Annual Report (ESEF) • Mar 15, 2024
Preview not available for this file type.
Download Source FileUntitled Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Hallituksen toimintakertomus .......... 3 Tilinpäätös 2022 ....................................... 28 Konsernin tuloslaskelma 1.1.–31.12. .....................28 Konsernin laaja tuloslaskelma 1.1.–31.12. ...........29 Konsernin tase 31.12. .............................................30 Konsernin rahavirtalaskelma ..................................31 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista ..............................................................32 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 2022 ...............33 Tuloslaskelman liitetiedot ......................................46 Taseen liitetiedot .....................................................57 Emoyhtiön tuloslaskelma 1.1.–31.12. ...................89 Emoyhtiön tase 31.12. ............................................90 Emoyhtiön rahavirtalaskelma ................................91 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot .....................92 Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot ...................94 Emoyhtiön taseen liitetiedot .................................96 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset ...................................................... 105 Tilinpäätösmerkintä ............................................. 105 Tilintarkastuskertomus .................... 106 Varmennusraportti .............................. 112 Hallituksen toimintakertomus Liiketulos HKScanin jatkuvien toimintojen liiketulos oli 10,1 (21,4) miljoonaa euroa. Jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liiketulos oli 9,7 (17,9) miljoonaa euroa. Ruotsin kruunun valuuttakurssimuutoksen negatiivinen vaikutus liiketulokseen oli 0,9 miljoonaa euroa. Katsauskaudella jatkuviin toimintoihin kirjattiin 0,3 miljoonan euron vertailu- kelpoisuuteen vaikuttavat erät. Vertailukauden liiketulokseen sisältyi +3,5 miljoonan euron vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät. Tarkempi kuvaus vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä on liiketoimintayksiköiden katsauksissa. Merkittävimmät syyt liiketuloksen heikkenemiseen olivat kolmannella vuosineljänneksellä kiihtynyt energia- ja logistiikkakulujen jyrkkä nousu ja muiden tuotantopanosten huomattava hinnannousu sekä se, että liharaaka-aineen saatavuuden turvaamiseksi tuottajahintoja nostettiin etupainotteisesti. HKScanin kustannukset nousivat poikkeuksellisen nopeasti ja huomattavan paljon, eivätkä toteutuneet myyntihintojen korotukset olleet riittäviä. Suomen siipikarjaliiketoiminnan Rauman tuotantoyksikön koneiden ja laitteiden poistoaikaa on pidennetty kymmenestä vuodesta viiteentoista vuoteen 2022 alusta alkaen taloudellisen käyttöiän uudelleenarvioinnin johdosta. Tällä on noin kolmen miljoonan euron vuotuinen positiivinen vaikutus siipikarjaliiketoiminnan tulokseen. Konsernin liikevaihto ja -tulos HKScan julkisti 13.12.2022 allekirjoittaneensa sopimuksen, jolla se myy Baltian liiketoimintansa. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2023 jälkipuoliskolla, ja sen toteutuminen edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää Virossa ja Latviassa. Yrityskauppa muuttaa HKScanin rakennetta ja taloudellisia tunnuslukuja. HKScan esittää Baltian liiketoiminnan lopetettuna toimintona ja yhtiön taloudellinen raportointi keskittyy jatkuviin toimintoihin, joita ovat liiketoiminnat Suomessa, Ruotsissa ja Tanskassa. Baltian liiketoimintayksikön luokittelu myytävänä oleviksi varoiksi ja veloiksi sekä arvostaminen käypään arvoon kauppahinnan perusteella johti 30,6 miljoonan euron arvonalentumiseen. Lisätietoa myytävänä olevista varoista ja veloista sekä lopetetuista toiminnoista kerrotaan toimintakertomuksessa omassa kappaleessa. Liikevaihto HKScanin jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi 11,5 prosenttia ja oli 1833,8 (1 645,3) miljoonaa euroa. Ruotsin kruunun valuuttakurssimuutoksen negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli 36,6 miljoonaa euroa. Asteittain toteutetut myyntihintojen korotukset nostivat liikevaihtoa ja volyymi pysyi vertailuvuoden tasolla. Jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi kaikilla kotimarkkinoilla ja kaikissa myyntikanavissa. Erityisen vahvaa kasvu oli food service -kanavassa, jossa myynti kasvoi 25 prosenttia. Tanskassa brändituotteiden myynti vähittäiskaupassa kasvoi 36 prosenttia. Vähittäiskauppamyynti kasvoi myös Suomessa ja Ruotsissa. tilivuodelta 2022 3Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Tase, rahavirta ja rahoitus HKScanin taseen loppusumma vuoden lopussa oli 968,1 (985,6) miljoonaa euroa. Konsernin korolliset velat olivat vuoden lopussa 364,5 (341,9) miljoonaa euroa sisältäen IFRS 16:n mukaisen leasingvelan 101,7 (113,4) miljoonaa euroa. Yhtiön nettovelka kasvoi vertailukaudesta 32,7 miljoonalla eurolla 347,2 (314,5) miljoonaan euroon. HKScanin nettovelkaantumisaste oli 124,4 (95,2) prosenttia. IFRS 16:n mukaisen leasingvelan vaikutus nettovelkaantumisasteeseen oli 36,4 prosenttiyksikköä. Vuoden 2022 lopussa yhtiöllä oli vuonna 2018 liikkeeseen laskettua hybridilainaa taseessa 25,9 miljoonaa euroa. Lainan kuponkikorko on kiinteä 8 prosenttia vuodessa ensimmäiseen lunastusmahdollisuuteen asti. Hybridilainaa käsitellään omana pääomana. Lainalla ei ole määrättyä eräpäivää, mutta HKScanilla on oikeus lunastaa laina takaisin ensimmäistä kertaa viiden vuoden kuluttua hybridilainan liikkeeseenlaskupäivästä vuonna 2023 sekä tätä seuraavina vuotuisina koronmaksupäivinä. Omaan pääomaan lasketulle hybridilainalle maksettiin syyskuussa korkoa taseen voittovaroista 2,1 miljoonaa euroa. HKScan laski syyskuussa 2017 liikkeeseen 135,0 miljoonan euron 2,625 prosentin kiinteäkorkoisen, vakuudettoman ja senioriehtoisen joukkovelkakirjalainan, jonka maksamatta oleva määrä oli 39 516 000 euroa. Laina erääntyi 21.9.2022 (FI4000278536). Kesäkuussa 2022 yhtiö sopi uudesta 39,5 miljoonan euron vakuudettomasta pankkilainasta syyskuussa 2022 erääntyneen joukkovelkakirjalainan takaisin maksamiseksi. Tämän lisäksi lokakuun alussa yhtiö sopi 45,0 miljoonan euron korotuksesta valmiusluottoihin, mikä erääntyy 30.6.2023. Katsauskauden jälkeen rahoittajien kanssa on sovittu korotuksen voimassaoloajan pidentämisestä helmikuun loppuun 2024. Konsernin maksuvalmiustilanne oli tyydyttävä. 200 miljoonan euron yritystodistusohjelmasta oli käytössä 15,0 (75,5) miljoonaa euroa. Sitovien valmiusluottojen määrä vuoden 2022 lopussa oli 145,0 (100,0) miljoonaa euroa ja niistä oli nostettuna 100,0 (0,0) miljoonaa euroa. Jatkuvien toimintojen nettorahoituskulut olivat -16,3 (-14,6) miljoonaa euroa. Nettorahoituskulujen kasvu johtui sekä lainojen järjestelykuluista että yleisestä korkotason noususta. Liiketoiminnan rahavirta oli 18,9 (54,6) miljoonaa euroa. Lasku oli seurausta matalammasta kannattavuudesta ja käyttöpääoman voimakkaasta kasvusta erityisesti ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Rahavirta investointien jälkeen oli -21,9 (81,2) miljoonaa euroa. Vertailukauden rahavirta investointien jälkeen oli poikkeuksellinen, sillä se sisälsi Vantaan kiinteistön myynnin 76,1 miljoonalla eurolla. Baltian liiketoimintojen myyntiin liittyen HKScan aloitti joulukuussa kirjallisen menettelyn, jolla se haki hyväksyntää väliaikaiselle poikkeamiselle maaliskuussa 2021 liikkeelle laskemansa 90 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan ehtoihin sisältyvästä kovenantista. Väliaikainen poikkeaminen hyväksyttiin kirjallisessa menettelyssä ennen joulua. Asiasta on kerrottu tarkemmin yhtiön 13.12.2022 ja 20.12.2022 julkaisemissa pörssitiedotteissa. HKScanin pankkilainojen ja valmiusluottojen kovenantit ovat nettovelkaantumisaste sekä nettovelan ja käyttökatteen suhde. Käyttökatteeseen lasketaan mukaan osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista. Joulukuussa 2022 yhtiö neuvotteli Baltian liiketoiminnan myyntiin liittyen valmiusluottojen, pankkilainan, tiettyjen vientiluottosopimusten ja joukkovelka- kirjalainan nettovelkaantumiskovenantteihin väliaikaiset poikkeamiset, jotka ovat voimassa kaupan toteutumiseen asti, mutta päättyvät viimeistään 1.1.2024. Väliaikainen nettovelkaantumisasteen raja on 140 prosenttia pankkilainoille ja 145 prosenttia joukkovelkakirjalainalle. Vuoden 2022 lopussa nettovelkaantumisaste oli 124,4 prosenttia. Baltian liiketoiminnan kaupan toteutuessa nettovelkaantumis- asteen raja laskee 15 prosenttiyksiköllä, ja samassa yhteydessä konsernin nettovelkaantumisaste alenee vastaavasti. Nettovelan ja käyttökatteen suhteen kovenanttiraja on 6,0. Vuoden 2022 lopussa nettovelan ja käyttökatteen suhde oli 5,6. Huhtikuun 2023 alusta raja on 5,5, heinäkuun 2023 alusta 5,0 ja lokakuun 2023 alusta 4,0. HKScanin johto on arvioinut 4Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 liiketoiminnan kassavirtaennusteet seuraavan 12 kuukauden aikana, minkä perusteella kovenantit eivät rikkoudu olettaen, että Baltian liiketoimintojen myynti toteutuu syyskuun 2023 loppuun mennessä. Mikäli liiketoimintaympäristön ennakoimattomien muutosten tai kilpailuviranomaisten hyväksynnän viivästymisen vuoksi kovenanttien rikkoutuminen näyttäisi toteutuvan, aloittaa johto neuvottelut pankkien kanssa kovenanttien väliaikaisesta muuttamisesta ja niiden ehdoista. Lisätietoja on tilinpäätöksen laadintaperiaatteissa Oletus toiminnan jatkuvuudesta -osiossa. Riita-asiat ja vireillä olevat viranomaisprosessit Aiemmin vuoden 2022 taloudellisissa raporteissa kerrotun mukaisesti HKScan vastaanotti maaliskuussa 2022 Keskuskauppakamarin välimieslautakunnalta välimiesmenettelyn aloittamishakemuksen ja kesäkuussa 2022 vastapuolen kannekirjelmän. Kyseessä oli HKScanin sopimuskumppanin käynnistämä väitettyyn sopimusrikkomukseen liittyvä välimiesoikeudenkäynti, jossa HKScania kohtaan ei kohdistettu korvausvaatimuksia, vaan menettelyssä oli kyse osapuolten välisten sopimusten tulkintaan ja niiden väitettyyn rikkomiseen liittyvistä vahvistusvaatimuksista. HKScan vastasi kannekirjelmässä esitettyihin vaatimuksiin elokuussa 2022 ja kiisti vastauksessaan sopimuskumppaninsa esittämät väitteet sopimusrikkomuksesta täysin perusteettomina. Välimiesoikeus antoi 31.1.2023 välitystuomion, jossa se hylkäsi kanteen HKScania kohtaan. Välitystuomio on lopullinen, eikä siitä voi valittaa. Tanskan veroviranomaiset suorittivat konsernin tytäryhtiössä HKScan Denmark A/S:ssa energiavero-tarkastuksen, joka kattaa vuodet 2011–2020. Tanskan veroviranomaiset antoivat loppuvuonna 2020 päätöksensä, jonka mukaan yhtiö on ollut velvollinen maksamaan takaisin aiemmin saatuja energiaverojen palautuksia 24,7 miljoonaa Tanskan kruunua (noin 3,3 miljoonaa euroa). Ei voida myöskään sulkea pois mahdollisuutta, että tällä hetkellä vireillä olevan asian lisäksi yhtiölle määrätään erikseen seuraamusmaksuja verotarkastuksen seurauksena. HKScan Denmark A/S on valittanut saadusta päätöksestä. HKScan on kirjannut kulun vuoden 2020 viimeisellä vuosineljänneksellä ja maksoi summan viranomaisille vuoden 2021 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Investoinnit HKScanin jatkuvien toimintojen investoinnit olivat 37,4 (40,1) miljoonaa euroa. IFRS 16:n mukaiset lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin olivat 9,0 (80,7) miljoonaa euroa. Vertailukauden investointeihin sisältyvät Vantaan tuotantoyksikön vuokrasopimus sekä Ruotsin logistiikkakeskuksen vuokrasopimuksen pidennys. HKScan investoi vuoden 2022 aikana erityisesti tuotannon tehokkuuden parantamiseen. Ruotsissa Linköpingissä ja Skarassa otettiin käyttöön tuotannon tehokkuutta sekä automaatioastetta nostaneet investoinnit. Kristianstadissa uudistettiin tuotteiden pakkausteknologiaa. Suomessa otettiin käyttöön uusi välipalatuotteiden linjasto Eurassa sekä nostettiin makkaroiden pakkaamisen automaatioastetta Vantaalla. Puolassa investoitiin pekonituotteiden valmistuksen tehokkuuden ja kapasiteetin nostoon. Vuoden 2022 aikana toteutettiin kaikilla kotimarkkinoilla investointeja poikkeukselliseen energiatilanteeseen varautumiseksi. Investoinneilla lisättiin energiaratkaisujen joustavuutta ja varauduttiin mahdollisiin poikkeustilanteisiin. (miljoonaa euroa) 2022 2021 Investoinnit Suomi Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen 15,3 16,3 Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin 3,0 70,9 Investoinnit yhteensä 18,3 87,1 Ruotsi Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen 18,6 19,6 Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin 4,1 9,1 Investoinnit yhteensä 22,7 28,6 Tanska Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen 3,5 4,3 Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin 1,9 0,8 Investoinnit yhteensä 5,4 5,1 Yhteensä, jatkuvat toiminnot 46,4 120,8 5Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Toimintaympäristö Muutokset kuluttajakäyttäytymisessä HKScanin liiketoimintaympäristön muutokset heijastuivat selkeästi kulutuskäyttäytymiseen vuonna 2022. Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä koronapandemiaan liittyneitä rajoituksia purettiin, mikä mahdollisti kuluttajien vapaamman liikkumisen ja ostokäyttäytymisen normalisoitumisen. Food service -markkina elpyi HKScanin kaikilla kotimarkkinoilla lähes pandemiaa edeltäneelle tasolle ja volyymikasvu vähittäiskaupassa tasaantui. Food service -markkinan kasvu oli huomattavaa niin volyymissa kuin arvossa mitattuna. Pandemian väistymisen positiiviset vaikutukset jäivät kuitenkin lyhytkestoisiksi, kun Euroopan muuttunut turvallisuustilanne loi uusia haasteita markkinaan. Venäjän hyökkäys Ukrainaan aiheutti geopoliittisia jännitteitä Eurooppaan, nosti energian hintoja ja loi epävakautta rahamarkkinoihin. Kustannusinaatio ja korkojen nousu heikensivät kuluttajien ostovoimaa. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla sodan vaikutukset näkyivät vähittäiskaupassa säilykkeiden, pakasteiden ja kuiva-aineiden kysynnän kasvuna. Myös joidenkin tuontielintarvikkeiden saatavuudessa oli haasteita ja hinnat kallistuivat, mikä vahvisti kotimaisten tuotteiden kysyntää entisestään ja lisäsi kuluttajien tietoisuutta omavaraisuuden merkityksestä. Kustannusinaation vaikutukset näkyivät kulutuskäyttäytymisessä HKScanin kaikilla kotimarkkinoilla ja voimistuivat vuoden loppua kohti. Vähittäiskaupassa tarjousten ja kampanjoiden merkitys korostui erityisesti vuoden loppupuoliskolla. Vähittäiskaupassa kulutuksen painopiste siirtyi tuotekategorioiden sisällä kalliimmista lisäarvotuotteista kohti hinnaltaan edullisempia tuotteita. Sian- ja naudanlihan vähittäiskauppa- volyymit laskivat erityisesti kalliimmissa kategorioissa, mitä food service -myynnin voimakas kasvu kompensoi jossain määrin. Koko pandemia- aikaa leimannut kotiruokailussa käytettyjen tuttujen perusraaka-aineiden, kuten jauhelihan, siipikarjanlihan ja ruokamakkaroiden vahva kysyntä jatkui myös vuoden toisesta neljänneksestä eteenpäin. Vahvan kysynnän syyt tosin liittyivät kuluttajien heikentyneeseen ostovoimaan. Kulutuksen kehityksessä kohti huokeampia tuotteita nähtiin selkeitä markkinakohtaisia eroja vuoden toisella ja kolmannella neljänneksellä, mutta erot pienentyivät vuoden loppua kohden. Kulutus polarisoitui myös markkinoiden sisällä. Samaan aikaan, kun osa kuluttajista valitsi ostoskoriinsa edullisempia perustuotteita, osa jatkoi pandemian aikana muuttuneita kulutustottumuksia ja suosi valmisaterioita, ateriakomponentteja, premium-tason leikkeleitä sekä vähittäiskaupassa myytäviä ravintolatason annoksia. Jo aiempina vuosina nähty välipalasyömisen kasvu jatkui katsausvuonna, ja kategorian tuotevalikoima monipuolistui. Toisella vuosipuoliskolla yhtiön kotimarkkinoiden vähittäiskauppamyynnissä nähtiin hienoista volyymilaskua food service -myynnin kasvaessa. Vähittäiskaupan kokonaisvolyymin laskusta ja viime vuoden korkeista vertailuluvuista huolimatta myynnin arvo kehittyi positiivisesti erityisesti elintarvikkeiden hintojen nousun myötä. Valmisaterioiden ja -salaattien, ateriakomponenttien sekä välipalojen kysynnän kasvu jatkui edelleen, mutta hidastui. Muutokset kansainvälisillä lihamarkkinoilla Tuotantopanosten ja energian hinnannousu vaikuttaa laajasti ruoantuotannon arvoketjuun Euroopassa. Siipikarjanlihan kysynnän kasvu Euroopassa jatkui ja sen arvioidaan jatkuvan edelleen kuluttajahintojen noususta huolimatta. Naudanlihan kulutuksen arvioidaan edelleen laskevan, mikä lisää siipikarjatuotteiden kysyntää entisestään. Kohonneen naudanlihan hinnan ei arvioida lisäävän sen tuotantoa EU-maissa. Sianlihan tuotanto on ollut laskussa EU:ssa, ja laskun arvioidaan jatkuvan vuonna 2023. Sianlihan vienti EU:sta kasvoi erityisesti Japaniin, Koreaan ja muihin Aasian maihin. Vienti Kiinaan sen sijaan laski maan nostaessa omavaraisuuttaan. Sianlihan hinnan arvioidaan pysyvän korkeana EU:ssa, mutta tuotannon kannattavuus on edelleen heikko tuotantopanosten korkeiden hintojen vuoksi. 6Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Vienti Vuonna 2022 HKScanin kuluttajatuotteiden viennin kasvu jatkui ja toteutui suunnitellusti. Food service -markkinan avautuminen koronapandemian jälkeen lisäsi lihan kysyntää HKScanin vientimarkkinoilla. HKScan on pystynyt turvaamaan haastavassa globaalissa logistiikkaketjussa kuljetukset vientiasiakkailleen viidellä mantereella. HKScanin Rauman yksikkö sai tammikuussa 2022 Etelä-Korean viranomaisilta vientihyväksynnän suomalaisille siipikarjatuotteille. Vientilupa naudanlihalle Suomesta Japaniin saatiin joulukuun lopussa. HKScan käynnistää naudanlihan vientiä Suomesta Japaniin alkuvuodesta 2023. (miljoonaa euroa) 2022 2021 Liikevaihto - Suomi 868,3 772,3 - Ruotsi 745,1 700,4 - Tanska 220,4 172,7 Konserni yhteensä, jatkuvat toiminnot 1 833,8 1 815,3 Liiketulos - Suomi 5,6 12,1 - Ruotsi 16,6 22,6 - Tanska 1,4 0,0 Segmentit yhteensä 23,5 34,7 Konsernihallinnon kulut -13,4 -13,3 Konserni yhteensä, jatkuvat toiminnot 10,1 21,4 Liiketoimintayksiköiden katsaukset (miljoonaa euroa) 2022 2021 Vertailukelpoinen liiketulos, jatkuvat toiminnot 9,7 17,9 Työsuhteen lopetus, Konsernihallinto 1) -1,8 0,2 Ennakkomaksun menetys, Suomi 4) -0,2 - Omaisuuden alaskirjaus, Ruotsi 2) - -0,2 Omaisuuden alaskirjaus, Suomi 2) 2,3 3,1 Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitto, Suomi 4) - 0,5 Liiketulos, jatkuvat toiminnot 10,1 21,4 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 1) Sisältyvät tuloslaskelmassa riville ”Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut” 2) Sisältyvät tuloslaskelmassa riville ”Poistot” 3) Sisältyvät tuloslaskelmassa riville ”Liiketoiminnan muut kulut” 4) Sisältyvät tuloslaskelmassa riville ”Liiketoiminnan muut tuotot” 7Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Liiketoimintayksikkö Suomi Liikevaihto Suomessa nousi 868,3 (772,3) miljoonaan euroon hinnankorotusten myötä. Liikevaihto kasvoi kaikissa myyntikanavissa, voimakkaimmin kasvoivat food service -myynti ja vienti. Myynnin volyymi kasvoi hieman vertailuvuodesta. Food service -volyymi kasvoi selvästi ja erityisesti ateriakomponenttien kasvu oli vahvaa. Sian- ja naudanlihan kuluttajakysyntä laski Suomen vähittäiskaupassa, mikä kasvatti erityisesti sianlihan vientiä. Liiketulos oli 5,6 (12,1) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liiketulos oli 3,4 (8,5) miljoonaa euroa. Katsausvuoden liiketulokseen sisältyi 2,1 miljoonan euron positiivinen vertailukelpoisuuteen vaikuttava erä. HKScan teki Euran tuotanto- yksikköön 2,3 miljoonan euron arvonalentumisen peruutuksen nousseen käyttö asteen ja parantuneen näkymän johdosta. Vertailuvuoden liiketulokseen sisältyi 3,6 miljoonan euron positiivinen vertailukelpoisuuteen vaikuttava erä. Korkea kustannusinaatio vaikutti liiketulokseen. Hinnoittelun rakenteellisen viiveen vuoksi myyntihintojen korotuksilla pystyttiin korjaamaan kustannusnousun negatiivisia vaikutuksia toisesta vuosineljänneksestä alkaen, mutta poikkeuksellisen jyrkästi noussut energian hinta heikensi liiketulosta heinäkuusta alkaen. Lisäksi kohonneet logistiikkakulut vaikuttivat negatiivisesti loppuvuoden liiketulokseen. Kasvanut sian- ja naudanlihan vienti heikensi liiketulosta. HKScan jatkoi strategian mukaista kasvua aterioissa ja välipaloissa. Aterioiden myynti kasvoi selvästi vähittäiskaupassa. Syyskuussa HKScan toi markkinoille Via Pizzat, jotka valmistetaan uudella välipalatuotteiden monitoimilinjalla Euran yksikössä. HKScanin tavoitteena on tuotannon kustannustehokkuuden ja kilpailukyvyn selvä parantaminen. Yhtiö kävi katsausvuoden aikana muutosneuvottelut Suomen siipikarjaliiketoimintaan kuuluvissa Rauman ja Euran yksiköissä sekä lihaliiketoimintaan kuuluvassa Forssan yksikössä, jossa toteutetaan merkittävä tuotannon kehitysinvestointi. Toimenpiteillä tavoitellaan selvää kannattavuuden parantamista. HKScan aloitti maatilatason ilmastovaikutusten seurannan uudella Zero Carbon -mittarilla, joka mahdollistaa toimenpiteiden vaikuttavuuden ja päästöjen vähentämisen seurannan. Vuoden loppuun mennessä mittari oli käytettävissä suomalaisten sopimustuottajien siipikarja- ja sikatiloilla sekä osalla nautatiloista. Liiketoimintayksikkö Ruotsi Liikevaihto Ruotsissa kasvoi 745,1 (700,4) miljoonaan euroon. Liikevaihto kasvoi selvästi vertailukelpoisin valuuttakurssein, ja Ruotsin kruunun valuuttakurssimuutoksen negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli 36,6 miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi vähittäiskaupassa hinnankorotusten myötä ja myyntivolyymi oli vertailuvuoden tasolla. Food service -myynti kasvoi selvästi hinnankorotusten ja volyymikasvun seurauksena. Myös lihan vienti kasvoi selvästi. Liiketulos oli 16,6 (22,6) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liiketulos oli 16,6 (22,9) miljoonaa euroa. Valuuttakurssimuutoksen vaikutus liiketulokseen oli -0,9 miljoonaa euroa. Vuoden alkupuolella myyntihinnoittelulla ei pystytty vielä vastaamaan voimakkaaseen kustannusinaatioon, mutta tilannetta saatiin korjattua toisella ja kolmannella vuosineljänneksellä. Kesän jälkeen poikkeuksellisen voimakas kustannusinaatio ja erityisesti kohonneet energiakustannukset vaikuttivat liiketulokseen negatiivisesti. HKScanin ja Scandinavian Aquasystems AB:n yhteistyö Gårdssk-kalatuotteissa laajeni. Gårdssk-tuotteiden myynti siirtyi HKScanille maaliskuussa. HKScanin keväällä lanseeraamat kasvipohjaiset Scan-tuotteet saivat hyvän jalansijan markkinassa. Kasvipohjaiset vaihtoehdot suosituista Scan-klassikkotuotteista vastaavat paikallisen kasvipohjaisen ruoan kuluttajakysynnän kasvuun. HKScan lisäsi nautojen hankintaa Pohjois-Ruotsissa syventämällä yhteistyötä paikallisen kumppanin kanssa. Yhteistyö turvaa pitkäjänteisesti HKScanin eläinhankintaa Pohjois-Ruotsissa. 8Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 HKScan tiivisti yhteistyötään paikallisen vähittäiskauppa-asiakkaan kanssa tavoitteenaan kehittää ruotsalaisen sianlihan ja sianlihatuotteiden kuluttajakysyntää. Pitkäkestoiseen ja volyymiltaan merkittävään yhteistyöhön sisältyy myös luontoon ja tuottajayhteisöön liittyviä vastuullisuusaloitteita. Liiketoimintayksikkö Tanska Liikevaihto Tanskassa kasvoi 28 prosenttia ja oli 220,4 (172,7) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu johtui pääosin korkeammista myyntihinnoista. Rose-brändin vähittäiskauppamyynti kasvoi 36 prosenttia. Myynti kasvoi kaikissa kanavissa, ja etenkin food service -myynti kasvoi selvästi. Myös tanskalaisten siipikarjatuotteiden myynti Ruotsissa kasvoi selvästi. Liiketulos oli 1,4 (0,0) miljoonaa euroa. Katsauskaudella ja vertailukaudella ei ollut vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Voimakkaan kustannusinaation vaikutus pystyttiin siirtämään myyntihintoihin. Lisäksi liiketuloksen positiivisen kehityksen taustalla on strategian mukaiset myyntikanavavalinnat ja jalostusarvon nosto parantamalla myynnin rakennetta sekä jatkuva tuotannon tehostaminen. Tanskassa laadukkaista ja vastuullisista siipikarjatuotteistaan tunnettu Rose-brändi täytti syyskuussa 70 vuotta. HKScan toteuttaa strategiaansa lisäämällä korkeamman jalostusasteen tuoreiden ja kypsien tuotteiden myyntiä. Myytävänä oleviksi luokitellut varat ja velat sekä lopetetut toiminnot Konserni on 13.12.2022 sopinut Baltian liiketoimintayksikön myynnistä virolaiselle AS Maag Gruppille. Myynti kattaa koko segmentin. Tämän johdosta 31.12.2022 tilinpäätöksessä liiketoimintayksikkö on luokiteltu myytävänä oleviksi varoiksi ja veloiksi ja ne esitetään lopetettuina toimintoina. Velaton kauppahinta on 90 miljoonaa euroa, josta 20 miljoonan euron osuus on ehdollinen erikseen määritellyn kaupan kohteena olevan lihaliiketoiminnan ja Maag Gruppin Baltian lihaliiketoiminnan vuosien 2024-2026 yhteenlasketulle tulokselle. Kiinteästä 70 miljoonan euron kauppahinnasta 55 miljoonaa euroa maksetaan yrityskaupan toteuttamisen (closing) yhteydessä ja loput seuraavan kolmen vuoden aikana. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2023 toisella puoliskolla ja sen toteutuminen edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää Virossa ja Latviassa. Myytävänä olevat varat ja velat on arvostettu velattomaan 83,2 miljoonan euron kauppahintaan vähennettynä transaktiokuluilla mikä johti 30,6 miljoonan euron arvonalentumiseen omaisuuserien kirjanpitoarvoissa. Arvonalentumisesta 6,6 miljoonaa euroa kohdennettiin liikearvoon, 0,4 miljoonaa euroa muihin aineettomiin hyödykkeisiin ja loput aineellisiin hyödykkeisiin. Tilikauden aikana Q2:ssa Baltian liikearvoon tehtiin 15,6 miljoonan euron arvonalentuminen, jolloin koko tilikauden arvonalentuminen Baltian omaisuuseriin on 46,2 miljoonaa euroa. Myytävinä olevien varojen ja velkojen arvostaminen käypään arvoon sisältää johdon harkintaa ja arviota. Arvio sisältää transaktiokulut, closingin jälkeen saatavan kauppahinnan diskonttauksen sekä arvion ehdollisesta 20 miljoonan euron erästä. Closingin jälkeinen kiinteä kauppahinta on diskontattu 5 prosentilla ja ehdollinen kauppahinta 9,7 prosentilla. Johto on arvioinut earn-outin toteutumisen todennäköisyyttä ja siinä on huomioitu epävarmuus kannattavuuden kehittymisestä. Earn-outin toteutumiseen vaadittava EBITDA myytävän liiketoiminnan osalta on alhaisempi mitä konserni on aikaisemmin arvostamisessa käyttänyt, koska earn-outin toteutumiseen vaikuttaa merkittävästi myös ostajan lihaliiketoiminnan ja saavutettavien synergioiden kehitys. Ehdollisen kauppahinnan määräksi on arvioitu 13,2 miljoonaa euroa ja tämän käypä arvo tilinpäätöksessä on 9,8 miljoonaa euroa. 9Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Konsernin merkittävät sisäiset transaktiot jatkuvien ja lopetettujen toimintojen välillä ovat Baltian ja muun konsernin välinen tuotemyynti ja -osto, konsernin hallintopalveluveloitus Baltialta sekä konsernin rahoitustuotto Baltian lainoittamisesta. Jatkuvien ja lopetettujen toimintojen luvut kuvastavat ulkoista myyntiä ja sen kustannuksia konsernin segmenttiraportoinnin mukaisesti. Konsernin hallintopalveluveloitusta Baltialta on alennettu ostajan kanssa sovitulle kaupan jälkeiselle tasolle. Tämä parantaa lopetetun toiminnon tulosta ja vastaavasti heikentää jatkuvan toiminnon tulosta. Lopetetun toiminnon rahoituskuluna näytetään Baltian ulkoiset rahoituskustannukset. Lopetetun toiminnon tulos 2022 2021 Liikevaihto 195,7 170,0 Hankinnan ja valmistuksen kulut -222,7 -166,2 Muut tuotot ja kulu -3,2 -7,3 Liiketulos -30,2 -3,6 Rahoitustuotot ja -kulut -0,3 -0,1 Tuloverot 0,0 0,0 Tilikauden voitto/tappio -30,5 -3,7 Arvonalentuminen käypään arvoon arvostamisesta -30,6 - Tilikauden tappio lopetetuista toiminnoista -61,1 -3,7 * Sisältää 15,6 miljoonan euron arvonalentumisen liikearvoon. Lopetetun toiminnon rahavirrat 2022 2021 Liiketoiminnan rahavirrat -15,5 -2,0 Investointien rahavirrat -5,7 -7,7 Rahoituksen rahavirrat -1,3 -0,9 Rahavirrat yhteensä -22,5 -10,6 Myytävänä oleviksi luokitellut varat ja velat 2022 Aineettomat hyödykkeet - Aineelliset hyödykkeet 49,7 Vaihto-omaisuus 34,4 Saamiset 17,8 Varat yhteensä (A) 101,9 Leasingvelat 8,1 Ostovelat ja muut velat 32,2 Velat yhteensä (B) 40,4 Nettotasearvo (A-B) 61,5 10Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Strategia HKScanin pitkän aikavälin strateginen tavoite on kasvaa monipuoliseksi ruokataloksi. Nykyisessä poikkeuksellisessa ja nopeasti muuttuvassa toimintaympäristössä yhtiö keskittyy taloudellisen perustan vahvistamiseen sekä ydinliiketoimintansa kannattavuuden parantamiseen. HKScanin ydinliiketoimintaa ovat liha, lihavalmisteet ja valmisruoat, joita ovat esimerkiksi ateriat, ateriakomponentit ja välipalat. Taloudellisten resurssiensa puitteissa HKScan hakee uutta kasvua ja tarttuu strategiaa edistäviin liiketoiminta-mahdollisuuksiin. Pitkän aikavälin strategian edistäminen edellyttää HKScanilta nykyistä vahvempaa tasetta. Taloudellisen liikkumatilan lisäämiseksi yhtiö arvioi jatkuvasti eri liiketoimintojen asemaa osana konsernia. HKScanin liiketoiminnan arvonluonnin keskeiset ajurit ovat kasvu ydinliiketoiminnassa nostamalla tuotteiden jalostusarvoa sekä vahvistamalla yhtiön omien brändien arvonluontikykyä. Tavoitteena on kasvaa aterioissa, välipaloissa ja uusissa tuotekategorioissa sekä vahvistua kasvavissa ja uusissa myyntikanavissa. Tuottavuuden nosto kaikissa liiketoimintaprosesseissa on tärkeä arvonluonnin ajuri. Vastuullisuuden rakentaminen liiketoiminnan arvoa luovaksi perustaksi on keskeistä luotaessa erilaistavaa arvoa markkinassa. Keskeistä 2022 HKScan teki sopimuksen Baltian liiketoiminnan myynnistä HKScan julkisti 13.12.2022 allekirjoittaneensa sopimuksen, jolla se myy Baltian liiketoimintansa virolaiselle AS Maag Gruppille. Velaton kauppahinta on 90 miljoonaa euroa, josta 20 miljoonan euron osuus on ehdollinen erikseen määritellyn kaupan kohteena olevan lihaliiketoiminnan ja Maag Gruppin Baltian lihaliiketoiminnan vuosien 2024–2026 yhteenlasketulle tulokselle. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2023 jälkipuoliskolla, ja sen toteutuminen edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää Virossa ja Latviassa. Lisätietoa myytävänä olevista varoista ja veloista sekä lopetetuista toiminnoista kerrotaan konsernin tilinpäätöksen liitteessä numero 20. Baltian liiketoimintojen myyntiin liittyen HKScan aloitti joulukuussa kirjallisen menettelyn, jolla se haki hyväksyntää väliaikaiselle poikkeamiselle maaliskuussa 2021 liikkeelle laskemansa 90 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan ehtoihin sisältyvästä kovenantista. Väliaikainen poikkeaminen hyväksyttiin kirjallisessa menettelyssä ennen joulua. Asiasta on kerrottu tarkemmin yhtiön 13.12.2022 ja 20.12.2022 julkaisemissa pörssitiedotteissa. Uusi pankkilaina joukkovelkakirjalainan takaisinmaksamiseksi ja korotus valmiusluottoihin HKScan sopi kesäkuussa 2022 uudesta 39,5 miljoonan euron vakuudettomasta pankkilainasta, jolla yhtiö maksoi takaisin syyskuussa 2022 erääntyvän joukkovelkakirjalainan. Lisäksi lokakuun alussa yhtiö sopi 45,0 miljoonan euron korotuksesta valmiusluottoihin. Juha Ruohola aloitti vt. toimitusjohtajana 29.9.2022 HKScan Oyj:n hallitus ja toimitusjohtaja Tero Hemmilä sopivat yhteisesti, että Hemmilä jättää HKScanin toimitusjohtajan tehtävät 29.9.2022. HKScanin hallitus nimitti yhtiön väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi Juha Ruoholan. Konsernin johtoryhmän jäsenenä Juha Ruohola on vastannut Baltian liiketoimintayksiköstä, Puolan liiketoiminnasta, konsernin lihataseesta sekä viennistä ja tuonnista. Samassa yhteydessä Markus Kirsberg nimitettiin konsernin johtoryhmään Baltian liiketoiminnasta vastaavaksi vt. johtajaksi. HKScan edisti Suomen toimintojen kustannustehokkuutta sekä selkeytti konsernin toimintamallia HKScanin tavoitteena on tuotannon kustannustehokkuuden ja kilpailukyvyn selvä parantaminen. Yhtiö kävi vuonna 2022 muutosneuvottelut Suomen siipikarjaliiketoimintaan kuuluvissa Rauman ja Euran tuotantoyksiköissä sekä lihaliiketoimintaan kuuluvassa Forssan yksikössä, jossa toteutetaan yli viiden miljoonan euron tuotannon kehitysinvestointi. Siipikarjaliiketoiminnan muutoksilla tavoitellaan yli kolmen miljoonan euron vuotuisia säästöjä vuodelle 2023. Forssassa tehtävillä toimenpiteillä tavoitellaan yli kahden miljoonan euron vuotuisia säästöjä, joiden arvioidaan toteutuvan investoinnin valmistumisen jälkeen viimeistään vuoden 2024 aikana. 11Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista HKScan on pohjoiseurooppalainen ruokatalo, joka valmistaa maistuvaa ja vastuullisesti tuotettua ruokaa kuluttajien erilaisiin ruokahetkiin. Yhtiön strateginen tavoite pitkällä aikavälillä on kasvaa monipuoliseksi ruokataloksi. HKScanin jatkuvien toimintojen kotimarkkinoita ovat Suomi, Ruotsi ja Tanska. Yhtiön tunnettuja tuotemerkkejä ovat muun muassa HK, Kariniemen, Via, Scan, Pärsons ja Rose. HKScanin selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista kattaa konsernin jatkuvat toiminnot. Vastuullisuustyö on HKScanin strategian perusta ja sen keskiössä ovat liiketoiminnan tarpeet sekä keskeisten sidosryhmien odotukset ja vaatimukset. HKScanin johtoryhmä hyväksyi kesäkuussa 2022 yhtiön päivitetyn vastuullisuusohjelman, jonka olennaiset teemat on määritelty sidosryhmäanalyysin ja olennaisuusarvion pohjalta. HKScan-konsernin vastuullisuusohjelman tavoitteet liittyvät luonnon ja ihmisten hyvinvointiin: ilmastoon, pakkauksiin, luonnon monimuotoisuuteen sekä henkilöstön turvallisuuteen ja hyvinvointiin. Vuonna 2022 ohjelmaan lisättiin sitoutuminen luonnon monimuotoisuuden lisäämiseen yhtiön pitkässä ruokaketjussa. Muita yhtiölle keskeisiä vastuullisuusteemoja ovat eläinten hyvinvointi, turvallinen ruoka sekä kilpailukykyinen tuottajayhteisö. Näitä teemoja edistetään liiketoimintayksiköissä, sillä niihin liittyy paikallista sääntelyä ja sidosryhmien odotukset vaihtelevat eri markkinoilla. HKScanin vastuullisuustyön edistymisestä kerrotaan laajemmin viikolla 11/2023 julkaistavassa GRI Standards -viitekehyksen mukaan laaditussa Vuosi- ja vastuullisuusraportissa. Raportissa kuvataan tarkemmin muun muassa HKScanin ympäristötyötä, kuten jäte- ja vesivaikutuksia, sekä sosiaalista vastuuta henkilöstön ja yhteiskunnan kannalta. Tärkeimmät sitoumukset, politiikat ja periaatteet HKScanin toimintatavan perustan luovat yhtiön arvot ja eettiset toimintaohjeet (Code of Conduct). HKScanin toimintaa ohjaavat muun muassa konsernitasoiset hallinnointi-, tietoturva-, tietosuoja-, tiedonanto, palkitsemis-, riskienhallinta- ja ympäristöpolitiikat, työterveys- ja turvallisuuspolitiikka, elintarviketurvallisuus- ja laatupolitiikka sekä eläinten hyvinvointipolitiikka. Näiden lisäksi yhtiöllä on useita eettiseen toimintatapaan liittyviä sisäisiä politiikkoja ja toimintaohjeita. HKScan on YK:n Global Compact -vastuullisuusaloitteen jäsen ja on integroinut sen kestävän liiketoiminnan periaatteet Code of Conduct -toimintaohjeeseensa. Lisäksi HKScan on sitoutunut YK:n kestävän kehityksen tavoitteisiin (Sustainable Development Goals, SDG) osana konsernin vastuullisuusohjelmaa. Terveyteen ja hyvinvointiin (SDG 3), tasa-arvoon (SDG 5), työhön (SDG 8), vastuulliseen kuluttamiseen (SDG 12), ilmastoon (SDG 13) ja maaekosysteemeihin (SDG 15) liittyvien kestävän kehityksen tavoitteiden edistymistä seurataan konsernin vastuullisuusohjelman mittareilla. HKScan on sitoutunut asettamaan Science Based Targets Intiative (SBTi) -aloitteen mukaiset ilmastotavoitteet. Vuonna 2022 yhtiön edisti tieteeseen pohjautuvien ilmastotavoitteiden määrittelyä ja validointia SBTi-prosessin mukaisesti. Ulkoiset tunnustukset HKScan paransi tulostaan riippumattomissa vuosittain tehtävissä ESG-arvioinneissa (Environment, Social, Governance). Heinäkuussa julkaistussa ISS:n (Institutional Shareholder Services) ESG-arvioinnissa HKScan sijoittui parhaan 20 prosentin joukkoon kansainvälisten elintarvikeyhtiöiden joukossa. Syyskuussa Sustainalytics arvioi HKScanin vastuullisuusriskien hallinnan parhaan 8 prosentin joukkoon lähes 600 kansainvälisen elintarvikeyhtiön joukossa. Pakattujen ruokien tuottajista HKScan nousi samassa arviossa parhaan 4 prosentin joukkoon. Lisäksi HKScanin konsernitoiminnoissa Suomessa käytiin muutosneuvottelut keväällä ja syksyllä toimintamallin virtaviivaistamiseksi ja selkeyttämiseksi. Toimintamallin muutoksella ja muilla tehostamistoimilla tavoitellaan yhteensä noin kolmen miljoonan euron vuotuisia säästöjä, joiden arvioidaan toteutuvan vuoden 2023 ensimmäisen neljänneksen jälkeen. HKScan paransi energiatehokkuuttaan ja varautui mahdollisiin poikkeustilanteisiin Alkukeväästä lähtien HKScan varautui energiamarkkinoiden poikkeustilanteisiin ja turvasi tuotantoyksiköidensä energiansaantia lisäämällä energiaratkaisujensa joustavuutta. Yhtiö käynnisti energiansäästöohjelman, jolla parannettiin energiatehokkuutta toimintatapojen muutoksilla ja investoinneilla. 12Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 HKScanin pörssinoteeratut A-osakkeet ovat mukana Nasdaq OMX Sustainability Finland -indeksissä, johon kuuluu joukko vastuullisuustyössään Suomen johtavia yrityksiä. Yhtiö on ollut jo usean vuoden ajan Nasdaq Transparency Partner kiitoksena avoimesta vastuullisuusraportoinnista. Toukokuussa HKScan valittiin toista vuotta peräkkäin Financial Times -talousmedian Euroopan ilmasto-johtajien listalle. Financial Timesin listalla on noin 400 eurooppalaista yritystä, jotka ovat vähentäneet oman tuotantonsa ilmastopäästöjä eniten suhteutettuna liikevaihtoon vuosina 2015–2020. EU-taksonomia EU-taksonomia on EU:n kestävän rahoituksen luokittelujärjestelmä, joka määrittelee ympäristön kannalta kestävät taloudelliset toiminnot. Taksonomia-asetuksen käyttöönotto etenee vaiheittain ja aluksi EU-komissio on julkaissut tekniset kriteerit ilmastonmuutoksen hillinnälle ja ilmastonmuutokseen sopeutumiselle niille toimialoille, joiden ilmastovaikutukset ovat suurimmat. HKScan seuraa EU-taksonomian kehittymistä ja raportoi tiedot EU-komission ohjeistuksen mukaisesti. Vuoden 2022 lopussa yhtiön toimialalle eli elintarvikkeiden valmistamiselle ja myynnille ei ollut määritelty toimialaluokitusta (NACE) EU-taksonomiassa. EU:n komission ohjeistuksen mukaisesti yhtiöiden tulee raportoida vuodelta 2022 toimintonsa, jotka kuuluvat taksonomian luokitusjärjestelmän piiriin liikevaihdon, investointien ja toimintamenojen osalta. Liikevaihto HKScanin jatkuvien toimintojen liikevaihto 1 833,8 (1 645,3) miljoonaa euroa muodostuu lähes täysin yhtiön valmistamien elintarvikkeiden myynnistä, mille ei ole toimialaluokitusta EU-taksonomiassa. Yhtiöllä ei siis ole taksonomiakelpoista liikevaihtoa, minkä seurauksena yhtiöllä ei myöskään ole taksonomianmukaista liikevaihtoa. Suhteutettuna liikevaihtoon yhtiön jatkuvien toimintojen kustannuksista merkittävä osuus syntyy liharaaka-aineen hankinnasta sopimustuottajilta. Lihan alkutuotannon taksonomiakriteeristö on EU:ssa valmisteilla ja sen lopullinen sisältö sekä vaikutus HKScanin taksonomia-asetuksen mukaiseen raportointiin on vielä epävarma. Pääoma- ja toimintamenot Koska HKScanilla ei ole taksonomiakelpoista liikevaihtoa, sillä ei vastaavasti ole taksonomiakelpoisia tai taksonomianmukaisia pääomamenoja tai toimintamenoja. Ympäristö Vuonna 2022 HKScan edisti Zero Carbon -ilmastosuunnitelmaansa, jonka tavoitteena on hiilineutraali ruokaketju (scope 1–3) maatiloilta kuluttajille vuoden 2040 loppuun mennessä. Oman tuotannon (scope 1 ja 2) osalta yhtiön tavoitteena on hiilineutraalius vuoden 2025 loppuun mennessä. Oman tuotantonsa ilmastotyössä HKScan keskittyi erityisesti energiatehokkuuden parantamiseen ja energian säästämiseen. Yhtiö käynnisti elokuussa konserninlaajuisen energiansäästöohjelman, jonka myötä energiatehokkuus parani. Lisäksi yhtiö toteutti energiatehokkuutta parantavia investointeja. Euroopan geopoliittisen tilanteen vuoksi HKScan teki muutoksia tuotantoyksiköidensä energiaratkaisuihin, lisäsi energia- järjestelmien joustavuutta ja varautui mahdollisiin energiaan liittyviin poikkeustilanteisiin. HKScan jatkoi tutkimuksia lihantuotannon ilmastovaikutusten pienentämiseksi yhdessä sopimustuottajiensa ja muiden kumppaneidensa kanssa 80 pilottitilalla Suomessa, Ruotsissa ja Tanskassa. Suomessa yhtiö otti käyttöön Zero Carbon -mittarin, jolla maatilat voivat seurata ilmastovaikutuksiaan. Vuoden loppuun mennessä mittari oli käytettävissä suomalaisten sopimustuottajien siipikarja- ja sikatiloilla sekä osalla nautatiloista. Mittarin avulla HKScan saa tietoa sopimustuottajiensa ilmastovaikutuksista ja maatilat voivat kohdentaa ilmastotekonsa vaikuttavuudeltaan merkittävimpiin asioihin. Zero Carbon -mittari mahdollistaa toimenpiteiden vaikuttavuuden ja päästöjen vähentämisen seurannan. Ruotsissa ja Tanskassa HKScan on mukana kansallisissa ilmastolaskennan hankkeissa. HKScan lisäsi kesällä 2022 päivitettyyn vastuullisuusohjelmaansa uutena tavoitteena luonnon monimuotoisuuden lisäämisen yhtiön ruokaketjussa. HKScan edistää luonnon monimuotoisuutta maatiloilla ja omassa tuotannossaan sekä vastuullisen hankinnan käytännöillä. Yhtiö määrittelee tarkemmat mittarit luonnon monimuotoisuuden edistämiseen myöhemmin. 13Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 HKScan jatkoi kaikilla jatkuvien toimintojensa kotimarkkinoillaan pakkausten kierrätyskelpoisuuden edistämistä ja kehitystyötä uusiutuvien pakkausmateriaalien lisäämiseksi. Lisäksi yhtiö jatkoi pakkausmateriaalien käytön optimointia ja muovimateriaalien ohentamista. HKScanin arvoketjussa syntyy ilmastopäästöjä, joiden vähentämiseksi yhtiö tekee tavoitteellista työtä. HKScan on arvioinut ilmastonmuutokseen liittyvät riskit ja mahdollisuudet sekä niiden taloudelliset vaikutukset Task Force on Climate-Related Financial Disclosure (TCFD) -mallin mukaisesti. Keskeiset riskit liittyvät muun muassa lainsäädäntöön, vähäpäästöisemmän teknologian saatavuuteen, energia- kustannuksiin, kuluttajakäyttäytymiseen sekä kiinnostavuuteen työnantajana ja sijoituskohteena. Päivitetty kuvaus riskeistä ja mahdollisuuksista julkaistaan viikolla 11/2023 HKScanin Vuosi- ja vastuullisuusraportissa. HKScanissa oman tuotannon ympäristötyön tehokkuutta ja vaikuttavuutta arvioidaan yhtiön sisäisillä ja ulkoisilla ISO 14001 -auditoinneilla lukuun ottamatta Tanskan tuotantoyksiköitä. Vuonna 2022 ei tapahtunut merkittäviä ympäristöpoikkeamia. HKScanin tuotantoyksiköiden ympäristöriskit on tunnistettu osana ISO 14001 -ympäristöjohtamisen järjestelmää, ja niistä merkittävimmät liittyvät jätevesiin ja mahdollisiin kemikaalivuotoihin. Ympäristöriskejä hallitaan ja johdetaan tuotantoyksikkökohtaisesti muun muassa ennakoivalla kunnossapidolla ja valvontalaitteistoilla. Henkilöstöä koulutetaan ympäristöasioissa ja kannustetaan tekemään ympäristöhavaintoja sekä raportoimaan havaitsemistaan poikkeamista. Sosiaalinen vastuu ja henkilöstöasiat Vuoden 2022 lopussa HKScanin jatkuvien toimintojen palveluksessa oli yhteensä 5 390 (5 354) henkilöä. Lisäksi lopetettuna toimintona raportoitavassa Baltian liiketoimintayksikössä työskenteli 1 445 (1 538) henkilöä. HKScanin jatkuvien toimintojen maksamat palkat ja palkkiot sivukuluineen vuonna 2022 olivat yhteensä 301,7 (302,7) miljoonaa euroa. Lisäksi HKScanin jatkuvien toimintojen arvoketjuun kuuluu noin 6 400 sopimustuottajaa, joiden kanssa yhtiö tekee tiivistä yhteistyötä tuotannon ja vastuullisuuden kehittämisessä sekä paikallisen lihantuotannon kilpailukyvyn turvaamisessa. Jatkuvien toimintojen henkilöstö 2022 2021 Henkilöstö keskimäärin 5 390 5 354 Suomi 2 747 2 755 Ruotsi 1 978 1 945 Tanska 664 655 Naisia / miehiä % 35 / 65 36 / 64 Naisia / miehiä esihenkilöistä % 26 / 74 27 / 73 * Luvut sisältävät HKScanin palveluksessa olevat henkilöt kokoaikaisiksi työntekijöiksi (FTE) muutettuina. ** Sisältää Puolan henkilöstön. HKScan tekee tavoitteellista työtä kohti nollaa työtapaturmaa Safety First -periaatteella keskittyen erityisesti ennakoivan työturvallisuuskulttuuriin edistämiseen. Vuoden 2022 painopisteenä oli turvallisuustietoisuuden ja -havainnoinnin lisääminen. Henkilöstö teki keskimäärin 1,89 turvallisuushavaintoa vuodessa, mikä on 94 prosenttia vertailuvuotta enemmän. Yhtiön tavoitteena on, että jokainen työntekijä tekee kaksi työturvallisuushavaintoa vuodessa. Turvallisuushavainnot, läheltä piti -tilanteet ja tapaturmat käsiteltiin systemaattisesti, ja niiden pohjalta toimintatapoja, prosesseja ja työympäristöä kehitettiin turvallisemmiksi. Turvallisuuskulttuuria edistetään myös huolellisella riskiarvioinnilla ja prosessien johtamisella. Vuonna 2022 tapaturmataajuus HKScanissa laski 25 prosenttia ja tapaturmista aiheutuneet poissaolopäivät vähenivät 4 prosenttia vertailuvuodesta. Hengenvaarallisten tapaturmien välttämiseksi tehty turvallisen työskentelyn Blue Rules -verkkokoulutus lanseerattiin toimihenkilöille loppuvuoden aikana. Tuotannon työntekijät suorittavat Blue Rules -koulutuksen alkuvuonna 2023. Lokakuussa koko konsernissa vietettiin Euroopan työsuojeluviikkoa, jonka teemana oli psykologinen turvallisuus ja ennakoiva työturvallisuus. HKScan jatkoi työhyvinvoinnin edistämistä koko konsernin kattavalla Better Together -ohjelmalla, jonka tavoitteita ovat vastuullisen johtamisen, henkilöstön sitoutumisen ja työhyvinvoinnin edistäminen. Työhyvinvoinnin toimenpidesuunnitelmat on laadittu tuotantoyksikkö- ja liiketoimintayksikkötasoisesti. 14Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 HKScan määritteli johtamisen periaatteet, joiden tavoitteena on edistää hyvää työntekijäkokemusta, vahvistaa arvojen mukaista kulttuuria ja kehittää esihenkilötyötä koko organisaatiossa. Johtamisen periaatteet jalkautetaan liiketoimintayksiköihin ja ne otetaan osaksi esihenkilötyön arviointia vuonna 2023. HKScanin henkilöstön osaamista tuettiin ottamalla käyttöön Learning Point -oppimis- ja koulutusalusta, joka kokoaa yhteen kaikki HKScanin omalle henkilöstölleen tarjoamat koulutukset. HKScan aloitti High Five Rewards -ohjelman, jonka tavoitteena on antaa tunnustusta tiimien tavoitteiden mukaisista työsuorituksista ja saavutuksista. HKScanin henkilöstöön liittyvät riskit koskevat ammattitaitoisen ja sitoutuneen henkilöstön saatavuutta, työturvallisuutta sekä elintarvikealan ja HKScanin kiinnostavuutta työnantajana. Lisäksi mahdolliset lailliset tai laittomat lakot HKScanin arvoketjussa ja omissa toiminnoissa voivat aiheuttaa liiketoimintariskejä. HKScan ei hyväksy minkäänlaista henkilöstönsä epäasiallista kohtelua, minkä varmistamiseksi konsernissa on käytössä epäasiallista kohtelua koskevat ohjeet ja Fair Way -ilmoituskanava (whistleblowing). Riskejä vähennetään kehittämällä yhteistyötä sekä henkilöstön osaamista ja työhyvinvointia. Työturvallisuusriskejä hallitaan järjestelmällisellä työturvallisuuden edistämisellä. Ihmisoikeudet sekä korruption ja lahjonnan vastaiset toimet HKScan kunnioittaa ja tukee kansainvälisiä ihmisoikeussopimuksia, YK:n sopimusta lapsen oikeuksista ja kansainvälisen työjärjestö ILO:n perussopimuksia. Lisäksi HKScan huomioi toiminnassaan YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia ohjaavat periaatteet sekä OECD:n ohjeet monikansallisille yrityksille. HKScan ei hyväksy korruptiota tai lahjontaa. HKScanin eettisen toimintaohjeen (Code of Conduct) verkkokoulutus päivitettiin. Koko henkilöstö suorittaa koulutuksen kahden vuoden välein. Koulutus vahvistaa henkilöstön osaamista muun muassa ihmis-oikeuksista sekä korruption ja lahjonnan vastaisista periaatteista. HKScanilla on tavaran- ja palveluidentoimittajien eettinen toimintaohjeisto (Supplier Guidelines), joka sitouttaa toimittajat noudattamaan yhtiön ihmisoikeuksiin sekä korruption ja lahjonnan torjuntaan liittyviä periaatteita. Vuonna 2022 HKScan aloitti Supplier Guidelines -ohjeiston päivittämisen sekä jatkoi vastuullisen hankinnan prosessien kehittämistä. HKScanin sidosryhmät voivat ilmoittaa epäeettiseen toimintaan liittyvistä epäilyistä anonyymisti Fair Way -ilmoituskanavalla (whistleblowing). Vuonna 2022 Fair Way -kanavan kautta tuli 20 (8) ilmoitusta laiminlyönti- tai väärinkäytösepäilyistä. Ilmoitukset koskivat pääasiassa epäilyksiä epäasiallisesta käytöksestä tai johtamiseen liittyvistä haasteista. Suurin osa ilmoituksista selvitettiin henkilöstöhallinnon prosessien kautta vuoden 2022 aikana. Ilmoitusten pohjalta tarkennettiin ja tarkasteltiin sisäisiä toimintamalleja ja johtamisen kehittämistä. Vuonna 2022 HKScan aloitti ihmisoikeusvaikutusten arviointityön omissa tuotantoyksiköissään työskentelevien henkilöiden osalta. HKScanin ihmisoikeuksia koskevat riskit liittyvät työntekijöiden kohteluun koko arvoketjussa. Omaan toimintaan liittyviä korruptio- ja lahjontariskejä ehkäistään ja hallitaan tarkasti määritellyillä hyväksyntäprosesseilla, muilla sisäisen valvonnan prosesseilla sekä henkilöstön koulutuksilla. Ihmisoikeuksiin ja korruptioon liittyviä mahdollisia riskejä hankintaketjussa hallitaan hankinnan riskiarvioinnilla, standardivaatimuksilla ja edellyttämällä sitoutumista eettiseen toimintaohjeistoon. Periaatteiden toteutumista valvotaan sisäisessä tarkastuksessa ja kolmannen osapuolen tekemillä auditoinneilla. Vuonna 2022 ei havaittu poikkeamia ihmisoikeus-, lahjonta- ja korruptioperiaatteiden noudattamisessa. 15Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Elintarviketurvallisuus Elintarviketeollisuuden pitkässä tuotantoketjussa ruoan turvallisuuden merkitys on keskeinen. HKScan varmistaa tuotteiden turvallisuuden systemaattisella työllä hankinnasta asiakkaalle asti. Kaikki HKScanin tuotantoyksiköt on sertioitu Global Food Safety Initiativen (GFSI) hyväksymien standardien mukaisesti (FSSC 22000, IFS tai BRC). Yhtiö tekee järjestelmällistä elintarviketurvallisuuden riskienhallintaa kaikissa arvoketjunsa vaiheissa. Riskiarviointi tuotantoyksiköissä perustuu HACCP- prosessiin (Hazard Analysis Critical Control Point), jonka toimivuus varmennetaan vuosittain useilla sisäisillä ja ulkoisilla auditoinneilla. HKScan edellyttää myös raaka-ainetoimittajiltaan ja alihankkijoiltaan elintarviketurvallisuuden hallintajärjestelmiä ja valvoo niiden toteutumista. Yhtiö järjestää säännöllisesti elintarviketurvallisuuskoulutuksia henkilöstölleen ja yhteistyökumppaneilleen sekä kannustaa tekemään elintarviketurvallisuushavaintoja ja reagoimaan poikkeamiin. Elintarvikeketjun globalisaation myötä tuoteväärennökset ja tarkoituksellinen vahingonteko ovat nousseet keskeisiksi teemoiksi muiden elintarviketurvallisuusriskien rinnalle. Niihin liittyvien riskien tunnistamiseksi ja ennaltaehkäisemiseksi HKScan- konsernilla on koko ketjun kattava riskinarviointimalli. Eläinten hyvinvointi HKScan on sitoutunut eläinten hyvinvoinnin edistämiseen sopimustuottajiensa kanssa Suomessa, Ruotsissa ja Tanskassa. Eläinten terveyden ja hyvinvoinnin perustana ovat EU:n ja paikallisen lainsäädännön noudattaminen sekä HKScanin omat ohjeistukset. Eläinten hyvinvoinnin seuranta on järjestelmällistä ja mahdollisiin poikkeamiin puututaan välittömästi. Eläinten terveyteen ja hyvinvointiin panostaminen näkyy muun muassa erittäin vähäisenä antibioottien käyttönä. HKScan edellyttää, että antibiootteja ei käytetä ennaltaehkäisevästi tai kasvun edistämiseen, vaan niitä käytetään ainoastaan eläimen sairastuessa eläinlääkärin määräyksestä ja valvonnassa sekä varoaikoja noudattaen. Eläintauteihin liittyviä riskejä hallitaan seuraamalla jatkuvasti eläintautitilannetta sekä tiiviillä yhteistyöllä viranomaisten, eläinlääkäreiden ja tuottajien kanssa. Eläintautien ehkäisyyn on kansalliset ohjelmat, ja tilatasolla noudatetaan tautisuojausohjeita sekä hyviä hygieniakäytäntöjä. HKScanin tuotantolaitoksilla on valmiussuunnitelmat eläintautitilanteiden varalta. Eläintautien mahdollisuutta ei kuitenkaan voida täysin sulkea pois. Esimerkiksi afrikkalainen sikarutto ja Euroopan maiden lintuinuenssatapaukset ovat heikentäneet lihan vientimahdollisuuksia EU:n ulkopuolelle. 16Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Tavoite Hallinnointitapa Jatkuvien toimintojen tulokset 2022 LUONTO Ympäristö Zero Carbon • hiilineutraali oma tuotanto (scope 1 ja 2) 2025 loppuun mennessä • hiilineutraali ruokaketju (scope 1 - 3) 2040 loppuun mennessä Toimenpidesuunnitelma kohti hiilineutraaliutta • Oman tuotannon (scope 1 ja 2) ilmastovaikutukset 34 900 (34 800) tCO 2 e, hiili-intensiteetti 0,06 (0,06) tCO 2 e / myyty tuotetonni • Koko ruokaketjun ilmastovaikutukset (scope 1–3) 2,2 (2,2) MtCO 2 e, hiili- intensiteetti 4,00 (3,97) tCO 2 e / myyty tuotetonni • Energiankulutus 0,74 (0,76) MWh / myyty tuotetonni Vastuulliset pakkaukset • 100 % kierrätettävät pakkaukset vuoden 2030 loppuun mennessä • 80 % uusiutuvia tai kierrätettyjä pakkausmateriaaleja vuoden 2030 loppuun mennessä Liiketoimintayksikköjen suunnitelmat kohti tavoitteita • 73 (72) % pakkauksista kierrätettäviä • 59 (47) % uusiutuvia tai kierrätettyjä materiaaleja Sitoudumme lisäämään luonnon monimuotoisuutta ruokaketjussamme Osa ilmastotyötä. Luonnon monimuotoisuuden hallinnointitapa, tavoitteet ja mittarit määritellään myöhemmin. Tavoite lisätty ohjelmaan vuonna 2022. Luonnon monimuotoisuutta edistetty maatiloilla osana Zero Carbon -ilmastotyötä. IHMISET Sosiaaliset ja henkilöstöasiat Määrätietoinen työ kohti nollaa tapaturmaa Safety First -ohjelma työturvallisuuden edistämiseksi • Vähintään yhden päivän poissaoloon johtaneita työtapaturmia 15,6 (20,9) / miljoona tehtyä työtuntia • Tapaturmista aiheutuneet poissaolopäivät 1848 (1919) Jatkuva henkilöstön työhyvinvoinnin edistäminen Better Together -ohjelma työhyvinvoinnin edistämiseksi • Henkilöstön työtyytyväisyys eNPS -3 (5, vertailuluku) • Poissaoloja 8,0 (6,8) % työa jasta Ihmisoikeudet sekä korruption ja lahjonnan vastaiset toimet • Ihmisoikeusvaikutusten arviointityö HKScanin tuotantoyksiköissä työskentelevien henkilöiden osalta • 100 % henkilöstöstä suorittanut eettisen toimintaohjeen (Code of Conduct) koulutuksen • Ihmisoikeusvaikutusten arviointi • Henkilöstön kouluttaminen HKScanin politiikkojen noudattamiseen • Ensimmäisen vaiheen ihmisoikeusvaikutusten arviointityö aloitettu • Toimihenkilöistä 95 % suorittanut eettisen toimintaohjeen vuonna 2022 päivitetyn koulutuksen • Koko henkilöstöstä 78 (70) % suorittanut eettisen toimintaohjeen koulutuksen HKScanin vastuullisuustyön tuloksista kerrotaan tarkemmin viikolla 11/2023 julkaistavassa GRI Standards -viitekehyksen mukaan laaditussa vuoden 2022 vuosi- ja vastuullisuusraportissa. Keskeiset tavoitteet ja tulokset 17Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 LIIKEVAIHTO Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (Does not signicantly harm) Taloudelliset toiminnat (1) Koodi(t) (2) Absoluuttinen liikevaihto (3) Osuus liikevaihdosta (4) Ilmastonmuutoksen hillintä (5) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (6) Vesivarat ja merten luonnonvarat(7) Kiertotalous (8) Ympäristön pilaantuminen (9) Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit (10) Ilmastonmuutoksen hillintä (11) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (12) Vesivarat ja merten luonnonvarat (13) Kiertotalous (14) Ympäristön pilaantuminen (15) Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit (16) Vähimmäistason suojatoimet (17) Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi 2022 (18) Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi 2022-1 (19) Luokka (mahdollistava toiminta) (20) Luokka (siirtymätoiminta) (21) milj. euroa % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E Prosenttia Prosenttia M S A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1. Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Toiminta: HKScanin toimialalle ei ole taksonomialuokitusta 0 0 0 0 - - - - - - - - - - - - Ympäristön kannalta kestävistä (luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.1) A.2 Luokitusjärjestelmä- kelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen liikevaihto (A.2) Toiminta: HKScanin toimialalle ei ole taksonomialuokitusta 0 0 Luokitusjärjestelmäkelpoisista mutta ei ympäristön kannalta kestävistä (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.2) Yhteensä (A.1 + A.2) 0 0 B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmä kelpoisten toimintojen liikevaihto (B) 1 833,8 100 Yhteensä (A + B) 1 833,8 100 EU-taksonomia-asetuksen mukaiset taulukot Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvistä tuotteista tai palveluista saatu osuus liikevaihdosta vuonna 2022. 18Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 PÄÄOMAMENOT Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (Does not signicantly harm) Taloudelliset toiminnat (1) Koodi(t) (2) Pääomamenot yhteensä (3) Osuus pääomamenoista (4) Ilmastonmuutoksen hillintä (5) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (6) Vesivarat ja merten luonnonvarat(7) Kiertotalous (8) Ympäristön pilaantuminen (9) Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit (10) Ilmastonmuutoksen hillintä (11) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (12) Vesivarat ja merten luonnonvarat (13) Kiertotalous (14) Ympäristön pilaantuminen (15) Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit (16) Vähimmäistason suojatoimet (17) Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi 2022 (18) Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi 2022-1 (19) Luokka (mahdollistava toiminta) (20) Luokka (siirtymätoiminta) (21) milj. euroa % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E Prosenttia Prosenttia M S A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1. Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Toiminta: HKScanin toimialalle ei ole taksonomialuokitusta 0 0 0 0 - - - - - - - - - - - - Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.1) A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.2) Toiminta: HKScanin toimialalle ei ole taksonomialuokitusta 0 0 Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.2) Yhteensä (A.1 + A.2) 0 0 B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot (B) 46,4 100 Yhteensä (A + B) 46,4 100 Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvien tuotteiden ja palvelujen osuus pääomamenoista vuonna 2022. 19Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 TOIMINTAMENOT Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (Does not signicantly harm) Taloudelliset toiminnat (1) Koodi(t) (2) Toimintamenot yhteensä (3) Osuus toimintamenoista (4) Ilmastonmuutoksen hillintä (5) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (6) Vesivarat ja merten luonnonvarat(7) Kiertotalous (8) Ympäristön pilaantuminen (9) Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit (10) Ilmastonmuutoksen hillintä (11) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (12) Vesivarat ja merten luonnonvarat (13) Kiertotalous (14) Ympäristön pilaantuminen (15) Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit (16) Vähimmäistason suojatoimet (17) Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi 2022 (18) Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi 2022-1 (19) Luokka (mahdollistava toiminta) (20) Luokka (siirtymätoiminta) (21) milj. euroa % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E Prosenttia Prosenttia M S A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1. Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Toiminta: HKScanin toimialalle ei ole taksonomialuokitusta 0 0 0 0 - - - - - - - - - - - - Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.1) A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.2) Toiminta: HKScanin toimialalle ei ole taksonomialuokitusta 0 0 Luokitusjärjestelmäkel-poisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2) Yhteensä (A.1 + A.2) 0 0 B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot (B) 0 0 Yhteensä (A + B) 0 0 Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvä osuus toimintamenoista vuonna 2022. 20Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Konsernin johto HKScanin strategisesta liiketoiminnan kehityksestä, investoinneista, hankinnasta sekä viennistä ja tuonnista vastannut johtaja ja konsernin johtoryhmän jäsen Mika Koskinen siirtyi uusiin tehtäviin yhtiön ulkopuolelle kesäkuun 2022 lopussa. Hänen tehtäviensä siirrot toteutettiin yhtiön sisäisin järjestelyin. HKScanin toimitusjohtaja Tero Hemmilä jätti tehtävänsä 29.9.2022. HKScanin hallitus nimitti vt. toimitusjohtajaksi Juha Ruoholan, joka oli aiemmin konsernin johtoryhmän jäsen ja vastannut Baltian liiketoimintayksiköstä, Puolan liiketoiminnasta, konsernin lihataseesta sekä viennistä ja tuonnista. Samassa yhteydessä Markus Kirsberg nimitettiin konsernin johtoryhmään Baltian liiketoiminnasta vastaavaksi vt. johtajaksi. HKScanin Food Solutions -yksikön johtaja ja konsernin johtoryhmän jäsen Jouni T. Laine siirtyi uusiin tehtäviin yhtiön ulkopuolelle vuoden 2023 alkupuolella. Jouni T. Laineen jäsenyys konsernin johtoryhmässä päättyi 18.11.2022. Tutkimus ja kehitys HKScanin tutkimus- ja kehitystoiminnan tavoitteena on kehittää tuotevalikoimaa vastaamaan kuluttajien ja asiakkaiden muuttuvaan kysyntään yhtiön keskeisillä markkina-alueilla. Tuotekehityksessä keskeisessä roolissa ovat yhtiön strategiassaan määrittelemät nykyiset ja uudet tuotekategoriat sekä raaka-aineet, kehittyvät ja kasvavat myyntikanavat, muutokset kuluttajien ostokäyttäytymisessä sekä vastuullisuus. HKScan päätti huhtikuussa 2020 tukea uuden Nordic FoodTech VC:n pääomarahaston kautta yrityksiä, jotka uudistavat ruokajärjestelmää Suomessa, muissa Pohjoismaissa ja Baltiassa. Rahaston tavoitteena on panostaa teknologiayrityksiin, jotka muuttavat ruokaketjua resurssitehokkaammaksi ja ekologisemmaksi, tuottavat ravintoa uusilla tavoilla tai edistävät terveellistä syömistä. Sijoituksen mukanaan tuoma näkymä tulevaisuuden ruokateknologioihin tukee erinomaisesti HKScanin strategista uudistumista ja vastuullisuustyötä. Innovaatiorahoituskeskus Business Finland on mukana rahoittamassa HKScanin Digitalized Agrofood Ecosystem® -liiketoiminnan kehitysprojektia. Projektin tavoitteena on luoda uutta liiketoimintaa lisäämällä koko arvoketjun läpinäkyvyyttä sekä kehittämällä toiminnan vastuullisuutta paremman resurssitehokkuuden ja tuottavuuden keinoin. Digitaalisuus on keskeinen osa kehitettäviä liiketoimintamalleja. Osakkeet ja osakkeenomistajat Joulukuun 2022 lopussa HKScan Oyj:n maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli 66 820 528,10 euroa. Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä, 98 951 781 osaketta, jakaantui kahteen sarjaan seuraavasti: A-osakkeita 93 551 781 kpl (94,54 % osakemäärästä) ja K-osakkeita 5 400 000 kpl (5,46 % osakemäärästä). A-osakkeet noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä. K-osakkeet ovat LSO Osuuskunnan (4 735 000 osaketta) ja Lantmännen ek. för:in (665 000 osaketta) omistuksessa eikä niitä ole listattu. LSO Osuuskunnan ja Lantmännen ek. för:in K-osakkeiden määrät pysyivät ennallaan. HKScan Oyj:n hallitus päätti suunnatusta maksuttomasta osakeannista liittyen HKScan- konsernin ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän 2019 - 2021 ja suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän 2018 ansaintajaksojen 2018 - 2020 ja 2019 - 2021 palkkioiden maksamiseen. Osakeannissa luovutettiin 4.3.2022 yhteensä 236 269 yhtiön hallussa ollutta HKScan Oyj:n A-sarjan osaketta vastikkeetta osakepohjaisiin kannustinohjelmiin kuuluville henkilöille järjestelmien ehtojen mukaisesti. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2021 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Joulukuun lopussa yhtiöllä oli hallussaan 1 621 795 (1 858 064) omaa A-osaketta. Niiden osuus kaikista osakkeista oli 1,64 prosenttia ja äänimäärästä 0,8 prosenttia. HKScanin osakkeiden laskennallinen markkina-arvo oli joulukuun lopussa 84,6 (161,2) miljoonaa euroa. A-sarjan osakkeiden markkina-arvo oli 79,9 (152,2) miljoonaa euroa ja listaamattoman K-sarjan osakkeiden laskennallinen markkina-arvo oli 4,7 (9,0) miljoonaa euroa. 21Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Yhtiön osakkeita vaihdettiin yhteensä 16 990 679 (32 515 203) kappaletta. Osakevaihdon arvo oli 22 060 625 (67 774 266) euroa. Ylin noteeraus oli 1,71 (2,52) euroa ja alin 0,86 (1,57) euroa. Keskikurssi oli 1,31 (2,08) euroa. Joulukuun päätöskurssi oli 0,87 (1,66) euroa. Euroclear Finland Oy:n ylläpitämässä yhtiön osakasluettelossa oli vuoden 2022 lopussa 15 698 (15 422) osakkeenomistajaa. Yhtiön kaikista osakkeista 6,5 (15,2) prosenttia oli hallintarekisteröidyillä ulkomaisilla omistajilla. Yhtiön hallituksen jäsenet sekä toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa sekä heidän lähipiirinsä omistivat vuoden 2022 lopussa yhteensä 409 876 A-osaketta, mikä vastaa 0,4 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä ja 0,2 prosenttia äänistä. Omistusjakauma osakemäärän mukaan 31.12.2022 Osakkeiden määrä Osakkaiden määrä %-osuus omistajista Osakkeiden määrä Osuus osakkeista, % 1-100 4 058 25,85 190 350 0,19 101-500 4 995 31,82 1 442 880 1,46 501-1000 2 441 15,55 1 952 609 1,97 1001-5000 3 117 19,86 7 235 316 7,31 5001-10000 570 3,63 4 216 946 4,26 10001-50000 420 2,68 8 315 815 8,40 50001-100000 43 0,27 3 004 349 3,04 100001-500000 34 0,22 7 622 260 7,70 500001- 19 0,12 64 178 676 64,86 Yhteistileillä 0 0,00 127 580 0,13 Odotuslistalla 1 0,01 665 000 0,67 Yhteensä 15 698 100 98 951 781 100 Osakesarja Osakkeita Osuus osakepääomasta % Osuus äänistä % A-sarja 93 551 781 94,54 46,42 K-sarja 5 400 000 5,46 53,58 Yhteensä 98 951 781 100 100 Osuus omistajista % Osuus osakkeista % Osuus äänistä % Yritykset 3,31 44,71 66,59 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,11 5,39 2,65 Julkisyhteisöt 0,03 10,16 4,99 Kotitaloudet 95,91 27,23 13,37 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 0,34 0,91 0,44 Ulkomaat 0,31 10,80 11,57 Muut 0,01 0,86 0,39 Kaikki yhteensä 100 100 100 Osakemäärä osakesarjoittain 31.12.2022 Sektorijakauma 31.12.2022 22Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 A-osake K-osake Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % 1 LSO Osuuskunta 25 083 884 4 735 000 30,13 59,43 2 Lantmännen ek. För 6 869 750 665 000 7,61 10,01 3 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4 846 806 4,90 2,40 4 Apteekkien Eläkekassa 3 581 889 3,62 1,78 5 Maa- ja metsätaloustuottajain Keskusliitto MTK ry 2 711 414 2,74 1,35 6 HKScan Oyj 1 621 795 1,64 0,80 7 Oy Etra Invest Ab 1 500 000 1,52 0,74 8 Jocer Oy Ab 1 175 000 1,19 0,58 9 Suhonen Jyrki 1 125 951 1,14 0,56 10 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 1 125 000 1,14 0,56 11 Etola Group Oy 1 000 000 1,01 0,50 12 Sinituote Oy 600 000 0,61 0,30 13 Pivosto Oy 582 190 0,59 0,29 14 Petter ja Margit Forsströmin säätiö Karl ja Olivia Forsströmin muistolle 522 000 0,53 0,26 15 Ab 2011 Fruitgum Company Oy 510 000 0,52 0,25 16 Sun Marianne Oy 508 200 0,51 0,25 17 Sijoitusrahasto Aktia Capital 500 000 0,51 0,25 18 Valtion Eläkerahasto 500 000 0,51 0,25 19 Gripenberg Jarl kuolinpesä 500 000 0,51 0,25 20 J & K Hämäläinen Oy 414 504 0,42 0,21 Muut osakkeenomistajat yhteensä 38 273 398 0 38,68 18,99 Kaikki osakkeet yhteensä 93 551 781 5 400 000 100 100 20 suurinta osakkeenomistajaa 31.12.2022 Varsinainen yhtiökokous 2022 HKScan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 30.3.2022 Turussa poikkeusjärjestelyin koronapandemian vuoksi. Yhtiökokous vahvisti emoyhtiön ja konsernin tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.2021 - 31.12.2021 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että yhtiö jakaa vuodelta 2021 osinkoa 0,04 euroa osakkeelta. Yhtiökokouksen päätökset kokonaisuudessaan on julkistettu pörssitiedotteella 30.3.2022, ja yhtiökokouksen pöytäkirja on luettavissa yhtiön verkkosivuilla www.hkscan.com. Osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä HKScan tiedotti 7.4.2021 muutoksista sekä suoritusperusteisen (PSP) että ehdollisen (RSP) osakepalkkio-ohjelmien maksuaikatauluihin varmistaakseen palkkioiden suhteellisen vastaavuuden yhtiön pitkän aikavälin suoriutumisen ja osakkeenomistajien tuottojen kanssa. Uuden maksuaikataulun mukaan ansaituista palkkioista osa maksetaan vuosina 2021–2023, ja konsernin johtoryhmän palkkioista loppuosa lykätään ja maksetaan vuosina 2024–2025. Palkkiot, joiden maksua lykätään, maksetaan hallituksen osakkeen kokonaistuotolle (TSR) ja kannattavuudelle asettamien vähimmäistavoitteiden saavuttamisen perusteella. Hallitus on asettanut enimmäismäärän lykätyn palkkion kustannuksille. PSP-ohjelman 2018–2020 suoritustavoitteiden saavuttamisen perusteella ansaituista osakkeista osa maksettiin alkuperäisen maksuaikataulun mukaisesti keväällä 2021 ja osa palkkioista maksettiin uuden maksuaikataulun mukaisesti keväällä 2022. PSP-ohjelman 2019–2021 suoritustavoitteiden saavuttamisen ja RSP-ohjelman 2019–2021 taloudellisen mittarin täyttymisen perusteella ansaituista osakkeista osa maksettiin alkuperäisen palkkioiden maksuaikataulun mukaisesti keväällä 2022. Lue lisää HKScanin vuoden 2021 tilinpäätöstiedotteesta ja palkitsemisraportista. Yhtiö julkistaa vuoden 2022 palkitsemisraportin viikolla 11/2023. Lähde: Euroclear Finland 23Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Liiketoiminnan lähiajan riskit Taloudellinen toimintaympäristö ja rahoitukseen liittyvät riskit Sota Ukrainassa aiheuttaa epävarmuutta Euroopan energiamarkkinoilla ja häiriöitä erityisesti viljojen ja kasviöljyjen toimitusketjuihin. Epävakaan geopoliittisen tilanteen seurauksena korkean inaation odotetaan jatkuvan euroalueella. Vuoden 2022 neljännellä vuosineljänneksellä euroalueen inaatio pysyi edelleen korkealla erityisesti energian, elintarvikkeiden ja kuljetusten nopean hinnannousun vuoksi. Inaatiopaineet ovat laajentuneet myös muiden hyödykkeiden ja palveluiden hintoihin. Kustannusinaation nousuun vuonna 2023 liittyvä epävarmuus on pienentynyt vuoden 2022 lopussa sekä tammikuussa 2023. Erityisesti energian ja sähkön hintaan liittyvä epävarmuus on pienentynyt vuodelle 2023 perustuen vuoden 2022 lopun ja tilikauden jälkeisiin sähkön hintaennusteisiin, hyvin epävakaan ja korkean volatiilisuuden markkinahintojen tilanteesta vuoden 2022 toisella puoliskolla. Epävarmuus vuodelle 2023 liittyy edelleen kuluttajakysynnän kehittymiseen korkean inaation ja korkeiden lainakorkojen olosuhteissa. Mikäli kuluttajakysyntä heikentyy merkittävästi ja HKScanin myyntivolyymit laskevat huomattavasti, on sillä negatiivinen vaikutus yhtiön kannattavuuteen. Edellä kuvattu kehitys tai Baltian liiketoiminnan myynnin toteutumisen viivästyminen johtaisi kovenanttien rikkoutumiseen. Kovenantit ovat lähellä rajoja koko vuoden ajan. Mikäli liiketoimintaympäristön ennakoimattomien muutosten tai kilpailuviranomaisten hyväksynnän viivästymisen vuoksi kovenanttien rikkoutuminen näyttäisi toteutuvan, aloittaa johto neuvottelut pankkien kanssa kovenanttien väliaikaisesta muuttamisesta ja niiden ehdoista. Jos johto ei saa neuvoteltua uusia ehtoja, on pankeilla oikeus eräännyttää lainat. Edellä kuvatut olosuhteet osoittavat sellaista olennaista epävarmuutta, joka saattaa antaa merkittävää aihetta epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa. Lisätietoja on tilinpäätöksen laadintaperiaatteissa Oletus toiminnan jatkuvuudesta -osiossa. Mikäli konsernin taloudellinen suorituskyky ei parane suunnitelmien mukaisesti tai pitkien korkojen taso jatkaa nousua, riskit arvonalentumiskirjauksille kasvavat ja voivat vaikuttaa yhtiön taloudelliseen ja rahoitukselliseen asemaan. Tuotantopanosten ja raaka-aineiden hintojen nousu ja saatavuus Erityisesti energian hintavolatiliteetti Euroopassa jatkuu merkittävänä. Tämä luo edelleen paineita pakkausmateriaalien ja muiden tuotantopanosten kustannuksiin. Rehun hintataso on pysynyt korkealla. Epävarmuus tuotantopanosten saatavuudesta ja hinnasta voi heijastua tuotantokustannuksiin. Tehdyt tuottajahintojen korotukset ovat helpottaneet maatilojen maksuvalmius- ja kannattavuuskriisiä. Mikäli kriisi pitkittyy, voi tilanne heikentää paikallisen liharaaka-aineen saatavuutta tai yhtiön kannattavuutta, jos yhtiö ei onnistu nostamaan tuotteidensa myyntihintoja asiakkailleen tuotantoketjun kustannusten nousun kattamiseksi tuotannon tehostamistoimien ohella. Globaalissa liharaaka-ainemarkkinassa muutokset suurten lihan tuonti- ja vientimaiden kauppasuhteissa voivat aiheuttaa paikallisesti merkittäviä hintavaihteluja. Näiden hintavaihtelujen vaikutukset ovat osin ennakoimattomia ja ne koskettavat myös HKScanin kotimarkkinoita. Epävakaassa geopoliittisessa tilanteessa globaalien toimitusketjujen asema heikkenee, ja alueellisten toimitusketjujen sekä paikallisen ruoantuotannon merkitys ja mahdollisuudet kasvavat. Muutokset kuluttajakäyttäytymisessä Ruokaketjun kustannusten nousua seuraavan ruoan hinnan voimakkaan nousun myötä kuluttajien ostokäyttäytymisen ennustetaan muuttuvan selvästi. HKScanin eri kotimarkkinoilla kuluttajien ostovoimasta riippuen ruoan kuluttajakysyntä painottuu edullisempiin tuotteisiin ja tuoteryhmiin. Tämä voi näkyä HKScanin myynnin volyymin heikentymisenä kalliimmissa tuotteissa ja vahvistumisena peruselintarvikkeissa. Epävakaassa geopoliittisessa tilanteessa peruselintarvikkeiden kysynnän uskotaan olevan vahvaa. Mahdollisten kansainvälisten tai paikallisten ruokaskandaalien vaikutusta kulutuskäyttäytymiseen ei voida sulkea pois. Ilmastonmuutokseen liittyvä keskustelu voi osaltaan vaikuttaa lihatuotteiden kuluttajakysyntään. Myös odottamattomat painostusryhmien toimenpiteet voivat vaikuttaa liiketoimintaan ja kulutuskysyntään. 24Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Muut liiketoiminnan riskit Elintarviketeollisuuden pitkässä tuotantoketjussa ruoan turvallisuuden merkitys on keskeinen. Eläintautien mahdollisuutta ei voida täysin sulkea pois. Afrikkalainen sikarutto sekä Euroopan maiden lintuinuenssatapaukset ovat heikentäneet lihan vientimahdollisuuksia EU:n ulkopuolelle. Pandemiat ovat riskejä liiketoiminnalle, ja koronatilanteen kehittymistä seurataan tarkoin. Kyberhyökkäysten riski on epävakaan geopoliittisen tilanteen vuoksi aiempaa suurempi. Toteutuessaan kyberhyökkäykset voisivat haitata merkittävästi yhtiön toimintaa. Globaalien logistiikkaketjujen heikentynyt toiminta voi aiheuttaa riskejä yhtiön investointien toteuttamiselle suunnitelluissa aikatauluissa ja kustannuksilla sekä vaikuttaa HKScanin arvoketjussa käytettävien investointihyödykkeiden saatavuuteen. HKScan ottaa suunnitelmissaan huomioon kustannus- ja aikatauluriskien mahdolliset vaikutukset investointiensa toteutukseen. Huoltovarmuuskriittisenä toimijana yhtiö on varautunut alueelliseen sähköjakelun rajoittamiseen etukäteissuunnittelulla, varautumissuunnitelmilla ja toipumissuunnitelmilla. Yhtiö on neuvotellut sähkön jakeluverkkoyhtiöiden kanssa toiminnasta mahdollisessa sähköpulatilanteessa. Sähkönjakelun rajoittaminen voi toteutuessaan haitata merkittävästi yhtiön toimintaa. Hallituksen esitys voitonjaosta Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 265,4 (282,5) miljoonaa euroa sisältäen vapaan oman pääoman rahaston (SVOP) määrältään 216,0 (215,4) miljoonaa euroa sekä tilikauden 2022 tuloksen -13,9 miljoonaa euroa. Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että yhtiö ei jaa osinkoa vuodelta 2022. Jäljellä oleva osuus jakokelpoisista varoista jätetään omaan pääomaan. Näkymät vuodelle 2023 Vuonna 2023 HKScan arvioi konsernin jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liiketuloksen paranevan vuodesta 2022. Koko vuoden tuloskehitykseen vaikuttaa merkittävästi inaation ja kuluttajien ostovoiman kehitys yhtiön kotimarkkinoilla. Toisaalta vuoden 2023 alussa energia- ja logistiikkakustannukset ovat maltillisemmalla tasolla vuoden 2022 huippuun verrattuna. Varsinainen yhtiökokous 2023 HKScanin varsinainen yhtiökokous suunnitellaan pidettävän torstaina 20.4.2023 Turussa. Kokouskutsu julkaistaan myöhemmin. 25Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Avainluvut Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 2022 2021 2020 2019 2018 Liikevaihto, Meur, jatkuvat toiminnot 1 833,8 1 645,3 1 606,0 1 575,9 1 553,2 Liiketulos, Meur, jatkuvat toiminnot 10,1 21,4 16,5 -30,8 -50,2 % liikevaihdosta 0,5 1,3 1,0 -2,0 -3,2 Vertailukelpoinen liiketulos, Meur, jatkuvat toiminnot 9,7 17,9 11,8 -10,0 -48,2 % liikevaihdosta 0,5 1,1 0,7 -0,6 -3,1 Voitto/tappio ennen veroja, Meur, jatkuvat toiminnot -0,9 10,3 7,5 -42,1 -60,3 % liikevaihdosta 0,0 0,6 0,5 -2,7 -3,9 Oman pääoman tuotto (ROE), %, sis. lopetetut toiminnot -21,7 -0,4 1,5 -11,5 -15,2 Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja , %, sis. lopetetut toiminnot -6,5 3,6 3,9 -3,1 -6,7 Omavaraisuusaste, % 28,8 33,5 33,7 34,8 33,3 Nettovelkaantumisaste (Net gearing) , % 124,4 95,2 91,0 84,8 103,3 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, Meur, jatkuvat toiminnot 37,4 40,1 78,6 20,1 30,6 Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin, Meur, jatkuvat toiminnot 9,0 80,7 6,3 11,1 10,3 Investoinnit yhteensä, Meur, jatkuvat toiminnot 46,4 120,8 84,9 31,2 40,9 - % liikevaihdosta 2,5 7,3 5,3 2,0 2,6 Tutkimus- ja kehitysmenot, Meur, jatkuvat toiminnot 5,3 6,2 4,5 5,6 8,3 - % liikevaihdosta 0,3 0,4 0,3 0,4 0,5 Henkilöstö keskimäärin (FTE), jatkuvat toiminnot 5 390 5 354 5 212 5 161 5 305 Osakekohtaiset tunnusluvut 2022 2021 2020 2019 2018 Laimentamaton osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot (euroa/osake) -0,11 -0,02 -0,05 -0,62 -1,03 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos, jatkuvat toiminnot (euroa/osake) -0,11 -0,02 -0,05 -0,62 -1,03 Laimentamaton osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot (euroa/osake) -0,63 -0,04 0,05 0,09 0,03 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos, lopetetut toiminnot (euroa/osake) -0,63 -0,04 0,05 0,09 0,03 Laimentamaton osakekohtainen tulos, (euroa/osake) -0,73 -0,06 -0,01 -0,52 -1,00 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos, (euroa/osake) -0,73 -0,06 -0,01 -0,52 -1,00 Vertailukelpoinen tulos/osake, eur, jatkuvat toiminnot -0,11 -0,06 -0,10 -0,36 -1,00 Oma pääoma/osake, eur 2,61 3,17 3,19 3,18 5,73 Osakekohtainen osinko, eur 0,00 0,04 0,03 0,00 0,00 Osinko laimentamattomasta tuloksesta, % 0,0 -200,0 -55,3 0,0 0,0 Osinko laimennetusta tuloksesta, % 0,0 -200,0 -55,3 0,0 0,0 Efektiivinen osinkotuotto, % 0,0 2,4 1,5 0,0 0,0 Hinta/voittosuhde (P/E-luku) laimentamaton -7,9 -83,0 -36,1 -4,5 -1,4 laimennettu -7,9 -83,0 -36,1 -4,5 -1,4 Alin osakekurssi, eur 0,86 1,57 1,60 1,48 1,29 Ylin osakekurssi, eur 1,71 2,52 2,85 2,88 3,23 Keskikurssi, eur 1,31 2,08 2,03 2,05 2,40 Vuoden päätöskurssi, eur 0,87 1,66 1,96 2,76 1,42 Ulkona olevan osakekannan markkina-arvo, Meur 84,7 161,2 190,0 267,6 76,7 Vaihdettujen osakkeiden määrä, 1 000 kpl 16 991 32 515 27 000 26 948 11 400 % keskimääräisestä lukumäärästä 17,5 33,5 27,8 33,7 21,1 Ulkona olevien osakkeiden oikaistu lukumäärä, 1 000 kpl keskimäärin tilikaudella 97 291 97 046 96 952 79 943 54 030 tilikauden lopussa 97 330 97 094 96 952 96 952 54 034 täysin laimennettu 97 330 97 094 96 952 96 952 54 034 * Hallituksen osinkoehdotuksen perusteella. 26Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Tunnuslukujen laskentakaavat HKScan julkaisee vaihtoehtoisia tunnuslukuja antaakseen relevanttia tietoa sidosryhmille. Julkaistuja vaihtoehtoisia tunnuslukuja käytetään myös yhtiön ohjaamiseen. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ja siihen liittyvät vaihtoehtoiset tunnusluvut julkaistaan koska ne kuvaavat paremmin liiketoiminnan kehittymistä ja parantaa kausien välistä vertailukelpoisuutta. Oman pääoman tuotto (%) Tilikauden tulos x 100 Oma pääoma yhteensä (keskiarvo) Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja (%) Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut x 100 Taseen loppusumma – korottomat velat (keskiarvo) Omavaraisuusaste (%) Oma pääoma yhteensä x 100 Taseen loppusumma – saadut ennakot Velkaantumisaste (%) Korolliset rahoitusvelat x 100 Oma pääoma Nettovelkaantumisaste (%) Korolliset nettorahoitusvelat x 100 Oma pääoma Osakekohtainen tulos (EPS) Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana Osakekohtainen oma pääoma Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakekohtainen osinko Tilikauden osingonjako Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osinko tuloksesta (%) Osakekohtainen osinko x 100 Osakekohtainen tulos Efektiivinen osinkotuotto (%) Osakekohtainen osinko x 100 Tilikauden päätöskurssi Hinta/voittosuhde (P/E) Tilikauden päätöskurssi Osakekohtainen tulos Osakekannan markkina-arvo Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä x tilikauden päätöskurssi Rahavirta ennen rahoituskuluja ja rahoitusta Rahavirta investointien jälkeen - rahoituserät Henkilöstön määrä Kalenterikuukausien lopussa laskettujen henkilöstömäärien keskiarvo Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Kertaluonteisia muutoksia, mitkä eivät liity normaaleihin jatkuviin toimintoihin ja merkittävästi vaikuttavat yrityksen talouteen. Esimerkiksi sellaisia kustannuksia ovat: kapasi- teetin sopeuttaminen (rakenneuudistukset), irtisanomiset, rakenneuudistuksiin liittyvät juridiset kustannukset tai vastaavat kertaluonteiset kulut, mitkä liittyvät tehokkuus- tai uudelleenorganisointiohjelmiin, merkittävät korvaukset tai sakot, jotka maksetaan juridisen päätöksen tai sopimuksen takia, liiketoimintakauppaan liittyvät transaction palkkiot / kustannukset (konsultointi, neuvonta, juridinen, due diligence, rekisteröinti jne.) sekä liiketoimintojen myynnistä syntyneet voito/tappiot. Vertailukelpoinen liiketulos Liiketulos – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana Korollinen nettovelka Korolliset velat – rahat ja pankkisaamiset Nettovelan ja käyttökatteen suhde (leverage) Korollinen nettovelka Käyttökate (EBITDA) + osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksista * Osakekohtaisen tuloksen laskennassa tilikauden voitosta on vähennetty hybridilainan kaudelle kuuluva korko sekä liikkeeseenlaskukulut verovaikutuksella oikaistuna. 27Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 (milj. euroa) Liitetieto 2022 2021 Jatkuvat toiminnot: Liikevaihto 1. 1 833,8 1 645,3 Liiketoiminnan muut tuotot 2. 8,0 7,4 Materiaalit ja palvelut 3. -1 296,5 -1 112,8 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 4. -301,7 -302,7 Poistot 5.,13. -45,8 -49,9 Liiketoiminnan muut kulut 6. -187,8 -165,7 Liiketulos 10,1 21,4 Rahoitustuotot 7. 2,9 2,7 Rahoituskulut 7.,13. -19,2 -17,2 Osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksista 5,4 3,4 Voitto/tappio ennen veroja -0,9 10,3 Tuloverot 8. -4,0 -7,8 Tilikauden voitto/tappio, jatkuvat toiminnot -4,9 2,5 Lopetettujen toimintojen tulos 20. -61,1 -3,7 Tilikauden voitto/tappio -66,0 -1,2 Tilikauden voiton/tappion jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille -69,7 -4,5 Määräysvallattomille omistajille 3,7 3,2 Yhteensä -66,0 -1,2 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Tulos/osake, laimentamaton, jatkuvat toiminnot euroa/osake 9. -0,11 -0,02 Tulos/osake, laimennettu, jatkuvat toiminnot euroa/osake 9. -0,11 -0,02 Laimentamaton osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot (euroa/ osake) 9. -0,63 -0,04 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos, lopetetut toiminnot (euroa/ osake) 9. -0,63 -0,04 Laimentamaton osakekohtainen tulos, (euroa/osake) 9. -0,73 -0,06 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos, (euroa/osake) 9. -0,73 -0,06 Konsernin tuloslaskelma 1.1.–31.12. Liitetiedot 1-29 muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä. Tilinpäätös 2022 28Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Konsernin laaja tuloslaskelma 1.1.–31.12. (milj. euroa) 2022 2021 Tilikauden voitto / tappio -66,0 -1,2 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT (verojen jälkeen): Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot -7,2 -2,0 Rahavirran suojaus 15,2 7,4 Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi Vakuutusmatemaattiset voitot tai tappiot 14,1 2,9 Muut laajan tuloksen erät (verojen jälkeen) 22,2 8,3 Kauden laaja tulos yhteensä -43,8 7,1 TILIKAUDEN LAAJAN TULOKSEN JAKAUTUMINEN: Emoyhtiön osakkeenomistajille -47,4 3,9 Määräysvallattomille omistajille 3,7 3,2 Yhteensä -43,8 7,1 Liitetiedot 1–29 muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä. 29Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Konsernin tase 31.12. (milj. euroa) Liitetieto 31.12.2022 31.12.2021 Aineettomat hyödykkeet 10. 67,1 72,9 Liikearvo 11. 46,8 71,3 Aineelliset hyödykkeet 12.,13. 378,6 459,7 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 14. 29,3 26,4 Muut saamiset 15. 12,2 7,3 Muut osakkeet ja osuudet 15. 11,8 12,1 Laskennallinen verosaaminen 16. 31,8 36,3 Pitkäaikaiset varat 577,5 686,0 Vaihto-omaisuus 17. 115,9 131,1 Myyntisaamiset 18. 118,7 117,4 Muut saamiset 18. 36,6 23,9 Tuloverosaaminen 18. 0,2 0,0 Rahat ja pankkisaamiset 19. 17,2 27,2 Lyhytaikaiset varat 288,6 299,6 Myytävänä oleviksi luokitellut varat 20. 101,9 - Varat 968,1 985,6 Osakepääoma 21. 66,8 66,8 Ylikurssirahasto 21. 72,9 72,9 Omat osakkeet 21. -4,1 -4,8 Hybridilaina 21. 25,9 25,9 Käyvän arvon rahasto ja muut rahastot 21. 247,6 232,4 Muuntoerot 21. -19,8 -12,6 Kertyneet voittovarat 21. -134,9 -72,4 Emoyhtiön osakkeenomistajien oman pääoman osuus 254,5 308,3 Määräysvallattomien omistajien osuus 24,6 22,1 Oma pääoma 279,1 330,3 Laskennallinen verovelka 16. 22,4 20,1 Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 13.,24. 333,9 210,1 Pitkäaikainen koroton vieras pääoma 24. 0,0 0,2 Pitkäaikaiset varaukset 23. 5,1 5,2 Eläkevelvoitteet 22. 13,2 38,1 Pitkäaikainen vieras pääoma 374,6 273,6 Korollinen vieras pääoma 13.,24. 30,6 131,8 Ostovelat ja muut velat 24. 233,9 240,7 Asiakashyvitykset 24. 7,7 6,8 Tuloverovelka 24. 1,5 2,2 Varaukset 23. 0,2 0,1 Lyhytaikainen vieras pääoma 273,9 381,7 Myytävänä oleviksi luokitellut velat 20. 40,4 - Oma pääoma ja velat 968,1 985,6 Liitetiedot 1–29 muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä. 30Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Konsernin rahavirtalaskelma (milj. euroa) 2022 2021 Tilikauden voitto/tappio, jatkuvat toiminnot -4,9 2,5 Lopetettujen toimintojen tulos -61,1 -3,7 Oikaisuerät 119,2 76,3 Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 53,2 75,1 Nettokäyttöpääoman muutos -18,9 0,2 Muu muutos -1,9 -3,0 Korkokulut -16,0 -14,3 Muut rahoituskulut -9,0 -8,5 Korkotuotot 2,3 2,1 Muut rahoitustuotot 9,2 4,3 Osinkotuotot 2,4 1,2 Tuloverot -2,4 -2,5 Liiketoiminnan rahavirta (A) 18,9 54,6 Käyttöomaisuuden investoinnit -46,1 -51,0 Käyttöomaisuuden myynnit 2,4 77,5 Ostetut tytäryhtiöosakkeet 0,3 - Myönnetyt lainat ja lainasaamisten takaisinmaksut 2,6 0,0 Investointien rahavirta (B) -40,8 26,5 Hybridilaina -2,1 -2,1 Lainojen nostot 139,5 92,8 Lainojen takaisinmaksut -105,6 -175,4 Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset -12,1 -11,3 Maksetut osingot -5,3 -4,4 Rahoituksen rahavirta (C) 14,4 -100,3 Nettorahavirta (A+B+C) -7,4 -19,2 Rahavarat 31.12. 17,8 27,2 Rahavarat 1.1. 27,2 46,8 Rahavarojen valuuttakurssimuutosten vaikutus -2,0 -0,4 Muutos -7,4 -19,2 Liitetiedot 1–29 muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä. 31Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. euroa) Osake- pääoma Ylikurssi- rahasto Arvon- muutos rahasto Sijoitettu vapaa oma pääoma (SVOP) Hybridi- laina Muut rahastot Muunto- erot Omat osakkeet Voitto- varat Emoyhtiön osakkeen- omistajien osuus yhteensä Määräys- vallattomien omistajien osuus Yhteensä OMA PÄÄOMA 1.1.2022 66,8 72,9 6,6 215,4 25,9 10,4 -12,6 -4,8 -72,4 308,3 22,1 330,3 Tilikauden tulos - - - - - - - - -69,7 -69,7 3,7 -66,0 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot - - 0,0 - - - -7,2 - - -7,2 - -7,2 Rahavirran suojaus - - 15,2 - - - - - - 15,2 - 15,2 Vakuutusmatemaattiset voitot tai tappiot - - - - - - - - 14,1 14,1 - 14,1 Muut laajan tuloksen erät yhteensä - - 15,3 - - - -7,2 - 14,1 22,2 - 22,2 Tilikauden laaja tulos - - 15,3 - - - -7,2 - -55,5 -47,4 3,7 -43,8 Suorat kirjaukset - - - - - - - - -0,3 -0,3 - -0,3 Omien osakkeiden luovutukset - - - - - - - 0,7 -0,7 0,0 - 0,0 Osingonjako - - - - - - - - -3,9 -3,9 -1,4 -5,3 Tytäryhtiön perustaminen - - - - - - - - - - 0,3 0,3 Hybridilaina - - - - - - - - -2,1 -2,1 - -2,1 OMA PÄÄOMA 31.12.2022 66,8 72,9 21,9 215,4 25,9 10,4 -19,8 -4,1 -134,9 254,5 24,6 279,1 OMA PÄÄOMA 1.1.2021 66,8 72,9 -0,8 215,4 25,9 10,3 -10,6 -4,8 -66,4 308,8 20,3 329,1 Tilikauden tulos - - - - - - - - -4,5 -4,5 3,2 -1,2 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot - - - - - - -2,0 - - -2,0 - -2,0 Rahavirran suojaus - - 7,4 - - - - - - 7,4 - 7,4 Vakuutusmatemaattiset voitot tai tappiot - - - - - - - - 2,9 2,9 - 2,9 Muut laajan tuloksen erät yhteensä - - 7,4 - - - -2,0 - 2,9 8,3 - 8,3 Tilikauden laaja tulos - - 7,4 - - - -2,0 - -1,5 3,9 3,2 7,1 Suorat kirjaukset - - - - - 0,0 - - 0,5 0,5 - 0,5 Osingonjako - - - - - - - - -2,9 -2,9 -1,4 -4,3 Hybridilaina - - - - - - - -2,1 -2,1 - -2,1 OMA PÄÄOMA 31.12.2021 66,8 72,9 6,6 215,4 25,9 10,4 -12,6 -4,8 -72,4 308,3 22,1 330,3 Liitetiedot 1–29 muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä. 32Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 2022 Laatimisperiaatteet Tähän konsernitilinpäätökseen sovellettavat laatimisperiaatteet on lueteltu alla. Ellei toisin mainita, näitä periaatteita on sovellettu johdonmukaisesti kaikkiin tilinpäätöksessä mainittuihin vuosiin. Oletus toiminnan jatkuvuudesta Tilinpäätös tilikaudelta 2022 on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen, jolloin oletetaan, että HKScan pystyy ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa realisoimaan varansa ja suorittamaan velkansa osana tavanomaista liiketoimintaa. HKScanin johto on toiminnan jatkuvuuden periaatetta arvioidessaan huomioinut liiketoimintaympäristöön liittyvät epävarmuustekijät ja riskit, yhtiön käytettävissä olevat rahoituslähteet sekä eri konserniyhtiöiden liiketoiminnan kassavirtaennusteet seuraavan 12 kuukauden aikana. Vuonna 2022 koettu poikkeuksellisen korkea kustannusinaatio (raaka-aine, energia sekä sähkö) sekä inaatiosta johtunut kuluttajakysynnän heikkeneminen aiheuttivat HKScanin kannattavuuden heikkenemisen. Kannattavuuden kehittyminen on jäänyt asetettujen tavoitteiden alle, kuten yhtiö julkisti 29.9.2022. Vuoden 2022 aikana asteittain toteutettujen myyntihintojen korotukset, tuotannon tehostamistoimet sekä toteutetut kustannussäästöt ovat kattaneet kustannusinaation vaikutuksen kannattavuuteen vain osittain, mikä on johtanut epätyydyttävään kannattavuuden kehitykseen vuonna 2022. Lisäksi HKScanin käyttöpääoma on kasvanut vuonna 2022 kustannusinaatiosta johtuen. Heikolla kannattavuuden kehityksellä ja käyttöpääoman kasvulla on ollut negatiivinen vaikutus rahavirtaan ja edelleen nettovelkaantumisasteeseen sekä korollisten nettovelkojen ja käyttökatteen suhteeseen, mitkä ovat yhtiön kovenantit. Kustannusinaation nousuun vuonna 2023 liittyvä epävarmuus on pienentynyt vuoden 2022 lopussa sekä tammikuussa 2023. Erityisesti energian ja sähkön hintaan Yhteisön perustiedot HKScan Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka toimialana on ruokateollisuus. Yhtiön kotipaikka on Turku. HKScan Oyj ja sen tytäryhtiöt (yhdessä konserni) valmistaa, markkinoi ja myy korkealaatuista ja vastuullisesti tuotettua sian-, naudan-, siipikarjan- ja lampaanlihaa, niistä valmistettuja tuotteita ja valmisruokia vahvoilla tuotemerkeillä. Sen asiakkaita ovat vähittäiskauppa-, food service-, teollisuus- ja vientisektorit. Konsernilla on toimintaa Itämeren alueella Suomessa, Ruotsissa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa, Tanskassa ja Saksassa. HKScan Oyj:n A-osake on listattu Nasdaq Helsingissä vuodesta 1997 lähtien. HKScan Oyj on LSO Osuuskunnan tytäryhtiö ja kuuluu LSO Osuuskunta -konserniin. LSO Osuuskunnan kotipaikka on Turku. HKScan Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 8.2.2023 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus muuttaa tilinpäätöstä. Jäljennös HKScan-konsernin konsernitilinpäätöksestä on saatavilla yhtiön verkkosivuilta osoitteesta www.hkscan.com tai konsernin emoyhtiön pääkonttorista osoitteessa Lemminkäisenkatu 48, 20520 Turku. Samassa osoitteessa on saatavilla myös LSO Osuuskunta -konsernin konsernitilinpäätös. 33Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 liittyvä epävarmuus on pienentynyt vuodelle 2023 perustuen tilinpäätöshetken ja tilikauden jälkeisiin sähkön hintaennusteisiin, hyvin epävakaan ja korkean volatiilisuuden markkinahintojen tilanteesta vuoden 2022 toisella puoliskolla. Epävarmuus vuodelle 2023 liittyy edelleen kuluttajakysynnän kehittymiseen korkean inaation ja korkeiden lainakorkojen olosuhteissa. Mikäli kuluttajakysyntä heikentyy merkittävästi ja HKScanin myyntivolyymit laskevat huomattavasti, on sillä negatiivinen vaikutus yhtiön kannattavuuteen. Edellä kuvattu kehitys voi johtaa myös tilapäiseen käyttöpääoman kasvuun, millä olisi kannattavuuden heikentymisen ohella negatiivinen vaikutus yhtiön rahavirtaan ja omaisuuserien arvoon. Tämä voisi johtaa kovenanttien rikkoutumiseen. HKScanin pankkilainojen ja valmiusluottojen kovenantit ovat nettovelkaantumisaste sekä nettovelan ja käyttökatteen suhde. Käyttökatteeseen lasketaan mukaan osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista. Joulukuussa 2022 yhtiö neuvotteli Baltian liiketoiminnan myyntiin liittyen valmiusluottojen, pankkilainan, tiettyjen vientiluottosopimusten ja joukkovelkakirjalainan nettovelkaantumiskovenantteihin väliaikaiset poikkeamiset, jotka ovat voimassa kaupan toteutumiseen asti, mutta päättyvät viimeistään 1.1.2024. Väliaikainen nettovelkaantumisasteen raja on 140 prosenttia pankkilainoille ja 145 prosenttia joukkovelkakirjalainalle. Vuoden 2022 lopussa nettovelkaantumisaste oli 124,4 prosenttia. Baltian liiketoiminnan kaupan toteutuessa nettovelkaantumisasteen raja laskee 15 prosenttiyksiköllä, ja samassa yhteydessä konsernin nettovelkaantumisaste alenee vastaavasti. Nettovelan ja käyttökatteen suhteen kovenanttiraja on 6,0. Vuoden 2022 lopussa nettovelan ja käyttökatteen suhde oli 5,6. Huhtikuun 2023 alusta raja on 5,5, heinäkuun 2023 alusta 5,0 ja lokakuun 2023 alusta 4,0. HKScanin johto on arvioinut liiketoiminnan kassavirtaennusteet seuraavan 12 kuukauden aikana, minkä perusteella kovenantit eivät rikkoudu olettaen, että Baltian liiketoimintojen myynti toteutuu syyskuun 2023 loppuun mennessä. Kovenantit ovat lähellä rajoja koko vuoden ajan. Mikäli liiketoimintaympäristön ennakoimattomien muutosten tai kilpailuviranomaisten hyväksynnän viivästymisen vuoksi kovenanttien rikkoutuminen näyttäisi toteutuvan, aloittaa johto neuvottelut pankkien kanssa kovenanttien väliaikaisesta muuttamisesta ja niiden ehdoista. Jos johto ei saa neuvoteltua uusia ehtoja, on pankeilla oikeus eräännyttää lainat. Edellä kuvatut olosuhteet osoittavat sellaista olennaista epävarmuutta, joka saattaa antaa merkittävää aihetta epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa. Jos ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa osoittautuisi, ettei tilinpäätöksen laatiminen toiminnan jatkuvuuteen perustuen ole perusteltua, yhtiön varojen ja velkojen kirjanpitoarvoja ja/tai luokitteluja jouduttaisiin muuttamaan. Tämä johtaisi laskennallisten verosaamisten alaskirjaukseen ja pitkäaikaisten omaisuuserien käypään arvoon arvostamiseen. Laatimisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti, ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2022 voimassa olevia IAS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS- säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisten hankintamenojen perusteella lukuun ottamatta myöhemmin selitettyjä rahoitusinstrumentteja ja biologista omaisuutta, jotka on arvostettu käypään arvoon. Tytäryhtiöiden laadintaperiaatteita on tarvittaessa muutettu vastaamaan emoyhtiön laskentaperiaatteita. Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää tiettyjen kriittisten laskennallisten arvioiden käyttöä. Se edellyttää myös johdon harkintaa konsernin tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sovellettaessa. Osa-alueet, joihin liittyy tavanomaista huolellisempaa harkintaa tai monimutkaisuutta, sekä osa-alueet, 34Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 joissa oletuksilla ja arvioilla on merkitystä konsernitilinpäätöksen kannalta, esitetään kriittisten laskennallisten arvioiden ja harkinnan yhteydessä. Konsernitilinpäätöksen tiedot esitetään miljoonina euroina, mikäli ei toisin ilmoiteta, joten yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Konsernitilinpäätöksen laatimisessa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2021, lukuun ottamatta uusien standardien käyttöönottoa. Konsernin käyttöönottamat uudet ja muutetut standardit 1.1.2022 alkaneelle tilikaudelle voimaan tulleita standardeja, muutoksia tai tulkintoja, joilla olisi vaikutusta konsernin kirjanpitokäytäntöihin, ei ole ollut. Vertailukelpoisuus Vuodet 2022 ja 2021 ovat keskenään vertailukelpoisia, lukuun ottamatta Suomen liiketoimintayksikön Rauman tehtaan koneiden ja laitteiden poistoajan pidennystä kymmenestä vuodesta viiteentoista vuoteen 2022 alusta alkaen. Tällä on noin kolmen miljoonan euron vuotuinen parantava vaikutus vertailukelpoiseen liiketulokseen. Tytäryhtiöiden yhdistely Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö HKScan Oyj:n tilinpäätöksen lisäksi tytäryhtiöiden tilinpäätökset. Tytäryhtiöt ovat yhteisöjä, joissa konsernilla on määräysvalta. Konsernilla on määräysvalta yhteisössä, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Tytäryhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä lähtien, kun määräysvalta siirtyy konsernille. Yhdistely lopetetaan, kun määräysvalta lakkaa. Liiketoimintojen yhdistämiset käsitellään hankintamenetelmällä. Tytäryhtiön hankinnasta maksettava vastike sisältää luovutetut varat, syntyneet velat aiemmille omistajille sekä konsernin liikkeeseen laskemat oman pääoman ehtoiset osuudet, kaikki käypiin arvoihinsa. Luovutettu vastike sisältää ehdollisesta vastikejärjestelystä johtuvan omaisuuserän tai velan käyvän arvon. Yksilöitävissä olevat liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat ja ehdolliset velat arvostetaan alun perin hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa kirjataan hankintakohtaisesti joko käypään arvoon tai määrään, joka vastaa määräysvallattomien omistajien suhteellista osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevien nettovarojen taseeseen merkityistä määristä. Liikearvona kirjataan alun perin määrä, jolla luovutettu vastike ja määräysvallattomien omistajien osuuden käypä arvo yhteenlaskettuina ylittävät hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen nettomäärän. Jos vastike on pienempi kuin tytäryhtiön hankitun nettovarallisuuden käypä arvo, erotus kirjataan tulosvaikutteisesti. Hankitut tytäryhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Vaiheittain toteutuvan hankinnan yhteydessä aiempi omistusosuus arvostetaan käypään arvoon ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernin menettäessä määräysvallan tytäryhtiössä arvostetaan jäljelle jäävä sijoitus määräysvallan menettämispäivän käypään arvoon ja tästä syntyvä erotus kirjataan tulosvaikutteisesti. Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään erillisessä tuloslaskelmassa sekä laajan tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään laajan tuloslaskelman yhteydessä. Laaja tulos kohdistetaan emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen. Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus omista pääomista esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana. Emoyrityksellä tytäryrityksessä olevan omistusosuuden muutokset, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään omaa pääomaa koskevina liiketoimina. Hankitun omistusosuuden kauppahinnan ja saadun nettovarallisuuden käyvän arvon välinen ero kirjataan suoraan konsernin omiin pääomiin. Määräysvallattomille omistajille myydyn osuuden luovutusvoitto tai -tappio kirjataan myös omaan pääomaan. 35Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Kun konsernin määräysvalta lakkaa, jäljelle jäävä omistus arvostetaan määräysvallan menettämispäivän käypään arvoon ja kirjanpitoarvon muutos kirjataan tulosvaikutteisesti. Tämä käypä arvo toimii alkuperäisenä kirjanpitoarvona, kun jäljelle jäävää osuutta myöhemmin käsitellään osakkuusyrityksenä, yhteisyrityksenä tai rahoitusvaroina. Lisäksi asianomaisesta yrityksestä aiemmin muihin laajan tuloksen eriin kirjattuja määriä käsitellään ikään kuin konserni olisi suoraan luovuttanut niihin liittyvät varat ja velat. Tämä voi tarkoittaa, että aiemmin muihin laajan tuloksen eriin kirjatut määrät siirretään tulosvaikutteisiksi. Osakkuusyritykset Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta, mikä tavallisesti toteutuu, kun konserni omistaa 20–50 prosenttia yrityksen äänivallasta. Osakkuusyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Pääomaosuusmenetelmää sovellettaessa sijoitus kirjataan alun perin hankintamenon määräisenä ja kirjanpitoarvoa lisätään tai vähennetään kirjaamalla sijoittajayrityksen osuus sijoituskohteen hankinta-ajankohdan jälkeisistä voitoista tai tappioista. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjapitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen. Osakkuusyrityssijoitukset sisältävät niiden hankinnasta syntyneet liikearvot. Osakkuusyrityksiltä saadut osingot on eliminoitu konsernitilinpäätöksessä. Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty jäljempänä liitetietojen kohdassa 27. ”Lähipiiriliiketoimet” mainitut osakkuusyritykset. Osuus osakkuusyritysten tuloksesta esitetään liikevoiton alapuolella. Konsernin osuus osakkuusyrityksen muihin laajan tuloksen eriin kirjatuista muutoksista kirjataan konsernin muihin laajan tuloksen eriin. Konsernin osakkuusyrityksillä ei ole ollut tällaisia eriä tilikausilla 2021–2022. Yhteisyritykset Yhteisyritys on yritys, jossa konserni käyttää toisen osapuolen kanssa yhteistä määräysvaltaa. Yhteisyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Tarkemmat tiedot konserniin kuuluvien yritysten ja osakkuusyritysten sekä yhteisyritysten omistuksista esitetään jäljempänä liitetietojen kohdassa 28. ”Lähipiiriliiketoimet”. Ulkomaanvaluuttojen muuntaminen Konserniyritysten tilinpäätöksiin sisältyvät erät arvostetaan sen taloudellisen ympäristön valuutassa, jossa kyseinen yritys pääasiallisesti toimii (”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaisten tytäryhtiöiden ja ulkomaisen yhteisyrityksen varat ja velat muunnetaan euroiksi Euroopan keskuspankin vahvistamien tilinpäätöspäivän päätöskurssien mukaan. Tuloslaskelmat muunnetaan euroiksi kauden keskikurssia käyttäen. Tilikauden tuloksen ja laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla toisaalta tuloslaskelmassa ja laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta taseessa aiheuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryritysten ja yhteisyrityksen hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan konsernin oman pääoman muuntoeroihin ja muutos laajan tuloksen eriin. Konserniyhtiöt kirjaavat ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaanrahan määräiset ostovelat ja myyntisaamiset, lainasaamiset sekä valuuttamääräiset pankkitilit on muunnettu toimintavaluutan määräisiksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Valuuttamääräisten lainojen kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin liikevoiton alapuolelle. Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät pääsääntöisesti vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle. 36Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Rakennukset ja rakennelmat 25–50 vuotta Rakennuksen koneet ja laitteet 8–12,5 vuotta Koneet ja kalusto 2–15 vuotta Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävissä olevaksi. Aineellisten käyttöomaisuus- hyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyneet myyntivoitot ja -tappiot sisältyvät joko liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin. Normaalista kulumisesta johtuvat kunnossapito- ja korjauskustannukset kirjataan kuluksi syntymähetkellä. Merkittävät uudistus- ja parannusinvestoinnit aktivoidaan ja poistetaan niihin liittyvän päähyödykkeen jäljellä olevana taloudellisena vaikutusaikana. Julkiset avustukset Julkiset avustukset, esimerkiksi valtiolta tai EU:lta saadut aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintoihin liittyvät avustukset, on kirjattu aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennyksiksi silloin, kun on kohtuullisen varmaa, että ne tullaan saamaan ja että konserni täyttää avustuksen saamisen edellytykset. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Sellaiset avustukset, jotka on saatu syntyneiden menojen korvauksiksi, tuloutetaan tuloslaskelmaan samalla, kun avustuksen kohteeseen liittyvät menot merkitään kuluksi. Tällaiset avustukset esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa. Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Liikearvo syntyy tytäryhtiöiden tai liiketoimintojen hankinnasta ja kuvaa ylimenevää osaa vastikkeesta, joka luovutetaan konsernin osuudesta yksilöitävissä olevien nettovarojen nettomääräisestä käyvästä arvosta, hankinnan kohteen veloista ja ehdollisista veloista, sekä hankinnan kohteen määräysvallattomien omistajien osuuden käypää arvoa. Liiketoimintojen yhdistämisessä hankittu liikearvo kohdistetaan arvonalentumis- testausta varten kullekin niistä rahavirtaa tuottavista yksiköistä tai yksikköryhmistä, joiden odotetaan hyötyvän yhdistämisen synergiasta. Kukin yksikkö tai yksikköryhmä, johon liikearvo kohdistetaan, edustaa alinta tasoa siitä yksiköstä, jonka tasolla liikearvoa seurataan sisäisen hallinnan vuoksi. Liikearvoa seurataan segmenttitasolla. Liikearvon alentumista koskevat tarkistukset suoritetaan vuosittain tai useammin, jos tapahtumat tai olosuhteiden muutokset viittaavat mahdolliseen arvon alentumiseen. Liikearvon kirjanpitoarvoa verrataan kerrytettävissä olevaan rahamäärään, joka on käyttöarvosta ja käyvästä arvosta suurempi, vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla. Arvon alentuminen kirjataan välittömästi kuluksi, eikä tätä myöhemmin peruuteta. 37Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Liikearvoista ja muista taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomista aineettomista hyödykkeistä ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan ne testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille, tai jos kyseessä on osakkuusyritys, liikearvo sisältyy kyseisen osakkuusyrityksen hankintamenoon. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Arvonalentumistappiot kirjataan tuloslaskelmaan. Liikearvosta kirjattuja arvonalentumisia ei peruuteta. Ks. kohdat ”Arvonalentumiset” ja ”Arvonalentumistestaus”. Tutkimus- ja kehittämismenot Tutkimus- ja kehittämismenot kirjataan kuluksi toteutumishetkellä. Muut aineettomat oikeudet ja hyödykkeet Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu yrityksen hyväksi. Aineettomiin oikeuksiin kuuluvat tavaramerkit ja patentit, muihin aineettomiin hyödykkeisiin mm. ohjelmistolisenssit. Patentit ja ohjelmistolisenssit merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon ja poistetaan tasapoistoina taloudellisena vaikutusaikanaan, joka vaihtelee viidestä kymmeneen vuoteen. Rajoittamattoman taloudellisen vaikutusajan omaavia aineettomia hyödykkeitä ei poisteta. Tavaramerkkien taloudelliset vaikutusajat on arvioitu rajoittamattomiksi. Tavaramerkkien vahva tunnettuus ja tehdyt analyysit tukevat johdon käsitystä siitä, että tavaramerkit vaikuttavat rahavirtojen kerryttämiseen määrittelemättömän ajan. Rahoitusvaroihin kuulumattomien omaisuuserien arvon alentuminen Taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomia ja käyttöönottamattomia aineettomia hyödykkeitä ei poisteta, ja niiden arvon alentuminen testataan vuosittain. Hyödykkeet, joihin kohdistuu poistoja, tarkistetaan arvon alentumisen varalta silloin, kun tapahtumat tai olosuhteiden muutokset viittaavat siihen, että kirjanpidollinen arvo ei ole kerrytettävissä. Arvonalentumistappioksi kirjataan se määrä, jolla omaisuuserän kirjanpidollinen arvo ylittää sen kerrytettävissä olevan rahamäärän. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käyvästä arvosta, luovutuksesta johtuvilla menoilla vähennettynä, ja käyttöarvosta suurempi. Arvon alentumisen arviointia varten omaisuuserät ryhmitellään alimmille tasoille, joilla on itsenäisiä rahavirtoja (rahavirtaa tuottavat yksiköt). Rahoitusvaroihin kuulumattomien omaisuuserien (muut kuin liikearvo) aiemmat arvon alentumiset tarkistetaan mahdollisen peruuttamisen varalta kunakin raportointipäivänä. Katso ”Kriittiset laskennalliset arviot ja harkinta” ja ”Liikearvo”. Vaihto-omaisuus Raaka-aineet arvostetaan painotetulla keskihinnalla. Valmiiden tuotteiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno koostuu raaka-aineista, välittömästä työsuorituksesta johtuvista menoista, muista välittömistä menoista sekä johdonmukaisesti kohdennetusta osuudesta valmistuksen muuttuvia ja kiinteitä yleismenoja. Hankintamenon määrittämiseen käytetään standardikustannuslaskentaa. Standardikustannukset tarkistetaan säännöllisesti ja muutetaan tarvittaessa. Nettorealisointiarvo on arvioitu myyntihinta tavanomaisessa liiketoiminnassa vähennettynä valmistus- ja myyntikustannuksilla. Vaihto-omaisuus esitetään epäkurantti ja hitaasti liikkuva vaihto-omaisuus vähennettynä. Varaus tehdään ja vastaava veloitus viedään sen kauden voittoon tai tappioon, jonka kuluessa tappio epäkuranttiutta koskevan arvioinnin ja siihen liittyvien tekijöiden perusteella syntyi. 38Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Biologinen omaisuus Biologiset hyödykkeet, HKScan-konsernin osalta elävät eläimet, on taseessa arvostettu käypiin arvoihin vähennettynä arvioiduilla myyntiin liittyvillä menoilla. Konsernin elävät teuraseläimet on arvostettu markkinahintaperusteisesti. Teuraseläimiä tuottavat eläimet (emakot, karjut, emokanat) on arvostettu hankintamenoon, josta on vähennetty eläinten ikääntymisestä aiheutuva käyttöarvon alenemista vastaava kustannus. Tuottaville eläimille ei ole olemassa markkinahintaa. Biologiset hyödykkeet sisältyvät taseessa vaihto-omaisuuteen ja muutokset käyvässä arvossa sisältyvät tuloslaskelmassa raaka-ainekustannuksiin. Teuraseläimiä tuottavat eläimet sisältyvät taseessa aineellisiin hyödykkeisiin. Vuokrasopimukset Konserni vuokralle ottajana Yhtiö kirjaa käyttöoikeusomaisuuserän ja sitä vastaavaan vuokrasopimusvelan kaikista yli 12 kuukauden vuokrasopimuksista. Alle 12 kuukauden sopimukset ja arvoltaan vähäiset hyödykkeet jätetään kirjausten ulkopuolelle. Arvoltaan vähäisiä hyödykkeitä ovat mm. toimistokalusteet kuten printterit ja kahvikoneet sekä puhelimet ja tietokoneet. Alkuperäinen kirjaaminen taseeseen perustuu maksettavien vuokrien nykyarvoon. Nykyarvon diskonttauksessa käytetään sopimuksessa ilmoitettua korkoa, tai jos sitä ei ole saatavilla, yhtiön lisäluoton korkoa. Maksettavien vuokrien nykyarvoon lasketaan mukaan odotettu maksu jäännösarvotakuun perusteella, osto- tai jatko-option hinta, jos on todennäköistä, että yhtiö käyttää sen, sekä vuokrasopimuksen päättämisestä odotettavissa olevat todennäköiset maksut. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten (joissa lyhyt irtisanomisaika) osalta yhtiö käyttää pääsääntöisesti johdon harkintaan perustuen kahden vuoden kestoa, joka uusitaan aikajakson päättyessä. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten kestona voidaan johdon harkinnan perusteella käyttää myös muuta perusteltavissa olevaa kestoa. Tuloslaskelmassa vuokrakulun sijaan esitetään poistot käyttöoikeusomaisuuserästä sekä korkokulu vuokrasopimusvelalle. Käyttöoikeusomaisuuserä poistetaan tasapoistoin vuokrasopimuksen aikana. Maksettavat vuokrat jaetaan korkokuluun ja velan vähennykseen vuokra-aikana efektiivisen koron menetelmällä. Käyttöoikeusomaisuuserät sisältyvät taseen aineellisiin hyödykkeisiin ja vuokrasopimusvelat korollisiin velkoihin. Järjestelyn alkaessa konserni määrittelee järjestelyn tosiasiallisen sisällön perusteella, onko kyseinen järjestely vuokrasopimus tai sisältääkö se sellaisen. Vuokrasopimus on olemassa, jos kaikki seuraavat ehdot täyttyvät: kyseessä on yksilöity omaisuuserä, asiakkaalla on oikeus olennaiseen osaan omaisuuserän käytöstä saatavasta taloudellisesta hyödystä käyttöaikana, asiakkaalla on oikeus ohjata sitä, kuinka ja mihin tarkoitukseen omaisuuserää käytetään käyttöaikana, tai jos omaisuuserän käyttö on ennalta määrätty, asiakas operoi omaisuuserää tai on suunnitellut sen. Konserni vuokralle antajana Konsernin vuokralle antamat hyödykkeet, joiden omistamiselle ominaiset riskit ja hyödyt ovat siirtyneet olennaisilta osilta vuokralle ottajalle, kirjataan taseeseen saamisina. Saaminen kirjataan alun perin vuokrasopimuksen nykyarvoon. Rahoitustuotto tuloutetaan vuokra-aikana siten, että jäljellä oleva nettosijoitus tuottaa kullakin kaudella samansuuruisen tuottoasteen vuokra-ajan kuluessa. Muilla vuokrasopimuksilla vuokralle annetut hyödykkeet sisältyvät taseen aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin. Niistä tehdään poistot taloudellisena vaikutusaikana, kuten vastaavista omassa käytössä olevista aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä. Vuokratuotot merkitään tulosvaikutteisesti tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. 39Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Työsuhde-etuudet Eläkevelvoitteet Eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi ja maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole oikeudellista tai tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke- etuuksien maksamisesta. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, ovat etuuspohjaisia eläkejärjestelyitä. Konserniyhtiöiden suomalaisen henkilöstön lakisääteinen eläketurva on hoidettu eläkevakuutuksilla. Ulkomaisen henkilöstön eläkejärjestelyt on hoidettu paikallisen käytännön mukaisesti. Maksupohjaisissa järjestelyissä, joita suomalainen TyEL-järjestelmä ja ruotsalainen ITP-plan ovat, konsernin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella, johon maksusuoritus liittyy. Etuuspohjaisessa järjestelyssä tyypillisesti määritellään eläke-etuus, jonka työntekijä saa eläkkeelle jäädessään, ja etuuden määrä riippuu yleensä yhdestä tai useammasta tekijästä, kuten iästä, palvelusvuosista ja palkkatasosta. Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä merkitään taseeseen velaksi velvoitteen raportointikauden päättymispäivän nykyarvo, josta vähennetään järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo. Etuuspohjaisista järjestelyistä johtuvan velvoitteen määrä perustuu riippumattomien vakuutusmatemaatikkojen vuosittaisiin laskelmiin, joissa käytetään ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää (projected unit credit method). Velvoitteen nykyarvo määritetään diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat korolla, joka vastaa yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen korkoa. Lainat, joiden korkoa käytetään, on laskettu liikkeeseen samassa valuutassa kuin maksettavat etuudet ja erääntyvät suunnilleen samaan aikaan kuin vastaava eläkevelvoite. Maissa, joissa tällaisille joukkovelkakirjalainoille ei ole syviä markkinoita, käytetään valtion joukkolainojen markkinakorkoja. Etuuspohjaisesta järjestelystä aiheutuva kauden työsuoritukseen perustuva meno merkitään tuloslaskelmaan henkilöstökuluihin, ellei sitä sisällytetä jonkin omaisuuserän hankintamenoon, ja sen määrä vastaa etuuspohjaisen velvoitteen muutosta, joka johtuu kyseisen kauden työsuorituksesta, järjestelyjen supistamisista ja velvoitteiden täyttämisestä. Aiempaan työsuoritukseen perustuvat menot kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Nettokorko lasketaan etuuspohjaisen velvoitteen ja järjestelyyn kuuluvien varojen nettomäärälle diskonttauskorkoa käyttäen. Se sisältyy tuloslaskelmassa työsuhde- etuuksista aiheutuneisiin kuluihin. Kokemusperusteisista tarkistuksista ja vakuutusmatemaattisten oletusten muutoksista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan muiden laajan tuloksen erien kautta oman pääoman hyvitykseksi tai veloitukseksi sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Osakepalkkiojärjestelmä IFRS2:n mukaan osakeperusteiset kannustinjärjestelmät tulee arvostaa käypään arvoon myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi oikeuden syntymisajanjakson kuluessa. Jos osakepalkkio maksetaan osakkeiden ja rahan yhdistelmänä, jakautuu palkkion käyvän arvon määrittäminen IFRS 2 -standardin mukaisesti kahteen osaan: osakkeina selvitettävään ja rahana selvitettävään osuuteen. Osakkeina selvitettävä osuus kirjataan omaan pääomaan ja käteisenä selvitettävä maksu vieraaseen pääomaan. Osakkeina selvitettävän osuuden käypä arvo on palkkion myöntämishetkellä yhtiön osakkeen kurssi vähennettynä odotetuilla osingoilla. Osakeomistusvelvoite on ansaintajaksolla huomioitu vähentämällä käyvästä arvosta lisäksi osakeostosta aiheutunut laskennallinen rahoituskulu. Rahana selvitettävän osuuden käypää arvoa tarkistetaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä osakepalkkion maksuhetkeen asti. 40Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Varaukset Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestelysuunnitelman ja aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai tiedottanut asiasta. Konsernin jatkuvaan toimintaan liittyvistä menoista ei kirjata varausta. Ympäristövelvoitteista kirjataan varaus silloin, kun konsernilla on ympäristölainsäädännön ja konsernin ympäristövastuuperiaatteiden perusteella velvoite, joka liittyy tuotantolaitoksen käytöstä poistamiseen, ympäristövahingon korjaamiseen tai laitteiston paikasta toiseen siirtämiseen. Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot Tuloslaskelman verokulu muodostuu tilikauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi milloin ne liittyvät suoraan omaan pääomaan tai laajaan tuloslaskelmaan kirjattuihin eriin. Tällöin myös vero kirjataan kyseisiin eriin. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin yhtiön kotipaikan verolainsäädännön perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin tilikausiin liittyvillä veroilla. Laskennalliset verosaamiset ja -velat lasketaan kirjanpidon ja verotuksen välisistä väliaikaisista eroista tilinpäätöshetken tai arvioidun veronmaksuhetken verokannan mukaisesti. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät johdannaissopimusten käypään arvoon arvostamisesta, etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä, käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja hankintojen yhteydessä tehdyistä käypiin arvoihin arvostuksista. Verotuksessa vähennyskelvottomasta liikearvosta ei kirjata laskennallista veroa. Laskennallisia verosaamisia kirjataan siihen määrään, joka tulvaisuudessa on todennäköistä saada verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikaista eroa voidaan käyttää. Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä raportointikauden päättymispäivään mennessä säädettyjä verokantoja tai verokantoja, jotka on käytännössä hyväksytty raportointikauden päättymispäivään mennessä. Tuloutusperiaatteet Liikevaihtona esitetään tuotteiden ja palveluiden myynnistä saadut tuotot käypään arvoon arvostettuina välillisillä veroilla, alennuksilla ja valuuttamääräisen myynnin kurssieroilla oikaistuina. Konserni myy elintarvikkeita, rehua, eläimiä ja vähäisessä määrin teurastus- ja kuljetuspalveluita. Konserni täyttää suoritevelvoitteensa ja kirjaa myynnin, kun tuote toimitetaan ja palvelu suoritetaan. Elintarvikkeilla on rajallinen hyllyikä, joten laatu- ja takuuasiat realisoituvat nopeasti. Toimitetuista tuotteista ei kirjata erillistä takuuvarausta. Tuotteiden ja palveluiden hinnat ja määrät eivät sisällä merkittävää arvionvaraisuutta. Muuttuvan alennuksen jaksot ovat yleensä lyhyitä, ne ovat arvoltaan vähäisiä ja päättyvät yleensä vuoden loppuun, joten ne voidaan luotettavasti arvioida. Konserni ei erota myynnistä rahoituskomponenttia sillä tuotteen tai palvelun luovuttamisen ja maksun saamisen välinen aika on lyhyt. Myytävänä olevaksi luokitellut pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot Pitkäaikaiset omaisuuserät luokitellaan myytävänä oleviksi, kun niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiassa niiden myynnistä ja myynti on erittäin todennäköinen. Omaisuuserän on oltava nykyisessä kunnossaan välittömästi myytävissä tavanomaisin ehdoin, johdon on oltava sitoutunut omaisuuserän myyntiin ja myynnin voidaan odottaa toteutuvan vuoden sisällä luokittelusta. Myytävänä olevat varat esitetään kirjanpitoarvoonsa tai käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla sen mukaan, kumpi näistä on pienempi. Luokittelun jälkeen poistojen kirjaaminen loppuu. Myytävänä olevat omaisuuserät ja niihin liittyvät velat esitetään omalla rivillä konsernin taseessa vertailulukuja oikaisematta. 41Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Lopetettu toiminto on konsernin olennainen osa, josta on luovuttu tai joka on luokiteltu myytävänä olevaksi. Lopetettujen toimintojen voitto esitetään omana eränään tuloslaskelmassa ja vertailukauden luvut on oikaistu vastaavasti. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat Rahoitusvarat Konsernin rahoitusvarat luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä jaksotettuun hankintamenoon, käypään arvoon laajan tuloksen kautta tai käypään arvoon tulosvaikutteisesti myöhemmin kirjattaviksi. Luokittelu perustuu rahoitusvaran sopimusehtojen mukaisiin rahavirtoihin ja konsernin liiketoimintamalliin näiden osalta. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat (velkainstrumentit) Konserni arvostaa rahoitusvarat jaksotettuun hankintamenoon, jos molemmat seuraavista ehdoista täyttyvät: • Rahoitusvaran pitäminen perustuu liiketoimintamalliin, jossa tavoitteena on sopimukseen perustuvien rahavirtojen kerääminen • Rahoitusvaran sopimusehdoista aiheutuvat rahavirrat ovat yksinomaan pääoman ja koron maksua. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä ja niihin tehdään tarvittaessa arvonalentumiskirjaus. Voitot tai tappiot myynnistä, modioinnista tai arvonalentumisesta kirjataan tuloslaskelmaan. Konsernin jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat sisältävät myyntisaamiset sekä lyhyt- ja pitkäaikaiset lainasaamiset. Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat (oman pääoman ehtoiset instrumentit) Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä konserni voi peruuttamattomasti luokitella oman pääoman ehtoiset instrumentit käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattaviksi rahoitusvaroiksi, kun ne ovat IAS 32:n mukaisia eikä niitä pidetä kaupankäyntitarkoituksessa. Luokittelu määritetään instrumenttikohtaisesti. Voittoja ja tappioita näistä ei koskaan siirretä tulosvaikutteisiksi. Osingot esitetään tuloslaskelman rahoitustuotoissa, kun oikeus osinkoon on syntynyt, paitsi jos kyseinen suorite saadaan rahoitusvaran hankintahinnan palautukseksi, jolloin tällainen tuotto kirjataan laajan tulokseen. Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattaviin oman pääoman ehtoisiin instrumentteihin ei tehdä arvonalentumisen arviointia. Konserni on päättänyt luokitella peruuttamattomasti listaamattomat oman pääoman ehtoiset sijoituksensa tähän luokkaan. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat sisältävät kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät rahoitusvarat, tähän luokkaan alun perin määritetyt rahavarat sekä rahavarat jotka pitää arvostaa käypään arvoon. Rahavarat ovat kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviä, jos ne on hankittu luovutettavaksi lähiaikoina. Johdannaiset luokitellaan kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi, paitsi jos niihin sovelletaan suojauslaskentaa. Rahoitusvarat, joiden rahavirrat eivät ole yksinomaan pääoman ja koron maksua, luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi riippumatta liiketoimintamallista. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat arvostetaan taseessa käypään arvoon ja arvon muutos esitetään tuloslaskelmassa. Taseesta pois kirjaaminen Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarojen arvonalentuminen Konserni kirjaa varausta odotetuista luottotappioista kaikille velkainstrumenteille, joita ei kirjata käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Odotetut luottotappiot perustuvat siihen rahavirtojen erotukseen mitä sopimuksen perusteella pitäisi saada ja mitä konserni odottaa saavansa. Odotetut rahavirrat sisältävät vakuuksien realisoinnista saatavat rahavirrat. Myyntisaamisten osalta konserni soveltaa yksinkertaistettua lähestymistapaa odotetun luottotappion laskennassa. Luottotappiovaraus perustuu saamisten elinaikana odotettuihin luottotappioihin kunakin raportointipäivänä. Konserni on laatinut luottotappiomatriisin, joka perustuu historiallisiin toteutuneisiin luottotappioihin, ja sitä säädetään eteenpäin katsovilla vastapuoleen ja taloudelliseen 42Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 ympäristöön liittyvillä tekijöillä. Rahoitusvara kirjataan alas, kun ei ole kohtuullista odotusta saada sopimuksen mukaisia rahavirtoja. Rahavarat Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista, jotka ovat helposti vaihdettavissa etukäteen tiedossa olevaan määrään käteisvaroja ja joiden arvomuutosten riski on vähäinen. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. Konsernitileihin liittyvät luottotilit sisältyvät lyhytaikaisiin rahoitusvelkoihin ja ne on esitetty netotettuina, sillä konsernilla on sopimukseen perustuva laillinen kuittausoikeus, jonka mukaan se voi kuitata velkojalle suoritettavan määrän kokonaan tai osaksi tai muutoin eliminoida sen. Rahoitusvelat Konsernin rahoitusvelat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat ja jaksotettuun hankintamenoon arvostetut muut rahoitusvelat. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat arvostetaan alun perin ja myöhemmin käypään arvoon samoilla periaatteilla kuin vastaavat rahoitusvarat. Johdannaisvelat sisältyvät tähän ryhmään. Muut rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon, ja transaktiomenot sisällytetään alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin rahoitusvelat, lukuun ottamatta johdannaisvelkoja, arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osana kyseisen omaisuuserän hankintamenoa silloin, kun on todennäköistä, että ne tuottavat vastaista taloudellista hyötyä, ja kun menot on määritettävissä luotettavasti. Esitettyjen tilikausien aikana konsernilla ei ole ollut ehdot täyttäviä investointeja. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Lainasitoumuksiin liittyvistä järjestelypalkkioista kirjataan transaktiomenoiksi todennäköisen nostomäärän mukainen suhteellinen osuus. Järjestelypalkkiot kirjataan taseeseen, kunnes laina nostetaan. Lainan noston yhteydessä lainasitoumuksiin liittyvä järjestelypalkkio merkitään osaksi transaktiokuluja. Siltä osin kuin on todennäköistä, että lainasitoumusta ei tulla nostamaan, järjestelypalkkio kirjataan ennakkomaksuksi maksuvalmiuteen liittyvästä palvelusta ja jaksotetaan kuluksi lainasitoumuksen ajanjaksolle. Johdannaissopimukset ja suojauslaskenta Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin käypään arvoon sinä päivänä, jona konsernista tulee sopimusosapuoli, ja ne arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Niiden johdannaissopimusten, joihin sovelletaan suojauslaskentaa ja jotka ovat tehokkaita suojausinstrumentteja, arvonmuutosten tulosvaikutukset esitetään yhteneväisesti suojatun erän kanssa. Kun johdannaissopimuksia solmitaan, konserni käsittelee ne korkoriskin kyseessä ollessa rahavirran suojauksina, ennakoidun erittäin todennäköisen liiketoimen rahavirran suojauksina tai johdannaissopimuksina, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisedellytyksiä. Konserni dokumentoi suojauslaskentaa aloittaessaan suojattavan kohteen ja suojausinstrumenttien välisen suhteen sekä konsernin riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Konserni dokumentoi ja arvioi suojausta aloitettaessa ja vähintään jokaisen tilinpäätöksen yhteydessä suojaussuhteiden tehokkuuden tarkastelemalla suojaavan instrumentin kykyä kumota suojattavan erän käyvän arvon tai rahavirtojen muutokset. Rahavirran suojaukset Rahavirran suojauksen ehdot täyttävien johdannaisinstrumenttien tehokkaan osuuden käyvän arvon muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman suojausrahastossa (sisältyy erään Käyvän arvon rahasto ja muut rahastot). Suojausinstrumentista omaan pääomaan kertyneet voitot ja tappiot siirretään tulosvaikutteisiksi silloin, kun suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. 43Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Suojausinstrumentin voiton tai tappion tehoton osuus merkitään rahoitustuottoihin tai –kuluihin (korkojohdannaiset) tai liiketoiminnan muihin kuluihin (hyödykejohdannaiset). Kun rahavirran suojaukseksi hankittu suojausinstrumentti erääntyy tai se myydään tai kun suojauslaskennan soveltamisedellytykset eivät enää täyty, suojausinstrumentista kertynyt voitto tai tappio jää omaan pääomaan siihen asti, kunnes ennakoitu liiketoimi toteutuu. Jos ennakoidun suojatun liiketoimen ei enää odoteta toteutuvan, omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan kuitenkin välittömästi tulosvaikutteisesti. Muut suojausinstrumentit, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa Siitä huolimatta, että eräät suojaussuhteet täyttävät konsernin riskienhallinnan asettamat tehokkaan suojauksen vaatimukset, niihin ei sovelleta suojauslaskentaa. Valuutta- ja korkoriskiä suojaavat johdannaiset kuuluvat tähän ryhmään. Kaupallisia virtoja suojaavien valuuttatermiinien käyvän arvon muutokset kirjataan konsernin noudattaman kirjaustavan mukaisesti liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin, ja rahoituseriä suojaavien valuuttatermiinien arvon muutokset tuloslaskelmaan rahoituksen kurssivoittoihin ja -tappioihin. Taseessa ulkomaan valuutan määräisiin myyntisaamisiin ja ostovelkoihin liittyvät johdannaiset esitetään muissa lyhytaikaisissa saamisissa tai veloissa. Korkojohdannaisten käyvän arvon muutokset kirjataan rahoituseriin. Taseessa korkojohdannaisten käyvät arvot esitetään lyhyt- ja pitkäaikaisissa veloissa maturiteetin mukaisesti. Suojausrahaston muutokset on esitetty liitetiedossa 21. ”Omaa pääomaa koskevat liitetiedot” kohdassa ”Arvonmuutosrahasto”. Oma pääoma Osakepääomana esitetään yhtiön kaikki osakkeet. Jos yhtiö hankkii takaisin omia osakkeitaan, näiden hankinta vähennetään omasta pääomasta. Osinko Hallituksen yhtiökokoukselle ehdottamaa osinkoa ei ole vähennetty jakokelpoisesta omasta pääomasta ennen yhtiökokouksen hyväksyntää. Liiketulos IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liiketuloksen käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liiketulos on nettosumma, joka muodostuu kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot ja vähennetään ostokulut ja työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut tuloslaskelman erät esitetään liiketuloksen alapuolella. Merkittävät luovutusvoitot ja -tappiot, lopetettujen toimintojen arvon alentumiset ja kirjaamiset, toimintojen uudelleenorganisoinnit tai merkittävät tuomioistuimen päätöksen tai ratkaisun perusteella maksetut vertailukelpoisuuteen vaikuttaviksi eriksi kirjatut korvaukset tai sakot sekä vertailukelpoinen liiketulos voidaan tarvittaessa esittää erillisenä osavuosikatsauksissa ja tilinpäätöstiedotteissa. Kriittiset laskennalliset arviot ja harkinta Tilinpäätöksen laadinta edellyttää johdon tekemiä arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat tilinpäätöksen sisältöön, sekä johdon harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tärkeimmillä arvioilla on vaikutusta mahdolliseen liikearvon ja muiden omaisuuserien arvon alentumiseen sekä varauksiin. Toteutunut tulos voi poiketa näistä arvioista. Tilinpäätöstä laadittaessa tehtävät arviot perustuvat johdon parhaaseen harkintaan tilinpäätöspäivänä. Arviot perustuvat menneitä kausia koskevaan kehitykseen sekä tulevaisuutta koskeviin todennäköisimmiksi katsottuihin oletuksiin tilinpäätöspäivänä. Oletukset liittyvät konsernin taloudellisen toimintaympäristön odotettavissa olevaan kehitykseen suhteessa myyntiin ja hankintamenotasoihin. Arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja tarkastellaan säännöllisesti. 44Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Tärkeimmät alueet, joiden kohdalla on käytetty arvioita ja oletuksia, esitetään alla. Johdon tekemät, konserniyhtiöiden tulevien tilikausien veronalaista tuloa koskevat oletukset huomioidaan kirjattujen laskennallisten verosaamisten määrää arvioidessa. Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitun varallisuuden käyvän arvon määrittäminen Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitun varallisuuden käypää arvoa määrittäessään johto käyttää mahdollisuuksien mukaan saatavilla olevia markkina-arvoja. Kun tämä ei ole mahdollista, arvostaminen perustuu pääasiassa varallisuuserän aiempaan tuottoon ja sen aiottuun käyttöön liiketoiminnassa. Aineettoman oikeuden käypään arvoon arvostaminen on edellyttänyt johdolta arvioita vastaisista rahavirroista. Arvostamiset perustuvat diskontattuihin rahavirtoihin sekä arvioituihin luovutus- ja takaisinostohintoihin ja edellyttävät johdolta arvioita ja oletuksia omaisuuserien tulevasta käytöstä ja vaikutuksesta yhtiön taloudelliseen asemaan. Muutokset liiketoiminnan painopisteissä ja suunnassa voivat johtaa muutoksiin alkuperäisessä arvostuksessa. Lisäksi sekä aineettomat että aineelliset hyödykkeet tarkistetaan mahdollisen arvon alentumisen varalta vähintään kunakin tilinpäätöspäivänä. Arvonalentumistestaus Konserni testaa mahdollisen liikearvon arvonalentumisen vuosittain. Rahavirtoja tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät määritetään käyttöarvoon perustuvilla laskelmilla. Näiden laskelmien tekeminen edellyttää arvioiden käyttöä. Vaikka käytetyt oletukset ovat johdon mielestä asianmukaisia, arvioidut kerrytettävissä rahamäärät saattavat poiketa merkittävästi toteutuneesta. Arvonalentumislaskelmassa käytettyihin oletuksiin liittyy johdon harkintaa, joka koskee eri tekijöiden kehityksen arviointia. Herkkyysanalyysi korostaa sitä, että tuoton kasvuun liittyvät tekijät ovat laskelmissa käytettyjen menetelmien, oletuksien ja arvioiden keskeisimpiä epävarmuuden lähteitä. Tämä herkkyys perustuu edellä mainittujen tekijöiden tulevan kehityksen arvioimisen vaikeuteen. Laskennalliset verot Laskennallinen verosaaminen kirjataan vain siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Konserni arvioi tilinpäätösten yhteydessä laskennallisten verosaamisten kirjausperusteet. Tätä varten arvioidaan, miten todennäköisesti tytäryrityksillä on kerrytettävissä verotettavaa tuloa, jota vastaan käyttämättömät verotukselliset tappiot tai käyttämättömät verotukseen liittyvät hyvitykset voidaan hyödyntää. Vaihto-omaisuuden arvostaminen Johdon periaatteena on kirjata hitaasti liikkuvalle ja vanhentuneelle vaihto- omaisuudelle arvonalentumistappio, joka perustuu johdon parhaaseen arviointiin konsernin omistuksessa tilinpäätöspäivänä mahdollisesti olevasta käyttökelvottomasta vaihto-omaisuudesta. Konsernilla on johdon hyväksymä vaihto-omaisuuden arvostamispolitiikka. Johdon arviot perustuvat johdonmukaiseen ja jatkuvaan seurantaan ja arviointiin. Myös biologisten hyödykkeiden käypä arvo sisältää johdon harkintaa. Uuden ja uudistetun IFRS-normiston soveltaminen Millään jo julkaistulla mutta ei vielä voimassa olevalla IFRS-standardilla tai IFRIC- tulkinnalla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernille. 45Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Tuloslaskelman liitetiedot 1. Toimintasegmentit Konsernin operatiivisesta toiminnasta vastaa konsernin toimitusjohtaja konsernin johtoryhmän avustamana. Toimintasegmentit on määritelty niiden raporttien perusteella, joita konsernin johtoryhmä käyttää resurssien jakamiseen ja tuloksellisuuden arviointiin. Konsernin johtoryhmä seuraa liiketoimintaa maantieteellisesti. Maantieteellisesti katsottuna johto arvioi tulosta Ruotsissa, Suomessa ja Tanskassa. Kaikki maantieteelliset segmentit valmistavat, myyvät ja markkinoivat lihatuotteita ja -valmisteita sekä valmisruokia. Tämän lisäksi konserni myy vähäisessä määrin teurastus- ja kuljetuspalveluja. Segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät sisällä sisäistä myyntiä ja katetta. Segmentit raportoivat ulkoista myyntiä ja ulkoisen myynnin kustannuksia. Segmenttien varat ja velat ovat sellaisia liiketoiminnan eriä, jotka ovat suoraan tai perustellusti kohdistettavissa ao. segmentin liiketoimintaan. Segmentin varoihin on laskettu aineelliset ja aineettomat hyödykkeet, osuudet osakkuusyhtiöissä, vaihto- omaisuus ja korottomat saamiset. Segmentin velkoihin sisältyvät leasing velat ja lyhytaikaiset, korottomat velat. Kohdistamattomat erät sisältävät rahoitus- ja veroeriä sekä koko konsernille yhteisiä eriä. 46Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Vuosi 2022 Ruotsin toiminnot Suomen toiminnot Tanskan toiminnot Baltian toiminnot Toiminta- segmentit yhteensä Konserni- hallinto Eliminoinnit Kohdista- mattomat Konserni yhteensä Tuloslaskelmatiedot Liikevaihto 745,1 868,3 220,4 - 1 833,8 - - - 1 833,8 Liiketulos 16,6 5,6 1,4 - 23,5 -13,4 - - 10,1 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,1 5,0 0,3 - 5,4 - - - 5,4 Rahoitustuotot ja -kulut -16,3 -16,3 Tuloverot -4,0 -4,0 Tilikauden tulos -4,9 TASETIEDOT Segmentin varat 284,7 447,8 71,3 - 803,8 29,1 -52,0 - 780,9 Osuudet osakkuusyrityksissä 5,0 19,1 4,7 - 28,8 0,5 - - 29,3 Myytävänä oleviksi luokitellut varat - - - 101,9 101,9 - - - 101,9 Kohdistamattomat varat - - - - - - - 55,9 55,9 Varat yhteensä 289,7 466,9 76,0 101,9 934,5 29,6 -52,0 55,9 968,1 Segmentin velat 126,9 198,4 22,5 - 347,9 14,1 -6,7 - 355,3 Myytävänä oleviksi luokitellut velat - - - 40,4 40,4 - - - 40,4 Kohdistamattomat velat - - - - - - - 293,3 293,3 Velat yhteensä 126,9 198,4 22,5 40,4 388,3 14,1 -6,7 293,3 688,9 47Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Vuosi 2022 Ruotsin toiminnot Suomen toiminnot Tanskan toiminnot Baltian toiminnot Toiminta- segmentit yhteensä Konserni- hallinto Eliminoinnit Kohdista- mattomat Konserni yhteensä Muut tiedot Liikevaihto, tavarat 745,1 864,4 220,4 - 1 829,8 - - - 1 829,8 Liikevaihto, palvelut 0,1 3,9 - - 3,9 - - - 3,9 Investoinnit 22,7 17,1 5,4 - 45,1 1,3 - - 46,4 Poistot -13,8 -28,8 -4,4 - -46,9 -1,2 - - -48,1 Arvonalentumiset - 2,3 - - 2,3 - - - 2,3 Liikearvot 26,9 19,8 - - 46,8 - - - 46,8 Rahavirta ilman rahoituskuluja 8,2 1,1 -3,4 -17,5 -11,6 -1,8 - - -13,4 Rahavirta ilman rahoituskuluja, täsmäytys konserni yhteensä Liiketoiminnan rahavirta 18,9 Rahoituserät (-) 11,1 Investointien rahavirta -40,8 Myönnetyt lainat ja lainasaamisten takaisinmaksut (-) -2,6 Rahavirta ilman rahoituskuluja -13,4 Vuosi 2021 Ruotsin toiminnot Suomen toiminnot Tanskan toiminnot Baltian toiminnot Toiminta- segmentit yhteensä Konserni- hallinto Eliminoinnit Kohdista- mattomat Konserni yhteensä Tuloslaskelmatiedot Liikevaihto 700,4 772,3 172,7 - 1 645,3 - - - 1 645,3 Liiketulos 22,6 12,1 0,0 - 34,7 -13,3 - - 21,4 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,3 3,1 0,1 - 3,4 - - - 3,4 Rahoitustuotot ja -kulut -14,6 -14,6 Tuloverot -7,8 -7,8 Tilikauden tulos 2,5 48Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Vuosi 2021 Ruotsin toiminnot Suomen toiminnot Tanskan toiminnot Baltian toiminnot Toiminta- segmentit yhteensä Konserni- hallinto Eliminoinnit Kohdista- mattomat Konserni yhteensä Tasetiedot Segmentin varat 287,1 430,0 62,9 145,6 925,6 39,7 -61,8 - 903,5 Osuudet osakkuusyrityksissä 5,4 16,1 4,4 - 25,9 0,5 - - 26,4 Kohdistamattomat varat - - - - - - - 55,7 55,7 Varat yhteensä 292,4 446,1 67,3 145,6 951,5 40,2 -61,8 55,7 985,6 Segmentin velat 146,6 187,1 21,4 34,3 389,4 14,5 -5,7 - 398,2 Kohdistamattomat velat - - - - - - - 257,1 257,1 Velat yhteensä 146,6 187,1 21,4 34,3 389,4 14,5 -5,7 257,1 655,3 MUUT TIEDOT Liikevaihto, tavarat 700,3 769,0 172,7 - 1 641,9 - - - 1 641,9 Liikevaihto, palvelut 0,1 3,3 - - 3,3 - - - 3,3 Investoinnit 28,6 85,0 5,1 - 118,7 2,1 - - 120,8 Poistot -13,6 -33,1 -4,8 - -51,5 -1,3 - - -52,8 Arvonalentumiset -0,2 3,1 - - 2,9 - - - 2,9 Liikearvot 29,2 19,8 - - 49,1 - - - 49,1 Rahavirta ilman rahoituskuluja 7,0 99,5 -2,2 -6,9 97,3 -0,9 - - 96,4 Rahavirta ilman rahoituskuluja, täsmäytys konserni yhteensä Liiketoiminnan rahavirta 54,6 Rahoituserät (-) 15,2 Investointien rahavirta 26,5 Myönnetyt lainat ja lainasaamisten takaisinmaksut (-) 0,0 Rahavirta ilman rahoituskuluja 96,4 49Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 2022 2021 Vuokratuotot 1,3 1,2 Myyntivoitot pysyvistä vastaavista 0,0 1,5 Valuuttajohdannaisten kurssivoitot 1,0 0,6 Vakuutuskorvaus 2,0 - Julkiset avustukset 0,1 0,2 Liiketoiminnan muut tuotot 3,7 3,9 Liiketoiminnan muut tuotot 8,0 7,4 2022 2021 Ostot tilikauden aikana -1 164,4 -987,9 Varastojen lisäys tai vähennys 13,2 8,9 Valmistus omaan käyttöön 0,0 0,0 Aineet, tavarat, tarvikkeet -1 151,2 -979,0 Ulkopuoliset palvelut -145,3 -133,9 Materiaalit ja palvelut -1 296,5 -1 112,8 2022 2021 Palkat ja palkkiot -236,2 -235,0 Osakepalkkiojärjestelmän kulut 0,0 -0,7 Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt -27,8 -29,3 Eläkekulut, etuuspohjaiset järjestelyt -2,0 -1,9 Eläkekulut yhteensä -29,8 -31,3 Muut henkilösivukulut -35,7 -35,7 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -301,7 -302,7 Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden saama kompensaatio: Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet -3,2 -4,1 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet -0,5 -0,5 Työsuhteen päättämiseen liittyvät etuudet -1,6 -0,2 Osakeperusteiset maksut -0,4 -0,2 Johdon palkat, palkkiot ja etuudet -5,8 -5,0 Henkilöstömäärä tilikauden aikana keskimäärin (FTE): Toimihenkilöt 970 954 Työntekijät 4 419 4 401 Yhteensä 5 390 5 354 2. Liiketoiminnan muut tuotot 3. Materiaalit ja palvelut 4. Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 50Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Hallituksen jäsenet Palkat ja palkkiot Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Reijo Kiskola, Puheenjohtaja 0,123 - Jari Mäkilä, Varapuheenjohtaja 0,057 - Per Olof Nyman 0,055 - Harri Suutari 0,053 - Terhi Tuomi 0,051 - Anne Leskelä 0,061 - Carl-Peter Thorwid 0,009 - Ilkka Uusitalo 0,037 - Ove Conradsson 0,025 - Yhteensä 0,471 0 Toimitusjohtaja Tero Hemmillä 1,718 0,168 Juha Ruohola 0,124 0,024 Konsernin johtoryhmän suomalaisilla jäsenillä on maksuperusteinen lisäeläkevakuutus. Lisäeläkevakuutusmaksun suuruus on 20 prosenttia vakuutetun vuosipalkasta. Lisäeläkesopimusten mukainen eläkeikä on 63 vuotta. 51Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Osakepalkkiojärjestelmä Osakepalkkiojärjestelmä 2018 HKScan Oyj:n hallitus hyväksyi 7.2.2018 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän konsernin avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä (Performance Share Plan - PSP) päärakenteena sekä ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä (Restricted Share Plan - RSP) täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä. Kukin järjestelmä kattaa kolme vuoden pituisen jakson. Osakepalkkiojärjestelmän osallistujien ansaintamahdollisuus on rajattu. Vuonna 2021 hallitus päätti, että Osakepalkkio-ohjelmien 2018–2020 ja 2019–2021 alkuperäisten kriteerien toteumien perusteella ansaittavista osakkeista noin puolet maksetaan vuosina 2021–2023, työssäolovelvoite huomioiden. Varmistaakseen palkkionmaksujen yhdenmukaisuuden yhtiön pitkän aikavälin suoriutumisen ja osakkeenomistajien tuottojen kanssa, hallitus päätti lykätä ja maksaa loppuosan konsernin johtoryhmän palkkioista vuosina 2024–2025. Palkkiot, joiden maksua lykätään, maksetaan hallituksen osakkeen kokonaistuotolle (TSR) ja kannattavuudelle asettamien vähimmäistavoitteiden saavuttamisen ja työssäolovelvoitteen toteutumisen perusteella. Hallitus on asettanut enimmäismäärän lykätyn palkkion kustannuksille. PSP 2018-2020 Palkkiot ansaintajaksolta maksetaan osittain yhtiön A-sarjan osakkeina ja osittain rahana vuosina 2021-2025. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilöille aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Mikäli avainhenkilön työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta. PSP 2018 - 2020-ohjelmaan sovellettavat ansaintakriteerit vuodelle 2018 ovat HKScanin vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT) sekä vertailukelpoinen osakekohtainen tulos (EPS) ja vuosille 2019-2020 HKScanin operatiivinen kassavirta. Palkkiojärjestelmän piiriin kuuluu noin 30 henkilöä. Ansaintajakson perusteella maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin 910 400 HKScan Oyj:n A-sarjan osaketta sisältäen rahana maksettavan osuuden. Mikäli HKScanin A-sarjan osakkeen arvo ohjelman päättyessä on enemmän kuin kolminkertainen verrattuna osakkeen arvoon ohjelman alkaessa, tämän rajan ylittävä osa palkkiosta leikataan eikä sitä makseta. PSP 2019-2021 Palkkiot ansaintajaksolta maksetaan osittain yhtiön A-sarjan osakkeina ja osittain rahana vuosina 2022-2025. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilöille aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Mikäli avainhenkilön työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta. PSP 2019 - 2021-ohjelmaan sovellettava ansaintakriteeri on HKScanin operatiivinen kassavirta. PSP 2019–2021 -ohjelmaan ovat oikeutettuja osallistumaan HKScan-konsernin johtoryhmän jäsenet, yhteensä enintään 10 henkilöä. Ansaintajakson perusteella maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin 1322 200 HKScan Oyj:n A-sarjan osaketta sisältäen rahana maksettavan osuuden. Mikäli HKScanin A-sarjan osakkeen arvo ohjelman päättyessä on enemmän kuin nelinkertainen verrattuna osakkeen arvoon ohjelman alkaessa, tämän rajan ylittävä osa palkkiosta leikataan eikä sitä makseta. RSP 2019-2021 Mahdolliset palkkiot ansaintajaksolta maksetaan osittain yhtiön A-sarjan osakkeina ja osittain rahana vuosina 2022-2025. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilöille aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Mikäli avainhenkilön työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei makseta. Yllä mainitun työsuhteen jatkumisehdon lisäksi hallitus on asettanut RSP 2019 – 2021-ohjelmalle yhtiötason taloudellisen mittarin, jonka täyttyminen on edellytyksenä osakepalkkion maksamiselle ohjelman perusteella. Kyseinen mittari perustuu vertailukelpoiseen sijoitetun pääoman tuoton (ROCE) ennen veroja keskiarvoon. RSP 2019–2021 ohjelmaan ovat oikeutettuja osallistumaan HKScan-konsernin johtoryhmän jäsenet, yhteensä enintään 10 henkilöä. Ansaintajakson perusteella maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin 881 500 HKScan Oyj:n A-sarjan osaketta sisältäen rahana maksettavan osuuden. Mikäli HKScanin A-sarjan osakkeen arvo ohjelman päättyessä on enemmän kuin nelinkertainen verrattuna osakkeen arvoon ohjelman alkaessa, tämän rajan ylittävä osa palkkiosta leikataan eikä sitä makseta. Osakepalkkiojärjestelmän perustiedot ja tapahtumat on koottu seuraaviin taulukoihin. 52Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Instrumentti PSP 2019-2021 (2. erä) RSP 2019-2021 (2. erä) PSP 2019-2021 (1. erä) RSP 2019-2021 (1. erä) PSP 2018-2020 Yhteensä / Keskiarvo Osakepalkkioita enintään, brutto kpl 661 100 440 750 661 100 440 750 910 400 3 114 100 Myöntämispäivä 26.6.2019 26.6.2019 26.6.2019 26.6.2019 5.3.2018 Oikeuden syntyminen / maksu viimeistään, pvm 31.3.2023, 31.5.2024, 31.5.2025 31.3.2023, 31.5.2024, 31.5.2025 31.3.2022, 31.5.2024, 31.5.2025 31.3.2022, 31.5.2024, 31.5.2025 31.3.2021, 31.3.2022, 31.5.2024, 31.5.2025 Maksimi juoksuaika, vuotta 6,0 6,0 6,0 6,0 7,0 6,3 Jäljellä oleva juoksuaika, vuotta 2,4 2,4 2,4 2,4 2,4 2,4 Oikeuden syntymisehdot Operatiivinen kassavirta, Työssäolovelvoite, lisäksi 2024-2025 maksuilla osakkeen kokonaistuotto- ja kannattavuustavoitteet ROCE , Työssäolovelvoite, lisäksi 2024-2025 maksuilla osakkeen kokonaistuotto- ja kannattavuustavoitteet Operatiivinen kassavirta, Työssäolovelvoite, lisäksi 2024-2025 maksuilla osakkeen kokonaistuotto- ja kannattavuustavoitteet ROCE , Työssäolovelvoite, lisäksi 2024-2025 maksuilla osakkeen kokonaistuotto- ja kannattavuustavoitteet 2018: EBIT (50%), EPS (50%), 2019-2020: Operatiivinen kassavirta Työssäolovelvoite, lisäksi 2024-2025 maksuilla osakkeen kokonaistuotto- ja kannattavuustavoitteet Henkilöitä tilikauden päättyessä 6 5 6 5 4 Maksutapa Osakkeita ja rahaa Osakkeita ja rahaa Osakkeita ja rahaa Osakkeita ja rahaa Osakkeita ja rahaa Muutokset tilikauden aikana PSP 2019-2021 (2. erä) RSP 2019-2021 (2. erä) PSP 2019-2021 (1. erä) RSP 2019-2021 (1. erä) PSP 2018-2020 Yhteensä 1.1.2022 Myönnetyt palkkiot tilikauden alkaessa 566 179 366 165 566 179 366 165 228 477 2 093 165 Muutokset tilikauden aikana Myönnetyt - - - - - - Menetetyt 146 258 134 365 100 415 73 230 49 775 504 043 Toteutetut - - 132 769 177 035 121 752 431 556 Rauenneet 200 571 - 200 571 - - 401 142 31.12.2022 Myönnetyt palkkiot tilikauden päättyessä 219 350 231 800 132 424 115 900 56 950 756 424 Osakepohjaiset kannustimet tilikaudella 1.1.–31.12.2022 53Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Käyvän arvon määrittely IFRS2:n mukaan osakeperusteiset kannustinjärjestelmät tulee arvostaa käypään arvoon myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi oikeuden syntymisajanjakson kuluessa. Palkkion käypä arvo kirjataan omaan pääomaan ja mahdolliset palkkion lisäksi tulevat sosiaalikulut vieraaseen pääomaan. Omaan pääomaan kirjattavan osuuden käypä arvo on palkkion myöntämishetkellä HKScanin A-osakeen kurssi vähennettynä odotetuilla osingoilla. Markkinaperusteinen osakkeen kokonaistuottokriteeri (TSR) on huomioitu käyvässä arvossa Monte-Carlo simulaatiolla. Velkaan kirjattavan osuuden käypää arvoa tarkistetaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä osakepalkkion maksuhetkeen asti. Kauden aikana ei myönnetty uusia osakepalkkioita. Osakepohjaisten kannustimien vaikutus tulokseen ja taloudelliseen asemaan tilikauden aikana Tilikauden kustannukset, osakepohjaiset maksut, euroa 21 473 Omana pääomana kirjattava, euroa 20 546 Osakepohjaisista maksuista aiheutuva velka tilikauden lopussa, euroa 11 990 Arvio raportointihetkellä maksamattomien ohjelmien veroihin tarkoitetusta rahaosuudesta. 305 751 2022 2021 Suunnitelman mukaiset poistot -35,6 -40,8 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot -12,6 -12,1 Arvonalentumiset 2,3 2,9 Yhteensä -45,8 -49,9 5. Poistot ja arvonalentumiset Vuonna 2022 2,3 miljoonan euron arvonalentumistappion peruutus kirjattiin Euran tehtaaseen nousseen käyttöasteen ja parantuneen näkymän johdosta. Vuonna 2021 kirjattiin vastaava 3,0 miljoonan euron peruutus. 54Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 2022 2021 Vuokrat -1,8 -1,8 Luovutustappiot pysyvistä vastaavista -0,2 0,0 Vapaaehtoiset henkilöstökulut -9,2 -7,8 Energia -51,0 -33,8 Kunnossapito -36,6 -34,6 Mainos-, markkinointi- ja edustuskulut -16,5 -16,6 Palvelu-, tietohallinto- ja konttorikulut -25,9 -26,0 Valuuttajohdannaisten kurssitappiot -0,7 -0,4 Muut kulut -45,8 -44,8 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -187,8 -165,7 Rahoitustuotot 2022 2021 Osinkotuotot 0,4 0,6 Korkotuotot Korkotuotot lainoista ja saamisista 2,4 2,1 Muut rahoitustuotot 0,0 0,0 Yhteensä 2,9 2,7 Rahoituskulut Korkokulut Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostetuista rahoitusveloista -11,7 -7,9 Korkokulut korkojohdannaisista -0,9 -2,4 Korkokulut vuokrasopimusveloista -4,5 -4,1 Muut rahoituskulut Korkojohdannaisten käyvän arvon muutos 1,4 2,5 Muut rahoituskulut -2,6 -5,2 Kurssierot lainoista ja saamisista -0,9 -0,2 Yhteensä -19,2 -17,2 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -16,3 -14,5 2022 2021 Tilintarkastuspalkkiot -0,5 -0,5 Veroneuvonta 0,0 -0,1 Muut palkkiot -0,1 0,0 Tilintarkastusmenot yhteensä -0,6 -0,6 6. Liiketoiminnan muut kulut 7. Rahoitustuotot ja -kulut Tilintarkastuspalkkiot Konsernin tilintarkastuspalkkiot sen riippumattomille tilintarkastajille esitetään alla olevassa taulukossa. Varsinaisen tilintarkastuksen tilintarkastusmenot liittyvät vuositilinpäätösten tarkastukseen ja niihin läheisesti liittyviin lainsäädännöllisiin toimintoihin. Tilintarkastuksen muita palkkioita ovat mm. verokonsultointi ja yritysjärjestelyissä avustaminen. Ernst & Young Oy:lle maksettiin muista kuin tilintarkastukseen liittyvistä palveluista HKScan-konsernin yhtiöille yhteensä 48 tuhatta euroa tilikauden 2022 aikana. 55Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Tuloverot 2022 2021 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -2,4 -3,8 Aikaisempien tilikausien verot 0,0 0,0 Laskennallisten verovelkojen ja -saamisten muutos -1,6 -4,0 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -4,0 -7,8 Verokannan täsmäytys, kumulatiivinen Kirjanpidon voitto/tappio ennen veroja -0,9 10,3 Laskennallinen vero emoyhtiön verokannalla 0,2 -2,1 Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikk. verokantojen vaikutukset 0,0 -0,3 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 1,1 0,7 Verovapaat tulot 0,1 0,1 Vähennyskelvottomat menot -0,3 -0,1 Tilikauden tappioista kirjaamaton vero -5,1 -6,2 Aikaisempien tilikausien vero 0,0 0,0 Verokulu tuloslaskelmassa -4,0 -7,8 2022 2021 Emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden voitto jatkuvista toiminnoista -8,6 -0,7 Emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden voitto lopetetuista toiminnoista -61,1 -3,7 Hybridilainan laskennallinen korko (verojen jälkeen), jatkuvat toiminnot -1,7 -1,7 Yhteensä -71,3 -6,1 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (1000 kpl) 97 291 97 046 Laimennusvaikutuksella oikaistut ulkona olevat osakkeet, painotettu keskiarvo 97 291 97 046 Laimentamaton osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot (euroa/osake) -0,11 -0,02 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos, jatkuvat toiminnot (euroa/osake) -0,11 -0,02 Laimentamaton osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot (euroa/osake) -0,63 -0,04 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos, lopetetut toiminnot (euroa/osake) -0,63 -0,04 Laimentamaton osakekohtainen tulos, (euroa/osake) -0,73 -0,06 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos, (euroa/osake) -0,73 -0,06 8. Tuloverot 9. Osakekohtainen tulos 56Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Taseen liitetiedot 10. Aineettomat hyödykkeet 2022 2021 Hankintameno 1.1. 114,7 113,7 Muuntoerot -4,7 -1,3 Lisäykset 2,0 1,5 Vähennykset - -0,9 Siirrot erien välillä 1,3 1,6 Myytävänä oleviksi luokitellut varat -2,0 - Hankintameno 31.12. 111,4 114,7 Kertyneet poistot 1.1. -41,7 -37,5 Muuntoerot 0,4 0,1 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 0,2 Tilikauden poisto -4,5 -4,6 Myytävänä oleviksi luokitellut varat 1,5 - Kertyneet poistot 31.12. -44,3 -41,7 Kirjanpitoarvo 31.12. 67,1 72,9 Ruotsin liiketoimintaan kuuluvat tavaramerkit, kirjanpitoarvoltaan 49,1 (53,2) miljoonaa euroa testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Konsernin arvion mukaan niillä on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Nämä ovat hyvin tunnettuja tavaramerkkejä, joilla on pitkä historia ja suuri vaikutus liiketoimintaan sekä kannattavuuteen ja näin odotetaan olevan niin myös tulevaisuudessa. Arvonalentumistestaus tehdään segmenttitasolla ja se kattaa kaikki segmentin varat (katso yksityiskohtainen kuvaus liitetiedosta 11). Jäljellä oleva tasearvo muodostuu IT-ohjelmistoista, muista tuotemerkeistä ja liittymismaksuista. 11. Liikearvo 2022 2021 Hankintameno 1.1. 71,3 71,8 Muuntoerot -2,3 -0,6 Lisäykset - 0,1 Vähennykset - 0,0 Poistot ja arvonalentumiset -15,6 - Myytävänä oleviksi luokitellut varat -6,6 - Kirjanpitoarvo 31.12. 46,8 71,3 Liikearvojen kohdistus Kaikki konsernin liikearvon kirjaamiseen johtaneet hankinnat ovat kohdistuneet yksittäisen rahavirtaa tuottavan yksikön nettovarojen hankintaan tai liiketoiminnan hankintaan, ja liikearvo on hankintakohtaisesti kohdistettu kyseiselle rahavirtaa tuottavalle yksikölle. Liikearvoa on kohdistettu yhteensä kolmelle eri rahavirtaa tuottavalle yksikölle. Liikearvojen erittely 2022 2021 Suomi 19,8 19,9 Ruotsi 26,9 29,2 Baltia - 22,2 Yhteensä 46,8 71,3 Liikearvon lisäksi Ruotsin liiketoimintaan kuuluvat tavaramerkit, kirjanpitoarvoltaan 49,1 (53,2) miljoonaa euroa, ovat taloudelliselta vaikutusajaltaan liikearvon tavoin rajoittamattomat. Nämä testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. 57Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Arvonalentumistestaus Yhtiö laatii arvonalennustestauslaskelmat vuosittain. Keskeisiä oletuksia laskelmissa ovat liiketoiminnan kasvunäkymät, kustannuskehitys ja käytetty diskonttokorko. Johto tarkastelee liiketoiminnan tuloksia liiketoimintakohtaisesti, ja on tunnistanut Ruotsin, Suomen ja Tanskan rahavirtaa tuottaviksi yksiköiksi. Johto seuraa liikearvoa rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla. Baltian liiketoimintayksikkö on luokiteltu myytävänä olevaksi ja arvostettu IFRS 5 mukaisesti käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla kustannuksilla, katso liite 20. Arvonalennustestauksessa kaikki rahavirtaa tuottavan yksikön varat testataan tulevaisuuden rahavirtaa vastaan. Rahavirtaa tuottavan yksikön liiketoiminnasta kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu arvonalentumistestauksessa käyttöarvolaskelmiin. Laskelmissa käytetyt rahavirta-arviot perustuvat johdon taloudellisiin suunnitelmiin. Oletuksena on, että kustannusinaatio pystytään viemään myyntihintoihin ilman volyymin menetystä. Terminaali rahavirta on ekstrapoloitu käyttäen varovaista kasvukerrointa (1,0 prosenttia). Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kasvukertoimet ennustejakson jälkeiselle ajalle eivät ylitä rahavirtaa tuottavien yksiköiden pitkäaikaista historiallista kasvua. Korkokanta on määritelty oman ja vieraan pääoman painotettuna keskikustannuksena (WACC). Korkokannan laskenta perustuu samalla alalla toimivien yhtiöiden (verrokkiryhmä) markkinatietoon. Lisäksi laskennassa on huomioitu markkina- aluekohtaiset riskit. Tämä sisältää myös kuluttajakäyttäytymiseen liittyvän epävarmuuden. Käytetyt korkokannat ennen veroja ovat Ruotsissa 8,9 (8,3) prosenttia, Suomessa 8,7 (6,9) prosenttia ja Tanskassa 8,2 (9,0) prosenttia. Kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön herkkyys arvon alentumiselle testataan diskonttauskorkoa ja tulevaa rahavirtaa muuttamalla. Herkkyysanalyysin perusteella yhden prosenttiyksikön nousu diskonttauskorossa johtaisi arvonalentumiseen, joka olisi 33 miljoonaa euroa Suomessa ja 6 miljoonaa euroa Tanskassa. Jos testauksen EBITDA olisi 10 % pienempi, pitäisi kirjata arvonalentuminen, joka olisi 52 miljoonaa euroa Suomessa ja 14 miljoonaa euroa Tanskassa. Seuraavat korkokannan nousut prosenttiyksiköissä eivät johtaisi arvonalentumiseen, olettaen että muut tekijät pysyvät muuttumattomina: Ruotsi 2,8, Suomi 0,2, Tanska 0,0. Tulevaisuuden rahavirrat testauksessa ylittivät testattavat varat seuraavasti: 7 miljoonaa euroa Suomessa ja 0 miljoonaa euroa Tanskassa. Oheinen taulukko esittää testauksessa käytetyn EBITDAn miljoonina euroina. 2021 2022 2023 terminaali terminaali vuosi Ruotsi 33,0 30,8 33,1 33,1 2023 -> Suomi 37,4 31,4 41,3 41,3 2023 -> Tanska 3,7 4,6 5,5 9,6 2025 -> Muissa tekijöissä johdon käsityksen mukaan käytettyjen oletusten kohtuulliset muutokset eivät johda arvonalentumisiin Ruotsin segmentin liikearvossa. Äkilliset ja muut kuin jokseenkin mahdolliset muutokset rahavirtaa tuottavien yksiköiden toimintaympäristössä voivat johtaa pääomakustannusten kasvamiseen tai tilanteeseen, jossa rahavirtaa tuottavalle yksikölle joudutaan arvioimaan selkeästi alhaisemmat rahavirrat. Tällaisessa tilanteessa arvonalenemistappioiden kirjaaminen on todennäköistä. Vuonna 2022 arvonalennustestin perusteella tehtiin 15,6 miljoonan euron arvon- alentumis kirjaus Baltian liikearvoon ennen segmentin luokittelua myytävänä olevaksi. Arvonalennustestin perusteella ei tehty arvonalentumiskirjauksia vuonna 2021. 58Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Aineelliset hyödykkeet 2022 Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1. 10,5 427,1 811,2 19,7 24,4 1 292,9 Muuntoerot -0,2 -5,6 -16,7 - -0,7 -23,2 Lisäykset 1,1 0,5 6,4 1,1 34,5 43,6 Vähennykset -0,2 0,0 -1,0 -0,6 - -1,9 Siirrot erien välillä 0,2 3,0 21,7 0,4 -26,5 -1,2 Myytävänä oleviksi luokitellut varat -4,8 -88,3 -108,7 -15,1 -4,4 -221,4 Hankintameno 31.12. 6,7 336,6 712,8 5,4 27,2 1 088,8 Kertyneet poistot 1.1. 0,0 -277,6 -647,8 -17,5 - -942,8 Muuntoerot - 5,2 12,2 - - 17,5 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 0,0 0,8 0,0 - 0,8 Tilikauden poisto - -11,3 -28,1 -0,8 - -40,2 Arvonalennusten palautukset - 2,3 0,0 0,0 - 2,3 Myytävänä oleviksi luokitellut varat - 55,0 87,6 13,4 - 156,0 Kertyneet poistot 31.12. 0,0 -226,3 -575,3 -4,8 - -806,4 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 6,7 110,3 137,5 0,6 27,2 282,4 Käyttöoikeusomaisuuserät (liite 13) 2,2 86,6 15,4 - - 104,1 Myytävänä oleviksi luokitellut varat - -6,3 -1,6 - - -7,9 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 8,8 190,6 151,3 0,6 27,2 378,6 12. Aineelliset hyödykkeet 59Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Aineelliset hyödykkeet 2021 Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1. 48,4 531,8 790,8 20,4 20,5 1 411,8 Muuntoerot 0,0 -1,6 -4,2 0,0 -0,3 -6,1 Lisäykset - 1,1 10,1 1,0 34,4 46,6 Vähennykset -37,8 -104,9 -12,8 -2,1 0,0 -157,6 Arvonalennukset - - - - -0,2 -0,2 Siirrot erien välillä - 0,7 27,3 0,4 -30,0 -1,6 Hankintameno 31.12. 10,5 427,1 811,2 19,7 24,4 1 292,9 Kertyneet poistot 1.1. 0,0 -337,7 -630,7 -18,1 - -986,5 Muuntoerot - 1,4 3,1 0,0 - 4,6 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 67,3 12,7 1,5 - 81,5 Tilikauden poisto - -11,7 -33,0 -0,8 - -45,5 Arvonalennusten palautukset - 3,0 0,1 - - 3,1 Kertyneet poistot 31.12. 0,0 -277,6 -647,8 -17,5 - -942,8 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 10,5 149,5 163,4 2,2 24,4 350,1 Käyttöoikeusomaisuuserät (liite 13) 2,2 92,1 15,3 - - 109,5 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 12,7 241,6 178,7 2,2 24,4 459,7 60Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Vuokrasopimusvelka Kirjanpitoarvo kauden alussa 1.1.2022 2,2 92,1 15,3 109,5 113,4 Muuntoerot - -0,8 -0,2 -1,1 -1,1 Lisäykset 0,1 3,7 5,8 9,6 9,6 Poistot ja arvonalentumiset -0,1 -8,4 -5,5 -14,0 - Siirto toiseen tase-erään - - - - 0,0 Maksut - - - - -12,1 Myytävänä oleviksi luokitellut varat - -6,3 -1,6 -7,9 -8,1 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 2,2 80,3 13,8 96,3 101,7 Maa- ja vesialueet Rakennukset ja raken- nelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Vuokrasopimusvelka Kirjanpitoarvo kauden alussa 1.1.2021 2,2 15,6 15,6 33,3 35,6 Muuntoerot - -0,1 -0,1 -0,2 -0,2 Lisäykset 0,1 84,1 5,3 89,4 89,3 Poistot ja arvonalentumiset -0,1 -7,5 -5,4 -13,0 - Siirto toiseen tase-erään - - - - 0,0 Maksut - - - - -11,3 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 2,2 92,1 15,3 109,5 113,4 13. Käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokrasopimusvelat Yhtiö vuokraa maa-alueita, toimitiloja, koneita ja ajoneuvoja. Yhtiön vuokrasopimusten kesto vaihtelee koneiden ja laitteiden muutamista vuosista maa-alueiden kymmeniin vuosiin. Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten osalta liiketoiminnan muihin kuluihin kirjattu kustannus oli -1,8 (-1,8) miljoonaa euroa. Vuoden 2021 rakennusten ja rakennelmien kasvu johtui Vantaan kiinteistön myynnistä ja takaisinvuokrauksesta, sekä Viron uuden logistiikkakeskuksen käyttöönotosta. 