AI Terminal
Caverion Oyj
Annual Report • Feb 8, 2024
3260_er_2024-02-08_99c11714-8fad-43ce-a7df-7dcd2ed52a74.pdf
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Q4/2023 Tilinpäätöstiedote 1-12/2023
CAVERION OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2023
Tapahtumarikas vuosi ja ennätystulos
1.1.–31.12.2023
- ﴿ Tritonin/Crayfish BidCo Oy:n julkinen ostotarjous kaikista Caverion Oyj:n osakkeista toteutui marraskuussa 2023 ja vähemmistöosakkeita koskeva lunastusmenettely aloitettiin.
- ﴿ Tilauskanta: 1 908,7 (1 943,3) milj. euroa, laskua 1,8 prosenttia. Palveluiden tilauskanta kasvoi 0,1 prosenttia. Projektien tilauskanta laski 4,3 prosenttia.
- ﴿ Liikevaihto: 2 490,9 (2 352,1) milj. euroa, kasvua 5,9 prosenttia. Orgaaninen kasvu oli 5,6 (8,6) prosenttia. Palvelut-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 3,2 prosenttia. Projektit-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 11,3 prosenttia.
- ﴿ Oikaistu EBITA: 123,7 (105,8) milj. euroa, eli 5,0 (4,5) prosenttia liikevaihdosta, kasvua 16,9 prosenttia. Pääosa oikaisuista liittyi julkiseen ostotarjousprosessiin.
- ﴿ EBITA: 93,2 (86,1) milj. euroa, eli 3,7 (3,7) prosenttia liikevaihdosta, kasvua 8,2 prosenttia.
- ﴿ Liikevoitto: 77,2 (69,9) milj. euroa, eli 3,1 (3,0) prosenttia liikevaihdosta, kasvua 10,4 prosenttia.
- ﴿ Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja: 165,9 (144,3) milj. euroa, kasvua 14,9 prosenttia.
- ﴿ Kassakonversio (rullaava 12 kk): 107,5 (100,6) prosenttia.
- ﴿ Osakekohtainen tulos, laimentamaton: 0,24 (0,32) euroa osakkeelta. Ostotarjousprosessiin liittyvillä erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,52 (0,34) euroa osakkeelta.
- ﴿ Nettovelat/Oikaistu käyttökate: 1,3x (1,2x).
- ﴿ Yritysostot: Caverion sai päätökseen viisi yrityshankintaa tammi–joulukuussa 2023, vuositason liikevaihto yhteensä 60,4 milj. euroa.
- ﴿ Hallituksen osingonjakoehdotus 12.6.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle: osinkoa ei makseta tiikaudelta 2023.
1.10.–31.12.2023
- ﴿ Liikevaihto: 670,0 (682,9) milj. euroa, laskua 1,9 prosenttia. Orgaaninen kasvu oli -0,9 (14,9) prosenttia. Palvelut-liiketoiminnan liikevaihto laski 4,9 prosenttia. Projektit-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 4,7 prosenttia.
- ﴿ Oikaistu EBITA: 44,0 (38,7) milj. euroa, eli 6,6 (5,7) prosenttia liikevaihdosta, kasvua 13,8 prosenttia.
- ﴿ EBITA: 28,7 (24,6) milj. euroa, eli 4,3 (3,6) prosenttia liikevaihdosta, kasvua 16,6 prosenttia.
- ﴿ Liikevoitto: 24,9 (20,0) milj. euroa, eli 3,7 (2,9) prosenttia liikevaihdosta, kasvua 24,9 prosenttia.
- ﴿ Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja: 132,3 (106,9) milj. euroa.
- ﴿ Osakekohtainen tulos, laimentamaton: 0,00 (0,09) euroa osakkeelta. Ostotarjousprosessiin liittyvillä erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,21 (0,11) euroa osakkeelta.
Suluissa esitetyt luvut ovat edellisvuoden vastaavan kauden lukuja, ellei toisin ole mainittu.
AVAINLUVUT
| Milj. e | 10-12/23 | 10-12/22 | Muutos | 1-12/23 | 1-12/22 | Muutos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 670,0 | 682,9 | -1,9 % | 2 490,9 | 2 352,1 | 5,9 % |
| Orgaaninen kasvu, % | -0,9 | 14,9 | 5,6 | 8,6 | ||
| Oikaistu käyttökate | 60,0 | 53,8 | 11,5 % | 184,7 | 163,0 | 13,3 % |
| Oikaistu käyttökateprosentti, % | 9,0 | 7,9 | 7,4 | 6,9 | ||
| Käyttökate | 44,8 | 39,8 | 12,6 % | 154,3 | 143,4 | 7,6 % |
| Käyttökateprosentti, % | 6,7 | 5,8 | 6,2 | 6,1 | ||
| Oikaistu EBITA | 44,0 | 38,7 | 13,8 % | 123,7 | 105,8 | 16,9 % |
| Oikaistu EBITA-prosentti, % | 6,6 | 5,7 | 5,0 | 4,5 | ||
| EBITA | 28,7 | 24,6 | 16,6 % | 93,2 | 86,1 | 8,2 % |
| EBITA-prosentti, % | 4,3 | 3,6 | 3,7 | 3,7 | ||
| Liikevoitto | 24,9 | 20,0 | 24,9 % | 77,2 | 69,9 | 10,4 % |
| Liikevoittoprosentti, % | 3,7 | 2,9 | 3,1 | 3,0 | ||
| Katsauskauden tulos | 0,4 | 13,1 | -96,9 % | 33,1 | 46,2 | -28,5 % |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e | 0,00 | 0,09 | -96,9 % | 0,24 | 0,32 | -26,9 % |
| Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 132,3 | 106,9 | 23,8 % | 165,9 | 144,3 | 14,9 % |
| Tilauskanta | 1 908,7 | 1 943,3 | -1,8 % | |||
| Kassakonversio (rullaava 12 kk), % | 107,5 | 100,6 | ||||
| Käyttöpääoma | -170,8 | -141,4 | -20,8 % | |||
| Korollinen nettovelka | 236,8 | 200,9 | 17,9 % | |||
| Nettovelat/Oikaistu käyttökate | 1,3 | 1,2 | ||||
| Velkaantumisaste, % | 134,8 | 89,1 | ||||
| Omavaraisuusaste, % | 15,6 | 19,8 | ||||
| Henkilöstö kauden lopussa | 14 815 | 14 490 | 2,2 % |
JACOB GÖTZSCHE, TOIMITUSJOHTAJA
"Vuosi 2023 oli Caverionille positiivinen ja tapahtumarikas, liikevaihdon kasvun sekä vahvan kannattavuuden vuosi. Sekä liikevaihto että oikaistu EBITA olivat ennätyksellisen korkeat. Liikevaihto kasvoi 2 490,9 (2 352,1) milj. euroon ja oikaistu EBITA 123,7 (105,8) milj. euroon, eli 5,0 prosenttiin liikevaihdosta. Olen hyvin tyytyväinen näihin saavutuksiin markkinatilanteessa, jota ovat leimanneet korkeat korot, alhainen investointien taso, kasvanut geopoliittinen epävarmuus ja yleisesti epävakaa rakennusmarkkina.
Neljännellä vuosineljänneksellä liikevaihto oli 670,0 (682,9) milj. euroa, jääden hieman edellisvuodesta valuuttakurssien negatiivisen kehityksen seurauksena. Vuonna 2023, orgaaninen liikevaihdon kasvu oli 5,6 prosenttia ja yrityskauppojen vaikutus liikevaihtoon oli 4,1 prosenttia. Ruotsin ja Norjan kruunun heikentymisellä oli myös merkittävä valuuttavaikutus vuoden aikana. Negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli peräti 20 milj. euroa neljännellä vuosineljänneksellä ja 87 milj. euroa koko vuonna. Vertailukelpoisissa valuutoissa liikevaihto vuonna 2023 kasvoi kaikissa divisioonissa Teollisuutta lukuun ottamatta sekä Palveluissa ja Projekteissa. Toteutimme vuoden 2023 aikana useita merkittäviä projekteja, liittyen muun muassa kantaverkon sähköasemien ja voimajohtojen modernisointiin Suomessa, uuteen lentokenttäterminaaliin Frankfurtissa, Saksassa, yliopistolliseen sairaalaan Pohjois-Suomessa sekä autojen akkujen kierrätyslaitokseen Ruotsissa. Tämän tyyppiset projektit eivät ole riippuvaisia yleisestä markkinasentimentistä ja ne kuvastavat hyvin laajaa osaamistamme.
Neljännellä vuosineljänneksellä oikaistu EBITA parani 13,8 prosentilla 44,0 (38,7) milj. euroon, eli 6,6 (5,7) prosenttiin liikevaihdosta. Koko vuoden oikaistu EBITA parani 16,9 prosentilla edellisvuoteen verrattuna ja 21,9 prosenttia, kun huomioidaan negatiivinen valuuttakurssivaikutus (noin 4,4 milj. euroa). Parannusta edesauttoi erityisesti Palvelutliiketoiminnan hyvänä jatkunut suoritus sekä tasapainoinen projektijakauma ja kannattava kasvu Projektit-liiketoiminnassa. Olemme pärjänneet melko hyvin korkean inflaation ja korkeiden korkojen ympäristössä, mutta emme toki ole immuuneja negatiiviselle markkinatilanteelle. Vaikka asuntorakentamisen markkinan haasteilla ei ole merkittävää suoraa vaikutusta liiketoimintaamme, epäsuorasti vaikutus näkyy kiristyneenä kilpailuna ja hintapaineena. Operatiivinen kassavirtamme vuonna 2023 parani 165,9 (144,3) milj. euroon.
Tilauskantamme vuoden lopussa oli vakaa, 1 908,7 (1 943,3) milj. euroa. Tässä markkinatilanteessa tämä antaa meille varmuutta hyvästä suorituskyvystä myös vuonna 2024. Nykymarkkinatilanteen haasteista huolimatta globaalit trendit kasvattavat liiketoimintamme kysyntää.
Vuonna 2023 edistyimme hyvin Kestävä kasvu -strategiamme toteuttamisessa. Vahvistimme palvelukyvykkyyttämme ja osaamistamme toteuttamalla viisi yrityskauppaa Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa. Jatkamme laadukkaiden, tarjoomaamme täydentävien yritysostokohteiden kartoitusta strategiamme mukaisesti. Kokonaisuutena meillä on erittäin hyvät mahdollisuudet vastata asiakkaiden tarpeisiin niin maantieteellisesti kuin eri osaamisalueilla.
Kestävä kehitys ja rakennetun ympäristön energiatehokkuus ovat asiakkaillemme tärkeitä prioriteetteja ja siten strategisia painopistealueita sekä kasvun ajureita myös meille Caverionissa. Vastuullisuustyömme keskittyy neljään päätavoitteeseen: henkilöstöstä välittämiseen, arvoketjun vastuullisuuden varmistamiseen, hiilikädenjälkemme kasvattamiseen sekä oman hiilijalanjälkemme pienentämiseen. Vuonna 2023 olemme valmistautuneet EU:n tulevaan sääntelyyn kestävyysraportointiin liittyen. Määrittelimme muun muassa yhdenmukaisen mallin hiilikädenjäljen laskennalle ja laskimme Scope 1-3 kasvihuonepäästöt kokonaisuudessaan. Odotamme Science Based Targets-komitean hyväksyvän päästövähennystavoitteemme vuoden 2024 aikana.
"Vuosi 2023 oli Caverionille positiivinen ja tapahtumarikas, liikevaihdon kasvun sekä vahvan kannattavuuden vuosi."
Vuosi 2023 oli Caverion Oyj:lle toistaiseksi myös viimeinen täysi vuosi julkisesti listattuna yhtiönä. Olemme tyytyväisiä, että pitkä, jo vuonna 2022 alkanut ostotarjousprosessi on tulossa päätökseen. Iloitsemme myös siitä, että uudella omistajallamme, Tritonilla on vankkaa alan kokemusta ja että he vauhdittavat strategiamme toteutusta. Omistajavaihdos ei vaikuta päivittäiseen liiketoimintaamme, vaan Caverionilla keskitymme asiakkaidemme palveluun kuten ennenkin.
Haluan kiittää asiakkaitamme, liiketoimintakumppaneitamme, osakkeenomistajiamme ja erityisesti Caverionin henkilöstöä heidän panoksestaan vuonna 2023. Odotan innolla yhteistyön jatkamista sekä menestyksekästä vuotta 2024!"
MARKKINANÄKYMÄT VUODELLE 2024
Digitalisaation ja kestävän kehityksen megatrendit ovat monella tavoin suotuisia Caverionille, ja niiden uskotaan tukevan yhtiön tarjoomien kysyntää vuonna 2024 ja jatkossa. Energiatehokkuutta koskevat kasvavat vaatimukset ja lisääntyvät digitalisoitumisen, automaation ja teknologian vaatimukset rakennetussa ympäristössä jatkuvat vahvoina kaupungistumisen megatrendin ohella. Sekä EU:n ajamat säännökset että kansallinen lainsäädäntö, jotka asettavat korkeampia tavoitteita ja toimenpiteitä energiatehokkuuteen ja hiilineutraaliuuteen liittyen, tukevat lisääntyvää tietoisuutta kestävästä kehityksestä. Jatkuva keskittyminen energiatehokkuuteen sekä hiilidioksidipäästöjä vähentäviin tavoitteisiin ja projekteihin tukee edelleen aktiviteettia ja liiketoiminnan volyymiä Caverionin toimintaympäristössä.
Caverion ei enää julkaise tulosohjeistusta, sillä määräysvaltaa käyttävän omistajan Crayfish BidCo Oy:n aikomus on, kuten on aiemmin tiedotettu, huolehtia Caverionin osakkeiden poistamisesta Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalta niin pian kuin tämä on käytännössä mahdollista.
TALOUDELLISET TAVOITTEET JA VASTUULLISUUSTAVOITTEET
Caverion päivitti taloudelliset tavoitteensa päivitetyn strategian julkistamisen yhteydessä 9.5.2022. Vastuullisuustavoitteet säilyivät ennallaan.
| Taloudelliset tavoitteet 2025 loppuun mennessä | 1-12/2023 | |
|---|---|---|
| Kassakonversio (rullaava 12 kk) |
Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja / Käyttökate > 100 % |
107,5 % |
| Kannattavuus | Oikaistu EBITA > 5,5 % liikevaihdosta | 5,0% |
| Orgaaninen liikevaihdon kasvu |
3−4 % vuodessa strategiakauden aikana | 5,6 % |
| Liikevaihdon kasvu yritysostojen kautta |
2−3 % vuodessa strategiakauden aikana | 4,1% |
| Velkaantuneisuus | Nettovelat/Oikaistu käyttökate, 12 kk < 2,5x | 1,3x |
| Osinkopolitiikka | Tavoitteena on jakaa vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta verojen jälkeen huomioiden kuitenkin velkaantuneisuuden taso. |
0 %* |
* Laskentakaava: Osinko/tulos (%). Hallitus ehdottaa 12.6.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 ei makseta osinkoa.
| Kestävän kehityksen tavoitteet | 2025 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Caverionin jalanjäljen pienentäminen | tavoite | ||
| Kokonaishiilijalanjälki on määritetty ja mitattu | 100 % | 100 % | 100 % |
| Caverionin kädenjäljen kasvattaminen | |||
| Hiilikädenjäljen suhde hiilijalanjälkeen (Scope 1−2) | 5x | >3x | >3x |
| Tarjoomallamme on määritetty hiilikädenjälki | 100 % | 25 % | 25 % |
| Henkilöstöstä välittäminen | |||
| Tapaturmataajuus (LTIFR) | <2 | 4,1 | 4,0 |
| Naistyöntekijöiden osuus henkilöstöstä | 15 % | 11 % | 11 % |
| Vastuullisuuskoulutuksen saaneet työntekijät | 100 % | 97 % | 30 % |
| Arvoketjun vastuullisuuden varmistaminen | |||
| Toimittajien eettisten liiketoimintaperiaatteiden kattavuus |
>90 % | 80 % | 74 % |
| Tarjouspyynnöt sisältävät vastuullisuuskriteerit | 100 % | - | - |
TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN VUONNA 2024
Vuosikatsaus vuodelta 2023 sisältäen tilinpäätöksen julkaistaan viimeistään viikolla 9/2024.
