SSH Communications Security

Annual Report (ESEF) • Mar 4, 2024

SSH Communications Security Oyj SSH Communications Security Oyj Tilinpäätös ja toimintakertomus 2023 2 SSH Communications Security Oyj –konserni SISÄLLYSLUETTELO SISÄLLYSLUETTELO 2 TOIMINTAKERTOMUS 1.1.–31.12.2023 3 KONSERNITILINPÄÄTÖS 14 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 15 KONSERNITASE 16 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 18 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 19 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 21 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 53 EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA 54 EMOYHTIÖN TASE 55 EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA 57 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 58 VOITONJAKOEHDOTUS JA ALLEKIRJOITUKSET 67 3 SSH Communications Security Oyj –konserni TOIMINTAKERTOMUS 1.1.–31.12.2023 LIIKEVAIHTO milj. euroa 10-12/ 2023 7-9/ 2023 4-6/ 2023 1-3/ 2023 1-12/ 2023 10-12/ 2022 1-12/ 2022 MAANTIETEELLINEN JA- KAUMA Pohjois- ja Etelä-Amerikka 2,2 1,9 1,9 1,8 7,8 1,8 7,0 Aasia ja Tyynenmeren alue 0,4 0,5 0,3 0,3 1,5 0,3 1,5 Eurooppa, Lähi-Itä ja Afrikka 2,9 2,8 2,7 2,7 11,0 3,7 10,8 Yhteensä 5,5 5,2 4,9 4,8 20,3 5,8 19,3 LIIKEVAIHDON JAKAUTUMI- NEN Tilausmyynti 2,9 2,9 2,7 2,6 11,1 2,5 8,7 Lisenssimyynti 0,4 0,2 0,2 0,2 0,9 1,1 1,9 Ylläpitomyynti 1,9 2,0 1,9 1,9 7,8 2,1 8,2 Konsultointi ja muut 0,3 0,1 0,1 0,1 0,6 0,1 0,4 Yhteensä 5,5 5,2 4,9 4,8 20,3 5,8 19,3 Konsernin tilikauden liikevaihto oli 20,3 miljoonaa euroa (2022: 19,3 miljoonaa euroa). Konsernin liikevaihto kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna 5,4 %. SSH Communications Security laskuttaa asiakkaitaan valtaosin Yhdysvaltain dollareissa. Tilikauden aikana euron keskimääräinen kurssi suhteessa dollariin vahvistui 2,6 prosenttia verrattuna vuo- teen 2022. Vertailukelpoisin valuutoin ohjelmistoliiketoiminnan tilikauden 2023 liikevaihdon kasvu olisi ollut 6,7 % verrattuna vastaavaan ajanjaksoon 2022. TULOKSEN JA KANNATTAVUUDEN KEHITYS Tilikauden liiketappio oli -1,6 miljoonaa euroa (-0,4 miljoonaa euroa). Tilikauden tulos oli -2,3 miljoonaa euroa (-0,6 miljoonaa euroa). Myynnin, markkinoinnin ja asiakastuen kulut olivat -9,4 miljoonaa euroa (-8,8 miljoonaa euroa). Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut olivat -7,9 miljoonaa euroa (-7,2 miljoonaa euroa). Hallin- non kulut olivat -4,8 miljoonaa euroa (-5,1 miljoonaa euroa). Liiketoiminnan kulut kasvoivat 5 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. TASE JA RAHOITUS SSH Communications Securityn rahoitusasema säilyi kohtalaisena tilikauden aikana. Taseen lop- pusumma 31.12.2023 oli 31,4 miljoonaa euroa (38,1 miljoonaa euroa), josta likvidit varat olivat 2,2 miljoonaa euroa (5,7 miljoonaa euroa) eli 6,9 prosenttia taseen loppusummasta. Lisäksi yhti- öllä oli 1,5 miljoonaa euroa sijoituksena lyhytaikaisiin likvideihin rahoitusvaroihin. Korollisten vel- kojen määrä tilikauden lopussa oli 1,2 miljoonaa euroa (1,7 miljoonaa euroa). Korollisten velkojen 4 SSH Communications Security Oyj –konserni määrä laski -0,5 miljoonaa euroa 31.12.2022 tilanteeseen verrattuna johtuen lähinnä eläkelainan lyhennyksistä. Korolliset velat sisältävät eläkelainan 1,2 miljoonaa euroa. Nettovelkojen suhde omaan pääomaan oli tilikauden lopussa 3,0 prosenttia (-27,9 prosenttia). Omavaraisuusaste oli 49,2 prosenttia (46,1 prosenttia). Suorat investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat tilikaudella 2,7 miljoonaa eu- roa (2,5 miljoonaa euroa). Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -0,8 miljoonaa euroa (-0,2 mil- joonaa euroa), jotka muodostuivat pääosin valuuttakurssitappioista sekä korkokuluista myynti- ja vuokrasopimuksista. Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 3,2 miljoonaa euroa (3,0 miljoonaa euroa) ja investointien rahavirta -5,6 miljoonaa euroa (-3,5 miljoonaa euroa). Investointien rahavirta sisältää SSH Secure Collaboration Oy:n (ent. Deltagon Oy) hankinnan osamaksuerän -1,7 miljoonaa euroa (-1,7 mil- joonaa euroa), sijoituksen rahoitusvaroihin 1,5 miljoonaa euroa ja avustuksia 0,2 miljoonaa euroa (0,7 miljoonaa euroa). Rahoituksen rahavirta oli -1,1 miljoonaa euroa (-2,2 miljoonaa euroa). Ra- hoituksen rahavirta sisältää hybridilainan koron maksun -1,4 miljoonaa euroa (-1,4 miljoonaa eu- roa), optiomerkinnöistä saadun rahavirran 1,2 miljoonaa euroa (0,7 miljoonaa euroa) ja velan nettomuutoksen -0,5 miljoonaa euroa (-0,5 miljoonaa euroa). Yhteensä liiketoiminnan, investoin- tien ja rahoituksen rahavirta oli -3,5 miljoonaa euroa (-2,6 miljoonaa euroa). TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA Yhtiön tutkimus- ja kehityskulut olivat -7,9 miljoonaa euroa (-7,2 miljoonaa euroa), mikä vastasi 38,6 prosenttia liikevaihdosta (37,4 prosenttia). Tuotekehityskuluja on aktivoitu yhteensä 2,1 mil- joonaa euroa (1,9 miljoonaa euroa). Tuotekehityspoistot olivat tilikaudella -1,6 miljoonaa euroa (-1,4 miljoonaa euroa). LIIKETOIMINTARISKIT Suurimmat riskit, jotka mahdollisesti vaikuttavat haitallisesti SSH Communications Securityn toi- mintaan on käyty läpi ja päivitetty nykyiseen makrotalousympäristöön. Suurimmat riskit:  Uudelleenrahoitusriski/likviditeettiriski, kuten kyvyttömyys maksaa velvoitteita riittä- mättömän likviditeetin tai rahoituksen hankkimisen vaikeuksien vuoksi  Kyberturvallisuusuhat, sisältäen esim. kiristysohjelmat  Viiveet tuotekehityksessä ja uusmyynnissä sekä uusien kauppojen toteutuksessa  Strategian toteuttamisen ongelmat  Avainhenkilöiden säilyminen ja uusien palkkaaminen  Innovaatio- ja kehityskyvyn ylläpitäminen ja toteuttaminen, sisältäen IP-oikeudet  IPR-oikeudenkäynnit ja patenttiportfolion hyödyntäminen  Merkittävä osa yhtiön liikevaihdosta laskutetaan Yhdysvaltain dollareina ja näin ollen dol- larin valuuttakurssin mahdollisilla voimakkailla vaihteluilla vuoden aikana voi olla vaiku- tuksia kannattavuuteen. Yhtiö päättää tapauskohtaisesti USD:n suojaamisesta  Makrotalousympäristön epävarmuus, kuten koronavirustaudin (COVID-19) vaikutus ja Ukrainan sota  Korkean inflaation vaikutus ja kohonneet markkinakorot, joilla voi olla vaikutusta kasva- neisiin operatiivisiin kustannuksiin sekä rahoituskuluihin 5 SSH Communications Security Oyj –konserni Yhtiön riskienhallinnan periaatteet ja organisointi on luettavissa yhtiön kotisivuilla osoitteessa www.ssh.com. HENKILÖSTÖ JA ORGANISAATIO Yhtiön henkilöstömäärä oli joulukuun lopussa 158 (144). Henkilöstömäärä kasvoi 14 henkilöllä edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna, mikä vastaa 9,7 prosentin nousua. SSH Communications Securityn työntekijöiden keski-ikä on noin 41 vuotta (40 vuotta). Henkilöstöstä 20,3 prosenttia (16,9 prosenttia) oli naisia ja 79,7 prosenttia (83,1 prosenttia) miehiä. Henkilös- töstä 38,0 prosenttia (36,8 prosenttia) työskenteli kauden lopussa myynnissä, markkinoinnissa ja asiakastuessa, 48,7 prosenttia (51,4 prosenttia) tutkimuksessa ja tuotekehityksessä sekä 13,3 prosenttia (11,8 prosenttia) hallinnossa. Emoyhtiön palveluksessa oli tilikauden lopussa 104 henkilöä (96 henkilöä). Emoyhtiössä työsken- teli tilikaudella keskimäärin 99 henkilöä (90 henkilöä). Emoyhtiön palkka- ja palkkiokulut sivuku- luineen olivat 8,9 miljoonaa euroa (9,1 miljoonaa euroa) tilikauden aikana. HALLITUS JA TILINTARKASTAJAT Yhtiökokouksessa 24.3.2023 valittiin hallituksen jäseneksi Henri Österlund, Kai Tavakka, Sampo Kellomäki, Christian Fredrikson ja Catharina Candolin. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituk- sen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Henri Österlund. Tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, joka on ilmoittanut, että KHT Maria Onniselkä toimii päävastuullisena tilintarkastajana. Yhtiön hallituksen jäsen Sampo Kellomäki menehtyi vakavaan sairauteen 16.5.2023. Yhtiön halli- tus on ollut nelihenkinen 16.5.2023 alkaen. KONSERNIN JOHTORYHMÄ Konsernin johtoryhmään kuului vuoden 2023 lopussa kolme jäsentä: Teemu Tunkelo, toimitusjohtaja Michael Kommonen, talousjohtaja Rami Raulas, EMEA-alueen johtaja YHTIÖJÄRJESTYKSEN PÄÄASIALLISET MÄÄRÄYKSET Yhtiöjärjestyksen mukaan SSH Communications Securityn ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeen- omistajat yhtiökokouksessa. Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain hallituksen määrää- mänä päivänä kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Yhtiökokous päättää halli- tuksen jäsenten lukumäärästä ja valitsee hallituksen jäsenet. Hallituksen valitsemisen lisäksi yh- tiökokouksen toimivaltaan kuuluvat Suomen osakeyhtiölain mukaan muun muassa yhtiöjärjes- tyksen muuttaminen, tilinpäätöksen vahvistaminen, osingon määrästä päättäminen ja tilintarkas- tajien valinta. Jokainen SSH Communications Securityn osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiöko- kouksessa. Toimitusjohtajan valitsee yhtiöjärjestyksen mukaisesti hallitus. 6 SSH Communications Security Oyj –konserni HALLINNOINTI JA OHJAUSJÄRJESTELMÄ (CORPORATE GOVERNANCE) SSH Communications Security:n hallinnoinnissa ja päätöksenteossa noudatetaan yhtiöjärjestystä, läpinäkyvää ja vastuullista hallinnointitapaa ja korkeita eettisiä periaatteita. Yhtiö noudattaa Suo- men osakeyhtiö- ja arvopaperimarkkinalainsäädäntöä, sisältäen markkinoiden väärinkäyttöase- tuksen, Nasdaq Helsingin sääntöjä sekä Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n hyväksymää suositusta listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä (hallinnointikoodi 2020). Lisätietoa löytyy selvityksestä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, joka annetaan vuosittain yhtiön toimintakertomuksesta erillisenä ja on saatavilla yhtiön kotisivuilla. VASTUULLISUUS JA EETTISET PERIAATTEET SSH Communications Security on sitoutunut strategiassaan ja toiminnassaan vastuullisen liiketoi- minnan jatkuvaan ja määrätietoiseen ylläpitoon ja kehittämiseen. Yhtiö on sitoutunut toimimaan sosiaalisesti ja eettisesti kestävällä tavalla. Yhtiön eettiset periaatteet korostavat yhtiölle tärkeitä asioita, kuten lahjonnan vastaisia toimia, työntekijöiden asemaa, jaksamista ja kohtelua sekä työpaikkojen käyttäytymiskulttuuria ja turval- lisuutta. SSH Communications Security on vastuullinen työnantaja ja kohtelee kaikkia työntekijöitään tasa- arvoisesti. Yhtiöllä on nollatoleranssi kaikenlaiseen häirintään ja syrjintään ja tästä on laadittu yhtiön sisäinen ohjeistus sekä järjestetty koulutusta. Yhtiö kiinnittää huomiota työpaikkojensa turvallisuuteen sekä henkilöstön viihtyvyyteen ja jaksamiseen. Lisäksi yhtiö tarjoaa työntekijöil- leen liikunta-, kulttuuri- ja muita etuisuuksia. SSH Communications Security pitää henkilöstönsä monimuotoisuutta keskeisenä vahvuutenaan ja rohkaisee monimuotoisuuden huomioimiseen ja arvostamiseen ylintä johtoa myöten. Yhtiö on laatinut erillisen korruption ja lahjonnan vastaisen ohjeistuksen sekä suunnitelman työn- tekijöiden tasa-arvoisesta ja yhdenvertaisesta kohtelusta. Yhtiöllä on käytössä myös ilmoituskäytäntö (ns. whistleblowing), jolla varmistetaan, että työnte- kijät ja ulkopuoliset voivat halutessaan ilmoittaa anonyymisti epäillyistä vakavista puutteista, vää- rinkäytöksistä ja rikoksista SSH-konsernin toiminnassa. SSH on laatinut vastuulliseen ja läpinäkyvään toimintaan, työntekijöiden viihtyvyyteen ja eettisyy- teen liittyvän kaikkia työntekijöitä maailmanlaajuisesti koskevan ohjesäännön. EU:N TAKSONOMIA-ASETUKSEN MUKAISET TIEDOT Alle 500 henkilön yritykset ovat vapautettuja seuraavan sääntelyn raportoinnista: Euroopan Par- lamentin ja Neuvoston asetus (EU) 2020/852, annettu 18. päivänä kesäkuuta 2020, kestävää si- joittamista helpottavasta kehyksestä ja asetus (EU) 2019/2088 muuttamisesta (Taksonomia-ase- tus). SSH ei raportoi EU:n taksonomia-asetuksen mukaisia tietoja tilikaudelta 2023. 7 SSH Communications Security Oyj –konserni OSAKE-, OMISTUS- JA KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET Tilikauden aikana SSH Communications Security Oyj:n osakkeiden vaihto oli 3 834 820 kpl (6 130 912 euroa). Tilikauden ylin kurssinoteeraus oli 2,40 euroa ja alin 1,20 euroa. Tilikauden painotettu keskikurssi oli 1,64 euroa ja jakson viimeisen pörssipäivän (31.12.2023) noteeraus 1,33 euroa. Accendo Capital sijoitusrahasto on suurin omistaja 27,9 prosentin osuudella. Tatu Ylösen on toiseksi suurin omistaja 17,2 prosentilla ja Juha Mikkosen omistus on 5,0 prosenttia. Lisätietoja osakeomistuksesta on saatavilla yhtiön verkkosivuilta www.ssh.com. Yhtiöllä on seuraavat tytäryhtiöt:  SSH Communications Security, Inc. ja SSH Government Solutions, Inc. Yhdysvalloissa,  SSH Communications Security Ltd. Hongkongissa,  SSH Commsec Singapore Pte. Ltd. Singaporessa  SSH Communications Security UK Ltd Isossa-Britanniassa sekä  SSH Operations Oy, SSH Technology Oy, Kyberleijona Oy ja SSH Secure Collaboration Oy Suomessa. SSH Operations Oy:llä on sivuliike Saksassa. Suomen Erillisverkot Oy:stä tuli 14.8.2018 määräysvallaton omistaja Kyberleijona Oy:ssä 35 pro- sentin omistusosuudella. SSH Communications Security Oyj omistaa 65 prosenttia Kyberleijona Oy:n osakkeista. Maaliskuussa 2023 uusi tytäryhtiö perustettiin Singaporeen. Konsernin emoyhtiö SSH Commu- nications Security Oyj omistaa singaporelaisen tytäryhtiön 100 %. Raportointikauden aikana SSH Secure Collaborationin (ent. Deltagon) sivuliikkeet Ruotsissa ja Norjassa suljettiin. Sivuliikkeiden sulkemisella ei ollut vaikutusta SSH Secure Collaborationin liike- toimintaan näissä maissa. Toimintoja on hoidettu Suomesta käsin SSH Secure Collaboration Oy:stä. Tilikauden aikana ei ole jaettu osinkoa tai pääomanpalautusta. 8 SSH Communications Security Oyj –konserni OSAKEOMISTUS Omistusjakauma sektoreittain Tyyppi Osakkeita, kpl Osuus osakkeista ja äänistä, % Kotitaloudet yhteensä 20 946 656 51,51 Rahoitus - ja vakuutuslaitokset yh- teensä 993 311 2,44 Julkisyhteisöt yhteensä 3 166 899 7,79 Yritykset yhteensä 1 462 012 3,60 Ulkomaiset omistajat yhteensä 14 095 444 34,66 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt yhteensä 100 0,00 Yhteensä 40 664 422 100,00 Osakeomistuksen jakautuminen osakemäärien mukaan Osakkeita Omistajia, kpl Osuus omistajista, % Osakkeita, kpl Osuus osakekan- nasta, % 1−100 2 007 38,23 96 997 0,24 101 −500 1 394 26,55 402 455 0,99 501−1 000 604 11,51 496 369 1,22 1 001 −5 000 850 16,19 2 008 036 4,94 5 001−10 000 161 3,07 1 199 255 2,95 10 001 −50 000 185 3,52 3 932 538 9,67 50 001−100 000 30 0,57 1 972 310 4,85 100 001 −500 000 9 0,17 1 953 560 4,80 500 001−999 999 999 10 0,19 28 602 902 70,34 Yhteensä 5 250 100,00 % 40 664 422 100,00 % joista hallintarekisteröityjä 8 14 806 388 36,41 % Yhtiön 10 suurinta omistajaa 31.12.2023 hallintarekisterissä olevia omistajia lukuun ottamatta, pl. Accendo Capital Osuus osake- kannasta, % Osakkeita, kpl Accendo Capital 27,86 % 11 330 000 Ylönen Tatu Juhani 17,18 % 6 987 123 Mikkonen Juha Taneli 5,02 % 2 040 000 Elo Mutual Pension Insurance Company 3,37 % 1 370 000 Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company 2,56 % 1 041 599 Varma Mutual Pension Insurance Company 1,86 % 755 300 Tunkelo Teemu Mauno 1,55 % 631 408 Syrjänen Eva Annika Elisabeth 1,33 % 540 000 Kettunen Risto Juhani 1,29 % 526 000 Syrjälä Timo Kalevi 0,89 % 360 000 Yhteensä 62,90 % 25 581 430 9 SSH Communications Security Oyj –konserni OSAKEPÄÄOMAN KEHITYS JA HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Tilikauden päättyessä 31.12.2023 SSH Communications Securityn osakepääoma oli 1 219 932,66 euroa, ja se jakaantui 40 664 422 osakkeeseen. Tilikaudella 2023 optio-ohjelmien optiotodistuksilla tehtiin osakemerkintöjä, mikä nosti osake- pääomaa 30 039 eurolla. Optioita merkittiin 1 001 316 osaketta. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään yhteensä enintään 6 000 000 osakkeen antamisesta maksullisella osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia joko osakkeenomistajien merkintäetuoikeuksin tai merkintäetuoikeudesta poiketen yhdessä tai use- ammassa erässä. Valtuutuksen perusteella voidaan antaa joko uusia osakkeita tai luovuttaa yh- tiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään maksullisesta osakeannista ja osakeyhtiö- lain 10 luvun 1 §:n mukaisten erityisten oikeuksien (ml. optio-oikeudet) antamisesta, joka suh- teessa samalla tavoin kuin yhtiökokouskin voisi niistä päättää. Hallitukselle annettava valtuutus käsittää siten muun muassa oikeuden poiketa suunnatuilla anneilla osakkeenomistajille kuulu- vasta merkintäetuoikeudesta edellyttäen, että poikkeamiseen on maksullisen osakeannin osalta yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Edelleen valtuutus käsittää hallitukselle oikeuden päättää osakkeisiin ja/tai osakeyhtiölain 10 lu- vun 1 §:n mukaisiin optio-oikeuksiin tai erityisiin oikeuksiin oikeutetuista sekä niihin liittyvistä vastikkeista, merkintä- ja maksuajoista sekä merkintähinnan merkitsemisestä osakeyhtiölain sal- limissa rajoissa osakepääomaan tai sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutus on voimassa seuraavaksi pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että valtuutuksen nojalla voi- daan hankkia yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla enintään 2 000 000 yhtiön omaa osaketta, mikä määrä vastaa noin 5,2 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan myös hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeiden hankintahinta on enintään hankintahetkellä yhtiön osak- keesta julkisessa kaupankäynnissä maksettava korkein hinta. Hallitus esittää omien osakkeiden hankkimista koskevaa valtuutusta käytettävän muun muassa yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen ja muiden järjestelyiden rahoitta- miseksi ja toteuttamiseksi, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi tai muutoin yhtiöllä pidettäviksi, edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön jakokelpoista vapaata omaa pääomaa. Päätöksiä omien osakkeiden hankkimisesta ei saa tehdä siten, että yhtiöllä tai sen tytäryhteisöillä hallussaan tai panttina olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä ylittää yhden kymmenes- osan kaikista osakkeista. Hallitus päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä sei- koista. Valtuutus on voimassa seuraavaksi pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti. 10 SSH Communications Security Oyj –konserni OSAKEPERUSTEISET MAKSUT SSH Communications Securityn osakeperusteiset maksujärjestelyt ovat osakeoptio-ohjelmia. Op- tio-ohjelmia on ollut voimassa tilikaudella ja vertailuvuonna. Vuonna 2023 päätettiin uudesta optio-ohjelmasta 2023A, jossa optio-oikeuksia annetaan yh- teensä enintään 980 000 kappaletta. Osakkeiden merkintäaika on 23.2.2025-31.3.2027. Optio-oi- keuksilla merkittävien osakkeiden merkintähinta on 2,24 euroa. Vuonna 2022 päätettiin uudesta optio-ohjelmasta 2022A, jossa optio-oikeuksia annetaan yh- teensä enintään 980 000 kappaletta. Osakkeiden merkintäaika on 23.2.2024-31.3.2026. Optio-oi- keuksilla merkittävien osakkeiden merkintähinta on 2,98 euroa. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden uuden osakkeen optio-ohjelman ehdoissa määrätyllä hinnalla ja merkintäaikana. Optiot mitätöityvät, jos niitä saanut henkilö lähtee konser- nin palveluksesta ennen merkintäajan alkamista. Oikeuden syntymiselle ei ole muita ehtoja. Optio-oikeuksilla merkityt osakkeet oikeuttavat osinkoon siltä tilikaudelta, jonka kuluessa ne on merkitty. Muut osakeoikeudet alkavat osakepääoman korotuksen tultua merkityksi kaupparekis- teriin. Lisätietoja optio-ohjelmista on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 20. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Tilikauden aikana ei ole ollut olennaisia lähipiiritapahtumia. TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT SSH Communications Security Oyj tiedotti 14.2.2024 että yhtiö oli valittu toimittamaan salainrat- kaisu ja siihen liittyviä palveluita. Sopimuksen kokonaisarvo on noin 1,8 miljoonaa euroa. LIIKETOIMINNAN NÄKYMÄT 2024 Odotamme liikevaihdon kasvavan vuoden 2024 aikana verrattuna vuoteen 2023. Arvioimme käyt- tökatteen ja liiketoiminnan rahavirran olevan positiivisia vuonna 2024. Vuoden 2023 lopussa, jat- kuvista tuotoista (ARR) saatu liikevaihto oli 19,3 miljoonaa euroa (18,4 miljoonaa euroa). Liike- vaihtomme kasvoi 5,4 % ollen 20,3 miljoonaa euroa vuonna 2023, ja käyttökate oli 1,8 miljoonaa euroa vuonna 2023. OSINKO JA MUU VAROJEN JAKO Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat -6 251 248,12 euroa, joista tilikauden tappio on -3 414 332,45 euroa. Hallitus ehdottaa 25.3.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa tai pääoman palautusta ei jaeta. Tilikauden tappio esitetään kirjattavaksi omaan pää- omaan kertyneisiin voittovaroihin. 11 SSH Communications Security Oyj –konserni TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 2023 2022 2021 Liikevaihto € 20 321 947 19 284 167 15 929 489 Liikevoitto/-tappio € -1 646 853 -442 918 -1 530 119 % liikevaihdosta % -8 ,1 -2 ,3 -9 ,6 Käyttökate € 1 816 713 2 671 827 1 119 334 % liikevaihdosta % 8,9 13,9 7,0 Tulos ennen veroja € -2 416 588 -681 647 -1 794 364 % liikevaihdosta % -11,9 -3,5 -11,3 Oman pääoman tuotto % -22,8 -5,2 -22,6 Sijoitetun pääoman tuotto % -19,1 -4,7 -14,2 Korolliset nettovelat € 279 993 -3 096 641 -4 788 959 Nettovelkaantumisaste (gearing) % 3,0 -27,9 -39,8 Omavaraisuusaste % 49,2 46,1 44,6 Bruttoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyö- dykkeisiin € 2 667 457 2 535 450 1 976 713 % liikevaihdosta % 13,1 13,1 12,4 Tutkimus- ja kehityskulut € -7 850 736 -7 204 987 -5 836 431 % liikevaihdosta % 38,6 37,4 36,6 Henkilöstö keskimäärin 150 132 114 Henkilöstö 31.12. 158 144 123 Palkat ja palkkiot € -12 201 271 -12 502 599 -10 958 262 12 SSH Communications Security Oyj –konserni OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 2023 2022 2021 Osakekohtainen tulos € -0,10 -0,05 -0,10 Osakekohtainen tulos, laimennettu € -0,10 -0,05 -0,10 Osakekohtainen oma pääoma € 0,25 0,28 0,31 Osingot € 0 0 0 Osakekohtainen osinko € 0,00 0,00 0,00 Osinko/tulos % 0 0 0 Efektiivinen osinkotuotto % 0 0 0 Pääoman palautus € 0 0 0 Osakekohtainen pääoman palautus € 0 0 0 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana 1 000 kpl 40 482 39 407 38 927 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 1 000 kpl 40 664 39 663 39 279 Osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistu määrä 1 000 kpl 40 482 39 407 38 927 Hinta/voittosuhde (P/E) neg. neg. neg. Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa milj. euroa 54,1 91,2 118,2 * Osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet maksamattomat hybridilainan korot. Optioiden laimennusvaikutusta ei huomioida, kun tulos on negatiivinen. Osakkeen kurssikehitys Helsingin Pörssissä 2023 2022 2021 Keskikurssi € 1,64 2,40 2,51 Kurssi vuoden lopussa € 1,325 2,30 3,01 Alin kurssi € 1,195 1,66 1,60 Ylin kurssi € 2 , 4 3, 3 3,48 Osakevaihto milj. kpl 3,8 7,2 8,6 Osakevaihto, % kokonaismäärästä % 9,4 18,2 21,8 Osakevaihto milj. euroa 6,1 17,3 21,7 VAIHTOEHTOINEN TUNNUSLUKU SSH Communications Security esittää vaihtoehtoisen tunnusluvun, jota ei ole IFRS-standardissa. Vaihtoehtoista tunnuslukua ei tulisi pitää korvaavana mittarina verrattuna IFRS-tilinpäätösnor- mistossa määriteltyihin tunnuslukuihin. Käyttökate = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset Seuraavassa taulukossa esitetään käyttökatteen täsmäytys liikevoittoon/-tappioon. Liikevoitto = tilikauden voitto/tappio + tuloverot + rahoitustuotot ja -kulut 1 000 euroa 2023 2022 Käyttökate 1 817 2 672 Poistot ja arvonalentumiset -3 464 -3 115 Liikevoitto/-tappio - 1 647 -443 13 SSH Communications Security Oyj –konserni TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto, % (ROE) = Tilikauden tulos x 100 Oma pääoma (keskimäärin tilikauden aikana) Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) = Tulos ennen veroja x 100 Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. tili- kauden aikana) Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Osakekohtainen tulos (EPS) = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos - hyb- ridilainan korot Tilikauden keskimääräinen osakemäärä Laimennettu osakekohtainen tulos (EPS) = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos - hyb- ridilainan korot Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden luku- määrä Osakekohtainen osinko = Osinko Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäi- vänä Osinko / Tulos, % = Osakekohtainen osinko x 100 Osakekohtainen tulos Osakekohtainen oma pääoma = Oma pääoma x 100 Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäi- vänä Nettovelkaantumisaste, % (gearing) = Korolliset velat - rahavarat x 100 Oma pääoma 14 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS 15 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA € Liitetieto 2023 2022 LIIKEVAIHTO 3 20 321 947 19 284 167 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut -93 711 -115 109 BRUTTOKATE 20 228 237 19 169 058 Liiketoiminnan muut tuotot 4 201 517 1 518 146 Myynnin ja markkinoinnin kulut 5, 6 -9 431 166 -8 841 883 Tutkimus- ja tuotekehityskulut 5, 6 -7 850 736 -7 204 987 Hallinnon kulut 5, 6 -4 794 705 -5 083 252 LIIKEVOITTO/-TAPPIO -1 646 853 -442 918 Rahoitustuotot 7 15 361 323 549 Rahoituskulut 8 -785 097 -562 278 TULOS ENNEN VEROJA -2 416 588 -681 647 Tuloverot 9 100 978 86 137 TILIKAUDEN TULOS -2 315 611 -595 510 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajat -2 707 437 -533 579 Määräysvallattomat omistajat 391 826 -61 932 YHTEENSÄ -2 315 611 -595 510 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: Muuntoerot 234 433 -404 653 TILIKAUDEN LAAJA TULOS -2 081 178 -1 000 164 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajat -2 471 555 -938 980 Määräysvallattomat omistajat 390 378 -61 184 YHTEENSÄ -2 081 178 -1 000 164 Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos, euroa 10 -0,10 -0,05 Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 10 -0,10 -0,05 16 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNITASE VARAT € Liitetieto 31/12/2023 31/12/2022 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 11 283 158 268 633 Käyttöoikeusomaisuus 12, 24 1 187 874 876 526 Aineettomat hyödykkeet 13 21 140 810 21 519 186 Sijoitukset 11 000 11 000 Pitkäaikaiset varat yhteensä 22 622 841 22 675 345 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 14 380 539 327 149 Myyntisaamiset 15 3 561 839 8 100 578 Muut saamiset 16 662 507 600 848 Siirtosaamiset 463 564 383 801 Tuloverosaamiset 9 333 821 Lyhytaikaiset rahoitusvarat 19 1 508 254 Rahavarat 19 2 153 105 5 719 583 Lyhytaikaiset varat yhteensä 8 729 808 15 465 781 VARAT YHTEENSÄ 31 352 649 38 141 126 17 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNITASE OMA PÄÄOMA JA VELAT € Liitetieto 31/12/2023 31/12/2022 EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 17 1 219 933 1 189 893 Muuntoerot -1 483 532 -1 719 414 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto (SVOP) 25 552 743 24 410 412 Hybridilaina 12 000 000 12 000 000 Kertyneet voittovarat -34 420 997 -30 753 841 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 2 868 147 5 127 051 Määräysvallattomien omistajien osuus 6 350 362 5 959 985 Oma pääoma yhteensä 9 218 509 11 087 036 PITKÄAIKAISET VELAT Pitkäaikaiset lainat 18,22 745 000 1 245 000 Vuokrasopimusvelat 18,23 719 606 497 495 Muut pitkäaikaiset velat 1 666 796 Saadut ennakot 15 2 429 415 3 535 860 Laskennalliset verovelat 1 226 130 1 401 661 Pitkäaikaiset velat yhteensä 5 120 152 8 346 811 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 21 5 872 577 7 288 510 Lyhytaikaiset lainat 18,22 500 000 500 000 Vuokrasopimusvelat 18,23 468 493 380 447 Saadut ennakot 15 10 172 919 10 538 322 Lyhytaikaiset velat yhteensä 17 013 988 18 707 279 VELAT YHTEENSÄ 22 134 140 27 054 091 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 31 352 649 38 141 126 18 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA € Liitetieto 2023 2022 Liiketoiminnan rahavirrat Myynnistä saadut maksut 3, 15 22 607 145 20 476 460 Maksut liiketoiminan kuluista 5, 21 -19 516 880 -16 554 195 Liiketoiminnan rahavirrat ennen rahoituseriä ja veroja 3 090 265 3 922 265 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -135 489 -169 029 Saadut korot ja muut rahoitustuotot liiketoiminnasta 6 861 6 980 Maksetut verot 288 331 -746 511 Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta 3,249,969 3 013 704 josta käyttöpääoman muutos 1 636 393 1 708 556 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkei- siin 11, 13 -2 667 457 -2 535 450 Investoinnit rahoitusvaroihin 19 -1 500 000 Yrityshankinnat vähennettynä hankituilla rahava- roilla -1 670 000 -1 670 000 Saadut julkiset avustukset 196 941 738 009 Investointien nettorahavirta -5 640 516 -3 467 441 Rahoituksen rahavirrat Lyhytaikaisten velkojen muutos -500 000 -500 000 Maksut pääomalainasta 19 -582 000 Maksetut hybridilainan korot -1 380 000 -1 380 000 Maksut optioilla merkityistä osakkeista 1 172 370 719 851 Vuokrien pääomaosuus 22 -409 805 -431 423 Rahoitustoimintojen nettorahavirta -1 117 435 -2 173 572 Rahavarojen muutos -3 507 981 -2 627 309 Rahavarat tilikauden alussa 5 719 583 8 207 229 Valuuttakurssien vaikutus -58,496 139 663 Rahavarojen muutos -3 507 981 -2 627 309 Rahavarat tilikauden lopussa 2 153 105 5 719 583 KONSERNITILINPÄÄTÖS LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Jakautuminen