Rebl Group Oyj

Annual Report (ESEF) • Mar 1, 2024

PunaMusta Media Oyj TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS 2023 PunaMusta Media Oyj TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS VUODELTA 2023 sivu Hallituksen toimintakertomus 1 - 17 Konsernitilinpäätös (IFRS) Konsernin tuloslaskelma 18 Konsernitase 19 Konsernin rahavirtalaskelma 20 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 21 Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet 22 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 28 Konsernin tunnusluvut 46 Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) Emoyhtiön tuloslaskelma 48 Emoyhtiön tase 49 Emoyhtiön rahoituslaskelma 51 Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 52 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 53 Tiedot osakkeista ja osakkeenomistajista 59 Voitonjakoesitys 60 Tilinpäätöksen allekirjoitukset 61 Luettelo käytetyistä kirjanpitokirjoista 62 ja tositelajeista PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 1(62) TOIMINTAKERTOMUS Tilikausi 1.1.–31.12.2023 Konsernin rakenne ja hallinto PunaMusta Media -konsernin emoyhtiö on PunaMusta Media Oyj. Emoyhtiö tarjoaa tytäryhtiöilleen hallinto-, tietohallinto- ja rahoituspalvelut, omistaa kiinteistöjä sekä harjoittaa arvopaperikauppaa. PunaMusta Media Oyj:n segmenttiraportointi muuttui 1.7.2023 alkaen. 30.6.2023 saakka konserni jakautui kahteen toimialaan eli toimintasegmenttiin seuraavasti: Konsernin medialiiketoiminnan muodostivat Sanomalehti Karjalainen Oy, PunaMusta Paikallismediat Oy ja Karjalan Heili -kaupunkimediaa kustantava Karelia Viestintä Oy. Toimialaa täydentää Karjalainen Syke - radiokanava, joka on osa Sanomalehti Karjalainen Oy:tä. Medialiiketoimintaa johtaa Karjalaisen päätoimittaja Pasi Koivumaa. Konsernin näkyvyys- ja painoliiketoimintaan kuuluivat PunaMusta Oy, Forssan Kirjapaino Oy, PunaMusta Direct Oy, PunaMusta Coloro Oy, Pixmill Estonia Oü, PunaMusta Profilight Oy, Gredi Oy, RockOn Oy sekä tilikauden 2023 hankitut Exove Oy sekä Exove Oü. Näkyvyys- ja painoliiketoimintaa johti PunaMusta Oy:n toimitusjohtaja Jari Avellan. 1.7. alkaen konserni jakautui neljään toimialaan eli toimintasegmenttiin, kun aikaisempi paino- ja näkyvyysliiketoiminta jaettiin kolmeen uuteen segmenttiin medialiiketoiminnan säilyessä omana segmenttinä. PunaMusta Media Oyj:n uudet segmentit ovat seuraavat:  Painoliiketoiminta  Näkyvyysliiketoiminta  Digitaalinen liiketoiminta  Medialiiketoiminta Konsernin painoliiketoimintaan kuuluvat PunaMusta Oy, Forssan Kirjapaino Oy ja PunaMusta Direct Oy. Painoliiketoimintaa johtaa PunaMusta Oy:n toimitusjohtaja Jari Avellan. Konsernin näkyvyysliiketoimintaan kuuluvat PunaMusta Coloro Oy, Pixmill Estonia Oü sekä PunaMusta Profilight Oy. Näkyvyysliiketoimintaa johtaa liiketoimintajohtaja Sampsa Lilja. Konsernin digitaaliseen liiketoimintaan kuuluvat RockOn Oy sekä tilikauden 2023 hankitut Exove Oy sekä Exove Oü. Gredi Oy sulautui tilikauden lopussa Exove Oy:öön. Digitaalista liiketoimintaa johtaa liiketoimintajohtaja Lars Oehlandt. Konsernin medialiiketoiminnan muodostavat Sanomalehti Karjalainen Oy, PunaMusta Paikallismediat Oy ja Karjalan Heili -kaupunkimediaa kustantava Karelia Viestintä Oy. Toimialaa täydentää Karjalainen Syke - radiokanava, joka on osa Sanomalehti Karjalainen Oy:tä. Medialiiketoimintaa johtaa Karjalaisen päätoimittaja Pasi Koivumaa. Konserni ilmoitti tilikauden 2023 päättymisen jälkeen medialiiketoiminnan myynnistä, jonka odotetaan toteutuvan vuoden 2024 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Yhtiön hallitukseen kuuluivat kertomusvuoden lopussa puheenjohtajana Harri Suutari, varapuheenjohtajana Reetta Laakkonen ja varsinaisina jäseninä Hannu Laakkonen, Merja Laakkonen, Ilkka Hietala, Heikki Länsisyrjä ja Juha Mäkihonko. PunaMusta Media Oyj:n toimitusjohtajana toimii Arttu Sallinen. Yhtiön tilintarkastajana toimi tilikauden aikana tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, vastuullisena tilintarkastajana KHT Juha Hilmola. PunaMusta Media Oyj:n päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suomen osakeyhtiölakia, yhtiön yhtiöjärjestystä, julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia muita säädöksiä sekä Arvopaperimarkkinayhdistys PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 2(62) ry:n laatimaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia sekä Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä ja ohjeita. Hallinnointikoodi löytyy yhtiön verkkosivuilta osoitteesta www.punamustamedia.fi kohdasta Sijoittajatieto – Hallinnointiperiaatteet. Yhtiö laatii erillisenä kertomuksena selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) sekä suosituksista poikkeamisesta, jotka julkaistaan yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.punamustamedia.fi kohdassa Sijoittajatieto – Hallinnointiperiaatteet. Konsernin talous Konsernin liikevaihto kasvoi tilikaudella 0,3 % edellisvuoteen nähden. Liikevaihto kasvoi 0,4 miljoonaa euroa ja oli 133,9 miljoonaa euroa, kun se edellisenä vuonna oli 133,5 miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi konsernin näkyvyys- ja digitaalisessa liiketoiminnassa. Näkyvyys- ja digitaalinen liiketoiminta kasvoi sekä orgaanisesti että vuosina 2022 ja 2023 tehtyjen yritysostojen kautta, joiden vaikutus konsernin liikevaihtoon oli noin 7,2 miljoonaa euroa. Painoliiketoiminnan kokonaisliikevaihto oli tilikaudella 94,0 miljoonaa euroa (100,1 miljoonaa euroa vuotta aiemmin. Näkyvyysliiketoiminnan kokonaisliikevaihto oli tilikaudella 24,5 miljoonaa euroa (22,0 miljoonaa euroa vuonna 2022). Medialiiketoiminnan kokonaisliikevaihto oli tilikaudella 17,7 miljoonaa euroa (19,0 miljoonaa euroa vuotta aiemmin) ja digitaalisen liiketoiminnan kokonaisliikevaihto oli 9,5 miljoonaa euroa (3,8 miljoonaa euroa vuonna 2022). Konsernin liiketoiminnan muut tuotot olivat 2,3 miljoonaa euroa (2,7 miljoonaa). Konsernin tilikauden kulut olivat 135,9 miljoonaa euroa (130,8 miljoonaa euroa vuonna 2022). Materiaali- ja palvelukulut olivat 59,9 miljoonaa euroa, kun ne edellisenä vuonna olivat 67,6 miljoonaa euroa. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut olivat 45,2 miljoonaa euroa (40,7 miljoonaa euroa vuonna 2022). Tilikauden poistot olivat 9,4 miljoonaa euroa (edellisenä vuonna poistot 9,2 miljoonaa euroa). Liiketoiminnan muut kulut olivat 22,9 miljoonaa euroa (22,6 miljoonaa euroa vuonna 2022). Tilikauden liiketulos konsernissa parani lähes 2,8 miljoonaa euroa ollen tappiollinen 0,3 miljoonaa euroa eli -0,2 prosenttia liikevaihdosta. Vuonna 2022 liiketulos oli -3,1 miljoonaa euroa eli -2,3 prosenttia liikevaihdosta. Painoliiketoiminnan liiketulos pysyi tappiollisena parantuen kuitenkin merkittävästi -0,3 miljoonaan euroon (-3,3 miljoonaa euroa vuonna 2022). Myös näkyvyysliiketoiminnan liiketulos parani ollen voitollinen 1,5 miljoonaa euroa (0,7 miljoonaa euroa vuotta aiemmin). Medialiiketoiminnan liiketulos heikkeni 0,6 miljoonaan euroon (edellisvuonna liiketulos oli 0,7 miljoonaa euroa). Digitaalisen liiketoiminnan liiketulos heikkeni tappion ollessa 0,8 miljoonaa euroa (vuotta aiemmin tappiollinen 0,3 miljoonaa euroa). Konsernin laajan tuloslaskelman rivillä ”rahoitustuotot ja -kulut (netto)” esitetään sekä arvopaperikaupan nettotulos että muut rahoitustuotot ja -kulut. Tilikaudella 2023 konsernin rahoitustuotot ja -kulut (netto) olivat yhteensä -3,2 miljoonaa euroa (-3,1 miljoonaa euroa edellisenä vuonna). Arvopaperikaupan nettotulos oli koko tilikaudella 0,8 miljoonaa euroa tappiollinen (-2,8 miljoonaa euroa vuotta aiemmin). Katsauskauden muut rahoitustuotot ja -kulut olivat -2,3 miljoonaa euroa (-0,3 miljoonaa euroa). Konsernissa tuloutettiin veroja 0,3 miljoonaa euroa (vuonna 2022 tuloveroja tuloutettiin 0,9 miljoonaa euroa). Konsernin tilikauden tulos oli -3,2 miljoonaa euroa, josta emoyhtiön omistajille kuuluva osuus -3,4 miljoonaa euroa. Vuotta aikaisemmin tulos oli -5,3 miljoonaa euroa, josta emoyhtiön omistajille kuuluva osuus -5,4 miljoonaa euroa. Tilikauden osakekohtainen tulos oli -0,27 euroa (-0,43 euroa). Konsernin korollisen vieraan pääoman kokonaismäärä oli 48,2 miljoonaa euroa, edellisen vuoden vastaava luku oli 52,6 miljoonaa euroa. Taseen korottomien velkojen määrä ilman laskennallista verovelkaa oli 23,6 miljoonaa euroa. Vuonna 2022 korottomia velkoja oli 22,5 miljoonaa euroa. Konsernin sijoitetun pääoman tuotto parani -0,7 prosenttiin (edellisvuonna -5,3 prosenttia). PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 3(62) Tunnusluvut PunaMusta Media -konsernin tunnuslukuja kuluneelta vuodelta sekä sitä edeltäneeltä kolmelta vuodelta 2023 2022 2021 2020 Liikevaihto Milj. euroa 133,9 133 ,5 106,0 10 2 ,8 Liikevoitto Milj. euroa -0,3 - 3,1 - 1,8 - 2,5 Liikevoitto % -0,2 - 2,3 - 1,7 - 2,4 Bruttoinvestoinnit Milj. euroa 6,6 1 2,0 11,4 5,0 Oman pääoman t u otto % -8,7 - 1 2,5 10,1 - 1,5 Sijoitetun pääoman tuotto % -0,7 - 5,3 6,3 - 0,2 Omavaraisuusaste % 32,1 3 3, 0 41 , 6 43,7 Tulos/osake (EUR) -0,27 - 0,4 3 0,36 - 0,06 Tulos/osake, jatkuvat toi minnot (EUR) -0,27 - 0,4 3 0,36 - 0,06 Henkilöstö keskimäärin 767 684 644 669 Henkilöstökulut Milj. euro a 45,2 40,7 35, 7 33,9 Valtiovarainministeriön asetuksen (1020/2012) 2 luvun 5 §:n 1 momentin osakekohtaiset tunnusluvut ja tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa. Emoyhtiö (FAS) Emoyhtiö PunaMusta Media Oyj:n liikevaihto koostuu hallinto- ja tietohallintopalveluiden myynnistä konserniyhtiöille sekä arvopaperikaupasta. Liikevaihtoa kertyi tilikaudella 7,6 miljoonaa euroa, edellisvuonna yhtiön liikevaihto oli 4,6 miljoonaa euroa. Liikevaihto nousi arvopaperikaupan liikevaihdon kasvun vaikutuksesta. Arvopaperikaupan liikevaihto oli 3,5 miljoonaa euroa, kun edellisvuonna se oli 1,1 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 3,1 miljoonaa euroa (2,9 miljoonaa euroa vuonna 2022). Liiketoiminnan muut tuotot ovat pääsääntöisesti emoyhtiön omistamista kiinteistöistä saatuja vuokratuottoja. Arvopaperikaupan liiketulos oli -0,4 miljoonaa euroa. Tulosta heikensi arvopapereiden käyvän arvon negatiivinen muutos. Vuotta aiemmin liiketulos oli -2,1 miljoonaa euroa johtuen arvopapereiden negatiivisesta arvon muutoksesta. Liiketoiminnan tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 2,5 miljoonaa euroa tappiollinen (vuotta aiemmin -2,5 miljoonaa euroa). Emoyhtiö sai tytäryhtiöiltään vuonna 2023 konserniavustusta yhteensä 1,5 miljoonaa euroa. Edellisvuonna saadut konserniavustukset olivat 0,8 miljoonaa euroa. Emoyhtiö on antanut lainaa konserniyhtiöille yhteensä 11,4 miljoonaa euroa. Lainoja voidaan nostaa erissä tai maksaa ennakkolyhennyksiä lainansaajien kassatilanteen vaatimusten mukaisesti. Lainoista peritään markkinaehtoiset korot, korontarkistusten ollessa kaksi kertaa vuodessa. Lisäksi emoyhtiö on antanut pääomalainaa Forssan Kirjapaino Oy:lle 1,5 miljoonaa euroa sekä Exove Oy:lle 1,0 miljoonaa euroa. Pääomalainan pääoma ja korko saadaan maksaa yhtiön selvitystilassa ja konkurssissa vain kaikkia muita velkoja huonommalla etuoikeudella. Pääoma saadaan muutoin palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin yhtiön vapaan oman pääoman ja kaikkien pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan tai sitä uudempaan tilinpäätökseen sisältyvän taseen mukaisen tappion määrän; sekä pääoman tai koron maksamisesta ei saa antaa vakuutta. Pääomalainan korko on markkinaehtoinen ja korontarkistukset ovat kaksi kertaa vuodessa. Yhtiön arvopaperisalkun tasearvo vuoden 2023 lopussa oli 9,7 miljoonaa euroa, edellisvuonna 13,6 miljoonaa euroa. Yhtiön rahoitusasema on säilynyt vakaana. Emoyhtiön palveluksessa oli vuoden 2023 lopussa 39 henkilöä (vuoden 2022 lopussa 36). PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 4(62) Painoliiketoiminta Vuoden 2023 kehitykseen vaikutti yleisen taloudellisen tilanteen epävarmuus, jonka takia asiakasyritysten markkinointi-investoinnit pienenivät. Yleinen graafisen alan volyymien lasku jatkui edelleen ja etenkin laajalevikkisten painosten määrät ja julkaisukerrat pienenivät jatkuvasti kallistuneen jakelun muodostaessa suhteellisesti yhä suuremman osuuden lopputuotteen kustannuksesta. Yleisen markkinatilanteen heiketessä kuluttajien luottamus talouteen heikkeni etenkin vuoden viimeisen kvartaalin aikana, joka näkyi myös laskeneina tilausten määränä. Painoliiketoiminnan liikevaihdon laskusta huolimatta kannattavuus parani inflaation heiketessä. Painovolyymien krooniseen laskuun vastaamiseksi painoliiketoiminnassa ja näkyvyysliiketoiminnassa käytiin vuoden toisella neljänneksellä muutosneuvottelut, joiden lopulliset kustannussäästöt (noin 1,4 miljoonaa euroa) painoliiketoiminnan osalta alkavat realisoitua vuoden 2024 aikana. Neuvotteluiden lopputuloksena painoliiketoiminnassa pystytään vastaamaan aiempaa selkeästi paremmin lisääntyneisiin kausivaihteluihin ja turvaamaan vaativan erityisosaamisen säilyttäminen. Painoliiketoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 6,7 prosenttia (6,2 miljoonaa euroa) ollen 86,3 miljoonaa euroa (vuonna 2022 ulkoinen liikevaihto oli 92,5 miljoonaa euroa). Liikevaihto laski tuotannon volyymien pienenemisen ja materiaalihintojen laskun myötä. Volyymit laskivat voimakkaimmin konsernin lehtiasiakkuuksissa. Pitkäjänteinen työ painoliiketoiminnan kannattavuuden parantamiseksi näkyi selkeänä tulosparannuksena. Painoliiketoiminnan liiketulos parani yli 3 miljoonaa euroa liiketuloksen jäädessä tappiolle n. 0,3 miljoonaa euroa (-3,3 miljoonaa euroa ed.vuonna). Tulosparannukseen merkittävimpiä tekijöitä oli tuottavuuden parantamisen kautta saadut henkilöstösäästöt ja laskeneet energiakustannukset. Konsernin painoliiketoiminnan jatkuvan kysynnän laskun vuoksi konserni jatkoi konekapasiteetin vähentämistä sulkemalla loppuvuodesta 2023 yhden painokonelinjan. Omien toimitilojen maksimaalisen hyödyntämisen eteen tehdään jatkuvaa työtä ja ulkopuolisten toimitilojen määrää on pyritty saamaan pienemmäksi. Tuotannon tehostamisen lisäksi sisäistä kehitystä on jatkettu konsernin strategian mukaisesti keskittyen erityisesti digitaalisten palvelukanavien ja tiedolla johtamisen parantamiseen. Painoliiketoiminta Q1/23 Q1/22 Q2/23 Q2/22 Q3/23 Q3/22 Q4/23 Q4/22 YHT. 2023 YHT. 2022 Ulkoinen liikevaihto 23,4 20,1 22,4 23,6 17,8 21,7 22,7 27,1 86,3 92,5 Sisäinen liikevaihto 2,1 1,6 2,0 1,9 1,6 1,9 2,1 2,2 7,7 7,6 Yhteensä 25,4 21,7 24,3 25,5 19,4 23,6 24,8 29,3 94,0 100,1 Käyttökate 1,3 1,1 0,3 0,2 1,2 0,1 2,0 0,7 4,8 2,1 Käyttökate % 5,0 % 4,9 % 1,2 % 0,8 % 6,4 % 0,6 % 8,1 % 2,3 % 5,1 % 2,1 % Liiketulos - 0,0 - 0,3 - 1,0 - 1,2 - 0,0 - 1,2 0,8 - 0,7 - 0,3 - 3,3 Liiketulos % 0,0 % -1,2 % -4,1 % -4,5 % -0,2 % -5,3 % 3,1 % -2,3 % -0,3 % 0,0 % Näkyvyysliiketoiminta Myös näkyvyysliiketoiminnan kysynnässä näkyi Suomen talouden supistuminen, ja konsernin suurkuvatuotannon volyymit laskivat yli 10 %. Volyymien laskuun vaikuttivat myös liiketoiminnassa lakkautetut silkkipainoyksiköt, joka mahdollisti modernimman tuotannon ja kysyntään tarjonnan. Tehdyt investoinnit konekantaan ja tuotannon keskittäminen yksiin toimitiloihin mahdollistivat kannattavuuden parantamisen, ja etenkin suurkuvatuotannon myyntikate parani vuoden loppua kohti mentäessä selkeästi. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 5(62) Visuaalisten palveluiden liikevaihto kehittyi suunnitellusti ja loimme asiakkuuksille merkittävää lisäarvoa yhdistämällä perinteisen printtinäkyvyyden digitaalisten pintojen kanssa. Myös mediamyynti kehittyi suunnitellusti ja onnistuimme kasvattamaan sekä liikevaihtoa että kannattavuutta. Näkyvyysliiketoiminnan volyymien laskuun vastaamiseksi painoliiketoiminnassa ja näkyvyysliiketoiminnassa käytiin vuoden toisella neljänneksellä muutosneuvottelut, joiden lopulliset kustannussäästöt (noin 0,6 miljoonaa euroa) näkyvyysliiketoiminnan osalta alkavat realisoitua vuoden 2024 aikana. Neuvotteluiden lopputuloksena töitä organisoitiin uudelleen vastaamaan kasvaneisiin kausivaihteluihin ja vastuita selkeytettiin tulevaisuuden kasvun turvaamiseksi. Heikentyneistä volyymeista huolimatta näkyvyysliiketoiminnan ulkoinen liikevaihto kasvoi strategiamme mukaisesti 14,3 prosenttia (2,7 miljoonaa euroa) ollen 21,6 miljoonaa euroa (vuonna 2022 ulkoinen liikevaihto oli 18,9 miljoonaa euroa). Näkyvyysliiketoiminnan liikevaihdon kasvusta noin 2,4 miljoonaa tuli tehtyjen yritysjärjestelyjen kautta. Liiketoiminnan kannattavuus kehittyi hyvin liiketuloksen parantuessa 0,8 miljoonaa euroa 1,5 miljoonaan euroon (0,7 miljoonaa euroa edellisenä vuonna). Kannattavuus parani kaikissa palveluissa ja etenkin suurkuvatuotannon kannattavuus parani tehostettujen prosessien vaikutuksesta. Tulemme jatkamaan voimakkaita panostuksia vastataksemme kaupan mediallistumiseen ja ostamisen helppouteen. Yhdistämällä osaamisemme konsernin muiden liiketoimintojen kanssa pystymme tarjoamaan jatkossa entistä laajemman kokonaisuuden, jossa asiakkaamme pääsee yhdistämään digitaalisen ja näkyvyyden ratkaisumme. Näkyvyysliiketoiminta Q1/23 Q1/22 Q2/23 Q2/22 Q3/23 Q3/22 Q4/23 Q4/22 YHT. 2023 YHT. 2022 Ulkoinen liikevaihto 5,0 2,9 5,6 5,1 4,7 5,6 6,3 5,3 21,6 18,9 Sisäinen liikevaihto 0,7 0,4 0,8 0,5 0,6 0,7 0,7 1,5 2,8 3,1 Yhteensä 5,7 3,3 6,5 5,6 5,4 6,3 7,0 6,8 24,5 22,0 Käyttökate 0,5 0,3 0,9 0,8 0,7 1,1 1,1 0,2 3,3 2,4 Käyttökate % 9,6 % 9,3 % 14,6 % 14,7 % 12,8 % 17,0 % 16,3 % 3,2 % 13,5 % 11,0 % Liiketulos 0,1 0,1 0,5 0,5 0,2 0,6 0,7 - 0,4 1,5 0,7 Liiketulos % 1,4 % 1,9 % 7,5 % 8,6 % 4,5 % 9,9 % 10,0 % - 6,3 % 6,2 % 0,0 % Digitaalinen liiketoiminta Digitaalisen liiketoiminnan palveluiden kysyntä ei kääntynyt kasvuun koko vuoden 2023 aikana. Yritykset siirsivät markkinoinnin ja myynnin edistämiseen liittyvien digitaalisten ratkaisujen investointipäätöksiä, joka näkyi yleisesti alan yritysten heikentyneenä kannattavuutena ja muutosneuvotteluita käytiin laajasti etenkin vuoden toisella vuosipuoliskolla. Vaikka toimintaympäristö säilyi heikkona, jatkoimme kasvustrategiamme toteuttamista ja vahvistimme merkittävästi digitaalisten palveluiden kasvua hankkimalla toukokuun lopussa digitaalisiin ratkaisuihin ja palveluihin erikoistuneen Exove Oy:n koko osakekannan. Kauppa täydensi konsernin asemaa asiakkaiden brändiarvon kasvattajana ja mahdollistaa entistä kokonaisvaltaisemman palveluvalikoiman markkinoinnin ja myynnin prosessin kaikkiin vaiheisiin. Samalla digitaalisen liiketoiminnan kokonaisuus kasvoi merkittävästi uuteen kokoluokkaan työllistäen vuoden lopussa noin 130 alan ammattilaista vuoden 2023 lopussa. Exove- kaupan jälkeen muutimme digitaalisen liiketoiminnan johtamisrakennetta yhdeksi kokonaisuudeksi ja Gredi Oy sulautui Exove Oy:öön vuoden lopussa. Digitaalisen liiketoiminnan ulkoinen liikevaihto kasvoi 166,1 prosenttia (5,2 miljoonaa euroa) ollen 8,3 miljoonaa euroa (vuonna 2022 ulkoinen liikevaihto oli 3,1 miljoonaa euroa). Yritysjärjestelyiden vaikutus PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 6(62) liikevaihdon kasvuun oli 4,8 miljoonaa euroa. Liikevaihto kehittyi positiivisesti digitaalisissa palveluissa projektimyynnin liikevaihdon kehityksen jäädessä odotettua heikommaksi. Strategiamme mukaisesti saimme myös kasvatettua digitaalisen liiketoiminnan jatkuvien asiakastilausten arvoa vertailukelpoisen vuosittain toistuvan liikevaihdon ARR run rate (Annual Recurring Revenue) sopimuskannan arvon ollessa vuoden lopussa 3,8 miljoonaa euroa (pro forma 3,4 miljoonaa euroa vuonna 2022). Liiketulos ei kehittynyt tavoitellusti sen heiketessä 0,5 miljoonaa euroa -0,8 miljoonaan euroon (-0,3 miljoonaa euroa vuonna 2022). Liiketulosta heikensi odotettua heikomman asiakaskysynnän lisäksi konsernin investoinnit kasvuun ja uuden rakentamiseen. Keskitymme jatkossa entistä voimakkaammin rakentamaan arvoa luovia pitkäkestoisia kumppanuussuhteita asiakkuuksiimme ja samalla kehitämme teknologiaamme vastaamaan tulevaisuuden vaateita. Kyvykkyytemme innovatiiviseen ratkaisujen luomiseen on kasvanut merkittävästi ja odotamme digitaalisten palveluidemme kysynnän kasvavan voimakkaasti myös jatkossa. Digitaalinen liiketoiminta Q1/23 Q1/22 Q2/23 Q2/22 Q3/23 Q3/22 Q4/23 Q4/22 YHT. 2023 YHT. 2022 Ulkoinen liikevaihto 1,3 0,6 1,8 0,7 2,5 0,7 2,8 1,2 8,3 3,1 Sisäinen liikevaihto 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1 0,4 0,2 1,2 0,7 Yhteensä 1,5 0,8 2,0 0,8 2,7 0,9 3,2 1,3 9,5 3,8 Käyttökate 0,2 0,1 0,1 0,0 - 0,1 0,1 - 0,0 - 0,0 0,2 0,2 Käyttökate % 13,4 % 16,2 % 3,1 % 6,1 % - 2,5 % 7,8 % - 1,1 % - 2,2 % 1,8 % 5,7 % Liiketulos 0,0 0,0 - 0,1 - 0,1 - 0,4 - 0,0 - 0,4 - 0,2 - 0,8 - 0,3 Liiketulos % 2,7 % 4,2 % - 7,3 % - 6,7 % - 13,1 % - 4,9 % - 11,7 % - 17,0 % - 8,8 % 0,0 % Digitaalinen liiketoiminta, Pro Forma Q1/23 Q1/22 Q2/23 Q2/22 Q3/23 Q3/22 Q4/23 Q4/22 YHT. 2023 YHT. 2022 Ulkoinen liikevaihto 3,1 2,6 2,9 2,7 2,5 2,4 2,8 2,8 11,3 10,5 Sisäinen liikevaihto 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1 0,4 0,2 1,2 0,7 Yhteensä 3,3 2,8 3,2 2,8 2,7 2,5 3,2 3,0 12,4 11,2 Käyttökate 0,2 0,0 - 0,2 - 0,3 - 0,1 - 0,1 - 0,0 - 0,3 - 0,1 - 0,7 Käyttökate % 6,5 % 0,6 % - 6,0 % - 11,6 % - 2,5 % - 2,8 % - 1,1 % - 11,2 % - 0,6 % - 6,4 % Liiketulos 0,0 - 0,1 - 0,4 - 0,4 - 0,4 - 0,2 - 0,4 - 0,5 - 1,1 - 1,3 Liiketulos % 1 ,3 % - 3,0 % - 12,9 % - 15,5 % - 13,1 % - 7,7 % - 11,7 % - 18,4 % - 8,8 % - 11,4 % Pro Forma luvut 1–12/2023 sekä 1–12/2022 sisältävät digitaaliseen liiketoimintaan hankittujen yritysten luvut ajalta ennen konserniin yhdistelyä PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 7(62) Digitaalisen liiketoiminnan kuukausittain toistuva liikevaihto (MRR, Monthly Recurring Revenue), miljoonaa euroa 1–12 1–12 1–12 2023 2022 MUUTOS -% Toteuma 3,0 2,0 49,8 % Pro Forma 3,4 3,3 1,9 % Pro Forma luvut 1–12/2023 sekä 1-12/2022 sisältävät digitaaliseen liiketoimintaan hankittujen yritysten luvut ajalta ennen konserniin yhdistelyä Medialiiketoiminta Suomen Pankin joulukuussa 2023 julkistaman suhdanne-ennusteen mukaan Suomen talous kääntyi vuonna 2023 taantumaan ja supistui 0,5 prosenttia sekä edelleen 0,2 prosenttia vuonna 2024. Tämän jälkeen bkt:n kasvu palaa keskuspankin arvion mukaan keskimäärisen kasvun tuntumaan. Vuonna 2023 tapahtunut inflaation kääntyminen laskuun lisää kotitalouksien ostovoimaa, mutta tuloista myös säästetään aiempaa suurempi osa. Myös valtiovarainministeriö arvioi joulukuussa 2023 bruttokansantuotteen supistuneen kyseisenä vuonna 0,5 prosenttia. Ministeriön mukaan taloustilanne oli alkuvuonna ennakkoarviota huonompi ja kolmannella neljänneksellä tuotanto väheni selvästi. Kehnoin tilanne on rakentamisessa. Vuodelle 2024 valtiovarainministeri ennakoi taantuman väistyvän ja talouden alkavan kasvaa, niin että vuonna 2024 talous kasvaa 0,7 prosenttia ja kasvu vahvistuu seuraavana vuonna 2025 jo 2,0 prosenttiin. Mediamainonnan määrä Suomessa päättyi vuonna 2023 Kantar Media Finland Oy:n mukaan 2,4 prosentin laskuun edellisvuodesta. Mediamainontaan käytettiin yhteensä 1336 miljoonaa euroa, josta sanomalehtien osuus oli 22 prosenttia (-8 %), television 19 prosenttia (-3 %), hakumainonnan 18 prosenttia (+2 %), sosiaalisen median 17 prosenttia (+2 %), ulkomainonnan 6 prosenttia (+9 %), radion 5 prosenttia (+0 %), luokiteltujen verkkomedioiden 5 prosenttia (+8 %) ja aikakauslehtien 4 prosenttia (-11 %). Näissä osuuksissa kyse on niin sanotuista total-kategorioista eli kokonaismainonta pääasiallisen alustan lisäksi kaikilla kyseisen median päätelaitteilla, myös mobiilissa. Yksinomaan painettujen sanomalehtien osuus tästä mainoskakusta oli 12 prosenttia (-13 %), painettujen aikakauslehtien 3 prosenttia (-14 %) sekä painettujen kaupunki- ja noutolehtien osuus 2 prosenttia (-6 %). Tällöin sanomalehtiä suuremman osuuden saivat television 16 prosentin sekä verkkomedia 53 prosentin osuudella, mutta tässä jaottelussa verkkomedia sisältää muun muassa sanomalehtien mainonnan muualla kuin printissä. Sanoma- ja kaupunkilehtien digitaalinen mediamainonta putosi päättyneenä vuonna 1,4 prosenttia edellisvuodesta. Konsernin medialiiketoiminnan ulkoinen liikevaihto mediamyynnin osalta laski edellisen vuoden tasosta ollen 7,5 miljoonaa euroa (vuotta aiemmin 8,3 miljoonaa euroa). Mediamyynnin viime vuosien lasku jatkui laskun ollessa 9,6 prosenttia. Vastatakseen painetun mediamarkkinan yleiseen laskuun konserni tarjoaa monikanavaista mediamainontaa verkossa, radiossa ja digitaalisissa näyttöpinnoissa. Verkko-, radio- ja digitaalisten näyttöpintojen mainonta laski muun mediamyynnin tavoin 11,4 % vuonna 2023 ollen 0,9 miljoonaa euroa (1,0 miljoonaa euroa vuotta aiemmin). Konsernin lehtien tilausmyynti laski edellisen vuoden tasosta 7,2 prosenttia ollen 9,9 miljoonaa euroa (vuotta aiemmin 10,7 miljoonaa euroa). Painetun lehden myyntitulojen laskua kompensoivat edelleen selkeästi kasvaneet digitilausmyyntitulot, jotka lisääntyivät 20,0 prosenttia edellisvuodesta ollen 1,7 miljoonaa euroa (1,4 miljoonaa euroa vuotta aiemmin). Medialiiketoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 6,9 prosenttia (1,3 miljoonaa euroa) ollen 17,6 miljoonaa euroa (19,0 miljoonaa euroa vuonna 2022). Liiketulos heikkeni hiukan 0,6 miljoonaan euroon (edellisenä vuonna 0,7 miljoonaa euroa). PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 8(62) Vuoden 2023 alussa konsernin seitsemän eri lehden digitaalisten tilausten, niin sanottujen digi only -tilausten määrä oli noin 7 500 kappaletta kun vuoden lopussa tilauksia oli jo yli 9 700 kappaletta. Karjalaisen radiotoiminta uudistui merkittävästi vuonna 2023. Uusi radiokanava Karjalainen Syke aloitti toimintansa huhtikuussa, ja samalla edeltäjäkanava Radio Rexin toiminta lakkautettiin. Karjalainen Sykkeen kuuntelijamäärä oli viikossa 18 000 kuuntelijaa, kun se edellisvuonna oli 20 000. Karjalainen toteutti 23. huhtikuuta 2023 alkaen jakelumuutoksen, jonka jälkeen sunnuntain lehti on tehty yksinomaan digitaalisena painetun lehden ilmestyessä sen jälkeen säännöllisesti kuutena päivänä viikossa. Muutos kiihdytti levikinlaskua mutta myös vauhditti huomattavasti siirtymää digitilauksiin. Karjalaisen toimituksessa keskityttiin vuonna 2023 sisältöanalytiikan parantamiseen sekä analytiikkaa hyödyntäen aiemmin tehokkaasti tavoitettuja ikäluokkia nuorempien ikäluokkien tavoittamiseen ja saamiseen sisällöstä maksaviksi asiakkaiksi. Niin toimituksen kuin koko Karjalaisen fokus on digitaalisen tilauskasvun kiihdyttämisessä painetun sanomalehden näkymien alati huonontuessa. Vuonna 2023 Karjalaisen toimitus toteutti noin 110 suorana striimattua videolähetystä. Niistä suurin osa liittyi urheiluun. Aitiopaikalla-podcastia tehtiin Karjalaisen verkkosivuille viikoittain eli yhteensä noin 50 ohjelmaa. Vuoden katsotuin livelähetys oli kolmetuntinen eduskuntavaalien tulosiltalähetys huhtikuussa. Sitä katsoi livenä noin 3100 katsojaa. Vaalien tulosiltalähetys toteutettiin nyt kolmansissa vaaleissa. Medialiiketoiminta Q1/23 Q1/22 Q2/23 Q2/22 Q3/23 Q3/22 Q4/23 Q4/22 YHT. 2023 YHT. 2022 Ulkoinen li ikevaihto 4,8 4,7 4,5 4,9 4,1 4,5 4,3 4,9 17,6 19,0 Sisäinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Yhteensä 4,8 4,7 4,5 4,9 4,1 4,5 4,3 4,9 17,7 19,0 Käyttökate 0,3 0,3 0,2 0,4 0,2 0,2 0,3 0,3 1,0 1,2 Käyttökate % 6,7 % 5,6 % 3,9 % 8,6 % 5,1 % 3,4 % 7,0 % 7,0 % 5,7 % 6,2 % Liiketulos 0,2 0,2 0,1 0,3 0,1 0,0 0,2 0,2 0,6 0,7 Liiketulos % 4,5 % 3,4 % 1,5 % 6,1 % 2,5 % 0,6 % 4,5 % 5,0 % 3,3 % 0,0 % Investoinnit Konsernin bruttoinvestoinnit vuonna 2023 ennakkomaksuineen olivat 6,6 miljoonaa euroa eli 4,9 prosenttia liikevaihdosta (12,0 miljoonaa euroa eli 9,0 prosenttia liikevaihdosta edellisenä vuonna). Merkittävin vuoden 2023 investointi oli Exove Oy:n koko osakekannan hankinta. Rahoitus Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta oli 12,4 miljoonaa euroa (5,3 miljoonaa euroa edellisenä vuonna). Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta oli 12,1 miljoonaa euroa (6,3 miljoonaa euroa). Investointien rahavirta oli -4,5 miljoonaa euroa (-10,2 miljoonaa euroa edellisenä vuonna). Rahoituksen rahavirta oli 7,2 miljoonaa euroa (3,7 miljoonaa euroa vuotta aiemmin). Konsernin korollisen vieraan pääoman määrä oli tarkastelujakson lopussa 48,2 miljoonaa euroa, edellisen vuoden vastaava luku oli 52,6 miljoonaa euroa. Konsernin rahavarat olivat tilikauden lopussa 2,4 miljoonaa euroa (1,7 miljoonaa euroa edellisenä vuonna). Konsernin omavaraisuusaste oli 32,1 prosenttia (edellisenä vuonna 33,0 prosenttia). PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 9(62) Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen arvo oli katsauskauden lopussa 9,7 miljoonaa euroa, kun arvo edellisenä vuonna oli 14,1 miljoonaa euroa. PunaMusta Media Oyj:n omistusosuus Ilkka-Yhtymästä oli katsauskauden päättyessä yli 10 prosenttia (10,18 %) eli yhteensä 99 kpl Ilkka-Yhtymän I-sarjan osaketta ja 2 613 125 kpl II-sarjan osaketta. Osakkeiden kokonaishankintameno on 17,2 miljoonaa euroa ja markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 8,4 miljoonaa euroa. Osakkeet on arvostettu markkina-arvoon. Henkilöstö Konsernin henkilöstömäärä oli katsauskaudella keskimäärin 767 henkilöä (684 henkilöä vuonna 2022), joista osa-aikaisia oli keskimäärin 23 (12). Konsernin palveluksessa oli tilikauden lopussa 759 henkilöä (720 henkilöä vuotta aiemmin), joista osa-aikaisia 31 (11 vuotta aiemmin). Konsernin työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut olivat tilikaudella 45,2 miljoonaa euroa eli 33,8 prosenttia liikevaihdosta (vuotta aiemmin 40,7 miljoonaa euroa eli 30,4 prosenttia liikevaihdosta). Riskit ja epävarmuustekijät Lähiajan riskejä ovat korkeiden korkojen vaikutus reaalitalouteen sekä sen myötä konsernin kaikkien palveluiden kysyntään. Venäjän hyökkäyssota Ukrainaan ja hybridisodankäynti koko läntistä maailmaa vastaan on suuri epävarmuustekijä samoin kuin konsernin toimialoja sääntelevän poliittisen päätöksenteon ennakoimattomuus ja Suomen työmarkkinoiden epävakaus. Konsernin painoliiketoiminnan näkymiä huonontaa erityisesti jakelun jatkuva kallistuminen ja energian suuret hinnan vaihtelut. Tämä vaikuttaa myös medialiiketoimintaan, jonka näkymiä huonontavat erityisesti sanomalehtipaperin sekä painetun lehden jakelun hintojen voimakkaat kallistumiset viimeisten vuosien aikana. Muut merkittävimmät riskit liittyvät painotuotteiden pysyvään kysynnän laskuun ja edelleen niiden hintatasoon sekä toimialan ylikapasiteettiin. Tuonnin jatkuminen vaikeuttaa kilpailutilannetta kotimaassa. Näkyvyysliiketoiminnan ja digitaalisen liiketoiminnan suurimmat riskit liittyvät yleisen taloudellisen tilanteen heikkojen näkymien mukanaan tuomaan yritysten investointihaluttomuuteen ja sitä kautta palveluiden kysyntään. Vientiin liittyvät riskit ovat vähäiset. Vientiriskeistä suurimmat ovat pohjoismaiden viennin valuuttakurssimuutokset. Merkittävien riskien joukkoon ovat nousseet myös kyberriskit sekä tietoturvaa ja tietosuojaa koskevat loukkaukset. Medialiiketoiminnassa mediamyynnin kehityksellä on merkittävä vaikutus tulokseen. Sanomalehtimainonnan määrä heijastelee yleistä talouskehitystä, yritysten luottamusta tulevaan, valtakunnallisia mainostrendejä sekä lehden ilmestymisalueen taloudellista vireyttä. Merkittäviä epävarmuustekijöitä ovat kuluttajien mediankäyttötottumusten muutos ja siinä viime vuosina tapahtuneen murroksen vauhdittuminen entisestään sekä painettujen sanomalehtien jakelun laadun huonontuminen ja jakelukustannusten kohoaminen. Medialiiketoiminnassa lehden jakelupalvelut ostetaan pääsääntöisesti Posti Oy:ltä. Konsernilla on sekä pitkä- että lyhytaikaista rahoituslainaa. Pitkäaikaiset lainat sisältävät kovenanttiehtoja, jotka liiketoiminnan kannalta epäsuotuisissa olosuhteissa voivat edellyttää uusia rahoitusneuvotteluita pankkien kanssa. Yhtiöllä on riittävät luottolimiitit vastaamaan mahdollisiin kysynnän kausivaihteluihin. Suurin osa konsernin lyhytaikaisista saamisista on euroissa. Konsernilla on käytössä luottopolitiikka luottoriskin minimoimiseksi. Konsernilla ei ole olennaista luottoriskiä epävarmojen myyntisaamisten suhteen. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 10(62) Arvopaperikauppa ja arvopaperisalkun arvon muutokset voivat vaikuttaa emoyhtiön ja konsernin tulokseen merkittävästi. Konserni altistuu euribor-sidonnaisten markkinakorkojen muutoksesta johtuvalle korkoriskille. Riskeistä ja niihin varautumisesta on kerrottu tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa. Ympäristöasiat ja vastuullisuus PunaMusta Media -konsernin vastuullisuuden kulmakiviä ovat työnantajavastuu, vastuullisuus veronmaksajana, tasa-arvoisuus ja ihmisoikeuksien noudattaminen, hallintomme toimintojen läpinäkyvyys ja eettisyys, vastuullinen journalismi sekä vastuu ympäristöstä. Konsernin toimitusjohtaja ja johtoryhmä vastaavat omilla vastuualueillaan esiintyvien riskien kartoittamisesta ja hallinnasta. Lisäksi konsernille on muodostettu vastuullisuusjohtoryhmä, johon on kerätty edustus eri liiketoiminnoistamme. Vastuullisuusjohtoryhmän toiminnalla varmistetaan, että vastuullisuuteen ja sen kehittämiseen sitoudutaan koko konsernissa. Strategian mukaisesti konsernista pyritään luomaan moniosaamiseen perustuva, kehittyvä yhteisö, joka tarjoaa kasvupaikkoja uusille osaajille. Arvostamme kestäviä työsuhteita ja tuemme henkilöstömme jatkuvaa kehittymistä liiketoimintamme tarpeiden mukaisesti. Tässä onnistumiseksi on laadittu henkilöstöstrategia, jonka toteutuminen varmistetaan vuosittain laadittavalla henkilöstöhallinnon toimintasuunnitelmalla. Eettisten ohjeidemme perustana ovat YK:n Global Compact -aloitteen periaatteet sekä lait, asetukset ja kansainväliset sopimukset. Edellytämme eettisten ohjeiden noudattamista henkilöstöltämme kuten myös muilta sidosryhmiltämme. Emme hyväksy korruptiota tai lahjontaa toiminnassamme, ja huolehdimme kaikessa toiminnassamme ihmisoikeuksien noudattamisesta. Syrjintää tai epätasa-arvoista kohtelua ei hyväksytä missään muodossa ja vastuullinen tapa toimia kulkee läpi yhtiön. Raportoimme vuosittain sitoumuksestamme ja siitä, millaisin toimin edistämme edelleen YK:n Global Compact -periaatteiden ja tavoitteiden toteutumista. Pariisin ilmastosopimuksen mukaiset tieteeseen perustuvat tavoitteet (Science Based Targets) ovat konsernimme päästövähennystavoitteiden perusta tulevaisuudessa. Joulukuussa 2021 konsernin johtoryhmä päätti yksimielisesti sitoutua tieteeseen perustuvien ilmastotavoitteiden asettamiseen, ja sitoumus allekirjoitettiin 28.2.2022. Sitoumus auttaa meitä vastuullisuusvisiomme, konsernin hiilinegatiivisuuden, saavuttamisessa vuoden 2029 loppuun mennessä. Olemme asettaneet Pariisin ilmastosopimuksen mukaiset päästötavoitteemme ja odotamme niille SBT-järjestön hyväksyntää arviolta huhtikuussa 2024. Päästöjemme lähtötasovuodeksi olemme valinneet vuoden 2022, joka poikkeusolosuhteistaan huolimatta oli liiketoiminnan volyymien osalta normaalimpi kuin sitä edeltäneet pandemiavuodet. Painotoimintamme hiilijalanjälki on menneinä vuosina laskettu GHG-protokollan mukaisesti, minkä takia vuonna 2022 teimme Gap-analyysin GHG-protokollaan ja SBTi-standardin osin tarkempien laskentavaatimusten välillä. SBTi-standardin mukainen hiilijalanjäljen laskenta on tehty kaikissa konsernimme yhtiöissä, mukaan lukien yrityskauppojen myötä konserniin vuonna 2023 liittyneet yhtiöt. Ilmastotavoitteemme jätettiin YK:n alaisen järjestön hyväksyttäviksi joulukuussa 2023. Konsernissa on sitouduttu noudattamaan ympäristölainsäädäntöä ja kestävän kehityksen periaatteita. Yhtiön laatu- ja ympäristöasioita johdetaan ISO 9001- ja 14001-standardien vaatimusten mukaisesti. Teknisen ja toiminnallisen laadun perustana ovat asiakkaiden odotukset sekä lait ja asetukset, joten kehitämme jatkuvasti ympäristö- ja laatuasioita. Suuri osa asiakaskunnastamme on erittäin kiinnostuneita näistä asioista. Konsernissa arvioidaan säännöllisesti liiketoiminnan ympäristövaikutuksia ja merkittävimmille ympäristövaikutuksille laaditaan vuosittain kehitysohjelmia. Konsernin painoliiketoiminnan yhtiöille on myönnetty Joutsenmerkki eli Pohjoismainen Ympäristömerkki, joka kertoo sitoutumisesta ympäristökuormituksen minimoimiseen. Ympäristömerkki kattaa sanoma- ja aikakausilehtien sekä mainospainotuotteiden tuotannon. PunaMustalla on myös puukuidun alkuperästä ja sen hallintaketjuista kertovat FSC- ja PEFC-sertifioinnit. FSC- tai PEFC-merkityn tuotteen valmistamiseen PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 11(62) käytetty puuraaka-aine on peräisin kestävällä periaatteella hoidetuista - sertifioiduista metsistä. Suomen talouskäytössä olevista metsistä n. 90 % on PEFC-sertifioitu ja noin 10 % FSC-sertifioitu. Osa metsistä on sertifioitu kummallakin metsäsertifikaatilla. Maailman metsistä vain noin 10 % on sertifioituja. Näkyvyys- ja painoliiketoiminnan yhtiöillä on Avainlippu-merkin käyttöoikeus, merkki kertoo, että tuote tai palvelu on tuotettu Suomessa ja työllistää Suomessa. Konsernin koko painotuotannon hiilijalanjälki on laskettu SBTi-standardin lisäksi sertifioidulla Climate Calc - menettelyllä. Tämä mahdollistaa myös yksittäisten painotuotteiden hiilijalanjäljen laskennan ja siten hiilineutraalien painotuotteiden tarjoamisen asiakkaille. Konserni on asettanut tavoitteet ja tehnyt toimenpiteitä hiilijalanjäljen pienentämiseksi. PunaMusta Media -konsernin ympäristövastuun päätavoitteena on olla hiilinegatiivinen konserni vuonna 2029. Lisää vastuullisuustietoa on luettavissa vuosikertomuksen yhteydessä erillisenä julkaistavassa muun kuin taloudellisen tiedon raportissa. EU:n taksonomia-asetuksen mukaiset tiedot Euroopan Unioni on antanut kesäkuussa 2020 taksonomia-asetuksen. Taksonomia-asetus muodostaa perustan EU-taksonomialle ja on osa EU:n kestävän rahoituksen pakettia. EU-taksonomia, eli yhtenäinen kestävyyskriteeristö vihreiden investointien edistämiseksi, on luokitusjärjestelmä, joka muodostaa luettelon ympäristön kannalta kestävästä taloudellisesta toiminnasta. Taksonomia-asetuksessa ympäristöllinen kestävyys rakentuu kuuden ympäristötavoitteen varaan, joita ovat: ilmastonmuutoksen hillintä, ilmastonmuutokseen sopeutuminen, vesivarojen ja merten luonnonvarojen kestävä käyttö ja suojelu, siirtyminen kiertotalouteen, ympäristön pilaantumisen ehkäiseminen ja vähentäminen sekä biologisen monimuotoisuuden ja ekosysteemien suojelu ja ennallistaminen Ympäristöllisesti kestäväksi, taksonomian mukaiseksi toiminnaksi luokitellaan sellainen toiminta, joka edistää merkittävästi ainakin yhden yllä luetellun tavoitteen toteuttamista eikä aiheuta merkittävää haittaa muille tavoitteille tai riko esimerkiksi ihmisoikeuksia. Taksonomia-asetus velvoittaa konsernia julkaisemaan tiedot taksonomiakelpoisten ja taksonomiamukaisten liiketoimintojen osuudesta liikevaihdosta, investoinneista ja operatiivisista kuluista. Toiminto määritellään taksonomiakelpoiseksi, mikäli se on säädöksen piirissä. Taksonomiaan on sen ensimmäisessä vaiheessa valittu sektorit ja toiminnot, joilla on suurin potentiaali vaikuttaa suuresti ilmastonmuutoksen hillitsemiseen tai siihen sopeutumiseen sekä muihin Euroopan vihreän kehityksen ohjelman tavoitteisiin. Konserni on suorittanut tarkastelun liiketoimintojen osalta. Tarkastelun pohjalta konsernin tulkinta on se, ettei mikään sen liiketoiminnoista ole tällä hetkellä raportoitavien taksonomiatoimialojen piirissä. Lomake: Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvistä tuotteista tai palveluista saatu osuus liikevaihdosta – vuotta 2023 koskevat tiedot PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 12(62) Tilikausi 2023 Taloudelliset toiminnat (1) Koodi (a) (2) Liikevaihto (3) Osuus liikevaihd osta, Vuosi N (4) Ilmastonmuutoksen hillintä (5) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (6) Vesi (7) Ympäristön pilaantuminen (8) Kiertotalous (9) Biologinen monimuotoisuus (10) Ilmastonmuutoksen hillintä (11) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (12) Vesi (13) Ympäristön pilaantuminen (14) Kiertotalous (15) Biologinen monimuotoisuus(16) Vähimmäistason suojatoimet (17) Luokitusjärjestelm än mukaisten (A.1) tai luokitusjärjestelmä kelpoisten (A.2.) osuus liikevaihdosta, vuosi N-1 (18) Luokka mahdollista va toiminta (19) Luokka siirtymätoi minta (20) MEUR % K; E; E/S (b) (c) K; E; E/S (b) (c) K; E; E/S (b) (c) K; E; E/S (b) (c) K; E; E/S (b) (c) K; E; E/S (b) (c) K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T KEL; E/KEL (f) KEL; E/KEL (f) KEL; E/KEL (f) KEL; E/KEL (f) KEL; E/KEL (f) KEL; E/KEL (f) K K K K K K K 133,9 100 % 133,9 100 % Vuosi Merkittävän edistämisen kriteerit Luokitusjärjestelmäkelpoi sista muttei ympäristön kannalta kestävistä (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.2) A. Luokitusjärjestelmäkelpoi sista toiminnoista saatu liikevaihto (A.1+A.2) Ei- luokitusjärjestelmäkelpoi sista toiminnoista saatu liikevaihto YHTEENSÄ B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT "Ei merkittävää haittaa" -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Ympäristön kannalta kestävistä (luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.1) Josta mahdollistavat toiminnat Josta siirtymätoiminnat A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat (g) PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 13(62) Lomake: Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvien tuotteiden ja palvelujen osuus pääomamenoista – vuoden 2023 tiedot Tilikausi 2023 Taloudelliset toiminnat (1) Koodi (a) (2) Pääomamen ot (3) Osuus pääomamen oista, Vuosi N (4) Ilmastonmuutoksen hillintä (5) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (6) Vesi (7) Ympäristön pilaantuminen (8) Kiertotalous (9) Biologinen monimuotoisuus (10) Ilmastonmuutoksen hillintä (11) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (12) Vesi (13) Ympäristön pilaantuminen (14) Kiertotalous (15) Biologinen monimuotoisuus (16) Vähimmäistason suojatoimet (17) Luokitusjärjestelmän mukaisten (A.1) tai luokitusjärjestelmäkel poisten (A.2.) osuus pääomamenoista, vuosi N-1 (18) Luokka mahdollista va toiminta (19) Luokka siirtymätoi minta (20) MEUR % K; E; E/S (b) (c) K; E; E/S (b) (c) K; E; E/S (b) (c) K; E; E/S (b) (c) K; E; E/S (b) (c) K; E; E/S (b) (c) K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T % KEL; E/KEL (f) KEL; E/KEL (f) KEL; E/KEL (f) KEL; E/KEL (f) KEL; E/KEL (f) KEL; E/KEL (f) K K K K K K K 6,6 100 6,6 100 % YHTEENSÄ Vuosi Merkittävän edistämisen kriteerit "Ei merkittävää haittaa" -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.1) Josta mahdollistavat toiminnat Josta siirtymätoiminnat Luokitusjärjestelmäkelpoist en muttei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.2) A. Luokitusjärjestelmäkelpoist en toimintojen pääomamenot (A.1+A.2) Ei- luokitusjärjestelmäkelpoist en toimintojen pääomamenot A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat (g) PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 14(62) Lomake: Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvä osuus toimintamenoista – vuoden 2023 tiedot Tilikausi 2023 Taloudelliset toiminnat (1) Koodi (a) (2) Toimintam enot (3) Osuus toimintam enoista, Vuosi N (4) Ilmastonmuutoksen hillintä (5) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (6) Vesi (7) Ympäristön pilaantuminen (8) Kiertotalous (9) Biologinen monimuotoisuus (10) Ilmastonmuutoksen hillintä (11) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (12) Vesi (13) Ympäristön pilaantuminen (14) Kiertotalous (15) Biologinen monimuotoisuus (16) Vähimmäistason suojatoimet (17) Luokitusjärjestelm än mukaisten (A.1) tai luokitusjärjestelmä kelpoisten (A.2.) osuus toimintamenoista, vuosi N-1 (18) Luokka mahdollist ava toiminta (19) Luokka siirtymätoi minta (20) MEUR % K; E; E/S (b) (c) K; E; E/S (b) (c) K; E; E/S (b) (c) K; E; E/S (b) (c) K; E; E/S (b) (c) K; E; E/S (b) (c) K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T % KEL; E/KEL (f) KEL; E/KEL (f) KEL; E/KEL (f) KEL; E/KEL (f) KEL; E/KEL (f) KEL; E/KEL (f) K K K K K K K 6,0 100 6,0 100 % Ei- luokitusjärjestelmäkelpois ten toimintojen toimintamenot YHTEENSÄ B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Merkittävän edistämisen kriteerit "Ei merkittävää haittaa" -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.1) Josta mahdollistavat toiminnat Josta siirtymätoiminnat Vuosi A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat (g) Luokitusjärjestelmäkelpoi sten muttei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2) A. Luokitusjärjestelmäkelpoi sten toimintojen toimintamenot (A.1+A.2) PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 15(62) Taksonomiakelpoisen toiminnan osuus Yhteensä Taksonomia- Ei- taksonomia- KPI MEUR kelpoista % kelpoista % Liikevaihto 133, 9 0,0 100,0 Investoinnit * 6,6 0,0 100,0 Operatiiviset kulu t 6,0 0,0 100,0 * Konsernin r aportoidut bruttoinves t oinnit ennakkomaksuineen Osakkeet, ka upankäynti ja vaihto PunaMusta Media Oyj:n osake on listattuna Nasdaq Helsinki Oy:ssä. PunaMusta Media Oyj kuuluu Kulutuspalvelut -toimialaan ja on markkina-arvoltaan pieni yhtiö. Yhtiön kaupankäyntitunnus on PUMU. Yhtiön osakemäärä on 12 517 360 kpl ja osakepääoma on 1 052 634 euroa. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Osakkeen kaupankäyntikurssi tilikauden lopussa oli 2,88 euroa, osakekannan markkina-arvo tilikauden päätöskurssilla oli 36,0 miljoonaa euroa. Osakkeen vaihto tilikauden aikana oli 83 720 kappaletta eli noin 0,67 % osakemäärästä. Valtiovarainministeriön asetuksessa arvopaperin liikkeeseenlaskijan säännöllisestä tiedonantovelvollisuudesta (1020/2012) 1 luvun 5 §:n 1 momentissa luetellut tiedot on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa. Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät PunaMusta Media Oyj:n hallitus päätti 3.3.2023 hyväksyä konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän yksityiskohtaiset ehdot vuodelle 2023. Kannustinjärjestelmällä pyritään yhdistämään omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet ja siten kasvattamaan yhtiön arvoa. Kannustinjärjestelmä on osa vuonna 2022 perustettua avainhenkilöiden kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää, jolla avainhenkilöt sitoutetaan yhtiöön ja heille tarjotaan mahdollisuus hyötyä yhtiön osakkeen positiivisesta kehityksestä. Järjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, 1.2.2022–31.1.2025, 1.2.2023–31.1.2026 ja 1.2.2024–31.1.2027. Aiemmasta palkitsemisjärjestelmästä on voimassa vielä yksi jakso 1.2.2021–31.1.2024. Ansaintajakson palkkiot vahvistetaan ja maksetaan avainhenkilöille kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen. Järjestelmän kohderyhmään ansaintajaksolla 1.2.2023—31.1.2026 kuuluu enintään 10 avainhenkilöä. Ansaintajaksolla 2023—2026 jaetaan yhteensä 142 000 osakeyksikköä. Osakkeen arvonnousua mitataan lähtötasolta 4,61 euroa, joka oli yhtiön osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:ssä ajanjaksona 1.8.2022–31.1.2023. Osakeyksikön loppuarvo on osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:ssä ajanjaksona 1.8.2025–31.1.2026. Tilikauden jälkeiset tapahtumat PunaMusta Media Oyj on 31.1.2024 sopinut tytäryhtiöidensä Sanomalehti Karjalainen Oy:n, Karelia Viestintä Oy:n ja PunaMusta Paikallismediat Oy:n koko osakekantojen myynnistä Keskisuomalainen Oyj:lle. Kaupan arvioidaan toteutuvan vuoden 2024 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Myytävät omaisuuserät kattavat kokonaisuudessaan yhtiön medialiiketoiminta -segmentin ja samalla PunaMusta Media-konserni luopuu medialiiketoiminnastaan. Osakekauppojen velaton kauppahinta on 8,5 miljoonaa euroa, joka maksetaan kaupan toteuttamishetkellä. Arvio lopullisesta nettovelalla ja nettokäyttöpääomalla oikaistusta kauppahinnasta on 11,9 miljoonaa euroa. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 16(62) PunaMusta Media kirjaa konsernissa kaupan toteutuessa arvioidun myyntivoiton noin 10,2 miljoonaa euroa. Medialiiketoiminnan ulkoinen liikevaihto vuonna 2023 oli 17,6 miljoonaa euroa (19,0 miljoonaa euroa vuonna 2022), ja liiketulos oli 0,6 miljoonaa euroa (0,7 miljoonaa euroa vuonna 2022). Yhtiöt työllistivät vuonna 2023 noin 90 työntekijää. Ennen kaupan toteutumista PunaMusta Paikallismediat Oy myy omistamansa 4 kiinteistöä PunaMusta Media Oyj:lle. PunaMusta Media Oyj vuokraa näihin kiinteistöihin liittyvät toimitilat ja Sanomalehti Karjalainen Oy:n toimitilat Keskisuomalainen Oyj:lle kolmeksi vuodeksi. Vuokrasopimusten enimmäismäärä kolmelta vuodelta ilman indeksikorotuksia on noin 0,9 miljoonaa euroa. PunaMusta Media Oyj solmii kaupan yhteydessä Keskisuomalainen Oyj:n kanssa kolmen vuoden sanomalehtipainamisen alihankintasopimuksen sekä yhdeksän kuukauden sivunvalmistusalihankintasopimuksen. Alihankintasopimusten arvo ilman indeksikorotuksia on enintään 5,5 miljoonaa euroa. PunaMusta Media Oyj:n tytäryhtiö PunaMusta Oy on ostanut Keskisuomalainen -konserniin kuuluvan arkki- ja digipainopalveluihin erikoistuneen Lehtisepät Oy:n Lahdessa sijaitsevan arkkipainoliiketoiminnan. Liiketoimintakaupan kauppahinta on 0,75 miljoonaa euroa. Liiketoiminta siirtyy PunaMusta Oy:lle 1.2.2024 alkaen. PunaMusta Media Oyj:n tytäryhtiö PunaMusta Oy on ostanut seinäjokelaisen Ilkka-konserniin kuuluvan painopalveluihin erikoistuneen I-Print Oy:n liiketoiminnan. Liiketoimintakaupan kauppahinta on noin 0,5 miljoonaa euroa. Liiketoiminta siirtyy PunaMusta Oy:lle 1.1.2024 alkaen. Edellä mainittujen lisäksi tilikauden päättymisen jälkeen ei ole ollut sellaisia olennaisia tapahtumia, joilla olisi vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan tai taseeseen. Näkymät vuodelle 2024 Venäjän hyökkäyssota kaikkine heijastusvaikutuksineen vaikuttaa edelleen Suomen makrotalouteen ja markkinoiden kysyntään sekä vaikeuttaa merkittävästi ennustettavuutta. Markkinoiden kausivaihtelut ovat olleet suuria ja reagointinopeus vallitsevassa ympäristössä tapahtuneisiin uutisiin on nopeutunut. Inflaatio on säilynyt edelleen normaalia korkeammalla tasolla, ja tämä heikentää sekä kuluttajien että yritysten taloudellista asemaa, mikä näkyy heikentyneenä kysyntänä sekä pidentää myös strategisten hankintojen päätösaikaa. Epävarmasta toimintaympäristöstä huolimatta konsernin näkymät vuodelle 2024 ovat realistisen optimistiset. Painoliiketoiminnan alhainen katetaso ja vuosia laskenut alan kokonaisvolyymi tekevät toimintaympäristöstä edelleen vaikean. Painotuotteita tehdään edelleen ulkomailla, mikä vaikeuttaa kotimaisten toimijoiden kilpailutilannetta ja näkyy volyymin laskuna. Konsernin painoliiketoiminnan vuoden 2024 kysynnän odotetaan laskevan vuoden 2023 tasosta, volyymien laskua kompensoi vuonna 2024 tehtyjen liiketoimintakauppojen vaikutus. Näkyvyysliiketoiminnan ja digitaalisen liiketoiminnan kysynnän odotetaan kasvavan vuoden 2023 tasosta. Ulkomainonnan määrä tulee kasvamaan ja digitalisoituminen muuttaa tapoja toimia kaikilla toimialoilla. Etenkin kauppojen mediallistumisen kasvu tulee kiihtymään. Yhdistämällä nykyisen ratkaisukokonaisuutemme pystymme tuomaan merkittävää lisäarvoa kaikille ekosysteemissä toimiville. Kaikkiin liiketoimintoihin tehtyjen investointien, panostusten digitaalisiin palveluihin ja toteutettujen rakennemuutosten uskotaan näkyvän positiivisesti vuoden 2024 jatkuvien toimintojen tuloskehityksessä. Venäjän hyökkäyssodan jatkuminen ja makrotalouden epävarmat näkymät vaikeuttavat merkittävästi mainosmarkkinoiden kehityksen sekä digitaalisten palveluiden kysynnän ennustamista. Kaikkien liiketoimintojen näkymät perustuvat oletukseen, että Suomen taloutta uhkaava taantuma on lyhytaikainen ja bruttokansantuote kääntyy kasvuun viimeistään vuoden 2024 kolmannella kvartaalilla. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI 17(62) Tulosohjeistus Konsernissa tilikauden päättymisen jälkeen jatkuviksi luokiteltujen toimintojen liikevaihdon odotetaan paranevan viime vuoden tasosta ja liiketuloksen ilman medialiiketoiminnan myynnistä saatavaa arviolta 10,2 miljoonan euron myyntivoittoa arvioidaan paranevan vuoden 2023 tasosta. Vuonna 2023 jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 116,2 miljoonaa euroa ja liiketulos oli -0,9 miljoonaa euroa. Arvopaperikauppa ja arvopaperisalkun arvon muutokset voivat vaikuttaa merkittävästi konsernin tulokseen. Voitonjako PunaMusta Media Oyj:n hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta tilikaudelta 2023. Segmentti-informaatio Toimintasegmenttien tilinpäätösluvut (1 000 000 euroa) olivat seuraavat: Toimintasegmentit Media - Paino - Näkyvyys - Digitaalinen Mu ut 2023 liiketoimin ta liiketoimi nta liiketoiminta liiketoiminta toiminnot Konsernierät Konserni Tulostiedot Myynti konsernin ulkopuol elle Tavaramyynti 17,6 17,6 Palveluiden myynti 86,3 21,6 8,3 116,3 Myynti konsernin ulkopuolelle yhteensä 17,6 86,3 21,6 8,3 133,9 Konsernin sisäinen myynti 7,7 2,8 1,2 4,1 - 15 ,9 0,0 Liikevaihto yhteensä 17,7 94,0 24,5 9,5 4,1 - 1 5,9 133,9 Liikevoitto 0,6 - 0,3 1,5 - 0,8 - 1,3 - 0,3 Rahoitustuotot ja - kulut 0,1 - 0,5 - 0, 2 - 0,4 - 2,1 0,0 - 3,2 Tulos ennen tuloveroja 0,7 - 0,8 1,3 - 1,2 - 3,4 0,0 - 3, 4 Toimintasegmentit Media - Paino - Näkyvyys - Digit aalinen Muut 2022 liiketoiminta liiketoiminta liiketoiminta liiketoiminta toiminnot Konsernierät K onserni Tulostiedot Myynti konsernin ulkopuolelle Tavaramyynti 19,0 19,0 Palveluiden myynti 92,5 18 ,9 3,1 0,1 114,6 Myynti konsernin ulkopuolelle yhteen sä 19,0 92,5 18,9 3,1 0,1 133,5 Konsernin sisäinen myynti 0,1 7,6 3,1 0,7 3,4 - 14,9 0,0 Liikevaihto yhteensä 19,0 100,1 22,0 3,8 3,5 - 14,9 133,5 Liikevoitto 0,7 - 3, 3 0,7 - 0,3 - 0,9 - 3,1 Rahoitustuotot ja - kulut 0,0 - 0,3 - 0,2 - 0,1 - 2,5 0,0 - 3,1 Tulos ennen tuloveroja 0,8 - 3,7 0,5 - 0,4 - 3,4 0,0 - 6,1 PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 18(62) KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (IFRS) Liitetieto 2023 2022 1 133 894 021,68 133 539 890,10 3 2 282 908,88 2 703 853,75 -93 498,62 43 586,15 966 097,00 697 159,67 -59 850 922,82 -67 577 255,55 6 -45 183 038,83 -40 660 290,18 5 -9 383 274,61 -9 225 344,20 4 -22 906 028,75 -22 572 511,00 1 -273 736,07 -3 050 911,26 7 -3 159 668,92 -3 075 646,77 VOITTO ENNEN VEROJA -3 433 404,99 -6 126 558,03 8 250 421,74 869 157,18 TILIKAUDEN TULOS YHTEENSÄ -3 182 983,25 -5 257 400,85 Muut laajan tuloksen erät Osakkeet ja muut pitkäaikaiset sijoitukset Laskennallisen verovelan/-saamisen osuus edellisestä TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -3 182 983,25 -5 257 400,85 Emoyhtiön omistajille -3 364 354,63 -5 387 747,21 Määräysvallattomille omistajille 181 371,38 130 346,36 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille -3 364 354,63 -5 387 747,21 Määräysvallattomille omistajille 181 371,38 130 346,36 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR) 9 -0,27 -0,43 Konsernilla ei ole laimentavia kantaosakkeiden määrää lisääviä osaketekijöitä. Tilikauden voiton jakautuminen Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot ja arvonalentumiset Tuloverot Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO Rahoitustuotot ja -kulut (netto) LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos Valmistus omaan käyttöön PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 19(62) 2023 2022 11 43 839 282,10 47 361 028,29 10 24 021 537,64 21 041 438,89 Sijoituskiinteistöt 11 20 646,28 20 914,12 12 22 943,10 22 943,10 Osakkeet ja muut pitkäaikaiset sijoitukset 13 497 051,37 498 665,13 16 2 262 817,95 2 240 383,12 Käyttöoikeusomaisuuserä 22 4 478 037,59 4 254 914,99 75 142 316,03 75 440 287,64 15 5 008 222,37 6 410 131,76 16 15 948 897,61 17 403 067,95 16 2 871 020,92 2 837 831,50 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 13 9 722 700,64 14 063 178,32 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 14 142 178,43 165 911,64 17 2 385 917,89 1 729 722,62 36 078 937,86 42 609 843,79 111 221 253,89 118 050 131,43 Liitetieto 2023 2022 18 1 052 634,41 1 052 634,41 18 7 667 849,03 7 667 849,03 25 835 111,15 29 220 722,08 34 555 594,59 37 941 205,52 539 120,58 357 749,20 35 094 715,17 38 298 954,72 Pakolliset varaukset 2 983,00 2 976,00 14 4 277 431,01 4 668 929,99 Vuokrasopimusvelka 22 3 162 482,77 2 971 274,87 19 18 649 113,72 23 492 779,83 Muut pitkäaikaiset velat 19 2 828 680,41 3 073 976,63 28 917 707,91 34 206 961,32 5 529 700,39 6 858 356,40 Vuokrasopimusvelka 22 1 465 537,81 1 425 513,05 20 15 272 488,45 12 525 185,51 19 24 938 121,16 24 732 184,43 47 205 847,81 45 541 239,39 111 221 253,89 118 050 131,43 Saamiset Vaihto-omaisuus Lyhytaikaiset varat yhteensä Määräysvallattomien omistajien osuus Osakepääoma Muut saamiset Rahavarat OMA PÄÄOMA JA VELAT Kertyneet voittovarat Oma pääoma Ylikurssirahasto Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset varat yhteensä VARAT YHTEENSÄ Lyhytaikaiset varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet KONSERNITASE (IFRS) Ostovelat Lyhytaikaiset velat OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ Lyhytaikaiset korolliset velat Muut lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat yhteensä Myyntisaamiset Osuudet osakkuusyrityksissä Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset korolliset velat Pitkäaikaiset velat yhteensä Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 20(62) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 2023 2022 Tilikauden voitto -3 182 983,25 -5 257 400,85 Oikaisut: Liiketoimet joihin ei liity maksutapahtumaa Poistot 7 678 303,64 7 566 081,27 Arvonalentumiset 756,85 75 726,96 IFRS16 poistot 1 704 214,12 1 612 483,76 Arvopaperivaraston arvonmuutos 1 407 926,39 3 949 501,28 Arvopaperien myynti 2 615 724,06 0,00 Arvopaperien myyntivoitot 316 827,24 0,00 Laskennallisten verojen muutos -427 675,65 -1 001 419,66 Rahoitustuotot ja -kulut 2 409 793,39 1 030 272,11 Osinkotuotot -979 580,43 -1 933 074,41 Verot 177 253,91 132 262,95 Käyttöomaisuuden myyyntivoitot -2 214,16 0,00 Muut oikaisut 360 699,46 101 766,49 Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 2 349 635,93 -1 702 121,09 Vaihto-omaisuuden muutos 1 401 909,39 -485 309,20 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos -1 765 955,03 1 373 784,38 Maksetut korot -2 715 687,36 -1 273 917,19 IFRS 16 korkokulut -108 298,30 -64 858,37 Saadut korot liiketoiminnasta 489 314,87 337 101,90 Osinkotulot ja pääomanpalautukset 896 537,43 1 132 431,41 Maksetut/saadut verot -268 677,09 -287 980,92 12 357 825,41 5 305 330,82 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -3 426 985,14 -6 243 617,58 Tytäryrityksen hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -1 205 253,95 -4 525 607,00 Ostetut liiketoiminnot 0,00 -320 000,00 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnit 54 001,48 306 178,77 Saadut osingot investoinneista 83 043,00 800 643,00 Saadut korot investoinneista -14 206,94 5,91 Sijoituslainojen myönnöt 3 774,02 -250 932,57 Sijoituslainojen takaisinmaksut 0,00 33 181,53 -4 505 627,53 -10 200 147,94 Lainojen nostot 46 365 363,72 82 990 037,82 Lainojen takaisinmaksut -51 830 085,97 -75 641 081,89 IFRS 16 velkapääoman lyhennykset -1 696 104,06 -1 503 489,99 Maksetut osingot -19 812,30 -2 264 494,80 Oman pääoman muutokset -15 364,00 126 938,36 -7 196 002,61 3 707 909,50 Rahavarojen muutos lisäys (+) / vähennys (-) 656 195,27 -1 186 907,62 1 729 722,62 2 916 630,24 2 385 917,89 1 729 722,62 Rahavarat tilikauden lopussa Liiketoiminnan rahavirrat Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien rahavirta Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Rahoituksen rahavirta Rahavarat tilikauden alussa PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 21(62) LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön osakkeen- Kertyneet omistajille kuuluva Osakepääoma Ylikurssirahasto voittovarat oma pääoma Oma pääoma IFRS 1.1.2023 1 052 634,41 7 667 849,03 29 220 722,08 37 941 205,52 357 749,20 38 298 954,72 Laaja tulos Tilikauden tulos -3 364 354,63 -3 364 354,63 181 371,38 -3 182 983,25 Tilikauden laaja tulos yhteensä -3 364 354,63 -3 364 354,63 181 371,38 -3 182 983,25 Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako -19 812,30 -19 812,30 -19 812,30 Muut muutokset -1 444,00 -1 444,00 -1 444,00 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -21 256,30 -21 256,30 -21 256,30 Oma pääoma IFRS 31.12.2023 1 052 634,41 7 667 849,03 25 835 111,15 34 555 594,59 539 120,58 35 094 715,17 Oma pääoma IFRS 1.1.2022 1 052 634,41 7 667 849,03 36 734 655,73 45 455 139,17 227 402,84 45 682 542,01 Laaja tulos Tilikauden tulos -5 387 747,21 -5 387 747,21 130 346,36 -5 257 400,85 Tilikauden laaja tulos yhteensä -5 387 747,21 -5 387 747,21 130 346,36 -5 257 400,85 Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako -2 253 124,80 -2 253 124,80 -2 253 124,80 Muut muutokset 126 938,36 126 938,36 126 938,36 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -2 126 186,44 -2 126 186,44 0,00 -2 126 186,44 Oma pääoma IFRS 31.12.2022 1 052 634,41 7 667 849,03 29 220 722,08 37 941 205,52 357 749,20 38 298 954,72 EUR Määräysvallattomien omistajien osuus Yhteensä PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 22(62) KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET PunaMusta Media -konsernin tilinpäätös on laadittu kansainvälisen tilinpäätöskäytännön (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti soveltaen standardeja, jotka on hyväksytty EU:ssa ja jotka ovat voimassa tilinpäätöksen laatimishetkellä 31.12.2023. Konsernitilinpäätöksen tiedot perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin, ellei laadintaperiaatteissa ole erikseen toisin mainittu. Konsernitilinpäätöksessä esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista arvoista, joten yksittäisten esitettyjen lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetystä summaluvusta. Tilinpäätöstä laadittaessa yhtiön johto on joutunut tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat tilinpäätöksessä esitettyihin eriin. Toteumat voivat poiketa näistä arvioista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sovellettaessa. Konsernissa keskeinen tulevaisuutta koskeva oletus ja sellainen tilinpäätöspäivän arvioihin liittyvä keskeinen epävarmuustekijä, joka voisi aiheuttaa riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta seuraavan tilikauden aikana on arvonalentumis- tarkastelu. Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä on määritelty käyttöarvoon perustuen. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä. Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Konsernitilinpäätös sisältää PunaMusta Media Oyj:n ja kaikki sen suoraan tai välillisesti omistamat yritykset, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni omistaa yli puolet yrityksen äänivallasta tai sillä on oikeus määrätä yrityksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista. Keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmällä. Tytäryhtiöiden hankinnasta syntyneen liikearvon käsittelyä kuvataan kohdassa "Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet". Hankitut tytäryhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä, kun konserni on saanut määräysvallan ja velat, voitonjako ja realisoitumattomat sisäiset katteet eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Konsernin tilikauden voitto jaetaan emoyhtiön osakkeenomistajille ja määräysvallattomille omistajille kuuluviin osuuksiin. Määräysvallattomille omistajille kuuluva oman pääoman osuus sisältyy konsernin omaan pääomaan ja se eritellään oman pääoman muutoslaskelmassa. Osakkuusyritykset, joista konserni omistaa yleensä 20 -50 % äänivallasta tai joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta, yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää kirjanpitoarvon, ei niitä yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyrityksen velvoitteiden täyttämiseen. PunaMusta Media -konsernin muodostavat 31.12.2023 emoyhtiö PunaMusta Media Oyj ja sen tytäryhtiöt PunaMusta Oy, Forssan Kirjapaino Oy, PunaMusta Direct Oy, Pixmill Estonia Oü, Profilight Oy, PunaMusta Coloro Oy, Sanomalehti Karjalainen Oy, Karelia Viestintä Oy, PunaMusta Paikallismediat Oy, RockOn Oy sekä tilikaudella 2023 konserniin hankittu yhtiö Exove Oy sekä sen tytäryhtiö Exove Oü ja Exove Ltd. Gredi Oy on sulautunut Exove Oy:öön 31.12.2023. Tilikauden aikana PunaMusta Coloro Oy on myynyt tytäryhtiönsä PixMill Sweden Ab:n koko osakekannan. Forssan Kirjapaino Oy:n tytäryhtiö Forssa Print Ab sekä Exove Oy:n tytäryhtiö Exove Ltd on jätetty yhdistelemättä konsernitilinpäätökseen, koska näillä ei ole oleellista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan. Väli-Suomen Media Oy, josta konsernin omistusosuus on 25 prosenttia, on jätetty yhdistelemättä konsernitilinpäätökseen, koska sillä ei ole oleellista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan. Ulkomaanrahan määräiset erät Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin esittämisvaluutta. Ulkomaanrahan määräiset erät kirjataan euroiksi tapahtumapäivän kurssiin. Tilinpäätöspäivänä avoimena olevat ulkomaanrahan määräiset monetaariset saamiset ja velat on arvostettu käyttäen tilinpäätöspäivän kursseja. Ei-monetaariset erät on arvostettu tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaanrahan määräisten erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on merkitty tuloslaskelmaan. Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle. Valuuttamääräisten velkojen ja saamisten kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin. luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset ja PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 23(62) Aineelliset hyödykkeet Maa-alueista ei kirjata poistoja. Hyödykkeiden taloudellista vaikutusaikaa tarkastetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuvia muutoksia. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Rakennukset 6-40 vuottaRakennusten irtaimet ainesosat 10 vuottaVäestönsuojat 15 vuottaSanomalehtirotaatio 20 vuottaPainon ja postituksen koneet 3-20 vuottaMuut koneet ja kalusto 3-10 vuottaMuut aineelliset hyödykkeet 5-10 vuotta Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tilikauden kuluksi. Perusparannusinvestoinnit aktivoidaan, mikäli ne tuottavat vastaista taloudellista hyötyä. Aineellisten hyödykkeiden luovutuksesta syntyvät voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan. Ennakkomaksuihin kirjataan tilikauden aikana hankitut aineelliset hyödykkeet, jotka otetaan tuloa tuottavaan käyttöön myöhempinä tilikausina. Julkiset avustukset Julkiset avustukset, esimerkiksi valtiolta saadut aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintoihin liittyvät avustukset, on kirjattu aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennyksiksi silloin, kun on kohtuullisen varmaa, että ne tullaan saamaan ja että konserni täyttää avustuksen saamisen ehdot. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa omaisuuserän käyttöaikana. Sellaiset avustukset, jotka on saatu korvauksiksi jo toteutuneista kuluista, kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana oikeus avustuksen saamiseen syntyy. Tällaiset avustukset esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa. Sijoituskiinteistöt Sijoituskiinteistöt ovat kiinteistöjä, joita konserni pitää hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua. Sijoituskiinteistöt arvostetaan taseessa hankintamenoon vähennettynä poistoilla ja arvonalentumisilla. Käypä arvo määritetään ulkopuolisen kiinteistöarvioijan tekemän arvion tai toteutuneiden kauppahintojen perusteella ja ilmoitetaan konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa (kohta 11). Liikearvo Liiketoimintojen yhdistymisestä syntynyt liikearvo kirjataan hankinta-ajankohtana määrään, jolla luovutettu vastike, mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteenlaskettuina, ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Liikearvoista ei tehdä poistoja, vaan ne testataan vuosittain arvonalentumisten varalta. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Tutkimus- ja kehittämismenot Kehittämismenot aktivoidaan taseeseen ainostaan, mikäli ne täyttävät IAS 38 -standardissa esitetyt vaatimukset kehittämismenojen aktivoinnille. Konsernissa tehdään sekä jatkuvaa kehitystyötä että kertaluontoisia kehittämishankkeita. Konsernissa jatkuvaa kehitystyötä tehdään mm. digitaalisten palvelujen ominaisuuksien kehittämiseksi. Kertaluontoisia kehittämishankkeita ovat olleet mm. verkkokauppa, informaatiologistiikan ohjausjärjestelmä, myynnin analytiikan kehittäminen sekä tuotannon mittarointi. Kehittämismenot, jotka eivät täytä aktivointikriteereitä sekä kaikki tutkimusmenot kirjataan kuluksi tulosvaikutteisesti kaudelle, jolla ne syntyvät. Aiemmin kuluksi kirjattuja menoja ei aktivoida myöhemmin. Kehittämismenot poistetaan tasapoistoin arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa, kolmessa-viidessä vuodessa. Muut aineettomat hyödykkeet Liikearvon ja kehittämismenojen lisäksi konsernin aineettomat hyödykkeet koostuvat pääsääntöisesti ict-ohjelmistojen lisensseistä, julkaisuoikeuksista, teknologioista, asiakassuhteista ja brändiarvosta sekä tilaaja- ja ilmoittajarekistereistä. Aineettomat hyödykkeet arvostetaan poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut aineettomat hyödykkeet arvostetaan hankintahetkellä käypään arvoon. Tasapoistot hyödykkeistä tehdään arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa, yleensä 3-5 vuodessa. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 24(62) Vieraan pääoman menot Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Vieraan pääoman menojen jaksottamisessa on käytetty efektiivisen koron menetelmää. Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden valmistamis- ja rakentamisajalta kertyneet vieraan pääoman menot kirjataan osaksi hankintamenoa. Aktivoitavia vieraan pääoman menoja ei ole ollut tilikaudella tai vertailukaudella. Arvonalentumiset Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä jonkin omaisuuserän arvonalentumisesta. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain keskeneräisestä aineettomasta hyödykkeestä riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Liikearvo testataan vähintään kerran vuodessa riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on nettomyyntihinta tai sitä korkeampi käyttöarvo, joka saadaan diskonttaamalla omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön vastaiset rahavirrat nykyarvoon. Liikearvon testauksessa kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käyttöarvoon. Liikearvo kohdistetaan konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille. Konsernin liikearvot testataan liiketoimintatasolla. Konsernin liikearvot kohdistuvat näkyvyys- ja painoliiketoimintaan, jonka konsernin johto on määrittänyt yhdeksi rahavirtaa kerryttäväksi yksiköksi. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisistä riskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan, jos omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio peruutetaan, jos olosuhteissa tapahtuu muutos, ja kerrytettävissä oleva rahamäärä ylittää kirjanpitoarvon. Arvonalentumistappiota ei peruuteta enempää kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappiota. Liikearvosta tehtyä arvonalentumiskirjausta ei peruuteta. Vuokrasopimukset Konserni vuokralle ottajana Vuokrasopimukset, joiden järjestelyyn sisältyy yksilöitävissä oleva omaisuuserä ja jonka käyttöä konserni voi hallita tietyn ajanjakson ajan korvausta vastaan, luokitellaan vuokrasopimuksiksi. Konsernin vuokrasopimukset liittyvät pääasiassa liiketoiminnassa käytettyihin koneisiin, kalustoon ja toimitiloihin. IFRS 16- standardin mukaisesti konserni kirjaa suurimman osan sopimuksista taseeseen käyttöoikeusomaisuuseränä ja vuokrasopimusvelkana. Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan hankintamenoon ja ne poistetaan tasaisesti vuokra-ajan kuluessa. Vuokra-aika on ajanjakso, jona sopimus ei ole purettavissa ja jonka aikana konsernilla on oikeus käyttää vuokrasopimuksen kohteena olevaa hyödykettä. Vuokrakauden pituutta määriteltäessä otetaan huomioon optio vuokrasopimuksen jatkamisesta, jonka konserni arvioi kohtuullisella varmuudella hyödyntävänsä ja optio vuokrakauden päättämisestä, jota konserni kohtuullisella varmuudella ei aio hyödyntää. Konserni soveltaa standardin sallimia helpotuksia olla kirjaamatta taseeseen lyhytaikaisia vuokrasopimuksia, joissa vuokrakausi on 12 kuukautta tai vähemmän ja arvoltaan vähäisiä vuokrasopimuksia, joissa omaisuuserän arvo on vähemmän kuin 5000 EUR. Tällaiset sopimukset kirjataan kuluksi vuokra-ajan kuluessa. Vuokramaksut diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa. Konsernin vuokrasopimuksissa tämä ei ole yleensä suoraan määritettävissä, jolloin kullekin omaisuusryhmälle määritetään sisäinen korko. Konserni käyttää johdon arvioimaa yrityksen lisäluoton korkoa eli korkoa, jota vuokralle ottaja maksaisi vuokrasopimuksen alkamisajankohtana lainasta hankkiakseen vastaavan omaisuuserän. Lisätietoja konsernin vuokrasopimuksista liitetiedossa 22. Konserni vuokralle antajana Konserni toimii vähäisessä määrin vuokralle antajana vuokratessaan edelleen omistamiaan kiinteistöjä. Konsernin saamat vuokratuotot koostuvat pääsääntöisesti liike- ja asuinhuoneistojen vuokratuotoista. Konsernin ulkopuolelle vuokratut omaisuuserät käsitellään operatiivisina vuokrasopimuksina, koska omistukselle ominaiset riskit ja edut eivät olennaisilta osin siirry. Vuokratuotot kirjataan tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. Konsernilla ei ole rahoitusleasingsopimuksilla vuokralle annettuja hyödykkeitä. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 25(62) Työsuhde-etuudet Eläkevastuut Konserniyhtiöillä on lakisääteinen TYEL-eläkevakuutus sekä vapaaehtoisia lisäeläkkeitä Suomessa ja ne on järjestetty eläkevakuutusyhtiön kautta. Eläkejärjestelyt käsitellään maksupohjaisena, jolloin niihin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella, jota veloitus koskee. Osakeperusteiset maksut Konsernin osakeperusteinen kannustinjärjestelmä, joka on sidottu yhtiön osakkeen arvon kehitykseen ennalta määrättynä ajanjaksona, arvostetaan raportointipäivän osakkeen käypään arvoon ja kirjataan kuluiksi tuloslaskelmaan kannustinjärjestelmän keston juoksuaikana. Kun kannustinjärjestelmässä määritelty ajanjakso loppuu ja työssäoloehto täyttyy, osakeperusteinen palkkio maksetaan käteisenä. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan nettorealisointiarvoon. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista, muista välittömistä menoista sekä asianmukaisesta osuudesta valmistuksen muuttuvista ja kiinteistä yleismenoista. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnistä johtuvat menot. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat Rahoitusvarat PunaMusta Media -konsernin rahoitusvarat on luokiteltu IFRS 9:n mukaisesti seuraaviin ryhmiin: jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvarat, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat sekä käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostetut rahoitusvarat. Luokittelu tapahtuu rahoitusvaran alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä ja siihen vaikuttaa sopimukseen perustuvien rahavirtojen luonne sekä rahoitusvarojen hallinnointiin sovellettava liiketoimintamalli. Rahoitusvarat esitetään lyhytaikaisina, jos niiden maturiteetti on lyhempi kuin 12 kuukautta, sijoituksesta aiotaan luopua 12 kuukauden kuluessa tilinpäätöspäivästä tai niitä pidetään kaupankäyntitarkoituksessa. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Rahoitusvarat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, jos rahoitusomaisuutta pidetään hallussa sellaisen liiketoimintamallin mukaisesti, jonka tavoitteena on sopimukseen perustuvien kiinteiden tai ennalta määritettyjen rahavirtojen kerääminen. Lainat ja muut saamiset ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia rahoitusvaroja, joihin liittyvät maksut ovat kiinteät ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla eikä yhtiö pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa. Tähän ryhmään sisältyvät konsernin pitkä- ja lyhytaikaiset lainasaamiset, myyntisaamiset ja muut saamiset ja ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Konserni kirjaa jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien rahoitusvarojen osalta luottotappiovarauksen perustuen odotettavissa oleviin luottotappioihin IFRS 9:n mukaan. Lisätietoja liitetiedosta 21 rahoitusriskien hallinta. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat on hankittu kaupankäyntitarkoituksessa, pääasiallisesti voiton saamiseksi lyhyen aikavälin markkinahintojen muutoksista. Ryhmän erät ovat pääsääntöisesti markkinoilla noteerattuja osakkeita. Ryhmän erät on arvostettu käypään arvoon ja kaikkien ryhmän sijoitusten käypä arvo on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta, joka on tilinpäätöspäivän ostonoteeraus. Konserni on päättänyt arvostaa myös muut sijoitukset peruuttamattomasti käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Taseen pitkäaikaisiin varoihin kuuluvat sijoitukset sisältävät pääsääntöisesti listaamattomien yhtiöiden osakkeita, jotka arvostetaan käypään arvoon. Johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Tilinpäätöshetkellä konsernissa ei ollut johdannaissopimuksia. Käyvän arvon muutoksista johtuvat sekä realisoitumattomat arvostusvoitot ja -tappiot että realisoituneet myyntivoitot ja -tappiot kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Nettovoittoihin tai -tappioihin sisältyy osinkotuottoja. Jos osakkeiden käypiä arvoja ei voida luotettavasti määritellä, ne on arvostettu hankintamenoon vähennettynä mahdollisilla arvonalentumisilla. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 26(62) Kytketyt johdannaiset Konsernissa kytketyt johdannaiset ovat sähkön ostosopimuksiin kytkettyjä hintakiinnityksiä, joissa kiinnitys vaikuttaa pääsopimuksen hintoihin ja kassavirtoihin. Hintakiinnitykset ovat läheisesti riippuvaisia pääsopimuksesta taloudellisten ominaisuuksien ja sopimusrakenteen perusteella. Hintakiinnityksiä ei eroteta pääsopimuksesta vaan ne käsitellään osana varsinaista ostosopimusta. Johdannaisia käsitellään taseen ulkopuolisena eränä. Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat Konsernilla ei ole käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattuja muita sijoituksia. Rahavarat Rahavaroihin sisältyvät käteinen raha, pankkitalletukset, joiden maturiteetti on lyhyt (noin alle 3 kk) sekä pankkitilien varat. Rahoitusvelat Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon. Mahdolliset transaktiomenot sisällytetään rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin kaikki rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Käytössä olevat pankkitilien limiitit kuuluvat lyhytaikaisiin korollisiin velkoihin. Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun konserni on täyttänyt sopimusvelvoitteensa. Varaukset ja ehdolliset velat Varaus merkitään taseeseen, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena olemassa oleva oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja sen suuruus voidaan luotettavasti määritellä. Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. Ehdollinen velka esitetään liitetietona. Tuloverot Konsernin verot sisältävät konserniyhtiöiden tilikauden tulokseen perustuvat verot, aikaisempiin tilikausiin kohdistuvat veronoikaisut sekä laskennallisen verosaamisen ja verovelan muutoksen. Laskennallinen vero lasketaan kaikista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon väliaikaisista eroista. Konserniyhtiöiden vahvistetuista verotuksellisista tappioista lasketaan verosaaminen kolmen seuraavan vuoden ennusteeseen perustuen vain siihen määrään asti kun on todennäköistä, että niitä voidaan tulevaisuudessa hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä. Myynnin tuloutus Liikevaihtona esitetään tuotteiden ja palveluiden myynnistä saadut tuotot käypään arvoon arvostettuina välillisillä veroilla, alennuksilla ja valuuttamääräisen myynnin kurssieroilla oikaistuina. Tuotot tavaroiden myynnistä kirjataan, kun tavaroiden omistamiseen liittyvä määräysvalta on siirtynyt ostajalle. Tuotot palveluista kirjataan, kun palvelu on suoritettu (suoritevelvoite). Suoritevelvoitteella tarkoitetaan erotettavissa olevaa tuotetta tai palvelua, josta asiakas voi hyötyä erikseen. Konsernin tavaramyynti koskee medialiiketoiminnan osalta lehtien tilausmyyntiä, ja näkyvyys- ja painoliiketoiminnan näkyvyyspalveluiden osalta näkyvyysratkaisuihin liittyvien tavaroiden myyntiä. Lehtien tilausmyynnissä määräysvalta tavaraan siirtyy asiakkaalle päivittäin ajan kuluessa ja samalla suoritevelvoite täyttyy. Tuloutus tapahtuu ajan kuluessa perustuen toimitettujen lehtien määrään ja tilauskauden kestoon. Hinnoittelu perustuu julkaistuihin tilausehtoihin. Näkyvyysratkaisujen osalta määräysvalta tavaraan siirtyy kun tavara on tomitettu ja sopimuksen mukaan asennettu. Tuloutus tapahtuu perustuen määräysvallan siirtymiseen. Hinnoittelu perustuu asiakkaan ja yhtiön väliseen sopimukseen. Konsernin mediamyynti käsittää tuotteita ja palveluita, joita julkaistaan lehdissä, radiossa ja digitaalisissa näytöissä. Mediamyynnin suoritevelvoite täyttyy mainoksen julkaisun yhteydessä ja tuloutus tapahtuu palvelun suorittamisen jälkeen. Hinnoittelu perustuu asiakkaan ja yhtiön väliseen sopimukseen. Joillakin mediamyynnin asiakkailla voi olla sopimuksiin perustuvia vuosialennuksia, jotka ovat riippuvaisia ostovolyymeistä niin, että ostomäärien ylittäessä tietyn sopimuksessa määritellyn rajan, asiakas on oikeutettu sopimuksella ennalta sovitun määräiseen hyvitykseen. Hyvitys kirjataan myyntituoton oikaisuksi sille tilikaudelle, jonka aikana peruste hyvitykselle on muodostunut. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 27(62) Konsernin palvelumyynti muodostuu pääsääntöisesti paino- ja näkyvyyspalveluiden ja niihin painamiseen liitännäisten palveluiden myynnistä. Lisäksi konsernin palvelumyynti sisältää digitaalisten palvelujen myyntiä. Painopalveluiden ja painamiseen liitännäisten palveluiden suoritevelvoite täyttyy palvelun luovutuksen yhteydessä asiakkaan vastaanottaessa palvelun. Digitaalisten palvelut voivat olla kertaluontoisia tai jatkuvia. Kertaluontoisten palveluiden suoritevelvoite täyttyy sopimuksen mukaan joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana. Tuloutus ajan kuluessa perustuu panokseen perustuvaan menetelmään ja myyntituotot kirjataan käytännön apukeinon mukaan laskutettujen työtuntien perusteella. Jatkuvat digitaaliset palvelut tuloutetaan ajan kuluessa, kun asiakas samanaikaisesti saa ja kuluttaa saamansa hyödyn. Digitaalisten palvelujen myyntituottohin sisältyy myös järjestelmäntoimittajalta saatavia myynnin määrään perustuvia myyntikomissioita, jotka tuloutetaan kun peruste komission suorittamiselle on täyttynyt. Suurin osa konsernin palvelumyynnistä pohjautuu kiinteähintaisiin sopimuksiin, jolloin myös myyntituotto määräytyy näiden kiinteiden hintojen perusteella. Transaktiohinta määritetään pääsääntöisesti asiakkaan ja yhtiön välisissä sopimusneuvotteluissa. Konsernin myyntisopimuksissa maksuehdot muodostuvat normaalisti kiinteän maksuaikataulun mukaisesti. Yleisimmät maksuehdot vaihtelevat 14-30 päivän välillä. Konsernin asiakassopimuksiin ei sisälly palautus- ja takaisinmaksuvelvoitteita eikä olennaisia takuuehtoja. Muiden kuin digitaalisten palvelujen osalta konserni käyttää alle vuoden kestävissä sopimuksissa käytännön apukeinoa olla esittämättä jäljellä oleville täyttämättä oleville suoritevelvoitteille kohdistettavaa transaktiohintaa. Jatkuvien digitaalisten palveluiden osalta, yli vuoden kestävissä sopimuksissa jäljellä oleville täyttämättömille suoritusvelvoitteille kohdistuva transaktiohinta on esitetty liitetiedoissa. Yhteisö kirjaa käytännön apukeinoa käyttäen sopimuksen saamisesta aiheutuneet menot sen tilikauden kuluksi, jona ne toteutuvat. Yhteisö käyttää käytännön apukeinoa ja jättää oikaisematta saatua vastikemäärää rahoituskomponentin vaikutuksella sillä aika, joka kuluu siitä, kun yhteisö luovuttaa luvatun tavaran tai palvelun asiakkaalle, siihen, kun asiakas maksaa kyseisestä tavarasta tai palvelusta, on enintään yhden vuoden pituinen. Osinkotuotot kirjataan, kun oikeus maksunsaamiseen on syntynyt. IFRS-Standardimuutokset Vuonna 2023 voimaantulleilla IFRS-standardeilla ja niiden muutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Uuden ja uudistetun IFRS-normiston soveltaminen Muilla uusilla tai uudistetuilla IFRS-standardeilla, standardimuutoksilla tai tulkinnoilla ei arvioida olevan merkittävää vaikutusta konsernin tuleviin tilinpäätöksiin. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 28(62) KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 1. Segmentti-informaatio Toimintasegmentit perustuvat konsernin sisäiseen organisaatiorakenteeseen ja sisäiseen taloudelliseen raportointiin. Konsernissa segmentin tulos on liikevoittotaso. Segmenttien välinen hinnoittelu on markkinaperusteinen. Investoinnit koostuvat aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden lisäyksistä, joita käytetään useammalla kuin yhdellä kaudella. Konsernin toimintasegmentit Konsernin toimintasegmentit muodostuvat medialiiketoiminnasta sekä paino-, näkyvyys- ja digitaalisesta liiketoiminnasta. Medialiiketoiminta: Sanomalehti Karjalainen Oy, Karelia Viestintä Oy ja PunaMusta Paikallismediat Oy. Painoliiketoiminta: PunaMusta Oy, Forssan Kirjapaino Oy ja PunaMusta Direct Oy. Näkyvyysliiketoiminta: PunaMusta Coloro Oy, Pixmill Estonia Oü ja PunaMusta Profilight Oy. Digitaalinen liiketoiminta: Exove Oy, Exove Oü ja RockOn Oy. Lisäksi konsernin tytäryhtiö Gredi Oy on sulautunut Exove Oy:öön 31.12.2023. Muut toiminnot pitävät sisällään emoyhtiötoiminnot, arvopaperikaupan ja kiinteistöjen vuokraustoiminnan. Osakeyhtiölain ja yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiön ylintä operatiivista päätösvaltaa käyttää hallitus. Ylin operatiivinen päätöksentekijä ei seuraa segmenttikohtaisesti varoja ja velkoja. Toimintasegmentit Media- Paino- Näkyvyys- Digitaalinen Muut Konserni2023 liiketoiminta liiketoiminta liiketoiminta liiketoiminta toiminnot KonsernierätjatkuvatTulostiedotMyynti konsernin ulkopuolelle Tavaramyynti 17 642 563,62 17642563,62 Palveluiden myynti 86 264 255,27 21 605 053,77 8 349 271,04 32 877,97 116 251 458,06Myynti konsernin ulkopuolelle yhteensä 17 642 563,62 86 264 255,27 21 605 053,77 8 349 271,04 32 877,97 133 894 021,68Konsernin sisäinen myynti 49 702,36 7 728 063,52 2 848 819,16 1 151 410,78 4 082 958,00 -15 860 953,82 0,00Liikevaihto yhteensä 17 692 265,98 93 992 318,79 24 453 872,93 9 500 681,82 4 115 835,97 -15 860 953,82 133 894 021,68Liikevoitto 580 915,60 -269 446,98 1 506 848,96 -839 278,69 -1 252 774,96 -273 736,07Rahoitustuotot ja -kulut 93 671,33 -546 018,17 -212 257,26 -396 734,87 -2 098 329,95 -3 159 668,92Voitto ennen tuloveroja 674 586,93 -815 465,14 1 294 591,69 -1 236 013,56 -3 351 104,91 -3 433 404,99Tuloverot 7 129,82 173 374,06-196 641,75 116 230,37 150 329,24 250 421,74Tilikauden voitto -88 283,25 -1 069 489,80 1 127 957,31 -1 439 391,84 -1 713 775,67 -3 182 983,25Investoinnit 101 150,31 1 871 406,43 740 863,02 324 148,07 3 561 350,73 6 598 918,56Poistot 427 527,80 5 070 037,72 1 798 948,27 1 005 494,19 1 414 551,15 -333 284,52 9 383 274,61Toimintasegmentit Media- Paino- Näkyvyys- Digitaalinen Muut Konserni2022 liiketoiminta liiketoiminta liiketoiminta liiketoiminta toiminnot KonsernierätjatkuvatTulostiedotMyynti konsernin ulkopuolelle Tavaramyynti 18 956 239,20 18 956 239,20 Palveluiden myynti 92 491 149,65 18 897 226,44 3 137 705,29 57 569,52 114 583 650,90Myynti konsernin ulkopuolelle yhteensä 18 956 239,20 92 491 149,65 18 897 226,44 3 137 705,29 57 569,52 133 539 890,10Konsernin sisäinen myynti 57 763,53 7 645 962,85 3 076 843,39 673 126,61 3 440 400,00 -14 894 096,38 0,00Liikevaihto yhteensä 19 014 002,73 100 137 112,50 21 974 069,83 3 810 831,90 3 497 969,52 -14 894 096,38 133 539 890,10Liikevoitto 736 074,07 -3 321 461,31 740 496,27 -290 572,83 -915 447,46 -3 050 911,26Rahoitustuotot ja -kulut 19 522,94 -349 131,48 -202 495,57 -93 466,29 -2 450 076,37 -3 075 646,77Voitto ennen tuloveroja 755 597,01 -3 670 592,79 538 000,70 -384 039,12 -3 365 523,83 -6 126 558,03Tuloverot 3 703,80 -274 613,67 234 094,24 45 267,74 860 705,07 869 157,18Tilikauden voitto -13 199,19 -3 947 731,19 796 619,67 -355 771,38 -1 737 318,76 -5 257 400,85Investoinnit 130 497,69 3 555 609,05 2 068 575,05 525 709,49 5 780 643,15 12 061 034,43Poistot 447 326,64 5 398 463,05 1 669 110,25 506 939,52 1 439 991,69 -236 486,95 9 225 344,20 Maantieteelliset myyntitiedot Konsernin maantieteellinen ulkoinen myynti on esitetty asiakkaan maantieteellisen sijainnin mukaan. Muut2023 Suomi Eurooppa maat KonserniLiikevaihto 130 674 813,46 3 198 067,93 21 140,29 133 894 021,68 Muu Muut2022 Suomi Eurooppa maat KonserniLiikevaihto 131 566 494,48 1 954 855,35 18 540,27 133 539 890,10 PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 29(62) Myyntituotot tuoteryhmittäin/ulkoinen myynti2023 2022MedialiiketoimintaTilausmyynti 9 913 002,83 10 681 481,58Ilmoitusmyynti 7 499 308,03 8 260 767,79Palvelujen myynti, muu myynti 230 252,76 13 989,8317 642 563,62 18 956 239,20PainoliiketoimintaPainotoiminta 77 468 246,16 85 511 724,89Palveluiden myynti 8 796 009,11 6 979 424,7686 264 255,27 92 491 149,65NäkyvyysliiketoimintaSuurkuva 17 168 510,81 15 000 392,35Visuaaliset ratkaisut 3 263 571,62 2 901 378,34Mediamyynti 1 172 971,34 995 455,7521 605 053,77 18 897 226,44Digitaalinen liiketoimintaDigitaaliset palvelut 8 349 271,04 3 137 705,29Muut toiminta 32 877,97 57 569,52Konserni yhteensä 133 894 021,68 133 539 890,10Konsernissa tuotot liiketoimista yhdenkään yksittäisen ulkoisen asiakkaan kanssa eivät ylitä 10 prosenttia yhteisön tuotoista.Medialiiketoiminnan tilausmyynnin osuus saaduista ennakoista 2023 2022Tilausmyynti 9 913 002,83 10 681 481,58Kirjattu tilausmyyntiennakoista 1 614 194,69 1 754 395,45Tilikauden aikanen myynti 8 298 808,14 8 927 086,13Yli vuoden kestävien sopimusten jäljellä oleville täyttämättömille suoritusvelvoitteille kohdistuva transaktiohintaDigitaaliset palvelut 2023 20221-12 kk 86 100,00 274 338,67yli 12 kk 50 160,00 129 413,00 Konsernin henkilökunta keskimäärin tilikaudella 2023 2022Medialiiketoiminta 91 97Painoliiketoiminta 442 431Näkyvyysliiketoiminta 94 88Digitaalinen liiketoiminta 101 33Muut toiminnot 39 36Yhteensä 767 684 2. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot Hankinnat Vuosi 2023 PunaMusta Media Oyj osti 31.5.2023 päivätyllä kauppakirjalla digitaalisiin ratkaisuihin ja palveluihin erikoistuneen Exove Oy:n koko osakekannan. Osakekauppana toteutettavan yritysoston nettovelaton kauppahinta oli 1,5 miljoonaa euroa Lisäksi järjestelyyn sisältyy mahdollinen, enintään 2,9 miljoonan euron lisäkauppahinta, jos asetetut kasvutavoitteet vuosille 2024–2026 saavutetaan. Exove Oy raportoidaan osana konsernin digitaalista liiketoimintaa. Konsernin hallussa ei ollut yhtiön osakkeita ennen yrityskauppaa ja osakkeet vaihtoivat omistajaa kaupantekopäivänä. Yrityskauppa vahvistaa merkittävästi konsernin digitaalisten palveluliiketoimintojen kasvua ja yli kaksinkertaistaa digitaalisen palvelukehityksen ammattilaisten määrän konsernissa. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 30(62) Alla olevissa taulukoissa on esitetty tiivistetysti määrät Exove Oy:stä maksetuista vastikkeista, yrityshankinnan rahavirtavaikutuksista sekä varojen ja velkojen arvoista hankintahetkellä. Exove OyVastike MEURHankintameno ml. lisäkauppahinta 3,1Kokonaishankintameno 3,1Yrityshankinnan rahavirtavaikutus MEURMaksettu hankinta 1,1Hankitut rahavarat 0,0Yrityshankinnan rahavirtavaikutus yhteensä 1,1Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen arvot hankintahetkellä olivat seuraavat:MEURAsiakassuhteet 0,3Brändi 0,4Muut aineettomat hyödykkeet 0,0Aineelliset hyödykkeet 0,1Käyttöoikeusomaisuuserä 1,6Sijoitukset 0,0Vaihto-omaisuus 0,0Myyntisaamiset ja muut saamiset 1,1Rahavarat 0,0Varat yhteensä 3,5Rahoitusvelat 0,2Ostovelat ja muut velat 3,1Varaukset ja velat yhteensä 3,3Nettovarallisuus yhteensä 0,1Liikearvo 2,9 Aineettomien hyödykkeiden ja myyntisaamisten käypään arvoon ei sisältynyt riskiä hankintojen osalta. Exove Oy:n hankinnasta syntyi 2,9 miljoonan euron liikearvo, joka kohdistuu odotettavissa olevaan digitaalisen liiketoiminnan kasvuun sekä henkiöstön osaamisen arvoon. Hankitun yhtiön konsernissa oloajan liikevaihto noin 3,4 miljoonaa euroa ja Gredi Oy:n tulos noin -0,6 miljoonaa euroa sisältyvät konsernin vuoden 2023 laajaan tuloslaskelmaan. Jos tilikauden aikana hankitut liiketoiminnat olisi yhdistelty konsernitilinpäätökseen tilikauden 2023 alusta lähtien, olisi konsernin liikevaihto kasvanut arviolta 2,9 miljoonaa euroa ja tulos olisi heikentynyt noin 0,3 miljoonaa euroa. Lisäkauppahintavelat hankinnoista 31.12.2023, MEUR Lyhytaikainen Pitkäaikainenlisäkauppahintavelka, lisäkauppahintavelka,Ostaja Hankittu kohde diskontattu diskontattu YhteensäGredi OyThero Design Oy:n liiketoimint0,0 0,2 0,2 PMM OyjPunaMusta Profilight Oy, 70% 0,5 - 0,5 PMM OyjRockOn Oy, 100% osakekanna1,4 0,5 1,9 PMM OyjExove Oy, 100% osakekannast- 2,1 2,1 PunaMusta Oy Canon liiketoiminta 0,0 0,1 0,1 Yhteensä 1,9 2,8 4,7 Vuosi 2022 PunaMusta Media Oyj osti 27.4.2022 monipuolisiin näkyvyysratkaisuihin erikoistuneen Coloro CLR Oy:n koko osakekannan Osakkeiden nettovelaton kauppahinta oli 2,5 miljoonaa euroa. Coloro CLR Oy raportoidaan osana näkyvyys- ja painoliiketoimintaa. Konsernin hallussa ei ollut yhtiön osakkeita ennen yrityskauppaa ja osakkeet vaihtoivat omistajaa kaupantekopäivänä. Kauppaan ei sisälly ehdollista lisäkauppahintaa. Yrityskauppa vahvistaa merkittävästi konsernin näkyvyyspalveluiden kasvua sekä tuo samalla lisää ammattilaisia konsernin palvelukseen. PunaMusta Media Oyj:n tytäryhtiö Gredi Oy osti 1.5.2022 Thero Design Oy:n AutoTaitto -liiketoiminnan. Hankintameno oli 0,02 miljoonaa euroa ja lisäksi kauppaan sisältyy mahdollinen, enintään 0,02 miljoonan euron lisäkauppahinta, jos asetetut liikevaihtotavoitteet vuosina 2022-2025 täyttyvät. Liiketoimintakaupan myötä Gredi pystyy automatisoimaan asiakkaidensa erilaisiin julkaisuihin liittyvän aineiston- ja tuotetiedonhallinnan entistä laajemmassa mittakaavassa. Julkaisuautomaatioliiketoiminnan mukana Gredin henkilöstömäärä kasvoi kahdella työntekijällä. PunaMusta Media Oyj osti 31.8.2022 digitaalisiin, erityisesti tuotetiedon hallinnan ratkaisuihin erikoistuneen RockOn Oy:n koko osakekannan. Osakkeiden nettovelaton kauppahinta oli 3,0 miljoonaa euroa. RockOn Oy raportoidaan osana näkyvyys- ja painoliiketoimintaa. Konsernin hallussa ei ollut yhtiön osakkeita ennen yrityskauppaa ja osakkeet vaihtoivat omistajaa kaupantekopäivänä. Kauppaan sisältyy mahdollinen, enintään 2,4 miljoonan euron lisäkauppahinta, jos asetetut kasvutavoitteet v. 2023-2025 saavutetaan. Yrityskauppa vahvistaa merkittävästi konsernin digitaalisten liiketoimintojen kasvua sekä tuo samalla lisää ammattilaisia konsernin palvelukseen. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 31(62) PunaMusta Media Oyj:n tytäryhtiö PunaMusta Oy osti 1.10.2022 Canon Oy:n dokumenttien digitointiliiketoiminnan. Hankintameno oli 0,01 miljoonaa euroa ja lisäksi kauppaan sisältyy mahdollinen, enintään 0,01 miljoonan euron lisäkauppahinta, jos asetetut liikevaihtotavoitteet vuosina 2022-2024 täyttyvät. Liiketoimintakauppa vahvistaa osaltaan konsernin digitointiliiketoimintaa. Alla olevissa taulukoissa on esitetty tiivistetysti määrät AutoTaiton sekä Digitoinnin liiketoiminnasta ja Coloro CLR Oy:stä sekä RockOn Oy:stä maksetuista vastikkeista, yrityshankintojen rahavirtavaikutuksista sekä varojen ja velkojen arvoista hankintahetkellä. Coloro CLR Oy RockOn Oy AutoTaitto DigitointiVastike MEUR MEUR MEUR MEURHankintameno ml. lisäkauppahinta 1,6 4,8 0,4 0,2Kokonaishankintameno 1,6 4,8 0,4 0,2Yrityshankinnan rahavirtavaikutus MEUR MEUR MEUR MEURMaksettu hankinta 1,6 3,2 0,2 0,1Hankitut rahavarat 0,1 0,1 0 0Yrityshankinnan rahavirtavaikutus yhteensä 1,5 3,0 0,2 0,1Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen arvot hankintahetkellä olivat seuraavat:MEUR MEUR MEUR MEURTeknologia 0,0 0,1 0,0 0,0Asiakassuhteet 0,6 0,3 0,0 0,0Brändi 0,0 0,3 0,0 0,0Muut aineettomat hyödykkeet 0,3 0,0 0,0 0,1Aineelliset hyödykkeet 0,2 0,0 0,0 0,0Käyttöoikeusomaisuuserä 0,8 0,4 0,0 0,0Sijoitukset 0,0 0,0 0,0 0,0Vaihto-omaisuus 0,3 0,0 0,0 0,0Myyntisaamiset ja muut saamiset 1,6 0,2 0,0 0,0Rahavarat 0,1 0,1 0,0 0,0Varat yhteensä 3,9 1,5 0,0 0,1Rahoitusvelat 1,0 0,0 0,0 0,0Ostovelat ja muut velat 2,2 0,4 0,0 0,0Varaukset ja velat yhteensä 3,2 0,8 0,0 0,0Nettovarallisuus yhteensä 0,6 0,7 0,0 0,0Liikearvo 0,9 4,1 0,4 0,2 Aineettomien hyödykkeiden ja myyntisaamisten käypään arvoon ei sisältynyt riskiä hankintojen osalta. Coloro CLR Oy:n hankinnasta syntyi 0,9 miljoonan euron liikearvo, joka kohdistuu odotettavissa oleviin tuotto- ja kulusynergioihin ja henkilöstön osaamisen arvoon. RockOn Oy:n hankinnasta syntyi 4,1 miljoonan euron liikearvo, joka kohdistuu odotettavissa olevaan digitaalisen liiketoiminnan kasvuun sekä henkiöstön osaamisen arvoon. Autotaitto liiketoiminnan hankinnasta syntyi 0,4 miljoonan euron liikearvo, joka kohdistuu kasvuodotuksiin sekä osaamisen arvoon. Digitointi liiketoiminnan hankinnasta syntyi 0,2 miljoonan euron liikearvo, joka kohdistuu tuotto-odotuksiin. Hankittujen yhtiöiden konsernissa oloajan liikevaihdot noin 4,8 miljoonaa euroa ja tulos noin 0,1 miljoonaa euroa sisältyvät konsernin vuoden 2022 laajaan tuloslaskelmaan. Jos tilikauden aikana hankitut liiketoiminnat olisi yhdistelty konsernitilinpäätökseen tilikauden 2022 alusta lähtien, olisi konsernin liikevaihto kasvanut arviolta 3,8 miljoonaa euroa ja tulos olisi heikentynyt noin 0,1 miljoonaa euroa. Lisäkauppahintavelat hankinnoista 31.12.2022, MEUR Lyhytaikainen Pitkäaikainenlisäkauppahintavelka, lisäkauppahintavelka,Ostaja Hankittu kohde diskontattu diskontattu YhteensäGredi OyThero Design Oy:n liiketoimint0,0 0,2 0,2 PMM OyjPunaMusta Profilight Oy, 70% 0,5 0,5 0,9 PMM OyjRockOn Oy, 100% osakekanna- 1,7 1,7 PunaMusta Oy Canon liiketoiminta 0,1 0,0 0,1 Yhteensä 0,6 2,3 2,9 Myynnit Konsernilla ei ollut myytyjä toimintoja vuosina 2022 ja 2023. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 32(62) 3. Liiketoiminnan muut tuotot 2023 2022Vuokratuotot sijoituskiinteistöistä 0,00 9 512,70Muut aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot 2 214,16 0,00Vuokratuotot asunto- ja liikehuoneistoista 190 856,22 289 893,22Paperinkeräys 1 085 933,30 1 300 824,87Painolevyt ja kehiteliuokset 254 453,37 343 409,30Muut 749 451,83 760 213,66Yhteensä 2 282 908,88 2 703 853,75 4. Liiketoiminnan muut kulut 2023 2022Sijoituskiinteistöjen hoitokulut 32 163,53 26 321,87Henkilösivukulut 1 317 088,23 897 934,63Toimitila-, tuotantokone- ja toimitukselliset kulut 9 811 351,87 11 152 257,24Tiedonsiirto-, atk-, konttori- ja markkinointikulut 8 786 776,90 7 622 415,81Auto- , matkustus-, edustus- ja neuvottelukulut 1 496 334,54 1 326 790,94Vakuutukset 325 136,12 280 589,07Muut kulut 845 927,58 1 004 447,55Maksetut palkkiotTilintarkastusyhteisö Ernst & Young OyTilintarkastuspalkkiot 236 441,37 200 302,40Veroneuvonta 10 175,00 1 000,00Muut palkkiot 44 633,61 60 451,49Yhteensä 22 906 028,75 22 572 511,00 5. Poistot ja arvonalentumiset 2023 2022 Poistot hyödykeryhmittäin Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 2 063 053,00 1 934 669,34Yhteensä 2 063 053,00 1 934 669,34Aineelliset hyödykkeet Rakennukset 1 793 494,27 1 727 002,99 Sijoituskiinteistöt 267,84 1 832,43 Koneet ja kalusto 3 821 488,53 3 949 355,68 Muut aineelliset hyödykkeet 756,85 0,00 Käyttöoikeusomaisuus 1 704 214,12 1 612 483,76Yhteensä 7 320 221,61 7 290 674,86Poistot ja arvonalentumiset yhteensä 9 383 274,61 9 225 344,20 6. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 2023 2022Palkat 37 229 598,52 33 399 265,05Eläkekulut – maksupohjaiset järjestelyt 6 776 385,78 6 068 554,17Muut henkilösivukulut 1 177 054,53 1 192 470,96Yhteensä 45 183 038,83 40 660 290,18 Segmenttikohtaiset henkilöstömäärät esitetään liitetiedossa 1. Segmentti-informaatio Johdon työsuhde-etuudet esitetään kohdassa 24. Lähipiiritapahtumat. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 33(62) 7. Rahoitustuotot ja -kulut 2023 2022RahoitustuototOsinkotuotot osakkeista ja muista pitkäaikaisista sijoituksista 83 043,00 800 643,00Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista 5,91Arvonmuutokset käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavistarahoituseristäKorkotuotot lainoista ja saamisista 450 643,19 344 827,16533 686,19 1 145 476,07 Liikevoiton yläpuolella oleviin eriin sisältyy valuuttakurssitappioita 27 205,19 euroa vuonna 2023 ja valuuttakurssitappioita 37 886,24 euroa vuonna 2022. Rahoituskulut Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostetuista veloista 2 752 138,28 1 310 246,81Vuokrasopimusvelkojen korkokulut108 298,30 64 858,37Arvonalentumiset4 702,34 28 947,79 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Myyntitappiot -102 100,94Saadut osingot 896 537,43 1 132 431,41Arvonmuutokset -1 622 652,68 -3 949 501,28Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen muutos -828 216,19 -2 817 069,87 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä-3 159 668,92 -3 075 646,77 8. Tuloverot 2023 2022Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero 176 145,65 132 262,95Edellisten tilikausien verot 1 108,26 0,00Laskennallisten verojen muutos -427 675,00 -1 001 420,13Verot tuloslaskelmalla ovat -250 421,09 -869 157,18Tulos ennen veroja -3 433 402,66 -6 126 558,03Verovapaat tulot -1 315 488,94 -2 058 530,25Vähennyskelvottomat kulut 516 828,18 349 357,24Koulutusvähennykset -41 410,91 -19 225,74Tilikauden vahvistamattomat tappiot 3 413 844,33 5 108 446,76Hyllypoistot ja käytetyt vahvistetut tappiot -630 930,23 782 355,92Vahvistetut tappiot, joista uudelleenarvioidut laskennalliset verot 572 639,05 -2 275 610,80Muut erot -339 725,56 -92 472,34-1 257 646,74 -4 332 237,24josta verot laskettuna kotimaan verokannalla -251 529,35 -866 447,45Verot aikaisemmilta tilikausilta 1 108,26 -2 709,73Verot tuloslaskelmassa -250 421,09 -869 157,18 9. Osakekohtainen tulos 2023 2022Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto -3 364 354,63 -5 387 747,21Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvotilikauden aikana 12 517 360 12 517 360Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR/osake) -0,27 -0,43 Konsernilla ei ole laimentavia kantaosakkeiden määrää lisääviä osaketekijöitä. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 34(62) 10. Aineettomat hyödykkee t Enn.maksut ja AineettomatAineettomat keskeneräiset hyödykkeetoikeudet Liikearvo hankinnat yhteensäHankintameno 1.1.2023 12 896 050,99 17 331 328,11 30 227 379,10Lisäykset 1 293 700,72 63 036,85 23 000,00 1 379 737,57Hankitut tytäryhtiöt 751 763,00 2 947 334,76 3 699 097,76Vähennykset -705 509,14 -33 856,28 -739 365,42Siirrot erien välilläHankintameno 31.12.2023 14 236 005,57 20 307 843,44 23 000,00 34 566 849,01Kertyneet poistot jaarvonalennukset 1.1.2023 -8 231 012,21 -954 928,00 -9 185 940,21Kert.poistot hankituista tytäryht.Vähennysten ja siirtojenkertyneet poistot 703 681,84 703 681,84Tilikauden poisto -2 063 053,00 -2 063 053,00ArvonalennuksetKertyneet poistot31.12.2023 -9 590 383,37 -954 928,00 -10 545 311,37Kirjanpitoarvo1.1.2023 4 665 038,78 16 376 400,11 21 041 438,89Kirjanpitoarvo31.12.2023 4 645 622,20 19 352 915,44 23 000,00 24 021 537,64Enn.maksut ja AineettomatAineettomat keskeneräiset hyödykkeetoikeudet Liikearvo hankinnat yhteensäHankintameno 1.1.2022 11 017 321,11 11 411 704,98 11 116,00 22 440 142,09Lisäykset 693 336,98 572 211,99 0,00 1 265 548,97Hankitut tytäryhtiöt 1 255 669,13 5 289 634,91 6 545 304,04Vähennykset -12 500,00 -11 116,00 -23 616,00Siirrot erien välillä -57 776,23 57 776,23 0,00Hankintameno 31.12.2022 12 896 050,99 17 331 328,11 0,00 30 227 379,10Kertyneet poistot jaarvonalennukset 1.1.2022 -6 308 842,87 -954 928,00 -7 263 770,87Kert.poistot hankituista tytäryht.Vähennysten ja siirtojenkertyneet poistot 12 500,00 12 500,00Tilikauden poisto -1 934 669,34 -1 934 669,34Arvonalennukset 0,00 0,00Kertyneet poistot31.12.2022 -8 231 012,21 -954 928,00 -9 185 940,21Kirjanpitoarvo1.1.2022 4 708 478,24 10 456 776,98 11 116,00 15 176 371,22Kirjanpitoarvo31.12.2022 4 665 038,78 16 376 400,11 0,00 21 041 438,89 PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 35(62) Liikearvon kohdistaminen ja arvonalentumistestaus Konsernilla on liikearvoa paino-, näkyvyys- ja digitaalisessa liiketoiminnassa. 1.7.2023 tehdyn segmenttimuutoksen myötä liikearvo on testattu vuoden 2023 lopussa erikseen segmenteittäin, kun se aiemmin on testattu yhtenä kokonaisuutena paino- ja näkyvyysliiketoimintasegmentin tasolla. Arvonalentumistestauksessa testatut rahavirtaa tuottava yksiköt muodostuvat raportoitavista segmenteistä, eli näkyvyysliiketoiminnasta, painoliiketoiminnasta sekä digitaalisesta liiketoiminnasta. Liiketoimintojen yhdistämisissä muodostunut liikearvo jakaantuu arvonalentumistestauksessa seuraavasti: (1000 euroa) 2023 2022Näkyvyysliiketoiminta 5 203 5 203Painoliiketoiminta 3 521 3 521Digitaalinen liiketoiminta 10 600 7 652Tasearvo 31.12. 19 324 16 376Liikearvon täsmäytyslaskelma(1000 euroa) 2022Tasearvon kauden alussa 16 376 10 515Hankitut liiketoiminnot 2 948 5 861Tasearvo kauden lopussa 19 324 16 376 Liikearvo on muodostunut vuosina 2017-2023 hankituista tytäryhtiöistä sekä liiketoiminnoista. Arvonalentumistarvetta on testattu vuoden 2023 lopussa. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät perustuvat käyttöarvolaskelmiin, jotka on laadittu käyttäen diskontattuja rahavirtaennusteita. Käyttöarvolaskelmissa käytetyt keskeiset oletukset ovat diskonttokorko, terminaaliarvon kasvu, seuraavan vuoden budjetti ja johdon laatimat taloudelliset suunnitelmat vuosiksi 2024-2026. Kassavirrat on ennustettu 3 vuodeksi sisältäen terminaaliarvon. Arvonalentumistestauksessa käytetyt tulevaisuuden rahavirta-arviot perustuvat konsernin johdon hyväksymiin rahavirtaa tuottavien yksiköiden taloudellisiin suunnitelmiin. Diskonttokorkona on käytetty yhtiölle määritettyä keskimääräistä pääoman tuottovaatimusta (WACC). Tuottovaatimuksen laskentakomponentit ovat riskitön tuottoprosentti, toimialan oletettu luottoriskipreemio, markkinariskipreemio, korkoriskipreemio, oman pääoman betakerroin ja kustantamoista ja painotaloista muodostetun vertailuryhmän pääomarakenne. Laskelmissa käytetty WACC ennen veroja oli 13,55 % (12,48 %). Näkyvyysliiketoiminta Vuosien 2024-2026 rahavirtaennusteet perustuvat vuoden 2024 budjettiin ja ennusteisiin. Terminaalikasvuksi on laskelmissa arvioitu 1,5% (0%) kasvu. Kannattavuuden oletetaan kasvun myötä maltillisesti paranevan. Arvonalentumistestauksen perusteella rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kirjanpitoarvon eikä arvonalentumistappioita kirjattu. Painoliiketoiminta Vuosien 2024-2026 rahavirtaennusteet perustuvat vuoden 2024 budjettiin ja ennusteisiin. Terminaalikasvuksi on laskelmissa arvioitu 0% (0%) kasvu, painoliiketoiminnan kysynnän yleisesti laskiessa. Investointitarpeiden oletetaan pienenevän ja kannattavuuden hieman paranevan. Arvonalentumistestauksen perusteella rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kirjanpitoarvon eikä arvonalentumistappioita kirjattu. Digitaalinen liiketoiminta Vuosien 2024-2026 rahavirtaennusteet perustuvat vuoden 2024 budjettiin ja ennusteisiin. Terminaalikasvuksi on laskelmissa arvioitu 2% (0%) kasvu. Kannattavuuden oletetaan paranevan mm. toistuvaislaskutuksen kasvun myötä. Arvonalentumistestauksen perusteella rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kirjanpitoarvon eikä arvonalentumistappioita kirjattu. Arvonalennustestauksen yhteydessä suoritetut herkkyysanalyysit. Tulevaisuuden kerrytettävissä olevat rahavirrat on laadittu budjetteihin ja johdon ennusteisiin perustuen. Tulevaan markkinatilanteeseen voivat kuitenkin vaikuttaa mm. talouden taantuman pitkittyminen sekä korkotasojen pysyminen korkealla, joka voisi aiheuttaa investointien viivästymistä. Herkkyysanalyysit osoittavat painoliiketoiminnan osalta liikearvon olevan herkkä oletuksissa tapahtuville muutoksille ja oletuksissa tapahtuvat negatiiviset muutokset voivat aiheuttaa arvonalennustilanteen. Arvonalentumistestauksen perusteella varmuusmarginaali on 1,7 miljoonaa euroa. Näkyvyysliiketoiminnassa ja digitaalisessa liiketoiminnassa liikearvo kestää paremmin oletuksissa tapahtuvia muutoksia. Herkkyysanalyysi Näkyvyysliiketoiminta Painoliiketoiminta Digitaalinen liiketoimintaWACC muutos, prosenttiyksikköä, jolloin kassavirta on yhtä suuri kuin kirjanpitoarvo18,3 % 0,8 % 9,0 %Liiketuloksen muutos, prosenttiyksikköä, jolloin kassavirta on yhtä suuri kuin kirjanpitoarvo-6,9 % -0,3 % -6,1 %Terminaalikasvun muutos, prosenttiyksikköä, jolloin kassavirta on yhtä suuri kuin kirjanpitoarvo-21,3 % -0,80 % -10,0 % PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 36(62) 11. Aineelliset hyödykkeet Muut Enn.maksut jaAineellisetMuut Koneet ja aineellisetkeskeneräisethyödykkeetMaa-alueet rakennukset kalusto hyödykkeethankinnatyhteensäHankintameno 1.1.2023 1 320 942,54 53 021 904,00 95 077 008,72 320 787,38 655 276,03 150 395 918,67Lisäykset 756 862,90 1 700 567,71 217 734,25 2 675 164,86Hankitut tytäryhtiöt 57 178,15 57 178,15Vähennykset -76 214,28 -212 748,82 -596 276,03 -885 239,13Siirrot erien välillä 0,00Hankintameno 31.12.2023 1 320 942,54 53 702 552,62 96 622 005,76 320 787,38 276 734,25 152 243 022,55Kertyneet poistot jaarvonalennukset 1.1.2023 -26 996 338,62 -76 038 551,76 -103 034 890,38Kert.poistot hankituista tytäryht. 0,00Vähennysten ja siirtojenkertyneet poistot 76 214,28 170 675,30 246 889,58Tilikauden poisto -1 793 494,27 -3 821 488,53 -756,85 -5 615 739,65Kertyneet poistot31.12.2023 -28 713 618,61 -79 689 364,99 -756,85 -108 403 740,45Kirjanpitoarvo1.1.2023 1 320 942,54 26 025 565,38 19 038 456,96 320 787,38 655 276,03 47 361 028,29Kirjanpitoarvo31.12.2023 1 320 942,54 24 988 934,01 16 932 640,77 320 030,53 276 734,25 43 839 282,10Tuotannon koneiden jalaitteiden kirjanpitoarvo1.1.2023 16 968 238,1631.12.2023 14 974 065,13Muut Enn.maksut jaAineellisetMuut Koneet ja aineellisetkeskeneräisethyödykkeetMaa-alueet rakennukset kalusto hyödykkeethankinnatyhteensäHankintameno 1.1.2022 1 320 942,54 52 772 849,92 93 155 892,93 320 787,38 296 487,15 147 866 959,92Lisäykset 356 820,70 4 920 038,18 592 928,88 5 869 787,76Hankitut tytäryhtiöt 96 158,16 96 158,16Vähennykset -107 766,62 -3 095 080,55 -234 140,00 -3 436 987,17Siirrot erien välillä 0,00Hankintameno 31.12.2022 1 320 942,54 53 021 904,00 95 077 008,72 320 787,38 655 276,03 150 395 918,67Kertyneet poistot jaarvonalennukset 1.1.2022 -25 346 742,43 -74 985 598,82 -100 332 341,25Kert.poistot hankituista tytäryht. 0,00 0,00Vähennysten ja siirtojenkertyneet poistot 132 614,84 2 841 194,70 2 973 809,54Tilikauden poisto -1 782 211,03 -3 894 147,64 -5 676 358,67Kertyneet poistot31.12.2022 -26 996 338,62 -76 038 551,76 -103 034 890,38Kirjanpitoarvo1.1.2022 1 320 942,54 27 426 107,49 18 170 294,11 320 787,38 296 487,15 47 534 618,67Kirjanpitoarvo31.12.2022 1 320 942,54 26 025 565,38 19 038 456,96 320 787,38 655 276,03 47 361 028,29Tuotannon koneiden jalaitteiden kirjanpitoarvo1.1.2022 16 241 673,8331.12.2022 16 968 238,16 PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 37(62) Sijoituskiinteistöt 2023 2022Kirjanpitoarvo tilikauden alussa 20 914,12 22 746,55LisäyksetPoistot -267,84 -1 832,43Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserätKirjanpitoarvo tilikauden lopussa 20 646,28 20 914,12 Sijoituskiinteistön 31.12.2023 käypä arvo on (taso 2) noin 250 000 euroa. Sijoituskiinteistö on myyty tilikauden päättymisen jälkeen. Sijoituskiinteistöt poistetaan tasapoistoin. Eri vaiheissa tehtyjen hankintojen poistoajat ovat 20-40 vuotta. Hankintameno 1.1. 455 293,14 455 293,14Kertyneet poistot 1.1. 434 379,02 432 546,59tilikauden poisto 267,84 1 832,43Kertyneet poistot 31.12. 434 646,86 434 379,02Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 20 646,28 20 914,12 12. Osuudet osakkuusyrityksissä2023 2022Tilikauden alussa 22 943,10 22 943,10Tilikauden lopussa 22 943,10 22 943,10Tiedot konsernin osakkuusyrityksistä sekä niiden yhteenlasketut varat, velat, liikevaihto ja voitto/tappio:Koti- Varat Velat Liikevaihto Voitto/tappio Omistusosuus2023 paikka %Väli-Suomen Media Oy Jyväskylä 492 722,25 313 291,47 1 930 624,14 16 095,26 25Koti- Varat Velat Liikevaihto Voitto/tappio Omistusosuus2022 paikka %Väli-Suomen Media Oy Jyväskylä 521 023,87 357 688,35 1 904 190,38 7 113,61 25 13. Osakkeet ja muut pitkäaikaiset sijoitukset, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattava rahavarat sekä kytketyt johdannaiset Alla olevassa taulukossa on esitetty rahoitusvarojen arvostusperiaatteet ja käyvät arvot. 2023 2023 2022 2022Pitkäaikaiset rahoitusvarat Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvoOsakkeet ja muut pitkäaikaiset sijoituksetKäypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavatrahoitusvarat, hierarkiataso 3 62 500,00 62 500,00 62 500,00 62 500,00Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitus-varat 431 340,90 436 165,13Yhteensä 493 840,90 62 500,00 498 665,13 62 500,00Lyhytaikaiset rahoitusvaratKäypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavatrahoitusvarat, hierarkiataso 1 9 722 700,64 9 722 700,64 14 063 178,32 14 063 178,32 Ylläolevista käypään arvoon arvostetuista myytävissä olevista rahoitusvaroista ja kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä varoista luokitellaan hierarkiatason 1 mukaisiksi 9 722 700,64 euroa (v. 2022 14 063 178,32 euroa), jolloin käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla. Hierarkiatason 3 mukaisiksi luokitellaan 62 500,00 euroa (v. 2022 62 500,00 euroa). Hierarkiatason 3 arvostustaso on määritetty perustuen samankaltaisten omaisuuserien markkinoilla vallitsevaan pyyntihintaan. Käypä arvo on määritetty kahden viimeisimmän tilikauden aikaisen keskimääräisen markkinahinnan perusteella arvostaen omaisuuserä hieman keskihintaa matalampaan arvoon. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 38(62) Keskimääräinen markkinahinta eur Yhtiön käyttämä arvostus eurArvostusperiaatteet/kpl 2 678,00 2 500,00Hierarkiatason 3 käypien arvojen täsmäytyslaskelma2023 2022Käypä arvo 1.1. 62 500,00 62 500,00Tulosvaikutteisesti kirjatut arvonalennukset 0,00 0,00Käypä arvo 31.12. 62 500,00 62 500,00 Osakkeet ja muut pitkäaikaiset sijoitukset sisältävät noteeraamattomien yhtiöiden osakkeita yhteensä 493 840,90 euroa, joista asunto-osakehuoneiston maksueriä 181 667,66 euroa. Noteeraamattomien yhtiöiden osakkeista 249 673,24 euroa on sellaisia, joiden käypää arvoa ei ole voitu luotettavasti määrittää. Nämä osakkeet on arvostettu hankintamenoon, koska käytettävissä olevat tiedot markkinoilla tehdyistä vähäisistä kaupoista eivät asetu riittävän pienelle vaihteluvälille muodostaakseen luotettavan perustan osakkeen käyvän arvon määritykselle. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettujen rahoitusvarojen täsmäytyslaskelma 2023 2022Hankintameno tilikauden alussa 436 165,13 436 249,22Lisäykset 300,00Vähennykset -5 124,23 -84,09Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 431 340,90 436 165,13 Kytketyt johdannaiset Yhtiössä on ostosopimuksiin kytkettyjä hintakiinnityksiä, joita ei arvosteta erillisinä johdannaisinstrumentteina. Kytkettyjen johdannaisten käypä arvo 31.12.2023 on 218 891,18 euroa. Johdannaiset on käsitelty taseen ulkopuolisena eränä. 14. Laskennalliset verosaamiset ja –velat 2023 2022Poistoerot ja muut vapaaehtoiset varaukset 3 357 019,37 3 505 012,65Arvopapereiden käyvän arvon arvostus 0,00 90 660,63Asiakassuhteet 322 006,47 453 265,30Osakkeiden hankintamenon käyvän arvon kohdistukset 355 847,21 349 781,25Muut erät 272 554,56 298 584,69Laskennalliset verovelat vuokrasopimusvelkojen väliaikaisista eroista 895 607,52 850 983,05Laskennalliset verosaamiset vuokrasopimusvelkojen väliaikaisista eroista -925 604,12 -879 357,58Laskennallinen verovelka yhteensä 4 277 431,01 4 668 929,99Laskennalliset verosaamisetSisäisen katteen eliminointi 57 447,72 57 096,21Verotuksessa vahvistetut tappiot ja hyllypoistot 1 313 360,35 1 427 888,16Laskennallinen verosaaminen yhteensä 1 370 808,07 1 484 984,38 Laskennallisia verosaamisia on kirjattu verotuksessa vahvistetuista tappioista kolmen vuoden tulosennusteen perusteella. Kirjaus perustuu lyhyen aikavälin tuloskehitysarvioon, jota pidemmältä aikaväliltä laskennallisia verosaamisia vahvistetuista tappioista ei ole kirjattu. Verosaamisia on kirjattu vain siihen määrään asti kun on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tulosta, jota vastaan käyttämättömät verotukselliset tappiot voidaan hyödyntää. 2023 2022Verotuksessa vahvistetut tappiot 20 443 215,53 14 731 148,07Laskennallinen vero vahvistetuista tappioista 4 088 643,11 2 946 229,61Käytetyt ja vanhentuneet tappiot -1 924 660,27 -30 273,20Verotuksessa vahvistamattomat tappiot 3 413 844,33 5 109 833,35Yhteensä käyttämättömät tappiot 21 932 399,59 19 810 708,22Laskennallinen vero yhteensä tappioista 4 386 479,92 3 962 141,64Kirjatut laskennalliset verot tappioista 1 176 989,57 1 397 434,90Kirjaamattomat laskennalliset verot tappioista 3 209 490,35 2 564 706,74Kirjatut laskennaliset verot hyllypoistoista 136 370,78 30 453,25Kirjaamattomat laskennalliset verot hyllytetyistä poistoista 1 557 981,05 1 463 886,97Kirjaamattomat laskennalliset verot tappioista ja hyllytetyistä poistoista yhteensä 4 767 471,40 4 028 593,71 Konsernissa on verotuksessa vahvistettuja tappioita Forssan Kirjapaino Oy:ssä, PunaMusta Media Oyj:ssä, PunaMusta Oy:ssä, Gredi Oy:ssä, PunaMusta Coloro Oy:ssä, RockOn Oy:ssä ja Exove Oy:ssä PunaMusta Oy:n, PunaMusta Coloro Oy:n ja PunaMusta Media Oyj:n vahvistettujen tappioiden osalta on kirjattu laskennallista verosaamista. Vahvistetut tappiot vanhenevat vuodesta 2024 eteenpäin. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 39(62) 15. Vaihto-omaisuus 2023 2022Aineet ja tarvikkeet 3 987 482,46 5 248 183,61Keskeneräiset tuotteet 665 365,13 914 282,23Valmiit tuotteet/tavarat 254 118,75 41 912,06Ennakkomaksut 11 884,10 205 753,86Yhteensä 4 918 850,44 6 410 131,76 16. Myyntisaamiset ja muut saamiset2023 2022Pitkäaikaiset saamisetPalautuskelpoiset liittymismaksut 93 530,99 93 530,99Sähköliittymät 40 321,79 40 321,79Kaukolämpöliittymät 27 520,00 27 520,00Vesiliittymät 20 160,00 20 160,00Vuokravakuussaamiset 370 590,06 250 932,57Lainasaamiset 50 000,00 53 774,02Laskennalliset verosaamiset 1 370 808,07 1 484 984,40Myyntisaamiset 289 887,04 269 159,35Yhteensä 2 262 817,95 2 240 383,12 Lyhytaikaiset saamisetMyyntisaamiset 15 948 897,61 17 403 067,95Muut saamiset 2 847 246,91 2 815 590,69Lainasaamiset 23 774,01 22 188,21Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 142 178,43 165 911,64Yhteensä 18 962 096,96 20 406 758,49 Myyntisaamisten käypä arvo ei merkittävästi poikkea kirjanpitoarvosta, koska saamiset ovat lyhytaikaisia. Myyntisaamisten ikäjakauma ja selvitys luottotappioista esitetään kohdassa 21. 17. Rahavarat 2023 2022Käteinen raha ja pankkitilit 2 385 917,89 1 729 722,62 18. Oma pääoma ja pääoman hallintaa koskevat liitetiedo t Osakkeiden Osake- Ylikurssi- Yhteensä lukumäärä pääoma rahasto1.1.2022 12 517 360 1 052 634,41 7 667 849,03 8 720 483,4431.12.2022 12 517 360 1 052 634,41 7 667 849,03 8 720 483,4431.12.2023 12 517 360 1 052 634,41 7 667 849,03 8 720 483,44Osakepääoma: 2023 2022Kpl EUR Kpl EUR12 517 360 1 052 634,41 12 517 360 1 052 634,41 Osakkeiden enimmäismäärä on 12 517 360 kappaletta. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Ylikurssirahasto on muodostettu vuoden 1987 osakeannin yhteydessä. Osingot Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 ei jaeta osinkoa. Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa normaalit toimintaedellytykset ja kasvattaa pitkäaikaista omistaja-arvoa. Pääomarakenteeseen vaikutetaan muun muassa osingonjaon kautta. PunaMusta Media Oyj noudattaa aktiivista osinkopolitiikkaa. Osingonjaossa otetaan kuitenkin huomioon kannattavan kasvun vaatima rahoitus ja yhtiön tulevaisuuden näkymät. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 40(62) 19. Korolliset velat 2023 2022PitkäaikaisetPankkilainat 18 649 113,72 23 492 779,83Vuokrasopimusvelat 3 162 482,77 2 971 274,87Muut korolliset pitkäaikaiset velat 0,00 21 198,3321 811 596,49 26 485 253,03 Lyhytaikaiset PankkilainatYritystodistuslainat 4 500 000,00 6 500 000,00Luottolimiitti 17 100 000,00 14 550 000,00Osamaksuvelat 0,00 0,00Pitkäaikaisten pankkilainojen lyhennykset 3 338 121,16 3 682 184,43Vuokrasopimusvelat 1 465 537,81 1 425 513,05Yhteensä 26 403 658,97 26 157 697,48 Rahoitusvelat Euromääräiset pankkilainat 43 587 234,88 48 246 162,59 Yllämainitut pankkilainat ovat luonteeltaan vaihtuvakorkoisia. Lainat on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon. Niiden käypä arvo on kohtuullisen lähellä niiden kirjanpitoarvoa. Konsernin korolliset velat ovat euromääräisiä. Lyhytaikaisiin korollisiin velkoihin on pitkäaikaisten lainojen seuraavan vuoden lyhennysten lisäksi kirjattu nostetut yritystodistuslainat, osamaksuvelkojen lyhennysosuudet sekä käytössä oleva luottolimiitti. Konsernin muut pitkäaikaiset velat sisältävät työttömyysvakuutusrahaston omavastuuosuuden. Vuokrasopimusvelkojen jakauma on esitetty tarkemmin liitetiedossa 22 vuokrasopimukset. 20. Ostovelat ja muut lyhytaikaiset korottomat velat Lyhytaikaiset 2023 2022Ostovelat 5 529 700,40 6 858 356,40Saadut ennakot 1 867 120,40 1 894 939,83Muut velat 4 735 108,45 2 668 570,54Siirtovelat 8 670 259,60 7 961 675,14Yhteensä 20 802 188,85 19 383 541,91 Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät Palkkajaksotukset 502 571,11 451 099,92Lomapalkkajaksotukset ja sosiaalikulut 5 602 588,00 5 211 998,91Verot 7 698,70 122 855,47Tyel-jaksotukset 908 822,87 887 675,18Korot 104 922,65 68 471,73Muut siirtovelat 1 543 656,27 1 219 573,93Yhteensä 8 670 259,60 7 961 675,14 Velkojen lyhytaikaisuudesta johtuen kirjanpitoarvot eivät merkittävästi poikkea käyvistä arvoista. 21. Rahoitusriskien hallinta Konsernin riskienhallintavastuut noudattavat normaaleja liiketoimintavastuita. Liiketoimintayksiköt arvioivat säännöllisesti oman toimintansa keskeisimpiä riskejä ja raportoivat niistä sekä suunnitelmistaan konsernin johdolle. Markkinariski Valuuttariski Konsernin myyntituotot altistuvat jossain määrin valuuttakurssimuutosten aiheuttamalle valuuttariskille. Suurin osa konsernin lyhytaikaisista saamisista on kuitenkin euroissa. Tilinpäätöspäivänä yhtiöllä ei ollut merkittäviä avoimia valuuttapositioita, alla taulukko avoimista valuuttasaamisista. Tilikauden aikaisella valuuttakurssien muutoksella, laskennalliset verot huomioiden, ei ole olennaista vaikutusta tilikauden tulokseen. 2023 2022Valuutta Saamiset (1 000 euroa) Saamiset (1 000 euroa)SEK 157 240 PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 41(62) Korkoriski Konserni altistuu euribor-sidonnaisten markkinakorkojen muutoksesta johtuvalle korkoriskille. Konsernin korolliset nettovelat olivat noin 45,5 miljoonaa euroa. Pankkilainojen korot ovat sidottu 3 ja 12 kk:n euribor-korkoihin. Osassa rahoitussopimuksia velan viitekorkoon on liitetty määräaikainen korkoputki korkoriskiltä suojatumiseksi. Vuokrasopimusvelkojen osuus korollisista nettoveloista oli noin 4,6 miljoonaa euroa. Sijoitustoiminnan riski Tilikauden aikana konsernissa on luovuttu osasta osakesijoituksia. Kaupankäyntisalkun merkittävin osakesijoitus kohdistuu Ilkka-Yhtymä Oyj:n osakkeisiin. Herkkyysanalyysi 2023 2022Tekijä muutos vaikutus tulokseen muutos vaikutus tulokseen(1 000 euroa) verovelka huomioiden verovelka huomioidenPörssikurssien muutos +/-13,7 % +/- 1 067 +/-21,4 % +/- 2 405Herkkyysanalyysi 2023 2022Tekijä muutos vaikutus tulokseen muutos vaikutus tulokseen(1 000 euroa) verovelka huomioiden verovelka huomioidenRahoituksen keskikorko +2 % + 697 +2 % + 666 Rahoituslainojen herkkyysanalyysissa ei ole huomioitu nettoveloissa vuokrasopimusvelkojen vaikutusta. Luottoriski Konsernin luottoriskin minimoimiseksi on käytössä emoyhtiön hallituksen hyväksymä luottopolitiikka. Asiakkailta pyritään saamaan joko ennakkomaksu tai turvaava vakuus asiakkaan luottokelpoisuuden niin edellyttäessä. Konsernilla on laaja asiakaskunta ja se pyrkii luotottamaan vain hyvät luottotiedot omaavia yrityksiä. Konserni tekee aktiivista perintää luottoriskin pienentämiseksi ja käyttää tässä apuna myös perintätoimistoa. Konserni tekee arvonalennukset myyntisaamisiin kun perintätoimisto on todennut asiakkaan maksukykyisyyden puuttuvan tai vaihtoehtoisesti kun konsernilla on muuta informaatiota, joka osoittaa, että saamisia ei tulla todennäköisesti saamaan. Yli vuoden erääntyneisiin saamisiin tehdään arvonalennus ellei konsernilla ole muuta informaatioita saamisten todennäköisestä saamisesta. Annettuihin pääomalainaan ja takausvastuuseen liittyvien luottoriskien arvioidaan olevan vähäiset. Seuraavassa taulukossa on esitetty erääntyneiden saatavien ikäjakauma liiketoiminnoittain tilinpäätöshetkellä. Muihin pitkäaikaisiin saamisiin ei liity olennaista luottoriskiä. 2023Ikäanalyysi (1 000 euroa) erääntyneenä yht. alle 1 kk 1-2 kk yli 2 kk Painoliiketoiminta 1 241 1 082 67 102Näkyyvyysliiketoiminta 521 414 30 77Digitaalinen liiketoiminta 258 230 15 13Medialiiketoiminta 99 79 8 122022Ikäanalyysi (1 000 euroa) erääntyneenä yht. alle 1 kk 1-2 kk yli 2 kk Näkyvyys- ja painoliiketoiminta 913 580 106 228Medialiiketoiminta 51 32 12 7 Odotettavissa olevat luottotappiot Konserni soveltaa myyntisaamisten luottoriskin kirjaamiseen yksinkertaistettua varausmatriisia, koska myyntisaamisiin ei sisälly merkittävää rahoituskomponenttia. Varauksen arvioiminen perustuu koko voimassaoloajalta odotettavissa oleviin luottotappioihin. Tappio-osuuden laskenta perustuu historiallisten tappioiden määriin toimialojen ja asiakkaiden sijainnin mukaan ja se päivitetään jokaisena raportointipäivänä. Odotettavissa olevan luottotappion määrä kasvaa myyntisaamisen ikäjakauman mukaisesti. Seuraava taulukko kuvaa odotettavissa olevien luottotappioiden määrän myyntisaamisten osalta perustuen yhtiön käyttämään varausmatriisiin. Erääntyneet2023 Erääntymättömät alle 1kk 1-2 kk yli 2 kkPainoliiketoiminta kotimaa: odotettu luottoriski 0,07 % 0,20 % 0,40 % 5,00 %Painoliiketoiminta vientiasiakkaat: odotettu luottoriski 0,50 % 2,00 % 3,00 % 5,00 %Näkyvyysliiketoiminta kotimaa: odotettu luottoriski 0,13 % 0,20 % 0,40 % 5,00 %Näkyvyysliiketoiminta vientiasiakkaat: odotettu luottoriski 0,50 % 2,00 % 3,00 % 5,00 %Digitaalinen liiketoiminta 0,05 % 0,10 % 0,50 % 5,00 %Medialiiketoiminta: odotettu luottoriski 0,11 % 0,30 % 0,60 % 5,00 %Luottotappiovaraus (1000 eur) Erääntymättömät alle 1kk 1-2 kk yli 2 kk YHT:Painoliiketoiminta 8 2 0 5 16Näkyvyysliiketoiminta 3 1 0 0 4Digitaalinen liiketoiminta 1 0 0 1 2Medialiiketoiminta 1 0 0 0 1Yhteensä 12 3 0 6 22 PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 42(62) Erääntyneet2022 Erääntymättömät alle 1kk 1-2 kk yli 2 kkNäkyvyys- ja painoliiketoiminta kotimaat: odotettu luottoriski 0,07 % 0,20 % 0,40 % 0,80 %Näkyvyys- ja painoliiketoiminta vientiasiakkaat: odotettu luottoriski 0,50 % 2,00 % 3,00 % 5,00 %Medialiiketoiminta: odotettu luottoriski 0,11 % 0,30 % 0,60 % 1,20 %Luottotappiovaraus (1000 eur) Erääntymättömät alle 1kk 1-2 kk yli 2 kk YHT:Näkyvyys- ja painoliiketoiminta 13 1 0 2 17Medialiiketoiminta 1 0 0 0 1Yhteensä 14 2 1 2 18Luottotappioiden täsmäytyslaskelma (1 000 euroa)2023 2022Toteutuneet 86 42Odotettavissa olevat luottotappiot muutos -1 3Luottotappiot yhteensä 31.12. 85 45 Maksuvalmiusriski Konsernin hyvä maksuvalmius eri markkinaoloissa pyritään varmistamaan riittävillä kassavaroilla, luottolimiiteillä ja yritystodistuslainoilla. Konsernin kassavarat olivat 2,8 miljoonaa euroa ja korollisen vieraan pääoman määrä oli 48,2 miljoonaa euroa 31.12.2023. Käyttämättömien luottolimiittien määrä 31.12.2023 oli 0,6 miljoonaa euroa. Erityisehtojen alaiset rahoituslainat Konsernissa on erityisehtojen alaista, pitkäaikaista rahoituslainaa yhteensä 17,8 miljoonaa euroa kahdelta eri rahoituslaitokselta. Lainoihin sisältyy erityisehtoja, joiden rikkoutuessa rahoituslaitoksella on oikeus irtisanoa lainat erääntymään ja päättymään välittömästi. Kumpikin rahoituslaitos on myöntänyt konsernille vastuuvapauden tilanteessa, jossa kaikki erityisehdot eivät ole tilinpäätöshetkellä täyttyneet. Konsernissa on 7,8mEUR sellaista pitkäaikaista, erityisehtojen alaista rahoituslainaa, jonka seuraava tarkasteluperiodi on vähemmän kuin yksi vuosi. Erityisehtojen rikkoutuessa on mahdollista, että, kyseinen laina muuttuisi välittömästi lyhytaikaiseksi lainaksi. Rahoituslainojen erityisehdot Rahoituslaina 1 Rahoituslaina 2Erityisehtojen tarkasteluperiodi 31.12. ja 30.6. 31.12.MEUR7,8 10,0Omavaraisuusaste vähintään 30% vähintään 30%Korolliset nettovelat per käyttökate 3,75x 3,75x Velkojen maturiteettianalyysi Seuraava taulukko kuvaa sopimuksiin perustuvaa maturiteettianalyysiä. Luvut ovat muiden kuin vuokrasopimusvelkojen osalta diskonttaamattomia ja ne sisältävät sekä korkomaksut että pääoman takaisinmaksut. Maturiteettianalyysi on laadittu kiinteäkorkoisena, vaihtuvakorkoisten lainojen korkona on käytetty tilinpäätöspäivän korkoa. Vuokrasopimusvelat on eritelty tarkemmin liitetiedossa 22 Vuokrasopimukset. (1 000 eur)31.12.2023 tasearvo rahavirta yht. alle vuosi 1-6 vuotta yli 6 vuottamaturiteettijakaumaPankkilainat 21 987 24 948 4 274 19 372 1 302Shekkiluottolimiitit 17 100 17 100 17 100Yritystodistuslainat 4 500 4 500 4 500Ostovelat 5 530 5 530 5 530Vuokrasopimusvelat 4 628 4 628 1 466 3 044 118Yhteensä 53 745 56 706 32 870 22 416 1 420käypä arvo rahavirta yht.Takaussopimukset 133 133(1 000 eur)31.12.2022 tasearvo rahavirta yht. alle vuosi 1-6 vuotta yli 6 vuottamaturiteettijakaumaPankkilainat 27 175 31 728 4 807 22 674 4 247Shekkiluottolimiitit 14 550 14 550 14 550Yritystodistuslainat 6 500 6 500 6 500Ostovelat 6 858 6 858 6 858Vuokrasopimusvelat 4 397 4 549 1 489 2 841 219Yhteensä 59 480 64 185 34 204 25 515 183käypä arvo rahavirta yht.Takaussopimukset 133 133 Rahoitukseen liittyvien velkojen täsmäytyslaskelm a 1000 EURLainat vuoden kuluessa Lainat yli vuoden kuluttuaYhteensäRahoitusvelat 1.1.2023 48 22524 732 23 493Rahavirrat -6 190-1 131 -5 059Hankinnat 1 5531 337 215Rahoitusvelat 31.12.2023 43 58724 938 18 649Rahoitusvelat 1.1.2022 39 92422 752 17 172Rahavirrat 5 774414 5 360Hankinnat 2 5271 566 961Rahoitusvelat 31.12.2022 48 22524 732 23 493 PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 43(62) 22. Vuokrasopimukset Käyttöoikeusomaisuus 20231000 eur Koneet ja kalusto AutoleasingRakennukset ja maa-alueet YhteensäKirjanpitoarvo 1.1.2023 604 346 3 305 4 255MuutoksetLisäykset 0 194 1 981 2 174Vähennykset 0 -4 -243 -247Tilikauden poistot -357 -230 -1 118 -1 704Kirjanpitoarvo 31.12.2023 247 306 3 924 4 478Käyttöoikeusomaisuus 20221000 eur Koneet ja kalusto Autoleasing Rakennukset ja maa-alueet YhteensäKirjanpitoarvo 1.1.2022 1 010 267 2 410 3 688MuutoksetLisäykset 156 299 3 099 3 553Vähennykset -27 -4 -1 343 -1 374Tilikauden poistot -536 -216 -861 -1 612Kirjanpitoarvo 31.12.2022 604 346 3 305 4 255Vuokrasopimusvelat 20231000 eur Koneet ja kalusto Autoleasing Rakennukset ja maa-alueet YhteensäPitkäaikaiset 134 129 2 900 3 163Lyhytaikaiset 120 182 1 163 1 465Yhteensä 254 311 4 063 4 628Vuokrasopimusvelat 20221000 eur Koneet ja kalusto Autoleasing Rakennukset ja maa-alueet YhteensäPitkäaikaiset 253 165 2 553 2 971Lyhytaikaiset 360 184 882 1 426Yhteensä 613 349 3 435 4 397Vuokrasopimusvelat maturiteetti 20231000 eur Koneet ja kalusto Autoleasing Rakennukset ja maa-alueet Yhteensätasearvo 254 311 4 063 4 628rahavirta yht. 258 319 4 328 4 905alle vuoden 122 189 1 270 1 5811-5 vuotta 132 131 2 842 3 104yli 5 vuotta 4 0 215 219Vuokrasopimusvelat maturiteetti 20221000 eur Koneet ja kalusto Autoleasing Rakennukset ja maa-alueet Yhteensätasearvo 613 349 3 435 4 397rahavirta yht. 624 358 3 566 4 549alle vuoden 367 190 932 1 4891-5 vuotta 251 169 2 338 2 758yli 5 vuotta 7 0 295 302 Konsernin vuokrasopimusvelat koostuvat pääsääntöisesti konsernin liiketoiminnassa käyttämistä koneista ja kalustosta, autoista ja toimitiloista. Konserni on myös vuokralle ottajana erilaisissa vähäarvoisissa sopimuksissa, joiden vuokrasopimusten pituudet ovat keskimäärin kolme vuotta. Vuokrasopimukset tuloslaskelmalla1000 eur 2023 2022Käyttöoikeusomaisuuden poistot 1 704 1 612Vuokrasopimusvelkojen korkokulut 108 65Lyhytaikaisiin ja vähäarvoisiinvuokrasopimuksiin liittyvät kulut 1 058 1 153Vuokrasopimuksista johtuva lähtevä rahavirta yhteensä 2 862 3 186Vuokriin liittyvät taseen ulkopuoliset vastuut, konserni vuokralle ottajana2023 20221000 eur Kiinteistöt Muut Kiinteistöt Muutalle vuoden 320 2771-5 vuotta 340 297Vuokriin liittyvät taseen ulkopuoliset vuokrasaatavat, konserni vuokralle antajana2023 20221000 eur Rakennukset ja maa-alueet Rakennukset ja maa-alueetalle vuoden 137 2821-5 vuotta 548 1 129yli 5 vuotta 0 0Yhteensä 686 1 411 Konserni on arvioinut laskelmassa toistaiseksi voimassa olevien sopimusten kestoksi tapauskohtaisesti 3-10 vuotta. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 44(62) 23. Ehdolliset varat ja velat sekä sitoumukset 2023 2022Omasta puolesta annetut vakuudetPantatut osakkeet 8 362 332,64 14 003 303,32Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin 20 537 066,56 15 612 132,56Muut vastuut ja sitoumukset 1 234 407,07 1 739 331,86Yrityskiinnitykset 12 177 758,49 12 417 758,49Muiden puolesta annetut vakuudet ja sitoumukset 132 686,25 132 686,25 24. Lähipiiritapahtumat Lähipiiriin PunaMusta Media -konsernissa katsotaan kuuluvan emoyhtiö PunaMusta Media Oyj, tytäryhtiöt, osakkuusyhtiö (25 % osuus), PunaMusta Media Oyj:n hallituksen jäsenet ja heidän määräysvallassaan olevat yhteisöt, konsernin johtoryhmän jäsenet ja heidän määräysvallassaan olevat yhteisöt sekä yhteisö, jonka osakkuusyhtiö raportoiva yhtiö on. Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet ovat seuraavat: Kotipaikka Omistus- Äänivalta-osuus % osuus %PunaMusta Media Oyj (emoyhtiö) JoensuuSanomalehti Karjalainen Oy Joensuu 100,0 100,0PunaMusta Oy Joensuu 100,0 100,0Karelia Viestintä Oy Joensuu 100,0 100,0PunaMusta Paikallismediat Oy Joensuu 100,0 100,0PunaMusta Coloro Oy Helsinki 100,0 100,0Pixmill Estonia Oü Tallinna 100,0 100,0Forssan Kirjapaino Oy Forssa 100,0 100,0PunaMusta Profilight Oy Tampere 70,0 100,0PunaMusta Direct Oy Joensuu 100,0 100,0RockOn Oy Jyväskylä 100,0 100,0Exove Oy Helsinki 100,0 100,0Exove Oü Tallinna 100,0 100,0Yhdistelemättömät tytäryrityssuhteet:Exove Ltd 70,0 70,0Forssa Print AB 100,0 100,0Lähipiiriliiketoimet 2023 2022Liiketoimet on hinnoiteltu markkinaehtoisesti.Myynnit lähipiirille 261 720,15 603 198,02Ostot lähipiiriltä 403 276,22 428 329,76Saamiset lähipiiriltä 27 552,42 42 299,61Velat lähipiirille 13 266,94 50 242,74 Lähipiiritapahtumien avoimille saldoille ei ole annettu vakuuksia. Lähipiiritapahtumat ovat normaalien liiketapahtumien ehtoisia. Lähipiiriliiketoimia ei ole eritelty emoyhtiön ja tytäryhtiöiden osalta niiden epäolennaisuudesta johtuen. Johdon työsuhde-etuudet 2023 2022Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1 374 873,42 1 017 577,64Vapaaehtoiset lisäeläkevakuutukset 7 960,80 7 960,80Osakeperusteiset maksut 0,00 0,00Yhteensä 1 382 834,22 1 025 538,44Luvut sisältävät toimitusjohtajan palkkion ja muun konsernin johtoryhmän palkat ja työsuhde-etuudet sekä vapaaehtoiset lisäeläkevakuutukset.Osakeperusteiset maksut vastaavat tilikaudella kuluksi kirjattuja menoja.Maksetut palkat ja palkkiot 2023 2022Toimitusjohtaja Raimo Puustinen 1.1.-29.3.2023 1) 51 416,51 231 159,85Toimitusjohtaja Arttu Sallinen 30.3.-31.12.2023 1) 181 697,02Yhteensä 233 113,53 231 159,85Eläkemaksut toimitusjohtajan palkkiosta (lakisääteinen) 42 986,13 42 533,41Hallituksen jäsenet:Laakkonen Reetta 20 000,00 27 500,00Laakkonen Hannu 20 000,00 18 750,00Laakkonen Merja 20 000,00 18 750,00Suutari Harri 50 000,00 52 500,00Mäkihonko Juha 20 000,00 18 750,00Hietala Ilkka 40 000,00 30 000,00Länsisyrjä Heikki 40 000,00 30 000,00Yhteensä 210 000,00 196 250,00 1) sisältää auto- ja puhelinedut PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 45(62) 25. Osakeperusteiset maksut Konsernilla on yhtiön omistaja-arvon kehitykseen perustuva kannustinjärjestelmä konsernin avainhenkilöille. Kannustinjärjestelmällä pyritään yhdistämään omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet ja siten kasvattamaan yhtiön arvoa. Kannustinjärjestelmä on osa avainhenkilöiden kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää, jolla avainhenkilöt sitoutetaan yhtiöön ja heille tarjotaan mahdollisuus hyötyä yhtiön osakkeen positiivisesta kehityksestä. 1.3.2019 hyväksytyssä kannustinjärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, 1.2.2019-31.1.2022, 1.2.2020-31.1.2023 ja 1.2.2021-31.1.2024. Näistä ajanjaksoista on voimassa yksi ansaintajakso 1.2.2021–31.1.2024. Ansaintajakson palkkiot vahvistetaan ja maksetaan avainhenkilöille kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen. 25.2.2022 hyväksytyssä kannustinjärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa 1.2.2022–31.1.2025, 1.2.2023–31.1.2026 ja 1.2.2024–31.1.2027 Ansaintajakson palkkiot vahvistetaan ja maksetaan avainhenkilöille kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen. Järjestelmä perustuu avainhenkilöille jaettaviin osakeyksikköihin, joiden perusteella ansaittava mahdollinen palkkio maksetaan rahana. Yksi osakeyksikkö oikeuttaa yhden osakkeen arvonnousuun. Osakkeen lähtöarvo on osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:ssä kunkin ansaintajakson alkamista edeltävän kuuden kuukauden aikana ja loppuarvo on osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:ssä kunkin ansaintajakson viimeisen kuuden kuukauden aikana. Ansaintajakson aikana maksetut osingot ja mahdollinen muu varojenjako vähennetään osakeyksikön lähtöarvosta. Mikäli avainhenkilön työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta. Ansaintajaksolla 2021-2024 järjestelmän kohderyhmään kuuluu enintään 10 avainhenkilöä. Jaksolla on jaettu 155 000 osakeyksikköä, ja osakkeen arvonnousua mitataan lähtötasolta 5,66 euroa, joka oli yhtiön osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:ssä 1.8.2020-31.1.2021. Ansaintajaksolla 2022-2025 järjestelmän kohderyhmään kuuluu enintään 10 avainhenkilöä. Jaksolla on jaettu 155 000 osakeyksikköä, ja osakkeen arvonnousua mitataan lähtötasolta 5,96 euroa, joka oli yhtiön osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:ssä 1.8.2021-31.1.2022. Ansaintajaksolla 2023-2026 järjestelmän kohderyhmään kuuluu enintään 10 avainhenkilöä. Jaksolla on jaettu 142 000 osakeyksikköä, ja osakkeen arvonnousua mitataan lähtötasolta 4,61 euroa, joka oli yhtiön osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:ssä 1.8.2022-31.1.2023. Suoritusaika 2021-2024 2022-2025 2023-2026 YhteensäMyönnetyt osakeyksiköt 155 000 155 000 142 000Kurssi lähtötilanteessa, EUR 5,66 5,96 4,61Velka 31.12.2022 (1000 eur) 0 0 0 0Tilikauden kulut (1000 eur) 0 0 0 0Velka 31.12.2023 (1000 eur) 0 0 0 0 26. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat PunaMusta Media Oyj on 31.1.2024 sopinut tytäryhtiöidensä Sanomalehti Karjalainen Oy:n, Karelia Viestintä Oy:n ja PunaMusta Paikallismediat Oy:n koko osakekantojen myynnistä Keskisuomalainen Oyj:lle. Kaupan arvioidaan toteutuvan vuoden 2024 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Myytävät omaisuuserät kattavat kokonaisuudessaan yhtiön medialiiketoiminta -segmentin ja samalla PunaMusta Media-konserni luopuu medialiiketoiminnastaan. Osakekauppojen velaton kauppahinta on 8,5 miljoonaa euroa, joka maksetaan kaupan toteuttamishetkellä. Arvio lopullisesta nettovelalla ja nettokäyttöpääomalla oikaistusta kauppahinnasta on 11,9 miljoonaa euroa. PunaMusta Media kirjaa konsernissa kaupan toteutuessa arvioidun myyntivoiton noin 10,2 miljoonaa euroa. Medialiiketoiminnan ulkoinen liikevaihto vuonna 2023 oli 17,6 miljoonaa euroa (19,0 miljoonaa euroa vuonna 2022), ja liiketulos oli 0,6 miljoonaa euroa (0,7 miljoonaa euroa vuonna 2022). Yhtiöt työllistivät vuonna 2023 noin 90 työntekijää. Ennen kaupan toteutumista PunaMusta Paikallismediat Oy myy omistamansa 4 kiinteistöä PunaMusta Media Oyj:lle. PunaMusta Media Oyj vuokraa näihin kiinteistöihin liittyvät toimitilat ja Sanomalehti Karjalainen Oy:n toimitilat Keskisuomalainen Oyj:lle kolmeksi vuodeksi. Vuokrasopimusten enimmäismäärä kolmelta vuodelta ilman indeksikorotuksia on noin 0,9 miljoonaa euroa. PunaMusta Media Oyj solmii kaupan yhteydessä Keskisuomalainen Oyj:n kanssa kolmen vuoden sanomalehtipainamisen alihankintasopimuksen sekä yhdeksän kuukauden sivunvalmistusalihankintasopimuksen. Alihankintasopimusten arvo ilman indeksikorotuksia on enintään 5,5 miljoonaa euroa. PunaMusta Media Oyj:n tytäryhtiö PunaMusta Oy on ostanut Keskisuomalainen -konserniin kuuluvan arkki- ja digipaino- palveluihin erikoistuneen Lehtisepät Oy:n Lahdessa sijaitsevan arkkiliiketoiminnan. Liiketoimintakaupan kauppahinta on 0,75 miljoonaa euroa. Liiketoiminta siirtyy PunaMusta Oy:lle 1.2.2024 alkaen. PunaMusta Media Oyj:n tytäryhtiö PunaMusta Oy on ostanut seinäjokelaisen Ilkka-konserniin kuuluvan painopalveluihin erikoistuneen I-Print Oy:n liiketoiminnan. Liiketoimintakaupan kauppahinta on noin 0,5 miljoonaa euroa. Liiketoiminta siirtyy PunaMusta Oy:lle 1.1.2024 alkaen. Edellä mainittujen lisäksi tilikauden päättymisen jälkeen ei ole ollut sellaisia olennaisia tapahtumia, joilla olisi vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan ja taseeseen. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 46(62) 27. Viiden vuoden lukusarjat Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 2023 2022 2021 2020 2019Liikevaihto Milj. euroa 133,9 133,5 106,0 102,8 107,4muutos edell. vuoteen % 0,3 25,9 3,1 -4,5 107,4Liikevoitto Milj. euroa -0,3 -3,1 -1,8 -2,5 0,7osuus %/liikevaihto % -0,2 -2,3 -1,7 -2,4 0,6Tulos ennen veroja Milj. euroa -3,4 -6,1 5,1 -0,8 2,0osuus %/liikevaihto % -2,5 -4,6 4,8 -0,7 1,9Bruttoinvestoinnit Milj. euroa 6,6 12,0 11,4 5,0 11,8osuus %/liikevaihto % 4,9 9,0 10,8 4,9 11,0Henkilöstö keskimäärin 767 684 644 669 617Tutkimus- ja kehitysmenojen määrä on vähäinen.Sijoitetun pääoman tuotto % -0,7 % -5,3 % 6,3 % -0,2 % 3,0 %Oman pääoman tuotto % -8,7 % -12,5 % 10,1 % -1,5 % 4,3 %Omavaraisuusaste % 32,1 % 33,0 % 41,6 % 43,7 % 45,3 %Gearing % 102,9 % 96,2 % 50,2 % 33,3 % 30,4 %Osakekohtaiset tunnusluvutTulos/osake € -0,27 -0,43 0,36 -0,06 0,18Osinko/osake * € 0,00 0,00 0,18 0,15 0,25Oma pääoma/osake € 2,76 3,03 3,63 3,53 3,86Osinko/tulos % 0,0 % 0,0 % 49,9 % -268,0 % 135,9 %Efektiivinen osinkotuotto % 0,0 % 0,0 % 3,3 % 2,7 % 3,8 %Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) -10,72 -8,83 15,24 -99,15 38,89Osakkeen kaupank.kurssi € 2,88 3,80 5,50 5,55 6,50Osakekannan markkina-arvo Milj. euroa 36,05 47,57 68,8 69,5 81,4Osakkeen vuosivaihto kpl 83 720 157 457 270 050 303 176 75 734Osakkeen vuosivaihto % 0,7 % 1,3 % 2,2 % 2,4 % 0,6 %Osakkeiden oik. määrä 31.12. kpl 12 517 360 12 517 360 12 517 360 12 517 360 12 517 360 *) Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 ei jaeta osinkoa. PUNAMUSTA MEDIA -KONSERNI (IFRS) 47(62) Sijoitetun pääoman tuotto, % 100 xVoitto (ennen veroja) + rahoituskulutOma pääoma + korolliset rahoitusvelat(keskiarvo kahden peräkkäisen vuoden taseista)Oman pääoman tuotto, % 100 xVoittoOma pääoma(keskiarvo kahden peräkkäisen vuoden taseista)Omavaraisuusaste, % 100 xOma pääoma Taseen loppusumma - saadut ennakotGearing, % 100 x Korolliset rahoitusvelat - kassa ja pankkisaamiset - rahoitusarvopaperit(nettovelkaantumisaste) Oma pääomaTulos/osake Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tuloksestaOsakkeiden oikaistu keskimääräinen kappalemääräOsinko/osake Tilikauden osingonjakoOsakkeiden laimentamaton lukumääräOma pääoma/osake Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääomaOsakkeiden laimentamaton lukumääräOsinko/tulos, % 100 xOsakekohtainen osinkoOsakekohtainen tulosEfektiivinen osinkotuotto, % 100 xOsakekohtainen osinkoTilikauden päätöskurssiHinta/voitto-suhde Tilikauden päätöskurssi(P/E-luku), % Osakekohtainen tulosOsakekannan markkina-arvo Osakkeiden laimentamaton lukumäärä x tilikauden päätöskurssi 28. Osakkeenomistuksen jakauma ja tiedot osakkeenomistajista Osakkeenomistuksen jakauma ja tiedot osakkeenomistajista ovat luettavissa emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedoista. PUNAMUSTA MEDIA OYJ (FAS) 48(62) EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA Euroa (€) Euroa (€) 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022 LIIKEVAIHTO 7 628 097,46 4 630 400,93 Liiketoiminnan muut tuotot 3 145 975,38 2 887 768,87 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Varastojen lisäys (-) tai vähennys (+) -3 887 307,01 -3 887 307,01 -3 241 605,95 -3 241 605,95 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 2 434 718,05 2 217 183,92 Henkilösivukulut Eläkekulut 412 100,70 369 933,50 Muut henkilösivukulut 52 930,09 -2 899 748,84 48 834,11 -2 635 951,53 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -1 354 561,15 -1 389 750,78 Liiketoiminnan muut kulut -3 942 033,26 -3 150 820,43 LIIKEVOITTO/TAPPIO -1 309 577,42 -2 899 958,89 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä Osinkotuotot konserniyhtiöltä 46 228,70 0,00 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Saman konsernin yrityksiltä 370 076,48 92 629,62 Muilta 82 800,00 800 400,00 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 103 972,60 79 267,60 Muilta 286 496,02 287 690,27 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille -68 236,07 -23 456,11 Muille -2 040 777,70 -864 900,59 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -1 219 439,97 371 630,79 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA -2 529 017,39 -2 528 328,10 Tilinpäätössiirrot Poistoeron lisäys (-) tai vähennys (+) 216 714,49 209 421,48 Konserniavustukset, saadut 1 487 000,00 767 500,00 Tilinpäätössiirrot 1 703 714,49 976 921,48 Tuloverot -163,90 -1 466,58 TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO -825 466,80 -1 552 873,20 PUNAMUSTA MEDIA OYJ (FAS) 49(62) EMOYHTIÖN TASE Euroa (€) Euroa (€) 31.12.2023 31.12.2022 Vastaavaa PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 349 561,03 263 920,08 Muut pitkävaikutteiset menot 7 828,44 357 389,47 17 806,92 281 727,00 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 576 367,83 576 367,83 Rakennukset ja rakennelmat 19 996 886,88 20 924 082,30 Koneet ja kalusto 199 424,35 323 048,61 Muut aineelliset hyödykkeet 214 366,14 214 366,14 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 27 186,50 21 014 231,70 8 550,00 22 046 414,88 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 37 517 457,71 34 379 858,09 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 12 800 706,71 7 161 310,00 Muut osakkeet ja osuudet 365 541,79 365 541,79 Muut saamiset 143 655,17 50 827 361,38 143 655,17 42 050 365,05 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Pörssiosakkeet 9 722 700,64 13 609 875,16 Saamiset Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 31 998,49 6 428,98 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 7 146 093,47 15 631 438,64 Siirtosaamiset 334 751,02 7 512 842,98 419 239,83 16 057 107,45 Rahat ja pankkisaamiset 885 054,20 344 189,21 Vastaavaa yhteensä 90 319 580,37 94 389 678,75 PUNAMUSTA MEDIA OYJ (FAS) 50(62) EMOYHTIÖN TASE Euroa (€) Euroa (€) 31.12.2023 31.12.2022 Vastattavaa OMA PÄÄOMA Osakepääoma 1 052 634,41 1 052 634,41 Ylikurssirahasto 7 667 849,03 7 667 849,03 Edellisten tilikausien voitto 24 717 287,01 26 256 240,21 Tilikauden voitto/tappio -825 466,80 32 612 303,65 -1 552 873,20 33 423 850,45 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 8 259 416,06 8 476 130,55 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 17 756 763,15 17 756 763,15 22 277 343,75 22 277 343,75 Velat saman konsernin yrityksille 466 320,00 466 320,00 0,00 0,00 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 24 584 375,00 24 034 375,00 Saadut ennakot 20 000,00 0,00 Ostovelat 416 678,30 364 327,20 Velat saman konsernin yrityksille 3 444 209,86 4 591 715,96 Muut velat 2 151 687,24 731 136,35 Siirtovelat 607 827,11 31 224 777,51 490 799,49 30 212 354,00 Vastattavaa yhteensä 90 319 580,37 94 389 678,75 PUNAMUSTA MEDIA OYJ (FAS) 51(62) EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA Euroa (€) Euroa (€) 31.12.2023 31.12.2022 Liiketoiminnan rahavirta Voitto (tappio)ennen tilinpäätössiirtoja -2 529 017,39 -2 528 328,10 Oikaisut: Liiketoimet joihin ei liity maksutapahtumaa Rahoitustuotot ja -kulut 1 219 439,97 -371 630,79 Suunnitelman mukaiset poistot 1 354 561,15 1 389 750,78 Käyttöpääoman muutos 7 671 691,51 -35 022,78 Maksetut korot ja maksut -2 042 563,00 -837 854,76 Saadut korot 624 355,01 408 037,72 Maksetut/saadut välittömät verot 32 269,70 -197 157,48 Liiketoiminnan rahavirta 6 330 736,95 -2 172 205,41 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -441 653,58 -271 276,04 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 43 613,14 0,00 Myönnetyt lainat -2 515 000,00 -5 014 150,00 Investoinnit muihin sijoituksiin -3 137 599,62 -5 457 924,10 Lainasaamisten takaisinmaksut 1 477 080,00 654 000,00 Saadut osingot investoinneista 129 028,70 800 400,00 Investointien rahavirta -4 444 531,36 -9 288 950,14 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot 42 550 000,00 58 084 375,00 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -42 000 000,00 -55 713 333,45 Pitkäaikaisten lainojen nostot 22 277 343,75 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -4 520 580,60 -12 499 999,74 Konsernivelkojen lisäys 1 715 000,00 1 180 000,00 Konsernivelkojen vähennys -706 680,00 -968 500,00 Maksetut osingot ja muu voitonjako 0,00 -2 247 094,80 Saadut ja maksetut konserniavustukset 1 603 000,00 751 500,00 Oman pääoman muutokset 13 920,00 -32 600,00 Rahoituksen rahavirta -1 345 340,60 10 831 690,76 Rahavarojen muutos 540 864,99 -629 464,79 Rahavarat 1.1. 344 189,21 973 654,00 Rahavarat 31.12. 