Caverion Oyj muutti taloudellisen raportoinnin käytäntöään ja julkaisee jatkossa ainoastaan puolivuosikatsauksen ja tilinpäätöstiedotteen. Julkaisuajankohdat ja taloudelliset katsaukset ovat saatavilla Caverionin verkkosivuilla osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat.
CAVERION OYJ
Lisätietoja antavat:
Mikko Kettunen, talousjohtaja, puh. 050 347 7462, [email protected] Noora Koikkalainen, markkinointi-, viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja, puh. 050 562 6552, [email protected]
Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.caverion.fi
TOIMINTAYMPÄRISTÖ
Taloudellinen epävarmuus jatkui johtuen Ukrainan sodasta, sitä seuranneesta energiakriisistä, inflaation ja korkotason noususta ja taloudellisten kasvunäkymien laskusta ja hiljattain myös Lähi-idän konfliktista. Caverionilla ei ole toimintaa Lähiidässä, Venäjällä, Ukrainassa tai Valko-Venäjällä. Näin ollen konfliktit vaikuttavat Caverioniin tällä hetkellä epäsuorasti.
Tammi–joulukuussa 2023 pohjainflaatio pysyi taittumisen merkeistä huolimatta korkealla. Materiaalihintoihin liittyvä kustannusinflaatio vaikutti edelleen myös talotekniikan markkinaan. Caverion jatkaa päivittäistä materiaalihintojen nousun ja toimitusketjun viivästyksiin mukautumista eivätkä nämä tekijät ole vaikuttaneet merkittävästi taloudelliseen suoritukseen tammi–joulukuussa 2023. Toisaalta palkkainflaatio on vähitellen kasvanut kaikissa Caverionin toimintamaissa.
Taloudelliset luottamusindikaattorit ovat pysyneet vaihtelevina EU:ssa tammi– joulukuussa 2023, ja taloudellisten kasvunäkymien lasku sekä viimeaikaiset koronnostot vaikuttavat edelleen toimintaympäristöön.
Palvelut
Palveluissa markkinakysyntä ja yleinen investointiaktiivisuus pysyivät myönteisinä. Caverion on edelleen havainnut kasvavaa kiinnostusta pitkäaikaisiin ja laajoihin palvelusopimuksiin, kun asiakkaiden kysyntä tekniselle osaamiselle ja kyvykkyydelle tuottaa sisäisesti palveluita lisääntyy. Myös kiinnostus kestävää kehitystä tukeviin palveluihin, kuten energianhallintaan, digitaalisiin ja asiantuntijapalveluihin on kasvanut lainsäädännön ja kasvavan tietoisuuden myötä. Palveluissa kasvua on rajoittanut osaavan työvoiman saatavuus.
Projektit
Nousevat korot ovat lähes pysäyttäneet tietyt rakennusmarkkinoiden segmentit. Caverion ei ole immuuni tälle kehitykselle. Asuinrakentamisen markkinalla ei kuitenkaan ole merkittävää vaikutusta Caverionin Projektit -liiketoimintaan. Toisaalta kysyntä joissakin muissa liiketoiminnoissa, kuten uudistuvaan energiaan liittyvissä projekteissa, on ollut vahvaa. Markkinakysyntä Caverionin Projekteissa pysyi, alueellisista eroista huolimatta, kokonaisuutena enimmäkseen vakaana.
Projektien markkinaan vaikuttivat myös materiaalihintojen nousu, viivästykset päätöksenteossa ja toimitusketjussa sekä liiketoimintaympäristössä vallitseva epävarmuus erityisesti uudisrakentamiseen liittyen.
TILAUSKANTA
Konsernin joulukuun lopun tilauskanta laski 1,8 prosenttia 1 908,7 milj. euroon edellisvuoden joulukuun lopusta (1 943,3 milj. euroa).
Vertailukelpoisin valuuttakurssein tilauskanta oli 1 920,0 milj. euroa.
Palveluiden tilauskanta kasvoi 0,1 prosenttia ja Projektien tilauskanta laski 4,3 prosenttia edellisvuoden joulukuun lopusta.
LIIKEVAIHTO
Loka–joulukuu
Liikevaihto oli 670,0 (682,9) milj. euroa ja laski 1,9 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Edellisvuoden valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto olisi ollut 689,8 milj. euroa eli kasvoi 1,0 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Orgaaninen kasvu oli -0,9 prosenttia.
Valuuttakurssivaihteluilla oli 19,8 milj. euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon, laskua 2,9 prosenttia. Ruotsin kruunun muutoksilla oli 7,3 milj. euron negatiivinen vaikutus, ja Norjan kruunun muutoksilla oli 12,6 milj. euron negatiivinen vaikutus. Yritysostot ja myynnit vaikuttivat liikevaihtoon 1,9 (4,1) prosenttia.
Valuuttakurssien vaikutus pois lukien, liikevaihto kasvoi Ruotsissa, Norjassa ja Saksassa ja oli edellisvuoden tasolla tai laski Suomessa, Tanskassa, Itävallassa ja Teollisuudessa. Orgaaninen kasvu oli vahvaa erityisesti Ruotsin ja Norjan divisioonissa.
Palvelut-liiketoimintayksikön liikevaihto laski 4,9 prosenttia ja oli 443,1 (466,2) milj. euroa. Paikallisissa valuutoissa mitattuna liikevaihto laski 1,7 prosenttia. Projektitliiketoimintayksikön liikevaihto oli 226,9 (216,8) milj. euroa eli kasvoi 4,7 prosenttia tai 6,9 prosenttia paikallisissa valuutoissa mitattuna.
| 10-12/23 | 10-12/22 | Muutos | Valuutta | Muutos vertailu | Orgaaninen | Yrityshankintojen ja - | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. e | kurssien vaikutus | kelpoisin kurssein | kasvu* | myyntien vaikutus | |||
| Ruotsi | 141,7 | 132,4 | 7,1 % | -5,5 % | 12,6 % | 12,4 % | 0,2 % |
| Suomi | 119,2 | 120,7 | -1,2 % | -1,2 % | -3,2 % | 1,9 % | |
| Saksa | 115,3 | 112,5 | 2,5 % | 2,5 % | 2,5 % | ||
| Norja | 102,9 | 105,0 | -2,0 % | -12,0 % | 9,9 % | 8,0 % | 2,0 % |
| Teollisuus | 71,5 | 80,5 | -11,2 % | 0,2 % | -11,4 % | -22,8 % | 11,4 % |
| Itävalta | 65,8 | 75,1 | -12,4 % | -12,4 % | -8,5 % | -3,9 % | |
| Tanska | 41,5 | 44,2 | -6,0 % | -0,2 % | -5,8 % | -5,8 % | 0,0 % |
| Baltian maat | 12,1 | 12,6 | -4,6 % | -0,2 % | -0,2 % | ||
| Konserni yhteensä | 670,0 | 682,9 | -1,9 % | -2,9 % | 1,0 % | -0,9 % | 1,9 % |
| Palvelut | 443,1 | 466,2 | -4,9 % | -3,2 % | -1,7 % | -1,8 % | 0,1 % |
| Projektit | 226,9 | 216,8 | 4,7 % | -2,2 % | 6,9 % | 0,9 % | 6,0 % |
* Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa ilman yrityshankintojen ja -myyntien vaikutusta, mutta ottaen huomioon hankinnan jälkeiset muutokset ostettujen yritysten liikevaihdossa
Tammi–joulukuu
Tammi–joulukuun liikevaihto oli 2 490,9 (2 352,1) milj. euroa. Liikevaihto kasvoi 5,9 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Edellisvuoden valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto olisi ollut 2 578,3 milj. euroa eli kasvua 9,6 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Orgaaninen kasvu oli 5,6 prosenttia.
Valuuttakurssivaihteluilla oli 87,4 milj. euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon, laskua 3,7 prosenttia. Ruotsin kruunun muutoksilla oli 39,8 milj. euron negatiivinen vaikutus ja Norjan kruunun muutoksilla oli 47,8 milj. euron negatiivinen vaikutus. Yritysostot ja myynnit vaikuttivat liikevaihtoon 4,1 (2,2) prosenttia.
Valuuttakurssien vaikutus pois lukien, liikevaihto kasvoi Ruotsissa, Suomessa, Saksassa, Norjassa, Itävallassa ja Tanskassa ja laski Teollisuudessa. Orgaaninen kasvu oli vahvaa erityisesti Tanskan ja Ruotsin divisioonissa.
Palvelut-liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi ja oli 1 620,6 (1 570,1) milj. euroa tammi–joulukuussa, mikä vastaa 3,2 prosentin kasvua tai 7,3 prosentin kasvua paikallisissa valuutoissa mitattuna. Projektit-liiketoimintayksikön liikevaihto oli 870,5 (782,0) milj. euroa, eli se kasvoi 11,3 prosenttia tai 14,2 prosenttia paikallisissa valuutoissa mitattuna. Tammi–joulukuussa Palvelut-liiketoimintayksikön osuus oli 65,1 (66,8) prosenttia ja Projektit-liiketoimintayksikön 34,9 (33,2) prosenttia konsernin kokonaisliikevaihdosta.
| 1-12/22 | Muutos | Valuutta | Muutos vertailu | Yrityshankintojen ja - | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. e | 1-12/23 | kurssien vaikutus | kelpoisin kurssein | Orgaaninen kasvu* | myyntien vaikutus | |||
| Ruotsi | 499,4 | 455,0 | 9,8 % | - 8,7 % | 18,5 % | 17,9 % | 0,6 % | |
| Suomi | 444,6 | 431,9 | 2,9 % | 2,9 % | 0,6 % | 2,3 % | ||
| Saksa | 437,6 | 406,0 | 7,8 % | 7,8 % | 7,8 % | |||
| Norja | 364,6 | 368,5 | -1,1 % | - 13,0 % | 11,9 % | 10,3 % | 1,6 % | |
| Teollisuus | 271,7 | 285,5 | -4,8 % | 0,1 % | - 5,0 % | - 18,2 % | 13,2 % | |
| Itävalta | 260,6 | 237,0 | 9,9 % | 9,9 % | 5,4 % | 4,6 % | ||
| Tanska | 165,2 | 122,1 | 35,2 % | - 0,2 % | 35,4 % | 19,2 % | 16,3 % | |
| Baltian maat | 47,3 | 46,0 | 2,8 % | 4,0 % | 4,0 % | |||
| Konserni yhteensä | 2 490,9 | 2 352,1 | 5,9 % | - 3,7 % | 9,6 % | 5,6 % | 4,1 % | |
| Palvelut | 1 620,6 | 1 570,1 | 3,2 % | - 4,1 % | 7,3 % | 4,4 % | 3,0 % | |
| Projektit | 870,5 | 782,0 | 11,3 % | - 2,9 % | 14,2 % | 7,9 % | 6,3 % |
* Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa ilman yrityshankintojen ja -myyntien vaikutusta, mutta ottaen huomioon hankinnan jälkeiset muutokset ostettujen yritysten liikevaihdossa
| Liikevaihto, milj.e | 10-12/23 | % | 10-12/22 | % | Muutos | 1-12/23 | % | 1-12/22 | % | Muutos |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ruotsi | 141,7 | 21,2 | 132,4 | 19,4 | 7,1 % | 499,4 | 20,0 | 455,0 | 19,3 | 9,8 % |
| Suomi | 119,2 | 17,8 | 120,7 | 17,7 | -1,2 % | 444,6 | 17,8 | 431,9 | 18,4 | 2,9 % |
| Saksa | 115,3 | 17,2 | 112,5 | 16,5 | 2,5 % | 437,6 | 17,6 | 406,0 | 17,3 | 7,8 % |
| Norja | 102,9 | 15,4 | 105,0 | 15,4 | -2,0 % | 364,6 | 14,6 | 368,5 | 15,7 | -1,1 % |
| Teollisuus | 71,5 | 10,7 | 80,5 | 11,8 | -11,2 % | 271,7 | 10,9 | 285,5 | 12,1 | -4,8 % |
| Itävalta | 65,8 | 9,8 | 75,1 | 11,0 | -12,4 % | 260,6 | 10,5 | 237,0 | 10,1 | 9,9 % |
| Tanska | 41,5 | 6,2 | 44,2 | 6,5 | -6,0 % | 165,2 | 6,6 | 122,1 | 5,2 | 35,2 % |
| Baltian maat | 12,1 | 1,8 | 12,6 | 1,9 | -4,6 % | 47,3 | 1,9 | 46,0 | 2,0 | 2,8 % |
| Konserni yhteensä | 670,0 | 100 | 682,9 | 100 | -1,9 % | 2 490,9 | 100 | 2 352,1 | 100 | 5,9 % |
| Palvelut | 443,1 | 66,1 | 466,2 | 68,3 | -4,9 % | 1 620,6 | 65,1 | 1 570,1 | 66,8 | 3,2 % |
| Projektit | 226,9 | 33,9 | 216,8 | 31,7 | 4,7 % | 870,5 | 34,9 | 782,0 | 33,2 | 11,3 % |
KANNATTAVUUS
Oikaistu EBITA, EBITA ja liikevoitto
Loka–joulukuu
Oikaistu EBITA kasvoi 44,0 (38,7) milj. euroon eli 6,6 (5,7) prosenttiin liikevaihdosta ja EBITA kasvoi 28,7 (24,6) milj. euroon eli 4,3 (3,6) prosenttiin liikevaihdosta loka– joulukuussa.
Oikaistu EBITA parani erityisesti Saksan, Ruotsin ja Suomen divisioonissa. Oikaistu EBITA parani sekä Palveluissa että Projekteissa. Ruotsin ja Norjan kruunun heikentyminen vaikutti negatiivisesti oikaistuun EBITA:an noin 1,4 milj. euron verran.
Loka–joulukuun liikevoitto oli 24,9 (20,0) milj. euroa eli 3,7 (2,9) prosenttia liikevaihdosta.
Aineiden ja tarvikkeiden käyttöön liittyvät kulut laskivat 164,2 (183,4) milj. euroon ja ulkopuoliset palvelut kasvoivat 137,4 (136,9) milj. euroon loka–joulukuussa. Henkilöstökulut kasvoivat yhteensä 257,8 (249,0) milj. euroon loka–joulukuussa. Liiketoiminnan muut kulut olivat 66,4 (74,3) milj. euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,5 (0,5) milj. euroa.
Poistot ja arvonalentumiset olivat 19,9 (19,8) milj. euroa loka–joulukuussa. Niistä 16,1 (15,1) milj. euroa oli aineellisten hyödykkeiden poistoja ja 3,8 (4,7) milj. euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja. Suurin osa aineellisten hyödykkeiden poistoista liittyi IFRS 16:n mukaisiin käyttöoikeusomaisuuseriin ja ne olivat yhteensä 14,3 (13,3) milj. euroa ja 1,8 (1,8) milj. euroa liittyi koneisiin ja kalustoon sekä muihin aineellisiin hyödykkeisiin. Aineettomien hyödykkeiden poistoista 2,4 (1,8) milj. euroa liittyi yrityskauppojen yhteydessä tunnistettuihin aineettomiin hyödykkeisiin sekä 1,4 (2,9) milj. euroa tietotekniikkaan ja kehitettyihin ratkaisuihin.
Oikaistu EBITA ja -kate
Tammi–joulukuu
Oikaistu EBITA kasvoi 123,7 (105,8) milj. euroon eli 5,0 (4,5) prosenttiin liikevaihdosta ja EBITA kasvoi 93,2 (86,1) milj. euroon eli 3,7 (3,7) prosenttiin liikevaihdosta tammi– joulukuussa.