emoyrityksen omistajille € Liite- tieto Osakepääoma Hybridilaina Muuntoerot SVOP-ra- hasto Kertyneet voittovarat Yhteensä Määräys- vallatto- mien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 17 1 178 367 12 000 000 -1 314 013 23 702 088 -29 561 871 6 004 570 6 021 169 12 025 739 Laaja tulos Tilikauden tulos -533 579 -533 579 -61 932 -595 510 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot -405 401 -405 401 747 -404 653 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 -405 401 0 -533 579 -938 979 -61 184 -1 000 164 Hybridilaina - 1 380 000 - 1 380 000 - 1 380 000 Työsuhdeoptiot 721 609 721 609 721 609 Optioilla merkityt osakkeet 11 526 708 324 719 851 719 851 Liiketoimet omistajien kanssa 11 526 0 0 708 324 -658 391 61 460 0 61 460 Oma pääoma 31.12.2022 1 189 893 12 000 000 -1 719 413 24 410 412 -30 753 841 5 127 051 5 959 985 11 087 035 20 SSH Communications Security Oyj –konserni Jakautuminen emoyrityksen omistajille € Liite- tieto Osake- pääoma Hybridilaina Muuntoerot SVOP- ra- hasto Kertyneet voittovarat Yhteensä Määräys- vallatto- mien osuus Oma pää- oma yh- teensä Oma pääoma 1.1.2023 17 1 189 893 12 000 000 -1 719 413 24 410 412 -30 753 841 5 127 051 5 959 985 11 087 035 Laaja tulos Tilikauden tulos -2 707 437 2 707 437 391 826 -2 315 611 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot 235 882 235 882 -1 449 234 433 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 235 882 0 -2 707 437 2 471 555 390 378 -2 081 178 Hybridilaina -1 380 000 -1 380 000 -1 380 000 Työsuhdeoptiot 420 281 420 281 420 281 Optioilla merkityt osakkeet 30 039 1 142 331 1 172 371 1 172 371 Liiketoimet omistajien kanssa 30 039 0 0 1 142 331 -959 719 212 652 212 652 Oma pääoma 31.12.2023 1 219 933 12 000 000 -1 483 532 25 552 743 -34 420 997 2 868 147 6 350 362 9 218 509 21 SSH Communications Security Oyj –konserni KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 1. YLEISTÄ SSH Communications Security Oyj auttaa yrityksiä käyttämään, turvaamaan ja hallitsemaan nii- den digitaalista ydintä – liiketoimintakriittistä tietoa, sovelluksia ja palveluita. Kasvavassa glo- baalissa datataloudessa kitkaton turvallinen pääsy tähän ytimeen mahdollistaa liiketoiminnan nopean digitaalisen transformaation, joka on uusi keskeinen kilpailukyvyn lähde. SSH Communications Securityn tuhatlukuiseen asiakaskuntaan kuuluu Fortune 500 -yrityksiä, maailman suurimpia finanssilaitoksia ja suuryrityksiä kaikilta toimialoilta. Ratkaisumme auttavat suojaamaan nopeasti muuttuvia sekä sisäisiä että ulkoisia tietoturvauhkia vastaan. Luomme arvoa omistajillemme maailmanluokan osaamisen, markkinoilla testattujen yritysrat- kaisujen ja konsultointi- ja tukipalveluiden yhdistelmällä sekä vahvan IPR-salkkumme avulla. SSH Communications Security –konserni (”SSH Communications Security”, ”konserni”) muodostuu SSH Communications Security Oyj:stä ja sen tytäryhtiöistä. SSH Communications Se- curity Oyj on Suomessa rekisteröity (Y-tunnus 1035804-9) ja Helsingissä kotipaikkaansa pitävä julkinen osakeyhtiö, jonka osake noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä (SSH1V). SSH Commu- nications Security Oyj:n rekisteröity osoite on Karvaamokuja 2B, 00380 Helsinki. SSH Communications Securityn hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 21.2.2024 tämän tilinpää- töksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Jäljennös tilinpäätöksestä julkaistaan osana yhtiön englanninkielistä vuosikertomusta, joka on saatavissa yhtiön kotisivuilta osoitteessa www.ssh.com tai yhtiön pääkonttorista. Emoyhtiön antamat pörssitiedotteet ovat nähtävillä sen kotisivuilla www.ssh.com. iXBRL ESEF -raportti on tilintarkastamaton. Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen PDF-versio on vapaaehtoinen julkaisu. Laatimisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, ”IFRS") mukaisesti. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen, IFRS-sään- nöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen, ellei laatimisperiaat- teissa jäljempänä ole muuta todettu. Konsernitilinpäätöksessä kaikki luvut ovat täysiä euroja, ellei toisin mainita. 22 SSH Communications Security Oyj –konserni Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan toimintavaluu- tassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta. Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan toimintavaluutassa tapahtumapäivän va- luuttakurssiin. Käytännössä käytetään usein kurssia, joka vastaa likimain tapahtumapäivän kurs- sia. Raportointikauden päättyessä monetaariset omaisuuserät ja velat arvostetaan tilinpäätös- päivän kursseja käyttäen. Kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti. Rahoituksen valuuttakurssi- voitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Ulkomaisten konserniyritysten tilinpäätösten muuntaminen Konsernitilinpäätöksessä ulkomaisten konserniyhtiöiden laajojen tuloslaskelmien tuotto- ja ku- luerät sekä rahavirtalaskelmien erät muunnetaan euroiksi liiketoimien toteutumispäivien kurs- seihin. Käytännössä muunnos suoritetaan kuukausittain käyttäen kuukauden keskikurssia. Tase- erät muunnetaan tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Tilikauden laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla toisaalta laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta taseessa aiheuttaa taseessa konser- nin omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryhtiöiden hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun tytäryritys myydään tai siitä luovutaan muuten kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tulosvaikutteisesti osana myyntivoittoa tai -tappiota. Arvioiden käyttö Laadittaessa konsernitilinpäätöstä kansainvälisen tilinpäätöskäytännön mukaisesti yhtiön johto joutuu tekemään arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat kirjattavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määriin sekä esitettyihin ehdollisiin eriin. Nämä arviot ja oletukset perustuvat histo- rialliseen kokemukseen ja muihin perusteltavissa oleviin oletuksiin, joiden uskotaan olevan jär- keviä olosuhteissa, jotka muodostavat perustan tilinpäätökseen merkittyjen erien arvioinneissa. Arvioita ja oletuksia tarkastellaan säännöllisesti ja mahdolliset muutokset kirjataan sillä tilikau- della, jonka aikana arvioita ja oletuksia korjataan. Keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja arvioihin liittyvät epävarmuustekijät, jotka aiheut- tavat riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta seuraavan tilikauden aikana, liittyvät uudelleenjärjestelysuunnitelmiin, arvonalentumistestaukseen, reklamaatioihin, tap- piollisiin sopimuksiin, vireillä oleviin patenttioikeudenkäynteihin sekä laskennallisten verosaa- misten hyödyntämiseen tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vastaan. Uudet IFRS-standardit ja tulkinnat SSH on soveltanut tilikauden aikana voimaantulleita SSH:ta koskevia standardimuutoksia ja tul- kintoja. Vuonna 2023 voimaantulleilla IFRS-standardeilla ja niiden muutoksilla ei ollut olennaista 23 SSH Communications Security Oyj –konserni vaikutusta konsernin tilikauden tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tilinpäätöksen esittämi- seen. Myöhemmin voimaan tulevat muutokset Konserni omaksuu uusia ja muutettuja standardeja sekä tulkintoja voimaantulopäivän mukai- sesti, jos päivä on joku muu kuin raportointivuoden ensimmäinen päivä niin silloin seuraavana työpäivänä. Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätöksen. 24 SSH Communications Security Oyj –konserni 2. SEGMENTTITIEDOT SSH Communications Security Oyj:n liiketoimintamalli, toiminnan luonne ja hallintorakenne ovat sellaisia, että yhtiö raportoi liiketoimintansa yhdessä segmentissä. SSH:n toiminnalla on samanlainen taloudellinen ominaisuus ja samankaltainen tuote- ja palve- lutuotantoprosessien luonne, asiakastyypeiltä, maantieteellisiltä ominaisuuksiltaan, tuotteiden tai palveluiden jakelussa tai palveluiden tarjoamisessa käytettävien menetelmien osalta. Segmenttiraportointi on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitet- tavan sisäisen raportoinnin kanssa. Johtoryhmä on nimitetty ylimmäksi operatiiviseksi päätök- sentekijäksi, joka vastaa resurssien allokoinnista ja suorituskyvyn arvioinnista sekä strategisten päätösten tekemisestä. 3. LIIKEVAIHTO Laskentaperiaatteet Tuloutusperiaatteet SSH Communications Securityn liikevaihto muodostuu pääasiassa ohjelmistotuotteiden lisens- sien myynnistä ja tilausmyynnistä sekä niihin liittyvien ylläpito- ja tukipalveluiden myynnistä ja konsulttipalkkioista. Liikevaihtoa esitettäessä myyntituottoja oikaistaan myönnetyillä alennuk- silla, myyntiin liittyvillä veroilla sekä valuuttakurssieroilla. Lisenssimyynti kirjataan, kun tuotteen tai sen käyttöoikeuden omistamiseen liittyvät merkittä- vät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle ja myynnistä on olemassa sitova sopimus, tuotteen toimitus on tapahtunut sovitun toimituslausekkeen mukaisesti, liiketoimen tuotot ovat luotet- tavasti määriteltävissä sekä liiketoimeen liittyvä taloudellinen hyöty riittävällä todennäköisyy- dellä koituu konsernin hyväksi. Määräysvalta siirtyy ostajalle tiettynä hetkenä. Ylläpitomyynti eli tuotot tuki- ja ylläpitosopimuksista kirjataan suoriteperusteisesti tasaisesti ajan kuluessa. Palveluista saadut tuotot kirjataan, kun palvelu on suoritettu ja taloudellisen hyö- dyn saaminen palvelusuoritteesta on todennäköistä. Laitemyynnistä saadut tuotot kirjataan sil- loin, kun laitteen hallinta siirtyy ostajalle. Mikäli laitetta ei määritellä erillään olevaksi osuudeksi sopimuksen muista suoritevelvoitteista, tuotot laitemyynnistä kirjataan ajan kuluessa sopimus- kauden aikana ja luokitellaan tilausmyynnin liikevaihdoksi. Tilausmyynti sopimuksista kirjataan suoriteperusteisesti tasaisesti ajan kuluessa. Lisenssien käyttöoikeuksista saatujen rojaltituottojen tuloutus tapahtuu sopimuksen tosiasialli- sen sisällön mukaan tiettynä hetkenä. Yleensä konserni saa asiakkailtaan lyhytaikaisia ennakkomaksuja, mutta myös ajoittain merkit- täviä pitkäaikaisia ennakkomaksuja tilaus- tai ylläpito- ja tukipalveluille. Tällöin rahoitusosuus otetaan huomioon ja korkokulut kirjataan ennakkomaksujen kestoajalle. 25 SSH Communications Security Oyj –konserni Asiakkaan kanssa tehdyn sopimuksen täyttämiseen liittyvistä kuluista kirjatut varat Konserni kirjaa asiakkaan kanssa tehdystä sopimuksen täyttämisestä aiheutuvat kulut omai- suuseräksi, kun konserni odottaa kattavansa kustannukset, kulut liittyvät suoraan tunnistetta- vaan sopimukseen ja kustannukset tuottavat resursseja, joita käytetään suoritusvelvoitteen täyttämiseen. Omaisuuseräksi kirjatut menot ovat laitteistokustannuksia, jotka liittyvät suoraan tilauspohjai- seen sopimukseen. Omaisuuserän poistot lasketaan tasapoistoina sen sopimuksen ajalta, johon menoista kirjatut varat liittyvät. Jaksotetut menot kirjataan materiaalikuluiksi. Sopimuksen saamisesta aiheutuvat lisäkustannukset Konserni kirjaa sopimuksen saamisesta aiheutuvat lisäkustannukset omaisuuseräksi, kun kon- serni odottaa kattavansa kustannukset, kulut liittyvät suoranaisesti tunnistettavaan sopimuk- seen ja kulut tuottavat resursseja, joita käytetään suoritusvelvoitteen täyttämiseen. Omaisuuseräksi kirjattavat lisäkustannukset ovat työntekijälle maksettavia myyntikannustin- palkkioita, jotka liittyvät suoraan tilauspohjaiseen sopimukseen. Omaisuuserän poistot laske- taan tasapoistoina sen sopimuksen ajalta, johon menoista kirjatut varat liittyvät. Jaksotetut me- not kirjataan palkkiokuluiksi palkkoihin ja henkilöstökuluihin. € 2023 2022 LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN Tilausmyynti 11 087 410 8 735 935 Lisenssimyynti 868 598 1 916 280 Ylläpitomyynti 7 802 878 8 212 864 Konsultointi ja muut 563 060 419 087 Yhteensä 20 321 947 19 284 167 MAANTIETEELLINEN JAKAUMA Pohjois- ja Etelä-Amerikka 7 799 041 6 985 617 Aasia ja Tyynenmeren alue 1 495 181 1 500 010 Eurooppa, Lähi-Itä ja Afrikka 4 181 656 3 618 492 Suomi 6 846 069 7 180 048 Yhteensä 20 321 947 19 284 167 Vuonna 2023 tai 2022 yhdenkään asiakkaan liikevaihto ei muodostanut yli kymmentä prosent- tia konsernin liikevaihdosta. Palautusvelvollisuus on määritelty kattamaan laitteiston ostohinnan arvon silloin, kun yritys ei pysty tarjoamaan sovitun palvelutason mukaista laitteiston palautuspalvelua. Palautusarvo ei sisällä myytyjen lisenssien ja muiden palveluiden arvoa. 26 SSH Communications Security Oyj –konserni Laitteistojen takuu on rajoitettu 12 kuukauteen. Takuuta voidaan pidentää korkeintaan viiteen vuoteen ostamalla takuupalvelun. Liikevaihto on esitetty asiakkaan sijainnin mukaan ja pitkäaikaiset varat sen mukaan missä va- rat fyysisesti sijaitsevat: 2023 EUR Suomi Muu Eurooppa Yhdysvallat Muut maat Yhteensä Liikevaihto 6 846 069 3 819 376 7 093 945 2 562 557 20 321 947 Pitkäaikaiset varat 22 046 885 - 528 144 47 812 22 622 841 2022 EUR Suomi Muu Eurooppa Yhdysvallat Muut maat Yhteensä Liikevaihto 7 180 048 3 618 492 6 336 074 2 149 554 19 284 167 Pitkäaikaiset varat 22 414 146 - 233 849 27 350 22 675 345 4. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Laskentaperiaatteet Julkiset avustukset Investointihankintoihin saadut julkiset avustukset kirjataan aineellisten ja aineettomien käyttö- omaisuushyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennyksiksi silloin, kun on kohtuullisen varmaa, että ne tullaan saamaan ja että konserni täyttää avustuksen saamisen edellytykset. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Sellaiset saadut julkiset avustukset, jotka on saatu syntyneiden menojen korvaukseksi, tuloute- taan tuloslaskelmaan samalla kun avustuksen kohteeseen liittyvät menot merkitään kuluksi. Täl- laiset julkiset avustukset on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa. Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy 0,2 miljoonaan euroa saatuja avustuksia (0,8 miljoo- naa euroa). Vuonna 2022 lukuun sisältyi myös SSH Secure Collaborationin (ent. Deltagon) kauppaan liittyvän ehdollisen vastikkeen varauksen purku 0,7 miljoonaa euroa. 5. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT € 2023 2022 Työsuhde-etuuksisita aiheutuvat kulut Palkat -11 785 507 -11 617 635 Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt -1 604 863 -1 395 149 Muut henkilösivukulut -677 644 -815 652 Myönnetyt osakeoptiot -420 281 -721 609 Yhteensä -14 488 295 -14 550 044 Tiedot johdon työsuhde-etuuksista on esitetty liitetiedossa 26. Lähipiiri ja tiedot myönnetyistä optioista liitetiedossa 20. Osakeperusteiset maksut. 27 SSH Communications Security Oyj –konserni Henkilöstö 2023 2022 Keskimäärin tilikaudella 150 132 Tilikauden lopussa 158 144 Henkilöstö toiminnoittain tilikauden lopussa Myynti, markkinointi ja asiakastuki 60 53 Tutkimus ja kehitys 77 74 Hallinto 21 17 Yhteensä 158 144 Kuluksi kirjatut tutkimus- ja kehittämismenot € 2023 2022 Yhteensä -7 850 736 -7 204 987 Muut liiketoiminnan kulut € 2023 2022 Ulkopuoliset palvelut -4 808 608 -4 389 755 Poistot -3 463 567 -3 114 745 Muut kulut -1 603 161 -1 123 023 Yhteensä -9 875 336 -8 627 522 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastajan palkkiot olivat toimeksiantoryhmittäin seuraavat: € 2023 2022 Päävastuullinen tilintarkastaja (Ernst & Young Oy) Lakisääteinen tilintarkastus -88 296 -94 158 Muu tilintarkastus -7 400 -21 400 Muut tilintarkastajat: Lakisääteinen tilintarkastus -20 360 -11 436 Veropalvelut -7 465 -7 274 Yhteensä -123 521 -134 267 6. POISTOT JA ARVONALENTUMISET € 2023 2022 KÄYTTÖOMAISUUSLAJEITTAIN Koneet ja kalusto 147 609 95 288 Käyttöoikeusomaisuuserät 412 929 414 738 Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet 1 298 709 1 248 270 Aktivoidut kehittämismenot 1 604 320 1 356 448 Yhteensä 3 463 566 3 114 745 28 SSH Communications Security Oyj –konserni TOIMINNOITTAIN Myynti ja markkinointi 19 354 14 779 Tutkimus ja kehitys 2 110 350 1 787 598 Hallinto 1 333 862 1 312 367 Yhteensä 3 463 566 3 114 745 7. RAHOITUSTUOTOT € 2023 2022 Korkotuotot rahavaroista 6 861 6 980 Muiden sijoitusten arvostus käypään arvoon tu- losvaikutteisesti 8 254 Valuuttakurssivoitot, lainat ja muut saamiset 246 316 570 Yhteensä 15 361 323 549 8. RAHOITUSKULUT € 2023 2022 Valuuttakurssitappiot lainat ja muut saamiset -85 759 -148 658 Korkokulut myyntisopimuksista -502 728 -142 675 Korkokulut vuokrasopimuksista -27 485 -24 046 Muut rahoituskulut -169 124 -246 899 Yhteensä -785 097 -562 278 29 SSH Communications Security Oyj –konserni 9. TULOVEROT Laskentaperiaatteet Tuloverot Tulosvaikutteisesti kirjattu verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta ve- rosta ja laskennallisesta verosta. Verokulu kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi muihin laajan tu- loksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattavien erien osalta, jolloin verovaikutus kirjataan osaksi edellä mainittuja eriä. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotet- tavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan (ja verolakien) perusteella. Veroa oi- kaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla. Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista omaisuus- ja velkaerien kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät myöhemmin vähennet- tävistä verotuksellisista tappioista siltä osin kuin niitä voidaan hyödyntää tulevaisuudessa. Laskennallista veroa määritettäessä on käytetty verokantaa, josta on tilinpäätöspäivään men- nessä säädetty tai joka on käytännössä hyväksytty. Laskennallinen verosaaminen on kirjattu sii- hen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. € 2023 2022 Tuloverot 100 978 86 137 Yhteensä 100 978 86 137 € 2023 2022 Tulos ennen veroja -2 416 588 -681 647 Vero emoyhtiön verokannalla (20%) 483 317 136 329 Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavat verokannat 695 3 233 Vähennyskelvottomat menot -7 405 -7 099 Verovapaat tuotot 8 925 8 382 Vähennyskelpoiset hybridilainan korkokulut 276 000 276 000 Aikaisempien verotappioiden käyttö, joista ei ole kirjattu las- kennallista verosaamista 181 540 325 088 Tilikauden tappiosta kirjaamaton laskennallinen verosaaminen -555 734 -92 559 Verotuksessa vähentämättä jätetyistä poistoista kirjaamaton laskennallinen verosaaminen -211 895 -550 320 Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta -1 592 -44 529 Muut välittömät verot -877 -1 247 Muut väliaikaiset erot -71 997 32 859 Tuloverot laajassa tuloslaskelmassa 100 978 86 137 Konsernin verotuksessa käyttämättömien tappioiden määrä, joista ei varovaisuusperiaatteen mukaisesti ole kirjattu laskennallista verosaamista, on 5,3 miljoonaa euroa (8,7 miljoonaa eu- roa). Näistä 1,3 miljoonaa euroa (1,8 miljoonaa euroa) on kotimaassa ja 4,3 miljoonaa euroa (6,9 miljoonaa euroa) Yhdysvalloissa. Verotukselliset tappiot vanhenevat kotimaassa vuosien 2024−2031 aikana ja Yhdysvalloissa vuosien 2024−2038 aikana. Verotuksellisista tappioista kir- jaamattomien laskennallisten verosaamisten määrä on 1,7 miljoonaa euroa (1,8 miljoonaa 30 SSH Communications Security Oyj –konserni euroa). Luvuissa on huomioitu vuoden 2023 verotuksessa käytettävät tappiot, joita ei ole vielä vahvistettu. Konsernin emoyhtiössä on lisäksi verotuksessa vähentämättä jätettyjä tutkimus- ja tuotekehi- tysmenoja sekä poistoja 42,9 miljoonaa euroa (43,4 miljoonaa euroa), joista ei ole kirjattu las- kennallista verosaamista. Näistä kirjaamaton laskennallinen verosaaminen on 8,6 miljoonaa euroa (8,7 miljoonaa euroa). Konsernin tytäryhtiöissä ei ole voittovaroja, joiden kotiuttamisesta syntyisi veroseuraamuksia. 10. OSAKEKOHTAINEN TULOS Laskentaperiaatteet Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön kantaosakkeiden omista- jille kuuluva tulos tilikauden aikana ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet maksamattomat hybridilainan korot. Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos Konsernin osakeoptiojärjestelyjen puitteissa liikkeeseen lasketuilla osakeoptioilla on laimentava vaikutus, kun niiden merkintähinta on osakkeen käypää arvoa alempi. Laskettaessa laimennus- vaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta osakeoptioita käsitellään kuitenkin laimentavina ainoastaan, jos niiden vaihtaminen osakkeisiin pienentäisi osakekohtaista tulosta tai kasvattaisi osakekohtaista tappiota. Konsernin tuloksen ollessa tappiollinen osakeoptioita ei siis käsitellä laimentavina. Laimennettua osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet maksamattomat hybridilainan korot. € 2023 2022 Emoyrityksen omistajille kuuluva tulos -2 707 437 -533 579 Hybridilainan korot -1 380 000 -1 380 000 Liikevoitto/-tappio laimennusvaikutuksella -4 087 437 -1 913 597 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana, 1 000 40 482 39 407 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 40 481 569 39 407 304 Osakekohtainen tulos -0,10 -0,05 Osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistu määrä, 1 000 40 482 39 407 Osakkeiden määrä laimennusvaikutuksella keskimäärin 40 481 569 39 407 304 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos -0,10 -0,05 * Osakeoptioita ei oteta huomioon laimennettua osakekohtaista tulosta laskettaessa, kun tulos on tappiollinen ja osakekohtainen tulos negatiivinen 31 SSH Communications Security Oyj –konserni 11. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Laskentaperiaatteet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Konserniyhtiöiden käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu taseessa alkuperäiseen hankinta- menoon vähennettynä kertyneillä poistoilla sekä mahdollisilla arvonalentumisilla. Kun käyttö- omaisuushyödykkeen osaa käsitellään erillisenä hyödykkeenä, osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan ja mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Muussa tapauk- sessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjan- pitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. Poistot on laskettu tasapoistoina kunkin omaisuuserän hankintamenon poistamiseksi jään- nösarvon määrään asti sen arvioituna taloudellisena vaikutusaikana.  Koneet ja kalusto: 5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta.  Atk-laitteet: 3-5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta.  Vuokrahuoneistojen perusparannusmenot: vuokrasopimuksen kestoaikana, kuitenkin enintään 7 vuotta, alkaen aktivointivuodesta. Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutok- sia. Luovutusvoitot määritetään vertaamalla luovutushintaa jäljellä olevaan kirjanpitoarvoon, ja ne sisällytetään liiketoiminnan muihin tuottoihin. Luovutuksesta syntyneet arvonalentumistappiot kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin. € 2023 2022 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 2 432 571 2 211 773 Valuuttakurssimuutokset -10 272 16 414 Lisäykset 162 395 204 383 Hankintameno 31.12. 2 584 694 2 432 571 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 2 176 328 2 069 306 Valuuttakurssimuutokset -9 882 11 734 Tilikauden poistot 142 685 95 288 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 2 309 130 2 176 328 Kirjanpitoarvo 31.12. 275 563 256 243 32 SSH Communications Security Oyj –konserni € 2023 2022 Muut aineelliset hyödykkeet Hankintameno 1.1. 79 673 76 428 Valuuttakurssimuutokset -1 935 3 245 Hankintameno 31.12. 77 738 79 673 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 67 283 59 241 Valuuttakurssimuutokset -1 935 3 245 Tilikauden poistot 4 796 4 796 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 70 144 67 283 Kirjanpitoarvo 31.12. 7 594 12 391 Aineelliset hyödykkeet 31.12. 283 158 268 634 12. KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUS € 2023 2022 Rakennukset Hankintameno 1.1. 2 380 447 1 637 695 Valuuttakurssimuutokset -25 880 22 778 Lisäykset 813 713 909 903 Vähennykset -83 308 -189 928 Hankintameno 31.12. 3 084 972 2 380 447 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 1 503 921 1 068 347 Valuuttakurssimuutokset -19 752 20 837 Tilikauden poistot 412 929 414 738 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 1 897 098 1 503 921 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 187 874 876 526 Käyttöoikeusomaisuus koostuu vuokratuista toimistotiloista sekä ohjelmistosta. Käyttöoikeusomaisuuden kasvu vuonna 2023 johtuu pääosin leasingvastuiden kirjanpidollisen arvion muutoksesta. SSH:n johto arvioi sopimusten todennäköisen vuokra-ajan, jos sopimuk- sessa ei ole mainittu päättymispäivää tai irtisanomisaika on alle 12 kuukautta. Yhdysvalloissa sijaitsevan toimiston vuokrasopimusta jatkettiin kiinteällä sopimuksella tammi- kuuhun 2027 asti. APAC-alueen uusi toimistotila vuokrattiin lokakuusta 2023 alkaen vuoden määräaikaisella ja sen jälkeen toistaiseksi voimassaolevalla sopimuksella. Nämä sopimukset kas- vattivat käyttöoikeusomaisuutta sekä vuokrasopimusvelkaa 0,4 miljoonalla eurolla vuonna 2023. Lisätietoja vuokrasopimuksista löytyy liitetiedosta 23. Vuokrasopimukset. 33 SSH Communications Security Oyj –konserni 13. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Laskentaperiaatteet Aineettomat hyödykkeet Tutkimus- ja kehittämismenot Tutkimusmenot kirjataan tulosvaikutteisesti kuluksi. Keskeneräisistä projekteista syntyneet ke- hittämismenot, jotka liittyvät uusien tai kehittyneempien tuotteiden suunnitteluun ja testauk- seen, merkitään taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi aktivointikriteerien täytyttyä siihen mää- rään asti kuin niiden odotetaan tuottavan vastaista taloudellista hyötyä. Merkittävimmät akti- voitavat kehittämismenot muodostuvat tuotekehityksen henkilöstökuluista ja tuotekehityksen alihankintakuluista. Muut kehittämismenot kirjataan suoraan kuluksi. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida myöhemmillä tilikausilla. Aktivoidut kehittämismenot testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Aktivoidut kehittä- mismenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen hankintamenoonsa kertyneillä pois- toilla ja arvonalentumisilla vähennettyinä. Aktivoitujen kehittämismenojen taloudellinen vaiku- tusaika on 5 vuotta, jonka kuluessa aktivoidut menot kirjataan kuluiksi tasapoistoina. Ohjelmistot Ohjelmistoihin lukeutuvat hankitut ohjelmistolisenssit. Ne kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja poistetaan tasapoistoina taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Hyödyk- keiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tar- vittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Si- säiseen käyttöön hankittujen ohjelmistojen poistoaika on kolmesta viiteen vuotta. Muut aineettomat oikeudet Aineettomiin oikeuksiin lukeutuvat hankitut teknologiapatentit, tavaramerkit, asiakassuhteet ja teknologiat. Ne kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja poistetaan tasapois- toina taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaiku- tusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudel- lisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Vaikutusaika on 5-10 vuotta. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko viitteitä sille, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovu- tuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kysei- sestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuus- erään liittyvistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerry- tettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Ar- vonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän 34 SSH Communications Security Oyj –konserni taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan siinä tapauksessa, mikäli on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Liikearvo Hankinnat käsitellään hankintamenetelmän mukaan. Liikearvo vastaa sitä osaa hankintame- nosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen tai liiketoiminnan yksilöitävissä olevien varojen, velkojen ja ehdollisten velkojen nettomääräisestä käyvästä arvosta hankinta-ajankoh- tana. Liikearvo kuvastaa tyypillisesti hankitun markkinaosuuden, liiketoimintaosaamisen sekä odotettujen synergioiden arvoa. Liikearvosta ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan sen mah- dollinen arvonalentuminen arvioidaan vähintään vuosittain. Konserni arvioi liikearvon kirjanpitoarvon vuosittain tai useammin, jos viitteitä mahdollisesta arvonalentumisesta on olemassa. Liikearvo kohdistetaan konsernin rahavirtaa tuottaville yksi- köille (CGU), jotka on identifioitu sen mukaan, missä maassa ja missä liiketoimintayksikössä lii- kearvoa seurataan sisäisessä johdon raportoinnissa. CGU:n kerrytettävissä oleva rahamäärä las- ketaan käyttöarvolaskelmien avulla. Kassavirtaperusteinen käyttöarvo määritellään laskemalla ennustettujen kassavirtojen diskontattu nykyarvo. Ennustetut kassavirrat perustuvat johdon ar- vioihin. Laskelmien diskonttokorko perustuu pääoman keskimääräiseen kustannukseen (WACC), jota sovelletaan sillä valuutta-alueella, jolla CGU:n voidaan katsoa sijaitsevan (maa tai liiketoiminta-alue). Pääoman keskimääräinen painotettu kustannus heijastaa markkinoiden kä- sitystä rahan aika-arvosta sekä SSH konsernin liiketoimintaan liittyvistä riskeistä. Mahdollinen liikearvon arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Aiemmin kirjattua lii- kearvon arvonalentumistappiota ei palauteta. € 2023 2022 Aktivoidut tuotekehityskustannukset Hankintameno 1.1. 15 715 539 13 792 363 Lisäykset 2 135 081 1 923 176 Hankintameno 31.12. 17 850 620 15 715 539 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 11 671 674 10 315 227 Tilikauden poistot 1 604 320 1 356 447 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 13 275 994 11 671 674 Kirjanpitoarvo 31.12. 4 574 626 4 043 865 € 2023 2022 Asiakkaisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet Hankintameno 1.1. 8 188 079 8 188 079 Hankintameno 31.12. 8 188 079 8 188 079 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 1 418 981 605 173 Tilikauden poistot 813 808 813 808 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 2 232 789 1 418 981 Kirjanpitoarvo 31.12. 5 955 290 6 769 098 35 SSH Communications Security Oyj –konserni € 2023 2022 Muut aineettomat hyödykkeet Hankintameno 1.1. 6 550 223 6 210 006 Lisäykset 382 188 340 217 Hankintameno 31.12. 6 932 411 6 550 223 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 4 438 624 3 991 726 Tilikauden poistot 425 690 406 398 Arvonalentumiset 51 828 40 500 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 4 916 142 4 438 624 Kirjanpitoarvo 31.12. 2 016 269 2 111 598 Liikearvo 8 594 625 8 594 625 Aineettomat hyödykkeet 31.12. 21 140 810 21 519 186 Kyberleijona Oy osti 26.4.2021 100 prosenttia äänivaltaan oikeuttavista osakkeista SSH Secure Collaboration Oy:stä. SSH Secure Collaboration Oy vaihtoi nimensä Deltagon Oy:stä vuonna 2023. Hankinta lisäsi konsernin asiakkaisiin liittyviä ja teknologiaan perustuvia aineettomia hyö- dykkeitä 8,5 miljoonalla eurolla. Hankinnasta syntyi myös liikearvoa 8,6 miljoonaa euroa. Han- kinta lisäsi aineettomia hyödykkeitä yhteensä 17,1 miljoonaa euroa. Asiakkaisiin liittyvät aineet- tomat hyödykkeet poistetaan kymmenen vuoden aikana ja teknologiaan perustuvat viiden vuo- den aikana. Liikearvosta saatu hyöty ei ole aikasidonnaista, joten sitä ei säännönmukaisesti pois- teta vaan testataan arvonalentumisen varalta. Liikearvo Liikearvosta ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan se testataan arvonalentumisen varalta vä- hintään kerran vuodessa. SSH konsernin liikearvo syntyy yhdestä rahavirtaa tuottavasta yksi- köstä (CGU), mikä on SSH Secure Collaboration. Käyttöarvo määritellään tulevien viiden vuoden rahavirtojen nykyarvona perustuen johdon tekemään arvioon. Viiden vuoden ylittävät rahavirrat käsitellään terminaaliarvomenetelmällä. Merkittävimmät muuttujat arvonalenemistestauksessa olivat liikevaihdon kasvu seuraavan vuo- den aikana 5 % ja seuraavien neljän vuoden aikana 5-8 %, terminaaliarvo 1 % ja diskonttokorko 17,9 %. Merkittävimmät muuttujat on määritelty CGU:n kasvuodotusten sekä historiallisen kas- vun perusteella. Diskonttokorkona käytetään pääomakustannuksen painotettua keskiarvoa en- nen veroja (WACC). Diskonttokoron osatekijät ovat riskitön korko, markkinariskipreemio, yritys- kohtainen riskilisä (4,0%), toimialakohtainen beta, vieraan pääoman kustannus ja velan ja oman pääoman suhde. Testattu kokonaisuus sisälsi liikearvon, asiakkaisiin liittyvät ja teknologiaan pe- rustuvat hyödykkeet sekä nettokäyttöpääoman. Omaisuuserästä tehdään arvonalenemiskirjaus, mikäli sen kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistestausten perusteella CGU ei osoittanut liikearvon alaskir- jaustarvetta kaudelle, joka päättyi 31.12.2023. SSH Secure Collaboration CGU:n käyttöarvo ylitti kirjanpitoarvon 8,3 miljoonalla eurolla. 36 SSH Communications Security Oyj –konserni CGU:n arvostukselle on tehty herkkyysanalyysi käyttämällä erilaisia pessimistisempiä skenaa- rioita keskeisille arvonalentumistestauksessa käytetyille muuttujille. Kun muut muuttujat pysy- vät samoina, diskonttokoron kasvu yli 10,77 %-yksikköä tai odotettavan kasvun väheneminen yli 2,66 %-yksikköä voisi aiheuttaa alaskirjaustarpeen. Tilikauden aikana ei kirjattu liikearvon arvonalentumista. Aktivoitujen tuotekehityskustannusten arvonalentumistestaus Yhtiö on tilinpäätöspäivänä arvioinut taseelle aktivoitujen tuotekehityskustannusten omaisuus- erän arvon käyttäen johdon arviota tuotekohtaisesta kasvusta vuoden 2023 liikevaihtoon ver- rattuna sekä vuoden 2023 kulurakennetta. Markkinoilla olevien uusien tuotteiden osalta raha- virtaennusteet perustuvat vuoden 2024 budjettiin. Diskonttauskorkona on käytetty 11–14,5 prosenttia. Testauksen tuloksena arvonalentumisriskiä ei havaittu. Tehtyjen herkkyyslaskelmien mukaan minkään keskeisen muuttujan (myynti, kannattavuus ja diskonttauskorko) merkittävä- kään muutos ei johtaisi tilanteeseen, jossa omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittäisi sen kerrytettä- vissä olevan rahamäärän. 14. VAIHTO-OMAISUUS Laskentaperiaatteet Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Vaihto-omaisuus muodostuu valmiista tuotteista, jotka on tarkoitettu myytäväksi tai palvelu- tuotannossa käytettäväksi. EUR 2023 2022 Valmiit tuotteet 378 628 327 149 Matkalla olevat tuotteet 1 910 Vaihto-omaisuus yhteensä 380 539 327 149 15. MYYNTISAAMISET JA SAADUT ENNAKOT Laskentaperiaatteet Konserni soveltaa IFRS 9 mukaista yksinkertaistettua odotettavissa olevien luottotappioiden mallia, jonka mukaan kaikista myyntisaamisista ja sopimukseen perustuvista omaisuuseristä kir- jataan koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot. Luottotappiot kirjataan tulos- laskelmaan muihin liiketoiminnan kuluihin. Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko odotettavissa yksittäisen rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvonalentumisesta. Konserni kirjaa myyntisaami- sista arvonalentumistappion, kun on odotettavissa, että saamista ei saada perityksi täysimää- räisesti. Velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin todennäköisyys, maksujen lai- minlyönti tai maksusuorituksen viivästyminen yli 90 päivää voi olla näyttöjä myyntisaamisen ar- vonalentumisesta. 37 SSH Communications Security Oyj –konserni Myyntisaamiset € 2023 2022 Myyntisaamiset yhteensä 3 561 839 8 100 578 Myyntisaamiset valuutoittain 2023 2022 EUR 1 531 156 4 724 338 USD 1 658 301 3 028 880 CHF 313 505 281 679 SEK 58 877 65 681 Yhteensä 3 561 839 8 100 578 Myyntisaamisten ikäjakauma Arvonalentumis- kirjausprosentti 2023 2022 Erääntymättömät 0,5 % 2 916 592 7 592 170 Erääntyneet < 30 päivää 2,0 % 624 669 405 966 31-60 päivää 3,0 % 35 687 24 215 61-90 päivää 10,0 % 198 101 258 91-120 päivää 20,0 % 4 637 184 121-180 päivää 30,0 % > 181 päivää 100,0 % 482 61 409 Arvonalentumistappiot -20 426 -84 623 Yhteensä 3 561 839 8 100 578 Myyntisaamisten maksuehdot ovat vaihtelevat. Suurin osa myyntisaamisista on 30 päivän maksuehdolla. Konsernissa ei kirjata arvonalentumista täysimääräisesti yli 90 päivää vanhoihin saamisiin, sillä historiallisesti luottotappiot ovat olleet hyvin pieniä. Myyntisaamisten ja ostovelkojen alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen näiden saamisten ja velkojen maturiteetti huomioon ottaen. Sopimusvastuut € 2023 2022 Saadut ennakot 12 555 190 14 058 833 Saadut julkiset avustukset 47 144 15 348 Saadut ennakot 12 602 334 14 074 182 38 SSH Communications Security Oyj –konserni 16. MUUT SAAMISET € 2023 2022 Arvonlisäverosaaminen 64 352 84 190 Talletukset 147 728 149 175 Ennakkoon maksetut omaisuuserät 446 436 356 614 Muut lyhytaikaiset saamiset 3 991 10 868 Yhteensä 662 507 600 848 Ennakkomaksut Konsernin ennakkoon maksetut omaisuuserät koostuvat myytyjen tavaroiden materiaalikustan- nuksista ja myynnin kannustinpalkkioista. Materiaalikustannukset, jotka ovat sopimuksen täyt- tämisestä aiheutuvia kustannuksia, kirjataan taseelle ennakkomaksuihin, kun sopimuskausi on 12 kuukautta tai pidempi ja sopimuksen täyttämisestä aiheutuvat kustannukset ovat olennaisia, ja sopimuksesta kertyvät tuotot kirjataan ajan kuluessa. Myynnin kannustinpalkkiot, jotka ovat sopimuksen täyttämisestä aiheutuvia kustannuksia, kir- jataan taseelle ennakkomaksuihin, kun sopimuskausi on 12 kuukautta tai pidempi ja sopimuksen toteuttamisesta aiheutuvat kustannukset ovat olennaisia, ja sopimuksesta kertyvät tuotot kirja- taan ajan kuluessa. Ennakkoon maksetut omaisuuserät kirjataan kuluksi ajan kuluessa sopimuskauden aikana sopi- muksesta saatavien tuottojen suhteessa. Vuonna 2023 ennakkoon maksetuista omaisuuseristä kirjattiin kuluksi 48 994 euroa (57 734). Ennakkoon maksetuista omaisuuseristä ei ole kirjattu arvonalennusta vuonna 2023. 39 SSH Communications Security Oyj –konserni 17. OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT Laskentaperiaatteet Osakepääoma Osakepääoma koostuu emoyrityksen kantaosakkeista, jotka luokitellaan omaksi pääomaksi. Osakkeille maksettavat osingot vähennetään omasta pääomasta, sillä tilikaudella, jonka aikana niiden jakamisesta tehdään päätös yhtiökokouksessa. Osakeantimenot Uudesta osakeannista välittömästi johtuvat menot, lukuun ottamatta liiketoimintojen yhdistä- misestä syntyviä menoja, esitetään verovaikutuksella oikaistuna saatujen maksujen vähennyk- senä omassa pääomassa. Omat osakkeet Jos SSH Communications Security Oyj tai sen tytäryritykset ostavat emoyrityksen osakkeita, maksettu vastike, mukaan lukien kaikki siihen liittyvät transaktiomenot verovaikutuksella oikais- tuna, vähennetään vapaan oman pääoman kokonaismäärästä, kunnes ne mitätöidään tai niistä luovutaan. Jos omia osakkeita myydään, kaikki saadut vastikkeet sisällytetään omaan pää- omaan. Konserniyhtiöiden hallussa ei ollut emoyrityksen osakkeita 31.12.2023 eikä 31.12.2022. Yhtiöjärjestyksen mukaan SSH Communications Security Oyj:n vähimmäisosakepääoma on 600 000 euroa ja enimmäisosakepääoma 2 400 000 euroa; näissä rajoissa osakepääomaa voi- daan korottaa tai alentaa yhtiöjärjestystä muuttamatta. Osakkeen nimellisarvo on 0,03 euroa ja osakkeiden lukumäärä siten vähintään 20 miljoonaa ja enintään 80 miljoonaa kappaletta. Yhti- öllä on yksi osakesarja, jonka osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Yhtiön kauppa- rekisteriin merkitty ja täysin maksettu osakepääoma 31.12.2023 oli 1 219 932,66 euroa (1 189 893,18 euroa) sekä osakkeiden lukumäärä 40 664 422 (39 663 106). Osakepääoman muutokset Osakkeiden lukumäärä Osakepääoma, € 31.12.2022 39 663 106 1 189 893 Merkinnät osakeoptioilla 1 001 316 30 039 31.12.2023 40 664 422 1 219 932 OMAN PÄÄOMAN RAHASTOJEN KUVAUKSET: Osakepääoma Osakepääomaan merkitään osakeantien sekä optioiden merkitsemisen yhteydessä saatu osak- keiden merkintähinta siltä osin kuin merkintähintaa ei osakeantipäätöksessä ole päätetty kir- jattavaksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannin järjestelykulut vähenne- tään voittovaroista. 40 SSH Communications Security Oyj –konserni Muuntoerot Muuntoerot sisältävät ulkomaisten tytäryritysten tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto muodostuu puretusta ylikurssirahastosta, joka on syntynyt osakeoptioilla tehtyjen osakemerkintöjen maksuista. Lisäksi se sisältää osakkeiden merkintähinnan siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepää- omaan. Hybridilaina Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa ja jolla ei ole eräpäivää (perpetuaalilaina). Se käsitellään konsernin IFRS-tilinpäätöksessä oman pääoman eränä. Hybridilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia. Muun oman pääoman rahasto sisältää SSH Communications Security Oyj:n maaliskuussa 2015 liikkeeseen laskeman 12 miljoonan euron vaihdettavan hybridilainan, jonka merkitsivät insti- tutionaaliset sijoittajat. Emoyhtiön pääomistaja Tatu Ylönen merkitsi hybridilainaa 500 000 eu- roa. Hybridilainan korko oli kiinteä 7,5 prosenttia 30.3.2020 saakka, jonka jälkeen korko nousi neljä prosenttiyksikköä 11,5 prosenttiin. Yhtiöllä oli oikeus lunastaa laina takaisin tietyin edel- lytyksin 3 vuoden mutta aiemmin kuin 5 vuoden kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä, tai 5 vuo- den kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä. Hybridilainan haltijoilla oli oikeus vaihtaa lainansa yh- tiön osakkeisiin vaihtokurssilla 4,76 euroa per osake 30.3.2020 saakka. 18. PÄÄOMAN HALLINTA Laskentaperiaatteet Rahoitusvelat Konsernin rahoitusvelat luokitellaan joko käypään arvoonsa tulosvaikutteisesti kirjattaviin ra- hoitusvelkoihin tai muihin rahoitusvelkoihin (jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoi- tusvelat). Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siir- tää velan suorittamista vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakannut olemasta olemassa eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu ja sen voimassaolo on lakannut. Konsernilla ei ollut johdannaissopimuksia tilikaudella 2023 eikä 2022. Muut rahoitusvelat –ryhmään (jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvelkoihin) si- sältyvät merkittävimpänä erinä ostovelat. Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin toiminnan jatkuvuus. Pää- omarakennetta voidaan hallita päätöksillä, jotka koskevat mm. osinkoa ja muuta varojen jakoa, omien osakkeiden hankkimista konsernille ja osakeanteja. Pääomana hallinnoidaan konserni- taseen osoittamaa omaa pääomaa. Konserniin ei sovelleta ulkopuolisia pääomavaatimuksia. Konserni laski maaliskuussa 2015 liikkeeseen hybridilainan, joka sisällytetään konsernin omaan pääomaan. 41 SSH Communications Security Oyj –konserni Pääomarakenteen kehitystä kuvaavia tunnuslukuja ovat omavaraisuusaste ja nettovelkaantu- misaste. Nettovelkaantuminen, € 2023 2022 Lainat 1 245 000 1 745 000 Vuokrasopimusvelat 1 188 099 877 942 Rahavarat 2 153 105 5 719 583 Nettovelat 279 993 -3 096 641 Oma pääoma yhteensä 9 218 509 11 087 036 Omavaraisuusaste 49.16 % 46.07 % Nettovelkaantumisaste (gearing) 3.04 % -27.93 % Korollinen velka sisältää ELO eläkevakuutusyhtiöltä otetun eläkelainan 1,2 miljoonaa euroa. 19. RAHOITUSVARAT Laskentaperiaatteet Rahoitusvarat Rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat ra- hoitusvarat, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat. Rahoitusvarat luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä ja luokittelu riippuu rahoitusva- rojen hallinnoinnissa käytettävästä liiketoimintamallista ja rahavirtoja koskevista sopimuseh- doista. Rahoitusvarat kirjataan alun perin käypään arvoonsa ja kun kyseessä ovat muut kuin käy- pään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokitellut varat, transaktiomenot sisällytetään nii- den alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun konserni on me- nettänyt sopimusperäisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt riskit ja tuotot merkit- tävimmiltä osin konsernin ulkopuolelle. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kau- pantekopäivänä. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat sisältävät rahoitusvaroja, jotka ovat alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin. SSH:ssa tähän luokkaan kuuluvat rahamarkkinasijoitukset. Rahoitusvarojen käypien arvojen muutokset sekä realisoituneet ja realisoitumattomat voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelman rahoituseriin, sillä kaudella, jolloin ne syntyvät. Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko yksittäisen rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvo alentunut. Rahavarat Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. 42 SSH Communications Security Oyj –konserni € 2023 2022 Kassa ja pankkitalletukset 2 153 105 5 719 583 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 1 508 254 Rahoitusvarat yhteensä 3 661 359 5 719 583 Kassa ja pankkitalletukset € 2023 2022 Kassa ja pankkitalletukset 2 153 105 5 719 583 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat € 2023 2022 Kirjanpitoarvo 1.1. 0 Lisäykset 1 500 000 Käyvän arvon muutokset 8 254 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 508 254 Konsernin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat koostuvat matalan ris- kiprofiilin sijoituskorista, joka sijoittaa lyhytaikaisiin arvopapereihin. Sijoituskorin käypä arvo perustuu sijoituksen kohteiden markkina-arvoihin jotka salkunhoitoyhtiö raportoi yhtiölle kuu- kausittain. Käyvän arvon muutokset raportoidaan tuloslaskelman rahoituserissä. Sijoituskori luokitellaan käyvän arvon hierarkiatasolle 1 eli käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin hintoihin. 20. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT Laskentaperiaatteet Työsuhde-etuudet Eläkkeet Konsernin eläkejärjestelyt noudattavat eri maiden paikallisia säännöstöjä ja käytäntöjä. Konser- nin henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Konsernin elä- kejärjestelyt ovat maksuperusteisia. Maksuperusteisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiin- teitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mi- käli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Mak- superusteisissa järjestelyissä suoritukset kirjataan kuluiksi sinä kautena, johon maksusuoritus liittyy. Osakeperusteiset maksut Konsernin johdolle ja henkilöstölle on annettu optio-oikeuksia. Optiot annetaan kiinteällä mer- kintähinnalla, joka määritellään optio-ohjelman ehdoissa. Optio-oikeudet arvostetaan käypään arvoonsa niiden myöntämispäivänä ja kirjataan kuluksi tu- losvaikutteisesti tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Optioiden myöntämishetkellä 43 SSH Communications Security Oyj –konserni määritetty kulu perustuu konsernin arvioon niiden optioiden määrästä, joihin oletetaan synty- vän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Käypä arvo on määritelty Black & Scholes - optiohinnoittelumallia käyttäen. Sellaisten ehtojen vaikutuksia, jotka eivät ole markkinaperus- teisia, ei sisällytetä option käypään arvoon vaan ne otetaan huomioon niiden optioiden mää- rissä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Oletukset optioi- den lopullisista määristä päivitetään jokaisena tilinpäätöspäivänä, ja arvioiden muutokset kirja- taan tulosvaikutteisesti. Kun optio-oikeudet käytetään, osakemerkintöjen perusteella saadut ra- hasuoritukset kirjataan osakepääomaan ja sijoitetun vapaan pääoman rahastoon järjestelyn eh- tojen mukaisesti mahdollisilla transaktiomenoilla oikaistuna. Yhtiön harjoittamalla toimialalla on kansainvälisesti tyypillistä, että työntekijöitä palkitaan ja motivoidaan oman pääoman ehtoisilla kannustinohjelmilla, kuten optio-ohjelmilla. Yhtiön optio- ohjelmien piiriin kuuluu yhtiön henkilöstöä. Optiot menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä. Tilinpäätöshetkellä SSH Communications Security Oyj:llä oli ulkona olevia käyttämättömiä opti- oita 1 773 809 kappaletta (2 302 127 kpl). Käyttämättömät optiot oikeuttavat 4,4 prosentin omistusosuuteen ja äänimäärään. Kaikkien käyttämättömien optioiden toteutushinnan paino- tettu keskiarvo oli 2,3 euroa (1,0 euroa). Toteuttamatta olevien optioiden juoksuajan painotettu keskiarvo oli 2,2 vuotta (1,2 vuotta). Optioiden toteutushinta vaihtelee 0,93 eurosta 2,98 euroon sekä sopimuksen jäljellä oleva juoksuaika 0,2 vuodesta 3,1 vuoteen. Optionhaltija voi merkitä osakkeen, mikäli henkilö on konsernin palveluksessa merkintäajan al- kaessa. Optio-ohjelmien tiedot: Optio- ohjelma Optio- todis- tus Liikkeeseen- laskupäivä Merkintäaika Merkintä- hinta Käyttämättömät optiot, kpl Alku Loppu 2018 2018 22/02/2018 01/12/2020 31/03/2022 2,09 0 2019 A 2019 A 18/12/2018 01/12/2021 31/03/2023 1,56 281 329 2020 A 2020 A 13/02/2020 01/12/2021 31/03/2024 0,93 374 609 2022 A 2022 A 23/02/2022 22/02/2024 31/03/2026 2,98 980 000 2023A 2023A 01/01/2023 23/02/2024 31/03/2027 2,24 980 000 Yhteensä 2 615 938 Ulkona olevien optio-oikeuksien määrän muutos: 2023 2022 Ulkona olevat optio-oikeudet 1.1. 2 302 127 1 915 334 Myönnetyt optiot 935 200 914 000 Menetetyt optiot 81 000 93 000 Mitätöidyt optiot 392 202 50 000 Toteutetut optiot 990 316 384207 Ulkona olevat optio-oikeudet 31.12. 1 773 809 2 302 127 Toteutettavissa olevat optio-oikeudet 31.12. 1 773 809 2 302 127 44 SSH Communications Security Oyj –konserni Optio-ohjelmien käypä arvo on määritetty optioiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan syntymisajanjakson aikana. Käypä arvo on määritetty Black & Scholes -hin- noittelumallilla. Kauden 2023 aikana myönnettyjen optioiden määritysparametrit ovat: 2023 Osakehinta myöntämishetkellä, € 1,64 Osakehinta tilinpäätöshetkellä, € 1,32 Merkintähinta, € 2, 24 Odotettu volatiliteetti 52,6 % Voimassaoloaika, vuotta 3,80 Riskitön korko 2,93 % Odotetut osingot, € 0,00 Arvonmääritysmalli Black & Scholes Käypä arvo 31.12.2022, € 470 162 1 Odotettu volatiliteetti on määritetty laskemalla konsernin osakkeen historiallinen volatiliteetti käyt- täen kuukausittaisia havaintoja vastaavalta voimassaoloajalta. Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus, € 2023 2022 Osakeperusteiset maksut 420 281 721 609 21. OSTOVELAT JA MUUT VELAT € 2023 2022 Ostovelat 481 795 680 205 Henkilöstösidonnaiset 3 169 239 3 911 966 Kulujaksotukset 43 049 46 404 Arvonlisäverovelka 356 371 801 895 Muut velat 1 822 123 1 848 040 Yhteensä 5 872 577 7 288 510 22. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA Konserni altistuu normaalissa liiketoiminnassaan rahoitusriskeille. Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Valuuttariski Konserni toimii kansainvälisesti ja on siten altistunut eri valuuttapositioista aiheutuville transaktioriskeille. Konsernin kannalta merkittävin valuutta on Yhdysvaltojen dollari (USD). Transaktioriskiä hallitaan nettoposition pohjalta tarvittaessa käyttäen valuuttatermiinejä tai optioita. Tällä hetkellä konserni ei suojaa nettopositioita. Uusien nettopositioiden suojaaminen/suojaamatta jättäminen päätetään tapauskohtaisesti. Konserni ei tällä hetkellä sovella suojauksiin suojauslaskentaa. Tällöin suojausvoitot/-tappiot ovat tulosvaikutteisia. Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen 31.12.2023 valuuttaposition mukaisessa tilanteessa eu- roon verrattuna 10 prosentilla nostaisi konsernin tulosta ennen veroja 20 tuhatta euroa. 45 SSH Communications Security Oyj –konserni Vastaavasti Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen euroon verrattuna 10 prosentilla heikentäisi konsernin tulosta ennen veroja 17 tuhatta euroa. Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen 31.12.2023 valuuttaposition mukaisessa tilanteessa eu- roon verrattuna 10 prosentilla nostaisi konsernin liikevaihtoa 860 tuhatta euroa. Vastaavasti Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen euroon verrattuna 10 prosentilla heikentäisi konsernin liikevaihtoa 700 tuhatta euroa. Korkoriski Konsernin korollinen velka oli tilinpäätöshetkellä 1 245 000 euroa ja se muodostui eläkelai- nasta 1 245 000 euroa. Eläkelainan kokonaiskorko muodostuu viitekorosta ja siihen lisättä- västä 0,50 %:n marginaalista. Vuoden 2023 aikana kokonaiskorko oli 0,80 %. Konsernin rahamarkkinasijoitukset altistavat sen rahavirran korkoriskille, mutta niiden vaiku- tus ei ole merkittävä kokonaisuudessaan. Sijoitustoiminnan markkinariski Yhtiön varat on sijoitettu yhtiön hallituksen hyväksymän sijoituspolitiikan mukaisesti. Sijoitta- miseen käytettävissä olevat varat määräytyvät kassa- ja likviditeettiennusteiden perusteella. Tavoitteena on tuottaa vakaata positiivista tuottoa ja vähintään varmistaa, että sijoitetut ni- mellismäärät voidaan lunastaa. Sijoituksista aiheutuvaa markkinariskiä hallitaan määrittele- mällä neutraali allokaatio omaisuuslajikohtaisesti. Hallitus hyväksyy konsernin sijoituksille vas- tapuolet ja liikkeeseenlaskijat. Luottoriski Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Tilikauden lopussa konserni on kirjannut epävarmojen saatavien kattamiseksi arvonalentumistappioita 20 426 euroa. Tilikauden aikana konserni on kirjannut luottotappioita 167 056 euroa (48 985 euroa), mistä suurin osa liittyy yhden asiakkaan saatavien alaskirjaukseen. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetie- dossa 15. Myyntisaamiset. Maksuvalmiusriski Konsernin rahavarat 31.12.2023 olivat 2 153 105 euroa (5 719 583 euroa). Konsernilla oli 1 500 000 euroa rahamarkkinasijoituksessa, mikä on nopeasti likvidoitavissa osittain tai koko- naan. Konsernilla oli ostovelkoja ja muita lyhytaikaisia velkoja yhteensä 4 202 577 euroa (5 618 510 euroa). Alle vuoden sisällä erääntyviä eriä olivat SSH Secure Collaboration Oy:n (ent. Deltagon) kauppahinnan maksuerä sekä eläkelainan lyhennys yhteensä 2 170 000 euroa. Konsernin johto on arvioinut tulevat rahavirrat seuraavalle 12 kuukauden ajalle, ja tullut siihen johtopäätökseen, että konsernin maksuvalmius on riittävällä tasolla ja se pystyy suoriutumaan lyhytaikaisista veloista. Luottolimiittejä ja lainatakuita koskevissa sopimuksissa on kovenantti hybridilainan koronmak- sujen riittävästä likviditeetistä ja etuoikeudesta luottolimiittitakuusen nähden. Kovenantin noudattamatta jättäminen johtaisi hybridikoron maksun lykkäämiseen siihen asti, kunnes ko- venantin ehdot eivät rajoita koron maksua tai kun luottolimiitti on maksettu takaisin. Kovenan- tin rikkominen edellyttäisi likviditeetin merkittävää heikkenemistä nykyisestä. 46 SSH Communications Security Oyj –konserni Seuraavissa taulukoissa esitetään konsernin rahoitusvelkojen maturiteettijakauma: Seuraavissa taulukoissa on esitetty muutokset rahoitukseen liittyvissä veloissa: 31/12/202 3 € Alle 1 vuotta 1-5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä Lainat 500 000 745 000 1 245 000 SSH Secure Collaborationin hankinnan jaksotettu kauppahinta 1 670 000 1 670 000 Vuokrasopimusvelat 468 493 719 606 1 188 099 Ostovelat ja muut velat 4 202 577 4 202 577 Yhteensä 6 841 070 1 464 606 8 305 676 31/12/2022 € Alle 1 vuotta 1-5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä Lainat 500 000 1 245 000 1 745 000 SSH Secure Collaborationin hankinnan jaksotettu kauppahinta 1 670 000 1 666 796 3 336 796 Vuokrasopimusvelat 380 447 497 495 877 942 Ostovelat ja muut velat 5 618 510 5 618 510 Yhteensä 8 168 957 3 409 291 0 11 578 248 € 1.1.2023 Rahavirrat Valuuttakurssi- oikaisut Uudet vuokra- sopimukset Muut 31.12.2023 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 380 447 -409 805 4 833 41 800 451 217 468 493 Lyhytaikaiset korolliset lainat 500 000 -500 000 500 000 500 000 Muut lyhytaikaiset velat 1 670 000 -1 670 000 1 670 000 1 670 000 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 497 495 698 256 -476 145 719 606 Pitkäaikaiset korolliset lainat 1 245 000 -500 000 745 000 Pitkäaikaiset muut velat 1 636 364 -1 636 364 Rahoitukseen liittyvät velat yhteensä 5 929 306 -2 579 805 4 833 740 056 8 708 4 103 099 € 1.1.2022 Rahavirrat Valuuttakurssi- oikaisut Uudet vuokra- sopimukset Muut 31.12.2022 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 371 791 -431 423 3 402 91 543 345 135 380 447 Lyhytaikaiset korolliset lainat 500 000 -500 000 500 000 500 000 Muut lyhytaikaiset velat 1 670 000 -1 670 000 1 670 000 1 670 000 Pitkäaikaiset korolliset lainat 2 327 000 -582 000 -500 000 1 245 000 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 219 480 402 , 081 -124 066 497 495 Pitkäaikaiset muut velat 3 166 096 -1 529 732 1 636 364 Rahoitukseen liittyvät velat yhteensä 8 254 366 -3 183 423 3 402 493 624 -361 337 5 929 306 Sarake ”Muut” sisältää muutokset, joihin ei sisälly maksutapahtumia, kuten esimerkiksi uu- delleenluokittelun pitkäaikaisista lyhytaikaisiin. 47 SSH Communications Security Oyj –konserni 23. VUOKRASOPIMUKSET Laskentaperiaatteet Vuokrasopimukset Konserni vuokraa pääasiassa toimistoja. Vuokrasopimukset tehdään tyypillisesti määräaikaisina sopimuksina kahdesta kolmeen vuoteen, mutta niitä voi olla mahdollista jatkaa. Jatko-optioita ei ole sisällytetty vuokrasopimukseen, koska konserni voi korvata omaisuuden ilman merkittäviä kustannuksia tai liiketoiminnan häiriöitä. Vuokra-aika arvioidaan uudelleen, jos optiota käyte- tään. Vuokrasopimukset kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseränä ja vastaavana rahoitusvel- kana, sillä hetkellä kun vuokrasopimus on konsernin käytettävissä. Vuokrasopimusmaksut jae- taan velaksi ja rahoituskuluksi. Rahoituskulut kirjataan tuloslaskelmaan vuokra-ajan kuluessa. Käyttöoikeusomaisuuserä poistetaan omaisuuserän taloudellisen vaikutusajan tai lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa tasapoistoina. Käyttöoikeusomaisuuserät ovat myös arvonalentumisen kohteena. Konserni käyttää lisäkorkoa vuokrauksen alkamispäivänä laskiessaan vuokramaksujen nykyar- voa, koska vuokrasopimuksen sisäinen korko ei ole helposti määritettävissä. Alkamispäivän jäl- keen vuokravelan määrää korotetaan koron määrällä ja vähennetään suoritetuilla vuokramak- suilla. Vuokrasopimusvelkojen kirjanpitoarvo arvostetaan uudelleen, jos sopimuksessa tapah- tuu muutos, vuokra-aika muuttuu, vuokramaksu muuttuu tai arvio osto-option käytöstä muut- tuu. Vuokrasopimusvelat sisältyvät korollisiin rahoitusvelkoihin. Konserni soveltaa poikkeusta lyhytaikaisiin, enintään 12 kuukauden pituisiin vuokrasopimuksiin sekä arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin. Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrasopimukset kirjataan kuluksi tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. Vuokrasopimukset taseessa Konserni on kirjannut seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät erät taseeseen: Käyttöoikeusomaisuushyödykkeet € 2023 2022 Toimitilat 1 172 688 721 261 Ohjelmistot 125 986 Muut 15 185 29 278 Yhteensä 1 187 873 876 526 Vuokrasopimusvelat € 2023 2022 Lyhytaikaiset 468 493 380 447 Pitkäaikaiset 719 606 497 495 Yhteensä 1 188 099 877 942 48 SSH Communications Security Oyj –konserni Lisäykset käyttöoikeusomaisuushyödykkeisiin vuonna 2023 olivat yhteensä 0,8 miljoonaa euroa (0,9 miljoonaa euroa). Muutokset käyttöomaisuushyödykkeissä on esitetty liitteessä 12. Käyt- töoikeusomaisuus. Käyttöoikeusomaisuuden kasvu vuonna 2023 johtuu pääosin vuokravastuiden kirjanpidollisen arvion muutoksesta ja Yhdysvalloissa sijaitsevan toimiston vuokrasopimuksen jatkamisesta. SSH:n johto arvioi niiden sopimusten vuokraehdot, joilla ei ole kiinteää päättymispäivää tai alle 12 kuukauden irtisanomisaikaa. Vuokrasopimukset tuloslaskelmassa Konserni on kirjannut seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät erät tuloslaskelmaan: € 2023 2022 Poistot käyttöoikeusomaisuushyödykkeistä -412 929 -414 738 Korkokulut (sisältyvät rahoituskuluihin) -27 783 -24 046 Kulut lyhytaikaisista vuokrasopimuksista (sisäl- tyvät liiketoiminnan muihin kuluihin) -2 008 -691 Kulut arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuok- rasopimuksista (sisältyvät liiketoiminnan mui- hin kuluihin) -13 842 -36 256 Vuokrasopimuksiin liittyvät maksut rahavirrassa vuonna 2023 olivat yhteensä 0,4 miljoonaa eu- roa (0,4 miljoonaa euroa). 24. ANNETUT VAKUUDET JA MUUT VASTUUSITOUMUKSET Laskentaperiaatteet Hybridilaina Hybridilainat ovat oman pääoman ehtoisia lainoja, jotka esitetään konsernitaseessa oman pää- oman eränä. Hybridilainan korot maksetaan hallituksen päätöksellä. Maksamattomat korot ku- muloituvat, mutta ne esitetään tilinpäätöksessä vasta hallituksen koronmaksupäätöksen jäl- keen. Varaukset Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvausta joltakin kol- mannelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, mutta vasta kun korvauksen saaminen on käytännössä varmaa. Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoittei- den täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Nykyarvon laskennassa käytetty diskonttotekijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden näkemystä tarkasteluhetken rahan aika-arvosta ja velvoitteeseen liittyvistä riskeistä. 49 SSH Communications Security Oyj –konserni € 2023 2022 Vuokravakuudet (pantti) 145 523 149 175 Hybridilainan korot 1 380 000 1 380 000 25. KONSERNIYRITYKSET JA LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Laskentaperiaatteet Tytäryritykset Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys SSH Communications Security Oyj ja kaikki sen ty- täryritykset. Tytäryrityksiä ovat yritykset, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvallan kat- sotaan syntyvän, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuo- tolle tai konserni on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja konserni pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Käytännössä määräysvalta syntyy yleensä silloin, kun konserni omistaa yli puolet sijoituskohteen äänivallasta. Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Hankitut tytär- yritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lukien, jona konserni on saanut määräysvallan, ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin konsernin määräysvalta lakkaa. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamis- ja velkasaldot, realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako on eliminoitu. Määräysvallattomien omistajien osuus tytäryritysten tuloksesta ja omasta pääomasta esitetään omana eränään konsernin tuloslaskelmassa, laajassa tuloslaskelmassa, oman pääoman muutok- sia osoittavassa laskelmassa ja taseessa. Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet 31.12.2023 Konserniyritykset Kotimaa Konsernin omistusosuus, % Osuus ääni- vallasta, % SSH Communications Security Oyj, Helsinki Suomi SSH Communications Security Inc., New York City USA 100 100 SSH Operations Oy, Helsinki Suomi 100 100 SSH Communications Security Ltd., Hong Kong Hong Kong 100 100 SSH CommSec Singapore Pte. Ltd., Singapore Singapore 100 100 Kyberleijona Oy, Helsinki Suomi 65 65 SSH Secure Collaboration Oy Suomi 65 65 SSH Government Solutions Inc., New York City USA 100 100 SSH Technology Oy, Helsinki Suomi 100 100 SSH Communications Security UK Ltd, Lontoo Iso-Britannia 100 100 50 SSH Communications Security Oyj –konserni Osittain omistetut tytäryhtiöt Tiedot tytäryhtiöistä, joista merkittävän osan omistaa määräysvallaton omistaja: Määräysvallattomien omistajien osuus: Maa 2023 2022 Kyberleijona Oy Suomi 35 % 35 % SSH Secure Collaboration Oy Suomi 35 % 35 % Suomen Erillisverkot Oy:stä tuli 14.8.2018 määräysvallaton omistaja Kyberleijona Oy:ssä 35 pro- sentin omistusosuudella. SSH Communications Security Oyj omistaa 65 prosenttia Kyberleijona Oy:n osakkeista. Vuoden 2023 aikana Deltagonin Ruotsin ja Norjan sivuliikkeet suljettiin. Sivuliikkeiden sulkemi- nen ei vaikuttanut SSG Secure Collaboration Oy:n (ent. Deltagon Oy) liiketoimintaan näissä maissa. Toimintaa jatketaan SSH Secure Collaboration Oy:stä käsin. Alla olevassa taulukossa esitetään Kyberleijona Oy:n ja SSH Secure Collaboration Oy:n yhteen- lasketut tunnusluvut, joista näiden yhtiöiden väliset erät on eliminoitu. Yhteenveto tunnusluvuista ennen konsernieliminointeja: € 2023 2022 Liikevaihto 6 386 922 6 188 134 Liikevoitto/-tappio 2 237 685 692 315 Tilikauden tulos 2 220 125 644 153 Varat yhteensä 32 364 104 30 720 930 Oma pääoma 22 719 391 20 502 817 Nettorahavirta -2 129 377 337 904 Määräysvallattomille omistajille ei ole jaettu osinkoa vuosina 2023 tai 2022. 26. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT SSH Communications Security konsernin ja tytäryhtiöiden toimitusjohtajan ja hallituksen kat- sotaan kuuluvan konsernin lähipiiriin. Konsernin johtoryhmän ei katsota kuuluvan lähipiiriin, koska heillä ei ole suoraa päätösvaltaa. Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden työsuhde-etuudet SSH-konsernissa johtoon kuuluviin avainhenkilöihin on määritetty kuuluvan emoyhtiön toimi- tusjohtaja. Alla olevassa taulukossa esitetään toimitusjohtajan saamat työsuhde-etuudet. Työ- suhde-etuuksista esitetyt tiedot ovat suoriteperusteisia. SSH Communications Security Oyj:n toimitusjohtajana on 24.3.2020 alkaen toiminut Teemu Tunkelo. 51 SSH Communications Security Oyj –konserni Johdon palkitseminen – toimitusjohtaja € 2023 2022 Palkka ja muut lyhytaikaiset etuudet 485 952 325 816 Yhteensä 485 952 325 816 Toimitusjohtajan palkka ja muut lyhytaikaset etuudet on esitetty maksuperusteisesti. Hallituksen jäsenten palkkiot € 2023 2022 Candolin Catharina (25.3.2022 alkaen) 24 000 18 000 Fredrikson Christian 24 000 24 000 Kellomäki Sampo (16.5.2023 asti) 9 048 24 000 Tavakka Kai 24 000 24 000 Österlund Henri (Hallituksen puheenjohtaja) Yhteensä 81 048 90 000 Hallituksen omistukset, kpl 31.12.2023 31.12.2022 Osakkeet Optiot Osakkeet Optiot Candolin Catharina 144 - 144 - Fredrikson Christian 10 000 - 10 000 - Kellomäki Sampo - - - - Tavakka Kai 5 480 - 5 480 - Österlund Henri 148 595 - 148 595 - Yhteensä 164 219 - 164 219 - Johtoryhmän omistukset, kpl 31.12.2023 31.12.2022 Osakkeet Optiot Osakkeet Optiot Tunkelo Teemu 631 408 100 000 177 043 435 000 Michael Kommonen 5000 50 000 - - Raulas Rami - 170 000 - 180 000 Yhteensä 636 408 320 000 181 662 615 000 Johtoryhmän palkitseminen € 2023 2022 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 814 430 791 229 Osakeperusteiset maksut 95 662 52 SSH Communications Security Oyj –konserni SSH Communications Security Oyj:n hallituksen jäsenet ja yhtiön toimitusjohtaja omistivat 31.12.2023 suoraan tai välillisesti omistamiensa yhtiöiden kautta 29,8 prosenttia (29,4 prosent- tia) yhtiön osakkeista ja äänivallasta. Johtoryhmän jäsenet toimitusjohtaja mukaan lukien omistivat suoraan tai välillisesti yhteensä noin 1,5 prosenttia (0,5 prosenttia) emoyhtiön osakkeista, ja heillä on yhteensä 320 000 optiota (964 000 optiota). Konsernin optiojärjestelyjen keskeiset ehdot on kuvattu liitetiedossa 20. Osakeperusteiset mak- sut. Lähipiiritapahtumat Tilikauden aikana ei ole ollut olennaisia lähipiiritapahtumia. 27. TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT SSH Communications Security Oyj tiedotti 14.2.2024 että yhtiö oli valittu toimittamaan salain- ratkaisu ja siihen liittyviä palveluita. Sopimuksen kokonaisarvo on noin 1,8 miljoonaa euroa. 53 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 54 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA € Liite- tieto 2023 2022 LIIKEVAIHTO 1 11 053 613 ,37 12 510 576 ,09 Hankinnan ja valmistuksen kulut 0 ,00 BRUTTOKATE 11 053 613 ,37 12 510 576 ,09 Muut liiketoiminnan tuotot 196 941 ,00 811 259 ,41 Tuotekehityksen kulut 2, 3, 6 -6 912 720 ,41 -6 435 389 ,63 Myynnin ja markkinoinnin kulut 2, 3, 6 -4 389 330 ,76 -3 921 581 ,99 Hallinnon kulut 2, 3, 6 -3 177 406 ,53 -3 388 027 ,33 LIIKEVOITTO/-TAPPIO -3 228 903 ,33 -423 163 ,46 Rahoitustuotot ja -kulut 7 Korkotuotot ja muut rahoitustuotot 39 656 ,73 338 967,46 Korkokulut ja muut rahoituskulut -237 929 ,45 -324 494,18 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA -3 427 176 ,05 -408 690 ,18 Tilinpäätössiirrot 8 Saatu konserniavustus 12 843 ,60 8 696,93 TULOS ENNEN VEROJA -3 414 332 ,45 -399 993 ,25 Verot 0 ,00 0 ,00 TILIKAUDEN TULOS -3 414 332 ,45 -399 993 ,25 55 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TASE VASTATTAVAA € Liite- tieto 31/12/2023 31/12/2022 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 9 Aineettomat oikeudet 3 649 802,32 3 498 145,60 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 3 649 802,32 3 498 145,60 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 9 Koneet ja kalusto 202 020,96 202 824,74 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet yhteensä 202 020,96 202 824,74 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 9,19 14 016 037,61 13 816 037,61 Muut osuudet 11 000,00 11 000,00 Sijoitukset yhteensä 14 027 037,61 13 827 037,61 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 17 878 860,89 17 528 007,95 VAIHTUVAT VASTAAVAT Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 827 984,01 3 862 583,83 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 10 2 239 691,17 5 045 813,30 Siirtosaamiset 11 388 684,92 311 743,14 Muut saamiset 12 323 414,57 337 459,26 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 3 779 774,67 9 557 599,53 Rahat ja pankkisaamiset 530 668,79 388 083,35 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 4 310 443,46 9 945 682,88 VASTAAVAA YHTEENSÄ 22 189 304,35 27 473 690,83 56 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN TASE VASTATTAVAA € Liite- tieto 31/12/2023 31/12/2022 OMA PÄÄOMA 13 Osakepääoma 1 219 932,66 1 189 893,18 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 25 552 742,63 24 410 411,54 Hybridilaina 14 12 000 000,00 12 000 000,00 Kertyneet voittovarat -25 425 672,39 -23 645 679,14 Tilikauden tulos -3 414 332,45 -399 993,25 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 9 932 670,45 13 554 632,33 VIERAS PÄÄOMA PITKÄAIKAISET VELAT Eläkelaina 15 745 000,00 1 245 000,00 Korolliset velat saman konsernin yrityksille 16 2 170 000,00 Velat saman konsernin yrityksille 16 1 670 000,00 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 2 915 000,00 2,915,000,00 LYHYTAIKAISET VELAT Saadut ennakot 1 979 275,18 2 870 692,78 Ostovelat 395 414,41 512 860,81 Velat saman konsernin yrityksille 16 3 976 386,27 3 576 038,08 Siirtovelat 17 2 175 449,24 2 776 499,76 Eläkelaina 500 000,00 500 000,00 Muut velat 315 108,80 767 967,06 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 9 341 633,90 11 004 058,49 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 12 256 633,90 13 919 058,49 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 22 189 304,35 27 473 690,83 57 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA € 2023 2022 Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut 14 330 655 , 60 13 196 277,07 Maksut liiketoiminnan kuluista -11 988 096,99 -12 321 537,05 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 2 342 558,61 874 740,02 Maksetut korot ja muut rahoituserät -131 788,26 -152 978,61 Saadut korkotuotot ja muut rahoitustuotot 317,41 111,81 Liiketoiminnan rahavirta 2 211 087,76 721 873,22 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -1 484 656,75 -1 682 290,88 Sijoitukset tytäryhtiöosakkeisiin -1 870 000,00 -1 670 000,00 Saadut julkiset avustukset -196 941,00 729 282,87 Investointien rahavirta - 3 551 597,75 -2 623 008,01 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos -500 000,00 -500 000,00 Hybridilainan korot -1 380 000,00 -1 380 000,00 Saadut lainat tytäryhtiöiltä 2 170 000,00 Pääomalainan palautus 1 080 000,00 Maksut optioilla merkityistä osakkeista 1 172 370 , 00 719 849,94 Saatu konserniavustus 20 725,43 Rahoituksen rahavirta 1 483 095,43 -80 150,06 Rahavarojen muutos 142 585,44 -1 981 284,85 Rahavarat tilikauden alussa 388 083 , 35 2 369 368,20 Rahavarojen muutos 142 585,44 -1 981 284,85 Rahavarat tilikauden lopussa 530 668,79 388 083,35 58 SSH Communications Security Oyj –konserni EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Emoyhtiö SSH Communications Security Oyj:n tilinpäätös laaditaan suomalaisen tilinpäätös- säännöstön (Finnish Accounting Standards) mukaisesti. Tilinpäätöstiedot esitetään senttien tarkkuudella. Taseen erät merkitään perustuen alkuperäiseen hankintamenoon. Rahoitus- riskien hallintaan liittyvät tiedot on esitetty konsernitilinpäätöksessä (liitetieto 22. Rahoitus- riskien hallinta). Myynnin tulouttamisperiaatteet Tuotemyynti tuloutetaan, kun tuotteen tai sen käyttöoikeuden omistamiseen liittyvät mer- kittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle ja myynnistä on olemassa sitova sopimus, tuot- teen toimitus on tapahtunut sovitun toimituslausekkeen mukaisesti, liiketoimen tuotot ovat luotettavasti määriteltävissä sekä liiketoimeen liittyvä taloudellinen hyöty riittävällä toden- näköisyydellä koituu yhtiön hyväksi. Määräysvalta siirtyy ostajalle tiettynä hetkenä. Ylläpitosopimusten tuotot jaksotetaan tasaisesti koko sopimuskaudelle. Tuotot palveluista kirjataan, kun palvelut on toimitettu ja taloudellinen hyöty riittävällä todennäköisyydellä koi- tuu yhtiön hyväksi. Tilausmyynnin tuotot jaksotetaan tasaisesti koko sopimuskaudelle. Lisenssien käyttöoikeuksista saatujen rojaltituottojen tuloutus tapahtuu sopimuksen tosiasi- allisen sisällön mukaan tiettynä hetkenä. Kustannusten jakaminen toiminnoille Kustannukset jaetaan toiminnoille niiden aiheuttamisperiaatteen mukaisesti. Vuokrasopimukset Emoyhtiö on hankkinut vuokrasopimuksilla toimitilakiinteistön osoitteessa Karvaamokuja 2B, Helsinki sekä muita hyödykkeitä. Vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokra- menot kirjataan kuluksi vuokra-ajan kuluessa ja ne sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin. Tuloverot Tuloslaskelman tuloverot sisältävät tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat välittö- mät verot ja aikaisempien tilikausien verojen oikaisut. Emoyhtiö ei kirjaa tilinpäätökseensä laskennallisia verosaamisia tai -velkoja. Yhtiön aiemmilta tilikausilta kertyneiden verotuk- sessa vahvistettujen tappioiden määrä on 1,1 miljoonaa euroa (1,9 miljoonaa euroa). Emo- yhtiössä on lisäksi verotuksessa vähentämättä jätettyjä tutkimus- ja tuotekehitysmenoja sekä poistoja 42,9 miljoonaa euroa (41,2 miljoonaa euroa), joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Pysyvät vastaavat Pysyvät vastaavat merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suun- nitelman mukaisilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset poistot kirjataan tasapoistoina hyödykkeiden arvioidun taloudellisen pitoajan perusteella. 59 SSH Communications Security Oyj –konserni Poistoajat ovat: Koneet ja kalusto 5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta Atk-laitteet 3 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta Aineettomat oikeudet 5 vuotta, alkaen hankintakuukaudesta Tuotekehitysmenot 5 vuotta, alkaen aktivointikuukaudesta Muut pitkävaikutteiset menot 5 vuotta, alkaen aktivointivuodesta Vuokrahuoneistojen perusparannus- menot vuokrasopimuksen kestoaika, kuitenkin enin- tään 7 vuotta, alkaen aktivointivuodesta Tutkimus- ja kehitysmenot Tutkimus- ja kehitysmenot kirjataan sen tilikauden kuluksi, jolloin ne syntyvät, lukuun otta- matta niitä tuotekehitysmenoja, jotka aktivoidaan, kun tietyt kriteerit ovat täyttyneet. Akti- voidut tuotekehitysmenot poistetaan systemaattisesti vaikutusaikanaan. Valuuttamääräiset erät Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän valuuttakurssiin. Avoimet ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan käyttäen tilinpäätöspäivän valuuttakursseja. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsitellään myynnin tai hankinnan ja valmistuksen kulujen oikaisuerinä. Rahoituksen valuuttakurssivoi- tot ja –tappiot esitetään rahoitustuotoissa ja -kuluissa. Optio-oikeudet Optio-oikeuksia on myönnetty emoyhtiön ja sen tytäryhtiöiden työntekijöille. Optio-oikeuk- silla voidaan merkitä emoyhtiön osakkeita merkintähinnalla, joka on määritelty optio-ohjel- man ehdoissa. Optio-oikeuksien myöntämisestä ei ole kirjattu kuluja tuloslaskelmaan tai ta- seeseen. Hybridilaina Hybridilaina on luonteeltaan oman pääoman ehtoinen arvopaperi, joka esitetään omana eränään omassa pääomassa. Hybridilainan korot maksetaan hallituksen päätöksellä. Tilikau- den päättyessä kertyneet maksamattomat korot esitetään tilinpäätöksessä vastuissa (liite- tieto 18. Muut vastuut). 60 SSH Communications Security Oyj –konserni TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1. LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN € 2023 2022 Suomi 5 693 482,65 5 200 067,23 Muu Eurooppa 2 012 102,54 2 074 356,10 Muu 3 348 028,18 5 236 152,76 Yhteensä 11 053 613,37 12 510 576,09 2. LIIKETOIMINNAN KULUT € 2023 2022 Muut liiketoiminnan kulut Ulkopuoliset palvelut -3 158 142,81 -2 834 933,50 Poistot -1 333 804,81 -1 181 529,42 Muut liiketoiminnan kulut -2 384 317,46 -2 094 113,19 Yhteensä -6 876 263,08 -6 110 576,11 Tilintarkastajan palkkiot € 2023 2022 Päävastuullinen tilintarkastaja (Ernst & Young Oy) Lakisääteinen tilintarkastus -56 561,00 -54 308,00 Muut palvelut -7 400,00 -21 400,00 Yhteensä -63 961,00 -75 708,00 3. HENKILÖSTÖKULUT JA HENKILÖSTÖN KESKIMÄÄRÄINEN LUKUMÄÄRÄ Henkilöstökulut € 2023 2022 Palkat -7 363 629,90 -7 464 535,90 Eläkekulut -1 273 577,42 -1 128 844,19 Muut henkilösivukulut -294 698,68 -466 432,63 Yhteensä -8 931 904,00 -9 059 812,72 2023 2022 Henkilöstö keskimäärin 99 90 61 SSH Communications Security Oyj –konserni 4. HENKILÖSTÖN JAKAUMA TOIMINNOITTAIN TILIKAUDEN LOPUSSA 2023 2022 Tutkimus ja kehitys 62 60 Myynti ja markkinointi 25 21 Hallinto 17 15 Yhteensä 104 96 5. JOHDON SEKÄ HALLITUKSEN JÄSENTEN PALKAT JA PALKKIOT Ks. konsernin liitetieto 26. 6. POISTOT JA ARVONALENTUMISET € 2023 2022 Aineettomat oikeudet 238 897,55 228 557,36 Tuotekehitysmenot 985 870,29 876 100,71 Koneet ja kalusto 109 035,97 76 871,35 Yhteensä 1 333 803,81 1 181 529,42 Vuonna 2023 kirjattiin alas aineettomia hyödykkeitä 51 828,04 euroa. Vuonna 2022 kirjattiin alas aineettomia hyödykkeitä 408,58 euroa. 7. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT € 2023 2022 Korkotuotot 9 317,41 25 488,86 Valuuttakurssivoitot ja -tappiot (netto) -37 629,54 141 963,03 Korko- ja muut rahoituskulut -169 960,59 -152 978,61 Yhteensä -198 272,72 14 473,28 8. TILINPÄÄTÖSSIIRROT € 2023 2022 Konserniavustus SSH Operations Oy:ltä 12,844.60 6 503,99 Konserniavustus SSH Technology Oy:ltä 2 192,94 Yhteensä 12,844.60 8 696,93 62 SSH Communications Security Oyj –konserni TASEEN LIITETIEDOT 9. AINEELLISET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET SEKÄ PITKÄAIKAISET SIJOITUKSET € 2023 2022 Aineettomat oikeudet, € Hankintameno 1.1. 17 370 556,37 15 962 180,58 Lisäykset 1 376 424,56 1 411 785,65 Hankintameno 31.12. 18 746 980,93 17 373 966,23 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 13 872 410,77 12 771 162,56 Tilikauden poistot 1 224 767,84 1 104 658,07 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 15 097 178,61 13 875 820,63 Kirjanpitoarvo 31.12. 3 649 802,32 3 498 145,60 Koneet ja kalusto, € Hankintameno 1.1. 2 084 795,29 1 913 071,60 Lisäykset 108 232,19 171 723,69 Hankintameno 31.12. 2 193 027,48 2 084 795,29 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 1 881 970,55 1 805 099,19 Tilikauden poistot 109 035,97 76 871,36 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 1 991 006,52 1 881 970,55 Kirjanpitoarvo 31.12. 202 020,96 202 824,74 Sijoitukset, € Kirjanpitoarvo 1.1. 13 827 037,61 14 907 037,61 Lisäykset 200 000,00 Poistot -1 080 000,00 Kirjanpitoarvo 31.12. 14 027 037,61 13 827 037,61 Kyberleijona Oy on maksanut takaisin pääomalainan emoyhtiölle yhteensä 1 080 000 euroa ja korkoa 16 377,05 euroa. Velan pääomaa ja korkoa voidaan maksaa takaisin vain osakeyhtiölain 12 luvun sal- limissa tilanteissa. Pääomalainan pääoma voidaan palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin yhtiön vapaan oman pääoman ja kaikkien pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön vii- meksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan tai sitä uudemman tilinpäätökseen sisältyvän taseen mukaisen tappion määrän. Lainan vuotuinen korko on kolme prosenttia (3 %). 63 SSH Communications Security Oyj –konserni 10. SAAMISET SAMAN KONSERNIN YRITYKSILTÄ € 2023 2022 Myyntisaamiset 2 226 847,58 5 037 116,37 Konserniavustussaaminen 12 843,60 8 696,93 Yhteensä 2 239 691,18 5 045 813,30 11. SIIRTOSAAMISTEN OLENNAISET ERÄT € 2023 2022 Menoennakot 388 684,92 311 743,14 Yhteensä 388 684,92 311 743,14 12. MUUT SAAMISET € 2023 2022 Muut saamiset 323 414,57 337 459,26 Yhteensä 323 414,57 337 459,26 13. OMA PÄÄOMA € 2023 2022 Osakepääoma 1.1. 1 189 893,18 1 178 366,97 Osakepääoman korotus 30 039,48 11 526,21 Osakepääoma 31.12. 1 219 932,66 1 189 893,18 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 25 552 742,63 24 410 411,54 Hybridilaina 12 000 000,00 12 000 000,00 Kertyneet voittovarat -25 425 672,39 -23 645 679,14 Tilikauden tulos -3 414 332,45 -399 993,75 Oma pääoma yhteensä 9 932 670,45 13 554 631,83 Laskelma jakokelpoisista varoista, € 2023 2022 Kertyneet voittovarat -25 425 672,39 -23 645 679,14 Tilikauden tulos -3 414 332,45 -399 993,75 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 25 552 742,63 24 410 411,54 Taseeseen aktivoidut kehittämismenot -2 963 985,91 -2 617 391,51 Yhteensä -6 251 248,12 -2 252 652,86 64 SSH Communications Security Oyj –konserni 14. HYBRIDILAINA/OMA PÄÄOMA Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa ja jolla ei ole erä- päivää (perpetuaalilaina). Se käsitellään tilinpäätöksessä oman pääoman eränä. Hybridilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia. Maaliskuussa 2015 yhtiö laski liikkeelle 12,0 miljoonan euron vaihdettava hybridilaina, jonka merkitsivät institutionaaliset sijoittajat. Hybridilainan korko on kiinteä 11,5 prosenttia. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta liikkeeseenlaskijalla oli oikeus lunastaa se takaisin tietyin edellytyksin 3 vuoden mutta aiemmin kuin 5 vuoden kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä, tai 5 vuoden kuluttua liikkeeseenlaskupäivästä. Hybridilainan haltijoilla oli oikeus vaihtaa lainansa yhtiön osakkeisiin vaihtokurssilla 4,76 euroa per osake 30.3.2020 saakka. Hybridilainan maksetut korot ja kulut kirjataan kertyneiden voittovarojen vähennykseksi. Kerty- neet maksamattomat korot on esitetty liitetiedossa 18. Muut vastuut. Maksetut korot vuonna 2023 olivat 1 380 000 euroa (1 380 000 euroa). 15. PITKÄAIKAISET VELAT 2023 2022 Eläkelaina 745 000,00 Erääntyvät 1-5 vuoden kuluessa 1 245 000,00 Eläkelaina, yhteensä 745 000,00 1 245 000,00 Velat konserniyrityksille Erääntyvät 1-5 vuoden kuluessa 2 170 000,00 1 670 000,00 Velat konserniyrityksille, yhteensä 2 170 000,00 1 670 000,00 Pitkäaikaiset velat, yhteensä 2 915 000,00 2 915 000,00 2021 yhtiö otti eläkelainan ELO eläkevakuutusyhtiöltä. Lainan kokonaissumma 31.12.2023 on 1 245 000 euroa (1 745 000 euroa), josta 745 000 euroa (1 245 000 euroa) on pitkäaikaista vel- kaa. 2023 pitkäaikaiset velat konserniyrityksille sisältävät SSH Secure Collaboration Oy:ltä vuonna saadun lainan. Vertailuvuoden luku sisälsi sitoumuksen sijoittaa Kyberleijonaan SSH Se- cure Collaborationin osamaksun verran (1 670 000 euroa). 16. VELAT SAMAN KONSERNIN YRITYKSILLE 2023 2022 Pitkäaikaiset velat konserniyrityksille Muut velat 1 670 000,00 Lainat 2 170 000,00 Pitkäaikaiset velat konserniyrityksille, yhteensä 2 170 000,00 1 670 000,00 Lyhytaikaiset velat konserniyrityksille Ostovelat 2 284 814,10 1 885 500,66 Muut velat 1 691 572,17 1 690 537,92 65 SSH Communications Security Oyj –konserni Lyhytaikaiset velat konserniyrityksille, yhteensä 3 976 386,27 3 576 038,58 Velat konserniyrityksille, yhteensä 6 146 386, 27 5 246 038,58 Velat konserniyrityksille sisältävät emoyhtiön sitoumuksen sijoittaa Kyberleijona Oy:hyn SSH Secure Collaborationin hankintaan liittyvät tulevat kauppahinnan maksut, mikä oli lyhytai- kaista velkaa 1 670 000,00 euroa. 17. SIIRTOVELKOJEN OLENNAISET ERÄT € 2023 2022 Henkilöstösidonnaiset erät 2 175 449,24 2 776 499,76 Yhteensä 2 175 449,24 2 776 499,76 18. MUUT VASTUUT € 2023 2022 Ei-purettavissa olevat toimistotilojen vuokrasopimukset tulevat vuokramaksut Yhden vuoden kuluessa 323 784,00 339 629,34 Viiden vuoden kuluessa 15 778,00 49 071,44 Muut vastuut Yhden vuoden kuluessa 59 968,93 47 209,92 Yhteensä 399 530,93 435 910,70 *Sisältää arvonlisäveron 24 % Annetut vakuudet ja muut vastuut € 2023 2022 Vuokravakuudet (pantti) 128 127,90 128 127,90 Hybridilainan korot 1 380 000,00 1 380 000,00 66 SSH Communications Security Oyj –konserni 19. KONSERNIYRITYKSET Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet 31.12.2023 Konserniyritykset Kotimaa Konsernin omistusosuus, % Osuus ääni- vallasta, % SSH Communications Security Oyj, Helsinki Suomi SSH Communications Security Inc., New York City Yhdysvallat 100 100 SSH Operations Oy, Helsinki Suomi 100 100 SSH Communications Security Ltd., Hongkong Hongkong 100 100 Kyberleijona Oy, Helsinki Suomi 65 65 SSH Government Solutions Inc., New York City Yhdysvallat 100 100 SSH Technology Oy, Helsinki Suomi 100 100 SSH Communications Security UK Ltd, Lontoo Iso - Britannia 100 100 SSH Commsec Singapore Pte. Ltd., Singapore Singapore 100 100 20. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT SSH Communications Security Oyj:n tytöryhtiöt, toimitusjohtaja, hallituksen jäsenet sekä yhtiöt, joissa heillä on päätäntävalta, katsotaan kuuluvan yhtiön lähipiiriin. Ks. konsernin liitetieto 26. 67 SSH Communications Security Oyj –konserni VOITONJAKOEHDOTUS JA ALLEKIRJOITUKSET VOITONJAKOEHDOTUS Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat -6 251 248,12 euroa, joista tilikauden tappio on -3 414 332,45 euroa. Hallitus ehdottaa 25.3.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa tai pääoman palautusta ei jaeta. Tilikauden tappio esitetään kirjattavaksi omaan pääomaan kertyneisiin voittovaroihin. TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET Helsingissä 21. helmikuuta 2024 Henri Österlund Hallituksen puheenjohtaja Kai Tavakka Christian Fredrikson Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Catharina Candolin Hallituksen jäsen Teemu Tunkelo Toimitusjohtaja TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä 21. helmikuuta 2024 Ernst & Young Oy Tilintarkastusyhteisö Maria Onniselkä KHT Finland11 52600708 324658 39161 460061 46030 039001 142 331959 719212 6520212 6527437007N96FK4N3WHT092023-01-012023-12-317437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-317437007N96FK4N3WHT092023-12-317437007N96FK4N3WHT092022-12-317437007N96FK4N3WHT092021-12-317437007N96FK4N3WHT092021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31SSH:HybridCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-31SSH:HybridCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092022-12-31SSH:HybridCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007N96FK4N3WHT092022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31SSH:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember7437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-31SSH:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember7437007N96FK4N3WHT092022-12-31SSH:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007N96FK4N3WHT092022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007N96FK4N3WHT092022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007N96FK4N3WHT092021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007N96FK4N3WHT092022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007N96FK4N3WHT092022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007N96FK4N3WHT092023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092023-01-012023-12-31SSH:HybridCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092023-12-31SSH:HybridCapitalMember7437007N96FK4N3WHT092023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007N96FK4N3WHT092023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437007N96FK4N3WHT092023-01-012023-12-31SSH:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember7437007N96FK4N3WHT092023-12-31SSH:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember7437007N96FK4N3WHT092023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007N96FK4N3WHT092023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437007N96FK4N3WHT092023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007N96FK4N3WHT092023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437007N96FK4N3WHT092023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437007N96FK4N3WHT092023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares