Lassila & Tikanoja Oyj

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 9, 2024

Lassila & Tikanoja Oyj Pörssitiedote 9.2.2024 klo 8.00

Lassila & Tikanoja Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1. - 31.12.2023

KIINTEISTÖPALVELUT SUOMESSA TEHOKKUUSTOIMENPITEET PARANSIVAT KANNATTAVUUTTA, YMPÄRISTÖPALVELUISSA KANNATTAVUUS HEIKKENI

Suluissa olevat luvut viittaavat vastaavaan jaksoon vuotta aiemmin, ellei toisin mainita.

• Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 200,9 miljoonaa euroa (210,1). Liikevaihto laski 4,4 %.
• Viimeisen vuosineljänneksen oikaistu liikevoitto oli 7,2 miljoonaa euroa (9,6) ja liikevoitto 6,7 miljoonaa euroa (12,9). Vertailukauden liikevoittoa paransi Uusiutuvat energialähteet liiketoiminnan myyntivoitto 4,3 miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,14 euroa (0,29).
• Vuoden 2023 liikevaihto oli 802,1 miljoonaa euroa (844,1). Vertailukausi sisälsi Uusiutuvat energialähteet -liiketoiminnan liikevaihtoa 35,4 miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto oli 39,0 miljoonaa euroa (40,9) ja liikevoitto oli 38,4 miljoonaa euroa (42,9). Vertailuvuoden liikevoittoa paransi Uusiutuvat energialähteet -liiketoiminnan myyntivoitto 4,3 miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,79 euroa (0,83).
• Liiketoiminnan nettorahavirta investointien jälkeen oli vahva, 50,9 miljoonaa euroa (41,1) ja osakekohtainen liiketoiminnan nettorahavirta investointien jälkeen 1,33 euroa (1,08).
• Hallituksen ehdotus osingoksi on 0,49 euroa.

Näkymät vuodelle 2024

Vuoden 2024 liikevaihdon arvioidaan olevan samalla tasolla edellisvuoteen verrattuna ja liikevoiton samalla tasolla tai parempi.

TOIMITUSJOHTAJA EERO HAUTANIEMI:

"Vuoden 2023 liikevaihto oli 802,1 miljoonaa euroa (844,1). Vertailukausi sisälsi Uusiutuvat energialähteet -liiketoiminnan liikevaihtoa 35,4 miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto oli 39,0 miljoonaa euroa (40,9). Liiketoiminnan nettorahavirta oli vahva 93,6 miljoonaa euroa (71,8 miljoonaa euroa), samoin yhtiön rahoitusasema. Tuotantokustannusten nousu vaikutti yhtiön kaikkiin toimialoihin, samoin loppukeväästä toteutuneet työmarkkinaratkaisut kertaerineen.

Ympäristöpalveluissa yleisen taloudellisen toimeliaisuuden hidastuminen näkyi laskevina jätevolyymeina ja kierrätysmateriaalien hintoina koko vuoden. Kierrätysmateriaalien hintojen ja volyymien lasku rasitti toimialan liikevaihtoa ja laski liikevoittoa 4,5 miljoonaa euroa vuonna 2023.

Suomessa jätelakia muutettiin heinäkuussa 2021. Uudistuksella vahvistettiin kuntien roolia pakkausmateriaalien ja biojätteiden keräystoiminnan järjestämisessä asuinkiinteistöiltä. Muutoksen myötä L&T:n suorat asiakassopimukset asuinkiinteistöjen kanssa, jotka koskevat pakkausjätteiden ja biojätteiden erilliskeräystä, siirtyvät kunnille kilpailutettavaksi kuntaurakoina portaittain 1.7.2022 – 1.7.2025.

Kunnallistamisen myötä Suomen jätehuoltomarkkinan arvosta siirtyi 40 miljoonaa euroa vapaan kilpailun piiristä kuntayhtiöille vuosina 2022–2023. Muutoksen vaikutukset näkyivät toimialalla täysimääräisesti vuoden 2023 toiselta vuosipuoliskolta alkaen. Vuoden 2023 loppuun mennessä tehtyjen päätösten perusteella vapaan kilpailun piiristä siirtyy kuntayhtiöille vuosina 2024–2026 yhtiön arvion mukaan vielä noin 30 miljoonaa euroa.

Toisella vuosipuoliskolla pakkausjätteiden keräys asuinkiinteistöiltä siirtyi kunnalliselle jäteyhtiölle usealla L&T:lle keskeisellä alueella. L&T osallistui kuntaurakoiden kilpailutuksiin. Vuonna 2023 kilpailutukseen tulleista arviolta 15–20 miljoonan euron kuntaurakoista, yhtiö voitti urakoita 8 miljoonan euron edestä. Muutos kuitenkin siirsi jätteen omistajuuden kuntayhtiöille, laski lisämyyntiä sekä heikensi L&T:n keräyslogistiikan tehokkuutta nostaen tuotantokustannuksia. Muutoksen kokonaisvaikutus liikevoittoon oli noin 2,5 miljoonaa euroa negatiivinen vuonna 2023.

L&T:n tavoitteena on kompensoida kunnallistamisen negatiiviset vaikutukset kasvattamalla yritysasiakasliiketoimintaa ja jatkamalla toiminnan tehostamista seuraavien kolmen vuoden aikana. Ympäristöpalveluissa käynnistettiin toimenpiteet toiminnan tehokkuuden ja kannattavuuden parantamiseksi toisella vuosipuoliskolla. Toimialalla toteutettujen muutosneuvotteluiden ja muiden yhteisesti sovittujen toimenpiteiden seurauksena noin 50 toimihenkilön työsuhde päättyy vuoden 2024 ensimmäisen vuosineljänneksen loppuun mennessä.

Teollisuuspalvelut teki hyvän tuloksen. Liikevaihto kasvoi toimialan kaikissa palvelulinjoissa. Erityisesti vaativien teollisten ennallistamiskohteiden markkinassa toteutimme useita laajoja projekteja. Liiketoiminta Ruotsissa kehittyi suotuisasti haastavasta markkinatilanteesta huolimatta.

Kiinteistöpalvelut Suomessa liikevoitto parani vuonna 2023 merkittävästi. Kustannusrakennetta keventävät ja toiminnan tehokkuutta parantavat toimet jatkuivat suunnitellusti. Digitalisoituminen eteni ja dataohjatun siivouksen piirissä olevien kohteiden määrä kasvoi vuoden 2023 aikana. Kiinteistötekniikassa energiatehokkuuspalvelujen kysyntä kasvoi katsauskaudella.

Kiinteistöpalvelut Ruotsi -toimialan asiakassopimukset ovat pääsääntöisesti kiinteähintaisia eikä kohonneita tuotantokustannuksia ole saatu siirrettyä asiakashintoihin. Toimialalla on käynnissä ohjelma toimintamallien yksinkertaistamiseksi ja sopeuttamiseksi muuttuneeseen toimintaympäristöön ja sen tulosten odotetaan näkyvän vuoden 2024 loppuun mennessä.

Lassila & Tikanoja Oyj:n hallitus hyväksyi lokakuussa 2023 konsernin päivitetyn strategian. Päivitetyssä strategiassa yhtiön Ympäristöpalvelut- ja Teollisuuspalvelut-toimialat hakevat uutta kasvua erityisesti panostamalla materiaalien kiertotalouteen liittyviin liiketoimintaratkaisuihin. Kasvua haetaan liiketoimintoja kehittämällä sekä mahdollisesti täydentävillä yritysostoilla. Hallitus päätti samassa yhteydessä arvioida Kiinteistöpalvelut Suomi ja Kiinteistöpalvelut Ruotsi -toimialojen strategisia vaihtoehtoja osana liiketoimintaportfolion kehittämistä ja toimintojen myynti on yksi mahdollisista vaihtoehdoista. Strateginen arviointi eteni viimeisellä vuosineljänneksellä suunnitellusti."

KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS

Loka-joulukuu

Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 200,9 miljoonaa euroa (210,1), jossa laskua vertailukaudesta oli 4,4 %. Oikaistu liikevoitto oli 7,2 miljoonaa euroa (9,6), joka oli 3,6 % (4,6) liikevaihdosta. Liikevoitto oli 6,7 miljoonaa euroa (12,9), joka oli 3,3 % (6,2) liikevaihdosta. Osakekohtainen tulos oli 0,14 euroa (0,29).

Liikevaihto kasvoi Teollisuuspalveluissa ja laski muilla toimialoilla. Liikevoitto parani Teollisuuspalveluissa ja Kiinteistöpalvelut Suomessa ja heikkeni Ympäristöpalveluissa ja Kiinteistöpalvelut Ruotsissa.

Viimeisen vuosineljänneksen tulokseen vaikutti positiivisesti osuus yhteisyritys Laania Oy:n tuloksesta 1,1 miljoonaa euroa (0,9). Vertailukauden liikevoittoa paransi Uusiutuvat energialähteet -liiketoiminnan myyntivoitto 4,3 miljoonaa euroa.

Vuosi 2023

Vuoden 2023 liikevaihto oli 802,1 miljoonaa euroa (844,1), jossa laskua vertailukaudesta oli 5,0 %. Liikevaihto ilman Uusiutuvat energialähteet -liiketoiminnan vaikutusta oli vertailukauden tasolla ja orgaaninen kasvu oli -0,9 %. Oikaistu liikevoitto oli 39,0 miljoonaa euroa (40,9), joka oli 4,9 % (4,8) liikevaihdosta. Liikevoitto oli 38,4 miljoonaa euroa (42,9), joka oli 4,8 % (5,1) liikevaihdosta. Osakekohtainen tulos oli 0,79 euroa (0,83).

Liikevaihto kasvoi Teollisuuspalveluissa ja laski muilla toimialoilla. Liikevoitto parani Teollisuuspalveluissa ja Kiinteistöpalvelut Suomessa ja heikkeni Ympäristöpalveluissa ja Kiinteistöpalvelut Ruotsissa.

Tilikauden tulokseen vaikutti positiivisesti koronvaihtosopimuksen 1,3 miljoonan euron käyvän arvon tuloutuminen rahoituseriin sopimuksen purkamisen johdosta. Lisäksi katsauskauden tulokseen vaikutti positiivisesti osuus yhteisyritys Laania Oy:n tuloksesta 3,6 miljoonaa euroa (0,7). Vertailuvuoden liikevoittoa paransi Uusiutuvat energialähteet -liiketoiminnan myyntivoitto 4,3 miljoonaa euroa.

	10-12/2023	10-12/2022	Muutos%	1-12/2023	1-12/2022	Muutos%
Liikevaihto, MEUR	200,9	210,1	-4,4	802,1	844,1	-5,0
Oikaistu liikevoitto, MEUR	7,2	9,6	-25,4	39,0	40,9	-4,7
Oikaistu liikevoitto, %	3,6	4,6		4,9	4,8
Liikevoitto, MEUR	6,7	12,9	-48,6	38,4	42,9	-10,6
Liikevoitto, %	3,3	6,2		4,8	5,1
EBITDA, MEUR	20,5	26,5	-22,7	95,8	98,3	-2,6
EBITDA, %	10,2	12,6		11,9	11,6
Osakekohtainen tulos, EUR	0,14	0,29	-54,0	0,79	0,83	-4,6
Liiketoiminnan nettorahavirta investointien jälkeen/osake, EUR	0,60	1,05	-43,3	1,33	1,08	23,7
Oman pääoman tuotto, %				13,3	14,6
Sijoitettu pääoma, MEUR				425,9	437,2	-2,6
Sijoitetun pääoma tuotto, %				10,3	10,4
Omavaraisuusaste, %				36,8	34,3
Nettovelkaantumisaste, %				69,3	75,9

Avainlukuja

LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO TOIMIALOITTAIN

Ympäristöpalvelut

Loka-joulukuu

Ympäristöpalveluiden viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 68,9 miljoonaan euroon (71,1). Liikevoitto oli 3,6 miljoonaa euroa (6,2).

Vuosi 2023

Ympäristöpalveluiden vuoden 2023 liikevaihto laski 283,7 miljoonaan euroon (321,2). Liikevoitto oli 27,1 miljoonaa euroa (30,3). Liikevaihto ilman Uusiutuvat energialähteet -liiketoiminnan vaikutusta

laski 1,2 %. Uusiutuvat energialähteet -liiketoiminta raportoitiin osana Ympäristöpalvelut-toimialaa vuoden 2022 toisen vuosineljänneksen loppuun asti.

