AI Terminal
F-Secure Oyj
Earnings Release • Feb 16, 2024
3268_er_2024-02-16_118eb632-fdb0-4628-af69-cf94a36b873e.pdf
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
F-Secure Oyj
Tilinpäätöstiedote
1.1.–31.12.2023
Vuosi päättyi positiivisesti
Keskeiset tapahtumat loka–joulukuussa 2023 (Q4)
- Liikevaihto kasvoi 30,6 prosenttia 36,9 miljoonaan euroon (28,3 milj. eur). Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli 2,9 prosenttia.
- o Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 33,6 prosenttia 30,1 miljoonaan euroon (22,5 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli 4,2 prosenttia.
- o Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 19,1 prosenttia 6,8 miljoonaan euroon (5,7 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli -2,6 prosenttia.
- Oikaistu EBITA oli 11,7 miljoonaa euroa (9,8 milj. euroa) ollen 31,7 prosenttia liikevaihdosta (34,6 %).
- Oikaisut EBITA:an olivat yhteensä -1,9 miljoonaa euroa (0,0 milj. eur), ja ne koostuivat lähes täysin lokakuussa 2023 julkistettuihin uudelleenjärjestely- ja muutosneuvottelutoimenpiteisiin liittyvistä kuluista.
- Yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot olivat -2,0 miljoonaa euroa.
- Osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (0,04 eur). Osakekohtainen tulos ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 0,03 euroa (0,04 eur). 1)
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 17,4 miljoonaa euroa (13,0 milj. eur).
- F-Secure toteutti koko yhtiötä koskevat muutosneuvottelut neljännen vuosineljänneksen aikana yhtiön globaalin toimintamallin ja henkilöstön uudelleenorganisoimiseksi. Niiden sekä muiden toimenpiteiden seurauksena yhteensä 56 henkilön työsuhde tulisi päättymään, joista Suomen osuus on 39.
Keskeiset tapahtumat tammi–joulukuussa 2023
- Liikevaihto kasvoi 17,4 prosenttia 130,4 miljoonaan euroon (111,0 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli 1,7 prosenttia.
- o Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 19,4 prosenttia 105,1 miljoonaan euroon (88,1 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli 2,6 prosenttia.
- o Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 9,9 prosenttia 25,2 miljoonaan euroon (23,0 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli -1,7 prosenttia.
- Oikaistu EBITA oli 44,6 miljoonaa euroa (43,9 milj. euroa) ollen 34,2 prosenttia liikevaihdosta (39,6 %).
- Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysostosta sekä uudelleenjärjestely- ja muutosneuvottelutoimenpiteistä johtuvat oikaisut EBITA:an olivat -8,0 miljoonaa euroa (-3,8 milj. eur).
- Yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot olivat -4,7 miljoonaa euroa.
- Osakekohtainen tulos oli 0,13 euroa (0,17 eur). Osakekohtainen tulos ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 0,15 euroa (0,17 eur). 1)
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 37,6 miljoonaa euroa (44,4 milj. eur).
- Nettovelka oli 177,4 miljoonaa euroa (-19,3) ja nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen oli 3,6x. 2)
• Hallituksen voitonjakoehdotus on 0,07 euroa osakkeelta (55 % tammi−joulukuun 2023 nettotuloksesta). Osinko ehdotetaan maksettavaksi kahdessa erässä.
1) Vuoden 2023 kolmannesta neljänneksestä alkaen F-Secure raportoi myös osakekohtaisen tuloksen ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja (PPA) johtuen Lookout Life -yritysostosta. 2) Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) viimeiseltä 12 kuukaudelta sisältää Lookoutin kuluttajatietoturvaliiketoiminnan havainnollistavan käyttökatteen (EBITDA) ikään kuin hankinta olisi tehty kyseisen jakson ensimmäisenä päivänä.
F-Secure on toiminut erillisenä juridisena konsernina 30.6.2022 lähtien. Tässä tilinpäätöstiedotteessa esitetyt taloudelliset tiedot perustuvat itsenäisen konsernin toteutuneisiin lukuihin osittaisjakautumisen voimaantulopäivästä lähtien sekä carve-out taloudellisiin tietoihin osittaisjakautumisen voimaantuloa edeltävältä ajanjaksolta. Suluissa olevat luvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin mainita. Tässä tilinpäätöstiedotteessa esitetyt prosenttiosuudet ja luvut voivat sisältää pyöristyseroja, minkä vuoksi ne eivät välttämättä täsmälleen vastaa esitettyjä kokonaismääriä. Tämän tilinpäätöstiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.
1.6.2023 F-Secure tiedotti Lookout Life -yritysoston saattamisesta loppuun. Lookout Life on yhdysvaltalaisen Lookout Inc.:n kuluttajille suunnattu mobiiliturvaan keskittynyt liiketoimintayksikkö. Liiketoimintayksikön taloudelliset luvut on konsolidoitu F-Securen lukuihin 1.6.2023 alkaen. Lisätietoa yritysostosta on esitetty tämän raportin liitetiedossa 3.
Näkymät vuodelle 2024
Kasvu: F-Secure arvioi vuoden 2024 liikevaihdon olevan välillä 142–152 miljoonaa euroa.
Kannattavuus: Konsernin oikaistun EBITAn arvioidaan olevan välillä 48–54 miljoonaa euroa.
Näkymien taustaoletukset:
- F-Secure arvioi kyberturvamarkkinan kasvavan keskitason yksinumeroisella kasvutahdilla vuosina 2024–2026*. Kasvua saattaa hidastaa epävarmuus, jota näemme kuluttajien keskuudessa tietyillä markkinoilla, minkä seurauksena myös palvelukumppanit, erityisesti tietoliikennepalveluiden tarjoajat ovat varovaisia sijoitusprioriteettinsa suhteen.
- Suurin orgaanisen kasvun veturi kumppanikanavassa on Total ja Total-konversio. Suoramyyntiliiketoiminnassa keskitytään asiakaspitoon ja markkinointipanostukset maksulliseen asiakashankintaan ovat aiempaa alhaisemmat.
- F-Secure jatkaa investointeja (sekä OPEX että CAPEX) sulautetun tietoturvan ominaisuuksiin, mukaan lukien Tier 1 -ominaisuudet ja - suhteet, joiden odotetaan vauhdittavan kasvua keskipitkällä aikavälillä.
- Lookout-kuluttajaliiketoiminta on mukana näkymissä koko vuoden osalta, kun taas vertailukaudella vain kesä–joulukuun 2023 osalta (7 kuukautta).
- Lookout-kuluttajaliiketoiminta on saanut saatuihin ennakkoihin kirjattuja ennakkomaksuja liittyen osaan sen liikevaihdosta, jotka on arvostettu osana yrityskauppaa IFRS-raportoinnin mukaisesti käypään arvoon hankintataseelle ja yritysoston jälkeinen saatuihin ennakoihin liittyvä tuloutettava liikevaihto tulee olemaan alhaisempi verrattuna Lookoutin kuluttajaliiketoiminnan saaduista ennakoista kirjaamaan liikevaihtoon. Alustava negatiivinen liikevaihdon vaikutus, joka sisältyy näkymiin, arvioidaan olevan noin 1,5 miljoonaa euroa vuonna 2024, ja alustava negatiivinen EBITAtason vaikutus näkymissä on noin 0,5 miljoonaa euroa.
* Toimialaa seuraavien analyytikoiden, kuten Gartnerin ja IDC:n sekä F-Securen johdon arvio.
Taloudelliset tavoitteet
Vuoteen 2026 tähtäävät keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat:
- Kasvutavoite: Liikevaihto yli 200 miljoonaa euroa vuoteen 2026 mennessä
- Kannattavuustavoite: Oikaistu EBITA-marginaali yli 42 prosenttia alkuvaiheen kasvuinvestointien jälkeen
- Osinkotuotto: Vuosittainen osinko on noin tai yli 50 prosenttia nettotuloksesta
- Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen: Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen alle 2,5x, pois lukien yrityskauppojen tilapäiset vaikutukset
F-Secure Oyj noudattaa sisäisenä suorituskyvyn mittarina ja ohjaavana periaatteena Rule of 40 tunnuslukua, jonka mukaan liikevaihdon kasvuvauhdin ja kannattavuusmarginaalin tulisi olla yhteensä vähintään 40 prosenttia.
Taloudellinen kehitys
| Milj. eur | 10–12/2023 | 10–12/2022 | Muutos % | 1–12/2023 | 1–12/2022 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 36,9 | 28,3 | 30,6 % | 130,4 | 111,0 | 17,4 % |
| Kumppanikanava | 30,1 | 22,5 | 33,6 % | 105,1 | 88,1 | 19,4 % |
| Suoramyyntikanava | 6,8 | 5,7 | 19,1 % | 25,2 | 23,0 | 9,9 % |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | -5,1 | -2,4 | 115,1 % | -16,0 | -9,3 | 71,5 % |
| Bruttokate | 31,8 | 25,9 | 22,9 % | 114,3 | 101,7 | 12,5 % |
| % liikevaihdosta | 86,2 % | 91,6 % | 87,7 % | 91,6 % | ||
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,1 | 0,3 | -49,6 % | 0,8 | 1,1 | -22,9 % |
| Liiketoiminnan kulut1) | -20,0 | -16,1 | 24,3 % | -69,6 | -58,3 | 19,5 % |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -9,3 | -6,9 | 36,0 % | -33,6 | -29,3 | 14,8 % |
| Tutkimus- ja kehityskulut | -7,1 | -3,5 | 101,0 % | -23,2 | -15,1 | 54,2 % |
| Hallinnon kulut | -3,6 | -5,7 | -37,2 % | -12,8 | -13,9 | -8,2 % |
| Oikaistu käyttökate (EBITDA)1) | 12,0 | 10,0 | 19,3 % | 45,7 | 44,5 | 2,6 % |
| % liikevaihdosta | 32,4 % | 35,5 % | 35,0 % | 40,1 % | ||
| Oikaistu EBITA1) | 11,7 | 9,8 | 19,7 % | 44,6 | 43,9 | 1,5 % |
| % liikevaihdosta | 31,7 % | 34,6 % | 34,2 % | 39,6 % | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät2) | -1,9 | -8,0 | -3,8 | 111,4 % | ||
| Poistot pl. yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot |
-1,0 | -0,6 | 68,0 % | -3,5 | -2,0 | 79,2 % |
| Yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot |
-2,0 | -4,7 | ||||
| Liikevoitto (EBIT) | 7,1 | 9,4 | -24,9 % | 29,5 | 38,8 | -23,9 % |
| % liikevaihdosta | 19,1 % | 33,3 % | 22,6 % | 34,9 % | ||
| Osakekohtainen tulos (eur)3) | 0,02 | 0,04 | -53,5 % | 0,13 | 0,17 | -25,9 % |
| Osakekohtainen tulos ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja (eur)3) |
0,03 | 0,04 | -30,2 % | 0,15 | 0,17 | -13,6 % |
| Oma pääoma/osake, (eur) | 0,19 | 0,14 | ||||
| Liiketoiminnan rahavirta | 13,2 | 10,7 | 23,1 % | 30,1 | 36,4 | -17,2 % |
| Kassakonversio % | 141,2 % | 108,1 % | 81,2 % | 96,2 % | ||
| Saadut ennakot | 25,6 | 20,9 | 22,3 % | |||
| Nettovelka (+) / nettokäteisvarat (-) | 177,4 | -19,3 | ||||
| Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA)4) |
3,6 | -0,4 | ||||
| Nettovelkaantumisaste, % | >100 % | -63,0 % | ||||
| Omavaraisuusaste-% | 12,0 % | 39,6 % | ||||
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 524 | 376 | 39,4 % |
Avainluvut ja muut taloudelliset tiedot on esitetty carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuun 2022 osalta ja kirjanpitoon perustuen sen jälkeen. Katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ja poistoja.
2) Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien erittely on esitetty tämän raportin lopussa.
3) Perustuu osakkeiden keskimääräiseen kappalemäärään raportointikaudella.
4) Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) viimeiseltä 12 kuukaudelta sisältää Lookoutin kuluttajatietoturvaliiketoiminnan
havainnollistavan käyttökatteen (EBITDA) ikään kuin hankinta olisi tehty kyseisen jakson ensimmäisenä päivänä.
Timo Laaksonen, toimitusjohtaja
Vuosi 2023 oli F-Securelle toinen peräkkäinen suurten muutosten vuosi. Saimme päätökseen sovellustarjontamme perusteellisen uudistuksen yhdistämällä kaiken yhteen sovellukseen: F-Secure Totaliin. Yhdistetty kodin tietoturvapalvelumme, F-Secure Sense, saavutti uuden yksinkertaisuuden tason integroinnin ja käyttöönoton helppouden ja nopeuden osalta. Otimme merkittäviä edistysaskeleita teknologiassa, tuotteissa, brändissä, kuluttajakokemuksessa sekä kumppaneiden ja asiakkaiden palvelemisessa. Lookoutin kuluttajaturvaliiketoiminnan osto lähes kolminkertaisti liiketoimintamme Pohjois-Amerikassa, vahvisti asemaamme Tier 1 -kumppaneiden keskuudessa ja paransi valmiuksiamme mobiilikeskeisessä suunnittelussa ja mobiilitarjonnassa.
Alustajärjestelmien osalta vuoden 2023 tavoitteena oli kehittää ja ottaa omaan hallintaamme keskeiset teknologia-alustamme. Nämä hankkeet saatiin päätökseen aikataulussa lähes kahden vuoden johdonmukaisen työn ansiosta. Olemme myös panostaneet merkittävästi F-Securen asiakkaiden ja kumppaneiden päivittämiseen uusimman sukupolven asiakasja pilvipalveluihin. Tämän ansiosta voimme nyt keskittää tuki-
ja ylläpitotoimet yhdelle palvelualustalle, mikä vapauttaa enemmän resursseja uusien tuotteiden kehittämiseen.
Vuoteen 2023 lähtiessä meillä oli suuremmat odotukset ja kunnianhimoisemmat tavoitteet kasvun ja kannattavuuden suhteen. Kuluttajatietoturvaliiketoimintamme liikevaihto oli kasvanut tasaisesti viime vuosina ja vuonna 2022 hankimme ennätysmäärän uusia kumppaneita. Vuoden 2023 alkupuolelle oli suunniteltu tarjooman uudistus ja brändilanseerauksia sekä lisätty markkinointi-investointeja. Nämä eivät kuitenkaan riittäneet kompensoimaan heikon kuluttajasentimentin vaikutusta ja palveluntarjoajien haluttomuutta laajentua uusiin turvallisuuspalveluihin kuluttajien haastavan tilanteen ja korkojen nousun vuoksi.
Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 30,6 prosenttia ja oli 36,9 miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu tuli pääasiassa Lookoutin kuluttajaliiketoiminnan hankinnasta. Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli 2,9 prosenttia. Neljänneksen oikaistu EBITA oli 11,7 (9,8) miljoonaa euroa. EBITA-marginaali jäi erityisesti toisen vuosipuoliskon tiukasta kustannusten hallinnasta huolimatta vertailukaudesta ja oli 31,7 prosenttia (34,6). Lasku johtui pääasiassa myytyjä suoritteita vastaavien kustannusten kasvusta. Konsernin liikevaihto tammi– joulukuussa oli 130,4 miljoonaa euroa, mikä on 17,4 prosenttia enemmän kuin edellisvuonna. Koko vuoden oikaistu EBITA oli 44,6 (43,9) miljoonaa euroa eli 34,2 prosenttia (39,6) liikevaihdosta.
Kumppaniliiketoiminta jatkoi tasaista kasvuaan neljännellä vuosineljänneksellä: kolme uutta kumppania allekirjoitti sopimuksen ja teimme yhdeksän sopimusta nykyisten kumppaneiden kanssa. Muun muassa kaksi pohjoismaista ja kaksi keskieurooppalaista tietoliikennepalveluntarjoajaa (CSP) allekirjoittivat sopimuksen Total-päivityksestä. Kaksi tietoliikennepalveluntarjoajaa liittyi verkkoturvapalveluumme (DNS), ja Celcom Digi, joka on Malesian suurin tietoliikennepalveluntarjoaja, otti Totalin käyttöön kuluttajatietoturvatarjoomassaan. Kumppaniliiketoiminnan painopisteenä on ollut nykyisten kumppaneiden ja heidän asiakkaidensa keskittäminen erillisistä F-Secure-sovelluksista Total-sovellukseen, mikä yksinkertaistaa sekä kumppaneidemme että F-Securen tarjontaa ja markkinointitoimintoja ja luo kannattavuutta molemmille osapuolille. Kaiken kaikkiaan 34 nykyistä kumppania allekirjoitti Totalpäivityssopimuksen ja vuoden 2023 aikana tehtiin yhteensä 38 Total-käyttöönottoa. Vuosina 2022 ja 2023 Total-käyttöönottosopimuksen tehneiden nykyisten kumppaneiden kokonaismäärä on noin 70. F-Securen sulautetun tietoturvan liiketoiminnasta on tullut merkittävä osa liikevaihtoamme Lookout Lifen oston jälkeen. Total-käyttöönottojen kokonaismäärän positiivisesta vaikutuksesta huolimatta, jäimme kasvutavoitteistamme vuonna 2023. Siihen oli kaksi pääasiallista syytä: emme konvertoineet Totaliin niin montaa kumppania kuin olimme suunnitelleet; lisäksi Total-käyttöönoton tehneet kumppanit tarjosivat Totalia vanhojen asiakkaiden sijaan vain ja ainoastaan uusille asiakkailleen.
Vuoden jälkipuoliskolla käytimme paljon resursseja kumppaniemme palveluiden päivittämiseen, jotta ne toimisivat uusimmilla teknologia-alustoilla, käyttöjärjestelmillä ja sovellusversioilla. Viimeisellä
vuosineljänneksellä otimme käyttöön ketterän tuotekehitysprosessin, joka nopeuttaa arvonluontia, kuten uusia huijaussuojaominaisuuksia ja asiakaskokemuksen parantamista. Vahvistimme kaiken kaikkiaan valmiuksiamme Tier 1 -kumppaneiden hankkimiseksi ja palvelemiseksi. Nämä investoinnit jatkuvat kuluvana vuonna ja erityisesti ensimmäisellä vuosipuoliskolla, ja odotamme niiden kantavan hedelmää vuoden 2024 jälkipuoliskolta alkaen.
Jo kolmannen vuosineljänneksen loppupuolella näimme ensimmäiset merkit kysynnän elpymisestä ja lisääntyneestä markkina-aktiviteetista suoramyyntikanavassa. Tämä myönteinen suuntaus jatkui koko loppuvuoden ajan vahvan uusimisasteen vauhdittamana. Kolmannella vuosineljänneksellä vähensimme investointeja maksulliseen asiakashankintaan suoramyyntikanavassa, koska ne eivät tuottaneet odotetulla tavalla. Tämän seurauksena toteutimme neljännellä vuosineljänneksellä useita toimenpiteitä myynnin kasvattamiseksi: hinnanmuutoksia, ilmaisten työkalujen lanseerausta ja sisältöön perustuvia toimia ilmaiskanavissa. Vaikka suoramyyntikanavan uusmyynti kohtaa edelleen vastatuulta, noudatamme samaa periaatetta vuonna 2024: rajoitamme maksettua asiakashankintaa ja edistämme orgaanisen kysynnän luomista, kunnes näemme selkeän muutoksen sentimentissä.
Lokakuussa aloitimme muutosneuvottelut, voidaksemme jatkaa investointeja kasvuun ja samalla turvaten vakaan taloudellisen aseman. Muutosneuvottelut saatiin päätökseen joulukuun puolivälissä ja 56 työtehtävää lakkautettiin maailmanlaajuisesti. Samanaikaisesti muutosneuvottelujen kanssa organisoimme globaalin toimintamallimme uudelleen ja teimme nimityksiä konsernin johtoryhmään. Mikko Kestilä nimitettiin palveluliiketoiminnan johtajaksi ja F-Securen johtoryhmän jäseneksi. Aiemmin kaupallisena johtajana toiminut Firas Azmeh, aloitti uudessa roolissa myyntijohtajana ja jatkoi johtoryhmän jäsenenä.
Markkinatilanne on edelleen epävakaa ja vaihtelee jonkin verran eri maantieteellisillä alueilla. Markkinakysyntä Euroopassa on varovaisesti paranemassa, kun taas Yhdysvalloissa kuluttajasentimentti on edelleen heikko. Kysyntä Aasian ja Tyynenmeren alueella on edelleen vakaalla tasolla.
F-Securen toiminta perustuu vahvasti visioomme tulla maailman johtavaksi tietoturvakokemuksen yhtiöksi. Ratkaisevin tekijä tämän tavoitteen saavuttamisessa on kykymme houkutella ja pitää palveluksessamme erittäin kyvykäs ja innostunut tiimi. Haluan esittää lämpimät kiitokseni kaikille F-Securen työntekijöille heidän intohimostaan, sitoutumisestaan ja erinomaisesta työstään - sekä yrityksestä lähteneille että soihtua eteenpäin kantaville työtovereille.
Konsernin kehitys
Liikevaihto myyntikanavoittain
| Milj. eur | 10–12/2023 | 10–12/2022 | Muutos-% | 1–12/2023 | Muutos-% | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | ||||||
| Kumppanikanava | 30.1 | 22,5 | 33,6 % | 105,1 | 88,1 | 19,4 % |
| Suoramyyntikanava | 6.8 | 5,7 | 19,1 % | 25,2 | 23,0 | 9,9 % |
| Yhteensä | 36.9 | 28,3 | 30,6 % | 130,4 | 111,0 | 17,4 % |
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma
| Milj. eur | 10– 12/2023 |
10– 12/2022 |
Muutos-% | Vertailu kelpoinen muutos*-% |
1–12 /2023 |
1–12/2022 | Muutos- % |
Vertailu kelpoinen muutos*-% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | ||||||||
| Pohjoismaat | 10,1 | 10,0 | 0,7 % | 0,7 % | 40,0 | 39,4 | 1,4 % | 1,5 % |
| Muu Eurooppa | 13,3 | 12,2 | 8,4 % | 8,4 % | 50,0 | 48,7 | 2,8 % | 2,8 % |
| Pohjois-Amerikka | 10,9 | 4,6 | 139,8 % | 154,5 % | 32,0 | 17,1 | 87,3 % | 91,4 % |
| Muu maailma | 2,7 | 1,5 | 79,3 % | 93,1 % | 8,4 | 5,9 | 42,9 % | 53,6 % |
| Yhteensä | 36,9 | 28,3 | 30,6 % | 32,4 % | 130,4 | 111,0 | 17,4 % | 18,3 % |
*Vertailukelpoinen muutos ei sisällä valuuttakurssien vaikutusta.
Loka−joulukuu 2023
Liikevaihto
F-Securen liikevaihto kasvoi 30,6 % ja oli 36,9 miljoonaa euroa (28,3 milj. eur) neljännellä vuosineljänneksellä. Liikevaihdon kasvuun vaikutti Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan osto. Orgaaninen kasvu oli 2,9 prosenttia ja vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 4,2 prosenttia, jossa Yhdysvaltain dollarin ja jenin vaikutus oli negatiivinen. Saadut ennakot kasvoivat aiemmasta vuosineljänneksestä 12,6 % molempien myyntikanavien kehityksen sekä Lookout-yritysoston vauhdittamana.
Kumppanikanava
Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 33,6 % ja oli 30,1 miljoonaa euroa (22,5 milj. eur). Orgaaninen kasvu kumppanikanavassa oli 4,2 %. Liikevaihto kasvoi Alankomaissa, missä markkinan aktiivisuus ja kumppaneiden kiinnostus F-Securen ratkaisuja kohtaan on hyvällä tasolla. Liikevaihto jatkoi kasvua myös Aasian ja Tyynenmeren (APAC) alueella, ja erityisesti Japani, Singapore ja Hong Kong kehittyivät suotuisasti. Liikevaihto laski erityisesti Puolassa koko vuosineljänneksen ajan jatkuneiden haasteiden vuoksi. Liikevaihto laski myös Saksassa, johtuen liiketoiminnan heikommasta kehityksestä. F-Secure Total tietoturvapaketin uusimman version käyttöönotto jatkui kumppanikanavassa vuosineljänneksen aikana, ja kolme uutta kumppania allekirjoitti sopimuksen F-Secure Total -tietoturvapaketin käyttöönotosta. Yhdeksän nykyistä kumppania allekirjoitti F-Secure Total -päivityssopimuksen neljännen vuosineljänneksen aikana.
Suoramyyntikanava
Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 19,1 % ja oli 6,8 miljoonaa euroa (5,7 milj. eur). Orgaaninen liikevaihto laski 2,6 %. Suoramyyntikanava elpyi edeltävästä vuosineljänneksestä, ja kysynnän asteittainen parantuminen ja markkinoiden lisääntynyt aktiviteetti heijastui neljännen vuosineljänneksen lukuihin. Tilausten uusimisasteen kehitys oli vahvaa vuosineljänneksellä. Uusmyynti laski edelleen, mutta olemme ryhtyneet toimiin myynnin vauhdittamiseksi, kuten hinnoittelutoimenpiteisiin, ilmaisten työkalujen lanseeraukseen ja sisältölähtöisiin aktiviteetteihin ei-maksullisissa kanavissa. Saadut ennakot kehittyivät suotuisasti suoramyyntikanavassa neljännen vuosineljänneksen vahvemman laskutusasteen sekä Lookoutyritysoston vaikutuksen ansiosta.
Bruttokate
Bruttokate oli 31,8 miljoonaa euroa (25,9 milj. eur) ja 86,2 % liikevaihdosta (91,6 %). Bruttokatteeseen vaikuttivat hankintahinnan allokaatiossa tehdyt saatujen ennakoiden käyvän arvon oikaisut ja palvelinkulujen nousu. Palvelinkustannuksiin vaikuttavat myös tuotevalikoiman muutoksista johtuvat päällekkäiset kulut. Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan bruttokate on perinteisesti ollut alhaisempi kuin F-Securella.
Jakautumisen yhteydessä F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäajan palvelusopimuksia ("TSA"), joilla tuetaan F-Securen jatkuvia toimintoja. Neljännellä vuosineljänneksellä 0,7 miljoonaa euroa myytyjä suoritteita vastaavista kuluista oli siirtymäpalvelukuluja, eli TSA-kuluja. Nämä TSA-kulut päättyivät vuoden 2023 lopussa.
