Nurminen Logistics Oyj

Annual Report • Mar 14, 2024

743700O69NCHTNEV03622023-01-012023-12-31743700O69NCHTNEV03622022-01-012022-12-31743700O69NCHTNEV03622023-12-31743700O69NCHTNEV03622022-12-31743700O69NCHTNEV03622021-12-31743700O69NCHTNEV03622022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700O69NCHTNEV03622022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700O69NCHTNEV03622022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember743700O69NCHTNEV03622022-12-31nur:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares743700O69NCHTNEV03622022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700O69NCHTNEV03622022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700O69NCHTNEV03622022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700O69NCHTNEV03622022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700O69NCHTNEV03622023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700O69NCHTNEV03622023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700O69NCHTNEV03622023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700O69NCHTNEV03622023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700O69NCHTNEV03622023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700O69NCHTNEV03622023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700O69NCHTNEV03622023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember743700O69NCHTNEV03622023-12-31nur:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700O69NCHTNEV03622023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700O69NCHTNEV03622023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700O69NCHTNEV03622023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700O69NCHTNEV03622023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700O69NCHTNEV03622021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700O69NCHTNEV03622021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700O69NCHTNEV03622021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember743700O69NCHTNEV03622021-12-31nur:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700O69NCHTNEV03622021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700O69NCHTNEV03622021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700O69NCHTNEV03622021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700O69NCHTNEV03622021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700O69NCHTNEV03622022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700O69NCHTNEV03622022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700O69NCHTNEV03622022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700O69NCHTNEV03622022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700O69NCHTNEV03622022-01-012022-12-31nur:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember Tämä PDF-muodossa oleva taloudellinen katsaus ei ole ESEF-asetusten (European Single Electronic Format) mukainen xHTML-asiakirja. 1.1.–31.12.2023 Tilinpäätös ja toimintakertomus 1.1.–31.12.2023 Tilinpäätös ja toimintakertomus Hallituksen toimintakertomus 2 Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS 9 Konsernitase, IFRS 10 Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS 11 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS 12 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot, IFRS 13 1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet 13 2. Liikevaihto ja tuloutusperiaatteet 19 3. Liiketoiminnan muut tuotot 19 4. Liiketoiminnan kulut 19 5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 20 6. Poistot ja arvonalentumiset 20 7. Rahoitustuotot ja -kulut 20 8. Tuloverot 21 9. Osakekohtainen tulos 21 10. Tytäryritykset ja osakkuusyritykset 22 11. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 23 12. Aineettomat hyödykkeet 24 13. Vuokrasopimukset 25 14. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin 26 15. Omaisuuserien arvonalentuminen 27 16. Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt yritykset 28 17. Pitkäaikaiset saamiset 28 18. Laskennalliset verosaamiset ja -velat 29 19. Myyntisaamiset ja muut saamiset 30 20. Rahavarat 30 21. Omaa pääomaa koskevat tiedot 31 22. Osakeperusteiset maksut 32 23. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt 34 24. Korolliset velat 35 25. Ostovelat ja muut velat 36 26. Rahoitusriskien hallinta 36 27. Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista vastuista 39 28. Vakuudet ja vastuusitoumukset 40 29. Lähipiiritapahtumat 40 30. Hankitut ja myydyt liiketoiminnat 42 31. Oikeudenkäynnit 43 32. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat 43 Sisällysluettelo Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Sisällysluettelo Osakkeiden omistusmääräjakauma 31.12.2023 44 Emoyhtiön tuloslaskelma 45 Emoyhtiön tase 45 Emoyhtiön rahavirtalaskelma 46 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 47 Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 47 Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot 48 Emoyhtiön taseen liitetiedot 49 Emoyhtiön muut liitetiedot 52 Emoyhtiön henkilöstöä ja toimielimiä koskevat liitetiedot 52 Emoyhtiön tunnusluvut 53 Hallituksen voitonjakoehdotus, toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset sekä tilinpäätösmerkintä 54 Tilintarkastuskertomus 55 Riippumattoman tilintarkastajan raportti ESEF-tilinpäätöksestä 59 1 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Hallituksen toimintakertomus Vuosi 2023 oli konsernille ennätyksellisen tuloksen vuosi. Kotimaan uuden rautatieliiketoiminnan käynnistys yhdessä North Rail Oy:n hankinnan kanssa myötävaikutti merkittävästi rautatielogistiikan kannattavaan kasvuun katsastuskaudella. Konsernin taserakenne vahvistui hyvän tuloksen ja isojen lainojen lyhennysten johdosta antaen vuodelle 2024 hyvät lähtökohdat strategisissa kasvutavoit- teissa etenemiseen. Vuoden 2023 liikevaihto oli 128,0 miljoonaa euroa ja vertailukelpoi- nen liikevoitto 21,5 miljoonaa euroa. Konsernin suhteellinen kannat - tavuus, 16,8% liikevoitolla mitattuna, oli yksi parhaista toimialalla. Lisäksi konserni maksoi rahoitusvelkoja pois 36,0 miljoonalla eurolla ja investoi käyttöomaisuuteen 1,1 miljoonaa euroa. Konserni teki vuonna 2023 historiansa parhaan vertailukelpoisen liikevoiton, 21,5 miljoonaa euroa. Kotimaan uuden rautatieliiketoi- minnan käynnistys yhdessä North Rail Oy:n hankinnan kanssa oli keskeinen tekijä liikevoiton kasvussa. Ennätyksellisen liikevoiton ja katsauskauden aikana tehdyn 12,3 miljoonan euron edullisen kaupan tuloutuksen ansiosta konsernin strategian mukaiset keskeiset tun- nuslukutavoitteet saavutettiin etuajassa, mikä mahdollistaa konser- nin aktiivisen kehittämisen ja kasvattamisen myös jatkossa. Liikevaihdon ja liikevoiton kasvun taustalla ovat rautatieliiketoiminnan ja Baltian kasvaneet volyymit, nopeasti suoritetut ja kohdennetut organisaation tehostustoimet, onnistunut myyntityö ja kansainvälisen tunnettuuden kasvu sekä henkilökunnan vahvan osaamisen ja sitou- tumisen lisäksi toimeenpanokyky. Nurminen Logisticsin operointikyky säilyi hyvänä koko vuoden voi- makkaasti muuttuvista ulkoisista olosuhteista huolimatta, mitä kuvas- taa myös asiakasmäärien voimakas kasvu vuoteen 2022 verrattuna. Vuoden 2023 liikevaihto kasvoi 4 % 128,0 miljoonaan euroon (122,5) edellisestä vuodesta. Liikevaihton kasvu oli suurinta rautatieliiketoi- minassa, jossa yrityskaupan ja uusien asiakkuuksien myötä volyymit kasvoivat merkittävästi, ja Baltiassa, jossa erityisesti raaka-aineiden projektitoimitukset Keski-Aasiasta kasvattivat liikevaihdon ennätys- tasolle. Nurminen Logisticsin kilpailukykyiset palvelut, onnistunut myyntitoiminta ja henkilöstön aktiivisuus mahdollistivat muuttuneissa olosuhteissa myös muiden yksiköiden hyvän kehityksen. Panostuk- set uusiin avauksiin rautatiereiteillä Pohjoimaissa ja Euroopassa jatkuivat vuonna 2023 luoden uusia liiketoimintamahdollisuuksia vuodelle 2024. Cargo- ja Multimodal Forwarding -liiketoiminnan volyymit laskivat toisella vuosipuoliskolla johtuen Suomen talouden laskusta ja siten tuonnin ja viennin hiljenemisestä. Energiaraaka-aineen toimituksiin liittyvät monimutkaiset lupaprosessit saatiin vietyä loppuun eri puolilla Eurooppaa ja aloitimme koekuljetukset loppuvuonna. Niissä näemme selkeää kasvua ja kysyntää kuluvalle vuodelle. Rautatielogistiikassa tulemme jatkamaan kasvua Suomessa, Pohjois- maissa ja Keski-Aasiassa. Kehitämme Euroopan ja Aasian välistä rautatiemarkkinaa lisäämällä yhteistyöverkostoa ja tekemällä aktiivista myyntityötä, koska uskomme vahvasti rautatiemarkkinan tulevaisuu- teen. Konsernin käynnistämä Pohjoismainen konttiliikenne on muo- dostunut tärkeäksi myös huoltovarmuusnäkökulmasta nykyisessä geopoliittisessa tilanteessa. Heinä–joulukuun liikevaihto kasvoi 40 % 71,2 miljoonaan euroon edellisvuoden vertailukauteen nähden ja 26 % tammi–kesäkuusta. Liikevaihdon kasvu oli seurausta rautatieliiketoiminnan ja Baltian kasvaneista volyymeistä. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 12,3 miljoo- naa euroa eli 17,2 % liikevaihdosta. Vertailukelpoinen liikevoittopro- sentti kasvoi hieman tammi-kesäkuuhun (16,3 %) nähden. Heinä-joulukuussa rautatieliiketoiminnan Suomen volyymit jatkoivat hyvää kehitystä ja Trans-Kaspian reitin volyymit olivat kasvussa. Punaisenmeren tilanne loppuvuonna aiheutti merirahtihintojen voi- makkaan nousun ja matka-ajan huomattavan pidentymisen, jonka seurauksena Trans-Kaspian reitin kysyntä ja Kiinan suorien junien tarve Eurooppaan kasvoi. Ruotsissa volyymit ovat pysyneet tasaisina ja olemme työstäneet loppuvuoden aikana uusia palveluita Ruotsiin, jotka lanseeraamme H1 2024 aikana. Lisäksi strategiamme mukaiset panostukset digi- taalisuuteen ja vastuullisuuteen jatkuvat. Tulemme avaamaan H1 aikana asiakasportaalin, joka lisää asiakkaillemme läpinäkyvyyttä sekä tehokkuutta ja siten parantaa kokonaisvaltaista asiakaskoke- musta. Digitaalisuus tukee myös konsernimme vihreää siirtymää. Markkinatilanne ja tulevaisuuden näkymät Nurminen Logistics arvioi, että konsernille relevantin logistiikkamark- kinan kehitys vahvistuu vuoden 2024 toisella puoliskolla ja konsernin viime vuonna tekemät toimet mahdollistavat konsernin liiketoiminnan positiivisen kehityksen vuonna 2024. Uskomme että junarahdin kysyntä lisääntyy konsernin kohdemark- kinoilla, mitä tukee ympäristöarvojen merkityksen kasvu päätöksen- teossa. Edelleen korkealla pysyvä korkotaso ja rahoituksen niukkuus tukevat asiakkaiden tarvetta nopeampaan käyttöpääoman kiertoon ja toimituserien tarkempaan suunnitteluun, mikä tukee osaltaan Nurminen Logisticsin palveluiden kysyntää. Nurminen Logisticsilla on vahva asema Keski-Aasian ja Euroopan välisessä Trans-Kaspian reitin liikenteessä, koska Nurminen on yksi harvoista kansainvälisesti tunnetuista reitillä toimivista yhtiöistä. Olemme myös valmiita aloittamaan nopeasti suorat Kiinan ja Suo- men väliset rautatiekuljetukset palvelemaan Pohjoismaista markki- naa. Markkinalla on selkeitä merkkejä palvelun kasvavalle tarpeelle, johtuen sen tarjoamasta merkittävästä kilpailuedusta. Cargo -liiketoiminnan osalta näemme kasvun mahdollisuuksia Suo- messa ja Pohjoismaissa kuluvan vuoden aikana. Cargo -liiketoiminta tukee myös rautatieliiketoimintaa osana asiakkaille tarjottavia koko- naisvaltaisia toimitusketjuratkaisuja. Konsernin pitkäaikaiset sopimukset useiden asiakkaiden kanssa turvaavat vakaan kannattavuuden lähivuosille. Uuden kokonaisuu- den kehittämisessä Pohjoismaissa näemme isot mahdollisuudet, koska Nurminen Logistics tuo aivan uudenlaista asiakasajattelua rautatieyhtiönä yhdistäen terminaali- ja multimodal -osaamista asi- akkaiden tarpeisiin. Vahvistunut taserakenne mahdollistaa myös yrityskaupat. Liiketoimintakatsaus Vuosi 2023 oli konsernille tärkeä, koska meistä tuli Suomen isoin yksityinen rautatieoperaattori. Rautatiet ovat yhä selvemmin monen globaalin yhtiön tiekartassa tärkeänä kuljetusmuotona jonne halu- taan siirtää rahtia lähitulevaisuudessa. Trans-Kaspian rautatiereitin kehitys jatkui edelleen ja suorien Kiinan ja Euroopan välisten reittien toimintakyky ylläpidettiin. Vuonna 2023 liiketoiminnan kassavirta pysyi vahvana ollen +25,4 miljoona euroa. Nostimme uusi pitkäaikaisia lainoja 15,0 miljoonaa euroa ja maksoimme North Railin ostoon liittyviä velkoja 30,3 miljoo- naa euroa. Konsernin omavaisuusaste parani 7,1 %-yksikköä ja oli 41,8 %, nettovelkaantumisaste saatiin hyvälle tasolle 77,6 % ja korol- liset nettovelat suhteessa käyttökatteeseen olivat vain 0,93. Kiinteät kulut olivat tasolla 17,6 % liikevaihdosta ja oman pääoman tuotto oli 66,5 %. Hallituksen toimintakertomus 2 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Hallituksen toimintakertomus Nurminen Logisticsin kannattavuus parani merkittävästi mikä oli seurausta kotimaan rautatieliiketoimintojen onnistuneesta ylösajosta, Baltian liiketoimintojen hyvästä kysyntätilanteesta sekä konsernin uskalluksesta ja kyvystä reagoida muuttuviin olosuhteisiin. Rautatieliiketoimintojen liikevaihto oli 26,8 miljoonaa euroa vuonna 2023 ja osuus konsernin liikevaihdosta 21 % (19 %). Multimodal Forwarding -liiketoiminnan kannattavuus parani ja liike- vaihto oli 9,8 miljoonaa euroa. Multimodal Forwarding -liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 7 % (13 %). Cargo -liiketoiminnassa liikevaihto ja kannattavuus pysyivät hyvällä vuoden 2022 tasolla ja liikevaihto oli 19,2 miljoonaa euroa. Cargo -liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 15 % (16 %). Baltian liiketoimintojen hyvä kehitys jatkui tasaisena koko vuoden 2023. Baltian liiketoimintojen osuus konsernin liikevaihdosta oli 57 % (51 %). Rahoitus ja taserakenne Liiketoiminnan rahavirta oli +25,4 miljoonaa euroa. Tammi–kesäkuun osuus liiketoiminnan rahavirrasta oli +20,5 miljoonaa euroa ja heinä– joulukuun osuus +4,8 miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksen vaikutus liiketoiminnan rahavirtaan oli +3,8 miljoonaa euroa. Nettoinvestointien rahavirta oli 2,5 miljoonaa euroa. Nettoinvestoin- tien rahavirtaan vaikuttivat rahastosijoitukset, tietojärjestelmiin ja digitalisaatioon tehdyt investoinnit sekä North Rail Oy:n hankintaan liittyvä kauppahintavelka. Rahoituksen rahavirta oli –21,2 miljoonaa euroa, jossa suurimpina erinä vaikuttivat 15,0 miljoonaa euroa pitkäaikaisten lainojen nostoa pääosin North Rail Oy:n hankintaan liittyen, sekä -36,0 miljoonaa euroa pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksuja, joista -30,3 miljoonaa euroa liittyy North Rail Oy:n hankintaan. Katsauskauden lopussa konsernin likvidit rahavarat olivat 12,8 mil- joonaa euroa. Baltian liiketoimintojen osuus likvideistä varoista on 11,4 miljoonaa euroa. Tilinpäätöksen omaisuuserien arvostus perustuu jatkuvuuden olet- tamaan sekä markkinahintatasoihin eikä niihin liity tilinpäätöshetkellä alaskirjausriskejä. Konsernin johto arvioi, että kassavirta riittää kat- tamaan nykyisen liiketoiminnan ja vastuut seuraavan 12 kuukauden ajan. Konsernin korollinen nettovelka ilman IFRS 16 -standardin mukaisia velkoja oli 26,0 miljoonaa. IFRS 16 -standardin mukaiset velat olivat yhteensä 9,6 miljoonaa euroa ja niistä 6,8 miljoonaa euroa liittyy Vuosaaren kiinteistöosakeyhtiön maa- ja väestönsuojavuokrasopi- muksiin. Maanvuokravelalla ei ole negatiivista vaikutusta kiinteistön arvoon. Vuosaaren satama-alueen kaikki rakennukset sijaitsevat kaupungin vuokratonteilla. Konsernin lyhytaikaiset korolliset velat, yhteensä 21,2 miljoonaa euroa, koostuvat 20,6 miljoonan euron pankkilainoista ja 0,6 miljoo- nan euron IFRS-vuokravastuuveloista. Lyhytaikaisiin pankkilainoihin sisältyy 5,4 miljoonaa euroa Ilmariselta otettua lainaa ja 8,7 miljoonaa euroa North Rail Oy:n hankintaan liittyviä lainoja. Pitkäaikaiset korol- liset velat ovat 27,2 miljoonaa euroa, josta 18,2 miljoonaa euroa on pitkäaikaisia lainoja ja 9,0 miljoonaa euroa liittyy IFRS 16-standardin mukaisiin vuokravastuisiin. Pitkäaikaiset lainat ovat 18,2 miljoonaa euroa. Pitkäaikaisissa lai- noissa on Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24:n Oma Säästö- pankilta ottama laina on 11,8 miljoonaa euroa, Nurminen Logistics Oyj:n Oma Säästöpankilta ottamaa lainaa 1,0 miljoonaa euroa, ja Nurminen Logistics Oyj:n North Rail Oy:n hankintaan ottamia lainoja 5,4 miljoonaa euroa. Oma pääoma oli tilikauden lopussa 45,9 miljoonaa euroa kun se edellisen tilikauden lopussa oli 24,1 miljoonaa euroa. Omavaraisuus- aste parani oman pääoman vahvistumisen seurauksena 41,8 pro- senttiin (34,7 %). Taseen loppusumma oli 113,8 miljoonaa euroa (69,7). Investoinnit Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat katsauskau- den aikana 1,1 miljoonaa euroa (0,4) eli 0,9 % (0,3 %) liikevaihdosta. Poistot olivat 5,3 miljoonaa euroa (2,8) eli 4,2 % (2,3 %) liikevaih- dosta. IFRS 16-standardin mukaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät käyttöoikeusomaisuuspoistot olivat katsauskaudella 0,9 miljoonaa euroa (0,8). Konsernirakenne Konserniin kuuluvat emoyhtiö Nurminen Logistics Oyj sekä sen suoraan tai välillisesti omistamat tytär- ja osakkuusyhtiöt (omistus- osuus suluissa) Nurminen Logistics Services Oy (100 %), Kiinteistö Oy Kotkan Siikasaarentie 78 (100 %), Kiinteistö Oy Luumäen Suoant- tilantie 101 (100 %), Kiinteistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13 (100 %), North Rail Holding Oy (79,8 %), North Rail Oy (79,8 %), Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 (51 %), Pelkolan Terminaali Oy (20 %), OOO Nurminen Logistics (100 %), Nurminen Maritime Latvia SIA (51 %), Nurminen Maritime UAB (51 %). Henkilöstö ja johto Konsernin oman henkilöstön määrä oli tilikauden lopussa 186, kun se 31.12.2022 oli 141. Ulkomailla työskenteli 38 henkilöä. Henkilös- tökulut olivat vuonna 2023 yhteensä 13,6 miljoonaa euroa (8,3 mil- joonaa euroa vuonna 2022). Marjut Linnajärvi nimitettiin maaliskuussa johtoryhmän jäseneksi vastuualueenaan myynti ja kansainvälinen rautatieliiketoiminta. Talousjohtaja Iiris Pohjanpalo palasi perhevapaalta toukokuussa, ja toimi johtoryhmän jäsenenä elokuuhun saakka. Kai Simberg nimi- tettiin talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi sekä toimitusjohtajan sijaiseksi 4.8.2023 alkaen. Toni Mäkelä nimitettiin joulukuussa North Rail Oy:n toimitusjohtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi. Johtoryhmään kuuluivat 31.12.2023: Olli Pohjanvirta, toimitusjohtaja, Kai Simberg, CFO, Marjut Linnajärvi, myyntijohtaja ja kansainvälisen rautatieliiketoiminnan johtaja, Joonas Louho, terminaaliliiketoiminnan ja ICT-toimintojen johtaja, Toni Mäkelä, North Rail Oy:n toimitusjoh- taja ja Suvi Kulmala, henkilöstöjohtaja. Johtoryhmään ovat tilikauden aikana kuuluneet lisäksi Tuomas Kansikas, operatiivinen johtaja 1.1.2023 – 31.3.2023 ja Iiris Pohjanpalo, CFO 11.5.2023-3.8.2023. 3 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Hallituksen toimintakertomus Johdon liiketoimet Nurminen Logistics tiedotti 8.2.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmisen luovutusilmoituksen 238 094 osakkeesta. Nurminen Logistics tiedotti 14.2.2023 toimitusjohtaja Olli Pohjanvir- ran luovutusilmoituksen 14 700 osakkeesta. Nurminen Logistics tiedotti 17.5.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmi- sen luovutusilmoituksen 72 289 osakkeesta. Nurminen Logistics tiedotti 12.6.2023 toimitusjohtaja Olli Pohjanvir- ran määräysvaltayhtiön Railcap Oy:n luovutusilmoituksen 200 000 osakkeesta. Nurminen Logistics tiedotti 15.6.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmi- sen määräysvaltayhtiön JN Uljas Oy:n luovutusilmoitukset 14 477 osakkeesta. Nurminen Logistics tiedotti aikavälillä 15.6-24.7.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmisen luovutusilmoitukset 273 993 osakkeesta. Nurminen Logistics tiedotti 25.7.2023 hallitukselle maksetuista osa- kepalkkioista. Hallituksen puheenjohtaja Irmeli Rytkönen merkitsi 30 488 osaketta, hallituksen jäsen Juha Nurminen 15 244 osaketta, hallituksen jäsen Olli Pohjanvirta 15 243 osaketta, hallituksen jäsen Karri Koskela 15 244 osaketta ja hallituksen jäsen Erja Sankari 15 244 osaketta. Nurminen Logistics tiedotti aikavälillä 1.8-10.8.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmisen määräysvaltayhtiön JN Uljas Oy:n luovutus- ilmoi- tukset 226 342 osakkeesta Liputusilmoitukset Nurminen Logistics vastaanotti 31.7.2023 liputusilmoituksen K. Har- twall Oy Ab:ltä, jonka suora omistusosuus laimeni 10,7 prosentista 9,99 prosenttiin osakkeiden luovutuksen seurauksena, jonka joh- dosta yhtiön kokonaisosakemäärä laski 300 000 osakkeella. Kaikki ilmoitukset on pörssitiedotettu ja ne ovat saatavilla Nurminen Logisticsin internet-sivuilta osoitteessa www.nurminenlogistics.com. Osakkeet ja osakkeenomistajat Nurminen Logistics Oyj:n osake on noteerattu nykyisellä nimellään Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalla 1.1.2008 alkaen. Nurminen Logis- tics Oyj:n rekisteröity osakkeiden lukumäärä 31.12.2023 oli 78 127 855 osaketta ja osakepääoma 4 214 521 euroa. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtenäiset ääni- ja osinko-oikeu- det. Yhtiö oli 31.12.2007 asti nimeltään Kasola Oyj. Yhtiö listautui Helsingin pörssiin 1987. Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2023 Osakemäärä Kpl Osuus osakkeista ja äänistä % Suka Invest Oy 12 635 655 16,17 Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 11 655 795 14,92 K. Hartwall Invest Oy Ab 6 462 585 8,27 Nurminen Juha Matti 6 212 908 7,95 Avant Tecno Oy 5 739 375 7,35 RailCap Oy 2 910 574 3,73 JN Uljas Oy 2 716 394 3,48 Verman Group Oy 2 524 297 3,23 Relander Pär-Gustaf 1 757 686 2,25 Cyberdyne Invest Oy 1 735 454 2,22 10 suurinta omistajaa yhteensä 54 350 723 69,57 Hallintarekisteröityä 2 054 210 2,63 Muut 21 722 922 27,80 Yhteensä 78 127 855 100 Osakkeenomistajat sektoreittain 31.12.2023 Osakemäärä Kpl Osuus kokonais- määrästä % Yritykset 39 080 928 50,0 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 3 600 986 4,6 % Julkisyhteisöt 11 655 795 14,9 % Kotitaloudet 20 860 673 27,5 % Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 1 004 0 % Ulkomaat 238 040 0,3 % Hallintarekisteröidyt 2 054 210 2,6 % Yhteensä 78 127 855 100 % Nurminen Logistics Oyj:n osakkeiden vaihto 1.1.–31.12.2023 oli 12 770 526 kappaletta, joka on 16,3 % osakkeiden kokonaismäärästä. Vaihdon arvo oli 12 439 tuhatta euroa. Tilikauden alin kurssi oli 0,60 euroa osakkeelta ja ylin 1,26 euroa osakkeelta. Kauden päätöskurssi oli 1,26 euroa osakkeelta, ja koko osakekannan markkina-arvo oli kauden lopussa 98 441 tuhatta euroa, ja 98 441 tuhattaeuroa ilman omia osakkeita. Yhtiöllä oli vuoden 2023 lopussa 5 585 osakkeen- omistajaa. Vuoden 2022 lopussa osakkeenomistajia oli 4 791. Yhtiön hallussa oli vuoden 2023 lopussa 0 kappaletta omia osakkeita. 4 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Hallituksen toimintakertomus Osakasluettelon 31.12.2023 mukaan Nurminen Logistics Oyj:n hal- litus omisti 18,2 % yhtiön osakkeista (sisältää lähipiiriyhteisöjen omistukset). Toimitusjohtaja Olli Pohjanvirran lisäksi yhtiön johtoryh- mästä Marjut Linnajärvi ja Toni Mäkelä omistivat yhtiön osakkeita 31.12.2023. Hallitus Osakkeita kpl Osuus osakkeista ja äänistä % Juha Nurminen 6 212 908 8,0 JN Uljas Oy 2 716 394 3,5 Yhteensä 8 929 302 11,4 Olli Pohjanvirta 1 424 956 1,8 RailCap Oy 2 910 574 3,7 VGK invest Oy 648 000 0,8 Yhteensä 4 983 530 6,3 Irmeli Rytkönen 223 175 0,3 Karri Koskela 47 471 0,1 Erja Sankari 47 471 0,1 Yhteensä 14 230 949 18,2 Osingonjakopolitiikka Yhtiön hallitus on 25.9.2023 määrittänyt yhtiön pitkän aikavälin talou- delliset tavoitteet vuosille 2023-2025. Tavoitteiden mukaan Nurminen Logistics Oyj pyrkii jakamaan vuosittain kasvavan euromääräisen osingon. Omistukseen ja äänivallan käyttöön liittyvät järjestelyt Yhtiön tiedossa ei ole Nurminen Logistics Oyj:n omistukseen ja äänivallan käyttöön liittyviä osakassopimuksia lukuun ottamatta 28.12.2008 tiedotettua johdon ja hallituksen jäsenten sitoumusta olla myymättä tai muutoin luovuttaa tiedotteen päivämäärällään omista- miaan John Nurminen Oy:n jakautumisessa jakautumisvastikkeena saamiaan yhtiön osakkeita ilman yhtiön hallituksen etukäteen anta- maa kirjallista suostumusta. Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Nurminen Logistics Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 12.4.2023 tehtiin seuraavat päätökset: Tilinpäätöksen vahvistaminen ja vastuuvapaus Yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen, käsitteli toimielinten pal- kitsemisraportin ja myönsi tilivelvollisille vastuuvapauden tilikaudelta  Osingonmaksu Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että 31.12.2022 päättyneen tilikauden voitto lisätään kertyneisiin voittovaroihin. Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan enintään 1,0 miljoonan euron pääomanpalautuksen jaka- misesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta, yhtiön rahoi- tusaseman niin salliessa. Hallituksen kokoonpano ja palkkiot Yhtiökokous päätti, että hallitukseen kuuluu viisi jäsentä. Yhtiökokous valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen seuraavat henkilöt: Irmeli Ryt- könen, Olli Pohjanvirta, Juha Nurminen, Erja Sankari ja Karri Kos- kela. Yhtiökokous päätti, että yhtiön hallituksen jäsenille, jotka valitaan varsinaisessa yhtiökokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, maksetaan seuraa- vat vuosipalkkiot: hallituksen puheenjohtajalle 60 000 euroa ja kul- lekin muulle hallituksen jäsenelle 30 000 euroa. Lisäksi hallituksen puheenjohtajalle maksetaan kokouspalkkiona hallituksen ja sen valiokuntien kokouksista 1 500 euroa kokoukselta ja muille hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkiona hallituksen ja sen valiokuntien kokouksista 1 000 euroa kokoukselta. Vuosipalk- kiosta 50 % maksetaan Nurminen Logistics Oyj:n osakkeina ja lop- puosa rahana. Hallituksen jäsen ei saa luovuttaa vuosipalkkiona saamiaan osakkeita kolmeen vuoteen niiden vastaanottamisesta lukien. Yhtiöjärjestyksen osittainen muuttaminen Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen 9 §:ää siten, että se mahdollistaa yhtiökokouksen pitämisen kokonaan ilman kokouspaik- kaa niin sanottuna etäkokouksena. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeanneista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeanneista ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeutta- vien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla hallitus voi yhdellä tai useammalla päätöksellä antaa tai luovuttaa osakkeita ja/tai erityisiä oikeuksia määrän, joka vastaa enintään 7 700 000 uutta osaketta siten, että sanottuja osak- keita ja/tai erityisiä oikeuksia voitaisiin käyttää muun muassa yritys- ja liiketoimintakauppojen tai muiden liiketoiminnan järjestelyiden ja investointien rahoittamiseen, omistusrakenteen laajentamiseen, hallituksen palkkioiden maksamiseen ja/tai henkilöstön kannustami- seen tai sitouttamiseen. Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää sekä maksullisesta että maksuttomasta osakeannista. Valtuutus päättää maksuttomasta osakeannista sisältää oikeuden päättää myös osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa voi kulloin- kin olla yhteensä enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista ehdoista osakeanteja ja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia koskien. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään osa- keanneista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta joka suhteessa samalla tavoin kuin yhtiökokouskin voisi näistä päättää, mukaan lukien sen, että halli- tuksella on oikeus päättää myös suunnatuista osakeanneista ja/tai erityisten oikeuksien antamisesta. Nurminen Logisticsin osakkeen kurssikehitys 1.1.2023 – 31.12.2023 Index: 1.1.2023 = 100 2.1.2023 2.2.2023 2.3.2023 2.4.2023 2.5.2023 2.6.2023 2.7.2023 2.8.2023 2.9.2023 2.10.2023 2.12.2023 2.11.2023 NLG1V OMX Helsinki Small Cap 0 250 200 150 100 50 5 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Hallituksen toimintakertomus Valtuutus on voimassa vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30. kesäkuuta 2024 asti. Valtuutus kumoaa aikaisemmat voimassaolevat osakeantivaltuutuk- set. Tilintarkastaja Tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy valittiin yhtiön tilintarkasta- jaksi toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2024 varsinaisen yhtiöko- kouksen päättyessä. Ympäristötekijät Nurminen Logistics etsii ympäristöystävällisiä ja tehokkaita kuljetus- ratkaisuja osana palveluidensa kehittämistä. Kiinan konttijuna on tutkitusti ympäristöystävällisin tapa kuljettaa tavaraa Kiinan ja Euroo- pan välillä. Kaikilla yhtiön tarjoamilla palveluilla Suomessa on ISO 14001:2004 standardin vaatimukset täyttävä sertifioitu ympäristöjärjestelmä. Pitkän tähtäimen taloudelliset tavoitteet Hallitus on vuonna 2023 vahvistetun konsernin päivitetyn strategian pohjalta asettanut konsernin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet vuosille 2023-2025: EBIT-% yli 13 %, OPO % yli 40 %, Gearing alle 80 %, nettovelat / EBITDA alle 2 ja kasvava euromääräinen osinko. Taloudelliset tavoitteet vuosille 2023-2025 on asetettu ottaen huo- mioon omistaja-arvon kestävä kasvu. Lisäksi on huomioitu rautatie- liiketoiminnnan Suomen sisäiset ja kansainväliset kasvunäkymät sekä valmiudet yritysostoihin Suomessa ja ulkomailla. Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024 Konserni arvioi vuoden 2024 liikevaihdon ja vertailukelpoisen liike- voiton kasvavan vuodesta 2023. Liikevaihdon ja liikevoiton ennus- tettu kasvu perustuu kasvavaan rautatieoperointiin konsernin mark- kina-alueilla, energiaraaka-aineen laivauksiin sekä Cargo -liiketoi- minnan kannattavuuden parantumiseen. Koko vuoden ennustetta tukee näkemyksemme vuoden 2024 ensim- mäisen vuosineljänneksen liikevaihdon kehityksestä vertailukauteen nähden sekä ennusteemme ensimmäisen vuosineljänneksen ver - tailukelpoisesta liikevoitosta. Nurminen Logistics muuttaa raportointiaan vuonna 2024 seuraavasti: ensimmäiseltä ja kolmannelta vuosineljännekseltä konserni julkaisee liiketoimintakatsauksen ja toiselta ja neljänneltä vuosineljännekseltä osavuosikatsauksen. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Euroopan talouden heikentyminen nykytilanteesta, Suomen työmark - kinakiistat ja Ukrainassa käytävän sodan jatkuminen voivat vaikuttaa negatiivisesti konsernin palvelujen kysyntään ja sitä kautta tulokseen. Mikäli Suomen, Kiinan tai Ruotsin ulkomaankauppa edelleen vähe- nee, sillä on vaikutusta palveluiden kysyntään. Rautatieliiketoimin- nassa maailmalle kriittisten ruokahuoltoon liittyvien lannoitteiden tai vihreään siirtymään tarvittavien metallien joutuminen pakotteiden kohteeksi vaikuttaisi negatiivisesti EU:n alueella suoritettavaan rau- tatieliikentoimintaan. Konserni ei näe että ilmastonmuutokseen liittyvät riskit, kuten äärim- mäiset sääilmiöt, vaikuttaisivat Nurminen Logisticsin liiketoimintaan. Tarkemmat tiedot konsernin riskienhallinnasta löytyvät Sijoittajille -sivulta Nurminen Logisticsin internetsivuilta osoitteesta https://www. nurminenlogistics.com/fi/sijoittajille/. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Nurminen Logisticsilla ei ole ollut olennaisia tilikauden jälkeisiä tapah- tumia. Hallituksen voitonjakoesitys Emoyhtiön vapaa oma pääoma 31.12.2023 on 29 978 686,01 euroa, josta tilikauden tappio on 959 432,25 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle pääoman palautusta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta enintään 0,06 euroa kutakin ulkona olevaa 78 127 855 osaketta kohden eli yhteensä enintään 4 687 671,30 euroa. Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuut- taa hallituksen päättämään pääomanpalautuksen maksuajankohdan ja lopullisen määrän. Jäljelle jäävät jakokelpoiset varat jätetään omaan vapaaseen pääomaan. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Nurminen Logistics Oyj:n selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä julkaistaan 14.3.2024 yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://www. nurminenlogistics.com/fi/sijoittajille/. Hallituksen ja hallituksen tarkastusvaliokunnan kokoukset Hallitus kokoontui vuonna 2023 kaksikymmentäkaksi kertaa. Halli- tuksen tarkastusvaliokunnalla oli seitsemän kokousta. 6 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Hallituksen toimintakertomus Vertailukelpoisen liikevoiton siltalaskelma 1 000 EUR 1–12/2023 1–12/2022 Liikevoitto 33 091 3 408 Kontti- ja vaunukalustoon liittyvät kertaluonteiset kulut 210 2 890 Luumäen kiinteistöön liittyvät kertaluonteiset kulut 0 435 Henkilöstöön liittyvät uudelleenjärjestelykulut 153 149 North Rail Oy:n hankintaan liittyvät kertaluonteiset kulut 297 0 North Rail Oy:n edullisen kaupan tuloutus -12 269 0 Vertailukelpoinen oikaistu liikevoitto 21 482 6 882 Vertailukelpoinen oikaistu liikevoitto on Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMA:n tarkoittama vaihtoehtoinen tunnusluku. Konsernin tunnusluvut 2021 2022 2023 Liikevaihto, 1 000 EUR 141 254 122 511 127 951 Liikevaihdon muutos, % 75,0 % -13,3 % 4,4 % Liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR 9 625 3 408 33 091 % liikevaihdosta 6,8 % 2,8 % 25,9 % Tulos rahoituserien jälkeen, 1 000 EUR 7 825 1 925 29 342 % liikevaihdosta 5,5 % 1,6 % 22,9 % Tilikauden tulos, 1 000 EUR 13 776 1 472 23 273 % liikevaihdosta 9,8 % 1,2 % 18,2 % Oman pääoman tuotto % 69,5 % 5,9 % 66,5 % Sijoitetun pääoman tuotto % 16,7 % 6,9 % 42,8 % Omavaraisuusaste, % 31,7 % 34,7 % 41,8 % Nettovelkaantumisaste, % 115,9 % 119,8 % 77,6 % Nettovelkaantumisaste, % ilman IFRS 16 77,1 % 80,0 % 56,5 % Korolliset nettorahoitusvelat, 1 000 EUR 29 914 28 928 35 599 Korolliset nettorahoitusvelat ilman IFRS 16, 1 000 EUR 20 027 19 431 25 989 Korolliset nettorahoitusvelat / käyttökate (12 kk rullaava) 2,38 4,65 0,93 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, 1 000 EUR 341 422 1 121 % liikevaihdosta 0,2 % 0,3 % 0,9 % Taseen loppusumma, 1 000 EUR 81 705 69 678 113 771 Henkilöstön määrä keskimäärin 145 141 196 Maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR 8 558 8 262 13 571 Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake (EPS), EUR, laimentamaton 0,16 -0,01 0,18 Tulos/osake (EPS), EUR, laimennettu 0,15 -0,01 0,18 Oma pääoma/osake, EUR 0,20 0,17 0,35 Osinko/osake, EUR 0,00 0,00 0,00 Osinko/tulos, % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Efektiivinen osinkotuotto, % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Pääoman palautus/osake, EUR 0,016 0,00 0,00 Hinta/voitto -suhde (P/E) 12 -60 -60 Osakkeiden laimennettu lkm keskimäärin, kpl 77 843 064 77 961 285 78 076 485 Osakkeiden laimennettu lkm tiliv. lopussa, kpl 77 903 313 78 036 392 78 127 855 Osakkeiden laimentamaton lkm keskimäärin, kpl 75 540 173 77 863 691 78 076 485 Osakkeiden laimentamaton lkm tiliv. lopussa, kpl 77 128 928 78 036 392 78 127 855 * Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle pääoman palautusta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta enintään 0,06 euroa kutakin ulkona olevaa 78 127 855 osaketta kohdin eli yhteensä enintään 4 687 671,30 euroa. Osakkeen kurssikehitys Osakkeen kurssikehitys – ylin kurssi 2,85 2,07 1,26 – alin kurssi 0,39 0,56 0,60 – keskikurssi 1,16 0,99 0,91 – tilinpäätöspäivän päätöskurssi 1,96 0,60 1,26 Osakekannan markkina-arvo, milj. EUR 150,9 46,9 98,1 Osakkeiden vaihto kpl tilikauden aikana 20 779 826 11 002 725 12 770 526 Osakkeiden vaihto % 25,0 % 14,1 % 16,3 % Osakkeenomistajien lukumäärä 4 095 4 791 5 585 7 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Hallituksen toimintakertomus Tunnuslukujen laskentaperiaatteet Oman pääoman tuotto (%) = Tilikauden tulos ×100 Oma pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo) Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma – korottomat velat Sijoitetun pääoman tuotto (%) = Tilikauden tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut ×100 Sijoitettu pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo) Omavaraisuusaste (%) = Oma pääoma ×100 Taseen loppusumma – saadut ennakot Nettovelkaantumisaste (%) = Korolliset velat – rahavarat ×100 Oma pääoma Nettovelkaantumisaste (%) ilman IFRS 16 = Korolliset velat ilman IFRS 16 – rahavarat ×100 Oma pääoma – IFRS 16 -vaikutus omaan pääomaan (poistot, vuokrakulut ja rahoituskulut) Korolliset nettorahoitusvelat = Korolliset velat – pitkäaikaiset korolliset saamiset – rahavarat Korolliset nettorahoitusvelat ilman IFRS 16 = Korolliset velat ilman IFRS 16 -standardin mukaisia velkoja – pitkäaikaiset korolliset saamiset – rahavarat Korolliset nettorahoitusvelat / käyttökate (12 kk rullaava) = Korolliset velat - rahavarat Käyttökate (12 kk rullaava) Tulos/osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta Ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo Oma pääoma/osake = Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osinko/tulos (%) = Osakekohtainen osinko ×100 Osakekohtainen tulos Efektiivinen osinkotuotto (%) = Osakekohtainen osinko ×100 Osakeantikorjattu pörssikurssi tilinpäätöspäivänä Hinta/voitto -suhde (P/E) = Pörssikurssi kauden lopussa Tulos per osake Osinko/osake = Tilikauden osingot Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin ilman omia osakkeita 8 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätös 9 Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS 1 000 EUR Liitetieto 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 LIIKEVAIHTO 2 127 951 122 511 Liiketoiminnan muut tuotot 3 12 505 93 Aineiden ja palveluiden käyttö 4 -79 506 -99 904 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 5 -13 571 -8 262 Poistot ja arvonalentumiset 6 -5 341 -2 813 Liiketoiminnan muut kulut 4 -8 947 -8 217 LIIKETULOS 33 091 3 408 Rahoitustuotot 7 427 809 Rahoituskulut 7 -4 170 -2 294 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksesta 16 -5 2 Rahoitustuotot ja -kulut sekä osuus pääomaosuusmentelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksesta yhteensä -3 749 -1 483 TULOS ENNEN VEROJA 29 342 1 925 Tuloverot 8 -6 069 -453 TILIKAUDEN TULOS 23 273 1 472 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi: Etuuspohjaisten järjestelyiden arvon uudelleenmäärittäminen 23 -28 -53 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: Muuntoerot -12 2 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 23 233 1 422 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille 14 329 -1 041 Määräysvallattomille omistajille 8 944 2 513 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille 14 289 -1 092 Määräysvallattomille omistajille 8 944 2 513 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos Tulos/osake, laimentamaton EUR 9 0,18 -0,01 Tulos/osake, laimennettu EUR 9 0,18 -0,01 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätös 10 Konsernitase, IFRS 1 000 EUR Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 11 67 983 35 751 Käyttöoikeusomaisuus 11,13 9 171 9 179 Liikearvo 12,15 899 899 Muut aineettomat hyödykkeet 12 1 275 935 Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt yritykset 16 171 176 Pitkäaikaiset saamiset 17 996 349 Laskennalliset verosaamiset 18 7 471 6 908 Pitkäaikaiset varat yhteensä 87 966 54 196 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1 094 238 Myyntisaamiset ja muut saamiset 19 11 897 9 098 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 0 5 Rahavarat 20 12 814 6 141 Lyhytaikaiset varat yhteensä 25 805 15 482 VARAT YHTEENSÄ 113 771 69 678 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma 21 Osakepääoma 4 215 4 215 Ylikurssirahasto 86 86 Vararahasto 2 376 2 376 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 35 591 35 591 Muuntoero –18 –6 Kertyneet voittovarat –14 752 –29 368 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma 27 498 12 894 Määräysvallattomien omistajien osuus 10 18 395 11 252 Oma pääoma yhteensä 45 894 24 147 VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 2 790 0 Muut velat 25 54 108 Rahoitusvelat 24 18 172 15 568 Vuokrasopimusvelat 24 9 001 8 947 Pitkäaikaiset velat yhteensä 30 017 24 623 Lyhytaikaiset velat Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 106 41 Rahoitusvelat 24 20 631 10 004 Vuokrasopimusvelat 24 609 550 Ostovelat ja muut velat 25 16 514 10 314 Lyhytaikaiset velat yhteensä 37 860 20 908 Velat yhteensä 67 877 45 531 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 113 771 69 678 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätös 11 Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS 1 000 EUR Liitetieto 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 Liiketoiminnan rahavirta TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO 23 273 1 472 Oikaisut: Poistot ja arvonalentumiset 6 5 341 2 813 Realisoitumattomat kurssivoitot (–) ja -tappiot (+) 2 -7 Muut tuotot (–) ja kulut (+), joihin ei liity maksua -12 151 177 Rahoitustuottoja (–) tai kuluja (+) koskevat oikaisut 7 3 743 1 485 Tuloverokulua koskevat oikaisut 8 6 069 453 Muut oikaisut 0 -2 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 26 277 6 390 Käyttöpääoman muutos: Vaihto-omaisuuden lisäys(–) / vähennys(+) 208 -1 16 Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (–) / vähennys (+) -1 118 9 512 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (–) 4 678 -8 594 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 30 045 7 192 Maksetut korot liiketoiminnasta -3 213 -1 021 Saadut korot liiketoiminnasta 39 66 Muut rahoituserät liiketoiminnasta -234 -210 Maksetut verot liiketoiminnasta -1 264 -795 Liiketoiminnan rahavirta 25 373 5 232 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -1 121 -422 Liiketoiminnan hankinnat vähennettynä hankituilla rahavaroilla 30 4 247 0 Investoinnit muihin sijoituksiin -616 -353 Tytäryhtiöiden hankinta 0 0 Investointien rahavirta 2 510 -774 Rahoituksen rahavirta Luotollisen pankkitililimiitin muutos 2 187 466 Pitkäaikaisten lainojen nostot 15 000 0 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -35 985 -1 977 Pääoman palautus 0 -1 247 Vuokrasopimusvelkoihin perustuvat maksut -791 -620 Määräysvallattomille omistajille maksetut osingot ja pääoman palautukset -2 609 -1 944 Liiketoiminnat määräysvallattomien omistajien kanssa 1 000 0 Rahoituksen rahavirta -21 199 -5 323 Rahavarojen muutos 6 684 -866 Rahavarat tilikauden alussa 6 141 7 003 Rahavarojen muutos 6 684 -866 Rahavarojen muutoksen kurssierot -10 4 Rahavarat tilikauden lopussa 12 814 6 141 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätös 12 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS 1 000 EUR Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Määräys- Edel- vallat- Osake Yli- listen tili- tomien Liite- pää- kurssi- Vara- SVOP Muunto- kausien omistajien Oma pääoma 1–12/2023 tieto oma rahasto rahasto Rahasto erot voitto Yhteensä osuudet yhteensä Oma pääoma 1.1.2023 4 215 86 2 376 35 591 -6 -29 368 12 894 11 253 24 147 Laaja tulos Tilikauden tulos 14 329 14 329 8 944 23 273 Muut laajan tuloksen erät Etuuspohjaisten järjestelyiden arvon uudelleenmäärittäminen 23 -28 -28 -28 Muuntoerot -12 -12 -12 Tilikauden laaja tulos yhteensä -12 14 301 14 289 8 944 23 233 Liiketoimet omistajien kanssa Osakepalkkiot 22 124 124 124 Muut muutokset 191 191 808 999 Osingonjako 10 -2 609 -2 609 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 315 315 -1 801 -1 487 Oma pääoma 31.12.2023 4 215 86 2 376 35 591 -18 -14 752 27 498 18 395 45 894 1 000 EUR Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Määräys- Edel- vallat- Osake Yli- listen tili- tomien Liite- pää- kurssi- Vara- SVOP Muunto- kausien omistajien Oma pääoma 1–12/2022 tieto oma rahasto rahasto Rahasto erot voitto Yhteensä osuudet yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 4 215 86 2 376 36 838 -8 -28 386 15 121 10 683 25 804 Laaja tulos Tilikauden tulos -1 041 -1 041 2 513 1 472 Muut laajan tuloksen erät Etuuspohjaisten järjestelyiden arvon uudelleenmäärittäminen 23 -53 -53 -53 Muuntoerot 2 2 2 Tilikauden laaja tulos yhteensä 2 -1 094 -1 092 2 513 1 422 Liiketoimet omistajien kanssa Pääoman palautus -1 247 -1 247 -1 247 Osakepalkkiot 22 126 126 126 Muut muutokset -13 -13 -13 Osingonjako 10 -1 944 -1 944 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -1 247 11 2 -1 135 -1 944 -3 079 Oma pääoma 31.12.2022 4 215 86 2 376 35 591 -6 -29 368 12 894 11 253 24 147 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 13 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot, IFRS 1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet Konsernin perustiedot Nurminen Logisticsin toiminta-ajatuksena on tarjota ja tuottaa kor- kealaatuisia ja asiakkaan kilpailukykyä vahvistavia logistiikkapal- veluja Suomessa sekä kansainvälisiä säännöllisiä rautatielinjalii- kennepalveluita. Konsernin emoyhtiö on Nurminen Logistics Oyj. Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki, Suomi ja sen rekisteröity osoite on Satamakaari 24, 00980 Helsinki, Suomi. Emoyhtiö on listattuna NASDAQ OMX Helsingin pörssissä. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa yhtiön internetsi- vuilta www.nurminenlogistics.com. Hallitus on hyväksynyt kokouk- sessaan 13.3.2024 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväk- syä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös sen muuttamisesta. Laatimisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan Unionissa hyväksytty- jen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on nou- datettu 31.12.2023 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC -tulkintoja, joilla tarkoitetaan EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovelletta- vaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Kon- sernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen, IFRS-sään- nöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset. Konsernitilinpäätös laaditaan kalenterivuodelta, joka on myös emo- yhtiön ja konerniyhtiiöiden tilikausi. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kir- jattavia rahoitusvaroja ja -velkoja. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina ja luvut on pyöristetty lähimpään tuhanteen euroon, joten yksittäisten esitettyjen lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetyistä summaluvuista. Uuden ja uudistetun IFRS-normiston soveltaminen Konserni on soveltanut 1.1.2023 alkaen seuraavia standardimuu- toksia: • Muutokset IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardiin ja olennaisuuspäätösten tekeminen -lausuntoon, sovellettava 1.1.2023 lähtien. Merkittävät tilinpäätöksen laatimisperiaatteet korvattiin olennaisilla tilinpäätöksen laadintaperiaatteilla. Muu- toksen tarkoituksena on auttaa yhtiötä esittämään ne laatimis- periaatteet, jotka ovat olennaisia yhtiön tilinpäätösinformaation ymmärtämisen kannalta. Muutos edellyttää johtoa tekemään arvioita sen osalta, onko jokin laatimisperiaate olennainen vai ei. Muutoksella on ollut jonkin verran vaikutusta Nurminen Logisticsin konsernitilinpäätöksessä esitettäviin laatimispe- riaatteisiin, kun konsernitilinpäätöksessä keskitytään yhtiön kannalta olennaisten laatimisperiaatteiden esittämiseen. • Muutokset IAS 8 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidol- listen arvioiden muutokset ja virheet -standardiin, sovellettava 1.1.2023 lähtien. Muutokset selvensivät eroja kirjanpidollisten arvioiden ja tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden muutosten ja virheiden korjaamisten välillä. Muutos selvensi, että uuden tie- don tai arvostusmenetelmän muutoksen vaikutukset kirjanpidol- liseen arvioon ovat kirjanpidollisten arvioiden muutoksia, mikäli ne eivät johdu aikaisempien kausien virheiden korjaamisesta. Muutoksella ei ollut olennaista vaikutusta Nurminen Logisticsin konsernitilinpäätökseen. • Muutokset IAS 12 Tuloverot -standardiin, sovellettava 1.1.2023 lähtien. Laskennalliset verot kirjataan samassa tapahtumassa syntyvien omaisuuserien ja velkojen perusteella. Muutoksia sovelletaan tapahtumiin, jotka ovat syntyneet aikaisimman vertailuvuoden alusta. Muutos kavensi laskennallisten verojen alkuperäisen kirjaamisen poikkeuksen soveltamisalaa siten, että sitä ei enää sovelleta liiketoimiin, joista syntyy yhtä suuri verollinen ja vähennyskelpoinen väliaikainen ero. Se soveltuu yksittäisistä liiketoimista syntyviin varoihin ja velkoihin, esimer- kiksi käyttöoikeusomaisuuteen ja vuokrasopimusvelkaan tai ennallistamisvelvoitteeseen ja sitä vastaavaan omaisuuserään, jos näiden laskennalliset verot eivät ole yhtä suuret. Muutok- sella ei ole olennaista vaikutusta Nurminen Logisticsin konser- nitaseeseen, koska suurimmaksi osaksi vuokrasopimusten kir- jaamisesta syntyneet laskennalliset verosaamiset ja verovelat voidaan netottaa. Muutos kuitenkin muuttaa konsernitilinpää- töksen laskennallisia veroja koskevaa liitetietoa. • Muutokset IAS 12 -Tuloverot standardiin, sovellettava 1.1.2023 lähtien. IAS 12 Tuloverot -standardia sovelletaan tuloveroihin, jotka kirjataan OECD:n Pilari II:n mukaisten jo voimassa olevien tai tulevina vuosina voimaan tulevien verolakien perusteella. Muutos sisältää pakollisen poikkeuksen IAS 12 Tuloverot -stan- dardin vaatimuksesta kirjata ja esittää Pilari II:n soveltamisesta syntyvät laskennalliset verosaamiset ja -velat. Muutoksella ei ole vaikutusta Nurminen Logisticsin konsernitilinpäätökseen, koska Pilari II:n mukaista sääntelyä ei sovelleta Nurminen Logisticsiin. Pilari II:n vaatimukset koskevat vain kansainväli- siä konserneja, joiden konsolidoitu vuosiliikevaihto ylittää 750 miljoonaan euroa. Muilla uusilla tai uudistetuilla standardeilla tai tulkinnoilla tai stan- dardien vuosittaisilla parannuksilla, jotka tulivat voimaan 1.1.2023 alkaneella raportointikaudella, ei ollut merkittävää vaikutusta Nur- minen Logisticsin konsernitilinpäätökseen. Yhdistelyperiaatteet Tytäryhtiöt Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty Nurminen Logistics Oyj:n ja sille kuuluvien tytäryritysten tilinpäätökset. Tytäryritykset ovat yrityk- siä, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta. Nurminen Logistics Oyj:n määräysvalta syntyy, kun se olemalla osallisena sijoituskohteessa altistuu sijoituskohteen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyt- tämällä sijoituskohdetta koskevaa valtaansa. Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen hankinta-ajankohdasta lähtien, kun määräysvalta syntyy siihen saakka, kunnes määräysvalta lak- kaa. Hankitut yritykset sisällytetään konsernitilinpäätökseen hankin- tamenetelmää käyttäen. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Hankinnasta syntynyt liikearvo kirjataan hankinta-ajankohtana määrään, jolla luovutettu vastike, mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan koh- teessa ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteenlaskettuina, ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 14 Luovutettu vastike sisältää mahdolliset luovutetut varat, hankki- jaosapuolelle hankinnan kohteen aiempia omistajia kohtaan syn- tyneet velat sekä liikkeeseen lasketut oman pääoman ehtoiset osuudet, käypiin arvoihin arvostettuina. Liiketoimintojen yhdistä- miseen liittyvä mahdollinen ehdollinen vastike (lisäkauppahinta) arvostetaan käypään arvoon hankinta-ajankohtana. Se luokitellaan joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu ehdollinen vastike arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulos- vaikutteisesti. Omaksi pääomaksi luokiteltua ehdollista vastiketta ei arvosteta uudelleen. Luovutettu vastike ei sisällä hankinnasta erillisenä käsiteltäviä liiketoimia, vaan nämä käsitellään hankinnan yhteydessä tulosvaikutteisesti. Hankintaan liittyvät menot kirjataan kuluiksi kausilla, joiden aikana menot toteutuvat ja palvelut otetaan vastaan, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäiset saamiset ja velat sekä sisäisten tapahtumien realisoitumattomat katteet ja konserni- yhtiöiden välinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laa- dittaessa. Määräysvallattomien omistajien osuus esitetään omana eränään omassa pääomassa. Määräysvallattomien omistajien osuus Määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa kir- jataan hankintakohtaisesti joko käypään arvoon tai määrään, joka vastaa määräysvallattomien omistajien osuuden suhteellista osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuu- desta. Emoyhtiöllä tytäryhtiössä olevan omistusosuuden muutok- set, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään omaa pääomaa koskevina liiketoimina. Tilikauden tulos sekä muihin laajan tuloksen eriin kuuluvat erät on jaettu emoyhtiön osakkeenomistajille ja määräysvallattomille omistajille. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja mää- räysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että mää- räysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen, ellei mää- räysvallattomilla omistajilla ole sitovaa velvollisuutta olla kattamatta tappioita sijoituksensa ylittävältä osalta. Määräysvallattomille omis- tajille kuuluva osuus omasta pääomasta esitetään erikseen omana eränään taseessa oman pääoman osana. Osakkuusyhtiöt Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta syntyy yleensä silloin, kun konserni omistaa 20–50 % yrityksen äänivallasta tai kun konsernilla on muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta ei valtaa määrätä yri- tyksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista. Osakkuusyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituk- sen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä, ellei konserni ole sitou- tunut osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen. Osakkuusyritys- sijoitus sisältää sen hankinnasta syntyneen liikearvon. Realisoitu- mattomat voitot konsernin ja osakkuusyrityksen välillä on eliminoitu konsernin omistusosuuden mukaisesti. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyritysten tilikauden tuloksista esitetään omana eränään rahoituserien jälkeen. Ulkomaan rahan määräiset erät Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut määritetään siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta ja konsernitilinpäätöksen esittämisvaluutta. Konserniyhtiöiden ulkomaan rahan määräiset liiketoimet kirjataan toimintavaluutan määräisiksi tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset varat ja velat muunnetaan käyttäen tilinpäätöspäivän kursseja ja ei-monetaariset varat ja velat, jotka arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon, muunnetaan käyttäen tapahtumapäivän valuuttakursseja. Muuntamisesta syntyneet kurs- sivoitot ja -tappiot kirjataan tuloslaskelmaan. Niiden ulkomaisten yksiköiden, joiden toimintavaluutta ei ole euro, laajojen tuloslaskelmien ja erillisten tuloslaskelmien tuotto- ja kulue- rät muunnetaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa euroiksi tilikau- den keskikurssiin ja taseet tilinpäätöspäivän kurssiin. Syntyvät kurssierot kirjataan omaan pääomaan muuntoeroksi. Tilikauden tuloksen ja laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla toisaalta tuloslaskelmassa ja laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta taseessa aiheuttaa taseessa konsernin omaan pääomaan kirjattavan muun- toeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulko- maisten tytäryhtiöiden hankintamenon eliminoinnista sekä han- kinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun ulkomainen yksikkö myydään tai siitä luovutaan muuten, kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään luovutetulta osin tulos- vaikutteisiksi osana myyntivoittoa tai -tappiota. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen han- kintamenoon. Hankintamenoon sisällytetään menot, jotka aiheu- tuvat välittömästi aineellisen käyttöomaisuuserän hankinnasta. Ne vieraan pääoman menot, jotka aiheutuvat välittömästi sellaisen omaisuuserän hankkimisesta tai rakentamisesta, jonka valmiiksi saattaminen sen aiottua käyttötarkoitusta tai myyntiä varten vaatii välttämättä huomattavan pitkän ajan, aktivoidaan taseeseen osana hyödykkeen hankintamenoa. Myöhemmin syntyvät menot sisälly- tetään aineellisen hyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja kunnossapitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne toteutuvat. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet kirjataan tasapoistoina kuluiksi niiden arvioituna taloudellisena vaikutusaikana, jotka ovat seuraavat: Rakennukset 30–40 vuotta Kuljetuskalusto 5–8 vuotta Koneet ja kalusto 3–10 vuotta Veturit 30 vuotta Vetureiden osat 5-12 vuotta ICT- laitteet 3 vuotta Ohjelmistot 5–10 vuotta Maa-alueista ei tehdä poistoja. Kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi, poistojen kirjaaminen lopetetaan IFRS 5-normiston mukaisesti. Myytävänä olevat käyttöomaisuushyödykkeet arvoste- taan niiden kirjanpitoarvoon tai sitä alempaan myyntikustannuksilla vähennettyyn käypään arvoon. Myyntivoitot ja -tappiot määritetään myyntihinnan ja kirjanpitoarvon erotuksena, ja myyntivoitot ja -tap- piot sisällytetään tuloslaskelman liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin. Hyödykkeiden taloudellinen vaikutusaika ja jäännösarvo arvioi- daan uudelleen jokaisena tilinpäätöspäivänä. Arvioinnin perusteella havaitut muutokset tulevaisuudessa saatavassa taloudellisessa hyödyssä otetaan huomioon oikaisemalla hyödykkeiden vaikutus- aikaa ja jäännösarvoa. Käyttöomaisuushyödykkeiden myynneistä ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan ja esitetään liiketoiminnan muina tuottoina ja kuluina. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 15 Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus han- kinnan kohteessa ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina, ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vähintään vuosit- tain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Liikearvo arvostetaan kertyneillä arvonalentumistappioilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Tutkimus- ja kehittämismenot Tutkimusmenot kirjataan kuluiksi sillä tilikaudella, jolla ne syntyvät. Kehittämismenot aktivoidaan, mikäli ne täyttävät tietyt kriteerit. Muut aineettomat hyödykkeet Aineeton hyödyke kirjataan taseeseen vain, jos hyödykkeen han- kintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että hyödykkeestä odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi. Aineeton hyödyke arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä. Konser- nin aineettomat hyödykkeet sisältävät lähinnä ohjelmistoja, joista kirjataan poistot tasapoistoin 5–7 vuodessa. Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvon alentuminen Jokaisena tilinpäätöspäivänä arvioidaan, onko viitteitä siitä, että aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvo on alentunut. Mikäli arvonalentumisesta on viitteitä, omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan. Jos aineettoman tai aineellisen hyö- dykkeen kirjanpitoarvo ylittää hyödykkeestä kerrytettävissä olevan rahamäärän, arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan. Ker- rytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähen- nettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Liikearvon osalta arvioidaan kerrytettävissä oleva rahamäärä vähin- tään vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Arvonalentumista tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa muista rahavirroista. Liikearvon testauksessa kerrytettävissä oleva raha- määrä perustuu käyttöarvoon, eli tulevaisuudessa kertyviksi arvioi- tuihin diskontattuihin nettorahavirtoihin. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudel- leen. Omaisuuserästä kirjattu arvonalentumistappio perutaan, jos omaisuuserästä kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämi- seen käytetyissä arvioissa on tapahtunut muutos. Arvonalentu- mistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä omaisuu- serän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta tehtyä arvonalentumistappiota ei peruuteta missään tilanteessa. IFRS 9-normiston soveltaminen Arvonalentumissäännöstöt pohjautuvat odotettavissa oleviin luot- totappiomalleihin. Arvonalentumismalleja sovelletaan muihin kuin käypään arvoon arvostettaviin rahavaroihin kuten vuokra-, myynti- ja factoring-saamisiin sekä lainasaamisiin. Rahoitusinstrumentit Rahoitusvarat Nurminen Logistics:n rahoitusvarat on luokiteltu IFRS 9 -standardin mukaisesti seuraaviin luokkiin: rahoitusvarat jaksotettuun hankinta- menoon ja rahoitusvarat käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoi- tusvarojen luokittelu tehdään rahoitusvarojen alkuperäisen kirjaami- sen yhteydessä ja perustuu yhtiön soveltamaan liiketoimintamalliin rahoitusvarojen pitämisestä sekä sopimusperusteisten rahavirtojen luonteesta. Rahoitusvaroihin kuuluvan instrumentin arvostaminen jaksotet- tuun hankintamenoon edellyttää sopimusperusteisten rahavirtojen koostumista pelkästä korosta ja pääoman takaisinmaksusta (niin sanottu SPPI-kriteeri). SPPI-kriteerin täyttymistä arvioidaan rahoi- tusinstrumenttikohtaisesti. Jos SPPI-kriteeri ei täyty, rahoitusvarat arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoitusvarat esitetään lyhytaikaisina varoina, jos niiden maturi- teetti on lyhempi kuin 12 kuukautta, sijoituksesta aiotaan luopua 12 kuukauden kuluessa. Muussa tapauksessa erä esitetään pitkä- aikaisina varoina. Transaktiomenot on sisällytetty rahoitusvarojen alkuperäisiin kirjanpitoarvoihin, kun kyseessä on erä, joka arvos- tetaan jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusinstrumenttien ostot ja myynnit kirjataan selvityspäivänä. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot on määritetty diskontattujen rahavirtojen kautta. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat Rahoitusvaroihin kuuluva erä arvostetaan jaksotettuun hankintame- noon, jos liiketoimintamallin mukaan tarkoituksena on kerätä kiin- teitä tai ennalta määritettyjä rahavirtoja. Ne muodostuvat pääoman palautuksista ja pääomalle maksettavasta korosta, ja ne syntyvät, kun konserni antaa lainaa tai toimittaa tuotteita ja palveluja suoraan velallisille. Jos rahoitusvaroihin kuuluva erä ei täytä edellä esitettyjä ehtoja, arvostetaan se käypään arvoon. Konsernissa jaksotettuun hankintamenoon kirjataan tyypillisesti vuokra-, factoring- ja myynti - saamiset sekä lainasaamiset. Rahoitusvarojen luottoriskin arviointi Nurminen Logistics kirjaa IFRS 9 mukaisesti odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon luokitelluista rahava- roista. Tämän mallin mukaisesti odotettavissa olevat luottotappiot perustuvat yksittäisen vastapuolen maksukyvyttömyysriskin arvi- ointiin. Konserni käyttää standardin sallimaa yksinkertaistettua menetelmää luottotappioiden kirjaamisessa, jolloin konserni kirjaa odotettavissa olevan luottotappion sopimuksen voimassaoloajalta. Jokaisena raportointipäivänä kirjattava odotettavissa olevien luotto- tappioiden muutos kuvastaa rahoitusvarojen luottoriskin muutosta alkuperäisestä kirjaamisesta. Luottotappiotapahtumaa ei enää edellytetä luottotappion kirjaamiseksi. Odotettavissa olevan luotto- tappion määrän ja ennakoivan arvonalentumisvarauksen kirjaami- nen perustuu johdon parhaaseen arvioon tulevista luottotappiosta. Asiakassaamisia ja niihin liittyvää luottotappioriskiä seurataan aktii- visesti yhtiön toimesta, ja tarvittaessa tehdään päätöksiä saamisia turvaavista toimenpiteistä. Kun luottotappiovarauksen määrää arvi- oidaan tapauskohtaisesti, otetaan huomioon mahdolliset vakuudet tai vakuutukset, asiakkaan taloudellinen tilanne ja aikaisempi mak- sukäyttäytyminen. Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoi- hin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvai- kutteisesti erästä riippuen joko liiketoiminnan muihin kuluihin tai rahoituseriin. Rahavarat Rahavarat sisältävät käteisvarat ja pankkitilit sekä erittäin likvidit sijoitukset, joiden maturiteetti on korkeintaan kolme kuukautta han- kinta-ajankohtana. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 16 Rahoitusvelat Nurminen Logistics:n rahoitusvelat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat sekä jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat (muut rahoi- tusvelat). Ensiksi mainittuun luokkaan kuuluvat konsernin solmimat johdannaissopimukset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa ja jotka eivät ole takaussopimuksia. Ne luokitellaan kaupankäyntitarkoituk- sessa pidettävien instrumenttien ryhmään. Ryhmän rahoitusvelat kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin käypään arvoon. Johdannaisten käypien arvojen muutoksista joh- tuvat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Käyvät arvot on määritetty diskontattujen rahavirtojen kautta. Muut rahoitusvelat arvostetaan alun perin kirjanpitoon merkittäessä käypään arvoon. Transaktiomenot sisältyvät alkuperäiseen kirjanpi- toarvoon. Myöhemmin muut rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakan- nut olemasta olemassa, eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Tuloutusperiaatteet - IFRS 15-normiston soveltaminen Yhtiön myyntituotot koostuvat pääosin huolintapalveluista, rauta- tiekuljetuksista sekä terminaalipalveluista. Yhtiö saa myös tuottoja lyhytaikaisista ja pitkäaikaisista varastointipalveluista. Liikevaihto kirjataan, kun tavarat luovutetaan tai palvelu suoritetaan tai yli ajan (rautatiekuljetukset): kun suoritevelvoite täytetään ja asia- kas saa määräysvallan kyseiseen suoritevelvoitteen alla olevaan tavaraan tai palveluun. Liikevaihto tuloutetaan sillä hinnalla, johon yhtiö odottaa olevansa oikeutettu vähennettynä myynnin veroilla ja tarvittaessa muilla muuttuvilla vastikkeilla. Yhtiöiden tarjoamien palveluiden hinnat ovat kiinteitä eivätkä pääasiallisesti sisällä muut- tuvia osia. Baltian tytäryhtiöt toimivat rahdinvälittäjänä, ja liikevaihto tuloute- taan kun suoritevelvoite on täytetty eli palvelut on suoritettu. Tuloutusperiaatteet tulovirroille on esitetty alla. Rautatiekuljetukset Yhtiö tarjoaa maiden rajat ylittäviä rautatiekuljetuspalvelua erilaisilla vaunutyypeillä, jossa tavarat kuljetetaan sovittuun määränpäähän. Raportointikauden lopussa matkalla olevien junien tai konttien sopi- mushinta tuloutetaan yli ajan vastaten tilinpäätöshetkellä matkalla oloaikaa suhteessa kokonaistoimitusaikaan. Tuloutusperiaate kos- kee kansainvälisen rautatieliiketoiminan ja North Rail Oy:n tarjo- amia rautatiekuljetuksia. Palvelu on yksi suoritevelvoite, joka on kuljetuspalvelu sovittuun määränpäähän, ja sopimushinta kohdis- tetaan kokonaisuudessaan tälle. Tuloutusperiaate perustuu IFRS 15-normiston kriteeriin että suorite- velvoite täyttyy ajan myötä suoritettaessa kuljetuspalvelua. Huolintapalvelut Huolintapalvelusopimus sisältävää tavaran vienti- ja, tuontitoimien sekä tullausta koskevat palvelut. Ne muodostavat yhden suorite- velvoitteen asiakasta kohtaan, joka toteutetaan pääsääntöisesti alle kuukauden sisällä palvelun sopimisesta. Yhtiö tulouttaa sopi- mus-hinnan, kun vientiin tai tuontiin liittyvät luovutusmääräykset saadaan ja määräysvalta tavaroista siirtyy asiakkaalle tai toiselle osapuolelle. Koko sopimushinta kohdistetaan yhdelle suoritevel- voitteelle. Terminaalipalvelut Terminaalipalvelut muodostuvat tavaran käsittelystä, kun tavaraa saapuu tai lähtee. Varsinainen palvelun sisältö määritellään sopi- muskohtaisesti. Terminaalipalvelusopimus muodostaa kokonaisuu- den, jolle kokonaishinta kohdistetaan. Sopimushinta tuloutetaan, kun tavaran siirtämiseen ja käsittelyyn liittyvä työ on suoritettu. Varastointipalvelut: Varastointipalvelut muodostuvat tavaran säilyttämiseen tarvitta- vasta lyhyt- ja pitkäkestoisesta tilan vuokrauksesta terminaalissa tai terminaalialueilla. Varastointisopimus muodostaa yhden koko- naisuuden, jolle sopimushinta kohdistetaan. Tuotot varastointipal- veluista tuloutetaan ajan yli vuokrakauden aikana, jolloin asiakas hyötyy sinä aikana palvelusta, jona sitä tuotetaan. Vuokratuotot käsitellään IFRS 15 –standardin mukaisesti silloin, kun vuokrattu tila ei siirry asiakkaan hallintaan vuokrakautena. Sopimukseen perustuvat taseeseen merkityt määrät Myyntisaamiset Myyntisaaminen tarkoittaa vastiketta johon yhtiöllä on ehdoton oikeus. Myyntisaamiset eivät ole korollisia ja ovat yleensä pituudeltaan 14 – 60 päivää, joka vastaa yhtiön antamia keskimääräisiä maksuaikoja. Sopimukseen perustuvat omaisuuserät (contract assets) tai Sopimukseen perustuvat velat (contract liabilities) Yhtiöllä ei ole myyntituottojen kirjaamiseen liittyen ko. eriä toimin- nan luonteesta johtuen. Työsuhde-etuudet Eläkejärjestelyt Nurminen Logisticsin eläkejärjestelyt on luokiteltu maksupohjaisiksi sekä etuuspohjaisiksi eläkejärjestelyiksi. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin suoritetut maksut kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sillä kaudella, johon maksusuoritus liittyy. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernilla ei myöskään ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli mak- sujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt on vakuutettu henkivakuutusyhti- össä, ja lisäeläkevakuutus kattaa vanhuuseläke-etuuden lisäksi mahdollisen perhe-eläke-etuuden ja hautausavustusetuuden. Etuuspohjaiset lisäeläkevelvoitteet määritetään yhtiöstä riippu- mattomien vakuutusmatemaatikoiden tekemien laskelmien perus- teella. Arvostusperiaatteiden mukaan varat arvostetaan käypään arvoon raportointikauden päätöspäivänä, kulut laskentamenetel- män mukaan ja kirjataan tuloslaskelmaan, lisäksi kirjataan korot rahoituseriin sekä etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämi- sestä aiheutuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja -tappiot laajaan tulokseen, eikä näitä eriä siirretä myöhemmin tulosvaikutteisiksi. Etuuspohjainen eläkejärjestely on kuvattu tarkemmin liitetietojen kohdassa 23. Osakeperusteiset maksut Nurminen Logisticsilla on vuodesta 2022 lähtien voimassa kaksi yhtiön avainhenkilöille suunnattua osakepohjaista kannustinoh- jelmaa, suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026 ja sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026, sekä vuodesta 2023 lähtien toimitusjohtajalle suunnattu osakepalkkiojärjestelmä 2023-2027. Tarkemmin osakepohjaisista kannustinohjelmista on kerrottu liitetiedossa 22. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 17 Palkkiot maksetaan osittain Nurminen Logistics Oyj:n osakkeina ja osittain rahana. Palkkioiden rahaosuudet on tarkoitettu kattamaan osallistujille maksetuista palkkioista aiheutuvia veroja ja veronluon- teisia maksuja. Pääsääntöisesti palkkiota ei makseta, jos osallistu- jan työ- tai johtajasopimus päättyy ennen palkkion maksua. Osakepalkkiojärjestelmän perusteella maksettavien palkkioiden määrää leikataan, jos hallituksen asettama enimmäisarvo ansain- tajaksoilta 2022–2024 maksettaville palkkioille saavutetaan. Johtoryhmän jäsen on velvoitettu omistamaan 50 % ansaitsemis- taan netto-osakkeista, kunnes johtoryhmän jäsenen omistusosuus yhtiöstä vastaa 50 %:n suuruista osuutta hänen vuotuisesta perus- palkastaan palkkion maksua edeltävänä vuonna. Vastaavasti toi- mitusjohtaja on velvollinen omistamaan 50 % ansaitsemistaan net- to-osakkeista, kunnes hänen omistusosuutensa yhtiöstä vastaa 100 % hänen vuotuisesta peruspalkastaan palkkion maksua edeltävänä vuonna. Kyseinen määrä yhtiön osakkeita tulee omistaa yhtä kauan kuin johtoryhmän jäsenyys tai asema toimitusjohtajana jatkuu. Käteisvaroina maksettavia osakeperusteisia liiketoimia ovat sel- laiset järjestelyt, joissa yhtiö on antanut henkilöille oikeuden vas- taiseen käteismaksuun myöntämällä henkilöille oikeuden osakkei- siin, jotka ovat lunastettavissa takaisin, joko yhtiön tai työntekijän vaatimuksesta. Tällaisesta järjestelystä johtuva velka arvostetaan käypään arvoon kunkin raportointikauden päättyessä sekä velan suorittamispäivänä, ja käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvai- kutteisesti kyseiselle kaudelle. Järjestelyssä myönnettävät etuudet on arvostettu käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja ne kir- jataan kuluksi tuloslaskelmaan oikeuden syntymisjakson aikana. Tuloverot Laajan tuloslaskelman verokulu sisältää tilikauden veronalaiseen voittoon perustuvat verot, edellisten kausien verojen oikaisut sekä laskennallisten verojen muutokset. Verokulu kirjataan tulosvaikut- teisesti, paitsi muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pää- omaan kirjattavien erien osalta, jolloin verovaikutus kirjataan myös vastaavasti osaksi edellä mainittuja eriä. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan perusteella. Laskennalliset verosaamiset ja -velat lasketaan varojen ja velko- jen verotuksellisten arvojen ja niiden IFRS:n mukaisten kirjanpito- arvojen välisistä väliaikaisista eroista. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät käypään arvoon tuloslaskelman kautta arvostetuista rahoi- tusinstrumenteista sekä komponenttipoistoista. Laskennallisten verojen määrittämisessä käytetään verokantaa, josta on tilinpää- töspäivään mennessä säädetty tai joka on käytännössä hyväksytty. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti, kun on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset verovelat kirjataan taseeseen täysimääräisinä. Aineelliset käyttöoikeushyödykkeet ja vuokrasopimukset IFRS 16-standardin mukaan vuokralle ottajat kirjaavat kaikki vuok- rasopimuksensa taseeseen käyttöoikeuteen perustuvan mallin mukaisesti. Vuokrattuja omaisuuseriä käsitellään vuokrakauden aikana samoin periaattein kuin omistettuja ja niistä taseeseen kir- jatut käyttöoikeushyödykkeet poistetaan määritetyn vuokra-ajan perusteella. Vuokramaksujen nykyarvoon perustuva velka lyhenee sitä mukaa kuin vuokria maksetaan. Konsernin käyttöoikeusomai- suus koostuu maa- ja vesialueiden, rakennusten ja koneiden ja kaluston IFRS 16-vuokrasopimusveloista. Nurminen Logistics toimii toimialansa ja liiketoimintamallinsa vuoksi ennen kaikkea vuokralle ottajana sopimuksissa. Yhtiö soveltaa standardia pääasiallisesti maa-alueiden, toimitilojen ja terminaa- livarastojen sekä terminaalikoneiden ja kaluston vuokrasopimuk- siin. Vuokrasopimuksen kestoa määrittäessä yhtiö on käyttänyt harkintaa arvioidessaan vuokrasopimusten jatko-optioiden käytön todennäköisyyttä ja lukenut option kattamat kaudet mukaan vuok- ra-aikaan, jos option käyttö on kohtuullisen varmaa. Vuokrasopimus erotetaan palvelusopimuksista määräysvaltaan perustuvaa mallia soveltaen. Kun järjestelyyn sisältyy yksilöity omaisuuserä, joka on asiakkaan määräysvallassa, on kyseessä vuokrasopimus. Sopimus kirjataan taseeseen käyttöoikeusomai- suushyödykkeeksi ja siitä johtuvaksi velaksi. Palvelusopimukset kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi. Vuokrasopimusvelka Nurminen Logistics arvostaa sopimuksen alkamisajankohtana vuokrasopimusvelan niiden vuokrien nykyarvoon, joita ei kyseisenä päivänä ole maksettu. Maksuihin sisällytetään kiinteät vuokrat ja jäännösarvotakuut vähennettyinä mahdollisilla saatavilla vuokraso- pimukseen liittyvillä kannustimilla. Yhtiö huomioi vuokrasopimusten päättämisestä aiheutuvat maksut osana vuokramaksuja, jos se on ottanut huomioon vuokra-ajalla päättämisoption. Arvonlisäveroa ei sisällytetä vuokrasopimusvelan määrään ja myös hoito- ja ylläpi- tovastikkeet sekä muut palveluluontoiset maksut käsitellään pää- sääntöisesti kuluna, jota ei voi aktivoida taseeseen. Korkokulut kirjataan tulovaikutteisesti vuokraajalle ja käyttöoikeusomaisuuse- rästä tehdään tasapoistot vuokra-ajan kuluessa. Vuokrat diskontataan käyttäen yhtiön arvioimaa lisäluoton korkoa. Lisäluoton korko määritellään standardin mukaan koroksi, jonka vuokralleottaja maksaisi lainatessaan vastaavaksi ajaksi ja vastaa- vanlaisin vakuuksin varat, jotka tarvittaisiin käyttöoikeusomaisuuse- rän hankintamenoa vastaavan omaisuuserän hankkimiseen. Käyttöoikeusomaisuuserä: Nurminen Logistics kirjaa vuokrasopimuksesta käyttöoikeusomai- suuserän sopimuksen alkamisajankohtana eli päivänä, jolloin vuokralle antaja luovuttaa omaisuuserän yhtiön määräysvaltaan. Kohdeomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon, josta vähenne- tään kertyneet poistot ja arvonalentumistappio ja jota oikaistaan vuokrasopimusvelan uudelleen arvostamisesta johtuvilla erillä. Alkuperäinen hankintameno vastaa alkuperäistä vuokrasopimus- velan määrää. Käyttöoikeusomaisuuserät ovat myös arvonalentu- mistestauksen kohteena. Helpotusten soveltaminen ja merkittävät oletukset: Nurminen Logistics ei käsittele lyhytaikaisia alle 12 kuukauden vuokrasopimuksia eikä vähäarvoisia hyödykkeitä taseeseen kirjat- tavina käyttöoikeusomaisuushyödykkeinä vaan kirjaa niistä aiheutu- vat vuokrakulut tilikauden tuloslaskelmaan. Vähäarvoisiin sopimuk- siin lukeutuu pääsääntöisesti IT- ja toimistolaitteet, työsuhdeautot ja pienet toimistotilat. Määräaikaiset vuokrasopimukset yhtiö käsit- telee ei-purettavissa olevan vuokra-ajan puitteissa ja huomioi mah- dolliset jatko-optiokaudet, kun yhtiöllä on riittävä varmuus niiden käytöstä. Johto käyttää harkintaa toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten pituuden arvioinnissa, mikä perustuu yhtiön stra- tegiseen tilanteeseen ja markkinaolosuhteisiin sekä kustannuksiin, jotka aiheutuisivat, kun vuokrattava hyödyke korvattaisiin toisella hyödykkeellä. Vuokrasopimukset, joissa Nurminen toimii vuokralleantajana, ovat operatiivisia vuokrasopimuksia ja ne kirjataan tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. Niiden vuokrasopimusten jäljellä olevat vastuut, joista ei kirjata käyt- töoikeusomaisuushyödykettä eikä vuokrasopimusvelkaa taseelle, esitetään taseen ulkopuolisina vuokravastuina liitetiedossa 27. Liikevoitto Liikevoitto muodostuu kokonaismyynnistä ja muista liiketoiminnan tuotoista, joista vähennetään materiaalien ja palvelujen kulut, hen- Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 18 kilöstökulut ja muut liiketoiminnan kulut sekä poistot ja pitkäaikaisen omaisuuden arvonalentumistappiot. Käyttöpääomaeristä johtuvat valuuttakurssierot sisältyvät liikevoittoon, kun taas rahoitusvaroihin ja -velkoihin liittyvät kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kului- hin. Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät IFRS:n mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää yhtiön joh- dolta tiettyjen arvioiden ja olettamuksien tekemistä ja harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tehdyt arviot ja olettamukset vaikuttavat tilinpäätöksen taseen varojen ja velkojen määrään sekä tuloslaskelman tuottojen ja kulujen määrään. Liiketoimintojen hankinnoissa arvioidaan aineellisten ja aineetto- mien hyödykkeiden käyvät arvot ja omaisuuserille määritetään pois- toajat. Aineettomien hyödykkeiden käyvän arvon määritys perustuu arvioihin hyödykkeiden tulevaisuudessa tuottamista rahavirroista. Liikearvon määrä testataan arvonalentumisen varalta vuosittain. Johdon harkintaa joudutaan käyttämään liikearvotestauksessa käytettävien kassavirtaa tuottavien yksiköiden määrittelyssä. Raha- virtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvina laskelmina. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä. Käyttöarvon laskemi- sessa tehdään arvioita tulevista rahavirroista ja käytettävästä dis- konttokorosta. Arviot perustuvat budjetteihin ja ennusteisiin, joiden toteutumiseen liittyy epävarmuutta. Liiketoimintojen hankinnoissa voi syntyä edullinen kauppa kun han- kittujen yksilöitävissä olevien varojen ja vastattaviksi otettujen vel- kojen hankinta-ajankohdan nettomäärä on suurempi kuin luovutettu vastike. Edullisesta kaupasta syntyvä voitto kirjataan tulosvaikuttei- sesti hankinta-ajankohtana. Laskennallisten verojen kirjaaminen ja arvostaminen edellyttää joh- dolta arvioita, etenkin kun kyseessä on konserniyhtiöiden tappioi- den perusteella kirjattu laskennallinen verosaaminen tai muu väliai- kainen ero, josta kirjataan laskennallista verosaamista. Konsernin vahvistettujen tappioiden hyödyntämiseen liittyvän epävarmuuden takia niistä kirjataan laskennallista verosaamista varovaisuuden periaatteella. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden osalta arvioidaan vuosit- tain, esiintyykö viitteitä siitä, että näiden hyödykkeiden arvo saat- taisi olla alentunut. Jos viitteitä esiintyy, kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet kirjataan poistoina kuluiksi niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Taloudellista vaikutusaikaa uudelleenarvioidaan säännöllisesti. Myytävänä ole- vien pitkäaikaisten omaisuuserien osalta johto arvioi säännöllisesti, esiintyykö viitteitä siitä, että omaisuuserän IFRS 5 vaatimukset myynnin todennäköisyydestä 12 kuukauden kuluessa omaisuus- erän kirjauksesta myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin eivät täyty. Jos viitteitä esiintyy, omaisuuserä kirjataan pois myytä- vänä olevista pitkäaikaisista omaisuuseristä. Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot perustuvat joh- don parhaaseen näkemykseen ja tilinpäätöshetkellä käytettävissä oleviin tietoihin. Arviot ja olettamukset perustuvat aikaisempiin kokemuksiin ja muihin tekijöihin, joiden arvioidaan olevan tämän- hetkinen paras näkemys sellaisten varojen tai velkojen arvostami- sessa, joille ei muista lähteistä ole saatavissa arvoja. Tulevaisuutta koskevat arviot pohjautuvat tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä pidettyihin oletuksiin liittyen Nurminen Logisticsin taloudellisen toi- mintaympäristön odotettuun kehitykseen ja oletuksiin myynnin ja kustannustason kehittymisestä. Toteutumat voivat poiketa tehdyistä arvioista. Arvioita ja niihin liittyviä olettamuksia tarkastellaan jatkuvasti. Arvioiden ja olettamusten toteutumista ja niiden taustalla olevien tekijöiden muutoksia seurataan säännöllisesti käyttämällä sekä ulkoisia että sisäisiä tietolähteitä. Kirjanpidollisten arvioiden tarkis- tukset kirjataan sille kaudelle, jolla arviota tarkistetaan, jos arvion muutos koskee vain kyseistä kautta. Mikäli arvion muutos koskee sekä arvion muutoskautta että myöhempiä kausia, arvion muutos kirjataan vastaavasti sekä muutoskaudelle että tuleville kausille. Uudet ja muutetut standardit ja tulkinnat International Accounting Standards Board on julkistanut seuraa- vat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat, joita konserni ei ole vielä soveltanut, mutta joiden arvioidaan vaikuttavan konsernin tilinpäätökseen. Konserni ottaa ne käyttöön standardin ja tulkinnan voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tilikauden alusta lukien. Seuraavat uudet standardit ja standardien muutokset tulevat voimaan 1.1.2024 alkavalla tilikaudella tai myö- hemmin. • Muutokset IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardiin, sovellet- tava 1.1.2024 lähtien. Muutos tarkentaa velkojen luokittelua lyhyt- ja pitkäaikaisiksi selventämällä esimerkiksi, mitä tarkoitetaan oikeu- della lykätä velan maksamista raportointikauden lopussa, jos se täyttää kyseisenä päivänä määritellyt ehdot. Todennäköisyys, että konserni käyttää lykkäysoikeuttaan, ei vaikuta velan luokitteluun lyhytaikaiseksi tai pitkäaikaiseksi. Yllä listatun standardin käyttöönotolla tai muilla uusilla tai uudiste- tuilla standardeilla, jotka tulevat voimaan 1.1.2024 tai sen jälkeen, ei odoteta olevan merkittävää vaikutusta Nurminen Logistics Oyj:n tilinpäätöksiin seuraavina kausina. Sota Ukrainassa ja geopoliittinen tilanne Maailman kaupan yleinen heikentyminen nykytilanteesta Ukrai- nassa käytävän sodan jatkumisen seurauksena voi vaikuttaa nega- tiivisesti konsernin palvelujen kysyntään ja sitä kautta tulokseen. Lisäksi rautatieliiketoiminnassa maailmalle kriittisten ruokahuoltoon liittyvien lannoitteiden tai vihreään siirtymään tarvittavien metallien joutuminen pakotteiden kohteeksi johtuen sodasta Ukrainassa vai- kuttaisi negatiivisesti ostetun North Rail Oy:n liiketoimintaan. Venäjän hyökkäyssodan jatkuessa Ukrainassa, Venäjän kiertävän Trans-Kaspian reitin kysyntä on vakiintunut. Lisäksi loppuvuonna eskaloitunut Punaisenmeren tilanne on lisännyt kysyntää suorille rautatiekuljetuksille Euroopan ja Aasian välillä. Geopoliittiset tekijät, kuten esimerkiksi Lähi-Idässä puhjennut sota, lisäävät yritysten tarvetta vaihtoehtoisille ja turvallisille kuljetusrei- teille. Nurminen Logistics tekee jatkuvaa aktiivista reittikehitystä ratkaistakseen asiakkaiden logistiset tarpeet muuttuvissa olosuh- teissa. Ilmastonmuutokseen liittyvät riskit Konserni ei näe että ilmastonmuutokseen liittyvät riskit, kuten äärimmäiset sääilmiöt, vaikuttaisivat Nurminen Logisticsin liiketoi- mintaan. Tilintarkastus Konsernin osavuosikatsaukset sekä tilinpäätöstiedote kaudelta 2023 ovat tilintarkastamattomia. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 19 2. Liikevaihto ja tuloutusperiaatteet IFRS 15- standardin vaikutukset on kuvattu laskentaperiaateosiossa. IFRS 15: myyntituottojen kirjaaminen suoritevelvoitteen täyttyessä 1 000 EUR 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 Ajan yli tuloutettu 5 330 4 465 Yhtenä ajankohtana tuloutettu 122 621 118 047 Myyntituotot asiakassopimuksista yhteensä 127 951 122 511 Liikevaihto jakautui vuonna 2023 maantieteellisesti Suomen ja Baltian välille. Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot 2023 1 000 EUR Suomi Venäjä Baltia Yhteensä Liikevaihto 53 316 0 74 636 127 951 Pitkäaikaiset varat 87 135 15 816 87 966 Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot 2022 1 000 EUR Suomi Venäjä Baltia Yhteensä Liikevaihto 59 223 974 62 314 122 511 Pitkäaikaiset varat 53 822 13 362 54 196 Rautatieliiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 26,8 miljoonaa euroa (23,5) eli 21 % (19 %). Multimodal Forwarding -liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 9,8 miljoonaa euroa (16,3) eli 7 % (13 %). Cargo -liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 19,2 miljoonaa euroa (19,8) eli 15 % (16 %). Baltian liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 74,8 miljoonaa euroa (62,3) eli 57 % (51 %). Tiedot suurimmista asiakkaista Konsernin tuotot Global Transport and Logistics Pte. Ltd:ltä vuonna 2023 olivat 27 612 tuhatta euroa, eli 22 % konsernin liikevaihdosta. Muita yksittäisiä asiakkaita, joilta saadut tuotot liikevaihdosta ylittittivät 10% liikevaihdosta ei ollut vuonna 2023. Konsernilla ei ollut vuonna 2022 yksittäisiä asiakkaita, joilta saadut tuotot liiketoimista ovat vähintään 10% konsernin liikevaihdosta. 3. Liiketoiminnan muut tuotot 1 000 EUR 2023 2022 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot 0 1 Vuokratuotot 14 43 Edullisen kaupan tuloutus 12 269 0 Muut tuottoerät 221 50 Yhteensä 12 505 93 4. Liiketoiminnan kulut 1 000 EUR 2023 2022 Aineiden ja palveluiden käyttö 79 506 99 904 Vuokrakulut, lyhytaikaiset, vähäarvoiset 1 552 1 706 Hallintokulut 5 231 3 892 Muut kuluerät 2 165 2 620 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä 8 947 8 217 Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset rahoituksen rahavirrassa olivat tilikauden 2023 osalta 791 tuhatta euroa ja vuoden 2022 osalta 620 tuhatta euroa. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 20 Tilintarkastajan palkkiot 1 000 EUR 2023 2022 Tilintarkastus 241 152 Muut palvelut 56 10 Yhteensä 297 163 7.Rahoitustuotot ja -kulut 1 000 EUR 2023 2022 Rahoitustuotot Korkotuotot 37 70 Kurssivoitot 390 738 Rahoitustuotot yhteensä 427 809 Rahoituskulut Korkokulut 3 172 980 Kurssitappiot 468 867 Korot vuokrasopimusveloista (IFRS 16) 321 329 Muut rahoituskulut 209 118 Rahoituskulut yhteensä 4 170 2 294 Liiketuloksen yläpuolella oleviin eriin sisältyy valuuttakurssieroja -39 tuhatta euroa vuonna 2023 ja -318 tuhatta euroa vuonna 2022. 5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 1 000 EUR 2023 2022 Palkat ja palkkiot 11 320 6 920 Eläkekulut, maksuperusteiset järjestelyt 1 620 957 Eläkekulut, etuuspohjaiset järjestelyt -37 -12 Muut henkilösivukulut 544 272 Osakeperusteiset palkkiot 124 126 Yhteensä 13 571 8 262 Johdon työsuhde-etuudet esitetään liitetiedossa 29. Lähipiiritapahtumat. Osakeperusteiset maksut esitetään liitetiedossa 22. Osakeperusteiset maksut. Konsernin henkilökunta keskimäärin tilikaudella 2023 2022 Yhteensä 196 141 6. Poistot ja arvonalentumiset Poistot hyödykeryhmittäin: 1 000 EUR 2023 2022 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 6 3 Muut pitkävaikutteiset menot 362 334 Arvonalentumiset 2 10 Yhteensä 370 347 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Rakennukset 1 581 1 601 Koneet ja kalusto 2 424 61 Muut aineelliset hyödykkeet 34 34 Yhteensä 4 039 1 696 Käyttöoikeusomaisuuden poistot (IFRS 16) 932 770 Yhteensä 5 061 2 813 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 21 9. Osakekohtainen tulos 2023 2022 Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta (tuhat EUR) 14 329 -1 041 Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimentamaton 78 076 485 77 863 691 Tulos/osake, laimentamaton (EUR) 0,18 -0,01 Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus tuloksesta (tuhat EUR) 14 329 -1 041 Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimennettu 78 076 485 77 961 285 Tulos/osake, laimennettu (EUR) 0,18 -0,01 8. Tuloverot Tuloslaskelman verokulu jakautuu seuraavasti: 1 000 EUR 2023 2022 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -1 334 -607 Muut välittömät verot 0 -2 Laskennalliset verot, netto -4 735 157 Yhteensä -6 069 -453 Konsernituloslaskelman verokulun ja Suomen verokannalla (20,0 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma: 1 000 EUR 2023 2022 Tulos ennen veroja 29 342 1 925 Verokanta 20 % 20 % Verot laskettuna Suomen verokannalla -5 868 -385 Oikaisut Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat 1 755 507 Tilikauden tappioista kirjaamaton verosaaminen -755 -784 Verovapaat tuotot 2 454 0 Vähennyskelvottomat kulut -42 -45 Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö 284 78 Vahvistetuista tappioista kirjatut laskennalliset verosaamiset -1 192 55 Laskennallinen verovelka jakamattomista voittovaroista -2 790 0 Muut erot 85 121 Oikaisut yhteensä -200 -68 Verot tuloslaskelmassa -6 069 -453 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 22 10. Tytäryritykset ja osakkuusyritykset Nurminen Logistics- konserniin kuuluvat yritykset ovat seuraavat: Tytäryritykset Kotimaa Omistusosuus (%) Osuus äänivallasta (%) Nurminen Logistics Services Oy Suomi 100,0 % 100,0 % North Rail Oy Suomi 79,8 % 79,8 % North Rail Holding Oy Suomi 79,8 % 79,8 % Kiinteistö Oy Kotkan Siikasaarentie 78 Suomi 100,0 % 100,0 % Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101 Suomi 100,0 % 100,0 % Kiinteistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13 Suomi 100,0 % 100,0 % OOO Nurminen Logistics Venäjä 100,0 % 100,0 % Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 Suomi 51,0 % 51,0 % Nurminen Maritime Latvia SIA Latvia 51,0 % 51,0 % Nurminen Maritime UAB Liettua 51,0 % 51,0 % Osakkuus- ja yhteistyöyritykset Kotimaa Omistusosuus (%) Osuus äänivallasta (%) Pelkolan Terminaali Oy Suomi 20,0 % 20,0 % Yhtiöllä on viisi tytäryritystä, joissa on olennainen määräysvallattomien omistajien osuus. North Rail Oy:n hankinta on esitetty tarkemmin liitetietojen kohdassa 30. Hankitut ja myydyt liiketoiminnat. Taloudellista informaatiota koskeva yhteenveto tytäryrityksistä, joissa on konsernin kannalta olennainen määräysvallattomien omistajien osuus. Luvut on esitetty ennen konsernin sisäisiä eliminointeja. Latvian ja Liettuan tytäryhtiöiden voittovaroista on konsernissa kirjattu laskennal- lista verovelkaa 2 790 tuhatta euroa. 2023 2022 1 000 EUR Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 Nurminen Maritime Latvia SIA Nurminen Maritime UAB North Rail Yhteensä Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 Nurminen Maritime Latvia SIA Nurminen Maritime UAB Yhteensä Yhteenveto laajasta tuloslaskelmasta Liikevaihto 2 806 50 241 24 241 22 145 99 433 2 570 34 068 28 246 64 884 Voitto ennen veroja 79 10 513 4 950 17 385 32 926 299 1 573 3 844 5 717 Tuloverot -16 3 075 1 055 839 4 954 -17 29 578 590 Laaja tulos 95 7 438 3 894 16 546 27 972 316 1 544 3 266 5 126 Määräysvallattomien omistajien osuus laajasta tuloksesta 46 3 646 1 910 3 342 8 944 155 757 1 602 2 513 Yhteenveto taseesta Lyhytaikaiset varat 90 12 751 5 123 2 859 20 822 1 185 3 999 4 204 9 389 Pitkäaikaiset varat 38 461 615 202 35 453 74 730 39 964 179 183 40 325 Lyhytaikaiset velat 1 183 3 251 922 17 744 23 100 1 323 1 939 936 4 198 Pitkäaikaiset velat 19 698 2 497 450 22 22 668 22 251 0 131 22 382 Nettovarallisuus 17 670 7 617 3 952 20 545 49 784 17 575 2 239 3 320 23 134 Määräysvallattomien omistajien osuus konsernin omasta pääomasta 8 573 3 734 1 938 4 150 18 395 8 527 1 098 1 628 11 252 Yhteenveto kassavirrasta Liiketoiminnan kassavirta 1 268 8 306 4 580 7 819 6 336 1 877 731 3 393 6 001 Investointien kassavirta -14 -510 -265 -13 -802 0 -133 -122 -255 Rahoituksen kassavirta -2 348 -2 097 -3 283 -152 -7 880 -1 100 -40 -3 991 -5 131 Rahavarojen muutos -1 094 5 700 -1 032 -7 984 -2 345 778 557 -720 615 Tilikaudella määräysvallatto- mille omistajille maksettu osinko 0 1 010 1 600 0 2 610 0 0 1 944 1 944 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 23 11. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Ennakko- Maa- ja Muut maksut ja Maa- ja vesi- Raken- Koneet ja aineelliset kesken- vesi- alueet, Raken- nukset, Koneet ja kalusto, hyödyk- eräiset 1 000 EUR alueet IFRS 16 nukset IFRS 16 kalusto IFRS 16 keet hankinnat Yhteensä 2023 Hankintameno 1.1. 247 8 978 47 163 8 081 17 385 1,961 904 203 84 922 Lisäykset 5 191 36 344 735 5 -39 37 241 Siirrot erien välillä 54 87 0 0 -141 0 Vähennykset -60 -2 -63 Hankintameno 31.12. 247 8 978 47 222 8 273 53 755 2 693 909 23 122 100 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -727 -12 274 -7 720 -17 120 -1 395 -757 -39 993 Tilikauden poistot -306 -1 581 -109 -2 424 -517 -34 -4 971 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 17 0 17 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -1033 -13 855 -7 829 -19 527 -1 913 -791 -44 947 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 247 8 251 34 889 362 265 566 147 203 44 929 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 247 7 945 33 367 444 34 228 781 118 23 77 153 Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 on yhdistelty konserniin IAS 16 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet -standardin mukaisesti. Aiemmin myytävissä olevaksi omaisuuseräksi luokiteltu Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantien rakennus 897 tuhatta euroa on uudelleen- luokiteltu tilikauden 2021 aikana aineellisiin hyödykkeisiin. Rakennus on annettu vuokralle. 2022 Hankintameno 1.1. 247 8 978 47 163 8 032 17 275 1,780 881 106 84 462 Lisäykset 49 141 208 10 173 582 Siirrot erien välillä 29 34 13 -76 0 Vähennykset -61 -61 -122 Hankintameno 31.12. 247 8 978 47 163 8 081 17 385 1 961 904 203 84 922 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -422 -10 673 -7 632 -17 120 -1 062 -723 -37 631 Tilikauden poistot -306 -1 601 -88 -61 -376 -34 -2 466 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 61 42 103 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -727 -12 274 -7 720 -17 120 -1 395 -757 -39 993 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 247 8 556 36 490 401 156 718 158 106 46 831 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 247 8 251 34 889 362 265 566 147 203 44 929 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 24 12. Aineettomat hyödykkeet Muut Aineettomat aineettomat 1 000 EUR Liikearvo oikeudet hyödykkeet Yhteensä 2023 Hankintameno 1.1. 6 171 863 5 669 12 703 Lisäykset 1 837 838 Vähennykset -127 -127 Hankintameno 31.12. 6 171 864 6 379 13 414 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -5 271 -839 -4 758 -10 869 Tilikauden poistot -6 -362 -368 Arvonalentumiset -2 -2 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -5 271 -844 -5 123 -11 239 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 899 24 911 1 834 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 899 19 1 256 2 175 2022 Hankintameno 1.1. 6 171 838 5 597 12 606 Lisäykset 26 72 98 Hankintameno 31.12. 6 171 863 5 669 12 703 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -5 271 -836 -4 415 -10 522 Tilikauden poistot -3 -334 -377 Arvonalentumiset -10 -10 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 0 0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -5 271 -839 -4 758 -10 869 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 899 2 1 183 2 084 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 899 24 911 1 834 Liikearvon arvonalentumistestaus esitetään liitetiedossa 15. Omaisuuserien arvonalentuminen. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 25 13. Vuokrasopimukset Tuloslaskelmaan merkityt määrät 1 000 EUR 2023 2022 Vuokramaksut lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisistä sopimuksista 2 317 4 007 Poistot ja arvonalentumiset 932 770 Liikevoitto 3 249 4 777 Rahoituskulut 321 329 Kauden voitto 3 570 5 105 Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten maksuihin sisältyy konttivuokria 965 tuhatta euroa (2 545 tuhatta euroa vuonna 2022). Taseeseen merkityt määrät 1 000 EUR Käyttöoikeus- Maa- ja Koneet ja omaisuus Varat vesialueet Rakennukset kalusto yhteensä 2023 Hankintameno 1.1. 8 978 8 081 1 961 19 021 Lisäykset 191 735 926 Vähennykset -2 -2 Hankintameno 31.12. 8 978 8 273 2 694 19 945 Kertyneet poistot 1.1. -727 -7 720 -1 396 -9 842 Tilikauden poistot -306 -109 -517 -932 Kertyneet poistot 31.12. -1 032 -7 828 -1 913 -10 774 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 8 251 362 566 9 179 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 7 946 444 781 9 171 2022 Hankintameno 1.1. 8 978 8 032 1 780 18 790 Lisäykset 49 208 257 Vähennykset -61 -61 Siirrot erien välillä 34 34 Hankintameno 31.12. 8 978 8 081 1 961 19 021 Kertyneet poistot 1.1. -421 -7 631 -1 062 -9 115 Vähennysten kertyneet poistot 42 42 Tilikauden poistot -306 -88 -376 -770 Kertyneet poistot 31.12. -727 -7 720 -1 396 -9 842 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 8 557 401 718 9 676 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 8 251 362 566 9 179 1 000 EUR 2023 2022 Velat 1.1. 9 497 9 887 Lisäykset 907 249 Vähennykset -794 -639 Muut muutokset 0 0 31.12. 9 610 9 497 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat velat 9 001 8 947 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat velat 609 550 Yhteensä 9 610 9 497 Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauna on esitetty liitetiedossa 25. Vuokrasopimusten vaikutus konsernin rahavirtaan. Vaikutus rahavirtaan ei sisällä vuokramaksuja lyhy- taikaisista ja arvoltaan vähäisistä vuokrasopimuksista, jotka on esitetty kohdassa Tuloslaskelmaan merkityt määrät. Liiketoiminnan nettorahavirta -321 -329 Rahoituksen rahavirta -791 -620 Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (–) -1 112 -949 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 26 14. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin Jaksotettuun Käypään Jaksotettuun hankintamenoon arvoon hankintamenoon arvostettavat arvostettavat arvostettavat Tase-erien 1 000 EUR Liitetieto rahoitusvarat rahoitusvarat rahoitusvelat kirjanpito-arvot 2023 Rahoitusvarat ja -velat luokittain IFRS 9:n mukaan Pitkäaikaiset rahoitusvarat Pitkäaikaiset saamiset 17 44 952 996 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 19 11 897 11 897 Rahavarat 20 12 814 12 814 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat 18 172 18 172 Vuokrasopimusvelat IFRS 16 13 9 001 9 001 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat 20 631 20 631 Vuokrasopimusvelat IFRS 16 13 609 609 Ostovelat 25 6 151 6 151 Nurminen Logistics Oyj ja Nurminen Logistics Services Oy ovat avanneet Oma Säästöpankki Oyj:n luotolliset limiittitilit, joiden enimmäislimiittimäärä on yhteensä 3 miljoonaa euroa. Limiittiä oli käytössä 31.12.2023 yhteensä 2 652 tuhatta euroa, joka on esitetty lyhytaikaisissa veloissa. Tilinpäätöksessä 31.12.2022 limiittiä oli käytössä 466 tuhatta euroa. Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat on arvostettu käyvän arvon hierarkiassa tasolle 1. Jaksotettuun Käypään Jaksotettuun hankintamenoon arvoon hankintamenoon arvostettavat arvostettavat arvostettavat Tase-erien 1 000 EUR Liitetieto rahoitusvarat rahoitusvarat rahoitusvelat kirjanpitoarvot 2022 Rahoitusvarat ja -velat luokittain IFRS 9:n mukaan Pitkäaikaiset rahoitusvarat Pitkäaikaiset saamiset 17 30 319 349 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 19 9 098 9 098 Rahavarat 20 6 141 6 141 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat 15 568 15 568 Vuokrasopimusvelat IFRS 16 13 8 947 8 947 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat 10 004 10 004 Vuokrasopimusvelat IFRS 16 13 550 550 Ostovelat 25 4 811 4 811 Konsernin rahavarat ja -velat on alkuperäisen kirjaamisen jälkeen luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti tai jaksotettuun hankinta- menoon kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin. Näiden rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot vastaavat olennaisilta osin niiden käypiä arvoja ja ne on luokiteltu käyvän arvon hie- rarkiatasolle 2. Käypien arvojen arvostamisessa käytetään seuraavia tasoja: Taso 1: Käypä arvo määräytyy markkinoilta saatavien noteerausten perusteella. Taso 2: Käypä arvo määritetään arvostusmenetelmien avulla. Käyvällä arvolla tarkoitetaan arvoa, joka on todettavissa rahoitusvälineen osien tai vastaavien rahoitusvälineiden markkina-arvosta; tai arvoa, joka on todettavissa rahoitusmarkkinoilla yleisesti hyväksytyillä arvos- tusmalleilla ja -menetelmillä, jos markkina-arvo on niiden avulla luotettavasti määritettävissä. Taso 3: Käypä arvo määritetään käyttäen arvostusmenetelmiä, joissa käytettävillä tekijöillä on merkittävä vaikutus kirjattuun käypään arvoon, ja nämä tekijät eivät perustu todettavissa oleviin markkinatietoihin. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 27 15. Omaisuuserien arvonalentuminen Liikearvon arvonalentumistestaus suoritetaan vuosittain ja silloin, jos todetaan viitteitä arvonalentumisesta. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on arvonalentumistestauslaskelmissa määritetty käyttöarvon perusteella. Arvonalentumistappio kirjataan, mikäli rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettujen varojen kirjanpitoarvo, sisältäen liikearvon, on kor- keampi kuin yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä. Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä määritetään diskont- taamalla yksikköön tulevat arvioidut vastaiset rahavirrat. Liikearvo on kohdistettu arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville yksiköille. Nurminen Logistics Oyj -konsernilla on kaksi rahavirtaa tuottavaa yksikköä vuodesta 2023 alkaen: Suomen ja Baltian liiketoiminta (49 % vähemmistö). Liikearvo on kohdistettu koko- naisuudessaan Suomen liiketoimintoihin. Venäjän liiketoiminta on ajettu alas vuonna 2022 Ukrainassa käytävän sodan seurauksena. 1 000 EUR Suomen liiketoiminta 2023 2022 Konserniliikearvo 899 899 Viitteitä omaisuuserien mahdollisesta arvonalentumisesta kartoitetaan säännöllisesti konsernin sisäisistä ja ulkoisista informaatiolähteistä. Edellä mainittuja viitteitä voivat olla esimerkiksi konserniraportoinnin perusteella havaitut odottamattomat poikkeamat laskelmissa käyte- tyissä keskeisissä oletuksissa. Lisäksi viitteitä voivat olla muutokset markkinoilla vallitsevissa kilpailu- tai muissa olosuhteissa, tai uudet eri toimialoihin vaikuttavat viranomaismääräykset tai toimilupiin liittyvät seikat. Arvonalentumistestauslaskelmat perustuvat vastaisten rahavirtojen osalta johdon hyväksymiin budjetteihin ja strategisiin ennusteisiin 5 vuoden ajalta. Tämän ennustejakson jälkeiselle ajalle (terminaaliarvo) arvioidut rahavirrat on määritelty käyttäen pitkän ajan kasvuen- nusteita. Käyttöarvon määrittelyssä vaikuttavat keskeiset oletukset liittyvät liikevaihdon ja kannattavuuden kehitykseen sekä rahavirtojen diskonttauksessa käytetyn pääoman keskimääräiseen kustannukseen (WACC). Kassavirran on arvioitu kehittyvän viiden vuoden aikavälillä yhtiön keskipitkän aikavälin liikevaihto- ja kannattavuustavoitteen mukaisesti. Myynnin kasvu ja kannattavuustason kehitys on määritelty perustuen liiketoiminnan viimeaikaiseen kehitykseen ja yleisiin ennusteisiin. Terminaaliarvo perustuu 1 %:n kassavirran kasvuun. Kassavirtaennusteen perustana on liiketoiminta-alueittain laaditut liikevaihto- ja kannattavuusennusteet, jotka perustuvat johdon hyväksymiin vuoden 2024 budjettiin ja pidemmän aikavälin strategiaan. Näihin vaikut- tavat Suomen ja sen lähialueiden odotettu markkinakehitys, kansainvälisen rahtijunaliiketoiminnan suunniteltu kasvu ja yhtiössä tehdyt kannattavuutta parantavat toimenpiteet. Diskonttokorko perustuu toimialan keskimääräiseen pääomakustannukseen verojen jälkeen. Diskonttokorkona on käytetty 8,89 %, jota vastaava diskonttokorko ennen veroja on 10,67 %. Diskonttokoron ja arvoalentumislaskelman määrittelyssä on huomioitu markkinariskit ja pääomaintensiteetti. Diskonttokorkoon vaikuttava oman pääoman kustannus on linjassa konsernin pitkän aikavälin tavoitteiden kanssa. Suomen lliikevaihto vuonna 2023 oli 53,2 miljoonaa euroa. Liikevaihdon odotetaan kasvavan erityisesti kansainvälisen rahtijunaliikenteen ja ostetun Noth Rail Oy:n johdosta vuonna 2024. Liikevaihdon kasvuodotus (CAGR) yli jakson 2024 – 2028 on keskimäärin 24,5 % vuodessa. Liikevaihdon kasvuksi on ennustettu keskimäärin 13,8 % vuodessa vuosina 2024 – 2028. Testattavan liiketoiminnan liikevoittoprosentin on arvioitu olevan koko ennustejakson yli konsernin pitkän aikavälin tavoitteen. (Konsernin pitkän aikavälin tavoite on yli 13 %). Verokantana on käytetty 20 %:a. CGU liikevaihto ja liiketulos 2021–2028 Toteuma (Suomi-Venäjä) Toteuma Suomi Ennuste (Suomi) 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2028 Terminaaliarvo Liikevaihto 72 765 60 197 53 171 94 608 110 378 126 328 142 460 158 776 160 363 Liiketulos 4 954 -2 041 5 259 20 979 23 935 26 936 29 982 36 115 36 500 Herkkyysanalyysi yhden komponentin muuttuessa: Yhtiön johto arvioi arvonalennustestauksen olevan herkin terminaalikasvun, kannattavuuden sekä diskonttauskorkokannan muutokselle. Ennustejakso 2024–2028 Muutos Muutoksen vaikutus kerrytettävissä olevaan rahamäärään • Terminaalikasvu 1 % Terminaalikasvu –1 %-yksikkö eli terminaalikasvu 0 % – 30,1 miljoonaa euroa • WACC 8,89 % WACC + 1 %-yksikkö eli WACC 9,89 % – 38,9 miljoonaa euroa • Ennustejakson keskimääräinen EBIT 21,8 % ja EBITDA 25,6 % EBITDA:n lasku 1 %-yksikkö eli keskimääräinen EBITDA 24,6 % – 15,1 miljoonaa euroa Tehtyjen herkkyysanalyysien perusteella johto on arvioinut, että yllä mainittujen keskeisten oletuksien muutokset eivät aiheuttaisi tilannetta, jossa rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittäisi kerrytettävissä olevan rahamäärän, eikä näistä aiheutuisi arvonalentumiskirjausta liikearvoon tilikautena 2024. Rahavirta-arvio on omaisuuserään nähden 4,4-kertainen. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 28 16. Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt yritykset 1 000 EUR 2023 2022 Tilikauden alussa 176 174 Osuus tilikauden tuloksesta -5 2 Tilikauden lopussa 171 176 Päämaosuusmenetelmällä yhdistellyt osakkuusyhtiöt (listattu alla) eivät ole konsernin kannalta oleellisia. Kotipaikka Omistusosuus (%) Pelkolan Terminaali Oy Suomi 20,0 % Yhteisyrityksen tilinpäätös on laadittu FAS:n mukaan ja se on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Jos yhteisyrityksen tilinpäätös laadittaisiin IFRS:n mukaan, yhdistely ei aiheuttaisi olennaista eroa FAS:n mukaisilla luvuilla tehtyyn yhdistelyyn verrattuna. 17. Pitkäaikaiset saamiset 1 000 EUR 2023 2022 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat 952 319 Muut saamiset 44 30 Yhteensä 996 349 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat ovat Oma Säästöpankin rahastoja. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 29 18. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Kirjattu tulos– Kirjattu 1 000 EUR 1.1.2023 laskelmaan taseeseen Kurssierot 31.12.2023 Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2023 aikana: Laskennalliset verosaamiset: Vahvistetuista tappioista 6 672 -2 031 1 254 0 5 894 Vuokrasopimusveloista 1 851 -154 176 0 1 873 Eläkevarauksista 11 -7 7 0 11 Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä 177 73 1 243 7 1 500 Yhteensä 8 711 -2 120 2 680 7 9 278 Laskennallisten verojen netottaminen -1 803 -1 802 Laskennalliset verosaamiset netto 6 908 -2 120 2 680 7 7 477 Laskennalliset verovelat: Aineellisista hyödykkeistä 1 804 175 -176 0 1 803 Tytäryritysten kertyneistä voittovaroista 0 2 790 0 0 2 790 Yhteensä 1 804 2 965 -176 0 4 592 Laskennallisten verojen netottaminen -1 803 0 0 0 -1 802 Laskennalliset verovelat netto 0 2 965 -176 0 2 789 Kirjattu tuloslas- Kirjattu 1 000 EUR 1.1.2022 kelmaan taseeseen Kurssierot 31.12.2022 Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2022 aikana: Laskennalliset verosaamiset: Vahvistetuista tappioista 6 617 55 6 672 Vuokrasopimusveloista 1 943 -98 6 1 851 Eläkevarauksista -2 13 11 Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä 88 80 9 177 Yhteensä 8 649 34 19 9 8 711 Laskennallisten verojen netottaminen -1 921 -1 803 Laskennalliset verosaamiset netto 6 728 34 19 9 6 908 Laskennalliset verovelat: Aineellisista hyödykkeistä 1 921 -123 6 1 804 Yhteensä 1 921 -123 6 0 1 804 Laskennallisten verojen netottaminen -1 921 -1 803 Laskennalliset verovelat netto 0 -123 6 0 0 1 000 EUR 2023 2022 Laskennalliset verot Konserniyhtiöiden vahvistetut tappiot, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. 17 190 14 783 Vahvistetut tappiot vanhenevat vuosina 2023–2030 tai myöhemmin. Taseen ulkopuoliset laskennalliset verosaamiset aikaisempien tilikausien tappioista 3 438 2 957 Laskennallisiin verosaamisiin sisältyy 5 894 tuhannen euron suuruinen erä, joka liittyy Nurminen Logistics Oyj:n Nurminen Logistics Services Oy:n ja North Rail Oy:n käyttämättömiin verotuksellisiin tappioihin. Vuonna 2023 tehdyt toimet kulurakenteen keventämiseksi, yhdessä North Rail Oy:n oston kanssa, mahdollistavat liiketoiminnan tuloksen positiivisen kehityksen vuodesta 2024 alkaen. Yhtiön johto arvioi strategialukujen ja perusteellisen täydentävän aineiston perusteella taseelle kirjattujen laskennallisten verosaamisten täysimääräisen käytön olevan todennäköistä, ja johdon arvion mukaan taseelle kirjatut laskennalliset verosaamiset tullaan käyttämään vuoden 2027 lop- puun mennessä. Lisäksi johto arvioi, että taseeseen kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset tullaan käyttämään vuoden 2027 loppuun mennessä. Tappioita vanheni 7 939 tuhatta euroa vuonna 2023, josta laskennallinen verosaaminen oli 1 588 tuhatta euroa. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 30 Nurminen Logistics Oyj:n ja Nurminen Logistics Services Oy:n yhteenlaskettu tulos ennen veroja oli vuonna 2023 - 896 tuhatta euroa, ja ennustejaksolla 2024-2028 keskimäärin +10 449 tuhatta euroa per vuosi. Herkkyysanalyysi yhden komponentin muuttuessa: Ennustejakso 2024–2028 Muutos Muutoksen vaikutus kerrytettävissä olevaan rahamäärään Ennustejakson keskimääräinen tulos ennen veroja jää 10% arvioidusta Tulos ennen veroja 90% ennusteesta Ei vaikutusta taseeseen kirjattujen laskennallisten verosaamisten käyttöön. Ei vaikutusta taseeseen kirjaamattomien laskennallisten verosaamisten käyttöön. Ennustejakson keskimääräinen tulos ennen veroja jää 15% arvioidusta Tulos ennen veroja 85% ennusteesta Ei vaikutusta taseeseen kirjattujen laskennallisten verosaamisten käyttöön. Ei vaikutusta taseeseen kirjaamattomien laskennallisten verosaamisten käyttöön. Ennustejakson keskimääräinen tulos ennen veroja jää 20% arvioidusta Tulos ennen veroja 80% ennusteesta Taseeseen kirjattujen laskennallisten verosaamisten käyttö viivästyy vuodella. Taseeseen kirjaamattomien laskennallisten verosaamisten käyttö viivästyy vuodella. Laskennallisten verosaamisten vanheneminen 1 000 EUR 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 Myöhemmin Laskennalliset verosaamiset 691 786 950 347 709 1 138 858 0 415 19. Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 000 EUR 2023 2022 Myyntisaamiset 9 005 7 060 Siirtosaamiset 2 484 1 914 ALV-saamiset 313 111 Muut saamiset 95 12 Yhteensä 11 897 9 098 Yhtiö on kirjannut luottotappiovarausta yhteensä 26 346 euroa vuonna 2023 (93 071 euroa vuonna 2022). Myyntisaamisten ja muiden saamisten jakautuminen valuutoissa EUR 9 136 6 127 USD 2 760 2 944 RUB 0 27 11 896 9 098 Tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä vakuuksien käypää arvoa huomioon ottamatta siinä tapauk- sessa, että toiset sopimusosapuolet eivät pysty täyttämään rahoitusinstrumentteihin liittyviä velvoitteitaan. Saamisiin ei liity merkittäviä luottoris- kikeskittymiä. Myyntisaamisten ja muiden lyhytaikaisten saamisten kirjanpitoarvojen katsotaan vastaavan olennaisilta osin niiden käypiä arvoja. 20. Rahavarat 1 000 EUR 2023 2022 Käteinen raha ja pankkitilit 12 814 6 141 Rahavarat taseessa 12 814 6 141 Rahavirtalaskelman rahavarat vastaavat taseen rahavaroja. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 31 21. Omaa pääomaa koskevat tiedot Emoyhtiön hallitus tarkastelee säännöllisesti konsernin pääomarakennetta ja nettovelkaantumisastetta. Nettovelkaantumisasteelle on asetettu keskipitkän aikavälin tavoitteeksi alle 100. Emoyhtiön hallitus voi ryhtyä toimenpiteisiin, jos nettovelkaantumisaste kehittyy epä- suotuisasti. Konsernitaseen perusteella laskettu nettovelkaantumisaste oli vuoden 2023 lopussa 77,6 % ja 119,8 % vuoden 2022 lopussa. Pääomarakenteen hallinta kattaa sekä oman pääoman että korollisen vieraan pääoman. Tavoitteena on turvata liiketoiminnan jatkuvuus ja pääoman kustannus. Sijoitetun vapaan oman Ylikurssi- pääoman Osakkeiden Osake pääoma rahasto Vararahasto rahasto lukumäärä tuhatta euroa tuhatta euroa tuhatta euroa tuhatta euroa 31.12.2017 44 254 174 4 215 86 2 378 26 430 31.12.2018 44 254 174 4 215 86 2 378 26 430 Suunnattu osakeanti 350 000 31.12.2019 44 604 174 4 215 86 2 378 26 430 Suunnattu osakeanti huhtikuussa 2020 * 120 000 29 Maksuton osakeanti syyskuussa 2020 ** 143 539 Suunnattu osakeanti joulukuussa 2020 *** 29 344 954 9 092 31.12.2020 74 212 667 4 215 86 2 376 35 550 Hybridilainan konvertointi osakkeiksi heinäkuussa 2021 1 288 Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2021 105 728 31.12.2021 77 194 190 4 215 86 2 376 36 838 Suunnattu maksuton osakeanti helmikuussa 2022 * 774 386 Pääoman palautus huhtikuussa 2022 –740 Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2022 * 133 078 Pääoman palautus –507 syyskuussa 2022 * 31.12.2022 78 101 654 4 215 86 2 376 35 591 Suunnattu maksuton osakeanti 26 201 kesäkuussa 2023 * 31.12.2023 78 127 855 4 215 86 2 376 35 591 * suunnattu osakeanti toimitusjohtajalle, merkintähinta 0,24 euroa osakkeelta. Osakkeenomistajan merkintäoikeudesta poikkeamiselle oli yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, sillä osakeanti oli osa toimitusjohtajan pitkäjänteisen kannustinjärjestelmän toteutusta. ** maksuton anti yhtiölle itselleen, hallituksen palkkioiden maksamiseen *** suunnattu osakeanti kotimaisille sijoittajille, merkintähinta 0,31692 euroa osakkeelta. Osakkeenomistajan merkintäoikeudesta poikkeamiselle oli yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, sillä osakeanti palveli parhaalla mahdollisella tavalla yhtiön ja kaikkien osakkeenomistajien etua ja mahdollisti Vuosaaren kiinteistötransaktion toteutuksen. * Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen konvertoi jäljellä olleen 1,25 miljoonan euron hybridilainan osakkeiksi kesällä 2021. Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2021. * Suunnattu maksuton osakeanti helmikuussa 2022 * Pääoman palautus huhtikuussa 2022. * Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2022. * Pääoman palautus syyskuussa 2022. * Suunnattu maksuton osakeanti kesäkuussa 2023. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön osakepääoman enimmäismäärä on 4 215 tuhatta euroa. Yhtiön hallussa 31.12.2023 ei ollut omia osakkeita. Omaan pääomaan sisältyvät rahastot Ylikurssirahasto Ylikurssirahasto sisältää vuosina 1997–2006 syntyneitä emissiovoittoja transaktiokuluilla vähennettyinä sekä omien osakkeiden myynti- voittoja. Vararahasto Vararahasto sisältää ennen 1.9.2006 tullutta osakeyhtiölain muutosta syntyneet emissiovoitot. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sisältää suunnattujen osakeantien emissiovoitot. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 32 22. Osakeperusteiset maksut Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti 50 % hallitusjäsenten vuosipalkkioista 2023 maksetaan yhtiön osakkeina. Tuloslaskelmaan kuluksi kirjattu osuus hallitusjäsenten osakepalkkioista oli 90 tuhatta euroa vuonna 2023. Hallitusjäsenille luovutettu osakemäärä 91 463 perustui maksupäivän 19.7.2023 kurssiin. Nurminen Logistics Oyj:n hallitus päätti 4.7.2022 perustaa kaksi uutta yhtiön avainhenkilöille suunnattua osakepohjaista kannustinohjelmaa, suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026 ja sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026. Ohjelmien tavoitteena on yhdenmukaistaa avainhenkilöiden ja Nurminen Logistics Oyj:n osakkeenomistajien tavoitteet ja näin kasvattaa yhtiön arvoa pitkällä aikavälillä, edistää taloudellista ja tehokasta suoriutumista, sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön tarjoamalla heille kilpailukykyinen suoriteperusteinen ansaintamahdollisuus. Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026 Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä 2022–2026 on kolme ansaintajaksoa, tilikaudet 2022–2024, 2023–2025 ja 2024–2026. Järjestelmässä osallistujalla on mahdollisuus ansaita Nurminen Logistics Oyj:n osakkeita ansaintakriteerien saavuttamisen perusteella. Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin ansaintakriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen. Ansaintajaksolla 2022–2024 palkkioiden ansainta perustuu seuraaviin ansaintakriteereihin: • osakkeen kokonaistuotto (TSR), painoarvo 50 % • operatiivinen kassavirta ja nettokäyttöpääoman muutos, painoarvo 50 % • henkilöstötyytyväisyys (eNPS), kerroin, joka voi vaihdella välillä 0,9-1,1. Ansaintajaksolta 2022–2024 maksettavien palkkioiden bruttomäärä vastaa yhteensä enintään noin 500 000 Nurminen Logistics Oyj:n osakkeen arvoa. Hallitus on hyväksynyt noin 10 avainhenkilön osallistumisen ansaintajaksolle 2022-2024. Suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän 2022–2026 ansaintajakso 2023–2025 Yhtiön hallitus päätti 21.11.2023 järjestelmän uudesta ansaintajaksosta, joka kattaa tilikaudet 2023–2025. Järjestelmän kohderyhmään kuuluu ansaintajaksolla 2023–2025 yhtiön toimitusjohtaja ja kaikki johtoryhmän jäsenet. Ansaintajaksolla 2023–2025 palkkiot perustuvat Nurminen Logistics Oyj:n osakkeen kokonaistuottoon (TSR) sekä nettovelan ja käyttökatteen suhteeseen tilikauden 2025 lopussa. Ansaintajaksolta maksettavat bruttopalkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 376 000 Nurminen Logistics Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana maksettava osuus. Ansaintajakson 2023–2025 mahdolliset palkkiot maksetaan toukokuun 2026 loppuun mennessä, osittain Nurminen Logistics Oyj:n osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella on tarkoitus kattaa palkkiosta osallistujalle aiheutuvat verot ja lakisääteiset sosiaalivakuutusmaksut. Järjestelmän perusteella maksettavien palkkioiden määrää leikataan, jos hallituksen asettama enimmäisarvo ansaintajaksolta 2023–2025 maksettaville palkkioille saavutetaan. Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2022–2026 Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä on tarkoitettu käytettäväksi palkitsemisessa hallituksen tarpeellisiksi katsomissa erityisissä tilanteissa, esimerkiksi keskeisten avainhenkilöiden sitouttamiseksi, uusien avainhenkilöiden houkuttelemiseksi tai muissa hallituksen päättämissä erityistilanteissa. Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2022–2026 palkkio perustuu voimassa olevaan työ- tai johtajasopimukseen ja työ- tai toimisuhteen jatkumiseen. Järjestelmä on suunnattu vain yksittäisille hallituksen päättämille avainhenkilöille. Järjestelmässä ansaittavat palkkiot maksetaan toukokuun 2024, 2025 ja 2026 loppuun mennessä, mutta kuitenkin vähintään 12 kuukautta palkkion määrittämisen jälkeen. Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän perusteella jaettavien palkkioiden bruttomäärä vuosina 2022–2026 vastaa enintään 500 000 Nur- minen Logistics Oyj:n osakkeen arvoa. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 33 Toimitusjohtajan suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä Nurminen Logistics Oyj:n hallitus päätti 21.11.2023 perustaa uuden suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän yhtiön toimitusjohtajalle. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja toimitusjohtajan tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä. Toimitusjohtajan suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka alkaa 21.11.2023 ja päättyy tilikauden 2025 lopussa. Järjestelmässä toimitusjohtajalla on mahdollisuus ansaita palkkiona Nurminen Logistics Oyj:n osakkeita yhtiön osakkeen kokonaistuoton (TSR) perusteella. Mahdolliset järjestelmästä maksettavat palkkiot maksetaan kolmessa erässä tilikausien 2026–2027 aikana. Järjestelmästä maksettavat bruttopalkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 608 000 Nurminen Logistics Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana maksettava osuus. Järjestelmästä maksettavat mahdolliset palkkiot maksetaan osittain Nurminen Logistics Oyj:n osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella on tarkoitus kattaa palkkiosta toimitusjohtajalle aiheutuvat verot ja lakisääteiset sosiaalivakuutusmaksut. Osakepalkkiojärjestelmän kirjanpitokirjauksissa käytetyt olettamukset on kerrottu seuraavissa taulukoissa: Järjestelmä Toimitusjoh- tajan osakepalkkio- järjestelmä Suorite- perusteinen osakepalkkio- järjestelmä Suorite- perusteinen osakepalkkio- järjestelmä Sitouttava osakepalkkio- järjestelmä 2022-2026 Instrumentti Maksuerät 2023-2025 Järjestelmä 2022-2024 Järjestelmä 2023-2025 Maksu 2025 Myöntämispäivät 21.11.2023 4.7.2022 21.11.2023 6.6.2023 Osakepalkkion käypä arvo myöntämishetkellä, euroa 0,79 0,69 0,79 1,07 Osakekurssi myöntämishetkellä, euroa 0,92 0,77 0,92 1,11 Oletetut osingot 0,13 0,08 0,13 0,04 Palkkion osakekurssirajoite, euroa 3,00 3,00 3,00 3,00 Maksettava osakemäärä enintään 608 000 500 000 376 000 60 000 Osakekurssi tilinpäätöspäivänä 1,26 1,26 1,26 1,26 Ansaintajakson alkamispäivä 21.11.2023 4.7.2022 21.11.2023 6.6.2023 Ansaintajakson päättymispäivä 31.5.2027-31.5.2028 31.5.2025 31.5.2026 31.5.2025 Järjestelmään kuuluvien henkilöiden lukumäärä 1 4 6 7 Muutokset tilikauden aikana Osakepalkkioiden määrä tilikauden alussa 0 416 000 0 0 Myönnetyt 608 000 0 376 000 60 000 Menetetyt 0 160 000 0 0 Osakepalkkioiden määrä tilikauden lopussa 608 000 256 000 376 000 60 000 Osakkeen arvo myöntämishetkellä, eli osakkeen käypä arvo, on määritelty seuraavasti: osakkeen myöntämishetken arvo on myöntämis- päivän osakekurssi vähennettynä arvioiduilla ansaintajakson aikana maksettavilla osingoilla. Tuloslaskelmaan sisältyvä kulu on eritelty seuraavassa taulukossa: 1 000 EUR 2023 Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus 30 Tilikausilla 2024-2028 realisoituvan kulukirjauksen arvioidaan 31.12.2023 olevan noin 329 tuhatta euroa. Todellinen määrä voi poiketa arvioidusta. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 34 23. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn ominaispiirteet Työnantaja on luvannut lisäeläke-etuuden tietylle joukolle työntekijöitään. Lisäeläkejärjestelyt ovat peräisin aiemmasta yritysostosta. Lupauksensa kattamiseksi työnantaja on ottanut henkivakuutusyhtiöistä lisäeläkevakuutuksia. Järjestely on suljettu uusilta työntekijöiltä ja siihen kuuluu 31 henkilöä, joista kukaan ei kuulu johtoryhmään. Lisäeläkevakuutuksissa on vakuutettuna vanhuuseläke-etuuden lisäksi vakuutussopimuksen mukaisesti mahdollisesti perhe-eläke-etuus ja hautausavustusetuus. Vakuutusyhtiö perii vuosittain vakuutusmaksuja työnantajalta. Vakuutusmaksu koostuu pääsääntöisesti ansaituille etuuksille maksetuista indeksikorotuksista. Eläkkeelle siirtymisen jälkeen maksettavia etuuksia korotetaan vuosittain vakuutussopimusten mukaisesti TyEL-in- deksillä. Vakuutusyhtiö hyvittää maksettavia eläkkeitä omalla, tuottoon perustuvalla indeksillä ja mahdollinen vajaus annettavaan TyEL -indeksiin nähden peritään työnantajalta ns. indeksieromaksuna. Lisäksi vakuutusmaksu sisältää hoitokulu-osuuden kattamaan vakuu- tusyhtiön kuluja järjestelyjen hoitamisesta. Vakuutusmaksujen laskennassa käytetään korkotasona vakuutuksesta riippuen 3,5 % tai sitä alhaisempaa korkoa. Etuuspohjaisiin järjestelyihin liittyvät riskit Muutokset joukkovelkakirjojen tuotto-odotuksissa. Työnantajan IFRS:n mukaisessa tilinpäätösraportoinnissa, kansallisesta käytännöstä poiketen, eläkelupauksesta johtuva velvoite arvostetaan markkina-arvoin. Lisäeläkevakuutuksia koskevassa IFRS:n mukaisessa tilinpää- töksessä kirjattava eläkevelvoite riippuu hyvälaatuisten yritysten liikkeelle laskemien joukkovelkakirjalainojen tilinpäätöshetken tuotto-odo- tuksesta. Jos tuotto-odotus laskee, IAS 19 mukaan laskettu eläkevelvoite kasvaa. Koska työnantaja ei vastaa sijoitusriskistä, vaikuttaa tuotto-odotuksen lasku myös eläkevelvoitetta vastaavaan, IAS 19 periaattein määrättyyn, varojen arvoon. Varojen arvo kasvaa tuotto-odo- tuksen laskiessa, mikä kompensoi eläkevelvoitteen kasvua. Inflaatioriski. Eläkevelvoitetta laskettaessa huomioidaan inflaatiosta aiheutuva riski. Inflaatio on arvio kuluttajahintojen pitkän aikavälin muu- toksesta. Laskennassa käytettävä inflaatio-oletus on markkinaehtoinen ja sen tarkasteluajan on vastattava eläkevelvoitteen keskimääräistä kestoa. Vakuutussopimusten mukaisesti järjestelyssä maksetut eläkkeet on sidottu TyELindeksiin, jonka muutos riippuu toteutuneesta inflaatiosta (80 %) ja yleisestä palkkaindeksistä (20 %). TyEL-indeksin ja vakuutusyhtiön antaman oman indeksihyvityksen erotus on työnantajan vastuulla. Korkeasta inflaatiosta seuraa eläkevelvoitteen kasvu ja sitä kautta lisäkulua työnantajalle. Kuolevuusriski. Jos eläkkeensaajien toteutunut elinikä on korkeampi kuin oletettu, kantaa vakuutusyhtiö tästä johtuvan riskin. IFRS-las- kelmissa käytetään lakisääteisessä eläkejärjestelmässä käytössä olevaa Gompertzin kuolevuusmallia. Vakuutusyhtiön käyttämän kuole- vuusmallin mahdollinen muutos näkyy työnantajalle vain tulevissa vakuutusmaksuissa. Muita riskejä. Vapaakirjan saaneen henkilön jäädessä eläkkeelle, eläkkeen lopullinen määrä tarkistetaan ja tästä saattaa aiheutua lisä- kustannuksia työnantajalle. Lisäksi näissä tapauksissa, joissa etuudet on sidottu TyEL-indeksiin, vapaakirjan myöntämisen ja eläkkeen alkamisen välisenä aikana työnantajan vastuulla olevat indeksikorotukset peritään vasta eläkkeen myöntövuonna. Vastaisten rahavirtojen epävarmuus. IFRS-raportoinnissa esitetään jokaisesta merkittävästä vakuutusmatemaattisesta oletuksesta raportointikauden lopun tilanteen mukainen herkkyysanalyysi, joka osoittaa kuinka laskentavuonna jokseenkin mahdolliset muutokset merkityksellisessä vakuutusmatemaattisessa oletuksessa olisivat vaikuttaneet etuuspohjaiseen eläkevelvoitteeseen. Herkkyysanalyysin eläkevelvoite lasketaan käyttäen ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää. Herkkyysanalyysi huomioi ainoastaan vakuu- tusmatemaattisten oletusten muutosten vaikutuksen eläkevelvoitteeseen ja sitä vastaaviin varoihin siten, että oletusten muutos ei vaikuta varoissa huomioitavien, laskentavuonna maksettujen vakuutusmaksujen määrään. Etuuspohjaiset velvoitteet 1 000 EUR 2023 2022 Etuuspohjaisten järjestelyiden tulosvaikutteinen kulu Nettokorko (+kulu/-tuotto) 2 1 Tulosvaikutteisesti kirjattu kulu etuuspohjaisista järjestelyistä 2 1 Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenmäärittäminen Taloudellisten oletusten muutokset -22 0 Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, poislukien nettokorkoon liittyvät erät 53 24 Kokemusperäiset muutokset 3 7 Laajaan tuloskelmaan kirjattu, uudelleenmäärittämisestä johtuva vaikutus yhteensä 34 31 Taseeseen merkityt erät Rahastoitujen etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo 491 524 Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo -437 -469 Etuuspohjainen nettovelka 54 55 Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvän arvon muutokset Varat 1.1. 469 521 Korkotuotot 15 18 Varojen tuotto, poislukien nettokorkokuluun sisältyvä korkotuotto -3 -7 Työnantajan suorittamat maksut 37 12 Maksetut etuudet -81 -75 Varat 31.12. 437 469 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 35 Järjestelyyn sisältyvän velvoitteen nykyarvon muutos 2023 2022 Velvoite 1.1. 524 556 Kauden työsuoritukseen perustuva kulu 17 19 Korkokulu 32 24 Velvoitteen täyttäminen -81 -75 Velvoite 31.12. 491 524 Arvioidut maksusuoritukset etuuspohjaisiin järjestelyihin vuonna 2024 ovat 30 tuhatta euroa. Keskeiset vakuutusmatemaattiset oletukset 2023 2022 Diskonttokorko, % 3,9 % 3,5 % Tuleva palkankorotus, % 0,0 % 0,0 % Vakuutusyhtiön asiakashyvitys, % 0,0 % 0,0 % Etuuksien korotus, % 2,6 % 2,9 % Inflaatio, % 2,4 % 2,7 % Merkittävien vakuutusmatemaattisten olettamien herkkyysanalyysi Mahdolliset muutokset tietyissä merkityksellisissä vakuutusmatemaattisissa oletuksissa muiden muuttujien pysyessä ennallaan olisivat vaikuttaneet etuuspohjaiseen velvoitteeseen seuraavasti: Olettamat Muutos olettamassa 2023 2022 Diskonttokorko 0,50 % korotus -15 -18 0,50 % vähennys 16 19 Etuuksien korotus 0,50 % korotus 14 16 0,50 % vähennys -13 -15 - 0,50 % korotus/vähennys diskonttokorossa aiheuttaisi 3,1 %/ 3,3 %:n vähennyksen/korotuksen etuuspohjaisessa eläkevelvoitteessa - 0,50 % korotus/vähennys etuuksien korotusolettamassa aiheuttaisi 2,8 %/ 2,7 %:n korotuksen/vähennyksen etuuspohjaisessa eläke- velvoitteessa Yllä kuvattu herkkyysanalyysi ei välttämättä anna oikeaa kuvaa muutosten todellisista vaikutuksista. Jos useampi olettamus muuttuisi samanaikaisesti, näiden muutosten yhteisvaikutus ei välttämättä olisi sama kuin yksittäisten muutosten summa. Jos olettamukset muuttuvat toisin kuin yllä kuvatuissa määrin, ei vaikutus etuuspohjaiseen velvoitteeseen ole välttämättä lineaarinen 1 000 EUR 2023 2022 Diskonttaamattoman eläkevastuun maturiteettijakauma Seuraavan 12 kk:n kuluessa 86 80 1-5 vuotta 220 220 5-10 vuotta 148 162 Yli 10 vuotta 219 244 Yhteensä 673 707 Etuuspohjaisen velvoitteen keskimääräinen kesto raportointikauden päättyessä on 7 vuotta. 24. Korolliset velat 1 000 EUR 2023 2022 Korolliset nettovelat Pitkäaikaiset korolliset velat 27 173 24 515 Lyhytaikaiset korolliset velat 21 240 10 554 Korolliset velat yhteensä 48 413 35 068 Rahavarat 12 814 6 141 Korolliset nettovelat yhteensä 35 599 28 928 Korollisten velkojen jakautuminen valuutoissa EUR 48 413 35 068 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 36 25. Ostovelat ja muut velat 1 000 EUR 2023 2022 Lyhytaikaiset Ostovelat 6 151 4 811 Saadut ennakot 3 881 148 Muut velat 573 362 Siirtovelat 5 909 4 993 Ostovelat ja muut velat yhteensä 16 514 10 314 Ostovelkojen ja muiden velkojen jakautuminen valuutoissa EUR 15 831 8 917 SEK 7 32 NOK 71 180 USD 592 1 177 CHF 12 6 16 514 10 314 Pitkäaikaiset Muut velat 54 108 Pitkäaikaiset velat yhteensä 54 108 Siirtovelkojen merkittävimmät erät muodostuvat operatiivisista kulujaksotuksista 1 493 tuhatta euroa vuonna 2023 (1 431 tuhatta euroa vuonna 2022) sekä henkilöstömenojen jaksotuksista 2 630 tuhatta euroa vuonna 2023 (1 841 tuhatta euroa vuonna 2022). 26. Rahoitusriskien hallinta Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen ja omaan pääomaan. Rahoitusriskien hallintapolitiikka perustuu hallituksen hyväksymiin pääperiaatteisiin. Päivittäisestä riskienhallinnasta on vas- tuussa yhtiön taloushallinto hallituksen asettamien rajojen mukaisesti. Valuuttakurssiriski Valuuttariskiä aiheutuu valuuttamääräisestä tuonnista, viennistä, ulkomaisten tytäryhtiöiden rahoituksesta sekä tytäryhtiöiden valuuttamää- räisten omien pääomien muuntamisesta. Konserni hallinnoi kassavirtoihin liittyvää valuuttariskiä pitämällä valuuttamääräiset tulo- ja menorahavirrat samassa valuutassa ja ajoitta- malla ne mahdollisuuksien mukaan samanaikaisesti. Jollei se ole mahdollista, voidaan osa avoimesta positiosta suojata. Valuuttamääräinen transaktioriskipositio voidaan suojata, jos sen vasta-arvo ylittää 500 tuhatta euroa. Yli 2 miljoonan euron positiot suoja- taan 50–110 %. Nettomääräinen translaatiopositio voidaan suojata 25–75 %. Suojausinstrumentteja ovat valuuttatermiinit ja perusoptiot. Eksoottiset optiot on kielletty. Suojausasteen valintaan vaikuttavat ennakoidut valuuttanäkymät sekä suojausmarkkinan toimivuus kunkin valuutan osalta. Suojausmarkkinoiden poikkeustiloissa voidaan yllä mainituista rajoista kuitenkin poiketa. Pankkitileillä olevat valuuttasummat pyritään pitämään mahdollisimman pieninä, maksuliikennettä kuitenkaan häiritsemättä. Valuuttamää- räisten rahavarojen määrä ei saa ylittää kolmea prosenttia taseen loppusummasta. Korkoriski Korkoriskiä konsernille aiheutuu pääasiassa korollisten velkojen kautta. Korkoriskien hallinnan tarkoituksena on vähentää markkinakorkojen muutosten vaikutusta rahoituksen kassavirtoihin. Suojausinstrumentteina voidaan käyttää korkotermiinejä ja -futuureja, koronvaihtosopi- muksia sekä korkokaulussopimuksia. Maksuvalmiusriski Maksuvalmiusriskin hallinnan tarkoituksena on varmistaa riittävä rahoitus kaikissa tilanteissa. Likvidinä maksuliikennepuskurina tulee olla noin kahden viikon maksuliikenteeseen tarvittavat varat. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan käyttämällä rahoituksen hankinnassa useita rahoituslaitoksia ja rahoitusmuotoja. Tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuus olettamalla. Yhtiön johto arvioi, että kassavirta riittää kattamaan nykyisen liiketoiminnan ja vastuut seuraavan 12 kuukauden ajan. Operatiivisen kassavirran riittävyyteen liittyy riskejä, jos ennusteet poikkeavat merkittävästi odote- tusta. Mikäli yhtiö ei onnistu turvaamaan riittävää pitkän aikavälin rahoitusta voi yhtiön toiminnan jatkuvuus olla vaarassa. Tilinpäätöksen omaisuuserien arvostus perustuu jatkuvuuden olettamaan. Omaisuuseriä saatetaan joutua alaskirjaamaan, mikäli ennusteet eivät toteudu. Luottoriski Luottoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida tappiot, jotka syntyvät vastapuolen jättäessä velvoitteensa suorittamatta. Konserni hallinnoi vastapuoliriskiä asiakkaiden luottokelpoisuuden perusteella sekä tarvittaessa aktiivisella perintätoiminnalla. Konserni on käynyt läpi myyntisaatavien asiakas- ja maturiteettirakenteen (ECL measurement analysis) IFRS 9- standardin vaatimusten mukaisesti. Luottotappiovaraus kirjataan tulosvaikutteisesti. Konserni ei ole soveltanut korkojen tai valuuttojen suojauslaskentaa eikä käyttänyt suojausinstrumentteja tilikausilla 2023 ja 2022. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 37 KORKORISKI Korkoriskin herkkyysanalyysi Korkotason muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia: • korkotason muutokseksi on oletettu +/– 100 bps • negatiivisten viitekorkojen vallitessa korkotason muutos vaikuttaa laimennetusti. Analyysissa viitekorkojen on ajateltu olevan vähintään nolla. Vaihtuvakorkoisten lainojen herkkyysanalyysi 2023 1 000 EUR 31.12.2023 Tuloslaskelma 100 korkopistettä lisäys vähennys Vaihtuvakorkoisten lainojen yhteismäärä 30 951 Vaihtuvakorkoiset instrumentit –256 256 Vaikutus yhteensä –256 256 2022 1 000 EUR 31.12.2022 Tuloslaskelma 100 korkopistettä lisäys vähennys Vaihtuvakorkoisten lainojen yhteismäärä 25 106 Vaihtuvakorkoiset instrumentit –204 204 Vaikutus yhteensä –204 204 Markkinaehtoiset lainat nostetaan lähtökohtaisesti vaihtuvakorkoisina. Nurminen Logistics suojautuu markkinaehtoisten lainojen korko- riskiltä korkojaksojen valinnoilla sekä johdannaisinstrumenteilla, lähinnä koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimuksia ei ole käytetty vuosina 2023 ja 2022. VALUUTTAKURSSIRISKI Valuuttakurssin muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia: • valuuttakurssin muutokseksi on oletettu +/– 10 % • muissa muuttujissa ei tapahdu muutoksia 2023 Myyntisaamiset 10 % Ostovelat 10 % 1 000 EUR USD heikkenee vahvistuu heikkenee vahvistuu Valuuttamääräiset erät yhteensä Myyntisaamiset 2 760 Ostovelat 592 Vaikutus yhteensä –239 292 51 –63 2022 Myyntisaamiset 10 % Ostovelat 10 % 1 000 EUR USD heikkenee vahvistuu heikkenee vahvistuu Valuuttamääräiset erät yhteensä Myyntisaamiset 2 944 Ostovelat 2 566 Vaikutus yhteensä –251 307 219 –267 Tilinpäätöspäivän kurssi Käytetyt kurssit 2023 2022 USD 1,05 1,07 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 38 MAKSUVALMIUSRISKI Velkojen lyhennysten ja korkojen kassavirrat lainasopimuksiin perustuen olivat 31.12.2023 seuraavat: 1 000 EUR 1–3kk aikana 4kk–1v aikana 2–5v aikana 5 v –> aikana Rahalaitoslainat 2 425 10 854 10 153 8 019 Luottolimiitti 2 652 Kauppahintavelka 4 700 Vuokrasopimusvelat 293 700 2 370 10 333 Ostovelat 6 151 Rahalaitoslainojen korot 882 1 590 3 341 1 077 Yhteensä 17 103 13 145 15 864 19 429 Velkojen lyhennysten ja korkojen kassavirrat lainasopimuksiin perustuen olivat 31.12.2022 seuraavat: 1 000 EUR 1–3kk aikana 4kk–1v aikana 2–5v aikana 5 v –> aikana Rahalaitoslainat 756 8 782 5 409 10 159 Luottolimiitti 466 Vuokrasopimusvelat 220 608 2 252 10 814 Ostovelat 4 811 Rahalaitoslainojen korot 278 584 3 442 1 653 Yhteensä 6 531 9 974 11 102 22 626 Ilmarisen kanssa sovitussa pitkäaikaisessa lainassa on ehto, jonka mukaan yhtiö maksaa ennenaikaisina lyhennyksinä 30 % vapaasta kassavirrasta. Sopimuksen mukaan vapaa kassavirta lasketaan vähentämällä tilikauden operatiivisesta kassavirrasta rahoituskulut ja lainan lyhennykset sekä käyttöpääomainvestoinnit. Lainan määrä 31.12.2023 on 5 353 tuhatta euroa (31.12.2022: 7 644 tuhatta euroa). Laina erääntyi kesäkuussa 2023. Yhtiö on 14.6.2023 tehnyt Ilmarisen kanssa lainaan muutossopimuksen, jonka mukaan lainan siihen mennessä maksamatta oleva pääoma maksetaan 30.9.2024. Yhtiö otti vuonna 2021 Oma Säästöpankki Oyj:ltä 3,5 miljoonan euron tasalyhenteisen lainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 1 500 tuhatta euroa (31.12.2022 on 2 500 tuhatta euroa). Oma Säästöpankki Oyj:n kanssa allekirjoitetussa kovenanttisopimuksessa yhtiö sitoutuu siihen, että yhdenkään konserniyhtiön luottoluokitus ei laske alle Alfa Rating A:n, eikä konsernin omavaraisuusaste laske alle 20% tilinpäätöshet- kellä luottosuhteen aikana. Nurminen Logistics Oyj otti tilikaudella 2023 seuraavat lainat: Ilmariselta 4,0 miljoonan euron TyEL-takaisinlainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 4 000 tuhatta euroa. Finnveralta 3,0 miljoonan euron käyttöpääomalainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 3 000 tuhatta euroa. Oma Säästöpankki Oyj:ltä 0,5 miljoonan euron lainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 500 tuhatta euroa. North Rail Oy otti tilikaudella Nordealta 7,0 miljoonan euron lainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 4,0 miljoonaa euroa. Kauppahintavelka 4,7 miljoonaa euroa on North Rail Oy:n hankintaan liittyvä ja tullaan maksamaan vuonna 2024. Nurminen Logistics Oyj ja Nurminen Logistics Services Oy ovat avanneet Oma Säästöpankki Oyj:n luotolliset limiittitilit, joiden enimmäis- limiittimäärä on yhteensä 3 miljoonaa euroa. 31.12.2023 limiittiä oli käytössä 2 652 tuhatta euroa mikä sisältyy lyhytaikaisiin velkoihin. 31.12.2022 limiittiä oli käytössä 644 tuhatta euroa. Muutokset pitkäaikaisissa korollisissa veloissa 1.1.2023 Rahavirrat, lisäykset Rahavirrat, vähennykset Muutokset yritys- järjestelyistä Muut muutokset, joilla ei ole rahavirta- vaikutusta 31.12.2023 Pitkäaikaiset velat, korollinen 15 568 10 556 0 0 -7 951 18 172 Velat vuokrasopimuksista, korollinen 8 947 0 0 0 54 9 001 Yhteensä 24 515 10 556 0 0 -7 897 27 173 Muutokset lyhytaikaisissa korollisissa veloissa 1.1.2023 Rahavirrat, lisäykset Rahavirrat, vähennykset Muutokset yritys- järjestelyistä Muut muutokset, joilla ei ole rahavirta- vaikutusta 31.12.2023 Lyhytaikaiset velat, korollinen 10 004 6 631 -35 985 27 330 7 951 15 931 Velat vuokrasopimuksista, korollinen 550 0 -791 0 850 609 Lyhytaikaiset kauppahintavelat 0 0 0 4 700 0 4 700 Yhteensä 10 554 6 631 –36 776 32 030 8 802 21 240 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 39 Muutokset pitkäaikaisissa korollisissa veloissa 1.1.2022 Rahavirrat, lisäykset Rahavirrat, vähennykset Muutokset yritys- järjestelyistä Muut muutokset, joilla ei ole rahavirta- vaikutusta 31.12.2022 Pitkäaikaiset velat, korollinen 25 106 0 0 0 -9 538 15 568 Velat vuokrasopimuksista, korollinen 9 211 0 0 0 -264 8 947 Yhteensä 34 317 0 0 0 -9 802 24 515 Muutokset lyhytaikaisissa korollisissa veloissa 1.1.2022 Rahavirrat, lisäykset Rahavirrat, vähennykset Muutokset yritys- järjestelyistä Muut muutokset, joilla ei ole rahavirta- vaikutusta 31.12.2022 Lyhytaikaiset velat, korollinen 1 924 466 -1 977 0 9 591 10 004 Velat vuokrasopimuksista, korollinen 676 0 -620 0 494 550 Yhteensä 2 600 466 –2 598 0 10 085 10 554 LUOTTORISKI Luottoriskin enimmäismäärä 1 000 EUR 2023 9 005 2022 7 060 Myyntisaamisten ikäjakauma 1 000 EUR Erääntymätön Alle 30 päivää 30–120 päivää yli 120 päivää Yhteensä 2023 7 537 783 305 380 9 005 2022 4 522 1 731 531 275 7 060 Nurminen Logistics:lla ei ole merkittäviä riskikeskittymiä. 27. Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista vastuista Konserni vuokralleottajana Vuokravastuut taseeseen kirjaamattomista vuokrasopimuksista joissa kohdeomaisuusryhmän arvo on vähäinen tai lyhytaikainen: 1 000 EUR 2023 2022 Yhden vuoden kuluessa 411 363 Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 268 107 Yhteensä 680 470 IFRS 16 standardin mukaiset vuokrasopimukset huomioidaan konsernin taseessa käyttöoikeushyödykkeinä ja vuokrasopimusvelkoina. Muutoin Nurminen Logistics on vuokralleottajana lähinnä erilaisissa ICT-laitteita, toimistoautomaatiolaitteita, ajoneuvoja ja vähäisiä toi- mistotiloja koskevissa vuokrasopimuksissa. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 40 28. Vakuudet ja vastuusitoumukset 1 000 EUR 2023 2022 Velat ja vastuusitoumukset, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja Rahalaitoslainat 36 151 25 106 Tulli- ja muut takaukset 9 222 3 794 Luotolliset tilit, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja Limiitin määrä 3 000 3 000 Limiitin käyttämättä oleva osa 348 2 534 Omasta puolesta annetut pantit Pantattujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo 43 766 43 766 Omasta puolesta annetut kiinnitykset Yrityskiinnitykset 43 500 25 500 Kiinteistökiinnitykset 25 125 25 125 Konserni vuokralleantajana: vuokratakuut taseeseen kirjaamattomista vuokrasopimuksista Talletusvakuus 1.4.2021-1.4.2023 ja sen jälkeen toistaiseksi voimassa oleva vuokravakuus 599 599 Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101. Vuokrasopimus on irtisanottu tammikuussa 2022. 29. Lähipiiritapahtumat Lähipiiriin kuuluvat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä edellä mainittujen määräysvaltayhtiöt. Lähipiiriin luetaan myös osakkeenomis- tajat, joilla on välitön tai välillinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta. Lähipiiriin katsotaan kuuluvan myös John Nurminen Oy:stä kokonaisjakautumisen kautta uuteen John Nurmiseen siirtynyt liiketoiminta. North Rail Oy:n hankinta toteutettiin yhdessä lähipiiriin kuu- luvan RailCap Oy:n kanssa. RailCap Oy:n omistusosuus North Rail Holding Oy:stä on 10,1 %. RailCap Oy on antanut 166,7 tuhannen euron osakaslainan North Rail Holding Oy:lle, joka omistaa North Rail Oy:n. Osakaslainan lisäksi tilinpäätöshetkellä ei ole muita velkoja lähipiiriyhtiöille. Lähipiiritapahtumat hallituksen jäsenten määräysvaltayhtiöiden kanssa 1 000 EUR 2023 2022 Myynnit 8 18 Ostot 3 1 208 Lyhytaikaiset saamiset 4 8 Osakaslainat 167 0 Nurminen Logistics tiedotti 8.2.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmisen luovutusilmoituksen 238 094 osakkeesta. Nurminen Logistics tiedotti 14.2.2023 toimitusjohtaja Olli Pohjanvirran luovutusilmoituksen 14 700 osakkeesta. Nurminen Logistics tiedotti 17.5.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmisen luovutusilmoituksen 72 289 osakkeesta. Nurminen Logistics tiedotti 12.6.2023 toimitusjohtaja Olli Pohjanvirran määräysvaltayhtiön Railcap Oy:n luovutusilmoituksen 200 000 osakkeesta. Nurminen Logistics tiedotti 15.6.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmisen määräysvaltayhtiön JN Uljas Oy:n luovutusilmoituksen 14 477 osakkeesta. Nurminen Logistics tiedotti aikavälillä 15.6-24.7.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmisen luovutusilmoitukset 273 993 osakkeesta. Nurminen Logistics tiedotti 25.7.2023 hallitukselle maksetuista osakepalkkioista. Hallituksen puheenjohtaja Irmeli Rytkönen merkitsi 30 488 osaketta, hallituksen jäsen Juha Nurminen 15 244 osaketta, hallituksen jäsen Olli Pohjanvirta 15 243 osaketta, hallituksen jäsen Karri Koskela 15 244 osaketta ja hallituksen jäsen Erja Sankari 15 244 osaketta. Nurminen Logistics tiedotti aikavälillä 1.8-10.8.2023 hallituksen jäsen Juha Nurmisen määräysvaltayhtiön JN Uljas Oy:n luovutusilmoitukset 226 342 osakkeesta. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 41 1 000 EUR 2023 2022 Toimitusjohtaja, hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1 983 1 133 Lakisääteiset eläkekulut 323 181 Osakeperusteiset maksut 90 105 Yhteensä 2 396 1 419 1 000 EUR 2023 2022 Palkat ja palkkiot Toimitusjohtaja Olli Pohjanvirta 755 355 Hallituksen jäsenet Alexey Grom (11.4.2022 asti) 0 24 Juha Nurminen 39 41 Olli Pohjanvirta 30 26 Irmeli Rytkönen 78 83 Erja Sankari 43 47 Karri Koskela 38 41 Victor Hartwall (12.4.2023 asti) 30 50 Yhteensä 1 012 666 Yhtiön hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 31.12.2023 suoraan tai omistamiensa yhtiöiden kautta 18,2 % yhtiön osakkeista. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 42 30. Hankitut ja myydyt liiketoiminnat Nurminen Logistics Oyj:n hankkima tytäryhtiö North Rail Holding Oy osti yhdessä suomalaisten sijoittajien kanssa Operail Finland Oy:n 14.2.2023. Nurminen Logistics Oyj:n omistusosuus hankitusta yhtiöstä on 79,8 % ja vähemmistön osuus on 20,8 %, josta lähipiiritahon omistusosuus on 10,1%. Operail Finland Oy toimii maaliskuussa 2023 tehdyn nimenmuutoksen jälkeen nimellä North Rail Oy. Yhtiön pää- asiallisena tarkoituksena on rautatiekuljetuspalveluiden tarjoaminen Suomessa. Yhtiön vuoden 2022 liikevaihto oli 4,2 miljoonaa euroa ja tilikauden tulos -1,8 miljoonaa euroa sekä henkilöstön määrä 45. Vuoden 2023 puolivuosikatsauksen yhteydessä yritysoston hankintamenolaskelma oli alustava. Yrityskaupassa Nurminen Logistics hankki 9,2 miljoonan euron käteisvastikkeella, joka on lopullinen hankintahinta, North Rail Oy:n osakkeet. Kaupan velaton kauppahinta oli 27,7 miljoonaa euroa ja se maksettiin käteisellä. Hankintaan liittyvät kertaluonteiset kulut olivat 297 tuhatta euroa. Lopullisen hankintamenolas- kelman mukainen kohdeyhtiön käypiin arvoihin perustuva nettovarallisuus hankintahetkellä 14.2.2023 oli 21,5 miljoonaa euroa. Nurminen Logistics Oyj tuloutti joulukuussa kertaluonteisena, vertailukelpoisuuteen vaikuttavana eränä liiketoiminnan muihin tuottoihin yhteensä 12,3 miljoonaa euroa. Tuloutettu 12,3 miljoonaa euroa on edellä mainitun kauppahinnan ja nettovarallisuuden käyvän arvon erotus. Edullinen kauppa johtui aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käypään arvoon arvostamisesta sekä laskennallisista verosaamisista. Nurminen Logistics-konserni sai hankittua North Rail Oy:n alle sen varojen käyvän arvon, koska myyjä oli päättänyt luopua Suomen liiketoiminnoista. Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus erästä on 2,5 miljoonaa euroa ja emoyrityksen omistajille kuuluva osuus 9,8 miljoonaa euroa. Nettovarallisuuden käypä arvo sisältää 2,5 miljoonaa euroa laskennallisia verosaamisia. Tästä 1,3 miljoonaa euroa liittyy verotuksessa vahvistettuihin tappioihin, jotka yhtiön arvion mukaan saadaan hyödynnettyä lähivuosina. Hankinnasta suoritettu vastike, hankittu nettovarallisuus ja liikearvo olivat seuraavat: Hankinnasta käteisenä maksettu vastike 9 200 Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 86 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 35 775 Laskennalliset verosaamiset, käyttöomaisuus 1 243 Laskennalliset verosaamiset vahvistetuista tappioista 1 254 Vaihto-omaisuus 1 063 Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 699 Rahat ja pankkisaamiset 8 747 Lainat rahoituslaitoksilta - 27 330 Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat -1 068 Hankittu nettovarallisuus 21 469 Erotus, edullinen kauppa 12 269 Hankinnasta suoritettu vastike - rahavirta: Tilikauden 2023 aikana maksettu käteisvastike -4 500 Vähennetään: Rahat ja pankkisaamiset hankintahetken taseessa 8 747 Nettomääräinen rahavirta, investointi tilikaudella 4 247 Hankinnasta on lyhytaikaista kauppahintavelkaa 31.12.2023 taseessa 4 700 tuhatta euroa. Velka maksetaan tilikauden 2024 aikana ja on esitetty lyhytaikaisten rahoitusvelkojen ryhmässä. North Rail Oy:n hankintahetken jälkeinen liikevaihto vuonna 2023 oli 22,1 miljoonaa euroa ja tilikauden tulos 7,1 miljoonaa euroa. Koko vuoden liikevaihto oli 24,2 miljoonaa euroa ja tilikauden tulos 7,2 miljoonaa euroa. Jos North Rail Oy olisi yhdistelty konserniin 1.1.2023 alkaen, niin konsernin vuoden 2023 liikevaihto olisi ollut 130,0 miljoonaa euroa ja tilikauden tulos 23,4 miljoonaa euroa. Tilikaudella 2022 ei ollut hankittuja tai myytyjä liiketoimintoja. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 43 31. Oikeudenkäynnit Luumäen kiinteistöön liittyvä vuokrasopimus on irtisanottu tammikuussa 2022. Vuokralainen on riitauttanut sopimuksen ja tehnyt haasteen Helsingin käräjäoikeudelle tammikuussa 2022. Nurminen Logistics Oyj on vuonna 2023 tehnyt asiasssa kaksi vastakannetta, ja Helsingin käräjäoikeus on 5.12.2023 antanut yksipuolisen, lainvoimaisen tuomion asiassa, koska vastapuolen edustajaa ei ole tavoitettu. Tuomion mukaan vuokralainen velvoitetaan suorittamaan Nurminen Logistics Oyj:lle oikeudenkäyntikulut, maksamatta jääneet vuokrat, menetettyyn vuokratuottoon perustuva vahingonkorvaus, korotetun vuokran korvaus sekä jätteen poiskuljettamisesta sekä kohteen ennallistamis- ja korjaamistoimenpiteistä aiheutuneet kustannuk- set. Lisäksi käräjäoikeus vahvistaa tuomiossa että Nurminen Logistics Oyj:llä on oikeus tekemiensä vastakannevaatimusten perusteella saada korvaus yllä mainituista kuluista vuokralaisen antamista vakuuksista. 32. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat Nurminen Logisticsilla ei ole ollut olennaisia katsastuskauden jälkeisiä taphtumia. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Osakkeiden omistusmääräjakauma 44 Osakkeiden omistusmääräjakauma 31.12.2023 Osakkeita kpl Omistajia kpl Osuus omistajista % Osakemäärä Kpl Osuus osakkeista ja äänistä % 1–100 1 747 31,28 % 75 642 0,10 % 101–1000 2 301 41,20 % 1 126 923 1,44 % 1 001–10 000 1 361 24,37 % 4 271 177 5,47 % 10 001–100 000 137 2,45 % 3 467 029 4,44 % 100 001–1 000 000 23 0,41 % 6 904 511 8,84 % yli 1 000 000 16 0,29 % 62 282 573 79,72 % Yhteensä 5 585 100,0 % 78 127 855 100,00 % joista hallintarekisteröityjä 8 0,14% 2 054 210 2,63 % Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2023 Osakemäärä Kpl Osuus osakkeista ja äänistä % Suka Invest Oy 12 635 655 16,17 Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 11 655 795 14,92 K. Hartwall Invest Oy Ab 6 462 585 8,27 Nurminen Juha Matti 6 212 908 7,95 Avant Tecno Oy 5 739 375 7,35 RailCap Oy 2 910 574 3,73 JN Uljas Oy 2 716 394 3,48 Verman Holding Oy 2 524 297 3,23 Relander Pär-Gustaf 1 757 686 2,25 Cyberdyne Invest Oy Pohjanvirta Olli Mikael Assai Oy Jocer Oy Ab Partnos Oy Anmiil Oy VGK Invest Oy Vertanen Janne Olavi Nurminen Jukka Matias H. G. Paloheimo Oy Nurminen Mikko Johannes Muut 5565 osalleenomistajaa 1 735 454 1 424 956 1 328 428 1 176 132 1 060 686 1 014 104 648 000 631 075 619 546 607 498 595 581 14 671 126 2,22 1,82 1,70 1,51 1,36 1,30 0,83 0,81 0,79 0,78 0,76 18,77 Yhteensä 78 127 855 100,00 Osakkeiden omistus sektoreittain 31.12.2023 Osakemäärä Kpl Osuus kokonais- määrästä % Yritykset 39 080 928 51,37 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 3 600 986 4,73 % Julkisyhteisöt 11 655 795 15,32 % Kotitaloudet 21 496 892 28,26 % Ulkomaat 238 040 0,31 % Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 1 004 0,00 % Hallintarekisteröityjä 2 054 210 Yhteensä 78 127 855 100 % Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös 45 Emoyhtiön tuloslaskelma 1 000 EUR Liitetieto 2022 2022 LIIKEVAIHTO 1 1 997 3 716 Liiketoiminnan muut tuotot 2 3 376 3 159 Henkilöstökulut 3 -2 295 -1 916 Poistot ja arvonalentumiset 4 -374 -374 Liiketoiminnan muut kulut 5 -5 359 -5 747 LIIKETULOS -2 656 -1 162 Rahoitustuotot ja –kulut 6 1 810 1 616 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA -846 454 Tilinpäätössiirrot 7 Tuloverot 8 -114 TILIKAUDEN TULOS -959 454 Emoyhtiön tase 1 000 EUR Liitetieto 2023 2022 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 1 1 127 1 257 Aineelliset hyödykkeet 1 70 29 Sijoitukset 2 49 141 45 509 Pysyvät vastaavat yhteensä 50 337 46 795 Vaihtuvat vastaavat Pitkäaikaiset saamiset 3,5 1 064 1 342 Lyhytaikaiset saamiset 3 7 219 5 987 Rahat ja pankkisaamiset 393 41 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 8 676 7 371 VASTAAVAA YHTEENSÄ 59 013 54 165 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 4 4 215 4 215 Ylikurssirahasto 4 86 86 Muut rahastot Vararahasto 4 2 374 2 374 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 4 36 449 36 449 Edellisten tilikausien voitto / tappio 4 –5 511 –5 965 Tilikauden voitto / tappio 4 -959 454 Oma pääoma yhteensä 36 653 37 613 Vieras pääoma Pitkaäaikaiset velat Pitkäaikainen vieras pääoma 6 6 419 1 553 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikainen vieras pääoma 7 15 941 14 999 Vieras pääoma yhteensä 22 360 16 552 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 59 013 54 165 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös 46 Emoyhtiön rahavirtalaskelma 1 000 EUR Liitetieto 2023 2022 Liiketoiminnan rahavirta TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO -959 454 Oikaisut: Poistot ja arvonalentumiset 4 374 374 Rahoitustuotot (–) ja -kulut (+) 6 -1 810 -1 616 Tuloverot 8 114 Saadut konserniavustukset 7 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua Muut oikaisut Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -2 282 -788 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) 626 -1 740 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) 1 041 -1 029 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -615 -3 557 Maksetut korot liiketoiminnasta -1 147 -332 Saadut osingot liiketoiminnasta 2 712 2 020 Saadut korot liiketoiminnasta 288 197 Muut rahoituserät liiketoiminnasta -223 -67 Liiketoiminnan rahavirta 1 015 -1 739 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -244 -271 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0 Tytäryhtiöiden hankinta 0 Investoinnit muihin sijoituksiin -3 600 -353 Myönnetyt lainat - 1 500 Investointien rahavirta - 5 344 -623 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut 8 025 Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut sekä luotollisen pankkitilin muutos - 3 344 -594 Pääoman palautus -1 247 Saatu konserniavustus 3 840 Rahoituksen rahavirta 4 681 1 999 Rahavarojen muutos 352 -363 Avaavan taseen mukaiset rahavarat 41 404 Rahavarojen muutos 352 -363 Rahavarat tilikauden lopussa 393 41 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös 47 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Nurminen Logistics Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomessa voimassa olevien lakien ja säännösten mukaisesti (FAS). Pysyvien vastaavien arvostus Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelmanmukaiset poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuusesineiden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistoajat ovat: • Aineettomat hyödykkeet 3–5 vuotta • Koneet ja kalusto 3–10 vuotta • Muut pitkävaikutteiset menot 5–10 vuotta • Liikearvo 5–10 vuotta Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon. Tytäryhtiöosakkeiden arvostuksen perustana oleva käypä arvo perustuu johdon laatimiin arvostuslaskelmiin tytäryhtiöiden tulevaisuuden kerryttämistä tuotoista. Saamisten arvostus Saamiset on arvostettu nimellisarvoon tai sitä alhaisempaan todennäköiseen arvoon. Laskennallisten verojen kirjaaminen Yhtiö kirjaa laskennalliset verot tilinpäätökseen ja ne on laskettu verotuksen ja tilinpäätöksen välisille väliaikaisille eroille käyttäen tilinpäätöshetkellä vahvistettua seuraavien vuosien verokantaa. Taseeseen sisältyy verosaaminen vahvistetuista tappioista, joka on kirjattu varovaisuuden periaatteella (75% vahvistetuista tappioista). Laskelmassa ei ole huomioitu vahvistettuja tappioita vuodelta 2022. Eläkkeet Eläkekulut on esitetty noudattaen kunkin maan paikallista lainsäädäntöä. Suomalaisen henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Valuuttamääräiset erät Ulkomaan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen rahan määräiseksi tilinpäätöspäivän päätöskurssiin. Lähipiiritransaktioista annettavat tiedot Tilikauden aikana on laskutettu toimitilavuokria Skillpixels Oy:ltä 1.200,00 euroa (yhtiö kuuluu toimitusjohtajan hallintaan). Läpilaskutetta- via kuluja (leasingauto) on laskutettu yhtiöltä RailCap Oy, 1.723,33 euroa (yhtiö kuuluu toimitusjohtajan hallintaan). Palveluita on ostettu yhtiöltä RailCap Oy 1.711,20 euroa. Tilinpäätöshetkellä on avoimia saamisia yhtiöltä Skillpixels Oy 2.976,00 euroa ja yhtiöltä RailCap Oy 2.136,93 euroa. Leasing Leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina. Maksamattomat leasingsopimuksiin perustuvat leasingmaksut on esitetty tilinpäätöksen vastuissa. Osakkeiden lukumäärä ja suunnatut annit Yhtiö toteutti vuoden 2023 aikana yhden osakeannin, jonka seurauksena yhtiön osakemäärä 31.12.2023 on 78 127 855 osaketta. Osakkeiden lukumäärä 31.12.2022 78 101 654 Suunnattu maksuton osakeanti heinäkuussa 2023 26 201 31.12.2023 78 127 855 Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön osakepääoman enimmäismäärä on 4 215 tuhatta euroa. Yhtiön hallussa 31.12.2023 ei ole omia osakkeita. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös 48 Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot 1 000 EUR 2023 2022 1. Liikevaihto Palveluiden myynti 1 997 3 716 Yhteensä 1 997 3 716 2. Liiketoiminnan muut tuotot Vuokratuotot 3 258 3 047 Muut 118 112 Yhteensä 3 376 3 159 3. Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -1 968 -1 678 Eläkkeet ja eläkevakuutusmaksut -290 -213 Muut lakisääteiset sosiaalikulut -37 -25 Yhteensä -2 295 -1 916 4. Poistot ja arvonalennukset Suunnitelman mukaiset poistot Aineettomat oikeudet -6 -3 Rakennukset ja rakennelmat -1 Pitkävaikutteiset menot -366 -361 Arvonalentumiset -2 -10 Yhteensä -374 -374 5. Liiketoiminnan muut kulut Liiketoiminnan muut kulut -5 359 -5 747 Yhteensä -5 359 -5 747 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuspalkkiot -128 -88 Tilintarkastajille maksetut muut palkkiot -50 -7 Yhteensä -178 -95 6. Rahoitustuotot ja -kulut Osinkotuotot Osinkotuotot konserniyrityksiltä 2 712 2 020 Yhteensä 2 712 2 020 Korko- ja muut rahoitustuotot Korkotuotot konserniyrityksiltä Korko- ja muut rahoitustuotot muilta 480 0 197 1 Yhteensä 480 197 Korko- ja muut rahoituskulut Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista 32 -33 Korkokulut konserniyrityksille -20 Korko- ja muut rahoituskulut muille -1 394 -569 Yhteensä -1 382 -602 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 1 810 1 616 7. Tilinpäätössiirrot Saadut konserniavustukset 5. Laskennalliset verot ja 8. Tuloverot Emoyhtiön tappiot aikaisemmilta tilikausilta 13 280 10 456 Vahvistetut tappiot vanhenevat vuosina 2024–2032 Laskennalliset verosaamiset aikaisempien tilikausien tappioista 1 228 1 342 Laskennallisten verovelkojen muutos -114 Tilikauden aikana vahvistettuja tappioita vanhentui 758 178,60 euroa, josta laskennallisen verosaamisen osuus oli 113 726,79 euroa (75%). Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös 49 Emoyhtiön taseen liitetiedot 1 000 EUR 2023 2022 1. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Aineettomat oikeudet: Hankintameno 1.1. 175 149 Lisäykset 1 26 Hankintameno 31.12. 176 175 Kertyneet sumupoistot 1.1. -151 -148 Tilikauden poistot -6 -3 Kertyneet sumupoistot 31.12. -157 -151 Kirjanpitoarvo 31.12. 19 24 Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 1.1. 3 313 3 144 Lisäykset 82 178 Vähennykset -5 -10 Hankintameno 31.12. 3 390 3 313 Kertyneet sumupoistot 1.1. -2 283 -1 921 Tilikauden poistot -360 -361 Vähennysten kertyneet poistot -4 Kertyneet sumupoistot 31.12. -2 646 -2 283 Kirjanpitoarvo 31.12. 744 1 030 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Hankintameno 1.1. 202 153 Lisäykset 243 228 Vähennykset ja siirrot erien välillä -82 -178 Hankintameno 31.12. 363 202 Kirjanpitoarvo 31.12. 363 202 Maa-alueet Hankintameno 1.1. 22 22 Kirjanpitoarvo 31.12. 22 22 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. Lisäykset 42 Hankintameno 31.12. 42 Kertyneet sumupoistot 1.1. Tilikauden poistot -1 Kertyneet sumupoistot 31.12. -1 Kirjanpitoarvo 31.12. 41 Muut aineelliset hyödykkeet Hankintameno 1.1. 9 9 Hankintameno 31.12. 9 9 Kertyneet sumupoistot 1.1. -1 -1 Tilikauden poistot Kertyneet sumupoistot 31.12. -1 -1 Kirjanpitoarvo 31.12. 8 8 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös 50 1 000 EUR 2023 2022 2. Sijoitukset Osakkeet konserniyritykset Hankintameno 1.1. 13 934 13 934 Lisäykset 0 Vähennykset -1 Kirjanpitoarvo 31.12. 13 933 13 934 SVOP sijoitukset tytäryhtiöön Hankintameno 1.1. 31 031 31 031 Lisäykset 3 000 Kirjanpitoarvo 31.12. 34 031 31 031 Osakkeet omistusyhteysyritykset Hankintameno 1.1. 204 204 Kirjanpitoarvo 31.12. 204 204 Osakkeet muut Hankintameno 1.1. 340 21 Lisäykset 600 600 Vähennykset 33 -281 Kirjanpitoarvo 31.12. 973 340 Yhteensä 49 141 45 509 Kotipaikka omistusosuus % Tytäryhtiöt Nurminen Logistics Services Oy Suomi 100,0 Kiinteistö Oy Kotkan Siikasaarentie 78 Suomi 100,0 Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101 Suomi 100,0 Kiinteistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13 Suomi 100,0 OOO Nurminen Logistics Venäjä 100,0 Nurminen Maritime Latvia SIA Latvia 51,0 Nurminen Maritime UAB Liettua 51,0 Kiinteistö Oy Helsingin Satamakaari 24 Suomi 51,0 North Rail Holding Oy Suomi 79,8 Osakkuus- ja yhteistyöyritykset Pelkolan Terminaali Oy Suomi 20,0 1 000 EUR 2023 2022 3. Saamiset Pitkäaikaiset Laskennalliset verosaamiset 1 064 1 342 Yhteensä 1 064 1 342 Lyhytaikaiset Lyhytaikaiset saamiset konserniyrityksiltä 4 620 2 628 Myyntisaamiset 2 234 3 231 Laskennalliset verosaamiset 165 Muut saamiset 70 40 Yhteensä 7 089 5 899 Siirtosaamiset Ostojen menoennakot 70 80 Muut saamiset 60 8 Yhteensä 130 88 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 7 219 5 987 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös 51 4. Oma pääoma Osakepääoma yhteensä 4 215 4 215 Ylikurssirahasto 86 86 Vararahasto 2 374 2 374 Sidottu oma pääoma yhteensä 6 675 6 675 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 36 449 37 697 Pääoman palautus -1 247 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 36 449 36 449 Kertyneet voittovarat edellisiltä tilikausilta -5 511 -5 965 Tilikauden voitto/tappio -959 454 Vapaa oma pääoma yhteensä 29 979 30 938 Oma pääoma yhteensä 36 653 37 613 Jakokelpoiset varat Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 36 449 36 449 Kertyneet voittovarat edellisiltä kausilta -5 511 -5 965 Tilikauden voitto/tappio -959 454 Yhteensä 29 979 30 938 6. Pitkäaikainen vieras pääoma Rahalaitoslainat 6 419 1 500 Muut velat 53 Yhteensä 6 419 1 553 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 6 419 10 250 1 000 EUR 2023 2022 7. Lyhytaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma konserniyrityksiltä Ostovelat 167 168 Muut velat 5 181 4 063 Siirtovelat 19 7 Yhteensä 5 368 4 238 Velat ulkopuolisille Korollinen vieras pääoma Rahalaitoslainat 8 919 9 103 Yhteensä 8 919 9 103 Koroton vieras pääoma Ostovelat 387 251 Muut velat 100 89 Siirtovelat Henkilöstökulujen jaksotukset 780 737 Korkojaksotukset 243 198 Muut 145 383 Yhteensä 1 654 1 658 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 15 941 14 999 Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tilinpäätös 52 Emoyhtiön muut liitetiedot 1 000 EUR 2023 2022 Velat ja vastuusitoumukset, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja Rahalaitoslainat 14 353 10 144 Tulli- ja muut takaukset 4 554 794 Ilmarisen kanssa sovitussa lainassa on ehto, jonka mukaan yhtiö maksaa ennenaikaisina lyhennyksinä 30 % vapaasta kassavirrasta. Sopimuksen mukaan vapaa kassavirta lasketaan vähentämällä tilikauden operatiivisesta kassavirrasta rahoituskulut ja lainan lyhennykset sekä käyttöpääomainvestoinnit. Lainan määrä 31.12.2023 on 5 353 tuhatta euroa (31.12.2022: 7 644 tuhatta euroa). Yhtiö on 14.6.2023 tehnyt Ilmarisen kanssa lainaan muutossopimuksen, jonka mukaan lainan siihen mennessä maksamatta oleva pääoma maksetaan 30.9.2024. Yhtiö otti tilikaudella 2021 Oma Säästöpankki Oyj:ltä 3,5 miljoonan euron tasalyhenteisen lainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 1 500 tuhatta euroa (31.12.2022: 2 500 tuhatta euroa). Oma Säästöpankki Oyj:n kanssa allekirjoitetussa kovenanttisopimuksessa yhtiö sitoutuu siihen, että yhdenkään konserniyhtiön luottoluokitus ei laske alle Alfa Rating A:n, eikä konsernin omavaraisuusaste laske alle 20% tilinpäätöshetkellä luottosuhteen aikana. Yhtiö on ottanut tilikaudella Ilmariselta 4,0 miljoonan euron TyEL-takaisinlainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 4,0 miljoonaa euroa. Yhtiö on ottanut tilikaudella Finnveralta 3,0 miljoonan euron käyttöpääomalainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 3,0 miljoonaa euroa. Yhtiö on ottanut tilikaudella Oma Säästöpankki Oyj:ltä 0,5 miljoonan euron lainan. Lainan määrä 31.12.2023 on 0,5 miljoonaa euroa. Luotolliset tilit, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä ja pantteja Limiitin määrä 1 000 1 000 Limiitin käyttämättä oleva osa 16 541 Samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta annetut vakuudet Pantattujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo 43 766 43 766 Omasta puolesta annetut kiinnitykset Yrityskiinnitykset 18 500 15 500 Saadut vuokratakuut Talletusvakuus 1.4.2021–1.4.2023 ja sen jälkeen toistaiseksi voimassa oleva 599 599 Vuokravakuus Kiinteistö Oy Luumäen Suoanttilantie 101 Vuokrasopimus on irtisanottu tammikuussa 2022. Vuokravastuut Seuraavalla tilikaudella maksettavat 2 832 2 825 Myöhemmin maksettavat 9 821 12 627 Leasingsopimuksista maksettavat määrät Seuraavalla tilikaudella maksettavat 73 88 Myöhemmin maksettavat 87 90 Emoyhtiön henkilöstöä ja toimielimiä koskevat liitetiedot 2023 2022 Henkilökunnan määrä Toimihenkilöitä, keskimäärin 12 12 Toimihenkilöitä, tilikauden lopussa 12 12 Johdon palkat ja palkkiot (1 000 EUR) Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja 1 012 666 Etuuspohjaiset eläke-etuudet Yhtiöllä on lisäeläkesopimuksia, jotka ovat peräisin aiemmasta yritysjärjestelystä. Lisäeläke-etuudet koskevat entisiä työntekijöitä, joista kukaan ei ole johtoryhmän jäsen. Etuuspohjaisen velvoitteen keskimääräinen kesto raportointikauden päättyessä on 6 vuotta. Vastuun määrä 31.12.2023 on 49 144,00 euroa. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Emoyhtiön tunnusluvut 53 Oikeudenkäynnit Luumäen kiinteistöön liittyvä vuokrasopimus on irtisanottu tammikuussa 2022. Vuokralainen on riitauttanut sopimuksen ja tehnyt haasteen Helsingin käräjäoikeudelle tammikuussa 2022. Nurminen Logistics Oyj on vuonna 2023 tehnyt asiasssa kaksi vastakannetta, ja Helsingin käräjäoikeus on 5.12.2023 antanut yksipuolisen, lainvoimaisen tuomion asiassa, koska vastapuolen edustajaa ei ole tavoitettu. Tuomion mukaan vuokralainen velvoitetaan suorittamaan Nurminen Logistics Oyj:lle oikeudenkäyntikulut, maksamatta jääneet vuokrat, menetettyyn vuokratuottoon perustuva vahingonkorvaus, korotetun vuokran korvaus sekä jätteen poiskuljettamisesta sekä kohteen ennallistamis- ja korjaamistoimenpiteistä aiheutuneet kustannuk- set. Lisäksi käräjäoikeus vahvistaa tuomiossa että Nurminen Logistics Oyj:llä on oikeus tekemiensä vastakannevaatimusten perusteella saada korvaus yllä mainituista kuluista vuokralaisen antamista vakuuksista. Emoyhtiön tunnusluvut Liiketoiminnan tunnusluvut 2021 2022 2023 Liikevaihto, 1 000 EUR 3 434 3 716 1 997 Liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR -1 088 -1 162 -2 656 Oikaistu liiketulos, (EBIT) 1 000 EUR 174 % liikevaihdosta -31,7 % -31,3 % -133,0 % Oikaistu % liikevaihdosta* 5,1 % Tilikauden tulos, 1 000 EUR 4 662 454 -959 Oikaistu tilikauden tulos, 1 000 EUR 742 -846 % liikevaihdosta 135,8 % 12,2 % -48,0 % Oikaistu % liikevaihdosta 21,6 % -42,3 % Oman pääoman tuotto % 13,2 % 1,2 % -2,6 % Sijoitetun pääoman tuotto % 0,6 % 2,2 % 1,1 % Oikaistu sijoitetun pääoman tuotto % 3,2 % Omavaraisuusaste, % 68,1 % 69,4 % 62,1 % Nettovelkaantumisaste, % 28,0 % 28,1 % 40,8 % Maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR 2 705 1 678 1 968 Oikaistu maksetut palkat ja palkkiot, 1 000 EUR 1 443 Henkilöstön määrä keskimäärin 15 12 12 * Oikaistussa tunnusluvussa on huomioitu tilikauden 2021 kertaluonteiset palkkiot, jotka Nurmisen johdon arvion mukaan eivät liity nor- maaliin liiketoimintaan. ** Oikaistussa tunnusluvussa on huomioitu tilikaudella 2021 kertaluonteiset palkkiot, konserniavustus sekä laskennallisen verosaamisen muutos. Tilikaudella 2023 oikaistussa tunnusluvussa on huomioitu laskennallisen verosaamisen muutos. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset 54 Hallituksen voitonjakoehdotus, toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset sekä tilinpäätösmerkintä Hallituksen voitonjakoehdotus Emoyhtiön vapaa oma pääoma 31.12.2023 on 29 978 686,01 euroa, josta tilikauden tappio on 959 432,25 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle pääoman palautusta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta enintään 0,06 euroa kutakin ulkona olevaa 78 127 855 osaketta kohden eli yhteensä enintään 4 687 671,30 euroa. Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään pääomanpalautuksen maksuajankohdan ja lopullisen määrän. Jäljelle jäävät jakokelpoiset varat jätetään omaan vapaaseen pääomaan. Kaikki pääoman palautuksen täsmäytyspäivänä ulkona olevat osakkeet, lukuun ottamatta emoyhtiön hallussa olevia omia osakkeita, ovat oikeutettuja pääoman palautukseen vuodelta 2023. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Helsingissä 13.3.2024 Irmeli Rytkönen Olli Pohjanvirta Hallituksen puheenjohtaja Toimitusjohtaja Juha Nurminen Erja Sankari Karri Koskela Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus. Helsingissä 13.3.2024 Ernst & Young Oy Tilintarkastusyhteisö Juha Hilmola KHT Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Tilintarkastuskertomus 55 Tilintarkastuskertomus Nurminen Logistics Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet Nurminen Logistics Oyj:n (y-tunnus 0109707-8) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva informaatio, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti, • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tilintarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka kos- kevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 4. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintar- kastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintarkas- tustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suoritta- mamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Tilintarkastuskertomus 56 Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa North Rail Oy:n (aiemmin Operail Finland Oy) yrityshankinta Viittaus tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin sekä liitetietoon 30. Nurminen Logisticsin tytäryhtiö North Rail Holding Oy hankki tilikauden aikana 100 % omistusosuuden North Rail Oy:stä. Hankinta-ajankohdaksi määritettiin 14.2.2023. North Rail Oy:n osakkeista maksettu vastike 9,2 miljoonaa euroa maksettiin käteisellä. Yrityshankinnan jälkeen Nurminen Logisticsin osuus North Rail Holdingista on 79,8 % ja suomalaisten sijoittajien osuus on 20,2 % (josta 10,1 % kuuluu lähipiirille). Hankitut yksilöitävissä olevat varat, velat ja ehdolliset velat arvostetaan käypiin arvoihin hankintahetkellä. Johdon arviot kohdistuvat erityisesti hankittujen varojen ja velkojen käypien arvojen määrittämiseen erikseen tunnistettavissa oleville aineellisille omaisuuserille. Hankintamenolaskelman mukaan hankinnasta muodostui edullinen hankinta määrältään 12,3 miljoonaa euroa. Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus on 9,8 miljoonaa euroa ja määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus on 2,5 miljoonaa euroa. Merkittävä yrityshankinta on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka, koska yrityshankinnalla on olennainen vaikutus konsernin tilinpäätökseen, ja koska hankintaan liittyy arvostusprosesseja ja -menetelmiä sekä johdon tekemiä arvioita. Lisäksi hankinta toteutettiin yhdessä lähipiirin kanssa. Suoritimme muun muassa seuraavat tilintarkastustoimenpiteet: • Perehdyimme North Rail Oy:n yrityshankintaan liittyvään osakkeiden hankintasopimukseen. • Arvioimme arvonmääritysasiantuntijoidemme avustuksella yhtiön arvostusprosesseja ja -menetelmiä, joilla yhtiö yksilöi hankitut varat ja velat sekä määrittää näiden käyvät arvot. • Perehdyimme yrityshankintaan liittyviin muihin sopimuksiin, hallituksen pöytäkirjoihin ja päätöksiin sekä valtuutuksiin osana hallinnon tarkastusta huomioiden, että yrityshankinta toteutettiin lähipiirin kanssa. • Arvioimme liiketoiminnan hankintaan liittyvien liitetietojen riittävyyden. Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa Laskennallisten verosaamisten arvostus Viittaus tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin sekä liitetietoon 18. Konsernilla oli tilinpäätöspäivänä laskennallisia verosaamisia verotuksessa käyttämättömistä tappioista 5,9 miljoonaa euroa. Laskennalliset verosaamiset muodostavat olennaisen erän konsernin tilinpäätöksessä. Johdon arviointiin koskien lasken- nallisten verosaamisten kirjaamiskriteerejä ja todennäköisyyttä verotettavan tulon kertymisestä tulevaisuudessa sisältyy johdon harkintaa ja ne perustuvat olettamuksiin, joihin vaikut- tavat oletetut tulevaisuuden markkina- ja taloustilanteet. Edellä kuvatuista arviointiepävarmuutta sisältävistä kirjanpidollisista arvioista johtuen laskennallisten verosaamisten katsotaan muodostava tilintarkastuksen kannalta keskeisen seikan. Laskennallisten verosaamisten tarkastuksen yhteydessä arvioimme yhtiön esittämää näyttöä siitä, että sille syntyy riittävästi verotettavaa tuloa kirjattujen laskennallisten verosaa- misten hyödyntämiseksi. Osana tilintarkastustoimenpiteitä • Arvioimme johdon laatiman laskelman keskeisiä oletuksia keskittyen ennustettuun taloudelliseen kehitykseen sekä yhtiön kykyyn tuottaa verotettavaa tuloa. • Testasimme laskennallisten verojen kirjauksia ja arvoimme harkinnanvaraisten veropositioiden kirjaamiskriteerejä. Tämän tarkastusalueen toimenpiteet sisälsivät muun muassa verotuksellisen aseman arvioinnin. Kävimme läpi veroviran- omaisten kanssa käytyä kirjeenvaihtoa. • Arvioimme laskennallisiin veroihin liittyvien liitetietojen asianmukaisuutta. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Tilintarkastuskertomus 57 Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa Myynnin tuloutus Viittaus konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin konsernitilin- päätöksen liitetiedossa 1, liikevaihtoa ja tuloutusperiaatteita koskevaan liitetietoon 2 sekä myyntisaamisia ja muita saamisia koskevaan konsernitilinpäätöksen liitetietoon 19 Myynnin tuloutus on katsottu tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi, koska liikevaihto on keskeinen yhtiön taloudellisen suorituskyvyn mittari, joka saattaa luoda kannustimen myynnin ennenaikaiselle tulouttamiselle. Myynnin tuloutuksen näkökulmasta keskeisiksi osa-alueiksi on katsottu myynnin oikeanmääräinen sekä oikea-aikainen kirjaaminen. Myyntituottojen tuloutus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka sekä EU asetuksen 537/2014 10. artiklan 2c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski johtuen tuottojen oikea-aikaiseen kirjaamiseen liittyvästä riskistä. Olennaisen virheellisyyden riskin huomioimiseksi tarkastustoi- menpiteisiimme kuului mm. • johdon määrittämien tuloutusperiaatteiden arviointi, sekä • kirjattujen myyntitapahtuminen vertaaminen tuloutusta tukevaan dokumentaatioon arvioidaksemme, ovatko tuloutusperiaatteen mukaiset tuloutuskriteerit täyttyneet. Tämän lisäksi hankimme ulkoisia vahvistuksia myyntisaamisista sekä tarkastimme pistokokein pääkirjavientejä ja suoritimme analyyttisiä toimenpiteitä epätavallisten kirjausten tunnistamiseksi. Arvioimme myös tilinpäätöksessä myynnin tuloutuksen osalta esitettyjen liitetietojen riittävyyttä IFRS 15 -standardin osalta. Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa Emoyhtiön sijoitusten arvostus Viittaus emoyhtiön tilinpäätöstä koskeviin laadintaperiaatteisiin sekä sijoituksia koskevaan emoyhtiön taseen liitetietoon 2 Emoyhtiön sijoitusten arvostus on tilintarkastuksen kannalta olennainen seikka, koska osakkeiden arvostukseen sisältyy arvionvaraisuutta ja niiden määrä on olennainen emoyhtiön taseen näkökulmasta. Emoyhtiön taseeseen sisältyvien sijoitus- ten kirjanpitoarvo oli tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 yhteensä 49,1 miljoonaa euroa. Sijoitukset muodostivat noin 83 % emoyhtiön kokonaisvaroista ja noin 134 % taseen osoittamasta omasta pääomasta. Sijoitusten arvostaminen edellyttää johdolta arvioita siitä • onko olemassa viitteitä siitä, että sijoitusten arvo olisi pysyvästi alentunut, sekä siitä • mikä omaisuuserän todennäköinen arvo on tilikauden lopussa. Emoyhtiön sijoitusten arvostukseen liittyvissä tarkastustoimenpi- teissä hyödynsimme EY:n arvonmääritysasiantuntijoita, jotka avustivat meitä johdon arvostuslaskelmissa käyttämien menetelmien, arvostuslaskelmien sekä laskelmiin sisältyvien oletusten asianmukaisuuden arvioinnissa. Johdon laskelmissaan tekemiä oletuksia vertasimme • hyväksyttyihin budjetteihin ja pitkän aikavälin ennusteisiin, • ulkoisista tietolähteistä saataviin tietoihin sekä • itse laskemiimme toimialan keskiarvoihin esimerkiksi rahavirtojen diskonttaamisessa käytetyn pääoman keskimääräisen kustannuksen osalta. Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja sovel- tuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuk- sessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Tilintarkastuskertomus 58 Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skepti- syyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoi- tukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimin- taa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimin- taansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja kos- kevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintar- kastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintar- kastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuk- sia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuu- teemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuk- sessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin täl- laisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 12.4.2016 alkaen yhtäjaksoisesti kahdeksan (8) vuotta. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu infor- maatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellet- tavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme johtopäätöksen, että toimintakertomuksessa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä13. maaliskuuta 2024 Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö Juha Hilmola KHT Nurminen Logistics Tilinpäätös 2023 Tilintarkastuskertomus 59 Riippumattoman tilintarkastajan raportti Nurminen Logistics Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä Nurminen Logistics Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Nurminen Logistics Oyj:n (y-tunnus: 0109707-8) sähköiseen tilinpäätökseen 743700O69NCHTNEV0362-2023-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2023 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu • laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti • merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä • varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-ti- linpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastusyhteisömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat. Tilintarkastajan velvollisuudet Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olen- naisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kan- sainvälisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja • ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia. Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Nurminen Logistics Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen 743700O69NCHTNEV0362-2023-12-31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat ja liitetiedot sekä yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme Nurminen Logistics Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on annettu 13.3.2024 päi- vätyllä tilintarkastuskertomuksellamme. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmen- nusjohtopäätöstä. Helsingissä 13.3.2024 Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö Juha Hilmola KHT Pääkonttori Satamakaari 24 00980 Helsinki Puhelin 010 545 00 info@nurminenlogistics.com www.nurminenlogistics.com