Rebl Group Oyj

Quarterly Report • Mar 1, 2024

TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS 2023

	SIVU
Hallituksen toimintakertomus	1-17
Konsernitilinpäätös (IFRS)
Konsernin tuloslaskelma	18
Konsernitase	19
Konsernin rahavirtalaskelma	20
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista	21
Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet	22
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	28
Konsernin tunnusluvut	46
Emoyhtion tilinpäätös (FAS)
Emoyhtion tuloslaskelma	48
Emoyhtion tase	49
Emoyhtiön rahoituslaskelma	51
Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet	11 52
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot	23
Tiedot osakkeista ja osakkeenomistajista	59
Voitonjakoesitys	60
Tilinpäätöksen allekirjoitukset	61
Luettelo käytetyistä kirjanpitokirjoista	62

TOIMINTAKERTOMUS Tilikausi 1.1 -31.12.2023

Konsernin rakenne ja hallinto

PunaMusta Media -konsernin emoyhtö on PunaMusta Media Oyj. Emoyhtiö tarjoaa tytäryhtiöilleen hallintotietohallinto- ja rahoituspalvelut, omistaa kiinteistöjä sekä harjoittaa arvopaperikauppaa.

PunaMusta Media Oyj:n segmenttiraportointi muuttui 1.7.2023 alkaen,

30.6.2023 saakka konserni jakautui kahteen toimialaan eli toimintasegmenttiin seuraavasti: Konsernin medialiiketoiminnan muodostivat Sanomalelti Karjalainen Oy, PunaMusta Paikallismediat Oy ja Karjalan Heili -kaupunkimediaa kustantava Karelia Viestintä Oy. Toimialaa täydentää Karjalainen Syke radiokanava, joka on osa Sanomalehti Karjalainen Oy:tä. Medialiiketoimintaa johtaa Karjalaisen päätoimittaja Pasi Koivumaa.

Konsernin näkyvyys- ja painoliketoimintaan kuuluivat PunaMusta Oy, Forssan Kirjapaino Oy, PunaMusta Direct Oy, PunaMusta Coloro Oy, Pixmill Estonia Ou, PunaMusta Profilight Oy, Gredi Oy, RockOn Oy sekä tilikauden 2023 hankitut Exove Oy sekä Exove Oü. Näkyvyys- ja painoliiketoimintaa johti PunaMusta Ov:n toimitusjohtaja Jari Avellan.

1.7. alkaen konserni jakautui neljään toimialaan eli toimintasegmenttiin, kun aikaisempi paino- ja näkyvyysliiketoiminta jaettiin kolmeen segmenttiin medialiiketoiminnan sälyessä omana segmenttinä. PunaMusta Media Oyj:n uudet segmentit ovat seuraavat:

• Painoliiketoiminta
• 0 Näkyvyysliiketoiminta
• . Digitaalinen liiketoiminta
• Medialiiketoiminta .

Konsernin painoliiketoimintaan kuuluvat PunaMusta Oy, Forssan Kirjapaino Oy ja PunaMusta Direct Oy. Painoliiketoimintaa johtaa PunaMusta Oy:n toimitusjohtaja Jari Avellan.

Konsernin näkyvyysliiketoimintaan kuuluvat PunaMusta Coloro Oy, Pixmill Estonia Oü sekä PunaMusta Profilight Oy. Näkyvyysliiketoimintaa johtaa liiketoimintajohtaja Sampsa Lilja.

Konsernin digitaaliseen liiketoimintaan kuuluvat RockOn Oy sekä tilikauden 2023 hankitut Exove Oy sekä Exove Oü. Gredi Oy sulautui tilikauden lopussa Exove Oy:öön. Digitaalista liiketoimintaa johtaa liiketoimintajohtaja Lars Oehlandt.

Konsernin medialiiketoiminnan muodostavat Sanomalehti Karjalainen Oy, PunaMusta Paikallismediat Oy ja Karjalan Heili -kaupunkimediaa kustantava Karelia Viestintä Oy. Toimialaa täydentää Karjalainen Syke radiokanava, joka on osa Sanomalehti Karjalainen Oy:tä. Medialiiketoimintaa johtaa Karjalaisen päätoimittaja Pasi Koivumaa. Konserni ilmoitti tilikauden 2023 päättymisen jälkeen medialiiketoiminnan myynnistä, jonka odotetaan toteutuvan vuoden 2024 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana.

Yhtiön hallitukseen kuuluivat kertomusvuoden lopussa puheenjohtajana Harri Suutari, varapuheenjohtajana Reetta Laakkonen ja varsinaisina jäseninä Hannu Laakkonen, Merja Laakkonen, Ilkka Hietala, Heikki Länsisyrjä ja Juha Mäkihonko.

PunaMusta Media Oyj:n toimitusjohtajana toimii Arttu Sallinen. Yhtiön tilintarkastajana toimi tilikauden aikana tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, vastuullisena tilintarkastajana KHT Juha Hilmola.

PunaMusta Media Oyj:n päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suomen osakeyhtiölakia, yhtiön yhtiöjärjestystä, julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia muita säädöksiä sekä Arvopaperimarkkinayhdistys

ry:n laatimaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia sekä Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä ja ohjeita. Hallinnointikoodi löytyy yhtiön verkkosivuilta osoitteesta www.punamustamedia.fi kohdasta Sijoittajatieto Hallinnointiperiaatteet.

Yhtiö laatii erillisenä kertomuksena selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) sekä suosituksista poikkeamisesta, jotka julkaistaan yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.punamustamedia.fi kohdassa Sijoittajatieto - Hallinnointiperiaatteet.

Konsernin talous

Konsernin liikevaihto kasvoi tilikaudella 0,3 % edellisvuoteen nähden. Liikevaihto kasvoi 0,4 miljoonaa euroa ja oli 133,9 miljoonaa euroa, kun se edellisenä vuonna oli 133,5 miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi konsernin näkyvyys- ja digitaalisessa liiketoiminnassa. Näkyvyys- ja digitaalinen liiketoiminta kasvoi sekä orgaanisesti että vuosina 2022 ja 2023 tehtyjen yritysostojen kautta, joiden vaikutus konsernin liikevaihtoon oli noin 7,2 miljoonaa euroa. Painoliiketoiminnan kokonaisliikevaihto oli tilikaudella 94,0 miljoonaa euroa (100,1 miljoonaa euroa vuotta aiemmin. Näkyvyysliiketoiminnan kokonaisliikevaihto oli tilikaudella 24,5 miljoonaa euroa (22,0 miljoonaa euroa vuonna 2022). Medialiiketoiminnan kokonaisliikevaihto oli tilikaudella 17,7 miljoonaa euroa (19,0 miljoonaa euroa vuotta aiemmin) ja digitaalisen liiketoiminnan kokonaistiikevaihto oli 9,5 miljoonaa euroa vuonna 2022).

Konsernin liiketoiminnan muut tuotot olivat 2,3 miljoonaa euroa (2,7 miljoonaa).

Konsernin tilikauden kulut olivat 135,9 miljoonaa euroa (130,8 miljoonaa euroa vuonna 2022). Materiaalija palvelukulut olivat 59,9 miljoonaa euroa, kun ne edellisenä vuonna olivat 67,6 miljoonaa euroa. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut olivat 45,2 miljoonaa euroa (40,7 miljoonaa euroa vuonna 2022). Tilikauden poistot olivat 9,4 miljoonaa euroa (edellisenä vuonna poistot 9,2 miljoonaa euroa). Liiketoiminnan muut kulut olivat 22,9 miljoonaa euroa (22,6 miljoonaa euroa vuonna 2022).

Tilikauden liiketulos konsernissa parani lähes 2,8 miljoonaa euroa ollen tappiollinen 0,3 miljoonaa euroa eli -0,2 prosenttia liikevaihdosta. Vuonna 2022 liiketulos oli -3,1 miljoonaa euroa eli -2,3 prosenttia liikevaihdosta. Painoliiketoiminnan liiketulos pysyi tappiollisena parantuen kuitenkin merkittävästi -0,3 miljoonaan euroon (-3,3 miljoonaa euroa vuonna 2022). Myös näkyyyysliiketoiminnan liiketulos parani ollen voitollinen 1,5 miljoonaa euroa (0,7 miljoonaa euroa vuotta aiemmin). Medialiiketoiminnan liiketulos heikkeni 0,6 miljoonaan euroon (edellisvuonna liiketulos oli 0,7 miljoonaa euroa). Digitaalisen liiketoiminnan liiketulos heikkeni tappion ollessa 0,8 miljoonaa euroa (vuotta aiemmin tappiollinen 0,3 miljoonaa euroa).

Konsernin laajan tuloslaskelman rivillä "rahoitustuotot ja -kulut (netto)" esitetään sekä arvopaperikaupan nettotulos että muut rahoitustuotot ja -kulut. Tilikaudella 2023 konsernin rahoitustuotot ja -kulut (netto) olivat yhteensä -3,2 miljoonaa euroa (-3,1 miljoonaa euroa edellisenä vuonna). Arvopaperikaupan nettotulos oli koko tilikaudella 0,8 miljoonaa euroa tappiollinen (-2,8 miljoonaa euroa vuotta aiemmin). Katsauskauden muut rahoitustuotot ja -kulut olivat -2,3 miljoonaa euroa (-0,3 miljoonaa euroa).

Konsernissa tuloutettiin veroja 0,3 miljoonaa euroa (vuonna 2022 tuloveroja tuloutettiin 0,9 miljoonaa euroa).

Konsernin tilikauden tulos oli -3,2 miljoonaa euroa, josta emoyhtiön omistajille kuuluva osuus -3,4 miljoonaa euroa. Vuotta aikaisemmin tulos oli -5,3 miljoonaa euroa, josta emoyhtiön omistajille kuuluva osuus -5,4 miljoonaa euroa.

Tilikauden osakekohtainen tulos oli -0,27 euroa (-0,43 euroa).

Konsemin korollisen vieraan pääoman kokonaismäärä oli 48,2 miljoonaa euroa, edellisen vuoden vastaava luku oli 52,6 miljoonaa euroa. Taseen korottomien velkojen määrä ilman laskennallista verovelkaa oli 23,6 miljoonaa euroa. Vuonna 2022 korottomia velkoja oli 22,5 miljoonaa euroa.

Konsernin sijoitetun pääoman tuotto parani -0,7 prosenttiin (edellisvuonna -5,3 prosenttia).

Tunnusluvut

PunaMusta Media -konsernin tunneelta vuodelta sekä sitä edeltäneeltä kolmelta vuodelta

		2023	2022	2021	2020
Liikevaihto	Milj. euroa	133,9	133.5	106.0	102.8
Liikevoitto	Milj. euroa	-0,3	-3.1	-18	-2,5
Liikevoitto	9/0	-0,2	-2,3	-1,7	-2.4
Bruttoinvestoinnit	Milj. euroa	6,6	12,0	11,4	5,0
Oman pääoman tuotto	0/0	-8,7	-12,5	10,1	-1,5
Sijoitetun pääoman tuotto	0/0	-0,7	-5,3	6,3	-0,2
Omavaraisuusaste	0/0	32,1	33,0	41.6	43,7
Tulos/osake	(EUR)	-0,27	-0,43	0.36	-0,06
Tulos/osake, jatkuvat toiminnot	(HUR)	-0,27	-0.43	0,36	-0,06
Henkilöstö keskimäärin		767	684	644	669
Henkilöstökulut	Milj. curoa	45,2	40,7	35,7	33,9

Valtiovarainministeriön asetuksen (1020/2012) 2 luvun 5 §:n 1 momentin osakekohtaiset tunnusluvut ja tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa.

Emoyhtiö (FAS)

Emoyhtiö PunaMusta Media Oyj:n liikevaihto koostuu hallintopalveluiden myymistä konsemiyhtiöille sekä arvopaperikaupasta. Liikevaihtoa kertyi tilikaudella 7,6 miljoonaa euroa, edellisvuonna yhtiön liikeyaihto oli 4,6 miljoonaa euroa. Liikevaihto nousi arvopaperikaupan liikevaihdon kasvun vaikutuksesta. Arvopaperikaupan liikevaihto oli 3,5 miljoonaa euroa, kun edellisvuonna se oli 1,1 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 3,1 miljoonaa euroa (2,9 miljoonaa euroa vuonna 2022). Liiketoiminnan muut tuotot ovat pääsääntöisesti emoyhtiön omistamista kiinteistöistä saatuja vuokratuottoja.

Arvopaperikaupan liiketulos oli -0,4 miljoonaa euroa. Tulosta heikensi arvopapereiden käyvän arvon negatiivinen muutos. Vuotta aiemmin liiketulos oli -2,1 miljoonaa euroa johtuen arvopapereiden negatiivisesta arvon muutoksesta. Liiketoiminnan tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 2,5 miljoonaa euroa tappiollinen (vuotta aiemmin -2,5 miljoonaa euroa).

Emoyhtiö sai tytäryhtöiltään vuonna 2023 konserniavustusta yhteensä 1,5 miljoonaa euroa. Edellisvuonna saadut konserniavustukset olivat 0,8 miljoonaa euroa.

Emoyhtiö on antanut lainaa konsemiyhtiöille yhteensä 11,4 miljoonaa euroa. Lainoja voidaan nostaa erissä tai maksaa ennakkolyhennyksiä lainansaajien kassatilanteen vaatimusten mukaisesti. Lainoista peritään markkinaehtoiset korot, korontarkistusten ollessa kaksi kertaa vuodessa. Lisäksi emoyhtiö on antanut pääomalainaa Forssan Kirjapaino Oy:lle 1,5 miljoonaa euroa sekä Exove Oy:lle 1,0 miljoonaa euroa. Pääomalainan pääoma ja korko saadaan maksaa yhtiön selvitystilassa ja konkurssissa vain kaikkia muita velkoja huonommalla etuoikeudella. Pääoma saadaan muutoin palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin yhtiön vapaan oman pääoman ja kaikkien pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön viimeksi paättyneeltä tillikaudelta vahvistettavan tai sitä uudempaan tilinpäätökseen sisältyvän taspion määrän; sekä pääoman tai koron maksamisesta ei saa antaa vakuutta. Pääomalainan korko on markkinaehtoinen ja korontarkistukset ovat kaksi kertaa vuodessa.

Yhtiön arvopaperisalkun tascarvo vuoden 2023 lopussa oli 9,7 miljoonaa euroa, edellisvuonna 13,6 miljoonaa euroa. Yhtiön rahoitusasema on säilynyt vakaana.

Emoyhtiön palveluksessa oli vuoden 2023 lopussa 39 henkilöä (vuoden 2022 lopussa 36).

Painoliiketoiminta

Vuoden 2023 kehitykseen vaikutti yleisen taloudellisen tilanteen epävarmuus, jonka takia asiakasyritysten markkinointi-investoinnit pienenivät. Yleinen graafisen alan volyymien lasku jatkui edelleen ja etenkin laajalevikkisten painosten määrät ja julkaisukerrat pienenivät jatkuvasti kallistuneen jakelun muodostaessa suhteellisesti yhä suuremman osuuden lopputuotteen kustannuksesta. Yleisen markkinatilanteen heiketessä kuluttaiien luottamus talouteen heikkeni etenkin vuoden viimeisen kvartaalin aikana, joka näkyi myös laskeneina tilausten määränä. Painoliiketoiminnan liikevaihdon laskusta huolimatta kannattavuus parani inflaation heiketessä.

Painovolyymien krooniseen laskuun vastaamiseksi painoliiketoiminnassa ja näkyvyysliiketoiminnassa käytiin vuoden toisella neljänneksellä muutosneuvottelut, joiden lopulliset kustannussäästöt (noin 1,4 miljoonaa euroa) painoliiketoiminnan osalta alkavat realisoitua vuoden 2024 aikana. Neuvotteluiden lopputuloksena painoliiketoiminnassa pystytään vastaamaan aiempaa selkeästi paremmin lisääntyneisiin kausivaihteluihin ja turvaamaan vaativan erityisosaamisen säilyttäminen.

Painoliiketoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 6,7 prosenttia (6,2 miljoonaa euroa) ollen 86,3 miljoonaa euroa (vuonna 2022 ulkoinen liikevaihto oli 92,5 miljoonaa euroa). Liikevaihto laski tuotannon volyymien pienemisen ja materiaalihintojen laskun myötä. Volyymit laskivat voimakkaimmin konsernin lehtiasiakkuuksissa. Pitkäjänteinen työ painoliikeloiminnan kannattavuuden parantamiseksi näkyi selkeänä tulosparannuksena. Painoliiketoiminnan liiketulos parani yli 3 miljoonaa euroa liiketuloksen jäädessä tappiolle n. 0,3 miljoonaa euroa (-3,3 miljoonaa euroa ed.vuonna). Tulosparannukseen merkittävimpiä tekijöitä oli tuottavuuden parantamisen kautta saadut henkilöstösäästöt ja laskeneet energiakustamukset.

Konsernin painoliiketoiminnan jatkuvan kysynnän laskun vuoksi konserni jatkoi konekapasiteetin vähentämistä sulkemalla loppuvuodesta 2023 yhden painokonelinjan. Omien toimitilojen maksimaalisen hyödyntämisen eteen tehdään jatkuvaa työtä ja ulkopuolisten toimitilojen määrää on pyritty saamaan pienemmäksi. Tuotannon tehostamisen lisäksi sisäistä kehitystä on jatkettu konsernin strategian mukaisesti keskittyen erityisesti digitaalisten palvelukanavien ja tiedolla johtamisen parantamiseen.

Painoliiketoiminta	01/23	Q1/22	Q2/23	Q2/22	Q3/23	Q3/22	Q4/23	04/22	YHT. 2023	YHT. 2022
Ulkoinen liikevaihto	23,4	20,1	22,4	23,6	17,8	21,7	22,7	27,1	86,3	92,5
Sisainen liikevaihto	2,1	1,6	2,0	1,9	1,6	1,9	2,1	2,2	7,7	7.6
Yhtechsä	25,4	21,7	24,3	25,5	19,4	23,6	24,8	29,3	94.0	100.1
Käyttökate	1,3	1,1	0,3	0,2	1,2	0,1	2.0	0,7	4,8	2,1
Käyttökate %	5,0 %	4,9 %	1,2 %	0,8 %	6,4%	0.6 %	8.1 %	2,3 %	5,1 %	2,1 %
Liiketulos	0,0	0,3	1.0	1,2	0,0	1,2	0.8	0.7	0.3	3,3
Liiketulos %	0,0 %	-1,2%	-4,1 %	-4.5 %	-0,2 %	-5,3 %	3.1%	-2,3 %	-0,3 %	0,0 %

Näkyvyysliiketoiminta

Myös näkyvysliiketoiminnan kysynnässä näkyi Suomen talouden supistuminen, ja konsernin suurkuvatuotamnon volyymit laskivat yli 10 %. Volyymien laskuun vaikuttivat myös liiketoiminnassa lakkautetut silkkipainoyksiköt, joka mahdollisti modernimman tuotannon ja kysyntään tarjonnan. Tehdyt investoinnit konekantaan ja tuotannon keskittäminen yksiin toimitiloihin mandollistivat kannattavuuden parantamisen, ja etenkin suurkuvatuotannon myyntikate parani vuoden loppua kohti mentäessä selkeästi.

Visuaalisten palveluiden liikevaihto kehittyi suunnitellusti ja loimme asiakkuuksille merkittävää lisäarvoa yhdistämällä perinteisen printtinäkyvyyden digitaalisten pintojen kanssa. Myös mediamyynti kehittyi suunnitellusti ja onnistuimme kasvattamaan sekä liikevaihtoa että kannattavuutta.

Näkyvyysliiketoiminnan volyymien laskuun vastaamiseksi painoliiketoiminnassa käytiin vuoden toisella neljänneksellä muutosneuvottelut, joiden lopulliset kustamussäästöt (noin 0,6 miljoonaa euroa) näkyvyysliiketoiminnan osalta alkavat realisoitua vuoden 2024 aikana. Neuvotteluiden lopputuloksena töitä organisoitiin uudelleen vastaamaan kasvaneisiin kausivaihteluihin ja vastuita selkeytettiin tulevaisuuden kasvun turvaamiseksi.

Heikentyneistä volyymeista huolimatta näkyvyysliiketoiminnan ulkoinen liikevaihto kasvoi strategiamme mukaisesti 14,3 prosenttia (2,7 miljoonaa euroa) ollen 21,6 miljoonaa euroa (vuonna 2022 ulkoinen liikevaihto oli 18,9 miljoonaa euroa). Näkyvyysliiketoiminnan liikevaihdon kasvusta noin 2,4 miljoonaa tuli tehtyjen yritysjärjestelyjen kautta. Liiketoiminnan kannattavuus kehittyi hyvin liiketuloksen parantuessa 0,8 miljoonaa euroa 1,5 miljoonaan euroon (0,7 miljoonaa euroa edellisenä vuonna). Kannattavuus parani kaikissa palveluissa ja etenkin suurkuvatuotannon kannattavuus parani tehostettujen prosessien vaikutuksesta.

Tulemme jatkamaan voimakkaita panostuksia vastataksemme kaupan mediallistumiseen ja ostamisen helppouteen. Yhdistämällä osaamisemin muiden liiketoimintojen kanssa pystymme tarjoamaan jatkossa entistä laajemman kokonaisuuden, jossa asiakkaamme pääsee yhdistämään digitaalisen ja näkyvyyden ratkaisumme.

Näkyvyysliiketoiminta	- Q1/23	Q1/22	02/23	Q2/22	Q3/23	Q3/22	Q4/23	Q4/22	YHT. 2023	YHT. 2022
Ulkoinen liikevaihto	5,0	2,9	5.6	5,1	4,7	5,6	6,3	5,3	21,6	18,9
Sisäinen liikevaihto	0,7	0,4	0.8	0,5	0.6	0,7	0,7	1.5	2,8	3,1
Yhteensä	5,7	3,3	6,5	5,6.	5,4	6.3	7,0	6,8	24,5	22,0
Käyttökate	0,5	0,3	0,9	0.8	0.7	1,1	1,1	0,2	3,3	2,4
Käyttökate %	9,6%	9,3%	14,6 %	14.7%	12,8 %	17,0%	16.3 %	3,2 %	13,5 %	11,0 %
Liiketilos	0.1	0,1	0,5	0,5	0,2	0,6	0.7	0,4	1,5	0,7
Liiketulos %	1,4%	1.9%	7,5 %	8,6 %	4,5 %	9,9%	10.0%	-6,3 %	6,2 %	0,0 %

Digitaalinen liiketoiminta

Digitaalisen liiketoiminnan palveluiden kysyntä ei kääntynyt kasvuun koko vuoden 2023 aikana. Yritykset siirsivät markkinoinnin ja myynnin edistämiseen liittyvien digitaalisten ratkaisujen investointipäätöksiä, joka näkyi yleisesti alan yritysten heikentyneenä kannattavuutena ja muutosneuvotteluita käytiin laajasti etenkin vuoden toisella vuosipuoliskolla.

Vaikka toimintaympäristö säilyi heikkona, jatkoimme kasvustrategiamme toteuttamista ja vahvistimme merkittävästi digitaalisten palveluiden kasvua hankkimalla toukokuun lopussa digitaalisiin ja palveluihin erikoistuneen Exove Oy:n koko osakekannan. Kauppa täydensi konsernin asemaa asiakkaiden brändiarvon kasvattajana ja mahdollistaa entistä kokonaisvaltaisemman palveluvalikoiman markkinoinnin ja myynnin prosessin kaikkiin vaiheisiin. Samalla digitaalisen liiketoiminnan kokonaisuus kasvoi merkittävästi uuteen kokoluokkaan työllistäen vuoden lopussa noin 130 alan ammattilaista vuoden 2023 lopussa. Exovekaupan jälkeen muutimme digitaalisen liiketoiminnan johtamisrakennetta yhdeksi kokonaisuudeksi ja Gredi Oy sulautui Exove Oy:öön vuoden lopussa.

Digitaalisen liiketoiminnan ulkoinen liikevaihto kasvoi 166,1 prosenttia (5,2 miljoonaa euroa) ollen 8,3 miljoonaa euroa (vuonna 2022 ulkoinen liikevaihto oli 3,1 miljoonaa euroa). Yritysjärjestelyiden vaikutus

liikevaihdon kasvuun oli 4,8 miljoonaa euroa. Liikevaihto kehittyi positiivisesti digitaalisissa palveluissa projektimyynnin liikevaihdon kehityksen jäädessä odotettua heikommaksi. Strategiamme mukaiseti saimme myös kasvatettua digitaalisen liiketoiminnan jatkuvien asiakastilausten arvoa vertailukelpoisen suosittain toistuvan liikevaihdon ARR run rate (Annual Recurring Revenue) sopimuskannan arvon ollesa vuosttan lopussa 3,8 miljoonaa euroa (pro forma 3,4 miljoonaa euroa vuonna 2022). Liiketulos ei kehittynyt tavoitellusti sen heiketessä 0,5 miljoonaa euroa -0,8 miljoonaan euroon (-0,3 miljoonaa euroa vuonna 2022). Liiketulosta heikensi odotettua heikomman asiakaskysynnän lisäksi konsernin investoinnit kasvuun ja uuden rakentamiseen.

Keskitymme jatkossa entistä voimakkaammin rakentamaan arvoa luovia pitkäkestoisia kumppanuussuhteita asiakkuuksiimme ja samalla kehitämme teknologiaamme vastaamaan tulevaisuuden vaateita. Kyvykkyytemme innovatiiviseen ratkaisujen luomiseen on kasvanut merkittävästi ja odotamme digitaalisten palveluidemme kysynnän kasvavan voimakkaasti myös jatkossa.

Digitaalinen liiketoiminta	01/23	Q1/22	Q2/23	Q2/22	Q3/23	Q3/22	Q4/23	04/22	YHT. 2023	YHT. 2022
Ulkoinen liikevaihto	13	0,6	1,8	0,7	2,5	0,7	2,8	1,2	8,3	3,1
Sisäinen liikevaihto	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,1	0,4	0,2	1,2	0,7
Yhteensä	ાં રે	0,8	2,0	0,8	2,7	0.9	3,2	1,3	9,5	3,8
Käyttökate	0,2	0,1	0,1	0,0	0,1	0.1	0,0	0.0	0.2	0,2
Kayttökate %	13.4%	16,2%	3.1 %	6,1 %	-2,5 %	7,8 %	-1,1%	-2,2%	1,8%	5,7 %
Liiketulos	0,0	0.0	0,1	0,1	0,4	0.0	0,4	0,2	0,8	0,3
Liiketulos %	2,7%	4,2%	-7.3 %	-6,7%	-13,1 %	-4,9%	-11,7%	-17.0%	-8,8 %	0,0 %

Digitaalinen liiketoiminta, Pro Forma#	Q1/23	Q1/22	Q2/23	Q2/22	Q3/23	Q3/22	Q4/23	Q4/22	YHT. 2023	YHT. 2022
Ulkoinen lukevaihto	3.1	2,6	29	2,7	2,5	2,4	2.8	2,8	11,3	10,5
Sisäinen liikevaihto	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,1	0,4	0,2	1.2	0,7
Yhteensa	3,3	2,8	3.2	2,8	2,7	2,5	3,2	3,0	12,4	11,2
Käyttökate	0,2	0,0	0,2	0.3	0,1	0.1	0.0	0,3	0.1	0,7
Käyttökate %	6.5 %	0,6 %	-6,0 %	-11,6%	-2,5 %	-2,8 %	-1,1%	-11,2%	-0,6 %	-6,4 %
Liiketulos	0.0	0.1	0.4	0,4	0,4	0.2	0,4	0,5	1,1	1.3
Liiketulos %	13 %	-3,0 %	-12,9 %	-15,5 %	-13.1 %	-7.7%	-11,7%	-18,4%	-8.8 %	-11,4%

*Pro Forma luvut 1-12/2022 sisältävät digitaaliseen liiketoimintaan hankittujen yritysten luvut ajalla ennen konsemiin yhdistelyä

Digitaalisen liiketoiminnan kuukausittain toistuva liikevaihto (MRR, Monthly Recurring Revenue), miljoonaa euroa	1-12	1-12	1-12
	2023	2022	MUUTOS -%
Toteuma	3.0	2.0	49.8 %
Pro Forma*	3.4	3.3	1.9%

*Pro Forma luvut 1–12/2023 sisältävät digitaaliseen liiketoimintaan hankittujen yritysten luvut ajalta ennen konserniin yhdistelyä

Medialiiketoiminta

Suomen Pankin joulukuussa 2023 julkistaman suhdanne-ennusteen mukaan Suomen talous kääntyi vuonna 2023 taantumaan ja supistui 0,5 prosenttia sekä edelleen 0,2 prosenttia vuonna 2024. Tämän jällisen viktin kasvu palaa keskuspankin arvion mukaan keskimäärisen kasvun tuntumaan. Vuonna 2023 tapahtunut inflaation kääntyminen laskuun lisää kotitalouksien ostovoimaa, mutta tuloista myös säästetään aiempaa suurempi osa.

Myös valtiovarainministeriö arvioi joulukuussa 2023 bruttokansantuotteen supistuneen kyseisenä vuonna 0,5 prosenttia. Ministeriön mukaan taloustilanne oli alkuvuonna ennakkoarviota huonompi ja kolmannella neljänneksellä tuotanto väheni selvästi. Kehnoin tilanne on rakentamisessa. Vuodelle 2024 valtiovarainministeri ennakoi taantuman väistyvän ja talouden alkavan kasvaa, niin että vuonna 2024 talous kasvaa 0,7 prosenttia ja kasvu vahvistuu seuraavana vuonna 2025 jo 2,0 prosenttiin.

Mediamainonnan määrä Suomessa päättyi vuonna 2023 Kantar Media Finland Oy:n mukaan 2,4 prosentin laskuun edellisvuodesta. Mediamainontaan käytettiin yhteensä 1336 miljoonaa euroa, josta sannalahtien osuus oli 22 prosenttia (-8 %), television 19 prosenttia (-3 %), hakumainonnan 18 prosentti a (-2 %), sosiaalisen median 17 prosenttia (+2 %), ulkomainonnan 6 prosenttia (+9 %), radion 5 prosenttia (+0 %), luokiteltujen verkkomedioiden 5 prosenttia (+8 %) ja aikakauslehtien 4 prosenttia (-1 1 %). Näissä vsuksissa kyse on niin sanotuista total-kategorioista eli kokonaismainonta pääasiallisen alustan lisäksi kaikilla kyseisen median päätelaitteilla, myös mobiilissa.

Yksinomaan painettujen sanomalehtien osuus tästä mainoskakusta oli 12 prosenttia (-13 %), painettujen aikakauslehtien 3 prosenttia (-14 %) sekä painettujen kaupunki- ja noutolehtien osuus 2 prosenttia (-6 %), Tällöin sanomalehtiä suuremman osuuden saivat television 16 proseentin sekä verkkomedia 53 prosentin osuudella, mutta tässä jaottelussa verkkomedia sisältää muun muassa sanomalehtien mainonnan muualla kuin printissä. Sanoma- ja kaupunkilehtien digitaalinen mediamainonta putosi päättyneenä vuonna 1,4 prosenttia edellisvuodesta.

Konsemin medialiiketoiminnan ulkoinen liikevaihto mediamyynnin osalta laski edellisen vuoden tasosta ollen 7,5 miljoonaa euroa (vuotta aiemmin 8,3 miljoonaa euroa). Mediamyynnin viime vuosien lasku jatkui laskun ollessa 9,6 prosenttia. Vastatakseen painetun mediamarkkinan yleiseen laskuun konsemi tirrjoaa monikanavaista mediamainontaa verkossa, radiossa ja digitaalisissa näyttöpinnoissa. Verkko- ja digitaalisten näyttöpintojen mainonta laski muun mediamyynnin tavoin 11,4 % vuoma 2023 ollen 0,9 miljoonaa euroa (1,0 miljoonaa euroa vuotta aiemmin). Konsernin lehtien tilausmyynti laski edility, vuoden tasosta 7,2 prosenttia ollen 9,9 miljoonaa euroa (vuotta aiemmin 10,7 miljoonaa euroa). Painetun lishd vuo myyntitulojen laskua kompensoivat edelleen selkeästi kasvaneet digitilausmyyntitulot, jotka lisääntyivät 20,0 prosenttia edellisvuodesta ollen 1,7 miljoonaa euroa (1,4 miljoonaa euroa vuotta aiemii),

Medialiiketoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 6,9 prosenttia (1,3 miljoonaa euroa) ollen 17,6 miljoonaa euroa (19,0 miljoonaa euroa vuonna 2022). Liiketulos heikkeni hiukan 0,6 miljoonnaan euroon (edelliseaä vuonna 0,7 miljoonaa euroa).

Vuoden 2023 alussa konsernin seitsemän eri lehden digitaalisten, niin sanottujen digi only -tilausten määrä oli nom 7 500 kappaletta kun vuoden lopussa tilauksia oli jo yli 9 700 kappaletta. Karjalaisen radiotoiminta uudistui merkittävästi vuonna 2023. Uusi radiokanava Karjalainen Syke aloitti toimintansa huhtikuussa, ja samalla edeltäjäkanava Radio Rexin toiminta lakkautettiin. Karjalainen Sykkeen kuuntelijamäärä oli viikossa 18 000 kuuntelijaa, kun se edellisvuonna oli 20 000.

Karjalainen toteutti 23. huhtikuuta 2023 alkaen jakelumuutoksen, jonka jälkeen sunnuntain lehti on tehty yksinomaan digitaalisena painetun lehden ilmestyessä sen jälkeen säännöllisesti kuutena päivänä viikossa. Muutos kiihdytti levikinlaskua mutta myös vauhditti huomattavasti siirtymää digitilauksiin.

Karjalaisen toimituksessa keskityttiin vuonna 2023 sisältöanalytiikan parantamiseen sekä analytiikkaa hyödyntäen aiemmin tehokkaasti tavoitettuja ikäluokkia nuorempien ikäluokkien tavoittamiseen ja saamiseen sisällöstä maksaviksi asiakkaiksi. Niin toimituksen kuin koko Karjalaisen fokus on digitaalisen tilauskasvun kiihdyttämisessä painetun sanomalehden näkymien alati huonontuessa.

Vuonna 2023 Karjalaisen toimitus toteutti noin 110 suorana striimattua videolähetystä. Niistä suurin osa liittyi urheiluun. Aitopaikalla-podcastia tehtiin Karjalaisen verkkosivuille viikoittain eli yhteensä noin 50 ohjelmaa. Vuoden katsotuin livelähetys oli kolmetuntinen eduskuntavaalien tulosiltalähetys huhtikuussa. Sitä katsoi livenä noin 3100 katsojaa. Vaalien tulosiltalähetys toteutettiin nyt kolmansissa vaaleissa.

Medialiiketoiminta	Q1/23	Q1/22	Q2/23	Q2/22	03/23	Q3/22	Q4/23	Q4/22	YHT. 2023	YHT. 2022
Ulkoinen liikevaihto	4.8	4,7	4,5	4,9	4,1	4,5	4,3	4,9	17,6	19.0
Sisäinen liikevaihto	0,0	0,0	0,0	0.0	0.0	0,0	0,0	0,0	0.0	0,1
Yhteensä	4,8	4,7	4,5	4,9	4,1	4,5	4,3	4,9	17,7	19.0
Kayttökate	0,3	0,3	0,2	0,4	0,2	0,2	0,3	0,3	1.0	12
Käyttökate %	6,7%	5,6 %	3,9%	8,6%	5,1 %	3,4 %	7.0 %	7,0 %	5,7%	6,2%
Liiketulos	0,2	0,2	0,1	0,3	0,1	0,0	0,2	0,2	0,6	0.7
Liiketulos %	4,5 %	3,4%	1,5%	6.1%	2,5 %	0,6 %	4,5 %	5.0 %	3.3 %	0.0 %

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit vuonna 2023 ennakkomaksuineen olivat 6,6 miljoonaa euroa eli 4,9 prosenttia liikevaihdosta (12,0 miljoonaa euroa eli 9,0 prosenttia liikevaihdosta edellisenä vuonna). Merkitävin vuoden 2023 investointi oli Exove Oy:n koko osakekannan hankinta.

Rahoitus

Konsemin liiketoiminnan nettorahavirta oli 12,4 miljoonaa euroa (5,3 miljoonaa euroa edellisenä vuonna). Rahavirta ennen käyttöpääonan muutosta oli 12,1 miljoonaa euroa (6,3 miljoonaa euroa). Investointien rahavirta oli -4,5 miljoonaa euroa (-10,2 miljoonaa euroa edellisenä vuoma). Rahoituksen rahavirta oli 7,2 miljoonaa euroa (3,7 miljoonaa euroa vuotta aiemmin).

Konsernin korollisen vieraan pääoman määrä oli tarkastelujakson lopussa 48,2 miljoonaa euroa, edellisen vuoden vastaava luku oli 52,6 miljoonaa euroa. Konsernin rahavarat olivat tilikauden lopussa 2,4 miljoonaa euroa (1,7 miljoonaa euroa edellisenä vuonna). Konsernin omavaraisuusaste oli 32,1 prosenttia (edellisenä vuonna 33,0 prosenttia).

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen arvo oli katsauskauden lopussa 9,7 miljoonaa euroa, kun arvo edellisenä vuonna oli 14,1 miljoonaa euroa.

PunaMusta Media Oyj:n omistusosuus Ilkka-Yhtymästä oli katsauskauden päättyessä yli 10 prosenttia (10,18 %) eli yhteensä 99 kpl Ilkka-Yhtymän I-sarjan osaketta ja 2 613 125 kpl II-sarjan osaketta. Osakkeiden kokonaishankintameno on 17,2 miljoonaa euroa ja markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 8,4 miljoonaa euroa. Osakkeet on arvostettu markkina-arvoon.

Henkilöstö

Konsernin henkilöstömäärä oli katsauskaudella keskimäärin 767 henkilöä (684 henkilöä vuonna 2022), joista osa-aikaisia oli keskimäärin 23 (12). Konsemin palveluksessa oli tilikauden lopussa 759 hevkilöä (720 henkilöä vuotta aiemmin), joista osa-aikaisia 31 (11 vuotta aiemmin).

Konsemin työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut olivat tilikaudella 45,2 miljoonaa euroa eli 33,8 prosenttia liikevaihdosta (vuotta aiemmin 40,7 miljoonaa euroa eli 30,4 prosenttia liikevaihdosta).

Riskit ja epävarmuustekijät

Lähiajan riskejä ovat korkeiden korkojen vaikutus reaalitalouteen sekä sen myötä konsernin kaikkien palveluiden kysyntään. Venäjän hyökkäyssota Ukrainaan ja hybridisodankäynti koko läntistä mansilmaa vastaan on suuri epävarmuustekijä samoin kuin konsernin toimialoja sääntelevän poliittisen päätöksenteon ennakoimattomuus ja Suomen työmarkkinoiden epävakaus.

Konsemin painoliiketoiminnan näkymiä huonontaa erityisesti jakelun jatkuva kallistuminen ja energian suuret hinnan vaihtelut. Tämä vaikuttaa myös medialiiketoimiiä huononnavat erityisesti sanomalehtipaperin sekä painetun lehden jakelun hintojen voimakkaat kallistumiset viimeisten vuosien aikana.

Muut merkittävimmät riskit liittyvät painotuotteiden pysyvään kysynnän laskuun ja edelleen niiden hintatasoon sekä toimialan ylikapasiteettiin. Tuonnin jatkuminen vaikeuttaa kilpailutilannetta kotimaassa, Näkyvyysliiketoiminnan ja digitaalisen liiketoiminnan suurimmat riskit liittyvät yleisen taloudellisen tilanteen heikkojen näkymien mukanaan tuomaan yritysten investointihaluttomuuteen ja sitä kautta palveluiden kysyntään.

Vientiin liittyvät riskit ovat vähäiset. Vientiriskeistä suurimmat ovat pohjoismaiden viennin valuuttakurssimuutokset.

Merkittävien riskien joukkoon ovat nousseet myös kyberriskit sekä tietoturvaa ja tietosuojaa koskevat loukkaukset.

Medialiiketoiminnassa mediamyynnin kehityksellä on merkittävä vaikutus tulokseen. Sanomalehtimainonnan määrä heijastelee yleistä talouskehitystä, yritysten luottamusta tulevaan, valtakunnallisia mainostrendejä sekä lehden ilmestymisalueen taloudellista vireyttä. Merkittäviä epävarmuustekijöitä ovat kuluttajien mediankäyttötottumusten muutos ja siinä viime vuosina tapahtuneen murroksen vauhdittuminen entisestään sekä painettujen sanomalehtien jakelun laadun huonontuminen ja jakelukustannusten kohoaminen. Medialiiketoiminnassa lehden jakelupalvelut ostetaan pääsääntöisesti Posti Oy:ltä.

Konsemilla on sekä pitkä- että lyhytaikaista rahoituslainaa. Pitkäaikaiset lainat sisältävät kovenanttiehtoja, jotka liiketoiminnan kannalta epäsuotuisissa olosuhteissa voivat edellyttää uusia rahoitusneuvotteluita pankkien kanssa. Yhtiöllä on riittävät luottolimiitit vastaamaan mahdollisiin kysymän kausivaihteluihin.

Suurin osa konsernin lyhytaikaisista saamisista on euroissa. Konsernilla on käytössä luottopolitiikka luottoriskin minimoimiseksi. Konsernilla ei ole olennaista luottoriskiä epävarmojen myyntisaamisten suhteen. Arvopaperikauppa ja arvopaperisalkun arvon muutokset voivat vaikuttaa emoyhtiön ja konsemin tulokseen merkittävästi.

Konserni altistuu euribor-sidonnaisten markkinakorkojen muutoksesta johtuvalle korkoriskille. Riskeistä ja niihin varautumisesta on kerrottu tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa.

Ympäristöasiat ja vastuullisuus

PunaMusta Media -konsernin vastuullisuuden kulmakiviä ovat työnantajavastuu, vastuullisuus veronmaksajana, tasa-arvoisuus ja ihmisoikeuksien noudattaminen, hallintomme toimintojen läpinäkyvyys ja eettisyys, vastuullinen journalismi sekä vastuu ympäristöstä.

Konsemin toimitusjohtaja ja johtoryhmä vastaavat omilla vastuualueillaan esiintyvien riskien kartoittamisesta ja hallinnasta. Lisäksi konsernille on muodostettu vastuullisuusjohtoryhmä, johon on kerätty edustus eri liiketoiminnoistamme. Vastuullisuusjohtoryhmän toiminnalla varmistetaan, että vastuullisuuten ja sen kehittämiseen sitoudutaan koko konsernissa.

Strategian mukaisesti konsernista pyritään luomaan moniosaamiseen perustuva, kehityvä yhteisö, joka tarjoaa kasvupaikkoja uusille osaajille. Arvostamme kestäviä työsuhteita ja tuemme henkilöstömme jatkuvaa kehittymistä liiketoimintamme tarpeiden mukaisesti. Tässä on laaditu henkilöstöstrategia, jonka toteutuminen varmistetaan vuosittain laadittavalla henkilöstöhallinnon toimintasuunnitelmalla.

Eettisten ohjeidemme perustana ovat YK:n Global Compact -aloitteen periaatteet sekä lait, asetukset ja kansainväliset sopimukset. Edellytämme eettisten ohjeiden noudattamista henkilöstöltämme kuten myös muilta sidosryhmiltämme. Emme hyväksy korruptiota tai lahjontaa toiminnassamme, ja huolehdimme kaikessa toiminnassamme ihmisoikeuksien noudattamisesta. Syrjintää tai epätasa-arvoista kohtelua ei hyväksytä missään muodossa ja vastuullinen tapa toimia kulkee läpi yhtiön. Raportoimme vuosittain sitoumuksestamme ja siitä, millaisin toimin edistämme edelleen YK:n Global Compact -periaatteiden ja tavoitteiden toteutumista.

Pariisin ilmastosopimuksen mukaiset tieteeseen perustuvat tavoitteet (Science Based Targets) ovat konsernimme päästövähen perusta tulevaisuudessa. Joulukuussa 2021 konsernin johtorylmä päätti yksimielisesti sitoutua tieteeseen perustuvien ilmastotavoitteiden asettamiseen, ja sitoumus allekirjoitettiin 28.2.2022. Sitoumus auttaa meitä vastuullisuusvisiomme, konsernin hilinegatiivisuuden, saavuttamisessa vuoden 2029 loppuun mennessä. Olemme asettaneet Pariisin ilmastosopimuksen mukaiset päästötavoitteemme ja odotamme niille SBT-järjestön hyväksyntää arviolta huhtikuussa 2024. Päästöjemme lähtötasovuodeksi olemme valinneet vuoden 2022, joka poikkeusolosuhteistaan huolimatta oli liiketoimiman volyymien osalta normaalimpi kuin sitä edeltäneet pandemiavuodet.

Painotoimintamme hiilijalanjälki on menneinä vuosina laskettu GHG-protokollan mukaisesti, minkä takia vuonna 2022 teimme Gap-analyysin GHG-protokollaan ja SBTi-standardin osin tarkempien laskentavaatimusten välillä. SBTi-standardin mukainen hiilijalanjäljen laskenta on tehty kaikissa konsernimme yhtiöissä, mukaan lukien yrityskauppojen myötä konserniin vuonna 2023 liittynet yhtiöt. Ilmastotavoitteemme jätettiin YK:n alaisen järjestön hyväksyttäviksi joulukuussa 2023.

Konsemissa on sitouduttu noudattamaan ympäristölainsäädäntöä ja kestävän kehityksen periaatteita. Yhtiön laatu- ja ympäristöasioita johdetaan ISO 9001- ja 14001-standardien vaatimusten mukaisesti. Teknisen ja toiminnallisen laadun perustana ovat asiakkaiden odotukset, joten kehitämme jatkuvasti ympäristö- ja laatuasioita. Suuri osa asiakaskunnastamme on erittäin kiinnostuneita näistä.

Konsernissa arvioidaan säännöllisesti liiketoiminnan ympäristövaikutuksia ja merkittävimmille ympäristövaikutuksille laaditaan vuosittain kehitysohjelmia.

Konsernin painoliiketoiminnan yhtiöille on myönnetty Joutsenmerkki eli Pohjoismainen Ympäristömerkki, joka kertoo sitoutumisesta ympäristökuormituksen minimoimiseen. Ympäristömerkki kattaa sanoma- ja aikakausilehtien sekä mainospamotuotteiden tuotannon. PunaMustalla on myös puukuidun alkuperästä ja sen hallintakeljuista kertovat FSC- ja PEFC-sertifioinnit. FSC- tai PEFC-merkityn tuotteen valmistamiseen

käytetty puuraaka-aine on peräisin kestävällä periaatteella hoidetuista - sertifioiduista metsistä. Suomen talouskäytössä olevista metsistä n. 90 % on PEFC-sertifioitu ja noin 10 % FSC-sertifioitu. Osa metsistä on sertifioitu kummallakin metsisertifikaatilla. Maailman metsistä vain noin 10 % on sertifioituja. Näkyyyys- ja painoliiketoiminnan yhtiöillä on Avainlippu-merkin käyttöoikeus, merkki kertoo, että tuote tai palvelu on tuotettu Suomessa ja työllistää Suomessa.

Konsernin koko painotuotannon hiilijalanjälki on laskettu SBTi-standardin lisäksi sertifioidulla Climate Calc menettelyllä. Tämä mahdollistaa myös yksittäisten painotuotteiden hiilijalanjäljen laskennan ja siten hiilineutraalien painotuotteiden tarjoamisen asiakkaille. Konserni on asettanut tavoitteet ja tehnyt toimenpiteitä hiilijalanjäljen pienentämiseksi. PunaMusta Media -konsernin ympäristövastuun päätavoitteena on olla hiilinegatiivinen konserni vuonna 2029.

Lisää vastuullisuustietoa on luettavissa vuosikertomuksen yhteydessä erillisenä julkaistavassa muun kuin taloudellisen tiedon raportissa.

EU:n taksonomia-asetuksen mukaiset tiedot

Euroopan Unioni on antanut kesäkuussa 2020 taksonomia-asetus muodostaa perustan EU-taksonomialle ja on osa EU:n kestävän rahoituksen pakettia. EU-taksonomia, eli yhtenäinen kestävyyskriteeristö vihreiden investointien edistämiseksi, on luokitusjärjestelmä, joka muodostaa luettelon ympäristön kannalta kestävästä taloudellisesta toiminnasta. Taksonomia-asetuksessa ympäristöllinen kestävyys rakentuu kuuden ympäristötavoitteen varaan, joita ovat; ilmastonmuutoksen hillintä, ilmastonmuutokseen sopeutuminen, vesivarojen ja merten luonnonvarojen kestävä käyttö ja suojelu, siirtyminen kiertotalouteen, ympäristön pilaantumisen ehkäiseminen ja vähentäminen sekä biologisen monimuotoisuuden ja ekosysteemien suojelu ja ennallistaminen

Y mpäristöllisesti kestäväksi, taksonomian mukaiseksi toiminnaksi luokitellaan sellainen toiminta, joka edistää merkittävästi ainakin yhden yllä luetellun tavoitteen toteuttamista eikä aiheuta merkittävää haittaa muille tavoitteille tai riko esimerkiksi ihmisoikeuksia.

Taksonomia-asetus velvoittaa konsemia julkaisemaan tiedot taksonomiakelpoisten ja taksonomiamukaisten liiketoimintojen osuudesta liikevaihdosta, investoinneista ja operatiivisista kuluista. Toiminto määritellään taksonomiakelpoiseksi, mikäli se on säädöksen piirissä.

Taksonomiaan on sen ensimmäisessä vaiheessa valittu sektorit ja toiminnot, joilla on suurin potentiaali vaikuttaa suuresti ilmastonmuutoksen hillitsemiseen tai siihen sopeutumiseen sekä muihin Euroopan vihreän kehityksen ohjelman tavoitteisiin. Konsemi on suorittanut tarkastelun liiketoimintojen osalta. Tarkastelun pohjalta konsernin tulkinta on se, ettei mikään sen liiketoiminnoista ole tällä hetkellä raportoitavien taksonomiatoimialojen piirissä.

Lomake: Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvistä tuotteista saatu osuus liikevaihdosta - vuotta 2023 koskevat tiedot

本人 | 新闻 | p

Tilikausi 2023		Vuosi				Merkittävän edistämisen kriteerit								"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)	Koodi (a) (2)	Liikevaihto liikevaihd (3)	Suns osta, Vuosi N (4)	Ilmastonmuutoksen hillintä (S)	Ilmastonmuntokseen sopeutuminen (6)	Vesi (7)	Ympäristön pilaantuminen (8)	Kiertotalous (9)	Biologinesn monimuotoisuus (10)	Ilmastonmuutoksen hillintä (11)	Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (12)	Vesi (13)	Ympäristön pilaantuminen (14)	Kiertotalous (15)	Biologinen monimuotoisuus(16)	Vähimmäistason suojatoimet (17)	Luokitus järjestelm än mukaisten (A.1) tai luokitusjärjestelmä mahdollista kelpoisten (A.2.) osuus liikevaihdosta, vuosi N-1 (18)	Luokka va toiminta (19)	Luokka siirtymätoi minta (20)
		MEUR	న్నం	K; E; E/S (b) (c)	K; E; E/S (b) (c)	K; E: E/S (b) (c)	K; E; E/S (b) (c)	K: E: E/S (b) (c)	K: E: E/S (b) (c)	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	ટર્	M	I
A. LUOKITUSJÄRIESTELMAKELPOISET TOIMINNAT
A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat
Ympäristön kannalta kestävistä (luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.1)
Josta mahdollistavat toiminnat
Josta siirtymätoiminnat
A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat (g)
				KEL; E/KEL 07	KEL; E/KEL (f)	KEL; E/KEL (0)	KEL; E/KEL (1)	KEL; E/KEL (f)	KEL; E/KEL (f)
Luokitus järjestelmäkel poi sista muttei ympäristön kannalta kestävistä (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.2)
Luokitus järjes telmäkel poi sista toiminnoista saatu liikevaihto (A.1+A.2)
B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
El - luokitus järjestelmäkelpoi sista toiminnoista saatu liikevaihto		133,9	100 %
YHTEENSA		133,9	100 %

Lomake: Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvien tuotteiden ja palvelujen osuus pääomamenoista - vuoden 2023 tiedot

Tilikausi 2023	Vuosi				Merkittävän edistämisen kriteerit						"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset Koodi (a) (2) loiminal (1)	Pääomamen ot (3)	Osuus paaomamen oista, Vuosi N (4)	limastonmuutoksen hillintä (5)	Ilmastonmuutokseen sopentuminen (9)	Vesi (7)	Ympäristön pilaantuminen (8)	Kiertotalous (9)	Biologinen monimuotoisuus (10)	llmastonmuutoksen hillintä (t)	Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (12)	Vesi (13)	Ampariston pilaantuminen (14)	Kiertotalous (15)	Biologinen monimuotoisuus (16)	Vähimmäistason suojatoimet (17)	Luokitus järjestelmän mukaisten (A.1) tai uokitus järjestelmäkel mahdollista poisten (A.2.) osuus pääomamenoista, vuosi N-1 (18)	Luokka va tolminta (19)	Luokka siirtymätol minta (20)
	MEUR	જુદ	K: E: E/S (b) (c)	K; E; E/S (b) (c)	K; E; E/S (b) (c)	K; E; E/S (b) (c)	K; E; E/S (b) (c)	K; E; E/S (b) (c)	K/E	K/E	KJE	K/E	K/E	K/E	K/E	%	M	T
A LUOKITUSJARJESTELMAKELPOISET TOIMINNAT
A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitus järjestelmän mukaiset) toiminnat
Ympäristön kannalta kestävien (luokitus järjestelmän mukaisten) toiminlojen pääomamenot (A.1)
Josta mahdollistavat toiminnat
Josta siirtymätoiminnat
A2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat (g)
			KEL; E/KEL (J)	KEL E/KEL (f)	KEL; E/KEL (J)	KEL; E/KEL (f)	KEL; E/KEL (1)	KEL; E/KEL (J)
Luokitus järjestelmäkel poist en muttei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitus järjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.2)
Luokitus järjestelmäkel poist en toimintojen pääomamenot (A.1+A.2)
B. EI-LUOKITUSJARIESTELMAKELPOISET TOIMINNAT
Ei- luokitusjärjestelmäkelpoist en toimintojen paaomamenot	6,6	100
YHTEENSA	6,6	100 %

Lomake: Luokitusjärjestelmän mukaisiin toimintoihin liittyviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvä osuus toimintamenoista - vuoden 2023 tiedot

Tilikausi 2023		Vuosi			Merkittävän edistämisen kriteerit						"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)	Koodi (a) (2)	Toimintam toimintam enot (3)	Osuus enoista, Vuosi N (4)	Ilmastonmuutoksen hillintä (S)	imastonmuntokseen soppeutuminer (a)	Vesi (L)	Ympariston pilsantuminen (8)	Kiertotalous (6)	Biologinen monimuotoisuus (10)	Ilmastonmunutoksen hillinta (TT)	Tastonmuntoxseen sopeutumine (ZI)	Vesi (13)	Ympariston pilaantuminen (14)	Kiertotalous (15)	Biologinen monimuotoisuus (16)	Vähimmäistason suojatoimet (17)	Luokitus järjestelm än mukaisten (A.1) tai luokitus järjestelmä kelpoisten (A.2.) osuus toimintamenoista, vuosi N-1 (18)	Luokka mahdollist ava toiminta (19)	Luokka siirtymätoi minta (20)
		MEUR	જ્ર	K; E; E/S (b) (c)	K; E; E/S (b) (c) (b) (c)	K: E: E/S	K; E; E/S (b) (c)	K; E; E/S (b) (c)	K; E; E/S (b) (c)	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	%	M	T
A. LUOKITUSJÄRJESTELMAKELPOISET TOIMINNAT
A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitus järjestelmän mukaiset) toiminnat
Ympariston kannalta kestävien (luokitus järjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.1)
Josta mahdollistavat toiminnat
Josta siirtymätoiminnat
A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat (g)
				KEL; E/KEL (1)	KEL: E/KEL (f)	KEL; E/KEL (D	KEL; E/KEL (f)	KEL; E/KEL 0)	KEL: E/KEL (1)
Luokitus järjestelmäkelpoi sten muttei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitus järjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2)
Luokitus järjestelmäkelpoi sten toimintojen toimintamenot (A.1+A.2)
B. EI-LUOKITUSJARJESTELMAKELPOISET TOIMINNA
Ei- luokitus järjes telmäkelpois ten toimintojen toimintamenot		6,0	100
YHTEENSA		6,0	100 %

Taksonomiakelpoisen toiminnan osuus

KPI	Yhteensä MIBIOIR	Taksonomia- kelpoista %	131- taksonomia- kelpoista %
Liikevaihto	133,9	0.0	100.0
Investoinnit *	6,6	0,0	100,0
Operativiset kulut	6,0	0.0	100.0

* Konsernin raportoidut bruttoinvestoinnit ennakkomaksuineen

Osakkeet, kaupankäynti ja vaihto

PunaMusta Media Oyj:n osake on listattuna Nasdaq Helsinki Oy:ssä. PunaMusta Media Oyj kuuluu Kulutuspalvelut -toimialaan ja on markkina-arvoltaan pieni yhtiö. Yhtiön kaupankäyntitunnus on PUMU.