F-Secure ja Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan väliset siirtymäajan palvelusopimukset ("TSA") alkoivat kesäkuussa 2023. Loka–joulukuussa 2023 1,7 miljoonaa euroa myytyjä suoritteita vastaavista kuluista oli siirtymäpalvelukuluja, eli TSA-kuluja. Näiden TSA-kulujen on määrä kestää useita vuosia.
Liiketoiminnan muut kulut
Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja arvonalentumisia sekä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä (IAC) olivat loka–joulukuussa 20,0 miljoonaa euroa (16,1 milj. eur). Myynti- ja markkinointikulut olivat 9,3 miljoonaa euroa (6,9 milj. eur). Tutkimus- ja kehityskulut (T&K) olivat 7,1 miljoonaa euroa (3,5 milj. eur) ja hallinnon kulut olivat 3,6 miljoonaa euroa (5,7 milj. eur). T&K-kulut kasvoivat suunnitellusti kasvaneiden teknologian henkilöstöpanostusten vuoksi. Hallintokulut laskivat, sillä vertailukausi sisälsi päällekkäisiä, WithSecure TSA:sta ja omista hallintokuluistamme johtuvia kuluja. Kokonaisuutena Lookoutkuluttajatietoturvaliiketoiminnan osto vaikutti liiketoiminnan muihin kuluihin.
WithSecuresta jakautumisen yhteydessä F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäkauden palvelusopimuksia ("TSA") F-Securen jatkuvan toiminnan tukemiseksi. TSA-kulut loka–joulukuussa olivat 0,5 miljoonaa euroa tutkimus- ja kehitystoimintakuluista ja 0,2 miljoonaa euroa hallinnosta. Suurin osa hallintoa koskevista TSA-sopimuksista päättyi vuoden 2022 lopussa ja loput hallintoa koskevista sopimuksista sekä kaikki T&K-sopimukset päättyivät vuoden 2023 lopussa.
F-Secure ja Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan väliset siirtymäajan palvelusopimukset ("TSA") alkoivat kesäkuussa 2023 ja loka-joulukuussa ne olivat 0,2 miljoonaa euroa tutkimus- ja kehitystoimintakuluista ja 0,1 miljoonaa euroa hallinnosta. Valtaosa hallintoa koskevista TSA-sopimuksista päättyi vuoden 2023 aikana ja suunnitelman mukaan loput hallintoa koskevista sopimuksista sekä kaikki T&K-sopimukset päättyvät vuoden 2024 aikana.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) olivat yhteensä 1,9 miljoonaa euroa (0,0 milj. eur), ja ne koostuivat lähes täysin lokakuussa 2023 tiedotetuista uudelleenjärjestely- ja muutosneuvottelutoimenpiteisiin liittyvistä kuluista.
Poistot ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja (PPA) olivat 1,0 miljoonaa euroa (0,6 milj. eur). Kasvu liittyi teknologian poistoihin. Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoja (PPA) kirjattiin 2,0 miljoonaa euroa.
Kannattavuus
Oikaistu EBITA oli 11,7 miljoonaa euroa ja 31,7 % liikevaihdosta (9,8 milj. eur, 34,6 %) loka–joulukuussa 2023. Liikevoitto oli 7,1 miljoonaa euroa ja 19,1 % liikevaihdosta (9,4 milj. eur, 33,3 %). Alhaisemman myyntikatteen vuoksi vuosineljänneksen kannattavuus oli vertailukautta heikompi.
Tammi−joulukuu 2023
Liikevaihto
F-Securen liikevaihto kasvoi tammi–joulukuussa 17,4 % ja oli 130,4 miljoonaa euroa (111,0 milj. eur). Liikevaihdon kasvuun heijastui Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan osto. Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli 1,7 % ja vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 2,5 %. Saadut ennakot kasvoivat 22,3 % molempien myyntikanavien kehityksen sekä Lookout-yritysoston vauhdittamana. Strategisesti keskeisten F-Secure Totalin, Sensen ja ID Protection -kasvutuotteiden kysyntä oli melko hyvällä tasolla, mutta kuluttajien heikentynyt luottamus johti maailmanlaajuisesti kulutuksen laskuun laitehankinnoissa, jolla oli negatiivinen vaikutus suoramyyntikanavaan läpi katsauskauden.
Kumppanikanava
Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 19,4 % ja oli 105,1 miljoonaa euroa (88,1 milj. eur). Orgaaninen kasvu kumppanikanavassa oli 2,6 %. Liikevaihto kasvoi Aasian ja Tyynenmeren (APAC) alueella, erityisesti Japanissa, Singaporessa ja Hong Kongissa. Myös Alankomaiden kehitys oli suotuisaa. Liikevaihto laski erityisesti Puolassa koko vuoden ajan jatkuneiden haasteiden vuoksi. Liikevaihto laski liiketoiminnan heikentyneen kehityksen vuoksi myös Saksassa ja Iso-Britanniassa. F-Secure Total -tietoturvapaketin uusimman version käyttöönotto eteni, ja vuoden 2023 aikana yhteensä 34 nykyistä kumppania allekirjoitti sopimuksen F-Secure Total -tietoturvapaketin käyttöönotosta. Kumppanikanavan vähittäismyynnin suoritus on jatkunut hyvänä. Kasvua viivästytti kuitenkin siirtyneet lanseeraukset ja viivästyneet toimitukset, jotka ovat seurausta kumppaneiden kiristyneestä resursoinnista sekä kulukurista.
Suoramyyntikanava
Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 9,9 % ja oli 25,2 miljoonaa euroa (23,0 milj. eur). Orgaaninen liikevaihto laski suoramyyntikanavassa 1,7 %. Tilausten uusimisten kehitys jatkui hyvänä koko katsauskauden ajan. Maailmanlaajuinen laitemyynnin lasku näkyy erityisesti suoramyyntikanavan kehityksessä. Kuluttajasentimentin heikkeneminen ja vaisumpi kysyntä markkinoilla johtivat kasvun hidastumiseen koko vuoden osalta, ja markkinoiden epävarmuus heijastuu erityisesti uusmyyntiin. Markkinan elpyminen näkyi vuoden loppua kohti, ja tilausten uusimisaste oli suotuisalla tasolla vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Bruttokate
Bruttokate oli 114,3 miljoonaa euroa (101,7 milj. eur) ja 87,7 % liikevaihdosta (91,6 %). Bruttokatteeseen vaikuttivat hankintahinnan allokaatiossa tehdyt saatujen ennakoiden käyvän arvon oikaisut ja palvelinkulujen nousu. Palvelinkustannuksiin vaikuttavat myös jotkut WithSecuren TSA:iden ja tuotevalikoiman muutoksista johtuvat päällekkäiset kulut. Lookout Life-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan bruttokate on perinteisesti ollut matalampi kuin F-Securella.
Jakautumisen yhteydessä toukokuussa 2022 F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäajan palvelusopimuksia ("TSA"), joilla tuetaan F-Securen jatkuvia toimintoja. Tammi–joulukuussa 3,2 miljoonaa euroa myytyjä suoritteita vastaavista kuluista oli siirtymäpalvelukuluja, eli TSA-kuluja. Nämä TSA-kulut päättyivät vuoden 2023 lopussa.
F-Secure ja Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan väliset siirtymäajan palvelusopimukset ("TSA") alkoivat kesäkuussa 2023, ja kesä–joulukuussa yhteensä 3,9 miljoonaa euroa myytyjä suoritteita vastaavista kuluista oli siirtymäpalvelukuluja, eli TSA-kuluja. Näiden TSA-kulujen on määrä kestää useita vuosia.
Liiketoiminnan muut kulut
Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja arvonalentumisia sekä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä (IAC) olivat 69,6 miljoonaa euroa (58,3 milj. eur) tammi–joulukuussa 2023. Myynti- ja markkinointikulut olivat 33,6 miljoonaa euroa (29,3 milj. eur). Tutkimus- ja kehityskulut (T&K) olivat 23,2 miljoonaa euroa (15,1 milj. eur) ja hallinnon kulut olivat 12,8 miljoonaa euroa (13,9 milj. eur). Vertailukauden luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia, koska carve-out-menetelmässä käytetty luokittelu ja kohdentamismenetelmä poikkeavat kirjanpidossa käytetyistä, lisätietoja sivulta 23 löytyvästä liitetiedosta 1, Laadintaperiaatteet. T&K-kulut kasvoivat suunnitellusti kasvaneiden teknologia- ja henkilöstöpanostusten vuoksi.
WithSecuresta jakautumisen yhteydessä toukokuussa 2022 F-Secure ja WithSecure solmivat siirtymäkauden palvelusopimuksia ("TSA") F-Securen jatkuvan toiminnan tukemiseksi. TSA-kulut tammi– joulukuussa olivat 2,5 miljoonaa euroa tutkimus- ja kehitystoimintakuluista ja 1,2 miljoonaa euroa hallinnosta. Suurin osa hallintoa koskevista TSA-sopimuksista päättyi vuoden 2022 lopussa ja loput hallintoa koskevista sopimuksista sekä kaikki T&K-sopimukset päättyivät vuoden 2023 lopussa.
F-Secure ja Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan väliset siirtymäajan palvelusopimukset ("TSA") olivat kesä–joulukuussa 0,5 miljoonaa euroa tutkimus- ja kehitystoimintakuluista ja 0,4 miljoonaa euroa hallinnosta. Valtaosa hallintoa koskevista TSA-sopimuksista päättyi vuoden 2023 aikana ja suunnitelman mukaan loput hallintoa koskevista sopimuksista sekä kaikki T&K-sopimukset päättyvät vuoden 2024 aikana.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) kasvoivat ja olivat Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysoston ja neljännen vuosineljänneksen aikana toteutettujen muutosneuvottelutoimenpiteiden myötä yhteensä 8,0 miljoonaa euroa (3,8 milj. eur) (katso Vaihtoehtoiset tunnusluvut sivulla 30). Vertailukauden 3,8 miljoonan euron vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyivät vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla toteutettuun listautumiseen.
Poistot ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja (PPA) olivat 3,5 miljoonaa euroa (2,0 milj. eur). Kasvu liittyi teknologian poistoihin sekä jakautumisen yhteydessä toukokuussa 2022 solmittuihin F-Securen toimistotiloja koskeviin vuokrasopimuksiin. Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoja (PPA) kirjattiin 4,7 miljoonaa euroa.
Kannattavuus
Oikaistu EBITA oli 44,6 miljoonaa euroa ja 34,2 % liikevaihdosta (43,9 milj. eur, 39,6 %) tammi–joulukuussa 2023. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (IAC) olivat 8,0 miljoonaa euroa (3,8 milj. eur). Näistä noin 1,8 miljoonaa euroa liittyi neljännellä vuosineljänneksellä kirjattuihin uudelleenjärjestely- ja muutosneuvottelukuluihin ja loput liittyvät Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan hankintaan. Liikevoitto oli 29,5 miljoonaa euroa ja 22,6 % liikevaihdosta (38,8 milj. eur, 34,9 %). Strategiset panostukset tulevaisuuden kasvuun ja teknologiaan, Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan integraatio sekä neljännen vuosineljänneksen alhaisempi bruttomarginaali vaikuttivat negatiivisesti kannattavuuteen. Vertailukauden luvut eivät täysin kuvasta F-Securen kannattavuutta itsenäisenä yhtiönä.
Rahavirta, tase ja rahoitus
| Milj. euroa | 10–12/2023 | 10–12/2022 | Muutos % | 1–12/2023 | 1–12/2022 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rahavarat | 15,9 | 23,0 | -30,9 % | |||
| Pankkilainat, pitkäaikaiset | 160,4 | |||||
| Pankkilainat, lyhytaikaiset | 30,0 | |||||
| Korolliset saamiset | 3,7 | 3,7 | -1,0 % | |||
| Vuokrasopimusvelat, pitkäaikaiset | 0.3 | 0,9 | -66,2 % | |||
| Vuokrasopimusvelat, lyhytaikaiset | 1,0 | 1,0 | 0,8 % | |||
| Muut korolliset velat, pitkäaikaiset | 5,3 | 5,5 | -3,5 % | |||
| Rahoitustuotot | 0,3 | 0,2 | 43,3 % | 7,0 | 1,5 | 373,8 % |
| Rahoituskulut | -3,8 | -0,7 | 413,7 % | -8,8 | -1,7 | 421,4 % |
| Investoinnit pl.yritysosto | 1,4 | 1,9 | -25,7 % | 7,9 | 4,6 | 70,9 % |
| % liikevaihdosta | 3,8 % | 6,7 % | 6,1 % | 4,2 % | ||
| Investoinnit | 2,3 | 1,9 | 20,8 % | 215,7 | 4,6 |
Tammi−joulukuussa 2023 liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 37,6 miljoonaa euroa (44,4 milj. eur). Edellisen vuosineljänneksen tilanne saamisiin liittyvien haasteiden osalta on korjaantunut. Liiketoiminnan rahavirta oli 30,1 miljoonaa euroa (36,4 milj. eur). Kassakonversio laski 81,2 prosenttiin (96,2 %) johtuen kasvaneista investoinneista. Joulukuun 2023 lopussa rahavarat olivat 15,9 miljoonaa euroa.
Joulukuun 2023 lopussa yhtiön nettovelka oli 177,4 miljoonaa euroa (nettokäteisvarat 19,3 miljoonaa euroa) ja nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen1) 3,6x, ollen yritysoston myötä keskipitkän aikavälin tavoitteen, eli 2.5x yläpuolella. Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysoston seurauksena omavaraisuusaste oli 12,0 % (39,6 %). Yritysosto rahoitettiin lainalla, jota varten allekirjoitettiin uusi rahoitussopimus Danske Bank A/S:n ja OP Yrityspankki Oyj:n kanssa. Uusi rahoituspaketti koostuu kahdesta lainasta, (i) yrityskaupan rahoittamiseen käytettävästä 202 miljoonan euron lyhennettävästä määräaikaislainasta ja (ii) 20 miljoonan euron valmiusluottolimiitistä, jota käytetään yhdistyneen yhtiön yleisiin rahoitustarpeisiin. Molempien lainojen maturiteetti on kolme vuotta, sisältäen kaksi vuoden pituista jatko-optiota. Valmiusluottolimiitti on nostamatta tämän raportin päivämääränä. Aikaisempi, WithSecuren jakautumisen yhteydessä hankittu nostamaton valmiusluottolimiitti peruttiin kaupan toteutumisen yhteydessä. Konsernin lainasopimus sisältää vuosineljänneksittäin mitattavan rahoituskovenantin, joka liittyy nettovelan ja oikaistun käyttökatteen väliseen suhteeseen lainasopimuksen ehtojen mukaisesti. Konserni on täyttänyt nämä kovenanttiehdot raportointikauden aikana ja raportointipäivänä. Neljännellä vuosineljänneksellä määräaikaista lainaa lyhennettiin 10,0 miljoonaa euroa. Neljännen vuosineljänneksen rahoituskulut kasvoivat 3,8 miljoonaan euroon (0,7 milj. euroa) johtuen pääosin lainan korkokuluista. Rahoitustuotot olivat 0,3 miljoonaa euroa (0,2 milj. euroa).
Taseen loppusumma vuoden 2023 lopussa oli 275,3 miljoonaa euroa (62,7 milj. eur).
F-Securen lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat olivat 31.12.2023 1,0 miljoonaa euroa (1,0 milj. eur) ja pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 0,3 miljoonaa euroa (0,9 milj. eur). Vuokrasopimusvelat liittyvät toimisto- ja autovuokriin.
WithSecuren ulkomaisissa tytäryhtiöissä harjoitettava kuluttajaliiketoiminta eriytettiin ennen jakautumisen täytäntöönpanoa omiksi yhtiöikseen liiketoimintakaupoilla tai vastaavilla järjestelyillä kussakin relevantissa maassa. Näissä järjestelyissä ostajana oli WithSecure tai sen tytäryhtiö, jos siirtyvä liiketoiminta oli yritystietoturvaliiketoimintaa, ja F-Secure tai sen tytäryhtiö, jos siirtyvä liiketoiminta oli kuluttajatietoturvaliiketoimintaa. Kauppahinnat vaihtelivat noin 70 tuhannen euron ja 3 miljoonan euron välillä. Näistä seuranneiden velkojen ja saamisten takaisinmaksuaika on lähtökohtaisesti kolme vuotta
kunkin paikallisen järjestelyn täytäntöönpanopäivästä, ja ennenaikainen takaisinmaksu on sallittu. Maksamattomalle kauppahinnalle määritetty korkoprosentti vaihtelee maittain. F-Securen velat olivat yhteensä 5,3 miljoonaa euroa ja saamiset yhteensä 3,7 miljoonaa euroa. Velat on esitetty yläpuolella taulukossa rivillä Muut korolliset velat, pitkäaikaiset ja saamiset taulukossa rivillä Korolliset saamiset.
Tammi–joulukuun 2023 investoinnit olivat 215,7 miljoonaa euroa (4,6 miljoonaa euroa) Lookoutkuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysoston myötä. Investoinnit ilman yritysoston vaikutusta olivat 7,9 miljoonaa euroa (4,6 milj. euroa) ja kohdistuivat pääosin teknologiaan sekä IT:hen.
1) Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) viimeiseltä 12 kuukaudelta sisältää Lookoutin kuluttajatietoturvaliiketoiminnan havainnollistavan käyttökatteen (EBITDA) ikään kuin hankinta olisi tehty kyseisen jakson ensimmäisenä päivänä.
Henkilöstö ja johto
Joulukuun 2023 lopussa F-Securella oli 524 (376) työntekijää. Henkilöstön määrän kasvu johtui kuluttajatietoturvaliiketoiminnan hankinnasta vuoden 2023 toisella vuosineljänneksellä. Lisäksi teknologiatiimiin tehdyt panostukset kasvattivat henkilöstön kokonaismäärää. F-Securen keskimääräinen henkilöstömäärä vuonna 2023 oli 484 (368*) työntekijää.
Vuoden 2023 viimeisellä vuosineljänneksellä F-Secure toteutti konserninlaajuiset muutosneuvottelut globaalin toimintamallinsa ja henkilöstönsä organisoimiseksi uudelleen niin, että ne vastaisivat yhtiön strategisia painopistealueita ja taloudellisia tavoitteita. Muutosneuvottelut koskivat koko F-Securen henkilöstöä maailmanlaajuisesti. Niiden sekä muiden toimenpiteiden seurauksena yhteensä 56 henkilön työsuhde päättyy, joista Suomen osuus on 39. Näistä 40 työntekijää oli F-Securen palkkalistoilla vuoden 2023 päättyessä.
Joulukuun 2023 lopussa johtoryhmän kokoonpano oli seuraava:
| Timo Laaksonen | Toimitusjohtaja |
|---|---|
| Firas Azmeh | Kaupallinen johtaja |
| Richard Larcombe | Markkinointijohtaja |
| Antero Norkio | Yrityssuunnittelujohtaja |
| Sari Somerkallio | Talousjohtaja |
| Kitta Virtavuo | Henkilöstöjohtaja |
| TL Viswanathan | Tuoteliiketoimintajohtaja |
| Toby White | Tutkimus- ja kehitysjohtaja |
F-Secure tiedotti 13.12.2023 seuraavista 1.1.2024 voimaan astuneista johtoryhmänimityksistä: Mikko Kestilä nimitettiin palveluista vastaavaksi johtajaksi ja F-Securen johtoryhmän jäseneksi. Firas Azmeh nimitettiin myyntijohtajaksi ja hän jatkaa johtoryhmän jäsenenä.
* Vertailukauden keskimääräinen henkilöstömäärä koostuu keskimääräisestä henkilöstön määrästä jakautumisen jälkeen kesäkuussa 2022.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Joulukuun 2023 lopussa F-Securen rekisteröity osakepääoma oli 80 000 euroa ja yhtiöllä oli 174 673 165 täysin maksettua osaketta. F-Secure on tehnyt kaksi suunnattua osakeantia maaliskuussa 2023 yhtiön suoriteperusteisen ja sitouttavan osakepalkkio-ohjelman osallistujille. Palkkiot koskevat ansaintajaksoa 2020–2022 ja sitouttamisjaksoa 2021–2022.
F-Securella on yksi osakelaji ja yhtiön osakkeet kuuluvat arvo-osuusjärjestelmään. Joulukuun 2023 viimeisen päivän päätöskurssi oli 2,04 euroa. Tammi–joulukuun aikana korkein kaupantekokurssi oli 3,44 euroa ja alin 1,64 euroa. Osakkeen kaupankäyntivolyymilla painotettu keskihinta tammi–joulukuussa oli 2,35 euroa. Katsauskauden aikana osakkeen kokonaisvaihto oli 92 miljoonaa euroa ja kaupankäynnin volyymi 39 miljoonaa osaketta. Yhtiön markkina-arvo joulukuun 2023 lopussa oli 355 miljoonaa euroa.
Joulukuun 2023 lopussa F-Securella oli 33 785 osakkeenomistajaa, mukaan lukien hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat. Hallintarekisteröityjen ja suorien ulkomaisten osakkeenomistajien osuus yhtiön osakkeista oli vuoden lopussa 12,35 prosenttia. F-Secure Oyj:n osakkeenomistajaluettelo perustuu Euroclear Finland Oy:n antamiin tietoihin.
Katsauskauden päättyessä F-Secure Oyj:n hallussa ei ollut omia osakkeita.
Hallinnointi
Varsinainen yhtiökokous 2023
F-Secure Oyj:n 23.3.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle sekä hyväksyi kaikki hallituksen yhtiökokoukselle tekemät ehdotukset. Yhtiökokous hyväksyi myös yhtiön toimielinten palkitsemisraportin 2022. Päätös oli osakeyhtiölain mukaan neuvoaantava.
Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksu
Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 30.6.2022 – 31.12.2022 maksetaan osinkoa 0,07 euroa osakkeelta. Osingon määrä perustuu yhtiön tavanomaista lyhyemmälle tilikaudelle 30.6.2022 – 31.12.2022. Osinko maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli osingonjaon täsmäytyspäivänä 27.3.2023 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli 4.4.2023.
Hallituksen kokoonpano ja palkkiot
Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kuusi (6). Yhtiökokous vahvisti, että nykyiset hallituksen jäsenet Pertti Ervi, Thomas Jul, Madeleine Lassoued, Risto Siilasmaa ja Petra Teräsaho valitaan uudelle toimikaudelle. Uutena jäsenenä valittiin konsernin henkilöstöön kuuluva Sami Salonen.
Yhtiön hallituksen jäsenten palkkiot päätettiin pitää ennallaan niin, että puheenjohtajalle maksetaan 80 000 euroa vuodessa, valiokuntien puheenjohtajille 48 000 euroa vuodessa, hallituksen jäsenille 38 000 euroa vuodessa ja jäsenille, jotka ovat työsuhteessa F-Secureen 12 667 euroa. Lisäksi hallituksen jäsenten matkakulut sekä muut hallitustyöskentelyyn välittömästi liittyvät kulut korvataan yhtiön kulloinkin voimassa olevan politiikan mukaan ja kullekin F-Secure Oyj:n hallituksen jäsenelle maksetaan matkustuksesta hänen asuinmaansa ulkopuolella pidettäviin kokouksiin matkakulujen lisäksi ennalta määrätty palkkio seuraavasti. Hallituksen jäsenille, jotka matkustavat toisesta Euroopan maasta paikan päällä järjestettävään kokoukseen, maksetaan 1 000 euron matkustuspalkkio. Matkustuspalkkio on 2 000 euroa, jos matkustetaan mantereiden välillä. Erillistä matkustuspalkkiota ei makseta yhtiöön työsuhteessa olevalle hallituksen jäsenelle.
Tilintarkastajan valitseminen ja palkkio
Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajana jatkaa tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Janne Rajalahti*. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhteensä enintään 10.000.000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus käsittää osakkeiden hankkimisen julkisessa kaupankäynnissä tai muuten markkinoilla hankintahetkellä määräytyvän kaupankäyntikurssin perusteella, tai osakkeenomistajille tehtävällä ostotarjouksella, jolloin hankintahinnan tulee olla kaikille osakkeenomistajille sama. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista omien osakkeiden hankkimisen ehdoista.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Valtuutus kumoaa yhtiön aiemmat voimassa olevat omien osakkeiden hankkimista koskevat valtuutukset.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhdessä tai useammassa erässä uusien tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevien osakkeiden annista osakeannilla ja/tai optio-oikeuksien tai muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta siten, että valtuutuksen nojalla voidaan antaa ja/tai luovuttaa yhteensä enintään 15 000 000 osaketta.
Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen tai investointien rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden antaa osakkeita myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa laissa säädetyin ehdoin, oikeuden antaa osakkeita maksua vastaan tai maksutta sekä oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Valtuutus kumoaa yhtiön aiemmat voimassa olevat osakkeiden ja niihin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset.
Yhtiöjärjestyksen muuttaminen
Yhtiökokous päätti yhtiöjärjestyksen kohdan 10 muuttamisesta siten, että siinä mahdollistetaan yhtiökokouksen järjestäminen fyysisen kokouspaikan lisäksi kokonaan ilman kokouspaikkaa niin sanottuna etäkokouksena. Kyseinen yhtiöjärjestyksen määräys kuuluu muutettuna seuraavasti:
"10 § Yhtiökokouksen paikka
Yhtiökokous voidaan pitää yhtiön kotipaikan lisäksi Espoossa tai Vantaalla. Hallitus voi päättää, että yhtiökokous järjestetään ilman kokouspaikkaa siten, että osakkeenomistajat käyttävät päätösvaltaansa kokouksen aikana täysimääräisesti ja ajantasaisesti tietoliikenneyhteyden ja teknisen apuvälineen avulla."
Muilta osin yhtiöjärjestys säilyi muuttumattomana.
Hallituksen järjestäytyminen
Järjestäytymiskokouksessa F-Secure Oyj:n hallitus valitsi puheenjohtajaksi uudelleen Pertti Ervin. Tarkastusvaliokunnan jäseniksi hallitus valitsi keskuudestaan Pertti Ervin, Petra Teräsahon sekä Risto Siilasmaan.
*Viitaten 21 huhtikuuta 2023 julkistettuun pörssitiedotteeseen, PricewaterhouseCoopers Oy on nimittänyt F-Secure Oyj:n päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Samuli Perälän. Muutos koskee tilikautta 2023.
Riskit ja epävarmuustekijät
Lookout kuluttajatietoturvaliiketoiminnan integraatioon liittyviä riskejä
F-Securen liiketoiminta on osittain riippuvaista Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan tarjoamista toiminnoista siirtymävaiheen palvelusopimuksen (TSA) alla, ja jos Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminta ei kykene tarjoamaan näitä toimintoja, tällä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen liiketoimintaan.
F-Secure yhdessä Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan kanssa ei välttämättä onnistu Lookoutkuluttajatietoturvaliiketoiminnan omaisuuden carve-out-käsittelyssä suunnitellusti, mikä lisää siirtymäajan palvelusopimuksiin liittyviä kustannuksia. F-Secure ei välttämättä onnistu siirtämään olemassa olevia Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan asiakkaita ja kumppaneita teknologia-alustoilleen, mikä voi lisätä toimintakustannuksia tai altistaa F-Securen palvelutasosopimuksiin liittyville vaatimuksille ("tukirangaistukset").
F-Securen toimintaympäristöön liittyviä riskejä
Kiristyvä kilpailu kuluttajatietoturvamarkkinoilla voi johtaa yleiseen hintatason laskuun tai F-Securen kykyyn säilyttää tai kasvattaa markkinaosuuttaan, ja kiristyvä kilpailu voi siten vaikuttaa haitallisesti F-Securen liikevaihtoon, kannattavuuteen ja markkinaosuuteen.
F-Secure ei välttämättä pysty vastaamaan asiakkaiden kysynnässä, jakelukanavissa, teknologioissa ja haittaohjelmien ja kyberturvallisuusuhkien kehityksessä tapahtuviin nopeisiin muutoksiin, millä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen maineeseen, kilpailukykyyn, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan.
Inflaatio on lisännyt riskiä kustannusrakenteen negatiivisesta kehityksestä. Inflaatiolla voi olla negatiivinen vaikutus kuluttajasentimentin heikentyessä. Pääasiassa vaikutus on epäsuora sellaisten laitteiden myynnin laskiessa, mihin F-Securen tuotteita yleensä ostetaan. Vaikutus voi olla myös suora johtuen uusien palveluiden myynnin sekä palvelusopimusten uusimisen heikentymisestä.
Epävarmuus F-Securen keskeisillä toimintamarkkinoilla, rahoitusmarkkinoilla ja yleisessä taloudellisessa tilanteessa voi vaikuttaa haitallisesti F-Securen liiketoimintaan ja kasvumahdollisuuksiin sekä vähentää F-Securen tuotteiden ja palveluiden kysyntää. Geopoliittiset epävarmuudet, kuten Ukrainan sota ovat lisänneet epävarmuutta maailmassa ja riskiä odottamattomista häiriöistä maailmantaloudessa. Ukrainan sota on aiheuttanut joitakin poikkeuksellisia seurauksia kyber-turvallisuusympäristöön, kuten erittäin näkyviä hallinnollisia toimia sekä organisoitua siviilivastarintaa sotatoimiin.
F-Securen liiketoimintaan ja strategiaan liittyvät riskit
Avainhenkilöiden ja ammattitaitoisen henkilöstön menettäminen, mahdolliset viivästykset uusien henkilöiden rekrytoinneissa tai henkilöstökulujen kasvu voivat heikentää F-Securen kannattavuutta ja palveluiden ja ratkaisujen laatua, vaikeuttaa liiketoimintaa sekä estää F-Securea kehittymästä ja kasvattamasta liiketoimintaansa menestyksekkäästi.
Todelliset, mahdolliset ja koetut virheet, häiriöt tai haavoittuvuudet F-Securen tuotteissa ja palveluissa, kuten kyberhyökkäysten tai F-Securen työntekijöiden tai yhteistyökumppaneiden virheiden tai väärinkäyttöjen aiheuttamat riskit, voivat vahingoittaa F-Securen tai sen asiakkaiden mainetta, pienentää myyntiä, vaikeuttaa operatiivista liiketoimintaa, sitoa henkilöstöresursseja sekä johtaa korvausvaatimuksiin ja muiden kustannusten kasvuun.
F-Securen ja Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan tuoteportfolioiden integrointi ajan myötä voi osoittautua arvioitua kalliimmaksi, kestää suunniteltua kauemmin tai se voidaan joutua pitämään erillään eri asiakassegmenttien ja heidän tarpeidensa palvelemiseksi. Tämä voi lisätä F-Securen kustannuksia tai vaikuttaa negatiivisesti suunniteltuihin tuleviin tuotejulkaisuihin, niiden laajuuteen, saatavuuteen ja/tai kilpailukykyyn ja siten myös liikevaihdon kasvuun.
Jos F-Securen sopimus merkittävän yhteistyökumppanin tai kanavakumppanin kanssa päättyy tai irtisanotaan tai jos F-Secure ei pysty jatkamaan yhteistyötään yhteistyönkumppanin tai kanavakumppanin kanssa hyväksyttävin ehdoin tai jos kanavakumppani ei pysty täyttämään velvoitteitaan, tämä voi merkittävästi pienentää F-Securen liikevaihtoa, kasvattaa sen kustannuksia, vaikeuttaa sen operatiivista liiketoimintaa ja heikentää sen kykyä tarjota palveluita tai ratkaisuja asiakkailleen.
F-Secure tarjoaa kuluttajatietoturvaratkaisuja eräille maailman suurimmista palveluntarjoajista ("Tier 1 kanavakumppanit") ja pyrkii saamaan uusia Tier 1 -kanavakumppanisopimuksia. Tier 1 -kanavakumppanit saattavat vaatia ratkaisuja, joita F-Secure ei pysty kehittämään, toimittamaan ja ylläpitämään riittävän kannattavasti pitkällä aikavälillä. Nämä sopimukset voivat myös altistaa F-Securen palvelutasosopimuksiin liittyville vaatimuksille ("palvelutasosakot") tai vastaaville sopimusvelvoitteille. F-Secure saattaa joutua investoimaan etukäteen kyseisten ratkaisujen luomiseen ja toimittamiseen, mikä puolestaan voi vaikuttaa negatiivisesti F-Securen tuotekehityssuunnitelmiin, liikevaihtoon ja kannattavuuteen.
F-Secure on muokkaamassa yhtiötä ja sen toimintamallia kasvustrategiansa mukaisesti. Yhtiön strategisten painopisteiden, rakenteen ja prosessien muutosten voimaantulo voi viedä aikaa. Lisäksi nämä muutokset voivat johtaa kustannussäästöihin, jotka saattavat vaikuttaa kielteisesti yhtiön tuotekehityssuunnitelmaan ja
toimintaan. Uusi strategia ja muutosten voimaantulo voi myös johtaa korkeampaan vaihtuvuuteen. Yhdessä nämä tekijät voivat vaikuttaa kielteisesti yhtiön taloudellisiin näkymiin.
F-Securen käyttämään teknologiaan ja immateriaalioikeuksiin ja muuhun sääntelyyn liittyviä riskejä Mahdolliset F-Securen käyttämien teknologioiden, IT-järjestelmien tai tietokoneliikenneyhteyksien viat tai tietoturvaloukkaukset voivat aiheuttaa häiriöitä F-Securen palveluntarjontaan. F-Secure ei välttämättä onnistu immateriaalioikeuksiensa rekisteröinnissä, suojaamisessa, hallinnoinnissa, ylläpitämisessä ja täytäntöönpanemisessa, ja F-Secureen saatetaan kohdistaa immateriaalioikeuksien loukkauskanteita, jotka saattavat aiheuttaa merkittäviä kustannuksia. F-Securen keräämien henkilötietojen vuotamisella tai sääntelyn vastaisella käsittelyllä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus F-Securen liiketoimintaan ja maineeseen, ja siitä voi seurata vahingonkorvausvaatimuksia ja viranomaisten asettamia seuraamismaksuja ja velvoitteita. F-Securella on edelleen tiettyihin suojausominaisuuksiin liittyvä kaupallinen suhde WithSecuren kanssa jakautumisen ja TSA-sopimusten suorittamisen jälkeen. Jos WithSecure ei pysty tarjoamaan näitä suojausominaisuuksia, sillä voi olla merkittävä haitallinen vaikutus F-Securen liiketoimintaan ja sen asiakkaisiin.
F-Securen taloudelliseen asemaan ja rahoitukseen liittyvät riskit
Euroalueen ulkopuolisten toimien ja toimipisteiden määrä altistaa F-Securen valuuttakurssien vaihtelusta johtuvalle riskille. Valuuttakurssien vaihtelulla voi olla haitallinen vaikutus F-Securen liikevaihtoon, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. F-Secure altistuu transaktioriskille, joka syntyy muissa kuin F-Securen kotivaluutoissa, yritysoston jälkeen erityisesti Yhdysvaltain dollarilla tehdyistä tuotteiden ja tavaroiden ostoista ja myynneistä, ulkomaisten yksiköiden investointiriskeille sekä translaatioriskille, joka syntyy muunnettaessa eri valuutoissa tehdyt sijoitukset tytäryhtiöihin F-Securen toimintavaluutaksi eli euroksi. Lisäksi F-Secure rahoitti Lookoutin kuluttajaturvaliiketoiminnan oston pankkilainalla, johon sovelletaan velkakovenantteja. Epäonnistuminen kovenanttien noudattamisessa johtaisi velan ennenaikaiseen erääntymiseen. Markkinakorkojen muutoksilla on vaikutus F-Securen korkokuluihin.
Katsauskauden aikaiset merkittävät tapahtumat
Muutosneuvottelut
F-Secure saattoi 12.12.2023 päätökseen lokakuussa aloitetut muutosneuvottelut. Muutosneuvottelut käynnistettiin osana toimenpiteitä F-Securen globaalin toimintamallin ja henkilöstön uudelleenjärjestämiseksi vastaamaan yhtiön strategisia prioriteetteja ja taloudellisia tavoitteita. Muutosneuvottelut koskivat koko F-Securen henkilöstöä maailmanlaajuisesti. Muutosneuvotteluiden sekä muiden toimenpiteiden seurauksena yhteensä 56 henkilön työsuhde päättyi, joista Suomen osuus on 39.
Arvioidut noin 9 miljoonan euron vuotuiset kustannussäästöt saavutetaan niin edellämainituilla henkilöstövähennyksillä kuin myös säästöillä toimintakustannuksissa kuten markkinoinnissa, alihankinnoissa ja muissa ulkoisissa hankinnoissa. Muutoksiin liittyvät 1,8 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset kirjattiin vertailukelpoisuuteen vaikuttaviksi eriksi vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä.
Muutoksia johtoryhmässä
F-Secure ilmoitti 13.12.2023 seuraavista 1.1.2024 voimaan astuneista johtoryhmänimityksistä: Mikko Kestilä nimitettiin palvelujohtajaksi ja F-Securen johtoryhmän jäseneksi. Firas Azmeh nimitettiin myyntijohtajaksi, ja hän jatkaa johtoryhmän jäsenenä.
Katsauskauden jälkeiset merkittävät tapahtumat
F-Secure ilmoitti 9.2.2024 että yhtiön henkilöstöjohtaja ja johtoryhmän jäsen Kitta Virtavuo on päättänyt lopettaa F-Securen palveluksessa siirtyäkseen uusien haasteiden pariin yhtiön ulkopuolelle. Virtavuo jatkaa nykyisessä tehtävässään huhtikuuhun 2024 asti ja varmistaa näin tehtäviensä sujuvan siirtymisen.
Hallituksen esitys voittovarojen käytöstä
Yhtiön voitonjakopolitiikan mukaan F-Securen tavoitteena on maksaa vuosittain nettotuloksestaan noin tai yli 50 prosenttia osinkona. F-Secure Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2023 olivat 15,9 miljoonaa euroa. Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,07 euroa osakkeelta. Osinko ehdotetaan maksettavaksi kahdessa erässä. Tammi−joulukuun 2023 osakekohtainen tulos oli 0,13 euroa ja ehdotettu osinko on 54,7 prosenttia yhtiön nettotuloksesta.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia.
Taloudellinen kalenteri vuonna 2024
F-Secure Oyj julkaisee taloudelliset katsauksensa vuonna 2024 seuraavasti:
- Osavuosikatsaus, tammi−maaliskuu 2024 perjantaina 26.4.2024
- Puolivuosikatsaus, tammi−kesäkuu 2024 torstaina 18.7.2024
- Osavuosikatsaus, tammi−syyskuu 2024 torstaina 24.10.2024
F-Secure julkistaa vuoden 2023 vuosikatsauksen sisältäen tilinpäätöksen ja hallituksen toimintakertomuksen vuodelta 2023, selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement), toimielinten palkitsemisraportin sekä vastuullisuuskatsauksen 16.2.2024 internetsivuillaan osoitteessa https://investors.fsecure.com/fi/.
Varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi keskiviikkona 13.3.2024.
Helsingissä 16.2.2024
F-Secure Oyj:n hallitus
Taloudelliset tiedot
Tuloslaskelma
| 10– | 10– | 1– | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tuhatta euroa | 12/2023 | 12/2022 | Muutos % | 1–12/202313 | 12/20221 | Muutos % |
| Liikevaihto | 36 907 | 28 254 | 30,6 % | 130 371 | 111 017 | 17,4 % |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut |
-5 110 | -2 376 | 115,1 % | -16 025 | -9 342 | 71,5 % |
| Bruttokate | 31 796 | 25 878 | 22,9 % | 114 346 | 101 675 | 12,5 % |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 131 | 260 | -49,6 % | 830 | 1 076 | -22,9 % |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -9 607 | -7 121 | 34,9 % | -34 698 | -29 857 | 16,2 % |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut |
-7 801 | -3 884 | 100,8 % | -25 583 | -16 434 | 55,7 % |
| Hallinnon kulut 1) | -7 458 | -5 728 | 30,2 % | -25 398 | -17 690 | 43,6 % |
| Liiketulos | 7 061 | 9 405 | -24,9 % | 29 497 | 38 770 | -23,9 % |
| Rahoitustuotot | 320 | 224 | 43,3 % | 6 995 | 1 476 | 373,8 % |
| Rahoituskulut | -3 752 | -730 | 413,7 % | -8 815 | -1 691 | 421,4 % |
| Tulos ennen veroja | 3 630 | 8 898 | -59,2 % | 27 677 | 38 556 | -28,2 % |
| Tuloverot | -423 | -2 010 | -79,0 % | -5 316 | -8 403 | -36,7 % |
| Tilikauden tulos | 3 207 | 6 888 | -53,4 % | 22 360 | 30 153 | -25,8 % |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||
| Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot |
-2 690 | -79 | >100 % | -1 990 | 79 | >100 % |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä (emoyhtiön osakkeenomistajille) |
517 | 6 809 | -92,4 % | 20 370 | 30 233 | -32,6 % |
| Osakekohtainen tulos | 10– | 10– | 1– | |||
| 12/2023 | 12/2022 | Muutos % | 1–12/202313 | 12/20221 | Muutos % | |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur |
0,02 | 0,04 | -53,5 % | 0,13 | 0,17 | -25,9 % |
Tuloslaskelma on laadittu carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuun 2022 osalta - katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Uudelleenjärjestelyihin liittyvät kulut kasvattavat hallinnon kuluja 1,8 miljoonaa euroa vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä sekä koko vuonna 2023. Hankintaan liittyvät kulut kasvattavat hallinnon kuluja 0,1 miljoonaa euroa vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä ja 6,2 miljoonaa 1–12/2023. Listautumiseen liittyvät kulut kasvattavat hallinnon kuluja 3,8 miljoonaa euroa 1–12/2022.
Tase
| Varat | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Aineelliset hyödykkeet | 360 | 154 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 1 257 | 1 834 |
| Aineettomat hyödykkeet | 125 179 | 9 064 |
| Liikearvo | 88 361 | - |
| Laskennalliset verosaamiset | 883 | 93 |
| Korolliset saamiset | 3 658 | 3 693 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 219 698 | 14 838 |
| Vaihto-omaisuus | 35 | 41 |
| Jaksotettu liikevaihto | 1 953 | 1 651 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 35 604 | 23 040 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset |
2 108 | 143 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 15 867 | 22 953 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 55 568 | 47 828 |
| Yhteensä | 275 266 | 62 667 |
| Oma pääoma ja velat | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| Oma pääoma | 33 086 | 24 804 |
| Korolliset velat, pitkäaikaiset | 165 963 | 6 381 |
| Laskennalliset verovelat | 2 064 | 528 |
| Saadut ennakot, pitkäaikaiset | 5 837 | 3 621 |
| Muut velat | 51 | 81 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 173 915 | 10 612 |
| Korolliset velat, lyhytaikaiset | 30 965 | 957 |
| Ostovelat ja muut velat | 15 182 | 7 818 |
| Varaukset | 1 739 | - |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat |
1 592 | 1 152 |
| Saadut ennakot, lyhytaikaiset | 19 788 | 17 324 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 68 265 | 27 251 |
| Yhteensä | 275 266 | 62 667 |
Rahavirtalaskelma
| Tuhatta euroa | 10–12/2023 | 10–12/2022 | 1–12/2023 | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | ||||
| Tilikauden tulos | 3 207 | 6 888 | 22 360 | 30 153 |
| Oikaisut | 7 888 | 3 394 | 15 872 | 11 269 |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta |
11 095 | 10 282 | 38 232 | 41 423 |
| Käyttöpääoman muutos | 6 331 | 2 698 | -661 | 2 960 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja |
17 426 | 12 980 | 37 572 | 44 383 |
| Nettorahoituserät ja verot | -4 264 | -2 288 | -7 462 | -8 002 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 13 162 | 10 692 | 30 109 | 36 381 |
| Investointien rahavirta | ||||
| Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin | -1 401 | -1 885 | -7 920 | -4 634 |
| hyödykkeisiin Investoinnit vähennettynä hankintahetken rahavaroilla |
-877 | - | -207 764 | - |
| Aineellisten ja aineettomien | ||||
| hyödykkeiden luovutustulot | - | -4 | - | -4 |
| Investointien rahavirta | -2 278 | -1 890 | -215 684 | -4 638 |
| Rahoituksen rahavirta | ||||
| Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut | -263 | -206 | -1 070 | -612 |
| Korolisten velkojen takaisinmaksut | -10 000 | - | -10 000 | - |
| Korollisten velkojen kasvu | - | - | 202 000 | - |
| Korollisten velkojen kasvu WithSecuren | - | - | - | 5 663 |
| kanssa Korollisten saamisten kasvu |
||||
| WithSecuren kanssa | - | - | - | - 3 789 |
| Maksetut osingot | - | - | -12 227 | - |
| Oman pääoman ehtoinen nettorahoitus WithSecuren kanssa |
- | - | - | -10 068 |
| Rahoituksen rahavirta | -10 263 | -206 | 178 703 | -8 806 |
| Rahavarojen muutos | 620 | 8 596 | -6 872 | 22 937 |
| Rahavarat tilikauden alussa1) | 15 410 | 14 576 | 22 953 | - |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -163 | -219 | -214 | 16 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 15 867 | 22 953 | 15 867 | 22 953 |
Rahavirtalaskelma on laadittu carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuu 2022 osalta. Katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Ennen jakautumista 30.6.2022 rahoja ja pankkisaamisia ei allokoitu F-Securelle carve-out-perusteisessa taloudellisessa raportoinnissa.
Oman pääoman muutokset
| Sijoitettu oma |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| pääoma ja kertyneet |
Kertyneet | |||||
| Tuhatta euroa | voittovarat | Osakepääoma | SVOP | voittovarat | Muuntoerot | Yhteensä |
| Sijoitettu oma pääoma 31.12.2021 |
9 546 | 9 546 | ||||
| Tilikauden tulos | 14 521 | 14 521 | ||||
| Muuntoero | -151 | -151 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 14 370 | 14 370 | ||||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus |
-208 | -208 | ||||
| Oman pääoman ehtoiset liiketoimet WithSecuren kanssa |
-14 796 | -14 796 | ||||
| Sijoitettu oma pääoma 30.6.2022 |
8 912 | 8 912 | ||||
| Jakautuminen 30.6.2022 | -8 912 | 80 | 9 590 | -759 | ||
| Tilikauden tulos | 15 632 | -79 | 15 553 | |||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 15 632 | -79 | 15 553 | |||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus |
339 | 339 | ||||
| Oma pääoma 31.12.2022 | 80 | 9 590 | 15 213 | -79 | 24 804 | |
| Tilikauden tulos | 22 360 | -1 990 | 20 370 | |||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 22 360 | -1 990 | 20 370 | |||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus |
139 | 139 | ||||
| Osingot | -12 227 | -12 227 | ||||
| Oma pääoma 31.12.2023 | 80 | 9 590 | 25 485 | -2 070 | 33 086 |
Oman pääoman muutokset on laadittu carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuun 2022 osalta – katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1. Laadintaperiaatteet
F-Secure on toiminut erillisenä juridisena konsernina 30.6.2022 lähtien. Tässä tilinpäätöstiedotteessa esitetyt taloudelliset tiedot perustuvat itsenäisen konsernin toteutuneisiin lukuihin osittaisjakautumisen voimaantulopäivästä lähtien sekä carve-out taloudellisiin tietoihin osittaisjakautumisen voimaantuloa edeltävältä ajanjaksolta
Nämä tilintarkastamattomat taloudelliset tiedot on laadittu IAS 34:n Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Tässä tilinpäätöstiedotteessa taloudelliset tiedot vertailukaudelta on esitetty kirjanpidon mukaisesti heinä-joulukuun 2022 tuloslaskelman ja 31.12.2022, 30.9.2022 ja 30.6.2022 mukaisten taselaskelmien osalta ja carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuun 2022 tuloslaskelman osalta. Carve-outperiaatteet ja sovelletut kirjanpitoperiaatteet ovat yhdenmukaiset niiden periaatteiden kanssa, joita on noudatettu vuoden 2022 vuosikertomuksessa, katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
Lookout kuluttajaliiketoiminta on otettu osaksi taloudellista raportointia 1.6.2023 eteenpäin soveltaen F-Securen kirjanpitoperiaatteita.
Tilinpäätöstiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tässä katsauksessa esitetyt prosenttiosuudet ja luvut voivat sisältää pyöristyseroja, minkä vuoksi ne eivät välttämättä täsmälleen vastaa esitettyjä kokonaismääriä. Kaikki luvut esitetään tuhansina euroina, ellei toisin mainita.
Segmentin tiedot
F-Securella on vain yksi segmentti (kuluttajatietoturva). Myyntikanavien tuotot ja liikevaihtoa koskevat maantieteelliset tiedot on esitetty liitetiedossa 2 Liikevaihto.
Merkittävimmät valuuttakurssit ja kurssimuutosten herkkyysanalyysi
| Päätöspäivän kurssit | Keskikurssit | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yksi euro on | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 1–12/2023 | 1–12/2022 | |
| USD | 1,1050 | 1,0666 | 1,0797 | 1,0555 | |
| GBP | 0,8691 | 0,8869 | 0,8703 | 0,8509 | |
| JPY | 156,33 | 140,66 | 151,87 | 137,28 |
Kurssimuutosten herkkyysanalyysi
Alla olevassa taulukossa on esitetty, kuinka herkkä F-Securen tulos ennen veroja on valuuttakurssien mahdollisen muutoksen olettaen, että muut muuttujat pysyvät samoina.
| +/-10 % kurssimuutos (milj. eur) | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| USD | -1.0/+1.2 | -0.7/+0.8 |
2. Liikevaihto
Myyntituottojen jaottelu
| Myyntikanavan mukaan | 10–12/2023 | 10–12/2022 | 1–12/2023 | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | ||||
| Kumppanikanava | 30 065 | 22 509 | 105 122 | 88 052 |
| josta Lookout kuluttajatieto turvaliiketoiminnan osuus1) |
6 601 | 14 769 | ||
| Suoramyyntikanava (verkkokauppa) | 6 842 | 5 745 | 25 249 | 22 965 |
| josta Lookout kuluttajatietoturva liiketoiminnan osuus1) |
1 244 | 2 662 | ||
| Yhteensä | 36 907 | 28 254 | 130 371 | 111 017 |
1)Lookout kuluttajatietoturvaliiketoiminnan liikevaihto hankinnan jälkeen 1.6.2023.
| Maantieteellisen alueen mukaan | 10–12/2023 | 10–12/2022 | 1–12/2023 | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Ulkoinen liikevaihto | ||||
| Pohjoismaat | 10 051 | 9 982 | 39 989 | 39 426 |
| Muu Eurooppa | 13 253 | 12 221 | 50 014 | 48 653 |
| Pohjois-Amerikka | 10 917 | 4 553 | 31 999 | 17 082 |
| Muu maailma | 2 685 | 1 498 | 8 369 | 5 856 |
| Yhteensä | 36 907 | 28 254 | 130 371 | 111 017 |
3. Hankinnat
1.6.2023 F-Secure saattoi päätökseen Lookout Inc.:in mobiiliturvallisuuden kuluttajaliiketoimintayksikön hankinnan. Hankittu liiketoiminta koostuu Lookout LLC:n osakkeista Yhdysvalloissa, Saferpass s.r.o:n osakkeista Slovakiassa sekä Suomeen hankitusta teknologiasta ja siihen liittyvästä tietotaidosta. Transaktion yhteydessä 65 työntekijää siirtyi F-Securen palvelukseen.
Hankinta vahvistaa F-Securen johtavaa asemaa maailmanlaajuisessa CSP-segmentissä. Yhdistetyllä yhtiöllä on merkittävästi suurempi koko, vahvistunut jalansija Yhdysvalloissa ja tietoliikennepalveluiden kanavassa sekä toisiaan täydentävä mobiilioptimoitu tuotevalikoima, joka saavuttaa kymmeniä miljoonia tilaajia maailmanlaajuisesti.
Hankintameno
Hankintameno koostuu 207,9 miljoonan euron käteismaksusta, joka rahoitettiin ulkoisella lainalla. Alustava hankintameno 206,9 miljoonaa euroa maksettiin Yhdysvaltain dollareissa kesäkuussa. 0,9 miljoonaa euroa maksettiin vuoden 2023 viimeisen neljänneksen aikana ja lopullinen kauppahinnan oikaisu 0,1 miljoonaa euroa sovittiin vuoden 2023 viimeisen neljänneksen aikana ja maksettiin vuodenvaihteen jälkeen. Oikaisut liittyvät käyttöpääomaan. Yhtiö suojasi kauppahinnan allekirjoituspäivän ja kaupan toteutumispäivän välillä. Kauppahinnan suojaamisesta syntyi 5,5 miljoonan euron rahoitustuottoihin kirjattu voitto. Järjestelyyn ei sovellettu suojauslaskentaa.
| Tuhatta euroa | |
|---|---|
| Hankinnan rahavirtavaikutus | |
| Käteisellä maksettu hankintameno | -207 900 |
| Yrityskaupan yhteydessä siirtyneet rahavarat | 9 |
| Hankinnan kokonaisrahavirtavaikutus | -207 891 |
Hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat, alustava
Lookoutin nettovarallisuus on kirjattu käypiin arvoihin hankinta-ajankohtana 1.6.2023. Seuraavassa taulukossa on esitetty yhteenveto hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista. Yhdistymisen kirjanpitokäsittely on alustava, kunnes hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen arvostus on saatu päätökseen, minkä seurauksena myös verovaikutusten arviointi on alustava. Alustavia arvoja saatetaan oikaista 12 kuukauden kuluessa hankinta-ajankohdasta sellaisen uuden informaation huomioon ottamiseksi, joka koskee hankinta-ajankohtana vallinneita tosiseikkoja ja olosuhteita.
Liiketoimintakaupassa hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat, alustava
| Tuhatta euroa | |
|---|---|
| Aineelliset hyödykkeet | 1 |
| Teknologiaan liittyvät aineettomat | |
| omaisuuserät | 83 013 |
| Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat | |
| omaisuuserät (kumppanikanava) | 31 717 |
| Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat | |
| omaisuuserät (suoramyyntikanava) | 1 829 |
| Laskennalliset verosaamiset | 647 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 5 583 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 9 |
| Varat yhteensä | 122 800 |
| Muut velat, pitkäaikaiset | 473 |
| Ostovelat ja muut velat | 2 979 |
| Laskennalliset verovelat | 546 |
| Velat yhteensä | 3 998 |
| Nettovarat yhteensä | 118 802 |
Tunnistetut aineettomat hyödykkeet liittyvät teknologiaan ja asiakassuhteisiin. Aineettomat hyödykkeet on arvostettu käypään arvoon soveltuvia arvostusmenetelmiä käyttäen. Asiakassuhteet arvostettiin käyttäen moniperiodista ylituottomallia, kun taas teknologia arvostettiin käyttäen Relief from royalty -menetelmää. Näiden aineettomien hyödykkeiden poistoajat vaihtelevat 5 ja 15 vuoden välillä. Hankinnasta syntynyt liikearvo johtuu synergioista, maantieteellisestä kattavuudesta, henkilöstöstä sekä tulevista teknologioista ja asiakkaista. Kirjatusta liikearvosta 83,5 miljoonaa euroa on verovähennyskelpoista Suomen ja US GAAPin mukaisesti.
Hankintaan liittyvät menot (vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät) 6,2 miljoonaa euroa on kirjattu kuluksi ja esitetään hallinnon kustannuksissa konsernin tuloslaskelmalla ja liiketoiminnan rahavirrassa konsernin rahavirtalaskelmalla.
Vaikutus F-Securen laajaan tulokseen
Hankitun liiketoiminnan vaikutus F-Securen liikevaihtoon oli 17,4 miljoonaa euroa ja tulokseen -0,1 miljoonaa euroa ajalla 1.6.-31.12.2023, mukaan lukien kauden aikana hankittujen käypään arvoon arvostettujen
omaisuuserien poistot -4,7 miljoonaa euroa ja liikevaihtoon tehty käyvän arvon oikaisu -3,2 miljoonaa euroa.
Mikäli hankinta olisi tapahtunut 1.1.2023 johdon arvion mukaan yhteenlaskettu havainnollistava liikevaihto tammi-joulukuussa 2023 olisi ollut 142,7 miljoonaa euroa ja yhteenlaskettu havainnollistava nettotulos 18,4 miljoonaa euroa sisältäen hankittujen käypään arvoon arvostettujen omaisuuserien poistoja -8,0 miljoonaa euroa, korkokuluja -12,0 miljoonaa euroa ja liikevaihtoon tehty käyvän arvon oikaisu -4,1 miljoonaa euroa.
Lookoutin kuluttajaliiketoimintayksikön taloudelliset tiedot ajalta 1.1.-31.5.2023 on laadittu carve-out periaatteella ja yhdistelty Lookout Incin johdon raportoinnista, kirjanpidosta sekä muista taloudellisen tiedon lähteistä. Carve-out -taloudelliset tiedot yllä olevalta ajanjaksolta sisältävät kustannusten allokaatioita, johdon oletuksia, harkintaa ja arvioita, koska Lookoutin kuluttajaliiketoimintayksikkö ei ole muodostanut juridista alakonsernia eikä se ole laatinut konsernitilinpäätöstä hankintaa edeltävältä ajalta. Havainnollistaviin lukuihin tehdyt oikaisut johtuvat F-Securen laatimisperiaatteiden ja Lookoutin soveltamien US GAAPlaskentaperiaatteiden välisistä eroista, käyvän arvon oikaisujen vaikutuksesta sekä hankittujen omaisuuserien poistoista, lainan kuluista ja edellä mainittujen oikaisujen verovaikutuksista.
4. Liikearvo, käyttöomaisuuserät, aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 11 052 | 6 186 |
| Hankinnat | 205 648 | - |
| Lisäykset | 8 454 | 6 948 |
| Vähennykset | -34 | -112 |
| Tilikauden poistot | -8 195 | -1 969 |
| Muuntoero | -1 767 | -2 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 215 157 | 11 052 |
| 10–12/2023 | 10–12/2022 | 1–12/2023 | 1–12/2022 | |
|---|---|---|---|---|
| Toimintokohtaiset poistot | ||||
| Myynti ja markkinointi | 278 | 262 | 1 115 | 601 |
| Tuotekehitys | 677 | 341 | 2 339 | 1 357 |
| Hallinto | 2 087 | 16 | 4 745 | 18 |
| Yhteensä | 3 043 | 619 | 8 199 | 1 976 |
| 10–12/2023 | 10–12/2022 | 1–12/2023 | 1–12/2022 | |
|---|---|---|---|---|
| Aineettomien hyödykkeiden poistot | 2 771 | 364 | 7 123 | 1 387 |
| Aineellisten hyödykkeiden poistot | 272 | 255 | 1 076 | 589 |
| Yhteensä | 3 043 | 619 | 8 199 | 1 976 |
5. Rahoitusvarat ja -velat
Käyvän arvon hierarkialuokkia ei sovelleta tilinpäätöstiedotteessa sisällytettyihin rahoitusvaroihin ja -velkoihin rahoitusvarojen- ja velkojen luonteen perusteella. F-Securen rahoitusvarat ja -velat esitetään seuraavissa taulukoissa.
| Kirjanpitoarvo | |||
|---|---|---|---|
| Rahoitusvarat | Rahoitusvelat | ||
| 31.12.2023 | Jaksotettu hankintameno |
Jaksotettu hankintameno |
Yhteensä |
| Rahat ja pankkisaamiset | 15 867 | 15 867 | |
| Korolliset saamiset | 3 658 | 3 658 | |
| Myyntisaamiset | 28 558 | 28 558 | |
| Pankkilainat | 190 357 | 190 357 | |
| Ostovelat | 3 911 | 3 911 | |
| Vuokravelat | 1 263 | 1 263 | |
| Muut korolliset velat | 5 307 | 5 307 | |
| 31.12.2022 | |||
| Rahat ja pankkisaamiset | 22 953 | 22 953 | |
| Korolliset saamiset | 3 693 | 3 693 | |
| Myyntisaamiset | 18 243 | 18 243 | |
| Ostovelat | 1 398 | 1 398 | |
| Vuokravelat | 1 840 | 1 840 | |
| Muut korolliset velat | 5 498 | 5 498 |
Lookout kuluttajatietoturvaliiketoiminnan yritysosto rahoitettiin lainalla, jota varten allekirjoitettiin uusi rahoitussopimus Danske Bank A/S:n ja OP Yrityspankki Oyj:n kanssa. Uusi rahoituspaketti koostui kahdesta lainasta, (i) yrityskaupan rahoittamiseen käytettävästä 202 miljoonan euron lyhennettävästä määräaikaislainasta ja (ii) 20 miljoonan euron valmiusluottolimiitistä, jota käytetään yhdistyneen yhtiön yleisiin rahoitustarpeisiin. Molempien lainojen maturiteetti on kolme vuotta, sisältäen kaksi vuoden pituista jatko-optiota. Lainan korkoprosentti on vaihtuva. Neljännellä vuosineljänneksellä määräaikaista lainaa lyhennettiin 10,0 miljoonaa euroa. Valmiusluottolimiitti oli nostamatta raportointipäivänä.
Konsernin lainasopimus sisältää rahoituskovenantin, joka mitataan neljännesvuosittain. Kovenantti liittyy nettovelan ja oikaistun käyttökatteen väliseen suhteeseen lainasopimuksen ehtojen mukaisesti. Konserni on täyttänyt kovenanttiehdot raportointikauden aikana ja raportointipäivänä.
WithSecuren ulkomaisissa tytäryhtiöissä harjoitettava kuluttajaliiketoiminta eriytettiin ennen Jakautumisen täytäntöönpanoa omiksi yhtiöikseen liiketoimintakaupoilla tai vastaavilla järjestelyillä kussakin relevantissa maassa. Kauppahinnat vaihtelivat noin 70 tuhannen euron ja 3 miljoonan euron välillä. Velan takaisinmaksuaika on lähtökohtaisesti kolme vuotta kunkin paikallisen järjestelyn täytäntöönpanopäivästä, ja ennenaikainen takaisinmaksu on sallittu. Maksamattomalle kauppahinnalle määritetty korkoprosentti vaihtelee maittain. F-Securen velat olivat yhteensä 5,3 miljoonaa euroa ja saamiset 3,7 miljoonaa euroa, jotka on esitetty yllä olevassa taulukossa kohdissa Muut korolliset velat (pitkäaikaiset) ja korolliset saamiset.
F-Securen leasing-vastuut liittyvät 31.12.2023 toimistotilojen ja autojen vuokrasopimuksiin.
Rahoitusvelat
Rahoitusvelkojen takaisinmaksuaikataulu
| Erääntyvä alle 12 kk | Erääntyvä yli 12 kk | Yhteensä | Tasearvo | |
|---|---|---|---|---|
| Pankkilainat | 30 000 | 162 000 | 192 000 | 190 357 |
| Vuokravelat | 965 | 298 | 1 263 | 1 263 |
| Muut korolliset velat | 0 | 5 307 | 5 307 | 5 307 |
| Yhteensä | 30 965 | 167 606 | 198 570 | 196 928 |
Pankkilainat on kirjattu jaksotettuun hankintamenoon ja transaktiokulut on huomioitu osana rahoituskuluja käyttäen efektiivisen koron menetelmää.