Ympäristöpalveluiden painopiste on vahvasti yritys- ja tuottajavastuuyhteisöasiakkuuksissa, joiden määrä kasvoi alkuvuonna ja tasaantui neljännellä vuosineljänneksellä. Ympäristöpalveluissa yleisen taloudellisen toimeliaisuuden hidastuminen näkyi laskevina jätevolyymeina ja kierrätysmateriaalien hintoina koko vuoden. Kierrätysmateriaalien hintojen ja volyymien lasku rasitti toimialan liikevaihtoa ja laski liikevoittoa 4,5 miljoonaa euroa vuonna 2023.

Suomessa jätelakia muutettiin heinäkuussa 2021. Uudistuksella vahvistettiin kuntien roolia pakkausmateriaalien ja biojätteiden keräystoiminnan järjestämisessä asuinkiinteistöiltä. Muutoksen myötä L&T:n suorat asiakassopimukset asuinkiinteistöjen kanssa, jotka koskevat pakkausjätteiden ja biojätteiden erilliskeräystä, siirtyvät kunnille kilpailutettavaksi kuntaurakoina portaittain 1.7.2022 – 1.7.2025.

Kunnallistamisen myötä Suomen jätehuoltomarkkinan arvosta siirtyi 40 miljoonaa euroa vapaan kilpailun piiristä kuntayhtiöille vuosina 2022–2023. Muutoksen vaikutukset näkyivät toimialalla täysimääräisesti vuoden 2023 toiselta vuosipuoliskolta alkaen. Vuoden 2023 loppuun mennessä tehtyjen päätösten perusteella vapaan kilpailun piiristä siirtyy kuntayhtiöille vuosina 2024–2026 yhtiön arvion mukaan vielä noin 30 miljoonaa euroa.

Toisella vuosipuoliskolla pakkausjätteiden keräys asuinkiinteistöiltä siirtyi kunnalliselle jäteyhtiölle usealla L&T:lle keskeisellä alueella. L&T osallistui kuntaurakoiden kilpailutuksiin. Vuonna 2023 kilpailutukseen tulleista arviolta 15–20 miljoonan euron kuntaurakoista, yhtiö voitti urakoita 8 miljoonan euron edestä. Muutos kuitenkin siirsi jätteen omistajuuden kuntayhtiöille, laski lisämyyntiä sekä heikensi L&T:n keräyslogistiikan tehokkuutta nostaen tuotantokustannuksia. Muutoksen kokonaisvaikutus liikevoittoon oli noin 2,5 miljoonaa euroa negatiivinen vuonna 2023.

L&T:n tavoitteena on kompensoida kunnallistamisen negatiiviset vaikutukset kasvattamalla yritysasiakasliiketoimintaa ja jatkamalla toiminnan tehostamista seuraavien kolmen vuoden aikana. Ympäristöpalveluissa käynnistettiin toimenpiteet toiminnan tehokkuuden ja kannattavuuden parantamiseksi toisella vuosipuoliskolla. Toimialalla toteutettujen muutosneuvotteluiden ja muiden yhteisesti sovittujen toimenpiteiden seurauksena noin 50 toimihenkilön työsuhde päättyy vuoden 2024 ensimmäisen vuosineljänneksen loppuun mennessä.

Toimialan tavoitteena on edetä kiertotalouden materiaalien arvoketjussa eteenpäin ja selvitykset käynnistyivät loppuvuodesta.

Ympäristöpalveluissa on käynnissä mittava järjestelmäuudistus, jonka yhteydessä uusitaan myös toiminnanohjausjärjestelmä. Järjestelmäuudistus kasvatti toimialan kiinteitä kuluja vuonna 2023. Toiminnanohjausjärjestelmän toimittaja vaihdettiin vuonna 2022 ja katsauskaudella aiempi toimittaja maksoi kertakorvauksen yhteistyön päättymiseen liittyen. Katsauskaudella taseesta alaskirjattiin aiemman toimittajan aikana aktivoituja menoja. Kertakorvauksen ja siihen liittyvien kustannusten sekä alaskirjauksen nettovaikutus toimialan liikevoittoon ei ole merkittävä. Järjestelmä tulee aikataulun mukaan käyttöönottovaiheeseen vuoden 2024 toisella vuosipuoliskolla. Järjestelmähankkeiden kokonaisinvestoinnin arvioidaan olevan noin 16,9 miljoonaa euroa, josta on toteutunut vuoden 2023 loppuun mennessä noin 14,2 miljoonaa.

Teollisuuspalvelut

Loka-joulukuu

Teollisuuspalveluiden viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 37,9 miljoonaa euroa (36,3). Oikaistu liikevoitto oli 3,8 miljoonaa euroa (3,1) ja liikevoitto oli 3,6 miljoonaa euroa (2,3). Liikevoittoa heikensi Sand & Vattenbläst i Tyringe AB:n ("SVB") hankintaan liittyvän siirtyvän

vastikkeen yhteensä 0,2 miljoonan euron käyvän arvon muutos vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä. Käyvän arvon muutos johtuu SVB:n parantuneesta tuloksesta, minkä johdosta velaksi kirjattu loppukauppahinta kasvaa. Vertailukaudella siirtyvään vastikkeeseen kirjattu käyvän arvon muutos heikensi liikevoittoa 0,8 miljoonaa euroa.

Vuosi 2023

Teollisuuspalveluiden vuoden 2023 liikevaihto kasvoi 141,0 miljoonaan euroon (132,0). Oikaistu liikevoitto oli 14,0 miljoonaa euroa (13,6). Liikevoitto oli 13,8 miljoonaa euroa (12,7). Liikevoittoa heikensi Sand & Vattenbläst i Tyringe AB:n ("SVB") hankintaan liittyvän siirtyvän vastikkeen yhteensä 0,2 miljoonan euron käyvän arvon muutos vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä. Käyvän arvon muutos johtuu SVB:n parantuneesta tuloksesta, minkä johdosta velaksi kirjattu loppukauppahinta kasvaa. Vertailukaudella siirtyvään vastikkeeseen kirjattu käyvän arvon muutos heikensi liikevoittoa 0,8 miljoonaa euroa.

Teollisuuspalveluissa liikevaihto kasvoi kaikissa palvelulinjoissa. L&T:n syksyllä päivitetyssä strategiassa keskiössä olevassa Ympäristörakentamisen palvelulinjassa toteutettiin katsauskaudella useita laajoja asiakasprojekteja, erityisesti vaativissa teollisissa ennallistamiskohteissa. Vaarallisissa jätteissä asiakasvolyymi kasvoi. Suomen prosessipuhdistuksessa kysyntä vuosihuoltokauden töissä oli vahvaa ja vuosihuoltojen resurssointi onnistui hyvin. Liiketoiminta Ruotsissa kehittyi suotuisasti haastavasta markkinatilanteesta huolimatta.

Kiinteistöpalvelut Suomi

Loka-joulukuu

Kiinteistöpalvelut Suomen viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 61,4 miljoonaa euroa (64,6). Liikevoitto oli 1,1 miljoonaa euroa (0,8).

Vuosi 2023

Kiinteistöpalvelut Suomen vuoden 2023 liikevaihto laski 250,0 miljoonaan euroon (256,3). Liikevoitto parani 4,4 miljoonaan euroon (-0,5).

Kiinteistöpalvelut Suomessa vuoden 2022 jälkimmäisellä puoliskolla aloitetut kustannusrakennetta keventävät ja toiminnan tehokkuutta parantavat toimenpiteet jatkuivat toimialalla koko katsauskauden.

Vuonna 2023 tuotantotehokkuus parani ja henkilöstön vaihtuvuus laski Siivouksen palvelulinjassa. Digitalisoituminen eteni ja dataohjatun siivouksen piirissä olevien kohteiden määrä kasvoi vuoden 2023 aikana. Kiinteistötekniikassa energiatehokkuuspalvelujen kysyntä kasvoi katsauskaudella. Korkean inflaation tuoma kustannustason nousu saatiin pääosin siirrettyä asiakashintoihin.

Kiinteistöpalvelut Ruotsi

Loka-joulukuu

Kiinteistöpalvelut Ruotsin viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 34,5 miljoonaan euroon (39,8). Liiketulos oli -0,9 miljoonaa euroa (0,5). Liiketulos ennen yrityskauppojen hankintamenon kohdistusten poistoja oli -0,6 miljoonaa euroa (0,8).

Vuosi 2023

Kiinteistöpalvelut Ruotsin vuoden 2023 liikevaihto oli 133,2 miljoonaa euroa (140,4). Liikevaihdon lasku johtui heikentyneestä kruunun kurssista. Kruunuissa liikevaihto kasvoi. Liiketulos heikkeni -3,7 miljoonaan euroon (0,4). Liiketulos ennen yrityskauppojen hankintamenon kohdistusten poistoja oli -2,5 miljoonaa euroa (2,2).

Asiakassopimukset ovat Ruotsin liiketoiminnassa pääsääntöisesti kiinteähintaisia eikä kohonneita tuotantokustannuksia ole saatu siirrettyä asiakashintoihin. Neljännellä

vuosineljänneksellä toimintaympäristön epävarmuus heijastui asiakaskysyntään ja uusia projekteja aloitettiin vertailukautta vähemmän. Toimialalla on käynnissä ohjelma toimintamallien yksinkertaistamiseksi ja sopeuttamiseksi muuttuneeseen toimintaympäristöön ja sen tulosten odotetaan näkyvän vuoden 2024 loppuun mennessä.

RAHOITUS

Vuoden 2023 liiketoiminnan nettorahavirta oli 93,6 miljoonaa euroa (71,8). Liiketoiminnan nettorahavirta investointien jälkeen oli 50,9 miljoonaa euroa (41,1). Vertailukauden liiketoiminnan nettorahavirtaa investointien jälkeen pienensivät yritysostot, joiden vaikutus oli noin 13 miljoonaa euroa. Käyttöpääomaa vapautui 5,1 miljoonaa euroa (sitoutui 6,2).

Korollista vierasta pääomaa oli tilikauden lopussa 193,7 miljoonaa euroa (216,8). Korolliset nettovelat olivat 160,9 miljoonaa euroa (167,3). Pitkäaikaisten lainojen keskikorko ilman vuokrasopimusvelkoja korkosuojaukset huomioiden oli 4,0 % (2,5). Toisen vuosineljänneksen aikana yhtiö uudelleen rahoitti 50 miljoonan euron pankkilainan, joka olisi erääntynyt vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä. Uusi 40 miljoonan euron pankkilaina erääntyy vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä. Tavanomaisten taloudellisten kovenanttien lisäksi uusi pankkilaina on sidottu vastuullisuustavoitteisiin, jotka ovat hiilijalanjälki ja tapaturmataajuus. Koronvaihtosopimus, jolla osa 50 miljoonan euron pankkilainasta oli muutettu kiinteäkorkoiseksi, purettiin pankkilainan uudelleenrahoituksen yhteydessä. Koronvaihtosopimuksen käypä arvo, 1,3 miljoonaa euroa, kirjattiin toisella vuosineljänneksellä rahoitustuottoihin. Tilikauden päättyessä yhtiöllä ei ollut koronvaihtosopimuksia. Kolmannella vuosineljänneksellä yhtiö maksoi pois vuonna 2018 liikkeelle lasketun joukkovelkakirjalainan loppuosuuden, 17,7 miljoonaa euroa.

100,0 miljoonan euron yritystodistusohjelma oli tilikauden lopussa vertailukauden tapaan käyttämättä. 10,0 miljoonan euron tililimiitti sekä 40,0 miljoonan euron komittoitu luottolimiitti olivat vertailukauden tapaan käyttämättä.

Nettorahoituskulut olivat -6,3 miljoonaa euroa (-5,8). Rahoituskuluja kasvatti yleisen korkotason nousu, mitä kompensoi koronvaihtosopimuksen 1,3 miljoonan euron käyvän arvon tuloutuminen sopimuksen purkamisen johdosta. Valuuttakurssimuutosten vaikutus nettorahoituskuluihin oli -0,0 miljoonaa euroa (-0,2). Nettorahoituskulut olivat 0,8 % (0,7) liikevaihdosta.