Yhtiön osakemäärä on 12 517 360 kpl ja osakepääoma on 1 052 634 euroa. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Osakkeen kaupankäyntikurssi tilikauden lopussa oli 2,88 euroa, osakekannan markkina-arvo tilikauden päätöskurssilla oli 36,0 miljoonaa euroa. Osakkeen vaihto tilikauden aikana oli 83 720 kappaletta eli noin 0,67 % osakemäärästä.

Valtiovarainministerion asetuksessa arvopaperin liikkeeseenlaskijan säännöllisestä tiedonantovelvollisuudesta (1020/2012) 1 luvun 5 §:n 1 momentissa luetellut tiedot on esitetty konsernitilinpäätöksa.

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

PunaMusta Media Oyj:n hallitus päätti 3.3.2023 hyväksyä konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän yksityiskohtaiset ehdot vuodelle 2023. Kannustinjärjestelmällä pyritään vadistämään omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet ja siten kasvattamaan yhtiön arvoa. Kannustinjärjestelmä on osa vuonna 2022 perustettua avainhenkilöiden kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää, jolla avainhenkilöt sitoutetaan yhtiöön ja heille tarjotaan mahdollisuus hyötyä yhtiön osakkeen positiivisestä.

Järjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, 1.2.2022-31.1.2025, 1.2.2023-31.1.2026 ja 1.2.2024-31.1.2027. Aiemmasta palkitsemisjärjestelmästä on voimassa vielä yksi jakso 1.2.2021-31.1.2024. Ansaintajakson palkkiot vahvistetaan ja maksetaan avainhenkilöille kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen.

Järjestelmän kohderyhmään ansaintajaksolla 1.2.2023-31.1.2026 kuuluu enintään 10 avainhenkilöä. Ansaintajaksolla 2023-2026 jaetaan yhteensä 142 000 osakeyksikköä. Osakkeen arvonnousua mitataan lähtötasolta 4,61 euroa, joka oli yhtiön osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Nasdag Helsinki Oyssä ajanjaksona 1.8.2022-31.1.2023. Osakeyksikön loppuarvo on osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:ssä ajanjaksona 1.8.2025-31.1.2026.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

PunaMusta Media Oyj on 31.1.2024 sopinut tytäryhtöidensä Sanomalehti Karjalainen Oy:n, Karelia Viestintä Oy:n ja PunaMusta Paikallismediat Oy:n koko osakekantojen myynnistä Keskisuomalainen Oyj:lle. Kaupan arvioidaan loteutuvan vuoden 2024 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Myytävät omaisuuserät kattavat kokonaisuudessaan yhtiön medialiiketoiminta -segmentin ja samalla PunaMusta Media-konserni luopuu medialiiketoiminnastaan.

Osakekauppojen velaton kauppahinta on 8,5 miljoonaa euroa, joka maksetaan kaupan toteuttamishetkellä. Arvio lopullisesta nettovelalla ja nettokäyttöpääomalla oikaistusta kauppahinnasta on 11,9 miljoonaa euroa. PunaMusta Media kirjaa konsernissa kaupan toteutuessa arvioidun myyntivoiton noin 10,2 miljoonaa euroa. Medialiiketoiminnan ulkoinen liikevaihto vuonna 2023 oli 17,6 miljoonaa euroa (19,0 miljoonaa euroa vuonna 2022), ja liiketulos oli 0,6 miljoonaa euroa (0,7 miljoonaa euroa vuonna 2022). Yhtiöt työllistivät vuonna 2023 noin 90 työntekijää.

Ennen kaupan toteutumista PunaMusta Paikallismediat Oy myy omistamansa 4 kiinteisiöä PunaMusta Media Oyj:lle. PunaMusta Media Oyj vuokraa nähin kiinteistöihin liittyvät toimitilat ja Sanomalehti Karjalainen Oy:n toimitilat Keskisuomalainen Oyj:lle kolmeksi. Vuokrasopimusten enimmäismäärä kolmelta vuodelta ilman indeksikorotuksia on noin 0,9 miljoonaa euroa.

PunaMusta Media Oyj solmii kaupan yhteydessä Keskisuomalainen Oyj:n kanssa kolmen vuoden sanomalehtipainamisen alihankintasopimuksen sekä yhdeksän kuukauden sivunvalmistusalihankintasopimusten Alihankintasopimusten arvo ilman indeksikorotuksia 5,5 miljoonaa euroa.

PunaMusta Media Oyj:n tytäryhtiö PunaMusta Oy on ostanut Keskisuomalainen -konserniin kuuluvan arkkija digipainopalveluiliin erikoistuneen Lehtisepät Oy:n Lahdessa sijaitsevan arkkipainoliiketoiminnan. Liiketoimintakaupan kauppahinta on 0,75 miljoonaa euroa. Liiketoiminta siirtyy PunaMusta Oy:lle 1.2.2024 alkaen.

PunaMusta Media Oyj:n tytäryhtiö PunaMusta Oy on ostanut seinäjokelaisen Ilkka-konserniin kuuluvan painopalveluihin erikoistuneen I-Print Oy:n liiketoimintakaupan kauppahinta on noin 0,5 miljoonaa euroa. Liiketoiminta siirtyy PunaMusta Oy:lle 1.1.2024 alkaen.

Edellä mainittujen lisäksi tilikauden päättymisen jälkeen ei ole ollut sellaisia olennaisia tapahtumia, joilla olisi vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan tai taseeseen.

Näkymät vuodelle 2024

Venäjän hyökkäyssota kaikkine heijastusvaikutuksineen vaikuttaa edelleen Suomen makrotalouteen ja markkinoiden kysyntään sekä vaikeuttaa merkittävästi ennustettavuutta. Markkinoiden kausivaihelut ovat olleet suuria ja reagoiniinopeus vallitsevassa ympäristössä tapahtuneisiin on nopeutunut. Inflaatio on säilynyt edelleen normaalia tasolla, ja tämä heikentää sekä kuluttaijen että vritysten taloudellista asemaa, mikä näkyy heikentyneenä kysyntänä myös strategisten hankintojen päätösaikaa. Epävarmasta toimintaympäristöstä huolimatta konsernin näkymät vuodelle 2024 ovat realistisen optimistiset.

Painoliiketoiminnan alhainen katetaso ja vuosia laskenut alan kokonaisvolyynni tekevät toimintaympäristöstä edelleen vaikean. Painotuotteita tehdään edelleen ulkomailla, mikä vaikeuttaa kotimaisten toimijoiden kilpailutilannetta ja näkyy volyymin laskuna. Konsernin painoliiketoiminnan vuoden 2024 kysynnän odotetaan laskevan vuoden 2023 tasosta, volyymien laskua kompensoi vuonna 2024 tehtyjen liiketoimintakauppojen vaikutus. Näkyyysliiketoiminnan ja digitaalisen liiketoiminnan kysynnän odoteaan kasvavan vuoden 2023 tasosta. Ulkomainonnan määrä tulee kasvamaan ja digitalisoituminen muuttaa tapoja toimia kaikilla toimialoilla. Etenkin kauppojen mediallistumisen kasvu tulee kiihtymään. Yhdistämällä nykyisen ratkaisukokonaisuutemme pystymme tuomaan merkittäyää lisäarvoa kaikille ekosysteemissä toimiville.

Kaikkim liiketoimintoihin tehtyjen investointien, panostusten digitaalisiin ja toteutettujen rakennemuutosten uskotaan näkyvän positiivisesti vuoden 2024 jatkuvien toimintojen tuloskehityksessä.

Venäjän hyökkäyssodan jatkuminen ja makrotalouden epävarmat näkymät merkittävästi mainosmarkkinoiden kehityksen sekä digitaalisten palveluiden kysynnän ennustamista. Kaikkien liiketoimintojen näkymät perustuvat oletukseen, että Suomen taloutta uhkaava taantuma on lyhytaikainen ja bruttokansantuote kääntyy kasvuun viimeistään vuoden 2024 kolmannella kvartaalilla.

Tulosohjeistus

Konsernissa tilikauden päättymisen jälkeen jatkuviksi luokiteltujen toimintojen liikevaihdon odotetaan paranevan viime vuoden tasosta ja liiketuloksen ilman medialiiketoiminnan myynnistä saatavaa arviolta 10,2 miljoonan euron myyntivoittoa arvioidaan paranevan vuoden 2023 tasosta. Vuonna 2023 jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 116,2 miljoonaa euroa ja liiketulos oli -0,9 miljoonaa euroa.

Arvopaperikauppa ja arvopaperisalkun arvon muutokset voivat vaikuttaa merkittävästi konsernin tulokseen.

Voitonjako

PunaMusta Media Oyj:n hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta tilikaudelta 2023.

Segmentti-informaatio

Toimintasegmenttien tilinpäätösluvut (1 000 000 euroa) olivat seuraavat:

Toimintasegmentit	Media-	Paino-		Näkyvyys- Digitaalinen	Muut
2023						liiketoiminta liiketoiminta liiketoiminta liiketoiminta Konsernierät Konserni
Tulostiedot Myynti konsernin ulkopuolelle
Tavaramyyntı Palveluiden	17,6						17,6
myynti Myynti konsernin		86,3	21,6	8,3			I 16,3
ulkopuolelle yhteensä Konsernin sisäinen	17,6	86,3	21,6	8,3			133,9
myynti Liikevaihto		7,7	2,8	1,2	4,1	-15,9	0,0
yhteensä	17.7	94,0	24,5	9,5	4,1	-15,9	133,9
Liikevoitto	0,6	-0,3	1,5	-0,8	-1,3		-0,3
Rahoitustuotot ja -kulut	0,1	-0.5	-0,2	-0,4	-2,1	0,0	-3,2
Tulos ennen tuloveroja	0.7	-0,8	1,3	-1,2	-3,4	0.0	-3,4
Toimintasegmentit 2022	Media- liketoiminta	Paino- liketoiminta	Näkyvyys- liketoiminta	Digitaalinen liketoiminta	Muut	toiminnot Konsernierät	Konserni
Tulostiedot Myynti konsernin ulkopuolelle
Tavaramyynti Palveluiden	19,0						19,0
myynti Myynti konsernin			92,5	18,9	3,1	0,1	114,6
ulkopuolelle yhteensä Konsernin sisäinen	19,0	92,5		18,9	3.1	0,1	133.5
myynti	0,1		7.6	3,1	0,7	3,4	-14,9 0,0
Liikevaihto yhteensä	19,0	100,1		22,0	3,8	3,5	-14,9 133,5
Liikevoitto	0,7		-3,3	0,7	-0,3	-0,9	-3,1
Rahoitustuotot ja -kulut	0.0		-0,3	-0.2	-0.1	-2.5	0.0 -3,1
Tulos ennen tuloveroja	0.8		-3.7	0,5	-0.4	-3,4	0.0 -6,1

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (IFRS)

	Liitetieto	2023	2022
LIKEVAIHTO	1	133 894 021,68	133 539 890,10
Liiketonninnan muut tuotot	3	2 282 908,88	2 703 853,75
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden
varastojen muulos		-93 498,62	43 586,15
Valmistus omaan käyttöön		966 097,00	697 159,67
Materiaalit ja palvelut		-59 850 922,82	-67 577 255,55
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	6	-45 183 038,83	-40 660 290,18
Poistot ja arvonalentumiset	2	-9 383 274,61	-9 225 344,20
Liiketoiminan muut kulut	4	-22 906 028,75	-22 272 511,00
LIIKEVOITTO	T	-273 736,07	-3 050 911,26
Rahoitustuotot ja -kulut (netto)	7	-3 159 668,92	-3 075 646,77
VOITTO ENNEN VEROJA		-3 433 404,99	-6 126 558,03
Tuloverot	8	250 421,74	869 157,18
TILIKAUDEN TULOS YHTEENSA		-3 182 983,25	-5 257 400,85
Muut laajan tuloksen erät
Osakkeet ja muut pitkäaikaiset sijoitukset Laskennallisen verovelan/-saamisen osuus edellisestä TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSA		-3 182 983,25
Tilikauden voiton jakautuminen Emoyhtion omistajille		-3 364 354.63
Määräysvallattomille omistajille		181 371.38
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen			-5 257 400.85 -5 387 747,21 130 346.36
Emoyhtion omistajille Määräysvallattomille omistajille		-3 364 354.63 181 371.38
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos			-5 387 747,21 130 346,36

Konsernilla ei ole laimentavia kantaosakkeiden määrää lisääviä osaketekijöitä.

PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS)

KONSERNITASE (IFRS)		2023	2022
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	11	43 839 282,10	47 361 028,29
Aineettomat hyödykkeet	10	24 021 537,64	21 041 438,89
Sijoituskiinteistot	11	20 646,28	20 914,12
Osuudet osakkuusyrityksissä	12	22 943.10	22 943,10
Osakkeet ja muut pitkäaikaiset sijoitukset	13	497 051,37	498 665, 13
Saamiset	16	2 262 817,95	2 240 383,12
Käyttöoikeusomaisuuserä	22	4 478 037.59	4 254 914,99
Pitkäaikaiset varat yhteensä		75 142 316,03	75 440 287,64
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	15	5 008 222,37	6410 131,76
Myyntisaamiset	16	15 948 897,61	17 403 067,95
Muut saamiset	16	2 871 020,92	2 837 831,50
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat	13	9 722 700,64	14 063 178,32
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat
verosaamiset	14	142 178,43	165 911,64
Rahavarat	17	2 385 917,89	1 729 722,62
Lyhytaikaiset varat yhteensä		36 078 937,86	42 609 843,79
VARAT YHTEENSA		111 221 253,89	118 050 131,43
OMA PAAOMA JA VELAT	Liiteticto	2023	2022
Oma pääoma
Osakepaaoma	18	1 052 634,41	1 052 634,41
Y likurssirahasto	18	7 667 849,03	7 667 849,03
Kertyneet voittovarat		25 835 111,15	29 220 722,08
Emoyhtion omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä		34 555 594,59	37 941 205,52
Maaraysvallattomien omistajien osuus Oma paaoma yhteensä	539 120,58 35 094 715,17	357 749,20 38 298 954,72
Pakolliset varaukset		2 983,00	2 976,00
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	14	4 277 431,01	4 668 929,99
Vuokrasopimusvelka	22	3 162 482,77	2 971 274,87
Pitkääikaiset korolliset velat	19	18 649 113,72	23 492 779,83
Muut pitkäaikaiset velat	19	2 828 680,41	3 073 976,63
Pitkäaikaiset velat yhteensä		28 917 707,91	34 206 961,32
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat		5 529 700,39	6 858 356,40
Vuokrasopimusvelka	22	1 465 537,81	1 425 513,05
Muut lyhytaikaiset velat	20	15 272 488,45	12 525 185,51
Lyhytaikaiset korolliset velat	19	24 938 121,16	24 732 184,43
Lyhytaikaiset velat yhteensä		47 205 847,81	45 541 239,39
OMA PAAOMA JA VELAT YHTEENSA		111 221 253,89	118 050 131,43

ੰ ਦਲ ਵਿ

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

	2023	2022
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto	-3 182 983,25	-5 257 400,85
Oikaisul:
Liiketoimet joihin ei liity maksutapahtumaa
Poistol	7 678 303,64	7 566 081,27
Arvonalentumiset	756,85	75 726,96
IFRS 16 poistot	1 704 214,12	1 612 483,76
Arvopaperivaraston arvonmuutos	1 407 926,39	3 949 501,28
Arvopaperien myynti	2615 724,06	0,00
Arvopaperien myyntivoitot	316 827,24	0,00
Laskennallisten verojen muutos	-427 675,65	-1 001 419,66
Rahoitustuotot ja -kulut	2 409 793,39	1 030 272,11
Osinkotuotot	-979 580,43	-1 933 074,41
Verol	177 253,91	132 262,95
Käyttöomaisuuden myyyntivoitoi	-2 214,16	0.00
Muut oikaisut	360 699,46	101 766.49
Kayttopaaoman muutokset:
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos	2 349 635,93	-1 702 121,09
Vaihto-omaisuuden muutos	1 401 909,39	-485 309,20
Ostovelkojen ja munden velkojen muutos	-1 765 955,03	1 373 784,38
Maksetut korol	-2715 687,36	-1 273 917,19
IFRS 16 korkokulut	-108 298,30	-64 858,37
Saadut korot liiketoiminnasta	489 314,87	337 101,90
	896 537,43	1 132 431,41
Osinkotulot ja pääomanpalautukset	-268 677,09	-287 980,92
Maksetul/saadut verol	12357 825,41	5 305 330,82
Liiketoiminnan nettorahavirta
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-3 426 985,14	-6 243 617,58
Tytäryrityksen hankinta vähennettynä
hankintahetken rahavaroilla	-1 205 253,95	-4 525 607,00
Ostetut liketominnol	0.00	-320 000,00
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnit	54 001,48	306 178,77
Saadut osingot investoinneista	83 043,00	800 643,00
Saadut korot investoinneista	-14 206,94	2,91
	3 774,02	-250 932,57
Sijoituslainojen myönnöt
Sijoituslainojen takaisinmaksut Investointien rahavirta	0,00 -4 505 627.53	33 181,23 -10 200 147,94
Rahoituksen rahavirtn
Lainojen nostot	46 365 363,72	82 990 037,82
Lainojen takaisinmaksut	-51 830 085,97	-75 641 081,89
IFRS 16 velkapääoman lyhennykset	-1 696 104,06	-1 503 489,99
Maksetut osingot	-19 812,30	-2 264 494,80
Oman pääoman muutokset	-15 364,00	126 938,36
Rahoituksen rahavirta	-7 196 002,61	3 707 909,50
Rahavarojen muutos lisays (+) / vähennys (-)	656 195,27	-1 186 907,62
Rahavarat tilikauden alussa	1 729 722,62	2 916 630,24
Rahavarat tilikauden lopussa	2 385 917,89	1 729 722,62

EUR	Osakepaaoma	Ylikurssirahasto	Kertyneet voittovarat	Emoyhtion osakkeen- omistajille kuuluva oma pasoma	Määräysvallattomien omistajien osuus	Yhteensä
Oma paaoma IFRS 1.1.2023	1 052 634.41	7 667 849.03	29 220 722,08	37 94 205,52	357 749,20	38 298 954,72
Laaja tulos
Tilikauden tulos			-3 364 354,63	-3 364 354,63	181 371,38	-3 182 983,25
Tilikauden laaja tulos yhteensa			-3 364 354,63	-3 364 354,63	181 371,38	-3 182 983,25
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako			-19 812,30	-19812,30		-19 812,30
Muut muutokset			-1 444,00	-1 444.00		-1 444,00
Liiketoimet omistajien kanssa vhteensä			-21 256,30	-21 256,30		-21 256,30
Oma paaoma IFRS 31.12.2023	1 052 634,41	7 667 849.03	25 835 111,15	34 555 594.59	539 120,58	35 094 715,17
Oma paaoma IFRS 1.1.2022	1 052 634,41	7 667 849,03	36 734 655,73	45 455 139,17	227 402,84	45 682 542.01
Laaja tulos
Tilikauden tulos			-5 387 747,21	-5 387 747,21	130 346,36	-5 257 400,85
Tilikauden laaja tulos vhteensä			-5 387 747,21	-5 387 747,21	130 346,36	-5 257 400,85
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako			-2 253 124,80	-2 253 124,80		-2 253 124,80
Muut muutokset			126 938,36	126 938,36		126 938,36
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä			-2 126 186,44	-2 126 186,44	0,00	-2 126 186,44
Oma pääoma IFRS 31.12.2022	1 052 634,41	7 667 849,03	29 220 722,08	37 941 205,52	357 749,20	38 298 954,72

KONSERNITILINPÄÄTÕKSEN LAATIMISPERIAATTEET

PunaMusta Media -konsemin tilinpäätös on laadittu kansainvälisen tilimpäätöskäytämiön (International Financial Reporting Standardeja, joka on hyväksytty EU sa on hyväksytty EU ssa ja jotka ovat voimassa tilinpäätöksen laatimishetkellä 31.12.2023.

Konsemitiinpäälöksen tiedot perustuvat alkuperiisiin hankintamenoihin, ellei landintaperiaatteissa ole eriksen mainitu. Konsemillinpäälöksessä esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista, joten yksittäisten esitettyjen lukujen yhteenluskettu summa voi poiketa esitetystä summaluvusta.

Tilmäätöstä laadittaessa yhtiön johto on joutunut tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, jotka vaikutavat tilinpäätöksessä esitettyihin eriin. Toteumat voivat poiketa näistä arvioista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sovellettaessa.

Konsemissa keskeinen tulevaisuutta koskeva oletus ja sellain arvioihin liittyvä keskeinen epävarmustekijä, joka voisi aiheuttaa riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta seuraavan tilikauden aikana on arvonalentumistarkastelu. Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä on määritelly käyttöarvoon perustuen. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä,

Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Konsemiulinpäätös sisällää PunaMusta Media Oyin ja kaikki sen suoraan tai välillisesti omistamat viitykset, joissa konsemilla on määräysvalta syntyy, kun konseni omistaa yli puolet yrityksen äänivallasta tai sillä on oikeus mäiäiä yrityksen talouden ja liiketominnan periaateista. Keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenelelmällä. Tytäyhtiöiden hankinnasta syntyneen liikearvon käsittelyä kuvataan kohdassa "Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet". Hankitut tytäryhtöt yhdistellään konsemitilinpäätökseen siitä hetkestä, kun konserni on saanut määräysvallan ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalla lakkaa. Kaikki konsemin sisäiset liiketapahtumat, saaniset ja velat, voitonjako ja realisoitumat sisäiset katteet eliminoidaan konserniilinpäätöstä laadittaessa. Konsernin tilikauden voitto jaetaan enoyhtön osakkeenomistajille ja määräysvallattomille omistajille kuuluviin osuuksiin. Määräysvallattomille omistajille kuuluva oman pääonan osuus sisältyy konsemin omaan pääomaan ja se eritellään oman pääoman muutoslaskelmassa.

Osakkuusyritykset, joista konsemi omistaa yleensä 20 -50 % äänivallasta tai joissa konsemilla on huomattava vaikutusvalta, yhdistellään konsemitilinpäälöksen pääonaosuusmeneleiniä käyttäen. Jos konsemin osuus osakkuusviivksen tappioista ylittää kirjanpitoarvon, ei niitä yhdistellä, ellei konsemi ole sitoutunut osakkuusyrityksen velvoitteiden täyttämiseen.

PunaMusta Media -konsemin muodostavat 31.12.2023 emoyhtiö PunaMusta Media Oyj ja sen tyfäryhtiöt PunaMusta Oy, Forssan Kirjapaino Oy, PunaMusta Direct Oy, Pixmill Estonia Ou, Profilight Oy, PunaMusta Coloro Oy, Sanomalehti Karjalainen Oy, Karelia Viestintä Oy, PunaMusta Paikallismediat Oy, RockOn Oy sekä tilikaudella 2023 konsemiin hankittu yhtiö Exove Oy sekä sen tytäryhtiö Exove Oü ja Exove L.d.

Gredi Oy on sulautunut Exove Oy:öön 31.12,2023.

Tilikauden aikana PunaMusta Coloro Oy on myynyt tytäryhtiönsä PixMill Sweden Ab:n koko osakekannan.

Forssan Kirjapaino Oy:n tytäryluo Forssa Print ytäryhtiö Exove Ltd on jätety yhdistelemätä konsemitilinpääökseen, koska näillä ei ole oleellista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.

Väli-Suomen Media Oy, josta konsemin omistusosuus on 25 prosentiia, on jätety yhdistelemättä konsemitilinpääfölssen, koska sillä ei ole oleellista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.

Ulkomaanrahan määräiset erät

Konsemitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin esittämisvaluutta.

Ulkomaanrahan määräiset erät kirjataan euroiksi tapahtumapäivän kurssiin. Tiinpäätöspäivänä avoimena olevat ulkomaanrahan määräiset monelaariset ja velat on arvostettu käyttäen tilinpäälõspäivän kursseja. Ei-monetaariset erät on arvostettu tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaanrahan määräisten erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on merkitty tuloslaskelmaan kurssivoitot ja -lappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle. Valuuttamääräisten velkojen ja saamisten kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Aineelliset hyödykkeet

Maa-alueista ei kirjata poistoja. Hyödykkeiden taloudellista vaikutusaikaa tarkastetnan jokaisessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuvia muutoksia. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

Rakennukset	6-40 vuotta
Rakennusten irtaimet amesosat	10 vuolla
Väestönsuojal	15 yuolla
Sanomalehtirotaatio	20 vuotta
Painon ja postituksen koncet	3-20 vuotta
Muut koneet ja kalusto	3-10 vuotta
Muut aineelliset hyödykkeet	5-10 vuotta

Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa.

Korjaus-ja ylläpitomenot kirjataan tilikaiden kaluksi. Perusparamusinvestoimit aktivoidaan, mikäli ne tuottavat vastaista taloudellista hyötyä. Aineellisten luovutuksesta syntyvät voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan.

Ennakkomaksuihin kirjataan tilikauden aikana hankitut aineelliset hyödykkeet, jolka otettavaan käyttöön myöhempinä tilikausina.

Julkiset avustukset

Julkiset avustukset, esinekiksi valtiotta sadut aineellisten käytöömaisuushyödykkeiden hankintoihin liittyvät avuslukset, on kirjattu aineellisten käyttöömaisuushyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennyksiksi silloin, kun on kohtuullisen varmaa, ellä ne tullaan saamaan ja että konstuksen saamisen ehdot. Avustuksel tuloutuvat pienempien poistojen muodossa omaisuuserän käyttöaikana. Sellaiset, jolka on saatu korvauksiksi jo toteutuneista kuluista. kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka avustuksen saamiseen syntyy. Tällaiset avustukset esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa.

Sijoituskiinteistöt

Sijoituskiinteistöt vat kiinteistöjä, joita konserni pilää hallussaan hankkiakseen vuokrattiottoa tai omaisuuden arvomousua. Sijoituskiinteistöt arvostetaan tasessa hankintamenoon vähemettynä poistoilla ja arvonalentumisilla. Käynä arvo määritetään ulkopuolisen kiinteistöarvioijan tekemän arvion tai toteutuneiden kauppahintojen perusteella ja ilmoitetaan konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa (kohta 11).

Liikearvo

Liikeloimintojen yhdistymisestä syntynyt liikearvo kirjataan hankinta-ajankohtana määrään, jolla luovutettu vastike, mahdollinen määräysvallattonien omistajien osuus hankiman kohteessa ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteenlaskettuina, ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Liikearvoista ei tehdä poistoja, vaan ne testataan vuosittamisten varalta. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintanenoon vähennettynä arvonalentumisilla.

Tutkimus- ja kehittämismenot

Kehittämismenot aktivoidaan taseseen ainostuan IAS 38 -standardissa estetyt vaatimukset kehitämismenojen aktivoinnille. Konsemissa tehdään sekä jatkuvaa kehitystyötä että kehittämishankkeita. Konsemissa jatkuvaa kehitystyötä tehdään mm. digitaalisten ominaisuuksien kehittämiseksi. Kertaluontoisia kehitäinishankkeita ovat olleet min verkkokauppa, informaatiologistiikan ohjausjärjestelmä, myymin analytiikan kehittäminen sekä tuotannon mittarointi.

Kehittämisnenot, joka eivät täyä akivoittikriteetetä sekä kaikki tutkimusmenot kirjataan kuluksi tulosvaikuteisesti kaudelle, jolla ne syntyväl Aremmin kuluksi kirjatuja menoja ei aktivoida myöhemmin. Kehittämismenot poistetaan tasapostoin arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa, kolmessa-viidessä vuodessa.

Muut aineettomat hyödykkeet

Liikearvon ja kehitämismenojen lisäksi konsenin aineettomat pääsääntöisesti ict-ohjelmistojen lisensseistä, julkaisuoikeuksista, teknologioista, asiakassuhteista ja brändiarvosta sekä tilaaja- ja ilmoittajarekistereistä.

Ameettomat hyödykkeet arvostetaan poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut aineettomat hyödykkeet arvostetaan hankintahetkellä käypään arvoon. Tasapoistot hyödykkeistä tehdään arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa, yleensä 3-5 vuodessa.

Vieraan pääoman menot

Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Vieraan pääoman menojen jaksottamisessa on käytetty efektiivisen koron menetelmää.

Ameettomien ja aineellisten hyödykkeiden valmisajalla kertyneet vieraan pääoman menot kirjataan osaksi hankintamenoa. Aktivoitavia vieraan pääoman menoja ei ole ollut tilikaudella tai vertailukaudella.

Arvonalentumiset

Konsemi arvioi jokasena tilinpaalospaivana, onko vitteitä jonkin omaisuuseran arvonalentumisesta. Jos viiteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuussä kerrytetävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan isäksi vuosittain keskeneräisestä aineettomasta hyödykkeestä riippumatta siifä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Liikearvo testataan vähintään kerran vuodessa riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on nettomyyntihinta tai silä korkeampi käyttöarvo, joka saadaan diskonttaantalla omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön vastaiset rahavirrat nykyarvon testauksessa kerryettävissä oleva rahamäärä perustuu käyttöarvoon. Liikearvo kohdistetaan konsemin rahavirtaa tuottaville yksiköille. Konsemin liikeuvot testataan liiketoimintaasolla. Konsemin liikearvat kohdistuvat näkyvyys- ja painoliiketoimintaa, jonka konsemin johto on määrittänyt ylıdeksi mhavirtaa kerryttäväksi. Diskonttauskorkona käyetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisistä.

Arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelman, jos omaisuuserin kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentunustappio peruuleissa tapahuu muutos, ja kerrytettävissä oleva rahamäärä ylittää kirjanpitoarvon. Arvonalentumistappiota ei peruuteta enempää kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappiota. Liikearvosta telityä arvonalentumiskirjausta ei perunteta.

Vuokrasopimukset

Konserni vuokralle ottajana

Vuokrasopimukset, joiden järjestelyyn sisältyy yksilõitävissä oleva omaisuuserä ja jonka käyttöä konsemi voi hallita tietyn ajanjakson ajan korvausta vastaan, luokitellaan vuokrasopimuksiksi. Konsemin vuokrasopimukset liittyvät pääasiassa liikeloiminnassa käytettyihin koneisiin, kalustoon ja toimiilioihin. IFRS 16-standardin mukaisesti konsemi kirjaa suurimman osan sopinuksista tasceseen käyttöoikeusomaisuuseränä ja viokrasopimusvelkana. Käyttöoikeusomaisuuseräi arvostetaan tasaisesti viikkaan tasaisesti viiokra-jijan kuluessa.

Vuokra-aika on ajanjakso, jona sopinus ei ole purettavissa ja jonka aikana konsemilla on oikeus käyttää vuokrasopimuksen kohteetä. Vuokrakauden pituutta määritettäessä otetaan huomioon optio vuokrasopinuksen jatkamisesta, jonka konserni arvioi kohtuullisella varmuudella hyödyntävänsä ja optio vuokrakauden päättämisestä, jota konsemi kohtuullisella varmuudella ei aio hyödyntää.

Konsemi soveltaa standardin sallimia helpotuksia olla kirjaamatta taseseen lyhytaikaisia vuokrasopimuksia, joissa vuokrakausi on 12 kuukautta tai vähemmän ja arvoltaan vähäisiä vuokrasopimuksia, joissa omaisuuserän arvo on vähemmän kuin 5000 EUR. Tällaiset sopimukset kirjataan kuluksi vuokra-ajan kuluessa.

Vuokramaksut diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa. Konsemin vuokrasopimuksissa tämä ei ole yleensä suoraan määriettävissä, jolloin kullekin omasuusryhmälle määritetään sisäinen korko. Konsemi käyttää johdon arvioimaa yrityksen lisäluoton korkoa, jola vuokralle ottaja maksasi vuokrasopimuksen alkanisajankohtana lainasta hankkiakseen vastaavan omaisuuserän. Lisätietoja konsernin vuokrasopimuksista liitetiedossa 22.

Konserni vuokralle antajana

Konsemi toimii vähäisessä määrin vuokralle antajana vuokratessaan edelleen omistamiaan kiinteistöjä. Konsemin saamat vuokratuotot koostuvat pääsääntöisesti liike- ja asuinhuoneistojen vuokratuotoista. Konsernin ulkopuolelle vuokratut omasuuseal käsitellääna vuokrasopimuksina, koska ominaiset riski ja edut eivät olennaisilla osin siirry. Vuokratuotot kirjataan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. Konsemilla ei ole rahoitusleasingsopimuksilla vuokralle annettuja hyödykkeitä.

Työsuhde-etuudet

Eläkevastuut

Konsemiyhtiöillä on lakisäteinen TYEL-eläkevakuutus sekä vapaahtoisia lisäeläkkeitä Suomessa ja ne on järjestelly eläkevakuuusyhtiön kautta. Eläkejärjestelyt käsitellään maksupohjaisena, jolloin niihin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella, jota veloitus koskee.

Osakeperusteiset maksut

Konseriin osakenetusteiniäriestelmä. joka on sidottu yhtiön osakkeen arvon kehitykseen ennalta määfältynä ajanjäksona. arvostetaan raportointipäivän arvoon ja kirjataan kuluiksi tuloslaskelmaan kannustinjärjestelmän keslon juoksuaikana. Kun kannustinjärjestelmässä määritelty ajanjaksioloehto täyttyy, osakeperusteinen palkkio maksetaan.

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan nettorealisointiarvoon. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden muodosuu maka-ameista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista, muista välitlömistä menoista osuudesta valmistuksen muuttuvista ja kiinteistä yleismenoista Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liikeloimimassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennelty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnistä johtuvat menot.

Rahoitusvarat ja rahoitusvelat

Rahoitusvarat

PunaMusta Media -konsernin rahoitusvurat on luokiteltu IFRS 9:n mukaisesti seuraaviin ryhmiin: jaksotettuun hankintanenoon arvostetut rahoitusvarat, käypään arvoon tulosvaltavat rahoitusvarat sekä käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostetut rahoitusvarat.

Luokitelu tapahuu rahoitusvaran alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä ja siihen vaikutaa sopimukseen perustuvien rahavirten luome sekä rahoitusvarojen hallinnointiin sovellettava liiketoimintamalli.

Rahoiusvarat esitetäin lyhytaikaisina, jos niiden maturiteetti on lyhempi kuin 12 kuukautta, sijoituksesta aiotaan luopua 12 kuukauden kuluessa tilinpäätöspäivästä tai niitä pidetään kaupankäyittitarkoituksessa.

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat

Rahoitusvarat arvostetaan jaksotettuun hankintamaisuutta pidetään hallussi sellaisen liiketoiminamallin mukaisesti, jonka tavoitteena on sopimukseen perustuvien kiinteiden tai ennalta määritettyjen rahavirtojen kerääminen. Lainat ja munt stamiset ovat johdamatoma rahotusvaroja, joihin liityyat maksut ovat kinteit ja jota ei noteerata (omivilla markkinoilla eikä yhtiö piitä miitä kaupankäyntitarkoituksessa. Tähän ryhmään sisällyyät konsernin pitka ja yhylakasel lamasamiset ja muut samiset ja ne arvostean jaksotettuun hankinlamenoon. Konserni kirjaa jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien rahoitusvarojen osalta luottotappiovamuksen perustuen odolettavissa oleviin luottotappioihin IFRS 9:n mukaan. Lisätietoja liiteliedosta 21 rahoitusriskien hallinta.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavarat on hankittu kaupankäyntiiarkoituksessa, pääasiallisesti voiton saamiseksi lyhyen aikavälintojen muutoksista. Ryhmän erät ovat pääsääntöisesti markkinoilla noteerattuja osakkeita. Ryhmän erät on arvostettu käypään arvoon ja kaikkien tyhmän sijoitusten käypä arvo on määritetty toinivilla markkinoilla julkaistujen hintanotcerausten pohjalta, joka on tilinpäälöspäivän ostonoleeraus.

Konsemi on päättänyt arvostaa myös muut sijoitukset peruuttamattomasti käypään arvoon tulosvaikulteisesti. Taseen pikääkaisiin varohin kuuluvat sijoitukset sisältävät pääsääntöisesti listaamattomien yhtöiden osakkeita, joka arvostetaan käypään arvoon. Johdannaissopimukset arvostetaan käypään atvoon tulosvaikutteisesti. Tilinpäälöshelkollä konsemissa ei ollut johdannaissopimuksia.

Käyvän arvon muutoksista johtuvat sekä realisoitumattomat arvostusvoitot ja -tappiot että realisoituneet myyntivoitot ja -tappiot kiriataan tuloslaskelmaan sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Nettovoittoihin tai -tappioihin sisältyy osinkotuottoja.

Jos osakkeiden käypiä arvoja ei voida luotettavasti määritellä, ne on arvostettu hankintamenoon vähemeettynä mahdollisilla arvonalentumisilla.

PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS)

Kytketyt johdannaiset

Konsernissa kylkety johdamaiset ovat sälkön ostosopimuksiin kykettyjä hintakiinmityksiä, joissa kiinnitys vaikuttaa pääsopinuksen hintoihin ja kassavirtoihin. Hintakiinnitykset ovat läheisesti riippuvaisia pääsopimuksesta taloudellisten ominaisuuksien ja sopimusrakenteen perusteella. Hintakiinnityksiä ei eroleta pääsopimuksesta vaan ne käsitellään osana varsinaista. Johdannaisia käsitellään taseen ulkopuolisena eränä.

Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat

Konsemilla ei ole käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattuja muita sijoiluksia.

Rahavarat

Rahavaroihin sisähyvät käteinen raha, pankkitalletukset, joiden maturiteetti on lyhyt (noin alle 3 kk) sekä pankkitliien varat.

Rahoitusvelat

Rahoiusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon. Mahdolliset transaktiomenot sisällytetään rahoitusvelkojen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin kaikki rahoitusvelat arvostelaan elektiivissa koron meneelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Käytössä olevat pankkitilien limiitit kuuluvat lyhytaikaisiin korollisiin velkoihin. Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun konserni on täyttänyt sopimusvelvoitteensa.

Varaukset ja chdolliset velat

Varaus merkitään tasessen, kun konsemilla on aikaisemman tapahtuman olemassa oleva olkeudellinen tai losiasiallinen velvoite ja maksuvelvoitteen totennäköistä ja sen suuruus voidaan luotettavasti määritellä.

Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassuolo varnistuu vasta konsemin määräysvalla olevan ejävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruuta ei voida määrittää luotettavasti. Ehdollinen velka esitetään liitetietona.

Tuloverot

Konsernin verot sisällävät konserniyhtiöiden tuloksen perustuvat verot, aikaisempiin tilikausiin kohdistuvat veronoikaisut sekä laskemallisen ja verovelan muutoksen. Laskemallinen yero lasketaan kaikista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon väliaikaisista. Konsemiyhtiöiden vahvistetuista verotuksellisista tappioista lasketaan verosaaminen kolmen seuraavan vuoden ennustuen vain siihen määrään asti kun on todenniköistä. että nitä voidaan tulevaisuudessa hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä.

Myynnin tuloutus

Liikevaihtona esitetään motteiden myynnistä saadut tuotot käypään arvoon arvostettuina välillisillä veroilla, alemuksilla ja valuutamäääisen myynnin kurssieroilla oikaisuina. Tuotot tavaroiden myymistä kirjataan, kun tavaroiden omistamisen liittyvä määräysvalta on siirtynyt ostajalle. Tuotot palvelu on suoritettu (suorilevelvoite). Suorievelvoitteella tarkoitetaan erotettavissa olevaa tuotetta tai palvelua, josta asiakas voi hyötyä erikseen.

Konsernin tavaranyynt koske medialehten tilausmyntia, ja näkyyys- ja pamoliiketominan näkyyysspalveluden osala näkyyysrakasuhin liittyven tavaroden myyntä. Lehien illausnyynnissä määräysvalti tuviraan siirtyy asiakkaalle päivittäin ajan kuluessa ja samalla sioritevelvoite läyttyy. Tulutessa perustuen toimitettijen lehten määrään in tihuskauden kestoon. Hinnoittelu perustuu julkaistuihin tilauschtoihin.

Näkyvystakaisujen osalla määräys valla tavara on tomitetu ja sopimuksen mukaan asemettu. Tuloutus tapahun perushen määräysvallan siirtymiseen. Hinnoittelu perustuu asiakkaan ja yhtiön väliseen sopimukseen.

Konsernin mediamyynti käsittää tuotteita, joita julkaistaan lehdissä, radiossa ja digitaalisissa näytöissä. Medianyynnin suorievelvoite tiyttyy mainoksen ja tuloutus tapahtuu palvelun suoritamisen jälkeen. Hinnoittelu perustuu asiakkaan ja yhtön väliseen. Joillakin nediamyymnin asiakkailla voi olla sopimuksiin perustuvia vuosialennuksia, joka ovat rippavaisia ostovolyymeisiä niin, että ostomainen virtäesä fietyn sopimuksessa määriellyn rajan, asiskas on oikeatetu sopimuksella ennalla soviun määnisen hyviys kirjaaan myyttituoton oikaisuksi sille tilkaudelle, johka aikana peruste hyvitykselle on muodostunu, Konsemin palvelumyynti muodostuu pääsääittöisesti paino- ja näkyvyyspalveluiden ja miihin painamiseen liitännäisten palveluden myynnistä. Lisäksi konsernin palvelujen myyntiä. Painopalveluiden ja painamisen liilännäisen liilännäisen palveluiden suoritevelvoite täytyy palvelun juovutuksen vastaanottaessa palvelun. Digitaalisten palvelut voivat olla kertaluontoisia lai jatkuvia. Kertaluontoisen suoritevelvoite täyttyy sopinuksen mukaan joko ajankohtaaa. Tuloutus ajan kuluessa perustuvaan menelelmään ja myyttituotot kirjätaan käytännön apukeinon mukaan laskutetujen työlunien perusteella. Jakuvat digitaalisel palvelut tuluessa, kun asidkas samanaikaisesti saa ja kulutaa saanansa hyödyn. Digitaalisten palvelujen myyntituottohin sisillyy myös järjestelmäntoimittajata saatavia myyntikomissioita, jotka tuloutetaan kun peruste komission suorittamiselle on täyttynyt.

Suurin osa konsemin palvelumyynnistä pohjautuu kiintaisiin sopinuksiin, jolloin myös myyntituotto määräytyy träiden kiinteiden hintojen perusteella. Transaktiohin pääsääntöisesti asiäkkaan ja yhtön välisissä sopimusnewotteluissa.

Konserin myyntisopimuksissa maksuehdot muodostuvat nomaalisti kiinteän maksuaikataulun mukaisesti. Yleisimiät maksueldot vaihelevat 14-30 päivän välillä. Konsemin asially palautus- ja takaisinmaksuvelvõitteita eikä olemaisia takmeltoja. Muiden kuin digitaalisten palvalta konserni käyttää alle vuoden kestävissä sopimuksissa käytämön apukeinoa olla esittämättä jäljellä oleville suoritevelvoitteille kohdistettavaa transaktiohintaa. Jatkuvien digitaalisten palveluiden osalta, yli vuoden kestävissä sopimuksissa jäljellä olevitteille suoriusvelvoitteille kohdistuva transiktiohinta on esitety liitetiedoissa.

Yheisö kirjaa käytännön apukeinoa käyttäen sopimuksen siheutuneet menot sen tilikauden kuluksi, jona ne toteutuvat. Yhesö käyttää käytännön apukeinatta saatta vastikemäärää rahotuskomponentin vaikutuksella sillä aika, joka kuluu siitä, kun yhteisö luovuttaa lovatan tai palveluu asiakkaalle, siihen, kun asiakas maksaa tai palvelusta, on enintään yhden vuoden pituinen.

Osinkotuotot kirjataan, kun oikeus maksunsaamiseen on syntynyt.

IFRS-Standardimuutokset

Vuonna 2023 voimaantulleilla IPRS-standardeilla ei ollut olemaista vaikutusta konsemin tilinpäätökseen.

Uuden ja uudistetun IFRS-normiston soveltaminen

Muilla uusilla tai uudistetuilla, standardimuutoksilla tai tulkinnoilla ei arvoida olevan merkitävää vaikutusta konsernin tuleviin tilinpäätöksiin.

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

1. Segmentti-informaatio

Toinintasegnentit perustuvat konsemin sisäseen organisaatiorakenteesen ja sisäseen taloudelliseen raportoimiin Konsemissa segmentin tulos on liikevoittotaso. Segmenttien välinen hinnoittelu on markkinaperusteinen.

Investoinnit koostuvat aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden lisäyksistä, joita käytetään useammalla kuin yhdellä kaudella.

Konsernin toimintasegmentit

Konsenin toimintasegnentit muodosluvat medialiiketoiminnasia sekä paino-, mälyvyys- ja digitaalisesta hikeloiminimasta.

Medialnkelomma:	Sanomalehti Karjalanen Oy, Karelia Viestinta Oy ja PunaMusta Paikallismediat Oy.
Painolliketounta:	PonaMusta Oy, Forssan Kirjapaino Oy ja PunaMusta Direct Oy.
Näkyvysliketoiminta:	PunaMusta Coloro Oy, Pixmill Estonia Ou ja PunaMusta Profilight Dy.
Diguaalinen luketominta:	Exove Oy, Exove Ou ja RockOn Oy. Lisäksi konsernin tylärylitio Gredi Oy on sulantunut Exove Oy:oon 31.12.2023.

Muut toiniimot pitivät sisällään emoyhttötoiminnot, arvopaperikaupan ja kiinteistöiminni,

Osakeyhtiölain ja yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiön ylintä operatiivista päätösvaltaa käyttää hallitus. Ylin operatiivinen päätöksentekijä ei seuraa segmenttikohtaisesti varoja ja velkoja.

Tomintasegmentit 2023	Media- likelommia	Pamo- liketominta	Nakyvyys- liketoiminta	Digitaalinen hkelommia	Muut Tounmol	Konsernerit	Konserni jalkuval
Tulosticoot
Myyntı konsernin ulkopuolelle
Tavaramyynti	17 642 563,62						17642563.62
Palveluden myynti		86 264 253,27	21 605 053.77	8 349 271,04	32 877.97		116 251 458.06
Myynti konsernin ulkopuolelle yhteensa	17 642 563,62	86 264 255,27	21 605 053,77	8 349 271.04	32 877.97		133 894 021.68
Konsernin sisämen myynti	49 702.36	7 728 063,52	2 848 819.16	1 151 410,78	4 082 958.00	-15 860 953.82	0.00
Lukevaihto yhteensa	17 692 265,98	93 992 318,70	24 153 872.93	9 500 681,82	4 15 835,97	-13 860 953,82	133 894 021.68
Likevoitto	280915.60	-269 446,98	1 506 848.96	-830 278.00	-1 252 774.96		-273 736.07
Rahoitustuotot ja -kulut	93 671,33	-546 018,17	-212 257.26	-396 734.87	-3 098 350 02		-3 129 008.95
Voitto ennen tuloveroja	674 586.93	-815 465.14	1 294 391.69	-1 236 013,56	-3 351 104.91		-3 433 404.99
Tuloverot	7 129,87	173 574,06	-196 641.75	116 230,37	150 329,24		250 421,74
Tilkauden voitto	-88 283 52	-1 000 480 1-	1 127 957.31	-1 430 30184	-1 713 775.67		-3 182 983.22
nyestomini	101 150.31	1 871 406 43	740 863.02	324 148.07	3 561 350,73		6 598 918.56
Postol	427 527,80	5 070 037,72	1 798 948,27	1 005 494, 19	1 414 551.15	-333 284.52	9383 274.61
Toimintasegmentit 2022	Media- likelominta	Pamo- liketominta	Nakyvyys- liketoiminta	Digitaalinen liketominta	Muul lotiminol	Konsernieral	Konserni jalkuval
Tulosticilor
Myynti konsernin ulkopnolelle
Tavaramyynı:	18 956 239,20						18 956 239.20
Palvelniden myynti		92 491 149,65	18 897 226,44	3 137 705,29	57 569.52		114 583 650,90
Myynti konsernin ulkopuolelle yhteensä	18 956 239,20	92 491 149,62	18 80 / 550 44	3 137 705.29	57 569,52		133 539 890.10
Konsernin sisamen myynii	31 103,33	7 645 962.85	3 076 843,39	673 126.61	3 440 -100,00	-14 894 096.38	0.00
Liikevaihto yhteensä	19 014 002.73	100 137 112,50	21 974 069,83	3 810 831 20	3 497 969,52	-14 894 096.38	133 539 800.10
Lukevoilo	736 074.07	-3 321 461 31	740 496,27	-290 272,83	-912 447,46		-3 050 911,26
Rahoitustuotol ja -kulut	19 255 94	-349 131 48	-202 492,57	-93 400,59	-2 420 076.37		-3 075 646.77
Voitto ennen tuloveroja	755 297.01	-3 670 205 70	338 000,70	-384 039,12	-3 307 523,85		-6 126 538,03
Tuloverot	3 703 80	-274 613,67	234-094,24	45 267.74	360 705,07		869 127.18
Tilikauden voitto	-13 19919	-3 947 731.19	796 619,67	-355 771.38	-1 737 318.76		-5 257 400.85
Investoinni	130 497.69	3 533 609.05	2 068 575.02	325 709.49	5 780 643,15		12 061 034.43

Tomintasegmenti		Media-	Pamo-	Nakyvyys-	Digitaalinen	Muttl		Konserni
	2022	likelominta	likeforminta	liketojminta	liketoiminta	lo immino	Konsermeral	jatkuval
Tulosticilor
Myynti konsernin ulkopnolelle
Tavaramyynır		18 956 239,20						18 956 239.20
Palvelniden myyntı			92 491 149.65	18 897 226.44	3 137 705,29	57 569.52		114 583 650.90
Myynti konsernin ulkopuolelle yhteensä		18 956 239,20	92 491 149.65	18 897 226.44	3 137 705,29	57 569.52		133 239 890.10
Konsernin sisamen myynii		57 763,53	7 645 962.85	3 076 843.39	673 126.61	3 440 -100.00	-14 894 096.38	0.00
Liikevaihto yhteensä		19 014 002.73	100 137 112.50	21 974 069,83	3 810 831.90	3 497 969,52	-14 891 096.38	133 539 890.10
Liikevoito		736 074.07	-3 321 461 31	740 496,27	-290 372.83	-915 447,46		-3 050 911,26
Raholustuotol ja -kulut		19 255 94	-349 131.48	-202 495,57	-93 466.29	-2 450 076.37		-3 075 646.77
Voitto ennen tuloveroja		755 297.01	-3 670 592,79	538 000,70	-384 039,12	-3 302 523,83		-6 126 558,03
Tuloverot		3 703 80	-274 613.67	234-094-24	45 267.74	860 705.07		869 157.18
Filkauden voitto		-13 199.19	-3 947 731.19	796 619,67	-355 771.38	-1 737 318.76		-5 257 400.85
Investoinnit		130 497.69	3 555 609.05	2 068 575.05	525 709.49	5 780 643.15		12 061 034.43
Postot		447 326.64	2 398 463,05	1669 110,25	506 939,52	1 439 991 69	-236 486,95	9 225 344,20

Maantieteelliset myyntitiedot

Konsernin maantieteellinen ukoinen myytti on esitetty asiakkaan mamnieteellisen sijainin mukaan.