Oikaistu EBITA parani kaudella Ruotsin ja Norjan kruunun heikentymisestä huolimatta, jonka negatiiviinen vaikutus oli noin 4,4 milj. euroa. Kohonneet materiaalien ja ulkopuolisten palveluiden kustannukset kyettiin onnistuneesti huomioimaan hinnoittelussa. Oikaistu EBITA parani sekä Palveluissa että Projekteissa. Erityisesti Tanskan, Saksan, Ruotsin ja Itävallan divisioonat edistyivät hyvin. EBITA:an vaikutti negatiivisesti toisella vuosineljänneksellä kirjattu 10,0 milj. euron kustannuskorvaus Bain Konsortiolle ja muut julkisiin ostotarjouksiin liitännäiset transaktiokulut yhteensä 10,2 milj. euron edestä.
Tammi–joulukuun liikevoitto oli 77,2 (69,9) milj. euroa eli 3,1 (3,0) prosenttia liikevaihdosta.
Aineiden ja tarvikkeiden käyttöön liittyvät kulut kasvoivat 639,5 (615,4) milj. euroon ja ulkopuoliset palvelut kasvoivat 483,1 (446,0) milj. euroon tammi–joulukuussa. Henkilöstökulut kasvoivat yhteensä 964,0 (923,6) milj. euroon tammi–joulukuussa. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 252,4 (226,1) milj. euroon. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 2,3 (2,3) milj. euroa.
Poistot ja arvonalentumiset olivat 77,1 (73,5) milj. euroa tammi–joulukuussa. Niistä 61,0 (57,2) milj. euroa oli aineellisten hyödykkeiden poistoja ja 16,1 (16,2) milj. euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja. Suurin osa aineellisten hyödykkeiden poistoista liittyi IFRS 16:n mukaisiin käyttöoikeusomaisuuseriin ja ne olivat yhteensä 54,1 (51,0) milj. euroa ja 6,9 (6,2) milj. euroa liittyi koneisiin ja kalustoon sekä muihin aineellisiin hyödykkeisiin. Aineettomien hyödykkeiden poistoista 9,5 (5,9) milj. euroa liittyi yrityskauppojen yhteydessä kohdistettuihin aineettomiin hyödykkeisiin sekä 6,6 (10,3) milj. euroa tietotekniikkaan ja kehitettyihin ratkaisuihin.
Oikaistu EBITA ja vertailtavuuteen vaikuttavat erät
Loka–joulukuu
Yrityshankintoihin liittyvät transaktiokulut olivat yhteensä 0,3 (1,3) milj. euroa loka– joulukuussa. Uudelleenjärjestelykulut olivat 4,2 (0,0) milj. euroa. Muut erät olivat yhteensä 10,8 (8,8) milj. euroa ja sisälsivät muun muassa julkisiin ostotarjouksiin liittyviä neuvonanto- ja henkilöstökuluja.
Tammi–joulukuu
Yrityshankintoihin liittyvät transaktiokulut olivat yhteensä 1,6 (5,4) milj. euroa tammi– joulukuussa ja uudelleenjärjestelykulut olivat 5,6 (1,1) milj. euroa. Muut erät olivat yhteensä 23,3 (9,2) milj. euroa ja sisälsivät muun muassa julkisiin ostotarjouksiin liittyviä neuvonanto- ja henkilöstökuluja 20,2 milj. euroa. Vuoden 2023 toisella neljänneksellä kirjattiin 10,0 milj. euron kulu Bain Konsortiolle Yhdistymissopimuksen irtisanomisen vuoksi maksettavasta korvauksesta. Kustannuskorvaus maksettiin kolmannen vuosineljänneksen aikana.
EBITA on määritelty seuraavasti: Liikevoitto + aineettomien omaisuuserien poistot ja arvonalentumiset. Oikaistu EBITA = EBITA ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä. Vertailtavuuteen vaikuttavat erät vuonna 2023 ovat olennaisia eriä tai liiketoimia, jotka ovat merkittäviä Caverionin taloudellisen kehityksen ymmärtämiselle vertailtaessa nykyisen kauden tulosta edellisiin kausiin. Nämä erät voivat sisältää (1) myyntivoittoja ja -tappioita ja transaktiokuluja divestoinneista ja yritysostoista; (2) alaskirjauksia, kuluja ja/tai tuottoja erikseen tunnistetuista riskiprojekteista; (3) uudelleenjärjestelykuluja ja (4) muita eriä, jotka Caverionin johdon arvion mukaan eivät liity normaaliin liiketoimintaan. Vuonna 2022 merkittävät riskiprojektit sisälsivät vain yhden vanhan kategoriassa (2) raportoitavan riskiprojektin Saksasta. Vuosina 2022 ja 2023 kategoriassa (4) on raportoitu varauksia, juridisia ja muita kuluja Saksan kilpailuoikeudelliseen asiaan liittyviä siviilioikeudellisia vaateita koskien. Lisäksi kategoriassa (4) on vuosina 2022 ja 2023 raportoitu julkisiin ostotarjouksiin liittyviä kuluja.
Oikaistuun käyttökatteeseen vaikuttavat samat oikaisut kuin oikaistussa EBITA:ssa lukuun ottamatta uudelleenjärjestelykulujen erää, jonka osalta käyttökatteen oikaisuihin eivät sisälly uudelleenjärjestelyihin liittyvät poistot ja arvonalentumiset.
| Milj. e | 10-12/2023 | 10-12/2022 | 1-12/2023 | 1-12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| EBITA | 28,7 | 24,6 | 93,2 | 86,1 |
| EBITA-prosentti, % | 4,3 | 3,6 | 3,7 | 3,7 |
| Vertailtavuuteen vaikuttavat erät |
||||
| - Myyntivoitot ja -tappiot ja transaktiokulut divestoinneista ja yritysostoista | 0,3 | 1,3 | 1,6 | 5,4 |
| - Alaskirjaukset, kulut ja tuotot erikseen tunnistetuista riskiprojekteista* | 4,0 | 4,0 | ||
| - Uudelleenjärjestelykulut | 4,2 | 0,0 | 5,6 | 1,1 |
| - Muut erät | 10,8 | 8,8 | 23,3 | 9,2 |
| - Julkisiin ostotarjouksiin liittyvät kulut** | 7,7 | 2,5 | 20,2 | 2,5 |
| - Muihin eriin liittyvät kulut*** | 3,1 | 6,3 | 3,1 | 6,7 |
| Oikaistu EBITA | 44,0 | 38,7 | 123,7 | 105,8 |
| Oikaistu EBITA-prosentti, % | 6,6 | 5,7 | 5,0 | 4,5 |
* Merkittävät riskiprojektit sisälsivät vain yhden vanhan riskiprojektin Saksasta vuoden 2022 aikana.
** Vuonna 2022 ja 2023 muut erät sisälsivät tehtyihin julkisiin ostotarjouksiin liittyviä neuvonanto- ja henkilöstökuluja. Vuoden 2023 toisella neljänneksellä kirjattiin lisäksi 10,0 milj. euron kulu Bain Konsortiolle Yhdistymissopimuksen irtisanomisen johdosta maksetusta korvauksesta.
*** Lisäksi muut erät sisälsivät varauksia, juridisia ja muita kuluja Saksan kilpailuoikeudelliseen asiaan liittyviä siviilioikeudellisia vaateita koskien vuosina 2022 ja 2023.
Tulos ennen veroja, tilikauden tulos ja osakekohtainen tulos
Tulos ennen veroja oli 60,5 (60,9) milj. euroa, tilikauden tulos 33,1 (46,2) milj. euroa ja osakekohtainen tulos 0,24 (0,32) euroa tammi–joulukuussa. Nettorahoituskulut olivat 16,6 (9,0) milj. euroa tammi–joulukuussa. Nämä sisältävät 5,6 (4,1) milj. euroa korkokuluja vuokrasopimusveloista. Tammi-joulukuussa 2022 nettorahoituskulut sisälsivät joukkovelkakirjalainan uudelleenrahoitukseen liittyviä kuluja 1,2 milj. euroa.
Konsernin efektiivinen veroaste kasvoi 45,4 (24,1) prosenttiin tammi–joulukuussa 2023. Vertailukelpoinen efektiivinen veroaste, määräysvallan muutokseen liittyneen verosaamisten uudelleenarvostuksen vaikutus pois lukien (Tritonin haltuunottoon liittyen), laski 14,4 prosenttiin. Tämä johtui kannattavuuden parantumisesta niissä tytäryhtiöissä, joissa kyettiin hyödyntämään aiemmin kertyneitä vahvistettuja verotuksellisia tappioita. Tuloverot tuloslaskelmassa olivat 27,5 (14,7) milj. euroa.
INVESTOINNIT, YRITYSOSTOT JA MYYDYT LIIKETOIMINNOT
Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin (ilman investointeja vuokrattuihin omaisuuseriin), mukaan lukien yritysostot, olivat tammi–joulukuussa 43,1 (112,8) milj. euroa eli 1,7 (4,8) prosenttia liikevaihdosta. Investoinnit tietotekniikkaan olivat 5,3 (8,5) milj. euroa ollen 0,2 (0,4) prosenttia liikevaihdosta. IT-investoinnit keskittyivät edelleen yhteisten sovellus- ja infrastruktuurialustojen rakentamiseen ja parantamiseen. Yritysostot olivat 31,4 (98,8) milj. euroa ja muut investoinnit 6,4 (5,5) milj. euroa.
Caverion saattoi 1.2.2023 päätökseen sopimuksen ostaa TM Voima -yhtiöiden sähköasema- ja voimajohtoliiketoiminnan Suomessa ja Virossa hankkimalla TMV Service Oy:n, TMV Line Oy:n ja TMV Power OÜ:n koko osakekannat. Yritysosto vahvisti Caverionin asemaa energiasektorilla ja mahdollistaa erityisesti sähköasemaliiketoiminnan kasvun. Vuonna 2022 TM Voima -yhtiöiden sähköasema- ja voimajohtoliiketoiminnan liikevaihto oli yhteensä 47,7 miljoonaa euroa ja työntekijöitä oli hankintahetkellä 74. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion allekirjoitti maaliskuussa 2023 sopimuksen pienestä liiketoimintakaupasta koskien St1 Lähienergian maalämpölaitosten asennus- ja projektinjohtoyksikköä Suomessa. Hankinta saatettiin päätökseen 3.4.2023. Liiketoimintakaupassa Caverionille siirtyi yksikön yhdeksän työntekijää, näiden työvälineet sekä tarvikevarasto. Hankinta oli osa Caverionin ja St1 Lähienergian välistä yhteistyösopimusta suurkiinteistöjen maalämpö-hankkeissa. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion saattoi 1.6.2023 päätökseen sopimuksen ostaa ruotsalaisen CRC Clean Room Control AB:n osakekannan. CRC tarjoaa asiakkailleen erikoismittauspalveluita puhdastiloihin. Yritysosto vahvisti Caverionin mittaus- ja validointiosaamista etenkin lääketeollisuuden edistyksellisiin puhdastiloihin liittyen. Yhtiöllä oli hankintahetkellä 5 työntekijää ja sen liikevaihto oli 1,1 miljoonaa euroa vuonna 2022. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion saattoi päätökseen sopimuksen ostaa norjalaisen VVS Teknikk Møre AS:n osakekannan 1.7.2023. VVS Teknikk on erikoistunut ilmanvaihtoon, putkityöhön ja kiinteistöautomaatioon liittyviin palveluihin ja projekteihin, ja sillä oli hankintahetkellä noin 35 työntekijää. Yhtiön liikevaihto vuonna 2022 oli 7,8 milj. euroa. Hankinta vahvisti Caverionin alueellista palvelukapasiteettia ja osaamista Norjan Sunnmøressa. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion allekirjoitti 29.6.2023 sopimuksen Kiwa Inspectan kiinteistöjen ja rakenteiden asiantuntijapalvelujen yksikön hankkimisesta Suomessa. Kauppa toteutui 1.9.2023. Kiwa Inspectan kiinteistöt ja rakenteet -liiketoiminnan asiantuntijapalvelut tarjoavat muun muassa erilaisia kiinteistöjen rakenteiden ja taloteknisten järjestelmien kuntoarvioita, sisäilman kuntotutkimuksia sekä hankesuunnittelua, projektinjohtoa ja valvontaa. Hankinta tukee Caverionin kestävän kasvun strategiaa ja laajentaa Caverionin asiantuntijapalveluita Suomessa. Hankitulla yksiköllä on 50 työntekijää ja sen liikevaihto vuonna 2022 oli 3,8 miljoonaa euroa. Kauppahintaa ei julkistettu.
Caverion myi 16.12.2023 CalVan-liiketoiminnan Ruotsissa C. Persson Hyrmaskiner AB:lle. Liiketoiminnan myynnillä ei ollut olennaista vaikutusta Caverionin kannattavuuteen. Kauppahintaa ei julkistettu.
Lisätietoa Caverionin katsauskauden yritysostoista on tämän tilinpäätöstiedotteen liitteessä 5 sivulla 31.
RAHAVIRTA, KÄYTTÖPÄÄOMA JA RAHOITUS
Loka–joulukuussa konsernin operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja parani 132,3 (106,9) milj. euroon. Konsernin vapaa kassavirta parani 123,8 (88,1) milj. euroon. Rahavirta investointien jälkeen oli 109,1 (86,2) milj. euroa.
Konsernin operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja parani 165,9 (144,3) milj. euroon tammi–joulukuussa ja kassakonversio (rullaava 12 kk) oli 107,5 (100,6) prosenttia. Katsauskauden rahavirtaan vaikutti negatiivisesti 17,2 milj. euron ostotarjouksiin liittyneet kulut sekä 6,5 milj. euron maksu siviilioikeudellisissa vaadeasioissa, jotka liittyvät Saksan kilpailuoikeudelliseen asiaan.
Konsernin vapaa kassavirta parani 111,6 (32,9) milj. euroon. Rahavirta investointien jälkeen oli 87,1 (23,4) milj. euroa. Konsernin käyttöpääoma parani -170,8 (-141,4) milj. euroon joulukuun lopussa.
Konsernin käyttöpääomaan vaikuttivat joulukuun lopussa seuraavat erät: Myynti- ja osatuloutussaamisten määrä laski 606,1 (611,2) milj. euroon, muut lyhytaikaiset saamiset laskivat 30,2 (31,6) milj. euroon ja vaihto-omaisuuden määrä laski 19,4 (22,3) milj. euroon. Velkapuolella saadut ennakot laskivat 273,2 (286,2) milj. euroon, muut lyhytaikaiset velat kasvoivat 322,7 (293,3) milj. euroon ja osto- ja osatuloutusvelat kasvoivat 230,7 (227,1) milj. euroon.
Caverionin rahavarat olivat joulukuun lopussa 41,5 (81,2) milj. euroa. Lisäksi Caverionilla oli nostamattomia luottolimiittisopimuksia 48,7 milj. euroa ja nostamattomia tililimiittisopimuksia 41,2 milj. euroa.
Konsernin korolliset velat ilman vuokrasopimusvelkoja olivat 132,0 (144,6) milj. euroa joulukuun lopussa, ja efektiivinen keskikorko 7,4 (3,0) prosenttia. Noin 39 prosenttia lainoista on pankeilta ja muilta rahoituslaitoksilta ja noin 61 prosenttia pääomamarkkinoilta. Caverion on laskenut liikkeelle yritystodistuksia tukeakseen riittävää likviditeettiä. Joulukuun lopussa liikkeeseen laskettujen yritystodistusten arvo oli 9,9 milj. euroa. Vuokrasopimusvelat olivat yhteensä 146,3 (137,5) milj. euroa joulukuun 2023 lopussa ja korolliset velat yhteensä 278,3 (282,0) milj. euroa.
| Käyttöpääoma | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Milj. e Vaihto-omaisuus |
19,4 | 22,3 |
| Myynti- ja osatuloutussaamiset | 606,1 | 611,2 |
| Muut lyhytaikaiset saamiset | 30,2 | 31,6 |
| Osto- ja osatuloutusvelat | -230,7 | -227,1 |
| Muut lyhytaikaiset velat | -322,7 | -293,3 |
| Saadut ennakot | -273,2 | -286,2 |
| Käyttöpääoma | -170,8 | -141,4 |
Konsernin korollinen nettovelka ilman vuokrasopimusvelkoja oli 90,4 (63,4) milj. euroa joulukuun lopussa ja vuokrasopimusvelkojen kanssa 236,8 (200,9) milj. euroa. Nettovelkaan vaikuttivat investoinnit yritysostoihin, joiden negatiivinen kassavirtavaikutus tammi–joulukuussa 2023 oli 29,7 milj. euroa sekä 35 milj. euron hybridilainan lunastus toukokuussa 2023.
Velkaantumisaste oli 134,8 (89,1) prosenttia ja omavaraisuusaste 15,6 (19,8) prosenttia joulukuun lopussa. Omavaraisuusastetta madalsi koko 35 milj. euron hybridilainan lunastus.
Maaliskuussa Caverion maksoi pois ehtojen mukaisesti jäljellä olevan summan vuonna 2019 liikkeeseen lasketusta 75 milj. euron vakuudettomasta joukkovelkakirjalainasta, joka oli määrältään 3,5 milj. euroa helmikuussa 2022 tehdyn takaisinostotarjouksen jälkeen.
Caverion laski 15.5.2020 liikkeeseen 35 milj. euron hybridilainan, joka on yhtiön muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa oleva joukkovelkakirjalaina. Hybridilainaa käsitellään konsernin IFRS-tilinpäätöksessä omana pääomana. Lainan haltijalla ei ole osakkeenomistajille kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia. Hybridilainan kuponkikorko oli 6,75 prosenttia vuodessa 15.5.2023 saakka. Caverion ilmoitti 14.4.2023 käyttävänsä oikeuttaan lunastaa 35 miljoonan euron hybridilainan. Hybridilaina lunastettiin täysimääräisesti sen ehtojen mukaisesti 15.5.2023.
Caverionista tuli 31.10.2023 lisälainanottaja Crayfish Bidco Oy:n ja pankkiryhmän välillä tehtyyn lainafasiliteettisopimukseen. Uusi fasiliteetti koostuu 410 milj. euron määräaikaisesta lainafasiliteetista, 75 milj. euron luottolimiitistä ja 65 milj. euron sitoutuneesta takauslimiitistä. Määräaikaisen lainafasiliteetin eräpäivä on kolme vuotta 31.10.2023 tapahtuneen omistusmuutoksen jälkeen, kun taas luottolimiitillä ja takauslimiitillä päättymispäivät ovat kaksi vuotta ja yhdeksän kuukautta omistusmuutoksen jälkeen. Osa määräaikaisesta lainafasiliteetista on varattu Caverionin osakkeiden ostoon ja osa Caverionin 31.10.2023 ulkona olevien lainojen poismaksuun. Caverion on muuttanut 26,2 milj. euroa luottolimiiteistä sitoutuneiksi pankkitililimiittisopimuksiksi.
Omistusmuutoksen seurauksena Caverion on joulukuun lopussa maksanut ennakkoon pois 50 milj. euron määräaikaisen lainansa ja peruuttanut käyttämättömän 100 milj. euron luottolimiittinsä, jonka alkuperäinen päättymispäivä oli 15.1.2025. Caverion on rahoittanut lainan poismaksun nostamalla tilalle 50 milj. euron lainan uudesta määräaikaisesta lainafasiliteetista.
Koskien 75 milj. euron vakuudetonta joukkovelkakirjalainaa joka erääntyy 25.2.2027, Caverion antoi ilmoituksen joukkovelkakirjan haltijoille määräysvallan vaihtumisesta 31.10.2023. Määräysvallan vaihtumisen seurauksena joukkovelkakirjojen haltijoilla oli oikeus pyytää kaikkien velkakirjojensa takaisinostoa 28.11.2023 mennessä. Joukkovelkakirjojen haltijat jättivät takaisinosto-ohjeistuksia 72,1 milj. euron arvosta. Caverion lunasti 29.1.2024 velkakirjat, joiden osalta haltijat ovat antaneet voimassaolevat takaisinosto-ohjeistukset hinnalla, joka vastaa 100 prosenttia niiden nimellisarvosta, lisättynä kertyneellä mutta maksamattomalla korolla. Takaisinoston jälkeen joukkovelkakirjojen ulkona oleva yhteenlaskettu pääoman määrä on 2,9 milj. euroa.
Emoyhtiö Caverion Oyj on tullut myös lisätakauksen antajaksi lainafasiliteettisopimukseen. Lainafasiliteettisopimuksen ehtojen mukaisesti Caverion konsernin jäsenten eli emoyhtiö Caverion Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden on annettava takauksia ja vakuuksia lainanantajille. Nämä takaukset ja vakuudet voivat olla laajuudeltaan ja sisällöltään rajoitettuja. Tytäryhtiöiden takaukset ja vakuudet toimitetaan 120 päivän kuluessa minkä tahansa lainafasiliteetin ensimmäisestä käyttöpäivästä lukien. Ensimmäinen käyttöpäivä oli 29.12.2023. Sovittujen vakuusperiaatteiden mukaisesti on kaksi testiä, mitkä pitää täyttää. Ensimmäiseksi on materiaalisen yrityksen vaatimus, joka laskee mukaan yhtiöt, jotka kattavat yli 5% konsernin käyttökatteesta (EBITDA). Toiseksi, takaavien yritysten pitäisi kattaa yhteensä yli 80% konsernin käyttökatteesta (EBITDA). Yllä olevat vaatimukset koskevat vain yrityksiä Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa. Sovitut vakuusperiaatteet vaativat vakuudeksi materiaalisen yrityksen osakkeet ja tietyn raja-arvon ylittävät sisäiset lainat. Vakuudeksi laskettavien osakkeiden kirjanpitoarvo oli 221,3 milj. euroa 31.12.2023. Raja-arvon ylittäviä sisäisiä lainoja ei ollut. Siihen saakka kun Crayfish BidCo Oy omistaa 100% Caverion -konsernista, Caverion- konserniyhtiöiden antama takaus rajoittuu vain Caverion -konserniyhtiöiden fasiliteettien käyttöön, sulkien pois Crayfish BidCo Oy:n velvoitteet. Kun 100% omistus on saavutettu, Caverion konserniyhtiöiden takaukset ja vakuudet kattavat myös Crayfish BidCo Oy:n velvoitteita, mutta niitä voidaan rajoittaa, jos on tarpeen noudattaa paikallisia sääntöjä ja lakeja taloudellisen avun rajoituksista.
Caverionin ulkoisissa lainoissa sovelletaan taloudellista kovenanttia, joka perustuu konsernin nettovelan ja käyttökatteen (EBITDA) suhdelukuun Crayfish BidCo Oy:n tasolla (Nettovelat/Käyttökate) lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Konsernin nettovelan ja käyttökatteen suhdeluku on sovittujen raja-arvojen sisällä.
HENKILÖSTÖ
Caverion-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 14 748 (14 570) työntekijää tammi– joulukuussa 2023. Joulukuun lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 14 815 (14 490). Tammi–joulukuun henkilöstökulut nousivat 964,0 (923,6) milj. euroon pääasiassa yrityshankintojen, palkkainflaation ja kasvaneen henkilöstömäärän seurauksena.
Konsernin joulukuun lopun tapaturmataajuus oli 4,1 (4,0). Caverion välittää työntekijöidensä työturvallisuudesta, terveydestä ja hyvinvoinnista, ja yhtiöllä on jatkossakin korkeita tavoitteita niiden parantamiseksi.
| Henkilöstö | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| divisioonittain | ||||||
| kauden lopussa | 12/2023 | 9/2023 | Muutos | 12/2023 | 12/2022 | Muutos |
| Suomi | 3 048 | 3 036 | 0 % | 3 048 | 2 894 | 5 % |
| Ruotsi | 2 665 | 2 647 | 1 % | 2 665 | 2 559 | 4 % |
| Norja | 2 364 | 2 383 | -1 % | 2 364 | 2 344 | 1 % |
| Saksa | 2 277 | 2 278 | 0 % | 2 277 | 2 225 | 2 % |
| Teollisuus | 1 813 | 1 825 | -1 % | 1 813 | 1 850 | -2 % |
| Itävalta | 1 040 | 1 053 | -1 % | 1 040 | 1 023 | 2 % |
| Tanska | 789 | 778 | 1 % | 789 | 759 | 4 % |
| Baltian maat | 669 | 701 | -5 % | 669 | 666 | 0 % |
| Konsernipalvelut | 150 | 152 | -1 % | 150 | 170 | -12 % |
| Konserni yhteensä | 14 815 | 14 853 | 0 % | 14 815 | 14 490 | 2 % |
Yrityshankintojen vaikutus konsernin henkilöstömäärään on kuvattu sivulla 31.
MUUTOKSIA CAVERION-KONSERNIN JOHTORYHMÄSSÄ JA ORGANISAATIORAKENTEESSA
Kari Sundbäck (johtaja, palvelut, ratkaisut, digitaalisuus ja kestävä kehitys) ja Michael Kaiser (konsernin Projektit-liiketoiminnan johtaja) jättivät tehtävänsä konsernin johtoryhmän jäseninä 24.5.2023 ja 18.12.2023.
Jaakko Wacklin nimitettiin liiketoimintajohtajaksi ja Caverion-konsernin johtoryhmän jäseneksi 24.5.2023 alkaen. Hän raportoi konsernin toimitusjohtaja Jacob Götzschelle. Wacklin on työskennellyt Caverionilla ja sitä edeltäneissä yrityksissä yli viidentoista vuoden ajan, viimeisimpänä Palvelut-liiketoiminnan johtajana konsernitasolla.
Caverion nimitti Liisa Vasbenin konsernin väliaikaiseksi henkilöstöjohtajaksi (Henkilöstö ja Turvallisuus) 24.5.2023 alkaen Minna Schrey-Hyppäsen (johtaja, henkilöstö ja turvallisuus) irtisanouduttua. Elina Kaura nimitettiin Caverion-konsernin lakiasiainjohtajaksi sekä konsernin johtoryhmän jäseneksi 9.2.2023 alkaen edeltäjänsä Anne Viitalan jatkaessa Senior Advisor -neuvonantajana raportoiden toimitusjohtaja Jacob Götzschelle 30.11.2023 eläkkeelle jäämiseensä asti.
MERKITTÄVÄT LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Caverionin merkittävissä lähiajan riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia Q3/2023 osavuosikatsauksessa raportoituun verrattuna. Nämä riskit ja epävarmuustekijät ovat edelleen voimassa. Merkittävimmät epävarmuutta luovat tekijät ovat konfliktit Ukrainassa ja hiljattain myös Lähi-idässä sekä näiden mahdolliset vaikutukset Caverionin toimintaympäristöön. Sodan vaikutuksia Caverionin liiketoimintaan on kuvattu aikaisemmin raportissa kappaleessa "Toimintaympäristö" sivulla 5. Konfliktien paheneminen tai pitkittyminen missään määrin tai naapurimaiden alueelliset levottomuudet voivat vaikuttaa haitallisesti Caverionin toimintaympäristöön.
Lyhyen aikavälin riskit liittyen materiaalien saatavuuden ja tarjonnan puutteeseen sekä materiaalihintojen nousuun ovat myös edelleen voimassa. Sama pätee riskiin energian ja polttoaineen hintojen noususta. Mahdolliset ongelmat materiaalien, työvoiman, energian ja polttoaineen saatavuudessa sekä kustannuksissa voivat vaikuttaa toimintaympäristöön lähitulevaisuudessa. Nämä riskit ovat jo osittain toteutuneet. Myös palkkainflaatio on vähitellen kasvanut. Caverionin tärkeimpiä keinoja tilanteen hallitsemiseksi ovat tarjousten ja sopimusten hinnankorotusehdot kyseisten kustannusten osalta.
Kohonnut inflaatio EU-maissa sisältää useita riskejä ja voi johtaa talouden taantumaan EU:n alueella sekä myös laajemmin. Tilanne voi vaikuttaa markkinakysyntään jatkossa yleistaloudellisen luottamuksen heikentymisen seurauksena. Mahdollista riskiä tasapainottaa lisääntyvä tarve rakennetun ympäristön energiatehokkuudelle, jossa Caverion voi tukea asiakkaitaan.
Kyberriskit ovat lisääntyneet muun muassa Ukrainan kriisin seurauksena. Kyberhyökkäyksiä on käytännössä havaittu kohdistuvan niin yrityksiin kuin valtion viranomaisiin. Viranomaiset ovat varoittaneet kyberhyökkäysten määrän lisääntymisestä. Caverion on kehittänyt tietoturvaa ja siihen liittyviä teknologioitaan jatkuvasti ja on hyvin valmistautunut kyberuhkia kohtaan. Ei voida kuitenkaan poissulkea mahdollisuutta, että myös Caverion joutuisi sellaisen kyberhyökkäyksen kohteeksi, joka voisi mahdollisesti vaikuttaisi yhtiön toimintaan.
Rahoitusriskeistä on esitetty tarkempi selvitys tämän katsauksen taulukko-osan liitetiedossa 7 "Rahoitusriskien hallinta" sivulla 33.
Kattava kuvaus Caverionin merkittävimmistä riskeistä on esitetty yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat/.
YHTIÖKOKOUSTEN PÄÄTÖKSET
Varsinainen yhtiökokous 2023
Caverion Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 27.3.2023 Helsingissä, vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen vuodelta 2022 sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille. Yhtiökokous päätti myös taseen osoittaman voiton käyttämisestä ja osingonmaksusta, toimielinten palkitsemisraportin hyväksymisestä, hallituksen kokoonpanosta ja palkkioista, myös sisältäen hallituksen tilapäisen ostotarjousvaliokunnan puheenjohtajalle ja jäsenille maksettavan kertaluonteisen takautuvan lisäpalkkion, tilintarkastajan valinnasta ja palkkioista sekä hallituksen valtuuttamisesta yhtiön omien osakkeiden hankintaan ja/tai pantiksi ottamiseen ja päättämään osakeanneista. Yhtiökokous päätti myös muuttaa yhtiön yhtiöjärjestystä siten, että siinä mahdollistetaan yhtiökokouksen järjestäminen yhtiön kotipaikan lisäksi myös Espoossa tai Vantaalla taikka kokonaan ilman kokouspaikkaa niin sanottuna etäkokouksena.
Yhtiön hallitukseen valittiin puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan lisäksi viisi (5) jäsentä. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Mats Paulsson, varapuheenjohtajaksi Markus Ehrnrooth sekä hallituksen jäseniksi Jussi Aho, Joachim Hallengren, Thomas Hinnerskov, Kristina Jahn ja Jasmin Soravia. Yhtiökokouksen päätöksiä koskeva pörssitiedote on julkaistu yhtiön verkkosivuilla.
Hallitus piti järjestäytymiskokouksensa 27.3.2023. Kokouksessa hallitus päätti henkilöstövaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan kokoonpanosta. Valiokuntien tehtäväkuvaukset ja työjärjestykset on julkaistu yhtiön verkkosivuilla.
Hallituksen varapuheenjohtaja ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja Markus Ehrnrooth kuului kahden North Holdings 3 Oy:n nimissä 3.11.2022 kaikkia Caverion Oyj:n osakkeita koskevan alkuperäisen julkisen ostotarjouksen julkistaneen Bain Capitalin johtaman konsortion jäsenen lähipiiriin. Välttääkseen mitään varsinaisia tai koettuja intressiristiriitoja, Markus Ehrnrooth ei osallistunut ja pidättäytyi kaikesta hallituksen ja sen valiokuntien työskentelystä uuden hallituksen valinnan yhteydessä 27.3.2023 pidetystä järjestäytymiskokouksesta alkaen toukokuun 2023 loppuun asti, kun Bain Konsortion tarjous päättyi 17.5.2023, ja Crayfish BidCo Oy:n tekemään Tritonin ostotarjouksen toteutumiseen asti.
Ylimääräinen yhtiökokous 2023
Caverion Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous, joka pidettiin 15.11.2023 Vantaalla, päätti yhtiöjärjestyksen muuttamisesta sekä hallituksen kokoonpanosta ja palkkioista.
Ylimäärinen yhtiökokous valitsi Mikael Aron ja Hans Petter Hjellestadin hallituksen varsinaisiksi jäseniksi ja Gustaf Behmerin hallituksen varajäseneksi. Hallituksen järjestäytymiskokous pidettiin välittömästi ylimääräisen yhtiökokouksen jälkeen, jossa hallitus päätti henkilöstövaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan kokoonpanosta. Yhtiökokouksen päätöksiä koskeva pörssitiedote on julkaistu yhtiön verkkosivuilla.
OSINGOT JA OSINKOPOLITIIKKA
Hallitus ehdottaa 12.6.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 ei makseta osinkoa.
Caverion Oyj:n 27.3.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, jonka mukaisesti yhtiön jakokelpoisista varoista maksettiin tilikaudelta 2022 osinkoa 0,20 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkeenomistajille, jotka osingonmaksun täsmäytyspäivänä 29.3.2023 olivat merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksettiin 5.4.2023.
Caverionin osinkopolitiikkana on jakaa osinkoina vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta verojen jälkeen huomioiden kuitenkin velkaantuneisuuden tason. Vaikka tämän osinkopolitiikan muuttaminen ei ole suunnitteilla, ei voida taata, että osinkoa tai pääoman palautusta todella maksetaan tulevaisuudessa, eikä takeita voida myöskään antaa minään tiettynä vuonna maksettavien osinkojen tai pääoman palautuksen määrästä.
OSAKKEET JA OMISTAJAT
Caverion Oyj on 30.6.2013 syntynyt Suomen tasavallan lakien mukaan toimiva julkinen osakeyhtiö. Yhtiöllä on yksi osakesarja, jonka jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa sekä vastaavaan osinkoon. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa.
Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä
Osakkeiden lukumäärä oli 138 920 092 ja osakepääoma oli 1 000 000 euroa 1.1.2023. Caverionin hallussa oli 2 447 447 yhtiön omaa osaketta 1.1.2023. Raportointikauden lopussa Caverionin osakkeiden lukumäärä oli 138 920 092 ja Caverionin hallussa oli 1 873 825 yhtiön omaa osaketta 31.12.2023, mikä vastasi 1,35 prosenttia koko osakemäärästä ja äänistä. Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä oli 137 046 267 joulukuun 2023 lopussa.
Caverion Oyj:n hallitus päätti suunnatusta maksuttomasta osakeannista yhtiön ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän (Matching Share Plan 2018–2022) neljännen ja viimeisen palkkioerän mukaisten osakepalkkioiden maksamista varten 27.04.2023 julkaistussa pörssitiedotteessa kuvatun mukaisesti. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustui varsinaisen yhtiökokouksen 27.3.2023 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Suunnatussa maksuttomassa osakeannissa 164 658 yhtiön hallussa olevaa yhtiön osaketta luovutettiin 27.4.2023 13 avainhenkilölle ohjelman ehtojen mukaisesti. Ohjelman yhteydessä ei laskettu liikkeeseen uusia osakkeita. Ennen suunnattua osakeantia yhtiöllä oli hallussaan yhteensä 2 038 483 osaketta, joista suunnatun osakeannin jälkeen yhtiön haltuun jäi 1 873 825 osaketta.
Caverionin hallitus päätti suunnatusta maksuttomasta osakeannista yhtiön suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman (Performance Share Plan) 2020-2022 ja ehdollisen osakepalkkio-ohjelman (Restricted Share Plan) 2020-2022 mukaisten osakepalkkioiden maksamista varten 17.3.2023 julkaistussa pörssitiedotteessa kuvatun mukaisesti. Suunnatussa maksuttomassa osakeannissa luovutettiin 28.3.2023 408 964 yhtiön hallussa olevaa Caverion Oyj:n osaketta osakepalkkio-ohjelmiin kuuluville 92 avainhenkilöille ohjelmien ehtojen mukaisesti. Ohjelmien yhteydessä ei laskettu liikkeeseen uusia osakkeita eikä ohjelmilla siten ollut laimentavaa vaikutusta. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustui varsinaisen yhtiökokouksen 28.3.2022 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Ennen suunnattua osakeantia Caverionilla oli hallussaan yhteensä 2 447 447 omaa osaketta, joista suunnatun osakeannin jälkeen jäi yhtiön haltuun 2 038 483 omaa osaketta.
Caverionin hallitus hyväksyi osakepohjaiset pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät konsernin johdolle ja avainhenkilöille joulukuussa 2015 ja joulukuussa 2018.
Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä (RSP) perustuu alun perin 18.12.2015 julkistettuun rullaavaan rakenteeseen. Sen puitteissa kunkin uuden ohjelman alkaminen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä. RSP-ohjelmassa luvataan kiinteämääräisiä osakepalkkioita erikseen valituille yksittäisille avainhenkilöille erityistilanteissa. Jokainen RSP-ohjelma sisältää kolmivuotisen rajoitusjakson, jonka jälkeen ohjelmassa luvatut osakepalkkiot suoritetaan sen osallistujille edellyttäen, että heidän työsuhteensa Caverioniin jatkuu osakepalkkion suorittamisajankohtana.
Yhtiön johdon harkintaan perustuen, Caverion arvioi saamansa julkisen ostotarjouksen sekä muun olemassa olevan tiedon vaikutusta osakepalkkiojärjestelmiin sekä niiden luokitteluun Q3/2023 -raportoinnin yhteydessä. Julkisen ostotarjouksen toteutumisen jälkeen Caverionin osakeperusteiset kannustinjärjestelmät tullaan maksamaan rahana Caverionin ja Crayfish Bidco Oy:n välisen sopimuksen perusteella. Tämän vuoksi Caverionin avoimien osakepalkkio-ohjelmien kirjauskäytäntö muuttui vuoden 2023 kolmannella vuosineljänneksellä ja tehtiin modifikaatio IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -standardin mukaisesti oman pääoman ehtoisesta luokittelusta rahana maksettavaan.
Lisätietoja on kerrottu 7.3.2023 julkaistussa Crayfish BidCo Oy:n tarjousasiakirjassa täydennyksineen. Lisätietoja osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä on julkaistu pörssitiedotteilla.
Caverion ei ole tehnyt päätöksiä optioista tai muista osakkeisiin liittyvistä erityisoikeuksista.
Hallituksen valtuutukset
Caverionin hallituksen valtuuttaminen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta
Caverion Oyj:n 27.3.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Hankittavien ja/tai pantiksi otettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 13 500 000 osaketta, mikä vastaa noin 9,7 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla.
Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan ja/tai otetaan pantiksi. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia ja/tai ottaa pantiksi muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen tai pantiksi ottaminen).
Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 28.3.2022 antaman valtuutuksen päättää omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta. Valtuutus on voimassa 27.9.2024 asti. Hallitus ei ole käyttänyt valtuutusta päättää omien osakkeiden hankkimisesta kauden aikana.
Osana ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän toteutusta 7.2.2018 julkistetun mukaisesti yhtiö on ottanut pantiksi yhtiöltä lainaa ottaneiden avainhenkilöiden ostamat osakkeet. Tämän seurauksena Caverionilla oli panttina 148 652 Caverion Oyj:n osaketta raportointikauden päättyessä 31.12.2023.
Caverionin hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeanneista
Caverion Oyj:n 27.3.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeanneista hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 13 500 000 osaketta, mikä vastaa noin 9,7 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.
Hallitus päättää kaikista osakeannin ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeanti voi tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutusta voidaan käyttää muun muassa pääomarakenteen kehittämiseksi, omistuspohjan laajentamiseksi, vastikkeena yrityskaupoissa tai yhtiön hankkiessa liiketoimintaansa liittyvää omaisuutta ja kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi.
Valtuutus kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 28.3.2022 antaman valtuutuksen päättää osakeanneista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, mutta kuitenkin enintään 30.6.2024 asti.
Hallitus on käyttänyt nykyistä valtuutusta päättää osakeanneista kauden aikana. Päätös kohdassa "Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä" kuvatusta 27.04.2023 julkaistusta suunnatusta maksuttomasta osakeannista tehtiin nykyisen valtuutuksen nojalla ja 17.3.2023 julkaistusta suunnatusta maksuttomasta osakeannista edellisen valtuutuksen nojalla.
Kaupankäynti osakkeella
Caverionin osakkeen päätöskurssi oli 6,93 euroa vuoden 2022 lopussa. Osakkeen päätöskurssi katsauskauden viimeisenä kaupankäyntipäivänä 31.12.2023 oli 8,60 euroa. Osakkeen hinta nousi 24 prosenttia tammi–joulukuussa. Osakkeen ylin kurssi katsauskaudella tammi–joulukuussa oli 9,07 euroa, alin kurssi 6,93 euroa ja keskikurssi 8,58 euroa. Osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsingissä tammi–joulukuussa 127,3 milj. kappaletta. Vaihdon arvo oli 1 091,6 milj. euroa (lähde: Nasdaq Helsinki). Caverionin osakkeilla käydään kauppaa myös muilla markkinapaikoilla, kuten Cboessa ja Turquoisessa.
Caverion Oyj:n markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 1 178,6 milj. euroa. Markkinaarvo ei sisällä 31.12.2023 yhtiön hallussa olevia omia osakkeita (1 873 825 kpl).
Julkiset ostotarjoukset Caverion Oyj:n osakkeista
3.11.2022 Bain Capitalin johtama sijoittajakonsortio julkisti North Holdings 3 Oy:n nimissä julkisen ostotarjouksen Caverionin osakkeenomistajille. Caverionin hallitus päätti tuolloin päätösvaltaisena ja eturistiriidattomien jäsentensä edustamana yksimielisesti suositella, että Caverionin osakkeenomistajat hyväksyvät ostotarjouksen. Lisätietoa on saatavilla Caverionin julkistamissa pörssitiedotteissa sekä 24.11.2022 julkaistussa tarjousasiakirjassa täydennyksineen.
10.1.2023 Crayfish BidCo Oy, Triton Fund V:n määräysvallassa oleva suomalainen yhtiö julkisti Caverion Oyj:n kaikista osakkeista kilpailevan julkisen ostotarjouksen. Lisätietoa on saatavilla Caverionin julkistamissa pörssitiedotteissa sekä 7.3.2022 julkaistussa tarjousasiakirjassa täydennyksineen.
5.4.2023 Caverion Oyj:n hallitus ilmoitti, että Bain Konsortion oikeus parantaa tarjoustaan päättyi 4.4.2023, eikä Bain Konsortion Tarjouksen ehtoihin ollut tehty parannuksia. Näin ollen hallitus päätti peruuttaa suosituksensa Bain Konsortion Tarjoukselle ja sen sijaan suositella yksimielisesti Tritonin tarjousta. Caverion ja Triton tekivät 5.4.2023 yhteistyösopimuksen, jossa Caverion ja Triton sitoutuivat muun muassa avustamaan toisiaan ja tekemään yhteistyötä Tritonin Tarjouksen toteuttamiseksi. Lisäksi Caverion irtisanoi Bain Konsortion kanssa 3.11.2022
allekirjoitetun yhdistymissopimuksen (sellaisena kuin se oli 24.1.2023 muutettuna, "Yhdistymissopimus"). Yhdistymissopimuksen mukaan, jos kumpi tahansa osapuoli irtisanoo Yhdistymissopimuksen sen vuoksi, että hallitus peruuttaa tai kumoaa suosituksensa Bain Konsortion Tarjoukselle tai muokkaa sitä, Caverionin tulee korvata Bain Konsortiolle Yhdistymissopimuksen ja Bain Konsortion Tarjouksen yhteydessä aiheutuneet dokumentoidut juoksevat kulut 10 000 000 euron enimmäismäärään asti. Kustannusten kattaminen ei vaikuta Tritonin Tarjoukseen. Lisätietoja on esitetty Caverionin pörssitiedotteissa 5.4.2023. Tämän seurauksena 10,0 miljoonan euron kulu kustannusten korvaamisesta liittyen sopimuksen päättämiseen kirjattiin vuoden 2023 toisella vuosineljänneksellä ja maksettiin vuoden 2023 kolmannella vuosineljänneksellä.
24.5.2023 North Holdings 3 Oy vahvisti jatketun tarjousajan päätyttyä, ettei se toteuta ostotarjoustaan. North Holdings 3 Oy lisäksi vahvisti, ettei mitään päätöksiä uuden ostotarjouksen tekemisestä tai tekemättä jättämisestä tulevaisuudessa ole tehty. Lisätietoja on esitetty Caverionin pörssitiedotteessa 24.5.2023.
24.7.2023 Crayfish BidCo Oy antoi päivitettyjä tietoja yrityskauppavalvontaprosesseista ja jatkoi myös Caverion Oyj:n kaikkia osakkeita koskevan ostotarjouksen tarjousaikaa 2.10.2023 saakka.
31.8.2023 Crayfish BidCo Oy tiedotti saaneensa samana päivänä yrityskauppavalvontaan liittyvän ehdottoman hyväksynnän ostotarjouksen toteuttamiselle Euroopan komissiolta.
29.9.2023 Crayfish BidCo Oy tiedotti jatkavansa Caverion Oyj:tä koskevan ostotarjouksensa tarjousaikaa 1.11.2023 saakka. Ostotarjouksen toteuttaminen oli ehdollinen muun muassa kaikkien tarvittavien viranomaishyväksyntöjen, mukaan lukien yrityskauppavalvontaan liittyvän hyväksynnän, saamiselle. Crayfish BidCo Oy arvioi, että se tulee saamaan yrityskauppavalvontaa koskevan hyväksynnän Suomessa lokakuun 2023 aikana.
18.10.2023 Crayfish BidCo Oy tiedotti sopineensa Caverionin osakkeiden lisäostoista, jotka KKV:n hyväksynnän jälkeen nostavat sen omistusosuuden noin 67,77 prosenttiin Caverionista ja näin ollen täyttävät ostotarjouksen hyväksyntäehdon. Lisäksi Crayfish BidCo Oy tiedotti, että Kilpailu- ja kuluttajavirasto ("KKV") on antanut Ostotarjousta koskevan ehdollisen yrityskauppavalvontaan liittyvän hyväksymispäätöksen. Hyväksymispäätös on ehdollinen sille, että Tarjouksentekijä huolehtii tietyn maantieteellisesti rajatun rakennusautomaatioliiketoimintayksikön divestoimisesta Suomessa ostajalle, joka täyttää tietyt Hyväksymispäätöksessä asetetut kriteerit ja on KKV:n hyväksymä.
24.10.2023 julkaistulla pörssitiedotteella Crayfish BidCo Oy ilmoitti Caverionista tekemänsä julkisen käteisostotarjouksen ehdottomaksi sen saatua kaikki tarvittavat viranomaishyväksynnät ja varmistettua vähimmäishyväksyntäehdon täyttymisen, joka on yli kaksi kolmasosaa (2/3) kaikista Osakkeista. Ehdollisten Osakeostojen toteutuskaupat toteutuivat 31.10.2023 ja määräysvalta vaihtui Crayfish BidCo Oy:n omistuksen Caverionin osakkeista ja äänioikeuksista noustessa noin 67,82 prosenttiin kaikista Caverionin ulkona olevista osakkeista (pois lukien Caverionin hallussa olevat omat osakkeet).
2.11.2023 Crayfish BidCo Oy julkaisi 1.11.2023 päättyneen ostotarjouksen alustavan tuloksen. Alustavan tuloksen perusteella osakkeet, joiden osalta ostotarjous on pätevästi hyväksytty, edustavat yhteensä noin 94,30 prosenttia kaikista Caverionin liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista ja äänistä.
6.11.2023 Crayfish BidCo Oy julkaisi ostotarjouksen lopullisen tuloksen, jonka perusteella osakkeet, joiden osalta ostotarjous on pätevästi hyväksytty, edustavat yhteensä noin 94,39 prosenttia kaikista Caverionin liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista ja äänistä.
28.11.2023 Crayfish BidCo Oy tiedotti aloittavansa lunastusmenettelyn koskien Caverion Oyj:n jäljellä olevia vähemmistöosakkeita. Jäljellä olevien osakkeiden lunastushinnaksi vahvistettiin 8,75 euroa osakkeelta, joka vastaa tarjouksentekijän ostotarjouksessa maksamaa osaketarjousvastiketta.
15.12.2023 Caverion tiedotti, että professori Kari Hoppu on määrätty uskotuksi mieheksi Caverion Oyj:n vähemmistöosakkeiden lunastamista kokevaan välimiesmenettelyyn.
Lisää tietoa on esitetty liitetiedossa 10 "Katsauskauden jälkeiset tapahtumat" sivulla 36.
Osakkeenomistajien määrä ja liputusilmoitukset
Joulukuun 2023 lopussa Caverionin rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä oli 11 511 (9/2023: 18 929). Joulukuun 2023 lopussa hallintarekisteröityjen sijoittajien omistuksessa oli 0,1 prosenttia osakkeista (9/2023: 18,4 prosenttia) ja 1,4 prosenttia (9/2023: 14,1 prosenttia) muiden kuin suomalaisten sijoittajien omistuksessa.
27.11.2023 Caverion vastaanotti arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Crayfish BidCo Oy:n ("Crayfish BidCo", välillisesti Luxemburgissa toimivan Crayfish TopCo SARL:n omistuksessa) omistus Caverion Oyj:sta on ylittänyt 90 prosentin rajan 27. marraskuuta 2023. Ilmoituksen mukaan Crayfish BidCo Oy:n suora omistus Caverionista nousi 129 361 829osakkeeseen, mikä vastaa 93,12 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä. Crayfish TopCo SARL:n välillinen omistus Caverionista nousi 129 361 829 osakkeeseen, mikä vastaa 93,12 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä.
25.10.2023 Caverion vastaanotti arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaiset liputusilmoitukset, joiden mukaan Antti Herlinin, Security Trading Oy:n, Hisra Consulting and Finance Oy:n, Fennogens Investments S.A.:n ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varman omistus Caverion Oyj:sta alitti 5 prosentin rajan 24.10.2023. Ilmoituksien mukaan näiden osakkeenomistajien omistus laski 0 osakkeeseen, mikä vastaa 0,00 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä. Omistuksen aleneminen perustui osakeluovutuksiin, jotka toteutettiin 31.10.2023.
24.10.2023 Caverion Oyj vastaanotti arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Crayfish BidCo Oy:n (välillisesti Luxemburgissa toimivan Triton V LuxCo 87 SARL:n omistuksessa) omistus Caverionista on ylittänyt kahden kolmasosan rajan. Ilmoituksen mukaan raja ylitettiin 24. lokakuuta 2023. Ilmoituksen mukaan Crayfish BidCo Oy:n suora omistus Caverionista nousi 92 946 868 osakkeeseen, mikä vastaa 66,91 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä. Triton V LuxCo 87 SARL:n välillinen omistus Caverionista nousi 92 946 868 osakkeeseen, mikä vastaa 66,91 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä. Ilmoitettava omistusosuuksien nousu perustui osakehankintoihin, joiden toteutuessa Crayfish BidCo Oy:n suora omistus ja Triton V LuxCo 87 SARL:n välillinen omistus Caverionissa ylitti kahden kolmasosan rajan arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:ssä säädetyllä tavalla. Kyseiset osakehankinnat toteutettiin 31.10.2023.
Caverion Oyj vastaanotti 14.6.2023 arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Crayfish BidCo Oy:n ("Crayfish BidCo", välillisesti Luxemburgissa toimivan Triton V LuxCo 87 SARL:n omistuksessa) omistus Caverion Oyj:sta oli ylittänyt 25 prosentin rajan. Ilmoituksen mukaan raja ylitettiin 13. kesäkuuta 2023. Ilmoituksen mukaan Crayfish BidCo Oy:n suora omistus Caverionista oli noussut 40 941 792 osakkeeseen, mikä vastaa 29,47 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä. Triton V LuxCo 87 SARL:n välillinen omistus Caverionista oli noussut 40 941 792 osakkeeseen, mikä vastaa 29,47 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä.
Caverion Oyj vastaanotti 12.4.2023 arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Crayfish BidCo Oy:n ("Crayfish BidCo", välillisesti Luxemburgissa toimivan Triton V LuxCo 87 SARL:n omistuksessa) omistus Caverion Oyj:sta oli ylittänyt 20 prosentin rajan. Ilmoituksen mukaan raja ylitettiin 11. huhtikuuta 2023. Ilmoituksen mukaan Crayfish BidCo Oy:n suora omistus Caverionista oli noussut 33 304 907 osakkeeseen, mikä vastaa 23,97 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä. Triton V LuxCo 87 SARL:n välillinen omistus Caverionista oli noussut 33 304 907 osakkeeseen, mikä vastaa 23,97 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä.
Caverion Oyj vastaanotti 12.1.2023 arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Crayfish BidCo Oy:n ("Crayfish BidCo", välillisesti Luxemburgissa toimivan Triton V LuxCo 87 SARL:n omistuksessa) omistus Caverion Oyj:sta oli ylittänyt 5 prosentin rajan. Ilmoituksen mukaan Crayfish BidCo Oy:n suora omistus Caverionista nousi 12. tammikuuta 2023 13 647 263 osakkeeseen, mikä vastaa 9,82 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä. Triton V LuxCo 87 SARL:n välillinen omistus Caverionista nousi 13 647 263 osakkeeseen, mikä vastaa 9,82 prosenttia Caverionin osake- ja äänimäärästä.
Päivitetty luettelo Caverionin suurimmista osakkeenomistajista ja omistusrakenteesta 31.12.2023 on julkaistu Caverionin verkkosivuilla osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat.
HALLITUKSEN EHDOTUS JAKOKELPOISTEN VAROJEN KÄYTÖSTÄ
| Emoyhtiö Caverion Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2023 (euroa) |
|
|---|---|
| Kertyneet voittovarat | 26 328 931,02 |
| Tilikauden tulos | 4 681 368,67 |
| Kertyneet voittovarat yhteensä | 31 010 299,69 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 66 676 176,49 |
| Jakokelpoiset voittovarat yhteensä | 97 686 476,18 |
Hallitus ehdottaa 12.6.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 ei makseta osinkoa.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUS
Helsingissä 7.2.2024
Caverion Oyj Hallitus
Mikael Aro Hallituksen puheenjohtaja Hans Petter Hjellestad Hallituksen jäsen
Jacob Götzsche Toimitusjohtaja
TAULUKKO-OSA
Tilinpäätöstiedote perustuu tilintarkastettuun tilinpäätökseen vuodelta 2023.
Lyhennetty konsernin tuloslaskelma
| Milj. e | 10-12/2023 | 10-12/2022 | 1-12/2023 | 1-12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 670,0 | 682,9 | 2 490,9 | 2 352,1 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,5 | 0,5 | 2,3 | 2,3 |
| Aineet ja tarvikkeet | -164,2 | -183,4 | -639,5 | -615,4 |
| Ulkopuoliset palvelut | -137,4 | -136,9 | -483,1 | -446,0 |
| Henkilöstökulut | -257,8 | -249,0 | -964,0 | -923,6 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -66,4 | -74,3 | -252,4 | -226,1 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Poistot ja arvonalentumiset | -19,9 | -19,8 | -77,1 | -73,5 |
| Liiketulos | 24,9 | 20,0 | 77,2 | 69,9 |
| % liikevaihdosta | 3,7 | 2,9 | 3,1 | 3,0 |
| Rahoitustuotot ja -kulut, netto | -7,1 | -2,1 | -16,6 | -9,0 |
| Tulos ennen veroja | 17,9 | 17,9 | 60,5 | 60,9 |
| % liikevaihdosta | 2,7 | 2,6 | 2,4 | 2,6 |
| Tuloverot | -17,5 | -4,7 | -27,5 | -14,7 |
| Katsauskauden tulos | 0,4 | 13,1 | 33,1 | 46,2 |
| % liikevaihdosta | 0,1 | 1,9 | 1,3 | 2,0 |
| Jakautuminen | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 0,4 | 13,2 | 33,1 | 46,2 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos | ||||
| laskettu osakekohtainen tulos | ||||
| Tulos/osake, laimentamaton, e | 0,00 | 0,09 | 0,24 | 0,32 |
| Tulos/osake, laimennettu, e | 0,00 | 0,09 | 0,24 | 0,32 |
Konsernin laaja tuloslaskelma
| Milj. e | 10-12/2023 | 10-12/2022 | 1-12/2023 | 1-12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Katsauskauden tulos | 0,4 | 13,1 | 33,1 | 46,2 |
| Muut konsernin kirjatut tuotot ja kulut | ||||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteiseksi: | ||||
| - Etuuspohjaisten eläkkeiden arvonmuutos | 0,5 | 5,1 | 0,5 | 6,6 |
| -- Laskennallinen vero | -0,2 | -2,1 | -0,2 | -2,1 |
| - Muiden sijoitusten käyvän arvon muutos | -0,1 | |||
| -- Laskennallinen vero | ||||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: | ||||
| - Muuntoerot | 1,9 | 1,0 | -2,1 | -3,7 |
| Muut konsernin kirjatut tuotot ja kulut, yhteensä | 2,2 | 3,9 | -1,8 | 0,7 |
| Katsauskauden laaja tulos | 2,6 | 17,1 | 31,3 | 46,9 |
| Jakautuminen | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 2,6 | 17,1 | 31,2 | 46,9 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Lyhennetty konsernitase
| Milj. e | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Varat | ||
| Pitkäaikaiset varat | ||
| Aineelliset hyödykkeet | 19,9 | 19,1 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 141,1 | 132,6 |
| Liikearvo | 465,3 | 442,5 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 50,3 | 56,4 |
| Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä | 0,1 | 0,1 |
| Muut sijoitukset | 1,1 | 1,1 |
| Muut saamiset | 4,5 | 8,4 |
| Laskennalliset verosaamiset | 11,2 | 15,0 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 693,5 | 675,3 |
| Lyhytaikaiset varat | ||
| Vaihto-omaisuus | 19,4 | 22,3 |
| Myyntisaamiset | 369,7 | 379,6 |
| Osatuloutussaamiset | 236,3 | 231,3 |
| Muut saamiset | 33,4 | 32,1 |
| Verosaamiset | 3,9 | 2,9 |
| Rahavarat | 41,5 | 81,2 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 704,2 | 749,4 |
| Varat yhteensä | 1 397,7 | 1 424,7 |
| Milj. e | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Oma pääoma ja velat | ||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||
| Osakepääoma | 1,0 | 1,0 |
| Hybridipääoma | 35,0 | |
| Muu oma pääoma | 174,4 | 189,2 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,2 | 0,2 |
| Oma pääoma | 175,7 | 225,4 |
| Pitkäaikaiset velat | ||
| Laskennalliset verovelat | 48,0 | 38,5 |
| Eläkevelvoitteet | 39,7 | 41,9 |
| Varaukset | 7,8 | 8,7 |
| Vuokrasopimusvelat | 98,6 | 93,5 |
| Muut korolliset velat | 46,9 | 127,8 |
| Muut velat | 14,1 | 12,7 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 255,0 | 323,1 |
| Lyhytaikaiset velat | ||
| Saadut ennakot | 273,2 | 286,2 |
| Ostovelat | 201,9 | 198,5 |
| Muut velat | 323,9 | 294,7 |
| Verovelat | 5,5 | 6,8 |
| Varaukset | 29,7 | 29,4 |
| Vuokrasopimusvelat | 47,7 | 43,9 |
| Muut korolliset velat | 85,1 | 16,8 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 967,1 | 876,2 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 1 397,7 | 1 424,7 |
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sijoitetun vapaan | Määräys | Oma | ||||||||
| Milj. e | Osake | Kertyneet | Arvonmuutos | Omat | oman pääoman | Hybridi | vallattomien | pääoma | ||
| pääoma | voittovarat | Muuntoerot | rahasto | osakkeet | rahasto | pääoma | Yhteensä | omistajien osuus | yhteensä | |
| Oma pääoma 1.1.2023 | 1,0 | 135,1 | -9,6 | -0,3 | -2,0 | 66,0 | 35,0 | 225,2 | 0,2 | 225,4 |
| Kauden laaja tulos | ||||||||||
| Katsauskauden tulos | 33,1 | 33,1 | 0,0 | 33,1 | ||||||
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||||||||
| Etuuspohjaisten eläkkeiden arvonmuutos | 0,5 | 0,5 | 0,5 | |||||||
| -Laskennallinen vero | -0,2 | -0,2 | -0,2 | |||||||
| Muuntoerot | -2,1 | -2,1 | -2,1 | |||||||
| Kauden laaja tulos yhteensä | 33,3 | -2,1 | 31,2 | 0,0 | 31,3 | |||||
| Osingonjako | -27,4 | -27,4 | 0,0 | -27,4 | ||||||
| Osakepalkitseminen * | -16,9 | -16,9 | -16,9 | |||||||
| Hybridipääoman takaisinmaksu | -35,0 | -35,0 | -35,0 | |||||||
| Hybridipääoman korot ja kulut verojen jälkeen | -1,7 | -1,7 | -1,7 | |||||||
| Oma pääoma 31.12.2023 | 1,0 | 122,4 | -11,7 | -0,3 | -2,0 | 66,0 | 175,4 | 0,2 | 175,7 |
* IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -standardin mukainen luokittelumuutos oman pääoman ehtoisesta lähestymistavasta käteisenä maksettavaan heikensi kertyneitä voittovaroja noin 13,5 milj. eurolla. Lisätietoja on sivuilla 16 ja 26.
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. e | Osake pääoma |
Kertyneet voittovarat |
Muuntoerot | Arvonmuutos rahasto |
Omat osakkeet |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Hybridi pääoma |
Yhteensä | Määräys vallattomien omistajien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2022 | 1,0 | 107,6 | -6,0 | -0,2 | -2,4 | 66,0 | 35,0 | 201,1 | 0,3 | 201,4 |
| Kauden laaja tulos | ||||||||||
| Katsauskauden tulos | 46,2 | 46,2 | 0,0 | 46,2 | ||||||
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||||||||
| Etuuspohjaisten eläkkeiden arvonmuutos | 6,6 | 6,6 | 6,6 | |||||||
| - Laskennallinen vero | -2,1 | -2,1 | -2,1 | |||||||
| Muiden sijoitusten käyvän arvon muutos | -0,1 | -0,1 | -0,1 | |||||||
| - Laskennallinen vero | ||||||||||
| Muuntoerot | -3,7 | -3,7 | -3,7 | |||||||
| Kauden laaja tulos yhteensä | 50,7 | -3,7 | -0,1 | 46,9 | 0,0 | 46,9 | ||||
| Osingonjako | -23,2 | -23,2 | 0,0 | -23,2 | ||||||
| Osakepalkitseminen | 2,2 | 2,2 | 2,2 | |||||||
| Omien osakkeiden luovutus | -0,4 | 0,4 | ||||||||
| Hybridipääoman korot ja kulut verojen jälkeen | -1,9 | -1,9 | -1,9 | |||||||
| Oma pääoma 31.12.2022 | 1,0 | 135,1 | -9,6 | -0,3 | -2,0 | 66,0 | 35,0 | 225,2 | 0,2 | 225,4 |
Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma
| Milj. e | 10-12/2023 | 10-12/2022 | 1-12/2023 | 1-12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirrat | ||||
| Tilikauden tulos | 0,4 | 13,1 | 33,1 | 46,2 |
| Oikaisut tilikauden tulokseen | 42,3 | 25,8 | 118,8 | 88,7 |
| Käyttöpääoman muutos | 89,6 | 68,0 | 14,0 | 9,4 |
| Operatiivinen rahavirta ennen | 132,3 | 106,9 | 165,9 | 144,3 |
| Rahoituserät, netto rahoituseriä ja veroja |
-14,7 | -1,9 | -24,5 | -9,5 |
| Maksetut verot | -5,5 | -5,8 | -13,3 | -14,3 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 112,0 | 99,2 | 128,0 | 120,5 |
| Investointien rahavirrat | ||||
| Tytäryritysten ja liiketoimintojen hankinta | 0,1 | -11,7 | -29,7 | -85,3 |
| vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | ||||
| Tytäryritysten ja liiketoimintojen myynti | 0,2 | 0,4 | 0,3 | 0,4 |
| vähennettynä myyntihetken rahavaroilla | ||||
| Osinko pääomaosuusmenetelmällä | 1,3 | 1,3 | ||
| yhdisteltävistä sijoituksista | ||||
| Käyttöomaisuusinvestoinnit ja muut | -3,3 | -3,0 | -11,6 | -13,5 |
| investointierät, netto | ||||
| Investointien rahavirta | -3,0 | -13,0 | -41,0 | -97,1 |
| Rahavirta investointien jälkeen | 109,1 | 86,2 | 87,1 | 23,4 |
| Milj. e | 10-12/2023 | 10-12/2022 | 1-12/2023 | 1-12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Rahoituksen rahavirrat | ||||
| Lainasaamisen muutos, netto | 0,9 | 0,0 | 3,5 | 0,8 |
| Lyhytaikaisten velkojen muutos, netto | -67,3 | -35,5 | -0,4 | 9,9 |
| Lainojen nostot | 50,0 | 50,0 | 74,7 | |
| Lainojen takaisinmaksut | -51,5 | -2,3 | -56,7 | -75,4 |
| Vuokrasopimusvelkojen maksut | -14,2 | -13,1 | -52,9 | -49,8 |
| Hybridipääoman takaisinmaksu | -35,0 | |||
| Hybridipääoman kulut ja korot | -2,2 | -2,4 | ||
| Maksetut osingot ja muu voitonjako | -27,4 | -23,2 | ||
| Rahoituksen rahavirta | -82,0 | -50,9 | -121,1 | -65,4 |
| Rahavarojen muutos | 27,0 | 35,3 | -34,0 | -42,0 |
| Rahavarat katsauskauden alussa | 12,5 | 46,8 | 81,2 | 130,9 |
| Valuuttakurssien muutoksen vaikutus | 2,0 | -1,0 | -5,6 | -7,7 |
| Rahavarat katsauskauden lopussa | 41,5 | 81,2 | 41,5 | 81,2 |
Vapaa kassavirta
| Milj. e | 10-12/2023 | 10-12/2022 | 1-12/2023 | 1-12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Operatiivinen rahavirta ennen | 132,3 | 106,9 | 165,9 | 144,3 |
| rahoituseriä ja veroja | ||||
| Maksetut verot | -5,5 | -5,8 | -13,3 | -14,3 |
| Investointien rahavirta | -3,0 | -13,0 | -41,0 | -97,1 |
| Vapaa kassavirta | 123,8 | 88,1 | 111,6 | 32,9 |
TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT
1. Laadintaperiaatteet
Caverion Oyj:n tilinpäätöstiedote ajalta 1.1.–31.12.2023 on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset –standardin mukaisesti. Tilinpäätöstiedotteessa julkaistut tiedot perustuvat tilintarkastettuun tilinpäätökseen vuodelta 2023. Caverion on noudattanut tilinpäätöstiedotteen laadinnassa samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2023.
Yhtiön johdon harkintaan perustuen, Caverion arvioi saamansa julkisen ostotarjouksen sekä muun olemassa olevan tiedon vaikutusta osakepalkkiojärjestelmiin sekä niiden luokitteluun Q3/2023 -raportoinnin yhteydessä. Julkisen ostotarjouksen toteutumisen jälkeen Caverionin osakeperusteiset kannustinjärjestelmät tullaan maksamaan rahana Caverionin ja Crayfish Bidco Oy:n välisen sopimuksen perusteella. Tämän vuoksi Caverionin avoimien osakepalkkio-ohjelmien kirjauskäytäntö muuttui vuoden 2023 kolmannella vuosineljänneksellä ja tehtiin modifikaatio IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -standardin mukaisesti oman pääoman ehtoisesta luokittelusta rahana maksettavaan.
Q3/2023 tehdyn muutoksen ja tähän myöhemmin Q4/2023 kirjatun oikaisun seurauksena, Caverion-konsernin laskennalliset verosaamiset kasvoivat noin 2,5 milj. eurolla, oma pääoma laski noin 13,5 milj. eurolla ja lyhytaikaiset velat kasvoivat noin 16,0 milj. eurolla. Luokittelumuutoksella ei ollut vaikutusta tuloslaskelmaan.
Tilinpäätöstiedotteessa tiedot esitetään miljoonina euroina pyöristäen yksittäiset luvut ja loppusummat miljooniksi, mistä johtuen yhteenlaskuissa saattaa esiintyä pyöristyseroja.
2. Tunnusluvut
| 12/2023 | 12/2022 | |
|---|---|---|
| Liikevaihto, milj. e | 2 490,9 | 2 352,1 |
| Orgaaninen kasvu, % | 5,6 | 8,6 |
| Käyttökate, milj. e | 154,3 | 143,4 |
| Käyttökateprosentti, % | 6,2 | 6,1 |
| Oikaistu käyttökate, milj. e | 184,7 | 163,0 |
| Oikaistu käyttökateprosentti, % | 7,4 | 6,9 |
| EBITA, milj. e | 93,2 | 86,1 |
| EBITA, % | 3,7 | 3,7 |
| Oikaistu EBITA, milj. e | 123,7 | 105,8 |
| Oikaistu EBITA, % | 5,0 | 4,5 |
| Liikevoitto, milj. e | 77,2 | 69,9 |
| Liikevoittoprosentti, % | 3,1 | 3,0 |
| Tulos ennen veroja, milj. e | 60,5 | 60,9 |
| % liikevaihdosta | 2,4 | 2,6 |
| Katsauskauden tulos, milj. e | 33,1 | 46,2 |
| % liikevaihdosta | 1,3 | 2,0 |
| 12/2023 | 12/2022 | |
|---|---|---|
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e * | 0,24 | 0,32 |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu, e * | 0,24 | 0,32 |
| Osakekohtainen oma pääoma, e | 1,3 | 1,6 |
| Omavaraisuusaste, % | 15,6 | 19,8 |
| Korollinen nettovelka, milj. e | 236,8 | 200,9 |
| Velkaantumisaste, % | 134,8 | 89,1 |
| Taseen loppusumma, milj. e | 1 397,7 | 1 424,7 |
| Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja, milj. e | 165,9 | 144,3 |
| Kassakonversio (rullaava 12 kk), % | 107,5 | 100,6 |
| Käyttöpääoma, milj. e | -170,8 | -141,4 |
| Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, milj. e | 43,1 | 112,8 |
| % liikevaihdosta | 1,7 | 4,8 |
| Tilauskanta, milj. e | 1 908,7 | 1 943,3 |
| Henkilöstö keskimäärin | 14 748 | 14 570 |
| Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa | 137 046 | 136 473 |
| (1 000 kpl) | ||
| Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä (1 000 kpl) | 136 947 | 136 465 |
* Ostotarjousprosessiin liittyvillä erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,52 (0,34) euroa osakkeelta.
3. Kehitys vuosineljänneksittäin
| Milj.e | 10-12/2023 | 7-9/2023 | 4-6/2023 | 1-3/2023 | 10-12/2022 | 7-9/2022 | 4-6/2022 | 1-3/2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 670,0 | 578,0 | 628,2 | 614,8 | 682,9 | 564,1 | 577,0 | 528,1 |
| Orgaaninen kasvu, % | -0,9 | 2,5 | 8,6 | 13,5 | 14,9 | 11,8 | 4,7 | 2,4 |
| Käyttökate | 44,8 | 44,5 | 28,0 | 37,0 | 39,8 | 39,3 | 35,8 | 28,5 |
| Käyttökateprosentti, % | 6,7 | 7,7 | 4,5 | 6,0 | 5,8 | 7,0 | 6,2 | 5,4 |
| Oikaistu käyttökate | 60,0 | 45,3 | 40,2 | 39,1 | 53,8 | 41,1 | 37,3 | 30,8 |
| Oikaistu käyttökateprosentti, % | 9,0 | 7,8 | 6,4 | 6,4 | 7,9 | 7,3 | 6,5 | 5,8 |
| EBITA | 28,7 | 28,9 | 13,2 | 22,4 | 24,6 | 25,1 | 21,4 | 15,0 |
| EBITA, % | 4,3 | 5,0 | 2,1 | 3,6 | 3,6 | 4,5 | 3,7 | 2,8 |
| Oikaistu EBITA | 44,0 | 29,7 | 25,5 | 24,5 | 38,7 | 26,9 | 22,9 | 17,4 |
| Oikaistu EBITA, % | 6,6 | 5,1 | 4,1 | 4,0 | 5,7 | 4,8 | 4,0 | 3,3 |
| Liikevoitto | 24,9 | 25,0 | 8,9 | 18,3 | 20,0 | 21,1 | 17,5 | 11,4 |
| Liikevoittoprosentti, % | 3,7 | 4,3 | 1,4 | 3,0 | 2,9 | 3,7 | 3,0 | 2,2 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e * | 0,00 | 0,12 | 0,03 | 0,09 | 0,09 | 0,10 | 0,09 | 0,04 |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu, e * | 0,00 | 0,12 | 0,03 | 0,09 | 0,09 | 0,10 | 0,09 | 0,04 |
| Osakekohtainen oma pääoma, e | 1,3 | 1,3 | 1,2 | 1,5 | 1,6 | 1,5 | 1,4 | 1,4 |
| Omavaraisuusaste, % | 15,6 | 15,5 | 14,7 | 18,1 | 19,8 | 19,0 | 18,6 | 17,3 |
| Korollinen nettovelka, milj. e | 236,8 | 332,8 | 303,4 | 204,6 | 200,9 | 274,0 | 215,4 | 125,6 |
| Velkaantumisaste, % | 134,8 | 190,9 | 180,5 | 100,2 | 89,1 | 131,8 | 111,3 | 67,7 |
| Taseen loppusumma, milj. e | 1 397,7 | 1 393,7 | 1 409,0 | 1 416,2 | 1 424,7 | 1 360,5 | 1 289,5 | 1 313,9 |
| Operatiivinen rahavirta ennen | ||||||||
| rahoituseriä ja veroja, milj. e | 132,3 | -5,9 | -12,7 | 52,1 | 106,9 | 7,7 | -9,3 | 39,1 |
| Kassakonversio (rullaava 12kk), % | 107,5 | 94,1 | 106,9 | 103,6 | 100,6 | 90,1 | 81,3 | 89,6 |
| Käyttöpääoma, milj. e | -170,8 | -76,9 | -111,5 | -151,5 | -141,4 | -75,8 | -106,5 | -158,2 |
| Bruttoinvestoinnit, milj. e | 3,2 | 4,5 | 4,6 | 30,8 | 20,0 | 54,8 | 33,3 | 4,7 |
| % liikevaihdosta | 0,5 | 0,8 | 0,7 | 5,0 | 2,9 | 9,7 | 5,8 | 0,9 |
| Tilauskanta, milj. e | 1 908,7 | 1 943,1 | 2 004,8 | 2 034,3 | 1 943,3 | 1 971,0 | 1 907,9 | 1 951,6 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 14 815 | 14 853 | 14 937 | 14 641 | 14 490 | 15 037 | 14 612 | 14 272 |
| Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (1 000 kpl) | 137 046 | 137 046 | 137 046 | 136 882 | 136 473 | 136 473 | 136 473 | 136 473 |
| Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä (1 000 kpl) | 137 046 | 137 046 | 136 999 | 136 491 | 136 473 | 136 473 | 136 473 | 136 440 |
* Ostotarjousprosessiin liittyvillä erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,21 (0,11) euroa osakkeelta vuoden 2023 neljännellä vuosineljänneksellä.
4. Tunnuslukujen laskentakaavat
IFRS-tunnusluvut
| Osakekohtainen tulos, | Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille laskettu osuus) | Osakekohtainen tulos, |
|---|---|---|
| laimentamaton = | - oman pääoman ehtoisen lainan kulut ja jaksotetut kirjaamattomat korot | |
| verojen jälkeen | ||
| Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu | ||
| keskiarvo" |
laimennettu = Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille laskettu osuus) oman pääoman ehtoisen lainan kulut ja jaksotetut kirjaamattomat korot verojen jälkeen Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Vaihtoehtoiset tunnusluvut
ESMA (European Securities and Markets Authority) on julkaissut ohjeistuksen vaihtoehtoisiin tunnuslukuihin liittyen. Caverion esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja parantaakseen liiketoiminnan ja taloudellisen tuloksen analysointia sekä vertailukelpoisuutta eri kausien välillä. Vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät ole IFRS-raportoinnissa käytettäviä tunnuslukuja eikä niitä tulisi pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.
| Käyttökate = | Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset | Orgaaninen kasvu = | Määritelty liikevaihdon muutoksena paikallisvaluutoissa pois lukien (i) |
|---|---|---|---|
| Oikaistu käyttökate = | Käyttökate ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä1) | valuuttakurssien; ja (ii) yrityshankintojen ja –myyntien vaikutukset. Valuuttakurssien vaikutus esittää muissa valuutoissa kuin euroissa |
|
| EBITA (tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja) = |
Liikevoitto + aineettomien omaisuuserien poistot ja arvonalentumiset | (konsernin raportointivaluutta) raportoitavien tytäryhtiöiden osalta valuuttakurssien muutosten vaikutuksen liikevaihdon kasvuun. Yritysostojen ja –myyntien vaikutus esittää, kuinka kuluvan tai edellisen |
|
| Oikaistu EBITA = | EBITA ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä 1) | tilikauden aikana toteutetut yrityshankinnat ja –myynnit vaikuttavat raportoituun liikevaihtoon. Orgaanisessa kasvussa huomioidaan kuitenkin hankinnan jälkeiset muutokset ostettujen yritysten liikevaihdossa. |
1) Vertailtavuuteen vaikuttavat erät vuonna 2023 ovat olennaisia eriä tai liiketoimia, jotka ovat merkittäviä Caverionin taloudellisen kehityksen ymmärtämiselle vertailtaessa nykyisen kauden tulosta edellisiin kausiin. Nämä erät voivat sisältää (1) myyntivoittoja ja -tappioita ja transaktiokuluja divestoinneista ja yritysostoista; (2) alaskirjauksia, kuluja ja/tai tuottoja erikseen tunnistetuista riskiprojekteista; (3) uudelleenjärjestelykuluja ja (4) muita eriä, jotka Caverionin johdon arvion mukaan eivät liity normaaliin liiketoimintaan. Vuonna 2022 merkittävät riskiprojektit sisälsivät vain yhden vanhan kategoriassa (2) raportoitavan riskiprojektin Saksasta. Vuosina 2022 ja 2023 kategoriassa (4) on raportoitu varauksia, juridisia ja muita kuluja Saksan kilpailuoikeudelliseen asiaan liittyviä siviilioikeudellisia vaateita koskien. Lisäksi kategoriassa (4) on vuosina 2022 ja 2023 raportoitu julkisiin ostotarjouksiin liittyviä kuluja.
Oikaistuun käyttökatteeseen vaikuttavat samat oikaisut kuin oikaistussa EBITA:ssa lukuun ottamatta uudelleenjärjestelykulujen erää, jonka osalta käyttökatteen oikaisuihin eivät sisälly uudelleenjärjestelyihin liittyvät poistot ja arvonalentumiset.
| Omavaraisuusaste, % = | (Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) × 100 | Osakekohtainen oma | Oma pääoma | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Taseen loppusumma - saadut ennakot | pääoma = | Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa | |||
| Velkaantumisaste, % = | (Korolliset velat - rahavarat) × 100 | Kassakonversio, % = | Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja (rullaava 12 kk) x 100 |
||
| Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus | Käyttökate (rullaava 12 kk) | ||||
| Korollinen nettovelka = | Korolliset velat – rahavarat | Vapaa kassavirta = | Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja – maksetut verot – investointien rahavirta |
||
| Nettovelat/ Oikaistu käyttökate = |
Korollinen nettovelka | Käyttöpääoma = | Vaihto-omaisuus + myynti- ja osatuloutussaamiset + muut lyhytaikaiset | ||
| Oikaistu käyttökate (rullaava 12kk) | saamiset - osto- ja osatuloutusvelat - muut lyhytaikaiset velat - saadut ennakot - lyhytaikaiset varaukset |
||||
| Osinko/tulos, % = | Osakekohtainen osinko x 100 | ||||
| Osakekohtainen tulos |
5. Yrityshankinnat 2023
| Hankittu yksikkö | Divisioona | Liiketoimintayksikkö | Tekninen alue | Hankinta tyyppi |
Hankinta kuukausi |
Työntekijät | Edellisen tilikauden liikevaihto, milj. e |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TM Voima -yhtiöt | Teollisuus | Projektit | Teollisuuden projektiasennukset | Osake | Helmi | 74 | 47,7 |
| St1 Lähienergian maalämpölaitosten asennus- ja projektinjohtoyksikkö |
Suomi | Palvelut | Lämmitys | Liiketoiminta | Huhti | 9 | - * |
| CRC Clean Room Control AB | Ruotsi | Palvelut | Ilmanvaihto ja ilmastointi | Osake | Kesä | 5 | 1,1 |
| VVS Teknikk Møre AS | Norja | Palvelut ja projektit | Ilmanvaihto, putkityöt ja automaatio |
Osake | Heinä | 35 | 7,8 |
| Kiwa Inspectan kiinteistöjen ja rakenteiden asiantuntijapalveluyksikkö |
Suomi | Palvelut | Asiantuntijapalvelut | Liiketoiminta | Syys | 50 | 3,8 |
* St1 Lähienergian maalämpölaitosten asennus- ja projektinjohtoyksikön hankinta kattoi ainoastaan yksikön henkilöstön, työvälineet sekä tarvikevaraston.
Seuraava taulukko sisältää hankittujen toimintojen varat ja velat kokonaisuutena. Liiketoimintojen yhdistely on tehty 31.12.2023 alustavana ja siten hankittujen omaisuuserien ja velkojen käypien arvojen määrittely saattaa vielä tarkentua 12 kuukauden pituisen arvostamiskauden aikana.
| Hankittujen toimintojen varat ja velat (sisältäen käyvän arvon kohdistukset) | |
|---|---|
| Milj. e | 31.12.2023 |
| Aineelliset hyödykkeet | 1,6 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 0,5 |
| Aineettomat hyödykkeet | 5,2 |
| Sijoitukset | |
| Laskennalliset verosaamiset | 0,0 |
| Vaihto-omaisuus | 1,5 |
| Myynti- ja muut saamiset | 16,4 |
| Rahavarat | 2,8 |
| Varat yhteensä | 28,1 |
| Laskennalliset verovelat | 0,6 |
| Eläkevelvoitteet | |
| Ostovelat | 2,3 |
| Saadut ennakot | 8,3 |
| Muut velat | 4,3 |
| Varaukset | 2,1 |
| Vuokrasopimusvelat | 0,5 |
| Korolliset velat | 0,2 |
| Velat yhteensä | 18,3 |
| Nettovarat | 9,8 |
| Rahana tilikauden aikana maksettu kauppahinta | 28,2 |
| Ehdollinen kauppahinta kirjattuna velkoihin | 3,2 |
| Liikearvo | 21,7 |
6. Lähipiiritapahtumat
Yhtiön lähipiiriin kuuluviksi katsotaan sellaiset osapuolet, joilla on kyky määrätä toista osapuolta tai käyttää merkittävää vaikutusvaltaa tai yhteistä määräysvaltaa toisessa osapuolessa taloudellisia ja operatiivisia päätöksiä tehtäessä. Caverion Oyj:n lähipiiriin kuuluvat useat emoyhtiöt, joiden lopullinen emoyhtiö on Tritonin Luxemburgiin rekisteröity rahasto, jonka omistajilla on merkittävä vaikutusvalta Crayfish HoldCo Oy:ssä, lisäksi lähipiiriin kuuluviksi lasketaan Caverion Oyj:n hallituksen jäsenet, johtajat ja yhtiön johtoryhmä sekä heidän läheiset perheenjäsenensä ja yhteisöt, joissa heillä on määräysvalta tai yhteinen määräysvalta. Konsernin sijoitukset osakkuusyhtiöihin luetaan osaksi lähipiiriä.
Lähipiiriin kuuluvat emoyhtiöt Crayfish BidCo Oy ja Crayfish HoldCo Oy, jotka kaikki kuuluvat samaan konserniin Caverion Oyj:n kanssa. Konsernin ylin lopullinen emoyhtiö on Luxemburgissa toimiva rahasto Triton Fund V.
Caverion ilmoitti 7.2.2018 pörssitiedotteella perustavansa uuden konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ("Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2018−2022"). Yhtiö tarjosi osallistujille mahdollisuuden rahoittaa yhtiön osakkeiden hankinta yhtiöltä nostetulla korollisella lainalla, mitä osa osallistujista käytti. Lainat maksettiin kokonaisuudessaan takaisin vuoden 2023 loppuun mennessä. Vuoden 2022 lopussa näiden lainojen yhteismäärä oli noin 3,7 milj. euroa. Osakkeet oli pantattu lainojen vakuudeksi.
Crayfish BidCo Oy hankki osake-enemmistön Caverion Oyj:n osakkeista 31.10.2023. Crayfish BidCo Oy on toimittanut hallintopalveluja tästä päivästä lähtien Caverion Oyj:lle. Nämä palvelut käsittävät konsultointipalveluja liittyen johtamiseen, lakiasioihin sekä operatiivisiin, strategisiin ja rakenteellisiin asioihin. Näihin palveluihin liittyvä kulu oli 0,6 milj. euroa marras-joulukuussa 2023.
7. Rahoitusriskien hallinta
Caverion-konsernin pääasialliset rahoitusriskit ovat maksuvalmiusriski, luottoriski sekä markkinariskit, kuten valuutta- ja korkoriski. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteet ja periaatteet on määritelty konsernin hallituksen hyväksymässä rahoituspolitiikassa. Rahoitusriskien hallinnan käytännön toteutuksesta vastaa konsernin rahoitusosasto yhdessä konsernin tytäryhtiöiden kanssa.
Joulukuun 2023 lopussa pohjainflaatio on ollut edelleen korkea. Vaikka on merkkejä inflaation taittumisesta, sen tuleva suunta on epävarma. Keskuspankkien viestiessä rajoitetusti ohjeistuksista, tulevien korkoliikkeiden määrää ja suuruutta on vaikeaa ennustaa. On myöskin odotettavissa, että korkea valuuttakurssien volatiliteetti jatkuu. Caverion seuraa riskejä tiiviisti eikä näe tällä hetkellä tarvetta muuttaa riskienhallintaperiaatteita. Rahoituksen saatavuuteen, takausjärjestelyjen saatavuuteen sekä valuutta- ja korkoriskeihin liittyvät riskit ovat hallinnassa. Terävöitetty fokus kassavirran ja käyttöpääoman hallintaan jatkuu.
Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on ylläpitää optimaalista pääomarakennetta, saavuttaa mahdollisimman korkea sitoutuneen pääoman tuotto sekä minimoida pääoman kustannukset konsernin rahoituspolitiikassa määriteltyjen periaatteiden ja limiittien puitteissa. Pääomarakenteeseen vaikutetaan ensisijaisesti ohjaamalla investointeja ja liiketoimintaan sitoutuvan käyttöpääoman määrää.
Konsernin rahoitusriskien hallinnan periaatteisiin ei ole tehty merkittäviä muutoksia raportointikaudella. Lisätietoa rahoitusriskien hallinnasta löytyy konsernin vuoden 2023 tilinpäätöksestä liitteestä 5.5 Rahoitusriskien hallinta.
Caverionin ulkoisissa lainoissa sovelletaan taloudellista kovenanttia, joka perustuu konsernin nettovelan ja käyttökatteen (EBITDA) suhdelukuun Crayfish BidCo Oy:n tasolla (Nettovelat/Käyttökate) lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Kovenanttia seurataan ja arvioidaan jatkuvasti suhteessa käyttökatteen ja nettovelan toteumaan ja ennusteisiin.
Seuraavassa taulukossa esitetään korollisten rahoitusvelkojen maturiteettijakauma. Taulukko kuvaa rahoituslainojen sopimuksiin perustuvaa erääntymistä ilman tulevia koronmaksuja. Vuokrasopimusvelat perustuvat diskontattuihin nykyarvoihin tulevista maksuista. Valuuttamääräisten lainojen kassavirrat on käännetty euroiksi tilinpäätöskursseihin.
| Milj. e | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029-> | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Korolliset rahoituslainat | 85,2 | 1,5 | 50,0 | 2,9 | 139,6 | ||
| Vuokrasopimusvelat | 47,6 | 34,5 | 23,5 | 14,9 | 10,9 | 14,9 | 146,3 |
| Yhteensä | 132,8 | 36,0 | 73,5 | 17,8 | 10,9 | 14,9 | 285,9 |
8. Rahoitusvelat ja korollinen nettovelka
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | ||
|---|---|---|---|
| Milj. e | Tasearvo | Tasearvo | |
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | |||
| Joukkovelkakirjalainat | 2,9 | 73,3 | |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 42,5 | 50,0 | |
| Eläkelainat | 1,5 | 4,5 | |
| Vuokrasopimusvelat | 98,6 | 93,5 | |
| Pitkäaikaiset korolliset velat yhteensä | 145,5 | 221,3 | |
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | |||
| Joukkovelkakirjalainat | 72,1 | 3,5 | |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 0,1 | 0,1 | |
| Eläkelainat | 3,0 | 3,0 | |
| Muut lainat | 0,1 | ||
| Yritystodistukset | 9,9 | 10,0 | |
| Vuokrasopimusvelat | 47,7 | 43,9 | |
| Lyhytaikaiset korolliset velat yhteensä | 132,9 | 60,7 | |
| Korolliset velat yhteensä | 278,3 | 282,0 | |
| Korolliset velat yhteensä ilman IFRS 16 | |||
| vuokrasopimusvelkoja | 132,0 | 144,6 | |
| Rahavarat | 41,5 | 81,2 | |
| Korollinen nettovelka | 236,8 | 200,9 | |
| Korollinen nettovelka ilman IFRS 16 | |||
| vuokrasopimusvelkoja | 90,4 | 63,4 |
Rahoitusvarojen ja -velkojen osalta kirjanpitoarvot ovat kohtuullisen hyviä arvioita käyvistä arvoista.
Johdannaissopimukset
| Nimellisarvot | ||
|---|---|---|
| Milj. e | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| Valuuttajohdannaiset | 138,0 | 121,1 |
| Nimellisarvot | ||
|---|---|---|
| Milj. e | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| Valuuttajohdannaiset | ||
| -negatiivinen käypä arvo | -0,3 | -0,1 |
9. Vastuusitoumukset ja ehdolliset velat
| Milj. e | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Emoyhtiön takaukset tytäryhtiöiden | ||
| puolesta | 500,3 | 493,1 |
| Muut vastuusitoumukset | ||
| - Muut vastuusitoumukset | ||
| Hybridilainan kertynyt kirjaamaton korko | 1,5 |
Vuokravastuut lyhytaikaisista ja vähäarvoisista vuokrista olivat 9,9 (5,4) milj. euroa joulukuun lopussa. Vuokravastuu sopimuksista, jotka eivät ole vielä alkaneet raportointihetkellä, mutta joihin Caverion on sitoutunut, oli 2,2 (1,1) milj. euroa joulukuun lopussa.
Emoyhtiö Caverion Oyj on 31.10.2023 tullut lisälainanottajaksi ja lisätakauksen antajaksi Crayfish Bidco Oy:n ja pankkiryhmän välillä tehtyyn lainafasiliteettisopimukseen. Lainafasiliteettisopimuksen ehtojen mukaisesti Caverion konsernin jäsenten eli emoyhtiö Caverion Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden on annettava takauksia ja vakuuksia lainanantajille. Nämä takaukset ja vakuudet voivat olla laajuudeltaan ja sisällöltään rajoitettuja. Tytäryhtiöiden takaukset ja vakuudet toimitetaan 120 päivän kuluessa minkä tahansa lainafasiliteetin ensimmäisestä käyttöpäivästä lukien. Ensimmäinen käyttöpäivä oli 29.12.2023. Sovittujen vakuusperiaatteiden mukaisesti on kaksi testiä, mitkä pitää täyttää. Ensimmäiseksi on materiaalisen yrityksen vaatimus, joka laskee mukaan yhtiöt, jotka kattavat yli 5% konsernin käyttökatteesta (EBITDA). Toiseksi, takaavien yritysten pitäisi kattaa yhteensä yli 80% konsernin käyttökatteesta (EBITDA). Yllä olevat vaatimukset koskevat vain yrityksiä Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa. Sovitut vakuusperiaatteet vaativat vakuudeksi materiaalisen yrityksen osakkeet ja tietyn raja-arvon ylittävät sisäiset lainat. Vakuudeksi laskettavien osakkeiden kirjanpitoarvo oli 221,3 milj. euroa 31.12.2023. Raja-arvon ylittäviä sisäisiä lainoja ei ollut. Siihen saakka kun Crayfish BidCo Oy omistaa 100% Caverion -konsernista, Caverion- konserniyhtiöiden antama takaus rajoittuu vain Caverion -konserniyhtiöiden fasiliteettien käyttöön, sulkien pois Crayfish BidCo Oy:n velvoitteet. Tämä koskee velvoitteita 410 milj. euron määräaikaisen lainafasiliteetin, 75 milj. euron luottolimiitin ja 65 milj. euron sitoutuneen takauslimiitin alla. Kun 100% omistus on saavutettu, Caverion -konserniyhtiöiden takaukset ja vakuudet kattavat myös Crayfish BidCo Oy:n velvoitteita, mutta niitä voidaan rajoittaa, jos on tarpeen noudattaa paikallisia sääntöjä ja lakeja taloudellisen avun rajoituksista.
Jakautumiseen osallistuvat yhtiöt vastaavat yhteisvastuullisesti jakautuvan yhtiön velasta, joka on syntynyt ennen kuin jakautumisen täytäntöönpano on rekisteröity. Tämän seurauksena YIT Oyj:n osittaisjakautumisen seurauksena perustetulle Caverion Oyj:lle syntyi yhtiölle jakautumisessa allokoidun netto-omaisuuden määrään asti niin sanottu toissijainen vastuu ennen jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiä syntyneistä YIT Oyj:lle jakautumisen jälkeen jääneistä veloista. Caverion Oyj:llä on toissijainen vastuu YIT Oyj:n ennen jakautumista myöntämistä, YIT Oyj:lle jakautumisen jälkeen jääneistä konsernitakauksista. Näiden konsernitakausten määrä joulukuun 2023 lopussa oli 21,5 (20,4) milj. euroa.
Lähiajan riskejä ja epävarmuustekijöitä on kuvattu osiossa "Merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät".
10. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
25.1.2024, Caverion tiedotti, että Keskuskauppakamarin lunastuslautakunta on määrännyt kolmijäsenisen välimiesoikeuden Caverionin vähemmistöosakkeiden lunastamista koskevaan välimiesmenettelyyn. Välimiesoikeuden muodostaa Independent Arbitrator Mika Savola (puheenjohtaja), asianajaja Heidi Merikalla-Teir ja Independent Arbitrator Marko Wainio.
Caverion on 1.2.2024 toteuttanut pienen yrityskaupan ostamalla Industrial Levelin koko osakekannan Tanskassa. Industrial Level tarjoaa automaatio- ja kyberturvallisuuskonsultointia. Kauppahintaa ei julkistettu ja kaupalla ei ole olennaista vaikutusta konsernin lukuihin.
Lisätietoja on annettu julkaistuissa pörssitiedotteissa Caverionin verkkosivuilla osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat.
Caverion Oyj • PL 71, 01601 Vantaa • Puh. +358 10 4071 • [email protected] • www.caverion.fi
@CaverionGroup
www.linkedin.com/company/caverion