Avainluvut ja vaihtoehtoiset tunnusluvut
Tuloslaskelma kvartaaleittain
| 10–12/2023 | 7–9/2023 | 4–6/2022 | 1–3/2022 | 10–12/2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 36 907 | 35 134 | 30 524 | 27 806 | 28 254 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut | -5 110 | -4 834 | -3 552 | -2 529 | -2 376 |
| Bruttokate | 31 796 | 30 300 | 26 972 | 25 277 | 25 878 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 131 | 239 | 228 | 231 | 260 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -9 607 | -8 609 | -8 865 | -7 616 | -7 121 |
| Tuotekehityksen kulut | -7 801 | -6 428 | -6 260 | -5 094 | -3 884 |
| Hallinnon kulut | -7 458 | -5 514 | -7 970 | -4 457 | -5 728 |
| Liikevoitto (EBIT) | 7 061 | 9 988 | 4 105 | 8 342 | 9 405 |
| Rahoitustuotot, netto | -3 432 | -2 827 | 4 356 | 83 | -507 |
| Tulos ennen veroja | 3 630 | 7 161 | 8 461 | 8 425 | 8 898 |
| Tuloverot | -423 | -1 754 | -1 483 | -1 657 | -2 010 |
| Tilikauden tulos | 3 207 | 5 408 | 6 978 | 6 768 | 6 888 |
Tuloslaskelma on laadittu carve-out-perusteisesti tammi-kesäkuulta 2022 – katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
Avainluvut
| Tuhatta euroa | 10–12/2023 | 7–9/2023 | 4–6/2022 | 1–3/2022 | 10–12/2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 36 907 | 35 134 | 30 524 | 27 806 | 28 254 |
| Liikevaihdon kasvu, % | 30,6 % | 25,8 % | 11,1 % | 1,6 % | 4,3 % |
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | 11 962 | 13 065 | 10 157 | 10 467 | 10 024 |
| % liikevaihdosta | 32,4 % | 37,2 % | 33,3 % | 37,6 % | 35,5 % |
| EBITA | 9 832 | 12 567 | 5 332 | 8 888 | 9 769 |
| % liikevaihdosta | 26,6 % | 35,8 % | 17,5 % | 32,0 % | 34,6 % |
| Oikaistu EBITA | 11 691 | 12 795 | 9 885 | 10 204 | 9 769 |
| % liikevaihdosta | 31,7 % | 36,4 % | 32,4 % | 36,7 % | 34,6 % |
| Liikevoitto (EBIT) | 7 061 | 9 988 | 4 105 | 8 342 | 9 405 |
| % liikevaihdosta | 19,1 % | 28,4 % | 13,4 % | 30,0 % | 33,3 % |
| Tilikauden tulos | 3 207 | 5 408 | 6 978 | 6 768 | 6 888 |
| % liikevaihdosta | 8,7 % | 15,4 % | 22,9 % | 24,3 % | 24,4 % |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, eur 1) |
0,02 | 0,03 | 0,04 | 0,04 | 0,04 |
| Osakekohtainen tulos ilman yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoja, laimentamaton ja laimennettu, eur1) |
0,03 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,04 |
| Tuotekehityksen kulut | 7 801 | 6 428 | 6 260 | 5 094 | 3 884 |
| % liikevaihdosta | 21,1 % | 18,3 % | 20,5 % | 18,3 % | 13,7 % |
| Investoinnit, pl. hankinnat | 1 401 | 2 307 | 1 963 | 2 249 | 1 885 |
| % liikevaihdosta | 3,8 % | 6,6 % | 6,4 % | 8,1 % | 6,7 % |
| Investoinnit | 2 278 | 2 307 | 208 850 | 2 249 | 1 885 |
| Saadut ennakot | 25 626 | 22 760 | 23 350 | 21 171 | 20 945 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 13 162 | 6 006 | 3 621 | 7 321 | 10 692 |
| Nettovelka (+)/nettokäteisvarat(-) | 177 402 | 187 748 | 191 253 | -24 187 | -19 308 |
| Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA)2) |
3,6 | 3,6 | 3,5 | -0,6 | -0,4 |
| Omavaraisuusaste, % | 12,0 % | 11,7 % | 9,3 % | 26,5 % | 39,6 % |
| Oma pääoma/osake (EUR) | 0,19 | 0,19 | 0,14 | 0,11 | 0,14 |
| P/E-luku | 27,7 | 14,1 | 14,6 | 20,6 | 17,9 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 547,2 % | 590,8 % | 774,0 % | -108,2 % | -63,0 % |
| Kassakonversio | 141,2 % | 66,1 % | 32,5 % | 78,8 % | 108,1 % |
| Henkilöstö kauden lopussa | 524 | 516 | 511 | 414 | 376 |
Taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti heinäkuusta 2022 lähtien, taseen osalta 30.6.2022 jälkeen ja carve-out-perusteisesti aiempien raportoitujen ajanjaksojen osalta. Katso liitetieto 1, Laadintaperiaatteet.
1) Perustuu osakkeiden keskimääräiseen kappalemäärään raportointikaudella.
2) Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) viimeiseltä 12 kuukaudelta sisältää Lookoutin kuluttajatietoturvaliiketoiminnan havainnollistavan käyttökatteen (EBITDA) ikään kuin hankinta olisi tehty kyseisen jakson ensimmäisenä päivänä.
Vaihtoehtoiset tunnusluvut (APM)
F-Secure käyttää liikevoiton (EBIT) lisäksi oikaistua EBITA-liikevoittoa ja oikaistua käyttökatetta (EBITDA) keskeisinä tulosindikaattoreina mitattaessa kausien välistä kehitystä. Oikaistu EBITA ja oikaistu EBITDA eivät sisällä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät hankintaan, uudelleenjärjestelyyn ja listautumiskustannuksiin. Oikaistu EBITA ja oikaistu EBITDA esitetään liikevoiton (EBIT) lisäksi, koska ne kuvastavat liiketoiminnan perustana olevaa tulosta ja parantavat kausien välistä vertailukelpoisuutta. F-Secure uskoo, että nämä vertailukelpoiset vaihtoehtoiset tunnusluvut tarjoavat merkityksellistä lisätietoa jättämällä pois normaalin liiketoiminnan ulkopuoliset erät, jotka vähentävät kausien välistä vertailukelpoisuutta. .
Erittely oikaistun käyttökatteen, käyttökatteen, oikaistun EBITAn, EBITAn ja liikevoiton välisistä eristä
| 10–12/2023 | 10–12/2022 | 1–12/2023 | 1–12/2022 | |
|---|---|---|---|---|
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | 11 962 | 10 024 | 45 651 | 44 510 |
| Oikaisut käyttökatteeseen | ||||
| Hankintaan liittyvät kulut | -54 | -6 150 | ||
| Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut | -1 805 | -1 805 | ||
| Listautumiseen liittyvät kulut | -3 764 | |||
| Käyttökate (EBITDA) | 10 104 | 10 024 | 37 696 | 40 746 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -3 043 | -619 | -8 199 | -1 976 |
| Liikevoitto | 7 061 | 9 405 | 29 497 | 38 770 |
| Oikaistu EBITA | 11 691 | 9 769 | 44 575 | 43 921 |
| Oikaisut EBITAan | ||||
| Hankintaan liittyvät kulut | 54 | -6 150 | ||
| Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut | -1 805 | -1 805 | ||
| Listautumiseen liittyvät kulut | -3 764 | |||
| EBITA | 9 832 | 9 769 | 36 620 | 40 157 |
| Aineettomien hyödykkeiden poistot | -768 | -364 | -2 465 | -1 387 |
| Yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot |
-2 003 | -4 658 | ||
| Liikevoitto | 7 061 | 9 405 | 29 497 | 38 770 |
Oikaisujen luokittelu liiketoiminnan muiden kulujen osalta
| 10–12/2023 | 10–12/2022 | 1–12/2023 | 1–12/2022 | |
|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan muut kulut | ||||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -9 607 | -7 121 | -34 698 | -29 857 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -7 801 | -3 884 | -25 583 | -16 434 |
| Hallinnon kulut | -7 458 | -5 728 | -25 398 | -17 690 |
| Yhteensä | -24 866 | -16 733 | -85 679 | -63 981 |
| Toimintokohtaiset poistot | ||||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -278 | -262 | -1 115 | -601 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -677 | -341 | -2 339 | -1 357 |
| Hallinnon kulut | -2 087 | -16 | -4 745 | -18 |
| Yhteensä | -3 043 | -619 | -8 199 | -1 976 |
| Toimintokohtaiset vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät |
||||
| Hallinnon kulut | -7 458 | -5 728 | -25 398 | -17 690 |
| Hankintaan liittyvät kulut | 54 | 6 150 | ||
| Uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut |
1 805 | 1 805 | ||
| Listautumiseen liittyvät kulut | 3 764 | |||
| Yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot |
2 003 | 4 658 | ||
| Hallinnon kulut ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
-3 597 | -5 728 | -12 785 | -13 927 |
| Liiketoiminnan muut kulut ilman poistoja ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
||||
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -9 329 | -6 858 | -33 583 | -29 257 |
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut | -7 124 | -3 544 | -23 244 | -15 076 |
| Hallinnon kulut | -3 597 | -5 728 | -12 783 | -13 927 |
| Yhteensä | -20 050 | -16 130 | -69 609 | -58 260 |
Lookoutin hankinnan vaikutus F-Securen havainnollistaviin yhdistettyihin tunnuslukuihin
Havainnollistavien yhdistettyjen tunnuslukujen laadintaperiaatteet
F-Secure on laatinut tietyt yhdistetyt tunnusluvut havainnollistamaan Lookoutin kuluttajaliiketoimintayksikön hankinnan vaikutuksia ja helpottamaan F-Securen taloudellisten tietojen vertailukelpoisuutta. Havainnollistavat tunnusluvut ovat tilintarkastamattomia.
Havainnollistavat tunnusluvut kuvaavat hypoteettista tilannetta, jossa hankinta olisi saatettu päätökseen 1.1.2022, eivätkä ne sen vuoksi kuvaa F-Securen todellista liiketoiminnan tulosta eikä niiden tarkoituksena ole ennakoida F-Securen liiketoiminnan tulosta tulevaisuudessa.
Tunnuslukuihin on sisällytetty oikaisut, jotka johtuvat F-Securen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden ja Lookoutin soveltamien US GAAP -laskentaperiaatteiden oikaisusta sekä käyvän arvon oikaisujen vaikutusten poistamisesta.
Havainnollistavat tunnusluvut eivät kuvaa hankinnan jälkeen syntyviä kustannussäästöjä, synergiaetuja tai integraatiokustannuksia.
F-Securen taloudelliset tiedot on esitetty kirjanpidon mukaisesti 31.12.2023 päättyneeltä kaudelta. 31.12.2022 päättyneeltä kaudelta taloudelliset tiedot on esitetty carve-out-perusteisesti ajalta 1.1.-30.6.2022 ja kirjanpidon mukaisesti 1.7.-31.12.2022.
Lookoutin johto on laatinut Lookout-kuluttajatietoturvaliiketoiminnan hankintaa edeltävät taloudelliset tiedot carve-out -periaatteella. Carve-out taloudelliset tiedot sisältävät sen osan liikevaihdosta ja kustannuksista, jotka ovat suoraan kohdistettavissa Lookout-kuluttajaliiketoimintaan sekä tietyin allokaatioperiaattein kohdistetun osan Lookoutin yleiskustannuksista. Allokaatiot perustuvat johdon harkintaan, oletuksiin ja arvioihin.
Eräät tilintarkastamattomat carve-out taloudelliset tiedot Lookout-kuluttajaliiketoiminnasta 31.12.2022 päättyneeltä 12 kuukauden jaksolta on johdettu Lookoutin tilintarkastamattomista taloudellisista tiedoista 31.1.2023 päättyneeltä 12 kuukauden jaksolta. Lookoutin kuluttajaliiketoimintayksikön taloudelliset tiedot 31.5.2023 päättyneeltä 5 kuukauden jaksolta on laadittu carve-out -periaatteella ja yhdistelty Lookout Incin johdon raportoinnista, kirjanpidosta sekä muista taloudellisen tiedon lähteistä. Hankintapäivää 1.6.2023 edeltävät taloudelliset tiedot on laadittu Yhdysvalloissa yleisesti hyväksyttyjen laskentaperiaatteiden (US GAAP) mukaisesti. Lookoutin kuluttajaliiketoimintayksikkö ei ole muodostanut juridista alakonsernia eikä se ole laatinut konsernitilinpäätöstä hankintaa edeltävältä ajalta.
Alla olevat Lookout-kuluttajaliiketoiminnan taloudelliset tiedot ovat muutettu euroiksi käyttäen 1.10.- 31.12.2023 keskikurssia 1,0797, 1.7.-30.9.2023 keskikurssia 1,0919, 1.4.-30.6.2023 keskikurssia 1,0846, 1.1.-31.3.2023 keskikurssia 1,0706, 1.10.-31.12.2022 keskikurssia 1,0013, 1.7.-30.9.2022 keskikurssia 1,0195, 1.4.-30.6.2022 keskikurssia 1,0547 ja 1.1.-31.3.2022 keskikurssia 1,1227. Luvut ovat pyöristettyjä.
Havainnollistavat yhdistetyt tunnusluvut
| Tuhatta euroa | 1–12/2023 | 1–12/2022 |
|---|---|---|
| Liikevaihto | 148 219 | 147 433 |
| Bruttokate | 128 313 | 130 388 |
| Oikaistu EBITA | 52 031 | 59 543 |
Tunnuslukujen laskentakaavat
| Tunnusluku | Määritelmä |
|---|---|
| Käyttökate (EBITDA) | Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset |
| EBITA | Liikevoitto + aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset |
| Liikevoitto (EBIT) | Tulos ennen veroja ja nettorahoituseriä |
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) | Käyttökate ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
| Oikaistu EBITA | EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
| Oikaistu liikevoitto (EBIT) | Liikevoitto ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liittyvät normaalin liiketoiminnan ulkopuolisiin eriin, kuten uudelleenjärjestelyyn, hankintaan ja listautumiseen |
| Liiketoiminnan muut kulut | Myynnin ja markkinoinnin, tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä hallinnon kulut |
| Investoinnit | Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin. |
| Liiketoiminnan rahavirta | Vastaa Yhdistellyn rahavirtalaskelman erää Liiketoiminnan rahavirta. |
| Nettovelka | Korolliset velat – korolliset saamiset – rahavarat |
| Nettovelka/Oikaistu käyttökate (EBITDA) |
Nettovelka/Oikaistu käyttökate (EBITDA) viimeiseltä 12 kuukaudelta |
| Omavaraisuusaste, % | Oma pääoma / Taseen loppusumma |
| Kassakonversio, % | (Oikaistu käyttökate (EBITDA) – Investoinnit –/+ Käyttöpääoman muutos) / Oikaistu käyttökate (EBITDA) |
| Tulos /osake, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos / Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä |
| Tulos/osake ilman yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoja, euroa |
(Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos + yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot oikaistuna verovaikutuksilla) / Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä |
| Oma pääoma / osake, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä |
| P/E luku | Osakkeen päätöskurssi kauden lopussa / tulos/osake (annualisoitu) |
| Nettovelkaantumisaste, % | (Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset ja myytävissä olevat rahoitusvarat) / Oma pääoma yhteensä |
34
Tammasaarenkatu 7, 00180, Helsinki www.f-secure.com
