Martela Oyj

Annual Report (ESEF) • Mar 8, 2024

Martela Oyj Vuosikertomus 2023 Sisältö Martela lyhyesti ............................................................................................................................3 Martela 2023 ...................................................................................................................................4 Vuoden 2023 kohokohdat ...................................................................................................5 Toimitusjohtajan katsaus ....................................................................................................6 Toimintaympäristö ......................................................................................................................7 Martela Lifecycle .........................................................................................................................9 Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös .................................................10 Hallinto- ja ohjausjärjestelmä 2023 ......................................................................62 Tietoja osakkeenomistajille ............................................................................................71 2Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Martela on yksi Pohjoismaiden johtavista käyttäjä- lähtöisten työ- ja oppimisympäristöjen kehittäjis- tä. Luomme parhaita paikkoja työn tekemiselle ja tarjoamme asiakkaillemme Martela Lifecycle -rat- kaisujen avulla kalusteet ja niihin liittyvät palvelut saumattomana kokonaisuutena. Martela on vuonna 1945 perustettu perheyritys, jonka osakkeet on lis- tattu OMX:n Pohjoismaisessa Pörssissä Helsingis- sä. Päämarkkina-alueitamme ovat Suomi, Ruotsi ja Norja, minkä lisäksi myymme ratkaisuja maailman- laajuisesti jälleenmyyjäverkostomme kautta. Tuo- tantomme sijaitsee Suomessa ja Puolassa. Vuonna 2023 Martela-konsernin liikevaihto oli 94,4 miljoo- naa euroa ja sen palveluksessa työskenteli keski- määrin 403 henkilöä. Martela lyhyesti 3Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Vuosi 2023 oli Martelalle haastava. Heikko yleinen talouskehitys ja korkotason nousu saivat organi- saatiot varovaisiksi hankintapäätöksissään. Liike- vaihtomme laski ja liiketuloksemme oli tappiollinen. Tehostimme toimintaamme ja sopeutimme kuluta- soamme muun muassa lomautuksin. Vientimme kasvoi, vaikka kotimarkkinat haas- toivat. Muutto- ja asennuspalveluidemme myynti kasvoi, ja Työympäristö palveluna -mallin osuus lii- kevaihdostamme kasvoi. Myyntimme yrityksille ja kouluihin säilyi markkinaan nähden vakaana. Odotamme kysynnän kasvavan, sillä asiakkai- demme tarve tilamuutoksille on kasvanut hybri- dityön yleistyttyä. Muunneltavuus, kestävyys ja kiertotalousajattelu korostuvat tilasuunnittelus- sa jatkossakin. Muutospalvelumme ja vastuulliset tuotteemme vastaavat näihin tarpeisiin. Panostimme strategisiin fokusalueisiimme var- mistaaksemme kasvun ja kannattavuuden tule- vaisuudessa. Vahvistimme kykyämme hyödyntää kiertotaloutta ja tuottaa asiakkaillemme entistä vastuullisemmin valmistettuja tuotteita ja elinkaa- ripalveluita. Asiakaskokemukseen panostimme pa- rantamalla etenkin digitaalisia palveluitamme. 94,4 Liikevaihto (milj. euroa) -2,4 Liiketulos (milj. euroa) 403 Henkilöstö (keskimäärin) 202320212022 30 20 10 0 Omavaraisuusaste (%) 20,0 22,2 24,7 Liikevaihto maittain (milj. euroa) Suomi 67,3 Norja 7,0 Ruotsi 9,6 Muut 10,5 94,4 Yhteensä Martelan vuosi 2023 Liikevaihto maittain (milj. euroa) Omavaraisuusaste (%) 4 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Vuoden 2023 kohokohtia Ella – moderni klassikko Vuoden suurin tuotelanseeraus oli keväällä markkinoille tuotu Ella-tuoli- perhe, joka on Antti Kotilaisen suun- nittelema. Ella sopii ajattoman muo- toilunsa ja materiaalivaihtoehtojensa puolesta sekä toimistoihin, kahvi- loihin että muihin julkisiin tiloihin. Ella-tuolit valmistetaan huolella vali- koiduista materiaaleista, joilla on pit- kä käyttöikä. Materiaalien kierrätys ja uudelleenkäyttö on huomioitu valmis- tusprosessissa alusta asti. Ella on he- rättänyt ihastusta käyttäjien, vaikut- tajien ja toimittajien keskuudessa ja siitä onkin tulossa moderni klassikko Martelan valikoimiin. Martela ykkönen yhdek- sättä kertaa peräkkäin! Taloustutkimus teettää vuosittain Työelämän Päättäjät (TEP) -tutki- muksen, jossa yritysten päättäjät arvioivat erilaisia yrityskuvatekijöitä. Martela sai ensimmäinen sijan yleis- arvosanassa yhdeksännen kerran peräkkäin! Yleisarvosanan lisäksi Martela saavutti NPS-vertailussa kaksi ensimmäistä sijaa: Martela ensimmäisen ja Martela Outlet upe- asti toisen! Palautteen arvoa nostaa entisestään sijoittuminen ensimmäi- seksi kaikkien tutkittujen toimialojen välisessä vertailussa. Uusi verkkokauppamme avattiin Panostamme digitaalisiin palvelu- kanaviin ja avasimme 2023 loppu- vuodesta sivustollamme uuden verkkokaupan yritysasiakkaillemme. Sivustomme on tärkeä alusta hankin- toja tekeville sekä suunnittelijoille, joten tuotteiden helppoon löydettävyyteen ja kattavaan tuotetietoon on panostet- tu jo pitkään. Hankintojen tekeminen verkkokaupassa on vaivatonta ja toi- mitamme tuotteet aina käyttö valmiina. Sivuston ja verkkokaupan kehitystä jatketaan aktiivisesti ja tietoa käyttä- jäkokemuksesta kerätään kehittämisen tueksi. Kiertotalouden kehittämisen vuosi Osallistuimme koko vuoden ajan kes- täneeseen Circular Design -ohjelmaan, joka on kansainvälisestikin ainutlaatui- nen, kiertotalouden mukaisia suunnit- teluvalmiuksia kehittävä valmennusoh- jelma yrityksille. Haimme ohjelmasta uusia verkostoja sekä näkemyksiä kier- totalouteen perustuvan elinkaarimal- limme jatkokehitykseen. Kehitystyön oppeja toteutamme asiakasorganisaa- tioidemme työympäristöjen vastuulli- suuden kehittämiseen. Orionin pääkonttorin ainutlaatuinen henki säilytettiin Lääkeyhtiö Orionin pääkonttorin uudis- tetut tilat mukailevat talon alkuperäis- tä henkeä ja arkkitehtuuria. Kalustuk- sen suunnittelua ohjasivat laadukkuus, ajattomuus ja kotimaisuus, ja kalustei- den haluttiin kestävän vuosikymmeniä. Viihtyisään toimistoon valittiin Marte- lan omien kalusteiden lisäksi laajan kumppaniverkoston kalusteita – suun- nittelusta vastasi Sisustusarkkitehdit Gullstén & Inkinen Oy. 5 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Vuosi 2023 oli haastava epävarman markkina- tilanteen vuoksi. Korkotason kehitys aiheutti va- rovaisuutta organisaatioiden hankintapäätöksiin. Inflaatio heikensi alkuvuoden tulosta, mutta alkoi hellittää vuoden loppua kohti. Toisaalta markkinoil- la on kasvanutta patoutunutta tarvetta tilamuutok- sille työn tekemisen tapojen muututtua. Tarpeen konkretisoituminen kasvattaa jatkossa kysyntää myös Martelan palveluille ja kalusteille. Toimitiloja muutetaan vastaamaan monipaikkaisen hybridi- työn tarpeisiin, ja niiden houkuttelevuuteen panos- tetaan. Liikevaihtomme laski 12 prosenttia 94,4 miljoo- naan euroon, ja liiketuloksemme oli -2,4 miljoonaa euroa tappiollinen. Vuoden 2023 tulosta rasit- ti erityisesti ensimmäisen vuosipuoliskon alhai- nen liikevaihdon taso. Lisäksi ensimmäisen vuosi- puoliskon kannattavuutta rasittivat panostukset kehityshankkeisiin. Reagoimme haastavaan mark- kinatilanteeseen sopeuttamalla kulutasoamme ja saavutimme jälkimmäisellä vuosipuoliskolla 2,4 miljoonan euron positiivisen liikevoittotason. Tehostamiset ovat pääasiassa toteutettu lo- mautusmenettelyillä sekä muilla säästötoimenpi- teillä. Tehostamistoimia jatketaan myös alkuvuon- na 2024 muun muassa organisaatiomuutosten kautta. On epäselvää, kuinka kauan epävarmuus Toimitusjohtajan katsaus 2023 markkinoilla jatkuu, ja siten meidän on myös jat- kossa pystyttävä suhteuttamaan kulutasomme vallitseviin olosuhteisiin. Kotimarkkinoillamme tilanne oli haastava, mut- ta vienti jatkoi vahvassa kasvussa. Myös muutto- ja asennuspalvelumyyntimme kasvoi, ja ainutlaa- tuinen Työympäristö palveluna -mallimme kasvatti osuuttaan liikevaihdostamme. Myyntimme yrityk- sille ja kouluille säilyi markkinaan nähden vakaana, merkittävin myynnin lasku oli kunta- ja valtiosek- torilla. Uusien tilausten osalta vuosi alkoi heikosti, mutta ero edellisvuoteen kaventui merkittävästi vuoden jokaisella kvartaalilla. Jatkamme keskittymistä strategiamme fokusalueisiin Haastavasta markkinatilanteesta huolimatta vuosi oli Martelassa vahvaa kehittämisen aikaa. Panos- timme strategisiin fokusalueisiimme varmistaak- semme kasvun ja kannattavuuden myös tulevaisuu- dessa. Vahvistimme edelläkävijyyttä kiertotalouden hyödyntämisessä osallistumalla ensimmäiseen koko vuoden jatkuneeseen Circular Design -ohjel- maan. Asiakkaillemme tämä kehitystyö tulee näky- mään entistä vastuullisemmin valmistettuina tuot- teina ja elinkaaripalveluina. Kiertotalouden hyödyntämisen korostuminen on vauhdittanut edelleen Työympäristö palvelu- na -mallimme (WaaS) kysyntää. Aktiivinen tuote- malliston kehittäminen jatkui pitkin vuotta uusilla tuotteilla ja tuotepäivityksillä. Keväällä lanseera- simme Ella-tuoliperheen, josta on aineksia yhdeksi klassikoistamme. Asiakaskokemukseen panostamisesta tuli konk- reettinen palkinto, kun saavutimme iloksemme toi- mialan ykkössijan Taloustutkimuksen Työelämän päättäjät -kyselyssä jo yhdeksännen kerran peräk- käin! Tämän lisäksi saimme ykkössijan yleisarvosa- nassa 163 suomalaisen yrityksen joukossa kaikkien toimialojen välillä. Tämä kertoo siitä, että olem- me pystyneet tukemaan organisaatioita oikealla tavalla myös työn suuressa muutoksessa. Lämmin kiitos luottamuksesta asiakkaillemme sekä koko Martelan henkilöstölle ja kumppaneille erinomai- sesta työstä! Henkilöstökokemusta mittaavassa People Spi- rit -tutkimuksessa pystyimme säilyttämään hyvän tason AA toista vuotta peräkkäin. Vahva yhdessä tekemisen kulttuuri näkyy myös asiakkaillemme ja luo osaltaan myös loistavaa asiakaskokemusta. Palveleva yrityskulttuuri ja toisten tukeminen ovat- kin osa Martelan DNA:ta ja arvoja. Alkaneena vuonna keskitymme edelleen stra- tegiamme fokusalueisiin ja 2023 aikana tehdyn kehitystyön hyötyjen konkretisoitumiseen. Jat- kamme panostamista aktiiviseen asiakastyöhön ja teemme tiivistä yhteistyötä arvoketjumme kumppa- neiden kanssa. Jatkamme digitaalisten palvelukana- vien kehittämistä ja vauhditamme kiertotalouteen perustuvan palvelumallimme ja vastuullisesti suun- niteltujen tuotteiden kehittämistä. Kiitän Martelan henkilöstöä työntäyteisestä vuodesta! Vuosi oli odotettua haastavampi, mutta panostuksemme liiketoiminnan kehittämiseen ja siitä asiakkailta saatu positiivinen palaute luovat uskoa tulevaisuuteen. Työ parhaiden työympäris- töjen puolesta jatkuu. Ville Taipale toimitusjohtaja 6 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Toimintaympäristö Taloudellinen kehitys Pohjoismaissa oli vaatimatonta vuonna 2023, mikä heijastui varovaisuutena myös Martelan asiakkaiden hankintapäätöksiin. Korkeiden korkojen ja heikentyneen kansainvälisen kysynnän odotetaan edelleen ylläpitävän epävar- muutta vuonna 2024. Toisaalta Ukrainan sodan aiheuttamat hinnankorotuspaineet ja raaka-ainei- den saatavuushaasteet ovat hellittäneet ja talous- näkymien odotetaan kohentuvan vuoden jälkipuo- liskolla. Markkinoiden epävarmuus yhtäaikaisesti työn tekemiseen muutosten kanssa luovat Martelan muutospalveluille myös uutta kysyntää. Toimitilo- ja muutetaan vastaamaan monipaikkaisen hybri- dityön tarpeisiin ja niiden houkuttelevuuteen pa- nostetaan. Tuotteemme ovat herättäneet kiinnostusta myös vientimarkkinoilla. Martelan laatua ja palve- lua arvostetaan myös Suomen rajojen ulkopuolella, ja uskomme vientimme kasvavan myös tulevaisuu- dessa. Digitaalisia palveluitamme kehittämällä pa- rannamme palveluitamme entisestään ja luomme pohjaa tulevalle kasvulle. Monipaikkainen työ ja vastuullisuuden huomioiminen ohjaavat toimialan kehitystä Työn ekosysteemi on laajentunut ja moni työs- kentelee osan viikosta myös kotona ja co-working -tiloissa. Sopivaa tasapainoa etä- ja toimistotyön välillä haetaan edelleen sekä yksilöiden että yritys- ten näkökulmasta. Monessa organisaatiossa har- kitaan pienempiä tiloja, ja tilantarvetta arvioidaan paitsi säästöjen myös vastuullisuuden kannalta. Toimiston pinta-alan pienentyessä laadun mer- kitys korostuu. Keskeisiä kriteerejä toimistolle ovat hyvä sijainti, toimivuus, muunneltavuus ja viihtyi- syys. Kodinomaisuutta kaivataan kaikilta työym- päristöiltä. Keskittymistä vaativaan työhön, tiimi- työhön ja kohtaamisiin on löydyttävä omat tilansa. Kiertotalouden huomioiminen ja mahdollistami- nen ovat yhä tärkeämpiä hankintakriteerejä työ- ja oppimisympäristöjä suunniteltaessa. Martelas- sa vastuullisuus on huomioitu jo vuosikymmenien ajan ja 2010-luvulta uuden strategian myötä koko liiketoimintamalli pohjautuu työympäristön elin- kaariajatteluun, jonka jokaisessa vaiheessa huomi- oidaan vastuullisuus, ja kiertotalous on tärkeässä roolissa. Noudatamme jatkuvasti kehittyviä vastuullisuu- teen liittyviä lakeja ja säädöksiä kaikissa toimin- noissamme. Olemme lisäksi määritelleet erillisiä johtamisperiaatteita ohjaamaan vastuullisuustyö- tämme ja tärkein ohjeistus on vastuullisen liike- tavan periaatteemme. Vuonna 2023 panostimme sekä oman henkilöstön että asiakkaidemme ja mui- den arvoketjun sidosryhmien vastuullisuusosaami- sen kehittämiseen. Joustavien ratkaisujen tarve on kasvanut mer- kittävästi työn tekemisen muutoksessa. Tämä tar- ve on vauhdittanut Työympäristö palveluna -mal- limme (Workplace as a Service) kasvua. Vastaavaa, yhtä kattavaa palvelua ei markkinoilla ole. Palvelu- malli on asiakkaalle vaivaton tapa huolehtia toimi- tilojensa vastuullisuudesta ja ajantasaisuudesta ilman suuria kertainvestointeja. Käytetyistä ja kunnostetuista kalusteista on tullut luonteva osa työ- ja oppimisympäristöka- lustamista. Yhä useammassa organisaatiossa ym- märretään olemassa olevien kalusteiden arvo joko omassa tai muiden jatkokäytössä. Martela Outlet -ketjumme vastaa tähän tarpeeseen ja kunnostaa ja kierrättää kalusteet seuraaville käyttäjille. Mar- tela Outlet onkin yksi Suomen suurimmista kun- nostettujen ja kierrätettyjen kalusteiden ketjuista. Organisaatioissa arvostetaan hyvää asiakaskokemusta Kasvava osa toimialamme hankinnoista tehdään digitaalisissa kanavissa. Jatkoimme palvelujemme kehittämistä ja avasimme vuoden lopussa suoma- laisille asiakkaillemme uuden verkkokaupan. Verk- kokauppaa jatkokehitetään ja laajennetaan useam- mille asiakassegmenteille alkaneen vuoden aikana. Olemme tukeneet lukuisissa asiakaskohtaami- sissa organisaatioita löytämään joustavia ja vas- tuullisia ratkaisuja monipaikkaiseen työhön. Asia- kaskokemukseen panostamisesta meidät palkittiin, kun saavutimme toimialan ykkössijan Taloustutki- muksen Työelämän päättäjät -kyselyssä yhdeksän- nen kerran peräkkäin! Toimialamme jatkaa muutostaan ja 2024 aika- na nähtäneen toimistojen patoutuneiden muutos- tarpeiden purkautumista. Työn muututtua työym- päristöjä on syytä tarkastella uusin silmin. Tässä tarpeessa tulee menestymään toimijat, jotka kuun- televat tarkasti asiakkaitaan ja tarjoavat heille rat- kaisuja, jotka huomioivat joustavuuden ja vastuul- lisuuden. 7 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto MUKAUTUVUUTTA WOLTIN TAHTIIN Suomalainen teknologiayhtiö Wolt muutti kesällä 2023 uusiin tiloihin Helsingin Kamppiin. Uudelta pääkonttorilta toivottiin kodikkuutta ja pehmeyttä, poiketen vanhan toimiston kylmästä ilmeestä. Kritee- rinä oli, että tilojen on muututtava ”Woltin tahdissa”, ja irtokalusteiden pääasiallisek- si hankintatavaksi Wolt valitsikin Martelan joustavan vuokrapalvelun (Workplace as a Service). Kiertotalouspohjaisen vuokramallin avulla myös tulevat tilamuutokset on helppo toteuttaa, sillä kalusteita voidaan vaihtaa, kierrättää ja lisätä vastuullisesti. Käyttäjät ovat ottaneet tilat omikseen ja toimistolla olijoiden määrä on tuplaantunut aiempaan verrattuna! Kalusteita onkin lisätty kesän jälkeen tarvetta vastaamaan. ”Meillä oli miljoona ideaa ja tarvittiin kumppani, joka osaa ohjata ja vetää paketin kasaan. Projekti eteni nopeasti ja muokkasim- me suunnitelmia vauhdissa. Kaikki meni to- della hyvin”, sanoo Woltin hankejohtaja Susan Vättö. Tilojen kehittäminen jatkuu joustavasti osana solmittua palvelumallia, ja Martela tekee säännöllisiä tarkastuskäyntejä varmistaakseen toimivuuden. Lue lisää: www.martela.com/fi/referenssit/wolt CASE 8 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Martela Lifecycle -strategia pohjautuu elinkaariajat- teluun, jonka ytimessä ovat laadukkaat ja ajatto- masti muotoillut kalusteet. Martelan kalusteet muotoillaan kiertotalousperiaatteiden mukaisesti kestämään aikaa ja kiertoa käyttäjältä toiselle. En- nen markkinoille tuloa kalusteemme myös testa- taan akkreditoidussa testauslaboratoriossa euroop- palaisten EN-standardien mukaisesti. Testauksella simuloidaan vähintään kymmenen vuoden käyttöä. Laadukas suunnittelu mahdollistaa kalusteiden helpon huoltamisen ja kunnostamisen pidentäen niiden elinkaarta. Materiaalivalinnoissa suosimme kestäviä, kierrätettäviä ja vastuullisesti tuotet- tuja materiaaleja. Kestävillä kalusteilla on monta elämää, ja ajattomat tuotteet voivat siirtyä suku- polvelta toiselle. KIERTOTALOUTEEN PERUSTUVA, JOUSTAVA VUOKRAUSPALVELU Nopeasti muuttuvassa maailmassa huomi- sen tarpeita on hankala ennustaa. Martelan kiertotalouspohjainen Työ ympäristö palve- luna -malli on fiksu tapa varautua pidem- mänkin aikavälin muutoksiin. Palvelumallin ansiosta työympäristö on aina ajan tasalla ja organisaatio maksaa kuukausimak- sua vain siitä, mitä aidosti tarvitsee. Näin kalus- teiden omistamiseen liittyvät ongelmat poistuvat, ja työympäristöä voidaan päivittää joustavasti tar- peiden muuttuessa. Palveluun sisältyy myös ka- lusteiden huoltopalvelu elinkaaren pidentämiseksi sekä seurantakysely käyttäjäkokemuksista. Palvelu soveltuu yrityksen toimitilojen lisäksi esimerkiksi ergonomisten kotitoimistojen ja joustavien yhteis- käyttötilojen kehittämiseen. Waste Nothing -kiertotalousperiaatteen mukai- sesti tarpeettomiksi jääneet hyväkuntoiset kalus- teet saavat uuden kodin Martela Outlet -myymälän tai verkkokaupan kautta. Osa kunnostetaan tai ver- hoillaan uudelleen ennen myyntiä. Kunnostukseen kelpaamattomien kalusteiden materiaalit hyödyn- netään joko käytettyjen kalusteiden osina, uusio- raaka-aineina tai energiantuotannossa. Aikaa ja kiertoa kestävä muotoilu Case Staria: Vuosi uusien tilojen käyttöönoton jälkeen yli 84 % vastaajista koki työympäristön edistävän työhyvinvointia. 9 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus ...........................................................................11 Konsernitilinpäätös, IFRS ......................................................................................19 Emoyhtiön tilinpäätös, FAS ................................................................................48 Tilintarkastuskertomus ..........................................................................................59 10 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Hallituksen toimintakertomus Avainluvut Konsernin tilikauden liikevaihto oli 94,4 milj. euroa (106,7). Liiketulos vastaavalta ajalta oli -2,4 milj. eu- roa (2,5). Vertailukauden liiketulos sisältää 1,5 milj. euron kertaluonteisen voiton Nummelan tuotanto- ja logistiikkakeskuksen myynti- ja takaisinvuokraussopimuksesta, myyntikustannukset huomioiden. Tulos osaketta kohden oli -0,77 euroa (0,57). Liiketoiminnan rahavirta 0,3 milj. euroa (2,1), omavaraisuusaste 20,0 prosenttia (24,7) ja nettovelkaantumisaste 137,2 prosenttia (58,6). Sijoitetun pääoman tuotoksi tili- kaudelta muodostui -7,5 prosenttia (9,1). Liiketoiminnan kuvaus Martela on yksi Pohjoismaiden johtavia työympäristöihin keskittyneitä yrityksiä. Martela suunnittelee ja toteuttaa parhaita työ- ja oppimisympäristöjä. Tarjoamme käyttäjälähtöisiä ratkaisuja tämän päivän työ- ympäristöön - liikkuvaan työhön ja monitilatoimistoihin. Martela tarjoaa myös alan laajimman valikoiman sisustusratkaisujen muutoksia ja ylläpitoa tukevia palveluja. Kokonaispalvelumme kattaa tarvittaessa koko toimitilan muutoksen työympäristötarpeen määrittelystä ja suunnittelusta muuttoon ja ylläpitoon saakka. Tarjooma ja tuotekehitys Martela tarjoaa Lifecycle-strategiansa mukaisesti laadukkaita työ- ja oppimisympäristöjä niiden koko elin- kaaren kattavina palveluina. Tarjontaan sisältyvät työ- ja oppimisympäristöjen määrittely ja suunnittelu, toteutus ja kalustaminen sekä jatkuva mittaaminen ja kehittäminen. Martelan kalustamiseen ja toimitilamuutoksiin liittyvä palvelumalli vastaa jatkuvasti kasvavaan jous- tavuuden tarpeeseen. Tilamuutokset ovat yhä useammin suurien kertainvestointien sijaan prosessin- omaisesti kehittyviä kokonaisuuksia. Martela on nostanut tässä muutoksessa strategisiksi fokusalueik- si kiertotalousmallin, joustavan kalustevuokrapalvelumallin (Workplace as a Service) sekä digitaalisten myyntikanavien kehittämisen. Vuoden suurin tuotelanseeraus oli keväällä markkinoille tuotu monipuolinen Ella-tuoliperhe. Ella on Antti Kotilaisen suunnittelema ja se täydentää luontevasti muun muassa suosittua Sola-tuoliperhettä. Ella sopii ajattoman muotoilunsa ja materiaalivaihtoehtojensa puolesta sekä toimistoihin, kahviloihin että muihin julkisiin tiloihin. Ella-tuolit valmistetaan huolella valikoiduista materiaaleista, joilla on pitkä käyttö ikä. Materiaalien kierrätys ja uudelleenkäyttö on huomioitu valmistusprosessissa alusta asti. Ella on herättänyt ihastusta käyttäjien, vaikuttajien ja toimittajien keskuudessa ja siitä onkin tulossa moderni klassikko Martelan valikoimiin. Ellan lisäksi markkinoille lanseerattiin Iiro Viljasen suunnittelema korkeus- säädettävä Jojo-pöytä, joka lisää ergonomiaa etenkin oppimisympäristöissä ja Sola-tuoteperhe kasvoi muhkealla Sola Grande -nojatuolilla. Konsernin tuloslaskelmaan sisältyy kuluksi kirjattuja tutkimus- ja kehittämismenoja -1,6 milj. euroa (-1,6 milj. euroa). Markkinatilanne Taloudellinen kehitys Pohjoismaissa oli vaatimatonta vuonna 2023, mikä heijastui varovaisuutena myös Martelan asiakkaiden hankintapäätöksiin. Markkinatilanteen odotetaan edelleen jatkuvan epävarmana vuonna 2024 johtuen inflaation sekä korkotason kehityksestä, ja niiden aiheuttamasta varovaisuudesta. Toisaalta Ukrainan sodan aiheuttamat hinnankorotuspaineet ja raaka-aineiden saatavuushaasteet ovat hellittäneet. Markkinoiden epävarmuus yhtäaikaisesti työn tekemisen muutosten kanssa luonevat kuitenkin Marte- lan muutospalveluille kysyntää. Toimitiloja muutetaan vastaamaan monipaikkaisen hybridityön tarpeisiin ja niiden houkuttelevuuteen panostetaan. Konsernirakenne Martelan konsernirakenteessa ei tapahtunut muutoksia vuoden 2023 aikana. 11 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Liikevaihto ja tulos Tammi-joulukuun 2023 liikevaihto oli 94,4 milj. euroa (106,7) ja oli -11,5 % edellisvuotista alhaisempi. Edel- lisvuoteen verrattuna liikevaihdot laskivat alueittain seuraavasti; Ruotsi -14,3% , Suomi -9,6% , Norja -7,7% ja ryhmän Muut -21,9%. Konsernin liiketulos tammi-joulukuussa oli -2,4 milj. euroa (2,5). Tammi-joulukuun tulos ennen veroja oli -3,3 milj. euroa (1,3). Rahoitusasema Liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuulta oli 0,3 milj. euroa (2,1). Korolliset velat olivat kauden lopussa 18,2 milj. euroa sisältäen 16,8 milj. euroa IFRS 16 mukaista vuokra- sopimusvelkaa. Edellisvuonna vastaavana ajankohtana korolliset velat olivat 19,4 milj. euroa sisältäen 17,6 milj. euroa IFRS 16 mukaista vuokrasopimusvelkaa. Nettovelka oli 13,1 milj. euroa (8,1). Kauden lopussa 150 100 50 0 20232019202020212022 LIIKEVAIHTO (MILJ. EUROA) 106,7 106,2 88,4 91,9 94,4 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 20222023201920202021 LIIKETULOS (MILJ. EUROA) 2,5 -2,0 -4,0 -1,3 -2,4 7 6 5 4 3 2 1 0 20222023201920202021 INVESTOINNIT JA POISTOT (MILJ. EUROA) InvestoinnitPoistot 20232020201920212022 TULOS/OSAKE JA MAKSETUT OSINGOT Tulos/osake(EUR/osake) Maksetut osingot (milj. euroa) 2,0 1,5 1,0 0,5 0 -0,5 -1,0 -1,5 lyhytaikaisia limiittejä oli käytössä 0,0 milj. euroa (0,0). Lyhytaikaisia kassalimiittejä olisi ollut käytettä- vissä 0,3 milj. euroa (0.3). Vuonna 2022 Nummelan tuotanto- ja logistiikkakeskuksen myynti- ja takaisinvuokraussopimuksen vaikutus IFRS 16 velkaan oli kirjaamishetkellä 13,0 miljoonaa euroa. Transaktion kauppahinta oli 15 mil- joonaa euroa. Nettovelkaantumisaste katsauskauden lopussa oli 137,2 prosenttia (58,6) ja omavaraisuusaste oli 20,0 prosenttia (24,7). Rahoitustuotot ja -kulut olivat -0,9 milj. euroa (-1,1). Taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 55,7 milj. euroa (62,3). Investoinnit Konsernin bruttoinvestoinnit tammi-joulukuussa olivat 2,3 milj. euroa (0,9). 