Omavaraisuusaste oli 36,8 % (34,3) ja nettovelkaantumisaste 69,3 % (75,9). Konsernin oma pääoma oli 232,2 miljoonaa euroa (220,4). Rahavarat olivat tilikauden lopussa 32,9 miljoonaa euroa (49,5).

OSINGONJAKO

23.3.2023 pidetty yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2022 vahvistetun taseen perusteella maksetaan osinkoa 0,47 euroa osakkeelta, eli yhteensä 17,9 miljoonaa euroa. Osinko maksettiin osakkeenomistajille 3.4.2023.

INVESTOINNIT

Vuoden 2023 bruttoinvestoinnit olivat 61,1 miljoonaa euroa (58,2). Investoinnit koostuivat pääasiassa kone- ja kalustohankinnoista sekä investoinneista tietojärjestelmiin. Yrityskauppojen osuus vertailukauden bruttoinvestoinneista oli noin 21 miljoonaa euroa.

VASTUULLISUUS

Ympäristövastuu

L&T:n tuottamat ilmastohyödyt asiakkaalle

	2023	2022	Tavoite
			liikevaihtoa
			nopeampi
Hiilikädenjälki (tCO2-ekv.)	-453 000	-534 500	kasvu

Hiilikädenjälki kuvaa tuotteen, prosessin tai palvelun ilmastohyötyjä eli päästövähennyspotentiaalia käyttäjälle. L&T:n hiilikädenjälki pienentää asiakkaan hiilijalanjälkeä. Palvelumme tuottivat asiakkaille päästövähennyksiä, jotka muodostuivat mm. asiakkaiden korvattua neitseellisiä raaka-aineita kierrätysraaka-aineilla ja fossiilisia polttoaineita kierrätyspolttoaineilla. Hiilikädenjäljen laskuun vertailuvuodesta vaikutti muun muassa rakennussegmentin materiaalivolyymien lasku, mikä alensi kierrätykseen ohjautuvaa materiaalivirtaa.

Uusiutuvat energialähteet -liiketoiminnan ja yhteisyritys Laanian hiilikädenjälkeä ei raportoitu osana L&T:n hiilikädenjälkeä vuoden 2022 osalta. Uusiutuvat energialähteet -liiketoiminta siirtyi yhteisyritys Laaniaan heinäkuussa 2022.

Tieteellisten päästövähennystavoitteiden edistyminen vuoden 2018 lähtötasosta

	2023	2022	Tavoite	Tavoite saavutettava
Hiilijalanjälki (tCO2-ekv.)	31 200	34 200	24 400	2030

L&T:n strategisena tavoitteena on puolittaa oman toimintansa hiilijalanjälki vuoteen 2030 mennessä vuoden 2018 tasosta ja vähentää toimitusketjustaan aiheutuvia epäsuoria päästöjä. Asetettu päästövähennystavoite on saanut Science Based Target -aloitteen validoinnin. Tavoitteen toteutumista edistetään siirtymällä liikenteessä päästöttömiin teknologioihin ja polttoaineisiin sekä suosimalla kiinteistöissä uusiutuvaa energiaa. L&T:n oman toiminnan päästöistä 95 prosenttia syntyy liikenteestä. Erityisesti Teollisuuspalveluiden raskaassa kalustossa uusiutuvien polttoaineiden käyttö kasvoi merkittävästi vertailukaudesta.

Vuoden 2022 aikana polttonesteiden jakeluvelvoitetta muutettiin siten, että biokomponentin määrää laskettiin 7,5 prosenttiyksiköllä. Muutosta ei huomioitu L&T:n maaliskuussa 2023 julkaistussa vuosikatsauksessa raportoidussa päästölaskennassa, sillä Tilastokeskus ei ollut päivittänyt muutosta polttoaineluokitustietoihin. Tilastokeskus julkaisi päivitetyt polttoaineluokitustiedot myöhemmin keväällä 2023 ja ne on huomioitu tämän katsauksen päästölaskennassa.

Kierrätysaste ja materiaalien hyödyntäminen

	2023	2022	Tavoite	Tavoite saavutettava
L&T:n hallussa olevien materiaalivirtojen kierrätysaste, %	57,8	59,4	65	2026

Kierrätysaste on asiakkaidemme kierrätysasteiden painotettu keskiarvo. Se pitää sisällään myös sellaiset materiaalit, joiden kierrättäminen ei ole vielä mahdollista. Etsimme aktiivisesti uusia

materiaalivirtoja, joiden jalostusarvoa pystymme kasvattamaan uudelleenkäyttö- ja kierrätysasteen nostamiseksi. Raportointi kattaa yritysasiakkailta kerätyt yhdyskuntajätteet, vaaralliset jätteet, teollisuuden jätteet ja rakennusjätteet Suomessa. Raportoinnin ulkopuolelle on rajattu lietteet, pilaantuneet maa-ainekset ja tuhkat.

Sosiaalinen vastuu

Kokonaistapaturmataajuus	2023	2022	Tavoite	Tavoite saavutettava
Kokonaistapaturmataajuus (TRIF)	23	23	15	2030

L&T poistaa vaaratekijöitä ja parantaa omaa, asiakkaidensa ja muiden sidosryhmiensä turvallisuutta tehokkailla ennakoivilla toimenpiteillä, kuten riskinarvioinneilla ja turvallisuushavainnoilla sekä turvallisuuskävelyillä ja -tuokioilla. L&T on kouluttanut yli 80 prosenttia Suomen esihenkilöistä turvallisuuskulttuurin rakentamiseen Turvallisuutta kypärän alta -koulutuksissa.

Työhyvinvointi

	2023	2022	Tavoite	Tavoite saavutettava
Terveysprosentti (osuus henkilöstöstä vailla sairauslomapäiviä)	41	40	57	2026
Sairauspoissaolot (%)	5,1	5,6	4	2030

L&T:n henkilöstöpolitiikkojen ja -suunnitelmien tavoitteena on varmistaa, että henkilöstön määrä, osaaminen ja pysyvyys ovat tuloksekkaan toiminnan edellyttämällä tasolla. Työvoimavaltaiselle yritykselle henkilöstön työ- ja toimintakyky ja niiden säilyminen koko työuran ajan vanhuuseläkeikään asti ovat tärkeitä.

AJANKOHTAISTA VASTUULLISUUDESTA

L&T päivitti ympäristövastuuseen liittyvää tavoitettaan lokakuussa 2023. Tavoitteena on oman toiminnan päästöjen puolittaminen vuoteen 2030 mennessä vuoden 2018 tasosta ja epäsuorien scope 3 päästöjen vähentäminen 18 % vuoteen 2030 mennessä vuoden 2022 tasosta. Yhtiön tavoitteena on nettonolla päästötavoite vuoteen 2045 mennessä.

L&T sai toiseksi parhaan kultatason luokituksen kansainvälisten yritysten vastuullisuustyötä arvioivan EcoVadiksen luokituksessa. EcoVadis arvioi vuosittain noin 90 000 globaalisti toimivaa yritystä, joista vain viisi prosenttia yltää kultatasolle.

Tässä raportissa esitettyjä vastuullisuustuloksia ei ole vielä varmennettu. L&T:n varmennetut vastuullisuusluvut julkaistaan Vuosikertomuksessa viikolla 9.

HENKILÖSTÖ

Henkilöstömäärä oli vuonna kokoaikaiseksi muutettuna keskimäärin 6 743 (6 820). Katsauskauden lopussa palveluksessa oli koko- ja osa-aikaisia yhteensä 8 159 (8 371) henkilöä. Heistä työskenteli Suomessa 6 891 (7 020) ja Ruotsissa 1 268 (1 351) henkilöä.

OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA

Vaihto ja kurssi

Yhtiön osakkeita vaihdettiin vuoden 2023 aikana 5,6 miljoonaa kappaletta, mikä on 14,8 % (24,7) ulkona olevien osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä. Vaihdon arvo oli 57,1 miljoonaa euroa (104,9). Osakkeen ylin kurssi oli 11,84 euroa ja alin 9,00 euroa. Päätöskurssi oli 9,80 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli tilikauden lopussa 373,9 miljoonaa euroa (405,9).

Omat osakkeet

Yhtiön hallussa oli katsauskauden lopussa 644 772 omaa osaketta, jotka edustavat 1,7 % kaikista osakkeista ja äänistä.

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä

Yhtiön rekisteröity osakepääoma on 19 399 437 euroa ja ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa oli 38 154 102 osaketta. Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä ilman yhtiön hallussa olevia osakkeita oli 38 126 791 osaketta.

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Lassila & Tikanoja Oyj:n hallitus perusti joulukuussa 2022 kaksi uutta pitkän aikavälin osakepohjaista kannustinjärjestelmää konsernin avainhenkilöille. Uusien järjestelmien tavoitteena on yhdenmukaistaa yhtiön, osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi pitkällä aikavälillä, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyiset yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen sekä osakkeen arvonnousuun perustuvat palkkiojärjestelmät. Osakepalkkiojärjestelmässä 2023–2027 on kolme (3) kolmen (3) vuoden mittaista ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2023—2025, 2024—2026 ja 2025–2027.

Ansaintajaksolla 2023–2025 palkkioiden ansainta perustuu seuraaviin ansaintakriteereihin: sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), osakkeen kokonaistuotto (TSR) sekä hiilijalanjäljen pienentäminen (ESG). Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu ansaintajaksolla 2023— 2025 noin 38 avainhenkilöä, mukaan lukien konsernin toimitusjohtaja ja johtoryhmä.

Ansaintajaksolla 2024–2026 palkkioiden ansainta perustuu seuraaviin ansaintakriteereihin: sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), osakkeen kokonaistuotto (TSR) sekä hiilijalanjäljen pienentäminen (ESG). Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu ansaintajaksolla 2024— 2026 noin 50 avainhenkilöä, mukaan lukien konsernin toimitusjohtaja ja johtoryhmä.

Siirtymävaiheen osakepalkkiojärjestelmässä 2023–2026 on kaksi (2) yhden (1) vuoden mittaista ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2023 ja 2024. Ansaintajaksoa seuraa kahden vuoden sitouttamisjakso. Järjestelmän tarkoituksena on tukea siirtymävaihetta vanhasta osakepalkkiojärjestelmästä uuteen osakepalkkiojärjestelmään. Ansaintajaksojen 2023 ja 2024 palkkiot perustuvat sijoitetun pääoman tuottoon (ROCE) ja hiilijalanjäljen pienentämiseen (ESG). Siirtymävaiheen osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu ansaintajaksoilla 2023 ja 2024 noin 10 avainhenkilöä, mukaan lukien konsernin toimitusjohtaja ja johtoryhmä.

Osakkeenomistajat

Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa 24 959 (24 556) osakkeenomistajaa. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 10,2 % (7,0) osakekannasta.

Liputusilmoitukset

Lassila & Tikanoja Oyj sai 26.6.2023 ilmoituksen, jonka mukaan Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön osakeomistus Lassila & Tikanojasta alitti 5 prosentin rajan 26.6.2023.

Hallituksen valtuutukset

Lassila & Tikanoja Oyj:n 23.3.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen valtuuttamisesta yhtiön omien osakkeiden hankkimiseen yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Lisäksi yhtiökokous päätti hallituksen valtuuttamisesta päättämään osakeannista sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Hallitus on valtuutettu hankkimaan enintään 2 000 000 kappaletta (5,2 % koko osakemäärästä) yhtiön omia osakkeita. Hankkimisvaltuutus on voimassa 18 kuukautta.

Hallitus on valtuutettu päättämään uusien tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevien osakkeiden annista osakeannilla ja/tai optio-oikeuksien tai muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta siten, että valtuutuksen nojalla voidaan antaa ja/tai luovuttaa yhteensä enintään 2 000 000 osaketta, joka on 5,2 % koko osakemäärästä. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta.

YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET

Lassila & Tikanoja Oyj:n 23.3.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen vuodelta 2022, myönsi vastuuvapauden yhtiön hallitukselle ja toimitusjohtajalle sekä käsitteli toimielinten palkitsemisraportin. Yhtiökokous päätti taseen osoittaman voiton käyttämisestä ja osingonmaksusta, hallituksen kokoonpanosta ja palkkioista, tilintarkastajan valinnasta ja palkkiosta, yhtiöjärjestyksen muuttamisesta, ja hallituksen valtuuttamisesta yhtiön omien osakkeiden hankintaan sekä päättämään osakeannista sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2022 vahvistettavan taseen perusteella maksetaan osinkoa 0,47 euroa osakkeelta. Osingon maksupäiväksi päätettiin 3.4.2023.

Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka nykyisistä hallituksen jäsenistä Teemu Kangas-Kärki, Laura Lares, Sakari Lassila, Jukka Leinonen, ja Pasi Tolppanen sekä uutena jäsenenä Anni Ronkainen. Jukka Leinonen valittiin hallituksen puheenjohtajaksi ja Sakari Lassila varapuheenjohtajaksi.

Yhtiön tilintarkastajaksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, joka on ilmoittanut nimeävänsä yhtiön päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Samuli Perälän.

Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen 10 §:ää siten, että siinä mahdollistetaan yhtiökokouksen järjestäminen yhtiön kotipaikan lisäksi kokonaan ilman kokouspaikkaa niin sanottuna etäkokouksena.

Varsinaisen yhtiökokouksen päätöksistä on kerrottu tarkemmin pörssitiedotteella 23.3.2023.

HALLITUS

Lassila & Tikanoja Oyj:n hallituksen jäsenet ovat Teemu Kangas-Kärki, Laura Lares, Sakari Lassila, Jukka Leinonen, Anni Ronkainen ja Pasi Tolppanen. Lassila & Tikanoja Oyj:n 23.3.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous valitsi Jukka Leinosen hallituksen puheenjohtajaksi ja Sakari Lassilan varapuheenjohtajaksi.

Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi keskuudestaan tarkastusvaliokunnan ja henkilöstö- ja vastuullisuusvaliokunnan jäsenet. Tarkastusvaliokuntaan valittiin Sakari Lassila (puheenjohtaja), Teemu Kangas-Kärki ja Anni Ronkainen. Henkilöstö- ja vastuullisuusvaliokuntaan valittiin Jukka Leinonen (puheenjohtaja), Laura Lares ja Pasi Tolppanen.

Yhtiö tiedotti Lassila & Tikanoja Oyj:n nimitystoimikunnan kokoonpanon 19.9.2023. Lassila & Tikanojan kolme suurinta osakkeenomistajaa, jotka ovat oikeutettuja nimeämään edustajan Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan, ovat Evald ja Hilda Nissin Säätiö, osakkeenomistajien ryhmä (Chemec Oy, CH-Polymers Oy, Maijala Eeva, Maijala Hannele, Maijala Heikki, Maijala Juhani, Maijala Juuso, Maijala Miikka, Maijala Mikko, Maijala Roope ja Maijala Tuula) ja Nordea Funds Oy (hallinnoimiensa 11 rahaston kautta). Edustajikseen Lassila & Tikanojan nimitystoimikuntaan nämä osakkeenomistajat ovat valinneet Juhani Lassilan, Miikka Maijalan ja Tanja Erosen. Lassila & Tikanoja Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Jukka Leinonen toimii nimitystoimikunnan neljäntenä jäsenenä. Nimitystoimikunnan puheenjohtaja on Juhani Lassila.

Pitkän aikavälin tavoitteet

Taloudelliset tavoitteet

Mittari	Tavoite
Liikevaihdon vuotuinen kasvu, %	5 %
Sijoitetun pääoman tuotto, %	15 %
Nettovelkaantumisaste, %	Alle 125 %

Lassila & Tikanoja ei pidä pitkän aikavälin taloudellisia tavoitteita markkinaohjeistuksena yhdellekään vuodelle.

Vastuullisuus- ja sidosryhmätavoitteet

Mittari	Tavoite
Palveluiden suosittelu, NPS	> 50 vuoteen 2026 mennessä
Henkilöstön suosittelu, eNPS	> 50 vuoteen 2026 mennessä
Hiilijalanjälki	-50 % vuoteen 2030 mennessä suhteessa vuoteen 2018

L&T päivitti ympäristövastuuseen liittyvää tavoitettaan lokakuussa 2023. Tavoitteena on oman toiminnan päästöjen puolittaminen vuoteen 2030 mennessä vuoden 2018 tasosta ja epäsuorien scope 3 päästöjen vähentäminen 18 % vuoteen 2030 mennessä vuoden 2022 tasosta. Yhtiön tavoitteena on nettonolla päästötavoite vuoteen 2045 mennessä.

Vastuullisuus- ja sidosryhmätavoitteiden toteutumista seurataan osana yhtiön kvartaali- ja vuosiraportointia.

Strategia

Lassila & Tikanoja Oyj:n hallitus hyväksyi lokakuussa konsernin päivitetyn strategian. Päivitetyssä strategiassa yhtiön Ympäristöpalvelut- ja Teollisuuspalvelut-toimialat hakevat uutta kasvua

erityisesti panostamalla materiaalien kiertotalouteen liittyviin liiketoimintaratkaisuihin. Kasvua haetaan liiketoimintoja kehittämällä sekä mahdollisesti täydentävillä yritysostoilla.

Ympäristöpalvelut-toimialan vahva markkina-asema, laaja asiakaskunta ja merkittävät materiaalivolyymit tarjoavat hyvän perustan materiaaliliiketoiminnan kasvattamiseen. Materiaalivirroista erityisesti muovit, puujäte ja metallit ovat toimialan jatkotarkastelun keskiössä, mutta myös muihin virtoihin liittyviä mahdollisuuksia tutkitaan.

Teollisuuspalvelut-toimialalla uusia liiketoimintamahdollisuuksia syntyy teollisten virtojen käsittelyn ja arvon kasvattamisen ympärille sekä rakennetun ympäristön ennallistamisessa. Kasvua haetaan myös Ruotsin markkinassa teollisuuden palveluissa ja materiaaliarvoketjuissa.

Kiinteistöpalvelut Suomi ja Kiinteistöpalvelut Ruotsi -toimialoilla keskitytään kannattavuuden parantamiseen. Lassila & Tikanoja tiedotti lokakuussa 2023, että yhtiön hallitus on päättänyt arvioida Kiinteistöpalvelut Suomi ja Kiinteistöpalvelut Ruotsi -toimialojen strategisia vaihtoehtoja osana liiketoimintaportfolion kehittämistä ja toimintojen myynti on yksi mahdollisista vaihtoehdoista. Arviointi oletetaan saatavan päätökseen vuoden 2024 loppuun mennessä. Arviointi ei välttämättä johda toimenpiteisiin ja Lassila & Tikanoja tiedottaa asiasta lisää jos ja kun se on ajankohtaista.

Yhtiö kertoi tarkemmin päivitetystä strategiasta pääomamarkkinapäivillä, jotka järjestettiin 23.11.2023. Tallenne ja esitysmateriaalit ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilla.

MUUTOKSET JOHTORYHMÄSSÄ

31.3.2023 yhtiö tiedotti, että Kiinteistöpalvelut Ruotsi -toimialan toimialajohtaja Tina Hellstadius jättää Lassila & Tikanojan 31.3.2023.

18.4.2023 yhtiö tiedotti, että Mikko Taipale (OTK, varatuomari) on nimitetty Kiinteistöpalvelut Ruotsin toimialajohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 19.4.2023 alkaen.

TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

11.1.2024 yhtiö tiedotti, että Lassila & Tikanojan osakkeenomistajien nimitystoimikunta esittää ehdotuksena 21.3.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että hallituksessa olisi seitsemän (7) jäsentä. Nimitystoimikunta ehdottaa, että hallitukseen valitaan nykyisistä jäsenistä Teemu Kangas-Kärki, Laura Lares, Sakari Lassila, Jukka Leinonen, Anni Ronkainen ja Pasi Tolppanen sekä uutena jäsenenä Juuso Maijala. Juuso Maijalan esittely löytyy L&T:n verkkosivuilta. Lisäksi nimitystoimikunta ehdottaa, että hallituksen puheenjohtajaksi valitaan Jukka Leinonen ja varapuheenjohtajaksi Sakari Lassila.

LÄHIAIKOJEN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Yleinen taloudellinen epävarmuus voi vaikuttaa asiakkaiden taloudelliseen toimeliaisuuteen, mikä voi pienentää kysyntää L&T:n palveluille.

Kustannusten kuten polttoaineiden ja energian hintojen nousu sekä korkotason mahdolliset muutokset voivat vaikuttaa yhtiön tulokseen.

Suomessa jätelakia muutettiin heinäkuussa 2021. Jätelain uudistuksella vahvistettiin kuntien roolia pakkausmateriaalien ja biojätteiden keräystoiminnan järjestämisessä asuinkiinteistöiltä. Muutoksen myötä L&T:n suorat asiakassopimukset asuinkiinteistöjen kanssa, jotka koskevat pakkausjätteiden ja biojätteiden erilliskeräystä, siirtyvät kunnille kilpailutettavaksi portaittain 1.7.2022 – 1.7.2025. Kunnallistamisen myötä Suomen jätehuoltomarkkinasta tulee siirtymään vuosina 2024–2026 vapaan kilpailun piiristä kuntayhtiöille L&T:n arvion mukaan noin 30 miljoonaa euroa. L&T osallistuu kuntaurakoiden kilpailutuksiin ja on merkittävä toimija kuntaurakoissa. Yhtiö arvioi kuitenkin muutoksen kokonaisvaikutuksen olevan yhtiölle negatiivinen.

Yhtiössä on käynnissä useita toiminnanohjausjärjestelmien uudistushankkeita. Järjestelmien käyttöönottoon ja toimintamallin vakiinnuttamiseen liittyvät väliaikaiset ylimääräiset kustannukset voivat heikentää yhtiön tulosta.

Työvoiman vaihtuvuus- ja saatavuushaasteet voivat nostaa tuotantokustannuksia.

Geopoliittiseen tilanteeseen liittyy edelleen epävarmuutta Venäjän hyökkäyssodan seurauksena. Välilliset vaikutukset yleiseen taloudelliseen toimeliaisuuteen Suomessa ja Ruotsissa voivat vaikuttaa liikevaihtoa ja tulosta heikentävästi.

Konserniyhtiö Lassila & Tikanoja FM AB on kantajanana ja vastaajana oikeusprosessissa Ruotsissa koskien konsernin entiseltä asiakkaalta laskutettuja maksamattomia saatavia. Lassila & Tikanoja FM AB on kesäkuussa 2022 nostanut kanteen Solnan käräjäoikeudessa L&T:n entistä asiakasyritystä vastaan vaatien suoritusta maksamattomista saatavista. Tilikauden lopussa saatavien määrä yhtiön taseessa oli noin 1,5 miljoonaa euroa. Kyseinen L&T:n entinen asiakasyritys on kiistänyt Lassila & Tikanoja FM AB:n vaatimukset ja maksuvelvollisuutensa sekä samalla nostanut vastakanteen vaatien yhteensä noin 116 miljoonaa Ruotsin kruunua Lassila & Tikanoja FM AB:lta. Riita-asian käsittely on kesken. Lassila & Tikanoja pitää vastakannetta perusteettomana eikä ole kirjannut siihen liittyen varauksia.

Lisätietoja Lassila & Tikanojan riskeistä ja riskienhallinnasta esitetään vuoden 2022 vuosikertomuksessa sekä hallituksen toimintakertomuksessa ja konsernitilinpäätöksessä.

VOITONJAKOEHDOTUS

Lassila & Tikanoja Oyj:n jakokelpoiset varat tilinpäätöksessä ovat 51 335 173,21 euroa, josta tilikauden voitto on 7 420 038,45 euroa. Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia eikä myöskään OYL 13:2 §:ssä tarkoitettu maksukykyisyystesti vaikuta jakokelpoisten varojen määrään.

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa tilikaudelta 2023 maksetaan 0,49 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka on maksun täsmäytyspäivänä 25.3.2024 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinko maksetaan 3.4.2024.

Maksun täsmäytyspäivänä 25.3.2024 yhtiön hallussa oleville omille osakkeille ei makseta osinkoa.

Voitonjakoehdotuksen tekemispäivänä osinkoon oikeuttavia osakkeita on 38 154 102 kappaletta, joten osingon kokonaismäärä olisi 18 695 509,98 euroa. Konsernin osakekohtainen tulos oli 0,79 euroa. Ehdotettu osinko 0,49 euroa on 62,1 % konsernin osakekohtaisesta tuloksesta.

Lassila &Tikanojan vuosikertomus, joka sisältää toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen vuodelta 2023, julkaistaan viikolla 9 osoitteessa www.lt.fi/vuosikertomus.

Tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2023: Taulukko-osa

Sisältö

Konsernin tunnusluvut

Tunnusluvut Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys Tunnuslukujen laskentaperusteet

Päälaskelmat

Konsernin tuloslaskelma Konsernin laaja tuloslaskelma Konsernitase Konsernin rahavirtalaskelma Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

Liitetiedot

• 1. Laatimisperiaatteet
• 1. Segmenttitiedot
• 1. Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
• 1. Myyntituottojen jakauma
• 1. Hankitut liiketoiminnot
• 1. Myydyt liiketoiminnot ja myytävänä olevaksi luokitellut omaisuuserät ja velat
• 1. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
• 1. Investointisitoumukset
• 1. Varaukset
• 1. Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin
• 1. Lähipiiritapahtumat
• 1. Vastuusitoumukset ja ehdolliset velat

Konsernin tunnusluvut

Tunnusluvut

	10-12/2023 10-12/2022		1-12/2023	1-12/2022
Osakekohtainen tulos, EUR	0,14	0,29	0,79	0,83
Laimennettu osakekohtainen tulos, EUR	0,13	0,29	0,79	0,83
Liiketoiminnan nettorahavirta investointien jälkeen/osake, EUR	0,60	1,05	1,33	1,08
Oikaistu liikevoitto, MEUR	7,2	9,6	39,0	40,9
Liikevoitto, MEUR	6,7	12,9	38,4	42,9
Bruttoinvestoinnit, MEUR	15,1	12,4	61,1	58,2
Oma pääoma/osake, EUR			6,09	5,78
Osinko/osake, EUR1			0,49	0,47
Osinko/tulos, %1			62,1	56,9
Efektiivinen osinkotuotto, %1			5,0	4,4
Hinta/voittosuhde (P/E)			12,4	12,9
Oman pääoman tuotto, %			13,3	14,6
Sijoitettu pääoma, MEUR			425,9	437,2
Sijoitetun pääoman tuotto, %			10,3	10,4
Omavaraisuusaste, %		36,8	34,3
Nettovelkaantumisaste, %			69,3	75,9
Korolliset nettovelat, MEUR			160,9	167,3
Henkilöstö kokoaikaiseksi muutettuna keskimäärin2			6 743	6 820
Henkilöstö, koko- ja osa-aikaiset yhteensä kauden lopussa			8 159	8 371
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä, 1000 kpl
keskimäärin kauden aikana			38 127	38 116
kauden lopussa			38 154	38 146
keskimäärin kauden aikana, laimennettu			38 232	38 128

1 2023 hallituksen esitys

2 Keskimääräisen henkilöstömäärän laskentaa on tarkennettu vuonna 2023. Vuoden 2022 luku on päivitetty vastaavasti.

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys

Yhtiö julkaisee IFRS-tunnuslukujen ohella tiettyjä yleisesti käytettyjä muita tunnuslukuja, jotka ovat pääosin johdettavissa tuloslaskelmasta ja taseesta. Näiden tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty kappaleessa Tunnuslukujen laskentaperusteet. Yhtiön näkemyksen mukaan tunnusluvut selventävät tuloslaskelman ja taseen antamaa kuvaa toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta ja vertailukelpoisuudesta.

OIKAISTUN LIIKEVOITON TÄSMÄYTYS LIIKEVOITTOON

MEUR		10-12/2023 10-12/2022	1-12/2023	1-12/2022
Liikevoitto	6,7	12,9	38,4	42,9
Vertailtavuuteen vaikuttavat erät:
- liiketoiminnan lopettamisesta aiheutuneet kulut	-	-	-	-0,2
- liiketoimintojen uudelleenjärjestelyistä aiheutuneet kulut	0,2	-	0,3	-
- liiketoimintojen myynnistä aiheutuneet voitot tai tappiot1	-	-4,3	-	-4,3
- liiketoimintojen hankintoihin liittyvät kulut	0,3	1,0	0,3	2,5
Oikaistu liikevoitto	7,2	9,6	39,0	40,9

1 Lassila & Tikanoja ja Neova yhdistivät puuenergialiiketoimintansa vuonna 2022 Laania -nimiseen yhteisyritykseen. Transaktio viimeisteltiin vuoden 2022 viimeisellä neljänneksellä, jolloin L&T kirjasi 4,3 miljoonan euron myyntivoiton transaktiosta.

BRUTTOINVESTOINTIEN TÄSMÄYTYS

MEUR		10-12/2023 10-12/2022	1-12/2023	1-12/2022
Hankittujen liiketoimintojen aineettomat ja aineelliset hyödykkeet	-	-0,4	-	22,9
- käyttöoikeusomaisuuserien lisäykset pl. raskas vuokrakalusto hankituista liiketoiminnoista	-	-	-	-1,4
Muut lisäykset aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	24,6	16,4	81,1	55,2
- käyttöoikeusomaisuuserien lisäykset pl. raskas vuokrakalusto	-8,8	-3,1	-18,1	-15,8
- muut oikaisut	-0,8	-0,6	-2,0	-2,7
Bruttoinvestoinnit	15,1	12,4	61,1	58,2

SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO-% SEGMENTEITTÄIN¹

	31.12.2023	31.12.2022
Ympäristöpalvelut
Sijoitettu pääoma (MEUR), tilikauden alun ja lopun keskiarvo	203,1	211,3
Liikevoitto	27,1	30,3
+ rahoitustuotot	0,3	0,1
Sijoitetun pääoman tuotto (MEUR)	27,4	30,4
Sijoitetun pääoman tuotto (%)	13,5	14,4
Teollisuuspalvelut
Sijoitettu pääoma (MEUR), tilikauden alun ja lopun keskiarvo	93,7	81,7
Liikevoitto	13,8	12,7
+ rahoitustuotot	0,0	0,0
Sijoitetun pääoman tuotto (MEUR)	13,8	12,8
Sijoitetun pääoman tuotto (%)	14,7	15,6
Kiinteistöpalvelut Suomi
Sijoitettu pääoma (MEUR), tilikauden alun ja lopun keskiarvo	25,0	28,4
Liikevoitto	4,4	-0,5
+ rahoitustuotot	0,4	0,3
Sijoitetun pääoman tuotto (MEUR)	4,8	-0,2
Sijoitetun pääoman tuotto (%)	19,4	-0,8
Kiinteistöpalvelut Ruotsi
Sijoitettu pääoma (MEUR), tilikauden alun ja lopun keskiarvo	61,0	64,6
Liikevoitto	-3,7	0,4
+ rahoitustuotot	0,1	0,1
Sijoitetun pääoman tuotto (MEUR)	-3,6	0,5
Sijoitetun pääoman tuotto (%)	-5,9	0,8

1 Pääomien allokointia segmenteille on tarkennettu vuoden 2023 alusta. Vertailutiedot on päivitetty vastaavasti.

Tunnuslukujen laskentaperusteet

Osakekohtainen tulos: emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos / osakkeiden laimentamaton lukumäärä keskimäärin

Laimennettu osakekohtainen tulos: emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos / osakkeiden laimennettu lukumäärä keskimäärin

Liiketoiminnan nettorahavirta investointien jälkeen/osake: Liiketoiminnan nettorahavirta investointien jälkeen/ osakkeiden laimentamaton lukumäärä keskimäärin

Osakekohtainen osinko: Tilikauden osingonjako / Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä

Osinko/tulos, %: Osakekohtainen osinko / Osakekohtainen tulos x 100

Efektiivinen osinkotuotto, %: Osakekohtainen osinko / Tilikauden päätöskurssi x 100

Hinta/voittosuhde (P/E): Tilikauden päätöskurssi / Osakekohtainen tulos

Osakekannan markkina-arvo: Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita x tilikauden päätöskurssi

Oikaistu liikevoitto: liikevoitto +/- vertailtavuuteen vaikuttavat erät

Vertailtavuuteen vaikuttavat erät: olennaiset liiketoimintojen uudelleenjärjestelyistä tai ostoista aiheutuneet kulut, liiketoimintojen myynneistä syntyneet myyntivoitot tai -tappiot ja liiketoimintojen lopettamisista aiheutuneet kulut

EBITDA: liikevoitto + poistot + arvonalentumiset

Oma pääoma / osake: emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä

Oman pääoman tuotto, %: (tilikauden tulos / oma pääoma (tilikauden alun ja tilikauden lopun keskiarvo)) x 100

Sijoitettu pääoma: oma pääoma + korolliset rahoitusvelat

Sijoitetun pääoman tuotto, %: (liikevoitto + rahoitustuotot + osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta, rullaava 12 kk) / Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (katsauskauden lopun ja vertailukauden lopun keskiarvo) x 100

Omavaraisuusaste, %: oma pääoma / (taseen loppusumma - saadut ennakot) x 100

Nettovelkaantumisaste, %: korolliset nettovelat / oma pääoma x 100

Korolliset nettovelat: korollinen vieras pääoma - rahavarat

Bruttoinvestoinnit: Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ilman käyttöoikeusomaisuuseriä ja muita oikaisuja ml. raskaan vuokrakaluston hankinnat ja yrityskaupat

Orgaaninen kasvu, %: (Katsauskauden liikevaihto - edellisen 12 kuukauden aikana hankittujen liiketoimintojen liikevaihto - vertailukauden liikevaihto + edellisen 12 kuukauden aikana myytyjen ja lopetettujen liiketoimintojen liikevaihto) / (vertailukauden liikevaihto - edellisen 12 kuukauden aikana myytyjen ja lopetettujen liiketoimintojen liikevaihto) x 100

Päälaskelmat

Konsernin tuloslaskelma

MEUR		10-12/2023 10-12/2022	1-12/2023	1-12/2022
Liikevaihto	200,9	210,1	802,1	844,1
Liiketoiminnan muut tuotot	1,8	6,7	6,2	8,7
Materiaalit ja palvelut	-63,7	-70,9	-246,5	-286,7
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-88,9	-88,7	-352,8	-353,1
Liiketoiminnan muut kulut	-29,6	-30,7	-113,1	-114,7
Poistot ja arvonalentumiset	-13,8	-13,6	-57,4	-55,4
Liikevoitto	6,7	12,9	38,4	42,9
Rahoitustuotot	0,2	0,2	2,5	0,4
Rahoituskulut	-2,3	-1,8	-8,7	-6,0
Kurssierot (netto)	0,0	-0,0	-0,0	-0,2
Rahoitustuotot ja -kulut	-2,1	-1,6	-6,3	-5,8
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta	1,1	0,9	3,6	0,7
Tulos ennen veroja	5,7	12,2	35,7	37,8
Tuloverot	-0,5	-1,0	-5,7	-6,3
Tilikauden tulos	5,1	11,2	30,1	31,5
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	5,1	11,2	30,1	31,5
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, EUR	0,14	0,29	0,79	0,83
Laimennettu osakekohtainen tulos, EUR	0,13	0,29	0,79	0,83

Konsernin laaja tuloslaskelma

MEUR		10-12/2023 10-12/2022	1-12/2023	1-12/2022
Tilikauden tulos	5,1	11,2	30,1	31,5
Muut laajan tuloksen erät, veroilla vähennettynä
Erät, joita ei siirretä myöhemmin tulosvaikutteiseksi Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen
määrittämisestä johtuvat erät	-0,0	0,2	-0,0	0,2
Erät, joita ei siirretä myöhemmin tulosvaikutteiseksi, yhteensä	-0,0	0,2	-0,0	0,2
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää Suojausrahasto, käyvän arvon muutos Tulosvaikutteiseksi siirretyt koronvaihtosopimuksen	-	0,1	0,1	1,3
käyvän arvon muutokset	-	-	-1,0	-
Muuntoerot	2,5	-1,6	0,1	-5,7
Tulosvaikutteiseksi siirretyt muuntoerot	-	0,1	-	0,1
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi, yhteensä	2,5	-1,3	-0,9	-4,3
Muut laajan tuloksen erät yhteensä	2,5	-1,2	-0,9	-4,1
Tilikauden laaja tulos, verojen jälkeen	7,6	10,0	29,2	27,4
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	7,6	10,0	29,2	27,4

Konsernitase

MEUR	31.12.2023	31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet
Liikearvo	180,8	180,7
Muut aineettomat hyödykkeet	38,2	36,5
	219,0	217,2
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	166,0	155,3
Käyttöoikeusomaisuuserät	76,0	71,2
	242,0	226,6
Muut pitkäaikaiset varat
Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä	17,6	14,0
Muut osakkeet ja osuudet	0,2	0,2
Laskennalliset verosaamiset	3,1	1,9
Muut pitkäaikaiset saamiset	1,5	1,9
	22,5	17,9
Pitkäaikaiset varat yhteensä	483,5	461,7
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	7,8	7,8
Myyntisaamiset	85,9	91,0
Sopimukseen perustuvat omaisuuserät	30,8	30,8
Tuloverosaamiset	1,2	8,7
Muut saamiset	7,9	11,0
Rahavarat	32,9	49,5
	166,5	198,8
Lyhytaikaiset varat yhteensä	166,5	198,8
Varat yhteensä	649,9	660,5

Konsernitase

MEUR	31.12.2023	31.12.2022
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	19,4	19,4
Muut rahastot	-11,5	-10,6
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	0,6	0,6
Kertyneet voittovarat	223,6	211,0
Oma pääoma yhteensä	232,2	220,4
Velat
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	28,5	28,1
Eläkevelvoitteet	1,2	1,2
Varaukset	7,2	7,4
Rahoitusvelat	171,7	177,5
Muut velat	13,2	13,3
	221,7	227,5
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	22,1	39,3
Ostovelat ja muut velat	172,8	170,5
Tuloverovelat	0,3	1,0
Varaukset	0,9	1,7
	196,1	212,6
Velat yhteensä	417,7	440,1
Oma pääoma ja velat yhteensä	649,9	660,5

Konsernin rahavirtalaskelma

MEUR	1-12/2023 1-12/2022
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	30,1	31,5
Oikaisut
Verot	5,7	6,3
Poistot ja arvonalentumiset	57,4	55,4
Rahoitustuotot ja -kulut	6,3	5,8
Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot	-1,6	-1,2
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta	-3,6	-0,7
Voitto tytäryhtiön nettovarojen myynnistä yhteisyritykseen	-	-4,3
Venäjän toimintojen alasajon vaikutus	-	-0,2
Muut	-0,5	-0,7
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	93,6	91,9
Käyttöpääoman muutos
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos	7,2	-7,0
Vaihto-omaisuuden muutos	0,0	-0,8
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos	-2,1	1,7
Käyttöpääoman muutos	5,1	-6,2
Maksetut korot ja muut rahoituskulut	-8,2	-4,8
Saadut korot ja muut rahoitustuotot	2,5	0,4
Maksetut verot	0,5	-9,6
Liiketoiminnan nettorahavirta	93,6	71,8
Investointien rahavirta
Hankitut tytäryritykset ja liiketoiminnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	-	-13,2
Myydyt konserniyritykset ja liiketoiminnot vähennettynä myyntihetken rahavaroilla	-	-2,0
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin	-44,9	-33,8
Aineellisten ja aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit	2,2	2,0
Yhteisyritysten lainasaamisten takaisinmaksu	-	16,4
Muiden pitkäaikaisten sijoitusten muutos	-	0,0
Investointien nettorahavirta	-42,7	-30,6
Liiketoiminnan nettorahavirta investointien jälkeen	50,9	41,1
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nostot	10,0	35,0
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-10,0	-35,0
Pitkäaikaisten lainojen nostot	40,0	75,0
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Vuokrasopimusvelkojen lyhennys	-68,4 -21,2	-58,1 -19,4
Maksetut osingot	-17,9	-17,5
Rahoituksen nettorahavirta	-67,5	-20,1
Rahavarojen nettomuutos	-16,6	21,0
Rahavarat tilikauden alussa	49,5	28,6
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	0,0	-0,1
Rahavarat taseessa tilikauden lopussa	32,9	49,5

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

				Sijoitetun vapaan	Kertyneet	Oma
MEUR	Osake pääoma	Muunto erot	Suojaus rahasto	pääoman rahasto	voitto varat	pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	19,4	-11,5	0,9	0,6	211,0	220,4
Laaja tulos
Tilikauden tulos					30,1	30,1
Muut laajan tuloksen erät		0,1	-0,9		-0,0	-0,9
Laaja tulos yhteensä	-	0,1	-0,9	-	30,1	29,2
Liiketoimet omistajien kanssa
Osakeperusteiset etuudet					0,5	0,5
Maksetut osingot					-17,9	-17,9
Palautuneet osingot					0,0	0,0
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	-	-	-	-	-17,4	-17,4
Oma pääoma 31.12.2023	19,4	-11,5	-	0,6	223,6	232,2
Oma pääoma 1.1.2022	19,4	-5,9	-0,4	0,6	196,7	210,4
Laaja tulos
Tilikauden tulos					31,5	31,5
Muut laajan tuloksen erät		-5,6	1,3		0,2	-4,1
Laaja tulos yhteensä	-	-5,6	1,3	-	31,7	27,4
Liiketoimet omistajien kanssa
Osakeperusteiset etuudet					0,2	0,2
Maksetut osingot					-17,5	-17,5
Palautuneet osingot					0,0	0,0
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	-	-	-	-	-17,3	-17,3
Oma pääoma 31.12.2022	19,4	-11,5	0,9	0,6	211,0	220,4

Liitetiedot

1. Laatimisperiaatteet

Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Tilinpäätöstiedotteen laatimisessa on noudatettu 31.12.2022 voimassa olleita IFRS-standardeja ja -tulkintoja sekä 1.1.2023 voimaan tulleita uusia ja muutettuja standardeja ja tulkintoja. Tässä tilinpäätöstiedotteessa esitettäviä tietoja ei ole tilintarkastettu.

Tarkempaa tietoa laatimisperiaatteista löytyy Lassila & Tikanoja Oyj:n konsernitilinpäätöksestä 31.12.2022.

MEUR		10-12/2023 10-12/2022	Muutos %	1-12/2023	1-12/2022	Muutos %
Liikevaihto
Ympäristöpalvelut	68,9	71,1	-3,2	283,7	321,2	-11,7
Teollisuuspalvelut	37,9	36,3	4,3	141,0	132,0	6,8
Kiinteistöpalvelut Suomi	61,4	64,6	-5,0	250,0	256,3	-2,5
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	34,5	39,8	-13,2	133,2	140,4	-5,1
Toimialojen välinen liikevaihto	-1,8	-1,8		-5,8	-6,0
Konserni	200,9	210,1	-4,4	802,1	844,1	-5,0
Liikevoitto
Ympäristöpalvelut	3,6	6,2	-42,1	27,1	30,3	-10,6
Teollisuuspalvelut	3,6	2,3	58,4	13,8	12,7	8,2
Kiinteistöpalvelut Suomi	1,1	0,8	36,2	4,4	-0,5
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	-0,9	0,5		-3,7	0,4
Konsernihallinto ja muut	-0,7	3,2		-3,2	0,1
Konserni	6,7	12,9	-48,6	38,4	42,9	-10,6
Oikaistu liikevoitto
Ympäristöpalvelut	3,6	6,2	-42,1	27,1	30,3	-10,6
Teollisuuspalvelut	3,8	3,1	22,7	14,0	13,6	3,1
Kiinteistöpalvelut Suomi	1,1	0,8	36,2	4,4	-0,5
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	-0,9	0,5		-3,7	0,4
Konsernihallinto ja muut	-0,4	-1,0		-2,8	-2,8
Konserni	7,2	9,6	-25,4	39,0	40,9	-4,7
EBITDA
Ympäristöpalvelut	10,8	12,7	-14,7	57,5	57,1	0,6
Teollisuuspalvelut	6,9	5,6	24,4	26,6	25,0	6,5
Kiinteistöpalvelut Suomi	2,8	3,0	-6,2	12,5	8,5	47,0
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	0,5	1,8	-73,9	1,3	6,3	-78,8
Konsernihallinto ja muut	-0,5	3,5		-2,2	1,4
Konserni	20,5	26,5	-22,7	95,8	98,3	-2,6

2. Segmenttitiedot

%	10-12/2023 10-12/2022		1-12/2023	1-12/2022
Liikevoittoprosentti
Ympäristöpalvelut	5,2	8,7	9,5	9,4
Teollisuuspalvelut	9,5	6,3	9,8	9,6
Kiinteistöpalvelut Suomi	1,8	1,2	1,8	-0,2
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	-2,7	1,3	-2,8	0,3
Konserni	3,3	6,2	4,8	5,1
Oikaistu liikevoittoprosentti
Ympäristöpalvelut	5,2	8,7	9,5	9,4
Teollisuuspalvelut	10,1	8,6	9,9	10,3
Kiinteistöpalvelut Suomi	1,8	1,2	1,8	-0,2
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	-2,7	1,3	-2,8	0,3
Konserni	3,6	4,6	4,9	4,8
EBITDA prosentti
Ympäristöpalvelut	15,7	17,8	20,3	17,8
Teollisuuspalvelut	18,2	15,3	18,9	18,9
Kiinteistöpalvelut Suomi	4,6	4,7	5,0	3,3
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	1,3	4,4	1,0	4,5
Konserni	10,2	12,6	11,9	11,6

Muut segmenttitiedot

MEUR		10-12/2023 10-12/2022	1-12/2023	1-12/2022
Bruttoinvestoinnit
Ympäristöpalvelut	9,3	8,6	40,9	20,3
Teollisuuspalvelut	4,7	2,8	17,5	34,6
Kiinteistöpalvelut Suomi	0,5	0,4	1,0	1,5
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	0,2	0,1	0,5	0,4
Konsernihallinto ja muut	0,4	0,5	1,2	1,3
Konserni	15,1	12,4	61,1	58,2
Poistot
Ympäristöpalvelut	7,2	6,5	30,4	26,9
Teollisuuspalvelut	3,3	3,3	12,8	12,3
Kiinteistöpalvelut Suomi	1,7	2,2	8,1	9,1
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	1,4	1,2	5,0	5,9
Konsernihallinto ja muut	0,2	0,3	1,0	1,3
Konserni	13,8	13,6	57,4	55,4

MEUR	31.12.2023	31.12.2022
Varat1
Ympäristöpalvelut	291,6	278,6
Teollisuuspalvelut	151,0	145,3
Kiinteistöpalvelut Suomi	78,7	84,5
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	83,5	88,4
Konsernihallinto ja muut	45,1	63,7
Konserni	649,9	660,5
Velat1
Ympäristöpalvelut	82,7	81,3
Teollisuuspalvelut	60,2	52,2
Kiinteistöpalvelut Suomi	56,9	56,2
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	23,6	26,4
Konsernihallinto ja muut	194,3	224,0
Konserni	417,7	440,1
Sijoitettu pääoma1
Ympäristöpalvelut	208,9	197,3
Teollisuuspalvelut	92,2	95,2
Kiinteistöpalvelut Suomi	21,7	28,3
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	59,9	62,1
Konsernihallinto ja muut	43,2	54,4
Konserni	425,9	437,2
%	31.12.2023	31.12.2022
Sijoitetun pääoman tuotto1
Ympäristöpalvelut	13,5	14,4
Teollisuuspalvelut	14,7	15,6
Kiinteistöpalvelut Suomi	19,4	-0,8
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	-5,9	0,8
Konserni	10,3	10,4

1 Pääomien allokointia segmenteille on tarkennettu vuoden 2023 alusta. Vertailutiedot on päivitetty vastaavasti.

3. Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin

MEUR	10-12/2023	7-9/2023	4-6/2023	1-3/2023	10-12/2022
Liikevaihto
Ympäristöpalvelut	68,9	74,1	74,4	66,3	71,1
Teollisuuspalvelut	37,9	39,0	38,0	26,1	36,3
Kiinteistöpalvelut Suomi	61,4	58,8	62,7	67,1	64,6
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	34,5	30,3	33,8	34,5	39,8
Toimialojen välinen liikevaihto	-1,8	-1,3	-1,5	-1,2	-1,8
Konserni	200,9	200,9	207,5	192,7	210,1
Liikevoitto
Ympäristöpalvelut	3,6	11,7	8,5	3,2	6,2
Teollisuuspalvelut	3,6	6,1	3,9	0,1	2,3
Kiinteistöpalvelut Suomi	1,1	3,2	-0,0	0,2	0,8
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	-0,9	0,2	-2,0	-1,0	0,5
Konsernihallinto ja muut	-0,7	-0,1	-1,3	-1,1	3,2
Konserni	6,7	21,1	9,2	1,4	12,9
Oikaistu liikevoitto
Ympäristöpalvelut	3,6	11,7	8,5	3,2	6,2
Teollisuuspalvelut	3,8	6,1	3,9	0,1	3,1
Kiinteistöpalvelut Suomi	1,1	3,2	-0,0	0,2	0,8
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	-0,9	0,2	-2,0	-1,0	0,5
Konsernihallinto ja muut	-0,4	-0,0	-1,3	-1,1	-1,0
Konserni	7,2	21,2	9,2	1,4	9,6
EBITDA
Ympäristöpalvelut	10,8	20,7	15,7	10,3	12,7
Teollisuuspalvelut	6,9	9,3	7,1	3,3	5,6
Kiinteistöpalvelut Suomi	2,8	5,1	2,1	2,4	3,0
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	0,5	1,4	-0,8	0,2	1,8
Konsernihallinto ja muut	-0,5	0,1	-1,0	-0,8	3,5
Konserni	20,5	36,7	23,2	15,4	26,5
Liikevoitto, %
Ympäristöpalvelut	5,2	15,8	11,5	4,9	8,7
Teollisuuspalvelut Kiinteistöpalvelut Suomi	9,5 1,8	15,7 5,4	10,3 -0,0	0,5 0,3	6,3 1,2
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	-2,7	0,7	-5,8	-3,0	1,3
Konserni	3,3	10,5	4,4	0,7	6,2
Oikaistu liikevoitto, %
Ympäristöpalvelut	5,2	15,8	11,5	4,9	8,7
Teollisuuspalvelut	10,1	15,7	10,3	0,5	8,6
Kiinteistöpalvelut Suomi	1,8	5,4	-0,0	0,3	1,2
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	-2,7	0,7	-5,8	-3,0	1,3
Konserni	3,6	10,6	4,4	0,7	4,6
EBITDA, %
Ympäristöpalvelut	15,7	28,0	21,0	15,5	17,8
Teollisuuspalvelut	18,2	23,8	18,8	12,6	15,3
Kiinteistöpalvelut Suomi	4,6	8,7	3,4	3,6	4,7
Kiinteistöpalvelut Ruotsi Konserni	1,3 10,2	4,7 18,3	-2,2 11,2	0,6 8,0	4,4 12,6

4. Myyntituottojen jakauma

Liikevaihto jakautuu ajan kuluessa tuloutettaviin palveluihin, yhtenä ajankohtana tuloutettaviin tuotteisiin sekä vuokratuottoihin. Ajan kuluessa tuloutetut palvelut sisältää myyntituotot pitkäkestoisista palvelusopimuksista, erikseen tilattavista palveluista sekä projektiliiketoiminnasta. Yhtenä ajanhetkenä tuloutettavat palvelut pitää sisällään myyntituotot laitteiden ja materiaalien myynnistä.

1-12/2023, MEUR	Pitkäkestoi set palvelu sopimukset	Erikseen tilattavat palvelut	Projekti liiketoiminta	Laite- ja materiaali myynti	Vuokra tuotot	Liikevaihto yhteensä
Ympäristöpalvelut	229,6			50,5	3,5	283,7
Teollisuuspalvelut	65,5	58,5	11,8	5,2		141,0
Kiinteistöpalvelut Suomi	181,5	64,2	4,3			250,0
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	56,1	74,0	3,1			133,2
Yhteensä	532,6	196,8	19,2	55,7	3,5	807,9
Toimialojen välinen liikevaihto						-5,8
Ulkoinen liikevaihto yhteensä						802,1

1-12/2022, MEUR	Pitkäkestoi set palvelu sopimukset	Erikseen tilattavat palvelut	Projekti liiketoiminta	Laite- ja materiaali myynti	Vuokra tuotot	Liikevaihto yhteensä
Ympäristöpalvelut	225,3			92,7	3,3	321,2
Teollisuuspalvelut	57,7	59,0	9,7	5,6		132,0
Kiinteistöpalvelut Suomi	182,3	68,8	5,2			256,3
Kiinteistöpalvelut Ruotsi	61,1	74,9	4,4			140,4
Yhteensä	526,4	202,7	19,4	98,3	3,3	850,0
Toimialojen välinen liikevaihto						-6,0
Ulkoinen liikevaihto yhteensä						844,1

5. Hankitut liiketoiminnot

Hankitut liiketoiminnot 2023

Lassila & Tikanoja ei hankkinut liiketoimintoja tilikaudella 2023.

Hankitut liiketoiminnot 2022

1.2.2022 Lassila & Tikanojan Teollisuuspalvelut-toimiala osti 70 prosentin osuuden Ruotsissa prosessipuhdistuspalveluita tarjoavan Sand & Vattenbläst i Tyringe AB:n ("SVB") osakekannasta. Kauppaan sisältyi myös SVB:n omistama Cisternservice i Hässleholm AB. Järjestelyn avulla L&T:n Teollisuuspalvelut laajentui Ruotsin prosessipuhdistuspalveluiden markkinalle. Käypien arvojen määrityksessä tunnistettiin 2,8 miljoonan euron arvosta asiakassuhteisiin perustuvia aineettomia hyödykkeitä, 0,1 miljoonan euron arvosta kilpailukieltosopimuksia sekä 8,3 miljoonan euron arvosta liikearvoa. Liikearvo perustuu pääasiassa hankitun liiketoiminnan vahvaan alueelliseen asemaan sekä tulevaisuuden kehitysnäkymiin. SVB yhdistellään 100 prosentin osuudella L&T konserniin ja järjestelyyn liittyen L&T on kirjannut rahoitusvelkoihin arvion siirtyvästä vastikkeesta, joka liittyy määräysvallattomien omistajien osuuden hankintaan. Siirtyvä vastike arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä siirtyvään vastikkeeseen kirjattiin 0,2 miljoonan euron korotus (0,8 miljoonan euron korotus).

L&T osti Fortum Waste Solutions Oy:n vaarallisten sekä tavanomaisten jätteiden pien- ja keskisuuren yritysasiakassegmentin liiketoiminnan 1.2.2022.

	Hankitut liiketoiminnot	Hankitut liiketoiminnot
Käypä arvo yhteensä, MEUR	1-12/2023	1-12/2022
Aineettomat hyödykkeet	-	5,6
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	-	4,9
Käyttöoikeusomaisuuserät	-	1,4
Vaihto-omaisuus	-	0,1
Saamiset	-	1,8
Rahavarat	-	1,2
Varat yhteensä	-	15,0
Muut velat	-	6,4
Laskennallinen verovelka	-	1,0
Velat yhteensä	-	7,4
Hankittu nettovarallisuus	-	7,6
Kokonaisvastike	-	19,6
Liikearvo	-	11,9
Vaikutus rahavirtaan
Kokonaisvastike	-	-19,6
Siirtyvä vastike	-	5,1
Rahana maksettu vastike	-	-14,4
Hankitun yrityksen rahavarat	-	1,2
Rahavirtavaikutus yhteensä	-	-13,2

Vuonna 2022 hankittujen liiketoimintojen kirjanpidollinen käsittely on ilmoitettu lopullisena. Tiedot sellaisista hankituista yrityksistä ja liiketoiminnoista, jotka eivät ole erikseen tarkasteltuna olennaisia, esitetään yhteenlaskettuna.

6. Myydyt liiketoiminnot ja myytävänä olevaksi luokitellut omaisuuserät ja velat

Vuonna 2023 L&T:llä ei ollut myytyjä liiketoimintoja eikä myytävänä olevaksi luokiteltuja omaisuuseriä ja velkoja.

Lassila & Tikanoja Oyj ja Neova Oy allekirjoittivat 17.12.2021 sopimuksen yhtiöiden puuenergialiiketoimintojen yhdistämisestä. Sopimuksen mukaisesti Neovan puuenergialiiketoiminta siirtyi osaksi L&T Biowatti Oy:tä 1.7.2022. Yhdistymisen jälkeen yhtiö jatkoi itsenäisenä osakeyhtiönä nimeltään Laania Oy. L&T:n omistusosuus yhteisyrityksestä on 55 prosenttia ja Neova Oy:n 45 prosenttia, mutta sopimuksen perusteella omistajilla on yhteinen määräysvalta yritykseen. Liiketoiminta raportoitiin osana Ympäristöpalvelut -toimialaa vuoden 2022 ensimmäisen puolen vuoden ajan, minkä jälkeen L&T:n osuus yhteisyrityksen nettotuloksesta on yhdistelty konserniin yhdellä rivillä.

Sijoitus yhteisyritykseen

Lassila & Tikanojan sijoitus yhteisyritykseen oli hankintahetkellä 13,3 miljoonaa euroa ja se on kirjattu taseen riville Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksistä. Osuus on arvostettu soveltaen IAS 28 standardia. Transaktio viimeisteltiin vuoden 2022 neljännen neljänneksen aikana, jolloin L&T kirjasi yhteensä 4,3 miljoonan euron myyntivoiton transaktiosta.

Myyty nettovarallisuus

MEUR	1-12/2022
Aineettomat ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	0,4
Käyttöoikeusomaisuuserät	0,7
Muut pitkäaikaiset varat	0,3
Vaihto-omaisuus	24,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset	6,1
Rahavarat	2,0
Varat yhteensä	34,0
Pitkäaikaiset rahoitusvelat	14,8
Lyhytaikaiset rahoitusvelat	0,1
Ostovelat ja muut velat	10,1
Velat yhteensä	25,0
Myyty nettovarallisuus	9,0
Myyntivoitto
MEUR	1-12/2022
Saadun yhteisyritysosuuden käypä arvo	13,3
Myyty nettovarallisuus	-9,0
Yhteensä	4,3
Rahavirtavaikutus
MEUR	1-12/2022
Rahana saatu vastike	-
Konsernista poistuneet rahavarat	-2,0
Yhteensä	-2,0

7. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet

Liikearvon muutokset

MEUR	1-12/2023	1-12/2022
Kirjanpitoarvo kauden alussa	180,7	172,1
Hankitut liiketoiminnat	-	11,5
Kurssierot	0,1	-2,9
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	180,8	180,7

Muiden aineettomien hyödykkeiden muutokset

MEUR	1-12/2023	1-12/2022
Kirjanpitoarvo kauden alussa	36,5	32,5
Hankitut liiketoiminnat	-	5,5
Muut investoinnit	10,6	7,1
Vähennykset	-0,0	-0,1
Poistot ja arvonalentumiset	-8,7	-7,8
Siirrot erien välillä	-0,1	-0,0
Kurssierot	-0,0	-0,7
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	38,2	36,5

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden muutokset

MEUR	1-12/2023	1-12/2022
Kirjanpitoarvo kauden alussa	155,3	153,0
Hankitut liiketoiminnat	-	4,6
Muut investoinnit	38,3	26,7
Vähennykset	-0,6	-2,3
Poistot ja arvonalentumiset	-27,1	-28,1
Siirrot erien välillä	0,1	0,0
Kurssierot	-0,0	1,3
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	166,0	155,3

Käyttöoikeusomaisuuserien muutokset

MEUR	1-12/2023	1-12/2022
Kirjanpitoarvo kauden alussa	71,2	69,8
Hankitut liiketoiminnat	-	1,3
Muut investoinnit	32,2	21,4
Vähennykset	-5,7	-1,3
Poistot ja arvonalentumiset	-21,6	-19,5
Kurssierot	-0,1	-0,5
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	76,0	71,2

8. Investointisitoumukset

MEUR	31.12.2023	31.12.2022
Aineettomien hyödykkeiden ostositoumukset	-	1,0
Aineellisten hyödykkeiden ostositoumukset	14,0	19,7
Yhteensä	14,0	20,7

9. Varaukset

Konsernin varaukset koostuvat ympäristövarauksista ja muista varauksista. Taseessa euromääräisesti suurimmat varaukset ovat kaatopaikkojen ja pilaantuneiden maiden käsittelyalueen peittokustannusvaraukset. Muut varaukset ovat pääsääntöisesti uudelleenjärjestelykulu- ja tapaturmamaksuvarauksia.

Ympäristöön liittyvät varaukset kirjataan silloin, kun on syntynyt olemassa oleva velvoite, jonka seurauksena maksuvelvoitteen syntyminen on todennäköistä ja sen määrä on luotettavasti arvioitavissa. Ympäristön ennalleen palauttamiseen liittyvät ympäristövaraukset tehdään projektin alkaessa. Varauksena aktivoidut kustannukset ja omaisuuden alkuperäinen hankintameno poistetaan omaisuuden taloudellisen vaikutusajan kuluessa ja varaukset diskontataan nykyarvoonsa.

Ympäristövarauksilla katetut velvoitteet

Konserni on vuokrannut Kotkan kaupungilta maa-alueen, jolla on kaatopaikka. Lisäksi konsernilla on käytössään Varkaudessa maa-alue pilaantuneen maa-aineksen välivarastointia, puhdistustoimintaa ja loppusijoitusta varten. Konsernilla on velvoite hoitaa vuokrasopimusten tai toiminnan päättyessä alueiden jälkihoitotyöt eli maisemointi ja seurantatutkimukset ympäristölupien ehtojen mukaisesti.

Uudenkaupungin Munaistenmetsän kaatopaikka toimii yhdyskuntajätteiden, pilaantuneiden maa-ainesten sekä teollisuuden sivutuotteiden loppusijoitusalueena. Uuden ympäristöluvan myötä alueella on aloitettu vaarallisen jätteen kaatopaikka-alueen rakentaminen. Uusi vaarallisen jätteen kaatopaikka- ja käsittelyalue otetaan käyttöön kesällä 2024.

Oulun kaatopaikka-alueen materiaalinkäsittelykeskus vastaanottaa, käsittelee sekä hyötykäyttää monia erilaisia jätteitä ja sivuvirtoja, kuten teollisuusjätteitä, pilaantuneita maita, rakennus- ja purkujätteitä sekä yhdyskuntajätteitä.

Porin kaatopaikka vastaanottaa ja käsittelee kipsi-, rakennus- ja purkujätteitä sekä pilaantuneita maa-aineksia ja muita pieneriä. Alueen YVA-prosessi on valmistunut ja yhteysviranomaiselta on saatu perusteltu päätelmä. Uutta ympäristölupaa varten laaditaan hakemusta, jossa alueelle luvitetaan laajat vaarattoman ja vaarallisen jätteen vastaanotto- ja käsittelytoiminnot.

Varaukset taseessa

MEUR	31.12.2023	31.12.2022
Pitkäaikaiset varaukset	7,2	7,4
Lyhytaikaiset varaukset	0,9	1,7
Yhteensä	8,1	9,1

Varausten muutokset

	Ympäristö	Muut
MEUR	varaukset	varaukset	Yhteensä
Varaukset 1.1.2023	7,4	1,7	9,1
Varausten lisäykset	0,2	0,7	0,9
Käytetyt varaukset	-0,3	-0,7	-1,0
Käyttämättömien varausten peruutukset	-0,2	-0,9	-1,1
Diskonttauksen vaikutus	0,1	-	0,1
Varaukset 31.12.2023	7,2	0,9	8,1
	Ympäristö	Muut
MEUR	varaukset	varaukset	Yhteensä
Varaukset 1.1.2022	8,1	2,7
Varausten lisäykset	0,1	0,7	10,8 0,8
Käytetyt varaukset	-0,5	-1,3	-1,8
Käyttämättömien varausten peruutukset	-0,4	-0,5	-0,8
Diskonttauksen vaikutus	0,1	-	0,1

10. Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin

		Suojaus			Käyvän
	Jaksotettuun hankinta	laskennan alaiset	Käypään arvoon tulos	Tase-erien	arvon hierarkia
31.12.2023, MEUR	menoon	johdannaiset	vaikutteisesti	kirjanpitoarvot	taso
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut saamiset	1,3			1,3
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	85,9			85,9
Rahavarat	32,9			32,9
Rahoitusvarat yhteensä	120,1	-	-	120,1
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat	115,5			115,5	2
Vuokrasopimusvelat	56,1			56,1
Siirtyvä vastike			5,9	5,9	3
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat	0,6			0,6	2
Vuokrasopimusvelat	21,5			21,5
Ostovelat ja muut velat	69,4			69,4
Rahoitusvelat yhteensä	263,1	-	5,9	269,1

	Suojaus			Käyvän
	Jaksotettuun	laskennan	Käypään arvoon		arvon
	hankinta	alaiset	tulos	Tase-erien	hierarkia
31.12.2022, MEUR	menoon	johdannaiset	vaikutteisesti	kirjanpitoarvot	taso
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut saamiset	1,4			1,4
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	91,3			91,3
Johdannaissaamiset		1,2		1,2	2
Rahavarat	49,5			49,5
Rahoitusvarat yhteensä	142,1	1,2	-	143,3
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat	126,0			126,0	2
Vuokrasopimusvelat	51,5			51,5
Siirtyvä vastike			5,7	5,7	3
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat	18,3			18,3	2
Vuokrasopimusvelat	21,0			21,0
Ostovelat ja muut velat	65,8			65,8
Rahoitusvelat yhteensä	282,6	-	5,7	288,3

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettujen tase-erien käyvät arvot eivät eroa merkittävästi kirjanpitoarvoista.

Täsmäytyslaskelma tason 3 mukaan käypään arvoon arvostetuista rahoitusveloista

MEUR	1-12/2023	1-12/2022
Kirjanpitoarvo kauden alussa	5,7	-
Hankintahetken siirtyvä vastike	-	5,1
Käyvän arvon muutos	0,2	0,8
Valuuttakurssimuutosten vaikutus	0,0	-0,2
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	5,9	5,7

Siirtyvä vastike liittyy Ruotsissa prosessipuhdistuspalveluita tarjoavan Sand & Vattenbläst i Tyringe AB:n ("SVB") osakekannan 70 prosentin osuuden ostoon 1.2.2022. SVB yhdistellään 100 prosentin osuudella L&T konserniin ja järjestelyyn liittyen Lassila & Tikanoja on kirjannut rahoitusvelkoihin arvion siirtyvästä vastikkeesta, joka liittyy määräysvallattomien omistajien osuuden hankintaan. Se arvostetaan käypään arvoon, jota kuvastaa arvioidun velvoitteen nykyarvo. Siirtyvä vastike erääntyy maksettavaksi aikaisintaan 1.2.2026. Siirtyvään vastikkeeseen kirjattiin 0,2 miljoonan euron korotus vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä (0,8 miljoonan euron korotus).

Siirtyvän vastikkeen arvostus perustuu osakassopimukseen, ja siihen vaikuttaa hankitun yhtiön taserakenne sekä käyttökate-ennuste vuodelle 2025.

11. Lähipiiritapahtumat

Lassila & Tikanoja -konsernin lähipiiriin kuuluvat konsernin johtoon kuuluvat avainhenkilöt (hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet) ja heidän läheiset perheenjäsenensä ja näiden määräysvaltayhteisöt, tytäryhtiöt, osakkuusyritys (Suomen Keräystuote Oy), yhteisyritys (Laania Oy) sekä L&T-sairauskassa.

Konserniyhtiöiden maksamat tukimaksut L&T-sairauskassalle katsauskaudella olivat 1,0 miljoonaa euroa (1,0). Konsernilla on tavanomaisia liiketoimia konserniyhtiöiden välillä. Konsernin liiketapahtumat Laania Oy:n kanssa on esitetty seuraavassa taulukossa. Lisäksi konserni on antanut Laanian rahoitusjärjestelyihin takauksia, jotka on eritelty liitetiedossa 12. Konsernilla ei ole merkittäviä liiketapahtumia muun lähipiirin kanssa.

Liiketoimet yhteisyrityksen kanssa

	7-12/2022
2,2	0,6
-	0,3
-1,3	-0,7
0,0	0,0
	1-12/2023

12. Vastuusitoumukset ja ehdolliset velat

MEUR	31.12.2023	31.12.2022
Omista sitoumuksista annetut vakuudet
Kiinnitykset maanvuokraoikeuteen	0,1	0,1
Yrityskiinnitykset	0,5	2,0
Muut vakuudet	0,0	0,0
Ympäristölupien edellyttämät pankkitakaukset	26,6	17,4
Muut pankkitakaukset	6,5	5,8
Omassa hallussa olevat kiinnitykset
Yrityskiinnitykset	0,2	0,3
Vastuut yhteisyrityksen puolesta
Tililimiitti	2,8	2,8
Pankkitakaukset	16,5	16,5
Lainajärjestelyn takaus	11,0	16,5
Valmiusluotto	5,5	-
Vuokravastuut
Alle vuoden kuluttua	0,9	0,9
Yli vuoden kuluttua	0,7	0,9

Muut vakuudet ovat vakuustalletuksia.

Konsernilla on 55 % omistusosuus Laania Oy:ssä, 1.7.2022 yhdessä Neovan kanssa muodostetussa yhteisyrityksessä. Vastuut yhteisyrityksen puolesta ilmoitetaan konsernin omistusosuuden mukaisesti vastuun enimmäismäärästä.

Vuokravastuut koostuvat arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevien vuokrasopimusten vähimmäisvuokravastuista, joihin konserni soveltaa IFRS 16 -standardin sallimaa helpotusta.

Konserniyhtiö Lassila & Tikanoja FM AB on kantajanana ja vastaajana oikeusprosessissa Ruotsissa koskien konsernin entiseltä asiakkaalta laskutettuja maksamattomia saatavia. Lassila & Tikanoja FM AB on kesäkuussa 2022 nostanut kanteen Solnan käräjäoikeudessa L&T:n entistä asiakasyritystä vastaan vaatien suoritusta maksamattomista saatavista. Tilikauden lopussa saatavien määrä yhtiön taseessa oli noin 1,5 miljoonaa euroa. Kyseinen L&T:n entinen asiakasyritys on kiistänyt Lassila & Tikanoja FM AB:n vaatimukset ja maksuvelvollisuutensa sekä samalla nostanut vastakanteen vaatien yhteensä noin 116 miljoonaa Ruotsin kruunua Lassila & Tikanoja FM AB:lta. Riita-asian käsittely on kesken. Lassila & Tikanoja pitää vastakannetta perusteettomana eikä ole kirjannut siihen liittyen varauksia.

Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut

Koronvaihtosopimus

MEUR	31.12.2023	31.12.2022
Koronvaihtosopimuksen nimellisarvo
Erääntyy 1 vuoden kuluessa	-	-
Erääntyy 1-2 vuoden kuluessa	-	30,0
Yhteensä	-	30,0
Käypä arvo	-	1,2

Koronvaihtosopimus, joka oli tehty vaihtuvakorkoisiin lainoihin liittyvien rahavirtojen suojaukseksi, päätettiin kesäkuussa 2023 suojauksen kohteena olleen lainan uudelleenrahoituksen yhteydessä. Koronvaihtosopimuksen käypä arvo, 1,3 miljoonaa euroa, kirjattiin rahoitustuottoihin. Suojaus oli vertailukaudella tehokas ja koronvaihtosopimuksen käyvän arvon muutokset esitettiin kauden muissa laajan tuloksen erissä. Koronvaihtosopimuksen käypä arvo perustui katsauskauden päätöspäivän markkinatietoihin.

Helsinki 8.2.2024

LASSILA & TIKANOJA OYJ Hallitus

Eero Hautaniemi toimitusjohtaja

Lisätietoja: toimitusjohtaja Eero Hautaniemi, puh. 010 636 2810 talousjohtaja Valtteri Palin, puh. 040 734 7749

Lassila & Tikanoja on palveluyritys, joka tekee kiertotaloudesta totta. Yhdessä asiakkaidemme kanssa pidämme materiaalit, tehtaat ja kiinteistöt mahdollisimman pitkään tuottavassa käytössä sekä tehostamme raaka-aineiden ja energian käyttöä. Näin toimien luomme enemmän arvoa kiertotaloudella sekä asiakkaillemme, henkilöstöllemme että yhteiskunnalle laajemmin. Kun onnistumme tässä, myös omistajillemme tuotettu arvo kasvaa. Tavoitteenamme on jatkuvasti kasvattaa toimintamme hiilikädenjälkeä eli positiivista ilmastovaikutusta. Sosiaalista vastuuta kannamme muun muassa huolehtimalla oman henkilöstön työkyvystä sekä tarjoamalla töitä myös niille, joiden on vaikea työllistyä. L&T toimii Suomessa ja Ruotsissa. Yhtiön liikevaihto vuonna 2023 oli 802,1 miljoonaa euroa ja yhtiö työllistää noin 8 160 henkilöä. L&T on listattu Nasdaq Helsingissä.