vahvistamiseen. Yhtiön strategisena painopisteenä olevan jatkuvalaskuttei- sen ohjelmistoliikevaihdon kasvu jatkui, mutta asiantuntijatyö- myynnin kehitys oli katsauskaudella heikkoa uusien projek- tien aloitusten vähäisyyden myötä. Yhtiössä jatketaan edelleen merkittäviä panostuksia suunnitellusti edenneeseen pilvipoh- jaisen liiketoiminta-alustan kehittämiseen, ja myyntiponniste- luita uusasiakashankinnassa tehdään aktiivisesti. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 132 (147). MUUT Muut-segmentin liikevoitto säilyi lähellä vertailukauden tasoa. Katsauskaudelta raportoi yksi osakkuusyhtiö Gugguu Group Oy. Raportoitavan osakkuusyhtiön tulosvaikutus katsauskaudella oli -0,1 milj. euroa (0,0 milj. euroa), joka esitetään omalla rivillään konsernin tuloslaskelmassa. RAHOITUS Liiketoiminnan kassavirta parani ja oli 12,0 milj. euroa (2,9 milj. euroa). Maksuvalmius säilyi hyvänä. Konsernin rahavarat olivat 10,4 milj. euroa (14,3 milj. euroa) ja korolliset nettovelat 42,4 milj. euroa (42,3 milj. euroa). Nettovelkaantumisaste nousi ja oli 80,5 % (72,8 %). Konsernin nettorahoituskulut katsauskaudella olivat -2,2 milj. euroa (-2,0 milj. euroa), eli 1,5 % (1,5 %) liikevaihdosta. Panostajalla on käytössään 15,0 milj. euron yritysostolimiitti, josta voidaan nostaa kolmen vuoden pituisia lainoja Panostajan tekemien yritysostojen rahoittamiseksi ja/tai lisäsijoituksiin kon- serniin kuuluviin yhtiöihin. Tilikauden päättyessä yritysostolimii- tistä oli käytössä 1,8 milj. euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 37,5 % (39,1 %). Oman pääoman tuotto oli -6,6 % (6,3 %). Sijoitetun pääoman tuotto heikkeni -0,7 %:iin (4,2 %). INVESTOINNIT SEKÄ KEHITYSMENOT Konsernin bruttoinvestoinnit olivat katsauskaudella 4,3 milj. euroa (4,7 milj. euroa), eli 3,2 % (3,4 %) liikevaihdosta. Inves- toinnit kohdistuivat pääasiassa aineellisiin ja aineettomiin hyö- dykkeisiin. Investoinnit eivät sisällä IFRS 16 mukaista käyttö- omaisuutta. Kehitysmenoja aktivoitiin tilikaudella 2,1 milj. euroa (1,6 milj. euroa). LÄHIPIIRILAINAT JA –VASTUUT Tilinpäätöshetkellä ei ollut lainoja lähipiiriin kuuluville konsernin ulkopuolisille yhtiölle. Johdolle annettujen lainojen summat ja pääasialliset lainaehdot on esitetty liitetiedossa 35. RISKIT Konserni ottaa hallittuja riskejä hyödyntääkseen liiketoiminta- mahdollisuudet optimaalisella tavalla. Konsernin tavanomaiset liiketaloudelliset riskit liittyvät sijoituskohteiden markkina- ja kil- pailutilanteeseen, asiakas- ja toimittajariskeihin sekä yrityskaup- Hallituksen toimintakertomus 7 poihin ja näiden rahoitukseen liittyviin riskeihin. Panostajan neljä enemmistöomistuksessa olevaa sijoituskoh- detta toimivat erilaisilla toimialoilla. Tavoitteena on, ettei konser- nin taloudellinen tulos ole olennaisesti riippuvainen yksittäisen sijoituskohteen kehityksestä ja tuloksesta, mutta suhdannetilan- teesta riippuen ja sijoituskohteen kasvaessa sen merkitys koko konsernin kannalta korostuu, jolloin riski voi olla olennainen. Kon- sernin taloudellinen tulos ja kehitys eivät ole normaalisti yksittäi- sestä asiakkaasta riippuvaisia, mutta yksittäisen sijoituskohteen tulokseen ja kehitykseen yhden tai useamman merkittävän asiak- kaan menettämisellä voi olla taloudellisia vaikutuksia. Konsernin taloudelliseen tulokseen ja kehitykseen yleisellä suhdannekehityksellä ja erityisesti Suomen talouden kehityk- sellä voi olla merkittävä vaikutus. Yleinen suhdannekehitys sekä eri sijoituskohteiden kysyntätilanteiden kehitys sisältää epävar- muutta geopoliittisen ja makrotaloudellisen tilanteen mahdol- lisesti aiheuttamien vaikeasti ennakoitavien talousvaikutusten osalta. Ukrainan sodan ja siihen liittyvien talouspakotteiden ja geopoliittisten jännitteiden vaikutukset lisäävät yleistä talou- dellista epävarmuutta Suomessa ja globaalisti, millä voi olla negatiivisia vaikutuksia sijoituskohteiden kysyntätilanteeseen tai materiaalien saatavuuteen ja siten materiaalihintoihin ja toi- mituskykyyn. Voimistuva ja pitkittyvä inflaatio voi vaikuttaa mer- kittävän negatiivisesti kuluttajien ostovoimaan ja yritysten inves- tointihalukkuuteen, mikä voi heikentää sijoituskohteidemme kysyntätilannetta. Konsernin tulokseen ja kehitykseen vaikuttaa myös kausiluonteisuus. Liiketoimintojen kausivaihtelut vaikutta- vat siten, että tavanomaisesti vuoden ensimmäinen vuosipuo- lisko on heikompi kuin vuoden jälkimmäinen vuosipuolisko. Kil- pailutilanteen jatkuva muutos kuten hintakilpailu ja yksittäiselle sijoituskohteelle tulevat uudet kilpailijat voivat vaikuttaa konser- nin taloudelliseen tulokseen ja kehitykseen, vaikka konserni ja sen sijoituskohteet kehittävät jatkuvasti toimintojaan kilpailuti- lanteen mukaisesti. Lisäksi eri sijoituskohteiden liiketoiminnas- saan käyttämien raaka-aineiden hinta- ja saatavuusriskit voivat vaikuttaa merkittävästi yksittäisen sijoituskohteen taloudelli- seen tulokseen ja kehitykseen, ja nykyisenkaltaisessa epätaval- lisessa markkinaympäristössä mahdollisesti merkittävästi myös koko konsernin kehitykseen ja tulokseen. Konsernin taloudelliseen tulokseen ja kehitykseen ei nor- maalisti ole merkittävää vaikutusta valuuttakurssi-, korko-, rahoitus- ja luottotappioriskillä, mutta yksittäisen sijoituskoh- teen taloudelliseen tulokseen ja kehitykseen näillä riskeillä voi olla merkittävä vaikutus. Konserni ja sen eri sijoituskohteet ovat pyrkineet suojautumaan näiltä riskeiltä merkittäviltä osin eri tavoin, mutta aina suojautuminen ei ole mahdollista. Konsernin henkilöstöön liittyvät riskit voivat vaikuttaa kon- sernin ja sijoituskohteiden kehitykseen ja taloudelliseen tulok- seen, mikäli avainhenkilöiden ja henkilöstön rekrytoinneissa tai sitouttamisessa epäonnistutaan. Riskeihin varaudutaan vahvis- tamalla sijoituskohteiden organisaatiota, kehittämällä sijoitus- kohteiden johtoryhmätyöskentelyä, tavoitekeskustelukäytän- töjä, sekä kehittämällä johtamis- ja valvontajärjestelmää. Sijoituskohteiden tietoteknisen verkon ja järjestelmien tur- vallinen ja keskeytymätön toiminta, tietoturvallisuus ja tietotur- variskien hallinta, ovat tärkeitä niiden liiketoiminnalle. Luvaton pääsy tietoihin tai tietojen luvaton luovuttaminen, häviäminen tai väärinkäyttö voivat johtaa tietosuoja- ja muun asiaankuuluvan lainsäädännön rikkomiseen, mainehaittaan, tulonmenetyksiin, vaateisiin tai viranomaisten toimenpiteisiin. Tietoturvallisuus- riskejä hallitaan sijoituskohteissa ja Konsernin tasolla ja riskeiltä pyritään suojautumaan asianmukaisesti ja ennakoiden. Riski maineen tai luottamuksen heikkenemisestä, joka voi johtua negatiivisesta julkisuudesta tai olla seurausta jonkin toi- sen riskin toteutumisesta, voi vaikuttaa konsernin ja sijoituskoh- teiden kehitykseen ja taloudelliseen tulokseen, mikäli kyseisten riskien hallinnassa epäonnistutaan. Maineriskejä hallitaan muun riskienhallinnan lisäksi eettisen yrityskulttuurin ylläpitämisellä, oikea-aikaisella ja riittävällä viestinnällä, compliance-toimin- nalla ja -ohjeistuksella, sidosryhmien odotusten ymmärtämi- sellä sekä kriisinhallinnan toimintasuunnitelmilla. Ympäristöön liittyvät riskit voivat vaikuttaa konsernin ja sijoi- tuskohteiden kehitykseen ja taloudelliseen tulokseen, mikäli kyseisten riskien hallinnassa epäonnistutaan. Konserni huomioi ympäristöasioihin liittyvän lainsäädännön ja sen mukanaan tuo- mat vastuut erityisen huolellisesti ja pyrkii toiminnassaan nou- dattamaan kestävän kehityksen periaatteita. Konsernin tiedossa ei ole mitään merkittäviä ympäristöasioihin liittyviä riskejä. Konsernilla on laaja vakuutusturva, joka kattaa aineelliset vahingot vakuutusehtojen mukaisesti. Omaisuusriskien vakuu- tustasoa seurataan säännöllisesti. Takuu-, keskeytys-, tuotevas- tuu- ja korjausriskit voivat vaikuttaa konsernin ja sijoituskohtei- den kehitykseen ja taloudelliseen tulokseen, mikäli kyseisten riskien hallinnassa epäonnistutaan. Konsernin yhtiöt pyrkivät varautumaan näihin riskeihin panostamalla toimitusketjun hal- lintaan, oman toiminnan laatuun ja tuotekehitykseen sekä ris- kien säännönmukaiseen arviointiin. Mikäli mahdollista nämä ris- kit katetaan myös vakuutusturvalla. Yrityskauppoihin liittyvät riskit voivat vaikuttaa konsernin ja sijoituskohteiden kehitykseen ja taloudelliseen tulokseen, mikäli kyseisten riskien hallinnassa epäonnistutaan. Konsernin tavoit- teena on kasvaa myös yritysostojen kautta. Yritysostoihin liitty- vää konsernin taseeseen kirjattua liikearvoa on n. 47,3 milj. euroa. Liikearvoa ei poisteta säännöllisesti vuosittain, vaan poistojen sijaan tehdään arvonalentumistestaus vähintään vuosittain tai silloin, kun on viitteitä arvonalentumisesta. Arvoja tarkistetaan normaalisti viimeisen vuosipuoliskon aikana budjetointiproses- sin yhteydessä. Tällaisesta muutoksesta saattaisi aiheutua lii- kearvojen alaskirjaustarvetta. Viranomaisten määräykset voivat vaikuttaa konsernin ja sijoituskohteiden kehitykseen ja taloudelliseen tulokseen. Kon- sernissa ja eri sijoituskohteissa seurataan määräyksien muutok- sia ja niihin pyritään reagoimaan ennakolta mikäli mahdollista. HALLINTO JA YHTIÖKOKOUS Panostaja Oyj:n päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suomen osakeyhtiölakia, julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia säännöksiä, Panostaja Oyj:n yhtiöjärjestystä ja Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä ja ohjeita. Panostaja Oyj noudattaa toiminnassaan ja hallintonsa jär- jestämisessä Suomen Listayhtiöiden Hallinnointikoodia. Hallin- nointikoodi on saatavilla arvopaperimarkkinayhdistyksen yllä- pitämältä verkkosivulta osoitteesta www.cgfinland.fi. Selvitys Panostajan hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä jul- kaistaan vuosittain yhtiön internet-sivuilla osoitteessa: https:// panostaja.fi/sijoittajille/hallinnointi/ Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 7. helmi- kuuta 2023 Tampereella. Hallituksen jäsenten lukumääräksi vah- vistettiin viisi (5), ja valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouk- Hallituksen toimintakertomus 8 sen päättyessä päättyvälle toimikaudelle hallitukseen valittiin uudelleen Jukka Ala-Mello, Eero Eriksson, Mikko Koskenkorva, Tarja Pääkkönen sekä Tommi Juusela. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilintarkastajien lukumääräksi vahvistetaan yksi (1). Yhtiökokous päätti, että tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy valitaan tilintarkastajaksi toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Tilintarkastus- yhteisö Deloitte Oy on ilmoittanut, että päävastuullisena tilin- tarkastajana toimii KHT Hannu Mattila. Todettiin vastuuvapauden myöntämisen tilikaudelta 1.11.2021–31.10.2022 koskevan seuraavia henkilöitä: Hallituksen jäsenet Jukka Ala-Mello, Eero Eriksson, Mikko Koskenkorva, Tarja Pääkkönen ja Tommi Juusela sekä toimitusjohtaja Tapio Tommila. Yhtiökokous päätti myöntää vastuuvapauden yllä mai- nituille hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous vahvisti esitetyn tilinpäätöksen ja konsernitilin- päätöksen tilikaudelta 1.11.2021–31.10.2022 ja päätti, että päätty- neeltä tilikaudelta osakkeenomistajille maksetaan osinkoa 0,03 euroa osakkeelta. Lisäksi yhtiökokous päätti, että hallitus valtuutetaan päät- tämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakami- sesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa joko osinkona tai pääomanpalautuksena sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella tehtävän varojenjaon enimmäismäärä on yhteensä 4 700 000 euroa. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista edellä mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkamiseen saakka. Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten palkkiot pide- tään ennallaan ja että valintaa seuraavan varsinaisen yhtiö- kokouksen päättyessä päättyvältä toimikaudelta hallituksen puheenjohtajalle maksetaan palkkiona 40 000 euroa ja halli- tuksen muille jäsenille kullekin 20 000 euroa. Lisäksi yhtiöko- kous päätti, että noin 40 % hallituksen jäsenille maksettavista palkkiosta maksetaan hallitukselle annetun osakeantivaltuu- tuksen perusteella antamalla hallituksen jäsenille yhtiön osak- keita, mikäli hallituksen jäsen ei yhtiökokouspäivänä omista yli yhtä prosenttia (1 %) yhtiön kaikista osakkeista. Mikäli hallituksen jäsenen omistusosuus yhtiökokouspäivänä on yli yksi prosentti (1 %) yhtiön kaikista osakkeista, maksetaan palkkio kokonaisuu- dessaan rahana. Yhtiökokous päätti edelleen, että hallituksen jäsenten matkakulut korvataan Verohallinnon vahvistaman kul- loisenkin matkakorvausperusteen enimmäismäärän mukaisena. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti val- tuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hank- kimisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavin ehdoin: Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 5 200 000 osaketta. Omia osakkeita voidaan valtuutuk- sennojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osak- keita voidaan hankkia hankintapäivänä NasdaqHelsinki Oy:n jär- jestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Omia osakkeita voidaan hank- kia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 7.2.2022 anta- man valtuutuksen päättää omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutus on voimassa 6.8.2024 saakka. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enin- tään 5.200.000 osakkeen osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien anta- misesta. Hallitus päättää kaikista osakeantien ja optioiden sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antami- sen ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden anta- mista että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeannit ja optio- oikeuksien sekä muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoi- tettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antami- nen voivat tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiöko- kouksen 7.2.2022 antaman valtuutuksen päättää osakeanneista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien eri- tyisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus on voimassa 6.8.2024 saakka. Yhtiön hallitus piti välittömästi yhtiökokouksen päätyttyä jär- jestäytymiskokouksen, jossa hallituksen puheenjohtajaksi valit- tiin Jukka Ala-Mello ja varapuheenjohtajaksi Eero Eriksson. OSAKEPÄÄOMA JA OMAT OSAKKEET Katsauskauden päättyessä Panostaja Oyj:n osakepääoma oli 5 568 681,60 euroa. Osakkeiden lukumäärä on yhteensä 53 333 110 kappaletta. Yhtiön hallussa oleva omien osakkeiden määrä katsauskau- den lopussa oli 587 191 kappaletta (tilikauden alussa 687 798 kappaletta). Omien osakkeiden määrä vastasi 1,1 prosenttia koko katsauskauden lopun osakemäärästä ja äänimäärästä. Yhtiökokouksen 7.2.2022 ja hallituksen päätösten mukaisesti Panostaja Oyj luovutti 16.12.2022 yhtiön johdolle osakepalkki- oina yhteensä 33 773 kappaletta osakkeita. Yhtiö luovutti halli- tuksen jäsenille 16.12.2022 yhteensä 31 746 kappaletta osakkeita kokouspalkkioiden maksuna. Panostaja luovutti yhtiökokouksen 7.2.2023 ja hallituksen päätöksen mukaisesti 5.6.2023 yhteensä 35 088 kappaletta osakkeita kokouspalkkioiden maksuna. OSAKEKURSSIN KEHITYS JA OSAKKEENOMISTUS Panostaja Oyj:n osakkeen päätöskurssi vaihteli tilikauden aikana 0,48 euron (alin noteeraus) ja 0,72 euron (ylin noteeraus) välillä. Osakkeiden osakevaihto tarkastelujaksolla oli 2.724.126 kappa- letta, mikä edustaa 5,2 % tilikauden keskimääräisestä osake- kannasta. Osakkeen lokakuun 2023 päätöskurssi oli 0,50 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo lokakuun 2023 lopussa oli 26,4 milj. euroa (31,6 milj. euroa). Yhtiöllä oli lokakuun 2023 lopussa 4 832 osakkeenomistajaa (4 682). HALLITUKSEN EHDOTUS YHTIÖKOKOUKSELLE Yhtiön hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että päättyneeltä tili- kaudelta ei makseta osinkoa. Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaisi halli- tuksen päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa joko osinkona tai pääomanpalautuksena sijoi- tetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perus- teella tehtävän varojenjaon enimmäismäärä on yhteensä enin- tään 4 700 000 euroa. Valtuutuksen ehdotetaan sisältävän Hallituksen toimintakertomus 9 hallituksen oikeuden päättää kaikista muista edellä mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutuksen ehdotetaan ole- van voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkami- seen saakka. Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 7.2.2024 Tampereella. TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Ei merkittäviä tilikauden jälkeisiä tapahtumia. NÄKYMÄT TULEVALLE TILIKAUDELLE Yrityskauppamarkkinalla on edelleen tarjolla uusia kohteita ja markkina on siten aktiivinen. Omistusjärjestelyjen ja kasvumah- dollisuuksien hyödyntämisen tarve pk-yrityksissä säilyy, mutta markkinoiden suurena säilyvä likviditeetin määrä ja viiveellä talo- usnäkymien muutosta seuraavat myyjien korkeat hintaodotukset tekevät toimintaympäristöstä kuitenkin haastavan yritysostojen toteuttamiselle. Jatkamme edelleen strategiamme mukaisesti uusien mahdollisten sijoituskohteiden kartoittamista, ja myös irtaantumisten mahdollisuuksia arvioidaan osana sijoituskohtei- den omistajastrategioita. Eri sijoituskohteiden kysyntätilanteen arvioidaan kehittyvän lyhyellä aikavälillä seuraavasti: • Granon, Oscar Softwaren, CoreHW:n ja Hyggan kysyntä- tilanne säilyy tyydyttävänä. Yllä esitetty kysyntätilanne sisältää epävarmuutta geopo- liittisen ja makrotaloudellisen tilanteen mahdollisesti aiheutta- mien vaikeasti ennakoitavien talousvaikutusten osalta. Ukrainan sodan ja siihen liittyvien talouspakotteiden ja geopoliittisten jän- nitteiden vaikutukset lisäävät yleistä taloudellista epävarmuutta Suomessa ja globaalisti, millä voi olla negatiivisia vaikutuksia sijoituskohteiden kysyntätilanteeseen tai materiaalien saatavuu- teen ja siten materiaalihintoihin ja toimituskykyyn. Voimistuva ja pitkittyvä inflaatio voi vaikuttaa merkittävän negatiivisesti kulut- tajien ostovoimaan ja yritysten investointihalukkuuteen, mikä voi heikentää sijoituskohteidemme kysyntätilannetta yllä esitetystä arviosta. MUITA KUIN TALOUDELLISIA TIETOJA KOSKEVA SELVITYS Tässä selvityksessä annamme tiedot miten Panostaja huolehtii konsernina ympäristöasioista, sosiaalisista asioista sekä työnte- kijöistä, ihmisoikeuksista ja korruption vastaisesta toiminnasta. Panostajan hallitus hyväksyy selvityksen vuosittain. Sel- vityksen antaa emoyhtiö koko konsernin laajuisena 1.11.2022 – 31.10.2023 väliseltä ajanjaksolta. Selvityksessä esitetään myös kestävää sijoittamista helpot- tavasta kehyksestä ja asetuksen (EU) 2019/2088 muuttamisesta annetun Euroopan Parlamentin ja neuvoston asetuksen EU 2020/852 8 artiklassa tarkoitetut tiedot. Perustuen EU:n direktiiviin (2014/95/EU), kirjanpitolaki edel- lyttää pörssiyhtiöitä raportoimaan edellä mainituista asioista. Kustakin asiasta yhtiön tulee kertoa mm. seuraavista asioista: • toimintaperiaatteet (politiikat) sekä sovelletut riittävän huolellisuuden turvaavat menetelmät (DD) • riskit ja riskienhallinta • tulokset • tärkeimmät, liiketoiminnalle merkitykselliset muut kuin taloudelliset KPI –tunnusluvut Panostajan yhtiöissä pyritään noudattamaan jatkuvan paranta- misen periaatetta. Tämä tarkoittaa systemaattista lähestymista- paa ongelmaan tai haasteeseen sekä niiden mahdollisiin aiheut- tajiin. Oikeiden resurssien avulla suunnitellaan ja toteutetaan ennaltaehkäisevät ja korjaavat toimenpiteet. Edellä mainittujen lisäksi seurataan ja analysoidaan tuloksia varmistaen näin onnis- tuminen ja kestävä toiminta. Panostaja on julkaissut konsernin eettisen ohjeistuksen net- tisivuillaan. Eettinen ohjeistus sisältää ohjeita periaatteista, käy- tännöistä ja velvollisuuksistamme liiketoimintaympäristöämme, työntekijöitämme, liikekumppaneitamme ja yhteiskuntaa koh- taan. KPI eliKey Performance Indicator tarkoittaa tässä Panostajan määrittä- mää tunnuslukua muista kuin taloudellisista tiedoista LIIKETOIMINTAMALLI Panostaja on sijoitusyhtiö, joka kehittää aktiivisena omistajana suomalaisia pk-yrityksiä. Panostajalla omistaminen on aktiivista kumppanuutta, johdon työn kehittämistä, kasvupotentiaalin tunnistamista ja potentiaalin saavuttamisen mahdollistamista. Panostajalle kasvu ja omistaminen ovat vastuullista ja pitkäjän- teistä työtä menestyksen eteen. Panostaja on sitoutunut toimimaan vastuullisen sijoittami- sen periaatteiden mukaisesti aktiivisena omistajana. Huomi- oimme uusia sijoituspäätöksiä tehtäessä ja sijoituskohteita kehi- tettäessä taloudellisten näkökohtien lisäksi myös ympäristöön, sosiaaliseen vastuuseen ja hyvään hallintotapaan liittyvät tekijät (environmental, social, governance, ESG). Uskomme, että näiden näkökohtien huomioiminen päätöksentekoprosesseissa ja omis- tamiseen liittyvissä toimenpiteissä on keskeistä sijoituskohtei- demme sekä Panostajan pitkän aikavälin menestymisen kannalta. Vastuullisuustyömme tavoitteena on kehittää entistä arvokkaam- pia, kilpailukykyisempiä ja vastuullisempia yrityksiä. Ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintoon liittyvän riskienhallinnan lisäksi sijoi- tuskohteemme voivat pyrkiä parhaiden käytäntöjen avulla lisää- mään tulonlähteitään, innovoimaan uusia tuotteita ja toimintata- poja sekä pienentämään kustannuksiaan. Panostaja etsii aktiivisesti yrityksiä, joilla on terve talous, ja joi- den se uskoo nousevan yhtiön antaman tuen avulla alansa kärki- joukkoon. Panostaja tarjoaa yritykseen työkaluja, jotka tukevat lii- ketaloudellista osaamista ja strategista johtamista. Panostaja on yrityksen kumppani myös rahoituksen hankinnassa ja yrityskaup- YMPÄRISTÖ SOSIAALISET ASIAT JA TYÖNTEKIJÄT IHMIS- OIKEUDET KORRUPTION TORJUNTA Sähkönkulutus Työturvallisuus ja -terveys Ihmisoikeudet Korruption ja lahjonnan vastainen toiminta Hiilijalanjälki Sairaus- poissaolot Eettiset ohjeet Eettiset ohjeet Työntekijöiden koulutus Koulutuksiin osallistuminen Koulutuksiin osallistuminen Henkilöstön tyytyväisyys Hallituksen toimintakertomus 10 1 451 tnCO 2 (1 637) Market based päästötieto on laskettu kaavalla: Sähkönkulutus (kWh) * päästökerroin (gCO 2 /kWh) 2. Location based tavalla (Suomen sähköntuotannon keski- määräisiin kasvihuonekaasupäästöihin perustuva menetelmä). Sijaintiperusteinen (location based) sähkönkulutuksesta aiheu- tuva päästömäärä on 475 tnCO 2 . (620). Sijaintiperusteinen päästötieto on laskettu kertomalla sähkön- kulutus Suomen sähköntuotannon keskimääräisellä päästöker- toimella 77 g CO 2 / kWh. Vuonna 2022 päästökerroin oli 89 g CO 2 / kWh. Konsernin sähkönkulutus sekä markkinaperusteisesta säh- könkulutuksesta aiheutuvat päästömäärät ovat hieman laske- neet vertailuvuoden tasosta. SOSIAALISET ASIAT JA TYÖNTEKIJÄT Konsernissa on tunnistettu henkilöstön terveyteen, työturvalli- suuteen ja työympäristöön liittyviä riskejä. Konsernin eettisessä ohjeistuksessa kerrotaan periaatteista, käytännöistä ja velvolli- suuksista. Sosiaalinen vastuu on olennainen osa henkilöstön hyvin- vointia. Panostaja haluaa luoda turvalliset ja terveelliset työolot, jotka perustuvat kunnioitukseen ja oikeudenmukaisuuteen. Panostaja ei hyväksy häirintää, uhkailua, kiusaamista tai syr- jintää missään muodossa. Yhtiössä kunnioitetaan ja kohdellaan työntekijöitä yhdenvertaisesti. Panostaja tarjoaa etenemismah- dollisuuksia tasapuolisesti kaikille työntekijöille sukupuoleen, ikään, arvoihin tai muihin henkilökohtaisiin ominaisuuksiin kat- somatta. Konsernissa pyritään edistämään työhyvinvointia ja paran- tamaan työelämän laatua työyhteisössä. Henkilöstön tasapuo- linen kohtelu ja tasa-arvon edistäminen ohjaavat esimiestyötä. Johtamisessa otetaan huomioon myös eri-ikäisten erilaiset elä- mäntilanteet, arvot ja odotukset. Panostaja huolehtii työhyvinvoinnista panostamalla hyvään johtamiseen ja esimiestyöhön, toimivaan vuorovaikutukseen ja sisäiseen viestintään sekä edistämällä hyvää ja luottamuk- sellista työilmapiiriä. Konsernissa säilytetään valmius reagoida mahdollisen koronapandemian jatkumiseen. Vuosittain yhtiöiden johdolle järjestetään koulutus- ja kes- kustelutilaisuuksia. Esimerkiksi tilaudella 2023 järjestettiin kak- sipäiväinen Johdon Forum -tilaisuus. Lisäksi tarjotaan esihen- kilö- ja mentorointivalmennuksia. Vertailukaudella toteutettiin Panostaja Akatemian esihenkilövalmennus. Tulevalla tilikau- della jatketaan jälleen hyväksi koettua esihenkilövalmennusta. Henkilöstön työtyytyväisyyttä ja siihen liittyviä tekijöitä on tutkittu vuodesta 2013 lähtien. Pulssi-kysely on toteutettu tili- kauden aikana joka toinen kuukausi. Kyselyn tarkoituksena on selvittää ja mitata Panostaja-yhtiöiden henkilöstön työtyytyväi- syyttä ja -hyvinvointia. Lyhyt ja ytimekäs useammin kuin vain kerran vuodessa tehtävä kysely mahdollistaa täsmäreagoinnin ja proaktiivisen toiminnan. Kehitystoimenpiteitä on tehty konser- nin yhtiöissä kyselyn perusteella. Granolla on tällä tilikaudella ollut oma Työvire-kysely. Työtyytyväisyys on pysynyt koko mit- tauksia tehdyn yli kymmenenvuoden aikana hyvänä. Myös työ- pojen toteutuksessa. Omistusajan omistaja-arvon kasvu realisoi- tuu kehitysvaiheen jälkeen toteutettavassa irtaantumisessa. Taloudellinen vastuu konsernissa tarkoittaa jatkuvaa pyrki- mystä kannattavaan toimintaan. Kannattava toiminta mahdollis- taa jatkuvan kehittymisen liiketoiminnan kilpailukyvyn ylläpitämi- seksi. Se on myös edellytys sille, että konserni pystyy pitämään huolta henkilöstöstä, suorittamaan velvoitteensa yhteiskunnalle ja muille yhteistyökumppaneille sekä kantamaan vastuuta ympä- ristöasioiden kehittämisestä. Panostajassa noudatetaan voimassa olevia lakeja ja asetuksia. Taloudellinen tavoite tulee saavuttaa vastuullisin ja eettisin keinoin – ympäristö- ja sosiaalinen vastuu huomioon ottaen. Vas- tuullinen toiminta kestävän kehityksen periaatteella on pitkällä tähtäimellä kannattavan liiketoiminnan kulmakivi. Panostajan vas- tuullisen sijoittamisen periaatteet kuvaavat lähestymistapaamme vastuulliseen liiketoimintaan. Selvityksessä esitetään päätöksen- teko- ja omistajuuskäytäntöjä, joita sovelletaan Panostajan toi- minnassa. YMPÄRISTÖASIAT Panostaja-konserni tuntee vastuunsa ympäristöasioissa ja pyrkii jatkuvasti vähentämään ympäristön kuormitusta sekä vaalimaan kestävän kehityksen periaatteita. Panostajan merkittävimmät ympäristövaikutukset liittyvät sähkönkulutukseen, painomateri- aalien käyttöön, tuotteiden jakeluun ja kuljetuksiin. Panostajassa pyritään estämään ja minimoimaan haitalliset ympäristövaiku- tukset tehokkaalla toiminnalla ja materiaalien käytöllä sekä vas- tuullisella hankinnalla. Konsernissa suojellaan ja ylläpidetään ympäristöä noudattamalla ympäristölainsäädäntöjä, paranta- malla toimintojen energiatehokkuutta sekä vähentämällä jättei- den määrää. Aihealue sisältyy Panostajan eettiseen ohjeistuk- seen. Panostajan tytäryhtiöllä Granolla on käytössä sertifioitu ympäristöhallintajärjestelmä ISO14001:2015. Standardin mukai- sesti noudatetaan jatkuvan parantamisen periaatteita. Muiden tytäryhtiöiden osalta Panostaja kehittää riittävän huolellisuuden turvaavia menetelmiä. Panostajassa on tunnistettu keskeisiksi ympäristöön liitty- vistä KPI-tunnusluvuista sähkönkulutus sekä hiilijalanjälki. Kon- sernin yhtiöt toimivat erilaisilla toimialoilla ja sähkönkulutuksen osalta energian käyttö vaihtelee yhtiöiden välillä. Panostaja ei kuulu energiaintensiiviseen teollisuuteen ja arvioi ympäristöris- kinsä alhaiseksi. Yhtiöt raportoivat sähkönkulutuksensa kaikista toiminnassa mukana olevista kiinteistöistä. Kulutustiedot kerätään energia- yhtiöiden raporteista ja yhtiöiden luvut lasketaan yhteen. Kon- sernin tunnusluku sähkönkulutus (MWh) on 6 175 (6 970). Kasvihuonekaasupäästöt raportoidaan kansainvälisten GHG Protocol -raportointiperiaatteiden mukaisesti. Konsernissa seu- rataan hiilidioksidipäästöjä Scope 2:n tunnuslukujen mukaan (tn CO 2 ). Tunnusluku kattaa ostetun energian aiheuttamat päästöt alakonserneissa. Sähkönkulutustiedot on saatu yhtiöiden säh- köntoimittajilta. Kaikkien yhtiöiden toimipisteistä on kerätty nämä tiedot ja on konsolidoitu yhteen. Scope 2 päästöt laske- taan ja raportoidaan kahdella tavalla: 1. Market based (sähkösopimuskohtaisiin kasvihuonekaasu- päästöihin / jäännösjakaumaan perustuva menetelmä). Markki- naperusteinen sähkönkulutuksesta aiheutuva päästömäärä on Hallituksen toimintakertomus 1 000 000 11 terveyden kautta seurataan yhtiöiden työilmapiiriä ja sen kehit- tymistä. Yhtiöiden toimitusjohtajille sekä johtoryhmille tehdään vuo- sittain yhteistyökysely. Tulosten perusteella kehitetään ja vah- vistetaan yhteistyötä konsernin yhtiöiden kanssa. Konsernissa pidetään tärkeänä, että henkilöstö on päte- vää hoitamaan tehtäviään vastuullisesti. Uusien työntekijöiden perehdyttämisestä huolehditaan ja henkilökuntaa koulutetaan aktiivisesti. Kouluttautuminen on olennainen osa päivittäistä työskentelyä. Konsernin yrityksillä on omia koulutusjärjestelmä ja työntekijöillä henkilökohtainen kehittymissuunnitelma. Yhtiöissä kiinnitetään huomiota ennaltaehkäisevään tervey- denhuoltoon ja kannustetaan henkilökuntaa liikkumaan. Kon- sernin yhtiöissä on varhaisen tuen malli, jonka tavoitteena on varmistaa työkykyyn ja työhyvinvointiin liittyvien tekijöiden tun- nistaminen ja niihin puuttuminen riittävän varhaisessa vaiheessa. Panostajalle on tärkeää, että henkilökunta on innostunut omasta työstään ja että työilmapiiri säilyy hyvänä. Jokainen alakonserni huolehtii työpaikan työturvallisuu- desta ja työterveyteen liittyvistä asioista. Panostajassa seurataan kuukausittain työntekijöiden pois- saolojen määrää sekä tapahtuneita työtapaturmia. Henkilöstö- hallinto kirjaa työntekijöiden poissaolot, sattuneet työtapatur- mat sekä henkilöstön keskimääräiset koulutuspäivät. Työterveys raportoi säännöllisesti keräämistään tilastoista. Näistä tiedoista johdetaan konsernin seuraavat ei taloudelliset tunnusluvut: Lost time incident frequency Vähintään yhden päivän poissaoloon johtaneiden työtapaturmien lukumäärä / tehdyt työtunnit) * 1 000 000 Poissaoloaikaan lasketaan tilikauden sairasajan- ja tapa- turma-ajan sekä lapsen sairauteen liittyvät poissaolot. Sairauspoissaoloaste % Sairauspoissaolopäivien määrä tilikaudella 1.11. – 31.10. / (Teoreettinen säännöllinen työaika päivinä tilikaudella) * 100 IHMISOIKEUDET Panostaja on arvioinut ihmisoikeuksien kunnioittamiseen liitty- vän riskinsä alhaiseksi, mutta siitä huolimatta on kuitenkin ole- massa riski, että konsernin omassa toiminnassa ja konsernin toimitusketjussa loukataan ihmisoikeuksia. Nämä loukkaukset voivat vaikuttaa kielteisesti yksittäisiin henkilöihin ja vahingoittaa Panostajan mainetta. Panostaja kunnioittaa kaikkia kansainvälisesti tunnustettuja ihmisoikeuksia sekä pyrkii rakentamaan menettelytapansa ja käytäntönsä siten, että ihmisoikeuksien kunnioittaminen tulee huomioiduksi kaikessa yhtiön toiminnassa. Konsernissa nouda- tetaan työlainsäädäntöä, työehtosopimuksia sekä YK:n ihmis- oikeuksien julistuksessa määriteltyjä ihmisoikeuksia, joita ovat mm. ihmisten tasa-arvoisuus, syrjinnän kielto sekä mielipiteen- ja uskonnonvapaus. Eettisessä ohjeistuksessa Panostaja on ohjeistanut henkilöstölle Whistleblowing-kanavan rikkomusten ilmoittamiselle. Tämä kanava on avoin kaikille. Yhtään ihmis- oikeuksien vastaista rikkomusta ei ilmoitettu tämän kanavan kautta vuonna 2023. Panostaja kieltää eettisessä ohjeistuksessaan kaiken ihmis- oikeuksia loukkaavan toiminnan. Eettisen ohjeistuksen sisältöä käsittelevän koulutuksen konsernissa tilikauden päättyessä on suorittanut 74 % (vertailuvuonna 80 %). Grano on ottanut omalle henkilökunnallle käytännön, joka pyytää henkilöä suorittamaan eettisen ohjeiston kurssin vuoden välein. Tilikauden päättyessä koko henkilökunta ei ole vielä käynyt kurssia uudelleen läpi ja täten suorittaneiden määrä oli hieman pienempi kuin aikaisem- pina vuosina. KORRUPTION JA LAHJONNAN TORJUNTA Panostaja noudattaa voimassa olevia lakeja ja asetuksia. Panos- tajan yhtiöt kilpailevat reilusti ja rehellisesti huomioiden aina kil- pailulainsäädännön. Konsernin yhtiöt eivät osallistu kartelleihin eivätkä keskustele kilpailijoiden kanssa sopimusehdoista, hin- noista tai muista kilpailuun liittyvistä asioista. Panostaja kieltää korruption ja lahjonnan kaikessa toiminnassaan, eikä hyväksy keneltäkään yhteistyökumppanilta tai toimittajalta palveluita, hyödykkeitä, matkoja tai muuta sellaista, jotka ylittävät normaa- lin kohteliaisuuden rajan. Aihealue sisältyy Panostajan eettiseen ohjeistukseen. Korruptioon liittyvien riskien tunnistaminen ja arviointi ovat osa Panostajan ja sen liiketoimintayksiköiden yleistä riskinarvi- ointia. Korruptiota ja lahjontaa voi kuitenkin esiintyä Panosta- jan omassa toiminnassa tai yhtiön toimitusketjussa. Korruptio- ja lahjontatapaukset voivat johtaa oikeudellisiin seuraamuksiin. Vaikka Panostajan omiin toimintoihin ja palveluihin ei näiden arviointien perusteella liitetä suurta korruptioriskiä, se pyrkii joka tapauksessa sisällyttämään vastuulliset liiketoimintakäytännöt kaikkiin toimintansa osa-alueisiin. Panostaja on ohjeistanut henkilöstölle kanavan rikkomus- ten ilmoittamiselle. Yhtään lahjonnan vastaista rikkomusta ei ole ilmoitettu tilikauden eikä vertailukauden aikana. EUROOPAN UNIONIN KESTÄVÄN RAHOITUKSEN TAKSONOMIA-ASETUKSEN MUKAAN ANNETTAVAT TIEDOT Euroopan unionin (EU:n) kestävän rahoituksen taksonomia-ase- tuksen (2023/2486) soveltamisalaan kuuluvana yrityksenä meillä on velvollisuus ilmoittaa, mikä osuus liikevaihdostamme (turnover), pääomamenoistamme (capital expenditures) sekä toimintamenoistamme (operating expenditures) on toimintaa, joka tunnistetaan taksonomiassa potentiaalisesti ympäristön kannalta kestäväksi taloudelliseksi toiminnaksi tai täyttää sen tekniset arviointikriteerit. EU-taksonomia on luokitusjärjestelmä, jonka tarkoituksena on ohjata rahoitusta toimintoihin, joilla edis- tetään merkittävästi seuraavan kuuden ympäristötavoitteen saavuttamista: 1. Ilmastonmuutoksen hillintä 2. Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Hallituksen toimintakertomus 2023 2022 2021 2020 2019 2018 Työtapaturmien lkm. 51 62 16 53 91 85 Työtapaturmat suhteutet- tuna työtunteihin (Lost time incident frequency) 22,4 25,9 6,8 17,7 25,1 21,7 Sairauspoissaoloaste % 4,9 4,6 2,4 3,4 3,2 2,7 Koulutuspäivien lukumäärä 833 1 132 1 129 1 138 1 853 1 518 12 minnoissamme tarjoamme esimerkiksi digitalisaatioratkaisuja, jotka mahdollistavat muilla toimialoilla tehokkuuden lisääntymi- sen (Oscar Softwaren ERP-ratkaisut) ja tietojärjestelmäratkaisuja, jotka vähentävät muun muassa asiakkaiden matkustusmääriä ja hoitotilojen aseptisten puhdistusten määriä (Hygga Flow -terve- ydenhuollon asiakasvirtauksen optimointiratkaisut). Ei-luokitus- järjestelmäkelpoisissa toiminnoissamme tuotannon kokonaisjär- jestelyitä optimoidaan Granon liiketoiminnassa mahdollisimman energia- ja materiaalitehokkaiksi ja energiaratkaisuja uusiutuviin tuotantomuotoihin perustuviksi. CoreHW:n mikropiiriteknologiat muun muassa vähentävät laitteiden virrankulutusta. Panostajan yhtiöiden ratkaisut ja tuotteet siis osaltaan mahdollistavat muun muassa energiankulutuksen vähentämistä, mutta ratkaisuita ja tuotteita ei ole pääasiallisesti suunniteltu vähentämään päästöjä tai suojautumaan ilmastonmuutoksen vaikutuksilta. Siksi arvi- oimme, että toimintamme ei täytä taksonomianmukaisuuden teknisiä arviointikriteereitä tarpeeksi todennettavasti. Tulemme kuitenkin tarkastelemaan tätä tulkintaa uudelleen taksonomiaan liittyvien ohjeiden kehittyessä ja raportointiprosessin kypsyessä. TAKSONOMIAAN LIITTYVIEN TALOUDELLISTEN TUNNUSLUKUJEN LAADINTAPERIAATTEET Taksonomiaan liittyviin raportointivelvoitteisiin sisältyy kuvaus taloudellisten tunnuslukujen laadintaperiaatteista, mukaan lukien osoittajan ja nimittäjän laskentaperusteet. Tässä osiossa selitetään kuinka liikevaihto, pääomamenot ja toimintamenot on määritetty ja kohdistettu osoittajaan, sekä nimittäjään sisälty- vien liikevaihdon, pääomamenojen ja toimintamenojen lasken- taperusteet. Liikevaihto Taksonomiakelpoista liikevaihtoa määritettäessä Panostaja sisällyttää osoittajaan niiden tuotteiden ja palveluiden arvioidun kokonaisliikevaihdon, jotka liittyvät taksonomiakelpoisiin talou- dellisiin toimintoihin. Nimittäjä sisältää Panostaja-konsernin tuloslaskelmassa esitetyn liikevaihdon. Pääomamenot Taksonomiakelpoisia pääomamenoja määritettäessä Panos- taja sisällyttää osoittajaan pääomamenot varoista, jotka liittyvät taksonomiakelpoisiin taloudellisiin toimintoihin. Nimittäjä sisäl- tää konsernin tilinpäätöksessä esitetyt tilikauden aikana tehdyt lisäykset aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin. Toimintamenot Taksonomiakelpoisia toimintamenoja määritettäessä Panostaja sisällyttää osoittajaan tuotteiden ja palveluiden suorat toiminta- menot, jotka liittyvät taksonomiakelpoisiin taloudellisiin toimin- toihin. Nimittäjä sisältää suorat kulut, jotka liittyvät tutkimukseen ja kehitykseen, rakennusten korjaustoimenpiteisiin, vuokrasopi- muksiin, ja ylläpitoon ja korjauksiin, sekä aineellisten ja aineetto- mien hyödykkeiden muut suorat kulut. 3. Vesivarojen ja merten luonnonvarojen kestävä käyttö ja suojelu 4. Siirtyminen kiertotalouteen 5. Ympäristön pilaantumisen ehkäiseminen ja vähentäminen 6. Biologisen monimuotoisuuden ja ekosysteemien suojelu ja ennallistaminen. TILIKAUTTA 2023 KOSKEVAT RAPORTOINTIVELVOITTEET Raportointivelvoitteet astuvat voimaan vaiheittain taksono- mia-asetukseen kirjattujen määräaikojen mukaisesti. Tilikau- delta 2023 meidän on annettava taksonomia-asetuksen edel- lyttämät tiedot kaikkien kuuden ympäristötavoitteen osalta: tavoitteiden 1.-2. osalta meidän tulee antaa tiedot toiminnan tak- sonomiakelpoisuudesta sekä taksonomian mukaisuus, ja tavoit- teita 3.-6. koskien ainoastaan tiedot toiminnan taksonomiakel- poisuudesta. Näihin tavoitteisiin liittyen on ilmoitettava kuinka suuri osuus yrityksen toiminnasta on taksonomiakelpoista (eligible) sekä taksonomiakelpoisten toimintojen osalta niiden taksonomian- mukaisuus (aligned). Taksonomiakelpoisella toiminnalla tarkoi- tetaan toimintoja, jotka tunnistetaan taksonomiassa, ja taksono- mianmukaisella toiminnalla niitä taksonomiakelpoisia toimintoja, jotka täyttävät tekniset arviointikriteerit. PANOSTAJAN LIIKETOIMINTA JA EU-TAKSONOMIA EU-taksonomia ja sen tekniset arviointikriteerit ovat dynaami- sia, ja kriteerien kehitys jatkuu EU:n kestävän rahoituksen foo- rumilla. Taksonomian kehitystyössä on ensin priorisoitu tiettyjä taloudellisia toimintoja, mikä tarkoittaa sitä, että kaikkea talou- dellista toimintaa ei ole vielä huomioitu järjestelmässä ja sen kriteereissä. Määrittääksemme, kuinka suuri osuus toiminnas- tamme on taksonomiakelpoista, olemme tehneet analyysin, jonka perusteella olemme kartoittaneet sellaiset toimintomme, jotka vastaavat taksonomiassa tunnistettuja toimintoja. Analyy- simme perusteella tulkitsemme, että Panostajan liiketoimin- nasta taksonomiakelpoisia toimintoja ovat Oscar Softwaren ja Hyggan ohjelmistoliiketoiminnat (delegoidun asetuksen tavoite 8.2 Ohjelmistot, konsultointi ja niihin liittyvä toiminta ympäristö- tavoitteen 2. Ilmastonmuutokseen sopeutuminen alla). Tilikautta 2023 koskevassa analyysissamme olemme kiinnit- täneet erityistä huomiota EU:n kestävän rahoituksen foorumin julkaisemiin uusiin tavoitteisiin (3.-6.). Erityistä huomiota olemme kiinnittäneet tavoitteen 4. Siirtyminen kiertotalouteen osalta toi- mintaan ”Provision of IT/OT data-driven solutions”; CoreHW:n kehittämiä sisätilapaikannuksen sovelluksiin tarkoitettuja tuot- teita tullaan mahdollisesti hyödyntämään esimerkiksi materi- aalien paikantamiseen ja tehokkaaseen ohjaamiseen ja hyö- dyntämiseen tuotantoketjussaan, mikä käsityksemme mukaan on taksonomiakelpoista toimintaa. CoreHW:n tuotteet ovat kui- tenkin vielä asiakkaiden tuotekehitysvaiheissa, minkä vuoksi olemme päätyneet johtopäätökseen, että toiminta ei tällä het- kellä täytä taksonomiakelpoisuuden edellytyksiä. Määrittäessämme seuraavassa vaiheessa taksonomiakel- poisten toimintojemme taksonomianmukaisuutta arvioimme, edistääkö toiminta merkittävästi vähintään yhtä ympäristö- tavoitetta, minkä lisäksi toiminta täyttää asetuksessa esitetyt vähimmäistason suojaustoimet eikä aiheuta merkittävää haittaa yhdellekään ympäristötavoitteelle. Taksonomiakelpoisissa toi- Hallituksen toimintakertomus 13 Liikevaihto 1. TILINPÄÄTÖKSEN 2023 MUKAINEN LIIKEVAIHTO Taloudelliset toiminnat Koodi Liikevaihto Osuus liikevaihdosta, vuosi 2023 Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesi Ympäristön pilaantuminen Kiertotalous Biologinen monimuotoisuus Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesi Ympäristön pilaantuminen Kiertotalous Biologinen monimuotoisuus Vähimmäistason suojatoimet Luokitusjär- jestelmän mukaisten (A.1) tai luokitusjärjes- telmäkelpois- ten (A.2) osuus liikevaihdosta, vuosi 2022 Luokka mah- dollistava toiminta Luokka siirtymätoi- minta EUR % E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M E Ohjelmistot, konsultointi ja niihin liittyvä toiminta CCA 8.2 10 487 8 % E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 7 % Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen liikevaihto (A.1) 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % E E E E E E E 0 % Luokitusjärjestelmäkelpoisten, mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitus- järjestelmän mukaisten) toimintojen liikevaihto (A.2) 10 487 8 % 0 % 8 % 0 % 0 % 0 % 0 % 7 % Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto 125 697 92 % Yhteensä 136 184 100 % A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen liikevaihto (A.1+A.2) 10 487 8 % 0 % 8 % 0 % 0 % 0 % 0 % Josta mahdollistavat toiminnat 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % E E E E E E E 0 % M Josta siirtymätoiminnat 0 0 % 0 % E E E E E E E 0 % T KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL Ei toimintaa 0 0 % A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Merkittävän edistämisen kriteerit1.11.2022–31.10.2023 Ei merkittävää haittaa -kriteerit TUNNUSLUVUT Konsernitilinpäätös, IFRS Pääomamenot 2. INVESTOINNIT AINEELLISIIN JA AINEETTOMIIN HYÖDYKKEISIIN Taloudelliset toiminnat Koodi Pääomamenot Osuus pääomamenoista, vuosi 2023 Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesi Ympäristön pilaantuminen Kiertotalous Biologinen monimuotoisuus Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesi Ympäristön pilaantuminen Kiertotalous Biologinen monimuotoisuus Vähimmäistason suojatoimet Luokitusjär- jestelmän mukaisten (A.1) tai luokitusjärjes- telmäkelpois- ten (A.2) osuus pääoma- menoista, vuosi 2022 Luokka mah- dollistava toiminta Luokka siirtymätoi- minta EUR % E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M E Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.1) 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % E E E E E E E 0 % Josta mahdollistavat toiminnat 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % E E E E E E E 0 % M Josta siirtymätoiminnat 0 0 % 0 % E E E E E E E 0 % T Ei toimintaa 0 0 % A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Merkittävän edistämisen kriteerit1.11.2022–31.10.2023 Ei merkittävää haittaa -kriteerit 14 Toimintamenot 3. TILINPÄÄTÖKSEN 2023 LIIKETOIMINNAN MUISSA KULUISSA RAPORTOIDUT VUOKRAKULUT JA MUUT KULUERÄT, JOTKA KUVAAVAT NIITÄ MENOJA, JOTKA OVAT TARPEEN AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN JATKUVAN JA TEHOKKAAN TOIMINNAN VARMISTAMISEKSI Ohjelmistot, konsultointi ja niihin liittyvä toiminta CCA 8.2 701 16 % E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 11 % Luokitusjärjestelmäkelpoisten, mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitus- järjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.2) 701 16 % 0 % 8 % 0 % 0 % 0 % 0 % 11 % Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot 3 601 84 % Yhteensä 4 302 100 % A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot (A.1+A.2) 701 16 % 0 % 8 % 0 % 0 % 0 % 0 % KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Taloudelliset toiminnat Koodi Pääomamenot Osuus pääomamenoista, vuosi 2023 Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesi Ympäristön pilaantuminen Kiertotalous Biologinen monimuotoisuus Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesi Ympäristön pilaantuminen Kiertotalous Biologinen monimuotoisuus Vähimmäistason suojatoimet Luokitusjär- jestelmän mukaisten (A.1) tai luokitusjärjes- telmäkelpois- ten (A.2) osuus pääoma- menoista, vuosi 2022 Luokka mah- dollistava toiminta Luokka siirtymätoi- minta EUR % E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M E Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit Taloudelliset toiminnat Koodi Toimintamenot Osuus toimintamenoista, vuosi 2023 Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesi Ympäristön pilaantuminen Kiertotalous Biologinen monimuotoisuus Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesi Ympäristön pilaantuminen Kiertotalous Biologinen monimuotoisuus Vähimmäistason suojatoimet Luokitusjär- jestelmän mukaisten (A.1) tai luokitusjärjes- telmäkelpois- ten (A.2) osuus toiminta- menoista, vuosi 2022 Luokka mah- dollistava toiminta Luokka siirtymätoi- minta EUR % E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E E; S; K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M E Ohjelmistot, konsultointi ja niihin liittyvä toiminta CCA 8.2 1 126 4 % E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 5 % Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.1) 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % E E E E E E E 0 % Luokitusjärjestelmäkelpoisten, mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitus- järjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2) 1 126 4 % 0 % 8 % 0 % 0 % 0 % 0 % 5 % Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto 25 716 96 % Yhteensä 26 842 100 % A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot (A.1+A.2) 1 126 4 % 0 % 8 % 0 % 0 % 0 % 0 % Josta mahdollistavat toiminnat 0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % E E E E E E E 0 % M Josta siirtymätoiminnat 0 0 % 0 % E E E E E E E 0 % T KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL Ei toimintaa 0 0 % A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Merkittävän edistämisen kriteerit1.11.2022–31.10.2023 Ei merkittävää haittaa -kriteerit 15Konsernitilinpäätös, IFRS milj. euroa 2023 2022 2021 Liikevaihto, M€ 136,2 137,9 133,0 Liikevoitto, M€ -1,1 5,2 2,0 % liikevaihdosta -0,8 3,7 1,5 Tilikauden voitto, M€ -3,6 3,9 -1,0 Oman pääoman tuotto (ROE ) ,% -6,6 6,3 -1,4 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % -0,7 4,2 0,8 Omavaraisuusaste, % 37,5 39,1 37,2 Gearing, % 80,5 72,8 83,1 Current ratio 0,9 1,1 1,0 Bruttoinvestoinnit ilman IFRS 16 mukaisia investointeja, M€ 4,3 4,7 5,0 % liikevaihdosta 3,2 % 3,4 % 3,7 % Konsernin henkilökunnan lukumäärä keskim. 1 217 1 324 1 480 Tulos/Osake (EPS), €, laimentamaton * -0,055 0,025 -0,032 Tulos/Osake (EPS), €, laimennettu * -0,055 0,025 -0,032 Oma pääoma / Osake, € 0,62 0,71 0,75 Osinko / Osake, € 1) 0,00 0,03 0,03 Lisäosinko / Osake, € 0,05 Osinko/Tulos % laimentamaton 118,8 -92,7 Osinko/Tulos % laimennettu 118,8 -92,7 Lisäosinko/Tulos % laimentamaton 200,0 Lisäosinko/Tulos % laimennettu 200,0 Efektiivinen osinkotuotto % 5,0 4,3 Tilikauden ulkona oleva keskimäär. osakemäärä, 1 000 kpl 52 717 52 620 52 252 Osakkeiden lukumäärä tilik. lopussa, 1 000 kpl 53 333 53 333 53 333 Osakkeen tilikauden päätöskurssi, € 0,50 0,60 0,69 Osakkeen alin kurssi, € 0,48 0,58 0,67 Osakkeen ylin kurssi, € 0,72 0,79 0,99 Osakkeen keskikurssi tilikaudella, € 0,61 0,69 0,73 Osakekannan markkina-arvo, M€ 26,4 31,6 36,3 Osakkeen vaihto, 1 000 kpl 2 724 4 192 8 255 Osakkeen vaihto, % 5,2 8,0 15,7 Tunnusluvut KONSERNIN TUNNUSLUVUT 1) Hallituksen esitys * Tilintarkastettu tunnusluku Taloudelliset tunnusluvut antavat tiiviin kuvauksen yhtiön liiketoiminnan kehityksestä, taloudellisesta asemasta sekä voitonjaosta. 16 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYSLASKELMA – KOROLLISET VELAT JA KOROLLISET NETTOVELAT Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) = = = = = = = = = = = Oman pääoman tuotto, % (ROE) Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste (gearing), % Oma pääoma / Osake Tulos / Osake (EPS) Current Ratio Osinko / Osake Osinko / Tulos, % Effektiivinen osinkotuotto, % Korolliset nettovelat Tulos rahoituserien jälkeen + rahoituskulut + voitto/tappio myydyistä liiketoiminnoista x 100 Tilikauden tulos x 100 Oma pääoma x 100 Korolliset nettovelat Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos Lyhytaikaiset varat Tilikaudella jaettu osinko Osinko / osake x 100 Osinko / osake x 100 Taseen loppusumma – koroton vieras pääoma (keskimäärin tiilikauden aikana) Oma pääoma (keskimäärin tilikauden aikana) Taseen loppusumma – saadut ennakot Oma pääoma Osakkeiden oikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakkeiden oikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Lyhytaikainen vieras pääoma Osakkeiden oikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Tulos / osake (EPS) Osakkeen kurssi tilinpäätöspäivänä Korolliset velat – korolliset saamiset – rahoitusvarat M€ 31.10.2023 31.10.2022 Velat yhteensä 88,7 92,4 Korottomat velat 31,6 31,3 Korolliset velat 57,1 61,0 Myyntisaamiset ja muut saamiset 21,8 22,7 Korottomat saamiset 17,4 18,3 Korolliset saamiset 4,3 4,4 Korolliset velat 57,1 61,0 Korolliset saamiset 4,3 4,4 Rahavarat 10,4 14,3 Korolliset nettovelat 42,4 42,3 Konsernitilinpäätös, IFRS 17 1 000 euroa Liitetieto 1.11.2022 - 31.10.2023 1.11.2021 - 31.10.2022 Liikevaihto 136 184 137 929 Liiketoiminnan muut tuotot 9 879 12 357 Materiaalit ja palvelut 41 084 45 247 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 11 67 251 67 172 Poistot ja arvonalentumiset 12 12 713 14 642 Liiketoiminnan muut kulut 13 17 123 18 057 Liiketulos -1 109 5 169 Rahoitustuotot 250 236 Rahoituskulut -2 463 -2 259 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 10 -953 35 Tulos ennen veroja -4 276 3 180 Tuloverot 633 390 Tulos jatkuvista liiketoiminnoista -3 642 3 570 Tulos myydyistä ja lopetetuista liiketoiminnoista 7 0 366 Tilikauden tulos -3 642 3 936 Jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille -2 875 1 331 Määräysvallattomille -76 7 2 605 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista € 17 Laimentamaton -0,0 5 5 0,0 18 Laimennettu -0,0 5 5 0,0 18 Tulos/osake myydyistä ja lopetetuista liiketoiminnoista € 17 Laimentamaton 0 , 000 0,0 07 Laimennettu 0 , 000 0,0 07 Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä liiketoiminnoista € 17 Laimentamaton -0,0 5 5 0,02 5 Laimennettu -0,0 5 5 0,02 5 Laaja konsernin tuloslaskelma Kauden tulos -3 642 3 936 Laajan tuloslaskelman erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi Muuntoerot -1 5 0 -47 Kauden laaja tulos -3 792 3 889 Jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille -3 025 1 284 Määräysvallattomille -76 7 2 605 Tilinpäätös KONSERNIN TULOSLASKELMA, IFRS Tilikaudelta 1.11.2022 – 31.10.2023 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. Konsernitilinpäätös, IFRS 18 1 000 euroa Liitetieto 31.10.2023 31.10.2022 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 18 47 319 47 493 Muut aineettomat hyödykkeet 18 7 611 6 949 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 19 33 364 37 272 Osuudet osakkuusyhtiöissä 20 1 791 2 677 Muut pitkäaikaiset varat 21 4 606 4 583 Laskennalliset verosaamiset 23 9 192 8 550 Pitkäaikaiset varat yhteensä 103 883 107 525 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 24 5 309 5 925 Myyntisaamiset ja muut saamiset 25 21 752 22 666 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 25 10 24 Rahavarat 26 10 419 14 344 Lyhytaikaiset varat yhteensä 37 490 42 959 Varat yhteensä 141 374 150 487 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 27 5 569 5 569 Ylikurssirahasto 27 4 646 4 646 Muut rahastot 27 0 0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 27 13 829 13 7 73 Muuntoero -38 4 -24 9 Kertyneet voittovarat 8 875 13 406 Yhteensä 32 535 37 145 Määräysvallattomien omistajien osuus 20 101 20 980 Oma pääoma yhteensä 52 637 58 126 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 23 6 054 6 171 Rahoitusvelat 28 42 775 46 328 Pitkäaikaiset velat yhteensä 48 829 52 500 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset rahoitusvelat 28 14 630 14 772 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 29 34 121 Ostovelat ja muut velat 29 25 244 24 967 Varaukset 30 0 2 Lyhytaikaiset velat yhteensä 39 908 39 862 Velat yhteensä 88 738 92 362 Oma pääoma ja velat yhteensä 141 374 150 487 KONSERNIN TASE, IFRS Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä Konsernitilinpäätös, IFRS 19 1 000 euroa Liitetieto 2023 2022 Liiketoiminta Tilikauden tulos -2 875 1 331 Oikaisut: Poistot 12 12 713 14 642 Rahoitustuotot ja -kulut 14, 15 2 214 2 024 Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta 10 953 -35 Vähemmistöosuus -76 7 2 605 Verot 16 -63 3 -39 0 Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot ja -tappiot 9, 13 -2 27 -10 425 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua -45 -25 8 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 11 333 9 493 Käyttöpääoman muutos Korottomien saamisten muutos 698 359 Korottomien velkojen muutos 1 412 593 Verottajan maksujärjestelyvelkojen muutos 132 -4 442 Vaihto-omaisuuden muutos 585 -7 6 8 Käyttöpääoman muutos 2 827 -4 257 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 14 160 5 236 Rahoituserät ja verot: Maksetut korot -2 223 -2 207 Saadut korot 241 128 Maksetut verot -1 9 6 -21 5 Rahoituserät ja verot -2 178 -2 294 Liiketoiminnan nettorahavirta 11 983 2 942 Investoinnit Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin -4 302 -4 741 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynti 154 1 323 Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 6 0 0 Tytäryritysten myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla 7 57 45 059 Osakkuusyhtiöiden myynti 10 0 Muiden osakkeiden myynnin luovutusvoitot 0 12 Myönnetyt lainasaamiset ja takaisinmaksut 9 -482 Investointien nettorahavirta -4 072 41 171 Rahoitus Lainojen nostot 5 401 105 Lainojen takaisinmaksut -6 145 -21 775 Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut -9 164 -8 684 Omien osakkeiden hankinta -365 0 Omien osakkeiden luovutus 166 230 Maksetut osingot -1 728 -13 863 Rahoituksen nettorahavirta -11 836 -43 988 Rahavarojen muutos -3 925 126 Rahavarat kauden alussa 14 344 14 224 Valuuttakurssien vaikutus 0 -5 Rahavarat kauden lopussa 10 419 14 344 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS Konsernitilinpäätös, IFRS 20 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 1 000 euroa Liitetieto Osakepääoma Ylikurssi- rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muuntoerot Kertyneet voittovarat Yhteensä Määräys- vallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.11.2022 5 569 4 646 13 733 -249 13 407 37 146 20 980 58 126 Laaja tulos Tilikauden tulos -2 875 -2 875 -76 7 -3 642 Muuntoerot -4 -1 3 5 -1 1 -1 5 0 -1 5 0 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 -4 -1 3 5 - 2 886 -3 025 -76 7 -3 792 Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako 27 -1 581 -1 581 -1 47 -1 728 Varojenjako SVOP-rahastosta Muut muutokset 80 80 163 24 3 Omien osakkeiden luovutus 27, 35 40 40 40 Palkitsemisjärjestelmä 35 20 20 20 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 0 0 60 0 -1 501 -1 441 16 -1 425 Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset Tytäryritysomistusosuuksien muutokset, jotka eivät johtaneet määräysvallan menettämiseen 52 52 31 83 Määräysvallattomien omistusosuuksien hankinnat -1 9 5 -1 9 5 -16 0 -355 Oma pääoma 31.10.2023 5 569 4 646 13 829 -38 4 8 876 32 536 20 101 52 637 Konsernitilinpäätös, IFRS 1 000 euroa Liitetieto Osakepääoma Ylikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muuntoerot Kertyneet voittovarat Yhteensä Määräys- vallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.11.2021 5 569 4 646 13 719 -82 15 623 39 474 28 270 67 744 * Tilikausilta 2018-2019 maksettu- jen arvonlisäverojen palautus 417 417 8 425 Oikaistu oma pääoma 1.11.2021 5 569 4 646 13 719 -82 16 040 39 892 28 278 68 171 Laaja tulos Tilikauden tulos 1 331 1 331 2 605 3 936 Muuntoerot -16 7 1 20 -47 -47 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 -1 6 7 1 451 1 284 2 605 3 889 Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako 27 -4 211 -4 211 -24 5 -4 456 Voitonjako SVOP-rahastosta -9 407 -9 407 Omien osakkeiden luovutus 27, 35 29 29 29 Palkitsemisjärjestelmä 35 25 25 25 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 0 0 54 0 -4 211 -4 157 -9 652 -13 809 Tytäryritysomistusosuuksien myynnit, eivät johtaneet määräysvallan menettämiseen 127 127 117 24 4 Määräysvallattomien omistus- osuuksien hankinnat -36 8 -3 68 Oma pääoma 31.10.2022 5 569 4 646 13 733 -2 49 13 407 37 146 20 980 58 126 Verotarkastuksen perusteella aiemmilta tilikausilta 2018-2019 emoyhtiölle maksuunpantujen arvon- lisäverojen palautus sekä Hyggan Ruotsin yhtiön korjaus omaan pääomaan. 21 Konsernin tilinpäätöksen liitetiedot 1. YRITYKSEN PERUSTIEDOT Emoyhtiö Panostaja Oyj sijoittaa suomalaisiin pieniin ja keskisuu- riin yrityksiin hankkimalla näistä pääosin enemmistöomistuksia. Panostaja Oyj yhdessä sen tytäryritysten kanssa (”Panostaja” tai ”konserni”) muodostavat konsernin, jonka päämarkkina-alue on Suomi. Panostajalla on tilinpäätöshetkellä neljä enemmistö- omistuksessa olevaa sijoituskohdetta. Panostaja Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, joka toi- mii Suomen valtion lainsäädännön alaisena. Yhtiön osakkeet on noteerattu julkisesti vuodesta 1989. Yhtiön osakkeet on notee- rattu Nasdaq Helsingissä. Yhtiön kotipaikka on Tampere ja sen pääkonttorin osoite on Kalevantie 2, 33100 Tampere, mistä jäl- jennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa. Panostaja Oyj:n hallitus on kokouksessaan 14. joulukuuta 2023 hyväksynyt tämän konsernitilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyh- tiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen 7.2.2024 pidettä- vässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdolli- suus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. 2. TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätöss- tandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.10.2023 voi- massa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkin- toja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suo- men kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukai- sesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhtei- sölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoi- hin perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikuttei- sesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja. Tilinpäätöksen laatimi- nen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tietoa harkinnasta ja olennaisista arvioepävarmuuteen liit- tyvistä ratkaisuista, joita johto on käyttänyt konsernin noudatta- mien tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja jolla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, on esi- tetty kohdassa ”Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaat- teet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät”. Panostaja julkaisee tilinpäätöksen päälaskelmat sekä liite- tiedot yhtenäisessä sähköisessä muodossa (ESEF). Tämä tilin- päätös ei ole komission teknisen sääntelystandardin mukaisesti laadittu tilinpäätös. YHDISTELYPERIAATTEET Tytäryritykset Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys Panostaja Oyj ja kaikki sen tytäryritykset. Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräys- valta. Määräysvalta syntyy, kun konserni omistaa yli puolet ääni- vallasta tai sillä on muutoin määräysvalta. Myös potentiaalisen äänivallan olemassaolo on otettu huomioon määräysvallan syn- tymisen ehtoja arvioitaessa silloin, kun potentiaaliseen äänival- taan oikeuttavat instrumentit ovat tarkasteluhetkellä toteutet- tavissa. Määräysvallalla tarkoitetaan oikeutta määrätä yrityksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta. Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityk- sen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Hankintaan liitty- vät menot, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääomanehtois- ten arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja, on kirjattu kuluksi. Luovutettu vastike ei sisällä hankinnasta erilli- senä käsiteltäviä liiketoimia. Näiden vaikutus on huomioitu han- kinnan yhteydessä tulosvaikutteisesti. Mahdollinen ehdollinen lisäkauppahinta on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä ja se on luokiteltu joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokai- sen raportointikauden päättymispäivänä ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti tai muihin laajan tuloksen eriin. Omaksi pääomaksi luokiteltua lisäkauppahintaa ei arvos- teta uudelleen. Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan, ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lak- kaa. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalen- tumisesta. Tilikauden voiton tai tappion jakautuminen emoyri- tyksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään erillisessä tuloslaskelmassa sekä laajan tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomien omistajille esi- tetään laajan tuloslaskelman yhteydessä. Mahdollinen määräys- vallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa arvostetaan joko käypään arvoon tai määrään, joka vastaa määräysvallatto- mien omistajien osuuden suhteellista osuutta hankinnan koh- teen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta. Arvostamis- periaate määritetään erikseen kullekin yrityshankinnalle. Laaja tulos kohdistetaan emoyrityksen omistajille ja määräysvallatto- mille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallat- tomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen. Määräysvallat- Konsernitilinpäätös, IFRS 22 tomille omistajille kuuluva osuus omasta pääomasta esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana. Emoyrityksellä tytäryrityksessä olevan omistusosuuden muutokset, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään omaa pää- omaa koskevina liiketoimina. Vaiheittain toteutuvan hankinnan yhteydessä aiempi omis- tusosuus arvostetaan käypään arvoon ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernin menettäessä määräysvallan tytäryhtiössä, arvostetaan jäljelle jäävä sijoitus määräysvallan menettämispäivän käypään arvoon ja tästä syn- tyvä erotus kirjataan tulosvaikutteisesti. OSAKKUUSYRITYKSET Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomat- tava vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta toteutuu, kun konserni omistaa yli 20 % yrityksen äänivallasta tai kun konser- nilla on muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräys- valtaa. Osakkuusyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätök- seen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappiosta ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut osak- kuusyrityksen velvoitteiden täyttämiseen. Realisoitumattomat voitot konsernin ja osakkuusyrityk- sen välillä on eliminoitu konsernin omistusosuuden mukaisesti. Osakkuusyrityssijoitus sisältää sen hankinnasta syntyneen lii- kearvon. Konsernin omistusosuutta vastaava tulos esitetään konsernin tuloslaskelmassa rivillä Osuus osakkuus- ja yhteisyri- tysten tuloksesta. SEGMENTTIRAPORTOINTI Konsernin segmenttiraportointi perustuu liiketoiminnallisiin segmentteihin. Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toi- mitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Ylimmäksi operatiivi- seksi päätöksentekijäksi, joka vastaa resurssien kohdistamisesta toimintasegmentille ja niiden tuloksen arvioinnista, on määri- telty Panostajan johtoryhmä. ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISET ERÄT Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emo- yhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Valuuttamääräiset liike- tapahtumat merkitään toimintavaluutan määräisinä käyttäen tapahtumapäivän kurssia. Tilinpäätöshetkellä monetaariset saa- miset ja velat muunnetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Muunta- misesta syntyneet kurssierot kirjataan tuloslaskelmaan. Liike- toiminnan kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liike- voiton yläpuolelle. Ei-monetaariset erät on arvostettu tapahtu- mapäivän kurssiin. Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi kauden keskikurssia ja taseet tilinpäätöspäivän päättymis- kursseja käyttäen. Tilikauden tuloksen muuntaminen eri kursseilla tuloslaskelmassa, laajassa tuloslaskelmassa ja omassa pääomassa aiheuttavat muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloslaskel- man eriin ja se sisältyy omassa pääomassa erään muuntoerot. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntami- sesta syntyvät muuntoerot kirjataan laajan tuloslaskelman eriin. Kun ulkomainen yksikkö myydään osittain tai kokonaan, omaan pääomaan kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi luo- kittelun oikaisuna osana myyntivoittoa tai -tappiota. LIIKEVAIHTO JA TULOUTUSPERIAATTEET Liikevaihto sisältää tuotteiden ja palvelujen myynnistä saadut tuotot käypään arvoon arvostettuna välillisillä veroilla ja alen- nuksilla oikaistuna. Konsernissa pääsääntöisesti tuotot tuottei- den myynnistä kirjataan, kun tavaroiden omistamiseen liitty- vät merkittävät riskit ja edut, niiden hallintaoikeus ja todellinen määräysvalta ovat siirtyneet ostajalle sekä maksusuoritus on todennäköinen. Vastaavasti tuotot palveluista pääsääntöisesti kirjataan, kun palvelut on suoritettu. Tietyistä pitkäaikaisista suunnitteluprojekteista kirjataan myyntituotot ajan kuluessa, näissä tapauksissa pitkäaikaishankkeiden tuloutustapana käy- tetään osatuloutusta. Segmenttikohtaiset liikevaihdon tuloutus- periaatteet on esitetty segmentti-informaation yhteydessä liite- tiedossa 5. LIIKEVOITTO IAS 1 – Tilinpäätöksen esittäminen ei määrittele liikevoiton tai – tappion käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liike- voitto on nettosumma, joka muodostuu kun liikevaihtoon lisä- tään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut valmii- den ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella sekä omaan käyttöön valmistuksesta syntyneillä kuluilla oikaistuna, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumiset sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelman erät esitetään liikevoiton alapuolella. Kurssierot sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä, muuten ne on kir- jattu rahoituseriin. TULOVEROT Verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot kirjataan tulosvaikut- teisesti, paitsi milloin ne liittyvät suoraan omaan pääomaan kir- jattuihin eriin tai muihin laajan tuloksen eriin. Tällöin myös vero kirjataan kyseisiin eriin. Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista kirjanpi- toarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Laskennallinen vero on kirjattu tilinpäätöspäivään mennessä säädetyillä verokannoilla. Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, kun kyseessä on alun perin kirjanpitoon merkittävä omaisuuserä tai velka eikä kyseessä ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä tällaisen omai- suus- tai velkaerän kirjaaminen vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon liiketoimen toteutumisajankohtana. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät hankittujen yritys- ten nettovarallisuuden arvostamisesta käypään arvoon, tilin- päätössiirroista ja käyttämättömistä verotuksellisista tappioista. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti, kun on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotetta- vaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Las- kennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan tältä osin aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä. MYYTÄVÄNÄ OLEVAT PITKÄAIKAISET OMAISUUS- ERÄT JA MYYDYT TOIMINNOT Pitkäaikaiset omaisuuserät (tai luovutettavien erien ryhmät) luo- kitellaan myytävänä oleviksi, kun niiden kirjanpitoarvoa vastaava Konsernitilinpäätös, IFRS 23 määrä tulee kertymään pääasiassa niiden myynnistä ja myynti on erittäin todennäköinen. Jos niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiassa niiden myynnistä sen sijaan, että se kertyisi niiden jatkuvasta käytöstä, ne esitetään kirjanpi- toarvoonsa tai käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheu- tuvilla menoilla sen mukaan, kumpi näistä on pienempi. Poistot pitkäaikaisista omaisuuseristä lopetetaan luokitteluhetkellä. Lopetettu toiminto on konsernin osa, josta on luovuttu tai joka on luokiteltu myytävänä olevaksi ja joka edustaa erillistä merkittä- vää liiketoiminta-aluetta tai maantieteellistä toiminta-aluetta, on osa yhtä koordinoitua suunnitelmaa, joka koskee luopumista eril- lisestä merkittävästä liiketoiminta-alueesta tai maantieteellisestä toiminta-alueesta, tai on tytäryritys, joka on hankittu yksinomaan tarkoituksena myydä se edelleen. Myytyjen toimintojen tulos esi- tetään omalla rivillään konsernin tuloslaskelmassa. LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan mää- rään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Liikearvoista ei kirjata poistoja, vaan liikearvo testataan vähin- tään vuosittain arvonalentumisen varalta ja se arvostetaan alku- peräiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu rahavir- taa tuottaville yksiköille. Tutkimusmenot kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan kaudelle, jolla ne syntyvät. Kehittämismenot aktivoidaan, kun niiden voi- daan luotettavasti odottaa tuottavan konsernille taloudellista hyötyä tulevaisuudessa sekä kun hankintameno pystytään luo- tettavasti määrittämään ja myös muut IAS 38:n kriteerit, kuten tuotteen tekniset ja taloudelliset toteuttamiskriteerit, täyttyvät. Muut kehittämismenot kirjataan kuluksi. Aiemmin kuluksi kirjat- tuja kehittämismenoja ei aktivoida myöhempinä tilikausina. Muut aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudel- linen vaikutusaika, merkitään taseeseen ja kirjataan tasapois- toina kuluksi tuloslaskelmaan niiden taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Yhtiön kaikilla aineettomilla hyödykkeillä on rajallinen taloudellinen vaikutusaika. Aineettomia oikeuksia ovat ohjelmistolisenssit, liittymismak- sut ja asiakassuhteet. Muut aineettomat hyödykkeet sisältävät ohjelmistoja. Aineettomien hyödykkeiden suunnitelmanmukaiset ohjeelliset poistoajat: Kehittämismenot 5–10 vuotta Aineettomat oikeudet 3–5 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet 5–10 vuotta AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintame- noon. Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Rakennukset 20–25 vuotta Koneet ja kalusto 3–5 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden jäännösarvot ja taloudelliset vaikutusajat arvioidaan ja oikaistaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja jos ne eroavat merkittävästi aikai- semmista arvioista, niitä muutetaan vastaavasti. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot ja -tappiot määritetään vertaamalla myyntihintaa kirjanpitoarvoon, ja ne esitetään tuloslaskelmassa liiketoiminnan muina tuottoina tai kuluina. VUOKRASOPIMUKSET Vuokrasopimukset, joissa olennainen osa omistamiselle omi- naisista riskeistä ja eduista jää vuokranantajan kannettavaksi, luokitellaan muiksi vuokrasopimuksiksi. Muihin vuokrasopimuk- siin liittyviä vuokravastuita ei kirjata taseeseen ja niihin liittyvät vuokrat merkitään tuloslaskelmaan kuluksi tasasuuruisina erinä vuokra-ajan kuluessa. IFRS 16 VUOKRASOPIMUKSET IFRS 16:n mukaan kaikki vuokrasopimukset esitetään vuokral- leottajan taseessa. Standardi edellyttää yhtiöitä kirjaamaan käyttöoikeusomaisuuserän ja vuokravelat taseeseen. Nämä arvostetaan tulevien vuokranmaksujen nykyarvoon. Käyttöoi- keusomaisuuseristä tehdyt poistot kirjataan tuloslaskelmaan. Tuloslaskelmaan kirjataan myös vuokrasopimusvelasta aiheutu- vat korkokulut. Standardin seurauksena lähes kaikki vuokrasopimukset on merkitty käyttöomaisuuserinä taseeseen pois lukien lyhytai- kaiset alle 12 kk sopimukset ja arvoltaan vähäiset sopimukset. Vastuina käsiteltävien sopimusten ja IFRS 16 mukaisten vuok- rasopimustenkäsitteet poikkeavat kuitenkin toisistaan, mistä johtuen taseeseen kirjattavien sopimusten määrä voi poiketa vastuiden määrästä. Taseeseen kirjatut sopimukset koostuvat toimitilojen, laitteiden ja autojen vuokrasopimuksista. Sovellettavien tilinpäätösperiaatteiden mukaisesti konserni kirjaa vuokrasopimukset taseeseen vuokravelkoina ja käyt- töoikeusomaisuuseränä. Vuokranmaksut esitetään velkojen takaisinmaksuina ja niihin liittyvinä korkokuluina. Vuokranmak- sut esitetään rahoituksen rahavirrassa ja vuokriin liittyvät korot liiketoiminnan rahavirrassa. Lyhytaikaisiin ja arvoltaan vähäi- siin vuokrasopimuksiin liittyvät vuokranmaksut sekä muuttuvat vuokrat esitetään liiketoiminnan rahavirrassa. Vuokravelan nimellisarvo arvostetaan vuokranmaksujen nykyarvoon. Vuokranmaksut eivät sisällä muuttuvia vuokria. Muuttuvat vuokrat, joita ei sisällytetä vuokravelan alkuperäi- seen arvoon, kirjataan suoraan tuloslaskelmaan. Vuokrakausi on vuokrasopimuksen ei-peruutettavissa oleva kausi sekä lisäksi jatko- tai irtisanomisoptio, jos vuokralle ottaja tulee kohtuullisen todennäköisesti käyttämään jatko-option. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten vuokrakaudet määritellään johdon tekemien realististen arvioiden perusteella. Vastaiset vuokran- maksut on diskontattu konsernin arvioidulla lisäluoton korolla. AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN ARVON ALENTUMINEN Konserni arvioi jokaisena tilikauden päättymispäivänä, onko viit- teitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä havaitaan, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, Konsernitilinpäätös, IFRS 24 onko arvonalentumisesta viitteitä: liikearvo, taloudelliselta vai- kutusajaltaan rajoittamattomat aineettomat hyödykkeet sekä keskeneräiset aineettomat hyödykkeet. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla. Arvonalentumistappio kirjataan, jos omaisuuserän tai raha- virtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappiot kirjataan tuloslas- kelmaan. Rahavirtaa tuottavan yksikön arvonalentumistappio kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja sen jälkeen vähentämään tasasuhtei- sesti muita yksikön omaisuuseriä. Arvonalentumistappion kir- jaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden kerrytettä- vissä oleva rahamäärä määritetään joko niin, että se on käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai tätä kor- keampi käyttöarvo. Käyttöarvoa määritettäessä arvioidut vas- taiset rahavirrat diskontataan nykyarvoonsa perustuen diskont- tauskorkoihin, jotka kuvastavat kyseisen rahavirtaa tuottavan yksikön keskimääräistä pääomakustannusta ennen veroja. Käy- tetyt diskonttauskorot on määritelty ennen veroja ja niissä on otettu huomioon myös kyseisten rahavirtaa tuottavien yksiköi- den erityinen riski. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin sekä muihin aineettomiin hyödykkeisiin paitsi liikearvoon liittyvä arvonalen- tumistappio peruutetaan, jos omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää määritettäessä käytetyissä arvioissa on tapahtunut muutos. Arvonalentumistappio peruutetaan korkein- taan siihen määrään asti, joka omaisuuserälle olisi määritetty kirjanpitoarvoksi (poistoilla vähennettynä), jos siitä ei olisi aikai- sempina vuosina kirjattu arvonalentumistappiota. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruuteta. JULKISET AVUSTUKSET Aineettomien hyödykkeiden tai aineellisten hyödykkeiden hankintaan liittyvät avustukset vähennetään asianomaisen omaisuuserän kirjanpitoarvosta silloin, kun on kohtuullisen varmaa, että ne tullaan saamaan ja että konserni täyttää avus- tuksen saamisen ehdot. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa omaisuuserän käyttöaikana. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus on arvostettu hankintamenoon tai sitä alem- paan nettorealisointiarvoon. Nettorealisointiarvo on tavanomai- sessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut valmiiksi saattamisesta johtuvat menot sekä arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Vaihto-omaisuuden arvo on määritetty FIFO-menetelmää käyttäen ja se sisältää kaikki hankinnasta aiheutuneet välittömät menot sekä muut välilliset kohdistettavat menot. Valmistetun vaihto-omaisuuden hankintamenoon luetaan materiaalien osto- menon, välittömän työn ja muiden välittömien menojen lisäksi myös osuus tuotannon yleiskustannuksista, mutta ei myynnin tai rahoituksen kustannuksia. Vaihto-omaisuuden alakirjaus teh- dään yhtiöissä pääasiassa varaston kiertoaikoihin perustuvaan analyysin perusteella. Vaihto-omaisuuden arvoa ei ole alen- nettu epäkurantin omaisuuden osalta. RAHOITUSJOHDANNAISET Konsernilla ei ole oleellisia johdannaissopimuksia eikä koron- vaihtosopimuksia. Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin käypään arvoon sinä päivänä, jona konsernista tulee sopimusosa- puoli ja ne arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Konserni ei sovella suojauslaskentaa koronvaihtosopimuksiin, koska koronvaihtosopimukset eivät täytä IFRS 9:ssä määriteltyjä suojauslaskennan ehtoja. Tällöin suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti rahoitus- tuottoihin tai -kuluhin. RAHOITUSVARAT JA RAHOITUSVELAT RAHOITUSVARAT Rahoitusvarat on luokiteltu IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -stan- dardin mukaisesti seuraaviin ryhmiin: jaksotettuun hankinta- menoon, käypään arvoon tuloksen kautta ja käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettaviin rahoitusvaroi- hin. Luokittelu on tehty hankinnan tarkoituksen ja rahavirtaomi- naisuuksien perusteella alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Rahoitusvarat, jotka erääntyvät 12 kuukauden sisällä, sisältyvät lyhytaikaisiin varoihin. Rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupankäyntipäi- vän perusteella eli päivänä, jona konserni sitoutuu ostamaan tai myymään omaisuuserän. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun oikeudet sijoituksen rahavirtoihin ovat lakanneet tai siirretty toiselle osapuolelle ja konserni on siirtänyt omistukseen liittyvät riskit ja edut olennaisilta osin toiselle osapuolelle. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitus- varoihin on luokiteltu rahastosijoitukset ja johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa. Konsernilla ei ole muita oleel- lisia johdannaissopimuksia eikä koronvaihtosopimuksia. Joh- dannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin käypään arvoon sinä päivänä, jona konsernista tulee sopimusosapuoli ja ne arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelman rahoitustuottoihin- tai kuluihin. Rahastosijoitukset sisältävät korkorahasto-osuuksia. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusva- roihin sisältyvät lainasaamiset, myyntisaamiset, siirtosaamiset ja muut saamiset. Myyntisaamisten arvonalentumiset kirjataan odotettuihin luottotappioihin perustuen käyttäen yksinkertais- tettua mallia, joka on kuvattu liitetiedossa 25 Myyntisaamiset ja muut saamiset. Myyntisaamiset ja sopimuksiin perustuvat omai- suuserät kirjataan pois taseesta lopullisina luottotappioina, kun niistä ei voida kohtuudella odottaa saatavan maksua. Viitteitä siitä, ettei maksua voida kohtuudella odottaa, ovat velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin todennäköisyys, maksujen laiminlyönti tai maksusuorituksen viivästyminen yli 360 päivää. Myyntisaamisista ja sopimuksiin perustuvista omai- suuseristä johtuvat arvonalentumistappiot esitetään tuloslaskel- massa liiketoiminnan muissa kuluissa. Konserni luokittelee käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettaviksi rahoitusvaroiksi noteeraamattomat osakesijoi- tukset, jolloin käyvän arvon muutoksesta johtuva voitto tai tap- pio kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, eikä niitä luokitella tulosvaikutteisiksi osakkeiden myynnin yhteydessä. Osakkeista saatavat osingot kirjataan rahoitustuottoihin, kun oikeus osin- koon on syntynyt. Ne kuuluvat lyhytaikaisiin varoihin, ellei joh- Konsernitilinpäätös, IFRS 25 dolla ole aikomusta pitää kyseistä sijoitusta kauemmin kuin 12 kuukautta tilinpäätöspäivästä lukien. RAHAVARAT Rahavarat koostuvat käteisvaroista, lyhytaikaisista pankkitalle- tuksista sekä muista lyhytaikaisista erittäin likvideistä sijoituk- sista, joiden alkuperäinen maturiteetti on korkeintaan kolme kuu- kautta. Käytetyt pankkitililimiitit on esitetty muissa pitkäaikaisissa veloissa. Konserni on arvioinut, että rahavaroista odotettavissa oleva luottotappio on mitätön. RAHOITUSVELAT Lainat kirjataan alun perin kirjanpitoon käypään arvoon transak- tiomenoilla vähennettynä. Tämän jälkeen ne arvostetaan jak- sotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron mene- telmää; saadun maksun (transaktiomenoilla vähennettynä) ja takaisin maksettavan määrän välinen erotus kirjataan korkoku- luksi laina-aikana. Lainat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdo- tonta oikeutta lykätä niiden suorittamista vähintään 12 kuukau- den päähän tilinpäätöspäivästä. Vieraan pääoman menot kirjataan kuluiksi, kun ne toteutuvat. Ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osana kyseisen omaisuuserän hankintamenoa silloin, kun on todennäköistä, että ne tuottavat vastaista taloudellista hyötyä, ja kun menot on määritettävissä luotettavasti. Osa konsernin yhtiöistä on tehnyt veroviranomaisten kanssa veroihin liittyvien suoritusten maksujärjestelyitä. Nämä velat sisältyvät lyhyt- että pitkäaikaisiin muihin korollisiin velkoihin. OMA PÄÄOMA Konserni luokittelee liikkeeseen laskemansa instrumentit niiden luonteen perusteella joko omaksi pääomaksi tai rahoitusvelaksi. Oman pääoman ehtoinen instrumentti on mikä tahansa sopimus, joka osoittaa oikeutta osuuteen yhteisön varoista sen kaikkien vel- kojen vähentämisen jälkeen. Menot, jotka liittyvät omien oman pääoman ehtoisten instrumenttien liikkeeseenlaskuun tai hankin- taan, esitetään oman pääoman vähennyseränä. Jos konserni hank- kii takaisin omia oman pääoman ehtoisia instrumenttejaan, näiden instrumenttien hankintameno vähennetään omasta pääomasta. ELÄKEVASTUUT Konsernin eläkejärjestelyt on luokiteltu maksupohjaisiksi järjeste- lyiksi. Maksupohjaisella eläkejärjestelyllä tarkoitetaan järjestelyä, jossa yhtiö suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yhteisölle. Yhti- öllä ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksu- jen suorittamiseen, jos kyseisellä erillisellä yhteisöllä ei ole riittä- västi varoja suorittaakseen kaikille henkilöille heidän kuluvalla tai aikaisemmalla tilikaudella suorittamaansa työhön liittyviä etuuk- sia. Maksupohjaiseen järjestelyyn suoritettavat maksut kirjataan sen tilikauden kuluksi, jolta maksu suoritetaan. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT Konsernilla on kannustinjärjestelyjä, joissa maksut suoritetaan oman pääoman ehtoisina instrumentteina. Omana pääomana maksettavista liiketoimista aiheutuva meno määritetään myön- tämispäivän käyvän arvon perusteella. Yhtiö määrittää käyvän arvon asianmukaista hinnoittelumenetelmää käyttäen. Omana pääomana maksettavista liiketoimista johtuva meno ja vastaava oman pääoman lisäys kirjataan sen ajanjakson kuluessa, jona työtä suoritetaan ja/tai työn suorittamiseen perustuvat ehdot täyttyvät. Kyseinen ajanjakso päättyy päivänä, jona asianomai- set henkilöt ovat täysin oikeutettuja palkitsemiseen (“oikeuden syntymisajankohta”). Omana pääomana maksettavista liiketoi- mista kuhunkin tilinpäätöspäivään mennessä kirjatut kertyneet kulut kuvastavat sitä, miltä osin oikeuden syntymisajanjakso on kulunut loppuun, sekä konsernin parasta arviota niiden oman pääomanehtoisten instrumenttien lukumäärästä, joihin lopulta syntyy oikeus. Tulosvaikutus esitetään konsernin tuloslaskel- massa työsuhde-etuuksista aiheutuvissa kuluissa. VARAUKSET Varaukset kirjataan kun yrityksellä on aikaisempien tapahtu- mien seurauksena laillinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvel- voitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varauksena kirjattava määrä vas- taa parasta arviota menoista, joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää tilinpäätöspäivänä. UUSIEN TAI MUUTETTUJEN IFRS-STANDARDIEN JA IFRIC-TULKINTOJEN SOVELTAMINEN Konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen samoja laadintape- riaatteita kuin vuonna 2022, lukuun ottamatta seuraavia uusia standardeja, tulkintoja ja muutoksia olemassa oleviin standar- deihin, joita konserni on soveltanut 1.11.2022 alkaen: • Vuosittaiset parannukset IFRS Standardeihin 2018-2020 (IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 ja IAS 41 standardeihin) • IFRS 3, IAS 16 ja IAS 37 standardeihin tehdyt parannukset Yllä listattujen standardien muutoksilla ei ole ollut olennaista vaikutusta tässä esitettävään tilinpäätökseen. Johto ei odota yllä listattujen standardien käyttöönotolla olevan merkittävää vaikutusta konsernin tilinpäätöksiin tulevina kausina. Konsernitilinpäätös, IFRS JULKAISTUT UUDET JA UUDISTETUT IFRS-STANDARDIT, JOTKA EIVÄT VIELÄ OLE VOIMASSA IFRS 17 Vakuutussopimukset, alkuperäinen soveltaminen IFRS 10:n ja IAS 28:n muutokset Omaisuuserien myynti tai siirto sijoittajayrityksen ja sen osakkuus- tai yhteisyrityksen välillä. IAS 1:n muutos Velkojen luokittelu lyhyt- ja pitkäai- kaisiksi IFRS 16:n muutos Vuokrasopimusvelan määrittäminen myynti- ja takaisinvuokraus- sopimuksessa * IAS 1:n muutos ja IFRS Practice Statement 2 Laadintaperiaatteiden esittäminen IAS 8:n muutos Kirjanpidollisten arvioiden määritelmä IAS 12:n muutos Samasta liiketoimesta syntyviin varoihin ja velkoihin liittyvä laskennallinen vero 26 3. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA RAHOITUSRISKIEN HALLINTA Konsernin rahoitusriskit muodostuvat luotto- ja vastapuoliriskistä, korkoriskistä ja maksuvalmiusriskistä. Luotto- ja vastapuoliriski muodostuu asiakkailta tulevista myyntisaamisten maksuista ja asiakaskunnan keskittymisestä sekä vastapuoliksi hyväksyttä- vistä yhteistyöpankeista. Konserniyhtiöt toimivat pääosin euroalu- eella ja altistuvat siten vain vähäisessä määrin vientitoiminnasta johtuen valuuttakurssivaihteluista johtuvalle transaktioriskille. Konsernilla ei ole merkittäviä sijoituksia ulkomaisiin yhtiöihin, joten se ei altistu merkittävälle translaatioriskille. Korkotason muutos- ten vaikutukset korollisten velkojen ja saatavien arvoon sekä tule- vien korkomaksujen määrään aiheuttavat korkoriskin. Panostajan rahoitusriskien hallinta hoidetaan keskitetysti emoyhtiön rahoitustoiminnoissa Panostajan talous- ja rahoitus- johtajan johdolla. Panostajan talous- ja rahoitusjohtaja seuraa aktiivisesti tytäryritysten rahoitusriskejä ja osallistuu aktiivisesti rahoituksen hankintaan sekä suojausten toteuttamiseen yhdessä tytäryritysten johdon kanssa ja tukee tytäryritysten johtoa muissa rahoituksen hoitamiseen liittyvissä asioissa. Konsernin tytäryri- tyksillä ei ole käytössä keskinäistä rahoituksen allokointia ja niiden rahoitukset ovat toisistaan riippumattomia. Emoyhtiö voi erillisellä päätöksellä allokoida varojaan tytäryrityksille lisärahoituksen muodossa niiden rahoitus- tai likviditeettitarpeiden mukaisesti. Konsernin riskienhallinnan yleiset periaatteet hyväksyy hallitus ja niiden käytännön toteutuksesta vastaa emoyritys yhdessä tytär- yritysten kanssa . VALUUTTAKURSSIRISKI Konserni toimii pääosin euroalueella ja on siten vain vähäisessä määrin alttiina valuuttakurssimuutoksista johtuvalle valuuttariskille. KORKORISKI Konsernin tulot sekä operatiiviset kassavirrat ovat pääosiltaan riippumattomia markkinakorkojen vaihtelusta. Konsernin korko- riski muodostuu pääosin lainanotosta. Tilikauden lopussa rahoi- tuslaitoslainat ja muut lainat rahoituslaitoksilta olivat 23 390 tuhatta (23 830 tuhatta euroa). Muut lainat rahoituslaitoksilta sisältävät käytössä olevat tililimiitit sekä factoring-velat. Lainat ovat vaihtuvakorkoisia. KORKORISKIN HERKKYYSANALYYSI Seuraava taulukko havainnollistaa, miten korkojen kohtuullisen mahdollinen muutos, muiden muuttujien pysyessä vakiona, vai- kuttaa konsernin tulokseen vaihtuvakorkoisten velkojen korko- kustannuksen muutosten seurauksena. Korkoriskin herkkyys on esitetty verojen jälkeen. LUOTTORISKI Luottoriskiä hallitaan konsernitasolla myyntisaamisiin liittyvää riskiä lukuun ottamatta. Konserniyritykset tarkistavat asiakkai- den luottokelpoisuuden vähintään asiakassuhdetta perustet- taessa. Luottoriskin minimoimiseksi pyritään saamaan turvaava 1 000 euroa 1 %-yksikön korkeampi tuloslaskelma 2 %-yksikön korkeampi tuloslaskelma 1 %-yksikön matalampi tuloslaskelma Korkomuutoksen vaikutus 2023 -187 -374 187 2022 -191 -381 191 Konsernitilinpäätös, IFRS vakuus asiakkaan luottokelpoisuuden niin edellyttäessä. Kon- sernilla on merkittävimpien asiakkaidensa kanssa pitkään jat- kuneet vakiintuneet liikesuhteet. Konsernilla ei ole merkittävää luottoriskikeskittymää. Luottoriskiä kohdistuu lähinnä merkittä- västi erääntyneisiin saamisiin. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 25. Konsernin rahavaroihin ja johdannaissopimuksiin liittyvä luottoriski on alhainen, sillä kyseisiä rahoitussopimuksia teh- dään vain hyvän luottoluokituksen omaavien pankkien kanssa konsernin riskienhallinnan toimintaperiaatteiden mukaisesti. MAKSUVALMIUSRISKI Konsernin tärkeimmät lainakovenantit raportoidaan rahoittajille neljännesvuosittain, puolivuosittain ja vuosittain. Jos konserni rikkoo lainakovenanttiehtoja, velkoja voi vaatia lainojen nopeu- tettua takaisinmaksua. Johto tarkkailee lainakovenanttiehto- jen täyttymistä säännöllisesti. Konsernin emoyhtiö on antanut vakuuksia rahoittajille tytäryhtiöiden puolesta velkojen vakuu- deksi (Tilinpäätöksen liitetieto 34). Lainojen kovenanttiehdot liittyvät konsernin erillisyhtiön tai alakonsernin omaan tunnuslukuun korollisten velkojen ja käyt- tökatteen väliseen suhdelukuun (korolliset velat / käyttökate) sekä omavaraisuusasteisiin. VELKOIHIN LIITTYVÄT LAIMINLYÖNNIT JA SOPIMUSEHTOJEN RIKKOMISET Tilikauden aikana lainakovenantti rikkoutui yhdessä alakon- sernissa. Rahoittajalta saatiin tähän suostumus. Rahoittajilta on saatu ennen tilikauden vaihdetta yhden alakonsernin yhteensä 0,3 milj. lainojen osalta suostumus olla vaatimatta lainojen nopeutettua takaisinmaksua. Velkoihin liittyvät järjestelyt ja sopimusehtojen rikkoutumiset esitetty liitetiedossa 28. Konsernissa arvioidaan ja seurataan jatkuvasti liiketoimin- nan edellyttämän rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi tar- peeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan riittävillä luottolimiiteillä sekä käyttämällä rahoituksen hankinnassa useita rahoittajia ja eri rahoitusmuo- toja. Tilinpäätöshetkellä konsernin tytäryhtiöillä oli käytettävis- sään nostamattomia luottolimiittejä 2,5 milj. euroa. Panostajalla on lisäksi käytössään 15 milj. euron yritysos- tolimiitti, josta voidaan nostaa kolmen vuoden pituisia lainoja Panostajan tekemien yritysostojen rahoittamiseksi ja/tai lisä- sijoituksiin konserniin kuuluviin yhtiöihin. Yritysostolimiitistä on käytössä 1,8 milj. euroa. PÄÄOMAN HALLINTA Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa liiketoi- minnan normaalit toimintaedellytykset ja kasvattaa osakkeen arvoa pitkällä aikavälillä. Pääomarakenteeseen vaikutetaan osin- gonjaon, omien osakkeiden oston, pääomanpalautusten,osakean- tien sekä lainojen noston ja takaisinmaksun kautta. Panostajan toi- mintamallissa myös päätökset sijoituskohteiden ostamisesta ja myymisestä ovat tärkeä osa pääoman hallintaa. Panostajan tavoit- teena on pitkäjänteisesti kasvattaa sijoituskohteidensa arvoa ja toteuttaa pitkällä aikavälillä merkittävään arvonnousuun johtavia irtaantumisia, joilla on pääomarakennetta vahvistava vaikutus. Konsernin pääomarakenteen kehitystä seurataan omavarai- suusasteella ja nettovelkaantumisasteella. Konsernin omava- raisuusaste oli 37,5 prosenttia (39,1 %) ja nettovelkaantumisaste 27 80,5 prosenttia (72,8 %). Toimintakertomuksen sivulla 16 on esitetty korollisten velkojen ja korollisten nettovelkojen täsmäytyslaskelma. 4. JOHDON HARKINTAA EDELLYTTÄVÄT LAADINTAPERIAATTEET JA ARVIOIHIN LIITTYVÄT KESKEISET EPÄVARMUUSTEKIJÄT Konsernitilinpäätöstä ja liitetietoja laadittaessa yhtiön johto jou- tuu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia. Teh- dyt arviot ja käytetty harkinta perustuvat aikaisempaan koke- mukseen ja muihin tekijöihin, kuten oletuksiin tulevaisuuden tapahtumista. Tehtyjä arvioita ja käytettyä harkintaa tarkastel- laan säännöllisesti. Alla on kuvattu tärkeimpiä alueita, joissa arvioita ja harkintaa on käytetty. HANKITTUJEN VAROJEN KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTAMINEN IFRS 3 edellyttää hankkijaa kirjaamaan aineettoman hyödyk- keen erikseen liikearvosta, mikäli kirjauskriteerit täyttyvät. Aineettoman oikeuden kirjaaminen käypään arvoon edellyttää johdon arvioita tulevista kassavirroista. Johto on mahdollisuuk- sien mukaan käyttänyt hankintamenon kohdistamisen perus- teena saatavilla olevia markkina-arvoja käypien arvojen mää- rittämisessä. Kun tämä ei ole mahdollista, mikä on tyypillistä erityisesti aineettomien hyödykkeiden kohdalla, arvostaminen perustuu omaisuuserän historialliseen tuottoon ja sen aiottuun käyttöön tulevassa liiketoiminnassa. Arvostukset perustuvat diskontattuihin kassavirtoihin sekä arvioituihin luovutus- tai jäl- leenhankintahintoihin ja edellyttävät johdon arvioita ja oletuksia omaisuuserien tulevasta käytöstä ja vaikutuksesta yhtiön talou- delliseen asemaan. YRITYSKAUPPOIHIN LIITTYVÄT EHDOLLISET KAUPPAHINNAT Johto käyttää merkittävää harkintaa arvioidessaan jokaisena raportointikauden päättymispäivänä mahdollisten ehdollis- ten lisäkauppahintojen käypää arvoa. Tilikauden päättyessä konserniyhtiöissä ei ollut ehdollisia lisäkauppahintoja. ARVONALENTUMISTESTAUS Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet testataan arvonalentumi- sen varalta aina, kun on viitteitä siitä, että niiden arvo saattaa olla alentunut. Liikearvo ja muut taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomat aineettomat hyödykkeet testataan arvon - Konsernitilinpäätös, IFRS 1 000 euroa 2023 2022 Korolliset rahoitusvelat 57 135 61 048 Korolliset saamiset 4 334 4 359 Rahavarat 10 419 14 344 Korolliset nettovelat 42 381 42 345 Oma pääoma yhteensä 52 637 58 126 Nettovelkaantumisaste 80,5 % 72,8 % alentumisen varalta vähintään vuosittain.Yhtiön johto arvioi jat- kuvasti, onko olemassa viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Arvonalentumistestausta varten liikearvo ja vaikutusajaltaan rajoittamattomat aineettomat hyödykkeet koh- distetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käyttöar- volaskelmiin. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä muun muassa ennustetuista tulevaisuuden raha- virroista, diskonttokoroista sekä rahavirtaa tuottavien yksiköi- den kohdemarkkinoiden kehityksestä ja liiketoimintastrategioi- den toimeenpanokyvystä. Vaikka yhtiön johdon näkemyksen mukaan käytetyt oletukset ovat asianmukaisia, saattavat arvioi- dut kerrytettävissä olevat rahamäärät erota olennaisesti tulevai- suudessa toteutuvista (Tilinpäätöksen liitetieto 18). VAIHTO-OMAISUUDEN ARVOSTUS Johdon periaatteena on kirjata arvonalentumisvähennys hitaasti liikkuvasta ja vanhentuneesta vaihto-omaisuudesta perustuen johdon parhaaseen arvioon tilinpäätöshetkellä hallussa olevasta mahdollisesti käyttökelvottomasta vaihto-omaisuudesta. Johto perustaa arvionsa systemaattiselle ja jatkuvalle seurannalle ja arvioinnille. Lisäksi yhtiössä on käytössä vaihto-omaisuuden kiertonopeuksiin perustuvat arvostussäännöt. Vaihto-omaisuu- desta ei ole tilikaudella kirjattu arvonalentumisia. LASKENNALLISTEN VEROSAAMISTEN HYÖDYNNETTÄVYYS Laskennallisia verosaamisia kirjataan vain, kun niiden realisoi- tuminen on todennäköisempää kuin realisoitumatta jääminen, minkä puolestaan määrää se, kertyykö tulevaisuudessa riittä- västi verotettavaa tuloa. Verotettavan tulon kertymistä koskevat oletukset perustuvat johdon tekemiin arvioihin ja oletuksiin. Näihin arvioihin ja oletuksiin liittyy riskejä ja epävarmuutta ja näin ollen on mahdollista, että olosuhteissa tapahtuvat muu- tokset aiheuttavat muutoksia odotuksiin ja tämä voi puolestaan vaikuttaa taseeseen merkittyihin laskennallisiin verosaamisiin samoin kuin mahdollisiin vielä kirjaamattomiin muihin verotuksel- lisiin tappioihin ja väliaikaisiin eroihin. Jos konserniyhtiöiden verotettava tulo on tulevaisuudessa pienempi kuin mitä johto on ennakoinut kirjattavia laskennallisia verosaamisia määritettäessä, saamisten arvo alentuu tai ne käy- vät kokonaan arvottomiksi. Tällöin taseeseen merkityt määrät voi- daan mahdollisesti joutua peruuttamaan tulosvaikutteisesti. Panostaja-konsernin taseessa on laskennallisia verosaami- sia 9,2 miljoonaa euroa. Laskennallisten verosaamisten erittely on esitetty liitetiedossa 23. VUOKRASOPIMUKSIIN LIITTYVÄT JOHDON ARVIOT Sovellettavan IFRS 16 standardin mukaisesti konserni kirjaa vuok- raopimukset taseeseen vuokravelkoina ja käyttöoikeusomaisuu- seränä. Vuokravelan nimellisarvo arvostetaan vuokranmaksujen nykyarvoon. Vuokrakausi on vuokrasopimuksen ei-peruutetta- vissa oleva kausi sekä lisäksi jatko- tai irtisanomisoptio, jos vuok- raolleottaja tulee kohtuullisen todenäköisesti käyttämään jat- ko-option. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten vuokrakaudet määritellään johdon tekemien realististen arvioi- den perusteella. Siirtymävaiheessa vuokranmaksut diskontattiin konsernin arvioidulla lisäluoton korolla. 28 5. SEGMENTTI-INFORMAATIO Panostajan neljä enemmistöomistuksessa olevaa sijoitus- kohdetta muodostavat yhtiön liiketoimintasegmentit joiden lisäksi on Muut-segmentti, jossa raportoidaan konsernin emo- yhtiö mukaan lukien osakkuusyhtiöt ja kohdistamattomat erät. Panostaja-konsernin liiketoimintasegmentit ovat Grano, Hygga, CoreHW ja Oscar Software sekä Muut. Raportoitavat segmentit on muodostettu, koska ne tuottavat keskenään erilaisia tuotteita ja palveluja. Segmenttien väliset lii- ketoimet ovat tapahtuneet normaalein kaupallisin ehdoin. Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmu- kainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Ylintä operatiivista päätöksenteki- jää edustaa Panostaja -konsernin johtoryhmä. Konserni on määritellyt IFRS 12 mukaiseksi alakonserniksi, joihin liittyy merkittävä määräysvallattomien omistajien osuus, Grano Group -alakonsernin. Grano Group -alakonsernin taloudel- linen informaatio esitetään tässä segmenttiliitetiedossa Grano lii- ketoimintasegmentissä. Tarkennuksena todetaan, että kyseisen alakonsernin taloudellinen informaatio vastaa kyseisiä segment- tikohtaisia tietoja. Määräysvallattomien osuus Grano Group –alakonsernin tuloksesta on 0,2 milj. euroa ja omasta pääomasta 20,0 milj. euroa. LIIKETOIMINTASEGMENTIT Liikevaihto ja tuloutusperiaatteet Liikevaihto sisältää tuotteiden ja palvelujen myynnistä saadut tuo- tot käypään arvoon arvostettuna välillisillä veroilla ja alennuksilla oikaistuna. Konsernin maksuehdot ovat tavanomaisia ja maksu- ajat varsin lyhyitä. Asiakassopimuksiin ei liity merkittäviä rahoitus- komponentteja. Myyntituottojen rahamäärään ja ajoittumiseen ei liity olennaista johdon harkintaa. Viennin osuus konsernin liike- vaihdosta on noin 8 milj. euroa.Tarkemmat segmenttikohtaiset lii- kevaihdon ja tuloutusperiaatteiden kuvaukset on kerrottu alla. Asiakassopimuksiin liittyvät omaisuuserät (myyntisaamiset ja siirtosaamisiin sisältyvä laskuttamaton myynti) on esitetty liitetie- dossa 25. Asiakassopimuksiin liittyvät velat (saadut ennakot) on esitetty liitetiedossa 29. • Grano-segmentin tuotot muodostuvat pääasiassa tulostus - Konsernitilinpäätös, IFRS palveluiden sekä digitaalisten markkinointi- ja sisältöpal- veluiden myynnistä. Tuotot tuotteiden myynnistä kirjataan, kun tavaroiden omistamiseen liittyvät merkittävät riskit ja edut, niiden hallintaoikeus ja todellinen määräysvalta ovat siirtyneet ostajalle sekä maksusuoritus on todennäköinen. Tuotot palveluista kirjataan, kun palvelut on suoritettu. • Hygga-segmentin tuotot muodostuvat suun terveyden- huoltopalveluiden tuottamisesta ja oman toiminnanohjaus- järjestelmän lisenssimyynnistä. Tuotot palveluista kirjataan, kun palvelut on suoritettu. IFRS 15 standardilla on vaikutusta ohjelmistopalvelujen myynnin yhteydessä toimitettujen käyttöönotto- tai perustamisprojektien tulouttamisen ajoi- tukseen. Käyttöönotto- ja perustamisprojektien tulovirrat eivät kuitenkaan ole määrällisesti olennaisia. • CoreHW-segmentin tuotot muodostuvat pääasiassa radio- tekniikassa käytettävien mikropiirien ja antennien suun- nittelupalveluista. Tuotot palveluista kirjataan, kun palve- lut on suoritettu. Yhtiö kirjaa myyntituotot pitkäaikaisista suunnitteluprojekteista ajan kuluessa. Pitkäaikaishankkei- den tuloutustapana yhtiössä käytetään osatuloutusta. Pit- käaikaishankkeiksi luetaan sellaiset hankkeet, joiden kesto- aika on arvioitu olevan yli 6 kuukautta, joissa laskutus ei ole henkilötyötuntiperusteinen ja joiden sopimukseen perus- tuva liikevaihto on yli 250 000 euroa tai jotka muutoin ovat luonteeltaan liiketoiminnan kannalta vastaavan kaltaisia hankkeita. Pitkäaikaishankkeiden valmiusasteen määrittä- minen perustuu hankkeiden aiheuttamien henkilötyötuntien suhteesta hankkeen kokonaistyötuntimäärään kirjaushetken arvion mukaan. CoreHW Semiconductor Oy:llä oli tilikau- den lopussa 4 keskeneräistä osatuloutusta soveltavaa pro- jektia. Osatuloutusprojektien tilikauden aikainen tuloutus oli yhteensä 4,5 milj. euroa, ja niiden tuloksi kirjaamaton sekä luovuttamaton osuus tilikauden lopussa oli yhteensä 0,6 milj. euroa. • Oscar Software -segmentin tuotot muodostuvat pääasiassa oman toiminnanohjausjärjestelmän lisenssi- ja palvelu- myynnistä sekä taloushallinto-, HR- ja muista verkkoliike- toiminnan palveluista. Tuotot palveluista kirjataan, kun pal- velut on suoritettu. IFRS 15 standardilla on pieni vaikutus kertalaskutteisten lisenssien ja niiden myynnin yhteydessä toimitettujen käyttöönotto- tai perustamisprojektien tulout- tamisen ajoitukseen, jolloin tuloutus tapahtuu pidemmällä ajanjaksolla. Raportointikaudella tuloutus ei vaikuttanut yhtiön tulokseen. • Muut-segmentissä esitetään Panostaja emoyhtiön luvut. Lisäksi riville sisältyy mahdollisten ei-operatiivisten kon- serniyhtiöiden luvut ja muut kohdistamattomat erät. Myös liiketoimintasegmenteille kohdistamattomien osakkuusyh- tiöiden tulosvaikutus esitetään tällä rivillä. Vertailuvuoden luvuissa Muut-rivi sisältää myös myytyjen liiketoimintojen varat, velat ja henkilöstömäärän. • Eliminoinnit-rivillä esitetään segmenttien väliset sisäisten erien eliminoinnit sekä muut konsernitasolla tehdyt oikaisut. 2023 2022 (1000 euroa) Sopimukseen perustuvat omaisuuserät Sopimukseen perustuvat velat Sopimukseen perustuvat omaisuuserät Sopimukseen perustuvat velat 1.11. Myyntituotto, joka sisältyi sopimukseen perustuviin velkoihin tilikauden alussa 843 1 098 275 734 Saaduista maksuista johtuvat lisäykset vähennettynä tilikauden aikana tuloutetulla määrällä -843 -1 098 -275 -734 Tilikauden alun sopimukseen perus- tuvista omaisuuseristä saamisiin siirretty osuus 1 098 Sopimukseen perustuvien omaisuu- serien lisäys liittyen täytettyihin mutta laskuttamattomiin suoritevelvoitteisiin 1 111 843 31.10. 1 111 0 843 1 098 29 2023 (1000 euroa) Liikevaihto yhteensä Sisäinen liikevaihto Ulkoinen liikevaihto Poistot ja arvon- -alentu- miset Liiketulos Rahoitus- tuotot ja -kulut Osuus osakkuus- yhtiöiden tuloksesta Tuloverot Tulos jatkuvista liiketoi- minnoista Varat Velat Investoinnit Aineellisiin ja aineetto- miin Osakkuus- yhtiö- osakkeiden arvo Henkilöstö tilikauden lopussa Grano 109 091 13 109 078 -10 210 1 928 -1 605 -877 58 -497 92 870 67 653 2 724 0 869 Hygga 7 772 0 7 772 -620 -77 -607 0 0 -683 5 089 11 679 65 103 CoreHW 7 909 0 7 909 -592 -1 174 -470 0 309 -1 336 11 229 12 923 871 75 Oscar Software 11 501 77 11 425 -1 217 381 -173 0 10 218 10 184 5 736 642 132 Muut 0 0 0 -74 -2 166 641 -75 256 -1 344 33 609 2 352 0 1 791 9 Eliminoinnit -90 0 0 0 0 0 0 0 -11 606 -11 606 Konserni yhteensä 136 274 0 136 184 -12 713 -1 109 -2 214 -953 633 -3 642 141 374 88 737 4 302 1 791 1 188 2022 (1000 euroa) Liikevaihto yhteensä Sisäinen liikevaihto Ulkoinen liikevaihto Poistot ja arvon- alentu- miset Liiketulos Rahoitus- tuotot ja -kulut Osuus osakkuus- yhtiöiden tuloksesta Tuloverot Tulos jatkuvista liike- toimin- noista Varat Velat Investoinnit aineellisiin ja aineetto- miin Osakkuus- yhtiö- osakkeiden arvo Henkilöstö tilikauden lopussa Grano 111 498 10 111 489 -12 178 8 682 -1 462 0 -153 7 067 98 673 72 811 3 959 811 922 Hygga 7 336 0 7 336 -570 -372 -483 1 -855 5 494 11 386 172 92 CoreHW 7 990 0 7 990 -482 -476 -264 63 -678 9 010 9 376 112 76 Oscar Software 11 197 82 11 115 -1 265 -493 -15 72 -436 10 643 6 242 456 147 Muut 0 0 0 -147 -2 172 201 35 407 -1 529 35 436 1 314 41 1 867 9 Eliminoinnit -92 0 0 0 0 0 0 -8 769 -8 769 Konserni yhteensä 138 021 0 137 929 -14 642 5 169 -2 024 35 390 3 570 150 487 92 361 4 741 2 677 1 246 LIIKETOIMINTASEGMENTIT 2022 LIIKETOIMINTASEGMENTIT 2023 * Vertailuvuonna Muut-rivi sisältää myytyjen liiketoimintojen varat ja velat sekä henkilöstön. ** Investoinnit eivät sisällä investointeja käyttöoikeusomaisuuseriin. Konsernitilinpäätös, IFRS 30 6. HANKITUT LIIKETOIMINNOT Tilikaudella eikä vertailukaudella tehty tytäryhtiöhankintoja. 7. TYTÄRYRITYSTEN JA LIIKETOIMINTOJEN MYYNNIT SEKÄ LOPETETUT TOIMINNOT GRANO AS Grano myi maaliskuussa tytäryhtiönsä Virossa yhtiön toimivalle johdolle. Grano-konserni kirjasi kaupasta 0,1 milj. euron myynti- voiton. TILIKAUDEN 2022 LIIKETOIMINTOJEN MYYNNIT SOKOPRO Grano tiedotti joulukuussa 2021 allekirjoittaneensa sopimuk- sen SokoPro-liiketoimintansa myynnistä kansainväliselle iBin- der-yhtiölle. Kauppahinta oli noin 45,5 milj. euroa ja se makset- tiin kaupan toteuttamisen yhteydessä 8.2.2022 yhdessä erässä käteisellä. SokoPro-kauppa mahdollistaa Granon keskittymisen entistä vahvemmin markkinointiviestinnän lisäarvopalveluiden kehittämiseen ja kaupallistamiseen ja merkittävästi vahvistuva rahoitusasema mahdollistaa strategian toimeenpanon kiihdyt- tämisen. Grano jatkaa kaupan toteutumisen jälkeen yksinoikeu- della SokoPron Suomen myyntiedustajana. KAIKKIEN LOPETETTUJEN TOIMINTOJEN TULOSTEN JAKAUTUMINEN MÄÄRÄYS- VALLATTOMILLE JA EMOYHTIÖN OMISTAJILLE Konsernitilinpäätös, IFRS 1 000 euroa 2023 2022 Tulos myydyistä ja lopetetuista liiketoiminnoista määräysvallattomille omistajille 0 0 Tulos myydyistä ja lopetetuista liiketoiminnoista emoyhtiön omistajille 0 336 Tulos myydyistä ja lopetetuista liiketoiminnoista yhteensä 0 336 Myytyyn liiketoimintaan liittyvät varat ja velat, M€ 31.1.2022 Aineettomat hyödykkeet 3,0 Liikearvo 32,6 Lyhytaikaiset varat 1,0 Rahavarat 0,2 Lyhytaikaiset velat -1,0 Nettovarallisuus yhteensä 35,9 Myynnin vaikutus konsernin kassavirtaan, M€ 31.1.2022 Rahana saatu vastike 45,6 Kaupan suorat kulut -0,4 Luovutetun liiketoiminnan rahavarat -0,2 Vaikutus konsernin rahavirtaan 45,0 Myynnin vaikutus konsernin tulokseen, M€ 31.1.2022 Saatu vastike (netto) 45,3 Nettovarallisuus -35,9 Myyntivoitto 9,4 31 1 000 euroa 2023 2022 Palkat ja palkkiot 55 752 55 417 Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt 9 338 9 692 Muut henkilösivukulut 2 160 2 063 Yhteensä 67 251 67 172 Konsernitilinpäätös, IFRS 8. TYTÄRYHTIÖOMISTUSOSUUKSIEN MYYNNIT JA HANKINNAT, JOTKA EIVÄT JOHTANEET MUUTOKSEEN MÄÄRÄYSVALLASSA TILIKAUSI 2023 Oscar Software Holdings Oy lunasti vähemmistöosakkaiden osakkeita ja kirjasi ne omiksi osakkeiksi. Lisäksi yhtiössä tehtiin osakeanti työntekijölle. Panostajan omistusosuus Oscar-kon- sernista on näiden jälkeen 57,86 %:a. CoreHW Group Oy lunasti vähemmistöosakkaan osakkeet sekä toteutti tytäryhtiönsä osakkeenomistajien kanssa osake- vaihdon. CoreHW Group Oy antoi uusia osakkeita tytäryhtiön vähemmistön osuutta vastaan. Järjestelyiden jälkeen jälkeen Panostajan omistusosuus CoreHW Group Oy:sta on 55,82 %:a. TILIKAUSI 2022 Oscar Software Holdings Oy luovutti omia osakkeitaan vähem- mistöosakkaalle. Panostajan omistusosuus Oscar-konsernista on myynnin jälkeen 56,2 %:a . 9. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 10. OSUUS OSAKKUUSYHTIÖIDEN TULOKSESTA Tiedot yhtiön osakkuusyhtiöistä on esitetty liitetieto kohdassa 20. Sijoitukset osakkuusyhtiöihin. 1 000 euroa 2023 Luovutettu tai saatu määräysvallattomien omistajien osuus 52 Saatu tai maksettu vastike -195 Omistusosuuden muutoksen vaikutus voittovaroihin -143 1 000 euroa 2022 Luovutettu tai saatu määräysvallattomien omistajien osuus -117 Saatu tai maksettu vastike 244 Omistusosuuden muutoksen vaikutus voittovaroihin 127 11. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT KULUT Konsernilla on maksupohjaisia eläkejärjestelyjä, joiden suorituk- set kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella, jota veloitus koskee. Tiedot lähipiiriin luettavan johdon työsuhde-etuuksista, osa- keperusteiset maksut mukaan lukien, on esitetty liitetieto koh- dassa 35. Lähipiiritapahtumat Konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 1 217 (1 324) henkilöä. Tilikauden lopussa henkilöstöä oli 1 188 (1 246) . 1 000 euroa 2023 2022 Käyttöomaisuusosakkeiden myyntivoitot 111 9 364 Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot 116 1 067 Saadut avustukset 167 152 Muut tuotot 485 1 774 Yhteensä 879 12 357 32 12. POISTOT JA ARVONALENTUMISET Konsernitilinpäätös, IFRS 1 000 euroa 2023 2022 Poistot hyödykeryhmittäin: Aineelliset käyttöomaisuus- hyödykkeet Rakennukset ja rakennelmat 6 566 6 130 Koneet ja kalusto 3 630 3 833 Muut aineelliset hyödykkeet 0 13 Aineettomat hyödykkeet Kehitysmenot 1 173 1 253 Aineettomat oikeudet 352 831 Muut pitkävaikutteiset menot 993 1 307 Yhteensä 12 713 13 366 Arvonalentumiset hyödykeryhmittäin: Aineelliset käyttöomaisuus- hyödykkeet Rakennukset ja rakennelmat 0 191 Koneet ja kalusto 0 0 Muut aineelliset hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet Liikearvo 0 0 Kehitysmenot 0 -1 467 Aineettomat oikeudet 0 Muut pitkävaikutteiset menot Yhteensä 0 -1 276 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä hyödykeryhmittäin: Aineelliset käyttöomaisuus- hyödykkeet Rakennukset ja rakennelmat 6 566 5 939 Koneet ja kalusto 3 630 3 833 Muut aineelliset hyödykkeet 0 13 Aineettomat hyödykkeet Kehitysmenot 1 173 2 720 Aineettomat oikeudet 352 831 Muut pitkävaikutteiset menot 993 1 307 Yhteensä 12 713 14 642 1 000 euroa 2023 2022 Vuokrakulut 556 281 Ulkopuoliset palvelut 7 835 8 949 Muut kuluerät 8 732 8 827 Yhteensä 17 123 18 057 Tilintarkastuspalkkiot 149 150 Muut palkkiot 11 6 Tilintarkastajille maksetut palkkiot yhteensä, jatkuvat toiminnot 160 156 1 000 euroa 2023 2022 Rahoitustuotot osakkuusyrityksiltä 5 2 Korkotuotot 244 234 Arvonmuutokset käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista - korkojohdannaiset, ei suojaus- laskennassa 0 0 - Rahoitusvaroista joita hallinnoi- daan käypään arvoon perustuen 0 0 Yhteensä 250 236 14. RAHOITUSTUOTOT 13. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 33Konsernitilinpäätös, IFRS 17. OSAKEKOHTAINEN TULOS Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emo- yrityksen osakkeenomistajille kuuluva kauden voitto kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla kes- kiarvolla. Osakkeen käypä arvo perustuu osakkeiden tilikauden keskimääräiseen hintaan. 2023 2022 Jatkuvat toiminnot -2 875 965 Myydyt toiminnot 0 366 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto (1 000 euroa), -2 875 1 331 Osakekohtaista tulosta laskettaessa käytettävä tulos -2 875 1 331 Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa käytettävä tulos -2 875 1 331 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa 53 333 53 333 josta yhtiön hallussa 587 688 Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskim. lukumäärä, 1 000 kpl 52 717 52 620 Osakeperusteiset maksut, 1000 kpl 10 34 Laimennettu ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo, 1 000 kpl 52 727 52 654 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista € Laimentamaton -0,055 0,018 Laimennettu -0,055 0,018 Tulos/osake myydyistä ja lopetetusta liiketoiminnoista € Laimentamaton 0,000 0,007 Laimennettu 0,000 0,007 Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä liiketoiminnoista € Laimentamaton -0,055 0,025 Laimennettu -0,055 0,025 15. RAHOITUSKULUT 1 000 euroa 2023 2022 Valuuttakurssitappiot 16 1 Arvonalentumistappiot lainasaamisista -57 120 Korkokulut rahoitusleasingveloista 906 814 Korkokulut muista rahoitusveloista 1 598 1 325 Yhteensä 2 463 2 260 1 000 euroa 2023 2022 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -128 -152 Edellisten tilikausien verot 0 2 Laskennalliset verot Syntyneet ja purkautuneet väliaikaiset verot 761 540 Tuloverot yhteensä 633 390 Tulos ennen veroja -4 276 3 180 Suomen verokannan mukainen tulovero konsernin tuloksesta ennen veroja 855 -636 Verovapaat tulot 121 2 540 Vähennyskelvottomat kulut -503 -871 Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista -21 -1 188 Osuus osakkuusyrityksen tulok- sesta 43 7 Syntyneet ja purkautuneet väliaikaiset erot laskennallisista verosaamisista ja -veloista 136 540 Verot aikaisemmilta tilikausilta -2 Verot tuloslaskelmassa 633 390 Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla 20,0 % laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma: Vertailuvuoden tiedoista ei ole erotettu myytyjen liiketoiminto- jen lukuja. 16. TULOVEROT 34 Konsernitilinpäätös, IFRS 18. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET (1 000 euroa) Liikearvo Aineettomat oikeudet Kehitysmenot Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.11.2022 59 968 24 160 11 451 13 859 109 437 Lisäykset 55 2 116 893 3 064 Vähennys -2 -2 Yrityksen hankinnan vaikutus 0 Yrityksen myynnin tai lopetuksen vaikutus -174 -34 -208 Myytävissä olevien liiketoimintojen vaikutus 0 Liiketoimintakauppa 0 Siirto fuusio 0 Siirto taseryhmien välillä 118 118 Kurssierot 0 Hankintameno 31.10.2023 59 794 24 213 13 567 14 836 112 409 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.11.2022 -12 474 -23 623 -7 126 -11 772 -54 995 Tilikauden arvonalentumiset 0 Tilikauden poistot -352 -1 173 -993 -2 518 Vähennykset Yrityksen hankinnan vaikutus Yrityksen myynnin tai lopetuksen vaikutus 33 33 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.10.2023 -12 474 -23 975 -8 299 -12 732 -57 480 Kirjanpitoarvo 31.10.2023 47 319 237 5 268 2 105 54 929 Hankintameno 1.11.2021 92 607 24 001 12 865 12 551 142 023 Lisäykset 165 1 569 516 2 250 Vähennys -6 -3 -100 -109 Yrityksen hankinnan vaikutus 0 Yrityksen myynnin tai lopetuksen vaikutus -32 639 -2 911 -35 550 Myytävissä olevien liiketoimintojen vaikutus 0 Liiketoimintakauppa 0 Siirto fuusio 0 Siirto taseryhmien välillä -69 892 823 Kurssierot 0 Hankintameno 31.10.2022 59 968 24 160 11 451 13 859 109 437 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.11.2021 -12 474 -22 792 -5 873 -10 465 -51 604 Tilikauden arvonalentumiset 0 Tilikauden poistot -831 -1 253 -1 307 -3 391 Vähennykset 0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.10.2022 -12 474 -23 623 -7 126 -11 772 -54 995 Kirjanpitoarvo 31.10.2022 47 493 537 4 325 2 088 54 442 Milj. euroa 2023 2022 Grano 34,1 34,3 Oscar Software 7,1 7,1 CoreHW 3,4 3,4 Hygga 2,6 2,6 Yhteensä 47, 3 47,5 LIIKEARVON ARVONALENTUMISTESTAUS Seuraaville rahavirtaa tuottaville yksiköille (tai yksikköjen ryhmille) on kohdistettu liikearvoa: Liikearvon arvonalentumistestaus on tilikaudella suoritettu 30. syyskuuta 2023 tilanteesta. Panostajan rahavirtaa tuottavien yksiköiden liiketoiminnasta kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty arvonalentumistestauksessa diskontattujen rahavir- tojen menetelmällä lasketun käyttöarvon perusteella. Kerrytet- tävissä olevien rahamäärien laskennassa käytetyt rahavirtaen- nusteet perustuvat johdon hyväksymiin taloussuunnitelmiin, jotka kattavat kolmen vuoden ennustejakson. Laskennassa käy- tetyt rahavirtaennusteet on johdettu rahavirtaa tuottavien yksi- köiden strategialuvuista niiden kasvu- ja kannattavuustavoitteita kuitenkin selvästi madaltaen varovaisuuden periaatteen mukai- sesti. Ennustejakson jälkeen on laskettu loppuarvo 2 %:n kas- vuarviota käyttäen, mikä kuvaa pitkän aikavälin keskimääräistä kasvua talousympäristössä, jossa yksiköt toimivat. Käyttöarvon laskennassa käytetyt keskeiset muuttujat ovat ennustettu liike- vaihto ja ennustettu liikevoitto sekä käytetty diskonttokorko. Panostajan jatkuvassa testauksessa testattujen rahavir- taa tuottavien yksiköiden testin mukainen käyttöarvo on ollut niiden kirjanpitoarvoa suurempi kaikissa yksiköissä. Lasken- nassa käytettyihin rahavirtaennusteisiin on laadittu lisäksi herk- kyysanalyysit sen varmistamiseksi, että kohtuulliset muutokset 35 2023 2022 Liikevaihdon kasvu keskimäärin ennustejaksolla, % 1,0 % 0,3 % Ennustejakson jälkeinen liikevaihdon kasvu, % 2,0 % 2,0 % Liikevoittomarginaali keskimäärin ennustejaksolla, % 5,2 % 4,8 % Ennustejakson jälkeinen liikevoitto- marginaali, % 5,4 % 6,5 % Pre-Tax WACC, % 9,5 % 11,0 % 2023 2022 Liikevaihdon kasvu keskimäärin ennustejaksolla, % 10,0 % 11,9 % Ennustejakson jälkeinen liikevaihdon kasvu, % 2,0 % 2,0 % Liikevoittomarginaali keskimäärin ennustejaksolla, % 14,0 % 10,7 % Ennustejakson jälkeinen liikevoitto- marginaali, % 14,8 % 10,3 % Pre-Tax WACC, % 13,4 % 14,6 % 2023 2022 Liikevaihdon kasvu keskimäärin ennustejaksolla, % 10,2 % 13,6 % Ennustejakson jälkeinen liikevaihdon kasvu, % 2,0 % 2,0 % Liikevoittomarginaali keskimäärin ennustejaksolla, % 4,9 % 8,7 % Ennustejakson jälkeinen liikevoitto- marginaali, % 10,0 % 12,7 % Pre-Tax WACC, % 8,9 % 10,3 % 2023 Liikevoittomarginaali keskimäärin, painotettu keskiarvo, % 3,5 % Pre-Tax WACC, % 13,6 % 2023 Liikevoittomarginaali keskimäärin, painotettu keskiarvo, % 1,3 % Pre-Tax WACC, % 37,3 % 2023 Liikevoittomarginaali keskimäärin, painotettu keskiarvo, % 7,5 % Pre-Tax WACC, % 24,4 % Konsernitilinpäätös, IFRS GRANO Käyttöarvoa laskettaessa Granon liikevaihdon odotetaan säi- lyvän ennustejaksolla kokonaisuutena vakaana kasvaen vain hieman. Perinteisen painamisen ja rakentamisen paperitulosta- misen odotetaan edelleen laskevan, kun taas pakkaus- ja eti- kettipainamisessa sekä suurkuvaliiketoiminnassa odotetaan selkeää kasvua. Myös digitaalisten palveluiden odotetaan kas- vavan edelleen. Kasvun kulmakivenä toimii osaltaan yhtiön laaja tuote- ja palveluportfolio ja sen tuotteistaminen kokonaisiksi asiakasratkaisuiksi fokustoimialoilla. Granon liikevoiton odote- taan paranevan selvästi tilikauden 2023 tasosta sekä hankin- tojen, hinnoittelun että tuotannollisten ja muiden toimintojen tehostamisen seurauksena. Tilikauden 2023 lopussa päättynei- den muutosneuvotteluiden tuloksena saavutettujen kustannus- tehokkuusvaikutusten odotetaan parantavan liikevoittoa tule- villa tilikausilla. Granon liikearvon muutos -0,2 milj. euroa johtuu Viron tytäryhtiön Grano As:n myynnistä. Arvonalentumistestauksessa käytetyn ennusteskenaarion keskeiset parametrit on esitetty seuraavassa taulukossa. HYGGA Hyggan käyttöarvon laskennassa liikevaihdon odotetaan ennus- tejaksolla kasvavan selvästi. Klinikkaliiketoiminnan osalta odote- taan vain maltillista kasvua perustuen vuoden 2023 lopun tason mukaiseen vuosiliikevaihtoon. Hygga Flow -ohjelmistoliiketoi- minnan osalta kasvun odotetaan vuosittain voimistuvan sekä Suomessa että ulkomailla. Suomessa kasvua haetaan sekä suun terveydenhuollon että perusterveydenhuollon ratkaisuista, kun ulkomailla kasvussa keskitytään suun terveydenhuoltoon. Lii- kevoiton kasvua odotetaan erityisesti ohjelmistoliiketoiminnan puolelta, kun asiakkaiden jatkuvalaskutteiset ohjelmistopalvelut kasvavat vuosittain. Arvonalentumistestauksessa käytetyn ennusteskenaarion keskeiset parametrit on esitetty seuraavassa taulukossa. COREHW CoreHW:n käyttöarvon laskennassa on huomioitu suunnittelulii- ketoiminnan liikevaihdon kasvuennuste. Kasvu perustuu saavu- tetun hyvän tilauskannan sekä laajemman asiakaskantapotenti- aalin jatkuvuuteen (mm. autoteollisuuden toimijat). Vuonna 2023 kärsittiin suunnittelupalveluissa heikosta projektien kannatta- vuudesta, minkä oletetaan laskennassa palautuvan normaaliksi vuonna 2024. Heikomman kannattavuustason projektien odote- taan valmistuvan tilikauden 2024 alkupäässä, ja projektikannat- tavuuden parantamiseksi on toimeenpantu useita toimenpiteitä käsittävä hanke, jonka tuloksena kannattavuuden odotetaan paranevan selvästi. Käyttöarvon laskennassa ei ole lainkaan huomioitu CoreHW:n tuoteliiketoiminnan kasvusuunnitelmaa. Arvonalentumistestauksessa käytetyn ennusteskenaarion keskeiset parametrit on esitetty seuraavassa taulukossa. Ennusteparametrien herkkyysanalyysi Alla olevassa taulukossa on kahden keskeisen ennusteparamet- rin osalta esitetty se parametrin arvo, jolla käyttöarvo olisi yhtä suuri kuin kirjanpitoarvo (kaikkien muiden parametrien pysyessä muuttumattomina). Ennusteparametrien herkkyysanalyysi Alla olevassa taulukossa on kahden keskeisen ennusteparamet- rin osalta esitetty se parametrin arvo, jolla käyttöarvo olisi yhtä suuri kuin kirjanpitoarvo (kaikkien muiden parametrien pysyessä muuttumattomina). Ennusteparametrien herkkyysanalyysi Alla olevassa taulukossa on kahden keskeisen ennusteparamet- rin osalta esitetty se parametrin arvo, jolla käyttöarvo olisi yhtä suuri kuin kirjanpitoarvo (kaikkien muiden parametrien pysyessä muuttumattomina) . taloussuunnitelmien keskeisiin oletuksiin eivät johda siihen, että omaisuuserien kirjanpitoarvo ylittäisi niistä kerrytettävissä ole- van rahamäärän . 36 19. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET (1000 euroa) Rakennukset ja toimitilat Koneet ja kalusto Muut aineelliset Ennakkomaksut käyttöomaisuus Yhteensä Hankintameno 1.11.2022 43 890 51 417 282 989 96 578 Lisäykset 917 321 1 238 Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin 4 639 1 191 5 830 Yrityksen myynnin tai lopetuksen vaikutus -433 -10 -443 Vähennykset -70 -557 -627 Siirrot taseryhmien välillä 235 -353 -118 Hankintameno 31.10.2023 48 459 52 770 282 947 102 458 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.11.2022 -18 235 -39 902 -221 -947 -59 305 Tilikauden poistot -6 566 -3 630 -10 196 Yrityksen myynnin tai lopetuksen vaikutus 407 407 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.10.2023 -24 801 -43 125 -221 -947 -69 094 Kirjanpitoarvo 31.10.2023 23 657 9 646 61 0 33 364 Hankintameno 1.11.2021 28 449 45 089 282 1 913 75 733 Lisäykset 855 1 640 2 495 Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin 15 441 5 695 21 136 Vähennykset -474 -1 470 -1 944 Siirrot taseryhmien välillä 252 -1 094 -842 Kurssierot 0 Hankintameno 31.10.2022 43 890 51 417 282 989 96 578 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.11.2021 -12 106 -36 069 -208 -947 -49 330 Tilikauden poistot -6 130 -3 833 -13 -9 976 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.10.2022 -18 235 -39 902 -221 -947 -59 306 Kirjanpitoarvo 31.10.2022 25 655 11 515 61 42 37 272 Konsernitilinpäätös, IFRS OSCAR SOFTWARE Oscar Softwaren käyttöarvon laskennassa liikevaihdon odo- tetaan kasvavan ja kannattavuuden paranevan tasaisesti koko ennustejaksolla. Liikevaihdon kasvu perustuu ensisijaisesti jat- kuvalaskutteisten ERP-ohjelmistojen sopimuskannan (ARR) arvon kasvuun, mutta myös asiantuntijatyön liikevaihto kasvaa. Kannattavuus paranee jatkuvalaskutteisten ohjelmistojen kas- vun lisäksi sisäisten toimitus- ja asiakaskehitysprosessien tehok- kuuden kasvun myötä. Arvonalentumistestauksessa käytetyn ennusteskenaarion keskeiset parametrit on esitetty seuraavassa taulukossa. 2023 2022 Liikevaihdon kasvu keskimäärin ennustejaksolla, % 8,0 % 8,0 % Ennustejakson jälkeinen liikevaihdon kasvu, % 2,0 % 2,0 % Liikevoittomarginaali keskimäärin ennustejaksolla, % 10,0 % 7,1 % Ennustejakson jälkeinen liikevoitto- marginaali, % 11,7 % 12,0 % Pre-Tax WACC, % 12,7 % 13,5 % 2023 Liikevoittomarginaali keskimäärin, painotettu keskiarvo, % 4,1 % Pre-Tax WACC, % 27,8 % Ennusteparametrien herkkyysanalyysi Alla olevassa taulukossa on kahden keskeisen ennusteparamet- rin osalta esitetty se parametrin arvo, jolla käyttöarvo olisi yhtä suuri kuin kirjanpitoarvo (kaikkien muiden parametrien pysyessä muuttumattomina). 37 Sovellettavien tilinpäätösperiaatteiden mukaisesti konserni kirjaa vuokrasopimukset taseeseen vuokravelkoina ja käyttö- oikeusomaisuuseränä. Vuokranmaksut esitetään velkojen takaisinmaksuina ja niihin liittyvinä korkokuluina. Vuokrakausi on vuokrasopimuksen ei-peruutettavissa oleva kausi sekä lisäksi jatko- tai irtisanomisoptio, jos vuokralle ottaja tulee koh- tuullisen todennäköisesti käyttämään jatko-option. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten vuokrakaudet määritel- lään johdon tekemien realististen arvioiden perusteella. Vas- taiset vuokranmaksut on diskontattu konsernin arvioidulla lisä- luoton korolla. Käyttöomaisuusoikeushyödykkeet Toimitilat Koneet ja kalusto 2 0 2 3 Yhteensä Hankintameno 1.11 43 890 26 408 70 298 Lisäykset tilikauden aikana 4 639 1 191 5 830 Vähennykset tilikauden aikana -70 -541 -611 Hankintameno 31.10 48 459 27 058 75 517 Kertyneet poistot 1.11 -18 236 -17 214 -35 450 Tilikauden poistot ja arvonalentumiset -6 566 -2 660 -9 226 Kertyneet poistot 31.10 -24 802 -19 874 -44 676 Kirjanpitoarvo 31.10 23 657 7 185 30 842 Kirjanpitoarvo 1.11 25 655 9 194 34 849 Käyttöomaisuusoikeushyödykkeet Toimitilat Koneet ja kalusto 2 0 2 2 Yhteensä Hankintameno 1.11 28 449 21 048 49 497 Lisäykset tilikauden aikana 15 441 5 695 21 136 Vähennykset tilikauden aikana -335 -335 Hankintameno 31.10 43 890 26 408 70 298 Kertyneet poistot 1.11 -12 106 -14 546 -26 652 Tilikauden poistot ja arvonalentumiset -6 130 -2 668 -8 798 Vähennykset tilikauden aikana 0 Kertyneet poistot 31.10 -18 236 -17 214 -35 450 Kirjanpitoarvo 31.10 25 655 9 194 34 849 Kirjanpitoarvo 1.11 16 343 6 502 22 845 1000 euroa 2023 2022 Kirjanpitoarvo 1.11. 2 677 2 642 Osuus tilikauden tuloksesta -75 35 Lisäykset 0 0 Vähennykset -811 Kirjanpitoarvo 31.10. 1 791 2 677 20. SIJOITUKSET OSAKKUUSYHTIÖIHIN Osakkuusyhtiö 31.10.2023 Koti- paikka Omistus- osuus Varat Oma pääoma Velat Liike- vaihto Tulos Gugguu Oy Oulu 43,0 % 6 825 4 137 2 688 3 442 -175 Gugguu suunnittelee ja valmistaa korkealaatuisia lastenvaatteita ekologisista sekä laadukkaista materiaaleista. Yhtiön tuotteita ovat lasten sisä- ja ulkovaatteet sekä lasten asusteet. Panosta- jan omistusosuus yhtiöstä 43 %. Grano luopui tilikaudella Maker 3D:n omistusosuudestaan ja konsernissa kirjattiin -0,9 milj. euron tappio. Konsernitilinpäätös, IFRS 1 000 euroa 2023 2022 Tuloslaskelman sisältämät vuokrasopimuksiin liittyvät määrät Poistot -9 225 -8 797 Arvonalentumiset 0 191 Korkokulut vuokrasopimusveloista -906 -814 Liiketoiminnan muiden kulujen erät, vuokra -556 -316 Vuokrasopimusvelan maksut -9 164 -8 684 Tuloslaskelmaan kirjatut erät lukuunottamatta poistoja -1 462 -1 130 21. MUUT PITKÄAIKAISET VARAT 1 000 euroa 2023 2022 Lainasaaminen 3 810 3 769 Myytävissä olevat rahoitusvarat 93 93 Muut saamiset 703 721 Yhteensä 4 606 4 583 Panostaja Oyj:llä on muissa saamisissa saaminen konsernin joh- toryhmältä 0,4 milj. euroa liittyen palkitsemisjärjestelmään. Pal- kitsemisjärjestelmästä on kerrottu tarkemmin liitetiedossa 35. Lähipiiritapahtumat. MYYTÄVISSÄ OLEVAT RAHOITUSVARAT 1 000 euroa 2023 2022 Noteeraamattomat osakesijoitukset: Tilikauden alussa 1.11. 93 216 Liiketoimintojen yhdistämisestä aiheutuneet lisäykset 0 0 Lisäykset 0 0 Vähennykset 0 -123 Tilikauden lopussa 31.10. 93 93 38 23. LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT 22. KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT RAHOITUSVARAT 1 000 euroa 2023 2022 Tilikauden alussa 1.11. 10 126 5 968 Käyvän arvon muutokset - realisoitunut 6 -19 - realisoitumaton 61 -61 Lisäykset 300 10 646 Vähennykset -4 150 -6 408 Tilikauden lopussa 31.10. 6 343 10 126 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat sisältää sijoituksen S-Pankki Lyhyt Korko -sijoitusrahastoon. Rahasto koos- tuu pääosin lyhyen koron rahastoista sekä sijoituksista yrityslaina- rahastoihin. Rahasto on vähäriskinen ja sijoitus on nostettavissa haluttuna ajankohtana. Tilikauden lopussa rahastossa oli 6,3 milj. euroa sijoituksia. Erä sisältyy taseella rahavaroihin (liitetieto 26). Laskennallisten verojen muutokset tilikauden aikana: Laskennalliset verosaamiset: Verotuksessa vahvistetut ja vahvistettavat tappiot Muut erät Yhteensä 1.11.2021 2 612 5 450 8 062 Merkitty tuloslaskelmaan 408 35 443 Laajan tuloslaskelman erät Ostetut liiketoiminnot Myydyt liiketoiminnot 45 45 Verokannan muutoksesta johtuva oikaisu Verotuksessa vahvistetut ja vahvistettavat tappiot Kurssierot Kirjattu suoraan omaan pääomaan 31.10.2022 3 020 5 530 8 550 Merkitty tuloslaskelmaan 572 87 659 Laajan tuloslaskelman erät Ostetut liiketoiminnot Myydyt liiketoiminnot 0 Verokannan muutoksesta johtuva oikaisu Verotuksessa vahvistetut ja vahvistettavat tappiot -17 Kurssierot Kirjattu suoraan omaan pääomaan 45 45 31.10.2023 3 592 5 600 9 192 Laskennalliset verovelat: Käyvän arvon kohdistukset Verotuksen erisuuruiset poistot Myydyt liiketoiminnot Muut erät Yhteensä 1.11.2021 1 045 5 561 -288 0 6 318 Merkitty tuloslaskelmaan -169 250 16 97 Myydyt liiketoiminnot -70 -70 Muu muutos -174 -174 Verokannan muutoksesta johtuva oikaisu -75 31.10.2022 632 5 811 -288 16 6 171 Merkitty tuloslaskelmaan -48 -53 -101 Myydyt liiketoiminnot Verotuksessa vahvistetut ja vahvistettavat tappiot Muu muutos -16 Kirjattu suoraan omaan pääomaan 31.10.2023 584 5 758 -288 0 6 054 Konsernin yhtiöiden vahvistetusta ja vah- vistettavista tappioista on kirjattu yhteensä 3,6 milj. euron verosaaminen. Laskennal- lisia verosaamisia ei ole kirjattu yhtiöiden yhteensä 3,2 milj. euron vahvistetuista tap- pioista. Tilikaudelta vahvistettavien tap- pioiden osalta kirjattujen laskennallisten verosaamisten hyödynnettävyys perustuu Panostaja Oyj:n tuleviin myyntivoittoihin, joista johto on laatinut kirjallisen arvion ja jonka mukaan tilikaudelta vahvistettavien tappioiden hyödynnettävyys on todennä- köistä. Käyttämättömät verotukselliset tap- piot vanhenevat vuosien 2025-2032 aikana. Konsernitilinpäätös, IFRS 39 1 000 euroa 2023 2022 Aineet ja tarvikkeet 3 068 3 407 Keskeneräiset tuotteet 1 599 1 872 Valmiit tuotteet ja tavarat 642 644 Muu vaihto-omaisuus 0 3 Yhteensä 5 309 5 925 24. VAIHTO-OMAISUUS Konsernissa ei ole kirjattu tilikaudella 2023 eikä vertailukaudella vaihto-omaisuuden arvonalentumisia . 25. MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET Myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjanpitoarvo vastaa nii- hin liittyvän luottoriskin enimmäismäärää tilinpäätöshetkellä. 1 000 euroa 2023 2022 Myyntisaamiset 17 202 18 078 Lainasaamiset 302 397 Siirtosaamiset 3 405 3 552 Saamiset osakkuusyhtiöiltä 222 2 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 10 10 Muut saamiset 620 637 Yhteensä 21 762 22 690 Myyntisaamisten ikäjakauma Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät 1 000 euroa 2023 2022 Erääntymättömät 15 356 16 502 1-30 päivää erääntyneet 1 380 1 042 31-180 päivää erääntyneet 463 473 181-360 päivää erääntyneet 26 87 Yli vuoden erääntyneet 69 14 Luottotappiovaraus ja Ecl yhteensä -93 -39 Myyntisaamisten tasearvo 17 202 18 078 Tilikaudella ei ole kirjattu myyntisaamisista arvonalennustappioita (38 tuhatta euroa vuonna 2022). Arvonalentumiset ovat kohdistu- neet yli vuoden erääntyneisiin laskuihin sekä sellaisten yritysten saataviin, joista on tehty konkurssi- tai saneerauspäätös. Konserni soveltaa luottottappiovarauksen määrittämisessä IFRS 9:n sallimaa yksinkertaistettua menettelyä, jossa odotet- tavissa oleva luottotappio kirjataan vastaamaan koko voimassa- oloajalta odotettavissa olevia luottotappioita. Oletettujen luot- totappioiden malli perustuu historiallisten tappioiden määrään sekä asiakkaiden maksukäyttäytymiseen. Myyntisaamisissa oleva luottoriski arvioidaan (pääsiassa yli 360 päivää eräänty- neiden saamisen johdosta) 10 -kertaiseksi keskimäärin liikevaih- dosta toteutuviin luottotappioihin verrattuna. IFRS 9 mukaista luottotappiovarausta on konsernissa kirjattu 93 tuhatta euroa (39 tuhatta euroa vuonna 2022) . . 31.10.2023 1000 euroa Ei erääntynyt 1-30 31-180 181-360 yli 360 Yhteensä Bruttomääräinen kirjanpitoarvo 15 356 1 380 463 26 69 17 295 Odotettavissa olevat luottotap- piot( ECL-kerroin) 0,05 % 0,10 % 5,00 % 10,00 % 100,00 % Tappiota koskeva vähennyserä 8 1 11 3 69 93 Saamisten tasearvon vastaavat olennaisilta osin niiden käypää arvoa. 1 000 euroa 2023 2022 Rahoitusvarat S-pankki korko sijoitusrahasto 6 343 10 126 Pankkitilit 4 076 4 219 Yhteensä 10 419 14 344 1 000 euroa 2023 2022 Palkat ja sosiaalimaksut 1 5 Ennakot 1 265 1 438 Laskuttamaton myynti 1 111 843 Muut 1 028 1 266 Yhteensä 3 405 3 552 Konsernitilinpäätös, IFRS 26. RAHAVARAT 40 28. RAHOITUSVELAT 1 000 euroa 2023 2022 Pitkäaikaiset jaksotettuun hankinta- menoon arvostetut rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 15 261 15 754 Muut lainat rahoituslaitoksilta 1 995 1 995 Muut korolliset velat 429 829 Vuokrasopimusvelat 23 772 27 458 Muut lainat 1 318 446 Yhteensä 42 775 46 328 Lyhytaikaiset jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat Pitkäaikaisten rahoituslainojen lyhennykset 4 141 4 154 Muut lainat rahoituslaitoksilta 1 993 2 080 Muut korolliset velat 225 269 Vuokrasopimusvelat 8 270 8 268 Yhteensä 14 630 14 772 27. OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT TIEDOT Tilikauden lopussa Panostaja Oyj:n osakepääoma oli 5 568 681,60 euroa ja osakkeiden lukumäärä on yhteensä 53 333 110 kappa- letta . YLIKURSSIRAHASTO Ylikurssirahastoon on kirjattu osakeantien yhteydessä osak- keenomistajien maksama määrä, joka ylittää osakkeiden nimel- lisarvon. Ylikurssirahastoon kirjatut määrät liittyvät aikaisemman, 31.8.2006 saakka voimassa olleen osakeyhtiölain (29.9.1978/734) mukaisiin osakeanteihin. Niissä tapauksissa, joissa optio-oikeuksista on päätetty van- han osakeyhtiölain aikana, optioihin perustuvista osakemerkin- nöistä saadut rahasuoritukset on kirjattu osakepääomaan ja yli- kurssirahastoon järjestelyn ehtojen mukaisesti. SIJOITETUN VAPAAN OMAN PÄÄOMAN RAHASTO Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää oman pääoman luonteiset sijoitukset ja uuden osakeyhtiölain (21.7.2006/624) voimaantulon jälkeen (1.9.2006) päätettyjen osa- keantien yhteydessä osakkeenomistajien maksaman määrän siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan kirjata osake- pääomaan. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää lisäksi vaihtovelkakirjalainan oman pääoman komponentin. OSAKEANTI Tilikaudella 2023 eikä vertailukaudella 2022 ei ole toteutettu maksullisia osakeanteja. OSAKEMERKINTÄ Tilikaudella 2023 eikä vertailukaudella 2022 ole toteutettu osa- kemerkintöjä. OMAT OSAKKEET Ostettujen osakkeiden hankintahinta transaktiokuluineen esite- tään sijoitetun vapaan pääoman vähennyksenä. Yhtiökokouksen 7.2.2022 ja hallituksen päätösten mukaisesti Panostaja Oyj luovutti 16.12.2022 yhtiön johdolle osakepalkki- oina yhteensä 33 773 kappaletta osakkeita. Yhtiö luovutti halli- tuksen jäsenille 16.12.2022 yhteensä 31 746 kappaletta osakkeita kokouspalkkioiden maksuna. Panostaja luovutti yhtiökokouksen 7.2.2023 ja hallituksen päätöksen mukaisesti 5.6.2023 yhteensä 35 088 kappaletta osakkeita kokouspalkkioiden maksuna. OSINGOT Tilikaudelta 2022 maksettiin osinkoa 1,6 milj. euroa (0,03 euroa osakkeelta). Tytäryhtiöiden vähemmistöosakkeenomistajille maksetut osingot olivat 0,1 milj. euroa. Tilikaudelta 2021 maksettiin osinkoa 1,6 milj. euroa (0,03 euroa osakkeelta) sekä ylimääräinen osinko 2,6 milj. euroa (0,05 euroa osakkeelta). Tytäryhtiöiden vähemmistöosakkeenomistajille mak- settiin pääoman palautusta 9,7 milj. euroa. Määräysvallattomille omistajille maksetut osingot 2023 2022 Grano Group Oy 0 9 407 Grano Diesel Oy 147 245 Yhteensä 147 9 652 Velkojen käyvät arvot on esitetty liitetiedossa 32. Rahoitusvaro- jen ja -velkojen käyvät arvot. Korkokantojen painotettu keskiarvo 31.10.2023 oli 6,49 % (31.10.2022: 3,48 %). Tilinpäätöshetkellä rahoituslaitoslainat ja muut lainat rahoituslaitoksilta olivat 23 390 tuhatta euroa (23 830 tuhatta euroa). Muut lainat rahoituslaitoksilta sisältä- vät käytössä olevat tililimiitit sekä factoring-velat. Lainat ovat vaihtuvakorkoisia. Korolliset pitkäaikaiset- ja lyhytaikaiset velat ovat euromääräisiä . Konsernitilinpäätös, IFRS 41 Lyhennykset sisältäen korot 1 000 euroa 2023 2022 2023 2022 2023 2022 < 1 vuotta 5 227 4 419 9 083 8 462 2 293 54 1–2 vuotta 3 659 4 260 4 765 5 585 233 446 2–3 vuotta 5 259 12 885 4 765 5 585 1 392 0 3–4 vuotta 3 103 336 4 765 5 585 73 0 4–5 vuotta 4 864 12 4 765 5 585 1 270 0 > 5 vuotta 391 1 139 6 366 8 057 798 22 503 23 051 34 510 38 858 6 059 500 Pitkäaikaisten velkojen erääntymisajat Lainat rahoituslaitoksilta Vuokrasopimusvelat Muut lainat VELKOIHIN LIITTYVÄT JÄRJESTELYT JA SOPIMUS- EHTOJEN RIKKOMISET CoreHW Group Oy:n 0,3 milj. euron lainoihin liittyy kovenant- tiehto omavaraisuusaste sekä tunnusluku korolliset nettovelat/ käyttökate. Yhtiö ei saavuttanut tilinpäätöshetkellä vaadittua kovenanttiehtoa. Rahoittajalta on saatu kuitenkin ennen tilikau- den vaihdetta suostumus siihen, että rahoittaja ei eräännytä kyseisiä lainoja kovenattirikkomuksen johdosta. Oscar Software Holdings Oy:n lainan koventanttiehto rikkou- tui tilikauden aikana ja rahoittajalta saatiin tähän suostumus. Tili- kauden pättyessä kovenattiehdot ovat toteutuneet. . 29. OSTOVELAT JA MUUT VELAT 1 000 euroa 2023 2022 Saadut ennakot 927 1 832 Ostovelat 8 972 8 124 Siirtovelat 11 103 10 700 Muut lyhytaikaiset velat 4 276 4 432 Yhteensä 25 278 25 088 1 000 euroa 2023 2022 Vuosilomapalkka sosiaalikuluineen 8 225 8 117 Palkkajaksotukset 812 586 Korkojaksotukset 1 56 Tyel-jaksotukset 1 332 1 359 Verovelat 34 121 Muut erät 699 461 Yhteensä 11 103 10 700 Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät 30. VARAUKSET 31. VUOKRASOPIMUSVELKOJEN ERÄÄNTYMISAJAT 1 000 euroa 2023 2022 Vuokrasopimusvelkojen bruttomäärä - vähimmäisvuokrat erääntymisajoittain: Vuoden kuluessa 9 083 9 268 Yhtä vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 19 061 23 968 Yli viiden vuoden kuluessa 6 366 8 726 Yhteensä 34 510 41 962 Vuokrasopimusvelkojen nykyarvo sisältäen rahoituskulut 32 043 38 858 Vuokrasopimusvelkojen tulevat rahoituskulut -2 468 -3 132 Vuokrasopimusvelkojen nykyarvo 29 575 35 726 Vuokrasopimusvelkojen nykyarvo erääntyy seuraavasti (sis. rahoituskulut): Vuoden kuluessa 8 350 8 462 Yhtä vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 17 704 22 339 Yli viiden vuoden kuluessa 5 989 8 057 Yhteensä 32 043 38 858 Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin sisältyy vuokrasopi- musvelalla hankittuja käyttöoikeusomaisuuseriä. Sovellettavien tilinpäätösperiaatteiden mukaisesti konserni kirjaa vuokrasopimukset taseeseen vuokravelkoina ja käyttöoi- keusomaisuuseränä. Vuokranmaksut esitetään velkojen takai- sinmaksuina ja niihin liittyvinä korkokuluina. Konsernitilinpäätös, IFRS Konsernissa ei ollut tilikaudella eikä vertailukaudella takuuvarauksia eikä tappiollisia sopimuksia. 42 1000 euroa Liite Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Jaksotettuun hankintamenoon Tase-erien kirjanpi- toarvot Käypä arvo Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut pitkäaikaiset varat 21 4 513 4 513 4 427 Myytävissä olevat rahoitusvarat 21 93 93 93 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Rahoitusarvopaperit 22 6 343 6 343 6 343 Rahoitusvarat yhteensä 6 436 4 513 10 949 10 863 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 28 15 261 15 261 15 261 Muut korolliset velat 2 154 2 154 2 154 Vuokrasopimusvelat 28 23 772 23 772 23 772 Muut pitkäaikaiset velat 28 1 318 1 318 1 318 Lyhytaikaiset velat Pitkäaikaisten rahoituslainojen lyh. 28 4 141 4 141 4 141 Muut korolliset velat 2 218 2 218 2 218 Vuokrasopimusvelat 8 270 8 270 8 270 Rahoitusvelat yhteensä 0 57 135 57 135 57 135 1000 euroa Liite Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Jaksotettuun hankintamenoon Tase-erien kirjanpi- toarvot Käypä arvo Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut pitkäaikaiset varat 21 4 490 4 490 4 469 Myytävissä olevat rahoitusvarat 93 93 93 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 25 74 74 74 Rahoitusarvopaperit 22 10 126 10 126 10 126 Rahoitusvarat yhteensä 10 293 4 490 14 783 14 762 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 28 15 754 15 754 15 743 Muut korolliset velat 28 2 671 2 671 2 671 Vuokrasopimusvelat 28 27 458 27 458 27 458 Muut pitkäaikaiset velat 446 446 446 Lyhytaikaiset velat Pitkäaikaisten rahoituslainojen lyh. 28 4 154 4 154 4 154 Muut korolliset velat 2 349 2 349 2 349 Vuokrasopimusvelat 8 268 8 268 8 268 Rahoitusvelat yhteensä 0 61 100 61 100 61 089 2023 Tase-erä 32. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT Vuokravelan nimellisarvo arvostetaan vuokranmaksujen nykyarvoon. Vuokranmaksut eivät sisällä muuttuvia vuokria. Muuttuvat vuokrat, joita ei sisällytetä vuokravelan alkuperäi- seen arvoon, kirjataan suoraan tuloslaskelmaan. Vuokrakausi on vuokrasopimuksen ei-peruutettavissa oleva kausi sekä lisäksi jatko- tai irtisanomisoptio, jos vuokralle ottaja tulee kohtuullisen todennäköisesti käyttämään jatko-option. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten vuokrakaudet määritellään johdon tekemien realististen arvioiden perusteella. Vuokranmaksut dis- kontataan konsernin arvioidulla lisäluoton korolla. 2022 Tase-erä Konsernitilinpäätös, IFRS 43 33. KÄYVÄN ARVON HIERARKIA KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUISTA RAHOITUSVAROISTA JA -VELOISTA 1 000 euroa Taso 1 Taso 2 Taso 3 Käypään arvoon tulos- vaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Koronvaihtosopimukset 0 Korkorahasto-osuudet Myytävissä olevat rahoitus- varat Rahoitusarvopaperit 6 343 0 Noteeraamattomat osakesijoitukset 93 Yhteensä 6 343 0 93 Käypään arvoon tulos- vaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Koronvaihtosopimukset Yhteensä 0 0 0 Käyvät arvot raportointikauden lopussa 31.10.2023 1 000 euroa Taso 1 Taso 2 Taso 3 Käypään arvoon tulos- vaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Koronvaihtosopimukset 74 Korkorahasto-osuudet Myytävissä olevat rahoitus- varat Rahoitusarvopaperit 10 126 Noteeraamattomat osakesijoitukset 93 Yhteensä 10 126 74 93 Käypään arvoon tulos- vaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Koronvaihtosopimukset 0 Yhteensä 0 0 0 Käyvät arvot raportointikauden lopussa 31.10.2022 Myyntisaamisten ja muiden lyhytaikaisten saamisten, sekä osto- velkojen ja muiden lyhytaikaisten velkojen käyvät arvot vastaa- vat niiden kirjanpitoarvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen saamisten maturiteetti huomioon ottaen. Siksi niiden käypää arvoa ei ole määritetty liitetietoihin. Muiden jaksotettuun hankintamenoon arvostettujen saamis- ten ja velkojen käyvät arvot on määritetty diskonttaamalla nii- den tulevat rahavirrat tasepäivänä käyttäen markkinakorkoja, jolla yhtiö saisi vastaavaa lainaa tilinpäätöspäivänä, tai saamis- ten kohdalla markkinakorkoja, joilla yhtiö voisi myöntää vasta- puolelle lainaa tilinpäätöspäivänä. Käypään arvoon taseessa arvostettujen erien käyvän arvon määrittämisestä on kerrottu liitetiedossa 33 . 34. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET Annetut pantit sisältävät tytäryhtiöiden panttaamat tytäryhtiö- osakkeet 80,0 milj. euroa. Vastuiden arvona on käytetty vakuu- den nimellis- tai kirjanpitoarvoa . Konsernilla on käytössä Factoring-järjestely, josta aiheutuvat velat ovat tilinpäätöshetkellä 1 993 tuhatta euroa. Velan vakuu- tena toimivat factoring-järjestelyn piirissä olevat myyntisaamiset. 1 000 euroa 2023 2022 Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet Tytäryhtiöiden antamat yrityskiinnitykset 161 067 168 053 Annetut pantit 80 124 58 204 Muut vastuut 1 154 1 172 1 000 euroa 2023 2022 Muut vuokrasopimukset Yhden vuoden kuluessa 2 308 2 186 Yli vuoden mutta enintään viiden vuoden kuluttua 3 924 239 Yli viiden vuoden kuluttua 1 871 1 891 Yhteensä 8 103 4 316 Rahalaitoslainojen yhteismäärä sisältäen luottolimiitin ja factoring-velan 23 390 23 830 Hierarkian tason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlais- ten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla. Tason 2 käyvät arvot perustuvat muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tie- toihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on todettavissa joko suoraan tai epäsuorasti. Rahastosijoitukset arvostetaan perustuen rahastoyhtiöiden arvostusraportteihin. Johdannaiset arvostetaan käyttäen diskontattujen rahavirtojen menetelmään. Tason 3 käyvät arvot perustuvat muuhun kuin markkinoilta saatavaan hintaan, ja saattavat sisältää johdon tekemiä arvioita. MYYTÄVISSÄ OLEVAT PITKÄAIKAISET RAHAVARAT Myytävissä olevat pitkäaikaiset rahavarat ovat kaikki notee- raamattomia osakesijoituksia. Käypä arvo ei eroa olennaisesti hankintamenosta. 35. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö sekä tytär-, osakkuus ja yhteisyritykset. Määräysvaltaa ja huomattavaa vaikutusvaltaa käyttävien yhtiöiden lisäksi vastaavaa valtaa käyttävät luonnolli- set henkilöt. Määräysvaltaa ja huomattavaa vaikutusvaltaa käyt- tävien henkilöiden lisäksi yhtiön lähipiiriin kuuluvia henkilöitä ovat yhtiön ja sen emoyhtiön johtoon kuuluvat avainhenkilöt. Avainhenkilöiksi katsotaan henkilöt, joilla on yhteisön toimin- nan suunnittelua, johtamista ja valvontaa koskevat valtuudet ja Konsernitilinpäätös, IFRS 44 Comito Oy (Tapio Tommila) 300 000 kpl Minna Telanne 200 000 kpl Yhteensä 500 000 kpl Tapio Tommila / Comito Oy 432 072 Minna Telanne 292 701 Niko Skyttä 26 327 Antti Kauppila 7 110 Yhteensä, kappaletta 758 210 LAINAT LÄHIPIIRILLE 1 000 euroa 2023 2022 Tilikauden alussa 425 450 Tilikauden aikana myönnetyt lainat 0 0 Lainojen takaisinmaksut ja arvonalentumiset -10 -25 Lainan siirto ulkoisiin saamisiin 0 0 Veloitetut korot 12 1 Tilikauden aikana saadut korkomaksut -12 -1 Tilikauden lopussa 415 425 Nimi Lainan määrä Takaisinmaksuehdot Korko Comito Oy (Tapio Tommila) 283 Takaisinmaksu kokonaisuudes- saan laina-ajan päätyttyä 2,94 Minna Telanne 132 Takaisinmaksu kokonaisuudes- saan laina-ajan päätyttyä 2,94 Yhteensä 415 Myönnettyjen lainojen vakuutena on yhtiön osakkeita, joiden käypä arvo 31.10.2023 oli 0,2 milj. euroa . Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden osakeomistus tilinpäätös- hetkellä : Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden lainaehdot ovat seuraavat:vastuu. Avainhenkilöitä ovat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, varatoimitusjohtaja sekä johtoryhmän jäsenet. Lähipiiriin kuuluvat myös avainhenkilöiden (ja määräys-/vai- kutusvaltaa käyttävien henkilöiden) läheiset perheenjäsenet. Perheenjäseniksi katsotaan mm. avio- tai avopuoliso sekä henki- lön omat tai puolison lapset ja muut huollettavat. Perheenjäsen- ten (ja määräys-/vaikutusvaltaa käyttävien henkilöiden) ohella yhtiön lähipiiriin kuuluvat myös yhtiöt, joissa avainhenkilö tai per- heenjäsen yksin tai yhdessä käyttää määräysvaltaa tai huomat- tavaa vaikutusvaltaa. PALKITSEMINEN Panostaja Oyj:n hallitus päättää toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten palkitsemisjärjestelmän periaatteista. Johdon palkitse- mis- ja sitouttamisjärjestelmät koostuvat rahapalkasta, luontoi- seduista sekä osakepalkkioista. Eläke määräytyy työeläkelain (TyEL) mukaan. Hallituksen jäsenten palkitsemisesta päättää Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous vuosittain. Hallituksen jäsenten palkitseminen perustuu suurimpien osakkeenomistajien (vähin- tään 10 %) esitykseen yhtiökokoukselle, joka päättää palkkioiden tason vuosittain. Palkitsemispolitiikan mukaan johtoryhmän jäsenille luovu- tetaan joulukuussa 2023 yhteensä 9.619 Panostajan osaketta. Lisäksi mahdollista palkkiota maksetaan siten rahana, että se kattaa palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Johtoryhmän jäsenillä on tilinpäätöshetkellä 31.10.2023 hen- kilökohtaisessa tai määräysvallassaan olevan yhtiön omistuk- sessa yhteensä 500.000 kpl osakepalkkiojärjestelmään liittyvää Panostajan osaketta, jotka johtoryhmän jäsenet ovat sitoutuneet säilyttämään omistuksessaan järjestelmän voimassaoloajan. Kannustin- ja sitouttamisjärjestelmässä oleva johdon osakeo- mistus jakaantuu seuraavasti: Johtoryhmän jäsenet ovat rahoittaneet sijoituksensa osit- tain itse ja osittain yhtiön lainoituksen avulla ja jäsenet kantavat aidon yrittäjäriskin järjestelmään tekemänsä sijoituksen osalta . 1 000 euroa 2023 2022 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 641 660 Osakeperusteiset etuudet 21 26 Yhteensä 662 686 Palkat ja palkkiot Toimitusjohtaja Tapio Tommila 219 244 Toimitusjohtajan suoriteperusteinen työnantajan lakisääteinen eläkemeno 40 46 Hallituksen jäsenet Ala-Mello Jukka 40 30 Eriksson Eero 20 15 Juusela Tommi 20 15 Pääkkönen Tarja 20 15 Koskenkorva Mikko 20 17 JOHTORYHMÄN PALKAT JA PALKKIOT Konsernitilinpäätös, IFRS Panostaja Oyj:n yhtiökokous päätti 7.2.2023 hallituksen kokous- palkkioiden maksamisesta, että noin 40 %:a hallituksen jäsenelle maksettavista palkkiosta maksetaan hallitukselle annetun osa- keantivaltuutuksen perusteella antamalla hallituksen jäsenelle yhtiön osakkeita, mikäli hallituksen jäsen ei yhtiökokouspäivänä omista yli yhtä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Mikäli hal- lituksen jäsenen omistusosuus yhtiökokouspäivänä on yli yksi prosentti yhtiön kaikista osakkeista, maksetaan palkkio koko- naisuudessaan rahana. Lisäksi Panostaja Oyj:n hallitus päätti yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymisko- kouksessa toteuttaa yhtiökokouksen päätös hallituksen jäsen- ten palkkioista osakkeiden osalta siten, että palkkio toimitetaan kaksi kertaa vuodessa aina puolivuosikatsauksen/tilinpäätök- sen julkistamista seuraavana päivänä. Panostajan tytäryhtiö CoreHW Groupin osakkeenomistajat ovat 23.4.2020 ja 12.10.2023 tekemillä yksimielisillä päätöksillä valtuuttaneet hallituksen päättämään enintään 200 000 yhtiön 45Konsernitilinpäätös, IFRS 36. TYTÄRYHTIÖT 31.10.2023 Kotipaikka Osuus äänivallasta Emoyrityksen omistus- osuus-% Emoyritys Panostaja Oyj Tampere Tytäryritykset CoreHW Group Oy Tampere 55,8 55,8 CoreHW Oy Tampere 55,8 55,8 CoreHW Semiconductor Oy Tampere 55,8 55,8 Grano Group Oy Helsinki 55,2 55,2 Grano Oy Helsinki 55,2 55,2 Grano Diesel Oy Helsinki 55,2 55,2 Copynet Finland Oy Helsinki 55,2 55,2 Suomen Arkistovoima Oy Turku 55,2 55,2 Hygga Group Oy Helsinki 79,8 79,8 Hygga Oy Helsinki 79,8 79,8 Extech Helsinki 79,8 79,8 Hygga Sverige AB Tukholma, Ruotsi 79,8 79,8 Oscar Software Holdings Oy Tampere 57,9 57,9 Oscar Software Oy Tampere 57,9 57,9 Allim Group Oy Tampere 100 100 Aaltosen Tehtaat Oy Tampere 100 100 Lakalaivan Autotalo Oy Tampere 100 100 Panostuskapitaali Ky Tampere 100 100 Alakonsernien tytäryhtiöiden omistusosuudet on taulukossa esi- tetty Panostajan alakonsernin emoyhtiön omistusosuuden mukai- sena. Tarkemmat tiedot alakonsernien tytäryhtiöiden omistussuh- teista on esitetty kunkin alakonsernin tilinpäätöksessä. 37. OIKEUDELLISET TAPAHTUMAT Panostajan emossa suoritettiin arvonlisäverotarkastus koskien tilikausia 2018-2019 jonka perusteella verohallinto teki vuonna 2020 päätöksen arvonlisäverojen vähennysoikeuden osittaisesta rajaamisesta ja veloitti tarkastuksen kohteena olleina vuosina vähennettyjä arvonlisäveroja korkoineen noin 0,6 milj. euroa. Päätökseen haettiin oikaisua edellisellä tilikaudella verohallinto palautti maksettuja veroja 0,4 milj. euroa. Oikeusprosessi jatkuu ja tavoitteena on saada palautettua koko maksettu summa. uuden osakkeen merkintään oikeuttavan osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitetun optio-oikeuden antamisesta. Optio-oikeuksien antamiseen on ollut OYL 10.1.1 §:ssä tarkoitettu painava taloudel- linen syy. Toimenpiteellä pyritään sitouttamaan yhtiön avainhen- kilöt yhtiön toiminnan pitkäjänteiseen kehittämiseen sekä yhdis- tämään omistajien ja johdon tavoitteet. Optio-oikeuksilla ei ole oikeuksia myöhemmissä osakeanneissa, myöhemmin annettui- hin optioihin tai oikeuksiin, yhtiön varojen jaettaessa OYL 13:1.1 §:ssä tarkoitetulla tavalla, yhtiön sulautuessa toiseen yhtiöön, yhtiön jakautuessa tai OYL 18 luvun mukaisessa vähemmistö- osakkaiden lunastuksessa. Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet 38. TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Ei merkittäviä tilikauden päättymisen jälkeisiä tapahtumia. 46 EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA EMOYHTIÖN TASE TULOSLASKELMA VASTAAVAA VASTATTAVAA euroa Liite 1.11.2022- 31.10.2023 1.11.2021- 31.10.2022 Liiketoiminnan muut tuotot 1.1. 175 318,86 754 551,10 Henkilöstökulut 1.2. -1 223 244,57 -1 269 387,51 Poistot ja arvonalentumiset 1.3. -12 818,79 -17 888,95 Liiketoiminnan muut kulut 1.4. -1 837 340,24 -1 632 163,86 LIIKEVOITTO/-TAPPIO -2 898 084,74 -2 164 889,22 Rahoitustuotot ja -kulut 1.5. 686 215,45 11 837 756,11 VOITTO/-TAPPIO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA -2 211 869,29 9 672 866,89 TILIKAUDEN VOITTO/ -TAPPIO -2 211 869,29 9 672 866,89 euroa Liite 31.10.2023 31.10.2022 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 2.1. 33 028,05 40 988,94 Aineelliset hyödykkeet 2.2. 39 283,47 44 141,37 Sijoitukset 2.3. 34 812 855,71 35 577 176,66 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 34 885 167,23 35 662 306,97 VAIHTUVAT VASTAAVAT Pitkäaikaiset saamiset 2.4. 14 749 093,01 11 819 741,32 Lyhytaikaiset saamiset 2.5. 1 614 523,22 1 681 596,65 Rahoitusarvopaperit 2.6. 6 342 655,21 10 125 536,69 Rahat ja pankkisaamiset 259 992,73 599 740,26 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 22 966 264,17 24 226 614,92 VASTAAVAA YHTEENSÄ 57 851 431,40 59 888 921,89 euroa Liite 31.10.2023 31.10.2022 OMA PÄÄOMA 2.7 Osakepääoma 5 568 681,60 5 568 681,60 Ylikurssirahasto 4 691 406,88 4 691 406,88 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 17 084 760,69 17 024 464,14 Edellisten tilikausien voit- to/-tappio 30 578 010,36 22 486 468,40 Tilikauden voitto/-tappio -2 211 869,29 9 672 866,89 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 55 710 990,24 59 443 887,91 VIERAS PÄÄOMA 2.9 Pitkäaikainen vieras pääoma 1 842 142,98 42 142,98 Lyhytaikainen vieras pääoma 298 298,18 402 891,00 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 2 140 441,16 445 033,98 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 57 851 431,40 59 888 921,89 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS 47 EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA RAHOITUSLASKELMA euroa 1.11.2022- 31.10.2023 1.11.2021- 31.10.2022 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Tilikauden voitto/-tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -2 211 869,29 9 672 866,89 Oikaisut: -528 457,01 -11 523 532,51 Suunnitelman mukaiset poistot 12 818,79 17 888,95 Myyntivoitot 0,00 -1,00 Myyntitappiot 729 087,45 5 692,40 Rahoitustuotot ja -kulut (+/-) -684 381,20 -11 601 989,66 Muut tuotot ja kulut joihin ei liity maksua -585 982,05 54 876,80 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -2 740 326,30 -1 850 665,62 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten korottomien liikesaa- misten muutos -119 727,44 322 355,29 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) -112 675,22 -212 426,51 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja: -2 972 728,96 -1 740 736,84 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -108 136,17 -93 960,29 Saadut korot- ja muut rahoitustulot liiketoiminnasta 289 683,55 129 765,11 Rahavirta ennen tilinpäätössiirtoja -2 791 181,58 -1 704 932,02 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA -2 791 181,58 -1 704 932,02 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnint aineell. ja ainett. hyödykk. 0,00 -41 322,37 Aineell. ja aineett. hyöd. luovutus- tulot 0,00 21 750,00 Osakkuusyhtiöiden myynnin luovutustuotot 0,00 1,00 Muiden osakkeiden myynnin luovutustulot 0,00 -1 709,00 Myönnetyt lainat -2 000 000,00 -1 423 600,00 Lainasaamisten takaisinmaksut 9 429,00 349 444,00 Saadut osingot 30,00 11 592 397,92 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -1 990 541,00 10 496 961,55 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Osakeanti Lyhytaikaisten sisäisten saamisten muutos -250 000,00 0,00 Lyhytaikaisten korollisten velkojen muutos 44 139,40 0,00 Lainojen nostot 1 800 000,00 0,00 Maksetut osingot -1 581 324,93 -4 210 657,22 Muu rahoituksen rahavirta RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 12 814,47 -4 210 657,22 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.10.2023 Panostaja-konsernin emoyhtiö on Panostaja Oyj, kotipaikka Tampere. Panostaja-konsernin konsernitilinpäätös on saatavissa osoitteesta Kalevantie 2, 33100 Tampere. ARVOSTUSPERIAATTEET Kuluva käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Käyttöomaisuusosakkeet arvostetaan hankintahintaan vähen- nettynä mahdollisilla arvonalennuksilla. ELÄKKEET Henkilökunnan lakisääteinen eläketurva on hoidettu ulkopuoli- sessa eläkevakuutusyhtiössä. Eläkemenot kirjataan kuluksi ker- tymisvuonna. POISTOT Suunnitelman mukaiset poistot pysyvistä vastaavista on laskettu todennäköisen käyttöiän perusteella alkuperäisestä hankinta- hinnasta. Suunnitelman mukaiset poistoajat ovat: Aineettomat oikeudet 3 v Liikearvo 5–10 v Muut pitkävaikutteiset menot 5–10 v Rakennukset 20–40 v Koneet ja kalusto 3–10 v Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 v Emoyhtiön tilinpäätös, FAS RAHAVAROJEN MUUTOS -4 768 908,11 4 581 372,31 Rahavarat tilikauden alussa 10 725 276,95 6 143 904,64 RAHAVAROJEN MUUTOS -4 768 908,11 4 581 372,31 Konsernirakenteen muutoksista johtuva rahavarojen muutos 646 278,60 0,00 Rahavarat tilikauden lopussa 6 602 647,44 10 725 276,95 48 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1. – 1.5. euroa 2023 2022 Käyttöomaisuuden myyntivoitot 0,00 1,00 Muut 175 318,86 754 550,10 175 318,86 754 551,10 euroa 2023 2022 Palkat ja palkkiot 1 025 026,02 1 048 607,81 Eläkekulut 152 171,00 172 843,16 Muut henkilösivukulut 46 047,55 47 936,54 1 223 244,57 1 269 387,51 Yhtiön palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin Toimihenkilöitä 9 10 euroa 2023 2022 Suunnitelman mukaiset poistot Muut pitkävaikutteiset menot 7 960,89 13 103,61 Koneet ja kalusto 4 857,90 4 785,34 12 818,79 17 888,95 euroa 2023 2022 Liiketoiminnan muut kulut sisäinen 85 846,52 84 587,20 Liiketoiminnan muut kulut 409 248,65 316 824,39 Markkinointikulut 111 110,03 117 741,23 Tietohallintokulut 112 911,45 112 568,02 Asiantuntijapalvelukulut 308 952,79 872 410,36 Käyttöomaisuuden luovutustappiot 0,00 3 983,40 Käyttöomaisuusosakkeiden luovutustappio 729 087,45 1 709,00 Vuokrakulut 80 183,35 122 340,26 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä 1 837 340,24 1 632 163,86 Tilintarkastajan palkkiot tilintarkastuspalkkiot 46 276,95 52 903,50 muut palvelut 2 000,00 24 050,00 48 276,95 76 953,50 euroa 2023 2022 Osinkotuotot ja pääomanpalau- tukset Saman konsernin yrityksiltä 0,00 11 592 397,92 Muilta 30,00 0,00 Osinkotuotot ja pääomanpalautuk- set yhteensä 30,00 11 592 397,92 Muut korkotuotot Saman konsernin yrityksiltä 696 438,19 481 198,63 Omistusyhteysyrityksiltä 5 124,59 1 541,33 Muilta 199 773,60 180 991,40 Muut korkotuotot yhteensä 901 336,38 663 731,36 Muut rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 7 875,00 7 875,00 Muilta 9 870,14 0,00 Muut rahoitustuotot yhteensä 17 745,14 7 875,00 Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä 919 081,52 671 606,36 Korkokulut Muille 50 669,72 2 064,98 Korkokulut yhteensä 50 669,72 2 064,98 Muut rahoituskulut Muille 239 447,35 317 744,76 Muut rahoituskulut yhteensä 239 447,35 317 744,76 Korkokulut ja muut rahoituskulut yhteensä -60 597,25 0,00 Konserniosuuksien ja -saamisten arvonalentumiset 3 376,25 438,43 Osakkeiden ja osuuksien arvon- alennus 0,00 106 000,00 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 686 215,45 11 837 756,11 1.2. Henkilöstökulut 1.3. Poistot ja arvonalentumiset 1.4. Liiketoiminnan muut kulut 1.5. Rahoitustuotot ja -kulut 1.1. Liiketoiminnan muut tuotot Toimitusjohtajan ja hallituksen palkkiot sekä lainat lähipiirille on esitetty erillisenä erittelynä konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 35. Emoyhtiön tilinpäätös, FAS 49 TASEEN LIITETIEDOT 2.1.- 2.8. euroa 2023 2022 Koneet ja kalusto Hankintameno 01.11. 801 378,84 820 344,87 Lisäykset 01.11.-31.10. 0,00 6 767,37 Vähennykset 01.11.-31.10. 0,00 -25 733,40 Hankintameno 31.10. 801 378,84 801 378,84 Kertyneet sumu-poistot 01.11. -791 219,84 -786 434,50 Sumu-poistot 01.11.-31.10. -4 857,90 -4 785,34 Kirjanpitoarvo 31.10. 5 301,10 10 159,00 Muut aineelliset hyödykkeet Hankintameno 01.11. 33 982,37 33 982,37 Hankintameno 31.10. 33 982,37 33 982,37 Kirjanpitoarvo 31.10. 33 982,37 33 982,37 Aineelliset hyödykkeet yhteensä Hankintameno 01.11. 835 361,21 854 327,24 Lisäykset 01.11.-31.10. 0,00 6 767,37 Vähennykset 01.11.-31.10. 0,00 -25 733,40 Hankintameno 31.10. 835 361,21 835 361,21 Kertyneet sumu-poistot 01.11. -791 219,84 -786 434,50 Sumu-poistot 01.11.-31.10. -4 857,90 -4 785,34 Kirjanpitoarvo 31.10. 39 283,47 44 141,37 2.1. Aineettomat hyödykkeet 2.2 Aineelliset hyödykkeet euroa 2023 2022 Aineettomat oikeudet Hankintameno 01.11. 59 385,00 59 385,00 Hankintameno 31.10. 59 385,00 59 385,00 Kertyneet sumu-poistot 01.11. -54 385,00 -54 385,00 Kirjanpitoarvo 31.10. 5 000,00 5 000,00 Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 01.11. 442 963,34 408 408,34 Lisäykset 01.11.-31.10. 0,00 34 555,00 Hankintameno 31.10. 442 963,34 442 963,34 Kertyneet sumu-poistot 01.11. -406 974,40 -393 870,79 Sumu-poistot 01.11.-31.10. -7 960,89 -13 103,61 Kirjanpitoarvo 31.10. 28 028,05 35 988,94 Aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankintameno 01.11. 502 348,34 467 793,34 Lisäykset 01.11.-31.10. 0,00 34 555,00 Hankintameno 31.10. 502 348,34 502 348,34 Kertyneet sumu-poistot 01.11. -461 359,40 -448 255,79 Sumu-poistot 01.11.-31.10. -7 960,89 -13 103,61 Kirjanpitoarvo 31.10. 33 028,05 40 988,94 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS 50 2.3. Sijoitukset 2.4. Pitkäaikaiset saamiset 2.5. Lyhytaikaiset saamiset 2.6. Rahoitusarvopaperit 2.7. Oma pääoma euroa 2023 2022 Osuudet saman konsernin yrityksissä Hankintameno 01.11. 34 058 757,28 34 058 757,28 Vähennykset 01.11.-31.10 -764 320,95 0,00 Hankintameno 31.10. 33 294 436,33 34 058 757,28 Osuudet omistusyhteysyrityksissä Hankintameno 01.11. 1 505 000,00 1 505 000,00 Hankintameno 31.10. 1 505 000,00 1 505 000,00 Muut osakkeet ja osuudet Hankintameno 01.11. 13 419,38 121 129,38 Vähennykset 01.11.-31.10. 0,00 -107 710,00 Hankintameno 31.10. 13 419,38 13 419,38 Sijoitukset yhteensä Hankintameno 01.11. 35 577 176,66 35 684 886,66 Vähennykset 01.11.-31.10. -764 320,95 -107 710,00 Hankintameno 31.10. 34 812 855,71 35 577 176,66 euroa 2023 2022 Pääomalainasaamiset saman konsernin yrityksiltä 10 150 538,00 5 553 291,16 Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä 850 000,00 2 443 196,21 Lainasaamiset omistusyhteysyri- tyksiltä 0,00 115 600,00 Lainasaamiset 3 748 555,01 3 707 653,95 14 749 093,01 11 819 741,32 euroa 2023 2022 Myyntisaamiset saman konsernin yrityksiltä 228 816,81 182 687,25 Myyntisaamiset 10 569,56 45 970,36 Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä 250 000,00 500 000,00 Omistusyhteysyrityslainasaamiset 215 600,00 0,00 Muut saamiset 50 298,31 52 389,80 Muut lainasaamiset 302 360,43 396 830,39 Korkosaaminen saman konsernin yrityksiltä 125 239,54 89 139,79 Korkosaaminen omistusyhteysyri- tyksiltä 6 665,92 1 541,33 Siirtosaamiset 424 972,65 413 037,73 1 614 523,22 1 681 596,65 euroa 2023 2022 Muut osakkeet ja osuudet Sijoitusrahasto-osuudet 6 342 655,21 10 125 536,69 euroa 2023 2022 Osakepääoma 01.11. 5 568 681,60 5 568 681,60 Osakepääoma 31.10. 5 568 681,60 5 568 681,60 Ylikurssirahasto 01.11. = 31.10. 4 691 406,88 4 691 406,88 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 01.11. 17 024 464,14 16 969 587,34 Johtoryhmän palkitseminen omina osakkeina 20 936,55 25 356,80 Hallituspalkkiot omina osakkeina 39 360,00 29 520,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.10. 17 084 760,69 17 024 464,14 Edellisten tilikausien voitto/-tappio 01.11. 32 159 335,29 26 311 970,19 Verotarkastus arvonlisäverot 2018–2019 0,00 385 155,43 Osingonjako -1 581 324,93 -4 210 657,22 Edellisten tilikausien voitto/-tappio 31.10. 30 578 010,36 22 486 468,40 Tilikauden voitto/-tappio -2 211 869,29 9 672 866,89 Oma pääoma yhteensä 55 710 990,24 59 443 887,91 Jakokelpoinen vapaa oma pääoma 31.10. 45 450 901,76 49 183 799,43 Siirtosaamisten oleelliset erät Korkosaaminen lähipiirilainoista 0,00 34,70 Korkosaaminen muista lainasaa- misista 116 951,17 110 947,13 Edelleenlaskutettavat kulut 241 604,06 219 869,06 Muut siirtosaamiset 0,00 1 482,80 Kulujen jaksotukset 66 417,42 80 704,04 424 972,65 413 037,73 Panostaja Oyj:n omistukset muissa yrityksissä 31.10.2023 on esi- telty eriteltynä konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa 36. Emoyhtiön tilinpäätös, FAS 51 Yhtiöllä on yksi osakelaji. Yhtiön osakkeet kuuluvat arvo-osuus- järjestelmään. Osakkeiden lukumäärä on yhteensä 53 333 110 kappaletta. 2.8. Vieras pääoma euroa 2023 2022 2.8.1 Pitkäaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 1 800 000,00 0,00 Muut pitkäaikaiset velat 3 471,21 3 471,21 1 803 471,21 3 471,21 Velat saman konsernin yrityksille Muut velat 38 671,77 38 671,77 38 671,77 38 671,77 Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 842 142,98 42 142,98 2.9.2 Lyhytaikaiset velat Ostovelat 38 182,72 130 905,25 Muut velat 26 793,26 26 732,50 Siirtovelat 231 794,69 244 745,93 296 770,67 402 383,68 Velat saman konsernin yrityksille Ostovelat 1 527,51 5 07,32 1 527,51 5 07, 32 Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät Vuosilomapalkat sosiaalikuluineen 143 041,44 136 494,31 Palkkojen sivukulujaksotukset 25 470,85 25 538,12 Tulospalkkiojaksotus 27 700,00 41 700,00 Jaksotetut ostovelat 15 000,00 28 513,50 Korkojaksotukset 231 794,69 12 500,00 231 794,69 244 745,93 Lyhytaikaiset velat yhteensä 298 298,18 402 891,00 euroa 2023 2022 Annetut pantit Pantatut tytäryhtiöosakkeet omien velkojen vakuudeksi 21 649 572,47 0,00 Konserniyhtiöiden puolesta Annetut takaukset 525 000,00 525 000,00 Vuokravastuut Yhden vuoden kuluessa 32 450,28 29 379,06 Yli yhden enit. 5 vuoden kuluessa 0,00 0,00 Yli viiden vuoden kuluessa 0,00 0,00 Leasing-vastuut Yhden vuoden kuluessa 749,65 0,00 Yli yhden enit. 5 vuoden kuluessa 1 249,42 0,00 Yli viiden vuoden kuluessa 0,00 0,00 Muut annetut pantit Omien velkojen vakuudeksi 1 316,00 1 316,00 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Muut liitetiedot 52 Jukka Ala-Mello Puheenjohtaja Eero Eriksson Mikko Koskenkorva Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Tampereella 14. päivänä joulukuuta 2023 Tarja Pääkkönen Tommi Juusela Tapio Tommila Toimitusjohtaja TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Emoyhtiön hallituksen ehdotus tilikauden tuloksen käsittelyksi ja voitonjaoksi Panostaja Oyj:n voitonjakokelpoiset varat, joihin on lisätty tilikau- den ja edellisten tilikausien voitto 28 366 141,07 euroa ja sijoite- tun vapaan oman pääoman rahasto 17 084 760,69 euroa ovat 45 450 901,76 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että päättyneeltä tilikau- delta osakkeenomistajille ei makseta osinkoa. Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaisi halli- tuksen päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa joko osinkona tai pääomanpalautuksena sijoi- tetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perus- teella tehtävän varojenjaon enimmäismäärä on yhteensä enin- tään 4 700 000 euroa. Valtuutuksen ehdotetaan sisältävän hallituksen oikeuden päättää kaikista muista edellä mainittuun varojenjakoon liitty- vistä ehdoista. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa seu- raavan varsinaisen yhtiökokouksen alkamiseen saakka. . Tampereella 14. päivänä joulukuuta 2023 Deloitte Oy Tilintarkastusyhteisö Hannu Mattila KHT Panostaja tilinpäätös 2023 53 Tilintarkastuskertomus Panostaja Oyj:n yhtiökokoukselle LAUSUNTO Olemme tilintarkastaneet Panostaja Oyj:n (y-tunnus 0585148-8) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.11.2022–31.10.2023. Tilinpäätös sisäl- tää konsernin tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, taseen, rahavirtalaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpää- töksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön tuloslaskelman, taseen, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja raha- virroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpää- tösstandardien (IFRS) mukaisesti, • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toimin- nan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukai- sesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisä- raportin kanssa. LAUSUNNON PERUSTELUT Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatetta- van hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastusta- van mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukai- sesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvolli- suutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja kos- kevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-ase- tuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 13. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilin- tarkastusevidenssiä. TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuu- tena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laaties- samme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä sei- koista erillistä lausuntoa. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suh- tautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olen- naisen virheellisyyden riski. Panostaja tilinpäätös 2023 54 Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikka on huomioitu tilintarkastuksessa Liikearvon arvonalentumistestaus Katso Panostaja Oyj:n konsernitilinpäätöksen liitetieto 18 Liikearvon arvonalentumistestaus. Liikearvon määrä on konsernitaseessa EUR 47,3 miljoonaa (EUR 47,5 miljoonaa). Liikearvo jakautuu konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille siten, että EUR 34,1 miljoonaa (EUR 34,3 miljoonaa) muodostuu Grano-konsernille kohdistetusta liikearvosta ja muiden rahavirtaa tuottavien yksiköiden liikearvo on yhteensä EUR 13,1 miljoonaa (EUR 13,1 miljoo- naa). Johto arvioi liikearvon arvonalentumistarvetta vuosittain. Johdon laatima arvonalentumistestaus ei osoittanut arvonalentumista. Arvonalentumistestauksiin liittyy merkittäviä johdon arvioita tulevaan liiketoiminnan kehitykseen, kassavirtoihin ja diskonttokorkoon liittyen. Tämä seikka on EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 -kohdan c alakohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. Tarkastuksessamme olemme arvioineet johdon tekemiä ja hallituksen hyväksymiä arvonalentumistestausmalleja, sekä arvioineet arvonalentumistestaukseen liittyviä kontrolleja kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön osalta. Rahavirtaa tuottavan yksikön liiketoiminnasta kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu arvonalentumistestauksessa käyttöarvolaskelmiin. Näissä laskelmissa ennakoidut rahavirrat perustuvat johdon hyväksymiin taloudellisiin suunnitelmiin, jotka kattavat kolmen vuoden ajanjakson. Suunnitelmien tärkeimmät olettamukset ovat rahavirtaa tuottavan yksikön liikevaihdon kasvuennuste, liikevoiton kehitysen- nuste ja käytetty diskonttokorko. Olemme tarkastaneet yhtiön käyttämän käyttöarvolaskentamallin oikeellisuuden vertaamalla mallia IAS 36 Omaisuuserien arvonalentuminen -standardin vaatimuk- siin. Olemme tällöin arvioineet merkittäviä olettamia kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön osalta: • Olemme verranneet laskelmissa käytettyjä arvioita vahvistettuihin budjetteihin ja strategisiin suunnitelmiin. • Olemme verranneet käytettyjä diskonttokorkoja ulkopuolisista lähteistä saatuun tietoon. • Olemme testanneet arvonalentumistestauslaskelman laskentateknistä asianmukaisuutta. • Olemme verranneet kasvu- ja kannattavuusolettamia historialliseen kehitykseen. Olemme arvioineet myös arvonalentumistestauksesta annettuja liitetietoja. Tytäryhtiöosakkeiden arvostus Panostaja Oyj:n tilinpäätöksessä Katso emoyhtiön tilinpäätöksen liitetieto 2.3 Sijoitukset ja tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Arvostusperiaatteet. Osuudet saman konsernin yrityksissä emoyhtiön taseessa on EUR 33,3 miljoonaa (EUR 34,1 miljoonaa). Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden mukaan yhtiön käyttöomaisuusosak- keet arvostetaan hankintahintaan vähennettynä mahdolli- silla arvonalennuksilla. Arvonalentumistestauksiin liittyy merkittäviä johdon arvioita. Johto arvioi tytäryhtiöosakkeiden arvonalentumistarvetta vuosittain eikä arviointi ei osoittanut arvonalentumista. Tämä seikka on EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 kohdan c alakohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. Tarkastuksessamme olemme arvioineet johdon tekemiä ja hallituksen hyväksymiä arvonalentumistestausmalleja, sekä arvioineet arvonalentumistestaukseen liittyviä kontrolleja. Olemme arvioineet myös johdon laatimien käyttöarvolaskelmien merkittäviä olettamia: • Olemme verranneet kasvu- ja kannattavuusolettamia historialliseen kehitykseen. • Olemme verranneet laskelmissa käytettyjä liikevaihto- ja liikevoittoarvioita vahvistettuihin budjetteihin ja strategisiin suunnitelmiin. • Olemme verranneet käytettyjä diskonttokorkoja ulkopuolisista lähteistä saatuun tietoon. • Olemme testanneet arvonalentumistestauslaskelman laskentateknistä asianmukaisuutta. Panostaja tilinpäätös 2023 55 TILINPÄÄTÖSTÄ KOSKEVAT HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN VELVOLLISUUDET Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstan- dardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laa- timista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisäätei- set vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sel- laisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan vel- vollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimin- taansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liitty- vät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toimin- nan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDET TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUKSESSA Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastusker- tomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olen- naisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vai- kuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpää- töksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuu- luu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme amma- tillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaa- via tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltu- vaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytök- sestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennai- nen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta rele- vantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnit- telemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkas- tustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaattei- den asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollis- ten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimi- tusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankki- mamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätök- sen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkit- tävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkas- tuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epä- varmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkas- tuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuh- teet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai kon- serni pysty jatkamaan toimintaansa. • Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettä- vät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana ole- via liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai lii- ketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pys- tyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, val- vonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslau- sunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintar- kastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittä- vistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintar- kastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suh- teista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liitty- vistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista sei- koista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilin- tarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskei- siä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutu- vien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Panostaja tilinpäätös 2023 56 Muut raportointivelvoitteet TILINTARKASTUSTOIMEKSIANTOA KOSKEVAT TIEDOT Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 5.2.2021 alkaen yhtäjaksoisesti kolme vuotta. MUU INFORMAATIO Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimin- takertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuk- sen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lau- suntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpää- töksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyk- sen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheel- listä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellet- tavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilin- päätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännös- ten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäi- vää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdista- mamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Tampereella, 14. joulukuuta 2023 Deloitte Oy Tilintarkastusyhteisö Hannu Mattila KHT Panostaja tilinpäätös 2023 57 TIETOJA OSAKKEISTA OSAKEPÄÄOMA JA OMAT OSAKKEET Katsauskauden päättyessä Panostaja Oyj:n osakepääoma oli 5 568 681,60 euroa. Osakkeiden lukumäärä on yhteensä 53 333 110 kappaletta. Yhtiön hallussa oleva omien osakkeiden määrä katsauskau- den lopussa oli 587 191 kappaletta (tilikauden alussa 687 798 kap- paletta). Omien osakkeiden määrä vastasi 1,1 prosenttia koko kat- sauskauden lopun osakemäärästä ja äänimäärästä. Yhtiökokouksen 7.2.2022 ja hallituksen päätösten mukaisesti Panostaja Oyj luovutti 16.12.2022 yhtiön johdolle osakepalkkioina yhteensä 33 773 kappaletta osakkeita. Yhtiö luovutti hallituksen jäsenille 16.12.2022 yhteensä 31 746 kappaletta osakkeita kokous- palkkioiden maksuna. Panostaja luovutti yhtiökokouksen 7.2.2023 ja hallituksen päätöksen mukaisesti 5.6.2023 yhteensä 35 088 kappaletta osakkeita kokouspalkkioiden maksuna. Yhtiön osakkeet on julkisesti noteerattu vuodesta 1989. Tällä hetkellä yhtiön osakkeet on noteerattu Nasdaq Helsingissä. HALLINTO JA YHTIÖKOKOUS Panostaja Oyj:n päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suomen osakeyhtiölakia, julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia säännöksiä, Panostaja Oyj:n yhtiöjärjestystä ja Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä ja ohjeita. Panostaja Oyj noudattaa toiminnassaan ja hallintonsa järjes- tämisessä Suomen Listayhtiöiden Hallinnointikoodia. Hallinnointi- koodi on saatavilla arvopaperimarkkinayhdistyksen ylläpitämältä verkkosivulta osoitteesta www.cgfinland.fi. Selvitys Panostajan hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä jul- kaistaan vuosittain yhtiön internet-sivuilla osoitteessa: https:// panostaja.fi/sijoittajille/hallinnointi/ Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 7. helmi- kuuta 2023 Tampereella. Hallituksen jäsenten lukumääräksi vah- vistettiin viisi (5), ja valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä päättyvälle toimikaudelle hallitukseen valittiin uudel- leen Jukka Ala-Mello, Eero Eriksson, Mikko Koskenkorva, Tarja Pääkkönen sekä Tommi Juusela. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilintarkastajien lukumääräksi vahvistetaan yksi (1). Yhtiökokous päätti, että tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy vali- taan tilintarkastajaksi toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Tilintarkastusyhteisö Deloitte Oy on ilmoittanut, että päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Hannu Mattila. Todettiin vastuuvapauden myöntämisen tilikaudelta 1.11.2021–31.10.2022 koskevan seuraavia henkilöitä: Hallituksen jäsenet Jukka Ala-Mello, Eero Eriksson, Mikko Koskenkorva, Tarja Pääkkönen ja Tommi Juusela sekä toimitusjohtaja Tapio Tommila. Yhtiökokous päätti myöntää vastuuvapauden yllä mainituille hal- lituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous vahvisti esitetyn tilinpäätöksen ja konsernitilin- päätöksen tilikaudelta 1.11.2021–31.10.2022 ja päätti, että päätty- neeltä tilikaudelta osakkeenomistajille maksetaan osinkoa 0,03 euroa osakkeelta. Lisäksi yhtiökokous päätti, että hallitus valtuutetaan päättä- mään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa joko osinkona tai pääomanpalautuksena sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella tehtävän varo- jenjaon enimmäismäärä on yhteensä 4 700 000 euroa. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista edellä mai- nittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkamiseen saakka. Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten palkkiot pidetään ennallaan ja että valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä päättyvältä toimikaudelta hallituksen puheenjohta- jalle maksetaan palkkiona 40 000 euroa ja hallituksen muille jäse- nille kullekin 20 000 euroa. Lisäksi yhtiökokous päätti, että noin 40 % hallituksen jäsenille maksettavista palkkiosta maksetaan hal- litukselle annetun osakeantivaltuutuksen perusteella antamalla hallituksen jäsenille yhtiön osakkeita, mikäli hallituksen jäsen ei yhtiökokouspäivänä omista yli yhtä prosenttia (1 %) yhtiön kaikista osakkeista. Mikäli hallituksen jäsenen omistusosuus yhtiökokous- päivänä on yli yksi prosentti (1 %) yhtiön kaikista osakkeista, mak- setaan palkkio kokonaisuudessaan rahana. Yhtiökokous päätti edelleen, että hallituksen jäsenten matkakulut korvataan Vero- hallinnon vahvistaman kulloisenkin matkakorvausperusteen enimmäismäärän mukaisena. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti val- tuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hank- kimisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavin ehdoin: Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 5 200 000 osaketta. Omia osakkeita voidaan valtuutuk- sennojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osak- keita voidaan hankkia hankintapäivänä NasdaqHelsinki Oy:n jär- jestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suh- teessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 7.2.2022 anta- man valtuutuksen päättää omien osakkeiden hankkimisesta. Val- tuutus on voimassa 6.8.2024 saakka. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enin- tään 5 200 000 osakkeen osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien anta- misesta. Hallitus päättää kaikista osakeantien ja optioiden sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeannit ja optio-oikeuksien sekä muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osak- keisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen voivat tapah- tua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suun- nattu anti). Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 7.2.2022 antaman valtuutuksen päättää osakeanneista sekä optio-oikeuk- sien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien anta- misesta. Valtuutus on voimassa 6.8.2024 saakka. Yhtiön hallitus piti välittömästi yhtiökokouksen päätyttyä jär- jestäytymiskokouksen, jossa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Jukka Ala-Mello ja varapuheenjohtajaksi Eero Eriksson. Panostaja tilinpäätös 2023 58 OSAKKEEN VAIHTO SEKÄ KURSSIT alin, € ylin, € Osakeantioikaistu vaihto kpl % -osakkeista 2023 0,48 0,72 2 724 126 5,2 2022 0,58 0,79 4 191 653 8,0 2021 0,67 0,99 8 254 582 15,7 2020 0,51 1,00 5 807 553 11,1 2019 0,77 1,16 9 489 880 18,1 2018 0,88 1,21 9 374 954 18,0 2017 0,82 0,98 7 863 788 15,1 2016 0,81 1,04 5 959 389 11,5 2015 0,77 0,94 6 508 111 12,7 2014 0,69 0,91 7 908 686 15,4 2013 0,66 0,86 3 814 701 7,4 2012 0,73 1,05 5 725 530 11,1 2011 0,97 1,51 3 841 477 7,7 2010 1,32 1,75 5 301 507 11,2 2009 0,89 1,4 8 108 040 17,5 Osakekurssi Osakkeenomistajen määrä Panostaja tilinpäätös 2023 OSAKEKURSSIN KEHITYS JA OSAKKEENOMISTUS Panostaja Oyj:n osakkeen päätöskurssi vaihteli tilikau- den aikana 0,48 euron (alin noteeraus) ja 0,72 euron (ylin noteeraus) välillä. Osakkeiden osakevaihto tarkas- telujaksolla oli 2 724 126 kappaletta, mikä edustaa 5,2 % tilikauden keskimääräisestä osakekannasta. Osakkeen lokakuun 2023 päätöskurssi oli 0,50 euroa. Yhtiön osake- kannan markkina-arvo lokakuun 2023 lopussa oli 26,4 milj. euroa (31,6 milj. euroa). Yhtiöllä oli lokakuun 2023 lopussa 4 832 osakkeenomistajaa (4 682). 59   Osakkeita kpl % Osakkeista 1 Treindex Oy 7 326 200 13,74 % 2 Oy Koskenkorva Ab 5 469 798 10,26 % 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3 701 332 6,94 % 4 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia 3 468 576 6,50 % 5 Koskenkorva Mikko Matias 1 506 055 2,82 % 6 Koskenkorva Maija Kristiina 1 347 542 2,53 % 7 Nordea Henkivakuutus Suomi Oy 1 218 000 2,28 % 8 Malo Hanna Maria 1 202 207 2,25 % 9 Kumpu Minna Kristiina 1 202 170 2,25 % 10 Koskenkorva Matti Olavi 1 158 903 2,17 % 11 Koskenkorva Mauno Juhani 1 040 769 1,95 % 20 suurinta osakkeenomistajaa 31.10.2023 Osakkeenomistuksen jakautuminen suuruusluokittain 31.10.2023 Osakkeenomistuksen jakautuminen sektoreittain 31.10.2023 Suurimmat osakkeenomistajat   Osakkeita kpl % Osakkeista 12 Johtopanostus Oy 1 030 000 1,93 % 13 Porkka Harri 822 000 1,54 % 14 Pravia Oy 751 665 1,41 % 15 Koskenkorva Pekka Juhani 733 502 1,38 % 16 LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö 674 000 1,26 % 17 Panostaja Oyj 587 191 1,10 % 18 Hietanen Reijo Tapio 378 330 0,71 % 19 Maxstar Oy 369 001 0,69 % 20 Määttä Mikko Olavi 350 000 0,66 %  34 337 241 64,38 % Muut osakkeenomistajat Yhteensä Sektoriluokka Omistajia kpl % Osakkeita/ääniä kpl % Yritykset 125 2,59 % 16 877 205 31,64 % Rahoitus-ja vakuutuslaitokset 10 0,21 % 6 001 295 11,25 % Julkisyhteisöt 1 0,02 % 3 701 332 6,94 % Kotitaloudet 4 659 96,60 % 26 406 937 49,51 % Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 8 0,17 % 131 572 0,25 % Ulkomaat 20 0,41 % 30 916 0,06 % Yhteensä 4 823 100,00 % 53 149 257 99,66 % Hallintarekisteröityjä 8 183 853 0,34 % Liikkeeseenlaskettu määrä 53 333 110 100,00 % Osakemäärä Omistajia kpl % Osakkeita/ääniä kpl % 1-1000 2 959 61,35 % 998 297 1,87 % 1001-10000 1 516 31,43 % 5 025 158 9,42 % 10001-100000 300 6,22 % 7 495 896 14,05 % 100001-500000 31 0,64 % 6 573 849 12,33 % 500001- 17 0,35 % 33 239 910 62,33 % Yhteensä 4 823 100,00 % 53 333 110 100,00 % joista hallintarekisteröityjä 8 183 853 0,34 % Liikkeeseenlaskettu määrä 53 333 110 100,00 % 18 995 869 53 333 110 Panostaja tilinpäätös 2023 60 Kalevantie 2, 33100 Tampere [email protected] panostaja.fi @PanostajaOyjPanostajaOyj vuosikertomus.panostaja.fi/2023 Vuosikertomus 2023

AI Terminal

More from Panostaja Oyj

Talk to a Data Expert