	2023	Suomi	Eurooppa	Muut maal	Konsemi
Likevahto -		130 674 813,46	3 198 067,93	21 140,29	133 894 021,68
	2022		Muu	Mual	Konserni
Likevailto		Suomi 131 566 494.48	Eurooppa 954 855.35	188111 18 540,27	133 539 890.10

PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS)

Myyntituotof fuoteryhmittäin/ulkoinen myynti
Medialiketoiminta		2023	2022
Tilausmyynti		9913 002,83	10 681 481.58
Ilmoitusmyynti		7 499 308,03	8 260 767.79
Palvelujen myynii, muu myynti		230 252.76	13 989.83
		17 642 563,62	18 956 239,20
Painoliiketoiminta
Painolominta		77 468 246.16	85 511 724,89
Palveluiden myynti		8 796 009.11	6 979 424.76
		86 264 255,27	92 491 149,62
Näkyvyysliiketoiminta
Suurkuva		17 168 210,81	15 000 392,35
Visuaaliset ratkaisut		3 263 571,62	2 901 378.34
Mediamyyntı		1 172 971,34	995 455.75
		21 605 053,77	18 897 226.44
Digitaalinen liiketoiminta
Digitaaliset palvelut		8 349 271,04	3 137 705,29
Muut toiminta		32 877.97	57 569,52
Konserni yhteensă		133 894 021.68
Konsemissa tuotoi liikelomista yhdenkiän ulkoisen asiakkaan kanssa eivät ylitä 10 prosentiin yhteisön tuolossa.			133 539 890,10
Medialiiketoiminnan tilausmyynnin osuus saaduista ennakoista		2023
Tilausmyynli		9913 002,83
Kirjattu tilausmyyutiennakoista Tilikauden aikanen myynti		1614 194,69 8 298 808 14
Yli vuoden keslävien sopmusten jäljellä oleville suoritusvelvoittelle kohdistuva transaktioninta
			10 681 481,58 1 754 395,45 8 927 086.13 2022
Digitaaliset palvelut		2023
	1-12 kk yli 12 kk	86.100.00 50 160.00
Konsernin henkilökunta keskimäärin hilkaudella		2023	274 338.67 129 413,00
Medialiketoiminta		91
Painoliketoiminta		442
Näkyvyyslüketoiminta		94
Digitaalinen liiketoiminta		101
Muur toiminnot		39

Medialliketoiminnan tilausmyynnin osuus saaduista ennakoista	2023	2022
Thusmiyynli	9913 002 83	10 681 481,58
Kirjattu filausmyyntiennakoista	1614 194.69	1 754 395.45
Tilikauden aikanen myynti	8 298 808.14	8 927 086.13

2022
274 338.67
129 413,00
2022
97
431
88
33
36
684

2. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot

Hankinnal

Vuosi 2023

PunaMusta Media Oyjossi 31.5.2023 päivätyllä kauppakirjalla digitaalisiin raikaisiilin ja palvelulhin erikoistuneen Exove Oy:n

koko osakekaman. Osakekauppana toteutettavan yrilysoston nettoyelaton kauppahinta oli 1.5 miljoonaa euroa

Lisiksi järjestelyn sisiltyy maluollinen, enintään 2,9 miljoonan euron lisäkauppahuta, jos asetetu kasvutavotteet vuosille 2024-2026 sanvuetaan.

Exoye Oy raportoidaan osana konsernin digitaalista liiketoimintaa.

Konsemin lutlussa ei ollut yhtiön osakkeita emen yrityskauppaa ja osakkeet vaihtoivat omistajaa kaupantekopäivänä.

Yriyskauppa vahvistaa toekittävisii konserin digitaalisten palveluliiketoimintojen kasvus ja yli kaksinkertaisen

palvelukehityksen ammattilaisten määrän konsernissa.

Alla olevissa taulukoissa on esitetty tiiviä Exove Oystä maksetuista vastikkeista, yrityshankinnan rahavirtavalkuuksista sekä varojen ja velkojen arvoista hankintahetkelli.

	Exave Oy
Vastike	MEUR
Hankintameno ml lisakauppalmia	3.1
Kokonaishankintameno	3.1
Yrityshankinnan rahavirtavaikutus	MEUR
Maksettu hankinta.	1.1
Hankitut rahavarat	0.0
Yrityshankinnan rahavirtavaikutus yhteensa	1.1
Hankittijen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen arvot hankintahetkellä olival seuraavat:
	MEUR
Asiakassulteet	0.3
Brändi	0.4
Muut aineettomat hyödykkeet	0.0
Aineelliset hyödykkeet	0.1
Käyttöoikeusomaisuusera	1.6
Sijonukset	0.0
Vaihto-omaisuus	0.0
Myyntisaamiset ja muut saamiset	1.1
Rahavarat	0.0
Varat yhieensä	3,5
Rahounsvelat	0.2
Ostovelat ja muut velat	3.1
Varaukset ja velat yhteensä	3.3
Nettovarallisuus yhteensä	0.1
Likearvo	2,9

Ainecttomien hyödykkeiden ja myyntisaamisten käypään arvoon ei sisältynyt riskiä hankintojen osalta.

Exove Oy:n hankinnasia syntyi 2.9 milyonan curon likearva, joka kohdistuu odotettavissa olevaan digitaalisen liiketoimiman kasvuun sekä. henkiöstön osamisen arvoon.

Hankitun yhtiön konsertissa oloajan likevalt to noin 3,4 miljoonan curoa ju Gredi Oy:n tulos non -0.6 miljoonaa euroa sisällyvät konsemin vuoden 2023 laäaan tuloslaskelniaan. Jos filkauden aikana hankilut liiketoiminnal olisi yhdistelly konsemiitiinpäälökseen ifilkauden 2023 alusta lähtien, olisi korsenin liikevaiho kasvanut arvioha 2.9 miljoonaa euroa ja tulos olisi heiken ynyt noin 0,3 miljoonna euroa.

	Lisäkauppahintavelat hankinnoista 31.12.2023, MEUR	Lyhytaikainen lisäkauppahintavelka.	Pukaaikainen lisakauppaluntavelka.
Ostala	Hankum kolide	diskontattu	diskontattu	Yhreensh
Gredi Ov	Thero Design Oy:n liiketoimint	0.0	0.2	0.2
PMM OVI	PunaMusta Profilight Oy, 70%	0.5		0.5
PMM OVI	RockOn Oy, 100% osakekanna	14	0.5	1.9
PMM Oyl	Exove Oy, 100% osakekannast:		2.1	2.1
PunaMusta Oy	Canon liketoininta	0.0	0.1	011
Yhfeensa		19	2.8	4.7

Vuosi 2022

PunaMusia Media Oyj osti 27.4.2022 monipuolisiin näkyyysratkaisultin erikoistuneen Coloro CLR Oyst koko osakekaunan Ostkkeiden nettovelaton kauppahina oli 2,5 miljoonaa euroa. Coloro CLR Oy raportoidaan osaaa näkyyys- ja painoliketoimintaa. Konsernin hallussa ei ollut yhtiön osakkeita ennen yrityskauppaa ja osakkeet valittoivat omissajaa kaupantekopäivänä. Kauppaan ei sisälly ehdollista lisakauppahintaa.

Yriyskuuppa valvisiaa merkii iikyyyspalveluiden kasvus seka tuo samalla lisää ammatilaisia konsernin palvelukseen.

PunaMusta Media Oyj:n tytäryhtiö Gredi Oy osti 1.5.2022 Thero Design Oy:n AutoTaito -liiketomiinnan. Hankintaneno oli 0,02 miljoonaa euroa ja lisäksi kauppaan sisälyy mahdollinen, ciintään 0.02 miljoonan curon lisäkanposhinta. jos asetetut liikevaihtoravoitteet vuosina 2022-2025 täyttyvät.

Liketoinintakaupan myölä Gredi pystyy automatisomaan asiakkaidensa eritaisiin iirtyvän aineiston-ja tuotetiedonitallinaa entistä lanjenmassa. Julkaisuautonnaalioliiketoiminnan nukana Gredin henkilöstömääri kasvoi kahdella työneksijällä.

PunaMusta Media Oyj osti 31.8.2022 digitaalisiin, eriyisesti juotetiedon halliman rakoistuneen KockOn Oyn koko osakekannan. Osakkeiden nettovelaton kauppalinta oli 3.0 miljoonaa euroa. RockOn Oy raportoidaan osana näkyyyys- ja painoliiketojninkaa. Konsemin hallussa ei ollut yhtiön osakkeita emen yrityskauppaa ja osakkeet vaihtoivat omistajaa kaupantekopäivänä. Kauppaan sisälyy mahdollinen, enintään 2,4 miljoonan euron lisäkauppahinta, jos aseeeut kasvutavoiteet v. 2023-2025 saavuteraan. Yrityskaippa vahvistaa merkittävästi konsernin digitaalisten liiketoinintojen kasvua sekä tuo samalla lisiä annnaltilaisia konsernin palvelukseen.

31(62)

PanaMusia Media Oyin tyraryhtio PunaMusta Oyosti 1.10.2022 Canon Oy:n dokumenttien digitointinian. Hankintaneno oli 0,01 niljoonaa euroa ja lisäksi kauppaan sisältyy mahdollinen, eniintäin 0,01 miljoonan euron hisikauppahinta, jos asetetut liikevaihtotavoitteet vuosina 2022-2024 täyttyvät.

Liiketoimintakauppa vahvistaa osallaan konsernin digitointiliketoimintaa.

Alla devisa taalukoissa on esiety tiristetyati näärät AutoTainin Microininasta ja Coloro CLR Oystä sekä KockOn Oystä naksetuista, vasikkeisa, yrityshankintojen rahavirtavaikutuksista sekä varojen ja velkojen arvoista hankintahetkellä.

	Coloro CLR Oy RockOn Oy		AutoTmitto	Digitointi
Vaslike	MEUR	MEUR	MEUR	MEUR
Hankintameno ml. lisäkauppahinta	1.6	4.8	0.4	0.2
Kokonajshankintameno	1.6	4,8	0,4	0,2
Yrityshansmnan rahavutavarkutus	MEUK	MEUR	MEUR	MEUR
Maksenu hankinta	1.6	3.2	0.2	0.1
Hankitut rahavarat	0.1	0,1	0	0
Yrityshankinnan rahavirtavaikutus yhteensä	1.5	3.0	0-3	0.1
Hankitujen varojen ja vastatlavaksi ofettigen velkojen arvot hankintahetkellä olivai seumavat:
	MEUR	MEUR	MEUR	MEUR
Teknologia	0.0	0.1	0.0	0.0
Astakassunteer	0,6	0,3	0.0	0,0
Brandi	0.0	0.3	0.0	0.0
Muut amectiomal hyodykkeet	03	0,0	0,0	0,1
Aineelliset hyödykkeet	0.2	0.0	0.0	0.0
Kaylloo keusomaisuusera	0.8	0.4	0,0	0,0
Sijoitukset	0.0	0.0	0.0	0.0
Vaihto-omarsuus	03	0.0	0,0	0.0
Myyntisaamiset ja muut saamiset	1.6	02	0.0	0.0
Rahavaral	0.0	0.1	0.0	0,0
Varat yhteensa	3.9	ાં રે	0.0	0.1
Raholtusvelat	1.0	0.0	0.0	0.0
Ostovelat ja muut velat	2,2	04	0.0	0,0
Varauksei ja velat yhteensä	3,2	0.8	0.0	0.0
Nettovarallisuus yhieensä	0.6	0.7	0.0	0.0
Lukearvo	0.9	4.1	0.4	0.2

Aincettomien hyödykkeiden ja myyntisaamisten käypään arvoon ei sisältynyt riskiä hankintojen osalta.

Coloro CLR Oyx haakinasta ynyi 0,9 miljoonan euron liikear o, jola kokdisuu odotetavissa oleviin in horto- ja kultusyteri gionn

RockOr Oyn hankimasa synty 4,1 miljoonan euron liikeero, joka kohdisan likeeviniman kasvan sesti helkiisiin osamisen arvoon

Auotaitto liikeloininnan hankinaasia syntyi 0,4 miljoonan euron liikearvo, joka kohdisuu kassuodotuksiin sekä osaanisen arvoon.

Digilointi liiketoiminnan hankimasta syntyi 0,2 miljoonan euron liikearvo, joka kohdistuu tuotto-odotuksiin.

Hankittyjen yhtöjden konsernissa oloajan liikevaihdot noin 4,8 miljoonaa euroa ja tulos noin sisältyvät konsemin vuoden 2022 lagian tuloslaskelmaan. Jos tilkauden aikana hiketoimiina olisi yhdistely konserniilinpääökseen tiikauden 2022 alusta lähtien. olisi konsemin likevalhto kasvanut urviolta 3,8 miljoonaa euroa ja tulos ohsi heikentynyt noin 0,1 miljoonna euroa.

	Lisäkauppahintavelat hankinnoista 31.12.2022, MEUR	Lyhytaikainen lisakauppalimtavelka.	Pilkäaikainen lisäkauppahmavelka.
Oslaja	Hankitu kolide	diskonların	diskontattu		asusenia
Gredi Oy	Thero Design Oy:n liiketoiminta	0.0		0.2		0.2
PMM Oyf	PunaMusta Profilight Oy, 70%	0.5		0.5		0.9
PMM Oyj	RockOn Ov. 100% osakekanna			1.7		1.7
PunaMusta Ov	Canon liketominta	0.1		0.0		01
Y Itecnsa		0.6		2.3		2.9

Myynnit.

Konsernilla ei ollut myytyjä toimintoja vuosina 2022 ja 2023

PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS)

3

3. Liiketoiminnan muut tuotot	2023	2022
Vuokratuolot sijoituskimeistoisla	0.00	a 213-10
Muut aineellisien käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitoi	2214,16	0.00
	190 856,22
Vuokratuotot asunto- ja hikehuoneistoista		389 893.25
Paperinkerays	1 082 933,30	300 824.87
Painolevyi ja kehiteliuokset	254 453,37	343 409,30
Muut	749 421,83	760 213,66
Yhteensti	2 282 908,88	2 703 853,75
4. Liiketoiminnan muut kulut	2023	2022
Sijoituskinteistöjen hoitokulut
	32 163,53	26 321,87
Henkilösivukului	1 317 088,23	893 934.03
Toimitila-, tuotantokone- ja toimitukselliset kulut	9811 351.87	11 152 257,24
Tiedonsinto -. afk-, kontion- ja markkinomtikulor	8 786 776.90	7 622 415.81
Auto- , matkustus-, edustus- ja neuvottelukului	1 496 334,54	1 356 790,94
Vakuutuksel	325 136.12	280 289.07
Must kulut	845 927,58	1 001 447,55
Maksetut palkkiot
Tilintarkastusy Meiso Ernst & Young Oy
Tilintarkastuspalkkiot	236 441-37	200 302.40
Veroneuvontá	10 175,00	1 000.00
Muut palkkiot	44 633.61	60 451.49
Yhteensa	22 906 028.75	33 235 21100
5. Poistot ja arvonalentumiset	2023	2022
Poistot hyodykeryhimilam
Ainectiomat hyödykkeet
Ameettomat orkeuder	2 063 053.00	1934 669,34
Yhteensa	2 063 023,00	1934 669,34
Ameelliset hyödykkeet
Rakennukset	1 793 494.27	1 727 002.99
Sijoituskiinteistöi	267,84	1 832.43
Koneet ja kalusto	3 821 488.53	3 949 355.68
Muun aincelliset hyodykkeet	756.85	0.00
Kaylootkeusomaisuus	1 704 214,12	1612 483.76
Yheenst	7 320 221.61	7 290 674.86
Poistot ja arvonalentumiset yhteensä	9 383 274.61	9 225 344,20
	2023	2022
6. Työsuhde-etuuksista aihentuvat kulut
Palkat	37 229 598,52	33 399 265.05
Elükekulut - maksupohjaiset järjestelyt Muut henkilösivukulut	6 776 385,78 1 177 054.53	6008 554,17 1 192 470.96

Segmenttikohtaiset henkilöstömäärät esitetään liitetiedossa 1. Segmentti-informaatio Johdon työsuhde-etuudet esitetään kohdassa 24. Lähipiiritapahtuman.

7. Rahoitustuotot ja -kulut	2023	2022
Rahoitustuotof
Osinkotuotot osakkeista ja muista pilkääikaisista sijoituksista	83.043.00	800 643.00
Korkotot pilkaaikaisista sijoiluksista		5,91
Arvonnuunoksel käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista
rahoituseristä Korkotuotot lamousta ja saamisssa	450 643,19	344 827.16
	233 686.19	1 145 476.07
Likevoiton yäppolella olevin erm sisältyy valuuttakurssitappioita 27 205, 19 euroa vuona 2023 ja valuuttakurssitappioita 37 886.24 euroa vuonna 2022.
Rahoituskulut
Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvosteruista veloista	2 752 138,28	1 310 246.81
Vuokrasopimusvelkojen korkokulut	108 298,30	64 858,37
Arvonalentunisel	4 702.34	28 947.79
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattuvat rahoitusvarat
Мууниаррю!	-102 100.94
Saadut osingol	896 537.43	1 132 431.41
Arvonmuntokset	-1 622 652,68	-3 949 501,28
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjallavien rahodusvarojen muutos	-828 216.19	-2 817 069.87
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	-3 159 668.92	-3 075 646.77
8. Tuloverot	2023	2022
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	176 145,65	132 262.95
Edellisten niikausien verot	1 108.30	0.00
Laskennallisten verojen miutos	-427 672.00	-1 001 420,13
Verot tulostaskelmalla ovat	-250 421.09	-869 157.18
Tulos ennen veroja	-3 433 402,66	-6 126 558,03
Verovapaai tulot	-1 315 488.94	-2 058 530.25
Vähennyskelvoitomal kulut	216 828.18	349 357.24
Koulutusväheanyksei	-41 410.91	-19 225.74
Tilikauden vahvistamaltomal tappiot	3 413 844,33	5 108 446.76
Hyllypoistot ja käytetyt vahvistetut tappior	-630 930.23	782 355.92
Vahvistetut tappiot, joista uudelleenarvioidui laskennalliset verot	372 639,05	-2 275 610,80
Must erot	-339 725.56	-92 472,34
	-1 257 646,74	-4 332 237,24
josta verot laskettuna kotimaan verokannalla.	-251 529,35	-866 447,45
Verot aikaisemmilta filkausilla	1 108.20	-2 709.73
Verot tuloslaskelmassa	-250 421,09	-869 127,18
9. Osakekohtainen tulos	2023	2022
Emoyhtion omistajille kurluva tilikauden voitto	-3 364 324,63	-5 387 747.21
Osakkeiden lukumaaran pamotellu keskiaryo
tilikauden nikana	12 217 360	12 517 360
Laumentamaton osakekohtamen tulos (EUR/osake)	-0.27	-0.43

Konsermilla ei ole laimentavia kantaosakkeiden määrää lisääviä osaketekijöitä.

10. Aineettomat byödykkeet

Ameeltomat oikeuder	Likearyo	Ent maksut ja keskeneraser hankinnat	Amecilomat hyddykkeel viteensi
12 896 050.99	17-331 328.11		30 227 379.10
	63 036.85		1 379 737.57
			3 699 097.76
			-739 365.42
14 236 005.57	20 307 843,44	23 000.00	34 566 849.01
-8 231012-21	-954 928.00		-9 185 940.21
703 681.84			703 681.84
-2 063 053 00			-2 063 053,00
-9 590 383.37	-954 928.00		-10 545 311.37
4 665 038.78			21 041 438.89
4 645 622,20	19 352 915,44	23 000.00	24 021 537,64
	293 700.72 751 763.00 -705 509.14	2 947 334.76 -33 856.28 16 376 400.11	23 000.00

	Amecliomal orkcudel	Lakeervo	Em maksut ja keskeneraiset hankinnat	Aineellomat liyodykkeef shteensi
Hankintameno 1.1.2022	11 017 321.11	11 411 704.98	11.116.00	22 440 142.09
Listyksel	693 336.98	572 211.99	0.00	1265 548.97
Hankitut tytäryhtiöt	1 255 669.13	5 289 634 9		6 545 304.04
Vahennykset	-12 500.00		-11-116_00	-23 616,00
Silrrot erien välillä	-57776.23	57 776.23		0.00
Hankintameno 31.12.2022	12 896 050,99	17 331 328,11	0.00	30 227 379,10
Kertyneel poistot ja
arvonalenonkset 1.1.2022	-6 308 842.87	-954 928.00		-7 263 770.87
Kert.poistof hankituista tyläryht,
Vähennysten ja siirtojen
kertyneet poislo!	12:500.00			12 500.00
Tilikanden poisto	-1 934 669 34			-1 934 669.34
Arvonalennukset		0.00		0.00
Kertyneet poistot
31.12.2022	-8 231 012.21	-954 928,00		-9 185 940.21
Kirjanpitoaryo
1.1.2022	-1 708 478.24	10 456 776.98	11.116.00	15 176 371.22
Kirjanpitoaryo
31.12.2022	4 665 038.78	16 376 400.11	0.00	21 041 438.89

Liikearvon kohdistaminen ja arvonalentumistestaus

Konsemilla on liikeavoa paino-, näkyyys- ja digitaalisessa liiketoiminnassa. 1.7.2023 tehdyn segmentimuutoksen nyötä liikearvo on testatti vuoden 2023 lopussa erikseen segmenin on testatu yhtenä kokonaisuutena paino- ja näkyyyyslikeloimintaseynenin tasola. Arvonalenumistestauksessa testava visiköi nuodosuvat raportoitavista segmenteistä, eli näkyvysliketoininassa, painolliketoiminnasta sekä digitaalisesta liiketoiminnasta.

Liiketoimintojen yhdistämisissä muodostunut liikearvo jakaanuu arvonalenumistestauksessa seuraavasti:

Tasearvo kauden lopussa	19 324	16 376
Hankitut liiketoiminnot	2 948	5861
Tasearvon kauden alussa	16 376	10515
(1000 curoa)		2022
Liikearvon tasınaytyslaskelina
Tasearyo 31.12.	19 324	16376
Pamoloketommia Digitaalinen liiketoiminia	0.600	7652
	3521	3 521
Näkyvyysliketominta	5 203	5.203
(1000 curoa)	2023	2022

Liikeavo on muodostunit vuosina 2017-2023 hankiuisia viiryhtiöstä sekä liiketoiiniinoisia. Arvonslentumisiarveita on tesiatu vuoden 2023 lopussa.

Rahaviitaa tuottavien yksikoiden kerrytettävissä olevat rahamäärin perustuvat käyttöavolaskelmiin, jotka on laadittu kāytlāen diskontattuja rahaviraemusleita. Kāytõarvolaskelmīssa kāytetyt keskeisei oletuksei ovat diskontiokorko. tenninaaliarvon kasvu, seuraavan vuoden budjetti ja johdon haaimat taloudellisej suunnitelmat vuosiksi 2024-2026. Kassavirrai on ennustettu 3 viodeksi sisäliäen terminaaliarvon. Arvonalentumistestauksessa käyteiset viin perustuvat konsernin johdon hyväksymiin tuottavien yksiköiden taloudellisiin suunnitelbiin. Diskontokorkona on käytetty yhtiölle määräistä pääonan tuoltovaatimusta (WACC). Tuottovaalinuksen laskentakomponentit ovat riskilön tuottoprosenti, toinialan oletettu luottoriskipreemo, korkoriskipreemio, oman paäonan betakerroin ja kustantamoista muodosteina vertailuryhmän pääonarskeme. Laskelmissa käytetty WACC ennen veroja ofi 13.55 % (12,48 %).

Näkyvyysliiketoiminta

Vuosien 2024-2026 rahavirtaennusteet perustuvat vuoden 2024 budjettiin ja ennusteisiin. Terminaalikasvuksi on laskelmissa arvioitu 1,5% (0%) kasvu. Kannattavuuden oletetaan kasvun myötä maltillisesti paranevan. Arvonalentumistestauksen perusteella rahavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kirjanpiloar van eikä arvonalemumistappioita kirjattu.

Painoliketoiminta

Vuosien 2024-2026 rahavirtaennusteet perustuvat vuoden 2024 budiettiin ja ennusteisiin. Terminalikasvuksi on laskelmissa arvioitu 0% (0%) kasvu, painoliketominnan kysymän yleisesti laskicssa. Investointitarpeiden oletetaan pienenevän ja kannattavuuden hiemun paranevan. Arvonalenumistestauksen perusteella rahavin yksikon kerrytetävissä oleva rahamäärä ylitii kirjanpiroarvon eikä arvonalentumistappioita kirjattu.

Digitaalinen liiketoiminta

Vuosien 2024-2026 rahavirtaemusteet perustuvat vuoden 2024 budjettiin ja conusteisiin.

Terminaalikasvuksi on laskelmissa arvioitu 2% (0%) kasvu.

Kannattavuuden oletetaan paranevan mm. toistuvaislaskutuksen kasvun myötä. Arvonalentumistestauksen perusteella tuottavan yksikon kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kirjanpitoarvon eikä

arvonalentumistappioita kirjatiu.

Arvonalennustestauksen yhteydessä suoritetut herkkyysanalyysit.

Tulevaisuuden kerrytettävissä olevat rahavirrat on laadittu budjetteihin ja johdon ennusteisiin perustuen. Tuleyaan markkinaillantesseen voivat kuitea mm, talouden taantuman pitkityminen sekä korkotasojen pysyminen korkealla, joka voisi aihenttaa investointien viivästymistä.

Herkkyysanalyysit osoittavat painolliketoininnan osalta liikearvon olevan herkkä oletuksissa tapahtuville nautoksille ja oletuksissa tapahtuvar negaliiviset muutokset voivat aihenttaa arvonalennustilanteen.

Arvonalentumistestauksen perusteella varmuusmarginaali on 1.7 miljoonaa euroa.

Näkyyysliiketoiminassa ja digitaalisessa liiketoiminnassa liikeuro kestää parenunin oletuksissa tapahtuvia muutoksia.

Flerkkyysanalyysı	Nakyvyyslukciounna	Pamoliketonuma		Digitaalinen liiketominta
WACC muutos, prosentiyksikköä, jolloin kassayirta on yhtä suuri kuin kuin kirjanpitoarvo		18.3 %.	0.8 %	9.0%
Liiketuloksen muutos, prosenttiyksikkoa. jolloin kassavuta on yhtä suuri kuin origitoaryo		-6,9 %	-0.3 %	-6.1%
Terminaalkasvun muutos. prosenttiyksikköä. jollom kassaviia on yhta suuri kum kirjanpiloarvo		-21,3%	-0.80 %	-10.0 %

11. Aineelliset hyödykkeet

	Maa-alneet	Muut rakennikset	Koneet ja kalusto	Muur mocellisel hyodykkeet	Enn maksul ja keskeneraiser hankinnat	Aincelliset hyodykkeel yhteensi
Hankinfameno 1.1.2023	1 320 942.54	53 021 904,00	95 077 008.72	320 787,38	655 276.03	150 395 018.67
Lisäykset		756 362,90	1 700 567.71		217 734.25	2675 164.86
Hankitut tytäryhtiot Vähennykset Sirrot erien valilii		-76 214 28	57 178.15 -212 748,82		-596 276.03	57 178.15 -882 539.13 0,00
11ankintameno 31, 12,2023	1 320 942,54	53 702 552,62	96 622 005,76	320 787,38	276 734,25	152 243 022,55
Kertyneet poistot ja
arvonalennukset 1.1.2023		-26 996 338.62	-76 038 331.76			-103 034 890 38
Kert.poistot hankiruista tytaryht						0.00
Vähennysten ja siirtojen
kertyneet poistof		76 214,28	170 675,30			246 889.58
Tilikauden ppisto		-1 793 494.27	-3 821 488.53	-756.85		-5615 739.65
Kertyneet poistot
31.12.2023		-28 713 618,61	-79 689 364,99	-750,85		-108 403 740,45
Kirjanpitoarvu
1.1.2023	1 320 942,54	26 025 505,38	19.038 456.96	320 787,38	655 276,03	47 36 028,29
Kirjaupitoarvo
31.12.2023	1 320 942,54	24 988 934,01	16 932 640,77	320 030,53	276 734,25	43 839 282,10
Tuotanuon konciden ja
laitteiden kirjanpitoarvo
1.1.2023			16 968 238.16
31.12.2023			14 974 065,13
	Maa-alucet	Muur rakennikset	Konect ja kalusto	Munt aineelliset hyodykkeet	Enn maksut ja keskenerasel hankinnal	Aineclliset hyodykkeet yhteensa
Honkintameno 1.1.2022	1 320 942,54	52 772 849.92	93 155 892.93	320 787.38	296 487.15	147 866 959.92
Lisiykset		356 820,70	4 920 038,18		592 928,88	5 869 787.76
Hankitut tytäryhtiöf			96 158.16			96 158.16
Vähemiykset Siirrot erien vällä		-107 766.62	-3 095 080,55		-234 140,00	-3 436 987.17
						0.00
Hankintameno 31.12.2022	1 320 942,54	53 021 904.00	95 077 008,72	320 787,38	655 276,03	150 395 918,67
Kertyneet poistot ja
arvonalennukset 1.1.2022		-25 346 742.43	-74 983 598.82			-100 332 341.25
Kert.poistot hankituista tytäryht.			0.00			0.00
Vähenuysten ja siirtojen
kertyneet poistot		132614.84	2841 194,70			2 973 809,54
Tilikanden poisto		-1 782 211.03	-3 894 147.64			-5 676 358.67
Kertyneel poistof

	Maa-alucet	Muur rakennikset	Konect ja kalusto	aineelliser ltyodykkeet	keskenerasel hankinnal	hyodykkeet yhteensa
Honkintameno 1.1.2022	1 320 942 54	52 772 849.92	93 155 893 93	320 787.38	296 487.15	147 866 959.92
Lisilykset		356 820,70	4 920 038,18		592 928,88	5 869 787.76
Hankitut tytäryhtiöf			96 158.16			96 158.16
Vähemnykset Siirrot erien välillä		-107 766.62	-3 095 080.55		-234 140.00	-3 436 987.17 0.00
Hankintameno 31.12.2022	1 320 942,54	53 021 904.00	95 077 008.72	320 787.38	655 276.03	150 395 918.67
Kertyneet poistot ja
arvonalennukset 1.1.2022		-25 346 742.43	-74 985 598.82			-100 332 341.25
Kert.poistot hankituista tytäryht.			0.00			0.00
Vähenuysten ja siirtojen
kertyneet poistof		132614.84	2 841 194,70			2 973 809.54
Tilikanden poisto		-1 782 21 1.03	-3 894 1:17.64			-5 676 358.67
Kertyneel poistof
31.12.2022		-26 996 338.62	-76 038 551.76			-103 034 890 38
Kirjanpitoarvo
1.1.2022	1 320 942.54	27-426 107.49	18 170 294.11	320 787.38	296 487.15	47 534 618.67
Kirjanpiloaryp
31.12.2022	4 320 942,54	26 025 565,38	19 038 456,96	320 787.38	655 276.03	47 361 028.29
Tuotannon konciden ja
laitteiden kirjanpitoarvo
1.1.2022			16 241 673.83
31.12.2022			16 968 238,16

PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS)

Sijoiluskiinteistöt	2023	2022
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa	20914.12	22 746.55
Lisäykset
Poistol	-267.84	-1 832.43
Myytävana olevat pitkäaikaiset omaisuuserät
Kirjaupitoarvo tilikauden lopussa	20 646.28	20 914.13

Sijoituskiinteistön 31.12.2023 käypä ero on (taso 2) noin 250 000 euroa. Sijoituskiinteistö on myyyy fillkauden päättynisen jälkeen. Sijoituskiinteistöt poistelaan tasapoistoin. Eri vaiheissa tehtyjen poistoajat ovat 20-40 vuotta.

Hankintameno L.L.	455 293.14	455 293.14
Kertyneet poistor 1.1.	434 379.02	432 546,59
tilikauden porsto	267.84	1 832 43
Kertyneet poistot 31.12.	434 646,86	434 379,02
Kirjanpitoaryo tilikauden lopussa	20 646.28	20 914.12
12. Osuudet osakkuusyrityksissä	2023	2022
	22.943.10	22 943 10
Tilikauden alussa

Tiedol konsernin osakkuusyrityksistä sekä niiden yhteeniasketut varat, velat, liikevaihto ja voittortappio:

2023	Koti- paikka	Varat	Velat	Liikevaihto	Voilto/lappio	Suppsitisosuus 1/0
Vali-Suomen Media Oy	lyvaskylä	492 722.25	313 291 47	1 930 624.14	16 095.26	25
	Koll-	Varal	Velat	Liikevaihto	Voillo/lappio	Omistusosons
2022 Vali-Suomen Media Oy	paikka lyväskylä	521 023.87	357 688.35	1 904 190.38	7 113.61	4/a 25

13. Osakkeet ja muut pitkääikaiset, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattava rahavarat sekä kytketyt johdannaiset

Alla olevassa taulukossa on esitetty rahoitusvarojen arvostusperinatteet ja käyvät arvot.

	2023	2023	2022	2022
Pitkäaikaiset rahoitusvarat	Kirjanpitoarvo	Kaypa arvo	Kirjanpitoarvo	Kaypa arvo
Osakkeet ja mon pitkäaikaiset sijonukset
Käypään arvoon tulosvaikulteisesti kirjattavat
rahoitusvarat, bierarkiataso 3	62 500.00	62 500 00	62 500.00	62 500.00
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitus-
varat	431 340.90		436 165.13
Yhtecnsa	493 840.90	62 500.00	498 665, 13	62 500.00
Lyhylaikaiset rahoitusvarat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
raboilusvarat, merarkiataso	9 722 700.64	9 722 700.64	14 063 178,32	14 063 178,32

Ylläolevista käypäin arvoon arvosteluista olevista rahoitusvaroista ja kaupankilyniitarkoituksessa pidettävistä varoista luokitellaan hieraskintason 1 mukaisiksi 9 722 700,64 euros (v. 2022 14.063 178,32 euroa), jollon käyvät arvot perusuvat täyan sunastaisten omaisuserien tai velkojen notecrattuihin toiniyilla markansilla. Hicrarkiatason 3 mukaisiksi luokirelhan 62 500,00 euroa (v. 2022 62 500.00 euroa). Hierarkiatason 3 arvostustaso on nääritetty perustuen samankaltaisten onnaisuuserien markkinoilla vallissevaan pyyuthinaan. Käypä arvo on määrtetty kahden viimeisiinnän tilikauden aikaisen markkiiahinnan. perusteella arvostaen omaisuuserä hieman keskihintaa matalampaan arvoon.

	Keskimääräinen markkmahinta eur-	Yhtiön käyttämä arvostus eur
Arvostuspermatteet/kpl	2678.00	2 500.00
Hierarkiatason 3 kaypien arvojen fäsmaytyslaskelma
		2023	2022
Kaypa arvo 1.1.		62 500,00	62 500.00
Tulosvaikutteisesti kirjatut arvonalennukset		0.00	0.00
Kaypa arvo 31.12.		62 500:00	62 500.00

Osakkeet ja muut pitkääkaiset sijoitukset noteeraanattomien yhtöiden osakkeita yhteensä 493 840,90 euroa, joista asuno-osakehuoneiston naksuerii 181 667,66 euroa. Noteraannatomien yhiöiden osakkeista 249 673.24 euroa on sellaisa. joiden käypää arvoa ei ole voitu luotettavasi määrillää. Nämä osakkeet on arvostellu hankintamenoon, koska käytettävissä olevat tiedot markkinoilla tehdyistä kaupoista eivät asetu riittävän pienelle vaihteluvälille muodostaakseen luotettavan perustan osakkeen käyvän arvon määritykselle.

Jaksotettuun hankiniamenoon arvostettajen rahoitusvarojen täsmäytyslaskelma

	2023	2022
Hankintameno ulikauden alussa	436 165.13	436 249 22
Lisäykset	300.00
Vähennykset	-5 124,23	-84.09
Kirjanpitoaryo filikauden lopussa	431 340.90	436 165.13

Kytketyt johdannaiset

Yhtiössä on ostosopimuksiin kytsetyjä hintakiinniyksiä, joita ei arvosteta crillisinä johdannisinstrumenteina. Kylkettyjen johdamaisten käypä arvo 31.12.2023 on 218 891.18 euroa. Johdaunaiset on käsitely taseen ulkopuolisena eränä.

1. Laskennalliset verosaamiset ja -velat 2022 2023 Poistoerot ja muut vapaaehtoiset varaukset 3 357 019,37 3 505 012.65 Arvopapereiden kayvan arvon arvostus 0.00 90 660.63 Asiakassubteet 322 006,47 453 265.30 Osakkeiden hankintamenon käyvän arvon kohdistukset 355 847.21 349 781.25 Munt wall 272 554.56 298 584.69 Laskennalliset verovelat vuokrasopimusvelkojen väliaikaisista eroista 895 607.52 850 983.05 Laskennalliset verosaamiset vuokrasopimusvelkojen väliaikaisista eroista -925 604.12 -879 357,58 Laskennallinen verovelka yhteensä 4 277 431.01 4 668 929.99 Laskennalliset verosaamiset Sisäisen katteen eliminointi 57 447.72 57 096,21 Verotuksessa vahvistetut tappiot ja hyllypoistot 1 313 360,35 1 427 888.16 Laskennallinen verosaaminen yhteensä 1 370 808,07 1 484 984.38

Laskennalisia verosaanisia on kigattu verotuksessa valvistetuista lappioista kolmen vuoden tulosennusteen perusteella. Kirjaus perusuu lyhyen akavälit tuloskeliitä jota pidenmältä aikavälitä verossamisia valvistetuisia tappioista ei ole kirjattu. Verosaamisia on kirjatu vain silhen määrään asii kun on todemäkoistä, että tulevaissuudessa syntyy verotettavaa tulosta, jota vastaan käyttämät verotukselliset tappiot voidaan hyödyntää.

	2023	2022
Verouksessa vahvisteni tappiot	20 443 215.53	14 731 148.07
Laskermallinen vero vahvisteluista tappioista	4 088 643.11	2 946 229.61
Käytetyt ja vanhentuneet fappiot	-1 924 660 27	-30 273,20
Verotuksessa vahvistamattomai tappiot	3 413 844.33	5 109 833.35
Yhteensa kayttamattomai Lappot	21 932 399.59	19 810 708.22
Laskennallinen vero yhicensa fappioista	4 386 479.92	3 962 141,64
Kirjatut laskennalliset verot tappioista	1 176 989.57	1 397 434,90
Kirjaamattomai laskennalliset yerot tappioista	3 209 490.35	2 564 706.74
Kirjatui laskennaliset verot hyllypoistoista	136 370.78	30 453.25
Kirjaamattomat laskemalliset verot hyllytetyistä poistoista	1 557 981.05	1 463 886,97
Kirjaamaitomai laskennalliset verot tappioista ja hyllytetyistä poistoisia yhieensä	4767 471:40	4 028 593.71

Konsernissa on verotuksessa valvistetuja tappioita Forssan Kirjapaino Oy:ssā, PunaMusta Oy:ssā, PunaMusta Oy:ssā,

Gredi Oy:ssä, PunaMusta Coloro Oy:ssä, RockOn Oy:ssa ja Exove Oy:ssã

PunaMusta Oyn, PinaMusta Coloro Oyn ja PunaMista Media Oyja valvistettijen tappioiden osata on kirjatu laskemalista. Vabvistetut tappiot vanhenevat vuodesta 2024 eteenpäin.

PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS)

15. Vaihto-omaisuus	2023	2022
Aineet ja farvikkeet	3 987 482,46	5 243 183,61
Keskeneräisel tuotleet	665 365,13	014 282,23
Valmiit tuotteet/tavarat	254 118.75	41 912,06
Ennakkomaksut	11 884.10	205 753.86
Yhteensa	4918 850.44	6410 131.76
16. Myyntisaamiset ja muut saamiset	2023	2022
Pitkiaikaiset saamiset
Palautuskelpoiset hittymismaksul	93 530,99	93 530,99
Sähköliittymäl	40 321.79	40 321.79
Kaukolämpöliittymät	27 520,00	27 520,00
Vesilittymät	20 160,00	20 160,00
Vuokravakuussaamiset	370 590,06	250 932,57
Lamasaamisel	50 000,00	53 774,02
Laskennalliset verosaamiset	1 370 808.07 1 484 984,40
Myyntisaamiser	289 887,04	269 159,35
Yhteensa	2 262 817.95	2 240 383.12
Lybytaikaiset saamiset
Myyntisanmisel	15 948 897,61	17 403 067,95
Muut saamisel	2 847 246,91	2 815 590,69
Lainasaamiset	23 774,01	22 188,21
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat yerosnamiset	142 178,43	165 911,64
Y'hteenso	18 962 096.96	20 406 758,49

Myyniisaamisten käypä arvo ei merkitävästi poikkea kirjanpitoarvosta, koska saamiset ovat lyhytaikaisia. Myyntisaamisten ikajakauma ja selvitys luottotappioista esitetään kohdassa 21.

17. Rahavarat	2023	2022
Käfeinen raha ja pankkitilit	2 385 917,89	1 729 722.62

1. Oma pääoma ja pääoman hallintaa koskevat liitetiedo

		Osakkeiden	Osake-	Ylikurssi-	Yhteensa
		lukumaara	pasonia	rabasto.
1-1,2022		12 517 360	1 052 634 41	7 667 849 03	8 720 483 44
31.12.2022		12 517 360	1 052 634 41	7 667 849 03	8 720 483 44
31.12.2023		12 517 360	1 052 634 41	7 667 849.03	8 720 483.44
Osakepatonia:		2023			2022
	ICpl	EUR		Kpl	EUR
	12 5 7 360	1 052 634 41		12 517 360	I US2 634,41

Osakkeiden enimmäismäärä on 12 517 360 kappaletta. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa.

Kuikki liikkeesen lasketut osakkeet on maksettu täysimiliitäisesti. Ylikursiirilissio on muodostellu vuoden 1987 osakeannin yhteydessä.

10 - 10 -

Osingot

Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 ei jaeta osinkoa.

Konsemin pääonan hallinnan tavoitteena on varmistaa normaalit toimintaedellytykset ja kasvallaa pilkäaikaista omistaja-arvoa. Pääomarakenteeseen vaikutetaan muun muassa osingonjaon kautta. PunaMusta Media Oyj noudattaa aktiivista osinkopolitiikkaa. Osiugonjaosa olehaan kuiteikin huomioon kasvun vaaima rahoitus ja yhtiön tulevaisuuden nākymāt. Tas ar viņš kļu

PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS)

19. Korolliset velat	2023	2022
Pitkäaikaiset
Pankkilamat	18 649 113,72	23 492 779.83
Vuokrasopimusvelat	3 162 482.77	2971 274.87
Muut korolliset pitkaaikaiset velat	0,00	21 198.33
	21 811 596.49	26 485 253,03
Lyhytaikaiset
Pankkilamat
Yritystodistuslamat	4 500 000.00	6 500 000.00
Luouoliminu	17 100 000.00	14 550 000,00
Osamaksuvelal	0.00	0.00
Pitkääikaisten pankkilainojen lyhennykset	3 338 121.16	3682 184.43
Vuokrasopimusvelat	1 465 537,81	1 425 513.05
Yheensä	26 403 658.97	26 157 697.48
Rahoitusvelat
Euromaaraiset pankkilanal	43 587 234.88	48 246 162 59

Yllanainitut parkkilainat ovat luonteeltaan vuiituvakorkoisia. Lainat on arvostettu jaksotettuun hankinianenon.

Niiden käypä arvo on kohtuullisen lähellä niiden kirjanpitoarvoa.

Konsernin korolliset velat ovat euromääräisiä.

Lyhytaikaisiin korollisiin velkoilin on pitkänikaisten lainojen seuraavan vuoden lyhemiysten lisäksi kirjattu nostetut yritystodistuslainat, osamaksuvelkojen lyhennysosuudet sekä käytössä oleva luottolimiiti.

Konsernin muut pitkäaikaiset velai sisällävät työttömyysvakuutusrahaston omayastuuosuuden

Vuokrasopinusyelkojen jakauma on esitetty tarkemmin liiteitedossa 22 vuokrasopinukset.

20. Ostovelat ja muut lyhytaikaiset korottomat velat

Lyhytaikaiset	2023	2022
Ostovelat	5 529 700.40	6 858 356.40
Saadut conakol	1 867 120 40	1 894 939.83
Muut velat	4 735 108,45	2668 570.54
Sinovelat	8 670 259.60	7961 675.14
Yhteenst	20 802 188.85	19 383 541.91
Surtovelkoihin sisältyvät olennaiset erit
Palkkajaksotuksel	502 571-11	451 099.92
Lomapalkkajaksotukset ja sosinalikulut	5 602 588,00	5211998.91
Verol	7698.70	122 855.47
Tyel-jaksotukser	908 822.87	887 675.18
Korot	104 922.65	68 471.73
Muni surtovelat	1 543 656.27	1 219 573.93
Yheensa	8 670 259.60	7961 675,14

Velkojen lyhytaikaisuudesta johtuen kirjanpitoarvot eivät merkittävästi poikkea käyvistä arvoista.

21. Rahoitusriskien hallinta

Konserum rakienhallintavastud noudattaval nomaaleja liketoimintavastuita. Lilketoimintayksiköt arvioival säännöllisesti onan loinimansa keskeisimpiä riskejä ja raportoivai niistä sekä suunnitelmistaan konsemin jobolle.

Markkinariski

Valuntjariski

Konseriin myyntituotot altistuvat jossain määrin valuuttamalle valuuttanalle valuuttariskille. Suurin osa konsemin lyhytaikaisista saamisista on kuitenkin euroissa.

Tilmpäätospäivänä yhtiöllä ei ollui merkitävä avoimia valuuttapositioita. alla tuulukko avoinista valuuttasaanisista. Tilkauden aikaisella valuttakurssien munioiden, is ole olemnista vaikutusta vaikutusta tilkauden tudossen.

2023 Valuutta: Saamiset (1 000 caroa) SEK 157

2022 Saamiset (1 000 euroa) 240

Korkoriski

Konserni allistuu euribor-sidonnaisen markkinakorkojen muutoksesta johtuvalle korkoriskille.

Konsernin korolliset nettovelat olivat noin 45,5 miljoonaa euroa. Pankkilainojen korot vyat sidottu 3 ja 12 kkm euribor-korkoihm. Osassa rahoitussopinuksia velan viitetty määräaikainen korkoputki korkoriskillä suojaumiseksi. Vuokrasopimusvelkojen osuus korollisista nettoveloista oli noin 4,6 miljoonaa euroa.

Sijoitustoiminnan riski

Tilikauden aikana kousemissa on |uovutu osasta osakesijoituksia. Kaupankäyntisalkun merkittävin osakesijoitus kohdistuu Ilkka-Yhtymä Oyj:n osakkeisiin.

Herkkysanalyysi		2023		2022
Tekijā	muutos vaikuus tulokseen		muutos vaikutus tulokseen
(1 000 curoa)	verovelka huomoiden			verovelka huomioiden
Porssikurssien muutos	+-13,7%	+1-1 067	41-21.4 %	41-2 405
Herkkyysanalyysi		2023		2022
Tekna	muutos vaikutus fulokseen			muntos vaikutus tulokseen
(1 000 euroa)		verovelka hilomonden		verovelka huomioiden
Rahoiluksen keskikorko	+2.06	+ 697	+2 %	+ 666

Rahoituslainojen herkkyysanalyysissa ei ole huomioitu nettoveloissa vuokrasopinusvelkojen vaikutusta.

Luottoriski

Konsemin luottoriskin minimoimiseksi on käytössä emoyhtiön hallituksen hyväksyntä loottopolifilikka,

Asiakkailia pyritään saamaan joko emakkomaksu tai turvaava vakuus asiakkaan hiottokelpoisuuden niin edellyttäessä. .

Konsernilla on laaja asiakaskunta ja se pyrkii luotottamaan vain hyvät luottotiedot omaavia yrityksiä.

Konsemi tekee aktiivista perintää luottoriskin pienentämiseksi ja käyttää tässä apuna myös perintätoimistoa.

Konserni tekee arvonalennukset myyntisaamisiin kun perintätoimisto on todemui asiakkaan maksukykyisyyden puutuvan tai

vaihtoisesti kun konsernilla on muuta informaatiota, joka osoillaa, että saamisia ei tulla todemäkõisesti saamaan. Yli vuoden eräänyneisiin saamisiin tehdään arvonalemus ellei korsemilla saamisten todennäköisestä saanisesta

Annettuihin pääomalainaan ja takausvastuuseen liittyvien luottoriskien arvioidaan olevan vähäiset.

Seuraavassa taulukossa on esijetty eräänyneiden saatavien iiketoiminnoitain tilopäätöshelkellä.

Muihin pitkääikaisiin saamisiin ei liity olennaista luottoriskiä.

	2023
Ikäanalyysi (1 000 euroa)		eraantyneenä yht	alle 1 kk	1-2 kk	yli 2 kk
Painoliketouninta		1 241	1 082	67	102
Näkyyvysliketominta		130	ને ને ને	30	77
Digitaalinen luketouninta		358	230	15	13
Medialiketominta		99	79	8	12
	2022
Ikaanalyysi (1 000 curoa)		eraantyneena yht.	alle I Ek	1-211-	yli 2 kk
Näkyvyys- ja painoluketoiminta		013	580	100	228
Medialiketoiminta		51	32	12	7

Odotettavissa olevat luottotappio!

varausmatristin.

Konserni soveltaa myynlisaamiseen yksinkertaiseen yksinkertaistelua varausmatrism, koska myyniisaamisiin ei sisäly nerkitävää rahoituskomponenuia. Varauksen arvioininen perustuu koko voinassaologialta odotettavissa oleviin luottotappioihin. Tappio-osuuden laskenta perusinu historiallisten tappioiden määriin toimakojen ja asiakkaiden sijaintin nukaan ja se päivietään jokaisena raportointipäivänä. Odotettavissa olevan luottotappion määrä kasvaa myyttissamisen ikajakauman mukaisesti.

Seuraava laulukko kuvaa odotettavissa olevien luototappioiden maarin perustuen yhtiön käyttamään

		Eraantyneet
2023	Eraan ymällomat	alle 1kk	1-2 kk	yli 2 kk
Painoliiketoiminta kotimaa: odoteitu luottoriski	0.07 %		0.20 %	0,40 %	5,00 %
Pamoliketominta vienhasiakkaat: odotettu luottoriski	0.50 %		2.00 %	3.00 %	5.00 %
Näkyvyysliiketoininta koumaa: odotettu luottoriski	0.13%		0.20%	0.40 %	5,00 %
Näkyvyysliketominta vientiasiakkaat: odotettu luottoriski	0.50 %		2.00 %	3.00 %	5.00 %
Digitaalinen liiketoiminta	0.05 %		0.10%	0.50 %	5.00 %
Medialiiketominta: odotettu luottoriski	0.11%		0.30 %	0.60 %	5.00 %
Luottotappiovaraus (1000 cur)	Ernantymattomat	alle Ikk	1-28k	ylı 2 kk		YHT:
Painoliketomunta		S	2	0	5	16
Nakyvyysliiketomintu		3		0	0	4
Digitaalinen liiketominta			0	0		2
Medraliketominta			0	0	0
Y hicensa		12	4	0	6	22

		Frantyneel
2022	Eraantynattomat	alle Ikk	1-2 kk	yh 2 kk
Näkyvyys- ja pamoliketominta kolimaat: odotettu luolloriski	0,07 %		0,20 %	0.40 %	0.80 %
Näkyvyys- ja painoluketominta vientiasiakkaat: odotettu luottoriski	0.50 %		2.00 %	3.00 %	5.00 %6
Medialiiketoiminta: odotettu luottoriski	0,11 %		0.30 %	0.60 %	1,20 %
Luottotapprovaraus (1000 cur)	Eranntymättomat	alle Ikk	1-2 kk	yb 2 kk		YHT
Näkyvyys- ja painoluketominta		13		O	2	17
Medialiketouninta			0		0
Yhteensä		14			0	8
Luottotappioiden tasmaytyslaskelina (1 000 euroa)
		2023		2022
Totentuneer		86		42
Odotettavissa olevat luottotappioi muutos
Luottotappioi yhteensa 31.12		જરી		4 45

Maksuvalmiusriski

Konsenin hyvä maksuvalmius eri markkinaoloisa pyritään varmistansan riitävillä kassavaroilla, luottolimiiteillä ja yritystodistuslainoila. Konsenin kassavarat olivat 2,8 miljoonna euroa ja korollisen vieraan pääonan määrä oli 48,2 miljoonaa euroa 31.12.2023. Käyttämättömien luottolimittien määrä 31.12.2023 oli 0,6 miljoonaa euroa.

Erityisehtojen alaiset rahoituslainat

Konsernissa on erityisehtojen alaista, pilkääikaista rahoituskinaa yhteensä kahdelta eri rahoituslaiokselta. Lainoihin sisälyy eri ysehtoja, joiden rikkoutuessa rahoitus irisanoa lainat erääntymään ja päättymään välittömästi. Kunipikin raholiuskaios on myöntänyt konserville vastuuvapauden tilantessa, jossa kaikki erilyisehdot eivät täytyneet. Konsenissa on 7,8mEUR sellaista, crityisehojen alaista rahotuslainaa, jonka seurava tarkasleliperiodi on vähenmän kuin yksi vuosi. Erityisehtojen rikkoutuessa on mahdollista, että, kyseinen laina muuttuisi välittömästi lyhytaikaiseksi hiinaksi.

Rahoftuslainojen crityisehdot	Rahoituslaina 1	Rahoituslaina Z
Entyrschlojen tarkastelupenodi	31.12. ja 30.6.	31.12
MEUR	38	40.0
Omavaraisuusaste	vahintaan 30%	vahintaan 30%
Korolliset netfovelat per kayttokate	3.758	אכן ב

Velkojen maturiteettianalyysi

Seuraava taulaisko kuvaa sopimuksina maturiteethaalyysiä. Luvut ovat muiden kuin vuokrusopimusvelkojen osalta

diskonttaamattomia ja ne sisāltāvāt sekā korkomaksui ettā pāāoman takaisiumāksut. Maturiteettianalyssi on laadittu kiinteisema, vaihtuvakorkoisten lainojen korkona on käytetty

tilinpäätöspäivän korkoa.

Vuokrasopimusvelat on eritelty tärkemmin liitetiedossa 22 Vuokrasopinukset.

