Martela Oyj

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 14, 2024

Tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2023 2023

MARTELAN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2023

1

MARTELA OYJ:N VUOSIKATSAUS AJALTA 1.1. - 31.12.2023

Tammi-Joulukuun 2023 liikevaihto ja liiketulos laskivat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.

Loka-Joulukuu 2023

• Liikevaihto oli 26,4 MEUR (27,1), muutos -2,8 %
• Vertailukelpoinen liiketulos oli 1,5 MEUR (0,2)
• Liiketulos oli 1,5 MEUR (0,2)
• Liikevoittoprosentti oli 5,8 % (0,6 %)
• Tilikauden tulos oli 1,2 MEUR (0,7)
• Osakekohtainen tulos oli 0,22 euroa (0,15)

Tammi-Joulukuu 2023

• Liikevaihto oli 94,4 MEUR (106,7), muutos -11,5 %
• Vertailukelpoinen liiketulos oli -2,4 MEUR (1,0)
• Liiketulos oli -2,4 MEUR (2,5)
• Liikevoittoprosentti oli -2,5 % (2,3 %)
• Tilikauden tulos oli -3,5 MEUR (2,6)
• Osakekohtainen tulos oli -0,77 euroa (0,57)

Näkymät

Näkymät vuodelle 2024

Martela-konsernin koko vuoden 2024 liikevaihdon arvioidaan kasvavan edelliseen vuoteen verrattuna ja vertailukelpoisen liiketuloksen olevan postiivinen.

Avainluvut, Meur

	2023	2022	Muutos	2023	2022	Muutos
	10-12	10-12	%	1-12	1-12	%
Liikevaihto	26,4	27,1	-2,8 %	94,4	106,7	-11,5 %
Liiketulos	1,5	0,2	842,3 %	-2,4	2,5
Liiketulos %	5,8 %	0,6 %		-2,5 %	2,3 %
Tulos ennen veroja	1,2	-0,1		-3,3	1,3
Tilikauden tulos	1,0	0,7	48,3 %	-3,5	2,6
Tulos/osake,eur	0,22	0,15	46,5 %	-0,77	0,57
Sijoitetun pääoman tuotto %	21,1	2,6		-7,5	9,1
Oman pääoman tuotto %	35,6	21,9		-31,3	20,8
Omavaraisuusaste %				20,0	24,7	-19,1 %
Nettovelkaantumisaste %				137,2	58,6	134,3 %

Toimitusjohtaja Ville Taipale:

"Viime vuonna alkanut inflaation ja korkotason nousu ja sitä kautta markkinoiden epävarmuus vaikutti edelleen myös vuoden neljännellä vuosineljänneksellä. Taloudellinen kehitys Pohjoismaissa oli vaatimatonta vuonna 2023, mikä heijastui varovaisuutena myös Martelan asiakkaiden hankintapäätöksiin. Haastavan markkinatilanteen vaikutukset Martelan liiketoimintaan olivat kuitenkin ensimmäistä vuosipuoliskoa huomattavasti maltillisemmat. Liikevaihtomme laski neljännellä vuosineljänneksellä hieman 26,4 milj. euroon, joka oli 2,8 % alhaisempi verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan. Saavutusta voidaan luonnehtia hyväksi vaikeassa markkinatilanteessa. Liikevaihtomme tammi-joulukuussa oli 94,4 milj. euroa, joka oli 11,5 % alhaisempi verrattuna edelliseen vuoteen.

Konsernin yhteenlasketut tilaukset laskivat hieman neljännellä vuosineljänneksellä edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Tilaukset nousivat vuoden neljännellä neljänneksellä ryhmässä muut ja laskivat Suomessa, Ruotsissa sekä Norjassa.

Vertailukelpoinen liiketuloksemme nousi selvästi neljännellä vuosineljänneksellä viime vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 1,5 (0,2) milj. euroa. Vertailukelpoisen liiketuloksen vahvistumiseen vaikutti pääasiassa tuottavuuden ja toiminnan tehostuminen, jolla pystyimme kompensoimaan liikevaihdon pienen alentumisen. Vertailukelpoinen liiketuloksemme tammi-joulukuussa oli -2,4 (1,0) milj. euroa. Koko vuoden tulosta rasittaa erityisesti ensimmäisen vuosipuoliskon alhainen liikevaihdon taso. Lisäksi ensimmäisen vuosipuoliskon kannattavuutta ovat rasittaneet panostukset kehityshankkeisiin, jotka tukevat pitkän aikavälin kasvustrategiaa.

Olemme reagoineet haastavaan markkinatilanteeseen sopeuttamalla kulutasoamme vuoden jälkimmäisellä vuosipuoliskolla. Tehostamiset ovat pääasiassa toteutettu lomautusmenettelyillä sekä muilla säästö- ja tuottavuustoimenpiteillä. On epäselvää, kauanko epävarmuus markkinoilla jatkuu. Meidän on myös jatkossa pystyttävä suhteuttamaan kulutasomme vallitseviin olosuhteisiin. Tämän johdosta tiedotimme tammikuun 3. 2024 aloittavamme suunnitelmat, jotka tähtäävät toimintojen tehostamiseen ja uudelleenorganisointiin markkinatilanteen aiheuttamien haitallisten vaikutusten lieventämiseksi ja sopeuttaaksemme kustannusrakennettamme vastaamaan vallitsevia olosuhteita. Uudelleenorganisoinnilla tavoittelemme myös Martelan asiakkaiden palvelukokemuksen edelleen parantamista.

Työn tekemisen tavoissa ja siten työympäristöissä on meneillään suuria muutoksia, jotka lisäävät kysyntää Martelan tuotteille ja palveluille. Pandemia vauhditti ja muutti pysyvästi toimiston merkitystä. Yritykset kaipaavat yhä houkuttelevampia ja monimuotoisempia työympäristöjä samalla kun kotitoimistojen kalustamiseen ja ergonomiaan kiinnitetään yhä enemmän huomiota.

Jatkamme edelläkävijänä, yhteistyössä asiakkaidemme kanssa, parhaiden ja joustavampien työympäristöjen luomisessa, jotka parantavat työntekijäkokemusta, tehokkuutta ja innovaatiokykyä sekä laskevat kokonaiskustannuksia.

Vastaamme asiakkaidemme kasvaneeseen joustavuusvaateeseen "Työympäristö palveluna" -mallillamme, jonka kehittämistä olemme jatkaneet aktiivisesti. Kiinnostus palvelumallia kohtaan on ollut rohkaisevaa ja odotamme palvelumallin vaikuttavan liiketoimintamme kehittymiseen positiivisesti.

Toinen vuosipuolisko ja erityisesti Q4 tulos osoitti selkeästi, että päivitetyn strategiamme myötä olemme oikealla tiellä. Tämä vahvistaa asemaamme ja luo uskoa Martelan tulevaisuuteen nykyisessä markkinatilanteessa. Koko henkilöstö on sitoutunut strategian määrätietoiseen toteuttamiseen. Tästä on hyvä jatkaa."

Markkinatilanne

Taloudellinen kehitys Pohjoismaissa oli vaatimatonta vuonna 2023, mikä heijastui varovaisuutena myös Martelan asiakkaiden hankintapäätöksiin. Markkinatilanteen odotetaan edelleen jatkuvan epävarmana

vuonna 2024 johtuen inflaation sekä korkotason kehityksestä, ja niiden aiheuttamasta varovaisuudesta. Toisaalta Ukrainan sodan aiheuttamat hinnankorotuspaineet ja raaka-aineiden saatavuushaasteet ovat hellittäneet.

Markkinoiden epävarmuus yhtäaikaisesti työn tekemiseen muutosten kanssa luonevat kuitenkin Martelan muutospalveluille kysyntää. Toimitiloja muutetaan vastaamaan monipaikkaisen hybridityön tarpeisiin ja niiden houkuttelevuuteen panostetaan.

Liikevaihto ja tulos

Loka-joulukuun 2023 liikevaihto ja tulos

Loka-joulukuun liikevaihto oli 26,4 milj. euroa (27,1) ja oli 2,8 % edellisvuotista heikompi. Suomessa liikevaihto heikkeni 9,9 % ja Norjassa 41,1 % edellisvuoteen verrattuna, mutta Ruotsissa liikevaihto parani 22,7 % ja ryhmässä muut 82,3 %.

Konsernin liiketulos loka-joulukuussa oli 1,5 milj. euroa (0,2). Vertailukelpoisen liiketuloksen vahvistumiseen vaikutti pääasiassa toiminnan tehostuminen, jolla pystyimme kompensoimaan liikevaihdon hienoisen alentumisen.

Loka-joulukuun tulos ennen veroja oli 1,2 milj. euroa (-0,1) ja tulos verojen jälkeen oli 1,0 milj. euroa (0,7).

Tammi-joulukuun 2023 liikevaihto ja tulos

Tammi-joulukuun liikevaihto oli 94,4 milj. euroa (106,7) ja oli 11,5 % edellisvuotista alhaisempi. Edellisvuoteen verrattuna Suomen liikevaihto laski 9,6 %, Ruotsin 14,3 %, Norjan 7,7 % ja ryhmän muut 21,9 %.

Konsernin liiketulos tammi-joulukuussa oli -2,4 milj. euroa (2,5). Vertailukaudella konsernin liiketulokseen vaikutti positiivisesti Nummelan tuotanto ja logistiikkakeskuksen myynti- ja takaisinvuokraussopimuksesta syntynyt 1,5 miljoonan euron voitto, myyntikustannukset huomioiden. Vertailukelpoinen liiketulos ilman kertaluontoisia eriä oli tammi-joulukuussa -2,4 milj. euroa (1,0). Koko vuoden tulosta rasittaa erityisesti ensimmäisen vuosipuoliskon alhainen liikevaihdon taso. Lisäksi ensimmäisen vuosipuoliskon kannattavuutta ovat rasittaneet panostukset kehityshankkeisiin.

Tammi-joulukuun tulos ennen veroja oli -3,3 milj. euroa (1,3) ja tulos verojen jälkeen oli -3,5 milj. euroa (2,6).

Liikevaihto maittain, MEUR

	2023	2022	Muutos	2023	2022	Muutos
	10-12	10-12	%	1-12	1-12	%
Suomi	17,7	19,6	-9,9 %	67,3	74,5	-9,6 %
Ruotsi	3,4	2,8	22,7 %	9,6	11,2	-14,3 %
Norja	1,6	2,8	-41,1 %	7,0	7,6	-7,7 %
Muut	3,6	2,0	82,3 %	10,5	13,5	-21,9 %
Liikevaihto yhteensä	26,4	27,1	-2,8 %	94,4	106,7	-11,5 %

Saadut tuotot tavaroiden myynnistä	20,6	23,0	-10,6 %	77,7	91,6	-15,2 %
Saadut tuotot palveluiden myynnistä	5,8	4,2	38,8 %	16,7	15,1	10,8 %

Liikevaihto sisältää myytyjen kalusteiden asiakassopimuksen sisällön perusteella vuokratuotoksi luokiteltua liikevaihtoa 4 287 teur (2 228)

Rahoitusasema

Liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuulta oli 0,3 milj. euroa (2,1).

Korolliset velat olivat kauden lopussa 18,2 milj. euroa sisältäen 16,8 milj. euroa IFRS 16 mukaista vuokrasopimusvelkaa. Edellisvuonna vastaavana ajankohtana korolliset velat olivat 19,4 milj. euroa sisältäen 17,6 milj. euroa IFRS 16 mukaista vuokrasopimusvelkaa.

Nummelan tuotanto- ja logistiikkakeskuksen elokuussa 2022 tapahtuneen myynti- ja takaisinvuokraussopimuksen vaikutus IFRS 16 velkaan oli kirjaamishetkellä 13,0 miljoona euroa. Transaktion kauppahinta oli 15 miljoonaa euroa.

Nettovelka oli 13,1 milj. euroa (8,1). Kauden lopussa lyhytaikaisia limiittejä oli käytössä 0,0 milj. euroa (0,0).

Nettovelkaantumisaste katsauskauden lopussa oli 137,2 prosenttia (58,6) ja omavaraisuusaste oli 20,0 prosenttia (24,7). Rahoitustuotot ja -kulut olivat -0,9 milj. euroa (-1,1).

Taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 55,7 milj. euroa (62,3).

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit tammi-joulukuussa olivat 2,3 milj. euroa (0,9).

Henkilöstö

Konsernissa työskentelevien henkilöiden määrä oli keskimäärin 403 henkilöä (403) ja oli samalla tasolla edelliseen vuoteen verrattuna. Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 386 (400). Henkilöstökulut tammi-joulukuussa olivat yhteensä 23,0 milj. euroa (23,6).

Henkilöstö keskimäärin	2023	2022	Muutos
alueittain	1-12	1-12	%
Suomi	326	328	-0,6 %
Ruotsi	29	27	7,4 %
Norja	15	14	7,1 %
Muut	33	34	-2,9 %
Yhteensä	403	403	0,0 %

Martelan tarjooma

Martela tarjoaa Lifecycle-strategiansa mukaisesti laadukkaita työ- ja oppimisympäristöjä niiden koko elinkaaren kattavina palveluina. Tarjontaan sisältyvät työ- ja oppimisympäristöjen määrittely ja suunnittelu, toteutus ja kalustaminen sekä jatkuva mittaaminen ja kehittäminen.

Perinteisen hankintatavan vaihtoehdoksi Martela on tuonut markkinoille uudenlaisen palvelumallin työympäristöihin (Workplace as a Service) ja oppimisympäristöihin (Learning environment as a Service). Palvelukokonaisuuden kuukausimaksu voi sisältää joko kaikki tai valitut elinkaaren vaiheet.

MUUT ASIAT

Muutokset konsernin johtoryhmässä

Myynti- ja markkinointijohtaja ja johtoryhmän jäsen Johan Westerlund irtisanoutui ja jätti tehtävänsä tammikuun 2023 lopussa. Kimmo Hakkalan nimitettiin myynti ja markkinointi -liiketoiminnan vetäjäksi ja johtoryhmän jäseneksi. Hakkala aloitti tehtävässään 1.2.2023. Suvi-Maarit Kario nimitettiin Martela Oyj:n henkilöstö- ja vastuullisuusjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Kario aloitti tehtävässään 7.8.2023. Yhtiön talousjohtaja ja johtoryhmän jäsen Kalle Lehtonen irtisanoutui ja jätti tehtävänsä 24.8.2023. Henri Berg nimitettiin talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Berg aloitti tehtävässään 2.10.2023. Konsernin johtoryhmään tämän jälkeen kuuluvat toimitusjohtaja Ville Taipale, talousjohtaja Henri Berg , myynti- ja markkinointijohtaja Kimmo Hakkala , operatiivinen johtaja Kalle Sulkanen, henkilöstö- ja vastuullisuusjohtaja Suvi-Maarit Kario, Brand & Design yksikön johtaja Kari Leino sekä Design Studio yksikön johtaja Eeva Terävä.

Osake

Tammi-joulukuussa yhtiön A-osakkeita vaihtui Nasdaq Helsinki Oy:ssä 1 122 349 kappaletta (2 286 583), mikä vastaa 28,3 prosenttia (58,4) A-osakkeiden kokonaismäärästä.

Vaihdon arvo oli 2,1 milj. euroa (6,5) ja katsauskauden lopussa osakkeen arvo oli 1,28 euroa (2,45). Tammijoulukuun aikana osakkeen kurssi on ollut ylimmillään 2,72 euroa ja alimmillaan 1,22 euroa. Joulukuun lopussa oma pääoma/osake oli 2,09 euroa (3,07).

Vuoden 2023 aikana Martela ei vastaanottanut yhtään arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaista liputusilmoitusta.

Martela Oyj on 10.3.2022 vastaanottanut arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Isku-Yhtymä Oy:n omistusosuus Martela Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä nousi yli 10 prosentin liputusrajan 10.3.2022 tehtyjen osakekauppojen seurauksena.

Omat osakkeet

Tammi-joulukuun aikana yhtiö ei ole ostanut omia osakkeitaan.

Martela Oyj:n hallitus on varsinaisen yhtiökokouksen 29.3.2023 myöntämän osakeantivaltuutuksen nojalla päättänyt 53 881 uuden A-sarjan osakkeen antamisesta yhtiölle itselleen vastikkeetta. Yhtiölle liikkeeseen lasketut osakkeet on käytetty yhtiön kannustinjärjestelmien mukaisten palkkioiden maksamiseen.

Yhtiön osakkeiden kokonaislukumäärä on liikkeeseenlaskun jälkeen 4 573 495 osaketta.

Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin, minkä jälkeen yhtiö viipymättä haki uusien osakkeiden ottamista kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalle yhdessä yhtiön olemassa olevien osakkeiden kanssa.

Omia A-osakkeita omistetaan tämän jälkeen yhteensä 1 425 kappaletta, joka vastaa 0,0 prosenttia kaikista osakkeista ja 0,0 prosenttia kaikista äänistä. Omista osakkeista 379 kappaletta on ostettu 10,65 euron

keskihintaan ja 1 046 kappaletta on siirretty yhtiökokouksen 13.3.2018 tekemällä päätöksellä yhteistililtä yhtiön omalle arvo-osuustilille.

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä

Yhtiön voimassa olevassa suoriteperusteisessa lisäosakejärjestelmässä 2021—2023 on kolme ansaintajaksoa, tilikaudet 2021, 2022 ja 2023. Järjestelmän osallistuminen edellytti, että osallistuja hankkii yhtiön A-osakkeita enintään hallituksen päättämän määrän. Järjestelmän toteuttamiseksi hallitus päätti järjestelmän kohderyhmälle suunnatusta maksullisesta osakeannista.

Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollista ansaita Martela Oyj:n A-osakkeita suoriutumisen ja Martela Oyj:n A-osakkeisiin kohdistuvan henkilökohtaisen sijoituksen perusteella. Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin ansaintakriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa.

Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 718 000 Martela Oyj:n A-osakkeen arvoa, mukaan lukien myös rahana maksettava osuus.

Noin 40 konsernin avainhenkilöä, mukaan lukien toimitusjohtaja ja muut Martelan johtoryhmän jäsenet, kuuluivat osakepohjaiseen kannustinjärjestelmän kohderyhmään järjestelmän alkaessa.

Palkkiot maksetaan osittain Martela Oyj:n A-osakkeina ja osittain rahana. Palkkioiden rahaosuuksilla pyritään kattamaan palkkioista osallistujille aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja.

Ansaintajaksoilla 2021, 2022 ja 2023 palkkiot perustuivat konsernin liikevoittoon (EBIT).

Osana suoriteperusteisen lisäosakejärjestelmän toteutusta hallitus on päättänyt myöntää ohjelmaan osallistuville henkilöille yhteismäärältään enintään 686 000 euron suuruiset korolliset lainat yhtiön osakkeiden hankinnan rahoittamiseksi. Lainan enimmäismäärä on 70 prosenttia osallistujan osakesijoituksesta. Lainat erääntyvät maksettaviksi viimeistään 31.12.2025.

Ohjelmaan perustuvia lisäosakkeita maksettiin palkkioina vuonna 2023 53 881 kappaletta ja vuonna 2022 11 657 kappaletta.

Martela Oyj:n hallitus päätti varsinaisen yhtiökokouksen 29.3.2023 myöntämän osakeantivaltuutuksen nojalla 53 881 uuden A-sarjan osakkeen antamisesta yhtiölle itselleen vastikkeetta. Yhtiölle liikkeeseen laskettavat osakkeet on käytetty yhtiön kannustinjärjestelmien mukaisten palkkioiden maksamiseen yhtiön 23.3.2021 julkistaman suoriteperusteinen lisäosakejärjestelmän 2021–2023, ansaintajakson 2022 perusteella 32 avainhenkilöille. Martela Oyj:n osakkeiden lukumäärä on uusien osakkeiden rekisteröinnin jälkeen

A-osakkeet 3 968 695 osaketta,

K-osakkeet 604 800 osaketta,

Kaikki osakkeet, yhteensä 4 573 495 osaketta.

Asiasta on tiedotettu pörssitiedotteella 17.4.2023.

Vuoden 2023 varsinainen yhtiökokous

Martela Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin keskiviikkona 29.3.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2022, myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle sekä käsitteli toimielinten

palkitsemisraportin vuodelta 2022. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,10 euroa/osake.

Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin kuusi ja hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Jan Mattsson, Eero Martela, Hanna Mattila, Katarina Mellström, Johan Mild ja Anni Vepsäläinen. Yhtiökokous päätti maksaa palkkiona hallituksen puheenjohtajalle 3 700 euroa kuukaudessa ja hallituksen jäsenille 1 850 euroa kuukaudessa, sekä lisäksi valiokuntajäsenyydestä 1 600 euroa vuodessa.

Yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, jolle maksetaan palkkio tarkastusvaliokunnan hyväksymän laskun mukaan.

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti muuttaa yhtiöjärjestystä siten, että yhtiön kotipaikka on jatkossa Espoo. Lisäksi yhtiökokous päätti tehdä yhtiöjärjestykseen muutoksen mahdollisesta yhtiökokoukseen osallistumisesta etäyhteyden avulla tai kokonaan ilman fyysistä kokouspaikkaa.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päättämään enintään 450.000 yhtiön A-sarjan osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakkeet hankitaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai markkinoilla muutoin muodostuvaan hintaan. Osakkeet voidaan tarvittaessa hankkia osaksi yrityksen palkkaus- ja kannustusjärjestelmää, yrityskauppojen tai muiden yritysjärjestelyjen yhteydessä käytettäväksi, jos se on yhtiön osakekohtaisten tunnuslukujen valossa hallituksen käsityksen mukaan osakkeenomistajien intressissä tai, jos hallitus harkitsee sen olevan edullinen tapa käyttää likvidejä varoja tai muuhun vastaavaan tarkoitukseen. Valtuutus sisältää myös oikeuden hankkia omia osakkeita muutoin kuin osakkeenomistajien omistusten mukaisessa suhteessa. Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen ja on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Annettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 450 000 yhtiön A-sarjan osaketta. Hallitus voi päättää antaa joko uusia A-sarjan osakkeita tai luovuttaa yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia A-sarjan osakkeita. Valtuutuksen enimmäismäärä vastaa noin 10 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Valtuutusta esitetään käytettäväksi yrityskauppojen kauppahintojen suorittamiseen, henkilöstölle suunnattaviin osakeanteihin tai osakepalkkiojärjestelyihin tai annettaviin osakeoptioihin tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus kumoaa kaikki aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.

Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi keskuudestaan hallituksen puheenjohtajaksi Johan Mildin ja varapuheenjohtajaksi Katarina Mellströmin.

Vastuullisuus ja laatu

Vastuullisuus on tärkeä osa Martelan strategiaa ja toimintaa. Tuemme asiakasyritystemme vastuullisuutta tarjoamalla kestäviä työympäristöratkaisuja koko työympäristön elinkaaren aikana sekä huolehtimalla myös tarpeettomaksi jäävistä kalusteista vastuullisesti. Martela Lifecycle -malli huomioi työympäristön koko elinkaaren. Konsernilla on riippumattoman osapuolen sertifioima työterveys- ja työturvallisuus (ISO45001) hallintajärjestelmä sekä laatu- (ISO9001) ja ympäristö (ISO14001) hallintajärjestelmä, jolla taataan toiminnan jatkuvan parantamisen, asiakasodotusten täyttämisen sekä ympäristöasioiden huomioimisen toteutuminen.

Yksityiskohtaisempaa tietoa konsernin toiminnan vastuullisuusnäkökohdista löytyy vuosittain julkaistavassa erillisessä vastuullisuusraportissa. Martelan vastuullisuusraportointi sisältää kattavasti kirjanpitolainsäädännön uudistusten vaatimia NFI (non financial information) tietoja ja raportteja on julkaistu vuodesta 2011 alkaen. Kaikki raportit löytyvät Martelan kotisivuilta.

Hallinto

Martela Oyj on suomalainen osakeyhtiö, jonka päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suomen lainsäädäntöä, erityisesti osakeyhtiölakia, julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia muita säädöksiä sekä Martela Oyj:n yhtiöjärjestystä. Yhtiö noudattaa Nasdaq OMX:n ohjeita sekä Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia 2020. Lisätietoa Martelan hallinnosta löytyy yhtiön kotisivuilta.

TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Tammikuun 3, 2024 yhtiö tiedotti suunnittelevansa toimintojensa tehostamista ja uudelleenorganisointia markkinatilanteen aiheuttamien haitallisten vaikutusten lieventämiseksi ja sopeuttaakseen kustannusrakennettaan vastaamaan vallitsevia olosuhteita. Uudelleenorganisoinnilla tavoitellaan myös Martelan asiakkaiden palvelukokemuksen parantamista. Suunniteltujen organisaatiomuutosten ja muiden säästötoimien arvioidaan johtavan noin 2 miljoonan euron vuotuisiin kustannussäästöihin. Valtaosan näistä odotetaan toteutuvan jo vuoden 2024 aikana ja täysimääräisesti säästötavoitteet saavutettaisiin vuoden 2025 kuluessa. Samalla yritys tiedotti jatkavansa investointejaan strategisille avainalueille työympäristöpalveluihin, digitaalisuuteen, kiertotalouteen ja kansainvälistymiseen.

Tammi-joulukuun jälkeisiin tapahtumiin ei liity muita olennaisia tiedotettavia asioita ja toiminta on jatkunut suunnitelmien mukaisesti.

LÄHIAJAN RISKIT

Suurin riski tuloskehitykselle sekä likviditeetin kehittymiselle liittyy yleiseen talouden epävarmuuteen ja sen myötä Martelan liiketoimintaympäristön kokonaiskysynnän kehittymiseen. Markkinatilanteeseen vaikuttaa edelleen negatiivisesti epävarmuus inflaation ja korkojen kehityksestä. Toimialan projektiluonteisuudesta johtuen lähiajan ennustettavuus on haasteellista normaaliolosuhteissa. Tämä haasteellisuus korostuu entisestään taloudellisen epävarmuuden lisääntymisen johdosta.

Näkymät

Näkymät vuodelle 2024

Martela-konsernin koko vuoden 2024 liikevaihdon arvioidaan kasvavan edelliseen vuoteen verrattuna ja liiketuloksen olevan positiivinen.

HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuodelta 2023 ei makseta osinkoa.

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS

Martela Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi perjantaina 5.4.2024. Martelan hallitus kutsuu yhtiökokouksen koolle erillisellä pörssitiedotteella myöhemmin.

TAULUKKO-OSA

Laadintaperiaatteet

Tämä katsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti ja 31.12.2023 voimassa olleiden kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tässä tiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun 2023 tilinpäätökseen. Tämä tilintarkastamaton tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Katsauksessa on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2022.

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1000 EUR)

	2023 10-12	2022 10-12	2023 1-12	2022 1-12
Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot	26 376 15	27 138 84	94 389 149	106 710 2 293
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-5 443	-6 148	-22 995	-23 557
Muut liiketoiminnan kulut	-17 499	-19 371	-67 150	-77 164
Poistot ja arvonalentumiset	-1 925	-1 541	-6 773	-5 790
Liikevoitto/-tappio	1 525	162	-2 380	2 491
Rahoitustuotot ja -kulut	-348	-282	-912	-1 142
Voitto/tappio ennen veroja	1 177	-120	-3 292	1 349
Verot	-179	794	-222	1 205
Tilikauden voitto/tappio	998	673	-3 514	2 554
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot	-64	21	-415	190
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot	45	103	45	103
Lask.verot vak.matemaattiset voitot ja tappiot	0	-22	0	-22
Laajan tuloksen erät yhteensä	-19	101	-370	270
Tilikauden laaja tulos yhteensä	979	775	-3 884	2 824
Laimentamaton tulos/osake, €	0,22	0,15	-0,77	0,57
Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, €	0,22	0,15	-0,77	0,57
Kauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille	998	673	-3 514	2 554
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	979	775	-3 884	2 824

KONSERNITASE (1000 EUR)	31.12.2023	31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	4 334	4 278
Aineelliset hyödykkeet	14 408	13 312
Sijoitukset	7	7
Laskennalliset verosaamiset	3 003	2 860
Pitkäaikaiset lainasaamiset	532	546
Yhteensä	22 283	21 003
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	9 235	11 781
Saamiset	19 115	18 248
Rahavarat	5 053	11 295
Yhteensä	33 403	41 324
Varat yhteensä	55 686	62 327
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	7 000	7 000
Ylikurssirahasto	1 116	1 116
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto	995	995
Muut rahastot	-9	-9
Muuntoerot	-1 071	-655
Kertyneet voittovarat	1 530	5 287
Omat osakkeet	-4	-4
Osakeperusteinen palkitseminen	0	120
Yhteensä	9 558	13 850
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat	13 776	14 678
Muut pitkäaikaiset velat	306	237
Eläkevelvoitteet	105	115
Yhteensä	14 187	15 030
Lyhytaikaiset velat
Korollinen	4 287	4 612
Koroton	27 654	28 835
Yhteensä	31 941	33 447
Velat yhteensä	46 128	48 477
Oma pääoma ja velat yhteensä	55 686	62 327

RAHAVIRTALASKELMA (1000 EUR)	2023	2022
Liiketoiminnan rahavirta	1-12	1-12
Myynnistä saadut maksut	94 980	113 434
Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut	144	282
Maksut liiketoiminnan kuluista	-93 128	-110 881
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	1 996	2 835
Maksetut korot	-784	-472
Saadut korot	29	23
Muut rahoituskulut ja -tuotot	-244	4
Maksetut verot	-677	-319
Liiketoiminnan rahavirta (A)	320	2 072
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-2 332	-902
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustuotot	0	11 124
Investointien rahavirta (B)	-2 332	10 222
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nostot	0	33
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-417	-5 000
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksu	-3 457	-2 728
Pitkäaikaisten vuokrasopimusvelkojen nostot	0	4 000
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	0	-1 900
Maksullinen osakeanti	0	10
Maksetut osingot ja muu voitonjako	-452	0
Rahoituksen rahavirta (C)	-4 326	-5 586
Rahavarojen muutos ( A+B+C)	-6 338	6 708
(+ lisäys, - vähennys)
Rahavarat tilikauden alussa	11 295	4 926
Rahavarojen muuntoero	96	-339
Rahavarat tilikauden lopussa	5 053	11 295

OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA (1000 EUR) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	Osake- pääoma kurssi-	Yli- rahasto	Sijoitetun vapaan pääoman rahasto	Muut rahastot	Muunto- erot	Kertyneet voitto- varat	Omat osakkeet	Yhteensä
01.01.2022 Tilikauden tulos Muuntoerot Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät	7 000	1 116	962	-9	-846 190	2 665 2 554 80	-128	10 761 2 554 190 80
Laajan tuloksen erät yhteensä					190	80		270
Laaja tulos					190	2 634		2 824
Osakeanti			33					33
Osakeperusteinen palkitseminen						106	124	231
31.12.2022	7 000	1 116	995	-9	-655	5 406	-4	13 850
01.01.2023 Tilikauden tulos Muuntoerot	7 000	1 116	995	-9	-655 -415	5 406 -3 514	-4	13 850 -3 514 415
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät						45		45
Laajan tuloksen erät yhteensä					-415	45		-370
Laaja tulos Osakeanti					-415	-3 469		-3 884 0
Osakeperusteinen palkitseminen						44		44
Osingonjako						-452		-452
31.12.2023	7 000	1 116	995	-9	-1 071	1 530	-4	9 558

VASTUUSITOUMUKSET	31.12.2023	31.12.2022
Annetut pantit ja kiinnitykset Muut vastuut ja vastuusitoumukset	9 895 854	9 888 892
Vuokravastuut	589	527
KURSSIKEHITYS	2023 1-12	2022 1-12
Osakkeen kurssi kauden lopussa, eur Jakson ylin, eur Jakson alin, eur Keskikurssi, eur	1,28 2,72 1,22 1,83	2,45 3,81 2,12 2,84

OSAKEKOHTAISET TIEDOT		2023	2022
		1-12	1-12
Osakkeita tilikauden lopussa, 1000 kpl		4 573,5	4 519,6
Laimentamaton tulos/osake, eur		-0,77	0,57
Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, eur		-0,77	0,57
Hinta/voittosuhde, P/E-luku		-1,67	4,34
Oma pääoma/osake, eur		2,09	3,07
Osinko/osake, eur (v.2024 hallituksen ehdotus)		0	0,10
Osinko/tulos %		0	17,7
Efektiivinen osinkotuotto % Tilikauden viimeinen pörssikurssi, eur		0,0 % 1,28	0,04 % 2,45
TUNNUSLUVUT	2023		2022
	1-12		1-12
Liikevoitto/-tappio	-2 380		2 491
-% liikevaihdosta	-2,5		2,3
Voitto/tappio ennen veroja	-3 292		1 349
-% liikevaihdosta	-3,5		1,3
Tilikauden voitto/tappio	-3 514		2 554
-% liikevaihdosta	-3,7		2,4
Laimentamaton tulos/osake, eur	-0,77		0,57
Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, eur	-0,77		0,57
Oma pääoma/osake, eur	2,09		3,07
Omavaraisuusaste %	20,0		24,7
Oman pääoman tuotto	-31,3		20,8
Sijoitetun pääoman tuotto	-7,5		9,1
Korolliset nettovelat, meur	13,1		8,1
Nettovelkaantumisaste %	137,2		58,6
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, meur	2,3		0,9
-% liikevaihdosta	2,4		0,8
Henkilöstö kauden lopussa	386		400
Henkilöstö keskimäärin	403		403
Liikevaihto/henkilö, teur	234,2		264,8

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Tulos / osake	=	Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos Osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä
Hinta / voittosuhde (P/E)	=	Osakeantikorjattu kurssi tilikauden lopussa Tulos / osake
Oma pääoma / osake, eur	=	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden osakeantikorjattu kappalemäärä tilikauden päättyessä
Osinko / osake, eur	=	Tilikaudelta jaettu osinko Osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä tilikauden päättyessä
Osinko / tulos, %	=	Osinko / osake x 100 Tulos / osake
Efektiivinen osinkotuotto, %	=	Osakeantikorjattu osinko / osake x 100 Osakeantikorjattu kurssi tilikauden päättyessä
Oman pääoman tuotto-%	=	Tilikauden tulos x 100 Oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana)
Sijoitetun pääoman tuotto-%	=	(Tilikauden tulos ennen veroja + korkokulut + muut rahoituskulut) x 100 Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin vuoden aikana)
Omavaraisuusaste, %	=	Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot
Velkaantumisaste, (gearing), %	=	Korolliset velat - rahat, pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit x 100 Oma pääoma
Henkilöstö keskimäärin	=	Keskiarvo kuukausien lopussa työssä olevan henkilöstön lukumääristä
Korolliset nettovelat	=	Korolliset velat - rahavarat ja muu likvidi rahoitusomaisuus

TIEDOTUSTILAISUUS

Yhtiö ei järjestä tiedotustilaisuutta, mutta toimitusjohtaja Ville Taipale ja talousjohtaja Henri Berg ovat tavoitettavissa puhelimitse keskiviikkona 14.2.2024 klo 12.00-14.00 välisenä aikana.

Martela Oyj Hallitus

Ville Taipale Toimitusjohtaja

Lisätiedot Toimitusjohtaja Ville Taipale, puh +358 50 557 2611 Talousjohtaja Henri Berg, puh +358 40 836 5464

Jakelu Nasdaq OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet

www.martela.com

Martela on yksi Pohjoismaiden johtavista käyttäjälähtöisten työ- ja oppimisympäristöjen kehittäjistä. Luomme parhaita paikkoja työn tekemiselle ja tarjoamme asiakkaillemme Martela Lifecycle -ratkaisujen avulla kalusteet ja niihin liittyvät palvelut saumattomana kokonaisuutena.