12 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Muutokset konsernin johtoryhmässä Myynti- ja markkinointijohtaja ja johtoryhmän jäsen Johan Westerlund irtisanoutui ja jätti tehtävänsä tammikuun 2023 lopussa. Kimmo Hakkala nimitettiin myynti ja markkinointi -liiketoiminnan vetäjäksi ja johtoryhmän jäseneksi. Hakkala aloitti tehtävässään 1.2.2023. Suvi-Maarit Kario nimitettiin Martela Oyj:n henkilöstö- ja vastuullisuusjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Kario aloitti tehtävässään 7.8.2023. Yh- tiön talousjohtaja ja johtoryhmän jäsen Kalle Lehtonen irtisanoutui ja jätti tehtävänsä 24.8.2023. Henri Berg nimitettiin talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Berg aloitti tehtävässään 2.10.2023. Konser- nin johtoryhmään tämän jälkeen kuuluvat toimitusjohtaja Ville Taipale, talousjohtaja Henri Berg , myynti- ja markkinointijohtaja Kimmo Hakkala, operatiivinen johtaja Kalle Sulkanen, henkilöstö- ja vastuullisuus- johtaja Suvi-Maarit Kario, Brand & Design yksikön johtaja Kari Leino sekä Design Studio yksikön johtaja Eeva Terävä. Henkilöstö Konsernissa työskentelevien henkilöiden määrä oli keskimäärin 403 henkilöä (403) ja oli samalla tasolla edelliseen vuoteen verrattuna. Suomessa työskenteli keskimäärin 326 (328) henkilöä, Ruotsissa 29 (27), Norjassa 15 (14) ja ryhmässä Muut 33 (34). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 386 (400). Henkilöstökulut tammi-joulukuussa olivat yhteensä 23,0 milj. euroa (23,6). Muut kuin taloudelliset tiedot VASTUULLISUUDEN JOHTAMINEN Vastuullisuus on tärkeä osa Martelan strategiaa ja toimintaa. Konsernin vastuullisuudesta, laatu- ja ym- päristöhallinta- sekä työterveys ja -turvallisuusjärjestelmästä vastaa henkilöstö- ja vastuullisuusjohtaja. Toiminnan vastuullisuutta ohjaa vastuullisuusohjausryhmä, johon kuuluu johtoryhmän jäseniä ja sihtee- rinä toimii vastuullisuusjohtaja. Yksityiskohtaisempaa tietoa konsernin toiminnan vastuullisuusnäkökohdista, tavoitteista ja saavutuk- sista löytyy vuosittain julkistettavasta erillisessä vastuullisuusraportissa. Vuoden 2023 vastuullisuusra- portointiin liittyvät GRI indikaattorit julkaistaan vuosikertomuksen jälkeen. Martelan vastuullisuutta on ohjannut hallituksen hyväksymät ja vuosittain katselmoimat vastuullisen liiketavan periaatteet jo vuodesta 2011 alkaen. Periaatteet sisältävät viittaukset kansainvälisiin vastuulli- suussitoumuksiin. Yritys on sitoutunut YK:n Global Compact -haasteeseen, jonka tavoitteena on edistää ihmisoikeuksia, työelämän oikeuksia, ympäristönsuojelua sekä korruption ja lahjonnan kitkemistä. Koska Martela toimii kansainvälisillä markkinoilla, se ottaa työssään huomioon myös sitä koskevat kansainväliset sopimukset, sitoumukset ja suositukset. Näistä tärkeimpiä ovat: • YK:n yleismaailmallinen ihmisoikeuksien julistus • OECD:n toimintaohjeet monikansallisille yrityksille • ILO:n työelämän perusoikeuksia koskeva julistus ja muut toimintaansa liittyvät ILO:n sopimukset Yrityksen käytännön toimintaa on ohjannut vuodesta 2011 alkaen myös johtoryhmän hyväksymät yritys- vastuupolitiikat niin henkilöstön, ympäristön kuin hankintatoiminnan hallintaan liittyvissä asioissa. Marte- lan kotisivulla, https://www.martela.com/fi/yritysvastuu julkaistut periaatteet ja politiikat katselmoidaan ja tarvittaessa päivitetään vuosittain vastuullisuusohjausryhmän koordinoimana. Periaatteet ja politiikat sisältävät sosiaaliset ja työntekijöihin liittyvät seikat, ihmisoikeuksien kunnioittamisen sekä korruption ja lahjonnan torjuntaan liittyvät seikat. 40 30 20 10 0 -10 150 100 50 0 -50 2023 % 2020201920212022 VELKAANTUMISASTE Korolliset nettovelat Velkaantumisaste (%) milj. euroa Oma pääoma 80 60 40 20 0 20232019202020212022 100 75 50 25 0 OMAVARAISUUSASTE Taseenloppusumma Omavaraisuusaste (%) Oma pääoma %milj. euroa 13 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto LIIKETOIMINTAMALLIN KUVAUS Martela Lifecycle -malli huomioi työympäristön koko elinkaaren. Martela tukee asiakasyritystensä vas- tuullisuutta tarjoamalla kiertotalousperiaatteiden mukaisia työympäristöratkaisuja. Konsernin yksiköillä on riippumattoman osapuolen sertifioima, ISO 9001 laatu-, ISO 14001 ympäristö- sekä ISO 45001 työterveys ja -turvallisuushallintajärjestelmä toiminnan jatkuvan parantamisen, asiaka- sodotusten täyttämisen, ympäristöasioiden ja työturvallisuusnäkökohtien varmistamiseksi. Tuotteiden valmistus painottuu vahvaan toimittajaketjuun. Oma valmistus keskittyy uusien tuotteiden loppukokoonpanoon ja kalustekunnostustuotantoon Nummelan logistiikkakeskuksessa Suomessa, jossa on myös pääosa tuotekehityksestä ja hankintatoimesta. Verhoilukomponenttien kokoonpano tapahtuu Martelan omalla tehtaalla Puolassa. Kansi- ja säilytinkomponenttien valmistus tapahtuu pääasiassa Mar- telan tytäryhtiössä Kidex Oy:ssä Kiteellä Suomessa. Martelan pääkonttorissa Espoon Otaniemessä on konsernihallinnon lisäksi myynti- ja tukitoimintoja. Martelalla on useita myyntikonttoreita Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Muissa maissa Martela-tuottei- den myynti tapahtuu lähinnä jälleenmyyjäverkoston kautta. Martelan taloudellisesta arvosta yli 70 prosenttia jakautuu tuotteiden ja palvelujen tuottajille. Luo- tettava sadan kumppanin verkosto toimittaa materiaaleja ja komponentteja sellaisiin tuotteisiin, joihin Martelalla on tuoteoikeudet. Työntekijöiden palkkoihin ja sosiaaliturvaan kuluu noin neljännes konsernin liikevaihdosta. Paikalli- nen tuotanto ja työllisyys on Martelalle tärkeää. Palveluliiketoiminnan osuuden kasvaessa yritys luo yhä enemmän työllisyyttä sinne, missä sen markkinat ovat. Taloudellisen arvon jakaumaa esitellään tarkem- min tulevassa vastuullisuusraportissa. YMPÄRISTÖASIAT Johtoryhmän hyväksymä ympäristöpolitiikka ottaa kantaa yrityksen ympäristövaikutusten vähentämiseen ja kierrätyksen edistämiseen. Politiikka antaa ohjeita ympäristönäkökulman huomioonottamiseen tarjoo- man kehittämisessä, jonka kautta yritys vaikuttaa välillisesti myös asiakkaidensa ympäristövaikutuksiin. Martelan toiminnan olennaisimmat ympäristönäkökulmat esitellään vastuullisuusraportin olennaisuus- arvioinnissa. Parhaat mahdollisuudet vaikuttaa markkina-alueellaan kasvihuonepäästöjen ja energian käy- tön vähentämiseen Martelalla on asiakkaidensa tilojen kautta. Martela työskentelee jatkuvasti auttaak- seen asiakkaitaan tietotyön tekemistä tukevien tilojen luomisessa ja tilatehokkuuden parantamisessa. Martelan tärkein ympäristötavoite onkin asiakkaiden tilatehokkuutta tukevan Martela Lifecycle -mallin tarjoaminen asiakkailleen. Vastuullisuusraportoinnissa keskitytään oman toiminnan suoriin ja epäsuoriin vaikutuksiin, koska Martelalla ei ole mahdollisuuksia mitata asiakkaidensa tilatehokkuuden paranemisen ja energian käytön vähenemisen vaikutuksia. Martelan selvästi merkittävin ilmastovaikutus syntyy asiakkaille tarjottaviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvästä materiaalinkäytöstä. Martelan laskemat kasvihuonekaasupäästöt pienenivät vuoden 2022 aika- na ja olivat 8.3 miljoonaa kiloa. Kasvihuonekaasupäästöistä 75 prosenttia syntyi asiakkaille toimitettuihin tuotteisiin hankituista materiaaleista (scope 3), neljä prosenttia epäsuorasta energiankäytöstä (scope 2) ja yhdeksän prosenttia valmiiden tuotteiden jakelusta asiakkaille (scope 1). Martelan laskennan piirissä oleva energiaintensiteetti liikevaihtoa kohden oli alle 300 GJ/milj. € vuonna 2022. Kalusteiden kestävyys, kierrätettävyys ja kierrätys on Martelan toiminnan ytimessä. Kalusteet on suun- niteltu kunnostettaviksi ja uudistettaviksi, ja niissä käytetyt materiaalit voidaan lopulta kierrättää tai hyödyntää energiana. Toimitilasisustusten kierrätyspalvelua tarjotaan asiakasyrityksille osana Martelan kokonaispalvelua. Uusien tilaratkaisujen suunnittelun yhteydessä asiakkaalla jo käytössä olevia kalustei- ta voidaan sisällyttää uuteen tilasuunnitelmaan tai vanhat kalusteet on mahdollista kierrättää vastuul- lisesti Martelan kierrätyspalvelun kautta. Hyväkuntoiset, käytetyt kalusteet puhdistetaan ja huolletaan Nummelan kalustekunnostustuotannossa. HENKILÖSTÖKESKIMÄÄRIN ALUEITTAIN, 2022 Suomi 328Muut 34Skandinavia 41 YHTEENSÄ 403 HENKILÖSTÖKESKIMÄÄRIN ALUEITTAIN, 2023 Suomi 326Muut 33Skandinavia44 YHTEENSÄ 403 14 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Kunnostetut kalusteet ovat yritys- ja yksityisasiakkaiden saatavilla Martela Outlet -verkkokaupan ja -myymälöiden kautta. Vuonna 2022 niiden kautta noin 23 700 käytettyä kalustetta löysi uuden kodin. Martelan omassa toiminnassa ei ole olennaisia ympäristöriskejä, mutta yleismaailmalliset muutokset esim. energialähteissä ja hinnoittelussa, materiaalien saatavuudessa sekä muutokset työn tekemisen muodoissa saattavat vaikuttaa Martelan toimintaan tulevaisuudessa. Ympäristötavoitteet, niiden toteumat ja tarkemmat ympäristömittarit julkaistaan vuosittain vastuul- lisuusraportissa. HENKILÖSTÖ JA SOSIAALISET ASIAT Martelan visiona on luoda parhaita paikkoja työn tekemiselle. Tämän tavoitteen mahdollistajana on osaa- va, sitoutunut ja hyvinvoiva henkilöstö. Martelan henkilöstöjohtamisen perustana ovat arvojen mukainen toiminta sekä vastuulliset toiminta- ja johtamisperiaatteet. Henkilöstön osaamisen kehittämisen keskeisinä tavoitteina ovat erinomaisen asiakasosaamisen ja asiakaskokemuksen kehittäminen kaikissa kohtaamisissa sekä operatiivisen suorituskyvyn lisääminen. Vuoden 2023 aikana keskityttiin funktioiden välisen yhteistyön parantamiseen ja niitä tukevien proses- sien kehittämiseen toimitusketjun tehokkuuden näkökulmasta. Hybridityö asiantuntijatehtävissä jatkaa organisaatioissa vielä muotoutumistaan. Niin myös Martelas- sa. Hybridityön pelisääntöjä on täsmennetty tukemaan paremmin eri työnteon muotoja huomioiden niin yksilön kuin tiimityöskentelyn tarpeet. Joustavan työskentelyn periaatteena on tasapainoinen läsnä- ja etätyön välinen suhde ja henkilöstöä kannustetaan tekemään työtä eri työskentelypaikoissa sen mukai- sesti kuin mitä työn tekemisen kannalta on tarkoituksenmukaista. Martelan pääkonttorin uudet toimitilat vastaavat hybridityön tekemisen tarpeita ja tukevat yhdessä tekemistä, yhteisöllisyyttä sekä keskittymis- tä vaativaa työskentelyä. Turvallinen työympäristö ja työolosuhteet ovat henkilöstön hyvinvoinnin kannalta ensisijaisen tärkei- tä. Turvallisen työympäristön perustana on riittävä perehdytys työtehtäviin, ajantasaiset ohjeistukset ja tarvittava turvallisuuskoulutus. Martela järjestää työntekijöilleen kunkin tehtävän kannalta tarvittavaa turvallisuuskoulutusta, mikä mahdollistaa ammattimaisen ja turvallisen työskentelyn. Turvallinen työsken- tely on tärkeää kaikissa tehtävissä ja sen merkitys korostuu erityisesti tuotannossa sekä muuttopalve- luun ja asennukseen liittyvissä tehtävissä. Työntekijöitä kannustetaan aktiivisesti raportoimaan kaikista läheltä piti tilanteista, sillä ne antavat arvokasta tietoa työturvallisuuden parantamiseksi. Vuoden 2023 aikana jatkettiin henkilöstön hyvinvoinnin, toimintakyvyn ja jaksamisen tukemista tarjoamalla pilottina mielen hyvinvointia tukevia palveluita arjen haasteisiin. Henkilöstön työtyytyväisyyttä ja sen parantamiseksi valittujen toimenpiteiden vaikuttavuutta mita- taan vuosittain tehtävällä People Spirit -kyselyllä. Kysely mittaa muun muassa henkilöstön motivaatiota, sitoutuneisuutta, johtamis- ja toimintakulttuuria sekä työnantajakuvaa. Haasteellisesta ja epävarmasta toimintaympäristöstä huolimatta, henkilöstön työtyytyväisyys ja sitoutuneisuus paranivat edelliseen tut- kimustulokseen verrattuna. Selkeitä vahvuuksia ovat oman työn merkityksellisyys, palautteenanto sekä ylpeys Martelan tuotteista ja palveluista. Johtamis- ja toimintakulttuuri sekä työnantajakuva kehittyivät positiiviseen suuntaan. Vaikka henkilöstön mahdollisuudet vaikuttaa toimintojen kehittämiseen ja työs- sä tarvittavien tietojen saatavuus ovat parantuneet edelliseen kyselyyn verrattuna, on niissä vielä kehi- tettävää suhteessa vertailunormiin. Kokonaisuudessaan tulokset kertovat siitä, että toimenpiteet henki- löstön työtyytyväisyyden lisäämiseksi sekä johtamis- ja toimintakulttuurin vahvistamiseksi ovat oikean suuntaisia. Martelan vastuullisuusraportista löytyy kattava kuvaus sosiaalisista näkökohdista ja henkilöstöasioista. IHMISOIKEUKSIEN KUNNIOITTAMINEN Ihmisoikeuksien kunnioittamiseen liittyviä asioita käsitellään mm. yrityksen henkilöstöpolitiikassa ja vas- tuullisuuspolitiikassa hankintaketjulle. Pääperiaatteena on tarjota yhdenvertaiset mahdollisuudet kaikille työntekijöille ja kohdella kaikkia työntekijöitä oikeudenmukaisesti. Vaatimukset toimittajille keskittyvät kansallisen lainsäädännön tai ILO:n sopimusten noudattamiseen, riippuen siitä kumpi on työntekijän oi- keuksien kannalta vaativampi. Martelan toiminnassa tai toimitusketjussa ei ole havaittu rikkomuksia ih- misoikeuksien kunnioittamisessa. Martelan tuotteiden valmistus tapahtuu asiakastilausten pohjalta, jolloin toimitusketjut ovat lyhyitä ja hankinnat tapahtuvat pääasiassa lähialueilta ja muualta Euroopasta. Riskit ihmisoikeuksien kunnioit- tamisessa ovat pienemmät Euroopan alueella, jossa on pitkät perinteet työolosuhteiden seurannasta ja työlainsäädännöstä. Martelan toimittajakunnan sosiaaliset riskit on kattavasti kartoitettu ja niitä arvioi- daan aina uusia toimittajia valittaessa ja toimittaja-arviointien yhteydessä. Vastuullisuusnäkökohtien läpikäynti on tärkeä osa jatkuvaa kanssakäymistä toimittajien kanssa. 2023 lopussa päivitetyssä vastuullisuuspolitiikassa hankintaketjulle tarkennettiin edelleen sosiaalisen vastuun määrittelyjä. Politiikka viestitään jokaisen ostotilauksen yhteydessä ja tärkeimmille toimittajien kohdalla vaatimus- tenmukaisuutta tarkastetaan riskiarviointiperusteisesti. Martela arvioi vuosittain sosiaalisen vastuun riskit toimitusketjuissa maakohtaisten vastuullisuusindikaattorien kautta ja suunnittelee niiden pohjalta toimittajakohtaisesti tarvittavat toimenpiteet sosiaalisen vastuun varmentamiseksi. Martela on viime vuosina osallistunut säännöllisesti EcoVadis arviointiin. Vuoden 2022 arvioinnissa Martelalle myönnettiin EcoVadis-kultamitali. Seuraava arviointi valmistunee helmi-maaliskuussa 2024. 15 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto EcoVadis on maailman suurin kestävän kehityksen luokituslaitos. Sen arviointi sisältää 21 kestävän ke- hityksen kriteeriä, jotka on ryhmitelty neljään teemaan: ympäristö, työ ja ihmisoikeudet, etiikka sekä kes- tävä hankinta. Luokituskriteerit perustuvat kansainvälisiin kestävän kehityksen standardeihin, kuten UN Global Compactin kymmenen periaatetta, Kansainvälisen työjärjestön (ILO) sopimukset ja Global Repor- ting Initiativen (GRI) standardit ja ISO 26000. Vuoden 2023 vastuullisuuskoulutus toteutettiin syksyllä ja siihen osallistui 83 prosenttia henkilös- töstä. Koulutuksen avulla selvitettiin Martelan työntekijöiden sitoutumista vastuullisen liiketavan peri- aatteisiin ja ovatko he tietoisia toimintatavoista, mikäli huomaavat niiden vastaista toimintaa. Selvitys osoitti 99 prosenttia vastaajista sitoutuneen periaatteisiin ja lähes 90 prosenttia vastaajista tiesi miten tulee toimia havaitessaan mahdollisten periaatteiden vastaista toimintaa. Vuoden 2023 aikana Martelan Whistleblowing-järjestelmän mihinkään käytettävissä olevaan kanavaan ei ole kuitenkaan vastaanotettu ilmoitusta epäkohdista tai väärinkäytöksistä. KORRUPTION JA LAHJONNAN TORJUNTA Korruption ja lahjonnan torjumiseen liittyviä asioita käsitellään mm. vastuullisen liiketoiminnan periaat- teissa ja vastuullisuuspolitiikassa hankintaketjulle. Martela ei hyväksy lahjontaa missään muodossa lii- ketoiminnassaan millään markkina-alueella. Lahjonnan antaminen tai vastaanottaminen ei ole sallittua missään olosuhteissa. Kaikki rahaliikenne tallentuu kunkin tytäryrityksen taloushallinnon/kirjanpidon kautta. Martelan ja kaikkien sen tytäryhtiöiden kirjanpito ja rahaliikenne on vuosittain lakisääteisen tilintarkastuksen koh- teena. Kirjanpito on läpinäkyvää konsernin talousjohtajalle. Osake Martelalla on kaksi osakesarjaa, joista jokainen K-osake oikeuttaa äänestämään yhtiökokouksessa kahdel- lakymmenellä äänellä ja jokainen A-osake yhdellä äänellä. K-osakkeen henkilöomistajilla on voimassa oleva osakassopimus, joka rajoittaa K-osakkeiden myyntiä nykyisten K-osakkeenomistajien piirin ulkopuolelle. K-osakkeita on yhteensä 604 800 kappaletta, A-osakkeita on yhteensä 3 968 695 kappaletta ja molem- mat yhteensä 4 573 495 kappaletta. Tammi-joulukuussa yhtiön A-osakkeita vaihtui Nasdaq Helsinki Oy:ssä 1 122 349 kappaletta (2 286 583), mikä vastaa 28,3 prosenttia (58,4) A-osakkeiden kokonaismäärästä. Vaihdon arvo oli 2,1 milj. euroa (6,5) ja katsauskauden lopussa osakkeen arvo oli 1,28 euroa (2,45). Tammi-joulukuun aikana osakkeen kurssi on ollut ylimmillään 2,72 euroa ja alimmillaan 1,22 euroa. Joulukuun lopussa oma pääoma/osake oli 2,09 euroa (3,07). Vuoden 2023 aikana Martela ei vastaanottanut yhtään arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mu- kaista liputusilmoitusta. Vuoden 2022 aikana Martela vastaanotti yhden arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen liputusilmoituksen. 10.3.2022 yhtiö vastaanotti liputusilmoituksen, jonka mukaan Isku-Yhtymä Oy:n omis- tusosuus Martela Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä nousi yli 10 prosentin liputusrajan 10.3.2022 teh- tyjen osakekauppojen seurauksena. Tilinpäätöksen liitetiedoissa kohdassa 27 on lisätietoja Martela Oyj:n osakkeista ja osakkeenomistajista. OMAT OSAKKEET Tammi-joulukuun aikana 2023 yhtiö ei ole ostanut omia osakkeitaan. Martela Oyj:n hallitus on varsinaisen yhtiökokouksen 29.3.2023 myöntämän osakeantivaltuutuksen nojalla päättänyt 53 881 uuden A-sarjan osakkeen antamisesta yhtiölle itselleen vastikkeetta. Yhtiölle liikkeeseen laskettavat osakkeet on käytet- ty yhtiön kannustinjärjestelmien mukaisten palkkioiden maksamiseen yhtiön 23.3.2021 julkistaman suo- riteperusteinen lisäosakejärjestelmän 2021–2023, ansaintajakson 2022 perusteella 32 avainhenkilöille. Martela Oyj luovutti 23.5.2022 yhteensä 11 657 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta Suo- riteperusteinen lisäosakejärjestelmän 2021–2023, ansaintajakson 2021 perusteella 34 avainhenkilöille. Omia A-osakkeita omistetaan 31.12.2023 yhteensä 1 425 kappaletta, joka vastaa 0,03 prosenttia kaikista osakkeista ja 0,01 prosenttia kaikista äänistä. Omista osakkeista 379 kappaletta on ostettu 10,65 euron keskihintaan ja 1 046 kappaletta on siirretty yhtiökokouksen 13.3.2018 tekemällä päätöksellä yhteis tilitä yhtiön omalle arvo-osuustilille. HALLITUKSEN JA JOHDON OSAKEOMISTUKSET Hallituksen jäsenillä, toimitusjohtajalla ja muulla ylimmällä johdolla oli 31.12.2023 hallussaan yhteensä 106 518 A-osaketta ja 2 673 K-osaketta, joiden yhteenlaskettu määrä vastaa 2,4 % yhtiön osakkeiden ko- konaismäärästä ja 1,0 % osakkeiden äänimäärästä. OSAKEPOHJAINEN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ Maaliskuun 18. päivänä 2021 Martela Oyj:n hallitus päätti uudesta konsernin avainhenkilöiden osakepoh- jaisesta kannustinjärjestelmästä. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen henkilökohtaiseen sijoitukseen sekä yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perus- tuva kannustinjärjestelmä. 16 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Uudessa suoriteperusteisessa lisäosakejärjestelmässä 2021—2023 on kolme ansaintajaksoa, tilikau- det 2021, 2022 ja 2023. Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollista ansaita Martela Oyj:n A-osakkeita suoriutumisen ja Martela Oyj:n A-osakkeisiin kohdistuvan henkilökohtaisen sijoituksen perusteella. Halli- tus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin ansaintakriteerille asetettavat tavoitteet ansainta- jakson alussa. Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 718 000 Martela Oyj:n A-osakkeen arvoa, mukaan lukien myös rahana maksettava osuus. Noin 40 henkilöä mukaan lukien toimitusjohtaja ja muut Martelan johtoryhmän jäsenet kuuluivat järjestelmän kohderyhmään. Palkkiot maksetaan osittain Martela Oyj:n A-osakkeina ja osittain rahana. Palkkioiden rahaosuuksilla pyritään kattamaan palkkioista osallistujille aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Jos osallistujan työ- tai johtajasopimus päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta. Järjestelmän perusteella maksettavaa palkkiota voidaan pienentää, jos hallituksen osakekurssille asettama raja-arvo saavutetaan. Ansaintajaksoilla 2021 ja 2022 ja 2023 palkkiot perustuivat konsernin liikevoittoon (EBIT). Suoritusperusteisen lisäosake-järjestelmän 2021—2023 toteuttamiseksi hallitus päätti 18.3.2021 suun- natusta osakeannista ohjelmaan osallistuville avainhenkilöille. Päätös suunnatusta maksullisesta osakean- nista perustui varsinaisen yhtiökokouksen 18.3.2021 antamaan valtuutukseen. Suunnatussa osakeannis- sa merkittiin yhteensä 305 700 A sarjan osaketta. Osakkeiden merkintähinta oli 2,73 euroa osakkeelta. 23.6.2022 hallitus päätti uudesta suunnatusta osakeannista konsernin johtoryhmän uudelle jäsenelle, jossa merkittiin yhteensä 11 574 A sarjan osaketta. Osakkeiden merkintähinta oli 2,88 euroa osakkeelta. Päätös osakeannista perustui varsinaisen yhtiökokouksen 17.3.2022 antamaan valtuutukseen. Osana suoriteperusteisen lisäosakejärjestelmän toteutusta hallitus on päättänyt myöntää ohjelmaan osallistuville henkilöille yhteismäärältään enintään 686 000 euron suuruiset korolliset lainat yhtiön osak- keiden hankinnan rahoittamiseksi. Lainan enimmäismäärä on 70 prosenttia osallistujan osakesijoitukses- ta. Lainat erääntyvät maksettaviksi viimeistään 31.12.2025. Ohjelmaan perustuvia lisäosakkeita maksettiin palkkioina vuonna 2023 53 881 kappaletta ja vuonna 2022 11 657 kappaletta. Vuoden 2023 varsinainen yhtiökokous Martela Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin keskiviikkona 29.3.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpää- töksen vuodelta 2022, myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle sekä käsitteli toimielinten palkitsemisraportin vuodelta 2022. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,10 euroa/osake. Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin kuusi ja hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Jan Mattsson, Eero Martela, Hanna Mattila, Katarina Mellström, Johan Mild ja Anni Vepsäläinen. Yhtiökokous päätti maksaa palkkiona hallituksen puheenjohtajalle 3 700 euroa kuukaudessa ja hallituksen jäsenille 1 850 euroa kuukaudessa, sekä lisäksi valiokuntajäsenyydestä 1 600 euroa vuodessa. Yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, jolle maksetaan palkkio tarkastusvaliokunnan hyväksymän laskun mukaan. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti muuttaa yhtiöjärjestystä siten, että yhtiön koti- paikka on jatkossa Espoo. Lisäksi yhtiökokous päätti tehdä yhtiöjärjestykseen muutoksen mahdollisesta yhtiökokoukseen osallistumisesta etäyhteyden avulla tai kokonaan ilman fyysistä kokouspaikkaa. Yhtiökokous valtuutti hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päättämään enintään 450 000 yhtiön A-sarjan osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakkeet hankitaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai markkinoilla muutoin muodostuvaan hintaan. Osakkeet voidaan tarvittaessa hankkia osaksi yrityksen palkkaus- ja kannustus- järjestelmää, yrityskauppojen tai muiden yritysjärjestelyjen yhteydessä käytettäväksi, jos se on yhtiön osakekohtaisten tunnuslukujen valossa hallituksen käsityksen mukaan osakkeenomistajien intressissä tai, jos hallitus harkitsee sen olevan edullinen tapa käyttää likvidejä varoja tai muuhun vastaavaan tar- koitukseen. Valtuutus sisältää myös oikeuden hankkia omia osakkeita muutoin kuin osakkeenomistajien omistusten mukaisessa suhteessa. Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen ja on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Yhtiökokous valtuutti hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Annettavien osakkeiden määrä, mu- kaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 450 000 yh- tiön A-sarjan osaketta. Hallitus voi päättää antaa joko uusia A-sarjan osakkeita tai luovuttaa yhtiön hal- lussa mahdollisesti olevia omia A-sarjan osakkeita. Valtuutuksen enimmäismäärä vastaa noin 10 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien mer- kintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Valtuutusta esitetään käytettäväksi yrityskauppojen kauppahintojen suorittamiseen, henkilöstölle suunnattaviin osakeanteihin tai osakepalkkiojärjestelyihin tai annettaviin osakeoptioihin tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus kumoaa kaikki aikaisemmat käyt- tämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien 17 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaisen yhtiökokouksen päät- tymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi keskuudestaan hallituk- sen puheenjohtajaksi Johan Mildin ja varapuheenjohtajaksi Katarina Mellströmin. Hallinto Martela Oyj on suomalainen osakeyhtiö, jonka päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suomen lainsäädäntöä, erityisesti osakeyhtiölakia, julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia muita säädöksiä sekä Martela Oyj:n yhtiöjärjestystä. Yhtiö noudattaa Nasdaq OMX:n ohjeita sekä Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia 2020. Yhtiö on julkistanut hallinnointi- ja ohjausjärjestel- män erillisenä dokumenttina yhtiön kotisivuilla. Lisätietoa Martelan hallinnosta löytyy yhtiön kotisivuilta. Martelan vastuullisuusraportti sisältää kattavasti kirjanpitolainsäädännön vaatimia muita kuin talou- dellisia tietoja (NFI, non financial information) ja raportteja on julkaistu vuodesta 2010 alkaen. Vuoden 2023 vastuullisuusraportti julkaistaan vuosikertomuksen jälkeen. Riskit ja epävarmuustekijät Suurin riski tuloskehitykselle liittyy yleiseen talouden epävarmuuteen ja sen myötä Martelan liiketoi- mintaympäristön kokonaiskysynnän kehittymiseen. Toimialan projektiluonteisuudesta johtuen lähiajan ennustettavuus on haasteellista. Martelan riskienhallintamallin mukaisesti riskit luokitellaan ja niihin varaudutaan eri tavoin. Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen mää- rää, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja muiden velvoitteiden – kuten pitkäaikaisten vuokrasopimusvelvoitteiden – täyttämiseksi. Äkilliset negatiiviset kysynnän tai toimintaympäristön muutokset voivat kuitenkin aiheuttaa sen että konserni likvidit varat eivät riitä toi- minnan rahoittamiseen. Martelan tuotteiden valmistus tapahtuu asiakastilausten pohjalta, jolloin toimitusketjut ovat lyhyitä ja hankinnat tapahtuvat pääasiassa lähialueilta ja muualta Euroopasta. Laaja varastointi ei ole tarpeel- lista. Tuotteiden kokoonpano on automatisoitu ja se perustuu komponenttien alihankintaan sekä omaan kokoonpanoon. Vahinkoriskit on katettu asianmukaisilla vakuutuksilla ja ne kattavat omaisuus-, keskeytys-, toimittaja- keskeytys- ja vahingonvastuuriskit. Vakuutusasioiden hoidossa käytetään ulkopuolista kumppania. Myös juridisten asioiden hoidossa käytetään ulkopuolista kumppania. Rahoitusriskejä käsitellään tilinpäätöksen liitetiedossa kohdassa 22. LÄHIAJAN RISKIT Suurin riski tuloskehitykselle sekä likviditeetin kehittymiselle liittyy yleiseen talouden epävarmuuteen ja sen myötä Martelan liiketoimintaympäristön kokonaiskysynnän kehittymiseen. Markkinatilanteeseen vaikuttaa edelleen negatiivisesti epävarmuus inflaation ja korkojen kehityksestä. Toimialan projektiluon- teisuudesta johtuen lähiajan ennustettavuus on haasteellista normaaliolosuhteissa. Tämä haasteellisuus korostuu entisestään taloudellisen epävarmuuden lisääntymisen johdosta. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Tammikuun 3, 2024 yhtiö tiedotti suunnittelevansa toimintojensa tehostamista ja uudelleenorganisointia markkinatilanteen aiheuttamien haitallisten vaikutusten lieventämiseksi ja sopeuttaakseen kustannus- rakennettaan vastaamaan vallitsevia olosuhteita. Uudelleenorganisoinnilla tavoitellaan myös Martelan asiakkaiden palvelukokemuksen parantamista. Suunniteltujen organisaatiomuutosten ja muiden sääs- tötoimien arvioidaan johtavan noin 2 miljoonan euron vuotuisiin kustannussäästöihin. Valtaosan näistä odotetaan toteutuvan jo vuoden 2024 aikana ja täysimääräisesti säästötavoitteet saavutettaisiin vuoden 2025 kuluessa. Samalla yritys tiedotti jatkavansa investointejaan strategisille avainalueille työympäris- töpalveluihin, digitaalisuuteen, kiertotalouteen ja kansainvälistymiseen. Tammi-joulukuun jälkeisiin tapahtumiin ei liity muita olennaisia tiedotettavia asioita ja toiminta on jat- kunut suunnitelmien mukaisesti. Näkymät vuodelle 2024 Martela-konsernin koko vuoden 2024 liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja vertailukelpoisen liiketuloksen olevan positiivinen. Hallituksen voitonjakoehdotus Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuodelta 2023 ei makseta osinkoa. Varsinainen yhtiökokous Martela Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi perjantaina 5.4.2024. Martelan hallitus kutsuu yhtiökokouksen koolle erillisellä pörssitiedotteella myöhemmin. 18 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Konsernin laaja tuloslaskelma (1 000 eur)Liite1.1.-31.12.20231.1.-31.12.2022 Liikevaihto194 389106 710 Liiketoiminnan muut tuotot21492 293 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos1 4203 516 Materiaalit ja palvelut -56 219-69 548 Valmistus omaan käytöön5132506 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut3-22 995-23 557 Muut liiketoiminnan kulut4-12 865-13 639 Poistot ja arvonalentumiset5-6 773-5 790 Liikevoitto (-tappio)-2 3802 491 Rahoitustuotot7645126 Rahoituskulut7-1 557-1 268 Voitto (-tappio) ennen veroja-3 2921 349 Tuloverot8-2221 205 Tilikauden voitto (-tappio)-3 5142 554 Muut laajan tuloksen erät: Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteiseksi Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät45103 Verot eristä, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi0-22 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi Muuntoerot-415190 Laajan tuloksen erät yhteensä-370270 Tilikauden laaja tulos yhteensä-3 8842 824 Kauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille-3 5142 554 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille-3 8842 824 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: Laimentamaton tulos/osake, €9-0,770,57 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, €9-0,770,57 Konsernitase (1 000 eur)Liitetieto31.12.202331.12.2022 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet104 3344 278 Aineelliset hyödykkeet1114 40813 312 Pitkäaikaiset rahoitusvarat 12539553 Laskennalliset verosaamiset133 0032 860 Pitkäaikaiset varat yhteensä22 28321 003 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus149 23511 781 Myyntisaamiset ja muut saamiset12,1519 11518 248 Rahavarat5 05311 295 Lyhytaikaiset varat yhteensä33 40341 324 VARAT YHTEENSÄ55 68662 327 19 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto (1 000 eur)Liite31.12.202331.12.2022 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma16 Osakepääoma7 0007 000 Ylikurssirahasto1 1161 116 Sijoitetutun vapaan oman pääoman rahasto995995 Muut rahastot-9-9 Omat osakkeet -4-4 Muuntoerot -1 071-655 Kertyneet voittovarat1 5305 406 Oma pääoma yhteensä9 55813 849 Pitkäaikaiset velat Eläkevelvoitteet19105115 Rahoitusvelat12, 1813 81214 686 Varaukset20269229 Pitkäaikaiset velat yhteensä14 18715 030 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat12, 184 2874 612 Saadut ennakot217 8506 278 Ostovelat12, 219 4409 569 Siirtovelat12, 216 7897 893 Kauden verotettavaan tuloon perustuva verovelka01 213 Muut lyhytaikaiset velat12, 213 5073 824 Varaukset206757 Lyhytaikaiset velat yhteensä31 94133 447 VELAT YHTEENSÄ46 12848 477 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 55 68662 327 Osakepalkkiojärjestelmään hankitut ja luovutetut omat osakkeet näytetään kirjanpidollisesti omissa osakkeissa. Katso liitetiedot, kohta 16. Konsernin rahavirtalaskelma (1 000 eur)Liite1.1.-31.12.20231.1.-31.12.2022 Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut94 980113 434 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut144282 Maksut liiketoiminnan kuluista-93 128-110 881 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja1 9962 835 Maksetut korot-784-472 Saadut korot2923 Muut rahoituserät-2444 Saadut osingot00 Maksetut verot-677-319 Liiketoiminnan rahavirta (A)3202 072 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin-2 332-902 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot011 124 Investointien rahavirta (B)-2 33210 222 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot033 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut18-417-5 000 Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksu-3 457-2 728 Pitkäaikaisten vuokrasopimusvelkojen nostot04 000 Pitkäaikaisten lainojen takasinmaksut180-1 900 Maksullinen osakeanti010 Maksetut osingot ja muu voitonjako-4520 Rahoituksen rahavirta (C)-4 326-5 586 Rahavarojen muutos (A+B+C), lisäys +, vähennys --6 3386 708 Rahavarat tilikauden alussa11 2954 926 Rahavarojen muuntoero96-339 Rahavarat tilikauden lopussa5 05311 295 20 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma (1 000 eur)OsakepääomaYlikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoMuut rahastotOmat osakkeetMuuntoerot Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.20227 0001 116962-9-128-8462 66510 761 Tilikauden tulos2 5542 554 Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna) Muuntoerot190190 Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät (sis. laskennalliset verot)8080 Laajan tuloksen erät yhteensä19080270 Tilikauden laaja tulos yhteensä1902 6342 824 Osakeanti3333 Osakeperusteinen palkitseminen124107231 Oma pääoma 31.12.20227 0001 116995-9-4-6565 40613 849 Oma pääoma 1.1.20237 0001 116995-9-4-6565 40613 849 Tilikauden tulos-3 514-3 514 Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna) Muuntoerot-415-415 Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät (sis. laskennalliset verot)4545 Laajan tuloksen erät yhteensä-41545-370 Tilikauden laaja tulos yhteensä-415-3 469-3 884 Osakeanti00 Osakeperusteinen palkitseminen4444 Osingonjako-452-452 Oma pääoma 31.12.20237 0001 116995-9-4-1 0711 5309 558 Lisäinformaatiota on esitetty liitetiedoissa 16 Omaa pääomaa koskevat liitetiedot ja 17 Osakeperusteiset maksut. 21 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Yrityksen perustiedot Martela toteuttaa käyttäjälähtöisiä työ- ja oppimisympäristöjä, tarjoten asiakkaille yhden kontaktipisteen koko työympäristön elinkaaren ajaksi – tarpeen määrittelystä työympäristön optimoituun ylläpitoon. Martela on perustettu 1945, ja se on alallaan Pohjoismaiden suurimpia. Konsernin emoyhtiö on Martela Oyj. Emoyhtiö on suomalainenjulkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Espoo, osoite Miestentie 1, 02150 Espoo. Yhtiön A-sarjan osakkeet on noteerattu Nasdaq Helsingissä. Konsernin tilinpäätös on saatavissa sähköisenä versiona kotisivuilta www.martela.fi. Martela Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 13.2.2024 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä pää- tös tilinpäätöksen muuttamisesta. LAATIMISPERUSTA Martelan konsernitilinpäätös on laadittu 31.12.2023 voimassa olleiden kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoi- tetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkinto- ja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön täydentävien vaatimusten mukaiset. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina ja ne perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin, ellei laatimisperiaatteissa ole muuta kerrottu. Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tark- koja arvoja. Konsernitilinpäätös laaditaan kalenterivuodelta, joka on myös emoyhtiön ja konserniyhtiöiden tilikausi. ARVIOIDEN KÄYTTÖ Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden te- kemistä, samoin kuin harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tietoa johdon tekemistä harkintaan perustuvista ratkaisuista tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sovellettaessa sekä arvioista, joilla on eniten vai- kutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, on esitetty kohdassa ’Johdon tekemät harkintaan perustuvat ratkaisut ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät’. Yhdistelyperiaatteet Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön, Martela Oyj:n, sekä kaikki tytäryhtiöt, joissa emoyhtiöllä on suo- raan tai välillisesti yli 50 %:n osuus osakkeiden äänivallasta tai muuten määräysvalta. Määräysvallan kat- sotaan syntyvän, kun Martela olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai Martela on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja konserni pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttä- mällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Tytäryhtiöt sisällytetään konsernitilinpäätökseen hankintamenetelmää käyttäen. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäisten toimitusten realisoitumattomat katteet, sisäiset saamiset ja velat samoin kuin sisäinen voitonjako on eliminoitu. Ulkomaanrahan määräiset erät Valuuttamääräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän kurssiin: käytännössä kuukauden aikaisiin liike- tapahtumiin käytetään kurssia, joka vastaa likimain tapahtumapäivän kurssia. Tilinpäätöstä laadittaessa mo- netaariset omaisuuserät ja velat muunnetaan toimintavaluutaksi raportointikauden päättymispäivän kurssin mukaan. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot kirjataan myynnin ja ostojen oikaisuerinä. Rahoituksen kurssivoitot ja -tappiot kirjataan rahoituksen tuottoihin ja kuluihin. Ulkomaisten tytäryhtiöiden kauden laajat tuloslaskelmat sekä rahavirrat on muunnettu euroiksi tili- kauden keskikurssia ja taseet raportointikauden päättymispäivän Euroopan keskuspankin keskikurssia käyttäen. Kauden tuloksen ja laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa sekä 22 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinneista syntyvät muuntoerot ja hankinnan jälkeisistä omista pääomista syntyvät muuntoerot kirjataan myös muihin laajan tuloksen eriin. Samalla tavalla on käsitelty konsernin sisäisiä pitkäaikaisia lainoja, jotka tosiasialliselta sisällöltään ovat rinnastettavissa omaan pääomaan ja katsotaan osaksi nettosijoitusta kyseiseen yksikköön. Kun tytäryhtiöstä luovutaan kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi osana luovutusvoittoa tai -tappiota. Tuloutusperiaatteet Kalusteet toimitetaan asiakkaille pääsääntöisesti asennettuina. Määräysvalta kalusteisiin siirtyy asiakkaalle kun suoritevelvoite on täytetty, eli kun kalusteet on asennettu ja/tai toimitettu asiakkaan tiloihin sekä asiakas on hyväksynyt toimituksen. Asiakkaan hyväksynnän myötä myös omaisuuserän omistukseen liittyvät riskit siirtyvät asiakkaalle. Tavaroiden myyntituotot tuloutetaan, kun myytyjen tuotteiden määräysvalta on siirtynyt ostajille sopimusehtojen mukaisesti. Martelan valmistamien vakiotuotteiden takuuaika normaaleissa käyttö- olosuhteissa on viisi vuotta ja muiden kuin vakiotuotteiden osalta takuu on kaksi vuotta. Konsultatiiviset palvelut koostuvat työpajoista ja haastatteluista, joilla kartoitetaan asiakkaan työym- päristölle asetettuja vaatimuksia sekä sisustussuunnittelusta. Suoritevelvoitteen täyttyminen ja mää- räysvallan siirtyminen asiakkaalle tapahtuu, kun palvelun tuotos luovutetaan asiakkaalle. Konsultatiiviset palvelut tuloutetaan kun suoritevelvoite on täytetty. Martelan toimittaessa muuttopalveluita kuluttaa asiakas välittömästi palveluiden tuomat hyödyt, jo- ten tuloutus tapahtuu ajan kuluessa. Martelan myymät palvelut ovat pääosin lyhtykestoisia muuttopro- jekteja. Mikäli muuttopalvelu on niin laaja, että toimitus jatkuu useamman kuukauden, toteutetaan ajan kuluessa tulouttaminen joko sopimuksessa määritettyjen saavutettujen vaiheiden mukaisen laskutuksen perusteella tai tehtyjen työtuntien perusteella. Myytävien palveluiden tai tuotteiden transaktiohinta määritetään myyntitilaukselle suoritevelvoitteit- tain eikä muuttuvia vastikkeita ei ole käytössä. Martelassa ei ole asiakassopimuksen saamiseen liittyviä aktivoitavia menoja eikä asiakassopimuksiin liity aktivoitavia asiakassopimuksen täyttämisestä aiheutu- via menoja. Myyntisaatavat erääntyy maksuun tyypillisesti viimeistään kahden kuukauden kuluttua las- kutuksesta. Asiakassopimuksiin ei sisälly merkittäviä rahoituskomponentteja. Liikevaihto koostuu IFRS 15:n mukaisesti kirjatuista tuotoista asiakassopimuksista sekä tuotoista, jotka on sopimuksen sisällön perusteella luokiteltu vuokratuotoiksi ja käsitelty IFRS 16-standardin mukaisesti. Kalusteiden vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokranantajalle luo- kitellaan operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi ja tuloutetaan tasaerinä kuukausittain vuokrakauden aikana. Työsuhde-etuudet ELÄKEVELVOITTEET Konsernilla on maksu- ja etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, ovat etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jota veloitus koskee. Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteet on laskettu kustakin järjestelystä erikseen. Laskenta on suoritettu ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää käyttäen. Eläkemenot kirjataan kuluksi henkilökunnan palvelusajalle auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen suorittamien laskelmien perusteella. Eläkevelvoitteen nykyarvoa laskettaessa käytetään diskonttauskorkona yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen markkinatuottoa tai valtion velkasitoumusten korkoa. Näiden maturiteetti vastaa olennaisilta osin laskettavan eläkevelvoitteen maturiteettia. Eläkemeno (kauden työsuoritukseen perustuva meno) ja etuuspohjaisen järjestelyn nettovelan netto- korko kirjataan tulosvaikutteisesti. Eläkemeno sisältyy työsuhde-etuuksista aiheutuviin kuluihin. Etuuspoh- jaisen nettovelan (tai -omaisuuserän) uudelleen määrittämisestä aiheutuvat erät kirjataan muihin laajan tuloksen eriin sillä tilikaudella, jona ne syntyvät. Näitä ovat esimerkiksi vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot sekä järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto. Aiempaan työsuoritukseen perustuvat menot kirjataan kuluiksi tulosvaikutteisesti aikaisempana seuraavista ajankohdista: joko kun järjestelyn muuttaminen tai supistaminen tapahtuu tai kun yhteisö kirjaa tähän liittyvät uudelleenjärjestelymenot tai työsuhteen päättämiseen liittyvät etuudet. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT Konsernin osakeperusteisessa kannustinjärjestelmässä, jossa ansaintajaksoina ovat kalenterivuodet 2021, 2022 ja 2023, maksut suoritetaan osakkeiden ja rahan yhdistelmänä. Tästä järjestelmästä johtuvat osakepalkkiot arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi oikeuden syn- tymisajanjakson kuluessa. Oikeuden syntymisehdot otetaan huomioon osakkeiden lukumäärissä, joihin oletetaan syntyvän oikeus sitovuusajan lopussa. Arvioita oikaistaan jokaisena raportointikauden päätty- mispäivänä ja palkkio kirjataan omaan pääomaan. Osakepalkkioiden myöntämishetkellä määritetty kulu perustuu konsernin arvioon niiden osakkeiden lukumäärästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisjakson lopussa. Oletetun etuuden määrittämisessä on huomioitu osakepalkkion maksimimäärä, oletettu muiden kuin markkinaperusteisten tavoitteiden toteutuminen ja kyseiseen järjestelyyn kuuluvien henkilöiden vähentymä. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta osakkeiden määrästä jokaisena rapor- 23 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto tointikauden päättymispäivänä. Näiden tulosvaikutus esitetään laajassa tuloslaskelmassa työsuhde- etuuksista aiheutuvissa kuluissa. LIIKEVOITTO(-TAPPIO) Liikevoitto on konsernin toiminnan tulos ennen rahoituseriä ja veroja. Ulkomaan valuutan määräisten myynti- saamisten ja ostovelkojen muuntamisesta syntyneet kurssierot sisältyvät liikevoittoon. TULOVEROT Konsernin laajan tuloslaskelman veroihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden verotettavaan tuloon perustu- vat verot sekä aikaisempien tilikausien verojen oikaisut samoin kuin laskennallisten verojen muutokset. Tulos- vaikutteisesti kirjattaviin liiketoimiin ja muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutukset kirjataan myös tulosvai- kutteisesti. Muuten kuin tulosvaikutteisesti, eli joko muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattaviin liiketoimiin tai muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutukset kirjataan myös vastaavasti joko muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan. Laskennalliset verosaamiset ja -velat kirjataan omaisuus- ja velkaerien verotuksellisten arvojen sekä kirjanpitoarvojen välisistä väliaikaisista eroista. Laskennallinen verosaaminen kirjataan vain siihen mää- rään asti kun on todennäköistä, että se voidaan hyödyntää tulevaisuudessa verotettavaa tuloa vastaan. Laskennalliset verovelat kirjataan taseeseen täysimääräisinä. Laskennalliset verot arvostetaan perustuen niihin verokantoihin, joista on säädetty tai jotka on käytännössä hyväksytty raportointikauden päätty- mispäivään mennessä. Aineettomat hyödykkeet LIIKEARVO Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallat- tomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Liikearvoa ei poisteta, vaan siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä ja mahdollinen arvonalentuminen ar- vioidaan vuosittain tai useammin, jos muuttuneet olosuhteet viittaavat siihen, että sen arvo on saattanut alentua. Tällainen arviointi suoritetaan vähintään jokaisena raportointikauden päättymispäivänä. Liikearvo kohdistetaan tätä tarkoitusta varten rahavirtaa tuottaville yksiköille. Konsernin laajaan tuloslaskelmaan kirjataan liikearvon arvonalentumistappio, jos arvonalentumistestaus osoittaa, että liikearvon kirjanpitoar- vo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Liikearvon arvonalentumistappioita ei voida peruuttaa. TUTKIMUS- JA KEHITYSMENOT Tutkimus- ja kehitystoiminta konsernissa on aktiivista ja jatkuvaa ja olennaisten kehitysprojektien menot ak- tivoidaan silloin kun niiden aktivointikriteerit täyttyvät. Tutkimusmenot kirjataan kuluksi, kun ne ovat toteu- tuneet. Tutkimus- ja kehitystoimintaan liittyvät laitteet on aktivoitu koneisiin ja laitteisiin. Tilikaudella ei ole ollut aktivointikriteerejä täyttäneitä kehitysmenoja. MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon siinä tapauksessa, että hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että omaisuuserästä johtuva odotettavissa oleva taloudel- linen hyöty koituu konsernin hyväksi. Muita aineettomia hyödykkeitä ovat ohjelmistolisenssit, IT-ohjelmat, pa- tentit ja muut vastaavat oikeudet. Patentit, lisenssit ja muut oikeudet on arvostettu poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Aineettomien hyödykkeiden poistoajat ovat: Lisenssit___3–5 vuotta IT-ohjelmat___ 3–10 vuotta Asiakkuudet__ __ 4 vuotta Tuotemerkit ____ 6 vuotta Patentit ja muut vastaavat oikeudet10 vuotta Poistot kirjataan tasapoistoina. Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet, rakennukset, koneet ja kalusto muodostavat suurimman osan aineellisista käyttöomaisuus- hyödykkeistä. Ne on merkitty taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon. Tämän jälkeen ne on arvostettu kertyneillä poistoilla sekä mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä. Kun aineellisen hyödykkeen erillisenä hyödykkeenä käsitelty osa uusitaan, uuteen osaan liittyvät kulut aktivoidaan ja mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Muut myöhemmin synty- vät menot aktivoidaan vain silloin, kun ne lisäävät hyödykkeestä konsernille koituvaa taloudellista hyötyä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. Ehdot täyttävän omaisuuserän hankintamenoon sisällytetään välittömästi kyseisen omaisuuserän hankkimisesta, raken- tamisesta tai valmistamisesta johtuvat vieraan pääoman menot. 24 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Poistot lasketaan todennäköisen vaikutusajan perusteella tasapoistoina. Aineellisen käyttöomaisuus- hyödykkeen poistojen kirjaaminen lopetetaan silloin, kun se luokitellaan myytävänä olevaksi. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Arvioidut vaikutusajat ovat seuraavat: Rakennukset___15–30 vuotta Koneet ja kalusto____ 3–8 vuotta Aineellisten hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan vähintään jokaisen tili- kauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnistä tai luovutuksesta syntyvät voitot ja tappiot kir- jataan tulosvaikutteisesti ja esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa tai liiketoiminnan muissa kuluissa. AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN ARVONALENTUMISET Omaisuuserien kirjanpitoarvoja arvioidaan jokaisena raportointikauden päättymispäivänä mahdollisten ar- vonalentumisten viitteiden havaitsemiseksi. Jos viitteitä havaitaan, arvio omaisuuserästä kerrytettävissä olevasta rahamäärästä määritetään perustuen käypään arvoon vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvoon sen mukaan, kumpi näistä on suurempi. Arvonalentumistappio kirjataan, jos omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön tasearvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappiot kirjataan laajaan tuloslaskelmaan. Kun on olemassa viitteitä siitä, että arvonalentumistappioita ei mahdollisesti enää ole tai ne saattavat olla pienentyneet, arvioidaan kerrytettävissä oleva rahamäärä. Aiemmin laajaan tuloslaskelmaan kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan, mikäli kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämisessä käytetyt arviot muuttuvat. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää kuin mikä omaisuuserän tai ra- havirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Vuokrasopimukset Martelan vuokrasopimukset koostuvat lähinnä toimitilojen, autojen ja IT-laitteiden vuokrasopimuksista. Vuokrasopimukset ovat autojen ja IT-laitteiden osalta määräaikaisia ja toimitilojen osalta sekä määrä- aikaisia että toistaiseksi voimassaolevia. Vuokrasopimuksiin ei sisälly muuttuvia vuokria. Vuokrasopimukset, joiden vuokra-aika on yli kaksitoista kuukautta, käsitellään IFRS 16 säädöksen mu- kaisesti käyttöoikeusomaisuuserinä ja vuokrasopimusvelkana. Käyttöoikeusomaisuuserät vähennettynä kertyneillä poistoilla on merkitty aineellisiin hyödykkeisiin. Käyttöoikeusomaisuuserät poistetaan vuok- ra-ajan kuluessa tai sitä pitempänä arvioituna sopimusaikana. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopi- musten osalta on sopimuksen kestoiksi arvioitu myymälä- ja toimistotilojen osalta 2 vuotta ja varastoti- lojen osalta 1 vuosi. Martela soveltaa IFRS 16 standardin sallimia helpotuksia, eikä sovella laskentatapaa alle kaksitoista kuukautta voimassa oleviin sopimuksiin eikä sopimuksiin, joiden arvo on vähäinen, pois lukien Martelan käytössä olevia toimitiloja. Näihin liittyvät maksut kirjataan laajaan tuloslaskelmaan tasa- erinä vuokra-ajan kuluessa. Vuokrasopimusvelat on diskontattu nykyarvoon käyttäen lisäluoton korkoa. Yhtiö toimii myös kalusteiden vuokranantajana. Näiden laskentaperiaatteet on kuvattu tuloutus- periaatteiden alla. Yhtiö on vertailuvuonna tehnyt myynti- ja takaisinvuokraussopimuksen koskien Nummelassa sijaitsevaa tuotanto- ja logistiikkakeskusta. Myynti ja takaisinvuokraustransaktio on tapatuma, jossa konserni myy omaisuuserän, ja tekee samanaikaisesti ostaja-vuokralle antajan kanssa vuokrasopimuksen rakennuksen käyttöoikeudesta. Jos ostaja-vuokralle antaja on saanut määräysvallan sopimukseen kohteensa olevaan omaisuuserään ja luovutus luokitellaan IFRS 15 myynniksi, konserni arvostaa takasin vuokrauksesta syn- tyvän käyttöomaisuuserän määrään, joka on sillä säilyneisiin käyttöoikeuksiin liittyvä suhteellinen osuus omaisuuserän aiemmasta kirjanpitoarvosta. Voitto rajoittuu siihen osuuteen kokonaisvoitosta, joka liittyy ostaja-vuokralle antajalle siirtyneisiin oikeuksiin. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus on arvostettu hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Vaihto-omaisuuden arvo määritetään painotettua keskihintaa käyttäen, ja se sisältää kaikki han- kinnasta aiheutuneet välittömät menot sekä osuuden hankinnan ja valmistuksen yleismenoista. Nettoreali- sointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut valmiiksi saattamisesta johtuvat menot sekä arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Vaihto-omaisuuden arvossa huomioidaan epäkuranttiudesta johtuva arvonalentuminen. Rahoitusvarat Konsernin rahoitusvarat on luokiteltu seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostetta- vat rahoitusvarat, käypään arvoon laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat. Luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella ja ne luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Konserni kirjaa rahoitusvarat pois taseesta silloin, kun konserni on menettä- nyt oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja hyödyt konsernin ulkopuolelle. 25 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat -ryhmään luokitellaan rahoitusvarat, joiden liiketoimintamallin tavoitteena on pitää hallussa rahoitusvarat eräpäivään asti sopimukseen perustuvi- en rahavirtojen keräämiseksi. Näiden erien rahavirrat koostuvat pelkästään pääomasta ja jäljellä olevaan pääomaan liittyvistä koroista. Ne kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan tämän jälkeen jak- sotettuun hankintamenoon. Konserni kirjaa odotettavissa olevia luottotappioita koskevan vähennyserän rahoitusvaroihin kuuluvasta omaisuuserästä, joka on kirjattu jaksotettuun hankintamenoon. Nämä varat sisältyvät lyhyt- ja pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin; viimeksi mainittuihin, mikäli ne erääntyvät yli 12 kuu- kauden kuluttua. Ryhmään luokitellaan lainasaamiset, myyntisaamiset ja muut saamiset, jotka ovat joh- dannaisvaroihin kuulumattomia varoja. Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kol- men kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. RAHOITUSVAROJEN ARVON ALENTUMINEN Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko olemassa objektiivista näyttöä yk- sittäisen rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvon alentumisesta. Arvonalentu- miset kirjataan tulosvaikutteisesti. Myyntisaamisten osalta odotettavissa olevien luottotappioiden arvioimiseen käytetään IFRS 9:n mu- kaista ns. yksinkertaistettua menettelyä, jossa luottotappiot kirjataan määrään, joka vastaa koko voimas- saoloajalta odotettavissa olevia luottotappioita. Odotettavissa olevia luottotappioita arvioidaan perustuen historiatietoon aikaisemmin toteutuneista luottotappioista ja mallissa huomioidaan myös tarkasteluhet- kellä saatavissa oleva informaatio tulevaisuuden taloudellisista olosuhteista. RAHOITUSVELAT Konsernin rahoitusvelat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusvelkoihin (lä- hinnä rahoituslaitoksilta otetut lainat, sekä ostovelat). Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon ja ne arvostetaan myöhemmin jakso- tettuun hankintamenoon. Luottolimiitit sisältyvät korollisiin lyhytaikaisiin velkoihin. Rahoitusvelka luokitel- laan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakannut olemasta olemassa, eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Konserni käyttää johdannaisinstrumentteja sähköhintaan liittyvään riskin hallintaan. Konserni ei so- vella suojauslaskentaa, vaan johdannaiset kirjataan käypään arvoon tulosvaikutteisesti raportointikau- den päättymispäivän kurssin mukaan. Johdannaiset kirjataan rahoitusvaroiksi kun niiden käypä arvo on positiivinen ja rahoitusvelkoina, kun käypä arvo on negatiivinen. Käyvän arvon muutos sisältyy ryhmään materiaali ja palveluihin. Osakepääoma Ulkona olevat kantaosakkeet esitetään osakepääomana. Osakepääoma jakautuu K- ja A-osakkeisiin. Mo- lemmilla osakesarjoilla on samat osinko-oikeudet, mutta K-osakkeella on yhtiökokouksessa 20 ääntä ja A-osakkeella 1 ääni. Menot, jotka liittyvät omien oman pääoman ehtoisten instrumenttien liikkeeseen laskuun ja hankin- taan, esitetään oman pääoman vähennyseränä. Jos Martela Oyj hankkii takaisin omia oman pääoman ehtoisia instrumenttejaan, näiden hankintameno vähennetään omasta pääomasta. OSINGONJAKO Hallituksen yhtiökokoukselle ehdottamasta osingosta ei tehdä kirjausta tilinpäätökseen, vaan osingot kirjataan osingonjakovelkoihin vasta yhtiökokouksen päätöksen perusteella. Varaukset Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus arvioitavissa luotetta- vasti. Varauksena kirjattava määrä vastaa parasta arviota menoista, joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää raportointikauden päättymispäivänä. Johdon tekemät harkintaan perustuvat ratkaisut ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lop- putulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa ti- linpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Merkittävimmät arviot liittyvät laskennallisten vero- saamisten hyödyntämiseen tulevaisuudessa sekä arvonalentumistestauksessa käytettäviin oletuksiin. Muut johdon harkintaa edellyttävät arviot liittyvät pääosin epäkurantin vaihto-omaisuuden määrään, myyntisaamisten arvonalentumiseen, takuuvarauksen määrään sekä IFRS 16 mukaisen vuokra-ajan mää- rittämiseen toistaiseksi voimassa olevissa sopimuksissa. Arviot ja oletukset perustuvat johdon parhaa- 26 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto seen näkemykseen raportointikauden päättymispäivänä. Niiden taustalla ovat aikaisemmat kokemukset ja muut perusteltavissa olevat oletukset. Arvonalentumistestaus Pitkäaikaiset omaisuuserät arvioidaan mahdollisten arvonalentumiseen viittaavien merkkien havaitsemi- seksi, jotka viittaavat siihen, että kirjanpitoarvoa vastaava rahamäärä ei olisi kerrytettävissä. Poistojen kohteena olevien omaisuuserien osalta arvioidaan, onko sellaisia tapahtumia tai muutoksia olosuhteissa, jotka viittaisivat, että kirjanpitoarvoa vastaava määrä ei olisi kerrytettävissä. Arvonalentu- mistappiona kirjataan määrä, jolla omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan mää- rän. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän luovutuksesta johtuvilla menoilla vähennetty käy- pä arvo tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi näistä on suurempi. Käyttöarvo määritetään diskonttaamalla omaisuuserän tuottama arvioitu vastainen nettorahavirta. Jos omaisuuserän kirjanpitoarvo on korkeampi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä, kirjataan arvonalentumistappio. Arvonalentumistappiot kirjataan tulosvaikutteisesti. Kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan ainoastaan, jos olosuhteet muuttuvat tavalla, joka lisää ker- rytettävissä olevaa rahamäärää tappion kirjaushetkellä kerrytettävissä olleeseen rahamäärään nähden. Arvonalentumistappioita ei kuitenkaan voida peruuttaa yli sen arvon, joka omaisuuserälle olisi määritetty, jos siitä ei olisi kirjattu arvonalentumistappiota. Liikearvo testataan vuosittain arvonalentumisen varalta huolimatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Liikearvon arvonalentumistappiota ei voida peruuttaa. (Liitetieto 10) Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu arvonalennustestaukses- sa käyttöarvolaskelmiin. Näissä laskelmissa ennakoidut rahavirrat perustuvat johdon hyväksymiin talou- dellisiin suunnitelmiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Suunnitelmien keskeiset olettamukset ovat yksiköiden kasvu- ja kannattavuuskehitykset. Tämän ajanjakson jälkeiset rahavirrat on arvioitu 1,5 % kasvuennusteen mukaan. Laskennalliset verosaamiset Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan jokaisen raportointikauden päättymispäi- vänä. Laskennallisten verosaamisten määrää arvioitaessa on otettu huomioon johdon tekemät konserni- yhtiöiden tulevien tilikausien verotettavaa tuloa koskevat oletukset. Erilaiset sisäiset ja ulkoiset tekijät voivat vaikuttaa joko positiivisesti tai negatiivisesti laskennallisiin verosaamisiin. Tällaisia tekijöitä ovat esimerkiksi konsernin rakennejärjestelyt, verolainsäädännön muutokset (esim. verokantojen muutos tai vähennyskelpoisten vahvistettujen verotuksellisten tappioiden hyödyntämisajan muutos) ja verotus- säännösten tulkintojen muutokset. Aiemmalla raportointikaudella kirjattu laskennallinen verosaaminen kirjataan laajaan tuloslaskelmaan kuluksi, mikäli kyseisen yksikön ei arvioida kerryttävän riittävästi ve- rotettavaa tuloa, jotta laskennallisen verosaamisen perusteena olevat väliaikaiset erot, kuten vahvistetut verotukselliset tappiot, voidaan hyödyntää. Laskennallisia verosaamisia ei ole kirjattu konserniyhtiöiden verotuksellisista tappioista. ESEF-muotoinen tilinpäätöksen laatiminen Vuosikertomuksen tilinpäätös laaditaan ESEF-muodossa, jolloin se merkitään XBRL-merkinnöillä ESEF- t aksonomian mukaisilla merkintöillä. Konekielistä aineistoa ei ole tilintarkastettu. Vuonna 2023 voimaan tulleet uudet IFRS-standardit, standardien muutokset ja IFRIC tulkinnat Konserni on soveltanut seuraavia standardeja ja muutoksia ensimmäistä kertaa 1.1.2023 alkavalla tili- kaudella: Muutokset standardiin IAS 12, Tuloverot: Yhdestä liiketoimesta syntyviin varoihin ja velkoihin liittyvät laskennalliset verot. Muutoksen seurauksena uusiin vuokrasopimuksiin on vuokrasopimuksen alkuperäi- sen kirjaamisen yhteydessä kirjattu myös laskennalliset verot. Muutokset standardiin IAS 1, Tilinpäätöksen esittäminen: Laadintaperiaatteet. Muutos selventää mis- sä tilanteissa tilinpäätöksen laatimisperiaate on olennainen ja se tulee esittää. Muutoksilla ei ollut mer- kittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen. Muutokset standardiin IAS 8, Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet: Kirjanpidollisten arvioiden määritelmä. Muutos selventää kirjanpidollisen arvion määritelmää ja soveltamista. Muutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen. Muutokset standardiin IAS 12, Tuloverot – Pilari 2: Mallisäännöt koskien Pilari 2:sta tulevat voimaan Suomessa 1.1.2024 uudella konsernien vähimmäisveroa koskevalla lainsäädännöllä, jolla saatetaan voi- maan monikansallisten konsernien ja suurten kotimaisten konsernien maailmanlaajuisen vähimmäisve- rotason varmistamista koskeva neuvoston direktiivi (Pilari 2). Martela Oyj ei ole lainsäädännön piirissä. UUDET IFRS-STANDARDIT, STANDARDIEN MUUTOKSET JA IFRIC-TULKINNAT, JOITA EI OLE VIELÄ OTETTU KÄYTTÖÖN Muutokset standardiin IAS 1, Velkojen luokittelu lyhyt- ja pitkäaikaisiksi. Standardimuutos tarkentaa, kuinka velat tulisi luokitella lyhyt- tai pitkäaikaiseksi, kun yhtiöllä on oikeus lykätä velan maksua vähin- tään 12 kuukauden ajan. 27 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Muutokset IFRS16 -standardiin Vuokrasopimukset: vuokrasopimusvelat myynnissä ja takaisinvuokra- uksessa. Muutos vaatii myyjä-vuokralle ottajaa arvostamaan myöhemmin takaisivuokrauksesta syntyvät vuokrasopimusvelat tavalla, jossa ei kirjata mitään osaa voitosta tai tappiosta, joka liittyy myyjä-vuokral- le ottajan käyttöoikeuteen. Uudet vaatimukset eivät estä myyjä-vuokralle ottajaa kirjaamasta tulokseen voittoa tai tappiota, joka liittyy vuokrasopimuksen osittaiseen tai täydelliseen päättymiseen. Muutokset IAS 7 -standardiin Rahavirtalaskelma ja IFRS 7 -standardiin Rahoitusinstrumentit: Toimittaja- rahoitusjärjestelyt. Muutoksen tavoitteena on antaa toimittajarahoitusjärjestelyiden käytöstä lisätietoja, joiden avulla sijoittajat voivat arvioida vaikutuksia yhtiön velkoihin, kassavirtoihin ja likviditeettiriskiin. Muutos antaa ohjeistaa tunnistamaan tilanteen, jossa valuuttaa ei voida pitää vapaasti vaihdettavana ja ohjeistaa näissä tilanteissa ottamaan tämän huomioon raportoinnissa käytetyssä valuuttakurssissa ja antamaan asiasta lisätietoa. Edellä luetelluilla 1.1.2024 tai sen jälkeen astuvilla uusilla IFRS-standardeilla, standardien muutoksilla ja IFRIC-tulkinnoilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konserniin. 28 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto 1. Segmentti-informaatio Vuodesta 2017 lähtien Martela raportoi konsernin konsolidoidut luvut yhtenä segmenttinä prosessien, organisaation, raportoinnin ja järjestelmien yhtenäistämisen ja yhdistämisen seurauksena. Liikevaihto jaotellaan maittain asiakkaan sijainnin mukaan seuraaviin maihin: Suomi, Ruotsi, Norja ja Muut. Liikevaihto (1 000 eur)1.1.-31.12.20231.1.-31.12.2022Liikevaihto maittainSuomi67 31374 501Ruotsi9 56111 155Norja6 9927 575Muut10 52313 479Liikevaihto yhteensä ulkoinen94389106710Saadut tuotot tavaroiden myynnistä77 65391 615Saadut tuotot palveluiden myynnistä16 73615 095Yhteensä94 389106 710 VaratMaantieteellisiä alueita koskevat tiedot Aineettomat hyödykkeetAineelliset hyödykkeetPitkäaikaiset varat (1 000 eur)31.12.202331.12.2023Suomi4 33414 093Ruotsi0106Muut alueet0208Yhteensä4 33414 408Aineettomat hyödykkeetAineelliset hyödykkeetPitkäaikaiset varat31.12.202231.12.2022Suomi4 27813 025Ruotsi0150Muut alueet0138Yhteensä4 27813 312 (1 000 eur)31.12.202331.12.2022Asiakasopimuksiin perustuvat omaisuuserät ja velatMyyntisaatavat 16 21815 810Asiakassopimuksiin perustuvat saatavat siirtosaamisissa281933Asiakassopimuksiin perustuvat saadut ennakkomaksut7 8506 278 Liikevaihto sisältää kalusteiden asiakassopimuksen sisällön perusteella vuokratuotoiksi luokiteltua liikevaihtoa 4 287 teur (2 228 teur) Vertailuvuoden luku on oikaistu. Aikaisemmin julkaistu luku oli 1 327 teur. 2. Liiketoiminnan muut tuotot (1 000 eur)1.1.-31.12.20231.1.-31.12.2022Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot069Myynti ja takaisinvuokraussopimusten myyntivoitot01 930Vuokratuotot58239Julkiset avustukset613Muut liiketoiminnan tuotot8543Yhteensä1492293 29 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto 3. Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut4. Liiketoiminnan muut kulut 5. Poistot ja arvonalentumiset (1 000 eur)1.1.-31.12.20231.1.-31.12.2022Palkat ja palkkiot-18 505-18 933Eläkekulut, maksupohjaiset-2 876-2 949Eläkekulut, etuuspohjaiset-70-105Lisäosakejärjestelmän kulut-275-297Muut henkilösivukulut-1 270-1 273Henkilöstökulut tuloslaskelmassa-22 995-23 557Luontoisedut-499-381Yhteensä-23494-23 938 (1 000 eur)1.1.-31.12.20231.1.-31.12.2022Rahdit-1 237-1 465Tilintarkastus-173-129Matkakulut-611-561Muut palvelut-18-15Liikekulut-2 041-2 582Yhteensä-191-144Tietohallinto-3 217-2 768Markkinointi-640-862Sähkö ja lämmitys-330-311Sähköjohdannaisten realisotumaton tappio-52-78Muut kiinteistökulut-1 089-1 053Rojaltit-646-850Muut kulut-3 002-3 107Yhteensä-12 865-13 639Tilintarkastajan palkkiot1.1.-31.12.20231.1.-31.12.2022 (1 000 eur)1.1.-31.12.20231.1.-31.12.2022PoistotAineettomat hyödykkeet-1 267-1 005Aineelliset hyödykkeetRakennukset ja rakennelmat-170-324Koneet ja kalusto-1 273-936Poistot yhteensä-2710-2265IFRS 16 mukaisten käyttöoikeushyödykkeiden poistot Rakennukset ja rakennelmat-2 628-2 157Koneet ja kalusto-1 435-1 369Poistot yhteensä-4 063-3526 Henkilökunta20232022Henkilökunta keskimäärin; työntekijät194200Henkilökunta keskimäärin; toimihenkilöt208203Henkilökunta keskimäärin, yhteensä403403Henkilökunta vuoden lopussa386400Henkilökunta Suomessa keskimäärin326328Henkilökunta Ruotsissa keskimäärin2927Henkilökunta Norjassa keskimäärin1514Henkilökunta Puolassa keskimäärin3334Yhteensä403403 Kannustinjärjestelmiin liittyviä palkkioita sivukuluineen on kirjattu tulokseen yhteensä 769 teur vuonna 2023 ja 1 142 teur vuonna 2022. Johdon palkat ja palkkiot sekä osakeperusteiset maksut esitetään tarkemmin liitetietokohdassa 24 Lähipiiritapahtumat. Osakepalkkiojärjestelmästä on kerrottu tarkemmin liitetietokohdassa 17 Osakeperusteiset maksut. Tilinpäätöksessä eritellyt tilintarkastajan palkkiot sisältyvät liikekulut erään. Liiketoiminnan muut kulut esitetään kululajeittain. 30 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto 6. Tutkimus- ja kehittämismenot Tuloslaskelmaan sisältyy kuluksi kirjattuja tutkimus- ja kehittämismenoja -1 573 teur (-1 625 teur 2022). Vertailuvuoden luku on oikaistu. Aikaisemmin julkaistu luku oli -2 475 teur. Yrityksellä ei ole laimentavia instrumenttejä 31.12.2023 tai 31.12.2022. Lisätietoja osakkeiden lukumäästä voi katsoa liitetiedosta 16. 7. Rahoitustuotot ja -kulut 8. Tuloverot (1 000 eur)1.1.-31.12.20231.1.-31.12.2022RahoitustuototKorkotuotot lainoista ja muista saamisista2923Valuuttakurssivoitot lainoista ja muista saamisista615103Muut rahoitustuotot10Yhteensä645126RahoituskulutKorkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusveloista-25-166Valuuttakurssitappiot lainoista ja muista saamisista-533-327IFRS 16 mukaisten vuokrasopimusvelkojen korkokulut-694-387Muut rahoituskulut -304-389Yhteensä-1 557-1 268Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä-912-1 142Tulosvaikutteisia kurssieroja kirjattu yhteensä seuraavasti:Myynnin kurssierot (sis. liikevaihtoon)-39-347Oston kurssierot (sis. ostojen oikaisueriin)-8123Rahoituserien kurssiero81-224Kurssierot yhteensä-38-548 (1 000 eur)Tulos ennen veroja-3 2921 349Verot laskettuna kotimaan verokannalla-658270Laskennallisia veroja-39-2 705Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat-17-36Edellisten tilikausien verot86116Verohyöty aiemmista tappioista, joista ei ole kirjattu aiemmin laskennallista ve-01 089rosaamistaVerovapaat tulot63Vähennyskelvottomat kulut58-504Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista838356Muut erät-51207Verot tuloslaskelmassa (+ = kulua, - = tuottoa)222-1 205 (1 000 eur)1.1.-31.12.20231.1.-31.12.2022Tilikauden tulovero-175-1 385Edellisten tilikausien verot-86-116Laskennallisten verojen muutos392 705Yhteensä-2221 205 9. Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvan kauden voitto kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. (1 000 eur)1.1.-31.12.20231.1.-31.12.2022Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto-3 5142 554Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (1000)4 5724 518Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur/osake)-0,770,57 Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla 20,0 % laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma. Verot tuloslaskelmalla vertailuvuonna muodostuu positiiviseksi aiempien tilikausien, vahvistettujen tappioiden käytöstä, joista ei ollut kirjattu laskennallista verosaatava, sekä vertailuvuonna toteutunut myynti- ja takaisinvuokraustapahtumasta josta on kirjattu laskennallinen verosaaminen. 31 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto 10. Aineettomat hyödykkeet 1.1.-31.12.20231.1.-31.12.2022(1 000 eur)Aineettomat oikeudetLiikearvoKeskeneräiset hankinnatYhteensäAineettomat oikeudetLiikearvoKeskeneräiset hankinnatYhteensäHankintameno 1.1.15 47988372417 08615 36088315916 402Lisäykset9262 1663 0922272 4242 652Vähennykset-1 769-1 769-108-1 860-1 968Hankintameno 31.12.16 4058831 12118 40915 47988372417 086Kertyneet poistot 1.1. -12 80800-12 808-11 81400-11 814Tilikauden poistot 1.1.-31.12.-1 267-1 267-994-994Kurssierot Kertyneet poistot 31.12. -14 07500-14 075-12 80800-12 808Kirjanpitoarvo 1.1.2 6718837244 2783 5468831594 588Kirjanpitoarvo 31.12.2 3308831 1214 3342 6718837244 278 Liikearvo Konsernin liikearvo 883 teur (883 teur vuonna 2022) liittyy Grundell-yrityskauppaan, jonka Martela teki 31. joulukuuta 2011. Ennakoidut rahavirrat saavutetaan entistä kattavammilla, palveluista ja tuotteista koostuvilla ratkaisuilla sekä jo toteutettujen kannattavuutta kohentavien toimenpiteiden vaikutuksesta. Liikevaihdon kasvua tukee lisäksi Martelan strategia, joka nostaa palvelut entistä merkittävämpään rooliin konsernin liiketoiminnassa. Arvonalentumistestaus Liikearvo testataan arvonalentumisen osalta vuosittain tai useammin jos on viitteitä mahdollisesta arvonalentumisesta. Liikearvon arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottavan yksikön eli Muuttopalvelu Grundell Oy tasearvoa verrataan kerrytettävissä olevaan rahamäärään. Liiketoiminnasta kerrytettävissä oleva rahamäärä on arvonalentumistestauksessa määritetty käyttöarvon avulla. Käyttöarvo määritetään diskonttaamalla ennakoidut rahavirrat, jotka perustuvat johdon hyväksymiin suunnitelmiin kasvuun ja kannatta- vuuteen liittyen. Suunnitelmat kattavat viiden vuoden ajanjakson, huomioiden liiketoiminnan viimeaikaisen kehityksen. Liikearvon testauksessa kasvuksi on arvioitu keskimäärin 1,5 % ja liikevoitoksi 9,9 %. Testimallin käyttö vaatii arvioita ja olettamia liittyen markkinoiden kasvuun ja yleiseen korkotasoon. Käytetty, verojen jälkeen mää- ritelty diskonttauskorko on 10,0 % (9,6%), joka vastaa keskimääräistä painotettua pääomakustannusta. Viiden vuoden ennustejakson jälkeiset rahavirrat on ennakoitu käyttämällä 1,5 % myynnin kasvua. Suoritetun testauksen perusteella liikearvon alentamiselle ei ole tarvetta. Arvonalentumistestauksen herkkyysanalyysi Liikearvon alentumistestauksen perusteella liiketoiminnan kerrytettävissä olevan rahamäärän arvo on 13,1 miljoonaa euroa yli tasearvon. Millään ennakoitavissa olevilla oletusten muutoksilla ei ole merkitystä arvonalenemistestauksen lopputulokselle. 