Hiab Oyj

5493002B0GOVF42KWX332023-01-012023-12-31iso4217:EURxbrli:sharesiso4217:EUR5493002B0GOVF42KWX332022-01-012022-12-315493002B0GOVF42KWX332023-12-315493002B0GOVF42KWX332022-12-315493002B0GOVF42KWX332022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493002B0GOVF42KWX332022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493002B0GOVF42KWX332022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493002B0GOVF42KWX332022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5493002B0GOVF42KWX332022-12-31cgcbv:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember5493002B0GOVF42KWX332022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493002B0GOVF42KWX332022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493002B0GOVF42KWX332022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493002B0GOVF42KWX332023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493002B0GOVF42KWX332023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493002B0GOVF42KWX332023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493002B0GOVF42KWX332023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5493002B0GOVF42KWX332023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493002B0GOVF42KWX332023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493002B0GOVF42KWX332023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493002B0GOVF42KWX332023-01-012023-12-31cgcbv:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember5493002B0GOVF42KWX332023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493002B0GOVF42KWX332023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493002B0GOVF42KWX332023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493002B0GOVF42KWX332023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5493002B0GOVF42KWX332023-12-31cgcbv:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember5493002B0GOVF42KWX332023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493002B0GOVF42KWX332023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493002B0GOVF42KWX332023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493002B0GOVF42KWX332021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493002B0GOVF42KWX332021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493002B0GOVF42KWX332021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493002B0GOVF42KWX332021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5493002B0GOVF42KWX332021-12-31cgcbv:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember5493002B0GOVF42KWX332021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493002B0GOVF42KWX332021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493002B0GOVF42KWX332021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493002B0GOVF42KWX332021-12-315493002B0GOVF42KWX332022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493002B0GOVF42KWX332022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493002B0GOVF42KWX332022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493002B0GOVF42KWX332022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5493002B0GOVF42KWX332022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493002B0GOVF42KWX332022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493002B0GOVF42KWX332022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493002B0GOVF42KWX332022-01-012022-12-31cgcbv:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember Toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.2023–31.12.2023 Cargotec Oyj HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Visio ja strategia ............................................................. 4 Markkinaympäristö vuonna 2023................................... 4 Taloudellinen kehitys ..................................................... 5 Saadut tilaukset ja tilauskanta ........................................ 5 Liikevaihto ...................................................................... 5 Tulos ............................................................................... 5 Raportointisegmentit ..................................................... 5 Tase, rahavirta ja rahoitus .............................................. 6 Tutkimus ja kehitys ......................................................... 6 Käyttöomaisuusinvestoinnit ........................................... 7 Yritysostot ja -myynnit ................................................... 7 Toiminnan uudelleenjärjestelyt ....................................... 8 Henkilöstö ...................................................................... 8 Ydinliiketoimintojen tavoitteet ........................................ 8 Ydinliiketoimintojen avainluvut ....................................... 8 Muut kuin taloudelliset tiedot ........................................ 9 Yleiset tiedot .................................................................. 9 Vastuullisuuden johtaminen ....................................... 9 Strategia ja liiketoimintamalli ................................... 11 Prosessi vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamiseksi ........................................................ 13 Ympäristötiedot ............................................................ 17 Ilmastonmuutos ....................................................... 17 Kiertotalous ............................................................. 19 EU:n taksonomia-asetuksen mukainen selvitys ....... 20 Sosiaalinen vastuu ....................................................... 26 Oma työvoima ......................................................... 26 Arvoketjun työntekijät .............................................. 31 Hallinto ......................................................................... 31 Vastuullinen liiketoiminta ......................................... 32 Sisäinen valvonta, riskit ja riskienhallinta ................... 34 Sisäinen valvonta ja riskienhallinta ............................... 34 Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät.............................. 35 Osakkeet, markkina-arvo ja kaupankäynti ................ 36 Osakepääoma, omat osakkeet ja osakeanti ................. 36 Markkina-arvo ja kaupankäynti .................................... 36 Osakepohjaiset kannustinohjelmat ............................... 37 Hallinnointi ................................................................... 38 Hallitus ja toimitusjohtaja ............................................. 38 Johtoryhmä .................................................................. 38 Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset ........................ 38 Hallituksen järjestäytyminen ......................................... 39 Hallituksen valtuutukset ............................................... 39 Lainat, vastuut ja vastuusitoumukset yhtiön lähipiiriin kuuluville ...................................................................... 39 Hallituksen ehdotus voitonjaosta ................................ 39 Tilikauden jälkeiset tapahtumat .................................. 40 Vuoden 2024 näkymät .................................................. 40 Varsinainen yhtiökokous 2024 ..................................... 40 Tunnusluvut ................................................................. 120 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut .............. 120 Osakekohtaiset tunnusluvut ....................................... 122 Tunnuslukujen laskentakaavat .................................... 123 Keskeisimmät euron valuuttakurssit ........................... 126 Osakkeet ja osakkeenomistajat ................................ 139 Osakkeet ja osakepääoma ......................................... 140 Osakkeen arvon kehitys ja kaupankäynti ................... 141 Osakkeenomistajat ..................................................... 142 Hallituksen ja johdon osakeomistukset ...................... 144 2 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Cargotec Oyj Y-tunnus 1927402-8 TILINPÄÄTÖS Konsernitilinpäätös (IFRS) ........................................ 41 Konsernin tuloslaskelma ........................................... 41 Konsernin laaja tuloslaskelma ................................... 41 Konsernitase ............................................................. 42 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista .... 43 Konsernin rahavirtalaskelma ..................................... 45 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot .............................. 46 1. Laatimisperusteet ............................................. 47 1.1 Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet . 47 1.2 Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset ............................ 49 2. Taloudellinen kehitys ......................................... 49 2.1 Segmentti-informaatio ............................... 49 2.2 Myyntituotot ............................................... 54 2.3 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut ............ 57 2.4 Uudelleenjärjestelykulut ja muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät ...................... 58 2.5 Rahoitustuotot ja -kulut .............................. 60 2.6 Osakekohtainen tulos ................................ 61 2.7 Vallitseva taloudellinen epävarmuus .......... 61 3. Työsuhde-etuudet ............................................. 64 3.1 Henkilöstökulut .......................................... 64 3.2 Osakeperusteiset maksut .......................... 64 3.3 Johdon palkitseminen ................................ 69 3.4 Eläkevelvoitteet .......................................... 70 4. Tuloverot ........................................................... 74 4.1 Tuloverojen täsmäytyslaskelma .................. 75 4.2 Laskennalliset verosaamiset ja -velat ......... 76 5. Nettokäyttöpääoma .......................................... 77 5.1 Nettokäyttöpääoma ................................... 77 5.2 Vaihto-omaisuus ........................................ 77 5.3 Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset ........................................ 78 5.4 Ostovelat ja muut korottomat velat ............ 80 5.5 Varaukset ................................................... 81 6. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet............... 83 6.1 Liikearvo..................................................... 83 6.2 Aineettomat hyödykkeet ............................ 85 6.3 Aineelliset hyödykkeet ............................... 87 6.4 Poistot ja arvonalentumiset ........................ 89 7. Konsernin rakenne ............................................ 90 7.1 Yrityshankinnat ja -myynnit ........................ 91 7.2 Yhteisyritykset ja osakkuusyhtiöt ............... 94 7.3 Tytäryhtiöt .................................................. 98 8. Pääomarakenne ja rahoitusinstrumentit ......... 100 8.1 Rahoitusriskien hallinta ............................ 100 8.2 Rahoitusinstrumentit arvostusryhmittäin .. 107 8.3 Rahavarat ................................................. 110 8.4 Korolliset velat ......................................... 110 8.5 Johdannaissopimukset ............................ 111 8.6 Oma pääoma ........................................... 113 9. Muut liitetiedot ................................................ 114 9.1 Vuokrasopimukset ................................... 114 9.2 Vastuut ..................................................... 118 9.3 Lähipiiritapahtumat .................................. 118 9.4 Tilikauden jälkeiset tapahtumat ................ 119 Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) .................................... 127 Emoyhtiön tuloslaskelma ........................................ 127 Emoyhtiön tase ....................................................... 128 Emoyhtiön rahavirtalaskelma .................................. 129 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot......................... 130 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset ......................................................... 145 Luettelo kirjanpidoista ja aineistoista sekä säilytystavoista ........................................................ 146 3 / 146 Osa tilinpäätöstä Cargotec Oyj Y-tunnus 1927402-8 Visio ja strategia Cargotecin visio on tulla kestävien tavaravirtojen markkinajohtajaksi. Yhtiön strategian läpimurtotavoitteita ovat kestävä kehitys ja kannattava kasvu. Strategiansa mukaisesti Cargotec keskittyy kestävään ja kannattavaan kasvuun ydinliiketoiminnoissaan Hiabissa ja Kalmarissa. Ydinliiketoiminnat tarjoavat asiakkaille elinkaaripalveluita ja markkinoiden johtavia laitteita ja teknologioita. Cargotecin kasvun ytimessä on vastuullisuuteen liittyvien liiketoimintahaasteiden ratkaiseminen. Automatisoidut, robotisoidut ja nollapäästöiset laitteet auttavat Kalmarin ja Hiabin asiakkaita vastuullisuushaasteiden ratkaisemisessa. Suunniteltu Kalmarin ja Hiabin eriyttäminen Cargotec tiedotti 27.4.2023, että yhtiön hallitus on päättänyt tutkia ja aloittaa prosessin selvittääkseen ydinliiketoimintojen Kalmarin ja Hiabin mahdollista eriyttämistä kahdeksi itsenäiseksi yhtiöksi. Cargotecin tarkoituksena olisi eriyttää Kalmar uudeksi listatuksi yhtiöksi Cargotecin osittaisjakautumisella. Mikäli järjestely päätetään toteuttaa, osittaisjakautumisen täytäntöönpano ja Kalmarin erillinen listautuminen Nasdaq Helsinkiin tapahtuisivat vuonna 2024. Suunniteltu osittaisjakautuminen olisi johdonmukainen seuraava askel Cargotecin aiemmin julkistaman liiketoimintojen itsenäisyyden lisäämiseen tähtäävän tavoitteen kanssa. Cargotecin hallituksen alustavan arvion mukaan Kalmarin ja Hiabin eriyttäminen voisi kasvattaa omistaja-arvoa siten, että järjestelyn myötä molemmat liiketoiminnot voisivat itsenäisesti tavoitella kestäviä ja kannattavia kasvumahdollisuuksia. Listautumisvalmistelujen tueksi hallitus päätti elokuussa perustaa jakautumisvaliokunnan valvomaan suunnitellun itsenäisen Kalmarin listautumisvalmiuden ja hallinnointiasioiden valmistelua. Jakautumisvaliokunnan muodostavat Jaakko Eskola, Teresa Kemppi-Vasama ja Tapio Kolunsarka. Jakautumisvaliokunnan jäsenet jatkavat myös Cargotecin hallituksen jäseninä. Marraskuussa Cargotecin hallitus nimitti Sami Niirasen Kalmar-liiketoiminta-alueen johtajaksi. Hän siirtyy tehtävään viimeistään toukokuussa 2024. Sami Niirasesta tulee myös Cargotecin johtoryhmän jäsen, ja häntä esitetään valittavaksi myös suunnitellun itsenäisen Kalmarin toimitusjohtajaksi, mikäli osittaisjakautuminen toteutetaan. Yksi Kalmarin avaintehtävistä täytettiin jo aiemmin vuoden kuluessa, kun Sakari Ahdekivi nimitettiin Kalmarin talous- ja rahoitusjohtajaksi. Vuonna 2023 Cargotec toteutti suuren organisaatiomuutoksen siirtäen valtaosan konsernin työntekijöistä liiketoiminta- alueilleen. Suunnitellun eriyttämisen suunnittelun rinnalla Cargotec keskittyy MacGregoria koskevan ratkaisun löytämiseen vuoden 2024 aikana. Mikäli suunnitellut toimenpiteet toteutetaan, erillisiä liiketoimintoja olisi vuonna 2025 kolme: Kalmar, Hiab ja MacGregor. Markkinaympäristö vuonna 2023 Cargotecin liiketoimintaympäristö on monimutkainen. Tämä johtuu korkeista koroista ja inflaatiosta, mahdollisista toimitusketjuhäiriöistä, geopoliittisten jännitteiden kasvusta sekä verkkaista kasvua ennustavista markkina-arvioista. Useiden asiakkaidemme ja yhteistyö kumppaneidemme liiketoiminta on kuitenkin hyvällä tasolla. Cargotecin ydinliiketoimintojen Hiabin ja Kalmarin kysyntään vaikuttaa maailman bruttokansantuotteen kehitys. Maailmanpankin (World Bank) tammikuussa 2024 julkaiseman suhdanne-ennusteen mukaan maailmantalous kasvoi 2,6 prosenttia vuonna 2023, ja sen ennustetaan kasvavan 2,4 prosenttia vuonna 2024. Ns. kehittyneiden talouksien ryhmässä (advanced economies, sisältää useita keskeisiä Cargotecin markkina-alueita, kuten Yhdysvallat, Iso-Britannia, Saksa) Maailmanpankin kasvuarvio on 1,5 prosenttia vuodelle 2023 ja 1,2 prosenttia vuodelle 2024. Raportin mukaan tiukka rahapolitiikka ja rahoitustilanne sekä heikon maailmankaupan ja investointien vaikutukset ovat vaikuttaneet globaalin kasvun hidastumiseen. Epävarmuutta lisäävät myös Lähi- idän viimeaikaisen konfliktin mahdollinen laajeneminen ja siihen liittyvät hyödykemarkkinoiden häiriöt, velkakehitys ja kohonneet lainakustannukset, sitkeänä jatkuva inflaatio sekä ilmastokatastrofit. 1 MacGregorin lastinkäsittelyratkaisujen kysyntään vaikuttavien kauppalaivojen tilausten määrä oli vuoden 2023 lopussa 1 632 2 (2022: 1 286 3 ). Offshore-sektorilla uusien alusten tilausmäärä oli 122 2 (137 3 ). Vuonna 2024 kauppalaivojen tilausmäärän odotetaan olevan 1 577, ja ennuste uusien offshore-alusten tilausmääräksi on 204 4 . HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1 World Bank: Global Economic Prospects report, tammikuu 2024 2 Clarksons Research, tammikuu 2024 3 Clarksons Research, tammikuu 2023, poislukien myöhäiset tilaukset 4 Clarksons Research, syyskuu 2023 4 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Taloudellinen kehitys Saadut tilaukset ja tilauskanta Saadut tilaukset laskivat vuonna 2023 18 prosenttia vertailukaudesta ja olivat 3 987 (4 862) miljoonaa euroa. Kaikkien liiketoiminta-alueiden saadut tilaukset laskivat. Huoltoliiketoiminnan saadut tilaukset kasvoivat 3 prosenttia ja olivat 1 331 (1 286) miljoonaa euroa. Tilauskanta laski 21 prosenttia vuoden 2022 lopun tasosta, ja vuoden 2023 lopussa se oli 2 812 (31.12.2022: 3 541) miljoonaa euroa. Kalmarin tilauskanta oli 1 024 (1 428) miljoonaa euroa eli 37 (40) prosenttia, Hiabin 799 (1 185) miljoonaa euroa eli 28 (34) prosenttia ja MacGregorin 988 (927) miljoonaa euroa eli 35 (26) prosenttia konsernin tilauskannasta. Vuonna 2023 EMEA:n osuus saaduista tilauksista oli 45 (42) prosenttia ja Amerikoiden 33 (35) prosenttia. Aasian ja Tyynenmeren alueen osuus saaduista tilauksista oli 22 (23) prosenttia. Liikevaihto Vuoden 2023 liikevaihto kasvoi 12 prosenttia vertailukaudesta ennätykselliseen 4 569 (4 089) miljoonaan euroon. Kaikkien liiketoiminta-alueiden liikevaihto kasvoi. Huoltoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 9 prosenttia vertailukaudesta ja oli 1 379 (1 264) miljoonaa euroa eli 30 (31) prosenttia konsernin liikevaihdosta. Vuonna 2023 ekoratkaisujen tuoteryhmän liikevaihto kasvoi 18 prosenttia ja oli 1 515 (1 288) miljoonaa euroa eli 33 (31) prosenttia Cargotecin kokonaisliikevaihdosta. Ekoratkaisujen tuoteryhmän liikevaihto kasvoi sekä ilmastonmuutoksen hillitsemisen että kiertotalouteen siirtymisen tavoitteessa ja kaikilla liiketoiminta-alueilla. Vuonna 2023 EMEA:n osuus liikevaihdosta oli 45 (47) prosenttia ja Amerikoiden 38 (36) prosenttia. Aasian ja Tyynenmeren alueen osuus liikevaihdosta oli 17 (17) prosenttia. Tulos Vuoden 2023 liikevoitto oli 484 (106) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää -30 (-210) miljoonaa euroa vertailtavuuteen vaikuttavia eriä. Eristä -15 (-47) miljoonaa euroa kohdistui Kalmariin, 0 (-4) miljoonaa euroa Hiabiin, -1 (-143) miljoonaa euroa MacGregoriin sekä -14 (-17) miljoonaa euroa konsernihallintoon ja tukitoimintoihin. Vertailtavuuteen vaikuttavista eristä -28 (0) miljoonaa euroa liittyi suunnitellun Kalmarin ja Hiabin eriyttämisen suunnitteluun. Vertailtavuuteen vaikuttavia eriä on kuvattu tarkemmin liitetiedossa 2.4, Uudelleenjärjestelykulut ja muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät. Vuoden 2023 vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 62 prosenttia ja oli ennätyskorkea 513 (316) miljoonaa euroa eli 11,2 (7,7) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen liikevoitto nousi korkeamman liikevaihdon, inflaatiopaineiden ja kulujen menestyksekkään hallinnan sekä MacGregorin kannattavuuskäänteen hyvän etenemisen myötä. Vuoden 2023 korollisten lainojen ja saamisten nettokorkokulut olivat 14 (14) miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut olivat 31 (27) miljoonaa euroa. Konsernin nettorahoituskulujen kasvu johtui pääsääntöisesti suojauksiin liittyvien korkoerojen muutoksista. Vuoden 2023 tulos oli 349 (23) miljoonaa euroa eli 5,38 (0,37) euroa osaketta kohden. Raportointisegmentit Kalmar Kalmarin saadut tilaukset vuonna 2023 laskivat 18 prosenttia ja olivat 1 705 (2 081) miljoonaa euroa. Kalmarin tilauskanta laski 28 prosenttia vuoden 2022 lopusta, ja vuoden 2023 lopussa se oli 1 024 (31.12.2022:1 428) miljoonaa euroa. Kalmarin vuoden 2023 liikevaihto kasvoi vertailukaudesta 5 prosenttia ja oli 2 050 (1 943) miljoonaa euroa. Huoltoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 4 prosenttia ja oli 574 (551) miljoonaa euroa, mikä edusti 28 (28) prosenttia liikevaihdosta. Kalmarin vuoden 2023 liikevoitto oli 264 (142) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää -15 (-47) miljoonaa euroa vertailtavuuteen vaikuttavia eriä, joista pääosa liittyi suunnitellun Kalmarin ja Hiabin eriyttämisen suunnitteluun. Vuoden 2023 vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 48 prosenttia ja oli 279 (189) miljoonaa euroa eli 13,6 (9,7) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi korkeamman liikevaihdon, inflaatiopaineiden ja komponenttien saatavuuden menestyksekkään hallinnan sekä alasajettavan raskaiden nostureiden liiketoiminnan pienempien tappioiden seurauksena. Vuoden 2023 liikevaihto poislukien raskaiden nostureiden liiketoiminta olisi ollut 2 009 (1 868) miljoonaa euroa, liikevoitto 272 (198) miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen liikevoitto 286 (210) miljoonaa euroa. Kalmarin raskaiden nostureiden tilauskanta oli vuoden 2023 lopussa 3 miljoonaa euroa. Hiab Hiabin vuoden 2023 saadut tilaukset laskivat 19 prosenttia vertailukaudesta 1 466 (1 807) miljoonaan euroon. Hiabin tilauskanta laski 33 prosenttia vuoden 2022 lopusta, ja vuoden 2023 lopussa se oli 799 (31.12.2022: 1 185) miljoonaa euroa. Hiabin vuoden 2023 liikevaihto kasvoi 13 prosenttia vertailukauteen nähden ja oli 1 787 (1 578) miljoonaa euroa. Huoltoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 10 prosenttia ja oli 452 (411) miljoonaa euroa eli 25 (26) prosenttia liikevaihdosta. Hiabin vuoden 2023 liikevoitto oli 252 (217) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää 0 (-4) miljoonaa euroa vertailtavuuteen vaikuttavia eriä. Vuoden 2023 vertailukelpoinen liikevoitto 5 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta kasvoi 14 prosenttia ja oli 252 (221) miljoonaa euroa eli 14,1 (14,0) prosenttia liikevaihdosta. Hiabin vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi korkeamman liikevaihdon ja inflaatiopaineiden tehokkaan hallinnan seurauksena. MacGregor MacGregorin vuoden 2023 saadut tilaukset laskivat 16 prosenttia vertailukaudesta 816 (976) miljoonaan euroon. MacGregorin tilauskanta kasvoi 7 prosenttia vuoden 2022 lopusta, ja vuoden 2023 lopussa se oli 988 (31.12.2022: 927) miljoonaa euroa. Tilauskannasta noin 90 prosenttia liittyy kauppalaivoihin ja 10 prosenttia offshore-sektorille. MacGregorin vuoden 2023 liikevaihto kasvoi 29 prosenttia vertailukaudesta 733 (569) miljoonaan euroon. Huoltoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 17 prosenttia ja oli 354 (301) miljoonaa euroa eli 48 (53) prosenttia liikevaihdosta. Vuoden 2023 liikevoitto oli 32 (-190) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää -1 (-143) miljoonaa euroa käynnissä olevaan sopeuttamisohjelmaan liittyviä vertailtavuuteen vaikuttavia eriä sekä varauksen purkamisen. Vuoden 2023 vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi > 100 prosenttia ja oli 33 (-47) miljoonaa euroa eli 4,5 (-8,3) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi huolto- ja kauppalaivaliiketoimintojen korkeampien liikevaihtojen, offshore-liiketoiminnan pienempien tappioiden ja kustannussäästöjen seurauksena. 14. marraskuuta 2022 tiedotetun mukaisesti MacGregor ei tulevaisuudessa kuulu Cargotecin portfolioon. Cargotec jatkaa keskittymistä MacGregorin kannattavuuden kääntämiseen ja etsii ratkaisua MacGregorille vuonna 2024. MacGregorilla on edelleen haasteita uusia teknologioita sisältävien offshore-merituulivoimaan liittyvien projektien kanssa, ja ko. liiketoiminta on tappiollista. MacGregorin liiketoiminta kauppalaiva segmentissä ja huoltoliiketoiminnassa on ollut kannattavaa. Ilman merituulivoimaliiketoimintaa MacGregorin vuoden 2023 vertailukelpoinen liikevoittoprosentti olisi ollut noin 10. Vahvistaakseen kilpailukykyään ja saavuttaakseen kannattavaa kasvua MacGregor yhdisti aiemmat Merchant- ja Offshore-divisioonat uudeksi Equipment and Solutions -divisioonaksi, joka aloitti toimintansa 1. tammikuuta 2024. Tase, rahavirta ja rahoitus Konsernin taseen loppusumma vuoden 2023 lopussa oli 4 376 (31.12.2022: 4 189) miljoonaa euroa. Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 1 752 (1 528) miljoonaa euroa, eli 27,25 (23,69) euroa osaketta kohden. Aineellinen käyttöomaisuus taseessa oli 445 (420) miljoonaa euroa ja aineeton käyttöomaisuus 996 (1 017) miljoonaa euroa. Oman pääoman tuotto (ROE, viimeiset 12 kk) oli vuoden 2023 lopussa 21,2 (31.12.2022: 1,5) prosenttia ja sijoitetun pääoman tuotto (ROCE, viimeiset 12 kk) 19,9 (4,6) prosenttia. Sijoitetun pääoman tuotto kasvoi kaikkien kolmen liiketoiminta-alueen parantuneen kannattavuuden myötä. Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli vuonna 2023 544 (231) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirta kasvoi hyvän kannattavuuden seurauksena. Cargotecin likviditeettiasema on vahva. Yhtiön pitkäaikainen likviditeettivaranto koostui rahavaroista sekä nostamattomista pitkäaikaisista ja pankkeja sitovista 430 miljoonan euron valmiusluottolimiiteistä ja oli 31.12.2023 yhteensä 1 115 (31.12.2022: 782) miljoonaa euroa. Likviditeettivarannon lisäksi yhtiöllä oli käytössään 150 miljoonan euron yritystodistusohjelma, josta nostamatta oli 150 (150) miljoonaa euroa sekä nostamattomia tililimiittejä yhteensä 94 (95) miljoonaa euroa. Yhtiön likviditeettitarve eli seuraavan 12 kuukauden aikana erääntyvät korolliset lainat olivat 159 (87) miljoonaa euroa, joista 43 (37) miljoonaa euroa oli vuokrasopimusvelkaa. Korolliset velat vuoden 2023 lopussa olivat 867 (31.12.2022: 838) miljoonaa euroa, joista 178 (165) miljoonaa euroa oli vuokrasopimusvelkaa. Korollisista veloista 159 (87) miljoonaa euroa oli lyhytaikaisia ja 708 (751) miljoonaa euroa pitkäaikaisia velkoja. Lainojen ja muiden korollisten velkojen keskikorko ilman taseeseen kirjattuja vuokrasopimusvelkoja oli 3,3 (2,1) prosenttia. Rahavarat, lainasaamiset ja muut korolliset saamiset olivat 688 (459) miljoonaa euroa. Korollinen nettovelka oli 179 (378) miljoonaa euroa. Cargotecin omavaraisuusaste vuoden 2023 lopussa oli 43,8 (31.12.2022: 39,2) prosenttia. Nettovelkaantumisaste (gearing) oli 10,2 (24,8) prosenttia. Valuuttakurssien ja rakenteellisten muutosten vaikutukset Vuoden 2023 saadut tilaukset laskivat orgaanisesti kiinteillä valuuttakursseilla 16 prosenttia. Valuuttakurssien muutoksilla oli 2 prosenttiyksikön negatiivinen vaikutus Cargotecin saatuihin tilauksiin. Rakenteellisilla muutoksilla oli 0 prosenttiyksikön vaikutus Cargotecin saatuihin tilauksiin. Liikevaihto kasvoi orgaanisesti kiinteillä valuuttakursseilla 14 prosenttia. Valuuttakurssien muutoksilla oli 3 prosenttiyksikön negatiivinen vaikutus ja rakenteellisilla muutoksilla 0 prosenttiyksikön vaikutus Cargotecin liikevaihtoon. Tutkimus ja kehitys Tutkimus- ja tuotekehitysmenot vuonna 2023 olivat 98 (100) miljoonaa euroa eli 2,1 (2,4) prosenttia liikevaihdosta. Tutkimuksessa ja tuotekehityksessä panostuksia kohdistettiin ympäristötavoitteita tukeviin ratkaisuihin eli digitalisaatioon, sähköistämiseen, robotisaatioon sekä kilpailukykyä ja tuotteiden kustannustehokkuutta parantaviin hankkeisiin. Vuonna 2023 keskityttiin esimerkiksi seuraaviin hankkeisiin: 6 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Kalmar Vuonna 2023 Kalmar kehitti sen sähköisten laitteiden tarjoomaa. Sähköistämisen avulla Kalmarin asiakkaat voivat saavuttaa merkittäviä elinkaaren aikaisia kustannus- ja kasvihuonekaasupäästövähennyksiä, ja sähköisten laitteiden kehittäminen tarjoaa Kalmarille myös merkittävän liiketoimintamahdollisuuden. Kalmarin ekoratkaisujen tuoteryhmän vahvistumista edistivät useat kestävän kehityksen ratkaisujen lanseeraukset. Kalmar esitteli mm. sähköisten ladattavien konttilukkien tuoteperheen, joka sisältää akkuteknologioita, latausratkaisuja ja latausta optimoivia ohjelmistoja. Ne tukevat sekä manuaalisia että automatisoituja terminaaleja siirtymisessä kohti päästötöntä toimintaa. Vuonna 2023 Kalmar toimitti ensimmäisen vuoden 2021 lopussa lanseeratun sähköisen konttikurottajan ja raskaan sähkötrukin eurooppalaisille asiakkaille ja aloitti sähköisten konttikurottajien valmistuksen Shanghain tehtaalla laajentaen näin tuotteen markkina-aluetta Aasiaan. Kalmar sai myös päätökseen Norjassa toteutetun pilottihankkeen, jossa RoboTractoria testattiin asiakkaan toimintaympäristössä. Kalmar RoboTractor on osa tulevaa älykkäistä, joustavista ja autonomisista mobiililaiteratkaisuista koostuvaa tulevaa Robotic Portfolio -tuoteryhmää. Kalmar jatkoi myös olemassa olevien ratkaisujensa kehittämistä. Kalmarin asiakkailla on nyt esimerkiksi mahdollisuus saada sähköinen konttikurottaja valmistettuna osittain SSAB Zero™ -teräksestä, joka on valmistettu kierrätysteräksestä fossiilivapaalla sähköllä ja biokaasulla. Lisäksi asiakkaat voivat valita manuaaliselle konttilukille törmäysvaroitusjärjestelmän, joka antaa kuljettajalle sekä näkyvän että kuuluvan varoituksen, kun on olemassa törmäysvaara. Hiab Visionsa mukaisesti – olla älykkäiden ja vastuullisten kuormankäsittelyratkaisujen johtava toimittaja ja asiakkaiden ensimmäinen valinta – Hiab julkaisi vuonna 2023 useita uusia innovaatioita. HiPerform™ kokoaa yhteen Hiabin älykkäitä ratkaisuja. Se on tulos huolto- ja palvelutarjooman digitalisointiin tehdyistä investoinneista ja kehitystyöstä. Vuonna 2023 HiPerform- kokonaisuutta täydennettiin HiSkill™-koulutussimulaattorilla. Sen avulla nosturioperaattorit voivat kehittää taitojaan virtuaalisesti ilman varsinaisen nosturin käyttöä. Suurin osa Hiabin tuotantovaiheen päästöistä tulee teräksen käytöstä, ja tyypillinen Hiab-tuote koostuu 70-prosenttisesti teräksestä. Yksi ratkaisu tähän on vähentää käytetyn teräksen määrää. Tämä laskee myös uusien tuotteiden, esimerkiksi kertaluokkaa suurempien nostureiden suorituskyvyn tarjoavien uusien EFFER-kuormausnostureiden painoa. Hiab on edelläkävijä myös käyttäessään uusiutuvaa sähköä käyttävällä sähköuunilla valmistettua kierrätettyä terästä MULTILIFT Ultima ZERO -vaihtolavalaitteissaan. Laitteiden käytönaikaisten päästöjen vähentäminen on toinen uusien tuotteiden kehityksen painopistealue. Näihin kuuluu Hiabin Solar Charger -ratkaisu, jossa ohjaamon katolle asennettavat aurinkopaneelit tuottavat ja varastoivat sähköä. Ratkaisu lanseerattiin ZEPRO- ja DEL-takalaitanostimille vuonna 2023. Hiabilla on ainoana valmistajana maailmassa tarjota täydellinen sähköinen ajoneuvotrukkien valikoima sen MOFFETT eSeries -sarjassa. Hiljaisten ja vähäpäästöisten laitteiden suorituskyky on samalla tasolla kuin perinteisillä tuotteilla. MacGregor MacGregor on jatkanut laajan sähkökäyttöisten tuotteiden valikoimansa – nosturit, RoRo-laitteistot, walk-to-work- käytävät, lastiluukut, kansilaitteet – tarjoamista. Vuoden 2023 aikana otettiin esimerkiksi käyttöön ensimmäiset täysin sähköiset Horizon walk-to-work-käytävät. MacGregor on kehittänyt EU-rahoitteisiin MOSES- ja AEGIS-projekteihin itsenäisesti toimivan konttien lastaus- ja purkuoperoinnin. Se sisältää autonomisen nosturijärjestelmän ja uuden konttien toimitusketjuohjelmistoalustan nimeltä Voyage and Container Optimization Platform. MOSES- ja AEGIS-projektien lähestyessä päätöstään MacGregorin ratkaisua testattiin vuonna 2023 onnistuneesti Örnsköldsvikin testialueella Ruotsissa. INEOS Energy tilasi MacGregorilta Greensand- hanketutkimuksen, jonka MacGregor toteuttaa yhdessä CAN Systemsin kanssa. Tutkimus pohjustaa nestemäisen hiilidioksidin suoraruiskutusratkaisun valintaa Carbon Capture and Storage (CCS) -projektissa. MacGregor toi myös uusia tuotteita innovatiiviseen ja laajaan tuotevalikoimaansa. Näihin kuuluivat täysin automaattinen ACV-1-konttilukko “Hippo” sekä automaattisen lastinpurkujärjestelmän toimintaa värinällä tehostava “GravityVibeTM”. Käyttöomaisuusinvestoinnit Investoinnit ilman yritysostoja ja asiakasrahoitusta vuonna 2023 olivat 94 (81) miljoonaa euroa. Investoinnit asiakasrahoitukseen olivat 43 (32) miljoonaa euroa. Poistot ja arvonalentumiset olivat 115 (204) miljoonaa euroa. Summa sisältää arvonalentumisia 1 (88) miljoonaa euroa. Yritysostot ja -myynnit 24.8.2023 Kalmar ilmoitti allekirjoittaneensa sopimuksen sähköterminaalitraktorien tuotelinjan tuoteoikeuksien ostamisesta Lonestar Specialty Vehicles -yritykseltä (LSV) Yhdysvalloissa. Osana kauppaa LSV siirtää Kalmarille aineettoman omaisuuden ja toimii sähköterminaalitraktoreiden tuotevalikoiman sopimusvalmistuskumppanina Kalmarille. Liiketoimi saatettiin päätökseen 1.9.2023, eikä sillä ollut olennaista vaikutusta Kalmarin liikevaihtoon vuonna 2023. 7 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Cargotec kehittää ja ylläpitää aktiivisesti yritysjärjestelyhankkeita erityisesti Hiabissa. Mahdollisten yritysjärjestelyjen tavoitteena olisi vahvistaa ja täydentää yrityksen tarjoomaa, mennä uusille kehittyville markkinoille ja pyrkiä kasvuun läheisillä segmenteillä. Yritysostoja ja -myyntejä on kuvattu liitetiedossa 7.1, Yrityshankinnat ja -myynnit. Toiminnan uudelleenjärjestelyt Liiketoiminnan uudelleenjärjestelykulut olivat vuonna 2023 15 (91) miljoonaa euroa. Vuoden 2023 uudelleenjärjestelykulut liittyivät pääosin MacGregorin sopeuttamisohjelmaan, jossa vähennetään noin 350 toimenkuvaa tavoitteena 23 miljoonan euron kustannussäästöt vuoteen 2022 verrattuna. Kustannussäästöistä noin 14 miljoonaa euroa toteutui vuonna 2023. Uudelleenjärjestelyjen ja tehostetun projektinhallinnan tavoitteena on offshore-liiketoiminnan suunnanmuutos. Lokakuussa 2023 Cargotec aloitti kustannussäästötoimet Cargotec-konsernissa, Kalmarissa ja Hiabissa. Tavoitteena on saavuttaa 50 miljoonan euron vuosittaiset kiinteiden kulujen kustannussäästöt vuonna 2024. Kustannussäästötoimilla sopeudutaan ennakoivasti monimutkaistuvaan ja haastavaan markkinaympäristöön. Suunnitelluista 50 miljoonan euron kokonaissäästöistä 10 miljoonaa euroa on tarkoitus saavuttaa konsernissa, 20 miljoonaa euroa Kalmarissa ja 20 miljoonaa euroa Hiabissa. Kustannussäästöistä puolet tulisi enintään 300 toimenkuvan vähennyksestä maailmanlaajuisesti. Toimenpiteiden kertaluonteiset kustannukset ovat noin 20 miljoonaa euroa. Kuluja ei kirjata vertailtavuuteen vaikuttaviksi eriksi. Vuonna 2023 Cargotec kirjasi 15 miljoonaa euroa toimenpiteisiin liittyviä kustannuksia. Vuoden lopussa Kalmarin ja Hiabin suunnitellun eriyttämisen suunnitteluun liittyvät vertailtavuuteen vaikuttavat erät olivat -28 (0) miljoonaa euroa. Vuodelle 2024 arvioidut vertailtavuuteen vaikuttavat erät liittyen Kalmarin ja Hiabin suunniteltuun eriyttämiseen ovat noin -60 miljoonaa euroa. Arvio kuluista voi muuttua. Osana Kalmarin ja Hiabin suunniteltua eriyttämistä Cargotec suunnittelee lisäävänsä Hiabin hallinnollista läsnäoloa Suomessa. Tällä ei arvioida olevan merkittävää vaikutusta Cargotecin vertailukelpoiseen liikevoittoon. Liiketoiminnan uudelleenjärjestelykuluista ja muista vertailtavuuteen vaikuttavista eristä on tarkempi kuvaus liitetiedossa 2.4, Uudelleenjärjestelykulut ja muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät. Henkilöstö Cargotecissa työskenteli vuoden 2023 lopussa 11 391 (31.12.2022: 11 526) henkilöä. Keskimääräinen henkilömäärä vuoden 2023 aikana oli 11 669 (1–12/2022: 11 405). Henkilöstön palkkojen ja palkkioiden kokonaissumma vuonna 2023 oli 656 (608) miljoonaa euroa. Lisätietoa henkilöstöstä on hallituksen toimintakertomuksen luvussa Oma työvoima. Ydinliiketoimintojen 5 tavoitteet Cargotecin tavoitteet kuvastavat yhtiön strategiaa ja halua kasvaa kannattavasti ratkaisemalla asiakkaiden kestävään toimintaan liittyviä haasteita. Ydinliiketoimintojen Hiabin ja Kalmarin 15. marraskuuta 2022 julkistetut tavoitteet ovat: • Ekoratkaisujen liikevaihdon kaksinkertainen kasvu perinteisiin tuotteisiin verrattuna • Hiilidioksidipäästöjen vähentäminen koko Cargotecin arvoketjussa 6 25 % vuoteen 2025 mennessä ja 50 % vuoteen 2030 mennessä • Markkinoita nopeampi liikevaihdon kasvu 7 • Vertailukelpoinen liikevoitto 12 % vuonna 2025 ja 15 % vuonna 2030 Cargotec pyrkii myös kasvavaan osinkoon, joka olisi 30–50 prosenttia osakekohtaisesta tuloksesta, sekä pitämään nettovelkaantumisasteen (gearing) alle 50 prosentissa. Ydinliiketoimintojen avainluvut Vuonna 2023 ydinliiketoimintojen liikevaihto kasvoi 10 prosenttia vertailukaudesta ja oli 3 795 (3 445) miljoonaa euroa. Ydinliiketoimintojen ekoratkaisujen tuoteryhmän liikevaihto kasvoi 16 prosenttia ja oli 1 224 (1 056) miljoonaa euroa eli 32 (31) prosenttia niiden kokonaisliikevaihdosta. Ydinliiketoimintojen vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 27 prosenttia ja oli 487 (384) miljoonaa euroa, ja niiden vertailukelpoinen liikevoittoprosentti vuonna 2023 oli 12,8 (11,2). Ydinliiketoimintojen arvoketjun vuoden 2023 hiilidioksidipäästöt nousivat 8 prosenttia vuoden 2019 tasosta. Päästöintensiteetti laski, mutta se ei riittänyt kompensoimaan liikevaihdon kasvun tuomaa lisäystä päästöihin. 5 Ydinliiketoiminnat = Cargotec poislukien MacGregor ja Kalmarin raskaat nosturit. 6 Scope 1,2 & 3, vuodesta 2019 7 Maailman BKT, IMF World Economic Outlook, nykyiset hinnat 8 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Yleiset tiedot Cargotec julkistaa tässä osiossa keskeiset ei-taloudelliset tietonsa kirjanpitolain muuttamisesta annetussa laissa (1376/2016) säädettyjen velvoitteiden mukaisesti. Laki perustuu EU:n muiden kuin taloudellisten tietojen raportointia koskevaan direktiiviin. Lisätietoa ei-taloudellisista teemoista ja vastuullisuudesta on yhtiön vuosikertomuksessa ja erillisessä GRI-indeksissä. Tiedot ilmoitetaan olennaisuusperiaatteen mukaisesti, ja selvitys kattaa ympäristöön ja sosiaaliseen vastuuseen sekä hyvään hallintotapaan liittyvät teemat. Se kuvaa Cargotecin toiminnan tuloksellisuutta, kehitystä ja vaikutuksia koko arvoketjussa. Tätä selvitystä laatiessaan Cargotec on arvioinut useita raportointiviitekehyksiä ja -ohjeita, mukaan lukien eurooppalaiset kestävyysraportointistandardit (European Sustainability Reporting Standards, ESRS), TCFD:n (Task Force on Climate- related Financial Disclosures) suositukset, CDSB:n ympäristö- ja ilmastonmuutostietojen raportointiviitekehys sekä SASB (Sustainability Accounting Standards Board). Cargotecin vastuullisuusselvitys on laadittu konsolidoidusti, ja konsolidoinnin laajuus on sama kuin yhtiön tilinpäätöksessä. Vastuullisuusraporttiin sisältyvät Cargotecin operatiivisessa hallinnassa olevat toimipaikat. Yhtiön ohjesäännöt, vuoden aikana tehdyt toimenpiteet ja tavoitteet kuvataan kunkin olennaisen vastuullisuusteeman alla. Mittarit raportoidaan yhtiön oman toiminnan osalta, mistä poikkeuksena kasvihuonekaasupäästöt. Yhtiön kasvihuonekaasupäästöjen laskentaan sisältyy koko arvoketju, mukaan lukien arvoketjun alkupää, oma toiminta sekä arvoketjun loppupää. Cargotecin konsolidoidut muut kuin taloudelliset tiedot hankitaan useista tiedonhallinta- ja raportointijärjestelmistä. Vuoden 2023 viimeiseen neljännekseen käytettiin arvioita toimittajien laskutusviiveen johdosta. Näitä arvioita sovellettiin yhtiön omaan energiankulutukseen, mikä vaikutti myös yhtiön suoriin ja epäsuoriin päästöihin (scope 1- ja scope 2 -päästöt). Arviot perustuvat vuoden 2022 viimeisen neljänneksen vastaaviin tietoihin, koska vuoden aikana ei tapahtunut merkittäviä muutoksia raportoinnin laajuudessa tai tuotantolinjoissa. Lisätietoja Cargotecin vastuullisuuden laskentaperiaatteista ja raportointirajoista on erillisessä GRI- indeksissä. Vastuullisuuden johtaminen Kun vastuullisuuteen liittyvät vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet muuttuvat lainsäädännön ja sidosryhmien vaatimusten vuoksi liiketoiminnan kannalta yhtä tärkeiksi kuin vastaavat taloudelliset seikat, näiden aiheiden johtamista on myös muutettava. Cargotecin vastuullisuuden johtamismallia uudistettiin vuonna 2023, ja asianosaisiin osapuoliin, niiden vastuisiin ja vastuullisuusteemojen käsittelyyn tehtiin muutoksia. Esimerkiksi Cargotecin hallituksen tarkastus- ja riskienhallintavaliokunta sisällytettiin johtamismalliin vastuullisuusteemoja valvonnan tason nostamiseksi. Cargotecin hallituksella on kokonaisvastuu ei-taloudellisten asioiden valvonnasta, mukaan lukien ympäristöön, sosiaalisiin teemoihin ja hyvään hallintotapaan liittyvien vaikutusten hallinta. Hallitus on nimennyt jäsenensä Johanna Lammisen vastaamaan vastuullisuuteen liittyvien vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien valvonnasta sekä sen varmistamisesta, että hallituksella on ajantasaiset tiedot aiheesta. Hallitus vahvistaa Cargotecin strategian ja seuraa sen toteutumista sekä valvoo riskienhallintaa, liiketoimintasuunnitelmia, niihin liittyviä tulostavoitteita ja merkittäviä pääomamenoja. Koska vastuullisuus on yksi yhtiön strategisista läpimurtotavoitteista, hallituksen vastuulla on asettaa Cargotecin tavoitetaso myös ei-taloudellisille asioille. Lisäksi hallitus hyväksyy Cargotecin vastuullisuustavoitteet, välittää ne toimitusjohtajalle ja Cargotecin johtoryhmälle sekä seuraa niiden saavuttamisen edistymistä. Lisäksi hallitus hyväksyy Cargotecin eettiset toimintaohjeet, joissa määritellään eettiset standardit, joita yhtiön johtajien ja työntekijöiden on noudatettava. Cargotecin eettisyys- ja vaatimustenmukaisuusasioista vastaava johtajaa raportoi toimintaohjeiden rikkomuksista koko hallitukselle vuosittain. Koska vastuullisuus on olennainen osa Cargotecin liiketoimintastrategiaa, hallitus käsittelee ei-taloudellisia kysymyksiä erillisenä aiheena neljästi vuodessa. Näissä tapaamisissa hallitus keskittyy syvällisemmin valikoituihin teemoihin lisätäkseen jäsentensä yleistä ymmärrystä vastuullisuudesta. Lisäkokouksia pidetään tarpeen mukaan. Hallituksen perehdyttäjänä toimii aiheen mukaan joko vastuullisuusjohtaja tai sopiva johtoryhmän jäsen. Vuoden 2023 aikana hallitus keskusteli Cargotecin ilmastosuunnitelmiin liittyvistä aiheista ja siitä, miten yhtiö edistyy ilmastotavoitteidensa saavuttamisessa. Hallitukselle kerrottiin myös, mitä tulevat EU-säännökset, kuten yritysten kestävyysraportointidirektiivi (CSRD), edellyttävät ja miten yhtiön tulisi valmistautua niihin. Erityisesti CSRD-direktiiviin valmistautuminen ja sen toimeenpano ovat keskeisessä asemassa suunniteltaessa Kalmarin mahdollista eriyttämistä itsenäiseksi yhtiöksi, sillä sen kyky raportoida vastuullisuudesta on varmistettava ensimmäisestä toimintapäivästä lähtien. Hallitus vahvisti myös vuoden aikana valmistuneen Cargotecin kaksinkertaisen olennaisuusarvioinnin tulokset. Lisätietoa arvioinnista on osiossa Prosessi vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamiseksi. Cargotecin tarkastus- ja riskienhallintavaliokunnan tehtävänä on valvoa johdon taloudellista raportointia, yhtiön tilinpäätöksiä ja muita kuin taloudellisia selvityksiä Muut kuin taloudelliset tiedot 9 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta sekä neljännesvuosikatsauksia. Valiokunta arvioi yhtiön sisäisten tarkastus- ja riskienhallintaprosessien riittävyyttä ja asianmukaisuutta, mukaan lukien vastuullisuuteen liittyvät riskit sekä operatiivisten ja strategisten riskien kehitys. Valiokunta koostuu vähintään kolmesta hallituksen jäsenestä ja kokoontuu uuden vastuullisuusjohtamisen mallin mukaisesti neljä kertaa vuodessa käsittelemään vastuullisuusaiheita. Kokouksiin osallistuvat myös Cargotecin toimitusjohtaja, talousjohtaja, eettisyydestä ja vaatimustenmukaisuudestaa vastaava johtaja, sisäisen tarkastuksen johtaja sekä yhtiön tilintarkastusyhtiön edustajia. Vuonna 2023 tarkastus- ja riskienhallintavaliokunta keskusteli vastuullisuusasioista kolme kertaa, koska uudistettu vastuullisuuden hallintomalli otettiin käyttöön vuoden 2023 jälkimmäisen puoliskon aikana. Valiokunta keskittyi vuoden aikana CSRD-direktiivin vaatimuksiin ja niiden noudattamisen varmistamiseen. Valiokunta saa lisäksi neljännesvuosittain ajantasaiset tiedot kaikista korruption vastaisista toimista, uusista mahdollisiin väärinkäytöksiin liittyvistä tutkinnoista sekä muista eettisiin toimintaohjeisiin liittyvistä asioista. Cargotecin johtoryhmä ja toimitusjohtaja ovat vastuussa hallituksen asettamien liiketoimintasuunnitelmien ja tavoitteiden toteutumisesta. Johtoryhmä tarkastaa ja hyväksyy yhtiön vastuullisuuteen liittyvät ohjesäännöt ja tavoitteet sekä päättää resursoinnista ja tarvittavista toimenpiteistä niiden kehittämiseksi, toteuttamiseksi ja seuraamiseksi. Tavoitteiden toteuttamista tukevia konsernitoimintoja ovat esimerkiksi vastuullisuus (mukaan lukien ympäristö- ja turvallisuusjohtaminen), henkilöstöhallinto, eettisyys ja vaatimustenmukaisuus, lakiasiat, hankinta, taloushallinto, tutkimus ja kehitys sekä strategia. Johtoryhmä tarkastelee muita kuin taloudellisia asioita neljännesvuosittain ennalta asetettujen raportointiaikataulujen mukaisesti. Cargotecin kestävän liiketoiminnan kehitysjohtaja vastaa yhtiön ilmastotavoitteiden asettamisesta ja tarvittavien toimenpiteiden toteutuksesta. Koska ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet sisältyvät yhtiön strategiaan, toimitusjohtaja vastaa niiden arvioinnista ja hallinnasta. Johtoryhmän puheenjohtajana toimii toimitusjohtaja, jonka tehtävänä on raportoida hallitukselle edistymisestä ja toimintasuunnitelmista. Johtoryhmällä on myös eettisten toimintaohjeiden paneeli, jossa keskustellaan vaatimustenmukaisuudesta joka toinen kuukausi. Lisäksi kunkin liiketoiminta-alueen johtoryhmä saa säännöllisesti ajantasaista tietoa korruptionvastaisista toimista ja muista eettisiin toimintaohjeisiin liittyvistä asioista. Vuonna 2023 koko hallitus ja johtoryhmä aloittivat vastuullisuuteen liittyvän koulutusohjelman, joka jatkuu vuonna 2024. Ulkopuolisen asiantuntijaorganisaation laatimaan ohjelmaan sisältyy syvälle menevää tietoa ja pohdintaa yritysvastuusta, esimerkiksi tulevaan sääntelyyn ja sen johtajille asettamiin velvollisuuksiin liittyen. Lisäksi koulutusohjelmassa syvennytään tiettyihin teemoihin, kuten ilmastonmuutokseen, luonnon monimuotoisuuteen ja ihmisoikeuksiin, sekä perehdytään siihen, miten vastuullisuus yhdistetään yhtiön strategiaan. Cargotecin vastuullisuusjohtoryhmä hallinnoi, koordinoi ja toteuttaa Cargotecin vastuullisuustavoitteita operatiivisella tasolla. Vastuullisuusjohtoryhmää johtaa Cargotecin vastuullisuusjohtaja, ja siihen kuuluvat kunkin liiketoiminta- alueen vastuullisuusjohtajat. Neljännesvuosittain kokoontuva ryhmä edistää yhtiön sisäistä yhteistyötä ja tarkastelee toimintasuunnitelmia, resurssien kohdentamista sekä kehityskohteita. Cargotecin vastuullisuusjohtaja raportoi kestävän liiketoiminnan kehitysjohtajalle, joka on Cargotecin johtoryhmän jäsen. Cargotecin vastuullisuustoiminto koostuu konsernin vastuullisuusasiantuntijoista ja vastuullisuusjohtajasta. Toiminto vastaa vastuullisuustavoitteiden asettamisesta yhdessä liiketoiminta-alueiden ja konsernitoimintojen asiantuntijoiden kanssa. Vastuu keskeisten vastuullisuusperiaatteiden ja -käytäntöjen toteuttamisesta on liiketoiminta-alueilla, joille Cargotecin vastuullisuustoiminto tarjoaa asiantuntija-apua ja strategista ohjausta. Vastuullisuustoiminto vastaa myös yhtiön vastuullisuusohjesäännön käytännön toteutuksesta esimerkiksi teemakohtaisten käytäntöjen, prosessien, koulutuksen ja viestinnän avulla. Lisätietoja hallinto-, johto- ja valvontaelinten kokoonpanoista ja monimuotoisuudesta on hallinto- ja ohjausjärjestelmää koskevassa selvityksessä sekä tässä selvityksessä Hallinto- otsikon alla kohdassa Hallintoelinten ja työntekijöiden kokoonpano sukupuolen ja ikäryhmän mukaan. Selvitys vastuullisuutta koskevasta huolellisuusvelvoitteesta Cargotec on sitoutunut toimimaan maapallon kantokyvyn rajoissa, hillitsemään ilmastonmuutosta ja kunnioittamaan ihmisoikeuksia. Näihin pyrkiessään Cargotec noudattaa asianmukaista huolellisuutta (due diligence) tunnistaakseen, käsitelläkseen ja seuratakseen toimintansa vaikutuksia ihmisiin ja ympäristöön. Aiheeseen liittyvät yhtiön prosessit ja toimet on esitetty tässä vastuullisuusselvityksessä seuraavassa taulukossa kuvatulla tavalla: 10 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Huolellisuusvelvoitteen keskeiset tekijät Sijainti ei-taloudellisia tietoja koskevassa selvityksessä a) Huolellisuusvelvoitteen sisällyttäminen hallintoon, strategiaan ja liiketoimintamalliin • Ilmastonmuutokseen liittyvät ohjesäännöt • Kiertotalouteen liittyvät ohjesäännöt • Omaan työvoimaan liittyvät ohjesäännöt • Arvoketjun työntekijöihin, myös loppukäyttäjiin, liittyvät ohjesäännöt • Liiketoimintaan ja yrityskulttuuriin liittyvät ohjesäännöt ja toimenpiteet b) Vuorovaikutus asianosaisten sidosryhmien kanssa • Prosessi vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamiseksi • Vuorovaikutus omien työntekijöiden ja työntekijöiden edustajien kanssa • Prosessit vuorovaikutukselle, haittavaikutusten korjaamiselle sekä raportointikanavien tarjoamiselle liittyen arvoketjun työntekijöihin ja loppukäyttäjiin c) Haitallisten vaikutusten tunnistaminen ja arviointi • Prosessi vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamiseksi d) Toimenpiteet haitallisiin vaikutuksiin puuttumiseksi • Ilmastonmuutokseen liittyvät toimenpiteet • Kiertotalouteen liittyvät toimenpiteet • Omaan työvoimaan kohdistuviin olennaisiin vaikutuksiin liittyvät toimenpiteet • Prosessit haitallisten vaikutusten korjaamiseksi ja omien työntekijöiden kanavat huolenaiheiden esiin nostamiseksi • Prosessit vuorovaikutukselle, haittavaikutusten korjaamiselle sekä raportointikanavien tarjoamiselle liittyen arvoketjun työntekijöihin ja loppukäyttäjiin • Toimittajasuhteiden hallinta e) Näiden toimien tehokkuuden seuranta sekä viestintä • Ilmastonmuutokseen liittyvät tavoitteet ja mittarit • Omaan työvoimaan liittyvät tavoitteet ja mittarit • Väärinkäytöstapaukset Riskienhallinta ja vastuullisuusraportoinnin sisäinen valvonta Cargotecin vastuullisuustoiminto vastaa vuosittaisen vastuullisuusselvityksen konsolidoinnista. Julkistettavien tietojen tarkkuuden ja laadun varmistamiseksi selvitykseen antavat tietoja ja sen sisällön tarkistavat eri teemojen asiantuntijat ympäri organisaation. Vastuullisuustiedot kerätään erilaisista, koko organisaation kattavista tiedonhallintajärjestelmistä. Cargotecin vastuullisuusraportointiin liittyvät merkittävimmät riskit ovat tietojen tarkkuus ja inhimilliset virheet syötettäessä tietoja hallintajärjestelmiin. Tietojen laatuvirheiden riskin minimoimiseksi Cargotec käyttää sisäisiä järjestelmävalvonnan mekanismeja. Jotta esimerkiksi ympäristötietoja voidaan käsitellä asianmukaisesti yhtiön järjestelmässä, ne on ensin hyväksyttävä liiketoiminta-alueen tasolla ja sen jälkeen konsernitasolla. Järjestelmä havaitsee merkittävät poikkeamat ja ilmoittaa niistä tietojen hyväksymisestä vastaavalle henkilölle. Ensisijainen vastuu konsernin vastuullisuusselvityksen sisäisestä valvonnasta on Cargotecin vastuullisuusjohtajalla. Myös Cargotecin johtoryhmän jäseniä pyydetään tutustumaan selvitykseen. Lisäksi Cargotecin hallituksen tarkastus- ja riskienhallintavaliokunta valvoo yhtiön vuosittaisen vastuullisuusraportoinnin riittävyyttä ja asianmukaisuutta. Strategia ja liiketoimintamalli Cargotecin visiona on tulla kestävien tavaravirtojen markkinajohtajaksi, mikä on linjassa yhtiön ilmastotavoitteiden kanssa. Yhtiö on sitoutunut vähentämään kasvihuonekaasupäästöjä Pariisin sopimuksen kunnianhimoisimman tavoitteen eli 1,5 celsiusasteen lämpenemisskenaarion mukaisesti. Cargotecin vähennystavoite on asetettu koko arvoketjun absoluuttisille päästöille, mikä tarkoittaa, että yhtiön on tehtävä yhteistyötä toimittajien ja asiakkaiden kanssa auttaakseen niitä vähentämään toimintansa päästöjä. Vastuullisuus ja kannattava kasvu ovat edelleen yhtiön läpimurtotavoitteet, mikä osoittaa toimialalle, kilpailijoille ja asiakkaille, että nämä kaksi voivat kulkea käsi kädessä. Lisätietoja Cargotecin strategiasta ja visiosta on täällä. Cargotec on yksi johtavista lastin- ja kuormankäsittelyratkaisujen toimittajista, ja sen kolme liiketoiminta-aluetta, Kalmar, Hiab ja MacGregor, tunnetaan alojensa johtajina ympäri maailman. Kalmar tarjoaa kontinkäsittelylaitteita, satama-automaatioratkaisuja, ohjelmistoja ja huoltopalveluita, joita käytetään satamissa, terminaaleissa, jakelukeskuksissa ja raskaassa teollisuudessa. Hiab toimittaa älykkäitä kuormankäsittelyratkaisuja asiakkaille, jotka toimivat logistiikka-, rakennus-, kuljetus- ja jakelualoilla. MacGregor toimittaa lastin- ja kuormankäsittelyratkaisuja, -palveluita ja -laitteita laiva- ja offshore-teollisuudelle. Cargotecin liiketoiminta-alueiden toiminnan tuloksena syntyvät tuotteet, ratkaisut ja palvelut tekevät maailmankaupasta älykkäämpää, parempaa ja kestävämpää. Yhtiön strategia keskittyy sähköistämiseen, hybriditeknologiaan ja automaatioon, ja yhtiön vastuulliset ratkaisut on sisällytetty sen ekoratkaisujen tuoteryhmään. Cargotecin suurin myönteinen kokonaisvaikutus syntyy logistiikkainfrastruktuurin kehittämisestä, koska lastinkäsittely on välttämätöntä modernin yhteiskunnan toiminnan kannalta. Cargotecin liiketoimintamalli perustuu kevyeen taserakenteeseen, kokoonpanoon keskittyvään tuotantomalliin ja hankintaketjuosaamiseen. Cargotecilla on omia toimintoja 45 maassa, joissa sillä on 19 kokoonpanoyksikköä, 114 muuta toimipistettä ja neljä osaamiskeskusta. Vuoden 2023 lopussa Cargotecin palveluksessa oli 11 391 henkilöä, joiden maantieteellinen jakauma oli seuraava: 7 767 henkilöä Euroopassa, Lähi-idässä ja Afrikassa, 2 033 henkilöä Aasiassa ja Tyynenmeren alueella sekä 1 591 henkilöä Etelä- ja Pohjois-Amerikassa. Cargotec on tieto- ja teknologiayhtiö, joten työntekijät ovat keskeinen osa sen kilpailukykyä. Maailmanlaajuisesti Cargotecilla on edustusta yli sadassa maassa muun muassa myyjien ja agenttien kautta. Cargotec auttaa asiakkaitaan harjoittamaan liiketoimintaansa tehokkaasti ja vastuullisesti yhdistämällä laitteet, palvelut ja ohjelmistot kestäviksi tarjoomiksi. Maailmanlaajuisen verkostonsa ansiosta Cargotec on lähellä asiakkaitaan lähes kaikkialla maailmassa ja tarjoaa monipuolisia huoltopalveluja, jotka takaavat jatkuvan, luotettavan ja vastuullisen toiminnan asiakkaiden tarpeiden mukaisesti. Kalmarin pääasiakkaita ovat satamat, terminaalit ja jakelukeskukset, kun taas Hiabin asiakkaisiin kuuluu kuljetusyrityksiä, kaluston käyttäjiä, 11 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta yksittäisiä kuorma-autojen omistajia, vuokraamoja, kuorma- autojen valmistajia sekä kuntia ja viranomaisia. MacGregorin asiakkaita ovat varustamot, laiva- ja terminaalioperaattorit, satamat, suunnittelutoimistot sekä telakat offshore- ja kaupallisella alalla. Cargotec pyrkii muodostamaan pitkäaikaisia ja paikallisia toimittajasuhteita kaikilla liiketoiminta-alueilla. Maailmanlaajuisesti yhtiö tekee yhteistyötä tuhansien toimittajien kanssa, joita valittaessa käytetään kriteereinä muun muassa laatua, luotettavuutta, toimitusta, vastuullisuutta ja hintaa. Cargotecin päätoimittajia ovat teräsrakenteiden, hydrauliikan (venttiilit ja sylinterit) ja sähkökomponenttien toimittajat. Cargotecin tuotteet valmistetaan pääasiassa rajallisista resursseista, minkä vuoksi yhtiö kiinnittää huomiota raaka-aineiden ehtymiseen liittyviin haasteisiin. Turvatakseen raaka-aineiden saatavuuden Cargotec pyrkii uudistamaan materiaalivirtoja, mikä edellyttää tiivistä yhteistyötä toimittajien ja muiden liikekumppaneiden kanssa. Olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet sekä niiden vuorovaikutus strategian ja liiketoimintamallin kanssa Cargotecin olennaiset teemat ovat aiheita, joilla on merkittävin vaikutus ihmisiin, yhteiskuntaan ja ympäristöön. Yhtiö pyrkii minimoimaan haitalliset vaikutukset ja maksimoimaan myönteiset. Cargotecin vastuullisuustyö perustuu ympäristöä, sosiaalisia teemoja ja hyvää hallintotapaa (ESG) koskeviin yritysvastuun näkökohtiin. Yhtiön nykyiset olennaiset teemat ovat ilmastonmuutos, kiertotalous, ihmisoikeudet, terveys ja turvallisuus, monimuotoisuus, yhdenvertaisuus ja osallistaminen, kestävä talous ja rahoitus sekä vastuullinen hankinta. Jokaisella olennaisella teemalla on nimetty vastuuhenkilö, joka vastaa oman teemansa hallinnan ja kehittämisen järjestelmällisestä ohjaamisesta. Vuonna 2023 Cargotec teki ensimmäisen kaksinkertaisen olennaisuusarviointinsa. Tulosten perusteella yhtiö päivittää olennaisia teemojaan ja raportointikäytäntöjään vuonna 2024. Ilmastonmuutos Cargotec toimii lastin- ja kuormankäsittelyalalla, jolla on iso hiilijalanjälki, koska suurin osa alalla käytettävistä laitteista toimii edelleen fossiilisilla polttoaineilla. Tämän hiilijalanjäljen pienentäminen hillitsee ilmastonmuutosta, ja se on myös merkittävä liiketoimintamahdollisuus Cargotecille, sillä sähköisillä ja muilla vähähiilisillä ratkaisuilla on huomattava myyntipotentiaali. Cargotecin suurin ilmastovaikutus, ja vastaavasti suurin mahdollisuus hillitä ilmastonmuutosta, on yhtiön arvoketjussa. Cargotecin tuotteiden raaka-aineet ja komponentit sekä myytyjen tuotteiden käyttö muodostavat yli 95 prosenttia yhtiön kasvihuonekaasujen kokonaispäästöistä. Kiertotalous Cargotecin tuotteet valmistetaan pääasiassa rajallisista resursseista, kuten teräksestä, jota käytetään kaikissa Cargotecin lastin- ja kuormankäsittelylaitteissa. Teräs on helposti kierrätettävää, mikä on keskeinen osa kiertotaloutta: kierrätysmateriaalien suosimisen ansiosta neitseellisiä materiaaleja on louhittava vähemmän. Rautamalmin kaltaisten neitseellisten materiaalien louhinta teräksen valmistusta varten voi aiheuttaa paikallisia ympäristöhaittoja, kuten veden ja maaperän saastumista, päästöjä ilmaan sekä luonnon monimuotoisuuden häviämistä maankäytön muutosten seurauksena. Toimitusketjussa Cargotec voi vähentää haittavaikutuksia paikalliseen ympäristöön esimerkiksi korvaamalla ensiöteräksen kierrätysteräksellä ja vaihtoehtoisilla materiaaleilla. Arvoketjun loppupäässä Cargotecin palvelutarjonta mahdollistaa kasvun monilla alueilla. Huolto- ja muiden palveluiden lisääminen pidentää tuotteiden elinkaarta, mikä on toinen keskeinen osa kiertotaloutta. Ihmisoikeudet Cargotecin liiketoiminta vaikuttaa ihmisiin arvoketjun kaikissa osissa: yhtiön työntekijöihin, toimittajien työntekijöihin sekä yhtiön laitteiden käyttäjiin, jotka tyypillisesti ovat asiakkaiden työntekijöitä. Cargotecin merkittävimmät ihmisoikeusriskit liittyvät arvoketjuun. Tämän vuoksi yhtiöllä on toimittajille ja muille kumppaneille tiukkoja vaatimuksia, jotka liittyvät muun muassa terveyteen ja turvallisuuteen, yhdistymisvapauteen sekä lapsi- ja pakkotyön kieltämiseen. Cargotec on sitoutunut jatkuvasti parantamaan ihmisoikeuksia koskevan huolellisuusvelvoitteen prosessiaan tunnistamalla, käsittelemällä ja korjaamalla ihmisille aiheutuvia haittavaikutuksia. Samalla on tärkeää ymmärtää, missä asioissa yhtiö voi lisätä myönteistä vaikutustaan ihmisoikeuksiin. Terveys ja turvallisuus Cargotec toimii alalla, jolla henkilöstön turvallisuuteen liittyy suuria riskejä. Yhtiö arvioi jatkuvasti toimintaansa voidakseen tunnistaa ja vähentää loukkaantumis- ja sairastumisriskejä sekä hyödyntääkseen mahdollisuudet parantaa turvallisuutta. Työterveyden ja -turvallisuuden hallinta on olennainen osa Cargotecin vastuullista toimintaa, ja se tukee yhtiön sitoumusta tarjota vaaraton työpaikka, jossa ihmiset tuntevat olonsa turvalliseksi. Cargotec lisää tietoisuutta turvallisesta toiminnasta ja parhaista käytännöistä ja asettaa turvallisuuden etusijalle myös tilanteissa, joissa on aikataulu-, kustannus- tai asiakaspaineita. Cargotecin toiminta vaikuttaa ihmisten terveyteen ja turvallisuuteen myös koko arvoketjussa, minkä vuoksi yhtiön turvallisuustyö kattaa paitsi omat työntekijät myös toimittajien ja alihankkijoiden työntekijät sekä ne asiakkaiden työntekijät, jotka käyttävät Cargotecin laitteita. Monimuotoisuus, yhdenvertaisuus ja osallisuus Monimuotoisuus, yhdenvertaisuus ja osallisuus edistävät innovaatiota ja kasvua, sillä ne rohkaisevat yksilöitä tuomaan esiin tietonsa ja taitonsa. Työnantajana Cargotec vaikuttaa siihen, miten työntekijät kokevat työpaikkansa sekä fyysisesti että henkisesti. Siksi Cargotecin vastuulla on varmistaa, että ihmiset tuntevat olonsa turvalliseksi tullessaan töihin sellaisina kuin ovat ja voivat ilmaista itseään vapaasti. Cargotec on sitoutunut huolehtimaan siitä, että jokaista työntekijää kohdellaan arvokkaasti ja kunnioittavasti. Yhtiö edistää yhtäläisiä mahdollisuuksia ja syrjimättömyyttä sukupuolesta, rodusta, uskonnosta, kansallisuudesta, iästä, fyysisistä kyvyistä tai muista vastaavista ominaisuuksista riippumatta. Yhtiöllä on nollatoleranssi kaikenlaiseen 12 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta häirintään. Vahvistaakseen sitoutumistaan monimuotoisen organisaation kehittämiseksi, Cargotec on liittynyt Suomen monimuotoisuusverkostoon. Vastuullinen hankinta Cargotec tekee yhteistyötä tuhansien toimittajien kanssa maailmanlaajuisesti. Cargotecin toimitusketjun suurimmat haittavaikutukset liittyvät teräksen tuotantoon, raaka- aineiden ja mineraalien louhintaan sekä vaarallisten aineiden käyttöön yhtiön tuotteissa. Teräksen tuotannosta syntyvillä päästöillä ja vihreään teräkseen liittyvillä hankkeilla on merkittävä rooli Cargotecin strategiassa, joka keskittyy voimakkaasti päästövähennyksiin. Strategiassa panostetaan vahvasti myös sähköistämiseen, minkä seurauksena akkujen käyttö lisääntyy, mikä puolestaan edellyttää mineraalien käyttöä. Vaikka Cargotec ei hanki mineraaleja suoraan kaivoksilta, sulattamoilta tai jalostamoilta, yhtiö voi vaikuttaa niihin liittyvien konfliktien, ihmisoikeusloukkausten ja ympäristökysymysten ratkaisemiseen vahvojen sidosryhmäkumppanuuksien avulla. Kestävä talous ja rahoitus Cargotecilla voi olla myönteinen vaikutus ympäröivään maailmaan, kun se huomioi vastuullisuuden taloudellisessa päätöksenteossaan. Esimerkiksi yhtiön ekoratkaisujen tuoteryhmän yhdenmukaistaminen vastuullisuuteen liittyvän sääntelyn kanssa mahdollistaa sen, että tuoteryhmän ratkaisut edistävät kansainvälisiä ympäristötavoitteita, kuten EU:n ilmastotavoitteita. Lisäksi Cargotec tiedostaa, että vastuullisuus ja velkarahoitus ovat yhä enemmän integroituneita toisiinsa. Tämä tarkoittaa, että velkarahan hinta on kasvavassa määrin riippuvainen lainanottajan suoriutumisesta suhteessa vastuullisuustavoitteisiin. Yhteys strategiaan Cargotecin tavoitteena on kasvaa kannattavasti ratkaisemalla asiakkaiden vastuullisuushaasteita. Kaikista olennaisista vastuullisuusteemoista ilmastonmuutos on vaikuttanut yhtiön strategiaan eniten. Yhtiön Science Based Targets initiative -aloitteen (SBTi) vahvistama ilmastotavoite on vähentää kasvihuonekaasupäästöjä kaikissa kolmessa päästöluokassa vähintään 50 prosenttia vuoden 2019 vertailutasosta vuoteen 2030 mennessä. Ilmasto on vahvasti mukana strategiaprosessissa, ja vuonna 2022 Cargotec julkaisi vastuullisuuteen liittyvät tulostavoitteet ydinliiketoiminnoilleen 1 . Näihin tavoitteisiin kuuluu ekoratkaisujen tuoteryhmän liikevaihdon kaksinkertainen kasvu perinteisiin tuotteisiin verrattuna sekä päästöjen vähentäminen 25 prosenttia vuoteen 2025 mennessä ja 50 prosenttia vuoteen 2030 mennessä (yhtiön tieteeseen perustuvan ilmastotavoitteen mukaisesti). Cargotecin vuonna 2017 perustettu ekoratkaisujen tuoteryhmä tukee yhtiön sitoutumista 1,5 asteen ilmastotavoitteeseen. Tuoteryhmän laitteet, huoltopalvelut ja ohjelmistot parantavat asiakkaiden vastuullisuutta ja edistävät siirtymistä vähähiilisyyteen. Cargotec on analysoinut strategiansa ja liiketoimintamalliensa ilmastokestävyyttä skenaarioanalyysin avulla. Cargotecin johtoryhmä on tutustunut analyysiin sekä siihen sisältyviin riskeihin ja mahdollisuuksiin. Skenaarioanalyysi vahvistaa, että Cargotecin strateginen päätös keskittyä sähköistämiseen ja vähäpäästöisiin tuotteisiin on oikea. Vähähiilisten tuotteiden ja ratkaisujen kysynnän odotetaan kasvavan, mikä lisää ekoratkaisujen tuoteryhmän myyntiä. Lisäksi Cargotecin suurin ilmastovaikutus on arvoketjussa, erityisesti sen tuotteiden käyttövaiheessa. Vähentämällä käyttövaiheen päästöjä ja auttamalla siten asiakkaitaan parantamaan vastuullisuuttaan Cargotec voi muuttaa toimialaansa ja osallistua ilmastonmuutoksen hillitsemiseen. Skenaarioanalyysissä tunnistetut riskit ja mahdollisuudet ovat vaikuttaneet merkittävästi yhtiön strategiseen päätökseen kehittää olemassa olevista tuotteista sähköisiä versioita ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi. Myös kiertotalous näkyy yhtiön strategiassa. Palvelujen lisääminen ja tuotteiden elinkaaren pidentäminen ovat keskeisiä elementtejä kiertotaloudessa. Cargotec hakee kasvumahdollisuuksia laajentamalla palvelutarjontaansa perinteisestä huollosta ja varaosamyynnistä älykkäisiin ratkaisuihin, jotka kattavat laitteiden koko elinkaaren. Lisäksi yhtiö näkee digitaalisen tarjooman suurena mahdollisuutena asiakkaiden haasteisiin vastaamiseksi. Prosessi vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamiseksi Cargotec toteutti vuonna 2023 kaksinkertaisen olennaisuusarvioinnin vahvistaakseen tärkeimmät vaikutuksensa, riskinsä ja mahdollisuutensa vuoden 2024 raportointia varten. Koska Cargotec mahdollisesti eriyttää ydinliiketoimintansa, olennaisuusarviointi toteutettiin liiketoiminta-alueiden tasolla, jotta ne voivat hyödyntää tuloksia määrittäessään vastuullisuusohjelmiaan itsenäisinä yhtiöinä. Liiketoiminta-alueiden tulokset yhdistettiin kuitenkin konsernitasolla, jotta ne tukevat Cargotecin kokonaisraportointia vuonna 2024. Kolmannen osapuolen tukemassa olennaisuusarvioinnissa tarkasteltiin yrityksen koko arvoketjua lyhyellä, keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä sekä vaikuttavuus- että taloudellisesta näkökulmasta. Teema on vaikuttavuuden näkökulmasta olennainen, kun sillä on tapahtuvia todellisia tai mahdollisia, myönteisiä tai kielteisiä olennaisia vaikutuksia ihmisiin tai ympäristöön. Tähän sisältyy sekä yrityksen oma toiminta että arvoketju, mukaan lukien tuotteista ja palveluista sekä liikesuhteista syntyvät vaikutukset. Teema on taloudellisesta näkökulmasta olennainen, jos siihen liittyy riskejä tai mahdollisuuksia, jotka vaikuttavat (tai joiden voidaan kohtuudella odottaa vaikuttavan) yhtiön taloudelliseen asemaan tai tulokseen, kassavirtoihin, rahoituksen saatavuuteen tai pääomakustannuksiin. Cargotec käynnisti kaksinkertaisen olennaisuusarvioinnin rakentamalla perusteellisen ymmärryksen yhtiön liiketoimintamallista, globaalista asemasta, tuotteista ja palveluista, (mukaan lukien käytetyt materiaalit), arvoketjusta ja liikesuhteista ketjun alku- ja loppupäässä sekä 1 Hiab ja Kalmar, pois lukien raskaat nosturit ja sisältäen konsernihallinnon ja tukitoiminnot. 13 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta vastuullisuuskontekstista ja sidosryhmistä. Tätä varten yhtiö teki laajan työpöytätutkimuksen ja arvoketjun kartoituksen. Vaikuttavuuden olennaisuutta arvioidessaan Cargotec hyödynsi aiemmista riski- ja vaikutusarvioinneista saatuja tietoja sekä haastatteli sisäisiä ja ulkoisia sidosryhmiä tunnistaakseen todelliset ja mahdolliset vaikutukset (myönteiset ja haitalliset) ihmisiin, yhteiskuntaan ja ympäristöön. Yhtiö teki myös yhteistyötä sisältöasiantuntijoiden kanssa ympäri organisaation ja hyödynsi tieteellistä tutkimusta tunnistaakseen vaikutuksia laajemmin. Cargotecin merkittävimmät ympäristö- ja sosiaaliset vaikutukset ja riskit liittyvät sen toimittajien ja muiden liikekumppaneiden toimintaan. Cargotecin tuotteiden valmistuksessa käytetään rajallisia resursseja, kuten terästä ja mineraaleja, minkä takia yhtiö keskittyi erityisesti kaivosteollisuuden ja materiaalien louhinnan haittavaikutuksiin. Lisäksi Cargotec kiinnitti erityistä huomiota tiettyihin maantieteellisiin alueisiin, sillä yhtiöllä on lukuisia toimittajia matalan tulotason maissa, mikä lisää haitallisten ihmisoikeusvaikutusten riskiä. Tunnistetut vaikutukset arvioitiin vakavuuden (mittakaava, laajuus, korjattavuus) ja todennäköisyyden perusteella, ja niitä verrattiin eurooppalaisiin kestävyysraportointistandardeihin (ESRS) alaotsikkotasolla. Arviointi tehtiin liiketoiminta-alueiden sisältöasiantuntijoiden kanssa, ja se kattoi koko arvoketju. Vakavuuden ja todennäköisyyden yhdistelmä määritteli vaikutuksen olennaisuuden. Taloudellista olennaisuutta arvioidessaan Cargotec käytti aiemmista riskiarvioinneista ja yhtiön yleisestä yritysriskien hallintaprosessista saatuja tietoja tunnistaakseen riskit ja mahdollisuudet, jotka vaikuttavat tai joiden voidaan kohtuudella odottaa vaikuttavan sen taloudelliseen kehitykseen, tulokseen tai asemaan. Yhtiö teki myös haastatteluja ja järjesti työpajoja strategian, riskienhallinnan ja muiden aiheiden asiantuntijoiden kanssa saadakseen lisää näkemyksiä ja voidakseen arvioida tunnistettujen riskien ja mahdollisuuksien laajuutta ja todennäköisyyttä. Toteutumisen todennäköisyyden ja taloudellisen riskin tai mahdollisuuden potentiaalisen suuruuden yhdistelmä määritteli olennaisuuden. Kun vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet oli tunnistettu ja arvioitu liiketoiminta-alueiden tasolla, tulokset yhdistettiin konsernitasolla, priorisoitiin pisteytyksen perusteella ja niille asetettiin kynnysarvot. Vaikuttavuus- ja taloudelliselle olennaisuudelle asetettiin erilaiset kynnysarvot kokonaisvaltaisen ja laajan kuvan saamiseksi. Kynnysarvojen asettamisesta vastasivat konsernin vastuullisuusasiantuntijat ja liiketoiminta-alueiden asiantuntijat. Kynnysarvot ylittävät vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet todettiin olennaisiksi. Arvioinnin tulokset vahvistavat Cargotecin nykyisen vastuullisuusohjelman oikeellisuuden ja ovat linjassa Cargotecin nykyisen raportoinnin kanssa. Lähes kaikki Cargotecin aiemmin tunnistamat olennaiset teemat ovat edelleen olennaisia, minkä lisäksi olennaisiksi teemoiksi tunnistettiin luonnon monimuotoisuus ja ilmansaasteet. Näistä teemoista tuli ajankohtaisia niiden arvoketjussa aiheuttaman vaikutuksen vuoksi, sillä Cargotecin omalla toiminnalla on niihin vain rajallinen vaikutus. Kaksinkertaisessa olennaisuusarvioinnissa tunnistetut olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet asettavat lähtötason Cargotecin CSRD-raportoinnille vuonna 2024. Tulosten perusteella Cargotecin on raportoitava seuraavien ESRS-standardien mukaisesti: ESRS 2, ESRS E1, ESRS E2, ESRS E4, ESRS E5, ESRS S1, ESRS S2, ESRS S4 ja ESRS G1. Olennaiset teemat määritellään ESRS-standardien osalta tarkemmin alateemojen ja niiden alateemojen tasolla, mikä huomioidaan määritettäessä lopullisia olennaisuus- ja raportointikäytäntöjä vuonna 2024. Cargotec päivittää vastuullisuusohjelmaansa vuonna 2024 kaksinkertaisen olennaisuusarvioinnin tulosten perusteella. Kaksinkertaisessa olennaisuusarvioinnissa käytetyt tiedot Yritysriskien hallinta Cargotecin riskienhallintaprosessi koostuu yhtiön yleisestä yritysriskien hallinnan (ERM) prosessista ja liiketoiminnan jatkuvuuden suunnittelusta. Vastuullisuuteen liittyviä riskejä arvioidaan ERM-prosessilla, jossa arvioidaan ja hallitaan erilaisia laaja-alaisia liiketoimintariskejä, kuten markkina-, kilpailija- ja rahoitusriskejä. Sisältöasiantuntijat tunnistavat riskit ja keskustelevat niistä sekä liiketoiminta-alueiden että konsernin tasolla. Cargotec konsolidoi liiketoiminta- alueissa tunnistetut riskit konsernitason riskien kanssa. Liiketoiminnan jatkuvuutta suunnitellaan tekemällä yhdessä vakuuttajan kanssa vuosittaiset arvioinnit noin viidessä prioriteetin ja riskitason mukaan valitussa toimipaikassa (pääasiassa kokoonpanoyksiköitä). Arvioinneissa tarkastellaan esimerkiksi toimitusketjuun, aineellisiin vahinkoihin ja luonnonkatastrofeihin liittyviä riskejä. Lisäksi Cargotecin liiketoiminta-alueilla on integroidut johtamisjärjestelmät esimerkiksi laatua, terveyttä ja turvallisuutta sekä ympäristöä varten. Kaikkiin järjestelmiin kuuluu resurssien riskinarviointi, johon sisältyvät myös ilmastonmuutoksen mahdolliset lyhyen tähtäimen vaikutukset toimipaikkaan. Ilmastoskenaarioanalyysi Ilmastovaikutusten pitkäkestoisuuden ja yritysten riskiarvioiden yleisluontoisuuden takia Cargotec ei pidä sen ERM-prosessia riittävänä kaikkien olennaisten ilmastoriskien tunnistamiseen. Tästä syystä Cargotecilla on erillinen prosessi, jossa riskien lisäksi arvioidaan ilmastoon liittyvät mahdollisuuksia. ERM-prosessissa keskitytään yhtiön suoriin toimintoihin, kun taas ilmastoon liittyvässä riskienhallintaprosessissa otetaan huomioon koko arvoketju. Sen toteuttavat Cargotecin konsernitoiminnot, kun taas yhtiön liiketoiminta-alueet vastaavat tulosten vahvistamisesta ja prosessin tarkentamisesta tarvittavin osin. Prosessi toteutetaan osana yhtiön kokonaisstrategiaprosessia, jotta Cargotec voi huomioida ilmastovaikutusten pitkäjänteiset 14 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta kehityskulut ja varmistaa tarvittavat toimenpiteet. Cargotec hyödyntää myös ilmastoskenaarioanalyysinsä tuloksia ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien arvioinnissa. Cargotecin ilmastoskenaarioanalyysi auttaa varmistamaan yhtiön ilmastotoimien strategisen merkittävyyden ja sen, että yhtiön toimet ovat TCFD:n (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) suositusten mukaisia. Se myös auttaa Cargotecia ymmärtämään ilmastonmuutoksen mahdolliset taloudelliset vaikutukset yhtiön liiketoimintaan sekä suotuisissa että epäsuotuisissa olosuhteissa. Suotuisassa skenaariossa maailma saavuttaa Pariisin sopimuksen tavoitteet ja onnistuu rajoittamaan ilmaston lämpenemisen 1,5 ºC:seen. Skenaario noudattaa hallitustenvälisen ilmastonmuutospaneelin IPCC:n viidennen arviointiraportin hiilipäästöjen kehityskulkua RCP2.6 (IPCC:n kuudennen arviointiraportin SSP1-2.6) ja Kansainvälisen energiajärjestön kestävän kehityksen skenaariota (SDS). Epäsuotuisassa skenaariossa maailma jatkaa toimintaansa tavalliseen tapaan, mikä johtaa ilmaston lämpenemiseen neljällä asteella. Skenaario perustuu IPCC:n hiilipäästöjen kehityskulkuun RCP8.5. Ilmastoskenaarioanalyysi kattaa Cargotecin lyhyen, keskipitkän ja pitkän aikavälin aikajänteen. Pitkän aikavälin aikajänne ulottuu vuoteen 2050 asti. Cargotecin määritelmän mukaan alle vuosi on lyhyt, 1–5 vuoden jakso keskipitkä ja 5–30 vuoden jakso pitkä aikajänne. Yhtiön taloudellisen suunnittelun aikajänne on kolme vuotta, kun taas taustalla vaikuttavia megatrendejä arvioidaan pitkällä tähtäimellä. Analyysissa huomioidaan politiikkaan, lainsäädäntöön, teknologiaan ja yhteiskuntaan liittyvät näkökohdat. Sekä suotuisassa että epäsuotuisassa skenaarioissa tunnistetaan tiettyjä varmoja kehityskulkuja, kuten digitalisaatio, sähköistyminen, uusiutuva energia ja kiertotalous. Nämä on myös sisällytetty Cargotecin strategiaan, mikä vahvistaa luottamusta strategian kestävyyteen ilmaston lämpenemisen tulevasta voimakkuudesta riippumatta. Skenaarioanalyysin tulokset osoittavat, että Cargotecille olennaisimmat riskit ja mahdollisuudet liittyvät teknologiaan ja markkinoihin. Ilmastoon liittyviksi mahdollisuuksiksi on tunnistettu digitalisaatio, sähköistyminen, robotiikka, uusiutuvat energialähteet ja kiertotalous. Ne ovat jo usean vuoden ajan olleet osa yhtiön strategiaa ja taloudellista suunnittelua. Cargotecilla on hyvät mahdollisuudet auttaa asiakkaitaan muuttamaan toimintansa vastuullisemmaksi tarjoamalla ratkaisuja, jotka mahdollistavat merkittäviä päästövähennyksiä. Tämän vahvistaa EU:n taksonomia- asetuksen kanta, jonka mukaan teollinen tuotanto on keskeinen kasvihuonekaasupäästöjen vähentämisen mahdollistaja muilla sektoreilla. Lisäksi tällaisten mahdollistavien ratkaisujen kysynnän odotetaan kasvavan, mikä lisää ekoratkaisujen tuoteryhmän myyntiä. C Investoimalla tutkimukseen ja tuotekehitykseen sekä uusiin innovaatioihin Cargotec voi vastata kasvavaan kysyntään nykyisillä markkinoilla sekä kehittää uusia tuotteita ja murtautua uusille, nouseville markkinoille. Lisäksi sähköistämistä, automaatiota ja digitalisaatiota pidetään lupaavina mahdollisuuksina Cargotecin asiakkaiden toiminnan tehostamisen kannalta. Yhtiö on panostanut ohjelmistoihin ja digitaaliseen liiketoimintaan, koska tehokkaiden ratkaisujen kysynnän odotetaan kasvavan tulevaisuudessa. Digitalisaatio on myös merkittävä entistä tehokkaamman kiertotalouden mahdollistaja. Tietojen yhteiskäyttö, yhteiset alustat ja muu yhteistyö ovat keskeisessä asemassa näiden tavoitteiden saavuttamisessa ja toimialojen välisessä yhteistyössä. Siirtyminen vähähiiliseen talouteen tuo mukanaan uutta, muun muassa päästöttömiin ajoneuvoihin ja merenkulkuun liittyvää sääntelyä, joka voi merkitä liiketoimintamahdollisuuksia Cargotecille. Esimerkiksi energiaan ja päästöihin liittyvä sääntely (kuten hiiliverot) voi vaikuttaa suositeltavampien mutta kalliimpien raaka-aineiden hinnoitteluun ja parantaa niiden kilpailukykyä. Lisäksi tuotteiden on noudatettava melua ja muita saasteita koskevaa sääntelyä, mikä vaikuttaa asiakkaiden toimintaan. Vaikka kestävät teknologiat kehittyvät nopeasti, aiheeseen liittyy monia epävarmuustekijöitä ja riskejä. Lisäksi Cargotecin vähähiilisiä ratkaisuja kehitetään uuden ja kehittyvän teknologian pohjalta. Yhtiön strategian keskeiset elementit sähköistäminen, automaatio ja digitalisaatio ovat kaikki hyvin riippuvaisia teknologian kehityksestä. Jos oikeaan teknologiaan ei investoida oikeaan aikaan, tuloksena voi olla välillisten kustannusten kasvu. Tuotteiden ja palveluiden kysyntään liittyy markkinariskejä, koska siihen vaikuttavat ympäröivät olosuhteet. Asiakkaiden päätöksenteko voi esimerkiksi markkinatilannetta määrittelevien poliittisten olosuhteiden mukaan painottua hintoihin tai päästöihin. Jos vähähiilisten tuotteiden hinnat nousevat, niiden kysyntä ja asiakkaiden maksuhalukkuus saattavat muuttua epävarmemmiksi. Cargotecilla on vahvaa osaamista tutkimus- ja kehitystyössä sekä toimitusketjun hallinnassa, minkä avulla yhtiö pyrkii tarjoamaan asiakkailleen kustannustehokkaita korkealaatuisia vähähiilisiä ratkaisuja. Vähäpäästöisten ratkaisujen suuri kysyntä voi vaikuttaa myös tuotannon kannalta keskeisten materiaalien ja komponenttien saatavuuteen ja hintaan. Esimerkiksi teräksen hintojen odotetaan nousevan aggressiivisemman hiilidioksidiverotuksen seurauksena tai siksi, että vähäpäästöisten vaihtoehtojen valmistaminen on kalliimpaa. Sähköistymistrendin seurauksena myös litiumakkujen kysynnän odotetaan kasvavan. Rajallinen saatavuus ja teräksen ja litiumakkujen hintojen mahdollinen nousu aiheuttavat markkinariskin, koska hinnankorotukset voivat vaikuttaa suoriin kustannuksiin. Tämä voi vaikuttaa myös vähähiilisten ratkaisujen kokonaiskysyntään. Ilmastonmuutoksen fyysisiin riskeihin kuuluu äärimmäisten sääilmiöiden voimakkuuden ja esiintymistiheyden lisääntyminen. Cargotecin liiketoimintamalli perustuu monitasoisiin toimitusketjuihin, jotka ovat melko haavoittuvaisia äärimmäisen sääilmiön sattuessa. Tämän vuoksi liiketoiminnan häiriöt ovat ilmastoskenaarioanalyysissä tunnistettu mahdollinen riski. Korkean riskin alueilla toimivat 15 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta toimittajat ovat erityisen haavoittuvaisia äärimmäisten sääilmiöiden sattuessa. Toisaalta merkittävä sääilmiö yhdellä alueella voi aiheuttaa kertautuvia viivästyksiä muilla alueilla, mikä vaarantaa oikea-aikaiset toimitukset asiakkaille. Tämä voi vaikuttaa Cargotecin tuotantokapasiteettiin ja tuloihin. Tällaisten riskien vähentämiseksi tarvitaan liiketoiminnan jatkuvuussuunnitelmia. Ilmastonmuutoksen pitkän aikavälin riskejä ovat merenpinnan kohoaminen ja lämpötilan nousu. Tämä asettaa tuotteille uusia vaatimuksia, muun muassa ihmisten terveyden ja turvallisuuden huomioimisen, koska käyttöolosuhteet voivat muuttua haastavammiksi. Tämä riski merkitsee myös liiketoimintamahdollisuuksia Cargotecille, sillä yhtiöllä on hyvät mahdollisuudet kehittää älykkäitä ratkaisuja asiakkaiden toiminnan ilmastokestävyyden parantamiseksi. Automaatio, robotisaatio, digitalisaatio ja etäpalvelut poistavat fyysisen läsnäolon tarpeen. Ympäristöriskien hallinta Standardin ISO 14001 mukainen ympäristöjärjestelmä ohjaa paikallisten ympäristövaikutusten hallitsemista yhtiön päivittäisessä toiminnassa. Vuonna 2023 ISO 14001 -sertifioinnin henkilöstömäärään perustuva kattavuus Cargotecin kokoonpanoyksiköissä oli 67 prosenttia. Cargotec ehkäisee ja lieventää ympäristövaikutuksiaan tunnistamalla, analysoimalla ja hallitsemalla riskejä. ISO 14001 on käytössä vain kokoonpanoyksiköissä, sillä yhtiön muut yksiköt ovat pääasiassa pieniä toimistoja, joiden ympäristövaikutukset ovat vähäisiä. Koska standardi on käytössä vain kokoonpanoyksiköissä, kattavan raportoinnin ja seurannan varmistamiseksi Cargotec on ottanut käyttöön ympäristöraportointijärjestelmän koko organisaatiossa, myös muissa kuin kokoonpanoyksiköissä. Terveys- ja turvallisuusriskien hallinta Cargotecin eri toimipisteet – toimistoista kokoonpano- ja huoltotiloihin sekä erilaisiin asiakaskohteisiin – aiheuttavat erityyppisiä riskejä työntekijöiden terveydelle ja turvallisuudelle. Kuten ympäristövaikutusten kohdalla, Cargotec ehkäisee ja lieventää työterveys- ja työturvallisuusvaikutuksiaan tunnistamalla, analysoimalla ja hallitsemalla riskejä. Vaaroihin ja riskeihin puututaan tuotteiden turvallisuutta koskevilla vaatimuksilla, tuoteselosteilla sekä paikallisen ja alueellisen (pääasiassa EU:n) tason sääntelyä noudattamalla. Terveys- ja turvallisuusjohtamisen järjestelmä ISO 45001 ohjaa Cargotecin turvallisuusvaikutusten johtamista käytännön tasolla. Vuonna 2023 ISO 45001 -sertifioinnin henkilöstömäärään perustuva kattavuus Cargotecin kokoonpanoyksiköissä oli 69 prosenttia. Henkilöstömäärä kattaa kaikki työntekijät yrityksen tiloissa, mukaan lukien oma henkilöstö, ulkopuoliset urakoitsijat ja alihankkijat. ISO 45001 -johtamisjärjestelmä on käytössä vain kokoonpanoyksiköissä, koska yhtiön muut yksiköt ovat pääasiassa pieniä toimistoja, joissa riskit ovat vähäisiä. Tästä johtuen Cargotec on ottanut ISO 45001 -järjestelmän ohella käyttöön terveys- ja turvallisuusraportointijärjestelmän koko organisaatiossa, myös muissa kuin kokoonpanoyksiköissä. Lisäksi työntekijät voivat ilmoittaa vaaratilanteista ja läheltä piti -tilanteista käyttämällä yrityksen raportointityökalua puhelimillaan. Tämä kanava on erityisen kätevä niille, jotka työskentelevät muualla kuin yhtiön tiloissa suorittaen esimerkiksi huoltopalveluita asiakkaiden tiloissa. Cargotec vaikuttaa ihmisten terveyteen ja turvallisuuteen koko arvoketjussa. Kehittämällä jatkuvasti turvallisempia, hiljaisempia ja puhtaampia laitteita ja ratkaisuja Cargotec voi vähentää haitallisten terveys- ja turvallisuusvaikutusten riskiä ihmisillä, jotka käyttävät yhtiön laitteita. Lisäksi Cargotecilla on liikekumppaneiden eettisissä toimintaohjeissa terveys- ja turvallisuusvaatimuksia toimittajilleen ja muille liikekumppaneilleen. Näihin vaatimuksiin kuuluvat muun muassa velvoitteet tarjota asiaan liittyvää koulutusta ja ohjeita sekä ylläpitää käytäntöjä työtapaturmien ja ammattitautien käsittelemiseksi. Ihmisoikeusvaikutusten arviointi Cargotec keskittyy ihmisoikeustyössään tunnistamaan ja käsittelemään ihmisiin kohdistuvia riskejä ja haittavaikutuksia toiminnassaan ja arvoketjussaan. Cargotecin SpeakUp- kanavan kautta raportoituihin tapauksiin liittyvät mahdolliset ihmisoikeusriskit arvioidaan ja raportoidaan Cargotecin hallituksen tarkastus- ja riskienhallintavaliokunnalle. Cargotec sai ensimmäisen ihmisoikeusvaikutusten arviointinsa valmiiksi vuonna 2023. YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia ohjaavien periaatteiden (UNGP) mukaisesti tehdyssä arvioinnissa tunnistettiin yhtiön suoraan aiheuttamia vaikutuksia, vaikutuksia, joita yhtiö osaltaan edistää, sekä vaikutuksia, jotka liittyvät suoraan sen toimintaan, tuotteisiin tai palveluihin liikesuhteiden kautta. Arviointia tehtäessä Cargotec huomioi useita tietoja, kuten • SpeakUp-kanavaan tehdyt ilmoitukset • raportit auditoinneista • sisäisen kolmansien osapuolten riskinarvioinnin • korkean riskin maantieteelliset alueet • työterveys- ja työtapaturmatiedot • paikan päällä tehdyistä toimittaja-auditoinneista saadut tiedot • oman toiminnan ja toimitusketjun analysointi • omien työntekijöiden ja toimittajien työntekijöiden haastattelut. Vaikutusarvioinnin ja sen tulokset arvioi kansainvälinen asiantuntijaorganisaatio. Työn tuloksena Cargotec tunnisti ihmisoikeusvaikutuksia, jotka ovat olennaisia sen toiminnan ja arvoketjun kannalta. Cargotecin ydinliiketoimintojen suunnitellun eriyttämisen vuoksi liiketoiminta-alueiden on tehtävä ihmisoikeusvaikutusten arvioinnit uudelleen tulevina itsenäisinä yhtiöinä. Lisäksi yhtiö on todennut, että yrityskauppojen yhteydessä voi esiintyä ihmisoikeusriskejä. Tätä prosessia on kehitetty sen varmistamiseksi, että riskit tunnistetaan entistä tarkemmin. 16 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Cargotecin omaan henkilöstöön liittyviä ihmisoikeusriskejä hallitaan turvallisuuteen ja henkilöstöhallintoon liittyvillä käytännöillä, prosesseilla ja seurantatyökaluilla. Cargotecin merkittävimmät ihmisoikeusriskit liittyvät kuitenkin toimitusketjuun sen monimutkaisuuden ja globaalin ulottuvuuden vuoksi. Cargotecin toimittajien hyväksyntäprosessissa noudatetaan riskiperusteista lähestymistapaa, jossa uusien toimittajien on täytettävä ennakkovaatimukset ja läpäistävä Cargotecin suorittama auditointi (lisätietoja on Hallinto-otsikon alla kohdassa Toimittajasuhteiden hallinta). Arvoketjun loppupäässä yhtiö suorittaa riskinarviointeja potentiaalisille asiakkaille varmistaakseen asiaankuuluvien pakotelistojen ja muiden sääntelyvaatimusten noudattamisen. Vaatimustenmukaisuusriskien hallinta Cargotec on globaali toimija alalla, joka on altis vaatimustenmukaisuusriskeille liittyen esimerkiksi syrjäisillä alueilla harjoitettavaan liiketoimintaan, valtio- omisteisten asiakasyritysten suuria hankkeita koskeviin tarjouskilpailuihin sekä myyntiedustajien käyttöön maissa, joissa Cargotecilla ei ole omaa myyntitoimistoa. Yhtiöllä on tehokas, riskipohjainen vaatimustenmukaisuusohjelma, jolla varmistetaan, että aiheeseen liittyviä riskejä hallitaan tehokkaasti ja johdonmukaisesti koko organisaatiossa. Cargotecin liiketoiminta-alueet tekevät vuosittain vaatimustenmukaisuusriskien arviointeja, ja prosessia valvoo Cargotec. Liiketoiminta-alueet keskittyvät vuosittain tiettyihin vaatimustenmukaisuuden osa-alueisiin. Ympäristötiedot Cargotec tunnistaa tarpeen kunnioittaa maapallon kantokyvyn rajoja ja pyrkii tekemään osansa, jotta ilmastonmuutos, luonnonvarojen ehtyminen, luonnon monimuotoisuuden väheneminen, saasteet ja muut globaalit haasteet saataisiin ratkaistua. Ilmastonmuutos Ilmastonmuutokseen liittyvät ohjesäännöt Cargotecin eettisissä toimintaohjeissa (Code of Conduct) asetetaan konserninlaajuiset tavoitteet, ja ne muodostavat perustan yhtiön yrityskulttuurille asettaen korkeat vaatimukset Cargotecin liiketoiminnan riippumattomuudelle. Eettiset toimintaohjeet vahvistavat yhtiön sitoumusta toimia ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi ja kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiseksi, jotta ilmaston lämpeneminen saadaan rajoitettua 1,5 celsiusasteeseen. Eettiset toimintaohjeet hyväksyy Cargotecin hallitus, ja ne koskevat kaikkia Cargotecin työntekijöitä, sen liiketoiminta- alueita ja tytäryhtiöitä. Eettiset toimintaohjeet ovat julkisesti saatavilla 20 kielellä osoitteessa cargotec.com. Cargotecin vastuullisuusohjesäännön mukaisesti yhtiön ympäristötavoitteena on haitallisten ympäristövaikutusten lieventäminen ja energiatehokkuuden edistäminen koko arvoketjussa. Ohjesäännössä käsitellään ilmastonmuutoksen hillitsemiseen; ilmastonmuutokseen sopeutumiseen; energiatehokkuutteen; ja uusiutuvan energian käytön lisäämiseen liittyviä aiheita. Cargotecin pyrkimys torjua ilmastonmuutosta tarjoamalla energiatehokkaita ja vähähiilisiä tai päästöttömiä ratkaisuja kerrotaan ohjesäännössä selkeästi. Cargotecin vuonna 2023 päivitetty vastuullisuusohjesääntö kattaa koko arvoketjun. Ohjesääntö koskee kaikkia Cargotecin työntekijöitä, toimittajia ja muita liikekumppaneita. Ohjesäännön hyväksyy Cargotecin johtoryhmä, joka vastaa sen sitoumusten toteuttamisesta ja vastuun siirtämisestä eteenpäin organisaatiossa. Vastuullisuusohjesääntö on julkisesti saatavilla osoitteessa cargotec.com. Ilmastonmuutokseen liittyvät toimenpiteet Edistääkseen ilmastotavoitteita ja päästövähennyksiä käytännössä Cargotec tekee toimenpiteitä arvoketjunsa kaikissa osissa. Toimitusketjussa ja Cargotecin omissa toiminnoissa painopiste on hiilidioksidipäästöjen vähentämisessä, kun taas arvoketjun loppupäässä Cargotec pyrkii lisäämään vähähiilisten ratkaisujen tarjontaa asiakkailleen. Tämän mahdollistamiseksi yhtiö keskittyy ilmastodatan ja -järjestelmien kehittämiseen, rahoitukseen ja kumppanuuksiin sekä vastuulliseen tuotesuunnitteluun elinkaariarvioinnin avulla. Cargotecin suurin mahdollisuus hillitä ilmastonmuutosta piilee sen arvoketjussa. Cargotecin tuotteiden raaka-aineet ja komponentit sekä myytyjen tuotteiden käyttö muodostavat yli 95 prosenttia kasvihuonekaasujen kokonaispäästöistä. Cargotecin omien toimintojen vaikutus jää suhteellisen vähäiseksi, koska valmistustoiminta rajoittuu kevyeen laitteiden kokoonpanotyöhön. Arvoketjun alkupäässä suurin yksittäinen kasvihuonekaasupäästöjä aiheuttava tekijä on Cargotecin laitteiden teräsrakenteiden valmistus. Cargotec pyrkii varmistamaan, että se saa varhain markkinoilta käyttöönsä vähäpäästöistä terästä sekä suunnittelemaan tuotteensa siten, että niiden valmistuksessa voidaan käyttää vaihtoehtoisia materiaaleja. Cargotec tekee tiivistä yhteistyötä toimittajiensa kanssa löytääkseen parempia vaihtoehtoja nykyisin käytettäville materiaaleille ja komponenteille. Cargotec ja teräksenvalmistaja SSAB esimerkiksi tekevät yhteistyötä tuodakseen fossiilivapaan teräksen lastin- ja kuormankäsittelyalalle Cargotecin laitteissa. Yhteistyö toimittajien kanssa on keskeisessä asemassa yhtiön luodessa läpinäkyvyyttä ostettujen tavaroiden ja palvelujen päästöihin sekä määritettäessä tärkeimpiä toimia hiilidioksidipäästöjen vähentämiseksi. Vuonna 2023 sekä Kalmar että Hiab jatkoivat toimitusketjunsa päästöjen vähentämistä tekemällä yhteistyötä toimittajien kanssa. Molemmat liiketoiminta-alueet onnistuivat kasvattamaan uusiutuvan sähkön osuutta toimittajien sähkönkäytössä sekä lisäämään komponenttien valmistuksessa käytettävän kierrätysteräksen (valokaariuuniteräs) määrää. Cargotecin omissa toiminnoissa suurin osa kasvihuonekaasupäästöistä syntyy sähkön kulutuksesta ja yhtiön huoltokaluston käyttämästä polttoaineesta. Näiden päästöjen vähentämiseksi yhtiö aikoo lisätä uusiutuvan 17 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta sähkön osuutta toiminnassaan ja siirtyä käyttämään vähäpäästöisiä tai päästöttömiä ajoneuvoja. Esimerkiksi Kalmarin Bromma-liiketoimintadivisioona sai vuoden 2023 aikana päätökseen ensimmäisen vaiheen hankkeesta, jossa se asentaa aurinkopaneeleja kokoonpanoyksikköönsä Malesiassa. Tavoitteena on, että asennetut paneelit korvaavat yli 22 prosenttia vuotuisesta energiankulutuksesta uusiutuvalla energialla. Toinen vaihe on käynnissä, ja sen suunniteltu valmistumisajankohta on vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla. Kun kaikki on saatu valmiiksi, aurinkoenergiavoimalan odotetaan vähentävän kokoonpanoyksikön hiilidioksidipäästöjä yli 1 800 tonnia vuodessa. Myös Hiab sai päätökseen aurinkopaneeleiden asennuksen Espanjassa sijaitsevaan kokoonpanoyksikköönsä. Tavoitteena on, että aurinkopaneelit korvaavat yli 34 prosenttia yksikön energiankulutuksesta uusiutuvalla energialla. Sen odotetaan vähentävän yksikön hiilidioksidipäästöjä 75 tonnia vuodessa. Lisäksi Hiab aloitti uusiutuvan kaukolämmön käytön tutkimus- ja kehityskeskuksessaan Ruotsin Hudiksvallissa ja kokoonpanoyksikössään Suomen Raisiossa. Molemmissa toimipisteissä käytetään jo uusiutuvaa sähköä, ja siirtyminen uusiutuvaan kaukolämpöön vähentää niiden päästöjä entisestään. Myytyjen Cargotecin tuotteiden käyttö aiheuttaa suuret päästöt arvoketjun loppupäässä tuotteiden pitkän käyttöiän ja dieselmoottoreiden vuoksi. Cargotecin tutkimus- ja kehitystyössä keskitytään investointeihin, jotka mahdollistavat yhtiön vastuullisuustavoitteiden saavuttamisen ekotehokkaiden tuotteiden ja palveluratkaisujen avulla. Vuonna 2017 perustetussa ekoratkaisujen tuoteryhmässä korostuvat laitteet, palvelut ja ohjelmistot, jotka edistävät asiakkaiden kestävää toimintaa. Cargotecin ekoratkaisujen tuoteryhmä tukee yhtiön ilmastositoumusta tarjoamalla vastuullisempia ratkaisuja sähköistämisen, digitalisaation, automaation ja robotisaation avulla. Tämä tarkoittaa sitä, että ekoratkaisujen tuoteryhmän kehitys ja myynnin kasvu ovat tärkeässä asemassa yhtiön arvoketjun loppupään hiilidioksidipäästöjen vähentämisessä. Tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat vuonna 2023 yhteensä 98 miljoonaa euroa. Kalmar toimitti vuonna 2023 ensimmäisen raskaan sähkötrukin ja sähköisen konttikurottajan sekä aloitti sähköisten tyhjien konttien käsittelylaitteiden ennakkomyynnin. Kalmarin sähköiset laitteet eivät tuota käytössä lainkaan kasvihuonekaasupäästöjä, mikä tukee Kalmarin asiakkaita vastuullisuustavoitteiden saavuttamisessa. Vuoden aikana Kalmar myös osti sähkökäyttöisten terminaalitraktoreiden tuotelinjan tuoteoikeudet yhdysvaltalaiselta Lonestar Specialty Vehiclesilta (LSV). Osana kauppaa LSV siirtää aineettoman omaisuuden Kalmarille ja toimii hankitun tuotevalikoiman sopimusvalmistuskumppanina. Tämä laajentaa Kalmarin ekoratkaisujen tuoteryhmän tarjontaa. Hiab toi vuoden aikana markkinoille kolmannen sukupolven ePTO-sähköhybridinosturin, joka laajentaa Hiabin ekoratkaisujen tuoteryhmän tarjoomaa. ePTO:n avulla kuormausnosturia voidaan käyttää sähköisesti plug-in- järjestelmällä ajoneuvon moottorin sijaan. Perinteisen dieselvoiman korvaaminen sähkövoimalla tuo merkittäviä hyötyjä, kuten paremman energiatehokkuuden, alhaisemman melutason ja pienemmät ympäristövaikutukset. Lisäksi se mahdollistaa työskentelyn sisätiloissa. Se merkitsee myös terveellisempää työympäristöä nosturia käyttävälle henkilölle, jonka ei tarvitse työskennellä tyhjäkäynnillä olevan moottorin melun ja pakokaasujen keskellä. Uusi ePTO-ratkaisu voidaan yhdistää laajaan valikoimaan Hiabin kuormausnostureita. Ilmastonmuutokseen liittyvät tavoitteet ja mittarit Cargotecin sitouduttua 1,5 asteen ilmastotavoitteeseen yhtiön kasvihuonekaasupäästöille on asetettu uusimman ilmastotieteen mukainen vähentämistavoite. Science Based Targets initiative -aloitteen (SBTi) vahvistama tavoite on vähentää kasvihuonekaasupäästöjä kaikissa kolmessa päästöluokassa vähintään 50 prosenttia vuoden 2019 vertailutasosta vuoteen 2030 mennessä. Tavoite kattaa scope 1- ja scope 2 (markkinapohjaiset) -päästöt sekä scope 3 -päästöt, jotka liittyvät ostettuihin tavaroihin ja palveluihin (pois lukien epäsuorat hankinnat) sekä myytyjen tuotteiden käyttöön. Cargotec on ottanut käyttöön energiaraportointijärjestelmän, jolla seurataan scope 1- ja scope 2 -päästöjä koko organisaatiossa. Tavoitteen piiriin sisältyvät scope 3 -päästöt kattavat yli 95 prosenttia yhtiön scope 3 -kokonaispäästöistä. Se sisältää myös bioenergian raaka-aineiden biogeeniset päästöt ja poistumat. Cargotecin tieteeseen perustuvan tavoitteen saavuttamista seurataan vuosittain, ja vuonna 2023 nämä päästöt lisääntyivät kuusi prosenttia vuoteen 2019 verrattuna liikevaihdon kasvun seurauksena. Kokonaispäästöintensiteetti (kasvihuonekaasut nettoliikevaihtoon suhteutettuna) parani, mutta se ei riittänyt kompensoimaan päästöjen kasvua. Saavuttakseen tieteeseen perustuvan tavoitteensa Cargotecin tulee edistää nykyisiä ilmastotekojaan (ks. edellinen osio) entistä aggressiivisemmin. Tämä koskee etenkin ekoratkaisujen tuoteryhmän liikevaihdon kasvattamista suhteessa kokonaisliikevaihtoon. Cargotecin ydinliiketoimintojen tulostavoitteina on vähentää päästöjä 25 prosenttia vuoteen 2025 mennessä ja 50 prosenttia vuoteen 2030 mennessä (yhtiön tieteeseen perustuvan ilmastotavoitteen mukaisesti) sekä kaksinkertaistaa Cargotecin ekoratkaisujen tuoteryhmän liikevaihdon kasvu perinteisiin tuotteisiin verrattuna. Ydinliiketoimintojen päästövähennystavoite on laajuudeltaan sama kuin Cargotecin tieteeseen perustuva tavoite. Tavoitteen saavuttamiseksi tarvitaan järjestelmällistä muutosta ja keskittymistä toteutettaviin, skaalautuviin ja toistettaviin liiketoimintaratkaisuihin, jotka liittyvät ekotarjoomaan, vastuulliseen hankintaan, automatisaatioon, robotiikkaan ja datan käyttöön. Vuonna 2023 ydinliiketoimintojen päästöt lisääntyivät kahdeksan prosenttia vuoden 2019 vertailutasosta. Ekoratkaisujen tuoteryhmän liikevaihto oli 1 515 miljoonaa euroa eli 33 prosenttia kokonaisliikevaihdosta. 18 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Omissa toiminnoissaan (scope 1 ja 2) Cargotec pyrkii hiilineutraaliuteen vuoteen 2030 mennessä. Suurin osa Cargotecin oman toiminnan päästöistä liittyy sähkönkulutukseen, ja yhtiö on sitoutunut kasvattamaan uusiutuvan sähkön osuuden 100 prosenttiin vuoteen 2030 mennessä. Vuoden 2023 lopussa uusiutuvan sähkön osuus oli 57 prosenttia. Hiilineutraaliuden saavuttamiseksi Cargotec aikoo myös lisätä etäpalveluja ja siirtyä vähäpäästöisten tai päästöttömien ajoneuvojen käyttöön huoltokalustossaan. Vuonna 2023 Cargotec saavutti 32 prosentin vähennyksen scope 1- ja scope 2 -päästöissä vuoden 2019 lähtötasoon verrattuna. Taulukko 1: Ympäristömittarit 2023 2022 2021 Oman toiminnan energiankulutus (MWh) 156 000 163 000 158 300 Energiaintensiteetti (MWh/MEUR) 1 34,14 39,87 47,74 Uusiutuvan sähkön osuus sähkön kokonaiskulutuksesta (%) 57 57 47 Ekoratkaisujen tuoteryhmän osuus kokonaisliikevaihdosta (%) 33 31 30 T&K-menot (MEUR) 98 100 102 1 Cargotecin energiaintensiteetti lasketaan Cargotecin kokonaisenergian- kulutuksena suhteessa yhtiön liikevaihtoon (2023: 4 568 MEUR). Taulukko 2: Ilmastotoimien tehokkuus 2023 2022 2021 2020 2019 Cargotecin kokonaispäästöt (tCO 2 e) Scope 1 -päästöt 24 400 24 900 21 300 21 300 22 000 Scope 2 -päästöt, markkinapohjaiset 9 500 11 300 20 200 21 000 28 200 Scope 3 -päästöt 1 6 486 600 6 220 000 5 577 500 5 091 900 5 906 700 Kokonaispäästöt 1, 2 6 520 500 6 256 300 5 619 000 5 134 200 5 956 900 Päästöintensiteetti (tCO 2 e/MEUR) 3 1 427 1 530 1 695 1 573 1 617 Eteneminen kohti Cargotecin tieteeseen perustuvaa tavoitetta (tCO 2 e) Kokonaispäästöt (SBT-scope 4 ) 5 882 300 5 745 600 5 033 700 4 652 800 5 572 200 Eteneminen kohti ydinliiketoimintojen ilmastotavoitetta (tCO 2 e) Kokonaispäästöt (SBT-scope 4 ) 4 868 400 5 046 200 4 154 800 3 610 100 4 499 900 1 Scope 3 -päästöt on oikaistu päästöjen laskentamenetelmän parannusten myötä. Scope 3 -päästöt ovat osa kokonaispäästöjä ja päästöintensiteettiä, joten myös nämä luvut on oikaistu. 2 Cargotecin arvoketjun päästöt lisääntyivät vuonna 2023 myynnin kasvun seurauksena. 3 Cargotecin päästöintensiteetti lasketaan Cargotecin kasvihuonekaasujen kokonaispäästöinä suhteessa yhtiön liikevaihtoon (2023: 4 568 MEUR). 4 Cargotecin tieteeseen perustuva tavoite (SBT) kattaa scope 1- ja scope 2 (markkinapohjaiset) -päästöt sekä scope 3 -päästöt, jotka liittyvät ostettuihin tavaroihin (pois lukien epäsuorat hankinnat) ja myytyjen tuotteiden käyttöön. Tarkemmat tiedot ovat erillisessä GRI-indeksissä. Kiertotalous Kiertotalouteen liittyvät ohjesäännöt Cargotecin eettiset toimintaohjeet vahvistavat yhtiön sitoutumista haitallisten ympäristövaikutusten vähentämiseen sekä tarjooman, toimintojen ja raaka-aineiden hankinnan ympäristötehokkuuden parantamiseen. Cargotecin vastuullisuusohjesäännössä käsitellään kiertotalouteen siirtymiseen liittyviä aiheita, joita Cargotec edistää uudistamalla materiaalivirtoja ja suosimalla ympäristön kannalta parempia materiaaleja. Yhtiö etsii jatkuvasti keinoja vähentää arvoketjussa syntyviä jätteitä ja saasteita. Kiertotalouteen liittyvät toimenpiteet Vaikka Cargotecin tuotteet on pääasiassa valmistettu rajallisista luonnonvaroista saatavista materiaaleista, niiden kierrätysaste on erittäin korkea. Cargotec on tietoinen resurssien ehtymiseen liittyvistä haasteista, mutta yhtiö näkee monia mahdollisuuksia edistää kiertotaloutta ja saavuttaa kannattavaa kasvua uusien liiketoimintamallien ja ratkaisujen avulla. Cargotec uskoo, että edistämällä kiertotaloutta omissa toiminnoissaan ja arvoketjussaan se pystyy vähentämään haitallisia ympäristövaikutuksia ja saavuttamaan samalla uusia liiketoimintamahdollisuuksia. Kiertotalousratkaisut, kuten käytetyt ja kunnostetut laitteet ja huoltotarjooma, ovat myös olennainen osa Cargotecin ekoratkaisujen tuoteryhmää. Cargotecin tuotteet on suunniteltu tukemaan kiertotalouden periaatteita, joita ovat esimerkiksi kestävyys, korjattavuus ja kunnostaminen. Tuotteiden korkea laatu on Cargotecille ensiarvoisen tärkeää, minkä ansiosta tuotteet ovat hyvin kestäviä. Tuotteet valmistetaan pääosin teräksestä, mikä tekee niistä myös erittäin kierrätettäviä. Samoin palveluiden lisääminen ja tuotteiden elinkaaren pidentäminen esimerkiksi huoltojen ja korjausten avulla ovat olennainen osa yrityksen liiketoimintamallia ja strategiaa. Cargotecin tavoitteena on laajentaa palvelutarjontaansa perinteisestä huollosta ja varaosamyynnistä älykkäisiin ratkaisuihin, jotka kattavat laitteiden koko elinkaaren. Huoltoliiketoiminta tarjoaa 19 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta kasvumahdollisuuksia, sillä varaosien markkinaosuus on kohtuullisen matala monilla perinteisillä huoltotoiminnan alueilla. Esimerkiksi Kalmar tarjoaa kunnostus- ja modernisointipalveluita, jotka auttavat pitämään laitteet käyttökunnossa pidempään, parantamaan ekotehokkuutta ja optimoimaan suorituskyvyn. Tällaisia palveluita ovat esimerkiksi tarkastukset, korjaukset, päivitykset, automaatio ja digitalisaatiopalvelut. Hiabin tarjoamien palveluiden ja huoltojen ansiosta sen toimittamat laitteet puolestaan säilyttävät alkuperäisen suorituskykynsä ja luotettavuutensa pidempään. Cargotecin tuotteet ovat myös uudelleenkäytettäviä. Yhtiö myy käytettyjä tuotteita ja vuokraa laitteita. Cargotec pyrkii uudistamaan materiaalivirtoja ja suosimaan ympäristön kannalta parempia materiaaleja. Esimerkiksi vuonna 2023 Cargotec ja SSAB ilmoittivat SSAB Zero™ -nimisen, fossiilivapaalla energialla ilman hiilidioksidipäästöjä valmistetun kierrätysteräksen tuomisesta lastin- ja kuormankäsittelyteollisuuden käyttöön. Cargotec aloittaa vähitellen tämän terkäsen käyttämisen tuotteissaan. SSAB Zero™ -yhteistyö on luonnollinen jatkumo Cargotecin ja SSAB:n kumppanuudelle, jossa yhtiöt pyrkivät yhdessä vähentämään lastin- ja kuormankäsittelyteollisuuden haitallisia ympäristövaikutuksia. Vuoden aikana Kalmar esitteli uusia vaihtoehtoja sähköiselle konttikurottajalleen. Asiakkaat voivat nyt valita konttikurottajan, joka on tehty 47-prosenttisesti SSAB Zero™ -teräksestä. Kiertotalouteen liittyvät tavoitteet ja mittarit Cargotec ei ole vielä asettanut tavoitetta resurssien käytölle ja kiertotaloudelle. Tarkempia tietoja yhtiön jätteiden jakaumasta on GRI-indeksissä (indikaattori 306). EU:n taksonomia-asetuksen mukainen selvitys EU:n taksonomia-asetuksen luokitusjärjestelmän avulla määritetään taloudelliset toiminnot, jotka edistävät merkittävästi vastuullisuutta ympäristön kannalta. Asetus koskee Cargotecia ja edellyttää taksonomiakelpoisen ja taksonomian mukaisen liikevaihdon, pääomamenojen ja toimintamenojen osuuden ilmoittamista. EU-taksonomiassa viitataan niin kutsuttuihin NACE- koodeihin, jotka auttavat määrittämään yrityksen taloudellisen toiminnan taksonomiakelpoisuuden. Laitteista, palveluista ja ohjelmistoista koostuvaa Cargotecin taloudellista toimintaa koskevat NACE-koodit ovat C28 Muiden koneiden ja laitteiden valmistus, C33 Koneiden ja laitteiden korjaus, huolto ja asennus sekä J62 Ohjelmistot, konsultointi ja siihen liittyvä toiminta. Taksonomiakelpoisiksi katsotaan toimet, joiden on mahdollista täyttää tietyt merkittävän edistämisen kriteerit. EU:n taksonomian kuudesta ympäristötavoitteesta Cargotec katsoo ratkaisujensa olevan taksonomiakelpoisia ilmastonmuutoksen hillinnän ja kiertotalouteen siirtymisen tavoitteiden osalta. Cargotecin laitteet on tarkoitettu käytettäväksi kuljetusten arvoketjussa, ja niiden käyttötarkoitus on hyvin samankaltainen kuin kuljetusalalla käytettävien laitteiden, jota pidetään EU:n taksonomia-asetuksessa suuripäästöisenä sektorina. Näin ollen Cargotec katsoo, että vaikka sen laitteet kuuluvat kohtaan 3.6 Muiden vähähiilisten teknologioiden valmistus, sen on aiheellista ilmoittaa taksonomiakelpoisuudesta noudattaen ohjeita kohdalle 3.3 Liikenteen vähähiilisten teknologioiden valmistus. Tämän tulkinnan pohjalta Cargotec katsoo uusien laitteidensa täyttävän ilmastonmuutoksen hillintätavoitteiden mukaisen kelpoisuuden. Suurin osa Cargotecin palveluista edistää tavoitetta siirtyä kiertotalouteen. Taksonomiakelpoiset palvelut esimerkiksi pidentävät Cargotecin tuotteiden käyttöikää ja edistävät resurssitehokkuutta koko arvoketjussa. Palvelut ilmoitetaan taksonomiakelpoisina seuraavien toimintojen alla: 4.1 IT/ OT-datavetoisten palvelujen tarjoaminen, 5.1 Korjaus, kunnostus ja uudelleenvalmistus, 5.2 Varaosien myynti, 5.4 Käytetyn tavaran kauppa sekä 5.5 Tuote palveluna ja muut kiertotaloutta tukevat käyttö- ja tulosperusteiset palvelumallit. Taksonomian mukaisuuden arviointi Jotta taloudellista toimintaa voidaan pitää taksonomian mukaisena, sen on täytettävä sekä merkittävän edistämisen että merkittävien haittavaikutusten välttämisen (DNSH- periaate) kriteerit, ja sen on oltava vähimmäistason sosiaalisten suojatoimien mukainen. Merkittävää edistämistä ja DNSH-periaatetta arvioidaan tuotetasolla, kun taas vähimmäistason suojatoimia arvioidaan Cargotecin konsernitasolla. Kaikki taksonomiakriteerit (merkittävä edistäminen, DNSH ja vähimmäistason suojatoimet) täyttäviä Cargotecin toimintoja pidetään vastuullisina eli taksonomian mukaisina. EU ohjeisti yrityksiä vuonna 2023 raportoimaan taksonomian mukaisuuden vain ilmastonmuutoksen hillitsemisen ja ilmastonmuutokseen sopeutumisen osalta. Näistä kahdesta Cargotec raportoi taksonomian mukaisuuden ilmastonmuutoksen hillinnän osalta, koska yhtiön liiketoiminnot eivät merkittävästi edistä ilmastonmuutokseen sopeutumista. Taksonomian mukaisuuden raportoinnin koskien kiertotalouteen siirtymisen tavoitetta odotetaan alkavan vuonna 2024. Osoittaakseen merkittävän edistämisen ilmastonmuutoksen hillitsemiseen kohdassa 3.6 Cargotec tekee laitteille elinkaariarviointeja, joilla se voi todentaa elinkaaren aikana toteutuvat kasvihuonekaasupäästöjen vähennykset. Elinkaariarvioinneissa verrataan yrityksen päästöttömiä tai vähäpäästöisiä laitteita parhaiten suoriutuvaan vaihtoehtoon, joka on tyypillisesti dieselkäyttöinen versio samasta laitteesta ja jolla on sama toiminnallisuus ja kapasiteetti. Jotta tulokset voidaan yleistää, elinkaariarviointeja tehdään laitteille, joiden katsotaan edustavan koko tuoteryhmää. Vertailuissa noudatetaan ISO 14067 -standardia, ja ne tarkastaa itsenäinen kolmas osapuoli. Koska tekniset arviointikriteerit jättävät tulkinnanvaraa, Cargotec käyttää perustana 1,5 asteen ilmastotavoitetta asettaessaan tavoitetason ja määrittäessään, 20 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta mitkä tuotteet täyttävät arviointikriteerit ja millä tuotteilla on riittävästi päästövähennyksiä, jotta ne voidaan raportoida taksonomian mukaisiksi. DNSH-kriteerien täyttämiseksi Cargotec on analysoinut ilmastoratkaisuihin liittyvän oman toimintansa mahdollisia vaikutuksia neljään muuhun ympäristötavoitteeseen. Cargotec on tullut analyysin perusteella siihen tulokseen, että sen toiminta ei aiheuta merkittävää haittaa vesi- ja merivaroille, koska Cargotecin kokoonpanoyksiköissä ei käytetä prosessivettä. Mitä tulee luonnon monimuotoisuuteen ja ekosysteemeihin, ISO 14001-sertifioidut ympäristöjohtamisen järjestelmät kattavat suurimman osan Cargotecin kokoonpanoyksiköistä. Cargotec on myös verrannut yksiköitään vasten alueita, jotka ovat erityisen herkkiä luonnon monimuotoisuuden osalta. Kartoituksen johtopäätösten perusteella toteutetaan tarvittavia lievennystoimia. Ilmastonmuutokseen sopeutumisen osalta Cargotec on analysoinut omiin toimintoihinsa ja toimittusketjuunsa liittyviä riskejä osana TCFD-analyysiä. Omien toimintojen osalta näitä riskejä pidettiin vähäisinä johtuen kevyeen taserakenteeseen perustuvaan kokoonpanoon. Tämän vuoksi Cargotec on erityisen riippuvainen globaalista toimittajaverkostostaan, ja toimitushäiriöiden riski kasvaa johtuen fyysisten ilmastoriskien lisääntymisestä maailmanlaajuisesti. Tästä syystä riski koetaan korkeaksi lyhyellä aikavälillä ja erittäin korkeaksi pitkällä aikavälillä. Saasteisiin ja kemikaalien käyttöön liittyvän sääntelyn noudattaminen varmistetaan Cargotecin vastuullisen hankinnan ohjelman avulla. Cargotec on tunnistanut tuotteissaan tiettyjä vaarallisia aineita, mutta yhtiön tiedon mukaan markkinoilla ei ole tällä hetkellä saatavilla muita sopivia vaihtoehtoisia aineita tai teknologioita niiden korvaamiseksi. Lisäksi Cargotec edistää kiertotaloutta toiminnoissaan muun muassa hyödyntämällä uusioraaka-aineita, käyttämällä komponentteja uudelleen sekä kierrättämällä materiaaleja ja jätteitä. Vaikka Cargotecin ympäristövaikutukset ovat ilmastoa ja kiertotaloutta lukuun ottamatta hyvin vähäiset, yhtiöllä on käytössään laajoja hallintaprosesseja liittyen erilaisiin ympäristökysymyksiin, kuten jätehuoltoon ja saasteisiin. Nämä prosessit toteutetaan pääasiassa ISO 14001 -sertifioitujen ympäristöjohtamisjärjestelmien kautta. Johtamisjärjestelmät edellyttävät, että Cargotec arvioi ja käsittelee toimintojensa, tuotteidensa ja palveluidensa mahdollisia ja todellisia ympäristövaikutuksia. Mikäli haitallisia vaikutuksia havaitaan, Cargotec toteuttaa ja ylläpitää asianmukaisia valvonta- ja parannussuunnitelmia, mikä sisältää myös tavoitteiden asettamisen. Tämä auttaa Cargotecia varmistamaan, ettei sen toiminnasta aiheudu merkittävää haittaa ympäristölle. Ihmisoikeuksia, lahjontaa, korruptiota, verotusta ja reilua kilpailua koskevien EU:n taksonomian vähimmäistason sosiaalisten suojatoimien osalta Cargotec on tehnyt sisäisen analyysin ohjesäännöistään ja prosesseistaan ja uskoo noudattavansa kunkin suojatoimen periaatteita. Cargotec on pannut täytäntöön menettelyjä, joilla varmistetaan yhdenmukaisuus seuraavien kansainvälisten ohjeistusten kanssa: OECD:n toimintaohjeet monikansallisille yrityksille, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevat periaatteet, Kansainvälisen työjärjestön julistus työelämän perusperiaatteista ja -oikeuksista sekä kansainvälinen ihmisoikeusasiakirja. Cargotecin eettiset toimintaperiaatteet ja niihin liittyvät käytännöt luovat perustan vastuulliselle liiketoiminnalle, ja yhtiö on kehittänyt ja toteuttanut näitä periaatteita tukevia prosesseja. Yksityiskohtaiset kuvaukset näistä käytännöistä ja prosesseista ovat tässä julkaisussa. Taksonomiaan liittyvät mittarit Cargotec julkistaa EU:n taksonomiakriteerien mukaisen, ympäristön kannalta vastuullisen taloudellisen toiminnan osuuden käyttämällä liikevaihdon, pääomamenojen ja toimintamenojen mittareita. Liikevaihdon mittari edustaa sitä nettoliikevaihdon osuutta, joka on saatu taksonomian mukaisista tuotteista tai palveluista. Liikevaihto koostuu IFRS:n mukaisista tuotteiden ja palveluiden myynnistä saaduista tuotoista oikaistuna välillisillä veroilla, alennuksilla ja valuuttamääräisen myynnin kurssieroilla. Vuonna 2023 taksonomian mukaisiin toimintoihin liittyvän liikevaihdon osuus kokonaisliikevaihdosta kasvoi johtuen sähköisten tuotteiden lisääntyneestä kysynnästä. Taksonomiakelpoisten mutta ei-taksonomian mukaisten toimintojen osuus kokonaisliikevaihdosta kasvoi merkittävästi johtuen kiertotaloustavoitteen käyttöönotosta. Pääomamenojen mittari edustaa sitä osuutta pääomamenoista, joka liittyy taksonomian mukaisiin toimintoihin. Taksonomian piiriin kuuluvat pääomamenot koostuvat aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden lisäyksistä, mukaan lukien vuokrasopimuksiin liittyvät käyttöoikeusomaisuuserät, jotka otetaan huomioon ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä mahdollisia arvonmuutoksia, mukaan lukien uudelleenarvostuksista ja arvonalentumisista johtuvat muutokset, kyseiseltä tilikaudelta ja ilman käyvän arvon muutoksia. Lisäksi taksonomian piiriin kuuluviin pääomamenoihin sisältyvät vastaavat liiketoimintojen yhdistymisistä johtuvat lisäykset. Pääomamenot kasvoi vertailukaudesta pääasiassa johtuen laitehankinnoista, joita hankittiin omaan ja asiakasrahoituskäyttöön. Toimintamenojen mittari edustaa sitä osuutta toimintamenoista, joka liittyy taksonomian mukaisiin toimintoihin. Taksonomian piiriin kuuluvat toimintamenot koostuvat suorista pääomittamattomista menoista, jotka liittyvät tutkimukseen ja kehitykseen, kunnostustoimiin, lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin, huoltoon ja muihin suoriin menoihin, jotka liittyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden päivittäiseen huoltoon, joka on tarpeen taksonomian mukaisten tuotteiden ja palveluiden jatkuvan ja tehokkaan tuotannon varmistamiseksi. Toimintamenoihin sisältyviä kustannuseriä uudelleenarviointiin vuoden aikana ja osa kulueristä jätettiin laskennan ulkopuolelle. Muutoksella ei ollut merkittävää vaikutusta raportoituihin lukuihin. Pääoma- ja toimintamenoja pidetään taksonomiakelpoisina siltä osin kuin ne koskevat hyödykkeitä ja prosesseja, jotka liittyvät taksonomiakelpoisiin toimintoihin, kuten valmistukseen, palvelujen tarjoamiseen tai tutkimukseen 21 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta ja kehitykseen. Taksonomian mukaiseen taloudelliseen toimintaan liittyvien pääoma- ja toimintamenojen taksonomian mukainen osuus arvioidaan käyttämällä allokointiperusteena taksonomian mukaisen liikevaihdon suhdetta taksonomiakelpoiseen liikevaihtoon. Tämä johtuu siitä, että näitä menoja ei yleensä voida kohdentaa selvästi yhteen toimintaan. Mitään menoja ei ole raportoitu taksonomian mukaisina pääomamenojen suunnitelman perusteella. Ilmoitettujen määrien kaksinkertainen laskeminen on vältetty seuraavilla varotoimilla: • Kuhunkin taksonomian mukaiseen toimintaan liittyvä liikevaihto perustuu raportoituihin ulkoisiin tuloihin, ja se ilmoitetaan yksittäisen arviointikriteerin ja taksonomiatoiminnan kohdalla. • Taksonomian mukaiseen toimintaan liittyvät pääomamenot perustuvat taloudelliseen raportointiin, joka koostetaan asiaankuuluvaa toimintaa harjoittavilta yksiköiltä. Taksonomian mukaiset pääomamenot ilmoitetaan arvion perusteella yksittäisen arviointikriteerin ja taksonomiatoiminnan kohdalla. • Taksonomian mukaiseen toimintaan liittyvät toimintamenot perustuvat taloudelliseen raportointiin, joka koostetaan asiaankuuluvaa toimintaa harjoittavilta yksiköiltä. Taksonomian mukaiset toimintamenot ilmoitetaan arvion perusteella yksittäisen arviointikriteerin ja taksonomiatoiminnan kohdalla. Vuonna 2023 Cargotecin liikevaihto oli 4 568 mljoonaa euroa (liitetieto 2.2 Myyntituotot, Taloudellisessa katsauksessa), josta 3 669 miljoonaa euroa oli taksonomia- kelpoista (80,3 prosenttia kokonaisliikevaihdosta) ja 577 miljoonaa euroa taksonomian mukaista (12,6 prosenttia kokonaisliikevaihdosta). Taksonomiakelpoisen ja ei- taksonomiakelpoisen toiminnan sekä taksonomian mukaisen ja ei-taksonomian mukaisen toiminnan osuus kokonaisliikevaihdosta, pääomamenoista ja toimintamenoista esitellään jäljempänä taulukoissa 3.1, 3.2 ja 3.3. 22 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Taulukko 3.1: Taksonomiakelpoiseen ja taksonomian mukaiseen taloudelliseen toimintaan liittyvien tuotteiden tai palveluiden osuus liikevaihdosta – vuotta 2023 koskevat tiedot Merkittävät arviointikriteerit 1 DNSH-kriteerit (ei merkittävää haittaa) 2 Taloudellinen toiminta Koodi(t) Absoluuttinen liikevaihto (MEUR) Osuus liikevaihdosta (%) Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesi- ja merivarojen suojeleminen Kiertotalouden edistäminen Ympäristön pilaantumisen ehkäiseminen Ekosysteemien ja biodiversiteetin suojeleminen Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesi- ja merivarojen suojeleminen Kiertotalouden edistäminen Ympäristön pilaantumisen ehkäiseminen Ekosysteemien ja biodiversiteetin suojeleminen Vähimmäistason suojatoimet Taksonomian mukainen osuus liike- vaihdosta, vuosi 2022 3 Luookka mahdol- listava toiminta, M Luokka siirtymä- toiminta, S A. TAKSONOMIAKELPOINEN TOIMINTA A.1. Ympäristön kannalta vastuullinen toiminta (taksonomian mukainen) Muiden vähähiilisten teknologioiden valmistus 3.6. 576,82000 12,6 % K E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL K K K K K K K 10,7 % M Ympäristön kannalta vastuullisen toiminnan liikevaihto (taksonomian mukainen) (A.1) 576,82000 12,6 % 100,0 % - - - - - - - - - - - 10,7 % Josta mahdollistavat toiminnat 576,82000 12,6 % 100,0 % - - - - - K K K K K K K 10,7 % M Josta siirtymätoiminnat - - - - - - - - - - - - - - - - S A.2. Taksonomiakelpoinen mutta ei ympäristön kannalta vastuullinen toiminta (ei taksonomian mukainen toiminta) Muiden vähähiilisten teknologioiden valmistus 3.6. 2 186,89300 47,9 % KEL - - - - - 51,8 % Tieto- ja käyttötekniikkaan liittyvien tietopohjaisten palveluiden tarjonta 4.1. 2,42720 0,1 % - - - KEL - - Korjaukset, kunnostukset ja uudelleenvalmistus 5.1. 308,56860 6,8 % - - - KEL - - Varaosien myynti 5.2. 503,93800 11,0 % - - - KEL - - Käytetyn omaisuuden myynti 5.4. 66,58780 1,5 % - - - KEL - - Tuote palveluna sekä muut kiertotaloutta tukevat käyttö- ja tulospainotteiset palvelumallit 5.5. 23,36640 0,5 % - - - KEL - - Taksonomiakelpoisen mutta ei ympäristön kannalta vastuullisen toiminnan liikevaihto (ei taksonomian mukainen toiminta) (A.2) 3 091,78100 67,7 % 70,7 % - - 29,3 % - - Yhteensä (A.1 + A.2) 3 668,60100 80,3 % 75,3 % - - 24,7 % - - B. EI-TAKSONOMIAKELPOINEN TOIMINTA (B) Ei-taksonomiakelpoisen toiminnan liikevaihto 900,23810 19,7 % Yhteensä (A + B) 4 568,83910 100,0 % 1 K - Kyllä, toiminta on taksonomia-kelpoista ja taksonomian mukaista ko. ympäristötavoitteeseen liittyen; E - Ei, toiminta on taksonomia-kelpoista mutta ei taksonomian mukaista; KEL - Kelpoista, toiminta on taksonomia-kelpoista; E/KEL - Ei kelpoista, toiminta ei ole taksonomia-kelpoista 2 K - Kyllä, toiminta täyttää DNSH-kriteerit; E - Ei, toiminta ei täyty DNSH-kriteerejä. 3 Vertailukauden taksonomian mukainen liikevaihto on korjattu johtuen raportointivirheestä. 23 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Taulukko 3.2: Taksonomiakelpoiseen ja taksonomian mukaiseen taloudelliseen toimintaan liittyvien tuotteiden tai palveluiden osuus pääomamenoista – vuotta 2023 koskevat tiedot Merkittävät arviointikriteerit 1 DNSH-kriteerit (ei merkittävää haittaa) 2 Taloudellinen toiminta Koodi(t) Absoluuttiset pääomamenot (MEUR) Osuus pääomamenoista (%) Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesi- ja merivarojen suojeleminen Kiertotalouden edistäminen Ympäristön pilaantumisen ehkäiseminen Ekosysteemien ja biodiversiteettien suojeleminen Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesi- ja merivarojen suojeleminen Kiertotalouden edistäminen Ympäristön pilaantumisen ehkäiseminen Ekosysteemien ja biodiversiteettien suojeleminen Vähimmäistason suojatoimet Taksonomian mukainen osuus liike- vaihdosta, vuosi 2022 3 Luokka mahdol- listava toiminta, M Luokka siirtymä- toiminta, S A. TAKSONOMIAKELPOINEN TOIMINTA A.1. Ympäristön kannalta vastuullinen toiminta (taksonomian mukainen) Muiden vähähiilisten teknologioiden valmistus 3.6. 7,37800 5,1 % K E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL K K K K K K K 2,9 % M Ympäristön kannalta vastuullisen toiminnan pääomamenot (taksonomian mukainen) (A.1) 7,37800 5,1 % 100,0 % - - - - - - - - - - - 2,9 % Josta mahdollistavat toiminnat 7,37800 5,1 % 100,0 % - - - - - K K K K K K K 2,9 % M Josta siirtymätoiminnat - - - - - - - - - - - - - - - - S A.2. Taksonomiakelpoinen mutta ei ympäristön kannalta vastuullinen toiminta (ei taksonomian mukainen toiminta) Muiden vähähiilisten teknologioiden valmistus 3.6. 29,52100 20,4 % KEL - - - - - 18,9 % Tieto- ja käyttötekniikkaan liittyvien tietopohjaisten palveluiden tarjonta 4.1. 0,00040 0,0 % - - - KEL - - Korjaukset, kunnostukset ja uudelleenvalmistus 5.1. 21,59380 15,0 % - - - KEL - - Varaosien myynti 5.2. 0,38510 0,3 % - - - KEL - - Käytetyn omaisuuden myynti 5.4. 3,09000 2,1 % - - - KEL - - Tuote palveluna sekä muut kiertotaloutta tukevat käyttö- ja tulospainotteiset palvelumallit 5.5. 0,00000 0,0 % - - - KEL - - Taksonomiakelpoisen mutta ei ympäristön kannalta vastuullisen toiminnan pääomamenot (ei taksonomian mukainen toiminta) (A.2) 54,59030 37,8 % 54,1 % - - 45,9 % - - Yhteensä (A.1 + A.2) 61,96830 42,9 % 59,5 % - - 40,5 % - - B. EI-TAKSONOMIAKELPOINEN TOIMINTA (B) Ei-taksonomiakelpoisen toiminnan pääomamenot 82,41900 57,1 % Yhteensä (A + B) 144,38730 100,0 % 1 K - Kyllä, toiminta on taksonomia-kelpoista ja taksonomian mukaista ko. ympäristötavoitteeseen liittyen; E - Ei, toiminta on taksonomia-kelpoista mutta ei taksonomian mukaista; KEL - Kelpoista, toiminta on taksonomia-kelpoista; E/KEL - Ei kelpoista, toiminta ei ole taksonomia-kelpoista. 2 K - Kyllä, toiminta täyttää DNSH-kriteerit; E - Ei, toiminta ei täyty DNSH-kriteerejä. 3 Vertailukauden taksonomian mukainen liikevaihto on korjattu johtuen raportointivirheestä. 24 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Taulukko 3.3: Taksonomiakelpoiseen ja taksonomian mukaiseen taloudelliseen toimintaan liittyvien tuotteiden tai palveluiden osuus toimintamenoista – vuotta 2023 koskevat tiedot Merkittävät arviointikriteerit 1 DNSH-kriteerit (ei merkittävää haittaa) 2 Taloudellinen toiminta Koodi(t) Absoluuttiset toimintamenot (MEUR) Osuus toimintamenoista (%) Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesi- ja merivarojen suojeleminen Kiertotalouden edistäminen Ympäristön pilaantumisen ehkäiseminen Ekosysteemien ja biodiversiteettien suojeleminen Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesi- ja merivarojen suojeleminen Kiertotalouden edistäminen Ympäristön pilaantumisen ehkäiseminen Ekosysteemien ja biodiversiteettien suojeleminen Vähimmäistason suojatoimet Taksonomian mukainen osuus liike- vaihdosta, vuosi 2022 3 Luokka mahdol- listava toiminta, M Luokka siirtymä- toiminta, S A. TAKSONOMIAKELPOINEN TOIMINTA A.1. Ympäristön kannalta vastuullinen toiminta (taksonomian mukainen) Muiden vähähiilisten teknologioiden valmistus 3.6. 27,84800 19,4 % K E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL K K K K K K K 13,5 % M Ympäristön kannalta vastuullisen toiminnan toimintamenot (taksonomian mukainen) (A.1) 27,84800 19,4 % 100,0 % - - - - - - - - - - 13,5 % Josta mahdollistavat toiminnat 27,84800 19,4 % 100,0 % - - - - - K K K K K K K 13,5 % M Josta siirtymätoiminnat - - - - - - - - - - - - - - - - S A.2. Taksonomiakelpoinen mutta ei ympäristön kannalta vastuullinen toiminta (ei taksonomian mukainen toiminta) Manufacture of other low carbon technologies 3.6. 65,07300 45,4 % KEL - - - - - 50,0 % Tieto- ja käyttötekniikkaan liittyvien tietopohjaisten palveluiden tarjonta 4.1. 1,23000 0,9 % - - - KEL - - Korjaukset, kunnostukset ja uudelleenvalmistus 5.1. 10,84720 7,6 % - - - KEL - - Varaosien myynti 5.2. 3,11870 2,2 % - - - KEL - - Käytetyn omaisuuden myynti 5.4. 0,13000 0,1 % - - - KEL - - Tuote palveluna sekä muut kiertotaloutta tukevat käyttö- ja tulospainotteiset palvelumallit 5.5. 0,00000 0,0 % - - - KEL - - Taksonomiakelpoisen mutta ei ympäristön kannalta vastuullisen toiminnan toimintamenot (ei taksonomian mukainen toiminta) (A.2) 80,39890 56,1 % 80,9 % - - 19,1 % - - Yhteensä (A.1 + A.2) 108,24690 75,6 % 85,8 % - - 14,2 % - - B. EI-TAKSONOMIAKELPOINEN TOIMINTA (B) Ei-taksonomiakelpoisen toiminnan toimintamenot 35,00770 24,4 % Yhteensä (A + B) 143,25460 100,0 % 1 K - Kyllä, toiminta on taksonomia-kelpoista ja taksonomian mukaista ko. ympäristötavoitteeseen liittyen; E - Ei, toiminta on taksonomia-kelpoista mutta ei taksonomian mukaista; KEL - Kelpoista, toiminta on taksonomia-kelpoista; E/KEL - Ei kelpoista, toiminta ei ole taksonomia-kelpoista. 2 K - Kyllä, toiminta täyttää DNSH-kriteerit; E - Ei, toiminta ei täyty DNSH-kriteerejä. 3 Vertailukauden taksonomian mukainen liikevaihto on korjattu johtuen raportointivirheestä. 25 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Taksonomian ja ekoratkaisujen tuoteryhmän välinen yhteys Cargotecin ekoratkaisujen tuoteryhmän on määritelty sisältävän tuotteita ja palveluita, jotka ovat EU:n taksonomian mukaisia tai joiden odotetaan olevan sen mukaisia lähitulevaisuudessa. Ekoratkaisujen tuoteryhmä on Cargotecin oma mittari, josta raportoidaan ulkoisesti neljännesvuosittain. Vuonna 2022 Cargotec päivitti ekoratkaisujen tuoteryhmän kriteerit siten, että niiden rakenne vastaa EU:n taksonomiamallia. Cargotecin on mahdollista edistää merkittävästi EU:n taksonomian tavoitteita ilmastonmuutoksen hillitsemisestä ja kiertotalouteen siirtymisestä. Siksi ekoratkaisujen tuoteryhmä muodostuu kahdesta kategoriasta: ilmastoratkaisuista ja kiertotalousratkaisuista. Cargotecin ekoratkaisujen tuoteryhmän raportoinnin ja taksonomian mukaisen raportoinnin välillä on joitakin eroja. Suurin ero koskee kiertotalouden ratkaisuja, sillä ne sisältyvät ekoratkaisujen tuoteryhmään, mutta niitä ei EU:n ohjeiden mukaan vielä raportoida taksonomian mukaisina toimina. Ilmastoratkaisujen osalta laitteille on tehtävä kolmannen osapuolen suorittama ja vahvistama elinkaariarviointi, jotta ne ovat taksonomian mukaisia. Tämä koskee myös Cargotecin ekoratkaisujen tuoteryhmän laitteita. On kuitenkin mahdollista, että kun ekoratkaisujen tuoteryhmään lisätään uusia ratkaisuja, niiden elinkaariarvioinnit eivät ole vielä valmiita, mutta ne saatetaan päätökseen lähitulevaisuudessa. Tämän vuoksi Cargotecin taksonomian mukaisen raportoinnin ja ekoratkaisujen tuoteryhmään kuuluvien ilmastoratkaisujen välillä saattaa esiintyä eroja, sillä ekoratkaisujen tuoteryhmään voi kuulua myös laitteita, joiden odotetaan olevan taksonomian mukaisia elinkaariarviointien valmistuttua. MacGregorin merituulivoiman ratkaisut, jotka mahdollistavat uusiutuvan energian asennukset ja huollon, sisältyivät Cargotecin ekoratkaisujen tuoteryhmään vuonna 2023. Tarkemman EU:n taksonomian tarkastelun tuloksena kävi kuitenkin ilmi, että nämä ratkaisut eivät itse asiassa kuulu asetuksen piiriin, ja ne jätetään pois ekoratkaisujen tuoteryhmästä vuonna 2024. Sosiaalinen vastuu Cargotecin liiketoiminta vaikuttaa ihmisiin arvoketjun kaikissa osissa: yhtiön työntekijöihin, toimittajien työntekijöihin sekä laitteiden käyttäjiin, jotka ovat tyypillisesti asiakkaiden työntekijöitä. Cargotec on sitoutunut kunnioittamaan kaikkien toimintojensa ja arvoketjunsa työntekijöiden terveyttä, turvallisuutta ja muita ihmisoikeuksia ja kannustaa kumppaneitaan ja toimittajiaan tekemään samoin. Cargotec on sitoutunut takaamaan yhtäläiset mahdollisuudet ja syrjimättömän työympäristön. Yhtiöllä on nollatoleranssi kaikenlaiseen häirintään. Oma työvoima Omaan työvoimaan liittyvät ohjesäännöt Cargotecin eettisten toimintaohjeiden sosiaalisen vastuun osioon sisältyvät muun muassa ihmiskauppa, lapsi- ja pakkotyö, terveys ja turvallisuus, monimuotoisuus sekä syrjinnän torjunta. Eettisissä toimintaohjeissa todetaan, että Cargotec ei hyväksy sukupuoleen, sukupuoli-identiteettiin, seksuaaliseen suuntautumiseen, rotuun, uskontoon, kansallisuuteen, ikään, fyysiseen kykyyn tai vastaavaan perustuvaa syrjintää. Cargotecin vastuullisuusohjesääntö kattaa yhtiön sosiaaliseen vastuuseen liittyvät olennaiset teemat eli ihmisoikeudet, terveyden ja turvallisuuden sekä monimuotoisuuden, yhdenvertaisuuden ja osallistamisen. Ohjesäännön ihmisoikeuksia käsittelevässä osiossa kuvataan Cargotecin ylätason lähestymistapa ihmisoikeuksia koskevaan huolellisuusvelvoitteeseen (due diligence), mikä pitää sisällään ihmisille aiheutuvien haittavaikutusten korjaamisen ja vuorovaikutuksen asianomaisten sidosryhmien kanssa. Cargotecin eettisiä toimintaohjeita täydentävässä henkilöstöohjesäännössä määritellään yhtiössä noudatettavat työsuhteisin liittyvät periaatteet ja toimintatavat. Ohjesäännössä kuvataan henkilöstöhallinnon tehtävä, tavoitteet ja kehitysprosessit. Se koskee kaikkia Cargotecin työntekijöitä, toimipaikkoja ja olosuhteita maailmanlaajuisesti, ja sen täytäntöönpanossa sovelletaan paikallista lainsäädäntöä. Ohjesäännön hyväksyy Cargotecin johtoryhmä, ja siinä käsitellään muun muassa häirinnän ja syrjinnän torjumista sekä monimuotoisuutta, yhdenvertaisuutta ja osallistamista. Ohjesäännössä todetaan myös, että Cargotec ei toimi puolueellisesti tai tue poliittisia puolueita tai uskonnollisia ryhmiä. Muissa sisäisissä ohjesäännöissä käsitellään myös henkilöstöhallintoon liittyviä aiheita, kuten rekrytointi ja sisäiset siirrot, oppiminen ja kehittyminen, suoritus ja kehittyminen, kokonaispalkka ja tehtävänimike sekä globaali liikkuvuus. Kaikki kolme edellä mainittua ohjesääntöä vahvistavat entisestään Cargotecin sitoutumista esimerkiksi kansainväliseen ihmisoikeusasiakirjaan, YK:n Global Compact -aloitteeseen, OECD:n toimintaohjeisiin monikansallisille yrityksille, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskeviin periaatteisiin sekä Kansainvälisen työjärjestön julistukseen työelämän perusperiaatteista ja -oikeuksista. Ohjesääntöjen täytäntöönpanosta ovat viime kädessä vastuussa Cargotecin johtoryhmän jäsenet (kuten henkilöstöjohtaja ja vaatimustenmukaisuusasioista vastaava johtaja). Vuorovaikutus omien työntekijöiden ja työntekijöiden edustajien kanssa Cargotec edistää sosiaalista vuoropuhelua yhtiön sisällä. Johdon ja henkilöstön välinen yhteistyö perustuu paikalliseen lainsäädäntöön ja on järjestetty konserni- ja maatasolla. Kaikilla työntekijöillä on oikeus liittyä valitsemaansa ammattiliittoon ja neuvotella kollektiivisesti. Cargotec varmistaa, ettei työntekijöiden edustajia syrjitä ja että heillä on pääsy työntekijöiden puheille. Johdon ja henkilöstön välinen vuorovaikutus tapahtuu aiheesta riippuen joko suoraan työntekijöiden tai heidän edustajiensa kautta. Suora vuorovaikutus tapahtuu vuosittaisten ja kuukausittaisten henkilöstökyselyiden sekä yhtiön tavoite- ja 26 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta kehityssuunnitelmaprosessin (Performance and Development Plan, PDP) kautta. Kyselyt antavat arvokasta tietoa työntekijöiden työhön liittyvistä ajatuksista, esimerkiksi työn ja vapaa-ajan tasapainosta, hyvinvoinnista, johtamisesta ja tiimien ilmapiiristä. Kyselyiden tulokset auttavat myös arvioimaan, kuinka tehokasta Cargotecin vuorovaikutus työntekijöiden kanssa on. Esihenkilöt käyvät tuloksia läpi tiimitapaamisissa saadakseen palautetta ja laatiakseen toimintasuunnitelmia, jotka keskittyvät kehityskohteisiin. Vuosittainen Compass- henkilöstökysely tavoittaa kaikki työntekijät sähköpostitse sekä erityisten kioskien ja toimipaikkakohtaisen tuen avulla, kun taas kuukausittaiseen kyselyyn voivat vastata ne, joilla on oma työsähköpostiosoite. Lisäksi Cargotec käyttää henkilöstöanalytiikkaa, koontinäkymiä ja mittareita, jotta se pystyy paremmin tukemaan henkilöstöhallinnon prosesseja ja saavuttamaan halutut tulokset ja tavoitteet. Cargotecin tavoite- ja kehityssuunnitelmaprosessi auttaa yhtiötä kehittämään suoriutumisen johtamista, asettamaan tavoitteita, mahdollistamaan henkilökohtaisen kehityksen ja vahvistamaan palautekulttuuria. Prosessiin kuuluu vuoden aikana kaksi esihenkilön ja työntekijän välistä keskustelua, joista toisessa asetetaan tavoitteet kyseiselle vuodelle ja toisessa keskitytään työntekijän ammatilliseen kehittymiseen. Tapaamiset mahdollistavat myös molemminpuolisen palautteen antamisen ja jatkuvan vuoropuhelun. Cargotecin tavoitteena on, että jokaisella työntekijällä on oma henkilökohtainen kehittymissuunnitelma. Lisäksi Cargotecilla on oppimisalusta, jonka avulla työntekijät voivat hankkia lisää tietoa eri aiheista. Taulukko 4: Compass-kyselyn tulokset 2023 (%) 2023 2022 2021 Vastausprosentti 77 75 76 Sitoutumisindeksi: työntekijöiden tyytyväisyys, ylpeys ja innostus 77 76 77 Vastuullisuusindeksi: työntekijöiden näkemys Cargotecista vastuullisena yhtiönä 82 82 81 Johtamisindeksi: työntekijöiden tyytyväisyys lähimpään esihenkilöön 77 76 76 Tiimien ilmapiirin indeksi: työntekijöiden näkemys tiimin ilmapiiristä 82 82 82 Integriteetti-indeksi: työntekijöiden näkemykset vastuullisuudesta, ylpeydestä ja toivosta sekä johtajuudesta 78 77 76 Eettisten toimintaohjeiden indeksi: työntekijöiden näkemys Cargotecista eettisenä yhtiönä 83 83 82 Cargotecin työntekijät olivat erittäin tyytyväisiä työympäristöönsä vuonna 2023. Yhtiön integriteetti-indeksi, joka mittaa työntekijöiden näkemyksiä vastuullisuudesta, ylpeydestä ja toivosta sekä johtajuudesta, nousi 78 prosenttiin (2022: 77). Vuoden 2023 tavoite oli ylittää 77 prosenttia, mikä saavutettiin. Vuoden 2024 tavoite on ylläpitää yli 77 prosentin taso. Tiimityö on edelleen Cargotecin vahvuus, mikä käy ilmi tiimien ilmapiirin indeksin 82 (82) prosentin huipputuloksesta. Yhtiö pitää tulosta hyvänä saavutuksena, kun otetaan huomioon Cargotecin ydinliiketoimintojen suunniteltu eriyttäminen sekä nykyinen maailmanlaajuinen epävarmuus, joka liittyy esimerkiksi korkeaan inflaatioon ja Ukrainan sotaan. Toisaalta tulokset osoittavat, että Cargotecin on kiinnitettävä enemmän huomiota muun muassa työn ja vapaa- ajan tasapainoon, stressinhallintaan ja yhtiön tulevaisuuden suuntaan. Kun Cargotec ilmoitti vuonna 2023 ydinliiketoimintojensa Kalmarin ja Hiabin suunnitellusta eriyttämisestä, yhtiö varmisti monin toimenpitein, että esihenkilöt ja työntekijät pysyvät ajan tasalla siihen liittyvästä suunnittelusta, edistymisestä ja muutosjohtamisesta. Ajantasaista tietoa jaettiin ja siitä keskusteltiin muun muassa esihenkilökoulutuksissa, tiimipalavereissa, projektikokouksissa, henkilöstön webcasteissa ja sisäisissä artikkeleissa. Cargotec tekee yhteistyötä henkilöstön edustajien kanssa esimerkiksi kansallisten ja paikallisten ammattiliittojen, henkilöstön edustajien ja työneuvostojen kautta paikallisen lainsäädännön mukaisesti. Paikalliset henkilöstön edustajat ja työneuvostot pidetään ajan tasalla kaikista hankkeista ja muutoksista, jotka voivat vaikuttaa merkittävästi Cargotecin työntekijöihin tai heidän työoloihinsa, ja heidät otetaan tarvittaessa mukaan neuvotteluihin. Lisäksi johto ja paikallisesti valitut Cargotecin henkilöstökokousten edustajat pitävät säännöllisesti etäkokouksia ja tapaavat vuosittain kasvotusten Cargotecin henkilöstökokouksessa Euroopassa. Kokousten tavoitteena on edistää johdon ja henkilöstön välistä vuorovaikutusta sekä parantaa eri liiketoiminta-alueiden työntekijöiden välisiä suhteita. Vuoden 2023 aikana Cargotec neuvotteli henkilöstön edustajien kanssa useissa toimintamaissa mahdollisen eriyttämisen aiheuttamien organisaatiomuutosten vuoksi. Neuvotteluissa käsiteltiin henkilöstön siirtämistä konsernitoiminnoista liiketoiminta-alueille vaihtelevin aikatauluin. Neuvottelujen jälkeen esimiehet kävivät kahdenkeskisiä keskusteluja työntekijöiden kanssa näiden suunnitelluista tulevista tehtävistä. Terveyttä ja turvallisuutta koskeva vuorovaikutus oman henkilöstön kanssa Kaikkien Cargotecin tiloissa työskentelevien on voitava palata kotiin terveenä ja turvallisesti jokaisen työpäivän jälkeen. Työntekijöiden terveydenhuolto järjestetään paikallisesti kussakin toimintamaassa, koska eri maiden säännökset vaihtelevat. Henkilökohtaiseen terveyteen liittyviä tietoja käsitellään lakisääteisesti ja luottamuksellisesti. Cargotecilla on myös tietosuojaohjesääntö. 27 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Suurin osa Cargotecin työntekijöistä on edustettuna paikallisissa työterveys- ja työturvallisuuskomiteoissa. Joillakin huoltoyksiköillä ei ole komiteoita niiden pienen koon vuoksi. Komiteoihin kuuluu sekä työntekijöiden että työnantajan edustajia ja mahdollisuuksien mukaan myös Cargotecin paikallisen terveydenhuollon järjestäjän edustajia. Niiden tarkoituksena on määritellä paikalliset terveys- ja turvallisuustavoitteet ja -ohjelmat sekä seurata edistymistä tavoitteiden saavuttamisessa. Lisäksi Cargotec käy koulutuksissa läpi terveys- ja turvallisuusaiheita työntekijöidensä kanssa. Terveys- ja turvallisuuskoulutus on osa yhtiön säännöllistä perehdytysprosessia, ja sitä järjestetään koko organisaatiossa. Verkko-oppimisalustat tukevat jatkuvaa kouluttautumista, ja tehtäväkohtaisilla koulutuksilla varmistetaan, että työntekijät osaavat tehdä työnsä turvallisesti ja oikein. Kaikkien työntekijöiden on suoritettava Cargotecin eettisiä toimintaohjeita koskeva verkkokoulutus, johon sisältyy terveyttä ja turvallisuutta käsittelevä osio. Cargotec arvioi työntekijävuorovaikutuksensa tehokkuutta esimerkiksi henkilöstö- ja johtamiskyselyillä. Lisäksi Cargotecin johtamisen kehittämisohjelmiin osallistuneet yhtiön johtajat voivat pyytää palautetta suorilta alaisiltaan johtamistyylejä ja tiimien ilmapiirejä koskevilla kyselyillä, jotta he voivat parantaa johtamisvalmiuksiaan ja tiiminsä ilmapiiriä. Kyselyiden tekeminen on ollut pakollista näille johtajille vuodesta 2016 lähtien, mutta Cargotecin ydinliiketoimintojen suunnitellun eriyttämisen vuoksi se oli vapaaehtoista vuonna 2023. Esihenkilöiden ja työntekijöiden välinen vuoropuhelu kehitys- ja muissa keskusteluissa on toinen tärkeä kanava saada palautetta vuorovaikutuksesta työntekijöiden kanssa. Lisäksi Cargotecin liiketoiminta-alueet kannustavat työntekijöitä ilmoittamaan työterveyteen ja -turvallisuuteen liittyvistä havainnoista. Ilmoitetut havainnot auttavat yritystä havaitsemaan, onko tehdyillä toimenpiteillä ollut toivottu vaikutus. Cargotecin henkilöstöjohtajalla sekä liiketoiminta-alueiden henkilöstöjohtajilla on perimmäinen operatiivinen vastuu sen varmistamisesta, että vuorovaikutus työntekijöiden kanssa todella tapahtuu ja että tulokset ohjaavat yhtiön toimintatapaa. Prosessit haitallisten vaikutusten korjaamiseksi ja omien työntekijöiden kanavat huolenaiheiden esiin nostamiseksi Cargotecin työntekijät voivat ilmoittaa huolenaiheistaan ja mahdollisista väärinkäytöksistä eri kanavien kautta, joita ovat muun muassa oma esihenkilö, paikallinen tai konsernitason henkilöstöosasto, Cargotecin eettisyydestä ja vaatimustenmukaisuudesta vastaava johtaja ja yhtiön SpeakUp-kanava. Cargotecin SpeakUp-kanava on ulkoisesti operoitu työkalu nimettömän ilmoituksen tekemiseen, ja sitä voivat käyttää sekä sisäiset että ulkoiset sidosryhmät. SpeakUp-kanavaa ja sen kautta tehtyjä ilmoituksia hallinnoi Cargotecin eettisyys ja vaatimustenmukaisuus -toiminto. Toiminto saa lisäksi suoria ilmoituksia esihenkilöiltä ja linjaorganisaatiolta. Yhtiön vuosittainen henkilöstökysely mittaa, kuinka miellyttäväksi työntekijät kokevat huolenaiheista ilmoittamisen (eettisten toimintaohjeiden indeksi, 83 % vuonna 2023). Tarkempi kuvaus tehtyjen ilmoitusten tutkintaprosessista on Hallinto-otsikon alla kohdassa Väärinkäytösten ehkäiseminen ja havaitseminen. Jokaisella Cargotecin liiketoiminta-alueella on eettisyydestä ja vaatimustenmukaisuudesta vastaava johtaja, joka vastaa vaatimustenmukaisuusohjelman ja raportointikanavien kehittämisestä ja edistämisestä omalla liiketoiminta-alueellaan monin eri keinoin. Näitä keinoja ovat muun muassa eettisiä toimintaohjeita koskeva pakollinen vuosittainen koulutus; viestintä työntekijöille; koulutustilaisuudet; eettisyys ja vaatimustenmukaisuus -toiminnon, liiketoiminta-alueiden johtoryhmien sekä korkean riskin henkilöstön väliset tapaamiset; sekä eettisistä toimintaohjeista kertominen ulkoisille myyntikumppaneille, kuten jälleenmyyjille ja edustajille. Cargotec ei edellytä, että huolenaiheesta ilmoittavalla henkilöllä on varmaa näyttöä väärinkäytöksestä ilmoitusta tehdessään, mutta ilmoitus on tehtävä vilpittömin mielin. Cargotec ei koskaan määrää ilmoittavalle henkilölle rangaistuksia tai muita vastatoimia, ellei ilmoitusta ole tehty pahoin aikein. Henkilöstöhallinnon vastuulla on seurata, yritetäänkö vilpittömin mielin huolenaiheensa ilmoittaneita henkilöitä rangaista tai asettaa epäedulliseen asemaan, ja reagoida tällaisiin yrityksiin. Kaikki ilmoitetut tapaukset arvioidaan luottamuksellisesti ja tutkitaan yhtiön eettisisten toimintaohjeiden prosessin mukaisesti. Cargotecilla on tapauskohtainen lähestymistapa korjaaviin ja parantaviin toimenpiteisiin. Tapaukseen liittyvän tutkintaprosessin yhteydessä eettisyys ja vaatimustenmukaisuus -toiminto ja asianomaiset johtajat sopivat tarvittavista korjaavista toimenpiteistä, kuten tehokkaammasta valvonnasta, koulutuksesta, kurinpitotoimista tai ulkopuolisten tahojen kanssa tehtyjen sopimusten irtisanomisesta. Myös asianmukaiset ja riittävät parantavat toimenpiteet määritetään tapauksen yksityiskohtien, asianomaisen henkilön tai asianomaisten henkilöiden tarpeiden ja paikallisen lainsäädännön pohjalta. Cargotecin johtoryhmässä on eettisten toimintaohjeiden paneeli, jossa keskustellaan säännöllisesti vaatimustenmukaisuuteen liittyvistä asioista ja arvioidaan korjaavien ja/tai parantavien toimenpiteiden tarvetta toteennäytetyissä tapauksissa. Terveys- ja turvallisuuspoikkeamista ilmoittaminen ja korjaustoimet Cargotec on jo pitkään asettanut terveyden ja turvallisuuden etusijalle. Se on operatiivinen ja paikallinen teema, jota hallinnoivat Cargotecin liiketoiminta-alueet ja yksittäiset toimipaikat. Tämän vuoksi yhtiön raportointi- ja korjausprosessit poikkeavat muista olennaisista sosiaalisista teemoista. Tapaturmien, läheltä piti -tilanteiden ja turvallisuushavaintojen raportointia edistetään koko organisaatiossa, jotta olemassa olevia toimintatapoja voidaan parantaa mahdollisimman nopeasti ja tehokkaasti. Lisäksi työntekijöillä on oikeus keskeyttää vaarallinen työ ilman pelkoa vastatoimista. 28 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Työntekijät ja ulkopuoliset työntekijät voivat raportoida turvallisuushavainnoista vakiintuneiden ilmoituskanavien kautta. Tarvittaessa työntekijät voivat ilmoittaa tällaisista tapauksista myös esihenkilölleen, joka kirjaa ilmoitukset yhtiön raportointijärjestelmään. Kaikki ilmoitukset arvioidaan, ja aiheesta vastuussa oleva esihenkilö päättää asianmukaiset toimet ja ryhtyy niihin. Kun turvallisuushavainnosta tai loukkaantumisesta tehdään ilmoitus, tapauksen mahdollinen vakavuusaste määrittää tutkintaprosessin sekä tarvittavat ehkäisevät ja korjaavat toimet. Välittömiin korjaaviin toimiin voi kuulua työn keskeyttäminen, kunnes turvallinen tapa on määritelty. Pitkän aikavälin korjaavia toimenpiteitä voivat olla työmenetelmien parantaminen, turvallisuusmenettelyjen muuttaminen ja uudelleenkoulutus. Omaan työvoimaan kohdistuviin olennaisiin vaikutuksiin liittyvät toimenpiteet Ihmisoikeudet Cargotec sai vuoden 2023 aikana valmiiksi ensimmäisen ihmisoikeusvaikutusten arviointinsa, joka kattoi yhtiön koko arvoketjun. Arvioinnin tarkasti ulkopuolinen asiantuntijaorganisaatio. Havaitut vaikutukset ja ulkoisen kumppanin palaute antoivat käsityksen siitä, mihin Cargotecin on jatkossa keskityttävä täyttääkseen ihmisoikeuksiin liittyvän huolellisuusvelvoitteen (due diligence). Työstä saadun tiedon perusteella Cargotec laatii ohjeistuksen, joka auttaa sen liiketoiminta-alueita suunnittelemaan ja toteuttamaan ihmisoikeuksiin liittyvän asianmukaisen huolellisuuden tulevina itsenäisinä yhtiöinä, mikäli Cargotecin ydinliiketoimintojen suunniteltu eriyttäminen toteutuu. Uudet itsenäiset yhtiöt ottavat vastuun oman ihmisoikeuksia koskevan huolellisuusvelvoitteen prosessinsa kehittämisestä, mihin sisältyy arviointi ihmisoikeusvaikutuksista erityisesti niiden toiminnassa ja arvoketjussa. Cargotec pyrki vuoden aikana myös lisäämään sisäistä tietoisuutta ihmisoikeuksista sekä niihin liittyvää osaamista. Yhtiön ihmisoikeuksiin liittyvä tavoite vuodelle 2023 oli, että kaikki työntekijät suorittavat ihmisoikeuskoulutuksen osana pakollista eettisiä toimintaohjeita käsittelevää koulutusta. Eettisiä toimintaohjeita käsittelevä koulutus siirrettiin kuitenkin vuoteen 2024, jotta se sopii paremmin yhteen Cargotecin tavoite- ja kehityssuunnitelmaprosessin (PDP) aikataulun kanssa, joten tavoite pysyy samana vuodelle 2024. Ihmisoikeuskoulutusta tarjottiin kuitenkin itsenäisenä verkkokurssina kaikille työntekijöille. Vuoden 2023 loppuun mennessä kurssin oli suorittanut 61 prosenttia niistä työntekijöistä, joille verkkokurssi oli pakollinen, kuten hankinta-, laki-, eettisyys ja vaatimustenmukaisuus- sekä vastuullisuustoiminnot, sekä konsernitasolla että liiketoiminta-alueiden tasolla. Cargotec järjesti myös ihmisoikeuksia käsittelevän sisäisen webinaarin, jota isännöi ulkopuolinen asiantuntija. Lisäksi Cargotec laati ensimmäisen ihmisoikeusohjesääntönsä osana päivitettyä vastuullisuusohjesääntöään. Sen tarkasti sama ulkopuolinen asiantuntijaorganisaatio, joka tarkasti myös yhtiön ihmisoikeusvaikutusten arvioinnin. Terveys ja turvallisuus Cargotecin terveys- ja turvallisuustoimenpiteet suunnitellaan, toteutetaan ja niitä valvotaan liiketoiminta- alueissa. Vuonna 2023 kaikki kolme liiketoiminta-aluetta toteuttivat lukuisia toimia työntekijöidensä turvallisuuden parantamiseksi. Kalmar esimerkiksi järjesti 80 johtajalle turvallisuusjohtamiskoulutuksen, jossa kymmenen johtajaa sai myös kouluttajaohjausta voidakseen jakaa saamiaan oppeja eteenpäin organisaatiossa. Lisäksi Kalmar ja Hiab paransivat toimipaikoissa järjestettävien turvallisuuskierrosten prosesseja, jotta huomio siirtyisi vaatimusten noudattamisesta käytöksen muuttamiseen, sekä kehittivät prosesseja, joilla analysoidaan ja tutkitaan loukkaantumisia. Liiketoiminta-alueet myös kehittivät ja ottivat käyttöön globaalin turvallisuusjohtamisjärjestelmän, joka lisää raportoinnin, tapausten tutkinnan ja ennaltaehkäisevien toimenpiteiden läpinäkyvyyttä. Järjestelmää käytetään tarkastusten, auditointien ja päivittäisten tarkistusten dokumentointiin. Se auttaa käyttäjiä tekemään oikeita päätöksiä, lähettämään toimenpidemuistutuksia nimetyille henkilöille ja opastamaan kaikki saman prosessin läpi. MacGregorin terveyteen ja turvallisuuteen liittyvät toimenpiteet keskittyivät turvallisuustietoisuuden lisäämiseen. MacGregor muun muassa järjesti kampanjoita turvallisuushavainnoista ilmoitusten lisäämiseksi, perusti globaalin kirjaston turvallisuusohjeita ja -julisteita varten sekä lisäsi turvallisuusviestintää. Vuoden 2023 aikana Cargotec edisti työntekijöiden terveyttä ja hyvinvointia monin tavoin, muun muassa liikuntaan, ajanhallintaan ja terveellisiin ruokailutottumuksiin liittyvillä kampanjoilla. Kalmar ja Hiab käyttivät kehittyneitä ohjelmistoja työergonomian analysointiin ja parantamiseen. Lisäksi paikallisissa ohjelmissa edistettiin muun muassa tupakoinnin lopettamista ja säännöllistä syömistä työnantajan tukemien ateriavaihtoehtojen avulla. Hiab otti käyttöön nosturinkuljettajien HiSkill- koulutussimulaattorin vuonna 2023. Nosturin turvallinen käyttö edellyttää teknistä osaamista, fyysisiä kykyjä ja tilannetajua. Virtuaalitodellisuuteen perustuvan HiSkill-simulaattorin avulla nosturinkuljettajat voivat vahvistaa kaikkia näitä taitoja ilman tapaturmariskiä, joka on läsnä oikealla nosturilla harjoiteltaessa. HiSkill on ollut käytössä Yhdysvalloissa kesäkuusta 2023 lähtien, ja suunnitelmissa on laajentaa käyttöä muille markkinoille vuonna 2024. Kaikki Cargotecin liiketoiminta-alueet ovat suunnitelleet terveyteen ja turvallisuuteen liittyviä toimia vuodelle 2024. Esimerkiksi Kalmar jatkaa turvallisuusjohtamiskoulutuksen laajentamista sisäisten kouluttajien avulla. Kalmar panostaa myös turvallisuusnäkökulmien parantamiseen uusien tuotteiden kehityksessä. Hiab parantaa esimerkiksi riskiarviointien hyödyntämistä toiminnoissaan ja kehittää järjestelmänhallintatyökalua sen varmistamiseksi, että kaikki työntekijät ovat selvillä riskeistä. MacGregor jatkaa käynnissä olevia toimia ja pyrkii laajentamaan globaalia turvallisuuskirjastoa entisestään sekä parantamaan digitaalisia turvallisuusratkaisuja. 29 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Monimuotoisuus, yhdenvertaisuus ja osallistaminen Cargotec jatkoi vuonna 2023 konserninlaajuisen nykytila- analyysin valmistelua. Analyysin tarkoituksena oli ymmärtää yhtiön nykytila ja tulevaisuuden tavoitteet monimuotoisuuden, yhdenvertaisuuden ja osallistamisen osalta. Yhtiö keräsi myös sisäisten sidosryhmien palautetta monimuotoisuudesta, yhdenvertaisuudesta ja osallistamisesta ja ryhtyi lisäämään tietoisuutta aiheesta. Yhtiön kunnianhimoiset suunnitelmat työn kehittämiseksi kuitenkin keskeytettiin Cargotecin ydinliiketoimintojen suunnitellun eriyttämisen ja sitä seuraavien painopisteiden muutoksen vuoksi. Yhtiön liiketoiminta- alueet päättävät itse, miten ne jatkavat monimuotoisuus-, yhdenvertaisuus- ja osallistamistyötä itsenäisinä yhtiöinä. Cargotec antaa kaikki tietonsa ja materiaalinsa liiketoiminta- alueiden käyttöön auttaakseen niitä tämän työn suunnittelussa ja toteutuksessa. Monimuotoisuus-, yhdenvertaisuus- ja osallistamistyöhön tulleesta tauosta huolimatta Cargotecissa toteutettiin vuoden 2023 aikana joitakin toimenpiteitä, joilla vahvistettiin yhtiön sitoutumista teemaan. Esimerkiksi sukupuolineutraalit pronominit otettiin käyttöön kaikissa Cargotecin henkilöstöön liittyvissä ohjesäännöissä osana niiden laajempaa päivitysprojektia. Lisäksi yhtiö jatkoi monimuotoisuuteen, yhdenvertaisuuteen ja osallistamiseen liittyvien kysymysten seurantaa vuosittaisessa Compass-henkilöstökyselyssä. Omaan työvoimaan liittyvät tavoitteet ja mittarit Terveys ja turvallisuus Cargotecin turvallisuustasoa seurataan useilla mittareilla. Cargotecin vuoden 2023 turvallisuustavoitteena oli saavuttaa työtapaturmataajuudeksi (IIFR, loukkaantumisten määrä miljoonaa työtuntia kohti) alle 4,0 koko organisaatiossa. Vuonna 2023 yhtiön IIFR parani ja oli 3,8 (2022: 4,8), eli tavoite saavutettiin. IIFR parani huomattavasti kokoonpanoyksiköissä 2,1 (5,7) mutta huononi hiukan muissa kuin kokoonpanoyksiköissä 5,1 (4,3). Cargotecin turvallisuusluvut kattavat yhtiön omat työntekijät ja tietyt ulkopuoliset urakoitsijat (kuten määräaikaiset työntekijät ja vuokratyöntekijät) mutta eivät alihankkijoita puutteellisten työaikatietojen vuoksi. Yhtiön tavoite vuodelle 2024 on alentaa IIFR-lukua 15 prosentilla vuoden 2023 tavoitteeseen (4,0) verrattuna. Cargotecin kaikkien työtapaturmien taajuus (TRIF, tapaturmien kokonaismäärä miljoonaa työtuntia kohti) sisältää kuolemantapaukset, poissaoloon johtaneet tapaturmat, sairaanhoitoa edellyttäneet tapaturmat ja tapaukset, joissa työtehtäviä on jouduttu rajoittamaan. Vuonna 2023 yhtiön TRIF-luku oli 7,0. Taulukko 5: Työperäiset loukkaantumiset 2023 2022 2021 Työtapaturmataajuus (IIFR, kaikki toiminnot) 3,8 4,8 6,0 Kaikkien työtapaturmien taajuus (TRIF) 7,0 8,6 9,6 Kirjattavien työtapaturmien lukumäärä 146 178 196 Omat työntekijät, jotka kuuluvat lakisääteisiin vaatimuksiin ja/ tai tunnustettuihin standardeihin perustuvan terveys- ja turvallisuusjohtamisjärjestelmän piiriin (%) 69 76 83 Työperäisistä loukkaantumisista ja sairastumisista johtuvien kuolemantapausten lukumäärä 0 1 0 Kirjattavien työperäisten sairastumisten lukumäärä 18 36 21 Vuoden aikana kirjattiin 18 sairastumista, jotka liittyivät pääasiassa toistuviin ja uusiutuneisiin lihasvenähdyksiin ja selkäkipuihin. Työtapaturmia kirjattiin 146, joiden tarkempi kuvaus on GRI-indeksissä (403–9). Kuolemantapauksia ei kirjattu lainkaan. Työntekijät ja ulkopuolinen työvoima Cargotecin palveluksessa oli vuoden 2023 lopussa 11 391 henkilöä (31.12.2022: 11 526). Keskimääräinen henkilöstömäärä vuonna 2023 oli 11 669 (1–12/2022: 11 405). Vuonna 2023 työntekijöille maksetut palkat ja palkkiot olivat yhteensä 656 (608) miljoonaa euroa. Tarkemmat tiedot Cargotecin henkilöstöstä ovat GRI-indeksissä (indikaattorit 2-7, 401 ja 402). Cargotecilla on omien työntekijöidensä lisäksi ulkopuolista työvoimaa, johon kuuluu määräaikaisia työntekijöitä, konsultteja ja vuokratyöntekijöitä. Ulkopuolisilla työntekijöillä on tyypillisesti määräaikainen, kokoaikainen sopimus. Ulkopuolinen työvoima ei sisällä alihankkijoita, joilta Cargotec ostaa vain ennalta määriteltyjä toimituksia, kuten tuotteita tai jatkuvaa palvelua, jota hallinnoi yksinomaan toimittaja (ei nimettyä linjaesihenkilöä Cargotecilla), ja jossa työn voi suorittaa kuka tahansa toimittajan järjestämä henkilö. Taulukko 6: Ulkopuolinen työvoima 2023 2022 2021 Ulkopuolisten työntekijöiden kokonaismäärä 499 861 979 Hallintoelinten ja työntekijöiden kokoonpanot jaoteltuna sukupuolen ja ikäryhmän mukaisesti Taulukko 7: Hallintoelinten ja työntekijöiden kokoonpanot jaoteltuna sukupuolen ja ikäryhmän mukaisesti (%) Hallitus Johtoryhmä Työntekijät Sukupuoli Mies 38 67 79 Nainen 62 33 21 Ikäryhmä Alle 30-vuotiaat 0 0 14 30–50-vuotiaat 13 0 57 Yli 50-vuotiaat 87 100 29 30 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Työntekijöiden säännölliset tavoite- ja kehityskeskustelut Vuonna 2023 kehityskeskusteluihin osallistui 95 prosenttia Cargotecin toimistotyöntekijöistä. Työntekijät, joilla ei ole pääsyä yhtiön henkilöstötietojärjestelmään (pääasiassa työntekijät tuotannossa ja huoltoyksiköissä), kuuluvat paikallisen tavoite- ja kehityssuunnitelmaprosessin piiriin. Väärinkäytökset ja valitukset sekä vakavat ihmisoikeusvaikutukset ja -loukkaukset Vakaviin ihmisoikeusvaikutuksiin liittyviä tapauksia ei kirjattu vuonna 2023. Tarkempia tietoja vuonna 2023 ilmoitetuista ja tutkituista tapauksista on Hallinto-otsikon alla kohdassa Väärinkäytökset. Arvoketjun työntekijät Arvoketjun työntekijöihin, myös loppukäyttäjiin, liittyvät ohjesäännöt Cargotecin liikekumppaneiden eettiset toimintaohjeet koskevat kumppaneita yhtiön arvoketjun kaikissa osissa, mutta ohjeissa painotetaan toimitusketjua. Liikekumppaneiden eettisissä toimintaohjeissa on Cargotecin kumppaneille ihmisoikeuksiin liittyviä vaatimuksia, kuten terveys ja turvallisuus sekä yhdistymisvapaus. Lisäksi niissä kielletään nykyaikaisen orjuuden kaikki muodot, kuten pakkotyö, lapsityövoima ja ihmiskauppa. Cargotecin johtoryhmän hyväksymät liikekumppaneiden eettiset toimintaohjeet ovat julkisesti saatavilla osoitteessa cargotec.com. Ne kuuluvat myös toimittajien kanssa solmittuihin sopimuksiin ja yleisiin ostoehtoihin. Cargotecin vastuullisuusohjesääntö sisältää sitoumuksen kunnioittaa kansainvälisesti tunnustettuja ihmisoikeuksia koko arvoketjussa ja tehdä yhteistyötä vaikutusten kohteina olevien ihmisten kanssa asianmukaisten korjaustoimien varmistamiseksi. Prosessit haittavaikutusten korjaamiselle sekä raportointikanavien tarjoamiselle liittyen arvoketjun työntekijöihin, myös loppukäyttäjiin Cargotec on sisällyttänyt tiukat ihmisiä koskevat vastuullisuusvaatimukset toimittajien perehdytys- ja vuorovaikutusprosesseihin. Lisätietoja näistä prosesseista sekä tärkeimmistä toteutetuista ja suunnitelluista toimista on Hallinto-otsikon alla kohdassa Toimittajasuhteiden hallinta. Cargotec edellyttää liikekumppaneiden eettisissä toimintaohjeissa, että sen toimittajilla ja muilla kumppaneilla on oltava raportointimekanismi, jonka avulla työntekijät ja muut sidosryhmät voivat nostaa esiin huolenaiheita. Liikekumppaneiden on myös varmistettava, että heillä on käytössään asianmukaiset menettelyt tällaisten tapausten käsittelyä varten. Lisäksi liikekumppaneiden on sitouduttava korjaamaan mahdolliset väärinkäytökset. Tietoa ilmoituskanavan olemassaolosta kysytään Cargotecin toimittajien itsearvioinneissa. Asia tarkistetaan myös paikan päällä tehtävien auditointien yhteydessä, joita Cargotec suorittaa mahdollisille uusille toimittajille ja valituille nykyisille strategisille toimittajille. Cargotecin oma SpeakUp-kanava on kaikkien arvoketjun työntekijöiden käytettävissä huolenaiheista ja mahdollisista väärinkäytöksistä ilmoittamista varten. Cargotec kertoo SpeakUp-kanavasta myynnin kolmansille osapuolille, kuten jälleenmyyjille ja edustajille, perehdytyksen ja/tai valvonnan aikana järjestettävässä koulutuksessa. SpeakUp-kanava on myös vaihtoehto sellaisille toimittajille, joilla ei ole omia valituskanavia. Tarkempi kuvaus SpeakUp-kanavan kautta tehtyjen ilmoitusten tutkintaprosessista on Hallinto-otsikon alla kohdassa Väärinkäytösten ehkäiseminen ja havaitseminen. SpeakUp-kanavan lisäksi arvoketjun työntekijät voivat ilmoittaa huolenaiheistaan ja havainnoistaan suoraan Cargotecin yhteyshenkilölle. Yhtiön edustajat myös haastattelevat toimittajien työntekijöitä toimipaikkavierailujen ja auditointien yhteydessä, joita tehdään mahdollisille uusille toimittajille ja valituille strategisille toimittajille. Lisäksi toimittajien työntekijöitä haastatellaan sellaisten auditointien yhteydessä, joita kolmannet osapuolet tekevät Cargotecin puolesta. Näistä pääasiassa riskialttiisiin toimittajiin kohdistetuista auditoinneista saadaan arvokkaita kolmannen osapuolen näkemyksiä esimerkiksi työoloista toimittajien tiloissa. Jos Cargotecin todettaisiin aiheuttaneen ihmisoikeusloukkauksen tai myötävaikuttaneen sellaiseen, yhtiö soveltaisi tapauskohtaista lähestymistapaa korjaaviin ja parantaviin toimiin. Tarvittavat korjaustoimet määrittyvät tapauksen yksityiskohtien, vaikutusten kohteena olevien henkilöiden tarpeiden sekä paikallisen lainsäädännön perusteella. Lisäksi Cargotec on sitoutunut olemaan estämättä vaikutusten kohteena olevaa henkilöä tai henkilöitä käyttämästä myös muita korjaavia keinoja ja kanavia, kuten oikeustoimia. Cargotec voi tarvittaessa myös tehdä yhteistyötä muiden kanssa voidakseen tarjota asianmukaisia korjaavia toimia henkilöille, joihin vaikutukset kohdistuvat. Arvoketjun työntekijöihin, myös loppukäyttäjiin, liittyvät tavoitteet ja mittarit Cargotecin vastuullisen hankinnan tavoitteena on parantaa toimittajien vastuullisuusitsearviointien kokonaispistemäärää ja suorittaa auditointeja paikan päällä sellaisten toimittajien luona, joiden kohdalla riski on arviointien mukaan suurin. Arvioinnissa ovat mukana toimittajien työntekijöiden ihmisoikeudet ja työolot. Lisätietoja tavoitteesta on Hallinto- otsikon alla kohdassa Toimittajasuhteiden hallinta. Hallinto Cargotec harjoittaa liiketoimintaa monimutkaisessa globaalissa ympäristössä. Yhtiön toimiala on altis eettisille ja vaatimustenmukaisuusriskeille, jotka liittyvät esimerkiksi syrjäisillä alueilla harjoitettavaan liiketoimintaan, suuria hankkeita koskeviin tarjouskilpailuihin sekä myyntiedustajien käyttöön maissa, joissa ei ole Cargotecin myyntitoimistoa. Laaja arvoketju tuo kuitenkin Cargotecille myös 31 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta mahdollisuuksia, kun yhtiö esimerkiksi tukee toimittajia vastuullisuuden parantamisessa. Jokaisen Cargotecin työntekijän vastuulla on toimia eettisesti, ja sitä vaaditaan myös yhtiön liikekumppaneilta. Cargotecin johdon tehtävänä on puolestaan lähettää selkeä viesti ja mahdollistaa sellaiset rakenteet, joilla varmistetaan, että vaatimustenmukaisuusriskejä arvioidaan, hallitaan ja lievennetään tehokkaasti. Vastuullinen liiketoiminta Liiketoimintaan ja yrityskulttuuriin liittyvät ohjesäännöt ja toimenpiteet Cargotecin eettiset toimintaohjeet ovat yhtiön tärkein väline eettisen yrityskulttuurin luomisessa ja toteuttamisessa. Eettiset toimintaohjeet auttavat ihmisiä tekemään tietoon perustuvia päätöksiä ja löytämään lisätietoa epäselvissä tilanteissa. Yhtiön SpeakUp- ja Non-Retaliation -ohjeiden tarkoituksena on kannustaa työntekijöitä ja muita sidosryhmiä tuomaan esiin huolenaiheitaan tilanteissa, joissa Cargotecin eettisiä toimintaohjeita, muita ohjesääntöjä tai asiaankuuluvia lakeja ja sääntelyä ei ole noudatettu. Ohjeissa todetaan, että Cargotec ei koskaan määrää ilmoittavalle henkilölle rangaistuksia tai muita vastatoimia, ellei ilmoitusta ole tehty pahoin aikein. Kostotoimet kieltävä kohta koskee myös niitä, jotka ovat kieltäytyneet toimimasta epäeettisesti, vaikka se on johtanut menetyksiin liiketoiminnassa. Ohjeet koskevat kaikkia Cargotecin työntekijöitä, liiketoimintayksiköitä ja tytäryhtiöitä maailmanlaajuisesti. Myös Cargotecin ohjesäännöt liittyen korruption vastaisuuteen, liikekumppaneiden eettisiin toimintaohjeisiin, vientivalvontaan ja kauppapakotteisiin sekä ohjeistukset liittyen lahjoihin ja vieraanvaraisuuteen sekä eturistiriitoihin ohjaavat yhtiön epäeettisiä tai korruptoituneita liiketoimintakäytäntöjä koskevia toimenpiteitä. Näiden ohjesääntöjen ja ohjeistusten käytännön toteutusta ohjaa Cargotecin vaatimustenmukaisuusohjelma, jonka periaatteet perustuvat mahdollisten väärinkäytösten havaitsemiseen ja ennaltaehkäisyyn ja niihin reagoimiseen. Cargotecin eettisyys ja vaatimustenmukaisuus -toiminto tukee yhtiön liiketoiminta-alueita ennakoivalla neuvonnalla, tiedolla ja koulutuksella sekä toteuttamalla sisäistä tutkintaa. Cargotec kouluttaa työntekijöitään pakollisten verkkokurssien avulla eettisyyteen ja vaatimustenmukaisuuteen liittyvissä asioissa sekä tarjoaa harjoituksia ja esimerkkejä, jotka auttavat työntekijöitä eettisissä ongelmissa. Kursseille voivat osallistua työntekijät, joilla on oma työsähköpostiosoite ja pääsy Cargotecin intranetiin. Lisäksi työntekijöille, joilla ei ole työsähköpostiosoitetta tai pääsyä Cargotecin intranetiin, järjestetään lähiopetuksena toteutettuja työpajoja. Vuoden 2023 pakollinen eettisiä toimintaohjeita koskeva koulutus siirrettiin vuoden 2024 ensimmäiselle neljännekselle. Cargotec käynnisti vuonna 2023 monipuoliset verkkokurssit kolmesta keskeisestä aiheesta: pakotteet ja vientivalvonta, korruption torjunta ja ihmisoikeudet. Kurssit määrättiin pakollisiksi tietyille korkean riskin tehtäviä tekeville työntekijöille, mutta koko henkilöstöä kannustetaan suorittamaan ne. Vuoden 2023 aikana Cargotecin eettisyys ja vaatimustenmukaisuus -toiminto järjesti useita kohdennettuja työpajoja ja koulutuksia toiminnoille, joissa väärinkäytösten riski on kohonnut. Näitä ovat esimerkiksi paikallinen johto, myynti, henkilöstöhallinto ja projektipalvelutiimit. Työpajoja ja koulutuksia pidettiin Euroopassa, Lähi-idässä ja Afrikassa (EMEA), Aasian ja Tyynenmeren alueella (APAC) sekä Etelä- ja Pohjois-Amerikassa. Kokoontumisia järjestettiin sekä lähiopetuksena että verkossa, ja niissä keskityttiin korruption torjuntaan, kolmansien osapuolten muodostamiin riskeihin, eturistiriitoihin, petoksiin, kauppapakotteisiin ja vientivalvontaan. Cargotec jatkoi myös korruptionvastaisen koulutuksen tarjoamista korkean riskin liikekumppaneille, jotka ovat suorittaneet yhtiön Third Party in Sales Management -prosessin. Henkilöstökoulutuksen lisäksi myös yhtiön hallitus saa vuosittain vaatimustenmukaisuuspäivityksen, joka sisältää korruptionvastaisuuteen liittyviä aiheita. Eettisyyttä ja vaatimustenmukaisuutta käsitellään säännöllisesti myös hallituksen tarkastus- ja riskienhallintavaliokunnan kokouksissa. Toimittajasuhteiden hallinta Ostovoimansa avulla yhtiö voi vaikuttaa toimittajiin ja auttaa niitä parantamaan esimerkiksi ihmisoikeuksiin ja ympäristöön liittyvää toimintaansa. Samalla Cargotec tiedostaa, että sen ostamat komponentit ja palvelut voivat vaikuttaa ihmisiin ja ympäristöön. Cargotecin vastuullisen hankinnan ohjelmassa keskitytään vastuullisuusriskien tunnistamiseen ja vähentämiseen koko toimitusketjussa, ja sitä johdetaan järjestelmällisesti kaikilla yhtiön liiketoiminta-alueilla. Tärkeimmät ohjelmaa tukevat ohjesäännöt ja prosessit ovat • Cargotecin liikekumppaneiden eettiset toimintaohjeet • toimittajien hyväksyminen ja sopimukset • vuorovaikutus toimittajien kanssa sekä auditoinnit • SpeakUp-kanava (sekä sisäisten että ulkoisten sidosryhmien käytettävissä). Toimittajien hyväksyntäprosessissa uusien toimittajien on täytettävä ennakkovaatimukset ja läpäistävä Cargotecin suorittama auditointi, ennen kuin ne voidaan hyväksyä toimittajiksi. Ennakkovaatimuksiin kuuluu sitoutuminen liikekumppaneiden eettisiin toimintaohjeisiin, Cargotecin suorittama riskiarviointi sekä toimittajan itsearviointi kolmannen osapuolen alustalla. Auditoinneissa puolestaan noin 20 prosenttia tarkistuslistan kysymyksistä liittyy toimittajan tapaan johtaa työ- ja ihmisoikeusasioita, korruption torjuntaa sekä ympäristöasioita. Jos arvioinneissa tai auditoinneissa havaitaan, että uusi toimittaja tai nykyinen strateginen toimittaja ei noudata Cargotecin liikekumppaneiden eettisistä toimintaohjeita, 32 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta yhtiö päättää korjaavista toimenpiteistä ja aikatauluista yhdessä toimittajan kanssa. Ensisijaisena tavoitteena on aina tehdä yhteistyötä toimittajan kanssa tämän vastuullisuuden parantamiseksi. Jos kumppani ei kuitenkaan halua ryhtyä yhteisesti sovittuun korjaavaan toimenpiteeseen, Cargotecilla on oikeus olla hyväksymättä uutta toimittajaa tai irtisanoa olemassa oleva sopimus. Vuonna 2023 Cargotec jatkoi liikekumppaneiden eettisten toimintaohjeiden vaatimusten noudattamisen seuraamista. Yksi tärkeimmistä työkaluista tässä työssä on kolmannen osapuolen tarjoama toimittajan itsearviointi, jonka avulla Cargotec arvioi toimittajiensa vastuullisuustoimintaa. Arviointi on pakollinen kaikille uusille toimittajille. Valitut strategiset suorat toimittajat puolestaan suorittavat sen vuosittain, jos niillä on alhainen pistemäärä tai arviointia on päivitetty. Vuonna 2023 Cargotec lisäsi itsearvioinnin suorittavien toimittajien ryhmään joukon strategisia epäsuoria toimittajia, joiden toimittamia palveluita ja materiaaleja ei käytetä yhtiön tuotteissa. Palveluntarjoaja puolestaan päivitti itsearviointikyselyä vuoden aikana Kysely sisältää nyt lisäkysymyksiä muun muassa ilmoituskanavista, ilmastostrategioista ja -tavoitteista sekä huolellisuusvelvoitteen prosesseista. Toimittajat saivat myös parannussuosituksia arviointikyselyssä käytetyn alustan kautta. Vuoden 2023 vastuullisen hankinnan tavoitteena oli, että 90 prosenttia strategisista toimittajista suorittaa vastuullisuuteen liittyvän itsearvioinnin ja että näiden toimittajien yhdistetty keskimääräinen tulos paranee (54 % vuonna 2022). Tavoite saavutettiin, sillä 90 prosenttia strategisista toimittajista suoritti arvioinnin ja saavutti 57 prosentin kokonaistuloksen. Parannetun yhdistetyn keskimääräisen tuloksen tavoite vuodelle 2024 on 60 prosenttia tai enemmän. Tukeakseen alhaisimmat itsearviointipisteet saaneita toimittajia Cargotec tilasi vuoden 2023 aikana 15 toimittajalle ihmisoikeuksiin keskittyviä auditointeja, jotka kolmas osapuoli suoritti paikan päällä. Auditoidut toimittajat saivat räätälöidyt korjaussuunnitelmat, joita ne ryhtyivät toteuttamaan. Tärkeimmät parannuskohteet liittyivät tyäterveyteen ja -turvallisuuteen. Vuoden 2024 aikana Cargotec seuraa korjaussuunnitelmien toteutumista ja jatkaa kolmannen osapuolen suorittamia auditointeja toimittajille, joilla on alhaiset pisteet. Vuonna 2023 Cargotec jatkoi työtään auttaakseen toimittajia vähentämään toimintansa hiilidioksidipäästöjä ja parantamaan omia toimittajahallinnan prosessejaan. Tätä varten yhtiö jatkoi tietojen, työkalujen ja parhaiden käytäntöjen jakamista olennaisista aiheista. Cargotec järjesti myös koulutuksia kaikista vastuullisen hankinnan ohjelmateemoista: toimitusketjun hiilidioksidipäästöjen vähentäminen, vaarallisten aineiden hallinta, vastuulliset mineraalit sekä liikekumppaneiden eettiset toimintaohjeet (mukaan lukien ohjeiden noudattamisen arvioinnit). Cargotec on toimialojen välisen Responsible Minerals Initiative (RMI) -alustan jäsen. Alustan tavoitteena on tukea vastuullista mineraalien hankintaa maailmanlaajuisesti liiketoimintakäytäntöjä kehittämällä. RMI tarjoaa työkaluja, joilla lisätään arvoketjussa käytettävien konfliktimineraalien ja koboltin alkuperän avoimuutta. Näihin välineisiin lukeutuvat asianmukaisen huolellisuuden työkalu ja Responsible Minerals Assurance Process (RMAP) -prosessi sulattamoiden ja jalostamoiden auditoimiseksi. Cargotec on tunnistanut hankintakategoriat ja toimittajat, joiden tuotteilla on suurin riski sisältää kriittisiä mineraaleja. Osana huolellisuusvelvoitettaan yhtiö pyytää näitä toimittajia toimittamaan tiedot sulattamoista ja jalostamoista, joiden kanssa ne tekevät yhteistyötä. Cargotec pyrkii ostamaan vain mineraaleja, jotka ovat peräisin RMI-auditoiduista sulattamoista ja jalostamoista. Yhtiö aloitti tämän prosessin vuonna 2023 koboltin ja kiilteiden kanssa aiemmin sisällytettyjen konfliktimineraalien (volfram, tantaali, tina ja kulta) lisäksi. Cargotecin pitkän aikavälin tavoitteena on vähentää vaarallisten aineiden käyttöä tuotteissa ja lopulta lopettaa niiden käyttö kokonaan. Yhtiö käyttää lohkoketjutekniikkaa hyödyntävää verkkotietokantaa, joka auttaa ilmoittamaan viranomaisille lakisääteiset velvoitteet liittyen REACH- asetukseen, SCIP-tietokantaan ja muuhun sääntelyyn. Tietokanta myös tukee aiheeseen liittyvää vuoropuhelua toimittajien kanssa. Tämä työ jatkui vuonna 2023. Väärinkäytösten ehkäiseminen ja havaitseminen Kaikki epäillyt väärinkäytökset, mukaan lukien korruptioon ja lahjontaan liittyvät tapaukset, käydään läpi, ja niistä aloitetaan tarvittaessa virallinen tutkinta. Arvion tarpeesta tekee Cargotecin eettisyys ja vaatimustenmukaisuus -toiminto. Jotta yhtiön SpeakUp-kanavan kautta ilmoittavien henkilöiden nimettömyys voidaan taata koko tutkintaprosessin ajan, eettisyys ja vaatimustenmukaisuus -toiminto lähettää tarvittaessa jatkokysymyksiä kanavan kautta. Eettisyys ja vaatimustenmukaisuus -toiminnon erikseen nimeämät henkilöt käsittelevät luottamuksellisesti kaikki epäillyt väärinkäytöstapaukset riippumatta ilmoituskanavasta tai siitä, onko niistä ilmoittanut Cargotecin vai arvoketjun työntekijä. Eettisyys ja vaatimustenmukaisuus -toiminto voi suorittaa tutkimuksia itse tai antaa niitä tehtäväksi muille valtuutetuille työntekijöille tai toiminnoille, kuten henkilöstöhallinnolle, tietotekniikalle tai terveys- ja turvallisustoiminnolle. Tutkinnan suorittamiseen nimetyllä henkilöllä tai työryhmällä ei saa olla läheistä yhteyttä tapaukseen, ilmoittavaan henkilöön (jos henkilöllisyys on tiedossa) tai epäiltyyn väärintekijään. Kaikki tutkimukset suoritetaan objektiivisesti ja neutraalisti sekä sovellettavien lakien ja määräysten mukaisesti. Tutkinnasta vastaavalla henkilöllä tai työryhmällä on pääsy kaikkiin tarvittaviin asiakirjoihin, järjestelmiin ja tiloihin, ja heillä on oikeus suorittaa tarvittavat haastattelut. Kaikkien työntekijöiden odotetaan tekevän yhteistyötä tutkinnassa. Väärinkäytöksestä epäillylle työntekijälle annetaan tilaisuus vastata syytöksiin. 33 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Väärinkäytöstapaukset Cargotecin eettisyys ja vaatimustenmukaisuus -toiminnolle tehtiin 78 ilmoitusta epäillyistä väärinkäytöksistä vuonna 2023 (2022: 93 ilmoitusta). Tutkinta päätettiin aloittaa 16 tapauksessa (31), joista kolme (5) liittyi mahdollisiin eturistiriitoihin, kaksi (9) työympäristöön ja kolme (2) vientivalvonta- tai pakotekysymyksiin. Muut tapaukset liittyivät epäeettiseen liiketoimintaan, taloudelliseen riippumattomuuteen tai muihin ohjesääntöjen rikkomuksiin. Lisäksi henkilöstöhallinto käsitteli yhdeksän työympäristöön liittyvää tapausta. Vuoden aikana eettisyys- ja vaatimustenmukaisuustoiminto sai päätökseen yhteensä 24 tutkintaa, joiden perusteella aloitettiin parannustoimia. Syytökset vahvistettiin ainakin osittain 75 (73) prosentissa tapauksista. Joissakin tapauksissa turvauduttiin kurinpitotoimiin, kuten varoituksiin tai irtisanomisiin, tai ryhdyttiin korjaaviin toimenpiteisiin, esimerkiksi parannettiin ohjesääntöjä ja prosesseja. Suomen keskusrikospoliisi tiedotti kesäkuussa 2019 aloittaneensa Cargotecin MacGregor-liiketoiminta- aluetta koskevan esitutkinnan liittyen epäiltyyn törkeään petokseen. Cargotec oli havainnut talouspetosepäilyn sisäisessä tarkastuksessa ja esitti tutkintapyynnön keskusrikospoliisille. Yleinen syyttäjä nosti asiassa syytteet vuonna 2020 MacGregorin entisiä työntekijöitä vastaan. Asia käsiteltiin alkuvuodesta 2021, ja Turun käräjäoikeus antoi asiasta päätöksen 8.3.2022. Se tuomitsi petoksesta kolme syytettyä ja määräsi heidät maksamaan rahallisen korvauksen Cargotecille ja MacGregorille. Asiasta valitettiin, ja käsittely Turun hovioikeudessa järjestettiin vuonna 2023. Tuomiota odotetaan edelleen. Cargotecilla on nollatoleranssi väärinkäytöksiä kohtaan, ja se tukee oikeusprosessia kaikin tavoin. MacGregoria tai Cargotecia ei epäillä rikollisesta toiminnasta. Vuonna 2022 Cargotec ja sen tytäryhtiö MacGregor USA, Inc. tekivät vapaaehtoisen ilmoituksen yhdysvaltalaisille viranomaisille koskien tiettyjen vientisäädösten noudattamista MacGregorin Yhdysvaltojen hallinnolle toimittaman projektin yhteydessä. Vuonna 2023 Yhdysvaltain viranomaiset ratkaisivat asian ilman taloudellisia seuraamuksia. MacGregor allekirjoitti sitoumuskirjeen, jossa se sitoutui parantamaan vientivalvontaohjelmaansa. Vuonna 2022 tehty 18 miljoonan euron varaus purettiin vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä. Sisäinen valvonta, riskit ja riskienhallinta Sisäinen valvonta ja riskienhallinta Cargotecin sisäisen valvonnan tavoitteena on varmistaa, että konsernin toiminta on tehokasta ja tuloksellista, että riskienhallinta on riittävää ja asianmukaista ja että taloudellinen ja muu tuotettu informaatio on luotettavaa. Cargotecin sisäinen valvonta pohjautuu yhtiön eettisiin toimintaohjeisiin (Code of Conduct) ja sisäisten kontrollien viitekehykseen, joita taloudellisen raportointiprosessin osalta tukevat ohjesäännöt, muut ohjeistukset sekä sisäinen taloudellinen raportointiprosessi ja viestintä. Hallituksen hyväksymässä ja vuonna 2023 päivitetyssä Cargotecin sisäistä valvontaa koskevassa ohjesäännössä (Internal control policy) määritellään valvonnan periaatteet, menetelmät ja vastuut. Kuten kaiken muunkin toiminnan osalta, myös taloudellisessa raportoinnissa sisäisen valvonnan vastuu on jaettu Cargotecissa kolmelle tasolle. Ensisijaisesti sisäisestä valvonnasta on vastuussa linjajohto. Sitä tukevat konsernin tukitoiminnot, jotka laativat koko konsernia koskevat ohjeistukset ja valvovat riskienhallintaa. Kolmannen tason sisäisestä valvonnasta muodostavat sisäinen ja ulkoinen tarkastus, joiden tehtävänä on varmistaa, että kaksi ensimmäistä tasoa toimivat tehokkaasti. Cargotecin sisäinen tarkastus on riippumaton ja objektiivinen toiminto, joka tuottaa arviointi-, varmistus- ja konsultointipalveluita ja jonka tavoitteena on tuottaa lisäarvoa Cargotecille ja sen liiketoiminnoille. Sisäinen tarkastus auttaa organisaatiota saavuttamaan tavoitteensa tarjoamalla järjestelmällisen lähestymistavan johtamis- ja hallinto- sekä riskienhallinta- ja valvontaprosessien tuloksellisuuden arviointiin ja parantamiseen. Riippumattomuuden varmistamiseksi sisäisen tarkastuksen johtaja raportoi toiminnastaan hallituksen tarkastus- ja riskienhallintavaliokunnalle sekä hallinnollisesti talous- ja rahoitusjohtajalle. Sisäinen tarkastus laatii joustavan riskeihin perustuvan tarkastussuunnitelman, jonka hallituksen tarkastus- ja riskienhallintavaliokunta hyväksyy. Cargotecin riskienhallintaa ohjaa hallituksen hyväksymä yritysriskien hallinnan ohjesääntö (Enterprise risk management policy), jossa määritellään riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet, prosessi ja vastuut. Riskienhallinnan tulee sisältyä kaikkiin liiketoimintapäätöksiin ja suunnitelmiin. Keskeisenä periaatteena on jatkuva, järjestelmällinen ja ennaltaehkäisevä toiminta riskien tunnistamiseksi, yhtiön hyväksymän riskitason määrittelemiseksi, riskien arvioimiseksi ja käsittelemiseksi sekä riskien toteutuessa niiden tehokkaaksi hoitamiseksi. Hallitus määrittelee Cargotecin hyväksymän riskitason ja valvoo sitä, että yhtiössä on asianmukainen riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan organisaatio. Toimitusjohtaja ja johtoryhmä vastaavat riskienhallinnan toimintatavoista, toimeenpanosta sekä valvonnasta. Cargotecin riskienhallinta on hajautettu yksiköihin ja konsernin tukitoimintoihin, jotka määrittelevät riskienhallinnan vastuulliset tahot ja vastaavat riskien tunnistamisesta, hallinnasta ja raportoinnista. Riskienhallintatoiminto raportoi toimitusjohtajalle ja johtoryhmälle löydetyistä riskeistä sekä neljännesvuosittain hallituksen tarkastus- ja riskienhallintavaliokunnalle riskienhallintaprosessissa tunnistetuista riskeistä ja niiden käsittelystä. Vuonna 2023 toteutettiin riskien olennaisuusarviointi tulevan kestävyysraportointia koskevan direktiivin (CSRD) vaatimuksia silmällä pitäen. 34 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Ilmastoon liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia tunnistetaan ja arvioidaan konsernin yleisen riskienhallintaprosessin lisäksi konsernin strategia- ja vastuullisuustiimien laatiman erityisen ilmastoriskien hallintaprosessin avulla. Prosessi on kuvattu hallituksen toimintakertomuksessa. Rahoitusriskien hallinta on keskitetty konsernirahoitukseen, ja niistä raportoidaan säännöllisesti johdolle ja hallituksen tarkastus- ja riskienhallintavaliokunnalle. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Maailmantalouden ja tavaravirtojen kehityksellä on suora vaikutus Cargotecin toimintaympäristöön ja asiakkaiden investointihalukkuuteen. Maailmankaupassa ja kansainvälisissä toimitusketjuissa tapahtuvat muutokset, geopoliittiset jännitteet ja sodat, energian saatavuus, sanktiot ja kauppasodat voivat vaikuttaa globaaleihin tavaravirtoihin ja siten Cargotecin ratkaisujen kysyntään. Korkea inflaatio ja korkeat korot, heikko kuluttajaluottamus sekä lisääntynyt epävarmuus hidastavat talouskasvua. Komponenttien ja raaka-aineiden saatavuus parani vuoden 2023 loppua kohden. Häiriöt toimitusketjussa ovat kuitenkin edelleen mahdollisia erityisesti Lähi-idän viimeaikaisten tapahtumien vuoksi. Edellä mainitut riskitekijät voivat vaikuttaa Cargotecin toimintaan. Komponenttien saatavuusongelmat sekä työvoiman ja energian kallistuminen voivat nostaa valmistuskustannuksia ja lisätä kustannusten hallinnan ja niiden lopputuotteiden hintoihin siirtämisen haasteita. Markkinatilanteen muuttuessa Cargotecin ratkaisujen kysyntä voi olla edellisiä vuosia alempi. Asiakkaat voivat myös pyrkiä siirtämään tai peruuttamaan tilauksiaan, tai he voivat vaatia hintojen alentamista. Suunnitelluista kustannussäästöistä huolimatta pienemmät tuotantomäärät voivat vaikuttaa Cargotecin kannattavuusmarginaaleihin negatiivisesti. Suunniteltujen kustannussäästöjen saavuttamiseen liittyy myös epävarmuutta. Globaalien talousnäkymien ja rahoituksen saatavuuden heikentyminen sekä korkojen nousu voivat johtaa Cargotecin asiakkaiden talous- ja maksuvaikeuksiin. Joissakin tapauksissa asiakkaiden taloudellinen tilanne voi nopeasti heikentyä merkittävästi tai jopa johtaa asiakkaan maksukyvyttömyyteen. Osaavan henkilöstön vaihtuvuus, saatavuus ja kustannus voivat haitata Cargotecin ja sen toimittajien toimintaa. Kalmarin lastinkäsittelyratkaisujen kysyntään voi pidemmällä aikavälillä vaikuttaa konttiliikenteen kasvuvauhti ja mahdollinen globaalin talouskasvun hidastuminen tai lasku. Kalmarin projektien toteutukseen liittyy aikataulu-, kustannus- ja toimitustakuuriskejä. Hiabin kysyntään vaikuttaa talouskasvun lisäksi esimerkiksi rakentamismarkkinan kehitys. Taloudellinen epävarmuus, korkeat hinnat ja korkotaso sekä rakennustarvikkeiden vaikeutunut saatavuus saattavat hidastaa rakentamista, mikä voi vaikuttaa negatiivisesti Hiabin ratkaisujen kysyntään. Hiabin tilauksista merkittävä osa tulee Yhdysvaltojen markkinoilta. Olemassa olevan tilauskannan kassavirtojen suojaamisesta huolimatta Yhdysvaltain dollarin heikentyminen voi pidemmällä aikavälillä heikentää Hiabin tulosta. Vastaavasti dollarin vahvistuminen voi parantaa Hiabin tulosta. Hiabin ratkaisut asennetaan kuorma-autoihin, joiden toimituksissa esiintyvät pullonkaulat saattavat vaikuttaa negatiivisesti Hiabin liikevaihdon kehitykseen. MacGregorin markkinatilanteen kehitykseen vaikuttaa laivojen päästöjen sääntelyn tiukentuminen ja siihen liittyvä epävarmuus. Uusien alusten kohonneet rakennuskustannukset ja telakoiden korkeat varausasteet saattavat hidastaa uusien alusten tilauksia. Maailmanlaajuiset hiilidioksidipäästöjen vähennystavoitteet ovat johtaneet öljyteollisuuden investointien vähentymiseen, mikä on pitkään näkynyt vähentyneinä offshore-alusinvestointeina. Offshore-tuulivoimaloiden asennuksessa ja huollossa käytettävien alusten tilausmäärien kasvun arvioidaan tosin osittain kompensoivan tätä jatkossa. Erityisesti offshore-liiketoimintaan ja uutta teknologiaa sisältävien projektien toteutukseen liittyy aikataulu-, kustannus- ja toimitustakuuriskejä. Markkinaennusteiden heikkeneminen tai korkojen nousu voivat johtaa MacGregorin liikearvon arvonalentumiseen. Cargotecin hallitus päätti marraskuussa 2022, että MacGregor ei jatkossa kuulu yhtiön portfolioon. Ottaen huomioon MacGregorin viime vuosien tappiollisuuden sekä merkittävät projektikustannusylitykset offshore-liiketoiminnassa, voi myyntivaihtoehdossa ostajan näkemys yhtiön arvosta poiketa merkittävästikin Cargotecin arviosta, mikä voi johtaa MacGregorin kirjanpitoarvon alaskirjaukseen. Cargotec tiedotti huhtikuussa 2023, että yhtiön hallitus on päättänyt tutkia ja on aloittanut prosessin selvittääkseen ydinliiketoimintojen Kalmarin ja Hiabin mahdollista eriyttämistä kahdeksi itsenäiseksi yhtiöksi. Suunniteltuihin toimenpiteisiin voi sisältyä esimerkiksi osaavan henkilökunnan pysyvyyteen, asiakassuhteisiin, mahdollisten transaktioiden toimeenpanoon ja kustannuksiin liittyviä riskejä. Toimintamallien muutokset yhdistettynä tiukentuviin verosäännöksiin voivat johtaa lisääntyviin veroihin liittyviin maksuihin. Cargotec altistuu ilmastoon liittyville riskeille ympäristön, sääntelyn ja teknologisten muutosten sekä tekemiensä päästövähennyssitoumusten vuoksi. Ilmastonmuutoksen Cargotecille aiheuttamien taloudellisten vaikutusten arviointi on monimutkaista, koska siitä aiheutuvien vaikutusten esiintymistä ja ajoitusta on vaikea ennustaa tai kvantifioida. Toimitusketjussaan syntyvien päästöjen vähentämiseksi Cargotecin on vähennettävä päästöjä koko toimitusketjussaan raaka-aineista komponentteihin ja valmistukseen, mikä voi johtaa muutoksiin käytetyissä toimittajissa, rajoittaa potentiaalisten toimittajien määrää ja nostaa kustannuksia. 35 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Cargotecin tuotteiden käyttöön liittyviä päästöjä voidaan vähentää vain, jos vähäpäästöisille tuotteille on riittävästi kysyntää. Tämän saavuttamiseksi Cargotecin on onnistuttava kehittämään ja myymään vähäpäästöisiä tuotteita. Yhtiön tuotekehityksellä on ratkaiseva rooli tämän saavuttamisessa. Cargotec on investoinut voimakkaasti tuotevalikoimansa sähköistämiseen, ja asiakkaat valitsevat yhä enemmän vähäpäästöisiä tuotteita, vaikka suurin osa myydyistä tuotteista perustuu edelleen polttomoottoriteknologiaan. Jatkossa Cargotecin tuotevalikoima voi perustua useisiin vähäpäästöisiin teknologioihin, mikä saattaa lisätä monimutkaisuutta ja kustannuksia. Asetettuihin päästötavoitteisiin pääseminen edellyttää panostusta Cargotecin liiketoiminnan kaikilla osa-alueilla. Sen lisäksi, että Cargotec on alttiina ilmastoon liittyville riskeille, meneillään olevasta siirtymäprosessista aiheutuu uusia riskejä, joiden realisoitumisella voi olla merkittäviä taloudellisia vaikutuksia. Nämä riskit voivat johtaa esimerkiksi tuotteiden lyhentyneestä elinkaaresta johtuviin omaisuuserien arvonalentumisiin sekä uusien teknologioiden käyttöönottoon liittyviin lisäkustannuksiin, joita voi syntyä tuotekehityksessä, projektiriskien realisoituessa, varastojen kasvuna ja uudenlaisina takuuvirheinä. Myös kiristyvä lainsäädäntö voi suoranaisesti rajoittaa Cargotecin tuotteiden tarjontaa. Cargotec on osallisena eräissä oikeudenkäynneissä, viranomaistutkinnoissa ja vaateissa. Kansainvälisten sopimusten ja lakien tulkinta voi heikentää lopputulosten ennustettavuutta. Cargotecin tekemiin ja suunnittelemiin yrityskauppoihin liittyy riskejä esimerkiksi paikallisten markkinoiden tuntemukseen, viranomaisprosesseihin, asiakkaisiin, yrityskulttuuriin, integraatioon, kustannuksiin, tavoitteiden toteutumiseen sekä avainhenkilöihin liittyen. Cargotecin toimintaan liittyvät olennaisesti myös tietoturvariskit. Kyberhyökkäys Cargotecin, sen asiakkaiden tai toimittajien toiminnan kannalta kriittisiä järjestelmiä kohtaan voi aiheuttaa esimerkiksi häiriöitä toimintavarmuuteen, johtaa liikevaihdon laskuun ja aiheuttaa haittaa Cargotecin maineelle. Cargotecin toimialoihin ja maantieteelliseen laajuuteen liittyy myös eettiseen toimintaan kohdistuvia riskejä. Cargotec on lisännyt toimenpiteitä liiketoimintaa koskevien ohjeiden, määräysten ja eettisten periaatteiden noudattamisen varmistamiseksi. Tähän liittyviä sisäisiä prosesseja kehitetään jatkuvasti. Riskejä on kuvattu Cargotecin internetsivuilla www.cargotec.fi, osiossa Sijoittajat > Hallinnointi > Sisäinen valvonta ja riskienhallinta. Osakkeet, markkina-arvo ja kaupankäynti Osakepääoma, omat osakkeet ja osakeanti Cargotec Oyj:n osakepääoma oli vuoden 2023 lopussa 64 304 880 euroa. B-sarjan osakkeiden määrä oli 55 182 079 kappaletta ja A-sarjan osakkeiden määrä 9 526 089 kappaletta. Cargotec Oyj:n hallitus päätti 23.3.2023 suunnatusta maksuttomasta osakeannista Cargotecin osakepohjaisten kannustinohjelmien palkkioiden maksamista varten. Osakepalkkiot koskevat ansaintajaksoa 2020–2022 Cargotecin osakepohjaisessa kannustinohjelmassa, 2020–2022 rajoitettujen osakkeiden ohjelmaa, 2022–2024 rajoitettujen osakkeiden ohjelman ensimmäistä maksuerää sekä 2022–2024 sitouttavan osakepalkkio-ohjelman ensimmäistä maksuerää. Osakeannissa luovutettiin 31.3.2023 vastikkeetta osakepohjaisten kannustinohjelmien ehtojen mukaisesti 224 797 yhtiön hallussa olevaa omaa B-sarjan osaketta ohjelmiin kuuluville avainhenkilöille. Ohjelmien perustamisesta ja niiden keskeisistä ehdoista on kerrottu 6.2.2020 ja 13.5.2022 julkaistuissa pörssitiedotteissa. Osakkeiden luovuttaminen perustuu varsinaisen yhtiökokouksen 23.3.2023 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää enintään 952 000 A-sarjan osakkeen ja 5 448 000 B-sarjan osakkeen luovuttamisesta. Cargotec tiedotti 20.7.2023, että yhtiön hallitus on päättänyt käyttää varsinaisen yhtiökokouksen 23.3.2023 antamaa valtuutusta omien osakkeiden hankintaan. Päätöksen mukaisesti Cargotec ostaa yhteensä 400 000 B-sarjan osaketta, jotka käytetään yhtiön osakepalkkio-ohjelmien palkkioiden maksuun. Osakkeet hankitaan markkinahintaan julkisessa kaupankäynnissä Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Yhtiökokouksen hallitukselle antaman valtuutuksen mukaan hankittavien osakkeiden määrä voi olla enintään 952 000 A-sarjan osaketta ja enintään 5 448 000 B-sarjan osaketta. Cargotec osti yhteensä 400 000 omaa osakettaan 42,8460 euron keskihintaan 21. heinäkuuta – 18. elokuuta 2023 välisenä aikana. Vuoden 2023 lopussa Cargotecin hallussa oli 407 043 omaa B-sarjan osaketta, mikä vastaa 0,63 prosenttia osakkeiden yhteismäärästä ja 0,27 prosenttia osakkeiden yhteisäänimäärästä. Ulkona olevien B-sarjan osakkeiden lukumäärä oli 54 775 036. Markkina-arvo ja kaupankäynti B-sarjan osakkeiden markkina-arvo vuoden 2023 lopussa ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli 2 887 (2 271) miljoonaa euroa Nasdaq Helsingissä. Kaikkien osakkeiden markkina-arvo, jossa pörssissä noteeraamattomat A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen katsauskauden viimeisen kaupankäyntipäivän keskikurssiin, oli katsauskauden 36 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta lopussa ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita 3 389 (2 668) miljoonaa euroa. B-sarjan osakkeen päätöskurssi vuoden 2023 viimeisenä kaupankäyntipäivänä oli 52,70 (41,32) euroa, ja vuoden 2023 vaihdolla painotettu keskikurssi oli 45,68 (34,82) euroa Nasdaq Helsingissä. Katsauskauden ylin kurssi oli 55,15 (48,46) euroa ja alin 35,28 (24,90) euroa. B-sarjan osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana Nasdaq Helsingissä 22 (44) miljoonaa kappaletta, mikä vastasi 1 020 (1 541) miljoonan euron vaihtoa. B-sarjan osakkeista käytiin kauppaa myös useilla vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla. Rekisteröityjen osakkeenomistajien lukumäärä vuoden 2023 lopussa oli 38 363. Yksityisten suomalaisten osakkeenomistajien lukumäärä katsauskauden lopussa oli 36 464, ja heidän omistusosuutensa listatuista B-sarjan osakkeista oli noin 17 prosenttia. Vuoden 2023 lopussa noin 29 prosenttia Cargotecin listatuista B-sarjan osakkeista oli hallintarekisteröidyssä tai ulkomaisessa omistuksessa. Osakepohjaiset kannustinohjelmat Osakepohjaiset kannustinohjelmat Cargotec Oyj:ssä oli vuonna 2023 käynnissä suoritusperusteisia ja sitouttavia osakepalkkio-ohjelmia Cargotec-konsernin avainhenkilöille. Vuoden loppuun mennessä Cargotec Oyj:n hallitus oli perustanut seuraavat uudet osakepohjaiset kannustinohjelmat: • Joulukuussa hallitus päätti uuden osakepohjaisen kannustinohjelman perustamisesta. Ohjelman ansaintajaksona ovat kalenterivuodet 2024–2026. Mahdollinen palkkio ansaintajaksolta maksetaan vuonna 2027 osittain yhtiön B-sarjan osakkeina ja osittain rahana. Maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin 222 000 Cargotec Oyj:n B-sarjan osaketta. Kannustinohjelmaan kuuluu noin 100 konsernin avainhenkilöä mukaan lukien Cargotecin johtoryhmän jäsenet. Ansaintajakso sisältää kolme yhden kalenterivuoden pituista mittausjaksoa. Hallitus päättää vuosittain mittausjaksojen ansaintakriteerit ja niille tavoitteet. Palkkio vuodelta 2024 perustuu liiketoiminta-alueiden (Kalmar ja Hiab) johdolla ja avainhenkilöillä ao. liiketoiminta-alueen osakekohtaiseen tulokseen (EPS). Konsernihallinnon johdolla ja avainhenkilöillä ansaintakriteerinä on Cargotec-konsernin osakekohtainen tulos (EPS). • Joulukuussa hallitus päätti lisäksi uudesta rajoitettujen osakkeiden ohjelmasta kalenterivuosille 2024–2026. Rajoitettuja osakkeita voidaan myöntää valikoiduille avainhenkilöille osana kokonaiskompensaatiota. Ohjelmasta maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin 20 000 Cargotec Oyj:n B-sarjan osaketta. • Helmikuussa hallitus päätti uuden osakepohjaisen kannustinohjelman perustamisesta. Ohjelman ansaintajaksona ovat kalenterivuodet 2023–2025. Mahdollinen palkkio ansaintajaksolta maksetaan vuonna 2026 osittain yhtiön B-sarjan osakkeina ja osittain rahana. Maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin 200 000 Cargotec Oyj:n B-sarjan osaketta. Kannustinohjelmaan kuuluu noin 100 konsernin avainhenkilöä mukaan lukien Cargotecin johtoryhmän jäsenet. Ansaintajakso sisältää kolme yhden kalenterivuoden pituista mittausjaksoa. Hallitus päättää vuosittain mittausjaksojen ansaintakriteerit ja niille tavoitteet. Ohjelman palkkio vuodelta 2023 perustuu liiketoiminta-alueiden (Kalmar, Hiab ja MacGregor) johdolla ja avainhenkilöillä ao. liiketoiminta-alueen osakekohtaiseen tulokseen (EPS). Konsernihallinnon johdolla ja avainhenkilöillä ansaintakriteerinä on Cargotec-konsernin osakekohtainen tulos (EPS). • Helmikuussa hallitus päätti lisäksi uudesta rajoitettujen osakkeiden ohjelmasta kalenterivuosille 2023–2025. Rajoitettuja osakkeita voidaan myöntää valikoiduille avainhenkilöille osana kokonaiskompensaatiota. Ohjelmasta maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin 24 000 Cargotec Oyj:n B-sarjan osaketta. • Huhtikuussa hallitus päätti uudesta sitouttavasta osakepalkkio-ohjelmasta vuosille 2023–2025. Ohjelman mukainen palkkio on ehdollinen hallituksen määrittämien strategisten tavoitteiden saavuttamiselle. Palkkio maksetaan vuoden 2025 alussa. Ohjelmasta palkkiona maksettuja osakkeita ei saa myydä, siirtää, pantata tai muuten luovuttaa rajoitusjaksolla, joka päättyy kuusi kuukautta palkkion maksamisen jälkeen. Ohjelma on tarkoitettu noin 50 Cargotec-konsernin avainhenkilölle, mukaan lukien valikoidut johtoryhmän jäsenet. Ohjelmasta jaetaan palkkiona yhteensä enintään noin 268 750 Cargotec Oyj:n B-sarjan osaketta. Vuoden 2023 lopussa Cargotec Oyj:n hallituksen edellisinä kalenterivuosina käynnistämiä osakepalkkio-ohjelmia oli käynnissä seuraavasti: • Kannustinohjelman 2020–2024 ansaintajakso 2021–2023. Kalenterivuoden 2023 käsittävällä mittausjaksolla palkkion perustana on liiketoiminta-alueiden (Kalmar, Hiab ja MacGregor) johdolla ja avainhenkilöillä ao. liiketoiminta-alueen ekoratkaisujen tuoteryhmän osuus saaduista tilauksista. Konsernihallinnon johdolla ja avainhenkilöillä ansaintakriteerinä on Cargotec-konsernin ekoratkaisujen tuoteryhmän osuus saaduista tilauksista. Kannustinohjelmaan kuuluu noin sata konsernin avainhenkilöä. Ansaintajaksolta maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin 278 500 Cargotec Oyj:n B-sarjan osaketta. • Kannustinohjelman 2020–2024 ansaintajakso 2022–2024. Kalenterivuoden 2023 käsittävällä toisella mittausjaksolla palkkion perustana on liiketoiminta-alueiden Kalmar, Hiab ja MacGregor avainhenkilöillä ao. liiketoiminta- alueen huoltoliiketoiminnan bruttokate. Konsernin avainhenkilöillä ansaintakriteerinä on Cargotec-konsernin huoltoliiketoiminnan bruttokate. Kannustinohjelmaan kuuluu noin sata konsernin avainhenkilöä. Ansaintajaksolta maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin 280 000 Cargotec Oyj:n B-sarjan osaketta. • Sitouttava kannustinohjelma 2022–2024, jonka palkkiot ovat ehdollisia hallituksen määrittämien strategisten tavoitteiden saavuttamiselle. Ohjelmaan kuuluu noin 60 Cargotec-konsernin avainhenkilöä, mukaan lukien valikoidut johtoryhmän jäsenet. Ohjelmasta jaetaan palkkiona yhteensä enintään noin 108 000 Cargotec Oyj:n B-sarjan osaketta. 37 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta • Rajoitettujen osakkeiden ohjelma 2020–2024, kausi 2021–2023. Kaudelle on allokoitu yhteensä enintään 46 000 Cargotec Oyj:n B-sarjan osaketta. • Rajoitettujen osakkeiden ohjelma 2020–2024, kausi 2022–2024. Kaudelle on allokoitu yhteensä enintään 31 000 Cargotec Oyj:n B-sarjan osaketta. Siitä, miten Cargotecin ydinliiketoimintojen Kalmarin ja Hiabin suunniteltu eriyttäminen kahdeksi itsenäiseksi yhtiöksi vaikuttaa kannustinohjelmiin, kerrotaan asianomaisessa yhteydessä, kun eriyttämisestä ja sen etenemisestä annetaan lisätietoa. Hallinnointi Hallitus ja toimitusjohtaja Yhtiön hallituksen jäsenten ja tilintarkastajien valitsemisesta ja heidän palkkioistaan sekä yhtiöjärjestyksen muuttamisesta päättää yhtiökokous. Hallitus valitsee toimitusjohtajan ja päättää hänen palvelussuhteensa ehdoista. Johtoryhmä Cargotec tiedotti 20.12.2022, että toimitusjohtaja Mika Vehviläinen oli ilmoittanut Cargotecin hallitukselle aikeistaan siirtyä eläkkeelle yhtiöstä vuoden 2023 aikana toimitusjohtajasopimuksensa mukaisesti. Cargotecin hallitus käynnisti seuraajan etsinnän ja ilmoitti helmikuussa 2023, että se on nimittänyt Casimir Lindholmin yhtiön uudeksi toimitusjohtajaksi. Casimir Lindholm aloitti tehtävässään 1.4.2023. Cargotec tiedotti 16.8.2023, että osana jakautumissuunnittelua ja listautumisvalmisteluja Cargotecin hallitus on päättänyt vahvistaa Kalmarin ylintä johtoa ja on sopinut Michel Van Roozendaalin kanssa, että tämä luopuu tehtävästään Kalmarin johtajana ja Cargotecin johtoryhmän jäsenenä välittömästi. Tämän jälkeen hallitus nimitti Cargotecin toimitusjohtaja Casimir Lindholmin myös Kalmarin väliaikaiseksi johtajaksi siihen saakka, kunnes Kalmarille rekrytoidaan toimitusjohtaja osana suunniteltua jakautumisprosessia. Lisäksi ilmoitettiin, että Cargotecin strategiajohtaja Mikael Laine ottaa vastuulleen Kalmar-liiketoiminta-alueen väliaikaisen operatiivisen johtajan tehtävät nykyisen roolinsa lisäksi. 9.11.2023 Cargotecin hallitus nimitti Sami Niirasen, diplomi-insinööri, kaivos- ja louhintatekniikka, s. 1972, Kalmar-liiketoiminta-alueen johtajaksi. Hän siirtyy tehtävään viimeistään toukokuussa 2024. Sami Niirasesta tulee myös Cargotecin johtoryhmän jäsen, ja häntä esitetään valittavaksi myös suunnitellun itsenäisen Kalmarin toimitusjohtajaksi, mikäli osittaisjakautuminen toteutetaan. Cargotecin toimitusjohtaja Casimir Lindholm jatkaa Kalmarin väliaikaisena johtajana siihen saakka, kun Sami Niiranen on astunut tehtäväänsä. 31.12.2023 Cargotecin johtoryhmään kuuluivat toimitusjohtaja ja Kalmarin väliaikainen johtaja Casimir Lindholm, talous- ja rahoitusjohtaja Mikko Puolakka, henkilöstöjohtaja Mikko Pelkonen, strategiajohtaja ja Kalmarin väliaikainen operatiivinen johtaja Mikael Laine, kestävän liiketoiminnan kehitysjohtaja Soili Mäkinen, lakiasiainjohtaja Outi Aaltonen, viestintäjohtaja Carina Geber-Teir, Hiabin johtaja Scott Phillips ja MacGregorin johtaja Leif Byström. Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Cargotec Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 23.3.2023 Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti, että osinkoa maksetaan 1,34 euroa kutakin A-sarjan ja 1,35 euroa kutakin ulkona olevaa B-sarjan osaketta kohden. Osinko maksettiin 4.4.2023 osakkeenomistajalle, joka oli osingonmaksun täsmäytyspäivänä 27.3.2023 merkittynä yhtiön osakasluetteloon. Kokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen, hyväksyi palkitsemisraportin ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 1.1.– 31.12.2022. Hallituksen jäsenten määräksi vahvistettiin kahdeksan (8). Hallitukseen valittiin uudelleen Jaakko Eskola, Ilkka Herlin, Teresa Kemppi-Vasama, Johanna Lamminen ja Kaisa Olkkonen. Hallituksen uusiksi jäseniksi valittiin Raija-Leena Hankonen-Nybom, Tapio Kolunsarka ja Ritva Sotamaa. Hallituksen jäsenten vuosipalkkiot vahvistettiin seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle maksetaan 95 000 euroa, varapuheenjohtajalle 70 000 euroa, tarkastus- ja riskienhallintavaliokunnan puheenjohtajalle 70 000 euroa ja muille jäsenille 55 000 euroa. Lisäksi hallituksen ja valiokuntien kokouspalkkiona maksetaan 1 000 euroa / kokous. 30 prosenttia vuosipalkkiosta suoritetaan Cargotecin B-sarjan osakkeina ja loput rahana neljännesvuosittain, ja Cargotec vastaa osakkeina maksettavista palkkioista suoritettavista varainsiirtoveroista. Lisäksi hallituksen jäsenten matkakulut korvataan yhtiön matkustusohjeen mukaisesti. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy. Tilintarkastajien palkkio päätettiin maksaa yhtiön hyväksymän laskun mukaan. Yhtiökokous hyväksyi yhtiöjärjestyksen muuttamisen seuraavasti: (i) Muutetaan 9 § kuulumaan kokonaisuudessaan seuraavasti: Yhtiöllä on vähintään yksi (1) ja enintään kaksi (2) tilintarkastajaa. Tilintarkastajan tulee olla Patentti- ja rekisterihallituksen hyväksymä tilintarkastusyhteisö, ja päävastuullisen tilintarkastajan tulee olla KHT-tilintarkastaja. Tilintarkastaja(t) valitaan vuosittain varsinaisessa yhtiökokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. (ii) Lisätään 12 §:ään: Hallitus voi päättää, että yhtiökokous järjestetään ilman kokouspaikkaa siten, että osakkeenomistajat käyttävät päätösvaltaansa kokouksen aikana täysimääräisesti ja ajantasaisesti tietoliikenneyhteyden ja teknisen apuvälineen 38 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta avulla (etäkokous). (iii) Poistetaan 12 §:stä: Varsinainen yhtiökokous on pidettävä vuosittain hallituksen määräämänä päivänä kolmen kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 6 400 000 omaa osaketta niin, että A-sarjan osakkeita voidaan hankkia ja/tai ottaa pantiksi enintään 952 000 kappaletta ja B-sarjan osakkeita enintään 5 448 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä, ja se kumoaa aikaisemman valtuutuksen. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista ja optio-oikeuksien sekä muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä, ja se kumoaa aikaisemman valtuutuksen. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 100 000 euron lahjoitusten antamisesta tiede- ja tutkimustyöhön ja/tai hyväntekeväisyyteen. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Cargotec julkisti yhtiökokouksen päätöksistä pörssitiedotteen 23.3.2023. Pörssitiedotteet ja hallituksen jäsenten esittelyt ovat luettavissa Cargotecin verkkosivuilla osoitteessa www.cargotec.fi. Hallituksen järjestäytyminen Cargotec Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa valittu hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan 23.3.2023 Jaakko Eskolan jatkamaan hallituksen puheenjohtajana. Hallituksen varapuheenjohtajana jatkaa Ilkka Herlin. Lisäksi hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajat ja jäsenet tarkastus- ja riskienhallintavaliokuntaan sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokuntaan. Hallituksen sihteerinä jatkaa Cargotecin lakiasiainjohtaja Outi Aaltonen. Cargotec julkaisi 23.3.2023 pörssitiedotteen hallituksen järjestäytymiskokouksesta. Hallitus perusti 16.8.2023 jakautumisvaliokunnan itsenäisen Kalmarin listautumisvalmisteluiden tueksi. Jakautumisvaliokunta valvoo suunnitellun itsenäisen Kalmarin listautumisvalmiuden ja hallinnointiasioiden valmistelua. 9.11.2023 hallitus nimitti Cargotecin hallituksen puheenjohtajan Jaakko Eskolan jakautumisvaliokunnan puheenjohtajaksi. Jakautumisvaliokunnan muodostavat Jaakko Eskola, Teresa Kemppi-Vasama ja Tapio Kolunsarka. Jakautumisvaliokunnan kaikki jäsenet jatkavat myös Cargotecin hallituksessa. Cargotec julkaisi pörssitiedotteet valiokunnan perustamisesta ja kokoonpanosta 16.8.2023 ja 9.11.2023. Cargotec julkisti pörssitiedotteen hallituksen järjestäytymiskokouksesta 23.3.2023 ja jakautumisvaliokunnan perustamisesta 16.8.2023. Pörssitiedotteet ja hallituksen jäsenten esittelyt ovat luettavissa Cargotecin verkkosivuilla osoitteessa www.cargotec.fi. Hallituksen valtuutukset Varsinainen yhtiökokous valtuutti 23.3.2023 hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 6 400 000 omaa osaketta niin, että A-sarjan osakkeita voidaan hankkia ja/tai ottaa pantiksi enintään 952 000 kappaletta ja B-sarjan osakkeita enintään 5 448 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä, ja se kumoaa aikaisemman valtuutuksen. Varsinainen yhtiökokous valtuutti 23.3.2023 hallituksen päättämään osakeannista ja optio-oikeuksien sekä muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä, ja se kumoaa aikaisemman valtuutuksen. Lainat, vastuut ja vastuusitoumukset yhtiön lähipiiriin kuuluville Cargotecilla ei ollut lainoja, vastuita ja vastuusitoumuksia yhtiön lähipiiriin kuuluville henkilöille eikä heidän lähipiirilleen 31.12.2023. Hallituksen ehdotus voitonjaosta Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2023 oli 491 839 387,70 euroa. Hallitus ehdottaa 30.5.2024 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että käytettävissä olevista voittovaroista jaetaan osinkoa 2,14 euroa kutakin 9 526 089 A-sarjan ja 2,15 euroa kutakin 54 775 036 ulkona olevaa B-sarjan osaketta kohden eli yhteensä 138 152 157,86 euroa. Jäljelle jäävät jakokelpoiset varat, 353 687 229,84 euroa, jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä 3.6.2024 merkittynä yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan 10.6.2024. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna yhtiön maksukykyä. 39 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Tilikauden jälkeiset tapahtumat Tilikauden jälkeen ei ollut olennaisia tapahtumia. Vuoden 2024 näkymät Cargotec arvioi 8 Hiabin vuoden 2024 vertailukelpoisen liikevoittoprosentin olevan yli 12 prosenttia, Kalmarin vuoden 2024 vertailukelpoisen liikevoittoprosentin olevan yli 11 prosenttia ja MacGregorin vuoden 2024 vertailukelpoisen liikevoiton paranevan vuodesta 2023 (33 miljoonaa euroa). Varsinainen yhtiökokous 2024 Cargotec Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 30.5.2024. 8 Liiketoiminta-alueiden vuoden 2024 kannattavuusnäkymät on esitetty vuonna 2023 käytössä olleiden ulkoisen raportoinnin periaatteiden mukaisesti. 40 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta KONSERNITILINPÄÄTÖS (IFRS) Konsernin tuloslaskelma 1.1.−31.12. 1.1.−31.12. MEUR Liite 2023 % 2022 % Liikevaihto 2.1, 2.2 4 568,8 4 088,6 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut -3 463,5 -3 230,5 Bruttokate 1 105,3 24,2 858,1 21,0 Myynnin ja markkinoinnin kulut -213,5 -199,9 Tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut -98,3 -99,8 Hallinnon kulut -309,4 -279,7 Uudelleenjärjestelykulut 2.4 -14,6 -91,3 Liiketoiminnan muut tuotot 2.3 39,9 51,9 Liiketoiminnan muut kulut 2.3 -36,7 -140,2 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 7.2 11,1 7,0 Liikevoitto 2.1, 2.3, 2.4, 3.1, 6.4 483,8 10,6 106,1 2,6 Rahoitustuotot 2.5 12,0 4,4 Rahoituskulut 2.5 -42,8 -31,6 Tulos ennen veroja 453,0 9,9 79,0 1,9 Tuloverot 4.1 -104,3 -55,8 Kauden tulos 348,7 7,6 23,2 0,6 Kauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 346,9 23,9 Määräysvallattomille omistajille 1,8 -0,7 Yhteensä 348,7 23,2 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: 2.6 Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 5,38 0,37 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 5,37 0,37 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. Konsernin laaja tuloslaskelma 1.1.−31.12. 1.1.−31.12. MEUR Liite 2023 2022 Kauden tulos 348,7 23,2 Muut laajan tuloksen erät Erät, joita ei voida siirtää tulosvaikutteisiksi: Vakuutusmatemaattiset voitot (+) / tappiot (-) etuuspohjaisista järjestelyistä 3.4 -7,4 27,7 Voitot (+) / tappiot (-) määrätyistä käypään arvoon arvostettavista osakesijoituksista - -11,0 Verot eristä, joita ei voida siirtää tulosvaikutteisiksi 4.1 1,5 -5,6 Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi: Voitot (+) / tappiot (-) rahavirran suojauksista 19,9 -59,3 Tulokseen siirretyt voitot (+) / tappiot (-) rahavirran suojauksista -19,2 65,9 Muuntoerot -22,5 11,3 Verot eristä, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi 4.1 -0,5 -2,3 Osakkuus- ja yhteisyritysten muiden laajan tuloksen erien osuus verojen jälkeen 0,7 -0,8 Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen -27,4 25,8 Kauden laaja tulos 321,2 49,0 Kauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 319,5 49,7 Määräysvallattomille omistajille 1,7 -0,6 Yhteensä 321,2 49,0 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. TILINPÄÄTÖS 41 / 146 Osa tilinpäätöstä Konsernitase MEUR Liite 31.12.2023 31.12.2022 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 6.1 878,1 892,1 Aineettomat hyödykkeet 6.2 118,4 124,8 Aineelliset hyödykkeet 6.3 444,9 420,0 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 7.2 76,6 74,6 Osakesijoitukset 8.2 0,0 0,0 Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset 8.2 0,1 4,5 Laskennalliset verosaamiset 4.2 122,2 128,6 Johdannaisvarat 8.2, 8.5 - 1,1 Muut korottomat saamiset 5.3, 8.2 5,8 7,2 Pitkäaikaiset varat yhteensä 1 646,0 1 652,9 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 5.2 1 033,8 1 013,3 Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset 8.2 3,4 2,8 Tuloverosaamiset 18,5 39,0 Johdannaisvarat 8.2, 8.5 54,0 39,5 Myyntisaamiset 5.3, 8.2 723,8 734,7 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 2.2, 5.3 47,3 104,0 Muut korottomat saamiset 5.3 164,9 151,2 Rahavarat 8.2, 8.3 684,7 451,9 Lyhytaikaiset varat yhteensä 2 730,4 2 536,4 Varat yhteensä 4 376,5 4 189,3 * Sisältyvät korolliseen nettovelkaan. MEUR Liite 31.12.2023 31.12.2022 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 64,3 64,3 Ylikurssirahasto 98,0 98,0 Muuntoerot -56,4 -34,0 Arvonmuutosrahasto -2,5 -3,5 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 35,3 52,8 Kertyneet voittovarat 1 613,6 1 350,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 3.2, 8.6 1 752,3 1 527,6 Määräysvallattomien omistajien osuus 1,5 0,7 Oma pääoma yhteensä 1 753,8 1 528,3 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 8.2, 8.4, 9.1 708,2 750,9 Laskennalliset verovelat 4.2 21,9 30,6 Eläkevelvoitteet 3.4 89,0 82,2 Varaukset 5.5 5,6 6,4 Muut korottomat velat 5.4, 8.2 87,1 74,8 Pitkäaikaiset velat yhteensä 911,8 944,9 Lyhytaikaiset velat Pitkäaikaisten lainojen seuraavan vuoden lyhennykset 8.2, 8.4, 9.1 142,9 74,9 Muut korolliset velat 8.2, 8.4 15,6 11,7 Varaukset 5.5 154,9 176,2 Tuloverovelat 54,3 52,9 Johdannaisvelat 8.2, 8.5 26,0 7,4 Ostovelat 5.4 511,2 617,1 Sopimuksiin perustuvat velat 2.2 374,5 291,1 Muut korottomat velat 5.4, 8.2 431,5 484,8 Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 710,9 1 716,1 Oma pääoma ja velat yhteensä 4 376,5 4 189,3 * Sisältyvät korolliseen nettovelkaan. Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. 42 / 146 Osa tilinpäätöstä Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun Määräys- vapaan oman vallattomien Osake- Ylikurssi- Arvonmuutos- pääoman Kertyneet omistajien Oma pääoma MEUR Liite pääoma rahasto Muuntoerot rahasto rahasto voittovarat Yhteensä osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2023 64,3 98,0 -34,0 -3,5 52,8 1 350,0 1 527,6 0,7 1 528,3 Kauden tulos 346,9 346,9 1,8 348,7 Rahavirran suojaukset 0,9 0,9 - 0,9 Muuntoerot -22,4 -22,4 0,0 -22,5 Vakuutusmatemaattiset voitot / tappiot etuuspohjaisista järjestelyistä 3.4, 4.1 -5,9 -5,9 - -5,9 Kauden laaja tulos - - -22,4 0,9 - 341,0 319,5 1,7 321,2 Maksetut osingot 8.6 -86,9 -86,9 -0,3 -87,3 Omien osakkeiden hankinta -17,5 -17,5 -17,5 Osakeperusteiset palkkiot 3.2 9,6 9,6 9,6 Liiketoimet omistajien kanssa - - - - -17,5 -77,4 -94,9 -0,3 -95,2 Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa 0,0 0,0 -0,6 -0,6 Oma pääoma 31.12.2023 64,3 98,0 -56,4 -2,5 35,3 1 613,6 1 752,3 1,5 1 753,8 * Netto verojen jälkeen. Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. 43 / 146 Osa tilinpäätöstä Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun Määräys- vapaan oman vallattomien Osake- Ylikurssi- Arvonmuutos- pääoman Kertyneet omistajien Oma pääoma MEUR Liite pääoma rahasto Muuntoerot rahasto rahasto voittovarat Yhteensä osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 64,3 98,0 -45,2 -7,0 54,0 1 380,1 1 544,3 2,7 1 547,0 Kauden tulos 23,9 23,9 -0,7 23,2 Rahavirran suojaukset 3,5 3,5 - 3,5 Muuntoerot 11,2 11,2 0,1 11,3 Vakuutusmatemaattiset voitot / tappiot etuuspohjaisista järjestelyistä 3.4, 4.1 22,1 22,1 - 22,1 Voitot ja tappiot määrätyistä käypään arvoon arvostettavista osakesijoituksista -11,0 -11,0 -11,0 Kauden laaja tulos - - 11,2 3,5 - 35,0 49,7 -0,6 49,0 Maksetut osingot 8.6 -69,5 -69,5 -0,9 -70,4 Omien osakkeiden hankinta -1,2 -1,2 -1,2 Osakeperusteiset palkkiot 3.2 4,7 4,7 4,7 Liiketoimet omistajien kanssa - - - - -1,2 -64,8 -66,1 -0,9 -66,9 Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa -0,3 -0,3 -0,5 -0,8 Oma pääoma 31.12.2022 64,3 98,0 -34,0 -3,5 52,8 1 350,0 1 527,6 0,7 1 528,3 * Netto verojen jälkeen. Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. 44 / 146 Osa tilinpäätöstä Konsernin rahavirtalaskelma MEUR Liite 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Liiketoiminnan nettorahavirta Kauden tulos 348,7 23,2 Poistot ja arvonalentumiset 6.4 114,9 203,9 Rahoitustuotot ja -kulut 2.5 30,8 27,2 Verot 4.1 104,3 55,8 Korottomien saamisten muutos 35,8 -112,6 Korottomien velkojen muutos -50,5 283,2 Vaihto-omaisuuden muutos -31,8 -238,9 Nettokäyttöpääoman muutos -46,5 -68,3 Muut oikaisut -8,0 -10,6 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 544,2 231,2 Saadut korot 11,9 4,3 Maksetut korot -25,3 -19,4 Saadut osingot - 0,2 Muut rahoituserät -10,1 -6,7 Maksetut tuloverot -84,7 -49,2 Liiketoiminnan nettorahavirta 435,9 160,4 Investointien nettorahavirta Yrityshankinnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 7.1 -25,7 -0,1 Yritysmyynnit vähennettynä myyntihetken rahavaroilla 7.1 11,1 15,1 Investoinnit osakkuus- ja yhteisyrityksiin 7.2 - -0,9 Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin 6.2, 6.3 -81,1 -66,2 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynnit 2.3, 6.2, 6.3 31,6 25,3 Investointien nettorahavirta, muut erät 2,4 32,8 Investointien nettorahavirta -61,8 6,1 MEUR Liite 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Rahoituksen nettorahavirta Omien osakkeiden hankinta -17,5 -1,2 Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut 8.4 -46,9 -43,1 Pitkäaikaisten lainojen nostot 8.4 50,9 - Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 8.4 -38,2 -87,5 Lyhytaikaisten lainojen nostot 8.4 10,6 - Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut 8.4 -3,9 -3,3 Maksetut osingot 8.6 -87,3 -70,4 Rahoituksen nettorahavirta -132,1 -205,5 Rahavarojen muutos 242,0 -39,0 Rahavarat ja käytetyt pankkitililimiitit 1.1. 8.3 445,4 488,2 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -6,6 -3,8 Rahavarat ja käytetyt pankkitililimiitit 31.12. 680,8 445,4 Käytetyt pankkitililimiitit 31.12. 8.3 3,8 6,5 Rahavarat 31.12. 684,7 451,9 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. 45 / 146 Osa tilinpäätöstä Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1. Laatimisperusteet 1.1 Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet .............. 47 1.2 Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset ....................................................................... 49 2. Taloudellinen kehitys 2.1 Segmentti-informaatio ............................................. 49 2.2 Myyntituotot ............................................................. 54 2.3 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut .......................... 57 2.4 Uudelleenjärjestelykulut ja muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät .............................................................. 58 2.5 Rahoitustuotot ja -kulut ........................................... 60 2.6 Osakekohtainen tulos .............................................. 61 2.7 Vallitseva taloudellinen epävarmuus ........................ 61 3. Työsuhde-etuudet 3.1 Henkilöstökulut ........................................................ 64 3.2 Osakeperusteiset maksut ........................................ 64 3.3 Johdon palkitseminen .............................................. 69 3.4 Eläkevelvoitteet ........................................................ 70 4. Tuloverot 4.1 Tuloverojen täsmäytyslaskelma ................................ 75 4.2 Laskennalliset verosaamiset ja -velat ....................... 76 5. Nettokäyttöpääoma 5.1 Nettokäyttöpääoma ................................................. 77 5.2 Vaihto-omaisuus ...................................................... 77 5.3 Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset .......... 78 5.4 Ostovelat ja muut korottomat velat .......................... 80 5.5 Varaukset ................................................................. 81 6. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 6.1 Liikearvo .................................................................. 83 6.2 Aineettomat hyödykkeet .......................................... 85 6.3 Aineelliset hyödykkeet ............................................. 87 6.4 Poistot ja arvonalentumiset ...................................... 89 7. Konsernin rakenne 7.1 Yrityshankinnat ja -myynnit ...................................... 91 7.2 Yhteisyritykset ja osakkuusyhtiöt ............................. 94 7.3 Tytäryhtiöt ................................................................ 98 8. Pääomarakenne ja rahoitusinstrumentit 8.1 Rahoitusriskien hallinta .......................................... 100 8.2 Rahoitusinstrumentit arvostusryhmittäin ................ 107 8.3 Rahavarat ............................................................... 110 8.4 Korolliset velat ....................................................... 110 8.5 Johdannaissopimukset .......................................... 111 8.6 Oma pääoma ......................................................... 113 9. Muut liitetiedot 9.1 Vuokrasopimukset ................................................. 114 9.2 Vastuut ................................................................... 118 9.3 Lähipiiritapahtumat ................................................ 118 9.4 Tilikauden jälkeiset tapahtumat .............................. 119 46 / 146 Osa tilinpäätöstä 1. LAATIMISPERUSTEET 1.1 Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Perustiedot Cargotec Oyj (1927402-8) on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki ja rekisteröity osoite Porkkalankatu 5, 00180 Helsinki, Suomi. Cargotec Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat Cargotec-konsernin (jäljempänä Cargotec tai konserni). Cargotec Oyj:n B-sarjan osake on noteerattu Nasdaq Helsingissä 1.6.2005 lähtien. Cargotecin johtavat lastin- ja kuormankäsittelyn ratkaisut lisäävät älykkyyttä tavaravirtoihin ja sujuvoittavat arkea. Cargotecin liiketoiminta-alueet Kalmar, Hiab ja MacGregor ovat alojensa edelläkävijöitä. Niiden ainutlaatuinen asema satamissa, merillä ja maanteillä takaa maailmanlaajuisten tavaravirtojen optimoinnin, ja ne luovat asiakkailleen kestävää arvoa. Cargotec Oyj:n hallitus on kokouksessaan 31.1.2024 hyväksynyt tämän konsernitilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus muuttaa tilinpäätöstä. Jäljennös tilinpäätöksestä on saatavilla internetosoitteessa www.cargotec.fi tai osoitteesta Cargotec Oyj, Sijoittajasuhteet, PL 61, 00501 Helsinki, Suomi. Laatimisperiaatteet konsernitilinpäätöksessä Cargotec Oyj:n konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassa olleita IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Cargotec Oyj:n ja kaikki ne tytäryhtiöt, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta, sekä yhteisyritykset ja osakkuusyhtiöt. Määräysvalta saavutetaan, kun Cargotec altistuu tai on oikeutettu sijoituskohteen muuttuvalle tuotolle ja pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä sijoituskohdetta koskevaa valtaansa, ja määräysvalta menetetään kun nämä kriteerit eivät enää täyty. Tytäryhtiöt on lueteltu liitetiedossa 7.3, Tytäryhtiöt. Tytäryhtiöihin, yhteisyrityksiin, osakkuusyhtiöihin ja yrityshankintoihin- ja myynteihin liittyvät konsolidointiperiaatteet on esitetty liitetieto-osiossa 7. Konsernin rakenne. Konsernitilinpäätös perustuu alkuperäisen hankintamenon käyttämiseen lukuun ottamatta tiettyjä rahoitusinstrumenttiluokkia, osakeperusteisiin etuuksiin liittyviä rahana maksettavia osuuksia sekä etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin sijoitettuja varoja, jotka arvostetaan käypään arvoon . Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Tilinpäätöstiedot esitetään miljoonina euroina, ja ne perustuvat liiketapahtumien alkuperäisiin hankintamenoihin, ellei laatimisperiaatteissa ole erikseen toisin mainittu. Kaikki esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, minkä vuoksi esimerkiksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Cargotec kuvaa laatimisperiaatteet siihen liittyvän liitetiedon tai liitetieto-osion yhteydessä. Seuraavassa taulukossa on listattu laatimisperiaatteet ja tilinpäätöksen liitetieto tai liitetieto-osio, jonka yhteydessä laatimisperiaate on esitetty. Laatimisperiaate Liitetieto tai liitetieto-osio Segmenttiraportointi 2.1 Segmentti-informaatio Tuottojen kirjaaminen ja sopimukseen perustuvat 2.2 Myyntituotot omaisuuserät ja velat Julkiset avustukset 2.3 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut Korkotuotot ja -kulut 2.5 Rahoitustuotot ja -kulut Osakekohtainen tulos 2.6 Osakekohtainen tulos Osakeperusteiset maksut 3.2 Osakeperusteiset maksut Eläkevelvoitteet 3.4 Eläkevelvoitteet Tuloverot 4. Tuloverot Vaihto-omaisuus 5.2 Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset 5.3 Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset Varaukset 5.5 Varaukset Liikearvo 6.1 Liikearvo Aineettomat hyödykkeet ja tutkimus- ja 6.2 Aineettomat hyödykkeet tuotekehitysmenot Aineelliset hyödykkeet 6.3 Aineelliset hyödykkeet Arvonalentumiset 6.4 Poistot ja arvonalentumiset Konsolidointiperiaatteet, ulkomaanrahan määräiset 7. Konsernin rakenne tapahtumat, ulkomaiset konserniyritykset, yrityshankinnat ja -myynnit, yhteisyritykset ja osakkuusyhtiöt, ja myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät Rahoitusvarat, rahavarat, rahoitusvelat, rahoitusvarojen 8. Pääomarakenne ja rahoitusinstrumentit ja -velkojen esittäminen nettomääräisesti, johdannaisinstrumentit ja suojauslaskenta, voitonjako ja omat osakkeet Vuokrasopimukset 9.1 Vuokrasopimukset Ehdolliset velat ja sitoumukset 9.2 Vastuut 47 / 146 Osa tilinpäätöstä Uudet laskentastandardit vuonna 2023 Cargotec on soveltanut 1.1.2023 alkaen seuraavia uusia standardeja ja standardimuutoksia: Muutokset standardiin IAS 12, Tuloverot: Yhdestä liiketoimesta syntyviin varoihin ja velkoihin liittyvät laskennalliset verot. Muutos selventää, kuinka laskennalliset verot kirjataan yksittäisessä liiketoimessa, kuten vuokrasopimuksessa. Muutokset standardiin IAS 1, Tilinpäätöksen esittäminen ja IFRS-käytäntöön 2: Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden esittäminen. Muutos selventää, missä tilanteissa tilinpäätöksen laatimisperiaatteen muutos on olennainen ja se tulee esittää. Muutokset standardiin IAS 8, Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet: Kirjanpidollisten arvioiden määritelmä. Muutos selventää kirjanpidollisen arvion määritelmää ja soveltamista. Muutokset standardiin IAS 12, Kansainvälinen verouudistus – Pilarin kaksi mallisäännöt. Pilari 2 on OECD:n aloite, jonka myötä globaalin talouden digitalisoitumiseen liittyviin verohaasteisiin pyritään vastaamaan ottamalla käyttöön Global Anti-Base Erosion (GloBE) -säännöt ja siihen liittyvä 15 prosentin globaali vähimmäisvero. Joulukuussa 2022 tuli voimaan Euroopan unionin neuvoston direktiivi (EU) 2022/2523, jonka mukaan EU:n jäsenvaltioiden on saatettava GloBe- säännöt osaksi kansallista lainsäädäntöään 31.12.2023 mennessä. IASB:n IAS 12:een julkaisemien muutosten mukaan Cargotec on soveltanut IAS 12:n kappaleessa 4A säädettyä poikkeusta, eikä se ole kirjannut eikä julkistanut tietoja pilari 2 -tuloveroihin liittyvistä laskennallisista verosaamisista tai -veloista. Pilari 2 -säännöt on hyväksytty, mutta ne eivät ole vielä voimassa tilikaudella 2023 useissa maissa, joissa Cargotecillä on toimintaa, mukaan lukien Suomessa, johon Cargotec Oyj on rekisteröity. Tehdyn vaikutusanalyysin perusteella pilari 2:n tuloveroilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konsernin tuloveroihin. Epävarmuutta on kuitenkin siitä, miten ja milloin maat, joissa Cargotecillä on toimintaa ottavat pilari 2 -säännöt käyttöön, ja lisäksi miten eri viranomaiset tulkitsevat globaaleja sääntöjä. Tästä johtuen pilari 2 -säännösten vaikutus konsernin tuloveroihin voi poiketa Cargotecin tämänhetkisestä arviosta. Vuonna 2023 voimaan tulleilla standardimuutoksilla ei ollut materiaalista vaikutusta raportoituihin lukuihin. Uudet tai muutetut IFRS-standardit ja -tulkinnat vuodesta 2024 alkaen Konserni ottaa vuonna 2024 ja sen jälkeen käyttöön seuraavat IASB:n julkistamat uudet ja uudistetut standardit sekä tulkinnat. Muutoksilla ei arvioida olevan merkittävää vaikutusta Cargotecin raportointiin. Voimaantulo 1.1.2024 Muutokset standardiin IAS 1, Velkojen luokittelu lyhyt- ja pitkäaikaisiksi. Standardimuutos tarkentaa, kuinka velat tulisi luokitella lyhyt- tai pitkäaikaiseksi, kun yhtiöllä on oikeus lykätä velan maksua vähintään 12 kuukauden ajan. Standardimuutoksen mukaisesti velka, joka erääntyy maksettavaksi 12 kuukauden kuluessa raportointipäivästä on esitettävä pitkäaikaisena, jos yhteisöllä on oikeus jatkaa velkaa vähintään 12 kuukaudella raportointipäivän jälkeen. Tällöin velka esitetään raportointipäivänä pitkäaikaisena riippumatta todennäköisyydestä tai johdon aikomuksesta maksaa velka seuraavan 12 kuukauden aikana. Vastaavasti velka luokitellaan pitkäaikaiseksi, vaikka oikeus jatkaa velkaa vähintään 12 kuukaudella on ehdollinen eikä yhteisön odoteta täyttävän näitä ehtoja edellyttäen, että kovenanttiarviointi tapahtuu vasta raportointikauden päättymisen jälkeen. Muutokset IFRS 16:een Vuokrasopimukset: Leasingvastuu myynti- ja takaisinvuokrauksessa. Muutos selventää myynti- ja takaisinvuokraustransaktion kirjanpitokäsittelyä sekä arvostusta erityisesti liittyen käyttöoikeusomaisuuden arvoon, jonka myyjä-vuokralle ottaja arvostaa säilyvän taloudellisen hyödyn perusteella. Muutokset standardeihin IAS 7 ja IFRS 7, Toimittajarahoitusjärjestelyt Standardimuutos ohjeistaa antamaan lisätietoja toimittajarahoitusjärjestelyiden käytöstä, niiden laajuudesta sekä vaikutuksesta raportoituihin lukuihin. Cargotecillä on käytössään toimittajarahoitusjärjestelyjä tiettyjen rahoittajien ja tavarantoimittajiensa kanssa. Järjestelyissä Cargotec saa normaalia pidemmän maksuajan ohjelman piirissä oleville ostoveloilleen ja tavarantoimittajat saavat maksun normaalia maksuaikaa nopeammin. Voimaantulo 1.1.2025 tai myöhemmin Muutokset standardiin IAS 21, Vaihdettavuuden vähäisyys. Muutos auttaa tunnistamaan tilanteen, jossa valuuttaa ei voida pitää vapaasti vaihdettavana ja ohjeistaa näissä tilanteissa ottamaan tämän huomioon raportoinnissa käytetyssä valuuttakurssissa sekä antamaan asiasta lisätietoja. 48 / 146 Osa tilinpäätöstä 1.2 Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset Laadittaessa konsernitilinpäätöstä yhtiön johto joutuu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin liitetiedoissa sekä tilikaudelta raportoitujen tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa saatetaan joutua käyttämään harkintaa. Harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset perustuvat johdon aikaisempaan kokemukseen sekä parhaaseen tietoon tapahtumista ja muista tekijöistä, kuten tulevaisuuden tapahtumia koskevista odotuksista, joiden katsotaan olevan olosuhteet huomioon ottaen järkeviä. Siten on mahdollista, että lopulliset toteumat poikkeavat merkittävästi tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista. Konsernissa seurataan arvioiden ja oletusten toteutumista sekä näiden taustalla olevien tekijöiden muutoksia käyttämällä useita sekä sisäisiä että ulkoisia tietolähteitä. Mahdolliset arvioiden ja oletusten muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai oletusta korjataan. Konsernitilinpäätöksen olennaisimmat johdon harkintaa edellyttävät erät, joihin voi liittyä epävarmuutta, on esitetty seuraavien liitetietojen tai liitetieto-osioiden yhteydessä: Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset Liitetieto tai liitetieto-osio Tuloutus 2.2 Myyntituotot Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet 3.4 Eläkevelvoitteet Tuloverot 4. Tuloverot Vaihto-omaisuus 5.2 Vaihto-omaisuus Varaukset 5.5 Varaukset Liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumistestaus 6.1 Liikearvo Poistoajat 6.2 Aineettomat hyödykkeet 6.3 Aineelliset hyödykkeet Arvonalentumistestaus 6.4 Poistot ja arvonalentumiset Liiketoimintojen yhdistäminen ja määräysvallan, yhteisen määräysvallan 7. Konsernin rakenne ja huomattavan vaikutusvallan arviointi Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot 8. Pääomarakenne ja rahoitusinstrumentit Vuokrasopimukset 9.1 Vuokrasopimukset 2. TALOUDELLINEN KEHITYS 2.1 Segmentti-informaatio Laatimisperiaatteet Segmenttiraportointi Cargotecilla on kolme toimintasegmenttiä: Kalmar, Hiab ja MacGregor. Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Näiden sisäisten raporttien laatimisperiaatteet ovat IFRS-standardien mukaiset. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, joka vastaa resurssien kohdistamisesta toimintasegmenteille ja niiden tuloksen arvioinnista, on nimetty Cargotecin hallitus yhdessä toimitusjohtajan kanssa. Toimintasegmenttejä ei ole yhdistelty raportoitavien segmenttien muodostamiseksi. Johto seuraa liiketoimintaa tuotteiden pohjalta ja segmenttien taloudellista suorituskykyä seurataan vertailukelpoisen liikevoiton ja liikevoiton avulla. Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu käypään markkinahintaan. Cargotecin johtavat lastin- ja kuormankäsittelyn ratkaisut lisäävät älykkyyttä tavaravirtoihin ja sujuvoittavat arkea. Cargotecin liiketoiminta-alueet Kalmar, Hiab ja MacGregor ovat alojensa edelläkävijöitä. Niiden ainutlaatuinen asema satamissa, merillä ja maanteillä takaa maailmanlaajuisten tavaravirtojen optimoinnin, ja ne luovat asiakkailleen kestävää arvoa. Kalmar on johtava kestävien ja vastuullisten lastinkäsittelyratkaisujen ja -palvelujen toimittaja satamiin, terminaaleihin, jakelukeskuksiin ja raskaaseen teollisuuteen. Laajan sähköistetyn tuotevalikoimansa sekä maailmanlaajuisen palveluverkostonsa ansiosta Kalmar auttaa asiakkaitaan siirtymään kohti turvallisempaa, ekotehokkaampaa ja tuottavampaa toimintaa. Kalmarin tuotevalikoimaan kuuluvat kontti- ja kuljetuslukit, konttikurottajat, tyhjien konttien kurottajat, terminaalitraktorit sekä haarukkatrukit. Myös huoltosopimukset, tekninen tuki, varaosat, koulutus, laitemodernisoinnit ja digitaaliset ratkaisut kuuluvat Kalmarin tarjoomaan. Bromma-tarttujat ovat myös osa Kalmar-liiketoiminta-aluetta. Hiab on maailman johtava älykkäiden ja vastuullisten kuormankäsittelyratkaisujen toimittaja, jonka asiakkaat edustavat logistiikka- ja maakuljetusaloja sekä lukuisia muita toimialoja. Hiabin ensiluokkaiseen tuotevalikoimaan kuuluvat HIAB-, EFFER- ja ARGOS-kuormausnosturit, MOFFETT- ja PRINCETON- ajoneuvotrukit, LOGLIFT-puutavaranosturit, JONSERED- 49 / 146 Osa tilinpäätöstä kierrätysnosturit, MULTILIFT-vaihtolavalaitteet, GALFAB-vaijerilaitteet sekä ZEPRO-, DEL- ja WALTCO-takalaitanostimet. Alan edelläkävijänä Hiab kehittää paremman tulevaisuuden ratkaisuja tekemällä kuormankäsittelystä älykkäämpää, turvallisempaa ja kestävämpää. MacGregor on vastuullisen merilastin ja kuormankäsittelyn johtava toimija, joka tarjoaa asiakkailleen vahvan ja laajan valikoiman tuotteita, palveluita ja ratkaisuja. Laivanrakentajat, varustamot ja operaattorit voivat optimoida toimintojensa kannattavuuden, turvallisuuden, luotettavuuden ja ympäristövastuun koko laitteiston elinkaaren ajan työskentelemällä tiiviissä yhteistyössä MacGregorin kanssa. Toimintasegmentit Segmenttien tulos Raportoitavien toimintasegmenttien liikevaihto syntyy toimintasegmenttien laitteiden, huoltopalvelujen ja ohjelmistojen myynnistä. Segmenttien taloudellista suorituskykyä seurataan vertailukelpoisen liikevoiton ja liikevoiton avulla. Rahoitustuottoja ja -kuluja, veroja ja osaa konsernihallinnon kuluista ei kohdisteta segmenteille. Tilikauden ja vertailukauden aikana Cargotecilla ei ole ollut IFRS 8:n määritelmän mukaisia yksittäisiä merkittäviä asiakkaita. 50 / 146 Osa tilinpäätöstä Konserni- hallinto, tukitoimin- 1.1.−31.12.2023 Segmentit not ja eli- Konserni MEUR Kalmar Hiab MacGregor yhteensä minoinnit yhteensä Liikevaihto Laiteliiketoiminta 1 430,0 1 334,5 379,5 3 143,9 0,0 3 143,8 Huoltoliiketoiminta 573,9 452,1 353,7 1 379,7 -0,4 1 379,3 Ohjelmistoliiketoiminta 45,7 - - 45,7 0,0 45,7 Liikevaihto yhteensä 2 049,6 1 786,5 733,1 4 569,3 -0,4 4 568,8 Poistot 53,2 37,6 16,4 107,2 7,2 114,4 Arvonalentumiset 0,0 0,0 0,5 0,5 - 0,5 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 9,0 - 2,1 11,1 - 11,1 Liikevoitto 264,2 252,1 31,8 548,2 -64,4 483,8 % liikevaihdosta 12,9 % 14,1 % 4,3 % - - 10,6 % Uudelleenjärjestelykulut ja muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät 15,2 -0,1 0,8 16,0 13,6 29,6 Vertailukelpoinen liikevoitto 279,4 252,1 32,6 564,1 -50,8 513,3 % liikevaihdosta 13,6 % 14,1 % 4,5 % - - 11,2 % Rahoitustuotot ja -kulut - - - - - -30,8 Tulos ennen veroja - - - - - 453,0 EBITDA 317,4 289,8 48,8 656,0 -57,2 598,7 Konserni- hallinto, tukitoimin- 1.1.−31.12.2022 Segmentit not ja eli- Konserni MEUR Kalmar Hiab MacGregor yhteensä minoinnit yhteensä Liikevaihto Laiteliiketoiminta 1 344,2 1 167,0 267,7 2 778,8 -0,9 2 778,0 Huoltoliiketoiminta 551,5 411,4 301,0 1 264,0 -0,4 1 263,5 Ohjelmistoliiketoiminta 47,1 - - 47,1 0,0 47,1 Liikevaihto yhteensä 1 942,8 1 578,4 568,7 4 089,9 -1,3 4 088,6 Poistot 48,5 35,5 23,2 107,1 8,5 115,6 Arvonalentumiset 0,0 - 88,3 88,3 0,0 88,3 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 6,3 - 0,7 7,0 - 7,0 Liikevoitto 142,1 217,1 -190,2 169,0 -62,9 106,1 % liikevaihdosta 7,3 % 13,8 % -33,4 % - - 2,6 % Uudelleenjärjestelykulut ja muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät 47,0 3,9 142,7 193,6 16,6 210,2 Vertailukelpoinen liikevoitto 189,2 220,9 -47,5 362,6 -46,3 316,4 % liikevaihdosta 9,7 % 14,0 % -8,3 % - - 7,7 % Rahoitustuotot ja -kulut - - - - - -27,2 Tulos ennen veroja - - - - - 79,0 EBITDA 190,6 252,5 -78,7 364,5 -54,4 310,1 * Cargotec on muuttanut vaihtoehtoisen vertailukelpoinen liikevoitto -tunnusluvun määritelmää 1.1.2023 alkaen. Uuden määritelmän mukaan laskettu vaihtoehtoinen tunnusluku sisältää myös liiketoimintojen hankintamenon kohdistamisen vaikutuksia, jotka olivat 16 miljoonaa euroa vuonna 2022. Eristä 1 miljoonaa euroa kohdistui Kalmariin, 3 miljoonaa euroa Hiabiin ja 12 miljoonaa euroa MacGregoriin . 51 / 146 Osa tilinpäätöstä Segmenttien varat ja velat Segmenteille kohdistetut varat ja velat ovat eriä, joita segmentti käyttää liiketoiminnassaan tai, jotka ovat perustellusti kohdistettavissa segmentille. Konsernin sisäiset saamiset ja velat eivät sisälly segmentin varoihin ja velkoihin. Kohdistamattomat varat sisältävät lainasaamiset ja muut korolliset saamiset, rahavarat, tuloverosaamiset, laskennalliset verosaamiset, korkosaamiset, yritysmyyntien kauppahintasaamiset ja rahoituksen tulevien kassavirtojen suojaukseen käytetyt johdannaisvarat. Kohdistamattomat velat sisältävät lainat ja muut korolliset velat, tuloverovelat, laskennalliset verovelat, korkovelat, yritysostojen kauppahintavelat, osinkovelat ja rahoituksen tulevien kassavirtojen suojaukseen käytetyt johdannaisvelat. Konserni- hallinto, tukitoimin- 31.12.2023 Segmentit not ja eli- Konserni MEUR Kalmar Hiab MacGregor yhteensä minoinnit yhteensä Liikearvo 260,2 238,4 379,5 878,1 - 878,1 Aineettomat hyödykkeet 12,9 17,9 75,1 105,9 12,4 118,4 Aineelliset hyödykkeet 268,8 140,3 27,0 436,0 8,9 444,9 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 48,8 - 27,8 76,6 0,0 76,6 Osakesijoitukset - 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Käyttöpääomavarat 789,1 793,5 373,5 1 956,2 51,3 2 007,5 Kohdistamattomat varat, korolliset - - - - 688,1 688,1 Kohdistamattomat varat, korottomat - - - - 162,8 162,8 Varat yhteensä 1 379,8 1 190,1 882,9 3 452,8 923,6 4 376,5 Käyttöpääomavelat 694,9 383,8 523,0 1 601,8 76,9 1 678,6 Kohdistamattomat velat, korolliset - - - - 866,7 866,7 Kohdistamattomat velat, korottomat - - - - 77,3 77,3 Velat yhteensä 694,9 383,8 523,0 1 601,8 1 020,9 2 622,7 Operatiivinen sitoutunut pääoma 684,8 806,3 359,9 1 851,1 -4,2 1 846,9 Investoinnit 79,7 44,1 10,3 134,0 3,0 137,0 Konserni- hallinto, tukitoimin- 31.12.2022 Segmentit not ja eli- Konserni MEUR Kalmar Hiab MacGregor yhteensä minoinnit yhteensä Liikearvo 268,1 231,4 392,6 892,1 - 892,1 Aineettomat hyödykkeet 8,2 17,9 82,3 108,4 16,4 124,8 Aineelliset hyödykkeet 247,8 123,4 36,2 407,4 12,6 420,0 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 39,3 - 35,3 74,6 0,0 74,6 Osakesijoitukset - 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Käyttöpääomavarat 869,3 771,8 355,7 1 996,7 54,3 2 051,0 Kohdistamattomat varat, korolliset - - - - 459,2 459,2 Kohdistamattomat varat, korottomat - - - - 167,5 167,5 Varat yhteensä 1 432,7 1 144,5 902,1 3 479,3 710,0 4 189,3 Käyttöpääomavelat 809,3 412,0 473,6 1 694,9 69,9 1 764,7 Kohdistamattomat velat, korolliset - - - - 837,5 837,5 Kohdistamattomat velat, korottomat - - - - 58,7 58,7 Velat yhteensä 809,3 412,0 473,6 1 694,9 966,1 2 661,0 Operatiivinen sitoutunut pääoma 623,4 732,5 428,5 1 784,4 13,4 1 797,8 Investoinnit 55,7 40,7 10,3 106,7 7,0 113,6 52 / 146 Osa tilinpäätöstä Tilaukset Saadut tilaukset Tilauskanta MEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Kalmar 1 705,2 2 080,6 1 024,1 1 427,8 Hiab 1 466,2 1 806,7 798,5 1 184,9 MacGregor 815,5 975,6 988,4 927,3 Eliminoinnit -0,2 -0,5 1,1 0,7 Yhteensä 3 986,8 4 862,4 2 812,2 3 540,7 Henkilöstö Keskimäärin Vuoden lopussa 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Kalmar 5 041 4 979 4 907 5 012 Hiab 3 932 3 697 3 877 3 778 MacGregor 1 938 1 928 1 853 1 978 Konsernihallinto ja tukitoiminnot 758 801 754 758 Yhteensä 11 669 11 405 11 391 11 526 Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot Liikevaihto on esitetty asiakkaan sijaintimaan mukaan ja varat sekä investoinnit niiden sijaintimaan mukaan. Maantieteelliset alueet perustuvat päämarkkina-alueisiin . Liikevaihto Konserni- hallinto, tukitoi- 1.1.−31.12.2023 Segmentit minnot ja Konserni MEUR Kalmar Hiab MacGregor yhteensä eliminoinnit yhteensä Suomi 49,4 33,7 10,7 93,9 0,0 93,9 Muu EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) 772,9 911,5 281,3 1 965,7 -0,3 1 965,5 Yhdysvallat 735,0 613,7 50,7 1 399,4 0,0 1 399,4 Muu Amerikka 215,9 88,0 14,1 318,0 -0,1 317,9 Kiina 53,5 4,6 118,1 176,1 0,0 176,1 Muu Aasia ja Tyynenmeren alue 222,9 135,0 258,2 616,1 0,0 616,1 Yhteensä 2 049,6 1 786,5 733,1 4 569,3 -0,4 4 568,8 Konserni- hallinto, tukitoi- 1.1.−31.12.2022 Segmentit minnot ja Konserni MEUR Kalmar Hiab MacGregor yhteensä eliminoinnit yhteensä Suomi 29,4 32,0 6,6 68,0 -0,3 67,7 Muu EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) 772,2 840,5 242,0 1 854,8 -0,4 1 854,3 Yhdysvallat 651,4 456,4 49,4 1 157,2 0,0 1 157,2 Muu Amerikka 194,3 115,0 11,9 321,2 -0,1 321,1 Kiina 72,8 5,0 84,6 162,5 - 162,5 Muu Aasia ja Tyynenmeren alue 222,6 129,5 174,2 526,3 -0,5 525,8 Yhteensä 1 942,8 1 578,4 568,7 4 089,9 -1,3 4 088,6 53 / 146 Osa tilinpäätöstä Pitkäaikaiset varat ja liikearvo MEUR 31.12.2023 31.12.2022 Suomi 69,5 70,0 Muu EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) 399,8 431,6 Amerikat 66,7 57,4 Aasia ja Tyynenmeren alue 103,9 60,5 Liikearvo 878,1 892,1 Yhteensä 1 518,0 1 511,6 * Lukuun ottamatta rahoitusinstrumentteja ja laskennallisia verosaamisia. Liikearvoa ei ole kohdistettu maantieteellisille alueille . Investoinnit MEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Suomi 10,3 7,8 Muu EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) 90,0 81,3 Amerikat 31,0 14,5 Aasia ja Tyynenmeren alue 5,7 10,1 Yhteensä 137,0 113,6 Henkilöstö MEUR 31.12.2023 31.12.2022 Suomi 1 044 1 019 Muu EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) 6 723 6 882 Amerikat 1 591 1 550 Aasia ja Tyynenmeren alue 2 033 2 075 Yhteensä 11 391 11 526 2.2 Myyntituotot Laatimisperiaatteet Tuottojen kirjaaminen Liikevaihto sisältää tuotteiden ja palveluiden myynnistä saadut tuotot oikaistuna välillisillä veroilla, alennuksilla ja valuuttamääräisen myynnin kurssieroilla. Tuloutusedellytysten täyttymistä tarkastellaan yleensä kunkin sopimuksen osalta erikseen, elleivät useat erilliset sopimukset tosiasiallisesti muodosta yksittäistä liiketoimea, ja tuottojen kirjaaminen määritetään erikseen jokaisen erillisen sopimusperusteisen tuotteen tai palvelun osalta. Tuote tai palvelu katsotaan erilliseksi toimintovelvoitteeksi, mikäli se on erotettavissa muista sopimusperusteisista lupauksista asiakkaalle ja mikäli asiakas voi hyötyä siitä erikseen tai yhdessä muiden helposti saatavilla olevien resurssien kanssa. Näin ollen useita toimitettavia eriä sisältävä sopimus voi sisältää yhden tai useamman erikseen tuloutettavan erän. Cargotec on päävastuussa toimintovelvoitteidensa täyttämisestä myös käyttäessään alihankkijoita ja toimii siten yleensä aina päämiehenä asiakassopimuksissaan. Kauppahinnan allokointi erillisille luvatuille tuotteille ja palveluille perustuu määrään, jonka Cargotec odottaa saavansa myynnistä ottaen huomioon sovitun sopimusperusteisen kauppahinnan sekä arvion muuttuvien hintaelementtien, kuten suoriutumiseen perustuvien bonusten ja myöhästymissakkojen, vaikutuksesta siihen. Muuttuvien kauppahintaelementtien yleisyydestä huolimatta projektien lopputulemat ovat pääosin luotettavasti ennakoitavissa eivätkä muuttuvat kauppahintaelementit ole projektien kokonaistuloutusten kannalta määrääviä. Tuotot allokoidaan erillisille luvatuille tuotteille ja palveluille näiden suhteellisten käypien arvojen perusteella, jotka perustuvat tuotteesta ja palvelusta riippuen joko listahintoihin tai odotettuihin tuotantokuluihin ja katteisiin. Myyntituotto kirjataan erikseen kullekin erotettavissa olevalle tuotteelle tai palvelulle joko tietyllä ajanhetkellä tai ajan kuluessa perustuen toimintovelvoitteiden täyttymiseen sekä siihen, kuinka määräysvalta tuotteesta tai palvelusta siirtyy asiakkaalle. Määräysvallan katsotaan siirtyvän ajan kuluessa, mikäli suoritteesta saatava hyöty kulutetaan samanaikaisesti, kun sitä tuotetaan, tai mikäli tuotettu suorite parantaa asiakkaan määräysvallassa olevaa omaisuuserää. Lisäksi määräysvallan katsotaan siirtyvän ajan kuluessa, kun toimitetaan yksittäisen asiakkaan tarpeisiin suunniteltuja tuotteita, joiden ei arvioida soveltuvan sellaisenaan tai vähäisin muutoksin toisen asiakkaan käyttöön, ja mikäli Cargotecilla on sopimusperusteinen oikeus maksuun tuotettujen suoritteiden osalta. Muissa tapauksissa myyntituotto kirjataan yhdellä ajanhetkellä määräysvallan siirtyessä asiakkaalle. Määräysvallan siirtymishetken määrittely perustuu pääasiallisesti 54 / 146 Osa tilinpäätöstä riskien ja etujen siirtymiseen asiakkaalle. Riskien ja etujen katsotaan siirtyneen asiakkaalle tuotteesta, toimitustavasta ja sopimusehdoista riippuen joko toimitusehtojen mukaisesti, asennustyön valmistuttua tai asiakkaan hyväksyttyä tuotteen. Mikäli asiakassopimuksen odotetaan olevan tappiollinen, sopimuksesta aiheutuvat kustannukset arvioidaan varauksiin sovellettavin periaattein ja odotettu tappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Myyntituotot koneista ja laitteista, jotka ovat sarjavalmisteisia tai joiden valmistus ei edellytä merkittävää määrää suunnittelutyötä, kirjataan yhdellä ajanhetkellä kun tuotteeseen liittyvät merkittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle eikä konsernilla ole enää tuotteeseen liittyvää valvonta- eikä määräysvaltaa. Myytäessä näitä tuotteita ilman toimitusta ja asennuspalvelua myyntituotto kirjataan, kun laite luovutetaan asiakkaalle tai saatetaan muutoin asiakkaan saataville. Mikäli tuotteita myydään toimitettuna, mutta ilman vaativaa asennusta, myyntituottojen kirjaamisajankohta määräytyy sovitun toimituslausekkeen (Incoterm) mukaisesti. Mikäli tuotteita myydään asennuspalvelulla, tuloutusajankohdan määrittää asennustyön vaativuus. Vaativa asennuspalvelu katsotaan tuotteeseen läheisesti liittyväksi toimintovelvoitteeksi, joten tuotteen myyntituotto kirjataan vasta asennuksen valmistuttua. Sen sijaan yksinkertainen asennuspalvelu, joka on tyypillisesti kestoltaan lyhyt ja arvoltaan vähäinen, ei määritä laitteen tuloutusajankohtaa. Myyntituotot koneista ja laitteista, joiden valmistukseen liittyy merkittävä määrä yksittäisen asiakkaan tarpeisiin suunniteltuja ominaisuuksia, kirjataan ajan kuluessa tuotteen valmiusasteeseen perustuvalla menetelmällä mikäli tuotteen ei arvioida soveltuvan sellaisenaan tai vähäisin muutoksin toisen asiakkaan käyttöön ja mikäli Cargotecilla on sopimusperusteinen oikeus maksuun tuotettujen suoritteiden osalta. Säännön kaksiportaisuuden johdosta myyntituottojen kirjausajankohta määräytyy näiden tuotteiden osalta käytännössä maksua koskevien sopimusehtojen perusteella. Valmiusaste määritetään joko tarkasteluhetkeen mennessä toteutuneiden menojen osuutena hankkeen arvioiduista kokonaismenoista (ns. cost-to-cost-menetelmä) tai hankkeen tietyn fyysisen osuuden valmistumisen perusteella (ns. milestone-menetelmä). Mikäli sopimuksen lopputulosta ei voida arvioida luotettavasti, hankkeesta aiheutuvat menot kirjataan kuluksi samalla kaudella, jolla ne ovat syntyneet, ja sopimuksesta saatavia tuottoja kirjataan vain toteutuneita menoja vastaava määrä. Myyntituotot käyttövalmiista ohjelmistoista kirjataan ohjelmiston ollessa toimitettu asiakkaalle tai saatettu muutoin asiakkaan saataville. Myyntituotto kirjataan yhdellä ajanhetkellä, mikäli asiakas saa ohjelmistoon ajallisesti rajattoman käyttöoikeuden niillä toiminnallisuuksilla, jotka sisältyvät ohjelmistoon lisenssin luovutushetkellä. Mikäli ajallisesti rajattomalla käyttöoikeudella myytyyn ohjelmistoon tehdään merkittäviä asiakaskohtaisia muutostöitä, ohjelmistolisenssi ja muutostyö katsotaan yhdeksi toimintovelvoitteeksi, jonka myyntituotto kirjataan valmiusasteen mukaisesti perustuen tehtyyn työmäärään. Mikäli sopimuksen lopputulosta ei voida arvioida luotettavasti, hankkeesta aiheutuvat menot kirjataan kuluksi samalla kaudella, jolla ne ovat syntyneet, ja sopimuksesta saatavia tuottoja kirjataan vain toteutuneita menoja vastaava määrä. Mikäli ohjelmistolisenssi myydään määräajaksi tai ohjelmisto myydään palveluna, myyntituotto kirjataan sovitun lisenssi- tai palvelujakson kuluessa. Myyntituotot palvelusopimuksista kirjataan valmiusasteen perusteella, kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida luotettavasti. Valmiusaste määritetään tarkasteluhetkeen mennessä toteutuneiden menojen osuutena hankkeen arvioiduista kokonaismenoista (ns. cost-to-cost-menetelmä) tai toteutuneiden työsuoritteiden osuutena arvioiduista kokonaissuoritteista (ns. milestone-menetelmä). Tiettyjen pitkäkestoisten, mutta arvoltaan vähäisten sopimusten osalta valmiusastetta ei määritetä sopimuskohtaisesti syntyneiden kulujen tai tehdyn työmäärän perusteella, vaan perustuen arvioon siitä, kuinka vastaavien sopimusten kustannukset ja työmäärä yleisesti jakautuvat sopimusajan kuluessa. Mikäli palvelu on jatkuvaa tai sisältää määrittämättömän määrän suoritteita, kuten ohjelmistojen ylläpito- ja tukipalveluissa, pilvipohjaisissa datapalveluissa ja jatketuissa takuissa, sopimus tuloutetaan tasaisesti sopimusajalle. Mikäli sopimuksen lopputulosta ei voida arvioida luotettavasti, kirjataan työsuoritteista aiheutuvat menot kuluksi samalla kaudella, jolla ne ovat syntyneet, ja hankkeesta saatavia tuottoja kirjataan vain toteutuneita menoja vastaava määrä. Odotettavissa oleva tappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Myyntituotot lyhytkestoisista huolto- tai palvelutoimeksiannoista kirjataan, kun työ on suoritettu. Cargotec tarjoaa asiakasrahoituspalveluita tietyille asiakassegmenteilleen ja jakelukanavilleen. Näissä liiketoimissa Cargotec on mukana järjestämässä rahoitusta asiakkaalle tai jälleenmyyjälle joko suoraan itse tai yhteistyössä rahoituspalveluntarjoajan kanssa. Näille järjestelyille on tyypillistä, että Cargotecille jää liiketoimen jälkeen myytyyn tuotteeseen liittyvää jäännösarvoriskiä tai loppuasiakkaaseen liittyvää luottoriskiä. Riippuen Cargotecille jäävän riskin luonteesta ja määrästä asiakasrahoitusjärjestelyt käsitellään normaaleina myynteinä, käyttö- tai rahoitusleasinginä tai rahoitusjärjestelyinä liiketapahtuman tosiasiallisen luonteen mukaisesti. Sopimukseen perustuvat omaisuuserät ja velat Sopimukseen perustuvat omaisuuserät liittyvät laskuttamattomiin saamisiin asiakassopimuksista, joissa myyntituotto kirjataan ajan kuluessa. Laskuttamattomat saamiset kuvaavat määrää, jolla suoritettuun työhön perustuva tuloutus ylittää laskutetun määrän sekä kirjatut tappiot. Sopimukseen perustuvat saamiset esitetään taseessa osana 55 / 146 Osa tilinpäätöstä muita korottomia saamisia. Sopimukseen perustuvat velat liittyvät asiakassopimuksista saatuihin ennakoihin, ja kuvaavat määrää, jolla saadut tai laskutetut ennakot ylittävät kirjattujen myyntituottojen määrän. Sopimukseen perustuvat velat esitetään taseessa saaduissa ennakoissa. Sopimuksiin perustuvat saamiset ja velat määritetään erikseen jokaiselle asiakassopimukselle . Johdon harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset Tuloutus Tuloutus edellyttää monelta osin harkinnan ja arvioiden käyttöä. Harkintaa käytetään esimerkiksi erikseen tuloutettavien toimintovelvoitteiden tunnistamiseen tilanteessa, jossa toimitettavien tuotteiden ja palveluiden käsittely yhdessä tai erikseen ei ole yksiselitteistä. Näin on erityisesti tilanteissa, joissa toimitettavat tuotteet ja palvelut eivät yksinään muodosta toimivaa lopputuotetta. Asiakassopimuksille on myös tyypillistä, että ne sisältävät vaihtuvia hintaelementtejä, joiden huomioiminen tuloutuksessa edellyttää arviointia erityisesti tilanteessa, jossa toimitettavasta tuotteesta tai kokonaisuudesta ei ole aiempaa kokemusta. Tuloutuksessa eniten harkintaa käytetään kuitenkin tuloutusajankohtaa määritettäessä. Pitkäkestoiset palvelusopimukset sekä erikseen määritellyt pitkäaikaishankkeet tuloutetaan ajan kuluessa valmiusasteen mukaisesti. Pitkäaikaishankkeiden tulouttaminen ajan kuluessa on sallittua, mikäli toimitettavilla laitteilla tai kokonaisuudella ei arvioida olevan vaihtoehtoista käyttöä Cargotecille ja mikäli Cargotecilla arvioidaan olevan oikeus riittävään maksuun asiakkaalta jo tehdyn työn osalta koko projektin ajan. Tilinpäätöshetkellä ajan kuluessa tuloutettu määrä perustuu kertyneiden kustannusten määrästä suhteessa sopimuksen arvioituihin kokonaiskustannuksiin, tai arvioon pitkäaikaishankkeen fyysisestä valmiusasteesta. Mikäli arvio hankkeen lopputulemasta muuttuu, muutetaan tuloutettua myyntiä ja voittoa sillä tilikaudella, jolloin muutos oli ensi kertaa tiedossa ja arvioitavissa. Pitkäaikaishankkeesta odotettavissa oleva tappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Vuonna 2023 noin 10,7 (2022: 11,2) prosenttia liikevaihdosta on tuloutettu ajan kuluessa. 1.1.−31.12.2023 Sisäinen Konserni MEUR Kalmar Hiab MacGregor liikevaihto yhteensä Laiteliiketoiminnan liikevaihto 1 430,0 1 334,5 379,5 0,0 3 143,8 Huoltoliiketoiminnan liikevaihto 573,9 452,1 353,7 -0,4 1 379,3 Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto 45,7 - - 0,0 45,7 Liikevaihto yhteensä 2 049,6 1 786,5 733,1 -0,4 4 568,8 Kirjattu yhdellä ajanhetkellä 1 801,8 1 771,8 506,8 -0,4 4 080,0 Kirjattu ajan kuluessa 247,8 14,7 226,4 - 488,8 1.1.−31.12.2022 Sisäinen Konserni MEUR Kalmar Hiab MacGregor liikevaihto yhteensä Laiteliiketoiminnan liikevaihto 1 344,2 1 167,0 267,7 -0,9 2 778,0 Huoltoliiketoiminnan liikevaihto 551,5 411,4 301,0 -0,4 1 263,5 Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto 47,1 - - - 47,1 Liikevaihto yhteensä 1 942,8 1 578,4 568,7 -1,3 4 088,6 Kirjattu yhdellä ajanhetkellä 1 664,6 1 564,6 402,1 -1,3 3 630,0 Kirjattu ajan kuluessa 278,2 13,8 166,6 - 458,6 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät ja velat Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät MEUR 2023 2022 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 1.1 104,0 111,1 Kurssierot -4,4 -1,5 Siirrot myyntisaamisiin -259,2 -162,3 Yrityshankinnat ja -myynnit 11,3 - Muutokset luottotappiovarauksissa ja arvonalentumisissa 0,0 0,0 Työn edistymiseen, kustannusestimaatteihin ja myyntihintoihin perustuvat muutokset 195,7 156,6 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 31.12. 47,3 104,0 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät, joita ei odoteta laskutettavan seuraavan 12 kuukauden kuluessa - 0,0 56 / 146 Osa tilinpäätöstä 2.3 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut Laatimisperiaatteet Julkiset avustukset Julkiset avustukset, joiden saamiseen ei liity ehtoja, kirjataan tuloslaskelmaan, kun oikeus saatavaan avustukseen syntyy. Muut julkiset avustukset kirjataan alussa käypään arvoon velaksi taseeseen, kun avustuksen saaminen on kohtuullisen varmaa ja Cargotec täyttää avustukselle asetetut ehdot, ja jaksotetaan systemaattisesti tuloksi niille kausille, jolloin avustuksia vastaavat kulut syntyvät . Liiketoiminnan muut tuotot MEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Myyntivoitot yritysmyynneistä 0,1 2,4 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot 4,5 3,5 Asiakasrahoitukseen liittyvät muut tuotot 28,8 28,0 Vuokratuotot 1,8 2,4 Muut tuotot 4,6 15,7 Yhteensä 39,9 51,9 Liiketoiminnan muut kulut MEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntitappiot 0,5 0,3 Asiakasrahoitukseen liittyvät muut kulut 28,7 27,6 Yritysjärjestelyihin liittyvät kulut 1,2 2,6 Sulautumissuunnitelma Konecranes Oyj:n kanssa - 12,4 Suunniteltu Cargotec Oyj:n osittaisjakautuminen 14,4 - Muut kulut -8,1 97,2 Yhteensä 36,7 140,2 * Vuonna 2022 MacGregor kirjasi 18 miljoonan euron varauksen koskien Yhdysvaltojen hallinnolle toimitettuun projektiin liittyviä mahdollisia seuraamuksia; koska nämä eivät toteutuneet, varaus peruutettiin 2023. Sopimuksiin perustuvat velat MEUR 2023 2022 Sopimuksiin perustuvat velat 1.1. 291,1 217,2 Kurssierot -1,3 -3,5 Tuloutus sopimuksiin perustuvasta velasta 1.1 -160,0 -131,5 Yrityshankinnat ja -myynnit 0,0 -0,3 Saatu/maksettu rahamäärä vähennettynä tuloutuksella 244,7 209,1 Sopimuksiin perustuvat velat 31.12. 374,5 291,1 Sopimuksiin perustuvat velat, joita ei odoteta tuloutettavan seuraavan 12 kuukauden kuluessa 49,6 4,0 Sopimuskannan jäljellä oleville suoritevelvoitteille kohdistettu transaktiohinta Jäljellä oleville suoritevelvoitteille kohdistettu transaktiohinta koskien keskeneräisiä asiakassopimuksista on tilinpäätöshetkellä 2 812,2 (31.12.2022: 3 540,7) miljoonaa euroa, josta 82 % (83 %) odotetaan tuloutettavan seuraavan 12 kuukauden aikana. 57 / 146 Osa tilinpäätöstä Liikevoittoon sisältyy valuuttakurssieroja rahavirran suojauksiksi määritellyistä johdannaisista yhteensä 19,2 (2022: -65,9) miljoonaa euroa, joista liikevaihtoon sisältyy 15,9 (-76,6) miljoonaa euroa sekä myytyjä suoritteita vastaaviin kuluihin 3,3 (10,7) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin kirjattavilla suojausten tehottomaan osuuteen liittyvillä valuuttakurssieroilla ei ollut vaikutusta liikevoittoon (2022: ei vaikutusta). Lisäksi liikevoittoon sisältyy -0,7 (2022: 3,2) miljoonaa euroa kurssieroja suojaamattomista myynneistä ja ostoista sekä suojatuista myynneistä ja ostoista, joihin ei ole sovellettu suojauslaskentaa. Tilintarkastajan palkkiot MEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Tilintarkastus 3,8 3,5 Veroneuvonta 0,0 0,0 Muut palvelut 0,7 1,1 Yhteensä 4,5 4,7 Ylla oleva taulukko esittää Cargotecin tilintarkastajan Ernst & Youngin globaalit palkkiot. Vuonna 2023 Ernst & Young Oy:n palkkiot muista kuin tilintarkastuspalveluista olivat 0,6 (2022: 1,1) miljoonaa euroa. 2.4 Uudelleenjärjestelykulut ja muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät Uudelleenjärjestelykulut Uudelleenjärjestelyihin liittyvät kulut on esitetty konsernin tuloslaskelmassa erillisenä eränä. Taseeseen uudelleenjärjestelykuluja on kirjattu niiden luonteesta riippuen alentamaan omaisuuserän arvoa, toiminnan uudelleenjärjestelyvarauksiin, tappiollisten sopimusten varauksiin tai siirtovelkoihin. Osa kuluista on kirjattu suoriteperusteisesti ja myös maksettu tilikauden aikana. Muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät Muut liikevoiton vertailtavuuteen vaikuttavat erät sisältää pääsääntöisesti merkittävät liiketoimintojen myyntivoitot/-tappiot, liiketoimintojen hankintaan, integrointiin ja myyntiin liittyvät kulut ja tuotot, omaisuuden arvonalentumiset ja niiden palautukset, vakuutuskorvaukset ja oikeudenkäyntikulut, jos ne eivät liity liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin. Nämä erät sisältyvät tuloslaskelmassa joko hallinnon kuluihin, liiketoiminnan muihin tuottoihin tai liiketoiminnan muihin kuluihin. 58 / 146 Osa tilinpäätöstä 1.1.−31.12.2023 MEUR Liite Kalmar Hiab MacGregor Muut Yhteensä Uudelleenjärjestelykulut Työsuhteiden päättämiseen liittyvät kulut 1,1 - 5,1 - 6,1 Vaihto-omaisuuden arvon alentuminen 0,3 - -1,2 - -1,0 Uudelleenjärjestelyihin liittyvät liiketoimintojen myynnit 7.1 - 0,6 1,0 - 1,6 Muut uudelleenjärjestelykulut -0,1 -0,7 8,7 - 7,9 Uudelleenjärjestelykulut, yhteensä 1,2 -0,1 13,5 - 14,6 Muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät Liiketoimintojen myyntiin, hankintaan ja integrointiin liittyvät kulut 7.1 - - 0,5 - 0,5 Suunniteltu Cargotec Oyj:n osittaisjakautuminen 14,0 0,0 0,0 13,6 27,6 Muut kulut - - -13,2 - -13,2 Muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät, yhteensä 14,0 0,0 -12,7 13,6 14,9 Uudelleenjärjestelykulut ja muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät, yhteensä 15,2 -0,1 0,8 13,6 29,6 1.1.−31.12.2022 MEUR Liite Kalmar Hiab MacGregor Muut Yhteensä Uudelleenjärjestelykulut Työsuhteiden päättämiseen liittyvät kulut 3,7 0,8 4,3 0,6 9,4 Pitkäaikaisten omistettujen omaisuuserien arvon alentuminen - - 23,6 - 23,6 Vaihto-omaisuuden arvon alentuminen 2,1 - 3,0 - 5,0 Uudelleenjärjestelyihin liittyvät liiketoimintojen myynnit 7.1 - 0,4 - - 0,4 Muut uudelleenjärjestelykulut** 35,6 2,4 14,0 1,0 53,0 Uudelleenjärjestelykulut, yhteensä 41,4 3,6 44,8 1,5 91,3 Muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät Liiketoimintojen myyntiin, hankintaan ja integrointiin liittyvät kulut 7.1 0,2 0,3 2,0 2,0 4,5 Sulautumissuunnitelma Konecranes Oyj:n kanssa 9.4 -1,1 - - 10,7 9,6 MacGregorin liikearvon arvonalentuminen 2.7, 6.1 - - 63,4 - 63,4 Muut kulut 6,5 - 32,5 2,4 41,4 Muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät, yhteensä 5,7 0,3 97,9 15,1 118,9 Uudelleenjärjestelykulut ja muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät, yhteensä 47,0 3,9 142,7 16,6 210,2 * Cargotec tarkasteli vuonna 2022 MacGregorin tarjoomaa, käynnissä olevia projekteja ja kasvuennusteita. Arvioinnin perusteella yhtiö päätti lakkauttaa kalastus- ja tutkimusaluksiin sekä offshore-kiinnittymiseen liittyvien laiteratkaisujen liiketoiminnat. Tämän seurauksena kirjattiin 25 miljoonan euron alaskirjaus aineettomiin omaisuuseriin. Lisäksi tästä järjestelystä kirjatttin 12 miljoonaa euroa muita uudelleenjärjestelykuluja. ** Muut uudelleenjärjestelykulut sisältää sopimusten päättämiseen liittyvät kulut (pl. työsopimukset), toimintojen siirtoihin ja ulkoistuksiin liittyvät kulut, tyhjien ja tulevaisuudessa Cargotecille tarpeettomien toimitilojen ylläpitokustannukset, myytyjen ja lakkautettujen toimintojen aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot ja -tappiot, sekä konsernin laajuiseen tukitoimintojen uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut. Sisältää vuonna 2022 4,7 miljoonan euron arvonalentumisvarauksen koskien Cargotecin Venäjän liiketoimintaan liittyviä varoja. Lisäksi MacGregor perui myyntituottoja ja kirjasi arvonalentumisia keskeneräisiin Venäjälle toimitettaviin pitkäaikaisiin projekteihin yhteensä 3,7 miljoonaa euroa. Kalmar kirjasi 36 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja liittyen suunnitelmaan siirtää raskaiden nostureiden immateriaalioikeudet Rainbow Industries Co. Ltd. -yhtiölle (RIC) Kiinaan ja alasajaa liiketoiminta. Raskaiden nostureiden liiketoiminnan alasajokustannuksista 31 miljoonaa euroa sisältyy muihin uudelleenjärjestelykuluihin. *** Vuonna 2022 Cargotec ja sen tytäryhtiö MacGregor USA, Inc. tekivät vapaaehtoisen ilmoituksen yhdysvaltalaisille viranomaisille koskien tiettyjen vientisäädösten noudattamista sisäisessä tiedonhallinnassa MacGregorin Yhdysvaltojen hallinnolle toimittaman projektin yhteydessä. MacGregor teki tämän jälkeen noin 18 miljoonan euron varauksen kattamaan mahdolliset seuraamukset. Vuonna 2023 tapaukseen liittyvät viranomaiset Yhdysvalloissa ratkaisivat asian ilman taloudellisia seuraamuksia, jonka johdosta Cargotec purki varauksen. Vuonna 2022 kirjattiin lisäksi 14 miljoonaa euroa Cargotecin täsmennettyyn strategiaan liittyviä asiantuntija- ja muita kuluja. Cargotec on muuttanut vaihtoehtoisen vertailukelpoinen liikevoitto -tunnusluvun määritelmää 1.1.2023 alkaen. Uuden määritelmän mukaan laskettu vaihtoehtoinen tunnusluku sisältää myös liiketoimintojen hankintamenon kohdistamisen vaikutuksia, jotka olivat 15,7 miljoonaa euroa vuonna 2022. 59 / 146 Osa tilinpäätöstä 2.5 Rahoitustuotot ja -kulut Laatimisperiaatteet Jaksotettuun hankintamenoon arvostettujen rahoitusinstrumenttien korkotuotot ja -kulut on kirjattu tuloslaskelmaan efektiivisen koron menetelmää käyttäen . Kun valuuttatermiinisopimukseen sovelletaan suojauslaskentaa, termiinipisteiden alkuperäisen arvon jaksotus ja myöhemmät termiinipisteisiin liittyvän arvon muutokset kirjataan erikseen tuloslaskelmaan. Korollisiin velkoihin liittyvät järjestely- ja sitoumuspalkkiot kirjataan erikseen kuluiksi, jos niitä ei voida sisällyttää korollisen velan jaksotettuun hankintamenoon . Rahoitustuotot MEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Korkotuotot jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusvaroista 12,0 4,3 Muut rahoitustuotot 0,0 0,1 Yhteensä 12,0 4,4 Rahoituskulut MEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusveloista 18,2 11,4 Korkokulut vuokrasopimuksista 8,2 7,3 Korollisiin velkoihin liittyvät järjestely- ja varauspalkkiot 1,2 2,5 Valuuttatermiinien korkokomponentti 13,4 7,0 Muut rahoituskulut 0,0 0,0 Valuuttakurssierot, netto 1,9 3,4 Yhteensä 42,8 31,6 Muut rahoituskulut sisältää -0,2 (2022: -0,7) miljoonaa euroa aiemmin kirjattujen lainasaamisiin liittyvien arvonalentumistappioiden peruutuksia. Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyvät valuuttakurssierot MEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Valuuttakurssierot korollisista rahoitussaamisista ja -veloista -4,0 -24,0 Valuuttakurssierot johdannaissopimuksista 2,1 20,6 Yhteensä -1,9 -3,4 60 / 146 Osa tilinpäätöstä 2.6 Osakekohtainen tulos Laatimisperiaatteet Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos kauden aikana ulkona olleiden osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan ottamalla huomioon mahdolliset laimentavat kantaosakkeet liittyen osakkeina selvitettäviin osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin. Kannustinjärjestelyissä annettavat osakkeet ovat ehdollisesti liikkeeseenlaskettavia, jolloin ne huomioidaan laimennettua osakekohtaista tulosta laskettaessa optioiden tavoin. Osakkeilla ja optioilla on laimentava vaikutus, kun niiden merkintähinta sisältäen työntekijän vielä suorittamattoman työn käyvän arvon on alempi kuin osakkeen keskimääräinen markkinahinta tilikaudella. Laimennusvaikutukseksi tulee liikkeeseen laskettavien osakkeiden lukumäärän ja niiden osakkeiden lukumäärän välinen erotus, jotka olisi laskettu liikkeeseen osakkeiden kauden keskimääräiseen markkinahintaan. Liite 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos, MEUR 346,9 23,9 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikaudella, 1 000 kpl 64 441 64 479 Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 5,38 0,37 Liite 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos, MEUR 346,9 23,9 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikaudella, 1 000 kpl 64 441 64 479 Osakepohjaisten kannustinohjelmien vaikutus, 1 000 kpl 3.2 210 194 Osakkeiden lukumäärän laimennusvaikutuksella oikaistu painotettu keskiarvo tilikaudella, 1 000 kpl 64 652 64 674 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 5,37 0,37 * Sitouttava osakepalkkio-ohjelma 2022–2024 ja rajoitettujen osakkeiden kannustinohjelma 2020–2024 sisältävät luovutusrajoituksia, minkä vuoksi osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo eroaa ulkona olevien osakkeiden painotetusta keskiarvosta vuonna 2023. 2.7 Vallitseva taloudellinen epävarmuus Maailmantalouden ja tavaravirtojen kehityksellä on suora vaikutus Cargotecin toimintaympäristöön ja asiakkaiden investointihalukkuuteen. Maailmankaupassa ja kansainvälisissä toimitusketjuissa tapahtuvat muutokset, geopoliittiset jännitteet ja sodat, energian saatavuus, sanktiot ja kauppasodat voivat vaikuttaa globaaleihin tavaravirtoihin ja siten Cargotecin ratkaisujen kysyntään. Korkea inflaatio ja korkeat korot, heikko kuluttajaluottamus sekä lisääntynyt epävarmuus hidastavat talouskasvua. Komponenttien ja raaka-aineiden saatavuus parani vuoden 2023 loppua kohden. Häiriöt toimitusketjussa ovat kuitenkin edelleen mahdollisia erityisesti Lähi-idän viimeaikaisten tapahtumien vuoksi. Edellä mainitut riskitekijät voivat vaikuttaa Cargotecin toimintaan. Komponenttien saatavuusongelmat sekä työvoiman ja energian kallistuminen voivat nostaa valmistuskustannuksia ja lisätä kustannusten hallinnan ja niiden lopputuotteiden hintoihin siirtämisen haasteita. Markkinatilanteen muuttuessa Cargotecin ratkaisujen kysyntä voi olla edellisiä vuosia alempi. Asiakkaat voivat myös pyrkiä siirtämään tai peruuttamaan tilauksiaan, tai he voivat vaatia hintojen alentamista. Suunnitelluista kustannussäästöistä huolimatta pienemmät tuotantomäärät voivat vaikuttaa Cargotecin kannattavuusmarginaaleihin negatiivisesti. Suunniteltujen kustannussäästöjen saavuttamiseen liittyy myös epävarmuutta. Globaalien talousnäkymien ja rahoituksen saatavuuden heikentyminen sekä korkojen nousu voivat johtaa Cargotecin asiakkaiden talous- ja maksuvaikeuksiin. Joissakin tapauksissa asiakkaiden taloudellinen tilanne voi nopeasti heikentyä merkittävästi tai jopa johtaa asiakkaan maksukyvyttömyyteen. Osaavan henkilöstön vaihtuvuus, saatavuus ja kustannus voi haitata Cargotecin ja sen toimittajien toimintaa. Cargotecin myynti Venäjälle, Valko-Venäjälle ja Ukrainaan on ollut vähäistä. Cargotec noudattaa Venäjää vastaan asetettuja pakotteita ja on vetäytymässä maasta, mutta on vaikea arvioida, milloin se saadaan päätökseen. Toukokuussa 2023 Hiab myi venäläisen tytäryhtiönsä Hiab RUS LLC:n yhtiön toimivalle johdolle. Cargotecin venäläisen tytäryhtiön varat olivat raportointihetkellä 5,9 miljoonaa euroa, jotka koostuivat pääosin rahavaroista. Lisäksi Cargotecin Venäjän ulkopuolisilla tytäryhtiöillä oli myyntisaatavia Venäjältä yhteensä 0,9 miljoonaa euroa. Cargotecilla on 4,0 miljoonan euron varaus liittyen edellä mainittuihin tase-eriin. 61 / 146 Osa tilinpäätöstä MacGregorin liikearvon arvonalentumistestaus MacGregorin liikearvon arvonalentumistestaus on uusittu 31.12.2023 johtuen MacGregorin kerrytettävissä olevan rahamäärän alhaisesta tasosta suhteessa testattaviin varoihin. Cargotec tiedotti marraskuussa 2022, että MacGregor ei tulevaisuudessa kuulu Cargotecin portfolioon. Cargotec jatkaa keskittymistä MacGregorin kannattavuuden kääntämiseen ja etsii ratkaisua MacGregorille vuonna 2024. Päätöksestä johtuen MacGregor-segmentin kerrytettävissä oleva rahamäärä määritetään liikearvon arvonalentumistestauksessa perustuen käypään arvoon myyntikuluilla vähennettynä. Testaus osoitti kerrytettävän rahamäärän ylittävän testattavien varojen arvon 142,0 miljoonalla eurolla (31.12.2022: 63,4 miljoonan euron arvonalentuminen). Testauksessa käytetty WACC (painotettu keskimääräinen pääomakustannus) verojen jälkeen oli 7,7 (9,0) prosenttia. Suoritetun arvonalentumistestauksen perusteella ei ole kirjattu arvonalentumistappiota. MacGregorin kerrytettävissä oleva rahamäärä on kuitenkin edelleen alhaisella tasolla suhteessa testattaviin varoihin, ja se on herkkä muutoksille WACC:ssa sekä ennusteissa. Lisäksi myyntivaihtoehdossa MacGregorin käyvän arvon tarkentuminen voi johtaa uuteen liikearvon arvonalentumiseen. MacGregor-segmentin liikearvo oli raportointihetkellä 379,5 (31.12.2022: 392,6) miljoonaa euroa. Osana MacGregorin arvonalentumistestausta on tehty herkkyysanalyysit keskeisten oletusten osalta perustuen kolmeen eri skenaarioon. Laskelmissa testatut muutokset ovat ensimmäisessä skenaariossa diskonttokoron 2 prosenttiyksikön nousu, toisessa skenaariossa ennustejakson liikevaihdon 10 prosentin laskun ja liikevoittomarginaalin 2 prosenttiyksikön laskun yhteisvaikutus sekä kolmannessa skenaariossa edellisten skenaarioiden yhteisvaikutus. Herkkyysanalyysin tulokset on esitetty seuraavassa taulukossa. MacGregorin liikearvon herkkyysanalyysi Herkkyysanalyysin skenaario ja tulokset Skenaario 1 Skenaario 2 Skenaario 3 Kerrytettävissä olevan rahamäärän Liikevaihto -10 varojen Liikevaihto -10 prosenttia, liikevoitto kirjanpitoarvon prosenttia ja -2 prosenttiyksikköä ylittävä osuus, WACC +2 liikevoitto -2 ja WACC +2 MEUR prosenttiyksikköä prosenttiyksikköä prosenttiyksikköä 31.12.2023 142,0 Ei arvonalentumista Arvonalentuminen Arvonalentuminen 31.12.2022 0,0 Arvonalentuminen Arvonalentuminen Arvonalentuminen * Arvonalentumisen raja-arvona oli WACC + 2,1% prosenttiyksikköä (31.12.2022: mikä tahansa WACC:n nousu) ** Arvonalentumisen raja-arvona oli ennustejakson liikevaihto -10 prosenttia ja liikevoitto -0,9 prosenttiyksikköä (31.12.2022: mikä tahansa lasku ennustejakson liikevaihdossa tai liikevoitossa) Mikäli herkkyysanalyysissä tarkastellut skenaariot toteutuisivat, MacGregorin kerrytettävissä olevan rahamäärän vähäisestä varojen kirjanpitoarvon ylittävästä osuudesta johtuen alaskirjattava määrä olisi ensimmäisessä skenaariossa 0 (31.12.2022: 142) miljoonaa euroa, toisessa 96 (257) miljoonaa euroa ja kolmannessa 151 (306) miljoonaa euroa. Kalmarin ja Hiabin liikearvon arvonalentumistestaus Osana vuosittaista liikearvon arvonalentumistestausta Kalmar- ja Hiab-segmenttien kerrytettävissä olevat rahamäärät määritettiin käyttöarvoon perustuen. Testauksessa käytetty ennen veroja määritetty WACC oli Kalmarille 12,3 % (2022: 13,9 %) ja Hiabille 11,6 % (2022: 13,7 %). Kummankaan segmentin liikearvoon ei testauksen perusteella kirjattu arvonalentumista, eivätkä myöskään mitkään suoritetuista herkkyysanalyyseista indikoineet arvonalentumista. Herkkyysanalyysit suoritettiin vastaavin periaattein kuin edellä kuvatut MacGregorille suoritetut herkkyysanalyysit. Ilmastonmuutokseen liittyvät taloudelliset riskit Cargotec altistuu ilmastoon liittyville riskeille ympäristön, sääntelyn ja teknologisten muutosten sekä tekemiensä päästövähennyssitoumusten vuoksi. Ilmastonmuutoksen Cargotecille aiheuttamien taloudellisten vaikutusten arviointi on monimutkaista, koska siitä aiheutuvien vaikutusten esiintymistä ja ajoitusta on vaikea ennustaa tai kvantifioida. Toisaalta ilmastoon liittyvän sääntelyn, muuttuvien teknologioiden ja Cargotecin tekemien sitoumusten vaikutukset ovat jo nähtävissä, ja siten niitä on helpompi analysoida. Cargotec on sitoutunut vähentämään arvoketjunsa hiilidioksidipäästöjä 25 prosenttia vuoteen 2025 mennessä ja 50 prosenttia vuoteen 2030 mennessä vuoden 2019 päästötasoon verrattuna. Tässä onnistuakseen Cargotecin on vähennettävä paitsi omaan toimintaansa liittyviä päästöjä myös toimitusketjussaan ja 62 / 146 Osa tilinpäätöstä myytyjen laitteiden käytössä syntyviä päästöjä. Vuoden 2023 loppuun mennessä Cargotec ei ole onnistunut vähentämään toimintansa kokonaispäästöjä suhteessa vertailuvuoteen johtuen pääasiassa siitä, että sähkö- ja hybridilaitteiden myynnin vahvasta kasvusta huolimatta näiden kokonaisvolyymi ei ole toistaiseksi riittänyt kompensoimaan dieselkoneiden kysynnän päästövaikutusta Toimitusketjussaan syntyvien päästöjen vähentämiseksi Cargotecin on vähennettävä päästöjä koko toimitusketjussaan raaka-aineista komponentteihin ja valmistukseen, mikä voi johtaa muutoksiin käytetyissä toimittajissa, rajoittaa potentiaalisten toimittajien määrää ja nostaa kustannuksia. Toimitusketjun osalta merkittävin päästölähde on laitteissa käytetty teräs, jonka korvattavuutta vähempipäästöisillä ratkaisuilla selvitetään aktiivisesti. Näistä fossiilivapaan teräksen käyttöä on rajoittanut sen hinta ja saatavuus ja kierrätysteräksen käyttöä saatavuuden lisäksi sille asetetut laatuvaatimukset. Cargotec on omassa toiminnassaan onnistunut vähentämään päästöjään esimerkiksi investoimalla energiatehokkuuteen ja uusiutuvan energian teknologiaan sekä vähentämällä työhön liittyvää matkustamista. Näiden parannustoimien odotetaan tuovan myös kustannussäästöjä. Cargotecin tuotteiden käyttöön liittyviä päästöjä voidaan vähentää vain jos vähäpäästöisille tuotteille on riittävästi kysyntää. Tämän saavuttamiseksi Cargotecin tulee onnistua vähäpäästöisten tuotteiden kehittämisessä ja myynnissä. Cargotecin tuotekehityksellä on tässä ratkaiseva rooli. Cargotec on investoinut voimakkaasti tuotevalikoimansa sähköistämiseen, ja asiakkaat valitsevat yhä useammin vähäpäästöisen tuotteen, vaikkakin suurin osa myydyistä tuotteista perustuu edelleen polttomoottoriteknologiaan. Tulevaisuudessa Cargotecin tuotetarjonta voi perustua useisiin vähäpäästöisiin teknologioihin, mikä voi lisätä monimutkaisuutta ja kustannuksia. Asetettuihin päästötavoitteisiin pääseminen edellyttää panostusta Cargotecin liiketoiminnan jokaisella osa-alueella. Sen lisäksi, että Cargotec on alttiina ilmastoon liittyville riskeille, meneillään olevasta siirtymäprosessista aiheutuu uusia riskejä, joiden realisoitumisella voi olla merkittäviä taloudellisia vaikutuksia. Nämä riskit voivat johtaa esimerkiksi tuotteiden lyhentyneestä elinkaaresta johtuviin omaisuuserien arvonalentumisiin sekä uusien teknologioiden käyttöönottoon liittyviin lisäkustannuksiin, joita voi syntyä tuotekehityksessä, projektiriskien realisoituessa, varastojen kasvuna ja uudenlaisina takuuvirheinä. Lisäksi, tiukentuva regulaatio voi suoraan rajoittaa Cargotecin tuotetarjontaa. 63 / 146 Osa tilinpäätöstä 3.2 Osakeperusteiset maksut Laatimisperiaatteet Osakeperusteiset maksut Konsernilla on osakepohjaisia kannustinjärjestelyjä, joissa maksut suoritetaan osakkeina tai käteisvaroina. Järjestelyissä myönnettävät etuudet arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Osakkeina maksettavan etuuden käypä arvo perustuu osakkeen markkinahintaan myöntämishetkellä. Osakkeina maksettava etuus sisältää osakkeina maksettavan palkkion sekä tuloverojen maksuun käytettävän osan osakepalkkiota, mikäli Cargotecilla on velvollisuus suorittaa ennakonpidätys. Oman pääoman ehtoisina instrumentteina maksettavia osakeperusteisia etuuksia ei uudelleenarvosteta ja niistä kirjataan omaan pääomaan kulua vastaava lisäys. Rahana maksettava osakeperusteinen etuus arvostetaan käypään arvoon kunkin tilikauden päättyessä velan suorittamishetkeen asti sekä kirjataan velaksi taseeseen. Etuuksien kuluksi kirjattava määrä perustuu konsernin arvioon palvelun suorittamiseen ja tulokseen perustuvien oikeuden syntymisehtojen mukaisesti maksettavien etuuksien määrästä oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Markkinaperusteiset ehdot sekä muut kuin ansaintaehdot otetaan huomioon etuuden käypää arvoa määritettäessä. Sen sijaan ei-markkinaperusteisia ehtoja, jotka perustuvat esimerkiksi kannattavuuteen tai liikevaihdon kasvuun, ei oteta huomioon määritettäessä etuuden käypää arvoa, vaan ne vaikuttavat arvioon etuuksien lopullisesta määrästä. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta etuuksien määrästä kunkin tilikauden päättyessä ja kirjaa arvioiden muutokset tuloslaskelmaan . Sitouttava osakepohjainen kannustinohjelma 2023–2025 Kannustinohjelma on suunnattu konsernin johtoryhmän jäsenille sekä muille avainhenkilöille. Ohjelman palkkio on ehdollinen hallituksen määrittämien strategisten tavoitteiden saavuttamiselle sekä työsuhteen jatkumiselle. Palkkio maksetaan vuoden 2025 alussa. Palkkiona maksettuja osakkeita ei saa myydä, siirtää, pantata tai muuten luovuttaa rajoitusjaksolla, joka päättyy kuusi kuukautta palkkion maksamisen jälkeen. Palkkio myönnetään ja maksetaan Cargotecin B-sarjan osakkeina, minkä lisäksi Cargotec maksaa palkkioon liittyvät verot ja veronluonteiset maksut. 2023 Palkkion vaihteluväli perustuen osallistujan tasoon sekä 0–60 000 osaketta ansaintaehtojen täyttymiseen sekä rahaosuus veroihin Ohjelman odotettu kokonaiskustannus myöntämishetkellä, MEUR 19,6 Ohjelman piiriin kuuluneet henkilöt alkamishetkellä 48 Ohjelman vähimmäistavoitteet täyttävät henkilöt 31.12.2023 38 Myönnettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 267 500 Kaudella 2023 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 16 250 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2023 251 250 3. TYÖSUHDE-ETUUDET 3.1 Henkilöstökulut MEUR Liite 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Palkat ja palkkiot 631,8 597,7 Osakeperusteiset maksut, osakkeina maksettavat 3.2 9,6 4,7 Osakeperusteiset maksut, rahana maksettavat 3.2 14,2 5,1 Eläkekulut 3.4 77,8 68,7 Muut henkilösivukulut 81,0 85,7 Yhteensä 814,5 761,9 Tiedot ylimmän johdon työsuhde-etuuksista on esitetty liitetiedossa 3.3, Johdon palkitseminen. Henkilöstön määrä on esitetty liitetiedossa 2.1, Segmentti-informaatio. 64 / 146 Osa tilinpäätöstä Osakepohjainen kannustinohjelma 2023–2025 Kannustinohjelma vuosille 2023–2025 on suunnattu Cargotecin johtoryhmän jäsenille sekä muille avainhenkilöille. Ohjelmassa on kolme vuosittain myönnettävää kannustinohjelmajaksoa, joissa jokaisessa on palkkion ansaintaedellytyksenä kolmen vuoden työssäoloehto sekä taloudellisiin tavoitteisiin perustuvia ansaintakriteereitä, jotka asetetaan erikseen kullekin vuodelle. Palkkio myönnetään ja maksetaan Cargotecin B-sarjan osakkeina, minkä lisäksi Cargotec maksaa palkkioon liittyvät verot ja veronluonteiset maksut. Palkkio maksetaan kunkin kestoltaan kolmevuotisen kannustinohjelmajakson päätyttyä ansaintakriteereiden toteuman perusteella. 2023 Ensimmäisen vuoden ansaintakriteerit Osakekohtainen tulos Palkkion vaihteluväli perustuen osallistujan tasoon sekä 0–19 200 osaketta ansaintaehtojen täyttymiseen sekä rahaosuus veroihin Ohjelman odotettu kokonaiskustannus myöntämishetkellä, MEUR 9,1 Ohjelman piiriin kuuluneet henkilöt alkamishetkellä 98 Ohjelman vähimmäistavoitteet täyttävät henkilöt 31.12.2023 94 Myönnettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 194 200 Kaudella 2023 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 12 080 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2023 182 120 Rajoitettujen osakkeiden kannustinohjelma 2023–2025 Rajoitettu kannustinohjelma on suunnattu hallituksen valitsemille avainhenkilölle. Ohjelmassa on kolme vuosittain myönnettävää sitoutusjaksoa, joissa palkkion ansaintaedellytyksenä on kolmen vuoden työssäoloehto. Palkkio maksetaan tasaisesti kolmessa erässä, keväällä 2024, keväällä 2025 ja keväällä 2026. Ohjelman ensimmäisestä ja toisesta erästä palkkiona maksettuja osakkeita ei saa myydä, siirtää, pantata tai muuten luovuttaa rajoitusjaksolla, joka päättyy 31.12.2025. Lisäksi ohjelman sitoutusjaksojen ensimmäisille vuosille voidaan asettaa taloudellisiin tavoitteisiin perustuvia ansaintakriteereitä. Palkkio myönnetään ja maksetaan Cargotecin B-sarjan osakkeina, minkä lisäksi Cargotec maksaa siihen liittyvät verot ja veronluonteiset maksut. 2023 Ansaintakriteeri Työssäoloehto Ohjelman odotettu kokonaiskustannus myöntämishetkellä, MEUR 0,9 Ohjelman piiriin kuuluneet henkilöt 8 Ohjelman piiriin kuuluvat henkilöt 31.12.2023 7 Myönnettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 9 050 Kaudella 2023 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 1 750 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2023 7 300 Sitouttava osakepohjainen kannustinohjelma 2022–2024 Kannustinohjelma on suunnattu konsernin johtoryhmän jäsenille sekä muille avainhenkilöille. Ohjelman palkkio on ehdollinen hallituksen määrittämien strategisten tavoitteiden saavuttamiselle sekä työsuhteen jatkumiselle. Palkkio maksetaan kahdessa erässä, puolet keväällä 2023 ja puolet keväällä 2024. Ohjelman ensimmäisestä erästä palkkiona maksettuja osakkeita ei saa myydä, siirtää, pantata tai muuten luovuttaa rajoitusjaksolla, joka päättyy 31.12.2023. Palkkio myönnetään ja maksetaan Cargotecin B-sarjan osakkeina, minkä lisäksi Cargotec maksaa palkkioon liittyvät verot ja veronluonteiset maksut. 2022 Palkkion vaihteluväli perustuen osallistujan tasoon sekä 0–29 350 osaketta ansaintaehtojen täyttymiseen sekä rahaosuus veroihin Ohjelman odotettu kokonaiskustannus myöntämishetkellä, MEUR 5,5 Ohjelman piiriin kuuluneet henkilöt alkamishetkellä 55 Ohjelman vähimmäistavoitteet täyttävät henkilöt 31.12.2022 52 Ohjelman vähimmäistavoitteet täyttävät henkilöt 31.12.2023 47 Myönnettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 106 450 Kaudella 2022 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 2 800 Kaudella 2023 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 4 900 Kaudella 2023 maksettujen B-sarjan osakkeiden määrä 51 825 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2022 103 650 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2023 46 925 65 / 146 Osa tilinpäätöstä 2022 2021 2020 Vertailukelpoinen liikevoitto, Naviksen liikevaihto ja Ensimmäisen vuoden ansaintakriteerit Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto pilvitransformaatio Toisen vuoden ansaintakriteerit Huoltoliiketoiminnan bruttokate Huoltoliiketoiminnan bruttokate Huoltoliiketoiminnan bruttokate Ilmasto-ohjelman tiekartta sekä Ekoratkaisujen tuoteportfolion ekoratkaisujen tuoteportfolion Kolmannen vuoden ansaintakriteerit kehittäminen kehittäminen 0–24 500 osaketta 0–23 100 osaketta 0–24 400 osaketta Palkkion vaihteluväli perustuen osallistujan tasoon sekä ansaintaehtojen täyttymiseen sekä rahaosuus veroihin sekä rahaosuus veroihin sekä rahaosuus veroihin Ohjelman odotettu kokonaiskustannus myöntämishetkellä, MEUR 6,1 11,8 5,4 Ohjelman piiriin kuuluneet henkilöt alkamishetkellä 91 114 151 Ohjelman vähimmäistavoitteet täyttävät henkilöt 31.12.2020 - - 147 Ohjelman vähimmäistavoitteet täyttävät henkilöt 31.12.2021 - 111 95 Ohjelman vähimmäistavoitteet täyttävät henkilöt 31.12.2022 86 99 85 Ohjelman vähimmäistavoitteet täyttävät henkilöt 31.12.2023 81 89 Päättynyt Myönnettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 230 820 276 870 359 590 Kaudella 2020 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä - - 7 980 Kaudella 2021 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä - 16 620 102 748 Kaudella 2022 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 8 460 93 771 67 068 Kaudella 2023 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 44 095 25 591 859 Kaudella 2021 maksettujen B-sarjan osakkeiden määrä liittyen Naviksen myyntiin - - 15 924 Kaudella 2023 maksettujen B-sarjan osakkeiden määrä 3 413 5 150 165 011 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2020 - - 351 610 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2021 - 260 250 232 938 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2022 222 360 166 479 165 870 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2023 174 852 135 738 Päättynyt Osakepohjainen kannustinohjelma 2020–2024 Kannustinohjelma vuosille 2020–2024 on suunnattu Cargotecin johtoryhmän jäsenille sekä muille avainhenkilöille. Ohjelmassa on kolme vuosittain myönnettävää kannustinohjelmajaksoa, joissa jokaisessa on palkkion ansaintaedellytyksenä kolmen vuoden työssäoloehto sekä taloudellisiin tavoitteisiin perustuvia ansaintakriteereitä, jotka asetetaan erikseen kullekin vuodelle. Palkkio myönnetään ja maksetaan Cargotecin B-sarjan osakkeina, minkä lisäksi Cargotec maksaa palkkioon liittyvät verot ja veronluonteiset maksut. Palkkio maksetaan pääsääntöisesti kunkin kestoltaan kolmevuotisen kannustinohjelmajakson päätyttyä ansaintakriteereiden toteuman perusteella. 66 / 146 Osa tilinpäätöstä Siirtymävaiheen osakepohjainen kannustinohjelma 2020–2023 Siirtymävaiheen kannustinohjelma on suunnattu hallituksen valitsemille avainhenkilölle. Ohjelman ansaintaehtoina ovat Cargotecin ja Konecranesin yhdistymisen toteutuminen sekä työssäoloehto, joka päättyy vuosi yhdistymisen jälkeen. Palkkio myönnetään ja maksetaan Cargotecin B-sarjan osakkeina, minkä lisäksi Cargotec maksaa siihen liittyvät verot ja veronluonteiset maksut. Palkkio maksetaan fuusion toteuduttua ja osakkeiden luovutusrajoitus päättyy työssäoloehdon täytyttyä. Yhdistymisen peruuntumisen johdosta ohjelman vähimmäistavoitteet eivät täyttyneet. 2020 Palkkion vaihteluväli perustuen osallistujan tasoon sekä ansaintaehtojen 0–7 521 osaketta sekä täyttymiseen rahaosuus veroihin Ohjelman odotettu kokonaiskustannus myöntämishetkellä, MEUR 5,7 Ohjelman piiriin kuuluneet henkilöt alkamishetkellä 66 Ohjelman vähimmäistavoitteet täyttävät henkilöt 31.12.2020 66 Ohjelman vähimmäistavoitteet täyttävät henkilöt 31.12.2021 63 Ohjelman vähimmäistavoitteet täyttävät henkilöt 31.12.2022 - Myönnettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 98 289 Kaudella 2020 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä - Kaudella 2021 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 8 427 Kaudella 2022 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 89 862 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2020 98 289 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2021 89 862 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2022 - Lisäosakeohjelma 2019–2022 Lisäosakeohjelma (matching-osakepalkkio-ohjelma) vuosille 2019–2022 on suunnattu Cargotecin johtoryhmän jäsenille sekä muille avainhenkilöille. Ohjelmaan osallistuvat henkilöt tekevät ohjelman alkamishetkellä sijoituksen Cargotecin osakkeisiin ja saavat lisäosakeohjelman mukaisesti sijoitusta vastaavan määrän lisäosakkeita. Palkkio myönnetään ja maksetaan Cargotecin B-sarjan osakkeina, minkä lisäksi Cargotec maksaa palkkioon liittyvät verot ja veronluonteiset maksut. Lisäosakepalkkion ansaintaehto on sidottu työssäoloehtoon siten, että henkilö ansaitsee vuosittain kolmasosan saatujen lisäosakkeiden määrästä, minkä jälkeen osakkeilla on vuoden mittainen luovutusrajoite poislukien ohjelman viimeisenä vuonna ansaitut lisäosakkeet, joilla ei ole luovutusrajoitetta. Palkkion määrää rajoitetaan, mikäli ansaintaehtojen täyttymisvuonna Cargotecin osakkeen keskikurssi ylittää 60 euroa. 2019 Ansaintakriteeri Työssäoloehto, omistusehto Palkkion vaihteluväli perustuen osallistujan tasoon sekä ansaintaehtojen 0–24 770 osaketta sekä täyttymiseen rahaosuus veroihin Ohjelman odotettu kokonaiskustannus myöntämishetkellä, MEUR 6,0 Ohjelman piiriin kuuluneet henkilöt alkamishetkellä 7 Ohjelman vähimmäistavoitteet täyttävät henkilöt 31.12.2021 6 Ohjelman vähimmäistavoitteet täyttävät henkilöt 31.12.2022 Päättynyt Myönnettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 98 413 Kaudella 2021 ja aiemmin menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 3 906 Kaudella 2022 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä - Kaudella 2021 ja aiemmin maksettujen B-sarjan osakkeiden määrä 65 604 Kaudella 2022 maksettujen B-sarjan osakkeiden määrä 28 903 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2021 28 903 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2022 Päättynyt 67 / 146 Osa tilinpäätöstä Rajoitettujen osakkeiden kannustinohjelma 2020–2024 Rajoitettu kannustinohjelma on suunnattu hallituksen valitsemille avainhenkilölle. Ohjelmassa on kolme vuosittain myönnettävää sitoutusjaksoa, joissa palkkion ansaintaedellytyksenä on kolmen vuoden työssäoloehto. Lisäksi ohjelman sitoutusjaksojen ensimmäisille vuosille voidaan asettaa taloudellisiin tavoitteisiin perustuvia ansaintakriteereitä. Palkkio myönnetään ja maksetaan Cargotecin B-sarjan osakkeina, minkä lisäksi Cargotec maksaa siihen liittyvät verot ja veronluonteiset maksut. Palkkio maksetaan ansaintajakson päättymisen jälkeen. Ohjelman puitteissa ei myönnetty palkkioita vuonna 2021. Vuodet 2022–2024 kattavat ohjelman allokaatiot maksetaan tasaisesti kolmessa erässä keväällä 2023, keväällä 2024 ja keväällä 2025. Tämän jakson ensimmäisestä ja toisesta erästä palkkiona maksettuja osakkeita ei saa myydä, siirtää, pantata tai muuten luovuttaa rajoitusjaksolla, joka päättyy keväällä 2025. 2022 2021 2020 Ansaintakriteeri Työssäoloehto - Työssäoloehto Ohjelman odotettu kokonaiskustannus myöntämishetkellä, MEUR 0,7 - 0,3 Ohjelman piiriin kuuluneet henkilöt 8 - 2 Ohjelman piiriin kuuluvat henkilöt 31.12.2020 - - 2 Ohjelman piiriin kuuluvat henkilöt 31.12.2021 - - 3 Ohjelman piiriin kuuluvat henkilöt 31.12.2022 8 - 3 Ohjelman piiriin kuuluvat henkilöt 31.12.2023 11 - Päättynyt Myönnettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 13 950 - 6 460 Kaudella 2020 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä - - - Kaudella 2021 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä - - - Kaudella 2022 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä - - 2 482 Kaudella 2023 menetettyjen B-sarjan osakkeiden määrä 1 533 - - Kaudella 2023 maksettujen B-sarjan osakkeiden määrä 3 983 - 3 978 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2020 - - 2 482 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2021 - - 3 968 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2022 11 950 - 3 978 Ansaintaehtoihin sidottujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.12.2023 12 417 - Päättynyt Osakeperusteisten palkkiojärjestelyjen vaikutus tuloksessa ja taseessa Kirjattu varauksena Kirjattu kaudella kuluksi taseeseen 31.12. MEUR 2023 2022 2023 2022 Sitouttava osakepohjainen kannustinohjelma 2023–2025 6,3 - 3,6 - Osakepohjainen kannustinohjelma 2023–2025 2,3 - 1,3 - Rajoitettujen osakkeiden kannustinohjelma 2023–2025 0,2 - 0,2 - Sitouttava osakepohjainen kannustinohjelma 2022–2024 4,5 2,7 2,2 1,8 Osakepohjainen kannustinohjelma 2020–2024 11,4 10,7 9,6 11,1 Siirtymävaiheen osakepohjainen kannustinohjelma 2020–2023 - -3,3 - - Lisäosakeohjelma 2019–2022 - 0,0 - - Rajoitettujen osakkeiden kannustinohjelma 2020–2024 0,6 0,3 0,3 0,2 Yhteensä 25,5 10,3 17,1 13,1 68 / 146 Osa tilinpäätöstä 3.3 Johdon palkitseminen Ylin johto koostuu hallituksesta ja johtoryhmästä. Heille työsuorituksesta maksettu tai maksettava kompensaatio koostuu seuraavista eristä: MEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Palkat, palkkiot ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 6,9 5,6 Osakeperusteiset palkkiot 11,2 5,0 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet - 0,1 Työsuhteen päättymisen yhteydessä suoritettavat etuudet 0,5 0,4 Yhteensä 18,6 11,1 Cargotecin johtoryhmän kokoonpano on muuttunut vuoden 2023 ja 2022 aikana. Johtoryhmän jäsenien etuudet sisältyvät ylimmän johdon työsuhde-etuuksiin siitä alkaen tai siihen asti, kun he ovat kuuluneet johtoryhmään. Johtoryhmään kuului 31.12.2023 toimitusjohtaja Casimir Lindholm ja yhdeksän (31.12.2022: Toimitusjohtaja Mika Vehviläinen ja yhdeksän) muuta jäsentä. Toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet ovat oikeutettuja Cargotecin osakepohjaisiin kannustinohjelmiin. Seuraavassa taulukossa on esitetty heille kannustinohjelmien perusteella maksettujen Cargotecin B-sarjan osakkeiden määrä. Toimitusjohtaja * Muut johtoryhmän jäsenet Maksettujen B-sarjan osakkeiden määrä 2023 2022 2023 2022 Sitouttava osakepohjainen kannustinohjelma 2022–2024, ensimmäinen maksuerä 14 675 - 16 200 - Osakepohjainen kannustinohjelma 2020-2024, ansaintajakso 2020–2022 18 810 - 61 835 - Rajoitettujen osakkeiden kannustinohjelma 2020–2022 - - 1 562 - Rajoitettujen osakkeiden kannustinohjelma 2022–2024, ensimmäinen erä - - 3 983 - Lisäosakeohjelma 2019–2022, kolmas maksuerä - 8 258 - 16 516 Yhteensä 33 485 8 258 83 580 16 516 * Mika Vehviläinen Vuoden 2023 lopussa toimitusjohtaja on mukana osakepohjaisessa kannustinohjelmassa 2023- 2025 ja sitouttavassa osakepohjaisessa kannustinohjelmassa 2023-2025. Muut johtoryhmän jäsenet ovat mukana osakepohjaisessa kannustinohjelmassa 2020-2024 (kahdeksan jäsentä ansaintajaksolla 2021-2023 ja seitsemän jäsentä ansaintajaksolla 2022-2024), rajoitettujen osakkeiden kannustinohjelmassa 2022-2024 (seitsemän jäsentä), sitouttavassa osakepohjaisessa kannustinohjelmassa 2022-2024 (viisi jäsentä), osakepohjaisessa kannustinohjelmassa 2023- 2025 (seitsemän jäsentä), rajoitettujen osakkeiden kannustinohjelmassa 2023-2025 (seitsemän jäsentä) ja sitouttavassa osakepohjaisessa kannustinohjelmassa 2023-2025 (kuusi jäsentä). Osakeperusteisista kannustinohjelmista on lisätietoa liitetiedossa 3.2, Osakeperusteiset maksut. Toimitusjohtaja Casimir Lindholm on oikeutettu suomalaisen lakisääteisen työntekijän eläkelain mukaiseen eläkkeeseen, josta kirjattu eläkekulu oli vuonna 2023 0,1 miljoonaa euroa. Myös johtoryhmän muilla suomalaisilla jäsenillä on oikeus lakisääteiseen eläkkeeseen, lisäksi vuonna 2022 maksettiin yhdelle johtoryhmän jäsenelle 0,5 miljoonan euron lisäeläkemaksu. Johtoryhmän jäsenten eläkeikä määräytyy lakisääteisen työeläkejärjestelmän puitteissa. Heidän irtisanomisaikansa on kuusi kuukautta, ja heillä on oikeus 6–12 kuukauden erorahaan. Cargotecin edellinen toimitusjohtaja Mika Vehviläinen oli oikeutettu suomalaisen lakisääteisen työntekijän eläkelain mukaiseen eläkkeeseen, josta kirjattu eläkekulu oli vuonna 2023 0,1 (2022: 0,1) miljoonaa euroa. Hän oli myös oikeutettu maksuperusteiseen lisäeläkkeeseen, johon suoritettiin vuonna 2022 0,7 miljoonan euron maksu. Lisäeläkettä ei maksettu vuonna 2023. Eläkesopimuksen mukaisesti hän oli oikeutettu jäämään eläkkeelle 65 vuoden iässä ja mikäli toimisuhde päättyisi ennen eläkesopimuksen mukaista 65 vuoden eläkeikää, hänellä oli oikeus aloittaa lisäeläkkeen nostaminen 62 vuoden iästä. Vuonna 2022 Cargotecin ja Konecranesin suunnitellun sulautumisen peruunnuttua hänelle vuonna 2020 perustettu Cargotecin ja Konecranesin yhdistymiseen liittynyt sitouttamis- ja kannustinohjelma peruuntui ja ohjelman osalta kerrytetyt kulut peruttiin tulosvaikutteisesti. Sitouttamisohjelman arvo oli 1,5 miljoonaa euroa ja järjestelmän mukainen palkkio olisi maksettu kertamaksuna hänelle lisäeläkejärjestelmään. Cargotecilla ei ollut lainoja, vastuita tai vastuusitoumuksia yhtiön ylimpään johtoon kuuluville henkilöille tilikauden 2023 tai 2022 lopussa. 69 / 146 Osa tilinpäätöstä Maksetut palkat, palkkiot ja luontoisedut 1 000 EUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Toimitusjohtaja (1.4.2023 alkaen), Casimir Lindholm hallituksen jäsen (1.4.2023 asti) 537,7 61,3 Mika Vehviläinen Toimitusjohtaja (31.3.2023 asti) 3 672,2 1 521,1 Hallituksen puheenjohtaja (27.5.2022 alkaen), hallituksen jäsen (27.5.2022 Jaakko Eskola asti) 118,3 91,2 Hallituksen varapuheenjohtaja (27.5.2022 alkaen), hallituksen Ilkka Herlin puheenjohtaja (27.5.2022 asti) 92,5 79,8 Hallituksen varapuheenjohtaja (27.5.2022 asti), hallituksen jäsen Tapio Hakakari (27.5.2022 asti) - 6,0 Raija-Leena Hankonen- Nybom Hallituksen jäsen (23.3.2023 alkaen) 68,8 - Teresa Kemppi-Vasama Hallituksen jäsen 79,2 62,3 Tapio Kolunsarka Hallituksen jäsen (23.3.2023 alkaen) 59,4 - Johanna Lamminen Hallituksen jäsen 74,2 57,3 Kaisa Olkkonen Hallituksen jäsen 75,2 62,3 Teuvo Salminen Hallituksen jäsen (23.3.2023 asti) 21,5 73,5 Heikki Soljama Hallituksen jäsen (23.3.2023 asti) 16,8 57,3 Ritva Sotamaa Hallituksen jäsen (23.3.2023 alkaen) 58,4 - * Sisältää peruspalkan, luontoisetujen ja tulospalkkion lisäksi osakepohjaisten kannustinohjelmien ansiotulon. Lisätietoa hallituksen ja johdon osakeomistuksista on esitetty kohdassa ”Osakkeet ja osakkeenomistajat”. 3.4 Eläkevelvoitteet Laatimisperiaatteet Eläkevelvoitteet Konsernin eläkejärjestelyt noudattavat eri maiden paikallisia säännöstöjä ja käytäntöjä. Nämä eläkejärjestelyt luokitellaan joko maksu- tai etuuspohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaiset järjestelyt ovat työsuhteen päättymisen jälkeisiä etuuksia koskevia järjestelyjä, joiden mukaisesti konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle ilman oikeudellista tai tosiasiallista velvoitetta suorittaa lisämaksuja, jos rahastolla ei ole riittävästi varoja kaikkien niiden työsuhde-etuuksien suorittamiseen, jotka perustuvat tarkasteltavana olevan kauden ja aikaisempien kausien työsuoritukseen. Konsernin suoritukset maksupohjaisiin järjestelyihin kirjataan kuluksi sille tilikaudelle, jota veloitus koskee. Etuuspohjaiset järjestelyt ovat eläkejärjestelyitä, joissa konserni itse vastaa eläkemaksuvelvoitteista ja kantaa riskin vastuuvelan arvon sekä varojen tuoton muutoksista. Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä merkitään taseeseen velaksi velvoitteen raportointikauden päättymispäivän nykyarvo, josta vähennetään järjestelyyn kuuluvat varat käypään arvoon arvostettuna. Kunkin merkittävän eläkejärjestelyn osalta etuuspohjaisen järjestelyn eläkevastuun määrittää vuosittain riippumaton aktuaari käyttäen ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää (projected unit credit method). Eläkevelvoitteen nykyarvo saadaan diskonttaamalla arvioidut vastaiset maksettavat rahavirrat käyttäen diskonttokorkona jäljellä olevilta laina-ajoiltaan ja valuutoiltaan maksettavia eläke-etuuksia vastaavia yritysten liikkeelle laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion liikkeelle laskemien joukkovelkakirjalainojen markkinatuottoja. Käytettävät diskonttokorot määritetään kussakin maassa ulkopuolisen aktuaarin toimesta. Mikäli järjestelystä kirjataan vara taseeseen, kirjattavan omaisuuserän enimmäismäärä on palautuksena järjestelystä tai vastaisten järjestelyyn suoritettavien maksujen vähennyksenä saatavan taloudellisen hyödyn nykyarvo. Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot liittyen etuuspohjaisen järjestelyn uudelleen arvostamiseen sekä omaisuuserän enimmäismäärän mahdollinen vaikutus kirjataan suoraan muuhun laajaan tuloslaskelmaan. Etuuspohjaiseen eläkejärjestelyyn liittyvät korot ja kaikki muut kulut kirjataan suoraan tulosvaikutteisesti. Mikäli etuuspohjaista eläkejärjestelyä muutetaan tai supistetaan, muutos etuudessa kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan siltä osin kuin se perustuu etuuden saajan aiempaan työsuoritukseen. 70 / 146 Osa tilinpäätöstä Johdon harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet Eläkevelvoitteiden nykyarvo riippuu useista eri tekijöistä, jotka määritetään vakuutusmatemaattisesti useita rahoituksellisia ja demografisia oletuksia käyttäen ja muutokset näissä vaikuttavat eläkevelvoitteiden kirjanpitoarvoon. Eläkkeistä aiheutuvien nettomenojen (tai -tulojen) määrityksessä käytetyistä rahoituksellisista oletuksista tärkein on diskonttokorko. Asianmukainen diskonttokorko määritetään jokaisen vuoden lopussa ja sitä käytetään laskettaessa nykyarvo eläkevelvoitteiden täyttämiseksi edellytettäville arvioiduille vastaisille rahavirroille. Asianmukaista diskonttokorkoa määritettäessä otetaan huomioon maasta riippuen yritysten tai valtion liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tuotto tarkasteluhetkellä. Nämä lainat ovat sen valuutan määräisiä, jossa etuudet maksetaan, ja niiden juoksuaika on lähellä eläkevelvoitteen voimassaoloajan pituutta. Muut eläkevelvoitteita koskevat keskeiset oletukset sisältävät rahoituksellisia oletuksia, kuten odotetut palkkojen ja eläkkeiden korotukset, sekä väestötilastollisia oletuksia, kuten eliniän odotteen. Konsernilla on lukuisia työntekijöiden eläketurvan kattamiseksi tehtyjä eläkejärjestelyjä eri puolilla maailmaa. Eläkejärjestelyt on tehty paikallisten lakien ja vakiintuneiden käytäntöjen mukaisesti maksu- tai etuuspohjaisten järjestelyjen puitteissa. Etuuspohjaisissa järjestelyissä on määritelty maksettava eläke, mahdolliset työkyvyttömyyskorvaukset ja työsuhteen irtisanomisen yhteydessä suoritettavat etuudet. Eläke- edut määräytyvät näissä järjestelyissä yleensä perustuen työvuosien määrään ja loppupalkkaan. Suurin osa konsernin etuuspohjaisista järjestelyistä on Ruotsissa, Isossa-Britanniassa ja Norjassa. Ruotsin järjestelyt ovat merkittävimmät. Konsernin etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin maksamat ja rahastoidut erät vastaavat kunkin maan paikallisten viranomaisten vaatimuksia. Yhteenveto työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien vaikutuksesta tilinpäätöksessä MEUR 2023 2022 Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo 88,4 80,5 Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo 31,7 31,3 Varojen käypä arvo 33,5 33,2 Nettovelka 86,6 78,6 Nettovelka taseessa 89,0 82,2 Nettovara taseessa 2,3 3,6 Kulut maksuperusteisista eläkejärjestelyistä 61,8 61,8 Kulut etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä ja muista työsuhteen päättymisen jälkeisistä etuuksista 5,9 6,9 Kulu tuloslaskelmassa 67,6 68,7 Arvonmuutos etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä ja muista työsuhteen päättymisen jälkeisistä etuuksista -5,9 22,1 Arvonmuutos laajassa tuloslaskelmassa -5,9 22,1 Odotettavissa olevat suoritukset etuuspohjaisten järjestelyiden varoihin seuraavan tilikauden aikana ovat 5,7 (31.12.2022: 5,6) miljoonaa euroa. Etuuspohjaisten velvoitteiden duraation painotettu keskiarvo tilinpäätöshetkellä oli 16,5 (16,0) vuotta . 71 / 146 Osa tilinpäätöstä Eläkevelan täsmäytyslaskelma Järjestelyyn Järjestelyyn sisältyvien sisältyvien velvoitteiden varojen käypä MEUR nykyarvo arvo Yhteensä 1.1.2023 111,8 -33,2 78,6 Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot 3,2 - 3,2 Korkokulu (+) / -tuotto (-) 4,1 -1,4 2,7 Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno 0,0 - 0,0 Arvon uudelleenmääritys: Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto pois lukien tuloslaskelmaan kirjattu korko - 0,0 0,0 Vakuutusmatemaattiset voitot (-) ja tappiot (+) johtuen muutoksista väestötilastollisissa oletuksissa 1,3 - 1,3 Vakuutusmatemaattiset voitot (-) ja tappiot (+) johtuen muutoksista taloudellisissa oletuksissa 0,1 - 0,1 Kokemusperusteiset voitot (-) ja tappiot (+) 4,5 - 4,5 Valuuttakurssivoitot (-) / tappiot (+) 0,9 0,3 1,1 Työnantajan suorittamat maksut 0,0 -1,0 -1,0 Järjestelyyn osallistuvien suorittamat maksut 0,0 -0,3 -0,3 Maksetut etuudet -5,6 2,2 -3,5 Velvoitteen täyttäminen -0,1 - -0,1 31.12.2023 120,1 -33,5 86,6 Järjestelyyn Järjestelyyn sisältyvien sisältyvien velvoitteiden varojen käypä MEUR nykyarvo arvo Yhteensä 1.1.2022 150,1 -41,6 108,5 Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot 4,8 - 4,8 Korkokulu (+) / -tuotto (-) 2,7 -0,8 1,9 Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno 0,1 - 0,1 Arvon uudelleenmääritys: Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto pois lukien tuloslaskelmaan kirjattu korko - 6,3 6,3 Vakuutusmatemaattiset voitot (-) ja tappiot (+) johtuen muutoksista väestötilastollisissa oletuksissa -0,8 - -0,8 Vakuutusmatemaattiset voitot (-) ja tappiot (+) johtuen muutoksista taloudellisissa oletuksissa -36,4 - -36,4 Kokemusperusteiset voitot (-) ja tappiot (+) 8,7 - 8,7 Valuuttakurssivoitot (-) / tappiot (+) -11,6 1,9 -9,8 Työnantajan suorittamat maksut 0,0 -1,2 -1,2 Järjestelyyn osallistuvien suorittamat maksut 0,0 0,0 0,0 Maksetut etuudet -5,9 2,3 -3,6 Velvoitteen täyttäminen -0,1 - -0,1 31.12.2022 111,8 -33,2 78,6 Varojen ja velkojen jakautuminen maantieteellisesti Iso- MEUR Ruotsi Britannia Norja Muut Yhteensä Järjestelyyn sisältyvien velvoitteiden nykyarvot: 2023 84,4 13,3 5,8 16,6 120,1 2022 76,4 12,5 6,0 16,8 111,8 Järjestelyyn sisältyvien varojen käypä arvo: 2023 6,8 15,5 4,1 7,1 33,5 2022 6,1 15,9 4,2 7,0 33,2 72 / 146 Osa tilinpäätöstä Varojen jakautuminen MEUR 2023 2022 Korkosijoitukset 6,2 3,6 Sijoitusrahastot 2,9 2,8 Hyväksyttävät vakuutukset 4,5 4,6 Osakesijoitukset 4,0 4,5 Muut varat 15,8 17,7 Yhteensä 33,5 33,2 Varoihin ei sisälly yhtiön omia instrumentteja tai sen käytössä olevia muita omaisuuseriä. Etuuspohjaiset järjestelyt: käytetyt vakuutusmatemaattiset olettamukset Iso- Muut % Ruotsi Britannia Norja maat Diskonttokorko 2023 (2022) 3,3 (3,7) 4,5 (4,8) 3,7 (3,2) 3,2 (3,0) Tuleva palkankorotusolettama 2023 (2022) 1,9 (2,3) 3,1 (3,0) 3,8 (3,8) 3,3 (3,7) Eläkkeiden korotusolettama 2023 (2022) 1,6 (2,0) 3,5 (3,5) 2,8 (2,3) 4,2 (4,1) * Painotettu keskiarvo Diskonttokorko on määritetty erikseen kullekin järjestelylle, ja korko perustuu mahdollisuuksien mukaan korkean luottoluokituksen omaavien ja valuutaltaan sekä kestoltaan eläkevelkaa vastaavien yritysvelkakirjojen tuottoon. Ruotsissa käytetty diskonttokorko perustuu ruotsalaisten asuntovakuudellisten joukkovelkakirjalainojen tuottoon, Isossa-Britanniassa käytetty diskonttokorko puntamääräisistä yritysvelkakirjalainoista lasketun iBoxx-indeksin tuottoon ja Norjassa käytetty diskonttokorko norjalaisten vakuudellisten velkakirjojen tuottoon. Euromaissa käytetty korko perustuu euromääräisistä yritysvelkakirjalainoista lasketun iBoxx-indeksin tuottoon ja USA:ssa käytetty diskonttokorko Mercerin tuottokäyrään. Herkkyysanalyysi keskeisten vakuutusmatemaattisten oletusten vaikutuksesta etuuspohjaiseen velkaan MEUR 2023 2022 0,5 %-yksikön lisäys käytetyssä muuttujassa Diskonttokorko -7,6 -7,1 Tuleva palkankorotusolettama 2,5 2,3 Eläkkeiden korotusolettama 6,1 5,4 0,5 %-yksikön vähennys käytetyssä muuttujassa Diskonttokorko 8,5 7,6 Tuleva palkankorotusolettama -2,3 -2,3 Eläkkeiden korotusolettama -5,6 -4,9 Elinaikaodotteen muutos Kasvu yhdellä vuodella 3,8 3,4 Lasku yhdellä vuodella -3,8 -3,7 Yllä oleva taulukko sisältää yhteenvedon ulkopuolisten aktuaarien kullekin järjestelylle suorittamasta herkkyysanalyysistä merkittävien vakuutusmatemaattisten muuttujien osalta. Herkkyysanalyysi on suoritettu yhdelle muuttujalle kerrallaan olettaen, että muut muuttujat pysyvät ennallaan, ja olettamalla muuttujalle taulukon mukainen muutos riippumatta tämän todellisesta muutoksesta. Näin ollen herkkyysanalyysin tarkoituksena ei ole määrittää mahdollisia tai odotettavissa olevia muutoksia eläkevelan määrässä, vaan havainnollistaa velan arvon herkkyyttä näille riskitekijöille, joiden todellinen muutos voi erota esitetyistä arvoista. Esitetyn herkkyysanalyysin kattavuus on 92 (31.12.2022: 91) prosenttia taseen etuuspohjaisesta velasta. Yllä esitetty herkkyysanalyysi tarkastelee ainoastaan muuttujien vaikutusta eläkevelkaan huomioimatta järjestelyn varoja. Vaikka korkomuutoksesta aiheutuukin merkittävin riski järjestelylle herkkyysanalyysin perusteella, käytännössä järjestelyn varoihin kuuluvat velkainstrumenttisijoitukset kumoavat osittain korkoherkkyyden vaikutusta. Järjestelyn varoihin kuuluu myös instrumentteja, kuten osakkeita ja rahastoja, joiden arvonvaihtelut lyhyellä aikavälillä voivat olla merkittäviä mutta joista saatavan tuoton odotetaan pitkällä aikavälillä ylittävän yritysvelkakirjoista saatavan tuoton. Järjestelyn varojen tuottokehitykseen liittyvät riskit ovat merkittäviä johtuen sekä varojen absoluuttisesta että suhteellisesta määrästä verrattuna järjestelyn velkaan. Riskiä pyritään vähentämään sopivalla sijoitusallokaatiolla sekä riskin ja tuoton tasapainolla. Määritetyn eläkevelan suuruus perustuu tämän hetkiseen parhaaseen arvioon elinajanodotteesta. Mikäli elinajanodote osoittautuu aliarvioiduksi, myös eläkevelan kirjattu määrä on riittämätön. Elinajanarvioon liittyvä epävarmuus aiheuttaa näin riskiä järjestelylle. 73 / 146 Osa tilinpäätöstä 4. TULOVEROT Laatimisperiaatteet Tuloverot Tuloslaskelman tuloverot sisältävät konserniyhtiöiden verotettavaan tuloon perustuvat verot, laskennallisten verojen muutokset ja aikaisempien kausien verojen oikaisut. Verotettavaan tuloon perustuvat tuloverot lasketaan käyttäen paikallisia verokantoja ja -lakeja, jotka on säädetty tai käytännössä hyväksytty raportointikauden lopussa. Vero kirjataan tuloslaskelmaan paitsi siltä osin kuin se liittyy muuhun laajaan tulokseen kirjattuihin eriin, jolloin vero esitetään muussa laajassa tuloksessa. Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista varojen ja velkojen veroarvojen ja kirjanpitoarvojen välillä sekä käyttämättömistä verotappioista. Laskennallinen verovelka kirjataan taseeseen täysimääräisenä ja verosaaminen siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että vähennyskelpoinen väliaikainen ero ja käyttämätön verotappio voidaan käyttää tulevien vuosien verotettavaa tuloa vastaan. Laskennalliset verot määritetään niiden verokantojen ja -lakien perusteella, jotka on säädetty tai käytännössä hyväksytty raportointikauden lopussa, ja joiden oletetaan olevan voimassa, kun laskennallinen verosaaminen realisoituu tai verovelka suoritetaan. Tilanteissa, joissa tuloverojen verokäsittelyyn liittyy epävarmuutta, yhtiö arvioi epävarmoja veropositioita joko erikseen tai yhtenä kokonaisuutena, perustuen siihen kumpi menettelytapa parhaiten ennakoi epävarmuuden toteutumista. Kirjattuja tuloveroja oikaistaan, jos pidetään todennäköisenä, että veroviranomainen tai toimivaltainen tuomioistuin ei hyväksy Cargotecin tuloveroilmoituksella soveltamaa epävarmaa verokäsittelyä. Tuloveroja oikaistaan tällöin joko perustuen arvioituun todennäköisimpään määrään tai odotettavissa olevaan painotettuun keskimääräiseen arvoon lopullisesta veron määrästä huomioiden veroviranomaisen odotetun hyväksynnän valitulle verokäsittelylle. Pilari 2 Pilari 2 on OECD:n aloite, jonka myötä globaalin talouden digitalisoitumiseen liittyviin verohaasteisiin pyritään vastaamaan ottamalla käyttöön Global Anti-Base Erosion (GloBE) -säännöt ja siihen liittyvä 15 prosentin globaali vähimmäisvero. Joulukuussa 2022 tuli voimaan Euroopan unionin neuvoston direktiivi (EU) 2022/2523, jonka mukaan EU -jäsenvaltioiden on saatettava Globe-säännöt osaksi kansallista lainsäädäntöään 31.12.2023 mennessä. Suomi yhdessä usean muun EU -jäsenvaltion kanssa ei kuitenkaan ole ottanut käyttöön Globe-sääntöjä vuoden 2023 loppuun mennessä. IASB:n IAS 12:een julkaisemien muutosten mukaan Cargotec on soveltanut IAS 12:n kappaleessa 4A säädettyä poikkeusta, eikä se ole kirjannut eikä julkistanut tietoja pilari 2 -tuloveroihin liittyvistä laskennallisista verosaamisista tai -veloista . Johdon harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset Tuloverot Verotettavaan tuloon perustuvien verojen ja laskennallisten verosaamisten ja -velkojen määrittämiseen sekä siihen, mihin määrään asti laskennallisia verosaamisia voidaan kirjata taseeseen, tarvitaan johdon harkintaa. Konserni on tuloverotuksen kohteena useissa eri maissa, joissa tuloverojen verokäsittelyyn voi liittyä epävarmuutta ja verolainsäädännön tulkinta edellyttää johdon harkintaa. Yhtiö arvioi säännöllisesti tuloverojen verokäsittelyyn liittyviä epävarmuuksia ja oikaisee tarvittaessa kirjattuja määriä vastaamaan joko arvioitua todennäköisintä määrää tai odotettavissa olevaa painotettua keskimääräistä arvoa lopullisesta veron määrästä ottaen huomioon veroviranomaisen odotetun hyväksynnän valitulle verokäsittelylle. Pilari 2 -säännöt on hyväksytty, mutta ne eivät ole vielä voimassa tilikaudella 2023 useissa maissa, joissa Cargotecillä on toimintaa, joissa Cargotecillä on toimintaa mukaan lukien Suomessa, johon Cargotec Oyj on rekisteröity. Pilari 2 -sääntöjen mukaisesti lasketuilla tuloveroilla ei arvioda olevan merkittävää vaikutusta konsernin tuloveroihin . 74 / 146 Osa tilinpäätöstä 4.1 Tuloverojen täsmäytyslaskelma Tuloslaskelman verot MEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Kauden verot 111,0 79,9 Kauden laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos -0,7 -12,4 Verot edellisiltä kausilta -6,0 -11,7 Yhteensä 104,3 55,8 Efektiivisen veroasteen täsmäytyslaskelma MEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Voitto ennen veroja 453,0 79,0 Suomen verokannan mukainen vero (20 %) 90,6 15,8 Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavien verokantojen vaikutus 4,3 0,8 Verot edellisiltä tilikausilta -6,0 -11,7 Verovapaat tuotot ja vähennyskelvottomat menot -0,1 16,0 Laskennallisten verosaamisten hyödynnettävyys 12,4 30,9 Lähdeverot, hyvityskelvoton osuus 2,2 4,9 Muutokset epävarmoissa veropositioissa 1,1 -0,3 Verokantojen muutosten vaikutus laskennallisiin veroihin 0,0 -0,6 Muut -0,1 0,0 Tuloslaskelman verot yhteensä 104,3 55,8 Efektiivinen veroaste, % 23,0 70,6 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Ennen Verojen Ennen Verojen MEUR veroja Verot jälkeen veroja Verot jälkeen Rahavirran suojaukset 1,5 -0,5 0,9 5,8 -2,3 3,5 Muuntoerot -22,5 - -22,5 11,3 - 11,3 Vakuutusmatemaattiset voitot (+) / tappiot (-) etuuspohjaisista järjestelyistä -7,4 1,5 -5,9 27,7 -5,6 22,1 Määrätyt käypään arvoon arvostettavat osakesijoitukset - - - -11,0 - -11,0 Muut laajan tuloksen erät yhteensä -28,4 1,0 -27,4 33,7 -7,9 25,8 75 / 146 Osa tilinpäätöstä 4.2 Laskennalliset verosaamiset ja -velat MEUR 31.12.2023 31.12.2022 Laskennalliset verosaamiset ja -velat Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet sekä vaihto-omaisuus 12,4 32,0 Varaukset ja jaksotukset 45,4 26,1 Käyttämättömät verotukselliset tappiot ja veronhyvitykset 37,4 39,4 Muut väliaikaiset erot 5,1 0,5 Laskennalliset verot, nettosaaminen 100,3 98,0 Laskennalliset verosaamiset 122,2 128,6 Laskennalliset verovelat 21,9 30,6 * Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään konsernitilinpäätöksessä toisistaan IAS 12:n mukaisesti. Laskennallisten verojen täsmäytys MEUR 2023 2022 Laskennalliset verot, nettosaaminen 1.1. 98,0 102,8 Kirjattu tuloslaskelmaan 3,6 2,6 Kirjattu laajaan tulokseen 1,0 -7,9 Yrityshankinnat ja -myynnit -2,5 0,0 Muuntoerot 0,2 0,4 Laskennalliset verot, nettosaaminen 31.12. 100,3 98,0 Käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja veronhyvityksistä kirjataan laskennallisia verosaamisia siihen määrään asti kuin niihin liittyvän verohyödyn realisoituminen tulevaisuudessa kertyviä verotettavia tuloja vastaan on todennäköistä mahdolliset vanhentumisajat huomioiden. Jos tappio on tapahtunut lähimenneisyydessä, Cargotec arvioi aiheutuiko tappio tekijöistä, jotka todennäköisesti toistuvat. Laskennallisten verosaamisten kirjaamista tukevat netotus laskennallisia verovelkoja vastaan sekä tarvittaessa tuottohistorian ja tulosennusteiden arviointi kyseisissä maissa. Konsernissa oli vuoden 2023 lopussa 538,4 (31.12.2022: 496,2) miljoonaa euroa verotuksessa vähennyskelpoisia käyttämättömiä tappioita, veronhyvityksiä ja väliaikaisia eroja, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, koska verohyödyn realisoituminen ei ole todennäköistä. Näistä tappioista, veronhyvityksistä ja väliaikaisista eroista 34,3 (31.12.2022: 12,4) miljoonaa euroa vanhenee viiden vuoden kuluessa ja 504,1 (31.12.2022: 483,9) miljoonan euron tappioilla, veronhyvityksillä ja väliaikaisilla eroilla ei ole vanhenemisaikaa tai se on yli viisi vuotta. Kirjaamattomat tappiot ja veronhyvitykset liittyvät pääosin Norjaan ja Saksaan. Konsernin tuloverovelat sisälsi vuoden 2023 lopussa 1,4 (31.12.2022: 0,4) miljoonaa euroa epävarmoihin veropositioihin liittyen. Laskennallinen verovelka kirjataan sellaisissa maissa sijaitsevien tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista, joissa osingonjaosta aiheutuu veroseuraamus ja jos osingonjakoa pidetään todennäköisenä ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Konsernissa oli vuoden 2023 lopussa 347,5 (31.12.2022: 216,5) miljoonaa euroa voittovaroja, joista ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa. 76 / 146 Osa tilinpäätöstä 5. NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA 5.1 Nettokäyttöpääoma MEUR Liite 31.12.2023 31.12.2022 Vaihto-omaisuus 5.2 1 033,8 1 013,3 Operatiiviset johdannaisvarat 35,9 44,5 Myyntisaamiset 5.3 723,8 734,7 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 5.3 47,3 104,0 Muut operatiiviset korottomat saamiset 166,6 154,6 Käyttöpääomavarat 2 007,5 2 051,0 Varaukset 5.5 -160,5 -182,6 Operatiiviset johdannaisvelat -33,0 -38,4 Eläkevelvoitteet 3.4 -89,0 -82,2 Ostovelat 5.4 -511,2 -617,1 Sopimuksiin perustuvat velat 5.4 -374,5 -291,1 Muut operatiiviset korottomat velat -510,4 -553,4 Käyttöpääomavelat -1 678,6 -1 764,7 Yhteensä 328,9 286,2 Nettokäyttöpääomaan ei sisällytetä liiketoiminnalle kohdistamattomia varoja ja velkoja. Kohdistamattomat varat sisältävät lainasaamiset ja muut korolliset saamiset, rahavarat, tuloverosaamiset, laskennalliset verosaamiset, korkosaamiset, yritysmyyntien kauppahintasaamiset ja rahoituksen tulevien kassavirtojen suojaukseen käytetyt johdannaisvarat. Kohdistamattomat velat sisältävät lainat ja muut korolliset velat, tuloverovelat, laskennalliset verovelat, korkovelat, yritysostojen kauppahintavelat, osinkovelat ja rahoituksen tulevien kassavirtojen suojaukseen käytetyt johdannaisvelat. 