Kesla Oyj

Annual Report (ESEF) • Mar 8, 2024

Kesla Oyj 1 Kesla Oyj - vastuullisuusraportti ja vuosikertomus 2023 Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Kesla 2023 Vastuullisuus Your Responsible Partner Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 2 Kesla 2023 Kesla 2023 Kesla Oyj - Your Responsible Partner 3 Liiketoiminnot 4 Sijoittajalle 5 Tapahtumat 6 Lyhyesti 7 Avainluvut 8 Toimitusjohtaja Ilkka Miettinen 9 Megatrendit 11 Sidosryhmät 15 Arvot 16 Strategia 13 Puunkorjuulaitteet 17 Autonosturit 19 Traktorivarusteet 21 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 3 Kesla Oyj - Your Responsible Partner Kesla on vastuullinen kumppani, joka kehittää työkoneita, teknologiaa ja palveluita asiakkaidensa kestävään menestykseen niin metsässä kuin sen ulkopuolellakin. Keslan toiminta on keskittynyt kolmeen liiketoiminta- alueeseen, jotka ovat traktorivarusteet, puunkorjuulaitteet sekä auto- ja teollisuusnosturit. Konsernin liikevaihto oli 55,4 milj. euroa vuonna 2023. Viennin osuus liikevaihdosta oli 59 %. Vuonna 1960 perustetulla Keslalla on tuotantolaitokset Joensuussa, Kesälahdella ja Ilomantsissa sekä myyntiyhtiö Appenweierissa, Saksassa. Keslan palveluksessa on noin 260 henkilöä. Keslan A-osakkeet noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Sijainti Keslan toimipisteet sijaitsevat Joensuussa, Kesälahdella ja Ilomantsissa. Lisäksi sillä on saksalainen myyntiyhtiö, Kesla GmbH. Perustettu Maanviljelijä Antti Kärkkäinen keksi Kivi-Antti-kivienkeruu- laitteen ja perusti yrityksen Rantasalmen raivausväline Rantasalmella 1960. Liiketoiminnot Auto- ja teollisuusnosturit Puunkorjuulaitteet Traktorivarusteet Liikevaihto Liikevaihto vuonna 2023 oli 55,4 milj. euroa. Liikevaihdosta 59 % meni vientimarkkinoille. Työntekijät Keslalla oli vuonna 2023 noin 260 työntekijää. Pörssi Kesla listautui pörssiin 1988. Ny- kyään Keslan osakkeet noteera- taan Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Puunkorjuuliiketoiminta Auto- ja teollisuusnosturit Traktorivarusteet Harvesterikourat Metsäkonenosturit Auto- ja teollisuusnosturit Kuormaimet (traktori) Perävaunut (traktori) Hakkurit (traktori) Kahmarit Puunkorjuuliiketoiminta Auto- ja teollisuusnosturit Traktorivarusteet Harvesterikourat Metsäkonenosturit Auto- ja teollisuusnosturit Kuormaimet (traktori) Perävaunut (traktori) Hakkurit (traktori) Kahmarit Puunkorjuuliiketoiminta Auto- ja teollisuusnosturit Traktorivarusteet Harvesterikourat Metsäkonenosturit Auto- ja teollisuusnosturit Kuormaimet (traktori) Perävaunut (traktori) Hakkurit (traktori) Kahmarit Onhan siinä avainlippu? KESLA-tuotteet kantavat itäsuomalaisella ylpeydellä avainlippumerkkiä. Sertioitua toimintaa Keslalle on myönnetty ISO 9001 ja ISO 3834-2 -sertifikaatit, jotka viestivät toiminnan laadusta. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 4 Liiketoiminnot Auto- ja teollisuusnosturit Auto- ja teollisuusnosturit -liiketoiminnan tuotteita ovat nosturit. Nosturit voidaan asentaa mobiililait- teisiin, yleensä rekka-autoihin. Keslan puutavara- nosturit sopivat puun lastaamiseen tai hakkurin syöttöön ja City-nosturit lastaamiseen metsän ulkopuolella. Kiinteästi asennettaessa nostureita voidaan käyttää tuotantolaitoksissa, esimerkiksi sahalinjoilla häiriönpoistajina. Traktorivarusteet Traktorivarusteet liiketoiminnan tuotteita ovat trak- toreissa käytettävät kuormaimet, metsäperävaunut sekä erikoistuotteet, kuten monitoimiperävaunu ja sammutusperävaunu. Tuotteita voidaan käyttää niin metsässä, maatiloilla kuin kaupunkiurakoinnis- sakin. Puunkorjuulaitteet Puunkorjuulaitteita ovat metsäkonenosturit eli ajokone- ja harvesterinosturit. Nostureita myydään pääsääntöisesti alustakonevalmistajille. Kesla on maailman suurin alustakonevalmistuksesta riippu- maton harvesterikouravalmistaja. Harvesterikouria myydään hakkuukoneisiin tai kaivinkoneisiin. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 5 Sijoittajalle Kesla on vastuullinen kumppani, jonka missiona on kehittää uusia työkoneita, teknologiaa ja pal- veluita asiakkaidensa kestävään menestykseen. Tavoittelemme strategiakaudella 2024–2028 voi- makasta liikevaihdon ja kannattavuuden kasvua. Kannattavalla liiketoiminnalla vakautamme yhtiön taloudellisen kehityksen sekä luomme lisäarvoa sidos- ryhmillemme ja kasvatamme omistaja-arvoa.Olemme tehneet päätöksen keskittyä ammattikäyttöön tarkoi- tettujen työkoneiden markkinoihin Euroopassa, Poh- jois-Amerikassa ja Aasiassa, joissa näemme eniten tilaa kannattavalle kasvulle. Odotamme liikevaihdon kasvavan voimakkaasti kai- kissa liiketoiminnoissamme teollisuus- ja City-nos- tureiden, uusien traktorivarustetuotteiden ja har- vesterikourien ajaessa kasvua, ja käyttökatteemme paranevan volyymin kasvun myötä. Tehostamme strategiakaudella omaa toimintaamme ja kehitämme toimitusvarmuuttamme investoinnein sekä strategisin yhteistyökumppanuuksin. Olemme myös valmiita luopumaan ydinliiketoimintaamme kuulumattomista toiminnoista sekä ottamaan aktii- visen roolin toimialan konsolidaatiossa yhtiömme tu - levaisuuden kasvun mahdollistamiseksi. Keslan osingonjakopolitiikka ottaa huomioon yhtiön jakokelpoisten voittovarojen lisäksi taloudellisten ta- voitteiden saavuttamisen vaatimat investointi- ja ra- hoitustarpeet. Yhtiö pyrkii jakamaan, rahoitusaseman niin salliessa, noin 40 % vuosittaisesta tuloksestaan. Vuoden alin 3,79 € Vuoden ylin Kaikkien aikojen ylin Osinko Keslan osakkeet 2023 5,00 € 16,6 € 0,10 € 29.12.2023 3,95 € Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 6 Tapahtumat Helmikuu: Kesla lykkää tilinpäätöksen julkaisua ja neuvotte- lee uusiksi erääntymässä olleen 2 milj. euron bul- let-lainan ja uusii 3 milj. euron konsernitililimiitin. Tammikuu: Kesla aloitti Ilomantsin toimipistettä koskevat muutosneuvottelut. Neuvottelujen tuloksena Ilo- mantsin henkilökuntaa lomautetaan. Huhtikuu: Keslan yhtiökokous pidetään 12.4.2023. Yhtiöko- kouksen valitsema hallitus järjestäytyy. Huhtikuu: Kesla Oyj:n hallitus nimittää yrityksen talousjohta- jajaksi KTM Ilkka Miettisen ja tuotantojohtajaksi DI Marko Lappalaisen. Maaliskuu: Kesla julkaisee vuoden 2022 tilinpäätöksen sekä vuosikertomuksen ja vastuullisuusraportin. Vuo- den 2022 liikevaihto on 45,9 milj. euroa ja liiketu- los -1,3 milj. euroa. Huhtikuu: Kesla aloittaa strategian päivityksen. Huhtikuu: Positiivinen tulosvaroitus: Keslan tilikauden 2023 liiketulos kasvaa selvästi vuodesta 2022. Huhtikuu: Kesla julkaisee Q1:n liiketoimintakatsauksen. Ensim- mäisen kvartaalin liikevaihto kasvaa 72,5 % ja liike- tulos kasvaa 1,2 milj. euroa ollen 602 tuhatta euroa. Elokuu: Kesla julkaisee H1:n tuloksen. Liikevaihto kasvaa 23,2 % ja liiketulos paranee 995 tuhanteen eu- roon. Syyskuu: Toimitusjohtaja Marko Pekkola ilmoittaa siirtyvän- sä toisen yrityksen palvelukseen. Pekkolan viimei- nen päivä Keslalla on 1.11.2023. Hallitus nimittää talousjohtaja Ilkka Miettisen vt. toimitusjohtajaksi. Syyskuu: Kesla julkaisee uusitun strategian. Strategian ta- voitteena on mm. liikevaihdon kaksinkertaistami- nen strategiakauden aikana. Joulukuu: Kesla saa päätökseen muutosneuvottelut, jotka koskevat koko henkilöstöä. Tuloksena ovat enin- tään 90 päivän lomautukset ensimmäisen vuosi- puoliskon aikana 2024. Marraskuu: Hallitus nimittää yrityksen toimitusketjujohtajak- si DI Jari Jormanaisen. Jormanaisen on tarkoitus aloittaa tehtävässää helmikuussa 2024. Joulukuu: Kesla julkaisee liiketoimintakatsauksen kaudelta Q1-Q3/2023. Liikevaihto kasvaa 16 % ja liiketulos paranee -119 tuhanteen euroon. Tilausvirta on ta- soittunut. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 7 Vuosi 2023 lyhyesti Keslan tilikauden liikevaihto kasvoi 21 % ja oli 55,4 milj. euroa. Liiketulos oli 1,4 milj. euroa. Toimitusketjun viiveet vaikuttivat ensimmäisen vuo- sipuoliskon kannattavuuteen, kun taas toisella vuosi- puoliskolla tilauskanta oheni. Auto ja teollisuusnosturit -liiketoiminnan tilauskanta oli vielä tilikauden lopussa- kin vahva, mutta toimitusviiveet jatkuivat loppuvuo- desta alihankkijoiden sopeuttaessa omaa toimintaan- sa. Viimeisen neljänneksen aikana saadut tilaukset olivat vuositasolla 26 % alemmat kuin vertailukaudella. Tilauskanta vuoden lopussa oli 16,5 milj. euroa (37,0). Tilikauden lopussa Kesla aloitti sopeutumistoimet, jot- ka koskivat koko henkilökuntaa ja tarkoittavat enin- tään 90 päivän lomautuksia kesäkuun 2024 loppuun mennessä. Sopeutusten taloudelliset vaikutukset nä - kyvät vasta vuoden 2024 puolella. Parantanut kannattavuus ja käyttöpääoman lasku pa- ransivat konsernin rahoitusasemaa. Nettovelkaantu- neisuus laski 102 %:iin (134) ja omavaraisuusaste oli 36 % (32). Vuoden 2023 aikana Kesla sisäänajoi NOSTE-hankkeen investointeja. Hankkeen tuomista eduista yritys pää- see hyötymään vuonna 2024. Keslan toimitusjohtana toimi marraskuulle asti DI Mar- ko Pekkola. Talousjohtaja Ilkka Miettinen on toiminut vt. toimitusjohtajana marraskuusta lähtien. Tilikauden päättymisen jälkeen 7.2.2024 hallitus nimitti toimitus- johtajaksi DI Pasi Niemisen, joka ottaa tehtävän vas- taan viimeistään elokuussa. 0 10 20 30 40 50 60 Liikevaihto, M€ 2021 2022 2023 45,5 45,9 55,4 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 Liiketulos, M€ 2021 2022 2023 2,2 -1,3 1,4 0 30 60 90 120 150 Nettovelkaantuneisuus, % 2021 2022 2023 60 134 102 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 8 Avainluvut 55,4 M€ Liikevaihto 0,15 € Tulos/osake 1,4 M€ Liiketulos 5,0 % ROI 35,6 % Omavaraisuusaste 4,1 M€ Rahavirta 0,10 € Osinko 102,1 % Nettovelkaantuminen * Hallituksen osinkoehdotus yhtiökokoukselle Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 9 Toimitusjohtaja Ilkka Miettinen: kaksijakoinen ja haastava tilikausi Tilikausi 2023 oli kaksijakoinen ja siten myös haastava. Vuoden alkupuoliskolla keskityimme komponenttiviiveistä aiheutuneiden tuotanto- haasteiden ratkaisemiseen, kun taas loppuvuon- na jouduimme sopeuttamaan kapasiteettiamme hiljentyneeseen kysyntään. Vuoden 2023 viimeisen neljänneksen liikevaihto oli 13,3 milj. euroa (14,9), mikä johtui kysynnän alhaisuu- desta korkotason pysyessä aiempia vuosia korkeam- malla tasolla. Kysynnän ja tilauskertymän alhaisuuden vuoksi yhtiö aloitti joulukuussa sopeutustoimet, jotka koskivat koko henkilökuntaa ja tarkoittavat enintään 90 päivän lomautuksia kesäkuun 2024 loppuun. Toi- mitusviiveitä saatiin osin purettua, mutta vuoden vii- meisellä neljänneksellä toimittajien sopeutustoimet vaikuttivat puolestaan Keslan toimituskykyyn. Vertai- lukauden liikevaihtoon sisältyi puolustusvoimien tuot- teiden toimituksista 1,4 milj. euroa. Kannattavuus jäi heikoksi, sillä sopeutustoimien vaikutukset näkyvät pääosin vasta 2024. Liiketulos oli -93 tuhatta euroa (-142). Positiivista oli, että kykenimme pitämään vuo- den 2023 viimeisen neljänneksen rahavirran 1,6 milj. euroa positiivisena. ”Vuoden viimeisellä neljänneksellä toimittajien sopeutustoimet vaikut- tivat Keslan toimituskykyyn.” Vuositasolla konsernin liikevaihto parani 20,8 % ja oli 55,4 milj. euroa (45,9). Kannattavuus parani selvästi. Keslan tuotteiden kysyntä heikkeni vuoden toisella Vt. toimitusjohtaja, talousjohtaja Ilkka Miettinen ja taus - talla Joensuun tuotannon uusi hitsausrobotti. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 10 puoliskolla mikä johtui sekä yleisestä epävarmuudesta että korkealla pysyneestä korkotasosta. Tilikauden 2023 lopun tilauskanta oli 16,5 milj. euroa (37,0). Vien- nin osuus oli merkittävä, 59 % liikevaihdosta (61). Kohonneita kustannuksia pystyttiin siirtämään osin hintoihin, mikä näkyi parantuneena koko vuoden kan- nattavuutena liiketuloksen noustessa 1,4 miljoonaa euroa voitolliseksi (-1,3). Nettovelkaantuneisuusaste parani ollen 102 % (134), joten suunta oli oikea, vaikka- kaan ei tavoitteiden tasolla. Vuoden tulosta rasittivat merkittävästi korkotason myötä kasvaneet nettora- hoituskululut 0,7 milj. euroa (0,2). ”Nettovelkaantuneisuusaste parani.” Vuoden 2023 aikana jatkettiin NOSTE-hankkeen inves- tointien käyttöönottoa. Nämä investoinnit parantavat kilpailukykyä mahdollistamalla automaation ja digi- talisoinnin hyödyntämisen tuotteiden valmistukses- sa, tehostavat tuotantoa ja kehittävät laadunhallintaa. Kesla odottaa investointien hyötyjen näkyvän täysi- määräisenä vuoden 2024 aikana. Kesla jatkoi vuoden aikana uusien tuotteiden kehit- tämistä ja markkinoilla olevien tuotteiden päivityksiä vastaamaan paremmin asiakkaiden tarpeita. Tuoteke- hitys keskittyi muutoin tuotteiden valmistettavuuteen uusien investointien mukaisesti. KESLA proC i -kär- kiohjauksen myynti traktorikuormaimiin aloitettiin vuodenvaihteessa 2023-2024. Sen sijaan autonostu- rien vastaavan ohjauksen testaukset jatkuvat vielä ja ohjaus tulee myyntiin syksyllä 2024. Tiedotimme syyskuun lopussa uudesta strategiastam- me ajalle 2024 – 2028. Strategian perustana on, että Kesla on vastuullinen kumppani, jonka missiona on kehittää uusia työkoneita, teknologiaa ja palveluita asiakkaidensa kestävään menestykseen. ”Keslan missiona on kehittää uusia työkoneita, teknologiaa ja palveluita asiakkaidensa kestävään menestykseen.” Yhtiön visio kiteytyy uudessa sloganissa ”Your Res- ponsible Partner”. ”Your” kertoo, että työskentelem- me asiakasta varten. ”Responsible” korostaa vastuun kantamista olipa kyse sitten työntekijöistä, asiakkaista, toimittajista, ympäristöstä tai yhteiskunnasta. ”Part- ner” sanalla haluamme korostaa tavoitettamme vah- voista ja pitkäaikaisista kumppanuuksista. Strategiakaudelle asetettujen tavoitteiden saavutta- miseksi Kesla on määritellyt kolme strategista teemaa, jotka ohjaavat yhtiön toimintaa ja valintoja: rohkea uudistuminen, kannattava kasvu ja yhdessä menes- tyminen. Strategiaa toteutetaan jatkossakin kolmen liiketoiminta-alueen kautta: traktorivarusteet, auto- ja teollisuusnosturit sekä puunkorjuulaitteet. Kiitos hyvästä kehityksestä 2023 kuuluu a- siakkaille, yhteistyökumppaneille ja keslalai- sille. Jatkamme strategiamme toteuttamista yhdessä teidän kanssanne. Ilkka Miettinen vt. toimitusjohtaja Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 11 Megatrendit Digitalisaatio Digitaalisuus ja tekoälyn hyödyntäminen lisääntyvät kaikilla sektoreilla. Digitaaliset ratkaisut tukevat tuotteiden suunnittelua, valmistusta ja niiltä vaadittavia ominaisuuksia sekä asiakkuuksien ja prosessien hallintaa. Lisäksi ne helpottavat työtä, jota Keslan valmistamilla työvälineillä tehdään. Digitaalisuuden ja tekoälyn hyödyntäminen niin työn tekemisessä kuin työkoneiden käy- tössä lisääntyy voimakkaasti, mutta hyödyntämisessä on piirteitä, jotka yritysten on huomioitava ja mukautettava toimintaan- sa sen mukaan muutoksissa. Esimerkkejä digitalisaatiosta löytyy niin Keslan käyttämästä tuotantoteknologiasta, esimer- kiksi hitsauksen etäohjelmoinnista tai ohjaus- järjestelmistä tai koneiden etätuesta. Kestävä kehitys Yritysten tulee huomioida toiminnassaan kes- tävä kehitys ja kaikki sen aspektit: hallinnolliset, sosiaaliset ja ympäristölliset näkökulmat. Vastuul- lisuus määrittelee toimia lakia tiukemmin, sillä eettinen käyttäytyminen ohjaa toimintaa syväl- lisemmin kuin pelkät lait ja säädökset. Tuotteen pitkäikäisyys on yksi osa kestävää kehitystä. Se varmistetaan laadukkaalla suunnittelulla, kompo- nenteilla, materiaalivalinnoilla, valmistuksella ja jälkimarkkinoinnilla. Merkittävää osaa Keslan tuotteista käytetään metsän hoitoon, mikä parantaa puuston kasvua ja siten lisää metsän kykyä sitoa hiiltä. Metsien monimuotoisuuden turvaaminen edellyttää koh- teille sopivia metsänkäsittelymenetelmiä ja hoitotoimia. Metsän uusiutuminen on tär- keää myös luonnon monimuotoisuudelle. Globalisaatio Globalisaatio on laajentanut markkinoita sekä kysynnän että tarjonnan osalta. Yhdessä maantieteellisessä paikassa sattuva kriisi voi vaikuttaa maailmanlaajuisesti mm. logistiik- kaan. Tämän vuoksi on myös muodostumassa trendejä, joissa tuotantoa ja hankintaketjua on tuotu lähemmäksi toimitusaikojen ja -varmuu- den hallitsemiseksi. Globalisaatio edellyttää myös uusia tapoja valvoa mm. hankintaketjun vastuullisuutta, mikä vaatii uudenlaista osaamista ja prosesseja organisaatiolta. Epävarmuus Globaali epävarmuus lisääntyy. Länsimainen demokratiaan ja ihmisoikeuksien kunnioittamiseen perustuva yhteiskunta kokee vastavoimia, jotka pyrkivät kyseenalaistamaan pitkään vallinneen tasapainon ja kehityksen. Maapallon resurssien hyödyntäminen kohtaa haasteita. Covid-19 -pandemia sekä Ukrainan ja Lähi-Idän tilanteet ovat tuoneet konkreettisesti esille ja yhä lähemmäksi yhteiskunnan haavoittuvuuden mm. energiasaatavuuden sekä informaatio- vaikuttamisen osalta. Epävarmassa tilanteessa yritysten on oltava taloudellisesti vahvoja, mutta myös ketteriä muuttamaan suuntaa. Epävar- muuden hallitseminen edellyttää selkeää strate- giaa, sen seurantaa ja johtamista sekä osaavaa henkilöstöä. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 12 Kesla kehittää tuotteitaan vastaamaan asiakkaiden tarpeita nyt ja tulevaisuudessa. Kuva toteutettu tekoälyn avulla. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 13 Keslan strategia vuosille 2024-2028 Kesla on vastuullinen kumppani, jonka missiona on kehittää uusia työkoneita, teknologiaa ja palveluita asiakkaidensa kestävään menestykseen. Yhtiön visio kiteytyy uudessa sloganissa ”Your Responsible Partner”. ”Your” kertoo, että työskentelemme asiakasta varten. ”Responsible” korostaa vastuun kantamista olipa kyse sitten työntekijöistä, asiakkaista, toimittajista, ympäristöstä tai yhteiskunnasta. ”Partner” sanalla haluamme korostaa tavoitettamme vah- voista ja pitkäaikaisista kumppanuuksista. Strategiakaudelle asetettujen tavoitteiden saavuttamiseksi Kesla on määritellyt kolme strategista teemaa, jotka ohjaavat yhtiön toimintaa ja valintoja: rohkea uudistuminen, kannattava kasvu ja yhdessä menesty- minen. Strategiaa toteutetaan jatkossakin kolmen liiketoiminta-alueen kautta: traktorivarusteet, auto- ja teollisuusnosturit sekä puunkorjuulaitteet. Uudistumme rohkeasti Kehitämme uusia työkoneita ja niihin liittyviä palveluita, joiden avulla asiakkaamme voivat me- nestyä kestävästi. Kasvatamme osaamistamme ja etsimme myös strategisia yhteistyökumppanei- ta. Lisäämme digitaalista kyvyk- kyyttämme ja hyödynnämme suunnitelmallisesti digitalisaatio- ta asiakasrajapinnassa ja orga- nisaation sisäisissä prosesseissa sekä tuotteissa. Kasvamme kannattavasti Parannamme tuotantomme toi- mitusvarmuutta sekä investoin- nein että strategisin yhteistyö- kumppanuuksin. Ylläpidämme ja kehitämme kannattavaa valituille asiakassegmenteille suunnattua tuoteportfoliota. Olemme vah- vasti läsnä valituilla fokusmarkki- noilla Euroopassa, Pohjois-Ame- rikassa ja Aasiassa. Olemme myös valmiita aktiiviseen rooliin toimialamme konsolidaatiossa. Menestymme yhdessä Toimintamme perustuu tyytyväi- siin asiakkaisiin ja pitkäaikaisiin asiakassuhteisiin. Teemme työtä yhdessä ja vastuullisesti asiak- kaidemme menestyksen eteen. Kasvatamme organisaatiomme ja yhteistyöverkostomme osaamis- ta mahdollistaen asiakkaidemme, meidän ja kumppaneidemme menestyksen. Your Responsible Partner Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 14 Tavoitteet strategiakaudelle 2024-2028 Omavaraisuusaste 35,6 % >40 % Nettovelkaantuneisuus Toimitusvarmuus NPS net promotor score 2023 2028 tavoite Työtyytyväisyysindeksti 102,1 % <50 % - % >97 % 67 % >70 % 7,1 >7,4 Strategian kulmakivet ovat: Kilpailukykyinen, asiakkaiden kehittyviä tarpeita palveleva tuote- ja palveluvalikoima. Vahva myynti ja markkinointi paikallisten kumppaneiden kanssa. Toimitusvarma, laadukas ja tehokas tuotanto yhdessä kumppanien kanssa. Digitaalisuus ja vastuullisuus kasvun tukena. Osaava ja yhdessä menestyvät Kesla-tiimi. Liikevaihto 55,4 M€ 88 M€ Käyttökate 5,4 % >10 % NPS-lukuna on käytetty vuoden 2023 käyttäjille tehtyä kyselyä. Juuri ostaneiden arvo oli 53. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 15 Sidosryhmät RAHOITTAJAT Kesla Oyj on pörssinoteerattu yritys, jonka omistavat osakkeenomistajat. Omistajat sekä muut rahoittajat odottavat tuloksellista ja vastuullista liiketoimintaa. LOPPUASIAKKAAT Loppuasiakkaamme odottavat, että tuotteemme vas- taavat heidän tarpeeseensa niin hinnan, toimintojen, kestävyyden kuin turvallisuudenkin suhteen. TYÖNTEKIJÄT Työntekijämme odottavat, että Keslalla työskentely on kannattavaa, turvallista ja merkityksellistä. MYYNTIPISTEET Myyntipisteemme odottavat loppuasiakkaiden tarpei - ta täyttäviä tuotteita. Myyntipisteet tarvitsevat myös riittävävän myynnin tuen. HUOLTOPISTEET Huoltopisteidemme kannalta tärkeää on Keslalta saatu huollon tuki ja toisaalta varaosamyynnin jouhevuus. TAVARANTOIMITTAJAT Tuotteissamme käytettyjen komponenttien laatu ja saatavuus ovat elintärkeitä. Niiden taustalla on pitkäjänteinen kumppanuus. JULKINEN SEKTORI Yrityksemme kannattava ja vastuullinen toimin- ta lisää alueen elinvoimaisuutta, mistä hyötyy koko julkinen sektori. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 16 Vastuullisuus Innovatiivisuus Ripeys Luotettava tuloksentekijä Vastuullisuus syntyy pienistä, arkipäiväisistä asioista. Esimerkiksi hyvästä työn jäljestä, positiivisesta ja ratkaisukeskeisestä asenteesta tai yhteen hiileen puhaltamisesta. Me keslalla näemme innovaationa uuden idean, joka on viety käytäntöön ja tuottaa hyötyä. Innovaa- tiot ovat suurimmaksi osaksi arkisia ratkaisuja. Kun kaikki ovat mukana innovoimassa, syntyy tuloksia. Keslalla ripeydellä tarkoitetaan paitsi ripeyttä itsessään, myös ympäristön seuraamista ja muutos- ten huomioimista päivittäisessä työssä varmistaen tehtävien loppuun saattaminen. Luotettavuus on meille Keslalla tärkeää, koska se luo perustaa jatkuvuudelle. Luotettavuus puolestaan syntyy yhdessä sovittujen tavoitteiden saavuttamisesta. Keslan arvot Keslan arvot ovat vastuullisuus, ripeys, innovatiivisuus ja luotettava tuloksentekijä. Nämä arvot ovat usein lähellä meidän keslalaisten henkilökohtaisia arvoja ja toteutamme niitä myös työssämme. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 17 Puunkorjuulaitteet Puunkorjuulaitteet-liiketoiminnan ydintuotteita ovat metsäkoneisiin asennettavat nosturit sekä har- vesterikourat metsäkone- ja kaivinkonesovelluksiin. Kesla on maailman suurin alustakonevalmis- tuksesta riippumaton harvesterikourien valmistaja ja sykeharvestereiden globaali markkinajohtaja. Puunkorjuulaitteet-liiketoiminnan strategian yhtenä kärkenä on olla johtava attachment-toimittaja ja kump- pani niille metsäkonevalmistajille, joilla ei ole omia harvesterikoura- ja nosturituotteita. Strategian toisena kärkenä on olla globaalisti yksi merkittävistä toimijoista kaivinkoneisiin pohjautuvien hakkuukoneiden va- rustamisessa. Päämarkkina-alueita ovat kotimaan ja Skandinavian lisäksi Keski-Eurooppa, Japani, Aasian ja Etelä-Amerikan plantaasit sekä Kanada. Puunkorjuulaitteet - kilpailuetua valmistuksen kehittämisestä Venäjän sota Ukrainassa ja siitä seurannut Venäjän pit- käjänteisesti kehitetyn markkinan alasajo muuttivat merkittävästi Keslan markkinastrategiaa vuonna 2022. Harvesterikourille on löydetty hyvin uusia markkinoi- ta ja tuotantovolyymi oli vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla lähes ennätyksellisellä tasolla. Kesäkauden jälkeen markkinat erityisesti Euroopassa ovat hiljenty- neet huomattavasti ja tilauskanta on ohentunut. Venäjällä oli merkittäviä OEM-kumppanuuksia, jois- sa Kesla oli harvesterikourien lisäksi myös nosturitoi- mittajana. Uusien asiakkaiden löytäminen nostureille ei ole edennyt toivotusti, vaikka nostureiden myynti kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna. Myynti ja markkinointi Markkinoinnin painopiste oli enemmän digitaalises- sa markkinoinnissa ja virtuaalisessa läsnäolossa kuin messutapahtumissa, vaikka messuihin osallistuminen lisääntyikin merkittävästi Covid-19 -pandemian ajoista. Pandemian aikana tehostunut etäyhteyksien käyttö on mahdollistanut tehokkaampaa asiakkuuksien hoi- toa ja tuotetukea, kattavampaa myyntikanavien kou- luttamista sekä edesauttanut tuotetuen digitaalisten työkalujen omaksumista kentällä. Tuotekehitys ja tuotanto Keslan 2021 syksyllä lanseerattu ns. kolmannen suku- polven harvesterikouramallisto, nimeä RH-III kantavat harvesterit, ovat edelleen teknisesti erittäin ajanmu- kaisia. Kulunut vuosi ei tuonut mukanaan uusia mer- kittäviä tuotelanseerauksia, mutta itse tuotteita kehi- tettiin asiakaspalautteen perusteella. Lisäksi kehitettiin tuotteiden valmistettavuutta NOS- TE-kehityshankkeen investointien tuomien valmis- tusmenetelmien hyödyntämiseksi. Tämä työ jatkuu edelleen ja tulee näkymään valmistuskapasiteetin, tuottavuuden ja laadun parantumisena entisestään. Valmistettavuuden lisäksi myös Näkymät vuodelle 2024 Vuoden 2023 loppupuolella heikentynyt tilauskanta ja hiljentynyt markkinatilanne aiheuttavat huomat- tavaa epävarmuutta vuoden 2024 alkupuolen näky- Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 18 miin. Ajanmukainen ja kilpailukyinen tuotteisto sekä fokusmarkkinoiden jälleenmyyjäverkostojen kyvyk- kyys mahdollistavat markkinaosuuksien säilymiseen tai jopa paranemiseen päämarkkina-alueilla. Uudet jälleenmyyjät ja markkina-avaukset voivat osaltaan kompensoida heikentynyttä kysyntää kypsillä mark- kinoilla etenkin loppuvuodesta 2024. Kesla tekee yhteistyötä useiden OEM-valmistajien kanssa. Kuvassa itävaltalaisen valmistajan Neuson Forestin kone, jossa KESLA-harves- terikoura. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 19 Auto- ja teollisuusnosturit Auto- ja teollisuusnosturit -liiketoiminnan tuotteita ovat kuorma-autoihin asennettavat puutavara- nosturit, kiinteäasenteiset teollisuusnosturit sekä kaupunkiolosuhteissa lastaukseen käytettävät, vakaudenhallintajärjestelmällä varustetut City-nosturit. KESLA-autonosturit tehdään kovaan käyttöön ääriolosuhteissa. Nosturit ovat liikkeiltään ripeitä, ohjausjärjes- telmä on edistyksellinen ja nosturin käyttömukavuuteen panostetaan. KESLA on puutavara-autonostureiden markkinajohtaja Suomessa ja vahva tekijä Euroopan markkinoilla. Liiketoiminta hakee kasvua stratetegia- kaudella 2024-2028 puutavaranosturimarkkinoilla Keski-Euroopan, Baltian ja Skandinavian markkinoilta sekä kierrätysnosturimarkkinoilta. Auto- ja teollisuusnosturit 2023 – aikataulun kirimistä Auto- ja teollisuusnostureiden vuotta 2023 väritti vah- va tilauskanta, jonka sulattamista vaikeuttivat koronan jälkeen jatkunut komponenttipula sekä NOSTE-inves- tointiohjelman muutokset. Tämä näkyi tuotteiden toi- mitusten myöhästymisinä. Keslan uusi strategia julkaistiin syyskuussa. Strategian painopisteinä auto- ja teollisuusnosturi -liiketoiminnan osalta ovat mm. valmistuksen tehostaminen, City-nos- turit sekä yhteistyön tehostaminen liiketoiminnan fo- kusmaissa. Asiakassegmentit KESLA-nostureilla on pitkäaikainen ja vankka käyttä- jäkunta. Nosturit on suunniteltu ja valmistettu pohjoi- sen vaativiin olosuhteisiin. Raaka-aineet ja komponentit ovat laadukkaita ja säänkestäviä. Nostureiden käyttö on yleensä vuorokauden ympäri tapahtuvaa, joten kestä- vyys on avainasemassa. Teollisuudessa KESLA-nosturit ovat osana tehtaan tuotantoketjua. KESLA-nostureita käytetään myös bioenergian käsittelyyn. Myyntiverkosto KESLA-nostureita viedään reiluun kahteenkymmenen maahan. Kesla toimii pitkäaikaisten jälleenmyyjäkump- paneiden kautta lukuun ottamatta Saksaa, jossa Keslal- la on oma myyntiyhtiö. Keslan strategia toi fokusmai- hin vain pieniä muutoksia. Liiketoiminta hakee kasvua puutavaranosturimarkkinoilla Keski-Euroopan, Baltian ja Skandinavian markkinoilta sekä City-nosturimarkki- noilta. Vuonna 2023 kotimaan myynti oli erittäin vahvaa. Myös uusia markkinoita avattiin, kun Aasiaan toimitettiin en- simmäiset teollisuusnosturit. Teollisuussovellusten ja bioenergianostureiden kysyntä oli muutoinkin kasvussa vuonna 2023. Markkinointi Keslan auto- ja teollisuusnosturit osallistui vuonna 2023 Ruotsissa Mittia Skogstransport-messuille, Ranskassa Eu- roforest-messuille, kotimaassa Power Truck Show’hun sekä useille muille messuille jälleenmyyjien edustamina. Mittiassa Kesla esitteli Ruotsin markkinoille suunnatun nosturikokonaisuuden XCab-hytillä. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 20 Jälkimarkkinointi Autonostureiden huoltopisteverkosto kotimaassa vah- vistui edelleen. Myös viennissä mukaan tuli yksittäisiä, uusia huoltopisteitä. Jälkimarkkinoinnissa aloitettiin kar- toitus järjestelmällisen huoltopisteverkoston laajennuk- sen käynnistämiseksi, minkä odotetaan näkyvän uusina huoltopisteinä vuodesta 2024 lähtien. Jälkimarkkinoin- tiresurssien kasvaessa, henkilöstö pääsi kouluttamaan aiempaa enemmän huoltoyhteistyökumppaneita. Tuotekehitys KESLA-nostureiden valmistettavuutta NOSTE-tuotan- toinvestointeja vastaavaksi jatkettiin vuoden 2023 aika- na ja vuoden lopussa suurin osa nostureista oli käynyt läpi muutosprosessin. KESLA proC i -ohjausjärjestelmän testausta jatkettiin ja testaukset ovat nyt loppusuoralla. Kesla jatkoi pitkäpuunosturi KESLA 2225:n suunnittelua tavoitteenaan esitellä yleisölle uutta nosturia vuoden 2024 aikana. Malliston yhtenäistämiseksi tuotekehitys aloitti vanhempien generaatioiden suorapuomisten nostureiden suunnittelun 22-sarjan tekniikan mukai- seksi. Tuotanto Auto- ja teollisuusnosturit valmistetaan Keslan Joensuun tuotantolaitoksessa. Keslan NOSTE-investointiohjelma saatiin koneiden osal- ta maaliin jo vuoden 2022 puolella, jonka jälkeen tuo- tantoa on siirretty uusille koneille ja loppuvuodesta suu- rin osa tuotteista valmistettiin jo päivitetyn prosessin mukaisesti. NOSTE-hankkeella saatiin Keslan tuotantoon merkittävä automaatioasteen kasvu, mikä edesauttaa strategian toteuttamista ja parantaa kannattavuutta. Joensuun tehtaalla, jossa nosturit valmistetaan, inves- toinnit kohdistuivat mm. hitsausautomaation lisäämi- seen. Merkittäviä koneinvestointeja olivat nostureiden kannalta myös Kesälahden tehtaalle asennettu älykäs särmäyskone ja laserleikkauskone. Näkymät vuodelle 2024 Tilausmäärät ovat olleet jo muutaman vuoden aikana ennätystasolla. Loppuvuotta 2023 kohti mentäessä ti- lauskanta on normalisoitunut. Auto- ja teollisuusnos- tureissa tilauskantaa oli vuodenvaihteessa kesään 2024 saakka. Odotukset vuodelle 2024 ovat maltilliset. Vallitseva ti- lanne, jota rasittavat korkeat korot, rahoituksen heiken- tynyt saatavuus ja yleinen epävarmuus, heikentävät myynnin näkymää. Keski-Euroopan kirjanpainajatuhot ovat lisänneet ka- lustotarvetta usean vuoden ajan. Nyt tuhot on saatu korjattua, mikä tulee näkymään kaluston kysynnän ta- saantumisena. Kotimaassa puuautoilijoiden työtilanne on kohtuullinen huolimatta mekaanisen ja kemiallisen metsäteollisuuden rakennemuutoksis ta. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 21 Traktorivarusteet Traktorivarusteet-liiketoiminnan tuotteita ovat traktoreihin suunnitellut, modernit puutavarakuor- maimet ja metsäperävaunut. Näiden lisäksi Kesla on toimittanut monitoimivaunuja Puolustusvoi- mien käyttöön. Traktorivaruste-liiketoiminta on Keslalle perinteinen, sillä juuri siitä yritys on saanut alkunsa 62 vuotta sitten Rantasalmelta. Vuosien varrella traktoriliiketoiminnan markkina-alue on laajentunut Suomesta Pohjoismaihin, Keski-Euroop- paan, Brittein saarille ja Kanadaan. Joitakin tuotteita viedään myös Kauko-Itään, kuten Indonesiaan ja Japaniin. Traktorivarusteet 2023 – kaksijakoinen vuosi Traktorivarusteiden ensimmäinen vuosipuolisko ke- hittyi hyvin sekä laskutuksen että tilauskannan osal- ta. Toisella vuosipuoliskolla tilausvirta heikkeni, mikä näkyi loppuvuoden laskutuksessa. Asiakassegmentit Traktorivarusteiden asiakassegmenteissä ei tapah- tunut merkittäviä muutoksia. Metsäsegmentissä ko- netarpeet liittyivät aiempaa enemmän energiapuun käsittelyyn. Kysyntä vahvistui maataloudessa ja kun- nallisteknisessä urakoinnissa. Yhteistyö Puolustusvoi- mien kanssa jatkui vahvana. Myyntiverkosto Traktorivarusteiden hyvä yhteistyö Valtran kanssa ke- hittyi edelleen lähes kaikissa Euroopan maissa antaen hyvän signaalin tulevaisuutta ajatellen. Uusi ja täyden- tynyt KESLA 320 -kuormainsarja herätti kiinnostusta myös perinteisten markkina-alueiden ulkopuolella, mikä tarjoaa positiivisia näkymiä tulevaisuudessa. Tuotekehitys KESLA-traktorivarusteiden valmistettavuutta NOS- TE-tuotantoinvestointeja vastaavaksi jatkettiin vuoden 2023 aikana ja vuoden lopussa suurin osa tuotteista oli käynyt läpi muutosprosessin. Kesla toi alkuvuodesta markkinoille myös KESLA 114ND -vaunun, joka on varustettu napavedolla. Tuote asettuu pienempään päähän mallistoa. Keslan traktorivarusteet toi vuoden lopussa myyntiin uuden KESLA proC i -kärkiohjauksen, joka on saanut positiivista palautetta asiakkailta. Uusi ohjaus sisältää kuomaimen kärkiohjauksen sekä käyttöä vakauttavan ja rauhoittavan sylintereiden päätyvaimennuksen. Keslan Finnmetkossa 2022 esittelemä KESLA proC i -kärkiohjaus on läpikäynyt laajat testaukset ja sen myynti on alkanut 2023-2024 vuo- denvaihteessa. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 22 Tuotanto Keslan NOSTE-hanke oli vuoden päättyessä loppusuo- ralla uusien tuotantolaitteiden käyttöönoton suhteen. Kesälahden tehtaalla, jossa traktorivarusteet valmis- tetaan, uudet laitteet ja valmistusmenetelmät paran- tavat selvästi tuotteiden valmistuksen tehokkuutta ja laadukkuutta. Näkymät vuodelle 2024 Loppuvuoden 2023 myyntiä heikensi odotettua alhai- sempi tilausten määrä jälleenmyyjien tyhjentäessä va- rastojaan. Vuonna 2024 julkaistavien tuoteuutuuksien uskotaan vauhdittavan kauppaa kuluna vuonna muu- toin epävarmassa tilanteessa. Keslan lanseerasi alkuvuodesta napavetoisen KESLA 114ND -vaunun. 23 vastuullisuus Vastuullisuus Vastuullisuus on Keslan perusarvo 24 Taloudellinen hyvinvointi 25 Kumppanuus 27 Turvallisuus 31 Resurssien tehokas käyttö 33 Energiatehokkuus 35 Case: Kesla tähtää tavoitteellisempaan ilmastotyöhön 36 Case: Työturvallisuus on osa henkilöstön hyvinvointia 38 Case: Tavoitteena strateginen kumppanuus 42 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 24 Vastuullisuus on Keslan perusarvo Kesla toimii globaaleilla markkinoilla, joilla vastuullisuuden merkitys on kasvanut koko ajan. Vastuul- lisuus on myös Keslan perusarvo, luonnollinen osa yrityksen tapaa toimia ja olennainen osa strategiaa. Vastuullisuuden raportoinnissa Kesla on keskittynyt viiteen sen sidosryhmille tärkeään teemaan: talou- delliseen hyvinvointiin, kumppanuuteen, resurssien tehokkaaseen käyttöön, turvallisuuteen ja energiate- hokkuuteen. CSRD-direktiivin mukainen raportointi koskee Keslaa vuodesta 2025 alkaen Kesla raportoi vastuullisuuttaan osana vuosikertomus- ta. Kesla valmistautuu CSRD-direktiivin raportointi- velvoitteisiin, joiden mukaan yritysten on kerrottava toimintakertomuksessaan tarkemmin liiketoimintansa kestävyydestä käyttäen EU-tasoisesti vakioitua mit- taristoa. EU:n kestävyysdirektiivi on tullut voimaan ja Keslalla CSRD-mukainen julkistamisvelvoite alkaa vuodesta 2025. Kartoitus toiminnan vaikutuksesta ympäristöön ja ihmisiin on meneillään Keslalle perustettiin työryhmä, joka perehtyi CSRD- ja ESRS-vaatimuksiin, niiden mukaiseen kestävyys- raportointiin ja tämänhetkiseen raportointikykyyn. Seuraavassa vaiheessa keskitytäänkin tutkimaan tar- kemmin Keslan toiminnan vaikutuksia ympäristöön ja ihmisiin, mutta toisaalta näiden vaikutuksia Keslan toimintaan sekä taloudelliseen suorituskykyyn. Talou- dellinen olennaisuus vaikuttaa kestävyysraportoinnin sisältöön eli kestävyysseikka on olennainen, jos sillä on suora vaikutus yrityksen arvoon tai se synnyttää taloudellisia riskejä tai mahdollisuuksia. CSRD-raportointi valmistautumiseen liittyy myös si- dosryhmien kuuleminen. Sidosryhmäarvion ja olen- naisuusanalyysin pohjalta päätetään, mitkä mittarit, politiikat, toimenpiteet ja tavoitteita sisällytetään kestävyysraporttiin. Eurooppalaisessa kestävyysra- portointi ESRS-tiedoissa esitetään yhtiölle olennaiset kestävyysseikat ja niistä aiheutuvat taloudelliset vai- kutukset. CSRD:n mukainen kestävyyslausunto on jat- kossa osa hallituksen toimintakertomusta. Kesla on aloittanut toimintansa taksonomiakelpoisuu- den kartoittamisen ja raportointikyvykkyyden kehit- tämisen. Kesla tarjoaa tuotteita kierrätysmateriaalin käsittelyyn. Hyvä varaosasaatavuus ja huoltopalve- lut tukevat tuotteiden pitkää käyttöikää. Keslalla on laitteita metsäpalojen torjuntaan sekä biomassan ke- räykseen uusiutuvan energian tuotannossa. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 25 Taloudellinen hyvinvointi Taloudellinen hyvinvointi syntyy kannattavasta liiketoiminnasta, johon pyritään asiakkaiden tarpeita vastaavilla tuotteilla ja palveluilla. 0 10 20 30 40 50 60 Liikevaihto 2021 2022 2023 Keslalla taloudellinen vastuunkanto tarkoittaa yhtiön oman taloudelli- sen vakauden lisäksi taloudellisen lisäarvon luomista konsernin sidos - ryhmille. Ukrainan sodan syttyessä vuonna 2022, Kesla luopui Venäjän kaupasta ja onnistui korvaamaan Venäjän markkinan liikevaihdon kaikissa liiketoiminnoissaan. Yhti- ön kannattavuus kuitenkin heikke- ni ja velkaantuneisuus kasvoi vuon- na 2022. Vuonna 2023 yhtiö keskittyi kannat- tavuuden sekä liiketoiminnan raha - virran normalisoimiseen, ja velkaan- tuneisuus taittui. Keslan liikevaihto kasvoi vuonna 2023 Ilman Venäjän kauppaa 21 %:ia edellisvuodesta. Etenkin kotimaan markkinalta saa- tiin kasvua. Lainoja lyhennettiin suunnitelman mukaan ja hinnoittelu oli ajanta- saista. 0 30 60 90 120 150 Nettovelkaantuneisuus, % 2021 2022 2023 0 10 20 30 40 50 Omavaraisuusaste, % 2021 2022 2023 Kannattavuuden vakauttamista ja kasvua haettiin tasapainottelemal- la sopeuttamisen ja panostuksen välillä. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla ulkopuolisten toimittajaviiveiden vuoksi aiheutui Kesla-tuotteiden toimitusviivettä, ja omaa tuotan- toa jouduttiin sopeuttamaan Ilo- mantsissa. Keslan oman osaval- mistuksen kyvykkyys on noussut NOSTE-hankkeen investointien myötä, mutta siinä on vielä paljon saavutettavissa. Alkuvuoden tuo- tannon hyvä käyttöaste sekä vaih- to-omaisuuden tehostunut hallinta paransivat rahoitustilannetta. -6000 -5000 -4000 -3000 -2000 -1000 0 1000 2000 3000 Rahavirta ja tulos 2021 2022 2023 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 26 Paikalliset talousvaikutukset Keslan vaikutukset paikal- liseen talouteen syntyvät alihankinnan ja verotulojen kautta. Työntekijöiden ennakonpidätykset 2,5 M€ Yrityksen tulovero -1 t€ Ostot Suomesta 22,0 M€ -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 2021 2022 2023 Sijoitetun pääoman tuotto, % -0,4 -0,3 -0,2 -0,1 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 Osakekohtainen tulos, € 2021 2022 2023 Tilauskanta säilyi hyvänä lähes ko- ko vuoden, mutta kysyntä hiljentyi loppuvuotta kohti koko toimialal- la. Hyvällä saatavien ja luototuk- sen hallinnalla vältyttiin luotto- tappioilta, mutta loppuasiakkaiden vaikeutunut rahoituksen saanti vaikutti osaltaan kysynnän heik- kenemiseen. Keslan oman kysynnän heikenty- misen lisäksi toimittajien aloitta- mat lomautukset johtivat siihen, että myös Keslalla sopeuttamistoi- met neuvoteltiin koskemaan koko henkilöstöä. Henkilöstön sopeutta- minen toteutettiin kohdennetuin lomautuksen huomioiden työpis- teen tai -työtehtävän kulloinenkin kuormitus. Sopeutustoimia tehtiin, jotta yh- tiön rahoitus pystytään turvaa- maan lyhyellä aikavälillä, jotta pi- demmän aikavälin kasvustrategiaa pystytään toteuttamaan. Hiljaisen kysynnän vaihetta hyödynnetään prosessien parantamiseen eri toi- minnoissa. Tilikauden liiketulos oli 1,4 miljoo- naa euroa voitollinen huolimatta lievästi negatiivisesta liiketulokses- ta kahdella viimeisellä kvartaalilla. Tulos -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 2021 2022 2023 Sijoitetun pääoman tuotto parani ja oli 5,0 %. Osakekohtainen tulos nousi myös ja oli 0,15 €. Hallitus on arvioinut emoyhtiön maksukykyisyyttä ja taloudellisia olosuhteita tilikauden päättymisen jälkeen ja esittää 2.4.2024 pidettä- välle varsinaiselle yhtiökokouk- selle, että osinkoa jaetaan osinko enintään 10 eurosenttiä osakkeelta (eli 337 080,90 euroa). Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 27 Kumppanuus Suosimme pitkäkestoisia, merkityksellisiä kumppanuussuhteita olipa kyse sitten asi- akkaista, yhteistyökumppaneista tai työntekijöistä. Työntekijöitä km. 0 50 100 150 200 250 300 2021 2022 2023 2021 2022 2023 0 3 6 9 12 15 Lähtövaihtuvuus / irtisanoutuneet Henkilöstö Keslan henkilöstömäärä kasvoi vuo- den aikana 15 henkilöllä 273 työ- suhteiseen. Vuoden keskimääräinen työntekijämäärä oli 258 henkilöä. NOSTE-hankkeen myötä tuotan- toon avautui uusia erikoistumista vaativia tehtäviä, joihin ensisijai- sesti koulutettiin olemassa olevaa henkilöstöä. Rekrytoinnit painot- tuivat täyttämään näistä avoimiksi jääneitä työtehtäviä. Keslan keskimääräinen henkilöstömäärä oli 258. Määrä on kasvanut parin viime vuoden aikana. Vuokratyövoimaa käytetään tuo- tannon kuormitushuipuissa ja kan- sainvälisiä rekrytointeja helpotta- maan. Vuoden 2023 alun ennätyk- sellisen tilauskannan vuoksi yrityk- sellä oli vuoden aikana 18 vuokra- työntekijää, joista 8 siirrettiin talon kirjoille. Työntekijäryhmä on kansainvälisty- nyt voimakkaasti parin viime vuo- den aikana ja kansalaisuuksia on useita. Kesla ei kerää tietoja työn- tekijöidensä etnisestä taustasta tai kansalaisuudesta. Keskimääräinen työsuhteen pituus oli 12,3 vuotta, missä ei ole merkittävää muutosta aiempiin vuosiin. Työsuhteet Vakituiset 94,5 % Osa-aikaiset 1,1 % Määräaikaiset 1,1 % Teknologiateollisuus on miesval- tainen ala. Naisia Keslalla on 7,3 % työvoimasta, missä on hienoista laskua. Henkilöstön keski-ikä oli 45 vuotta. Henkilöstön ikäjakauma on tasapainoinen. Ikäjakauma <39 vuotta 55-68 vuotta 40-54 vuotta Lähtövaihtuvuus / irtisanoutuneet on palannut aiemmalle tasolle. Vuonna 2022 työttömyysas- te oli annätysalhainen. Keskimääräinen eläkeellejäänti-ikä yrityksessä oli 62 vuotta. Eläkkeel- le jääviä on vuosittain muutamia ja ikäjakauma ei anna odottaa suur- ta eläköitymisbuumia. Keslalla on työskennellyt vuosittain myös var- haisimman eläkeiän ylittäneitä niin toimihenkilö- kuin työntekijätehtä- vissä. Osaava ja yhdessä menestyvä Kesla-tiimi Keslan henkilökunta on avainroo- lissa strategian toteuttamisessa. Keslan strategian laadintaan vuo- Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 28 sille 2024-2028 osallistui koko hen- kilöstö. Strategisen suunnittelun käynnistyessä keväällä henkilös- töltä kysyttiin näkemyksiä nykyi- sestä strategiasta sekä tulevaisuu- den riskeistä ja mahdollisuuksista. Avainhenkilöiden valmistelemaan strategialuonnokseen tutustuttiin koko henkilöstön voimin paikka- kuntakohtaisilla strategiapäivillä alkusyksystä. Henkilöstö keskusteli pienryhmissä, miten he ymmärtävät strategiset tavoitteet ja teemat. Ryh- missä pohdittiin lisäksi, mitä strate- gian toteuttaminen vaatisi itseltä ja Keslalta. Palautteen ansiosta ymmärrettiin paremmin, mitkä strategian osa- alueet vaativat onnistuakseen e- nemmän panostusta ja työstöä. Strategian julkaisun jälkeen pidet- tiin esimiesten strategiapäivä, joka antoi eväitä kullekin esimiehelle strategian läpivientiin, jotta jokai- nen keslalainen tuntisi strategian omakseen. Strategian kulmakive- nä on vastuullinen kumppanuus, joka henkilöstön näkökulmasta tarkoittaa mm. osaavaa ja yhdessä menestyvää Kesla-tiimiä. Kesla on lisännyt jo kuluneena vuonna henkilöstön koulutusmah- dollisuuksia. Viime vuonna kes- lalaisten osaamista vahvistettiin tarjoamalla itsenäinen opintomah- dollisuus avoimen AMK:n opintoi- hin ja verkko-oppimispalveluun. Kesla näkyi paikallisissa rekry- tointitapahtumissa, joissa tavoi- tettiin aktiivisia opiskelijoita ja työnhakijoita. Harjoittelu- ja op- pisopimuspaikkoja sekä kesätöi- tä mahdollistui ainakin Riverian ja Karelia-AMK:n opiskelijoille. Osa- na oppilaitosyhteistyötä Kesla otti vastaan opiskelijaryhmiä tehdas- vierailuille. Karelia AMK:n opis- kelijaluokan kanssa toteutettiin työelämälähtöinen tuotannon ke- hittämisprojekti Kesälahden ja Ilo- mantsin tehtailla. Henkilöstön tyytyväisyys työhy- vinvointi-indeksillä mitattuna ko- heni koronaa edeltävälle tasolle. Kehitystä on tapahtunut etenkin työntekijöiden tyytyväisyydessä. Kesla panosti etenkin tuotannon sisäilman parannuksiin ja työtur- vallisuuteen. NOSTE-hankkeen in- vestoinnit on saatu päätökseen ja tehdyt uudistukset alkavat näkyä käytännössä tuotantotyön suju- voitumisena. Työntekijät kokivat arvojensa, asenteensa ja työmoti- vaationsa kohentuneen sekä fyysi- sen työkykynsä parantuneen. Kysynnän vaihteluun ja ostomateri- aalitoimitusten viiveisiin sopeudut- tiin lomautuksin. Keväällä sopeu- tukset koskivat Ilomantsin tehtaan henkilöstöä parin kuukauden ajan. Loppuvuodesta markkinatilanteen heikentyessä sovittiin lomautuk- sista ulottaen ne koskemaan koko yhtiön henkilöstö. Lomautuksissa huomioitiin kuormituksen vaihtelu eri työpisteillä ja yksiköissä. Vaikka markkinatilanteessa tapahtuu vaih- teluita, Kesla haluaa olla luotettava työnantaja ja sitoutua pitkäaikaisiin työsuhteisiin. Myynti- ja huoltopisteet Keslan myynti- ja huoltoverkos- toon kuuluu parisensataa suoraa yhteistyökumppania, mihin sisäl- tyy myyntipisteitä, huoltopisteitä sekä OEM-kumppaneita. Näiden osaaminen ja toiminta ovat avain- asemassa Keslan menestymisen kannalta. Erityisesti myyntipisteet ovat hete- rogeeninen ryhmä: ne voivat tehdä liiketoimintaa yhden tai useamman liiketoiminnan tuotteilla. Ryhmään kuuluu niin maankattavia ketju- ja kymmenine myyntipisteineen kuin yksittäisiä myyntipisteitä. Osa myyntipisteistä tarjoaa myös huol- topalvelua. Myös Keslan osuus lii- kevaihdosta vaihtelee merkittäväs- ti pisteiden välillä. Myynti- ja huoltoverkoston tukena toimivat Keslan myynnin ja huollon asiantuntijat, jotka huolehtivat yh- teistyökumppaneiden koulutuksista ja tuesta. Kesla tarjoaa 24/7 palvelua myös yhteistyökumppaniportaalin kautta. Kumppanuuksien kehittämisestä vastaavat kukin liiketoiminto sekä jälkimarkkinointi. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 29 Suosittelualttius on parantunut Yhteystyökumppaneiden näke- mystä yhteistyöstä on tutkittu kah - den vuoden välein vuoteen 2022 saakka, ja nyt vuoden välein. Kyse- lytutkimusten vastausprosentti on ollut hyvä. Kyselyn perusteella yh- teistyökumppanit ovat olleet var- sin tyytyväisiä Keslaan ja NPS-lu- ku eli suosittelualttius kuluneena vuonna oli 65 (67). Myynnin toiminta sai hyvät arvo- sanat, mutta erityisesti pidempään yhteistyötä tehneet myyntipis- teet toivoivat lisää yhteydenpitoa. Myös toive pidemmälle viedyistä myynnin työkaluista tuli esille. Lii- ketoiminnot tarkastelevat saatua palautetta kevään 2024 aikana ja tekevät niiden perusteella omat kehityssuunnitelmansa. Myynnin kehittäminen on tärkeä osa strate- giaa, sillä yrityksen tavoitteena on kaksinkertaistaa liikevaihto strate- giakauden aikana. Myyntityökalun kehittämistarpeita on kartoitettu Keslalla jo usean vuoden ajan ja ai- heen nouseminen esille kyselyssä kertoo myös jälleenmyyjäkentän valmiudesta ottaa vastaan mah- dollinen uusi työkalu. Varaosamyynnillä ja huollolla on merkittävä vaikutus tuotteen toi- mintavalmiuteen. Varaosien laatua, varaosien saatavuutta ja palvelua pidettiinkin yleisesti hyvänä ja tu- lokset olivat kaikilta osin parantu- neet edellisestä kyselystä. Varaosa- kaupan digitalisaatio tuli kyselyssä myös selkeästi esille. Keslan yhteis- työkumppaniportaalissa on mah- dollisuus varaosatilausten tekemi- seen, mikä on saanut runsaasti kii- tosta. Asiakkaat Kesla myi vuonna 2023 koneita 38:aan maahan. Koneet myydään lähtökohtaisesti yhteistyökump- 0 10 20 30 40 50 60 70 80 2020 2022 2023 Yhteistyökumppaneiden suosittelualttius paneiden kautta. Loppuasiakkailta saatava palaute on erittäin tärkeä paitsi mittaamaan onnistumista mutta myös tuomaan kehityseh- dotuksia. Kesla lähettää uusille asiakkaille kak- si kyselyä. Ensimmäinen kysely lähe- tetään muutama kuukausi tuotteen rekisteröimisen jälkeen ja toinen muutamaa kuukautta myöhemmin. Ensimmäisenä kyselyssä keskity- tään kaupan sujumiseen ja tuote- mielikuvaan. Vuosina 2022 ja 2023 kyselyssä on tullut ymmärrettäväs- ti esille toimitusajan pitävyys, jossa yrityksellä on ollut haasteita. NPS eli suositteluhalukkuus on yksi Keslan strategian päämittari. Tavoi- te strategiakaudelle on saavuttaa NPS 70. KESLA-tuotteet myydään lähtöisesti jälleen- myyjien kautta. Myyntipisteet, joissa Kesla-myyn- nin osuus oli suurempi, kokivat Keslan tuotteiden tarjoavan hyvän ansaintamahdollisuuden verrattu- na vähemmän Keslalla tienaaviin. Kesla tuotteiden selkeästi tärkeim- mäksi menestystekijäksi mainittiin laatu, jota seurasivat jälkimarkki- nointi ja maine. Laadun merkitys on tiedetty tärkeäksi ja se on edel- le en vahvasti mukana uudessa stra- tegiassa. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 30 Koronan jälkeiset haasteet kompo- nenttisaatavuudessa näkyvät asiak- kaiden tyytymättömyytenä pitkit- tyneisiin toimitusaikoihin. Haaste on tunnistettu ja tuotantoketjuun on tehty muutoksia, mitkä ovat pa- rantaneet toimitusvarmuutta vähi- tellen. Myös asiakkaiden näkökul- masta tuotteen laatu on merkittävin tuotteen valintakriteeri. 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Juuri ostaneiden suosittelualttius 2021 2022 2023 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Tuotetta käyttäneiden suosittelualttius 2021 2022 2023 Juuri ostaneiden suosittelualttius on laskenut ja se oli vuonna 2023 55. Tuotetta jo käyttäneiden suosittelualttius oli vuonna 2023 korkeampi kuin juuri ostaneiden. Suosittelualttius oli 67. Vuonna 2021 ei lukua mitattu. 0 20 40 60 80 100 Tyytyväisyys tuotteeseen reklamaation jälkeen 2021 2022 2023 Tyytyväisyys reklamaatiopäätöksen on kyselyn perusteella lisääntynyt. Palautteet käydään läpi asiakas- tyytvväisyystiimissä aina kyselyi- den jälkeen ja tarvittaessa myös lii- ketoimintojen kanssa. Vuosiraportti esitellään johtoryhmälle ja asiakas- rajapinnassa työskenteleville. Keslan asiakkaat ovat koneyrittäjiä, joille koneiden toimivuus on elin- tärkeää, sillä he ansaitsevat elan- tonsa koneella. Keslan jälkimark- kinoinnin asiantuntijat tarjoavat tukea paikallisille huoltopisteille se- kä tehtaalta käsin että kenttävierai- luilla. Ongelmatilanteiden hoidon sujuvuus on merkittävässä roolis- sa asiakastyytyväisyyttä ajatelles- sa. Tämän vuoksi Kesla kartoittaa reklamaatioiden käsittelyn onnis- tumista säännöllisesti loppuasiak- kailta. Keslan tavoitteena on reklamaati- oiden hoitaminen paikallisen huol- toyhteistyökumppanin kautta. Reklamaatioista valtaosa pystytään ratkaisemaan viikon sisällä tai vä- hintään kahden viikon sisällä, mut- ta nopeutta reklamaatioprosessilla toivotaan luonnollisesti lisää. Rei- lusti yli 90 % vastaajista on tyyty- väisiä reklamaatiopäätökseen. Alihankkijat KESLA-tuotteiden valmistukseen osallistuu lähes kaksisataa alihank- kijaa. Hankinta voi olla yksittäinen mutteri tai isompi kokonaisuus. Osa komponenteissa on helposti korvattavissa, mutta osa hankitaan erikoistuneilta alihankkijoilta. Näis- tä kaksitoista on strategista kump- pania, joiden kanssa tehdään laajaa yhteistyötä. Alihankintaa on käsi- telty tarkemmin erillisessä jutussa sivulla 42. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 31 Turvallisuus Vaalimme turvallisuutta niin työskentelytavassamme kuin lopputuotteidemme osalta. Turvallisuus Keslalla Kesla Oyj toimii yritysjohdon hy- väksymien turvallisuusperiaattei- den mukaisesti. Kesla on määritellyt oman turvallisuuspolitiikan ja turval- lisuuden hallintajärjestelmän, joiden lisäksi turvallisuutta ohjaavat yksit- täiset turvallisuusohjeet sekä lait, asetukset ja määräykset. Turvallisuuden hoitamisen tehtävät ja vastuut on määritetty kokonais- valtaisen turvallisuuden varmista- miseksi. Olennainen osa yrityksen turvallisuudenhallintajärjestelmää on turvallisuusorganisaatio, joka on muodostettu turvallisuuden ja riskien hallinnan kannalta merkittä- vistä organisaation osa-alueista ja toiminnoista huomioiden toimin- tojen rajat ylittävät prosessit sekä sidosryhmien vaatimukset turvalli- suutta koskien. Tekninen turvallisuus Kyberturvallisuuskeskuksen viimei- sen 12 kk:n trendien mukaan suu- rimmat uhkat ovat olleet haitta- ohjelmat ja haavoittuvuudet sekä huijaukset ja kalastelut. Näin on ollut myös Keslalla. Keslan henkilöstö on hyvin valveutunut ja vuoden aikana ei ole havaittu toteutuneita uhkia. Turvallisuus koostuu neljästä osa-alueesta Kesla otti käyttöön AI-malleja hyö- dyntävän roskapostisuodattimen, mikä vähentää huijaus- ja tietojen- kalastelupostien määrää. Myös Kesla nimissä on lähetetty tie- tojenkalastelusähköposteja yhteis- työkumppaneille. Kesla on pyrkinyt tiedottamaan selville saamistaan kalasteluposteista yhteistyökump- paniportaalissa. Myös Keslalta läh- tevistä tili- ja tyytyväisyyskyselyistä ilmoitetaan portaalissa. Tuoteturvallisuus Tuoteturvallisuudessa Keslan tär- keimmät ohjeet löytyvät Konetur- vallisuus-standardista. Tuotteiden riskiarviointi on perustavanlaatuinen osa tuotteiden suunnitteluprosessia. Kuluneena vuonna Keslalla on teh- ty valmisteluja Iso Britannian UK- CA-merkkiin liittyen. Vuoden 2025 alusta lähtien CE-merkintä ei riitä Iso Britannian alueella myydyille tuot- teille, vaan tuotteella tulee olla UK- CA-sertifiointi. Merkintä ei aiheuta teknisiä muutoksia tuotteisiin. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 32 0 1 2 3 4 5 6 7 8 Sairauspoissaolot, % 2021 2022 2023 0 5 10 15 20 25 30 35 40 2021 2022 2023 Terveysprosentti, % 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Työturvallisuushavainnot, kpl 2021 2022 2023 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Tapaturmataajuus, TRIF 2021 2022 2023 Tapaturmataajuus paikkakunnittain, TRIF 0 5 10 15 20 25 30 35 40 JOE ILO KES Fyysinen turvallisuus Fyysisen turvallisuuden investoinnit vuonna 2023 liittyivät työolosuhtei- den parantamiseen. Joensuun tehtaan ilmanvaihtoa pa- rannettiin erityisesti hitsaamoiden ja kokoonpanotilojen osalta. Koneis- tuksessa parannettiin kohdeilman- poistoa ja lisättiin turvarakenteita. Joensuun tuotantotiloissa korjattiin lisäksi rakennuksen ulkovaipan ja lattiapinnan välisiä ilmavuotoja. Ke- sälahden tehtaan toimistorakennuk- sessa olevat toimistotilat peruskor- jattiin yläkerrasta. Alakerran korjaus on vuorossa 2024. Henkilöturvallisuus Henkilöstön työturvallisuus ja työhy- vinvointi ovat tärkeitä asioita Keslan strategian toteutumisen kannalta. Vuoden alussa päivitettiin henkilö- suojainten käytön ohjeistusta, mistä on kerrottu tarkemmin "Työturvalli- suus on osa henkilöstön hyvinvoin- tia" artikkelissa. Työturvallisuuskult- tuuria on kehitetty pitämällä aihe esillä sisäisessä viestinnässä. Keslan tavoitteena on, että tapatur- mataajuus paikkakunnilla olisi alle 30. Suunta on oikea. Vuodenvaih- teesa toimipisteistä kaksi pääsi jo tavoitteeseen. Vuonna 2023 henkilöstön poissa- olot kasvoivat, sillä sairastelussa oli yhä korona-ajan velkaa ja liikkeellä oli useita virustauteja. Sairaspoissa- olojen määrä näkyy myös terveys- prosentissa, joka ei ole noussut ko- ronanaikaiselle tasolle. Työturvallisuushavaintojen ja lähel- tä piti -tapausten ilmoittamis- ja do- kumentointikäytäntöä päivitettiin. Työturvallisuushavaintojen määrä putosi edellisiin vuosiin verrattuna. Kuluvan vuoden tavoite onkin lisätä havaintojen määrää ja tehostaa kä- sittelyprosessia. Vuonna 2023 Keslalla oli yksi työky- vyttömyystapaus ja kuntoutujia oli kaksi. Keslalla työkyvyn merkittävin uhka ovat tuki- ja liikuntaelinsairau- det. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 33 Resurssien tehokas käyttö Hyödynnämme olemassa olevat resurssit tehokkaasti niin hinnan, ajan kuin laadunkin suhteen kestävää kehitystä silmällä pitäen. Keslalla tehokkaaseen resurssien käyttöön nähdään kuuluvan toi- minnasta syntyvien ympäristövai- kutusten minimointi, tehokas ma- teriaalien ja raaka-aineiden käyttö sekä prosessit. Tehokkuudella ta- voitellaan niin Keslan oman toi- minnan kuin asiakkaan hyötyjen maksimoimista mm. työkoneen käyttöominaisuuksien ja laadun osalta. Tuotteen luonti- prosessin rinnalla toimii nyt tuotannon luontiprosessi Keslalla on käytössä uusien tuot- teiden suunnittelussa useista por- teista muodostuva prosessi. Pro- sessin vaiheet on määritelty ja eri vaiheissa prosessia uuden tuotteen luontiin osallistuu asiantuntijoita eri toiminnoista, esimerkiksi tuoteke- hityksestä, tuotannosta, myynnistä tai jälkimarkkinoinnista. Uusien tuotteiden suunnittelupro- sessiin on tehty vuoden mittaan hienosäätöä ja sen rinnalle on ra- kennettu aiempaa monipuolisem- paa tuotannon luontiprosessia. Ky- seessä on uuden tuotteen luonnin kanssa rinnakkain kulkeva prosessi, jossa varmistetaan tuotteen valmis- tus, sen optimointi ja laatu. Komponenttisaatavuus heikensi toimitus- varmuutta Viime vuosina tapahtuneet toi- mintaympäristön muutokset ovat tuoneet haasteita Keslan toimitus- varmuuteen. Taustalla kuluneena vuonna on ollut heikentynyt kom- ponenttisaatavuus. Alihankkijoiden toimitusajat ovat joidenkin osien kohdalla pitkät ja kysynnän ennus - taminen on haasteellista. Myöhästy- miset ovat olleet pisimpiä Auto- ja teollisuusnostureissa, joissa ti- lauskanta on ollut ennätyskorkea ja tuote on saattanut odottaa pit- känkin aikaa lähes valmiina tiettyä komponenttia. Vuoden loppua kohden tuotanto pääsi entistä useammin suunnitel- tuihin valmistusmääriin. Poikkeuk- sena olivat kuitenkin autonosturit, joissa alihankkijoiden oman tuotan- non sopeutukset ja muutokset ai- heuttivat viiveitä toimituksiin. Tuotannon pullonkauloja helpotti uusien hitsausrobottien käyttöön- otto, vaikkakaan täyttä hyötyä näis- tä ei ehditty saamaan johtuen me- neillään olleesta tuotteiden uudel- leen suunnittelusta uudelle tekno- logialle ja loppuvuodesta hiipu- neesta kysynnästä. Tuotteiden varastointiaika Keslal- la pyritään pitämään lyhyenä. Va- rastointiaikaa kasvattivat Venäjän kaupan loppumisen jälkeen pitkään varastossa olleet tuotteet, joiden osuus ei ollut merkittävä enää lop- puvuodesta. Tuotteiden noutoajat pitkittyivät joissakin tapauksissa myös jälleenmyyjästä tai asiakkaas- ta johtuvasta syystä, esimerkiksi alustakoneiden myöhästymisestä tai luotonsaantihaasteista johtuen. Lisää käyntiaikaa digitaalisten kaksosten avulla Kesla teki vuonna 2023 investoin- tipäätöksen kriittisimpien tuotan- tokoneiden seurantajärjestelmäs- tä digitaalisten kaksosten avulla. Näin koneiden käytettävyyttä saa- daan mitattua tarkasti. Järjestelmä mahdollistaa myös kunnossapidon seurannan ja hallinnan, millä pys- tytään maksimoimaan koneiden käyntiaikaa. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 34 Järjestelmän käyttöönotto jatkuu vuoden 2024 puolella kaikissa teh- taissa. Toimiva jälkimarkkinointi mahdollistaa tuotteen pitkän eliniän Keslan asiakkaille toimiva jälkimark- kinointi on elintärkeää. Tuotteen huolenpidon ansiosta tuotteen käyt- tövarmuus, käyttöominaisuudet ja käyttöikä pysyvät hyvinä. Kesla myy varaosia pääsääntöises- ti huoltoyhteistyökumppaneilleen, mutta erityisesti kotimaassa myös suoraan loppuasiakkaille. Varaosien toimitusvarmuus on ollut Keslal- la erinomaisella tasolla jo vuosien ajan ja se lähentelee sataa prosent- tia. Varaosamyynnin tavoitettavuut- ta on kehitetty ja tavoittavuusluvut ovat nousseet. Yhteistyökumppanien palvelemis- ta, myös eri aikavyöhykkeillä, ovat helpottaneet yhteistyökumppani- portaalin varaosapalvelut. Tuotteiden jälkimarkkinointikulu- jen määrä on alhainen. Jälkimark- kinoinnin kustannusseurantaa on tarkoituksena tarkentaa ja jatkossa tavoitteena on puhua laatukustan- nuksista, joissa huomioidaan myös ennakoivat, laatua parantavat toi- menpiteet. Tuotannossa työnteki- jät tekevät jo nyt tabletilla poikkea- ma-ilmoituksen prosessin aikana huomatuista haasteista. Tavoittee- na on lyhentää poikkeamien käsit- telyaikaa alle kahteen päivään. Keslan tuotteisiin liittyvät reklamaa- tiot käsitellään yhteistyökumppa- niportaalissa, johon rakennetaan vuonna 2024 oma näkymä myös alihankkijoille. Päämittareina tehokkaassa resurs- sien hallinnassa on käytetty liike- vaihto/ työntekijä ja tulos/työnteki- jä. Liikevaihto per työntekijä kasvoi selkeästi. Myös tulos per työntekijä kasvoi ja oli selkeästi plussalla, jos- kaan vuoden 2021 tasolle ei päästy, mikä johtui komponenttisaatavuu- den viiveistä sekä loppuvuoden yli- kapasiteetista. 0 50 100 150 200 250 2021 2022 2023 Liikevaihto (t€) / työntekijä 2021 2022 2023 Tulos (€) / työntekijä -5000 -4000 -3000 -2000 -1000 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 35 Energiatehokkuus Energiatehokkuudella Keslalla käsitetään eri toimintojen energian käytön tehostamista sekä valittujen energianlähteiden kestävyyttä. 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 2021 2022 2023 Energiankulutus, MWH 0 30 60 90 120 150 2021 2022 2023 Energiaintensiteetti, MWH Parannusta energiatehokkuudessa Energiatehokkuudella Keslalla käsi- tetään Keslan eri toimintojen koko- naisenergian käytön tehostamista. Energiatehokas toiminta on yksi as- kel kohti hiilineutraalia energian- käyttöä. Energiatehokkuuden parannuksia on tehty tähän saakka perusinves- tointien mukana mm. valaistuksen, lämmityksen ja muun rakennus- tekniikan osalta. Jatkossa energia- tehokkuus tulee olemaan Keslalla tavoitteellista. Keslan energiankulutus on viimei- sen kolmen vuoden aikana laske- nut 415 MWH:lla. Uusiutuvan energian osuus nousi vuodesta 2021 vuoteen 2022, mut- ta vuodelle 2023 Kesla ei ole vielä saanut lukuja sähköntoimittajalta. Energiatehokkuus on yksi merkit- tävä kriteeri koneinvestoinneis- sa, esimerkiksi juuri päättyneessä NOSTE-hankkeessa. Energiaintensiteetti on kehittynyt hyvään suuntaan ja se oli kulunee- na vuonna 105,4 MWH, missä las- kua edelliseen vuoteen 17,6 %. Vuoden 2023 energiaintensitee- tin paranemisessa uusilla inves- toinneilla on jo vaikutusta. Ener- giaintensiteettiin vaikuttavat myös jaksotuserot, kuten tuotteiden val- mistumisen pitkittyminen ja lo- mautukset. Vuonna 2020 Keslan Joensuun teh- taalle asennettiin aurinkopaneelit. Paneelit tuottavat vuonna 2023 kolme prosenttia koko Keslan ener- giankulutuksesta. Sähkön hankinnassa Kesla on hyö- dyntänyt hintasuojauksia, joilla py- ritään varautumaan pörssisähkön hintaheilahduksiin. 2021 2022 2023 0 10 20 30 40 50 Uusiutuvan energian osuus, % Tieto uusiutuvan energian osuudesta vuonna 2023 on saatavilla vasta kesäkuussa 2024. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 36 Kesla tähtää tavoitteellisempaan ilmastotyöhön Tavoitteellinen ilmasto- ja ympäristötyö edellyttää koko Keslan sitoutumista. Vastuullisuusmittaristoa on kehitettävä ja seurattava. Ympäristönäkökulmat on sidottava osaksi johtamisjärjestelmää ja keslalaisten päivittäistä tekemistä. Henkilöstön ympäristötietoisuutta lisättävä ja asetettava tavoitteita tekemiselle. Kesla kartoittaa ympäristösertikaatin vaatimuksia Kesla on kehittänyt toimintaansa ympäristöasioissa ISO-14001 sertifikaatin suuntaan ja parhaillaan on me- nossa selvitys sertifikaatin vaatimuksista ja toiminnan tasosta, minkä perusteella tehdään suunnitelma ser- tifikaatin hakemiseksi. Ilmasto-ohjelmasta haetaan konkreettisia työkaluja hiilijalanjälkilaskentaan Kesla on valittu mukaan Keskuskauppakamarin en- simmäiseen ilmasto-ohjelmaan. Ilmasto-ohjelman tärkein työkalu on hiilijalanjälkilaskenta, johon ohjel- man aikana paneudutaan. Ilmasto-ohjelman aikana opetellaan laskemaan Scope 1 ja 2 -mukaiset Keslan oman toiminnan aiheuttamat päästöt. Lisäksi saadaan valmiutta myöhemmin laajentaa laskentaa Scope 3:n mukaisesti Keslan klusterin päästöihin ennen ja jäl- keen Keslan oman valmistusprosessin ja toiminnan. Ilmasto-ohjelma käynnistyy tammikuussa 2024. jen laskenta on olennainen osa ympäristövaikutusten selvitystä. Ympäristö on huomioitu Keslan toiminnassa jo monin tavoin Kierrättäminen on ollut olennaista tuotannon proses- seissa jo pitkään. Pakkausmateriaalit otetaan talteen, puristetaan ja kierrätetään. Lavatyyppiset ratkaisut, joilla koneet kuljetetaan, ovat puusta. Materiaali on uusiutuvaa ja siten käytettävissä esimerkiksi ener- giajätteenä. Jätemetalli, myös metallisilppu, kerätään ja toimitettaan sataprosenttisesti sulattoon uudelleen- käytettäväksi. Synergiaetuja saadaan myös keskittämällä metallios- tot koostumukseltaan ja valmistustavaltaan saman- tyyppisiin metallilevyihin, jolloin niiden hyödyntä- minen on tehokkaampaa. Kesla on valinnut teräksen toimittajakseen SSAB:n, jonka pitkän aikavälin tavoit- teena on fossiilivapaa terästuotanto. Kesla käyttää pääsääntöisesti SSAB:n korkea- ja tasalaatuista Strenx MC700+ -korkealujuusterästä. Korkealujuusterästä tar- vitaan tuotteeseen 20-50 % vähemmän kuin peruste- räksellä toteutettuna. Korkealujuusteräs mahdollistaa myös kevyempien koneiden valmistuksen, mikä lisää ympäristöhyötyjä tuotteen elinkaaren ajan. Teräksestä 20 % on kierrätettyä. ”Pyrimme myös valitsemaan valmistustekniikoita, jois- sa hukka on mahdollisimman vähäistä. NOSTE-hank- Scope 1: päästöt, jotka syntyvät yrityksen toiminnasta. Scope 2: kaikki kasvihuonepäästöt, jotka syntyvät toi- selta osapuolelta ostetun energian tuotannosta. Yrityksen hiilijalanjäljen laskenta liittyy 2024 alkaen voi- maan tulleen EU:n kestävyysraportointidirektiivin (CS- RD) ympäristöä koskeviin standardeihin. Keslan osalta julkistamisvelvoite alkaa vuodesta 2025 ja hiilijalanjäl- Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 37 keen yhteydessä hankimme laserleikkauslaitteen, joka on tuonut tehokkuutta leikkaamiseen”, kertoo kehi- tysjohtaja Paavo Hopponen. ”Leikkauksessa metallilevy hyödynnetään optimaali- sesti, jälki on laadukasta ensimmäisestä levystä läh- tien ja jälkityötä tarvitaan vähemmän. Aiemmin mo- net leikkeet ostettiin ulkopuolelta, mikä vaikutti myös kuljetustarpeeseen. Myös uusi särmäyskone laskee ja optimoi levyn käy- tön. Hitsausrobotti puolestaan optimoi liikeratoja ja hitsausparametreja railon geometrian mukaisesti, mi- kä näkyy mm. hitsauslangan säästönä. Monissa prosesseissa, kuten pintakäsittelyn pesuissa ja koneistuksessa, tarvitaan vettä. Prosessissa hyödyn- netään veden kierrätystä. Optimaalinen, automatisoitu valmistusprosessi vä- hentää kokonaisenergiankulutusta. NOSTE-hankkeen myötä automaatiotasoa on saatu ja saadaan edelleen nostettua. Prosessivaihtelu on hallinnassa alusta läh- tien. Jälki- ja lisätöitä eikä hukkaa synny, mikä vaikuttaa energiankulutukseen. Prosessivaihtelu on huomioitu ja ymmärretty entistä enemmän jo tuotesuunnittelussa. Kesla käyttää verrattain vähän kemikaaleja valmistuk- sessa. Yritys huomioi kemikaaliriskit laitehankinnoissa. Käytettävien kemikaalien nimikkeitä on saatu vähen- nettyä riskienhallinnan ja uudistuneen teknologian ansiosta huomattavasti. Kesla tekee tiivistä yhteistyö- tä työterveyshuollon kanssa kemikaaliriskien tunnista- miseksi. Eniten kemikaaleja käyttävä prosessi on pintakäsitte- ly. Joensuun tehtaan muutama vuosi sitten uusitussa pintakäsittelyprosessissa pesussa käytetty vesi testa- taan säännöllisesti ja se voidaan käsitellä normaalin jäteveden tavoin. Sekä Kesälahden että Ilomantsin pintakäsittelylinjojen kierrätetty vesi voidaan neutraloinnin jälkeen laskea normaaliin jätevesiverkostoon. ”Liete tiivistetään ja toimitetaan ongelmajätteisiin, mutta vesi pystytään laskemaan normaalin jäteveden mukana kunnalliseen jätevesijärjestelmään”, kertoo kehitysjohtaja Paavo Hopponen. Pesuveden kierrätys kaikkiaan on vähentänyt merkit- tävästi kokonaisvedenkulutusta. Robottihitsauksen sisäilmaan tuomat päästöt ovat helpommin hallittavissa, kuin käsinhitsauksen, sillä hitsaus on pisteittäistä. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 38 Työturvallisuus on osa henkilöstön hyvinvointia Työturvallisuus on tärkeä asia sekä yritykselle että työntekijöille. Työsuojelutoiminnalla varmistetaan työnteon turvallisuus ja terveellisyys, mutta myös parannetaan tekemisen laatua vaikuttaen myös viivan alle. Työntekijälle työsuojelutyö tarkoittaa työn sujuvoitumisen ohella sitä, että pääsee päivit- täin terveenä kotiin ja uran loputtua hyvinvoivana eläkkeelle. Työturvallisuusorganisaatio toimii usealla tasolla Keslan työsuojelua koordinoi työsuojelupäällikkö, joka työllään yhtenäistää ja kehittää työsuojelutoimintaa sekä tiedottaa ja raportoi Kesla-tasoisesti. Työturvallisuutta yrityksen tasolla hoitaa työsuojelu- toimikunta, jossa mukana ovat työsuojelupäällikön lisäksi kaikkien tehdaspaikkakuntien edustajat sekä työntekijöiden että työnantajan puolelta mutta myös työterveydestä. Työsuojelutoimikunnan tehtävänä on mm. työterveyshuollon ja työsuojelun toimintasuun- nitelmien hyväksyminen. Työsuojelun paikkakuntakohtaiset pienryhmät huo- lehtivat työturvallisuudesta paikallisesti. Ne kokoon- tuvat kuukausittain. Aiheina ovat mm. läheltä piti -ti- lanteet sekä tapaturmat. Seurannalla saadaan tietoa työturvallisuuden kehityksestä Työturvallisuutta seurataan useilla mittareilla, joista tär- kein on 12 kk:n juokseva TRIF eli tapaturmat miljoonaa työtuntia kohden. Tavoitteena on, että paikkakuntakoh- taiset luvut ovat vuonna 2024 alle 30. Vuoden 2023 lo- pussa Ilomantsin ja Kesälahden toimipisteet pääsivät jo asetettuun tavoitteeseen lukujen ollessa 13,7 ja 27,31. Joensuun toimipistekin oli lähellä alkavan vuoden ta- voitetta luvun ollessa 36,71. Kesla pyrkii jatkuvasti tunnistamaan työturvallisuusris- kejä ja eliminoimaan niitä aiheuttavia tekijöitä. Kulu- neena vuonna havaittiin mm. työmatkatapaturmien määrän kasvavan. ”Työmatkatapaturmat olivat pääsääntöisesti liukas- tumisia, mihin olemme puutuimme muistuttamalla työntekijöitä riskistä ja tekemällä piha-aluejärjestelyitä. Työsuhdepyörien käytön ehdoksi olemme asettaneet kypärän käytön. Myös etätyömahdollisuus parantaa työmatkaturvallisuutta, kun huonolla säällä voi jäädä kotiin töihin”, toteaa työsuojelupäällikkö Jari Moström. Seurannassa on vuoden aikana otettu käyttöön uutta tekniikkaa. Sisäiset turvallisuushuomiot-, läheltä piti- ja tapaturma-ilmoitukset tehdään nyt omasta portaalis- ta, johon on määritelty myös niiden käsittelyprotokol - Työsuojelutoimikunta Ilomantsin työsuojelun pienryhmä Joensuun työsuojelun pienryhmä Kesälahden työsuojelun pienryhmä Työsuojelutoimikunta hoitaa työturvallisuutta Kesla-laajuisesti, kun taas pienryhmät paikkakuntakohtaisesti. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 39 la sisältäen myös ennaltaehkäisevien toimenpiteiden toteutus. Yrityksen intranetistä löytyy ajantasaiset luvut sekä Kesla-tasoisesti että paikkakuntakohtaisesti. Lisäksi työturvallisuuden lukuja ja toimenpiteitä pyritään ot- tamaan esille intrassa juttumuotoisena kvartaaleittain. Kehitysprojektit vievät työturvallisuutta eteenpäin askele askeleelta Vuoden 2023 aikana Keslalla on viety läpi useampi työturvalllisuutta edistävä projekti. Keslan tavoitteena on, että jokaisessa työvuorossa on riittävä määrä ensiaputaitoisia. Koronan jälkeen koulu- tusvajetta on kurottu umpeen ja esimerkiksi vuonna 2023 65 henkilöä kävi hätäensiapukoulutuksen. Nyt reilulla 30 %:lla keslalaisista on voimassaoleva ensia- pukoulutus. Ensiapukoulutusten lisäksi toimipisteissä järjestet- tiin opastuksia jokaisesta toimipisteestä löytyvien defibrillaattoreiden käyttöön. Henkilösuojainten käyttöä täsmennettiin sekä tuotan- nossa työskentelevien että siellä vierailevien osalta. Myös piha-alueiden turvallisuutta kehitettiin mm. lii- kennejärjestelyin. Syksyllä toteutettiin Tuunaa työpisteesi turvalliseksi -projekti, minkä yhteydessä osallistutettiin henkilöstä työpisteiden läpikäyntiin työturvallisuusnäkökulmas- ta. Projektin yhteydessä työturvallisuusorganisaatio sai työstettäväksi lähes 80 työpisteen oma-arviointia. ”Projektin yhteydessä työturvallisuusorganisaatio sai työstettäväksi lähes 80 työpisteen oma-arviointia. ” Kriisiviestinnän suunnitelma valmistui joulukuussa, mikä luo valmiuksia sekä työturvallisuuteen liittyvi- en että muiden kriisien aikaiseen viestintään. Vuonna 2023 Keslalla tarkennettiin henkilösuojainten käyttöä. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 40 Ilomantsin toimipiste omaa luokkaansa Onnistumisissa on paikkakuntakohtaisia eroja. Reilun neljänkymmenen työntekijän Ilomantsin toi- mipisteessä rullaava TRIF on 13,7. Edellisestä tapaturmasta paikkakunnalla tulee pian vuosi täyteen, mikä on juhlan paikka. ”Edellisen kerran juhlistimme kokonaista työturmava- paata vuotta Ilomantsin toimipisteessä vuonna 2021”, kertoo työsuojeluvaltuutettu Sanna Parviainen. Parviaisen mukaan Ilomantsiin on syntynyt vuosien mittaan hyvä työturvallisuuden kulttuuri. Ongelma- kohdista tullaan aktiivisesti kertomaan ja niihin myös etsitään ja toteutetaan ratkaisuja. ”Kunnossapitoasentajamme Erkki Lyhykäinen auttaa ratkomaan ongelmia käytännössä ja toteuttaa ratkai- sut”, kertoo Parviainen. Esimerkkinä Parviainen näyt- tää varastohyllyjä, jotka on käyty läpi kiinnitysten, suo- jausten ja yleisen kunnon osalta. Alhaalla: Hyllyihin on tehty takasuojuksia, jotka estävät lavan siirtymi- sen ja putoamisen. Oikealla: Ilomantsin tehtaalla useampaan työpisteeseen on lisätty eri- laisia nostoapuvälineitä. Kuvassa työsuojeluvaltuutettu Sanna Parviai- nen näyttää yksinkertaista nostoapuvälinettä, jota käytetään keventä- mään pideltävää työkalua/nostettavaa kappaletta. Myös ergonomiaa on parannettu työpisteissä ja apuna siinä on käytetty työfysioterapeutin palveluja. Huo- miota on kiinnitetty erityisesti työympäristön siistey- teen, valaistukseen ja nostoihin. Työfysioterapeutti pitää myös paikan päällä vastaan- ottoa joka toinen kuukausi. Ilomantsilaiset ovat hyö- dyntäneet palvelua hyvin ja ennakoivasti, mikä to- dennäköisesti on estänyt joissakin tapauksissa myös mahdollisen sairasloman. ”Työturvallisuus on yhteinen juttu”, toteaa Parviainen. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 41 ”Työturvallisuus on yhteinen juttu” Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 42 Tavoitteena strateginen kumppanuus Kesla-tuotteiden valmistukseen osallistuu lähes 200 alihankkijaa. Hankinta voi olla yksittäinen mut- teri tai suurempi kokonaisuus. Yhteistyön sujuvuudella alihankkijan kanssa on suuri merkitys paitsi valmistuksen tehokkuudelle ja aikataulujen pitämiselle, mutta myös tuotteen laadulle. Keslalla koneiden komponenttien alihankinta on karkeasti luokiteltu koneistuksen, hydrauliikan, hit- sauksen, levytyön, sähköosien sekä valujen alle. Val- mistettaviin tuotteisiin, nostureihin, perävaunuihin, harvesterikouriin, komponentteja toimittaa noin kak- sisataa alihankkijaa. Osa komponenteista on helpos- ti korvattavissa toisen toimittajan komponenteilla, mutta osa alihankkijoista on ainoita laatuaan. Näistä kaksitoista on strategista kumppania, joiden kanssa tehdään laajaa yhteistyötä. Keslan tavoitteena on pit- käkestoinen yhteistyö alihankkijoiden kanssa. Auditoinnilla kehitetään alihankkijakumppanin toimintaa Keslan toiminnalle on myönnetty ISO 9001:2015 -serti- fikaatti ja hitsaukselle ISO 3834-2. Keslalla alihankkijoil - ta ei suorannaisesti vaadita näitä sertifiointeja, mutta heidän toimintansa tulee olla sertifikaattien mukaista. Puhutaan ulkoistetusta prosessista ja ulkoisesti tuo- tetusta tuotteesta. Lopputuotteen valmistajana tämä kokonaisuus on luonnollisesti Keslan vastuulla ja siten Keslalla on selvilläolovelvollisuus. Yksi tapa selvilläolovelvollisuuden toteuttamiseen ovat auditoinnit, joita tehdään paitsi ennen yhteistyön aloittamista toimittajavalintaprosessissa mutta myös määräajoin sen jälkeen. Merkittävimmät kumppanit pyritään auditoimaan kolmen vuoden sykleissä. Jos muutoksia ei ole, sykliä voidaan pidentää. Vastaavasti jos kumppanilla on haasteita, sykliä voidaan lyhentää. Auditointeja toteutetaan vuosittain useita erillisen toi- mittaja-auditointisuunnitelman mukaisesti. Alinhankkija-auditointien määrä 2021-2023. Auditointeja tehtiin vuonna 2023 9 kpl. Auditoijat ovat Keslan asiantuntijoita ja auditoijia on aina vähintään kaksi henkilöä. Auditoinnissa käytetään erityistä lomaketta, jotta tarpeelliset asiat tulevat huo- mioitua ja kirjattua. Auditoinnin lopuksi Keslan edus- tajat käyvät alihankkijakumppanin kanssa läpi mah- dolliset poikkeamat, tehdyt huomiot ja tunnistetut kehityskohteet. Korjaustoimenpiteistä ja niiden aika- taulusta sovitaan yhdessä. ”Strategiset alihankkijat suhtautuvat poikkeuksetta hyvin auditointiin ja näkevät sen kehityksen työka- luna yritykselleen”, kertoo Kesla Oyj:n laatupäällikkö Tero Tanskanen. ”Toisaalta, jos yrityksellä ei ole halua toiminnan kehittämiseen, on yhteistyön jatkaminen hankalaa.” 2021 2022 2023 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 43 ”Laatu tehdään ennen kaikkea asiakasta varten ja siitä hyötyvät kaikki osapuolet, toteaa Tanskanen. ”Pyrim- me siihen, että yhteistyökumppanimme jakavat sa- man arvomaailman ja intohimon.” Kesla tiedostaa vastuunsa toimittajien kehityksestä ja tulevaisuudennäkymästä, mikä on tärkeää etenkin pienempien, monesti lähialueella toimivien toimitta- jien ollessa kyseessä. ”Meidän on jaettava näkemyksemme ja toimittava ke- hityksen veturina. Yhtenä esimerkkinä tästä on 2016 lähialueen hitsaaville toimittajille järjestetty koulutus- hanke, joka antoi valmiudet IWS-pätevyydelle ja ISO 3834-2 sertifioinnille”, sanoo Tanskanen. Kesla ei jätä toimittajia yksin ongelmatapauksissa, vaan tarjoaa tarvittaessa konkreettista tukea toimi- tuskyvyn palauttamiseksi mahdollisimman nopeasti. Tavoite ja haasteet ovat yhteisiä. Kesla on arvostettu referenssi, johon useat kumppanit mielellään viittaavat uusia asiakkuuksia hankkiessaan. Haussa mieluummin laatua kuin määrää Toimittajavalinnassa pyritään kartoittamaan ja löy- tämään sopivat kumppanit ensisijaisesti painottaen laatua, toimitusten täsmällisyyttä ja kustannuskilpai- lukykyä. Luonnollisesti paikallisuus on valtti, mutta tarvittaessa ollaan valmiita menemään kauaskin pai- notusten perässä. 85% 3% 12% KESLA-tuotteille on myönnetty Avainlippu-tunnus. Tuotteiden ko- timaisuusaste oli viimeisimmässä laskelmassa yli 90 %. KESLA-tuotteisiin käytettävien materiaalien ostot keskittyvät vahvasti Suomeen ja Eurooppaan, joiden osuus ostoista on yhteensä 97 %, Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 44 KESLA-tuotteet ovat avainlipputuotteita, joiden koti- maisuusaste on yli 90 %. Ostoistakin 85 % tulee Suo- mesta. Mikäli harkinnassa on uusi toimittaja tai toimittajal- le uusi tuote, jonka toimittama osa on merkittävä tai kyseessä on isompi kokonaisuus, tilataan toimittajal- ta testierä yhdessä läpikäytyjen määrittelyjen jälkeen. Testierän laatu arvioidaan mittauksin ja tarkastuksin. Komponentille annetaan siis usein hyväksyntä esi- sarjan tuotannolle ja myöhemmin lupa varsinaiselle tuotannolle. Esisarjan toimitus Tuotantohyväksyntä Alihankkija toimittaa esisarjan, joka tarkas- tetaan ja mikäli se täyttää kriteerit, otetaan käyttöön. Alihankkija toimittaa tilauksen, johon tehdään satunnais- testauksia. Riskiperusteinen ajattelu toimittajan valinnassa on erittäin olennainen. Riskit, esimerkiksi eettiset, talou- delliset, turvallisuus-, laatu- ja kemikaaliriskit, arvioi- daan aina ennen toimittajaksi ottamista. Massahyväksynnän jälkeen komponentteihin teh- dään riskiperusteisen laatusuunnittelun mukaista dokumentoitua tarkastusta toimittajan prosesseissa, mutta myös satunnaistarkistuksia vastaanotossa, jois- sa laatupoikkeamat monesti huomataan. Joskus myös koneiden loppukäyttäjiltä tulevien reklamaatioiden syyksi voi paljastua komponentin laatuvirhe. Virheisiin päästään käsiksi systemaattisella ja dokumentoidulla reklamaatioiden käsittelyllä ja juurisyiden etsimisellä. Pahimmillaan laatuongelmat voivat johtaa vaaratilan- teisiin koneenkäytössä tai jopa henkilövahinkoihin. Huomattaessa vaaraa tai esim. merkittävää mainehait- taa aiheuttavia laatuongelmia, on Keslan viipymättä tiedostettava vastuunsa ja ryhdyttävä tarpeellisiin toi- menpiteisiin. Riskiperusteisen ajattelun ja toimittajan- valmiuksien vuoksi on jouduttu vaihtamaan myös ali- hankkijakumppaneita. Mittauksella paremmaksi Alihankkijoiden toiminnan tasoa kuvaavat mittareita ollaan päivittämässä. Tavoitteena on saada mittareista reaaliaikaisia. Yhtenä työkaluna on toimittajaportaa- li, jonka kautta kulkevat valokuvat, selvityspyynnöt, juurisyyn tutkinnat ja muu tarpeellinen informaatio. Toimittajaportaalin odotetaan olevan käyttövalmis vuoden 2024 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Viimeisen vuoden aikana seurannassa on ollut eri- tyisesti alihankkijoiden komponenttien toimitus- varmuus. Toimitusvarmuus heikentyi koronan aika- na maailmanlaajuisesti, mutta myös alihankkijoiden omalla toiminnalla on ollut vaikutusta heikentynee- seen toimitusvarmuuteen. Vuoden aikana on rakennettu myös pohja laajemmal- le mittaristolle. Tuotannon työntekijät voivat lähettää tabletilta välittömästi tiedon laa- tuongelmista. Juurisyiden selvitys sekä korjaavat ja ehkäisevät toimenpi- teet tapahtuvat samassa sovelluksessa. Laatupuutteista ilmoittaminen on keskeinen osa jatkuvaa parantamista. ”Laatu tehdään ennen kaikkea asiakasta varten.” Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 45 hallinnointi Hallinto Hallitus 46 Johtoryhmä 48 Riskienhallinta 50 Toimielinten palkitsemisraportti 52 Corporate Governance 56 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 46 Hallitus Keslan yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiön hallitukseen kuuluu vähintään neljä ja enintään seitsemän osakkeenomistajien yhtiökokouksessa valitsemaa jäsentä. Hallituksen jäsenten toimikausi kestää valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Sonja London, s. 1975 Keslan hallituksen jäsen vuodesta 2023. Riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävästiä osakkeenomistajista Koulutus: Oikeustieteiden maisteri, EMBA Päätoimi: lakiasiainjohtaja TactoTek Oy Osakkeet: - kpl Vesa Tuomi, s. 1961 Keslan hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021 ja hallituksen jäsen vuodesta 2020. Riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävästä osakkeenomistajista Koulutus: kauppatieteiden maisteri Päätoimi: toimitusjohtaja Vestuom Consulting Oy Osakkeet: - kpl Veli-Matti Kärkkäinen, s. 1967 Keslan hallituksen varapuheenjohtaja vuodesta 2021 ja hallituksen puheenjohtaja 2014-2020. Riippuvainen yhtiöstä, sillä hän on toiminut hallituksen jäsenenä yhtäjaksoisesti yli 10 vuotta. Ei riippumaton yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista, sillä hän on itse yhtiön merkittävä osak- keenomistaja. Koulutus: yhteiskuntatieteiden maisteri Päätoimi: toimitusjohtaja Lipu Oy Osakkeet: 19 000 kpl A-osake, 372 146 kpl B-osake Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 47 Jouni Paajanen, s. 1967 Keslan hallituksen jäsen 2003-2007, 2010-2011 ja vuodesta 2013. Riippuvainen yhtiöstä, sillä hän on toiminut hallituksen jäsenenä yhtäjaksoisesti yli 10 vuotta. Ei riippumaton yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista, sillä hän on itse yhtiön merkittävä osak- keenomistaja. Koulutus: yhteiskuntatieteiden maisteri Päätoimi: Programme manager in delivery assurance Fujitsu EMEIA Region Osakkeet: 13 000 A-osake, 105 000 B-osake Petri Saavalainen s. 1967 Keslan hallituksen jäsen vuodesta 2022. Riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävästiä osakkeenomistajista Koulutus: diplomi-insinööri Päätoimi: Managing Partner CapMan Russia Funds; toimitusjohtaja Guarneri Oy Osakkeet: 1 000 kpl A-osake Ari Virtanen s. 1958 Keslan hallituksen jäsen vuodesta 2016. Riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävästiä osakkeenomistajista Koulutus: MBA, Insinööri (TMC, HHJ-PJ) Päätoimi: toimitusjohtaja Advion Solutions Oy; hallitusammattilainen Osakkeet: - kpl Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 48 Johtoryhmä Keslan johtoryhmä koostuu hallituksen nimittämästä toimitusjohtajasta ja viidestä omasta vastuualuees- taan vastaavasta ja asiantuntevasta johtoryhmän jäsenestä. Johtoryhmä johtaa operatiivista toimintaa, valmistelee strategisesti tärkeitä asioita hallituksen päätettäväksi sekä ohjaa hallituksen päätösten toteut- tamista. Ilkka Miettinen, s. 1963 Talousjohtaja, vt. toimitusjohtaja Kesla Oyj:n johtoryhmän jäsen vuodesta 2023 alkaen. Kesla Oyj:n palveluksessa vuodesta 2023. Koulutus: kauppatieteiden maisteri Osakkeet: - kpl Paavo Hopponen, s. 1961 Kehitysjohtaja, vt. tuotantojohtaja Kesla Oyj:n johtoryhmän jäsen 2007 alkaen 5.4.2023 saakka ja 10.11.2023 alkaen. Kesla Oyj:n palveluksessa vuodesta 2007. Koulutus: diplomi-insinööri Osakkeet: 1050 kpl Ari Pirhonen, s. 1966 Liiketoimintajohtaja, auto- ja teollisuusnosturit Kesla Oyj:n johtoryhmän jäsen vuodesta 2019 alkaen. Kesla Oyj:n palveluksessa vuodesta 2006 alkaen. Koulutus: diplomi-insinööri Osakkeet: - kpl Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 49 Mika Tahvanainen, s. 1974 Liiketoimintajohtaja, puunkorjuulaitteet Kesla Oyj:n johtoryhmän jäsen vuodesta 2012 alkaen. Kesla Oyj:n palveluksessa vuodesta 2003 alkaen. Koulutus: maatalous- ja metsätieteiden maisteri Osakkeet: - kpl Markku Lappalainen, s. 1960 Liiketoimintajohtaja, traktorivarusteet Kesla Oyj:n johtoryhmän jäsen vuodesta 2021 alkaen. Kesla Oyj:n palveluksessa vuodesta 2021 alkaen. Koulutus: insinööri, MBA Osakkeet: - kpl Muutokset johtoryhmässä vuoden 2023 aikana: toimitusjohtaja Marko Pekkola 1.11.2023 saakka talousjohtaja Ilkka Miettinen 12.4.2023 alkaen ja vt. toimitusjohtajana 2.11.2023 alkaen tuotantojohtaja Paavo Hopponen 5.4.2023 saakka ja vt. tuotantojohtajana 9.11.2023 alkaen tuotantojohtaja Marko Lappalainen 5.4.2023 alkaen 9.11.2023 saakka talouspäällikkö Sarita Kortelainen 5.4.2023 saakka Laajennetussa johtoryhmässä ovat toimineet lisäksi jälkimarkkinointipäällikkö Reijo Tuononen ja tuotekehi- tyspäällikkö Jukka Sadinmäki. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 50 Riskienhallinta Riskienhallinnan päämääränä on varmistaa Keslan strategian toteutuminen. Päämäärän saavuttami- nen edellyttää, että tieto tavoitteisiin ja toimin- taan kohdistuvista epävarmuustekijöistä, riskeistä ja mahdollisuuksista on käytettävissä, käytössä on yhdenmukaiset ja tehokkaat menetelmät tunnistaa, arvioida ja hallita riskejä sekä niiden seurauksia. Kesla-konsernissa riskejä arvioidaan ja hallitaan liiketoi- mintalähtöisesti ja kokonaisvaltaisesti. Tämä tarkoittaa sitä, että keskeisiä riskejä tunnistetaan, arvioidaan, hal- litaan, seurataan ja raportoidaan järjestelmällisesti osa- na liiketoimintaa konserni-, toimiala- ja toimintotasoilla kaikissa toimintamaissa. Keslan riskienhallinta on myös osa arvoketjun riskienhal- lintaa, jota toteutetaan yhdessä jälleenmyyjien, tavaran- toimittajien ja palveluntoimittajien kanssa. Kesla-konsernissa riskienhallintaa toteutetaan seuraavin periaattein: Asetamme tavoitteemme liiketoimintamahdollisuu- det ja riskit huomioon ottaen. Otamme tietoisia ja arvioituja riskejä strategiavalin- noissa esim. liiketoiminnan laajentamisessa, markki- na-aseman vahvistamisessa sekä uuden liiketoimin- nan luomisessa. Arvioimme riskit toteutumisen vaikutusten suuruu- den ja todennäköisyyden mukaan ja arvioinnissa otamme huomioon taloudellisten näkökohtien li- säksi myös vaikutukset ihmisiin, ympäristöön ja mai- neeseen.  Kaikki merkittäviin päätösesityksiin liitetään riskiana- lyysi.  Vältämme tai pienennämme operatiivisia ja vahinko- riskejä.  Huolehdimme turvallisesta asioinnista ja tietosuojasta sekä tuotteista asiakkaillemme. Luomme työntekijöille turvallisen työympäristön. Minimoimme rikosten tai väärinkäytösten mahdolli- suudet. Varmistamme jatkuvuuden turvaamiseksi kriittiset toiminnot ja niiden tarvitsemat resurssit. Varaudumme riskien realisoitumiseen kriisi-, jatku- vuus- ja toipumissuunnitelmin, suunnitelmien har- joittelulla sekä riittävällä vakuutusturvalla.  Pidämme riskienhallintaan käytettävät kustannukset ja resurssit oikeassa suhteessa saavutettavissa oleviin hyötyihin nähden. Tiedotamme riskeistä ja riskienhallinnasta sidosryh- mille Keslan corporate governance -periaatteiden mukaisesti. Riskin määrittely ja riskien luokittelu Riskit Riski tarkoittaa tapahtumaa tai olosuhdetta, joka voi vaikeuttaa tai estää Keslan tavoitteiden saavuttamista tai jonka vuoksi liiketoimintamahdollisuuksia voi jäädä hyödyntämättä. Riskit luokitellaan Keslassa: strategisiin, operatiivisiin, taloudellisiin, maine- ja turvallisuusriskeihin. Strategisella riskillä tarkoitetaan epävarmuutta, joka liittyy muutoksiin toimintaympäristössä ja Keslan ky- kyyn hyödyntää näitä muutoksia tai varautua niihin. Ulkoiset riskit liittyvät toimintaympäristön muutok- seen ja ne voivat liittyä esim. yleiseen taloustilantee- Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 51 seen, asiakkaiden kulutuskäyttäytymiseen, kilpailijoihin, lainsäädäntöön, teknologian kehitykseen, jne. Sisäiset riskit liittyvät mm. tehtyihin strategiavalintoihin, liiketoi- mintamuutoksiin ja yritysjärjestelyihin. Strategisia riskejä ja mahdollisuuksia arvioitaessa aikajänteenä on kolme vuotta ja tavoitteena on löytää ne liiketoimintamahdol- lisuudet, joita hyödyntämällä saavutetaan tavoitteet hal- littavilla riskeillä, ja toisaalta välttää niitä, joihin liittyy kohtuuttoman suuria riskejä. Tunnistamatta tai hyödyn- tämättä jäänyt mahdollisuus on myös riski. Operatiivisella riskillä tarkoitetaan olosuhdetta tai va- hinkoa, joka voi estää tai vaikeuttaa tavoitteiden saavut- tamista tai aiheuttaa vahinkoa ihmisille, omaisuudelle, liiketoiminnan jatkuvuudelle, tiedoille tai ympäristölle. Operatiivisia riskejä pyritään välttämään tai pienentä- mään, kuitenkin niin että kontrollien kustannukset ovat järkevässä suhteessa riskin suuruuteen. Taloudellisilla riskeillä tarkoitetaan riskejä, jotka liit- tyvät mm. rahoituksen saatavuuteen ja hintaan, va- luuttakurssimuutoksiin, sijoitustoimintaan, tuotan- nontekijöiden hintojen vaihteluun, vastapuoliin ja asiakasluototukseen. Taloudellisten riskien hallintaa ohjaa Keslan hallituksen vahvistama konsernin rahoi- tuspolitiikka sekä Keslan luottopolitiikka toimiala- ja yh- tiökohtaisine tarkennuksin. Maineriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että aiheellinen tai aiheeton Keslan liiketoimiin tai suhteisiin liittyvä epäsuotuisa julkisuus heikentää luottamusta Keslaa kohtaan. Maineriski on usein seurausta toteutunees- ta operatiivisesta riskistä tai compliance-riskistä, ja sen seurauksena maine heikkenee asiakkaiden ja muiden sidosryhmien keskuudessa. Turvallisuusriskillä tarkoitetaan Keslan ja sen toimin- nan turvallisuuteen liittyvän haitan tai vahingon mah- dollisuutta ja todennäköisyyttä sekä näiden seurauksia. Turvallisuusriskit voivat syntyä esim. rikollisen tai viha- mielisen toiminnan seurauksena. Riskinottohalu Keslan hallitus määrittelee riskinottohalun ja ohjaa ris- kinottoa koko konsernissa. Riskinottoa suhteessa riskin- kantokykyyn seurataan säännöllisesti. Sitä arvioidaan erityisesti strategiakäsittelyn yhteydessä sekä päätet- täessä konsernin kannalta merkittävistä liiketoiminta- hankkeista tai investoinneista. Arvioinnissa käytetään mm. liiketoiminnan kassavirtaa ja konsernin vakavarai- suutta kuvaavia tunnuslukuja. Riskienhallinnan ohjausmalli ja vastuut Keslan hallituksen tehtäviin kuuluu mm. varmistaa johtamisjärjestelmän toimivuus. Tässä roolissa hallitus vahvistaa konsernin riskienhallintapolitiikan sekä käsit- telee kokouksissaan konsernin merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät. Toimitusjohtaja johtaa Kesla-konsernin toimintaa yh- tiön hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mu- kaisesti sekä raportoi hallitukselle yhtiön liiketoiminnan ja taloudellisen tilanteen kehityksestä. Vastuu riskienhallinnan toteuttamisesta on liiketoimin- nan ja yhteisten toimintojen johdolla. Toimitusjoh- taja koordinoi riskienhallintaprosessia ja vastaa riskira- portoinnista sekä toteuttaa yhdessä liiketoimintojen ja yhteisten toimintojen kanssa riskien tunnistamista ja hallintatoimenpiteiden määrittämistä. Jokaisen kesla- laisen pitää tuntea ja hallita oman vastuualueensa riskit. Riskiarvioinnissa tunnistetuille merkittäville riskeille ni- metään vastuuhenkilöt, joka vastaavat toimenpiteiden suunnittelusta, toteutuksesta ja seurannasta. Määritellyt toimenpiteet liitetään toimintasuunnitelmiin ja seuran- toihin. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 52 Toimielinten palkitsemisraportti 2023 Johdanto Tämä palkitsemisraportti selostaa Kesla Oyj:n (”yhtiö”) viimeksi päättyneen tilikauden aikana toimi- elimilleen maksamat palkkiot. Kesla Oyj noudattaa listayhtiöiden hallinnointikoodia 2020. Vuoden 2023 palkitsemisraportti on hallituksen hyväksymä. Hallituksen ja konsernijohtajan palkitsemista ohjaa kon- sernin palkitsemispolitiikka. Palkitsemispolitiikassa kuvataan yhtiön toimielinten palkitsemisen yleiset ohjeet, periaatteet ja päätöksentekoprosessit. Tilikau- della 2023 on noudatettu toimielinten palkitsemispo- litiikkaa siitä poikkeamatta tai palkkioita takaisin pe- rimättä. Toimielinten palkitsemispolitiikka esitellään yhtiökokoukselle vähintään neljän vuoden välein. Palkitsemisen tavoitteena on kannustaa avainhenki- löitä yhtiön pitkän aikavälin taloudellisten tavoittei- den saavuttamiseen, kilpailukyvyn parantamiseen ja omistaja-arvon kasvattamiseen. Palkitsemisjärjes- telyt toimivat myös ylimmän johdon sitouttamisen ja motivoinnin välineenä strategian ja lyhyen tähtäi- men tavoitteiden saavuttamiseksi. Vuonna 2022 yh- tiössä otettiin lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän (”STI”) lisäksi käyttöön pitkän aikavälin osakeperustei- nen kannustinjärjestelmä (”LTI”). LTI:n ensimmäinen ansaintajakso on 2022–2024, ja siihen osallistuminen mahdollistettiin toimitusjohtajalle ja muille yhtiön avainhenkilöille. Toimielinten palkkioiden kehitystä verrataan konser- nin työntekijöiden palkkojen ja palkkioiden kehityk- seen sekä konsernin keskeisimpiin taloudellisiin ta- voitteisiin. Henkilöstön palkat ja palkkiot sisältää koko konsernin henkilöstölle maksetut palkat ja palkkiot vähennettynä hallituksen ja toimitusjohtajan palkki- oilla. Henkilöstön keskipalkka on laskettu jakamalla henkilöstön palkat ja palkkiot tilikauden keskimääräi- sellä henkilöstömäärällä, jossa lomautukset ja muut palkattomat poissaolot on huomioitu. Palkitsemisraportissa esitetyt palkka- ja palkkiotiedot ovat maksuperusteisia. Tuloskehitys ja palkitseminen Vuositasolla konsernin liikevaihto parani 20,8 % ja oli 55,4 milj. euroa (45,9) ja kannattavuus parani selvästi. Keslan tuotteiden kysyntä heikkeni kuitenkin vuoden toisella puoliskolla ja tilikauden 2023 lopun tilauskanta oli 16,5 milj. euroa (37,0). Viennin osuus oli merkittävä, 59 % liikevaihdosta (61). Kohonneita kustannuksia pystyttiin siirtämään osin hintoihin, mikä näkyi parantuneena koko vuoden kan- nattavuutena liiketuloksen noustessa 1,4 miljoonaa euroa voitolliseksi (-1,3). Nettovelkaantuneisuusaste parani ollen 102 % (134), joten suunta oli oikea, mutta alle 50 % tavoitteeseen on vielä matkaa. Vuoden tulos- ta rasittivat merkittävästi korkotason myötä kasvaneet nettorahoituskulut 0,7 milj. euroa (0,2). Vuoden 2023 aikana jatkettiin NOSTE-hankkeen inves- tointien käyttöönottoa. Nämä investoinnit parantavat kilpailukykyä mahdollistamalla automaation ja digita- lisoinnin hyödyntämisen tuotteiden valmistuksessa, tehostavat tuotantoa ja kehittävät laadunhallintaa. Kesla odottaa investointien hyötyjen näkyvän täysi- määräisenä vuoden 2024 aikana. Henkilöstön palkkojen kehityksen 2019–2023 trendi mukailee konsernin liikevoiton kehitystä. Henkilöstön Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 53 palkat reagoivat konsernin heikon kannattavuuden vuosina kannattavuuden laskua hitaammin ja viiveellä. Hallituspalkkioita korotettiin vuonna 2022 ja ne olivat samantasoisia vuosina 2019–2021. Yhtiön toimitusjohtajana vuoden 2022 lopulla aloitta- nut Marko Pekkola irtisanoutui 29.9.2023 ja jatkoi teh- tävässään 1.11.2023 saakka, jonka jälkeen talousjohtaja Ilkka Miettinen nimitettiin väliaikaiseksi toimitusjoh- Palkitsemisen kehitys 2019 2020 2021 2022 2023 Hallituksen palkkiot 99 99 105 119 121 Hallitus palkkioiden kehitys 2,1 % 0,0 % 5,6 % 13,5 % 2,1 % TJ palkkio Simo Saastamoinen 223 215 232 265 TJ palkkio Simo Saastamoinen, kiinteä palkanosa 223 215 223 226 TJ palkkio Simo Saastamoinen, muuttuva palkanosa 0 0 9 39 TJ palkkioiden kehitys, Simo Saastamoinen -11,2 % -3,6 % 7,8 % 14,3 % TJ palkkio Marko Pekkola 26 255 TJ palkkio Marko Pekkola, kiinteä palkanosa 26 255 Vt. TJ palkkio Ilkka Miettinen 26 Vt. TJ palkkio Ilkka Miettinen, kiinteä palkanosa 26 Konsernin TJ palkkiot yhteensä 223 215 232 291 281 Konsernin TJ palkkioiden kehitys yhteensä -11 % -4 % 8 % 26 % -3 % Työntekijöiden palkat ja palkkiot, 1 000€ 10 030 9 096 10 000 10 274 * 11 561 Toimihenkilöpalkat 3 864 3 855 4 200 4 410 4 829 Työntekijäpalkat 6 166 5 241 5 800 6 081 6 357 Henkilöstön määrä keskimäärin 247 220 246 246 258 Henkilöstön keskipalkka 1 000€/hlö/vuosi 40,6 41,3 40,6 41,8 44,8 Henkilöstön palkkojen ja palkkioiden kehitys, muutos ed. vuoteen 4,3 % 1,8 % -1,7 % 2,7 % 7, 3 % * Henkilöstön palkat ja palkkiot, t€ ilman TJ vaihdokseen liittyviä suoriteperusteisia kuluja ** Henkilöstön keskipalkka ilman pakollisia sivukuluja tajaksi. Marko Pekkola eikä Ilkka Miettinen olleet STI:n tai LTI:n ansaintajakson 2022–2024 piirissä. Kesla ilmoitti 22.11.2022 toimitusjohtaja Simo Saasta- moisen toimisuhteen päättymisestä. Vuodelle 2022 kirjattiin toimitusjohtajasopimuksen mukaiseen irtisa- nomiskorvaukseen liittyvä varauma 216 tuhatta euroa, joka maksettiin vuonna 2023. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 54 Konsernin taloudellinen kehitys 2019 2020 2021 2022 2023 Liikevaihto 47 352 39 647 45 472 45 863 55 396 Liikevaihto muutos 5,1 % -16,5 % 14,7 % 0,9 % 20,8 % Liiketulos 1 603 567 2 213 - 1 319 1 385 Nettovelkaantumisaste 89 % 60 % 60 % 134 % 102 % Hallituksen palkkiot tilikaudella 2023 Nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti 12.4.2023 pidetty yhtiökokous päätti, että toimikaudella 2023 hal- lituksessa jatkoi Veli-Matti Kärkkäinen, Jouni Paajanen, Vesa Tuomi, Ari Virtanen ja Petri Saavalainen. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Sonja London. Lisäksi yh- tiökokous päätti hallituksen vuosipalkkioista nimitys- valiokunnan esityksen mukaisesti: hallituksen puheen- johtajan palkkio 35 000 euroa ja varapuheenjohtajan sekä kunkin hallituksen jäsenen palkkio 17 500 euroa. Järjestäytymiskokouksessaan 12.4.2023 hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Vesa Tuomen ja va- rapuheenjohtajaksi Veli-Matti Kärkkäisen. Hallituksen jäsenet eivät ole työsuhteessa yhtiöön eivätkä he siten kuulu työsuhteisten palkkiojärjestel- mien piiriin. Hallitukselle ei makseta palkkioita osak- keina. Valiokunta- ja toimikuntatyöskentelyn palkkio sisältyy vuosipalkkioon. Kulukorvaukset maksetaan verotussäännösten ja toteutuneiden kustannusten pohjalta. Hallitus ei saa muita taloudellisia etuuksia. Hallituksen palkkiot, 1 000 € 2023 maksutapa Tuomi Vesa 35,0 rahana Kärkkäinen Veli-Matti 17,5 rahana Paajanen Jouni 17,5 rahana Virtanen Ari 17,5 rahana Toivonen Ritva 2,9 rahana Saavalainen Petri 17,5 rahana London Sonja 13,1 rahana Yhteensä 121,0 Taulukon palkkiot ovat maksuperusteisia. Palkkioiden ero maksuperusteisen ja yhtiökokouksen päättämän suoritusperusteisten palkkioiden välillä johtuu halli- tuspalkkioiden palkanlaskentajaksosta. Toimitusjohtajan palkitseminen tilikaudella 2023 Hallitus päättää toimitusjohtajan kannustinjärjestel- mistä vuosittain. Yhtiöllä ei ole käytössä optiojärjestel- miä. Toimitusjohtajalla ei ole erillistä eläkesopimusta yhtiön puolesta. Toimitusjohtajalla on puhelinetu ja autoetu, jotka vastaavat yhtiön ja verottajan yleistä käytäntöä. Toimitusjohtajan irtisanoessa toimitusjohtajasopimuk- sen, sovelletaan kolmen kuukauden irtisanomisaikaa. Yhtiön irtisanoessa sopimuksen astuu irtisanominen välittömästi voimaan ilman erillistä irtisanomisaikaa. Yhtiön päättäessä sopimuksen toimitusjohtajalle mak- setaan kuuden kuukauden rahapalkkaa vastaava raha- summa erokorvauksena. Väliaikaisena toimivan toimi- tusjohtajan kohdalla sovelletaan johtajasopimuksessa sovittuja määräaikoja eli irtisanominen on mahdollista kolmen kuukauden irtisanomisajalla. Vuonna 2023 toimitusjohtajalle maksettiin kiinteää kokonaispalkkaa, joka sisältää kuukausittaisen ra- hapalkan ja mahdolliset tavanomaiset verotettavat luontoisedut. Peruspalkka tarkistetaan olosuhteiden edellyttämällä aikavälillä yhtiön hallituksen toimesta. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 55 Toimitusjohtajan maksuperusteiset palkkiot vuonna 2023: Vuoden 2022 STI:n toteumaan perustuen toimitusjohtajalle ei ole maksettu muuttuvia palkanosuuksia vuon- na 2023. Toimitusjohtajan STI:n mukainen tulospalkkio on kokonaisuudessaan enintään 6 kuukauden rahapalkkaa vastaava rahamäärä kaikkien vuoden 2022 tavoitteiden ylittäessä ylärajan. Tulostavoitteet kattavat kasvun, kannattavuuden ja vakavaraisuuden tunnuslukuja. Tulostavoitteiden palkkio määräytyi yhtiön julkaiseman tilikauden 2022 IFRS tilinpäätöstietojen toteumien mukaan. Maksaminen edellytti, että henkilö on maksu- hetkellä työsuhteessa yhtiöön. Toimitusjohtajan vuoden 2022 kannustimien ansaintakriteerit, edistymä ja painotus: Ansaintakriteeri Painoarvo Edistymä Painotettu toteuma Liikevaihto 20 % 9 % 2 % Liiketulos 25 % 68 % 17 % ROI % 15 % 13 % 2 % Nettovelkaantumisaste % 10 % 100 % 10 % Omavaraisuusaste % 15 % 22 % 3 % Tilinpäätöspäivän osakekurssi 15 % 19 % 3 % Yhteensä 37 % Toimitusjohtaja Marko Pekkolan maksuperusteiset palkat ja luontoisedut vuonna 2023, 1 000 € Palkat ja palkkiot jakautuminen % maksutapa Kiinteä palkanosuus 255 100 % rahana Toimitusjohtajan palkat ja luontoisedut yhteensä 255 100 % Vt. Toimitusjohtaja Ilkka Miettisen maksu- perusteiset palkat ja luontoisedut vuonna 2023, 1 000 € Palkat ja palkkiot jakautuminen % maksutapa Kiinteä palkanosuus 26 100 % rahana Toimitusjohtajan palkat ja luontoisedut yhteensä 26 100 % Toimitusjohtajan suoriteperusteiset kannustinohjelmat vuonna 2023: Toimitusjohtajana 1.11.2023 saakka toiminut Marko Pekkola ja väliaikaisena toimitusjohtajana aloittanut Ilkka Miettinen eivät olleet tilivuoden 2023 STI:n eikä LTI:n ansaintajakson 2022–2024 piirissä. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 56 Corporate Governance SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ (CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT) Yleistä Kesla Oyj:n (myöhemmin ”Kesla” tai ”Konserni”, jolla viitataan sekä Kesla Oyj:öön että Kesla-konserniin) hal- linto perustuu Suomen lainsäädäntöön, yhtiöjärjes- tykseen ja Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodiin (Corporate Governance) 2020:een. Ulkomaantytäryh- tiön toiminta perustuu lisäksi paikalliseen lainsäädän- töön. Työskentelynsä tehostamiseksi hallitus on perustanut kaksi hallituksen jäsenistä koostuvaa valiokuntaa: tar- kastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan. Hallin- nointikoodin suosituksesta 15 poiketen ja hallituksen jäsenten vähäisen määrän takia, palkitsemisvaliokun- nassa on kaksi jäsentä. Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodi on julkisesti saatavilla Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n internet- sivuilla osoitteessa www.cgfinland.fi. Hallituksen ja hallituksen asettamien valiokuntien kokoonpano ja toiminta Hallitus Keslan yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiön hallitukseen kuuluu vähintään neljä ja enintään seitsemän osak- keenomistajien yhtiökokouksessa valitsemaa jäsentä. Hallituksen jäsenten toimikausi kestää valintaa seuraa- van varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saak- ka. Hallituksen jäsenet valitsevat keskuudestaan pu- heenjohtajan ja varapuheenjohtajan ensimmäisessä varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pidettävässä ko- kouksessaan. Hallitukseen haetaan monipuolista pätevyyttä ja osaamista, ja hallituksen monimuotoisuus, kuten ikä- ja sukupuolijakauma, maantieteellinen jakauma sekä koulutuksellinen ja ammatillinen tausta, on merkittä- vä huomioon otettava tekijä. Hallinnointikoodi 2020:n edellyttämällä tavalla on tärkeää, että jäseneksi valit- tavalla on tehtävän edellyttämä pätevyys ja mahdol- lisuus käyttää riittävästi aikaa tehtävien hoitamiseen. Hallituksen kokoonpano on seuraava:  hallituksen puheenjohtaja Vesa Tuomi s.1961, koulu- tus: kauppatieteiden maisteri; päätoimi: toimitusjoh- taja Vestuom Consulting Oy, Keslan hallituksen jäsen vuodesta 2020 ja puheenjohtaja 2021 alkaen  hallituksen varapuheenjohtaja Veli-Matti Kärkkäinen, s. 1967, koulutus: yhteiskuntatieteiden maisteri; pää- toimi: toimitusjohtaja Lipu Oy, Keslan hallituksen jä- sen vuodesta 2003, puheenjohtaja 2014 - 2020  hallituksen jäsen Ari Virtanen, s. 1958, koulutus: MBA, insinööri (TMC, HHJ-PJ); päätoimi: toimitusjohtaja Ad- vion Solutions Oy, Keslan hallituksen jäsen vuodesta 2016 hallituksen jäsen Jouni Paajanen, s. 1967, koulutus: yhteiskuntatieteiden maisteri; päätoimi: projektijoh- taja Fujitsu Finland Oy, Keslan hallituksen jäsen vuo - desta 2015 hallituksen jäsen: Ritva Toivonen, s. 1962, koulutus: maatalous- ja metsätieteen tohtori; päätoimi: dekaa- ni, Helsingin yliopisto, 2018 alkaen; dosentti, Helsin- gin yliopisto, 2016 alkaen, Keslan hallituksen jäsen vuodesta 2013 vuoteen 2023  hallituksen jäsen: Petri Saavalainen, s.1965, koulutus: diplomi-insinööri, päätoimi: Managing Partner, Cap- Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 57 Man Russia Funds, toimitusjohtaja, Guarneri Oy, Kes- lan hallituksen jäsen vuodesta 2022 hallituksen jäsen: Sonja London, s. 1975, koulutus: oikeustieteiden maisteri, päätoimi: lakiasiainjohtaja, TactoTek Oy, Keslan hallituksen jäsen vuodesta 2023. Hallituksen varapuheenjohtaja Veli-Matti Kärkkäinen ja hallituksen jäsen Jouni Paajanen ovat riippuvaisia omistuksen kautta. Muut hallituksen jäsenet ovat sekä yhtiöstä että merkittävistä osakkeen omistajista riip- pumattomia jäseniä. Toimitusjohtaja osallistuu hallituksen kokouksiin käsi- teltävien asioiden esittelijänä. Toimitusjohtajana toimi Marko Pekkola 1.11.2023 asti ja tämän jälkeen vt. toi- mitusjohtaja Ilkka Miettinen. Johdon assistentti Mar- ja-Leena Lötjönen toimii hallituksen sihteerinä. Hallitus vastaa konsernin hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Hallitus valvoo ja ohjaa konsernin toimintaa, päättää keskeisistä toi- mintaperiaatteista, tavoitteista ja strategiasta. Halli- tus vahvistaa budjetin, toimintasuunnitelman ja tilin- päätöksen sekä puolivuosikatsauksen. Hallitus päättää rahoitussopimuksista, taloudellisesti merkittävistä in- vestoinneista sekä kiinteän ja sijoitusomaisuuden os- toista tai myynneistä. Hallitus nimittää ja erottaa toi- mitusjohtajan sekä vahvistaa johtoryhmän jäsenten ja tytäryhtiöiden toimitusjohtajien nimitykset. Halli- tus vastaa taloudellisen raportoinnin, sisäisen valvon- nan ja riskien hallinnan valvonnasta, seuraa Keslan ti- linpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä tarkastusta sekä arvioi tilintarkastajan riippumatto- muutta ja tilintarkastuksen oheispalveluja. Hallitus pi- tää vuosittain vähintään kymmenen kokousta, joissa päätösasioiden ja jatkuvan seurannan lisäksi katsel- moidaan vuosikellon mukaisesti määriteltyjä toimin- nallisia osa-alueita mm. myyntiä, markkinointia, tuo- tantoa ja henkilöstöasioita. Tilikauden 2023 aikana hallitus kokoontui 18 kertaa ja jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti oli 98 %. Hallituksen osallistuminen jäsenittäin Vesa Tuomi 18/18 kertaa Veli-Matti Kärkkäinen 18/18 kertaa Jouni Paajanen 18/18 kertaa Ritva Toivonen 6/6 kertaa Ari Virtanen 16/18 kertaa Petri Saavalainen 18/18 kertaa Sonja London 12/12 kertaa Osakkeenomistajien nimitystoimikunta Keslan yhtiökokous on perustanut hallinnointikoodin suosituksen 19 mahdollistaman osakkeenomistajista koostuvan nimitystoimikunnan. Nimitystoimikunnan toimikausi vahvistetaan yhtiökokouksessa seuraavalle yhtiökokouskaudelle. Nimitystoimikunnan tehtävänä on yhtiökokoukselle tehtävän hallituksen jäsenten ja tilintarkastajien valintaa sekä hallituksen jäsenten pal- kitsemista koskevien ehdotusten valmistelu ja esittely seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Keslan hal- lituksen kokoonpanon valmistelussa tarkastellaan hal- lituksen monimuotoisuutta muun muassa hallituksen ikäjakauman, jäsenten koulutuksellisen ja ammatilli- sen taustan, tehtävän kannalta merkityksellisen koke- muksen ja henkilökohtaisten ominaisuuksien kautta. Kokoonpanon valmistelussa huomioidaan myös yhti- ön pitkän aikavälin tarpeet. Molempien sukupuolten edustuksen osalta tavoitteena on, että hallituksessa on vähintään yksi jäsen kumpaakin sukupuolta. Nimitystoimikuntaan valitaan äänimäärältään kaksi suurinta osakkeenomistajaa tai näiden edustajaa sekä heidän nimeämänsä kolmas osakkeenomistaja tai hä- nen edustajansa. Kyseisten jäsenten nimeämisoikeus on niillä kahdella osakkeenomistajalla, jotka on rekis- teröity yhtiökokouksen täsmäytyspäivänä Euroclear Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 58 Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon ja joiden osuus tämän osakasluettelon mukaan yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä on suurin ja toiseksi suurin. Nimitystoimikunnan koollekutsujana toimii äänivallaltaan suurin osakkeenomistaja tai hä- nen edustajansa ja toimikunta valitsee keskuudestaan puheenjohtajan. Nimitystoimikunnan tulee antaa eh- dotuksensa yhtiön hallitukselle viimeistään seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen kutsussa. Nimitystoimikunta kokoontuu vähintään kaksi kertaa yhtiökokouskaudella. Syyskuussa kartoitetaan uusien hallituksen jäsenten ja tilintarkastajien tarve sekä pää- tetään heidän hakumenettelystään. Tammikuussa teh- dään esitys yhtiökokoukselle hallituksen jäsenistä ja tilintarkastajista sekä heidän palkkioistaan. Nimitys- toimikunnan jäsenet katsotaan yhtiön sisäpiiriläisiksi. Varsinaisessa yhtiökokouksessa 12.4.2023 todet- tiin, että äänimäärältään kaksi suurinta yhtiön osak- keenomistajaa yhtiökokouksen täsmäytyspäivänä 30.3.2023 olivat Veli-Matti Kärkkäinen ja Paula Kärk- käinen, joista jälkimmäinen kieltäytyi nimitystoimi- kunnan jäsenyydestä. Yhtiökokous valitsi nimitys- toimikunnan jäseniksi Veli-Matti Kärkkäisen sekä kolmanneksi suurimman osakkeenomistajan, Jouni Paajasen, jotka yhtiökokouskutsupäivänä edustivat 47,6% yhtiön äänimäärästä. Nimitystoimikuntaan va- litut osakkeenomistajat päättivät nimetä kolmanneksi jäsenekseen osakkeenomistaja Tom Söderlundin, jota edustaa Kare Kotiranta. Nimitystoimikunnan kokoonpano:  Veli-Matti Kärkkäinen, s. 1967, koulutus: yhteiskunta- tieteiden maisteri; päätoimi: toimitusjohtaja Lipu Oy, Jouni Paajanen, s. 1967; koulutus: yhteiskuntatietei- den maisteri; päätoimi: projektijohtaja Fujitsu Finland Oy, Keslan hallituksen jäsen vuodesta 2015 Kare Kotiranta, s. 1965; koulutus: kauppatieteiden maisteri; päätoimi: KHT-tilintarkastaja, osakas Nexia Oy. Tilikauden 2023 aikana nimitystoimikunta kokoontui kolme kertaa ja toimikunnan jäsenten osallistumispro - sentti oli 100 %. Nimitystoimikunnan osallistuminen jäsenittäin Veli-Matti Kärkkäinen 3/3 kertaa Jouni Paajanen 3/3 kertaa Kare Kotiranta 3/3 kertaa Hallituksen valiokunnat Työskentelynsä tehostamiseksi hallitus on perustanut kaksi hallituksen jäsenistä koostuvaa valiokuntaa: tar- kastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan. Hallitus valitsee keskuudestaan vuosittain järjestäytymiskoko- uksessaan valiokuntien jäsenet ja puheenjohtajat. Va- liokunnilla ei ole itsenäistä päätösvaltaa, vaan ne toi- mivat valmistelevina eliminä, joiden käsittelemät asiat tuodaan hallituksen päätettäviksi. Valiokuntien tehtä- vät noudattavat Hallinnointikoodi 2020:n suosituksia. Hallinnointikoodin suosituksesta 15 poiketen ja halli- tuksen jäsenten vähäisen määrän takia, palkitsemis- valiokunnassa on kaksi jäsentä. Tarkastusvaliokunta Tarkastusvaliokunta vastaa tilintarkastusta koskevien tehtävien lisäksi merkittävien taloudellisten riskien ar- vioinnista, yhtiön taloudellisen tilanteen seurannas- ta, taloudellisen raportointiprosessin valvonnasta sekä sisäisen valvonnan painopistealueiden valmistelusta. Sisäisen valvonnan painopistealueiksi on valittu kol- me strategiaan liittyvää teemaa sijoitusten ja inves- tointien tuotto, asiakaskannattavuuden seuranta sekä turvallisuus. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 59 Tarkastusvaliokunnan kokoonpano oli Ritva Toivonen (pj), Ari Virtanen ja Veli-Matti Kärkkäinen 12.4.2023 as- ti ja siitä lähtien Veli-Matti Kärkkäinen (pj) ja jäseninä Sonja London ja Petri Saavalainen. Tilikauden 2023 aikana tarkastusvaliokunta kokoontui 9 kertaa ja valiokunnan jäsenten osallistumisprosentti oli 100 %. Tarkastusvaliokunnan osallistuminen jäsenittäin Ritva Toivonen 3/3 kertaa Ari Virtanen 3/3 kertaa Veli-Matti Kärkkäinen 9/9 kertaa Sonja London 6/6 kertaa Petri Saavalainen 6/6 kertaa Palkitsemisvaliokunta Palkitsemisvaliokunta keskittyy yhtiön toimitusjoh- tajan ja muun johtoryhmän palkitsemisjärjestelmien sekä yhtiön noudattamien palkitsemisen periaattei- den kehittämiseen. Palkitsemisvaliokunta valmistelee yhtiön toimielinten palkitsemispolitiikan ja palkitse- misraportin. Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajana toimii Ari Virtanen ja jäsenenä Jouni Paajanen. Tilikauden 2023 aikana palkitsemisvaliokunta kokoon- tui kaksi kertaa ja valiokunnan jäsenten osallistumis- prosentti oli 100 %. Palkitsemisvaliokunnan osallistuminen jäsenittäin Jouni Paajanen 2/2 kertaa Petri Saavalainen 1/1 kertaa Ari Virtanen 1/1 kertaa Tilintarkastus Yhtiökokous valitsi tilintarkastajaksi tilintarkastusyh- teisö PricewaterhouseCoopers Oy:n, vastuullisena ti- lintarkastajana KHT Juha Toppinen. Tilikauden 2021 tarkastuksesta vastasi Ernst & Young Oy ja tähän tar- kastukseen liittyviä kuluja on maksettu vuonna 2022 palvellun suorituksen mukaisesti. Tilintarkastuksesta ja tilintarkastukseen liittyvistä palveluista maksetut palkkiot: Tilintarkastajien palkkiot Ernst & Young Oy:lle 1 000 € 2023 2022 Tilintarkastus - 36 Muut palvelut - 0 YHTEENSÄ 0 36 Tilintarkastajien palkkiot PricewaterhouseCoopers Oy:lle 1 000 € 2023 2022 Tilintarkastus 128 78 Muut palvelut 9 0 YHTEENSÄ 137 78 Tilintarkastuspalkkiot muille konserniyhtiöstä 5 tuhat- ta euroa. Toimitusjohtaja ja johtoryhmä Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Toimitusjohtaja vas- taa konsernin päivittäisestä johtamisesta sekä halli- tuksen vahvistaman strategian ja tavoitteiden toteut- tamisesta Suomen lainsäädännön, hallinnointikoodin ja hallituksen antamien ohjeiden mukaisesti. Keslan toimitusjohtaja toimi vuonna 2023 myös Saksan tytär- yhtiön toimitusjohtajana. Keslan toimitusjohtaja:  Marko Pekkola, s. 1969; diplomi-insinööri, 22.11.2022 – 1.11.2023  Ilkka Miettinen, (vt. toimitusjohtaja) s. 1963; kauppa- tieteiden maisteri 2.11.2023 - Keslan johtoryhmä koostuu toimitusjohtajasta ja nel- jästä omasta vastuualueestaan vastaavasta ja asian- tuntevasta johtoryhmän jäsenestä. Johtoryhmä joh- Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 60 taa operatiivista toimintaa, valmistelee strategisesti tärkeitä asioita hallituksen päätettäväksi sekä ohjaa hallituksen päätösten toteuttamista. Johtoryhmä laa- tii vuositason suunnitelmat ja budjetin sekä seuraa ja ohjaa niiden toteutumista. Johtoryhmän kokoonpano toimitusjohtaja Marko Pekkola, s.1969; diplomi-in- sinööri, johtoryhmän jäsen 22.11.2022-1.11.2023 talousjohtaja / vt. toimitusjohtaja Ilkka Miettinen, s. 1963; kauppatieteiden maisteri, johtoryhmän jäsen 17.4.2023 alkaen  tuotantojohtaja Paavo Hopponen, s. 1961; diplomi-in- sinööri, osakkeenomistus yhtiössä: 1 050 kpl Kesla A-osakkeita, johtoryhmän jäsen vuodesta 2007 (ei johtoryhmän jäsen 5.4.-9.11.2023) tuotantojohtaja Marko Lappalainen, s.1976, diplo- mi-insinööri, johtoryhmän jäsen 5.4.2023-9.11.2023. liiketoimintajohtaja – autonosturit Ari Pirhonen s. 1966, diplomi-insinööri, johtoryhmän jäsen vuodes- ta 2019  liiketoimintajohtaja puunkorjuulaiteet Mika Tahvanai- nen, s. 1974; maa- ja metsätieteiden maisteri, johto- ryhmän jäsen vuodesta 2012 liiketoimintajohtaja – traktorivarusteet Markku Lap- palainen, s. 1960, insinööri, MBA, johtoryhmän jäsen vuodesta 2021 talouspäällikkö Sarita Kortelainen, s.1981, traden- omi, metsätalousinsinööri, johtoryhmän jäsen 2017- 4/2023. Kuvaus sisäisen valvonnan, riskien hallinnan järjestelmien ja turvallisuusjohtamisen pääpiirteistä Hallitus on vahvistanut riskienhallintapolitiikan ja tur- vallisuuspolitiikan. Kesla Oyj toimii yritysjohdon hyväksymien turvalli- suusperiaatteiden mukaisesti. Turvallisuustoiminta on kytketty kaikkeen yrityksen toimintaan ja turval- lisuus on huomioitu osana strategiatyötä. Turvalli- suuden hoitamisen tehtävät ja vastuut on määritel- ty kokonaisvaltaisen turvallisuuden varmistamiseksi. Yhtiöllä on kattava turvallisuuden hallintajärjestelmä, jota täydentävät turvallisuusohjeistukset. Yhtiöllä on nimetty turvallisuusasiaosta vastaava päällikkö, jo- ka vastaa johtoryhmätasolla turvallisuusjohtamisen asianmukaisesta hoitamisesta sekä turvallisuusorga- nisaation koolle kutsumisesta. Turvallisuusorganisaa - tio koostuu henkilö- ja tuoteturvallisuuden sekä tek- nisen että fyysisen turvallisuuden asiantuntijoista ja vaikuttajista. Keslan riskienhallintapolitiikka pohjautuu COSO ERM -viitekehykseen, SFS-ISO 31000 -standardiin ”Riskien- hallinta. Periaatteet ja ohjeet” ja Suomen listayhtiöi- den hallinnointikoodiin. Riskienhallinnan päämääränä on Keslan strategian toteutuminen. Hallitus määritte- lee Keslan riskinottohalun ja ohjaa riskin ottoa kon- sernissa. Keslan hallituksen tehtäviin kuuluu mm. var- mistaa johtamisjärjestelmän toimivuus. Tässä roolissa hallitus vahvistaa konsernin riskienhallintapolitiikan sekä käsittelee kokouksissaan konsernin merkittävim- mät riskit ja epävarmuustekijät. Toimitusjohtaja joh- taa Kesla-konsernin toimintaa yhtiön hallituksen anta- mien ohjeiden ja määräysten mukaisesti sekä raportoi hallitukselle yhtiön liiketoiminnan ja taloudellisen ti- lanteen kehityksestä. Vastuu riskienhallinnan toteut- tamisesta on liiketoiminnan ja yhteisten toimintojen johdolla. Toimitusjohtaja koordinoi riskienhallintapro- sessia ja vastaa riskiraportoinnista sekä toteuttaa yh- dessä liiketoimintojen ja yhteisten toimintojen kanssa riskien tunnistamista ja hallintatoimenpiteiden mää- rittämistä. Riskit luokitellaan strategisiin, operatiivisiin, taloudellisiin sekä maine- ja turvallisuusriskeihin. Hallituksella on ohjelma ja tavoitteet tarkastustoimin- nan järjestämiseksi. Tarkastettavien osa-alueiden ra- Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 61 portit käydään läpi hallituksen kokouksissa. Tavoittee- na on varmistaa, että liiketoiminnan riskien hallinta on riittävää ja asianmukaista, konserniyhtiöissä tuo- tettava informaatio on luotettavaa ja että konsernin sisäinen valvonta on toimivaa ja luotettavaa. Arvio konsernin merkittävimmistä riskeistä ja epä- varmuustekijöistä on kuvattu hallituksen toiminta- kertomuksessa 2023. Puolivuosikatsauksessa sekä viimeisessä tilinpäätöstiedotteessa on kuvattu liike- toimintaan liittyviä merkittäviä lähiajan riskejä ja epä- varmuustekijöitä. Keslalla on sisäisen valvonnan ohjeistus. Yhtiön hal- litus vahvistaa yhtiössä noudatettavan sisäisen val- vonnan ohjeiston ja periaatteet. Sisäisen valvonnan tavoitteena on tunnistaa liiketoimintaan liittyvät mer- kittävät riskielementit, ohjeistaa ja kouluttaa parhaat toimintamallit riskien minimoimiseksi sekä valvoa oh- jeistuksen toimivuutta. Yhtiön johtoryhmän jäsenet vastaavat yhtiön toimitusjohtajalle kukin oman vas- tuualueensa toimintojen riskien hallinnasta ja sisäisen valvonnan ohjeistuksen noudattamisesta riskienhal- lintapolitiikan mukaisesti. Toimitusjohtaja vastaa sisäi- sestä valvonnasta yhtiön hallitukselle. Kukin johtoryhmän jäsen ja konserniyhtiön toimitus- johtaja vastaavat oman vastuualueensa taloudelli- sen raportoinnin sisällön oikeellisuudesta ja oikeasta ajoituksesta. Talousjohtaja vastaa taloudellisen ra- portoinnin riittävästä ohjeistuksesta, koulutuksesta ja valvonnasta sekä myös taloudellisen raportoinnin oikeellisuudesta ja ajoituksesta konsernitasolla. Talou- dellisen tiedon oikeellisuus varmistetaan riittävällä si- säisen valvonnan tasolla sekä mm. prosessikuvauksil- la, prosessien ohjeistuksilla, hallinnalla ja valvonnalla, analysoimalla toteutunutta kehitystä vertailuraporteil- la, pistokokein sekä poikkeamaraportoinnilla. Tarkastusvaliokunta seuraa ja arvioi sisäisen tarkas- tuksen kattavuutta. Tarkastusvaliokunnan kokouk- siin osallistuu toimitusjohtaja ja sihteerinä toimii ta- lousjohtaja, jotka vastaavat sisäisen tarkastuksen jalkauttamisesta osaksi operatiivista toimintaa. Si- säistä tarkastusta toteutetaan ICT-järjestelmäkont- rollein, toimintatapaohjeistuksin ja seurantatyökaluin. Määriteltyjen sisäisen valvonnan painopistealueiden osalta sisäisen tarkastuksen kattavuuteen kiinnite- tään huomiota kohdennetusti. Tarvittaessa sisäisen tarkastuksen elementtejä toteutetaan ulkopuolisena asiantuntijatyönä, jotta tarkastuksella saavutetaan riit- tävä asiantuntemus ja jääviys. Sisäpiirihallinnon keskeiset menettelytavat Yhtiö noudattaa Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjet- ta, joka löytyy oheisesta linkistä Nasdaqin internet-si- vustolta: PÖRSSIYHTIÖN SISÄPIIRIOHJE (nasdaq.com). Yhtiö edellyttää, että sen kaikki sisäpiiriläiset toimivat sisäpiirisäännösten ja -ohjeiden edellyttämällä tavalla. Yhtiöllä on sekä hankekohtainen että pysyvien si- säpiiriläisten rekisteri ja lisäksi rekisteri johdon il- moitusvelvollisista ja heidän lähipiiristään. Yhtiön sisäpiirirekisteriä ylläpitää Euroclear Finland Oy SI- RE-järjestelmässään. Yhtiön sisäpiirivastaava on ta- lousjohtaja, joka vastaa rekisterien ylläpidosta SI- RE-järjestelmässä yhtiöltä vaadittavan ylläpidon osalta. Sisäpiiriin kuuluville henkilöille lähetetään säännöllisin väliajoin sisäpiirirekisteriote tarkastetta- vaksi. Sisäpiiriluetteloita säilytetään viisi vuotta niiden laatimisesta tai päivittämisestä. Hanke- ja tapahtumakohtaiseen sisäpiiriluetteloon merkitään kaikki henkilöt, joilla on hankkeeseen tai tapahtumaan liittyvää sisäpiiritietoa lukuun ottamatta pysyvään yrityskohtaiseen rekisteriin kuuluvia sisäpiiri- läisiä. Toimitusjohtaja vastaa hankekohtaisen sisäpiirin Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 62 perustamisesta ja päättämisestä. Hankkeella tarkoite- taan listayhtiön toimesta luottamuksellisesti valmistel- tavaa, yksilöitävissä olevaa toimenpidekokonaisuutta tai järjestelyä, joka on yhtiön käsityksen mukaan sisä- piiritietoa, ja jonka julkistamisen lykkäämisestä listayh- tiö on päättänyt. Sisäpiiritiedon julkistamisesta ja julkis- tamisen lykkäämisestä on laadittu erillinen ohjeistus. Pysyviin yrityskohtaisiin sisäpiiriläisiin kuuluvat henki- löt, jotka työtehtäviensä vuoksi saavat säännöllisesti sisäpiiritietoa kuten esimerkiksi yhtiön kirjanpitäjät, nimitystoimikunnan jäsenet, tilintarkastaja sekä hal- lituksen jäsenten mahdolliset sihteerit. Hallitus hyväk- syy kokouksissaan talousjohtajan esityksestä yritys- kohtaiset sisäpiiriläiset. Johdon ilmoitusvelvollisten rekisteriin kuuluvat halli- tuksen jäsenet, toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet sekä heidän lähipiirinsä. Myydessään tai ostaessaan yhtiön osakkeita yhtiön sisäpiiriläisten on pyydettävä arviota mahdollisen si- säpiiritiedon olemassaolosta yhtiön sisäpiirivastaaval- ta. Kesla Oyj:n sisäpiiriläisille suositellaan ainoastaan pitkäaikaisia, yli kuuden kuukauden, sijoituksia yhtiön osakkeisiin. Lyhempi kaupankäynti on sallittu ainoas- taan yhtiön sisäpiirivastaavan luvalla. Sisäpiiriläiset ei- vät saa käydä kauppaa 30 vuorokautta ennen tilinpää- töksen ja osavuosikatsauksen julkistamista (suljettu ikkuna). Lähipiiriliiketoimet Kesla-konsernin lähipiiriin katsotaan kuuluvan Kesla Oyj:n hallituksen jäsenet, Kesla Oyj:n toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet sekä edellä mainittujen henkilöi- den läheiset perheenjäsenet ja vaikutusvaltayhteisöt. Keslan ja sen lähipiirin väliset liiketoimet ovat vähäisiä, tavanomaiseen liiketoimintaan kuuluvia ja markkina- ehtoisia. Johtohenkilöiden ja heidän lähipiirinsä Kesla Oyj:n osakkeilla, vieraan pääoman ehtoisilla välineillä, johdannaisilla tai muilla rahoitusvälineillä tekemissä liiketoimissa noudatetaan Markkinoiden väärinkäyt- töasetuksen (MAR) 19 artiklan ilmoitusvelvollisuutta. Lähipiiriliiketoimia seurataan osana talouden rapor- tointiprosessia. Merkitykseltään vähäiseksi lähipiiri- liiketoimeksi katsotaan liiketoimet, joiden vuotuinen kokonaisarvo alittaa 10 000 euroa. Tätä suuremmat liiketoimet käsitellään hallituksessa. Yhtiön liiketoimet lähipiiriosapuolten kanssa perustuvat markkinaehtoi- suuteen. Markkinaehtoisuus varmennetaan riittävän kattavalla kilpailutuksella sekä jääväämällä tarvittaes- sa Keslan lähipiiriosapuoli kaupallisten ehtojen pää- töksenteosta. Joensuussa 7.3.2024 Hallitus Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 63 hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus 67 Konsernitilinpäätös IFRS 73 IFRS:n mukaiset liitetiedot 76 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS 105 FASin mukaiset liitetiedot 109 Osakkeet ja osakkeenomistajat 118 Tunnusluvut 70 Tilinpäätöksen allekirjoitukset, tilinpäätösmerkintä 120 Tilintarkastuskertomus 121 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 64 Hallituksen toimintakertomus Tilikausi 2023 oli kaksijakoinen ja siten myös haastava. Vuoden alkupuoliskolla keskityimme komponenttivii- veistä aiheutuneiden tuotantohaasteiden ratkaisemi- seen, kun taas loppuvuonna jouduimme sopeuttamaan kapasiteettiamme hiljentyneeseen kysyntään. Kohon- neita kustannuksia pystyttiin siirtämään osin hintoihin, mikä näkyi parantuneena kannattavuutena koko vuo- den liiketuloksen noustessa 1,4 miljoonaa euroa voitol - liseksi. Vuoden 2023 aikana jatkettiin NOSTE-hankkeen investointien käyttöönottoa; nämä investoinnit paran- tavat kilpailukykyä ja Kesla odottaa investointien hyöty- jen näkyvän täysimääräisenä vuoden 2024 aikana. Koko vuonna saatujen tilausten määrä laski 40,9 milj. euroon. Vuoden lopun tilauskanta oli 16,5 milj. euroa. Vaikka ti- lauskanta on vertailuvuoteen nähden alhainen, se on kuitenkin Keslan lähihistoriaan verrattuna keskimääräis- tä korkeammalla tasolla. Tiedotimme syyskuun lopussa uudesta strategiastam- me ajalle 2024 – 2028. Strategian perustana on, että Kesla on vastuullinen kumppani, jonka missiona on ke- hittää uusia työkoneita, teknologiaa ja palveluita asi- akkaidensa kestävään menestykseen. Yhtiön visio ki- teytyy uudessa sloganissa ”Your Responsible Partner”. ”Your” kertoo, että työskentelemme asiakasta varten. ”Responsible” korostaa vastuun kantamista olipa kyse sitten työntekijöistä, asiakkaista, toimittajista, ympäris- töstä tai yhteiskunnasta. ”Partner” sanalla haluamme korostaa tavoitettamme vahvoista ja pitkäaikaisista kumppanuuksista, joiden kanssa pystymme toteutta- maan strategiaamme kannattavasta kasvusta. Strategiakaudelle asetettujen tavoitteiden saavuttami- seksi Kesla on määritellyt kolme strategista teemaa, jot- ka ohjaavat yhtiön toimintaa ja valintoja: rohkea uudis- tuminen, kannattava kasvu ja yhdessä menestyminen. Strategiaa toteutetaan jatkossakin kolmen liiketoimin- ta-alueen kautta: traktorivarusteet, auto- ja teollisuus- nosturit sekä puunkorjuulaitteet. Konsernin segmenttiraportointi Keslan liiketoimintamallin, toiminnan luonteen ja hal- lintorakenteen vuoksi konserni raportoi yhden toimin- tasegmentin - metsäkoneet, joka käsittää koko konser- nin liiketoiminnat. Tytäryhtiö Kesla GmbH:n liiketoiminta sisältyvät metsäkoneryhmän lukuihin. Kesla GmbH on Kesla-tuotteiden myyntiyhtiö. Segmenttiraportointiin ei ole tullut muutoksia. Toimintaympäristö Yleinen markkinaepävarmuus etenkin kotimaan mark- kinoilla sekä rahoituskorkojen nousu ovat vaikuttaneet kysyntään ja hidastaneet siten konekauppaa ainakin ly- hyellä aikavälillä. Näkemyksemme mukaan korkotason vakiintuessa patoutunut investointitarve tulee purkau- tumaan jollakin aikavälillä, mutta sen vaikutusta kysyn- nän elpymisen ajoitukseen on vaikea ennakoida. Kesla aloitti toimenpiteet kannattavuuden turvaamiseksi tili- kauden lopussa ja aloitettujen sopeutustoimien vaiku- tukset näkyvät vasta 2024. Toimintaympäristöön vaikuttaa myös geopoliittinen ti - lanne etenkin Lähi-Idässä, mikä saattaa aiheuttaa esteitä Suezin-kanavan käytössä. Vaikutukset merilogistiikkaan tuovat sekä merkittäviä viiveitä että lisäävät hintapainei- ta merirahtimatkojen kasvaessa. Kotimaan kärjistynyt työmarkkinatilanne aiheuttaa häi- riöitä sekä yrityksen omien resurssien käyttöön että toi- mitusketjun sujuvuuteen. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 65 Liikevaihto ja tilauskertymä Vuositasolla konsernin liikevaihto parani 20,8 % ja oli 55,4 milj. euroa (45,9) ja kannattavuus parani selvästi mm. hinnankorotusten ja alkuvuoden korkean tehtai- den käyttöasteen ansiosta. Viennin osuus oli merkittävä, 59 % liikevaihdosta (61). Keslan tuotteiden kysyntä heikkeni kuitenkin vuoden toisella puoliskolla. Koko vuonna saatujen tilausten mää- rä laski 40,9 milj. euroon (55,3) ja tilikauden 2023 lopun tilauskanta oli 16,5 milj. euroa (37,0). Vaikka tilauskanta on vertailuvuoteen nähden alhainen, se on kuitenkin Keslan lähihistoriaan verrattuna keskimääräistä kor- keammalla tasolla. Kannattavuus Kohonneita kustannuksia pystyttiin siirtämään osin hin- toihin, mikä näkyi parantuneena koko vuoden kannat- tavuutena liiketuloksen noustessa 1,4 milj. euroa voitol- liseksi (-1,3). Vertailukauden tulosta heikentää Venäjän liiketoimintoihin liittyvät luottotappiovaraukset 383 tu- hatta euroa. Kannattavuus jäi viimeisellä vuosineljän- neksellä heikoksi ja aloitettujen sopeutustoimien vaiku- tukset näkyvät vasta 2024. Liiketulos parani viimeisellä neljänneksellä, mutta jäi -93 tuhanteen euroon (-142). Nettovelkaantuneisuusaste parani ollen 102 % (134), jo- ten suunta oli oikea, vaikkakaan ei tavoitteiden tasolla. Vuoden tulosta rasittivat merkittävästi korkotason ja vertailuvuoden investointien rahoituksen määrän myö- tä kasvaneet nettorahoituskulut 720 tuhatta euroa (185). Sijoitetun pääoman tuottoprosentti oli 5 % (-4,9 %). Osa- kekohtainen tulos oli 0,15 (-0,35) euroa. Rahavirta ja investoinnit Vuoden 2023 viimeisen neljänneksen liiketoiminnan ra- havirta oli 1,6 milj. euroa (-0,3) ja koko vuoden liiketoi- minnan rahavirta oli 4,1 milj. euroa (-5,4). Käyttöpääoma oli 16,5 (18,5) milj. euroon, missä oli laskua 11 %. Käyt- töpääoman lasku paransi liiketoiminnan rahavirtaa 1,9 milj. euroa ja merkittävää oli vaihto-omaisuuden lasku 4,0 milj. eurolla. * Nettokäyttöpääoman laskukaavaa on päivitetty 2023. Tilinpäätöstiedot- teen 2022, vanhan kaavan mukainen tunnusluku oli 22,1. Maksetut rahoituskustannukset viimeisellä neljännek- sellä olivat 310 tuhatta euroa (95) ja koko vuonna 762 (285). Rahoituskustannusten kasvuun vaikutti erityisesti korkotason nousu, mutta myös osin vertailukauden ai- kana toteutunut korollisten velkojen määrän kasvu, jota saatiin pienennettyä vuoden 2023 aikana. Lainojen ja käytettyjen limiittien muutoksen vaikutus oli viimeisellä neljänneksellä -1,3 milj. euroa (-0,7) ja koko vuoden osalta -3,6 milj. euroa (5,6). Bruttoinvestointien määrä oli 0,7 milj. euroa (3,8). Pois- tot olivat koko vuonna 1,6 milj. euroa (1,5). Vuoden 2023 aikana jatkettiin NOSTE-hankkeen investointien käyttöönottoa. Nämä investoinnit parantavat kilpailu- kykyä mahdollistamalla automaation ja digitalisoinnin hyödyntämisen tuotteiden valmistuksessa, tehostavat tuotantoa ja kehittävät laadunhallintaa. Kesla odottaa investointien hyötyjen näkyvän täysimääräisenä vuo- den 2024 aikana. Investointien rahavirta oli vuoden aikana 0,6 (1,5) milj. euroa. Investointien taso oli matala, koska vertailukau- della saatiin päätökseen merkittävät NOSTE-hankeen investoinnit. Taloudellinen asema Parantunut kannattavuus ja käyttöpääoman lasku pa- ransivat konsernin rahoitusasemaa ja nettovelkaantu- neisuus laski 102 %:iin (134). Omavaraisuusaste parani ja oli 36 % (32). Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 66 Yhtiön korolliset nettovelat olivat 13,1 milj. euroa tilikau- den päättyessä (16,5). Yhtiöllä on käytettävissä luotto- limiittejä ja rahavaroja 3,6 milj. euroa 31.12.2023 (3,4). Tutkimus ja kehitys Kesla tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat 1 592 (1 376) tuhatta euroa, joista on aktivoitu 114 (173) tuhatta euroa vuoden 2023 aikana. Kesla jatkoi vuoden aikana uusien tuotteiden kehittä- mistä ja markkinoilla olevien tuotteiden päivityksiä vas- taamaan paremmin asiakkaiden tarpeita. Sammutuspe- rävaunun esittelyä jatkettiin ja vaunun ominaisuuksia kehitettiin edelleen asiakaskokemuksen perusteella. Tuotekehitys keskittyi muutoin tuotteiden valmistetta - vuuteen uusien investointien mukaisesti. KESLA proC i -kärkiohjauksen myynti traktorikuormaimiin aloitettiin vuoden 2024 puolella. Muutokset organisaatiorakenteessa Kesla ei tehnyt yritysostoja, -myyntejä eikä toiminnallisia muutoksia konsernissa tilikauden aikana. Lähitulevaisuuden riskit ja epävarmuustekijät Yleinen vallitseva taloudellinen epävarmuus voi nä- kyä korkealla pysyvänä inflaationa, valuuttakurs- simuutoksina sekä nousseena korkotasona. Nämä kaikki voivat vaikuttaa suoraan tai epäsuorasti KES- LA-tuotteiden kysyntään. Tilausten vähenemisen li- säksi pitkään jatkuva epävarmuus voi johtaa tilausten peruuntumiseen tai siirtymiseen.  Yleinen inflaatiokehitys on tasaantunut mikä helpot- taa kustannuspaineita, mutta tilauskannan ollessa laskeva konsernin oma kapasiteettikustannus saat- taa heikentää kannattavuutta ellei tehokkaita sopeu- tustoimia pystytä toteuttamaan.  Korkojen pysyminen korkealla tasolla on heikentänyt asiakkaidemme rahoituksen saatavuutta ja yleistä in- vestointiaktiivisuutta, mikä vaikuttaa KESLA-tuottei- den kysyntään.  Geopoliittisen tilanteen haasteet lisäävät yleistä epä- varmuutta, mikä voi vaikuttaa toimintaympäristöön monin tavoin. EU:n ja globaalin regulaation muutokset voivat vai- kuttaa asiakkaiden ja siten myös Keslan liiketoimin- tamahdollisuuksiin. Kotimaan kärjistynyt työmarkkinatilanne aiheuttaa häiriöitä sekä yrityksen omien resurssien käyttöön että toimitusketjun sujuvuuteen. Osake ja osakkeenomistajat Keslan osakerekisteriin merkitty osakepääoma on 1 917 115,50 €. Osakepääoma muodostuu A- ja B-osakkeista, joiden yhteismäärä oli 3 383 145. A-osake oikeuttaa yh- teen ääneen ja B-osake 20 ääneen. Keslan osakkeiden omistajia oli tilikauden lopussa 2 371 (2 420). Hallituksen jäsenet ja lähipiiri omistivat 15,6 % (15,8 %) osakekannasta ja näiden osakkeiden tuottama äänimäärä oli 50,9 % (47,8 %) Kymmenen suurinta omis- tajaa hallitsivat 81,6 % (88,6 %) äänimäärästä ja he omis- tivat 43,6 % (42,1 %) osakkeista. Yhtiön omistuksessa oli vuoden lopussa 12 247 omaa A-osaketta (12 247). Yhtiön hallussa olevien omien osak- keiden osuus kaikista osakkeista oli 0,36 % (0,36 %) ja osakkeiden tuottamasta äänimäärästä 0,06 % (0,06 %). Keslan A-osakkeiden vaihtoa oli 409 186 osakkeen ver- ran (601 168). Osakkeen alin hinta oli 3,79 euroa (3,60) ja ylin 5,00 euroa (6,26). Kaupankäyntipainotettu keski- hinta oli 4,27 euroa (4,56). Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 67 Henkilöstö Konsernin henkilöstön määrä oli joulukuun 2023 lo- pussa 273 (258) ja tammi−joulukuussa keskimäärin 258 (246). Henkilöstö toimii pääosin kolmella tehdaspaikka- kunnalla Joensuussa, Kesälahdella ja Ilomantsissa. Syksyllä julkaistun strategiamme mukaisesti Keslan ta- voitteena on kasvattaa henkilöstön osaamista, mikä nähdään menestyksen mahdollistajana niin henkilös- tölle, Keslalle kuin asiakkaillekin. Hallitus ja johtoryhmä Keslan johtoryhmä koostuu toimitusjohtajasta ja viides- tä omasta vastuualueestaan vastaavasta ja asiantunte- vasta johtoryhmän jäsenestä. Keslan johtoryhmään kuuluivat vuonna 2023: toimitusjohtaja Marko Pekkola 1.11.2023 saakka talousjohtaja Ilkka Miettinen 12.4.2023 alkaen ja vt. toimitusjohtajana 2.11.2023 alkaen  tuotantojohtaja Paavo Hopponen 5.4.2023 saakka ja vt. tuotantojohtajana 9.11.2023 alkaen tuotantojohtaja Marko Lappalainen 5.4.2023 alkaen 9.11.2023 saakka talouspäällikkö Sarita Kortelainen 5.4.2023 saakka liiketoimintajohtaja Mika Tahvanainen liiketoimintajohtaja Ari Pirhonen liiketoimintajohtaja Markku Lappalainen Keslan yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiön hallitukseen kuuluu vähintään neljä ja enintään seitsemän osak- keenomistajien yhtiökokouksessa valitsemaa jäsentä. Hallituksen jäsenet 12.4.2023 saakka: Vesa Tuomi (pj.) Veli-Matti Kärkkäinen (varapj.) Ritva Toivonen Jouni Paajanen Ari Virtanen Petri Saavalainen Palkitsemisvaliokuntaan kuuluvat Jouni Paajanen (pj) ja Petri Saavalainen. Tarkastusvaliokuntaan kuuluivat Rit- va Toivonen (pj), Ari Virtanen ja Veli-Matti Kärkkäinen. Hallituksen jäsenet 12.4.2023 alkaen: Vesa Tuomi (pj.) Veli-Matti Kärkkäinen (varapj.) Sonja London Jouni Paajanen Ari Virtanen Petri Saavalainen Palkitsemisvaliokuntaan kuuluvat Ari Virtanen (pj) ja Jouni Paajanen. Tarkastusvaliokunta kuuluivat Veli-Matti Kärkkäinen (pj), Sonja London ja Petri Saavalainen. Yhtiökokouksen päätökset Kesla Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 12.4.2023. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi hen- kilöä. Jäseniksi valittiin Veli-Matti Kärkkäinen, Jouni Paa- janen, Vesa Tuomi, Petri Saavalainen ja Ari Virtanen. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Sonja London. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään jär- jestäytymiskokouksessa puheenjohtajaksi Vesa Tuomen ja varapuheenjohtajaksi Veli-Matti Kärkkäisen. Tilintarkastajaksi valittiin PricewaterhouseCoopers Oy vastuullisena tilintarkastajana KHT Juha Toppinen. Hal- litus päätti jatkaa tarkastus- ja palkitsemisvaliokuntien toimintaa. Yhtiökokous päätti, että osinkoa ei jaeta. Yhtiökokouksen päätökset on julkaistu kokonaisuudes- saan pörssitiedotteena 12.4.2023. Pörssitiedotteet löy- tyvät Keslan kotisivuilta www.kesla.com. Vastuullisuus Kesla toimii globaaleilla markkinoilla, joilla vastuullisuu- den merkitys on kasvanut koko ajan. Vastuullisuus on Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 68 myös Keslan perusarvo, luonnollinen osa yrityksen ta- paa toimia ja olennainen osa strategiaa. Vastuullisuuden raportoinnissa Kesla on keskittynyt vii- teen sen sidosryhmille tärkeään teemaan: taloudelliseen hyvinvointiin, kumppanuuteen, resurssien tehokkaa- seen käyttöön, turvallisuuteen ja energiatehokkuuteen. Kesla valmistautuu CSRD-direktiivin raportointivelvoit- teisiin, joiden mukaan yritysten on kerrottava toimin- takertomuksessaan tarkemmin liiketoimintansa kestä- vyydestä käyttäen EU-tasoisesti vakioitua mittaristoa. Kestävyysraportointidirektiivin (CSRD) mukainen julkis- tamisvelvoite alkaa Keslan osalta vuodesta 2025. Kes- la on aloittanut toimintansa taksonomiakelpoisuuden kartoittamisen ja raportointikyvykkyyden kehittämisen. Kesla tukee osaltaan ilmastomuutoksen torjuntaa val- mistamalla laitteita, joiden avulla voidaan lisätä uusiutu- vien materiaalien ja energialähteiden käyttöä, tehostaa materiaalien kierrätystä sekä hillitä metsäpaloja. Keslan tuotteet suunnitellaan ympäristövaikutukseltaan mah- dollisimman edullisiksi kiinnittämällä huomiota tuottei- den materiaalivalintoihin sekä rakenteiden keveyteen, kestävyyteen ja huollettavuuteen sekä koneiden käytön taloudellisuuteen. Alustavan kartoitusten perusteella Keslalla on ratkaisuja kiertotalouteen ja biomassan keräyslaitteisiin uusiutu- van energian tuotantoon. Keskeisiä tapahtumia tilikaudella Kesla ilmoitti muutosneuvottelujen aloittamises- ta 13.11.2023 työn tilapäisen vähentymisen vuoksi. Neuvottelut saatiin päätökseen 11.12.2023. Työvoi- man tarpeen vähennys koskee koko henkilöstöä ja se toteutetaan enintään 90 päivän lomautuksin. DI Jari Jormanainen nimitettiin Kesla Oyj:n toimitus- ketjujohtajaksi 9.11.2023. Jormanainen aloitti tehtävät helmikuussa 2024.  Toimitusjohtaja Marko Pekkola irtisanoutui 29.9.2023 ja lopetti toimitusjohtajan tehtävässä 1.11.2023. Ta- lousjohtaja Ilkka Miettinen nimitettiin väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi. Kesla julkaisi 27.9.2023 uuden strategian kaudelle 2024 - 2028. Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat liikevaihdon kaksinkertaistaminen, yli 10 prosen- tin käyttökate, omavaraisuusaste yli 40 % ja nettovel- kaantumisaste alle 50 %. Strategiakaudelle asetettu- jen tavoitteiden saavuttamiseksi Kesla on määritellyt kolme strategista teemaa, jotka ohjaavat yhtiön toi- mintaa ja valintoja: rohkea uudistuminen, kannattava kasvu ja yhdessä menestyminen. Strategiaa toteute- taan jatkossakin kolmen liiketoiminta-alueen kaut- ta: traktorivarusteet, auto- ja teollisuusnosturit sekä puukorjuulaitteet. Kesla Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 12.4.2023. Yhtiökokouksen päätökset on julkaistu kokonaisuudessaan pörssitiedotteena 12.4.2023.  KTM Ilkka Miettinen nimitettiin Kesla Oyj:n talousjoh- tajaksi ja johtoryhmän jäseneksi ja DI Marko Lappa- lainen nimitettiin Keslan tuotantojohtajaksi ja johto- ryhmän jäseneksi.  Kesla neuvotteli uudestaan maaliskuussa 2023 erään- tymässä olleen 2 milj. euron bullet-lainan 5-vuoden tasalyhenteiseksi lainaksi sekä uusi 3,0 milj. euron konsernitililimiitin, joka muutettiin 12 kk määräaikai- seksi. Limiitit päivitettiin joulukuussa 2023 toistaiseksi voimassa oleviksi. Kesla aloitti 31.1.2023 Ilomantsin toimipistettä kos- kevat muutosneuvottelut, jotka saatiin päätökseen 14.2.2023. Työvoiman käytön tarpeen vähennys to- teutettiin lomautuksin. Tilikauden jälkeiset merkittävimmät tapahtumat  DI Pasi Nieminen nimitettiin 7.2.2024 Kesla Oyj:n toi- mitusjohtajaksi. Nieminen ottaa tehtävän vastaan vii- meistään elokuussa. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 69  Traktorivaruste-liiketoiminnan johtaja Markku Lappa- lainen irtisanoutui tehtävästään 13.2.2024. Pörssitiedotteet löytyvät Keslan kotisivuilta www.kesla.com. Ohjeistus vuodelle 2024 Kesla arvioi vuoden 2024 liikevaihdon laskevan ja liike- tuloksen pysyvän samalla tasolla edelliseen vuoteen verrattuna. Hallituksen voitonjakoehdotus, eh- dotus omien osakkeiden hankinta- ja myyntivaltuutuksen jatkamisesta sekä osakeantivaltuu- tus Emoyhtiön vapaa oma pääoma on 8 136 tuhatta euroa, josta tilikauden tulos on -41 tuhatta euroa. Konsernin vapaa oma pääoma on 10 877 tuhatta euroa. Suomen osakeyhtiölain mukaan yhtiön jakokelpoiset varat lasketaan emoyhtiön vapaan oman pääoman perusteella. Hallitus on arvioinut emoyhtiön maksu- kykyisyyttä ja taloudellisia olosuhteita tilikauden päät- tymisen jälkeen ja esittää vuoden 2024 varsinaisel- le yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan enintään 10 eurosenttiä osakkeelta (eli 337 080,90 euroa). Hallitus esittää yhtiökokoukselle myös, että omien osakkeiden hankinta- ja myyntivaltuutusta jatketaan vuonna 2024 enintään 338 313 kappaleelle yhtiön osakkeita (10 % ko- ko osakekannasta). Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä joko maksua vastaan tai mak- sutta. Annettavien osakkeiden määrä voi olla yhteensä enintään 338.313 A-osaketta, mikä määrä vastaa 10 % yhtiön kaikista osakkeista kokouskutsupäivän tilanteen mukaan. Joensuussa 7.3.2024 KESLA OYJ Hallitus Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 70 Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Tunnusluvut, 1 000 € 2023 2022 2021 2020 2019 Liikevaihto yhteensä 55 396 45 863 45 472 39 647 47 352 Liikevaihdon muutos, % 20,8 0,9 14,7 -16,5 5,1 Käyttökate 3 003 191 3 556 1 702 2 859 % liikevaihdosta 5,4 0,4 7, 8 4,3 6,0 Liiketulos 1 385 -1 319 2 213 567 1 603 % liikevaihdosta 2,5 -2,9 4,9 1,4 3,4 Tilikauden tulos ennen veroja 665 -1 504 2 053 447 1 347 % liikevaihdosta 1,2 -3,3 4,5 1,1 2,8 Kauden laaja tulos 510 -1 181 1 681 303 950 % liikevaihdosta 0,9 -2,6 3,7 0,8 2,0 Oman pääoman tuotto (ROE), % 4,1 -8,9 12,5 2,4 7,5 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 5,0 -4,9 9,4 2,5 6,7 Omavaraisuusaste, % 35,6 32,1 41,1 41,4 39,5 Nettovelkaantumisaste, % 102,1 134,1 60,3 59,8 89,2 Taseen loppusumma, M€ 36,2 40,0 34,6 31,0 32,8 Bruttoinvestoinnit 661 3 811 2 390 1 285 1 241 % liikevaihdosta 1,2 8,3 5,3 3,2 2,6 Tutkimus- ja kehitysmenot 1 592 1 376 1 316 1 102 1 656 % liikevaihdosta 2,9 3,0 2,9 2,8 3,5 Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 258 246 246 220 247 Osakekohtaiset tunnusluvut 2023 2022 2021 2020 2019 Tulos/osake (EPS), euro 0,15 -0,35 0,50 0,09 0,36 Oma pääoma/osake, euro 3,78 3,63 4,18 3,78 3,81 Osinko/osake, euro 0,10 0,00 0,20 0,10 0,15 Osinko/tulos, % 66,3 - 10,0 111,1 41,7 Efektiivinen osinkotuotto, % 2,5 - 3,4 2,3 3,1 Hinta/voitto -suhde (P/E) 26,2 -11,8 11,8 47,4 13,5 Osakkeen ylin kurssi, euro 5,00 6,26 6,40 5,10 5,50 Osakkeen alin kurssi, euro 3,79 3,6 4,01 3,08 4,06 Tilikauden keskikurssi, euro 4,33 4,55 5,11 3,99 4,61 Tilinpäätöspäivän kurssi, euro 3,95 4,13 5,88 4,27 4,86 Osakekannan markkina-arvo, A-osakkeet, M€ 10,1 10,3 14,7 10,6 12,1 Osakekannan markkina-arvo, kaikki osakkeet, M€ 13,4 14,0 19,9 14,4 16,4 A-osakkeiden vaihto tilikauden aikana 409 186 601 168 1 196 627 638 421 698 384 A-osakkeiden vaihdon kehitys, % 15,9 24,0 47, 8 25,7 28,1 Kaikkien osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa 3 383 145 3 383 145 3 383 145 3 383 145 3 383 145 Osakkeenomistajat osakerekisterin mukaan 2 371 2 420 2 155 1 973 1 711 Taulukon osakkeiden lukumäärä on osakeantioikaistu ja tunnusluvut ovat yhtenevät sekä A- että B-lajin osakkeille, jollei toisin ole mainittu. Osakekannan markkina-arvo, kaikki osakkeet, on laskettu olettaen B-sarjan osakkeen arvoksi saman kuin A-osakkeella. * hallituksen osinkoesityksen mukaisesti Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 71 Tunnuslukujen laskentakaavat IFRS:n mukaiset tunnusluvut Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos Osakkeiden lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Keslan tunnusluvut sisältävät kertaluontoiset erät. Tarvittaessa yhtiö on ilmoittanut, kertaluontoisen erän si- sältymisen ja vaikuttavuuden tunnuslukuun. Kertaluontoisia eriä on aiheutunut yritysjärjestelyistä sekä las- kennallisista arvonalentumiskirjauksista (vuosina 2019-2021). IFRS-standardien ja kirjanpitolakien muutokset on huomioitu siirtymäsäännösten mukaisesti ja tarvittaessa takautuvasti. Vaihtoehtoiset tunnusluvut Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määri- teltyihin tunnuslukuihin. IFRS:n mukaisten tunnuslukujen antaman informaation lisätiedoksi ja yhtiön pitkän aikavälin tavoitteiden seuraamiseksi käytetään seuraavia vaihtoehtoisia tunnuslukuja: Taloudellisen lisäarvon luominen: Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % = 100 x Tulos ennen veroja + rahoituskulut Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat Taloudellisen vakauden turvaaminen: Omavaraisuusaste, % = 100 x Oma pääoma Taseen loppusumma - saadut ennakot Nettovelkaantumisaste, % = 100 x Korolliset nettovelat Oma pääoma Nettokäyttöpääoma = Vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + sopimuksiin perustuvat omaisuuserät + muut operatiiviset korottomat saamiset - varaukset - eläkevelvoitteet - ostovelat - sopimuksiin perustuvat velat - muut operatiiviset korottomat velat Muita yhtiön johdon ja analyytikoiden käyttämiä liiketoimintaa kuvaavia vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat: Taloudellisen lisäarvon luominen: Oman pääoman tuotto (ROE), % = 100 x Tilikauden tulos Oma pääoma Omistaja-arvon kasvattaminen: Oma pääoma / osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 72 Osinko / tulos, % = 100 x Osakekohtainen osinko Osakekohtainen tulos Efektiivinen osinkotuotto, % = 100 x Osakekohtainen osinko Tilikauden päätöskurssi Hinta / voitto -suhde (P/E) = Tilikauden päätöskurssi Osakekohtainen tulos Tilikauden keskikurssi = Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto Tilikaudella vaihdettujen osakkeiden laimentamaton keskimääräinen lukumäärä Muita yhtiön johdon käyttämiä liiketoimintaa kuvaavia vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat: Kannattavuuden kehittyminen: Käyttökate = Liiketoiminnan tulos ennen poistoja, arvonalentumisia ja rahoituseriä Tunnuslukua käytetään palkitsemisen perusteena. Liiketulos: nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähenne- tään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutoksella, vähennetään työsuhde-etuuk- sista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liiketuloksen alapuolella. Taloudellinen suorituskyky: Bruttoinvestoinnit: Investoinnit käyttöomaisuuteen sisältäen IFRS 16 vuokrasopimusten vaikutukset Nettoinvestoinnit: Investoinnit käyttöomaisuuteen sisältäen IFRS 16 vuokrasopimusten vaikutukset vä- hennettynä saaduilla avustuksilla Tilauskanta: Tilikauden päättyessä toimittamattomien tilausten arvo Omana pääomana otetaan huomioon emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma sekä omassa pääomassa esi- tettävä määräysvallattomien omistajien osuus. Korolliset nettorahoitusvelat lasketaan korollisten rahoitusvelkojen ja korollisten rahoitussaamisten, mukaan lukien käteisvarat, erotuksena. Laskettaessa oman ja sijoitetun pääoman tuottoa jakajana käytetään tilikauden alun ja tilikauden lopun keskiarvoa. Laskettaessa omavaraisuus- ja velkaantumisastetta käytetään sekä jakajassa että jaettavassa tilinpäätöspäivän arvoja. Osakekohtaiset tunnusluvut on laskettu osakkeiden kokonaismäärällä 3 383 145 eikä omien osakkeiden lunasta- misen vaikutusta tunnuslukuihin ei ole huomioitu johtuen sen epäolennaisuudesta. Tilikauden päätöskurssi on julkisen kaupankäynnin järjestäjän ilmoittama virallinen tilikauden päätöskurssi. Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä on keskiarvo kalenterikuukausien lopussa lasketuista henkilökunnan lukumääristä, joissa on huomioitu lomautusten vaikutus. Tunnuslukujen laskentaperiaatteista nettokäyttöpääoman laskukaava päivitetty korjattuun laskutapaan. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 73 Konsernitilinpäätös, IFRS Konsernin laaja tuloslaskelma 1 000 € LIITETIETO 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 Liikevaihto Liitteet 2, 3, 4 55 396 45 863 Valmiiden ja keskeneräisten tuot- teiden varastojen muutos -1 933 3 319 Liiketoiminnan muut tuotot Liite 5 116 477 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -28 422 -27 764 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liite 6 -14 090 -13 132 Poistot Liitteet 4, 7 -1 618 -1 511 Liiketoiminnan muut kulut Liitteet 4, 8, 10 -8 064 -8 571 Liiketulos 1 385 -1 319 Rahoitustuotot 12 5 Rahoituskulut Liitteet 4, 11 -732 -190 Tulos ennen veroja 665 -1 504 Tuloverot Liitteet 4, 12 -155 323 Tilikauden tulos 510 -1 181 Tilikauden laaja tulos Liite 13 510 -1 181 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille 510 -1 181 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu laimentamaton/ laimennettu osakekohtainen tulos, euroa sekä A- että B-osak- keille Liite 13 0,15 -0,35 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 74 Konsernin tase 1 000 € LIITETIETO 31.12.2023 31.12.2022 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuus- hyödykkeet Liite 14 8 999 9 743 Muut aineettomat hyödykkeet Liite 14 768 899 Muut rahoitusvarat Liite 16 17 17 Laskennalliset verosaamiset Liite 17 478 492 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Liite 18 17 902 21 959 Myyntisaamiset ja muut saamiset Liite 19 7 369 6 174 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset Liite 19 209 128 Rahavarat Liite 20 423 540 VARAT YHTEENSÄ 36 165 39 952 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Liite 21 1 917 1 917 Ylikurssirahasto 6 6 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 24 24 Kertyneet voittovarat 10 853 10 343 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 12 800 12 290 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 12 800 12 290 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Liite 17 877 732 Rahoitusvelat Liite 23 9 052 10 222 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Liite 24 8 737 9 612 Rahoitusvelat Liite 23 4 441 6 795 Varaukset Liite 22 258 301 VELAT YHTEENSÄ 23 365 27 662 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 36 165 39 952 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 75 Konsernin rahavirtalaskelma 1 000 € LIITETIETO 2023 2022 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 510 -1 181 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa Liite 15 1 572 2 086 Korkokulut ja muut rahoituskulut Liite 11 732 190 Korkotuotot Liite 11 -12 -5 Verot Liite 12 155 -323 Oikaisut yhteensä 2 447 1 948 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 2 957 767 Käyttöpääoman muutokset: Myynti- ja muiden saamisten muutos -1244 -490 Vaihto-omaisuuden muutos 3 951 -6 157 Osto- ja muiden velkojen muutos -770 924 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 4 894 -4 956 Maksetut korot -774 -290 Saadut korot Liite 11 12 5 Maksetut verot 4 -136 Liiketoiminnan nettorahavirta 4 136 -5 377 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -434 -1376 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -214 -196 Lainasaamisten takaisinmaksut - - Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit 14 30 Investointien nettorahavirta -634 -1 542 Rahoituksen rahavirrat Lainojen nostot 224 8 663 Lainojen takaisinmaksut -3 692 -2 274 Vuokrasopimusvelkojen maksut Liite 28 -151 -136 Maksetut osingot - -674 Rahoituksen nettorahavirta -3 619 5 579 Rahavarojen muutos -117 -1 340 Rahavarat tilikauden alussa 540 1 880 Rahavarat tilikauden lopussa 423 540 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 76 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma 1 000 € Osake- pääoma Ylikurssi rahasto Kertyneet voittovarat SVOP Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2023 1 917 6 10 343 24 12 290 Tilikauden tulos 510 510 31.12.2023 1 917 6 10 853 24 12 800 Oma pääoma 1.1.2022 1 917 6 12 198 24 14 145 Osingonjako, voittovarat -674 -674 Tilikauden tulos -1 181 -1 181 31.12.2022 1 917 6 10 343 24 12 290 Konsernin IFRS:n mukaiset liitetiedot Kesla on nykyaikaisen metsäteknologian ja materiaalinkäsittelyn johtava osaaja. Innovatiiviset, laadukkaat tuotteemme on tehty Suomessa vuosikymmenten kokemuksella ja asiakasymmärryksellä, vastaten kovim- piinkin vaatimuksiin niin metsässä kuin sen ulkopuolellakin. Oli osaamisesi ja alustasi mikä hyvänsä, Keslan kestävät ja käyttäjäystävälliset tuotteet mukautuvat tarpeisiisi. Keslan liiketoiminta on keskittynyt kolmeen liiketoiminta-alueeseen, jotka ovat traktorivarusteet, puunkorjuulaitteet sekä auto- ja teollisuusnosturit. Konsernin emoyritys on Kesla Oyj (y-tunnus 0168715-8) on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaik- ka on Joensuu ja sen rekisteröity osoite on Kuurnankatu 24, 80100 Joensuu, Suomi. Päätoimiala on nosto- ja siirtolaitteiden valmistus. Konsernitilinpäätös sisältää ajanjakson 1.1. – 31.12.2023. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa yhtiön kotisivuilta osoitteesta www.kesla.com tai konsernin emoyhtiön pääkonttorista edellä mainitussa osoitteessa. Tilinpäätös esitetään tuhansina euroina. Kesla Oyj:n hallitus on kokouksessaan 7.3.2024 hyväksynyt tämän tilinpäätöksen julkaistavaksi. Suomen osa - keyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muut- tamisesta. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 77 1. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Laatimisperusta Konsernitilipäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Stan- dards,IFRS) mukaisesti, ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Annual Improvements -menettelyn kautta standardeihin tehtävät pienet ja vä- hemmän kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan kerran vuodessa. Kansainvä- lisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säädöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttäviä standar- deja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Konsolidointiperiaatteet Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Kesla Oyj:n ja kaikki sen määräysvallassa olevat tytäryhtiöt tilikauden päättymispäivänä. Määräysvalta syntyy, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muut- tuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttä- mällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Emoyhtiön perustamat tytäryhtiöt on yhdistelty konsernitilinpäätökseen yhtiöiden perustamisesta lähtien. Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmällä. Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan. Kaikki kon - sernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat, voitonjako ja realisoitumattomat sisäiset katteet eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Segmentti-informaatio Keslan liiketoimintamallin, toiminnan luonteen ja hallintorakenteen vuoksi konserni raportoi yhden toiminta- segmentin - metsäkoneet, joka käsittää koko konsernin liiketoiminnat. Tytäryhtiö Kesla GmbH:n liiketoiminta sisältyvät metsäkone-ryhmän lukuihin. Kesla GmbH on Kesla-tuotteiden myyntiyhtiö. Segmenttiraportointiin ei ole tullut muutoksia. Ulkomaanrahan määräisten liiketapahtumien muuttaminen Konsernitilinpäätös on esitetty euroissa, joka on konsernin toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaanrahan mää- räiset erät kirjataan euroiksi tapahtumapäivän kurssiin. Tilinpäätöspäivänä avoimena olevat ulkomaanrahan määräiset monetaariset saamiset ja velat on arvostettu käyttäen tilinpäätöspäivän kursseja. Ei-monetaariset erät on arvostettu tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaanrahan määräisten erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on merkitty tuloslaskelmaan. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 78 Aineelliset hyödykkeet: Konserniyhtiöiden hankkimat aineelliset hyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennet- tynä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla. Mikäli aineellinen hyödyke koostuu useammasta osasta, joiden taloudelliset vaikutusajat ovat eripituiset, ku- kin osa käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Tällöin osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan ja uusimisen yhteydessä mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Muussa tapauksessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjapitoarvoon vain, mikäli on toden- näköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja kunnossapitomenot kirjataan tulosvaikuttei- sesti, kun ne toteutuvat. Aineellisten hyödykkeiden poistojen määrittämiseen on käytetty ennalta laadittua poistosuunnitelmaa. Suunnitelmanmukaiset poistot on laskettu hyödykkeen hankintamenoista arvioidun ta- loudellisen käyttöiän mukaan tasapoistoin. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Rakennukset ja rakennelmat 4-35 vuotta Rakennusten perusparannukset 10 vuotta Tuotannon koneet ja kalusto 5-15 vuotta Kuljetusvälineet 5 vuotta Muut 3-5 vuotta Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkastetaan tilinpäätöksen yhteydessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvaamaan taloudellisen hyödykkeen odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Aineellisten hyödyk- keiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja -tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti. Julkiset avustukset Julkiset avustukset kirjataan aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennyksiksi silloin, kun on kohtuullisen varmaa, että ne tullaan saamaan ja että konserni täyttää avustuksen saamisen edellytyk- set. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Sellaiset avustukset, jotka on saatu syntyneiden menojen korvauksiksi, tuloutetaan tuloslaskelmaan samalla kun avustuksen kohteeseen liittyvät menot merkitään kuluksi. Tällaiset avustukset esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa. Aineettomat hyödykkeet: Tutkimus- ja tuotekehitysmenot Tutkimusmenot kirjataan tilikauden kuluiksi. Pääosa konsernin kehitysmenoista ei täytä IAS 38 -standardin kriteereitä ja ne kirjataan vuosikuluiksi. Se osa kehitysmenoista, joka kohdistuu uusiin kaupallisesti ja tekni- Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 79 sesti käyttökelpoisiin tuotteisiin, aktivoidaan ja esitetään kohdassa Muu aineeton omaisuus ja poistetaan ta- loudellisena vaikutusaikanaan, enintään viidessä vuodessa. Aineettomat oikeudet Aineettomiin oikeuksiin sisältyy liittymien, patenttien, tavaramerkkien, valmistusoikeuksien sekä ohjelmis- tolisenssien kustannukset. Lisäksi aineettomissa oikeuksissa on ohjelmistoprojekteihin liittyvät kulut, jotka voidaan yksilöidä kuuluvaksi yksilöityyn tietokoneohjelmaan. Nämä hyödykkeet, jotka tuottavat konsernille todennäköistä taloudellista hyötyä, aktivoidaan ja poistetaan taloudellisena vaikutusaikanaan, joka ei nor- maalisti ylitä viittä vuotta. Tietokoneohjelmien ylläpitomenot kirjataan kuluiksi. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvon alentuminen Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva raha- määrä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä: taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomat aineettomat hyö- dykkeet sekä keskeneräiset aineettomat hyödykkeet. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuot- tavien yksikköjen tasolla, eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton, ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa ja pitkälle riippumattomia muiden vastaavien yksiköiden rahavirroista. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoil- la tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välit- tömästi tulosvaikutteisesti. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritellään painotetun keskihinnan menetelmällä. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista, muista välittömistä menoista sekä asianmukaisesta osuudesta valmistuksen muuttuvista menoista ja kiinteistä yleiskustannuksista normaalilla toiminta-asteella. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, jos- ta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnistä johtuvat menot. Vuokrasopimukset - konserni vuokralle ottajana Määräaikaiset vuokrasopimukset ja toistaiseksi voimassa olevat vuokrasopimukset lukuun ottamatta lyhytai- kaisia sopimuksia ja rahallisesti vähäarvoisia sopimuksia kirjataan vuokralle ottajan taseeseen käyttöoikeutta koskevana omaisuuseränä ja vastaavana vuokrasopimusvelkana. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopi- musten kesto arvioidaan johdon toimesta tapauskohtaisesti ja arviota voidaan päivittää ajan kuluessa. Vuokra- maksut jaetaan poistoksi ja korkokuluksi. Käyttöomaisuuserä poistetaan taseesta vuokra-ajan tai taloudellisen vaikutusajan mukaisesti, riippuen siitä, kumpi niistä on lyhyempi. Vuokran korkokulu esitetään rahoituskulujen tiliryhmässä. Nykyarvoa laskettaessa käytetään diskonttauskorkona lisäluoton korkoa. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 80 Työsuhde-etuudet Konsernissa työskentelevien eläkejärjestely on hoidettu eläkevakuutusyhtiön kautta. Konsernin eläkejärjes- telyt käsitellään maksupohjaisena, jolloin niihin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella, jota veloitus koskee. Toimitusjohtajan kannustinjärjestelmä pohjautuu toimielinten palkitsemispolitiikkaan. Hallitus vastaa yhtiön palkitsemispolitiikan valmistelusta ja hyväksyy sen esitettäväksi yhtiökokoukselle. Toimitusjohtajan palkitse- misen valmistelee ja siitä päättää yhtiön hallitus vuosittain. Jos palkitsemisessa käytetään yhtiön osakkeita, optioita tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia, niiden antamisesta päättää yhtiökokous, ellei se ole valtuuttanut yhtiön hallitusta käyttämään tässä asiassa päätösvaltaa. Toimitusjohtajan palkitseminen koostuu kiinteistä sekä muuttuvista osista. Kiinteä palkitseminen muodostuu vuosipalkasta. Muuttuva palkitsemisen on suoriteperusteista ja muodostuu lyhyen ja/tai pitkän aikavälin kannustinjärjestelmistä. Kannustinjärjestelmien palkkiot voidaan maksaa rahana, osittain rahana ja osittain yhtiön osakkeina tai ko- konaan yhtiön osakkeina. Kannustinjärjestelmien tuottama palkkio voi olla maksimissaan toimitusjohtajan kuuden kuukauden kiinteää rahapalkkaa vastaava summa. Osakepalkkiota kirjataan mikäli edellytykset täyt- tyvät, tilikaudella 2023 ehdot eivät täyttyneet. Varaukset Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotetta- vasti. Jos osasta velvoitteita on mahdollista saada korvaus kolmannelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilli- seksi omaisuuseräksi, kun korvauksen saaminen on käytännössä varmaa. Konserni myy tuotteita, joihin liittyy takuuvelvoite. Toteutuvat takuukulut kirjataan pääsääntöisesti tuloslas- kelmaan kuluksi. Taseen varauksiin sisältyy takuuvaraus. Takuuvarauksen määrä perustuu kokemusperäiseen tietoon takuumenojen toteutumisesta. Tuloverot Konsernin verot sisältävät konserniyhtiöiden tilikauden tulokseen perustuvat verot, aikaisempiin tilikausiin kohdistuvat veronoikaisut sekä laskennallisen verosaamisen ja verovelan muutoksen. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan perusteella. Laskennallinen vero lasketaan kaikista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon väliaikaisista eroista. Konserni - yhtiöiden verotuksellisesta tappiosta lasketaan verosaaminen vain siihen määrään asti kuin niitä arvioidaan voitavan tulevaisuudessa hyödyntää. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 81 Tuloutusperiaatteet Myyntituotot asiakassopimuksista tuloutetaan siinä rahamäärässä, johon Kesla odottaa olevansa oikeutet- tu kyseisistä tuotteista tai palveluista. Tuotot tavaroiden myynnistä kirjataan, kun tavaroiden omistamiseen liittyvät merkittävät riskit, edut ja määräysvalta ovat siirtyneet ostajalle. Pääsääntöisesti tämä tapahtuu tuot- teiden sopimusehtojen mukaisen luovutuksen yhteydessä. Tuotot palveluista kirjataan silloin, kun palvelu on suoritettu. Rahoitusvarat ja -velat Laadintaperiaatteet Kesla-konsernin rahoitusvarat ja -velat koostuvat rahavaroista, myynti- ja muista saamisista, ostoveloista ja muista veloista, lainoista, vuokrasopimusveloista ja johdannaisista. Konsernin rahoitusvarat ja -velat on luo- kiteltu seuraaviin arvostusryhmiin: Jaksotettu hankintameno: - Rahavarat - Myynti- ja muut saamiset - Korolliset velat, kuten pankkilainat ja vuokrasopimusvelat - Osto- ja muut velat Käypään arvo tulosvaikutteisesti: - Johdannaiset, korkosuojaukset Luokittelu tapahtuu rahoitusvaran tai -velan hankinnan tarkoituksen perusteella ja ne luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Rahoitusinstrumenttien kirjaus taseeseen tapahtuu kaupantekopäivänä. Rahoitusvara kirjataan pois taseesta, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin. Rahoitusvelka kirjataan pois taseesta, kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai rauennut. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Rahavaroihin sisältyvät käteinen raha sekä pankkitilien varat. Rahavarat arvostetaan hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa. Käytössä olleet tililimiitit esitetään taseen lyhytaikaisissa veloissa. Rahoitusvarojen arvonalentumiset Myynti- ja muut saamiset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Saamiset luokitellaan lyhytaikaisiin, mikäli niiden eräpäivä on korkeintaan 12 kuukautta tilinpäätöspäivän jälkeen. Myyntisaamiset kirjataan alku- peräiseen arvoon vähennettynä arvonalentumisilla. Myyntisaamisista tehdään pysyvä arvonalentumiskirjaus, kun on olemassa näyttöä siitä, että saamista ei saada enää perittyä täysimääräisenä. Myyntisaamisten arvonalentumisiin varaudutaan luottotappiovarauksella. Myyntisaamisten kuranttiutta arvioidaan perustuen luottoriskeihin ja ikäjakaumaan. Odotettavissa oleva luottotappio määritellään kokemusperäisen (tai historia- tietoon perustuvaan) luottotappiomääriin, ikääntyneisyyteen sekä tarvittaessa erillisen arvioinnin perusteel20 la. Laskennallisena luottotappiona kirjataan kuluksi 50% yli puoli vuotta erääntyneistä ja 100 % yli vuoden Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 82 erääntyneinä olleista myyntisaatavista, jotka eivät tule katetuksi luottovakuutuksella tai muulla vakuudella. Luottovakuutuksen kattaman menetyksen omavastuu on 10%. Myyntisaamisiin ei sisälly merkittävää rahoi- tuskomponenttia. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat Rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Käytössä olevat pankkitilien limiitit kuuluvat ly- hytaikaisiin korollisiin velkoihin. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin, ja ne voivat olla ko - rollisia tai korottomia. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaiseksi silloin, kun ne erääntyvät suoritettavaksi 12 kuukauden kuluessa tilinpäätöspäivästä. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon käypään arvoon sinä päivänä, kun konsernista tulee sopimus- osapuoli ja ne arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Johdannaisten käypä arvo lasketaan käyt- täen toimivien markkinoiden tilinpäätöshetken korkonoteerauksia. Käyvän arvon muutokset kirjataan suoraan rahoituskuluihin ja -tuottoihin. Taseessa johdannaisten käypä arvo esitetään saamisissa tai veloissa. Konsernissa ei ole otettu käyttöön suojauslaskentaa. Konserni solmii koronvaihtosopimuksia ja korkokattosopimuksia. Konserni on käyttänyt lainasidonnaista korkokattosopimusta korkoriskin suojaamiseen. Arvionvaraiset erät ja johdon harkinta Tilinpäätöstä laadittaessa yhtiön johto on joutunut tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joi- den lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöshetkellä. Mahdolliset arvioiden ja olettamusten muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tilikaudel- la, jonka aikana arviota tai olettamusta korjataan. Arviot liittyvät pääosin aineettomien hyödykkeiden arvon- alentumiseen, myyntisaamisten arvostukseen, epäkurantin vaihto-omaisuuden määrään sekä varaustarpeisiin koskien mahdollisia tulevia menoja ja menetyksiä, jotka kohdistuvat tilikaudella tai aikaisemmin tuloutettuihin eriin sekä maksuvalmiutta koskeviin arvioihin. Esitystavan muutos Myynnin rahtikulujen esitystapaa on muutettu aineiden ja tarvikkeiden käyttö tilinpäätöserästä liiketoiminnan muut kulut tilinpäätöserään oikeamman kuvan muodostamiseksi. Esitystapa muutos on tehty myös vertailu- vuoteen. Vaikutus vuoden 2023 aineiden ja tarvikkeiden käyttöön on - 1 365 tuhatta euroa (-1 428) ja liiketoiminnan muihin kuluihin 1 365 tuhatta euroa (1 428). Esitystavan muutos ei vaikuta liiketulokseen tai tilikauden tulokseen. Uuden ja uudistetun IFRS-normiston soveltaminen Tällä hetkellä IASB ei ole julkistanut uusia standardeja ja tulkintoja, joilla olisi merkittävää vaikutusta konser- nin 1.1.2024 alkavaan tilikauteen. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 83 2. Liikevaihdon maantieteellinen jakauma 1 000 € 2023 2022 Suomi 23 314 17 898 Euroopan Unioni 20 660 16 247 Muu maailma 11 422 11 718 3. Myyntituotot asiakassopimuksista IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista standardi sisältää viisivaiheisen ohjeistuksen asiakassopi- musten perusteella saatavien myyntituottojen kirjaamiseen ja korvasi vanhat IAS 18- ja IAS 11-standar- dit ja niihin liittyvät tulkinnat. Myynnin kirjaaminen voi tapahtua ajan kuluessa tai tiettynä ajankohta- na, ja keskeisenä kriteerinä on määräysvallan siirtyminen. Yhteisön on kirjattava myyntituotto, kun se täyttää suoritevelvoitteen luovuttamalla luvatun tavaran tai palvelun asiakkaalle. Omaisuuserä siirre- tään, kun asiakas saa siihen määräysvallan. IFRS 15 -standardin perusperiaatteena on, että yhteisön on kirjattava myyntituotot siten, että ne kuvaavat luvattujen tavaroiden tai palvelujen luovuttamista asi- akkaalle ja sellaisena rahamääränä, joka kuvastaa vastiketta, johon yhteisö odottaa olevansa oikeutet- tu kyseisiä tavaroita tai palveluja vastaan. Yhtiö on käynyt läpi ja dokumentoinut myyntituottovirrat. Yhtiön liikevaihto koostuu seuraavista tulovirroista: - Koneet ja varaosat - Palvelumyynti Yhtiö kirjaa tuotot tavaroiden myynnistä, kun tavaroiden omistamiseen liittyvät merkittävät riskit, edut ja määräysvalta ovat siirtyneet ostajalle. Pääsääntöisesti tämä tapahtuu tuotteiden incoterms-sopimusehtojen mukaisen luovutuksen yhteydessä. Tuotot palveluista kirjataan silloin, kun palvelu on suoritettu. Toimituseh- dot vaihtelevat maittain ja asiakkaittain. Liikevaihtoa oikaistaan vähentämällä incoterms-lausekkeiden mu- kaan raportointihetkellä kuljetuksessa olevien osuus liikevaihdosta ja palauttamalla varaston arvoon. Keslan myyntituottojen tuloutus tapahtuu yhtenä ajankohtana määräysvallan siirtyessä asiakkaalle. Keslalla on yksi asiakas, jonka osuus kokonaisliikevaihdosta oli yli 10 % koko konsernin liikevaihdosta rapor- tointikaudella 2023. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 84 Yhtiön asiakassopimuksiin perustuvien tuottojen jakauma Tulovirta 31.12.2023 31.12.2022 Liikevaihto koneista ja varaosista 55 320 45 819 Liikevaihto palvelumyynnistä 75 44 Asiakassopimusten tuotot yhteensä 55 396 45 863 Asiakassopimusten tuottojen ajoittuminen 31.12.2023 31.12.2022 Tiettynä ajankohtana 55 396 45 863 Ajan kuluessa Asiakassopimusten tuotot yhteensä 55 396 45 863 Asiakassopimusten varat ja velat 31.12.2023 31.12.2022 Saadut ennakkomaksut, myyntiasiakkailta 256 1 618 Asiakassopimusten velat 256 1 618 Suoritusvelvoitteet Koneet ja varaosat Suoritusvelvoite täyttyy, kun laite toimitetaan ja maksu suoritetaan yleensä 14-60 päivän kuluessa toimi- tuksesta. Palvelumyynti Suoritusvelvoite täyttyy, kun palvelu on toteutettu ja maksu suoritettu yleensä 14-30 päivän kuluessa palve- lunloppuun saattamisesta. Joissain tapauksissa asennus voi kuulua tuotteen hintaan, mutta asennuspalvelun arvo suhteessa tuotteeseen on pieni ja asennus tapahtuu tuotteen luovutuksen kanssa samana ajankohtana. Kesla ei tällä hetkellä toimi agenttina millään markkinalla eikä yhtiö saa merkittäviä rojalteja. Takaisinostosopimuksiin liittyvät velat ja volyymialennukset Jälleenmyyntisopimuksiin ei lähtökohtaisesti sisälly tuotteen palautusoikeutta. Yhtiöllä on perushinnaston lisäksi asiakaskohtaisia hinnastoja, joissa sovelletaan tiettyä alennusprosenttia kaikkiin hinnaston tuotteisiin. Keslan antamat alennukset ovat pääosin muuttumattomia vastikkeita. Kesla ei sovella yli 12 kuukauden maksuaikoja, joten hintoihin ei sisälly merkittävää rahoituskomponenttia. Luottoriskiasiakkaiden kanssa sovelletaan ennakkomaksuehtoa, jolloin luottoriskistä ei voi muodostua epä- suoraa alennusta. Rahoitusriskiä ja myyntisaamisten arvonalentumisia on arvioitu erikseen liitetiedoissa 19 ja 26. Käteisalennukseen oikeuttavia maksuehtoja on käytössä vain vähän eikä niitä kirjata etukäteen lyhyen aikajänteen vuoksi. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 85 4. Vuokrasopimukset Vuokralle ottajana Keslan vuokrasopimukset liittyvät tuotantolaitoksien maanvuokraan, varasto- ja toimitilavuokriin sekä kone- ja laitevuokriin. Vuokrasopimukset tuloslaskelmalla 2023 2022 Käyttöoikeusomaisuuden poistot 137 143 Vuokrasopimusvelkojen korot 20 18 Vähäarvoisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut 69 27 Tulosvaikutteiset erät yhteensä 226 188 KOM-omaisuuteen vuokrasopimuksilla hankitun omaisuuden jakauma 1.1.2023 Lisäykset Vähen- nykset Arvon- muutos Tili- kauden poistot 31.12.2023 Koneiden ja kaluston vuokrasopimukset 149 156 -45 -46 213 Kiinteistövuokrasopimukset 385 - -79 29 -93 241 Maanvuokrasopimukset 349 - 34 2 385 YHTEENSÄ 882 156 -79 18 -137 840 Vuokrasopimusvelkojen jakauma 1.1.2023 Lisäykset Vähen- nykset Arvon- muutos Lyhenny- serät 31.12.2023 Koneiden ja kaluston vuokrasopimukset 150 156 -45 -46 214,52 Kiinteistövuokrasopimukset 387 -81 31 -95 243 Maanvuokrasopimukset 363 34 -10 387 YHTEENSÄ 900 156 -81 20 -151 844 Vuokrasopimusvelkojen erääntymisajat 2023 2022 Vuokrasopimusvelkojen bruttomäärä -vähimmäisvuokrat erääntymisajoittain Yhden vuoden kuluessa 159 173 1 - 5 vuoden kuluessa 415 427 Yli viiden vuoden kuluttua 433 400 Jäännösarvo 45 Yhteensä 1 007 1 046 Tulevaisuudessa kertyvät rahoituskulut -164 -146 VUOKRASOPIMUSVELKOJEN NYKYARVO 844 900 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 86 Vuokrasopimusvelkojen nykyarvo erääntyy seuraavasti 2023 2022 Yhden vuoden kuluessa 136 155 1 - 5 vuoden kuluttua 362 386 Yli viiden vuoden kuluttua 345 313 Jäännösarvo 45 Yhteensä 844 900 Kulut lyhytaikaisista tai arvoltaan vähäisistä vuokrasopimuksista olivat tilikaudella 69 tuhatta euroa (vuonna 2022 27 tuhatta euroa). Vuokrasopimusvelkoihin aktivoimaton jäännösarvo on 42 tuhatta euroa. 5. Liiketoiminnan muut tuotot 1 000 € 2023 2022 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyn- tivoitot 14 30 Julkiset avustukset - 137 Vakuutuskorvaukset 31 158 Muut tuottoerät 70 152 YHTEENSÄ 116 477 6. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Konserni työllisti tilikauden lopussa 273 henkilöä (31.12.2022 252 henkilöä). Tilikauden keskimääräinen hen- kilökunta oli 258 henkilöä (246 henkilöä vuonna 2022), joista keskimäärin toimihenkilöitä oli 93 (2022 84 toi- mihenkilöä). 1 000 € 2023 2022 Palkat, palkkiot ja luontaisedut 11 561 10 645 Eläkekulut – maksupohjaiset järjestelyt 2 018 1 868 Toimitusjohtajalle myönnetyt kannustepalkkiot - 39 Muut TJ palkkiot (TJ vaihdokset) - 216 Muut henkilösivukulut 511 364 Yhteensä 14 090 13 132 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 87 7. Poistot ja arvonalennukset 1 000 € 2023 2022 Aineettomat oikeudet 88 98 Kehittämismenot ja muut aineettomat hyödykkeet 231 234 Maa-alueet -2 12 Rakennukset ja rakennelmat 407 404 Koneet ja kalusto 894 762 Yhteensä 1 618 1511 Arvonalentumiset - - Poistot ja arvonalennukset yhteensä 1 618 1511 8. Liiketoiminnan muut kulut 1 000 € 2023 2022 Myynti- ja mainoskulut 2 064 2 180 Käyttö- ja ylläpitokulut 701 793 Matkakulut 418 324 Konttori- ja hallintokulut 676 684 Palvelumaksut 719 475 Tuotannon muuttuvat kulut 2 865 2 940 Muut liiketoiminnan kulut 549 1 135 Vuokrat 72 40 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä 8 064 8 571 Myynnin rahtikulujen esitystapaa on muutettu aineiden ja tarvikkeiden käyttö tilinpäätöserästä liiketoiminnan muut kulut tilinpäätöserään oikeamman kuvan muodostamiseksi. Esitystapa muutos on tehty myös vertailu- vuoteen. Vaikutus vuoden 2023 aineiden ja tarvikkeiden käyttöön on - 1 365 tuhatta euroa (-1 428) ja liiketoiminnan muihin kuluihin 1 365 tuhatta euroa (1 428). Esitystavan muutos ei vaikuta liiketulokseen tai tilikauden tulokseen. 9. Tuotekehityskulut Tutkimus- ja kehittämismenot olivat tilikaudella 2023 1 592 tuhatta euroa (1 376 tuhatta euroa vuonna 2022), joista on aktivoitu 114 tuhatta euroa vuoden 2023 aikana (173 tuhatta euroa vuonna 2022). Aktivoitu osuus esitetään tilinpäätöksen taseen erässä Aineettomat hyödykkeet. Aktivoituja tuotekehitysmenoja on taseessa 363 tuhatta euroa 31.12.2023 (453 tuhatta euroa 31.12.2022). Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 88 10. Tilintarkastajien palkkiot Tilintarkastajien palkkiot sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin. Tilintarkastajien palkkiot Ernst & Young Oy:lle 1 000 € 2023 2022 Tilintarkastus - 36 Muut palvelut - 0 YHTEENSÄ - 36 Tilintarkastajien palkkiot PricewaterhouseCoopers Oy:lle 1 000 € 2023 2022 Tilintarkastus 128 78 Muut palvelut 9 - YHTEENSÄ 137 78 Tilintarkastuspalkkiot muille konserniyhtiöstä 5 tuhatta euroa. 11. Rahoituskulut 1 000 € 2023 2022 Korkotuotot 12 5 Korkokulut -641 -282 Arvon muutos käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusjohdannaisista -63 110 Muut rahoituskulut -29 -18 Rahoituskulut netto -720 -185 12. Laskennallisten verojen muutos 1 000 € 2023 2022 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -4 9 Laskennalliset verot 159 -332 Yhteensä 155 -323 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 89 13. Osakekohtainen tulos 1 000 € 2023 2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos sekä A- että B-osakkeille 510 -1 181 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana 3 383 145 3 383 145 Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa/osake) sekä A- että B-osakkeille 0,15 -0,35 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos (euroa/osake) sekä A- että B-osakkeille 0,15 -0,35 Tulos / osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos Osakkeiden lukumäärä (osakeantioikaistu) Yhtiöjärjestyksen mukaan A-lajin osakkeille maksettava osinko voi olla kaksinkertainen B-lajin osakkeille maksettavaan osinkoon verrattuna. 14. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet 1 000 € Maa-alueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Kesken- eräiset hankinnat Yhteensä Hankintamenot 1.1.2023 478 11 502 21 820 30 33 830 Lisäykset - 183 290 143 615 Vähennykset - -79 -241 - -320 Arvonmuutokset -7 -258 -347 - -612 Loppuun poistettujen hankintameno -12 -47 -6 997 -7 055 Hankintamenot 31.12.2023 459 11 301 14 524 173 26 458 Kertyneet poistot 1.1.2023 -61 -8 093 -15 934 - -24 087 Vähennysten kertyneet poistot - - 241 - 241 Tilikauden poistot 2 -407 -894 - -1 299 Arvonmuutokset 41 287 302 - 630 Loppuun poistettujen kertyneet poistot 12 46 6 998 - 7 056 Kertyneet poistot 31.12.2023 -6 -8 168 -9 286 - -17 469 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 417 3 409 5 887 30 9 743 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 453 3 133 5 239 173 8 999 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 90 1 000 € Maa-alueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Kesken- eräiset hankinnat Yhteensä Hankintamenot 1.1.2022 478 11 195 19 797 1 195 32 665 Lisäykset - 307 2 610 15 2 932 Vähennykset - - -413 -1 180 -1 593 Loppuun poistettujen hankintameno - - -174 - -174 Hankintamenot 31.12.2022 478 11 502 21 820 30 33 830 Kertyneet poistot 1.1.2022 -48 -7 690 -15 758 - -23 496 Vähennysten kerty- neet poistot - - 413 - 413 Tilikauden poistot -12 -403 -763 - -1 178 Loppuun poistettujen kertyneet poistot - - 174 - 174 Kertyneet poistot 31.12.2022 -60 -8 093 -15 934 - -24 087 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 430 3 505 4 040 1 195 9 170 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 417 3 409 5 887 30 9 743 Aineettomat hyödykkeet 1 000 € Kehittämis- menot Aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintamenot 1.1.2023 2 302 2 685 394 5 381 Lisäykset 114 - 75 189 Vähennykset - - - - Loppuun poistettujen hankintameno - -201 -129 -330 Hankintamenot 31.12.2023 2 416 2 484 339 5 239 Kertyneet poistot 1.1.2023 -1 849 -2 289 -346 -4 482 Tilikauden poistot -204 -88 -27 -319 Vähennysten kertyneet poistot - - - - Loppuun poistettujen kertyneet poistot - 201 129 330 Kertyneet poistot 31.12.2023 -2 053 -2 175 -242 -4 470 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 453 397 49 899 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 363 308 97 769 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 91 15. Konsernin rahavirtalaskelma Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa, 1 000 € 2023 2022 Poistot 1618 1511 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksutapahtu- maa -32 605 Muut tulokseen tehtävät oikaisut -14 -30 Yhteensä 1 572 2 086 1 000 € Kehittämis- menot Aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintamenot 1.1.2022 2 128 2 677 394 5 199 Lisäykset 174 8 - 182 Vähennykset - - - - Loppuun poistettujen hankintameno - - - - Hankintamenot 31.12.2022 2 302 2 685 394 5 381 Kertyneet poistot 1.1.2022 -1 638 -2 189 -322 -4 149 Tilikauden poistot -211 -98 -24 -333 Vähennysten kertyneet poistot - - - - Loppuun poistettujen kertyneet poistot - - - - Kertyneet poistot 31.12.2022 -1 849 -2 288 -346 -4 482 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 490 488 73 1 051 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 453 397 49 899 16. Muut varat 1 000 € 2023 2022 Kiinteistö Oy Juhanantupa, Kesälahti 17 17 Yhteensä 17 17 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 92 18. Vaihto-omaisuus 1 000 € 2023 2022 Raaka-aineet 8 470 10 669 Puolivalmiit 5 952 7 324 Valmiit 3 480 3 966 Vaihto-omaisuus yhteensä 17 902 21 959 Vaihto-omaisuudesta kirjattiin kuluksi arvonalentumisia 106 tuhatta euroa (vuonna 2022 kirjattiin kulua 154 tuhatta euroa), jolla vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvoa alennettiin vastaamaan sen nettorealisointi- arvoa. Kirjaukset sisältyvät tuloslaskelman eriin Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastonmuutos ja Aineiden ja tarvikkeiden käyttö. 17. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisen verosaaminen, 1 000 € 2023 2022 Sisäisen katteen eliminoimisesta varastosta 16 14 Vahvistetusta tappiosta 241 237 Muista eristä 220 240 LASKENNALLINEN VEROSAAMINEN YHTEENSÄ 478 492 Laskennallinen verovelka, 1 000 € 2023 2022 Poistoerosta -434 -228 Vaihto-omaisuudesta -187 -224 Tuotekehitysmenoista -73 -91 Muista eristä -182 -190 LASKENNALLINEN VEROVELKA YHTEENSÄ -877 -732 Laskennallinen verosaaminen sisältää lopetettujen toimintojen vahvistettuja tappioita 33 tuhatta euroa, joka vanhenee vuonna 2029. Laskennallisten verovelkojen ja -saamisten muutokset on kirjattu tilikaudella tulosvaikutteisesti. Konsernilla ei ole suoraan omaan pääomaan tai muihin laajan tuloksen eriin kirjattavia laskennallisia veroja. 19. Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 000 € 2023 2022 Myyntisaamiset 7 127 5 801 Muut siirtosaamiset 451 501 Yhteensä 7 578 6 302 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 93 Myyntisaamisten ikäjakauma, 1 000 € 2023 Arvon- alentumis -tappiot Netto 2023 2022 Arvon- alentumis -tappiot Netto 2022 Erääntymättömät 3 247 3 247 3 609 3 609 Erääntyneet: Alle 30 pv 1 987 1 987 1 532 1 532 31-60 päivää 823 823 229 229 61-90 päivää 265 265 68 68 yli 90 päivää 1 808 -1 004 804 1 357 -995 362 Yhteensä 8 131 -1 004 7 127 6 796 -995 5 801 Siirtosaamisten olennaiset erät, 1 000 € 2023 2022 Siirtosaamiset yhteensä 451 501 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 209 128 Verosaamiset 51 133 Menoennakot 6 6 Muut 185 234 20. Rahavarat 1 000 € 2023 2022 Käteinen raha ja pankkitilit 423 540 21. Oma pääoma Osakkeet jakautuvat A-osakkeisiin ja B-osakkeisiin. A- ja B-osakkeet eroavat toisistaan siten, että jokainen B-osake tuottaa oikeuden yhtiökokouksessa äänestää kahdellakymmenellä (20) äänellä ja jokainen A-osake yhdellä (1) äänellä. A-osakkeille maksettava osinko voi olla kaksinkertainen B-osakkeille maksettavaan osin- koon verrattuna. Yhtiöjärjestyksen mukaisen osakelajien muuntolausekkeen mukaan B-lajiin kuuluva osake voidaan B-lajin osakkeenomistajan pyynnöstä hallituksen päätöksellä muuntaa A-lajin osakkeeksi siten, että yhdellä B-lajin osakkeella saa yhden A-lajin osakkeen. Tilikaudella 2023 hallitus hyväksyi 20 000 ja 45 000 B-osakkeen muuntopyynnön A-lajin osakkeiksi. Muunnon jälkeen yhtiön A-osakkeita on 2568 145 kappaletta ja B-osakkeita 815 000 kappaletta. Tarkemmat ohjeet muuntamisen toteuttamisesta yhtiön kotisivuilla osoitteessa www.kesla.com/fi/sijoittajille/ osaketieto. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 94 A-osake 2 568 145 kpl 1 ääni 2 568 145 ääntä B-osake 815 000 kpl 20 ääntä 16 300 000 ääntä YHTEENSÄ 3 383 145 kpl 18 868 145 ääntä 31.12.2023 yhtiön osakepääoma oli 1 917 tuhatta euroa ja osakkeiden määrä 3 383 145 täysin maksettua osa- ketta. Osakkeiden lukumäärässä ja euromäärässä ei ole tapahtunut muutoksia vuoden 2023 aikana. Kesla Oyj omistaa 31.12.2023 omia A-osakkeita seuraavasti: Määrä kpl Nimellisarvo € Osakepääomasta % Äänistä % 12 247 - 0,36 0,06 Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa hallituksen päättämällä tavalla ja hallituksen mää- räämässä laajuudessa vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai muissa järjestelyissä, johdon palkitsemi- sessa, tai ne voidaan myydä Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Osakkeet luovutetaan niille julkisessa kaupankäynnissä muodostuneen luovutushetken käypään arvoon ja ne voidaan luovuttaa muuta vastiketta kuin rahavastiketta vastaan. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää muita oman pääoman luonteisia sijoituksia ja osak- keiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. Osingot Hallitus ehdottaa 2.4.2024 Joensuuhun kokoon kutsuttavalle yhtiökokoukselle tilikaudelta 2023 jaettavaksi osinkoa A- ja B-osakkeille 0,10 euroa / osake, yhteensä 337 089,80 euroa. Vuoden 2022 tuloksesta osinkoa ei jaettu. 22. Takuuvaraus 1 000 € 2023 2022 Takuuvaraukset kauden alussa 301 358 Takuuvarauksen muutos -43 -57 TAKUUVARAUKSET KAUDEN LOPUSSA 258 301 Takuuaika on normaalisti 24 kuukautta. Takuun aikana havaitut takuuehdot täyttävät viat korjataan takuue- htojen mukaisesti joko korjaamalla viallinen osa tai vaihtamalla se uuteen. Tilinpäätöksessä 2023 esitetty ta- kuuvaraus on mitoitettu kattamaan vuonna 2023 myytyjen tuotteiden arvioituja takuukustannuksia, jotka voivat toteutua vuoden 2024 aikana. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 95 Onnistuneen laatutyön ansiosta vuoden 2023 takuukustannukset ovat jatkaneet laskua eikä uusia johdon arvioon perustuvia takuuvarauksia tehty. 23. Rahoitusvelat 1 000 € 2023 2022 Pitkäaikaiset Lainat rahoituslaitoksilta 8 345 9 486 Vuokrasopimusvelat 707 736 Pitkäaikaiset yhteensä 9 052 10 222 Lyhytaikaiset Pitkäaikaisten velkojen lyhennyserät 2 953 4 522 Vuokrasopimusvelat 136 164 Tililimiitit 1 352 2 110 Lyhytaikaiset yhteenä 4 441 6 795 YHTEENSÄ 13 493 17 017 Liitetieto 26. Rahoitusriskien hallinta sisältää tiedot käyttöpääoman hallinnasta, maksuvalmiudesta, korkosuo- jauksesta ja korkoriskin herkkyysanalyysin. 24. Ostovelat, ja muut velat sekä siirtovelkojen olennaiset erät 1 000 € 2023 2022 Ostovelat 5 310 4 927 Saadut ennakkomaksut 256 1 618 Siirtovelat 2 799 2 490 Muut lyhytaikaiset velat 373 577 YHTEENSÄ 8 737 9 612 Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät Palkkavelat sivukuluineen 2 010 1 900 Työnantajan lakisääteisten vakuutusten velka 414 379 Jaksotetut ostovelat 216 152 Korko- ja johdannaisvelat 40 18 Muut 120 40 Siirtovelat yhteensä 2 799 2 490 Velkojen lyhytaikaisuudesta johtuen kirjanpitoarvot eivät merkittävästi poikkea käyvistä arvoista. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 96 26. Rahoitusriskien hallinta Konsernin rahoitusriskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden mahdollisten muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen ja liiketoimintaan. Konsernin riskienhallinnan yleiset periaatteet hyväksyy hallitus. Konsernilla on riskien hallintapolitiikka. Taloudellisilla riskeillä tarkoitetaan riskejä, jotka liittyvät mm. rahoi- tuksen saatavuuteen ja hintaan, valuuttakurssimuutoksiin, sijoitustoimintaan, tuotannontekijöiden hintojen vaihteluun ja asiakasluototukseen. Taloudellisten riskien hallintaa ohjaa Keslan hallituksen vahvistama kon- sernin rahoituspolitiikka sekä Keslan luottopolitiikka toimiala- ja yhtiökohtaisine tarkennuksin. Keslan hallitus määrittelee riskinottohalun ja ohjaa riskinottoa koko konsernissa. Riskinottoa suhteessa riskin- kantokykyyn arvioidaan säännöllisesti taloudellisten tunnuslukujen pohjalta. Konsernilla ei ole merkittävää valuuttariskiä, koska konsernin pääasiallinen myynti- ja ostovaluutta on euro. Vuoden 2023 ostoista maksettiin 99 % euroissa (2022 ostoista 99 %) ja euromääräisen liikevaihdon osuus oli 100 % (vuonna 2022 100 %). 25. Vakuudet ja vastuusitoumukset 1 000 € 2023 2022 Omasta puolesta annetut vakuudet Rahalaitoslainat 12 649 16 117 Annetut kiinteistökiinnitykset 6 632 4 352 Annetut yrityskiinnitykset 8 324 8 324 Yhtiö on hakenut 3 miljoonan euron yrityskiinnitykset 3.11.2023. Kiinnityksiä ei ole vahvistettu tilinpäätöshet- kellä, joten ne eivät sisälly yllä olevaan taulukkoon. Yhtiöllä ei ollut tytäryhtiöiden puolesta annettuja vakuuksia. Rahalaitoslainoihin sisältyi katsauskauden päättyessä 2 778 tuhatta euroa rahoituskohdevakuudellisia osa- maksuvelkoja (31.12.2022 3 330 tuhatta euroa). Yhtiö on velvollinen tarkastamaan valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähen- nyksiä, jos kiinteistön käyttö vähenee tai se myydään tai sen käyttötarkoitus muuttuu tarkistuskauden aikana. Vastuun enimmäismäärä tilinpäätöspäivänä 31.12.2023 on 282 tuhatta euroa (31.12.2022 153 tuhatta euroa). Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 97 Konsernin tulot ja operatiiviset kassavirrat ovat riippumattomia markkinakorkojen vaihtelusta. Lainasalkkuun sisältyy korkoriski, joka johtuu markkinakorkojen heilahtelun vaikutuksesta vaihtuvakorkoisten lainojen tule- viin korkorahavirtoihin. Yhtiön lainat ovat vaihtuvakorkoisia. Lainasidonnaisia korkosuojaussopimuksia on kaksi: 12.1.2021 alkaneen sopimuksen korkokatto on 1,5 % ja 1.3.2023 alkaneella sopimuksella korkokatto on 3,75 %. Suojaussopimukset kattavat 39 % lainojen kokonais- määrästä poislukien luottolimiitti (vuosi 2022 26 %). Koronvaihtosopimuksesta on kirjattu tulosvaikutteisesti 36 tuhatta euroa kulua tilikaudella 2023 ( 110 tuhatta euroa tuloa vuonna 2022). Johdannaissopimusten käyvät arvot on eritelty liitetiedossa 27. Johdannaissopimukset. Korkoriskin herkkyysanalyysi 1 000 € Korko- positio 31.12.2023 Vaikutus tulokseen + 1 % Vaikutus tulokseen -1 % Korko- positio 31.12.2022 Vaikutus tulokseen + 1 % Vaikutus tulokseen -1 % Vaihtuvakorkoiset velat 11 173 -121 121 13 863 -137 137 Korkojohdannaiset 4 384 91 -29 3 375 124 -59 Yhteensä 15 557 -30 92 17 238 -13 79 1 000 € Korko- positio 31.12.2022 Vaikutus tulokseen + 1% Vaikutus tulokseen -1% Korko- positio 31.12.2021 Vaikutus tulokseen + 1% Vaikutus tulokseen -1% Vaihtuvakorkoiset velat 13 863 -137 137 8 866 -89 89 Korkojohdannaiset 3 375 124 -59 4 125 - 82 Yhteensä 17 238 -13 79 12 991 -89 170 Luotonhallinta Konsernin luottopolitiikassa määritellään asiakkaiden luottokelpoisuusvaatimukset, asiakaskartoitusten teke- minen, ohjeistetaan sopimuskäytäntö, luototus sekä mahdolliset perintätoimenpiteet. Luottoriskin hallinta ja luotonvalvonta on keskitetty konsernin talousosastolle, joka toimii yhdessä eri liiketoimintayksiköiden kanssa. Asiakkaiden luottokelpoisuuden arvioinnissa käytetään järjestelmällistä, yhdessä eri liiketoimintayksiköiden kanssa sovittua toimintatapaa. Talousosasto raportoi asiakkaiden luottoasemasta säännöllisesti eri liiketoimin- tayksiköille. Konsernin myyntisaatavat on suojattu luottovakuutuksella 1.9.2021 alkaen. Luottovakuutuksen ulkopuolelle jääviin saataviin konserni pyytää vastapuolelta riittävän vakuuden tai ennakkomaksun. Myyn- tisaamiset ovat korottomia. Maksuehdot vaihtelevat maittain ja tulovirroittain ollen tavanomaisesti 14-45 päivää. Yli 60 päivän maksuehtoja ei myönnetä. Ennen asiakkaan maksukyvyn riittävää selvitystä käytetään ennakkomaksuehtoa. Asiakkaan maksukykyisyyttä arvioidaan johdon luotettavaan tietoon perustuvalla har - kinnalla asiakkaan maksukykyisyydestä. Asiakkaan maksukyvyn heikentyessä siirrytään ennakkomaksueh- toon. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 98 Maksuvalmius ja rahoitusriskien hallinta Kysynnän ja tilauskertymän alhaisuuden vuoksi yhtiö aloitti sopeutustoimet, jotka koskivat koko henkilökun- taa ja tarkoittavat enintään 90 päivän lomautuksia kesäkuun 2024 loppuun mennessä. Toimitusviiveitä saatiin osin purettua, mutta vuoden viimeisellä neljänneksellä toimittajien sopeutustoimet vaikuttivat myös Keslan toimituskykyyn. Vertailukauden liikevaihtoon sisältyi puolustusvoimien tuotteiden toimituksista 1,4 milj. eu- roa. Kohonneita kustannuksia pystyttiin siirtämään osin hintoihin, mikä näkyi parantuneena koko vuoden kannattavuutena liiketuloksen noustessa 1,4 milj. euroa voitolliseksi (-1,3 milj. euroa 31.12.2022). Nettovelkaantuneisuusaste parani ollen 102 % (134 % 31.12.2022), joten suunta oli oikea, vaikkakaan ei tavoit- teiden tasolla. Vuoden tulosta rasittivat merkittävästi korkotason myötä kasvaneet rahoituskustannukset 0,7 milj. euroa (0,2 milj. euroa 31.12.2022). Rahoituskustannusten kasvuun vaikutti erityisesti korkotason nousu, mutta myös osin vertailukauden aikana toteutunut korollisten velkojen määrän kasvu, jota saatiin pienennet- tyä vuoden 2023 aikana. Lainojen ja käytettyjen limiittien muutoksen vaikutus rahavirtaan oli koko vuoden osalta -3,6 milj. euroa (5,6 milj. euroa 31.12.2022). Tilikaudella määräaikaiset käyttöpääomalainat 3,5 milj. euroa neuvoteltiin pitkäaikaisiksi lainoiksi ja käyttöpääomalimiittiä korotettiin 0,5 milj. euroa 4,5 milj. euroon (4,0 milj. euroa 31.12.2022). Yhtiön luottolimiittipuskurista oli käyttämättä 2,8 milj. euroa (1,2 milj. euroa 31.12.2022). Rahoitusvelkojen maturiteetti Seuraava rahoitusvelkojen maturiteettijakaumataulukko kuvaa sopimuksiin perustuvaa maturiteettianalyysiä tilinpäätöspäivänä 31.12.2023. Luottolimiittien käytössä olevasta määstä on käytetty 50 % olettamaa. Luvut ovat diskonttaamattomia ja ne sisältävät sekä korkomaksut että pääoman takaisinmaksut: 1 000 € 31.12.2023 Tasearvo Sopimuk- siin pe- rustuvat rahavirrat 2024 2025 2026 2027 >2027 Rahalaitoslainat 11 297 13 030 3 703 3 555 3 241 2 089 441 Vuokrasopimusvelat 844 1 007 159 150 138 82 478 Tililimiitit 1 352 1 493 1 493 Ostovelat 5 310 5 310 5 310 Yhteensä 18 803 20 841 10 666 3 705 3 380 2 171 919 Johdannaisvelat Suoritettavat rahavirrat 21 21 - - - - 21 Saatavat rahavirrat 54 54 - - - 54 - Yhteensä 34 34 - - - 54 -21 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 99 1 000 € 31.12.2022 Tasearvo Sopimuk- siin pe- rustuvat rahavirrat 2023 2024 2025 2026 >2026 Rahalaitoslainat 14 008 14 684 4 814 3 755 2 191 2 055 1 869 Vuokrasopimusvelat 900 1 046 218 154 134 95 445 Tililimiitit 2 110 2 186 2 186 Ostovelat 4 919 4 919 4 919 Yhteensä 21 937 22 835 12 138 3 909 2 325 2 150 2 314 Johdannaisvelat Suoritettavat rahavirrat - - - - - - - Saatavat rahavirrat 96 96 - - - - 96 Yhteensä 96 96 - - - - 96 Tilikauden lopussa käytyjen rahoitusneuvotteluiden vaikutus rahoitusvelkojen maturiteettiin Yhtiö neuvotteli tilikauden alussa maaliskuussa 2023 erääntymässä olleen 2 miljoonan bullet-lainan 5-vuoden tasalyhenteiseksi lainaksi. Ennen tilikauden vaihtumista käytiin rahoitusneuvottelut suurimpien luotonantajien kanssa. Neuvotteluiden tuloksena konsernitililimiittiä laskettiin 2,25 milj. euroon (3,0 milj. euroa 31.12.2022) ja lyhytaikainen 1 milj. euron luottolimiitti muutettiin 2,25 milj. euron tililimiitiksi. Näin ollen käyttöpääomalimiitien määrä nousi 0,5 milj. euroa 4,5 milj. euroon (4,0 milj. euroa 31.12.2022). Lisäksi huhtikuussa 2024 erääntymässä oleen 1,5 milj. euron bullet-lainan kolmen vuoden tasalyhenteiseksi lainaksi. Tilikauden lopussa käytyjen rahoitusneuvotteluiden vaikutuksena vuoden 2024 pääoman ja korkomaksujen ulos- menevät rahavirrat pienenivät noin 1,0 milj. euroa. Konsernin käytössä olevat rahoitusreservit Seuraavassa taulukossa on kuvattu konsernin käytettävissä olevat rahoitusreservit 31.12.2023. 2023, 1 000 € Reservin tyyppi Reservin koko Käytössä 31.12.2023 Vapaana 31.12.2023 Tililimiitit 4 500 2 610 1 890 Määräaikaiset käyttöpääomalainat - - - Osamaksulimiitit 3 700 2 778 922 Yhteensä 8 200 5 388 2 812 2022, 1 000 € Reservin tyyppi Reservin koko Käytössä 31.12.2022 Vapaana 31.12.2022 Tililimiitit 4 000 2 610 1 390 Määräaikaiset käyttöpääomalainat 3 500 3 500 - Osamaksulimiitit 3 700 3 330 370 Yhteensä 11 200 9 440 1 760 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 100 Konsernin rahalaitoslainat ovat euromääräisiä. Tilinpäätöshetkellä lyhytaikaisiin korollisiin velkoihin on kirjattu pitkäaikaisten lainojen seuraavan vuoden lyhennykset. Konsernin rahalaitoslainojen korkokantojen vaihteluväli tilinpäätöshetkellä oli 3,35 %-5,84 % (31.12.2022 1,50 % - 3,61 %). Konsernissa suunnitellaan ja seurataan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Konsernin ta- voitteena on, että käytettävissä olevat rahavarat ja käyttämätön luottolimiitti ovat vähintään 2,5 prosenttia 12 kuukauden liikevaihdosta. Konsernin emoyhtiö järjestää rahoituksen tytäryhtiöille. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään varmistamaan luottolimiittien avulla sekä käyttämällä rahoituksen hankinnassa usei- ta rahoituslaitoksia. Yhtiölle myönnettyjen luottolimiittien kokonaismäärä oli tilikauden päättyessä 4,5 milj. euroa (4,0 miljoonaa 31.12.2022). Osamaksulimiitin määrä oli 3,7 milj. euroa tilikauden päättyessä (3,7 milj. euroa 31.12.2022), josta käytössä 2,8 milj. euroa (3,3 miljoonaa euroa 31.12.2022). Yhtiö on sitoutunut noudattamaan 13.12.2023 lähtien lähes kaikkiin osamaksusopimuksiin ja luottoihin eri- tyisehtoja, joiden mukaan tarkastetaan seuraavia taloudellisia tunnuslukuja: omavaraisuusaste ja korolliset velat/käyttäkate 12 kk. Erityisehdon alaisia osamaksusopimuksia on yhteensä 2,8 M€ ja erityisehdonalaista luottoa 7,0 M€. Käyttöpääoman hallinta Yhtiön käyttöpääomaerien läpimenoajat parantuivat ja käyttöpääoma laski 11 % vertailukauteen nähden ja oli 16,5 (18,5) milj. euroa. Nettokäyttöpääoman laskukaavaa on päivitetty 2023 korjattuun laskutapaan ja tilikauden 2022 vanhan kaavan mukainen luku oli 22,1 milj. euroa. Käyttöpääoman lasku paransi liiketoimin- nan rahavirtaa 1,9 milj. euroa ja merkittävää oli vaihto-omaisuuden lasku 4,0 milj. eurolla. Vuoden lopun ti- lauskanta oli 16,5 milj. euroa. Vaikka tilauskanta on vertailuvuoteen nähden alhainen, se on kuitenkin Keslan lähihistoriaan verrattuna keskimääräistä korkeammalla tasolla. Varastonhallinnalla ja materiaalin ohjauksella varmistetaan materiaalin riitto suhteessa tilauskannan vaatimaan tarpeeseen; ajoituksellisesti suhteessa luvattuun toimituspäivään ja määrällisesti suhteessa valmistustilausten valmistusarvoon. Oston tavoitteena on, että varaston arvo vastaa valmistustilausten arvoa kuitenkin niin, että tuotannon kannalta kriittisten komponenttien saatavuus varmistetaan. Konsernin varastonhallinnan ohjeistus varmistaa varaston eri osien hallinnan tavat, oikean arvostuksen ja vastuut. Varaston hallinnan ohjeistuksen tarkoitus on ohjata varastosaldojen ylläpitoa sekä kiertävää inventointia. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 101 27. Johdannaissopimukset 1 000 € 2023 2023 2023 2022 2022 2022 pos. käypä arvo neg. käypä arvo käypä arvo, netto pos. käypä arvo neg. käypä arvo käypä arvo, netto Koronvaihtosopimukset: 54 -21 34 96 0 96 erääntyy 2024 - - - - - - erääntyy 2025 - - - - - - erääntyy 2026 - - - - - - erääntyy 2027 - - - - - - erääntyy >2028 54 -21 34 96 - 96 Koronvaihtosopimukset yhteensä tilikaudella 54 -21 34 96 0 96 Johdannaiset yhteensä 54 -21 34 96 0 96 Johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Sopimusten käyvät arvot perustuvat markkinoilta saataviin tietoihin (käyvän arvon tasoa 2: instrumentit, joiden käypä arvo on todettavissa suo- raan hintana tai epäsuorasti hinnasta johdettuna). Lainasidonnaisia korkosuojaussopimuksia on kaksi: 12.1.2021 alkaneen sopimuksen korkokatto on 1,5 % ja 1.3.2023 alkaneella sopimuksella korkokatto on 3,75 %. Suojaussopimukset kattaa 39 % lainojen kokonais- määrästä poislukien luottolimiitti (vuosi 2022 26 %). 28. Rahoitusvelkojen rahavirrat 2022 rahavirrat Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 2023 Ostot Vähen- nykset Käyvän arvon muutokset Pitkäaikaiset rahoitusvelat 9 477 -1 132 8 345 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 6 641 -2 336 4 304 Vuokrasopimukset 900 -151 156 -81 20 844 Johdannaiset -96 63 -34 Rahoitusvelat yhteensä 16 921 -3 619 156 -81 83 13 459 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 102 29. Pääoman hallinta Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa toimintaedellytykset kaikissa olosuhteissa. Optimoi- malla pääomarakennetta pyritään kasvattamaan omistaja-arvoa ja turvaamaan paras mahdollinen pääoman tuotto. Optimaalinen pääomarakenne takaa myös pienemmät pääoman kustannukset. Yhtiöllä on tilikauden tulosta myötäilevä osingonjakopolitiikka. Konsernin pääomarakenteen kehitystä seurataan omavaraisuusas - teella ja nettovelkaantumisasteella (gearing). Konsernin omavaraisuusasteen minimitavoite on 40 % ja pidem- män aikajakson tavoite on 50 %. Konsernin nettovelkaantuneisuusasteen pitkänaikavälin tavoite on 50 %. Tunnuslukujen laskukaavat ja kehityshistoria ovat nähtävissä taloudellista kehitystä kuvaavien tunnuslukujen yhteydessä. 2021 rahavirrat Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 2022 Ostot Vähen- nykset Käyvän arvon muutokset Pitkäaikaiset rahoitusvelat 8 096 1 381 9 477 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 632 5 009 6 641 Vuokrasopimukset 675 -136 361 900 Johdannaiset 18 -115 -96 Rahoitusvelat yhteensä 10 422 6 253 361 - -115 16 921 1 000 € 2023 2022 Korolliset velat 13 493 17 017 Korolliset saamiset - - Rahavarat 423 540 Nettovelat 13 070 16 478 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 12 800 12 290 Oma pääoma yhteensä 12 800 12 290 Saadut ennakkomaksut 256 1 618 Taseen loppusumma 36 165 39 952 Omavaraisuusaste, % 35,6 32,1 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 102,1 134,1 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 103 30. Lähipiiritapahtumat Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet Kotimaa Omistusosuus, % Äänivalta, % Kesla Oyj Suomi MFG Components Oy Suomi 100 100 Kesla GmbH Saksa 100 100 Kesla-konsernin lähipiiriin katsotaan kuuluvan emoyhtiö Kesla Oyj, tytäryhtiöt MFG Components Oy sekä Kesla GmbH, Kesla Oyj:n hallituksen jäsenet, Kesla Oyj:n johtoryhmän jäsenet sekä edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet ja vaikutusvaltayhteisöt. Lähipiiriliiketoimet Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet sekä lähipiirisaamiset ja -velat ovat seuraavat: 1 000 € Myynnit Ostot Saamiset Velat 2023 Tytäryhtiöt 1 816 1 816 875 875 Muu lähipiiri Yhteensä 1 816 1 816 875 875 1 000 € Myynnit Ostot Saamiset Velat 2022 Tytäryhtiöt 2 016 2 016 566 566 Muu lähipiiri Yhteensä 2 016 2 016 566 566 Johdon työsuhde-etuudet 1 000 € 2023 2022 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 886 902 YHTEENSÄ 886 902 Konsernilla ei ollut johtoon liittyen vuosina 2023 ja 2022 työsuhteen päättymisen jälkeisiä etuuksia tai muita pitkäaikaisia etuuksia. Vuodelle 2022 on suoriteperusteisena kirjattu toimitusjohtajan vaihdokseen liittyviä kuluja 216 tuhatta eu- roa. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 104 1 000 € 2023 2022 Palkat ja palkkiot Toimitusjohtajan palkka ja luontoisedut 281,3 290,9 Hallituksen jäsenet Tuomi Vesa 35,0 34,7 Kärkkäinen Veli-Matti 17,5 17, 3 Paajanen Jouni 17,5 17, 3 Virtanen Ari 17,5 17, 3 Toivonen Ritva 2,9 17, 3 Saavalainen Petri 17,5 14,6 London Sonja 13,1 Yhteensä 121,0 118,6 YHTEENSÄ 402,3 409,5 Konsernissa ei ole sovittu lakisääteistä eläketurvaa paremmista eläke-etuuksista. Emoyhtiön toimitusjohta- jan lakisääteinen eläkekulu oli vuonna 2023 46 tuhatta euroa ja vuonna 2022 50 tuhatta euroa. Kesla Oyj:n hallitus päätti 14.3.2022 suoriteperusteisesta osakepalkkio-ohjelmasta (”osakeohjelma”) yhtiön avainhenkilöille. Osakeohjelma sisältää kolmen vuoden ansaintajakson alkaen 1.1.2022. Osakeohjelman an- saintajakso käsittää vuodet 2022–2024. Osakeohjelman mahdollinen palkkio ansaintajaksolta perustuu yh- tiön ennalta määrittämiin osakkeen absoluuttiseen kokonaistuottoon (TSR), liikevaihtoon ja ROI%:iin 2024 tilinpäätöksen hetkellä. Osakeohjelman mahdollinen palkkio ansaintajaksolta maksetaan kesäkuussa 2025. Tilikaudelta 2023 tai 2022 osakeohjelmasta ei ole tehty palkkiovarauksia. Osakeohjelman kohderyhmään kuuluu yhtiön laajennettu johtoryhmä (8 henkilöä). Osakeohjelmaan kuulu- valla tulee olla voimassa oleva työ- tai toimisuhde yhtiössä. Hallitus päättää kunkin kohderyhmään kuuluvan avainhenkilön ansaintamahdollisuuden. Ansaintajakson 2022–2024 perusteella maksettavien osakepalkkioi- den kokonaismäärä vastaa yhteensä enintään 128 150 Kesla Oyj:n A-osaketta, joka vastaa 4 prosenttia yhtiön nykyisestä osakekannasta. Mahdollisesti ansaittu osakepalkkio on bruttopalkkio, josta tehdään ennakonpi- dätys, ja nettomääräinen palkkio maksetaan avainhenkilöille osakkeina. Rahaosuudella on tarkoitus kattaa palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. 31. Tilikauden jälkeiset tapahtumat DI Pasi Nieminen nimitettiin 7.2.2024 Kesla Oyj:n toimitusjohtajaksi. Nieminen ottaa tehtävän vastaan viimeis- tään elokuussa 2024. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 105 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS 1 000 € Liitetieto 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 LIIKEVAIHTO Liite 1 55 047 45 438 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) tai vähennys (-) -1 720 2 884 Liiketoiminnan muut tuotot Liite 2 154 438 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -26 157 -30 116 Varastojen muutos -2 200 2 685 Ulkopuoliset palvelut -78 -126 Materiaalit ja palvelut yhteensä -28 435 -27 557 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Liite 3 -11 512 -10 900 Henkilösivukulut Eläkekulut -1 985 -1 836 Muut henkilösivukulut -511 -364 Henkilöstökulut yhteensä -14 008 -13 100 Poistot Suunnitelman mukaiset poistot Liite 8 -1 253 -1133 Liiketoiminnan muut kulut Liite 4 -8 187 -8 644 LIIKETULOS 1 597 -1 674 Rahoitustuotot ja -kulut Liite 6 Muut korko- ja rahoitustuotot 50 33 Korkokulut ja muut rahoituskulut -659 -287 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 988 -1 928 Tilinpäätössiirrot Poistoeron lisäys (-) tai vähennys (+) -1 030 980 Tuloverot Tilikauden tuloverot Liite 7 1 -2 TILIKAUDEN TULOS -41 -950 Tuloslaskelma Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 106 VASTAAVAA, 1 000 € Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Liite 8 Aineettomat oikeudet 308 397 Muut pitkävaikutteiset menot 98 49 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 406 446 Aineelliset hyödykkeet Liite 8 Maa-alueet 68 68 Rakennukset ja rakennelmat 3 442 3 562 Koneet ja kalusto 5 014 5 717 Keskeneräiset hankinnat 173 30 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 8 697 9 377 Sijoitukset Liite 9 Osuudet saman konsernin yrityksissä 71 71 Osakkeet ja osuudet 17 17 Sijoitukset yhteensä 88 88 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 9 191 9 911 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 8 470 10 669 Keskeneräiset tuotteet 5 370 6 626 Valmiit tuotteet 2 760 3 225 Vaihto-omaisuus yhteensä 16 600 20 520 Saamiset Pitkäaikaiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 300 300 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 300 300 Lyhytaikaiset Liite 10 Myyntisaamiset 7 314 5 846 Siirtosaamiset 403 396 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 7 717 6 242 Rahat ja pankkisaamiset 176 412 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 24 793 27 474 VASTAAVAA YHTEENSÄ 33 984 37 386 Tase, vastaavaa Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 107 VASTATTAVAA, 1 000 € Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022 OMA PÄÄOMA Osakepääoma Liite 11 1 917 1 917 Ylikurssirahasto Liite 11 6 6 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Liitteet 11,12 44 44 Edellisten tilikausien voitto /tappio Liitteet 11,12 8 133 9 082 Tilikauden tulos Liitteet 11,12 -41 -950 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 10 059 10 100 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Kertynyt poistoero Liite 13 2 171 1 141 PAKOLLISET VARAUKSET Takuuvaraus 258 301 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta Liite 15 9 697 11 596 Pitkäaikainen vieraspääoma yhteensä 9 697 11 596 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta Liite 15 2 953 4 522 Saadut ennakot 255 1618 Ostovelat Liite 14 5 306 4 919 Siirtovelat Liite 14 2 802 2 487 Muut lyhytaikaiset velat 483 703 Lyhytaikainen vieraspääoma yhteensä 11 799 14 249 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 33 984 37 386 Tase, vastattavaa Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 108 1 000 € 1.1. – 31.12.2023 1.1. – 31.12.2022 Liiketoiminnan rahavirta Tulos ennen veroja 988 -1 928 Oikaisut liiketulokseen yhteensä 1 878 2 046 Käyttöpääoman muutos: Myynti- ja muiden saamisten muutos -1 442 -451 Vaihto-omaisuuden muutos 3 814 -5 723 Osto- ja muiden velkojen muutos -904 721 Käyttöpääoman muutos yhteensä 1 468 -5 453 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 4 334 -5 335 Maksetut korot -637 -272 Saadut korot liiketoiminnasta 49 33 Saadut osingot liiketoiminnasta - - Maksetut verot 1 -128 Liiketoiminnan rahavirta 3 747 -5 702 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -533 -1398 Aineellisten ja aineettomien käyttöomaisuus- hyödykkeiden luovutustulot 14 30 Investointien rahavirta -519 -1369 Rahoituksen rahavirta Lainojen takaisinmaksut -3 689 -2 274 Lainojen nostot 224 8 661 Maksetut osingot 0 -674 Rahoituksen rahavirta -3 465 5 713 Rahavarojen muutos -236 -1358 Rahavarat tilikauden alussa 412 1771 Rahavarat tilikauden lopussa 176 412 Rahavirtalaskelma Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 109 Emoyhtiön FAS:n mukaiset liitetiedot Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolainsäädännön (FAS) mukaisesti. Tietojen vertailukelpoisuus Myynnin rahtikulujen esitystapaa on muutettu aineiden ja tarvikkeiden käyttö tilinpäätöserästä liiketoiminnan muut kulut tilinpäätöserään oikeamman kuvan muodostamiseksi. Esitystapa muutos on tehty myös vertai- luvuoteen. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostus Aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä saaduilla investointiavustuksilla ja suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomai- suushyödykkeiden arvioidun taloudellisen käyttöiän mukaan seuraavasti: Rakennukset ja rakennelmat 4-35 vuotta Rakennusten perusparannukset 10 vuotta Tuotannon koneet ja kalusto 5-15 vuotta Kuljetusvälineet 5 vuotta Muut pitkävaikutteiset menot 5-10 vuotta Aineettomat hyödykkeet 3-10 vuotta Vaihto-omaisuuden arvostus Vaihto-omaisuus arvostetaan painotettuun keskihintaan tai luovutushintaan. Valmiiden ja keskeneräisten tuot- teiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista, muista välittömistä menoista sekä asianmukaisesta osuudesta valmistuksen muuttuvista menoista. Rahoitusvälineiden arvostaminen Rahoitusjohdannaiset arvostetaan käypään arvoon. Yhtiö solmii valuutanvaihtosopimuksia, koronvaihtoso- pimuksia ja korkokattosopimuksia. Korkokattosopimuksella vaihdetaan yhtiön rahalaitoslainojen vaihtuva korko kiinteäksi koroksi. Korkokattosopimus on tehty kuudeksi vuodeksi ja vaihtuva korko tarkistetaan vuo- den välein. Yhtiössä ei sovelleta suojauslaskentaa. Rahoitusjohdannaisten käyvän arvon muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Tutkimus- ja tuotekehitysmenot Tutkimus- ja tuotekehitysmenot on kirjattu vuosikuluksi niiden syntymisvuonna. Eläkemenot Yhtiön henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisessa eläkevakuutusyhtiössä. Eläkemenot kirjataan kuluksi niiden kertymisvuonna. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 110 Valuuttamääräiset erät Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen rahan määräisiksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Johdannaissopimukset Yhtiö käyttää johdannaisia korkoriskien suojaamiseen. Tilinpäätöksessä avoimet korkotermiini- ja optioso- pimukset arvostetaan hankintamenoon tai alempaan käypään arvoon. Realisoitumattomia arvonnousuja ei tulouteta ja mahdolliset arvostustappiot kirjataan korkokuluksi. M € 2023 2022 Kotimaa 23,3 17,9 EU 20,3 15,8 Muu maailma 11,4 11,7 Yhteensä 55,0 45,4 1. Liikevaihdon erittely Maantieteellinen jakauma 2. Liiketoiminnan muut tuotot 1 000 € 2023 2022 Veloitukset konsernin sisäisistä palveluista 60 60 Käyttöomaisuuden myyntivoitot 14 30 Julkisyhteisöjen avustuksia 1 137 Muut tuotot 78 211 YHTEENSÄ 154 438 3. Henkilöstö Henkilöitä 2023 2022 Toimihenkilöitä 90 81 Työntekijöitä 165 162 YHTEENSÄ 255 243 Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 1 000 € 2023 2022 Toimitusjohtaja 281 291 Muut TJ palkkiot (TJ vaihdokset) 0 216 Hallituksen jäsenet 121 119 YHTEENSÄ 402 626 Johdon palkat ja palkkiot Toimitusjohtajan lakisääteinen eläkekulu oli vuonna 202346 tuhatta euroa ja 2022 50 tuhatta euroa. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 111 4. Liiketoiminnan muut kulut 1 000 € 2023 2022 Tuotantotoiminnan kulut 2 865 2 939 Myynti ja markkinointikulut 2 100 2 361 Käyttö- ja ylläpitokulut 701 792 Matkakulut 411 318 Konttori- ja hallintakulut 655 658 Palvelumaksut 731 498 Muut liiketoiminnan kulut 723 1 078 YHTEENSÄ 8 186 8 644 5. Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastajien palkkiot Ernst & Young Oy:lle 1 000 € 2023 2022 Tilintarkastus - 27 Muut palkkiot - - YHTEENSÄ - 27 Tilintarkastajien palkkiot PricewaterhouseCoopers Oy:lle 1 000 € 2023 2022 Tilintarkastus 128 78 Muut palkkiot 9 - YHTEENSÄ 137 78 6. Rahoitustuotot ja -kulut 1 000 € 2023 2022 Muut korko- ja rahoitustuotot Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä 46 28 Korkotuotot muilta 4 5 Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä 50 33 Muut korko- ja rahoituskulut Muut korkokulut 630 270 Muut rahoituskulut 29 17 Muut korko- ja rahoituskulut yhteensä 659 287 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 609 254 7. Välittömät verot 1 000 € 2023 2022 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 1 -2 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 112 8. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 1 000 € Aineettomat oikeudet Muut pitkä- vaikutteiset menot Yhteensä Hankintamenot 1.1.2023 2 634 265 2 899 Lisäykset - 75 75 Vähennykset Hankintamenot 31.12.2023 2 634 339 2 973 Kertyneet poistot 1.1.2023 -2 237 -215 -2 453 Tilikauden poistot -88 -27 -115 Kertyneet poistot 31.12.2023 -2 325 -242 -2 567 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 309 98 406 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 398 49 446 1 000 € Maa-alueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintamenot 1.1.2023 68 11 223 14 240 25 532 Lisäykset - 183 132 314 Vähennykset - - -241 -241 Loppuun poistettujen hankintameno - - - - Hankintamenot 31.12.2023 68 11 4 06 14 131 26 605 Kertyneet poistot 1.1.2023 - -7 662 -8 524 -16 185 Tilikauden poistot - -303 -834 -1 137 Vähennysten kertyneet poistot - - 241 241 Loppuun poistettujen kertyneet poistot - - - - Kertyneet poistot 31.12.2023 - -7 964 -9 117 -17 081 Sisältää arvonkorotukset - 583 - 583 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 68 3 442 5 014 8 524 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 68 3 562 5 717 9 347 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 113 1 000 € Maa-alueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintamenot 1.1.2022 68 11 198 12 123 23 389 Lisäykset - 25 2 531 2 556 Vähennykset - - -413 -413 Hankintamenot 31.12.2022 68 11 223 14 240 25 532 Kertyneet poistot 1.1.2022 - -7 359 -8 228 -15 587 Tilikauden poistot - -302 -709 -1 011 Vähennysten kertyneet poistot - - 413 413 Kertyneet poistot 31.12.2022 - -7 662 -8 524 -16 185 Sisältää arvonkorotukset - 583 - 583 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 68 3 562 5 717 9 347 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 68 3 839 3 895 7 802 1 000 € Aineettomat oikeudet Muut pitkä- vaikutteiset menot Yhteensä Hankintamenot 1.1.2022 2 626 265 2 891 Lisäykset 8 - 8 Vähennykset - - - Hankintamenot 31.12.2022 2 634 265 2 899 Kertyneet poistot 1.1.2022 -2 139 -192 -2 330 Tilikauden poistot -98 -24 -122 Kertyneet poistot 31.12.2022 -2 237 -215 -2 453 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 398 49 446 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 488 73 561 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 114 9. Sijoitukset 2023 2022 Osuudet saman konsernin yrityksissä, 1 000€ 71 71 Omistusosuus, % 2023 2022 MFG Components Oy, Joensuu 100 100 Kesla GmbH, Saksa 100 100 Muut sijoitukset, 1 000€ 2023 2022 Kiinteistö Oy Juhanantupa, Kesälahti 17 17 10. Lyhytaikaiset saamiset 1 000 € 2023 2022 Myyntisaamiset 7 314 5 846 josta muilta 6 739 5 527 saman konsernin yhtiöiltä 575 319 Siirtosaamiset yhteensä 403 396 josta verosaaminen 252 259 muut siirtosaamiset 151 137 1 000 € Ennakkomaksut ja keskeneräiset hyödykkeet Hankintamenot 1.1.2023 30 Lisäykset 143 Hankintamenot 31.12.2023 173 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 173 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 30 1 000 € Tuotannon koneiden ja laitteiden kirjanpitoarvo 31.12.2023 4 869 31.12.2022 5 509 1 000 € Ennakkomaksut ja keskeneräiset hyödykkeet Hankintamenot 1.1.2022 1 195 Siirrot erien välillä -1 165 Hankintamenot 31.12.2022 30 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 30 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 302 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 115 11. Oma pääoma 1 000 € 2023 2022 Sidottu oma pääoma Osakepääoma 1.1 1 917 1 917 Osakepääoma 31.12. 1 917 1 917 Ylikurssirahasto 1.1. 6 6 Ylikurssirahasto 31.12. 6 6 Sidottu oma pääoma yhteensä 31.12 1 923 1 923 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 1.1. 44 44 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 31.12. 44 44 Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 8 133 9 757 Osingonjako - -674 Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 8 133 9 082 Tilikauden tulos -41 -950 Vapaa oma pääoma yhteensä 8 136 8 176 Oma pääoma yhteensä 10 059 10 100 12. Laskelma jakokelpoisista varoista 1 000 € 2023 2022 Voitto edellisiltä tilikausilta 8 133 9 082 Tilikauden tulos -41 -950 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 44 44 Yhteensä 8 136 8 176 13. Tilinpäätössiirtojen kertymä Tilinpäätössiirtojen kertymä yhtiössä muodostuu kertyneestä poistoerosta 2 171 tuhatta euroa (31.12.2022 1 141 tuhatta euroa) Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 116 14. Lyhytaikainen vieras pääoma 1 000 € 2023 2022 Ostovelat 5 306 4 919 Siirtovelat Jaksotetut henkilöstökulut 1 986 1 883 Korot ja muut rahoituskulut 72 37 Jaksotetut ostovelat 216 152 Muut siirtovelat 529 414 Siirtovelat yhteensä 2 803 2 487 Muut velat Muut lyhytaikaiset velat 323 545 Velat saman konsernin yrityksille 160 157 Muut velat yhteensä 483 703 15. Vakuudet ja vastuusitoumukset 1 000 € 2023 2022 Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Rahalaitoslainat 12 649 16 117 Kiinteistökiinnitykset 6 632 4 352 Yrityskiinnityshaltijavelkakirjat 8 324 8 324 Rahoituskohdevakuudelliset osamaksuvelat 2 778 3 330 Leasingvastuut Seuraavalla tilikaudella erääntyvät 114 42 Myöhemmin erääntyvät 264 66 Leasingvastuut yhteensä 378 108 Kiinteistöinvestoinnin arvonlisäverovastuu 282 153 Vuokravastuut Seuraavalla tilikaudella erääntyvät 51 67 Myöhemmin erääntyvät 496 481 Vuokravastuut yhteensä 547 548 Yhtiö on hakenut 3 miljoonan euron yrityskiinnitykset 3.11.2023. Kiinnityksiä ei ole vahvistettu tilinpäätöshet- kellä, joten ne eivät sisälly yllä olevaan taulukkoon. Pitkäaikaiseen vieraaseen pääomaan sisältyy 30 tuhatta euroa velkoja, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden vuoden kuluttua. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 117 16. Johdannaissopimukset 1 000 € 2023 2022 Koronvaihtosopimukset, nimellisarvo 4 384 3 375 Koronvaihtosopimukset, käypä arvo 34 96 2023 2023 2023 2022 2023 2022 1 000 € pos. käypä arvo neg. käypä arvo käypä arvo, netto käypä arvo, netto nimellis- arvot nimellis- arvot Koronvaihto- sopimukset: 54 -21 34 96 4 384 3 375 erääntyy 2022 - - - - - - erääntyy 2023 - - - - - - erääntyy 2024 - - - - - - erääntyy 2025 - - - - - - erääntyy >2025 54 -21 34 96 4 384 3 375 Koronvaihto- sopimukset yhteensä tili- kaudella 54 -21 34 96 4 384 3 375 Johdannaiset yhteensä 54 -21 34 96 4 384 3 375 Johdannaissopimukset arvostetaan hankintamenoon. Käypä arvo 31.12.2023 on 34 tuhatta euroa (31.12.2022 96 tuhatta euroa). Konsernilla ei ole ollut valuutanvaihtosopimuksia tilikausilla 2023 ja 2022. Lainasidonnaisia korkosuojaussopimuksia on kaksi: 12.1.2021 alkaneen sopimuksen korkokatto on 1,5 % ja 1.3.2023 alkaneella sopimuksella korkokatto on 3,75 %. Suojaussopimus kattaa 39 % lainojen kokonaismää- rästä poislukien luottolimiitti (vuosi 2022 26 %). Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 118 Omistajat omistajatyypeittäin Osakkaat Osakkaista Osakkeet Osakkeista Yritykset 72 3 % 539 472 16,0 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 9 0,3 % 152 307 4,4 % Julkisyhteisöt 1 0,1 % 150 000 4,5 % Kotitaloudet 2 273 96,0 % 2 508 274 74,3 % Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 5 0,2 % 19 458 0,6 % Ulkomaat 11 0,5 % 13 634 0,2 % YHTEENSÄ 2 371 100 % 3 383 145 100,0 % joista hallintarekisteröityjä 8 0,3 % 15 132 0,5 % Osakkeet ja osakkeenomistajat 31.12.2023 A-ja B-osakkeita Osakkaat Osakkaista Osakkeet Osakkeista 1-100 1 221 51,5 % 46 082 1,4 % 101-500 677 28,6 % 177 124 5,2 % 501-1000 213 9,0 % 170 046 5,0 % 1001-5000 190 8,0 % 411 783 12,2 % 5001-10000 28 1,2 % 207 817 6,1 % 10001-20000 21 0,9 % 311 198 9,2 % 20001< 21 0,9 % 2 059 095 60,9 % Yhteensä 2 371 100 % 3 383 145 100 % Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 119 Nimi A-osake B-osake Äänistä % Osakkeista % KÄRKKÄINEN VELI-MATTI 19000 372146 39,5 11,6 KÄRKKÄINEN PAULA ELISABET 30000 150000 16,1 5,3 PAAJANEN JOUNI ENSIO 13000 105000 11,2 3,5 PAAJANEN VIRPI KRISTIINA 10000 105000 11, 2 3,4 PAAJANEN JANNE OLAVI 17949 65000 7,0 2,5 KESKINÄINEN TYÖELÄKEVAKUUTUSYHTIÖ VARMA 150000 0,8 4,4 THOMINVEST OY 121571 0,6 3,6 THOMFINANCE OY 108172 0,6 3,2 OY CASHBÖRS AB 96810 0,5 2,9 SÖDERLUND LEENA ANNELI 96067 0,5 2,8 ETELÄ-POHJANMAAN TURVE OY 92500 0,5 2,7 NYLUND KARIN MARIA 90272 0,5 2,7 KUKKANEN KARI JUHANI 77300 0,4 2,3 SÖDERLUND TOM CHRISTER 71244 0,4 2,1 TILANDER TIMO TAPANI 50412 0,3 1,5 NUUTINEN TARJA TUULIKKI 45000 0,2 1,3 WOODAGENT NIEMELÄ OY 44778 0,2 1,3 HANNOLA HANNU JUHANI 40000 0,2 1,2 NOKELAINEN ARTO 37947 0,2 1,1 KIVILUOMA TIMO JUHANI 26000 0,1 0,8 TARKKANEN JUHA HEIKKI 23927 0,1 0,7 MANDATUM HENKIVAKUUTUSOSAKEYHTIÖ 20000 0,1 0,6 RINTA-JOUPPI JARMO AULIS 20000 0,1 0,6 JOHANSSON PERTTI TAPANI 19995 0,1 0,6 HJORTH SANNA VILHELMIINA 19855 0,1 0,6 Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 120 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Joensuussa, 7. päivänä maaliskuuta 2024 Vesa Tuomi Veli-Matti Kärkkäinen hallituksen puheenjohtaja hallituksen varapuheenjohtaja Jouni Paajanen Sonja London hallituksen jäsen hallituksen jäsen Ari Virtanen Petri Saavalainen hallituksen jäsen hallituksen jäsen Ilkka Miettinen toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on annettu tänään kertomus. Helsingissä, 7. päivänä maaliskuuta 2024 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Riitta Ulvinen KHT Kesla Oyj:n taloudellinen tiedottaminen vuonna 2024 9.3.2024 Vuosikertomus ja vastuullisuusraportti 2.4.2024 Yhtiökokous Joensuussa 26.4.2024 Liiketoimintakatsaus tammi-maaliskuu 2024 16.8.2024 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2024 31.10.2024 Liiketoimintakatsaus tammi-syyskuu 2024 Julkaisut ovat saatavilla yrityksen kotisivuilla www.kesla.com. Sijoittajasuhteisiin liittyviin kysymyksiin vastaa vt. toimitusjohtaja Ilkka Miettinen, puh 050 384 8318. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 121 1 (7) PricewaterhouseCoopers Oy, tilintarkastusyhteisö, PL 4000 (Viestikatu 7A), 70601 KUOPIO Puh. 020 787 70 60, www.pwc.fi Kotipaikka Helsinki, Y-tunnus 0486406-8 Tilintarkastuskertomus Kesla Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mu- kaisesti • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suo- messa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Tilintarkastuksen kohde Olemme tilintarkastaneet Kesla Oyj:n (y-tunnus 0168715-8) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpää- tös sisältää: • konsernin laajan tuloslaskelman, konsernin taseen, konsernin rahavirtalaskelman, laskelman konsernin oman pääoman muutoksista ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimispe- riaatteista • emoyhtiön tuloslaskeman, taseen, rahavirtalaskelman ja liitetiedot. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen sovel- tuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riippumattomuus Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimus- ten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsi- tyksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 10. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 122 2 (7) Tarkastuksen yleinen lähestymistapa Yhteenveto • Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: € 550.000, joka on n. 1% liike- vaihdosta. • Tarkastuksen laajuus: Konsernin emoyhtiön, Kesla Oyj:n osalta suoritettiin tilin- tarkastus. Kesla Oyj:n tytäryhtiöiden, Kesla GmbH:n ja MFG Components Oy:n osalta suoritettiin analyyttisiä tarkastustoimenpiteitä konsernitasolla. • Maksuvalmius • Konemyynnin oikea-aikainen tuloutus • Vaihto-omaisuuden arvostus Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpää- töksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjek- tiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien ta- pahtumien arviointia. Olennaisuus Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheelli- syyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksit- täisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutus- ta tilinpäätökseen kokonaisuutena. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 123 3 (7) Konsernitilinpäätökselle määri- tetty olennaisuus € 550.000 Olennaisuuden määrittämisessä käytetty vertailukohde 1% liikevaihdosta Perustelut vertailukohteen va- linnalle Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi liikevaih- don, koska käsityksemme mukaan liikevaihto on yksi yleisimmistä tunnusluvuista jota tilinpäätöksen lukijat käyttävät arvioidessaan kon- sernin suoriutumista ja kehittymistä. Liikevaihto on myös Kesla Oyj:n tulevaisuuden näkymien ohjeistuksessa käyttämä tunnusluku. Lisäksi liikevaihto on yleisesti hyväksytty vertailukohde. Valitsimme sovellet- tavaksi prosenttiosuudeksi 1 %, joka on yleisesti hyväksyttyjen mää- rällisten rajojen puitteissa. Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Kesla-konsernin rakenteen, toi- mialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit. Konsernin emoyhtiön, Kesla Oyj:n osalta suoritettiin tilintarkastus. Kesla Oyj:n tytäryhtiöiden, Kesla GmbH:n ja MFG Components Oy:n osalta suoritettiin analyyttisiä tarkastustoimenpiteitä konsernitasolla. Tarkastuksen laa- juus konsernin osissa on määritelty konserniin kuuluvien yhtiöiden merkittävyyden ja riskien perusteella siten, että pystymme hankkimaan kohtuullisen varmuuden siitä, että konsernitilinpäätöksessä tai emoyhtiön tilinpäätök- sessä ei ole kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytök- sestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. Konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpää- töksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa Maksuvalmius Ks. konsernitilinpäätöksen liitetieto 26 ”Rahoitusris- kien hallinta, alakohta ”Maksuvalmius ja rahoitusris- kien hallinta” sekä konsernitilinpäätöksen ja emoyh- tiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet. Konsernin tilikauden 2023 laaja tulos oli 0,5 miljoo- naa euroa voitollinen ja liiketoiminnan nettorahavirta 3,6 miljoonaa euroa positiivinen. Taseen osoitta- mien lyhytaikaisten velkojen määrä tilinpäätöshet- Osana tarkastustoimenpiteitämme muodostimme käsityksen yhtiön johdon prosesseista maksuvalmiu- den ja rahoitusriskien hallinnassa. Tarkastustoimenpiteisiimme sisältyi muun muassa: • johdon tekemien budjettien, kassavirtaennus- teiden ja eri rahoitusskenaarioiden arviointia, • rahoitussopimusten testausta, • tilikauden päättymisen jälkeisten tapahtumien Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 124 4 (7) kellä 31.12.2023 oli 13,4 miljoonaa euroa (31.12.2022: 16,7 miljoonaa euroa). Lyhytaikaisten varojen määrä tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 oli 25,9 miljoonaa euroa (31.12.2022: 28,8 miljoonaa euroa), josta vaihto-omaisuuteen sitoutuneen pää- oman määrä oli 31.12.2023 17,9 miljoonaa euroa (31.12.2022: 22,0 miljoonaa euroa). Liitetiedon 26 mukaisesti seuraavan vuoden aikana erääntyvien rahoitusvelkojen määrä oli tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 yhteensä 10,7 miljoonaa euroa. Kuten laatimisperiaatteissa on kuvattu, yhtiön johto on arvioinut liiketoimintaympäristöön liittyvät epä- varmuustekijät ja riskit, yhtiön käytettävissä olevat rahoituslähteet ja rahoituslimiitit, liiketoiminnan kas- savirtaennusteet seuraavan 12 kuukauden aikana sekä laatinut tulevaisuutta koskevia ennusteita. Kaikissa rahoituksen skenaarioissa mm. omavarai- suusaste ja nettovelkaantuneisuus kohenevat ja rahoitusreservi on riittävä. Maksuvalmius on tilintarkastuksen kannalta keskei- nen seikka, koska sen arviointi ja kassavirtaennus- teiden laatiminen edellyttävät johdolta merkittävää harkintaa. identifiointia ja testausta, sekä • maksuvalmiutta ja rahoitusriskejä koskevien liitetietojen testausta. Konemyynnin oikea-aikainen tuloutus Ks. konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet kohta ”Tuloutusperiaatteet” ja liitetieto 3 ”Myyntituotot asiakassopimuksista” sekä emoyhtiön tilinpäätök- sen liitetiedot kohta 1 ”Liikevaihdon erittely”. Yhtiö kirjaa tuotot tavaroiden myynnistä, kun tava- roiden omistamiseen liittyvät merkittävät riskit, edut ja määräysvalta ovat siirtyneet ostajalle. Pääsään- töisesti tämä tapahtuu tuotteiden incoterms- sopimusehtojen mukaisen luovutuksen yhteydessä. Liikevaihtoa oikaistaan vähentämällä incoterms- lausekkeiden mukaan raportointihetkellä kuljetuk- sessa olevien osuus liikevaihdosta ja palauttamalla varaston arvoon. Johtuen myyntitapahtumien merkittävästä tapahtu- mamäärästä myös lähellä tilinpäätöshetkeä, ko- nemyynnin oikea-aikaiseen tuloutukseen sisältyy riski siitä, että myynti tuloutettaisiin liian aikaisin tai liian myöhään. Tästä johtuen konemyynnin oikea- aikainen tuloutus on tilintarkastuksen kannalta kes- Osana tarkastustoimenpiteitämme muodostimme käsityksen myynnin oikea-aikaiseen tulouttamiseen liittyvistä prosesseista ja kontrolleista sekä suoritim- me liikevaihdon aineistotarkastusta. Aineistotarkastustoimenpiteisiimme sisältyi muun muassa: • tilikauden päättymisen lähettyvillä kirjattujen myyntitapahtumien testausta, • tilikauden aikaisten myyntitapahtumien tes- tausta, • tilikauden aikaisten sekä tilikauden päättymi- sen jälkeisten myyntiin liittyvien hyvityslasku- jen testausta, • liikevaihtoon liittyvien tase-erien testausta, sekä • liikevaihtoon liittyvien laadintaperiaatteiden ja liitetietojen testausta. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 125 5 (7) keinen seikka. Vaihto-omaisuuden arvostus Ks. konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet kohta ”Vaihto-omaisuus”, kohta ”Arvionvaraiset erät ja johdon harkinta” ja liitetieto 18 ”Vaihto-omaisuus” sekä emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet kohta ”Vaihto-omaisuuden arvostus”. Vaihto-omaisuus koostuu raaka-aineista, puolival- miista ja valmiista tuotteista. Tilikauden 2023 päät- tyessä vaihto-omaisuuden arvo oli yhteensä n.17,9 miljoonaa euroa (2022: 22,0 miljoonaa euroa) vas- taten n. 49% taseen kokonaisvaroista (2022: 55%). Kuten laatimisperiaatteissa on todettu, vaihto- omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä al- haisempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritellään painotetun keskihinnan menetelmällä. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintame- no muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuori- tuksista johtuvista menoista, muista välittömistä menoista sekä asianmukaisesta osuudesta valmis- tuksen muuttuvista menoista ja kiinteistä yleiskus- tannuksista normaalilla toiminta-asteella. Johto jou- tuu tekemään arvioita mm. epäkurantin vaihto- omaisuuden määrään ja varaustarpeisiin. Johtuen vaihto-omaisuuden merkittävästä tase- arvosta, sen arvostamiseen liittyvästä johdon arvi- oista sekä erityisesti valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintamenon määrittämiseen liittyvän laskennan vähäistä suuremmasta monimutkaisuu- desta, vaihto-omaisuuden arvostus on tilintarkas- tuksen kannalta keskeinen seikka. Osana tarkastustoimenpiteitämme muodostimme käsityksen vaihto-omaisuuden arvostukseen liittyvistä prosesseista ja kontrolleista sekä suoritimme aineis- totarkastusta. Aineistotarkastustoimenpiteisiimme sisältyi muun muassa: • vaihto-omaisuuden täsmäytysrutiinien tes- tausta, • sovellettavan epäkuranttiusmallin testausta, • hankintamenon määrittämisen testausta, • vaihto-omaisuuden arvon määrittämiseen liit- tyvien johdon arvioiden testausta, • mahdollisen fyysisen epäkuranttiuden ha- vainnointia ja arviointia fyysisen inventoinnin yhteydessä, sekä • vaihto-omaisuuden arvostukseen liittyvien laadintaperiaatteiden ja liitetietojen testausta. Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c - kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä. Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaises- ta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärin- käytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 126 6 (7) Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja sii- hen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaih- toehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytökses- tä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntom- me. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuu- della odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säily- tämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lau- suntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että vir- heestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen val- vonnan sivuuttamista. • muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituk- sessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpi- dollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perus- tuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella joh- topäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen anta- mispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuiten- kin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisö- jä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konserniti- linpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vas- taamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 127 7 (7) Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoitukses- ta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puut- teellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia rele- vantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimis- ta. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana ole- van tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomukses- sa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin täl- laisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 8.3.2022 alkaen. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastusker- tomustamme. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankki- mamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että • toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia • toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen vir- heellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 7.3.2024 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Riitta Ulvinen KHT Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 128 1 (2) PricewaterhouseCoopers Oy, tilintarkastusyhteisö, PL 4000 (Viestikatu 7A), 70601 KUOPIO Puh. 020 787 70 60, www.pwc.fi Kotipaikka Helsinki, Y-tunnus 0486406-8 Kesla Oyj:n ESEF-tilinpäätöstä koskeva kohtuullisen varmuu- den antava riippumattoman tilintarkastajan varmennusra- portti Kesla Oyj:n johdolle Olemme Kesla Oyj:n (y-tunnus 0168715-8) (jäljempänä myös ”yhtiö”) johdon pyynnöstä suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on ollut yhtiön IFRS-konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.- 31.12.2023 European Single Electronic Format -muodossa (”ESEF-tilinpäätös”). Johdon vastuu ESEF-tilinpäätöksestä Kesla Oyj:n johto vastaa ESEF-tilinpäätöksen laatimisesta siten, että se täyttää 17.12.2018 annetun komission delegoidun asetuksen (EU) 2019/815 vaatimukset (”ESEF-vaatimukset”). Tähän vastuuseen kuuluu, että suunni- tellaan, otetaan käyttöön ja ylläpidetään sisäistä valvontaa, joka on relevanttia sellaisen ESEF-tilinpäätöksen laa- timisen kannalta, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista ESEF-vaatimusten noudatta- matta jättämistä. Meidän riippumattomuutemme ja laadunhallintamme Olemme noudattaneet IESBAn (International Ethics Standards Board for Accountants) Kansainvälisten eettisten sääntöjen tilintarkastusammattilaisille (sisältäen Kansainväliset riippumattomuusstandardit) (IESBAn eettiset säännöt) mukaisia riippumattomuusvaatimuksia ja muita eettisiä vaatimuksia. Sääntöjen pohjana olevat peruspe- riaatteet ovat rehellisyys, objektiivisuus, ammatillinen pätevyys ja huolellisuus, salassapitovelvollisuus ja ammatil- linen käyttäytyminen. Yhtiömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaati- musten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten nou- dattamista koskevat toimintaperiaatteet ja menettelytavat. Meidän velvollisuutemme Meidän velvollisuutenamme on esittää suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella lausunto ESEF-tilinpäätöksestä. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiantomme kansainvälisen varmennustoimeksian- tostandardin (ISAE) 3000 (uudistettu) Muut varmennustoimeksiannot kuin menneitä kausia koskevaan taloudelli- seen informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai yleisluonteinen tarkastus mukaisesti. Kyseinen standardi edellyt- tää, että suunnittelemme ja suoritamme toimeksiannon hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko ESEF-tilinpäätöksessä olennaista ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämistä. ISAE 3000 (uudistettu) mukaiseen kohtuullisen varmuuden antavaan toimeksiantoon kuuluu toimenpiteitä evi- denssin hankkimiseksi siitä, onko ESEF-tilinpäätös ESEF-vaatimusten mukainen. Valittavat toimenpiteet perustu- vat tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen ESEF-vaatimus- ten noudattamatta jättämisen riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessamme olemme tarkastelleet sisäistä val- vontaa, joka on yhtiössä relevanttia ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltu- vaa evidenssiä. Kesla 2023 Vastuullisuus Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallinnointi 129 2 (2) Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Kesla Oyj:n ESEF-tilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta noudattaa olennaisilta osin ESEF-vaatimuksissa asetettuja vähimmäisvaatimuksia. Tämä kohtuullisen varmuuden antava varmennusraporttimme on laadittu toimeksiantomme ehtojen mukaisesti. Vastaamme työstämme, tästä raportista ja esittämästämme lausunnosta vain Kesla Oyj:lle, emme kolmansille osapuolille. Helsingissä 7.3.2024 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Riitta Ulvinen KHT Päätoimipiste Kuurnankatu 24 FI-80100 JOENSUU Metsolantie 2 FI-59800 KESÄLAHTI Teollisuustie 8 FI-82900 ILOMANTSI Kesla Oyj Tel. +358 207 862 841 www.kesla.com YOUR RESPONSIBLE PARTNER 743700YGE1GQ2DNT5T522023-01-012023-12-31743700YGE1GQ2DNT5T522022-01-012022-12-31743700YGE1GQ2DNT5T522023-12-31743700YGE1GQ2DNT5T522022-12-31743700YGE1GQ2DNT5T522021-12-31743700YGE1GQ2DNT5T522022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700YGE1GQ2DNT5T522023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700YGE1GQ2DNT5T522022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700YGE1GQ2DNT5T522023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700YGE1GQ2DNT5T522022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700YGE1GQ2DNT5T522023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700YGE1GQ2DNT5T522023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700YGE1GQ2DNT5T522022-12-31KES:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700YGE1GQ2DNT5T522023-12-31KES:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700YGE1GQ2DNT5T522021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700YGE1GQ2DNT5T522021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700YGE1GQ2DNT5T522021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700YGE1GQ2DNT5T522022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700YGE1GQ2DNT5T522021-12-31KES:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares