AI Terminal
Lindex Group
Annual Report • Feb 27, 2024
3292_bfr_2024-02-27_a7c25a76-f65a-4db7-b0cb-65d6d2891771.pdf
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
INNEHÅLL
| Styrelsens verksamhetsberättelse | 3 |
|---|---|
| Nyckeltal | 17 |
| Aktier och aktiekapital | 22 |
| KONCERNENS BOKSLUT |
| Koncernens resultaträkning | 24 |
|---|---|
| Koncernens rapport över totalresultat | 24 |
| Koncernens balansräkning | 25 |
| Koncernens kassaflödesanalys | 27 |
Kalkyl över förändringar i koncernens eget kapital 28 Noter till koncernens bokslut 29
MODERBOLAGETS BOKSLUT
| Moderbolagets resultaträkning | 72 |
|---|---|
| Moderbolagets balansräkning | 73 |
| Moderbolagets kassaflödesanalys | 75 |
| Noter till moderbolagets bokslut | 76 |
| Styrelsens förslag till räkenskapsperiodens resultat | 86 |
| Revisionsberättelse | 87 |
STYRELSENS VERKSAMHETSBERÄTTELSE
Stockmannkoncernens omsättning uppgick år 2023 till 951,7 (981,7) miljoner euro. Omsättningen minskade med 3,1 % men ökade med 1,6 % i lokala valutor. Bruttomarginalen var 58,2 % (57,9). Det justerade rörelseresultatet uppgick till 80,0 miljoner euro (79,8) och ökade avsevärt i lokala valutor. Rörelseresultatet uppgick till 76,5 (154,9) miljoner euro. Jämförelseperiodens årsresultat påverkades av överlåtelsevinsten på 95,4 miljoner euro till följd av försäljningen av fastigheterna i Helsingfors centrum och Riga samt en avsättning på 15,9 miljoner euro relaterad till beslutet i skiljeförfarandet gällande LähiTapiola Keskustakiinteistöt Ky. Resultatet per aktie uppgick till 0,33 euro (0,65). Det justerade resultatet per aktie uppgick till 0,16 euro (0,24). Styrelsen kommer att föreslå för den ordinarie bolagsstämman, att ingen dividend utbetalas för räkenskapsåret 2023.
Resultatprognos för 2024:
Stockmannkoncernen förväntar sig att omsättningen kommer att öka med 1–3 % i lokala valutor år 2024 jämfört med år 2023. Koncernens justerade rörelseresultat uppskattas vara 70–90 miljoner euro. Valutakursfluktuationer kan ha en stor inverkan på det justerade rörelseresultatet.
Marknadsutsikter för 2024:
Marknadsläget väntas vara fortsatt tufft år 2024. Det makroekonomiska läget i Europa förblir osäkert på grund av det fortsatt instabila geopolitiska läget. Höga räntenivåer och inflationen håller tillbaka den ekonomiska tillväxten, och detaljhandeln kan påverkas av en lägre konsumtionsefterfrågan. Prognoserna indikerar en stagnerad BNP-utveckling (bruttonationalprodukt) eller en svag tillväxt på bolagets huvudmarknader. Inflationen förväntas fortsätta att avta från en hög nivå till målsättningsnivåer. Läget kan variera mellan koncernens marknader. Störningar i leveranskedjor och internationell logistik kan inte heller uteslutas under året.
STRATEGIER OCH FINANSIELLA MÅL
Stockmannkoncernens två divisioner, Lindex och Stockmann, har sina egna strategier. Divisionerna har en gemensam uppfattning om att kundfokusering, en omnikanal-approach och starka varumärken är strategiska nyckelfaktorer för en framtida tillväxt. Den 13 november 2023 offentliggjorde Stockmannkoncernen uppdaterade strategier och nya finansiella mål för Lindex- och Stockmanndivisionerna.
Lindexdivisionens strategi bygger på Lindex syfte, som är att stärka och inspirera kvinnor överallt, med fokus på en hållbar och lönsam tillväxt. Divisionens tre viktigaste strategiska mål är att driva tillväxt, övergå till en hållbar affärsmodell och särskilja kostnader från tillväxt. Lindexdivisionens finansiella mål och utfall för år 2023 och år 2022 presenteras i tabellen nedan.
| Lindexdivisionens finansiella mål | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| En årlig omsättningstillväxt på 3–5 % mätt i lokala valutor på medellång sikt, och en | 2,7 | 10,9 |
| årsomsättning på 10 miljarder svenska kronor fram till år 2030, % | ||
| En 30 % digital andel av omsättningen på medellång sikt, % | 19,0 | 18,5 |
| En justerad rörelsemarginal på 15 % på lång sikt, % | 14,3 | 13,6 |
Stockmanndivisionens kundfokuserade strategi bygger på Stockmanns syfte att vara en marknadsplats för ett bra liv. Målet är att uppnå en lönsam och hållbar tillväxt. Divisionens tre viktigaste strategiska mål är att utveckla sortimentet, utöka och tillvarata den lojala stamkundkretsen och säkerställa en smidig omnikanal-kundupplevelse. Stockmanndivisionens finansiella mål och utfall för år 2023 och år 2022 presenteras i tabellen nedan.
| Stockmanndivisionens finansiella mål | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| En omsättningstillväxt i enlighet med marknadstillväxten*) på medellång sikt, % | -0,6**) | 10,0 |
| Ett positivt fritt kassaflöde på medellång sikt, miljoner euro ***) | -12,0 | -20,9 |
| En justerad rörelsemarginal på 5 % på medellång sikt, % | -2,0 | - 1,7 |
*) Stockmanns målmarknad i Finland, Lettland och Estland inklusive kategorierna mode, skönhet och hem. Marknadstillväxten var 2,7 % år 2023 och 7,0 % år 2022.
**) Stockmanndivisionens omsättning påverkades negativt på grund av den minskade ytan på Stockmannvaruhuset i Östra centrum.
***) Fritt kassaflöde beräknas enligt formeln EBITDA - justeringar - hyresbetalningar +/- förändringar i nettorörelsekapital - investeringar.
Stockmannkoncernen har sammanställt en vetenskapsbaserad klimatplan och en klimatmålsättning som omfattar hela koncernen och dess värdekedja. Koncernen siktar på att minska de klimatutsläpp som sker i den egna verksamheten och dess värdekedja med 42 % innan år 2030 jämfört med år 2022. Stockmann undertecknade åtagandet Science Based Targets initiative (SBTi) hösten 2021 och lämnade sin klimatmålsättning till SBTi i oktober 2023. Koncernen förväntar sig att SBTi godkänner klimatmålsättningen under år 2024.
STRATEGISK UTVÄRDERING
Den 25 september 2023 beslöt styrelsen för Stockmann Oyj Abp att inleda en strategisk utvärdering i syfte att förtydliga aktieägarvärdet genom att omfokusera koncernens affärsverksamhet på Lindex. Som en del av den strategiska utvärderingen överväger Stockmann Oyj Abp att byta namn till Lindex Group och utreder strategiska alternativ för Stockmanns varuhusverksamhet.
Det eventuella namnbytet skulle bättre återspegla Lindexdivisionens roll i koncernens affärsverksamhet. Lindex representerar över två tredjedelar av Stockmannkoncernens omsättning, och under de senaste åren har det varit främst Lindex som stått för merparten av Stockmannkoncernens resultat. Ett eventuellt namnbyte skulle inte inverka på Stockmanns varuhus, vilka skulle fortsätta sin verksamhet under varumärket Stockmann.
Som en del av utredningen av strategiska alternativ för Stockmanns varuhusverksamhet kommer bolaget att överväga de bästa omständigheterna för utvecklingen av affärsverksamheten i framtiden. Bland alternativen ingår att utöka varuhusverksamhetens självständiga roll inom koncernen, eventuella ägarförändringar eller strategiska partnerskap eller att fortsätta med den nuvarande strukturen. Den strategiska utvärderingen kommer inte att ha någon direkt inverkan på Stockmannvaruhusens varumärke eller den dagliga verksamheten, som kommer att fortsätta normalt med fullt engagemang.
Beslut relaterade till ett eventuellt förslag till namnbyte, vilket slutligen skulle kräva ett beslut av Stockmann Oyj Abp:s bolagsstämma, kommer att fattas vid en senare tidpunkt. Stockmann förväntar sig att den strategiska utvärderingen kommer att slutföras inom år 2024. Stockmann kommer att ge ytterligare information om den strategiska utvärderingen om och när det är aktuellt.
OPERATIV MILJÖ
Stockmannkoncernens operativa miljö var fortsatt utmanande under år 2023. De geopolitiska spänningarna, den höga inflationen och stigande räntenivåer försvagade såväl konsumenternas förtroende som köpkraft. Detta var trenden på Stockmannkoncernens alla marknader. Men i slutet av året började inflationen avta och närmade sig den målsatta nivån på vissa marknader. De globala utmaningarna i leveranskedjan lättade, vilket minskade insatskostnaderna inom vissa områden, och de avtagande energikostnaderna bidrog till bekämpningen av inflationen.
Enligt EU-kommissionens färska företags- och konsumentenkät var trenden svagt positiv mot slutet av året. Indikatorn för det ekonomiska sentimentet (ESI) och indikatorn för den förväntade sysselsättningen (EEI) förbättrades inom EUområdet. Detaljmarknadens förtroende stabiliserades i december efter en sjunkande trend. Även konsumenternas förtroende förbättrades tack vare ett bättre finansiellt läge för hushållen, en optimistisk syn på det allmänna ekonomiska läget och planer på stora inköp. Det finns dock variationer i det ekonomiska läget och konsumenternas sentiment mellan olika länder. (Källa: The EU Commission's Business and Consumer Survey.)
På den svenska modemarknaden ökade försäljningen med 1,1 % från januari till december. Trots att marknadsutvecklingen var relativt anspråkslös och delvis även negativ under året förbättrades läget något i synnerhet under sommarmånaderna. (Källa: Swedbank Pay & Swedbank Makroanalys). I Finland minskade modeförsäljningen med 0,4 % i januari–december. Trots högre försäljning i början av året minskade den under andra halvåret. (Källa: Muotija urheilukauppa ry.)
Under året var den höga inflationen en utmaning för koncernen, eftersom den hade en negativ inverkan på rörelsekostnaderna. Inverkan mildrades dock av kostnadsinbesparingsåtgärder. Valutakursfluktuationer spelade en stor roll, eftersom den rekordstarka US-dollarkursen i svenska kronor påverkade Lindex inköpspriser på råmaterial och frakter. Den svagare svenska och norska kronan mot euron hade också en väsentlig inverkan på koncernens finanser.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT, STOCKMANNKONCERNEN
I januari–december minskade Stockmannkoncernens omsättning till 951,7 (981,7) miljoner euro, men i lokala valutor ökade den med 1,6 %. Lindexdivisionens omsättning minskade med 4,2 % men ökade med 2,7 % i lokala valutor. Stockmanndivisionens omsättning minskade något med 0,6 %.
Koncernens bruttovinst minskade till 554,2 (568,3) miljoner euro på grund av valutakurseffekterna på Lindexdivisionens bruttovinst och Stockmanndivisionens minskade försäljning och bruttomarginal.
Koncernens bruttomarginal ökade till 58,2 % (57,9). Lindex bidrog till detta genom att stärka sin bruttomarginal genom en förbättrad kostnadseffektivitet inom sourcing och leveranskedjan såväl som strategiska prisjusteringar för att motverka inverkan av den dyrare US-dollarn. Stockmanndivisionens bruttomarginal minskade på grund av en högre andel priskampanjer och utförsäljningar.
De övriga rörelseintäkterna minskade till 2,6 (99,6) miljoner euro. Året innan inkluderade siffran en överlåtelsevinst på 95,4 miljoner euro från försäljningen av fastigheterna i Riga och Helsingfors. Överlåtelsevinsten redovisades som en
jämförelsestörande post. Fjolåret inkluderade dessutom retroaktivt statsunderstöd på 3,1 miljoner euro för Lindex och 0,7 miljoner euro för Stockmanndivisionen.
Rörelsekostnaderna minskade till 380,1 (409,8) miljoner euro. Kostnaderna för jämförelseperioden inkluderade en avsättning på 15,9 miljoner euro för beslutet i skiljeförfarandet relaterat till LähiTapiola. Inflationen hade en inverkan på kostnaderna inom bägge divisionerna, kopplat med kostnader för strategiska initiativ inom digitalisering och framtida tillväxt. De framgångsrika kostnadsminskningsåtgärderna och den pågående automationen av processer bidrog dock till att mildra kostnadsökningarna. Dessutom bidrog den positiva valutakursinverkan till Lindexdivisionens kostnader.
Det justerade rörelseresultatet ökade något till 80,0 (79,8) miljoner euro och förbättrades avsevärt i lokala valutor. Lindexdivisionens justerade rörelseresultat förstärktes avsevärt i lokala valutor till följd av en ökad försäljning samt bättre bruttomarginaler och kostnadseffektivitet. Den positiva utvecklingen belastades dock av valutakursernas negativa inverkan. Stockmanndivisionens justerade rörelseresultat minskade på grund av den mindre ytan på Stockmanns varuhus i Östra centrum, en större andel priskampanjer och utförsäljningar samt större hyresavskrivningar. Stockmanndivisionen implementerade framgångsrikt kostnadseffektiva åtgärder, vilka bidrog till att mildra nedgången i justerade rörelseresultatet.
Rörelseresultatet minskade till 76,5 (154,9) miljoner euro. Rörelseresultatet för jämförelseperioden inkluderar en överlåtelsevinst på 95,4 miljoner euro för försäljningen av fastigheterna i Riga och Helsingfors samt en avsättning på 15,9 miljoner euro för beslutet i skiljeförfarandet relaterat till LähiTapiola.
POSTER SOM INVERKAR PÅ JÄMFÖRBARHETEN (IAC)
| Milj. euro | 1-12/ 2023 |
1-12/ 2022 |
|---|---|---|
| Rörelseresultat (EBIT) | 76,5 | 154,9 |
| Justeringar av EBIT | ||
| Vinst på försäljning av fastigheter | -95,4 | |
| Vinst på hyresmodifikationer från sålda och tillbakahyrda poster | -2,1 | |
| Kostnader för bestridda, villkorliga och maximala saneringsskulder | 1,1 | 18,1 |
| Företagssaneringskostnader | 1,6 | 1,6 |
| Kostnader relaterade till omstrukturering av organisationen Förlust vid avyttring av dotterbolagsaktier |
2,3 0,6 |
0,4 |
| Kostnader relaterade till kriget i Ukraina | 0,5 | |
| Återbetalning av personalförsäkring | -0,3 | |
| Justerat rörelseresultat (EBIT) | 80,0 | 79,8 |
FINANSIERING OCH KASSAFLÖDE
I slutet av december uppgick de likvida medlen till 137,5 (167,9) miljoner euro.
Stockmannkoncernens fria kassaflöde från rörelsen för hela året, exklusive Lindex investering i det omnikanalbaserade distributionscentret förbättrades avsevärt till 70,8 (39,6) miljoner euro och ökade inom vardera divisionen. Lindexdivisionens fria kassaflöde från rörelsen uppgick till 86,7 (65,3) miljoner euro, om investeringarna i det omnikanalbaserade distributionscentret inte beaktas. Detta berodde på både en starkare försäljning i lokala valutor, en bättre bruttomarginal och mindre lager. Även Stockmanndivisionen förbättrade avsevärt sitt fria kassaflöde från rörelsen till -12,0 (-20,9) miljoner euro främst till följd av ett lägre nettorörelsekapital.
För hela året var det sammanlagda kassaflödet -30,3 (-45,8) miljoner euro. Kassaflödet påverkades positivt av en bättre lönsamhet och mindre lager men negativt av högre skattebetalningar. Jämförelseperioden påverkades av Lindex återbetalning av momsskulder på 40 miljoner euro och Stockmann Oyj Abp:s företagssanering.
Investeringarna påverkade kassaflödet för hela året med 65,8 (62,7) miljoner euro. De viktigaste investeringarna var Lindexdivisionens investering på 43,0 (38,4) miljoner euro i det omnikanalbaserade distributionscentret samt investeringarna i digitalisering inom både Lindex- och Stockmanndivisionen.
I slutet av december var det totala lagervärdet 162,9 (174,2) miljoner euro. Lindexdivisionens lager minskade tack vare en bra lagerhantering och färre varor i omlopp. Stockmanndivisionens lager låg på samma nivå som under jämförelseperioden.
I slutet av december uppgick koncernens räntebärande skulder i form av långfristiga seniora säkerställda obligationer till 71,9 (67,5) miljoner euro. Ökningen i obligationsskulden berodde på att vissa borgenärer valde obligationer som betalning av obestridda saneringsskulder. Leasingskulderna enligt rapporteringsstandarden IFRS 16 uppgick till 587,2
(554,8) miljoner euro, av vilka 329,5 (287,7) miljoner euro var relaterade till Stockmanndivisionen och 257,6 (267,1) miljoner euro till Lindexdivisionen. Om IFRS 16-hyreskostnader inte beaktas var den räntebärande skulden positiv och uppgick till 65,6 (100,4) miljoner euro. Under tredje kvartalet ingick koncernen ett låneavtal om ett rullande kreditinstrument på 40 miljoner euro, vilket inte har använts.
Soliditeten var i slutet av december 29,9 % (26,2) och nettoskuldsättningsgraden 133,2 % (135,4). IFRS 16 hyreskostnader har en väsentlig inverkan på soliditeten och nettoskuldsättningsgraden. Utan beaktande av IFRS 16 hyreskostnader var soliditeten 60,6 % (53,4) och nettoskuldsättningsgraden -12,8 % (-22,3).
Koncernens sysselsatta kapital uppgick i slutet av december till 1 050,7 (957,9) miljoner euro och exklusive IFRS 16 hyreskostnader till 587,6 (517,1) miljoner euro.
INVESTERINGAR
Investeringarna uppgick i januari–december till 65,1 (62,5) miljoner euro. Största delen av investeringarna riktade sig till Lindexdivisionens nya omnikanalbaserade distributionscenter (43,3 miljoner euro) men också till Lindex- och Stockmanndivisionens digitaliseringsprojekt och utveckling av omnikanalbaserade lösningar (21,8 miljoner euro).
Lindexdivisionens nya omnikanalbaserade distributionscenter kommer att vara en viktig drivkraft för fortsatt tillväxt och förbättrad effektivitet. Det nya omnikanalbaserade distributionscentret kommer att hantera varuleveranserna till modeföretagets alla butiker, den starkt växande e-handeln samt företagets tredjepartssamarbeten med globala modeplattformar. Investeringen är Lindexdivisionens största någonsin och uppgår till ca 110 miljoner euro under åren 2022–2025. Fram till fjärde kvartalet 2023 hade 82 miljoner euro av den totala investeringen använts till projektet.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER AFFÄRSENHET
Stockmannkoncernens rapporteringssegment är Lindex och Stockmann. Segmenten rapporteras enligt IFRS 8. Ofördelade poster omfattar koncernledningen, koncernens ekonomiadministration och finansiering, internrevision och investerarrelationer.
LINDEXDIVISIONEN
| 1-12/ | 1-12/ | ||
|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | ||
| Omsättning, milj. euro | 633,1 | 661,1 | |
| Bruttovinst, milj. euro | 414,4 | 423,7 | |
| Bruttomarginal, % | 65,4 | 64,1 | |
| Justerat rörelseresultat, milj. euro | 90,3 | 90,0 | |
| Rörelseresultat, milj. euro | 89,1 | 90,3 | |
| Investeringar, milj. euro | 57,9 | 55,3 |
Lindexdivisionens omsättning minskade till 633,1 (661,1) miljoner euro, men i lokala valutor ökade försäljningen med 2,7 % med tillväxt i både fysiska butiker och digitala kanaler. Näthandeln stod för 19,0 % (18,5) av Lindex totala försäljning. Försäljningen ökade på alla marknader trots det svåra marknadsläget med underkläder som den bäst presterande kategorin.
Bruttovinsten minskade till 414,4 (423,7) miljoner euro, men den ökade i lokala valutor tack vare en ökad försäljning och starkare bruttomarginal. Bruttomarginalen ökade till 65,4 % (64,1) tack vare en förbättrad kostnadseffektivitet inom sourcing och leveranskedjan. Vissa priser justerades på grund av de stigande inköpskostnaderna då US-dollarn stärktes.
Rörelsekostnaderna minskade till 253,6 (260,1) miljoner euro på grund av valutakurseffekter. I lokala valutor ökade inflationen samt investeringar inom digitalisering och framtida tillväxt kostnaderna, men uppgången mildrades delvis av framgångsrika kostnadsnedskärningar.
Lindexdivisionens justerade rörelseresultat förbättrades något till 90,3 (90,0) miljoner euro och ökade avsevärt i lokala valutor med 6,3 %. Det förbättrade resultatet berodde främst på den ökade försäljningen och bruttomarginalen i kombination med en stark kostnadskontroll. Lindex rörelseresultat var 89,1 (90,3) miljoner euro. Den svaga nedgången i rörelseresultatet var relaterad till kostnader för organisationsförändringar.
Investeringarna under redovisningsperioden uppgick till 57,9 (55,3) miljoner euro. De var främst relaterade till byggandet av det nya omnikanalbaserade distributionscentret som planeras tas i drift under år 2024.
Under år 2023 öppnade Lindex 8 nya butiker och stängde 5 butiker.
STOCKMANNDIVISIONEN
| 1-12/ | 1-12/ | |
|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |
| Omsättning, milj. euro | 318,5 | 320,6 |
| Bruttovinst, milj. euro | 139,8 | 144,6 |
| Bruttomarginal, % | 43,9 | 45,1 |
| Justerat rörelseresultat, milj. euro | -6,3 | -5,4 |
| Rörelseresultat, milj. euro | -5,6 | 71,2 |
| Investeringar, milj. euro | 7,2 | 7,2 |
Stockmanndivisionens omsättning uppgick till 318,5 (320,6) miljoner euro. Omsättningen i Finland var 242,8 miljoner euro (245,5) och i Baltikum 75,8 (75,1) miljoner euro. Näthandeln stod för 12,4 % (12,6) av den totala försäljningen. Om inte varuhusets yta på Stockmannvaruhuset i Östra centrum hade minskat skulle divisionens omsättning ha ökat. De bäst presterande kategorierna var kosmetik och livsmedel, medan modeförsäljningen låg på samma nivå som för jämförelseperioden.
Bruttovinsten minskade till 139,8 (144,6) miljoner euro till följd av en mindre bruttomarginal. Bruttomarginalen minskade till 43,9 % (45,1) på grund av en större andel utförsäljning och priskampanjer.
Stockmanndivisionens rörelsekostnader, exklusive avskrivningar, minskade till 119,5 (143,1) miljoner euro. Divisionens kostnadsnedskärningar stod för 7,7 miljoner euro av minskningen, medan resten beror på avsättningen på 15,9 miljoner euro för beslutet i skiljeförfarandet relaterat till LähiTapiola Keskustakiinteistöt Ky.
Det justerade rörelseresultatet minskade till -6,3 (-5,4) miljoner euro på grund av en mindre försäljning, en större andel priskampanjer och utförsäljningar samt större hyresavskrivningar. Divisionen lyckades dock implementera kostnadseffektiva åtgärder, vilka mildrade nedgången i justerade rörelseresultatet. Rörelseresultatet minskade till -5,6 (71,2) miljoner euro. Rörelseresultatet för jämförelseperioden inkluderar en överlåtelsevinst på 95,4 miljoner euro för försäljningen av fastigheterna i Helsingfors och Riga samt en avsättning relaterad till LähiTapiola.
Investeringarna uppgick till 7,2 (7,2) miljoner euro och handlade främst om förnyelsen av varuhusen i Helsingfors och Åbo samt även konceptförändringen i Östra centrum, men också satsningar på digital tillväxt och omnikanallösningar.
AKTIER OCH AKTIEKAPITAL
I slutet av december hade Stockmann sammanlagt 158 715 555 aktier.
Bolaget får inte i enlighet med villkoren för saneringsprogrammet betala ut medel till aktieägare under tiden för genomförandet av återbetalningsschemat enligt saneringsprogrammet.
I slutet av december var aktiekapitalet 77,6 miljoner euro, och marknadsvärdet uppgick till 460,3 (307,1) miljoner euro. I slutet av december 2023 var kursen för aktien STOCKA 2,90 (1,97) euro. Under januari–december var den högsta kursen för en STOCKA-aktie 3,03 (3,26) euro och den lägsta 1,68 (1,46). Totalt 47,4 miljoner aktier omsattes på Nasdaq Helsinki under januari–december. Detta motsvarar 30,1 % av det genomsnittliga antalet aktier.
Bolaget innehar inga egna aktier och styrelsen har inga gällande fullmakter att förvärva aktier i bolaget. I slutet av december hade Stockmann 42 328 (44 289) aktieägare. Det utländska innehavet var 24,1 % (23,8).
KONTINUITET, RISKER OCH OSÄKERHETER
Stockmannkoncernen utsätts för risker som hänför sig till affärsmiljön, risker förknippade med bolagets egna verksamheter och leveranskedja samt finansiella risker.
Makroekonomiskt läge
Den höga inflationen och höga räntenivåer har en negativ inverkan på Stockmannkoncernens kostnadsstruktur och kundernas köpkraft. Detta kan leda till förändringar i kundernas beteende och efterfrågan på olika produktkategorier. Det framtida makroekonomiska läget kan påverka värderingen av tillgångar. Ränteförändringar kan också påverka nedskrivningsprövningen av goodwill via diskonteringsräntor.
Valutakurser
Koncernens omsättning, resultat och balansräkning påverkas av förändringar i valutakurserna mellan koncernens rapporteringsvaluta, dvs. euron, och den svenska kronan, den norska kronan, den amerikanska dollarn och vissa andra valutor. Valutakursfluktuationer kan påverka de finansiella resultaten för koncernens affärsverksamheter. För närvarande garderar sig koncernen endast delvis mot transaktionsrisker på grund av företagssaneringen.
Säsongsfluktuationer
Normala säsongsfluktuationer under året inverkar på Stockmannkoncernens affärsverksamhet. Omsättningen under årets första kvartal är typiskt på en låg nivå medan omsättningen under årets andra och fjärde kvartal är typiskt på en högre nivå. Mode står för ca 80 % av koncernens omsättning, och modeförsäljningen påverkas av trender och väderlek. Dessutom har tidpunkten för kampanjen Galna Dagar inom Stockmanndivisionen en väsentlig inverkan på omsättningen och rörelseresultatet för de kvartal under vilka den ordnas.
Leveranskedja och logistik
Inom detaljhandeln består produkternas värdekedja av flera steg, och den involverar risker relaterade till mänskliga rättigheter och arbetstagarrättigheter, miljöfrågor och etisk företagsverksamhet. Dessutom kan oväntade händelser i leveranskedjan öka kostnaderna. Eftersom koncernens leveranskedja är global, kan oväntade logistiska problem öka fraktkostnaderna och ledtiderna.
Informations- och cybersäkerhet
Den organiserade cyberbrottsligheten har ökat risken för cyberattacker, vilket kan orsaka störningar i informationssystem samt påverka kund- eller personuppgifters integritet.
Företagssaneringsprogrammet
Företagssaneringsprogrammet framskrider planenligt, vilket innebär att alla Stockmans varuhusfastigheter har sålts och alla räntebärande skulder återbetalats med undantag för ett obligationslån på 71,9 miljoner euro. Det finns fortfarande bestridda yrkanden som gäller avslutande av hyreskontrakt och som måste avgöras innan saneringsprocessen kan avslutas.
TVISTER RELATERADE TILL SANERINGSPROCESSEN
Alla fastställda obestridda skulder har återbetalats. Det fanns fortfarande tre bestridda yrkanden på 43,7 miljoner euro i slutet av december. I slutet av december 2022 uppgick det jämförbara bestridda beloppet till 61,3 miljoner euro. De återstående bestridda yrkandena anknyter till avslutandet av långfristiga hyreskontrakt där borgenärerna yrkar på betalning för alla återstående år enligt de avslutade hyreskontrakten. Övervakaren av Stockmanns saneringsprogram har bestridit yrkandena och ansett att det räcker med att betala hyra för 18 månader som kompensation.
Stockmann har gjort en avsättning på 18,0 miljoner euro för de bestridda yrkandena och för förhandlingar med borgenärerna och övervakaren av saneringsprogrammet för att avgöra tvisterna. Om borgenärerna och övervakaren inte lyckas avgöra dem, kommer de att avgöras i tingsrätten. Efter att yrkandena har avgjorts får borgenärerna rätt att konvertera deras fordringar till aktier och obligationer.
LähiTapiola Keskustakiinteistöt Ky, hyresvärden för Stockmanns varuhus i Hagalund, inledde skiljeförfarande mot Stockmann. Bolaget krävde ersättning av Stockmann på högst 43,4 miljoner euro i enlighet med 27 § 1 punkten i lagen om företagssanering. Övervakaren av Stockmanns saneringsprogram bestred yrkandet av LähiTapiola Keskustakiinteistöt Ky till den del som det överskrider 3,5 miljoner euro. I anslutning till samma ärende inlämnade LähiTapiola Keskustakiinteistöt Ky till Helsingfors tingsrätt ett krav mot Stockmann, Stockmann AS och övervakaren om att lämna ansökan vilande. Skiljedomstolen förkastade delvis i sin skiljedom den 31 augusti 2022 LähiTapiola Keskustakiinteistöt Ky:s krav och fastställde att ersättningen som ska utbetalas till LähiTapiola Keskustakiinteistöt Ky är 19,3 miljoner euro, varav ett tidigare överenskommet obestridigt belopp på 3,4 miljoner euro konverterades till aktier och betalades. Stockmann har framställt ett yrkande till tingsrätten angående ogiltigheten och en ansökan om ogiltigförklaring av beslutet i skiljeförfarandet mellan LähiTapiola Keskustakiinteistöt Ky och Stockmann. Till följd av detta har 15,9 miljoner euro bestridits igen. Den återstående ersättningen som ska utbetalas redovisas som en avsättning och kommer att omklassificeras som saneringsskuld efter att rätten har konfirmerat detta. Ett separat skiljeförfarande som gäller beloppet av samma fordran av LähiTapiola i saneringsförfarandet mellan LähiTapiola och Stockmann Oyj Abp är anhängigt, liksom också ett separat tvistemål vid Helsingfors tingsrätt. När det gäller beloppet av samma fordran är dessutom ett tvistemål anhängigt mellan övervakaren och LähiTapiola. Övervakaren anser att LähiTapiolas fordran är stridig tills ovan nämnda yrkanden har avgjorts och vunnit laga kraft. Övervakaren har meddelat bolaget och Helsingfors tingsrätt att övervakaren inte yrkar på att tingsrätten på basis av skiljedomen bör ändra saneringsprogrammet så länge fordran är stridig, och enligt övervakarens uppfattning bör beloppet av fordran, som bolaget, övervakaren och Stockmann AS anser vara felaktigt, inte betalas till LähiTapiola så länge fordran är stridig. LähiTapiola har framställt ett yrkande till Helsingfors tingsrätt enligt vilket Stockmanns saneringsprogram bör ändras så att saneringsskulden fastställs till 19,3 miljoner euro i enlighet med beslutet i skiljeförfarandet. Stockmann, Stockmann AS och övervakaren har bestridit yrkandet, eftersom det yrkade beloppet fortfarande är stridigt. Tingsrätten och hovrätten har avvisat LähiTapiolas yrkande. Beslutet är inte juridiskt bindande, eftersom LähiTapiola har ansökt om besvärstillstånd hos högsta domstolen.
Nordika II SHQ Oy, hyresvärden för Stockmanns före detta kontorslokaler vid Smedjevägen, har lämnat in ett yrkande till Helsingfors tingsrätt, enligt vilket bolaget yrkar på ersättning på högst 14,5 miljoner av Stockmann enligt 27 § 1 mom. i lagen om företagssanering. Yrkandet har bestridits av övervakaren av saneringsprogrammet till den del som det överstiger 1,3 miljoner euro. Sammanlagt 1,3 miljoner euro konverterades till aktier och betalades i mars 2022, men skillnaden bestrids fortfarande. I samma yrkande har Nordika II SHQ Oy angett övervakaren och Stockmann som svarande.
Tampereen Seudun Osuuspankki, den andra hyresvärden för varuhuset i Tammerfors, har inlett skiljeförfarande mot Stockmann. Bolaget kräver ersättning av Stockmann på högst 14,5 miljoner euro i enlighet med 27 § 1 mom. i lagen om företagssanering. Övervakaren av saneringsprogrammet har bestridit yrkandet av Tampereen Seudun Osuuspankki under saneringsförfarandet (då det maximala beloppet av ersättningsyrkandet var 17,7 miljoner euro) till den del som det överstiger 2,0 miljoner euro. Stockmann och Tampereen Seudun Osuuspankki har efter redovisningsperioden ingått ett förlikningsavtal som avslutar de omtvistade kraven mellan parterna i företagssaneringsprogrammet. Ytterligare information i stycket Händelser efter redovisningsperioden.
Bolagets styrelse fattade den 21 juli 2023 ett beslut, i enlighet med saneringsprogrammet och på basis av bemyndigandet givet av den ordinarie bolagstämman om att emittera 2 835 349 nya aktier i bolaget, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till aktier, till borgenärer vars tidigare villkorade eller omtvistade saneringsskulder enligt saneringsprogrammet hade bekräftats till sina slutliga belopp senast den 24 maj 2023. De nya aktierna registrerades i det finska handelsregistret den 22 juni 2023.
REDOVISNING AV ICKE-FINANSIELL INFORMATION
Stockmannkoncernen är en internationell detaljhandelskoncernen med två divisioner: Lindex och Stockmann. Lindex är ett globalt modeföretag med syfte att stärka och inspirera kvinnor överallt. Företaget är marknadsledande inom underkläder i Norden, och hållbarhet är dess strategiska fokusområde. Stockmann är ett flerkanaligt varuhusbolag för kvalitativa varumärken med varuhus i Finland, Estland och Lettland. Bolagets syfte är att vara en marknadsplats för det goda livet. Mode står för ca 80 % av koncernens omsättning, medan de övriga kategorierna består av kosmetik, hushållsprodukter och livsmedel. Koncernen har åtta Stockmannvaruhus och 439 Lindexmodebutiker, inklusive franchisingbutikerna, i 18 länder. Vardera divisionen har sina egna nätbutiker, och Lindex produkter säljs också i tredje parters nätbutiker. Stockmann Oyj Abp:s aktier noteras på Nasdaq Helsinki Oy i Finland.
Hållbarhet är integrerat i Stockmannkoncernens affärsplaner och strategier. Lindex- och Stockmanndivisionen har separata hållbarhetsstrategier, men klimatfrågor, cirkulär ekonomi och mänskliga rättigheter är gemensamma teman i dem. Lindexdivisionens hållbarhetslöfte är att göra en skillnad för framtida generationer, medan Stockmanndivisionen siktar på en resurssmart detaljhandel. Divisionernas fokusområden inom hållbarhet identifieras genom väsentlighetsanalyser och dialog med intressenterna. Hållbarhetsmål och -indikatorer har integrerats i affärsverksamheten, och de följs upp regelbundet.
Utöver denna redovisning av icke-finansiell information publicerar Stockmannkoncernen en hållbarhetsrapport enligt standarderna av Global Reporting Initiative (GRI). Hållbarhetsrapporten publiceras vecka 9 på koncernens webbplats ar2023.stockmanngroup.com. Lindex hållbarhetsrapport publiceras i slutet av mars på lindex.com och www.stockmanngroup.com.
Väsentliga överenskommelser, uppförandekoder och policyn
Stockmannkoncernens uppförandekod utgör grunden för koncernens operativa rutiner. Uppförandekoden täcker följande huvudpunkter; efterlevnad av lagstiftning, etisk verksamhet, fri konkurrens, konsumenträttigheter, personal och arbetsförhållanden, miljö samt korruption och intressekonflikter. Uppförandekoden kompletteras av detaljerade riktlinjer och policyer, såsom koncernens antikorruptionspolicy och divisionernas policyer för miljö, mänskliga rättigheter och diskriminering. Koncernen kräver också att dess leverantörer och andra partner ska iaktta principerna i divisionernas uppförandekoder för leverantörer.
I slutet av 2023 hade 93 % (93) av Stockmanndivisionens personal i Finland slutfört nätutbildningen i uppförandekoden. Vårt mål är att 100 % av koncernens personal i alla länder ska ha deltagit i utbildningen.
Koncernen iakttar internationell och nationell lagstiftning och regelverk i sina verksamhetsländer. Koncernens affärsverksamhet vägleds också av internationella avtal och rekommendationer, såsom FN:s konvention om mänskliga rättigheter och om barnets rättigheter, ILO:s deklaration om grundläggande principer och rättigheter i arbetslivet, OECD:s riktlinjer för multinationella företag och FN:s principer för företag och mänskliga rättigheter samt det internationella avtalet om hälsa och säkerhet inom kläd- och textilindustrin (tidigare Bangladesh Accord on Fire and Building Safety).
Dessutom har Stockmannkoncernen förbundit sig till FN-initiativet Global Compact, och vardera divisionens hållbarhetsstrategier främjar FN:s mål för hållbar utveckling. Koncernen har också förbundit sig till Science Based Targets initiative (SBTi), som fastställer klart definierade ramar för minskningen av utsläppen enligt Parisavtalet under de kommande åren.
Miljön
För Stockmannkoncernen hör respekt för miljön till de centrala hållbarhetslöftena. Målen för minskade utsläpp av växthusgaser och främjande av cirkulär ekonomi har integrerats i vardera divisionens hållbarhetsstrategi. År 2023 fortsatte koncernen arbetet för att minska hela värdekedjans klimatkonsekvenser och främjade en övergång till cirkulär ekonomi genom att implementera cirkulära designprinciper samt testa och skala upp cirkulära affärsmodeller.
I linje med Science Based Targets initiative (SBTi) lämnade koncernen sina klimatmål till SBTi för godkännande i oktober 2023, och de väntas bli validerade 2024. Stockmannkoncernen förbinder sig att minska utsläppen av växthusgaser från
sin egen verksamhet och sin värdekedja med 42 % fram till år 2030 jämfört med år 2022. Målet inkluderar utsläpp relaterade till skog, mark och jordbruk (FLAG), dvs. utsläpp av växthusgaser (GHG) från markanvändning relaterad till koncernens råvaror.
Stockmannkoncernen utvecklar fortlöpande sin klimatrelaterade vägkarta för att uppnå målen. År 2023 anknöt de viktigaste åtgärderna till en förbättrad energieffektivitet i hela värdekedjan, ökad användning av förnybar energi och prioritering av transportlösningar med mindre klimatkonsekvenser. Koncernens växthusgasutsläpp för scope 1–3 var 261 (296) ktCO2e, varav 21 (12) ktCO2e härstammade från koncernens egen verksamhet (scope 1–2). FLAG-utsläppen står för 15 % av koncernens totala utsläpp.
Stockmannkoncernen deltar varje år i CDP-klimatundersökningen. År 2023 var Stockmanns CDP-resultat B- (B-), samma som för de tre föregående tre åren. Stockmanns betyg är bättre än det globala medeltalet (C) och något sämre än det regionala medeltalet för Europa (B).
En övergång till cirkulär ekonomi är ett väsentligt hållbarhetstema för Stockmannkoncernen. År 2023 fortsatte koncernen övergången inom bägge divisionerna genom att informera kunder om hållbar konsumtion samt optimera inhousedesign och leveranser enligt cirkulära principer.
Lindexdivisionen har ställt upp ambitiösa mål för återvunnet och hållbart producerat material: Sammanlagt 100 % av Lindex produktmaterial kommer att vara återvunnet eller hållbart producerat fram till år 2025, och 70 % av alla produkter kommer att innehålla minst 15 % återvunnet material. I slutet av år 2023 var 78 % av materialet i produkterna återvunnet eller hållbart producerat, och 42 % av produkterna innehöll minst 15 % återvunnet material. Dessutom samarbetar Lindex med partner såsom Södra Skogsägarna, Infinited Fiber och Rester för att skala upp återvinningen av textilavfall.
Stockmanndivisionen deltog i coachningprogrammet Circular Design, som fokuserar på principer och praktiska lösningar relaterade till cirkulär design. Av Stockmanndivisionens egna märkeskläder var 33 % av materialet i produkterna återvunnet eller hållbart producerat. Det aktiva samarbetet och dialogen med leverantörer fortsatte att förbättra leveranskedjans transparens och materialens spårbarhet i fråga om både egna och partners varumärken.
Stockmannkoncernens miljöledning bygger på fortlöpande utveckling. Stockmanndivisionens verksamhet i Finland har ett ISO 14001-miljöledningscertifikat, och dessa principer följs också på varuhusen i Baltikum.
Personal
Stockmannkoncernen säkerställer en sund och stärkande arbetsmiljö, främjar jämställdhet och mångfald samt stöder medarbetarnas professionella utveckling och välbefinnande. Koncernen stärker också etiska arbetsrutiner i leveranskedjan.
HR-ledningen baserar sig på Lindex- och Stockmanndivisionernas HR-policyer, värderingar, strategier och koncernens uppförandekod. HR-ledningen följs upp med hjälp av personalenkäter, utvecklingssamtal och övriga responskanaler. Samarbete äger även rum i lokala personalnämnder och koncernnämnden.
Bägge divisionerna fortsatte att främja mångfald, jämställdhet och inkludering (DEI) på arbetsplatserna genom utbildning i medvetenhet. Stockmanndivisionen genomförde också en DEI-undersökning bland medarbetarna för att öka förståelsen av nuläget och behovet av åtgärder.
Ledningen av Lindexdivisionen vidareutvecklades genom att implementera Lindex principer på självledarskap och inställningen till ledarskap. Medarbetarbetarnas engagemang stärktes genom en digital engagemangsplattform. Stockmanndivisionen fortsatte att implementera initiativ inom flera områden för att förbättra den operativa och kostnadsrelaterade effektiviteten. Samtidigt fortsatte divisionen att implementera sin förnyade kundorienterade tillväxtstrategi och relaterad utbyggnad av kapaciteten. Divisionen fortsatte inlärningsprogrammet Merchant Mindset och utvecklade innehåll för dess inlärningsplattform. Divisionens arbetsgivarimage stärktes genom lanseringen av en ny karriärplattform och införandet av processer för hörande och respons i rekryteringen. Nya arbetsplatsspecifika team för välbefinnande inledde också arbetet.
| 2023 | 2022 | ||
|---|---|---|---|
| Personal, medeltal* | 5 801 | 5 802 | |
| Personal, medeltal, omräknat till heltidspersonal (FTE) | 4 283 | 4 332 | |
| Personal 31.12 | 6 062 | 6 008 | |
| i Finland | 1 547 | 1 619 | |
| i Sverige | 2 071 | 2 185 | |
| i övriga länder | 2 444 | 2 204 | |
| Kvinnor/män, % | 91 / 9 | 91 / 9 | |
| Löner, milj. euro | 163,5 | 165,7 | |
| Totala utgifter för anställningsförmåner, milj. euro | 212,5 | 212,1 |
Mänskliga rättigheter och en hållbar leveranskedja
Stockmannkoncernen respekterar och främjar mänskliga rättigheter i enlighet med sin uppförandekod. Dessutom har
Lindex en mer detaljerad policy för mänskliga rättigheter. Koncernen har åtagit sig att se till att de grundläggande rättigheterna respekteras och människor bemöts med värdighet och respekt. Den implementerar ytterligare försiktighetsprinciper (due diligence) enligt FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter för att identifiera och förebygga negativa effekter på mänskliga rättigheter till följd av affärsverksamheten. Lindexdivisionen utför due diligence i sina produktionsländer vartannat år eller oftare beroende på aktuella händelser och intressenters rekommendationer.
Stockmannkoncernen har identifierat att de mest betydande riskerna för de mänskliga rättigheterna i dess affärsverksamhet är relaterade till arbetsförhållandena i varumärkenas leveranskedjor. Stockmannkoncernen är medveten om riskerna för överträdelser av uppförandekoden i sina produktionsländer och strävar därför aktivt efter att säkerställa efterlevnaden. Koncernen stöder och möjliggör bättre arbetsförhållanden genom sina ansvarsfulla inköpsrutiner och strävar efter att etablera långsiktiga relationer med centrala leverantörer.
Alla fabriker i högriskländer där koncernens egna märkesprodukter tillverkas, granskas regelbundet genom egna revisioner som utförs av koncernens lokala medarbetare samt genom amfori BSCI-, Sedex- och SA8000-revisioner som utförs av tredje parter. Alla potentiella avvikelser åtgärdas omedelbart. Koncernens inköpskontor har lokal personal i de fem huvudsakliga produktionsländerna, och de övervakar produktionens kvalitet och iakttagandet av uppförandekoden. I linje med intressenternas förväntningar och i syfte att säkerställa transparensen publicerar Lindex- och Stockmanndivisionen fullständiga listor över de egna varumärkenas leverantörer och fabriker på sina webbplatser.
Lindexdivisionen har ställt upp mål för att främja rättvist och anständigt arbete i leveranskedjan. Fram till år 2025 ska de av Lindex leverantörer som står för 80 % av divisionens produktion uppvisa total transparens i leveranskedjan samt åta sig att förbättra arbetsförhållandena och aktivt utveckla ett program för hyfsade löner. År 2023 räknade 100 % av Lindex 30 största leverantörer ut hyfsade löner och genomförde självutvärderingar. Dessutom hade Lindex implementerat digital utbetalning av löner för 100 % av de 30 största leverantörerna.
Alla Lindex leverantörer och affärspartner ska förbinda sig till Lindex hållbarhetsåtagande, etiska kod och uppförandekod. Tillsammans bildar de ramarna för Lindex förväntningar på leverantörer och affärspartner. År 2023 samarbetade Lindex med 104 leverantörer och 159 fabriker som omfattades av uppförandekoden. Lindex är medlem i Sedex och använder SMETA-revisionsmetoden. SMETA står för Sedex Members Ethical Trade Audit, och Lindex valde systemet till följd av dess fokus på jämställdhet.
Alla tillverkare av Stockmanndivisionens egna varumärkesprodukter har undertecknat Stockmanns uppförandekod för leverantörer, amfori BSCI:s uppförandekod eller andra motsvarande åtaganden. Stockmanndivisionen är medlem i amfori BSCI och har därmed åtagit sig att förbättra arbetsförhållandena i produktionsanläggningarna.
Bekämpning av korruption och bestickning
Stockmannkoncernens principer relaterade till antikorruption och konkurrensbegränsande beteende ingår i koncernens uppförandekod och specificeras i dess antikorruptionspolicy. Inom Stockmannkoncernen råder nolltolerans mot alla former av mutor och korruption. Koncernens personal och ledning förväntas ständigt utföra sina förpliktelser ärligt och med integritet, för företagets bästa och i enlighet med lokal lagstiftning, och samtidigt undvika eventuella intressekonflikter.
Stockmannkoncernen har en visselblåsningstjänst som tillhandahålls av en extern leverantör. Personalen, samarbetspartner och andra intressenter kan använda tjänsten för att anonymt rapportera brott eller misstankar om brott mot koncernens verksamhetsprinciper eller andra instruktioner. Visselblåsningstjänsten är tillgänglig på https://report.whistleb.com/sv/Stockmann. Stockmannkoncernens personal kan också anmäla sina misstankar till sin närmaste chef, enhetens säkerhetschef, koncernledningen, avdelningen för juridiska ärenden eller den interna revisionen. Alla anmälningar tas allvarligt och behandlas konfidentiellt. Alla avvikelser rapporteras till den interna revisionen och till direktören för juridiska ärenden. År 2023 rapporterades 1 (1) incident via kanalen. Den utreddes och relevanta åtgärder vidtogs. År 2023 fick Stockmann inte kännedom om ett enda rättsfall eller beslut relaterat till korruption, tvivelaktig konkurrens, konkurrensbegränsning eller monopol.
Hållbarhetsrisker och riskhantering
Utvärderingar av hållbarhetsrisker ingår i Stockmannkoncernens strategiprocess. Styrelsen och koncernens ledningsteam bedömer regelbundet riskfaktorer i den operativa verksamheten och riskhanteringsåtgärdernas ändamålsenlighet. Riskhanteringen stöds av interna kontrollsystem och riktlinjer.
Stockmannkoncernens största hållbarhetsrisker anknyter till leveranskedjornas spårbarhet och transparens, säkerställande av mänskliga rättigheter och arbetsrättigheter samt produktionens och råvarornas miljökonsekvenser. De identifierade riskerna hanteras med hjälp av divisionernas hållbarhetsstrategier.
Risker för korruption och bestickning relaterade till Stockmannkoncernens egna aktiviteter förebyggs och hanteras med hjälp av tydliga processer för godkännande, andra interna kontrollmetoder och personalutbildning. Dessa risker anknyter särskilt till leveranskedjan och inköpen.
Klimatförändringar kan medföra risker för koncernen i form av förändringar i konsumenternas behov och konsumtionsvanor samt kostnader för och tillgång till råvaror. Klimatförändringar kan också öka energi- och fraktkostnaderna. I enlighet med sin klimatvägkarta minskar Stockmannkoncernen sina klimatkonsekvenser i hela värdekedjan.
Stockmannkoncernens HR-risker anknyter till tillgången till kompetent och motiverad personal, arbetssäkerhet och koncernens attraktivitet som arbetsgivare. Dessutom kan lagliga eller olagliga strejker i koncernens värdekedja och verksamhet orsaka affärsrisker. Riskerna hanteras genom att förbättra samarbetet och kompetensen samt medarbetares välbefinnande.
AKTIVITETER SOM OMFATTAS AV EU-TAXONOMIN
EU-taxonomin är EU:s finansiella klassificeringssystem, som fastställer miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter. Införandet av taxonomin framskrider stegvis och börjar med tekniska kriterier för begränsning av klimatförändringar inom de sektorer som medför de största klimatkonsekvenserna. Stockmannkoncernen har rapporterat enligt EU-taxonomin sedan år 2021 även om den inte fastställer specifika kriterier för koncernens detaljhandel. Stockmannkoncernen följer upp utvecklingen av EU-taxonomin och rapporterar data enligt EU-kommissionens riktlinjer.
Affärsverksamhet inom detaljhandeln
Vid tidpunkten för upprättandet av rapporten omfattades Stockmannkoncernens detaljhandel inte av EU-taxonomins klassificeringssystem. Detaljhandeln kan ha en stor inverkan på andra miljömål enligt taxonomin, såsom cirkulär ekonomi, men tillämpliga kriterier har ännu inte offentliggjorts. Stockmannkoncernen fortsatte att minska sina klimatkonsekvenser och rapporterade om växthusgasutsläppen från hela värdekedjan.
Fastighetsinnehav
EU-taxonomin fastställer kriterier för hållbara finansiella verksamheter inom fastighetssektorn (Verksamhet 7.7 Förvärv och ägande av byggnader)). Stockmannkoncernens hyrda varuhus redovisas som tillgångar med nyttjanderätt i enlighet med IFRS 16. De tillgångar med nyttjanderätt som koncernen har redovisas som investeringar och omfattas således av EU-taxonomin.
Bedömning av Stockmanns andra eventuella verksamheter som omfattas av taxonomin
En annan kategori enligt EU-taxonomin där Stockmannkoncernens verksamhet kan bli föremål för bedömning är transporter med motorcyklar, passagerarbilar och lätta nyttofordon (Verksamhet 6.5. Transport med motorcyklar, personbilar och lätta nyttofordon). För närvarande anses konsekvenserna av Stockmannkoncernens ägda och leasade fordon inte vara finansiellt väsentliga.
Stockmannkoncernen har bedömt omfattningen av fastighetsverksamheter enligt EU-taxonomin i fråga om omsättning, investeringar och rörelsekostnader enligt följande:
| Budgetår 2023 | 2023 | Kriterier för väsentligt bidrag | DNSH citerier (Orsakar inte betydande skada) |
||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ekonomiska verksamheter (1) | (a) (2) Kod |
(3) Omsättning |
(4) n år omsättningen, Andel av |
av klimatförändringar (5) egränsning ದ |
Anpassning till klimatförändringar (6) | Vatten [7] | Föroreningar (8) | Cirkulär ekonomi (9) | mångfald (10) Biologisk |
Begränsning av klimatförändringar (11) | Anpassning till klimatförändringar (12) | Vatten [13] | Föroreningar (14) | Cirkulär ekonomi (15) | mångfald (16) Biologisk |
Minimiskyddsåtgärder (17) | (18) (A.1.) eller som omfattas av taxonomi- Andel förenliga med taxonomikraven år 2023 kraven (A.2.) omsättning, |
Kategorimöjliggörande verksamhet (19) | Kategoriomställningsverksamhet (20) |
| Milj euro |
% | J: N; N/El |
J; N; N/EL |
J; N; N/EL |
J; N; N/EL |
J; N; N/EL |
J; N; N/EL |
J/N | J/N | J/N | J/N | J/N | J/N | J/N | % | E | T | ||
| A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN | |||||||||||||||||||
| A.1. Miljömässigt hållbara verksamheter (förenliga med taxonomin) | |||||||||||||||||||
| Förvärv och ägan- de av byggnader (Uthyrning och förvaltning av egna eller arren- derade fastig- heter) |
CCM 7.7 |
0,0 | 0,0 % | 0,0 % | |||||||||||||||
| Omsättning för miljömässigt håll- bara verksamhe- ter (förenliga med taxonomin) (A.1.) |
0,0 | 0,0 % | 0,0 % | ||||||||||||||||
| Varav möjlig- görande verksamheter |
0,0 | 0,0 % | 0,0 % | E | |||||||||||||||
| Varav | 0,0 | 0,0 % | 0,0 % | T |
| A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej förenliga med taxonomin) | ||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EL; N/EL |
EL; N/EL |
EL; N/EL |
EL; N/El |
EL; N/EL |
EL; N/EL |
|||||||||||||
| Förvärv och ägan- de av byggnader (Uthyrning och förvaltning av egna eller arren- derade fastig- heter) |
CCM 7.7 |
18,3 | 1,9 % | El | N/EL | N/EL | N/EL N/EL N/EL | 1,8 % | ||||||||||
| Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljö- mässigt hållbara (ej förenliga med taxonomin) (A.2.) |
18,3 | 1,9 % 100 % | N/EL | N/EL | N/EL N/EL N/EL | 1,8 % | ||||||||||||
| Totalt A (A.1. + A.2.) |
18,3 | 1,9 % | 100 % | N/EL | N/EL | N/EL N/EL N/EL | 1,8 % |
| Budgetår 2023 | 2023 | Kriterier för väsentligt bidrag | DNSH citerier (Orsakar inte betydande skada) |
||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ekonomiska verksamheter (1) | (2) (a) Kod |
[3] Omsättning |
år n (4) omsättningen, Andel av |
av klimatförändringar (5) Begränsning |
Anpassning till klimatförändringar (6) | Vatten [7] | Föroreningar (8) | Cirkulär ekonomi (9) | Biologisk mångfald (10) | Begränsning av klimatförändringar (11) | Anpassning till klimatförändringar (12) | Vatten [13] | Föroreningar (14) | Cirkulär ekonomi (15) | Biologisk mångfald (16) | Minimiskyddsåtgärder (17) | år 2023 (18) (A.1.) eller som omfattas av taxonomi- Andel förenliga med taxonomikraven omsättning, kraven (A.2.) |
Kategorimöjliggörande verksamhet (19) | Kategoriomställningsverksamhet (20) |
| Milj. euro |
%1 | J; N; N/El |
J; N; N/EL |
J; N; N/El |
J; N; N/EL |
J; N; N/El |
J; N; N/EL |
J/N | J/N | J/N | J/N | J/N | J/N | J/N | % | E | T | ||
| A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN | |||||||||||||||||||
| A.1. Miljömässigt hållbara verksamheter (förenliga med taxonomin) | |||||||||||||||||||
| Förvärv och ägan- de av byggnader (Uthyrning och förvaltning av egna eller arren- derade fastig- heter) |
CCM 7.7 |
0,0 | 0,0 % | 0,0 % | |||||||||||||||
| CapEx för miljö- mässigt hållbara verksamheter (förenliga med taxonomin) (A.1.) |
0,0 | 0,0 % | 0,0 % | ||||||||||||||||
| Varav möjlig- görande verksamheter |
0,0 | 0,0 % | 0,0 % | E | |||||||||||||||
| Varav omställnings- verksamheter |
0,0 | 0,0 % | 0,0 % | T |
| D | D | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EL N/EL |
EL: N/EL |
EL: N/EL |
EL N/El |
EL; N/El |
EL; N/EL |
|||||||||
| Förvärv och ägan- de av byggnader (Uthyrning och förvaltning av egna eller arren- derade fastig- heter) |
CCM 7.7 |
152,7 | 87,6% | El | EL | N/EL N/EL N/EL | N/EL | 92,0 % | ||||||
| CapEx för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljö- mässigt hållbara (ej förenliga med taxonomin) (A.2.) |
152,7 | 87,6% 100 % | N/EL | N/EL | N/EL N/EL N/EL | 92,0 % | ||||||||
| Totalt A (A.1. + A.2.) |
152,7 | 87,6% 100 % | N/EL | N/EL | N/EL N/EL N/EL | 92,0 % |
| CapEx för verksamheter | 21,6 12,4 % |
|---|---|
| som inte omfattas av | |
| taxonomin (B) | |
| Totalt (A + B) | 174,4 100,0 % |
| Budgetår 2023 | 2023 | Kriterier för väsentligt bidrag | DNSH citerier (Orsakar inte betydande skada) |
||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ekonomiska verksamheter (1) | (2) (a) Kod |
[3] Omsättning |
(4) u år omsättningen, Andel av |
klimatförändringar (5) av egränsning ದ |
Anpassning till klimatförändringar (6) | Vatten [7] | Föroreningar (8) | Cirkulär ekonomi (9) | Biologisk mångfald (10) | Begränsning av klimatförändringar (11) | Anpassning till klimatförändringar (12) | Vatten [13] | Föroreningar (14) | Cirkulär ekonomi (15) | Biologisk mångfald (16) | Minimiskyddsåtgärder (17) | (A.1.) eller som omfattas av taxonomi- kraven (A.2.) omsättning, år 2023 (18) Andel förenliga med taxonomikraven |
Kategorimöjliggörande verksamhet (19) | Kategoriomställningsverksamhet (20) |
| Milj. euro |
% | J; N; N/EL |
J; N; N/EL |
J; N; N/EL |
J; N; N/EL |
J; N; N/EL |
J; N; N/EL |
J/N | J/N | J/N | J/N | J/N | J/N | J/N | %1 | E | T | ||
| A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN | |||||||||||||||||||
| A.1. Miljömässigt hållbara verksamheter (förenliga med taxonomin) Förvärv och ägan- de av byggnader (Uthyrning och förvaltning av egna eller arren- derade fastig- heter) |
CCM 7.7 |
0,0 | 0,0 % | 0,0 % | |||||||||||||||
| OpEx för miljö- mässigt hållbara verksamheter (förenliga med taxonomin) (A.1.) |
0,0 | 0,0 % | 0,0 % | ||||||||||||||||
| Varav möjlig- görande verksamheter |
0,0 | 0,0 % | 0,0 % | E | |||||||||||||||
| Varav omställnings- verksamheter |
0,0 | 0,0 % | 0,0 % | T | |||||||||||||||
| A. 2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej förenliga med taxonomin) | |||||||||||||||||||
| EL; N/FI |
EL; N/FI |
EL N/FI |
EL; N/FI |
EL N/FI |
EL N/FI |
||||||||||||||
| EL; N/EL |
EL: N/EL |
EL; N/EL |
EL; N/EL |
EL; N/EL |
EL; N/EL |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Förvärv och ägan- de av byggnader (Uthyrning och förvaltning av egna eller arren- derade fastig- heter) |
CCM 7.7 |
3,7 | 8,7 % | El | EL | N/EL | N/EL N/EL N/EL | 10,1 % | ||||||
| OpEx för verk- samheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljö- mässigt hållbara (ej förenliga med taxonomin) (A.2.) |
3,7 | 8,7 % 100 % | 0% | N/EL | N/EL N/EL N/EL | 10,1 % | ||||||||
| Totalt A (A.1. + A.2.) |
3,7 | 8,7 % 100 % | 0% N/EL | N/EL N/EL N/EL | 10,1 % |
| B. TAXONOMY-NON-ELIGIBLE ACTIVITIES | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OpEx för verksamheter | 38,4 91,3 % | |||||||||
| som inte omfattas av |
HÄNDELSER EFTER REDOVISNINGSPERIODEN
Bolaget fattade den 25 januari 2024 beslutet att i enlighet med saneringsprogrammet och på basis av bemyndigandet givet av den ordinarie bolagstämman, om att emittera 307 489 nya aktier i bolaget, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till aktier, till en av bolagets borgenärer vars tidigare villkorade eller omtvistade saneringsskuld enligt saneringsprogrammet har bekräftats till sitt slutliga belopp senast den 9 november 2023 och har godkänt teckningen som gjorts i aktieemissionen.
Teckningspriset i aktieemissionen var 0,9106 euro per aktie, vilket har betalats genom att kvitta saneringsskulden i enlighet med saneringsprogrammet.
De totalt 307 489 konversionsaktierna som tecknades i aktieemissionen registrerades den 26 januari 2024 i handelsregistret som upprätthålls av Patent- och registerstyrelsen. Efter att konversionsaktierna registrerats uppgår det totala antalet emitterade aktier i bolaget till 159 023 044.
Bolaget meddelade den 25 januari 2024 att det har tagit emot och bekräftat en teckningsanmälan från bolagets ovannämnda borgenär vars tidigare villkorade eller omtvistade fordring under saneringsprogrammets betalningsprogram har klargjorts och fastställts till sitt slutliga belopp. Det totala kapitalbeloppet av tilläggsobligationer som giltigt tecknats av bolagets borgenär uppgår till 1 120 000 euro. Fordringen till bolagets borgenär konverteras till tilläggsobligationer genom kvittning. Tilläggsobligationerna avvecklas i Euroclear Finland Oy:s avvecklingssystem och kommer att registreras på värdeandelskontona som upprätthålls av Euroclear Finland Oy så snabbt som praktiskt möjligt.
Stockmann har även lämnat in en ansökan gällande notering av tilläggsobligationerna på Nasdaq Helsinki Oy:s officiella lista tillsammans med obligationerna av samma slag med handelssymbolen "STCJ001026".
Efter redovisningsperioden, i början av februari, ingick Stockmann och den omtvistade borgenären Tampereen Seudun Osuuspankki ett förlikningsavtal som avslutar de omtvistade kraven mellan parterna i företagssaneringsprogrammet. Verkställandet av förlikningsavtalet är villkorat av att domstolen bekräftar ändringen i företagssaneringens betalningsprogram. En ändringsansökan kommer att lämnas in till Helsingfors tingsrätt. Efter detta förlikningsavtal finns fortfarande två yrkanden kvar med ett sammanlagt belopp på 29.1 miljoner euro.
ÅRSRAPPORTERING 2023
Stockmannkoncernens affärsverksamhetsöversikt, ersättningsrapport, förvaltningsrapport och hållbarhetsrapport 2023 publiceras samtidigt som styrelsens verksamhetsberättelse och bokslutet. Samtliga rapporter finns tillgängliga på bolagets webbsidor på adressen www.stockmanngroup.com.
FINANSIELL RAPPORTERING 2024
Stockmannkoncernen kommer att publicera sina finansiella rapporter 2024 enligt följande tidsschema:
- 26 april 2024, delårsrapport januari–mars
- 19 juli 2024, halvårsrapport januari–juni
- 25 oktober 2024, delårsrapport januari–september
Helsingfors, den 22 februari 2024
STOCKMANN Oyj Abp Styrelsen
Nyckeltal
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omsättning | milj. euro | 951,7 | 981,7 | 899,0 | 790,7 | 960,4 |
| Bruttovinst | milj. euro | 554,2 | 568,3 | 527,0 | 443,7 | 540,9 |
| Bruttomarginal | % | 58,2 | 57,9 | 58,6 | 56,1 | 56,3 |
| Driftsbidrag (EBITDA) | milj. euro | 176,7 | 258,0 | 184,9 | 109,6 | 153,0 |
| Justeringar i driftsbidrag (EBITDA) | milj. euro | -3,5 | 75,1 | 13,8 | -7,3 | -15,6 |
| Justerat driftsbidrag (EBITDA) | milj. euro | 180,2 | 183,0 | 171,1 | 116,9 | 168,6 |
| Rörelseresultat | milj. euro | 76,5 | 154,9 | 82,1 | -269,6 | 24,1 |
| Andel av omsättningen | % | 8,0 | 15,8 | 9,1 | -34,1 | 2,5 |
| Justeringar i rörelseresultatet | milj. euro | -3,5 | 75,1 | 13,8 | -257,3 | -15,6 |
| Justerat rörelseresultat (EBIT) | milj. euro | 80,0 | 79,8 | 68,3 | -12,3 | 39,8 |
| Räkenskapsperiodens resultat | milj. euro | 51,7 | 101,6 | 47,9 | -291,8 | -45,6 |
| Justeringar i räkenskapsperiodens resultat | milj. euro | 26,6 | 64,0 | 7,9 | -255,8 | -12,5 |
| ) Justerat räkenskapsperiodens resultat ) |
milj. euro | 25,1 | 37,6 | 40,0 | -36,0 | -33,1 |
| Aktiekapital | milj. euro | 77,6 | 77,6 | 77,6 | 144,1 | 144,1 |
| A aktier | milj. euro | 61,1 | 61,1 | |||
| B aktier | milj. euro | 77,6 | 77,6 | 77,6 | 83,0 | 83,0 |
| Avkastning på eget kapital | % | 14,2 | 33,7 | 20,2 | -86,7 | -9,3 |
| Avkastning på investerat kapital | % | 8,1 | 15,7 | 8,0 | -20,1 | 1,6 |
| Investerat kapital | milj. euro | 1 004,3 | 1 005,4 | 1 059,2 | 1 237,4 | 1 529,1 |
| Kapitalomsättningshastighet | 0,9 | 1,0 | 0,8 | 0,6 | 0,6 | |
| Lagrets omsättningshastighet | 2,4 | 2,4 | 2,4 | 2,6 | 2,9 | |
| Soliditet | % | 29,9 | 26,2 | 18,9 | 14,5 | 27,8 |
| Nettoskuldsättningsgrad | % | 133,2 | 135,4 | 212,8 | 340,7 | 191,7 |
| Investeringar i anläggningstillgångar **) | milj. euro | 65,1 | 62,5 | 16,9 | 18,5 | 33,8 |
| Andel av omsättningen | % | 6,8 | 6,4 | 1,9 | 2,3 | 3,5 |
| Räntebärande nettoskuld ***) | milj. euro | 521,6 | 454,4 | 570,8 | 702,5 | 900,2 |
| Räntebärande nettoskuld / EBITDA | milj. euro | 3,0 | 1,8 | 3,1 | 6,4 | 5,9 |
| Balansomslutning | milj. euro | 1 310,2 | 1 282,9 | 1 416,5 | 1 425,3 | 1 690,3 |
| Personalkostnader | milj. euro | 212,5 | 212,1 | 194,6 | 181,9 | 211,1 |
| Personal i medeltal | pers | 5 801 | 5 802 | 5 649 | 5 991 | 7 002 |
| Personal i medeltal, omräknat till | pers | |||||
| heltidsanställda | 4 283 | 4 332 | 3 886 | 3 973 | 4 891 | |
| Omsättning/person | tusen euro | 164,1 | 169,2 | 159,1 | 132,0 | 137,2 |
*) 2022 har räknats om på grund av en ändring av definitionen av skattejusteringar.
**) exklusive tillgångar med nyttjanderätt
tillgångar.
**) 2022 har reviderats i fråga om räntebarande
Definitionen av justeringar av nettoresultatet ändrades år 2023 så att posten inkluderar förändringar i latenta skatter. Siffrorna för 2022 har räknats om på motsvarande sätt.
Stockmannkoncernen ändrade sin redovisningsprincip i enlighet med IFRS-kommitténs (IFRIC) agendabeslut gällande redovisning av konfigurerings- och anpassningskostnader som uppkommer i molnbaserade lösningar (IAS 38) under räkenskapsåret 2021. Dessutom har kostnaderna för omtvistade hyresvärdarnas krav i anslutning till avslutade hyresavtal år 2020 redovisats som övriga rörelsekostnader i stället för finansiella poster.
Stockmannkoncernen har bytt från den tidigare tillämpade omvärderingsmodellen till anskaffningsutgiftsbaserad redovisning av sina fastighetsinnehav inom balansposten materiella anläggningstillgångar i bokslutet för räkenskapsåret 2020. Förändringen i redovisningsmetoden har tillämpats retrospektivt i den ingående balansen för jämförelseåret den 1 januari 2019 i enlighet med standarden IAS 8.
Nyckeltal per aktie
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020*) | 2019*) | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultat/aktie, före och efter utspädning | euro | 0,33 | 0,65 | 0,42 | -3,89 | -0,69 |
| Justerat resultat per aktie, före och efter utspädning **) |
euro | 0,16 | 0,24 | 0,35 | -0,48 | -0,53 |
| Kassaflöde från rörelsen/aktie | euro | 0,65 | 0,35 | 1,32 | 2,03 | 1,42 |
| Eget kapital/aktie | euro | 2,47 | 2,15 | 1,74 | 2,86 | 6,52 |
| Aktiernas P/E-tal | ||||||
| A aktie | -0,3 | -3,1 | ||||
| B aktie | 8,8 | 3,0 | 5,1 | -0,3 | -2,9 | |
| Slutkurs 31.12 | euro | |||||
| A aktie | 1,27 | 2,26 | ||||
| B aktie | 2,90 | 1,97 | 2,16 | 1,16 | 2,06 | |
| Räkenskapsperiodens högsta kurs | euro | |||||
| A aktie | 3,59 | 3,16 | ||||
| B aktie | 3,03 | 3,26 | 2,44 | 3,22 | 2,74 | |
| Räkenskapsperiodens lägsta kurs | euro | |||||
| A aktie | 0,88 | 1,90 | ||||
| B aktie | 1,68 | 1,46 | 1,07 | 0,65 | 1,78 | |
| Räkenskapsperiodens medelkurs | euro | |||||
| A aktie | 1,87 | 2,41 | ||||
| B aktie | 2,13 | 2,19 | 1,61 | 1,45 | 2,12 | |
| Aktieomsättning | 1000 st. | |||||
| A aktie | 576 | 2 102 | 1 281 | |||
| B aktie | 47 442 | 94 830 | 90 210 | 30 258 | 13 127 | |
| Aktieomsättning | % | |||||
| A aktie | 0,5 | 6,9 | 4,2 | |||
| B aktie | 29,9 | 60,8 | 79,1 | 72,9 | 31,6 | |
| Aktiestockens marknadsvärde 31.12 | milj. euro | 460,3 | 307,1 | 333,6 | 86,9 | 154,5 |
| Antal aktier 31.12 | 1000 st. | 158 716 | 155 880 | 154 437 | 72 049 | 72 049 |
| A aktie | 30 531 | 30 531 | ||||
| B aktie | 158 716 | 155 880 | 154 437 | 41 518 | 41 518 | |
| Antal aktier, vägt medeltal före utspädning | 1000 st. | 157 379 | 155 189 | 114 009 | 75 102 | 75 102 |
| Antal aktieägare 31.12 | 42 328 | 44 289 | 45 054 | 43 656 | 43 394 |
*) Nyckeltal per aktie för år 2019-2020 har tidigare justerats i jämförelsesyfte.
**) 2022 omräknats på grund av förändring i definitionen av skattejusteringar.
Poster som inverkar på jämförbarheten
Stockmann använder alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures) i enlighet med direktiven från Europas värdepapper- och marknadsmyndighet ESMA för att bättre reflektera det operativa rörelseresultatet och för att underlätta en jämförelse mellan räkenskapsperioderna.
Justerat rörelseresultat (justerat EBIT) kalkyleras som rörelseresultatet exklusive justeringar relaterade till anskaffningar och dispositioner, företagssanering, omstrukturering, nedskrivningar, rättstvister och avtal i anslutning till dessa, värdejusteringar på tillgångarna, pensionsfondens återbäringar, förluster relaterade till kriget i Ukraina samt kostnader relaterade till saneringsskulder som är omtvistade, villkorade eller anknutna till ett maximibelopp.
Justerat räkenskapsperiodens resultat kalkyleras som räkenskapsperiodens resultat exklusive justeringar efter skattepåverkan relaterade till anskaffningar och dispositioner, företagssanering, omstrukturering, nedskrivningar, rättstvister och avtal i anslutning till dessa, värdejusteringar på tillgångarna, pensionsfondens återbäringar, förluster relaterade till kriget i Ukraina samt kostnader relaterade till saneringsskulder som är omtvistade, villkorade eller anknutna till ett maximibelopp. Skatteeffekterna beräknas på transaktionsnivå och inkluderar även förändringar i latenta skatter. Dessutom inkluderas skatteinkomster och -kostnader relaterade till avgöranden av skattetvister.
| Milj. euro | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Driftsbidrag (EBITDA) | 176,7 | 258,0 | 184,9 | 109,6 | 153,0 |
| Justeringar av driftsbidraget (EBITDA) | |||||
| Vinst på försäljning av fastigheter | -95,4 | -21,7 | 0,4 | ||
| Vinst på hyresmodifikationer från sålda och tillbakahyrda poster |
-2,1 | ||||
| Kostnader för bestridda, villkorliga och maximala saneringsskulder |
1,1 | 18,1 | |||
| Företagssaneringskostnader | 1,6 | 1,6 | 2,0 | 5,3 | |
| Kostnader relaterade till omstrukturering av organisationen |
2,3 | 0,4 | 0,2 | 2,0 | 14,2 |
| Inkomst och kostnader relaterade till avslutande av hyresavtal |
8,7 | 1,0 | |||
| Förlust vid avyttring av dotterbolagsaktier | 0,6 | ||||
| Kostnader relaterade till kriget i Ukraina | 0,5 | ||||
| Återbetalning av personalförsäkring | -0,3 | -3,0 | |||
| Justeringar totalt | 3,5 | -75,1 | -13,8 | 7,3 | 15,6 |
| Justerat driftsbidrag (EBITDA) | 180,2 | 183,0 | 171,1 | 116,9 | 168,6 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 76,5 | 154,9 | 82,1 | -269,6 | 24,1 |
| Justeringar till rörelseresultatet (EBIT) | |||||
| Nedskrivning av goodwill | 250,0 | ||||
| Vinst på försäljning av fastigheter | -95,4 | -21,7 | 0,4 | ||
| Vinst på hyresmodifikationer från sålda och tillbakahyrda poster |
-2,1 | ||||
| Kostnader för bestridda, villkorliga och maximala saneringsskulder |
1,1 | 18,1 | |||
| Företagssaneringskostnader | 1,6 | 1,6 | 2,0 | 5,3 | |
| Kostnader relaterade till omstrukturering av organisationen |
2,3 | 0,4 | 0,2 | 2,0 | 14,2 |
| Inkomst och kostnader relaterade till avslutande av hyresavtal |
8,7 | 1,0 | |||
| Förlust vid avyttring av dotterbolagsaktier | 0,6 | ||||
| Kostnader relaterade till kriget i Ukraina | 0,5 | ||||
| Återbetalning av personalförsäkring | -0,3 | -3,0 | |||
| Justeringar totalt | 3,5 | -75,1 | -13,8 | 257,3 | 15,6 |
| Justerat rörelseresultat (EBIT) | 80,0 | 79,8 | 68,3 | -12,3 | 39,8 |
| Milj. euro | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Räkenskapsperiodens resultat | 51,7 | 101,6 | 47,9 | -291,8 | -45,6 |
| Justeringar till räkenskapsperiodens resultat | |||||
| Nedskrivning av goodwill | 250,0 | ||||
| Vinst på försäljning av fastigheter | -95,4 | -21,7 | 0,4 | ||
| Vinst på hyresmodifikationer från sålda och tillbakahyrda poster |
-2,1 | ||||
| Kostnader för bestridda, villkorliga och maximala saneringsskulder |
1,1 | 18,1 | |||
| Företagssaneringskostnader | 1,6 | 1,6 | 2,0 | 5,3 | |
| Kostnader relaterade till omstrukturering av organisationen |
2,3 | 0,4 | 0,2 | 2,0 | 14,2 |
| Inkomst och kostnader relaterade till avslutande av hyresavtal |
8,7 | 1,0 | |||
| Förlust vid avyttring av dotterbolagsaktier | 0,6 | ||||
| Kostnader relaterade till kriget i Ukraina | 0,5 | ||||
| Återbetalning av personalförsäkring | -0,3 | -3,0 | |||
| Inkomstskatter | -30,1 | 23,6 | 5,9 | -1,5 | -3,2 |
| Justeringar totalt | -26,6 | -51,5 | -7,9 | 255,8 | 12,4 |
| Justerat räkenskapsperiodens resultat | 25,1 | 50,2 | 40,0 | -36,0 | -33,1 |
Definitioner av nyckeltal
Nyckeltal enligt IFRS-standarderna
| Resultat/aktie, före och efter utspädning | (Resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare - skattejusterad ränta från |
|---|---|
| hybridlån) / emissionsjusterat antal aktier i genomsnitt |
Alternativa nyckeltal
| Bruttovinst | Omsättning – material och tjänster | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bruttomarginal | Bruttovinst /omsättning x 100 | ||||
| Driftsbidrag (EBITDA) | Rörelseresultat + avskrivningar och nedskrivningar | ||||
| Justerat driftsbidrag (EBITDA) | Driftsbidrag (EBITDA) – justeringar, se poster som inverkar på jämförbarheten |
||||
| Justerat rörelseresultat | Rörelseresultat – justeringar, se poster som inverkar på jämförbarheten | ||||
| Justerat räkenskapsperiodens resultat | Räkenskapsperiodens resultat – justeringar efter skattepåverkan, se poster som inverkar jämförbarheten |
||||
| Justerat resultat/aktie | (Justerat räkenskapsperiodens resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare – skattejusterad ränta från hybridlån) / emissionsjusterat antal aktier i genomsnitt |
||||
| Avkastning på eget kapital, % | Räkenskapsperiodens resultat / eget kapital sammanlagt (genomsnittligt under året) x 100 |
||||
| Avkastning på investerat kapital, % | (Resultat före skatter + ränte- och övriga finansiella kostnader) / investerat kapital x 100 |
||||
| Investerat kapital | Balansomslutning - latent skatteskuld samt övriga räntefria skulder (genomsnittligt under året) |
||||
| Kapitalomsättningshastighet | Omsättning / ((balansomslutning - latent skatteskuld samt övriga räntefria skulder (genomsnittligt under året)) |
||||
| Lagrets omsättningshastighet | 365 / lagrets omloppstid | ||||
| Soliditet, % | Eget kapital sammanlagt / (balansomslutning - erhållna förskott) x 100 | ||||
| Nettoskuldsättningsgrad, % | (Räntebärande främmande kapital - likvida medel och räntebärande fordringar)/ eget kapital sammanlagt x 100 |
||||
| Räntebärande nettoskuld | Räntebärande främmande kapital - likvida medel och räntebärande fordringar | ||||
| Fritt kassaflöde | Driftsbidrag (EBITDA) – poster som inverkar på jämförbarheten – hyresbetalningar +/- förändringar i nettorörelsekapital - investeringar |
||||
| Nyckeltal per aktie | |||||
| Eget kapital/aktie | Eget kapital hänförlig till moderbolagets aktieägare / antal aktier på bokslutsdagen |
||||
| Kassaflöde från rörelsen/aktie | Nettokassaflöde från rörelsen / antal aktier i genomsnitt utan de av bolaget ägda egna aktier |
||||
| Aktiernas P/E -tal | Börskurs på bokslutsdagen / resultat/aktie | ||||
| Aktieomsättning | Aktiernas antalsmässiga omsättning under räkenskapsperioden |
Aktiestockens marknadsvärde Antal aktier multiplicerat med börskursen för respektive aktieslag på
bokslutsdagen
Stockmann Oyj Abp har ett aktieslag inom vilken varje aktie medför en (1) röst och har även i övrigt lika rättigheter. Bolagets aktie är noterad på Helsingfors Börs och handels koden är STOCKA och ISIN-kod är FI0009000251.
Bolagets aktiekapital var den 31 december 2023 77 556 538 euro och antalet aktier var 158 715 555.
Bolaget hade 42 328 registrerade aktieägare (44 289 aktieägare 31.12.2022).
Marknadsvärdet för bolagets aktiestock uppgick 31.12.2023 till 460,3 miljoner euro (307,1 miljoner euro 31.12.2022).
| Stycke | Aktieägare % | Andel av aktierna % | Andel av rösterna % | |
|---|---|---|---|---|
| 1-100 | 26 465 | 62,5 | 0,6 | 0,6 |
| 101-1000 | 11 979 | 28,3 | 2,7 | 2,7 |
| 1001-10000 | 3 366 | 8,0 | 6,1 | 6,1 |
| 10001-100000 | 442 | 1,0 | 8,0 | 8,0 |
| 100001-1000000 | 62 | 0,1 | 10,2 | 10,2 |
| 1000001- | 14 | 0,0 | 72,3 | 72,3 |
| Totalt | 42 328 | 100 | 100 | 100 |
Aktiemängder 31.12.2023
Ägargrupper 31.12.2023
| Stycke | Aktieägare % | Andel av aktierna % | Andel av rösterna % | |
|---|---|---|---|---|
| Privatpersoner | 41 158 | 97,2 | 19,0 | 19,0 |
| Företag | 778 | 1,8 | 31,4 | 31,4 |
| Förvaltarregistrerade (inkl. utländska ägare) |
187 | 0,4 | 24,1 | 24,1 |
| Stiftelser och föreningar | 173 | 0,4 | 21,9 | 21,9 |
| Finansierings- och försäkringsbolag |
32 | 0,1 | 3,6 | 3,6 |
| Totalt | 42 328 | 100 | 100 | 100 |
| Andel av aktierna % | Andel av rösterna % | |
|---|---|---|
| 1 Nordic Retail Partners Jv Ky | 15,1 | 15,1 |
| 2 Ömsesidiga Arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma | 8,4 | 8,4 |
| 3 Svenska Litteratursällskapet i Finland | 7,3 | 7,3 |
| 4 Etolabolagen | 5,0 | 5,0 |
| 5 Hc Holding Oy Ab | 4,1 | 4,1 |
| 6 Niemistö Kari Pertti Henrik | 3,2 | 3,2 |
| 7 Samfundet Folkhälsan i Svenska Finland | 1,7 | 1,7 |
| 8 Placeringsfonden eQ Pohjoismaat Pienyhtiö | 1,6 | 1,6 |
| 9 Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen | 1,2 | 1,2 |
| 10 Jenny ja Antti Wihurin Rahasto | 0,9 | 0,9 |
| 11 Sijoitusrahasto Eq Eurooppa Pienyhtiö | 0,8 | 0,8 |
| 12 Kaloniemi Markku Petteri | 0,5 | 0,5 |
| 13 Lahitapiola Keskustakiinteistot Ky | 0,5 | 0,5 |
| 14 Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget LokalTapiola | 0,5 | 0,5 |
| 15 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö | 0,5 | 0,5 |
| 16 Wilhelm och Else Stockmanns Stiftelse | 0,4 | 0,4 |
| 17 Placeringsfonden Sparbanken Småföretags | 0,4 | 0,4 |
| 18 Anmiil Oy | 0,3 | 0,3 |
| 19 Helene och Walter Grönqvists Stiftelse | 0,3 | 0,3 |
| 20 Proprius Partners Micro Finland (non-Ucits) | 0,3 | 0,3 |
| Övriga | 47,0 | 47,0 |
| från vilken förvaltaren är registerad | 23,8 | 23,8 |
| Totalt | 100,0 | 100,0 |
De största aktieägarna 31.12.2023
Koncernens bokslut
Koncernens resultaträkning
| Milj. euro | Not | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| OMSÄTTNING | 2.2 | 951,7 | 981,7 |
| Övriga rörelseintäkter | 2.2 | 2,6 | 99,6 |
| Material och tjänster | 2.3 | -397,5 | -413,4 |
| Kostnader för ersättningar till anställda | 2.5, 5.5, 5.6 |
-212,5 | -212,1 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 3.1 | -100,2 | -103,2 |
| Övriga rörelsekostnader | 2.6 | -167,6 | -197,7 |
| Kostnader sammanlagt | -877,8 | -926,4 | |
| RÖRELSEVINST/-FÖRLUST | 2.1 | 76,5 | 154,9 |
| Finansiella intäkter | 4.1 | 5,1 | 2,6 |
| Finansiella kostnader | 4.1 | -35,0 | -28,3 |
| Finansiella intäkter och kostnader sammanlagt | -29,9 | -25,7 | |
| VINST/FÖRLUST FÖRE SKATTER | 46,6 | 129,2 | |
| Inkomstskatter | 2.7 | 5,0 | -27,5 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS VINST/FÖRLUST | 51,7 | 101,6 | |
| Räkenskapsperiodens vinst/förlust hänförligt till: | |||
| Moderbolagets ägare | 51,7 | 101,6 | |
| Resultat per aktie, euro: | 4.13 | ||
| Från årets resultat, före och efter utspädning | 0,33 | 0,65 |
Koncernens totalresultaträkning
| Milj. euro | Not | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| RÄKENSKAPSPERIODENS VINST/FÖRLUST | 51,7 | 101,6 | |
| Övriga poster i totalresultaträkningen: | |||
| Poster som senare kan omklassificeras i resultaträkningen | |||
| Omräkningsdifferenser av utländska enheter, före skatter | 1,6 | -33,3 | |
| Omräkningsdifferenser av utländska enheter, minskad med skatt | 2.7, 4.12 | 1,6 | -33,3 |
| Säkring av kassaflöde, före skatter | -0,8 | -2,2 | |
| Säkring av kassaflöde, minskad med skatt | 2.7, 4.12 | -0,8 | -2,2 |
| Periodens övriga totalresultat, netto | 0,9 | -35,6 | |
| PERIODENS TOTALRESULTAT SAMMANLAGT | 52,6 | 66,1 | |
| Periodens totalresultat sammanlagt hänförligt till: | |||
| Moderbolagets ägare | 52,6 | 66,1 |
| Milj. euro | Not | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella tillgångar | |||
| Goodwill | 250,6 | 250,9 | |
| Varumärket | 81,9 | 81,8 | |
| Immateriella rättigheter | 32,4 | 26,8 | |
| Övriga immateriella tillgångar | 0,4 | 0,7 | |
| Förskott och pågående nyanläggningar | 0,7 | 4,2 | |
| Immateriella tillgångar sammanlagt | 3.2 | 366,0 | 364,4 |
| Materiella anläggningstillgångar | |||
| Mark- och vattenområden | 0,2 | 0,0 | |
| Maskiner och inventarier | 39,3 | 37,6 | |
| Ändrings- och ombyggnadskostnader för hyrda lokaliteter | 4,2 | 4,4 | |
| Tillgångar med nyttjanderätt | 3.5 | 440,5 | 419,2 |
| Förskott och pågående nyanläggningar | 77,9 | 37,1 | |
| Materiella anläggningstillgångar sammanlagt | 3.3 | 562,1 | 498,2 |
| Förvaltningsfastigheter | 3.4 | 0,5 | 0,5 |
| Långfristiga fordringar | 4.10, 4.11 | 3,2 | 3,1 |
| Övriga placeringar | 4.10 | 0,4 | 0,2 |
| Latenta skattefordringar | 2.8 | 30,3 | 31,0 |
| LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR SAMMANLAGT | 962,4 | 897,4 | |
| KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR | |||
| Omsättningstillgångar | 2.4 | 162,9 | 174,2 |
| Kortfristiga fordringar | |||
| Inkomstskattefordringar | 5,3 | 0,2 | |
| Räntefria fordringar | 42,0 | 43,2 | |
| Kortfristiga fordringar sammanlagt | 4.3 | 47,3 | 43,5 |
| Likvida medel | 4.4 | 137,5 | 167,9 |
| KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR SAMMANLAGT | 347,7 | 385,5 | |
| TILLGÅNGAR SAMMANLAGT | 1 310,2 | 1 282,9 |
Koncernens balansräkning
| Milj. euro | Not | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| EGET KAPITAL | |||
| Aktiekapital | 77,6 | 77,6 | |
| Fonden för investerat fritt eget kapital | 75,9 | 73,3 | |
| Övriga fonder | -1,6 | -1,0 | |
| Omräkningsdifferenser | -17,3 | -18,9 | |
| Balanserade vinstmedel | 256,9 | 204,6 | |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 4.12 | 391,5 | 335,6 |
| EGET KAPITAL SAMMANLAGT | 391,5 | 335,6 | |
| LÅNGFRISTIGA SKULDER | |||
| Latenta skatteskulder | 2.8 | 51,0 | 40,3 |
| Långfristiga räntebärande finansieringsskulder | 4.5 | 71,9 | 67,5 |
| Långfristiga leasingskulder | 4.5 | 505,6 | 477,5 |
| Långfristiga räntefria skulder och avsättningar | 4.5, 4.9, 4.10, 5.3 |
0,3 | 0,7 |
| LÅNGFRISTIGA SKULDER SAMMANLAGT | 628,9 | 585,9 | |
| KORTFRISTIGA SKULDER | |||
| Kortfristiga leasingskulder | 4.6 | 81,6 | 77,3 |
| Leverantörskulder och övriga kortfristiga skulder | 4.6, 4.9 | 178,4 | 179,1 |
| Inkomstskatteskulder | 4.6 | 11,7 | 73,7 |
| Kortfristiga avsättningar | 5.3 | 18,0 | 31,2 |
| Kortfristiga räntefria skulder sammanlagt | 208,2 | 284,0 | |
| KORTFRISTIGA SKULDER SAMMANLAGT | 289,8 | 361,3 | |
| SKULDER SAMMANLAGT | 918,6 | 947,3 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER SAMMANLAGT | 1 310,2 | 1 282,9 |
| Milj. euro | Not | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| KASSAFLÖDE FRÅN RÖRELSEN | |||
| Räkenskapsperiodens vinst/förlust | 51,7 | 101,6 | |
| Justeringar: | |||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 100,2 | 103,2 | |
| Försäljningsvinster (-) och -förluster (+) från försäljning av bestående aktiva |
-1,3 | -95,2 | |
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 34,9 | 28,3 | |
| Ränteintäkter | -5,1 | -2,6 | |
| Inkomstskatter | -5,0 | 27,5 | |
| Övriga justeringar | 0,6 | 17,7 | |
| Förändringar av rörelsekapital: | |||
| Ökning (-) / minskning (+) av omsättningstillgångar | 11,2 | -28,3 | |
| Ökning (-) / minskning (+) av kortfristiga försäljningsfordringar och övriga fordringar |
1,6 | -1,2 | |
| Ökning (+) / minskning (-) av leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder |
-7,1 | -50,5 | |
| Betalda räntor | -33,3 | -29,0 | |
| Erhållna räntor från rörelsen | 3,5 | 1,3 | |
| Betalda skatter från rörelsen | -49,7 | -17,9 | |
| Nettokassaflöde från rörelsen | 102,2 | 55,1 | |
| KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | |||
| Överlåtelseintäkter från materiella och immateriella tillgångar | 0,0 | 429,1 | |
| Investeringar i materiella och immateriella tillgångar | -65,4 | -62,7 | |
| Deponeringssäkerhet | -0,1 | -0,1 | |
| Investeringar i dotterbolagsaktier | -0,2 | 0,0 | |
| Övriga placeringar | -0,2 | 0,0 | |
| Nettokassaflöde från investeringar | -65,9 | 366,3 | |
| KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | |||
| Återbetalning av kortfristiga lån | 0,0 | -381,5 | |
| Återbetalning av leasingskulder | -66,3 | -73,8 | |
| Nettokassaflöde från finansiering | -66,3 | -455,2 | |
| NETTOFÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | -30,0 | -33,9 | |
| Likvida medel vid periodens ingång | 167,9 | 213,7 | |
| Nettoförändring av likvida medel | -30,0 | -33,9 | |
| Inverkan av kursdifferenser | -0,3 | -11,9 | |
| Likvida medel vid periodens utgång | 4.4 | 137,5 | 167,9 |
I år 2022 intäkterna från försäljningen av fastigheterna betalades direkt till borgenärerna med säkerhet i omstruktureringsprogrammet. Transaktionen redovisas som överlåtelseintäkter av materiella tillgångar och som en återbetalning av kortfristiga lån.
Kalkyl över förändringar i koncernens eget kapital
| Milj. euro | Aktiekapital | Fonden för inbetalt fritt kapital |
Fonden för säkrings instrument |
Övriga fonder | Omräknings- differenser | Balanserade vinstmedel | Aktieägarnas eget kapital totalt |
Totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EGET KAPITAL 1.1.2023 | 77,6 | 73,3 | -1,1 | 0,1 | -18,9 | 204,6 | 335,6 | 335,6 |
| Räkenskapsperiodens vinst/förlust | 51,7 | 51,7 | 51,7 | |||||
| Omräkningsdifferenser av utländska enheter *) | 1,6 | 1,6 | 1,6 | |||||
| Säkring av kassaflöde *) | -0,8 | -0,8 | -0,8 | |||||
| Periodens totalresultat sammanlagt, netto | 0,0 | 0,0 | -0,8 | 0,0 | 1,6 | 51,7 | 52,6 | 52,6 |
| Emission av aktier till borgenärer till | 2,6 | 2,6 | 2,6 | |||||
| saneringsskulder utan säkerhet | ||||||||
| Aktierelaterade ersättningar **) Övriga förändringar |
0,1 | 0,8 -0,1 |
0,8 0,0 |
0,8 0,0 |
||||
| Övriga förändringar i eget kapital | ||||||||
| sammanlagt | 0,0 | 2,6 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,6 | 3,3 | 3,3 |
| EGET KAPITAL 31.12.2023 | 77,6 | 75,9 | -1,8 | 0,2 | -17,3 | 256,9 | 391,5 | 391,5 |
| ) Noter 2.7, 4.12 *) Not 5.6 |
Aktiekapital | Fonden för inbetalt fritt kapital |
Fonden för säkrings instrument |
Övriga fonder | Omräknings- differenser | Balanserade vinstmedel | Aktieägarnas eget kapital totalt |
Totalt |
| Milj. euro | ||||||||
| EGET KAPITAL 1.1.2022 Räkenskapsperiodens vinst/förlust Omräkningsdifferenser av utländska enheter ) Säkring av kassaflöde ) |
77,6 | 72,0 | 1,1 -2,2 |
0,1 | 14,4 -33,3 |
102,9 101,6 |
268,2 101,6 -33,3 -2,2 |
268,2 101,6 -33,3 -2,2 |
| Periodens totalresultat sammanlagt, netto | 0,0 | 0,0 | -2,2 | 0,0 | -33,3 | 101,6 | 66,1 | 66,1 |
| Emission av aktier till borgenärer till | ||||||||
| saneringsskulder utan säkerhet | 1,3 | 1,3 | 1,3 | |||||
| Aktierelaterade ersättningar **) | 0,1 | 0,1 | 0,1 | |||||
| Övriga förändringar i eget kapital sammanlagt |
0,0 | 1,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 1,4 | 1,4 |
| EGET KAPITAL 31.12.2022 | 77,6 | 73,3 | -1,1 | 0,1 | -18,9 | 204,6 | 335,6 | 335,6 |
*) Noter 2.7, 4.12
**) Not 5.6
| 1 | Redovisningsnorm 31 | ||
|---|---|---|---|
| 1.1 | Basuppgifter om bolaget 31 | ||
| 1.2 | Allmänt 31 | ||
| 1.3 | Nya och ändrade standarder och tolkningar 31 | ||
| 1.4 | Företagssaneringsförfarande 31 | ||
| 1.5 | Händelser till följd av företagssaneringen 32 | ||
| 1.6 | Principer för uppgörande av bokslut som förutsätter ledningens bedömning och viktiga osäkerhetsfaktorer | ||
| avseende gjorda uppskattningar 32 | |||
| 1.7 | Kriget i Ukraina32 | ||
| 1.8 | Verksamhetens kontinuitet 32 | ||
| 1.9 | Konsolideringsprinciper 33 | ||
| 1.10 | Poster i utländsk valuta 33 | ||
| 2 | Viktiga nyckeltal 34 | ||
| 2.1 | Segmentrapportering34 | ||
| 2.2 | Operativa intäkter 35 | ||
| 2.3 | Affärsverksamhetens försäljningsbidrag 37 | ||
| 2.4 | Omsättningstillgångar37 | ||
| 2.5 | Anställningsförmåner37 | ||
| 2.6 | Övriga rörelsekostnader 38 | ||
| 2.7 | Inkomstskatter 38 | ||
| 2.8 | Latenta skattefordringar och –skulder 40 | ||
| 3 | Anläggningstillgångar och hyresavtalarrangemang 42 | ||
| 3.1 | Avskrivningar och nedskrivningar42 | ||
| 3.2 | Goodwill och övriga immateriella tillgångar 42 | ||
| 3.3 | Materiella anläggningstillgångar45 | ||
| 3.4 | Förvaltningsfastighet 47 | ||
| 3.5 | Hyresavtal 47 | ||
| 4 | Kapitalstruktur 50 | ||
| 4.1 | Finansiella intäkter och kostnader50 | ||
| 4.2 | Finansiella instrument 50 | ||
| 4.3 | Kortfristiga fordringar51 | ||
| 4.4 | Likvida medel 51 | ||
| 4.5 | Långfristiga skulder 52 | ||
| 4.6 | Kortfristiga skulder52 | ||
| 4.7 | Avstämning av skulder i kassaflödesanalys 53 | ||
| 4.8 | Hantering av finansiella risker 54 | ||
| 4.9 | Derivatkontrakt 59 | ||
| 4.10 | Finansiella tillgångar och skulder per värderingsgrupp och hierarkisk klassificering av verkliga värden60 | ||
| 4.11 | Finansiella instrument som lyder under netting-avtal 61 | ||
| 4.12 | Eget kapital62 | ||
| 4.13 | Resultat per aktie 63 | ||
| 5 | Övriga noter 64 | ||
| 5.1 | Koncernbolag 64 | ||
| 5.2 | Samarbetsarrangemang64 | ||
| 5.3 | Avsättningar 65 | |
|---|---|---|
| 5.4 | Ansvarsförbindelser66 | |
| 5.5 | Transaktioner med den närmaste kretsen66 | |
| 5.6 | Aktiebaserade incitament 68 | |
| 5.7 | Klimatrelaterade frågor69 | |
| 5.8 | EU-taxonomins nyckelindikationer 70 | |
1 Redovisningsnorm
1.1 Basuppgifter om bolaget
| Bolagets namn | Stockmann Oyj Abp |
|---|---|
| Moderbolag | Stockmann Oyj Abp |
| Koncernens moderbolag | Stockmann Oyj Abp |
| Bolagets namnförändringar | - |
| Bolagsform | Publikt aktiebolag |
| Hemort | Helsingfors |
| Hemland | Finland |
| Registrerad adress | Alexandersgatan 52, 00100 Helsingfors |
| Koncernens huvudbransch | Detaljhandel |
| Huvudsakligt affärsställe | Finland |
Moderbolagets aktier är listade på Helsingfors börs (Nasdaq Helsingfors). En kopia av koncernbokslutet fås på www.stockmanngroup.com eller från moderbolaget.
1.2 Allmänt
Stockmanns koncernbokslut har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna (IFRS). Vid uppgörandet av koncernbokslutet har de IAS- och IFRS-standarder samt IFRIC- och SIC-tolkningar som gällde den 31 december 2023 tillämpats. Med internationella redovisningsstandarder avses i den finska bokföringslagen, samt i bestämmelser som ges med stöd av bokföringslagen, standarder som har antagits för tillämpning inom EU i enlighet med det förfarande som stadgas i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 samt tolkningar av dessa. Noterna till koncernbokslutet är även förenliga med kraven i den finska bokförings- och samfundslagstiftning som kompletterar IFRS-bestämmelserna. Bokslutsinformationen bygger på de ursprungliga anskaffningsutgifterna, om inget annat anges i principerna för uppgörandet. Bokslutet anges i miljoner euro.
Stockmannkoncernen publicerar en ekonomisk översikt i enlighet med de krav som sätts i ESEF på sin hemsida. Dessutom publicerar Stockmannkoncernen en frivillig ekonomisk översikt i pdf-format, som inte fyller de krav som ställs till offentliggörandet i värdepappersmarknadslagen 7. kap 5 §.
Stockmanns styrelse har den 22 februari 2024 godkänt att offentliggöra detta bokslut.
1.3 Nya och ändrade standarder och tolkningar
Den 1 januari 2023 införde Stockmannkoncernen följande ändringar i bokföringsstandarderna som gjorts av IASB och som godkänts av EU:
- Ändringar i IAS 8: Definitionen av uppskattningar i bokföringen
- Ändringar i IAS 1 och IFRS Practice Statement 2: Presentation av bokslut
- Ändringar i IAS 12: Latenta skattefordringar och latenta skatteskulder som härrör från en enda transaktion
- Ändringar i IAS 12: Inkomstskatter (International Tax Reform—Pillar Two Model Rules)
Ändringarna hade ingen väsentlig inverkan på Stockmannkoncernens resultat, finansiella ställning eller presentationen av bokslutet.
Stockmann har inte i förtid antagit några nya och ändrade standarder och tolkningar som har utfärdats men som ännu inte har trätt i kraft. De nya och ändrade standarder och tolkningar som utfärdats av IASB och som träder i kraft framöver förväntas inte ha någon väsentlig inverkan på Stockmanns koncernredovisning när de antas. Stockmann avser att anta dessa nya och ändrade standarder och tolkningar till tillämpliga delar när de träder i kraft och godkänns av EU.
1.4 Företagssaneringsförfarande
Enligt sitt beslut av den 9 februari 2021 godkände Helsingfors tingsrätt saneringsprogrammet för Stockmann Oyj Abp, och saneringsförfarandet upphörde. Saneringsprogrammet bygger på fortsättandet av Stockmanns varuhusaffärsverksamhet, försäljningen och tillbakahyrningen av Stockmanns varuhusfastigheter i Helsingfors, Tallinn och Riga samt fortsättandet av Lindex affärsverksamhet som en fast del av Stockmannkoncernen.
Saneringsprocessen framskrider planenligt, vilket betyder att Stockmans alla varuhusfastigheter har sålts och alla räntebärande skulder återbetalats med undantag for ett obligationslån på 71,9 miljoner euro. Det finns fortfarande bestridda yrkanden som gäller avslutande av hyreskontrakt som måste avgöras innan saneringsprocessen kan avslutas.
Enligt saneringsprogrammet har Stockmann saneringsskulder som är omtvistade, villkorade eller anknutna till ett maximibelopp, där beloppet som omfattas av betalningsprogrammet fastställs vid ett senare tillfälle och där borgenärerna till sådana saneringsskulder kommer att ha rätt att konvertera sina fordringar till aktier och obligationer då deras respektive fordringar fastställts. Konverteringen till aktier utförs i enlighet med villkoren i saneringsprogrammets kapitel
14.5.2 med teckningspriset 0,9106 euro per aktie. Konverteringen till obligationer utförs genom kvittning euro för euro i enlighet med villkoren i saneringsprogrammets kapitel 14.5.4.
I not 4.6 finns information om Stockmannkoncernens saneringsskulder samt i not 4.8 förfallotiderna för koncernens alla skulder per den 31 december 2023.
1.5 Händelser till följd av företagssaneringen
Stockmann Oyj Ab har återbetalat alla bekräftade obestridda externa saneringsskulder men har fortfarande bestridda skulder och obestridda villkorliga eller maximala saneringsskulder. Under rapportperioden återbetalades den bekräftade obestridda saneringsskulden genom konvertering till bolagsaktier (2,6 miljoner euro), till obligationer (4,4 miljoner euro) och med kontanter (5,7 miljoner euro).
I slutet av räkenskapsperioden uppgick de bestridda skulderna till 43,7 miljoner euro. Yrkandena hänför sig främst till avslutande av långfristiga hyresavtal för lokaler. Utredaren av Stockmanns saneringsprogram har bestridit yrkandena och ansett att det räcker med att betala hyra för 18 månader i stället för till slutet av hyresavtalen. Yrkandena kommer att avgöras i tingsrätten. Beloppet av bekräftade obestridda saneringsskulder var 1,4 miljoner euro. Stockmann minskade avsättningen för de bestridda skulderna från 30,8 miljoner till 18,0 miljoner euro, vilket motsvarar bolagets estimat av beloppet av de möjliga yrkandena relaterade till såväl bestridda skulder som obestridda villkorliga eller maximala saneringsskulder. Beloppet av de bestridda skulderna och tidpunkten för när de realiseras är oklara. Därför redovisas beloppet av de bestridda skulder på 25,8 miljoner euro som överstiger avsättningen bland ansvarsförbindelser.
Koncernens bokslut återspeglar eller beaktar inte konsekvenserna av saneringen, såsom realiseringsvärdet på koncernens tillgångar eller deras tillräcklighet för att täcka skulderna, beloppen av lån och andra skulder som omfattas av saneringen och deras företrädesrätt eller inverkan på koncernens resultaträkning till följd av förändringar som koncernens affärsverksamhet eventuellt blir föremål för på grund av saneringsprogrammet.
1.6 Principer för uppgörande av bokslut som förutsätter ledningens bedömning och viktiga osäkerhetsfaktorer avseende gjorda uppskattningar
Det rådande geopolitiska läget ökar inflationen, vilket kan ha en negativ effekt på försäljningen på grund av konsumenternas förtroende och leda till stigande inköpspriser och rörelsekostnader. Läget kan dessutom leda till dröjsmål i leveranskedjor på grund av produktions- och transportrelaterade frågor. Det framtida makroekonomiska läget kan påverka värderingen av koncernens tillgångar. Ledningen och styrelsen bedömer regelbundet de operativa och strategiska riskerna relaterade till den rådande situationen.
Ledningen beaktar klimatrelaterade frågor när de är relevanta. Bedömningen omfattar eventuella konsekvenser för koncernen på grund av fysiska risker och övergångsrisker. Ledningen tror att dess affärsmodell och produkter kommer att klara sig i en framtida ekonomi med låga koldioxidutsläpp, men klimatrelaterade frågor ökar osäkerheten i uppskattningar och antaganden relaterade till vissa poster i bokslutet. Även om klimatrelaterade risker inte för närvarande medför signifikanta konsekvenser för bedömningarna följer koncernen upp relevanta förändringar och trender, såsom förändringar i klimatlagstiftningen och kundbeteendet.
Eftersom bokslutet är upprättat i enlighet med IFRS standardernas bokförings- och värderingsmetoder, har man varit tvungen att ta med bedömningar av och antaganden om framtiden. De bedömningar och antaganden som bokslutet innehåller bygger på ledningens bästa uppfattning vid tidpunkten för bokslutet. Vid tidpunkten för bokslutet anknyter antagandena i synnerhet till grunderna för verksamhetens kontinuitet, värderingen av egendomsposter, utnyttjandet av hyresavtalens optioner samt eventualförpliktelser och redovisade avsättningar. De väsentligaste osäkerhetsfaktorerna, som kan medföra att koncernens tillgångar och skulder väsentligt skulle förändras under följande räkenskapsperiod, gäller värderingen av nyttjanderätter och leasingskulder för hyresavtal, avskrivnings- samt hyrestider, efterfrågan på och omloppshastigheter för omsättningstillgångar, samt klassificeringen av tillgångsposter som egendom som innehas för försäljning och nedskrivningsprövningen av Lindex goodwill och varumärket. Närmare utredningar om dessa ges i noter 2.4, 3, och 5.3.
1.7 Kriget i Ukraina
På grund av kriget i Ukraina slutade Stockmann sälja ryska och belarusiska produkter i februari 2022. Stockmann slutade också sälja produkter till den ryska partnern Debruss. Krigets inverkan på Stockmannkoncernen är begränsad.
1.8 Verksamhetens kontinuitet
Stockmannkoncernens årsredovisning har upprättats utgående från antagandet om verksamhetens kontinuitet. Koncernens förmåga att fortsätta verksamheten beror på affärsverksamhetens lönsamhet och påverkan av det godkända saneringsprogrammet för Stockmann Oyj Abp. Affärsverksamhetens lönsamhet inom koncernen beror på framtida marknadsförhållanden och koncernens förmåga att framgångsrikt genomföra sin affärsplan.
Helsingfors tingsrätt har enligt sitt beslut i februari 2021 fastställt saneringsprogrammet för Stockmann Oyj Abp. Saneringsprogrammets varaktighet är åtta år och det bygger på fortsättandet av Stockmanns varuhusaffärsverksamhet, försäljningen och tillbakahyrningen av Stockmanns varuhusfastigheter i Helsingfors, Tallinn och Riga samt fortsättandet av Lindex affärsverksamhet under Stockmannkoncernens ägande. Saneringsprocessen framskrider planenligt, vilket
betyder att Stockmanns alla varuhusfastigheter har sålts och både saneringsskulden med säkerheter och den obestridda saneringsskulden utan säkerheter har återbetalats. Det finns fortfarande bestridda yrkanden som gäller avslutande av hyreskontrakt som måste avgöras innan saneringsprocessen kan avslutas.
Det rådande geopolitiska läget förorsakar en ökande inflation, vilket kan ha en negativ effekt på försäljningen på grund av konsumenternas förtroendenivå såväl som ökande inköpspriser och rörelsekostnader. Läget kan dessutom leda till dröjsmål i leveranskedjor på grund av produktions- och transportrelaterade frågor. Ledningen och styrelsen bedömer regelbundet de operativa och strategiska riskerna relaterade till den rådande situationen.
Stockmannkoncernen har för tillfället inga pågående rättsliga tvister eller ersättningskrav som inte rapporterats i årsredovisningen, det finns inte heller några tecken på väsentliga hot som skulle utgöra ett hot mot företagets kontinuitet eller kassaflöden.
På grund av affärsverksamhetens karaktär fördelas Stockmannkoncernens intäkter på ett stort antal kunder, varav ingen enskild kund står för en väsentlig del av företagets kassaflöden.
Stockmanns styrelse har omsorgsfullt bedömt bolagets övergripande läge i företagssaneringen och även med tanke på den ökade osäkerheten på grund av förändringarna i den makroekonomiska miljön. Analysen stöder likviditetens och finansieringens tillräcklighet under de tolv följande månader och således har koncernbokslutet upprättats enligt principen för fortsätt verksamhet.
1.9 Konsolideringsprinciper
Koncernbokslutet inkluderar moderbolaget, Stockmann Oyj Abp, och alla dotterbolag i vilka moderbolaget antingen direkt eller indirekt innehar mer än 50 procent av det röstetal som aktierna medför eller i vilka moderbolaget annars har bestämmanderätt. Bestämmande inflytande uppstår när koncernen genom att vara delaktig i ett samfund exponeras för föränderliga intäkter i samfundet eller är berättigade till dess föränderliga intäkter och kan påverka dessa intäkter genom att utöva bestämmande inflytande i samfundet.
Koncernens inbördes aktieinnehav har eliminerats genom förvärvsmetoden. Metoden innebär att anskaffningsutgiften och det förvärvade bolagets alla identifierbara tillgångar och skulder värderas till det verkliga värdet vid anskaffningstidpunkten. Goodwill bokförs till det belopp med vilket anskaffningsutgiften, andelen av det förvärvade bolaget som ägs av aktieägare utan bestämmanderätt och den andel som ägts tidigare sammantaget överstiger det verkliga värdet av den förvärvade nettoförmögenheten. Koncernens interna affärstransaktioner, fordringar, skulder och orealiserade täckningsbidrag samt den interna vinstfördelningen elimineras i koncernbokslutet. Räkenskapsperiodens vinst eller förlust samt räkenskapsperiodens totalresultat delas ut till moderbolagets ägare och ägare som saknar bestämmanderätt. Andelen som tillhör ägare som saknar bestämmanderätt redovisas som en egen post i koncernens eget kapital. Förvärvade dotterbolag konsolideras till koncernbokslutet från och med den tidpunkt då koncernen har fått bestämmanderätt, och avyttrade dotterbolag fram till den tidpunkt då bestämmanderätten upphör. För moderbolaget behandlas de ändringar i ägarandelen i dotterbolaget, vilka inte leder till förlorad bestämmanderätt, som affärsverksamhet som anknyter till eget kapital.
Gemensamma arrangemang, där Stockmann och en annan part utgående från avtal eller bolagsordningen har rättigheter gällande tillgångar och skyldigheter gällande skulder ska behandlas som gemensamma funktioner. Koncernbokslutet innefattar Stockmanns andel av de gemensamma funktionernas intäkter, kostnader och andra poster i totalresultatet samt av tillgångar och skulder från och med det datum då den gemensamma bestämmanderätten uppstod till det datum då den upphör.
Stockmannkoncernen äger inga samföretag eller intresseföretag.
1.10 Poster i utländsk valuta
Koncernbokslutet presenteras i euro, som är funktionell valuta och rapporteringsvaluta för koncernens moderbolag.
Affärstransaktioner i utländsk valuta redovisas i respektive företags funktionella valuta till transaktionsdagens kurs. Fordringar och skulder räknas om till bokslutsdagens kurs vid tidpunkten för bokslutet. De kursdifferenser som har uppstått vid omräkningen redovisas genom resultaträkningen.
De utländska koncernbolagens resultaträkningar och övriga totalresultat har omräknats till euro enligt medelkursen för räkenskapsperioden och balansräkningarna enligt kursen på bokslutsdagen. Kursdifferensen, som beror på omräkningen av posterna i räkenskapsperiodens resultat och totalresultatet i resultaträkningen enligt medelkursen och omräkningen av balansposterna enligt kursen på bokslutsdagen, har upptagits som en egen post i totalresultatet. Den goodwill som uppstår genom förvärv av en utländsk enhet och de justeringar av de verkliga värdena på bokföringsvärdena för den utländska enhetens tillgångar och skulder som görs i samband med förvärvet av enheten, har behandlats som de utländska enheternas tillgångar och skulder och räknats om till euro enligt kurserna på bokslutsdagen. Då ett utländskt dotterbolag eller ett gemensamt arrangemang avyttras helt eller delvis, upptas den ackumulerade omräkningsdifferensen i resultaträkningen som en del av försäljningsvinsten eller -förlusten.
2 Viktiga nyckeltal
2.1 Segmentrapportering
Redovisningsprinciperna
Stockmann koncernens segment i rapporteringen är Lindex som bedriver modehandel och Stockmann, som bedriver varuhushandel. Segmenten utgör koncernens affärsenheter, vilka styrs och bevakas som separata enheter som säljer olika produkter och tjänster.
Den segmentinformation som koncernen presenterar bygger på ledningens interna rapportering, där ledningens bedömning av segmentens resultat baseras på uppföljningen av segmentens rörelsevinst och där principerna för bedömning av tillgångar och skulder är förenliga med IFRS-reglerna. Den högsta operativa beslutsfattaren som regelbundet granskar verksamhetsresultatet för verksamhetssegmenten är koncernens verkställande direktör.
2.1.1 Verksamhetssegment
Lindex
Lindex är ett av Europas ledande modeföretag med 439 butiker i 18 länder och onlineförsäljning världen över genom tredjepartssamarbeten. Lindex erbjuder ett inspirerande och prisvärt mode och sortimentet omfattar flera olika koncept inom dam-, barn- och underkläder samt kosmetik.
Stockmann
Stockmann erbjuder ett högklassiskt sortiment av varumärken, utmärkt kundservice och upplevelser i sina åtta varuhus i tre länder och i Stockmann nätbutik. Stockmanns sortiment är fokuserad på mode, skönhet och hemprodukter samt livsmedel i Baltikum. Sortimentet kompletteras av samarbetspartners högklassiska produkter och service.
| Milj. euro | ||
|---|---|---|
| Omsättning | 2023 | 2022 |
| Lindex | 633,1 | 661,1 |
| Stockmann | 318,5 | 320,6 |
| Koncernen sammanlagt | 951,7 | 981,7 |
| Rörelsevinst/-förlust | 2023 | 2022 |
| Lindex | 89,1 | 90,3 |
| Stockmann | -5,6 | 71,2 |
| Ofördelat | -7,0 | -6,7 |
| Koncernen sammanlagt | 76,5 | 154,9 |
| Finansiella intäkter | 5,1 | 2,6 |
| Finansiella kostnader | -35,0 | -28,3 |
| Vinst/förlust före skatter, koncernen sammanlagt | 46,6 | 129,2 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 2023 | 2022 |
| Lindex | -72,2 | -76,8 |
| Stockmann | -28,0 | -26,4 |
| Koncernen sammanlagt | -100,2 | -103,2 |
| Inkluderar avskrivningarna på nyttjanderättstillgångar | ||
| Investeringar | 2023 | 2022 |
| Lindex | 113,4 | 154,6 |
| Stockmann | 61,6 | 129,9 |
| Koncernen sammanlagt | 175,0 | 284,5 |
| Inkluderar investeringarna i nyttjanderättstillgångar | ||
| Tillgångar | 2023 | 2022 |
| Lindex | 935,7 | 935,0 |
| Stockmann | 374,1 | 344,8 |
| Ofördelat | 0,4 | 3,1 |
| Koncernen sammanlagt | 1 310,2 | 1 282,9 |
Förutom i Finland bedriver koncernen verksamhet inom tre geografiska segment: Sverige, Norge samt Baltikum och andra länder.
| Milj. euro | ||
|---|---|---|
| Omsättning | 2023 | 2022 |
| Finland | 322,0 | 321,1 |
| Sverige*) | 332,1 | 354,3 |
| Norge | 126,7 | 139,1 |
| Baltikum och andra länder | 170,8 | 167,3 |
| Koncernen sammanlagt | 951,7 | 981,7 |
| Finland, % | 33,8 % | 32,7 % |
| Utlandet, % | 66,2 % | 67,3 % |
| Rörelsevinst/-förlust | 2023 | 2022 |
| Finland | -14,0 | 50,9 |
| Sverige*) | 75,7 | 66,6 |
| Norge | 4,7 | 4,5 |
| Baltikum och andra länder | 10,2 | 32,8 |
| Koncernen sammanlagt | 76,5 | 154,9 |
| Långfristiga tillgångar | 2023 | 2022 |
| Finland | 252,2 | 219,1 |
| Sverige*) | 587,8 | 556,5 |
| Norge | 43,7 | 46,5 |
| Baltikum och andra länder | 48,4 | 44,3 |
| Koncernen sammanlagt | 932,1 | 866,4 |
| Finland, % | 27,1 % | 25,3 % |
| Utlandet, % | 72,9 % | 74,7 % |
*) Inkluderat försäljningen av varor och tjänster till franchising-partnerna och tredje parter.
2.2 Operativa intäkter
2.2.1 Principer för intäktsföring och omsättning
Redovisningsprinciperna
Försäljningsintäkterna redovisas när ett prestationsåtagande som hör till varan eller tjänsten fullgörs genom att överlåta den utlovade varan eller tjänsten och kunden får kontroll över den överlåtna varan eller tjänsten. Huvuddelen av koncernens rörelseintäkter består av detaljförsäljning av varor eller tjänster där antingen kontanter eller kreditkort används som betalningsmedel, och intäkterna redovisas när varan säljs eller när tjänsten har utförts.
Försäljningsintäkterna för försäljning i nätbutiken och försäljning till franchisingpartner redovisas när alla produkter eller tjänster som gäller beställningen har levererats till kunden eller franchisingpartnern, varvid kontrollen över varorna eller tjänsterna övergår till köparen.
Då omsättningen beräknas avdras indirekta skatter och beviljade rabatter.
Kunder har rätt att returnera produkter som köpts på butiken eller i nätbutiken inom en viss tid. Periodiseringen beräknas som en erfarenhetsbaserad procentuell andel av försäljningen och den redovisas som en minskning av försäljningen och en resultatreglering inom skulderna. Dessutom redovisas en motsvarande periodisering av material och tjänster, och en tillgångspost av samma storlek som anskaffningspriset på varorna återförs till omsättningstillgångarna.
De intäkter som hänför sig till kreditkortsamarbetet bokförs som omsättning. Justeringar i försäljningen inkluderar stamkundsbonuspoäng i anslutning till stamkundsprogrammet. Värdet av oanvända bonuspoäng som stamkunder insamlat bokförs som kortfristiga avtalsskulder till kunder till beräknade fristående pris genom att minska försäljningen med motsvarande summa. Skulden upptas på samma räkenskapsperiod som försäljningen till vilken den hänför sig. När kunder använder intjänade poäng som betalningsmedel i butiker, bokförs värdet av de använda poängen som försäljning och som en minskning av kortfristiga avtalsskulder. Om bonuspoängen inte används senast den dag de går ut, bokförs värdet av de oanvända poängen som försäljning och som en minskning av kortfristiga avtalsskulder.
2.2.1.1 Omsättning
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Varuförsäljning | 922,9 | 952,8 |
| Hyres- och serviceintäkter | 28,8 | 28,9 |
| Totalt | 951,7 | 981,7 |
2.2.1.2 Uppdelning av intäkter från avtal med kunder
| 1.1.-31.12.2023, milj. euro | Lindex | Stockmann | Totalt |
|---|---|---|---|
| Intäkter | |||
| Varuförsäljning | 633,1 | 289,7 | 922,9 |
| Hyres- och serviceintäkter | 28,8 | 28,8 | |
| Totalt | 633,1 | 318,5 | 951,7 |
| Marknadsområden | |||
| Finland | 79,3 | 242,8 | 322,0 |
| Sverige | 332,1 | 332,1 | |
| Norge | 126,7 | 126,7 | |
| Baltikum och andra länder | 95,1 | 75,8 | 170,8 |
| Totalt | 633,1 | 318,5 | 951,7 |
| 1.1.-31.12.2022, milj. euro | Lindex | Stockmann | Totalt |
| Intäkter | |||
| Varuförsäljning | 661,0 | 291,8 | 952,8 |
| Hyres- och serviceintäkter | 0,1 | 28,8 | 28,9 |
| Totalt | 661,1 | 320,6 | 981,7 |
| Marknadsområden | |||
| Finland | 75,5 | 245,5 | 321,1 |
| Sverige | 354,3 | 354,3 | |
| Norge | 139,1 | 139,1 | |
| Baltikum och andra länder | 92,2 | 75,1 | 167,3 |
| Totalt | 661,1 | 320,6 | 981,7 |
2.2.1.3 Avtalstillgångar och avtalsskulder
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Avtalstillgångar | 0,7 | 0,7 |
| Avtalsskulder | 6,2 | 5,6 |
Uppgifter om prestationsåtaganden har inte getts på grund av lättnaden i IFRS 15, eftersom deras väntade längd är högst ett år.
2.2.2 Övriga rörelseintäkter
Redovisningsprinciperna
Under övriga rörelseintäkter redovisas bland annat realisationsvinster för anläggningstillgångar, realisationsvinster för försäljning och tillbakahyrning av anläggningstillgångar och intäkter från överlåtelser av affärsverksamhet. Under föregående räkenskapsperiod redovisades realisationsvinst för försäljning och tillbakahyrning av varuhusfastigheterna minskat med försäljningskostnaderna som övriga rörelseintäkter.
Stöd som erhållits av statliga myndigheter eller andra liknande offentliga enheter, som erhållits för att kompensera redan uppkomna utgifter, redovisas som övriga rörelseintäkter i resultaträkningen för perioden då rätten till att erhålla stödet
uppfyllts. Under föregående räkenskapsperiod erhöll Stockmannkoncernen i sina olika verksamhetsländer statliga stöd relaterade till COVID-19-situationen.
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Realisationsvinster för bestående aktiva | 2,1 | 95,5 |
| Erhållna COVID-19 bidrag | 0,0 | 3,8 |
| Återbetalning av arbetstagarförsäkringar för åren 2004–2008 i Sverige | 0,3 | |
| Elstöd till företag | 0,5 | |
| Totalt | 2,6 | 99,6 |
2.3 Affärsverksamhetens försäljningsbidrag
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Omsättning | 951,7 | 981,7 |
| Material och tjänster | 397,5 | 413,4 |
| Försäljningsbidrag | 554,2 | 568,3 |
| Försäljningsbidrag, procent av omsättningen | 58,2% | 57,9% |
2.4 Omsättningstillgångar
Redovisningsprinciperna
Omsättningstillgångarna har värderats till anskaffningsutgiften eller ett lägre nettoförsäljningsvärde. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspris som fås för omsättningstillgångarna i den normala affärsverksamheten, från vilket de uppskattade kostnaderna för färdigställandet samt de uppskattade nödvändiga utgifterna för att genomföra en försäljning har dragits av.
Omsättningstillgångarnas omloppstid och en eventuell minskning av nettorealiseringsvärdet under anskaffningsutgift bedöms regelbundet och vid behov redovisas en nedskrivning av omsättningstillgångarna. Lindex redovisar en inkuransavsättning, som är baserad på bedömning av lager som är äldre än 12 månader såväl som parametrar beroende på lagernivåer och osäkerheter i omvärld. Stockmann redovisar en inkuransavsättning, som är en procentandel av anskaffningspriset för varor med lång omloppstid i centrallagret och varuhusen.
Värdet på omsättningstillgångarna har bestämts med hjälp av förfarandet med vägt medelpris och inkluderar samtliga direkta kostnader för anskaffningen.
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Material och förnödenheter | 162,9 | 174,2 |
| Totalt | 162,9 | 174,2 |
Värdet på omsättningstillgångarna har minskats för inkuranta tillgångar med 7,6 (7,2) miljoner euro.
2.5 Anställningsförmåner
Redovisningsprinciperna
Pensionsförpliktelser
Pensionsarrangemangen klassificeras som förmånsbestämda och avgiftsbestämda planer. I Stockmannkoncernens verksamhetsländer är de lagstadgade och frivilliga pensionssystemen avgiftsbestämda.
Vid avgiftsbestämda pensionsplaner betalas pensionsavgifterna till ett pensionsförsäkringsbolag. Inbetalningarna till de avgiftsbestämda planerna redovisas som kostnader i resultaträkningen för den räkenskapsperiod till vilken de hänför sig.
Förmånsbestämda pensionsplaner grundar sig på beräkningar av oberoende aktuarier. Den pensionsutgift som grundar sig på arbetsprestationen under perioden och nettoräntan på den förmånsbestämda planens nettoskuld redovisas under kostnader av anställningsförmåner i resultaträkningen. Nettoskulden för den förmånsbestämda pensionsplanen bokförs i balansräkningen. Under räkenskapsperioden fanns inga förmånsbestämda pensionsplaner i koncernen.
Andra långfristiga anställningsförmåner
Stockmannkoncernen använder ett belöningssystem för tjänsteår, som har naturen av en långfristig anställningsförmån. Då de tjänsteår som avtalats i systemet uppfyllts har den anställde rätt till extra avlönad semester. För långfristiga anställningsförmåner redovisas det nuvarande värdet av förpliktelsen som orsakas av arrangemanget som en skuld i balansräkningen. Poster som föranleds av att dessa omdefinieras redovisas i resultaträkningen.
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Löner | 163,5 | 165,7 |
| Aktierelaterade ersättningar | 0,8 | 0,1 |
| Pensionkostnader, avgiftsbestämda pensionsplaner | 14,5 | 13,4 |
| Övriga lönebikostnader | 33,8 | 32,9 |
| Totalt | 212,5 | 212,1 |
Uppgifter om ledningens anställningsförmåner presenteras i noter 5.5 Transaktioner med den närmaste kretsen och 5.6. Aktierelaterat incitamentsprogram.
2.6 Övriga rörelsekostnader
Redovisningsprinciperna
Övriga rörelsekostnader omfattar kostnader som inte direkt beror på försäljning av varor och tjänster. De omfattar bland annat kostnader för affärsställen, marknadsföringskostnader, varuhanteringskostnader, ICT-kostnader, kostnader för professionella tjänster och inhyrd arbetskraft. Även kostnader relaterade till kortfristiga hyresavtal, hyresavtal med underliggande tillgångar av lågt värde och rörliga hyresavtal som inte ingår i hyresskulder redovisas bland övriga rörelsekostnader. Dessutom redovisas försäljningsförluster för materiella anläggningstillgångar och värderingförluster för tillgångar som innehas för försäljning som övriga rörelsekostnader.
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Kostnader för affärsställen | 55,6 | 59,9 |
| Marknadsföringskostnader | 32,6 | 36,6 |
| Varuhanteringskostnader | 24,7 | 27,0 |
| ICT-kostnader | 20,1 | 20,8 |
| Professionella tjänster | 8,3 | 9,2 |
| Inhyrd arbetskraft | 6,5 | 6,9 |
| Bank- och kontantberäkningsavgifter | 5,3 | 5,0 |
| Frivilliga lönebikostnader | 3,5 | 4,3 |
| Kreditförluster | 0,1 | 0,8 |
| Övriga kostnader *) | 11,0 | 27,1 |
| Totalt | 167,6 | 197,7 |
*) 2022 omstrukturerings relaterade kostnader 18,1 milj. euro.
Revisorernas arvoden
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Revision/EY | 0,6 | 0,5 |
| Revision/andra | 0,1 | 0,0 |
| Skatterådgivning/EY | 0,0 | 0,1 |
| Övriga tjänster/EY | 0,1 | 0,1 |
| Totalt | 0,7 | 0,7 |
2.7 Inkomstskatter
Redovisningsprinciperna
Skatteutgifterna i resultaträkningen består av skatter som bygger på de beskattningsbara inkomsterna under perioden och latenta skatter. De skatter som bygger på de beskattningsbara inkomsterna under perioden beräknas enligt den gällande skattesatsen i vart och ett av koncernbolagets verksamhetsländer. Skatten justeras med eventuella skatter som hänför sig till tidigare perioder. Inkomstskatterna redovisas i resultaträkningen, om inte den transaktion som gav upphov till skatterna redovisas direkt under eget kapital eller andra poster i totalresultatet, vilket medför att även skatteeffekten redovisas under eget kapital eller andra poster i totalresultatet.
De latenta skatterna beräknas på temporära skillnader mellan bokföringsvärdet och det skattemässiga värdet. De största temporära skillnaderna uppstår mellan bokföringsvärdet och det skattemässiga värdet på de förvaltningsfastigheterna, de oanvända skattemässiga förlusterna samt värderingen av derivatavtal till verkligt värde.
Latent skatt bokförs inte vid nedskrivning av goodwill som inte är avdragbar i beskattningen. De latenta skatterna har beräknats utifrån de skattesatser som har stadgats eller som i praktiken har godkänts senast vid bokslutsdagen.
De latenta skatteskulderna redovisas till fullt belopp, förutom för vinsten i dotterbolagen i Estland och Lettland, eftersom koncernen kan bestämma tidpunkten för upplösning av den tillfälliga differensen och denna differens väntas inte att upplösas i den förutsebara framtiden. De latenta skattefordringarna redovisas till det belopp som det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas mot framtida beskattningsbar inkomst.
Koncernen drar av uppskjutna skattefordringar och skatteskulder från varandra i det fall den har en laglig rätt att kvitta skattefordringar mot skatteskulder baserade på skattepliktig inkomst för perioden. Dessutom ska sådana skattefordringar och skatteskulder vara förknippade med inkomstskatter som tas ut av samma skattemyndighet, antingen från samma skattepliktiga enhet eller en annan skattepliktig enhet, som kvittar skattetillgångarna mot skulderna baserade på skattepliktig inkomst för perioden eller realiserar fordringarna och betalar skulderna samtidigt.
Stockmannkoncernen antog reglerna International Tax Reform – Pillar Two Model Rules (ändringar i IAS 12) när de offentliggjordes den 23 maj 2023. Ändringarna möjliggjorde ett tillfälligt obligatoriskt undantag från kraven i IAS 12 enligt vilka ett företag inte redovisar eller lämnar upplysningar om latenta skattetillgångar och -skulder relaterade till den föreslagna tvåpelarmodellen i OECD/G20 BEPS. Ändringarna trädde omedelbart i kraft. Dessutom ställde ändringarna krav på nya upplysningar om tvåpelarexponeringen. Det obligatoriska undantaget tillämpas retroaktivt.
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Inkomstskatter för räkenskapsperioden | -12,9 | -50,5 |
| Inkomstskatter för föregående räkenskapsperioder | 29,1 | 2,1 |
| Förändring av latenta skatteskulder/-fordringar | -11,1 | 20,9 |
| Totalt | 5,0 | -27,5 |
Avstämning av resultaträkningens skattekostnad och skatterna beräknade enligt koncernens skattesats i hemlandet 20 %
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Vinst före skatt | 46,6 | 129,2 |
| Inkomstskatter enligt gällande skattesats | -9,3 | -25,8 |
| Inkomstskatter för föregående räkenskapsperioder | 29,1 | 2,1 |
| Förluster från tidigare räkenskapsår | 0,0 | 18,4 |
| Skattefria inkomster | 0,2 | 1,0 |
| Effekt av avvikande skattesatser för utländska dotterbolag | -0,2 | -0,5 |
| Ej avdragsgilla kostnader | -6,8 | -3,2 |
| Förluster från tidigare räkenskapsår för vilka en latent skattefordran har redovisats |
-12,4 | |
| Effekt av icke bokförda uppskjutna skatter | -1,0 | -4,2 |
| Förändringar i skattesatser | -1,0 | |
| Latenta skattefordringar på resultat från föregående räkenskapsperioder | -5,9 | |
| Övriga skatter *) | -2,8 | |
| Skatter i resultaträkningen | 5,0 | -27,5 |
*) Övriga skatter utgörs av sådana direkta skatter, som inte är baserade på vinsten.
Skattemyndigheten i Sverige intog en negativ inställning till beskattningen av Stockmanns dotterbolag Stockmann Sverige AB:s rätt att dra av räntekostnaderna under åren 2013-2019 för ett lån som lyftes för förvärvet av AB Lindex. Kammarrätten fattade ett beslut in september 2022 enligt vilket de tidigare domstolsbesluten upphävdes. Kammarrätten godkände Stockmanns besvär samt bekräftade att Stockmann Sverige AB hade rätt att dra av ränteutgifterna för 2013- 2016. Enligt ett beslut erhållet i oktober 2022, biföll Förvaltningsrätten i Göteborg Stockmanns överklagande samt fastställde att Stockmann Sverige AB hade rätt till avdrag för ränteutgifter under åren 2017-2019. Bägge besluten vann laga kraft efter att Högsta förvaltningsdomstolen i Sverige den 27 januari 2023 beslöt att inte bevilja den svenska skattemyndigheten besvärstillstånd. Till följd av de lagakraftvunna besluten minskade Stockmann Sverige AB:s skatteskuld och inkomstskatter med ca 30 miljoner euro för perioden, och ingen skatteskuld för 2013-2019 återstår.
Tvåpelarreglerna har antagits eller antagits materiellt i vissa jurisdiktioner där koncernen har verksamhet. Lagstiftningen blir tillämplig i koncernens redovisning från och med den 1 januari 2024. Koncernen omfattas av den antagna eller
materiellt antagna lagstiftningen och har gjort en bedömning av koncernens potentiella exponering för tvåpelarinkomstskatter. Bedömningen baserar sig på de senaste skattedeklarationerna, landspecifik rapportering och koncernenheternas redovisning. Enligt bedömningen är de effektiva skattesatserna som omfattas av pelare två högre än 15 % i de flesta av de jurisdiktioner där koncernen har verksamhet. Det finns dock ett begränsat antal jurisdiktioner där safe harbour-övergångsprinciperna inte är tillämpliga. Koncernen förväntar sig inte vara materiellt exponerad för tvåpelarinkomstskatter i dessa jurisdiktioner.
2.8 Latenta skattefordringar och –skulder
Förändringar av latenta skattefordringar
| Förändringar av latenta skattefordringar, Milj. euro | 1.1.2023 | Bokfört i räkningen resultat |
Kurs-differenser | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|
| Temporära skillnader avseende anläggningstillgångar | 1,4 | 0,0 | 1,4 | |
| Leasingskulder | 105,4 | 5,8 | 0,0 | 111,1 |
| Övriga temporära differenser | 7,9 | -2,7 | -0,2 | 5,1 |
| Totalt | 114,7 | 3,1 | -0,2 | 117,6 |
| Nettning av latenta skatter | -83,7 | -87,3 | ||
| Latenta skattefordringar netto | 31,0 | 30,3 | ||
| Förändringar av latenta skattefordringar, Milj. euro | 1.1.2022 | räkningen Bokfört i resultat |
Kurs-differenser | 31.12.2022 |
| Förluster i beskattningen | 12,4 | -12,4 | 0,0 | |
| Temporära skillnader avseende anläggningstillgångar | 1,5 | -0,1 | 1,4 | |
| Leasingskulder | 64,7 | 45,1 | -4,4 | 105,4 |
| Övriga temporära differenser | 5,2 | 2,9 | -0,1 | 7,9 |
| Totalt | 83,8 | 35,5 | -4,6 | 114,7 |
| Nettning av latenta skatter | -60,0 | -83,7 | ||
| Latenta skattefordringar netto | 23,8 | 31,0 |
Förändringar av latenta skatteskulder
| Förändringar av latenta skatteskulder, Milj. euro | 1.1.2023 | resultaträkningen Bokfört i |
Skulder hänförliga till Kursdifferenser |
tillgångar som innehas för försäljning |
31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ackumulerade avskrivningsdifferenser | 14,7 | 3,6 | 0,2 | 18,4 | |
| Temporära skillnader avseende anläggningstillgångar | 4,3 | -0,0 | 0,0 | 4,3 | |
| Temporära skillnader avseende förvaltningsfastighet | |||||
| Värdering av immateriella och materiella tillgångar till verkligt värde | 13,6 | 0,0 | 13,7 | ||
| Värdering av förvaltningsfastighet till verkligt värde | |||||
| Orealiserad kursdifferens hänförligt till långfristiga valutaskulden | |||||
| Tillgångar med nyttjanderätt | 83,7 | 3,8 | -0,2 | 87,4 | |
| Övriga temporära differenser | 7,7 | 6,9 | -0,0 | 14,6 | |
| Totalt | 124,0 | 14,3 | 0,0 | 138,3 | |
| Nettning av latenta skatter | -83,7 | -87,3 | |||
| Latenta skatteskulder netto | 40,3 | 51,0 | |||
| Förändringar av latenta skatteskulder, Milj. euro | 1.1.2022 | resultaträkningen Bokfört i |
Kursdifferenser | tillgångar som innehas Skulder hänförliga till för försäljning |
31.12.2022 |
| Ackumulerade avskrivningsdifferenser | 13,1 | -10,0 | -0,8 | 12,4 | 14,7 |
| Temporära skillnader avseende anläggningstillgångar | 4,9 | -0,3 | -0,4 | 4,3 | |
| Temporära skillnader avseende förvaltningsfastighet | |||||
| Värdering av immateriella och materiella tillgångar till verkligt värde | 14,8 | -1,2 | 13,6 | ||
| Värdering av förvaltningsfastighet till verkligt värde | |||||
| Orealiserad kursdifferens hänförligt till långfristiga valutaskulden | |||||
| Tillgångar med nyttjanderätt | 60,0 | 27,9 | -4,1 | 83,7 | |
| Övriga temporära differenser | 7,7 | -2,9 | 0,0 | 2,9 | 7,7 |
| Totalt | 100,6 | 14,6 | -6,5 | 15,3 | 124,0 |
| Nettning av latenta skatter | -60,0 | -83,7 | |||
| Latenta skatteskulder netto | 40,6 | 40,3 |
Företagen som tillhör koncernen har skatteförluster på 77,7 miljoner euro som kan dras av ifall beskattningsbara inkomster genereras under de kommande åren. Av skatteförlusterna kan 30,1 miljoner euro användas fram till år 2033, och användningstiden för en andel på 47,6 miljoner euro är inte tidsbegränsad.
Inga latenta skattefordringar har redovisats för förlusterna. Koncernen redovisar en latent skattefordran i den mån det är sannolikt att beskattningsbar inkomst motsvarande förlusterna genereras under kommande år, eller ifall det är möjligt att använda dem på annat håll i koncernen.
Ackumulerade utdelningsbara vinster i dotterbolaget i Estland och Lettland, för vilka enligt IAS 12-standarden punkt 52 A latenta skatteskulder inte har redovisats, var 20,3 miljoner euro (18,1).
I slutet av rapportperioden hade Stockmannkoncernen latenta skatteskulder på 5,9 miljoner euro relaterade till outdelade ackumulerade utdelningsbara vinster för Stockmann Oyj Abp:s filial i Estland. För närvarande är de estniska skatterna på filialens eventuella framtida vinstutdelning inte avdragbara från den skatt som ska betalas i Finland.
3 Anläggningstillgångar och hyresavtalarrangemang
3.1 Avskrivningar och nedskrivningar
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Immateriella rättigheter | 10,5 | 11,3 |
| Maskiner och inventarier | 10,5 | 12,0 |
| Ändrings- och ombyggnadskostnader för hyrda lokaliteter | 1,2 | 1,2 |
| Tillgångar med nyttjanderätt | 78,0 | 78,7 |
| Avskrivningar totalt | 100,2 | 103,2 |
| Avskrivningar och nedskrivningar totalt | 100,2 | 103,2 |
3.2 Goodwill och övriga immateriella tillgångar
Redovisningsprinciperna
Koncerngoodwill består av differensen mellan till det verkliga värdet värderade anskaffningsutgiften och de förvärvade, till det verkliga värdet värderade och identifierbara nettotillgångarna. På goodwill och varumärket Lindex görs inga avskrivningar. Varumärket anses ha en obegränsad ekonomisk livslängd på grund av dess välkändhet. Goodwillen och varumärket värderas till den ursprungliga anskaffningsutgiften minskad med nedskrivningar.
Till de övriga immateriella tillgångarna hör upphovsrätter och programvaror som värderas till den ursprungliga anskaffningsutgiften. Övriga immateriella tillgångar avskrivs linjärt under den uppskattade ekonomiska livslängden.
Avskrivningstider för immateriella tillgångar är:
- programvaror 3–10 år
- övriga immateriella rättigheter 5 år
Utgifter som hänför sig till de immateriella tillgångarna och som förverkligas senare aktiveras endast i det fall att de ökar de ekonomiska fördelarna med tillgången. I övriga fall bokförs utgifterna i resultaträkningen då de uppstår.
Molntjänster är servicearrangemang, som ger koncernen åtkomst till molntjänstleverantörens mjukvara under avtalsperioden. Implementeringsutgifter inklusive mjukvarans konfigurering och anpassning redovisas som rörelsekostnader vid mottagning av tjänsten. När leverantören av molntjänst erbjuder både konfigurerings- och anpassningstjänster, måste det bedömas, om var och en av tjänsten är distinkt från molntjänsten. Konfigurerings- och anpassningskostnader som är distinkta i förhållande med molntjänsten redovisas som kostnad vid mottagning av tjänsten. Om konfigurerings- och anpassningskostnaderna inte är distinkta från molntjänsten, redovisas kostnaderna som förskottsbetalning, som kostandsförs under avtalsperioden av molntjänsten.
| Immateriella tillgångar, Milj. euro 2023 | Goodwill | Varumärken | Immateriella rättigheter | Övriga immateriella tillgångar |
Förskott och pågående nyanläggningar |
Immateriella rättigheter, totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Anskaffningsutgift 1.1 | 632,7 | 82,0 | 94,2 | 4,1 | 4,2 | 817,2 |
| Omräkningsdifferens +/- | 1,4 | 0,2 | 0,4 | -0,1 | -0,0 | 2,0 |
| Ökningar under perioden | 10,3 | 0,1 | 1,8 | 12,2 | ||
| Minskningar under perioden | -0,9 | -6,7 | -0,7 | -0,0 | -8,3 | |
| Överföringar mellan posterna under perioden | 5,3 | -5,3 | 0,0 | |||
| Anskaffningsutgift 31.12 | 633,3 | 82,2 | 103,5 | 3,3 | 0,7 | 823,1 |
| Ackumulerade avskrivningar 1.1 | -381,8 | -0,3 | -67,4 | -3,4 | -452,8 | |
| Omräkningsdifferens +/- | -0,9 | -0,0 | -0,3 | 0,0 | -1,1 | |
| Avskrivningar på minskningar under perioden | 6,7 | 0,7 | 7,4 | |||
| Räkenskapsperiodens avskrivning och nedskrivning | -10,2 | -0,3 | -10,5 | |||
| Ackumulerade avskrivningar 31.12 | -382,7 | -0,3 | -71,2 | -3,0 | -457,1 | |
| Bokföringsvärde 1.1 | 250,9 | 81,8 | 26,8 | 0,7 | 4,2 | 364,4 |
| Bokföringsvärde 31.12 | 250,6 | 81,9 | 32,4 | 0,4 | 0,7 | 366,0 |
| Immateriella tillgångar, Milj. euro 2022 | ||||||
| Anskaffningsutgift 1.1 | 685,5 | 89,0 | 98,2 | 4,8 | 2,1 | 879,6 |
| Omräkningsdifferens +/- | -53,8 | -7,0 | -5,1 | -0,0 | -65,9 | |
| Ökningar under perioden | 0,9 | 9,3 | 0,0 | 3,9 | 14,1 | |
| Minskningar under perioden | -9,9 | -0,8 | -10,7 | |||
| Överföringar mellan posterna under perioden | 1,8 | 0,0 | -1,8 | -0,0 | ||
| Anskaffningsutgift 31.12 | 632,7 | 82,0 | 94,2 | 4,1 | 4,2 | 817,2 |
| Ackumulerade avskrivningar 1.1 | -414,0 | -0,3 | -70,6 | -3,7 | -488,5 | |
| Omräkningsdifferens +/- | 32,2 | 0,0 | 4,1 | -0,0 | 36,3 | |
| Avskrivningar på minskningar under perioden | 9,9 | 0,8 | 10,7 | |||
| Räkenskapsperiodens avskrivning och nedskrivning | -10,8 | -0,5 | -11,3 | |||
| Ackumulerade avskrivningar 31.12 | -381,8 | -0,3 | -67,4 | -3,4 | -452,8 | |
| Bokföringsvärde 1.1 | 271,5 | 88,7 | 27,6 | 1,1 | 2,1 | 391,1 |
| Bokföringsvärde 31.12 | 250,9 | 81,8 | 26,8 | 0,7 | 4,2 | 364,4 |
Nedskrivningsprövning
Redovisningsprinciperna
Bokföringsvärdena för tillgångsposter prövas regelbundet för att upptäcka eventuella indikationer på att de behöver skrivas ned. Om dylika indikationer observeras, fastställs tillgångarnas återvinningsvärde. Goodwill och varumärket har allokerats till enheter som genererar kassaflöden och testas årligen i händelse av att de behöver skrivas ned. Om värdet på en tillgångspost eller en enhet som genererar kassaflöde i balansräkningen överstiger dess återvinningsvärde redovisas en nedskrivningsförlust, och denna förlust beaktas i resultaträkningen.
När det gäller nedskrivningsförluster för enheter som genererar kassaflöde allokeras minskningen först till enhetens goodwill. Följaktligen redovisas återstående nedskrivningsförluster proportionellt som en minskning av enhetens övriga tillgångar.
Återvinningsvärdet för immateriella och materiella tillgångar fastställs så att det består av antingen det verkliga värdet minskat med de kostnader som försäljningen av tillgången ger upphov till eller ett högre nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras de uppskattade framtida kassaflödena till sitt nuvärde utifrån sådana diskonteringsräntor som beskriver de genomsnittliga kapitalkostnaderna före skatt för den kassagenererande enheten i fråga. Klimatrelaterade risker, både fysiska risker och övergångsrisker, följs fortlöpande upp vid bedömningen av återvinningsvärdet. Trots att koncernen anser att dess verksamhet för närvarande inte är väsentligt exponerad för fysiska risker kan nyttjandevärdet påverkas av övergångsrisker, såsom klimatrelaterad lagstiftning, regelverk och förändringar i efterfrågan på koncernens produkter.
Nedskrivningsförluster som hänför sig till materiella anläggningstillgångar och övriga immateriella tillgångar (med undantag för goodwill) kan återföras, om det har skett en förändring i de uppskattningar som används vid bestämningen av återvinningsvärdet. Återföringen är dock begränsad till högst det belopp som skulle ha fastställts som redovisningsvärde för tillgångsposten om ingen nedskrivningsförlust hade bokförts för tidigare år.
Enligt IFRS 8 är de segment som Stockmannkoncernen rapporterar modekedjan Lindex och varuhuskedjan Stockmann, som betraktas som enheter som genererar kassaflöde. Nedskrivningstest av tillgångarna i dessa segment utförs i samband med bokslutet eller då det finns indikationer på att värdet på tillgångarna har sjunkit.
Sedan 2019 har Lindex konstant uppnått en årlig omsättningstillväxt på ca 4%, främst tack vare de digitala satsningarna. Den strategiska planen går ut på att bevara denna tillväxt under de kommande åren. Det årliga tillväxtmålet är 3–5 % på medellång sikt, och det långsiktiga målet är en årsomsättning på 10 miljarder svenska kronor. Dessutom är avsikten att öka den digitala försäljningens andel från 19 % 2023 till 30 % på medellång sikt, vilket innebär en stark satsning på digital utveckling.
I syfte att främja både tillväxten och lönsamheten kommer Lindex att starta ett nytt, helautomatiserat logistikcenter 2024. Det här strategiska draget väntas öka den digitala försäljningen och medföra nya försäljningskanaler.
När det gäller finansiella resultat väntas det justerade rörelseresultatet stiga till 15% på lång sikt och ligga på den nuvarande nivån på medellång sikt. Detta dubbla fokus på hållbar tillväxt och lönsamhet återspeglar Lindex engagemang för en balanserad och hållbar affärsstrategi. Det nya logistikcentret väntas spela en avgörande roll i uppnåendet av dessa mål genom att erbjuda en robust infrastruktur för digital expansion och nya kanaler.
Trots inflationens inverkan på konsumenternas förtroende under de senaste åren har Lindex vuxit internationellt genom att värva nya kunder och öka omsättningen. Även om konsumenternas försvagade förtroende väntas påverka detaljhandeln under de kommande åren strävar Lindex efter att tackla denna utmaning med hjälp av sin erfarenhet av liknande förhållanden under tidigare år.
Koncernen anser att inget enskilt klimatrelaterat antagande är ett nyckelantagande i prövningen av goodwill 2023. Lindex har integrerat sina förväntningar på kundernas föränderliga behov och konsumtionsbeteende, kostnadsökningar på grund av strängare återvinningskrav och mer hållbart producerade material samt högre energi- och fraktkostnader på grund av klimatförändringen i kassaflödesprognoserna när det gäller bedömningen av nyttjandevärdet.
Per den 31 december 2023 fanns det inga tecken på nedskrivningsbehov. Goodwillvärde på 250,6 miljoner euro allokeras till Lindexsegmentet, och varumärket Lindex, som värderas till 81,9 miljoner euro, allokeras i sin helhet till Lindexsegmentet. Varumärket Lindex anses ha en obegränsad ekonomisk verkningstid på grund av att varumärket är välkänt. Med en 70 år lång historia planerar koncernen att fortsättningsvis utnyttja varumärket på både befintliga och nya marknader genom både digitala och fysiska butikskoncept.
Centrala antaganden och variabler som använts vid beräkning av Lindex nyttjandevärde
I nedskrivningsprövningen har framtida kassaflöden prognostiserats utifrån organisationens strategi och finansiella mål även med beaktande av potentiella klimatrelaterade risker och med ett konservativt grepp. Dessa prognoser har godkänts av ledningsteamet. Denna konservativa inställning säkerställer att finansiella antaganden bygger på en realistisk bedömning, som beaktar potentiella utmaningar och osäkerhetsfaktorer. Ledningens godkännande innebär att prognoserna är realistiska och övervägda med tanke på utvecklingen av organisationen i den dynamiska operativa miljön.
Centrala variabler som använts vid beräkningen av nyttjandevärdet är:
-
- Omsättningstillväxt. Den prognostiserade omsättningstillväxten för Lindex baserar sig på en estimering av försäljningsutvecklingen i både fysiska butiker och på digitala plattformar under en femårsperiod. Under de senaste fyra åren var den genomsnittliga årliga omsättningstillväxten ca 4%. Till följd av den mer konservativa synen har ledningen valt en något lägre tillväxttakt i kombination med en terminaltillväxttakt på 2,0%. Dessa omsättningsprognoser beaktar ett antal faktorer, inklusive ekonomiska förändringar, marknadsundersökningar, expansionsinitiativ i fysiska butiker, digitala kanaler och samarbete med tredje parters plattformar. En viktig väntad tillväxtkatalysator är idrifttagandet av Lindex helautomatiserade logistikcenter i slutet av 2024. Anläggningen väntas ge gediget stöd för tillväxten, i synnerhet via digitala kanaler. Den strategiska integrationen av dessa variabler återspeglar ledningens försiktiga tillvägagångssätt för att ge en realistisk bild av omsättningstillväxten under de kommande åren.
-
- Bruttomarginal och rörelsemarginaler. Under de senaste åren har Lindex brutto- och rörelsemarginaler ökat. Detta har berott på olika strategiska åtgärder relaterade till leveranskedjan, sortimentet, den strategiska prissättningen, kostnadseffektiviteten och digitaliseringen. Prognoserna för Lindex procentuella brutto- och rörelsemarginaler är fem år långa. År 2023 var försäljningsbidraget 65,4% och den justerade rörelsemarginalen 14,3%.
I enlighet med sin konservativa prognos anser ledningen att faktorer såsom stigande råvarupriser, en övergång till en mer hållbar leveranskedja och förändringar i efterfrågan på produkter gradvis kan minska lönsamheten från den rådande nivån under prognosperioden till något lägre nivå för terminalperioden. Den lägre rörelsemarginalen i kombination med ökad inflation planeras att effektivt mildras genom kontinuerlig strömlining
av verksamheten genom automatisering och digitalisering. Detta säkerställer att det långsiktiga målet att uppnå ett rörelseresultat på 15% förblir oförändrat.
- Diskonteringsräntan, som har fastställts med hjälp av en genomsnittlig vägd kapitalkostnad, som baserar sig på den optimala finansieringsstrukturen eller på den genomsnittliga finansieringsstrukturen av kontrollföretagen (denna kapitalkostnad beskriver totalkostnaden för eget kapital och främmande kapital). Komponenterna i diskonteringsräntan är den marknadsspecifika riskfria räntan, marknadsriskpremien, företagsspecifikt beta, landsriskpremien, riskpremien relaterad till bolagets storlek, kostnaden för främmande kapital och skuldsättningsgraden, som motsvarar finansieringsstrukturen i detaljhandelbranschen. I beräkningen av diskonteringsräntan har hyresavtalsskulder enligt standarden IFRS 16 beaktats, och på motsvarande sätt har nyttjandetillgångsposterna inkluderats i det testade balansvärdet.
Ledningen har fastställt delfaktorerna i diskonteringsräntan så, att den marknadsspecifika riskfria räntan, marknadsriskpremien samt branschspecifika beta, landsriskpremien och riskpremien relaterad till bolagets storlek är förenliga med upplysningar från externa informationskällor och kostnaden för främmande kapital återspeglar den genomsnittliga kostnaden i detaljhandelbranschen.
Diskonteringsräntan har fastställts utan avdrag för skatter. Diskonteringsräntan för Lindex baserar sig på marknadsräntan och landsrisken i Sverige och Finland. På Lindex har en diskonteringsränta på 11,9 procent tillämpats (11,2 procent år 2022).
Känsligheter vid beräkning av penningbelopp som kan ackumuleras
Enligt nedskrivningsprövningen är de kassaflöden som kan ackumuleras av Lindex väsentligt högre än de långfristiga tillgångarna och rörelsekapitalet i Lindex balansräkning. Konkurrensläget och den allmänna ekonomiska situationen påverkar konsumenternas köpbeteende och köpkraft. En oförmånlig förändring i någon av de tillämpade variablerna kan leda till en situation där återvinningsvärdet för Lindex underskrider dess balansvärde, vilket skulle leda till att en nedskrivning blir aktuell.
I känslighetsanalysen av Lindex har ofördelaktiga scenarier tillämpats. Scenarierna var:
- Försäljningsökningen minskades jämfört med ledningens uppskattning om kassaflödesperioden, och detta påverkar också terminalperiodens kassaflöde.
- Bruttomarginalen minskades jämfört med ledningens uppskattning om kassaflödesperioden, och detta påverkar också terminalperiodens bruttomarginal.
- eller en höjning av diskonteringsräntan.
En förändring i uppskattningar som skulle minska återvinningsvärdet till bokföringsvärdet presenteras i den följande tabellen.
| Förändring, procentenheter | 2023 |
|---|---|
| Höjning av diskonteringsräntan | 5,6% |
| Minskning av försäljningsökningen | 8,9% |
| Minskning av bruttomarginalen | 5,2% |
Utifrån nedskrivningsprövningen är återvinningsvärdet mer än 300 miljoner euro högre än bokföringsvärdet.
3.3 Materiella anläggningstillgångar
Redovisningsprinciperna
Maskiner och inventarier utgör merparten av de materiella anläggningstillgångarna. De materiella anläggningstillgångarna inkluderar också ändrings- och ombyggnadsutgifter för hyrda lokaler, vilket bl.a. omfattar färdigställande av inredningen i affärslokaler.
De materiella anläggningstillgångarna har i balansräkningen värderats till den ursprungliga anskaffningsutgiften, från vilken de ackumulerade avskrivningarna samt eventuella nedskrivningar har dragits av. Anskaffningsutgiften för egenhändigt tillverkade tillgångar inkluderar materialet och det direkta arbetet. Om en materiell anläggningstillgång består av flera delar med olika ekonomiska livslängder behandlas delarna som separata tillgångar. Senare utgifter som hänför sig till tillgången aktiveras då de ökar de framtida ekonomiska fördelarna. Övriga utgifter, såsom normala serviceoch reparationsåtgärder, kostnadsförs i resultaträkningen när de uppstår.
Avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar görs linjärt i enlighet med tillgångens ekonomiska livslängd.
Avskrivningstider för materiella anläggningstillgångar är:
| • | ändrings- och ombyggnadsutgifter för hyreslokaler | 5-20 år |
|---|---|---|
| • | maskiner och inventarier | 4-10 år |
| • | datorutrustning | 3-5 år |
| • | lätta butiksinventarier | 3-5 år |
Koncernen granskar de estimerade restvärdena och den förväntade livscykeln för materiella anläggningstillgångar årligen och justerar dem vid behov. Granskningen innehåller klimatrelaterade bedömningar, inklusive fysiska risker och övergångsrisker. Koncernen bedömer i synnerhet om den klimatrelaterade lagstiftningen kan påverka tillgångarnas livscykel eller restvärden. Vid balansräkningsdagen hade de klimatrelaterade aspekter ingen påverkan på tillgångarnas ekonomiska livslängd eller värdering.
| Materiella tillgångar, Milj. euro 2023 | Mark- och vattenområden | Maskiner och inventarier | ombyggnadsutgifter för hyrda Ändrings- och lokaliteter |
Tillgångar med nyttjanderätt | Förskott och pågående nyanläggningar |
Materiella tillgångar, totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Anskaffningsutgift 1.1 | 244,0 | 9,4 | 636,7 | 37,1 | 927,1 | |
| Omräkningsdifferens +/- | 0,0 | -2,9 | 1,8 | 1,5 | 0,4 | |
| Ökningar under perioden | 0,2 | 8,5 | 0,0 | 109,9 | 44,1 | 162,6 |
| Minskningar under perioden | -4,0 | -1,5 | -32,6 | -38,2 | ||
| Överföringar mellan posterna under perioden | 3,8 | 0,9 | -4,8 | -0,0 | ||
| Anskaffningsutgift 31.12 | 0,2 | 249,3 | 8,8 | 715,7 | 77,9 | 1 051,9 |
| Ackumulerade avskrivningar 1.1 | -206,4 | -5,0 | -217,5 | -428,9 | ||
| Omräkningsdifferens +/- | 2,9 | -1,8 | 1,2 | |||
| Avskrivningar på minskningar under perioden | 4,0 | 1,5 | 22,1 | 27,5 | ||
| Räkenskapsperiodens avskrivning och nedskrivning | -10,5 | -1,2 | -78,0 | -89,7 | ||
| Ackumulerade avskrivningar 31.12 | -210,0 | -4,6 | -275,2 | -489,8 | ||
| Bokföringsvärde 1.1 | 37,6 | 4,4 | 419,2 | 37,1 | 498,2 | |
| Bokföringsvärde 31.12 | 0,2 | 39,3 | 4,2 | 440,5 | 77,9 | 562,1 |
| Materiella tillgångar, Milj. euro 2022 | ||||||
| Anskaffningsutgift 1.1 | 252,4 | 9,2 | 468,6 | 1,2 | 731,3 | |
| Omräkningsdifferens +/- | -12,5 | -34,5 | -1,7 | -48,6 | ||
| Ökningar under perioden | 8,1 | 0,0 | 222,0 | 40,3 | 270,4 | |
| Minskningar under perioden | -5,9 | -0,7 | -19,5 | -26,0 | ||
| Överföringar mellan posterna under perioden | 1,9 | 0,8 | -2,7 | -0,0 | ||
| Anskaffningsutgift 31.12 | 244,0 | 9,4 | 636,7 | 37,1 | 927,1 | |
| Ackumulerade avskrivningar 1.1 | -211,8 | -4,4 | -172,0 | -388,2 | ||
| Omräkningsdifferens +/- | 11,6 | 14,4 | 26,0 | |||
| Avskrivningar på minskningar under perioden | 5,7 | 0,7 | 18,9 | 25,3 | ||
| Räkenskapsperiodens avskrivning och nedskrivning | -12,0 | -1,2 | -78,7 | -91,9 | ||
| Ackumulerade avskrivningar 31.12 | -206,4 | -5,0 | -217,5 | -428,9 | ||
| Bokföringsvärde 1.1 | 40,6 | 4,8 | 296,6 | 1,2 | 343,2 | |
| Bokföringsvärde 31.12 | 37,6 | 4,4 | 419,2 | 37,1 | 498,2 |
År 2023 och 2022 relaterade förskott och pågående nyanläggningar inom materiella anläggningstillgångar i huvudsak till byggandet av Lindex nya omnikanalbaserade distributionscenter.
3.4 Förvaltningsfastighet
Redovisningsprinciperna
När koncernen innehar ett markområde eller en byggnad för att skaffa hyresintäkten eller en värdeökning på egendomen snarare än för att använda den i sin egen detaljhandels- eller administrativa verksamhet, klassificeras fastigheten som en förvaltningsfastighet enligt IAS 40.
Förvaltningsfastigheter värderas ursprungligen till anskaffningsutgift. Anskaffningsutgiften för en förvärvad förvaltningsfastighet inkluderar köpesumman samt utgifter som direkt förorsakas av anskaffningen. Inga avskrivningar redovisas för förvaltningsfastigheten, utan vinsten eller förlusten på grund av ändringar i det verkliga värdet redovisas i resultaträkningen under perioden då de uppstår. Vinst och förlust som föranleds av ändring i det verkliga värdet på förvaltningsfastigheter redovisas som en separat post i resultaträkningen.
Koncernen har den 31 december 2023 klassificerat fastigheten Tapiolan Säästötammi i Esbo, av vilken Stockmann äger 37,8% som förvaltningsfastighet enligt IAS 40.
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Verkligt värde 1.1 | 0,5 | 0,5 |
| Verkligt värde 31.12 | 0,5 | 0,5 |
3.5 Hyresavtal
Leasingavtal där koncern är leasetagare
Redovisningsprinciperna
Nyttjanderättsposten och hyresskulden redovisas enligt begynnelsetidpunkten för hyresavtalet. Nyttjanderättstillgångsposten värderas ursprungligen till anskaffningsvärde, som omfattar beloppet av
hyresavtalsskulden enligt den ursprungliga värderingen justerat med hyror som betalats fram till begynnelsetidpunkten och eventuella direkta kostnader i början samt en bedömning av kostnaderna för rivning och avyttring av tillgångsposten eller återställande av den i ett skick enligt villkoren för hyresavtalet med avdrag för erhållna incitament relaterade till hyresavtalet. Stockmannkoncernens nyttjanderättstillgångar består av hyrda lokaler, lager, fordon samt maskiner och utrustning.
På nyttjanderättsposten tillämpas jämna avskrivningar från begynnelsetidpunkten till slutet av hyresperioden. Om innehavet av tillgångsposten enligt hyresavtalet överförs till koncernen fram till slutet av hyrestiden eller om man i anskaffningsutgiften för nyttjanderättstillgångsposten har beaktat att koncernen utnyttjar en köpoption avskrivs nyttjanderättstillgångsposten under dess ekonomiska verkningstid. Från nyttjanderättstillgångsposten avdras dessutom eventuella nedskrivningsförluster, och den justeras med det belopp som beror på omdefinieringen av hyresskulden.
Vid begynnelsetidpunkten värderas hyresskulden utifrån hyresavtalet till nuvärdet av betalda hyror. Hyresbetalningarna diskonteras med hyresavtalets interna ränta om den lätt kan fastställas. Om räntan inte lätt kan fastställas används hyrestagarens ränta på tilläggskredit. Räntan på tilläggskredit är den genomsnittliga ränta som koncernen måste betala för lån för en motsvarande tidsperiod och med motsvarande säkerheter för att anskaffa tillgångsposten i en liknande ekonomisk miljö.
De hyror som inkluderas i hyresskulden består av följande betalningar:
-
fast hyra
-
rörlig hyra, som beror på index och som ursprungligen fastställs utifrån indexet vid begynnelsetidpunkten för avtalet
-
belopp som hyrestagaren förväntas betala på basis av restvärdesgarantier
-
realiseringspris för en köpoption, om det är relativt säkert att optionen kommer att utnyttjas
-
sanktioner för uppsägning av hyresavtal, om det är relativt säkert att optionen kommer att utnyttjas
Hyresskulder värderas till periodiserad anskaffningsutgift med hjälp av effektivräntemetoden. Hyresskulder fastställs på nytt när det sker förändringar i kommande hyresbetalningar som beror på indexförändringar eller estimerade förändringar i betalningar på basis av restvärdesgarantin eller estimerade förändringar i nyttjandet av förlängnings- eller uppsägningsoptioner. När hyresskulden fastställs på nytt justeras bokföringsvärdet på nyttjanderättstillgångsposten på motsvarande sätt eller redovisas i resultaträkningen, om bokföringsvärdet på posten har sänkts till noll.
Hyrestiden är den tidsperiod under vilken hyresavtalet inte kan sägas upp inklusive den tidsperiod som förlängningsoptionen täcker, om det är relativt säkert att optionen kommer att utnyttjas. Inom Stockmannkoncernen tillämpar Lindex ett poängsättningssystem som baserar sig på rörelsevinsten när man fastställer om förlängningen av den ursprungliga hyresperioden ska inkluderas i hyrestiden. Rörelsevinstens andel av omsättningen fastställs, och ju större andelen är desto sannolikare kommer förlängningsoptionen att utnyttjas.
I balansräkningen redovisar koncernen de nyttjanderättstillgångsposter som inte uppfyller definitionen av en investeringsfastighet bland materiella anläggningstillgångar och hyresskulder bland skulder. När en nyttjanderättstillgångspost överförs på hyra genom underhyresgästavtal och klassificeras som ett finansiellt leasingavtal avskrivs posten från anläggningstillgångar och redovisas som leasingfordran i balansräkningen.
I enlighet med lättnadsregeln i IFRS 16 har koncernen beslutat att inte redovisa nyttjanderättstillgångar och hyresskulder av kortfristiga hyresavtal och avtal om tillgångspostens värde är lågt, t.ex. IT-system och kontorsutrustning. Koncernen redovisar hyran för dessa hyresavtal som kostnader under hyrestiden.
Försäljning och tillbakahyrning
Redovisningsprinciperna
Avtalet om försäljningen och hyrningen av Stockmanns varuhusfastighet i Riga slöts i den 29 december 2021 och slutfördes i januari 2022. Den 21 mars 2022 ingick Stockmann avtal om att sälja sin varuhusfastighet i Helsingfors centrum. Avtalet trädde i kraft i april 2022. Varuhusfastigheten i Tallinn såldes den 29 december 2021. Varuhusverksamheten fortsätter under långfristiga hyresavtal med de nya ägarna.
Koncernen anser att transaktionen med köparen-leasegivaren uppfyller kraven i IFRS 15. Därför gäller sale and leaseback-reglerna i IFRS 16. Den nyttjanderätt som uppstår ur tillbakahyrningssituationen värderas till den delen av tillgångens tidigare redovisade värde som anknyter till den nyttjanderätt som Stockmann behåller. Det innebär att endast den delen av resultatet som anknyter sig till överföringen av nyttjanderätten redovisas i resultaträkningen.
Tillgångar med nyttjanderätt
| 2023, Milj. euro | Byggnader | Maskiner och inventarier |
Totalt | |
|---|---|---|---|---|
| Anskaffningsutgift 1.1 | 635,4 | 1,3 | 636,7 | |
| Omräkningsdifferens +/- | 1,8 | 0,0 | 1,8 | |
| Ökningar under perioden | 109,0 | 0,8 | 109,9 | |
| Minskningar under perioden | -31,9 | -0,7 | -32,6 | |
| Anskaffningsutgift 31.12 | 714,3 | 1,4 | 715,7 | |
| Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 1.1 | -216,7 | -0,8 | -217,5 | |
| Omräkningsdifferens +/- | -1,8 | 0,0 | -1,8 | |
| Avskrivningar på minskningar under perioden | 21,4 | 0,7 | 22,1 | |
| Räkenskapsperiodens avskrivning och nedskrivning | -77,6 | -0,4 | -78,0 | |
| Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 31.12 | -274,6 | -0,6 | -275,2 | |
| Bokföringsvärde 1.1 | 418,7 | 0,5 | 419,2 | |
| Bokföringsvärde 31.12 | 439,7 | 0,9 | 440,5 |
| 2022, Milj. euro | Byggnader | Maskiner och inventarier |
Totalt |
|---|---|---|---|
| Anskaffningsutgift 1.1 | 466,7 | 1,8 | 468,6 |
| Omräkningsdifferens +/- | -34,4 | 0,0 | -34,5 |
| Ökningar under perioden | 104,8 | 0,3 | 105,1 |
| Ökning relaterad till sale and leaseback arrangemang | 116,9 | 116,9 | |
| Minskningar under perioden | -18,7 | -0,8 | -19,5 |
| Anskaffningsutgift 31.12 | 635,4 | 1,3 | 636,7 |
| Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 1.1. | -170,9 | -1,0 | -172,0 |
| Omräkningsdifferens +/- | 14,3 | 0,0 | 14,4 |
| Avskrivningar på minskningar under perioden | 18,2 | 0,6 | 18,9 |
| Räkenskapsperiodens avskrivning och nedskrivning | -78,3 | -0,5 | -78,7 |
| Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 31.12 | -216,7 | -0,8 | -217,5 |
| Bokföringsvärde 1.1 | 295,8 | 0,8 | 296,6 |
| Bokföringsvärde 31.12 | 418,7 | 0,5 | 419,2 |
Ökningar av tillgångar med nyttjanderätt är huvudsakligen beroende på förlängningar av kontrakten och prishöjningar. Minskningar är huvudsakligen relaterade till förändringarna i avtalsvillkoren för affärslokalerna.
Bokföringsvärde 31.12 enligt rörelsesegment
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Lindex | 236,4 | 252,0 |
| Stockmann | 204,1 | 167,2 |
| Totalt | 440,5 | 419,2 |
Hyresavtal redovisas i resultaträkningen
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Räntekostnader på hyreskuld | -32,1 | -24,7 |
| Kostnader relaterade till hyresavtal med underliggande tillgången av lågt värde |
-0,6 | -0,1 |
| Kostnader relaterade till rörliga hyresbetalningar som inte ingår i hyresskuld | -4,8 | -5,7 |
| Totalt | -37,6 | -30,5 |
Kassaflödet från leasingavtal 2023 uppgick till 98,4 miljoner euro (98,4).
Leasingavtal där koncern är leasegivare
Redovisningsprinciperna
När koncernen är hyresvärd klassificeras varje hyresavtal i början av hyresperioden antingen som finansiellt eller operativt leasingavtal. Ett hyresavtal klassificeras som finansiellt leasingavtal om det i en väsentlig grad överför riskerna och förmånerna relaterade till ägandet av den underliggande tillgången till hyrestagaren, annars är det fråga om operativt hyresavtal. Alla hyresavtal med Stockmannkoncernen som hyresvärd den 31 december 2023 och 31 december 2022 är operativa hyresavtal. Koncernen redovisar hyror för operativa hyresavtal som intäkter i omsättningen under hyrestiden.
4 Kapitalstruktur
4.1 Finansiella intäkter och kostnader
Finansiella intäkter
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Ränteintäkter från bankdepositioner och övriga placeringar | 3,5 | 1,3 |
| Övriga finansiella intäkter | 1,6 | 1,3 |
| Totalt | 5,1 | 2,6 |
| Finansiella kostnader | ||
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
| Räntekostnader av finansiella skulder som värderas till periodiserad anskaffningsutgift |
-1,5 | -2,8 |
| Räntekostnader leasingavtal | -32,1 | -24,7 |
| Valutakursdifferenser | -1,4 | -0,7 |
| Totalt | -35,0 | -28,3 |
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
| Finansiella intäkter och kostnader totalt | -29,9 | -25,7 |
4.2 Finansiella instrument
Redovisningsprinciperna
Finansiella instrumenten har i enlighet med IFRS 9 klassificerats i följande kategorier: finansiella tillgångar och skulder som har värderats till periodiserad anskaffningsutgift, till verkligt värde via övriga totalresultat och till det verkliga värdet i resultaträkningen. Klassificeringen görs vid den ursprungliga anskaffningstidpunkten och den är baserad på affärsmodellens mål och placeringens avtalsbaserade kassaflöden. Vid rapporteringstidpunkten hade Stockmannkoncernen inga finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via poster i totalresultatet.
Värderingsgrunden för försäljningsfordringar och andra fordringar som inte är derivat består av det periodiserade anskaffningsvärdet. Beroende på sin karaktär ingår de i balansräkningen under antingen kort- eller långfristiga tillgångar. Ett lån eller en fordran är långfristig om den förfaller efter mer än 12 månader. Försäljningsfordringar upptas i balansräkningen till det verkliga värdet från första början. Stockmannkoncernen tillämpar det förenklade förfarandet enligt IFRS 9 för redovisning av förväntade kreditförluster, enligt vilket förväntade kreditförluster kan redovisas för alla försäljningsfordringar, avtalsbaserade tillgångsposter avseende kunder och leasingfordringar, för hela giltighetstiden. Beloppet av de framtida kreditförlusterna uppskattas på basis av tidigare återvinningar och kostnadsförs i resultaträkningen som en del av alla obetalda försäljnings- och hyresfordringar.
I övriga placeringar ingår koncernens aktieplaceringar och de värderas till det verkliga värdet genom resultaträkningen. Det verkliga värdet på offentligt noterade aktier är marknadspriset på bokslutsdagen. Onoterade aktier redovisas till anskaffningspriset minskat med eventuella nedskrivningar, om deras verkliga värden inte kan fastställas på ett tillförlitligt sätt.
Förvärv och avyttringar av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, det vill säga den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. En post som hör till de finansiella tillgångarna avlägsnas från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar bestämmanderätten över tillgången.
Skulder som inte är derivat klassificeras på periodiserad anskaffningsutgift och redovisas initialt i balansräkningen till det verkliga värdet. Transaktionskostnaderna inkluderas i de räntebärande skuldernas ursprungliga bokföringsvärde. Senare värderas de räntebärande skulderna till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden. Långfristiga skulder förfaller efter mer än 12 månader, medan kortfristiga skulder har en maturitet som är kortare än 12 månader.
Derivatkontrakt har klassificerats under finansiella tillgångar eller skulder som redovisas till sitt verkliga värde via resultaträkningen. Förändringar i deras verkliga värde redovisas i resultaträkningen, med undantag av derivat för vilka kassaflödessäkring eller nettoinvesteringssäkring tillämpas och vilka uppfyller de regler för säkringsredovisning som har fastställts i IFRS 9.
Säkringsredovisning tillämpas på de valutaderivat som används för att säkra de förväntade försäljningarna och inköpen i utlandsvaluta och som uppfyller de villkor som har fastställts för säkringsredovisning i IFRS 9. Det säkrade kassaflödet måste vara högst sannolikt och ska i slutändan ha resultatpåverkan. Förändringar i det verkliga värdet på derivatinstrument som har gjorts i syfte att säkra kassaflöden bokförs under övriga poster i totalresultatet och redovisas i
fonden för verkligt värde under eget kapital, medan den ineffektiva delen redovisas i resultaträkningen. Förändringar i det verkliga värdet som har ackumulerats i eget kapital redovisas i resultaträkningen under justeringsposter för försäljning eller inköp under samma period som de förutsedda transaktionerna som är föremål för säkringsredovisning redovisas i resultaträkningen. Om det säkrade kassaflödet inte längre förväntas att realiseras, överförs den respektive ackumulerade förändringen i säkringsinstrumentets verkliga värde från eget kapital till resultaträkningen.
Säkringsredovisning tillämpas dessutom på vissa valutaderivat som säkrar nettoinvesteringarna i utlandsvaluta som har gjorts i utländska enheter. Förändringar i verkliga värdet på säkringsinstrument redovisas under övriga poster i totalresultatet och presenteras bland omräkningsdifferenser under eget kapital. De vinster eller förluster för säkring av nettoinvesteringarna som har tagits upp under omräkningsdifferenser överförs till resultaträkningen då nettoinvesteringen avyttras i sin helhet eller delvis. Realiserade kursvinster hänförliga till säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet och interna lån ingår i kassaflöde från investeringar i koncernens kassaflödesanalys.
Säkringsförhållandet mellan den säkrade posten och säkringsinstrumentet dokumenteras då säkringen inleds. Dokumentationen inkluderar uppgifter om säkringsinstrumentet, posten som säkras, karaktären av risken som säkras, målsättningen med riskhanteringen och effektivitetskalkyler. Säkringsförhållandet ska vara effektivt, och effektiviteten granskas både i förväg och i efterskott. Effektiviteten testas vid varje bokslut.
Det verkliga värdet på ränteswapkontrakt fastställs på basis av nuvärdet av de framtida kassaflödena med hjälp av marknadspriserna på bokslutsdagen. Förändringarna i ränteswapkontraktens verkliga värde redovisas under finansiella poster i resultaträkningen. Vid bokslutet hade koncernen inga utestående ränteswapkontrakt.
Det verkliga värdet på valutaterminerna och valutaswapkontraktena beräknas utifrån marknadspriserna vid bokslutet. Valutaoptionernas verkliga värde kalkyleras med Black & Scholes-modellen. Valutaderivatens värdeförändringar redovisas i resultaträkningen med undantag av de derivat på vilka den kassaflödessäkringen eller den nettoinvesteringssäkringen som har fastställts i IFRS 9 tillämpas.
4.3 Kortfristiga fordringar
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Räntefria försäljningsfordringar | 14,5 | 15,1 |
| Fordringar som baserar sig på derivatavtal | 0,0 | 0,1 |
| Övriga fordringar | 1,2 | 0,7 |
| Resultatregleringar | 26,3 | 27,3 |
| Inkomstskattefordringar | 5,3 | 0,2 |
| Kortfristiga fordringar totalt | 47,3 | 43,5 |
Bokföringsvärdet för försäljningsfordringar motsvarar deras verkliga värde. Det maximala beloppet av den kreditrisk som hänför sig till försäljningsfordringar och övriga kortfristiga fordringar är deras bokföringsvärde.
Resultatregleringar
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Förutbetalda hyror | 13,8 | 15,0 |
| Förutbetalda varuköp | 4,6 | 5,2 |
| Periodisering av ICT kostnader | 2,9 | 2,5 |
| Fordring av samarbete med kreditkortbolag | 1,8 | 1,9 |
| Periodisering av lönebikostnader | 1,2 | 1,3 |
| Periodiserade saneringskostnader | 0,1 | |
| Övriga resultatregleringar | 1,9 | 1,4 |
| Totalt | 26,3 | 27,3 |
4.4 Likvida medel
Redovisningsprinciperna
Likvida medel består av kontanta medel, kortfristiga bankdepositioner och andra kortfristiga placeringar med hög likviditet och en maturitet på högst tre månader från anskaffningstidpunkten. Verkliga värdet på likvida medlen antas motsvara bokföringsvärdet på grund av den korta maturiteten.
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Kontanter och bankkonton | 137,5 | 167,9 |
| Totalt | 137,5 | 167,9 |
Spärrade medel 31.12.2023 0,6 milj. euro (0,6).
4.5 Långfristiga skulder
| Milj. euro | Bokföringsvärde 2023 | Bokföringsvärde 2022 |
|---|---|---|
| Obligationslån | 72,0 | 67,6 |
| Periodiserade låneuppläggningsavgifter | -0,1 | -0,1 |
| Leasingskulder | 505,6 | 477,5 |
| Övriga räntefria skulder | 0,3 | 0,7 |
| Totalt | 577,9 | 545,7 |
| varav räntebärande | 577,6 | 545,0 |
Bokföringsvärdet för obligationslån och övriga lån har beräknats enligt effektivräntemetoden och det verkliga värdet har fastställts enligt metoden för diskonterat kassaflöde genom diskontering med marknadsräntan vid bokslutet.
I maj 2021 offentliggjorde Stockmann Oyj Abp ett erbjudande avseende seniora säkerställda obligationer till borgenärerutan säkerhet under företagssaneringen. Borgenärerna utan säkerhet var i enlighet med saneringsprogrammet berättigade till att genom kvittning konvertera euro för euro av sina fordringar enligt saneringsprogrammets betalningsprogram, som upprättats för skulder utan säkerhet, till seniora säkerställda obligationer. Den 31 december 2022 var totalbeloppet som hade konverterats till tilläggsobligationer 67,5 miljoner euro.
I juni 2023 meddelade Bolaget att det har tagit emot och bekräftat två teckningsanmälningar från berättigade borgenärer, vars tidigare villkorade eller omtvistade fordringar under saneringsprogrammets betalningsprogram hade klargjorts och fastställts till sitt slutliga belopp. Det totala kapitalbeloppet av tilläggsobligationer som giltigt tecknats av de berättigade borgenärerna var 4,4 miljoner euro. De berättigade borgenärernas fordringar konverterades till tilläggsobligationer genom kvittning. Efter konverteringen uppgick beloppet av tilläggsobligationer till 71,9 miljoner euro.
Under räkenskapsperioden undertecknade Bolaget avtal om att konvertera 1,1 miljoner euro av sin saneringsskuld till tilläggsobligationer genom kvittning. Se not 5.9.
Obligationerna presenteras som långfristiga skulder i koncernens årsredovisning.
4.6 Kortfristiga skulder
| Milj. euro | Bokföringsvärde 2023 | Bokföringsvärde 2022 |
|---|---|---|
| Leasingskulder | 81,6 | 77,3 |
| Leverantörsskulder | 63,9 | 67,0 |
| Övriga kortfristiga skulder | 33,2 | 32,5 |
| Resultatregleringar | 79,4 | 78,5 |
| Derivatkontrakt | 1,9 | 1,2 |
| Inkomstskatteskulder | 11,7 | 73,7 |
| Kortfristiga avsättningar | 18,0 | 31,2 |
| Totalt | 289,8 | 361,3 |
| varav räntebärande | 81,6 | 77,3 |
Saneringsskulder
| Milj. euro | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Kortfristiga räntefria saneringsskulder, utan säkerhet | 1,4 | 0,2 |
| Kortfristiga saneringsskulder totalt | 1,4 | 0,2 |
| Saneringsskulder relaterade till kortfristiga avsättningar | 18,0 | 31,2 |
| Saneringsskulder relaterade till avsättningar *) | 18,0 | 31,2 |
| Totalt | 19,4 | 31,3 |
Dessutom Stockmann Oyj Abp:s koncerninterna saneringsskulder uppgår till 63.9 milj. euro.
*) Inkluderar sanerings skulder som är omtvistade, villkorade eller villkorade och anknutna till ett maximibelopp hyresvärdernas omtvistade skadeståndskrav i anslutning till de uppsagda hyresavtalen.
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Personalkostnader | 40,7 | 41,4 |
| Periodisering av inköp | 16,0 | 11,7 |
| Kundlojalitetsprogram MORE | 6,2 | 5,6 |
| Reserv för varureturer och periodisering av försäljning | 4,3 | 2,9 |
| Derivatskulder | 1,9 | 1,2 |
| Övriga resultatregleringar | 10,4 | 15,5 |
| Totalt | 79,4 | 78,5 |
4.7 Avstämning av skulder i kassaflödesanalys
| Milj. euro | 1.1.2023 | Kassaflöde på skulder |
kande poster kassapåver på skulder Icke |
påverkande poster på lån Icke kassa |
31.12.2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| av leasingavtal Förändringar |
förändringar Valutakurs |
|||||
| Långfristiga skulder, räntebärande |
67,5 | 4,4 | 71,9 | |||
| Leasingskulder | 554,8 | -66,3 | 98,4 | 0,3 | 587,2 | |
| Skulder hänförliga till finansieringens kassaflöde |
622,3 | -66,3 | 98,4 | 0,3 | 4,4 | 659,1 |
| Milj. euro | 1.1.2022 | Kassaflöde på skulder |
påverkande Icke kassa poster på skulder |
påverkande poster på lån Icke kassa |
31.12.2022 | |
| av leasingavtal Förändringar |
förändringar Valutakurs |
|||||
| Långfristiga skulder, räntebärande |
66,0 | 1,5 | 67,5 | |||
| Kortfristiga skulder, räntebärande |
381,5 | -381,5 | 0,0 | |||
| Leasingskulder | 337,2 | -73,8 | 312,7 | -21,3 | 554,8 | |
| Skulder hänförliga till finansieringens kassaflöde |
784,7 | -455,2 | 312,7 | -21,3 | 1,5 | 622,3 |
4.8 Hantering av finansiella risker
Koncernens finansiering och hantering av finansiella risker har centraliserats till Stockmann Oyj Abp:s finansfunktion i enlighet med den policy som har godkänts av styrelsen.
Stockmanns styrelse ansökte om företagssaneringsförfarande för moderbolaget Stockmann Oyj Abp den 6 april 2020 och saneringsförfarandet inleddes den 8 april 2020. Som en följd av ansökan om företagssaneringsförfarande införde Helsingfors tingsrätt ett tillfälligt indrivningsbeslut mot Stockmann Oyj Abp och företagets externa skulder blev föremål för företagssanering. Bankerna stängde alla utestående derivatkontrakt den 6 april 2020 och alla hedgingfaciliteter avslutades. Enligt sitt beslut den 9 februari 2021 fastställde Helsingfors tingsrättsaneringsprogrammet för Stockmann Oyj Abp, och saneringsförfarandet har upphört. Dock har Stockmann haft begränsade möjligheter att hantera finansiella risker i enlighet med policyn sedan företagssaneringsförfarandet startade. Denna not beskriver främst hanteringen av finansiella risker i en situation där Stockmann har tillgång till vanliga säkringsinstrument. Saneringsprogrammets effekter för hanteringen av de finansiella riskerna beskrivs mer detaljerat nedan.
Målet med hanteringen av de finansiella riskerna är att under alla förhållanden säkerställa finansiering till skäligt pris för koncernen, samt att minska marknadsriskernas effekter på koncernens resultat och balansräkning. Koncernens finansfunktion, som är underställd Stockmann Oyj Abp:s Ekonomidirektör, ansvarar för hanteringen av finansiella positioner och säkringsstrategier på koncernnivå. Finansfunktionen handlar enligt mer detaljerade instruktioner, där principerna för hanteringen av de finansiella riskerna fastställts och där det anges hur likviditeten och finansieringen ska hanteras. Dessutom kan affärsenheterna ha ytterligare instruktioner för hur de ska säkra sin valutaexponering.
Koncernens huvudsakliga finansiella risker utgörs av valutarisk, ränterisk, finansierings- och likviditetsrisk, kredit- och motpartsrisk samt prisrisk för elektricitet.
Valutarisk
Koncernens valutarisk består av försäljning och inköp i utländsk valuta liksom av balansposter och av nettoinvesteringar i utländsk valuta som gjorts i de utländska enheterna.
Transaktionsrisk
Stockmanns transaktionsrisk består av valutaflöden i anslutning till försäljning och inköp vid koncernens affärsenheter samt av lån och fordringar i utländsk valuta. De viktigaste försäljningsvalutorna för år 2023 var euro, svenska kronor och norska kronor. De viktigaste inköpsvalutorna var amerikanska dollar, euro och svenska kronor. År 2023 utgjorde försäljning i annan valuta än euro 52 % av koncernens totala försäljning (2022: 54 %). Varuinköp förknippade med transaktionsrisk utgjorde 48 % av koncernens varuinköp (2022: 56 %). Dessutom har koncernen inköp i utländsk valuta utan transaktionsrisk, huvudsakligen lokala inköp i Sverige. År 2023 utgjorde dessa 4 % av koncernens totala varuinköp (2022: 4 %).
Affärsenheterna ansvarar för att prognosticera förväntade nettokassaflöden i utländsk valuta och för att hantera de valutarisker som hänför sig till dessa. Hanteringen av den valutarisk som hänför sig till kassaflöden från affärsverksamheten bygger på prognosticerade kassaflöden för de kommande sex månaderna. Säkringstiden är i allmänhet högst sex månader, och säkringsgraden för de enskilda valutorna kan variera mellan 0 och 100 procent. Kontrakterade kassaflöden kan säkras för längre perioder. Under tiden som företagssaneringsförfarandet pågått har koncernen inte haft möjlighet att säkra sina positioner i utländsk valuta. Lindex erhöll hedgingfaciliteter i september 2021, och säkrar nu sin transaktionsexponering i enlighet med finanspolicyn. Stockmann Oyj Abp har för närvarande inga hedgingfaciliteter.
Valutaderivat som används för att säkra de prognosticerade kassaflödena klassificeras som kassaflödessäkringar. Transaktionsrisker uppstår framför allt inom Lindex. Stockmann-divisionens verksamhet bedrivs huvudsakligen i lokal valuta och dess transaktionsrisk är begränsad. De utestående kassaflödessäkringarna säkrar Lindex köp i US-dollar och försäljning i svenska kronor, norska kronor samt euro och löper ut under de första sex månaderna av 2024. Vinsten/förlusten på dessa säkringsinstrument kommer att påverka koncernens rörelsevinst under samma period som de säkrade prognosticerade posterna påverkar vinsten, det vill säga ungefär 4–6 månader efter förfallodagen. I not 4.9 finns information om det verkliga värdet på dessa säkringar. I tabellen nedan visas valutafördelningen för de utestående derivat som säkrar kassaflöden. För varje derivat visas beloppet för både den köpta och sålda valutan. Ingen ineffektivitet hänförlig till kassaflödessäkringar uppstod under 2023.
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| 45,2 | 45,9 | |
| -29,3 | -18,1 | |
| -12,1 | -16,2 | |
| -5,5 | -12,5 | |
Valutaderivat för säkring av kassaflöden
Känslighetsanalys kassaflödessäkringar, effekt på eget kapital efter skatt
| 2023 Milj. euro | USD | SEK | NOK |
|---|---|---|---|
| Förändring + 10 % | -3,3 | -0,4 | 0,9 |
| Förändring - 10 % | 4,0 | 0,5 | -1,1 |
| 2022 Milj. euro | USD | SEK | NOK |
| Förändring + 10 % | -3,3 | -0,9 | 1,2 |
| Förändring - 10 % | 4,1 | 1,1 | -1,4 |
Alla utestående derivat för säkringar av kassaflöden avser Lindex, vars funktionella valuta är svenska kronor. I slutet av året täckte de utestående kassaflödessäkringarna i amerikanska dollar ungefär 72 procent av Stockmann-koncernens prognosticerade nettoflöden i amerikanska dollar för de kommande sex månaderna.
Utländska dotterbolag finansieras främst i lokal valuta, vilket innebär att det inte uppstår någon betydande transaktionsrisk för de utländska dotterbolagen förutom den risk som uppstår i samband med försäljning och inköp i utländsk valuta. Moderbolagets finansfunktion ansvarar för hanteringen av den valutarisk som hänför sig till fordringar och skulder i utländsk valuta i Stockmanns balansräkning. Säkringsgraden kan variera mellan 0 och 100 procent.
Nedanstående tabell visar koncernens transaktionsexponering inklusive fordringar och skulder i utländsk valuta samt utestående derivat som säkrar dessa poster. Framtida prognosticerade kassaflöden och derivat som säkrar prognosticerade kassaflöden ingår ej.
Koncernens transaktionsrisk
| 2023, Milj. euro | SEK | GBP | NOK | CZK | USD |
|---|---|---|---|---|---|
| Fordringar | 5,2 | 1,2 | 30,5 | 14,2 | 4,2 |
| Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder | -29,2 | -17,2 | -18,8 | ||
| Valutaposition i balansräkningen | -24,0 | 1,2 | 13,3 | 14,2 | -14,6 |
| Valutaderivat som säkrar balansposter | 14,7 | ||||
| Valutalån som säkrar nettoinvestering | |||||
| Nettoposition i balansräkningen | -24,0 | 1,2 | 13,3 | 14,2 | 0,1 |
| 2022, Milj. euro | SEK | GBP | NOK | CZK | USD |
| Fordringar | 8,5 | 3,9 | 24,7 | 12,1 | 18,7 |
| Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder | -10,0 | -14,1 | -20,6 | ||
| Valutaposition i balansräkningen | -1,5 | 3,9 | 10,6 | 12,1 | -1,9 |
| Valutaderivat som säkrar balansposter | 12,0 | ||||
| Nettoposition i balansräkningen | -1,5 | 3,9 | 10,6 | 12,1 | 10,1 |
En förstärkning respektive försvagning med tio procentenheter av euron mot andra valutor skulle ge följande effekter på resultatet efter skatt. Känslighetsanalysen är baserad på exponeringarna i tabellen ovan.
Känslighetsanalys, effekt på resultatet efter skatt
| 2023 Milj. euro | SEK | GBP | NOK | CZK | USD |
|---|---|---|---|---|---|
| Förändring + 10 % | 1,8 | -0,1 | -1,0 | -1,0 | -0,3 |
| Förändring - 10 % | -2,1 | 0,1 | 1,2 | 1,2 | 0,3 |
| 2022 Milj. euro | SEK | GBP | NOK | CZK | USD |
| Förändring + 10 % | 0,1 | -0,3 | -0,8 | -0,9 | -0,7 |
| Förändring - 10 % | -0,1 | 0,3 | 0,9 | 1,1 | 0,9 |
Omräkningsrisk
Stockmannkoncernen ådrar sig en omräkningsrisk när boksluten för de utländska dotterbolagen räknas om till euro i koncernbokslutet.
Valutakursförändringarnas inverkan på nettoinvesteringar gjorda i utländsk valuta avspeglas som omräkningsdifferenser i koncernens eget kapital. Under normala omständigheter skyddar sig Stockmann selektivt mot omräkningsrisken för nettoinvesteringar genom antingen lån i utländsk valuta eller med derivatinstrument. Vid beslut om säkring beaktas alla typer av effekter som säkringsåtgärderna har på koncernens resultaträkning, balansräkning och kassaflöden samt även kostnaderna för säkringarna.
Under 2018 omklassificerades huvuddelen av det koncerninterna lånet i svenska kronor som beviljats för förvärvet av aktierna i Lindex till att utgöra en del av Stockmanns nettoinvestering i utlandsverksamhet. Nettoinvesteringen har identifierats i ett säkringsförhållande och säkrades upp till 50 procent med valutaderivatinstrument fram till den 6 april 2020, då utestående derivat stängdes av bankerna. Säkringsgraden kan variera mellan noll och 100 % enligt den policy som godkänts av styrelsen. Målet med säkringen är att reducera effekterna som valutakursförändringar i förhållandet mellan EUR och SEK har på omräkningsdifferenser i eget kapital. På balansdagen 31 december 2023, säkrades inte omräkningsrisken, då Stockmann Oyj Abp inte hade några hedgingfaciliteter.
Nedanstående tabell visar hur en förändring på tio procentenheter av värdet på euron mot koncernens funktionella valutor påverkar koncernens egna kapital. Känslighetsanalysen inkluderar effekter avseende omräkningen av nettoinvesteringar i utländska dotterbolag till euro.
Känslighetsanalys, effekt på eget kapital
| 2023 Milj. euro | SEK |
|---|---|
| Förändring + 10 % | -57,6 |
| Förändring - 10 % | 70,4 |
| 2022 Milj. euro | SEK |
| Förändring + 10 % | -52,7 |
| Förändring - 10 % | 64,4 |
Ränterisk
Fluktuationer i räntenivån inverkar på koncernens räntekostnader och ränteintäkter. Målet med hanteringen av koncernens ränterisk är att minska den osäkerhet som fluktuationerna i räntenivån eventuellt kan förorsaka på Stockmanns resultat. Den genomsnittliga återstående löptiden på låne- och placeringsportföljen får vara högst fem år. Räntederivat kan användas för att hantera ränterisken, men utnyttjades inte på balansdagen 31 december 2023.
Räntebärande skulder består av en 5-årig bullet obligation (exkl IFRS16 leasar) som emitterades till vissa borgenärer utan säkerhet, vilka var berättigade till att konvertera sina fordringar till säkerställda obligationer. Obligationerna förfaller i juli 2026 och räntan på obligationerna är 0,10 % per år.
Räntebärande tillgångar består framförallt av bankfordringar i olika valutor, med en löptid kortare än 1 månad.
I följande tabell finns ett sammandrag av räntevillkoren för koncernens räntebärande skulder och bankfordringar på balansdagen den 31 december 2023:
| Räntejusteringsperiod, milj. euro | < 12 månader | 3–5 år | Totalt | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Obligationslån | 72,0 | 72,0 | |||
| Totalt | 0,0 | 72,0 | 0,0 | 72,0 | |
| Kontanter och bankkonton | -137,5 | -137,5 | |||
| Totalt | -137,5 | 72,0 | 0,0 | -65,5 |
I följande tabell finns ett sammandrag av räntevillkoren för koncernens räntebärande skulder och bankfordringar på balansdagen den 31 december 2022:
| Räntejusteringsperiod, milj. euro | < 12 månader | 1–3 år | 3–5 år | Totalt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Obligationslån | 67,6 | 67,6 | |||
| Totalt | 0,0 | 0,0 | 67,6 | 67,6 | |
| Kontanter och bankkonton | -167,9 | -167,9 | |||
| Totalt | -167,9 | 0,0 | 67,6 | -100,2 |
Prisrisk för elektricitet
Stockmannkoncernen har i vanliga fall elavtalansvar för att förminska den prisrisk som är förknippad med framtida elanskaffningar. I enlighet med den finansiella policyn täcks framtida elpriser till högst 50 % 2024–2025 av elavtalansvar. Eftersom bägge divisionerna nu har elavtalansvar för största delen av elförbrukningen förväntar sig
Stockmannkoncernen inte högre elkostnader år 2024 och därför kommer elkostnaderna inte att ha någon större inverkan på koncernens nettoresultat år 2024 på samma sätt som under de föregående åren.
Finansierings- och likviditetsrisk
Finansieringsrisken definieras som risken för att betalningsförpliktelser inte kan uppfyllas som en följd av otillräckliga likvida medel, av att villkoren i finansieringsavtalen bryts eller på grund av svårigheter att erhålla finansiering. I syfte att minimera finansieringsrisken skall koncernens finansieringsbehov för de kommande åren täckas med långfristiga kreditfaciliteter. Dessutom ska koncernen ha en tillräckligt stor likviditetsreserv. Likviditetsreserven ska minst uppgå till ett belopp som motsvarar kassautbetalningarna för affärsverksamheten under en genomsnittlig månad. Såväl kassamedel som outnyttjade bekräftade och obekräftade kreditfaciliteter kan räknas till likviditetsreserven.
Stockmanns saneringsprogram godkändes av Helsingfors tingsrätt den 9 februari 2021, och Stockmanns bekräftade skulder klassificerades som saneringsskulder med eller utan säkerheter. Saneringsskulder utan säkerhet var föremål för en nedskrivning med 20% eller en 20% konvertering till Stockmann-aktier. De återstående 80 procenten konverterades antingen till en 5 årig bulletobligation eller kommer att återbetalas enligt betalningsprogrammet under åren 2022–2028. Enligt saneringsprogrammet sålde och hyrde Stockmann tillbaka varuhusfastigheterna i Helsingfors, Tallinn och Riga under åren 2021-2022. Intäkterna från dessa försäljningar användes framförallt till betalning av saneringsskulder med säkerhet och obestridda saneringsskulder utan säkerhet.
Det finns fortfarande bestridda yrkanden som gäller avslutande av hyreskontrakt och som måste avgöras innan saneringsprocessen kan avslutas. Dessa yrkanden beskrivs närmare i noter 1.4 och 1.5.
I juli 2023 avtalade Stockmann om en säkerställd revolverande kreditfacilitet på 40 miljoner euro som förfaller i juli 2028. Kreditfaciliteten har inte använts per den 31 december 2023.
Stockmannkoncernen räknar inte med att ha behov av nytt aktiekapital eller nya räntebärande lån under saneringsprogrammets löptid, med undantag för ett eventuellt behov att täcka säsongsmässiga variationer i rörelsekapitalet samt ett behov för Lindex att säkra finansieringen för en ny omnikanalbaserad distributionscentral. Investeringen uppgår till 110 miljoner euro och slutförs 2024.
Stockmann Oyj Abp har fullgjort alla betalningsförpliktelser som uppstått sedan företagssaneringsförfarandet inleddes. Positiva kassaflöden från verksamheten och försäljningen av fastigheter har använts för investeringar och återbetalning av skulder.
Vid slutet av året hade Stockmann 137,5 miljoner euro (167,9 miljoner euro) i likvida medel.
Likvida medel och oanvända bekräftade kreditfaciliteter
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Kontanter och bankkonton | 137,5 | 167,9 |
| Kreditlimit | 40,0 | |
| Totalt | 177,5 | 167,9 |
| Milj. euro | Bokfört värde |
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028- | Totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kortfristiga saneringsskulder | 1,4 | -1,4 | -1,4 | ||||
| Saneringsskulder, totalt | 1,4 | -1,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,4 |
| Långfristig obligationslån | 71,9 | -0,1 | -0,1 | -72,1 | -72,2 | ||
| Leverantörskulder och övriga skulder |
95,7 | -95,7 | -95,7 | ||||
| Långfristiga leasingskulder | 505,6 | -96,1 | -86,2 | -77,5 | -419,3 | -679,1 | |
| Kortfristiga leasingskulder | 81,6 | -100,1 | -100,1 | ||||
| Leasingskulder, totalt | 587,2 | -100,1 | -96,1 | -86,2 | -77,5 | -419,3 | -779,2 |
| Totalt | 756,3 | -197,3 | -96,2 | -158,3 | -77,5 | -419,3 | -948,6 |
| Valutaderivat | 1,9 | ||||||
| Tillgångar | 41,6 | 41,6 | |||||
| Skulder | -43,4 | -43,4 | |||||
| Totalt | 1,9 | -1,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,8 |
Kassaflödena, som bygger på kontrakt om finansiella skulder, inklusive de finansiella kostnaderna, uppgick till följande belopp den 31 december 2023:
Kassaflödena baserar sig på saneringsprogrammet, som godkändes den 9 februari 2021 och de inkluderar finansiella kostnader. I juli 2021 konverterades saneringsskulder på 66,1 milj. euro till ett nytt masskuldebrevslån, som ska återbetalas år 2026 och på vilket ska betalas 0,1 milj. euro årlig ränta. I år 2022 ytterligare masskuldebrevslån konverterades med 1,5 milj. euro och in juni 2023 med 4,4 milj. euro. Avsättningar för hyresvärdarnas skadeståndskrav ingår inte i kassaflödena.
Leasingskuldernas bokföringsvärde har diskonterats i enlighet med IFRS 16. Kassaflödena är presenterade enligt sina nominella värden.
| Kassaflödena, som bygger på kontrakt om finansiella skulder, inklusive de finansiella kostnaderna, uppgick | ||||
|---|---|---|---|---|
| till följande belopp den 31 december 2022: |
| Milj. euro | Bokfört värde |
2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027- | Totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kortfristiga saneringsskulder | 0,2 | -0,2 | -0,2 | ||||
| Saneringsskulder, totalt | 0,2 | -0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,2 |
| Långfristig obligationslån | 67,5 | -0,1 | -0,1 | -0,1 | -67,7 | -67,9 | |
| Leverantörskulder och övriga skulder |
99,3 | -99,3 | -99,3 | ||||
| Långfristiga leasingskulder | 477,5 | -92,8 | -85,3 | -77,3 | -406,4 | -661,8 | |
| Kortfristiga leasingskulder | 77,3 | -96,8 | -96,8 | ||||
| Leasingskulder, totalt | 554,8 | -96,8 | -92,8 | -85,3 | -77,3 | -406,4 | -758,7 |
| Totalt | 721,8 | -196,4 | -92,9 | -85,4 | -145,0 | -406,4 | -926,0 |
| Valutaderivat | 1,2 | ||||||
| Tillgångar | 36,6 | 36,6 | |||||
| Skulder | -37,6 | -37,6 | |||||
| Totalt | 1,2 | -1,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,1 |
Kassaflödena baserar sig på saneringsprogrammet, som godkändes den 9 februari 2021 och de inkluderar finansiella kostnader. I juli 2021 konverterades saneringsskulder på 66,1 milj. euro till ett nytt masskuldebrevslån, som ska återbetalas år 2026 och på vilket ska betalas 0,1 milj. euro årlig ränta. I år 2022 ytterligare masskuldebrevslån konverterades med 1,5 milj. euro. Återstående saneringsskuld 0,2 milj. euro kommer att betalas i enlighet med saneringsprogrammet. Avsättningar för hyresvärdarnas skadeståndskrav ingår inte i kassaflödena.
Kredit- och motpartsrisk
Försäljningsfordringar samt fordringar som bygger på placeringar och derivatkontrakt utgör en kreditrisk för koncernen. Den motpartsrisk som hänför sig till placeringar hanteras med hjälp av motpartslimiter som har godkänts av styrelsen. Derivatkontrakt ingås endast med motparter som enligt bedömning uppvisar en god kreditvärdighet och är finansiellt stabila. Kassamedel placeras i finansiella instrument som uppskattas vara likvida och utsatta för låg risk. På balansdagen den 31 december 2023 bestod koncernens likvida medel huvudsakligen av mycket kortfristiga depositioner i bank. Koncernen har ingen signifikant kreditrisk som anknyter till kommersiella försäljningsfordringar, eftersom de utestående fordringarna inbegriper ett stort antal små fordringar som huvudsakligen är utspridda på privatkunder vars kreditvärdighet har kontrollerats.
På grund av kriget i Ukraina slutade Stockmann sälja produkter till den ryska partnern Debruss. Alla fordringar från Debruss har skrivits av.
Åldersanalys för försäljnings- och leasingfordringar 31.12.2023
| Milj. euro | Redovisat belopp - brutto | Kreditförlustreserv |
|---|---|---|
| Icke förfallna försäljningsfordringar | 12,6 | 0,0 |
| Försäljningsfordringar som har förfallit inom 1–30 dagar |
0,8 | -0,0 |
| Försäljningsfordringar som har förfallit inom 31–60 dagar |
0,2 | 0,0 |
| Försäljningsfordringar som har förfallit inom 61–90 dagar |
0,2 | 0,0 |
| Försäljningsfordringar som har förfallit inom 91–120 dagar |
0,2 | 0,0 |
| Försäljningsfordringar som har förfallit efter mer än 120 dagar |
1,2 | 0,7 |
| Totalt | 15,3 | 0,7 |
31.12.2022
| Milj. euro | Redovisat belopp - brutto | Kreditförlustreserv |
|---|---|---|
| Icke förfallna försäljningsfordringar | 13,9 | 0,1 |
| Försäljningsfordringar som har förfallit inom 1–30 dagar |
0,9 | 0,0 |
| Försäljningsfordringar som har förfallit inom 31–60 dagar |
0,1 | -0,0 |
| Försäljningsfordringar som har förfallit inom 61–90 dagar |
0,2 | 0,1 |
| Försäljningsfordringar som har förfallit inom 91–120 dagar |
0,1 | 0,0 |
| Försäljningsfordringar som har förfallit efter mer än 120 dagar |
0,8 | 0,7 |
| Totalt | 16,0 | 0,8 |
Kreditförlustreservationen i koncernen baserar sig på de förväntade kreditförlusterna för försäljnings- och leasingfordringar enligt IFRS 9. Stockmann tillämpar en förenklad reservationsmatris för bokning av kreditrisker. Således beräknas kreditförlustreservationen enligt den summa som motsvarar de förväntade kreditförlusterna under hela giltighetstiden. Modellen är proaktiv, och den förväntade förlustandelen baserar sig på de historiska verkliga kreditförlusterna. De förväntade kreditförlusterna beräknas genom att multiplicera bruttobeloppet för de obetalda försäljningsfordringarna i olika ålderskategorier med andelen förväntade kreditförluster i samma kategori. Förändringar i de förväntade kreditförlusterna redovisas i övriga rörelsekostnader.
4.9 Derivatkontrakt
Nominella värden för derivatkontrakt
Derivatkontrakt, säkringsredovisning tillämpas
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Kassaflödessäkringar, valutaterminer | 47,0 | 46,9 |
| Totalt | 47,0 | 46,9 |
Verkliga värden för derivatkontrakt 2023
Derivatkontrakt, säkringsredovisning tillämpas
| Milj. euro | Positiva | Negativa | Netto |
|---|---|---|---|
| Kassaflödessäkringar, valutaterminer | 0,0 | -1,9 | -1,8 |
| Totalt | 0,0 | -1,9 | -1,8 |
Verkliga värden för derivatkontrakt 2022
Derivatkontrakt, säkringsredovisning tillämpas
| Milj. euro | Positiva | Negativa | Netto |
|---|---|---|---|
| Kassaflödessäkringar, valutaterminer | 0,1 | -1,2 | -1,1 |
| Totalt | 0,1 | -1,2 | -1,1 |
Valutaswapkontrakt och valutaterminer har värderats till verkligt värde enligt balansdagens marknadspris. Förändringar i valutaderivatens verkliga värden har redovisats antingen i eget kapital eller i resultaträkningen beroende på om säkringsredovisning har tillämpats på dem. Valutaderivatavtalen gav inte upphov till ineffektivitet i anknytning till säkringsredovisning som måste redovisas via resultaträkningen under 2023.
4.10 Finansiella tillgångar och skulder per värderingsgrupp och hierarkisk klassificering av verkliga värden
Koncernen tillämpar följande rangordning för att fastställa och offentliggöra det verkliga värdet på finansiella instrument enligt olika värderingstekniker:
Nivå 1: Noterade (ojusterade) priser för identiska tillgångar och skulder på aktiva marknader.
Nivå 2: Värderingsmetoder, som använder noterat marknadspris som ingångsdata. Noteringarna är tillgängliga regelbundet på börsen, hos mäklare eller tjänsteproducenter inom marknadsprissättning. Finansiella instrument på nivå 2 är: Icke börsnoterade (OTC) derivatinstrument som klassificeras till antingen instrument som redovisas i resultaträkningen på verkligt värde eller som säkringsredovisas.
Nivå 3: Sådana värderingsmetoder av vilka krävs bedömning av ledningen.
Under räkenskapsperioden förekom inga överföringar mellan nivåerna.
| Finansiella tillgångar, milj. euro | Nivå | värde 2023 Bokfört |
värde 2023 Verkligt |
värde 2022 Bokfört |
värde 2022 Verkligt |
|---|---|---|---|---|---|
| Derivatkontrakt, säkringsredovisning tillämpas | 2 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatkontrakt utan säkringsredovisning |
|||||
| Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde |
|||||
| Långfristiga fordringar | 3,2 | 3,2 | 3,1 | 3,1 | |
| Kortfristiga fordringar, räntefria | 42,0 | 42,0 | 43,1 | 43,1 | |
| Likvida medel | 137,5 | 137,5 | 167,9 | 167,9 | |
| Övriga placeringar | 3 | 0,4 | 0,4 | 0,2 | 0,2 |
| Finansiella tillgångar totalt | 183,2 | 183,2 | 214,4 | 214,4 | |
| Finansiella skulder, milj. euro | Nivå | värde 2023 Bokfört |
värde 2023 Verkligt |
värde 2022 Bokfört |
värde 2022 Verkligt |
|---|---|---|---|---|---|
| Derivatkontrakt, säkringsredovisning tillämpas | 2 | 1,9 | 1,9 | 1,2 | 1,2 |
| Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
|||||
| Långfristiga skulder, räntebärande | 2 | 71,9 | 62,5 | 67,5 | 55,8 |
| Långfristiga leasingskulder | 505,6 | 505,6 | 477,5 | 477,5 | |
| Långfristiga skulder, räntefria | 0,3 | 0,3 | 0,7 | 0,7 | |
| Kortfristiga leasingskulder | 81,6 | 81,6 | 77,3 | 77,3 | |
| Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder | 176,6 | 176,6 | 177,9 | 177,9 | |
| Finansiella skulder totalt | 837,9 | 828,5 | 802,1 | 790,4 |
I balansräkningen ingår derivatkontrakten i följande grupper: långfristiga och kortfristiga fordringar, räntefria samt långfristiga och kortfristiga skulder, räntefria.
Finansiella tillgångar på tredje nivån är investeringar i aktier av onoterade företag. Verkligt värde av aktier fastställs enligt metoder, som kräver ledningens bedömning. Vinster och förluster härrörande från investeringar bokförs i övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader i resultaträkningen, eftersom beslut att förvärva eller överföra investeringar har gjorts på kommersiella grunder. Den följande kalkylen förevisar ändringar i finansiella tillgångar som värderas i verkligt värde under rapporteringsperioden.
| Ändring i verkligt värde av övriga placeringar, milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Bokfört värde 1.1 | 0,2 | 0,2 |
| Ökningar under perioden | 0,2 | |
| Bokfört värde 31.12 | 0,4 | 0,2 |
4.11 Finansiella instrument som lyder under netting-avtal
Koncernen har ingått derivattransaktioner enligt kontrakt som omfattar ett ramavtal för kvittning. Kontrakten fastställer att under vissa omständigheter, t.ex. när en kredithändelse såsom en betalningsinställelse inträffar, avslutas samtliga utestående transaktioner enligt avtalet och endast ett nettobelopp utbetalas för avvecklingen av alla transaktioner.
Dessa kontrakt uppfyller inte kriterierna för kvittning av instrumenten i balansräkningen.
Tabellen nedan beskriver värden för de redovisade finansiella instrument som kontrakten ovan avser.
31.12.2023
| Finansiella tillgångar, milj. euro | Bokfört värde | Ramavtal om nettning |
Netto |
|---|---|---|---|
| Valutaderivat, säkringsredovisning tillämpas | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Finansiella tillgångar totalt | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Finansiella skulder, milj. euro | |||
| Valutaderivat, säkringsredovisning tillämpas | -1,9 | 0,0 | -1,8 |
| Finansiella skulder totalt | -1,9 | 0,0 | -1,8 |
| 31.12.2022 | |||
| Finansiella tillgångar, milj. euro | Bokfört värde | Ramavtal om nettning |
Netto |
| Valutaderivat, säkringsredovisning tillämpas | 0,1 | -0,1 | 0,0 |
| Finansiella skulder, milj. euro | |||
|---|---|---|---|
| Valutaderivat, säkringsredovisning tillämpas | -1,2 | 0,1 | -1,1 |
| Finansiella skulder totalt | -1,2 | 0,1 | -1,1 |
Finansiella tillgångar totalt 0,1 -0,1 0,0
| Milj. euro | Infört i handels registret |
Antal aktier, B |
Totalt | Aktie kapital |
Fonden för investerat fritt eget kapital |
Totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2021 | 154 436 944 | 154 436 944 | 77,6 | 72,0 | 149,6 | |
| Aktieemission | 27.1.2022 | 28 139 | 28 139 | |||
| Aktieemission | 23.3.2022 | 284 337 | 284 337 | |||
| Aktieemission | 22.7.2022 | 1 130 786 | 1 130 786 | |||
| 31.12.2022 | 155 880 206 | 155 880 206 | 77,6 | 73,3 | 150,9 | |
| Aktieemission | 22.6.2023 | 2 835 349 | 2 835 349 | |||
| 31.12.2023 | 158 715 555 | 158 715 555 | 77,6 | 75,9 | 153,5 | |
4.12 Eget kapital
Aktiekapital och antalet aktier
Stockmann Oyj Abp:s styrelse beslöt i maj 2021, på basen av den ordinära bolagsstämmans bemyndigande och med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till aktier, att emittera högst 100 000 000 nya aktier i bolaget till avsedda borgenärer av saneringsskulder utan säkerhet och hybridlånsborgenärer med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till aktier. Den 31 december hade totalt 80 778 437 konversionsaktier tecknats i aktieemissionen och det totala antalet Stockmannaktier hade uppgått till 155 880 206 aktier.
I juni fattade Bolagets styrelse ett beslut, i enlighet med saneringsprogrammet och på basis av bemyndigandet givet av den ordinarie bolagstämman, om att emittera 2 835 349 nya aktier i Bolaget med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till aktier, till sådana Bolagets borgenärer vars tidigare villkorade eller omtvistade saneringsskulder enligt saneringsprogrammet hade bekräftats till sina slutliga belopp senast den 24 maj 2023, och godkände teckningarna som gjorts i aktieemissionen. Teckningspriset i aktieemissionen var 0,9106 euro per aktie, vilket har betalats genom att kvitta saneringsskulder i enlighet med saneringsprogrammet. Till följd av aktieemissionen ökade det totala antalet aktier i Bolaget till totalt 158 715 555 aktier.
Under räkenskapsåret undertecknade Bolaget avtal om betalningar på ytterligare 280 000 euro genom att kvitta saneringsskulder mot aktier. Teckningspriset i aktieemissionen kommer att vara 0,9106 euro per aktie. Till följd av aktieemissionen kommer det totala antalet aktier i Bolaget öka med 307 489 aktier. Se not 5.9.
Den 31 december 2023 var Stockmann Oyj Abp:s aktiekapitalet 77,6 miljoner euro. Samtliga aktier emitterade är till fullo betalda.
Inlösningsskyldighet
En aktieägare vars andel av bolagets samtliga aktier eller av det röstetal som aktierna medför - ensam eller tillsammans med andra aktieägare – uppgår till eller överstiger 33 1/3% eller 50% är skyldig att i enlighet med bolagsordningen lösa in övriga aktieägare.
Fonden för inbetalt fritt eget kapital
Fonden för inbetalt fritt eget kapital innehåller övriga placeringar med karaktär av eget kapital och teckningspriset för aktier minskat med transaktionskostnaderna till den del dessa inte enligt uttryckligt beslut tas upp i aktiekapital. De ovannämnda aktieemissionerna under 2021-2023 har redovisats till fonden för inbetalt fritt eget kapital.
Omräkningsdifferenserna
Omräkningsdifferenserna innehåller differenser som uppstått vid konsolideringen av de utländska dotterbolagens bokslut och vid konsolideringen av nettoinvesteringar i utländska valutor.
Övriga fonder
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Fonden för säkringsinstrument | -1,8 | -1,1 |
| Reservfond | 0,2 | 0,1 |
| Totalt | -1,6 | -1,0 |
Övriga fonder omfattar:
- reservfonden, vilken innehåller en på lokala bestämmelser baserad andel som överförts från fritt eget kapital.
- fonden för skyddsinstrument, vilken innehåller ändringar i verkligt värde av derivatinstrument som används för att skydda kassaflödet minskat med latent skatteskuld.
Dividender
Styrelsens förslag om dividendutdelning har inte redovisats i bokslutet. Dividendutdelningen bokförs på basis av bolagsstämmans beslut.
Den 9 april 2021 registrerade handelsregistret en minskning av bolagets aktiekapital för att täcka ackumulerade förluster. Enligt aktiebolagslagen kan fritt eget kapital betalas ut till aktieägarna endast med iakttagande av borgenärsskyddsförfarandet under tre år efter det att minskningen av aktiekapitalet för att täcka förluster har registrerats. Stockmann Oyj Abp får inte heller betala ut medel till aktieägare under tiden för saneringsprogrammet.
4.13 Resultat per aktie
Resultatet per aktie beräknas genom att dividera räkenskapsperiodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare med de utestående aktiernas vägda medeltal under räkenskapsperioden. Utestående aktier inkluderar inte egna aktier som innehas av koncernen. Resultatet per aktie efter utspädning beräknas med det genomsnittliga antalet aktier justerat med den potentiella utspädningseffekten av till exempel aktier från aktierelaterade ersättningar. Det fanns ingen utspädningseffekt den 31 december 2023 och 31 december 2022.
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Räkenskapsperiodens vinst/förlust hänförligt till moderbolagets aktieägare |
51,7 | 101,6 |
| Emissionsjusterat antal utestående aktier, vägt medeltal | 157 379 445 | 155 189 297 |
| Från årets resultat (före och efter utspädning) | 0,33 | 0,65 |
5 Övriga noter
5.1 Koncernbolag
| 31.12.2023 | Andel av aktierna % |
Andel av rösterna % |
|---|---|---|
| Moderbolagets innehav | ||
| Stockmann AS, Tallinn | 100 | 100 |
| SIA Stockmann, Riga | 100 | 100 |
| Stockmann Security Services Oy Ab, Helsingfors | 100 | 100 |
| Stockmann Sverige AB, Stockholm | 100 | 100 |
| Dotterbolagens innehav | ||
| TOV Stockmann, Kiev *) | 100 | 100 |
| AB Lindex, Göteborg | 100 | 100 |
| Lindex Sverige AB, Göteborg | 100 | 100 |
| Lindex AS, Oslo | 100 | 100 |
| Lindex Oy, Helsingfors | 100 | 100 |
| Oü Lindex Eesti, Tallinn | 100 | 100 |
| SIA Lindex Latvia, Riga | 100 | 100 |
| UAB Lindex Lithuania, Vilnius | 100 | 100 |
| Lindex s.r.o., Prag | 100 | 100 |
| AB Espevik, Göteborg *) | 100 | 100 |
| Lindex H.K. Ltd, Hong Kong | 100 | 100 |
| Shanghai Lindex Consulting Company Ltd, Shanghai | 100 | 100 |
| Lindex India Private Ltd, New Delhi | 100 | 100 |
| Lindex GmbH, Düsseldorf *) | 100 | 100 |
| Lindex Slovakia s.r.o., Bratislava | 100 | 100 |
| Lindex UK Fashion Ltd, London | 100 | 100 |
| Lindex Commercial (Shanghai) Co.Ltd., Shanghai | 100 | 100 |
| Lindex Fastighets AB, Göteborg | 100 | 100 |
| Closely AB, Göteborg | 100 | 100 |
*) vilande bolag
Avyttringar
I maj 2023 sålde koncernen sitt innehav i Spacerpad AB, där AB Lindex tidigare hade ett innehav på 50,1 %. Efter avyttringen har Lindex fortfarande licens att använda Spacerpads innovation, som Lindex har förväntningar på.
Goodwillvärdet relaterat till försäljningen av aktierna i Spacerpad AB mäts på basis av de relativa värdena på transaktionen och den andel som behålls.
Inverkan av avyttringen på resultatet för rapportperioden är -0.7 miljoner euro.
5.2 Samarbetsarrangemang
Gemensamma funktioner
Koncernen äger 37,8 % av aktierna i Kiinteistö Oy Tapiolan Säästötammi Fastighets Ab. Fastighetsaktiebolaget är beläget i Esbo, Finland. Den gemensamma funktionen är inte betydande för Stockmann.
Koncernen bokför sin andel i den gemensamma funktionen som förvaltningsfastighet i balansräkningen (mera information i not 3.4). Koncernen bokför inte sin andel i den gemensamma funktionens intäkter och kostnader eftersom den gemensamma funktionen inte är betydande för Stockmann.
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Långfristiga tillgångar | 1,3 | 1,3 |
| Kortfristiga tillgångar | 0,5 | 0,6 |
| Kortfristiga skulder | 0,0 | 0,1 |
| Intäkter och kostnader för de gemensamma funktionerna | ||
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
| Intäkter | 0,0 | 2,6 |
|---|---|---|
| Kostnader | 0,1 | 1,4 |
5.3 Avsättningar
Redovisningsprinciperna
En avsättning bokförs när koncernen som följd av en tidigare händelse har en juridisk eller faktisk förpliktelse, det är sannolikt att betalningsförpliktelsen kommer att realiseras och storleken på förpliktelsen kan uppskattas på ett tillförlitligt sätt. Avsättningar för förlustbringande avtal redovisas när kostnaderna för koncernen är större än den nytta som avtalet ger. Som reservering för omorganisering redovisas kostnader som uppkommer när koncernen åtagit sig att sälja eller lägga ned ett betydande affärsområde eller verksamhet inom ett geografiskt område. Avsättningsbeloppen ses över på varje balansdag och justeras för att återspegla ledningens rådande uppskattning. Förändringar i avsättningar redovisas i resultaträkningen i samma post där avsättningen ursprungligen redovisades.
Långfristiga avsättningar
| Övriga avsättningar | ||
|---|---|---|
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
| Bokföringsvärde 1.1 | 0,0 | 17,5 |
| Överföringar mellan posterna | -17,5 | |
| Bokföringsvärde 31.12 | 0,0 | 0,0 |
| Långfristiga avsättningar sammanlagt | 0,0 | 0,0 |
| Kortfristiga avsättningar | ||
| Avsättning för omstrukturering | ||
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
| Bokföringsvärde 1.1. | 0,1 | |
| Ökningar i avsättningar | 0,1 | |
| Användning av avsättningar | -0,1 | -0,0 |
| Bokföringsvärde 31.12 | 0,0 | 0,1 |
| Övriga avsättningar | ||
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
| Bokföringsvärde 1.1 | 31,2 | 0,0 |
| Överföringar mellan posterna | 17,5 | |
| Ökningar i avsättningar | 19,0 | |
| Användning av avsättningar | -12,8 | -4,5 |
| Återföring av oanvända avsättningar | -0,4 | -0,7 |
| Bokföringsvärde 31.12 | 18,0 | 31,2 |
| Kortfristiga avsättningar sammanlagt | 18,0 | 31,2 |
Avsättningen för hyresvärdarnas krav relaterade till de uppsagda hyresavtalen var 18,0 miljoner euro (30,8 miljoner euro år 2022).
5.4 Ansvarsförbindelser
Säkerheter ställda för egna förpliktelser
| 2023 | 2022 |
|---|---|
| 0,1 | 0,1 |
| 1,5 | 2,7 |
| 1,5 | 2,8 |
Ansvar
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Pantsatta aktierna i dotterbolag *) | 303,4 | 303,4 |
| Pantsatta lånefordringar **) | 378,6 | 373,5 |
| Borgensförbindelser | 0,1 | 0,1 |
| Elavtalansvar | 1,5 | 2,7 |
| Totalt | 683,5 | 679,8 |
*) Bokföringsvärde på pantsatta aktierna i dotterbolag
**) Bokföringsvärde på dotterbolags pantsatta lånefordringar
Ansvaret för elavtal härrör från inköp av el till fast pris för år 2024–2026.
Hyresvärdarnas omtvistade krav
Några hyresvärdar har framställt skadeståndskrav till Stockmann Oyj Abp i anslutning till avslutade långfristiga hyresavtal. Stockmann har redovisat en avsättning i koncernens årsredovisning som är i enlighet med saneringsprogrammet och motsvarar 18 månaders hyra. Den delen av kraven som överstiger avsättningen är 25,8 miljoner euro (40,7 miljoner år 2022) och presenteras som eventualförpliktelse. Mer information om hyresvärdarnas krav finns i not 1.4.
Leasingansvar
Hyreskontrakt för koncernens affärslägenheter
| Milj. euro | 2023 | 2022 3,1 |
|---|---|---|
| Inom ett år | 4,8 | |
| Längre än ett år | 15,3 | 9,3 |
| Totalt | 20,1 | 12,4 |
Avgifter för koncernens leasingavtal
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Inom ett år | 0,1 | 0,2 |
| Längre än ett år | 0,3 | 0,3 |
| Totalt | 0,4 | 0,4 |
5.5 Transaktioner med den närmaste kretsen
Koncernens relaterade parter omfattar dess ledning (styrelsen, verkställande direktören och koncernens ledningsgrupp) och företag som kontrolleras av dem, deras familjemedlemmar och företag som kontrolleras av familjemedlemmarna, Stockmanns dotterbolag och gemensamma funktioner.
Relationerna mellan moderbolaget och dotterbolagen beskrivs i not 5.1.
Följande affärstransaktioner förverkligades med personer tillhörande den närmaste kretsen: Ledningens anställningsförmåner
Löner och arvoden
| Anställningsförmåner till verkställande direktören och koncernens ledningsgrupp 2023, euro |
Verkställande direktören *) |
Koncernens övriga ledningsgrupp |
Totalt |
|---|---|---|---|
| Kortfristiga anställningsförmåner | 984 466 | 1 138 787 | 2 123 254 |
| Övriga långfristiga anställningsförmåner | 68 268 | 214 945 | 283 213 |
| Avgångsvederlag | 360 000 | 360 000 | |
| Aktierelaterade ersättningar | 156 988 | 252 887 | 409 876 |
| Anställningsförmåner totalt | 1 569 723 | 1 606 620 | 3 176 343 |
| Ersättning till styrelsen 2023, euro | Fast ersättning **) | Ersättning baserad på deltagande |
Total |
|---|---|---|---|
| Pohjonen Sari | 90 000 | 24 200 | 114 200 |
| Neuwald Roland | 65 000 | 18 300 | 83 300 |
| Björkman Stefan | 42 500 | 12 800 | 55 300 |
| Karppinen Timo | 52 500 | 16 700 | 69 200 |
| Kuittinen Anne ***) | 600 | 600 | |
| Stone Tracy | 42 500 | 13 200 | 55 700 |
| Williams Harriet | 42 500 | 12 600 | 55 100 |
| Ersättning till styrelsen totalt | 335 000 | 98 400 | 433 400 |
Löner och arvoden till nyckelpersoner totalt, euro 3 609 743
*) VD Jari Latvanen fram till den 12 maj 2023, VD Susanne Ehnbåge från och med den 12 maj 2023.
**) utbetalats med företagets aktier 60 088 st och pengar
***) fram till den 22 mars 2023
| Anställningsförmåner till verkställande direktören och koncernens ledningsgrupp 2022, euro |
Verkställande direktören |
Koncernens övriga ledningsgrupp |
Totalt |
|---|---|---|---|
| Kortfristiga anställningsförmåner till anställda | 604 315 | 1 935 140 | 2 539 455 |
| Övriga långfristiga anställningsförmåner till anställda | 303 670 | 303 670 | |
| Aktierelaterade ersättningar | 11 067 | 23 909 | 34 976 |
| Anställningsförmåner totalt | 615 382 | 2 262 719 | 2 878 101 |
| Ersättning till styrelsen 2022, euro | Fast ersättning *) | Ersättning baserad på deltagande |
Totalt |
| Neuwald Roland | 80 000 | 16 000 | 96 000 |
| Björkman Stefan | 50 000 | 12 200 | 62 200 |
| Karppinen Timo **) | 40 000 | 10 400 | 50 400 |
| Kuittinen Anne | 40 000 | 7 800 | 47 800 |
| Lager Esa***) | 2 900 | 2 900 | |
| Niemistö Leena ***) | 3 800 | 3 800 | |
| Pohjonen Sari **) | 40 000 | 11 000 | 51 000 |
| Stone Tracy | 40 000 | 7 200 | 47 200 |
| Williams Harriet | 40 000 | 9 000 | 49 000 |
| Ersättning till styrelsen totalt | 330 000 | 80 300 | 410 300 |
Löner och arvoden till nyckelpersoner totalt, euro 3 288 401
*) utbetalats med företagets aktier 60 134 st och pengar
**) från och med den 23 mars 2022
***) fram till den 23 mars 2022
Aktiebaserade incitament för ledningen
Information om aktiebaserade incitament för ledningen finns i not 5.6.
Ledningens pensionsutfästelser
Verkställande direktör Susanne Ehnbåge är berättigad till att gå i pension när hon når 65 års ålder. Hennes pension baserar sig på ett individuellt pensionsavtal i enlighet med den lokala praktiken.
Pensioneringsåldern för medlemmarna i ledningsgruppen är antingen 65 år eller den lagstadgade pensionsåldern.
År 2023 bestämdes verkställande direktör Susanne Ehnbåges pensionsavtal enligt ett avgiftsbaserat system, dels av en premiebestämd pension enligt det lokala ITP1-avtalet och dels av en extra pensionsavsättning motsvarande 30% av inkomst överstigande ITP1 inkomsttak. Pensionskostnad för henne som verkställande direktör var 68 268 euro. Totalkostnaden för den avgiftsbaserade pensionsförsäkringen för koncernens ledningsgrupp uppgick till 283 213 euro (303 670 euro år 2022).
Övriga transaktioner inom den närmaste kretsen
Till styrelsemedlemmarna har utbetalats inga övriga ersättningar år 2023.
5.6 Aktiebaserade incitament
Redovisningsprinciperna
Stockmannkoncernen erbjuder nyckelpersoner prestationsaktier som ett långsiktigt aktiebaserat incitamentsprogram.
Anställdas prestationer och motsvarande ökning av eget kapital mäts med hänvisning till det verkliga värdet av egetkapitalinstrumenten vid tilldelningsdagen, exklusive effekten av eventuella icke-marknadsmässiga intjänandevillkor. Icke-marknadsmässiga intjänandevillkor relaterade till prestationsaktier ingår i antagandena om antalet aktier som anställda till slut kommer att erhålla.
Stockmann granskar de bakomliggande antagandena regelbundet och reviderar vid behov sina uppskattningar av antalet prestationsaktier som väntas bli tilldelade. Aktiebaserade ersättningar redovisas linjärt som en kostnad i resultaträkningen över planens intjänande- och bindningsperiod, och en ökning som motsvarar det kostnadsförda beloppet redovisas i eget kapital. Socialavgifterna för aktiebaserade ersättningar redovisas som kostnader i resultaträkningen över planens intjänande- och bindningsperiod utifrån den aktuella aktiekursen i slutet av rapportperioden, och en ökning som motsvarar det kostnadsförda beloppet redovisas som skuld.
Aktiebaserade incitament 1.1.2023–31.12.2023
Under räkenskapsåret 2022 beslöt Stockmann Oyj Abp:s styrelse att införa ett långsiktigt aktiebaserat incitamentsarrangemang för bolagets ledning och nyckelpersoner. Prestationsaktieplanen (PAP) består av tre åtskilja prestationsperioder. Styrelsen besluter separat om prestationskriterierna, deltagarantalet samt tröskel-, mål- och maxvärdet på belöningen för respektive prestationsperiod. Målet för prestationsaktieplanen är att stödja implementeringen av bolagets strategi, samordna nyckelpersonalens intressen med aktieägarnas intressen och behålla ledningen och nyckelpersonalen inom bolaget.
Styrelsen godkände den första prestationsperioden (PAP 2022–2024) och beslutade om prestationskriterierna 2022. Prestationskriterierna omfattar aktieägarnas totalavkastning, intäkter, EBIT och klimatneutralitet. Den eventuella belöningen kommer att betalas ut under första halvåret 2025, beroende på uppnåendet av prestationskriterierna och servicevillkoren. Alla belöningar enligt PAP 2022–2024 kommer delvis att betalas i form av bolagsaktier och delvis kontant. Syftet med kontantbetalningen är att täcka skatter och skatteliknande avgifter som ledningen och nyckelpersoner orsakas till följd av ersättningen.
Styrelsen godkände den andra prestationsperioden (PAP 2023–2025) och beslutade om prestationskriterierna i januari 2023. Prestationskriterierna omfattar aktieägarnas totalavkastning, intäkter, EBIT och klimatneutralitet. Den eventuella belöningen kommer att betalas ut under första halvåret 2026, beroende på uppnåendet av prestationskriterierna och servicevillkoren. Alla belöningar enligt PAP 2023–2025 kommer delvis att betalas i form av bolagsaktier och delvis kontant. Syftet med kontantbetalningen är att täcka skatter och skatteliknande avgifter som ledningen och nyckelpersoner orsakas till följd av ersättningen.
| Resultatperiod | 2023-2025 | 2022-2024 |
|---|---|---|
| Ursprungligt antal, st.*) | 2 000 000 | 2 000 000 |
| Ursprungligt allokeringsdatum | 6.7.2023 | 23.11.2022 |
| Intjänandedatum | 30.4.2026 | 30.4.2025 |
| Maximal avtalslängd, år | 2,8 | 2,4 |
| Återstående avtalslängd, år | 2,3 | 1,3 |
| Personer inom planen i slutet av rapporteringsåret | 18 | 18 |
| Betalningssätt | Aktier och kontanter, nettoavräkning |
Aktier och kontanter, nettoavräkning |
*) Mängderna har presenterats enligt bruttovärde, dvs. aktiearvodet inkluderar både arvodet utbetalat i aktier samt motsvarande mängd aktier som utbetalats i pengar.
Ändringar is aktierelaterade ersättningar under räkenskapsåret
| Resultatperiod | 2023-2025 | 2022-2024 | Totalt |
|---|---|---|---|
| Utestående antal aktier 1.1 | 0 | 1 478 000 | 1 478 000 |
| Beviljat under året | 1 238 000 | 18 000 | 1 256 000 |
| Förfallna under året | 53 000 | 318 000 | 371 000 |
| Utestående antal aktier 31.12 | 1 185 000 | 1 178 000 | 2 363 000 |
Fastställande av verkligt värde
Det verkliga värdet av aktiebaserade incitament har fastställts vid tilldelningsdagen och det verkliga värdet kostnadsförs fram till intjänandet. Marknadsvillkor, i detta fall har den totala avkastningen för aktieägarna beaktats vid fastställandet av verkligt värde vid tilldelningen och den kommer inte att ändras under planen. Prissättningen av de aktiebaserade incitamenten som beviljades under perioden bestämdes av följande indata och hade följande effekt:
| Värderingsparametrar för instrument beviljade under perioden 2023 |
Resultatperiod 2023-2025 | Resultatperiod 2022-2024 |
|---|---|---|
| Aktiekurs vid tilldelning, euro | 2,07 | 2,07 |
| Aktiekurs vid rapportperiodens slut, euro | 2,90 | 2,90 |
| Förväntad volatilitet, % *) | 41,52% | 46,12% |
| Maturitet, år | 2,5 | 1,5 |
| Riskfri ränta, % | 3,24% | 3,39% |
| Förväntad dividend, euro | 0,08 | 0,00 |
| Värderingsmodell | Monte Carlo | Monte Carlo |
| Verkligt värde per aktie, euro | 0,9357 | 0,8156 |
*) Den förväntade volatiliteten är baserad på den historiska volatiliteten, som beräknats av Stockmanns månatliga aktiekurspriser med motsvarande löptid.
Aktiebaserade incitamentets inverkan på resultatet och balansräkningen
| Milj. euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Kostnader för räkenskapsåret, aktiebaserade betalningar | 1,0 | 0,1 |
| Kostnader för räkenskapsåret, aktiebaserade betalningar, aktierelaterade |
0,8 | 0,1 |
| Skulder som härrör från aktierelaterade betalningar 31.12. | 0,3 | 0,0 |
| Påverkan av den uppskattade skatteinnehållningen på det framtida kassaflödet |
2,1 | 0,6 |
5.7 Klimatrelaterade frågor
Redovisningsprinciperna
Stockmannkoncernen beaktar klimatrelaterade frågor i uppskattningar och antaganden när det är relevant. Bedömningen omfattar eventuella konsekvenser för koncernen på grund av fysiska risker och övergångsrisker. Koncernen tror att dess
- Nedskrivning av goodwill. Nyttjandevärdet kan påverkas på olika sätt av övergångsrisker, såsom klimatrelaterad lagstiftning och förändringar i efterfrågan på koncernens produkter. Koncernen anser att inget enskilt klimatrelaterat antagande är ett nyckelantagande i prövningen av goodwill 2023. Trots det har koncernen integrerat sina förväntningar på kundernas föränderliga behov och konsumtionsbeteende, kostnadsökningar på grund av strängare återvinningskrav och mer hållbart producerade material samt högre energi- och fraktkostnader på grund av klimatförändringen i kassaflödesprognoserna när det gäller bedömningen av nyttjandevärdet. Se not 3.2.
- Materiella anläggningstillgångars livscykel. Vid redovisning av restvärden och förväntad livslängd för tillgångar beaktar koncernen klimatrelaterade frågor, såsom lagstiftning och förordningar som kan begränsa nyttjandet av tillgångar. Se not 3.3.
5.8 EU-taxonomins nyckelindikationer
Stockmannkoncernens redovisningsprinciper för kalkyler som omfattas av taxonomiförordningen och kalkyler som är förenliga med taxonomin baserar sig på vår bästa tolkning av EU:s taxonomiförordning och delegerade akter samt Europeiska kommissionens aktuella riktlinjer.
Verksamheter som omfattas av eller är förenliga med taxonomin
Den primära verksamhet som har identifierats som kvalificerad i den taxonomi som för närvarande är relevant för Stockmannkoncernen är verksamhet 7.7 'Förvärv och ägande av byggnader (Uthyrning och förvaltning av egna eller arrenderade fastigheter)'. Finansiella siffror kopplade till taxonomiverksamhet 6.5 'Transport med motorcyklar, personbilar och lätta nyttofordon' ligger för närvarande under vissa väsentlighetsgränser som Stockmannkoncernen har definierat, och därför har verksamheten kategoriserats som icke-kvalificerad. Dessutom har Stockmannkoncernen värderat de nya ekonomiska verksamheter i komissionens delegerade förordning 2023/2486. Även om verksamhet 3.2 'Renovering av befintliga byggnader' gäller Stockmannkoncernen, ligger finansiella siffror kopplade till den under de väsentlighetsgränser som definierats. Verksamhet 5.4 'Försäljning av begagnade varor' är inte relevant till koncernen eftersom försäljning av begagnade varor bedrivs av samarbetspartners.
Verksamheter som är förenliga med taxonomin
EU:s taxonomiförordning utgör grunden för EU:s taxonomi genom att fastställa villkor som en ekonomisk verksamhet måste uppfylla för att kvalificeras som miljömässigt hållbar.
Stockmannkoncernen har bedömt hur och i vilken utsträckning dess verksamhet är förknippad med ekonomisk verksamhet som kvalificeras som miljömässigt hållbar enligt artiklarna 3 och 9 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2020/852. Stockmannkoncernen har fastställt huruvida dess taxonomikvalificerade ekonomiska verksamheter uppfyller kriterierna för betydande bidrag, inte avsevärt skadar kriterier och minimikriterier för social trygghet i EU:s taxonomiförordning. Ekonomisk verksamhet som omfattas av taxonomin och som uppfyller alla kriterier anses vara miljömässigt hållbar och förenlig med taxonomin.
Omsättning som är förenlig med taxonomin
Den andel av Stockmannkoncernens omsättning som är förenlig med taxonomin beräknas som omsättning från andrahandsuthyrning och koncessionsavtal kopplade till ekonomisk verksamhet som kvalificeras som miljömässigt hållbar som en andel av Stockmannkoncernens totala intäkter, se not 2.2.1.1.
Investeringar som är förenliga med taxonomin
Den andel av Stockmannkoncernens investeringar som är förenlig med taxonomin beräknas som investeringar relaterade till tillgångar som anknyter till ekonomiska verksamheter som kvalificeras som miljömässigt hållbara som en andel av Stockmannkoncernens investeringar som redovisas enligt IFRS 16 (53: 8 h)) och IAS 16 (73: (e) (i)) och som således inkluderas i Ökningar under perioden, se not 3.3 och 3.5.
Rörelsekostnader som är förenliga med taxonomin
Den andel av Stockmannkoncernens rörelsekostnader som är förenlig med taxonomin beräknas som rörelsekostnader relaterade till tillgångar som anknyter till ekonomiska verksamheter som kvalificeras som miljömässigt hållbara som en andel av Stockmannkoncernens rörelsekostnader som redovisas bland Övriga rörelsekostnader, se not 2.6. Enligt definitionen av rörelsekostnader KPI i EU-taxonomin omfattar de totala rörelsekostnaderna renoveringsåtgärder i byggnader, kortfristiga hyresavtal, underhåll och reparation samt övriga direkta utgifter relaterade till den dagliga servicen av anläggningstillgångar. När det gäller Stockmannkoncernen omfattar rörelsekostnaderna inte ICT-kostnader, eftersom det inte är möjligt separera ICT-kostnader relaterade till underhåll från andra ICT-kostnader.
EU-taxonomins nyckelindikatorer ingår i den icke-finansiella delen av Stockmanns ekonomiska översikt.
5.9 Händelser efter räkenskapsperiodens utgång
Stockmanns styrelse fattade den 25 januari 2024 beslutet att i enlighet med saneringsprogrammet och på basis av bemyndigandet givet av den ordinarie bolagstämman, om att emittera 307 489 nya aktier i bolaget, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till aktier, till en av bolagets borgenärer vars tidigare villkorade eller omtvistade saneringsskuld enligt saneringsprogrammet hade bekräftats till sitt slutliga belopp senast den 9 november 2023 och godkände teckningen som gjorts i aktieemissionen. Teckningspriset i aktieemissionen var 0,9106 euro per aktie, vilket har betalats genom att kvitta saneringsskulden i enlighet med saneringsprogrammet. Till följd av aktieemissionen uppgick antalet aktier i bolaget med 307 489 aktier till totalt 159 023 044 aktier.
Stockmann meddelade den 25 januari 2024 att det hade tagit emot och bekräftat en teckningsanmälan från en berättigad borgenär vars tidigare villkorade eller omtvistade fordring under saneringsprogrammets betalningsprogram hade klargjorts och fastställts till sitt slutliga belopp. Det totala kapitalbeloppet av tilläggsobligationer som giltigt tecknats av bolagets borgenär uppgick till 1 120 000 euro. Fordringen till bolagets borgenär har konverterats till tilläggsobligationer genom kvittning.
Efter redovisningsperioden, i början av februari, ingick Stockmann och den omtvistade borgenären Tampereen Seudun Osuuspankki ett förlikningsavtal som avslutar de omtvistade kraven mellan parterna i företagssaneringsprogrammet. Verkställandet av förlikningsavtalet är villkorat av att domstolen bekräftar ändringen i företagssaneringens betalningsprogram. En ändringsansökan kommer att lämnas in till Helsingfors tingsrätt. Efter detta förlikningsavtal finns fortfarande två yrkanden kvar med ett sammanlagt belopp på 29.1 miljoner euro.
Stockmann Oyj Abp Resultaträkning, FAS
| euro | Not | 1.1.-31.12.2023 % av oms. | 1.1.-31.12.2022 | % av oms. | |
|---|---|---|---|---|---|
| OMSÄTTNING | 242 282 545,39 | 100,0 | 245 095 279,40 | 100,0 | |
| Övriga rörelseintäkter | 2 | 6 954 344,40 | 2,9 | 192 697 041,91 | 78,6 |
| Material och tjänster | |||||
| Material, förnödenheter och varor: | |||||
| Inköp under räkenskapsperioden | -132 003 315,53 | -139 508 885,07 | |||
| Förändring av lager, ökning (+), minskning (-) | 737 389,38 | 9 593 840,51 | |||
| Material och tjänster totalt | -131 265 926,15 | 54,2 | -129 915 044,56 | 53,0 | |
| Personalkostnader | 3 | -45 349 176,68 | 18,7 | -45 178 701,91 | 18,4 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 4 | -9 420 195,21 | 3,9 | -12 100 924,31 | 4,9 |
| Övriga rörelsekostnader | 5 | -90 580 357,65 | 37,4 | -107 449 439,60 | 43,8 |
| -276 615 655,69 | 114,2 | -294 644 110,38 | 120,2 | ||
| RÖRELSEVINST (-FÖRLUST) | -27 378 765,90 | -11,3 | 143 148 210,93 | 58,4 | |
| Finansiella intäkter och kostnader | 6 | 49 897 331,61 | 20,6 | 42 275 552,43 | 17,2 |
| VINST (FÖRLUST) FÖRE | |||||
| BOKSLUTSDISPOSITIONER OCH SKATTER | 22 518 565,71 | 9,3 | 185 423 763,36 | 75,7 | |
| Bokslutsdispositioner | 7 | 3 827 929,29 | 1,6 | 35 255 625,83 | 14,4 |
| Inkomstskatter | 8 | -8 350 053,11 | -3,4 | -46 842 369,66 | -19,1 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS VINST (FÖRLUST) | 17 996 441,89 | 7,4 | 173 837 019,53 | 70,9 |
Stockmann Oyj Abp Balansräkning, FAS
| TILLGÅNGAR LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 9 Immateriella rättigheter 7 344 061,20 5 827 390,87 Övriga immateriella tillgångar 70 884,14 Förskott och pågående projekt 700 346,73 3 945 813,28 Immateriella tillgångar sammanlagt 8 044 407,93 9 844 088,29 Materiella anläggningstillgångar 10 Maskiner och inventarier 18 686 683,43 18 717 395,94 Ändrings- och ombyggnadskostnader för hyrda 2 960 902,71 3 027 478,91 lokaliteter Övriga materiella tillgångar 54 601,65 54 601,65 Förskott och pågående nyanläggningar 300 227,73 1 192 370,67 Materiella tillgångar sammanlagt 22 002 415,52 22 991 847,17 Placeringar 11 Andelar i företag inom koncernen 311 436 627,98 309 936 627,98 Övriga aktier och andelar 748 761,86 748 761,86 Placeringar sammanlagt 312 185 389,84 310 685 389,84 LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR SAMMANLAGT 342 232 213,29 343 521 325,30 KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR Omsättningstillgångar Material och förnödenheter och varor 53 400 438,96 52 663 049,58 Omsättningstillgångar sammanlagt 53 400 438,96 52 663 049,58 Långfristiga fordringar Lånefordringar av företag inom koncernen 210 707 596,22 208 567 698,92 Övriga fordringar 4 099 608,31 6 718 529,28 Långfristiga fordringar sammanlagt 214 807 204,53 215 286 228,20 Kortfristiga fordringar 12 Kundfordringar 4 044 287,40 2 495 382,50 Fordringar av företag inom koncernen 9 360 003,70 8 805 716,71 Övriga fordringar 317 478,13 507 318,28 Resultatregleringar 12 732 884,33 9 577 997,87 Kortfristiga fordringar sammanlagt 26 454 653,56 21 386 415,36 Kassa och banktillgodohavanden 23 393 007,01 35 084 492,56 13 KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR SAMMANLAGT 318 055 304,06 324 420 185,70 |
euro | Not | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR SAMMANLAGT 660 287 517,35 667 941 511,00 |
Stockmann Oyj Abp Balansräkning, FAS
| euro | Not | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| EGET KAPITAL | |||
| Aktiekapital | 14-15 | 77 556 538,26 | 77 556 538,26 |
| Fonden för inbetalt fritt eget kapital | 76 138 713,65 | 73 556 844,86 | |
| Vinst (förlust) från tidigare räkenskapsperioder | 219 326 940,89 | 45 489 921,36 | |
| Räkenskapsperiodens vinst (förlust) | 17 996 441,89 | 173 837 019,53 | |
| EGET KAPITAL SAMMANLAGT | 391 018 634,69 | 370 440 324,01 | |
| ACKUMULERADE BOKSLUTSDISPOSITIONER | 16 | 19 131 454,66 | 21 019 383,95 |
| AVSÄTTNINGAR | 17 | 18 033 041,57 | 31 225 567,27 |
| SKULDER | |||
| Långfristiga skulder | 18 | ||
| Masskuldebrevslån | 72 022 624,00 | 67 629 243,00 | |
| Övriga skulder | 9 097 953,00 | ||
| Skulder till företag inom koncernen | 96 316 419,01 | 66 674 746,33 | |
| Långfristiga skulder sammanlagt | 177 436 996,01 | 134 303 989,33 | |
| Kortfristiga skulder | 19 | ||
| Erhållna förskott | 818 584,06 | 807 740,31 | |
| Leverantörsskulder | 16 998 516,29 | 16 717 966,13 | |
| Skulder till företag inom koncernen | 1 995 278,90 | 27 959 627,24 | |
| Övriga skulder | 14 533 430,28 | 12 025 930,75 | |
| Resultatregleringar | 20 | 20 321 580,89 | 53 440 982,01 |
| Kortfristiga skulder sammanlagt | 54 667 390,42 | 110 952 246,44 | |
| SKULDER SAMMANLAGT | 232 104 386,43 | 245 256 235,77 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER SAMMANLAGT | 660 287 517,35 | 667 941 511,00 |
Stockmann Oyj Abp Kassaflödesanalys
| euro | 1.1.-31.12.2023 | 1.1.-31.12.2022 |
|---|---|---|
| KASSAFLÖDE FRÅN RÖRELSEN | ||
| Räkenskapsperiodens vinst (förlust) | 17 996 441,89 | 173 837 019,53 |
| Justeringar: | ||
| Avskrivningar enligt plan | 9 420 195,21 | 12 100 924,31 |
| Försäljningsvinster från försäljning av bestående aktiva | -11 653,21 | -185 437 307,11 |
| Övriga intäkter och kostnader som inte medfört betalningar | -8 455 895,22 | 14 392 734,19 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -49 897 332,11 | -42 252 335,98 |
| Bokslutsdispositioner | -3 827 929,29 | -35 255 625,83 |
| Skatter | -166 820,86 | 37 174 545,93 |
| Förändring i latenta skatter | 8 516 873,97 | 9 667 823,73 |
| Förändring av rörelsekapital: | ||
| Ökning (-)/minskning (+) av kortfristiga rörelsefordringar | 3 143 057,15 | -1 790 504,94 |
| Ökning (-)/minskning (+) av omsättningstillgångar | -737 389,38 | -9 593 840,51 |
| Ökning (+)/minskning (-) av räntefria skulder | 11 454 484,89 | -16 165 579,23 |
| Betalda räntor och övriga betalda finansiella kostnader i | -2 071 754,13 | -4 339 424,28 |
| affärsverksamheten | ||
| Erhållna räntor från affärsverksamheten | 505 977,16 | 2 939 031,70 |
| Inkomstskatter | -39 789 191,33 | -1 165 363,47 |
| KASSAFLÖDE FRÅN RÖRELSEN | -53 920 935,26 | -45 887 901,96 |
| KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | ||
| Investeringar i materiella och immateriella tillgångar | -6 917 323,51 | -6 923 098,07 |
| Överlåtelseintäkter från materiella och immateriella tillgångar | 11 653,21 | 390 632 479,61 |
| Överlåtelseintäkter från avyttring av aktier i dotterbolag | 38 419 875,94 | |
| Ökning (-) / minskning (+) av lånefordringar | -92 855,98 | |
| Investeringar i dotterbolag | -1 500 000,00 | |
| Erhållna dividender/kapitalåterbäring | 3 514 999,06 | 90,00 |
| KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | -4 890 671,24 | 422 036 491,50 |
| KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | ||
| Upptagning (+) / återbetalning (-) av kortfristiga lån | -381 490 180,00 | |
| Upptagna långfristiga lån | 48 120 120,95 | |
| Amortering av långfristiga lån | -1 000 000,00 | |
| KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | 47 120 120,95 | -381 490 180,00 |
| Förändring av likvida medel, ökning (+) / minskning (-) | -11 691 485,55 | -5 341 590,46 |
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens ingång | 35 084 492,56 | 40 426 083,02 |
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens utgång | 23 393 007,01 | 35 084 492,56 |
I år 2022 intäkterna från försäljningen av fastigheterna betalades direkt till borgenärerna med säkerhet i omstruktureringsprogrammet. Transaktionen redovisas som överlåtelseintäkter av materiella tillgångar och som en återbetalning av kortfristiga lån.
Noter till moderbolagets bokslut
1. Redovisningsprinciper
Stockmann Oyj Abp:s bokslut har uppgjorts i enlighet med den finska bokföringslagen (FAS).
Företagssaneringsförfarande
Saneringsprogrammet godkändes i Helsingfors tingsrättens behandling 9.2.2021. Nyckelpunkterna i saneringsprogrammet och dess effekter på bokslut beskrivs i noterna till koncernredovisningen, not 1.4., 1.5. och 4.6.
Transaktioner i utländsk valuta
Transaktioner i utländsk valuta har redovisats till den valutakurs som rådde på transaktionsdagen. Kursvinster och kursförluster för finansiella poster redovisas till nettobelopp bland övriga finansiella intäkter eller kostnader.
Omsättning
Vid beräkning av omsättningen har från försäljningsintäkterna avdragits indirekta skatter, beviljade rabatter och valutakursdifferenser.
Övriga rörelseintäkter
Som övriga rörelseintäkter redovisas försäljningsvinster på sådana bestående aktiva som hänför sig till affärsverksamheten, erhållna ersättningar vid försäljning av affärsverksamhet samt ersättningar för tjänster till dotterbolag.
Inkomstskatter
Som direkta skatter redovisas i resultaträkningen de skatter som hänför sig till årets resultat samt från tidigare räkenskapsperioder påförda eller återbördade skatter. Latent skattefordran har redovisats för kostnader som skall exploaterats i skatter inom kommande perioder.
Stockmann Oyj Abp:s filial i Estlands intäkter har inkluderats i beskattningsbara intäkter av huvudrörelsen i Finland. Filialens intäkter är beskattningsbara intäkter i Estland vid vinstfördelning till huvudrörelsen i Finland. Enligt skatteavtalet mellan Estland och Finland är inkomstskatten som betalas i Estland avdragsgill från inkomstskatten som betalas i Finland under vissa förutsättningar. Efter vinstutdelningen är den obeskattade balanserade vinsten för filialen i Estland inklusive resultatet för redovisningsperioden 26,8 miljoner euro. Den beräknade inkomstskatten i Estland skulle vara 5,9 miljoner euro, som har presenterats som latent skatteskuld. Det här beloppet skulle sannolikt inte vara avdragsbar i Finlands inkomskatt.
Under år 2022 fattades beslut om att dela ut vinst på 52,4 miljoner euro från filialen i Estland till moderbolaget i Finland, vilket resulterade i skatter på 13,1 miljoner euro i Estland. Enligt finska Skatteförvaltningen var 2,8 miljoner euro av skatterna till Estland inte avdragbara från skatt som ska betalas i Finland, eftersom Stockmann Oyj Abp inte hade tillräckligt beskattningsbar inkomst i Finland under skatteåren 2010–2016. Därför omfattas det ovan nämnda beloppet av dubbelbeskattning.
Materiella och immateriella tillgångar
Materiella och immateriella tillgångar har upptagits till ursprungliga anskaffningsvärden, vilka har minskats med planenliga avskrivningar.
De planenliga avskrivningarna baserar sig på ursprungliga anskaffningsutgifter samt på beräknad ekonomisk livslängd enligt följande:
| Immateriella rättigheter | 3 – 10 år |
|---|---|
| Byggnader | 20 – 50 år |
| Maskiner och inventarier | 3 – 10 år |
| Ändrings- och ombyggnadskostnader för hyrda lokaliteter | 5 – 10 år |
Placeringar bland långfristiga tillgångar
Placeringar bland långfristiga tillgångar har upptagits till sin anskaffningsutgift eller i det fall att deras gängse värde nedgått på ett bestående sätt till detta lägre belopp.
Baserat på nedskrivingsprövning har bokföringsvärdet av Lindex ingen anledning för nedskrivningar. Principerna för nedskrivingsprövning har beskrivits i noterna till koncernredovisningen.
Omsättningstillgångar
Vid värdering av omsättningstillgångarna har man följt det lägsta värdets princip dvs. lagret har upptagits i balansräkningen till det lägre beloppet av anskaffningsvärdet eller återanskaffningsvärdet eller det sannolika försäljningsvärdet. Värdet på omsättningstillgångarna har bestämts med hjälp av förfarandet med vägt medelanskaffningspris och det inkluderar samtliga direkta kostnader för anskaffningen.
Långfristiga skulder
Räntebärande skulder redovisas till nominellt värde. Transaktionskostnaderna inkluderas i resultatregleringar och periodiseras i resultaträkningen enligt instrumentets användningstid. Transaktionskostnader och räntekostnader på skulden redovisas som finansiella kostnader i resultaträkningen enligt instrumentets användningstid.
Borgenärerna utan säkerhet var i enlighet med saneringsprogrammet berättigade till att genom kvittning konvertera euro för euro av sina fordringar enligt saneringsprogrammets betalningsprogram, som upprättats för skulder utan säkerhet, till seniora säkerställda obligationer. Det totala kapitalbeloppet av obligationerna som tecknats av borgenärer utan säkerhet uppgick till 72 022 624 euro.
Bokslutsdispositioner
Ackumulerad avskrivningsdifferens mellan avskrivningar i bokslutet och avskrivningar enligt plan har upptagits i balansräkning som ackumulerade bokslutsdispositioner och dess förändring i resultaträkningen inom bokslutsdispositioner. Dessutom redovisas erhållna och beviljade koncernbidrag bland bokslutsdispositioner.
Avsättningar
En avsättning bokförs när bolaget som följd av en tidigare händelse har en juridisk eller faktisk förpliktelse, det är sannolikt att betalningsförpliktelsen kommer att realiseras och storleken på förpliktelsen kan uppskattas på ett tillförlitligt sätt.
Avsättningarna inkluderar villkorliga skulder i enlighet med saneringsprogrammet. Huvudsakligen baserar dessa skulder sig på förtidiga uppsägningar av hyresavtal. Skadeståndskrav med anslutning till uppsägningarna är betydande.
2. Övriga rörelseintäkter
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Försäljningsvinster av fastigheter och aktier | 185 584 784,11 | |
| Ersättningar för koncerninterna tjänster | 6 903 384,00 | 7 222 583,43 |
| Övriga rörelseintäkter | 50 960,40 | 37 151,37 |
| Sammanlagt | 6 954 344,40 | 192 844 518,91 |
3. Personalkostnader
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Löner och arvoden till verkställande direktören | 1 403 828,00 | 604 315,00 |
| Löner och arvoden till styrelsemedlemmar | 433 400,00 | 410 300,00 |
| Övriga löner | 35 145 502,13 | 36 046 866,24 |
| Löner för sjuktid | 1 539 297,69 | 1 754 352,28 |
| Pensionskostnader | 5 351 129,72 | 4 422 366,02 |
| Övriga lönebikostnader | 1 476 019,14 | 1 940 502,37 |
| Sammanlagt | 45 349 176,68 | 45 178 701,91 |
| Antalet anställda i medeltal | 1 001 | 1 048 |
*) VD Jari Latvanen fram till den 12 maj 2023, VD Susanne Ehnbåge från och med den 12 maj 2023.
Ledningens pensionsutfästelser
Pensionsåldern för medlemmarna i ledningsgruppen är 65 år eller beroende på de personliga officiell pensionsåldern. Verkställande direktör Susanne Ehnbåge är berättigad till att gå i pension när hon når 65 års ålder. Hennes pension baserar sig på ett individuellt pensionsavtal i enlighet med den lokala praktiken. Dess kostnader har antecknats i AB Lindex.
4. Avskrivningar och nedskrivningar
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Immateriella rättigheter | 4 740 194,32 | 5 497 574,18 |
| Byggnader och konstruktioner | 2 029 393,14 | |
| Maskiner och inventarier | 3 629 410,83 | 3 490 110,12 |
| Ändrings- och ombyggnadskostnader för hyrda lokaliteter | 1 050 590,06 | 1 083 846,87 |
| Sammanlagt | 9 420 195,21 | 12 100 924,31 |
5. Övriga rörelsekostnader
| 2023 | 2022 |
|---|---|
| 44 451 512,80 | 41 559 290,89 |
| 12 957 121,36 | 14 417 157,88 |
| 8 267 447,70 | 8 170 983,53 |
| 4 947 784,85 | 4 353 232,17 |
| 4 758 976,25 | 5 109 060,33 |
| 3 796 669,45 | 4 583 260,51 |
| 1 102 798,23 | 1 616 227,06 |
| 624 311,49 | 683 674,94 |
| 137 222,70 | 654 721,48 |
| 9 536 512,82 | 26 301 830,81 |
| 90 580 357,65 | 107 449 439,60 |
*) 2023 omstrukturerings relaterade kostnader 1.4 milj. euro (2022 18,1 milj. euro).
Revisorernas arvoden
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Revision | 319 813,00 | 272 613,10 |
| Intyg och utlåtanden *) | 4 580,00 | |
| Skatterådgivning | 21 987,00 | 17 576,00 |
| Övriga tjänster | 27 165,76 | 19 726,00 |
| Sammanlagt | 368 965,76 | 314 495,10 |
*) Revisionslag 1 kap. 1:2§
6. Finansiella intäkter och kostnader
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Försäljningsvinster av aktier inom koncernen | 38 304 298,16 | |
| Ränteintäkter av företag inom koncernen | 31 226 758,96 | 24 947 961,16 |
| Dividend av företag inom koncernen | 21 967 400,38 | |
| Övriga dividendintäkter | 215,00 | 90,00 |
| Ränteintäkter från utomstående | 215 365,05 | 29 417,09 |
| Räntekostnader till företag inom koncernen | -1 023 780,14 | -2 950 418,96 |
| Ränte- och övriga finansiella kostnader till utomstående | -1 182 513,54 | -1 429 657,65 |
| Valutakursvinster och -förluster (netto) | -1 306 114,10 | -16 626 137,37 |
| Sammanlagt | 49 897 331,61 | 42 275 552,43 |
7. Bokslutsdispositioner
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Differensen mellan avskrivningar enligt plan och avskrivningar i beskattning |
1 887 929,29 | 61 455 625,83 |
| Erhållna koncernbidrag | 1 940 000,00 | |
| Beviljade koncernbidrag | -26 200 000,00 | |
| Sammanlagt | 3 827 929,29 | 35 255 625,83 |
8. Inkomstskatter
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Inkomstskatter för räkenskapsperioden | -37 174 545,93 | |
| Skatter från tidigare räkenskapsperioder | 166 820,86 | |
| Förändringar av latenta skatter *) | -8 516 873,97 | -9 667 823,73 |
| Sammanlagt | -8 350 053,11 | -46 842 369,66 |
*) 2023 inkluderar förändring av latenta skatter för filialen i Estland EUR 5.897.953,00
Långfristiga tillgångar
9. Immateriella tillgångar
Immateriella rättigheter
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Anskaffningsutgift 1.1 | 30 024 007,60 | 38 127 692,35 |
| Ökningar | 1 338 698,50 | 40 800,00 |
| Överföringar från övriga balansposter | 4 918 166,15 | 1 725 786,00 |
| Minskningar | -6 380 649,24 | -9 870 270,75 |
| Anskaffningsutgift 31.12 | 29 900 223,01 | 30 024 007,60 |
| Ackumulerade avskrivningar 1.1 | 24 196 616,73 | 28 569 313,30 |
| Avskrivningar på minskningar | -6 380 649,24 | -9 870 270,75 |
| Avskrivningar under räkenskapsperioden | 4 740 194,32 | 5 497 574,18 |
| Ackumulerade avskrivningar 31.12 | 22 556 161,81 | 24 196 616,73 |
| Bokföringsvärde 31.12 | 7 344 061,20 | 5 827 390,87 |
| Övriga immateriella tillgångar | ||
| euro | 2023 | 2022 |
| Anskaffningsutgift 1.1 | 705 768,85 | 705 768,85 |
| Anskaffningsutgift 31.12 | 12 287,00 | 705 768,85 |
| Ackumulerade avskrivningar 1.1 | 634 884,71 | 564 307,94 |
| Avskrivningar under räkenskapsperioden | 70 884,14 | 70 576,77 |
| Ackumulerade avskrivningar 31.12 | 12 287,00 | 634 884,71 |
| Bokföringsvärde 31.12 | 0,00 | 70 884,14 |
| Förskott och pågående projekt | ||
| euro | 2023 | 2022 |
| Anskaffningsutgift 1.1 | 3 945 813,28 | 1 896 103,53 |
| Ökningar | 1 672 699,60 | 3 775 495,75 |
| Överföringar till övriga balansposter | -4 918 166,15 | -1 725 786,00 |
| Anskaffningsutgift 31.12 | 700 346,73 | 3 945 813,28 |
| Bokföringsvärde 31.12 | 700 346,73 | 3 945 813,28 |
| Immateriella tillgångar sammanlagt | 8 044 407,93 | 9 844 088,29 |
| 10. Materiella anläggningstillgångar | ||
| Mark- och vattenområden | ||
| euro | 2023 | 2022 |
| Anskaffningsutgift 1.1 | 3 316 108,01 | |
|---|---|---|
| Minskningar | -3 316 108,01 | |
| Anskaffningsutgift 31.12 | ||
| Uppskrivningar 1.1 | 5 898 350,58 | |
| Minskning av uppskrivningar vid försäljning av långfristiga tillgångar |
-5 898 350,58 | |
| Uppskrivningar 31.12 | ||
| Bokföringsvärde 31.12 | 1,00 | 0,00 |
Byggnader och konstruktioner
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Anskaffningsutgift 1.1 | 322 568 904,82 | |
| Överföringar från övriga balansposter | 53 946,00 | |
| Minskningar | -322 622 850,82 | |
| Anskaffningsutgift 31.12 | ||
| Ackumulerade avskrivningar 1.1 | 120 621 113,98 | |
| Avskrivningar på minskningar | -122 650 507,12 | |
| Avskrivningar under räkenskapsperioden | 2 029 393,14 | |
| Uppskrivningar 1.1 | 24 848 830,34 | |
| Minskning av uppskrivningar vid försäljning av långfristiga | -24 848 830,34 | |
| tillgängar Uppskrivningar 31.12 |
||
| Bokföringsvärde 31.12 | 0,00 |
Maskiner och inventarier
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Anskaffningsutgift 1.1 | 35 142 841,09 | 36 539 814,61 |
| Ökningar | 276 983,14 | 63 463,00 |
| Överföringar från övriga balansposter | 3 321 715,18 | 593 010,16 |
| Minskningar | -1 520 365,81 | -2 053 446,68 |
| Anskaffningsutgift 31.12 | 37 221 173,60 | 35 142 841,09 |
| Ackumulerade avskrivningar 1.1 | 16 425 445,15 | 14 546 030,21 |
| Avskrivningar på minskningar | -1 520 365,81 | -1 610 695,18 |
| Avskrivningar under räkenskapsperioden | 3 629 410,83 | 3 490 110,12 |
| Ackumulerade avskrivningar 31.12 | 18 534 490,17 | 16 425 445,15 |
| Bokföringsvärde 31.12 | 18 686 683,43 | 18 717 395,94 |
Ändrings- och ombyggnadsutgifter för hyrda lokaliteter
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Anskaffningsutgift 1.1 | 7 010 580,01 | 7 239 266,30 |
| Överföringar från övriga balansposter | 913 129,72 | 438 076,75 |
| Minskningar | -1 527 047,68 | -666 763,04 |
| Anskaffningsutgift 31.12 | 6 396 662,05 | 7 010 580,01 |
| Ackumulerade avskrivningar 1.1 | 3 983 101,10 | 3 636 594,04 |
| Avskrivningar på minskningar | -1 527 047,68 | -666 763,04 |
| Avskrivningar under räkenskapsperioden | 979 705,92 | 1 013 270,10 |
| Ackumulerade avskrivningar 31.12 | 3 435 759,34 | 3 983 101,10 |
| Bokföringsvärde 31.12 | 2 960 902,71 | 3 027 478,91 |
Övriga materiella tillgångar
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Anskaffningsutgift 1.1 | 54 601,65 | 54 601,65 |
| Anskaffningsutgift 31.12 | 54 601,65 | 54 601,65 |
| Bokföringsvärde 31.12 | 54 601,65 | 54 601,65 |
Förskott och pågående anskaffningar
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Anskaffningsutgift 1.1 | 1 192 370,67 | 138 155,89 |
| Ökningar | 3 342 701,96 | 2 139 247,69 |
| Överföringar till övriga balansposter | -4 234 844,90 | -1 085 032,91 |
| Anskaffningsutgift 31.12 | 300 227,73 | 1 192 370,67 |
| Bokföringsvärde 31.12 | 300 227,73 | 1 192 370,67 |
| Materiella tillgångar sammanlagt | 22 002 415,52 | 22 991 847,17 |
11. Placeringar
Andelar i företag inom koncernen
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Anskaffningsutgift 1.1 | 309 936 627,98 | 286 641 335,62 |
| Ökningar *) | 1 500 000,00 | 23 410 870,14 |
| Nedskrivningar **) | -115 577,78 | |
| Bokföringsvärde 31.12 | 311 436 627,98 | 309 936 627,98 |
*) 2023: Ökning av eget kapital i SIA Stockmann, 2022: Ökning av eget kapital i Stockmann Sverige AB som en skuldkonvertering relaterad till lånet som tagits för förvärvet av AB Lindex.
**) 2022: SIA Centrs aktier sålda
Övriga aktier och andelar
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Anskaffningsutgift 1.1 | 748 761,86 | 748 761,86 |
| Bokföringsvärde 31.12 | 748 761,86 | 748 761,86 |
| Placeringar sammanlagt | 312 185 389,84 | 310 685 389,84 |
12. Kortfristiga fordringar
| Kundfordringar | ||
|---|---|---|
| euro | 2023 | 2022 |
| Räntebärande kundfordringar | 40 845,69 | |
| Räntefria kundfordringar | 4 044 287,40 | 2 454 536,81 |
| Sammanlagt | 4 044 287,40 | 2 495 382,50 |
| Fordringar av företag inom koncernen | ||
| euro | 2023 | 2022 |
| Koncernbidragfordringar | 3 650 000,00 | 1 710 000,00 |
| Kundfordringar | 5 708 423,71 | 5 888 919,71 |
| Resultatregleringar | 1 579,99 | 206 797,00 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 1 000 000,00 | |
| Sammanlagt | 9 360 003,70 | 8 805 716,71 |
| Övriga fordringar | ||
| euro | 2023 | 2022 |
| Övriga fordringar | 317 478,13 | 507 318,28 |
| Sammanlagt | 317 478,13 | 507 318,28 |
| Resultatregleringar | ||
| euro | 2023 | 2022 |
| Skatte- och tullfordringar | 4 127 179,73 | 180 350,00 |
| Periodiserade ICT-kostnader | 2 903 066,88 | 2 463 208,25 |
| Fordring av samarbete med kreditkortbolag | 1 849 128,00 | 1 900 627,84 |
| Periodiserade lönebikostnader | 1 227 285,00 | 1 339 098,00 |
| Resultatregleringar från leverantörer | 1 096 698,49 | 2 003 984,56 |
| Övriga resultatregleringar | 1 529 526,23 | 1 690 729,22 |
| Sammanlagt | 12 732 884,33 | 9 577 997,87 |
13. Kassa och banktillgodohavanden
Kassa och banktillgodohavanden inkluderar bankdepositioner och kontanta medel.
14. Förändringar i eget kapital
I januari 2022 fattade Stockmanns styrelse ett beslut, i enlighet med Saneringsprogrammet och på basis av bemyndigandet givet av den ordinarie bolagstämman, om att emittera 28 139 nya aktier i Bolaget, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till aktier, till borgenärer vars tidigare villkorade eller omtvistade saneringsskulder enligt Saneringsprogrammet hade bekräftats till sina slutliga belopp senast den 1 december 2021, och godkände teckningarna som gjorts i Aktieemissionen. Teckningspriset i aktieemissionen var 0,9106 euro per aktie, vilket har betalats genom att kvitta saneringsskulder i enlighet med Saneringsprogrammet.
I mars 2022 fattade Stockmanns styrelse ett beslut, i enlighet med Saneringsprogrammet och på basis av bemyndigandet givet av den ordinarie bolagstämman, om att emittera 284 337 nya aktier i Bolaget, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till aktier, till en borgenär vars tidigare villkorade eller omtvistade saneringsskulder enligt Saneringsprogrammet hade bekräftats till sina slutliga belopp senast den 21 januari 2022, och godkände teckningen som gjorts i Aktieemissionen. Teckningspriset i aktieemissionen var 0,9106 euro per aktie, vilket har betalats genom att kvitta saneringsskulder i enlighet med Saneringsprogrammet.
I juli 2022 fattade Stockmanns styrelse ett beslut, i enlighet med Saneringsprogrammet och på basis av bemyndigandet givet av den ordinarie bolagstämman, om att emittera 1 130 786 nya aktier i Bolaget, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till aktier, till borgenärer vars tidigare villkorade eller omtvistade saneringsskulder enligt Saneringsprogrammet hade bekräftats till sina slutliga belopp senast den 14 juli 2022, och godkände teckningarna som gjorts i Aktieemissionen. Teckningspriset i aktieemissionen var 0,9106 euro per aktie, vilket har betalats genom att kvitta saneringsskulder i enlighet med Saneringsprogrammet.
Bolagets styrelse fattade den 21 juni 2023 ett beslut, i enlighet med saneringsprogrammet och på basis av bemyndigandet givet av den ordinarie bolagstämman, om att emittera 2 835 349 nya aktier i Bolaget med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till aktier, till sådana Bolagets borgenärer vars tidigare villkorade eller omtvistade saneringsskulder enligt saneringsprogrammet hade bekräftats till sina slutliga belopp senast den 24 maj 2023, och godkände teckningarna som gjorts i aktieemissionen. Teckningspriset i aktieemissionen var 0,9106 euro per aktie, vilket har betalats genom att kvitta saneringsskulder i enlighet med saneringsprogrammet. Till följd av aktieemissionen ökade det totala antalet aktier i Bolaget till totalt 158 715 555 aktier.
Den 31 december 2023 var Stockmann Oyj Abp:s aktiekapitalet 77,6 miljoner euro. Samtliga aktier emitterade är till fullo betalda.
| Aktiekapital | ||
|---|---|---|
| euro | 2023 | 2022 |
| Aktier 1.1. och 31.12. | 77 556 538,26 | 77 556 538,26 |
| Aktiekapital sammanlagt | 77 556 538,26 | 77 556 538,26 |
| Fonden för inbetalt fritt eget kapital 1.1 | 73 556 844,86 | 72 242 609,96 |
| Aktie konvertering från saneringsskuld | 2 581 868,79 | 1 314 234,90 |
| Fonden för inbetalt fritt eget kapital 31.12 | 76 138 713,65 | 73 556 844,86 |
| Vinst/förlust från tidigare räkenskapsperioder 1.1 | 219 326 940,89 | 76 237 102,28 |
| Minskning av uppskrivningar vid försäljning av långfristiga tillgångar |
-30 747 180,92 | |
| Vinst/förlust från tidigare räkenskapsperioder 31.12 | 219 326 940,89 | 45 489 921,36 |
| Räkenskapsperiodens vinst/förlust | 17 996 441,89 | 173 837 019,53 |
| Eget kapital sammanlagt | 391 018 634,69 | 370 440 324,01 |
| Utdelningsbara medel 31.12 | ||
| euro | 2023 | 2022 |
| Fonder | 76 138 713,65 | 73 556 844,86 |
| Vinst/förlust från tidigare räkenskapsperioder | 219 326 940,89 | 45 489 921,36 |
Räkenskapsperiodens vinst/förlust 17 996 441,89 173 837 019,53 Sammanlagt 313 462 096,43 292 883 785,75
Stockmann Oyj Abp får inte betala ut medel till aktieägare under tiden för saneringsprogrammet.
| st | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Aktier (à 1 röst) | 158 715 555 | 155 880 206 |
| Sammanlagt | 158 715 555 | 155 880 206 |
16. Ackumulerade bokslutsdispositioner
De ackumulerade bokslutsdispositionerna består av ackumulerad avskrivningsdifferens.
17. Avsättningar
| Övriga avsättningar | ||
|---|---|---|
| euro | 2023 | 2022 |
| Kostnader för omstrukturering av affärsverksamhet | 69 000,00 | |
| Kostnadsreservering för krav i anslutning till hyresavtal | 18 033 041,57 | 31 156 567,27 |
| del av saneringsskuld | 18 033 041,57 | 31 156 567,27 |
| Sammanlagt | 18 033 041,57 | 31 225 567,27 |
I saneringsprogrammet har Stockmann saneringsskulder som är konditional, maximal eller vars omtvistad mängd i betalningsprogrammet skall bekräftas senare.
Utredaren av saneringsprogrammet har bestridit yrkandena och ansett att det räcker med att betala hyra för 18 månader i stället för alla år till slutet av hyresavtalen. Om de presenterade totala anspråken skulle förverkligas till det maximala beloppet skulle bolagets osäkrade skulder relaterade till hyror öka totalt till 43,7 miljoner euro.
18. Långfristiga skulder
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Masskuldebrevslån | 72 022 624,00 | 67 629 243,00 |
| Beräknade inkomstskatten | 5 897 953,00 | |
| Övriga skulder | 3 200 000,00 | |
| Skulder till företag inom koncernen | 96 316 419,01 | 66 674 746,33 |
| varav saneringsskuld | 63 900 534,46 | 63 900 534,46 |
| Långfristiga skulder sammanlagt | 177 436 996,01 | 134 303 989,33 |
19. Kortfristiga skulder
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Räntefria skulder | 52 973 310,75 | 110 952 246,44 |
| varav saneringsskuld | 1 415 338,30 | 154 535,27 |
| Kortfristiga skulder sammanlagt | 54 667 390,42 | 110 952 246,44 |
| Saneringsskulder | ||
|---|---|---|
| euro | 2023 | 2022 |
| Kortfristiga räntefria saneringsskulder | ||
| Osäkrade | 1 415 338,30 | 154 535,27 |
| Kortfristiga räntefria saneringsskulder totalt | 1 415 338,30 | 154 535,27 |
| Saneringsskulder inkluderade i avsättningar | 18 033 041,57 | 31 156 567,27 |
| Saneringsskuld inom koncernen | ||
| Leverantörsskulder inom koncernen | 17 398,07 | 17 398,07 |
| Skuld inom koncernen | 63 883 136,39 | 63 883 136,39 |
| Saneringsskuld inom koncernen totalt | 63 900 534,46 | 63 900 534,46 |
| Saneringsskulder totalt | 83 348 914,33 | 95 211 637,00 |
Kortfristiga skulder till företag inom koncernen
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Leverantörsskulder | 1 736 801,00 | 1 688 539,54 |
| Resultatregleringar | 258 477,90 | 71 087,70 |
| Sammanlagt | 1 995 278,90 | 27 959 627,24 |
20. Kortfristiga resultatregleringar
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Periodiserade inkomstskatter | 36 009 182,46 | |
| Periodiserade personalkostnader | 10 000 613,41 | 10 660 935,38 |
| Periodiserade inköpskostnader för omsättningstillgångar | 7 796 107,02 | 4 022 813,28 |
| Reserv för varureturer och periodiserad inkomster | 1 279 578,00 | 1 294 447,00 |
| Övriga resultatregleringar | 1 245 282,46 | 1 453 603,92 |
| Sammanlagt | 20 321 580,89 | 53 440 982,04 |
21. Ställda säkerheter
Säkerheter som ställts för företag inom samma koncern
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| För hyreslokaliteter | 1 248 447,46 | 1 604 617,91 |
| För övriga förbindelser | 69 040,91 | 67 690,29 |
| Sammanlagt | 1 317 488,37 | 1 672 308,20 |
Ställda säkerheter sammanlagt
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Borgensförbindelser | 1 317 488,37 | 1 672 308,20 |
| Sammanlagt | 1 317 488,37 | 1 672 308,20 |
22. Ansvarsförbindelser och övriga ansvar
| euro | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Hyresansvar | 448 696 183,00 | 402 134 487,00 |
| Elavtalansvar | 1 129 609,80 | 944 904,00 |
| Leasingansvar | 406 198,05 | 316 122,55 |
| Sammanlagt | 450 231 990,85 | 403 395 513,55 |
Pensionsansvar
Moderbolagets pensionsansvar är försäkrade i utomstående pensionsförsäkringsbolag. Pensionsansvaren är täckta i sin helhet.
23. Aktier och andelar
Koncernföretag
| Moderbolagets innehav | Andel av aktierna % | Andel av rösterna % |
|---|---|---|
| Stockmann AS, Tallinn | 100 | 100 |
| SIA Stockmann, Riga | 100 | 100 |
| Stockmann Security Services Oy Ab, Helsingfors | 100 | 100 |
| Stockmann Sverige AB, Stockholm | 100 | 100 |
Övriga företag
| Moderbolagets innehav | Andel av aktierna % |
|---|---|
| Kiinteistö Oy Tapiolan Säästötammi Fastighets Ab, Esbo | 37,8 |
24. Händelser efter bokslutsdagen
Stockmann:s styrelse fattade den 25 januari 2024 beslutet att i enlighet med saneringsprogrammet och på basis av bemyndigandet givet av den ordinarie bolagstämman, om att emittera 307 489 nya aktier i bolaget, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till aktier, till en av bolagets borgenärer vars tidigare villkorade eller omtvistade saneringsskuld enligt saneringsprogrammet hade bekräftats till sitt slutliga belopp senast den 9 november 2023 och godkände teckningen som gjorts i aktieemissionen. Teckningspriset i aktieemissionen var 0,9106 euro per aktie, vilket har betalats genom att kvitta saneringsskulden i enlighet med saneringsprogrammet. Till följd av aktieemissionen uppgick antalet aktier i bolaget med 307 489 aktier till totalt 159 023 044 aktier.
Stockmann meddelade den 25 januari 2024 att det hade tagit emot och bekräftat en teckningsanmälan från en berättigad borgenär vars tidigare villkorade eller omtvistade fordring under saneringsprogrammets betalningsprogram hade klargjorts och fastställts till sitt slutliga belopp. Det totala kapitalbeloppet av tilläggsobligationer som giltigt tecknats av bolagets borgenär uppgick till 1 120 000 euro. Fordringen till bolagets borgenär har konverterats till tilläggsobligationer genom kvittning.
Efter redovisningsperioden, i början av februari, ingick Stockmann och den omtvistade borgenären Tampereen Seudun Osuuspankki ett förlikningsavtal som avslutar de omtvistade kraven mellan parterna i företagssaneringsprogrammet. Verkställandet av förlikningsavtalet är villkorat av att domstolen bekräftar ändringen i företagssaneringens betalningsprogram. En ändringsansökan kommer att lämnas in till Helsingfors tingsrätt. Efter detta förlikningsavtal finns fortfarande två yrkanden kvar med ett sammanlagt belopp på 29.1 miljoner euro.
Moderbolaget får inte betala ut medel till aktieägare under tiden för saneringsprogrammet. Styrelsen föreslår till bolagsstämman att resultatet för räkenskapsåret 2023 ska kvarlämnas på vinstmedelskontot.
Helsingfors den 22 februari 2024
Styrelsens och verkställande direktörens underskrifter av verksamhetsberättelsen och bokslutet:
STYRELSEN
Sari Pohjonen
Stefan Björkman Timo Karppinen Roland Neuwald
Tracy Stone Harriet Williams
VERKSTÄLLANDE DIREKTÖREN
Susanne Ehnbåge
Revisionsanteckning
Över utförd revision har idag avgetts berättelse.
Helsingfors den 22 februari 2024
Ernst & Young Oy Revisionssamfund
Terhi Mäkinen CGR
REVISIONSBERÄTTELSE (Översättning från det finska orginalet)
Till bolagsstämman i Stockmann Oyj Abp
Revision av bokslutet
Uttalande
Vi har utfört en revision av bokslutet för Stockmann Oyj Abp (FO-nummer 0114162-2) för räkenskapsperioden 1.1– 31.12.2023. Bokslutet omfattar koncernens balansräkning, resultaträkning, rapport över totalresultatet, rapport över förändringarna i eget kapital, rapport över kassaflöden och noter till bokslutet inklusive väsentlig information om redovisningsprinciper samt moderbolagets balansräkning, resultaträkning, finansieringsanalys och noter till bokslutet.
Enligt vår uppfattning
- ger koncernbokslutet en rättvisande bild av koncernens ekonomiska ställning och av resultatet av dess verksamhet och kassaflöden för året i enlighet med internationella IFRS-redovisningsstandarder, så som de antagits av EU.
- ger bokslutet en rättvisande bild av moderbolagets ekonomiska ställning samt om resultatet av dess verksamhet i enlighet med i Finland ikraftvarande bestämmelser gällande upprättande av bokslut och det uppfyller de lagstadgade kraven.
Vårt uttalande i denna rapport är förenligt med innehållet i den kompletterande rapport som överlämnats till revisionsutskottet.
Grund för uttalandet
Vi har utfört vår revision i enlighet med god revisionssed i Finland. Vårt ansvar enligt god revisionssed beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar för revisionen av bokslutet.
Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernföretagen enligt de etiska kraven i Finland som gäller den av oss utförda revisionen och vi har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa.
Andra tjänster än revisionstjänster som tillhandahållits moderbolaget och koncernföretagen är enligt vår bästa kunskap och övertygelse i enlighet med bestämmelserna för dylika tjänster i Finland och vi har inte tillhandahållit förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens 537/2014 artikel 5.1. De andra tjänster än revisionstjänster som vi tillhandahållit framgår ur not 2.6 till koncernbokslutet och not 5 till moderbolagets bokslut.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
För revisionen särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för räkenskapsperiodens revision. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till bokslutet som helhet, men vi ger inga separata uttalanden om dessa områden.
Vi har fullföljt våra skyldigheter som beskrivs i avsnittet Revisorns ansvar för revisionen av bokslutet, inklusive våra skyldigheter gällande dessa särskilt betydelsefulla områden. Följaktligen inkluderade vår revision utförandet av åtgärder planerade att ge svar till vår bedömning av risken för betydande fel i bokslutet. Resultatet av våra revisionsåtgärder, som även hänförde sig till områdena nedan, utgör basen för vårt revisionsuttalade gällande det medföljande bokslutet.
Vid vår revision har vi beaktat risken att ledningen förbigår kontroller. Detta har omfattat en bedömning av om det finns indikationer på ledningens medvetna förhållande till dessa, vilket kan medföra en väsentlig risk för felaktigheter till följd av oegentligheter.
| Hur vi beaktat området i revisionen | |
|---|---|
| För revisionen särskilt betydelsefullt område | |
| Värdering av goodwill och varumärke Vi hänvisar till koncernens redovisningsprinciper och notuppgift 3.2 |
Vi har utfört bland annat följande revisionsåtgärder: |
| På bokslutsdagen den 31 december 2023 var värdet på goodwill 250,6 miljoner euro och varumärket 81,9 miljoner euro, vilket motsvarar 25 % av de totala tillgångarna och 85 % av det egna kapitalet (2022: goodwill 250,9 miljoner euro och varumärket 81,8 miljoner euro, 26 % av de totala tillgångarna och 99 % av det egna kapitalet). Dessa uppstod vid förvärvet av Lindex. Värderingen av goodwill och varumärke var ett för revisionen särskilt betydelsefullt område i och med att: • den årliga prövningen av nedskrivningsbehov baserar sig på antaganden och bedömningar gjorda av ledningen, värderingsprocessen är komplex och innehåller uppskattningar; • prövningen av nedskrivningsbehovet baserar sig på antaganden angående marknader och ekonomi; och • goodwill och varumärke är betydande i bokslutet. Återvinningsvärdet på koncernens kassagenererande enheter har fastställts genom att beräkna nyttjandevärden, vars resultat kan förändras betydande när de underliggande antagandena förändras. Fastställningen av nyttjandevärden påverkas av flera faktorer såsom tillväxten av intäkterna och den tillämpade diskonteringsräntan. Förändringar i dessa antaganden kan leda till en nedskrivning av goodwill eller varumärke. |
• involverandet av våra värderingsspecialister för att hjälpa oss i utvärderandet av antaganden och metoder som ledningen använt angående prognosticerade intäkter och den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden som har använts vid diskonteringen av kassaflödena; • bedömning av lämpligheten av känslighetsanalyserna samt det, om en rimligt möjlig förändring i antaganden kan medföra att balansvärdet överstiger återvinningsvärdet; • jämförande av historiska prognoser med verkligt utfall och jämförande av prognoser mot av styrelsen godkänd budget; • testning av den matematiska korrektheten av kalkylerna och jämförande av Lindex nyttjandevärde med information på jämförbara bolag; • jämförande av koncernens notuppgifter gällande prövningen av nedskrivningsbehov i not 3.2 mot redovisningsstandardernas presentationskrav och vi utvärderade information som presenterades för känslighetsanalysen. |
| Redovisning av intäkter Vi hänvisar till koncernens redovisningsprinciper och notuppgift 2.2 |
|
| Intäkter består av försäljning av produkter och tjänster i butiker och på nätet samt försäljning till franchise butiker. |
För att beakta den väsentliga risken gällande redovisning av försäljningen har vi utfört bland annat följande revisionsåtgärder: |
| Intäktsföringen sker då varan har levererats eller tjänsten har utförts. |
• en utvärdering av koncernens redovisningsprinciper gällande intäktsföring, inklusive principer för returneringsrätter och |
| Intäktsföringen är ett nyckeltal i koncernen vilket kan leda till incentiv gällande för tidig intäktsföring. Redovisning av intäkter var ett för revisionen betydelsefullt område på grund av stora transaktionsmängder, mångfald av leveranssätt, stamkundbonusar samt returneringsrätter vilka kräver ledningens bedömning vid redovisandet av intäkter. Intäktsföringen var också en risk för väsentliga felaktigheter såsom avses i EU förordningens 537/2014 artikel 10.2c. |
stamkundbonusar, i förhållande till tillämpliga redovisningsstandarder; • testande av försäljningstransaktioner mot betalning; • testande av intäkter, returnerade produkter och marginaler genom analytiska granskningsåtgärder; • genomgång av försäljningsprocessen i butikerna; • analysering av nätförsäljningens intäktsföring på rätt period på basen av leveranstider; och • en utvärdering av koncernens notuppgifter gällande intäkter. |
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för bokslutet
Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av bokslutet och för att koncernbokslutet ger en rättvisande bild enligt internationella IFRS-redovisningsstandarder, så som de antagits av EU och för att bokslutet ger en rättvisande bild i enlighet med i Finland ikraftvarande bestämmelser gällande upprättande av bokslut samt uppfyller de lagstadgade kraven. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta ett bokslut som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på misstag.
Vid upprättandet av bokslutet ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av moderbolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om man avser att likvidera moderbolaget eller koncernen, upphöra med verksamheten eller inte har något annat realistiskt alternativ än att göra något av detta.
Revisorns ansvar för revisionen av bokslutet
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida bokslutet som helhet innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i bokslutet.
Som del av en revision enligt god revisionssed använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
- Identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i bokslutet, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
- Skaffar vi oss en förståelse av den del av moderbolagets eller koncernens interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
- Utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i ledningens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
- Drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av bokslutet. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om moderbolagets eller koncernens förmåga att fortsätta
verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i bokslutet om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om bokslutet. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett moderbolag eller en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten.
- Utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i bokslutet, däribland upplysningarna, och om bokslutet återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
- Inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för enheterna eller affärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernbokslutet. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för vårt uttalande.
Vi kommunicerar med dem som har ansvar för bolagets styrning avseende, bland annat, revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den, samt betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat under revisionen.
Vi förser också dem som har ansvar för bolagets styrning med en bekräftelse om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och kommunicerar alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende samt i tillämpliga fall tillhörande motåtgärder.
Av de frågor som kommuniceras med dem som har ansvar för bolagets styrning fastställer vi vilka frågor som varit de mest betydelsefulla för räkenskapsperiodens revision och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan eller när, i ytterst sällsynta fall, vi bedömer att en fråga inte ska kommuniceras i revisionsberättelsen på grund av att de negativa konsekvenserna av att göra det rimligen skulle väntas vara större än allmänintresset av denna kommunikation.
Övriga rapporteringsskyldigheter
Uppgifter om revisionsuppdraget
Vi har fungerat som av bolagstämman vald revisor från och med 7.4.2021 oavbrutet i tre år.
Övrig information
Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för den övriga informationen. Den övriga informationen omfattar verksamhetsberättelsen och informationen i årsberättelsen men inkluderar inte bokslutet eller vår revisionsberättelse. Vi har fått tillgång till verksamhetsberättelsen före datumet för denna revisionsberättelse och förväntar oss att få tillgång till årsberättelsen efter detta datum.
Vårt uttalande om bokslutet täcker inte övrig information.
Vår skyldighet är att läsa den ovan specificerade övriga informationen i samband med revisionen av bokslutet och i samband med detta göra en bedömning av om det finns väsentliga motstridigheter mellan den övriga informationen och bokslutet eller den uppfattning vi har inhämtat under revisionen eller om den i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. För verksamhetsberättelsens del är det ytterligare vår skyldighet att bedöma om verksamhetsberättelsen har upprättats enligt gällande bestämmelser om upprättande av verksamhetsberättelse.
Enligt vår uppfattning är uppgifterna i verksamhetsberättelsen och bokslutet enhetliga och verksamhetsberättelsen har upprättats i enlighet med gällande bestämmelser om upprättande av verksamhetsberättelse.
Om vi utgående från vårt arbete på den övriga informationen som vi fick tillgång till före datumet för denna revisionsberättelse, drar slutsatsen att det förekommer en väsentlig felaktighet i den aktuella övriga informationen, bör vi rapportera detta. Vi har ingenting att rapportera gällande detta.
Helsingfors 22.2.2024
Ernst & Young Ab revisionssamfund
Terhi Mäkinen CGR