Rahavirrat Haukinnat				-1 131 1 337	-5 059 215
1000 EUR Rahoitusvelat 1.1.2023		Lainat vuoden kuluessa		24 732	Lamat yli vuoden kuluttua 23 493	Yliteensä
Rahoitukseen liittyvien velkojen täsma ytyslaskelma
Takmissopimukset	133	133
	kaypa arvo	rahavirta yht.
Yhtechsa	20 480	64 185	34 204	25 515	183
Vuokrasopimusvelat	4 397	4 240	1.489	2 841	219
Ostovelat	6 858	6858	6 858
Yrilystodistuslainat	6 500	6 500	6 500
Shekkihro (tolimitit	14 550	14 550	14 550
Pankkilainat	27 175	31 728	4 807	22 674	4 247
31.12.2022 maturiteettijakanma	tascarvo	rahavina yot.	alle vilosi	1-6 vuolla	ali 6 yüolla
(1 000 cur)
Takaussopinukset	133	133
	kāypā arvo	rabavirta yht.
Yhtecnsa	83 745	36 706	32 870	22 416	1 420
Vuokrasopinusvelat	4 828	9 028	1 466	3 044	118
Ostovelat.	5 330	5330	5 530
Yritystodistuslainal	4 500	4 500	4 500
Shekkihottolimitit	17 100	17 100	17 100
Pankkilainat	21 987	24 948	4 274	19 372	11302
maturiteettijakauma	OALBASHI	rahayırla ylıt.	alle vuosi	1-6 vuotta	yli 6 vuotta
31.12,2023

Rahavirrat	-131	-5059	-6 190
Haukinnat	1337	215	1 553
Rahoitusvelat 31.12,2023	24 938	18 649	43 587
Rahoitusvelat 1.1.2022	22 752	17 172	39 924
Rahavirrat	414	5 3601	5774
Hankumat	-1 566	961	2527
Rahoitusvelat 31.12.2022	24 732	23 493	48 225

48 225

ਲ ਕ 4

5

22. Vuokrasopimukset

1000 cur	Koneet ja kalusto Autoleasing		Rakennukset ja maa-alueet	Y'hreensti
Kirjanpitoarvo 1.1.2023	રેને	3ને ભ	3 305
Munickset
Lisaykset	0	194	1 381
Vähemykset	0	-	-243
Tilikanden poistot	-357	-230	-1 118
Kirjanpiloarvo 31.12.2023	247	306	3 924
Käyttööikeusomaisuus 2022
1000 eur	Koneet ja kalusto Autoleasing		Rakennukset ja maa-alueet	Yhteensa
Kirjaupitoarvo 1.1.2022	1010	267	2410
Muniokset
Lisäykset	156	299	3 099
Vahemykset	-27	-1	-1 343
Tilkanden posstot	-236	-216	-861
Kirjaupitoarvo 31.12.2022	રેને	રનાભ	3 302
Vuokrasopinusvelat 2023
1000 cur.	Koneet ja kalusto	Autoleasing	Rakennukset ja maa-alueel	Yhteensa
Pitkäaikaiset	134	129	2 900
Lyhytaikaiset	120	182	1163
Yhteensa	254	311	4.063
Vuokrasopimusvelat 2022 1000 cur	Koncet ja kalusto	Autoleasing	Rakennukset ja maa-alueet	Yhteensh
Pitkanikaiser	253	165	2 553
Lyhytaikaiset	360	184	882
Yhteensa	613	340	રી ને કેરે
Vuokrasopimusvelat maturiteetti 2023 1000 cm
	Koneet ja kalusto	Autoleasing	Rakennukset ja maa-alucet	Yhteensa
tasearyo	254	311	4 063
rahavirta yin.	258	319	4 328
alle vuoden	122	189	1 270
1-5 Vuotta yli 5 vuotta	132 9 4	131 0	2,842 ડીર
Vuokrasopimusvelat maturiteetti 2022 1000 cur	Koneet ja kalusto	Autoleasing	Rakennukset ja maa-alueet	Yhteensa
DAJESSET	613	ડવેવ	3 435
rabavirla yht	624	358	3 566
alle vuoden	367	190	932
1-5 vuolla	221	169	2338
			રંતુર
yli 5 vuotta	7	0
Konsemin yuokasopmusyelal koostuvat pääsääniöisesti konsernin liikeioiministi koneissa, autoista ja tominiosa. Konsern on myos viokralle ottajana erlassa sopiniskssa, joiden vuokusopinusier pitudet ovat keskmäin
kolme vuolla.
Vuokrasopimukset Tulostaskelmalla
1000 eur		2023		2022
Kayttöoikeusomaisuuden poistot		1 704		1 812
Vuokrasopimusvelkojen korkokulut		108		65
Lyhytaikaisun ja vähäarvoisun
vuokrasopimuksiin liityväi kulut		1 058		0153
Vuokrasopimuksista johtuva lähtevä rahavirta yliteensä		2 862		3 186
Vuokriin liittyvät taseen ulkoppoliset vastuut, konserni vuokralle ollajana
	2023		2022
1000 cor	Kunleistol Muni		Kimteistol	Muul
alle vuoden	320			277
ETIONN C-1	340			297
Vuokrin liittyvät taseen ulkopuoliset vuokrasaatavat, konserni vuokralle antujana
	2023		2022
1000 cur	Rakennuksei ja maa-alueet			Rakennukset ja maa-alueet
alle vuoden	137			282
1-5 vuotta	548			1 129
yli > vuolta	- 0			0
Yhteensa	686			1411

Konsemi on urvioinut laskelmassa toistaiseksi voimusen kestoksi tapauskohtaisesti 3-10 yuotta.

23. Ehdolliset varat ja velat sekä sitoumukset
------------------------------------------------	--	--

2023	2022
8 362 332 64	14 003 303.32
20 537 066.56	15 612 132 56
1 234 407.07	1 739 331.86
12 177 758.49	12 417 758,49
132686.25	132 686.25

24. Lähipiiritapahtumat

Lähipiirin PunaMusia Media -konsemissa katsotaan kuuluvan emoyhtiö PunaMusta Media Oyj. tytäryhtiöt, osakkuusyhitö (25 % osuus), PunaMusta Media Oyjar hallitiksen jäsenet ja heidan määräysvallassaan olevat yhteisöt, konsemin johtoryhmän jäsenet ja heidän määräysvallassaan olevat yhteisöt sekä yhteisö, jonka osakkuusyhtiö raportoiva yhtiö on. D & Cara

Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet ovat seuraavat:

FREEDER BERE BERR. BE BO CALL CALL BREAD COLLEGE CARD THE	Kolipaikka	Omistus- osuus %	Aänivalta osuus %
	Jochsuu
PunaMusta Media Oy] (emoyhtio)	Joensuu	100.0	100.0
Sanomalehti Karjalainen Oy			100,0
PunaMusta Oy	loensuu	100.0
Karelia Viestintä Oy	Joensuu	100.0	100.0
PunaMusta Paikallismedial Oy	Joensuu	100.0	100.0
PunaMusia Coloro Oy	Helsinkt	100:0	100.0
Pixmill Estonia Ou	Tallinna	100.0	100.0
Forssan Kirjapaino Oy	Forssa	100.0	100.0
PunaMusta Profilight Oy	Tampere	70.0	6 100.0
PunaMusta Direct Oy	Joensuu	100.0	0 1 100 0
RockOn Oy	Jyvaskylä	100.0	100.0
Exove Oy	Helsinki	100.0	100.0
Exove Our	Tallinna	100.0	100.0
Yhdistelemättömät tytäryrityssuhfeet:
Exove Lid		70.0	70.0
Forssa Print AB		100.0	100.0
	2023		2022
Lähipiiriliikeloimet
Liiketoimet on hinnoiteltu markkinachtoisesti.
Myymut lämpirille	261 720.15		603 198,02
Ostot lähipiiriltä	403 276,22		428 329.76
Saamset lämpurilla	27 552,42		42 299,61
Volas labrisonille	13 266.94		50 242.74

Labigiiritapalitumien avoinille saldoille ei ole annettu valumat ovat normaalien liikeapahtumien eltoisia. Lähipiiriliiketoinia ei ole eritelty enoyhtiön ja tytäryhtiöiden osalta miden epäolennaisuudesta johtuen.

Johdon työsuhde-ctuudet	2023	2022
Paikat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	1 374 873 42	1 017 577.64
Vapaaehtoiset lisäeläkevakuutukset	7 960 80	7 960.80
Osakeperusteisel maksur	0.00	0.00
Yhteensä	1 382 834 22	1025 538.44

Luvu sisällävät toimitusjohtajan palkkion ja muun konsemin johtoryhmän pakar ja vapaehtojeet lisäeläkevakuutukset. Osakeperusteiset maksut vastaavat tilikaudella kuluksi kirjattuja menoja.

Maksetut palkat ja palkkiot	2022 2023
Toimitusfohtaja Raimo Puustinen 1.1 .- 29.3.2023 1)	51 416.51	231 159.85
Toinitusjohtaja Aritu Sallinen 30.3 .- 31.12.2023 1)	181 697 02
Y hteensa	233 113.53	231 159.85
Eläkemaksu toimitusjohtajan palkkiosta (lakisaateinen)	42.986.13	42 533.41
Hallituksen jasenet:
Laakkonen Reclia	20 000.00	27 500,00
Laakkonen Hannu	20 000.00	18 750.00
Laakkonen Merja	20.000.00	18 750,00
Suutari Ham	50 000.00	52500.00
Makihonko Juha	20 000.00	18 750.00
Hictala Ilkka	40 000 00	30 000,00
Lansisyrja Heikki	40 000,00	00.000.00
Y hteensa	210 000.00	196 250,00

1) sisältää auto- ja puhelmedut

25. Osakeperusteiset maksut

Konsernilla on yhtiön omistaja-arvon kehitykseen perustuva kannustinjärjestelmä konsemin avainhenkilöille.

Kannustinjärjestelmällä pyritään omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet ja siten kasvattamaan yhtiön arvoa. Kannustinjärjestelmä on osa avainhenkilöiden kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää, jolla avainhenkilöi sitoutetaan yhtoön ja heille tarjotaan mahdollisuus hyötyä yhtiön osakkeen positiivisesta kehityksestä.

1.3.2019 hyväksytyssä kannustinjärjstelmässä on kolme ansimtajaksoa. 1.2.2019-31.1.2022. 1.2.2020-31.1.2021-31.1.2021. Näistä ajarjaksoista on voimassa yksi ansaintajakso 1.2.2021-31.1.2024. Ansaintajakson palkkiot yahvistetaan ja maksetaan avaintajakson päättymisen jälkeen.

25.2.2022 hyväksytyssä kannusiinjärjstelmässä on kolme atsiiniinksoa 1.2.2022–31.1.2023 ja 1.2.023 ja 1.2.2024–31.1.1.2027 Ansaintajakson palkkiot vahvistetaan ja maksetaan avainhenkiloille kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen.

lärjestelmä penstuu avaintenkilöille joettaviin osakeyksikköitiin, joiden perustella ansaittava naaksetaan rahaaa. ili jesielun perusinu avalmisiin. Osakkeen arvoimousuun. Osakkeen vaihdolla painotella painotena keskikursen usiidolla Yksi osakeykaiska yhtei baakkaan alkamista edeltävän kuukaiden aikana ja loppuarvo on osakeen vaiholla painolettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oyssä kunkin ansaintajakson viineisen kuuden aikana. Ansana uristin tai tainin haaseta osinyot ja maldollinen muu varjenjän osakeyksikön lähtöavosta. Mikäli avainkeikilön työ- tai toimisuhte päittyy ennet pakkon maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta.

Ansaintajaksolla 2021-2024 järjestelmän kohderyhmään kuuluu enintään 10 avainhenkilöä. Jaksolla on jaetu 155 000 osakeyksikköä, ja osakkeen arvonnousua mitataan lähtotasolta 5.66 muroa, joka oli ylıtiön osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Qyssä 1.8.2020-31.1.2021.

Ansaintajaksolla 2022-2025 järjestelmän kohderyhmään kuuluu enintään 10 avainhenkilöä. Jaksolla on jaetu 155 000 osakeyksikköä, ja osakkeen arvonnousua mitataan lähtöiasolta 5,96 curoa. joka oli yhtiön osakkeen vaihotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:ssä 1.8.2021-31.1.2022.

Ansaintajaksolla 2023-2026 järjestelmän kohderylunään kuuluu enintään 10 avainhenkilöä. Jaksolla on jaenu 142 000 osakeyksikköä, ja osakkeen arvonnousua mitataan lähtötasolla 4.61 € 1202 joka oli yhtiön osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:ssä 1 8.2022-31.1.2023.

Suoritusaika	2021-2024	2022-2025	2023-2026	Y hteensa
Myönnetyt osakeyksiköt	155 000	155 000	142 000
Kurssi lähtötilanteessa, EUR	5.66	5.96	4.61
Velka 31.12.2022 (1000 cur)				C
Tilikauden kulut (1000 cur)
Velka 31.12.2023 (1000 eur)			0

26. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat

PunaMusta Medin Oyj on 31.1.2024 sopinot tytäryhtiöidensä Sanomalebii Karjalainen Oy:n. Karelia Viestintä Oy:n ja PunaMusta Paikallismediat Oy:n koko osakekantojen myymnistä Keskisuomalainen Oyjille. Kaupan arvioidaan toteutuvan vuoden 2024 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Kaupan ai vintisuuserät kattavat kokonaisuudessaan yhtiön medialiiketoiminta -segmentin ja samalla PunaMusta Media-kousemi luopuu medialiiketoiminnastaan

Osakekauppojen velaton kauppahina on 8,5 miljoonaa euroa, joka maksetaan kaupan toteuttanishetkellä. Arvio lopullisesta nettovelalla ja nettokäyttöpääomalla oikaistusta kauppahimasta on 11,9 miljoonaa euroa. PanaMusta Media kirjaa konsemissa kaupan totentuessa arvioidun myyntivõiton noin 10,2 miljoonaa euroa. Medialikeloiminnan ulkoinen liikevaihto vuoma 2023 oli 17,6 miljoonaa euroa (19,0 miljoonaa euroa voonna 2022), ja likeulos oli 0.6 miljoonaa euroa (0,7 miljoonaa euroa vuonna 2022). Ybriöt työllistivät vaonna 2023 non 90 työntekijä.

Ennen kaupan toteutumista Paikallismediat Oy myy omistamansa 4 kinteistöä PunaMusta Media Oyj:lle. PunaMusta Media Oyj vuokraa nähin kiinteistöihin liityvät toimiilat ja Sanomalehi Karjalainen Oy:n toimitilat Keskisuomalainen Oyjille kolmeksi. Vuokrasopimusten enimmäismäärä kolmelta vuodelta ilman indeksikorotuksia on noin 0,9 miljoonna euroa.

PunaMusta Media Oyj solmii kaupaa yhteydessä Keskisuonalainen Oyjan kanssa kolmen vuoden sanomalehtipainanisen alihankintasopimuksen sekä yhdeksin kuukauden sivunvalmistusulihankintasopimuksen. Alihankintasopimusten arvo ilman indeksikorotuksia on enintään 5,5 miljoonaa euroa.

PunaMusta Media Oyjan tytäryhtiö PunaMusta Oy on ostanut Keskisuomalainen -konserniin kuuluvan arkki- ja digipainopalveluin erikoisineen Lehtisevat Oya Lahdessa sijaisevan arkkiliketoiminaan. Liiketoiminakaupan kauppahinta on 0,75 miljoonaa euroa. Liiketoiminta sürtyy PunaMusta Oy:lle I 2.2024 alkaen.

PunaMusta Media Oyjin tytäryhiis PunaMusta Oy on ostanut seinäjokehisen Illika-konsemiin kuuluvan painopakvelulin erikoistuneen I-Print Oya biketoimintan. Liiketoimintakaupan kauppahinta on unin 0.5 miljoonaa euroa. Liiketoiminta siirtyy PunaMusta Oy:lle 1.1.2024 alkaen.

Edellä mainittujen lisäksi ilikeen ei ole ollut sellaisia olemaisia tapahtumia, joilla olisi vaikutusta konsernin tuloslaskelman ja taseeseen

27. Viiden yuoden lukusarjat

Talondellista kehitystil kuvaavat tunnusluvut

		TERS	TFRS	IFRS	IERS	DORS
		2023	2022	2021	2020	2019
Likevaihto	Milj. euros	133,9	133.5	106,0	102,8	107.4
muutos edell, vuoteen	1/a	0.3	25.9	3,1	-4,5	107.4
Liikevoitto	Milj. euron	-0.3	-3,1	-1.8	-2.5	0,7
osuus %/lukevaihto	9/0	-0.2	-23	-1,7	-2.4	0,6
Tulos ennen veroja	Milj. euroa	-3.4	-6,1	5.1	-0.8	2,0
osuus %likevaihto	96	-2.5	-4.6	4.8	-0.7	1,9
Bruttoinvestoinnit	Milj, euros	6,6	12,0	11.4	5,0	11,8
osuus %/lukevaihto	96	49	9.0	10,8	4.9	11.0
Henkilöstö keskimälirin		767	684	1644	669	617
Tutkimus- ja kehitysmenojen määrä on vähäinen.
Sijoitetun pääoman motto	9/2	-0.7%	-5,3 %	6,3 %	-0,2 %	3.0%
Oman pääoman tuotto	9/2	-8.7 %	-12.5 %	10,1 %	-1,5%	4,3 %
Omavaraisuusaste	9/2	32,1 %	33,0 %	41,6 %	43,7%	45,3 %
Gearing	9/0 -	102.9 %	96,2 %	50,2 %	33,3 %	30.4 %
Osakekohtaiset tunnusluvut
Tulos/osake	€	-0.27	-0.43	0.36	-0.06	0.18
Osinko/osake *	€	0.00	0.00	0.18	0.15	0,25
Oma pasomalosake	e	2.76	3,03	3.63	3,53	3,86
Osinko/tulos	4/2	0.0 %	0,0 %	49.9 %	-268,0 %	135,9%
Efektiivinen osinkoluotto	0/0	0.0%	0.0 %	3,3 %	2,7%	3.8 %
Hinta/voitto-sunde (P/E-luku)		-10.72	-8.83	15.24	-99.15	38.89
Osakkeen kaupank kurssi	e	2,88	3,80	5,50	5,55	6,50
Osakekannan markkina-arvo	Milj, curoa	36,05	47,57	68.8	69.5	81,4
Osakkeen vuosivaihto	kpl	83 720	157.457	270 050	303 176	75 734
Osakkeen vuosivaihto	9/1	0,7%	1,3 %	2,2%	24%	0.6%
Osakkeiden oik, määrä 31.12.	kpl		12 517 360 12 517 360 12 517 360		12 517 360	12 517 360

*) Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 ei jaeta osinkoa.

PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS)

Sijoitetun pasonian tuotto, %	100x	Voillo (ennen veroja) = rahoituskulul
		Oma paaoma + korolliset rahonusvelat
		(keskiaryo kahden peräkkäisen vuoden tascista)
Onun phaoman tuotto, "/a	100 x	Vollo
		Oma paaoma
		(keskiarvo kahden peräkkäisen vuoden taseista)
Omavaraisuusaste, %	0100x	Oma paaoma
		Taseen loppusunuma - saadut ennakot
Gearing, %	100 x	Korolliset rahoitusvelat - kassa ja pankkisaamiset - rahoitusarvopapent
(nettovelkaantumisaste)		Oma paaoma
Tulos/osake		Emoyhtion omistajille kuuluva osuus tuloksesta
		Osakkeiden oikaistu keskimäärämen kappalemiaara
Osinko/osake		Tilikauden osingonjako
		Osakkeiden laimentamaton lukumaara
Oma paaoma/osake		Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
		Osakkeiden laimentamaton lukumaara
Osinko/tulos, %	100×	Osakekohtainen osinko
		Osakekohtainen tulos
Efektiivinen osinkotuotto, %	100 x	Osakekohtainen osinko
		Tilikauden paatoskurssi
Hinta/voitto-suhde		Tilikauden paatoskurssi
(P/E-luku), %		Osakekohtainen tulos
Osakekannan markkina-arvo.		Osakkeiden laimentamaton lukumäärä x lilikauden päätoskurssi

28. Osakkeenomistuksen jakauma ja tiedot osakkeenomistajista

Osakkeenomistuksen jakauma ja tiedot osakkeenomistajista ovat luettavissa emoyhtiön tilinpäätöksen lütetiedoista.

EMOYHTION TULOSLASKELMA		Euroa (€) 1.1 .- 31.12.2023		Euroa (€) 1.1 .- 31.12.2022
LIKEVAILTO		7 628 097,46		4 630 400,93
Liiketoiminnan muut tuotot		3 145 975,38		2 887 768,87
Materiaalit ja palvelut
Aineet, tarvikkeet ja tavarat
Varastojen lisäys (-) tai
vähennys (+)	-3 887 307,01	-3 887 307,01	-3 241 605,95	-3 241 605,95
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot	2 434 718,05		2 217 183,92
Henkilösivukulut
Eläkekulut	412 100,70		369 933,50
Muut henkilösivukulut	52 930,09	-2 899 748,84	48 834,11	-2 635 951,53
Poistot ja arvonalentumiset
Suunnitelman mukaiset poistot		-1 354 561,15		-1 389 750,78
Liiketoiminnan muut kulut		-3 942 033,26		-3 150 820,43
LIIKEVOITTO/TAPPIO		-1 309 577,42		-2 899 958,89
Rahoitustuotot ja -kulut
Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä
Osinkotuotot konserniyhtiöltä	46 228,70		0,00
Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista
Saman konsernin yrityksiltä	370 076,48		92 629,62
Muilta	82 800,00		800 400,00
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä	103 972.60		79 267,60
Muilta	286 496,02		287 690,27
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille	-68 236,07		-23 456,11
Muille	-2 040 777,70		-864 900,59
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä		-1 219 439,97		371 630,79
VOITTO ENNEN
TILINPAATOSSIIRTOJA JA VEROJA		-2 529 017,39		-2 528 328,10
Tilinpaatossirrot
Poistoeron lisäys (-) tai
vähennys (+)	216 714,49		209 421,48
Konserniavustukset, saadut	1 487 000,00		767 500,00
Tilinpäätössiirrot		1 703 714,49		976 921,48
Tuloverot		-163,90		-1 466,58
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO		-825 466,80		-1 552 873,20

EMOYHTION TASE		Euroa (E) 31.12.2023		Euroa (€) 31.12.2022
Vastaavaa
PYSYVAT VASTAAVAT
Aineettomat hyödykkeet
Aineettomat oikeudet	349 561,03		263 920,08
Muut pitkävaikutteiset menot	7 828,44	357 389,47	17 806,92	281 727,00
Aineelliset hyödykkeet
Maa- ja vesialueet	576 367,83		576 367,83
Rakennukset ja rakennelmat	19 996 886,88		20 924 082,30
Koneet ja kalusto	199 424,35		323 048,61
Muut aineelliset hyödykkeet	214 366, 14		214 366,14
Ennakkomaksut ja keskeneräiset
hankinnat	27 186,50	21 014 231,70	8 550,00	22 046 414.88
Sijoitukset
Osuudet saman konsermin
yrityksissä	37517457,71		34 379 858,09
Saamiset saman konsernin
yrityksiltä	12 800 706,71		7 161 310,00
Muut osakkeet ja osuudet	365 541.79		365 541,79
Muut saamiset	143 655.17	50 827 361,38	143 655,17	42 050 365.05
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Vaihto-omaisuus
Pörssiosakkeet		9 722 700,64		13 609 875,16
Saamiset
Lyhytaikaiset
Myyntisaamiset	31 998.49		6 428,98
Saamiset saman konsernin
yrityksiltä	7 146 093.47		15 631 438,64
Siirtosaamiset	334 751,02	7 512 842,98	419 239,83	16 057 107,45
Rahat ja pankkisaamiset		885 054,20		344 189,21
Vastaavaa yhteensä		90 319 580,37		94 389 678,75

Euroa (E) 31.12.2022		Euroa (€) 31.12.2023		EMOYHTION TASE
				Vastattavaa
				ОМА РААОМА
	1 052 634,41		1 052 634,41	Osakepääoma
	7 667 849,03		7 667 849,03	Ylikurssirahasto
	26 256 240,21		24 717 287,01	Edellisten tilikausien voitto
33 423 850.45	-1 552 873,20	32612 303,65	-825 466,80	Tilikauden voitto/tappio
				TILINPAATOSSIIRTOJEN KERTYMA
8 476 130,55		8 259 416.06		Poistoero
				VIERAS PAAOMA
				Pitkäaikainen
22 277 343,75	22 277 343,75	17 756 763,15	17 756 763,15	Lainat rahoituslaitoksilta
				Velat saman konsernin
0.00	0.00	466 320.00	466 320,00	yrityksille
				Lyhytaikainen
	24 034 375,00		24 584 375,00	Lainat rahoituslaitoksilta
	0.00		20 000,00	Saadut ennakot
	364 327.20		416 678,30	Ostovelat
				Velat saman konsernin
	4 591 715.96		3 444 209,86	yrityksille
	731 136,35		2 151 687,24	Munt velat
30 212 354,00	490 799.49	31 224 777,51	607 827,11	Siirtovelat
94 389 678,75		90 319 580,37		Vastattavaa yhteensä

EMOYHTION RAHOITUSLASKELMA	Euroa (E)	Euroa (€)
	31.12.2023	31.12.2022
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto (tappio)ennen tilinpäätössiirtoja	-2 529 017,39	-2 528 328,10
Oikaisut:
Liiketoimet joihin ei liity maksutapahtumaa
Rahoitustuotot ja -kulut	1 219 439,97	-371 630,79
Suunnitelman mukaiset poistot	1 354 561,15	1 389 750,78
Käyttöpääoman muutos	7671 691,51	-35 022,78
Maksetut korot ja maksut	-2 042 563,00	-837 854,76
Saadut korot	624 355,01	408 037,72
Maksetut/saadut välittömät verot	32 269,70	-197 157,48
Liiketoiminnan rahavirta	6 330 736,95	-2 172 205,41
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-441 653,58	-271 276,04
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	43 613,14	0.00
Myönnetyt lainat	-2 515 000,00	-5 014 150,00
Investoinnit muihin sijoituksiin	-3 137 599,62	-5 457 924,10
Lainasaamisten takaisinmaksut	1 477 080,00	654 000,00
Saadut osingot investoinneista	129 028,70	800 400,00
Investointien rahavirta	-4 444 531,36	-9 288 950,14
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nostot	42 550 000,00	58 084 375,00
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-42 000 000,00	-55 713 333,45
Pitkäaikaisten lainojen nostot		22 277 343,75
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-4 520 580,60	-12 499 999,74
Konsernivelkojen lisäys	1 715 000,00	1 180 000,00
Konsernivelkojen vähennys	-706 680,00	-968 500,00
Maksetut osingot ja muu voitonjako	0,00	-2 247 094.80
Saadut ja maksetut konserniavustukset	1 603 000.00	751 500,00
Oman pääoman muutokset	13 920,00	-32 600,00
Rahoituksen rahavirta	-1 345 340,60	10 831 690,76
Rahavarojen muutos	540 864,99	-629 464,79
Rahavarat 1.1.	344 189,21	973 654,00
Rahavarat 31.12.	885 054,20	344 189,21
	540 864,99	-629 464,79
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten muutos
lisäys (-)/ vähennys (+)	3 930 544,25	-3 848 230,49
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) /vähennys (+)	3 887 174,52	3 241 584,35
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys(+)/vähennys (-)	-146 027.26	571 623,36
Kayttöpääoman muutos	7 671 691,51	-35 022,78

TILINPAATOKSEN LIITETIEDOT Laadintaperiaatteet

Vaihto-omaisuuden arvostus

Vaihto-omaisuudessa olevat arvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai tilinpäätöspäivän pörssikurssiin, mikäli se on alempi.

Emoyhtiön vaihto-omaisuuteen sisältyvien arvopapereiden markkina-arvo 31.12.2023 oli 9,7 miljoonaa euroa (kirjanpitoarvo 9,7 miljoonaa euroa).

Pysyvien vastaavien arvostus

Tilinpäätös on laadittu suunnitelman mukaisin poistoin, jotka perustuvat alkuperäiseen hankintamenoon ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden taloudelliseen pitoaikaan. Suumitelman mukaisten ja kirjattujen poistojen erotus esitetään tuloslaskelmassa tilinpäätössiirtona. Kertynyt poistoero esitetään taseen vastattavaa puolella yhtenä eränä.

Poistoajat ovat seuraavat:
Rakennukset ja rakennelmat		40 vuotta
Rakennusten irtaimet ainesosat		10 vuotta
Väestönsuojat		15 vuotta
Muut koneet ja kalusto		5 - 10 vuotta
Aineettomat oikeudet	tasapoisto	5 vuotta
Kehittämismenot	tasapoisto	3 - 5 vuotta
Muut pitkävaikutteiset menot	tasapoisto	5 - 10 vuotta

Ulkomaanrahamääräiset erät

Ulkomaanrahamääräiset saamiset ja velat on arvostettu käyttäen tilinpäätöspäivän kursseja. Kurssierot on kirjattu tuloslaskelmaan.

Eläkevastuut

Konsemin eläkevastuu on pääsääntöisesti katettu TYEL-vakuutuksella ja menot on käsitelty suoriteperusteisesti.

Rahoitusvälineet

Sähkön hinnan suojauksissa on käytetty hintakiinnityksiä ajalla 1.1.2024-1.1.2025. Näiden kytkettyjen johdannaisten käypä arvo (Mark to Market) 31.12.2023 on 218 0891,18 euroa. Johdannaiset on käsitelty taseen ulkopuolisena eränä.

LIITETIEDOT

1. Liikevaihdon jako toimialoittain ja markkina-alueittain	2023	2022
	Euroa (€)	Euroa (€)
Muu tominta	4 115 835,97	3 497 969,52
Arvopaperikauppa	3 512 261,49	1 132 431,41
Yhteensä	7 628 097,46	4 630 400,93
Maantieteellinen jakauma:
Kotimaa	7 628 097,46	4 630 400.93
2. Liiketoiminnan muut tuotot	2023	2022
	Euroa (€)	Euroa (€)
Kunteistötoiminnan vuokratuotot	3 097 038,21	2 851 935,16
Kalustomyyntivoitto	2 214,16	500,00
Muut tuotot	46 723,01	35 333,71
Yhteensä	3 145 975,38	2 887 768,87
3. Henkilöstökulut ja henkilökunnan lukumäärä keskimäärin	2023	2022
	Euroa (€)	Euroa (€)
Palkat	2 434 718,05	2 217 183,92
Eläkekulut	412 100,70	369 933,50
Muut henkilöstökulut	52 930,09	48 834,11
Tuloslaskelman henkilöstökulut	2 899 748,84	2 635 951,53
Luontoisedut verotusarvo	34 013,40	30 565,16
Yhteensä	2 933 762,24	2 666 516,69
Palkat ja korvaukset tilikauden aikana
toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille	427 556,86	431 114,85
Eläkemaksut toimitusjohtajan palkkiosta	15 555,31	42 533,41
Luontoisedut	12 480,00	11 700,00
Yhtiön palveluksessa tilikauden aikana ollut vakinainen henkilökunta:
Toimihenkilöt	39	36
4. Poistot ja arvonalentumiset	2023	2022
	Euroa (€)	Euroa (€)
Suunnitelman mukaan
Rakennukset	1 158 763,68	1 175 009,33
Koneet ja kalusto	92 777,54	114 944,14
Aineettomat oikeudet	85 033,80	89 818,83
Kehittämismenot	8 007,65
Muut pitkävaikutteiset menot	9 978,48	9 978,48
Yhteensa	1 354 561,15	1 389 750,78
Poistoeron muutos
Rakennukset	-234 912,57	-176 252,46
Koneet ja kalusto	-13 260,01	-21 593,10
Aineettomat oikeudet	39 458,10	-3 575,91
Muut pitkävaikutteiset menoi	-8 000,01	-8 000,01
Yhteensä	-216 714,49	-209 421,48

	3. Liiketoiminnan muut kulut	2023	2022
		Euroa (€)	Euroa (€)
	Sijoituskiinteistöjen hoitokulut	32 163,53	26 321,87
	Henkilösivukulut	141 143,52	135 078,61
	Toimitilakulut	884 188,10	780 176,83
	Tiedonsiirto-, atk-, konttorikulut	2 059 155,65	1 395 029,30
	Autokulut	32517,15	33 961,86
		36 705,87	25 916,24
	Vakuutukset	127 846,53	125 476,74
	Matkustus-, edustus- ja neuvottelukulut	106 214,05	155 073,37
	Mainonnan ja markkinoinnin kulut	361 713,32	316 497,29
	Muut kulut Yhteensä	3 781 647,72	2 993 532,11
	6. Tilintarkastajan palkkiot	2023	2022
	Maksetut palkkiot	Euroa (€)	Euroa (€)
	KHT-Yhteiso Ernst & Young Oy
	tilintarkastuspalkkiot	121 100,46	101 136,83
	neuvonta	34 128,00	44 550,00
	muut palkkiot	5 157,08	11 601,49
	Yhteensä	160 385,54	157 288,32
		2023	2022
	7. Konsernin sisäiset rahoitustuotot ja -kulut		Euroa (€)
		Euroa (€)
	Osinkotuotot saman konsernin yrityksiltä	46 228,70
	Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä
	pitkääikaisista sijoituksista	370 076,48	92 629,62
	lyhytaikaisista sijoituksista	103 972,60	79 267,60
	Korkokulut ja muut rahoituskulut lyhytaikaisista sijoituksista
	saman konsernin yrityksille	68 236,07	23 456,11
		2023	2022
	8. Tilinpäätössiirrot	Euroa (€)	Euroa (€)
		1 487 000,00	767 500,00
	Konserniavustukset, saadut
	Konserniavustukset, annetut
9.	Tuloverot	2023	2022
		Euroa (€)	Euroa (€)
	Tuloverot tilinpäätössiirroista	-340 742,90	-195 384,30
	Tuloverot varsinaisesta toiminnasta	340 906,80	196 850,88
	Yhteensa	163,90	1 466,58
	Laskennalliset verovelat
	Kertyneestä poistoerosta	1 651 883,21	1 695 226,11

10. PYSYVÄT VASTAAVAT Alucettomat hyödykkeet

	Amechonal oikendet	Mull pitka- varkule set Denot	Emakko- maksut ja keskeneraiset hankinnal	Yhteensa	Man-alocel	Rakenmisci	Koncel ja kalusio	Muni amcelliser liyodykkeet	Ennakko maksut jä keskeneransel Ensimal	Y hteensi
Hankintameno 1.1.2023 Lisäyksel	814 908-14 180 509,70	218 529,96	0.00 0.00	1053 438.10 180 509 70	576 367,81	43.931 604,28 231 568,26	2 190 198 36 10 939,12	214 366 14	8 550.00 27 186,50	46 921 086.61 269 693 88
Vihennykset	-94 263,89		0.00	-94 263.89		0.00	-84 9 4.67		8 550.00	-93 464,67
Sirrot erien valilla Hankantameno 31,12,2023	921 153,95	218 529.96	0,00	1 139 683,91	576 367,83	44 163 172 54	2 116 222,81	114 366 14	27 186,50	47 097 315.82
Kertyneet poistol ja arvenalennuksel J.1.2023	-570 988.06	-200 721.04	0,00	-771.711.10		-23 007 521,98	-1 867 1-19.75			-24 874 671.71
Vähennysten ja stirtojen kertynert poistol Tillkauden poisto Arvonaleonaksel	92 436.59 93 041.45	-0 078.48		92-116.59 -103 019.93		0,00 -1 158 763,68	43 128.83 -92 777.54			43 128,83 - 25 54 22
Kerlynect polstot 31.12.2023	-571 592,92	-210 701.52	0.00	-782 294,44		-24 166 285,66	-1 916 798,46			-26 083 084,12
Kirjaupiloarro 31.12.2023	349 561.03	7 828.44	0.00	357 389 47	576 367,83	19 996 886 88	199 424,35	214 366.14	27 186,50	21 014 231.70
Kirjanpiloarvo 31.12.2022	263 920.08	17 806,92	0.00	281 727.00	576 367.83	20 924 082,30	323 048.61	214 366 14	8 550,00	22 046 414.88

Aineelliset hyödykkeet

Tuotannon konciden ja
Tailleidon kirjanpitoarvo
31.12.2023
31.12.2023

125 107,93
175 774,22 വി തേം ശ

Sijoiluksel	Osakkos Конзати-	Osakked	Samtsel Korserli-	SSAMILSC
	STIEVESSEE	5/01/2	STATES SEL.	Munt	> blocasa
Hankimameno 1.1.2023	60 858 612 FE	655 476.71	7161 310,00	143 655.17	13 338 200 00
LBaykser	137599.62		7014 476,71		14152 1176.33
Välicunyksel			-1 375 080 XX		-1 375 0K) 100
Sirrot crien välillä
Hankintameno 31.12.2023	17 517 457.71	633 976,71	12 300 780, 1	147 655.17	5 115 796 30
Kertyneel poistol ja
arvouslennuksel 1.1.2023		-288 434 92			-288 434.92
Valiennysten ja slirtojen
kertyneel pointot
Tilikanden possio
Arvanalconakset					UNIV
Kerivucet polsfol
31.12.2023		-388 434.92			-288 434.92
Kirjaupiloarvo
31.12.2023	37 517 457.71	365 541.79	12 800 706,71	143 655,17	50 827 361.31
Kirjanpitoarro
31.12.2022	24 379 858 02	365 541 79	7161 310,00	143 655.17	-12 030 365.05

11. Konserniin yhdistellyt emoyhtiön omistamat konserniosakkeet

Konserniyritysosakkeet	Omistus- Aani- osuus % valta %
Karelia Viestinta Oy	100.0 100.0
Sanomalehti Karjalainen Oy	100.0 100.0
PunaMusta Oy	100.0 100-0
PunaMusta Paikallismediat Oy	100-0 100.0
Forssan Kirjapaino Oy	1000 100.0
PunaMusta Coloro Oy	100.0 100.0
Pixmill Estonia OU	0 0001 100.0
Profilight Oy	70.0 70.0
RockOn Oy	100.0 100.0
Exove Oy	100.0 100.0
Exove OU	100.0 100.0

Karelia Viestinta Oy	100.0	100.0
Sanomalehti Karjalainen Oy	100.0	100.0
PunaMusta Oy	100.0	100.0
PunaMusta Paikallismediat Oy	100.0	100.0
Forssan Kirjapaino Oy	100.0	100.0
PunaMusta Coloro Oy	100.0	100.0
Pixmill Estonia OU	100.0	0001
Profilight Oy	70.0	70.0
RockOn Oy	100.0	100.0
Exove Oy	100.0	100.0
Exove OU	100.0	100.0
12. Pitkäaikaiset sijoitukset konserniyrityksiin			2023	2022
			Euroa (€)	Euroa (€)
Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä
Pysyvät vastaavat
PunaMusta Oy			3 503 150,00	125 080,00
Forssan Kirjapaino Oy			3 391 230,00	3 891 230,00
PunaMusta Coloro Oy			2 736 000,00	2 145 000,00
Profilight Oy			715 000,00
			10 345 380,00	6 161 310,00
Pääomalainasaaminen
Forssan Kirjapaino Oy			1 500 000,00	1 000 000,00
Exove Oy			955 326,71
			2 455 326,71	1 000 000,00
Yhteensä			12 800 706,71	7161 310,00
13. Konsernisaamiset ja -velat			2023	2022
			Euroa (E)	Euroa (€)
Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä
Vaihtuvat vastaavat
Myyntisaamiset			625 769.79	5 603.61
Lainasaamiset			1 015 000,00	5 599 150,00
Sintosaamiset			5 505 323,68	10 026 685,03
Yhteensä			7 146 093,47	15 631 438,64
Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille
Vieras pääoma, lyhytaikainen
Ostovelat			64 891,70	15 296,38
Muut lyhytaikaiset velat			3 336 794,37	4 562 189,88
Siirtovelat			42 523,79	14 229,70
Yhteensä			3 444 209,86	4 591 715,96

14. Siirtosaamiset ja siirtovelat

Siirtosaamisten olennaisiinmat erät ovat menoemakot 199 230,94 euroa ja korkosaamiset 25 729,82 euroa.

Siirtovelkojen olennaisimmat erät ovat vuosilomapalkat sosiaalikuluineen 348 725,28 euroa.

15. Oma pañoma	2023	2022
	Euroa (€)	Euroa (6)
Osakepääoma 1.1.	1 052 634,41	1 052 634,41
Osakepääoma 31.12.	1 052 634,41	1 052 634.41
Ylikurssirahasto 1.1.	7 667 849,03	7 667 849,03
Ylikurssirahasto 31.12.	7 667 849,03	7 667 849,03
	8 720 483,44	8 720 483.44
Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1.	24 703 367,01	28 541 965.01
Osingonjako		-2 253 124,80
Lalijoitus		-50 000,00
Jakamattomien osinkojen palautus voittovaroihin	13 920,00	17 400,00
Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12.	24 717 287,01	26 256 240,21
Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12.	24 717 287.01	26 256 240,21
Tilikauden voitto/tappio	-825 466.80	-1 552 873,20
	23 891 820,21	24 703 367,01
Oma pääoma yhteensä	32 612 303,65	33 423 850,45

Laskelma jakokelpoisista varoista

THE TERRESER FREED CARD CANDING CONCENTRAL CARD CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT			2023	2022
			Euroa (€)	Euroa (€)
Voitto edellisiltä tilikausilta			24 508 409,71	26 256 240,21
Jakamattomien osinkojen palautus voittovaroihin			13 920,00
/ Aktivoidut kehittämismenot			-308 652.87	-194 957,30
Tilikauden voitto/tappio			-825 466.80	-1 552 873,20
Yhteensä			23 388 210.04	24 508 409.71
16. Emoyhtiön osakepääoma
	2023	2023	2022	2022
	Kpl	Euroa (€)	Kpl	Euroa (€)
Osakkeet	12517360	1 052 634.41	12 517 360	1 052 634.41

58(62)

PUNAMUSTA MEDIA OYJ (FAS)
17. Annetut pantit ja vastuusitoumukset	2023	2022
	Euroa (6)	Euroa (€)
Omasta velasta
Pantatut osakkeet	8 362 332,64	14 003 303,32
Kiinnitykset maa-alueisiin ja
rakennuksim	14 110 850,68	14 110 850,68
Yhteensä	22 473 183,32	28 114 154,00
Vastuut ovat emo- ja tytäryhtiöiden veloista.
Erityistakaussitoumus	1 240 436,08	1 764 331,86
Ehdollinen lisäkauppahintavastuu	3 450 000,00	500 000,00
Leasingvastuut	Euroa (€)	Euroa (€)
	31.12.2023	31.12.2022
Seuraavalla tilikaudella maksettavat	62 219,22	40 400.89
Myöhemmin maksettavat	64 867,38	37331.40
Yhteensä	127 086,60	77 732,29
Vuokravastuut	Euroa (€)	Euroa (€)
Vuokrasaamiser	31.12.2023	31.12.2022
Seuraavalla tilikaudella saatavat	486 406,56	729 609,84
Myöhemmin saatavat		486 406,56
Yhteensä	486 406,56	1 216 016,40
Maksettavat vuokrat
Seuraavalla tilikaudella maksettavat	44 454,86	41 492,57
Myöhemmin maksettavat	489 003,46	497 910,84
Yhteensä	533 458,32	539 403,41

Muut taloudelliset vastuut

Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuosina 2014-2023 valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä, jos kiinteistön verollinen käyttö vähenee tarkistuskauden aikana. Vastuun enimmäismäärä on 134 824,15 euroa ja viimeinen tarkistusvuosi on 2032.

18. Muut

Varsinaisessa yhtiökokouksessa 30.3.2023 on päätetty valtuuttaa hallitus päättämään omien osakkeiden hankkimisesta. Yhtiökokouksen pöytäkirja löytyy osoitteesta https://www.punamustamedia.fi/sijoittajatieto/yhtiokokous/aiemmat-yhtiokokouksel/.

Osakepääoman rakenne

Yhtiön osakepääoma on 1 052 634,41 euroa. Osakkeita on 12:517 360 kappaletta. PunaMusta Media Oyj:n osakkeet on liitetty arvo-osuusjärjestelmään 12.2.1988.

Yhtiön osake on listattuna NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä, pienet yhtiöt. Yhtiön kaupankayntitunnus on PUMU.

Omistuksen jakautuminen suuruusluokittain 31.12.2023

osakkeiden lukumaara	omistajien lukumaara	omistajia 0/0	osakkeita kpl	osakkeita 0/0	kpl	aanimaara aanimaara 0/0
1-100	448	43.97	16 849	0.14	16 849	0,14
101-500	285	27,97	78 013	0,62	78 013	0,62
501-1000	109	10,70	83 472	0.67	83 472	0,67
1001-5000	122	11,97	273 962	2,19	273 962	2,19
5001-10000	22	2,16	151 270	1,21	151 720	1,21
10001-50000	21	2,06	510 102	4,08	510 102	4.08
50001-100000	2	0.20	150 344	1,20	150 344	1.20
100001-500000	6	0.59	1 165 782	9,31	1 165 782	9,31
500001-	4	0,39	10 053 616	80.32	10 053 616	80,32
Yhteensa	1019	100	12 483 410	99,73	12 483 860	99,73
joista hallintarekisteröityjä Odotusluettelolla yhteensä	4		1 138	0.009	1138	0.01
Yhteistilillä Erityistileillä yhteensä			33 500	0.27	33 500	0,27
Liikkeeseenlaskettu määrä			12 517 360	100	12-37 360	100

Sektorijakauma 31.12.2023

arrant

	omistajien	omistajia	osakkeita	osakkeita	aanimaara	aanimaara
	lukumaars	0/0	kpl	0/0	kpl	0/0
Yritykset	43	4,22	7626 682	60.93	7 626 682	60.93
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	5	0.49	38 014	0.31	39 124	0,31
Julkisyhteisöt		0.10	4 180	0.03	4 180	0.03
Kotitaloudet	958	94,01	4 720 673	37.71	4 720 673	37,71
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	0	0.88	92 204	0.74	92 204	0.74
Koko kansantalous (kotim. sektorit)	1016	99.71	12 481 753	99.72	12 482 863	99,72
Ulkomaat yhteensä	1	0,29	969	0.01	997	0.01
Kaikki yhteensä	1019	100	12 482 722	100	12 483 860	99,73
joista hallintarekisteröityjä	4		1138		1 138	0,01
Odotusluettelolla yhteensa
Yhteistilillä			33 500	0.27	33 500	0.27
Erityistileillä yhteensä
Liikkeeseenlaskettu määrä			12 517 360	100-	12 517 360	100

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2023 (omistusmäärän mukaan)

	Valiton		Välillinen		Yhteensa
	omistus kpl	0/0	omistus kpl	9/0	kpl	0/0
I. Kauppahuone Laakkonen Oy	3 309 115	26.44			3 309 115	26,44
2. HML Finance Oy	2 927 120	23.38			2 927 120	23,38
3. Laakkonen Yrjö kp	2 547 061	20,35			2 547 061	20,35
4. Foncia Invest Oy	1 270 320	10.15			1 270 320	10.15
5. Laakkonen Reetta	356 880	2.85	1 007 122	8.05	364 002	10.90
6. Laakkonen Outi	245 240	1.96			245 240	1,96
7. Laakkonen Joona	176318	1.41	546 723	4.37	723 041	5.78
8. Laakkonen Tommi	139 410	1.11	546 723	4.37	686 133	5.48
9. Laakkonen Janne	137 712	1,10	546 723	4,37	684 435	5,47
10. Tuunanen Taito	110 222	0.88			110 222	0.88

Yhtiön halliuksen ja toiniitusjohtajan suoraomistus on yhteensä 3,06 %, suora ja välillinen omistus yhteensä 34,5 % osakkeista.

Yhtiön hallituksen esitys voittoa koskeviksi toimenpiteiksi

Voitonjakokelpoiset varat ovat 23 388 210,04 euroa.

	Euroa (€)
Yhtiön hallitus esittää, että
tilikauden voitto/tappio	-825 466,80
sekä edellisten tilikausien voitto	24 703 367,01
yhteensä	23 877 900,21

• käytetään seuraavalla tavalla:

PunaMusta Media Oyj:n hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta tilikaudelta 2023.

PUNAMUSTA MEDIA OYJ

TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET

Helsingissä maaliskuun 1.päivänä 2024

PUNAMUSTA MEDIA OYJ

Harri Suutari puheenjohtaja

Juha Mäkihonko

jäsen

Heikki Länsisyrjä

jäsen u Sallinen

toimitusjohtaja

Reetta Laakkonen varapuheenjohtaja

Merja Laakkonen jäsen

Hannu Laakkonen jäsen

Ilkka Hietala jäsen

Tilintarkastusmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä maaliskuun 1.päivänä 2024

ERNST & YOUNG OY tilintarkastusyhteisö

Juha Hilmola KHT

Luettelo käytetyistä kirjanpitokirjoista ja tieto niiden säilytystavoista

Pääkirjayhteenveto Päiväkirja Pääkirja Velallisreskontra Velkojainreskontra Kassapäiväkirja Tasekirja Tase-erittelyt

CD-talleenteena CD-talleenteena CD-talleenteena CD-talleenteena CD-talleenteena paperisena erikseen sidottuna CD-talleenteena

Luettelo käytetyistä tositelajeista

Yleislaskut Vuokralaskut Korkolaskut Ostolaskut Ostolaskujen maksut Myyntilaskujen viitesuoritukset Myyntilaskujen käsisuoritukset Myyntilaskujen putsaukset Tiliotteet ja kassatositteet Palkkojen suorasiirto Muistiotositteet Lomapalkkavelan suorasiirto Jaksotukset Litetietotositteet

PunaMusta Media Oyj Kosti Aaltosen tie 9 80140 Joensuu Yritysmuoto: Julkinen osakeyhtiö Päätoimiala: Sanomalehtien kustantaminen Kotipaikka: Joensuu Pääasiallinen toimipaikka: Joensuu Kotivaltio: Suomi

tositelaji 01 tositelaji 02 tositelaji 03 tositelajit 06 ja 07 tositelaji 08 tositelaji 10 tositelaji 12 tositelaji 14 tositelaji 20 tositelaji 21 tositelaji 30 tositelaji 31 tositelaji 33 tositelaji 50

Ernst & Young Oy Korkeavuorenkatu 32-34 00130 Helsinki Finland

Puhelin 020 728 0190 www.ey.com/fi Y-tunnus 2204039-6. kotipaikka Helsinki

TILINTARKASTUSKERTOMUS

PunaMusta Media Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet PunaMusta Oyj:n (y-tunnus 0214720-9) tilinpäätöksen tilikaudella 1.1 -31.12.2023. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva informaatio, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• · konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRStilinpäätösstandardien mukaisesti,
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 4.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tiiinpäätöksen virheellisyyteen. Suorittamamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme.

lip

((gener))

Olemme ottaneet tiintarkastuksessamme huomioon riskin sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisälynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka	Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa
Myyntituottojen tuloutus Viittaamme konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin ja liitetietoon 1.	Tilintarkastustoimenpiteemme, joissa on huomioitu riski olennaisesta virheellisyydestä, sisälsivät muun muassa:
Konsernin myyntituotot muodostuvat tuotteiden ja palveluiden myynnistä. Myyntituottojen määrä konsernitilinpäätöksessä oli 133,9 miljoonaa euroa. Tuote- ja palvelumyynnit tuloutetaan, kun niihin liittyvä määräysvalta on siirtynyt ostajalle joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana. Tuottojen kirjaaminen on määritelty riskiksi tuottojen oikea- aikaisen tuloutuksen kannalta. Myyntituottojen tuloutus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka sekä EU asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski.	Konsernin laskentaperiaatteissa olevien 0 tuloutusperiaatteiden arvioinnin sovellettaviin tilinpäätösstandardeihin nähden. Myynnin jaksotuksen tarkastuksen 0 analyyttisiä menetelmiä hyväksikäyttäen. Yksityiskohtaisen tapahtumatason testauksen tuottojen oikea-aikaisen tuloutuksen osalta. Konsernin tuottoihin liittyvien liitetietojen 0 riittävyyden arvioinnin.
Liikearvon arvostus Viittaamme konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin sekä liitetietoon 10. Tilinpäätöspäivänä konsernin taseeseen sisältyi liikearvoa 19,4 miljoonaa euroa. Liikearvon arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka, koska vuosittain suoritettavaan arvonalennustestaukseen sisältyy harkintaa ja se perustuu markkinoita ja taloutta koskeviin ennusteisiin. Konsernin rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä oleva rahamäärä on määritetty perustuen käyttöarvolaskelmiin. Käyttöarvon määntykseen vaikuttavat useat oletukset, kuten esimerkiksi liikevaihdon kasvu, käyttökate ja rahavirtojen diskonttauksessa käytetty diskonttokorko. Muutokset näissä oletuksissa voivat johtaa liikearvon arvon alentumiseen. Liikearvon arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka sekä EU asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä	Liikearvon arvostukseen liittyvät tarkastustoimenpiteemme, joissa on huomioitu riski olennaisesta virheellisyydestä, kohdistuivat muun muassa ennustettuun kasvuun ja kannattavuuteen sekä diskonttokorkoon. Testasimme johdon laatimien laskelmien matemaattista oikeellisuutta ja arvioidessamme johdon käyttämiä oletuksia vertasimme niitä myös ulkopuoliseen markkinainformaatioon. Arvonmääritysasiantuntijamme avustivat meitä johdon tekemien arvioiden ja käytettyjen menetelmien asianmukaisuuden arvioinnissa. Arvioimme herkkyysanalyysien asianmukaisuutta sekä sitä, voiko jokin jokseenkin mahdollinen muutos keskeisessä oletuksessa johtaa siihen, että yksikön kirjanpitoarvo ylittää sen kerrytettävissä olevan rahamäärän. Lisäksi arvioimme liikearvon arvonalentumis- testauksesta esitettyjä liitetietoja.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitiiinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa olevien tiinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laalessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jaikaa toimintaansa ja soveltuvissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tiinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tiintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tiintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski sitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
• muodostamme käsityksen tiiintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
• arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
• teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpääös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme, Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
• arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
• hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista olivat merkittävimpiä tarkastellavana olevan tiikauden tiintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

PunaMusta Media Oyjstä tuli yleisen edun kannalta merkittävä yhteisö 11.3.1998. Ernst & Young Oy (ja sen edeltäjät) on toiminut yhtön tiintarkastajana koko sen ajan, kun PunaMusta Media Oyj on ollut yleisen edun kannalta merkittävä yhteisö.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tiintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöty muu informaatio tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilintarkastusta suorittaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen säännösten mukaisesti.

Jos teemme ennen tilintarkastusken antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaaliossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 1. maaliskuuta 2024

Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö

Juha Hilmola KHT