885 054,20 344 189,21 540 864,99 -629 464,79 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten muutos lisäys (-)/ vähennys (+) 3 930 544,25 -3 848 230,49 Vaihto-omaisuuden lisäys (-) /vähennys (+) 3 887 174,52 3 241 584,35 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys(+)/vähennys (-) -146 027,26 571 623,36 Käyttöpääoman muutos 7 671 691,51 -35 022,78 PUNAMUSTA MEDIA OYJ (FAS) 52(62) TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT Laadintaperiaatteet Vaihto-omaisuuden arvostus Vaihto-omaisuudessa olevat arvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai tilinpäätöspäivän pörssikurssiin, mikäli se on alempi. Emoyhtiön vaihto-omaisuuteen sisältyvien arvopapereiden markkina-arvo 31.12.2023 oli 9,7 miljoonaa euroa (kirjanpitoarvo 9,7 miljoonaa euroa). Pysyvien vastaavien arvostus Tilinpäätös on laadittu suunnitelman mukaisin poistoin, jotka perustuvat alkuperäiseen hankinta- menoon ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden taloudelliseen pitoaikaan. Suunnitelman mukaisten ja kirjattujen poistojen erotus esitetään tuloslaskelmassa tilinpäätössiirtona. Kertynyt poistoero esitetään taseen vastattavaa puolella yhtenä eränä. Poistoajat ovat seuraavat: Rakennukset ja rakennelmat 40 vuotta Rakennusten irtaimet ainesosat 10 vuotta Väestönsuojat 15 vuotta Muut koneet ja kalusto 5 - 10 vuotta Aineettomat oikeudet tasapoisto 5 vuotta Kehittämismenot tasapoisto 3 - 5 vuotta Muut pitkävaikutteiset menot tasapoisto 5 - 10 vuotta Ulkomaanrahamääräiset erät Ulkomaanrahamääräiset saamiset ja velat on arvostettu käyttäen tilinpäätöspäivän kursseja. Kurssierot on kirjattu tuloslaskelmaan. Eläkevastuut Konsernin eläkevastuu on pääsääntöisesti katettu TYEL-vakuutuksella ja menot on käsitelty suorite- perusteisesti. Rahoitusvälineet Sähkön hinnan suojauksissa on käytetty hintakiinnityksiä ajalla 1.1.2024-1.1.2025. Näiden kytkettyjen johdannaisten käypä arvo (Mark to Market) 31.12.2023 on 218 0891,18 euroa. Johdannaiset on käsitelty taseen ulkopuolisena eränä. PUNAMUSTA MEDIA OYJ (FAS) 53(62) LIITETIEDOT 1. Liikevaihdon jako toimialoittain ja markkina-alueittain 2023 2022 Euroa (€) Euroa (€) Muu toiminta 4 115 835,97 3 497 969,52 Arvopaperikauppa 3 512 261,49 1 132 431,41 Yhteensä 7 628 097,46 4 630 400,93 Maantieteellinen jakauma: Kotimaa 7 628 097,46 4 630 400,93 2. Liiketoiminnan muut tuotot 2023 2022 Euroa (€) Euroa (€) Kiinteistötoiminnan vuokratuotot 3 097 038,21 2 851 935,16 Kalustomyyntivoitto 2 214,16 500,00 Muut tuotot 46 723,01 35 333,71 Yhteensä 3 145 975,38 2 887 768,87 3. Henkilöstökulut ja henkilökunnan lukumäärä keskimäärin 2023 2022 Euroa (€) Euroa (€) Palkat 2 434 718,05 2 217 183,92 Eläkekulut 412 100,70 369 933,50 Muut henkilöstökulut 52 930,09 48 834,11 Tuloslaskelman henkilöstökulut 2 899 748,84 2 635 951,53 Luontoisedut verotusarvo 34 013,40 30 565,16 Yhteensä 2 933 762,24 2 666 516,69 Palkat ja korvaukset tilikauden aikana toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille 427 556,86 431 114,85 Eläkemaksut toimitusjohtajan palkkiosta 15 555,31 42 533,41 Luontoisedut 12 480,00 11 700,00 Yhtiön palveluksessa tilikauden aikana ollut vakinainen henkilökunta: Toimihenkilöt 39 36 4. Poistot ja arvonalentumiset 2023 2022 Euroa (€) Euroa (€) Suunnitelman mukaan Rakennukset 1 158 763,68 1 175 009,33 Koneet ja kalusto 92 777,54 114 944,14 Aineettomat oikeudet 85 033,80 89 818,83 Kehittämismenot 8 007,65 Muut pitkävaikutteiset menot 9 978,48 9 978,48 Yhteensä 1 354 561,15 1 389 750,78 Poistoeron muutos Rakennukset -234 912,57 -176 252,46 Koneet ja kalusto -13 260,01 -21 593,10 Aineettomat oikeudet 39 458,10 -3 575,91 Muut pitkävaikutteiset menot -8 000,01 -8 000,01 Yhteensä -216 714,49 -209 421,48 PUNAMUSTA MEDIA OYJ (FAS) 54(62) 5. Liiketoiminnan muut kulut 2023 2022 Euroa (€) Euroa (€) Sijoituskiinteistöjen hoitokulut 32 163,53 26 321,87 Henkilösivukulut 141 143,52 135 078,61 Toimitilakulut 884 188,10 780 176,83 Tiedonsiirto-, atk-, konttorikulut 2 059 155,65 1 395 029,30 Autokulut 32 517,15 33 961,86 Vakuutukset 36 705,87 25 916,24 Matkustus-, edustus- ja neuvottelukulut 127 846,53 125 476,74 Mainonnan ja markkinoinnin kulut 106 214,05 155 073,37 Muut kulut 361 713,32 316 497,29 Yhteensä 3 781 647,72 2 993 532,11 6. Tilintarkastajan palkkiot 2023 2022 Maksetut palkkiot Euroa (€) Euroa (€) KHT-Yhteisö Ernst & Young Oy tilintarkastuspalkkiot 121 100,46 101 136,83 neuvonta 34 128,00 44 550,00 muut palkkiot 5 157,08 11 601,49 Yhteensä 160 385,54 157 288,32 7. Konsernin sisäiset rahoitustuotot ja -kulut 2023 2022 Euroa (€) Euroa (€) Osinkotuotot saman konsernin yrityksiltä 46 228,70 Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä pitkäaikaisista sijoituksista 370 076,48 92 629,62 lyhytaikaisista sijoituksista 103 972,60 79 267,60 Korkokulut ja muut rahoituskulut lyhytaikaisista sijoituksista saman konsernin yrityksille 68 236,07 23 456,11 8. Tilinpäätössiirrot 2023 2022 Euroa (€) Euroa (€) Konserniavustukset, saadut 1 487 000,00 767 500,00 Konserniavustukset, annetut 9. Tuloverot 2023 2022 Euroa (€) Euroa (€) Tuloverot tilinpäätössiirroista -340 742,90 -195 384,30 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 340 906,80 196 850,88 Yhteensä 163,90 1 466,58 Laskennalliset verovelat Kertyneestä poistoerosta 1 651 883,21 1 695 226,11 PUNAMUSTA MEDIA OYJ (FAS) 55 (62) 10. PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Ennakko- Ennakko- Muut pitkä- maksut ja Muut maksut ja Aineettomat vaikutteiset keskeneräiset Koneet ja aineelliset keskeneräiset oikeudet menot hankinnat Yhteensä Maa-alueet Rakennukset kalusto hyödykkeet hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 834 908,14 218 529,96 0,00 1 053 438,10 576 367,83 43 931 604,28 2 190 198,36 214 366,14 8 550,00 46 921 086,61 Lisäykset 180 509,70 0,00 180 509,70 231 568,26 10 939,12 27 186,50 269 693,88 Vähennykset -94 263,89 0,00 -94 263,89 0,00 -84 914,67 -8 550,00 -93 464,67 Siirrot erien välillä Hankintameno 31.12.2023 921 153,95 218 529,96 0,00 1 139 683,91 576 367,83 44 163 172,54 2 116 222,81 214 366,14 27 186,50 47 097 315,82 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2023 -570 988,06 -200 723,04 0,00 -771 711,10 -23 007 521,98 -1 867 149,75 -24 874 671,73 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 92 436,59 92 436,59 0,00 43 128,83 43 128,83 Tilikauden poisto -93 041,45 -9 978,48 -103 019,93 -1 158 763,68 -92 777,54 -1 251 541,22 Arvonalennukset Kertyneet poistot 31.12.2023 -571 592,92 -210 701,52 0,00 -782 294,44 -24 166 285,66 -1 916 798,46 -26 083 084,12 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 349 561,03 7 828,44 0,00 357 389,47 576 367,83 19 996 886,88 199 424,35 214 366,14 27 186,50 21 014 231,70 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 263 920,08 17 806,92 0,00 281 727,00 576 367,83 20 924 082,30 323 048,61 214 366,14 8 550,00 22 046 414,88 Tuotannon koneiden ja laitteiden kirjanpitoarvo 31.12.2023 125 107,93 31.12.2022 175 774,22 Sijoitukset Osakkeet Saamiset Konserni- Osakkeet Konserni- Saamiset yritykset Muut yritykset Muut Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 34 379 858,09 653 976,71 7 161 310,00 143 655,17 42 338 799,97 Lisäykset 3 137 599,62 7 014 476,71 10 152 076,33 Vähennykset -1 375 080,00 -1 375 080,00 Siirrot erien välillä Hankintameno 31.12.2023 37 517 457,71 653 976,71 12 800 706,71 143 655,17 51 115 796,30 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2023 -288 434,92 -288 434,92 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto Arvonalennukset 0,00 Kertyneet poistot 31.12.2023 -288 434,92 -288 434,92 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 37 517 457,71 365 541,79 12 800 706,71 143 655,17 50 827 361,38 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 34 379 858,09 365 541,79 7 161 310,00 143 655,17 42 050 365,05 PUNAMUSTA MEDIA OYJ (FAS) 56(62) 11. Konserniin yhdistellyt emoyhtiön omistamat konserniosakkeet Konserniyritysosakkeet Omistus- Ääni- osuus% valta% Karelia Viestintä Oy 100.0 100.0 Sanomalehti Karjalainen Oy 100.0 100.0 PunaMusta Oy 100.0 100.0 PunaMusta Paikallismediat Oy 100.0 100.0 Forssan Kirjapaino Oy 100.0 100.0 PunaMusta Coloro Oy 100.0 100.0 Pixmill Estonia OÜ 100.0 100.0 Profilight Oy 70.0 70.0 RockOn Oy 100.0 100.0 Exove Oy 100.0 100.0 Exove OÜ 100.0 100.0 12. Pitkäaikaiset sijoitukset konserniyrityksiin 2023 2022 Euroa (€) Euroa (€) Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä Pysyvät vastaavat PunaMusta Oy 3 503 150,00 125 080,00 Forssan Kirjapaino Oy 3 391 230,00 3 891 230,00 PunaMusta Coloro Oy 2 736 000,00 2 145 000,00 Profilight Oy 715 000,00 10 345 380,00 6 161 310,00 Pääomalainasaaminen Forssan Kirjapaino Oy 1 500 000,00 1 000 000,00 Exove Oy 955 326,71 2 455 326,71 1 000 000,00 Yhteensä 12 800 706,71 7 161 310,00 13. Konsernisaamiset ja -velat 2023 2022 Euroa (€) Euroa (€) Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä Vaihtuvat vastaavat Myyntisaamiset 625 769,79 5 603,61 Lainasaamiset 1 015 000,00 5 599 150,00 Siirtosaamiset 5 505 323,68 10 026 685,03 Yhteensä 7 146 093,47 15 631 438,64 Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille Vieras pääoma, lyhytaikainen Ostovelat 64 891,70 15 296,38 Muut lyhytaikaiset velat 3 336 794,37 4 562 189,88 Siirtovelat 42 523,79 14 229,70 Yhteensä 3 444 209,86 4 591 715,96 PUNAMUSTA MEDIA OYJ (FAS) 57(62) 14. Siirtosaamiset ja siirtovelat Siirtosaamisten olennaisimmat erät ovat menoennakot 199 230,94 euroa ja korkosaamiset 25 729,82 euroa. Siirtovelkojen olennaisimmat erät ovat vuosilomapalkat sosiaalikuluineen 348 725,28 euroa. 15. Oma pääoma 2023 2022 Euroa (€) Euroa (€) Osakepääoma 1.1. 1 052 634,41 1 052 634,41 Osakepääoma 31.12. 1 052 634,41 1 052 634,41 Ylikurssirahasto 1.1. 7 667 849,03 7 667 849,03 Ylikurssirahasto 31.12. 7 667 849,03 7 667 849,03 8 720 483,44 8 720 483,44 Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 24 703 367,01 28 541 965,01 Osingonjako -2 253 124,80 Lahjoitus -50 000,00 Jakamattomien osinkojen palautus voittovaroihin 13 920,00 17 400,00 Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 24 717 287,01 26 256 240,21 Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 24 717 287,01 26 256 240,21 Tilikauden voitto/tappio -825 466,80 -1 552 873,20 23 891 820,21 24 703 367,01 Oma pääoma yhteensä 32 612 303,65 33 423 850,45 Laskelma jakokelpoisista varoista 2023 2022 Euroa (€) Euroa (€) Voitto edellisiltä tilikausilta 24 508 409,71 26 256 240,21 Jakamattomien osinkojen palautus voittovaroihin 13 920,00 ./. Aktivoidut kehittämismenot -308 652,87 -194 957,30 Tilikauden voitto/tappio -825 466,80 -1 552 873,20 Yhteensä 23 388 210,04 24 508 409,71 16. Emoyhtiön osakepääoma 2023 2023 2022 2022 Kpl Euroa (€) Kpl Euroa (€) Osakkeet 12 517 360 1 052 634,41 12 517 360 1 052 634,41 PUNAMUSTA MEDIA OYJ (FAS) 58(62) 17. Annetut pantit ja vastuusitoumukset 2023 2022 Euroa (€) Euroa (€) Omasta velasta Pantatut osakkeet 8 362 332,64 14 003 303,32 Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin 14 110 850,68 14 110 850,68 Yhteensä 22 473 183,32 28 114 154,00 Vastuut ovat emo- ja tytäryhtiöiden veloista. Erityistakaussitoumus 1 240 436,08 1 764 331,86 Ehdollinen lisäkauppahintavastuu 3 450 000,00 500 000,00 Leasingvastuut Euroa (€) Euroa (€) 31.12.2023 31.12.2022 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 62 219,22 40 400,89 Myöhemmin maksettavat 64 867,38 37 331,40 Yhteensä 127 086,60 77 732,29 Vuokravastuut Euroa (€) Euroa (€) Vuokrasaamiset 31.12.2023 31.12.2022 Seuraavalla tilikaudella saatavat 486 406,56 729 609,84 Myöhemmin saatavat 486 406,56 Yhteensä 486 406,56 1 216 016,40 Maksettavat vuokrat Seuraavalla tilikaudella maksettavat 44 454,86 41 492,57 Myöhemmin maksettavat 489 003,46 497 910,84 Yhteensä 533 458,32 539 403,41 Muut taloudelliset vastuut Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuosina 2014-2023 valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä, jos kiinteistön verollinen käyttö vähenee tarkistuskauden aikana. Vastuun enimmäismäärä on 134 824,15 euroa ja viimeinen tarkistusvuosi on 2032. 18. Muut Varsinaisessa yhtiökokouksessa 30.3.2023 on päätetty valtuuttaa hallitus päättämään omien osakkeiden hankkimisesta. Yhtiökokouksen pöytäkirja löytyy osoitteesta https://www.punamustamedia.fi/sijoittajatieto/yhtiokokous/aiemmat-yhtiokokoukset/. PUNAMUSTA MEDIA OYJ (FAS) 59(62) Osakepääoman rakenne Yhtiön osakepääoma on 1 052 634,41 euroa. Osakkeita on 12 517 360 kappaletta. PunaMusta Media Oyj:n osakkeet on liitetty arvo-osuusjärjestelmään 12.2.1988. Yhtiön osake on listattuna NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä, pienet yhtiöt. Yhtiön kaupankäyntitunnus on PUMU. Omistuksen jakautuminen suuruusluokittain 31.12.2023 osakkeiden omistajien omistajia osakkeita osakkeita äänimäärä äänimäärä lukumäärä lukumäärä % kpl % kpl % 1-100 448 43,97 16 849 0,14 16 849 0,14 101-500 285 27,97 78 013 0,62 78 013 0,62 501-1000 109 10,70 83 472 0,67 83 472 0,67 1001-5000 122 11,97 273 962 2,19 273 962 2,19 5001-10000 22 2,16 151 270 1,21 151 720 1,21 10001-50000 21 2,06 510 102 4,08 510 102 4,08 50001-100000 2 0,20 150 344 1,20 150 344 1,20 100001-500000 6 0,59 1 165 782 9,31 1 165 782 9,31 500001- 4 0,39 10 053 616 80,32 10 053 616 80,32 Yhteensä 1019 100 12 483 410 99,73 12 483 860 99,73 joista hallintarekisteröityjä 4 1 138 0,009 1 138 0,01 Odotusluettelolla yhteensä Yhteistilillä 33 500 0,27 33 500 0,27 Erityistileillä yhteensä Liikkeeseenlaskettu määrä 12 517 360 100 12 517 360 100 Sektorijakauma 31.12.2023 omistajien omistajia osakkeita osakkeita äänimäärä äänimäärä lukumäärä % kpl % kpl % Yritykset 43 4,22 7 626 682 60,93 7 626 682 60,93 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 5 0,49 38 014 0,31 39 124 0,31 Julkisyhteisöt 1 0,10 4 180 0,03 4 180 0,03 Kotitaloudet 958 94,01 4 720 673 37,71 4 720 673 37,71 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 9 0,88 92 204 0,74 92 204 0,74 Koko kansantalous (kotim. sektorit) 1016 99,71 12 481 753 99,72 12 482 863 99,72 Ulkomaat yhteensä 3 0,29 969 0,01 997 0,01 Kaikki yhteensä 1019 100 12 482 722 100 12 483 860 99,73 joista hallintarekisteröityjä 4 1 138 1 138 0,01 Odotusluettelolla yhteensä Yhteistilillä 33 500 0,27 33 500 0,27 Erityistileillä yhteensä Liikkeeseenlaskettu määrä 12 517 360 100 12 517 360 100 Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2023 (omistusmäärän mukaan) Välitön Välillinen Yhteensä omistus kpl % omistus kpl % kpl % 1. Kauppahuone Laakkonen Oy 3 309 115 26,44 3 309 115 26,44 2. HML Finance Oy 2 927 120 23,38 2 927 120 23,38 3. Laakkonen Yrjö kp 2 547 061 20,35 2 547 061 20,35 4. Foncia Invest Oy 1 270 320 10,15 1 270 320 10,15 5. Laakkonen Reetta 356 880 2,85 1 007 122 8,05 1 364 002 10,90 6. Laakkonen Outi 245 240 1,96 245 240 1,96 7. Laakkonen Joona 176 318 1,41 546 723 4,37 723 041 5,78 8. Laakkonen Tommi 139 410 1,11 546 723 4,37 686 133 5,48 9. Laakkonen Janne 137 712 1,10 546 723 4,37 684 435 5,47 10. Tuunanen Taito 110 222 0,88 110 222 0,88 Yhtiön hallituksen ja toimitusjohtajan suoraomistus on yhteensä 3,06 %, suora ja välillinen omistus yhteensä 34,5 % osakkeista. PUNAMUSTA MEDIA OYJ (FAS) 60(62) Yhtiön hallituksen esitys voittoa koskeviksi toimenpiteiksi Voitonjakokelpoiset varat ovat 23 388 210,04 euroa. Euroa ( € ) Yhtiön hallitus esittää, että tilikauden voitto/tappio -825 466,80 sekä edellisten tilikausien voitto 24 703 367,01 yhteensä 23 877 900,21 käytetään seuraavalla tavalla: PunaMusta Media Oyj:n hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta tilikaudelta 2023. PUNAMUSTA MEDIA OYJ TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET Helsingissä maaliskuun l .päivänä 2024 PUNAMUSTA MEDIA OY J Harri Suutari ~ n ~ Juha Mäkihonko .. . änsisyrjä jäsen Arttu Sallinen toimitusjohtaja Tilintarkastusmerkintä /_ . Reetta Laakkonen varapuheenjohtaja jäsen Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä maaliskuun ! .päivänä 2024 ERNST & YOUNG OY tilintarkastusyhteisö Juha Hilmola KHT ' Hannu Laakkonen jäsen Ilkka Hietala jäsen 61(62) PUNAMUSTA MEDIA OYJ 62(62) Luettelo käytetyistä kirjanpitokirjoista ja tieto niiden säilytystavoista Pääkirjayhteenveto CD-talleenteena Päiväkirja CD-talleenteena Pääkirja CD-talleenteena Velallisreskontra CD-talleenteena Velkojainreskontra CD-talleenteena Kassapäiväkirja paperisena Tasekirja erikseen sidottuna Tase-erittelyt CD-talleenteena Luettelo käytetyistä tositelajeista Yleislaskut tositelaji 01 Vuokralaskut tositelaji 02 Korkolaskut tositelaji 03 Ostolaskut tositelajit 06 ja 07 Ostolaskujen maksut tositelaji 08 Myyntilaskujen viitesuoritukset tositelaji 10 Myyntilaskujen käsisuoritukset tositelaji 12 Myyntilaskujen putsaukset tositelaji 14 Tiliotteet ja kassatositteet tositelaji 20 Palkkojen suorasiirto tositelaji 21 Muistiotositteet tositelaji 30 Lomapalkkavelan suorasiirto tositelaji 31 Jaksotukset tositelaji 33 Liitetietotositteet tositelaji 50 PunaMusta Media Oyj Kosti Aaltosen tie 9 80140 Joensuu Yritysmuoto: Julkinen osakeyhtiö Päätoimiala: Sanomalehtien kustantaminen Kotipaikka: Joensuu Pääasiallinen toimipaikka: Joensuu Kotivaltio: Suomi A member firm of Ernst & Young Global Limited 1(2) Ernst & Young Oy Korkeavuorenkatu 32-34 00130 Helsinki Finland Puhelin: 020 728 0190 www.ey.com/fi Y-tunnus 2204039-6, kotipaikka Helsinki Riippumattoman tilintarkastajan raportti PunaMusta Media Oyj:n ESEF- tilinpäätöksestä PunaMusta Media Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko PunaMusta Media Oyj:n (y-tunnus: 0214720-9) sähköiseen tilinpäätökseen 743700HSIESZ75X06H10- 2023-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2023 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu • laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti • merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä • varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastusyhteisömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat. Tilintarkastajan velvollisuudet Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja • ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia. Penneo document key: M8LEE-7KHEO-BY1OV-J4QDL-YTOPA-8Y7QU A member firm of Ernst & Young Global Limited 2(2) Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että PunaMusta Media Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen 743700HSIESZ75X06H10-2023-12-31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat ja liitetiedot sekä yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme PunaMusta Media Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.- 31.12.2023 on annettu 1.3.2024 päivätyllä tilintarkastuskertomuksellamme. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä. Helsingissä 1.3.2024 Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö Juha Hilmola KHT Penneo document key: M8LEE-7KHEO-BY1OV-J4QDL-YTOPA-8Y7QU Tämä asiakirja on digitaalisesti allekirjoitettu Penneo.com-sivustolla. Asiakirjan digitaalisen allekirjoituksen tiedot suojataan ja vahvistetaan alkuperäisen asiakirjan lasketulla hajautusarvolla. Asiakirja on lukittu ja aikaleimattu luotetun kolmannen osapuolen varmenteella. Kaikki salausnäytteet on upotettu tähän PDF-tiedostoon mahdollista tulevaa validointia varten. Asiakirjan alkuperäisyyden tarkistamine Tämä asiakirja on suojattu Adobe CDS -varmenteella. Kun avaat asiakirjan Adobe Readerissa, sinun pitäisi nähdä, että asiakirja on Penneon sähköisen allekirjoituspalvelun penneo@penneo.com sertifioima. Tämä takaa, että asiakirjan sisältöä ei ole muutettu. Voit tarkistaa tämän asiakirjan salausnäytöt Penneo-validoijalla, joka löytyy osoitteesta https://penneo.com/validator Tämän asiakirjan allekirjoitukset ovat oikeudellisesti sitovia. Asiakirja on allekirjoitettu käyttämällä suojattua digitaalista PenneoTM-allekirjoitusta. Allekirjoittajien henkilöllisyydet on tallennettu, ja ne on lueteltu alla. Allekirjoituksellani vahvistan kaikki tämän asiakirjan päivämäärät ja sisällön. JUHA VEIKKO AULIS HILMOLA KHT Sarjanumero: fi_tupas:nordea:P5q1kxPhv5qMXSPCFtqlDe5wsiPjRqbQ68gfutkm5Kw = IP: 85.76.xxx.xxx 2024-03-01 11:27:58 UTC Penneon asiakirjan avain: M8LEE-7KHEO-BY1OV-J4QDL-YTOPA-8Y7QU 743700HSIESZ75X06H102023-01-012023-12-31743700HSIESZ75X06H102022-01-012022-12-31743700HSIESZ75X06H102023-12-31743700HSIESZ75X06H102022-12-31743700HSIESZ75X06H102021-12-31743700HSIESZ75X06H102022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700HSIESZ75X06H102023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700HSIESZ75X06H102022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700HSIESZ75X06H102023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700HSIESZ75X06H102022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700HSIESZ75X06H102023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700HSIESZ75X06H102023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700HSIESZ75X06H102022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700HSIESZ75X06H102023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700HSIESZ75X06H102023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700HSIESZ75X06H102022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700HSIESZ75X06H102023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700HSIESZ75X06H102023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700HSIESZ75X06H102021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700HSIESZ75X06H102021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700HSIESZ75X06H102021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700HSIESZ75X06H102022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700HSIESZ75X06H102021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700HSIESZ75X06H102022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700HSIESZ75X06H102021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700HSIESZ75X06H102022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares