Martela Oyj

Annual Report • Mar 8, 2024

MARTELA OYJ Y-tunnus 0114891-2

TILINPÄÄTÖS

JA

TOIMINTAKERTOMUS

31.12.2023

https://sign.visma.net/fi/document-check/0c93a7fe-ef8c-41d1-ab2e-bf3f5189bf56 Electronically signed / Sähköisesti allekirjoitettu / Elektroniskt signerats / Elektronisk signert / Elektronisk underskrevet https://sign.visma.net/fi/document-check/4f17e0c9-ed85-4186-b0ef-53ea5855fc6d www.vismasign.com

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023

SISÄLLYSLUETTELO sivu

Toimintakertomus	1-8
Konsernin laaja tuloslaskelma (IFRS)	9
Konsernin tase (IFRS)	10-11
Konsernin rahavirtalaskelma (IFRS)	12
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista	13
Konsernin tilipäätöksen liitetiedot (IFRS)	14-49
Viiden vuoden lukusarjat	50
Osakekohtaiset tunnusluvut	51
Tunnuslukujen laskentakaavat	52
Osakkeet ja osakkeenomistajat	53-54
Martela Oyj:n tuloslaskelma (FAS)	55
Martela Oyj:n tase (FAS)	56-57
Martela Oyj:n rahavirtalaskelma (FAS)	58
Martela Oyj:n tilinpäätöksen liitetiedot (FAS)	59-77
Ehdotus voittovarojen käytöstä ja toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset	78
Tilintarkastajan merkintä

Käytetyt kirjanpitokirjat

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

AVAINLUVUT

Konsernin tilikauden liikevaihto oli 94,4 milj. euroa (106,7). Liiketulos vastaavalta ajalta oli -2,4 milj. euroa (2,5).Vertailukauden liiketulos sisältää 1,5 milj. euron kertaluonteisen voiton Nummelan tuotanto- ja logistiikkakeskuksen myynti- ja takaisinvuokraussopimuksesta, myyntikustannukset huomioiden. Tulos osaketta kohden oli -0,77 euroa (0,57). Liiketoiminnan rahavirta 0,3 milj. euroa (2,1), omavaraisuusaste 20,0 prosenttia (24,7) ja nettovelkaantumisaste 137,2 prosenttia (58,6). Sijoitetun pääoman tuotoksi tilikaudelta muodostui -7,5 prosenttia (9,1).

LIIKETOIMINNAN KUVAUS

Martela on yksi Pohjoismaiden johtavia työympäristöihin keskittyneitä yrityksiä. Martela suunnittelee ja toteuttaa parhaita työ- ja oppimisympäristöjä. Tarjoamme käyttäjälähtöisiä ratkaisuja tämän päivän työympäristöön - liikkuvaan työhön ja monitilatoimistoihin. Martela tarjoaa myös alan laajimman valikoiman sisustusratkaisujen muutoksia ja ylläpitoa tukevia palveluja. Kokonaispalvelumme kattaa tarvittaessa koko toimitilan muutoksen työympäristötarpeen määrittelystä ja suunnittelusta muuttoon ja ylläpitoon saakka.

TARJOOMA JA TUOTEKEHITYS

Martela tarjoaa Lifecycle-strategiansa mukaisesti laadukkaita työ- ja oppimisympäristöjä niiden koko elinkaaren kattavina palveluina. Tarjontaan sisältyvät työ- ja oppimisympäristöjen määrittely ja suunnittelu, toteutus ja kalustaminen sekä jatkuva mittaaminen ja kehittäminen.

Martelan kalustamiseen ja toimitilamuutoksiin liittyvä palvelumalli vastaa jatkuvasti kasvavaan joustavuuden tarpeeseen. Tilamuutokset ovat yhä useammin suurien kertainvestointien sijaan prosessinomaisesti kehittyviä kokonaisuuksia. Martela on nostanut tässä muutoksessa strategisiksi fokusalueiksi kiertotalousmallin, joustavan kalustevuokrapalvelumallin (Workplace as a Service) sekä digitaalisten myyntikanavien kehittämisen.

Vuoden suurin tuotelanseeraus oli keväällä markkinoille tuotu monipuolinen Ella-tuoliperhe. Ella on Antti Kotilaisen suunnittelema ja se täydentää luontevasti muun muassa suosittua Sola-tuoliperhettä. Ella sopii ajattoman muotoilunsa ja materiaalivaihtoehtojensa puolesta sekä toimistoihin, kahviloihin että muihin julkisiin tiloihin. Ella-tuolit valmistetaan huolella valikoiduista materiaaleista, joilla on pitkä käyttöikä. Materiaalien kierrätys ja uudelleenkäyttö on huomioitu valmistusprosessissa alusta asti. Ella on herättänyt ihastusta käyttäjien, vaikuttajien ja toimittajien keskuudessa ja siitä onkin tulossa moderni klassikko Martelan valikoimiin. Ellan lisäksi markkinoille lanseerattiin Iiro Viljasen suunnittelema korkeussäädettävä Jojo-pöytä, joka lisää ergonomiaa etenkin oppimisympäristöissä ja Sola-tuoteperhe kasvoi muhkealla Sola Grande -nojatuolilla.

Konsernin tuloslaskelmaan sisältyy kuluksi kirjattuja tutkimus- ja kehittämismenoja -1,6 milj. euroa (-1,6 milj. euroa).

MARKKINATILANNE

Taloudellinen kehitys Pohjoismaissa oli vaatimatonta vuonna 2023, mikä heijastui varovaisuutena myös Martelan asiakkaiden hankintapäätöksiin. Markkinatilanteen odotetaan edelleen jatkuvan epävarmana vuonna 2024 johtuen inflaation sekä korkotason kehityksestä, ja niiden aiheuttamasta varovaisuudesta. Toisaalta Ukrainan sodan aiheuttamat hinnankorotuspaineet ja raaka-aineiden saatavuushaasteet ovat hellittäneet.

Markkinoiden epävarmuus yhtäaikaisesti työn tekemisen muutosten kanssa luonevat kuitenkin Martelan muutospalveluille kysyntää. Toimitiloja muutetaan vastaamaan monipaikkaisen hybridityön tarpeisiin ja niiden houkuttelevuuteen panostetaan.

KONSERNIRAKENNE

Martelan konsernirakenteessa ei tapahtunut muutoksia vuoden 2023 aikana.

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Tammi-joulukuun 2023 liikevaihto oli 94,4 milj. euroa (106,7) ja oli -11,5 % edellisvuotista alhaisempi. Edellisvuoteen verrattuna liikevaihdot laskivat alueittain seuraavasti; Ruotsi -14,3% , Suomi -9,6% , Norja -7,7% ja ryhmän Muut - 21,9%.

Konsernin liiketulos tammi-joulukuussa oli -2,4 milj. euroa (2,5). Tammi-joulukuun tulos ennen veroja oli -3,3 milj. euroa (1,3).

RAHOITUSASEMA

Liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuulta oli 0,3 milj. euroa (2,1).

Korolliset velat olivat kauden lopussa 18,2 milj. euroa sisältäen 16,8 milj. euroa IFRS 16 mukaista vuokrasopimusvelkaa. Edellisvuonna vastaavana ajakohtana korolliset velat olivat 19,4 milj. euroa sisältäen 17,6 milj. euroa IFRS 16 mukaista vuokrasopimusvelkaa. Nettovelka oli 13,1 milj. euroa (8,1). Kauden lopussa lyhytaikaisia limiittejä oli käytössä 0,0 milj. euroa (0,0). Lyhytaikaisia kassalimiittejä olisi ollut käytettävissä 0,3 milj. euroa (0.3).

Vuonna 2022 Nummelan tuotanto- ja logistiikkakeskuksen myynti- ja takaisinvuokraussopimuksen vaikutus IFRS 16 velkaan oli kirjaamishetkellä 13,0 miljoonaa euroa. Transaktion kauppahinta oli 15 miljoonaa euroa.

Nettovelkaantumisaste katsauskauden lopussa oli 137,2 prosenttia (58,6) ja omavaraisuusaste oli 20,0 prosenttia (24,7). Rahoitustuotot ja -kulut olivat -0,9 milj. euroa (-1,1).

Taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 55,7 milj. euroa (62,3).

INVESTOINNIT

Konsernin bruttoinvestoinnit tammi-joulukuussa olivat 2,3 milj. euroa (0,9).

MUUTOKSET KONSERNIN JOHTORYHMÄSSÄ

Myynti- ja markkinointijohtaja ja johtoryhmän jäsen Johan Westerlund irtisanoutui ja jätti tehtävänsä tammikuun 2023 lopussa. Kimmo Hakkala nimitettiin myynti ja markkinointi -liiketoiminnan vetäjäksi ja johtoryhmän jäseneksi. Hakkala aloitti tehtävässään 1.2.2023. Suvi-Maarit Kario nimitettiin Martela Oyj:n henkilöstö- ja vastuullisuusjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Kario aloitti tehtävässään 7.8 2023. Yhtiön talousjohtaja ja johtoryhmän jäsen Kalle Lehtonen irtisanoutui ja jätti tehtävänsä 24.8.2023. Henri Berg nimitettiin talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Berg aloitti tehtävässään 2.10.2023. Konsernin johtoryhmään tämän jälkeen kuuluvat toimitusjohtaja Ville Taipale, talousjohtaja Henri Berg , myynti- ja markkinointijohtaja Kimmo Hakkala, operatiivinen johtaja Kalle Sulkanen, henkilöstö- ja vastuullisuusjohtaja Suvi-Maarit Kario, Brand & Design yksikön johtaja Kari Leino sekä Design Studio yksikön johtaja Eeva Terävä.

HENKILÖSTÖ

Konsernissa työskentelevien henkilöiden määrä oli keskimäärin 403 henkilöä (403) ja oli samalla tasolla edelliseen vuoteen verrattuna. Suomessa työskenteli keskimäärin 326 (328) henkilöä, Ruotsissa 29 (27), Norjassa 15 (14) ja ryhmässä Muut 33 (34).

Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 386 (400). Henkilöstökulut tammi-joulukuussa olivat yhteensä 23 milj. euroa (23,6).

MUUT KUIN TALOUDELLISET TIEDOT

Vastuullisuuden johtaminen

Vastuullisuus on tärkeä osa Martelan strategiaa ja toimintaa. Konsernin vastuullisuudesta, laatu- ja ympäristöhallintasekä työterveys ja -turvallisuusjärjestelmästä vastaa henkilöstö- ja vastuullisuusjohtaja. Toiminnan vastuullisuutta ohjaa vastuullisuusohjausryhmä, johon kuuluu johtoryhmän jäseniä ja sihteerinä toimii vastuullisuusjohtaja.

Yksityiskohtaisempaa tietoa konsernin toiminnan vastuullisuusnäkökohdista, tavoitteista ja saavutuksista löytyy vuosittain julkistettavasta erillisessä vastuullisuusraportissa. Vuoden 2023 vastuullisuusraportointiin liittyvät GRI indikaattorit julkaistaan vuosikertomuksen jälkeen.

Martelan vastuullisuutta on ohjannut hallituksen hyväksymät ja vuosittain katselmoimat vastuullisen liiketavan periaatteet jo vuodesta 2011 alkaen. Periaatteet sisältävät viittaukset kansainvälisiin vastuullisuussitoumuksiin. Yritys on sitoutunut YK:n Global Compact -haasteeseen, jonka tavoitteena on edistää ihmisoikeuksia, työelämän oikeuksia, ympäristönsuojelua sekä korruption ja lahjonnan kitkemistä.

Koska Martela toimii kansainvälisillä markkinoilla, se ottaa työssään huomioon myös sitä koskevat kansainväliset sopimukset, sitoumukset ja suositukset. Näistä tärkeimpiä ovat:

• YK:n yleismaailmallinen ihmisoikeuksien julistus
• OECD:n toimintaohjeet monikansallisille yrityksille
• ILO:n työelämän perusoikeuksia koskeva julistus ja muut toimintaansa liittyvät ILO:n sopimukset

Yrityksen käytännön toimintaa on ohjannut vuodesta 2011 alkaen myös johtoryhmän hyväksymät yritysvastuupolitiikat niin henkilöstön, ympäristön kuin hankintatoiminnan hallintaan liittyvissä asioissa. Martelan kotisivulla, https://www.martela.com/fi/yritysvastuu julkaistut periaatteet ja politiikat katselmoidaan ja tarvittaessa päivitetään vuosittain vastuullisuusohjausryhmän koordinoimana. Periaatteet ja politiikat sisältävät sosiaaliset ja työntekijöihin liittyvät seikat, ihmisoikeuksien kunnioittamisen sekä korruption ja lahjonnan torjuntaan liittyvät seikat.

Liiketoimintamallin kuvaus

Martela Lifecycle -malli huomioi työympäristön koko elinkaaren. Martela tukee asiakasyritystensä vastuullisuutta tarjoamalla kiertotalousperiaatteiden mukaisia työympäristöratkaisuja.

Konsernin yksiköillä on riippumattoman osapuolen sertifioima, ISO 9001 laatu-, ISO 14001 ympäristö- sekä ISO 45001 työterveys ja -turvallisuushallintajärjestelmä toiminnan jatkuvan parantamisen, asiakasodotusten täyttämisen, ympäristöasioiden ja työturvallisuusnäkökohtien varmistamiseksi.

Tuotteiden valmistus painottuu vahvaan toimittajaketjuun. Oma valmistus keskittyy uusien tuotteiden loppukokoonpanoon ja kalustekunnostustuotantoon Nummelan logistiikkakeskuksessa Suomessa, jossa on myös pääosa tuotekehityksestä ja hankintatoimesta. Verhoilukomponenttien kokoonpano tapahtuu Martelan omalla tehtaalla Puolassa. Kansi- ja säilytinkomponenttien valmistus tapahtuu pääasiassa Martelan tytäryhtiössä Kidex Oy:ssä Kiteellä Suomessa.

Martelan pääkonttorissa Espoon Otaniemessä on konsernihallinnon lisäksi myynti- ja tukitoimintoja. Martelalla on useita myyntikonttoreita Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Muissa maissa Martela-tuotteiden myynti tapahtuu lähinnä jälleenmyyjäverkoston kautta.

Martela taloudellisesta arvosta yli 70 prosenttia jakautuu tuotteiden ja palvelujen tuottajille. Luotettava sadan kumppanin verkosto toimittaa materiaaleja ja komponentteja sellaisiin tuotteisiin, joihin Martelalla on tuoteoikeudet.

Työntekijöiden palkkoihin ja sosiaaliturvaan kuluu noin neljännes konsernin liikevaihdosta. Paikallinen tuotanto ja työllisyys on Martelalle tärkeää. Palveluliiketoiminnan osuuden kasvaessa yritys luo yhä enemmän työllisyyttä sinne, missä sen markkinat ovat. Taloudellisen arvon jakaumaa esitellään tarkemmin tulevassa vastuullisuusraportissa.

Ympäristöasiat

Johtoryhmän hyväksymä ympäristöpolitiikka ottaa kantaa yrityksen ympäristövaikutusten vähentämiseen ja kierrätyksen edistämiseen. Politiikka antaa ohjeita ympäristönäkökulman huomioonottamiseen tarjooman kehittämisessä, jonka kautta yritys vaikuttaa välillisesti myös asiakkaidensa ympäristövaikutuksiin.

Martelan toiminnan olennaisimmat ympäristönäkökulmat esitellään vastuullisuusraportin olennaisuusarvioinnissa. Parhaat mahdollisuudet vaikuttaa markkina-alueellaan kasvihuonepäästöjen ja energian käytön vähentämiseen Martelalla on asiakkaidensa tilojen kautta. Martela työskentelee jatkuvasti auttaakseen asiakkaitaan tietotyön tekemistä tukevien tilojen luomisessa ja tilatehokkuuden parantamisessa. Martelan tärkein ympäristötavoite onkin asiakkaiden tilatehokkuutta tukevan Martela Lifecycle -mallin tarjoaminen asiakkailleen.

Vastuullisuusraportoinnissa keskitytään oman toiminnan suoriin ja epäsuoriin vaikutuksiin, koska Martelalla ei ole mahdollisuuksia mitata asiakkaidensa tilatehokkuuden paranemisen ja energian käytön vähenemisen vaikutuksia.

Martelan selvästi merkittävin ilmastovaikutus syntyy asiakkaille tarjottaviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvästä materiaalinkäytöstä. Martelan laskemat kasvihuonekaasupäästöt pienenivät edellisestä vuodesta ja olivat 8.3 miljoonaa kiloa. Kasvihuonekaasupäästöistä 75 prosenttia syntyi asiakkaille toimitettuihin tuotteisiin hankituista materiaaleista (scope 3), neljä prosenttia epäsuorasta energiankäytöstä (scope 2) ja yhdeksän prosenttia valmiiden tuotteiden jakelusta asiakkaille (scope 1). Martelan laskennan piirissä oleva energiaintensiteetti liikevaihtoa kohden oli alle 300 GJ/milj €.

Kalusteiden kestävyys, kierrätettävyys ja kierrätys on Martelan toiminnan ytimessä. Kalusteet on suunniteltu kunnostettaviksi ja uudistettaviksi, ja niissä käytetyt materiaalit voidaan lopulta kierrättää tai hyödyntää energiana. Toimitilasisustusten kierrätyspalvelua tarjotaan asiakasyrityksille osana Martelan kokonaispalvelua. Uusien tilaratkaisujen suunnittelun yhteydessä asiakkaalla jo käytössä olevia kalusteita voidaan sisällyttää uuteen tilasuunnitelmaan tai vanhat kalusteet on mahdollista kierrättää vastuullisesti Martelan kierrätyspalvelun kautta. Hyväkuntoiset, käytetyt kalusteet puhdistetaan ja huolletaan Nummelan kalustekunnostustuotannossa.

Kunnostetut kalusteet ovat yritys- ja yksityisasiakkaiden saatavilla Martela Outlet -verkkokaupan ja -myymälöiden kautta. Vuonna 2022 niiden kautta noin 23 700 käytettyä kalustetta löysi uuden kodin.

Martelan omassa toiminnassa ei ole olennaisia ympäristöriskejä, mutta yleismaailmalliset muutokset esim. energialähteissä ja hinnoittelussa, materiaalien saatavuudessa sekä muutokset työn tekemisen muodoissa saattavat vaikuttaa Martelan toimintaan tulevaisuudessa.

Ympäristötavoitteet, niiden toteumat ja tarkemmat ympäristömittarit julkaistaan vuosittain vastuullisuusraportissa.

Henkilöstö ja sosiaaliset asiat

Martelan visiona on luoda parhaita paikkoja työn tekemiselle. Tämän tavoitteen mahdollistajana on osaava, sitoutunut ja hyvinvoiva henkilöstö. Martelan henkilöstöjohtamisen perustana ovat arvojen mukainen toiminta sekä vastuulliset toiminta- ja johtamisperiaatteet.

Henkilöstön osaamisen kehittämisen keskeisinä tavoitteina ovat erinomaisen asiakasosaamisen ja asiakaskokemuksen kehittäminen kaikissa kohtaamisissa sekä operatiivisen suorituskyvyn lisääminen. Vuoden 2023 aikana keskityttiin funktioiden välisen yhteistyön parantamiseen ja niitä tukevien prosessien kehittämiseen toimitusketjun tehokkuuden näkökulmasta.

Hybridityö asiantuntijatehtävissä jatkaa organisaatioissa vielä muotoutumistaan. Niin myös Martelassa. Hybridityön pelisääntöjä on täsmennetty tukemaan paremmin eri työnteon muotoja huomioiden niin yksilön kuin tiimityöskentelyn tarpeet. Joustavan työskentelyn periaatteena on tasapainoinen läsnä- ja etätyön välinen suhde ja henkilöstöä kannustetaan tekemään työtä eri työskentelypaikoissa sen mukaisesti kuin mitä työn tekemisen kannalta on tarkoituksenmukaista. Martelan pääkonttorin uudet toimitilat vastaavat hybridityön tekemisen tarpeita ja tukevat yhdessä tekemistä, yhteisöllisyyttä sekä keskittymistä vaativaa työskentelyä.

Turvallinen työympäristö ja työolosuhteet ovat henkilöstön hyvinvoinnin kannalta ensisijaisen tärkeitä. Turvallisen työympäristön perustana on riittävä perehdytys työtehtäviin, ajantasaiset ohjeistukset ja tarvittava turvallisuuskoulutus. Martela järjestää työntekijöilleen kunkin tehtävän kannalta tarvittavaa turvallisuuskoulutusta, mikä mahdollistaa ammattimaisen ja turvallisen työskentelyn. Turvallinen työskentely on tärkeää kaikissa tehtävissä ja sen merkitys korostuu erityisesti tuotannossa sekä muuttopalveluun ja asennukseen liittyvissä tehtävissä. Työntekijöitä kannustetaan aktiivisesti raportoimaan kaikista läheltä piti tilanteista, sillä ne antavat arvokasta tietoa työturvallisuuden parantamiseksi. Vuoden 2023 aikana jatkettiin henkilöstön hyvinvoinnin, toimintakyvyn ja jaksamisen tukemista tarjoamalla pilottina mielen hyvinvointia tukevia palveluita arjen haasteisiin.

Henkilöstön työtyytyväisyyttä ja sen parantamiseksi valittujen toimenpiteiden vaikuttavuutta mitataan vuosittain tehtävällä People Spirit -kyselyllä. Kysely mittaa muun muassa henkilöstön motivaatiota, sitoutuneisuutta, johtamis- ja toimintakulttuuria sekä työnantajakuvaa. Haasteellisesta ja epävarmasta toimintaympäristöstä huolimatta, henkilöstön työtyytyväisyys ja sitoutuneisuus paranivat edelliseen tutkimustulokseen verrattuna. Selkeitä vahvuuksia ovat oman työn merkityksellisyys, palautteenanto sekä ylpeys Martelan tuotteista ja palveluista. Johtamis- ja toimintakulttuuri sekä työnantajakuva kehittyivät positiiviseen suuntaan. Vaikka henkilöstön mahdollisuudet vaikuttaa toimintojen kehittämiseen ja työssä tarvittavien tietojen saatavuus ovat parantuneet edelliseen kyselyyn verrattuna, on niissä vielä kehitettävää suhteessa vertailunormiin. Kokonaisuudessaan tulokset kertovat siitä, että toimenpiteet henkilöstön työtyytyväisyyden lisäämiseksi sekä johtamis- ja toimintakulttuurin vahvistamiseksi ovat oikean suuntaisia.

Martelan vastuullisuusraportista löytyy kattava kuvaus sosiaalisista näkökohdista ja henkilöstöasioista.

Ihmisoikeuksien kunnioittaminen

Ihmisoikeuksien kunnioittamiseen liittyviä asioita käsitellään mm. yrityksen henkilöstöpolitiikassa ja vastuullisuuspolitiikassa hankintaketjulle. Pääperiaatteena on tarjota yhdenvertaiset mahdollisuudet kaikille työntekijöille ja kohdella kaikkia työntekijöitä oikeudenmukaisesti. Vaatimukset toimittajille keskittyvät kansallisen lainsäädännön tai ILO:n sopimusten noudattamiseen, riippuen siitä kumpi on työntekijän oikeuksien kannalta vaativampi. Martelan toiminnassa tai toimitusketjussa ei ole havaittu rikkomuksia ihmisoikeuksien kunnioittamisessa.

Martelan tuotteiden valmistus tapahtuu asiakastilausten pohjalta, jolloin toimitusketjut ovat lyhyitä ja hankinnat tapahtuvat pääasiassa lähialueilta ja muualta Euroopasta. Riskit ihmisoikeuksien kunnioittamisessa ovat pienemmät Euroopan alueella, jossa on pitkät perinteet työolosuhteiden seurannasta ja työlainsäädännöstä. Martelan toimittajakunnan sosiaaliset riskit on kattavasti kartoitettu ja niitä arvioidaan aina uusia toimittajia valittaessa ja toimittaja-arviointien yhteydessä.

Vastuullisuusnäkökohtien läpikäynti on tärkeä osa jatkuvaa kanssakäymistä toimittajien kanssa. 2023 lopussa päivitetyssä vastuullisuuspolitiikassa hankintaketjulle tarkennettiin edelleen sosiaalisen vastuun määrittelyjä.

Politiikka viestitään jokaisen ostotilauksen yhteydessä ja tärkeimmille toimittajien kohdalla vaatimustenmukaisuutta tarkastetaan riskiarviointiperusteisesti. Martela arvioi vuosittain sosiaalisen vastuun riskit toimitusketjuissa maakohtaisten vastuullisuusindikaattorien kautta ja suunnittelee niiden pohjalta toimittajakohtaisesti tarvittavat toimenpiteet sosiaalisen vastuun varmentamiseksi.

Martela on viime vuosina osallistunut säännöllisesti EcoVadis arviointiin. Vuoden 2022 arvioinnissa Martelalle myönnettiin EcoVadis-kultamitali. Seuraava arviointi valmistunee helmi-maaliskuussa 2024. EcoVadis on maailman suurin kestävän kehityksen luokituslaitos. Sen arviointi sisältää 21 kestävän kehityksen kriteeriä, jotka on ryhmitelty neljään teemaan: ympäristö, työ ja ihmisoikeudet, etiikka sekä kestävä hankinta. Luokituskriteerit perustuvat kansainvälisiin kestävän kehityksen standardeihin, kuten UN Global Compactin kymmenen periaatetta, Kansainvälisen työjärjestön (ILO) sopimukset ja Global Reporting Initiativen (GRI) standardit ja ISO 26000.

Vuoden 2023 vastuullisuuskoulutus toteutettiin syksyllä ja siihen osallistui 83 prosenttia henkilöstöstä. Koulutuksen avulla selvitettiin Martelan työntekijöiden ovat sitoutumista vastuullisen liiketavan periaatteisiin ja ovatko he tietoisia toimintatavoista, mikäli huomaavat niiden vastaista toimintaa. Selvitys osoitti 99 prosenttia vastaajista on sitoutuneen periaatteisiin ja lähes 90 prosenttia vastaajista tiesi miten tulee toimia havaitessaan mahdollisten periaatteiden vastaista toimintaa. Vuoden 2023 aikana Martelan Whistleblowing-järjestelmän mihinkään käytettävissä olevaan kanavaan ei ole kuitenkaan vastaanotettu ilmoitusta epäkohdista tai väärinkäytöksistä.

Korruption ja lahjonnan torjunta

Korruption ja lahjonnan torjumiseen liittyviä asioita käsitellään mm. vastuullisen liiketoiminnan periaatteissa ja vastuullisuuspolitiikassa hankintaketjulle. Martela ei hyväksy lahjontaa missään muodossa liiketoiminnassaan millään markkina-alueella. Lahjonnan antaminen tai vastaanottaminen ei ole sallittua missään olosuhteissa.

Kaikki rahaliikenne tallentuu kunkin tytäryrityksen taloushallinnon/kirjanpidon kautta. Martelan ja kaikkien sen tytäryhtiöiden kirjanpito ja rahaliikenne on vuosittain lakisääteisen tilintarkastuksen kohteena. Kirjanpito on läpinäkyvää konsernin talousjohtajalle.

OSAKE

Martelalla on kaksi osakesarjaa, joista jokainen K-osake oikeuttaa äänestämään yhtiökokouksessa kahdellakymmenellä äänellä ja jokainen A-osake yhdellä äänellä. K-osakkeen henkilöomistajilla on voimassa oleva osakassopimus, joka rajoittaa K-osakkeiden myyntiä nykyisten K-osakkeenomistajien piirin ulkopuolelle. K-osakkeita on yhteensä 604 800 kappaletta, A-osakkeita on yhteensä 3 968 695 kappaletta ja molemmat yhteensä 4 573 495 kappaletta.

Tammi-joulukuussa yhtiön A-osakkeita vaihtui Nasdaq Helsinki Oy:ssä 1 122 349 kappaletta (2 286 583), mikä vastaa 28,3 prosenttia (58,4) A-osakkeiden kokonaismäärästä. Vaihdon arvo oli 2,1 milj. euroa (6,5) ja katsauskauden lopussa osakkeen arvo oli 1,28 euroa (2,45). Tammi-joulukuun aikana osakkeen kurssi on ollut ylimmillään 2,72 euroa ja alimmillaan 1,22 euroa. Joulukuun lopussa oma pääoma/osake oli 2,09 euroa (3,07).

Vuoden 2023 aikana Martela ei vastaanottanut yhtään arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaista liputusilmoitusta.

Vuoden 2022 aikana Martela vastaanotti yhden arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen liputusilmoituksen. 10.3.2022 yhtiö vastaanotti liputusilmoituksen, jonka mukaan Isku-Yhtymä Oy:n omistusosuus Martela Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä nousi yli 10 prosentin liputusrajan 10.3.2022 tehtyjen osakekauppojen seurauksena.

Tilinpäätöksen liitetiedoissa kohdassa 27 on lisätietoja Martela Oyj:n osakkeista ja osakkeenomistajista.

Omat osakkeet

Tammi-joulukuun aikana 2023 yhtiö ei ole ostanut omia osakkeitaan. Martela Oyj:n hallitus on varsinaisen yhtiökokouksen 29.3.2023 myöntämän osakeantivaltuutuksen nojalla päättänyt 53 881 uuden A-sarjan osakkeen antamisesta yhtiölle itselleen vastikkeetta. Yhtiölle liikkeeseen laskettavat osakkeet on käytetty yhtiön kannustinjärjestelmien mukaisten palkkioiden maksamiseen yhtiön 23.3.2021 julkistaman suoriteperusteinen lisäosakejärjestelmän 2021–2023, ansaintajakson 2022 perusteella 32 avainhenkilöille.

Martela Oyj luovutti 23.5.2022 yhteensä 11 657 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta Suoriteperusteinen lisäosakejärjestelmän 2021–2023, ansaintajakson 2021 perusteella 34 avainhenkilöille.

Omia A-osakkeita omistetaan 31.12.2023 yhteensä 1 425 kappaletta, joka vastaa 0,03 prosenttia kaikista osakkeista ja 0,01 prosenttia kaikista äänistä. Omista osakkeista 379 kappaletta on ostettu 10,65 euron keskihintaan ja 1 046 kappaletta on siirretty yhtiökokouksen 13.3.2018 tekemällä päätöksellä yhteistiltä yhtiön omalle arvo-osuustilille.

Hallituksen ja johdon osakeomistukset

Hallituksen jäsenillä, toimitusjohtajalla ja muulla ylimmällä johdolla oli 31.12.2023 hallussaan yhteensä 91 049 A osaketta ja 1 073 K osaketta, joiden yhteenlaskettu määrä vastaa 2,2 % yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä ja 0,8 % osakkeiden äänimäärästä.

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä

Maaliskuun 18. päivänä 2021 Martela Oyj:n hallitus päätti uudesta konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen henkilökohtaiseen sijoitukseen sekä yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuva kannustinjärjestelmä.

Uudessa suoriteperusteisessa lisäosakejärjestelmässä 2021—2023 on kolme ansaintajaksoa, tilikaudet 2021, 2022 ja 2023. Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollista ansaita Martela Oyj:n A-osakkeita suoriutumisen ja Martela Oyj:n A-osakkeisiin kohdistuvan henkilökohtaisen sijoituksen perusteella. Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin ansaintakriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 718 000 Martela Oyj:n A-osakkeen arvoa, mukaan lukien myös rahana maksettava osuus. Noin 40 henkilöä mukaan lukien toimitusjohtaja ja muut Martelan johtoryhmän jäsenet kuuluivat järjestelmän kohderyhmään. Palkkiot maksetaan osittain Martela Oyj:n A-osakkeina ja osittain rahana. Palkkioiden rahaosuuksilla pyritään kattamaan palkkioista osallistujille aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Jos osallistujan työ- tai johtajasopimus päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta. Järjestelmän perusteella maksettavaa palkkiota voidaan pienentää, jos hallituksen osakekurssille asettama raja-arvo saavutetaan. Ansaintajaksoilla 2021 ja 2022 ja 2023 palkkiot perustuivat konsernin liikevoittoon (EBIT).

Suoritusperusteisen lisäosake-järjestelmän 2021 - 2023 toteuttamiseksi hallitus päätti 18.3.2021 suunnatusta osakeannista ohjelmaan osallistuville avainhenkilöille. Päätös suunnatusta maksullisesta osakeannista perustui varsinaisen yhtiökokouksen 18.3.2021 antamaan valtuutukseen. Suunnatussa osakeannissa merkittiin yhteensä 305 700 A sarjan osaketta. Osakkeiden merkintähinta oli 2,73 euroa osakkeelta. 23.6.2022 hallitus päätti uudesta suunnatusta osakeannista konsernin johtoryhmän uudelle jäsenelle, jossa merkittiin yhteensä 11 574 A sarjan osaketta. Osakkeiden merkintähinta oli 2,88 euroa osakkeelta. Päätös osakeannista perustui varsinaisen yhtiökokouksen 17.3.2022 antamaan valtuutukseen.

Osana suoriteperusteisen lisäosakejärjestelmän toteutusta hallitus on päättänyt myöntää ohjelmaan osallistuville henkilöille yhteismäärältään enintään 686 000 euron suuruiset korolliset lainat yhtiön osakkeiden hankinnan rahoittamiseksi. Lainan enimmäismäärä on 70 prosenttia osallistujan osakesijoituksesta. Lainat erääntyvät maksettaviksi viimeistään 31.12.2025.

Ohjelmaan perustuvia lisäosakkeita maksettiin palkkioina vuonna 2023 53 881 kappaletta ja vuonna 2022 11 657 kappaletta.

VUODEN 2023 VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS

Martela Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin keskiviikkona 29.3.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2022, myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle sekä käsitteli toimielinten palkitsemisraportin vuodelta 2022. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,10 euroa/osake.

Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin kuusi ja hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Jan Mattsson, Eero Martela, Hanna Mattila, Katarina Mellström, Johan Mild ja Anni Vepsäläinen. Yhtiökokous päätti maksaa palkkiona hallituksen puheenjohtajalle 3 700 euroa kuukaudessa ja hallituksen jäsenille 1 850 euroa kuukaudessa, sekä lisäksi valiokuntajäsenyydestä 1 600 euroa vuodessa.

Yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, jolle maksetaan palkkio tarkastusvaliokunnan hyväksymän laskun mukaan.

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti muuttaa yhtiöjärjestystä siten, että yhtiön kotipaikka on jatkossa Espoo. Lisäksi yhtiökokous päätti tehdä yhtiöjärjestykseen muutoksen mahdollisesta yhtiökokoukseen osallistumisesta etäyhteyden avulla tai kokonaan ilman fyysistä kokouspaikkaa.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päättämään enintään 450.000 yhtiön A-sarjan osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakkeet hankitaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai markkinoilla muutoin muodostuvaan hintaan. Osakkeet voidaan tarvittaessa hankkia osaksi yrityksen palkkaus- ja kannustusjärjestelmää, yrityskauppojen tai muiden yritysjärjestelyjen yhteydessä käytettäväksi, jos se on yhtiön osakekohtaisten tunnuslukujen valossa hallituksen käsityksen mukaan osakkeenomistajien intressissä tai, jos hallitus harkitsee sen olevan edullinen tapa käyttää likvidejä varoja tai muuhun vastaavaan tarkoitukseen. Valtuutus sisältää myös oikeuden hankkia omia osakkeita muutoin kuin osakkeenomistajien omistusten mukaisessa suhteessa. Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen ja on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Annettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 450 000 yhtiön A-sarjan osaketta. Hallitus voi päättää antaa joko uusia A-sarjan osakkeita tai luovuttaa yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia A-sarjan osakkeita. Valtuutuksen enimmäismäärä vastaa noin 10 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Valtuutusta esitetään käytettäväksi yrityskauppojen kauppahintojen suorittamiseen, henkilöstölle suunnattaviin osakeanteihin tai osakepalkkiojärjestelyihin tai annettaviin osakeoptioihin tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus kumoaa kaikki aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.

Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi keskuudestaan hallituksen puheenjohtajaksi Johan Mildin ja varapuheenjohtajaksi Katarina Mellströmin.

HALLINTO

Martela Oyj on suomalainen osakeyhtiö, jonka päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suomen lainsäädäntöä, erityisesti osakeyhtiölakia, julkisesti noteerattuja yhtiöitä koskevia muita säädöksiä sekä Martela Oyj:n yhtiöjärjestystä. Yhtiö noudattaa Nasdaq OMX:n ohjeita sekä Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia 2020. Yhtiö on julkistanut hallinnointi- ja ohjausjärjestelmän erillisenä dokumenttina yhtiön kotisivuilla. Lisätietoa Martelan hallinnosta löytyy yhtiön kotisivuilta.

Martelan vastuullisuusraportti sisältää kattavasti kirjanpitolainsäädännön vaatimia muita kuin taloudellisia tietoja (NFI, non financial information) ja raportteja on julkaistu vuodesta 2010 alkaen. Vuoden 2023 vastuullisuusraportti julkaistaan vuosikertomuksen jälkeen.

RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Suurin riski tuloskehitykselle liittyy yleiseen talouden epävarmuuteen ja sen myötä Martelan liiketoimintaympäristön kokonaiskysynnän kehittymiseen. Toimialan projektiluonteisuudesta johtuen lähiajan ennustettavuus on haasteellista. Martelan riskienhallintamallin mukaisesti riskit luokitellaan ja niihin varaudutaan eri tavoin.

Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja muiden velvoitteiden – kuten pitkäaikaisten vuokrasopimusvelvoitteiden – täyttämiseksi. Äkilliset negatiiviset kysynnän tai toimintaympäristön muutokset voivat kuitenkin aiheuttaa sen että konserni likvidit varat eivät riitä toiminnan rahoittamiseen.

Martelan tuotteiden valmistus tapahtuu asiakastilausten pohjalta, jolloin toimitusketjut ovat lyhyitä ja hankinnat tapahtuvat pääasiassa lähialueilta ja muualta Euroopasta. Laaja varastointi ei ole tarpeellista. Tuotteiden kokoonpano on automatisoitu ja se perustuu komponenttien alihankintaan sekä omaan kokoonpanoon.

Vahinkoriskit on katettu asianmukaisilla vakuutuksilla ja ne kattavat omaisuus-, keskeytys-, toimittajakeskeytys- ja vahingonvastuuriskit. Vakuutusasioiden hoidossa käytetään ulkopuolista kumppania. Myös juridisten asioiden hoidossa käytetään ulkopuolista kumppania.

Rahoitusriskejä käsitellään tilinpäätöksen liitetiedossa kohdassa 22.

Lähiajan riskit

Suurin riski tuloskehitykselle sekä likviditeetin kehittymiselle liittyy yleiseen talouden epävarmuuteen ja sen myötä Martelan liiketoimintaympäristön kokonaiskysynnän kehittymiseen. Markkinatilanteeseen vaikuttaa edelleen negatiivisesti epävarmuus inflaation ja korkojen kehityksestä. Toimialan projektiluonteisuudesta johtuen lähiajan ennustettavuus on haasteellista normaaliolosuhteissa. Tämä haasteellisuus korostuu entisestään taloudellisen epävarmuuden lisääntymisen johdosta.

TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Tammikuun 3, 2024 yhtiö tiedotti suunnittelevansa toimintojensa tehostamista ja uudelleenorganisointia markkinatilanteen aiheuttamien haitallisten vaikutusten lieventämiseksi ja sopeuttaakseen kustannusrakennettaan vastaamaan vallitsevia olosuhteita. Uudelleenorganisoinnilla tavoitellaan myös Martelan asiakkaiden palvelukokemuksen parantamista. Suunniteltujen organisaatiomuutosten ja muiden säästötoimien arvioidaan johtavan noin 2 miljoonan euron vuotuisiin kustannussäästöihin. Valtaosan näistä odotetaan toteutuvan jo vuoden 2024 aikana ja täysimääräisesti säästötavoitteet saavutettaisiin vuoden 2025 kuluessa. Samalla yritys tiedotti jatkavansa investointejaan strategisille avainalueille työympäristöpalveluihin, digitaalisuuteen, kiertotalouteen ja kansainvälistymiseen.

Tammi-joulukuun jälkeisiin tapahtumiin ei liity muita olennaisia tiedotettavia asioita ja toiminta on jatkunut suunnitelmien mukaisesti.

NÄKYMÄT VUODELLE 2024

Martela-konsernin koko vuoden 2024 liikevaihdon arvioidaan kasvavan edelliseen vuoteen verrattuna ja vertailukelpoisen liiketuloksen olevan postiivinen.

HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuodelta 2023 ei makseta osinkoa.

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS

Martela Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi perjantaina 5.4.2024. Martelan hallitus kutsuu yhtiökokouksen koolle erillisellä pörssitiedotteella myöhemmin.

Konsernin laaja tuloslaskelma

(1 000 eur)

	Liitetieto	1.1.-31.12.2023	1.1.-31.12.2022
Liikevaihto	1	94 389	106 710
Liiketoiminnan muut tuotot	2	149	2 293
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos		1 420	3 516
Materiaalit ja palvelut		-56 219	-69 548
Valmistus omaan käytöön		513	2506
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	3	-22 995	-23 557
Muut liiketoiminnan kulut	4	-12 865	-13 639
Poistot ja arvonalentumiset	5	-6 773	-5 790
Liikevoitto (-tappio)		-2 380	2 491
Rahoitustuotot	7	645	126
Rahoituskulut	7	-1 557	-1 268
Voitto (-tappio) ennen veroja		-3 292	1 349
Tuloverot	8	-222	1205
Tilikauden voitto (-tappio)		-3 514	2 554
Muut laajan tuloksen erät:
Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteiseksi
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät		45	103
Verot eristä, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi		0	-22
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Muuntoerot		-415	190
Laajan tuloksen erät yhteensä		-370	270
Tilikauden laaja tulos yhteensä		-3 883	2 824
Kauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		-3 514	2 554
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		-3 883	2 824
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos:
Laimentamaton tulos/osake, €	9	-0,77	0,57
Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, €	9	-0,77	0,57

Konsernitase

(1 000 eur)
	Liitetieto	31.12.2023	31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	10	4 334	4 278
Aineelliset hyödykkeet	11	14 408	13 312
Pitkäaikaiset rahoitusvarat	12	539	553
Laskennalliset verosaamiset	13	3 003	2 860
Pitkäaikaiset varat yhteensä		22 283	21 003
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	14	9 235	11 781
Myyntisaamiset ja muut saamiset	12,15	19 115	18 248
Rahavarat		5 053	11 295
Lyhytaikaiset varat yhteensä		33 403	41 324
Varat yhteensä		55 686	62 327

11 136

(1 000 eur)	Liitetieto	31.12.2023	31.12.2022
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	16
Osakepääoma		7 000	7 000
Ylikurssirahasto		1 116	1 116
Sijoitetutun vapaan oman pääoman rahasto		995	995
Muut rahastot		-9	-9
Omat osakkeet *)		-4	-4
Muuntoerot		-1 071	-655
Kertyneet voittovarat		1 530	5 406
Oma pääoma yhteensä		9 557	13 850
Pitkäaikaiset velat
Eläkevelvoitteet	19	105	115
Rahoitusvelat	12, 18	13 812	14 686
Varaukset	20	269	229
Pitkäaikaiset velat yhteensä		14 187	15 030
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	12, 18	4 287	4 612
Saadut ennakot	21	7 850	6 278
Ostovelat	12, 21	9 440	9 569
Siirtovelat	12, 21	6 789	7 893
Kauden verotettavaan tuloon perustuva verovelka		0	1 213
Muut lyhytaikaiset velat	12, 21	3 507	3 824
Varaukset	20	67	57
Lyhytaikaiset velat yhteensä		31 941	33 447
Velat yhteensä		46 128	48 477
			62 327
Oma pääoma ja velat yhteensä		55 686

*) Osakepalkkiojärjestelmään hankitut ja luovutetut omat osakkeet näytetään kirjanpidollisesti omissa osakkeissa. Katso liitetiedot, kohta 16

0

Konsernin rahavirtalaskelma

(1 000 eur)	Liitetieto	1.1.-31.12.2023	1.1.-31.12.2022
Liiketoiminnan rahavirta
Myynnistä saadut maksut		94 980	113 434
Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut		144	282
Maksut liiketoiminnan kuluista		-93 128	-110 881
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja		1 996	2 835
Maksetut korot		-784	-472
Saadut korot		29	23
Muut rahoituserät		-244	4
Maksetut verot		-677	-319
Liiketoiminnan rahavirta (A)		320	2 072
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin		-2 332	-902
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot		0	11 124
Investointien rahavirta (B)		-2 332	10 222
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nostot		0	33
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	18	-417	-5 000
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksu		-3 457	-2 728
Pitkäaikaisten vuokrasopimusvelkojen nostot		0	4 000
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	18	0	-1 900
Maksullinen osakeanti		0	10
Maksetut osingot ja muu voitonjako		-452	0
Rahoituksen rahavirta (C)		-4 326	-5 586
Rahavarojen muutos (A+B+C), lisäys +, vähennys -		-6 338	6 708
Rahavarat tilikauden alussa		11 295	4 926
Rahavarojen muuntoero		96	-339
Rahavarat tilikauden lopussa		5 053	11 295

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

(1 000 eur)
			Sijoitetun
			vapaan oman
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma	Osake	Ylikurssi	pääoman		Omat		Kertyneet	Oma pääoma
pääoma	pääoma	rahasto		rahasto Muut rahastot	osakkeet	Muuntoerot	voittovarat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022	7 000	1 116	962	-9	-128	-846	2 665	10 761
Laaja tulos							2 554	2 554
Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna)
Muuntoerot						190		190
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen
määrittämisestä johtuvat erät (sis.
laskennalliset verot)							80	80
Muu muutos								0
Laajan tuloksen erät yhteensä						190	80	270
Tilikauden laaja tulos yhteensä						190	2 634	2 824
Osakeanti			33					33
Osakeperusteinen palkitseminen	0				124		107	231
Oma pääoma 31.12.2022	7 000	1 116	995	-9	-4	-656	5 406	13 849
Oma pääoma 1.1.2023	7 000	1 116	995	-9	-4	-656	5 406	13 849
Laaja tulos							-3 514	-3 514
Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna)
Muuntoerot						-415		-415
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen
määrittämisestä johtuvat erät (sis.
laskennalliset verot)							45	45
Muu muutos								0
Laajan tuloksen erät yhteensä						-415	45	-370
Tilikauden laaja tulos yhteensä						-415	-3 469	-3 884
Osakeanti								0
Osakeperusteinen palkitseminen							44	44
Osingonjako							-452	-452
Oma pääoma 31.12.2023	7 000	1 116	995	-9	-4	-1 071	1 530	9 558

Lisäinformaatiota on esitetty liitetiedoissa 16 Omaa pääomaa koskevat liitetiedot ja 17 Osakeperusteiset maksut.

Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Yrityksen perustiedot

Martela toteuttaa käyttäjälähtöisiä työ- ja oppimisympäristöjä, tarjoten asiakkaille yhden kontaktipisteen koko työympäristön elinkaaren ajaksi – tarpeen määrittelystä työympäristön optimoituun ylläpitoon. Martela on perustettu 1945, ja se on alallaan Pohjoismaiden suurimpia.

Konsernin emoyhtiö on Martela Oyj. Emoyhtiö on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Espoo, osoite Miestentie 1, 02150 Espoo. Yhtiön A-sarjan osakkeet on noteerattu Nasdaq Helsingissä. Konsernin tilinpäätös on saatavissa sähköisenä versiona kotisivuilta www.martela.fi.

Martela Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 13.2.2024 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.

Laatimisperusta

Martelan konsernitilinpäätös on laadittu 31.12.2023 voimassa olleiden kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön täydentävien vaatimusten mukaiset.

Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina ja ne perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin, ellei laatimisperiaatteissa ole muuta kerrottu. Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja. Konsernitilinpäätös laaditaan kalenterivuodelta, joka on myös emoyhtiön ja konserniyhtiöiden tilikausi.

Arvioiden käyttö

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä, samoin kuin harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tietoa johdon tekemistä harkintaan perustuvista ratkaisuista tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sovellettaessa sekä arvioista, joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, on esitetty kohdassa 'Johdon tekemät harkintaan perustuvat ratkaisut ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät'.

Yhdistelyperiaatteet

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön, Martela Oyj:n, sekä kaikki tytäryhtiöt, joissa emoyhtiöllä on suoraan tai välillisesti yli 50 %:n osuus osakkeiden äänivallasta tai muuten määräysvalta. Määräysvallan katsotaan syntyvän, kun Martela olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai Martela on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja konserni pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Tytäryhtiöt sisällytetään konsernitilinpäätökseen hankintamenetelmää käyttäen. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäisten toimitusten realisoitumattomat katteet, sisäiset saamiset ja velat samoin kuin sisäinen voitonjako on eliminoitu.

Ulkomaanrahan määräiset erät

Valuuttamääräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän kurssiin: käytännössä kuukauden aikaisiin liiketapahtumiin käytetään kurssia, joka vastaa likimain tapahtumapäivän kurssia. Tilinpäätöstä laadittaessa monetaariset omaisuuserät ja velat muunnetaan toimintavaluutaksi raportointikauden päätty-

mispäivän kurssin mukaan. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot kirjataan myynnin ja ostojen oikaisuerinä. Rahoituksen kurssivoitot ja -tappiot kirjataan rahoituksen tuottoihin ja kuluihin.

Ulkomaisten tytäryhtiöiden kauden laajat tuloslaskelmat sekä rahavirrat on muunnettu euroiksi tilikauden keskikurssia ja taseet raportointikauden päättymispäivän Euroopan keskuspankin keskikurssia käyttäen. Kauden tuloksen ja laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa sekä taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinneista syntyvät muuntoerot ja hankinnan jälkeisistä omista pääomista syntyvät muuntoerot kirjataan myös muihin laajan tuloksen eriin. Samalla tavalla on käsitelty konsernin sisäisiä pitkäaikaisia lainoja, jotka tosiasialliselta sisällöltään ovat rinnastettavissa omaan pääomaan ja katsotaan osaksi nettosijoitusta kyseiseen yksikköön. Kun tytäryhtiöstä luovutaan kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi osana luovutusvoittoa tai -tappiota.

Tuloutusperiaatteet

Kalusteet toimitetaan asiakkaille pääsääntöisesti asennettuina. Määräysvalta kalusteisiin siirtyy asiakkaalle kun suoritevelvoite on täytetty, eli kun kalusteet on asennettu ja/tai toimitettu asiakkaan tiloihin sekä asiakas on hyväksynyt toimituksen. Asiakkaan hyväksynnän myötä myös omaisuuserän omistukseen liittyvät riskit siirtyvät asiakkaalle. Tavaroiden myyntituotot tuloutetaan, kun myytyjen tuotteiden määräysvalta on siirtynyt ostajille sopimusehtojen mukaisesti. Martelan valmistamien vakiotuotteiden takuuaika normaaleissa käyttöolosuhteissa on

viisi vuotta ja muiden kuin vakiotuotteiden osalta takuu on kaksi vuotta.

Konsultatiiviset palvelut koostuvat työpajoista ja haastatteluista, joilla kartoitetaan asiakkaan työympäristölle asetettuja vaatimuksia sekä sisustussuunnittelusta. Suoritevelvoitteen täyttyminen ja määräysvallan siirtyminen asiakkaalle tapahtuu, kun palvelun tuotos luovutetaan asiakkaalle. Konsultatiiviset palvelut tuloutetaan kun suoritevelvoite on täytetty.

Martelan toimittaessa muuttopalveluita kuluttaa asiakas välittömästi palveluiden tuomat hyödyt, joten tuloutus tapahtuu ajan kuluessa. Martelan myymät palvelut ovat pääosin lyhtykestoisia muuttoprojekteja. Mikäli muuttopalvelu on niin laaja, että toimitus jatkuu useamman kuukauden, toteutetaan ajan kuluessa tulouttaminen joko sopimuksessa määritettyjen saavutettujen vaiheiden mukaisen laskutuksen perusteella tai tehtyjen työtuntien perusteella.

Myytävien palveluiden tai tuotteiden transaktiohinta määritetään myyntitilaukselle suoritevelvoitteittain eikä muuttuvia vastikkeita ei ole käytössä. Martelassa ei ole asiakassopimuksen saamiseen liittyviä aktivoitavia menoja eikä asiakassopimuksiin liity aktivoitavia asiakassopimuksen täyttämisestä aiheutuvia menoja. Myyntisaatavat erääntyy maksuun tyypillisesti viimeistään kahden kuukauden kuluttua laskutuksesta. Asiakassopimuksiin ei sisälly merkittäviä rahoituskomponentteja.

Liikevaihto koostuu IFRS 15:n mukaisesti kirjatuista tuotoista asiakassopimuksista sekä tuotoista, jotka on sopimuksen sisällön perusteella luokiteltu vuokratuotoiksi ja käsitelty IFRS 16-standardin mukaisesti.

Kalusteiden vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokranantajalle luokitellaan operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi ja tuloutetaan tasaerinä kuukausittain vuokrakauden aikana.

Työsuhde-etuudet

Eläkevelvoitteet

Konsernilla on maksu- ja etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläkeetuuksien maksamisesta. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, ovat etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jota veloitus koskee.

Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteet on laskettu kustakin järjestelystä erikseen. Laskenta on suoritettu ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää käyttäen. Eläkemenot kirjataan kuluksi henkilökunnan palvelusajalle auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen suorittamien laskelmien perusteella. Eläkevelvoitteen nykyarvoa laskettaessa käytetään diskonttauskorkona yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen markkinatuottoa tai valtion velkasitoumusten korkoa. Näiden maturiteetti vastaa olennaisilta osin laskettavan eläkevelvoitteen maturiteettia.

Eläkemeno (kauden työsuoritukseen perustuva meno) ja etuuspohjaisen järjestelyn nettovelan nettokorko kirjataan tulosvaikutteisesti. Eläkemeno sisältyy työsuhde-etuuksista aiheutuviin kuluihin. Etuuspohjaisen nettovelan (tai -omaisuuserän) uudelleen määrittämisestä aiheutuvat erät kirjataan muihin laajan tuloksen eriin sillä tilikaudella, jona ne syntyvät. Näitä ovat esimerkiksi vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot sekä järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto. Aiempaan työsuoritukseen perustuvat menot kirjataan kuluiksi tulosvaikutteisesti aikaisempana seuraavista ajankohdista: joko kun järjestelyn muuttaminen tai supistaminen tapahtuu tai kun yhteisö kirjaa tähän liittyvät uudelleenjärjestelymenot tai työsuhteen päättämiseen liittyvät etuudet.

Osakeperusteiset maksut

Konsernin osakeperusteisessa kannustejärjestelmässä, jossa ansaintajaksoina ovat kalenterivuodet 2021, 2022 ja 2023, maksut suoritetaan osakkeiden ja rahan yhdistelmänä. Tästä järjestelmästä johtuvat osakepalkkiot arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi oikeuden syntymisajanjakson kuluessa. Oikeuden syntymisehdot otetaan huomioon osakkeiden lukumäärissä, joihin oletetaan syntyvän oikeus sitovuusajan lopussa. Arvioita oikaistaan jokaisena raportointikauden päättymispäivänä ja palkkio kirjataan omaan pääomaan. Osakepalkkioiden myöntämishetkellä määritetty kulu perustuu konsernin arvioon niiden osakkeiden lukumäärästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisjakson lopussa. Oletetun etuuden määrittämisessä on huomioitu osakepalkkion maksimimäärä, oletettu muiden kuin markkinaperusteisten tavoitteiden toteutuminen ja kyseiseen järjestelyyn kuuluvien henkilöiden vähentymä. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta osakkeiden määrästä jokaisena raportointikauden päättymispäivänä. Näiden tulosvaikutus esitetään laajassa tuloslaskelmassa työsuhde-etuuksista aiheutuvissa kuluissa.

Liikevoitto(-tappio)

Liikevoitto on konsernin toiminnan tulos ennen rahoituseriä ja veroja. Ulkomaan valuutan määräisten myyntisaamisten ja ostovelkojen muuntamisesta syntyneet kurssierot sisältyvät liikevoittoon.

Tuloverot

Konsernin laajan tuloslaskelman veroihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot sekä aikaisempien tilikausien verojen oikaisut samoin kuin laskennallisten verojen muutokset. Tulosvaikutteisesti kirjattaviin liiketoimiin ja muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutukset kirjataan myös tulosvaikutteisesti. Muuten kuin tulosvaikutteisesti, eli joko muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattaviin liiketoimiin tai muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutukset kirjataan myös vastaavasti joko muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat kirjataan omaisuus- ja velkaerien verotuksellisten arvojen sekä kirjanpitoarvojen välisistä väliaikaisista eroista. Laskennallinen verosaaminen kirjataan vain siihen määrään asti kun on todennäköistä, että se voidaan hyödyntää tulevaisuudessa verotettavaa tuloa vastaan. Laskennalliset verovelat kirjataan taseeseen täysimääräisinä. Laskennalliset verot arvostetaan perustuen niihin verokantoihin, joista on säädetty tai jotka on käytännössä hyväksytty raportointikauden päättymispäivään mennessä.

Aineettomat hyödykkeet

Liikearvo

Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon.

Liikearvoa ei poisteta, vaan siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä ja mahdollinen arvonalentuminen arvioidaan vuosittain tai useammin, jos muuttuneet olosuhteet viittaavat siihen, että sen arvo on saattanut alentua. Tällainen arviointi suoritetaan vähintään jokaisena raportointikauden päättymispäivänä. Liikearvo kohdistetaan tätä tarkoitusta varten rahavirtaa tuottaville yksiköille. Konsernin laajaan tuloslaskelmaan kirjataan liikearvon arvonalentumistappio, jos arvonalentumistestaus osoittaa, että liikearvon kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Liikearvon arvonalentumistappioita ei voida peruuttaa.

Tutkimus- ja kehitysmenot

Tutkimus- ja kehitystoiminta konsernissa on aktiivista ja jatkuvaa ja olennaisten kehitysprojektien menot aktivoidaan silloin kun niiden aktivointikriteerit täyttyvät. Tutkimusmenot kirjataan kuluksi, kun ne ovat toteutuneet. Tutkimus- ja kehitystoimintaan liittyvät laitteet on aktivoitu koneisiin ja laitteisiin. Tilikaudella ei ole ollut aktivointikriteerejä täyttäneitä kehitysmenoja.

Muut aineettomat hyödykkeet

Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon siinä tapauksessa, että hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että omaisuuserästä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi. Muita aineettomia hyödykkeitä ovat ohjelmistolisenssit, IT-ohjelmat, patentit ja muut vastaavat oikeudet. Patentit, lisenssit ja muut oikeudet on arvostettu poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon.

Aineettomien hyödykkeiden poistoajat ovat:

Lisenssit	3-5 vuotta
IT-ohjelmat	3-10 vuotta
Asiakkuudet	4 vuotta
Tuotemerkit	6 vuotta
Patentit ja muut vastaavat oikeudet	10 vuotta
Poistot kirjataan tasapoistoina.

Aineelliset hyödykkeet

Maa-alueet, rakennukset, koneet ja kalusto muodostavat suurimman osan aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä. Ne on merkitty taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon. Tämän jälkeen ne on arvostettu kertyneillä poistoilla sekä mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä.

Kun aineellisen hyödykkeen erillisenä hyödykkeenä käsitelty osa uusitaan, uuteen osaan liittyvät kulut aktivoidaan ja mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Muut myöhemmin syntyvät menot aktivoidaan vain silloin, kun ne lisäävät hyödykkeestä konsernille koituvaa taloudellista

hyötyä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. Ehdot täyttävän omaisuuserän hankintamenoon sisällytetään välittömästi kyseisen omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta johtuvat vieraan pääoman menot.

Poistot lasketaan todennäköisen vaikutusajan perusteella tasapoistoina. Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistojen kirjaaminen lopetetaan silloin, kun se luokitellaan myytävänä olevaksi. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Arvioidut vaikutusajat ovat seuraavat:

Rakennukset 15-30 vuotta

Koneet ja kalusto 3-8 vuotta

Aineellisten hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnistä tai luovutuksesta syntyvät voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti ja esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa tai liiketoiminnan muissa kuluissa.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiset

Omaisuuserien kirjanpitoarvoja arvioidaan jokaisena raportointikauden päättymispäivänä mahdollisten arvonalentumisten viitteiden havaitsemiseksi. Jos viitteitä havaitaan, arvio omaisuuserästä kerrytettävissä olevasta rahamäärästä määritetään perustuen käypään arvoon vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvoon sen mukaan, kumpi näistä on suurempi. Arvonalentumistappio kirjataan, jos omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön tasearvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappiot kirjataan laajaan tuloslaskelmaan.

Kun on olemassa viitteitä siitä, että arvonalentumistappioita ei mahdollisesti enää ole tai ne saattavat olla pienentyneet, arvioidaan kerrytettävissä oleva rahamäärä. Aiemmin laajaan tuloslaskelmaan kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan, mikäli kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämisessä käytetyt arviot muuttuvat. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää kuin mikä omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista.

Vuokrasopimukset

Martelan vuokrasopimukset koostuvat lähinnä toimitilojen, autojen ja IT-laitteiden

vuokrasopimuksista. Vuokrasopimukset ovat autojen ja IT-laitteiden osalta määräaikaisia ja toimitilojen osalta sekä määräaikaisia että toistaiseksi voimassaolevia. Vuokrasopimuksiin ei sisälly muuttuvia vuokria.

Vuokrasopimukset, joiden vuokra-aika on yli kaksitoista kuukautta, käsitellään IFRS 16 säädöksen mukaisesti käyttöoikeusomaisuuserinä ja vuokrasopimusvelkana. Käyttöoikeusomaisuuserät vähennettynä kertyneillä poistoilla on merkitty aineellisiin hyödykkeisiin. Käyttöoikeusomaisuuserät poistetaan vuokra-ajan kuluessa tai sitä pitempänä arvioituna sopimusaikana. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten osalta on sopimuksen kestoiksi arvioitu myymälä- ja toimistotilojen osalta 2 vuotta ja varastotilojen osalta 1 vuosi. Martela soveltaa IFRS 16 standardin sallimia helpotuksia, eikä sovella laskentatapaa alle kaksitoista kuukautta voimassa oleviin sopimuksiin eikä sopimuksiin, joiden arvo on vähäinen, poislukien Martelan käytössä olevia toimitiloja. Näihin liittyvät maksut kirjataan laajaan tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

Vuokrasopimusvelat on diskontattu nykyarvoon käyttäen lisäluoton korkoa.

Yhtiö toimii myös kalusteiden vuokranantajana. Näiden laskentaperiaatteet on kuvattu tuloutusperiaatteiden alla.

Yhtiö on vertailu vuonna tehnyt myynti- ja takaisinvuokraus -sopimuksen koskien Nummelassa sijaitsevaa tuotanto- ja logistiikkakeskusta. Myynti ja takaisinvuokraustransaktio on tapatuma, jossa konserni myy omaisuuserän, ja tekee samanaikaisesti ostaja-vuokralle antajan kanssa vuokrasopimuksen rakennuksen käyttöoikeudesta. Jos ostaja-vuokralle antaja on saanut määräysvallan sopimukseen kohteensa olevaan omaisuuserään ja luovutus luokitellaan IFRS 15 myynniksi, konserni arvostaa takasin vuokrauksesta syntyvän käyttöomaisuuserän määrään, joka on sillä säilyneisiin käyttöoikeuksiin liittyvä suhteellinen osuus omaisuuserän aiemmasta kirjanpitoarvosta. Voitto rajoittuu siihen osuuteen kokonaisvoitosta, joka liittyy ostaja-vuokralle antajalle siirtyneisiin oikeuksiin.

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus on arvostettu hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Vaihto-omaisuuden arvo määritetään painotettua keskihintaa käyttäen, ja se sisältää kaikki hankinnasta aiheutuneet välittömät menot sekä osuuden hankinnan ja valmistuksen yleismenoista. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut valmiiksi saattamisesta johtuvat menot sekä arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot.

Vaihto-omaisuuden arvossa huomioidaan epäkuranttiudesta johtuva arvonalentuminen.

Rahoitusvarat

Konsernin rahoitusvarat on luokiteltu seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat, käypään arvoon laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat. Luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella ja ne luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Konserni kirjaa rahoitusvarat pois taseesta silloin, kun konserni on menettänyt oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja hyödyt konsernin ulkopuolelle.

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat -ryhmään luokitellaan rahoitusvarat, joiden liiketoimintamallin tavoitteena on pitää hallussa rahoitusvarat eräpäivään asti sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämiseksi. Näiden erien rahavirrat koostuvat pelkästään pääomasta ja jäljellä olevaan pääomaan liittyvistä koroista. Ne kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan tämän jälkeen jaksotettuun hankintamenoon. Konserni kirjaa odotettavissa olevia luottotappioita koskevan vähennyserän rahoitusvaroihin kuuluvasta omaisuuserästä, joka on kirjattu jaksotettuun hankintamenoon. Nämä varat sisältyvät lyhyt- ja pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin; viimeksi mainittuihin, mikäli ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua. Ryhmään luokitellaan lainasaamiset, myyntisaamiset ja muut saamiset, jotka ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja.

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien.

Rahoitusvarojen arvon alentuminen

Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko olemassa objektiivista näyttöä yksittäisen rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvon alentumisesta. Arvonalentumiset kirjataan tulosvaikutteisesti.

Myyntisaamisten osalta odotettavissa olevien luottotappioiden arvioimiseen käytetään IFRS 9:n mukaista ns. yksinkertaistettua menettelyä, jossa luottotappiot kirjataan määrään, joka vastaa koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotappioita. Odotettavissa olevia luottotappioita arvioidaan perustuen historiatietoon aikaisemmin toteutuneista luottotappioista ja mallissa huomioidaan myös tarkasteluhetkellä saatavissa oleva informaatio tulevaisuuden taloudellisista olosuhteista.

Rahoitusvelat

Konsernin rahoitusvelat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusvelkoihin (lähinnä rahoituslaitoksilta otetut lainat, sekä ostovelat).

Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon ja ne arvostetaan myöhemmin jaksotettuun hankintamenoon. Luottolimiitit sisältyvät korollisiin lyhytaikaisiin velkoihin. Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakannut olemasta olemassa, eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.

Konserni käyttää johdannaisinstrumentteja sähköhintaan liittyvään riskin hallintaan. Konserni ei sovella suojauslaskentaa, vaan johdannaiset kirjataan käypään arvoon tulosvaikutteisesti raportointikauden päättymispäivän kurssin mukaan. Johdannaiset kirjataan rahoitusvaroiksi kun niiden käypä arvo on positiivinen ja rahoitusvelkoina, kun käypä arvo on negatiivinen. Käyvän arvon muutos sisältyy ryhmään materiaali ja palveluihin.

Osakepääoma

Ulkona olevat kantaosakkeet esitetään osakepääomana. Osakepääoma jakautuu K- ja A-osakkeisiin. Molemmilla osakesarjoilla on samat osinko-oikeudet, mutta K-osakkeella on yhtiökokouksessa 20 ääntä ja A-osakkeella 1 ääni.

Menot, jotka liittyvät omien oman pääoman ehtoisten instrumenttien liikkeeseen laskuun ja hankintaan, esitetään oman pääoman vähennyseränä. Jos Martela Oyj hankkii takaisin omia oman pääoman ehtoisia instrumenttejaan, näiden hankintameno vähennetään omasta pääomasta.

Osingonjako

Hallituksen yhtiökokoukselle ehdottamasta osingosta ei tehdä kirjausta tilinpäätökseen, vaan osingot kirjataan osingonjakovelkoihin vasta yhtiökokouksen päätöksen perusteella.

Varaukset

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus arvioitavissa luotettavasti. Varauksena kirjattava määrä vastaa parasta arviota menoista, joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää raportointikauden päättymispäivänä.

Johdon tekemät harkintaan perustuvat ratkaisut ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät

Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Merkittävimmät arviot liittyvät laskennallisten verosaamisten hyödyntämiseen tulevaisuudessa sekä arvonalentumistestauksessa käytettäviin oletuksiin. Muut johdon harkintaa edellyttävät arviot liittyvät pääosin epäkurantin vaihto-omaisuuden määrään, myyntisaamisten arvonalentumiseen, takuuvarauksen määrään sekä IFRS 16 mukaisen vuokra-ajan määrittämiseen toistaiseksi voimassa olevissa sopimuksissa. Arviot ja oletukset perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymispäivänä. Niiden taustalla ovat aikaisemmat kokemukset ja muut perusteltavissa olevat oletukset.

Arvonalentumistestaus

Pitkäaikaiset omaisuuserät arvioidaan mahdollisten arvonalentumiseen viittaavien merkkien havaitsemiseksi, jotka viittaavat siihen, että kirjanpitoarvoa vastaava rahamäärä ei olisi kerrytettävissä.

Poistojen kohteena olevien omaisuuserien osalta arvioidaan, onko sellaisia tapahtumia tai muutoksia olosuhteissa, jotka viittaisivat, että kirjanpitoarvoa vastaava määrä ei olisi kerrytettävissä. Arvonalentumistappiona kirjataan määrä, jolla omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan määrän. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän luovutuksesta johtuvilla menoilla vähennetty käypä arvo tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi näistä on suurempi. Käyttöarvo määritetään diskonttaamalla omaisuuserän tuottama arvioitu vastainen nettorahavirta.

Jos omaisuuserän kirjanpitoarvo on korkeampi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä, kirjataan arvonalentumistappio. Arvonalentumistappiot kirjataan tulosvaikutteisesti.

Kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan ainoastaan, jos olosuhteet muuttuvat tavalla, joka lisää kerrytettävissä olevaa rahamäärää tappion kirjaushetkellä kerrytettävissä olleeseen rahamäärään nähden. Arvonalentumistappioita ei kuitenkaan voida peruuttaa yli sen arvon, joka omaisuuserälle olisi määritetty, jos siitä ei olisi kirjattu arvonalentumistappiota.

Liikearvo testataan vuosittain arvonalentumisen varalta huolimatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Liikearvon arvonalentumistappiota ei voida peruuttaa. (Liitetieto 10)

Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu arvonalennustestauksessa käyttöarvolaskelmiin. Näissä laskelmissa ennakoidut rahavirrat perustuvat johdon hyväksymiin taloudellisiin suunnitelmiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Suunnitelmien keskeiset olettamukset ovat yksiköiden kasvu- ja kannattavuuskehitykset. Tämän ajanjakson jälkeiset rahavirrat on arvioitu 1,5 % kasvuennusteen mukaan.

Laskennalliset verosaamiset

Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan jokaisen raportointikauden päättymispäivänä. Laskennallisten verosaamisten määrää arvioitaessa on otettu huomioon johdon tekemät konserniyhtiöiden tulevien tilikausien verotettavaa tuloa koskevat oletukset. Erilaiset sisäiset ja ulkoiset tekijät voivat vaikuttaa joko positiivisesti tai negatiivisesti laskennallisiin verosaamisiin. Tällaisia tekijöitä ovat esimerkiksi konsernin rakennejärjestelyt, verolainsäädännön muutokset (esim. verokantojen muutos tai vähennyskelpoisten vahvistettujen verotuksellisten tappioiden hyödyntämisajan muutos) ja verotussäännösten tulkintojen muutokset. Aiemmalla raportointikaudella kirjattu laskennallinen verosaaminen kirjataan laajaan tuloslaskelmaan kuluksi, mikäli kyseisen yksikön ei arvioida kerryttävän riittävästi verotettavaa tuloa, jotta laskennallisen verosaamisen perusteena olevat väliaikaiset erot, kuten vahvistetut verotukselliset tappiot, voidaan hyödyntää.

Laskennallisia verosaamisia ei ole kirjattu konserniyhtiöiden verotuksellisista tappioista.

ESEF-muotoinen tilinpäätöksen laatiminen

Vuosikertomuksen tilinpäätös laaditaan ESEF muodossa, jolloin se merkitään XBRL merkinnöillä ESEF-taksonomian mukaisilla merkintöillä. Konekielistä aineistoa ei ole tilintarkastettu.

Vuonna 2023 voimaan tulleet uudet IFRS- standardit, standardien muutokset ja IFRIC tulkinnat Konserni on soveltanut seuraavia standardeja ja muutoksia ensimmäistä kertaa 1.1.2023 alkavalla tilikaudella:

Muutokset standardiin IAS 12, Tuloverot: Yhdestä liiketoimesta syntyviin varoihin ja velkoihin liittyvät laskennalliset verot. Muutoksen seurauksena uusiin vuokrasopimuksiin on vuokrasopimuksen alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä kirjattu myös laskennalliset verot.

Muutokset standardiin IAS 1, Tilinpäätöksen esittäminen: Laadintaperiaatteet. Muutos selventää missä tilanteissa tilinpäätöksen laatimisperiaate on olennainen ja se tulee esittää. Muutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen.

Muutokset standardiin IAS 8, Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet: Kirjanpidollisten arvioiden määritelmä. Muutos selventää kirjanpidollisen arvion määritelmää ja soveltamista. Muutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen.

Muutokset standardiin IAS 12, Tuloverot – Pilari 2: Mallisäännöt koskien Pilari 2:sta tulevat voimaan Suomessa 1.1.2024 uudella konsernien vähimmäisveroa koskevalla lainsäädännöllä, jolla saatetaan voimaan monikansallisten konsernien ja suurten kotimaisten konsernien maailmanlaajuisen vähimmäisverotason varmistamista koskeva neuvoston direktiivi (Pilari 2). Martela Oyj ei ole lainsäädännön piirissä.

Uudet IFRS-standardit, standardien muutokset ja IFRIC-tulkinnat, joita ei ole vielä otettu käyttöön

Muutokset standardiin IAS 1, Velkojen luokittelu lyhyt- ja pitkäaikaisiksi. Standardimuutos tarkentaa, kuinka velat tulisi luokitella lyhyt- tai pitkäaikaiseksi, kun yhtiöllä on oikeus lykätä velan maksua vähintään 12 kuukauden ajan.

Muutokset IFRS16 -standardiin Vuokrasopimukset: vuokrasopimusvelat myynnissä ja takaisinvuokrauksessa. Muutos vaatii myyjä-vuokralle ottajaa arvostamaan myöhemmin takaisivuokrauksesta syntyvät vuokrasopimusvelat tavalla, jossa ei kirjata mitään osaa voitosta tai tappiosta, joka liittyy myyjävuokralle ottajan käyttöoikeuteen. Uudet vaatimukset eivät estä myyjä-vuokralle ottajaa kirjaamasta tulokseen voittoa tai tappiota, joka liittyy vuokrasopimuksen osittaiseen tai täydelliseen päättymiseen.

Muutokset IAS 7 -standardiin Rahavirtalaskelma ja IFRS 7 -standardiin Rahoitusinstrumentit: Toimittajarahoitusjärjestelyt. Muutoksen tavoitteena on antaa toimittajarahoitusjärjestelyiden käytöstä lisätietoja, joiden avulla sijoittajat voivat arvioida vaikutuksia yhtiön velkoihin, kassavirtoihin ja likviditeettiriskiin. Muutos antaa ohjeistaa tunnistamaan tilanteen, jossa valuuttaa ei voida pitää vapaasti vaihdettavana ja ohjeistaa näissä tilanteissa ottamaan tämän huomioon raportoinnissa käytetyssä valuuttakurssissa ja antamaan asiasta lisätietoa.

Edellä luetelluilla 1.1.2024 tai sen jälkeen astuvilla uusilla IFRS-standardeilla, standardien muutoksilla ja IFRIC-tulkinnoilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konserniin.

1. Segmentti-informaatio

Vuodesta 2017 lähtien Martela raportoi konsernin konsolidoidut luvut yhtenä segmenttinä prosessien, organisaation, raportoinnin ja järjestelmien yhtenäistämisen ja yhdistämisen seurauksena. Liikevaihto jaotellaan maittain asiakkaan sijainnin mukaan seuraaviin maihin: Suomi, Ruotsi, Norja ja Muut.

Liikevaihto

(1 000 eur)	1.1.-31.12.2023	1.1.-31.12.2022
Liikevaihto maittain
Suomi	67 313	74 501
Ruotsi	9 561	11 155
Norja	6 992	7 575
Muut	10 523	13 479
Liikevaihto yhteensä ulkoinen	94 389	106 710
Saadut tuotot tavaroiden myynnistä	77 653	91 615
Saadut tuotot palveluiden myynnistä	16 736	15 095
Yhteensä	94 389	106 710

Liikevaihto sisältää kalusteiden asiakassopimuksen sisällön perusteella vuokratuotoiksi luokiteltua liikevaihtoa 4 287 teur (2 228 teur). Vertailuvuoden luku on oikaistu. Aikaisemmin julkaistu luku oli 1 327 teur.

(1 000 eur)	31.12.2023	31.12.2022
Asiakasopimuksiin perustuvat omaisuuserät ja velat
Myyntisaatavat	16 218	15 810
Asiakassopimuksiin perustuvat saatavat siirtosaamisissa	281	933
Asiakassopimuksiin perustuvat saadut ennakkomaksut	7 850	6 278

Varat

Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot
Pitkäaikaiset varat (1000 eur)	Aineettomat hyödykkeet	Aineelliset hyödykkeet
	31.12.2023	31.12.2023
Suomi	4 334	14 093
Ruotsi	0	106
Muut alueet	0	208
Yhteensä	4 334	14 408
Pitkäaikaiset varat	Aineettomat hyödykkeet	Aineelliset hyödykkeet
	31.12.2022	31.12.2022
Suomi	4 278	13 025
Ruotsi	0	150
Muut alueet	0	138
Yhteensä	4 278	13 312

2. Liiketoiminnan muut tuotot

(1 000 eur)	1.1.-31.12.2023	1.1.-31.12.2022
Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot	0	69
Myynti ja takaisinvuokraussopimusten myyntivoitot	0	1 930
Vuokratuotot	58	239
Julkiset avustukset	6	13
Muut liiketoiminnan tuotot	85	43
Yhteensä	149	2 293

3. Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut

(1 000 eur)	1.1.-31.12.2023	1.1.-31.12.2022
Palkat ja palkkiot	-18 505	-18 933
Eläkekulut, maksupohjaiset	-2 876	-2 949
Eläkekulut, etuuspohjaiset	-70	-105
Lisäosakejärjestelmän kulut	-275	-297
Muut henkilösivukulut	-1 270	-1 273
Henkilöstökulut tuloslaskelmassa	-22 995	-23 557
Luontoisedut	-499	-381
Yhteensä	-23 494	-23 938

Kannustinjärjestelmiin liittyviä palkkioita sivukuluineen on kirjattu tulokseen yhteensä 769 teur vuonna 2023 ja 1 142 teur vuonna 2022. Johdon palkat ja palkkiot sekä osakeperusteiset maksut esitetään tarkemmin liitetietokohdassa 24 Lähipiiritapahtumat.

Osakepalkkiojärjestelmästä on kerrottu tarkemmin liitetietokohdassa 17 Osakeperusteiset maksut.

Henkilökunta	2023	2022
Henkilökunta keskimäärin; työntekijät	194	200
Henkilökunta keskimäärin; toimihenkilöt	209	203
Henkilökunta keskimäärin, yhteensä	403	403
Henkilökunta vuoden lopussa	386	400
Henkilökunta Suomessa keskimäärin	326	328
Henkilökunta Ruotsissa keskimäärin	29	27
Henkilökunta Norjassa keskimäärin	15	14
Henkilökunta Puolassa keskimäärin	33	34
Yhteensä	403	403

4. Liiketoiminnan muut kulut

Liiketoiminnan muut kulut esitetään kululajeittain.

(1 000 eur)	1.1.-31.12.2023	1.1.-31.12.2022
Rahdit	-1 237	-1 465
Matkakulut	-611	-561
Liikekulut	-2 041	-2 582
Tietohallinto	-3 217	-2 768
Markkinointi	-640	-862
Sähkö ja lämmitys	-330	-311
Sähköjohdannaisten realisoitumaton tappio	-52	-78
Muut kiinteistökulut	-1 089	-1 053
Rojaltit	-646	-850
Muut kulut	-3 002	-3 107
Yhteensä	-12 865	-13 639
Tilintarkastajan palkkiot	1.1.-31.12.2023	1.1.-31.12.2022
Tilintarkastus	-173	-129
Muut palvelut	-18	-15
Yhteensä	-191	-144

Tilinpäätöksessä eritellyt tilintarkastajan palkkiot sisältyvät liikekulut erään.

5. Poistot ja arvonalentumiset

(1 000 eur)	1.1.-31.12.2023	1.1.-31.12.2022
Poistot
Aineettomat hyödykkeet	-1 267	-1005
Aineelliset hyödykkeet
Rakennukset ja rakennelmat	-170	-324
Koneet ja kalusto	-1 273	-936
Poistot yhteensä	-2 710	-2 265
IFRS 16 mukaisten käyttöoikeushyödykkeiden poistot
Rakennukset ja rakennelmat	-2 628	-2 157
Koneet ja kalusto	-1 435	-1 369
Poistot yhteensä	-4 063	-3 526

6. Tutkimus- ja kehittämismenot

Tuloslaskelmaan sisältyy kuluksi kirjattuja tutkimus- ja kehittämismenoja -1 573 teur (-1 625 teur 2022).

7. Rahoitustuotot ja -kulut

(1 000 eur)	1.1.-31.12.2023	1.1.-31.12.2022
Rahoitustuotot
Korkotuotot lainoista ja muista saamisista	29	23
Valuuttakurssivoitot lainoista ja muista saamisista	615	103
Muut rahoitustuotot	1	0
Yhteensä	645	126
Rahoituskulut
Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusveloista	-25	-166
Valuuttakurssitappiot lainoista ja muista saamisista	-533	-327
IFRS 16 mukaisten vuokrasopimusvelkojen korkokulut	-694	-387
Muut rahoituskulut	-304	-389
Yhteensä	-1 557	-1 268
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	-912	-1 142
Tulosvaikutteisia kurssieroja kirjattu yhteensä seuraavasti:
Myynnin kurssierot (sis. liikevaihtoon)	-39	-347
Oston kurssierot (sis. ostojen oikaisueriin)	-81	23
Rahoituserien kurssiero	81	-224
Kurssierot yhteensä	-38	-548

8. Tuloverot

(1 000 eur)	1.1.-31.12.2023	1.1.-31.12.2022
Tilikauden tulovero	-175	-1 385
Edellisten tilikausien verot	-86	-116
Laskennallisten verojen muutos	39	2 705
Yhteensä	-222	1 205

Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla 20,0 % laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma.

	-3 292	1 349
Tulos ennen veroja
Verot laskettuna kotimaan verokannalla	-658	270
Laskennallisia veroja	-39	-2 705
Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat	-17	-36
Edellisten tilikausien verot	86	116
Verohyöty aiemmista tappioista, joista ei ole kirjattu aiemmin laskennallista
verosaamista	0	1 089
Verovapaat tulot	6	3
Vähennyskelvottomat kulut	58	-504
Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista	838	356
Muut erät	-51	207
Verot tuloslaskelmassa (+ = kulua, - = tuottoa)	222	-1 205

Verot tuloslaskelmalla vertailuvuonna muodostuu positiiviseksi aiempien tilikausien, vahvistettujen tappioiden käytöstä, joista ei ollut kirjattu laskennallista verosaatava, sekä vertailuvuonna toteutunut myynti- ja takaisinvuokraustapahtumasta josta on kirjattu laskennallinen verosaaminen.

9. Osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvan kauden voitto kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla.

(1 000 eur)	1.1.-31.12.2023	1.1.-31.12.2022
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto	-3 514	2 554
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (1000)	4 572	4 518
Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur/osake)	-0,77	0,57

Yrityksellä ei ole laimentavia instrumentteja 31.12.2023 tai 31.12.2022. Lisätietoja osakkeiden lukumäästä voi katsoa liitetiedosta 16.

10. Aineettomat hyödykkeet

(1 000 eur)	1.1. – 31.12.2023					1.1. – 31.12.2022
	Aineettomat oikeudet		Liikearvo Keskeneräiset hankinnat	Yhteensä	Aineettomat oikeudet		Liikearvo Keskeneräiset hankinnat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	15 479	883	724	17 086	15 360	883	159	16 402
Lisäykset	926		2 166	3 092	227		2 424	2 652
Vähennykset			-1 769	-1 769	-108		-1 860	-1 968
Hankintameno 31.12.	16 405	883	1 121	18 409	15 479	883	724	17 086
Kertyneet poistot 1.1.	-12 808		0 0	-12 808	-11 814		0	0 -11 814
Tilikauden poistot 1.1. – 31.12.	-1 267			-1 267	-994			-994
Kertyneet poistot 31.12.	-14 075		0 0	-14 075	-12 808		0	0 -12 808
Kirjanpitoarvo 1.1.	2 671	883	724	4 278	3 546	883	159	4 588
Kirjanpitoarvo 31.12.	2 330	883	1 121	4 334	2 671	883	724	4 278

Liikearvo

Konsernin liikearvo 883 teur (883 teur vuonna 2022) liittyy Grundell-yrityskauppaan, jonka Martela teki 31. joulukuuta 2011. Ennakoidut rahavirrat saavutetaan entistä kattavammilla, palveluista ja tuotteista koostuvilla ratkaisuilla sekä jo toteutettujen kannattavuutta kohentavien toimenpiteiden vaikutuksesta. Liikevaihdon kasvua tukee lisäksi Martelan strategia, joka nostaa palvelut entistä merkittävämpään rooliin konsernin liiketoiminnassa.

Arvonalentumistestaus

Liikearvo testataan arvonalentumisen osalta vuosittain tai useammin jos on viitteitä mahdollisesta arvonalentumisesta. Liikearvon arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottavan yksikön eli Muuttopalvelu Grundell Oy tasearvoa verrataan kerrytettävissä olevaan rahamäärään.

Liiketoiminnasta kerrytettävissä oleva rahamäärä on arvonalentumistestauksessa määritetty käyttöarvon avulla. Käyttöarvo määritetään diskonttaamalla ennakoidut rahavirrat, jotka perustuvat johdon hyväksymiin suunnitelmiin kasvuun ja kannattavuuteen liittyen. Suunnitelmat kattavat viiden vuoden ajanjakson, huomioiden liiketoiminnan viimeaikaisen kehityksen. Liikearvon testauksessa kasvuksi on arvioitu keskimäärin 1,5 % ja liikevoitoksi 9,9 %.

Testimallin käyttö vaatii arvioita ja olettamia liittyen markkinoiden kasvuun ja yleiseen korkotasoon.

Käytetty, verojen jälkeen määritelty diskonttauskorko on 10,0 % (9,6%), joka vastaa keskimääräistä painotettua pääomakustannusta. Viiden vuoden ennustejakson jälkeiset rahavirrat on ennakoitu käyttämällä 1,5 % myynnin kasvua. Suoritetun testauksen perusteella liikearvon alentamiselle ei ole tarvetta.

Arvonalentumistestauksen herkkyysanalyysi

Liikearvon alentumistestauksen perusteella liiketoiminnan kerrytettävissä olevan rahamäärän arvo on 13,1 miljoonaa euroa yli tasearvon. Millään ennakoitavissa olevilla oletusten muutoksilla ei ole merkitystä arvonalenemistestauksen lopputulokselle.

11. Aineelliset hyödykkeet

(1 000 eur)

			Rakennukset	Koneet ja	Koneet ja kalusto	Koneet ja kalusto	Muut	Keskeneräiset
1.1.2023 – 31.12.2023	Maa-alueet	Rakennukset	IFRS 16	kalusto	IFRS 16	IFRS 16 WAAS *	aineelliset	hankinnat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.		4 23 616	12 407	34 075	2 691	7 839	23		1 80 656
Lisäykset		13	1 272	586	1 536	3 918			7 325
Vähennykset		0 -9		0	-102	-1 373		-1	-1 486
Kurssierot			-43						-43
Hankintameno 31.12.		4 23 620	13 636	34 661	4 124	10 383	23	0	86 452
Kertyneet poistot 1.1.	0	-23 003	-8 214	-32 865	-1 853	-1 407	0		0 -67 343
Vähennysten kertyneet poistot		0		0	93	672	0		0 765
Tilikauden poistot 1.1. – 31.12.		0 -170	-1 795	-359	-834	-2 348	0		0 -5 506
Kurssierot			48		-8		0		0 40
Kertyneet poistot 31.12.		0 -23 173	-9 961	-33 224	-2 601	-3 083	0	0	-72 044
Kirjanpitoarvo 1.1.		4 614	4 193	1 210	838	6 430	23		0 13 312
Kirjanpitoarvo 31.12.		4 448	3 676	1 437	1 523	7 298	23	0	14 408

* WAAS, Workplace as a Service -liiketoiminnan omaisuuserät, jotka on IFRS 16 mukaan luokiteltu operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi, ja joissa

yhtiö standardin määritlemän mukaan toimii vuokralleantajana.

			Rakennukset	Koneet ja	Koneet ja kalusto	Koneet ja kalusto	Muut	Keskeneräiset
1.1.2022 – 31.12.2022	Maa-alueet	Rakennukset	IFRS 16	kalusto	IFRS 16	IFRS 16 WAAS *	aineelliset	hankinnat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	83	24 046	9 099	33 645	2 814	2 421	35	77	72 220
Lisäykset		103	3 565	475	162	6 070			10 375
Vähennykset	-80	-533	-257	-45	-285	-653	-11	-76	-1 940
Kurssierot									0
Hankintameno 31.12.	4	23 616	12 407	34 075	2 691	7 839	24	1	80 656
Kertyneet poistot 1.1.	0,00	-22 670	-6 212	-32 251	-1 563	-558	0	0	-63 253
Vähennysten kertyneet poistot	0	0	176	24	261	236	0	0	698
Tilikauden poistot 1.1. – 31.12.	0	-332	-2178	-639	-550	-1 086	0	0	-4 787
Kurssierot							0	0	0
Kertyneet poistot 31.12.	0	-23 003	-8 214	-32 865	-1 853	-1 407	0	0	-67 343
Kirjanpitoarvo 1.1.	83	1 376	2 887	1 395	1 250	1 863	35	77	8 967
Kirjanpitoarvo 31.12.	4	614	4 193	1 210	838	6 430	23	0	13 312

* WAAS, Workplace as a Service -liiketoiminnan omaisuuserät, jotka on IFRS 16 mukaan luokiteltu operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi, ja joissa

yhtiö standardin määritlemän mukaan toimii vuokralleantajana.

12. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin

	Jaksotettuun hankintamenoon	Jaksotettuun hankintamenoon	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
	kirjattavat	kirjattavat	kirjattavat	Tase-erien			Hierarkia
(1 000 eur)	rahoitusvarat	rahoitusvelat	rahoitusvelat	kirjanpitoarvot		Käypä arvo	taso	Liite
2023 Tase-erät
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Lainasaamiset	532				532	532	2
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	16 218				16 218	16 218	2	15
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin	16 750				16 750	16 750
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat		13 776			13 776	13 776	2	18
Johdannaiset			36		36	36	1
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat		4 272			4 272	4 272	2	18
Johdannaiset			15		15	15	1
Ostovelat ja muut velat		12 947			12 947	12 947	2	21
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin		30 995	52		31 046	31 046
	Jaksotettuun hankintamenoon	Jaksotettuun hankintamenoon	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
	kirjattavat	kirjattavat	kirjattavat	Tase-erien			Hierarkia
(1 000 eur)	rahoitusvarat	rahoitusvelat	rahoitusvelat	kirjanpitoarvot		Käypä arvo	taso	Liite
2022 Tase-erät
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Lainasaamiset	546				546	546	2
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	15 810				15 810	15 810	2	15
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin	16 356				16 356	16 356

Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat	14 678		14 678	14 678	2	18
Johdannaiset		8	8	8	1
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat	4 542		4 542	4 542	2	18
Johdannaiset		70	70	70	1
Ostovelat ja muut velat	13 939		13 393	13 393	2	21
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin	32 613	78	32 691	32 691

Suojausinstrumenteiksi määriteltyjä johdannaisia ovat johdannaiset, jotka ovat ostettu suojamaan sähköhintaan liittyvään riskin hallintaan. Muut rahoitusvarat sisältää noteeraamattomia osakesijoituksia. Ne on arvostettu hankintamenoon, koska niiden käypää arvoa ei voi luotettavasti arvioida.

Myyntisaamisten ja muiden kuin johdannaisiin perustuvien saamisten kirjanpitoarvojen arvioidaan vastaavan olennaisilta osin niiden käypää arvoa näiden saamisten lyhyen maturiteetin vuoksi.

Velkojen kirjanpitoarvojen arvioidaan vastaavan käypää arvoa.

Ostovelkojen ja muiden korottomien velkojen kirjanpitoarvojen arvioidaan vastaavan myös käypää arvoa. Diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen.

Jokaisesta rahoitusvarojen ja -velkojen luokasta on esitetty lisätietoja taulukossa ilmoitetun liitenumeron mukaisessa kohdassa.

Käypään arvoon arvostettavat omaisuuserät ja velat sekä erät, joista esitetään tilinpäätöksessä käypä arvo, jaetaan kolmeen tasoon käypien arvojen hierarkiassa. Käypien arvojen hierarkiatasot perustuvat arvostamisessa käytettyjen tietojen lähteeseen seuraavasti:

Taso 1: käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin, eli julkisiin noteerauksiin toimivilla markkinoilla.

Taso 2: käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tason 1 noteerattuihin hintoihin, eli esim. rahavirtojen diskonttaukseen sekä arvonmääritysmalleihin, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin havainnoitavissa oleviin markkinatietoihin.

Taso 3: tälle tasolle luokitelluille omaisuus- ja velkaerille ei ole saatavilla luotettavaa markkinalähdettä ja näin ollen käyvät arvot eivät perustu markkinatietoihin, vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa.

13. Laskennalliset verosaamiset ja -velat

(1 000 eur)
Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2023 aikana	1.1.2023	Kirjattu tuloslaskelmaan	Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin	Kirjattu kertyneisiin voittovaroihin	31.12.2023
Laskennalliset verosaamiset
Käyttöomaisuuserät	2 454	0			2 454
Eläkevelvoitteet	3	0	-12		-9
Muut väliaikaiset erot	425	212	0	116	753
Yhteensä	2 882	212	-12	116	3 198
Laskennalliset verovelat
Käyttöomaisuuserät	7	184			191
Siirtymähetkellä käypään arvoon arvostetuista rakennuksista	16	-12	0	0	4
Yhteensä	23	172	0	0	195
Laskennalliset verosaamiset ja -velat yhteensä	2 859	40	-12	116	3 003
(1 000 eur)
Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2022 aikana	1.1.2022	Kirjattu tuloslaskelmaan	Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin	Kirjattu kertyneisiin voittovaroihin	31.12.2022
Laskennalliset verosaamiset
Käyttöomaisuuserät	28	2426			2454
Eläkevelvoitteet	26	0	-22	0	3
Muut väliaikaiset erot	287	165	0	-27	425
Yhteensä	340	2591	-22	-27	2883
Laskennalliset verovelat
Käyttöomaisuuserät	5	2			7
Siirtymähetkellä käypään arvoon arvostetuista rakennuksista	132	-116	0	0	16
Yhteensä	137	-116	0	0	23
Laskennalliset verosaamiset ja -velat yhteensä	204	2707	-22	-27	2860

Laskennallisia verosaamisia ei ole kirjattu verotuksellisista tappioista, joita ei todennäköisesti voida hyödyntää tulevaisuudessa verotettavaa tuloa vastaan. Tällaisia tappioita oli 2023 tulokset huomioon otettuna n. 22,1 meur (21,8 v. 2022).

Näillä tappioilla ei tämän hetkisen tiedon mukaan ole vanhentumisaikaa. Tappiot kohdistuvat pääsiassa ulkomaisiin tytäryhtiöihin.

14. Vaihto-omaisuus

(1 000 eur)	31.12.2023	31.12.2022
Aineet ja tarvikkeet	7 777	10 060
Keskeneräiset tuotteet	399	1 281
Valmiit tuotteet	1 059	440
Yhteensä	9 235	11 781

Vaihto-omaisuuden arvoa on alennettu epäkurantin omaisuuden osalta -381 teur (-430 teur 2022).

Vaihto-omaisuuden arvostuksessa tarkastellaan hyödykkeiden kurantiutta sekä niiden käytettävyyttä voimassa olevan myynnin tuoteportfolion tuotteisiin. Mikäli myynnin tuoteportfolio ei enää sisällä tuotteita, joihin hyödykettä käytetään kirjataan niiden osalta arvonalentumistappio. Mikäli tuote on vielä myytävissä, mutta sille on tehty päätös myynnin lopettamista, kirjataan sen osalta arvonalentumistappio, joka on suuruudeltaan puolet hyödykkeen arvosta.

15. Lyhytaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset

(1 000 eur)	31.12.2023	31.12.2022
Myyntisaamiset	16 218	15 810
Siirtosaamiset
Henkilöstökuluista	91	99
Laskuttamaton myynti	445	1 115
Menoennakot	1 869	927
Verosaamiset	491	297
Siirtosaamiset yhteensä	2 897	2 438
Saamiset yhteensä	19 115	18 248

Konsernin myyntisaamisten ikäjakauma tilinpäätöspäivänä 31.12 on esitetty seuraavassa taulukossa:

		Sis. luotto-		Sis. luotto
Myyntisaamisten ikäjakauma (1 000 eur)		2023 tappiovaraus		2022 tappiovaraus
Erääntymättömät	12 279	74	12 608	101
Erääntynyt 0-6 kk	3 723	97	2 877	17
Erääntynyt 6-12 kk	128	299	142	2
Erääntynyt 12-24 kk	74	50	89	5
Erääntynyt yli 24 kk	14	64	94	5
Yhteensä	16 218	584	15 810	129

Myyntisaatavien arvoon tehdään luottotappiovaraus seuraavasti, ellei suoritus saatavista ole erittäin todennäköistä: erääntymättömät saatavat 0,5 %, 0-6 kk erääntyneet 2 %, 6-12 kk erääntyneet 10 %, 12-24 kk erääntyneet 50 % ja yli 24 kk erääntyneet 100 %.

Tilikauden lopussa luottotappiovarauksia oli yhteensä 584 teur josta konsernin 290 teur liittyy Norjalaisen asiakkaan konkurssiin. Myyntilaskut ovat korottomia ja yleisin maksuehto on 14 päivää, kun suurissa myyntilaskuissa maksuehto on 30 päivää.

Myyntisaamisten luottoriskin maksimimäärä tilinpäätöspäivänä 31.12. niiden maantieteellisen sijainnin mukaan:

Myyntisaamisten maantieteellinen aluejakauma (1 000 eur)	2023	2022
Suomi	9 704	9 827
Skandinavia	5 188	4 689
Euroopan maat	1 256	1 241
Muut alueet	70	53
Yhteensä	16 218	15 810

Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä.

Luottotappioita on kirjattu 2023 kuluksi -535 teur (-192 teur 2022), ja ne on esitetty muissa liiketoiminnan kuluissa.

16. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot

Osakepääoma

Maksettu kaupparekisteriin merkitty osakepääoma on 7 000 000 eur. Osakkeen kirjanpidollinen vasta-arvo on 1,53 eur (1,55). K-osakkeilla on yhtiökokouksessa 20 ääntä ja A-osakkeilla 1 ääni. Molemmilla osakesarjoilla on samat osinko-oikeudet.

(1 000 eur)
Osakepääoman muutokset	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä, kpl		Osake- pääoma	Ylikurssi rahasto	Sijoitetun vapaan oman pääoman	Omat osakkeet	Yhteensä
	A-osakkeet	K-osakkeet			rahasto
1.1.2022	3 890 158	604 800	7 000	1 116	962	-128	8 950
Sunnatun osakeannin
osakkeet	11 574				33	124	157
31.12.2022	3 913 389	604 800	7 000	1 116	995	-4	9 108
Sunnatun osakeannin
osakkeet	53 881
31.12.2023	3 967 270	604 800	7 000	1 116	995	-4	9 108

0,03 % (0,03) kaikista osakkeista ja 0,01 % (0,01) kaikista äänistä. Martela Oyj omistaa 1 425 (1 425) kpl A-sarjan osaketta, ja ne on ostettu 10,65 euron keskihintaan. Omien osakkeiden määrä on

Martela Oyj on luovuttanut yhteensä 11 657 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta yhtiön 23.3.2021 julkistaman suoriteperusteinen lisäosakejärjestelmän 2021–2023, ansaintajakson 2021 perusteella 34 avainhenkilöille. Sijoitetun vaapaan oman pääomaan rahastoon on merkitty suoriteperusteisen lisäosakejärjestelmän suunnatun osakennin merkintähinta. Yhtiö on (17.3.2022) päättänyt maksullisesta osakeannista jossa on merkitty uusia A sarjan osakkeita 11 574 kpl. Uusien osakkeiden merkintähinta, yhteensä 33 teur on merkitty yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Yhtiö on (29.3.2023) päättänyt antaa osakeantivaltuutuksen nojalla 53 881 A-sarjan osakkeen antamisesta yhtiölle itselleen vastikkeetta. Yhtiölle liikkeeseen lasketut osakkeet on käytetty yhtiön kannustinjärjestelmien mukaisten palkkioiden maksamiseen. Osakepalkkiojärjestelmään liittyvien osakkeiden hankinta ja järjestelmän hallinnointi on ulkoistettu ulkopuoliselle palveluntuottajalle.

Oman pääoman muuntoerot sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot ja ulkomaisiin yksikköihin tehtyjen sijoitusten muuntoerot. Muut rahastot koostuvat vararahastoista.

Ylikurssirahasto on aiemman osakeyhtiölain mukainen rahasto. Voimassa olevan osakeyhtiölain mukaan (1.9.2006 alkaen) se kuuluu sidottuun omaan pääomaan eikä ylikurssirahastoa ole mahdollista enää kerryttää. Ylikurssirahastoa voidaan alentaa osakepääoman alentamista koskevien säännösten mukaisesti ja ylikurssirahastoa voidaan käyttää rahastokorotuksena osakepääoman korottamiseen. Omien osakkeiden hankintameno vähennetään omasta pääomasta. (ml. ao. transaktiomenot).

Konsernin emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2023 ovat yhteensä 16 372 teur.

17. Osakeperusteiset maksut

Konsernin avainhenkilöiden osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2021, 2022 ja 2023

Järjestelmään osallistuminen edellyttää, että osallistuja hankkii yhtiön A-osakkeita enintään hallituksen päättämän määrän. Järjestelmän toteuttamiseksi hallitus päätti 18.3.2021 järjestelmän kohderyhmälle suunnatusta maksullisesta osakeannista. Noin 40 henkilöä mukaan lukien toimitusjohtaja ja muut Martelan johtoryhmän jäsenet kuuluvat järjestelmän kohderyhmään. Suoriteperusteisessa lisäosakejärjestelmässä 2021—2023 on kolme ansaintajaksoa, tilikaudet 2021, 2022 ja 2023.

Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollista ansaita Martela Oyj:n A-osakkeita suoriutumisen ja Martela Oyj:n A-osakkeisiin kohdistuvan henkilökohtaisen sijoituksen perusteella.

Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin ansaintakriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Ansaintajaksolla 2023 palkkiot perustuvat konsernin liikevoittoon (EBIT). Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen.

Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 718 000 Martela Oyj:n A-osakkeen arvoa, mukaan lukien myös rahana maksettava osuus. Palkkiot maksetaan osittain Martela Oyj:n A-osakkeina ja osittain rahana. Palkkioiden rahaosuuksilla pyritään kattamaan palkkioista osallistujille aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja.

Ohjelma	Osakekannustinjärjestelmä 2021—2023
Tyyppi		Osake
Instrumentti	Ansaintajakso 2021	Ansaintajakso 2022	Ansaintajakso 2023
Liikkeeseenlaskupäivä	6.5.2021	6.5.2021	6.5.2021
Osakkeiden maksimimäärä, kpl	718 000	718 000	718 000
Osinko-oikaisu	Ei	Ei
Alkuperäinen allokaatiopäivä	18.3.2021	18.3.2021	18.3.2021
Ansaintajakso alkaa, pvm	1.1.2021	1.1.2022	1.1.2023
Ansaintajakso päättyy, pvm	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Osakkeiden vapautuminen, pvm	31.5.2022	31.5.2023	31.5.2024
Oikeuden syntymäehdot	Liiketulos, osakeomistus ja työsuhde osakkeiden vapautumiseen asti	Liiketulos, osakeomistus ja työsuhde osakkeiden vapautumiseen asti	Liiketulos, osakeomistus ja työsuhde osakkeiden vapautumiseen asti
Enimmäisvoimassaoloaika, vuotta	1,4	1,4	1,4
Jäljellä oleva juoksuaika, vuotta	0,0	0,0	0,4
Henkilöitä tilikauden päättyessä	36	35	30
Toteutustapa	Käteinen ja osake	Käteinen ja osake	Käteinen ja osake

Ansaintajakso 2021	Ansaintajakso 2022	Ansaintajakso 2023
153 014	154 486	157 046
	0	0
	46 742	45 410
23 305	107 744
129 709
0	0	111 636
Osakekannustinjärjestelmän vaikutus tilikauden tulokseen ja taloudelliseen asemaan (1000 eur)	2023	2022

Tilikauden kulut, osakeperusteiset maksut, osakkeina toteutettavat 43 612 231 460

IFRS 2:n mukaan osakeperusteiset kannustinjärjestelmät tulee arvostaa käypään arvoon myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi oikeuden syntymisajanjakson kuluessa. Osakepalkkio kirjataan kokonaisuudessaan omaan pääomaan. Osakeperusteisen maksun käypä arvo palkkion myöntämishetkellä oli yhtiön osakkeen kurssi, eli 2,85 € / osake (6.5.2021) ja 2,71 € / osake (23.6.2022).

18. Rahoitusvelat

(1 000 eur)	31.12.2023	31.12.2022
Pitkäaikainen
Johdannaiset	36	8
Vuokrasopimusvelat	13 776	14 678
Yhteensä	13 812	14 686
Lyhytaikainen	31.12.2023	31.12.2022
Lainat rahoituslaitoksilta	1 207	1 624
Johdannaiset	15	70
Vuokrasopimusvelat	3 065	2 918
Yhteensä	4 287	4 612

Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta koostuu vuonna 2023 factoring lainasta.

Katso liitetiedosta 23 lisätietoja annetuista panteista ja vastuusitoumuksista. Johdannaisista kerrotaan lisää liitetiedossa 12 ja 22.

	31.12.2023	31.12.2022
	Vuokra	Vuokra
Vuokrasopimusvelkojen erääntymisajat	sopimusvelat	sopimusvelat
Vuokrasopimusvelat - vähimmäisvuokrien kokonaismäärä
Yhden vuoden kuluessa	3 672	3 756
Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluttua	8 777	8 771
Yli viiden vuoden kuluttua	7 246	9 637
Yhteensä	19 695	22 165
Vuokrasopimusvelat - vähimmäisvuokrien nykyarvo
Yhden vuoden kuluessa	3 065	2 896
Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluttua	7 159	6 882
Yli viiden vuoden kuluttua	6 617	7 818
Yhteensä	16 841	17 596
Kertymätön rahoituskulu	2 854	4 569

Vuokrasopimusvelkojen tuloslaskelmaerät	31.12.2023	31.12.2022
Korkokulut	694	387
Lyhytaikaisten sekä arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten vuokrakulut	-985	-1 063

			Ei rahavirtavaikutteiset muutokset Johdannaisten Siirto ryhmien Vuokrasopimus velkojen
Nettovelkojen muutos 2023		1.1.2023 Rahavirrat	käypä arvo	välillä	velkojen lisäys	vähennys	31.12.2023
Pitkäaikaiset velat yhteensä	14 685	0	28	-2 485	1 584	0	13 812
Lyhytaikaiset velat yhteensä	4 612	-417	-54	2 644	1 063	-3 561	4 287
Kokonaisvelat rahoitustoiminnoista	19 297	-417	-26	159	2 647	-3 561	18 099

			Ei rahavirtavaikutteiset muutokset
		1.1.2022 Rahavirrat	Johdannaisten	Siirto ryhmien	Vuokrasopimus	velkojen
Nettovelkojen muutos 2022			käypä arvo	välillä	velkojen lisäys	vähennys	31.12.2022
Pitkäaikaiset velat yhteensä	1 790	-1 900	8	1 900	12 886	0	14 685
Lyhytaikaiset velat yhteensä	10 952	-4 967	70	-1 900	3 467	-3 011	4 612
Kokonaisvelat rahoitustoiminnoista	12 743	-6 867	78	0	16 354	-3 011	19 297

19. Eläkevelvoitteet

konsernitilinpäätöksessä.

Martelan etuuspohjaiset eläkejärjestelyt koskevat Suomen toimintoja. Järjestelyt on hoidettu vakuutusyhtiöiden kautta. Järjestelyt ovat osittain rahastoituja.

Eläkevelvoitteena esitetään vakuutetuille annettu lupaus ja omaisuuseränä vakuutusyhtiöiden vastuulla oleva osuus tästä velvoitteesta. Koska järjestelyihin liittyvät varat ovat osa kyseisten vakuutusyhtiöiden varoja, ne eivät ole eriteltävissä Martelan

Vakuutusjärjestelyissä varojen määrä lasketaan käyttäen samaa diskonttauskorkoa kuin eläkevelvoitetta määritettäessä, jolloin diskonttauskoron muutos ei aiheuta merkittävää riskiä. Myöskään elinikäodotteen kasvu ei aiheuta merkittävää riskiä Martelalle, sillä vakuutusyhtiöt kantavat suurimman osan elinikäodotteen kasvun vaikutuksesta.

Eläkkeet on kiinnitetty vuoden 2017 tasoon ja tämä on otettu huomioon laskelmissa.

Etuuspohjainen nettovelka ja sen osatekijät ovat muuttuneet tilikauden aikana seuraavasti:	Etuuspohjaisen velvoitteen nykyarvo		Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo		Etuuspohjainen nettovelka
(1 000 eur)	2023	2022	2023	2022	2023	2022
1.1.	1 380	2 597	-1 364	-2 469	16	128
Kirjattu tulosvaikutteisesti
Kauden työsuoritukseen perustuva meno	40	79			40	79
Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno	0	0	0	0
Korkokulu tai -tuotto	51	26	-52	-25	-1	1
Velvoitteen täyttäminen	-357	-613	357	613
	-266	-508	305	588	39	80
Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin
Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät:
Väestötilastollisten oletusten muutoksista johtuva
voitto (–) tai tappio (+)	0	0			0	0
Taloudellisten oletusten muutoksista johtuvat
vakuutusmatemaattiset voitot (–) ja tappiot (+)	-8	-717			-8	-717
Kokemusperusteiset voitot (–) tai tappiot (+)	-15	8			-15	8
Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto lukuun ottamatta
korkokuluun tai -tuottoon sisältyviä eriä (+/–)			53	607	53	607
	-23	-709	53	607	30	-102
Muut erät
Työnantajan maksusuoritukset (+)	0	0	-71	-89	-71	-89
Maksetut etuudet	-10	0	10	0	0	0
	-10	0	-61	-89	-71	-89
31.12.	1 081	1 380	-1 067	-1 364	13	16

Konserni ennakoi maksavansa etuuspohjaisiin järjestelyihin tilikaudella 2024 yhteensä 30 teur.

Herkkyysanalyysit

Seuraava taulukko kuvaa merkittävimpien vakuutusmatemaattisten oletusten muutosten vaikutuksia etuuspohjaiseen eläkevelvoitteeseen ja järjestelyihin liittyviin varoihin.

	Etuuspohjainen velvoite	Järjestelyihin kuuluvien varojen käypä arvo
Käytetyn oletuksen muutoksen vaikutus	oletus kasvaa	oletus kasvaa
Diskonttauskorko (0,5 prosenttiyksikön muutos)	-6,5 %	6,0 %
Palkkojen nousu (0,5 prosenttiyksikön muutos)	N/A	N/A
Kuolevuus (5 prosenttiyksikön muutos)	-0,9 %	-0,8 %

Järjestelyjen duraation painotettu keskiarvo on 14,2 vuotta.

20. Varaukset

(1 000 eur)	31.12.2023	31.12.2022
Pitkäaikaiset varaukset	269	229
Lyhytaikaiset varaukset	67	57
Yhteensä	337	286
Varaukset 1.1.	286	295
Nettomuutos varauksiin	50	-9
Varaukset 31.1.	337	286

Martela antaa 5 vuoden takuun omista tuotteistaan. Takuuvaraus on laskettu arviona Martela -tuotteiden 5 vuoden annetuista takuista ja Martela -tuotteiden myynnistä.

21. Lyhytaikaiset velat

(1 000 eur)	31.12.2023	31.12.2022
Rahoitusvelat	4 287	4 612
Saadut ennakot	7 850	6 278
Ostovelat	9 440	9 569
Yhteensä	21 577	20 459
Siirtovelat
Henkilöstökulujen siirtovelat	4 243	4 431
Rojaltit	214	205
Menojäämät	2 331	3 251
Kauden verotettavaan tuloon perustuva verovelka	0	1 213
Muut siirtovelat	1	6
Siirtovelat yhteensä	6 789	9 106
Muut lyhytaikaiset velat	3 507	3 824
Muut velat	3 507	3 824
Varaukset*	67	57
Lyhytaikaiset velat yhteensä	31 941	33 447

*Lisätietoja varauksesta voi katsoa liitetiedosta 20.

22. Rahoitusriskien hallinta

Rahoitusriskeillä tarkoitetaan odottamattomia poikkeamia yhtiön tuloksessa ja rahavirroissa, jotka johtuvat valuuttakursseista, maksuvalmiudesta, asiakkaan maksukyvystä, sijoituksista sekä koroista. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa yhtiölle riittävä rahoitus kustannustehokkaasti ja vähentää rahoitusmarkkinoiden muutosten haitallisia vaikutuksia konsernin tulokseen ja varallisuuteen. Riskienhallinnan yleiset periaatteet hyväksyy hallitus ja rahoitusriskien käytännön toteutuksesta vastaa konsernin emoyhtiön taloushallinto.

Markkinariski

Markkinariski koostuu seuraavista kolmesta riskistä: valuuttariski, korkoriski ja hintariski. Niistä johtuvat valuuttakurssien, markkinakorkojen tai markkinahintojen vaihtelut voivat aiheuttaa muutoksen rahoitusinstrumenttien käyvissä arvoissa ja tulevissa rahavirroissa ja siten näillä muutoksilla voi olla vaikutusta konsernin tulokseen ja taseeseen.

Tilikausilla 2023 ja 2022 yhtiö on suojautunut sähkön hintariskiltä sähköjohdannaisten avulla.

Valuuttariski

Konsernilla on toimintaa Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, ja Puolassa, ja se altistuu valuuttariskeille, joita syntyy konsernin sisäisestä kaupasta, viennistä ja tuonnista, ulkomaisten tytäryhtiöiden rahoituksesta ja valuuttamääräisistä omista pääomista. Transaktioriski syntyy ulkomaan rahan määräisistä tulevista kassavirroista. Translaatioriski toteutuu, kun emoyhtiön ulkomaisiin tytäryhtiöihin sijoittamien pääomien, vuositulosten ja lainojen arvot muuttuvat valuuttakurssivaihtelujen seurauksena.

Transaktioriski

Merkittävimmät kaupalliset valuutat ovat EUR, SEK, NOK ja PLN. Valuuttojen SEK, NOK ja PLN valuuttapositioita tarkastellaan pääsääntöisesti puolen vuoden tähtäimellä. Konsernin politiikkana on suojata ennakoitujen tulojen ja menojen yhteensovittamisen jälkeen jäljelle jäävää nettopositiota tarvittaessa. Konserni ei sovella suojauslaskentaa. Konserni ei ole suojannut transaktioriskiä tilikausien 2023 ja 2022 aikana.

Seuraavassa taulukossa on esitetty rahoitusinstrumenttiryhmittäin ja valuutoittain altistuminen valuuttariskille.

Altistuminen transaktioriskille rahoitusinstrumenttiryhmittäin ja valuutoittain 31.12.2023 (teur)

	EUR	SEK	NOK
Myyntisaamiset	0	2 236	1 702
Ostovelat	0	642	40
Yhteensä	0	2 878	1 742

Altistuminen transaktioriskille rahoitusinstrumenttiryhmittäin ja valuutoittain 31.12.2022 (teur)

	EUR	SEK	NOK
Myyntisaamiset	0	2 398	2 437
Ostovelat	0	216	57
Yhteensä	0	2 613	2 494

Muiden valuuttojen vaikutus on vähäinen.

Herkkyysanalyysi transaktioriskille

Seuraavassa taulukossa on esitetty miten 10 % valuuttakurssimuutos myyntisaamisissa ja ostoveloissa 31.12. vaikuttaisi keskimäärin konsernin tulokseen ennen veroja ja pääomaan 2023 (2022). Laskelma perustuu oletuksiin, että kaikki muut muuttujat pysyvät samoina.

Herkkyysanalyysi transaktioriskille (teur)	Vaikutus tulokseen
31.12.2023
EUR	+/- 0
SEK	+/- 288
NOK	+/- 174
Herkkyysanalyysi transaktioriskille (teur)	Vaikutus tulokseen
31.12.2022
EUR	+/- 0
SEK	+/- 261
NOK	+/- 249

Korkoriski

Seuraavassa taulukossa esitetään konsernin rahoitusinstrumenttien jako kiinteäkorkoiseen ja vaihtuvakorkoiseen tilinpäätöspäivänä.

Rahoitusinstrumentit (teur)	31.12.2023	31.12.2022
Kiinteäkorkoinen
Vuokrasopimusvelat	16 841	17 596
Rahoitusvelat ml johdannaiset	1 258	1 702
Yhteensä	18 099	19 297

Hintariski

Rahoitusvaroihin kuuluviin myytävissä oleviin osakkeisiin ei arvioida liittyvän hintariskiä jälleenmyynnistä.

Luottoriski

Luottoriski syntyy siitä mahdollisuudesta, että vastapuoli jättää sopimuksen mukaiset maksuvelvoitteensa täyttämättä. Riskin suuruus määräytyy näin ollen vastapuolen luottokelpoisuuden mukaan. Luottoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida tappiot, jotka syntyvät vastapuolen jättäessä velvoitteensa suorittamatta.

Konserniyhtiöiden myyntisaatavien kierto ja ikärakenne raportoidaan kuukausittain ja sitä seurataan muun muassa emoyhtiön taloushallinnon toimesta. Martelan hallitus vahvistaa luottoriskien hallinnan periaatteet. Riskienhallinta toimii organisaatiolle myönnettyjen valtuuksien kautta.

Yhtiön myynti- ja muihin saamisiin liittyviä luottoriskejä minimoidaan lyhyillä maksuehdoilla, tehokkailla perintätoimilla ja huomioimalla vastapuolen luottokelpoisuus. Hankintasopimusta käytetään silloin, kun asiakasyritys on tuntematon ja siitä saatavat luottotiedot eivät ole riittävät. Hankintasopimuksella tarkoitetaan tässä yhteydessä sopimusta, jolla varmistetaan tilauksesta syntyvät saatavat pidättämällä omistusoikeus Martelalla, kunnes asiakas on maksanut kauppahinnan kokonaisuudessaan.

Hankintasopimusta käytetään vain kotimaan kaupassa. Asiakkaalta voidaan myös vaatia ennakkomaksu ennen myytyjen tuotteiden luovuttamista, mikäli se katsotaan tarpeelliseksi asiakkaaseen liittyvä potentiaalinen luottoriski huomioon ottaen. Vastapuolelle voidaan myös myöntää luottolimiittejä. Vanhojen asiakkaiden luottokelpoisuutta seurataan säännöllisesti maksukäyttäytymishistoriaa sekä luottoluokituksia avuksi käyttäen.

Asiakkaan luottokelpoisuuden perusteella voidaan joiltakin asiakkailta vaatia vakuuksia ja esimerkiksi viennissä voi tulla kysymykseen vahvistettu peruuttamaton remburssi.

Rahoitusvarojen kirjanpitoarvo vastaa luottoriskin maksimimäärää.

Rahoitusvarojen luottoriskin maksimimäärä tilinpäätöspäivänä 31.12. on esitetty alla olevassa taulukossa:

Rahoitusvarojen luottoriskin maksimimäärä (teur)	2023	2022
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat	7	7
Pitkäaikaiset lainasaamiset	532	546
Myyntisaamiset ja muut saamiset	19 115	18 248
Rahavarat	5 053	11 295
Yhteensä	24 707	30 096

Ks. Liitetieto 15 myyntisaatavien jakaumasta sekä niihin sisältyvästä luottotappiovarauksesta.

Maksuvalmiusriskit

Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi, mukaan lukien pitkäaikaiset sitoumusten - kuten vuokrasopimusten – velvoitteista suoriutumiseen. Lisäksi konsernissa pyritään ylläpitämään jatkuvasti riittävät likvidit varat tehokkaiden kassanhallintaratkaisujen, kuten kassareservin ja käyttöpääoman optimoinnin, avulla. Jälleenrahoitusriskiä pyritään osaltaan hallitsemaan käyttämällä rahoitustoiminnassa useita leasing- sekä vuokrasopimuskumppaneita. Äkilliset muutokset rahoitusmarkkinoilla tai Martelan toimintaympäristössä saattavat vaikuttaa negatiivisesti konsernin maksuvalmiuteen ja siihen, miten yhtiö pystyy suoriutumaan maksuvelvoitteistaan. Lisäksi konsernin liiketoiminnan kannattavuus ja liiketoiminnan rahavirta vaikuttavat konsernin maksuvalmiuden kehittymiseen

Rahavarat kauden 2023 lopussa olivat 5 053 teur.

(1 000 eur)
Sopimukseen perustuvat rahavirrat	2024	2025	2026	2027	2028	Myöhemmin Yhteensä		Tasearvo
erääntyvät seuraavasti:
Vuokrasopimusvelat	3 672	2 698	2 171	2 009	1 900	7 246	19 695	16 841
Ostovelat	9 440						9 440	9 440
Yhteensä	12 504	2 186	1 734	1 640	1 598	6 619	26 281

Rahavarat kauden 2022 lopussa olivat 11 295 teur

(1 000 eur)
Sopimukseen perustuvat rahavirrat	2023	2024	2025	2026	2027	Myöhemmin Yhteensä		Tasearvo
erääntyvät seuraavasti:
Vuokrasopimusvelat	3 756	2 889	2 135	1 896	1 852	9 637	22 165	17 596
Ostovelat	9 569						9 569	9 569
Yhteensä	12 466	2 308	1 633	1 468	1 472	7 818	27 165

Pääomarakenteen hallinta

Konsernin tavoitteena pääomarakenteen hallinnassa on varmistaa tehokas pääomarakenne, joka varmistaa konsernin toimintaedellytykset pääomamarkkinoilla kaikissa olosuhteissa volatilisuudesta riippumatta. Yhtiön hallitus arvioi konsernin pääomarakennetta säännöllisesti. Konserni seuraa pääomarakenteensa kehitystä omavaraisuusasteella.

Omavaraisuusasteen laskentakaava on esitetty seuraavassa taulukossa.

Omavaraisuusaste	31.12.2023	31.12.2022
Oma pääoma	9 558	13 850
Taseen loppusumma - saadut ennakot	47 836	56 049
Omavaraisuusaste %	20,0	24,7

23. Annetut pantit ja vastuusitoumukset

(1 000 eur)	31.12.2023	31.12.2022
Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä
Annetut yrityskiinnitykset	9 895	9 888
Vakuudeksi annetut kiinnitykset yhteensä	9 895	9 888
Muut annetut vakuudet
Takaukset vuokran vakuudeksi	854	892
Vastuut
Vuokravastuut	589	527

24. Lähipiiritapahtumat

Martela-konsernin lähipiiriin kuuluvat toimitusjohtaja, hallituksen jäsenet ja konsernin johtoryhmä, sekä näiden avainhekilöiden perheenjäsenet. Martela-konsernin lähipiiriin kuuluu myös osakkeenomistaja, jolla on vähintään 20% Yhtiön yhteenlasketusta äänimäristä.

Yhtiön hallitus omistaa yhteensä 9 783 kpl (18 009 kpl) Martela Oyjn osakkeita mikä vastaa 0,2 % (0,4%) osakkeista ja 0,2 % (0,4 %) äänivallasta. Johdossa olevilla henkilöillä on yhteensä 91 049 kpl (134 251) Martela Oyj:n osakkeita 31.12.2023.

Osana suoriteperusteisen lisäosakejärjestelmän toteutusta, joka on kuvattu liitetiedossa 17, hallitus on päättänyt myöntää ohjelmaan osallistuville henkilöille korolliset lainat yhtiön osakkeiden hankinnan rahoittamiseksi. Lainan enimmäismäärä on 70 prosenttia osallistujan osakesijoituksesta. Lainat maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 31.12.2025 ja korko on 12 kuukauden euribor, ei kuitenkaan alle 0 %. Johdolle on myönnetty yhteensä 137 888,02 (256 107,95) euroa, josta toimitusjohtajalle on myönnetty EUR 69 999,93 (69 999,93) ja muulle johdolle EUR 67 888,09 (186 108,02).

Konsernin rakenne	Kotimaa	Omistus osuus (%) 31.12.2023	Osuus äänivallasta (%) 31.12.2023	Myyntiyhtiö	Tuotantoyhtiö
Emoyhtiö
Martela Oyj	Suomi			x	x
Tytäryhtiöt
Kidex Oy	Suomi	100	100	x	x
Muuttopalvelu Grundell Oy	Suomi	100	100	x
Martela AB, Nässjö	Ruotsi	100	100	x
Aski Avvecklingsbolag AB, Malmö	Ruotsi	100	100
Martela AS, Oslo	Norja	100	100	x
Martela Sp. z o.o., Varsova	Puola	100	100	x	x
Tehokaluste Oy	Suomi	100	100	x

Johdon työsuhde-etuudet

Konsernissa on määritetty johtoon kuuluviksi avainhenkilöiksi: Emoyhtiön hallituksen jäsenet Toimitusjohtaja Konsernin johtoryhmä

Alla olevassa taulukossa esitetään johtoon kuuluvien avainhenkilöiden saamat työsuhde-etuudet. Työsuhde-etuuksista esitetyt tiedot ovat suoriteperusteisia.

(1 000 eur)	2023	2022
Johdon työsuhde-etuudet
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	-1 184	-1 140
Osakeperusteiset etuudet	-121	-36
	-1 305	-1 176
Palkat ja palkkiot	2023	2022
Hallituksen jäsenet	-162	-152
Toimitusjohtaja	-314	-288
Konsernin johtoryhmän jäsenet (ei sis. toimitusjohtajan palkkaa)	-829	-736
	-1 305	-1 176

Hallituksen jäsenille on maksettu palkkioita seuraavasti:	2023	2022
Andersson Minna*	0,0	-5,5
Martela Eero	-23,4	-22
Mattsson Jan	-23,4	-22
Mellström Katarina	-23,4	-22
Mild Johan	-45,1	-42,4
Vepsäläinen Anni	-23,4	-22
Mattila Hanna**	-23,4	-16,5
Yhteensä	-161,9	-152,4

*hallituksessa Q1 2022 asti

**hallituksen jäsen Q2 2022 lähtien

Hallituksen jäsenyyteen perustuvia palkkioita ei makseta yhtiön palveluksessa oleville jäsenille.

Toimitusjohtajan palkat ja palkkiot ja eläkesitoumukset	2023	2022
Palkat ja palkkiot	-314	-288
Lakisääteinen TyEL palkoista ja palkkioista	-65	-49

Palkat ja palkkiot sisältävät myös osakepalkkiot

irtisanomisajan lisäksi oikeus kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan kertakorvaukseen. Nykyisellä toimitusjohtajalla irtisanomisaika on puolin ja toisin 6 kuukautta ja yhtiön puolesta tapahtuvan irtisanomisen johdosta toimitusjohtajalla on

Toimitusjohtajalla ja konsernin johdolla on käytössään pitkän aikavälin osakepohjaisia kannustinärjestelmä.

Liitetietoja näistä palkitsemisjärjestelyistä on esitetty liitetiedossa 17 Osakeperäiset maksut.

25. Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

Martela-konserni 2019–2023		2023	2022	2021	2020	2019
Liikevaihto	meur	94,4	106,7	91,9	88,4	106,2
Liikevaihdon muutos	%	-11,5	16,1	4,0	-16,8	3,0
Vienti ja ulkomaan toiminnot	meur	27,1	34,5	22,1	16,3	23,1
Suhteessa liikevaihtoon	%	28,8	32,3	24,1	18,5	21,7
Vienti Suomesta	meur	27,7	34,2	21,9	16,1	22,7
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen	meur	2,3	0,9	0,4	1,2	2,3
Suhteessa liikevaihtoon	%	2,4	0,8	0,4	1,4	2,1
Poistot	meur	6,8	5,8	5,4	6,5	4,9
Tutkimus ja kehitys *)	meur	1,6	1,6	1,6	1,4	1,6
Suhteessa liikevaihtoon *)	%	1,7	1,5	1,7	1,6	1,5
Henkilöstö keskimäärin		403	403	419	451	494
Henkilöstön muutos	%	0,0	-3,9	-7,1	-8,7	-3,1
Henkilöstö tilikauden lopussa		386	400	400	435	464
josta Suomessa		312	324	326	362	385
Kannattavuus
Liikevoitto	meur	-2,4	2,5	-1,3	-4,0	-2,0
Suhteessa liikevaihtoon	%	-2,5	2,3	-1,4	-4,5	-1,9
Voitto ennen veroja	meur	-3,3	1,3	-2,3	-4,8	-2,7
Suhteessa liikevaihtoon	%	-3,5	1,3	-2,5	-5,4	-2,5
Tilikauden tulos	meur	-3,5	2,6	-2,4	-4,8	-2,5
Suhteessa liikevaihtoon	%	-3,7	2,4	-2,6	-5,4	-2,4
Liikevaihto/henkilö	teur	234	265	219	196	215
Oman pääoman tuotto (ROE)	%	-31,3	20,8	-21,3	-34,7	-14,7
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)	%	-7,5	9,1	-4,7	-13,2	-6,4
Rahoitus ja taloudellinen asema
Taseen loppusumma	meur	55,7	62,3	51,1	52,1	55,9
Oma pääoma	meur	9,6	13,8	10,8	11,6	16,1
Korolliset nettovelat	meur	13,1	8,1	8,1	4,3	5,0
Suhteessa liikevaihtoon	%	13,9	7,5	8,8	4,9	4,7
Omavaraisuusaste	%	20,0	24,7	22,2	23,3	28,8
Nettovelkaantumisaste	%	137,2	58,6	74,8	36,5	31,5
Liiketoiminnan rahavirta	meur	0,3	2,1	-3,4	5,7	6,3
Maksetut osingot	meur	0,5	0,0	0,0	0,0	0,4

*) Vertailukausien 2019-2022 lukuja on oikaistu suhteessa aikaisemmin julkaistuun uudelleen luokittelun johdosta

26. Osakekohtaiset tunnusluvut

		2023	2022	2021	2020	2019
Tulos osaketta kohti	EUR	-0,77	0,57	-0,53	-1,16	-0,61
Tulos osaketta kohti (laimennettu)	EUR	-0,77	0,57	-0,53	-1,16	-0,61
Osakkeen vasta-arvo	EUR	1,53	1,55	1,55	1,68	1,68
Osinko osaketta kohti *	EUR	0,00	0,10	0,00	0,00	0,00
Osinko/tulos osaketta kohti	%	0,00	17,69	0,00	0,00	0,00
Efektiivinen osinkotuotto	%	0,00	0,04	0,00	0,00	0,00
Oma pääoma osaketta kohti	EUR	2,09	3,07	2,39	2,81	3,80
A-osakkeen kurssi 31.12.	EUR	1,28	2,45	2,29	3,09	3,36
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä		tkpl 4 573,50 4 519,61		4 508,04	4 155,60	4 155,60
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä		tkpl 4 573,50 4 519,61		4 508,04	4 155,60	4 155,60
Hinta/voittosuhde, P/E luku		-1,67	4,34	-4,32	-2,66	-5,48
Osakkeiden markkina-arvo **)	meur	5,85	11,07	10,29	12,80	13,92

*) Hallituksen ehdotus vuodeksi 2023

**) K-osakkeiden arvona käytetty A-osakkeiden kurssia

Tunnuslukujen laskentakaavat

Tulos / osake	=	Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos Osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä
Hinta / voittosuhde (P/E)	=	Osakeantikorjattu kurssi tilikauden lopussa Tulos / osake
Oma pääoma / osake, eur	=	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden osakeantikorjattu kappalemäärä tilikauden päättyessä
Osinko / osake, eur	=	Tilikaudelta jaettu osinko Osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä tilikauden päättyessä
Osinko / tulos, %	=	Osinko / osake x 100 Tulos / osake
Efektiivinen osinkotuotto, %	=	Osakeantikorjattu osinko / osake x 100 Osakeantikorjattu kurssi tilikauden päättyessä
Osakekannan markkina-arvo, eur	=	Kaikkien osakkeiden lukumäärä tilikauden päättyessä x osakkeen kurssi tilinpäätöspäivänä
Oman pääoman tuotto-%	=	Tilikauden tulos x 100 Oma pääoma (keskimäärin)
Sijoitetun pääoman tuotto-%	=	(Tilikauden tulos ennen veroja + korkokulut + muut rahoituskulut) x 100 Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin)
Omavaraisuusaste, %	=	Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste, %	=	Korolliset velat-rahat, pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit x 100 Oma pääoma
Henkilöstö keskimäärin	=	Keskiarvo kuukausien lopussa työssäolevan henkilöstön lukumääristä
Korolliset nettovelat	=	Korolliset velat - rahavarat ja muu likvidi rahoitusomaisuus

27. Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma

Martela Oyj:n osakkeiden rekisteröity lukumäärä 31.12.2023 oli 4 573 495. Osakkeet jakautuvat A- ja K-osakkeisiin. A-osakkeella on 1 ääni ja K-osakkeella on 20 ääntä yhtiökokouksessa. Molemmilla osakesarjoilla on samat osinko-oikeudet.

Martela Oyj:n osakkeet on liitetty arvo-osuusrekisteriin 10.2.1995. Osakkeiden vasta-arvo on 1,53 eur (1,55). A-osakkeet noteerataan Nasdaq Helsingissä Pienet yhtiöt-listalla.

Osakekannan jakautuminen 31.12.2023	Lukumäärä, kpl	Yhteensä, eur	Osuus osakepääoma sta, %	Ääniä	Osuus äänistä, %
K-osakkeet	604 800	925 682		13 12 096 000	75
A-osakkeet	3 968 695	6 074 318	87	3 968 695	25
Yhteensä	4 573 495	7 000 000	100	16 064 695	100

Suurimmat osakkeenomistajat	K-sarja, kpl	A-sarja, kpl	Yhteensä, kpl		% Ääniä, kpl	%
osakemäärän mukaan 31.12.2023						äänimäärästä
Marfort Oy	292 000	232 574	524 574	11,5	6 072 574	37,8
Isku-Yhtymä Oy	0	452 900	452 900	9,9	452 900	2,8
Kelhu Markku Juhani	0	200 000	200 000	4,4	200 000	1,2
Martela Heikki Juhani	52 122	130 942	183 064	4,0	1 173 382	7,3
Palsanen Leena Maire Sinikka	6 785	131 148	137 933	3,0	266 848	1,7
Palsanen Jaakko Antero	1 600	132 140	133 740	2,9	164 140	1,0
Aurasmaa Artti Eljas Henrikki	0	114 223	114 223	2,5	114 223	0,7
Seflo Ab	0	91 760	91 760	2,0	91 760	0,6
Meissa-Capital Oy	0	86 487	86 487	1,9	86 487	0,5
Nordea Nordic Small Cap Fund	0	76 286	76 286	1,7	76 286	0,5
Lindholm Tuija Elli Annikki	43 122	28 221	71 343	1,6	890 661	5,5
Lehtonen Kari Heikki Juhani	0	70 000	70 000	1,5	70 000	0,4
Martela Pekka Kalevi	69 274	8	69 282	1,5	1 385 488	8,6
Väätäjä Kaj Tapani	0	66 654	66 654	1,5	66 654	0,4
Tuuli Markku Juhani	0	54 349	54 349	1,2	54 349	0,3
Andersson Minna Sinikka	49 200	0	49 200	1,1	984 000	6,1
Taipale Ville Juhani	0	47 934	47 934	1,0	47 934	0,3
Lehtonen Kalle Petteri	0	46 032	46 032	1,0	46 032	0,3
Martela Mari Kaarina	20 219	9 596	29 815	0,7	413 976	2,6
Martela Ille Ilari	13 218	8 368	21 586	0,5	272 728	1,7
Muut osakkeenomistajat	57 260	1 989 073	2 046 333	44,7	3 134 273	19,5
Yhteensä	604 800	3 968 695	4 573 495	100	16 064 695	100

Luettelo sisältää kaikki yli 1 % osakkeista tai äänivallasta omistavat osakkeenomistajat. Yhtiön hallitus omistaa yhteensä 0,2 % osakkeista ja 0,2 % äänivallasta.

Martela Oyj omistaa 1 425 kpl A-sarjan osaketta. Omista osakkeista 379 kappaletta on ostettu 10,65 euron keskihintaan ja 1 046 kappaletta on siirretty yhtiökokouksen 13.3.2018 tekemällä päätöksellä yhteistililtä yhtiön omalle arvo-osuustilille. Omien osakkeiden määrä on 0,03 % kaikista osakkeista ja 0,01 % kaikista äänistä.

Yhtiökokous on myöntänyt 2023 hallitukselle vuodeksi eteenpäin valtuudet päättämään osakeannista, omien osakkeiden hankinnasta ja/tai niiden luovuttamisesta osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen.

Yhtiökokous hyväksyi kokouskutsussa mainitut hallituksen ehdotukset koskien valtuuksien antamista hallitukselle omien osakkeiden hankinnasta ja/tai niiden luovuttamisesta. Valtuutuksen kohteena on enintään 450 000 kappaletta yhtiön A-sarjan osakkeita.

Omistuksen jakautuminen suuruus-luokittain 31.12.2023

	Omistajia,	Omistajia, %	Osakkeita,
Osakkeita kpl	kpl		kpl	%	Ääniä, kpl	%
1 - 500	2 373	79,1	294 236	6,4	301 836	1,9
501 - 1 000	269	9,0	216 205	4,7	220 005	1,4
1 001 - 5 000	254	8,5	610 892	13,4	843 452	5,3
Yli 5 000	104	3,5	3 440 962	75,2	14 475 402	90,1
Yhteensä	3 000	100,0	4 562 295	99,8	15 840 695	98,6
joista hallintarekisteröityjä	9		71 253	1,6	71 253	0,4
Odotusluettelolla ja yhteistilillä	6		11 200	0,2	224 000	1,4
Yhteensä			4 573 495	100,0	16 064 695	100,0

Omistuksen jakautuminen sektori-kohtaisen luokituksen perusteella 31.12.2023

	Omistajia,	Omistajia, %	Osakkeita,
	kpl		kpl	%	Ääniä, kpl	%
Yritykset	97	3,2	1 417 829	31,0	6 965 829	43,4
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	11	0,4	112 987	2,5	158 855	1,0
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	5	0,2	3 161	0,1	3 161	0,0
Kotitaloudet	2 875	95,8	2 946 703	64,4	8 677 103	54,0
Ulkomaiset sijoittajat	12	0,4	10 362	0,2	35 747	0,2
Yhteensä	3 000	100,0	4 491 042	98,2	15 840 695	98,6
Hallintarekisteröityjä	9		71 253	1,6	71 253	0,4
Odotusluettelolla ja yhteistilillä	6		11 200	0,2	224 000	1,4
Yhteensä			4 573 495	100,0	16 064 695	100,0

Emoyhtiön tuloslaskelma

(1 000 eur)	Viite	1.1.-31.12.2023	1.1.-31.12.2022
Liikevaihto	1	93 038	107 311
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos	3	289	-1 525
Valmistus omaan käyttöön		425	2 382
Liiketoiminnan muut tuotot	2	761	14 078
Materiaalit ja palvelut	3	-71 696	-82 878
Henkilöstökulut	4	-12 956	-12 944
Liiketoiminnan muut kulut	5	-11 889	-11 974
Poistot ja arvonalennukset	6	-2 534	-6 640
Liikevoitto (-tappio)		-4 563	7 809
Rahoitustuotot ja -kulut	7	-2 931	-595
Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja		-7 494	7 214
Konserniavustukset	8	2 000	-3 135
Tilinpäätössiirot		2 000	-3 135
Tuloverot	9	25	-179
Tilikauden voitto (tappio)		-5 470	3 900

1597

Tulos huononee muutoksen verran 105 t 3 213 €

Emoyhtiön tase

(1 000 eur)	Viite	31.12.2023	31.12.2022
VASTAAVAA
PYSYVÄT VASTAAVAT
Aineettomat hyödykkeet	10
Aineettomat oikeudet		1 254	925
Liikearvo		520	650
Muut pitkävaikutteiset menot		902	1 597
Ennakkomaksut		1 121	724
		3 798	3 896
Aineelliset hyödykkeet	11
Rakennukset ja rakennelmat		12	0
Koneet ja kalusto		3 011	2 868
Muut aineelliset hyödykkeet		23	23
		3 046	2 892
Sijoitukset	12
Tytäryhtiöosakkeet		9 324	10 907
Saamiset tytäryrityksiltä		3 760	3 895
Muut osakkeet ja osuudet		7	7
		13 091	14 809
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Vaihto-omaisuus
Aineet ja tarvikkeet		6 338	8 459
Keskeneräiset tuotteet		237	923
Valmiit tuotteet/tavarat		1 735	760
Ennakot toimittajille		146	35
		8 455	10 177
Pitkäaikaiset saamiset	13
Lainasaamiset		532	546
Lyhytaikaiset saamiset	13
Myyntisaamiset		17 416	17 880
Lainasaamiset		2 000	0
Ennakkomaksut		406	1 013
Siirtosaamiset		2 329	2 071
		22 152	20 964
Rahat ja pankkisaamiset		4 771	10 787
		55 845	64 071

Emoyhtiön tase

(1 000 eur)	Viite	31.12.2023	31.12.2022
VASTATTAVAA
OMA PÄÄOMA
Oma pääoma	14
Osakepääoma		7 000	7 000
Ylikurssirahasto		1 116	1 116
Vararahasto		11	11
SVOP-rahasto		995	995
Edellisten tilikausien tulokset		20 847	17 398
Tilikauden tulos		-5 470	3 900
Yhteensä		24 500	30 421
Pakolliset varaukset
Muut pakolliset varaukset		269	229
VIERAS PÄÄOMA
Pitkäaikainen vieras pääoma	15
Siirtovelat		128	108
		128	108
Lyhytaikainen vieras pääoma	16
Lainat rahoituslaitoksilta		1 207	1 624
Saadut ennakot		289	369
Ostovelat		18 070	17 834
Siirtovelat		7 874	10 039
Muut lyhytaikaiset velat		3 508	3 448
		30 947	33 313
Vieras pääoma yhteensä		31 076	33 420
		55 845	64 071

Emoyhtiön rahavirtalaskelma

(1 000 eur)	1.1.-31.12.2023	1.1.-31.12.2022
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Myynnistä saadut maksut	97 236	108 725
Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut	711	1 158
Maksut liiketoiminnan kuluista	-100 445	-107 988
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	-2 498	1 895
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista	-74	-408
Saadut korot	31	44
Muut rahoitustuotot ja -kulut	-151	-247
Maksetut välittömät verot	-157	0
Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta (netto)	-351	-611
Liiketoiminnan rahavirta (A)	-2 849	1 284
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-2 166	-422
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0	15 117
Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin	0	-3 002
Myönnetyt lainat tytäryhtiöille	-132	0
Investointien rahavirta (B)	-2 298	11 693
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Lyhtyaikaisten lainojen takaisinmaksut	-417	-6 900
Maksetut osingot ja muu voitonjako
Maksetut osingot ja muu voitonjako	-452	0
Rahoituksen rahavirta (C)	-869	-6 890
RAHAVAROJEN MUUTOS (A+B+C) (+ lisäys, - vähennys)	-6 016	6 087
Rahavarat tilikauden alussa 1)	10 787	4 700
Rahavarat tilikauden lopussa 1)	4 771	10 787

1) Likvidit varat sisältävät rahat ja pankkisaamiset.

https://sign.visma.net/fi/document-check/0c93a7fe-ef8c-41d1-ab2e-bf3f5189bf56 Electronically signed / Sähköisesti allekirjoitettu / Elektroniskt signerats / Elektronisk signert / Elektronisk underskrevet https://sign.visma.net/fi/document-check/4f17e0c9-ed85-4186-b0ef-53ea5855fc6d www.vismasign.com

Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Martela Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laadintaa koskevien lakien ja säännösten mukaisesti (FAS, Finnish Accounting Standards). Tilinpäätösten erät on arvostettu alkuperäisen hankintamenon perusteella, ellei laatimisperiaatteissa ole muuta todettu.

Ulkomaanrahan määräiset erät:

Valuuttamääräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän kurssiin ja tilinpäätöshetkellä taseessa olevat saamiset ja velat muunnetaan tilinpäätöspäivän keskikurssiin. Myyntisaamisten arvostamisesta syntyneet kurssierot kirjataan liikevaihtoon ja ostovelkojen kurssierot kirjataan ostojen oikaisueriin. Taseen rahoituserien, kuten lainojen arvostamisesta syntyneet kurssierot, kirjataan rahoituksen kurssieroihin. Tytäryhtiöille myönnetyt valuuttamääräiset pääomalainat käsitellään tytäryhtiösijoituksina eikä niistä kirjata kurssieroa emoyhtiön tilinpäätökseen. Pääomalainoista aiheutuneet kurssierot huomioidaan konsernitilinpäätöksessä.

Aineettomat hyödykkeet:

Aineettomat hyödykkeet on arvostettu hankintamenoonsa vähennettyna suunnitelman mukaisilla poistoilla. Aineettomat hyödykkeet poistetaan arvioidun taloudellisen käyttöiän mukaan 3 - 10 vuoden aikana. Liikearvot poistetaan tasapoistoina 10 vuoden aikana. Martela AB:n liikearvon poistoaikaa on muutettu kymmenestä vuodesta viiteen vuoteen vuonna 2022 liikearvostestauksen perusteella jonka jälkeen liikearvo tuli kokonaan poistetuksi.

Aineelliset hyödykkeet:

Rakennukset, koneet ja kalusto ja muut aineelliset hyödykkeet on esitetty taseessa hankintamenoon. Muuten poistot on laskettu tasapoistoina arvioidun taloudellisen käyttöiän mukaan. Emoyhtiön erillistilinpäätöksessä poistoeron muutos esitetään tuloslaskelmassa omana eränään ja kertynyt poistoero erillisenä eränä taseessa.

Aineellisten hyödykkeiden poistoajat:

Rakennukset ja rakennelmat	20-30 vuotta
Koneet ja kalusto	4-8 vuotta
Muut aineelliset hyödykkeet	3-5 vuotta

Pitkäaikaisten omaisuuserien aronalentumistestaus

Liikearvo ja sijoitukset tytäryhtiöihin testataan vuosittain arvonalentumisen varalta huolimatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä.Tytäryhtiöiden yksiköiden kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu arvonalennustestauksessa käyttöarvolaskelmiin. Näissä laskelmissa ennakoidut rahavirrat perustuvat johdon hyväksymiin taloudellisiin suunnitelmiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Suunnitelmien keskeiset olettamukset ovat yksiköiden kasvu- ja kannattavuuskehitykset. Tämän ajanjakson jälkeiset rahavirrat on arvioitu 1,5 % kasvuennusteen mukaan.

Vaihto-omaisuus:

Vaihto-omaisuus on arvostettu hankintamenoon painotettua keskihintaa käyttäen. Vaihto-omaisuuden arvoa on alennettu epäkurantin omaisuuden osalta. Valmistetun vaihto-omaisuuden hankintamenoon luetaan välittömien kustannusten lisäksi osuus tuotannon yleiskustannuksista.

Tulovero:

Yhtiön veroihin kirjataan tulosta vastaava suoriteperusteinen vero, perustuen paikallisen verosäännöstön mukaisesti laskettavaan veroon.

Emoyhtiö ei kirjaa tilinpäätökseensä laskennallisia verosaamisia tai -velkoja.

Tilikaudelta vahvistettavasta tappiosta syntyvän kirjaamattoman laskennallisen verosaamisen määrä on 496 teur.

Liikevaihto ja tuloutusperiaatteet:

Tuloutus tapahtuu luovutettaessa suorite. Liikevaihtoa laskettaessa myyntitulosta on vähennetty mm. välilliset verot ja alennukset sekä myynnin valuuttakurssierot.

Tutkimus ja tuotekehitys:

Tutkimus ja tuotekehitysmenot kirjataan pääsääntöisesti tulosvaikutteisesti niiden syntymisvuonna. Tutkimukseen ja tuotekehitykseen liittyvät laitteet on aktivoitu koneisiin ja kalustoon.

Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut:

Liiketoiminnan muihin tuottoihin kirjataan omaisuuden myyntivoitot, julkiset avustukset ja muut kuin varsinaiseen toimintaan liittyvät tuotot mm. vuokratuotot. Liiketoiminnan muihin kuluihin kirjataan omaisuuden myyntitappiot ja muut kuin varsinaiseen suoritteeseen liittyvät kulut.

Vuokrasopimukset:

Kaikki leasingmaksut käsitellään vuokrakuluina.

Osakeperusteiset maksut:

Konsernin osakeperusteisessa kannustejärjestelmässä, jossa ansaintajaksoina ovat kalenterivuodet 2021, 2022 ja 2023. Maksut suoritetaan osakkeiden ja rahan yhdistelmänä.

Omat osakkeet:

Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden hankintameno on vähennetty vapaasta omasta pääomasta.

Muut pakolliset varaukset

Martela antaa 5 vuoden takuun Martelan omista tuotteista. Takuuvaraus (337 teur) on laskettu arviona Martela tuotteiden 5 vuoden annetuista takuista ja Martela tuotteiden myynnistä.

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 61 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

1. Liikevaihdon jakautuma markkina-alueittain, % liikevaihdosta

	2023	2022
Suomi	71	69
Skandinavia	18	19
Muut	11	12
Yhteensä	100	100

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 62 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

2. Liiketoiminnan muut tuotot

(1 000 eur)	2023	2022
Vuokratuotot	50	233
Muut liiketoiminnan tuotot	77	360
Nummelan kiinteistön myyntivoitto	0	12 870
Muut liiketoiminnan tuotot konserni	634	615
Yhteensä	761	14 078

0

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 63 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

3. Materiaalit ja palvelut

(1 000 eur)	2023	2022
Ostot tilikauden aikana	-52 534	-67 384
Aine- ja tarvikevaraston muutos	-2 121	453
Ulkopuoliset palvelut	-16 752	-17 473
Materiaalit ja palvelut yhteensä	-71 408	-84 404

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 64 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

4. Henkilöstökulut ja henkilöstömäärä

(1 000 eur)	2023	2022
Toimitusjohtajan palkat ja palkkiot	-314	-288
Eläkekulut	-65	-49
Hallituksen palkat ja palkkiot	-162	-152
Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot yhteensä	-541	-489
Muut palkat ja palkkiot	-10 277	-10 295
Eläkekulut	-1 756	-1 791
Muut henkilösivukulut	-383	-369
Henkilöstökulut tuloslaskelmassa	-12 956	-12 944
Luontaisedut	-253	-184
Yhteensä	-13 209	-13 128
Henkilökunta
Henkilökunta keskimäärin; työntekijät	49	49
Henkilökunta keskimäärin; toimihenkilöt	148	146
Henkilökunta keskimäärin yhteensä	197	196
Henkilökunta vuoden lopussa	192	194

Hallituksen palkkiot eivät ole eläkkeen alaista tuloa.

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 65 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

5. Liiketoiminnan muut kulut

(1 000 eur)	2023	2022
Tilintarkastajan palkkiot
Tilintarkastuksesta	-173	-113
Muista palveluista	-18	-14
Tilintarkastajan palkkiot yhteensä	-191	-127

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 66 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

6. Poistot ja arvonalentumiset

(1 000 eur)	2023	2022
Suunnitelman mukaiset poistot
Aineettomat hyödykkeet	-1 412	-5 893
Aineelliset hyödykkeet
Rakennukset ja rakennelmat	-1	-2
Koneet ja kalusto	-1 121	-744
Suunnitelman mukaiset poistot yhteensä	-2 534	-6 640
Poistot ja arvonalentumiset yhteensä	-2 534	-6 640

2 534 2216,36764 0 0

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 67 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

7. Rahoitustuotot ja -kulut

(1 000 eur)	2023	2022
Rahoitustuotot ja -kulut
Korkotuotot lyhytaikaisista sijoituksista	29	21
Korkotuotot lyhytaikaisista sijoituksista konserniyhtiöiltä	3	23
Valuuttakurssivoitot	549	22
Korkokulut	-131	-351
Valuuttakurssitappiot	-448	-166
Muut rahoituskulut	-147	-145
Arvonalentumiset	-2 785	0
Yhteensä	-2 931	-595

Liikearvotestauksen perusteella tehty alaskirjaus Martela AB:n osakkeista 2 785 teur.

2 931 1953,23888

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 68 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

8. Poistoero ja konserniavustukset

(1 000 eur)	2023	2022
Tilinpäätössiirtojen kertymä
Konserniavustus, saadut	2 000	0
Konserniavustus, annetut	0	-3 135
Konserniavustus yhteensä	2 000	-3 135
Tilinpäätössiirrot yhteensä	2 000	-3 135

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 69 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

9. Tuloverot

(1 000 eur)	2023	2022
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta	0	-179
Edellisten tilikausien verot	25	0
Yhteensä	25	-179

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 70 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

10. Aineettomat hyödykkeet

(1 000 eur)
1.1.2023 - 31.12.2023	Aineettomat oikeudet	Liikearvo	Muut pitkävaik. menot	Keskeneräiset hankinnat	Aineettomat hyödykkeet yht.
Hankintameno 1.1.	5 425	9 200	12 471	724	27 820
Lisäykset	914	0	0	2 166	3 080
Vähennykset	0	0	0	-1 769	-1 769
Hankintameno 31.12.	6 338	9 200	12 471	1 121	29 131
Kertyneet poistot 1.1.	-4 501	-8 550	-10 872	0	-23 924
Tilikauden poistot 1.1.-31.12.	-585	-130	-695	0	-1 409
Kertyneet poistot 31.12.	-5 086	-8 680	-11 567	0	-25 333
Kirjanpitoarvo 1.1.	925	650	1 597	724	3 898
Kirjanpitoarvo 31.12.	1 254	520	902	1 121	3 798
1.1.2022 - 31.12.2022	Aineettomat	Liikearvo	Muut pitkävaik.	Keskeneräiset	-3 798 Aineettomat
	oikeudet		menot	hankinnat	hyödykkeet yht.
Hankintameno 1.1.	5 404	9 200	12 535	158	27 297
Lisäykset	128	0	104	2 633	2 865
Vähennykset	-108	0	-167	-2 068	-2 343
Hankintameno 31.12.	5 425	9 200	12 471	724	27 820
Kertyneet poistot 1.1.	-4 043	-3 680	-10 309	0	-18 033
Tilikauden poistot 1.1.-31.12.	-458	-4 870	-564	0	-5 891
Kertyneet poistot 31.12.	-4 501	-8 550	-10 872	0	-23 924

Kirjanpitoarvo 1.1. 1 362 5 520 2 224 158 9 266 Kirjanpitoarvo 31.12. 925 650 1 597 724 3 896

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 71 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

11. Aineelliset hyödykkeet

(1 000 eur)

1.1.2023 - 31.12.2023	Maa-alueet	Rakennukset	Koneet ja kalusto	Muut aineelliset hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	0	8 770	15 943	23	24 737
Lisäykset	0	13	1 267	0	1 280
Vähennykset	0	0	0	0	0
Hankintameno 31.12.	0	8 784	17 210	23	26 016
Kertyneet poistot 1.1.	0	-8 770	-13 074	0	-21 845
Tilikauden poistot 1.1.-31.12.	0	-1	-1 124	0	-1 125
Kertyneet poistot 31.12.	0	-8 771	-14 198	0	-22 970
Kirjanpitoarvo 1.1.	0	0	2 869	23	2 892
Kirjanpitoarvo 31.12.	0	12	3 011	23	3 046
					-3 046

1.1.2022 - 31.12.2022	Maa-alueet	Rakennukset	Koneet ja kalusto	Muut aineelliset hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	80	10 632	13 435	23	24 170
Lisäykset	0	0	2 508	0	2 508
Vähennykset	-80	-1 862	0	0	-1 941
Hankintameno 31.12.	0	8 770	15 943	23	24 737
Kertyneet poistot 1.1.	0	-8 769	-12 328	0	-21 096
Tilikauden poistot 1.1.-31.12.	0	-2	-746	0	-748
Kertyneet poistot 31.12.	0	-8 770	-13 074	0	-21 845
Kirjanpitoarvo 1.1.	80	1 864	1 107	23	3 074
Kirjanpitoarvo 31.12.	0	0	2 869	23	2 892

Tuotannollisten koneiden ja laitteiden kirjanpitoarvo 2023 oli 28 teur (58 teur 2022).

Nummelan kiinteistö on myyty 3.8.2022.

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 72 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

12. Sijoitukset

(1 000 eur)
1.1.2023 - 31.12.2023		Tytäryhtiö osakkeet	Muut osakkeet ja osuudet	Pääomalaina saamiset	Yhteensä
Tasearvo kauden alussa		10 907		7	3 895 14 809
Lisäykset		1 202		0	1 202
Vähennykset / Arvonalentumiset		-2 785		0	-135 -2 920
Tasearvo kauden lopussa		9 324		7	3 760 13 091
1.1.2022 - 31.12.2022		Tytäryhtiö osakkeet	Muut osakkeet ja osuudet	Pääomalaina saamiset	Yhteensä
Tasearvo kauden alussa		7 405		7	4 396 11 808
Lisäykset		3 501		0	500 4 001
Vähennykset / Arvonalentumiset		0		0 -1 001	-1 001
Tasearvo kauden lopussa		10 907		7	3 895 14 809
Tytäryhtiöosakkeet:		Emoyhtiön osuus %	Osuus äänivallasta %	Osakkeiden	Osakkeiden kpl	Osakkeiden nimellisarvo kirjanpitoparvo
Kidex Oy	Suomi	100	100		200 2.208 teur	2 208
Muuttopalvelu Grundell Oy	Suomi	100	100		100 8 teur	4 440
Martela AB, Nässjö	Ruotsi	100	100	50 000	5.000 tsek	426
Aski avvecklingsbolag AB, Malmö	Ruotsi	100	100	12 500	1.250 tsek	48
Martela AS, Oslo	Norja	100	100		200 200 tnok	2 066
Martela Sp.z o.o., Varsova	Puola	100	100		3 483 3.483 tpln	135
Tehokaluste Oy	Suomi	100	100		1 0 teur	0
Yhteensä						9 324
Muut osakkeet ja osuudet:						7

Pääomalaina saamiset Martela AB 3 760 teur. Alaskirjattu Martela AB:n osakkeista 2 785 teur.

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 73 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

13. Saamiset

(1 000 eur)	2023	2022
Pitkäaikaiset saamiset
Lainasaamiset	532	546
Lyhytaikaiset saamiset
Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yhtiöiltä
Myyntisaamiset	1 756	2 665
Lainasaamiset	2 000	0
Ennakkomaksut	406	1 013
Saamiset muilta
Myyntisaamiset	15 660	15 215
Siirtosaamiset	2 329	2 071
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä	22 152	20 964 -22658

Siirtosaamisten olennaiset erät	2023	2022
Henkilöstökulujen siirtosaamiset	92	99
Menoennakot	1 422	613
Muut siirtosaamiset	446	280
Liikevaihtojaksotus	369	1 079
Siirtosaamiset yhteensä	2 329	2 071

Lähipiirille myönnetyt lainat	2022	2022
Laina 1.1	256	223
Lisäys	33	33
Vähennykset	-118	0
Laina 31.12	138	256

Osana suoriteperusteisen lisäosakejärjestelmän toteutusta hallitus on päättänyt myöntää ohjelmaan osallistuville henkilöille korolliset lainat yhtiön osakkeiden hankinnan rahoittamiseksi. Lainan enimmäismäärä on 70 prosenttia osallistujan osakesijoituksesta. Lainat maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 31.12.2025 ja korko on 12 kuukauden euribor, ei kuitenkaan alle 0%.

Johdolle on myönnetty yhteensä 138 teur (2022 256 teur), josta toimitusjohtajalle on myönnetty 70 teur ja muulle johdolle 68 teur (2022 153 teur).

0

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 74 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

14. Oman pääoman muutokset

Osakekannan jakautuminen 31.12.2023	Lukumäärä kpl	Yhteensä €	Osuus osakepääomast a %	Ääniä	Osuus äänistä %
K-osakkeet (20 ääntä/osake)	604 800	925 682	13	12 096 000	75
A-osakkeet (1 ääni/osake)	3 968 695	6 074 318	87	3 968 695	25
Yhteensä	4 573 495	7 000 000	100	16 064 695	100
Omat osakkeet	1 425
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä	4 572 070
Oma pääoma	2023		2022
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma 1.1. ja 31.12.	7 000		7 000
Ylikurssirahasto 1.1. ja 31.12.	1 116		1 116
Vapaa oma pääoma
Vararahasto 1.1. ja 31.12.	11		11
SVOP-rahasto 1.1.	995		962
Osakeanti	0		33
SVOP-rahasto 31.12.	995		995
Voittovarat 1.1.	21 298		17 398
Tilikauden voitto	-5 470		3 900
Osingonjako	-452		0
Voittovarat 31.12.	15 377		17 398
Oma pääoma yhteensä	24 500		30 421

Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 16.372 teur vuonna 2023.

Martela Oyj on luovuttanut yhteensä 11 657 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta yhtiön 23.3.2021 julkistaman suoriteperusteinen lisäosakejärjestelmän 2021–2023, ansaintajakson 2021 perusteella 34 avainhenkilöille. 23.5.2022 tapahtuneen luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 1 425 omaa osaketta.

Martela Oyj:n hallussa olevat omat osakkeet esitetään voittovarojen vähennyksenä. Martela Oyj omistaa 1 425 kpl (13 082 kpl 2021) A-sarjan osaketta. Osakkeista 379 kappaletta on ostettu 10,65 euron keskihintaan ja 1 046 kappaletta on siirretty yhtiökokouksen 13.3.2018 tekemällä päätöksellä yhteistiltä yhtiön omalle arvo-osuustilille.

Omien osakkeiden markkina-arvo 31.12.2023 oli 1,28 € /osake (2,45 € 2022), yhteensä 1,8 teur (3,5 teur 2022).

Yhtiö on toteuttanut maksullisen osakeannin (17.3.2022) jossa on merkitty uusia A sarjan osakkeita 11 574 kpl. Uusien osakkeiden merkintähinta, yhteensä 33 teur on merkitty yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Yhtiö on (29.3.2023) päättänyt antaa osakeantivaltuutuksen nojalla 53 881 A-sarjan osakkeen antamisesta yhtiölle itselleen vastikkeetta.

Yhtiölle liikkeeseen lasketut osakkeet on käytetty yhtiön kannustinjärjestelmien mukaisten palkkioiden maksamiseen.

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 75 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

15. Pitkäaikainen vieras pääoma

(1 000 eur)	2023	2022
Siirtovelat	128	108
Yhteensä	128	108
Siirtovelat
Henkilöstökulujen siirtovelat	92	100

Hankittu sähköjohdannaisia, josta pitkä-aikaista velkaa 2023 36,5 teur (8 teur) teur ja lyhytaikaista 15 teur (69,5 teur).

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 76 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

16. Lyhytaikainen vieras pääoma

(1 000 eur)	2023	2022
Lyhytaikainen vieras pääoma
Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille
Ostovelat konserniyhtiöille	11 028	10 219
Siirtovelat konserniyhtiöille	1 768	1 622
Muut velat konserniyhtiöille	3 283	3 635
Yhteensä	16 079	15 476
Muu vieras pääoma
Lainat rahoituslaitoksilta	1 207	1 624
Saadut ennakot	289	369
Ostovelat	7 042	7 614
Muut lyhytaikaiset velat	3 508	3 448
Siirtovelat	2 824	4 782
Yhteensä	14 869	17 837
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä	30 947	33 313

Lyhytaikainen vieras pääoma on eritelty liitetiedoissa, koska erät on yhdistelty taseessa.

Siirtovelkojen olennaiset erät	2023	2022
Henkilöstökulujen siirtovelat	1 819	1 871
Rojaltit	175	176
Siirtyvä tulovero	0	182
Menojäämät	829	2 553
Siirtovelat yhteensä	2 824	4 782

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023 77 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

17. Annetut pantit ja vastuusitoumukset

(1 000 eur)	2023	2022
Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä
Factoring laina	1 207	1 624
Annetut yrityskiinnitykset	7 191	7 191
Yllämainittuihin velkoihin vakuudeksi annettu kiinnityksiä yhteensä	7 191	7 191
Muut annetut vakuudet
Takaukset vuokran vakuudeksi	854	892
Yhteensä	854	892
Muut vastuut
Palveluliiketoimintaan liittyvät jäännösarvovastuut	2 715	1 809
Yhteensä	2 715	1 809
Leasing-sopimukset
Alkavalle tilikaudelle kuuluvat	764	692
Myöhemmin maksettavat	1 085	642
Yhteensä	1 849	1 334
Vuokravastuut	16 970	17 927

Yhtiö on 24.5.2021 allekirjoittanut uusien toimitilojen vuokrasopimus jonka arvioitu aloituspäivä on 1.4.2022. Sopimus on voimassa vähintään 31.3.2029 asti ja kuukausivuokra on 37 823 euroa.

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023

Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöstä

Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 16 372 762,75 euroa, joista tilikauden tappio on 5 469 587,76 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että voitonjakokelpoiset varat käytetään seuraavasti:

• osinkoa ei jaeta - jätetään omaan pääomaan 16 372 762,75 euroa

Helsingissä 13. helmikuuta 2024

Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset

Johan Mild Katarina Mellström Ville Taipale hallituksen puheenjohtaja hallituksen varapuheenjohtaja toimitusjohtaja

Eero Martela Jan Mattsson Anni Vepsäläinen

Hanna Mattila

Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 13. helmikuuta 2024

_____________________________

Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö

Osmo Valovirta KHT

MARTELA TILINPÄÄTÖS 2023

Luettelo kirjanpitokirjoista ja tositteiden lajeista sekä säilytystavoista 1.1.-31.12.2023

Kuukausikohtainen päivä- ja pääkirja		sähköisessä muodossa Microsoft D365
Reskontralistat		sähköisessä muodossa Microsoft D365
Pankkitositteet	B0/BA	tiliotteet Opus Capita
Pankkitositteet	B0/BA	tiliotteet Nomentia
		kassatositteet paperitositteina
Myyntilaskut	45,55/1000*	sähköisessä muodossa Microsoft D365
	25,35/1000*	sähköisessä muodossa Microsoft D365
		paperitositteina
Ostolaskut	PPP	sähköisessä muodossa Mediusflow
Palkkakirjanpito tositteineen GPA		sähköisessä muodossa
Muistiotositteet	JE	sähköisessä muodossa
Arvonlisäverolaskelmat	TX	sähköisessä muodossa
Käyttöomaisuus	FAD	sähköisessä muodossa
Liitetietotositteet	LT	sähköisessä muodossa

Kirjanpidossa on ollut käytössä Microsoft D365.

Kassatoiminnoissa on ollut käytössä Opus Capita ja ostolaskuissa Mediusflow Sähköisessä arkistoinnissa on ollut käytössä Microsoft D365 sekä Opus Capita.

SIGNATURES ALLEKIRJOITUKSET UNDERSKRIFTER SIGNATURER UNDERSKRIFTER

Dokumentet inneholder 81 sider før denne siden Dette dokument indeholder 81 sider før denne side

This documents contains 81 pages before this page Tämä asiakirja sisältää 81 sivua ennen tätä sivua Detta dokument innehåller 81 sidor före denna sida

representative nimenkirjoitusoikeus firmateckningsrätt representant repræsentant custodial huoltaja/edunvalvoja förvaltare foresatte/verge frihedsberøvende

authority to sign asemavaltuutus ställningsfullmakt autoritet til å signere myndighed til at underskrive

https://sign.visma.net/fi/document-check/0c93a7fe-ef8c-41d1-ab2e-bf3f5189bf56 Electronically signed / Sähköisesti allekirjoitettu / Elektroniskt signerats / Elektronisk signert / Elektronisk underskrevet https://sign.visma.net/fi/document-check/4f17e0c9-ed85-4186-b0ef-53ea5855fc6d www.vismasign.com

SIGNATURES ALLEKIRJOITUKSET UNDERSKRIFTER SIGNATURER UNDERSKRIFTER

This documents contains 82 pages before this page Tämä asiakirja sisältää 82 sivua ennen tätä sivua Detta dokument innehåller 82 sidor före denna sida Dokumentet inneholder 82 sider før denne siden Dette dokument indeholder 82 sider før denne side

representative nimenkirjoitusoikeus firmateckningsrätt representant repræsentant custodial huoltaja/edunvalvoja förvaltare foresatte/verge frihedsberøvende

authority to sign asemavaltuutus ställningsfullmakt autoritet til å signere myndighed til at underskrive

https://sign.visma.net/fi/document-check/4f17e0c9-ed85-4186-b0ef-53ea5855fc6d Electronically signed / Sähköisesti allekirjoitettu / Elektroniskt signerats / Elektronisk signert / Elektronisk underskrevet