5.2 Vaihto-omaisuus Laatimisperiaatteet Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan arvioituun nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritetään pääasiassa painotetun keskihinnan menetelmää käyttäen. Varaston hankintamenoon sisällytetään ostohinta sekä kuljetus- ja valmistuskustannukset. Itse valmistettujen valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno sisältää raaka-aineet, välittömät valmistuspalkat ja muut välittömät menot sekä suhteellisen osuuden valmistuksen muuttuvista kustannuksista ja kiinteistä yleismenoista. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta vähennettynä arvioiduilla tuotteen valmiiksi saattamisesta ja myynnistä johtuvilla menoilla. Jos vaihto-omaisuuden hankintameno ylittää sen nettorealisointiarvon, vaihto-omaisuuden arvoon kirjataan epäkuranttiusvaraus. Kirjattu epäkuranttivaraus sisältyy vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvoon. Johdon harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuuden epäkuranttiusvaraus on arvioitu varaston systemaattisen ja jatkuvan seurannan perusteella. Epäkuranttiuden määrää arvioitaessa otetaan huomioon vaihto- omaisuuden luonne, kunto ja ikärakenne sekä arvioituun tarpeeseen perustuvat määrät. 31.12.2023 Epäkuranttius- Nettoarvo MEUR Bruttoarvo varaus taseella Aineet ja tarvikkeet 512,6 -68,6 444,0 Keskeneräiset tuotteet 265,5 -0,5 264,9 Valmiit tuotteet 330,3 -38,4 291,9 Vaihto-omaisuudesta maksetut ennakkomaksut 33,0 - 33,0 Yhteensä 1 141,3 -107,5 1 033,8 77 / 146 Osa tilinpäätöstä 31.12.2022 Epäkuranttius- Nettoarvo MEUR Bruttoarvo varaus taseella Aineet ja tarvikkeet 515,5 -68,0 447,5 Keskeneräiset tuotteet 214,6 0,0 214,6 Valmiit tuotteet 342,8 -34,9 307,9 Vaihto-omaisuudesta maksetut ennakkomaksut 43,3 - 43,3 Yhteensä 1 116,2 -103,0 1 013,3 Uudelleenjärjestelykuluihin sisältyvä vaihto-omaisuuden arvonalentuminen on esitetty liitetiedossa 2.4, Uudelleenjärjestelykulut ja muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät. Raaka-aineet ja tarvikkeet sisältävät tuotannossa tarvittavia raaka-aineita sekä huoltoliiketoiminnassa tarvittavia varaosia ja komponentteja. Keskeneräiset tuotteet sisältävät tuotteet, joiden valmistusprosessi on kesken. Valmiit tuotteet sisältävät valmiina olevat uudet ja vaihtotuotteet varastossa sekä toimituksessa olevat valmiit tuotteet. 5.3 Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset Laatimisperiaatteet Myyntisaamiset ja sopimuksiin perustuvat omaisuuserät Myyntisaamiset ovat laskutettuja asiakassaamisia perustuen Cargotecin oikeuteen saada vastiketta asiakkaille luovutetuista tavaroista tai palveluista, kun nämä oikeudet ovat ehdollisia vain ajan kulumisesta. Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät ovat laskuttamattomia asiakassaatavia perustuen Cargotecin oikeuteen saada vastiketta asiakkaille luovutetuista tavaroista tai palveluista, kun näiden oikeuksien ehtona on jokin muu kuin pelkkä ajan kuluminen, kuten sovittu laskutuksen ajoitus tai projektin vaiheet. Sopimusvarat sisältävät pääosin laskuttamattomia saamisia, jotka liittyvät asiakassopimuksiin, joissa tuotot kirjataan valmiusasteen perusteella ajan kuluessa ja tuloutettu määrä ylittää laskutuksen. Myyntisaamiset ja sopimuksiin perustuvat omaisuuserät kirjataan alun perin käypään arvoon vähennettynä odotettavissa olevilla luottotappioilla ja myöhemmin jaksotettuun hankintamenoon vähennettynä odotettavissa olevilla luottotappioilla. Luottoriskiä arvioidaan saamisten systemaattisella ja jatkuvalla seurannalla osana luottoriskin hallintaa. Luottotappiovaraus kirjataan odotettujen luottotappioiden perusteella, jotka mitataan sekä historiallisen että tulevaisuuden luottotappioarvion perusteella. Historiaan perustuva luottotappioarviointi määritetään mekaanisesti käyttämällä varausmatriisia, jossa arvonalentuminen määritetään historiallisista luottotappioista ja asiakassaamisten ikääntymisestä johdettujen riskipainojen perusteella. Tulevaisuutta koskeva luottotappioarviointi määritetään eteenpäin katsovalla analyysillä, jonka mukaisesti saatavalle tai saamisryhmälle voidaan kirjata luottotappiovarauksen ensimmäisen osan ylittävä arvonalentuminen. Arvonalentumiset ja varaukset kirjataan tuloslaskelmaan myytyjen tavaroiden hankintamenoon. Luottotappiot kirjataan pois virallisen selvitystila- tai konkurssi-ilmoituksen myötä, mikä vahvistaa sen, ettei saamista peritä . 78 / 146 Osa tilinpäätöstä Johdon harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset Odotetut luottotappiot Luottotappiovarauksen määrittäminen edellyttää johdolta harkintaa ja arvioita. Luottotappiovarauksen historiallisiin luottotappioihin perustuvan osaa mitattaessa tarvitaan harkintaa eri saamisryhmien riskitasojen määrittämisessä niiden ikääntymisen perusteella. Harkintaa ja arvioiden käyttöä tarvitaan myös luottotappiovarauksen riittävyyden arvioinnissa historiallisten luottotappioiden perusteella ja luottotappiovarauksen kasvattamisessa tulevaisuuteen suuntautuvan luottotappioarvioinnin perusteella . Asiakassaamiset ja muut korottomat saamiset MEUR Liite 31.12.2023 31.12.2022 Pitkäaikaiset Muut korottomat saamiset 8.2 5,8 7,2 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 8.2 723,8 734,7 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 2.2, 8.2 47,3 104,0 Muut korottomat saamiset 164,9 151,2 Lyhytaikaiset yhteensä 936,0 989,8 Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset yhteensä 941,8 997,0 Muut korottomat saamiset MEUR Liite 31.12.2023 31.12.2022 Pitkäaikaiset Pitkäaikaiset korottomat saamiset 8.2 5,8 7,2 Lyhytaikaiset Arvonlisäverosaamiset 103,7 96,5 Korkojaksotukset 8.2 0,3 0,1 Yritysjärjestelyihin liittyvät saamiset 8.2 2,2 2,5 Muut siirtosaamiset 58,7 52,1 Lyhytaikaiset yhteensä 164,9 151,2 Muut korottomat saamiset yhteensä 170,6 158,4 Odotetut luottotappiot myyntisaamisista ja sopimuksiin perustuvista omaisuuseristä Odotetut luottotappiot Keski- Ennakoivaan määräinen 31.12.2023 Historiatietoon riskiarviointiin arvon- Nettoarvo MEUR Bruttoarvo perustuen perustuen alentumis aste taseella Erääntymättömät myyntisaamiset ja sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 558,6 -0,2 -0,9 0 % 557,4 1−90 päivää erääntyneet 167,7 -0,8 -2,6 -2 % 164,4 91−360 päivää erääntyneet 51,7 -3,8 -5,3 -18 % 42,6 Yli 360 päivää erääntyneet 16,9 -4,9 -5,2 -60 % 6,8 Yhteensä 794,9 -9,7 -14,0 -3 % 771,2 Odotetut luottotappiot Keski- Ennakoivaan määräinen 31.12.2022 Historiatietoon riskiarviointiin arvon- Nettoarvo MEUR Bruttoarvo perustuen perustuen alentumis aste taseella Erääntymättömät myyntisaamiset ja sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 669,5 -0,3 -0,5 0 % 668,8 1−90 päivää erääntyneet 130,9 -0,6 -0,2 -1 % 130,1 91−360 päivää erääntyneet 34,2 -2,1 -1,5 -11 % 30,5 Yli 360 päivää erääntyneet 19,5 -6,0 -4,3 -52 % 9,3 Yhteensä 854,2 -9,0 -6,5 -2 % 838,7 79 / 146 Osa tilinpäätöstä Myyntisaamisiin ja sopimuksiin perustuviin omaisuuseriin liittyvien luottotappiovarausten muutos kauden aikana Arvonalentumisvaraus MEUR 2023 2022 Varaus 1.1. 15,5 17,5 Kurssierot -0,5 -0,4 Yrityshankinnat ja -myynnit -0,1 0,3 Varauksen lisäys 10,2 2,9 Varauksen käyttö -1,4 -4,4 Peruttu varaus 0,0 -0,5 Muut muutokset 0,0 0,0 Varaus 31.12. 23,7 15,5 Tuloslaskelmaan kirjatut arvonalentumiset Arvonalentumisvaraus MEUR 2023 2022 Varauksen muutos kauden aikana 10,2 2,4 Kirjattu suoraan arvonalentumisiksi 3,2 1,0 Yhteensä 13,4 3,4 5.4 Ostovelat ja muut korottomat velat Ostovelat sisältävät avoimet laskut toimittajilta ja sopimuksiin perustuvat velat sisältävät pääosin asiakkailta saatuja ennakkomaksuja. Takaisinostovelvoitteet asiakasrahoitussopimuksista sisältävät sen osuuden saaduista vastikkeista, joihin Cargotecillä ei ole oikeutta, koska sopimusperusteiseen velvoitteeseen tai muuhun perustuen myyty laite arvioidaan ostettavan myöhemmin takaisin rahoittajalta sovittuun jäännösarvoon. Jälkikustannusvaraukset liittyvät oleellisilta osin valmiisiin ja täysimääräisesti tuloutettuihin asiakasprojekteihin, joista on kuitenkin odotettavissa vielä tiettyjä kustannuksia. Pitkäaikaishankkeita koskevat kuluvaraukset liittyvät asiakasprojekteihin, joissa myyntituotto kirjataan ajan kuluessa valmistumisvaiheen mukaan ns. milestone-menetelmällä. Näissä projekteissa valmistumisvaiheen mukainen tuloutettava määrä perustuu arvioon asiakkaalle syntyvästä arvosta, joka ei ole kaikkien valmistusvaiheiden osalta suoraan verrannollinen Cargotecille syntyneisiin kustannuksiin. Kuluvaraus mahdollistaa projektista tuloutettavan katteen pitämisen valmistumisvaiheesta toiseen odotetun projektikatteen mukaisella tasolla. Ennakkovuokrat asiakasrahoitussopimuksista sisältävät saadut ennakot asiakasrahoitussopimuksista, joissa jäännösarvo myydystä laitteesta ei ole olennaisilta osin siirtynyt asiakkaalle ja tästä johtuen sopimus käsitellään käyttöleasingsopimuksena. Ostovelat ja muut korottomat velat MEUR Liite 31.12.2023 31.12.2022 Pitkäaikaiset Muut korottomat velat 8.2 87,1 74,8 Lyhytaikaiset Ostovelat 8.2 511,2 617,1 Sopimuksiin perustuvat velat 2.2 374,5 291,1 Muut korottomat velat 431,5 484,8 Ostovelat ja muut korottomat velat yhteensä 1 404,4 1 467,7 80 / 146 Osa tilinpäätöstä Muut korottomat velat MEUR Liite 31.12.2023 31.12.2022 Pitkäaikaiset Takaisinostovelvoitteet asiakasrahoitussopimuksista 8.2 75,0 69,5 Muut velkaerät 8.2 12,1 5,3 Pitkäaikaiset muut korottomat velat yhteensä 87,1 74,8 Lyhytaikaiset Palkka- ja sosiaalikulujaksotukset 147,9 122,3 Jälkikustannusvaraukset 53,8 66,2 Pitkäaikaishankkeita koskevat kuluvaraukset 19,3 55,3 Ennakkovuokrat asiakasrahoitussopimuksista 72,7 65,2 Arvonlisäverovelat 40,8 60,7 Korkojaksotukset 8.2 5,7 4,7 Yritysjärjestelyihin liittyvät velat 8.2 2,4 1,5 Muut siirtovelat 88,9 108,9 Lyhytaikaiset muut korottomat velat yhteensä 431,5 484,8 Muut korottomat velat yhteensä 518,7 559,6 Vuoden 2022 vertailutietoja on uudelleenryhmitelty. 5.5 Varaukset Laatimisperiaatteet Varaukset Varaus merkitään taseeseen, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena olemassa oleva oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää taloudellista suoritusta tai aiheuttaa taloudellisen menetyksen. Lisäksi velvoitteen määrän on oltava luotettavasti arvioitavissa. Varauksena kirjattava määrä vastaa parasta arviota menoista, joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää tilinpäätöspäivänä. Jos rahan aika-arvon vaikutus on olennainen, varauksen määränä kirjataan odotettujen menojen nykyarvo. Takuuvaraukset sisältävät tuotteiden korjaamisesta tai korvaamisesta aiheutuvat odotetut kustannukset, mikäli takuuaikaa on tilinpäätöspäivänä jäljellä. Takuuvarausten laskenta perustuu aiempaan kokemukseen korjausten ja korvausten määristä. Tuotevastuuvaraukset sisältävät odotetut kustannukset asiakasvaateiden hyvittämisestä, mikäli vaateen määrä, todennäköisyys ja toteutuminen ovat arvioitavissa. Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoitteiden täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestelysuunnitelman, aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai asianmukaisesti tiedottanut asiasta. Uudelleenjärjestelyä koskevassa suunnitelmassa tulee olla yksilöitynä mitä toimintoja ja henkilöstöä se koskee sekä mikä on sen arvioitu toteuttamisaikataulu ja -kustannukset. Uudelleenjärjestelyvaraus ja muut toiminnan sopeuttamiseen liittyvät kustannukset kirjataan sen toiminnon kuluihin, mihin ne luonteensa puolesta liittyvät. Kun kyseessä on merkittävä Cargotecin tai sen liiketoiminta-alueen uudelleenjärjestelysuunnitelma, varaus ja muut toiminnan sopeuttamiseen liittyvät kustannukset esitetään tuloslaskelmassa erillisenä eränä. 81 / 146 Osa tilinpäätöstä Johdon harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset Varaukset Kirjattavan varauksen määrä on tilinpäätöspäivän paras arvio velvoitteen täyttämiseksi vaadittavasta kustannuksesta. Arvio tapahtuman taloudellisesta vaikutuksesta edellyttää yhtiön johdon harkintaa, joka perustuu aiempiin samankaltaisiin tapahtumiin ja joissakin tapauksissa ulkopuolisen asiantuntijan lausuntoihin. Varauksia tarkastellaan säännöllisesti ja korjataan tarpeen mukaan vastaamaan tarkasteluhetken parasta arviota. Toteutuvat menot voivat poiketa arviosta. Toiminnan 2023 Korvaus- uudelleen- Tappiolliset MEUR Tuotetakuut vaateet järjestelyt sopimukset Muut Yhteensä Varaukset 1.1. 83,4 10,3 38,6 24,0 26,4 182,6 Kurssierot -0,6 -0,5 -0,9 -1,1 -0,5 -3,5 Lisäykset 29,5 1,5 16,2 7,9 7,1 62,2 Yrityshankinnat ja -myynnit 0,1 - - - - 0,1 Käytetyt varaukset -14,8 -5,3 -22,8 -4,2 -5,7 -52,9 Varausten peruutukset -5,3 -2,0 -0,4 -1,4 -18,9 -28,0 Varaukset 31.12. 92,2 3,9 30,7 25,2 8,4 160,5 Toiminnan 2022 Korvaus- uudelleen- Tappiolliset MEUR Tuotetakuut vaateet järjestelyt sopimukset Muut Yhteensä Varaukset 1.1. 73,8 7,2 14,7 12,9 1,3 109,8 Kurssierot -0,4 -0,1 -0,8 -0,9 -0,4 -2,5 Lisäykset 24,2 6,6 32,6 20,5 29,6 113,4 Yrityshankinnat ja -myynnit 0,1 - - - - 0,1 Käytetyt varaukset -9,3 -3,0 -6,3 -3,3 -2,5 -24,4 Varausten peruutukset -5,0 -0,4 -1,6 -5,1 -1,7 -13,8 Varaukset 31.12. 83,4 10,3 38,6 24,0 26,4 182,6 MEUR 31.12.2023 31.12.2022 Pitkäaikaiset varaukset 5,6 6,4 Lyhytaikaiset varaukset 154,9 176,2 Yhteensä 160,5 182,6 Tuotetakuita koskevat varaukset kattavat takuuvaateisiin liittyvät odotetut kustannukset tuotteista, jotka on myyty tilikauden aikana tai aiemmin ja joissa tuotetakuu on voimassa. Takuuajat vaihtelevat tuotteittain, mutta ovat pääosin 1−2 vuotta. Korvausvaateet sisältävät tuotevastuuvarauksia ja oikeudenkäyntejä koskevia eriä. Tuotevastuuvarauksia koskeva varaus tehdään, mikäli vaatimuksen määrä, todennäköisyys ja toteutuminen voidaan arvioida. Varausten odotetaan pääsääntöisesti realisoituvan 1−2 vuodessa. Uudelleenjärjestelyvaraukset koskevat johdon hyväksymiä ja toimeenpanemia suunnitelmia toimintojen uudelleenjärjestelyistä. Varausten odotetaan realisoituvan 1−2 vuoden kuluessa. Uudelleenjärjestelykuluja on käsitelty tarkemmin liitetiedossa 2.4, Uudelleenjärjestelykulut ja muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät. Tappiollisista sopimuksista tehdään varaus, kun on todennäköistä, että sopimuksen kustannukset ylittävät arvioidun sopimuksen kokonaismyyntihinnan. Odotettu tappio kirjataan kuluksi välittömästi. Tappiollisista sopimuksista tehtyjen varausten odotetaan realisoituvan pääsääntöisesti 1−2 vuoden aikana. Muut varaukset sisältävät eriä, jotka liittyvät muun muassa henkilöstöön. Vuonna 2022 MacGregor kirjasi 18 miljoonan euron varauksen koskien Yhdysvaltojen hallinnolle toimitettuun projektiin liittyviä mahdollisia seuraamuksia; koska nämä eivät toteutuneet, varaus peruutettiin 2023. 82 / 146 Osa tilinpäätöstä 6. AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET 6.1 Liikearvo Laatimisperiaatteet Liikearvo Liikearvo kirjataan liiketoimintojen yhdistämisessä maksetun vastikkeen ja saadun nettovarallisuuden erotuksen perusteella. Se edustaa tunnistamattomien aineettomien hyödykkeiden arvoa ja odotettavissa olevia tulevia hyötyjä, jotka eivät täytä hyödykkeen määritelmää, kuten hankitun työvoiman arvoa, sekä odotettavissa olevia synergiaetuja, joiden katsotaan olevan vain Cargotecin hyödynnettävissä. Liikearvo kirjataan alun perin taseeseen määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistetun osuuden käypä arvo yhteen laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Jos vastikkeen, määräysvallattomien omistajien osuuden ja aiemmin omistetun osuuden yhteisarvo on pienempi kuin tytäryrityksen hankitun nettovarallisuuden käypä arvo eli kyseessä on edullinen kauppa, erotus kirjataan suoraan tuloslaskelmaan. Liikearvo arvostetaan hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Arvonalentumistappiot kirjataan tuloslaskelmaan. Liikearvo kirjataan pois taseesta kun tytäryhtiö myydään. Taseesta pois kirjattavan liikearvon määrä määritellään suhteessa kyseisen raportointisegmentin arvonmuutokseen ennen ja jälkeen myynnin, käyttöarvoanalyysiin perustuen tai vaihtoehtoisesti perustuen käypään arvoon myyntikuluilla vähennettynä. Liikearvosta tai aineettomista hyödykkeistä, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajoittamaton, ei kirjata poistoja, vaan niille tehdään arvonalentumistesti aina, kun on viitteitä arvonalentumisesta, kuitenkin vähintään vuosittain. Liikearvon testaus suoritetaan rahavirtaa tuottavan yksikön tasolla (CGU). Liikearvoa kohdistetaan niille yksiköille tai yksikköjen ryhmille, joiden odotetaan hyötyvän liiketoimintojen yhdistämisestä toimintasegmenttien mukaisesti määritettynä. Taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomien aineettomien hyödykkeiden testaus suoritetaan puolestaan joko osana rahavirtaa tuottavaa yksikköä tai yksittäisen omaisuuserän tasolla, jos sille pystytään määrittämään itsenäinen rahavirta. CGU:n kerrytettävissä oleva rahamäärä määritetään käyttöarvolaskelmaan perustuen. Käyttöarvo määritetään laskemalla testattavan CGU:n ennustettujen nettokassavirtojen nykyarvo. Käyttöarvolaskelmien diskonttokorkona käytetään painotettua keskimääräistä pääoman kustannusta ennen veroja, joka huomioi markkinoiden näkemyksen rahan aika-arvosta sekä testattavaan yksikköön liittyvistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan, mikäli CGU:n kirjanpitoarvo on suurempi kuin kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kohdistetaan ensin liikearvolle ja tämän jälkeen muille omaisuuserille tasasuhteisesti . Johdon harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset Liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumistestaus Liikearvo ja muut taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomat aineettomat hyödykkeet testataan arvonalentumisen varalta vähintään vuosittain. Arvonalentumistestausta varten liikearvo ja vaikutusajaltaan rajoittamattomat aineettomat hyödykkeet kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille. Rahavirtaa tuottavien yksikköjen kerrytettävissä olevat rahamäärät perustuvat laskelmiin, jotka edellyttävät johdolta arvioiden ja oletusten tekemistä niin määritettäessä tulevaisuuden rahavirtoja kuin näiden diskonttaamiseen käytettävää painotettua keskimääräistä pääomakustannusta (WACC). MEUR 2023 2022 Kirjanpitoarvo 1.1. 892,1 966,8 Kurssierot -16,8 -16,1 Arvonalentumiset - -63,4 Yrityshankinnat 4,9 4,8 Yritysmyynnit -2,1 - Kirjanpitoarvo 31.12. 878,1 892,1 83 / 146 Osa tilinpäätöstä Liikearvojen arvonalentumistestaus MEUR 31.12.2023 31.12.2022 Kalmar 260,2 268,1 Hiab 238,4 231,4 MacGregor 379,5 392,6 Yhteensä 878,1 892,1 Liikearvoa arvioidaan mahdollisen arvonalentumisen selvittämiseksi aina, kun on viitteitä siitä, että arvo saattaa olla alentunut, mutta kuitenkin vähintään kerran vuodessa. Liikearvon testausta varten liikearvo on kohdistettu alimmille itsenäistä rahavirtaa tuottaville tasoille (CGU), jotka on määritelty operatiivisen liiketoimintamallin mukaisesti raportoiduiksi toimintasegmenteiksi. Yhtiön johtamis- ja organisointitavasta johtuen alemmille tuotedivisioonatasoille ei ole mahdollista määrittää itsenäisiä rahavirtoja. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevien rahamäärien arvot perustuvat Kalmarin ja Hiabin osalta laskelmiin niiden käyttöarvosta ja MacGregorin osalta arvo perustuu laskelmaan käyvästä arvosta myyntikuluilla vähennettynä johtuen Cargotecin marraskuussa 2022 tiedottamasta päätöksestä divestoida MacGregor tulevaisuudessa markkinatilanteen ja MacGregorin kannattavuuden parannuttua. Merkittävin ero mallien välillä on, että käypään arvoon perustuvassa mallissa arvo määritetään arvioiduista verojen jälkeisistä rahavirroista perustuen oletuksiin, joita markkinaosapuolet käyttäisivät omaisuuserän hinnoittelussa kun taas käyttöarvoon perustuvassa mallissa arvo määritetään arvioiduista rahavirroista ennen veroja perustuen oletuksiin nykyisestä käytöstä. Molemmissa malleissa kerrytettävissä oleva rahamäärä johdetaan tulevaisuuden rahavirtaennusteista ja laskelmat perustuvat ylimmän johdon ja hallituksen hyväksymiin strategisiin suunnitelmiin markkinaympäristön vallitsevat riskit ja epävarmuudet huomioiden. Laskelmien ennustejakso on viisi vuotta, jonka päätösvuodesta terminaaliarvo johdetaan. Ennustejakson päätösvuoden arvo määritetään ekstrapoloimalla se menneiden vuosien keskimääräisen toteutuneen ja ennusteajanjakson arvioidun kehityksen perusteella, ottaen huomioon suhdannevaihtelun vaikutukset rahavirtaa tuottavien yksiköiden liiketoiminnassa. Ennustejakson jälkeiset rahavirrat on arvioitu käyttäen kasvuvauhtia, joka perustuu arvioon toimialojen pitkän aikavälin kasvuvauhdista, jota määritettäessä huomioidaan OECD:n pitkän ajan kasvuennusteet pitäen ylärajana laskelmissa käytettyä riskittömän koron tasoa. Pitkän aikavälin kasvuvauhtina on käytetty 2,0 (2022: 2,0) prosenttia kaikille segmenteille. Tulevaisuuden rahavirtaennusteiden määrittämisessä eniten johdon harkintaa vaativat olettamukset liittyvät markkina- ja kannattavuusnäkymiin. Tulevien vuosien kasvuolettamien pohjana ovat ulkopuolisten markkinatutkimuslaitosten arviot markkinakehityksestä ja talouden suhdannekäänteiden ajoituksesta. Lisäksi liikevaihdon kasvun arvioinnissa on otettu huomioon yhtiön markkina-asema ja kasvupotentiaali markkinoilla sekä uusien laitteiden että huoltopalveluiden osalta. Keskeiset ennustettuun kannattavuuteen vaikuttavat tekijät ovat myyntivolyymi, kilpailukyky ja kustannustehokkuus. Huoltoliiketoiminnan suhteellisella osuudella liikevaihdosta on myös merkitystä rahavirtaennusteissa sen vähäisemmän suhdannevaihtelun ja keskimääräistä paremman kannattavuuden johdosta. Lisäksi Kalmar- ja Hiab-segmenteissä tehtaiden ja kokoonpanoyksiköiden käyttöasteella ja kustannuskilpailukyvyllä on olennainen merkitys kannattavuuteen. Viime vuosien tehostamistoimet ovat vaikuttaneet myönteisesti tuloskehitykseen, ja meneillään olevien kannattavuuden parantamiseen tähtäävien ohjelmien odotetaan parantavan kannattavuutta entisestään lähivuosien aikana. Laskelmissa käytetyissä rahavirtaennusteissa huomioidaan Kalmarille ja Hiabille tyypillinen käyttöpääoman sitoutuminen kasvusuhdanteessa ja vapautuminen laskusuhdanteessa. MacGregorin liiketoimintamalli sitoo vähän käyttöpääomaa, mutta saatujen tilausten ja niihin liittyvien ennakkomaksujen ajoituksen ennustaminen on huomioitu kassavirrassa. Arvonalentumistestauksessa käytetty diskonttauskorko on kullekin segmentille määritetty painotettu keskimääräinen pääomakustannus (WACC), joka kuvastaa oman pääoman ja vieraan pääoman kokonaiskustannuksia sekä segmenttiin liittyviä markkinariskejä. WACC:n osatekijät ovat riskitön korko, joka perustuu valtion joukkovelkakirjalainojen keskimääräiseen tuottoon, joka on painotettu rahavirtaa tuottavan yksikön myynnillä kussakin maassa, markkinariskipreemiolla, vertailukelpoisella vertaistoimialan beetalla, velkaantumisasteella ja luottoriskimarginaalilla. Käyttöarvoon perustuvassa arvonalentumistestauksessa WACC määritetään ennen veroja, kun taas käypään arvoon vähennettynä myyntikustannukset perustuvassa arvonalentumistestauksessa WACC määritetään verojen jälkeen. Arvonalentumistestauksessa käytetyt diskonttokorot määritettiin samalla tavalla kuin viime vuonna. Kalmarin käyttämä ennen veroja määritetty WACC oli 12,3 (2022: 13,9) prosenttia ja Hiabin 11,6 (13,7) prosenttia. MacGregorin käyttämä verojen jälkeen määritetty WACC oli 7,7 (2022: 9,0) prosenttia. Diskonttauskorkojen muutokset edellisestä vuodesta heijastavat pääasiassa markkinariskipreemion laskua. Suoritettujen arvonalentumistestien perusteella ei ole tehty arvonalennuksia vuonna 2023. Vuonna 2022 MacGregorin liikearvoon kirjattiin 63,4 miljoonan euron arvonalentuminen viimeisellä vuosineljänneksellä johtuen useasta tekijästä. MacGregor käynnisti vuoden 2022 neljännellä kvartaalilla uudelleenjärjestelyohjelman, jonka myötä kalastus- ja tutkimusaluksiin sekä offshore-kiinnittymiseen liittyvien ratkaisujen liiketoiminnat ajetaan alas. Lisäksi arvoa heikensivät MacGregorin liiketoiminnan riskitason ja kasvuennusteiden uudelleenarviointi. Liikearvon alaskirjauksen lisäksi MacGregor teki 25,0 miljoonan euron alaskirjauksen aineettomiiin omaisuuseriin, jotka pääosin liittyivät uudelleenjärjestelyohjelman piirissä olevaan offshore-liiketoimintaan. Kalmarin ja Hiab arvonalentumistestaukset eivät osoittaneet arvonalentumista vuonna 2022 . 84 / 146 Osa tilinpäätöstä MacGregorin liikearvon arvonalentuminen ja herkkyysanalyysi Osana arvonalentumistestausta yhtiö on tehnyt rahavirtaa tuottaville yksiköille herkkyyslaskelmat keskeisten oletusten osalta perustuen kolmeen eri skenaarioon. Laskelmissa testatut muutokset ovat ensimmäisessä skenaariossa diskonttokoron 2 prosenttiyksikön nousu, toisessa skenaariossa liikevaihdon 10 prosentin laskun ja liikevoittomarginaalin 2 prosenttiyksikön laskun yhteisvaikutus sekä kolmannessa skenaariossa edellisten skenaarioiden yhteisvaikutus. Vuosina 2023 ja 2022 suoritetut herkkyysanalyysit eivät osoittaneet Hiab- ja Kalmar-segmenttien osalta arvonalentumisriskiä. MacGregor-segmentin osalta herkkyysanalyysin tulokset on esitetty alla olevassa taulukossa. Herkkyysanalyysin skenaariot ja tulokset Kerrytettävissä Liikevaihto -10 olevan rahamäärän Liikevaihto -10 prosenttia, liikevoitto varojen kirjanpito- prosenttia ja -2 prosenttiyksikköä arvon ylittävä osuus, WACC +2 liikevoitto -2 ja WACC +2 MEUR prosenttiyksikköä prosenttiyksikköä prosenttiyksikköä 31.12.2023 142,0 Ei arvonalentumista Arvonalentuminen Arvonalentuminen 31.12.2022 0,0 Arvonalentuminen Arvonalentuminen Arvonalentuminen * Arvonalentumisen raja-arvona oli WACC + 2,1% prosenttiyksikköä (31.12.2022: mikä tahansa WACC:n nousu) ** Arvonalentumisen raja-arvona oli ennustejakson liikevaihto -10 prosenttia ja liikevoitto -0,9 prosenttiyksikköä (31.12.2022: mikä tahansa lasku ennustejakson liikevaihdossa tai liikevoitossa) Mikäli herkkyysanalyysissä tarkastellut skenaariot toteutuisivat, MacGregorin kerrytettävissä olevan rahamäärän vähäisestä varojen kirjanpitoarvon ylittävästä osuudesta johtuen alaskirjattava määrä olisi ensimmäisessä skenaariossa 0 (31.12.2022: 142) miljoonaa euroa, toisessa 96 (257) miljoonaa euroa ja kolmannessa 151 (306) miljoonaa euroa. MacGregorin liikearvolle on suoritettu arvonalentumistestaus kvartaaleittain vuosina 2023 ja 2022. Vuonna 2023 kerrytettävissä olevan rahamäärän varojen kirjanpitoarvon ylittävä osuus oli alimmillaan 68 miljoonaa euroa ensimmäisen kvartaalin lopussa (2022: 0 miljoonaa euroa neljännen kvartaalin lopussa). Arvo on herkkä muutoksille WACC:ssa sekä ennusteissa, joten alaskirjausriski on edelleen huomattava vaikkakin se on alentunut vuodesta 2022. MacGregorin myyntiprosessin edistyessä liikearvon testauksessa siirrytään käyttämään saatuja ostotarjouksia, jotka voivat erota merkittävästi yhtiön itse määrittämästä arvosta. 6.2 Aineettomat hyödykkeet Laatimisperiaatteet Aineettomat hyödykkeet Aineettomia hyödykkeitä ovat patentit, tavaramerkit, lisenssit, ohjelmistot, aktivoidut kehitysmenot, teknologia sekä hankittu tilauskanta ja asiakassuhteet. Ne on merkitty taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla lukuun ottamatta liiketoimintojen yhdistymisissä hankittuja aineettomia hyödykkeitä, jotka arvostetaan hankintahetkellä käypään arvoon. Rajallisen taloudellisen vaikutusajan omaavat aineettomat hyödykkeet kirjataan tasapoistoina kuluksi taloudelliselle vaikutusajalleen seuraavasti: • Kehitetty ja hankittu teknologia 3–10 vuotta • Asiakassuhteet ja tavaramerkit 3–15 vuotta • Tilauskanta 1–5 vuotta • Muut 2–5 vuotta Hyödykkeiden taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan ja tarvittaessa oikaistaan jokaisena tilinpäätöspäivänä. Rajoittamattoman taloudellisen vaikutusajan omaavia tavaramerkkejä tai keskeneräisiä aineettomia investointeja ei poisteta, vaan niille suoritetaan vähintään vuosittain arvonalentumistestaus, joka on kuvattu tarkemmin laatimisperiaatteessa Liikearvo, liitetiedon 6.1 Liikearvo yhteydessä. Tutkimus- ja tuotekehitysmenot Tutkimus- ja tuotekehitysmenot kirjataan pääsääntöisesti tulosvaikutteisesti. Tuotekehitysmenot aktivoidaan kuitenkin tiettyjen kaupalliseen ja tekniseen toteutettavuuteen liittyvien kriteerien täyttyessä, kun tuotteesta lisäksi odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä. Aktivoidut tuotekehitysmenot sisältävät pääasiassa materiaaleja, tarvikkeita ja työvoimakustannuksia. Aiemmin kuluksi kirjattuja tuotekehitysmenoja ei aktivoida enää myöhemmin. Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyvät aktivoidut tuotekehitysmenot poistetaan tasapoistoin arvioituna vaikutusaikanaan. Keskeneräiset kehityshankkeet testataan vuosittain arvonalentumisen varalta . Johdon harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset Aineettomien omaisuuserien poistoajat Aineettomille omaisuuserille määritetyt poistoajat ja niistä tuloslaskelmaan kirjatut poistokulut perustuvat johdon arvioihin omaisuuserien taloudellisista käyttöajoista . 85 / 146 Osa tilinpäätöstä Asiakas- 2023 Kehitetty Hankittu suhteet ja MEUR teknologia teknologia tavaramerkit Muut Yhteensä Hankintameno 1.1. 106,5 88,6 176,9 14,7 386,8 Kurssierot -0,2 -1,6 -4,4 -0,1 -6,1 Lisäykset 0,0 0,3 - 3,6 3,9 Vähennykset - -1,3 - -3,8 -5,2 Uudelleenryhmittelyt 3,1 0,5 3,8 -6,5 0,9 Yrityshankinnat ja -myynnit - 9,3 1,1 - 10,4 Hankintameno 31.12. 109,5 95,9 177,4 7,9 390,7 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -88,2 -70,0 -98,7 -5,1 -262,0 Kurssierot 0,1 1,4 3,7 0,0 5,3 Tilikauden poistot -4,4 -4,9 -7,6 0,0 -17,0 Arvonalentumiset - - - - 0,0 Vähennykset - 1,3 - 0,0 1,3 Uudelleenryhmittelyt -0,9 -0,1 -0,5 0,6 -0,9 Yrityshankinnat ja -myynnit - 1,0 - - 1,0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -93,3 -71,3 -103,2 -4,4 -272,3 Kirjanpitoarvo 31.12. 16,2 24,6 74,2 3,4 118,4 * Sisältää keskeneräisiä investointeja 3,3 miljoonaa euroa . Asiakas- 2022 Kehitetty Hankittu suhteet ja MEUR teknologia teknologia tavaramerkit Muut Yhteensä Hankintameno 1.1. 108,5 96,2 180,9 13,7 399,3 Kurssierot -0,9 -1,7 -3,7 0,2 -6,0 Lisäykset 0,9 0,7 - 3,2 4,8 Vähennykset -2,2 -3,6 -0,3 0,0 -6,1 Uudelleenryhmittelyt 0,2 -2,9 0,0 -0,4 -3,1 Yrityshankinnat ja -myynnit - 0,0 - -2,0 -2,0 Hankintameno 31.12. 106,5 88,6 176,9 14,7 386,8 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -83,9 -67,5 -70,7 -4,7 -226,7 Kurssierot 0,7 1,3 3,0 -0,1 4,8 Tilikauden poistot -5,6 -6,7 -9,5 -0,4 -22,3 Arvonalentumiset -0,4 -3,3 -21,8 0,0 -25,5 Vähennykset 1,2 3,0 0,3 0,0 4,5 Uudelleenryhmittelyt -0,1 3,2 0,0 0,1 3,2 Yrityshankinnat ja -myynnit - 0,0 - - 0,0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -88,2 -70,0 -98,7 -5,1 -262,0 Kirjanpitoarvo 31.12. 18,4 18,6 78,2 9,6 124,8 * Sisältää keskeneräisiä investointeja 6,2 miljoonaa euroa . Tavaramerkit on arvostettu yrityshankintojen yhteydessä käypään arvoon. Osa tavaramerkeistä on määritelty taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomiksi hyödykkeiksi, mukaan lukien MacGregor. Niiden on arvioitu kerryttävän nettorahavirtaa rajoittamattoman ajan. Arvio perustuu niiden maailmanlaajuiseen, alueelliseen tai asiakassegmenttikohtaiseen markkinajohtajuuteen ja pitkään historiaan. MacGregor-tavaramerkkiä on käytetty 1930-luvulta lähtien ja sitä kehitetään edelleen. Tavaramerkkien arvoa arvioidaan mahdollisen arvonalentumisen selvittämiseksi aina, kun on viitteitä siitä, että arvo on alentunut, kuitenkin vähintään kerran vuodessa. Taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomien tavaramerkkien arvonalentumistestaus tehdään osana rahavirtaa tuottavien yksiköiden (CGU) testausta, josta on kerrottu enemmän liitetiedossa 6.1, Liikearvo. Taloudelliselta pitoajaltaan rajoittamattomien aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12.2023 oli 36,9 (31.12.2022: 36,9) miljoonaa euroa. Muiden tavaramerkkien on arvioitu kerryttävän nettorahavirtaa taloudellisena vaikutusaikanaan, joka vaihtelee 3 vuodesta 15 vuoteen. Nämä tavaramerkit poistetaan taloudellisena vaikutusaikanaan tasapoistoin. 86 / 146 Osa tilinpäätöstä 6.3 Aineelliset hyödykkeet Laatimisperiaatteet Aineelliset hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla. Arvonalentumiset on kuvattu tarkemmin laatimisperiaatteessa Arvonalentumiset liitetiedon 6.4 Poistot ja arvonalentumiset yhteydessä. Hankintameno arvioidulla jäännösarvolla vähennettynä poistetaan tasasuuruisina erinä arvioituna taloudellisena vaikutusaikanaan seuraavasti: • Koneet ja laitteet 2–10 vuotta • Rakennukset 5–40 vuotta • Maa- ja vesialueita ei poisteta Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan ja tarvittaessa oikaistaan jokaisena tilinpäätöspäivänä. Merkittävät perusparannusmenot sisällytetään joko hyödykkeen tasearvoon tai erotetaan omaksi hyödykkeekseen kun niistä odotetaan tulevaisuudessa taloudellista hyötyä ja niistä aiheutuneet kustannukset voidaan erottaa tavanomaisista korjaus- ja kunnossapitokustannuksista. Aineellisten hyödykkeiden rahoituskulut, kuten pitkää rakennusaikaa edellyttävien hankkeiden korot aktivoidaan osana asianomaisen omaisuuserän hankintamenoa. Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot ja -tappiot sisältyvät liikevoittoon. Johdon harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset Aineellisten hyödykkeiden poistoajat Aineellisille hyödykkeille määritetyt poistoajat ja niistä tuloslaskelmaan kirjatut poistokulut perustuvat johdon arvioihin omaisuuserien taloudellisista käyttöajoista Omistetut käyttöomaisuuserät Käyttöoikeusomaisuuserät 2023 Maa-alueet ja Muille vuokratut Maa-alueet ja MEUR rakennukset Koneet ja kalusto koneet Muut rakennukset Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1. 184,8 263,2 206,6 8,3 216,8 67,0 946,8 Kurssierot 0,3 -0,7 -2,1 0,1 -3,1 -1,0 -6,5 Lisäykset 4,2 12,5 42,7 17,7 32,0 24,0 133,1 Vähennykset -15,3 -8,8 -38,8 -2,2 -7,1 -13,3 -85,4 Uudelleenryhmittelyt 2,3 6,7 4,8 -10,3 0,1 -0,1 3,5 Yrityshankinnat ja -myynnit - 15,9 - 0,1 7,3 0,9 24,2 Hankintameno 31.12. 176,4 288,8 213,2 13,8 246,1 77,4 1 015,7 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -91,5 -211,2 -82,0 0,0 -103,7 -38,4 -526,8 Kurssierot 0,8 0,6 1,0 0,0 1,8 0,5 4,8 Tilikauden poistot -6,0 -17,7 -27,9 - -27,6 -18,2 -97,4 Arvonalentumiset 0,0 - - 0,0 -0,5 - -0,5 Vähennykset 9,3 7,8 24,3 - 4,1 12,4 58,0 Uudelleenryhmittelyt -0,1 1,1 0,5 - 0,2 0,1 1,7 Yrityshankinnat ja -myynnit - -10,5 - - 0,0 -0,1 -10,5 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -87,4 -229,9 -84,2 0,0 -125,6 -43,7 -570,8 Kirjanpitoarvo 31.12. 89,0 58,9 129,0 13,8 120,5 33,8 444,9 * Sisältää 13,8 miljoonaa euroa keskeneräisiä investointeja. 87 / 146 Osa tilinpäätöstä Omistetut käyttöomaisuuserät Käyttöoikeusomaisuuserät 2022 Maa-alueet ja Muille vuokratut Maa-alueet ja MEUR rakennukset Koneet ja kalusto koneet Muut rakennukset Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1. 187,4 277,6 186,3 6,1 191,5 63,5 912,4 Kurssierot -0,8 -0,7 -2,3 0,0 -1,3 0,7 -4,3 Lisäykset 2,7 13,1 32,3 13,2 32,8 14,7 108,9 Vähennykset -7,8 -21,8 -23,6 -0,6 -4,4 -10,6 -68,8 Uudelleenryhmittelyt 3,3 -5,0 13,8 -10,3 -1,7 -1,3 -1,2 Yrityshankinnat ja -myynnit - 0,0 - -0,1 0,0 0,0 -0,2 Hankintameno 31.12. 184,8 263,2 206,6 8,3 216,8 67,0 946,8 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -94,4 -221,6 -70,7 0,0 -82,2 -34,1 -502,9 Kurssierot 0,4 0,6 1,0 0,0 1,0 0,0 3,0 Tilikauden poistot -5,8 -19,4 -24,9 - -27,9 -15,3 -93,3 Arvonalentumiset 1,8 - - - -1,3 - 0,5 Vähennykset 6,5 17,3 11,0 - 4,8 9,9 49,5 Uudelleenryhmittelyt 0,0 11,9 1,5 - 1,8 1,1 16,3 Yrityshankinnat ja -myynnit - 0,0 - - 0,0 0,0 0,0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -91,5 -211,2 -82,0 0,0 -103,7 -38,4 -526,8 Kirjanpitoarvo 31.12. 93,4 52,1 124,5 8,3 113,1 28,6 420,0 * Sisältää 8,3 miljoonaa euroa keskeneräisiä investointeja. 88 / 146 Osa tilinpäätöstä 6.4 Poistot ja arvonalentumiset Laatimisperiaatteet Arvonalentumiset Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko jonkin omaisuuserän arvon alentumisesta viitteitä. Mikäli viitteitä ilmenee, suoritetaan kyseiselle omaisuuserälle arvonalentumistestaus. Arvonalentumistestissä arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Aineellisten ja aineettomien omaisuuserien tai liikearvon osalta kerrytettävissä olevaa rahamäärää vastaa omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi kassavirtaperusteinen käyttöarvo. Mikäli kerrytettävissä olevaa rahamäärää ei pystytä määrittämään yksittäisen omaisuuserän tasolla, arvonalentumistarvetta tarkastellaan sillä alimmalla rahavirtaa tuottavan yksikön (CGU) tasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa muiden vastaavien yksiköiden rahavirroista. Liikearvoon liittyvä arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan, kun rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittää sen kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappio kohdistetaan ensin liikearvoon ja sen jälkeen suhteellisesti muihin omaisuuseriin. Liikearvosta kirjattuja arvonalentumistappioita ei voida peruuttaa myöhemmin. Muihin omaisuuseriin liittyvät arvonalentumistappiot kirjataan tuloslaskelmaan, mikäli omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Aiemmin tuloslaskelmaan kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan vain, mikäli arviot kerrytettävissä olevasta rahamäärästä muuttuvat olennaisesti. Arvonalentumistappiota voidaan peruuttaa vain siihen asti, että omaisuuserän kirjanpitoarvo nousee tasolle, jolla se olisi ollut ilman aikaisempien vuosien arvonalentumistappion kirjaamista. Johdon harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset Arvonalentumistestaus Omaisuuserät, joita ei arvosteta käypään arvoon, testataan arvonalentumisen varalta aina, kun on viitteitä siitä, että niiden arvo saattaa olla alentunut. Viitteinä huomioidaan sekä ulkoiset lähteet, kuten merkittävä lasku markkina-arvossa, joka ei johdu ajan kulumisesta, normaalikäytöstä tai korkotasosta, että sisäiset lähteet, kuten todiste varojen epäkuranttiudesta tai fyysisestä vauriosta. Jos omaisuuserän tasearvo ylittää sen käytöstä tai myynnistä kerrytettävissä olevan rahamäärän, kirjataan arvonalentumistappio välittömästi siten, että kirjanpitoarvo vastaa kerrytettävissä olevaa rahamäärää . Poistot ja arvonalentumiset toiminnoittain MEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Myydyt suoritteet 75,9 67,3 Myynti ja markkinointi 12,0 13,2 Tutkimus- ja kehitystoiminta 6,8 9,4 Hallinto 19,4 25,3 Uudelleenjärjestely 0,3 25,0 Muut 0,6 63,7 Yhteensä 114,9 203,9 * Sisältää 63,4 miljoonaa euroa MacGregorin liikearvon arvonalentumista vuonna 2022. Poistot ja arvonalentumiset hyödykeryhmittäin on esitetty liitteissä 6.1, Liikearvo, 6.2, Aineettomat hyödykkeet, ja 6.3, Aineelliset hyödykkeet. 89 / 146 Osa tilinpäätöstä 7. KONSERNIN RAKENNE Laatimisperiaatteet Konsolidointiperiaatteet Konsernitilinpäätös sisältää Cargotecin emoyhtiön ja sen tytäryhtiöiden tilinpäätökset, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta. Määräysvalta saavutetaan, kun Cargotec altistuu tai sillä on oikeuksia muuttuvaan tuottoon osallistumisestaan sijoituskohteeseen, ja se pystyy vaikuttamaan tuottoon äänivaltansa kautta sijoituskohteessa. Yleensä oletetaan, että enemmistö äänivallasta johtaa määräysvaltaan. Kun sijoituskohteen äänivallasta tai vastaavista oikeuksista on vähemmän kuin enemmistö, kaikki merkitykselliset tosiasiat ja olosuhteet otetaan huomioon arvioitaessa, onko Cargotecillä määräysvaltaa sijoituskohteessa. Cargotec arvioi uudelleen, onko sillä määräysvalta sijoituskohteessa, jos tosiasiat ja olosuhteet viittaavat siihen, että määräysvallan olennaisissa osissa tapahtuu muutoksia. Tytäryhtiön konsolidointi alkaa, kun Cargotec saa määräysvallan tytäryhtiössä, ja päättyy, kun määräysvalta menetetään. Tilikauden aikana hankitun tai luovutetun tytäryhtiön varat, velat, tuotot ja kulut sisältyvät konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan siihen päivään asti, jolloin konserni lakkaa hallitsemasta tytäryhtiötä. Voitto tai tappio ja kukin muun laajan tuloslaskelman komponentti kohdistetaan konsernin emoyhtiön osakkeenomistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi määräysvallattomien omistajien osuuden alijäämään. Tytäryhtiöiden tilinpäätöksiin tehdään tarvittaessa oikaisuja niiden laatimisperiaatteiden saattamiseksi konsernin laatimisperiaatteiden mukaisiksi. Kaikki konsernin sisäiset varat ja velat, oma pääoma, tuotot, kulut ja kassavirrat, jotka liittyvät konsernin jäsenten välisiin liiketoimiin, eliminoidaan konsolidoitaessa. Tytäryhtiön omistusosuuden muutos ilman määräysvallan menetystä käsitellään oman pääoman ehtoisena liiketoimena. Hankittaessa määräysvallattomien omistajien osuuksia tytäryhtiöistä mahdollisen vastikkeen ja tytäryhtiössä hankitun osuuden nettovarallisuudesta erotus kirjataan omaan pääomaan. Myös myynneistä määräysvallattomille omistajille realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan omaan pääomaan. Kauden tuloksen jako emoyhtiön osakkeenomistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään tuloslaskelmassa. Määräysvallattomille omistajille kuuluva oma pääoma esitetään taseessa omana eränään. Jos konserni menettää määräysvallan tytäryrityksessä, siihen liittyvät varat (mukaan lukien liikearvo), velat, määräysvallattomien omistajien osuus ja muut oman pääoman osat kirjataan pois taseesta ja syntynyt voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Jäljelle jäävä sijoitus arvostetaan käypään arvoon. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat katteet sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Tytäryhtiöiden noudattamat tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernin noudattamia periaatteita. Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän kurssiin. Tilikauden päättyessä avoimina olevat konsernin sisäiset ja ulkoiset ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin ja kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti paitsi suojauslaskettavien erien osalta. Myynnin ja ostojen varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsitellään myynnin tai ostojen oikaisuerinä. Suojauslaskennan piirissä olevien, myyntiin ja ostoihin kohdistettujen valuuttasuojausten kurssivoitot ja -tappiot kirjataan ensin konsernin laajaan tuloslaskelmaan ja lopuksi tuloslaskelmaan myynnin ja ostojen oikaisuerinä samanaikaisesti niihin liittyvien liiketapahtumien kanssa. Muiden varsinaiseen liiketoimintaan liittyvien suojausten kurssivoitot ja -tappiot kirjataan liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin. Rahoitukseen liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Ulkomaiset konserniyritykset Konserniyritysten erillistilinpäätökset raportoidaan siinä valuutassa, joka on kunkin yrityksen pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätöksessä sellaisten konserniyritysten, joiden toimintavaluutta ei ole euro, tuloslaskelmat ja rahavirrat muunnetaan euroon käyttäen tilikauden keskikursseja ja taseiden varat ja velat käyttäen tilinpäätöspäivän kursseja. Eri kurssien käytöstä syntyvät muuntoerot kirjataan konsernin laajan tuloslaskelman erien kautta konsernin oman pääoman muuntoeroihin. Konsernin sisäisiä lainasopimuksia voidaan käsitellä osana nettoinvestointia, jos niiden takaisinmaksua ei ole suunniteltu eikä se ole todennäköistä ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Tällöin myös näihin investointeihin 90 / 146 Osa tilinpäätöstä liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot käsitellään oman pääoman muuntoeroina. Kun suojauslaskentaa sovelletaan ulkomaiseen tytäryhtiöön tehdyn nettosijoituksen suojaukseen, kirjataan suojaavan instrumentin kurssivoittojen ja -tappioiden tehokas osuus laajaan tuloslaskelmaan ja tehoton osuus tuloslaskelmaan. Ulkomaisen yksikön hankinnasta syntynyttä liikearvoa ja käypiin arvoihin pääsemiseksi tehtyjä oikaisuja käsitellään ulkomaisen yksikön varoina ja velkoina, ja ne muunnetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Tästä syntyvät muuntoerot kirjataan omaan pääomaan. Euroalueen ulkopuolisten tytär-, osakkuus- ja yhteisyritysten hankintamenon eliminoinnista ja hankinnan jälkeen kertyneistä oman pääoman eristä syntyvät muuntoerot kirjataan konsernin laajaan tuloslaskelmaan. Kun ulkomainen yhtiö myydään kokonaan tai osittain, kumulatiiviset muuntoerot kirjataan konsernin laajasta tuloslaskelmasta tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai -tappiota. Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät Pitkäaikaiset omaisuuserät luokitellaan myytävänä oleviksi, mikäli niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään normaalin käytön sijaan pääasiallisesti niiden myynnistä ja myyntiä pidetään erittäin todennäköisenä. Myytävänä olevaksi luokiteltavat pitkäaikaiset omaisuuserät arvostetaan välittömästi ennen uudelleenluokittelua normaalien arvostusperiaatteiden mukaisesti, jonka jälkeen erät arvostetaan kirjanpitoarvoon tai tätä alhaisempaan käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla sen mukaan kumpi näistä on alhaisempi. Arvonalentumistappiot tai voitot kirjataan tulosvaikutteisesti. Myytävänä olevaksi luokitellusta pitkäaikaisesta omaisuuserästä ei kirjata poistoja. 7.1 Yrityshankinnat ja -myynnit Laatimisperiaatteet Yrityshankinnat ja myynnit Hankintamenetelmää sovelletaan kaikkiin liiketoimintojen yhdistämiseen, joissa Cargotec saa määräysvallan hankitussa liiketoiminnassa riippumatta siitä, hankitaanko oman pääoman ehtoisia instrumentteja tai muita varoja. Liiketoiminnan hankinnasta luovutettava vastike on luovutettujen varojen, syntyneiden velkojen ja konsernin liikkeeseen laskeman oman pääoman ehtoisen koron käypä arvo. Luovutettu vastike sisältää ehdollisen vastikejärjestelyn seurauksena syntyvän omaisuuserän tai velan käyvän arvon. Jos ehdollinen vastike luokitellaan rahoitusvelaksi, se arvostetaan jokaisena raportointipäivänä käypään arvoon ja käyvän arvon muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Omaksi pääomaksi luokiteltua ehdollista vastiketta ei arvosteta uudelleen. Yksilöitävissä olevat liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat arvostetaan alun perin hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta kirjataan hankintakohtaisesti joko käypään arvoon tai määrään, joka vastaa määräysvallattomien omistajien suhteellista osuutta hankinnan kohteen nettovarallisuudesta. Luovutetun vastikkeen ja hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon mahdollinen erotus kirjataan liikearvoksi. Tilikauden aikana hankitut tytäryhtiöt sisällytetään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan, ja myydyt tytäryhtiöt siihen hetkeen asti, jolloin määräysvalta menetetään. Kun määräysvalta on menetetty, kaikki myytyyn tytäryhtiöön liittyvät varat ja velat kirjataan pois taseesta. Lisäksi myydyn tytäryhtiön valuuttakurssisuojausten tulos sekä myytyyn tytäryhtiöön liittyvät muuntoerot kirjataan laajasta tuloslaskelmasta tuloslaskelmaan. Vaiheittain toteutetun hankinnan yhteydessä aiempi omistusosuus arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Hankintaan liittyvät menot kirjataan kuluiksi toteutuessaan. 91 / 146 Osa tilinpäätöstä Johdon harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset Yrityshankinnat Yhdistettäessä liiketoimintoja hankittu nettovarallisuus arvostetaan käypään arvoonsa. Hankitun nettovarallisuuden ylittävä hankintahinta kirjataan taseelle liikearvoksi. Hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon määritys perustuu joko vastaavien hyödykkeiden arvioituihin markkinahintoihin (aineelliset hyödykkeet) ja arvostustekniikoihin, jotka perustuvat odotettuihin kassavirtoihin ja tuottoon (aineettomat hyödykkeet). Arvonmääritys, joka perustuu hyödykkeen senhetkiseen jälleenhankintahintaan, odotettuihin kassavirtoihin tai arvioituun myyntihintaan, edellyttää johdolta harkintaa, arvioita ja oletusten käyttöä. Johto uskoo käytettyjen arvioiden ja oletusten olevan riittävän tarkkoja käyvän arvon määrityksen pohjaksi. Yritysmyynnit Liiketoimintojen myynnit edellyttävät johdon harkintaa määritettäessä, milloin suunniteltu transaktio on riittävän todennäköinen, jotta päähyöty myytävistä omaisuuseristä odotetaan saatavan niiden myynnistä eikä käytöstä. Tätä harkittaessa otetaan huomioon johdon sitoutuminen transaktioon sekä arvioidaan transaktion toteutumisen todennäköisyyttä. Kun johdon sitoutuminen ja varmuus transaktion toteutumisesta on riittävää, luovutettava liiketoiminta raportoidaan joko luovutettavien omaisuuserien ryhmänä tai lopetettuna toimintona riippuen sen merkityksestä sille segmentille, johon se kuuluu. Merkittävyyden arvioiminen voi edellyttää johdolta harkintaa. Raportoinnin muuttuminen edellyttää myytävänä olevien omaisuuserien osalta, että niiden arvonalentuminen arvioidaan vertaamalla niiden tasearvoa odotettuun myyntihintaan, josta on vähennetty myyntikustannukset. Myynnin tulosvaikutusta määritettäessä luovutettavat nettovarat sisältävät osuuden liikearvosta, joka on kohdistettu myynnille. Kohdistettavan liikearvon määrä perustuu vaikutukseen, joka myytävällä liiketoiminnalla arvioidaan olevan sen segmentin kerrytettävissä olevaan rahamäärään, johon se kuuluu. Jos luovutuksen odotetaan olevan tappiollinen, luovutettavien omaisuuserien arvoa alennetaan aloittamalla liikearvosta ja tämän jälkeen ulottamalla tarvittaessa arvonalentuminen muiden pitkäaikaisten omaisuuserien ryhmään. Edellä mainintuista syistä yritysmyyntien käsittely sisältää elementtejä, jotka edellyttävät johdon harkintaa, arvioita ja oletuksia . Yrityshankinnat vuonna 2023 Kalmar hankki syyskuussa sähköterminaalitraktoreiden tuotelinjan tuoteoikeudet Lonestar Specialty Vehiclesiltä (LSV) Yhdysvalloissa 9,5 miljoonan euron kauppahintaan. Kauppa käsiteltiin omaisuuserien hankintana, jossa kauppahinnasta 9,2 miljoonaa euroa kohdistui teknologiaan liittyviin aineettomiin hyödykkeisiin ja 0,3 miljoonaa euroa prototyyppikoneisiin. Lisäksi Kalmar solmi valmistussopimuksen LSV:n kanssa hankitun sähköterminaalitraktorituotevalikoiman tuotannosta. Hankitulla tuotelinjalla ei ollut merkittävää vaikutusta vuoden 2023 raportoituun liikevaihtoon. Hiab osti tammikuussa ruotsalaisen Olsbergs Hydraulics Aktiebolag:n ja Olsbergs Electronics AB:n osakepääomat kauppahintaan 19,1 miljoonaa euroa, josta 1,9 miljoonan euron osuus on ehdollinen ja se odotetaan maksettavan vuoden 2024 aikana. Olsbergs on hydrauliventtiilien ja kauko-ohjausjärjestelmien suunnittelun ja valmistuksen teknologiajohtaja, jonka ratkaisuja käytetään Hiabin kuormaus- ja puutavaranostureissa. Hankinnan myötä Hiab kotiuttaa näiden komponenttien suunnittelun sekä valmistuksen, ja sillä on paremmat valmiudet jatkokehittää niitä integroidusti muiden nosturikomponenttien kanssa. Käypien arvojen määrityksessä tunnistettiin 3,3 miljoonan arvosta aineettomia hyödykkeitä ja 4,9 miljoonan arvosta liikearvoa, joka ei ole verotuksessa vähennyskelpoisia. Hankinnan myötä noin 100 työntekijää siirtyi Hiabin palvelukseen. Hankinnalla ei ollut merkittävää vaikutusta Hiabin vuoden 2023 liikevaihtoon tai -voittoon. Hankittu nettovarallisuus ja liikearvo liittyen Olsbergsin yrityshankintaan MEUR Aineettomat hyödykkeet 3,3 Aineelliset hyödykkeet 13,6 Vaihto-omaisuus 4,7 Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset 3,3 Rahavarat 0,9 Ostovelat ja muut korottomat velat -1,9 Korolliset velat -8,2 Laskennalliset verovelat -1,6 Nettovarat 14,1 Kauppahinta, rahana maksettava 17,1 Kauppahinta, ehdollinen 1,9 Vastike yhteensä 19,1 Liikearvo 4,9 Kauppahinta, rahana maksettu 17,1 Hankitut rahavarat ja käytössä olevat pankkitililimiitit -0,9 Rahavirtavaikutus 16,2 92 / 146 Osa tilinpäätöstä Yritysmyynnit vuonna 2023 Hiab myi joulukuussa espanjalaisen tytäryhtiönsä Hiab Iberia S.L.U:n 6,1 miljoonan euron myyntihintaan, josta 2,1 miljoonaa euroa maksetaan vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen aikana. Kaupan myötä Hiab siirsi varaosaliiketoimintaansa Espanjassa yhteistyökumppanilleen Mulder Maquinaria S.L.U:lle. Kaupalla ei ollut merkittävää vaikutusta raportoituihin lukuihin. MacGregor myi marraskuussa 51% omistusosuutensa Iso-Britannialaisesta Flintstone Technology Limited:stä Bridon International Ltd:lle. Kaupalla ei ollut merkittävää vaikutusta raportoituihin lukuihin. MacGregor myi lokakuussa Voyage Data Recorder ja Maritime Data Engine liiketoimintansa Danelec Electronics A/S:lle. Kaupalla ei ollut merkittävää vaikutusta raportoituihin lukuihin. Hiab myi toukokuussa Venäjän tytäryhtiönsä Hiab RUS LLC:n yhtiön toimivalle johdolle. Yhtiö on myynyt Hiabin laitteita sekä niihin liittyviä huoltopalveluita Venäjän markkinoille. Kaupalla ei ollut merkittävääa vaikutusta raportoituihin lukuihin. Yritysmyynnit vuonna 2022 Hiab myi tammikuussa Ukrainan tytäryhtiönsä Cargotec Ukraine LLC:n yhtiön toimivalle johdolle. Yhtiö on myynyt pääasiassa Hiabin laitteita Ukrainan markkinoille. Kaupalla ei ollut merkittävää vaikutusta raportoituihin lukuihin. 93 / 146 Osa tilinpäätöstä 7.2 Yhteisyritykset ja osakkuusyhtiöt Laatimisperiaatteet Yhteisyritykset ja osakkuusyhtiöt Yhteisyritykset ovat yhteisjärjestelyjä, joissa osapuolilla, joilla on yhteinen määräysvalta järjestelyssä, on omistusosuuden perusteella oikeudet järjestelyn nettovaroihin. Osakkuusyhtiöt ovat yhteisöjä, joissa Cargotecilla on merkittävä vaikutusvalta perustuen oikeuteen osallistua taloudelliseen ja toiminnalliseen päätöksentekoon, mutta joissa Cargotecilla ei ole määräysvaltaa tai yhteistä määräysvaltaa. Sijoitukset yhteis- ja osakkuusyrityksiin on käsitelty konsernitilinpäätöksessä pääomaosuusmenetelmällä. Sijoitukset yhteis- ja osakkuusyrityksiin kirjataan alun perin taseeseen hankintamenoon, joka sisältää hankinnan yhteydessä tunnistetun liikearvon ja aineettomat hyödykkeet sekä yhteis- tai osakkuusyrityksen hankinnasta tai perustamisesta aiheutuvat menot. Myöhemmin sijoituksen arvoa tarkistetaan sijoituskohteen nettovarallisuuden muutosten mukaisesti suhteessa Cargotecin omistukseen sekä hankinnassa yksilöityjen aineettomien hyödykkeiden poistoihin. Sijoitus yhteisyritykseen tai osakkuusyhtiöön kirjataan pois taseesta, kun Cargotecilla ei ole enää yhteistä määräysvaltaa tai merkittävää vaikutusvaltaa sijoituskohteessa. Cargotecin osuus yhteisyrityksen tai osakkuusyhtiön kauden tuloksesta on esitetty omana eränään ennen liiketulosta konsernin tuloslaskelmassa. Yhteis- ja osakkuusyritysten tulokset käsitellään pääomaosuusmenetelmällä niiden viimeisimmän tilinpäätöksen perusteella. Mahdolliset muutokset näiden sijoituskohteiden muissa laajan tuloksen erissä esitetään osana Cargotecin muita laajan tuloksen eriä. Lisäksi, kun osakkuus- tai yhteisyrityksen omaan pääomaan on kirjattu muutos, Cargotec kirjaa osuutensa mahdollisista muutoksista soveltuvin osin oman pääoman muutoslaskelmaan. Konsernin ja yhteisyritysten tai osakkuusyritysten väliset liiketoimet kirjataan konsernin tilinpäätökseen vain yhteisyrityksen tai osakkuusyrityksen omistusosuuden osalta, joka on kolmansien osapuolten omistuksessa . Realisoitumattomat tappiot eliminoidaan, ellei liiketoimi anna näyttöä siirrettyjen omaisuuserien arvon alentumisesta. Yhteis- ja osakkuusyhtiöiden laskentaperiaatteita on muutettu tarvittaessa johdonmukaisuuden varmistamiseksi Cargotecin hyväksymien periaatteiden kanssa. Yhteis- ja osakkuusyrityssijoitusten kirjanpitoarvoa tarkastellaan säännöllisesti ja jos arvon alentumista on tapahtunut, se kirjataan alas sillä kaudella, jonka aikana nämä olosuhteet havaitaan. Jos Cargotecin osuus yhteisyrityksen tai osakkuusyhtiön tappioista ylittää sen osuuden yhtiössä, kirjanpitoarvo kirjataan nollaan. Tämän jälkeen tappiot raportoidaan vain, jos Cargotec on sitoutunut täyttämään yhteisyrityksen tai osakkuusyhtiön velvoitteet . Johdon harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset Liiketoimintojen yhdistäminen Cargotec soveltaa harkintaa määrittäessään soveltuvaa yhdistelytapaa sijoituskohteelleen. Cargotecin sijoitukset yhteisjärjestelyissä on luokiteltu yhteisyrityksiksi perustuen yhteiseen määräysvaltaan, oikeuteen järjestelyn nettovaroista sekä järjestelyn luokittelun kannalta muihin merkityksellisiin olosuhteisiin. Cargotecin osakkuusyhtiöt sisältävät sijoitukset, joissa Cargotecin äänivalta on tavallisesti yli 20 prosenttia. Sijoitusten yhdistely osakkuusyhtiönä perustuu Cargotecin huomattavaan vaikutusvaltaan sijoituskohteessa. Jos yhteistä määräysvaltaa tai merkittävää vaikutusvaltaa koskevat tunnusluvut eivät ole yksiselitteisiä, johto käyttää harkintaa määrittäessään sopivaa konsolidointimenetelmää . Yhteisyritykset Osakkuusyhtiöt Yhteensä MEUR 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Kirjanpitoarvo 1.1. 35,3 38,0 39,3 35,7 74,6 73,7 Kurssierot -2,3 -0,1 -0,3 -1,8 -2,6 -1,9 Osuus kauden tuloksesta 2,1 0,7 9,0 6,3 11,1 7,0 Osuus kauden laajan tuloslaskelman eristä - - 0,7 -0,8 0,7 -0,8 Arvonalentumiset - -4,0 - - - -4,0 Osinkotuotot - -0,2 - - - -0,2 Lisäykset - 1,0 - - - 1,0 Vähennnykset -7,3 - - - -7,3 - Kirjanpitoarvo 31.12. 27,8 35,3 48,8 39,3 76,6 74,6 94 / 146 Osa tilinpäätöstä Pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävät osuudet muissa yhtiöissä Omistusosuus (%) 31.12.2023 MEUR Maa Luokittelu Varat Velat Liikevaihto Kauden tulos Emoyhtiö Konserni Haida-MacGregor Jiangyin Sealing Co., Ltd. Kiina Yhteisyritys 7,4 0,9 9,3 1,0 - 25,0 CSSC Nanjing Luzhou MacGregor Machinery Co., Ltd Kiina Yhteisyritys 3,5 3,3 2,9 0,1 - 49,0 CSSC MacGregor Marine Equipment Co., Ltd. Kiina Yhteisyritys 52,6 45,5 47,3 2,6 - 50,0 TTS SCM Marine and Offshore Machinery Co., Ltd. Kiina Yhteisyritys 43,6 36,8 34,3 1,0 - 50,0 Bruks Siwertell Group AB Ruotsi Osakkuusyhtiö 167,8 64,5 206,0 19,0 - 47,2 Muut pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävät osuudet 3,8 1,3 6,4 -0,3 * Yhtiöiden rekisteröintimaat ja päätoiminta-alueet ovat samat. Omistusosuus (%) 31.12.2022 MEUR Maa Luokittelu Varat Velat Liikevaihto Kauden tulos Emoyhtiö Konserni Haida-MacGregor Jiangyin Sealing Co., Ltd. Kiina Yhteisyritys 6,8 0,9 9,3 1,2 - 25,0 CSSC Nanjing Luzhou MacGregor Machinery Co., Ltd Kiina Yhteisyritys 2,1 1,6 2,1 0,1 - 49,0 CSSC MacGregor Marine Equipment Co., Ltd. Kiina Yhteisyritys 39,0 34,1 23,7 0,0 - 50,0 TTS SCM Marine and Offshore Machinery Co., Ltd. Kiina Yhteisyritys 26,4 20,2 16,0 0,9 - 50,0 Bruks Siwertell Group AB Ruotsi Osakkuusyhtiö 153,0 69,7 186,2 13,4 - 47,2 Muut pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävät osuudet 4,0 1,4 5,6 -0,3 * Yhtiöiden rekisteröintimaat ja päätoiminta-alueet ovat samat. 95 / 146 Osa tilinpäätöstä Muutokset yhteisyrityksissä ja osakkuusyhtiöissä vuonna 2023 Hiab sai huhtikuussa päätökseen Sinotruk Hiab (Shandong) Equipment Co., Ltd. -yhteisyrityksen toiminnan lopettamisen. Yhtiön lopettamisesta ei aiheutunut merkittävää tulosvaikutusta. TTS Hua Hai Ships Equipment (Shanghai) Co., Ltd. (THH) -yhteisyrityksen myynti CSSC:lle toteutui maaliskuussa. Transaktiolla ei ollut merkittävää tulosvaikutusta. Muutokset yhteisyrityksissä ja osakkuusyhtiöissä vuonna 2022 MacGregor uudelleenjärjesteli maaliskuussa omistuksiaan Kyproksella myymällä 30 %:n omistusosuutensa osakkuusyhtiö J.L. Jumbo Logistics Limitedistä ja nostamalla omistusosuutensa tytäryhtiö Hatlapa (Eastmed) Limitedissä 100 %:iin ostamalla 30 % osakekannasta. Transaktioilla oli yhteensä -0,7 miljoonan euron vaikutus kassavirtaan. Lisäksi, MacGregor viimeistelee muutoksia kahteen kiinalaiseen yhteisyritykseensä, jotka se hankki osana TTS-hankintaa ja omistaa yhdessä China State Shipbuilding Corporation (CSSC) kanssa. TTS Hua Hai Ships Equipment (Shanghai) Co., Ltd. (THH) -yhteisyrityksen osalta MacGregor myy omistusosuutensa CSSC:lle. Myyntisopimus on allekirjoitettu ja kauppa odottaa viranomaishyväksyntää. Transaktion odotetaan toteutuvan vuoden 2023 ensimmäisen kvartaalin aikana. Transaktion myötä THH lopettaa lastiluukkujen valmistuksen ja myynnin Kiinassa TTS:n tuotemerkillä. MacGregor on kirjannut omistusosuutensa arvoon vuoden 2022 aikana 2,0 miljoonan euron arvonalentumisen sekä 2,4 miljoonan euron korvauksen TTS-tuotemerkin käytöstä , jotka on sisällytetty muihin vertailtavuuteen vaikuttaviin eriin. Yhteisyritysomistuksen tasearvo oli raportointihetkellä 6,5 (31.12.2021: 9,0) miljoonaa euroa ja omistusosuuden myynnillä ei arvioida olevan merkittävää tulosvaikutusta. THH:n yhdistely pääomaosuusmenetelmällä on päättynyt vuonna 2022. TTS Bohai Machinery (Dalian) Co., Ltd. (TBH) -yhteisyrityksen osalta MacGregor ja CSSC ovat siirtäneet yhteisyrityksen liiketoiminnan vuonna 2021 perustamaansa CSSC MacGregor Marine Equipment Co., Ltd. (CMME) -yhteisyritykseen. Siirron myötä TBH:n lakkautusprosessi on käynnissä. MacGregor kirjasi omistusosuutensa arvoon kesäkuussa 2,0 miljoonan euron arvonalentumisen joka on sisällytetty muihin vertailtavuuteen vaikuttaviin eriin. Lisäksi TBH:n tasearvoon sisältyviä aineettomia omaisuuseriä on siirretty 0,5 miljoonan euron arvosta ja liikearvoa 3,4 miljoonan euron arvosta CMME:n tasearvoon. Yhteisyritysomistuksen tasearvo oli raportointihetkellä 4,3 (31.12.2021: 10,2) miljoonaa euroa ja yhtiön lakkauttamisella ei arvioida olevan merkittävää tulosvaikutusta. TBH:n yhdistely pääomaosuusmenetelmällä on päättynyt vuonna 2022. Hiab jatkoi valmistelujaan Sinotruk Hiab (Shandong) Equipment Co., Ltd. -yhteisyrityksen toiminnan lopettamiseksi. Vuoden 2022 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana Hiab maksoi yhteisyrityksen puolesta takaamansa lainat 2,8 miljoonaa euroa, jolla oli -1,4 miljoonan euron tulosvaikutus. 96 / 146 Osa tilinpäätöstä Yhteenveto taloudellisesta informaatiosta koskien olennaisia yhteisyrityksiä ja osakkuusyhtiöitä CSSC MacGregor Yhteenveto taseista 31.12. Marine Equipment Co., Ltd. Bruks Siwertell Group AB MEUR 2023 2022 2023 2022 Pitkäaikaiset varat 7,2 7,6 61,6 60,1 Rahavarat 20,0 12,8 27,7 18,9 Muut lyhytaikaiset varat 25,4 18,6 78,5 74,0 Varat yhteensä 52,6 39,0 167,8 153,0 Pitkäaikaiset rahoitusvelat - - 4,3 2,9 Muut pitkäaikaiset velat 1,2 0,8 16,7 16,7 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 44,3 33,3 0,0 5,4 Muut lyhytaikaiset velat - - 43,4 44,7 Velat yhteensä 45,5 34,1 64,5 69,7 Nettovarat 7,1 4,9 103,3 83,3 * Ostovelat on sisällytetty muihin lyhytaikaisiin velkoihin. CSSC MacGregor Yhteenveto tuloslaskelmista Marine Equipment Co., Ltd. Bruks Siwertell Group AB MEUR 2023 2022 2023 2022 Liikevaihto 47,3 23,7 206,0 186,2 Poistot ja arvonalentumiset 0,4 0,4 3,0 2,7 Rahoitustuotot 0,2 - 2,1 1,2 Rahoituskulut -0,3 -0,4 -1,2 -1,3 Voitto ennen veroja 2,6 0,0 23,8 17,2 Tuloverot 0,0 0,0 -4,8 -3,9 Kauden tulos 2,6 0,0 19,0 13,4 Laajan tuloslaskelman erät - - 1,5 -1,8 Kauden laaja tulos 2,6 0,0 20,5 11,5 Saadut osingot - - - - Täsmäytyslaskelma yhteenvetotiedoista CSSC MacGregor Marine Equipment Co., Ltd. Bruks Siwertell Group AB MEUR 2023 2022 2023 2022 Nettovarat 1.1. 4,9 2,2 83,3 75,7 Kauden tulos 2,6 0,0 19,0 13,4 Laajan tuloslaskelman erät - - 1,5 -1,8 Lisäykset/vähennykset - 2,8 - - Osingot - - 0,0 0,0 Kurssierot -0,4 -0,2 -0,5 -3,9 Nettovarat 31.12. 7,1 4,9 103,3 83,3 Cargotecin osuus nettovaroista 3,6 2,4 48,8 39,3 Liikearvo 16,5 17,9 0,0 0,0 Kirjanpitoarvo 31.12. 20,1 20,3 48,8 39,3 97 / 146 Osa tilinpäätöstä 7.3 Tytäryhtiöt Emoyhtiön Konsernin omistusosuus omistusosuus 31.12.2023 Maa (%) (%) Cargotec Advanced Netherlands B.V. Alankomaat 100 Kalmar Netherlands B.V. Alankomaat 100 Cargotec Holding Netherlands B.V. Alankomaat 100 100 Hiab Benelux B.V. Alankomaat 100 MacGregor Netherlands Holding B.V. Alankomaat 100 MacGregor Netherlands B.V. Alankomaat 100 Cargotec Argentina S.R.L. Argentiina 100 Cargotec Australia Pty Ltd Australia 100 Kalmar Equipment (Australia) Pty. Ltd. Australia 100 Inver Port Services Pty. Ltd. Australia 100 MacGregor Australia Pty Ltd Australia 100 Cargotec Belgium NV Belgia 100 100 Hiab Belgium SA Belgia 100 100 MacGregor Belgium NV Belgia 100 Cargotec Brazil Servicos e Comércio de Equipamentos para Movimentacao de Cargas Ltda Brasilia 100 Hiab Brasil Guindastes e Servicos Ltda Brasilia 100 MLS Servicos Offshore e Navais Ltda Brasilia 100 Cargotec Bulgaria EOOD Bulgaria 100 Kalmar Bulgaria EOOD Bulgaria 100 Kalmar Chile S.A. Chile 100 Kalmar Spain Cargo Handling Solutions S.A. Espanja 100 Hiab Cranes, S.L. Unipersonal Espanja 100 Kalmar Industries South Africa (Pty) Ltd Etelä-Afrikka 100 100 Cargotec Korea Limited Etelä-Korea 100 MacGregor Korea Co., Ltd. Etelä-Korea 100 PT Kalmar Pacific Indonesia Indonesia 100 Cargotec India Private Limited Intia 100 MacGregor Marine India Private Limited Intia 100 Kalmar Lift and Handling Equipment Ireland Limited Irlanti 100 Cargotec Engineering Ireland Ltd Irlanti 100 Kalmar Italia S.r.l. Italia 100 Emoyhtiön Konsernin omistusosuus omistusosuus 31.12.2023 Maa (%) (%) Hiab Italia S.r.l. Italia 100 MacGregor Italy S.r.l. Italia 100 Kalmar Austria GmbH Itävalta 100 Hiab Austria GmbH Itävalta 100 Cargotec Japan Ltd Japani 100 MacGregor Japan Ltd Japani 100 Waltco Lift Inc. Kanada 100 China Crane Investment Holdings Limited Kiina 100 Cargotec Asia Limited Kiina 100 Cargotec Industries (China) Co., Ltd Kiina 100 Cargotec (Shanghai) Trading Company Limited Kiina 100 Kalmar Port Machinery (Shenzhen) Co., Ltd Kiina 100 MacGREGOR (Shanghai) Trading Co., Ltd. Kiina 100 MacGregor (Tianjin) Co., Ltd Kiina 100 TTS Marine Shanghai Co. Ltd. Kiina 100 MacGregor (HKG) Limited Kiina 100 Kalmar Colombia S.A.S. Kolumbia 100 MacGregor Greece Ltd Kreikka 100 TTS Greece Ltd. Kreikka 100 MacGregor Croatia d.o.o. Kroatia 100 MacGregor Cyprus Limited Kypros 100 ISMS Holdings Limited Kypros 100 HATLAPA (Eastmed) Limited Kypros 100 HATLAPA Filtration Technology (HFT) Ltd. Kypros 73 MacGREGOR BLRT Baltic UAB Liettua 51 Cargotec Terminal Solutions (Malaysia) Sdn Bhd Malesia 100 Bromma (Malaysia) Sdn. Bhd. Malesia 100 MacGregor Malaysia Sdn. Bhd. Malesia 100 Kalmar Maghreb S.A. Marokko 100 Kalmar Mexico Equipos S.A. de C.V. Meksiko 100 Hiab Norway AS Norja 100 Kalmar Norway AS Norja 100 100 98 / 146 Osa tilinpäätöstä Emoyhtiön Konsernin omistusosuus omistusosuus 31.12.2023 Maa (%) (%) MacGregor Norway AS Norja 100 100 Cargotec Services Panama, S.A. Panama 100 Cargotec Panama, S.A. Panama 100 Kalmar Portugal, S.A. Portugali 100 Hiab Poland Sp. z o.o. Puola 100 Cargotec Poland Sp. z.o.o. Puola 100 MacGregor Poland Sp. z.o.o. Puola 100 MacGregor Doha WLL Qatar 49 Hiab France SAS Ranska 100 100 Kalmar France SAS Ranska 100 MacGregor France S.A.S. Ranska 100 Cargotec Sweden AB Ruotsi 100 100 Hiab AB Ruotsi 100 Hiab Sweden AB Ruotsi 100 Olsbergs Hydraulics Aktiebolag Ruotsi 100 Olsbergs Electronics AB Ruotsi 100 MacGregor Sweden AB Ruotsi 100 TTS Marine AB Ruotsi 100 Z-Lyften Produktion AB Ruotsi 100 Cargotec Advanced Germany GmbH Saksa 100 Kalmar Germany GmbH Saksa 100 Hiab Germany GmbH Saksa 100 MacGregor Germany GmbH et Co. KG Saksa 100 HATLAPA Verwaltungsgesellschaft mbH Saksa 100 TTS NMF GmbH Saksa 100 MacGregor doo Kragujevac Serbia 100 Cargotec CHS Pte. Ltd. Singapore 100 MacGregor Pte Ltd Singapore 100 100 Cargotec Slovakia Spol. s.r.o. Slovakia 100 100 Tagros d.o.o. Slovenia 100 100 Cargotec Holding Finland Oy Suomi 100 100 Cargotec Finland Oy Suomi 100 Hiab Holding Finland Oy Suomi 100 100 Emoyhtiön Konsernin omistusosuus omistusosuus 31.12.2023 Maa (%) (%) Hiab Finland Oy Suomi 100 Cargotec Solutions Oy Suomi 100 100 MacGregor Finland Oy Suomi 100 MacGregor Denmark A/S Tanska 100 Zepro Danmark A/S Tanska 100 Kalmar Turkey Yuk Tasima Sistemleri Anonim Ş irketi Turkki 100 Kalmar New Zealand Ltd Uusi-Seelanti 100 Cargotec RUS LLC Venäjä 100 MacGregor Viet Nam Co., Ltd Vietnam 100 MacGREGOR BLRT Baltic OÜ Viro 51 Yhdistyneet Kalmar Middle East DMCC arabiemiirikunnat 100 Yhdistyneet Bromma Middle East DMCC arabiemiirikunnat 100 Yhdistyneet MacGregor (ARE) LLC arabiemiirikunnat 49 Yhdistyneet MacGregor (ARE) Gulf LLC arabiemiirikunnat 49 Yhdistynyt Hiab Limited kuningaskunta 100 100 Yhdistynyt Del Equipment (U.K.) Limited kuningaskunta 100 Yhdistynyt Kalmar Limited kuningaskunta 100 100 Yhdistynyt MacGregor (GBR) Limited kuningaskunta 100 Yhdistynyt Player and Cornish Marine Limited kuningaskunta 100 Cargotec Holding, Inc. Yhdysvallat 100 100 Cargotec International, Inc. Yhdysvallat 100 Hiab USA Inc. Yhdysvallat 100 Kalmar Solutions LLC Yhdysvallat 100 Kalmar USA Holding, Inc. Yhdysvallat 100 Kalmar USA Inc. Yhdysvallat 100 Cargotec Crane and Electrical Services Inc. Yhdysvallat 100 MacGregor USA Inc. Yhdysvallat 100 Cargotecilla on osakassopimukseen perustuva määräysvalta yrityksessä ja se konsolidoidaan täysimääräisesti. 99 / 146 Osa tilinpäätöstä 8. PÄÄOMARAKENNE JA RAHOITUSINSTRUMENTIT 8.1 Rahoitusriskien hallinta Rahoituksen ja rahoitusriskien hallinnan pääpiirteet Konsernin rahoitusta ja rahoitusriskejä hallitaan Cargotecin hallituksen hyväksymän rahoituspolitiikan (Treasury Policy) mukaisesti. Rahoituspolitiikassa määritellään rahoitusorganisaation vastuunjako, rahoitusriskien hallintaperiaatteet sekä valvonta- ja raportointiperiaatteet. Hallituksen nimittämä rahoituskomitea (Treasury Committee) on vastuussa rahoituspolitiikan noudattamisesta sekä konsernirahoituksen organisoinnista ja valvonnasta. Rahoituskomitea hyväksyy rahoitusohjeiston (Treasury Instructions), joka sisältää yksityiskohtaisemman ohjeistuksen rahoituspolitiikan mukaiseen rahoituksen hallintaan. Rahoitustoiminnon tavoitteena on varmistaa, että yhtiöillä on tarpeeksi varoja harjoittaa liiketoimintaa ilman rajoitteita kaikkina aikoina, tuottaa tarpeellisia rahoituspalveluja liiketoimintayksiköille, minimoida rahoituskustannukset, hallita rahoitusriskejä (valuutta-, korko-, maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriskit, luotto- ja vastapuoliriskit sekä toiminnallinen riski) sekä tuottaa johdolle säännöllisesti informaatiota koskien konsernin ja sen liiketoimintayksiköiden rahoituksellista tilannetta ja riskejä. Cargotecin konsernirahoitusyksikkö vastaa konsernitasolla varainhankinnasta ja likviditeetin ja rahoitusriskien hallinnasta, luo puitteet rahoituksen hoidon tehokkaalle organisoinnille ja valvoo liiketoimintayksiköiden rahoitusta. Konsernirahoitusyksikkö raportoi näistä aiheista kuukausittain. Liiketoimintayksiköt ovat vastuussa omien rahoitusriskiensä suojaamisesta rahoituspolitiikan ja konsernirahoituksen ohjeiden mukaisesti. Valuuttariskit Cargotecilla on liiketoimintaa yli 100 maassa ja kansainvälisen liiketoimintansa vuoksi konserni altistuu valuuttakurssivaihteluista aiheutuville riskeille. Huomattava osa liikevaihdosta ja tuotannon kuluista on euron lisäksi Yhdysvaltain dollareissa, Kiinan juanissa sekä Ruotsin kruunuissa. Valuuttariskien hallinnan tavoitteena on suojata konsernin liiketoiminta valuuttakurssien muutoksilta ja antaa liiketoimintayksiköille aikaa reagoida ja mukautua valuuttakurssitason vaihteluun. Valuuttapositiot, jotka muodostuvat sitovien myynti-, osto- ja rahoitussopimusten kassavirroista (transaktiopositio), suojataan kokonaisuudessaan. Muita erittäin todennäköisiä kassavirtoja voidaan suojata, mikäli konsernirahoitusyksikkö ja liiketoimintayksikkö toteavat suojaustoimet tarpeelliseksi. Liiketoimintayksiköt raportoivat riskipositionsa konsernirahoitusyksikölle ja suojaavat ne konsernin sisäisillä termiinisopimuksilla. Maissa, joissa valuuttariskeiltä suojautumista on rajoitettu, valuuttariskeiltä voidaan suojautua myös valuuttamääräisillä lainoilla ja talletuksilla. Valuuttasuojauksiin sovelletaan pääsääntöisesti rahavirran suojauslaskentaa. Cargotecin suojauslaskentamallissa spot-kurssin muutoksesta johtuva osuus suojaavan instrumentin käyvän arvon muutoksesta kirjataan omaan pääomaan sisältyvään arvonmuutosrahastoon, kunnes kertynyt voitto tai tappio tuloutetaan samanaikaisesti suojattavan erän kanssa. Korkomuutoksista aiheutuva käyvän arvon muutos on rajattu suojauslaskennan ulkopuolelle ja kirjataan suoraan tulokseen. Suojauslaskenta aloitetaan, kun alla oleva riski on tunnistettu ja Cargotec suojaa riskin. Suojauslaskenta lopetetaan, kun suojattava erä kirjataan tulokseen. Suojauslaskentaa ei sovelleta niissä tapauksissa, joissa konsernirahoitusyksikkö arvioi laskentatavan vaikutuksen tilikauden tulokseen konsernin kannalta merkityksettömäksi. Cargotec altistuu valuuttariskeille, jotka muodostuvat sekä tase-eristä että taseen ulkopuolisista eristä. Alla esitetyssä taulukkossa nettotaseriski kuvaa riskiä joka muodostuu valuuttamääräisistä tase-eristä ja nettoriski kuvaa konsernirahoitusyksikön määrittelemää sekä seuraamaa avointa kokonaispositiota. 31.12.2023 MEUR EUR USD SEK PLN NOK CNY Muut Tase-erät -19,3 93,4 -6,7 11,3 -9,6 -17,7 -54,8 Valuuttasuojaukset 111,3 -486,8 90,0 27,3 58,6 163,9 42,0 Taseriski 92,0 -393,4 83,3 38,6 49,0 146,2 -12,8 Tilauskanta ja ostot -115,0 426,0 -81,9 -52,8 -48,0 -146,7 9,8 Nettoriski -23,0 32,6 1,4 -14,2 1,0 -0,5 -3,0 31.12.2022 MEUR EUR USD SEK PLN NOK CNY Muut Tase-erät -65,5 89,9 -24,8 32,4 -10,5 -6,8 -6,5 Valuuttasuojaukset 386,6 -676,7 100,3 22,6 64,0 127,5 -33,5 Taseriski 321,1 -586,8 75,5 55,0 53,5 120,7 -40,0 Tilauskanta ja ostot -278,4 599,8 -70,8 -96,3 -61,4 -122,2 35,6 Nettoriski 42,7 13,0 4,7 -41,3 -7,9 -1,5 -4,3 Valuuttapositiot yllä sisältävät merkittävimmät liiketoimintayksiköiden valuuttavirrat. Taulukossa luvut on esitetty bruttona sisältäen sekä valuuttamäärät vieraissa valuutoissa että vasta-arvot kotivaluutoissa . 100 / 146 Osa tilinpäätöstä Cargotecin tytäryhtiöt seuraavat jatkuvasti valuuttariskipositioitaan ja raportoivat ne kuukausittain konsernirahoitusyksikölle, joka on vastuussa kokonaisriskiposition seurannasta sekä tunnistettujen riskipositioiden suojaamisesta. Lisäksi konsernirahoitusyksikkö seuraa eri valuutoista aiheutuvaa translaatioriskiä, ja siltä osin kun riski katsotaan merkittäväksi, riskipositio suojataan ja suojaukseen sovelletaan nettoinvestoinnin suojauslaskentaa. Valuuttakurssien muutokset vaikuttavat konsernin tulokseen ja omaan pääomaan. Tulokseen vaikuttavat tilinpäätöshetkellä konserniyhtiöiden taseissa olevat vieraan valuutan määräiset rahoitusvarat ja -velat sisältäen johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa. Omaan pääomaan vaikuttavat johdannaiset, joihin sovelletaan suojauslaskentaa. Näiden valuuttakurssimuutoksista johtuvat käyvän arvon muutokset kirjataan arvonmuutosrahastoon muuhun laajaan tuloslaskelmaan. Arvonmuutosrahastoon kirjatun valuuttakurssivaikutuksen odotetaan kumoutuvan päinvastaisella muutoksella suojattavassa erässä tuloslaskelmaan kirjattaessa. Suurin osa suojausinstrumenteista erääntyy ja suojauskohteina olevista rahavirroista toteutuu seuraavan vuoden kuluessa. Cargotec on tunnistanut seuraavat valuuttaparit merkittävimmiksi ja niiden osalta arvioinut vaikutuksia tulokseen sekä laajaan tulokseen. Herkkyysanalyysissä on oletettu että tytäryhtiöiden rahavarat ovat toimintavaluutassa Tulos ennen veroja Laaja tulos MEUR 2023 2022 2023 2022 USD vahvistuu 10 % suhteessa euroon -4,3 -1,8 -19,5 -32,5 SEK vahvistuu 10 % suhteessa euroon 3,0 3,9 2,7 -3,1 USD heikkenee 10 % suhteessa euroon 4,3 1,8 19,5 32,5 SEK heikkenee 10 % suhteessa euroon -3,0 -3,9 -2,7 3,1 Konsernin nettoinvestoinneista euroalueen ulkopuolisiin tytäryhtiöihin aiheutuu laskennallisia muuntoeroja konsernin omaan pääomaan (translaatioriski). Translaatioriskiä lieventää taserakenteen hallinnointi siten, että valuuttakurssien muutoksen vaikutus velkaan ja omaan pääomaan on tasapainossa. Konsernirahoitusyksikkö seuraa säännöllisesti translaatiopositiota ja arvioi riskiposition materiaalisuutta. Valuutoista aiheutuvan translaatioriskin vaikutus konsernin nettovelkaantumisasteeseen ei ole merkittävä, eikä translaatioriskin suojausta valuuttojen osalta ole katsottu tarpeelliseksi. 31.12.2023 MEUR USD PLN NOK SGD SEK Translaatiopositio 221,1 220,0 254,6 201,1 293,1 Translaatioriski 221,1 220,0 254,6 201,1 293,1 31.12.2022 MEUR USD PLN NOK SGD SEK Translaatiopositio 254,2 175,1 228,9 146,3 214,2 Translaatioriski 254,2 175,1 228,9 146,3 214,2 Korkoriskit Markkinakorkojen muutokset vaikuttavat konsernin nettokorkoihin sekä korollisten velkojen, saamisten ja johdannaissopimusten käypiin arvoihin. Cargotecin korkoriskin hallinnan tavoitteena on vähentää korkojen muutoksen vaikutusta tuloslaskelmaan, taseeseen ja rahavirtaan. Korkoriskiä hallitaan pitämällä rahoituserien keskimääräinen korkosidonnaisuus (korkoduraatio) rahoituskomitean määrittämien minimi- ja maksimitasojen rajoissa muuttamalla laina- ja sijoitussalkun kiinteä- ja vaihtuvakorkoisten lainojen suhdetta sekä käyttämällä johdannaisinstrumentteja. Tilinpäätöshetkellä konsernin taseessa korolliset velat olivat yhteensä 866,7 (31.12.2022: 837,5) miljoonaa euroa, josta 349,3 (348,9) miljoonaa euroa oli kiinteäkorkoisia joukkovelkakirjalainoja, 177,6 (164,6) miljoonaa euroa vuokrasopimusvelkoja ja loput 339,8 (324,0) miljoonaa euroa kiinteä- ja vaihtuvakorkoisia pankkilainoja, lyhytaikaisia lainoja, käytettyjä tililimiittejä ja muita korollisia velkoja. Tilinpäätöshetkellä korollisten velkojen keskimääräinen korkosidonnaisuusaika oli 12 (19) kuukautta ilman vuokrasopimusvelkoja. Konsernin 688,1 (31.12.2022: 459,2) miljoonan euron sijoitussalkku koostui pääosin lyhytaikaisista talletuksista ja pankkitileillä olevista rahavaroista. Korollisia lainasaamisia oli yhteensä 3,3 (7,0) miljoonaa euroa ja rahoitusleasingsaamisia 0,2 (0,3) miljoonaa euroa. Sijoitussalkun keskimääräinen korkosidonnaisuusaika oli alle kuukauden (alle kuukauden). Herkkyysanalyysin perusteella korkotason yhden prosenttiyksikön nousu/lasku olisi vähentänyt/ lisännyt nettokorkokuluja 1,2 (31.12.2022: vähentänyt/lisännyt 0,6) miljoonaa euroa. Tuloksen herkkyyteen vaikuttavat vaihtuvakorkoiset lainat, lyhytaikaiset lainat, lainasaamiset, talletukset, pankkitilit ja tililimiittien käyttö. Vaikutus on laskettu vuositasolle olettaen, että konsernin taserakenne ei muutu. Konserni kirjaa valuuttatermiinien korkovaikutuksen rahoituseriin, joten mahdolliset muutokset lyhyissä markkinakoroissa voivat vaikuttaa konsernin rahoituskustannuksiin myös valuuttasuojausten kautta. Jos korkoero euron ja Yhdysvaltain dollarin välillä olisi leventynyt/ 101 / 146 Osa tilinpäätöstä kaventunut yhden prosenttiyksikön, rahoituserien nettokustannus olisi suurentunut/pienentynyt 6,5 (31.12.2022: suurentunut/pienentynyt 7,9) miljoonaa euroa. Muiden valuuttaparien korkoeron muutosten vaikutukset olisivat vähäisiä olettaen, että konsernin nykyinen valuuttapositio säilyisi ennallaan ja muutos tapahtuisi kaikissa valuuttapareissa samansuuntaisesti. Korkojen sidonnaisuusjaksot 31.12.2023 MEUR 0−6 kk 6−12 kk 12−24 kk 24−36 kk Myöhemmin Yhteensä Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset 688,1 - - - - 688,1 Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta -301,5 - -25,0 - - -326,5 Joukkovelkakirjalainat -100,0 - -99,9 -149,5 - -349,3 Vuokrasopimusvelat -21,5 -21,5 -32,4 -23,7 -78,5 -177,6 Lyhytaikaiset lainat ja muut korolliset velat -13,3 - - - - -13,3 Netto 251,9 -21,5 -157,2 -173,2 -78,5 -178,6 * Sisältää rahavarat ** Sisältää pankkitililimiitit 31.12.2022 MEUR 0−6 kk 6−12 kk 12−24 kk 24−36 kk Myöhemmin Yhteensä Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset* 457,9 1,3 - - - 459,2 Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta -249,8 - - -25,0 - -274,8 Joukkovelkakirjalainat - - -99,9 -99,8 -149,3 -348,9 Vuokrasopimusvelat -18,7 -18,7 -29,5 -21,6 -76,2 -164,6 Lyhytaikaiset lainat ja muut korolliset velat -11,7 -37,5 - - - -49,2 Netto 177,6 -54,8 -129,3 -146,3 -225,5 -378,3 * Sisältää rahavarat ** Sisältää pankkitililimiitit Muut markkinariskit Rahoitustoiminnon hallinnoimien rahoitusriskien lisäksi Cargotec altistuu raaka-aineiden ja komponenttien hankinnasta johtuville hinta- ja saatavuusriskeille. Liiketoimintayksiköt ovat vastuussa näiden riskien tunnistamisesta, hallinnasta ja mahdollisesta suojaamisesta. Riskejä pyritään hallitsemaan huolellisella toimittajien valinnalla, pitkäaikaisella yhteistyöllä keskeisten toimittajien kanssa ja sopimusehdoin. Cargotec arvioi että LIBOR viitekorkojen lopettamisen ja vaihtoehtoisiin riskittömiin korkoihin siirtymisen vaikutus sen avoimiin rahoitussopimuksiin ja rahoitusriskienhallintaan ei ole merkittävä. 102 / 146 Osa tilinpäätöstä Maksuvalmius- ja lainojen jälleenrahoitusriskit Likviditeettihallinnan tavoitteena on ylläpitää jatkuvaa optimaalista maksuvalmiutta konsernin liiketoiminnan rahoittamiseksi korko- ja muut rahoituskustannukset minimoiden ja välttää maksuvaikeustilannetta (likviditeettiriski). Maksuvalmiusriskiä hallitaan pitämällä pitkäaikainen likviditeettivaranto yli lyhytaikaisen likviditeettitarpeen. Konsernin likviditeettivaranto, sisältäen kassavarat, rahamarkkinasijoitukset sekä pitkäaikaiset nostamattomat valmiusluottolimiitit, oli tilinpäätöshetkellä yhteensä 1 114,7 (31.12.2022: 781,9) miljoonaa euroa. Konsernin lyhytaikaiseen likviditeettitarpeeseen luetaan lyhyt- ja pitkäaikaisten korollisten lainojen lyhennykset seuraavan 12 kuukauden aikana sekä rahoituskomitean erikseen määrittelemä niin sanottu strateginen likviditeettitarve, jossa huomioidaan myös operatiivisen liiketoiminnan rahoitustarve seuraavan 12 kuukauden aikana. Tilinpäätöshetkellä lyhyt- ja pitkäaikaisten lainojen lyhennystarve seuraavan 12 kuukauden aikana oli 158,5 (86,6) miljoonaa euroa, josta 42,9 (37,4) miljoonaa euroa on vuokrasopimusvelkaa. Tilinpäätöshetkellä Cargotecilla oli käytössään 430,0 (31.12.2022: 330,0) miljoonan euron edestä pitkäaikaisia nostamattomia valmiusluottolimiittejä, joista 330,0 miljoonaa euroa erääntyy joulukuussa 2027 sisältäen kaksi yhden vuoden jatko-optiota ja 100,0 miljoonaa euroa erääntyy marraskuussa 2025 sisältäen yhden vuoden jatko-option. Limiittien puitteissa Cargotecilla on sitovasti oikeus nostaa lyhytaikaisia lainoja kolmen arkipäivän kuluessa lainasopimuksissa määritellyin ehdoin. Kalmarin ja Hiabin suunniteltuun eriyttämiseen liittyen 100,0 miljoonan euron nostamaton pitkäaikainen valmiusluottolimiitti on siirrettävissä Kalmarille. Tämän lisäksi Cargotecilla oli 50,0 miljoonan euron pitkäaikainen nostamaton valmiusluottolimiitti, joka on ehdollinen suunnitellun jakautumisen toteutumiselle sekä eräiden muiden tavanomaisten ennakkoehtojen täyttymiselle. Cargotecilla on lisäksi käytettävissään lyhytaikaisia tililimiittejä yhteensä 94,0 (31.12.2022: 95,5) miljoonaa euroa, sekä kotimainen 150,0 (150,0) miljoonan euron yritystodistusohjelma, joka tilinpäätöshetkellä oli käyttämätön (käyttämätön). Cargotecin likviditeettiasema sisältää 96,7 (94,3) miljoonaa euroa käteiseen rahaan ja pankkitileihin sisältyviä valuuttamääräisiä eriä, joihin kohdistuu valuuttaan tai muuhun sääntelyyn liittyviä rajoituksia. Rajoitusten vuoksi nämä saldot eivät mahdollisesti ole välittömästi käytettävissä kyseisten maiden ulkopuolella. Rajoituksista huolimatta saldot ovat tyypillisesti välittömästi käytettävissä paikallisesti kyseisissä maissa ja siitä syystä nämä kassasaldot sisältyvät käteiseen rahaan ja pankkitileihin. Likviditeettiasema MEUR 31.12.2023 31.12.2022 Rahavarat 684,7 451,9 Sitovat pitkäaikaiset nostamattomat luottolimiitit 430,0 330,0 Korollisten velkojen takaisinmaksut seuraavien 12 kk:n aikana -158,5 -86,6 Likviditeettiasema 956,2 695,3 Lainojen jälleenrahoitusriskiä eli riskiä siitä, että liian suuri osa konsernin lainoista tai luottolimiiteistä erääntyy ajanjaksona, jolloin lainojen jälleenrahoitus on taloudellisesti tai sopimuksellisesti epäedullista, minimoidaan tasapainottamalla lainojen tai luottolimiittien erääntymisaikatauluja sekä pitämällä lainojen sopimusehdot riittävän joustavina. Cargotecin kahdenväliset pankkilainasopimukset sekä valmiusluottolimiitit sisältävät yhtiön pääomarakennetta rajoittavan ehdon. Ehdon mukaan konsernin nettovelkojen suhde omaan pääomaan (nettovelkaantumisaste) tulee olla alle 125 prosenttia. Johdon näkemyksen mukaan konsernin likviditeettitilanne on hyvä eikä konsernilla ole merkittäviä rahoituksen saatavuuteen tai jälleenrahoitukseen liittyviä riskikeskittymiä. Seuraavissa taulukoissa on esitetty rahoitusvelkojen ja johdannaisinstrumenttien sopimusperusteinen maturiteettianalyysi. Luvut kuvaavat diskonttaamattomia kassavirtoja. 103 / 146 Osa tilinpäätöstä Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma 31.12.2023 MEUR 2024 2025 2026 2027 2028 Myöhemmin Yhteensä Johdannaiset Valuuttatermiinit, kassastamaksut -3 999,7 - - - - - -3 999,7 Valuuttatermiinit, kassaanmaksut 4 026,9 - - - - - 4 026,9 Johdannaiset, netto 27,2 - - - - - 27,2 Korolliset velat Rahoituslaitoslainojen ja muiden korollisten velkojen lyhennykset -15,6 -124,8 -149,6 -49,9 - - -339,8 Joukkovelkakirjalainojen lyhennykset -100,0 -99,9 -149,5 - - - -349,3 Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset -42,9 -32,4 -23,7 -18,0 -12,7 -47,8 -177,6 Korkokulut yhteensä -22,1 -17,6 -10,0 -4,8 -2,1 -5,2 -61,9 Ostovelat ja muut korottomat velat -519,4 -35,9 -15,9 -15,2 -9,9 -10,3 -606,5 Yhteensä -672,7 -310,6 -348,7 -87,9 -24,7 -63,3 -1 507,9 31.12.2022 MEUR 2023 2024 2025 2026 2027 Myöhemmin Yhteensä Johdannaiset Valuuttatermiinit, kassastamaksut -4 304,5 - - - - - -4 304,5 Valuuttatermiinit, kassaanmaksut 4 335,0 - - - - - 4 335,0 Johdannaiset, netto 30,5 - - - - - 30,5 Korolliset velat Rahoituslaitoslainojen ja muiden korollisten velkojen lyhennykset -49,2 -149,9 -74,9 -49,9 - - -324,0 Joukkovelkakirjalainojen lyhennykset - -99,9 -99,8 -149,3 - - -348,9 Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset -37,4 -29,5 -21,6 -14,9 -11,3 -50,0 -164,6 Korkokulut yhteensä -20,9 -14,4 -9,7 -6,7 -3,0 -9,0 -63,6 Ostovelat ja muut korottomat velat -623,2 -28,5 -17,7 -10,9 -10,3 -7,4 -698,0 Yhteensä -700,2 -322,2 -223,6 -231,7 -24,5 -66,4 -1 568,6 104 / 146 Osa tilinpäätöstä Luotto- ja vastapuoliriski Operatiiviseen toimintaan liittyvistä luottoriskeistä ja niiden hallinnasta vastaavat liiketoimintayksiköt. Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä, koska sillä on monipuolinen ja laaja asiakaskunta, joka on jakautunut eri puolille maailmaa. Asiakassopimuksiin liittyvää luottoriskiä pyritään vähentämään käyttämällä myyntisopimuksissa maksuehtoja, jotka perustuvat ennakkomaksuihin, pankkitakauksiin ja muihin takauksiin. Luottotappio- ja väärinkäytösriskejä seurataan käyttämällä hyväksi asiakasyrityksistä saatavia luottokelpoisuustietoja. Suuriin kauppoihin liittyvät luottoriskit pyritään jakamaan pankkien, vakuutusyhtiöiden ja vientitakuulaitosten kanssa. Myyntisaamisista, saamisten ikäjakaumasta sekä luottotappiovarauksista on esitetty lisätietoja liitetiedossa 5.3, Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset. Rahoituskomitea valitsee finanssivastapuolet ja niille asetettavat enimmäissijoitusmäärät yhtiöiden vakavaraisuuden ja luottokelpoisuuden perusteella. Konsernirahoitusyksikkö seuraa vastapuoliriskejä aktiivisesti ja voi tarvittaessa poistaa vastapuolen hyväksyttävien listalta välittömästi. Vain suuret rahoituslaitokset, joilla on korkea luottoluokitus, hyväksytään vastapuoliksi. Kassavarojen sijoittamisessa ja rahoitusinstrumenttien kaupankäynnissä hyväksytään ainoastaan rahoituskomitean vahvistamat vastapuolet. Cargotecin kokonaisluottoriskipositio, joka sisältää tase-erien sekä taseen ulkopuolisten erien luottoriskin asiakassopimuksista, oli tilinpäätöshetkellä 1 590,3 (31.12.2022: 1 421,6) miljoonaa euroa. Kokonaisposition määrästä 29,1 (34,6) miljoonaa euroa muodostuu käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavista rahoitusvaroista. Luottoriskipositio 31.12.2023 Luottoriski MEUR Liite Matala Kohonnut Korkea Yhteensä Tase-erien luottoriski asiakassopimuksista Myyntisaamiset 5.3 674,5 42,6 6,8 723,8 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 5.3 47,3 - - 47,3 Yhteensä 721,8 42,6 6,8 771,2 Tase-erien luottoriski muista rahoitusvaroista Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset 8.2 3,3 0,2 - 3,5 Johdannaisvarat (ISDA-netotuksen jälkeinen riski) 8.5 29,1 - - 29,1 Osakewarrantit 8.5 - - - - Muut korottomat saamiset 5.3 8,2 - - 8,2 Rahavarat 8.3 678,9 - 5,8 684,7 Yhteensä 719,5 0,2 5,8 725,5 Taseen ulkopuolisten erien luottoriski asiakassopimuksista Asiakasrahoitus 9.2 8,3 - - 8,3 Käyttöleasingsaamiset 9.1 85,4 - - 85,4 Yhteensä 93,7 - - 93,7 Kokonaisluottoriskipositio 1 535,0 42,8 12,6 1 590,3 105 / 146 Osa tilinpäätöstä 31.12.2022 Luottoriski MEUR Liite Matala Kohonnut Korkea Yhteensä Tase-erien luottoriski asiakassopimuksista Myyntisaamiset 5.3 694,9 30,5 9,3 734,7 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 5.3 104,0 - - 104,0 Yhteensä 798,8 30,5 9,3 838,7 Tase-erien luottoriski muista rahoitusvaroista Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset 8.2 7,0 0,3 - 7,3 Johdannaisvarat (ISDA-netotuksen jälkeinen riski) 8.5 32,1 - - 32,1 Osakewarrantit 8.5 1,1 - - 1,1 Muut korottomat saamiset 5.3 9,8 - - 9,8 Rahavarat 8.3 443,4 - 8,4 451,9 Yhteensä 493,4 0,3 8,4 502,2 Taseen ulkopuolisten erien luottoriski asiakassopimuksista Asiakasrahoitus 9.2 10,0 - - 10,0 Käyttöleasingsaamiset 9.1 70,8 - - 70,8 Yhteensä 80,8 - - 80,8 Kokonaisluottoriskipositio 1 373,0 30,9 17,7 1 421,6 Rahoitusvarojen luottoriskiluokitus perustuu myyntisaamisten osalta näiden yliaikaisuuteen. Alle 90 päivää yliaikaiset myyntisaamiset luokitellaan matalariskisiksi, 90–360 päivää yliaikaiset luokitellaan luottoriskiltään kohonneiksi, ja yli 360 päivää yliaikaiset luokitellaan korkealuottoriskisiksi saamisiksi. Muiden rahoitusvarojen osalta luokittelu kohonneeseen tai korkeaan luottoriskiin perustuu saamiskohtaiseen riskitarkasteluun. Tuloslaskelmaan kirjattujen luottotappioiden määrä raportointikaudella, sisältäen muutoksen luottotappiovarauksessa, oli 15,6 (2022: 2,7) miljoonaa euroa. Luottotappioista 13,4 (3,4) miljoonaa euroa liittyy asiakassaamisiin, joista on lisätietoa liitteessä 5.3, Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset, sekä 2,2 (-0,7) miljoonaa euroa lainasaamisiin. Johdannaisvarojen ja -velkojen käyvät arvot esitetään bruttona, koska netotukseen liittyvät IFRS- kriteerit eivät täyty. Cargotecilla on johdannaispositioita useiden pankkien kanssa ja niihin liittyviin transaktioihin sovelletaan ISDA-sopimusta, joka mahdollistaa avoinna olevien erien selvittämisen netottamalla sopimuksen ehtojen mukaisesti, esimerkiksi konkurssitilanteessa. ISDA:n salliman netotuksen jälkeen jäljellä oleva vastapuoliriski oli tilinpäätöshetkellä 29,1 (31.12.2022: 32,1) miljoonaa euroa Cargotecille ja 1,1 miljoonaa euroa (ei mitään) vastapuolille. Rahavaroihin liittyvä suurin mahdollinen luottoriski rajoittuu rahavarojen kirjanpitoarvoon. Johdon arvion mukaan likviditeettireservien sijoituksiin ei ole odotettavissa merkittäviä luottotappioita. Taseen ulkopuolisiin asiakasrahoitus- ja käyttöleasingsaamisiin liittyvät saamiset ovat vakuudellisia, ja näin ollen niihin liittyvä luottoriski arvioidaan alhaiseksi Rahoitushallinnon toiminnallinen riski Rahoitushallinnon toiminnallisen riskienhallinnan tavoitteena on eliminoida tilanteet, joissa puutteellisista rahoituksen valvontajärjestelmistä tai toimintatavoista aiheutuu konsernille tappioita tai jotka lisäävät rahoitusriskien kokonaismäärää. Cargotecissa riskiä minimoidaan pitämällä konsernirahoitusyksikön ammattitaito korkealla tasolla, kuvaamalla ja dokumentoimalla rutiinit sekä työtehtävien organisoinnilla. Transaktioihin liittyviä riskejä minimoidaan limiittiseurannalla, markkina-arvostuksilla, päivittäisellä kauppojen vahvistusten seurannalla sekä säännöllisellä kokonaisarvioinnilla. Pääomarakenteen hallinta Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin toimintaedellytykset kaikissa olosuhteissa ja säilyttää pääomakustannusten kannalta optimaalinen pääomarakenne. Osakkeenomistajat päättävät pääomarakenteen tavoitteista, ja hallitus seuraa pääomarakennetta säännöllisesti . 106 / 146 Osa tilinpäätöstä Pääomarakenteen tunnuslukuna seurataan nettovelkaantumisastetta eli korollisen nettovelan suhdetta omaan pääomaan. Korollinen nettovelka lasketaan vähentämällä korollisten velkojen summasta korolliset saamiset, mukaan lukien rahavarat ja pankkisaamiset. Konsernin pitkän aikavälin tavoitteena on pitää nettovelkaantumisaste alle 50 prosentissa. Tunnusluvun arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. MEUR 31.12.2023 31.12.2022 Lainat ja muut korolliset velat 866,7 837,5 Lainoihin ja muihin korollisiin velkoihin sisältyvät vuokrasopimusvelat 177,6 164,6 Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset -3,5 -7,3 Rahavarat -684,7 -451,9 Korollinen nettovelka 178,6 378,3 Oma pääoma 1 753,8 1 528,3 Nettovelkaantumisaste 10,2 % 24,8 % MEUR 1.1–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 Liikevoitto 483,8 106,1 Poistot ja arvonalentumiset 114,9 203,9 EBITDA 598,7 310,1 Korollinen nettovelka / EBITDA 0,3 1,2 8.2 Rahoitusinstrumentit arvostusryhmittäin Laatimisperiaatteet Rahoitusvarat Konsernin rahoitusvarat luokitellaan käytetyn arvostusperiaatteen mukaisesti jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin, käypään arvoon laajan tuloslaskelman kautta kirjattaviin sekä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin eriin. Varat luokitellaan hankinnan yhteydessä niiden ominaisuuksien ja käyttötarkoituksen perusteella. Rahoitusvarat esitetään pitkäaikaisina, jos niiden maturiteetti ylittää vuoden. Rahoitusvarat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, mikäli saamiserää ei ole tarkoitus myydä ja siitä odotettu sopimusperusteinen rahavirta perustuu korkoon ja pääoman palautukseen. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat lainat ja muut saamiset sisältävät pääosin myyntisaamisia sekä rahavaroja. Lainasaamiset arvostetaan alun perin käypään arvoon transaktiokuluilla lisättynä ja odotetuilla luottotappioilla vähennettynä ja tämän jälkeen jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen korkokannan menetelmää. Muutokset odotettujen luottotappioiden määrässä huomioidaan jaksotettuun hankintamenoon sisältyvissä odotetuissa rahavirroissa . Rahoitusvarat arvostetaan käypään arvoon laajan tuloslaskelman kautta, mikäli saamiserä saatetaan myydä ennen eräpäivää ja siitä odotettu sopimusperusteinen rahavirta perustuu korkoon ja pääoman palautukseen. Luokkaan kuuluvat rahoitusvarat arvostetaan alun perin käypään arvoon transaktiokuluilla lisättynä ja odotetuilla luottotappioilla vähennettynä, ja tämän jälkeen käypään arvoon odotetuilla luottotappioilla vähennettynä. Osakesijoitukset voidaan luokitella pysyvästi tähän kategoriaan alkukirjaushetkellä, jonka jälkeen myöhemmät käyvän arvon muutokset kirjataan laajan tuloslaskelman kautta pois lukien osingot, jotka kirjataan tuloslaskelmaan. Lisäksi rahavirran suojauslaskennassa olevien johdannaisten käyvän arvon muutosten tehokas osuus arvostetaan tämän luokan mukaisesti suojaussuhteen ajan. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ovat edellisiin luokkiin kuulumattomat erät sisältäen osakesijoitukset, johdannaisinstrumentit, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa, sekä rahoitusvarat, joita pidetään kaupankäyntitarkoituksessa tai joista odotettavissa oleva sopimusperusteinen rahavirta alkukirjaushetkellä ei perustu pelkästään korkoon ja pääoman palautukseen. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin liittyvät transaktiokulut sekä myöhemmät muutokset käyvässä arvossa kirjataan suoraan tuloslaskelmaan . 107 / 146 Osa tilinpäätöstä Johdannaisinstrumenttien ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivän perusteella ja transaktiot muissa rahoitusvarojen ryhmissä selvityspäivän mukaan. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun oikeudet sijoituksen rahavirtoihin ovat lakanneet tai ne on siirretty toiselle osapuolelle siten, että konserni on oleellisilta osin siirtänyt omistukseen liittyvät riskit ja edut. Rahoitusvelat Rahoitusvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin sekä jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvelkoihin. Rahoitusvelat esitetään pitkäaikaisina, jos niiden maturiteetti ylittää vuoden. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvelkoja ovat johdannaisinstrumentit, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin liittyvät transaktiokulut sekä myöhemmät muutokset käyvässä arvossa kirjataan suoraan tuloslaskelmaan. Arvonmuutokset johdannaisista, joihin sovelletaan suojauslaskentaa, kirjataan laajaan tuloslaskelmaan ja sieltä myöhemmin tuloslaskelmaan, kun suojauslaskenta päättyy. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat sisältävät pääosin korollisia velkoja sekä ostovelkoja. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat kirjataan taseeseen alun perin käypään arvoon transaktiokustannuksilla vähennettynä. Myöhemmin rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Korot ja transaktiokustannukset jaksotetaan tuloslaskelmaan velan juoksuajalle käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Johdannaisinstrumenttien ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivän perusteella ja transaktiot muista rahoitusveloista selvityspäivän mukaan. Rahoitusvelka kirjataan pois taseesta, kun velkaan liittyvä velvoite on täytetty, kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Jos olemassa oleva rahoitusvelka vaihdetaan saman lainanantajan kanssa toiseen velkaan oleellisesti erilaisin ehdoin tai olemassa olevan rahoitusvelan ehtoja muutetaan oleellisesti, muutos käsitellään alkuperäisen rahoitusvelan kuoletuksena ja uuden rahoitusvelan kirjaamisena. Tällöin ero rahoitusvelkojen kirjanpitoarvoissa kirjataan tulosvaikutteisesti. Rahoitusvarojen ja -velkojen esittäminen nettomääräisesti Rahoitusvarat ja -velat vähennetään toisistaan ja esitetään nettomääräisesti taseessa, mikäli netottamiseen on tarkasteluhetkellä laillisesti toimeenpantavissa oleva kuittausoikeus sekä aikomus toteuttaa suoritus nettomääräisesti tai realisoida rahoitusvara ja -velka samanaikaisesti . Johdon harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot Noteeraamattomien rahoitusinstrumenttien käyvät arvot määritetään arvostusmenetelmiä käyttäen. Suojauksiin käytettyjen noteeraamattomien johdannaisten käypä arvo määritetään yleisesti käytössä olevalla arvostusmenetelmällä ja saatavilla olevia markkina- arvoja mahdollisimman paljon hyödyntäen. Harkintaa on käytetty arvostusmenetelmää valittaessa sekä tarvittaessa tehtäessä oletuksia, jotka pääosin perustuvat vallitseviin markkinaolosuhteisiin raportointihetkellä. Cargotec kirjaa tilinpäätöshetkellä arvonalentumisen asiakassaamisista perustuen odotettuihin luottotappioihin. Odotettu luottotappio arvioidaan järjestelmällisellä ja jatkuvalla luottoriskin seurannalla, joka perustuu sekä historiallisiin että odotettuihin luottotappioihin. Myyntisaamisten arvonalentumista on kuvattu tarkemmin liitetiedossa 5.3, Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset . 108 / 146 Osa tilinpäätöstä Käypään Jaksotettuun arvoon laajan Käypään hankinta- tuloslaskelman arvoon tulos- 31.12.2023 menoon kautta vaikutteisesti MEUR Liite arvostettavat arvostettavat arvostettavat Yhteensä Osakesijoitukset - - 0,0 0,0 Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset 3,5 - - 3,5 Johdannaisvarat 8.5 - 14,5 39,5 54,0 Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset 5.3 779,4 - - 779,4 Rahavarat 8.3 684,7 - - 684,7 Rahoitusvarat yhteensä 1 467,5 14,5 39,5 1 521,5 Korolliset velat 8.4 866,7 - - 866,7 Johdannaisvelat 8.5 - 3,1 22,9 26,0 Ostovelat ja muut korottomat velat 5.4 606,5 - - 606,5 Rahoitusvelat yhteensä 1 473,2 3,1 22,9 1 499,2 Käypään Jaksotettuun arvoon laajan Käypään hankinta- tuloslaskelman arvoon tulos- 31.12.2022 menoon kautta vaikutteisesti MEUR Liite arvostettavat arvostettavat arvostettavat Yhteensä Osakesijoitukset - - 0,0 0,0 Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset 6,0 - 1,3 7,3 Johdannaisvarat 8.5 - 17,7 22,9 40,6 Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset 5.3 848,4 - - 848,4 Rahavarat 8.3 451,9 - - 451,9 Rahoitusvarat yhteensä 1 306,3 17,7 24,3 1 348,3 Korolliset velat 8.4 837,5 - - 837,5 Johdannaisvelat 8.5 - 0,2 7,2 7,4 Ostovelat ja muut korottomat velat 5.4 698,0 - - 698,0 Rahoitusvelat yhteensä 1 535,6 0,2 7,2 1 543,0 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavien rahoitusvarojen ja -velkojen ryhmä muodostuu valuuttatermiineistä. Vertailukauden luvut sisältävät lisäksi lainasaatavan Coast Autonomous Inc:ltä ja siihen liittyvän osakewarrantin. Käypään arvoon laajan tuloslaskelman kautta arvostettavien rahoitusvarojen ja -velkojen ryhmä sisältää valuuttatermiinejä, joihin sovelletaan suojauslaskentaa. Käyvän arvon muutokset johdannaisista, joihin sovelletaan suojauslaskentaa, kerrytetään suojauslaskennan ajan laajaan tuloslaskelmaan, josta ne puretaan suojauslaskennan päättyessä myynnin suojausten osalta tuloslaskelmaan ja oston suojausten osalta vaihto-omaisuuteen. Johdannaisten arvostus käypään arvoon perustuu yleisesti käytössä oleviin arvostusmenetelmiin sekä saatavilla oleviin markkinaperusteisiin muuttujiin, jonka johdosta arvostukset luokitellaan käyvän arvon hierarkiatason 2 mukaisiksi käyviksi arvoiksi. Muiden käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettujen instrumenttien arvot perustuvat osin muihin kuin markkinaperusteisiin muuttujiin, minkä johdosta arvostukset luokitellaan käyvän arvon hierarkiatason 3 mukaisiksi käyviksi arvoiksi. Muut erät on kirjattu taseeseen jaksotettuun hankintamenoon, ja näiden erien käyvistä arvoista on annettu lisätietoja kutakin erää koskevan erillisen liitetiedon yhteydessä siltä osin kuin ero kirjanpitoarvon ja käyvän arvon välillä on merkittävä. Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset koostuvat pääosin määräaikaistalletuksista. Vertailukauden lukuun sisältyi 5,4 miljoonan euron laina liittyen Siwertell AB:n myyntiin vuonna 2018. Laina maksettiin takaisin vuoden 2023 aikana. Lainasaamiset ja muut korolliset saamiset erän kirjanpitoarvo sisältää yhteensä 2,4 miljoonaa euroa luottotappiovarauksia (31.12.2022: ei luottotappiovarauksia) . 109 / 146 Osa tilinpäätöstä 8.3 Rahavarat Laatimisperiaatteet Rahavarat Rahavarat koostuvat käteisvaroista, lyhytaikaisista pankkitalletuksista sekä muista lyhytaikaisista likvideistä sijoituksista, joiden alkuperäinen maturiteetti on korkeintaan kolme kuukautta. Käytetyt pankkitililimiitit on esitetty muissa lyhytaikaisissa veloissa. Rahavirtalaskelmassa käytetyt pankkitililimiitit on vähennetty rahavaroista. MEUR 31.12.2023 31.12.2022 Käteinen raha ja pankkitilit 561,5 423,0 Lyhytaikaiset talletukset 123,2 28,9 Rahavarat yhteensä 684,7 451,9 Rahavarat sisältävät yhteensä 96,7 (31.12.2022: 94,3) miljoonan euron arvosta eri maissa ja valuutoissa olevia rahavaroja, joihin liittyy siirtorajoituksia, mutta joita voidaan käyttää paikallisessa liiketoiminnassa tai siirtää viiveellä poislukien 5,8 (8,4) miljoonan euron arvoiset rahavarat Venäjällä. Lisätietoa Cargotecin riskeistä liittyen Venäjään on esitetty liitetiedossa 2.7 Vallitseva taloudellinen epävarmuus. Rahavarat rahavirtalaskelmassa MEUR 31.12.2023 31.12.2022 Rahavarat 684,7 451,9 Pankkitililimiittien käyttö -3,8 -6,5 Rahavarat rahavirtalaskelmassa 680,8 445,4 8.4 Korolliset velat Korollisten velkojen kirjanpitoarvot MEUR Liite 31.12.2023 31.12.2022 Pitkäaikaiset Lainat rahoituslaitoksilta 299,2 249,8 Schuldschein lainat 25,0 25,0 Joukkovelkakirjalainat 249,3 348,9 Vuokrasopimusvelat 9.1 134,7 127,2 Yhteensä 708,2 750,9 Lyhytaikaiset Lainat rahoituslaitoksilta 2,2 - Schuldschein lainat - 37,5 Joukkovelkakirjalainat 100,0 - Vuokrasopimusvelat 9.1 42,9 37,4 Muut korolliset velat 9,5 5,2 Käytetyt pankkitililimiitit 3,8 6,5 Yhteensä 158,5 86,6 Korolliset velat yhteensä 866,7 837,5 Tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 pitkäaikaisten velkojen keskikorko oli 3,6 (31.12.2022: 2,6) prosenttia. Lyhytaikaisten velkojen keskikorko oli 3,4 (3,6) prosenttia. Seuraavassa taulukossa esitetyt joukkovelkakirjalainojen ja muiden kiinteäkorkoisten lainojen käyvät arvot on laskettu diskonttaamalla lainojen kassavirrat käyttäen korkokantana markkinakorkoja ja Cargotec Oyj:n luottoriskiä. Muiden korollisten velkojen käyvät arvot eivät poikkea olennaisesti kirjanpitoarvoista . 110 / 146 Osa tilinpäätöstä Joukkovelkakirjalainat ja muut kiinteäkorkoiset lainat Käypä arvo, MEUR Kirjanpitoarvo, MEUR Laina-aika Kuponki korko, % Nimellisarvo 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 2018−2023 * 37,5 MEUR - 36,7 - 37,5 2017−2024 Kiinteä 2,38 100,0 MEUR 99,6 97,4 100,0 99,9 2018−2025 * 25,0 MEUR 24,0 23,2 25,0 25,0 2019−2025 Kiinteä 1,25 100,0 MEUR 97,2 92,5 99,9 99,8 2019−2026 Kiinteä 1,63 150,0 MEUR 142,2 130,9 149,5 149,3 * Korkoehdot ovat sopimusosapuolten välisiä luottamuksellisia tietoja Korollisten velkojen muutokset Pitkäaikaiset Vuokra- korolliset sopimus velat velat sisältäen ja lyhytaikaiset Käytetyt Korolliset velat MEUR Liite lyhennykset korolliset velat pankki tililimiitit yhteensä 1.1.2023 661,1 169,9 6,5 837,5 Rahavirta 12,8 -40,1 -2,6 -30,0 Uudet ja muuttuneet vuokrasopimukset - 54,1 - 54,1 Yrityshankinnat ja -myynnit 7.1 -0,9 8,1 0,0 7,2 Kurssierot 0,0 -2,6 -0,1 -2,7 Efektiivisen koron menetelmä 0,5 - - 0,5 Korolliset velat yhteensä, 31.12.2023 673,5 189,3 3,8 866,7 Pitkäaikaiset Vuokra- korolliset sopimus velat velat sisältäen ja lyhytaikaiset Käytetyt Korolliset velat MEUR Liite lyhennykset korolliset velat pankki tililimiitit yhteensä 1.1.2022 748,0 170,9 0,6 919,5 Rahavirta -87,5 -46,4 6,0 -127,9 Uudet ja muuttuneet vuokrasopimukset - 44,7 - 44,7 Yrityshankinnat ja -myynnit 7.1 - - - - Kurssierot - 0,7 -0,1 0,6 Efektiivisen koron menetelmä 0,7 - - 0,7 Korolliset velat yhteensä, 31.12.2022 661,1 169,9 6,5 837,5 8.5 Johdannaissopimukset Laatimisperiaatteet Johdannaisinstrumentit ja suojauslaskenta Cargotec käyttää pääasiassa valuuttatermiinejä sekä koron- ja valuutanvaihtosopimuksia suojautuakseen tunnistetuilta merkittäviltä markkinariskeiltä. Sopimuksentekohetkellä johdannaisinstrumentit kirjataan taseeseen hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa. Tilinpäätöksessä johdannaisinstrumentit arvostetaan käypään arvoon. Johdannaiset luokitellaan tekohetkellään joko sitovien sopimusten ja tulevien rahavirtojen suojaukseksi, jolloin niihin sovelletaan rahavirran suojauslaskentaa, tai tulosvaikutteisesti kirjattaviksi, kun edellytykset suojauslaskennalle eivät täysin täyty. Valuuttatermiinien käyvät arvot perustuvat tilinpäätöspäivänä noteerattuihin termiinikursseihin. Koron- ja valuutanvaihtosopimukset arvostetaan odotettujen kassavirtojen nykyarvojen perusteella. Johdannaisinstrumentit esitetään pitkäaikaisina, jos niiden maturiteetti ylittää vuoden. Rahavirran suojauslaskentaa sovelletaan pääasiassa liiketoiminnan rahavirtojen suojauksiin. Lisäksi rahavirran suojauslaskentaa sovelletaan tiettyjen valuuttamääräisten lainojen rahavirtojen suojauksiin. Yhtiö dokumentoi suojauslaskentaa aloittaessaan suojattavien kohteiden ja suojausinstrumenttien välisen suhteen, konsernin riskienhallintatavoitteet sekä suojaukseen ryhtymisen strategian. Yhtiö dokumentoi ja arvioi suojaussuhteiden tehokkuuden suojausta aloittaessaan sekä vähintään jokaisen tilinpäätöksen ja välitilinpäätöksen yhteydessä mittaamalla suojausinstrumentin kykyä kumota suojauskohteen rahavirtojen arvon muutokset. Koska suojausinstrumentin keskeiset ehdot asetetaan vastaaviksi suojattavan erän kanssa, suojaustehottomuutta ei yleensä esiinny . Suojauslaskennan kriteerit täyttävien suojausinstrumenttien käyvän arvon muutokset kirjataan rahavirran suojauksissa konsernin laajan tuloslaskelman kautta oman pääoman arvonmuutosrahastoon ja nettoinvestoinnin suojauksessa konsernin laajan tuloslaskelman kautta oman pääoman muuntoeroihin. Suojauslaskennassa olevien termiinien osalta kuitenkin vain valuuttakurssin muutos kirjataan laajan tuloksen eriin ja muutokset termiinien korkopisteissä kirjataan suoraan tuloslaskelman rahoituseriin. Laajan tuloslaskelman kautta arvonmuutosrahastoon tai muuntoeroihin kirjattu johdannaisten kumulatiivinen voitto tai tappio kirjataan tuloslaskelmaan suojatun erän oikaisuna samanaikaisesti. Myyntien ja ostojen suojauslaskennassa käytettävien valuuttatermiinien tehokas osa kirjataan 111 / 146 Osa tilinpäätöstä liikevaihtoon ja hankinnan ja valmistuksen kuluihin. Mikäli suojatun ennakoidun liiketoimen ei enää odoteta toteutuvan, siirretään kyseisen suojausinstrumentin kumulatiivinen käyvän arvon muutos välittömästi tuloslaskelmaan. Kun suojausinstrumentti erääntyy, myydään, sopimus puretaan tai toteutetaan tai suojaussuhde keskeytetään, arvonmuutosten kertymä jää laajan tuloslaskelman eräksi ja tuloutetaan vasta, kun ennakoitu liiketoimi toteutuu. Mikäli suojauslaskennan tehokkuustestauksessa on havaittu tehottomuutta, tehottoman osan arvonmuutos kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Suojauslaskennan ulkopuolella olevien suojausinstrumenttien käyvän arvon muutokset kirjataan suoraan tuloslaskelmaan, suojatun kohteen mukaisesti joko liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin tai rahoitustuottoihin ja -kuluihin. 31.12.2023 Positiivinen Negatiivinen Netto MEUR Nimellisarvo käypä arvo käypä arvo käypä arvo Pitkäaikaiset Osakewarrantit 0,0 0,0 - 0,0 Yhteensä 0,0 0,0 - 0,0 Lyhytaikaiset Valuuttatermiinit, rahavirran suojauslaskenta 2 313,9 14,5 3,1 11,4 Valuuttatermiinit, muut 1 706,3 39,5 22,9 16,6 Yhteensä 4 020,2 54,0 26,0 28,1 Johdannaiset yhteensä 4 020,2 54,0 26,0 28,1 31.12.2022 Positiivinen Negatiivinen Netto MEUR Nimellisarvo käypä arvo käypä arvo käypä arvo Pitkäaikaiset Osakewarrantit 0,0 1,1 - 1,1 Yhteensä 0,0 1,1 - 1,1 Lyhytaikaiset Valuuttatermiinit, rahavirran suojauslaskenta 2 687,6 17,7 0,2 17,5 Valuuttatermiinit, muut 1 617,8 21,8 7,2 14,6 Yhteensä 4 305,3 39,5 7,4 32,1 Johdannaiset yhteensä 4 305,3 40,6 7,4 33,2 Johdannaisten käyvät arvot on kirjattu taseeseen bruttona, vaikka sopimusvastapuoli olisi sama, sillä konsernin johdannaissopimuksiin liittyvät eri netottamissopimukset antavat ehdottoman oikeuden netotukseen luottoriskin realisoituessa, mutta eivät normaalitilanteessa. Konserni ei ole antanut tai saanut vakuuksia johdannaisvastapuolilta. 112 / 146 Osa tilinpäätöstä 8.6 Oma pääoma Laatimisperiaatteet Voitonjako Voitonjako pitää sisällään yhtiökokouksen päättämät osingot ja lahjoitukset. Hallituksen ehdottama voitonjako kirjataan velaksi ja oman pääoman vähennykseksi, kun Cargotec Oyj:n osakkeenomistajat ovat hyväksyneet voitonjaon varsinaisessa yhtiökokouksessa. Omat osakkeet Kun emoyhtiö tai sen tytäryhtiöt ostavat Cargotec Oyj:n osakkeita, osakkeista maksettu vastike sekä hankintaan liittyvät kustannukset vähentävät omaa pääomaa. Kun nämä osakkeet myydään, merkitään omaan pääomaan osakkeista saatu vastike, josta on vähennetty suorat transaktiokustannukset sekä tuloverojen vaikutus. Oma pääoma koostuu osakepääomasta, ylikurssirahastosta, muuntoeroista, arvonmuutosrahastosta, sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta, kertyneistä voittovaroista ja määräysvallattomien omistajien osuudesta. Ylikurssirahastoon on kirjattu osakemerkinnän yhteydessä yhtiölle tullut osakkeen merkintähinnan kirjanpidollisen vasta-arvon ylittävä osa niissä tapauksissa, joissa optio-oikeuksista on päätetty vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978/734) aikana. Muuntoerot sisältää ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten euroiksi muuntamisesta syntyvät muuntoerot, valuuttakurssivoitot ja -tappiot lainasopimuksista, jotka käsitellään nettoinvestointina ulkomaiseen tytäryhtiöön. Arvonmuutosrahasto sisältää rahavirran suojauksena käytettävien johdannaisinstrumenttien käyvän arvon muutosten suojauslaskettavan osuuden. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää yhtiön hallussa olleilla omilla osakkeilla tehdyt transaktiot sekä optio-ohjelmien perusteella tehdyt osakemerkinnät. Kertyneet voittovarat sisältää tilikauden ja aiempien tilikausien voiton/tappion. Kertyneistä voittovaroista vähennetään maksetut osingot sekä yhtiökokouksen hyväksymät lahjoitukset. Lisäksi kertyneet voittovarat sisältävät vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä, voitot ja tappiot määrätyistä käypään arvoon arvostettavista osakesijoituksista, sekä kuluvaikutuksen osakkeina maksettavista osakeperusteisista palkkioista. Osakeperusteiset palkkiot on kuvattu liitetiedossa 3.2 Osakeperusteiset maksut. Osakkeet ja osakepääoma Cargotecin yhtiöjärjestyksen mukaan osakekanta jakaantuu A- ja B-sarjan osakkeisiin, joilla ei ole nimellisarvoa. Cargotec Oyj:n B-sarjan osake on noteerattu Nasdaq Helsingissä. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Yhtiökokouksessa jokaisella A-sarjan osakkeella on yksi ääni ja kymmenellä B-sarjan osakkeella yksi ääni kuitenkin niin, että jokaisella osakkeenomistajalla on vähintään yksi ääni. Yhtiöjärjestyksen mukaan B-sarjan osakkeet oikeuttavat korkeampaan osinkoon kuin A-sarjan osakkeet. Eri osakesarjoille jaettavan osingon välisen eron tulee olla vähintään yksi (1) sentti ja enintään kaksi ja puoli (2,5) senttiä. A-sarjan B-sarjan Osakkeiden lukumäärä osakkeet osakkeet Yhteensä Osakkeiden lukumäärä 1.1.2023 9 526 089 55 182 079 64 708 168 Osakkeiden lukumäärä 31.12.2023 9 526 089 55 182 079 64 708 168 Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet 31.12.2023 - -407 043 -407 043 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 31.12.2023 9 526 089 54 775 036 64 301 125 Osakkeiden lukumäärä 1.1.2022 9 526 089 55 182 079 64 708 168 Osakkeiden lukumäärä 31.12.2022 9 526 089 55 182 079 64 708 168 Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet 31.12.2022 - -224 840 -224 840 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 31.12.2022 9 526 089 54 957 239 64 483 328 Osingonjako Tilinpäätöspäivän 31.12.2023 jälkeen hallitus on ehdottanut jaettavaksi osinkoa 2,14 euroa kutakin A-sarjan osaketta kohden ja 2,15 euroa kutakin ulkona olevaa B-sarjan osaketta kohden eli yhteensä 138 152 157,86 euroa. 113 / 146 Osa tilinpäätöstä 9. MUUT LIITETIEDOT 9.1 Vuokrasopimukset Laatimisperiaatteet Vuokrasopimukset, konserni vuokralle ottajana Cargotec vuokraa käyttöönsä koneita ja kalustoa sekä kiinteistöjä suurimmassa osassa maita, joissa sillä on toimintaa sopimuksilla, jotka täyttävät vuokrasopimuksen määritelmän. Lyhytaikaiset vuokrasopimukset, joissa sopimusperusteiset ja odotettavissa olevat vuokrakaudet eivät ylitä 12 kuukautta ja jotka eivät sisällä osto-optiota, käsitellään taseen ulkopuolisina vuokravastuina. Myös pitkäaikaiset vuokrasopimukset, joissa vuokratut omaisuuserät ovat arvoltaan vähäisiä, käsitellään taseen ulkopuolisina vuokravastuina. Kulut näistä vastuista kirjataan tuloslaskelmaan tasaisesti vuokra-ajan kuluessa samalla kaudella, jolla ne syntyvät. Vuokrasopimukset, joihin ei sovelleta lyhytaikaisten tai arvoltaan vähäisten sopimusten poikkeuskäsittelyä, kirjataan taseelle vuokrasopimusvelaksi ja käyttöoikeusomaisuuseräksi vuokrakauden alussa. Vuokrasopimusvelat arvostetaan alussa nykyarvoon määrittämällä odotetut kohtuullisen varmat vuokramaksut diskontattuna lisäluoton korolla, joka määritetään erikseen päävuokratyypeille kaikissa relevanteissa valuutoissa. Vuokrasopimuksen tasearvoon ei sisälly vuokrakomponentteja, jotka eivät liity suoraan vuokrattavaan omaisuuserään. Mikäli vuokrasopimuksella ei ole eräpäivää, vuokrasopimusvelka määritetään sen vuokrakauden mukaan, johon molemmilla osapuolilla on ehdoton oikeus sopimusperusteiset purkuoikeudet huomioiden. Vuokranmaksut allokoidaan vuokrasopimusvelan lyhennyksiin ja rahoituskuluihin siten, että tilikausittain jäljellä olevalle velalle muodostuu saman suuruinen korkoprosentti. Vuokrasopimusvelka sisällytetään taseen korollisiin velkoihin ja arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan alussa hankintamenoon sisältäen vuokrasopimusvelan alkuarvon, jota tarvittaessa oikaistaan maksetuilla vuokraennakoilla tai saaduilla vuokrakannusteilla, alkuvaiheen välittömillä menoilla ja arvioiduilla kuluilla liittyen vuokratun omaisuuserän purkamiseen, palauttamiseen tai alkuperäiseen tilaan palauttamiseen vuokrakauden lopussa. Käyttöoikeusomaisuuserät sisältyvät taseella aineellisiin hyödykkeisiin ja ne poistetaan tasapoistoin vuokrakauden aikana, paitsi jos omaisuuserän arvioidaan kuluvan loppuun tai se tullaan ostamaan ennen vuokrakauden päättymistä, jolloin poistoaika määritetään omaisuuserän odotetun käyttöiän mukaisesti. Taseen ulkopuolinen vuokravastuu, joka muuttuu tappiolliseksi, johtaa erillisen tappiovarauksen kirjaamiseen, kun taas taseelle kirjattavan vuokrasopimuksen muuttuminen tappiolliseksi johtaa tähän liittyvän vuokravaran arvonalentumiseen. Vuokrasopimusmuutokset käsitellään muutoksesta riippuen joko uusina vuokrasopimuksina tai olemassa olevien sopimusten muutoksina. Olemassa olevien sopimusten muutoksina käsiteltävät vuokrasopimusmuutokset sekä vuokralaskennassa käytettävien arvioiden muutokset, jotka liittyvät esimerkiksi jatko-optioiden tai osto- optioiden käyttöön, laukaisevat tarpeen uudelleenarvostaa vuokrasopimusvelka ja käyttöoikeusomaisuuserä päivitetyllä diskonttokorolla. Indeksiin sidotut sopimusperusteiset vuokramuutokset johtavat vuokrasopimusvelan ja käyttöoikeusomaisuuserän uudelleenarvostukseen, mutta ilman muutosta käytettävässä diskonttokorossa. Vuokrasopimukset, konserni vuokralle antajana Konserni vuokraa asiakkailleen koneita ja laitteita sopimuksilla, jotka täyttävät vuokrasopimuksen määritelmän ja käsitellään joko käyttö- tai rahoitusleasingsopimuksina. Käyttöleasingsopimuksissa omistamisen riskit ja edut jäävät vuokralle antajalle ja vuokrattu hyödyke merkitään taseeseen sen luonteen mukaiseen luokkaan. Käyttöleasingsopimuksiin liittyvät vuokratuotot jaksotetaan tuloslaskelmaan tasaisesti vuokra-ajalle. Vuokrattu hyödyke poistetaan huomioiden vastaavien omassa käytössä olevien hyödykkeiden poisto- ohjelma sekä suunniteltu käyttö vuokrakauden jälkeen. Rahoitusleasingsopimuksissa omistamiseen liittyvät riskit ja edut ovat siirtyneet oleelliselta osin vuokralle ottajalle. Sopimukseen liittyvä myyntivoitto tuloutetaan samoin periaattein kuin hyödykkeen myynnissä. Rahoitusleasingsaamiset kirjataan taseeseen nykyarvoon. Rahoitusleasingsopimukseen liittyvä rahoitustuotto tuloutetaan vuokra-aikana siten, että jäljellä oleva nettosijoitus tuottaa tilikausittain saman tuottoprosentin vuokra-ajan kuluessa. 114 / 146 Osa tilinpäätöstä Johdon harkintaa edellyttävät arviot ja oletukset Vuokrasopimukset Taseelle kirjattavien vuokrasopimusten arvostus perustuu osin arvioihin erityisesti aktivoitavaa vuokrakautta määritettäessä. Mikäli vuokrasopimus sisältää jatko- tai osto-option, päätös tämän sisällyttämisestä tai sisällyttämättä jättämisestä taseelle aktivoidun vuokravelan ja käyttöoikeusomaisuuserän arvossa perustuu arvioon todennäköisyydestä, jolla optio tullaan käyttämään. Käytännössä jatko- tai osto- optioiden toteutustodennäköisyyksiä arvioidaan säännöllisesti ja ne aktivoidaan, mikäli niiden toteutus arvoidaan kohtuullisen varmaksi. Option toteutustodennäköisyyttä arvioidaan liiketoiminnan tarpeista lähtien osana kiinteistönhallinan prosessia ja ottaen huomioon sopimusehdot, vuokrakohteeseen tehdyt tai tarvittavat perusparannukset sekä paikallinen kiinteistömarkkinatilanne. Lisätietoa vuokrasopimuksiin liittyvistä käyttöoikeusomaisuuseristä esitetään liitetiedossa 6.3, Aineelliset hyödykkeet. Cargotec vuokraa kiinteistöjä ja laitteita suurimmassa osassa maita, joissa sillä on toimintaa. Vuokratut kiinteistöt sisältävät maa-alueita ja rakennuksia, joita käytetään pääasiallisesti toimistoina, tuotannossa, huoltotoiminnassa ja varastoina. Cargotecin kiinteistövuokrasopimusten vuokravelkaan aktivoitu keskimääräinen vuokra-aika raportointihetkellä on 7,9 (31.12.2022: 8,7) vuotta ja tyypillisesti sopimusehdot sisältävät jatko- option tai optioita, tai option keskeyttää sopimus ennenaikaisesti. Valinnaiset vuokrakaudet huomioidaan sopimusten aktivoidussa arvossa osana kiinteistönhallintaprosessia, jonka mukaisesti jäljellä olevaa kohtuullisen varmaa vuokra-aikaa arvioidaan säännöllisesti, ja tyypillisesti aktivointikynnys saavutetaan, rakennuksen sijainnista ja käyttötarpeesta riippuen, muutamasta kuukaudesta pariin vuoteen ennen voimassa olevan vuokrakauden päättymistä. Vuokratut koneet ja laitteet sisältävät pääasiassa ajoneuvoja ja koneita, joiden vuokrat ja vuokrakaudet ovat tyypillisesti kiinteitä. Cargotecin kone- ja laitevuokrasopimusten vuokravelkaan aktivoitu keskimääräinen vuokra-aika raportointihetkellä on 2,7 (31.12.2022: 2,5) vuotta. Cargotecin vuokrasopimukset eivät tyypillisesti sisällä muuttuvia vuokraelementtejä lukuun ottamatta inflaatioon liittyviin indekseihin sidottuja vuokrankorotusehtoja. Vuokravelan nykyarvon määrittämiseen käytetty painotettu keskikorko raportointihetkellä on 4,8 (31.12.2022: 5,4) prosenttia. 115 / 146 Osa tilinpäätöstä Cargotec vuokralle ottajana MEUR Liite 31.12.2023 31.12.2022 Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset Vuokramaksut taseen ulkopuolisista vuokrasopimuksista Vuoden kuluessa 2,2 5,7 1–2 vuoden kuluessa 1,1 0,2 2–3 vuoden kuluessa 0,3 0,2 3–4 vuoden kuluessa 0,7 0,0 4–5 vuoden kuluessa 0,7 0,0 Yli 5 vuoden kuluessa 3,1 - Yhteensä 8,0 6,1 Taseen ulkopuoliset vuokrasopimuksiin liittyvät vastuut Vuokramaksut lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyen 1,3 3,0 Vuokramaksut arvoltaan vähäisiin vuokrasopimuksiin liittyen 0,7 3,0 Vuokramaksut vielä alkamattomiin vuokrasopimuksiin liittyen 6,0 0,1 Yhteensä 8,0 6,1 Taseelle kirjattavat vuokrasopimukset Vuokramaksut taseelle kirjattavista vuokrasopimuksista Vuoden kuluessa 50,0 44,3 1–2 vuoden kuluessa 37,7 34,9 2–3 vuoden kuluessa 27,6 25,9 3–4 vuoden kuluessa 20,8 18,4 4–5 vuoden kuluessa 14,8 14,3 Yli 5 vuoden kuluessa 53,0 59,0 Yhteensä 204,0 196,7 Vuokramaksujen nykyarvo taseelle kirjattavista vuokrasopimuksista 8.4 Vuoden kuluessa 42,9 37,4 1–2 vuoden kuluessa 32,4 29,5 2–3 vuoden kuluessa 23,7 21,6 3–4 vuoden kuluessa 18,0 14,9 4–5 vuoden kuluessa 12,7 11,3 Yli 5 vuoden kuluessa 47,8 50,0 Yhteensä 177,6 164,6 Tuleva korkokulu taseelle kirjattavista vuokrasopimuksista 26,4 32,1 MEUR Liite 31.12.2023 31.12.2022 Käyttöoikeusomaisuuserät 6.3 Maa-alueet ja rakennukset 120,5 113,1 Koneet ja kalusto 33,8 28,6 Yhteensä 154,3 141,8 Vuokrasopimukset tuloslaskelmassa Poistokulu käyttöoikeusomaisuuseristä 6.3 45,8 43,3 Maa-alueet ja rakennukset 27,6 27,9 Koneet ja kalusto 18,2 15,3 Korkokulu vuokraveloista 2.5 8,2 7,3 Voitto (-) / tappio (+) ennenaikaisesti keskeytetyistä sopimuksista 2,0 -0,4 Arvonalentumistappio käyttöoikeusomaisuuseristä 6.3 0,5 1,3 Maa-alueet ja rakennukset 0,5 1,3 Koneet ja kalusto - - Vuokrakulu taseen ulkopuolisista vuokrasopimuksista: 9,8 9,8 Lyhytaikaisten vuokrasopimusten osuus 6,6 6,1 Arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten osuus 3,2 3,6 Yhteensä 66,2 61,2 Vuokrasopimukset rahavirtalaskelmassa Maksetut vuokrat taseen ulkopuolisiin vuokrasopimuksiin liittyen 9,8 9,8 Maksetut vuokrat taseelle kirjattuihin vuokrasopimuksiin liittyen 55,0 50,4 Yhteensä 64,8 60,2 116 / 146 Osa tilinpäätöstä Cargotec vuokralle antajana MEUR Liite 31.12.2023 31.12.2022 Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset Vuokrasaatavat käyttöleasingsopimuksista Vuoden kuluessa 29,1 28,0 1–2 vuoden kuluessa 14,3 14,9 2–3 vuoden kuluessa 30,1 20,1 3–4 vuoden kuluessa 6,2 4,6 4–5 vuoden kuluessa 2,6 2,3 Yli 5 vuoden kuluessa 3,0 0,9 Yhteensä 85,4 70,8 Taseen ulkopuolisiin vuokrasopimuksiin liittyvät käyttöomaisuuserät Maa-alueet ja rakennukset 1,7 2,0 Koneet ja kalusto 6.3 129,0 124,5 Yhteensä 130,7 126,5 Vuokrasopimukset taseella Vuokrasaatavat rahoitusleasingsopimuksista Vuoden kuluessa 0,1 0,2 1–2 vuoden kuluessa 0,1 0,1 2–3 vuoden kuluessa 0,0 0,0 3–4 vuoden kuluessa - - 4–5 vuoden kuluessa - - Yli 5 vuoden kuluessa - - Yhteensä 0,2 0,3 Vuokrasaatavien nykyarvo rahoitusleasingsopimuksista Vuoden kuluessa 0,1 0,2 1–2 vuoden kuluessa 0,1 0,1 2–3 vuoden kuluessa 0,0 0,0 3–4 vuoden kuluessa - - 4–5 vuoden kuluessa - - Yli 5 vuoden kuluessa - - Yhteensä 0,2 0,3 Tuleva korkotuotto rahoitusleasingsopimuksista 0,0 0,0 MEUR Liite 31.12.2023 31.12.2022 Rahoitusleasingsaatavat Maa-alueet ja rakennukset 0,0 0,1 Koneet ja kalusto 0,2 0,2 Yhteensä 0,2 0,3 Vuokrasopimukset tuloslaskelmassa Vuokratuotto käyttöleasingsopimuksista 33,0 34,0 Koneet ja kalusto 31,2 31,6 Maa-alueet ja rakennukset 0,6 0,9 Käyttöoikeusomaisuuserien alivuokraus 1,3 1,4 Myyntivoitto tai -tappio rahoitusleasingsopimuksista 1,6 1,7 Korkotuotto rahoitusleasingsopimuksista 0,0 0,1 Yhteensä 34,6 35,7 Vuokrasopimukset rahavirtalaskelmassa Saadut vuokrat käyttöleasingsopimuksista 41,0 39,5 Saadut vuokrat rahoitusleasingsopimuksista 0,2 0,4 Yhteensä 41,2 39,8 Cargotecin käyttöleasingsaamiset koskevat pääosin kontinkäsittelyä ja teollisuuskäyttöä varten vuokrattuja laitteita, joihin liittyvät sopimukset ovat ehdoiltaan ja kestoiltaan vaihtelevia. Käyttöleasingsaamisiin sisältyy myös Cargotecin omistamien ja edelleen vuokraamien tilojen tulevia vuokratuottoja. Tilikauden liikevaihtoon sisältyy 31,2 (2022: 31,6) miljoonaa euroa vuokratuottoja käyttöleasingsopimuksista ja liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy 1,8 (2,4) miljoonaa euroa vuokratuottoja käyttöleasingsopimuksista. 117 / 146 Osa tilinpäätöstä 9.2 Vastuut Laatimisperiaatteet Ehdolliset velat ja sitoumukset Ehdolliset velat ovat mahdollisia velvoitteita, joiden olemassaolon varmistavat epävarmat tulevaisuuden tapahtumat, jotka eivät ole täysin Cargotecin hallinnassa. Ehdollisiin velkoihin sisältyvät myös velvoitteet, joita ei kirjata, koska niiden arvoa ei voida määrittää luotettavasti tai koska niiden toteutuminen ei ole todennäköistä. Ehdollisia velkoja ei kirjata taseeseen, vaan ne esitetään liitetiedoissa, ellei todennäköisyys niiden toteutumiselle ole vähäinen. Kun taloudellisten resurssien siirtyminen ulos yhtiöstä tulee todennäköiseksi ja se on luotettavasti määritettävissä, kirjataan taseeseen velka. Ehdolliset varat ovat mahdollisia varoja, joiden olemassaolon varmistavat epävarmat tulevaisuuden tapahtumat, jotka eivät ole täysin Cargotecin hallinnassa. Ehdollisia varoja ei kirjata taseeseen, vaan ne esitetään liitetiedoissa silloin, kun on todennäköisempää, että niistä saadaan hyötyjä. Kuitenkin, kun hyötyjen saaminen on käytännössä varmaa, omaisuuserä kirjataan taseeseen. Sitoumukset liittyvät sopimuksiin tai sitoumuksiin taloudellisen velvoitteen ottamiseksi vastaan tulevaisuudessa tai nykyisiin velvoitteisiin, joita ei ole kirjattu taseeseen. MEUR 31.12.2023 31.12.2022 Asiakasrahoitus 8,3 10,0 Taseen ulkopuoliset vuokravastuut 8,0 6,1 Muut vastuut 1,3 1,1 Yhteensä 17,5 17,2 Cargotec Oyj on antanut konserniyhtiöiden normaaliin liiketoimintaan liittyvien sitoumusten vakuudeksi takauksia, joiden yhteismäärä 31.12.2023 oli 404,3 (31.12.2022: 471,0) miljoonaa euroa . Ehdolliset velat liittyvät Cargotecin tavanomaisen liiketoiminnan yhteydessä antamiin takuisiin tuotteiden ja palvelujen toimittamisesta. Takauksia annetaan eri tavoilla, mukaan lukien suorat takaukset, pankkitakaukset ja suoritustakaukset. Useat konsernin yhtiöt ovat osapuolena tavanomaisen liiketoiminnan yhteydessä syntyneissä kanteissa ja vaateissa. Vaikka näiden lopputulosta ei voida tarkasti ennakoida kaikilta osin, niiden ei odoteta aiheuttavan merkittävää tappiota konsernille. Vuokrasopimuksiin liittyvät sitoumukset sisältävät taseen ulkopuolisiin ja vielä alkamattomiin taseelle kirjattaviin vuokrasopimuksiin liittyviä sitoumuksia sekä jäännösarvoriskiä liittyen laitteisiin, jotka on myyty asiakasrahoitusjärjestelyinä ja käsitelty vuokrasopimuksina. 9.3 Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö sekä tytär-, osakkuus- ja yhteisyritykset. Lähipiiriin luetaan myös hallitus, toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet, näiden läheiset perheenjäsenet sekä yhteisöt, joissa edellä mainitut henkilöt käyttävät välittömästi tai välillisesti määräysvaltaa. Lisäksi lähipiiriin kuuluvat Cargotecin osakkeenomistajat, jotka omistavat yli 20 prosenttia yhtiön osakkeista tai kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Liiketapahtumat osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa 1.1.–31.12.2023 MEUR Osakkuusyritykset Yhteisyritykset Yhteensä Tavaroiden ja palveluiden myynnit 0,0 4,5 4,5 Tavaroiden ja palveluiden ostot 0,1 12,7 12,8 Rahoitustuotot 0,1 - 0,1 Saadut osingot - - - 1.1.–31.12.2022 MEUR Osakkuusyritykset Yhteisyritykset Yhteensä Tavaroiden ja palveluiden myynnit - 5,6 5,6 Tavaroiden ja palveluiden ostot 0,0 5,1 5,0 Rahoitustuotot 0,5 - 0,5 Saadut osingot - 0,2 0,2 Liiketapahtumat osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa tapahtuvat käyvin markkinahinnoin. 118 / 146 Osa tilinpäätöstä 9.4 Tilikauden jälkeiset tapahtumat Tilikauden jälkeen ei ollut olennaisia tapahtumia. Osakkuus- ja yhteisyrityssaamiset ja -velat 31.12.2023 MEUR Osakkuusyritykset Yhteisyritykset Yhteensä Lainasaamiset - - - Myyntisaamiset - 2,2 2,2 Ostovelat - 3,9 3,9 31.12.2022 MEUR Osakkuusyritykset Yhteisyritykset Yhteensä Lainasaamiset 5,4 - 5,4 Myyntisaamiset 0,0 0,2 0,2 Ostovelat 0,0 2,0 2,0 Cargotec osti vuonna 2023 ohjelmistokehityksen konsultointipalveluita 0,1 miljoonalla eurolla ylimmän johdon jäsenen määräysvallassa olevalta yhteisöltä. Avoin ostovelka vuoden 2023 lopussa oli 0,0 miljoonaa euroa. Hallituksen, toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmän jäsenten työsuhde-etuudet on esitetty liitetiedossa 3.3, Johdon palkitseminen. Yrityshankinnat ja -myynnit lähipiirien kanssa on kuvattu liitetiedossa 7.1, Yrityshankinnat ja -myynnit. Cargotecilla ei ole ollut lähipiirin kanssa merkittäviä liiketapahtumia yllä esitettyjen lisäksi. 119 / 146 Osa tilinpäätöstä TUNNUSLUVUT Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Konsernin tuloslaskelma 2023 2022 2021 2020 2019 Liikevaihto MEUR 4 569 4 089 3 315 3 263 3 683 Liikevaihto Suomen ulkopuolelle MEUR 4 475 4 021 3 244 3 184 3 607 Liikevoitto MEUR 484 106 356 70 180 % liikevaihdosta % 10,6 % 2,6 % 10,7 % 2,2 % 4,9 % Vertailukelpoinen liikevoitto MEUR 513 316 1 215 1 204 1 264 % liikevaihdosta % 11,2 % 7,7 % 1 6,5 % 1 6,2 % 1 7,2 % Tulos ennen veroja MEUR 453 79 333 34 146 % liikevaihdosta % 9,9 % 1,9 % 10,0 % 1,1 % 4,0 % Kauden tulos MEUR 349 23 247 8 89 % liikevaihdosta % 7,6 % 0,6 % 7,4 % 0,2 % 2,4 % Poistot ja arvonalentumiset MEUR 115 204 117 144 134 Palkat ja palkkiot MEUR 656 608 611 617 629 1 Cargotec on muuttanut vaihtoehtoisen vertailukelpoinen liikevoitto -tunnusluvun määritelmää 1.1.2023 alkaen. Uuden määritelmän mukaan laskettu vaihtoehtoinen tunnusluku sisältää myös liiketoimintojen hankintamenon kohdistamisen vaikutuksia, jotka olivat 16 miljoonaa euroa vuonna 2022, 16 miljoonaa euroa vuonna 2021 ja 23 miljoonaa euroa vuonna 2020. Vuosi 2019 on vertailukelpoinen. Konsernin tase ja investoinnit 2023 2022 2021 2020 2019 Oma pääoma MEUR 1 754 1 528 1 547 1 301 1 427 Taseen loppusumma MEUR 4 376 4 189 4 027 3 888 4 227 Korollinen nettovelka MEUR 179 378 414 682 774 Nettokäyttöpääoma MEUR 329 286 184 103 158 Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin MEUR 94 81 64 59 61 Investoinnit asiakasrahoitussopimuksiin MEUR 43 32 16 26 39 Investoinnit yhteensä, % liikevaihdosta % 3,0 % 2,8 % 2,4 % 2,6 % 2,7 % 120 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Muut tunnusluvut 2023 2022 2021 2020 2019 Oman pääoman tuotto (ROE) % 21,2 % 1,5 % 17,3 % 0,6 % 6,3 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) % 19,9 % 4,6 % 14,5 % 2,8 % 7,3 % Omavaraisuusaste % 43,8 % 39,2 % 40,6 % 35,3 % 36,4 % Nettovelkaantumisaste % 10,2 % 24,8 % 26,8 % 52,4 % 54,2 % Korollinen nettovelka / EBITDA 0,3 1,2 0,9 3,2 2,5 Saadut tilaukset MEUR 3 987 4 862 4 427 3 121 3 714 Tilauskanta MEUR 2 812 3 541 2 847 1 824 2 089 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja MEUR 544 231 169 296 361 Tutkimus- ja kehitystoiminnan menot MEUR 98 100 102 105 102 % liikevaihdosta % 2,1 % 2,4 % 3,1 % 3,2 % 2,8 % joista aktivoitu taseeseen MEUR - - 2,8 1 - 0,2 Henkilöstö keskimäärin 11 669 11 405 11 232 12 066 12 470 Henkilöstö 31.12. 11 391 11 526 11 174 11 552 12 587 1 Vuoden 2021 lukua on oikaistu 121 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Osakekohtaiset tunnusluvut 2023 2022 2021 2020 2019 Laimentamaton osakekohtainen tulos EUR 5,38 0,37 3,82 0,13 1,39 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos EUR 5,37 0,37 3,82 0,13 1,39 Oma pääoma/osake EUR 27,25 23,69 23,95 20,14 22,12 Osinko/osake, B-sarjan osake EUR 2,15 4 1,35 1,08 1,08 1,20 Osinko/osake, A-sarjan osake EUR 2,14 4 1,34 1,07 1,07 1,19 Osingot yhteensä MEUR 138 4 87 70 70 77 Osinko/tulos, B-sarjan osake % 39,9 % 4 364,3 % 28,2 % 855,3 % 86,4 % Osinko/tulos, A-sarjan osake % 39,9 % 4 362,7 % 28,0 % 847,4 % 85,9 % Efektiivinen osinkotuotto, B-sarjan osake % 4,1 % 4 3,3 % 2,5 % 3,2 % 4,0 % Hinta/voitto (P/E), B-sarjan osake 9,79 111,51 11,46 267,83 21,78 Osakkeen kurssikehitys, B-sarjan osake Keskikurssi EUR 45,68 34,82 44,70 24,77 31,09 Kauden ylin kurssi EUR 55,15 48,46 52,80 37,14 38,48 Kauden alin kurssi EUR 35,28 24,90 33,60 15,15 24,12 Kauden päätöskurssi EUR 52,70 41,32 43,84 33,82 30,24 Osakkeiden markkina-arvo 31.12.¹ MEUR 3 389 2 689 2 828 2 182 1 950 B-sarjan osakkeiden markkina-arvo 31.12.² MEUR 2 887 2 271 2 409 1 859 1 660 Osakevaihto, B-sarjan osake 1 000 kpl 22 331 44 306 36 795 53 902 28 772 Osakevaihto, B-sarjan osake % 40,5 % 78,5 % 66,2 % 93,2 % 53,0 % A-sarjan osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo³ 1 000 kpl 9 526 9 526 9 526 9 526 9 526 A-sarjan osakkeiden lukumäärä 31.12.³ 1 000 kpl 9 526 9 526 9 526 9 526 9 526 B-sarjan osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo² 1 000 kpl 54 957 54 953 54 950 54 937 54 850 B-sarjan osakkeiden lukumäärä 31.12.² 1 000 kpl 54 775 54 957 54 957 54 957 54 878 B-sarjan osakkeiden lukumäärän laimennusvaikutuksella oikaistu painotettu keskiarvo² 1 000 kpl 55 125 55 148 55 043 54 982 54 951 Osakkeiden kurssi- ja vaihtotiedot perustuvat Nasdaq Helsinki Oy:n kaupankäyntitietoihin. 1 Sisältää A- ja B-sarjan osakkeet, omat osakkeet vähennetty. 2 Ei sisällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. 3 A-sarjan osakkeisiin ei kohdistu laimennusvaikutusta. 4 Hallituksen ehdotus. 122 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Tunnuslukujen laskentakaavat IFRS-tunnusluvut Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR) = Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR) = Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana, laimennusvaikutus huomioituna Vaihtoehtoiset tunnusluvut ESMAn vaihtoehtoisia tunnuslukuja koskevien ohjeiden (ESMA Guidelines on Alternative Performance Measures) mukaan vaihtoehtoisena tunnuslukuna (APM) pidetään taloudellista tunnuslukua, joka kuvaa mennyttä tai tulevaa tulosta, taloudellista asemaa tai rahavirtoja ja joka on muu kuin sovellettavassa tilinpäätösnormistossa määritelty tai nimetty taloudellinen tunnusluku. Cargotec käyttää ja julkaisee IFRS-tunnuslukujen lisäksi seuraavia vaihtoehtoisia tunnuslukuja: Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus Viittaus täsmäytykseen Liikevoitto (MEUR ja % liikevaihdosta) = Liikevaihto - myytyjä suoritteita vastaavat kulut - myynnin ja markkinoinnin kulut - tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut - hallinnon kulut - uudelleenjärjestelykulut + liiketoiminnan muut tuotot - liiketoiminnan muut kulut + osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Liikevoittoa käytetään liiketoiminnan kannattavuuden mittaamiseen. Tunnusluku kuvaa toiminnan kannattavuutta ennen rahoituseriä ja veroja. Tuloslaskelma Vertailukelpoinen liikevoitto (MEUR ja % liikevaihdosta) = Liikevoitto ilman vertailtavuuteen merkittävästi vaikuttavia eriä Vertailukelpoista liikevoittoa käytetään liiketoiminnan tuloskehityksen seurannassa, ennustamisessa ja tavoiteasetannassa. Tunnusluku lasketaan oikaisemalla liikevoitosta vertailukelpoisuuteen merkittävästi vaikuttavat erät, jolloin se parantaa toiminnan kannattavuuden vertailtavuutta eri kausien välillä. Liitetieto 2.1, Segmentti-informaatio Vertailtavuuteen merkittävästi vaikuttavat erät (MEUR) = Vertailtavuuteen merkittävästi vaikuttavia eriä ovat uudelleenjärjestely- kulujen lisäksi pääsääntöisesti myyntivoitot/-tappiot, liiketoimintojen hankintaan ja myyntiin liittyvät voitot ja tappiot, liiketoimintojen hankintaan ja integraatioon liittyvät kulut sisältäen vuosina 2020–2022 kulut koskien sulautumis-suunnitelmaa Konecranes Oyj:n kanssa, omaisuuden arvonalentumiset ja niiden palautukset, vakuutuskorvaukset ja oikeudenkäyntikulut Käytetään osatekijänä vertailukelpoisen liikevoiton laskemisessa. Liitetieto 2.4, Uudelleenjärjestelykulut ja muut vertailtavuuteen vaikuttavat erät 123 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus Viittaus täsmäytykseen Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja = Kauden tulos + poistot ja arvonalentumiset + rahoitustuotot ja -kulut + verot + muut oikaisuerät + nettokäyttöpääoman muutos Tunnusluku kuvaa liiketoiminnasta kertynyttä rahavirtaa myynnin tuoman tulon ja liiketoiminnan vaatimien kulujen jälkeen. Tämä rahavirta mittaa kykyä suoriutua korkojen, verojen, investointien sekä oman ja vieraan pääoman maksuista. Tunnuslukua käytetään liiketoiminnan seurannassa ja ennustamisessa. Rahavirtalaskelma Korollinen nettovelka / EBITDA, viimeiset 12 kk = Korollinen nettovelka Käytetään mittaamaan konsernin pääomarakennetta ja rahoituskapasiteettia. Liitetieto 8.1, Rahoitusriskien hallinta EBITDA, viimeiset 12 kk Korollinen nettovelka (MEUR) = Korolliset velat (pitkäaikaiset korolliset velat + pitkäaikaisten lainojen seuraavan vuoden lyhennykset + lyhytaikaiset muut korolliset velat) - korolliset saatavat (pitkä- ja lyhytaikaiset lainasaamiset ja muut korolliset saamiset) - rahavarat +/- joukkovelkakirjalainan valuuttasuojaus Korollinen nettovelka kuvaa Cargotecin velkaantuneisuutta. Tunnuslukua käytetään pääomarakenteen seurannassa sekä osatekijänä tunnuslukujen korollinen nettovelka/EBITDA ja nettovelkaantumisaste laskennassa. Liitetieto 8.1, Rahoitusriskien hallinta EBITDA (MEUR), viimeiset 12 kk = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset, viimeiset 12 kk Käytetään osatekijänä tunnusluvun korollinen nettovelka/EBITDA laskennassa. Liitetieto 8.1, Rahoitusriskien hallinta Nettokäyttöpääoma (MEUR) = Vaihto-omaisuus + operatiiviset johdannaisvarat + myyntisaamiset + sopimuksiin perustuvat omaisuuserät + muut operatiiviset korottomat saamiset - varaukset - sopimuksiin perustuvat velat - operatiiviset johdannaisvelat - ostovelat - eläkevelvoitteet - muut operatiiviset korottomat velat Nettokäyttöpääomaa käytetään seuraamaan suoraan operatiiviseen liiketoimintaan sitoutunutta pääomaa. Se ei sisällä rahoitukseen ja verotukseen liittyviä eriä eikä pitkäaikaisia varoja. Tunnuslukua käytetään myös tunnusluvun Operatiivinen sitoutunut pääoma laskennassa. Liitetieto 5.1, Nettokäyttöpääoma Operatiivinen sitoutunut pääoma (MEUR) = Liikearvo + aineettomat hyödykkeet + aineelliset hyödykkeet + osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä + osakesijoitukset + käyttöpääomasaamiset - käyttöpääomavelat Operatiivinen sitoutunut pääoma kuvaa suoraan liiketoimintaan sitoutunutta pääomaa, jolla liiketoiminnan tulos tuotetaan. Se ei sisällä verotukseen ja rahoitukseen liittyviä eriä. Tunnuslukua käytetään liiketoiminnan pääoman käytön ja sen tehokkuuden mittaamiseen. Liitetieto 2.1, Segmentti-informaatio Investoinnit = Lisäykset aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sisältäen omistetut käyttöomaisuuserät ja käyttöoikeusomaisuuserät, pois lukien yrityshankintojen hankintahetken omaisuuserät Investoinnit ovat pitkäaikaisten tuotannontekijöiden hankintaan käytettyä rahaa. Tunnuslukua käytetään rahavirtalaskelman osatekijänä. Liitetieto 6.2 Aineettomat hyödykkeet; liitetieto 6.3 Aineelliset hyödykkeet Oman pääoman tuotto (ROE) (%), viimeiset 12 kk = 100 x Kauden tulos, viimeiset 12 kk Käytetään kuvaamaan kuinka paljon tuottoa omistajat saavat sijoittamilleen varoille. Kauden tulos: Tuloslaskelma; Oma pääoma: Tase Oma pääoma (keskimäärin viimeiset 12 kk aikana) Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) (%), viimeiset 12 kk = 100 x Tulos ennen veroja + rahoituskulut, viimeiset 12 kk Käytetään kuvaamaan suhteellista kannattavuutta eli sitä tuottoa, joka on saatu yitykseen sijoitetulle korkoa tai muuta tuottoa vaativalle pääomalle. Tulos ennen veroja ja rahoituskulut: Tuloslaskelma; Taseen loppusumma ja korottomat velat: Tase Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin viimeisen 12 kk aikana) Korottomat velat = Taseen loppusumma - oma pääoma - pitkäaikaiset korolliset velat - pitkäaikaisten lainojen seuraavan vuoden lyhennykset - lyhytaikaiset muut korolliset velat Käytetään osatekijänä tunnusluvun sijoitetun pääoman tuotto laskennassa. Tase 124 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Osakekohtaiset tunnusluvut Oma pääoma / osake (EUR) = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa Osinko / osake (EUR) = Kaudelta jaettava osinko Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa Osinko / tulos (%) = 100 x Kaudelta jaettava osinko / osake Osakekohtainen tulos Efektiivinen osinkotuotto (%) = 100 x Osinko / osake B-sarjan osakkeen kauden päätöskurssi Hinta / voitto (P/E) = B-sarjan osakkeen kauden päätöskurssi Osakekohtainen tulos Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus Viittaus täsmäytykseen Omavaraisuusaste (%) = 100 x Oma pääoma Käytetään mittaamaan vakavaraisuutta ja kertomaan kuinka suuri osuus varallisuudesta on rahoitettu omalla pääomalla. Tase Taseen loppusumma - sopimuksiin perustuvat velat Nettovelkaantumisaste (%) = 100 x Korollinen nettovelka Käytetään kuvaamaan yrityksen velkaantuneisuutta mittaamalla omistajien sijoittamien omien pääomien ja rahoittajilta lainattujen korollisten velkojen suhdetta. Osa Cargotecin lainasopimuksista sisältää yhtiön pääomarakennetta rajoittavan ehdon, jota mitataan nettovelkaantumisasteella. Liitetieto 8.1, Rahoitusriskien hallinta Oma pääoma Tasepohjaisia tunnuslukuja laskettaessa myytävänä olevat omaisuuserät ja niihin liittyvät velat on huomioitu kyseisiin eriin sisältyvinä, vaikka ne esitetään taseessa yhdellä rivillä. Keskikurssi (EUR) = B-sarjan osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto kauden aikana Vaihdettujen B-sarjan osakkeiden lukumäärä kauden aikana Osakkeiden markkina-arvo kauden lopussa = Ulkona olevien B-sarjan osakkeiden määrä kauden lopussa x B-sarjan osakkeen kauden päätöskurssi + Ulkona olevien A-sarjan osakkeiden määrä kauden lopussa x B-sarjan osakkeen kauden päätöspäivän keskikurssi Osakevaihto = Vaihdettujen B-sarjan osakkeiden lukumäärä kauden aikana Osakevaihto (%) = 100 x Vaihdettujen B-sarjan osakkeiden lukumäärä kauden aikana B-sarjan osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana 125 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Keskeisimmät euron valuuttakurssit Päätöskurssit 31.12.2023 31.12.2022 SEK 11,096 11,122 USD 1,105 1,067 Keskikurssit 2023 2022 SEK 11,456 10,626 USD 1,082 1,056 Valuuttakurssiriskistä on annettu lisätietoa liitetiedossa 8.1, Rahoitusriskien hallinta. 126 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Emoyhtiön tuloslaskelma EUR Liite 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Liikevaihto 278 678 884,98 267 443 247,55 Hallinnon kulut 3, 4, 5 -304 754 404,15 -274 954 808,40 Liiketoiminnan muut tuotot 5 600 187,21 524 752,74 Liiketappio /-voitto -20 475 331,96 -6 986 808,11 Rahoitustuotot ja -kulut 6 -31 824 449,16 -78 783 370,08 Tappio / voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -52 299 781,12 -85 770 178,19 Konserniavustus 56 077 035,81 - Tuloverot 7 4 103 921,08 3 461 127,21 Tilikauden tappio / voitto 7 881 175,77 -82 309 050,98 Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu suomalaisen tilinpäätöskäytännön (FAS) mukaisesti. EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS (FAS) 127 / 146 Osa tilinpäätöstä EUR Liite 31.12.2023 31.12.2022 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 64 304 880,00 64 304 880,00 Ylikurssirahasto 97 992 301,08 97 992 301,08 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 51 835 312,50 69 340 329,20 Edellisten tilikausien voitto 432 122 899,43 601 379 732,32 Tilikauden tappio / voitto 7 881 175,77 -82 309 050,98 Oma pääoma yhteensä 14 654 136 568,78 750 708 191,62 Vieras pääoma Pitkäaikaiset velat 13, 15 575 000 000,00 625 000 000,00 Lyhytaikaiset velat 13, 16 2 662 190 348,82 2 162 061 625,52 Vieras pääoma yhteensä 3 237 190 348,82 2 787 061 625,52 Vastattavaa yhteensä 3 891 326 917,60 3 537 769 817,14 Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu suomalaisen tilinpäätöskäytännön (FAS) mukaisesti. Emoyhtiön tase EUR Liite 31.12.2023 31.12.2022 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 8 12 448 297,30 16 384 419,83 Aineelliset hyödykkeet 9 12 332,73 20 935,39 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 10 2 474 608 216,78 2 497 946 705,78 Muut osakkeet ja osuudet 10 3 559 320,83 3 559 320,83 Pysyvät vastaavat yhteensä 2 490 628 167,64 2 517 911 381,83 Vaihtuvat vastaavat Pitkäaikaiset saamiset 11, 13 51 660 429,64 23 568 895,72 Lyhytaikaiset saamiset 12, 13 820 443 827,54 714 393 250,10 Rahavarat 528 594 492,78 281 896 289,49 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 1 400 698 749,96 1 019 858 435,31 Vastaavaa yhteensä 3 891 326 917,60 3 537 769 817,14 128 / 146 Osa tilinpäätöstä Emoyhtiön rahavirtalaskelma TEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Liiketappio /-voitto -20 475 -6 987 Oikaisut liiketappioon /-voittoon 4 085 5 742 Käyttöpääoman muutos: Korottomien saamisten muutos 20 347 11 211 Korottomien velkojen muutos 10 395 -12 480 Maksetut korot -87 835 -24 684 Saadut korot 34 425 12 377 Saadut osingot 105 306 190 133 Maksetut tuloverot - 112 Muut rahoitustuotot ja -kulut -6 828 -58 Liiketoiminnan rahavirta 59 420 175 366 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -156 -231 Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin ja muihin sijoituksiin -62 068 -33 123 Investointien rahavirta -62 224 -33 354 Saadut ja maksetut konserniavustukset - 970 Omien osakkeiden hankinta -17 505 -1 205 Myönnetyt lainat -279 567 -324 393 Lainasaamisten takaisinmaksut 198 467 347 680 Lyhytaikaisten lainojen nostot 1 735 566 636 259 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -1 312 362 -648 487 Pitkäaikaisten lainojen nostot 50 000 - Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -38 150 -87 500 Maksetut osingot -86 948 -69 516 Rahoituksen rahavirta 249 502 -146 190 Rahavarojen muutos 246 698 -4 178 Rahavarat 1.1. 281 896 286 074 Rahavarat 31.12. 528 594 281 896 Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu suomalaisen tilinpäätöskäytännön (FAS) mukaisesti. 129 / 146 Osa tilinpäätöstä Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 1. Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet ........... 131 2. Rahoitusriskien hallinta ........................................... 132 3. Henkilöstökulut ........................................................ 133 4. Poistot ja arvonalentumiset ...................................... 133 5. Tilintarkastajan palkkiot ........................................... 133 6. Rahoitustuotot ja -kulut ........................................... 134 7. Tuloverot .................................................................. 134 8. Aineettomat hyödykkeet .......................................... 134 9. Aineelliset hyödykkeet ............................................. 135 10. Sijoitukset .............................................................. 135 11. Pitkäaikaiset saamiset ........................................... 135 12. Lyhytaikaiset saamiset ........................................... 136 13. Johdannaissopimukset .......................................... 136 14. Oma pääoma ......................................................... 137 15. Pitkäaikaiset velat .................................................. 137 16. Lyhytaikaiset velat .................................................. 138 17. Vastuut ................................................................... 138 130 / 146 Osa tilinpäätöstä määrittämään, koska julkisia markkinoita tai luotettavia arvostusmenetelmiä ei ole, kirjataan myös pääasiallisesti hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Lainasaamiset Lainasaamiset sisältävät pääosin lainoja saman konsernin yrityksille. Lainasaamiset kirjataan alun perin käypään arvoon, ja myöhemmin lainasaamiset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon arvonalentumisilla vähennettynä efektiivisen koron menetelmän mukaisesti. Korkotuotot lainasaamisista kirjataan rahoitustuottoihin efektiiviseen korkoon perustuen. Rahavarat Rahavarat koostuvat käteisvaroista, lyhytaikaisista pankkitalletuksista sekä muista lyhytaikaisista likvideistä sijoituksista, joiden maturiteetti on korkeintaan kolme kuukautta. Rahoituslainat Rahoituslainat kirjataan alun perin velaksi taseelle määrään, joka on saatu liikkeelle laskettaessa. Transaktiokulut ja lainan korot kirjataan tuloslaskelmassa rahoituskuluihin efektiivisen koron mukaisesti. Johdannaisinstrumentit Sopimuksentekohetkellä johdannaisinstrumentit kirjataan taseeseen hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa. Tilinpäätöksessä johdannaisinstrumentit arvostetaan Suomen kirjanpitolainsäädännön sallimalla tavalla IFRS-periaatteiden mukaisesti määritettyyn käypään arvoon, ja arvon muutokset kirjataan tuloslaskelmaan paitsi jos sovelletaan suojauslaskentaa. Valuuttatermiinit ja koron- ja valuutanvaihtosopimukset arvostetaan käypään arvoon käyttäen yleisesti tunnettuja arvostusmenetelmiä. Arvostukset perustuvat koroille ja valuutoille saatavissa oleviin markkinahintatietoihin. Johdannaisinstrumentit, joiden maturiteetti tilinpäätöshetkellä on yli 12 kuukautta, kirjataan taseen pitkäaikaisiin varoihin ja velkoihin, ja muut johdannaisinstrumentit kirjataan taseen lyhytaikaisiin varoihin ja velkoihin. Emoyhtiössä suojauslaskentaa sovelletaan ainoastaan valuuttamääräisten lainojen rahavirtojen suojauksiin, joissa suojaavana instrumenttina käytetään koronvaihtosopimusta. Emoyhtiö dokumentoi suojauslaskentaa aloittaessaan suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin välisen suhteen sekä emoyhtiön riskienhallintatavoitteet ja suojausstrategian. Emoyhtiö dokumentoi ja arvioi, suojausta aloittaessaan ja vähintään jokaisen vuositilinpäätöksen ja välitilinpäätöksen yhteydessä, suojaussuhteiden tehokkuuden mittaamalla suojausinstrumentin kykyä kumota suojauskohteen käyvän arvon tai rahavirtojen arvon muutokset suojatun riskin osalta. Suojauslaskennan kriteerit täyttävien rahavirtojen suojausinstrumenttien tehokkaan osuuden käyvän arvon muutokset kirjataan oman pääoman käyvän arvon rahastoon. Tehoton osa kirjataan 1. Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Cargotec Oyj:n (1927402-8) tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolainsäädännön periaatteiden mukaisesti. Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän kurssiin. Tilikauden päättyessä avoimina olevat ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsitellään myynnin tai ostojen oikaisuerinä. Rahoituksen kurssivoitot ja -tappiot kirjataan rahoituksen tuottoihin ja kuluihin. Tuloutusperiaate Liikevaihto koostuu pääasiassa konsernin sisäisistä palveluveloituksista. Palveluiden myynti tuloutetaan, kun palvelu on suoritettu. Tuloverot Laskennallinen verovelka ja -saaminen on laskettu verotuksen ja tilinpäätöksen välisille väliaikaisille eroille käyttäen tilinpäätöshetkellä vahvistettua seuraavien vuosien verokantaa. Taseeseen sisältyy laskennallinen verovelka kokonaisuudessaan ja laskennallinen verosaaminen arvioidun todennäköisen saamisen suuruisena. Tuloveroihin sisältyy kauden verotettavasta tuloksesta Suomen verosäännösten perusteella laskettu vero. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet ja poistot Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvot perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset poistot perustuvat tasapoistomenetelmään jaksotettuna hyödykkeen arvioidulle taloudelliselle käyttöajalle. Odotettuihin taloudellisiin käyttöaikoihin perustuvat poistoajat ovat seuraavat: • Aineettomat oikeudet 3–10 vuotta • Muut pitkävaikutteiset menot 5–10 vuotta • Koneet ja kalusto 3–5 vuotta Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä ja yhteisyrityksissä on arvostettu hankintamenoon arvonalentumisilla oikaistuna. Muut sijoitukset, joiden käypää arvoa ei pystytä luotettavasti 131 / 146 Osa tilinpäätöstä välittömästi tulosvaikutteisesti. Oman pääoman käyvän arvon rahastoon kirjattu johdannaisten kumulatiivinen voitto tai tappio kirjataan tuloslaskelmaan suojatun erän oikaisuna samalla kaudella kuin suojattu erä kirjataan tuloslaskelmaan. Mikäli ennakoidun liiketoimen ei enää odoteta toteutuvan, siirretään kyseisen suojausinstrumentin kumulatiivinen käyvän arvon muutos välittömästi tuloslaskelman muihin liiketoiminnan tuottoihin tai kuluihin. Kun suojausinstrumentti erääntyy, myydään, sopimus puretaan tai toteutetaan tai suojaussuhde keskeytetään, aiemmin omaan pääomaan kirjattu arvonmuutosten kertymä jää omaan pääomaan ja tuloutetaan vasta, kun ennakoitu liiketoimi toteutuu. Suojauslaskennan ulkopuolella olevien suojausinstrumenttien käyvän arvon muutokset kirjataan suoraan tuloslaskelmaan, suojatun kohteen mukaisesti joko liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin tai rahoituskuluihin ja -tuottoihin. Valuuttatermiinien korkopisteiden muutoksista johtuva käyvän arvon muutos kirjataan aina suoraan rahoituskuluihin ja -tuottoihin. Oma pääoma Oma pääoma koostuu osakepääomasta, ylikurssirahastosta, käyvän arvon rahastosta, sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta sekä edellisten tilikausien voitosta, josta on vähennetty maksetut osingot sekä yhtiökokouksen päättämät lahjoitukset. Ylikurssirahasto on muodostunut vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978/734) aikana, jolloin rahastoon on kirjattu osakkeiden merkintähinnan kirjanpidollisen vasta-arvon ylittävä osa. Käyvän arvon rahasto sisältää kumulatiivisen spot-kurssimuutoksen osuuden rahavirtojen suojauksena käytettävien johdannaisinstrumenttien käyvän arvon muutoksesta. Uuden osakeyhtiölain (21.7.2006/624) voimaantulon (1.9.2006) jälkeen päätettyjen optio-ohjelmien perusteella tehdyistä osakemerkinnöistä saadut maksut merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Muutokset yhtiön omien osakkeiden omistuksessa kirjataan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Tilikauden voitto/tappio kirjataan edellisten tilikausien voitto/tappio -tilille. Pakolliset varaukset Pakolliset varaukset ovat vastaisia menoja, joiden suorittamiseen emoyhtiö on sitoutunut ja joista ei todennäköisesti kerry niitä vastaavaa tuloa, tai vastaisia menetyksiä, joiden toteutumista on pidettävä ilmeisenä. 2. Rahoitusriskien hallinta Emoyhtiö hallinnoi konsernin rahoitusriskejä, ja sitä koskee sama rahoituspolitiikka ja ohjeisto kuin konsernia. Valuuttariskit Emoyhtiön rahoitusyksikkö toimii sisäisenä pankkina konsernin tytäryhtiöille. Emoyhtiön valuuttapositio muodostuu pääasiassa tytäryhtiöille annetusta valuuttamääräisestä rahoituksesta sekä emoyhtiön ottamista valuuttamääräisistä lainoista. Lisäksi valuuttapositio koostuu tytäryhtiöiden kanssa solmituista sisäisistä termiinisopimuksista ja ulkoisista termiinisopimuksista. Kurssierot näistä sopimuksista kirjataan emoyhtiössä tulosvaikutteisesti rahoituserien kurssieroihin. Emoyhtiö myös laskuttaa tytäryhtiöitä tuottamistaan konsernipalveluista. Kurssierot näistä laskuista ja niitä suojaavista johdannaisista kirjataan emoyhtiön liikevoittoon. Emoyhtiön avoin positio 31.12.2023 oli absoluuttisina arvoina 11,4 (31.12.2022: 10,3) miljoonaa euroa. Korkoriski Emoyhtiön korkoriski syntyy ulkoisista ja sisäisistä lainoista sekä talletuksista. Sisäisen rahoituksen hinta määräytyy siirtohinnoittelusääntöjen perusteella, ja sisäiset korkokulut ja -tuotot eliminoituvat konsernitasolla. Tästä johtuen emoyhtiötasolla ei erikseen seurata korkoriskiä, ja konsernitilinpäätöksessä esitetyt tiedot korkoriskistä ja sen hallinnasta ovat yhtenevät emoyhtiön kanssa. Maksuvalmius- ja lainojen jälleenrahoitusriski Valtaosa konsernin johdannaisista, lainoista ja käteisvaroista on emoyhtiön hallussa. Emoyhtiötasolla ei erikseen seurata rahoitusvelkojen maturiteettijakaumaa, koska konsernitilinpäätöksessä esitetyt tiedot antavat oikean kuvan maksuvalmiusriskistä. Valtaosa lainoista, rahavaroista ja johdannaisista on emoyhtiön nimissä, ja ainoastaan ostovelat ja myyntisaamiset poikkeavat huomattavasti konsernin luvuista. Luotto- ja vastapuoliriski Emoyhtiön myyntisaamiset ja lainasaamiset ovat pääasiassa muilta konserniyhtiöiltä eikä niiden katsota aiheuttavan vastapuoliriskiä. Emoyhtiöllä ei ollut ulkopuolisia lainasaamisia vuoden 2023 tai 2022 lopussa. Rahavarat olivat 528,6 (31.12.2022: 281,9) miljoonaa euroa. Emoyhtiön rahavarat on sijoitettu rahoituskomitean hyväksymiin hyvän luottoluokituksen omaaviin pankkeihin. Johdannaissopimusten luottoriskistä on kerrottu konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 8.1. Rahoitushallinnon toiminnallinen riski Rahoitusyksikkö toimii emoyhtiössä, joten sitä koskevat samat riskienhallinnan tavoitteet kuin konsernia. 132 / 146 Osa tilinpäätöstä 3. Henkilöstökulut TEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Palkat ja palkkiot 29 141 21 112 Eläkekulut 2 510 2 790 Muut henkilösivukulut 1 382 469 Yhteensä 33 033 24 371 Henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisessa eläkeyhtiössä. Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Toimihenkilöt 132 207 Johdon työsuhde-etuudet Hallituksen jäsenille tilikauden aikana hallitustyöskentelystä maksetut palkkiot sekä heille myönnetyt luontoisedut olivat yhteensä 682 070 (2022: 550 740) euroa. Cargotecin nykyiselle toimitusjohtajalle vuonna 2023 maksetut palkat ja palkkiot sisältäen peruspalkan ja luontoisedut olivat yhteensä 519 930 euroa. Toimitusjohtajalla on oikeus suomalaisen lakisääteisen työntekijän eläkelain mukaiseen eläkkeeseen, josta kirjattu eläkekulu oli vuonna 2023 85 476 euroa. Cargotecin edelliselle toimitusjohtajalle vuonna 2023 maksetut palkat ja palkkiot sisältäen peruspalkan, luontoisetujen ja tulospalkkion lisäksi osakepohjaisen kannustinohjelman 2020- 2024 ansaintajakson 2020-2022 ja sitouttavan osakepohjaisen kannustinohjelman 2022- 2024 ensimmäisen maksuerän (2022: lisäosakeohjelman 2019–2022 kolmannen maksuerän) veronalaisen ansiotulon olivat yhteensä 3 672 193 (2022: 1 521 073) euroa. Toimitusjohtaja oli oikeutettu maksuperusteiseen lisäeläkkeeseen ja vuonna 2022 hänelle maksettiin 700 000 euron lisäeläkemaksu. Lisäksi toimitusjohtajalla oli oikeus suomalaisen lakisääteisen työntekijän eläkelain mukaiseen eläkkeeseen, josta kirjattu eläkekulu oli vuonna 2023 103 622 (2022: 146 070) euroa. Ylimmän johdon työsuhde-etuuksista on lisätietoa konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 3.3, Johdon palkitseminen. 4. Poistot ja arvonalentumiset TEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Suunnitelman mukaiset poistot Aineettomat oikeudet 4 060 5 176 Muut pitkävaikutteiset menot 32 34 Koneet ja kalusto 9 11 Yhteensä 4 101 5 221 5. Tilintarkastajan palkkiot TEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Tilintarkastus 861 799 Muut palvelut 595 1 032 Yhteensä 1 456 1 831 133 / 146 Osa tilinpäätöstä 6. Rahoitustuotot ja -kulut TEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Korkotuotot Saman konsernin yrityksiltä 24 503 8 834 Muilta 8 769 1 599 Yhteensä 33 272 10 433 Muut rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 17 949 12 641 Saadut osingot saman konsernin yrityksiltä 105 306 190 133 Yhteensä 123 255 202 775 Korkokulut Saman konsernin yrityksille -71 474 -14 365 Muille -17 410 -10 767 Yhteensä -88 884 -25 132 Muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille 274 -5 280 Muille -14 796 -9 826 Valuuttakurssierot 460 -215 Yhteensä -14 062 -15 321 Arvonpalautukset ja -alentumiset Arvonalentumiset tytäryhtiöosakkeista -85 406 -251 538 Yhteensä -85 406 -251 538 Rahoitustuotot ja -kulut, yhteensä -31 824 -78 783 7. Tuloverot TEUR 1.1.−31.12.2023 1.1.−31.12.2022 Kauden verot -1 870 -513 Laskennallisen verosaamisen muutos 5 973 3 974 Yhteensä 4 104 3 461 8. Aineettomat hyödykkeet TEUR Aineettomat oikeudet Muut pitkä- vaikutteiset menot Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 71 206 12 889 84 095 Lisäykset 156 - 156 Siirrot erien välillä 360 -360 - Hankintameno 31.12.2023 71 722 12 528 84 250 Kertyneet poistot 1.1.2023 -55 247 -12 462 -67 710 Tilikauden poisto -4 060 -32 -4 092 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023 -59 308 -12 494 -71 802 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 12 415 34 12 448 Hankintameno 1.1.2022 70 975 12 889 83 864 Lisäykset 231 - 231 Hankintameno 31.12.2022 71 206 12 889 84 095 Kertyneet poistot 1.1.2022 -50 071 -12 428 -62 499 Tilikauden poisto -5 176 -34 -5 210 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 -55 247 -12 462 -67 710 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 15 959 426 16 385 134 / 146 Osa tilinpäätöstä 9. Aineelliset hyödykkeet TEUR Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 1 313 97 1 410 Hankintameno 31.12.2023 1 313 97 1 410 Kertyneet poistot 1.1.2023 -1 293 -97 -1 390 Tilikauden poisto -9 - -9 Kertyneet poistot 31.12.2023 -1 301 -97 -1 398 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 12 0 12 Hankintameno 1.1.2022 1 313 97 1 410 Hankintameno 31.12.2022 1 313 97 1 410 Kertyneet poistot 1.1.2022 -1 282 -97 -1 379 Tilikauden poisto -11 - -11 Kertyneet poistot 31.12.2022 -1 293 -97 -1 390 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 21 0 21 10. Sijoitukset TEUR 2023 2022 Osuudet saman konsernin yrityksissä Hankintameno 1.1. 3 871 393 3 838 640 Kertyneet arvonalentumiset 1.1 -1 373 445 -1 121 907 Lisäykset 62 068 33 122 Vähennykset - -370 Arvonalentumiset -85 406 -251 538 Kirjanpitoarvo 31.12. 2 474 609 2 497 947 TEUR 2023 2022 Muut osakkeet ja osuudet Hankintameno 1.1. 3 559 3 558 Lisäykset - 1 Kirjanpitoarvo 31.12. 3 559 3 559 Konserniyritysten nimet, kotipaikat ja emoyhtiön omistusosuus on eritelty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 7.3, Tytäryhtiöt. 11. Pitkäaikaiset saamiset TEUR 31.12.2023 31.12.2022 Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä 35 000 13 000 Laskennallinen verosaaminen 15 190 9 216 Siirtosaamiset 1 471 1 353 Yhteensä 51 660 23 569 135 / 146 Osa tilinpäätöstä 12. Lyhytaikaiset saamiset TEUR 31.12.2023 31.12.2022 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset 644 722 582 609 Myyntisaamiset 16 076 34 142 Johdannaisvarat 32 479 39 929 Siirtosaamiset 59 162 8 935 Yhteensä 752 439 665 615 Saamiset muilta Myyntisaamiset 143 21 Johdannaisvarat 53 964 39 499 Siirtosaamiset 13 899 9 258 Yhteensä 68 005 48 778 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 820 444 714 393 Siirtosaamiset TEUR 31.12.2023 31.12.2022 Konserniavustus 56 077 - Korkotuotot 409 280 Jaksotukset 2 676 8 655 ALV-saaminen 4 456 2 226 Muut saamiset 9 442 7 033 Yhteensä 73 060 18 194 13. Johdannaissopimukset Johdannaissopimusten käyvät arvot 31.12.2023 TEUR Positiivinen käypä arvo Negatiivinen käypä arvo Netto käypä arvo Konsernin sisäiset valuuttatermiinit 32 479 35 541 -3 062 Muut valuuttatermiinit 53 964 25 955 28 009 Yhteensä 86 443 61 496 24 946 31.12.2022 TEUR Positiivinen käypä arvo Negatiivinen käypä arvo Netto käypä arvo Konsernin sisäiset valuuttatermiinit 39 929 56 143 -16 214 Muut valuuttatermiinit 39 499 7 400 32 099 Yhteensä 79 428 63 543 15 885 Johdannaissopimusten nimellisarvot TEUR 31.12.2023 31.12.2022 Konsernin sisäiset valuuttatermiinit 2 373 143 3 385 864 Muut valuuttatermiinit 4 014 764 4 305 308 Yhteensä 6 387 907 7 691 172 Johdannaisten käyvät arvot on kirjattu taseeseen bruttona, sillä konsernin johdannaissopimuksiin liittyvät eri netottamissopimukset antavat ehdottoman oikeuden netotukseen luottoriskin realisoituessa, mutta eivät normaalitilanteessa. Yhtiö ei ole antanut tai saanut vakuuksia johdannaisvastapuolilta. 136 / 146 Osa tilinpäätöstä 14. Oma pääoma TEUR 2023 2022 Sidottu oma pääoma Osakepääoma 1.1. 64 305 64 305 Osakepääoma 31.12. 64 305 64 305 Ylikurssirahasto 1.1. 97 992 97 992 Ylikurssirahasto 31.12. 97 992 97 992 Sidottu oma pääoma yhteensä 162 297 162 297 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 69 340 70 546 Omien osakkeiden hankinta -17 505 -1 205 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 51 835 69 340 Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 519 071 670 896 Maksetut osingot -86 948 -69 516 Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 432 123 601 380 Tilikauden tappio / voitto 7 881 -82 309 Vapaa oma pääoma yhteensä 491 839 588 411 Oma pääoma yhteensä 654 137 750 708 Jakokelpoiset varat 491 839 588 411 15. Pitkäaikaiset velat TEUR 31.12.2023 31.12.2022 Joukkovelkakirjalainat 250 000 350 000 Schuldschein lainat 25 000 25 000 Lainat rahoituslaitoksilta 300 000 250 000 Yhteensä 575 000 625 000 Joukkovelkakirjalainat ja muut kiinteäkorkoiset lainat Kirjanpitoarvo, TEUR Laina-aika Korko Kuponki korko, % Nimellisarvo 31.12.2023 31.12.2022 2018−2023 Kiinteä * 37 500 TEUR - 37 500 2017−2024 Kiinteä 2,38 100 000 TEUR 100 000 100 000 2018−2025 Kiinteä * 25 000 TEUR 25 000 25 000 2019−2025 Kiinteä 1,25 100 000 TEUR 100 000 100 000 2019−2026 Kiinteä 1,63 150 000 TEUR 150 000 150 000 * Korkoehdot ovat sopimusosapuolten välisiä luottamuksellisia tietoja. 137 / 146 Osa tilinpäätöstä 16. Lyhytaikaiset velat TEUR 31.12.2023 31.12.2022 Velat saman konsernin yrityksille Lainat saman konsernin yrityksiltä 2 421 089 1 993 655 Ostovelat 14 941 7 682 Johdannaisvelat 35 541 56 143 Siirtovelat 12 281 26 056 Yhteensä 2 483 854 2 083 536 Velat ulkopuolisille Joukkovelkakirjalainat 100 000 - Schuldschein lainat - 37 500 Käytetyt pankkitililimiitit 3 4 233 Ostovelat 16 851 8 662 Johdannaisvelat 25 955 7 400 Siirtovelat 35 528 20 732 Yhteensä 178 337 78 526 Lyhytaikaiset velat yhteensä 2 662 190 2 162 062 Siirtovelat TEUR 31.12.2023 31.12.2022 Palkka- ja sosiaalikulujaksotukset 10 962 6 264 Korkojaksotukset 5 673 4 621 Muut siirtovelat 31 174 35 902 Yhteensä 47 809 46 787 17. Vastuut TEUR 31.12.2023 31.12.2022 Takaukset Saman konsernin yritysten puolesta 404 342 470 951 Leasingvastuut Seuraavalla tilikaudella maksettavat 1 366 1 354 Myöhemmin maksettavat 301 2 083 Yhteensä 406 009 474 388 138 / 146 Osa tilinpäätöstä OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT Osakekohtaiset tunnusluvut 2019–2023, EUR 2023 2022 2021 2020 2019 Laimentamaton osakekohtainen tulos 5,38 0,37 3,82 0,13 1,39 Oma pääoma/osake 27,25 23,69 23,95 20,14 22,12 Osinko/osake, B-sarjan osake 2,15 ¹ 1,35 1,08 1,08 1,20 Osinko/osake, A-sarjan osake 2,14 ¹ 1,34 1,07 1,07 1,19 Efektiivinen osinkotuotto, B-sarjan osake, % 4,1 % ¹ 3,3 % 2,5 % 3,2 % 4,0 % Hinta/voitto (P/E), B-sarjan osake 9,79 111,51 11,46 267,83 21,78 Osakkeen kurssikehitys, B-sarjan osake Keskikurssi 45,68 34,82 44,70 24,77 31,09 Kauden ylin kurssi 55,15 48,46 52,80 37,14 38,48 Kauden alin kurssi 35,28 24,90 33,60 15,15 24,12 Kauden päätöskurssi 52,70 41,32 43,84 33,82 30,24 1 Hallituksen ehdotus Cargotec Oyj:n B-sarjan osake on noteerattu Nasdaq Helsingin Large Cap -listalla 1.6.2005 lähtien. Osakkeen kaupankäyntitunnus on CGCBV. Osakkeet ovat rekisterissä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämässä arvo- osuusjärjestelmässä ja Euroclear Finland Oy ylläpitää Cargotec Oyj:n virallista omistajaluetteloa. 139 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Osakkeet ja osakepääoma Cargotecilla on kaksi osakesarjaa, noteeratut B-sarjan osakkeet ja noteeraamattomat A-sarjan osakkeet. Yhtiökokouksessa jokaisella A-sarjan osakkeella on yksi ääni ja kymmenellä B-sarjan osakkeella yksi ääni kuitenkin niin, että jokaisella osakkeenomistajalla on vähintään yksi ääni. Kaikkien osakkeiden tuottama yhteenlaskettu äänimäärä oli vuoden 2023 lopussa 15 039 651. Cargotec Oyj:n osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia vuonna 2023. Maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 31.12.2023 oli 64 304 880 euroa. Osakekanta koostui 55 182 079 B-sarjan osakkeesta ja 9 526 089 A-sarjan osakkeesta. Osingonjako B-sarjan osakkeet oikeuttavat korkeampaan osinkoon kuin A-sarjan osakkeet. Eri osakesarjoille jaettavan osingon välisen eron tulee olla vähintään yksi (1) sentti ja enintään kaksi ja puoli (2,5) senttiä. Osinkoehdotus Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että käytettävissä olevista voittovaroista jaetaan tilikaudelta 2023 osinkoa 2,14 euroa kutakin A-sarjan osaketta ja 2,15 euroa kutakin ulkona olevaa B-sarjan osaketta kohden. Omat osakkeet ja osakeanti Cargotec Oyj:n hallitus päätti 23.3.2023 suunnatusta maksuttomasta osakeannista Cargotecin osakepohjaisten kannustinohjelmien palkkioiden maksamista varten. Osakeannissa luovutettiin perjantaina 31.3.2023 vastikkeetta osakepohjaisten kannustinohjelmien ehtojen mukaisesti 224 797 yhtiön hallussa olevaa omaa B-sarjan osaketta ohjelmiin kuuluville avainhenkilöille. Osakepalkkiot koskevat ansaintajaksoa 2020–2022 Cargotecin osakepohjaisessa kannustinohjelmassa, 2020–2022 rajoitettujen osakkeiden ohjelmaa, 2022–2024 rajoitettujen osakkeiden ohjelman ensimmäistä maksuerää sekä 2022–2024 sitouttavan osakepalkkio- ohjelman ensimmäistä maksuerää. Ohjelmien perustamisesta ja niiden keskeisistä ehdoista on kerrottu 6.2.2020 ja 13.5.2022 julkaistuissa pörssitiedotteissa. Osakkeiden luovuttaminen perustuu varsinaisen yhtiökokouksen 23.3.2023 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää enintään 952 000 A-sarjan osakkeen ja 5 448 000 B-sarjan osakkeen luovuttamisesta. Cargotec osti yhteensä 400 000 omaa osakettaan 42.8460 euron keskihintaan 21. heinäkuuta ja 18. elokuuta 2023 välisenä aikana. Osakkeiden takaisinostot perustuivat yhtiökokouksen 23.3.2023 yhtiön hallitukselle antamaan valtuutukseen, ja osakkeet on tarkoitus käyttää yhtiön osakepalkkio-ohjelmien palkkioiden maksuun. Vuoden 2023 lopussa Cargotecin hallussa oli 407 043 omaa B-sarjan osaketta, mikä vastaa 0,63 prosenttia osakkeiden yhteismäärästä ja 0,27 prosenttia osakkeiden yhteisäänimäärästä. Ulkona olevien B-sarjan osakkeiden lukumäärä oli 54 775 036. 140 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Osakkeen arvon kehitys ja kaupankäynti Cargotecin B-sarjan osakkeen arvo nousi vuoden 2023 aikana 28 prosenttia eli 41,32 eurosta 52,70 euroon. Samaan aikaan OMX Helsinki Benchmark Cap -indeksi laski 5 prosenttia. B-sarjan osakkeiden markkina-arvo vuoden 2023 lopussa ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli 2 887 (2022: 2 271) miljoonaa euroa. Kaikkien osakkeiden markkina-arvo, jossa pörssissä noteeraamattomat A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen katsauskauden viimeisen kaupankäyntipäivän keskikurssiin, oli katsauskauden lopussa ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita 3 389 (2 689) miljoonaa euroa. Markkina-arvo, B-sarjan osakkeet B-sarjan osakkeen päätöskurssi vuoden 2023 viimeisenä kaupankäyntipäivänä oli 52,70 (41,32) euroa ja vuoden 2023 vaihdolla painotettu keskikurssi 45,68 (34,82) euroa Nasdaq Helsingissä. Katsauskauden ylin kurssi oli 55,15 (48,46) euroa ja alin 35,28 (24,90) euroa. B-sarjan osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana Nasdaq Helsingissä 22 (44) miljoonaa kappaletta, mikä vastasi 1 020 (1 541) miljoonan euron vaihtoa. Osakkeiden keskimääräinen päivävaihto oli 88 969 (175 122) kappaletta eli 4 (6) miljoonaa euroa. B-sarjan osakkeista käytiin kauppaa myös useilla vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla. B-sarjan osakkeen ajantasaiset pörssikurssitiedot ovat luettavissa Cargotecin verkkosivuilla www.cargotec.fi/sijoittajat. 0 10 20 30 40 50 60 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 KUUKAUSIVAIHTO, MILJOONAA KPL 2019 2020 2021 2022 2023 KURSSI, EUR OSAKEKURSSI JA VAIHTO Kuukausivaihto, Nasdaq Helsinki Kuukausivaihdolla painotettu keskikurssi OMXHB Cap kuukausittainen päätöskurssi indeksoituna 1 MARKKINA-ARVO, B-SARJAN OSAKKEET 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 2019 2020 2021 2022 2023 MEUR 2 141 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Osakkeenomistaja A-sarjan osakkeet B-sarjan osakkeet Osakkeet yht. Osakkeet yht., % Äänet yht. Äänet yht., % 1 Wipunen varainhallinta oy 2 940 067 6 200 000 9 140 067 14,13 3 560 067 23,67 2 Mariatorp Oy 2 940 067 5 000 000 7 940 067 12,27 3 440 067 22,87 3 Pivosto Oy 2 940 067 4 000 000 6 940 067 10,73 3 340 067 22,21 4 Koneen Säätiö Sr 705 888 1 232 454 1 938 342 3,00 829 133 5,51 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 599 841 1 599 841 2,47 159 984 1,06 6 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 808 000 808 000 1,25 80 800 0,54 7 Valtion Eläkerahasto 750 000 750 000 1,16 75 000 0,50 8 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 648 632 648 632 1,00 64 863 0,43 9 Cargotec Oyj 407 043 407 043 0,63 40 704 0,27 10 Herlin Heikki Juho Kustaa 400 000 400 000 0,62 40 000 0,27 11 Nurminen Minna Kirsti 337 135 337 135 0,52 33 713 0,22 12 Sigrid Juséliuksen säätiö 289 000 289 000 0,45 28 900 0,19 13 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 285 000 285 000 0,44 28 500 0,19 14 OP-Suomi Pienyhtiöt 218 915 218 915 0,34 21 891 0,15 15 Anna Karolina Blaberg 182 745 182 745 0,28 18 274 0,12 16 Danske Invest Finnish Equity Fund 177 090 177 090 0,27 17 709 0,12 17 Herlin Olli Ilkka Julius 175 000 175 000 0,27 17 500 0,12 18 Sr Nordea Pro Suomi 167 080 167 080 0,26 16 708 0,11 19 Herlin Ville 160 000 160 000 0,25 16 000 0,11 20 Jenny ja Antti Wihurin rahasto 160 000 160 000 0,25 16 000 0,11 Yhteensä 9 526 089 23 197 935 32 724 024 50,57 11 845 880 78,76 Hallintarekisteröidyt 18 463 626 Muut osakkeenomistajat 13 520 518 Liikkeeseen laskettu osakemäärä yhteensä 31.12.2023 64 708 168 Perustuu Euroclear Finland Oy:n omistajarekisteriin. Osakkeenomistajat Cargotecilla oli vuoden 2023 lopussa 38 363 (40 526) rekisteröitynyttä osakkeenomistajaa. Suurin yksittäinen osakkeenomistaja oli Wipunen varainhallinta oy. Ilkka Herlin oli suurin omistaja, kun omistukseen lasketaan sekä henkilökohtainen että määräysvaltayhtiöiden omistus. Hallintarekisteröityjen osakkeiden lukumäärä oli 18 463 626 (18 437 507) ja osuus kaikista osakkeista 28,53 (28,49) prosenttia, mikä vastasi 12,28 (12,26) prosenttia kaikkien osakkeiden äänimäärästä. Kuukausittain päivitettävä lista suurimmista osakkeenomistajista on nähtävillä Cargotecin verkkosivuilla www.cargotec.fi/sijoittajat. 142 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Osakkeita Omistajien lukumäärä %-osuus omistajista Osakemäärä, kpl %-osuus osakekannasta 1–100 23 786 62,00 950 510 1,47 101–500 10 678 27,83 2 589 372 4,00 501–1 000 2 062 5,38 1 561 047 2,41 1 001–10 000 1 680 4,38 4 224 554 6,53 10 001–100 000 126 0,33 3 316 234 5,13 100 001–1 000 000 23 0,06 5 964 380 9,22 yli 1 000 000 7 0,02 45 689 745 70,61 Yhteensä 38 362 100,00 64 295 842 99,36 joista hallintarekisteröityjä 18 463 626 28,53 Yhteistilillä 5 283 0,01 Ulkona olevien osakkeiden määrä 31.12.2023 64 301 125 99,37 Omat osakkeet 31.12.2023 1 407 043 0,63 Liikkeeseen laskettu osakemäärä yhteensä 31.12.2023 64 708 168 100,00 Perustuu Euroclear Finland Oy:n omistajarekisteriin. OSAKKEENOMISTAJAT OMISTAJARYHMITTÄIN 31.12.2023 Pivosto Oy 10,73 % Mariatorp Oy 12,27 % Wipunen varainhallinta Oy 14,13 % Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 28,74 % Suomalaiset instituutiot, yritykset ja yhteisöt 17,50 % Perustuu Euroclear Finland Oy:n omistajarekisteriin. Suomalaiset kotitaloudet 16,63 % 1 143 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta Hallituksen ja johdon osakeomistukset Cargotecin hallituksen ja toimitusjohtajan sekä heidän määräysvallassaan olevien yhtiöiden yhteenlaskettu osakeomistus 31.12.2023 oli 2 940 067 (2 940 067) A-sarjan osaketta ja 6 226 428 (6 360 658) B-sarjan osaketta, mikä vastasi 14,17 (14,37) prosenttia kaikkien osakkeiden yhteismäärästä ja 23,69 (23,78) prosenttia yhteisäänimäärästä. Toimitusjohtaja Casimir Lindholm on oikeutettu osakepohjaiseen kannustinohjelmaan 2023–2025 sekä sitouttavaan osakepalkkio-ohjelmaan 2023–2025. Cargotecin verkkosivuilla osoitteessa www.cargotec.fi/sijoittajat on nähtävillä ajantasainen tieto hallituksen ja johdon omistuksista. Lisätietoa: Selvitys hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä 2023 Palkitsemisraportti 2023 Hallituksen jäsenten CV:t (cargotec.fi) Johtoryhmän jäsenten CV:t (cargotec.fi) 144 / 146 Osa hallituksen toimintakertomusta TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET Helsingissä, 31. tammikuuta 2024 Jaakko Eskola Hallituksen puheenjohtaja Raija-Leena Hankonen-Nybom Hallituksen jäsen Tapio Kolunsarka Hallituksen jäsen Kaisa Olkkonen Hallituksen jäsen Casimir Lindholm Toimitusjohtaja Ilkka Herlin Hallituksen varapuheenjohtaja Teresa Kemppi-Vasama Hallituksen jäsen Johanna Lamminen Hallituksen jäsen Ritva Sotamaa Hallituksen jäsen Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä, 31. tammikuuta 2024 Ernst & Young Oy Tilintarkastusyhteisö Heikki Ilkka KHT 145 / 146 Osa tilinpäätöstä LUETTELO KIRJANPIDOISTA JA AINEISTOISTA SEKÄ SÄILYTYSTAVOISTA Pääkirjanpito sähköisessä muodossa Reskontraerittelyt sähköisessä muodossa Pankkitositteet tositelaji SK 7300000001-7300000968 sähköisessä muodossa tositelaji ZS 9000000001-9000014558 sähköisessä muodossa Myyntilaskut tositelaji D1 1002300001-1002300541 sähköisessä muodossa tositelaji D2 1052300001-1052300100 sähköisessä muodossa tositelaji D5 1202300001-1202304570 sähköisessä muodossa tositelaji D6 1212300001-1212300250 sähköisessä muodossa Ostolaskut tositelaji K3 5400000001-5400005260 sähköisessä muodossa tositelaji WE 4800000001-4800002991 sähköisessä muodossa tositelaji RE 5100000001-5100002869 tositelaji K4 5450000001-5450000213 sähköisessä muodossa Matkalaskut ei numerosarjaa sähköisessä muodossa Palkkakirjanpito tositelajit Z6, W1, W2, W3, W9 ja SK sähköisessä muodossa Muistiotositteet tositelaji AA 3100000001-3100000026 sähköisessä muodossa tositelaji AB 9300000001-9300010919 sähköisessä muodossa tositelaji ZE 4100000001-4100000037 sähköisessä muodossa tositelaji SF 9530000001-9530000312 sähköisessä muodossa tositelaji W1 9720000001-9720000116 sähköisessä muodossa tositelaji W2 9721000001-9721001020 sähköisessä muodossa tositelaji W3 9722000001-9722000003 sähköisessä muodossa tositelaji W7 9726100001-9726100028 sähköisessä muodossa tositelaji SA 9100000001-9100001895 sähköisessä muodossa tositelaji ZF 9370000001-9370000022 sähköisessä muodossa tositelaji Z6 9750000001-9750134326 sähköisessä muodossa Sähköisessä muodossa KTM:n päätöksen 47/1998 mukaisesti arkistoitava kirjanpitoaineisto on tallennettuna kirjanpitoa hoitavan Cargotec Finland Oy:n palvelimella, joka sijaitsee Helsingissä. 146 / 146 Osa tilinpäätöstä TILINTARKASTUSKERTOMUS Cargotec Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet Cargotec Oyj:n (y-tunnus 1927402-8) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva yhteenveto, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS- tilinpäätösstandardien mukaisesti, • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastus- ja riskivaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.3. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suorittamamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEINEN SEIKKA MITEN SEIKKAA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA Liikevaihdon tulouttaminen ajan kuluessa sisältäen projekteihin liittyvät varaukset Liikevaihtoa ja projekteihin liittyviä varauksia koskevat laadintaperiaatteet ja liitetiedot esitetään liitetiedoissa 2.2 ja 5.5. Myyntituotot koneista ja laitteista, joiden valmistukseen liittyy merkittävä määrä yksittäisen asiakkaan tarpeisiin suunniteltuja ominaisuuksia, kirjataan ajan kuluessa tuotteen valmiusasteeseen perustuvalla menetelmällä, mikäli tuotteen ei arvioida soveltuvan sellaisenaan tai vähäisin muutoksin toisen asiakkaan käyttöön ja mikäli Cargotecilla on sopimusperusteinen oikeus maksuun tuotettujen suoritteiden osalta. Valmiusaste määritetään joko tarkasteluhetkeen mennessä toteutuneiden menojen osuutena hankkeen arvioiduista kokonaismenoista (ns. cost-to-cost-menetelmä) tai hankkeen tietyn fyysisen osuuden valmistumisen perusteella (ns. milestone-menetelmä). Konsernilla on Kalmar ja MacGregor -segmenteissä merkittäviä projekteja, joissa myyntituotot kirjataan ajan kuluessa. Vuonna 2023 noin 11 % kokonaisliikevaihdosta 4,6 miljardia euroa tuloutettiin ajan kulumisen perusteella. Liikevaihdon kirjaaminen ja projektin lopputuloksen arvioiminen edellyttää näissä tilanteissa merkittävää johdon harkintaa, erityisesti projektin valmiusasteen ja sen loppuunsaattamisen vaatimien kustannusten arvioimisessa. Konserni kirjaa useita erilaisia varauksia liittyen pitkäaikaisiin projektitoimituksiin ja osatuloutukseen. Nämä varaukset vaativat johdolta merkittäviä arvioita ja ovat tästä syystä tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. Edellä mainitusta johtuen liikevaihdon tulouttaminen ajan kuluessa, sisältäen projekteihin liittyvät varaukset, oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. Liikevaihdon tulouttaminen ajan kuluessa oli myös EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. Projektivarauksiin liittyen, sekä liikevaihdon tulouttamiseen ajan kuluessa liittyvän olennaisen virheellisyyden riskin huomioimiseksi, suorittamiimme tarkastustoimenpiteisiin kuuluivat mm. seuraavat toimenpiteet: • Arvioimme konsernin liikevaihdon tulouttamiseen ajan kuluessa sekä projekteihin liittyvien varausten kirjaamiseen soveltamia laskentaperiaatteita. • Muodostimme käsityksen projektitoimitusten osatuloutuksen prosessista mukaan lukien projekteihin liittyvät varaukset. • Perehdyimme projektien aineistoon, kuten sopimuksiin ja muuhun kirjalliseen aineistoon valitun otoksen osalta. • Testasimme pistokokein osatuloutus- ja varauslaskelmia sekä vertasimme ennusteita toteumia vastaan. • Arvioimme taloudellista kehitystä ja tilannetta • analysoimalla muutoksia oletuksissa koskien ennakoituja tuottoja ja kustannuksia, varauksia sekä maksuerien suorituksia; sekä • keskustelemalla organisaation eri tasoilla olevien henkilöiden kanssa, mukaan lukien projekti-, segmentti- sekä konsernijohto. • Arvioimme konsernin tilinpäätöksessä myyntituotoista ja niihin liittyvistä varauksista esitettyjen liitetietojen asianmukaisuutta. TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEINEN SEIKKA MITEN SEIKKAA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA Liikearvon arvostaminen Liikearvoa koskevat laadintaperiaatteet ja liitetiedot esitetään liitetiedoissa 2.7 ja 6.1. Tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 liikearvon määrä oli 878,1 miljoonaa euroa, josta 260,2 miljoonaa euroa liittyy Kalmariin, 238,4 miljoonaa euroa Hiabiin ja 379,5 miljoonaa euroa MacGregoriin. Liikearvolle tehdään arvonalentumistesti vähintään vuosittain, ja aina kun on viitteitä arvonalentumisesta. Johtuen vallitsevasta epävarmuudesta taloudellisessa toimintaympäristössä MacGregorin liikearvolle on suoritettu arvonalentumistestaus vuosineljänneksittäin. Liikearvon vuosittainen arvonalentumistestaus suoritettiin Kalmar, Hiab ja MacGregor -segmenteille. Liikearvon vuosittainen arvonalentumistestaus perustui johdon arvioihin Kalmar ja Hiab -segmenttien käyttöarvoista ja MacGregor-segmentin käyvästä arvosta vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla kuluilla. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden käyttöarvojen ja käypien arvojen vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla kuluilla määritykseen vaikuttavia oletuksia ovat mm. liikevaihdon kasvu, katteet sekä nettorahavirtojen diskonttauksessa käytetty diskonttokorko. Arvioidut käyttöarvot ja käypä arvo vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla kuluilla voivat vaihdella merkittävästi niihin sisältyvien oletusten muuttuessa ja muutokset edellä mainituissa yksittäisissä oletuksissa voivat johtaa liikearvon arvonalentumiseen. Liikearvon arvostaminen oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka, koska vuosittaiseen arvonalentumistestaukseen liittyi johdon harkintaa koskien keskeisiä käytettyjä oletuksia, ja koska liikearvon määrä oli olennainen tilinpäätöksen kannalta. MacGregor segmenttiin liittyvän liikearvon arvostus oli lisäksi EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. Liikearvon arvostukseen liittyvän olennaisen virheellisyyden riskin huomioon ottamiseksi suoritimme muun muassa seuraavat tilintarkastustoimenpiteet: • Hyödynsimme arvonmääritysasiantuntijoitamme ja he avustivat meitä johdon tekemien keskeisten oletusten asianmukaisuuden arvioinnissa. Arvioimme johdon oletuksia vertaamalla niitä ulkoisista tietolähteistä saataviin tietoihin ja itse laskemiimme toimialan keskiarvoihin liittyen erityisesti • ennustettuun liikevaihdon kasvuun, • ennustettuun kateprosenttiin, ja • rahavirtojen diskonttaamisessa käytettyyn pääoman keskimääräiseen kustannukseen. • Testasimme johdon laatimien arvonalentumislaskelmien täsmällisyyttä ja vertasimme diskontattujen kassavirtojen summaa Cargotecin markkina-arvoon. • Arvioimme arvonalentumistestauksesta esitettyjen liitetietojen riittävyyttä. Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS- tilinpäätösstandardien mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 23.3.2021 alkaen yhtäjaksoisesti 3 vuotta. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suorittaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 31. tammikuuta 2024 Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö Heikki Ilkka KHT RIIPPUMATTOMAN TILINTARKASTAJAN RAPORTTI CARGOTEC OYJ:N ESEF-TILINPÄÄTÖKSESTÄ Cargotec Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Cargotec Oyj:n (y-tunnus: 1927402-8) sähköiseen tilinpäätökseen CGCBV-2023-12-31-fi. zip tilikaudella 1.1.-31.12.2023 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU- komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF- tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu: • laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti • merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä • varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastusyhteisömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat. Tilintarkastajan velvollisuudet Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja • ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia. Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Cargotec Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen CGCBV-2023-12-31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat ja liitetiedot sekä yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.–31.12.2023 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme Cargotec Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.–31.12.2023 on annettu 31.1.2024 päivätyllä tilintarkastuskertomuksellamme. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä. Helsingissä 22.2.2024 Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö Heikki Ilkka KHT

AI Terminal

More from Hiab Oyj

Talk to a Data Expert