Earnings Release • Feb 9, 2024
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
STOCKMANN Oyj Abp, Tilinpäätöstiedote 9.2.2024 klo 8.30 EET
• Stockmann-konsernin liikevaihto oli 274,3 (272,6) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 0,6 %, paikallisissa valuutoissa 3,9 %. - Lindex-divisioonan liikevaihto laski 168,2 (172,2) miljoonaan euroon. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi 2,8 %, ja myynti parani kaikilla päämarkkinoilla.
Stockmann-divisioonan liikevaihto kasvoi 106,1 (100,4) miljoonaan euroon Hullut Päivät -kampanjan ajoituksen vuoksi. Syksyllä 2023 Hullut Päivät toteutettiin lokakuussa neljännen vuosineljänneksen alussa, mutta vertailukaudella kampanja alkoi syyskuussa.
Konsernin suhteellinen myyntikate oli 57,5 % (57,4) eli vertailukauden tasolla.
miljoonaan euroon pääosin Hullut Päivät -kampanjan ajoituksen ja onnistuneiden kustannustehokkuustoimien ansiosta.
Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 ei makseta osinkoa.
Stockmann-konserni odottaa liikevaihdon kasvavan vuonna 2024 paikallisissa valuutoissa 1–3 % verrattuna vuoteen 2023. Konsernin oikaistun liiketuloksen arvioidaan olevan 70–90 miljoonaa euroa. Valuuttakurssivaihteluilla voi olla merkittävä vaikutus oikaistuun liiketulokseen.
Markkinaympäristön odotetaan pysyvän haastavana vuonna 2024. Euroopan makrotaloudellisen tilanteen epävarmuus jatkuu geopoliittisen epävakauden takia. Korkeat korot ja inflaatio jarruttavat talouskasvua, ja kuluttajakysynnän väheneminen voi vaikuttaa kaupan toimialaan. Ennusteet viittaavat BKT:n (bruttokansantuotteen) kasvun pysähtymiseen tai hitaaseen kasvuun yhtiön keskeisillä markkinoilla. Inflaation ennustetaan jatkavan laskuaan korkealta tasolta tavoitetasolle. Tilanne voi vaihdella konsernin eri markkinoilla. Häiriöitä toimitusketjuissa ja kansainvälisessä logistiikassa ei voida sulkea pois vuoden aikana.
Vuonna 2023 Stockmann-konserni keskittyi systemaattisesti rakentamaan vahvaa ja kestävää perustaa molempien divisioonien tulevaisuudelle, tavoitteenaan pitkäaikaisen omistaja-arvon kasvun turvaaminen. Huolimatta haastavasta markkinaympäristöstä, jota leimasivat jatkuva korkea inflaatio, korkeat korot ja geopoliittiset epävarmuustekijät, konserni onnistui parantamaan kannattavuuttaan. Syitä tuloksen paranemiseen ovat strateginen fokus, tärkeimpien aloitteiden priorisointi ja tiimin sitoutuminen tavoitteiden saavuttamiseen.
Konsernin oikaistu liiketulos vahvistui 80,0 (79,8) miljoonaan euroon vuonna 2023. Paikallisissa valuutoissa parannus oli kuitenkin merkittävä. Lindex-divisioona menestyi markkinakasvua paremmin ja saavutti 90,3 (90,0) miljoonan euron oikaistun liiketuloksen, mikä on kaikkien aikojen ennätys. Vuonna 2023 valuuttakurssimuutoksilla oli 5,7 miljoonan euron negatiivinen vaikutus oikaistuun liiketulokseen. Stockmann-divisioonan oikaistu liiketulos jäi hieman vertailuvuodesta ja oli -6,3 (-5,4) miljoonaa euroa. Divisioonan tulos olisi parantunut ilman Stockmann Itis -tavaratalon pienentyneen pinta-alan negatiivista vaikutusta. Stockmann-divisioonan tulos parani toisella vuosipuoliskolla edelliseen vuoteen verrattuna.
Meillä on selkeä suunnitelma arvonluonnin vauhdittamiseksi. Marraskuun pääomamarkkinapäivässä Stockmann-konserni julkaisi päivitetyt strategiansa ja divisioonien taloudelliset tavoitteet. Lindexdivisioona jatkaa kasvun vauhdittamista, siirtyy kestävään liiketoimintaan ja erottaa kustannukset kasvusta. Stockmann-divisioona tähtää kasvuun ja kannattavuuden parantamiseen kehittämällä tarjoomaansa kohti luksus- ja premium-segmenttejä, kasvattamalla ja hyödyntämällä kantaasiakaskuntaansa sekä varmistamalla saumattoman kaikkikanavaisen kokemuksen. Operatiivinen tehokkuus ja liikevaihtopohjan laajentaminen ovat myös tärkeässä asemassa.
Stockmann-konsernin perusliiketoiminta kehittyy oikeaan suuntaan, ja rahoitusasemamme parani edelleen vapaan kassavirran, rahoituksen ja oman pääoman osalta vuonna 2023. Tämänhetkinen taloudellinen asema tarjoaa vankan perustan jatkokehitykselle ja esimerkiksi investoinneille prosessien tehokkuuteen ja digitalisaatioon mahdollistaen tavoittelemamme kasvun. Lindexin uuden 110 miljoonan euron arvoisen kaikkikanavaisen jakelukeskuksen rakentaminen etenee hyvää vauhtia, ja tavoitteenamme on, että keskus otetaan käyttöön syksyllä 2024.
Syyskuussa tiedotimme Stockmann-konsernin käynnistämästä strategisesta arvioinnista, jonka tarkoituksena on kasvattaa omistajaarvoa nostamalla Lindex konsernin liiketoiminnan keskiöön. Osana strategista arviointia Stockmann Oyj Abp harkitsee nimensä muuttamista Lindex Groupiksi ja selvittää strategisia vaihtoehtoja Stockmannin tavarataloliiketoiminnalle. Arviointi on käynnissä, ja odotamme sen valmistuvan vuonna 2024. Vuonna 2023 myös saneerausprosessi edistyi hyvin, ja tavoitteenamme on saada se päätökseen mahdollisimman pian.
Lokakuussa Stockmann-konserni otti tärkeän askeleen ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi. Toimitimme ilmastotavoitteemme Science Based Targets initiative (SBTi) -aloitteelle ja laadimme molemmille divisioonille suunnitelman tavoitteen saavuttamiseksi. Konsernin tavoitteena on vähentää ilmastopäästöjä 42 % vuoteen 2030 mennessä vuoden 2022 tasosta. Odotamme, että SBTi vahvistaa tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteemme vuoden 2024 aikana.
Haluan kiittää kaikkia Lindexin ja Stockmannin upeita tiimiläisiä sitoutumisesta ja hyvästä työstä vuonna 2023. Odotan innolla, että voimme jatkaa matkaamme yhdessä kumppaneidemme ja asiakkaidemme kanssa kohti vahvempaa ja kasvavaa yritystä sekä kehittää omistaja-arvoa.
| 10–12/2023 | 10–12/2022 | 1–12/2023 | 1–12/2022 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, milj. euroa | 274,3 | 272,6 | 951,7 | 981,7 |
| Myyntikate, milj. euroa | 157,8 | 156,5 | 554,2 | 568,3 |
| Suhteellinen myyntikate, % | 57,5 | 57,4 | 58,2 | 57,9 |
| Liiketulos (EBIT), milj. euroa | 28,9 | 24,6 | 76,5 | 154,9 |
| Oikaistu liiketulos (EBIT), milj. euroa | 30,2 | 26,1 | 80,0 | 79,8 |
| Katsauskauden tulos, milj. euroa *) | 9,7 | 17,6 | 51,7 | 101,6 |
| Tulos/osake, euroa **) | 0,06 | 0,11 | 0,33 | 0,65 |
| Oikaistu osakekohtainen tulos, euroa ***) | 0,07 | 0,12 | 0,16 | 0,24 |
| Rahavirta yhteensä, milj. euroa | 29,5 | 27,8 | -30,3 | -45,8 |
| Investoinnit, milj. euroa | 11,5 | 20,7 | 65,1 | 62,5 |
| Oma pääoma/osake, euroa | 2,47 | 2,15 | ||
| Omavaraisuusaste, % | 29,9 | 26,2 | ||
| Omavaraisuusaste, pl. IFRS 16, % | 60,6 | 53,4 |
*) Vuoden 2023 katsauskauden tulos laski pienemmän liiketuloksen ja kasvaneiden vuokrasopimuksiin liittyneiden korkokulujen vuoksi, mutta Stockmann Sverige AB:ta koskevan veropäätöksen ansiosta alhaisemmat verokulut vaikuttivat positiivisesti. Vuoden 2022 liiketulokseen vaikutti Helsingin keskustan ja Riian kiinteistöjen myynnistä saatu 95,4 miljoonan euron myyntivoitto sekä LähiTapiola Keskustakiinteistöt Ky:n välimiesmenettelystä saatua päätöstä varten tehty 15,9 miljoonan euron varaus.
**) Osakekohtainen tulos laski 0,33 (0,65) euroon yllä selitetyn alhaisemman katsauskauden tuloksen ja vertailukaudesta nousseen osakemäärän vuoksi. ***) Oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan katsauskauden oikaistun tuloksen perusteella, ja siihen sisältyy liiketuloksen oikaisujen verovaikutus. Verovaikutus lasketaan transaktiotasolla, ja sitä on tarkistettu niin, että se sisältää myös laskennallisten verojen muutokset. Vertailuluvut on oikaistu.
| Miljoonaa euroa | 10–12/2023 | 10–12/2022 | 1–12/2023 | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liiketulos (EBIT) | 28,9 | 24,6 | 76,5 | 154,9 |
| Oikaisut liiketulokseen (EBIT) | ||||
| Kiinteistöjen myyntivoitto | 0,1 | -95,4 | ||
| Myynti- ja takaisinvuokrauserien vuokrasopimusmuutoksiin liittyvä voitto | -2,1 | -2,1 | ||
| Kiistanalaisesta, ehdollisesta ja enimmäismääräisestä saneerausvelasta | 1,4 | 0,7 | 1,1 | 18,1 |
| aiheutuneet kustannukset | ||||
| Yrityssaneerauskulut | 0,4 | 0,7 | 1,6 | 1,6 |
| Organisaation muutokseen liittyvät kustannukset | 1,6 | 2,3 | 0,4 | |
| Tappio tytäryhtiöiden osakkeiden myynnistä | 0,0 | 0,6 | ||
| Ukrainan sotaan liittyvät kustannukset | 0,1 | 0,5 | ||
| Työntekijän vakuutusmaksun palautukset | 0,0 | -0,3 | ||
| Oikaistu liiketulos (EBIT) | 30,2 | 26,1 | 80,0 | 79,8 |
Stockmann-konsernin kahdella divisioonalla eli Lindexillä ja Stockmannilla on omat strategiansa. Asiakaskeskeisyys, kaikkikanavaisuus ja vahvat brändit ovat strategisia avaintekijöitä tulevaisuuden kasvun rakentamisessa molemmille divisioonille. Stockmann-konserni julkaisi 13.11.2023 päivitetyt strategiat ja uudet taloudelliset tavoitteet Lindex- ja Stockmann-divisioonille.
Lindex-divisioonan strategia perustuu Lindexin tarkoitukseen, joka on voimaannuttaa ja inspiroida naisia kaikkialla, ja tähtää kestävän ja kannattavan kasvun saavuttamiseen. Divisioonan kolme keskeisintä strategista tavoitetta ovat kasvun vauhdittaminen, kestävään liiketoimintaan siirtyminen sekä kustannusten ja kasvun erottaminen toisistaan. Lindex-divisioonan taloudelliset tavoitteet ja niiden toteumat vuosina 2023 ja 2022 esitetään alla olevassa taulukossa.
| Lindex-divisioonan taloudelliset tavoitteet | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Vuotuinen liikevaihdon kasvu 3–5 % paikallisissa valuutoissa mitattuna keskipitkällä aikavälillä, | 2,7 | 10,9 |
| ja 10 miljardin Ruotsin kruunun vuosiliikevaihto vuoteen 2030 mennessä, % | ||
| Digitaalisen myynnin osuus 30 % liikevaihdosta keskipitkällä aikavälillä, % | 19,0 | 18,5 |
| Oikaistu liikevoittomarginaali 15 % pitkällä aikavälillä, % | 14,3 | 13,6 |
Stockmann-divisioonan asiakaskeskeinen strategia perustuu Stockmannin tarkoitukseen, joka on luoda hyvän elämän markkinapaikka, ja tähtää kannattavan ja kestävän kasvun saavuttamiseen. Divisioonan kolme strategisesti keskeisintä tavoitetta ovat tarjooman kehittäminen, uskollisen kantaasiakaskunnan kasvattaminen ja hyödyntäminen sekä saumattoman kaikkikanavaisen asiakaskokemuksen varmistaminen. Stockmann-divisioonan taloudelliset tavoitteet ja niiden toteumat vuosina 2023 ja 2022 esitetään alla olevassa taulukossa.
| Stockmann-divisioonan taloudelliset tavoitteet | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Liikevaihdon kasvu markkinakasvun*) mukaisesti keskipitkällä aikavälillä, % | -0,6 **) | 10,0 |
| Positiivinen vapaa kassavirta keskipitkällä aikavälillä, milj. euroa ***) | -12,0 | -20,9 |
| Oikaistu liikevoittomarginaali 5 % keskipitkällä aikavälillä, % | -2,0 | -1,7 |
*) Stockmannin kohdemarkkina Suomessa, Latviassa ja Virossa sisältäen muodin, kauneuden ja kodin kategoriat. Markkinan kasvu oli 2,7 % vuonna 2023 ja 7,0 % vuonna 2022.
**) Stockmann-divisioonan liikevaihtoon vaikutti negatiivisesti Stockmann Itis -tavaratalon pinta-alan pienentäminen.
***) Vapaa kassavirta lasketaan seuraavasti: EBITDA - oikaisut - leasingmaksut +/- nettokäyttöpääoman muutokset - investoinnit.
Stockmann-konserni on laatinut tieteeseen perustuvan ilmastosuunnitelman ja -tavoitteen koko konsernille ja sen arvoketjulle. Konsernin tavoitteena on vähentää oman toimintansa ja arvoketjunsa ilmastopäästöjä 42 % vuoteen 2030 mennessä vuoden 2022 tasosta. Stockmann allekirjoitti Science Based Targets -aloitteen (SBTi) syksyllä 2021 ja toimitti ilmastotavoitteensa SBTi:lle lokakuussa 2023. Konserni odottaa SBTi:n vahvistavan konsernin ilmastotavoitteet vuoden 2024 aikana.
Stockmann Oyj Abp:n hallitus päätti 25.9.2023 käynnistää strategisen arvioinnin, jonka tarkoituksena on vahvistaa omistaja-arvoa nostamalla Lindex konsernin liiketoiminnan keskiöön. Osana strategista arviointia Stockmann Oyj Abp harkitsee nimensä muuttamista Lindex Groupiksi ja selvittää strategisia vaihtoehtoja Stockmannin tavarataloliiketoiminnalle.
Mahdollinen nimenmuutos kuvastaisi paremmin Lindex-divisioonan roolia konsernin liiketoiminnassa. Lindexin osuus Stockmann-konsernin liikevaihdosta on yli kaksi kolmasosaa, ja viime vuosina Lindex on ollut Stockmann-konsernin tärkein tuloksen tekijä. Mahdollinen nimenmuutos ei vaikuttaisi Stockmann-tavarataloihin, jotka jatkaisivat toimintaansa Stockmann-brändin alla.
Osana Stockmannin tavarataloliiketoiminnan strategisten vaihtoehtojen selvitystyötä yhtiö tulee arvioimaan, mikä vaihtoehdoista tarjoaisi parhaat edellytykset liiketoiminnan kehittämiseen tulevaisuudessa. Vaihtoehtoihin lukeutuvat tavarataloliiketoiminnan itsenäisyyden lisääminen konsernissa, mahdolliset omistusmuutokset tai strategiset kumppanuudet tai nykyisen rakenteen säilyttäminen. Strategisella arvioinnilla ei ole välitöntä vaikutusta Stockmann-tavaratalojen brändiin tai päivittäiseen toimintaan, joka jatkuu ennallaan.
Päätökset mahdollisesta nimenmuutosta koskevasta ehdotuksesta tehdään myöhemmin, ja ehdotus vaatisi viime kädessä Stockmannin Oyj Abp:n yhtiökokouksen päätöksen. Stockmann odottaa strategisen arvioinnin valmistuvan vuoden 2024 aikana. Stockmann tiedottaa lisää strategisesta arvioinnista, jos ja kun se on ajankohtaista.
Stockmann-konsernin toimintaympäristö pysyi haastavana koko vuoden 2023. Geopoliittiset jännitteet, korkea inflaatio ja korkojen nousu heikensivät kuluttajien luottamusta ja ostovoimaa. Tämä näkyi kaikilla Stockmann-konsernin markkinoilla. Vuoden loppupuolella inflaatio kuitenkin hidastui, ja joillakin markkinoilla se lähestyi tavoitetasoa. Toimitusketjuihin liittyvien haasteiden maailmanlaajuinen helpottuminen, tuotantopanoskustannusten aleneminen joillakin aloilla ja energian halpeneminen auttoivat kansantalouksia hidastamaan inflaatiota.
EU:n komission tuoreen yritys- ja kuluttajatutkimuksen (Business and Consumer Survey, BCS) mukaan suuntaus vuoden loppua kohti oli aavistuksen myönteinen. Talouden suhdanneindikaattori (Economic Sentiment Indicator, ESI) ja työllisyysodotusten indikaattori (Employment Expectations Indicator, EEI) paranivat EU:n alueella. Vähittäiskaupan luottamuksen laskeva trendi tasoittui joulukuussa. Myös kuluttajien luottamusindikaattori vahvistui kotitalouksien paremman arvioidun taloudellisen tilanteen, yleistä taloustilannetta koskevan optimismin ja isompien hankintojen ostoaikomusten vuoksi. Taloudelliset tilanteet ja kuluttajien mielialat vaihtelevat kuitenkin eri maiden välillä. (Lähde: EU:n komission yritys- ja kuluttajatutkimus, BCS.)
Muotimarkkinoilla myynti Ruotsissa kasvoi 1,1 % tammi–joulukuussa. Vaikka markkinat eivät juuri kasvaneet ja osin jopa supistuivat viime vuonna, erityisesti kesäkuukausina tapahtui jonkin verran parannusta. (Lähde: Swedbank Pay & Swedbank Makroanalys.) Muodin myynti laski Suomessa tammi–joulukuussa 0,4 %. Vaikka myynti kasvoi vuoden alkupuolella, se laski vuoden toisella puoliskolla. (Lähde: Muoti- ja urheilukauppa ry.)
Korkea inflaatio koetteli konsernia koko vuoden ajan, mikä vaikutti negatiivisesti toiminnan kuluihin. Vaikutusta kyettiin kuitenkin lieventämään kustannussäästöillä. Valuuttakurssivaihteluilla oli merkittävä rooli, sillä Yhdysvaltain dollarin ennätyskorkea kurssi suhteessa Ruotsin kruunuun vaikutti kielteisesti Lindexin raaka-aineiden ja rahtikuljetusten ostohintoihin. Lisäksi Ruotsin ja Norjan kruunujen heikentyminen euroon nähden vaikutti merkittävästi konsernin taloudelliseen kokonaistilanteeseen.
Stockmann-konsernin neljännen vuosineljänneksen liikevaihto nousi 274,3 (272,6) miljoonaan euroon. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto nousi 3,9 %. Stockmann-divisioonan Hullut Päivät -kampanjan ajoitus ja Lindex-divisioonan liikevaihdon kasvu vaikuttivat liikevaihdon kasvuun paikallisissa valuutoissa.
Lindex-divisioonan liikevaihto laski 2,3 %. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi 2,8 % ja myynti kasvoi kaikilla päämarkkinoilla. Stockmann-divisioonan liikevaihtoon vaikutti myönteisesti Hullut Päivät -kampanjan ajoitus, mutta negatiivisesti Stockmann Itis -tavaratalon pienentynyt koko. Syksyllä 2023 Hullut Päivät toteutettiin lokakuussa neljännen vuosineljänneksen alussa, mutta vertailukaudella kampanja alkoi syyskuussa.
Myyntikate parani 157,8 (156,5) miljoonaan euroon. Lindex-divisioonan myyntikate heikkeni euroissa mitattuna valuuttakurssivaikutusten vuoksi, kun taas Stockmann-divisioonan myyntikate parani myynnin kasvun ansiosta.
Suhteellinen myyntikate oli 57,5 % (57,4) eli vertailukauden tasolla. Lindex-divisioona vahvisti suhteellista myyntikatettaan parantamalla hankinnan ja toimitusketjun kustannustehokkuutta ja lieventämällä kallistuneen dollarin vaikutusta hinnantarkistuksilla. Stockmanndivisioonan suhteellinen myyntikate pysyi vertailukauden tasolla.
Toiminnan kulut laskivat 106,5 (107,2) miljoonaan euroon. Inflaatio ja strategiset investoinnit digitalisaatioon sekä tulevaisuuden kasvuun lisäsivät kustannuksia. Molemmat divisioonat toteuttivat onnistuneita kustannussäästöjä, jotka osittain lievensivät tätä vaikutusta. Myös valuuttakurssien vaikutus vauhditti myönteistä kehitystä. Stockmann-konserni jatkaa investointeja automaatioon ja digitaalisiin ratkaisuihin, jotka parantavat kustannustehokkuutta entisestään.
Vuosineljänneksen oikaistu liiketulos kasvoi 30,2 (26,1) miljoonaan euroon. Kasvu liittyi myynnin ja myyntikatteen paranemiseen sekä kustannusten alenemiseen. Lindex-divisioonan oikaistu liiketulos parani paikallisissa valuutoissa, mutta valuuttakursseilla oli negatiivinen vaikutus tulokseen. Liiketulos parani 28,9 (24,6) miljoonaan euroon.
Stockmann-konsernin liikevaihto laski 951,7 (981,7) miljoonaan euroon tammi–joulukuussa, mutta kasvoi paikallisissa valuutoissa 1,6 %. Lindexdivisioonan liikevaihto laski 4,2 %, mutta paikallisissa valuutoissa se kasvoi 2,7 %. Stockmann-divisioonan liikevaihto laski hieman eli 0,6 %.
Konsernin myyntikate laski 554,2 (568,3) miljoonaan euroon, mikä johtui valuuttakurssien vaikutuksesta Lindex-divisioonan myyntikatteeseen, myynnin laskusta ja Stockmann-divisioonan heikommasta suhteellisesta myyntikatteesta.
Konsernin suhteellinen myyntikate parani 58,2 %:iin (57,9). Lindex vaikutti myyntikatteen paranemiseen vahvistamalla suhteellista myyntikatettaan parantamalla hankinnan ja toimitusketjun kustannustehokkuutta sekä tekemällä strategisia hinnantarkistuksia, mikä auttoi vähentämään vahvistuneen Yhdysvaltain dollarin vaikutusta. Stockmann-divisioonan suhteellinen myyntikate pieneni, koska hintapainotteisten kampanjoiden ja alennusmyyntien osuus kasvoi.
Liiketoiminnan muut tuotot laskivat 2,6 (99,6) miljoonaan euroon. Vertailuluku sisältää Riian- ja Helsingin-kiinteistöjen myyntivoiton, joka oli 95,4 miljoonaa euroa. Myyntivoitto on kirjattu vertailukelpoisuuteen vaikuttavana eränä. Vertailukauteen sisältyi myös takautuvaa valtion tukea Lindexille 3,1 miljoonaa euroa ja Stockmann-divisioonalle 0,7 miljoonaa euroa.
Toiminnan kulut laskivat 380,1 (409,8) miljoonaan euroon. Vertailukauden kuluihin sisältyi 15,9 miljoonan euron kuluvaraus, joka liittyi LähiTapiolaa koskevaan välimiesoikeuden päätökseen. Inflaatio vaikutti molempien divisioonien kustannuksiin yhdessä strategisten digitalisaatioon ja tulevaisuuden kasvuun liittyvien investointien kustannusten kanssa. Onnistuneet kustannussäästötoimet ja prosessien jatkuva automatisointi auttoivat kuitenkin lieventämään kustannusten nousua. Lisäksi valuuttakurssien positiivinen vaikutus Lindex-divisioonan kuluihin vähensi inflaation vaikutuksia.
Oikaistu liiketulos vahvistui hieman 80,0 (79,8) miljoonaan euroon ja parani merkittävästi paikallisissa valuutoissa. Lindex-divisioonan oikaistu liiketulos vahvistui merkittävästi paikallisissa valuutoissa myynnin kasvun, parantuneen suhteellisen myyntikatteen ja kustannustehokkuuden ansiosta. Valuuttakurssien negatiivinen vaikutus vähensi kuitenkin myönteistä kehitystä. Stockmann-divisioonan oikaistu liiketulos heikkeni Stockmann Itis -tavaratalon pienentyneen pinta-alan, hintapainotteisten kampanjoiden ja alennusmyynnin suuremman osuuden sekä vuokrasopimusten korkeampien poistojen vuoksi. Stockmann-divisioona toteutti kustannustehokkuustoimia, jotka lievensivät oikaistun liiketuloksen laskua.
Liiketulos laski 76,5 (154,9) miljoonaan euroon. Vertailukauden liiketulokseen sisältyy 95,4 miljoonan euron myyntivoitto Riian- ja Helsinginkiinteistöjen myynnistä sekä 15,9 miljoonan euron kuluvaraus, joka liittyy LähiTapiolaa koskevaan välimiesoikeuden päätökseen.
Rahavarat olivat joulukuun lopussa 137,5 (167,9) miljoonaa euroa ja neljänneksen alussa 108,0 (140,2) miljoonaa euroa. Neljännen vuosineljänneksen kassavirta oli 29,5 (27,8) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan kassavirta kasvoi parantuneen kannattavuuden ja alhaisempien varastojen ansiosta, mutta vuonna 2022 tapahtuneesta kiinteistöjen myynnistä ja takaisinvuokrauksesta johtuvat veromaksut vaikuttivat kassavirtaan negatiivisesti.
Stockmann-konsernin liiketoiminnan koko vuoden vapaa kassavirta ilman investointia Lindexin kaikkikanavaiseen jakelukeskukseen vahvistui merkittävästi 70,8 (39,6) miljoonaan euroon molempien divisioonien kassavirtojen vahvistuttua. Lindex-divisioonan vapaa kassavirta oli 86,7 (65,3) miljoonaa euroa, pois lukien kaikkikanavaisen jakelukeskuksen investoinnit. Parannus selittyi paikallisissa valuutoissa mitatun myynnin vahvistumisella, suhteellisen myyntikatteen paranemisella ja varastojen pienentymisellä. Stockmann-divisioona paransi myös liiketoiminnan vapaata kassavirtaansa huomattavasti -12,0 (-20,9) miljoonaan euroon, mikä johtui pääasiassa alhaisemmasta nettokäyttöpääomasta.
Koko vuoden kassavirta oli -30,3 (-45,8) miljoonaa euroa. Kassavirtaan vaikuttivat myönteisesti liiketoiminnan parantunut kannattavuus ja varastojen pienentyminen, mutta negatiivisesti korkeammat veromaksut. Vertailukauteen vaikutti Lindexin 40 miljoonan euron arvonlisäverolainojen takaisinmaksu sekä Stockmann Oyj Abp:n saneerausohjelma.
Investointien vaikutus koko vuoden kassavirtaan oli 65,8 (62,7) miljoonaa euroa. Keskeisimmät investoinnit olivat Lindex-divisioonan kaikkikanavaisen jakelukeskuksen 43,0 (38,4) miljoonaa euroa sekä investoinnit Lindex- ja Stockmann-divisioonien digitalisaatioon.
Varastot olivat yhteensä 162,9 (174,2) miljoonaa euroa joulukuun lopussa. Lindex-divisioonan varastot pienenivät, mikä johtui hyvästä varastonhallinnasta ja kuljetettavana olevien tavaroiden pienemmästä määrästä. Stockmann-divisioonan varastot pysyivät vertailuvuoden tasolla.
Joulukuun lopussa konsernilla oli 71,9 (67,5) miljoonaa euroa korollista velkaa, joka koostui pitkäaikaisesta seniorivakuudellisesta velkakirjasta. Velan kasvu selittyy sillä, että jotkut velkojat päättivät käyttää velkakirjaa riidattomien yrityssaneerausvelkojen maksamiseen. IFRS 16 -raportointistandardista johtuvat vuokrasopimusvelat olivat yhteensä 587,2 (554,8) miljoonaa euroa. Stockmann-divisioonaa koskevat vuokrasopimusvelat olivat 329,5 (287,7) miljoonaa euroa, ja Lindex-divisioonaa koskevat vuokrasopimusvelat olivat 257,6 (267,1) miljoonaa euroa. Korollinen nettovelka ilman IFRS 16 -vuokrasopimusvelkoja oli positiivinen, 65,6 (100,4) miljoonaa euroa. Kolmannella neljänneksellä konserni allekirjoitti 40 miljoonan euron luottolimiittisopimuksen, jota ei ole käytetty.
Omavaraisuusaste oli joulukuun lopussa 29,9 % (26,2) ja nettovelkaantumisaste oli 133,2 % (135,4). IFRS 16 -vuokrasopimusveloilla on merkittävä vaikutus omavaraisuusasteeseen ja nettovelkaantumisasteeseen. Ilman IFRS 16 -vuokrasopimusvelkoja omavaraisuusaste oli 60,6 % (53,4) ja nettovelkaantumisaste -12,8 % (-22,3).
Konsernin sitoutunut pääoma oli joulukuun lopussa 1 050,7 (957,9) miljoonaa euroa ja 587,6 (517,1) miljoonaa euroa ilman IFRS 16 -vuokrasopimusvelkoja.
Investoinnit neljännellä vuosineljänneksellä olivat yhteensä 11,5 (20,7) miljoonaa euroa ja 65,1 (62,5) miljoonaa euroa tammi–joulukuussa. Investoinneista suurin osa käytettiin Lindex-divisioonan uuteen kaikkikanavaiseen jakelukeskukseen (43,3 miljoonaa euroa), ja lisäksi investoitiin Lindex- ja Stockmann-divisioonien digitalisaatiohankkeisiin ja kaikkikanavaisuuden kehittämiseen (21,8 miljoonaa euroa).
Lindex-divisioonan uusi kaikkikanavainen jakelukeskus on tärkeä edellytys jatkuvalle kasvulle ja tehokkuuden parantamiselle. Uudesta kaikkikanavaisesta varastosta hallitaan tavarantoimituksia kaikkiin muotimyymälöihin, vahvasti kasvavaan digitaaliseen myyntiin sekä kolmansien osapuolten globaaleille verkkokauppa-alustoille. Noin 110 miljoonan euron investointi on Lindex-divisioonan historian suurin, ja se toteutetaan vuosina 2022–2025. Vuoden 2023 neljänteen neljännekseen mennessä hankkeeseen oli käytetty 82 miljoonaa euroa investoinnin kokonaismäärästä.
Stockmann-konsernin raportoivat segmentit ovat Lindex- ja Stockmanndivisioonat. Segmentit on raportoitu IFRS 8 -standardin mukaisesti. Jakamattomat erät sisältävät konsernijohdon, konsernin taloushallinnon ja rahoituksen, sisäisen tarkastuksen ja sijoittajasuhteet.
| Lindex | 10–12/2023 | 10–12/2022 | 1–12/2023 | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, milj. euroa | 168,2 | 172,2 | 633,1 | 661,1 |
| Myyntikate, milj. euroa | 110,2 | 111,5 | 414,4 | 423,7 |
| Suhteellinen myyntikate, % | 65,5 | 64,8 | 65,4 | 64,1 |
| Oikaistu liiketulos, milj. euroa | 22,3 | 23,0 | 90,3 | 90,0 |
| Liiketulos, milj. euroa | 21,7 | 23,0 | 89,1 | 90,3 |
| Investoinnit, milj. euroa | 9,9 | 18,5 | 57,9 | 55,3 |
Lindex-divisioonan liikevaihto laski 168,2 (172,2) miljoonaan euroon. Paikallisissa valuutoissa laskettuna liikevaihto kuitenkin kasvoi 2,8 %. Kivijalkamyymälöiden kasvu oli 3,2 % ja digitaalisten kanavien kasvu 2,5 % paikallisissa valuutoissa. Lindexin digitaalisen myynnin osuus oli 18,6 % (18,6) kokonaismyynnistä raportointikaudella.
Haastavista markkinaolosuhteista huolimatta myynti kasvoi paikallisissa valuutoissa kaikilla päämarkkinoilla sekä kivijalkamyymälöissä että digitaalisissa kanavissa. Neljänneksen aikana parhaiten menestyneet kategoriat olivat lastenvaatteet ja naistenvaatteet. Asiakkaiden keskimääräisen ostoksen arvo nousi, ja aktiivisten ja uusien asiakkaiden määrä kasvoi nostaen rekisteröityneiden asiakkaiden määrän yli 6 miljoonaan. Lisäksi Lindex laajensi toimintaansa neljänneksen aikana kumppaneiden kautta uusille markkinoille ja markkinapaikoille.
Myyntikate laski 110,2 (111,5) miljoonaan euroon valuuttakurssivaikutuksen vuoksi, mutta kasvoi paikallisissa valuutoissa suhteellisen myyntikatteen parantumisen ja paikallisissa valuutoissa lasketun myynnin kasvun ansiosta. Suhteellinen myyntikate parani 65,5 %:iin (64,8), kun Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen vuoksi toteutettiin hinnantarkistuksia. Lisäksi hankinnan ja toimitusketjun parantunut kustannustehokkuus vaikutti positiivisesti suhteelliseen myyntikatteeseen.
Toiminnan kulut kasvoivat 71,2 (70,4) miljoonaan euroon inflaation sekä strategisiin digitalisaatioon ja tulevaisuuden kasvuun liittyvien investointien korkeampien kulujen vuoksi. Lindex jatkoi kustannustehokkuuden parantamista ja prosessien automatisointia kustannusinflaation hillitsemiseksi. Valuuttakurssit vaikuttivat myönteisesti kustannuksiin.
Lindex-divisioonan oikaistu liiketulos laski 22,3 (23,0) miljoonaan euroon. Paikallisissa valuutoissa laskettuna tulos parani hieman vertailukaudesta. Paikallisissa valuutoissa lasketun myynnin kasvu ja suhteellisen myyntikatteen paraneminen vaikuttivat tulokseen myönteisesti, kun taas inflaatiosta ja strategisista investoinneista johtuvat korkeammat kustannukset vaikuttivat negatiivisesti. Lindexin liiketulos oli 21,7 (23,0) miljoonaa euroa.
Investoinnit olivat 9,9 (18,5) miljoonaa euroa ja liittyivät pääasiassa uuden kaikkikanavaisen jakelukeskuksen rakentamiseen. Strateginen hanke eteni suunnitelman mukaisesti, ja uusi keskus otetaan käyttöön vuonna 2024.
Joulukuun lopussa Lindexillä oli 439 myymälää, joista 403 oli omia ja 36 franchising-myymälöitä. Lindex avasi yhden ja sulki yhden myymälän neljännen vuosineljänneksen aikana. Oman verkkokauppansa lisäksi Lindex-divisioona myy tuotteitaan kolmansien osapuolien digitaalisilla muotialustoilla ja kivijalkakaupoissa.
Lindex-divisioonan liikevaihto laski 633,1 (661,1) miljoonaan euroon mutta kasvoi paikallisissa valuutoissa 2,7 %. Liikevaihto kasvoi sekä kivijalkamyymälöissä että verkkokaupassa paikallisissa valuutoissa. Digitaalisen myynnin osuus oli 19,0 % (18,5) kokonaismyynnistä. Myynti parani kaikilla päämarkkinoilla haasteellisesta markkinatilanteesta huolimatta. Naisten alusvaatteet menestyivät kategorioista parhaiten.
Myyntikate laski 414,4 (423,7) miljoonaan euroon, mutta paikallisissa valuutoissa myyntikate parani myynnin kasvun ja vahvemman suhteellisen myyntikatteen ansiosta. Suhteellinen myyntikate parani 65,4 %:iin (64,1) hankinnan ja toimitusketjun kustannustehokkuuden paranemisen ansiosta. Hinnoitteluun on tehty tarkistuksia, joilla on reagoitu Yhdysvaltain dollarin vahvistumisesta johtuvaan hankintakustannusten nousuun.
Toiminnan kulut laskivat 253,6 (260,1) miljoonaan euroon valuuttakurssivaikutusten vuoksi. Paikallisissa valuutoissa mitattuna inflaatio ja strategiset investoinnit digitalisaatioon ja tulevaisuuden kasvuun lisäsivät kustannuksia, mutta onnistuneet säästötoimet lievensivät osittain kustannusten nousua.
Lindex-divisioonan oikaistu liiketulos vahvistui hieman 90,3 (90,0) miljoonaan euroon ja parani paikallisissa valuutoissa merkittävästi 6,3 %. Keskeiset syyt tuloksen paranemiseen olivat myynnin kasvu, suhteellisen myyntikatteen vahvistuminen ja vahva kulujen hallinta. Lindexin liiketulos oli 89,1 (90,3) miljoonaa euroa. Liiketuloksen pieni lasku johtui organisaatiomuutoksiin liittyvistä kuluista.
Katsauskauden investoinnit olivat 57,9 (55,3) miljoonaa euroa. Investoinnit liittyivät pääasiassa uuden kaikkikanavaisen jakelukeskuksen rakentamiseen. Uusi jakelukeskus on tarkoitus ottaa käyttöön vuonna 2024.
Lindex avasi 8 uutta myymälää ja sulki 5 myymälää vuonna 2023.
| Stockmann | 10–12/2023 | 10–12/2022 | 1–12/2023 | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, milj. euroa | 106,1 | 100,4 | 318,5 | 320,6 |
| Myyntikate, milj. euroa | 47,6 | 45,0 | 139,8 | 144,6 |
| Suhteellinen myyntikate, % | 44,8 | 44,8 | 43,9 | 45,1 |
| Oikaistu liiketulos, milj. euroa | 9,0 | 3,3 | -6,3 | -5,4 |
| Liiketulos, milj. euroa | 9,3 | 2,4 | -5,6 | 71,2 |
| Investoinnit, milj. euroa | 1,6 | 2,1 | 7,2 | 7,2 |
Stockmann-divisioonan liikevaihto kasvoi 106,1 (100,4) miljoonaan euroon. Divisioonan liikevaihto Suomessa oli 81,6 (76,8) miljoonaa euroa ja Baltiassa 24,5 (23,6) miljoonaa euroa. Digitaalisen myynnin osuus oli 15,3 % (14,7) kokonaismyynnistä. Haastavista markkinaolosuhteista huolimatta liikevaihto kasvoi kaikilla markkinoilla ja kaikissa kategorioissa, ja kategorioista parhaiten menestyi kosmetiikka.
Tärkein syy liikevaihdon kasvuun oli Hullut päivät -kampanjan ajoitus, joka myös kompensoi Stockmann Itis -tavaratalon pienentyneestä koosta johtuvan myynnin laskun. Vertailukaudella Hullut Päivät käynnistyi syyskuun puolella, kun taas vuonna 2023 kampanja järjestettiin neljännen vuosineljänneksen alussa lokakuussa.
Stockmann-divisioonan keskittyminen kanta-asiakasohjelman hyödyntämiseen edistyi hyvin, sillä kanta-asiakkaiden määrä, liikevaihto ja kanta-asiakkaiden keskimääräinen ostoksen arvo kasvoivat. Divisioona jatkoi myös kanta-asiakasohjelmansa kehittämistä syventämällä asiakassegmenttien tuntemusta.
Myyntikate kasvoi 47,6 (45,0) miljoonaan euroon kasvaneen myynnin vaikutuksesta. Suhteellinen myyntikate pysyi ennallaan ja oli 44,8 % (44,8).
Toiminnan kulut laskivat 33,1 (36,0) miljoonaan euroon onnistuneiden kustannussäästötoimien ansiosta. Käynnissä olevat investoinnit logistiikan, varastoautomaation ja myyntiprosessien digitalisointiin parantavat kustannustehokkuutta entisestään.
Oikaistu liiketulos kasvoi 9,0 (3,3) miljoonaan euroon, mikä johtui Hullut Päivät -kampanjan ajoituksesta sekä onnistuneista kustannustehokkuustoimista, jotka myös kompensoivat vuokrasopimusten korkeampia poistoja. Vuosineljänneksen liiketulos parani 9,3 (2,4) miljoonaan euroon.
Vuosineljänneksen investoinnit olivat 1,6 (2,1) miljoonaa euroa, mikä sisältää lähinnä Turun tavaratalon uudistushankkeen sekä investointeja digitaaliseen kasvuun ja kaikkikanavaisuuden kehittämiseen. Turun tavaratalon remontti valmistui marraskuussa.
Stockmann-divisioonan liikevaihto oli 318,5 (320,6) miljoonaa euroa. Liikevaihto Suomessa oli 242,8 (245,5) miljoonaa euroa ja Baltiassa 75,8 (75,1) miljoonaa euroa. Digitaalisen myynnin osuus oli 12,4 % (12,6) kokonaismyynnistä. Ilman Stockmann Itis -tavaratalon pinta-alan pienentymisen negatiivista vaikutusta divisioonan liikevaihto olisi kasvanut. Parhaiten menestyneet kategoriat olivat kosmetiikka ja elintarvikkeet, kun taas muodin myynti pysyi vertailuvuoden tasolla.
Myyntikate laski 139,8 (144,6) miljoonaan euroon alhaisemman suhteellisen myyntikatteen seurauksena. Suhteellinen myyntikate laski 43,9 %:iin (45,1), mikä johtui alennusmyyntien ja hintavetoisten kampanjoiden suuremmasta osuudesta.
Stockmann-divisioonan toiminnan kulut ilman poistoja laskivat 119,5 (143,1) miljoonaan euroon. Divisioonan kustannussäästöt laskivat kuluja 7,7 miljoonaa euroa, ja loppuosa kulujen laskusta selittyy vertailukauden 15,9 miljoonan euron kuluvarauksesta, joka liittyi LähiTapiola Keskustakiinteistöt Ky:tä koskevaan välimiesoikeuden päätökseen.
Oikaistu liiketulos laski -6,3 (-5,4) miljoonaan euroon myynnin laskun sekä hintavetoisten kampanjoiden ja alennusmyyntien suuremman osuuden sekä vuokrien kasvaneiden poistojen vuoksi. Divisioona toteutti kuitenkin kustannustehokkuustoimia, jotka lievensivät oikaistun liiketuloksen laskua. Liiketulos heikkeni -5,6 (71,2) miljoonaan euroon. Vertailukauden tulokseen sisältyy Helsingin- ja Riian-kiinteistöjen myynnistä viime vuonna saatu 95,4 miljoonan euron voitto ja LähiTapiolaan liittyvä kuluvaraus.
Investoinnit olivat 7,2 (7,2) miljoonaa euroa, mistä suurin osa liittyi Helsingin ja Turun tavaratalojen uudistushankkeisiin, konseptiuudistukseen Itiksessä sekä digitaaliseen kasvun ja kaikkikanavaisuuden kehittämiseen tehtyihin investointeihin.
Vastuullisuus on olennainen osa Stockmann-konsernin liiketoimintasuunnitelmia ja strategioita. Lindex- ja Stockmann-divisioonilla on omat vastuullisuusstrategiansa, joiden yhteisiä teemoja ovat ilmasto, kiertotalous ja ihmisoikeudet. Lindex-divisioonan kestävyyslupaus on toimia tulevien sukupolvien hyväksi, ja Stockmann-divisioonan tavoitteena on resurssiviisas vähittäiskauppa.
Stockmann-konserni on sitoutunut Science Based Targets -aloitteeseen (SBTi), joka määrittelee selkeän polun ilmastopäästöjen vähentämiseen Pariisin sopimuksen mukaisesti. Stockmann-konserni toimitti ilmastotavoitteensa SBTi:lle vuonna 2023 ja laati molemmille divisioonille etenemissuunnitelman tavoitteen saavuttamiseksi. Konsernin tavoitteena on vähentää ilmastopäästöjä 42 % vuoteen 2030 mennessä vuoden 2022 tasosta. Yhtiö odottaa, että sen tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet vahvistetaan vuoden 2024 aikana.
Lindex jatkoi muutostaan kohti kestävää liiketoimintaa toteuttamalla järjestelmällisesti vastuullisuusstrategiaansa. Yhtiö vauhditti sitoutumistaan kiertotalouteen solmimalla pitkäaikaisen sopimuksen suomalaisen Infinited Fiber Companyn kanssa patentoidun Infinna™-kuidun käyttämisestä. Kuitu valmistetaan 100-prosenttisesti kuluttajilta kerätystä poistotekstiilistä. Vuonna 2023 Lindexin valikoimasta 42 %:ssa oli vähintään 15 % kierrätettyjä materiaaleja. Lindex jatkoi myös toimitusketjussa työskentelevien naisten voimaannuttamista WE Women -johtamisjärjestelmäohjelman ja Water Aidin kanssa tehtävän yhteistyön avulla. Lisäksi Lindex lahjoitti 1,61 miljoonaa euroa syöpätutkimukseen Roosa nauha -keräyksen ja Syöpäsäätiön kanssa tekemänsä pitkäaikaisen yhteistyön kautta.
Stockmann-divisioona osallistui Circular Design -koulutusohjelmaan ja laati kiertotalouden etenemissuunnitelman sekä kiertotalouden mukaisen suunnittelun ohjeet Stockmannin omien tuotemerkkien suunnittelijoille. Lisäksi Stockmann-divisioona jatkoi henkilöstön monimuotoisuuden, yhdenvertaisuuden ja osallisuuden (DEI) edistämistä kesäkuussa 2023 valmistuneen selvityksen pohjalta.
Stockmann-konserni julkaisee Global Reporting Initiative (GRI) -standardien mukaisen vastuullisuusraporttinsa viikolla 9 konsernin verkkosivustolla vuosi2023.stockmanngroup.com. Lindexin vastuullisuusraportti julkaistaan maaliskuussa osoitteissa lindex.com ja stockmanngroup. com.
Stockmann-konserni varmistaa terveellisen ja voimaannuttavan työympäristön, edistää tasa-arvoa ja monimuotoisuutta sekä tukee työntekijöidensä ammatillista kasvua ja hyvinvointia. Katsauskauden aikana Stockmann-konsernissa työskenteli keskimäärin 5 801 (5 802) henkilöä. Kokoaikaiseksi muutettu keskimääräinen henkilömäärä oli 4 283 (4 332). Joulukuun lopussa Stockmann-konsernin henkilöstömäärä oli 6 062 (6 008), joista 1 547 (1 619) työntekijää työskenteli Suomessa, 2 071 (2 012) Ruotsissa ja 2 444 (2 377) muissa maissa.
Konsernin vuoden 2023 palkkakulut olivat 163,5 (165,7) miljoonaa euroa. Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kokonaiskulut olivat 212,5 (212,1) miljoonaa euroa eli 22,3 % (21,6) liikevaihdosta.
Joulukuun lopussa Stockmannilla oli yhteensä 158 715 555 osaketta.
Saneerausohjelman ehtojen mukaan yhtiö ei saa jakaa yhtiön varoja osakkeenomistajille saneerausohjelman mukaisen maksuohjelman toteuttamisen aikana.
Osakepääoma oli joulukuun lopussa 77,6 miljoonaa euroa, ja osakekannan markkina-arvo oli 460,3 (307,1) miljoonaa euroa. Joulukuun 2023 lopussa STOCKA-osakkeen kurssi oli 2,90 (1,97) euroa. Tammi– joulukuussa STOCKA-osakkeen ylin kurssi oli 3,03 (3,26) euroa ja alin kurssi 1,68 (1,46) euroa. Tammi-joulukuun aikana Nasdaq Helsingissä vaihdettiin yhteensä 47,4 miljoonaa osaketta. Tämä on 30,1 % keskimääräisestä osakkeiden määrästä.
Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeita, eikä hallituksella ole voimassa olevia valtuutuksia yhtiön osakkeiden ostamiseen. Stockmannilla oli joulukuun lopussa 42 328 (44 289) osakkeenomistajaa. Ulkomainen omistus oli 24,1 % (23,8).
Stockmann-konserniin kohdistuu toimintaympäristöstä, yhtiön omasta toiminnasta ja toimitusketjusta sekä taloudellisista tekijöistä aiheutuvia riskejä.
Korkea inflaatio ja korkotaso vaikuttavat kielteisesti Stockmann-konsernin kustannusrakenteeseen ja asiakkaiden ostovoimaan. Ne voivat myös muuttaa asiakkaiden käyttäytymistä ja kysyntää eri tuoteryhmissä. Tuleva makrotaloudellinen tilanne voi vaikuttaa omaisuuserien arvostukseen. Myös korkotason vaihtelut voivat vaikuttaa liikearvon arvonalentumisen testaamiseen diskonttauskoron kautta.
Konsernin liikevaihtoon, tulokseen ja taseeseen vaikuttavat valuuttakurssien muutokset konsernin raportointivaluutan euron, Ruotsin kruunun, Norjan kruunun, Yhdysvaltojen dollarin ja eräiden muiden valuuttojen välillä. Valuuttakurssien vaihtelut voivat vaikuttaa konsernin taloudelliseen tulokseen. Konserni suojautuu tällä hetkellä transaktioriskeiltä vain osittain saneerausmenettelyn takia.
Normaali vuosittainen kausivaihtelu vaikuttaa Stockmann-konsernin liiketoimintaan. Ensimmäinen vuosineljännes on tyypillisesti liikevaihdoltaan matala, ja toinen sekä neljäs vuosineljännes ovat tyypillisesti korkeampia. Muoti muodostaa noin 80 % konsernin liikevaihdosta, ja trendit sekä sääolosuhteet vaikuttavat muodin myyntiin. Lisäksi Stockmann-divisioonan Hullut Päivät -kampanjan ajoituksella on merkittävä vaikutus liikevaihtoon ja liiketulokseen niillä vuosineljänneksillä, jolloin se järjestetään.
Kaupan toimialalla tuotteiden arvoketjuun sisältyy useita eri vaiheita, ja ketjuun liittyy riskejä, jotka koskevat ihmisoikeuksia, työelämän oikeuksia, ympäristöasioita ja liiketoiminnan eettisyyttä. Myös toimitusketjun odottamattomat ongelmat voivat lisätä kustannuksia. Koska konsernin toimitusketju on maailmanlaajuinen, odottamattomat logistiikkaongelmat voivat lisätä rahtikustannuksia ja pidentää toimitusaikoja.
Ammattimainen kyberrikollisuus on lisännyt kyberhyökkäysten riskiä, mikä voi aiheuttaa häiriöitä tietojärjestelmissä ja vaikuttaa yksityisyyteen tai asiakas- tai henkilöstötietoihin.
Saneerausohjelma etenee suunnitelman mukaisesti. Stockmannin kaikki tavaratalokiinteistöt on myyty ja korollinen velka on maksettu 71,9 miljoonan euron joukkovelkakirjalainaa lukuun ottamatta. Vuokrasopimusten irtisanomiseen liittyy vielä kiistanalaisia vaatimuksia, jotka on selvitettävä ennen kuin saneerausprosessi voidaan viedä päätökseen.
Kaikki vahvistetut riidattomat velat on maksettu asianmukaisesti. Joulukuun lopussa oli vielä jäljellä kolme kiistanalaista vaatimusta, yhteensä 43,7 miljoonaa euroa. Joulukuun 2022 lopussa vertailukelpoinen kiistanalainen summa oli 61,3 miljoonaa euroa. Jäljellä olevat kiistanalaiset vaatimukset liittyvät toimitilojen pitkäaikaisten vuokrasopimusten irtisanomiseen, ja velkojat vaativat maksua kaikilta irtisanottujen vuokrasopimusten jäljellä olevilta vuosilta. Saneerausohjelman valvoja on kiistänyt vaatimukset ja pitää perusteltuna maksaa korvausta vuokrasopimuksista 18 kuukauden ajalta.
Stockmann on tehnyt 18,0 miljoonan euron kuluvarauksen kiistanalaisia vaatimuksia varten ja käy keskusteluja velkojien ja saneerausohjelman valvojan kanssa kiistojen ratkaisemiseksi. Jos kiistoja ei saada ratkaistua velkojien ja selvittäjän kanssa, ne ratkaistaan käräjäoikeudessa. Saneerausmenettelyn velkojilla on oikeus muuntaa saataviaan osakkeiksi ja joukkovelkakirjoiksi sen jälkeen, kun niitä koskevat vaatimukset on ratkaistu tai selvitetty.
Stockmannin Tapiolan tavaratalon vuokranantaja LähiTapiola Keskustakiinteistöt Ky on aloittanut Stockmannia vastaan välimiesmenettelyn, jossa yhtiö vaatii Stockmannilta enintään 43,4 miljoonan euron suuruista yrityssaneerauslain 27 §:n 1 momentin mukaista vahingonkorvausta. Saneerausmenettelyn valvoja on kiistänyt saneerausohjelmassa Lähi-Tapiola Keskustakiinteistöt Ky:n vaatimuksen sen 3,5 miljoonaa euroa ylittävältä osalta. Samassa asiassa LähiTapiola Keskustakiinteistöt Ky on pannut Helsingin käräjäoikeudessa vireille kanteen myös Stockmannia, Stockmann AS:ää sekä valvojaa vastaan ja vaatinut asian jättämistä lepäämään. Välimiesoikeuden päätös saatiin 31.8.2022. Välimiesoikeus hylkäsi osittain LähiTapiolan Keskustakiinteistöt Ky:n vaatimukset ja vahvisti, että LähiTapiolan Keskustakiinteistöt Ky:lle maksettava korvaus on 19,3 miljoonaa euroa, josta aiemmin sovittu riidaton määrä (3,4 miljoonaa euroa) on muutettu osakkeiksi ja maksettu. Stockmann on nostanut käräjäoikeudessa kanteen LähiTapiola Keskustakiinteistöt Ky:n ja Stockmannin välisessä välimiesmenettelyssä annettua päätöstä koskevan pätemättömyys- ja kumoamisvaatimuksen. Näin ollen 15,9 miljoonaa euroa katsotaan jälleen kiistanalaiseksi tapaukseksi. Jäljelle jäävä maksettava korvaus kirjataan kuluvaraukseksi ja luokitellaan tuomioistuimen vahvistuksen jälkeen uudelleen saneerausvelaksi. Lähi-Tapiolan ja Stockmann AS:n välillä on vireillä Stockmann Oyj Abp:n välimiesmenettelystä erillinen samaa LähiTapiolan korvaussaatavan määrää saneerausmenettelyssä koskeva välimiesmenettely ja erillinen riita-asia Helsingin käräjäoikeudessa. Samaa korvaussaatavan määrää koskien on lisäksi vireillä riita-asia valvojan ja LähiTapiolan välillä. Valvoja katsoo, että LähiTapiolan saatava on riitainen siihen saakka, kunnes edellä mainitut vaatimusasiat on lainvoimaisesti ratkaistu. Valvoja on ilmoittanut yhtiölle ja Helsingin käräjäoikeudelle, että valvoja ei pyydä käräjäoikeutta muuttamaan saneerausohjelmaa välitystuomion perusteella saatavan ollessa riitainen, eikä valvojan käsityksen mukaan LähiTapiolalle siten tule tehdä yhtiön, valvojan ja Stockmann AS:n virheellisenä pitämän välitystuomion mukaista maksusuoritusta saatavan määrän ollessa riitainen. LähiTapiola on hakenut Helsingin käräjäoikeudelta Stockmannin saneerausohjelman muuttamista siten, että saneerausvelan määräksi vahvistettaisiin välimiesoikeuden päätöksen perusteella 19,3 miljoonaa euroa. Stockmann, Stockmann AS ja valvoja vastustivat hakemusta, koska vaadittu summa on edelleen kiistanalainen. Käräjäoikeus ja hovioikeus ovat hylänneet LähiTapiolan hakemuksen. LähiTapiola on hakenut muutoksenhakulupaa korkeimmasta oikeudesta.
Stockmannin entisten Takomotien toimistotilojen vuokranantaja Nordika II SHQ Oy on jättänyt Helsingin käräjäoikeuteen haastehakemuksen, jossa yhtiö vaatii Stockmannilta yrityssaneerauslain 27 §:n 1 momentin perusteella enintään 14,5 miljoonan euron suuruista vahingonkorvausta. Valvoja on saneerausohjelmassa kiistänyt tämän vaatimuksen sen 1,3 miljoonaa euroa ylittävältä osalta. 1,3 miljoonaa euroa muutettiin osakkeiksi ja maksettiin maaliskuussa 2022, mutta erotus on edelleen vaatimus. Samassa haastehakemuksessa Nordika II SHQ Oy on nimennyt vastaajiksi myös valvojan ja Stockmannin.
Toinen Tampereen tavaratalon vuokranantajista, Tampereen Seudun Osuuspankki, on pannut Pirkanmaan käräjäoikeudessa vireille kanteen, jossa se vaatii Stockmannilta enintään 14,5 miljoonan euron suuruista yrityssaneerauslain 27 §:n 1 momentin mukaista vahingonkorvausta. Valvoja on saneerausohjelmassa kiistänyt Tampereen Seudun Osuuspankin saneerausmenettelyn aikana esittämän (tuolloin enimmäismäärältään 17,7 miljoonan euron) korvausvaatimuksen sen 2,0 miljoonaa euroa ylittävältä osalta. Katsauskauden jälkeen Stockmann ja Tampereen Seudun Osuuspankki ovat sopineet kokonaisratkaisusta, joka päättää osapuolten väliset saneerausohjelmaan liittyvät riidat. Lisätietoja Raportointikauden jälkeiset tapahtumat -kappaleessa.
Yhtiön hallitus päätti 21.6.2023 saneerausohjelman mukaisesti ja varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen perusteella laskea liikkeeseen 2 835 349 yhtiön uutta osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen sellaisille yhtiön velkojille, joiden saneerausohjelman mukaiset aikaisemmin ehdolliset tai riidanalaiset saneerausvelat oli vahvistettu lopulliselta määrältään 24.5.2023 mennessä. Uudet osakkeet rekisteröitiin Suomen kaupparekisteriin 22.6.2023.
Yhtiön hallitus päätti 25.1.2024 saneerausohjelman mukaisesti ja varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen perusteella laskea liikkeeseen 307 489 yhtiön uutta osaketta, jotka annetaan osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen sellaiselle yhtiön velkojalle, jonka saneerausohjelman mukainen aikaisemmin ehdollinen tai riidanalainen saneerausvelka on vahvistettu lopulliselta määrältään 9.11.2023 mennessä, ja on hyväksynyt osakeannissa tehdyn merkinnän.
Merkintähinta osakeannissa oli 0,9106 euroa osakkeelta, joka on maksettu kuittaamalla saneerausvelkaa saneerausohjelman mukaisesti.
Osakeannissa merkityt yhteensä 307 489 Konversio-osaketta rekisteröitiin Patentti- ja rekisterihallituksen ylläpitämään kaupparekisteriin 26.1.2024. Konversio-osakkeiden rekisteröinnin seurauksena yhtiön liikkeeseen laskemien osakkeiden kokonaislukumäärä on 159 023 044.
Yhtiö tiedotti 25.1.2024 vastaanottaneensa ja vahvistaneensa yhden merkintäilmoituksen yhtiön yllä mainitulta velkojalta, jonka saneerausohjelman maksuohjelman mukainen aikaisemmin ehdollinen tai riidanalainen saatava on selvitetty ja vahvistettu lopulliselta määrältään. Yhtiön velkojan pätevästi merkitsemät lisävelkakirjat ovat nimellisarvoltaan yhteensä 1 120 000 euroa. Lisävelkakirjoja merkinneen yhtiön velkojan saatava konvertoidaan kuittaamalla lisävelkakirjoihin. Lisävelkakirjojen merkinnät toteutetaan Euroclear Finland Oy:n selvitysjärjestelmän kautta ja velkakirjat kirjataan Euroclear Finland Oy:n ylläpitämille arvoosuustileille niin pian, kuin se on käytännössä mahdollista.
Stockmann jätti myös hakemuksen liikkeeseen laskettujen lisävelkakirjojen ottamiseksi kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsinki Oy:n listalla saman lajisten velkakirjojen kanssa kaupankäyntitunnuksella "STCJ001026".
Katsauskauden jälkeen helmikuussa Stockmann ja saneerausohjelman velkoja Tampereen Seudun Osuuspankki ovat sopineet kokonaisratkaisusta, joka päättää osapuolten väliset saneerausohjelmaan liittyvät riidat. Sovintoratkaisun toimeenpano edellyttää, että tuomioistuin vahvistaa saneerausohjelman mukaisen maksuohjelman muutoksen. Muutoshakemus on jätetty Helsingin käräjäoikeuteen. Tämän sopimuksen jälkeen jäljellä on vielä kaksi kiistanalaista vaatimusta, yhteensä 29,1 miljoonaa euroa.
Stockmann-konsernin liiketoimintakatsaus, talouskatsaus, palkitsemisraportti, selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä vastuullisuuskatsaus vuodelta 2023 julkaistaan 26.2.2024 alkavalla viikolla (viikko 9).
Stockmann-konserni raportoi taloudesta seuraavasti vuonna 2024:
26.4.2024 tammi–maaliskuun osavuosikatsaus
19.7.2024 tammi–kesäkuun puolivuosikatsaus
25.10.2024 tammi–syyskuun osavuosikatsaus
Media- ja analyytikkotilaisuus järjestetään englanniksi suorana verkkolähetyksenä tänään 9.2.2024 klo 10.00 EET. Tapahtumaa voi seurata tämän linkin kautta. Tallenne ja esitysmateriaali ovat saatavilla yhtiön verkkosivustolla tilaisuuden jälkeen.
Helsingissä 8.2.2024
STOCKMANN Oyj Abp Hallitus
Susanne Ehnbåge, toimitusjohtaja Annelie Forsberg, talousjohtaja Yhteydenotot Stockmann-konsernin Media Deskin kautta [email protected], puh. 050 389 0011 Marja-Leena Dahlskog, Head of Communications & IR, puh. 050 502 0060
Tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 -standardia noudattaen. Luvut ovat tilintarkastamattomia.
| Milj. euroa | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
|---|---|---|
| LIIKEVAIHTO | 951,7 | 981,7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2,6 | 99,6 |
| Materiaalit ja palvelut | -397,5 | -413,4 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut | -212,5 | -212,1 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -100,2 | -103,2 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -167,6 | -197,7 |
| Kulut yhteensä | -877,8 | -926,4 |
| LIIKEVOITTO/-TAPPIO | 76,5 | 154,9 |
| Rahoitustuotot | 5,1 | 2,6 |
| Rahoituskulut | -35,0 | -28,3 |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -29,9 | -25,7 |
| VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA | 46,6 | 129,2 |
| Tuloverot | 5,0 | -27,5 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 51,7 | 101,6 |
| Tilikauden voiton/tappion jakautuminen: | ||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 51,7 | 101,6 |
| Osakekohtainen tulos, euroa: | ||
| Tilikauden tuloksesta, laimentamaton | 0,33 | 0,65 |
| Tilikauden tuloksesta, laimennettu | 0,33 | 0,65 |
| Milj. euroa | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
|---|---|---|
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 51,7 | 101,6 |
| Muut laajan tuloksen erät: | ||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | ||
| Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä ennen veroja | 1,6 | -33,3 |
| Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä verojen jälkeen | 1,6 | -33,3 |
| Rahavirran suojaus ennen veroja | -0,8 | -2,2 |
| Rahavirran suojaus verojen jälkeen | -0,8 | -2,2 |
| Muut laajan tuloksen erät, netto | 0,9 | -35,6 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 52,6 | 66,1 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | ||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 52,6 | 66,1 |
| Milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| VARAT | ||
| PITKÄAIKAISET VARAT | ||
| Aineettomat hyödykkeet | ||
| Liikearvo | 250,6 | 250,9 |
| Tavaramerkki | 81,9 | 81,8 |
| Aineettomat oikeudet | 32,4 | 26,8 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 0,4 | 0,7 |
| Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat | 0,7 | 4,2 |
| Aineettomat hyödykkeet yhteensä | 366,0 | 364,4 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | ||
| Maa- ja vesialueet | 0,2 | |
| Koneet ja kalusto | 39,3 | 37,6 |
| Vuokratilojen muutos- ja perusparannusmenot | 4,2 | 4,4 |
| Käyttöooikeusomaisuuserät | 440,5 | 419,2 |
| Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat | 77,9 | 37,1 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet yhteensä | 562,1 | 498,2 |
| Sijoituskiinteistöt | 0,5 | 0,5 |
| Pitkäaikaiset saamiset | 3,2 | 3,1 |
| Muut sijoitukset | 0,4 | 0,2 |
| Laskennalliset verosaamiset | 30,3 | 31,0 |
| PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 962,4 | 897,4 |
| LYHYTAIKAISET VARAT | ||
| Vaihto-omaisuus | 162,9 | 174,2 |
| Lyhytaikaiset saamiset | ||
| Korolliset saamiset | 0,0 | |
| Tuloverosaamiset | 5,3 | 0,2 |
| Korottomat saamiset | 42,0 | 43,2 |
| Lyhytaikaiset saamiset yhteensä | 47,3 | 43,5 |
| Rahavarat | 137,5 | 167,9 |
| LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 347,7 | 385,5 |
| VARAT YHTEENSÄ | 1 310,2 | 1 282,9 |
| Milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||
| OMA PÄÄOMA | ||
| Osakepääoma | 77,6 | 77,6 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 75,9 | 73,3 |
| Muut rahastot | -1,6 | -1,0 |
| Muuntoerot | -17,3 | -18,9 |
| Kertyneet voittovarat | 256,9 | 204,6 |
| Emoyhtiön omistajien oman pääoman osuus | 391,5 | 335,6 |
| OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 391,5 | 335,6 |
| PITKÄAIKAISET VELAT | ||
| Laskennalliset verovelat | 51,0 | 40,3 |
| Pitkäaikaiset korolliset rahoitusvelat | 71,9 | 67,5 |
| Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat | 505,6 | 477,5 |
| Pitkäaikainen koroton vieras pääoma ja pitkäaikaiset varaukset | 0,3 | 0,7 |
| PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ | 628,9 | 585,9 |
| LYHYTAIKAISET VELAT | ||
| Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat | 81,6 | 77,3 |
| Lyhytaikaiset korottomat velat | ||
| Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat | 178,4 | 179,1 |
| Tuloverovelat | 11,7 | 73,7 |
| Lyhytaikaiset varaukset | 18,0 | 31,2 |
| Lyhytaikaiset korottomat velat yhteensä | 208,2 | 284,0 |
| LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ |
289,8 918,6 |
361,3 947,3 |
| Milj. euroa | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
|---|---|---|
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | ||
| Tilikauden voitto/tappio | 51,7 | 101,6 |
| Oikaisut: | ||
| Poistot ja arvonalentumiset | 100,2 | 103,2 |
| Pysyvien vastaavien myyntivoitot (-) ja -tappiot (+) | -1,3 | -95,2 |
| Korkokulut ja muut rahoituskulut | 34,9 | 28,3 |
| Korkotuotot | -5,1 | -2,6 |
| Tuloverot | -5,0 | 27,5 |
| Muut oikaisut | 0,6 | 17,7 |
| Käyttöpääoman muutokset: | ||
| Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) | 11,2 | -28,3 |
| Lyhytaikaisten liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) | 1,6 | -1,2 |
| Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) | -7,1 | -50,5 |
| Maksetut korot | -33,3 | -29,0 |
| Saadut korot liiketoiminnasta | 3,5 | 1,3 |
| Maksetut verot liiketoiminnasta | -49,7 | -17,9 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 102,2 | 55,1 |
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | ||
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot | 0,0 | 429,1 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -65,4 | -62,7 |
| Talletusvakuus | -0,1 | -0,1 |
| Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin | -0,2 | |
| Muut sijoitukset | -0,2 | |
| Investointien nettorahavirta | -65,9 | 366,3 |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | ||
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -381,5 | |
| Vuokarasopimusvelkojen takaisinmaksut | -66,3 | -73,8 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -66,3 | -455,2 |
| RAHAVAROJEN MUUTOS | -30,0 | -33,9 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 167,9 | 213,7 |
| Rahavarojen muutos | -30,0 | -33,9 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -0,3 | -11,9 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 137,5 | 167,9 |
| Milj. euroa | Osakepääoma | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Suojausinstrumenttien rahasto |
Muut rahastot | Muuntoero | Kertyneet voittovarat | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA 1.1.2023 | 77,6 | 73,3 | -1,1 | 0,1 | -18,9 | 204,6 | 335,6 |
| Tilikauden voitto/tappio | 51,7 | 51,7 | |||||
| Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä | 1,6 | 1,6 | |||||
| Rahavirran suojaus | -0,8 | -0,8 | |||||
| Laaja tulos yhteensä | -0,8 | 1,6 | 51,7 | 52,6 | |||
| Osakeanti vakuudettomille saneerausvelkojille | 2,6 | 2,6 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 0,8 | 0,8 | |||||
| Muut muutokset | 0,1 | -0,1 | |||||
| Muut oman pääoman muutokset yhteensä | 2,6 | 0,1 | 0,6 | 3,3 | |||
| OMA PÄÄOMA 31.12.2023 | 77,6 | 75,9 | -1,8 | 0,2 | -17,3 | 256,9 | 391,5 |
| Milj. euroa | Osakepääoma | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Suojausinstrumenttien rahasto |
Muut rahastot | Muuntoero | Kertyneet voittovarat | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA 1.1.2022 | 77,6 | 72,0 | 1,1 | 0,1 | 14,4 | 102,9 | 268,2 |
| Tilikauden voitto/tappio | 101,6 | 101,6 | |||||
| Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä | -33,3 | -33,3 | |||||
| Rahavirran suojaus | -2,2 | -2,2 | |||||
| Laaja tulos yhteensä | -2,2 | -33,3 | 101,6 | 66,1 | |||
| Osakeanti vakuudettomille saneerausvelkojille | 1,3 | 1,3 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 0,1 | 0,1 | |||||
| Muut oman pääoman muutokset yhteensä | 1,3 | 0,1 | 1,4 | ||||
| OMA PÄÄOMA 31.12.2022 | 77,6 | 73,3 | -1,1 | 0,1 | -18,9 | 204,6 | 335,6 |
Tämä osavuosivuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardia noudattaen. Sovelletut laatimis- ja laskentaperiaatteet ovat samat kuin vuoden 2022 tilinpäätöksessä. Luvut ovat tilintarkastamattomia.
Helsingin käräjäoikeus hyväksyi 9.2.2021 tekemällään päätöksellä Stockmann Oyj Abp:n yrityssaneerausohjelman, ja saneerausmenettely saatiin päätökseen. Saneerausohjelma perustuu Stockmannin tavaratalotoiminnan jatkumiseen, Helsingissä, Tallinnassa ja Riiassa sijaitsevien tavaratalokiinteistöjen myyntiin ja takaisin vuokraamiseen sekä Lindexin liiketoiminnan jatkumiseen kiinteänä osana Stockmann-konsernia.
Saneerausohjelma etenee suunnitelman mukaisesti. Stockmannin kaikki tavaratalokiinteistöt on myyty ja korollinen velka on maksettu 71,9 miljoonan euron joukkovelkakirjalainaa lukuun ottamatta. Vuokrasopimusten irtisanomiseen liittyy vielä kiistanalaisia vaatimuksia, jotka on selvitettävä ennen kuin saneerausprosessi voidaan viedä päätökseen.
Stockmann Oyj Abpn hallitus päätti 21.6.2023 saneerausohjelman mukaisesti ja varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen perusteella laskea liikkeeseen 2 835 349 Yhtiön uutta osaketta, jotka annettiin osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen sellaisille Yhtiön velkojille, joiden saneerausohjelman mukaiset aikaisemmin ehdolliset tai riidanalaiset saneerausvelat oli vahvistettu lopulliselta määrältään 24.5.2023 mennessä, ja hyväksyi osakeannissa tehdyt merkinnät. Merkintähinta osakeannissa oli 0,9106 euroa osakkeelta, joka on maksettu kuittaamalla saneerausvelkaa saneerausohjelman mukaisesti. Osakeannin seurauksena Yhtiön osakkeiden lukumäärä nousi 2 835 349 osakkeella yhteensä 158 715 555 osakkeeseen.
Stockmann Oyj Abp tiedotti 21.6.2023 vastaanottaneensa ja vahvistaneensa kaksi merkintäilmoitusta konversioon oikeutetuilta, joiden saneerausohjelman maksuohjelman mukaiset aikaisemmin ehdolliset tai riidanalaiset saatavat on selvitetty ja vahvistettu lopulliselta määrältään. Konversioon oikeutettujen pätevästi merkitsemät lisävelkakirjat ovat nimellisarvoltaan yhteensä 4 393 381 euroa. Lisävelkakirjoja merkinneiden konversioon oikeutettujen saatavat konvertoidaan kuittaamalla lisävelkakirjoihin.
Stockmannilla on saneerausohjelmaan kuuluvaa ehdollista, enimmäismääräistä tai riidanalaista saneerausvelkaa, jonka maksuohjelman alainen määrä vahvistetaan myöhemmin ja jonka velkojat tulevat saataviensa vahvistuttua olemaan oikeutettuja konvertoimaan saatavansa osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin. Saatava konvertoidaan osakkeiksi saneerausohjelman kohdan 14.5.2. mukaisesti merkintähintaan 0,9106 euroa osakkeelta. Saatava konvertoidaan joukkovelkakirjaksi euro eurosta periaatteella saneerausohjelman kohdan 14.5.4 mukaisesti.
Stockmann-konsernin konsernitilinpäätös on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen. Konsernin kyky jatkaa toimintaansa riippuu liiketoiminnan kannattavuudesta sekä siitä, että Stockmann Oyj Abp:lle hyväksytty saneerausohjelma toteutetaan. Tulevaisuuden markkinaolosuhteet ja konsernin kyky toteuttaa liiketoimintasuunnitelmansa menestyksellisesti vaikuttavat konsernin liiketoiminnan kannattavuuteen.
Helsingin käräjäoikeus hyväksyi 9.2.2021 tekemällään päätöksellä Stockmann Oyj Abp:n yrityssaneerausohjelman. Kahdeksanvuotinen saneerausohjelma perustuu Stockmannin tavaratalotoiminnan jatkumiseen, Helsingissä, Tallinnassa ja Riiassa sijaitsevien tavaratalokiinteistöjen myyntiin ja takaisin vuokraamiseen sekä Lindexin liiketoiminnan jatkumiseen Stockmann-konsernin omistuksessa. Saneerausohjelma etenee suunnitelman mukaisesti. Stockmannin kaikki tavaratalokiinteistöt on myyty ja sekä vakuudellinen että riidaton vakuudeton saneerausvelka on maksettu. Vuokrasopimusten irtisanomiseen liittyy vielä kiistanalaisia vaatimuksia, jotka on selvitettävä ennen kuin saneerausprosessi voidaan viedä päätökseen.
Tämänhetkinen geopoliittinen tilanne aiheuttaa inflaatiota, joka voi vaikuttaa negatiivisesti myyntiin kuluttajien luottamustason vuoksi, ja se myös nostaa ostohintoja ja käyttökustannuksia. Lisäksi se voi aiheuttaa viivästyksiä toimitusketjuissa tuotannon ja rahdin haasteiden vuoksi. Johto ja hallitus arvioivat säännöllisesti nykytilanteeseen liittyvät operatiiviset ja strategiset riskit.
Stockmann-konsernilla ei tällä hetkellä ole oikeudellisia riitoja tai korvausvaatimuksia, joita ei ole vielä raportoitu tilinpäätöksessä, eikä muita viitteitä toiminnan jatkuvuuteen tai yhtiön kassavirtaan vaikuttavista merkittävistä uhista.
Liiketoiminnan luonteen takia Stockmann-konsernin tuotot jakautuvat suurelle määrälle asiakkaita, eikä kukaan yksittäinen asiakas ole merkittävä uhka yhtiön kassavirroille.
Stockmannin hallitus on arvioinut huolellisesti yhtiön kokonaistilannetta yrityssaneeraustilanteessa ja liittyen yleisestä taloudellisesta tilanteesta seuranneeseen epävarmuuteen. Tehty analyysi tukee likviditeetin ja rahoituksen riittävyyttä seuraavien 12 kuukauden aikana ja näin ollen tämän konsernitilinpäätöksen laatimista toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti.
Kun konsernitilinpäätös on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteiden mukaisesti, on jouduttu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia. Oletukset liittyvät raportointiajankohtana erityisesti toiminnan jatkuvuuden perusteisiin, omaisuuserien arvostuksiin, vuokrasopimusten optioiden käyttöön, ehdollisiin velkoihin ja kirjattuihin varauksiin.
Stockmann on maksanut kaikki vahvistetut riidattomat ulkoiset saneerausvelat, mutta yhtiöön kohdistuu edelleen kiistanalaisia vaatimuksia sekä riidatonta ehdollista tai enimmäismääräistä saneerausvelkaa. Tilinpäätöshetkellä kiistanalaisten vaatimusten määrä oli 43,7 miljoonaa euroa, joka liittyi pääasiassa toimitilojen pitkäaikaisten vuokrasopimusten irtisanomisiin. Saneerausmenettelyn selvittäjä on kiistänyt vaatimukset ja pitää perusteltuna maksaa vuokrat 18 kuukaudelta eikä kaikilta vuokrasopimuksen jäljellä olevilta vuosilta. Vaatimukset ratkaistaan käräjäoikeudessa. Riidattoman ehdollisen tai enimmäismääräisen saneerausvelan määrä oli 1,4 miljoonaa euroa. Stockmann on tehnyt 18,0 miljoonan euron varauksen, joka vastaa yhtiön arviota sekä kiistanalaisten vaatimusten että riidattoman ehdollisen tai enimmäismääräisen saneerausvelan todennäköisestä määrästä. Saneerausvelkojilla on oikeus muuntaa 20% saatavistaan osakkeiksi, kun niiden vastaavat saatavat on vahvistettu.
Johto on arvioinut mahdollisia viitteitä konsernin omaisuuserien kirjanpitoarvoihin liittyvästä arvonalentumisesta ja arvioinut näiden omaisuuserien kerrytettävissä olevan rahamäärän. Johto on todennut päätelmänään, että konsernin omaisuuserien arvonalentumiskirjaukselle ei ole tarvetta.
Konsernitilinpäätöksen sisältämät arviot ja oletukset perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöksen laadintahetkellä. Keskeiset epävarmuustekijät sekä arviot ja oletukset on esitetty muilta osin konsernitilinpäätöksessä 2023.
Ruotsin verohallinto otti kielteisen kannan verotuksessa Stockmannin tytäryhtiö Stockmann Sverige AB:n AB Lindexin osakkeiden kauppaa varten nostaman lainan korkomenojen vähennysoikeuteen vuosina 2013–2019. Kamarioikeus antoi päätöksen syyskuussa 2022, jossa se kumosi aiemmat tuomioistuimen päätökset ja hyväksyi Stockmannin valituksen. Stockmann Sverige AB oli oikeutettu korkomenojen vähennykseen vuosina 2013–2016. Lokakuussa 2022 saadun päätöksen mukaan Göteborgin hallinto-oikeus hyväksyi Stockmannin valituksen ja vahvisti, että Stockmann Sverige AB on oikeutettu korkomenojen vähennykseen vuosina 2017–2019. Päätökset tulivat lainvoimaisiksi 27.1.2023, kun Ruotsin korkein hallinto-oikeus päätti olla myöntämättä Ruotsin verohallinnolle valituslupaa kamarioikeuden päätöksestä. Lainvoimaisten päätösten seurauksena Stockmann Sverige AB:n verovelka ja tuloverot pienenivät kauden aikana noin 30 miljoonalla eurolla, eikä vuosilta 2013–2019 jää jäljelle verovelkaa.
