NoHo Partners Oyj

Annual Report • Feb 15, 2024

Tilinpäätöstiedote

Q1–Q4 2023

Kannattava kasvu jatkui kaikilla markkinoilla – koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto 10,1 %

LOKA–JOULUKUU 2023 LYHYESTI	TAMMI–JOULUKUU 2023 LYHYESTI
• Liikevaihto oli 107,1 (88,1) miljoonaa euroa ja kasvoi 21,6 prosenttia. • Operatiivinen käyttökate oli 13,5 (11,5) miljoonaa euroa ja kasvoi 17,4 prosenttia. • Liikevoitto oli 10,6 (8,5) miljoonaa euroa ja kasvoi 24,7 prosenttia. • Liikevoitto-% oli 9,9 (9,6) prosenttia. • Tulos oli 4,0 (0,7) miljoonaa euroa ja kasvoi 455,6 prosenttia. Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu tulos oli 6,7 (3,6) miljoonaa euroa. • Osakekohtainen tulos oli 0,15 (-0,01) euroa ja kasvoi 1609,1 prosenttia. Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,28 (0,13) euroa ja kasvoi 114,0 prosenttia.	• Liikevaihto oli 372,4 (312,8) miljoonaa euroa ja kasvoi 19,0 prosenttia. • Operatiivinen käyttökate oli 44,7 (41,6) miljoonaa euroa ja kasvoi 7,6 prosenttia. Vertailukelpoinen, BBS-järjestelyn transaktiokuluilla oikaistu operatiivinen käyttökate oli 46,3 miljoonaa euroa. • Liikevoitto oli 35,9 (31,6) miljoonaa euroa ja kasvoi 13,6 prosenttia. Vertailukelpoinen, BBS-järjestelyn transaktiokuluilla oikaistu liikevoitto oli 37,5 miljoonaa euroa. • Liikevoitto-% oli 9,7 (10,1) prosenttia. Vertailukelpoinen, BBS-järjestelyn transaktiokuluilla oikaistu liikevoitto-% oli 10,1 prosenttia. • Tulos oli 10,4 (4,9) miljoonaa euroa ja kasvoi 112,2 prosenttia. Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla ja BBS-järjestelyn transaktiokuluilla oikaistu tulos oli 19,3 (14,8) miljoonaa euroa. • Osakekohtainen tulos oli 0,38 (0,07) euroa ja kasvoi 439,9 prosenttia. Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla ja BBS-järjestelyn transaktiokuluilla oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,77 (0,56) euroa ja kasvoi 36,5 prosenttia*.
Ellei toisin mainita, suluissa olevat luvut viittaavat edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon.

* BBS-järjestelyn transaktiokuluilla viitataan Better Burger Society -järjestelyyn liittyviin 2,5 miljoonan euron neuvonantaja-, rahoitus- ja varainsiirtoverokuluihin. Transaktiokuluista 1,5 miljoonaa euroa on kirjattu tuloslaskelman liiketoiminnan muihin kuluihin vuoden kolmannella neljänneksellä ja 1,0 miljoonaa euroa rahoitukseen liitännäisiä kuluja jaksotettiin lainojen maturiteettiajalle. Katsauksessa käytetään lyhennettä BBS, kun viitataan Better Burger Society -alakonserniin.

AVAINLUKUJA

Q4 2023	Q4 2022	Muutos, %	Q1–Q4 2023	Q1–Q4 2022	Muutos, %
					19,0
					7,6
					13,6
9,9	9,6		9,7	10,1
					112,2
					439,9
					30,4
			134,6	121,0	11,2
			3,0	2,9
75,2	76,5		75,2	75,3
32,8	32,9		32,5	33,2
	107,1 13,5 10,6 4,0 0,15 0,28	88,1 11,5 8,5 0,7 -0,01 0,13	21,6 17,4 24,7 455,6 1 609,1 114,0	372,4 44,7 35,9 * 10,4 0,38 0,73 116,2 29,7	312,8 41,6 31,6 4,9 0,07 0,56 135,1 29,1

*Vertailukelpoinen liikevoitto-% 10,1%

Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty osavuosikatsauksen sivulla 34.

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

TULOSOHJEISTUS 15.2.2024 ALKAEN

NoHo Partners arvioi saavuttavansa tilikaudella 2024 noin 430 miljoonan euron liikevaihdon ja noin 9,5 prosentin liikevoittomarginaalin.

Yhtiö päivittää pitkän aikavälin strategiset ja taloudelliset tavoitteensa seuraavalle strategiakaudelle 2024–2026 ja julkaisee ne pääomamarkkinapäivässä, joka järjestetään 22.5.2024.

MARKKINAYMPÄRISTÖ

Matkailu- ja ravintola-alan suhdannenäkymät ovat hyvällä tasolla, mutta yleisestä kustannus- ja korkotason noususta johtuva ostovoiman lasku heikentää vielä alkuvuodesta näkymiä ja kuluttajien luottamusta. Yhtiö jatkaa aktiivisia toimenpiteitä markkinatilanteen nopeisiinkin muutoksiin varautumiseksi seuraamalla operatiivista tehokkuutta ja hinnoittelua, keskittämällä hankintasopimuksia sekä käymällä säännöllistä vuoropuhelua tavarantoimittajien ja muiden yhteistyökumppaneiden kanssa. Asiakaskysyntään kohdistuvien paineiden arvioidaan olevan suurimmillaan alkuvuonna, jonka jälkeen tilanteen odotetaan tasaantuvan toisen vuosipuoliskon aikana. Pitkällä aikavälillä ravintolamarkkinan odotetaan kehittyvän positiivisesti ja kasvun jatkuvan.

Ravintola-alalla tuloksen syntyminen painottuu normaalissa toimintaympäristössä kausiluonteisuudesta johtuen vuoden jälkimmäiselle puoliskolle. Ravintolapalveluiden kysyntä on tavanomaisesti vähemmän altis suhdanteille kuin muut palvelu- tai vähittäiskaupan toimialat. Yhtiön koko, yhdessä laajan portfolion kanssa, suojaa sitä voimakkaimmilta suhdannevaihteluilta.

OSINKO

NoHo Partners Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2023 olivat 103 750 156,08 euroa, josta tilikauden tuloksen osuus on -5 181 668,54 euroa.

NoHo Partners Oyj:n hallitus ehdottaa 10.4.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen perusteella osinkoa jaetaan

0,43 (0,40) euroa osaketta kohden. Osingonmaksun täsmäytyspäivä(t) ja maksupäivä(t) ilmoitetaan myöhemmin.

Tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 yhtiön osakkeiden lukumäärä oli 20 975 678.

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Vuosi 2023 oli menestys NoHo Partnersille monella rintamalla. Yhtiön kannattava kasvu jatkui Suomessa, ja kannattavuustaso nousi merkittävästi myös kansainvälisessä liiketoiminnassa. Yhtiön saavutti kannattavuudessa 10 %:n tavoitetason jo toista vuotta peräkkäin.

NoHo Partnersin erinomaisen kannattavuuskehityksen taustalla ovat kestävät rakenteelliset muutokset, joita yhtiö on tehnyt viimeisen kahden vuoden aikana sekä ravintolaportfolioon että kiinteisiin kustannuksiin. Jatkuva panostaminen operatiivisen osaamisen kehittämiseen niin Suomessa kuin ulkomailla vahvistaa yhtiön kilpailuetua myös vaihtelevassa kysyntäympäristössä.

toimitusjohtaja " Yhtiö saavutti kannattavuudessa 10 %:n tavoitetason jo toista vuotta peräkkäin."

Vuonna 2023 NoHo Partners toimi strategiansa keskiössä kaikilla osa-alueilla. Yhtiö palasi Norjassa yritysostovetoiseen kasvuun hankkimalla viisi kannattavaa ja toimivuutensa jo todistanutta yksikköä, ja sai päätökseen suurten ja kannattavien kaupunkihankkeiden viimeisen vaiheen Messukeskuksen ravintolatoimintojen siirryttyä NoHo Partnersille heinäkuussa. Lisäksi Friends & Brgrs siirtyi osaksi konserniin perustettua Better Burger Society -yhtiötä, jonka kautta NoHo Partners laajentui katsauskaudella menestyksekkäästi myös uudelle markkinalle Sveitsiin. Sieltä hankitun hampurilaisketju Holy Cow!:n liiketoiminta on kehittynyt odotuksia paremmin integraation edistyessä erinomaisesti. Katsauskauden jälkeen NoHo Partners luopui lisäksi omistuksestaan Eezy Oyj:ssä. Tehdyt muutokset omistusrakenteissa valmistavat yhtiötä kohti seuraavaa strategiakautta ja kannattavana jatkuvaa kasvua.

Hyvä tuloksentekokyky ja vahva taloudellinen asema mahdollistavat sekä kasvuinvestoinnit että osingon maksamisen osakkeenomistajille. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuodelta 2023 maksetaan osinkoa 0,43 euroa osakkeelta. Yhtiön tavoitteena on maksaa kasvavaa osinkoa myös tulevaisuudessa.

Suomen talouden heikot näkymät sumentavat myös ravintolamarkkinan näkymiä vuonna 2024. Ravintolamarkkinan positiivinen kehitys jatkuu, mutta arvioimme kuluttajien ostovoimaan kohdistuvien paineiden näkyvän erityisesti opiskelijoiden ja perheiden rahankäytössä ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Vastaavasti raaka-aineiden osalta suurin inflaatiopaine on hellittänyt ja työvoiman saatavuus on hyvällä tasolla. Ohjeistamme noin 430 miljoonan euron liikevaihtoa ja noin 9,5 prosentin liikevoittomarginaalia vuodelle 2024. Yhtiö julkaisee vuoden 2026 strategiset tavoitteensa pääomamarkkinapäivässä, joka järjestetään 22.5. Helsingissä.

Aku Vikström

LIIKETOIMINNAN KOHOKOHDAT Q1–Q4 2023

• Vahvasti alkanut vuosi ja tavallista korkeampi kannattavuustaso kausiluonteisesti heikoimmalla vuosineljänneksellä

• Jääkiekon MM-kisat Nokia Arenalla
• Helsingin viihde- ja yökerhomarkkinan markkinajohtajuus
• Saunaravintola Kuuman hankinta

• Better Burger Society -alakonsernin perustaminen
• Sveitsiläisen HolyCow! -ketjun hankinta
• Messukeskuksen ravintoloiden avaaminen

• Positiivinen tulosvaroitus 20.12. • Yhtiön johdon strateginen vahvistaminen

RAVINTOLA-AVAUKSET:

• Friends & Brgrs, Kokkola ja Raisio
• Ruma, Tampere (konseptimuutos)
• Hanko Aasia Lauttasaari, Tripla, Kaari, Sello, Jumbo, Tampere Keskusta, Ratina ja Raisio (konseptimuutos)
• Apollo Live Club, Maxine ja Kaivohuone, Helsinki
• Saunaravintola Kuuma, Tampere
• Kirsikka, Helsinki
• Friends & Brgrs, Joensuu ja Tampere
• Hanko Aasia, Jyväskylä (konseptimuutos)
• Holy Cow! -ketju, 16 ravintolaa, Sveitsi
• Helsingin Messukeskus, 15 ravintolaa, Helsinki
• Sushibar + Wine -ketju, 4 ravintolaa, Helsinki
• Yritysostot Norjassa
  • Countryfestivalen, Oslo
  • The Wild Rover, Oslo
  • Pokalen Bar ja Scene at Vulkan, Oslo
  • Raadhuset Bar, Oslo
• Hook Rauma (konseptimuutos)
• Hanko Aasia Kluuvi ja Forum (konseptimuutos)
• Kulttuurikasarmi, 4 ravintolaa, Helsinki
• Surf House, Helsinki
• Friends & Brgrs Redi, Helsinki
• Fat Lizard Töölö, Helsinki (konseptimuutos)
• Hanko Aasia, Itäkeskus (konseptimuutos)

STRATEGIAN TOTEUTTAMINEN

NoHo Partners tiedotti heinäkuussa 2023 saavuttavansa vuonna 2024 päättyvälle strategiakaudelle määritellyt tavoitteet etuajassa. Konsernin tavoitteena on ollut saavuttaa noin 400 miljoonan euron liikevaihto ja noin 10 prosentin liikevoittomarginaali vuoden 2024 aikana. Pitkällä aikavälillä yhtiön tavoitteena on pitää IFRS 16 -vuokrasopimusveloilla oikaistun nettovelan suhde operatiiviseen käyttökatteeseen alle kolmen ja jakaa vuosittain kasvavaa osinkoa.

Yhtiö päivittää pitkän aikavälin strategiset ja taloudelliset tavoitteensa seuraavalle strategiakaudelle 2024–2026 ja julkaisee ne pääomamarkkinapäivässä, joka järjestetään 22.5.2024.

NoHo Partnersin nykyinen kasvustrategia on keskittynyt kolmeen alueeseen:

• Kannattava kasvu Norjan ravintolamarkkinassa yritysostoin (50 miljoonan euron kasvutavoite)
• Friends & Brgrs -ketjun skaalaaminen Suomessa (30 miljoonan euron kasvutavoite)
• Suuret ja kannattavat kaupunkihankkeet (30 miljoonan euron kasvutavoite)

Yhtiön strategian ydin on ollut kannattavassa kasvussa, joka asettaa yritysostokohteille selkeät raamit. Kannattavuutta ei uhrata liian aggressiivisen kasvun tieltä.

Katsauskaudella yhtiö palasi Norjassa yritysostovetoiseen kasvuun toteuttamalla viiden kannattavan ja toimivuutensa jo todistaneen yksikön hankinnat sekä vahvistaen samalla paikallisjohtoa pitkän linjan ravintola- ja tapahtuma-alan kokemuksella. Hankitun kokonaisuuden vuotuisen liikevaihdon arvioidaan olevan noin 10 miljoonaa euroa.

Friends & Brgrs siirtyi katsauskauden aikana osaksi yhdessä pääomasijoittaja Intera Partnersin kanssa perustettua Better Burger Society -yhtiötä, jonka tavoitteena on johtava asema Euroopan kasvavalla premium-hampurilaismarkkinalla. Better Burger Societyn ensimmäinen yritysostokohde oli sveitsiläinen hampurilaisketju Holy Cow!. Keskittämällä ketjuuntuvan brändiliiketoiminnan yhteen erillisyhtiöön NoHo Partners pystyy tehokkaammin laajentamaan premium-hampurilaisliiketoimintaansa Euroopan isoille markkinoille. Holy Cow!:n luvut yhdistettiin osaksi konsernin kansainvälisen liiketoiminnan segmenttiä 1.9.2023 alkaen.

Suurten ja kannattavien kaupunkihankkeiden viimeinen vaihe toteutui katsauskauden aikana Messukeskuksen ravintolatoimintojen siirryttyä NoHo Partnersille 1.7.2023 alkaen. Täysin uudistuneet Messukeskuksen ravintolat avasivat ovensa yleisölle syyskuun puolessa välissä. Marraskuussa Helsingin ydinkeskustassa avautui lisäksi neljän ravintolan kokonaisuus, Helsingin Kulttuurikasarmi.

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Loka–joulukuussa 2023 konsernin liikevaihto kasvoi 21,6 prosenttia 107,1 (88,1) miljoonaan euroon. Operatiivinen käyttökate oli 13,5 (11,5) miljoonaa euroa ja kasvoi 17,4 prosenttia. Liikevoitto oli 10,6 (8,5) miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 9,9 (9,6) prosenttia. Tulos loka–joulukuussa oli 4,0 (0,7) miljoonaa euroa. Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu tulos oli 6,7 (3,6) miljoonaa euroa ja kasvoi 85,9 prosenttia.

Tammi–joulukuussa 2023 konsernin liikevaihto kasvoi 19,0 prosenttia 372,4 (312,8) miljoonaan euroon. Operatiivinen käyttökate kasvoi 7,6 prosenttia edellisvuoden vertailukaudesta ja oli 44,7 (41,6) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 35,9 (31,6) miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 9,7 (10,1) prosenttia. Kauden tulos oli 10,4 (4,9) miljoonaa euroa. BBS-järjestelyn transaktiokuluilla oikaistu operatiivinen käyttökate oli 46,3 miljoonaa euroa, liikevoitto 37,5 miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 10,1 prosenttia. Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla ja BBS-järjestelyn transaktiokuluilla oikaistu tulos oli 19,3 (14,8) miljoonaa euroa ja kasvoi 30,2 prosenttia.

Yhtiö onnistui tasapainottamaan inflaation vaikutuksia liiketoimintaansa keskitetyillä hankintasopimuksilla sekä hinnankorotuksilla, eikä yleinen hinnannousu olennaisesti vaikuttanut materiaalikatteeseen. Tehokkaan operatiivisen ohjauksen ja liikevaihdon kasvun myötä henkilöstökulut ovat pysyneet kilpailukykyisellä tasolla.

RAPORTOITAVAT LIIKETOIMINTASEGMENTIT

NoHo Partnersin liiketoiminta muodostuu kahdesta erikseen raportoitavasta liiketoimintasegmentistä:

• Suomen liiketoiminta
• Kansainvälinen liiketoiminta

Liiketoimintasegmentit jakautuvat liiketoiminta-alueisiin, joista yhtiö raportoi liikevaihdon ja yksiköiden lukumäärän. Suomen liiketoimintaan lukeutuu kolme liiketoiminta-aluetta: ruoka-, viihde- ja fast food -ravintolat. Kansainväliseen liiketoimintaan lukeutuu kolme liiketoiminta-aluetta: Norja, Tanska ja Sveitsi. Ruotsissa sijaitsevan yhden yksikön liiketoimintaa johdetaan Tanskasta käsin ja se raportoidaan osana Tanskan liiketoiminta-aluetta.

SUOMEN LIIKETOIMINTA

milj. euroa	Q4 2023	Q4 2022	Q1–Q4 2023	Q1–Q4 2022
Liikevaihto	78,2	71,4	292,6	251,2
Operatiivinen käyttökate	9,5	10,6	35,6	34,8
Liikevoitto	8,3	8,4	30,7	28,2
Liikevoitto, %	10,6	11,8	10,5	11,2
Materiaalikate, %	76,7	76,9	75,5	75,3
Henkilöstökulu, %	33,8	32,5	32,7	32,8

Loka–joulukuussa 2023 liikevaihto kasvoi edellisvuodesta 9,6 prosenttia 78,2 (71,4) miljoonaan euroon. Operatiivinen käyttökate oli 9,5 (10,6) miljoonaa euroa. Liikevoitto loka– joulukuussa oli 8,3 (8,4) miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 10,6 (11,8) prosenttia.

Tammi–joulukuussa 2023 liikevaihto kasvoi 16,5 prosenttia 292,6 (251,2) miljoonaan euroon. Operatiivinen käyttökate oli 35,6 (34,8) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 30,7 (28,2) miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 10,5 (11,2) prosenttia. Vertailukelpoinen, BBSjärjestelyn transaktiokuluilla oikaistu operatiivinen käyttökate oli 36,5 miljoonaa euroa, liikevoitto oli 31,5 miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 10,8 prosenttia.

Muutokset ravintolakannassa loka–joulukuussa 2023

• Friends & Brgrs Redi, Helsinki (uusi)
• Kulttuurikasarmi, 4 ravintolaa, Helsinki (uusi)
• Surf House, Helsinki (uusi)
• Fat Lizard Töölö, Helsinki (konseptimuutos)
• Hanko Aasia Itäkeskus, Helsinki (konseptimuutos)
• K-Kampus, Helsinki (suljettu)
• Pihka Sompa, Helsinki (suljettu)
• Baarikärpänen, Helsinki (suljettu)
• Cafe Europa, Jyväskylä (suljettu)
• Alepub Telakka, Turku (myyty)

KANSAINVÄLINEN LIIKETOIMINTA

milj. euroa	Q4 2023	Q4 2022	Q1–Q4 2023	Q1–Q4 2022
Liikevaihto	28,9	16,7	79,7	61,6
Operatiivinen käyttökate	4,0	0,9	9,1	6,8
Liikevoitto	2,3	0,1	5,3	3,4
Liikevoitto, %	7,9	0,7	6,6	5,5
Materiaalikate, %	71,0	74,7	73,9	75,3
Henkilöstökulu, %	30,0	34,4	31,7	35,1

Loka–joulukuussa 2023 liikevaihto kasvoi 72,9 prosenttia edellisvuoden vertailukaudesta 28,9 (16,7) miljoonaan euroon. Operatiivinen käyttökate oli 4,0 (0,9) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 2,3 (0,1) miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 7,9 (0,7) prosenttia.

Tammi–joulukuussa 2023 liikevaihto kasvoi 29,5 prosenttia edellisvuoden vertailukaudesta 79,7 (61,6) miljoonaan euroon. Operatiivinen käyttökate oli 9,1 (6,8) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 5,3 (3,4) miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 6,6 (5,5) prosenttia. Vertailukelpoinen, BBS-järjestelyn transaktiokuluilla oikaistu operatiivinen käyttökate oli 9,8 miljoonaa euroa, liikevoitto 5,9 miljoonaa euroa ja liikevoittomarginaali 7,4 prosenttia.

Muutokset ravintolakannassa loka–joulukuussa 2023

• Brygg, Drammen (suljettu)
• Luca Østerbro, Kööpenhamina (myyty)

LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN

SUOMEN LIIKETOIMINTA	Q4 2023	Q4 2022	Q1–Q4 2023	Q1–Q4 2022
Ruokaravintolat
Liikevaihto, milj. euroa	38,2	33,4	133,9	112,2
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	35,7	38,0	36,0	35,9
Liikevaihdon muutos, %	14,3	-	19,4	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	106	93	106	93
Viihderavintolat
Liikevaihto, milj. euroa	27,3	26,4	109,1	97,2
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	25,5	29,9	29,3	31,1
Liikevaihdon muutos, %	3,6	-	12,2	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	73	71	73	71
Fast food -ravintolat
Liikevaihto, milj. euroa	12,7	11,6	49,6	41,9
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	11,9	13,1	13,3	13,4
Liikevaihdon muutos, %	9,9	-	18,5	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	55	52	55	52
Liikevaihto yhteensä, milj. euroa	78,2	71,4	292,6	251,2
Yksiköt yhteensä, lukumäärä	234	216	234	216

KANSAINVÄLINEN LIIKETOIMINTA	Q4 2023	Q4 2022	Q1–Q4 2023	Q1–Q4 2022
Norja
Liikevaihto, milj. euroa	11,2	10,7	40,4	39,7
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	10,4	12,2	10,8	12,7
Liikevaihdon muutos, %	4,2	-	1,7	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	23	21	23	21
Tanska
Liikevaihto, milj. euroa	6,2	6,0	24,3	21,9
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	5,7	6,8	6,5	7,0
Liikevaihdon muutos, %	2,8	-	11,0	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	17	19	17	19
Sveitsi*
Liikevaihto, milj. euroa	11,6	-	15,1	-
Osuus kokonaisliikevaihdosta, %	10,8	-	4,0	-
Liikevaihdon muutos, %	-	-	-	-
Yksiköt kauden lopussa, lukumäärä	16	-	16	-
Liikevaihto yhteensä, milj. euroa	28,9	16,7	79,7	61,6
Yksiköt yhteensä, lukumäärä	56	40	56	40

*Konsernin luvuissa 1.9.2023 alkaen

VASTUULLISUUS

Vastuullisuus on yksi NoHo Partnersin arvoista ja keskeinen osa yrityksen kasvustrategiaa. Se ohjaa ajattelua ja valintojen tekemistä kestävästä näkökulmasta. Yhtiö haluaa mahdollistaa elämyksellisen elämän yhä useammalle samalla, kun se toimii ympäristön parhaaksi. Vastuullisessa liiketoiminnassa on kyse hyvin organisoidusta ja johdetusta tekemisestä, jota toteutetaan yhdessä työntekijöiden, partnereiden, kumppaneiden ja asiakkaiden kanssa.

KESTÄVÄÄ KASVUA KANNATTAVASTI – YHDESSÄ

ESG-FOKUSALUEET

NoHon vastuullisuusohjelma sisältää kahdeksan fokusaluetta, jotka jakautuvat ympäristöön, sosiaaliseen ja taloudelliseen vaikuttavuuteen liittyviin ESG (Environment, Social ja Governance) -teemoihin. Teemat ovat Ympäristö ja ilmasto, Ihmiset ja yhteisöllisyys sekä Hyvä hallinto. NoHo asetti vuonna 2021 kymmenen mittaria, joiden kautta arvioidaan tekojen vaikutusta. Edistystä mitataan suhteessa YK:n kestävän kehityksen tavoitteisiin (SDG) ja tuloksista raportoidaan vuosittain.

Vuonna 2023 NoHo jatkoi kannattavan kasvun strategian sekä vuonna 2021 laaditun vastuullisuusohjelman toteuttamista. Ohjelman painopisteitä ovat kestävät hankinnat ja ympäristökuormituksen vähentäminen, vastuu ihmisistä sekä hyvä hallintotapa. Vastuullisuusohjelman tiekartta ulottuu vuoteen 2025, ja se on jaettu vuoden mittaisiin osakokonaisuuksiin.

Vuoden 2023 tavoitteina oli osaamisen ja raportoinnin kehittäminen. Tavoitteiden mukaiset toimenpiteet toteutuivat pääosin ja vuodelle 2024 asetettuja tavoitteita päivitettiin. Tarkennukset koskivat erityisesti hiilijalanjäljen ja ruokahävikin mittaamista sekä kaksoisolennaisuuden arvioinnin toteuttamista. NoHon tulee raportoida vuodesta 2024 alkaen Euroopan Unionin asettaman vastuullisuusraportointidirektiivin, CSRD:n mukaisesti. Direktiivin mukaiseen raportointiin valmistauduttiin käynnistämällä sen edellyttämä kaksoisolennaisuuden arviointi ESG-teemoista. Samalla päätettiin siirtää hiilijalanjäljen sekä ruokahävikin mittaamisen aloittaminen vuodelle 2024, jotta se noudattaa CSRD:n tiedonantovaatimuksia.

NoHo Partners julkaisee selvityksen muista kuin taloudellisista tiedoista osana viikolla 11/2024 julkistettavaa vuoden 2023 vuosikertomusta ja siinä olevaa hallituksen toimintakertomusta.

RAHAVIRTA, INVESTOINNIT JA RAHOITUS

Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta tammi–joulukuussa oli 71,1 (69,8) miljoonaa euroa. Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta oli 89,2 miljoonaa euroa ja käyttöpääoman muutos 4,1 miljoonaa euroa.

Investointien nettorahavirta tammi–joulukuussa oli -27,4 (-15,6) miljoonaa euroa. Tammi– joulukuun investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sisältävät muun muassa Messukeskuksen ja Kulttuurikasarmin investointikuluja, kuuden Friends & Brgrs -ravintolan avaukset ja kahdentoista Hanko Sushi -ravintolan konseptimuutokset Hanko Aasia ravintoloiksi. Investointien rahavirran tytäryhtiöhankintoihin sisältyy tiedotettujen sveitsiläisen Holy Cow!:n, norjalaisten Scene og Pubdrift AS:n ja Klingenberg Bardrift AS sekä Saunaravintola Kuuman omistavan Lumo Laukontori Oy:n kaupat.

Rahoituksen nettorahavirta oli -37,5 (-55,4) miljoonaa euroa, mikä sisältää muun muassa 34,2 miljoonaa euroa IFRS 16 mukaisia vuokravelkojen maksuja, 10,1 miljoonaa euroa

osinkojen maksuja ja 13,4 miljoonaa euroa rahoituslaitoslainojen lainanlyhennyksiä. Uusia lainoja on nostettu 21,5 miljoonaa euroa, joista 16,5 miljoonaa euroa kohdistuu BBSjärjestelyyn

Konsernin korolliset nettovelat ilman IFRS 16 -velkojen vaikutusta kasvoivat tammi– joulukuun aikana 13,6 miljoonaa euroa ja olivat katsauskauden lopussa 134,6 miljoonaa euroa. Konsernin nettovelkaantumisaste ilman IFRS 16 -velkojen vaikutusta laski tilikauden alun 135,1 prosentista 116,2 prosenttiin.

Oikaistut nettorahoituskulut ilman myytäviin varoihin luokitellun Eezy Oyj:n osakkeen markkina-arvon laskusta kirjattua kulua olivat tammi–joulukuussa 17,0 (12,9) miljoonaa euroa. Oikaistuihin nettorahoituskuluihin sisältyviä IFRS 16 -korkokuluja on tammi– joulukuulta kirjattu yhteensä 8,7 (7,4) miljoonaa euroa.

RAPORTOINTIKAUDEN MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT

NoHo Partnersin toisen 0,20 euron osinkoerän täsmäytys- ja maksupäivät

4.10.2023 NoHo Partners tiedotti toisen 0,20 euron osinkoerän täsmäytys- ja maksupäivistä. NoHo Partners Oyj:n hallitus päätti tilikaudelta 2022 maksettavan osingon toisen erän, 0,20 euroa osakkeelta, maksamisesta varsinaisen yhtiökokouksen 19.4.2023 antaman valtuutuksen perusteella.

Osinko maksettiin osakkeenomistajille, jotka olivat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 13.10.2023 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Toisen osinkoerän maksupäivä oli 20.10.2023. Ensimmäinen osinkoerä 0,20 euroa osakkeelta maksettiin 24.5.2023.

Yhtiö antoi positiivisen tulosvaroituksen joulukuussa

20.12.2023 NoHo Partners tiedotti päivittävänsä tulosohjeistustaan vuodelle 2023 liikevoittomarginaalin osalta. Yhtiö arvioi saavuttavansa tilikaudella 2023 yhteensä noin 370 miljoonan euron liikevaihdon ja yli 9,5 prosentin ravintolaliiketoiminnan liikevoittomarginaalin. Vertailukelpoisen liikevoiton arvioitiin saavuttavan yhtiön pitkän aikavälin taloudellisissa tavoitteissa määritellyn 10 %:n liikevoittomarginaalin. Vahvan kannattavuuskehityksen taustalla ovat NoHo Partnersin heinäkuussa 2023 hankkiman Holy Cow!:n liiketoiminnan kehittyminen odotuksia paremmin sekä integraation edistyminen erinomaisesti. Samaan aikaan pikkujoulukauden kerrottiin sujuneen yhtiön odotusten mukaisesti.

RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Yhtiö luopui omistuksestaan Eezy Oyj:ssä

NoHo Partners myi tammikuussa kaikki omistamansa Eezy Oyj:n osakkeet (5 052 856 kpl) hintaan 1,425 euroa osakkeelta. Myyntihinta poikkesi tilinpäätöshetken osakekohtaisesta kurssista (1,67) 0,245 euroa osakkeelta. Käyvän arvon muutoksesta aiheutunut 1,2 miljoonan euron suuruinen myyntitappio on kirjattu tuloslaskelman rahoituskuluihin

tammikuussa 2024. Toteutuneen järjestelyn myötä yhtiön nettovelat pienentyivät 7,2 miljoonalla eurolla.

HENKILÖSTÖ

NoHo Partners -konserni työllisti tammi–joulukuussa 2023 keskimäärin 1 380 (1 211) kokoaikaista ja 661 (680) osa-aikaista työntekijää kokoaikaiseksi muunnettuna sekä 396 (386) vuokrattua työntekijää kokoaikaiseksi muunnettuna.

Sesongista riippuen konsernissa työskentelee yhtäaikaisesti normaaliolosuhteissa noin 2 800 henkilöä kokoaikaiseksi muunnettuna.

HALLINNOINTI

NoHo Partners noudattaa suomalaisten pörssiyhtiöiden hallinnointikoodia. Lisätietoja yhtiön hallinnointiperiaatteista on saatavilla yhtiön vuoden 2023 hallinnointi- ja ohjausjärjestelmäselvityksestä, joka julkaistaan samanaikaisesti toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen kanssa.

Varsinainen yhtiökokous 2023

NoHo Partners Oyj:n 19.4.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2022 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden johdolle tilikaudelta 2022. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, että tilikaudelta 2022 vahvistetun taseen perusteella osinkoa jaetaan osingonjakohetkellä yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville osakkeille 0,40 euroa osaketta kohden.

Osinko maksettiin kahdessa erässä siten, että osingon ensimmäinen erä 0,20 euroa osakkeelta maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli osingonmaksun täsmäytyspäivänä 11.5.2023 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingonmaksupäivä oli 24.5.2023.

Toinen erä 0,20 euroa osakkeelta maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli osingonmaksun täsmäytyspäivänä 13.10.2023 merkittynä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingonmaksupäivä oli 20.10.2023.

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen muuttamisesta yhtiökokouksen osalta siten, että yhtiökokous voidaan pitää Tampereella, Helsingissä, Espoossa tai Vantaalla. Lisäksi hallitus voi päättää yhtiökokouksen järjestämisestä ilman kokouspaikkaa etäkokouksena tai hybridikokouksena.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhdessä tai useammassa erässä enintään 800 000 oman osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Hankittavien osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 3,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä kokouskutsun päivämäärän mukaisella osakemäärällä laskettuna.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakkeiden ja/tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutuksen nojalla voidaan yhdessä tai useammassa erässä antaa enintään 3 000 000 osaketta, joka vastaa noin 14,5 prosenttia yhtiön kaikista rekisteröidyistä osakkeista kokouskutsun päivämäärän mukaisella osakemäärällä laskettuna.

Yhtiön organisaatio, johto ja tilintarkastaja

Vuonna 2023 NoHo Partners Oyj:n hallituksen jäseninä toimivat Timo Laine (puheenjohtaja), Petri Olkinuora, Mika Niemi, Mia Ahlström, Kai Seikku ja Yrjö Närhinen (varapuheenjohtaja).

Emoyhtiön ja konsernin tilintarkastajana toimi Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Juha Hilmola.

Yhtiön toimitusjohtajana toimii Aku Vikström. Vuoden 2023 lopussa toimitusjohtajan lisäksi konsernin johtoryhmään kuuluivat varatoimitusjohtaja Jarno Suominen sekä talousjohtaja Jarno Vilponen.

OSAKKEENOMISTAJAT

NoHo Partners Oyj:n osakepääoma oli tilikauden 2023 lopussa 150 000 (150 000) euroa ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 20 975 678 (20 699 801) kappaletta. Yhtiöllä ei ollut tilikauden päättyessä hallussaan NoHo Partners Oyj:n osakkeita.

Yhtiön osakasluettelon mukaan yhtiöllä oli 31.12.2023 10 953 (9 774) osakkeenomistajaa.

Yhtiön kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 31.12.2023

Osakkeenomistaja	Osakkeita (kpl)	%
Laine Capital Oy*	5 262 844	25,1
Niemi Mika Rainer	2 236 789	10,7
Veikko Laine Oy	2 131 433	10,2
Pimu Capital Oy	1 049 024	5,0
Sr Evli Suomi Pienyhtiöt	940 123	4,5
Sr Evli Suomi Select	573 624	2,7
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	395 000	1,9
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	271 566	1,3
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma	271 566	1,3
JS-Resta Oy**	249 347	1,2
Yhteensä	13 381 316	63,9

* Hallituksen jäsenen Timo Laineen määräysvaltayhteisö

** Johtoryhmän jäsenen Jarno Suomisen määräysvaltayhteisö

31.12.2023 hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, toimitusjohtajan sijainen ja konsernin johtoryhmään kuuluvat henkilöt sekä heidän määräysvallassaan olevat yhteisöt omistivat yhteensä 8 296 526 osaketta, joka vastaa 39,6 prosenttia yhtiön liikkeeseen laskemista osakkeista.

Osakkeiden omistusjakauma 31.12.2023

		Osakkeenomistajat		Osakkeet
Osakkeiden määrä	Määrä	%	Määrä	%
1 - 100	5 661	51,7	232 345	1,1
101 - 1 000	4 585	41,9	1 559 503	7,4
1 001 - 10 000	639	5,8	1 647 167	7,9
10 001 - 100 000	49	0,4	1 587 592	7,6
100 001 - 1 000 000	14	0,1	3 216 388	15,3
> 1 000 000	5	0,0	12 213 837	58,2
Yhteensä	10 953	100,0	20 456 832	97,5
Hallintarekisteröityjä yhteensä			518 846	2,5
Liikkeeseenlaskettu määrä			20 975 678	100,0

	Osakkeenomistajat		Osakkeet
Sektori	Määrä	%	Määrä	%
Yritykset	393	3,6	10 808 672	51,5
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	14	0,1	3 479 433	16,6
Kotitaloudet	10 543	96,3	6 149 927	29,3
Kotitalouksia palvelevat ei voittoa tavoittelevat yhteisöt	3	0,0	18 800	0,1
Yhteensä	10 953	100,0	20 456 832	97,5
Hallintarekisteröityjä yhteensä			518 846	2,5
Liikkeeseenlaskettu määrä			20 975 678	100,0

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Tässä osiossa kuvatut lähiajan riskit ja epävarmuustekijät voivat mahdollisesti vaikuttaa merkittävästi NoHo Partnersin liiketoimintaan, taloudelliseen tulokseen ja tulevaisuuden näkymiin seuraavan 12 kuukauden aikana. Taulukossa on kuvattu riskejä sekä toimenpiteitä niihin varautumiseksi ja niiden minimoimiseksi.

Geopoliittinen tilanne	Epävarmalla geopoliittisella tilanteella voi olla vaikutusta yhtiön markkinaympäristöön. Toistaiseksi yhtiö ei kuitenkaan näe sillä olevan olennaista vaikutusta kysyntään sen toimintamaissa.
	Vallitsevan maailmantilanteen aiheuttama yleinen kustannustason nousu vaikuttaa yhtiön liiketoimintaan. Vaikutusten lieventämiseksi yhtiö on varautunut raaka-ainehintojen nousuun muun muassa hankinta- ja ostosopimusten keskittämisellä sekä hinnankorotuksilla.
Yleinen taloudellinen tilanne ja asiakaskysynnän muutokset	Ravintolapalveluiden myyntiin ja kannattavuuteen vaikuttavat kotitalouksien taloudellinen tilanne sekä ostovoiman ja yritysmyynnin kehitys. Matkailu- ja ravintola-alan suhdannenäkymiä ja kuluttajien luottamusta ovat heikentäneet epävarma geopoliittinen tilanne sekä yleinen kustannus- ja korkotason nousu. Ravintolapalveluiden kysyntä on kuitenkin pysynyt hyvällä tasolla.
	Inflaatio sekä kuluttajien ostovoiman ja luottamuksen heikentyminen muodostavat riskin NoHo Partnersin liiketuloksen ja kassavirran kehitykselle. Operatiivisten kustannusten sopeuttaminen ja kyky vastata ketterästi asiakaskysynnän muutoksiin ovat keskeisiä tekijöitä, joilla yhtiö voi vaikuttaa liikevaihdon ja liiketuloksen kehittymiseen.
Maksuvalmiusriski	Yhtiön rahoitustarpeita katetaan käyttöpääoman optimoinnilla sekä ulkopuolisilla rahoitusjärjestelyillä, jotta yhtiöllä on jatkuvasti riittävästi likviditeettiä tai nostamattomia sitovia luottojärjestelyjä käytössään. Maksuvalmiusriskin operatiivinen seuranta ja hallinnointi tapahtuvat keskitetysti konsernin talousosastolla, missä rahoituksen riittävyyttä hallinnoidaan rullaavan ennusteen perusteella. Lainsäädännön yllättävät, yhtiön liiketoimintaan liittyvät muutokset voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön maksuvalmiuteen.
Rahoitusriskit	Konsernissa pyritään arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää muun muassa analysoimalla kuukausittain ravintoloiden käyttöastetta ja myynnin kehitystä, jotta konsernilla on tarpeeksi käyttöpääomaa ja likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Konsernin rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan riittävien luottolimiittireservien, lainojen tasapainoisen maturiteettijakauman ja riittävän pitkien laina-aikojen avulla sekä käyttämällä tarpeen mukaan useampia rahoituslaitoksia ja rahoitusmuotoja. Markkinakorkojen muutoksilla voi olla negatiivinen vaikutus yhtiön rahoituskuluihin.
	Muutokset makrotaloudellisessa ympäristössä tai rahoitusmarkkinoiden yleisessä tilanteessa voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön maksuvalmiuteen, rahoituksen saatavuuteen, hintaan ja muihin ehtoihin.
Lainsäädännön muutokset	Ravintolatoiminnan sääntelyn muuttuminen yhtiön eri markkina-alueilla voi vaikuttaa negatiivisesti yhtiön liiketoimintaan. Lainsäädännön muutokset koskien esimerkiksi alkoholi-, elintarvike- ja työlakia sekä arvonlisäverotusta saattavat vaikuttaa yhtiön liiketoimintaan.

Vuokratason kehitys	Toimitilakulut muodostavat merkittävän osan NoHo Partnersin liiketoiminnan kuluista. Yhtiön toimitilat ovat pääosin vuokratiloja, joten yleisen vuokratason kehityksellä on merkittävä vaikutus yhtiön liiketoimintaan.
Työmarkkinatilanne ja työvoiman saanti	Osaavan osa-aikaisen työvoiman saanti erityisesti sesonkiaikoina ja viikonloppuisin voidaan nähdä epävarmuustekijänä, joka voi vaikuttaa yhtiön liiketoimintaan.
Liikearvon alaskirjausriski	Konsernilla on taseessaan merkittävä määrä liikearvoa, johon kohdistuu alaskirjausriski siinä tapauksessa, että konsernin kassavirran tulevaisuuden tuotto-odotukset laskevat pysyvästi ulkoisten tai sisäisten tekijöiden takia.

TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN JA YHTIÖKOKOUS 2024

NoHo Partners Oyj julkistaa vuoden 2024 taloudelliset katsauksensa seuraavasti:

• osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta tiistaina 7.5.2024
• puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta tiistaina 6.8.2024
• osavuosikatsaus tammi-syyskuulta tiistaina 5.11.2024

NoHo Partners Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi 10.4.2024.

Tampereella, 15.2.2024

NOHO PARTNERS OYJ Hallitus

Lisätietoja:

Aku Vikström, toimitusjohtaja, yhteydenotot puh. 050 413 8158 Jarno Suominen, varatoimitusjohtaja, puh. 040 721 5655 Jarno Vilponen, talousjohtaja, puh. 040 721 9376

NoHo Partners Oyj Hatanpään valtatie 1 B 33100 Tampere

Konsernin tuloslaskelma ja laaja tuloslaskelma

milj. euroa	Q4 2023	Q4 2022	Q1–Q4 2023	Q1–Q4 2022
Liikevaihto	107,1	88,1	372,4	312,8
Liiketoiminnan muut tuotot	2,2	2,1	7,6	13,4
Materiaalit ja palvelut	-34,4	-28,5	-122,3	-105,7
Työsuhde-etuudet	-28,1	-21,7	-93,9	-77,7
Liiketoiminnan muut kulut	-21,3	-18,8	-74,9	-63,4
Poistot ja arvonalentumiset	-15,1	-12,7	-53,1	-47,8
Liikevoitto	10,6	8,5	35,9	31,6
Rahoitustuotot	2,1	0,5	3,5	1,8
Korkokulut rahoitusveloista	-2,6	-1,1	-8,3	-5,0
Korkokulut käyttöoikeusomaisuuseristä	-2,5	-1,9	-8,7	-7,4
Muut rahoituskulut	-3,3	-3,9	-9,6	-11,9
Nettorahoituskulut	-6,3	-6,3	-23,0	-22,5
Tulos ennen veroja	4,3	2,2	12,9	9,1
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	0,0	0,2	-4,4	-3,1
Laskennallisten verojen muutos	-0,2	-1,7	1,9	-1,2
Tuloverot	-0,3	-1,5	-2,6	-4,3
TILIKAUDEN TULOS	4,0	0,7	10,4	4,9
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	3,1	-0,2	7,9	1,5
Määräysvallattomille omistajille	0,9	0,9	2,5	3,4
Yhteensä	4,0	0,7	10,4	4,9

milj. euroa	Q4 2023	Q4 2022	Q1–Q4 2023	Q1–Q4 2022
Emoyrityksen omistajille kuuluvasta katsauskauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa)	0,15	-0,01	0,38	0,07
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa)	0,15	-0,01	0,37	0,07
Konsernin laaja tuloslaskelma
Tilikauden tulos	4,0	0,7	10,4	4,9
Muut laajan tuloksen erät (verojen jälkeen)
Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista	0,1	0,2	-0,7	-1,1
Suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos	-0,6		-0,6
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi, yhteensä	-0,5	0,2	-1,3	-1,1
KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	3,5	1,0	9,1	3,8
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	2,8	0,1	6,7	0,4
Määräysvallattomille omistajille	0,7	0,9	2,3	3,4
Yhteensä	3,5	1,0	9,1	3,8

Katsauskauden 1.1. - 31.12.2023 kertaluonteiset erät

Katsauskaudella 1.10.-31.12.2023 Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyviä nettorahoituskuluja kirjattiin yhteensä 2,7 (2,9) miljoonaa euroa. Kumulatiivisesti ajalta 1.1.-31.12.2023 vastaava vaikutus oli 7,4 (9,9) miljoonaa euroa. Lisätietoja Eezy Oyj:n tuloslaskelmakäsittelystä liitetiedoissa sivulla 21.

Konsernin tase

milj. euroa	31.12.2023	31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	181,3	141,0
Aineettomat hyödykkeet	46,3	38,0
Aineelliset hyödykkeet	62,0	50,3
Käyttöoikeusomaisuuserät	202,6	159,4
Muut sijoitukset	0,3	0,3
Lainasaamiset	0,2	0,2
Muut saamiset	2,0	1,8
Laskennalliset verosaamiset	14,1	13,0
Pitkäaikaiset varat yhteensä	508,8	403,9
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	7,7	5,6
Lainasaamiset	0,6	0,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset	39,5	21,8
Rahavarat	11,3	5,2
Lyhytaikaiset varat yhteensä	59,2	33,3
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat	8,4	16,0
VARAT YHTEENSÄ	576,4	453,2

milj. euroa	31.12.2023	31.12.2022
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	0,2	0,2
Suojausrahasto	-0,6	0,0
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	71,7	70,2
Kertyneet voittovarat	6,8	4,4
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	78,0	74,8
Määräysvallattomien omistajien osuus	28,7	7,2
Oma pääoma yhteensä	106,7	82,0
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	10,9	9,2
Rahoitusvelat	104,3	98,0
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä	175,2	137,9
Muut velat	14,1	6,1
Pitkäaikaiset velat yhteensä	304,5	251,1
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	42,5	29,1
Varaukset	0,0	0,1
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä	38,6	30,8
Tuloverovelka	2,3	2,3
Johdannaisinstrumentit	0,8	0,0
Ostovelat ja muut velat	81,2	57,8
Lyhytaikaiset velat yhteensä	165,2	120,1
Velat yhteensä	469,7	371,2
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	576,4	453,2

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma 2023

	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
milj. euroa	Osake pääoma	SVOP	Käyvän arvon rahasto ja muut laajan tuloksen erät	Muuntoero	Kertyneet voittovarat	YHTEENSÄ	Määräys vallattomien omistajien osuus	OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ
Oma pääoma 1.1.	0,2	70,2	0,0	-1,2	5,6	74,8	7,2	82,0
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden tulos					7,9	7,9	2,5	10,4
Muut laajan tuloksen erät (verojen jälkeen)
Suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos			-0,6			-0,6		-0,6
Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista				-0,6		-0,6	-0,1	-0,7
KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	0,0	0,0	-0,6	-0,6	7,9	6,7	2,4	9,1
Liiketoimet omistajien kanssa
Omistajien sijoitukset ja varojen jakaminen
Osingonjako					-8,4	-8,4	-1,7	-10,1
Uusanti		1,5				1,5		1,5
Muut muutokset					-0,9	-0,9		-0,9
Osakeperusteiset maksut					0,7	0,7		0,7
YHTEENSÄ	0,0	1,5	0,0	0,0	-8,6	-7,1	-1,7	-8,8
Omistusosuuksien muutokset
Määräysvallattomien osuuksien muutokset					3,6	3,6	20,8	24,4
YHTEENSÄ	0,0	0,0	0,0	0,0	3,6	3,6	20,8	24,4
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0,0	1,5	0,0	0,0	-5,0	-3,5	19,0	15,6
Oma pääoma 31.12.	0,2	71,7	-0,6	-1,8	8,6	78,0	28,7	106,7

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma 2022

	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
milj. euroa	Osake pääoma	SVOP	Käyvän arvon rahasto ja muut laajan tuloksen erät	Muuntoero	Kertyneet voittovarat	YHTEENSÄ	Määräys vallattomien omistajien osuus	OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ
Oma pääoma 1.1.	0,2	58,4	0,0	-0,1	5,9	64,4	5,0	69,4
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden tulos					1,5	1,5	3,4	4,9
Muut laajan tuloksen erät (verojen jälkeen)
Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista				-1,1		-1,1	0,0	-1,1
KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	0,0	0,0	0,0	-1,1	1,5	0,4	3,4	3,8
Liiketoimet omistajien kanssa
Omistajien sijoitukset ja varojen jakaminen
Osingonjako						0,0	-0,8	-0,8
Uusanti		1,7				1,7		1,7
Vaihtovelkakirjalainan konvertointi		10,2				10,2		10,2
Osakeperusteiset maksut					1,3	1,3		1,3
YHTEENSÄ	0,0	11,9	0,0	0,0	1,3	13,2	-0,8	12,3
Omistusosuuksien muutokset
Määräysvallattomien osuuksien muutokset					-3,1	-3,1	-0,3	-3,4
YHTEENSÄ	0,0	0,0	0,0	0,0	-3,1	-3,1	-0,3	-3,4
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0,0	11,9	0,0	0,0	-1,8	10,1	-1,1	8,9
Oma pääoma 31.12.	0,2	70,2	0,0	-1,2	5,6	74,8	7,2	82,0

Konsernin rahavirtalaskelma

milj. euroa	Q1–Q4 2023	Q1–Q4 2022
Liiketoiminnan nettorahavirta
Raportointikauden tulos	10,4	4,9
Oikaisut raportointikauden tulokseen
Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa	0,2	0,9
Poistot ja arvonalentumiset	53,1	47,8
Nettorahoituskulut	23,0	22,5
Verot	2,6	4,3
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	89,2	80,3
Käyttöpääoman muutos
Myyntisaamiset ja muut saamiset	-4,2	-4,8
Vaihto-omaisuus	-1,2	-0,5
Ostovelat ja muut velat	9,5	9,6
Käyttöpääoman muutos	4,1	4,3
Maksetut korot ja muut rahoituskulut	-18,3	-12,9
Saadut korot ja muut rahoitustuotot	0,4	0,2
Maksetut verot	-4,3	-2,1
Liiketoiminnan nettorahavirta	71,1	69,8
Investointien rahavirta
Osinkotuotot	0,8	0,8
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankinta	-17,3	-14,7
Muiden pitkäaikaisten saamisten muutos	0,8	-0,3
Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	-29,9	-2,4
Liiketoimintojen hankinta	-2,5	-3,6
Liiketoimintojen myynti	1,1	0,4
Osakkuusyhtiöosakkeiden myynti	0,2	4,2
Määräysvallattomien omistajien sijoitukset tytäryhtiöihin	19,5	0,0
Investointien nettorahavirta	-27,4	-15,6

milj. euroa	Q1–Q4 2023	Q1–Q4 2022
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen nostot	21,5	0,0
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-13,4	-26,0
Lyhytaikaisten lainojen nostot/takaisinmaksut	1,9	3,4
Lyhytaikaisten yritystodistusten nostot/takaisinmaksut	6,0	0,0
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta	-9,3	-1,9
Käyttöoikeusomaisuuserien velkojen takaisinmaksut	-34,2	-30,0
Osingonjako	-10,1	-0,8
Rahoituksen nettorahavirta	-37,5	-55,4
Rahavarojen muutos	6,2	-1,2
Rahavarat tilikauden alussa	5,2	6,4
Rahavarat raportointikauden lopussa	11,3	5,2
Rahavarojen muutos	6,2	-1,2

Liitetiedot

1. LAATIMISPERIAATTEET

Tämä tilintarkastamaton tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti. Tilinpäätöstiedotetta tulisi lukea yhdessä vuoden 2022 IFRSkonsernitilinpäätöksen kanssa. Tilinpäätöstiedotteessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuoden 2022 IFRS -konsernitilinpäätöksessä lukuun ottamatta 1.1.2023 voimaan tulleita ja käyttöönotettuja IFRS-standardien muutoksia. Muutokset on kuvattu vuoden 2022 IFRS-konsernitilinpäätöksessä.

Better Burger Society -järjestelyn yhteydessä sovittuun rahoituskokonaisuuteen liittyy koronja valuutanvaihtosopimukset, joiden osalta Konserni otti käyttöön suojauslaskennan. Suojauslaskennassa rahoitusinstrumenttien markkina-arvon verovaikutuksella huomioitu muutos kirjataan taseen oman pääoman suojausrahastoon ja saamiseksi tai velaksi. 31.12.2023 suojausrahastoon ja johdannaisvelkaan on kirjattu käyvän arvon muutosta 0,6 miljoonaa euroa. Konsernilla on Sveitsissä etuuspohjainen eläkejärjestely, joka on sisällytetty taseeseen ensimmäisen kerran 31.12.2023. Etuuspohjaisen eläkevelvoitteen nettoarvo 31.12.2023 on 0,3 miljoonaa euroa.

Konsernitilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tehdyistä arvioista ja oletuksista.

Kaikki luvut on esitetty miljoonina euroina (milj. euroa) ja ne on pyöristetty lähimpään 0,1 miljoonaan euroon, jolloin yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summasta.

Osakkuusyhtiö Eezy Oyj:n arvostus ja luokittelu

Yhtiö julkaisi 11.6.2021 uuden strategian ja taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle 2022- 2024. Tässä yhteydessä yhtiö päätti luokitella omistamansa Eezy Oyj:n osakkeet myytävissä olevaksi omaisuuseräksi. Yhtiön suunnitelmissa on luopua asteittain Eezyomistuksesta rahoittaakseen tulevaisuuden kasvuhankkeet sekä tarvittaessa vahvistaakseen taseasemaansa.

Pitkäaikaiset omaisuuserät luokitellaan myytävinä olevaksi, mikäli niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiassa omaisuuserän myynnistä jatkuvan käytön sijaan. Myytävänä olevaksi luokittelun edellytyksien katsotaan täyttyvän, kun myynti on erittäin todennäköinen ja omaisuuserä on välittömästi myytävissä nykyisessä kunnossaan yleisin ja tavanomaisin ehdoin, kun johto on sitoutunut myyntiin ja myynnin odotetaan tapahtuvan vuoden kuluessa luokittelusta.

Välittömästi ennen luokittelua myytävänä olevaksi luokitellut omaisuuserät arvostetaan niihin sovellettavien IFRS-standardien mukaisesti. Luokitteluhetkestä lähtien myytävänä olevat omaisuuserät arvostetaan kirjanpitoarvoon tai sitä alempaan myynnistä aiheutuvilla menoilla vähennettyyn käypään arvoon. Poistot näistä omaisuuseristä lopetetaan ja osuutta osakkuusyhtiön tuloksesta ei enää kirjata luokittelun jälkeen. Myytävänä olevat omaisuuserät esitetään taseessa erillään muista eristä.

Luokittelun jälkeen yhtiön omistus Eezy Oyj:stä on laskenut ja yhtiön edustus Eezy Oyj:n hallituksessa on vuoden 2022 toisen neljänneksen aikana laskenut kahdesta henkilöstä yhteen henkilöön. Huomioiden luokittelu myytävissä oleviin varoihin, omistusosuuden lasku ja yhtiön edustajien lukumäärän muutos Eezy Oyj:n hallituksessa, on yhtiö 12.4.2022 alkaen muuttanut Eezy Oyj:n käsittelyn liiketoimintaan liitännäisestä omistusosuudesta sijoitusluonteiseksi. Luokittelumuutoksen johdosta Eezy Oyj:n liitännäiset erät kirjataan jatkossa liikevoiton alapuolelle rahoituseriin.

31.12.2023 NoHo Partners omisti 5 052 856 Eezy Oyj osaketta, mikä vastaa noin 20,2 prosentin omistusosuutta. Omistettujen osakkeiden kirjanpitoarvo NoHo Partners Oyj taseessa on 8,4 miljoonaa euroa tarkoittaen 1,67 euron kirjanpitoarvoa osakkeelta katsauskauden päättyessä. Raportointikauden päättymisen jälkeen tammikuussa NoHo Partners myi kaikki omistamansa Eezy Oyj:n osakkeet (5 052 856 kpl) hintaan 1,425 euroa osakkeelta. Myyntihinta poikkesi tilinpäätöshetken osakekohtaisesta kurssista (1,67) 0,245 euroa osakkeelta. Käyvän arvon muutoksesta aiheutunut 1,2 miljoonan euron suuruinen myyntitappio on kirjattu tuloslaskelman rahoituskuluihin tammikuussa 2024. Toteutuneen järjestelyn myötä yhtiön nettovelat pienentyivät 7,2 miljoonalla eurolla.

2. LIIKEVAIHTO

LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN TAVAROIHIN JA PALVELUIHIN

milj. euroa	Q4 2023	Q4 2022	Q1–Q4 2023	Q1–Q4 2022
Tavaroiden myynti	87,1	78,7	323,5	283,7
Palveluiden myynti	20,1	9,4	48,8	29,1
Yhteensä	107,1	88,1	372,4	312,8

LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN

milj. euroa	Q4 2023	Q4 2022	Q1–Q4 2023	Q1–Q4 2022
Ruokaravintolat	38,2	33,4	133,9	112,2
Viihderavintolat	27,3	26,4	109,1	97,2
Fast food -ravintolat	12,7	11,6	49,6	41,9
Norjan ravintolat	11,2	10,7	40,4	39,7
Tanskan ravintolat	6,2	6,0	24,3	21,9
Sveitsin ravintolat*	11,6	-	15,1	-
Yhteensä	107,1	88,1	372,4	312,8

*Konsernin luvuissa 1.9.2023 alkaen

Konserni seuraa myyntiä erikseen tavaroiden ja palveluiden osalta. Tavaroiden myynti koostuu pääosin ravintolaliiketoiminnan ruoan ja virvokkeiden myynnistä yksityis- ja yritysasiakkaille. Palvelut sisältävät ravintoloiden palvelumyynnin ja saadut markkinointitukimaksut. Konsernin myyntimaat ovat Suomi, Tanska, Norja ja Sveitsi.

Asiakassopimuksiin perustuvat omaisuus- ja velkaerät

Sopimuksiin perustuvista omaisuuseristä on kirjattu luottotappiota ja IFRS 9:n mukaista luottotappiovarausta 1.1.-31.12.2023 yhteensä -0,2 (-0,1) miljoonaa euroa.

Konsernilla ei ole omaisuuseriä, jotka kirjataan asiakassopimuksen saamisesta tai täyttämisestä aiheutuneista menoista. Konsernin asiakassopimuksiin ei sisälly palautus- ja takaisinmaksuvelvoitteita tai erityisiä takuuehtoja.

Ravintolat myyvät lahjakortteja, jotka esitetään muissa lyhytaikaisissa veloissa. Lahjakortti tuloutuu, kun se käytetään. Myytyjen lahjakorttien arvo oli 3,6 miljoonaa euroa 31.12.2023 ja niiden odotetaan johtavan myynnin tuloutumiseen seuraavan 12 kuukauden aikana.

3. SEGMENTTI-INFORMAATIO

milj. euroa	Q4 2023	Q4 2022	Q1–Q4 2023	Q1–Q4 2022
Liikevaihto
Suomi	78,2	71,4	292,6	251,2
Kansainvälinen	28,9	16,7	79,7	61,6
Konserni	107,1	88,1	372,4	312,8
Liiketoiminnan muut tuotot
Suomi	1,5	1,6	6,5	10,1
Kansainvälinen	0,7	0,5	1,1	3,3
Konserni	2,2	2,1	7,6	13,4
Poistot ja arvonalentumiset
Suomi	-10,5	-9,7	-40,6	-36,5
Kansainvälinen	-4,5	-3,0	-12,4	-11,3
Konserni	-15,1	-12,7	-53,1	-47,8
Liikevoitto
Suomi	8,3	8,4	30,7	28,2
Kansainvälinen	2,3	0,1	5,3	3,4
Konserni	10,6	8,5	35,9	31,6
Operatiivinen käyttökate
Suomi	9,5	10,6	35,6	34,8
Kansainvälinen	4,0	0,9	9,1	6,8
Konserni	13,5	11,5	44,7	41,6
Varat
Suomi				396,9
Kansainvälinen				105,9
Eliminoinnit				-49,5
Konserni				453,2
Velat
Suomi				301,0
Kansainvälinen				119,7
Eliminoinnit				-49,5
Konserni			469,7	371,2

NoHo Partnersin liiketoiminta on jaettu kahteen toiminnalliseen raportoitavaan segmenttiin, jotka ovat Suomen liiketoiminta ja kansainvälinen liiketoiminta. Segmenttien liiketoimintaa seurataan erikseen ja niitä johdetaan erillisinä yksiköinä. Kansainvälisen liiketoiminnan maakohtaiset johtajat vastaavat liiketoiminta-alueistaan ja osallistuvat liiketoimintaalueitansa koskevaan kansainvälisten liiketoimintojen ohjausryhmätyöskentelyyn. Maatasolla päätetään valikoimista, tuotteiden hinnoittelusta sekä markkinointitoimenpiteistä.

Liiketoimintojen johtamisen tarpeet poikkeavat segmenteittäin, sillä liiketoimintojen maturiteetti on hyvin erilainen. Yhtiön asema Suomen markkinassa on vakiintunut ja päivittäisten operatiivisten toimintojen johtamisen lisäksi se keskittyy kasvun hakemiseen strategisista painopistealueistaan, jotka ovat Friends & Brgrs -ketjun skaalaaminen valtakunnalliseksi ja suuret ja kannattavat kaupunkihankkeet. Kansainvälisten liiketoimintojen osalta yhtiö keskittyy kannattavaan kasvuun yritysostoin Norjassa ja Tanskassa sekä Holy Cow! -ketjun skaalaamiseen Sveitsissä.

Konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä, NoHo Partnersin konsernin johtoryhmä, vastaa resurssien kohdentamisesta ja tuloksen arvioinnista. Konsernin esittämä segmenttiinformaatio perustuu johdon sisäiseen raportointiin, jonka laatimisperiaatteet ovat IFRSstandardien mukaiset. Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu käypään markkinahintaan.

Konsernissa segmenttien tuloksellisuuden arviointi ja segmenteille kohdennettavia resursseja koskevat päätökset perustuvat segmenttien liikevoittoon. Tämä on johdon käsityksen mukaan soveltuvin mittari vertailtaessa segmenttien tuloksellisuutta kyseisten toimialojen muihin yrityksiin. Rahoitustuottoja- ja kuluja ei seurata segmenttitasolla, sillä konsernirahoitus hallinnoi pääosin konsernin rahavaroja ja rahoitusvelkoja.

4. JULKISET AVUSTUKSET

Konserni sai julkisia avustuksia kaikissa toimintamaissaan tilikauden 2022 aikana. Vertailuvuoden tapahtumat on esitetty NoHo Partnersin konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.3.

ERITTELY JULKISISTA AVUSTUKSISTA

milj. euroa	Q4 2023	Q4 2022	Q1–Q4 2023	Q1–Q4 2022
Suomi
Kustannustuki/ kiinteiden kulujen korvaus	0,0	0,0	0,0	4,3
Norja
Kiinteiden kulujen korvaus	0,0	0,0	0,0	1,3
Palkkakuluihin liittyvä korvaus	0,0	0,0	0,0	0,4
Tanska
Kiinteiden kulujen korvaus	0,0	0,0	0,0	0,6
Palkkakuluihin liittyvä korvaus	0,0	0,0	0,0	0,2
Yhteensä	0,0	0,0	0,0	6,9

Julkiset avustukset kirjataan, kun on kohtuullisen varmaa, että avustuksiin liittyvät ehdot täytetään ja ne tullaan saamaan. Johdon arvion mukaan tilikaudella kirjattujen avustusten osalta edellä mainitut ehdot täyttyvät. Konserni ei ole saanut välitöntä hyötyä minkään muun tyyppisestä julkisesta tuesta.

Menoihin liittyvät julkiset avustukset merkitään taseeseen tuloennakoksi ja kirjataan tulosvaikutteisesti liiketoiminnan muihin tuottoihin vastaavilla kausilla kuin menot, joita ne kattavat.

5. KONSERNIRAKENTEESSA TAPAHTUNEET MUUTOKSET

HANKITUT TYTÄRYHTIÖT JA LIIKETOIMINNOT

	Liiketoimintahankinta	Hankittu omistusosuus, %	Omistus- ja hallintaoikeuden siirtyminen	Paikkakunta
Helsingin yökerhohankinnat	x	100	1.4.2023	Helsinki
Kjos Renhold AS		100	1.4.2023	Oslo
Vin-Vin liiketoimintakauppa	x		2.5.2023	Helsinki
Lumo Laukontori Oy		100	1.6.2023	Tampere
SushiBar+Wine liiketoimintakauppa	x		1.8.2023	Helsinki
NoHo Skagstind Holding AS		70	1.7.2023	Oslo
Countryfestivalen AS		100	1.7.2023	Oslo
The Wild Rover liiketoimintakauppa	x		1.9.2023	Oslo
Scene og Pubdrift AS		100	1.9.2023	Oslo
Klingenberg Bardrift AS		100	1.9.2023	Oslo
Finago SA		100	1.9.2023	Lausanne

NoHo Partners Oyj:n tytäryhtiö Stadin Night Oy hankki 1.4.2023 omistukseensa Helsingissä toimivat Apollo Live Club ja yökerho Maxine liiketoiminnot sekä ravintola Kaivohuoneen omistavan Helsingin Kaivohuone Oy:n koko osakekannan. Hankinnat on käsitelty yhtenä kokonaisuutena. Kirjattu kauppahinta ei sisällä myyjän mahdollista kauppahinnan palautusvastuuta, jonka määrä on sidottu kolmen vuoden keskimääräiseen käyttökatteeseen.

NoHo Partners Oyj hankki 1.6.2023 Tampereella sijaitsevan Saunaravintola Kuuman. Hankinnassa 100 % Lumo Laukontori Oy:n osakkeista siirtyi NoHo Partnersille.

NoHo Partners Oyj hankki 1.8.2023 Sushibar + Wine -ketjun liiketoiminnan yhdessä ketjun toisen perustajan kanssa. Hankinnassa Sushibar + Wine -ketjun Helsingissä sijaitsevat neljä ravintolaa työntekijöineen siirtyivät uuteen perustettavaan yhtiöön.

NoHo Partnersin tytäryhtiö NoHo Skagstind Holding AS hankki 1.7.2023 ja 1.9.2023 norjalaisten ravintolatoimintaa harjoittavien Countryfestivalen AS:n, Scene og Pubdrift AS:n ja Klingenberg Bardrift AS:n koko osakekannat. Kahteen jälkimmäiseen hankintaan liittyen yhtiön hallitus päätti 25.9.2023 suunnatusta maksullisesta osakeannista, joka suunnattiin yhtiöiden myyjälle Skagstindgruppen AS:lle. Näiden lisäksi yhtiö toteutti The Wild Rower liiketoimintahankinnan. Scene og Pubdrift AS omistaa Pokalen Bar ja Scene at Vulkan -ravintolat, ja Klingenberg Bardrift AS omistaa Raadhuset Bar -ravintolan. Kaikki viisi ravintolaa sijaitsevat Oslossa.

6.7.2023 NoHo Partners tiedotti perustaneensa yhdessä pääomasijoittaja Intera Partnersin kanssa Better Burger Society -yhtiön, jonka tavoitteena on johtava asema Euroopan kasvavalla premium-hampurilaismarkkinalla. Osana järjestelyä Noho Partners sijoitti omistamansa Friends & Brgrs:n osakkeet perustettavaan yhtiöön. Better Burger Societyn ensimmäinen yritysostokohde oli sveitsiläinen premium-hampurilaisketju Holy Cow!. Kauppa toteutui 14.8.2023. Holy Cow!:n luvut on yhdistelty osaksi konsernin kansainvälinen liiketoiminta -segmenttiä 1.9.2023 alkaen.

KONSERNIIN HANKITTUJEN VAROJEN JA VELKOJEN ARVOT MÄÄRÄYSVALLAN SIIRTYMISHETKELLÄ

milj. euroa	Suomen liiketoiminta	Kansainvälinen liiketoiminta	Yhteensä
Varat
Aineettomat hyödykkeet	2,2	9,1	11,3
Aineelliset hyödykkeet	0,9	6,3	7,3
Pitkäaikaiset saamiset	0,2	0,1	0,3
Lyhytaikaiset saamiset	0,3	3,4	3,7
Vaihto-omaisuus	0,2	0,7	0,9
Rahavarat	0,0	3,0	3,0
Varat yhteensä	3,9	22,6	26,5
Velat
Laskennallinen verovelka	0,0	1,7	1,7
Rahoitusvelat	1,8	1,2	3,1
Muut velat	8,5	11,1	19,6
Velat yhteensä	10,4	14,0	24,4
Nettovarallisuus	-6,5	8,6	2,2
Kokonaisvastike hankintahetkellä
Rahavaroista koostuva osuus vastikkeesta	3,3	30,8	34,1
Oman pääoman ehtoinen osuus vastikkeesta	0,0	1,5	1,5
Velkaosuus	0,0	7,0	7,0
Ehdollinen vastike	0,0	0,9	0,9
Kokonaisvastike yhteensä	3,3	40,2	43,5
Liikearvon syntyminen hankinnoissa
Kokonaisvastike	3,3	40,2	43,5
Hankitun kokonaisuuden yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	-6,5	8,6	2,2
Liikearvo	9,7	31,6	41,3

Helsingin yökerhojen (Apollo Live Club, Maxine sekä Kaivohuone) hankintaan liittyy 40 %:n vähemmistöosuus, joka ei vaikuta hankintahetken nettovarallisuuteen.

Hankintamenolaskelmat ovat alustavia. Better Burger Society -hankintaan liittyvistä 2,5 miljoonan euron asiantuntijakuluista 1,5 miljoonaa euroa kirjattiin tuloslaskelmaan liiketoiminnan muihin kuluihin ja 1,0 miljoonaa euroa rahoitukseen liitännäisiä kuluja jaksotettiin lainojen maturiteettiajalle. Muihin hankintoihin ei liity olennaisia ulkopuolisten asiantuntijoiden kuluja.

HANKITTUJEN LIIKETOIMINTOJEN IFRS 16 -KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERÄT

milj. euroa	Hankinnat yhteensä
Suomen liiketoiminta	15,2
Kansainvälinen liiketoiminta	24,7

Ehdollisten kauppahintojen määräytyminen

Vuoden 2019 aikana hankittujen Dubliners-, DOD-, MEO-, Rådhuskroken-, SFB- ja Complete Security -yhtiöiden kauppahinnasta maksettiin hankintahetkellä 7,2 miljoonaa euroa. Yrityshankintaan liittyy vuoteen 2026 jatketut put- ja call-optiot vähemmistöomistajien hallussa olevien osakkeiden lunastamiseksi. Yhtiö on arvioinut, että todennäköisyys optioiden käyttämiseen on korkea. Vähemmistöomistajien omistusosuus 1,2 miljoonaa euroa on esitetty ehdollisena lisäkauppahintana veloissa. Sopimusten mukaan yhtiöiden käypä arvo tullaan määrittämään vuonna 2026.

NoHo Skagstind Holding AS:n kolmannella kvartaalilla 2023 toteutettuun yrityskauppaan liittyy 0,9 miljoonan euron lisäkauppahinta, joka on ehdollinen tiettyjen vuoden 2024 kannattavuuteen liittyvien tavoitteiden täyttymiselle. Lisäksi NoHo Skagstind Holding AS yhtiön osakassopimukseen liittyy vuosiin 2027-2029 ajoittuvat put- ja call optiot. Johdon arvion mukaisesti optioista on kirjattu 1,1 miljoonan euron velka.

Better Burger Society -järjestelyn yhteydessä Noho Partners sijoitti omistamansa Friends & Brgrs:n osakkeet Better Burger Society Oy:öön. Friends & Brgrs:n koko osakekannalle määritellyn 20,8 miljoonan euron pohjavaluaation lisäksi osapuolet ovat sopineet muuttuvasta, enintään 15,0 miljoonan euron lisäkauppahinnasta Friends & Brgrs:n osalta, joka on ehdollinen Friends & Brgs:n käyttökatteen kehitykselle vuonna 2023. Johdon arvion mukaisen käyttökate-ennusteen perusteella lisäkauppahinnasta on kirjattu 9,9 miljoonaa euroa yhtiön omaan pääomaan ja saamiseksi. Toteutunut lopullinen lisäkauppahinta maksetaan Noho Partnersille Better Burger Society Group Oy:n liikkeeseenlaskettavilla uusilla osakkeilla. Johdon arvion mukaan lisäkauppahinnan arvioidaan toteutuvan täysimääräisenä, minkä johdosta neljännellä kvartaalilla on kirjattu 0,7 miljoonaa euroa rahoitustuottoihin ja saamiseksi.

MYYDYT LIIKETOIMINNOT

KONSERNIN KAUDEN AIKANA MYYDYT OMISTUSOSUUDET TYTÄRYHTIÖSTÄ JA LIIKETOIMINNOISTA

Nimi	Liiketoiminta myynti	Myyty omistus osuus	Määräysvallan siirtymispäivä	Paikka kunta
Ravintolaliiketoiminta, Cock's & Cows Amager	x		30.9.2023	Kööpenhamina
Ravintolaliiketoiminta, Luca Østerbro	x		1.12.2023	Kööpenhamina
Ravintolaliiketoiminta, Ale Pub Telakka	x		31.12.2023	Turku

KONSERNISTA MYYTYJEN VAROJEN JA VELKOJEN ARVOT MÄÄRÄYSVALLAN SIIRTYMISHETKELLÄ

milj. euroa	Yhteensä
Liikearvo	0,1
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	0,3
Käyttöoikeusomaisuuserät	0,5
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä	-0,5
Nettovarat yhteensä	0,3

6. AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET

LIIKEARVO

milj. euroa	31.12.2023	31.12.2022
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	141,0	137,1
Liiketoimintahankinnat	41,3	5,5
Vähennykset	-0,1	-0,9
Muuntoerot	-0,9	-0,7
Kirjanpitoarvo katsauskauden lopussa	181,3	141,0

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

milj. euroa	31.12.2023	31.12.2022
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	38,0	40,4
Liiketoimintahankinnat	11,3	2,5
Lisäykset	1,0	0,1
Poistot ja arvonalentumiset	-4,0	-4,9
Vähennykset	-0,1	0,0
Muuntoerot	0,1	-0,2
Kirjanpitoarvo katsauskauden lopussa	46,3	38,0

AINEELLISET HYÖDYKKEET

milj. euroa	31.12.2023	31.12.2022
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	50,3	47,2
Liiketoimintahankinnat	7,3	1,3
Lisäykset	16,6	13,8
Poistot ja arvonalentumiset	-11,5	-9,8
Vähennykset	-0,8	-1,6
Muuntoerot	0,1	-0,3
Siirrot tiliryhmien välillä	0,0	-0,2
Kirjanpitoarvo katsauskauden lopussa	62,0	50,3

7. VUOKRASOPIMUKSET

Konserni soveltaa käytännön apukeinoa kaluston vuokrasopimuksissa, jonka mukaisesti Konserni yhdistää salkkuun ominaispiirteiltään samankaltaiset vuokrasopimukset. Konserni arvioi säännöllisesti kalustovuokrasopimuksista koostuvan salkun kokoa ja koostumusta. Uusien vuokrasopimuksien osalta käytetty lisäluoton korko on 5,0 prosenttia.

KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERÄT

milj. euroa	31.12.2023	31.12.2022
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	159,4	162,2
Liiketoimintahankinnat	40,4	4,5
Lisäykset	18,8	10,7
Uudelleenarviot ja modifikaatiot	22,9	21,7
Poistot ja arvonalentumiset	-37,5	-33,1
Vähennykset	-0,5	-5,2
Muuntoerot	-1,0	-1,5
Kirjanpitoarvo katsauskauden lopussa	202,6	159,4

VUOKRASOPIMUSVELAN MUUTOS

milj. euroa	31.12.2023	31.12.2022
Vuokrasopimusvelka kauden alussa	168,7	169,0
Nettolisäykset	81,7	31,7
Vuokrien maksut	-42,9	-37,4
Vuokrahelpotukset, Covid-19	0,0	-0,5
Korkokulut	8,7	7,4
Muuntoerot	-2,5	-1,6
Vuokrasopimusvelka kauden lopussa	213,7	168,7

VUOKRASOPIMUSVELKA

milj. euroa	31.12.2023	31.12.2022
Pitkäaikainen	175,2	137,9
Lyhytaikainen	38,6	30,8
Yhteensä	213,7	168,7

VUOKRASOPIMUKSET TULOSLASKELMALLA

milj. euroa	Q4 2023	Q4 2022	Q1–Q4 2023	Q1–Q4 2022
Vuokrahelpotukset, Covid-19	0,0	0,0	0,0	0,5
Lyhytaikaisiin ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin ja muuttuviin vuokriin liittyvät kulut	-3,6	-2,6	-12,9	-10,4
Poistot käyttöoikeusomaisuuseristä	-10,4	-8,6	-37,5	-33,1
Vuokrasopimusvelkojen korkokulut	-2,5	-1,9	-8,7	-7,4
Yhteensä	-16,4	-13,0	-59,1	-50,4

8. ARVONALENTUMISTESTAUS

Konsernissa liikearvo testataan vuosittain mahdollisten arvonalentumisten toteamiseksi. Lisäksi konsernissa seurataan sisäisiä ja ulkoisia viitteitä mahdollisesta liikearvon arvonalentumisesta.

Konserni suoritti arvonalentumistestauksen erikseen Suomen ja kansainvälisen liiketoiminnan osalta 31.12.2023. Arvonalentumistestaus ei osoittanut tarvetta liikearvon tai rajoittamattoman vaikutusajan omaavien aineettomien oikeuksien arvonalentumiseen. Lisätietoja viikolla 11/2024 julkaistavassa tilinpäätöksessä.

9. RAHOITUSVELAT

NoHo Partnersin strategian toteuttaminen ja liiketoiminnan kasvun rahoittaminen ovat osittain riippuvaisia ulkopuolisesta rahoituksesta. Yhtiö pyrkii jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatimaa rahoituksen määrää, jotta yhtiöllä olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Muutokset makrotaloudellisessa ympäristössä tai rahoitusmarkkinoiden yleisessä tilanteessa voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön maksuvalmiuteen, rahoituksen saatavuuteen, hintaan ja muihin ehtoihin. Oman ja vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen saatavuudessa ja tarjolla olevan rahoituksen ehdoissa tapahtuvat muutokset voivat vaikuttaa yhtiön mahdollisuuksiin investoida sen liiketoiminnan kehittämiseen ja kasvattamiseen tulevaisuudessa.

Osana katsauskaudella toteutettua BBS-järjestelyä yhtiö on neuvotellut yhteensä 20,5 miljoonan euron suuruisen rahoitusratkaisun Better Burger Society Group -alakonsernille. Neuvoteltu erillinen rahoituskokonaisuus on ainoastaan BBS-alakonsernin käytettävissä irrallaan muusta NoHo Partnersin rahoituksesta. BBS-alakonsernin rahoituksen kovenantteihin sovelletaan omia, emoyhtiön kovenanttitarkastelusta osittain poikkeavia tavanomaisia tunnuslukuja.

Kovenanttitarkastelu suoritetaan kvartaaleittain ja yhtiö täytti asetetut kovenantit.

RAHOITUSVELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

milj. euroa	Tase arvo	<1 vuosi	1-2 vuotta	2-5 vuotta	>5 vuotta
Rahoitusvelat	116,3	26,7	14,8	73,9	1,0
BBS-konsernin velat	16,8	2,2	2,6	12,0	0,0
Käytössä olevat tililimiitit*	13,6
Yhteensä	146,7

Rahoitusvelkojen erääntymistaulukko sisältää kaikki korolliset rahoitusvelat sekä rahoitusveloiksi luokitellut muut velat.

* Käytössä olevat tililimiitit ovat toistaiseksi voimassaolevia, eikä niille ole määritelty eräpäivää. Tililimiitit luokitellaan lyhytaikaisiin velkoihin.

RAHOITUSVELKOJEN VASTAISET KOROT MATURITEETTIJAKAUMA

milj. euroa	<1 vuosi	1-2 vuotta	2-5 vuotta	>5 vuotta
Rahoitusvelkojen vastaiset korot	7,7	6,7	4,0	0,8

Yhtiö on maksanut lainojen korkoja normaalin rahoitussopimuksen ehtojen mukaisesti.

OSTOVELAT JA VELAT KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERISTÄ MATURITEETTIJAKAUMA

milj. euroa	Diskontattu tasearvo	Diskonttaamaton arvo	<1 vuosi	1-2 vuotta	2-5 vuotta	>5 vuotta
Korottomat kauppahintavelat	5,6	5,7	1,6	0,0	4,1
Ostovelat	33,1	33,1	33,1
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä	213,7	257,5	47,6	42,9	84,1	82,9
Yhteensä	252,5	296,3	82,2	42,9	88,3	82,9

Yhtiöllä ei ole käytössä olennaisia pidennettyjä velkojen maksuaikoja.

Yhtiöllä oli 31.12.2023 rahavaroja yhteensä 11,3 miljoona euroa sekä käytössään nostamattomia laina- ja tililimiittejä yhteensä 4,8 miljoonaa euroa. Raportointikauden päättymisen jälkeen tammikuussa NoHo Partners myi kaikki omistamansa Eezy Oyj:n osakkeet (5 052 856 kpl) hintaan 1,425 euroa osakkeelta. Toteutuneen järjestelyn myötä yhtiön nettovelat pienentyivät 7,2 miljoonalla eurolla.

10. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN LUOKITTELU JA KÄYVÄN ARVON ARVOSTUSHIERARKIAT

31.12.2023		Käypään		Käypään		31.12.2022		Käypään		Käypään
milj. euroa	Taso	arvoon tulos vaikuttei sesti	Jaksotettu hankinta meno	arvoon laajan tuloksen kautta	Käypä arvo	milj. euroa	Taso	arvoon tulos vaikuttei sesti	Jaksotettu hankinta meno	arvoon laajan tuloksen kautta	Käypä arvo
Pitkäaikaiset rahoitusvarat						Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut sijoitukset	2	0,3			0,3	Muut sijoitukset	2	0,3			0,3
Lainasaamiset	2		0,2		0,2	Lainasaamiset	2		0,2		0,2
Muut saamiset	2		2,0		2,0	Muut saamiset	2		1,8		1,8
Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä		0,3	2,3		2,5	Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä		0,3	2,0		2,3
Lyhytaikaiset rahoitusvarat						Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Lainasaamiset	2		0,6		0,6	Lainasaamiset	2		0,7		0,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset	2		39,5		39,5	Myyntisaamiset ja muut saamiset	2		21,8		21,8
Rahavarat	2		11,3		11,3	Rahavarat	2		5,2		5,2
Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä			51,5		51,5	Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä			27,6		27,6
Kirjanpitoarvo yhteensä		0,3	53,7		54,0	Kirjanpitoarvo yhteensä		0,3	29,6		29,9
Pitkäaikaiset rahoitusvelat						Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat	2		104,3		104,3	Rahoitusvelat	2		98,0		98,0
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä			175,2		175,2	Velat käyttöoikeusomaisuuseristä			137,9		137,9
Kauppahintavelat	3		4,1		4,1	Kauppahintavelat	3		2,9		2,9
Muut velat	2		10,0		10,0	Muut velat	2		3,1		3,1
Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä			293,6		293,6	Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä			241,9		241,9
Lyhytaikaiset rahoitusvelat						Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat	2		42,5		42,5	Rahoitusvelat	2		29,1		29,1
Velat käyttöoikeusomaisuuseristä			38,6		38,6	Velat käyttöoikeusomaisuuseristä			30,8		30,8
Kauppahintavelat	3		1,6		1,6	Kauppahintavelat	3		1,1		1,1
Johdannaisinstrumentit	2			0,8	0,8	Johdannaisinstrumentit	2		0,0		0,0
Ostovelat	2		33,1		33,1	Ostovelat	2		21,4		21,4
Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä			115,7	0,8	116,5	Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä			82,4		82,4
Kirjanpitoarvo yhteensä			409,3	0,8	410,0	Kirjanpitoarvo yhteensä			324,3		324,3

Hierarkiatasot
Taso 1	Käyvät arvot perustuvat samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla.
Taso 2	Instrumenttien käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin (ts. hintoina) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina). Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä Konserni käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin todennettaviin markkinatietoihin.
Taso 3	Instrumenttien käyvät arvot puolestaan perustuvat omaisuuserää tai velkaa koskeviin syöttötietoihin, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon, vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa.
	31

11. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytäryritykset, osakkuusyritys ja johtoon kuuluvat avainhenkilöt. Johtoon kuuluviin avainhenkilöihin luetaan hallituksen ja konsernin johtoryhmän jäsenet, toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa sekä heidän läheiset perheenjäsenensä. Lisäksi lähipiiriin kuuluvat mahdolliset NoHo Partnersissa määräysvaltaa tai huomattavaa vaikutusvaltaa käyttävät omistajat ja yritykset, joissa näillä on määräysvalta, taikka joissa NoHo Partnersissa määräysvaltaa käyttävä henkilö käyttää huomattavaa vaikutusvaltaa tai kuuluu yrityksen tai sen emoyrityksen johtoon.

LÄHIPIIRIYHTIÖIDEN KANSSA TAPAHTUNEET LIIKETOIMET

milj. euroa	31.12.2023	31.12.2022
Myynnit	0,3	0,1
Vuokrakulut	0,3	0,4
Ostot	17,1	18,1
Saamiset	0,1	0,1
Velat	2,1	2,0

EEZY OYJ:N OSUUS LÄHIPIIRITAPAHTUMISTA

milj. euroa	31.12.2023	31.12.2022
Myynnit	0,3	0,1
Ostot	16,5	16,3
Velat	2,1	1,9

Lähipiiriliiketapahtumat ovat toteutuneet samoilla ehdoilla kuin riippumattomien osapuolten väliset liiketoimet.

AVAINHENKILÖILLE SUUNNATTU OSAKEPALKKIOJÄRJESTELMÄ

NoHo Partners Oyj:n hallitus päätti 3.5.2023 suunnatusta maksuttomasta osakeannista yhtiön avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän kolmannelta ansaintajaksolta 1.12.2021- 31.3.2023 ansaitun palkkion maksamiseksi. Osakeantipäätös on tehty varsinaisen yhtiökokouksen 19.4.2023 antaman valtuutuksen nojalla. Avainhenkilöille suunnatusta pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmästä on tiedotettu 30.11.2018 julkaistulla pörssitiedotteella sekä yhtiön internetsivuilla. Osakeannissa päätettiin antaa yhteensä 106 877 yhtiön uutta osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjestelmään kuuluville 8 avainhenkilölle. Uusien osakkeiden antamisen myötä NoHo Partners Oyj:n osakkeiden lukumäärä nousi 20 806 678 osakkeeseen.

Päättyneeseen kolmanteen ansaintajaksoon liittyvä, jo ansaittu enintään 68 074 osaketta, on ehdollinen avainhenkilöiden työsuhteen jatkumiselle. Järjestelystä on aiemmin kirjattu kuluksi 0,6 miljoonaa euroa, ja se tullaan maksamaan vuoden 2024 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana.

NoHo Partners Oyj tiedotti 22.12.2022 yhtiön avainhenkilöille suunnatun pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmän neljännestä ansaintajaksosta. Neljäs ansaintajakso on 24 kuukautta, ja se alkoi 1.1.2023 ja päättyy 31.12.2024. Neljännen ansaintajakson ansaintakriteerit perustuvat NoHo Partners Oyj:n kannattavaan kasvuun. Osakepalkkiojärjestelmän piiriin kuuluu neljännellä ansaintajaksolla kymmenen henkilöä.

Neljänneltä ansaintajaksolta voidaan maksaa palkkiona enintään 280 420 NoHo Partners Oyj:n osaketta. Enimmäispalkkion arvo 21.12.2022 keskikurssin mukaan olisi noin 2,0 miljoonaa euroa. Hallitus arvioi, että maksettaessa palkkio neljänneltä ansaintajaksolta täysimääräisesti uusina osakkeina, laimentava enimmäisvaikutus yhtiön rekisteröityyn osakemäärään olisi noin 1,34 %.

Osakepalkkiojärjestelmän kustannus kirjataan vaikutusaikana henkilöstökuluksi ja omaan pääomaan voittovaroihin. Johdon arvioon perustuen palkkiojärjestelmän neljännestä ansaintajaksosta on kirjattu kuluksi kuluvalla tilikaudella yhteensä 0,7 miljoonaa euroa.

12. EHDOLLISET VARAT JA VELAT SEKÄ SITOUMUKSET

VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

milj. euroa	31.12.2023	31.12.2022
Taseeseen sisältyvät velat, joista annettu vakuuksia
Lainat rahoituslaitoksilta, pitkäaikaiset	103,4	96,9
Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikaiset	30,7	22,4
Yhteensä	134,1	119,3
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinnitetyt panttivelkakirjat	60,9	37,3
Kiinteistökiinnitys	4,0	5,1
Tytäryhtiöosakkeet	126,9	106,9
Muut osakkeet	8,5	16,0
Pankkitakaukset	9,4	9,7
Muut takaukset	1,4	3,1
Yhteensä	211,1	178,1
Ostositoumukset
Eezy Oyj	16,9	33,4
Ehdolliset lisäkauppahinnat	3,8	3,2

Velkojen puolesta vakuutena annetut Eezy Oyj:n osakkeet on arvostettu markkinahintaan.

13. TUNNUSLUVUT

milj. euroa	Q4 2023	Q4 2022	Q1–Q4 2023	Q1–Q4 2022
Osakekohtainen tulos, euroa	0,15	-0,01	0,38	0,07
Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla oikaistu osakekohtainen tulos, euroa	0,28	0,13	0,73	0,56
Liikevoitto %	9,9	9,6	9,7	* 10,1
Materiaalikate %	75,2	76,5	75,2	75,3
Henkilöstökulu %	32,8	32,9	32,5	33,2
Henkilöstön lukumäärä keskimäärin
Talonkirjalaiset
Kokoaikaiset			1 380	1 211
Osa-aikaiset kokoaikaiseksi muunnettuna			661	680
Vuokrattu työvoima, kokoaikaiseksi muunnettuna			396	386
Oman pääoman tuotto, % (p.a.)			11,0	6,5
Sijoitetun pääoman tuotto, % (p.a.)			9,3	8,6
Omavaraisuusaste, %			18,6	18,2
Oikaistu omavaraisuusaste, %			29,7	29,1
Nettovelkaantumisaste, %			326,4	353,1
Korolliset nettovelat			348,3	289,6
Oikaistut nettorahoituskulut	5,2	3,6	17,0	12,9
Tunnusluvut ilman IFRS 16 vaikutusta
Nettovelkaantumisaste, %			116,2	135,1
Korolliset nettovelat			134,6	121,0
Operatiivinen käyttökate, siltalaskelma
Liikevoitto	10,6	8,5	35,9	31,6
Poistot ja arvonalentumiset	15,1	12,7	53,1	47,8
IFRS16-vuokrakulujen muuntaminen kassavirtaperusteiseksi	-12,2	-9,7	-44,2	-37,8
Operatiivinen käyttökate	13,5	11,5	44,7	41,6

*Vertailukelpoinen liikevoitto-% 10,1%

Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty sivulla 34.

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

IFRS-standardien edellyttämät tunnusluvut

Osakekohtainen tulos

Emoyrityksen omistajien osuus tilikauden tuloksesta

Keskimääräinen osakemäärä

Osakekohtainen tulos (laimennusvaikutuksella oikaistu)

Emoyrityksen omistajien osuus tilikauden tuloksesta

Laimennusvaikutuksella oikaistu keskimääräinen osakemäärä

Vaihtoehtoiset tunnusluvut

NoHo Partners esittää tiettyjä vertailukelpoisia taloudellisia tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tunnusluvut), joita ei ole IFRS-standardeissa. NoHo Partnersin esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRS-tunnusluvuista, ja niitä tulee lukea yhdessä lähinnä vastaavien IFRS-tunnuslukujen kanssa.

Oman pääoman tuotto %

Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille kuuluva osuus + määräysvallattomille kuuluva osuus) Oma pääoma keskimäärin (emoyhtiön omistajille kuuluva sekä määräysvallattomille omistajille kuuluva)	*	100
Omavaraisuusaste %
Oma pääoma (emoyhtiön omistajille kuuluva osuus + määräysvallattomien omistajien osuus)	*	100
Taseen loppusumma - Saadut ennakot
Oikaistu omavaraisuusaste %
Oma pääoma (emoyhtiön omistajille kuuluva osuus + määräysvallattomien omistajien osuus)	*	100
Taseen loppusumma - Saadut ennakot - IFRS 16 standardin mukaiset velat
Sijoitetun pääoman tuotto %
Tilikauden tulos ennen veroja + Rahoituskulut
Oma pääoma (emoyhtiön omistajille kuuluva sekä määräysvallattomille omistajille kuuluva) + Korolliset rahoitusvelat keskimäärin	*	100
Korolliset nettovelat

Korolliset velat - pitkäaikaiset korolliset saamiset - rahavarat

Korolliset nettovelat ilman IFRS 16

Korolliset velat ilman IFRS 16 standardin mukaisia velkoja - pitkäaikaiset korolliset saamiset rahavarat

Nettovelkaantumisaste %

Korolliset nettovelat

Oma pääoma (emoyhtiön omistajille kuuluva sekä määräysvallattomille omistajille	*	100
kuuluva)

Nettovelkaantumisaste % ilman IFRS 16

Korolliset nettovelat ilman IFRS 16

Oma pääoma (emoyhtiön omistajille kuuluva sekä määräysvallattomille omistajille	*	100
kuuluva) - IFRS 16 osalta tuloslaskelmaan kirjatut poistot, vuokrakulut ja rahoituskulut

Henkilöstökulu, %

Työsuhde-etuudet + vuokrattu työvoima
Liikevaihto	*	100
Materiaalikate, %
Liikevaihto - aineet ja tarvikkeet
Liikevaihto	*	100

Oikaistut nettorahoituskulut

Rahoitustuotot - rahoituskulut (oikaistuna IFRS standardien mukaisilla hankintoihin liityvillä kirjauksilla, rahoituserien kurssieroilla ja Eezy Oyj:n osakkeisiin liittyvillä kirjauksilla)

Oma pääoma ilman IFRS 16 -vaikutusta

Oma pääoma, josta on oikaistu IFRS 16 -kirjausten kumulatiivinen tulosvaikutus

Operatiivinen käyttökate

Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset - osuus osakkuusyhtiön tuloksesta - IFRS 16 -vuokrakulujen muuntaminen kassavirtaperusteiseksi

Nettovelan suhde operatiiviseen käyttökatteeseen

Korolliset nettovelat ilman IFRS 16 -vaikutusta

Operatiivinen käyttökate (rullaava 12 kk)

NoHo Partners Oyj on vuonna 1996 perustettu suomalainen ravintola-alan palveluihin erikoistunut konserni ja pohjoiseurooppalaisen ravintolamarkkinan luova uudistaja. Vuonna 2013 ensimmäisenä suomalaisena ravintolatoimijana Nasdaq Helsinkiin listautunut yhtiö on kasvanut voimakkaasti koko historiansa ajan. Konsernin yhtiöihin kuuluu noin 300 ravintolaa Suomessa, Tanskassa, Norjassa ja Sveitsissä. Tunnettuja ravintolakonsepteja ovat mm. Elite, Savoy, Teatteri, Sea Horse, Stefan's Steakhouse, Palace, Löyly, Friends & Brgrs, Campingen, Cock's & Cows ja Holy Cow!. NoHo Partners työllistää sesongista riippuen noin 2 800 henkilöä kokoaikaiseksi muutettuna, ja yhtiön liikevaihto vuonna 2023 oli n. 370 miljoonaa euroa. NoHo Partnersin visiona on olla Pohjois-Euroopan johtava ravintolayhtiö.

WWW.NOHO.FI

35