32 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto 11. Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalustoKoneet ja kalustoKeskeneräiset 1.1.2023 - 31.12.2023Maa-alueetRakennuksetRakennukset IFRS 16Koneet ja kalustoIFRS16IFRS 16 WAASMuut aineellisethankinnatYhteensäHankintameno 1.1.423 61612 40734 0752 6917 83923180 656Lisäykset131 2725861 5363 9187 325Vähennykset0-90-102-1 373-1-1 486Kurssierot -43-43Hankintameno 31.12.423 62013 63634 6614 12410 38323086 452Kertyneet poistot 1.1. 0-23 003-8 214-32 865-1 853-1 40700-67 343Vähennysten kertyneet poistot009367200765Tilikauden poistot 1.1.-31.12.0-170-1 795-359-834-2 34800-5 506Kurssierot48-80040Kertyneet poistot 31.12. 0-23 173-9961-33 224-2 601-3 08300-72 044Kirjanpitoarvo 1.1.46144 1931 2108386 43023013 312Kirjanpitoarvo 31.12.44483676143715237 29823014 408 Koneet ja kalustoKoneet ja kalustoKeskeneräiset 1.1.2022 - 31.12.2022Maa-alueetRakennuksetRakennukset IFRS 16Koneet ja kalustoIFRS16IFRS 16 WAASMuut aineellisethankinnatYhteensäHankintameno 1.1.8324 0469 09933 6452 8142 421357772 220Lisäykset1033 5654751626 07010 375Vähennykset-80-533-257-45-285-653-11-76-1 940Kurssierot 0Hankintameno 31.12.423 61612 40734 0752 6917 83924180 656Kertyneet poistot 1.1. 0-22 670-6 212-32 251-1 563-55800-63 253Vähennysten kertyneet poistot01762426123600698Tilikauden poistot 1.1.-31.12.0-332-2 178-639-550-1 08600-4 787Kurssierot000Kertyneet poistot 31.12. 0-23 003-8 214-32 865-1 853-1 40700-67 343Kirjanpitoarvo 1.1.831 3762 88713951 2501 86335778967Kirjanpitoarvo 31.12.4614419312108386 43023013 312 * WAAS, Workplace as a Service -liiketoiminnan omaisuuserät, jotka on IFRS 16 mukaan luokiteltu operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi, ja joissa yhtiö standardin määritelmän mukaan toimii vuokralleantajana. * WAAS, Workplace as a Service -liiketoiminnan omaisuuserät, jotka on IFRS 16 mukaan luokiteltu operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi, ja joissa yhtiö standardin määritelmän mukaan toimii vuokralleantajana. 33 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto 12. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin Jaksotettuun hankintamenoon Jaksotettuun hankintamenoon Käypäänarvoon tulosvaikutteisesti Tase-erien Käypä Hierarkia- (1 000 eur)kirjattavat rahoitusvaratkirjattavat rahoitusvelatkirjattavat rahoitusvelatkirjanpitoarvotarvotasoLiite2023 TASE-ERÄTPitkäaikaiset rahoitusvaratLainasaamiset5325325322Lyhytaikaiset rahoitusvaratMyyntisaamiset ja muut saamiset16 21816 21816 218215Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin16 75016 75016 750Pitkäaikaiset rahoitusvelatKorolliset velat13 77613 77613 776218Johdannaiset3636361Lyhytaikaiset rahoitusvelatKorolliset velat4 2724 2724 272218Johdannaiset1515151Ostovelat ja muut velat12 94712 94712 947221Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin30 9955231 04631 046 Jaksotettuun hankintamenoon Jaksotettuun hankintamenoon Käypäänarvoon tulosvaikutteisesti Tase-erien Käypä Hierarkia- (1 000 eur)kirjattavat rahoitusvaratkirjattavat rahoitusvelatkirjattavat rahoitusvelatkirjanpitoarvotarvotasoLiite2022 TASE-ERÄTPitkäaikaiset rahoitusvaratLainasaamiset5465465462Lyhytaikaiset rahoitusvaratMyyntisaamiset ja muut saamiset15 81015 81015 810215Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin16 35616 35616 356Pitkäaikaiset rahoitusvelatKorolliset velat14 67814 67814 678218Johdannaiset888118Lyhytaikaiset rahoitusvelatKorolliset velat4 5424 5424 542218Johdannaiset707070118Ostovelat ja muut velat13 39313 39313 393221Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin32613783269132691 Suojausinstrumenteiksi määriteltyjä johdannaisia ovat johdan- naiset, jotka ovat ostettu suojamaan sähköhintaan liittyvään riskin hallintaan. Muut rahoitusvarat sisältää noteeraamattomia osakesijoituk- sia. Ne on arvostettu hankintamenoon, koska niiden käypää arvoa ei voi luotettavasti arvioida. Myyntisaamisten ja muiden kuin johdannaisiin perustuvien saamisten kirjanpitoarvojen arvioidaan vastaavan olennaisilta osin niiden käypää arvoa näiden saamisten lyhyen maturitee- tin vuoksi. Velkojen kirjanpitoarvojen arvioidaan vastaavan käypää arvoa. Ostovelkojen ja muiden korottomien velkojen kirjanpitoarvojen arvioidaan vastaavan myös käypää arvoa. Diskonttauksen vai- kutus ei ole olennainen. Jokaisesta rahoitusvarojen ja -velkojen luokasta on esitetty lisätietoja taulukossa ilmoitetun liitenu- meron mukaisessa kohdassa. Käypään arvoon arvostettavat omaisuuserät ja velat sekä erät, joista esitetään tilinpäätöksessä käypä arvo, jaetaan kolmeen tasoon käypien arvojen hierarkiassa. Käypien arvojen hierarki- atasot perustuvat arvostamisessa käytettyjen tietojen lähtee- seen seuraavasti: Taso 1: käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuus erien tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin, eli julkisiin noteerauksiin toimivilla markkinoilla. Taso 2: käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tason 1 noteerattuihin hintoihin, eli esim. rahavirtojen diskonttaukseen sekä arvonmääritysmalleihin, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin havainnoitavissa oleviin markkinatietoihin. Taso 3: tälle tasolle luokitelluille omaisuus- ja velkaerille ei ole saatavilla luotettavaa markkinalähdettä ja näin ollen käyvät arvot eivät perustu markkinatietoihin, vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa. 34 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto 13. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Kirjattu Kirjattu muihin Kirjattu kertyneisiin Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2023 aikana (1 000 eur)1.1.2023tuloslaskelmaanlaajan tuloksen eriinvoittovaroihin31.12.2023Laskennalliset verosaamisetKäyttöoikeusomaisuuserät2 45402 454Eläkevelvoitteet30-12-9Muut väliaikaiset erot4252120116753Yhteensä2 882212-121163 198Laskennalliset verovelatKäyttöoikeusomaisuuserät7184191Siirtymähetkellä käypään arvoon arvostetuista rakennuksista16-12004Yhteensä2317200195Laskennalliset verosaamiset ja -velat yhteensä285940-121163 003 Kirjattu Kirjattu muihin Kirjattu kertyneisiin Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2022 aikana (1 000 eur)1.1.2022tuloslaskelmaanlaajan tuloksen eriinvoittovaroihin31.12.2022Laskennalliset verosaamisetKäyttöoikeusomaisuuserät282 4262 454Eläkevelvoitteet260-2203Muut väliaikaiset erot2871650-27425Yhteensä3402 591-22-272 883Laskennalliset verovelatKäyttöoikeusomaisuuserät527Siirtymähetkellä käypään arvoon arvostetuista rakennuksista132-1160016Yhteensä137-1160023Laskennalliset verosaamiset ja -velat yhteensä2042707-22-272 860 Laskennallisia verosaamisia ei ole kirjattu verotuksellisista tappioista, joita ei todennäköisesti voida hyödyntää tulevaisuudessa verotettavaa tuloa vastaan. Tällaisia tappioita oli 2023 tulokset huomioon otettuna n. 22,1 meur (21,8 v. 2022). Näillä tappioilla ei tämän hetkisen tiedon mukaan ole vanhentumisaikaa. Tappiot kohdistuvat pääsiassa ulkomaisiin tytäryhtiöihin. 35 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto 14. Vaihto-omaisuus 15. Lyhytaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset (1 000 eur)31.12.202331.12.2022Aineet ja tarvikkeet7 77710 060Keskeneräiset tuotteet3991 281Valmiit tuotteet1 059440Yhteensä9 23511 781 Sis. luotto-Sis. luotto-Myyntisaamisten ikäjakauma (1 000 eur)2023 tappiovaraus 2022tappiovaraus Erääntymättömät12 2797412 608101Erääntynyt 0-6 kk3 723972 87717Erääntynyt 6-12 kk1282991422Erääntynyt 12-24 kk7450895Erääntynyt yli 24 kk1464945Yhteensä16 21858415 810129 (1 000 eur)31.12.202331.12.2022Myyntisaamiset16 21815 810SiirtosaamisetHenkilöstökuluista9199Laskuttamaton myynti4452 123Menoennakot1869215Verosaaminen491297Siirtosaamiset yhteensä2 8972 438Saamiset yhteensä19 11518 248 Myyntisaamisten maantieteellinen aluejakauma (1 000 eur)20232022Suomi9 7049 827Skandinavia5 1884 689Euroopan maat1 2561 241Muut alueet7053Yhteensä16 21815 810 Vaihto-omaisuuden arvoa on alennettu epäkurantin omaisuuden osalta -381 teur (-430 teur 2022). Vaihto-omaisuuden arvostuksessa tarkastellaan hyödykkeiden kurantiutta sekä niiden käytettävyyttä voimassa olevan myyn- nin tuoteportfolion tuotteisiin. Mikäli myynnin tuoteportfolio ei enää sisällä tuotteita, joihin hyödykettä käytetään kirjataan niiden osalta arvonalentumistappio. Mikäli tuote on vielä myytävissä, mutta sille on tehty päätös myynnin lopettamista, kirjataan sen osalta arvonalentumistappio, joka on suuruudeltaan puolet hyödykkeen arvosta. Myyntisaatavien arvoon tehdään luottotappiovaraus seuraavasti, ellei suoritus saatavista ole erittäin todennäköistä: erääntymättömät saatavat 0,5 %, 0-6 kk erääntyneet 2 %, 6-12 kk erääntyneet 10 %, 12-24 kk erääntyneet 50 % ja yli 24 kk erääntyneet 100 %. Tilikauden lopussa luottotappiovarauksia oli yhteensä 584 teur josta konsernin 290 teur liittyy Norjalaisen asiakkaan konkurssiin. Myyntilaskut ovat korottomia ja yleisin maksuehto on 14 päivää, kun suurissa myyntilaskuissa maksuehto on 30 päivää. Myyntisaamisten luottoriskin maksimimäärä tilinpäätöspäivänä 31.12. niiden maantieteellisen sijainnin mukaan. Konsernin myyntisaamisten ikäjakauma tilinpäätöspäivänä 31.12 on esitetty seuraavassa taulukossa: Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä. Luottotappioita on kirjattu 2023 kuluksi -535 teur (-192 teur 2022), ja ne on esitetty muissa liiketoiminnan kuluissa. 36 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto 16. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot Osakepääoma Maksettu kaupparekisteriin merkitty osakepääoma on 7 000 000 eur. Osakkeen kirjanpidollinen vasta-arvo on 1,53 eur (1,55). K-osakkeilla on yhtiökokouksessa 20 ääntä ja A-osakkeilla 1 ääni. Molemmilla osakesarjoilla on samat osinko-oikeudet. Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kplSijoitetunvapaan oman Osake-Ylikurssi-pääomanOmat Osakepääoman muutokset (1 000 eur)A-osakkeetK-osakkeetpääomarahastorahastoosakkeetYhteensä1.1.20223 890 158604 8007 0001 116962-1288 950Sunnatun osakeannin osakkeet11 5743312415731.12.20223 913 389604 8007 0001 116995-49 108Sunnatun osakeannin osakkeet53 88131.12.20233 967 270604 8007 0001 116995-49 108 Martela Oyj omistaa 1 425 (1 425) kpl A-sarjan osaketta, ja ne on ostettu 10,65 euron keskihintaan. Omien osakkeiden määrä on 0,03 % (0,03) kaikista osakkeista ja 0,01 % (0,01) kaikista äänistä. Martela Oyj on luovuttanut yhteensä 11 657 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta yhtiön 23.3.2021 julkistaman suoriteperusteinen lisäosakejärjestelmän 2021–2023, ansaintajakson 2021 perusteella 34 avainhenkilöille. Sijoitetun vaapaan oman pääomaan rahastoon on merkitty suoriteperusteisen lisäosakejärjestelmän suunnatun osakennin merkintähinta. Yhtiö on (17.3.2022) päättänyt maksullisesta osakeannista jossa on merkitty uusia A sarjan osakkeita 11 574 kpl. Uusien osakkeiden merkintähinta, yhteensä 33 teur on merkitty yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiö on (29.3.2023) päättänyt antaa osakeantivaltuutuksen nojalla 53 881 A-sarjan osakkeen antamisesta yhtiölle itselleen vastikkeetta. Yhtiölle liikkeeseen lasketut osakkeet on käytetty yhtiön kannustinjärjestelmien mukaisten palkkioiden maksami- seen. Osakepalkkiojärjestelmään liittyvien osakkeiden hankinta ja järjestelmän hallinnointi on ulkoistettu ulkopuoliselle palvelun- tuottajalle. Oman pääoman muuntoerot sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot ja ulkomaisiin yksikköihin tehtyjen sijoitusten muuntoerot. Muut rahastot koostuvat vararahastoista. Ylikurssirahasto on aiemman osakeyhtiölain mukainen rahasto. Voimassa olevan osakeyhtiölain mukaan (1.9.2006 alkaen) se kuu- luu sidottuun omaan pääomaan eikä ylikurssirahastoa ole mahdollista enää kerryttää. Ylikurssirahastoa voidaan alentaa osake- pääoman alentamista koskevien säännösten mukaisesti ja ylikurssirahastoa voidaan käyttää rahastokorotuksena osakepääoman korottamiseen. Omien osakkeiden hankintameno vähennetään omasta pääomasta. (ml. ao. transaktiomenot). Konsernin emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2023 ovat yhteensä 16 372 teur. 37 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Tilikauden tapahtumat 2023Ansaintajakso 2021Ansaintajakso 2022Ansaintajakso 20231.1.2023Kauden alussa ulkona olevat153 014154 486157 046Muutokset kauden aikana Kaudella myönnetyt 0 0Kaudella vapautuneet 46 742 45 410Toimitetut 23 305107 744Kaudella menetetyt129 709Kauden lopussa ulkona olevat 0 0 111 636Osakekannustinjärjestelmän vaikutus tilikauden tulokseen ja taloudelliseen asemaan (1000 eur)20232022Tilikauden kulut, osakeperusteiset maksut, 43 612 231 460osakkeina toteutettavat IFRS 2:n mukaan osakeperusteiset kannustinjärjestelmät tulee arvostaa käypään arvoon myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi oikeuden syntymisajanjakson kuluessa. Osakepalkkio kirjataan kokonaisuudessaan omaan pääomaan. Osakeperusteisen maksun käypä arvo palkkion myöntämishetkellä oli yhtiön osakkeen kurssi, eli 2,85 € / osake (6.5.2021) ja 2,71 € / osake (23.6.2022). 17. Osakeperusteiset maksut Konsernin avainhenkilöiden osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2021, 2022 ja 2023 Järjestelmään osallistuminen edellyttää, että osallistuja hankkii yhtiön A-osakkeita enintään hallituksen päättämän määrän. Jär- jestelmän toteuttamiseksi hallitus päätti järjestelmän kohderyhmälle suunnatusta maksullisesta osakeannista. Noin 40 henkilöä mukaan lukien toimitusjohtaja ja muut Martelan johtoryhmän jäsenet kuuluvat järjestelmän kohderyhmään. Suoriteperusteisessa lisäosakejärjestelmässä 2021—2023 on kolme ansaintajaksoa, tilikaudet 2021, 2022 ja 2023. Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollista ansaita Martela Oyj:n A-osakkeita suoriutumisen ja Martela Oyj:n A-osakkeisiin kohdistuvan henkilökohtaisen sijoituksen perusteella. Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin ansaintakriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. An- saintajaksolla 2022 palkkiot perustuvat konsernin liikevoittoon (EBIT). Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan kunkin an- saintajakson päättymisen jälkeen. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 718 000 Martela Oyj:n A-osakkeen arvoa, mukaan lukien myös rahana maksettava osuus. Palkkiot maksetaan osittain Martela Oyj:n A-osakkeina ja osittain rahana. Palkkioi- den rahaosuuksilla pyritään kattamaan palkkioista osallistujille aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. OhjelmaOsakekannustinjärjestelmä 2021—2023 TyyppiOsakeInstrumenttiAnsaintajakso 2021Ansaintajakso 2022Ansaintajakso 2023Liikkeeseenlaskupäivä6.5.20216.5.20216.5.2021Osakkeiden maksimimäärä, kpl 718 000 718 000 718 000Osinko-oikaisuEiEiEiAlkuperäinen allokaatiopäivä18.3.202118.3.202118.3.2021Ansaintajakso alkaa, pvm1.1.20211.1.20221.1.2023Ansaintajakso päättyy, pvm31.12.202131.12.202231.12.2023Osakkeiden vapautuminen, pvm31.5.202231.5.202331.5.2024Liiketulos, osakeomistus ja Liiketulos, osakeomistus ja Liiketulos, osakeomistus Oikeuden syntymäehdottyösuhde osakkeiden työsuhde osakkeiden ja työsuhde osakkeiden vapautumiseen astivapautumiseen astivapautumiseen astiEnimmäisvoimassaoloaika, vuotta1,41,41,4Jäljellä oleva juoksuaika, vuotta0,00,00,4Henkilöitä tilikauden päättyessä363530ToteutustapaKäteinen ja osakeKäteinen ja osakeKäteinen ja osake 38 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto 18. Rahoitusvelat (1 000 eur)31.12.202331.12.2022PitkäaikainenJohdannaiset368Vuokrasopimusvelat13 77614 678Yhteensä13 81214 686LyhytaikainenLainat rahoituslaitoksilta1 2071 624Johdannaiset1570Vuokrasopimusvelat3 0652 918Yhteensä4 2874 612 31.12.202331.12.2022Vuokrasopimusvelkojen erääntymisajatVuokrasopimusvelatVuokrasopimusvelatVuokrasopimusvelat - vähimmäisvuokrien kokonaismääräYhden vuoden kuluessa36723 756Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluttua8 7778 771Yli viiden vuoden kuluttua7 2469 637Yhteensä19 69522 165Vuokrasopimusvelat - vähimmäisvuokrien nykyarvoYhden vuoden kuluessa3 0652 896Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluttua7 1596 882Yli viiden vuoden kuluttua6 6177 818Yhteensä16 84117 596Kertymätön rahoituskulu2 8544569Vuokrasopimusvelkojen tuloslaskelmaerät31.12.202331.12.2022Korkokulut-694-387Lyhytaikaisten sekä arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten vuokrakulut-985-1 063 Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta koostuu vuonna 2023 factoring lainasta. Katso liitetiedosta 23 lisätietoja annetuista panteista ja vastuusitoumuksista. Johdannaisista kerrotaan lisää liitetiedossa 12 ja 22. Ei rahavirtavaikutteiset muutoksetVuokra-Vuokra-sopimus- sopimus- Johdannaisten Siirto ryhmien velkojen velkojen Nettovelkojen muutos 20231.1.2023Rahavirratkäypä arvovälillälisäysvähennys31.12.2023Pitkäaikaiset velat yhteensä14 685028-2 4851 584013 812Lyhytaikaiset velat yhteensä4 612-417-542 6441 063-3 5614 287Kokonaisvelat rahoitustoiminnoista19297-417-261592 647-356118 099Ei rahavirtavaikutteiset muutoksetVuokra-Vuokra-sopimus- sopimus- Johdannaisten Siirto ryhmien velkojen velkojen Nettovelkojen muutos 20221.1.2022Rahavirratkäypä arvovälillälisäysvähennys31.12.2022Pitkäaikaiset velat yhteensä1 790-1 90081 90012 886014 685Lyhytaikaiset velat yhteensä10 952-4 96770-1 9003 467-3 0114 612Kokonaisvelat rahoitustoiminnoista12743-686778016354-3 01119297 39 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto 19. Eläkevelvoitteet Martelan etuuspohjaiset eläkejärjestelyt koskevat Suomen toimintoja. Järjestelyt on hoidettu vakuutusyhtiöiden kautta. Järjestelyt ovat osittain rahastoituja. Eläkevelvoitteena esitetään vakuutetuille annettu lupaus ja omaisuuseränä vakuutusyhtiöiden vastuulla oleva osuus tästä velvoitteesta. Koska järjestelyihin liittyvät varat ovat osa kyseisten vakuutusyhtiöiden varoja, ne eivät ole eriteltävissä Martelan konsernitilinpäätöksessä. Etuuspohjainen nettovelka ja sen osatekijät ovat muuttuneet tilikauden aikana seuraavasti:Etuuspohjaisen velvoitteen nykyarvoJärjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvoEtuuspohjainen nettovelka(1 000 eur)2023202220232022202320221.1.1 3802 597-1 364-2 46916128Kirjattu tulosvaikutteisestiKauden työsuoritukseen perustuva meno40794079Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno0000Korkokulu tai -tuotto5126-52-25-11Velvoitteen täyttäminen-357-613357613-266-5083055883980Kirjattu muihin laajan tuloksen eriinUudelleen määrittämisestä johtuvat erät:Väestötilastollisten oletusten muutoksista johtuva voitto (–) tai tappio (+)0000Taloudellisten oletusten muutoksista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot (–) ja tappiot (+)-8-717-8-717Kokemusperusteiset voitot (–) tai tappiot (+)-158-158Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto lukuun ottamatta korkokuluun tai -tuottoon sisältyviä eriä (+/–)5360753607-23-7095360730-102Muut erätTyönantajan maksusuoritukset (+)00-71-89-71-89Maksetut etuudet-10010000-100-61-89-71-8931.12.1 0711 380-1 067-1 3641316 Etuuspohjainen velvoiteJärjestelyihin kuuluvien varojen käypä arvoKäytetyn oletuksen muutoksen vaikutusoletus kasvaaoletus kasvaaDiskonttauskorko (0,5 prosenttiyksikön muutos)-6,5 %6,0 %Palkkojen nousu (0,5 prosenttiyksikön muutos)N/AN/AKuolevuus (5 prosenttiyksikön muutos)-0,9 %-0,8 % Vakuutusjärjestelyissä varojen määrä lasketaan käyttäen samaa diskonttauskorkoa kuin eläkevelvoitetta määritettäessä, jolloin diskonttauskoron muutos ei aiheuta merkittävää riskiä. Myöskään elinikäodotteen kasvu ei aiheuta merkittävää riskiä Martelalle, sillä vakuutusyhtiöt kantavat suurimman osan elinikäodotteen kasvun vaikutuksesta. Eläkkeet on kiinnitetty vuoden 2017 tasoon ja tämä on otettu huomioon laskelmissa. Konserni ennakoi maksavansa etuuspohjaisiin järjestelyihin tilikaudella 2024 yhteensä 30 teur. Herkkyysanalyysit Seuraava taulukko kuvaa merkittävimpien vakuutusmatemaattisten oletusten muutosten vaikutuksia etuuspohjaiseen eläke-velvoitteeseen ja järjestelyihin liittyviin varoihin. Järjestelyjen duraation painotettu keskiarvo on 14,2 vuotta. 40 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto 20. Varaukset22. Rahoitusriskien hallinta 21. Lyhytaikaiset velat (1 000 eur)31.12.202331.12.2022Pitkäaikaiset varaukset269229Lyhytaikaiset varaukset6757Yhteensä337286Varaukset 1.1.286295Nettomuutos varauksiin50-9Varaukset 31.12337286 (1 000 eur)31.12.202331.12.2022Rahoitusvelat4 2874 612Saadut ennakot7 8506 278Ostovelat9 4409 569Yhteensä2157720459SiirtovelatHenkilöstökulujen siirtovelat4 2434 431Rojaltit214205Menojäämät2 3313 251Kauden verotettavaan tulokseen perustuva verovelka01 213Muu siirtovelat16Siirtovelat yhteensä6 7899 106Muut lyhytaikaiset velat3 5073 824Muut velat35073824Varaukset6757Lyhytaikaiset velat yhteensä3194133 447 Martela antaa 5 vuoden takuun omista tuotteistaan. Takuuvaraus on laskettu arviona Martela-tuotteiden 5 vuoden annetuista takuista ja Martela-tuotteiden myynnistä. * Lisätietoja varauksesta voi katsoa liitetiedosta 20. Rahoitusriskeillä tarkoitetaan odottamattomia poikkeamia yhtiön tuloksessa ja rahavirroissa, jotka johtuvat valuuttakursseista, maksuvalmiudesta, asiakkaan maksukyvystä, sijoituksista sekä koroista. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa yhtiöl- le riittävä rahoitus kustannustehokkaasti ja vähentää rahoitusmarkkinoiden muutosten haitallisia vaikutuksia konsernin tulokseen ja varallisuuteen. Riskienhallinnan yleiset periaatteet hyväksyy hallitus ja rahoitusriskien käytännön toteutuksesta vastaa konser- nin emoyhtiön taloushallinto. Markkinariski Markkinariski koostuu seuraavista kolmesta riskistä: valuuttariski, korkoriski ja hintariski. Niistä johtuvat valuuttakurssien, markki- nakorkojen tai markkinahintojen vaihtelut voivat aiheuttaa muutoksen rahoitusinstrumenttien käyvissä arvoissa ja tulevissa raha- virroissa ja siten näillä muutoksilla voi olla vaikutusta konsernin tulokseen ja taseeseen. Tilikausilla 2023 ja 2022 yhtiö on suojautunut sähkön hintariskiltä sähköjohdannaisten avulla. Valuuttariski Konsernilla on toimintaa Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, ja Puolassa, ja se altistuu valuuttariskeille, joita syntyy konsernin sisäi- sestä kaupasta, viennistä ja tuonnista, ulkomaisten tytäryhtiöiden rahoituksesta ja valuuttamääräisistä omista pääomista. Trans- aktioriski syntyy ulkomaan rahan määräisistä tulevista kassavirroista. Translaatioriski toteutuu, kun emoyhtiön ulkomaisiin tytär- yhtiöihin sijoittamien pääomien, vuositulosten ja lainojen arvot muuttuvat valuuttakurssivaihtelujen seurauksena. Transaktioriski Merkittävimmät kaupalliset valuutat ovat EUR, SEK, NOK ja PLN. Valuuttojen SEK, NOK ja PLN valuuttapositioita tarkastellaan pääsääntöisesti puolen vuoden tähtäimellä. Konsernin politiikkana on suojata ennakoitujen tulojen ja menojen yhteensovittamisen jälkeen jäljelle jäävää nettopositiota tarvittaessa. Konserni ei sovella suojauslaskentaa. Konserni ei ole suojannut transaktioriskiä tilikausien 2023 ja 2022 aikana. Seuraavassa taulukossa on esitetty rahoitusinstrumenttiryhmittäin ja valuutoittain altistuminen valuuttariskille. Altistuminen transaktioriskille rahoitusinstrumenttiryhmittäin ja valuutoittain 31.12.2023 (teur) EURSEKNOKMyyntisaamiset02 2361 702Ostovelat064240Yhteensä028781742Altistuminen transaktioriskille rahoitusinstrumenttiryhmittäin ja valuutoittain 31.12.2022 (teur)EURSEKNOKMyyntisaamiset02 3982437Ostovelat021657Yhteensä026132494 Muiden valuuttojen vaikutus on vähäinen. 41 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Herkkyysanalyysi transaktioriskille Seuraavassa taulukossa on esitetty, miten 10 % valuuttakurssimuutos myyntisaamisissa ja ostoveloissa 31.12. vaikuttaisi keskimäärin konsernin tulokseen ennen veroja ja pääomaan 2023 (2022). Laskelma perustuu oletuksiin, että kaikki muut muuttujat pysyvät samoina. Hintariski Rahoitusvaroihin kuuluviin myytävissä oleviin osakkeisiin ei arvioida liittyvän hintariskiä jälleenmyynnistä. Luottoriski Luottoriski syntyy siitä mahdollisuudesta, että vastapuoli jättää sopimuksen mukaiset maksuvelvoitteensa täyttämättä. Riskin suuruus määräytyy näin ollen vastapuolen luottokelpoisuuden mukaan. Luottoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida tappiot, jotka syntyvät vastapuolen jättäessä velvoitteensa suorittamatta. Konserniyhtiöiden myyntisaatavien kierto ja ikärakenne raportoidaan kuukausittain ja sitä seurataan muun muassa emoyhtiön taloushallinnon toimesta. Martelan hallitus vahvistaa luottoriskien hallinnan periaatteet. Riskienhallinta toimii organisaatiolle myönnettyjen valtuuksien kautta. Yhtiön myynti- ja muihin saamisiin liittyviä luottoriskejä minimoidaan lyhyillä maksuehdoilla, tehokkailla perintätoimilla ja huomi- oimalla vastapuolen luottokelpoisuus. Hankintasopimusta käytetään silloin, kun asiakasyritys on tuntematon ja siitä saatavat luot- totiedot eivät ole riittävät. Hankintasopimuksella tarkoitetaan tässä yhteydessä sopimusta, jolla varmistetaan tilauksesta syntyvät saatavat pidättämällä omistusoikeus Martelalla, kunnes asiakas on maksanut kauppahinnan kokonaisuudessaan. Hankintasopimusta käytetään vain kotimaan kaupassa. Asiakkaalta voidaan myös vaatia ennakkomaksu ennen myytyjen tuot- teiden luovuttamista, mikäli se katsotaan tarpeelliseksi asiakkaaseen liittyvä potentiaalinen luottoriski huomioon ottaen. Vasta- puolelle voidaan myös myöntää luottolimiittejä. Vanhojen asiakkaiden luottokelpoisuutta seurataan säännöllisesti maksukäyttäyty- mishistoriaa sekä luottoluokituksia avuksi käyttäen. Asiakkaan luottokelpoisuuden perusteella voidaan joiltakin asiakkailta vaatia vakuuksia ja esimerkiksi viennissä voi tulla kysy- mykseen vahvistettu peruuttamaton remburssi. Rahoitusvarojen kirjanpitoarvo vastaa luottoriskin maksimimäärää. Rahoitusvarojen luottoriskin maksimimäärä tilinpäätöspäivänä 31.12. on esitetty alla olevassa taulukossa: Korkoriski Seuraavassa taulukossa esitetään konsernin rahoitusinstrumenttien jako kiinteäkorkoiseen ja vaihtuvakorkoiseen tilinpäätöspäivänä. Herkkyysanalyysi transaktioriskille (teur)Vaikutus tulokseen31.12.2023EUR+/- 0SEK+/- 288NOK+/- 174Herkkyysanalyysi transaktioriskille (teur)Vaikutus tulokseen31.12.2022EUR+/- 0SEK+/- 261NOK+/- 249 Rahoitusinstrumentit (teur)31.12.202331.12.2022KiinteäkorkoinenVuokrasopimusvelat16 84117596Rahoitusvelat ml. johdannaiset1 2581 702Yhteensä18 09919 297 Rahoitusvarojen luottoriskin maksimimäärä (teur)20232022Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahavarat77Pitkäaikaiset lainasaamiset532546Myyntisaamiset ja muut saamiset19 11518 248Rahavarat5 05311 295Yhteensä2470730096 Ks. Liitetieto 15 myyntisaatavien jakaumasta sekä niihin sisältyvästä luottotappiovarauksesta. 42 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Maksuvalmiusriskit Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Lisäksi konsernissa pyritään yllä- pitämään jatkuvasti riittävät likvidit varat tehokkaiden kassanhallintaratkaisujen, kuten kassareservin ja luottotililimiittien, avul- la. Jälleenrahoitusriskiä pyritään hallitsemaan hajauttamalla lainojen ja luottolimiittien maturiteettia sekä käyttämällä rahoitus- Pääomarakenteen hallinta Konsernin tavoitteena pääomarakenteen hallinnassa on varmistaa tehokas pääomarakenne, joka varmistaa konsernin toiminta- edellytykset pääomamarkkinoilla kaikissa olosuhteissa volatilisuudesta riippumatta. Yhtiön hallitus arvioi konsernin pääomaraken- netta säännöllisesti. Konserni seuraa pääomarakenteensa kehitystä omavaraisuusasteella. Omavaraisuusasteen laskentakaava on esitetty seuraavassa taulukossa. toiminnassa useita pankkeja. Äkilliset muutokset rahoitusmarkkinoilla tai Martelan toimintaympäristössä saattavat vaikuttaa negatiivisesti konsernin maksuvalmiuteen ja siihen, miten yhtiö pystyy suoriutumaan maksuvelvoitteistaan. Rahavarat kauden 2022 lopussa olivat 11 295 teur. Sopimukseen perustuvat rahavirrat erääntyvät seuraavasti (1000 eur):20242025202620272028MyöhemminYhteensäTasearvoVuokrasopimusvelat36722 6982 1712 0091 9007 24619 69516 841Ostovelat9 4409 4409 440Yhteensä13 11226982 1712 0091 9007 24629 135 Sopimukseen perustuvat rahavirrat erääntyvät seuraavasti (1000 eur):20232024202520262027MyöhemminYhteensäTasearvoVuokrasopimusvelat3 7562 8892 1351 8961 8529 63722 16517596Ostovelat9 5699 5699 569Yhteensä13 325 2 8892 1351 4681 8529 63731 734 Omavaraisuusaste31.12.202331.12.2022Oma pääoma9 55813 849Taseen loppusumma - saadut ennakot47 83656 049Omavaraisuusaste %20,024,7 Rahavarat kauden 2023 lopussa olivat 5 053 teur. 43 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto 23. Annetut pantit ja vastuusitoumukset 24. Lähipiiritapahtumat (1 000 eur)31.12.202331.12.2022Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiäAnnetut yrityskiinnitykset9 8959 888Vakuudeksi annetut kiinnitykset yhteensä9 8959 888Muut annetut vakuudetTakaukset vuokran vakuudeksi854892VastuutVuokravastuut589527 (1 000 eur)20232022Johdon työsuhde-etuudetPalkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet-1 184-1 140Osakeperusteiset etuudet-121-36Yhteensä-1 305-1 176Palkat ja palkkiotHallituksen jäsenet-162-152Toimitusjohtaja-314-288Konsernin johtoryhmän jäsenet (ei sis. toimitusjohtajan palkkaa)-829-736Yhteensä-1 305-1 176 Hallituksen jäsenille on maksettu palkkioita seuraavasti20232022Andersson Minna0-5,5Martela Eero -23,4-22,0Mattson Jan-23,4-22,0Mellström Katarina -23,4-22,0Mild Johan-45,1-42,4Vepsäläinen Anni -23,4-22,0Mattila Hanna-23,4-16,5Yhteensä-161,9-152,4 Omistus- osuus (%) Osuus äänivallasta (%) Konsernin rakenneKotimaa31.12.202331.12.2023MyyntiyhtiöTuotantoyhtiöEmoyhtiöMartela OyjSuomixxTytäryhtiötKidex OySuomi100100xxMuuttopalvelu Grundell OySuomi100100xMartela AB, NässjöRuotsi100100xAski Avvecklingsbolag AB, MalmöRuotsi100100Martela AS, OsloNorja100100xMartela Sp. z o.o., VarsovaPuola100100xxTehokaluste OySuomi100100x Martela-konsernin lähipiiriin kuuluvat toimitusjohtaja, hallituksen jäsenet ja konsernin johtoryhmä, sekä näiden avainhenkilöiden perheenjäsenet. Martela-konsernin lähipiiriin kuuluu myös osakkeenomistaja, jolla on vähintään 20% yhtiön yhteenlasketusta ääni- määrästä. Yhtiön hallitus omistaa yhteensä 18 142 kpl (18 009 kpl) Martela Oyj:n osakkeita mikä vastaa 0,4 % (0,4%) osakkeista ja 0,4 % (0,4 %) äänivallasta. Johdossa olevilla henkilöillä on yhteensä 109 191 kpl (134 251) Martela Oyj:n osakkeita 31.12.2023. Osana suoriteperusteisen lisäosakejärjestelmän toteutusta, joka on kuvattu liitetiedossa 17, hallitus on päättänyt myöntää ohjelmaan osallistuville henkilöille korolliset lainat yhtiön osakkeiden hankinnan rahoittamiseksi. Lainan enimmäismäärä on 70 prosenttia osallistujan osakesijoituksesta. Lainat maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 31.12.2025 ja korko on 12 kuukauden euribor, ei kuitenkaan alle 0 %. Johdolle on myönnetty yhteensä 137 888,02 (256 107,95) euroa, josta toimitusjohtajalle on myönnetty EUR 69 999,93 (69 999,93) ja muulle johdolle EUR 67 888,09 (186 108,02). *hallituksessa Q1 2022 asti hallituksen jäsen Q2 2022 lähtien Hallituksen jäsenyyteen perustuvia palkkioita ei makseta yhtiön palveluksessa oleville jäsenille. Johdon työsuhde-etuudet Konsernissa on määritetty johtoon kuuluviksi avainhenkilöiksi: Emoyhtiön hallituksen jäsenet Toimitusjohtaja Konsernin johtoryhmä Alla olevassa taulukossa esitetään johtoon kuuluvien avainhenkilöiden saamat työsuhde-etuudet. Työsuhde-etuuksista esitetyt tiedot ovat suoriteperusteisia. 44 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Toimitusjohtajan palkat ja palkkiot ja eläkesitoumukset20232022Palkat ja palkkiot-314-288Lakisääteinen TyEL palkoista ja palkkioista-65-49 Palkat ja palkkiot sisältävät myös osakepalkkiot Nykyisellä toimitusjohtajalla irtisanomisaika on puolin ja toisin 6 kuukautta ja yhtiön puolesta tapahtuvan irtisanomisen johdosta toimitusjohtajalla on irtisanomisajan lisäksi oikeus 6 kuukauden palkkaa vastaavaan kertakorvaukseen. Toimitusjohtajalla ja konsernin johdolla on käytössään pitkän aikavälin osakepohjaisia kannustinjärjestelmiä. Lisätietoja näistä palkitsemisjärjestelyistä on esitetty liitetiedossa 17 Osakeperäiset maksut. 25. Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Martela-konserni 2019–202320232022202120202019Liikevaihtomeur94,4106,791,988,4106,2Liikevaihdon muutos%-11,516,14,0-16,83,0Vienti ja ulkomaan toiminnotmeur27,134,522,116,323,1Suhteessa liikevaihtoon%28,832,324,118,521,7Vienti Suomesta meur27,734,221,916,122,7Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteenmeur2,30,90,41,22,3Suhteessa liikevaihtoon%2,40,80,41,42,1Poistot meur6,85,85,46,54,9Tutkimus ja kehitys )meur1,61,61,61,41,6Suhteessa liikevaihtoon )%1,71,51,71,61,5Henkilöstö keskimäärin403403419451494Henkilöstön muutos%0,0-3,9-7,1-8,7-3,1Henkilöstö tilikauden lopussa386400400435464josta Suomessa312324326362385KannattavuusLiikevoittomeur-2,42,5-1,3-4,0-2,0Suhteessa liikevaihtoon %-2,52,3-1,4-4,5-1,9Voitto ennen verojameur-3,31,3-2,3-4,8-2,7Suhteessa liikevaihtoon%-3,51,3-2,5-5,4-2,5Tilikauden tulos meur-3,52,6-2,4-4,8-2,5Suhteessa liikevaihtoon%-3,72,4-2,6-5,4-2,4Liikevaihto/henkilöteur234265219196215Oman pääoman tuotto (ROE)%-31,320,8-21,3-34,7-14,7Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)%-7,59,1-4,7-13,2-6,4Rahoitus ja taloudellinen asemaTaseen loppusummameur55,762,351,152,155,9Oma pääomameur9,613,910,811,616,1Korolliset nettovelatmeur13,18,18,14,35,0Suhteessa liikevaihtoon%13,97,58,84,94,7Omavaraisuusaste%20,024,722,223,328,8Nettovelkaantumisaste%137,258,674,836,531,5Liiketoiminnan rahavirtameur0,32,1-3,45,76,3Maksetut osingotmeur0,50,00,00,00,4 ) Vertailukausien 2019-2022 lukuja on oikaistu suhteessa aikaisemmin julkaistuun uudelleen luokittelun johdosta 45 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto 26. Osakekohtaiset tunnusluvut 20232022202120202019Tulos osaketta kohtiEUR-0,770,57-0,53-1,16-0,61Tulos osaketta kohti (laimennettu)EUR-0,770,57-0,53-1,16-0,61Osakkeen vasta-arvoEUR1,531,551,551,681,68Osinko osaketta kohtiEUR0,00)0,100,000,000,00Osinko/tulos osaketta kohti%0,00)17,7 0,00,00,0Efektiivinen osinkotuotto%0,000,040,000,000,00Oma pääoma osaketta kohtiEUR2,093,072,392,813,80A-osakkeen kurssi 31.12.EUR1,282,452,293,093,36Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärätkpl4 573,504 519,614 508,044 155,604 155,60Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu luku-määrä tkpl4 573,504 519,614 508,044 155,604 155,60Hinta/voittosuhde, P/E luku-1,674,34-4,32-2,66-5,48Osakkeiden markkina-arvo )meur5,8511,0710,2912,8013,92 ) Hallituksen ehdotus vuodeksi 2023 **) K-osakkeiden arvona käytetty A-osakkeiden kurssia Tunnuslukujen laskentakaavat Tulos / osake= Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos Osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä Hinta / voittosuhde (P/E)= Osakeantikorjattu kurssi tilikauden lopussa Tulos / osake Oma pääoma / osake, eur= Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden osakeantikorjattu kappalemäärä tilikauden päättyessä Osinko / osake, eur= Tilikaudelta jaettu osinko Osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä tilikauden päättyessä Osinko / tulos, %= Osinko / osake x 100 Tulos / osake Efektiivinen osinkotuotto, %= Osakeantikorjattu osinko / osake x 100 Osakeantikorjattu kurssi tilikauden päättyessä Osakekannan markkina-arvo, eur=Kaikkien osakkeiden lukumäärä tilikauden päättyessä x osakkeen kurssi tilinpäätöspäivänä Oman pääoman tuotto-%= Tilikauden tulos x 100 Oma pääoma (keskimäärin) Sijoitetun pääoman tuotto-%= (Tilikauden tulos ennen veroja + korkokulut + muut rahoituskulut) x 100 Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin) Omavaraisuusaste, %= Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Nettovelkaantumisaste, %= Korolliset velat-rahat, pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit x 100 Oma pääoma Henkilöstö keskimäärin=Keskiarvo kuukausien lopussa työssäolevan henkilöstön lukumääristä Korolliset nettovelat=Korolliset velat - rahavarat ja muu likvidi rahoitusomaisuus 46 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto 27. Osakkeet ja osakkeenomistajat Lukumäärä, Yhteensä,Osuus osake-Osuus äänistä, Osakekannan jakautuminen 31.12.2023kpl eurpääomasta, %Ääniä%K-osakkeet604 800925 6821312 096 00075A-osakkeet3 968 6956 074 318873 968 69525Yhteensä4 573 4957 000 00010016 064 695100 Omistuksen jakautuminen suuruus-luokittain 31.12.2023Omistajia, Omistajia,Osakkeita,Ääniä,Osakkeita kplkpl % kpl% kpl% äänimäärästä1 - 5002 373 79,1294 2366,4301 8361,9501 - 1 0002699,0216 2054,7220 0051,41 001 - 5 000254 8,5610 89213,4843 4525,3Yli 5 000104 3,53 440 96275,214 475 40290,1Yhteensä3 000 100,04 562 29599,815 840 69598,6joista hallintarekisteröityjä9 71 2531,671 2530,4Odotusluettelolla ja yhteistilillä6 11 2000,2224 0001,4Yhteensä4 573 495100,016 064 695100,0 Omistuksen jakautuminen sektori-kohtaisen luokituksen perusteella Omistajia, Osakkeita,Ääniä,31.12.2023kpl% kpl% kpl% Yritykset973,21 417 82931,06 965 82943,4Rahoitus- ja vakuutuslaitokset110,4112 9872,5158 8551,0Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt50,23 1610,13 1610,0Kotitaloudet2 87595,82 946 70364,48 677 10354,0Ulkomaiset sijoittajat120,410 3620,235 7470,2Yhteensä3 000100,04 491 04298,215 840 69598,6Hallintarekisteröityjä971 2531,671 2530,4Odotusluettelolla ja yhteistilillä611 2000,2224 0001,4Yhteensä4 573 495100,016 064 695100,0 Suurimmat osakkeenomistajat osakemäärän mukaan 31.12.2023K-sarja, kplA-sarja, kplYhteensä, kpl% Ääniä, kpl% äänimäärästäMarfort Oy292 000232 574524 57411,56 072 57437,8Isku-Yhtymä Oy0452 900452 9009,9452 9002,8Kelhu Markku Juhani0200 000200 0004,4200 0001,2Martela Heikki Juhani52 122130 942183 0644,01 173 3827,3Palsanen Leena Maire Sinikka6 785131 148137 9333,0266 8481,7Palsanen Jaakko Antero1 600132 140133 7402,9164 1401,0Aurasmaa Artti Eljas Henrikki0114 223114 2232,5114 2230,7Seflo Ab091 76091 7602,091 7600,6Meissa-Capital Oy086 48786 4871,986 4870,5Nordea Nordic Small Cap Fund076 28676 2861,776 2860,5Lindholm Tuija Elli Annikki43 12228 22171 3431,6890 6615,5Lehtonen Kari Heikki Juhani070 00070 0001,570 0000,4Martela Pekka Kalevi69 274869 2821,51 385 4888,6Väätäjä Kaj Tapani066 65466 6541,566 6540,4Tuuli Markku Juhani054 34954 3491,254 3490,3Andersson Minna Sinikka49 200049 2001,1984 0006,1Taipale Ville Juhani047 93447 9341,047 9340,3Lehtonen Kalle Petteri046 03246 0321,046 0320,3Martela Mari Kaarina20 219959629 8150,7413 9762,6Martela Ille Ilari13 2188 36821 5860,5272 7281,7Muut osakkeenomistajat57 2601 989 0732 046 33344,73 134 27319,5Yhteensä604 8003 968 6954 573 49510016 064 695100 Osakepääoma Martela Oyj:n osakkeiden rekisteröity lukumäärä 31.12.2023 oli 4 573 495. Osakkeet jakautuvat A- ja K-osakkeisiin. A-osakkeella on 1 ääni ja K-osakkeella on 20 ääntä yhtiökokouksessa. Molemmilla osakesarjoilla on samat osinko-oikeudet. Martela Oyj:n osakkeet on liitetty arvo-osuusrekisteriin 10.2.1995. Osakkeiden vasta-arvo on 1,53 eur (1,55). A-osakkeet noteerataan Nasdaq Helsingissä Pienet yhtiöt-listalla. . Luettelo sisältää kaikki yli 1 % osakkeista tai äänivallasta omistavat osakkeenomistajat. Yhtiön hallitus omistaa yhteensä 0,4 % osakkeista ja 0,4 % äänivallasta. Martela Oyj omistaa 1 425 kpl A-sarjan osaketta. Omista osakkeista 379 kappaletta on ostettu 10,65 euron keskihintaan ja 1 046 kappaletta on siirretty yhtiökokouksen 13.3.2018 tekemällä päätöksellä yhteistililtä yhtiön omalle arvo-osuustilille. Omien osakkeiden määrä on 0,03 % kaikista osakkeista ja 0,01 % kaikista äänistä. Yhtiökokous on myöntänyt 2023 hallitukselle vuodeksi eteenpäin valtuudet päättämään osakeannista, omien osakkeiden hankin- nasta ja/tai niiden luovuttamisesta osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen. Yhtiökokous hyväksyi kokouskutsussa mainitut hallituksen ehdotukset koskien valtuuksien antamista hallitukselle omien osakkei- den hankinnasta ja/tai niiden luovuttamisesta. Valtuutuksen kohteena on enintään 450 000 kappaletta yhtiön A-sarjan osakkeita. 47 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Emoyhtiön tuloslaskelma (1 000 eur)Viite1.1.-31.12.20231.1.-31.12.2022 Liikevaihto193 038107 311 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos3289-1 525 Valmistus omaan käyttöön4252 382 Liiketoiminnan muut tuotot276114 078 Materiaalit ja palvelut3-71 696-82 878 Henkilöstökulut4-12 956-12 944 Liiketoiminnan muut kulut5-11 889-11 974 Poistot ja arvonalennukset6-2 534-6 640 Liikevoitto (-tappio)-4 5637 809 Rahoitustuotot ja -kulut7-2 931-595 Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja-7 4947 214 Konserniavustukset82 000-3 135 Tilinpäätössiirot2 000-3 135 Tuloverot925-179 Tilikauden voitto (tappio)-5 4703 900 48 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto (1 000 eur)Viite31.12.202331.12.2022 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet10 Aineettomat oikeudet1 254925 Liikearvo520650 Muut pitkävaikutteiset menot9021 597 Ennakkomaksut1 121724 3 7983 896 Aineelliset hyödykkeet11 Rakennukset ja rakennelmat120 Koneet ja kalusto3 0112 868 Muut aineelliset hyödykkeet2323 3 0462 892 Sijoitukset12 Tytäryhtiöosakkeet9 32410 907 Saamiset tytäryrityksiltä3 7603 895 Muut osakkeet ja osuudet77 13 09114 809 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet6 3388 459 Keskeneräiset tuotteet237923 Valmiit tuotteet/tavarat1 735760 Ennakot toimittajille14635 8 45510 177 Pitkäaikaiset saamiset13 Lainasaamiset532546 Lyhytaikaiset saamiset13 Myyntisaamiset17 41617 880 Lainasaamiset2 0000 Ennakkomaksut4061 013 Siirtosaamiset2 3292 071 22 15220 964 Rahat ja pankkisaamiset4 77110 787 55 84564 071 (1 000 eur)Viite31.12.202331.12.2022 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Oma pääoma14 Osakepääoma7 0007 000 Ylikurssirahasto1 1161 116 Vararahasto1111 SVOP-rahasto995995 Edellisten tilikausien tulokset20 84717 398 Tilikauden tulos-5 4703 900 Yhteensä24 50030 421 Pakolliset varaukset Muut pakolliset varaukset269229 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma15 Siirtovelat128108 128108 Lyhytaikainen vieras pääoma16 Lainat rahoituslaitoksilta1 2071 624 1 2071 624 Saadut ennakot289369 Ostovelat18 07017 834 Siirtovelat7 87410 039 Muut lyhytaikaiset velat3 5083 448 30 94731 689 Vieras pääoma yhteensä31 07633 420 55 84564 071 Emoyhtiön tase 49 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto (1 000 eur)1.1.-31.12.20231.1.-31.12.2022 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Myynnistä saadut maksut97 236108 725 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut7111 158 Maksut liiketoiminnan kuluista-100 445-107 988 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja-2 4981 895 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista-74-408 Saadut korot3144 Muut rahoitustuotot ja -kulut-151-247 Maksetut välittömät verot-1570 Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta (netto)-351-611 Liiketoiminnan rahavirta (A)-2 8491 284 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin-2 166-422 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot015 117 Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin0-3 002 Myönnetyt lainat tytäryhtiöille-1320 Investointien rahavirta (B)-2 29811 693 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksullinen osakeanti010 Lyhtyaikaisten lainojen takaisinmaksut-417-6 900 Maksetut osingot ja muu voitonjako-4520 Rahoituksen rahavirta (C)-869-6 890 RAHAVAROJEN MUUTOS (A+B+C) (+ lisäys, - vähennys)-6 0166 087 Rahavarat tilikauden alussa 1) 10 7874 700 Rahavarat tilikauden lopussa 1) 4 77110 787 Emoyhtiön rahavirtalaskelma 1) Likvidit varat sisältävät rahat ja pankkisaamiset. 50 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Martela Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laadintaa koskevien la- kien ja säännösten mukaisesti (FAS, Finnish Accounting Standards). Tilinpäätösten erät on arvostettu alkuperäisen hankintamenon perusteella, ellei laatimisperiaatteissa ole muuta todettu. Ulkomaanrahan määräiset erät: Valuuttamääräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän kurssiin ja tilinpäätöshetkellä taseessa olevat saamiset ja velat muunnetaan tilinpäätöspäivän keskikurssiin. Myyntisaamisten arvostamises- ta syntyneet kurssierot kirjataan liikevaihtoon ja ostovelkojen kurssierot kirjataan ostojen oikaisueriin. Taseen rahoituserien, kuten lainojen arvostamisesta syntyneet kurssierot, kirjataan rahoituksen kurssie- roihin. Tytäryhtiöille myönnetyt valuuttamääräiset pääomalainat käsitellään tytäryhtiösijoituksina eikä niistä kirjata kurssieroa emoyhtiön tilinpäätökseen. Pääomalainoista aiheutuneet kurssierot huomioidaan konsernitilinpäätöksessä. Aineettomat hyödykkeet: Aineettomat hyödykkeet on arvostettu hankintamenoonsa vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Aineettomat hyödykkeet poistetaan arvioidun taloudellisen käyttöiän mukaan 3 - 10 vuoden ai- kana. Liikearvot poistetaan tasapoistoina 10 vuoden aikana. Martela AB:n liikearvon poistoaikaa on muu- tettu kymmenestä vuodesta viiteen vuoteen liikearvostestauksen perusteella jonka jälkeen liikearvo tuli kokonaan poistetuksi. Aineelliset hyödykkeet: Rakennukset, koneet ja kalusto ja muut aineelliset hyödykkeet on esitetty taseessa hankintamenoon. Muuten poistot on laskettu tasapoistoina arvioidun taloudellisen käyttöiän mukaan. Emoyhtiönerillis- tilinpäätöksessä poistoeron muutos esitetään tuloslaskelmassa omana eränään ja kertynyt poistoero erillisenä eränä taseessa. Aineellisten hyödykkeiden poistoajat: Rakennukset ja rakennelmat_20–30 vuotta Koneet ja kalusto__4–8 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet___3–5 vuotta Pitkäaikaisten omaisuuserien arvonalentumistestaus Liikearvo ja sijoitukset tytäryhtiöihin testataan vuosittain arvonalentumisen varalta huolimatta siitä, onko arvon-alentumisesta viitteitä. Tytäryhtiöiden yksiköiden kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu arvon- alennustestauksessa käyttöarvolaskelmiin. Näissä laskelmissa ennakoidut rahavirrat perustuvat johdon hyväksymiin taloudellisiin suunnitelmiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Suunnitelmien keskeiset olettamukset ovat yksiköiden kasvu- ja kannattavuuskehitykset. Tämän ajanjakson jälkeiset rahavirrat on arvioitu 1,5 % kasvuennusteen mukaan. Vaihto-omaisuus: Vaihto-omaisuus on arvostettu hankintamenoon painotettua keskihintaa käyttäen. Vaihto-omaisuuden arvoa on alennettu epäkurantin omaisuuden osalta. Valmistetun vaihto-omaisuuden hankintamenoon luetaan välittömien kustannusten lisäksi osuus tuotannon yleiskustannuksista. Tulovero: Yhtiön veroihin kirjataan tulosta vastaava suoriteperusteinen vero, perustuen paikallisen verosäännös- tön mukaisesti laskettavaan veroon. Emoyhtiö ei kirjaa tilinpäätökseensä laskennallisia verosaamisia tai -velkoja. Tilikaudelta vahvistettavasta tappiosta syntyvän kirjaamattoman laskennallisen verosaamisen määrä on 496 teur. 51 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Liikevaihto ja tuloutusperiaatteet: Tuloutus tapahtuu luovutettaessa suorite. Liikevaihtoa laskettaessa myyntitulosta on vähennetty mm. välilliset verot ja alennukset sekä myynnin valuuttakurssierot. Tutkimus ja tuotekehitys: Tutkimus ja tuotekehitysmenot kirjataan pääsääntöisesti tulosvaikutteisesti niiden syntymisvuonna. Tutkimukseen ja tuotekehitykseen liittyvät laitteet on aktivoitu koneisiin ja kalustoon. Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut: Liiketoiminnan muihin tuottoihin kirjataan omaisuuden myyntivoitot, julkiset avustukset ja muut kuin varsinaiseen toimintaan liittyvät tuotot mm. vuokratuotot. Liiketoiminnan muihin kuluihin kirjataan omaisuuden myyntitappiot ja muut kuin varsinaiseen suoritteeseen liittyvät kulut. Vuokrasopimukset: Kaikki leasingmaksut käsitellään vuokrakuluina. Osakeperusteiset maksut: Konsernin osakeperusteisessa kannustinjärjestelmässä, jossa ansaintajaksoina ovat kalenterivuodet 2021, 2022 ja 2023. Maksut suoritetaan osakkeiden ja rahan yhdistelmänä. Omat osakkeet: Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden hankintameno on vähennetty vapaasta omasta pääomasta. Muut pakolliset varaukset Martela antaa 5 vuoden takuun Martelan omista tuotteista. Takuuvaraus (337 teur) on laskettu arviona Martela-tuotteiden 5 vuoden annetuista takuista ja Martela-tuotteiden myynnistä. 52 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto % liikevaihdosta20232022 Suomi7169 Skandinavia1819 Muut1112 Yhteensä100100 (1 000 eur)20232022 Toimitusjohtajan palkat ja palkkiot-314-288 Eläkekulut-65-49 Hallituksen palkat ja palkkiot-162-152 Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot yhteensä-541-489 Muut palkat ja palkkiot-10 277-10 295 Eläkekulut-1 756-1 791 Muut henkilösivukulut-383-369 Henkilöstökulut tuloslaskelmassa-12 956-12 944 Luontaisedut-253-184 Yhteensä-13 209-13 128 Henkilökunta Henkilökunta keskimäärin; työntekijät4949 Henkilökunta keskimäärin; toimihenkilöt148146 Henkilökunta keskimäärin yhteensä197196 Henkilökunta vuoden lopussa192194 (1 000 eur)20232022 Vuokratuotot50233 Muut liiketoiminnan tuotot77360 Nummelan kiinteistön myyntivoitto012 870 Muut liiketoiminnan tuotot konserni634615 Yhteensä76114 078 (1 000 eur)20232022 Ostot tilikauden aikana-52 534-67 384 Aine- ja tarvikevaraston muutos-2 121453 Ulkopuoliset palvelut-16 752-17 473 Materiaalit ja palvelut yhteensä-71 408-84 404 (1 000 eur)20232022 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuksesta-173-113 Muista palveluista-18-14 Tilintarkastajan palkkiot yhteensä-191-127 1. Liikevaihdon jakautuma markkina-alueittain4. Henkilöstökulut ja henkilöstömäärä 2. Liiketoiminnan muut tuotot 3. Materiaalit ja palvelut 5. Liiketoiminnan muut kulut Hallituksen palkkiot eivät ole eläkkeen alaista tuloa. 53 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto (1 000 eur)20232022 Rahoitustuotot ja -kulut Korkotuotot lyhytaikaisista sijoituksista2921 Korkotuotot lyhytaikaisista sijoituksista konserniyhtiöiltä323 Valuuttakurssivoitot54922 Korkokulut-131-351 Valuuttakurssitappiot-448-166 Muut rahoituskulut -147-145 Arvonalentumiset-2 7850 Yhteensä-2 931-595 (1 000 eur) 1.1.2022 - 31.12.2023 Aineettomat oikeudetLiikearvo Muut pitkävaik. menot Keskeneräiset hankinnat Aineettomat hyödykkeet yht. Hankintameno 1.1.5 4259 20012 47172427 820 Lisäykset914002 1663 080 Vähennykset000-1 769-1 769 Hankintameno 31.12.6 3389 20012 4711 12129 131 Kertyneet poistot 1.1. -4 501-8 550-10 8720-23 924 Tilikauden poistot 1.1.-31.12.-585-130-6950-1 409 Kertyneet poistot 31.12. -5 086-8 680-11 5670-25 333 Kirjanpitoarvo 1.1.9256501 5977243 898 Kirjanpitoarvo 31.12.1 2545209021 1213 798 1.1.2022 - 31.12.2022 Aineettomat oikeudetLiikearvo Muut pitkävaik. menot Keskeneräiset hankinnat Aineettomat hyödykkeet yht. Hankintameno 1.1.5 4049 20012 53515827 297 Lisäykset12801042 6332 865 Vähennykset-1080-167-2 068-2 343 Hankintameno 31.12.5 4259 20012 47172427 820 Kertyneet poistot 1.1. -4 043-3 680-10 3090-18 033 Tilikauden poistot 1.1.-31.12.-458-4 870-5640-5 891 Kertyneet poistot 31.12. -4 501-8 550-10 8720-23 924 Kirjanpitoarvo 1.1.1 3625 5202 2241589 266 Kirjanpitoarvo 31.12.9256501 5977243 896 (1 000 eur)20232022 Tilinpäätössiirtojen kertymä Konserniavustus, saadut2 0000 Konserniavustus, annetut0-3 135 Konserniavustus yhteensä2 000-3 135 Tilinpäätössiirrot yhteensä2 000-3 135 (1 000 eur)20232022 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta0-179 Edellisten tilikausien verot250 Yhteensä25-179 7. Rahoitustuotot ja -kulut 10. Aineettomat hyödykkeet 8. Poistoero ja konserniavustukset 9. Tuloverot (1 000 eur)20232022 Suunnitelman mukaiset poistot Aineettomat hyödykkeet-1 412-5 893 Aineelliset hyödykkeet Rakennukset ja rakennelmat-1-2 Koneet ja kalusto-1 121-744 Suunnitelman mukaiset poistot yhteensä-2 534-6 640 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä-2 534-6 640 6. Poistot ja arvonalentumiset Liikearvotestauksen perusteella tehty alaskirjaus (arvonalentumiset) Martela AB:n osakkeista 2 785 teur. 54 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto (1 000 eur) 1.1.2023 - 31.12.2023Maa-alueetRakennukset Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeetYhteensä Hankintameno 1.1.08 77015 9432324 737 Lisäykset0131 26701 280 Vähennykset00000 Hankintameno 31.12.08 78417 2102326 016 Kertyneet poistot 1.1. 0-8 770-13 0740-21 845 Tilikauden poistot 1.1.-31.12.0-1-1 1240-1 125 Kertyneet poistot 31.12. 0-8 771-14 1980-22 970 Kirjanpitoarvo 1.1.002 869232 892 Kirjanpitoarvo 31.12.0123 011233 046 1.1.2022 - 31.12.2022Maa-alueetRakennukset Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeetYhteensä Hankintameno 1.1.8010 63213 4352324 170 Lisäykset002 50802 508 Hankintameno 31.12.08 77015 9432324 737 Kertyneet poistot 1.1. 0-8 769-12 3280-21 096 Tilikauden poistot 1.1.-31.12.0-2-7460-748 Kertyneet poistot 31.12. 0-8 770-13 0740-21 845 Kirjanpitoarvo 1.1.801 8641 107233 074 Kirjanpitoarvo 31.12.002 869232 892 11. Aineelliset hyödykkeet Tuotannollisten koneiden ja laitteiden kirjanpitoarvo 2023 oli 28 teur (58 teur 2022). Nummelan kiinteistö on myyty 3.8.2022. Pääomalaina saamiset Martela AB 3 760 teur. Alaskirjattu Martela AB:n osakkeista 2 785 teur. (1 000 eur) 1.1.2023 - 31.12.2023Tytäryhtiö osakkeet Muut osakkeet ja osuudet Pääomalaina saamisetYhteensä Tasearvo kauden alussa10 90773 89514 809 Lisäykset1 202001 202 Vähennykset / Arvonalentumiset-2 7850-135-2 920 Tasearvo kauden lopussa9 32473 76013 091 1.1.2022 - 31.12.2022Tytäryhtiö osakkeet Muut osakkeet ja osuudet Pääomalaina saamisetYhteensä Tasearvo kauden alussa7 40574 39611 808 Lisäykset3 50105004 001 Vähennykset / Arvonalentumiset00-1 001-1 001 Tasearvo kauden lopussa10 90773 89514 809 Tytäryhtiöosakkeet: Emoyhtiön osuus % Osuus äänival- lasta % Osakkeiden kpl Osakkeiden nimellisarvo Osakkeiden kirjanpitoarvo Kidex OySuomi1001002002.208 teur2 208 Muuttopalvelu Grundell OySuomi1001001008 teur4 440 Martela AB, NässjöRuotsi10010050 0005.000 tsek426 Aski avvecklingsbolag AB, MalmöRuotsi10010012 5001.250 tsek48 Martela AS, OsloNorja100100200 200 tnok2 066 Martela Sp.z o.o., VarsovaPuola1001003 4833.483 tpln 135 Tehokaluste OySuomi10010010 teur0 Yhteensä9 324 Muut osakkeet ja osuudet:7 12. Sijoitukset 55 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto (1 000 eur)20232022 Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset532546 Lyhytaikaiset saamiset Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yhtiöiltä Myyntisaamiset1 7562 665 Lainasaamiset2 0000 Ennakkomaksut4061 013 Saamiset muilta Myyntisaamiset15 66015 215 Siirtosaamiset 2 3292 071 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä22 15220 964 Siirtosaamisten olennaiset erät20232022 Henkilöstökulujen siirtosaamiset9299 Menoennakot1 422613 Muut siirtosaamiset446280 Liikevaihtojaksotus3691 079 Siirtosaamiset yhteensä2 3292 071 Lähipiirille myönnetyt lainat20232022 Laina 1.1256223 Lisäys033 Vähennykset-1180 Laina 31.12138256 13. Saamiset Osakekannan jakautuminen 31.12.2023Lukumäärä kplYhteensä € Osuus osake- pääomasta %Ääniä Osuus äänistä % K-osakkeet (20 ääntä/osake)604 800925 6821312 096 00075 A-osakkeet (1 ääni/osake)3 968 6956 074 318873 968 69525 Yhteensä4 573 4957 000 00010016 064 695100 Omat osakkeet1 425 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä4 572 070 Oma pääoma20232022 Sidottu oma pääoma Osakepääoma 1.1. ja 31.12.7 0007 000 Ylikurssirahasto 1.1. ja 31.12.1 1161 116 Vapaa oma pääoma Vararahasto 1.1. ja 31.12.1111 SVOP-rahasto 1.1.995962 Osakeanti033 SVOP-rahasto 31.12.995995 Voittovarat 1.1.21 29817 398 Tilikauden voitto-5 4703 900 Osingonjako-4520 Voittovarat 31.12.15 37721 298 Oma pääoma yhteensä24 50030 421 14. Oman pääoman muutokset Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 16.372 teur vuonna 2023. Martela Oyj on luovuttanut yhteensä 11 657 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta yhtiön 23.3.2021 julkistaman suo- riteperusteinen lisäosakejärjestelmän 2021–2023, ansaintajakson 2021 perusteella 34 avainhenkilöille. 23.5.2022 tapahtuneen luo- vutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 1 425 omaa osaketta. Martela Oyj:n hallussa olevat omat osakkeet esitetään voittovarojen vähennyksenä. Martela Oyj omistaa 1 425 kpl (13 082 kpl 2021) A-sarjan osaketta. Osakkeista 379 kappaletta on ostettu 10,65 euron keskihintaan ja 1 046 kappaletta on siirretty yhtiöko- kouksen 13.3.2018 tekemällä päätöksellä yhteistililtä yhtiön omalle arvo-osuustilille. Omien osakkeiden markkina-arvo 31.12.2023 oli 1,28 € /osake (2,45 € 2022), yhteensä 1,8 teur (3,5 teur 2022). Yhtiö on toteuttanut maksullisen osakeannin (17.3.2022) jossa on merkitty uusia A sarjan osakkeita 11 574 kpl. Uusien osakkeiden merkintähinta, yhteensä 33 teur on merkitty yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiö on (29.3.2023) päättänyt antaa osakeantivaltuutuksen nojalla 53 881 A-sarjan osakkeen antamisesta yhtiölle itselleen vastikkeetta. Yhtiölle liikkeeseen lasketut osakkeet on käytetty yhtiön kannustinjärjestelmien mukaisten palkkioiden maksamiseen. Osana suoriteperusteisen lisäosakejärjestelmän toteutusta hallitus on päättänyt myöntää ohjelmaan osallistuville henkilöille korolliset lainat yhtiön osakkeiden hankinnan rahoittamiseksi. Lainan enimmäismäärä on 70 prosenttia osallistujan osakesijoituk- sesta. Lainat maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 31.12.2025 ja korko on 12 kuukauden euribor, ei kuitenkaan alle 0%. Johdolle on myönnetty yhteensä 138 teur (2022 256 teur), josta toimitusjohtajalle on myönnetty 70 teur ja muulle johdolle 68 teur (2022 153 teur). 56 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto (1 000 eur)20232022 Siirtovelat128108 Yhteensä128108 Siirtovelat Henkilöstökulujen siirtovelat92100 (1 000 eur)20232022 Lyhytaikainen vieras pääoma Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille Ostovelat konserniyhtiöille11 02810 219 Siirtovelat konserniyhtiöille1 7681 622 Muut velat konserniyhtiöille3 2833 635 Yhteensä16 07915 476 Muu vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta1 2071 624 Saadut ennakot289369 Ostovelat7 0427 614 Muut lyhytaikaiset velat3 5083 448 Siirtovelat2 8244 782 Yhteensä14 86917 837 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä30 94733 313 Siirtovelkojen olennaiset erät20232022 Henkilöstökulujen siirtovelat1 8191 871 Rojaltit175176 Siirtyvä tulovero0182 Menojäämät8292 553 Siirtovelat yhteensä2 8244 782 15. Pitkäaikainen vieras pääoma16. Lyhytaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma on eritelty liitetiedoissa, koska erät on yhdistelty taseessa. Hankittu sähköjohdannaisia, josta pitkä-aikaista velkaa 2023 36,5 teur (8 teur) teur ja lyhytaikaista 15 teur (69,5 teur). 57 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto (1 000 eur)20232022 Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Factoring laina1 2071 624 Annetut yrityskiinnitykset7 1917 191 Yllämainittuihin velkoihin vakuudeksi annettu kiinnityksiä yhteensä7 1917 191 Muut annetut vakuudet Takaukset vuokran vakuudeksi854892 Yhteensä854892 Muut vastuut Palveluliiketoimintaan liittyvät jäännösarvovastuut2 7151 809 Yhteensä2 7151 809 Leasing-sopimukset Alkavalle tilikaudelle kuuluvat764692 Myöhemmin maksettavat1 085642 Yhteensä1 8491 334 Vuokravastuut16 97017 927 17. Annetut pantit ja vastuusitoumukset Yhtiö on 24.5.2021 allekirjoittanut uusien toimitilojen vuokrasopimuksen, jonka arvioitu aloituspäivä on 1.4.2022. Sopimus on voimassa vähintään 31.3.2029 asti, ja kuukausivuokra on 37 823 euroa. Yhtiö on 3.8.2022 allekirjoittanut Nummelan kiinteistön myynti- ja takaisinvuokraussopimuksen. Sopimus on voimassa 31.8.2033 asti ja kuukausivuokra on 124 082 euroa. 58 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Tilintarkastuskertomus Martela Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet Martela Oyj:n (y-tunnus 0114891-2) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennaisen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskevan informaation, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilin- päätösstandardien mukaisesti, • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettis- ten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tie- tomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellet- tyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liite- tiedossa 4. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoituk- seen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuva- tut velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoit- teemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suoritta- mamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet pe- rustana oheista tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. 59 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikkaMiten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa MYYNNIN TULOUTUS Viittaamme konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin ja liitetietoon 1 Konsernin liikevaihto koostuu pääasiallisesti kalusteiden myynnistä sekä vähäisemmässä määrin palveluiden myynnistä ja kalusteiden vuokrauksesta. Kalustetoimituksissa konserni täyttää sopimuksiin perustuvat suoritevelvoitteensa yhtenä ajankohtana ja kirjaa myynnin, kun määräysvalta on siirtynyt asiakkaalle. Myynnin tuloutus on katsottu tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi, koska liikevaihto on keskeinen suorituskyvyn mittari, mikä saattaa kannustaa myyntituottojen ennenaikaiseen tuloutukseen. Myynnin tuloutus on myös EU asetuksen 537/2014 10. artiklan 2c kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. Tuottojen kirjaamiseen liittyvän olennaisen virheellisyyden riskin huomioon ottamiseksi suoritimme muun muassa s euraavat tilintarkastustoimenpiteet: • Arvioimme konsernin laskentaperiaatteiden asianmukaisuutta myyntituottojen tuloutuksen osalta IFRS-standardien näkökulmasta. • Muodostimme käsityksen konsernin liikevaihdon kirjaamisen ajoitukseen liittyvistä prosesseista ja kontrolleista. • Testasimme analyyttisillä sekä transaktiotasoisilla toimenpiteillä myynnin kirjausajankohdan oikeellisuutta. Toimenpiteemme sisälsivät data-analyysejä, ulkopuolisten vahvistusten hankkimisen, transaktiotason tapahtumien läpikäyntiä ennen ja jälkeen tilinpäätöspäivän sekä tilinpäätöspäivän jälkeen tehtyjen hyvityslaskujen läpikäyntiä. • Arvioimme konsernin tuottoihin liittyvien liitetietojen asianmukaisuutta TYTÄRYHTIÖSIJOITUSTEN JA -SAAMISTEN ARVOSTUS EMOYHTIÖN TASEESSA Viittaamme emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin ja liitetietoihin 6, 10 ja 12 Tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 emoyhtiön taseessa tytär- yhtiösijoitusten ja -saamisten määrä oli 13,1 miljoonaa euroa vastaten 23 % emoyhtiön kokonaisvaroista ja 53 % emoyhtiön omasta pääomasta. Emoyhtiön johto laatii vuosittain sijoitusten tasearvoihin liittyen käyttöarvoon perustuvat arvonalentumistestaus- laskelmat. Näihin laskelmiin sisältyy merkittävä määrä joh- don arvioita, kuten esimerkiksi ennustettu liikevaihdon kasvu, käyttökate ja rahavirtojen diskonttauksessa käytetty dis- konttokorko. Laskelman perusteella Ruotsin tytäryhtiösijoi- tuksen kirjanpitoarvoon tehtiin 2,8 M€ alaskirjaus tilinpäätök- seen 2023. Tämä seikka oli myös EU asetuksen 537/2014 10. artiklan 2c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. Tytäryhtiösijoitusten ja -saamisten arvostamiseen liittyvän olennaisen virheellisyyden riskin huomioon ottamiseksi suo- ritimme muun muassa seuraavat tilintarkastustoimenpiteet: • Arvioimme arvonalentumistestauslaskelmissa käytettyjen ennusteiden, kuten liikevaihdon kasvun, käyttökatteen sekä diskonttokoron perusteita ja niiden asianmukaisuutta. • Tarkastimme laskelmien matemaattisen oikeellisuuden. • Käytimme apuna arvonmäärityksen erityisasiantuntijoitamme arvioidessamme käytettyjä menetelmiä ja oletuksia suhteessa markkina- ja toimialakohtaisiin tietoihin. Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpää- töksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toi- mitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidak- seen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatku- vuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkaut- taa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäy- töksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisäl- tää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttä- jät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen vir- heellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoi- menpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää ha- vaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitse- matta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämät- tä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäk- 60 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto semme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemi- en kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilin- päätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevi- denssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täy- tyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpää- töksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa sii- hen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämis- tapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapah- tumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuulu- via yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvon- nasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvon- nan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkastel- tavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Ku- vaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viesti- tä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet TILINTARKASTUSTOIMEKSIANTOA KOSKEVAT TIEDOT Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 12.3.2020 alkaen yhtäjaksoisesti neljä vuotta. MUU INFORMAATIO Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuk- sen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilin- tarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhtey- dessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suorittaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olen- naisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toiminta- kertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun in- formaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen ra- portoitavaa. Helsingissä 13.2.2024 Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö Osmo Valovirta KHT 61 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Hallinto- ja ohjausjärjestelmä 2023 Hallinnointi Martela Oyj on suomalainen osakeyhtiö, jonka päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suomen lainsäädäntöä, erityisesti osakeyhtiölakia, julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia muita säädöksiä sekä Martela Oyj:n yhtiöjärjestystä. Yhtiö noudattaa NASDAQ OMX:n sisäpiiriohjetta sekä Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen lis- tayhtiöiden hallinnointikoodia (Corporate Governance) 2020. Hallinnointikoodi on saatavilla osoitteesta https://cgfinland.fi/hallinnointikoodit/. Martela noudattaa kaikkia koodin suosituksia. Organisaatio Konsernin hallinnointi tapahtuu sekä operatiivisen että juridisen konserniorganisaation mukaan. Johta- minen perustuu ensisijaisesti operatiiviseen matriisiorganisaatioon. Yhtiön organisaatio vuonna 2023 koostui seuraavista yksiköistä: Sales and marketing -yksikkö, joka vastaa asiakkuuksista, myynnistä, työympäristöpalveluista ja mark- kinoinnista. Operations -yksikkö, joka vastaa myynnin jälkeisistä toimenpiteistä, eli hankinnoista, tuotannosta, muuttopalveluista, tuotekehityksestä, laadunhallinnasta, tutkimuslaboratoriosta, materiaalivirtojen suun- nittelusta, logistiikasta ja IT-toiminnoista. Brand & Design -yksikkö vastaa brändi- ja tuoteportfolion hallinnasta. Martela Design Studio -yksikkö vastaa työ- ja oppimisympäristöhankkeiden suunnittelusta ja kehittä- misestä. Henkilöstö ja vastuullisuus -yksikkö vastaa henkilöstöhallinnosta, vastuullisuuden hallinasta sekä si- säisestä viestinnästä. Taloushallinto -yksikkö vastaa taloudesta, lakiasioista ja sijoittajaviestinnästä. Yhtiökokous Yhtiökokous on yhtiön ylin päättävä elin. Varsinainen yhtiökokous on pidettävä kuuden kuukauden ku- luessa tilikauden päättymisestä. Yhtiökokouksessa esitetään tilinpäätös ja toimintakertomus sekä tilin- tarkastuskertomus. Kokouksessa päätetään tilinpäätöksen vahvistamisesta, taseen osoittavan voiton käyttämisestä, vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle, hallituksen ja tilintarkastajien palkkiosta sekä hallituksen jäsenmäärästä. Yhtiökokouksessa valitaan myös hallituksen jäsenet sekä tilintarkastaja. Muut kokouksessa käsiteltävät asiat mainitaan kokouskutsussa. Osake Martelalla on kaksi osakesarjaa, joista jokainen K-osake oikeuttaa äänestämään yhtiökokouksessa kah- dellakymmenellä äänellä ja jokainen A-osake yhdellä äänellä. Yhtiöjärjestyksessä on määritelty K-sarjan osakkeiden lunastamisesta. K-osakkeen henkilöomistajilla on voimassa oleva osakassopimus joka rajoittaa K-osakkeiden myyntiä nykyisten K-osakkeenomistajien piirin ulkopuolelle. Yhtiön osakepääoma 31.12.2023 oli 7 milj. euroa. Hallitus Hallinnosta ja yhtiön toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä vastaa osakeyhtiölain ja yhtiöjärjestyk- sen mukaisesti yhtiökokouksen vuosittain valitsema hallitus. Hallituskokoonpanoa koskevan valmistelun toteuttavat merkittävät osakkeenomistajat, jotka ehdot- tavat tekemänsä valmistelun perusteella yhtiökokoukselle valittavaksi hallituksen jäseniä. Hallituksen jä- seniä tulee yhtiöjärjestyksen mukaan olla vähintään viisi ja enintään yhdeksän. Varajäseniä voi olla enin- tään kaksi. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Hallituksen monimuotoisuuden periaatteiden mukaan hallituksen jäsenillä tulee olla riittävä ja toisiaan täydentävä kokemus ja osaaminen Martelan liiketoiminnan kannalta tärkeimmiltä toimialoilta ja mark- 62 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto kinoilta, Hallituksessa on oltava molempia sukupuolia ja monipuolinen ikäjakauma, Hallituksen jäsenillä tulee yhdessä olla riittävän monipuolinen ammatti- ja koulutustausta, strategian kehitys- ja implemen- tointitaito, talousalan asiantuntemus, kokemus yhtiöiden johtamisesta eri kehitysvaiheissa; innovointi-, päätöksenteko- ja kyseenalaistamiskyky sekä riittävä aika hallitustyölle. Monimuotoisuuden toteutumista ja kehitystä tavoitteiden saavuttamiseksi arvioidaan hallituksen itsearviointikeskustelussa. Hallitus on vahvistanut itselleen työjärjestyksen, jossa määritellään hallituksen tehtävät, kokouskäy- täntö, kokouksissa käsiteltävät asiat, hallituksen toiminnalleen asettamat tavoitteet, toiminnan itsearvi- ointi sekä hallituksen valiokunnat. Osakeyhtiölaissa ja yhtiöjärjestyksessä mainittujen tehtävien ohella hallituksen tehtävänä on muun muassa: • päättää konsernin strategiasta • päättää konsernirakenteesta • hyväksyä tilinpäätökset, välitilinpäätökset ja osavuosikatsaukset • hyväksyä konsernin toimintasuunnitelmat, budjetit sekä merkittävät investoinnit ja lahjoitukset • päättää liiketoiminnan laajennuksista tai supistuksista ja yritys- ja liiketoimintakaupoista • päättää riskienhallintapolitiikasta ja sisäisen valvonnan toimintaperiaatteista • päättää osinkopolitiikasta ja tehdä yhtiökokoukselle ehdotus maksettavan osingon määrästä • päättää rahoituspolitiikasta • nimittää ja erottaa toimitusjohtaja ja päättää hänen palkkauksestaan • valtuuttaa palkitsemisvaliokunnan päättämään konsernin johtoryhmän jäsenten nimityksistä ja hei- dän palkkauksestaan sekä konsernin koko henkilöstön tulospalkkiojärjestelmän yleisperiaatteista • päättää johdon osakeperusteisista kannustejärjestelmistä • hyväksyy ja tarkistaa säännöllisesti hallintoperiaatteet ja ohjausjärjestelmät sekä sisäiset toiminta- politiikat • vahvistaa vuosittain yhtiön sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan periaatteet sekä käsittelee yhtiön toimintaan liittyvät merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät • nimittää hallituksen valiokunnat ja päättää niiden raportoinnista • hyväksyy hallituksen tekemiin päätöksiin liittyvät pörssitiedotteet • vahvistaa hallituksen monimuotoisuutta koskevat periaatteet • vastaa muista osakeyhtiölaissa ja hallinnointikoodissa tai muualla säädetyistä tehtävistä. Hallitukseen kuuluvat seuraava henkilöt: • Johan Mild, hallituksen puheenjohtaja, syntynyt 1974, .M.Sc. Accounting, Remeo Oy toimitusjohtaja. Ei omista yhtiön osakkeita • Hanna Mattila, syntynyt 1972, TkT, Professori Aalborgin yliopisto, omistaa 1 600 Martela Oyj:n K -osaketta • Eero Martela, syntynyt 1984, DI, Managing partner, Suomi, Columbia Road Oy, omistaa 6 710 Martela Oyj:n A -osaketta ja 1 073 K-osaketta • Jan Mattsson, syntynyt 1966 M.Sc., Arkkitehtuuri, Toimitusjohtaja ja osakas Tengbom Ab, omistaa 6 759 Martela Oyj:n A-osaketta • Katariina Mellström, syntynyt 1962, M.Sc., Laskentatoimi, Pääsihteeri, Global Child Forum, ei omista yhtiön osakkeita • Anni Vepsäläinen, syntynyt 1963, DI, Suomen Messut Osuuskunta toimitusjohtaja, omistaa 2 000 Martela Oyj:n A-osaketta Tilikauden aikana hallitus kokoontui 8 kertaa. Jäsenten läsnäoloprosentti oli 100. Hallitus arvioi toimintaansa vuosittain joko itsearviointina tai ulkopuolisen asiantuntijan toteuttama- na arviointina. Molemmissa vaihtoehdoissa yhteenveto arvioinneista käsitellään yhteisesti hallituksen kokouksen yhteydessä. Hallitus on arvioinut jäsentensä riippumattomuutta ja todennut, että yhtiöstä riippumattomia halli- tuksen jäseniä ovat Hanna Mattila, Eero Martela, Jan Mattsson, Katarina Mellström, Johan Mild ja Anni Vepsäläinen. Suurimmista osakkeenomistajista riippumattomia hallituksen jäseniä ovat Jan Mattsson, Katarina Mellström, Johan Mild ja Anni Vepsäläinen. Hallitus on muodostanut keskuudestaan palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan, joilla mo- lemmilla on kirjallinen työjärjestys. Palkitsemisvaliokunnan työjärjestyksen mukaan sen keskeisiä tehtäviä ovat: • päättää hallituksen valtuuttamana toimitusjohtajan sekä konsernin johtoryhmän jäsenten palkkaus- asioista ja vuosittaisista tulospalkkioista sekä konsernin koko henkilöstön tulospalkkiojärjestelmän yleisperiaatteista. • valmistella hallitukselle avainhenkilöiden pitkän aikavälin kannustejärjestelmien rakenteen, perusteet ja tavoitetasot. • käsitellä toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten nimitysasioita, varamiesjärjestelyjä ja seuraaja- kysymyksiä. 63 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Hallituksen palkitsemisvaliokuntaan kuuluvat Johan Mild, Jan Mattsson ja Katarina Mellström. Valiokunta kokoontui tilikauden aikana 3 kertaa. Jäsenten läsnäoloprosentti oli 100. Tarkastusvaliokunnan työjärjestyksen mukaan sen keskeisiä tehtäviä ovat: • seurata tilinpäätösraportoinnin ja osavuosikatsauksen prosesseja, • valvoa taloudellista raportointiprosessia, • seuraa yhtiön taloudellista tilaa, • seurata yhtiön sisäisen valvonnan ja riskienhallintajärjestelmien riittävyyttä ja tehokkuutta, • käsitellä yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä annettavaan selvitykseen sisältyvää kuvausta taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteistä, • seurata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä tilintarkastusta, • käydä yhdessä tilintarkastajien ja yhtiön johdon kanssa läpi suoritetun tilintarkastuksen havainnot ja tarkastuksen suorittamista mahdollisesti vaikeuttaneet seikat, • arvioida tilintarkastajan tai tilintarkastusyhteisön riippumattomuutta ja erityisesti oheispalvelujen tarjoamista yhtiölle, • arvioida tilintarkastuksesta ja oheispalveluista veloitettavia palkkioita ja niiden perusteita, • valmistella tilintarkastajan valintaa koskeva päätösehdotuksen. • arvioida lakien ja määräysten noudattamisprosessia sekä eettisten periaatteiden noudattamista or- ganisaatiossa, • käsitellä yhtiön merkittävimpiä oikeudenkäyntejä ja viranomaismenettelyjä koskevat raportit. Hallituksen tarkastusvaliokuntaan kuuluvat Anni Vepsäläinen, Eero Martela ja Hanna Mattila. Tilikauden aikana valiokunta kokoontui 4 kertaa. Jäsenten läsnäoloprosentti oli 100. Hallituksen sihteerinä toimii lakimies samasta yrityksestä mistä pääsääntöisesti muutkin lakipalvelut hankintaan. Hallituksen puheenjohtaja on suorassa yhteydessä talousjohtajaan tarpeen vaatiessa. Toimitusjohtaja Hallitus nimittää Martela Oyj:n toimitusjohtajan ja päättää tämän palvelussuhteen ehdoista, jotka määri- tellään kirjallisessa toimitusjohtajasopimuksessa. Toimitusjohtajan tehtävänä on emoyhtiön ja konsernin operatiivinen johtaminen ja valvominen hallituksen antamien suuntaviivojen mukaisesti. Yhtiön toimitus- johtajana toimii Ville Taipale, syntynyt 1971, DI, omistaa 47 934 Martela Oyj:n A-osaketta. Konsernin johtoryhmä Hallitus ja toimitusjohtaja nimittävät konsernin johtoryhmän jäsenet. Konsernin johtoryhmän puheenjoh- tajana toimii Martela Oyj:n toimitusjohtaja. Johtoryhmässä ovat edustettuina eri yksiköistä ja prosesseis- ta vastaavat johtajat. Konsernin johtoryhmän tehtävänä on valmistella ja käsitellä strategioita, budjetteja ja investointiehdotuksia sekä valvoa konsernin ja sen yksiköiden ja prosessien tilaa sekä tavoitteiden ja suunnitelmien toteutumista. Konsernin johtoryhmä kokoontuu kerran kuukaudessa. Konsernin johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtajan lisäksi seuraavat henkilöt: • Kimmo Hakkala vastuualueena Sales and marketing -yksikkö (ei omista Martela Oyj:n osakkeita) • Kalle Sulkanen vastuualueena Operations -yksikkö (omistaa yhteensä 13 555 Martela Oyj:n A-osaketta) • Kari Leino vastuualueena Brand & Design -yksikkö (omistaa yhteensä 6 544 Martela Oyj:n A-osaketta) • Eeva Terävä vastuualueena Design Studio -yksikkö (omistaa yhteensä 23 016 Martela Oyj:n A-osaketta) • Suvi-Maarit Kario vastuualueena henkilöstö ja vastuullisuus -yksikkö (ei omista Martela Oyj:n osakkeita) • Henri Berg vastuualueena taloushallinto -yksikkö (ei omista Martela Oyj:n osakkeita). Konsernin taloudellinen raportointi Martela Oyj:n hallitukselle toimitetaan säännöllisesti raportit konsernin taloudellisesta kehityksestä ja ennusteesta. Raportit ja ennusteet käydään lisäksi läpi hallituksen kokouksissa toimitusjohtajan sekä talousjohtajan toimiessa esittelijöinä. Konsernin johtoryhmä kokoontuu vähintään kerran kuukaudessa arvioimaan konsernin taloudellista kehitystä, näkymiä ja riskejä. Tilintarkastus Konsernin yhtiöiden tilintarkastus toteutetaan maakohtaisten ja asianomaisten lakien sekä yhtiöjärjestys- ten mukaan. Emoyhtiön päävastuullinen tilintarkastaja koordinoi konsernin tytäryhtiöiden tilintarkastusta yhdessä konsernin toimitusjohtajan sekä talousjohtajan kanssa. Martela Oyj:n ja konsernin tilintarkas- tajana toimii tilintarkastusyhteisö Ernst & Young ja vastuullisena tilintarkastajana KHT Osmo Valovirta. Konsernin kaikkien yhtiöiden tilintarkastajat kuuluvat Ernst & Young-ketjuun. 64 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Sisäinen valvonta Taloudellisen raportoinnin luotettavuus on yksi Martela Oyj:n sisäisen valvonnan päätavoitteista. Martelan toimitusjohtajan tehtävänä on konsernin operatiivinen johtaminen ja valvominen hallituksen antamien suuntaviivojen mukaisesti. Martelan strategia päivitetään ja tavoitteet määritetään vuosittain. Strateginen suunnittelu on Marte- lan suunnittelun perusta, ja se toteutetaan rullaavana toimintona tarkastellen tulevaa 2 - 3 vuoden ajan- jaksoa. Tavoitteiden asettaminen on edellytys sisäiselle valvonnalle, sillä yhtiöiden, liiketoiminta-alueiden, toimintojen sekä esimiesten tavoitteet johdetaan konsernitason tavoitteista. Liiketoiminnan eri osa-alueille asetetaan liiketoimintasuunnitelman mukaiset taloudelliset ja ei-taloudelliset tavoitteet ja niiden toteu- tumista valvotaan säännöllisesti mm. kattavan johdon raportoinnin kautta. Talousjohtajalla on kokonaisvastuu konsernin taloudellisesta raportoinnista. Johdon raportointi tuo- tetaan liiketoiminnasta erillään ja riippumattomasti. Controllerit ja talouspäälliköt (controller toiminto) vastaavat konserni-, yhtiö- ja muusta taloudellisesta raportoinnista. Taloudellinen raportointi toteutetaan Martelassa ohjeistuksien mukaisesti sekä lakeja ja säädöksiä noudattaen yhtenäisesti koko konsernissa. Talous- ja raportointiprosessien tarkoituksenmu- kainen ja luotettava toiminta sekä tämän varmistaminen valvontatoimenpiteillä on edellytys taloudellisen raportoinnin luotettavuudelle. Viime vuosina sisäisen valvonnan keskeisinä painopistealueina ovat olleet muun muassa tarjouksesta toimitukseen liittyvät prosessit, käyttöpääoman hallintaan liittyvät proses- sit, ERP -järjestelmähanke, perintäprosessin kehittäminen sekä vuokra- ja palvelusopimushallintoon ja prosesseihin. Talousjohtaja vastaa raportointiprosessien ylläpitämisestä ja kehittämisestä sekä valvontatoimenpitei- den määrittämisestä ja jalkauttamisesta. Valvontatoimenpiteet kattavat mm. ohjeistuksia, täsmäytyksiä, johdon katselmuksia sekä poikkeamaraportointia. Talousjohtaja monitoroi, että määritettyjä prosesseja ja kontrolleja noudatetaan. Hän myös monitoroi taloudellisen raportoinnin luotettavuutta. Hallitus hyväksyy Martelan strategian ja vuosittaiset toimintasuunnitelmat. Se hyväksyy riskienhal- linnan periaatteet ja pelisäännöt sekä säännöllisesti valvoo sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan tehok- kuutta ja riittävyyttä. Hallitus myös vastaa, että sisäinen valvonta toteutuu taloudellisen raportointipro- sessin suhteen. Tilintarkastajat ja muut ulkopuoliset tarkastajat arvioivat valvontatoimenpiteitä taloudellisen rapor- toinnin luotettavuuden suhteen. Riskien hallinta ja sisäinen tarkastus Martelan hallitus on vahvistanut riskienhallinnan periaatteet. Riskienhallinnan tavoitteena on tunnistaa, seurata ja hallita riskejä, jotka voivat olla uhkana liiketoiminnalle ja sen tavoitteisiin pääsemiselle. Kon- sernijohdolla on ylin operatiivinen vastuu riskienhallintapolitiikasta. Konsernissa analysoidaan riskejä ja tehdään päätöksiä niiden hallitsemiseksi osana edellä kuvattua hallituksen ja johtoryhmien säännöllistä seurantaa. Lisäksi riskejä arvioidaan suunniteltaessa ja päätet- täessä merkittävistä hankkeista ja investoinneista. Riskienhallinta on myös kytketty erilliseksi analyy- sivaiheeksi osana strategiaprosessia sekä osaksi vuosittaista toimintasuunnitelmien laadintaprosessia. Riskienhallinnassa ei ole erillistä organisaatiota, vaan sen vastuut noudattavat muun liiketoiminnan ja organisaation mukaista vastuunjakoa. Yhtiön hallitus on sisällyttänyt vuosittaiseen työohjelmaansa ris- kienhallinnan läpikäynnin. Martelan liiketoiminnan luonne ja laajuus huomioon ottaen, yhtiö ei ole toistaiseksi katsonut tarkoi- tuksenmukaiseksi järjestää erillistä sisäisen tarkastuksen toimintoa. Sisäistä seurantaa toteutetaan lii- ketoimintaprosesseissa olevien kontrollien muodossa sekä yhtiö tekee tarvittaessa joko omia tai teettää erillisiä sisäisen tarkastuksen selvityksiä ulkopuolisilla asiantuntijoilla. Riskit Martelan riskienhallintamallin mukaisesti riskit luokitellaan ja niihin varaudutaan eri tavoin. Martelan tuotteiden valmistus perustuu pääosin omaan loppukokoonpanoon ja komponenttien alihankintaan. Tuo- tannon ohjaus tapahtuu asiakastilausten mukaisesti, jolloin laaja varastointi ei ole tarpeellinen. Vahin- koriskit on katettu asianmukaisilla vakuutuksilla ja ne kattavat laajasti omaisuus-, keskeytys-, toimittaja- keskeytys- ja vahingonvastuuriskit. Vakuutusasioiden hoidossa käytetään ulkopuolisen vakuutusmeklarin palveluita. Myös juridisten asioiden hoidossa käytetään ulkopuolista kumppania. Toimitusketjun vastuul- lisuusnäkökohdat käsitellään vuosittain tehtävässä vastuullisuusraportissa. Rahoitusriskejä käsitellään tilinpäätöksen liitetiedoissa. Johdon palkkiot, etuisuudet ja palkitsemisjärjestelmät Tietoa johdon palkitsemisesta ja vaikutuksesta tilikauden tulokseen löytyy tilinpäätöksen liitetiedoista sekä palkitsemisraportista, joka löytyy yhtiön kotisivuilta. 65 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Lähipiiritoimia koskevat periaatteet Martela Oyj noudattaa toiminnassaan Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n laatimaa listayhtiöiden hallin- nointikoodia 2020. Hallinnointikoodin suosituksen numero 27 mukaan Yhtiön hallituksen on määriteltävä lähipiiritoimien seurannan ja arvioinnin periaatteet. Yhtiö huolehtii siitä, että lähipiiritoimille asetettuja vaatimuksia noudatetaan. Yhtiön lähipiiripolitiikka hyväksytään Yhtiön hallituksessa. Lähipiiritoimien seuranta ja arviointivastuu ovat Yhtiön hallituksella. Yhtiö ylläpitää ajantasaisesti lähipiiriläisten luetteloa lähipiiriin kuuluvista henkilöistä ja oikeushenki- löistä, jotta lähipiiritoimet voidaan tunnistaa. Lähipiiriluettelon ajantasaisuutta seurataan vähintään vuo- sittain. Yhtiön talousjohtaja vastaa lähipiirin määrittelystä ja lähipiiriluettelon ylläpidosta. Sisäpiirihallinto Martela noudattaa Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjetta. Lisäksi Martelan hallitus on vahvistanut yhtiölle oman sisäpiiriohjeen, joka täydentää Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjetta. Yhtiö on määrittänyt pysyviksi sisäpiiriläisiksi Martela-konsernissa työskentelevät henkilöt, joilla on ase- mansa tai tehtäviensä johdosta pääsy kaikkeen Martelaa koskevaan sisäpiiritietoon. Pysyvän sisäpiiri- luettelon tiedot eivät ole julkisia. Pysyvän sisäpiiriluettelon lisäksi perustetaan tarvittaessa myös Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjeen mukaisesti hankekohtaisia, ei julkisia sisäpiiriluetteloita. Pysyviä sisäpiiriläi- siä ei merkitä hankekohtaisiin sisäpiiriluetteloihin. Yhtiön johtohenkilöt ja muut pysyvät sisäpiiriläiset sekä taloudellisten raporttien valmisteluun osallistu- vat henkilöt eivät saa käydä kauppaa Martelan rahoitusvälineillä ennen Martelan osavuosikatsauksen ja tilinpäätöstiedotteen julkistamista. Suljetun ikkunan pituus on Martelassa 30 päivää. Martela julkistaa mahdollisimman pian sisäpiiritiedon, joka koskee suoraan Martelaa tai sen rahoitusväli- nettä, ellei vallitsevista olosuhteista seuraa, että kyseisen sisäpiiritiedon julkistamisen lykkäämisen edel- lytykset täyttyvät. Martelalla on käytössä sisäinen prosessi sisäpiiritiedon arviointiin ja julkistamiseen sekä julkistamisen lykkäämisedellytysten ja keston arviointiin ja seurantaan. Martela huolehtii lykkäämi- sedellytysten täyttymisen jatkuvasta seurannasta ja valmiudesta julkistaa tiedot välittömästi mahdolli- sessa tietovuototilanteessa. Markkinoiden väärinkäyttöasetuksen mukaan Martelalla on velvollisuus julkistaa yhtiön johtohenkilöiden ja heidän lähipiirinsä liiketoimia Martelan rahoitusvälineillä. Martelan ilmoitusvelvolliset johtohenkilöt ovat: • Martelan hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja; ja • Martela-konsernin johtoryhmän jäsenet. Yhtiön johtohenkilöiden ja heidän lähipiirinsä liiketoimia Martela-konserniin kuuluvien yhtiöiden välil- lä seurataan. Nykyisistä johtoryhmäläisistä vuoden 2023 aikana toimitusjohtaja, Operations -yksikön johtaja, Brand & Design -yksikön johtaja sekä Design Studio -yksikön johtaja ottivat vastaan osake- palkkiota avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perusteella. Vuoden 2023 aikana ei ole ollut muita olennaisia lähipiiriliiketoimia. 66 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Hallitus Eero Martela HALLITUKSEN JÄSEN s. 1984, DI (Informaatioverkostot) Hallituksen jäsen vuodesta 2015. Muut roolit: Managing partner, Suomi, Columbia Road Oy Omistaa 6 710 kpl Martelan Oyj:n A-sarjan osaketta ja 1 073 kpl K-sarjan osaketta. Hanna Mattila HALLITUKSEN JÄSEN s. 1972, TkT Hallituksen jäsen vuodesta 2022. Muut roolit: Professori (associate professor), Aalborgin yliopisto, Tanska Vieraileva professori, Aalto-yliopisto Omistaa 1 600 Martela Oyj:n K-osaketta. Johan Mild HALLITUKSEN PUHEENJOHTAJA s. 1974, M.Sc. (Accounting) Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021. Hallituksen jäsen vuodesta 2020. Muut roolit: Toimitusjohtaja, Remeo Oy Hallituksen jäsen, Kierrätysteollisuus ry 67 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Anni Vepsäläinen HALLITUKSEN JÄSEN s. 1963, DI Hallituksen jäsen vuodesta 2016. Muut roolit: Hallituksen jäsen, Cinia Oy Toimitusjohtaja, Suomen Messut Osuuskunta Hallituksen puheenjohtaja, Helsingin seudun kauppakamari Hallituksen jäsen, Keskuskauppakamari Omistaa 2 000 kpl Martela Oyj:n A-sarjan osaketta. Jan Mattsson HALLITUKSEN JÄSEN s. 1966, M.Sc. (Architecture), KHT Royal Institute of Technology Hallituksen jäsen vuodesta 2019. Muut roolit: Toimitusjohtaja ja osakas, Tengbomgruppen AB Hallituksen puheenjohtaja, Tengbom Oy Omistaa 6 759 Martela Oyj:n A-sarjan osaketta. Katarina Mellström HALLITUKSEN JÄSEN s. 1962, M.Sc. (Business and Economics) Hallituksen jäsen vuodesta 2018. Muut roolit: Pääsihteeri, Global Child Forum Hallituksen jäsen, Vectura AB 68 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Johtoryhmä Henri Berg TALOUSJOHTAJA s. 1970, KTM, VTM Vastuualue: Konsernin talous, laki- ja sijoittajasuhdeasiat. Martelan palveluksessa ja johtoryhmän jäsen vuodesta 2023. Keskeinen työkokemus: A-Insinöörit Oy, talousjohtaja, 2021–2023 Sato Oyj, taloushallintopalveluiden johtaja, 2017–2021 Componenta Oyj, useita taloushallinnon ja rahoituksen esihenkilötehtäviä, 2008–2017 Stora Enso Oyj, lukuisia taloushallinnon ja rahoituksen esihenkilö- sekä asiantuntijatehtäviä, 1998–2008 Ei omista yhtiön osakkeita. Ville Taipale TOIMITUSJOHTAJA (CEO) s. 1971, DI Martelan palveluksessa ja johtoryhmän jäsen vuodesta 2018, toimitusjohtajana vuodesta 2021. Keskeinen työkokemus: Martela Oyj, Vice President, Operations, 2018–2021 Patria Land Systems Oy, Vice President, Sourcing and Logistics 2015–2018 Componenta Oyj, Vice President, Sourcing and Procurement 2010–2015 Fiskars Oyj, Director, Sourcing Unit, 2007–2010 Nokia Oyj, toimitusketjun hallinnan johto- ja kehitystehtäviä, 1998–2007 VTT, tutkija, 1997–1998 Omistaa 47 934 kpl Martela Oyj:n A-sarjan osaketta. Eeva Terävä VP, DESIGN STUDIO s. 1983, FM (aluetiede) & Muotoilija AMK (sisustusarkkitehti) Vastuualue: Työ- ja oppimisympäristöjen suunnittelu- ja kehittämispalvelut. Martelan palveluksessa vuodesta 2016 ja johtoryhmän jäsen vuodesta 2021. Keskeinen työkokemus: Martela Oyj, Head of Workplace Development, 2018 – 2021 Martela Oyj, Workplace Specialist, 2016 – 2018 Ramboll Management Consulting Oy, eri rooleja tutkimus- ja kehittämishankkeissa sekä projektinjohtamisessa, 2009 – 2016 Omistaa 23 016 kpl Martela Oyj:n A-osaketta. 69 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Kalle Sulkanen VP, OPERATIONS s. 1978, DI Vastuualue: Konsernin hankinta, tuotanto, muuttopalvelut, tuotekehitys, vastuullisuus, logistiikka ja laadunhallinta. Martelan palveluksessa ja johtoryhmän jäsen vuodesta 2022. Keskeinen työkokemus: Peab AB, hankintajohtaja, 2020–2022 YIT Oyj, hankintajohtaja, 2019–2020 AB Enzymes GmbH / Roal Oy, hankintajohtaja, 2017–2019 Componenta Oyj, hankintajohtaja ja päällikkötason tehtäviä, 2011–2017 Nokia Oyj, kehityspäällikön tehtäviä toimitusketjun hallinnassa, 2001–2011 Omistaa 13 555 kpl Martela Oyj:n A-osaketta. Kari Leino VP, BRAND & DESIGN s. 1965, IDBMpro Vastuualue: Konsernin markkinointi, muotoilu ja tuotemallisto. Martelan palveluksessa vuodesta 1987 ja johtoryhmän jäsen vuodesta 2021. Keskeinen työkokemus: Martela Oyj, muotoilujohtaja, 2016 – 2021 Martela Oyj, tuotepäällikkö, 2002 – 2016 P.O. Korhonen Oy, myynti- ja markkinointi- tehtäviä, 1997 – 2002 Martela Oyj, myyntitehtäviä, 1987 – 1997 Omistaa 6 544 kpl Martela Oyj:n A-osaketta. Suvi-Maarit Kario VP, HR & SUSTAINABILITY s. 1968, VTM Vastuualue: HR, Vastuullisuus ja sisäinen viestintä. Martelan palveluksessa ja johtoryhmän jäsen vuodesta 2023. Keskeinen työkokemus: Puro Tekstiilihuoltopalvelut Oy, 2020–2023 HKScan Oyj, 2018–2020 GS-Hydro Oy, 2012–2017 Alstom Finland Oy, 2010–2012 Destia Oy, 2007–2010 Finnlines Oyj, 1997–2007 Ei omista yhtiön osakkeita. Kimmo Hakkala VP, SALES AND MARKETING s. 1971, MMM Vastuualue: Konsernin asiakkuudet, myynti ja markkinointi Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa sekä kansainvälinen jälleenmyyjäverkosto. Martelan palveluksessa ja johtoryhmän jäsen vuodesta 2023. Keskeinen työkokemus: Berner Oy, liiketoimintajohtaja, 2013–2022 Fiskars Finland Oy Ab, myynti- ja markkinointi johtaja, 2007–2013 Kemira Grow-How Oyj, liiketoiminta- ja markkinointi päällikkö, 2001–2007 Kesko Oyj, tuotepäällikkö, 1996–2001 Ei omista yhtiön osakkeita. 70 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto Tietoja osakkeenomistajille Yhtiökokous Martela Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään perjantaina 5.4.2024 klo 10.00 osoitteessa Töölönlahden- katu 2, 00100 Helsinki (Sanomatalo). Osakkeenomistaja, jolla on oikeus osallistua yhtiökokoukseen ja jonka osakkeet on merkitty hänen hen- kilökohtaiselle suomalaiselle arvo-osuustililleen, voi osallistua kokoukseen myös etäyhteyden välityksellä. Etäyhteyden välityksellä osallistuvalla osakkeenomistajalla on kokouksen aikana ääni- ja kyselyoikeudet. Ohjeet osakkeenomistajille löytyvät yhtiökokouskutsusta osasta C. (Ohjeita kokoukseen osallistujille) sekä Yhtiön internetsivuilta www.martela.com/fi/tietoa-meista/martela-yrityksena/sijoittajille. Osakkaiden, jotka haluavat osallistua yhtiökokoukseen, on oltava merkittyinä Euroclear Finland Oy:ssä pidettävään osakasluetteloon viimeistään 22.3.2024 ja ilmoittauduttava viimeistään 2.4.2024 klo 16.00 mennessä sähköpostilla osoitteeseen agm@innovatics.fi, postitse osoitteeseen Innovatics Oy, Yhtiö- kokous / Martela Oyj, Ratamestarinkatu 13 A, 00520 Helsinki tai yhtiön internetsivujen kautta osoitteessa www.martela.com/fi/tietoa-meista/martela-yrityksena/sijoittajille. Osinkojen maksu Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 1.1.2023–31.12.2023 ei makseta osinkoa. Tulosten julkistaminen Martela julkistaa vuoden 2024 aikana seuraavat taloudelliset katsaukset: • Tammi–maaliskuu (Q1) osavuosikatsaus tiistaina 14.5.2024 • Tammi–kesäkuu (H1) puolivuosikatsaus perjantaina 16.8.2024 • Tammi–syyskuu (Q3) osavuosikatsaus perjantaina 8.11.2024 Katsaukset julkaistaan konsernin verkkosivuilla suomen- ja englanninkielisinä (www.martela.fi ja www. martela. com). Vuosikertomukset julkaistaan yhtiön verkkosivuilla, mistä ne ovat ladattavissa myös pdf- muotoisena. Pörssitiedotteet ovat heti julkistamisen jälkeen luettavissa konsernin verkkosivuilta, josta myös löytyvät kaikki vuoden aikana julkistetut pörssitiedotteet aikajärjestyksessä. 71 MARTELA VUOSIKERTOMUS 2023 Martela 2023 Toimitusjohtajan katsaus ToimintaympäristöTilinpäätösHallinto SUOMI Martela Oyj Miestentie 1 02150 Espoo puh. +358 10 345 50 www.martela.com/fi Kidex Oy Savikontie 25 82500 Kitee puh. +358 10 345 7211 www.kidex.fi Muuttopalvelu Grundell Oy Tikkurilantie 146 01530 Vantaa puh. +358 10 480 4200 www.martela.com/fi/palvelut/ toteutuspalvelut/muuttopalvelut RUOTSI Martela AB Storgatan 49A 57132 Nässjö puh. +46 380 37 19 00 www.martela.com/sv NORJA Martela AS Drammensveien 130 0277 Oslo puh. +47 23 28 38 50 www.martela.com/no PUOLA Martela Sp. z o.o. ul Geodetów 156 05-500 Józefosław www.martela.com Yhteystiedot 743700M4EIEVD61PNN552023-01-012023-12-31743700M4EIEVD61PNN552022-01-012022-12-31743700M4EIEVD61PNN552023-12-31743700M4EIEVD61PNN552022-12-31743700M4EIEVD61PNN552021-12-31743700M4EIEVD61PNN552021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700M4EIEVD61PNN552022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700M4EIEVD61PNN552021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700M4EIEVD61PNN552022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700M4EIEVD61PNN552021-12-31MAR:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700M4EIEVD61PNN552022-01-012022-12-31MAR:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700M4EIEVD61PNN552022-12-31MAR:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700M4EIEVD61PNN552021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember743700M4EIEVD61PNN552022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember743700M4EIEVD61PNN552021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700M4EIEVD61PNN552022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700M4EIEVD61PNN552022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700M4EIEVD61PNN552021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700M4EIEVD61PNN552022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700M4EIEVD61PNN552022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700M4EIEVD61PNN552021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700M4EIEVD61PNN552022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700M4EIEVD61PNN552022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700M4EIEVD61PNN552023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700M4EIEVD61PNN552023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700M4EIEVD61PNN552023-12-31MAR:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700M4EIEVD61PNN552023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember743700M4EIEVD61PNN552023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700M4EIEVD61PNN552023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700M4EIEVD61PNN552023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700M4EIEVD61PNN552023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700M4EIEVD61PNN552023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares