AI Terminal
Purmo Group Oyj
Earnings Release • Feb 13, 2024
3284_er_2024-02-13_4167ebb3-990a-48ba-9a2c-89e060159629.pdf
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Tilinpäätöstiedote Tammi–joulukuu 2023 Purmo Group Oyj
1 1
Vahva marginaalin parannus ja vakaa tulos haastavassa markkinaympäristössä
Loka–joulukuu 2023
- Liikevaihto laski 15 prosenttia 175,0 (206,6) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen1 lasku oli 14 prosenttia.
- Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 17 prosenttia 134,9 (162,7) miljoonaan euroon ja Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 9 prosenttia 40,1 miljoonaan euroon (44,0).
- Oikaistu käyttökate parani 30 prosenttia 21,1 (16,3) miljoonaan euroon.
- Oikaistu käyttökatemarginaali parani merkittävästi ja oli 12,1 (7,9) prosenttia. Parannusta tukivat vahva marginaalien hallinta ja Accelerate PG -ohjelman hyvä suoritus.
- Liiketulos oli -25,5 (-1,5) miljoonaa euroa, jota rasittivat vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut 39,0 (9,7) miljoonaa euroa, jotka liittyivät pääosin tuotantolaitoksen sulkemiseen Zonhovenissa, Belgiassa osana Accelerate PG -ohjelmaa.
- Liiketoiminnan rahavirta laski 32,5 (40,2) miljoonaan euroon pääosin nettokäyttöpääoman muutoksen johdosta.
- Accelerate PG -ohjelman oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset (run-rate) olivat 30,1 miljoonaa euroa (22,4 miljoonaa euroa Q3 2023 lopussa), josta 6,4 miljoonaa euroa oli neljännelle neljännekselle kohdistuvaa oikaistun käyttökatteen parannusta.
Tammi–joulukuu 2023
- Liikevaihto laski 18 prosenttia 743,2 (904,1) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen1 lasku oli 17 prosenttia.
- Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 18 prosenttia 591,9 (720,6) miljoonaan euroon ja Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 18 prosenttia 151,6 miljoonaan euroon (183,9).
- Oikaistu käyttökate oli 92,3 miljoonaa euroa ollen samalla tasolla viime vuoteen nähden (92,9).
- Oikaistu käyttökatemarginaali parani merkittävästi ja oli 12,4 (10,3) prosenttia.
- Liiketulos oli 9,7 (39,0) miljoonaa euroa, jota rasittivat vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut 52,8 (21,7) miljoonaa euroa, jotka liittyivät pääosin Accelerate PG -ohjelman kuluihin.
- Liiketoiminnan rahavirta kasvoi 40,4 (31,3) miljoonaan euroon pääosin nettokäyttöpääoman muutoksen johdosta.
- Oikaistu operatiivinen kassavirta (viimeisen 12 kuukauden jakso) kasvoi 68 prosenttia 75,1 miljoonaan euroon (44,0).
- Ehdotettu pääomanpalautus vuodelta 2023 on 0,36 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,07 euroa F-sarjan osakkeelta.
Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024
Vuoden 2024 oikaistun käyttökatteen odotetaan asettuvan samalle tai korkeammalle tasolle vuoteen 2023 nähden (92,3 miljoonaa euroa).
Jälleenmyyjien varastotasot ovat tasoittuneet, ja matalammat korot tukevat odotuksia markkinoiden asteittaisesta elpymisestä. Vahvat marginaalien hallinnan toimenpiteet, jotka jatkuvat vuonna 2024, luovat varmuutta yhtiön taloudelliselle ohjeistukselle. Lisääntyneillä geopoliittisilla riskeillä ja korkealla yleisellä epävarmuudella voi kuitenkin olla vaikutusta Purmo Groupin ydinmarkkinoihin.
Strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelma, Accelerate PG, tuottaa parannuksia suunnitelmia nopeammin ja tukee edelleen Purmo Groupin näkymiä vuodelle 2024. Tämän seurauksena yhtiö päivittää ohjelman tavoitetta. Kumulatiiviset kohdistetut, oikaistun käyttökatteen parannukset (run-rate) ovat 50 miljoonaa euroa (aikaisemmin yli 40 miljoonaa euroa) ja ne odotetaan saavutettavan vuoden 2024 loppuun mennessä. Ohjelman tavoitteena ovat myös kumulatiiviset nettokäyttöpääoman parannukset, jotka ovat 45 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä (aikaisemmin yli 30 miljoonaa euroa).
Avainluvut
| Milj. euroa | 10-12/2023 | 10-12/2022 | Muutos, % | 2023 | 2022 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 175,0 | 206,6 | -15 % | 743,2 | 904,1 | -18 % |
| Oikaistu käyttökate¹ | 21,1 | 16,3 | 30 % | 92,3 | 92,9 | -1 % |
| Oikaistu käyttökate, %¹ | 12,1 % | 7,9 % | 12,4 % | 10,3 % | ||
| Oikaistu EBITA¹ | 14,4 | 9,2 | 57 % | 66,3 | 64,6 | 3 % |
| Oikaistu EBITA, %¹ | 8,3 % | 4,4 % | 8,9 % | 7,1 % | ||
| Liiketulos | -25,5 | -1,5 | 9,7 | 39,0 | -75 % | |
| Liiketulos, % | -14,6 % | -0,7 % | 1,3 % | 4,3 % | ||
| Tilikauden tulos | -23,4 | -7,0 | -9,3 | 13,1 | ||
| Oikaistu tilikauden tulos¹ | 7,5 | 1,7 | 329 % | 32,2 | 32,7 | -2 % |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR | -0,59 | -0,17 | -0,32 | 0,32 | ||
| Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR¹ ³ |
0,15 | 0,04 | 262 % | 0,68 | 0,79 | -14 % |
| Liiketoiminnan rahavirta | 32,5 | 40,2 | -19 % | 40,4 | 31,1 | 30 % |
| Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso¹ ² |
44,0 | 71 % | ||||
| Kassakonversio¹ ² | 47,4 % | |||||
| Operatiivinen sijoitettu pääoma¹ | 305,0 | -3 % | ||||
| Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto, %¹ ³ | 12,2 % | |||||
| Nettovelka¹ | 275,2 | -20 % | ||||
| Nettovelka / Oikaistu käyttökate¹ | 2,96 | -20 % |
¹ Purmo Group esittää tiettyjä tunnuslukuja taloudellisesta tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista, jotka ovat European Securities and Markets Authority (ESMA) antaman ohjeen mukaisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat ja täsmäytykset ovat esitetty sivulla 42 tammi-joulukuun 2023 tilinpäätöstiedotteessa.
² Nettokäyttöpääoman muutos sisältää myytävänä olevat omaisuuserät. 2022 vertailutietoja on oikaistu 9,6 miljoonan euron arvonalentumisella Venäjän liiketoimintaan liittyen.
³ Vertailutietoja on oikaistu tunnusluvun laskentakaavan muutoksesta johtuen, katso sivu 43 tammi-joulukuun 2023 tilinpäätöstiedotteessa.
Toimitusjohtajan katsaus
Vuoden 2023 viimeinen neljännes oli vahva. Oikaistu käyttökate oli 21,1 miljoonaa euroa, joka parani merkittävästi 30 prosenttia verrattuna vastaavan kauteen viime vuonna. Koko vuoden 2023 oikaistu käyttökate oli 92,3 miljoonaa euroa. Tämä on vahva saavutus vuonna, jolloin näimme heikkoa kysyntää, johtuen pääosin asiakkaidemme varastojen purkamisesta ja markkinoiden sekä avaintuoteryhmiemme korjausliikkeistä. Tulos oli vuoden alussa julkaistun ohjeistuksemme mukainen. Vuoden 2023 aikana koko Purmo Groupin tiimi työskenteli uutterasti marginaalien hallinnan toimenpiteiden osalta, mikä tuli todistettavasti esiin vahvana oikaistun käyttökatemarginaalin parannuksena, joka oli 12,4 prosenttia. Tämä on 2,1 prosentin korotus viime vuoteen nähden. Vuoden 2023 lopussa myös taseemme oli vahvistunut, ja nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen oli 2,38 (31.12.2022: 2,96). Tämä antaa meille tilaa yrityskauppamahdollisuuksien toteuttamiselle.
Tuloskasvu Climate Products & System -divisioonassa ja korkea oikaistu käyttökatemarginaali Climate Solutions -divisioonassa osoittivat liiketoimintamme resilienssin
Neljännellä neljänneksellä Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 17 prosenttia edellisvuoteen nähden markkinoiden säilyessä heikkona. Asuinrakennusten osalta sekä uudis- että peruskorjausrakentaminen eivät kumpikaan näyttäneet parantumisen merkkejä, vaikka näimme joidenkin markkinoiden tasaantuvan loppuvuotta kohden. Divisioona saavutti kuitenkin 33 prosentin parannuksen oikaistulle käyttökatteelle neljänneksen aikana. Koko vuonna 2023 divisioona paransi sen oikaistua käyttökatetta 10 prosentilla ja saavutti 13,3 prosentin oikaistun käyttökatemarginaalin, joka on 3,4 prosenttiyksikköä parempi viime vuoteen nähden.
Tämä suoritus osoittaa operatiivisen vahvuutemme ja jatkuvat tehostamistoimenpiteemme Climate Products & Systems -divisioonassa markkinaympäristössä, jota leimasi voimakas volyymien lasku. Neljännen neljänneksen aikana saimme päätökseen tuotantotoiminnan sulkemisen Zonhovenissa, Belgiassa ja vahvistimme toimintojamme Rybnikissä, Puolassa. Näiden toimenpiteiden tuella säilytämme suuren osan tuotannostamme Euroopassa lähellä asiakkaitamme.
Climate Solutions -divisioonassamme liikevaihto laski 9 prosenttia neljänneksen aikana. Pitkän laskusuhdanteen jälkeen markkinamme Italiassa piristyivät loppuvuotta kohden. Liiketoiminnot Ranskassa ja Brasiliassa kasvoivat vahvasti neljänneksen aikana osoittaen
ratkaisumyyntistrategiamme toimivuuden. Vahvat marginaalin hallinnan toimenpiteet jatkuivat divisioonassa. Tämän seurauksena oikaistu käyttökate kasvoi 13 prosenttia neljänneksen aikana viime vuoteen nähden ja oikaistu käyttökatemarginaali kasvoi 3,5 prosenttiyksikköä. Koko vuoden 2023 osalta oikaistu käyttökate laski 21 prosenttia viime vuoteen nähden, ja oikaistu käyttökatemarginaali oli 15,6 prosenttia ollen lähellä viime vuoden tasoa huolimatta vuoden vaikeasta laskusta markkinoilla ja liikevaihdossa mitattuna. Ratkaisumyyntimme Ranskassa osoitti vahvaa kasvua myös koko vuonna 2023 Irlannin lisäksi, joka kehittyi hyvin vuoden aikana.
Vuonna 2023 molemmat divisioonat jatkoivat keskittymistä strategiaamme, joka pohjautuu ratkaisujen ja järjestelmien tarjontaan läpi avainmarkkinoidemme. Divisioonat kehittivät myös ainutlaatuisia suhteita yli 100 000 asentajaasiakkaamme kanssa vuoden aikana.
Accelerate PG -ohjelman tavoite vuodelle 2024 päivitetty 50 miljoonaan euroon
Strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelma, Accelerate PG, jatkoi vahvaa kehitystään ja suoriutui yli tavoitteiden neljänneksen aikana. Toteutetut, oikaistun käyttökatteen vuotuiset parannukset saavuttivat 30,1 miljoonaa euroa vuoden lopussa, joka oli korkeampi kuin aiemmin viestitty yli 25 miljoonan euron tavoite. Neljännelle neljännekselle kohdistuva vaikutus oli 6,4 miljoonaa euroa. Nettokäyttöpääoman parannukset ohjelman piirissä olivat 20,6 miljoonaa euroa vuoden 2023 lopussa, joka oli yli alkuperäisen 10 miljoonaan euron tavoitteen.
Osana ohjelmaa saimme 28.11.2023 päätökseen konsultaatioprosessin koskien radiaattoritehtaamme sulkemista Zonhovenissa, Belgiassa ja katsauskauden jälkeen 10.1.2024 viestimme myös konsultaatioprosessin käynnistämisestä tuotantomme siirtämiseksi Hullista, Yhdistyneestä kuningaskunnasta.
Ohjelmien hyvien tuloksien ansiosta vuonna 2023 siirrymme kustannussäästöjen toteuttamisen lisäksi kasvualoitteisiin vuonna 2024. Olemme myös päivittäneet ohjelman tavoitetta vuodelle 2024. Kumulatiiviset oikaistun käyttökatteen parannuksien tavoite on 50 miljoonaa euroa, joka on korkeampi kuin edeltävästi viestitty yli 40 miljoonan euron tavoite. Tavoitteenamme on myös 45 miljoonan euron kumulatiiviset nettokäyttöpääoman parannukset vuoden 2024 loppuun mennessä. Tämä on enemmän kuin aikaisemmin viestitty yli 30 miljoonan euron tavoite.
Sopimus lähes päästöttömän teräksen toimituksesta
Vastuullisuuden osalta solmimme 6.11.2023 sitovan sopimuksen vihreän teräksen hankinnasta vuosille 2026- 2033. Tällöin H2 Green Steel toimittaa meille 140 000 tonnia vihreää terästä. Liityimme myös WWF Finlandin 'Ready For Green Steel' -kampanjaan, jolla kannustetaan teräksen tuottajia maailmanlaajuisesti siirtymään vähäpäästöiseen tuotantoon ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi.
Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024
Jälleenmyyjien varastotasot ovat tasoittuneet, ja matalammat korot tukevat odotuksia markkinoiden asteittaisesta elpymisestä. Päivitetty tavoitteemme strategian nopeuttamiseen tähtäävälle ohjelmallemme, Accelerate PG:lle, tukee edelleen Purmo Groupin näkymiä vuodelle 2024.
Vuoden 2024 oikaistun käyttökatteen odotetaan asettuvan samalle tai korkeammalle tasolle vuoteen 2023 nähden (92,3 miljoonaa euroa).
John Peter Leesi Toimitusjohtaja, Purmo Group Oyj
Tiedotustilaisuus ja webcast-lähetys analyytikoille, sijoittajille ja medialle
Purmo Groupin tilinpäätöstiedote 2023 on julkaistu tänään, ja se on saatavilla englanniksi ja suomeksi Purmo Groupin verkkosivuilla osoitteessa https://investors.purmogroup. com/fi/ir-materiaalia/.
Webcast-lähetys ja puhelinkonferenssi 13.2.2024 klo 10.00
Purmo Group järjestää tulosjulkistuksen jälkeen klo 10.00 Suomen aikaa englanninkielisen tiedotustilaisuuden suorana webcast-lähetyksenä ja puhelinkonferenssina analyytikoille, sijoittajille ja medialle. Tilaisuudessa toimitusjohtaja John Peter Leesi ja talousjohtaja Jan-Elof Cavander esittelevät tuloksen ja vastaavat kysymyksiin.
Webcast-lähetys: https://purmogroup.videosync.fi/q4- 2023
Puhelinkonferenssilinjat: https://palvelu.flik.fi/ teleconference/?id=50048525
Osallistujia pyydetään rekisteröitymään yllä olevan linkin avulla, ja esittämään kysymykset siten puhelinkonferenssilinjojen kautta. Rekisteröinnin jälkeen osallistuja saa puhelinkonferenssinumeron ja koodin, joilla voi osallistua puheluun. Osallistujia pyydetään painamaan numeroa viisi liittyäkseen kysymysjonoon.
Tilaisuuden tallenne on saatavilla osoitteessa https:// investors.purmogroup.com/fi/ir-materiaalia/ pian tilaisuuden päättymisen jälkeen.
Lisätietoja:
Katariina Kataja Sijoittajasuhdejohtaja Purmo Group Oyj Puh. +358 40 527 1427
Liikevaihto
| Milj. euroa | 10-12/2023 | 10-12/2022 | Muutos, % | 2023 | 2022 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, segmenteittäin | ||||||
| Climate Products & Systems | 134,9 | 162,7 | -17 % | 591,9 | 720,6 | -18 % |
| Climate Solutions | 40,1 | 44,0 | -9 % | 151,6 | 183,9 | -18 % |
| Eliminoinnit | -0,0 | -0,1 | -0,3 | -0,4 | ||
| Yhteensä | 175,0 | 206,6 | -15 % | 743,2 | 904,1 | -18 % |
Loka–joulukuu 2023 Purmo Groupin liikevaihto oli 175,0 (206,6) miljoonaa euroa, laskua 15 prosenttia. Liikevaihdon orgaaninen lasku pois lukien valuuttakurssien sekä yrityshankintojen ja -myyntien vaikutukset oli 14 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli -1 prosenttia.
Yhtiön liikevaihto laski heikon kysyntäympäristön seurauksena kautta linjan läpi markkinoiden ja tuoteryhmien. Climate Products & Systems -divisioonan myynti oli matalalla tasolla kaikilla alueilla vaikka jotkin markkinat tasoittuivat loppuvuotta kohti, etenkin Puolassa. Climate Solutions -divisioonan osalta Italian markkinat piristyivät laskusuhdanteen jälkeen. Vertailukausi edellisenä vuonna oli poikkeuksellisen vahva ja se johtui valtion kannustimista rakennusten sekä kotien energiatehokkuuden parantamiseksi. Myös Ranskassa ja Brasiliassa myynti kasvoi neljänneksen aikana, vaikka heikot rakennusmarkkinat Pohjoismaissa vaikuttivat negatiivisesti neljänneksen liikevaihtoon.
Liikevaihto Pohjois-Euroopasta laski 12 prosenttia ja oli 42,6 (48,5) miljoonaa euroa. Länsi-Eurooppa laski 19 prosenttia ja oli 59,9 (73,9) miljoonaa euroa. Keski- ja Itä-Eurooppa nousi 7 prosenttia ja oli 35,6 (33,1) miljoonaa euroa. Etelä-Eurooppa laski 10 prosenttia ja oli 31,3 (34,8) miljoonaa euroa. Muu maailma markkina-alueena laski 66 prosenttia ja oli 5,5 (16,5) miljoonaa euroa.
Liikevaihto, MEUR
Maantieteellinen liikevaihto, 10-12/2023
Maantieteellinen liikevaihto
| Milj. euroa | 10-12/2023 | 10-12/2022 | Muutos, % | 2023 | 2022 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pohjois-Eurooppa | 42,6 | 48,5 | -12 % | 166,4 | 191,0 | -13 % |
| Länsi-Eurooppa | 59,9 | 73,7 | -19 % | 287,5 | 337,2 | -15 % |
| Keski- ja Itä-Eurooppa | 35,6 | 33,1 | 7 % | 135,4 | 174,5 | -22 % |
| Etelä-Eurooppa | 31,3 | 34,8 | -10 % | 110,3 | 142,4 | -23 % |
| Muu maailma | 5,5 | 16,5 | -66 % | 43,5 | 58,9 | -26 % |
| Liikevaihto | 175,0 | 206,6 | -15 % | 743,2 | 904,1 | -18 % |
Tammi–joulukuussa 2023 Purmo Groupin liikevaihto oli 743,2 (904,1) miljoonaa euroa, laskua 18 prosenttia. Liikevaihdon orgaaninen lasku pois lukien valuuttakurssien sekä yrityshankintojen ja -myyntien vaikutukset oli 17 prosenttia. Yritysostoilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli -1 prosenttia.
Yhtiön liikevaihto laski asuinrakennusten uudis- ja peruskorjausrakentamisen hidastumisen johdosta vuoden aikana. Valtaosa myyntialueista molemmissa divisioonissa säilyi heikkona vuonna 2023, vaikka osittaista elpymistä nähtiin joillakin markkinoilla vuoden loppua kohti. Liikevaihto laski kaikilla myyntialueilla Climate Products & Systems -divisioonassa, joidenkin markkinoiden tasoittuessa loppuvuotta kohden etenkin Puolassa. Climate Solutions -divisioonassa Italian markkinat piristyivät loppuvuotta kohden. Vertailukausi edellisenä vuonna oli poikkeuksellisen vahva, mikä johtui valtion kannustimista rakennusten sekä kotien energiatehokkuuden parantamiseksi. Ranskassa ja Irlannissa myynti kasvoi vuoden aikana, kun taas Pohjoismaiden laskusuhdanne vaikutti negatiivisesti yhtiön liikevaihtoon vuonna 2023.
Liikevaihto Pohjois-Euroopasta laski 13 prosenttia ja oli 166,4 (191,0) miljoonaa euroa. Länsi-Eurooppa laski 15 prosenttia ja oli 287,5 (337,2) miljoonaa euroa. Keski- ja Itä-Eurooppa laski 22 prosenttia ja oli 135,4 (174,5) miljoonaa euroa. Etelä-Eurooppa laski 23 prosenttia ja oli 110,3 (142,4) miljoonaa euroa. Muu maailma markkina-alueena laski 26 prosenttia ja oli 43,5 (58,9) miljoonaa euroa.
Maantieteellinen liikevaihto, 1-12/2023
Tulos ja kannattavuus
| Milj. euroa | 10-12/2023 | 10-12/2022 | Muutos, % | 2023 | 2022 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Oikaistu käyttökate, segmenteittäin | ||||||
| Climate Products & Systems | 16,3 | 12,2 | 33 % | 78,5 | 71,7 | 10 % |
| Climate Solutions | 7,2 | 6,4 | 13 % | 23,7 | 29,9 | -21 % |
| Muut ja allokoimattomat | -2,4 | -2,4 | 1 % | -9,9 | -8,7 | 14 % |
| Yhteensä | 21,1 | 16,3 | 30 % | 92,3 | 92,9 | -1 % |
| Oikaistu käyttökate, % | 12,1 % | 7,9 % | 12,4 % | 10,3 % |
Loka-joulukuussa 2023 Purmo Groupin oikaistu käyttökate parani 30 prosenttia 21,2 (16,3) miljoonaan euroon. Oikaistun käyttökatteen parantumista tukivat vahvat ja systemaattiset marginaalien hallinnan toimenpiteet Accelerate PG -ohjelman hyvän suorituksen lisäksi.
Oikaistu käyttökatemarginaali parani 12,1 (7,9) prosenttiin.
Käyttökatteen ja EBITA:n vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut olivat 39,0 (9,7) miljoonaa euroa. Oikaisut liittyivät pääasiassa Accelerate PG -ohjelman kuluihin 35,5 miljoonan euroa. Lisäksi toteutui 2,2 miljoonan euron vaihto-omaisuuden ja muiden varojen alaskirjaus, joka koskee Venäjän liiketoiminnan myytävinä olevia omaisuuseriä.
Katsauskauden tulos oli -23,4 (-7,0) miljoonaa euroa ja oikaistu tilikauden tulos oli 7,5 (1,7) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli -0,59 (-0,17) euroa ja oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,15 (0,04) euroa.
Tammi–joulukuussa 2023 Purmo Groupin oikaistu käyttökate laski 1 prosentin 92,3 (92,9) miljoonaan euroon. Konsernin oikaistun käyttökatteen lasku johtui molempien divisioonien alhaisemmista volyymeistä.
Oikaistu käyttökatemarginaali parani 12,4 (10,3) prosenttiin.
Käyttökatteen ja EBITA:n vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut olivat 52,8 (21,7) miljoonaa euroa. Oikaisut liittyivät pääasiassa 46,0 miljoonan euron Accelerate PG -ohjelman kuluihin. Tämän lisäksi syntyi 1,3 miljoonan euron optiolainan korotus ja 3,9 miljoonan euron vaihtoomaisuuden ja muiden varojen alaskirjaus, jotka koskevat Venäjän liiketoiminnan myytävinä olevia omaisuuseriä.
Oikaistu käyttökate ja oikaistu käyttökate, %
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä olivat -19,3 (-17,4) miljoonaa euroa.
Tulos ennen veroja oli -9,6 (21,6) miljoonaa euroa. Tuloverot olivat 0,3 (-8,4) miljoonaa euroa. Efektiivinen verokanta oli 2,7 (39,1) prosenttia. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verot olivat -11,2 (-2,2) miljoonaa euroa. Verokuluihin vaikuttavat vähennyskelvottomat erät vähennettynä efektiivinen verokanta oli -27,8 (20,1) prosenttia.
Katsauskauden tulos oli -9,3 (13,1) miljoonaa euroa ja oikaistu tilikauden tulos oli 32,2 (32,7) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli -0,32 (0,32) euroa ja oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,68 (0,79) euroa.
Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso, MEUR
Rahavirta ja taloudellinen asema
Loka-joulukuussa 2023 liiketoiminnan rahavirta laski 32,5 (40,2) miljoonaan euroon. Rahavirtaan vaikutti nettokäyttöpääoman 19,2 (34,8) miljoonaan euron väheneminen vuosineljänneksen aikana. Rahavirtaan vaikutti positiivisesti -4,8 (-9,6) miljoonan euron rahoituserien ja maksettujen verojen pienentyminen.
Oikaistu käyttökate, viimeisen 12 kuukauden jakso
Tammi-joulukuussa 2023 liiketoiminnan rahavirta kasvoi 40,4 (31,1) miljoonaan euroon. Rahavirtaan vaikutti -2,1 (-31,5) miljoonaan euron nettokäyttöpääoman parantuminen katsauskaudella. Rahavirtaa vähensivät -36,0 (-28,3) miljoonan euron rahoituserät ja maksetut verot. Accelerate PG -ohjelma vaikutti myönteisesti nettokäyttöpääoman kehitykseen.
Edeltäneiden 12 kuukauden oikaistu operatiivinen kassavirta kasvoi 71 prosenttia 75,1 (44,0) miljoonaan euroon ja kassakonversio kasvoi 81,4 (47,4) prosenttiin. Muutos johtui pääosin nettokäyttöpääoman parantumisesta 3,2 (-24,8) miljoonaan euroon. Edeltäneiden 12 kuukauden oikaistu käyttökate laski 92,3 miljoonaan euroon ja oli siten viime vuoden tasolla (92,9).
Investointien rahavirta oli -20,2 (-32,9) miljoonaa euroa. Muutos johtui pääasiassa vertailukauden Thermotechin -14,6 miljoonan euron yritysostosta. Raportointikaudella investoinnit aineettomaan ja aineelliseen käyttöomaisuuteen olivat -20,3 (-24,0) miljoonaan euroa.
Rahoitustoiminnan rahavirta oli 32,6 (-110,8) miljoonaa euroa, ja se koostui pääasiassa 60,0 miljoonan euron hybridilainan liikkeeseen laskusta helmikuussa 2023.
31.12.2023 nettovelka oli 219,6 (31.12.2022: 275,2) miljoonaa euroa ja edeltävien 12 kuukauden oikaistun käyttökatteen suhde nettovelkaan oli 2,38 (31.12.2022: 2,96). Hybridilaina käsitellään IFRS-standardien mukaan omana pääomana eikä ole siten sisällytetty nettovelkaan.
31.12.2023 omavaraisuusaste oli 43,7 (31.12.2022: 41,0) prosenttia ja se parani edellisvuoden vastaavaan jaksoon nähden pääosin hybridilainan liikkeeseenlaskun seurauksena. Omavaraisuusasteen laskentakaavaa on päivitetty laskettavaksi omasta pääomasta yhteensä emoyhtiön omistajille kuuluvan oman pääoman sijaan vuoden 2023 alusta.
3.12.2023 konsernin likviditeetti koostui rahavaroista, jotka olivat yhteensä 111,7 (31.12.2022: 56,3) miljoonaa euroa. Yhtiöllä on 100,0 (31.12.2022: 100,0) miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, joka oli käyttämätön raportointikauden lopussa (31.12.2022: 10,0 miljoonaa euroa). Lisäksi yhtiöllä on 80,0 (31.12.2022: 80,0) miljoonan euron käyttämätön sitova valmiusluottolimiitti, 20,5 (31.12.2022: 20,5) miljoonan euron käyttämättömät tililimiitit tärkeimmissä yhteistyöpankeissa sekä 125,0 (31.12.2022: 125,0) miljoonan euron yrityshankintojen rahoittamiseen tarkoitettu sitoutumaton lainajärjestely, joka oli käyttämätön raportointikauden lopussa.
Oma pääoma yhteensä oli 435,7 (31.12.2022: 403,3) miljoonaa euroa ja se kasvoi vertailukauteen nähden pääosin hybridilainan seurauksena.
Markkinakatsaus
Uusien ja olemassa olevien rakennusten energiatehokkuusvaatimusten odotetaan vaikuttavan myönteisesti Purmo Groupin sisäilman mukavuusratkaisujen kysyntään. Hallitukset ja paikalliset viranomaiset kannustavat siirtymään uusiutuviin energialähteisiin, energiatehokkuuteen matalan lämpötilan järjestelmien ja hyvin eristettyjen asuntojen avulla sekä ottamaan käyttöön energiatehokkuusvaatimuksia uusille ja remontoiduille rakennuksille. Euroopan Unionin Green Deal -sopimus, jonka tavoitteena on tehdä Euroopasta ensimmäinen hiilineutraali maanosa vuoteen 2050 mennessä, on yksi esimerkki yleisestä pitkän aikavälin aloitteesta. Lisäksi ilmaston lämpenemisen ja nousevien energiahintojen seurauksena kuluttajat osoittavat kasvavaa mieltymystä ja tarvetta ilmastonmuutoksen torjuntaan sekä kestävän kehityksen tukemiseen. Kuluttajien mieltymykset ovat siirtymässä kohti kestäviä ratkaisuja ja tuotteita.
Euroopan komission mukaan jopa 75 prosenttia Euroopan Unionin rakennuksista vaatii perusteellista energiaremonttia, mikä tarkoittaa, että osoitettavissa oleva energiaremontoinnin markkinapotentiaali on merkittävä. Olemassa olevien asuntojen energiaremontit sisältävät usein fossiilisiin polttoaineisiin perustuvien lämmönlähteiden (esimerkiksi kaasukattilat) korvaamisen uusiutuvaan energiaan perustuvilla lämmönlähteillä (esimerkiksi lämpöpumpuilla). Etenkin lämpöpumppujen kasvu ajaa myös siirtymistä korkean lämpötilan järjestelmistä matalalämpöisiin lämmönjakojärjestelmiin, mikä mahdollistaa lämpöpumppuasennuksen energiatehokkuuden. Tämä tarkoittaa, että lämpöpumppujärjestelmiin yhdistetyt lämmönsäteilijät, kuten radiaattorit, on päivitettävä suuremmiksi tai tehokkaammiksi, jotta ne voivat tuottaa yhtäläisen lämmitystehon järjestelmän alhaisemmalla veden lämpötilalla.
Purmo Groupilla on hyvät mahdollisuudet tukea tätä siirtymää, sillä se tarjoaa täydellisiä lämmitys- ja jäähdytysratkaisuja, kuten ilmavesilämpöpumppuja, matalan lämpötilan lämmönlähteitä ja älykkäitä ohjauslaitteita. Yhtiön sisäilmaratkaisuja myydään ensisijaisesti kaikkialla Euroopassa; pääasiassa asuinrakennuksiin, mutta myös muihin rakennuksiin. Purmo-konsernin liikevaihdosta noin 60 prosenttia muodostuu peruskorjausrakentamisesta ja loput uudisrakennusprojekteista. Toisasteinen
energiaremontointitrendi auttaa myös vähentämään liiketoiminnan riippuvuutta uudisrakentamisen markkinoista.
Arvioitu vuotuinen kasvuvauhti Purmo Groupin yksittäisille tuotteille ja järjestelmille vaihtelee. Konsernin osoitettavissa olevien LVI-markkinoiden sisällä esimerkiksi ilmavesilämpöpumppujen kysynnän odotetaan kasvavan 19 prosenttia (2021-2026) (BRG, joulukuu 2023).
Euroopan energiaremontointitrendin seurauksena radiaattorit on uusittava lämpöpumppujen asentamisen yhteydessä, jotta energiasäästöt voidaan saavuttaa täysimääräisesti. Tämän trendin odotetaan kasvattavan radiaattorimarkkinoita 5,6 prosentilla vuosina 2022-2030 (CAGR) (Kolmannen osapuolen analyysi).
Neljännellä vuosineljänneksellä 2023 ja koko vuonna 2023 rakennusmarkkinoiden aktiviteetti yhtiön päämarkkinoilla säilyi heikkona. Matala kuluttajien luottamus johti vähäisempiin myyntivolyymeihin peruskorjaamisen ja uudisrakentamisen projekteissa.
Vuoden 2023 aikana kysyntä laski voimakkaasti etenkin Saksassa, Italiassa ja Kiinassa. Kysynnän lasku Italian markkinoilla oli erityisen voimakasta johtuen vertailukaudesta, jolloin kysyntä oli poikkeuksellisen korkea johtuen valtion kannustimista rakennusten ja kotien energiatehokkuuden parantamiseksi. Italian markkinat kuitenkin piristyivät neljännellä vuosineljänneksellä. Vuoden 2023 lopussa jälleenmyyjien varastotasot Purmo Groupin avainmarkkinoilla olivat tasoittuneet.
Rakennusmarkkinoiden oletetaan säilyvän haastavina vuonna 2024 uudis- ja peruskorjaamisen segmenteissä. Lisääntyneillä geopoliittisilla riskeillä ja korkealla yleisellä epävarmuudella voi myös olla vaikutusta Purmo Groupin ydinmarkkinoihin.
Keskipitkän ja pitkän aikavälin markkinanäkymät ovat positiiviset Purmo Groupille, kun otetaan huomioon toisasteisen vihreän siirtymän myötätuulien tarjoama tuki. Radiaattoreiden uusiminen lämpöpumppujen asennusten yhteydessä Euroopassa ajaa myös kysyntää Purmo Groupin lämmitys- ja viilennysratkaisuille.
Climate Products & Systems -divisioona
Climate Products & Systems -divisioonan myynti tapahtuu jälleenmyyjien kautta asuinrakennus- ja muille kuin asuinrakennussektoreille. Myyntialueet ovat Pohjois-, Keski-, Etelä- ja Itä-Eurooppa, ja muu maailma mukaan lukien Brasilia, Kiina, Japani ja Yhdysvallat. Päätuoteryhmät Climate Products & Systems -divisioonan sisällä ovat paneeliradiaattorit, putkiradiaattorit, ja sähköradiaattorit. Divisioonan päätuoteryhmiin kuuluvat lisäksi säteilylämmitys- ja jäädytysjärjestelmät (RHC), jotka pitävät sisällään lattialämmityksen, ilmanlämmityksen ja -jäähdytyksen, vedenjakelujärjestelmät ja komponentit sekä säätimet.
| Milj. euroa | 10-12/2023 | 10-12/2022 | Muutos, % | 2023 | 2022 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 134,9 | 162,7 | -17 % | 591,9 | 720,6 | -18 % |
| Oikaistu käyttökate | 16,3 | 12,2 | 33 % | 78,5 | 71,7 | 10 % |
| Oikaistu käyttökate, % | 12,1 % | 7,5 % | 13,3 % | 9,9 % | ||
| Poistot ja arvonalentumiset | -13,4 | -6,7 | 101 % | -31,7 | -34,9 | -9 % |
Liikevaihto
Loka–joulukuussa 2023 Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 17 prosenttia 134,9 (162,7) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 16 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet divisioonan liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli -1 prosenttia.
Radiaattoreiden liikevaihto oli 94,4 (104,0) miljoonaa euroa neljännellä vuosineljänneksellä. Heikko kysyntä peruskorjaamisen ja uudisrakentamisen markkinoilla johti radiaattoreiden orgaanisen liikevaihdon volyymien laskuun, joka oli noin 5 prosenttia neljänneksen aikana.
Liikevaihto laski yhtiön kaikilla myyntialueilla neljänneksen aikana, vaikka jotkin markkinat tasoittuivat loppuvuotta kohti etenkin Puolassa.
Tammi–joulukuussa 2023 Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 18 prosenttia 591,9 (720,6) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 16 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet divisioonan liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli -1 prosenttia.
Koko vuonna 2023 radiaattoreiden liikevaihto oli 392,2 (473,1) miljoonaa euroa. Heikko kysyntäympäristö johti radiaattoreiden orgaanisen liikevaihdon volyymien laskuun, joka oli noin 20 prosenttia vuoden aikana.
-divisioonan liikevaihto laski heikon markkinaympäristön seurauksena läpi koko vuoden. Kysyntä säilyi heikkona kaikilla myyntialueilla, vaikka jotkin markkinat tasoittuivat vuoden loppua kohti.
Kannattavuus
Loka-joulukuussa 2023 Climate Products & Systems -divisioonan oikaistu käyttökate parani 33 prosenttia 16,3 (12,2) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökatemarginaali parani 12,1 (7,5) prosenttiin.
Oikaistun käyttökatemarginaalin parannus oli seurausta divisioonan jatkuneista ja systemaattisista marginaalin hallinnan toimenpiteistä. Tämän lisäksi parannusta tuki Accelerate PG -ohjelman hyvä suoritus.
Tammi–joulukuussa 2023 Climate Products & Systems -divisioonan oikaistu käyttökate parani 10 prosenttia 78,5 (71,7) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökatemarginaali parani 13,3 (9,9) prosenttiin.
Koko vuoden 2023 osalta oikaistu käyttökatemarginaali parani marginaalin hallinnan toimenpiteiden myötä ja sitä tuki myös Accelerate PG -ohjelma.
Climate Solutions -divisioona
Climate Solutions -divisioonan integroitujen ratkaisujen myynti tapahtuu suoraan asentajille yhtiön Emmeti-liiketoiminnan kautta Etelä-Euroopassa, Thermotech-liiketoiminnan kautta Pohjoismaiden alueella ja Merriott-liiketoiminnan kautta Yhdistyneessä Kuningaskunnassa sekä Irlannissa. Climate Solutions tarjoaa kokonaisvaltaisen lämmitys- ja viilennysratkaisujen kokonaisuuden asiakkaille, joiden tavoitteena on saavuttaa säästöjä energiankulutuksessa ja vähentää kulutuksesta syntyviä päästöjä.
| Milj. euroa | 10-12/2023 | 10-12/2022 | Muutos, % | 2023 | 2022 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 40,1 | 44,0 | -9 % | 151,6 | 183,9 | -18 % |
| Oikaistu käyttökate | 7,2 | 6,4 | 13 % | 23,7 | 29,9 | -21 % |
| Oikaistu käyttökate, % | 18,0 % | 14,5 % | 15,6 % | 16,3 % | ||
| Poistot ja arvonalentumiset | -1,4 | -1,1 | 22 % | -5,1 | -4,5 | 14 % |
Liikevaihto
Loka-joulukuussa 2023 Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 9 prosenttia 40,1 (44,0) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 8 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet divisioonan liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli -1 prosenttia.
Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski neljänneksen aikana matalan markkinasentimentin myötä, joka koski liiketoimintoja Italiassa, Pohjoismaissa, Yhdistyneessä Kuningaskunnassa ja Irlannissa. Neljänneksen liikevaihtoa tuki kuitenkin Italian markkinoiden piristyminen loppuvuotta kohti. Emmetiliiketoiminnot Ranskassa ja Brasiliassa kehittyivät hyvin ja kasvoivat liikevaihdossa mitattuna neljänneksen aikana.
Tammi–joulukuussa 2023 Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 18 prosenttia 151,6 (183,9) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 19 prosenttia. Divisioonan liikevaihdon kasvusta 2 prosenttia muodostui Thermotechin liiketoiminnasta. Valuuttakurssien nettovaikutus oli -1 prosenttia.
Koko vuoden 2023 osalta Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski Italian laskusuhdanteen johdosta. Vertailukausi edellisenä vuonna oli poikkeuksellisen vahva ja se johtui valtion kannustimista. Pohjoismaiden laskusuhdanne vaikutti negatiivisesti divisioonan liikevaihtoon vuonna 2023. Emmeti-liiketoiminta Ranskassa ja Merriott-liiketoiminto Irlannissa kehittyivät sen sijaan hyvin, ja kasvoivat liikevaihdossa mitattuna vuoden aikana.
Kannattavuus
Loka–joulukuussa 2023 Climate Solutions -divisioonan oikaistu käyttökate nousi 13 prosenttia 7,2 (6,4) miljoonaan euroon. Thermotechin osuus oikaistusta käyttökatteesta oli noin 0,2 miljoonaa euroa. Oikaistu käyttökatemarginaali nousi 18,0 (14,5) prosenttiin.
Oikaistun käyttökatemarginaalin kasvu oli seurausta onnistuneista marginaalin hallinnan toimenpiteistä ja Italian markkinoiden piristymisestä vuoden viimeisellä neljänneksellä. Divisioona saavutti myös kustannussäästöjä operatiivisten kustannusten ja henkilöstövähennysten muodossa Emmeti- ja Thermotech-liiketoiminnoissa.
Tammi–joulukuussa 2023 Climate Solutions -divisioonan oikaistu käyttökate laski 21 prosenttia 23,7 (29,9) miljoonaan euroon. Thermotechin osuus oikaistusta käyttökatteesta oli noin 1,0 miljoonaa euroa. Oikaistu käyttökatemarginaali oli 15,6 (16,3) prosenttia.
Oikaistun käyttökatemarginaalin hienoinen lasku vuonna 2023 johtui matalammista volyymeistä divisioonan päämarkkinoilla Italiassa ja Pohjoismaissa. Vastauksena matalampiin volyymeihin divisioonassa toteutettiin marginaalin hallinnan toimenpiteitä, ja ne pitivät sisällään kustannussäästöjä operatiivisten kustannusten ja henkilöstövähennysten muodossa Emmeti- ja Thermotech-liiketoiminnoissa.
Investoinnit, yritysjärjestelyt, rakennemuutokset sekä T&K
Investoinnit
Loka-joulukuussa 2023 investoinnit ilman yritysjärjestelyjä ja käyttöoikeusomaisuuseriä olivat 8,5 (11,6) miljoonaa euroa ja tammi-joulukuussa 2023 20,3 (24,0) miljoonaa euroa. Investoinnit kauden aikana liittyivät pääasiassa strategisiin hankkeisiin ja tehtaiden laajennuksiin sekä kunnossapitoon. Investoinnit vertailukausilla liittyivät pääosin tehtaiden laajennuksiin.
Yritysjärjestelyt
28.4.2023 Purmo Group tiedotti, että se on sopinut kaiken Venäjän liiketoiminnan, sisältäen kaikki siihen liittyvät varat ja velat, myynnistä IPLS:lle. Transaktion toteutuksen jälkeen Purmo Groupilla ei ole enää lunastusvelkaa liittyen sen Venäjän liiketoimintaan. Kaupan toteutuminen on riippuvainen viranomaisen hyväksynnästä Venäjällä. Prosessi on kestänyt odotettua pidempään. Yhtiö tiedottaa transaktion toteutumisesta erikseen mahdollisimman pian.
Purmo Group on luokitellut Venäjän liiketoiminnan myytävänä olevaksi omaisuuseräksi, mikä on johtanut yhteensä 12,9 miljoonan euron kertaluontoisiin alaskirjauksiin vuoden 2022 aikana. Maaliskuussa 2023 lunastusvelkaa, joka liittyy Venäjän liiketoimintaan, korotettiin 1,3 miljoonalla eurolla ja syyskuussa 2023 vaihto-omaisuutta alaskirjattiin 1,7 miljoonalla eurolla. Viimeisen vuosineljänneksen aikana konserni kirjasi ylimääräisen 2,6 miljoonan euron alaskirjauksen vaihtoomaisuudesta ja muista varoista. Kirjanpidossa Venäjän liiketoiminta on esitetty jatkuvana toimintona, koska se ei täytä lopetettujen toimintojen ehtoja. Venäjän osuus Purmo Groupin kokonaisliikevaihdosta oli noin 3 prosenttia vuonna 2023.
Rakennemuutokset
28.11.2023 Purmo Group tiedotti, että se on saanut päätökseen konsultointiprosessin koskien sen radiaattoritehtaan sulkemista Zonhovenissa, Belgiassa. Suunnitelman mukaan osa Zonhovenin radiaattorituotannosta päättyi vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä, ja loput tuotannosta suljetaan vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä.
Suunnitelmien mukaisesti horisontaalisten radiaattoreiden tuotanto siirrettiin neljänneksen aikana Zonhovenista tuotettavaksi yhtiön tehokkaimmalla tuotantolinjalla sen tehtaalla Rybnikissä, Puolassa.
Tutkimus ja tuotekehitys
Purmo Groupin tuotekehitys keskittyy älykkäiden lämmitysja viilennyslaitteiden yhdistämiseen yhtenäiseksi ja älykkääksi järjestelmäksi. Loppukäyttäjien energiasäästöt voidaan maksimoida yhdistelemällä ja liittämällä Purmo Groupin tarjoamat lämpöpumput muihin konsernin tarjoamiin lämmönlähteisiin sekä järjestelmiin. Tuotannossa panostetaan lisäksi materiaalien vähentämiseen, mukaan lukien tuotepakkaukset, sekä älykkääseen suunnitteluun, joka parantaa lämmönlähteen lämpötehoa. Ohjauslaitteiden osalta Purmo Group jatkaa yhteistyötä verkostonsa kanssa.
Konsernin strategian mukaisesti Purmo Groupin älytuotevalikoimassa keskitytään edelleen kolmeen strategiseen painopistealueeseen: älykkyys ja yhdistettävyys, kestävä kehitys ja estetiikka.
Tutkimuksen ja tuotekehityksen (T&K) menot olivat 1,0 (1,1) miljoonaa euroa loka-joulukuussa 2023. Tutkimuksen ja tuotekehitykset (T&K) menot olivat 5,3 (6,2) miljoonaa euroa tammi-joulukuussa 2023.
Neljänneksen aikana yhtiö toimitti ensimmäisen erän parannettuja, Radson-merkkisiä horisontaalisia radiaattoreita asiakkailleen Benelux-maissa ja Ranskassa. Radiaattorit tuotetaan yhtiön suurimmalla tehtaalla Rybnikissä. Uusi radiaattori tarjoaa parantunutta enimmäiskäyttöpainetta, ja sopii korkeisiin rakennuksiin tai rakennuksiin, jotka ovat kytköksissä kaukolämpöön. Radiaattorissa olevat esiasetetut venttiilit tekevät hydraulisesta tasapainotuksesta helppoa ja säästävät asentajan aikaa. Lisäksi patteriin kuuluu valikoima lisävarusteita, sitä on saatavana yli 70 eri värissä ja se toimitetaan parannetussa, kestävän kehityksen mukaisessa pakkauksessa.
Strategia
Yhtiön kasvustrategian kolme peruspilaria ovat:
- (i) ratkaisumyynnin skaalaaminen kokonaisratkaisujen tarjoamiseksi ja kasvupotentiaalin saavuttamiseksi aliedustetuilla markkinoilla,
- (ii) älykkäämpien, kestävämpien ja esteettisempien älytuotteiden lanseeraaminen ja toimittaminen,
- (iii) keskittyminen kasvumarkkinoihin merkittävimpien mahdollisuuksien saavuttamiseksi nykyisten markkinoiden ulkopuolella.
Kasvua tuetaan mahdollisilla yritysjärjestelyillä, jotka edistävät konsolidaatiota ja laajentumista.
Strategiaa tukevat lisäksi liiketoiminnan tehostaminen (operational excellence) sekä panostaminen henkilöstöön ja yrityskulttuuriin.
Strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelma
5.10.2022 Purmo Group julkisti strategian nopeuttamiseen tähtäävän ohjelman, 'Accelerate PG:n', vahvistaakseen strategian toimeenpanoa. Ohjelma keskittyy ensisijaisesti liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja nettokäyttöpääoman parantamiseen sekä tukee taloudellisten tavoitteiden saavuttamista. Ohjelma tukee konsernin taloudellista kehitystä.
Ohjelman hyvien tuloksien ansiosta vuonna 2023 Purmo Group siirtyy kustannussäästöjen toteuttamisen lisäksi kasvualoitteisiin vuonna 2024. Yhtiö myös päivittää ohjelman tavoitetta vuodelle 2024. Ohjelman kohdistetut, kumulatiiviset oikaistun käyttökatteen parannukset (run-rate) ovat 50 miljoonaa euroa (aikaisemmin yli 40 miljoonaa euroa) ja ne odotetaan saavutettavan vuoden 2024 loppuun mennessä. Ohjelman tavoitteena ovat myös kumulatiiviset nettokäyttöpääoman parannukset, jotka ovat 45 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä (aikaisemmin yli 30 miljoonaa euroa).
Parannukset kannattavuuteen sisältävät sekä muuttuvia että kiinteitä kustannussäästöjä. Lisäksi yhtiö jatkaa sen tuotannon ja jakelun jalanjäljen tehostamisen arviointia.
Ohjelmaan liittyvien kustannusten, pois lukien eikassavaikutteiset erät, odotetaan olevan noin 45 miljoonaa euroa, joista noin 34 miljoonaa euroa syntyivät ennen vuoden 2023 loppua ja jäljelle jäävät kustannukset muodostuvat ensimmäisen vuosipuoliskon 2024 aikana. Tämän lisäksi ohjelman ei-kassavaikutteiset kustannukset olivat 11 miljoonaa euroa vuonna 2023 ja niiden oletetaan olevan alle 5 miljoonaa euroa vuonna 2024.
Accelerate PG -ohjelma tuottaa parannuksia suunnitelmia nopeammin. Toteutuneet, oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset ylsivät 30,1 miljoonaan euroon neljännen vuosineljänneksen lopussa. Ne kasvoivat vuoden kolmannen neljänneksen 22,4 miljoonasta eurosta ylittäen vuodelle 2023 asetetun 25 miljoonan euron tavoitteen. Neljännekselle kohdistetut, oikaistun käyttökatteen parannukset olivat 6,4 miljoonaa euroa (4,8 miljoonaa euroa edellisenä neljänneksenä). Vuodelle 2023 kohdistetut, oikaistun käyttökatteen parannukset olivat 16,0 miljoonaa euroa. Ohjelma on tuottanut myös kumulatiivisesti nettokäyttöpääoman parannusta 20,6 miljoonaa euroa, josta viimeiselle neljännekselle kohdistetut parannukset olivat 11,6 miljoonaa euroa.
Ohjelman merkittävimmät, toteutetut toimenpiteet ovat pitäneet sisällään hinnoittelun optimointia, hankintojen säästöjä ja henkilöstökustannusten vähennyksiä operatiivisen mallin muutoksista johtuen. Lisäksi yhtiö saavutti parannuksia nettokäyttöpääoman tehokkuudessa. Ohjelman sisällä raportoidut säästöt ovat kasvavia ja toistuvia eivätkä siten sisällä inflaation vaikutuksia myyntihintoihin tai panoskustannuksiin.
Osana ohjelmaa 28.11.2023 Purmo Group tiedotti, että se on saanut päätökseen konsultointiprosessin koskien sen radiaattoritehtaan sulkemista Zonhovenissa, Belgiassa. Suunnitelman mukaan osa Zonhovenin radiaattorituotannosta päättyi vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä, ja loput tuotannosta suljetaan vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä. Näin ollen 136 työntekijän työsuhde päättyy.
1515 Katsauskauden jälkeen 10.1.2024 Purmo Group tiedotti, että se on käynnistänyt konsultaatioprosessin työntekijöiden edustajien kanssa aikomuksestaan siirtää tuotanto Hullin tehtaalta, Yhdistyneestä Kuningaskunnasta ja mahdollisesti toteuttaa yhteistoimintamenettelyt. Tehdas työllistää 37 työntekijää matalan pintalämpötilan radiaattoreiden, puhallinkonvektoreiden ja muiden komponenttien valmistuksessa.
Kestävä kehitys
Purmo Groupin lähestymistapa kestävään kehitykseen on 'täydellinen välittäminen' ja sen tarkoituksena on olla laaja-alainen, läpinäkyvä, konkreettinen, mitattava ja tehokas. Kestävä kehitys kattaa neljä keskeistä osaaluetta: Tuotanto, miten Purmo Group tuottaa ratkaisuja; Ratkaisut, eli mitä Purmo Group tuottaa; Ihmiset: työntekijät, jotka valmistavat ratkaisuja; ja Yhteisöt eli ne, jotka Purmo Group toiminnallaan tavoittaa. Purmo Group jatkoi edistymistään kestävän kehityksen tavoitteisiinsa nähden neljännellä neljänneksellä ja koko vuonna 2023.
Tuotanto
Neljännen neljänneksen aikana hiili-intensiteetti parani ja laski 4 prosenttia ollen 86,8 (89,8) matalampien tuotantovolyymeiden johdosta. Scope 1- ja Scope 2 -kasvihuonekaasupäästöt laskivat myös vastaavasti 18 prosenttia 15 162 (18 522) tCO2e:iin, mikä johtui jatkuneista alhaisista tuotantovolyymeistä. Purmo Group julkisti neljänneksen aikana yhteistyön H2 Green Steelin kanssa lähes päästöttömän teräksen hankinnasta. Sitovan sopimuksen nojalla yhtiö hankkii 140 000 tonnia vihreää terästä vuosina 2026-2033.
Koko vuoden 2023 osalta hiili-intensiteetti parani ja laski 2 prosenttia ollen 86,0 (87,4) matalista tuotantovolyymeistä johtuen. Scope 1 ja -2 kasvihuonekaasupäästöt laskivat 19 prosenttia 63 898 (79 035) tCO2e:iin.
Ratkaisut
Purmo Group vastaanotti tulokset sen vuosittaisesta asiakaskyselystä neljänneksen aikana. Asiakkailta kysyttiin: 'Kuinka todennäköistä on, että suosittelisit Purmon brändiä ystävälle tai kollegalle johtavana kestävien sisäilmaratkaisujen toimittajana?'. Pistemäärä parani +8:sta +21:een.
Vuonna 2023 lukuisia parannuksia tehtiin tuotepakkauksiin. Näihin lukeutui lavojen ympärillä käytettävän joustavan kääreen paksuus, joka väheni 23:sta 17:ään mikrometriin. Lavoja tuotetaan tuotantolaitoksella Gatesheadissä Yhdistyneessä Kuningaskunnassa. Lisäksi polystyreeniä poistettiin sähköpatterin, Kaba2:n, pakkauksesta, myös Gatesheadissa sijaitsevassa laitoksessa. Lisäksi Purmo
Group perusti työryhmän, jonka tehtävänä on tunnistaa tärkeimmät parannukset kestävämpien pakkausten käyttöönottamiseksi.
Ihmiset
Naisten osuus ylimmistä johtotehtävistä laski hieman 26 prosenttiin (27) vuosineljänneksellä. Työtapaturmataajuus (LTIFR, Lost Time Injury Frequency Rate) laski ja oli 3,9 (7,6). Tämä oli seurausta erityisestä huomiosta terveys- ja turvallisuuskysymyksiin, joka piti sisällään muun muassa tehostetun tiedonkeruun ja analyysin turvallisuushavainnoista, läheltä piti -tilanteista, vaaratilanteista ja onnettomuuksista. Turvallisuushavaintojen määrä väheni vuosineljänneksellä 19 prosenttia 283:een (350). Konserni sai myös päätökseen LVI-ratkaisuja koskevan asiantuntijakoulutusohjelman pilottihankkeen yhteistyössä Fachhochschule Burgenland GmbH:n, itävaltalaisen ammattikorkeakoulun, kanssa.
Vuonna 2023 konserni toteutti koko yrityksen kattavan työntekijätutkimuksen, joka kattoi kymmenen osaaluetta ja sisälsi työntekijöiden suositteluideksin: 'Kuinka todennäköisesti suosittelisit Purmo Groupia työnantajana ystävälle tai tuttavalle?'. Vuoden 2023 kyselyn pistemäärä oli -8, ja se pysyi samalla tasolla kuin edellisenä vuonna, jolloin se oli -8. Konserni lisäsi oppimis- ja kehityskeskusteluja säännöllisten palautemekanismien lisäksi kaikille yhtiön työntekijöille vuoden aikana.
Yhteisöt
Purmo Groupin työntekijät käyttivät 1 785 (2 845) tuntia vapaaehtoistyöhön paikallisyhteisöille neljänneksen aikana. Esimerkiksi Purmo Group Unkarille myönnettiin Maecenas-palkinto, joka myönnetään yksityishenkilölle tai organisaatiolle, joka on tehnyt merkittävää työtä Mosonmagyaróvárin kansalaisyhteiskunnan kehittämiseksi pitkän ajan kuluessa tai joka on edistänyt merkittävästi Mosonmagyaróvárin yhteiselämää ja kaupungin hyvää mainetta.
Vuonna 2023 Purmo Groupin työntekijöiden vapaaehtoistoiminta säilyi aktiivisena ja he käyttivät yhteensä 7 213 (6 680) tuntia vapaaehtoistyöhön paikallisyhteisöille.
Muut merkittävät tapahtumat
Purmo Group toimitti neljänneksen aikana tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet SBTi-organisaation arvioitavaksi, jonka odotetaan tapahtuvan vuonna 2024.
Yhtiö jatkoi valmisteluita koskien vastuullisuusraportoinnin direktiivin, Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), käyttöönottoa raportointivuodelle 2024. Osana valmisteluita Purmo Group sai valmiiksi kaksinkertaisen olennaisuusanalyysin.
Yhtiö osallistui myös WWF Finlandin 'Ready For Green Steel' -kampanjaan, jolla kannustetaan teräksen tuottajia maailmanlaajuisesti siirtymään vähäpäästöiseen tuotantoon ilmastokriisin hillitsemiseksi.
Purmo Groupin kestävän kehityksen strategiasta on lisätietoa yhtiön verkkosivuilla.
Avainluvut
| 10-12/2023 | 10-12/2022 | Muutos, % | 2023 | 2022 | Muutos, % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tuotanto | ||||||
| Scope 1 ja 2 -kasvihuonepäästöt, tCO2e¹ ⁸ | 15 162 | 18 552 | -18 % | 63 898 | 79 035 | -19 % |
| Scope 3 -kasvihuonepäästöt hankitusta teräksestä, tCO2e² |
54 268 | 48 768 | 11 % | 211 445 | 279 578 | -24 % |
| Scope 1 ja 2 hiili-intensiteetti³ ⁸ | 86,6 | 89,8 | -4 % | 86,0 | 87,4 | -2 % |
| Ratkaisut | ||||||
| Asiakkaiden suositteluindeksi, cNPS⁴ | 46 | 33 | 39 % | 46 | 33 | 39 % |
| Asiakkaiden kestävän kehityksen suositteluindeksi, sNPS⁵ |
21 | 8 | 163 % | 21 | 8 | 163 % |
| Ihmiset | ||||||
| Työtapaturmataajuus, LTIFR⁶ ⁸ | 3,9 | 7,6 | -49 % | 6,3 | 4,9 | 29 % |
| Turvallisuushavaintojen määrä⁸ | 283 | 350 | -19 % | 1 032 | 1 218 | -15 % |
| Tapaturmien määrä ⁸ | 5 | 10 | -50 % | 33 | 28 | 18 % |
| Työntekijöiden suositteluindeksi, eNPS⁷ | -8 | -8 | -8 | -8 | ||
| Naisten osuus ylimmistä johtotehtävistä, % | 26 % | 27 % | 26 % | 27 % | ||
| Yhteisöt | ||||||
| Vapaaehtoistyötunteja⁸ | 1 785 | 2 854 | -37 % | 7 213 | 6 680 | 8 % |
¹ Sähkön ja kaasun hankintajakaumaan perustuvat markkinapohjaiset kasvihuonekaasupäästöt Purmo Groupin tuotantomaissa.
² 2021 World Steel Associationin tiedot 1,89 tCO2e tuotettua hiiltä jokaista valettua raakaterästonnia kohti.
³ tCO2e/liikevaihto milj. euroa.
⁴ Esitetty kysymys: 'Kuinka todennäköistä on, että suosittelisit
⁵ Esitetty kysymys: 'Kuinka todennäköistä on, että suosittelisit
⁶ Työtapaturmien taajuus eli työpaikalla poissaoloihin johtaneiden tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti (LTIFR).
⁷ Esitetty kysymys: 'Kuinka todennäköisesti suosittelisit Purmo Groupia työnantajana ystävälle tai tuttavalle?'
⁸ Vertailutietoja on oikaistu edellisten osavuosikatsausten julkaisun jälkeen saatujen lisätietojen mukaisesti.
Muut keskeiset neljänneksen tapahtumat
28.10.2023 Purmo Group tiedotti, että se on saanut päätökseen konsultointiprosessin koskien sen radiaattoritehtaan sulkemista Zonhovenissa, Belgiassa. Näin ollen 136 työntekijän työsuhde päättyy. Purmo Group Belgia työllisti 226 henkilöä teräksestä valmistettujen paneeliradiaattoreiden valmistuksessa, varastossa ja jakelussa sekä asiakaspalvelu-, myynti- ja tukifunktioissa.
Radiaattoritehtaan sulkemisesta ja työsuhteiden irtisanomisista aiheutui noin 30 miljoonan euron kertaluonteinen kulu, joka kirjattiin vuoden 2023 viimeiselle neljännekselle.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
20.1.2024 Purmo Group tiedotti osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen varsinaiselle yhtiökokoukselle, joka on suunniteltu pidettäväksi 9.4.2024.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että palkkiot pidetään ennallaan ja hallituksen jäsenille maksetaan vuosipalkkioita seuraavasti:
- 92 000 euroa hallituksen puheenjohtajalle;
- 53 000 euroa hallituksen varapuheenjohtajalle;
- 53 000 euroa kullekin hallituksen valiokunnan puheenjohtajalle; ja
- 48 000 euroa kullekin hallituksen varsinaiselle jäsenelle.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa, että vuosipalkkioista noin 40 prosenttia maksettaisiin Purmo Groupin C-sarjan osakkeina. Hallituksen jäseniä suositellaan pitämään osakkeet koko hallituksen jäsenyytensä ajan.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa, että hallituksen jäsenille maksetaan vuosipalkkion lisäksi kokouspalkkio kultakin hallituksen ja sen valiokuntien kokoukselta seuraavasti:
- 800 euroa kultakin hallituksen jäsenen asuinmaassa pidettävältä kokoukselta;
- 1 400 euroa kultakin hallituksen jäsenen asuinmaan ulkopuolella, mutta asuinmaan kanssa samalla mantereella pidettävältä kokoukselta;
Suunnitelman mukaan osa Zonhovenin radiaattorituotannosta päättyi vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä, ja loput tuotannosta suljetaan vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä.
- 2 600 euroa kultakin muulla mantereella kuin hallituksen jäsenen asuinmaan mantereella pidettävältä kokoukselta; tai
- 800 euroa kultakin puhelimitse tai virtuaalisten viestintäkanavien välityksellä pidettävältä kokoukselta.
Lisäksi ehdotetaan, että hallituksen puheenjohtajalle ja hallituksen valiokuntien puheenjohtajille maksetaan lisäkokouspalkkiona 800 euroa kultakin hallituksen ja sen valiokuntien kokoukselta.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että hallituksen jäsenten lukumäärä olisi seitsemän (7).
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta lisäksi ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että hallituksen nykyiset jäsenet Tomas von Rettig, Matts Rosenberg, Alexander Ehrnrooth, Carina Edblad, Carlo Grossi, Jyri Luomakoski ja Catharina Stackelberg-Hammarén valitaan uudelleen hallituksen jäseniksi toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.
Katsauskauden jälkeen 10.1.2024 Purmo Group tiedotti, että se on käynnistänyt konsultaatioprosessin työntekijöiden edustajien kanssa aikomuksestaan siirtää tuotanto Hullin tehtaalta, Yhdistyneestä Kuningaskunnasta. Tehdas työllistää 37 työntekijää matalan pintalämpötilan radiaattoreiden, puhallinkonvektoreiden ja muiden komponenttien valmistuksessa. Näiden tuotteiden tuotanto voitaisiin mahdollisesti siirtää muihin tuotantolaitoksiin Yhdistyneessä Kuningaskunnassa.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Osakepääoma, osakkeiden lukumäärä ja osakkeenomistajat
| 31.12.2023 | |
|---|---|
| C-sarjan osakkeiden lukumäärä | 41 112 713 |
| F-sarjan osakkeiden lukumäärä | 1 565 217 |
| Osakkeenomistajien lukumäärä | 3 271 (31.12.2022: 3 315) |
Purmo Group Oyj:llä on kaksi osakelajia, joista C-sarjan osakkeet on listattu ja F-sarjan osakkeet ovat Purmo Group Oyj:n perustajaosakkaan Virala Oy Ab:n hallussa.
Yhtiön F-sarjan osakkeisiin sovelletaan yhtiöjärjestyksen mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, jotka rajoittavat oikeutta siirtää tai hankkia F-sarjan osakkeita. F-sarjan osakkeenomistajalla on oikeus vaatia osakkeidensa muuntamista C-sarjan osakkeiksi tietyin yhtiöjärjestyksen mukaisesti lasketuin hintarajoin. F-sarjan osakkeilla on myös oikeus varojenjakoon, joka vastaa tiettyä osuutta C-sarjan osakkeiden varojenjaosta yhtiöjärjestyksen mukaisesti.
Raportointikauden lopussa ulkona olevien osakkeiden määrä oli 41 112 713 C-sarjan osaketta ja 1 565 217 F-sarjan osaketta. Yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.12.2023 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä ei ole hallussa omia osakkeita.
Viisi suurinta osakkeenomistajaa 31.12.2023 olivat Rettig Oy Ab (61,80 prosenttia), Virala Oy Ab (15,16 prosenttia), Ahlström Invest B.V. (2,81 prosenttia), Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma (2,34 prosenttia) ja Jussi Capital Oy (1,42 prosenttia).
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous, joka järjestettiin 12.4.2023, päätti, että hallitus valtuutetaan päättämään C-sarjan osakkeiden antamisesta ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien C-sarjan osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useamassa erässä.
Valtuutuksen nojalla annettavien C-sarjan osakkeiden määrä ei saa ylittää 8 000 000 osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet), mikä vastaa noin 19,46 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista. Valtuutusta voidaan käyttää Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin voidaan käyttää kuitenkin enintään 25 prosenttia valtuutuksesta, eli enintään 2 000 000 C-sarjan osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet).
Yhtiökokous päätti, että hallitus valtuutetaan päättämään Yhtiön omien C-sarjan osakkeiden hankkimisesta sekä niiden pantiksi ottamisesta.
Valtuutuksen perusteella voidaan hankkia tai ottaa pantiksi yhteensä enintään 4 000 000 Yhtiön omaa C-sarjan osaketta, mikä vastaa noin 9,73 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista, ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset Yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa tai panttina kulloinkin olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä.
Osakkeet hankitaan käytettäväksi Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai Yhtiöllä pidettäväksi, muutoin luovutettavaksi, mitätöitäväksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallitus on valtuutettu päättämään kaikista muista Yhtiön omien osakkeiden hankkimisen ja pantiksi ottamisen ehdoista.
Valtuutukset ovat voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti.
Liputusilmoitukset
Yhtiö ei vastaanottanut liputusilmoituksia merkittäviltä osakkeenomistajilta neljännen vuosineljänneksen 2023 aikana.
Lisätietoja liputusilmoituksista yhtiön verkkosivuilla.
Johdon liiketoimet
Purmo Groupin johdon liiketoimet on julkaistu pörssitiedotteina, ja ne ovat luettavissa yhtiön verkkosivuilla.
Kaupankäynti Nasdaq Helsingissä
| 1.1- 31.12.2023 | |
|---|---|
| Ylin, euroa | 9,04 |
| Alin, euroa | 5,92 |
| Painotettu keskikurssi, euroa | 7,31 |
| Päätöskurssi, euroa, 31.12.2023 | 6,70 |
| Markkina-arvo, C-osakkeet, miljoonaa euroa, 31.12.2023 | 275,5 |
| Vaihdetut osakkeet | 1 185 061 |
Päätöskurssi 1.1.2023 – 31.12.2023, euroa
Hallinnointi
Henkilöstö
Konsernin keskimääräinen henkilöstön lukumäärä tammi– joulukuussa kokopäiväiseksi muutettuna oli 3 228 (3 476). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstön lukumäärä oli 3 193 (3 372). Muutos henkilöstön lukumäärässä kokopäiväiseksi muutettuna johtui organisaation tehostamisesta Accelerate PG -ohjelmassa.
Muutokset johtoryhmässä
Johtoryhmässä ei tapahtunut muutoksia neljänneksen aikana.
Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät
20.7.2022 Purmo Group tiedotti, että yhtiön hallitus on päättänyt uudesta yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Suoritusperusteisen lisäosakejärjestelmän tarkoituksena on nostaa yhtiön arvoa pitkällä aikavälillä yhdistämällä osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet ja tarjoamalla avainhenkilöille kilpailukykyinen kannustinjärjestelmä, joka perustuu osakeomistukseen ja hyvään suoriutumiseen.
Järjestelmän ansaintakriteeri on Purmo Groupin C-sarjan osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Return). Palkkio maksetaan sekä Purmo Groupin C-sarjan osakkeina että käteisenä.
Ansaintajakso sijoittuu tilikausille 2022–2025, jonka jälkeen palkkion maksukausi kattaa tilikaudet 2026–2027. Yhteensä 174 396 osaketta ja 33 henkilöä kuuluu ohjelman piiriin.
Lisätietoja Purmo Group Oyj:n palkitsemisesta on nähtävillä yhtiön verkkosivuilla.
Yhtiökokous
Varsinainen yhtiökokous pidettiin 12.4.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen, käsitteli palkitsemisraportin sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta 2022. Kaikki nykyiset hallitusjäsenet valittiin uudelleen seuraavalle
toimikaudelle. Kaikki päätökset ovat nähtävillä yhtiön verkkosivuilla.
Pääomanpalautus
Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2022 maksetaan pääomanpalautusta 0,36 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,07 euroa F-sarjan osakkeelta. Pääomanpalautus maksetaan neljässä erässä.
Pääomanpalautuksen ensimmäinen erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksettiin 21.4.2023. Pääomanpalautuksen toinen erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksettiin 22.9.2023. Pääomanpalautuksen kolmas erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksettiin 19.12.2023. Pääomanpalautuksen neljäs erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,01 euroa F-sarjan osakkeelta maksetaan 22.3.2024.
Hallituksen palkitseminen
Yhtiökokous päätti, että palkkiot pidetään ennallaan ja hallituksen jäsenille maksetaan vuosipalkkioita seuraavasti:
- 92 000 euroa hallituksen puheenjohtajalle;
- 53 000 euroa hallituksen varapuheenjohtajalle;
- 53 000 euroa kullekin hallituksen valiokunnan puheenjohtajalle; ja
- 48 000 euroa kullekin hallituksen varsinaiselle jäsenelle.
Vuosipalkkioista noin 40 prosenttia maksetaan Purmo Groupin C-sarjan osakkeina.
Hallitus
Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten lukumäärä on seitsemän (7). Hallituksen nykyiset jäsenet Tomas von Rettig, Matts Rosenberg, Alexander Ehrnrooth, Carina Edblad, Carlo Grossi, Jyri Luomakoski ja Catharina Stackelberg-Hammarén valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.
Tomas von Rettig valittiin hallituksen puheenjohtajaksi ja Matts Rosenberg hallituksen varapuheenjohtajaksi.
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokouksen päättämät valtuutukset on esitetty osiossa 'Osakkeet ja osakkeenomistajat'.
Hallituksen valiokunnat
Purmo Group Oyj:n yhtiökokouksen 12.4.2023 jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi seuraavat jäsenet valiokuntiinsa:
- Jyri Luomakoski valittiin uudelleen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Matts Rosenberg ja Alexander Ehrnrooth tarkastusvaliokunnan jäseniksi. Matts Rosenberg otti vastaan tarkastusvaliokunnan jäsenen tehtävän 22.6.2023, kun hänen tehtävänsä Purmo Groupin väliaikaisena talousjohtajana päättyi ja jolloin Jan-Elof Cavander aloitti Purmo Groupin talousjohtajana.
- Matts Rosenberg valittiin uudelleen yritysjärjestelyvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Alexander Ehrnrooth ja Carlo Grossi yritysjärjestelyvaliokunnan jäseniksi.
- Tomas von Rettig valittiin uudelleen palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Catharina Stackelberg-Hammarén ja Carina Edblad palkitsemisvaliokunnan jäseniksi.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta
Kesäkuussa 2023 Purmo Group Oyj:n kolme suurinta osakkeenomistajaa valitsi osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan seuraavat henkilöt:
- Matts Rosenberg (puheenjohtaja)
- Alexander Ehrnrooth
- Sebastian Burmeister
Tilintarkastaja
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen KPMG Oy Ab toimikaudelle, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Päävastuullisena
tilintarkastajana jatkaa KHT Kim Järvi ja tilintarkastajan palkkiot maksetaan Yhtiön hyväksymän laskun mukaan.
Yhtiöjärjestyksen 10 §:n muuttaminen
Yhtiökokous päätti, että Yhtiön yhtiöjärjestyksen 10 §:n alakohtaa 5. muutetaan siten, että Yhtiön F-sarjan osakkeisiin liittyvä muunto-oikeus C-sarjan osakkeiksi tietyissä yhtiötapahtumissa on linjassa uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän kanssa.
Muutokset rajaavat F-sarjan osakkeiden omistajien oikeuksia saada omistamiaan F-sarjan osakkeita muunnetuksi suhteessa nykyisen yhtiöjärjestyksen määräykseen tilanteissa, joissa julkistetaan Yhtiön osakkeita koskeva julkinen ostotarjous tai yhtiöjärjestyksessä määritelty 'Laimennustapahtuma' eli jos Yhtiö päättää laskea liikkeeseen C-sarjan osakkeita tai mitä tahansa muita C-sarjan osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia suunnatulla annilla, jossa F-sarjan osakkeiden omistajille ei anneta etuoikeutta. Muutos ei muuta tai vähennä C-sarjan osakkeisiin liittyviä oikeuksia tai velvollisuuksia.
Yhtiöjärjestyksen 8 §:n muuttaminen
Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti, että Yhtiön yhtiöjärjestyksen 8 §:ä muutetaan siten, että siinä mahdollistetaan yhtiökokouksen järjestäminen Yhtiön kotipaikan lisäksi kokonaan ilman fyysistä kokouspaikkaa niin sanottuna etäkokouksena.
Lähitulevaisuuden riskit ja epävarmuustekijät
Purmo Groupin kustannuksiin on vaikuttanut korkea inflaatio, mutta yhtiö on kyennyt hallitsemaan kannattavuuttaan keskittymällä vahvoihin ja systemaattisiin marginaalien hallinnan toimenpiteisiin. Tämän lisäksi yhtiö on onnistunut säilyttämään hinnat hyvällä tasolla haastavassa markkinaympäristössä. Raaka-aineiden, hyödykkeiden, energian sekä rahdin hintojen vaihtelut sekä raaka-aineiden, hyödykkeiden, työvoiman ja kuljetusten saatavuuden haasteet voivat vaikuttaa negatiivisesti Purmo Groupin kannattavuuteen ja toimintoihin.
Purmo Groupin tuotteiden lyhyen aikavälin kysyntä riippuu rakennusalan syklisestä kysynnän vaihtelusta erityisesti uudisrakentamisessa. Tämän lisäksi volyymit ja kannattavuus voivat vaihdella muun muassa taloudellisten suhdanteiden ja kiinteistöinvestointien määrän seurauksena.
Purmo Groupilla on toimintaa monissa Euroopan maissa. Yhtiön koosta ja paikallisesta läsnäolosta johtuen, Purmo Groupilla on vankka asema Euroopan markkinoilla. Tämän seurauksena muutokset yhdessä Euroopan valtiossa voidaan kompensoida toisen maan kehityksellä. Vahva läsnäolo Euroopassa voi kuitenkin voimistaa taloudellisten heilahteluiden vaikutuksia kyseisellä alueella.
Maailmantalouden epävarmuus ja korkea inflaation taso voivat lisätä kansainvälisten valuuttakurssien heilahteluita ja sillä voi olla haitallinen vaikutus korkoihin ja rahoituksen saatavuuteen. Purmo Group altistuu valuuttariskeille. Purmo Groupin rahoitusriskien hallinnan mukaisesti Purmo Group pyrkii suojaamaan kassavirrat sille todennäköisimmissä valuutoissa (mukaan lukien, mutta ei rajoittuen: Britannian punta, Ruotsin kruunu ja Puolan zloty). Valuuttasuojauksista huolimatta konsernin rahoitusasemassa voi tapahtua vaihtelua valuuttakurssien muutoksista johtuen. Kohonneilla korkotasoilla olisi vaikutusta Purmo Groupin rahoituksen hinnoitteluun. Yhtiö on hyödyntänyt rahoitusjohdannaisia vähentääkseen ja hallitakseen korkojen heilahteluiden vaikutuksia.
Vauhdittunut siirtymä kestäviin energiamuotoihin ja asiakkaiden tietoisuus korkeista energiakustannuksista lisäävät vaatimuksia kustannusten hallintaan sekä energiatehokkuudelle joissakin Purmo Groupin tuoteryhmissä. Siirtymällä kestävämpiin energiamuotoihin uskotaan kuitenkin olevan kiihdyttävä vaikutus matalalämpöisiin ratkaisuihin, jotka ovat yhteensopivia muiden kuin fossiilisten energialähteiden kanssa. Tämä siirtymä on mahdollisuus Purmo Groupin ratkaisumyyntistrategian toteuttamiselle. Markkinoiden välillä on eroja, kuinka siirtymä tulee vaikuttamaan tuotevalikoiman kysyntään. Purmo Group on kuitenkin hyvässä asemassa hallitsemaan muutosta ja hyödyntämään mahdollisuudet sen laajan tuoteportfolion tuella.
Tuotteiden energiatehokkuuden lisäksi kestävään kehitykseen liittyvät odotukset ovat kasvaneet. Purmo Groupilla on kestävän kehityksen strategia ja toiminto. Ennakoivien, tehokkaiden ja onnistuneiden toimenpiteiden myötä yhtiö voi luoda odotuksiin sekä vaatimuksiin liittyviä liiketoimintamahdollisuuksia.
Euroopassa kyberuhkiin liittyvien toimien taso on kohonnut. Yhtiöllä on toiminto, joka vastaa konsernin kyberturvallisuudesta. Vastatakseen kohonneeseen kyberuhkaan, yhtiö on kehittänyt toimivan infrastruktuurin ja aktiivisen työntekijöiden valmennuksen prosessin, joka on ollut käytössä kolmannesta vuosineljänneksestä 2021 alkaen.
Ukrainan sodalla on edelleen merkittävä negatiivinen vaikutus Purmo Groupin tuotteiden kysyntään Ukrainassa. Sodalla on ollut negatiivisia taloudellisia vaikutuksia myös muilla markkinoilla. On olemassa riski, että yksityiset ja kaupalliset toimijat jatkavat investointipäätöksien siirtämistä tai perumista korkean inflaation, nousevien korkojen ja/tai yleisen taloudellisen epävarmuuden vuoksi. Globaalisti lisääntyneillä geopoliittisilla riskeillä ja markkinoiden yleisellä korkealla epävarmuudella voi olla vaikutusta Purmo Groupin ydinmarkkinoiden kysyntään, toimitusketjuihin ja raaka-ainehintoihin.
Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka
Purmo Group on asettanut seuraavat taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikan:
Kasvu
Purmo Groupin tavoitteena on markkinoiden kasvun ylittävä liikevaihdon orgaaninen kasvu. Lisäksi Purmo Group pyrkii huomattavaan epäorgaaniseen kasvuun yritysostoin.
Loka-joulukuussa 2023 liikevaihdon orgaaninen lasku oli 14 prosenttia, kun kokonaisliikevaihto laski 15 prosenttia 175,0 (206,6) miljoonaan euroon.
Liikevaihdon lasku johtui heikosta kysyntäympäristöstä kautta linjan läpi markkinoiden ja tuoteryhmien vuoden neljännellä neljänneksellä.
Kannattavuus
Purmo Groupin tavoitteena on yli 15 prosentin oikaistu käyttökatemarginaali keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
Loka-joulukuussa 2023 oikaistu käyttökatemarginaali parani 12,1 (7,9) prosenttiin.
Oikaistun käyttökatemarginaalin kasvua tukivat vahvat ja systemaattiset marginaalien hallinnan toimenpiteet ja Accelerate PG -ohjelman hyvä suoritus neljänneksen aikana.
Strateginen muutos ratkaisuliiketoiminnaksi sekä Accelerate PG -ohjelman odotetaan parantavan kannattavuutta kohti 15 prosentin oikaistua käyttökatemarginaalia keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
Velkaantumisaste
Tavoitteena on pitää velkaantumisaste alle kolminkertaisena, mitattuna korollisen nettovelan suhteella oikaistuun käyttökatteeseen nähden jatkuvalla 12 kuukauden ajanjaksolla. Velkaantumisaste voi kuitenkin väliaikaisesti ylittää tavoitetason, esimerkiksi yritysostojen tai uudelleenjärjestelyjen yhteydessä.
Joulukuun 2023 lopussa nettovelka/oikaistu käyttökate oli 2,38 (31.12.2022: 2,96). Velkaantumisasteen lasku johtui alhaisemmasta nettovelan tasosta, joka oli pääosin seurausta 60 miljoonan euron hybridilainan liikkeeseenlaskusta helmikuussa 2023.
Osinko
Purmo Groupin tavoitteena on jakaa vähintään 40 prosenttia vuotuisesta nettotuloksesta osinkoina tai pääomapalautuksena, huomioiden kuitenkin ensin konsernin tuloskehitys, taloudellinen asema ja tulevat kasvumahdollisuudet.
Tilikaudelta 2023 Purmo Groupin hallitus esittää yhtiökokoukselle, joka on suunniteltu järjestettäväksi 9.4.2024, että pääomanpalausta maksetaan C-sarjan osakkeelle 0,36 euroa ja F-sarjan osakkeelle 0,07 euroa. Pääomanpalautus ehdotetaan maksettavaksi neljässä erässä 26.4.2024, 26.7.2024, 25.10.2024 ja 24.1.2025.
Hallituksen ehdotus varojenjaosta
Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2023 oli 461 707 064,23 euroa. Purmo Group Oyj:n hallitus esittää yhtiökokoukselle, joka on suunniteltu järjestettäväksi 9.4.2024, että tilikaudelta 2023 jaetaan pääomanpalautusta 0,36 euroa C-osakkeelle ja että F-sarjan osakkeille maksetaan Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukainen pääomanpalautus tilikaudelta 2023 yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta.
Kaikilla Yhtiön C-sarjan osakkeilla on oikeus pääomanpalautukseen lukuun ottamatta Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä. Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaisesti ja sen seurauksena, että syyskuussa 2021 F-sarjan osakkeiden muuntamiselle C-sarjan osakkeiksi asetettu ensimmäinen osakkeen hintaraja ylittyi, F-sarjan osakkeilla on tällä hetkellä oikeus noin 0,69 prosenttia vastaavaan varojenjakoon
C-sarjan osakkeille ehdotetusta pääomanpalautuksesta, joka vastaa 0,07 euron pääomanpalautusta F-sarjan osakkeelle.
Yhtiön osinkopolitiikan mukaisesti vähintään 40 % vuotuisesta nettotuloksesta jaetaan osinkoina tai pääomanpalautuksena.
Pääomanpalautus ehdotetaan maksettavaksi neljässä erässä: Q2 2024, Q3 2024, Q4 2024 ja Q1 2025.
Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024
Vuoden 2024 oikaistun käyttökatteen odotetaan asettuvan samalle tai korkeammalle tasolle vuoteen 2023 nähden (92,3 miljoonaa euroa).
Jälleenmyyjien varastotasot ovat tasoittuneet, ja matalammat korot tukevat odotuksia markkinoiden asteittaisesta elpymisestä. Vahvat marginaalien hallinnan toimenpiteet, jotka jatkuvat vuonna 2024, luovat varmuutta yhtiön taloudelliselle ohjeistukselle. Lisääntyneillä geopoliittisilla riskeillä ja korkealla yleisellä epävarmuudella voi kuitenkin olla vaikutusta Purmo Groupin ydinmarkkinoihin.
Strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelma, Accelerate PG, tuottaa parannuksia suunnitelmia nopeammin ja tukee edelleen Purmo Groupin näkymiä vuodelle 2024. Tämän seurauksena yhtiö päivittää ohjelman tavoitetta. Kumulatiiviset kohdistetut, oikaistun käyttökatteen
parannukset (run-rate) ovat 50 miljoonaa euroa (aikaisemmin yli 40 miljoonaa euroa) ja ne odotetaan saavutettavan vuoden 2024 loppuun mennessä. Ohjelman tavoitteena ovat myös kumulatiiviset nettokäyttöpääoman parannukset, jotka ovat 45 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä (aikaisemmin yli 30 miljoonaa euroa).
Helsingissä, 12.2.2024
Purmo Group Oyj:n hallitus
Konsernin lyhennetyt taloudelliset tiedot
Konsernin tuloslaskelma
| Milj. euroa Liitetieto |
10-12/2023 | 10-12/2022 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto 3 |
175,0 | 206,6 | 743,2 | 904,1 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | -133,2 | -163,2 | -551,2 | -700,8 |
| Bruttokate | 41,8 | 43,4 | 192,0 | 203,3 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -23,4 | -22,0 | -87,6 | -87,9 |
| Hallinnon kulut | -13,3 | -14,4 | -51,1 | -51,5 |
| Tutkimus- ja kehitysmenot | -1,0 | -1,1 | -5,3 | -6,2 |
| Muut tuotot | 3,9 | 0,9 | 8,8 | 4,9 |
| Muut kulut | -33,6 | -8,4 | -47,1 | -23,7 |
| Operatiiviset kulut | -67,3 | -45,0 | -182,3 | -164,3 |
| Liikevoitto | -25,5 | -1,5 | 9,7 | 39,0 |
| Rahoitustuotot | 8,5 | 1,5 | 13,2 | 5,7 |
| Rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä |
-13,5 -4,9 |
-8,7 -7,3 |
-32,5 -19,3 |
-23,1 -17,4 |
| Tulos ennen veroja | -30,5 | -8,8 | -9,6 | 21,6 |
| Tuloverot 4 |
7,0 | 1,8 | 0,3 | -8,4 |
| Tilikauden tulos | -23,4 | -7,0 | -9,3 | 13,1 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön omistajille | -23,4 | -7,0 | -9,3 | 13,1 |
| Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden osakekohtainen tulos: |
||||
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa | -0,59 | -0,17 | -0,32 | 0,32 |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa | -0,59 | -0,17 | -0,32 | 0,32 |
Konsernin laaja tuloslaskelma
| Milj. euroa | 10-12/2023 | 10-12/2022 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | -23,4 | -7,0 | -9,3 | 13,1 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||||
| Etuuspohjaisten velvoitteiden uudelleen määrittäminen | -3,2 | -10,9 | -3,2 | 2,2 |
| Eriin liittyvät verot | 0,9 | 2,4 | 0,9 | -0,2 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä | -2,3 | -8,5 | -2,3 | 1,9 |
| Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||
| Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista | 2,3 | -6,2 | -1,8 | 0,5 |
| Tuloslaskelmaan siirretyt muuntoerot ulkomaisista toiminnoista | - | - | - | 0,4 |
| Rahavirran suojaukset - käyvän arvon muutos | 3,0 | 1,8 | 4,5 | 3,4 |
| Rahavirran suojaukset - uudelleenluokiteltu tuloslaskelmaan | -1,5 | 0,1 | -3,4 | 0,7 |
| Eriin liittyvät verot | -0,3 | -0,4 | -0,2 | -0,8 |
| Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä |
3,4 | -4,7 | -0,9 | 4,2 |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioon otettuna |
1,1 | -13,2 | -3,2 | 6,2 |
| Tilikauden laaja tulos | -22,3 | -20,2 | -12,5 | 19,3 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen | ||||
| Emoyhtiön omistajille | -22,3 | -20,2 | -12,5 | 19,3 |
Konsernitase
| Milj. euroa | Liitetieto | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Varat | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Liikearvo | 5 | 370,6 | 370,6 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 5 | 45,9 | 47,0 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 5 | 127,6 | 127,3 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 5 | 35,8 | 39,3 |
| Etuuspohjaiset eläkevarat | 0,0 | 2,2 | |
| Johdannaisinstrumentit | 7 | 1,0 | 2,7 |
| Muut saamiset | 4,5 | 0,7 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 42,8 | 29,2 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 628,2 | 618,9 | |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 143,7 | 174,1 | |
| Myyntisaamiset | 7 | 75,2 | 89,1 |
| Johdannaisinstrumentit | 7 | 4,7 | 2,7 |
| Muut saamiset | 24,2 | 25,6 | |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 4,4 | 3,1 | |
| Rahavarat | 111,7 | 56,3 | |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 364,0 | 350,7 | |
| Myytävänä olevat omaisuuserät | 11 | 5,6 | 14,0 |
| Varat yhteensä | 997,8 | 983,7 | |
| Oma pääoma ja vieras pääoma | |||
| Oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 3,1 | 3,1 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 365,9 | 380,8 | |
| Muut rahastot | -5,9 | -5,0 | |
| Kertyneet voittovarat | 22,8 | 11,3 | |
| Tilikauden tulos | -9,3 | 13,1 | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 376,4 | 403,3 | |
| Hybridilaina | 59,3 | - | |
| Oma pääoma yhteensä | 435,7 | 403,3 | |
| Vieras pääoma | |||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Lainat | 7 | 277,9 | 278,1 |
| Vuokrasopimusvelat | 31,7 | 34,3 | |
| Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet | 18,0 | 18,7 | |
| Johdannaisinstrumentit | 0,3 | - | |
| Muut velat | 1,3 | 1,4 | |
| Varaukset | 8 | 8,1 | 7,8 |
| Laskennalliset verovelat | 6,4 | 5,4 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 343,8 | 345,6 | |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Lainat | 7 | 7,3 | 11,3 |
| Vuokrasopimusvelat | 10,4 | 9,4 | |
| Johdannaisinstrumentit | 7 | 3,0 | 1,5 |
| Ostovelat ja muut velat | 7 | 160,5 | 193,4 |
| Varaukset | 8 | 24,8 | 0,4 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 1,7 | 8,8 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 207,8 | 224,8 | |
| Velat yhteensä | 551,6 | 570,5 | |
| Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat | 11 | 10,5 | 10,0 |
| Oma pääoma ja vieras pääoma yhteensä | 997,8 | 983,7 | |
Konsernin rahavirtalaskelma
| Milj. euroa | 10-12/2023 10-12/2022 | 2023 | 2022 | |
|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | ||||
| Tilikauden voitto | -23,4 | -7,0 | -9,3 | 13,1 |
| Oikaisut: | ||||
| Poistot ja arvonalentumiset | 7,7 | 8,1 | 29,8 | 32,1 |
| Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot | -0,0 | 0,0 | -0,1 | - |
| Tytäryhtiöiden myyntivoitot ja -tappiot | - | - | - | -1,2 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 4,9 | 7,3 | 19,3 | 17,4 |
| Tuloverot | -7,0 | -1,8 | -0,3 | 8,4 |
| Muut erät, joilla ei ole rahavirtavaikutusta | 35,9 | 8,4 | 39,1 | 21,0 |
| Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta | 18,1 | 15,0 | 78,6 | 90,9 |
| Nettokäyttöpääoman muutos | ||||
| Vaihto-omaisuus, lisäys (-) / vähennys (+) | 21,1 | 17,7 | 32,8 | -21,4 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset, lisäys (-) / vähennys (+) | 13,2 | 57,8 | 9,6 | 25,4 |
| Ostovelat ja muut velat, lisäys (+) / vähennys (-) | -15,4 | -41,0 | -44,3 | -31,5 |
| Varaukset ja työsuhde-etuudet, lisäys (+) / vähennys (-) | 0,3 | 0,4 | -0,2 | -4,1 |
| Nettokäyttöpääoman muutos | 19,2 | 34,8 | -2,1 | -31,5 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 37,3 | 49,8 | 76,5 | 59,4 |
| Rahoituserät, netto | -1,1 | -7,5 | -15,9 | -17,4 |
| Maksetut verot, netto | -3,7 | -2,1 | -20,1 | -10,9 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 32,5 | 40,2 | 40,4 | 31,1 |
| Investointien rahavirta | ||||
| Saadut maksut käyttöomaisuuden myynnistä | - | - | - | 3,1 |
| Saadut maksut tytäryhtiöiden myynnistä | - | - | - | 2,7 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -8,5 | -11,6 | -20,3 | -24,0 |
| Tytäryritysten hankinnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | - | - | - | -14,6 |
| Myönnetyt pitkäaikaiset lainat | - | -0,2 | - | -0,2 |
| Pitkäaikaisten lainasaamisten takaisinmaksut | - | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Investointien rahavirta | -8,5 | -11,7 | -20,2 | -32,9 |
| Rahoituksen rahavirta | ||||
| Oman pääoman lisäys | - | 0,7 | - | 0,7 |
| Maksettu pääomanpalautus | -3,7 | -7,5 | -11,1 | -14,9 |
| Hybridilainan nosto | - | - | 60,0 | - |
| Hybridilainan korot ja kulut | - | - | -0,7 | - |
| Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset | -3,3 | -3,1 | -11,8 | -11,6 |
| Lyhytaikaisten lainojen muutokset | 2,2 | -15,7 | -3,8 | -85,0 |
| Rahoituksen rahavirta | -4,7 | -25,6 | 32,6 | -110,8 |
| Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) | 19,3 | 2,9 | 52,8 | -112,6 |
| Rahavarat kauden alussa | 89,9 | 53,1 | 65,4 | 177,6 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | 0,2 | -1,9 | -1,9 | 0,3 |
| Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät rahavarat | 2,2 | 2,1 | -4,6 | -9,1 |
| Rahavarat kauden lopussa | 111,7 | 56,3 | 111,7 | 56,3 |
Laskelma oman pääoman muutoksista
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Osake pääoma |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Muuntoero | Käyvän arvon rahasto |
Kertyneet voittovarat |
Yhteensä | Hybridi laina |
Oma pääoma yhteensä |
| 1.1.2022 | 3,1 | 385,9 | -8,7 | -0,6 | 10,9 | 390,6 | - | 390,6 |
| Tilikauden tulos | 13,1 | 13,1 | 13,1 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät | 0,9 | 3,3 | 1,9 | 6,2 | 6,2 | |||
| Tilikauden laaja tulos | 0,9 | 3,3 | 15,1 | 19,3 | 19,3 | |||
| Maksetut osingot ja pääomanpalautukset |
-14,9 | -14,9 | -14,9 | |||||
| Osakemerkinnät | 9,7 | 9,7 | 9,7 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 0,2 | 0,2 | 0,2 | |||||
| Muut oikaisut | -1,7 | -1,7 | -1,7 | |||||
| 31.12.2022 | 3,1 | 380,8 | -7,8 | 2,7 | 24,4 | 403,3 | - | 403,3 |
| Tilikauden tulos | -9,3 | -9,3 | -9,3 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät | -1,8 | 0,9 | -2,3 | -3,2 | -3,2 | |||
| Tilikauden laaja tulos | -1,8 | 0,9 | -11,6 | -12,5 | -12,5 | |||
| Maksetut osingot ja pääomanpalautukset |
-14,9 | -14,9 | -14,9 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 0,6 | 0,6 | 0,6 | |||||
| Hybridilainan nostot | - | 59,3 | 59,3 | |||||
| 31.12.2023 | 3,1 | 365,9 | -9,6 | 3,6 | 13,4 | 376,4 | 59,3 | 435,7 |
Tilinpäätöstiedotteen liitetiedot
1. Raportoiva yhteisö
Purmo Group Oyj ('Purmo Group' tai 'Yhtiö'), y-tunnus 2890898-5, on julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Purmo Groupin rekisteröity osoite on Bulevardi 46, 00120 Helsinki.
Tämä tilinpäätöstiedote sisältää emoyhtiö Purmo Group Oyj:n ja sen tytäryhtiöt (yhdessä 'konserni' ja erikseen 'tytäryhtiöt'). Yhtiön C-sarjan osakkeet on listattu Nasdaq Helsingin päälistalla.
2. Laadintaperiaatteet
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti, ja sitä tulisi lukea yhdessä konsernin 31.12.2022 päättynyttä tilikautta koskevan, IFRS-standardien mukaisen konsernitilinpäätöksen kanssa. Tämä tiedote ei sisällä kaikkia tietoja, joita vaaditaan IFRS-standardien mukaisesti laaditulta täydelliseltä tilinpäätökseltä, ja sen vuoksi siihen on sisällytetty tiettyjä selventäviä liitetietoja sellaisten tapahtumien ja liiketoimien selittämiseksi, jotka ovat merkittäviä konsernin taloudellisen aseman ja tuloksen muutosten ymmärtämisen kannalta edellisen vuositilinpäätöksen jälkeen. Sovelletut laatimisperiaatteet ovat yhdenmukaiset konsernin 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta laaditun konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteiden kanssa, lukuun ottamatta uusien ja muutettujen standardien käyttöönottoa. Tiedotteen luvut on tilintarkastettu.
16.2.2023 Purmo Group tiedotti laskevansa liikkeeseen 60,0 miljoonan euron hybridilainan. Hybridilaina on rahoitusväline, joka on alisteinen yhtiön muille velkasitoumuksille ja sitä käsitellään konsernin IFRStilinpäätöksessä omana pääomana. Hybridilainan omistajilla ei ole osakkeenomistajien oikeuksia eikä hybridilaina laimenna nykyisten osakkeenomistajien osuuksia. Hybridilainan vuotuinen kuponkikorko on kiinteä 9,5 prosenttia 23.2.2026 asti, minkä jälkeen hybridilainan neljännesvuosittainen kuponkikorko on vaihtuva jokaisena koronmaksupäivänä. Hybridilainalla ei ole tiettyä eräpäivää eikä yhtiö ole velvollinen maksamaan, ostamaan tai lunastamaan takaisin hybridilainaa
tiettynä päivänä. Yhtiöllä on mahdollisuus lunastaa hybridilaina tarkistuspäivänä 23.2.2026. Hybridilaina merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon transaktiokustannuksilla vähennettynä. Myöhemmin laina arvostetaan hankintamenoon. Hybridilainan korot kirjataan suoraan kertyneistä voittovaroista verovaikutuksella oikaistuna, kun ne maksetaan tai hybridilainan kertyneet korot kirjataan suoraan kertyneistä voittovaroista verovaikutuksella oikaistuna ja korkovelkana, kun velvoite korkojen maksuun on syntynyt. Osakekohtaista tulosta laskettaessa tuloksesta oikaistaan veroilla vähennettynä hybridilainan korot riippumatta niiden maksupäivästä.
Tilinpäätöstiedote esitetään miljoonina euroina, ellei toisin mainita. Taulukoiden luvut on pyöristetty, mikä voi aiheuttaa joitakin pyöristyseroja sarakkeiden ja rivien yhteissummissa.
Uudet ja päivitetyt standardit
Konserni on soveltanut IASB:n julkaisemia muutoksia IFRS-standardien, jotka ovat voimassa ensimmäisen kerran 1.1.2023 alkavilla raportointikausilla ja jotka ovat relevantteja konsernin toiminnan kannalta. Muutosten soveltamisella ei ollut olennaista vaikutusta tulokseen, taloudelliseen asemaan tai osavuosikatsauksen esittämiseen.
Kausiluonteisuus
Purmo Groupin liiketoiminta ja rahavirrat ovat osittain alttiita kausivaihteluille, jossa tuotteiden kysyntä ajoittuu lämmityskauden huippuun, mikä tarkoittaa huomattavaa kysynnän nousua syys-joulukuussa vuosittain. Kuitenkin neljännesvuosittainen kausivaihtelu on vähäisempää koska heinä-elokuu, ja joulukuu ovat tyypillisesti kysynnältään keskimäärin hiljaisempia kuukausia lomakausista johtuen. Kaiken kaikkiaan, toisella vuosineljänneksellä, jolloin lämmitystarve on pieni ja lämmitystuotteiden kysyntä on matalimmillaan, jäähdytyssesongin huipun kysyntä paikkaa vajetta vain osittain, sillä konsernilla on suhteellisesti pienempi jäähdytysjärjestelmien tarjonta. Edellä olevasta johtuen konsernin neljännesvuosittaiset myynnit ja liiketoiminnan tulokset ovat alttiita kausivaihteluille ja myös raaka-aineiden hintojen vaihteluille, mistä johtuen neljännesvuosittaiset tulokset eivät välttämättä indikoi koko vuoden odotettua tulosta.
IFRS-standardien soveltaminen edellyttää, että konsernin johto tekee osavuosikatsausta laatiessaan arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat raportoitujen varojen ja velkojen määriin ja muihin tietoihin, kuten tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka nämä arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen tietämykseen, lopputulos voi poiketa osavuosikatsauksissa esitetyistä arvioista.
Konsernin johto on tarkistanut tase-erien kirjanpitoarvot, eikä tarkastelu osoittanut tarvetta omaisuuserien arvonalennuksiin.
Konsernin johto on arvioinut miten Venäjän hyökkäys Ukrainaan ja päätös luopua liiketoiminnasta Venäjällä vaikuttavat taseeseen. Johto on tarkastellut, kohdistuuko liikearvoon tai muihin aineettomiin hyödykkeisiin viitteitä arvonalentumisesta, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja käyttöoikeushyödykkeistä kerrytettävissä olevaa rahamäärää ja varastojen, myyntisaamisten ja lunastusvelan arvostusta. Johtuen huomattavista epävarmuuksista liittyen Venäjän liiketoimintaan konserni kirjannut 12,9 miljoonan euron arvonalentumisen liikearvosta, aineettomista hyödykkeistä, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä, käyttöoikeushyödykkeistä, vaihto-omaisuudesta, muista varoista ja lunastusvelasta tilikaudella 2022. 2023 aikana konserni on korottanut lunastusvelkaa 1,3 miljoonalla eurolla ja kirjannut 3,9 miljoonan euron arvonalentumisen vaihto-omaisuudesta ja muista varoista.
3. Segmentti-informaatio ja liikevaihto
Konsernin divisioonat
1.1.2023 alkaen Purmo Groupin segmentit ovat Climate Products & Systems ja Climate Solutions. Uusi segmenttiraportointi vastaa 5.10.2022 julkaistua uutta organisaatiorakennetta. Purmo Group on oikaissut vuoden 2022 vertailutietoja uuden segmenttiraportoinnin mukaisesti. Oikaistut luvut ovat tilintarkastamattomia.
Climate Products & Systems -divisioonan myynti tapahtuu jälleenmyyjien kautta sekä asuinrakennussektorin että muiden kuin asuinrakennussektoreiden sisällä. Myyntialueet ovat Pohjois-, Keski-, Etelä- ja Itä-Eurooppa, ja muu maailma mukaan lukien Brasilia, Kiina, Japani ja Yhdysvallat.
Päätuoteryhmät Climate Products & Systems -divisioonan
sisällä ovat paneeliradiaattorit, putkiradiaattorit, ja sähköradiaattorit. Divisioonan päätuoteryhmiin kuuluvat lisäksi säteilylämmitys- ja jäädytysjärjestelmät (RHC), jotka pitävät sisällään lattialämmityksen, ilmanlämmityksen ja -jäähdytyksen, vesikiertojärjestelmät ja komponentit sekä säätimet.
Climate Solutions -divisioonan myynti tapahtuu suoraan asentajille yhtiön Emmeti-liiketoiminnan kautta Etelä-Euroopassa, Thermotech-liiketoiminnan kautta Pohjoismaiden alueella ja Merriot-liiketoiminnan kautta Yhdistyneessä Kuningaskunnassa. Climate Solutions tarjoaa integroituja ratkaisuja, jotka sisältävät kokonaisvaltaisen lämmitys- ja viilennysratkaisujen kokonaisuuden asiakkaille, joiden tavoitteena on saavuttaa säästöjä energiankulutuksessa ja vähentää kulutuksesta syntyviä päästöjä.
Muut ja kohdistamattomat erät sisältävät konsernin pääkonttorin toimintoja ja muita konsernitason kuluja, kuten konsernin taloushallinnon, lakiasiainhallinnon, kestävän kehityksen, konserniviestinnän, henkilöstöhallinnon sekä yrityskauppojen kustannukset. Pääkonttorikulut koostuvat pääasiassa palkoista, vuokrista ja asiantuntijapalkkioista, joita hallinnoidaan keskitetysti koko konsernin hyväksi ja joiden kuluja ei kohdisteta divisioonille.
Purmo Groupin hallitus on toimitusjohtajan avustamana konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä. Toimintasegmentit määritellään niiden tietojen perusteella, joita hallitus ja toimitusjohtaja käyttävät tehdäkseen päätöksiä divisioonille jaettavista resursseista ja arvioidakseen niiden suorituskykyä.
Divisioonien taloudellista suoritusta arvioidaan sisäisesti liikevaihdon ja oikaistun käyttökatteen perusteella. Oikaistu käyttökate on saatu oikaisemattomasta käyttökatteesta poistamalla tavanomaisen liiketoiminnan ulkopuoliset olennaiset ja odottamattomat erät, joiden katsotaan vaikuttavan taustalla olevan liiketoiminnan vertailukelpoisuuteen, ja se ei sisällä edellä kuvattuja konsernitoiminnoissa syntyneitä kustannuksia ja tuottoja. Muut oikaisuerät koostuvat suorista yrityshankintoihin liittyvistä hankinta- ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja toiminnan kehittämishankkeiden yhteydessä syntyneistä kuluista, alaskirjauksista liittyen Venäjän liiketoimintaan, poikkeuksellisista käyttöomaisuuden myyntivoitoista ja -tappioista.
10-12/2023
| Milj. euroa | Climate Products & Systems |
Climate Solutions |
Muut ja kohdista mattomat |
Eliminoinnit | Konserni |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 134,9 | 40,1 | - | -0,0 | 175,0 |
| Oikaistu käyttökate | 16,3 | 7,2 | -2,4 | -0,0 | 21,1 |
| Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta | 12,1 % | 18,0 % | 12,1 % | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa |
-31,8 | ||||
| Poistot ja arvonalentumiset | -13,4 | -1,4 | -0,0 | - | -14,8 |
| Liikevoitto | -25,5 | ||||
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -4,9 | ||||
| Tulos ennen veroja | -30,5 |
10-12/2022
| Climate Products & |
Climate | Muut ja kohdista |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Systems | Solutions | mattomat | Eliminoinnit | Konserni |
| Liikevaihto | 162,7 | 44,0 | - | -0,1 | 206,6 |
| Oikaistu käyttökate | 12,2 | 6,4 | -2,4 | 0,0 | 16,3 |
| Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta | 7,5 % | 14,5 % | 7,9 % | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut | -9,9 | ||||
| käyttökatteessa | |||||
| Poistot ja arvonalentumiset | -6,9 | -1,1 | -0,1 | - | -7,9 |
| Liikevoitto | -1,5 | ||||
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -7,3 | ||||
| Tulos ennen veroja | -8,8 |
2023
| Milj. euroa | Climate Products & Systems |
Climate Solutions |
Muut ja kohdista mattomat |
Eliminoinnit | Konserni |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 591,9 | 151,6 | - | -0,3 | 743,2 |
| Oikaistu käyttökate | 78,5 | 23,7 | -9,9 | 0,0 | 92,3 |
| Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta | 13,3 % | 15,6 % | 12,4 % | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa |
-45,6 | ||||
| Poistot ja arvonalentumiset | -31,7 | -5,1 | -0,1 | - | -36,9 |
| Liikevoitto | 9,7 | ||||
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -19,3 | ||||
| Tulos ennen veroja | -9,6 |
2022
| Milj. euroa | Climate Products & Systems |
Climate Solutions |
Muut ja kohdista mattomat |
Eliminoinnit | Konserni |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 720,6 | 183,9 | - | -0,4 | 904,1 |
| Oikaistu käyttökate | 71,7 | 29,9 | -8,7 | -0,0 | 92,9 |
| Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta | 9,9 % | 16,3 % | 10,3 % | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa |
-14,4 | ||||
| Poistot ja arvonalentumiset | -34,9 | -4,5 | -0,1 | - | -39,5 |
| Liikevoitto | 39,0 | ||||
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -17,4 | ||||
| Tulos ennen veroja | 21,6 |
Maantieteellinen liikevaihto
Divisioonakohtainen maantieteellinen liikevaihto on ensisijainen myynnin yhdistelmäkriteeri, jota yhtiö seuraa.
| 10-12/2023 | 10-12/2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Climate Products & Systems |
Climate Solutions |
Eliminoinnit | Konserni | Climate Products & Systems |
Climate Solutions |
Eliminoinnit | Konserni |
| Pohjois-Eurooppa¹ | 37,5 | 5,2 | -0,0 | 42,6 | 41,5 | 7,1 | -0,1 | 48,5 |
| Länsi-Eurooppa | 58,2 | 1,7 | - | 59,9 | 71,9 | 1,8 | - | 73,7 |
| Keski- ja Itä-Eurooppa | 34,0 | 1,6 | - | 35,6 | 31,3 | 1,9 | - | 33,1 |
| Etelä-Eurooppa | 5,7 | 25,6 | -0,0 | 31,3 | 7,3 | 27,4 | - | 34,8 |
| Muu maailma² | -0,5 | 6,0 | - | 5,5 | 10,7 | 5,8 | - | 16,5 |
| Liikevaihto | 134,9 | 40,1 | -0,0 | 175,0 | 162,7 | 44,0 | -0,1 | 206,6 |
¹ Liikevaihto Suomessa (yhtiön kotipaikka) oli 4,1 (4,8) miljoonaa euroa.
² Negatiivinen luku 10-12/2023 johtuu edellisten kvartaalien korjauksista.
| 2023 2022 |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Climate Products & Systems |
Climate Solutions |
Eliminoinnit | Konserni | Climate Products & Systems |
Climate Solutions |
Eliminoinnit | Konserni |
| Pohjois-Eurooppa¹ | 143,3 | 23,3 | -0,2 | 166,4 | 163,8 | 27,4 | -0,1 | 191,0 |
| Länsi-Eurooppa | 278,2 | 9,3 | - | 287,5 | 329,5 | 7,9 | -0,1 | 337,2 |
| Keski- ja Itä-Eurooppa | 128,1 | 7,3 | 0,0 | 135,4 | 164,9 | 9,7 | -0,1 | 174,5 |
| Etelä-Eurooppa | 24,2 | 86,3 | -0,2 | 110,3 | 27,7 | 114,8 | -0,1 | 142,4 |
| Muu maailma | 18,1 | 25,4 | - | 43,5 | 34,7 | 24,2 | 0,0 | 58,9 |
| Liikevaihto | 591,9 | 151,6 | -0,3 | 743,2 | 720,6 | 183,9 | -0,4 | 904,1 |
¹ Liikevaihto Suomessa (yhtiön kotipaikka) oli 14,6 (17,8) miljoonaa euroa.
Konsernilla on yksi asiakas, jonka osuus konsernin kokonaisliikevaihdosta on yli 10 prosenttia.
4. Verot
Tammi-joulukuussa 2023 Purmo Groupin tuloverot olivat 0,3 (-8,4) miljoonaa euroa vastaten 2,7 (39,1) prosentin raportoitua efektiivistä veroastetta. Positiivinen kokonaisvero johtuu väliaikaisille eroille kirjatuista latenteista verosaatavista. Verokuluihin vaikuttavat seuraavat vähennyskelvottomat erät: Edellisten vuosien
rakennemuutoksista johtuva tavaramerkkipoisto ja konsernin sisäisen luovutusvoiton realisoituminen vastaten yhteensä 5,7 miljoonaa euroa sekä lunastusvelan korotus ja vaihto-omaisuuden alaskirjaus, jotka koskevat Venäjän liiketoiminnan myytävinä olevia varoja ja velkoja yhteensä 4,9 miljoonaa euroa. Nämä erät vähennettynä efektiivinen veroaste oli -27,8 (20,1) prosenttia.
5. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
Aineettomat hyödykkeet
| Milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 417,5 | 405,5 |
| Valuuttakurssien vaikutus | 0,0 | -0,1 |
| Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat | - | 18,2 |
| Lisäykset | 0,9 | 1,7 |
| Vähennykset | -0,1 | -0,2 |
| Siirrot | 1,9 | 0,3 |
| Poistot | -3,8 | -3,9 |
| Arvonalentumiset | - | -4,0 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 416,5 | 417,5 |
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
| Milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 127,3 | 131,9 |
| Valuuttakurssien vaikutus | 1,6 | -1,8 |
| Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat | - | 1,1 |
| Lisäykset | 22,0 | 23,7 |
| Vähennykset | -13,6 | -25,8 |
| Siirrot | -1,5 | -0,3 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -16,4 | -19,1 |
| Luovutusten poistot | -16,4 | 20,4 |
| Arvonalentumiset | -3,9 | -3,0 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 127,6 | 127,3 |
Käyttöoikeusomaisuuserät
| Milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 39,3 | 31,3 |
| Valuuttakurssien vaikutus | 0,2 | -0,6 |
| Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat | - | 2,9 |
| Lisäykset | 8,4 | 14,4 |
| Vähennykset | -0,0 | -0,2 |
| Poistot | -9,6 | -9,2 |
| Arvonalentumiset | -2,4 | -0,4 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 35,8 | 39,3 |
| Ulkona olevien osakkeiden määrä (kpl) | C-sarjan osake | F-sarjan osake |
|---|---|---|
| 1.1.2023 | 41 112 713 | 1 565 217 |
| 31.12.2023 | 41 112 713 | 1 565 217 |
6. Muutokset ulkona olevissa osakkeissa ja omissa osakkeissa raportointikauden aikana
Yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.12.2023 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä on kaksi osakelajia, joista C-sarjan osakkeet on listattu ja F-sarjan osakkeet ovat Purmo Group Oyj:n perustajaosakkaan Virala Oy Ab:n hallussa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön F-sarjan osakkeisiin ('perustajaosakkeet') sovelletaan yhtiöjärjestyksen
mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, joilla rajoitetaan oikeutta luovuttaa tai hankkia perustajaosakkeita. Perustajaosakkeet eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeitaan.
7. Rahoitusinstrumentit
31.12.2023
| Kirjanpitoarvo | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Käypä arvo – suojauslaskenta laajan tuloksen kautta |
Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat |
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat |
Yhteensä | Käypä arvo | Käyvän arvon hierarkiat |
| Rahoitusvarat | ||||||
| Valuuttajohdannaiset | 4,6 | 0,2 | 4,7 | 4,7 | Taso 2 | |
| Korkojohdannaiset | 1,0 | 1,0 | 1,0 | Taso 2 | ||
| Lainasaamiset | 0,5 | 0,5 | 0,5 | Taso 2 | ||
| Myyntisaamiset | 75,2 | 75,2 | 75,2 | Taso 2 | ||
| Rahavarat¹ | 116,3 | 116,3 | 116,3 | |||
| Varat yhteensä | 5,5 | 0,2 | 192,0 | 197,7 | 197,7 | |
| Rahoitusvelat | ||||||
| Valuuttajohdannaiset | 0,8 | 2,2 | 3,0 | 3,0 | Taso 2 | |
| Korkojohdannaiset | 0,3 | 0,3 | 0,3 | Taso 2 | ||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 285,1 | 285,1 | 285,1 | Taso 2 | ||
| Lunastusvelka² | 8,6 | 8,6 | 8,6 | Taso 3 | ||
| Ostovelat | 71,2 | 71,2 | 71,2 | Taso 2 | ||
| Velat yhteensä | 1,1 | 2,2 | 364,9 | 368,3 | 368,3 |
¹ Rahavarat sisältävät 4,6 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä sekä lyhytaikaisia pankkitalletuksia 82,0 miljoonaa euroa.
² Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin.
31.12.2022
| Kirjanpitoarvo | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Käypä arvo – suojauslaskenta laajan tuloksen kautta |
Käypään arvoon tulos vaikutteisesti kirjattavat |
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat |
Yhteensä | Käypä arvo | Käyvän arvon hierarkiat |
| Rahoitusvarat | ||||||
| Valuuttajohdannaiset | 2,0 | 0,7 | 2,7 | 2,7 | Taso 2 | |
| Korkojohdannaiset | 2,7 | 2,7 | 2,7 | Taso 2 | ||
| Lainasaamiset | 0,5 | 0,5 | 0,5 | Taso 2 | ||
| Myyntisaamiset | 89,1 | 89,1 | 89,1 | Taso 2 | ||
| Rahavarat¹ | 65,4 | 65,4 | 65,4 | |||
| Varat yhteensä | 4,7 | 0,7 | 155,0 | 160,3 | 160,3 | |
| Rahoitusvelat | ||||||
| Valuuttajohdannaiset | 1,4 | 0,1 | 1,5 | 1,5 | Taso 2 | |
| Korkojohdannaiset | - | - | - | Taso 2 | ||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 279,4 | 279,4 | 279,4 | Taso 2 | ||
| Yritystodistukset | 10,0 | 10,0 | 10,0 | Taso 2 | ||
| Lunastusvelka² | 7,6 | 7,6 | 7,6 | Taso 3 | ||
| Ostovelat | 103,7 | 103,7 | 103,7 | Taso 2 | ||
| Velat yhteensä | 1,4 | 0,1 | 400,7 | 402,2 | 402,2 |
¹ Rahavarat sisältää 9,1 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä.
² Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin.
Helmikuussa 2023 Purmo Group laski liikkeeseen 60,0 miljoonan euron hybridilainan joka IFRS-standardien mukaan käsitellään oman pääoman eränä eikä siten ole sisällytetty yhtiön rahoitusvelkoihin. Hybridilainan vuotuinen kuponkikorko on 9,5 prosenttia ja yhtiöllä on mahdollisuus lunastaa hybridilana tarkistuspäivänä helmikuussa 2026.
Vuoden 2023 kolmannen kvartaalin aikana yhtiö käytti ensimmäisen kahdesta jatko-oikeudestaan, joka pidensi 280,0 miljoonan euron syndikoidun määräaikaislainan ja 80,0 miljoonan euron valmiusluottolimiitin maturiteettia vuodella joulukuusta 2024 joulukuuhun 2025.
Vuoden 2023 neljännen kvartaalin aikana yhtiö käytti (myös) toisen kahdesta jatko-oikeudestaan, joka pidensi 280,0 miljoonan euron syndikoidun määräaikaislainan ja 80,0 miljoonan euron valmiusluottolimiitin maturiteettia vuodella joulukuusta 2025 joulukuuhun 2026.
Tämän raportointikauden päättymispäivänä käyttämättä olivat seuraavat luotot; 80,0 miljoonan euron sitova valmiusluottolimiitti, 20,5 miljoonan euron tililimiitit ja 125,0 miljoonan euron yrityshankintojen rahoittamiseen tarkoitettu sitoutumaton lainajärjestely.
Rahoitusvälineiden kirjanpitoarvot ja käyvät arvot
Erät, joiden kirjanpitoarvo vastaa käypää arvoa luokitellaan kolmeen tasoon:
- Taso 1: Aktiivisilla markkinoilla noteeratut (oikaisemattomat) markkinahinnat identtisille varoille tai veloille
- Taso 2: Havaittavissa olevien parametrien perusteella määritetty käypä arvo
- Taso 3: Käypä arvo määritetty muiden kuin havaittavissa olevien parametrien avulla
Yllä olevissa taulukoissa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot ja käyvät arvot. Ne eivät sisällä käypää arvoa koskevia tietoja myyntisaamisista, ostoveloista tai muista lyhytaikaisista rahoitusvaroista ja -veloista, koska niiden kirjanpitoarvo on käyvän arvon kohtuullinen likiarvo niiden lyhyen maturiteetin vuoksi. Käyvän arvon tasojen välillä ei ole tapahtunut siirtoja raportointikauden aikana.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat koostuvat lähinnä valuuttajohdannaisista. Näiden instrumenttien toistuva arvostaminen käypään arvoon perustuu yleisesti käytettyihin arvostusmenetelmiin ja siinä käytetään havainnoitavissa olevia markkinapohjaisia muuttujia. Näin ollen nämä arvonmääritykset luokitellaan käypien arvojen hierarkiassa tason 2 käypiin arvoihin.
8. Varaukset
| Milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Pitkäaikaiset | ||
| Takuut ja vakuudet | 1,4 | 1,6 |
| Uudelleenjärjestelyvelvoitteet | 0,0 | 0,2 |
| Muut varaukset | 6,7 | 6,0 |
| Yhteensä | 8,1 | 7,8 |
| Lyhytaikaiset | ||
| Takuut ja vakuudet | 0,0 | 0,1 |
| Uudelleenjärjestelyvelvoitteet | 23,8 | 0,3 |
| Muut varaukset | 1,0 | - |
| Yhteensä | 24,8 | 0,4 |
| Uudelleenjärjestelyvaraukset 31.12.2023 liittyvät pääosin |
Accelerate PG -ohjelmaan ja paneeliradiaattoreiden
tuotannon sulkemiseen Zonhovenissa, Belgiassa kuten
tiedotettu 28.11.2023.
9. Sitoumukset ja ehdolliset varat ja velat
| Milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Takaukset | ||
| Pankkitakaukset | 5,4 | 8,3 |
| Emoyhtiön takaukset | 19,9 | 15,7 |
| Yhteensä | 25,4 | 24,0 |
Taseen ulkopuolisissa vastuissa on esitetty IFRS 16:n salliman helpotuksen mukaisesti arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset sekä vuokrasopimukset, jotka eivät vielä ole alkaneet. Konsernilla ei ollut merkittäviä vuokrasopimuksia, jotka eivät olisi vielä alkaneet raportointikauden päättymispäivänä.
Purmo Group on osallisena tietyissä vähäpätöisissä oikeustoimissa, kanteissa ja oikeudenkäynneissä. Tapauksien lopputuloksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan, kun otetaan huomioon kaikki tällä hetkellä saatavilla olevat tiedot.
Hybridilainan kertynyt kirjaamaton korko oli 4,9 miljoonaa euroa 31.12.2023.
10. Lähipiiri
Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto lähipiiriliiketoimista ja eristä:
| Milj. euroa | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Tuloslaskelman erät | ||
| Korkotuotot | 0,0 | 0,0 |
| Ostot | -0,2 | -0,1 |
| Milj. euroa | 2023 | 2022 |
| Taseen erät | ||
| Pitkäaikaiset saamiset | 0,2 | 0,2 |
| Lyhytaikaiset saamiset | 0,0 | - |
| Oman pääoman erät | ||
| Osingot ja pääomanpalautukset | -7,1 | -9,8 |
Osapuolten katsotaan kuuluvan toistensa lähipiiriin, jos toisella osapuolella on kyky hallita tai käyttää huomattavaa vaikutusvaltaa toiseen osapuoleen tai jos osapuolet käyttävät yhteistä määräysvaltaa tehdessään taloudellisia ja toiminnallisia päätöksiä.
Purmo Groupin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän jäsenet. Lähipiiriin kuuluvat lisäksi välitön emoyhtiö Rettig Oy Ab ja ylintä määräysvaltaa käyttävä Rettig Capital Oy Ab sekä niiden tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt ja yhteisyritykset. Kaikki liiketoimet ja maksamattomat erät näiden lähipiiriin kuuluvien osapuolten kanssa hinnoitellaan markkinaehtoisesti. Tomas von Rettigillä ja Maria von Rettigillä on merkittävä vaikutusvalta Rettig Capital Oy Ab:ssä.
Purmo Group ilmoitti heinäkuussa 2022, että yhtiön hallitus on päättänyt uudesta yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Yhtiö tarjosi osallistujille mahdollisuuden rahoittaa enintään 50 prosenttia merkittyjen osakkeiden merkintäarvosta korollisella lainalla, jota osa johtoryhmän jäsenistä käytti. Lainat on nostettu lokakuussa 2022 ja maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 30.5.2028. Osallistujat ovat pantanneet merkityt C-sarjan osakkeet vakuudeksi velvollisuuksiensa suorittamisesta sovitun lainasopimuksen mukaisesti. Tämän seurauksena Purmo Groupilla oli panttina 5 376 C-sarjan osaketta raportointikauden päättyessä.
11. Myytävänä olevat omaisuuserät
| Milj. euroa | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Myytävänä olevat omaisuuserät¹ | ||
| Käyttöoikeusomaisuus | -0,0 | 0,0 |
| Vaihto-omaisuus | 0,0 | 4,4 |
| Muut varat | 1,0 | 0,6 |
| Rahat ja käteisvarat | 4,6 | 9,1 |
| Yhteensä | 5,6 | 14,0 |
| Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat¹ | ||
| Korolliset velat | 8,6 | 7,6 |
| Muut velat | 1,9 | 2,4 |
| Velat yhteensä | 10,5 | 10,0 |
¹ Yllä olevat erät on esitetty ilman Purmo Groupin muilta tytäryhtiöiltä olevia saamisia tai velkoja.
Maaliskuun 2022 lopulla Purmo Group päätti luopua liiketoiminnastaan Venäjällä. Yhtiö tiedotti 28.4.2023 sopineensa Venäjän liiketoiminnan myynnistä IPLS:lle. Kaupan toteutuminen on riippuvainen viranomaisen hyväksynnästä Venäjällä. Liiketoiminnan luovutuksen jälkeen yhtiöllä ei ole enää tuotantoa eikä myyntiä Venäjällä. Venäjän liiketoiminta on arvostettu käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla ja luokiteltu myytävänä olevaksi omaisuuseräksi ja jatkuvaksi liiketoiminnaksi.
Konsernin johto on arvioinut Venäjän liiketoiminnasta luopumisen vaikutusta taseeseen. Johto on tarkastellut, kohdistuuko liikearvoon tai muihin aineettomiin hyödykkeisiin viitteitä arvonalentumisesta aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja käyttöoikeushyödykkeistä kerrytettävissä olevaa rahamäärää ja varastojen
myyntisaamisten ja lunastusvelan arvostusta. Johtuen huomattavista epävarmuuksista liittyen Venäjän liiketoimintaan konserni on kirjannut 12,9 miljoonan euron arvonalentumisen vuonna 2022 liikearvosta, aineettomista hyödykkeistä, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä, käyttöoikeushyödykkeistä, vaihto-omaisuudesta, muista varoista ja lunastusvelasta. Maaliskuussa 2023 konserni korotti lunastusvelkaa 1,3 miljoonan eurolla. Syyskuussa 2023 konserni kirjasi 1,7 miljoonan euron arvonalentumisen vaihto-omaisuudesta. Raportointikaudella konserni kirjasi 2,2 miljoonan euron arvonalentumisen vaihto-omaisuudesta ja muista varoista.
12. Raportointikauden jälkeisiä tapahtumia
Raportointikauden jälkeen ei ole ollut olennaisia tapahtumia.
Tunnusluvut
| Milj. euroa | 10-12/2023 | 10-12/2022 | Muutos, % | 2023 | 2022 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 175,0 | 206,6 | -15 % | 743,2 | 904,1 | -18 % |
| Käyttökate | -10,7 | 6,3 | 46,6 | 78,5 | -41 % | |
| Käyttökate % | -6,1 % | 3,1 % | 6,3 % | 8,7 % | ||
| Oikaistu käyttökate | 21,1 | 16,3 | 30 % | 92,3 | 92,9 | -1 % |
| Oikaistu käyttökate % | 12,1 % | 7,9 % | 12,4 % | 10,3 % | ||
| EBITA | -23,6 | -0,5 | 14,4 | 46,8 | -69 % | |
| EBITA % | -13,5 % | -0,2 % | 1,9 % | 5,2 % | ||
| Oikaistu EBITA | 14,4 | 9,2 | 57 % | 66,3 | 64,6 | 3 % |
| Oikaistu EBITA % | 8,3 % | 4,4 % | 8,9 % | 7,1 % | ||
| Liikevoitto | -25,5 | -1,5 | 9,7 | 39,0 | -75 % | |
| Liikevoitto % | -14,6 % | -0,7 % | 1,3 % | 4,3 % | ||
| Tulos ennen veroja | -30,5 | -8,8 | -9,6 | 21,6 | ||
| Tilikauden tulos | -23,4 | -7,0 | -9,3 | 13,1 | ||
| Oikaistu tilikauden tulos³ | 7,5 | 1,7 | 330 % | 32,2 | 32,7 | -2 % |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa | -0,59 | -0,17 | -0,32 | 0,32 | ||
| Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa |
0,15 | 0,04 | 262 % | 0,68 | 0,79 | -14 % |
| Liiketoiminnan rahavirta | 32,5 | 40,2 | -19 % | 40,4 | 31,1 | 30 % |
| Investoinnit | 8,5 | 11,6 | -27 % | 20,3 | 24,0 | -16 % |
| Yrityshankinnat (M&A) | - | 14,6 | ||||
| Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso¹ |
75,1 | 44,0 | 71 % | |||
| Kassakonversio¹ | 81,4 % | 47,4 % | ||||
| Rahavarat | 111,7 | 56,3 | 98 % | |||
| Nettokäyttöpääoma (NWC) | 85,4 | 91,4 | -7 % | |||
| Operatiivinen sijoitettu pääoma | 294,7 | 305,0 | -3 % | |||
| Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto² | 2,9 % | 12,2 % | ||||
| Nettovelka | 219,6 | 275,2 | -20 % | |||
| Nettovelka/Oikaistu käyttökate | 2,38 | 2,96 | -20 % | |||
| Omavaraisuusaste | 43,7 % | 41,0 % | ||||
| Oman pääoman tuotto | -2,2 % | 3,3 % |
¹ Nettokäyttöpääoman muutos sisältää myytävänä olevat omaisuuserät. 2022 vertailutietoa on oikaistu 9,6 miljoonan euron arvonalentumisella liittyen Venäjän liiketoimintaan.
² Sijoitetun operatiivisen pääoman tuoton määritelmää on päivitetty 1.1.2023 lähtien ja vertailutietoja oikaistu.
³ Oikaistun tilikauden tuloksen määritelmää on päivitetty Q4 2023 lähtien sisältämään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verovaikutuksen. Vertailutietoja on oikaistu vastaavasti.
Tunnuslukujen laskentakaavat ja käyttötarkoitus
| Tunnusluku | Määritelmä | Käyttötarkoitus |
|---|---|---|
| Liikevoitto/-tappio | Tulos ennen veroja ja rahoitustuottoja ja kuluja (Liikevoitto/-tappio) |
Liikevoittoa käytetään konsernin liiketoiminnan kannattavuuden mittaamiseen |
| Liikevoitto, % | Liikevoitto prosentteina liikevaihdosta | |
| Käyttökate | Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia |
Käyttökate on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoiminnan suorituskykyä ennen poistoja ja arvonalentumisia |
| Käyttökate, % | Käyttökate prosentteina liikevaihdosta | |
| EBITA | Liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden kuten tavaramerkkien poistoja |
EBITA on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoiminnan suorituskykyä ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja mukaan lukien tavaramerkkien poistot |
| EBITA, % | EBITA prosentteina liikevaihdosta | |
| Bruttokate | Liikevaihto vähennettynä myytyjä tuotteita vastaavilla kuluilla |
|
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut |
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut koostuvat suorista yrityskauppoihin liittyvistä transaktio- ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja suorituskyvyn parantamisohjelmien yhteydessä syntyneistä kuluista, joiden lisäksi muista kertaluonteisista kuluista, kuten kanteista tai merkittävistä kauden jälkeen syntyneistä oikaisuista sekä käyttöomaisuuden myynnistä johtuvista poikkeuksellisista voitoista ja tappioista |
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavissa oikaisuissa otetaan huomioon erät, joita on oikaistu sellaisten tapahtumien vuoksi, jotka muuten vaikuttavat eri tilikausien vertailukelpoisuuteen. Tämä antaa johdolle ja sijoittajille paremman käsityksen vertailukelpoisesta liiketoiminnasta |
| Oikaistu käyttökate | Käyttökate ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja |
Oikaistu käyttökate oikaistu käyttökate % oikaistu EBITA ja oikaistu EBITA % |
| Oikaistu käyttökate, % | Oikaistu käyttökate prosentteina liikevaihdosta | esitetään liiketuloksen käyttökatteen ja EBITA:n lisäksi heijastamaan |
| Oikaistu EBITA | EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja |
liiketoiminnan suorituskyvyn tuloksellisuutta oikaisemalla eriä, joiden konserni katsoo vaikuttavan vertailukelpoisuuteen |
| Oikaistu EBITA, % | Oikaistu EBITA prosentteina liikevaihdosta | ('Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut') |
| Oikaistu tilikauden tulos | Tilikauden tulos ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja ja niiden verovaikutuksia |
|
| Investoinnit | Investoinnit sisältävät konsernin investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, jotka on johdettu konsernin rahavirtalaskelmasta |
Investoinnit ovat tunnusluku, joka antaa kuvan konsernin investoinneista aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin |
| Yrityshankinnat (M&A) | Konsernin rahavirtalaskelmasta johdetut yrityshankinnat ja sijoitukset osakkuusyrityksiin |
Yrityshankinnat kuvaavat konsernin investointeja yritysostoihin, joiden tarkoituk sena on kasvattaa konsernin tuote- tai palvelutarjontaa varoja tai teknologioita tuotantokapasiteettia tai suorituskykyä |
| Tunnusluku | Määritelmä | Käyttötarkoitus |
|---|---|---|
| Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso |
12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate vähennettynä nettokäyttöpääoman muutoksella ja edeltävien 12 kuukauden investoinneilla |
Oikaistu operatiivinen kassavirta kuvastaa konsernin annualisoitua operatiivista kassavirtaa pois lukien oikaistut erät |
| Kassakonversio | Oikaistu operatiivinen kassavirta jaettuna viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistulla käyttökatteella |
Kassakonversio tunnuslukua käytetään arvioimaan Purmo Groupin kykyä muuntaa liiketoiminnan tulos rahaksi. Tunnusluku osoittaa konsernin kykyä maksaa osinkoja ja / tai kerätä varoja yritysostoja tai muita transaktioita varten |
| Nettokäyttöpääoma (NWC) | Purmo Groupin vaihto-omaisuus operatiiviset saamiset vähennettynä ostoveloilla ja muilla operatiivisilla veloilla |
Nettokäyttöpääoma on hyödyllinen mittari, jolla seurataan toimintaan liittyvää suoran nettokäyttöpääoman tasoa ja sen muutoksia |
| Operatiivinen sidottu pääoma |
Nettokäyttöpääoma muut aineettomat hyödykkeet aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja käyttöoikeushyödykkeet |
Sidottu pääoma kuvaa konsernin liiketoimintaan tehtyjä kokonaisinvestointeja |
| Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto |
Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto/- tappio jaettuna vuosineljänneksen lopun keskimääräisellä operatiivisella sijoitetulla pääomalla |
Kuvastaa liiketoimintaan sitoutuneen pääoman tuottoa |
| Nettovelka | Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset lainat (sisältäen pääomalainan) sekä pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset vuokravelat vähennettynä rahavaroilla |
Kuvastaa korollisten saamisten ja korollisten velkojen nettomäärää |
| Nettovelka / Oikaistu käyttökate |
Nettovelka jaettuna oikaistulla käyttökatteella |
Tunnusluku kuvastaa kuinka nopeasti konserni voi maksaa nettovelan takaisin vuosissa mitattuina käyttämällä oikaistua käyttökatetta (vuosina ilmaistuna). Tunnusluku on hyödyllinen kuvattaessa myös konsernin velkaantuneisuutta |
| Omavaraisuusaste | IFRS-konsernitilinpäätöksestä johdettu oma pääoma yhteensä jaettuna varoilla |
Tunnusluku on hyödyllinen mitattaessa kuinka suuri osa konsernin varoista on rahoitettu omalla pääomalla ulkopuolisten lainojen sijaan |
| Oman pääoman tuotto | Konsernin viimeisen 12 kuukauden jakson emoyhtiön omistajille kuuluva tulos jaettuna keskimääräisellä omalla pääomalla yhteensä |
Esittää omistajien sijoittaman pääoman tuoton |
1.1.2023 lähtien Purmo Group on muuttanut sijoitetun operatiivisen pääoman tuoton laskentakaavaa kauden lopun operatiivisesta pääomasta vuosineljänneksen lopun keskimääräiseen operatiiviseen pääomaan. Tunnusluvun laskentakaavaa on muutettu, jotta se huomioisi kausiluontoisuuden. Vertailutietoja on oikaistu vastaavasti.
1.1.2023 lähtien Purmo Group on muuttanut omavaraisuusasteen ja oman pääoman tuoton laskentakaavoja niin, että laskenta tehdään omasta pääomasta yhteensä yhtiön omistajille kuuluvan oman pääoman sijaan. Tunnuslukujen laskentakaavoja on muutettu, jotta ne sisältäisivät hybridilainan joka esitetään omassa pääomassa IFRS:n mukaan. Vertailutietoja ei ole oikaistu sillä hybridilaina laskettiin liikkeeseen helmikuussa 2023.
Q4 2023 lähtien Purmo Group on muuttanut oikaistun tilikauden tuloksen laskentakaava sisältämään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verovaikutuksen. Määritelmää on muutettu viimeisen vuosineljänneksen vertailukelpoisten oikaisujen merkittävien verovaikutusten vuoksi. Vertailutietoja on oikaistu vastaavasti.
| Milj. euroa, ellei toisin ilmoiteta | 10-12/2023 | 10-12/2022 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut | ||||
| Yritysjärjestelyihin liittyvät transaktio- ja integrointikustannukset | 0,2 | 0,5 | 0,3 | 2,2 |
| Uudelleenjärjestelykustannukset ja tehostamisohjelmiin liittyvät kertaluonteiset | 35,5 | 2,9 | 46,0 | 6,6 |
| kustannukset¹ | ||||
| Arvonalentumiset ja alaskirjaukset | 2,2 | 6,0 | 5,2 | 12,9 |
| Muut | 1,1 | 0,2 | 1,3 | 0,2 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa ja EBITA:ssa¹ | 39,0 | 9,7 | 52,8 | 21,7 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verot¹ | -8,1 | -0,9 | -11,2 | -2,2 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä¹ | 30,9 | 8,8 | 41,6 | 19,6 |
| Liikevaihto | 175,0 | 206,6 | 743,2 | 904,1 |
| Liikevoitto | -25,5 | -1,5 | 9,7 | 39,0 |
| Liikevoitto % | -14,6 % | -0,7 % | 1,3 % | 4,3 % |
| Poistot ja arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä | 1,9 | 1,1 | 4,7 | 7,9 |
| EBITA | -23,6 | -0,5 | 14,4 | 46,8 |
| EBITA % | -13,5 % | -0,2 % | 1,9 % | 5,2 % |
| Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä | 12,9 | 6,8 | 32,2 | 31,6 |
| Käyttökate | -10,7 | 6,3 | 46,6 | 78,5 |
| Käyttökate % | -6,1 % | 3,1 % | 6,3 % | 8,7 % |
| Oikaistu liikevoitto | ||||
| Liikevoitto | -25,5 | -1,5 | 9,7 | 39,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset, ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | 7,7 | 8,1 | 29,8 | 32,1 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa ja EBITA:ssa¹ | 39,0 | 9,7 | 52,8 | 21,7 |
| Oikaistu liikevoitto¹ | 21,1 | 16,3 | 92,3 | 92,9 |
| Oikaistu liikevoitto, %¹ | 12,1 % | 7,9 % | 12,4 % | 10,3 % |
| Oikaistu EBITA | ||||
| Liikevoitto | -25,5 | -1,5 | 9,7 | 39,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä, ilman | 1,0 | 1,1 | 3,8 | 3,9 |
| vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | ||||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa ja EBITA:ssa¹ | 39,0 | 9,7 | 52,8 | 21,7 |
| Oikaistu EBITA¹ | 14,4 | 9,2 | 66,3 | 64,6 |
| Oikaistu EBITA, %¹ | 8,3 % | 4,4 % | 8,9 % | 7,1 % |
| Oikaistu tilikauden tulos | ||||
| Tilikauden tulos | -23,4 | -7,0 | -9,3 | 13,1 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä¹ | 30,9 | 8,8 | 41,6 | 19,6 |
| Oikaistu tilikauden tulos¹ | 7,5 | 1,7 | 32,2 | 32,7 |
¹ Oikaistun tilikauden tuloksen määritelmää on päivitetty Q4 2023 lähtien sisältämään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verovaikutuksen. Vertailutietoja on oikaistu vastaavasti.
| Milj. euroa, ellei toisin ilmoiteta | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso | ||
| Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate | 92,3 | 92,9 |
| Nettokäyttöpääoman muutos verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan¹ | 3,2 | -24,8 |
| Viimeisen 12 kuukauden jakson Investoinnit | -20,3 | -24,0 |
| Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso | 75,1 | 44,0 |
| Kassakonversio | ||
| Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso | 75,1 | 44,0 |
| Oikaistu käyttökate | 92,3 | 92,9 |
| Kassakonversio¹ | 81,4 % | 47,4 % |
| Nettokäyttöpääoma | ||
| Vaihto-omaisuus | 143,7 | 174,1 |
| Pitkäaikaiset operatiiviset muut saamiset² | 4,0 | 0,1 |
| Myyntisaamiset | 75,2 | 89,1 |
| Lyhytaikaiset operatiiviset muut saamiset² | 19,4 | 21,3 |
| Operatiiviset saamiset | 98,6 | 110,5 |
| Pitkäaikaiset operatiiviset velat³ | 1,0 | 1,1 |
| Ostovelat | 71,2 | 103,7 |
| Lyhytaikaiset operatiiviset velat³ | 84,7 | 88,3 |
| Operatiiviset velat | 156,9 | 193,1 |
| Nettokäyttöpääoma | 85,4 | 91,4 |
| Operatiivinen sijoitettu pääoma | ||
| Nettokäyttöpääoma | 85,4 | 91,4 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 45,9 | 47,0 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 127,6 | 127,3 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 35,8 | 39,3 |
| Operatiivinen sijoitettu pääoma | 294,7 | 305,0 |
| Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto⁴ | ||
| Vuosineljänneksen lopun keskimääräinen operatiivinen sijoitettu pääoma | 331,9 | 318,5 |
| Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto | 9,7 | 39,0 |
| Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto | 2,9 % | 12,2 % |
| Nettovelka | ||
| Lainat (pitkäaikaiset) | 277,9 | 278,1 |
| Lainat (lyhytaikaiset) | 7,3 | 11,3 |
| Lainat, myytävänä olevat omaisuuserät | 8,6 | 7,2 |
| Vuokrasopimusvelat (pitkäaikaiset) | 31,7 | 34,3 |
| Vuokrasopimusvelat (lyhytaikaiset) | 10,4 | 9,4 |
| Vuokrasopimusvelat, myytävänä olevat omaisuuserät | 0,0 | 0,4 |
| Rahavarat | -111,7 | -56,3 |
| Rahavarat, myytävänä olevat omaisuuserät | -4,6 | -9,1 |
| Nettovelka | 219,6 | 275,2 |
| Nettovelka/Oikaistu Käyttökate | ||
| Nettovelka | 219,6 | 275,2 |
| Viimeisen 12 kuukauden jakson Oikaistu käyttökate | 92,3 | 92,9 |
| Nettovelka/Oikaistu käyttökate | 2,38 | 2,96 |
| Omavaraisuusaste | ||
| Oma pääoma yhteensä | 435,7 | 403,3 |
| Varat yhteensä | 997,8 | 983,7 |
| Omavaraisuusaste | 43,7 % | 41,0 % |
| Oman pääoman tuotto | ||
| Viimeisen 12 kuukauden jakson tilikauden tulos emoyhtiön omistajille | -9,3 | 13,1 |
| Oma pääoma yhteensä kauden alussa | 403,3 | 390,6 |
| Oma pääoma yhteensä kauden lopussa | 435,7 | 403,3 |
| Oma pääoma yhteensä keskimäärin | 419,5 | 396,9 |
| Oman pääoman tuotto | -2,2 % | 3,3 % |
¹ Nettokäyttöpääoman muutos sisältää myytävänä olevat omaisuuserät. 2022 vertailutietoa on oikaistu 9,6 miljoonan euron arvonalentumisella liittyen Venäjän liiketoimintaan.
² Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset operatiiviset muut saamiset ovat taseessa esitetty pitkäaikaisissa sekä lyhytaikaisissa muissa saamisissa.
- ³ Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset operatiiviset velat ovat taseessa esitetty pitkäaikaisissa muissa veloissa sekä ostovelat ja muut velat.
- ⁴ Sijoitetun operatiivisen pääoman tuoton määritelmää on päivitetty 1.1.2023 lähtien ja vertailukelpoisia tietoja oikaistu.
| Milj. euroa, ellei toisin ilmoiteta | 10-12/2023 | 10-12/2022 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Osakekohtainen tulos laimentamaton | ||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille | -23,3 | -7,0 | -9,3 | 13,0 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille | -0,2 | -0,0 | -0,1 | 0,1 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos | -23,4 | -7,0 | -9,3 | 13,1 |
| Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä | -1,2 | - | -3,9 | - |
| Osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos | -24,6 | -7,0 | -13,3 | 13,1 |
| Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹ | 41 406 191 | 41 406 191 | 41 406 191 | 41 244 426 |
| Osakekohtainen tulos laimentamaton euroa | -0,59 | -0,17 | -0,32 | 0,32 |
| Osakekohtainen tulos laimennettu | ||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille | -23,3 | -7,0 | -9,3 | 13,0 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille | -0,2 | -0,0 | -0,1 | 0,1 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos | -23,4 | -7,0 | -9,3 | 13,1 |
| Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä | -1,2 | - | -3,9 | - |
| Osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos | -24,6 | -7,0 | -13,3 | 13,1 |
| Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹ | 41 406 191 | 41 406 191 | 41 406 191 | 41 244 426 |
| Osakekohtainen tulos laimennettu euroa | -0,59 | -0,17 | -0,32 | 0,32 |
| Oikaistu osakekohtainen tulos laimentamaton | ||||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä² | 30,9 | 9,7 | 41,6 | 21,8 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille² | 7,4 | 1,7 | 32,0 | 32,5 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille | 0,1 | 0,0 | 0,2 | 0,2 |
| Oikaistu emoyhtiön omistajille kuuluva tulos² | 7,5 | 1,7 | 32,2 | 32,7 |
| Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä | -1,2 | - | -3,9 | - |
| Oikaistu osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos² | 6,3 | 1,7 | 28,3 | 32,7 |
| Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹ | 41 406 191 | 41 406 191 | 41 406 191 | 41 244 426 |
| Oikaistu osakekohtainen tulos laimentamaton euroa² | 0,15 | 0,04 | 0,68 | 0,79 |
| Oikaistu osakekohtainen tulos laimennettu | ||||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä² | 30,9 | 9,7 | 41,6 | 21,8 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille² | 7,4 | 1,7 | 32,0 | 32,5 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille | 0,1 | 0,0 | 0,2 | 0,2 |
| Oikaistu emoyhtiön omistajille kuuluva tulos ² | 7,5 | 1,7 | 32,2 | 32,7 |
| Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä | -1,2 | - | -3,9 | - |
| Oikaistu osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos² | 6,3 | 1,7 | 28,3 | 32,7 |
| Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (kpl)¹ | 41 406 191 | 41 406 191 | 41 406 191 | 41 244 426 |
| Oikaistu osakekohtainen tulos laimennettu euroa² | 0,15 | 0,04 | 0,68 | 0,79 |
¹ Sisältää 293 478 F-sarjan osaketta, jotka muunnettavissa C-sarjan osakkeiksi muuntojakson alkaessa 28.6.2024.
² Oikaistun tilikauden tuloksen määritelmää on päivitetty Q4 2023 lähtien sisältämään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verovaikutuksen. Vertailutietoja on oikaistu vastaavasti.
Tilinpäätöstiedote Tammi–joulukuu 2023 Purmo Group Oyj
24. huhtikuuta 2024
Osavuosikatsaus tammi–maaliskuulta 2024
17. heinäkuuta 2024
Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2024
22. lokakuuta 2024
Osavuosikatsaus tammi–syyskuulta 2024
Yhteys- ja lisätiedot:
investors.purmogroup.com/fi
Purmo Group Oyj
Bulevardi 46 PL 115 00121 Helsinki Puhelin: +358 40 527 1427