Stockmann-konserni kirjasi raportointikauden lopussa 5,9 miljoonan euron laskennallisen verovelan Stockmann Oyj Abp:n Viron sivuliikkeen jakamattomista kertyneistä jakokelpoisista voittovaroista. Tällä hetkellä sivuliikkeen mahdollisesta tulevasta voitonjaosta Virossa maksettavat verot eivät olisi vähennyskelpoisia Suomessa maksettavista veroista.
Stockmann-konserni otti käyttöön kansainvälisen verouudistuksen – pilari 2:n mallisäännöt (muutokset IAS 12:een), kun ne julkaistiin 23.5.2023. Muutoksilla säädettiin tilapäisestä pakollisesta poikkeuksesta IAS 12:n vaatimuksiin, joiden mukaan yritys ei kirjaa tai esitä tilinpäätöksessä tietoja laskennallisista verosaamisista ja -veloista, jotka liittyvät ehdotettuihin OECD/G20 BEPS pilari 2 -mallisääntöihin. Muutokset tulivat voimaan välittömästi. Lisäksi muutoksilla säädettiin uusista vaatimuksista, jotka koskevat pilari 2:lle altistumisen esittämistä Tätä pakollista poikkeusta sovelletaan takautuvasti. Pilari 2:n mukainen lainsäädäntö on jo voimassa tai olennaisilta osin voimassa tietyillä lainkäyttöalueilla, joilla konserni toimii. Lainsäädäntö on voimassa konsernin 1.1.2024 alkavalla tilikaudella. Konserni on voimassa olevan tai olennaisilta osin voimassa olevan lainsäädännön piirissä, ja se on arvioinut mahdollisen altistumisensa pilari 2:n tuloveroille. Arviointi perustuu viimeisimpiin veroilmoituksiin, maakohtaiseen raportointiin ja tilinpäätöksiin konserniin kuuluvien yhteisöjen osalta. Arvioinnin perusteella pilari 2:n mukaiset efektiiviset verokannat useimmissa maissa, joissa konserni toimii, ovat yli 15 %. On kuitenkin olemassa rajallinen määrä lainkäyttöalueita, joilla siirtymäkauden safe harbour -helpotusta ei sovelleta. Konserni ei odota altistuvansa olennaisesti pilari 2:n mukaisille tuloveroille näillä lainkäyttöalueilla.
| Liikevaihto, milj. euroa | Q4 2023 | Q4 2022 | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
|---|---|---|---|---|
| Lindex | 168,2 | 172,2 | 633,1 | 661,1 |
| Stockmann | 106,1 | 100,4 | 318,5 | 320,6 |
| Konserni yhteensä | 274,3 | 272,6 | 951,7 | 981,7 |
| Raportoitu liikevoitto/-tappio, milj. euroa | Q4 2023 | Q4 2022 | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
| Lindex | 21,7 | 23,0 | 89,1 | 90,3 |
| Stockmann | 9,3 | 2,4 | -5,6 | 71,2 |
| Jakamaton | -2,2 | -0,8 | -7,0 | -6,7 |
| Konserni yhteensä | 28,9 | 24,6 | 76,5 | 154,9 |
| Rahoitustuotot | 1,2 | 1,1 | 5,1 | 2,6 |
| Rahoituskulut | -10,0 | -7,6 | -35,0 | -28,3 |
| Voitto/tappio ennen veroja, konserni yhteensä | 20,0 | 18,1 | 46,6 | 129,2 |
| Oikaisut liikevoittoon/-tappioon, milj. euroa | Q4 2023 | Q4 2022 | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
| Lindex | -0,6 | 0,0 | -1,2 | 0,3 |
| Stockmann | 0,4 | -0,9 | 0,7 | 76,6 |
| Jakamaton | -1,2 | -0,7 | -3,0 | -1,9 |
| Konserni yhteensä | -1,4 | -1,6 | -3,5 | 75,1 |
| Oikaistu liikevoitto/-tappio, milj. euroa | Q4 2023 | Q4 2022 | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
| Lindex | 22,3 | 23,0 | 90,3 | 90,0 |
| Stockmann | 9,0 | 3,3 | -6,3 | -5,4 |
| Jakamaton | -1,0 | -0,1 | -4,0 | -4,8 |
| Konserni yhteensä | 30,2 | 26,1 | 80,0 | 79,8 |
| Poistot ja arvonalentumiset, milj. euroa | Q4 2023 | Q4 2022 | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
| Lindex | 17,3 | 18,1 | 72,2 | 76,8 |
| Stockmann | 7,2 | 6,6 | 28,0 | 26,4 |
| Jakamaton | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Konserni yhteensä | 24,6 | 24,7 | 100,2 | 103,2 |
| Investoinnit *), milj. euroa | Q4 2023 | Q4 2022 | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
| Lindex | 9,0 | 29,3 | 113,4 | 154,6 |
| Stockmann | 49,7 | 6,0 | 61,6 | 129,9 |
| Jakamaton | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Konserni yhteensä | 58,8 | 35,3 | 175,0 | 284,5 |
| *) Luvut sisältävät käyttöoikeusomaisuuserät | ||||
| Varat, milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 | ||
| Lindex | 935,7 | 935,0 | ||
| Stockmann | 374,1 | 344,8 | ||
| Jakamaton | 0,4 | 3,1 | ||
| Konserni yhteensä | 1 310,2 | 1 282,9 | ||
| IFRS 16 Vuokrasopimusvelat, milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 | ||
| Lindex | 257,6 | 267,1 | ||
| Stockmann | 329,5 | 287,7 | ||
| Jakamaton | 0,1 | 0,0 | ||
| Konserni yhteensä | 587,2 | 554,8 |
| Liikevaihto, milj. euroa | Q4 2023 | Q4 2022 | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
|---|---|---|---|---|
| Suomi | 101,8 | 96,4 | 322,0 | 321,1 |
| Ruotsi*) | 88,0 | 92,0 | 332,1 | 354,3 |
| Norja | 34,0 | 36,0 | 126,7 | 139,1 |
| Baltia ja muut maat | 50,5 | 48,1 | 170,8 | 167,3 |
| Markkina-alueet yhteensä | 274,3 | 272,6 | 951,7 | 981,7 |
| Suomi % | 37,1 % | 35,4 % | 33,8 % | 32,7 % |
| Ulkomaat % | 62,9 % | 64,6 % | 66,2 % | 67,3 % |
| Liikevoitto/-tappio, milj. euroa | Q4 2023 | Q4 2022 | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
| Suomi | 3,1 | 0,2 | -14,0 | 50,9 |
| Ruotsi*) | 19,0 | 10,2 | 75,7 | 66,6 |
| Norja | 1,2 | 1,2 | 4,7 | 4,5 |
| Baltia ja muut maat | 5,5 | 13,0 | 10,2 | 32,8 |
| Markkina-alueet yhteensä | 28,9 | 24,6 | 76,5 | 154,9 |
| Pitkäaikaiset varat, milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 | ||
| Suomi | 252,2 | 219,1 | ||
| Ruotsi*) | 587,8 | 556,5 | ||
| Norja | 43,7 | 46,5 | ||
| Baltia ja muut maat | 48,4 | 44,3 | ||
| Markkina-alueet yhteensä | 932,1 | 866,4 | ||
| Suomi % | 27,1 % | 25,3 % | ||
| Ulkomaat % | 72,9 % | 74,7 % | ||
*) Sisältävät franchising-tuotot
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|
| Omavaraisuusaste, % | 29,9 | 26,2 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 133,2 | 135,4 |
| Liiketoiminnan rahavirta/osake, kauden alusta, euroa | 0,65 | 0,35 |
| Korollinen nettovelka, milj. euroa | 521,6 | 454,4 |
| Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1000 kpl | 158 716 | 155 880 |
| Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, laimentamaton, 1000 kpl *) | 157 379 | 155 189 |
| Osakkeiden markkina-arvo, milj. euroa | 460,3 | 307,1 |
| Liikevoitto/-tappio, % liikevaihdosta | 8,0 | 15,8 |
| Oma pääoma/osake, euroa | 2,47 | 2,15 |
| Oman pääoman tuotto, liukuva 12 kk, % | 14,2 | 33,7 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, liukuva 12 kk, % | 8,1 | 15,7 |
| Henkilöstö keskimäärin kokoaikaiseksi muutettuna | 4 283 | 4 332 |
| Investoinnit, kauden alusta, milj. euroa **) | 65,1 | 62,5 |
*) Laimennettu määrä 31.12.2022 on korjattu, eikä laimennusvaikutusta ole.
**) Luvut eivät sisällä käyttöoikeusomaisuuseriä.
| Tulos/osake | = | emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos |
|---|---|---|
| osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen lukumäärä | ||
| Vaihtoehtoiset tunnusluvut | ||
| Omavaraisuusaste, % | = | oma pääoma yhteensä x 100 taseen loppusumma – saadut ennakot |
| Nettovelkaantumisaste, % | = | korollinen vieras pääoma – rahavarat – korolliset saamiset x 100 oma pääoma yhteensä |
| Liiketoiminnan rahavirta/osake | = | liiketoiminnan rahavirta osakkeiden keskimääräinen lukumäärä |
| Korollinen nettovelka | = | korollinen vieras pääoma – rahavarat – korolliset saamiset |
| Osakkeiden markkina-arvo | = | osakkeiden lukumäärä kauden lopussa kerrottuna tilinpäätöspäivän pörssikurssilla |
| Oma pääoma/osake | = | emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä |
| Oman pääoman tuotto, % | = | tilikauden tulos (12 kk) x 100 oma pääoma yhteensä (keskimäärin 12 kk:n aikana) |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | = | tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut (12 kk) x 100 sijoitettu pääoma (keskimäärin 12 kk:n aikana) |
| Sijoitettu pääoma | = | taseen loppusumma – laskennallinen verovelka ja muut korottomat velat (keskimäärin 12 kk:n aikana) |
| Vapaa kassavirta | = | EBITDA - oikaisut - leasingmaksut +/- nettokäyttöpääoman muutokset - investoinnit |
| Kauden päätöskurssi | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| NOK | 11,2405 | 10,5138 |
| SEK | 11,0960 | 11,1218 |
| Kauden keskikurssi | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
| NOK | 11,4243 | 10,1019 |
| SEK | 11,4728 | 10,6278 |
| Milj. euroa | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jatkuvat toiminnot | ||||||||
| Liikevaihto | 274,3 | 226,9 | 252,0 | 198,5 | 272,6 | 244,0 | 269,0 | 196,1 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2,1 | 0,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,3 | 84,0 | 15,2 |
| Materiaalit ja palvelut | -116,5 | -94,1 | -100,5 | -86,5 | -116,1 | -105,3 | -109,3 | -82,7 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut | -55,5 | -49,0 | -56,1 | -51,8 | -53,7 | -50,7 | -55,5 | -52,2 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -24,6 | -24,9 | -25,1 | -25,6 | -24,7 | -25,9 | -26,9 | -25,7 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -51,0 | -39,1 | -40,1 | -37,5 | -53,4 | -56,4 | -46,9 | -40,9 |
| Kulut yhteensä | -247,6 | -207,1 | -221,8 | -201,4 | -248,0 | -238,3 | -238,5 | -201,6 |
| Liikevoitto/-tappio | 28,9 | 20,3 | 30,2 | -2,9 | 24,6 | 6,0 | 114,5 | 9,8 |
| Rahoitustuotot | 1,2 | 1,3 | 1,7 | 0,9 | 1,1 | 0,9 | 0,2 | 0,3 |
| Rahoituskulut | -10,0 | -7,9 | -8,8 | -8,2 | -7,6 | -8,3 | -6,7 | -5,7 |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -8,9 | -6,6 | -7,0 | -7,3 | -6,5 | -7,4 | -6,5 | -5,4 |
| Voitto/tappio ennen veroja | 20,0 | 13,7 | 23,1 | -10,2 | 18,1 | -1,4 | 108,0 | 4,4 |
| Tuloverot | -10,3 | -5,0 | -9,4 | 29,7 | -0,5 | 2,0 | -27,4 | -1,6 |
| Tilikauden voitto/tappio | 9,7 | 8,7 | 13,8 | 19,5 | 17,6 | 0,6 | 80,7 | 2,8 |
| Euroa | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tilikauden tuloksesta, laimentamaton | 0,06 | 0,05 | 0,09 | 0,13 | 0,11 | 0,00 | 0,52 | 0,02 |
Q1 2023 on korjattu siten, että laimennusvaikutusta ei ole.
| Milj. euroa | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | ||||||||
| Lindex | 168,2 | 162,3 | 176,2 | 126,5 | 172,2 | 166,9 | 188,0 | 134,0 |
| Stockmann | 106,1 | 64,7 | 75,8 | 72,0 | 100,4 | 77,1 | 81,0 | 62,2 |
| Konserni yhteensä | 274,3 | 226,9 | 252,0 | 198,5 | 272,6 | 244,0 | 269,0 | 196,1 |
| Raportoitu liikevoitto/-tappio | ||||||||
| Lindex | 21,7 | 26,2 | 35,6 | 5,6 | 23,0 | 22,9 | 39,0 | 5,5 |
| Stockmann | 9,3 | -4,8 | -3,1 | -7,0 | 2,4 | -15,8 | 78,4 | 6,3 |
| Jakamaton | -2,2 | -1,1 | -2,3 | -1,4 | -0,8 | -1,0 | -2,8 | -2,0 |
| Konserni yhteensä | 28,9 | 20,3 | 30,2 | -2,9 | 24,6 | 6,0 | 114,5 | 9,8 |
| Oikaisut liikevoittoon/-tappioon | ||||||||
| Lindex | -0,6 | 0,0 | -0,6 | 0,0 | 0,3 | |||
| Stockmann | 0,4 | 0,3 | -0,9 | -15,9 | 79,8 | 13,6 | ||
| Jakamaton | -1,2 | -0,3 | -1,2 | -0,5 | -0,7 | -0,4 | -0,7 | -0,1 |
| Konserni yhteensä | -1,4 | -0,2 | -1,4 | -0,5 | -1,6 | -16,0 | 79,1 | 13,5 |
| Oikaistu liikevoitto/-tappio | ||||||||
| Lindex | 22,3 | 26,2 | 36,2 | 5,6 | 23,0 | 22,5 | 39,0 | 5,5 |
| Stockmann | 9,0 | -4,8 | -3,5 | -7,0 | 3,3 | 0,2 | -1,5 | -7,3 |
| Jakamaton | -1,0 | -0,8 | -1,1 | -1,0 | -0,1 | -0,6 | -2,1 | -1,9 |
| Konserni yhteensä | 30,2 | 20,6 | 31,6 | -2,4 | 26,1 | 22,0 | 35,4 | -3,7 |
Tietoa markkina-alueista
| Milj. euroa | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | ||||||||
| Suomi | 101,8 | 70,7 | 81,5 | 68,0 | 96,4 | 80,0 | 84,7 | 60,0 |
| Ruotsi*) | 88,0 | 83,3 | 93,4 | 67,5 | 92,0 | 87,6 | 100,7 | 73,9 |
| Norja | 34,0 | 33,0 | 35,8 | 23,9 | 36,0 | 34,6 | 41,6 | 26,9 |
| Baltia ja muut maat | 50,5 | 40,0 | 41,3 | 39,1 | 48,1 | 41,9 | 42,0 | 35,3 |
| Konserni yhteensä | 274,3 | 226,9 | 252,0 | 198,5 | 272,6 | 244,0 | 269,0 | 196,1 |
| Suomi % | 37,1 % | 31,2 % | 32,3 % | 34,3 % | 35,4 % | 32,8 % | 31,5 % | 30,6 % |
| Ulkomaat % | 62,9 % | 68,8 % | 67,7 % | 65,7 % | 64,6 % | 67,2 % | 68,5 % | 69,4 % |
| Liikevoitto/-tappio | ||||||||
| Suomi | 3,1 | -5,0 | -4,4 | -7,8 | 0,2 | -16,3 | 75,9 | -8,9 |
| Ruotsi*) | 19,0 | 22,4 | 31,9 | 2,3 | 10,2 | 19,0 | 35,4 | 2,1 |
| Norja | 1,2 | 1,2 | 1,3 | 1,0 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 1,0 |
| Baltia ja muut maat | 5,5 | 1,7 | 1,4 | 1,6 | 13,0 | 2,1 | 2,1 | 15,6 |
| Konserni yhteensä | 28,9 | 20,3 | 30,2 | -2,9 | 24,6 | 6,0 | 114,5 | 9,8 |
*) Sisältää franchising-tuotot
| Konsernin ulkopuoliset vastuut, milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Pantatut tytäryhtiöosakkeet *) | 303,4 | 303,4 |
| Pantatut lainasaamiset **) | 378,6 | 373,5 |
| Takaukset | 0,1 | 0,1 |
| Sähkösopimusvastuut | 1,5 | 2,7 |
| Yhteensä | 683,5 | 679,8 |
*) Pantattujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo **) Pantattujen tytäryhtiölainasaamisten kirjanpitoarvo
| Konsernin liiketilojen vuokrasopimukset, milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Yhden vuoden kuluessa | 4,8 | 3,1 |
| Yli vuoden kuluessa | 15,3 | 9,3 |
| Yhteensä | 20,1 | 12,4 |
| Konsernin leasingsopimusten maksut, milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| Yhden vuoden kuluessa | 0,1 | 0,2 |
| Yli vuoden kuluessa | 0,3 | 0,3 |
| Yhteensä | 0,4 | 0,4 |
| Konsernin johdannaissopimukset, milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| Nimellisarvo | ||
| Valuuttajohdannaiset | 47,0 | 46,9 |
| Yhteensä | 47,0 | 46,9 |
| Varat, milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Hankintameno kauden alussa | 1 746,8 | 1 613,4 |
| Muuntoero +/- | 2,3 | -114,5 |
| Lisäykset kauden aikana | 174,8 | 284,6 |
| Vähennykset kauden aikana | -46,5 | -36,8 |
| Hankintameno kauden lopussa | 1 877,4 | 1 746,8 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa | -883,6 | -878,7 |
| Muuntoero +/- | 0,0 | 62,3 |
| Vähennysten poistot kauden aikana | 35,0 | 35,9 |
| Poistot ja arvonalentumiset kauden aikana | -100,2 | -103,2 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa | -948,8 | -883,6 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 863,1 | 734,8 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 928,5 | 863,1 |
| Laskelma konsernin varojen muutoksesta sisältää seuraavan liikearvon muutoksen: | ||
|---|---|---|
| Liikearvo, milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| Hankintameno kauden alussa | 250,9 | 271,5 |
| Muuntoero +/- | 0,6 | -21,6 |
| Lisäykset kauden aikana | 0,9 | |
| Vähennykset kauden aikana | -0,9 | |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 250,6 | 250,9 |
| Milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Hankintameno kauden alussa | 636,7 | 468,6 |
| Muuntoero +/- | 1,8 | -34,5 |
| Lisäykset kauden aikana | 109,9 | 222,0 |
| Vähennykset kauden aikana | -32,6 | -19,5 |
| Hankintameno kauden lopussa | 715,7 | 636,7 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa | -217,5 | -172,0 |
| Muuntoero +/- | -1,8 | 14,4 |
| Vähennysten poistot kauden aikana | 22,1 | 18,9 |
| Poistot ja arvonalentumiset kauden aikana | -78,0 | -78,7 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa | -275,2 | -217,5 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 419,2 | 296,6 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 440,5 | 419,2 |
| Rahoitusvarat, milj. euroa | Taso | Kirjanpitoarvo | Käypä arvo | Kirjanpitoarvo | Käypä arvo |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2022 | ||
| Johdannaissopimukset, joihin sovelletaan suojauslaskentaa | 2 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut rahoitusvarat | |||||
| Pitkäaikaiset saamiset | 3,2 | 3,2 | 3,1 | 3,1 | |
| Lyhytaikaiset saamiset, korottomat | 42,0 | 42,0 | 43,1 | 43,1 | |
| Rahavarat | 137,5 | 137,5 | 167,9 | 167,9 | |
| Muut sijoitukset | 3 | 0,4 | 0,4 | 0,2 | 0,2 |
| Rahoitusvarat arvostusryhmittäin yhteensä | 183,2 | 183,2 | 214,4 | 214,4 | |
| Rahoitusvelat, milj. euroa | Taso | Kirjanpitoarvo | Käypä arvo | Kirjanpitoarvo | Käypä arvo |
| 31.12.2023 | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2022 | ||
| Johdannaissopimukset, joihin sovelletaan suojauslaskentaa | 2 | 1,9 | 1,9 | 1,2 | 1,2 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat | |||||
| Johdannaissopimukset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa | |||||
| Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut rahoitusvelat | |||||
| Pitkäaikaiset velat, korolliset | 2 | 71,9 | 62,5 | 67,5 | 55,8 |
| Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat | 505,6 | 505,6 | 477,5 | 477,5 | |
| Pitkäaikaiset velat, korottomat | 0,3 | 0,3 | 0,7 | 0,7 | |
| Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat | 81,6 | 81,6 | 77,3 | 77,3 | |
| Lyhytaikaiset velat, korottomat | 176,6 | 176,6 | 177,9 | 177,9 | |
| Rahoitusvelat arvostusryhmittäin yhteensä | 837,9 | 828,5 | 802,1 | 790,4 | |
| Muiden sijoitusten käyvän arvon muutos, milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 | |||
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 0,2 | 0,2 | |||
| Lisäykset kauden aikana | 0,2 | ||||
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 0,4 | 0,2 |
Konserni käyttää seuraavaa arvostusmenetelmien hierarkiaa käyvän arvon määrittämisessä ja esittämisessä:
Taso 1: Vastaavien omaisuuserien tai velkojen noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla
Taso 2: Menetelmät, joissa käytetään syöttötietona markkinahintanoteerauksia, jotka ovat säännöllisesti saatavissa pörssistä, välittäjältä tai markkinahinnoittelun palveluntuottajalta. Tason 2 rahoitusinstrumentit ovat pörssinoteeraamattomia (OTC) johdannaisia, jotka on luokiteltu joko käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi tai suojauslaskettaviksi
Taso 3: Menetelmät, jotka vaativat eniten johdon harkintaa.
Tilikauden aikana ei ole ollut siirtoja tasojen välillä.
Tason 3 rahoitusvarat ovat sijoituksia listaamattomien yhtiöiden osakkeisiin, joiden käypä arvo määritellään johdon harkintaan perustuvien menetelmien perusteella. Sijoitusten voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin, koska sijoitusten hankinta- ja luovutuspäätökset tehdään liiketoiminnallisin perustein. Seuraavassa laskelmassa on esitetty tason 3 käypään arvoon arvostettujen rahoitusvarojen muutos raportointikauden aikana.
| Milj. euroa | Tasearvo 31.12.2023 |
1.1.2024- 31.12.2024 |
1.1.2025- 31.12.2025 |
1.1.2026- 31.12.2026 |
1.1.2027- 31.12.2027 |
1.12.2028- | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lyhytaikaiset saneerausvelat | 1,4 | -1,4 | -1,4 | ||||
| Saneerausvelat, yhteensä | 1,4 | -1,4 | -1,4 | ||||
| Pitkäaikainen JVK | 71,9 | -0,1 | -0,1 | -72,1 | -72,2 | ||
| Ostovelat ja muut velat | 95,7 | -95,7 | -95,7 | ||||
| Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat | 505,6 | -96,1 | -86,2 | -77,5 | -419,3 | -679,1 | |
| Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat | 81,6 | -100,1 | -100,1 | ||||
| Vuokrasopimusvelat, yhteensä | 587,2 | -100,1 | -96,1 | -86,2 | -77,5 | -419,3 | -779,2 |
| Yhteensä | 756,3 | -197,3 | -96,2 | -158,3 | -77,5 | -419,3 | -948,6 |
Esitetyt rahavirrat perustuvat 9.2.2021 hyväksyttyyn saneerausohjelmaan ja ne sisältävät rahoituskulut.
Heinäkuussa 2021 saneerausvelasta konvertoitiin 66,1 milj. euroa uudeksi joukkovelkakirjalainaksi, joka maksetaan vuonna 2026 ja jolle maksetaan 0,1 milj. euroa vuosittaista korkoa. Vuoden 2022 aikana joukkovelkakirjalainaa konvertoitiin lisää 1,5 milj. euroa ja vuonna 2023 4,4 milj. euroa. Vuokranantajien vahingonkorvausvaateisiin liittyvät varaukset eivät sisälly rahavirtoihin.
Vuokrasopimusvelkojen tasearvo on diskontattu IFRS 16:n mukaisesti. Rahavirrat esitetään nimellisarvoonsa.
| milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Lyhytaikaiset korottomat saneerausvelat, vakuudettomat | 1,4 | 0,2 |
| Lyhytaikaiset saneerausvelat yhteensä | 1,4 | 0,2 |
| Lyhytaikaisiin varauksiin sisältyvät saneerausvelat | 18,0 | 31,2 |
| Varauksiin liittyvät saneerausvelat *) | 18,0 | 31,2 |
| Yhteensä | 19,4 | 31,3 |
Lisäksi Stockmann Oyj Abp:n konsernin sisäisten saneerausvelkojen määrä on 63,9 milj. euroa.
*) Sisältää ehdolliset, enimmäismääräiset saneerausvelat sekä vuokranantajien kiistanalaiset vahingonkorvausvaateet liittyen irtisanottuihin vuokrasopimuksiin.
| Milj. euroa | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
|---|---|---|
| Korkotuotot pankkitalletuksista, muista sijoituksista ja valuuttajohdannaisista | 3,5 | 1,3 |
| Muut rahoitustuotot | 1,6 | 1,3 |
| Rahoitustuotot yhteensä | 5,1 | 2,6 |
| Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostetuista rahoitusveloista | -1,5 | -2,8 |
| Korkokulut vuokrasopimuksista | -32,1 | -24,7 |
| Valuuttakurssierot | -1,4 | -0,7 |
| Rahoituskulut yhteensä | -35,0 | -28,3 |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -29,9 | -25,7 |
Aleksanterinkatu 52 B, PL 220 00101 HELSINKI Puh, (09) 1211 stockmanngroup,com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.