2022 2021 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot -12,6 -12,1 Korkokulu vuokrasopimusvelalle -4,5 -4,1 Yhteensä tuloslaskelmaan kirjattu -17,1 -16,1 Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauma on esitetty korollisten velkojen liitetiedossa numero 25. 61Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 2022 2021 Hankintameno 1.1. 26,4 21,6 Muuntoerot -0,4 -0,2 Lisäykset 0,0 2,6 Vähennykset (yritysjärjestelyt) -0,1 -0,4 Hankintameno 31.12. 25,9 23,7 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 5,4 3,4 Osingot osakkuus- ja yhteisyrityksistä -2,0 -0,7 Kirjanpitoarvo 31.12. 29,3 26,4 Vaikutus konsernin tulokseen: Osakkuusyritykset 0,5 0,2 Yhteisyritykset 4,8 3,2 Yhteensä 5,4 3,4 Kirjanpitoarvot konsernin taseessa: Osakkuusyritykset 12,0 12,0 Yhteisyritykset 17,3 14,4 Yhteensä 29,3 26,4 Yhteenveto Honkajoki-konsernin tuloksesta: 2022 2021 Liikevaihto 66,1 53,1 Liiketulos 12,4 8,6 Tulos ennen veroja 12,2 8,4 Tilikauden tulos 9,8 6,7 Yhteenveto Honkajoki-konsernin taseesta: Varat Pitkäaikaiset varat 36,0 27,3 Lyhytaikaiset varat 16,3 19,7 Varat yhteensä 52,3 47,1 Velat Pitkäaikaiset velat 7,0 9,1 Lyhytaikaiset velat 11,4 9,8 Velat yhteensä 18,4 18,9 Yhtiön nettovarallisuus 34,0 28,1 Honkajoki-konsernin taloudellista informaatiota koskevan yhteenvedon täsmäytys: Tilikauden tulos 9,8 6,7 josta määräysvallattomien osuus 0,1 0,0 Osuus yhteisyrityksen tuloksesta (50%) 4,9 3,3 Nettovarallisuus 1.1. 28,1 22,7 Tilikauden tulos 9,8 6,7 Muu muutos - - Osingonjako -4,0 -1,2 Nettovarallisuus 31.12. 34,0 28,1 josta määräysvallattomien osuus 0,3 0,2 Osuus yhteisyrityksessä (50%) 16,8 14,0 14. Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Konsernitilinpäätökseen yhdistellyt osakkuus- ja yhteisyritykset on lueteltu liitetiedossa 28. Konserni harjoittaa osakkuus- ja yhteisyritysten kautta liiketoimintaa mm. harjoittamalla teurastusta, leikkuuta, lihan jatkojalostusta ja käyttämällä vuokraus-, jätteiden hävittämis-, tutkimus- ja neuvontapalveluita. Konsernin osuuteen osakkuus- ja yhteisyrityksissä ei liity ehdollisia velkoja. Olennainen sijoitus yhteisyritykseen: Honkajoki Oy on eläinperäisen raaka-aineen kierrätyslaitos. HKScan Finland Oy omistaa yhtiöstä 50 prosenttia ja käyttää yhteistä määräysvaltaa Atria Oyj:n kanssa. 62Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitus varat ja -velat Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvarat Oman pääoman instrumentit käypään arvoon laajan tuloksen kautta Suojaus- laskennassa olevat johdannaiset Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat Yhteensä Käypä arvo Käyvän arvon hierarkia Taseen varat Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset - 3,1 - - - 3,1 - - Muut osakkeet ja osuudet - - 11,8 - - 11,8 11,8 3 Myyntisaamiset ja muut saamiset - 130,6 - - - 130,6 - - Johdannaiset 1,1 - - 24,0 - 25,1 25,1 2 Rahat ja pankkisaamiset - 17,2 - - - 17,2 - - Yhteensä 1,1 150,9 11,8 24,0 0,0 187,7 - - ) Myyntisaamisten ja muiden saamisten tasearvo 155,3 miljoonaa euroa sisältää johdannaisia 16,0 miljoonaa euroa sekä rahoitusinstrumentteihin kuulumattomia ennakkomaksuja ja muita eriä 8,7 miljoonaa euroa. Taseen velat Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma - - - - 333,9 333,9 - - Pitkäaikainen koroton vieras pääoma - - - - 0,0 0,0 - - Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma - - - - 30,6 30,6 - - Johdannaiset - - - 0,1 - 0,1 0,1 2 Ostovelat ja muut velat - - - - 241,2 241,2 - - Yhteensä 0,0 0,0 0,0 0,0 605,7 605,7 - - ) Ostovelkojen ja muiden velkojen tasearvo 241,6 miljoonaa euroa sisältää johdannaisia 0,1 miljoonaa euroa ja rahoitusinstrumentteihin kuulumattomia ennakkomaksuja 0,4 miljoonaa euroa. 15. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat Rahoitusinstrumentit luokittain 2022 63Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitus varat ja -velat Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvarat Oman pääoman instrumentit käypään arvoon laajan tuloksen kautta Suojaus- laskennassa olevat johdannaiset Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat Yhteensä Käypä arvo Käyvän arvon hierarkia Taseen varat Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset - 5,7 - - - 5,7 - - Muut osakkeet ja osuudet - - 12,1 - - 12,1 12,1 3 Myyntisaamiset ja muut saamiset - 127,4 - - - 127,4 - - Johdannaiset - - - 7,4 - 7,4 7,4 2 Rahat ja pankkisaamiset - 27,2 - - - 27,2 - - Yhteensä 0,0 160,3 12,1 7,4 0,0 179,8 - - ) Myyntisaamisten ja muiden saamisten tasearvo 141,3 miljoonaa euroa sisältää johdannaisia 5,7 miljoonaa euroa sekä rahoitusinstrumentteihin kuulumattomia ennakkomaksuja ja muita eriä 8,2 miljoonaa euroa. Taseen velat Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma - - - - 210,1 210,1 - - Pitkäaikainen koroton vieras pääoma - - - - 0,0 0,0 - - Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma - - - - 131,8 131,8 - - Johdannaiset 1,4 - - - - 1,4 1,4 2 Ostovelat ja muut velat - - - - 246,1 246,1 - - Yhteensä 1,4 0,0 0,0 0,0 588,0 589,4 - - ) Ostovelkojen ja muiden velkojen tasearvo 247,5 miljoonaa euroa sisältää johdannaisia 1,3 miljoonaa euroa ja rahoitusinstrumentteihin kuulumattomia ennakkomaksuja 0,2 miljoonaa euroa. Rahoitusinstrumentit luokittain 2021 Muut osakkeet ja osuudet sisältävät omistuksia listaamattomissa yhtiöissä, ja ne arvostetaan hankintamenoon, sillä sen arvioidaan olevan asianmukainen arvio käyvästä arvosta. Näiden arvon muutos vuosien välillä johtuu muuntoerosta. Tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä siinä tapauksessa, että toiset sopimuspuolet eivät pysty täyttämään rahoitusinstrumentteihin liittyviä velvoitteitaan. Muiden kuin käypään arvoon kirjattujen rahoitusinstrumenttien käypä arvo (hierarkia 2) on lähellä tasearvoa, minkä vuoksi niitä ei ole esitetty erikseen. 90,0 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina, jonka tasearvo on 89,5 miljoonaa euroa, markkina-arvo vuoden 2022 lopussa on 76,5 miljoonaa euroa. 64Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 1.1.2022 Muuntoero Kirjattu tulos- laskelmaan Kirjattu omaan pääomaan 31.12.2022 Eläke-etuudet 7,7 -0,4 -0,9 -3,8 2,5 Muut jaksotuserot 1,3 0,0 0,0 - 1,3 Hyllypoistot 9,9 - - - 9,9 Vähennyskelvottomat korot 4,5 - - - 4,5 Vahvistetut tappiot 13,9 - -0,3 - 13,6 Suojauslaskennasta syntyvät -1,0 0,0 - 1,0 0,0 Yhteensä 36,3 -0,4 -1,2 -2,8 31,8 1.1.2022 Muuntoero Kirjattu tulos- laskelmaan Kirjattu omaan pääomaan 31.12.2022 Poistoerot 6,5 -0,4 0,5 0,0 6,6 Muut jaksotuserot 1,0 0,0 -0,1 - 0,9 Konsolidoinnista syntyvät 12,6 -0,9 0,0 - 11,6 Suojauslaskennasta syntyvät 0,0 - - 3,3 3,3 Yhteensä 20,1 -1,4 0,4 3,3 22,4 1.1.2021 Muuntoero Kirjattu tulos- laskelmaan Kirjattu omaan pääomaan 31.12.2021 Eläke-etuudet 8,6 -0,1 -0,1 -0,8 7,7 Muut jaksotuserot 1,9 0,0 -0,6 - 1,3 Hyllypoistot 9,9 - - - 9,9 Vähennyskelvottomat korot 4,5 - - - 4,5 Vahvistetut tappiot 15,8 - -1,9 - 13,9 Suojauslaskennasta syntyvät 0,1 0,0 - -1,2 -1,0 Yhteensä 40,9 -0,2 -2,6 -2,0 36,3 16. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verosaamisten erittely Laskennallisten verovelkojen erittely Laskennallisten verosaamisten erittely 65Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 1.1.2021 Muuntoero Kirjattu tulos- laskelmaan Kirjattu omaan pääomaan 31.12.2021 Poistoerot 5,1 -0,1 1,5 - 6,5 Muut jaksotuserot 1,1 0,0 -0,1 - 1,0 Konsolidoinnista syntyvät 12,8 -0,2 0,0 - 12,6 Yhteensä 19,0 -0,3 1,4 - 20,1 Laskennallisten verovelkojen erittely 31,8 miljoonaa euroa laskennallisesta verosaamisesta 28,0 miljoonaa euroa tulee konsernin Suomen toimintojen tappioista, hyllypoistoista ja vähennyskelvottomista korkokuluista. Suomen toimintojen tappioista kirjatun laskennallisen verosaamisen kasvu vuonna 2018 johtui Rauman tehtaan käynnistysvaiheen tappioista, jotka ovat luonteeltaan tilapäisiä. Yhtiö voi pienentää tappioiden vanhenemisen riskiä lykkäämällä verotuksen poistoja. Asteittainen verosaamisen vähennys tapahtuu kannattavuuden parantuessa. Laskennalliset verosaamiset odotetaan tulevan käytetyksi kuluvan vuosikymmenen aikana. Arvio perustuu johdon lähivuosien suunnitelmiin. Suunnitelmiin aina liittyvää epävarmuutta on pienennetty arvioimalla erittäin varovainen liiketuloksen kasvu vuonna 2026 ja sen jälkeen. Laskennallisen verosaamisen käyttö perustuu tulevaisuuden verotettaviin tuloihin, ja oletukseen, että verolainsäädännössä ei tapahdu merkittäviä negatiivisia muutoksia. Lisäksi poistojen hyllyttämisellä ja korkovähennysten rajoituksilla voidaan nopeuttaa tappioiden käyttöä ennen kuin ne vanhenevat. Hyllypoistojen ja vähennysrajoitusten alaisten korkojen käyttöä ei ole ajallisesti rajoitettu. Vuonna 2022 yhtiö pystyi käyttämään verotuksen tappioita ja 0,2 (2,0) miljoona euroa laskennallista verosaamista käytettiin ja kirjattiin kuluksi. Kirjaamaton laskennallinen verosaaminen Suomessa vuoden 2022 lopussa oli 23,8 miljoonaa euroa. Suomen toimintojen tappiot verotuksessa vanhenevat seuraavasti: 11,5 miljoonaa euroa vuonna 2023, 7,3 miljoonaa euroa vuonna 2024, 5,5 miljoonaa euroa vuonna 2025, 17,8 miljoonaa euroa vuonna 2027, 27,2 miljoonaa euroa vuonna 2028, 10,0 miljoonaa euroa vuonna 2029 ja 1,6 miljoonaa euroa vuonna 2031. Konsernilla oli 31.12.2022 37,4 (33,1) miljoonaa euroa kirjaamatonta laskennallista verosaamista. 66Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 2022 2021 Aineet ja tarvikkeet 66,2 72,2 Keskeneräiset tuotteet 6,1 5,4 Valmiit tuotteet 41,9 46,0 Muu vaihto-omaisuus - 0,4 Ennakkomaksut vaihto-omaisuudesta 1,7 1,0 Biologiset hyödykkeet 0,0 6,0 Vaihto-omaisuus yhteensä 115,9 131,1 2022 2021 Myyntisaamiset osakkuusyrityksiltä 1,9 1,6 Muut saamiset osakkuusyrityksiltä 0,0 - Lyhytaikaiset saamiset osakkuusyrityksiltä 1,9 1,6 Myyntisaamiset 116,8 115,8 Lainasaamiset 0,1 0,2 Muut saamiset 10,2 8,1 Lyhytaikaiset saamiset muilta 127,1 124,0 Lyhytaikaiset johdannaissaamiset 16,0 5,7 Korkosaamiset 1,6 1,7 Muut siirtosaamiset 8,7 8,2 Lyhytaikaiset siirtosaamiset 10,3 9,9 Myynti- ja muut saamiset 155,3 141,3 Verosaamiset (tuloverot) 0,2 - Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 155,5 141,3 17. Vaihto-omaisuus 18. Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset 67Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 2022 Odotettavissa oleva tappioaste Arvon- alentumis- tappiot Netto 2022 Erääntymättömät 114,6 0,01 % - 0,1 % -0,12 114,5 Erääntyneet: Alle 30 päivää 3,8 0,01 % - 0,1 % 0,0 3,8 30–60 päivää 0,3 20 % - 35 % -0,1 0,2 61–90 päivää 0,3 35 % - 50 % -0,1 0,2 yli 90 päivää 0,6 50 % - 100 % -0,7 -0,1 Yhteensä 119,7 -1,0 118,7 2022 2021 Tappiota koskeva vähennyserä 1.1. 0,5 0,6 Tilikaudelle tulosvaikutteisesti kirjattu tappiota koskevan vähennyserän lisäys 1,0 0,5 Peruutettu käyttämätön määrä -0,5 -0,6 Tappiota koskeva vähennyserä 31.12. 1,0 0,5 2021 Odotettavissa oleva tappioaste Arvon- alentumis- tappiot Netto 2021 Erääntymättömät 114,2 0,01 % - 0,1 % -0,11 114,1 Erääntyneet: Alle 30 päivää 3,2 0,01 % - 0,1 % 0,0 3,2 30–60 päivää 0,1 20 % - 35 % 0,0 0,1 61–90 päivää 0,0 35 % - 50 % 0,0 0,0 yli 90 päivää 0,4 50 % - 100 % -0,3 0,0 Yhteensä 117,9 -0,5 117,4 Myyntisaamisten ikäjakauma ja arvonalentumistappioksi kirjatut erät Myyntisaamisiin liittyvän tappiota koskevan vähennyserän 31.12. saldon täsmäytys vähennyserän alkusaldoon: * Muodostuu mm. eläintilityksistä kuitattavista saatavista. * Muodostuu mm. eläintilityksistä kuitattavista saatavista. Konsernin käyttämät luottotappiovarausprosentit edustavat pitkäaikaista keskimääräistä luottotappiohistoriaa huomioiden johdon näkemys ja painotukset tulevasta vuodesta. Lisäksi luottotappiovarauksen määrässä on huomioitu eläinsaataviin liittyvä kuittausoikeus. Tästä johtuen yli 90 päivää vanhoja saamisia ei ole kokonaan alaskirjattu. Koronapandemia ei ole merkittävästi vaikuttanut toteutuneisiin tai odotettavissa oleviin luottotappioihin 2022 2021 Rahat ja pankkisaamiset 17,2 27,2 Lyhytaikaiset rahamarkkinasijoitukset - - Muut rahoitusarvopaperit - - Rahavarat yhteensä 17,2 27,2 19. Rahavarat Tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä siinä tapauksessa, että toiset sopimuspuolet eivät pysty täyttämään rahoitus- instrumentteihin liittyviä velvoitteitaan. Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat muodostuvat seuraavasti: Rahavaroihin ei liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä. 68Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 20. Myytävänä oleviksi luokitellut varat ja velat sekä lopetetut toiminnot Konserni on 13.12.2022 sopinut Baltian liiketoimintayksikön myynnistä virolaiselle AS Maag Gruppille. Myynti kattaa koko segmentin. Tämän johdosta 31.12.2022 tilinpäätöksessä liiketoimintayksikkö on luokiteltu myytävänä oleviksi varoiksi ja veloiksi ja ne esitetään lopetettuina toimintoina. Velaton kauppahinta on 90 miljoonaa euroa, josta 20 miljoonan euron osuus on ehdollinen erikseen määritellyn kaupan kohteena olevan lihaliiketoiminnan ja Maag Gruppin Baltian lihaliiketoiminnan vuosien 2024-2026 yhteenlasketulle tulokselle. Kiinteästä 70 miljoonan euron kauppahinnasta 55 miljoonaa euroa maksetaan yrityskaupan toteuttamisen (closing) yhteydessä ja loput seuraavan kolmen vuoden aikana. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2023 toisella puoliskolla ja sen toteutuminen edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää Virossa ja Latviassa. Myytävänä olevat varat ja velat on arvostettu velattomaan 83,2 miljoonan euron kauppahintaan vähennettynä transaktiokuluilla mikä johti 30,6 miljoonan euron arvonalentumiseen omaisuuserien kirjanpitoarvoissa. Arvonalentumisesta 6,6miljoonaa euroa kohdennettiin liikearvoon, 0,4 miljoonaa euroa muihin aineettomiin hyödykkeisiin ja loput aineellisiin hyödykkeisiin. Tilikauden aikana Q2:ssa Baltian liikearvoon tehtiin 15,6 miljoonan euron arvonalentuminen, jolloin koko tilikauden arvonalentuminen Baltian omaisuuseriin on 46,2 miljoonaa euroa. Myytävinä olevien varojen ja velkojen arvostaminen käypään arvoon sisältää johdon harkintaa ja arviota. Arvio sisältää transaktiokulut, closingin jälkeen saatavan kauppahinnan diskonttauksen sekä arvion ehdollisesta 20 miljoonan euron erästä. Closingin jälkeinen kiinteä kauppahinta on diskontattu 5 prosentilla ja ehdollinen kauppahinta 9,7 prosentilla. Johto on arvioinut earn-outin toteutumisen todennäköisyyttä ja siinä on huomioitu epävarmuus kannattavuuden kehittymisestä. Earn-outin toteutumiseen vaadittava EBITDA myytävän liiketoiminnan osalta on alhaisempi mitä konserni on aikaisemmin arvostamisessa käyttänyt, koska earn-outin toteutumiseen vaikuttaa merkittävästi myös ostajan lihaliiketoiminnan ja saavutettavien synergioiden kehitys. Ehdollisen kauppahinnan määräksi on arvioitu 13,2 miljoonaa euroa ja tämän käypä arvo tilinpäätöksessä on 9,8 miljoonaa euroa. Konsernin merkittävät sisäiset transaktiot jatkuvien ja lopetettujen toimintojen välillä ovat Baltian ja muun konsernin välinen tuotemyynti ja -osto, konsernin hallintopalveluveloitus Baltialta sekä konsernin rahoitustuotto Baltian lainoittamisesta. Jatkuvien ja lopetettujen toimintojen luvut kuvastavat ulkoista myyntiä ja sen kustannuksia konsernin segmenttiraportoinnin mukaisesti. Konsernin hallintopalveluveloitusta Baltialta on alennettu ostajan kanssa sovitulle kaupan jälkeiselle tasolle. Tämä parantaa lopetetun toiminnon tulosta ja vastaavasti heikentää jatkuvan toiminnon tulosta. Lopetetun toiminnon rahoituskuluna näytetään Baltian ulkoiset rahoituskustannukset. Lopetetun toiminnon tulos 2022 2021 Liikevaihto 195,7 170,0 Hankinnan ja valmistuksen kulut -222,7 -166,2 Muut tuotot ja kulut -3,2 -7,3 Liiketulos -30,2 -3,6 Rahoitustuotot ja -kulut -0,3 -0,1 Tuloverot 0,0 0,0 Tilikauden voitto/tappio -30,5 -3,7 Tappio käypään arvoon arvostamisesta -30,6 - Tilikauden voitto lopetetuista toiminnoista -61,1 -3,7 * Sisältää 15,6 miljoonan euron arvonalentumisen liikearvoon. Lopetetun toiminnon rahavirrat 2022 2021 Liiketoiminnan rahavirrat -15,5 -2,0 Investointien rahavirrat -5,7 -7,7 Rahoituksen rahavirrat -1,3 -0,9 Rahavirrat yhteensä -22,5 -10,6 69Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Myytävänä oleviksi luokitellut varat ja velat 2022 Aineettomat hyödykkeet - Aineelliset hyödykkeet 49,7 Vaihto-omaisuus 34,4 Saamiset 17,8 Varat yhteensä (A) 101,9 Leasingvelat 8,1 Ostovelat ja muut velat 32,2 Velat yhteensä (B) 40,4 Nettotasearvo (A-B) 61,5 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä (1 000 kpl) Osake- pääoma (Meur) Ylikurssi- rahasto (Meur) Sijoitettu vapaa oma pääoma (Meur) Omat osakkeet (Meur) Yhteensä (Meur) 1.1.2021 96 952 66,8 72,9 215,4 -4,8 350,3 31.12.2021 97 094 66,8 72,9 215,4 -4,8 350,3 1.1.2022 97 094 66,8 72,9 215,4 -4,8 350,3 31.12.2022 97 330 66,8 72,9 215,4 -4,1 351,0 21. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot Seuraavassa on esitetty ulkona olevien osakkeiden lukumäärän muutosten vaikutukset. Seuraavassa on esitetty oman pääoman rahastojen kuvaukset: Ylikurssirahasto Kun osakeanneista on päätetty vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978/734) aikana, osakemerkinnöistä saadut rahasuoritukset tai muut vastikkeet on kirjattu osakepääomaan ja ylikurssirahastoon järjestelyiden ehtojen mukaisesti, transaktiokuluilla vähennettynä. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. Omat osakkeet HKScanin hallussa oli tilivuoden 2022 alussa 1 858 064 omaa A-osaketta. Tilikauden aikana HKScan Oyj:n hallitus päätti suunnatusta maksuttomasta osakeannista liittyen HKScan-konsernin ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän 2019-2021 ja suorite perusteisen osakepalkkiojärjestelmän 2018 ansaintajakson 2018–2020 ja 2019-2021 palkkioiden maksamiseen. Osakeannissa luovutettiin 4.3.2022 yhteensä 236 269 yhtiön hallussa ollutta HKScan Oyj:n A-sarjan osaketta vastikkeetta osakepohjaiseen kannustinohjelmaan kuuluville henkilöille järjestelmän ehtojen mukaisesti. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2021 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Vuoden lopussa yhtiöllä oli hallussaan 1 621 795 omaa A-osaketta. Vuoden lopussa niiden markkina-arvo oli 1,4 miljoonaa euroa ja osuus kaikista osakkeista 1,64 prosenttia ja äänimäärästä 0,8 prosenttia. Hankintameno esitetään taseessa oman pääoman vähennyksenä. Muuntoerot Muuntoerot-rahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot sekä ulkomaisiin yksikköihin tehtyjen nettosijoitusten suojauksista syntyneet voitot ja tappiot silloin, kun suojauslaskennan edellytykset ovat täyttyneet. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Yhtiön osakkeet jakautuvat A- ja K-sarjoihin, jotka eroavat toisistaan sillä tavoin kuin yhtiöjärjestyksessä on määrätty. Kaikilla osakkeilla on yhtäläinen osinko-oikeus. K-osakkeella on 20 ääntä ja A-osakkeella 1 ääni. A-sarjan osakkeita on 93 551 781 kpl ja K-sarjan osakkeita 5 400 000 kpl. 70Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Arvonmuutosrahasto ja muut rahastot Nämä rahastot ovat myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutoksia varten ja rahavirran suojauksena käytettävien johdannaisinstrumenttien käyvän arvon muutoksia varten. Seuraavassa on erittely suojausinstrumenttien rahaston tapahtumista tilikauden aikana. Suojausinstrumenttien rahasto 2022 2021 Käyvän arvon rahasto ja suojausinstrumenttien rahasto 1.1. 6,1 -1,3 Opo:oon tilikaudella kirjattu määrä (tehokas osa), hyödykejohdann. 15,8 7,9 Laskennallisen verosaamisen osuus kauden muutoksista -1,1 -0,5 Käyvän arvon rahasto ja suojausinstrumenttien rahasto 31.12. 20,8 6,1 Laajasta tuloslaskelmasta tuloslaskelmaan uudelleenluokitellut voitot tai tappiot olivat 5,3 (-0,9) miljoonaa euroa hyödykejohdannaisista. Osingot Vuonna 2022 osinkoa jaettiin 0,04 (0,03) euroa osakkeelta, yhteensä 3,9 (2,9) miljoonaa euroa. Raportointikauden päättymispäivän jälkeen hallitus on ehdottanut, että yhtiö ei jaa osinkoa vuodelta 2022. Hybridilaina Syyskuussa 2018 konserni laski liikkeeseen 40 miljoonan euron hybridijoukkovelkakirja- lainan vahvistaakseen yhtiön pääomarakennetta. Kesäkuussa 2019 osakeannin yhteydessä toteutettujen konversioiden jälkeen hybridilainan koko on 25,9 miljoonaa euroa. Hybridilainaa käsitellään IFRS-konsernitilinpäätöksessä omana pääomana. Hybridilainan kuponkikorko on kiinteä 8,00 prosenttia vuodessa. Lainalla ei ole määrättyä eräpäivää, mutta konsernilla on oikeus lunastaa laina takaisin ensimmäistä kertaa viiden vuoden kuluttua hybridilainan liikkeeseenlaskupäivästä sekä tätä seuraavina vuotuisina koronmaksupäivinä. Koronmaksuvelvoite syntyy, jos yhtiökokous päättää jakaa osinkoa. Jos osinkoa ei jaeta, yhtiö päättää koron maksusta erikseen. Hybridilainalla on taseen ulkopuolista kertynyttä korkoa 0,6 miljoonaa euroa. Koron maksu kirjataan kertyneistä voittovaroista. 22. Eläkevelvoitteet 2022 2021 Eläkevelka/-saaminen taseessa Eläkevelvoitteet, etuuspohjaiset 12,4 37,4 Muut pitkäaikaiset eläkevelvoitteet 0,8 0,8 Eläkevelka (+)/-saaminen (-) taseessa 13,2 38,1 Konsernin etuuspohjaiset eläkejärjestelyt muodostuvat emoyhtiön entisen toimitusjohtajan eläkevastuusta, mikä on rahastoimaton sekä Ruotsin eläkeohjelmasta, mikä on rahastoitu. Entiseen toimitusjohtajaan liittyvä yhtiön etuuspohjainen eläkesitoumus 31.12.2022 oli 2,4 miljoonaa euroa. Jäljellä oleva eläkevastuu liittyy Ruotsin eläkeohjelmaan. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt altistavat konsernin useille eri riskeille, kuten diskonttauskoron muutokset, palkkakehitys, inaatio ja elinajanodote. Odotettu kontribuutio järjestelyihin vuonna 2023 on 5,8 miljoonaa euroa. Ruotsin etuuspohjainen eläkejärjestely on ITP2 järjestely ja se perustuu loppupalkkaan. HKScanilla on Ruotsissa eläkesäätiö toimihenkilöiden eläkevelvoitteiden varmistamiseksi ITP2 järjestelyn mukaisesti. Vain uudet vuonna 1979 tai sitä ennen syntyneet toimihenkilöt voivat valita ITP2 järjestelyn. Eläkesäätiön hallituksessa on sekä työnantajan että työntekijöiden edustajia. Järjestelmän varat on sijoitettu eri rahastoihin säätiön hallituksen määrittelemän jaon mukaisesti. Ruotsalaiset yritykset voivat turvata uudet eläkevelvoitteet taseen varausten tai eläkerahastoavustusten kautta. Eläkevelvoitteeseen liittyen pitää ottaa vakuutus. Ruotsissa eläkejärjestelyihin sovelletaan erityistä eläkeveroa. Yhteenveto etuuspohjaisista eläkevelvoitteista 2022 2021 Velvoitteen nykyarvo -75,0 -102,9 Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo 67,0 74,8 Erityinen eläkevero -1,9 -6,8 Rahastoitujen eläkevelvoitteiden netto -10,1 -35,1 Rahastoimattomat eläkevelvoitteet -2,4 -2,3 Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet yhteensä -12,5 -37,4 71Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Tuloslaskelman eläkekulu 2022 2021 Kauden työsuoritukseen perustuva meno -1,0 -1,1 Korkokulu -1,9 -1,2 Korkotuotto 1,2 0,8 Erityinen eläkevero -0,3 -0,3 Etuuspohjainen eläkekulu -2,0 -1,9 Maksupohjainen eläkekulu -27,8 -29,3 Kauden eläkekulu yhteensä -29,8 -31,3 Laajan tuloslaskelman eläkekulut 2022 2021 Vakuutusmatemaattiset muutokset 14,8 3,0 Erityinen eläkevero 3,6 0,7 Tuloveron vaikutus -3,8 -0,8 Laajan tuloslaskelman eläkekulut yhteensä (verojen jälkeen) 14,6 3,0 Seuraavat tiedot koskevat rahastoitua etuuspohjaista eläkevelvoitetta, joka konsernilla on Ruotsissa. Velvoitteen nykyarvo 2022 2021 Saldo 1.1. -102,9 -108,3 Kauden työsuoritukseen perustuva meno -1,0 -1,1 Korkokulu -1,9 -1,2 Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät: Taloudellisten oletusten muutosten vaikutus 25,1 0,4 Kokemusperusteiset muutokset -7,2 -0,5 Valuuttakurssierot 8,1 2,3 Maksusuoritukset 5,4 5,4 Velvoitteet yhteensä 31.12. -75,0 -102,9 Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo 2022 2021 Saldo 1.1. 74,8 76,5 Korkotuotto 1,2 0,8 Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät (kokemusperusteiset voitot) -3,2 3,1 Valuuttakurssierot -5,9 -1,6 Velvoitteen täyttämiset - -3,9 Varat yhteensä 31.12. 67,0 74,8 Merkittävät vakuutusmatemaattiset oletukset, % 2022 2021 Diskonttauskorko 3,65 1,65 Palkkojen nousu 2,30 2,45 Inaatio 2,00 2,15 Henkilöstön vaihtuvuus 4 4 Elinajanodote DUS 21 DUS 14 Järjestelyyn kuuluvien varojen käypien arvojen luokittelu, % 2022 2021 Korkorahastot 67 66 Oman pääoman ehtoiset intrumentit 25 27 Kiinteistörahastot 7 7 Herkkyysanalyysi 2022, vaikutus velvoitteisiin (+vähennys/-lisäys), Meur Muutos Käytetty arvo Muutos Diskonttauskorko -0,50 % 3,65 % 0,50 % -4,5 -75,0 4,0 Palkkojen nousu -0,50 % 2,30 % 0,50 % 0,5 -75,0 -0,6 Inaatio -0,50 % 2,00 % 0,50 % 3,7 -75,0 -4,1 Elinajanodote -1 vuosi DUS 14 1 vuosi 3,0 -75,0 -3,0 Velvoitteen keskimääräinen kesto on 14 vuotta. 72Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 1.1.2022 Muuntoerot Varausten lisäykset Käytetty tk:n aikana (-) Varausten peruutukset 31.12.2022 Pitkäaikaiset varaukset 5,2 - - -0,1 - 5,1 Lyhytaikaiset varaukset 0,1 0,0 - 0,1 - 0,2 Yhteensä 5,2 0,0 0,0 0,1 0,0 5,3 1.1.2021 Muuntoerot Varausten lisäykset Käytetty tk:n aikana (-) Varausten peruutukset 31.12.2021 Pitkäaikaiset varaukset 5,2 - - 0,0 -0,1 5,2 Lyhytaikaiset varaukset 3,5 0,0 0,0 -3,4 - 0,1 Yhteensä 8,7 0,0 0,0 -3,5 -0,1 5,2 23. Varaukset Vuonna 2020 on kirjattu lyhytaikaisiin varauksiin 3,3 miljoonaa euroa liittyen Tanskan veroviranomaisten päätökseen, jonka mukaan yhtiön tulisi maksaa takaisin aiemmin saatuja energiaverojen palautuksia. Ei voida sulkea pois mahdollisuutta, että tällä hetkellä vireillä olevan asian lisäksi yhtiölle määrätään erikseen seuraamusmaksuja verotarkastuksen seurauksena. HKScan Denmark A/S on valittanut saadusta päätöksestä. Kirjattu summa on maksettu viranomaisille vuoden 2021 aikana. Vuonna 2017 Rauman tuotantolaitoksen hankintamenon osana on kirjattu tontin ennallistamisvaraus 5,0 miljoonaa euroa pitkäaikaisiin varauksiin. Summa perustuu arvioon. Varaus sisältyy rakennuksen arvoon ja se poistetaan tontin vuokrasopimuksen aikana. Oikeudelliset asiat Jotkin konserniyhtiöistä ovat, ja hyvin todennäköisesti tulevat jatkossakin olemaan, osallisina erilaisissa oikeusprosesseissa ja tutkinnoissa, joita syntyy ajoittain. Näiden seurauksena konsernille voi aiheutua merkittäviä kustannuksia, joita vakuutussuoja ei välttämättä kata ja jotka voivat vaikuttaa liiketoimintaan ja maineeseen. Vaikka johto ei odotakaan minkään näistä oikeusprosesseista vaikuttavan olennaisen haitallisesti konsernin taloudelliseen asemaan, riita-asioihin liittyy olennaisesti lopputuloksen vaikea ennakoitavuus. Siksi konserni saattaa tulevaisuudessa olla tuomioistuinten päätösten kohteena tai osapuolena vaateita koskevissa sovintoratkaisuissa, joilla voi olla olennaisia haitallisia vaikutuksia konsernin toiminnan tulokselle ja rahavirroille. 73Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 2022 2021 Pitkäaikainen vieras pääoma Korollinen Joukkovelkakirjalaina 89,2 89,2 Rahalaitoslainat 148,8 12,5 Eläkelainat 2,1 4,3 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 92,0 102,5 Muut velat 1,8 1,6 Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 333,9 210,1 Koroton Muut velat 0,0 0,0 Johdannaiset - 0,1 Pitkäaikainen koroton vieras pääoma 0,0 0,2 Pitkäaikaiset varaukset 5,1 5,2 Laskennallinen verovelka 22,4 20,1 Eläkevelvoitteet 13,2 38,1 Pitkäaikainen vieras pääoma 374,6 273,6 Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma Joukkovelkakirjalaina - 39,3 Yritystodistus 14,8 75,2 Eläkelainat 2,1 2,1 Rahalaitoslainat 3,6 3,6 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 9,7 10,9 Muut velat 0,3 0,6 Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 30,6 131,8 24. Vieras pääoma 2022 2021 Ostovelat ja muut velat Saadut ennakot 0,4 0,2 Ostovelat 138,3 140,5 Asiakashyvitykset 7,7 6,8 Siirtovelat Lyhytaikaiset korkovelat 3,0 2,0 Jaksotetut henkilöstökulut 57,4 60,3 Muut lyhytaikaiset siirtovelat 27,8 27,2 Johdannaiset 0,1 1,3 Muut velat 7,0 9,4 Ostovelat ja muut velat 241,6 247,5 Tuloverovelka 1,5 2,2 Lyhytaikaiset varaukset 0,2 0,1 Lyhytaikainen vieras pääoma 273,9 381,7 Vieras pääoma 648,5 655,3 Konsernin korollisten velkojen määrät (ilman vuokrasopimusvelkoja) ja niiden sopimusten mukaiset uudelleenhinnoittelujaksot ovat seuraavat: 2022 2021 Alle 6 kk -167,0 -91,4 6–12 kk -4,4 -39,5 1–5 vuotta -91,4 -95,7 Yli 5 vuotta - -1,9 Yhteensä -262,8 -228,5 74Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 2022 2021 Rahavarat 17,2 27,2 Likvidit sijoitukset -0,9 0,2 Vuokrasopimukset vuoden kuluessa erääntyvät -9,7 -10,9 Vuokrasopimukset yli vuoden kuluttua erääntyvät -92,0 -102,5 Lainat - vuoden kuluessa erääntyvät (mukaan lukien luotolliset tilit) -20,9 -120,9 Lainat - yli vuoden kuluttua erääntyvät -241,9 -107,6 Korolliset nettovelat -348,2 -314,5 Muut varat Rahoitukseen liittyvät velat Rahavarat/ luotoll. tilit Likvidit sijoitukset Vuokra- sopimukset vuoden kuluessa erääntyvät Vuokra- sopimukset yli vuoden kuluttua erääntyvät Lainat vuoden kuluessa erääntyvät Lainat yli vuoden kuluttua erääntyvät Yhteensä Korolliset nettovelat 1.1.2021 46,8 0,0 -9,2 -26,4 -87,9 -222,8 -299,6 Rahavirrat -19,5 0,2 11,3 - -76,0 158,3 74,2 Hankinnat - vuokrasopimukset - - -3,4 -85,9 - - -89,3 Siirrot erien välillä - vuokrasopimukset - - -9,7 9,7 - - 0,0 Siirrot erien välillä - lainat - - - - 43,1 -43,1 0,0 Valuuttakurssioikaisut - - 0,1 0,2 - - 0,2 Korolliset nettovelat 31.12.2021 27,2 0,2 -10,9 -102,5 -120,9 -107,6 -314,5 Rahavirrat -9,4 0,0 12,1 - 171,4 -205,6 -31,7 Hankinnat - vuokrasopimukset - - -2,3 -7,4 - - -9,6 Siirrot erien välillä - vuokrasopimukset - - -10,0 10,0 - - 0,0 Siirrot erien välillä - lainat - - - - -71,4 71,4 0,0 Valuuttakurssioikaisut - - 0,2 0,9 - - 1,1 Myytävänä oleviksi luokitellut velat -0,6 -1,0 1,2 6,9 - - 6,5 Korolliset nettovelat 31.12.2022 17,2 -0,9 -9,7 -92,0 -20,9 -241,9 -348,2 Korollisten nettovelkojen täsmäytyslaskelma 75Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 25. Rahoitusriskien hallinta HKScan-konsernin konsernirahoituksen tehtävänä on huolehtia kustannustehokkaasti konserniyritysten rahoituksen hankinnasta, likviditeetistä, rahavaroista, rahoitusriskien hallinnasta ja rahoittajasuhteista. Hallituksen hyväksymä rahoituspolitiikka määrittää konsernin rahoitusriskien hallinnan periaatteet. Politiikkaa täydentävät erilliset toimintaohjeet sekä hyväksymiskäytännöt. Rahoitusriskeillä tarkoitetaan rahoitusmarkkinoilla tapahtuvia epäsuotuisia muutoksia, joiden seurauksena yrityksen tuloksen kertyminen voi heikentyä tai rahavirrat voivat supistua. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on rahoituksen keinoin suojata yhtiön suunniteltu tuloskehitys ja oma pääoma sekä turvata konsernin maksuvalmius kaikissa tilanteissa ja markkinaolosuhteissa. Konsernin toiminnan ulkoinen rahoitus ja rahoitusriskien hallinta on keskitetty rahoitusosastolle, joka toimii konsernin talousjohtajan alaisuudessa. Konsernin rahoitusosasto tunnistaa ja arvioi riskit ja hankkii tarvittavat instrumentit riskeiltä suojautumiseen läheisessä yhteistyössä operatiivisten yksiköiden kanssa. Riskienhallinnassa voidaan käyttää erilaisia instrumentteja, kuten valuuttatermiinejä ja -optioita, koron- ja valuutanvaihtosopimuksia, valuuttalainoja ja hyödykejohdannaisia. Johdannaisia käytetään ainoastaan suojaustarkoituksiin, ei spekulatiivisesti. Konsernin tytäryhtiöiden rahoitus hoidetaan pääasiassa emoyhtiön kautta. Tytäryhtiöt eivät saa ottaa uutta ulkoista rahoitusta eivätkä antaa takausta tai panttia ilman emoyhtiön rahoitusosaston lupaa. Valuuttariski Konsernin kotimarkkina-alue muodostuu Suomesta, Ruotsista, Tanskasta ja Baltian maista. Asiakkaita ovat vähittäiskauppa-, food service-, teollisuus- ja vientisektorit. Lihatuotteet tuotetaan pääasiassa kotimarkkinoille, mikä vähentää konsernin valuuttariskiä. Transaktioriski syntyy konserniyhtiöiden harjoittaessa ulkomaanrahan määräistä tuontia ja vientiä sekä konsernin ulkopuolelle että konsernin sisällä. Transaktioriskin hallinnan tavoitteena on suojata konsernin liiketoiminta valuuttakurssien muutoksilta ja antaa liiketoimintayksiköille aikaa reagoida ja mukautua valuuttakurssitason vaihteluun. Valuuttapositiot, jotka muodostuvat myynti- ja ostosopimusten (tase-erät ja komittoidut rahavirrat) ja rahoitussopimusten rahavirroista sekä erittäin todennäköisistä ennustetuista rahavirroista, suojataan emoyhtiön kanssa tehtävillä termiinisopimuksilla. Liiketoimintayksiköt raportoivat taseriskipositionsa, ennustetut ulkomaanvaluutan määräiset myynnit ja ostot ja suojausasteensa rahoitusosastolle säännöllisesti. Rahoituspolitiikan mukaisesti tytäryhtiöiden tulee suojata tase-erät kokonaan ja komittoidut rahavirrat välillä 50–100 prosenttia. Lisäksi ennustetut, erittäin todennäköiset rahavirrat suojataan välillä 0–50 prosenttia enintään 12 kuukautta eteenpäin. Rahoitusosasto voi käyttää suojaavana instrumenttina valuuttatermiineitä, -optioita ja valuutanvaihtosopimuksia. Rahoitusosasto pyrkii suojaamaan merkittävät valuuttapositionsa kokonaan. Nämä muodostuvat kaupallisista positioista, ulkoisesta rahoituksesta ja sisäisestä rahoituksesta, joka annetaan tytäryhtiön kotivaluutassa. Kaikki avoimet termiinisopimukset erääntyvät vuoden sisällä. Kaikki suojausinstrumentit on tehty suojaustarkoituksessa mutta tällä hetkellä niihin ei sovelleta suojauslaskentaa. Translaatioriski muodostuu tytäryhtiöiden, joiden toiminnallinen valuutta on muu kuin euro, oman pääoman konsolidoinnista perusvaluuttaan. Konsernin yhtiöiden merkittävimmät valuuttamääräiset omat pääomat ovat Ruotsin ja Tanskan kruunuina sekä Puolan zlotyinä. Valuuttakurssien vaihtelut vaikuttavat konsolidoitavan oman pääoman määrään, ja konsolidoinnissa syntyy kirjanpidollista oman pääoman muuntoeroa. Rahoitusosasto tunnistaa ja hallinnoi valuuttojen translaatioriskejä rahoituspolitiikan mukaisesti. HKScan-konserni ei nykyisin suojaudu translaatioriskiltä. 76Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Konsernin ei-euromääräisten tytäryhtiöiden ja osakkuusyhtiöiden omat pääomat on esitetty alla olevassa taulukossa miljoonina euroina. Nettosijoitukset 2022 2021 Valuutta Positio Positio SEK 89,5 93,9 PLN 12,6 9,8 DKK 6,2 6,4 Emoyrityksen toimintavaluutta on euro. Seuraavat merkittävimmät ulkomaan rahan (USD, NZD, SEK, JPY) määräiset nettopositiot muodostuvat myyntisaatavista, ostoveloista, korollisista lainoista ja saatavista, kassavaroista ja komittoiduista kaupallisista rahavirroista. Raportoitavat määrät muutettuna euroiksi raportointikauden päättymispäivän kurssiin ovat seuraavat: 2022 2021 USD NZD SEK JPY USD NZD SEK JPY Nettopositio ennen suojia 2,2 2,9 46,8 0,4 1,9 2,6 26,3 0,1 Tase-erien suojaukset -0,9 -2,1 -43,7 -0,3 -1,0 -1,4 -23,9 -0,1 Komittoitujen erien suojaukset 0,0 -0,9 0,0 -0,1 -0,4 -0,9 -2,2 0,0 Avoin positio 1,4 -0,1 3,1 0,0 0,4 0,4 0,3 0,0 Seuraavassa taulukossa on esitetty euron vahvistuminen tai heikkeneminen Yhdysvaltain dollariin, Uuden-Seelannin dollariin, Ruotsin kruunuun ja Japanin jeniin verrattuna kaikkien muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomana. Herkkyysanalyysi perustuu raportointikauden päättymispäivän ulkomaan rahan määräisiin varoihin, velkoihin ja komittoituihin rahavirtoihin. Herkkyysanalyysissa otetaan huomioon myös valuuttajohdannaisten vaikutukset, jotka netottavat valuuttakurssimuutosten vaikutuksia. Nettosijoituksia ulkomaisiin yksiköihin ja niitä suojaavia instrumentteja ei ole sisällytetty herkkyysanalyysiin. Valuuttojen osalta vaikutus johtuisi pääasiassa muutoksista vaihtokursseissa, joita sovelletaan ulkomaanrahan määräisiin myyntisaamisiin ja ostovelkoihin. 2022 2021 USD NZD SEK JPY USD NZD SEK JPY Muutosprosentti (+/-) 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0 Vaikutus tulokseen ennen veroja 0,1 0,0 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Herkkyys valuuttariskeille laskettiin seuraavien oletusten perusteella: Laskennassa ei ole otettu huomioon ennustettuja vastaisia rahavirtoja, paitsi komittoidut rahavirrat. Analyysiin sisältyvät näiden positioiden kattamiseen käytettävät rahoitusinstrumentit, kuten termiinit. Laskelma ja arviot jokseenkin mahdollisista muutoksista valuuttakursseissa perustuvat oletuksiin tavanomaisista markkina- ja liiketoimintaolosuhteista. 77Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Korkoriski Konserni on pääasiallisesti altistunut korkoriskille korollisten velkojen kautta. Korkoriskin hallinnan tavoitteena on vähentää korkokulujen vaihtelua tuloslaskelmassa, minimoida velanhoitokustannukset ja parantaa ennustettavuutta. Konsernin lyhyet rahamarkkinasijoitukset altistavat sen rahavirran korkoriskille, mutta niiden vaikutus ei ole merkittävä, sillä kyseiset sijoitukset pyritään pitämään vähäisinä. Konsernin tulot sekä operatiiviset rahavirrat ovat pääosiltaan riippumattomia markkinakorkojen vaihteluista. Korkoriskiä mitataan koron liikkeiden vaikutuksella ennustettuun kokonaisvelkaan. Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainanotto on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Yritys voi ottaa lainaa joko kiinteäkorkoisena tai vaihtuvakorkoisena ja käyttää korkojohdannaisia päästäkseen rahoituspolitiikan mukaiseen tulokseen. Politiikan tavoitteena on pitää lainojen korkosidonnaisuusaika 12 ja 48 kuukauden välillä. Tilinpäätöshetkellä korkosidonnaisuusaika oli 13 kuukautta. Konserni seuraa ja analysoi korkoriskiä säännöllisesti. Konserni on määritellyt herkkyys- rajat korkojen liikkeille. Nettorahoituskulujen herkkyys yhden prosenttiyksikön korkojen muutokselle muiden tekijöiden pysyessä ennallaan oli tilinpäätöshetkellä korkojen nousulle noin -2,7 (-0,8) miljoonaa euroa ja korkojen laskulle noin 2,7 (-1,0) ennen veroja seuraavien 12 kuukauden aikana. Herkkyysanalyysi on laadittu tilinpäätöshetken korollisten velkojen ja korkojohdannaisten määrien ja maturiteettien perusteella. Rahoitussopimusten vastapuoliriski Rahoituksen vastapuoliriskiä aiheutuu siitä, että rahoitustapahtuman sopimus - osapuoli ei välttämättä pysty täyttämään sopimusvelvoitteitaan. Riskit liittyvät lähinnä sijoitustoimintaan ja johdannaissopimusten vastapuoliriskeihin. Vastapuolina käytetään konsernin rahoittajapankkeja aina kun se on mahdollista sekä joitakin muita toimijoita. Kassavaroja voidaan sijoittaa pankkitalletuksiin, pankkien sijoitustodistuksiin, kuntatodistuksiin, erikseen määritettyjen, pääasiassa Nasdaq Helsingin päälistalla noteerattujen yritysten yritystodistusohjelmiin sekä tiettyihin valtio-omisteisiin yhtiöihin. Sijoitustoiminnan vähäisyyden vuoksi vastapuoliriski ja hintariski tästä toiminnasta eivät ole merkittäviä. Hyödykeriski Konserni altistuu hyödykeriskeille, jotka liittyvät hyödykkeen saatavuuteen ja hinnanvaihteluihin. Liha-raaka-aineiden lisäksi fyysinen sähkönkulutus on yksi konserniyhtiöiden merkittävimmistä hyödykeriskeistä. Tytäryhtiöt voivat suojautua sähkön markkinahintojen ja muiden hyödykehintojen vaihtelua vastaan hankkimalla kiinteähintaisia tuotteita tai tekemällä johdannaissopimuksia rahoitusosaston kanssa. Hyödykeriskien hallinnassa yhtiöt voivat käyttää apunaan ulkoisia toimijoita. Konserni käyttää sähkötermiinejä Suomessa, Ruotsissa, Tanskassa ja Virossa energiakustannusten tasaamiseen. Sähkötermiinit eivät johda fyysisen sähkön toimitukseen, vaan ainoastaan kiinteän ja vaihtuvan hinnan välinen erotus realisoituu kassavirtana. Sähkön hintariskiä tarkastellaan viiden vuoden aikajänteellä siten, että lähimmän vuoden suojausaste pidetään 50 %:n ja 100 %:n välillä ja sitä seuraavien vuosien ajan mukaan alenevalla suojausasteella. Sähkötermiinien 250 GWH:n nimellismäärästä 118 GWh kohdistuu alle 12 kuukauden periodille. Tilikauden aikana toimitetun sähkön hintaa suojaavien johdannaisten osalta arvonmuutokset sisältyvät ostojen oikaisueriin. Tulevaisuuden ostoja suojaavien sopimusten osalta noudatetaan suojauslaskentaa. Sähköjohdannaisten maturiteettitaulukko on esitetty myöhemmin tässä liitetiedossa. Herkkyysanalyysin laskennassa on oletettu vuotuinen sähkönkulutus olevan noin 261 GWh. Sähkön markkinahinnan muutos ja alle 12 kuukauden kuluttua erääntyvien johdannaisten vaikutus oletetaan tulevan tulokseen ja yli 12 kuukauden kuluttua erääntyvien johdannaisten taseeseen. Jos sähkön markkinahinta muuttuisi tilinpäätöspäivän tasosta +/- 10 prosenttiyksikköä, tulosvaikutus olisi seuraava ennen veroja laskettuna: Milj. euroa 2022 2021 Sähkö – vaikutus tuloslaskelmaan +/- 0,3 +/- 0,4 Sähkö – vaikutus omaan pääomaan (hinta + 10 %) -14,8 -4,8 Sähkö – vaikutus omaan pääomaan (hinta - 10 %) -15,8 -5,8 78Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Luottoriski Konsernin rahoituspolitiikassa ja siihen liittyvissä ohjeistuksissa määritellään asiakkaiden sekä sijoitustransaktioiden ja johdannaissopimusten vastapuolten luottokelpoisuusvaatimukset sekä sijoitusperiaatteet. Rahoitusosasto vastaa konsernin luotonhallintaan liittyvien periaatteiden määrittelystä, luottopolitiikan päivittämisestä ja konsernin tytäryhtiöiden ohjeistamisesta luotonhallinnan osalta. Luottoriski aiheutuu siitä, että asiakas ei välttämättä pysty täyttämään maksuvelvoitteitaan. Konsernin myyntisaamiset hajaantuvat laajalle asiakaskunnalle, ja merkittävimpiä asiakkaita ovat eri markkina-alueiden kaupan keskusliikkeet. Asiakkaiden luottokelpoisuutta, maksukäyttäytymistä ja luottolimiittejä seurataan järjestelmällisesti. Pääperiaatteena on, että kaikelle myönnetylle luotolle vaaditaan jonkinlainen vakuus. Se voi olla luottovakuutus, pankkitakaus tai vakuustalletus. Konserni altistuu lisäksi vähäiselle luottoriskille rahoittaessaan alkutuotannon sopimustuottajien investointeja. Tilikauden aikana tulosvaikutteisesti kirjattujen arvonalentumistappioiden määrä oli -1,0 (-0,5) miljoonaa euroa. Konsernin luottoriskin enimmäismäärä vastaa rahoitusvarojen kirjanpitoarvoa tilikauden lopussa. Myyntisaamisten ikäjakautuma on esitetty liitetiedossa 18. Maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriski Konsernissa arvioidaan ja seurataan jatkuvasti liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää mm. laatimalla ja analysoimalla rahavirtaennusteita. Konsernilla tulee olla riittävä maksuvalmius kaikissa tilanteissa, niin että sillä katetaan lähitulevaisuuden tarpeet sekä liiketoiminnassa että rahoituksessa. Rahoituksen saatavuus varmistetaan hajauttamalla lainasalkku maturiteettien, rahoituslähteiden ja rahoitusinstrumenttien suhteen. Rahavarat pyritään yleisesti pitämään vähäisinä. Konsernilla on pankkeja sitovia valmiusluottojärjestelyjä, pankkilainoja, shekkitililimiittejä sekä lyhytaikainen, 200 miljoonan euron suuruinen suomalainen yritystodistusohjelma. Maksuvalmiusriskiä hallitaan pitämällä pitkäaikainen likviditeettivaranto yli lyhytaikaisen likviditeettitarpeen. Konsernin likviditeettivaranto sisältää kassavarat, rahamarkkinasijoitukset sekä pitkäaikaiset nostamattomat sitovat valmiusluottolimiitit. Konsernin lyhytaikaiseen likviditeettitarpeeseen luetaan lyhyt- ja pitkäaikaisten korollisten lainojen lyhennykset seuraavien 12 kuukauden aikana, odotetut osingot sekä erikseen määritelty strateginen likviditeettitarve, jossa huomioidaan juoksevan liiketoiminnan tarpeet. Konsernin maksuvalmius, rahoitusproili ja maturiteettirakenne säilyivät tyydyttävänä vuoden 2022 aikana. Sitovien valmiusluottojen määrä 31.12.2022 oli 145,0 (100,0) miljoonaa euroa, joista nostettuna oli 100,0 (0,0) miljoonaa euroa. Lisäksi konsernilla oli muita käyttämättömiä shekkitili- ym. limiittejä 17,2 (17,4) miljoonaa euroa. Shekkitililimiittisopimukset ovat voimassa toistaiseksi. Yhtiön 200 miljoonan euron yritystodistusohjelmasta oli käytössä 15,0 (75,5) miljoonaa euroa. Kassavarat olivat 17,2 (27,2) miljoonaa euroa. Lokakuun alussa yhtiö sopi 45,0 miljoonan euron korotuksesta valmiusluottoihin, mikä erääntyy 30.6.2023. Katsauskauden jälkeen rahoittajien kanssa on sovittu korotuksen voimassaoloajan pidentämisestä helmikuun loppuun 2024. Konsernin nostettujen lainojen keskimääräinen korkoprosentti (järjestelypalkkiot mukaan lukien) oli tilinpäätöshetkellä 4,4 (3,7) prosenttia. Baltian liiketoimintojen myyntiin liittyen HKScan aloitti joulukuussa kirjallisen menettelyn, jolla se haki hyväksyntää väliaikaiselle poikkeamiselle maaliskuussa 2021 liikkeelle laskemansa 90 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan ehtoihin sisältyvästä kovenantista. Väliaikainen poikkeaminen hyväksyttiin kirjallisessa menettelyssä ennen joulua. Asiasta on kerrottu tarkemmin yhtiön 13.12.2022 ja 20.12.2022 julkaisemissa pörssitiedotteissa. HKScanin pankkilainojen ja valmiusluottojen kovenantit ovat nettovelkaantumisaste sekä nettovelan ja käyttökatteen suhde. Käyttökatteeseen lasketaan mukaan osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista. Joulukuussa 2022 yhtiö neuvotteli Baltian liiketoiminnan myyntiin liittyen valmiusluottojen, pankkilainan, tiettyjen vientiluottosopimusten ja joukkovelka- kirjalainan nettovelkaantumiskovenantteihin väliaikaiset poikkeamiset, jotka ovat voimassa kaupan toteutumiseen asti, mutta päättyvät viimeistään 1.1.2024. Väliaikainen nettovelkaantumisasteen raja on 140 prosenttia pankkilainoille ja 145 prosenttia joukkovelkakirjalainalle. Vuoden 2022 lopussa nettovelkaantumisaste 79Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 oli 124,4 prosenttia. Baltian liiketoiminnan kaupan toteutuessa nettovelkaantumis- asteen raja laskee 15 prosenttiyksiköllä, ja samassa yhteydessä konsernin nettovelkaantumisaste alenee vastaavasti. Nettovelan ja käyttökatteen suhteen kovenanttiraja on 6,0. Vuoden 2022 lopussa nettovelan ja käyttökatteen suhde oli 5,6. Huhtikuun 2023 alusta raja on 5,5, heinäkuun 2023 alusta 5,0 ja lokakuun 2023 alusta 4,0. HKScanin johto on arvioinut liiketoiminnan kassavirtaennusteet seuraavan 12 kuukauden aikana, minkä perusteella kovenantit eivät rikkoudu olettaen, että Baltian liiketoimintojen myynti toteutuu syyskuun 2023 loppuun mennessä. Mikäli liiketoimintaympäristön ennakoimattomien muutosten tai kilpailuviranomaisten hyväksynnän viivästymisen vuoksi kovenanttien rikkoutuminen näyttäisi toteutuvan, aloittaa johto neuvottelut pankkien kanssa kovenanttien väliaikaisesta muuttamisesta ja niiden ehdoista. Lisätietoja on tilinpäätöksen laadintaperiaatteissa Oletus toiminnan jatkuvuudesta -osiossa. Konsernin luottolimiittisopimusten määrä tyypeittäin tilinpäätöspäivänä 2022 Luottotyyppi Ohjelman koko Käytössä Vapaana Shekkitililimiitti 17,2 0,0 17,2 Sitova luottolimiitti 145,0 100,0 45,0 Yhteensä 162,2 100,0 62,2 2021 Luottotyyppi Ohjelman koko Käytössä Vapaana Shekkitililimiitti 17,4 0,0 17,4 Sitova luottolimiitti 100,0 0,0 100,0 Yhteensä 117,4 0,0 117,4 80Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Seuraavassa taulukossa esitetään konsernin rahoitusvelat jaoteltuina jäljellä olevien sopimuksiin perustuvien juoksuaikojen mukaisesti tilinpäätöspäivänä. Taulukossa esitettävät luvut ovat sopimuksiin perustuvia diskonttaamattomia rahavirtoja. Maturiteettianalyysi koskee vain rahoitusinstrumentteja, joten se ei sisällä lakisääteisiä velkoja. Luvut sisältävät myös rahoitusvelkojen koron ja lainamarginaalin. 31.12.2022 Rahoitusvelkojen maturiteetti Kassavirta Luottotyyppi Tasearvo 31.12.2022 Kassavirrat yhteensä 2023 2024 2025 2026 2027 >2027 Joukkovelkakirjalainat 89,4 100,7 4,5 4,5 91,7 - - - Pankkilainat 152,2 155,9 6,9 143,4 3,8 1,8 - - Eläkelainat 4,3 4,3 2,2 2,2 - - - - Yritystodistusohjelma 14,8 15,0 15,0 - - - - - Vuokrasopimusvelat 101,7 147,1 13,9 12,5 11,4 10,6 8,4 90,4 Muut lainat 2,1 2,2 0,4 0,3 0,4 0,7 0,4 - Ostovelat ja muut velat 241,6 241,6 241,6 - - - - - Yhteensä 606,1 666,8 284,5 162,8 107,2 13,1 8,8 90,4 31.12.2021 Rahoitusvelkojen maturiteetti Kassavirta Luottotyyppi Tasearvo 31.12.2021 Kassavirrat yhteensä 2022 2023 2024 2025 2026 >2026 Joukkovelkakirjalainat 128,6 145,4 45,1 4,5 4,5 91,3 - - Pankkilainat 16,3 16,7 3,8 3,7 3,7 3,7 1,8 - Eläkelainat 6,4 6,5 2,2 2,2 2,2 - - - Yritystodistusohjelma 75,2 75,2 75,2 - - - - - Vuokrasopimusvelat 113,4 159,8 15,6 13,6 12,0 11,0 10,3 97,3 Muut lainat 2,0 2,3 0,5 0,2 0,3 0,4 0,4 0,4 Ostovelat ja muut velat 245,8 245,8 245,8 - - - - - Yhteensä 587,7 651,6 388,0 24,2 22,7 106,4 12,5 97,7 81Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Seuraavassa taulukossa on esitetty johdannaissopimusten nimellisarvot ja käyvät arvot (milj. euroa). Johdannaiset erääntyvät seuraavien 12 kuukauden aikana lukuun ottamatta korko- ja hyödykejohdannaisia, joiden erääntyminen on esitetty erikseen. 2022 2022 2022 2021 2022 2021 Positiivinen käypä arvo Negatiivinen käypä arvo Käypä arvo netto Käypä arvo netto Nimellisarvo Nimellisarvo Korkojohdannaiset 0,3 - 0,3 -1,1 48,5 74,1 erääntyi 2022 - - - -0,5 - 44,5 erääntyy 2023 0,1 - 0,1 -0,6 28,5 29,6 erääntyy 2024 0,1 - 0,1 - 10,0 - erääntyy 2025 0,1 - 0,1 - 10,0 - erääntyy 2026 - - - - - - erääntyy >2026 - - - - - - josta rahavirran suojausinstrumenteiksi määritetty - - - - - - Valuuttajohdannaiset 0,8 0,0 0,7 0,2 91,8 72,7 josta nettosijoituksen suojausinstrumenteiksi määritetty - - - - - - Hyödykejohdannaiset 27,5 -3,7 23,8 7,0 -1,7 13,0 erääntyi 2022 - - - 5,3 - 5,7 erääntyy 2023 17,7 -2,6 15,0 1,3 -0,6 5,0 erääntyy 2024 6,8 -0,7 6,1 0,3 -0,9 1,7 erääntyy 2025 3,0 -0,3 2,6 0,0 -0,2 0,6 erääntyy 2026 - - - - - - josta rahavirran suojausinstrumenteiksi määritetty 27,5 -3,7 23,8 7,0 -1,7 13,0 82Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Johdannaiset, joihin sovelletaan suojauslaskentaa Rahavirran suojauksiksi määritettyjen hyödykejohdannaisten käypien arvojen muutosten tehokkaat osuudet verojen jälkeen 15,2 (7,4) miljoonaa euroa kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Suojattujen, erittäin todennäköisten liiketoimien arvioidaan toteutuvan eri ajankohtina seuraavien 60 kuukauden aikana. Suojausinstrumenttien rahastoon kertyneet voitot ja tappiot siirretään luokittelun muutoksesta johtuvana oikaisuna tulosvaikutteisiksi silloin, kun suojattu liiketapahtuma vaikuttaa voittoon tai tappioon. Tehoton osuus hyödykeriskin suojauksesta 0,0 (0,0) miljoonaa euroa, on kirjattu liiketoiminnan muihin kuluihin tuloslaskelmassa. Pääoman hallinta Konsernin pääoman hallinnan pyrkimyksenä on optimaalisen pääomarakenteen avulla tukea liiketoimintaa varmistamalla normaalit toimintaedellytykset ja mahdollistamalla orgaaninen ja rakenteellinen kasvu. Optimaalinen pääomarakenne tuottaa myös pienemmät pääoman kustannukset. Pääomarakenteeseen vaikutetaan ohjaamalla liiketoimintaan sitoutuvan käyttöpääoman määrää sekä tuloksen, osingonjaon ja osakeantien kautta. Konserni voi myös päättää omaisuuserien myynnistä velkojen vähentämiseksi. Konsernin pääomarakenteen kehitystä seurataan omavaraisuusasteella ja nettovelkaantumisasteella (net gearing ratio). Omavaraisuusaste tarkoittaa oman pääoman suhdetta taseen loppusummaan. Nettovelkaantumisastetta laskettaessa korollinen nettovelka jaetaan omalla pääomalla. Korollisiin nettovelkoihin sisältyvät korolliset velat vähennettynä rahavaroilla ja korollisilla lainasaamisilla. Tilinpäätöshetken omavaraisuusaste on 28,8 prosenttia. Nettovelkaantumis asteen osalta virallinen taloudellinen tavoite on alle 100 prosenttia. Nettovelkaantumisaste oli tilinpäätöshetkellä 124,4 prosenttia. Nettovelkaantumisaste 2022 2021 Korolliset velat 364,5 341,9 Korolliset lyhytaikaiset saamiset 0,0 0,0 Rahat ja pankkisaamiset 17,2 27,2 Korollinen nettovelka 347,2 314,5 Oma pääoma 279,1 330,5 Nettovelkaantumisaste 124,4 % 95,2 % 83Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 26. Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot Konsernin soveltamat käyvän arvon määrittämisperiaatteet kaikista rahoitusinstrumenteista Rahoitusvarojen ja -velkojen käypiä arvoja määritettäessä on käytetty seuraavia hintanoteerauksia, oletuksia ja arvostusmalleja. Muut osakkeet ja osuudet Muut osakkeet ja osuudet sisältävät omistuksia listaamattomissa yhtiöissä, ja ne arvostetaan hankintamenoon, sillä sen arvioidaan olevan asianmukainen arvio käyvästä arvosta. Johdannaiset Valuuttatermiinien käyvät arvot määritetään käyttämällä raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja vastaavan pituisille sopimuksille. Koronvaihtosopimusten käyvät arvot on määritetty tulevien rahavirtojen nykyarvoon perustuvalla menetelmällä, jonka tukena ovat raportointikauden päätymispäivän markkinakorot ja muu markkinainformaatio. Jos käytetään vastapuolen hinta- noteerausta, konserni laatii myös oman tarkistuslaskelman yleisesti hyväksyttyjä arvostusmenetelmiä käyttäen. Hyödykejohdannaisten käyvät arvot määritetään käyttämällä julkisesti noteerattuja markkinahintoja. Käyvät arvot vastaavat niitä hintoja, jotka konserni joutuisi maksamaan tai saisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen. Pankkilainat Velkojen käyvät arvot pohjautuvat diskontattuihin rahavirtoihin. Diskonttauskorkona on käytetty korkoa, jolla konserni saisi vastaavaa lainaa ulkopuolelta raportointikauden päättymispäivänä. Kokonaiskorko muodostuu riskittömästä korosta ja yrityskohtaisesta riskipreemiosta (lainamarginaalista). Joukkovelkakirjalainat Joukkovelkakirjalainojen käyvät arvot pohjautuvat markkinanoteerauksiin. Rahoitusleasingvelat Käypä arvo on arvioitu diskonttaamalla vastaiset rahavirrat korolla, joka vastaa vastaavien vuokrasopimusten korkoa. Myyntisaamiset ja muut saamiset Muiden kuin johdannaissopimuksiin perustuvien saamisten alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen saamisten maturiteetti huomioon ottaen. Ostovelat ja muut velat Ostovelkojen ja muiden velkojen alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen velkojen maturiteetti huomioon ottaen. 84Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 31.12.2022 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Käypään arvoon arvostetut varat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Kaupankäyntiarvopaperit - - - - Kaupankäyntijohdannaiset Koronvaihtosopimukset 0,3 - 0,3 - Valuuttajohdannaiset 0,8 - 0,8 - Hyödykejohdannaiset 27,5 - 27,5 - josta rahavirran suojauslaskennassa 27,5 - 27,5 - Yhteensä 28,6 0,0 28,6 0,0 Käypään arvoon arvostetut velat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Kaupankäyntijohdannaiset Koronvaihtosopimukset - - - - Valuuttajohdannaiset 0,0 - 0,0 - Hyödykejohdannaiset -3,7 - -3,7 - josta rahavirran suojauslaskennassa -3,7 - -3,7 - Yhteensä -3,7 0,0 -3,7 0,0 31.12.2021 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Käypään arvoon arvostetut varat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Kaupankäyntiarvopaperit - - - - Kaupankäyntijohdannaiset Koronvaihtosopimukset - - - - Valuuttajohdannaiset 0,4 - 0,4 - Hyödykejohdannaiset 7,0 - 7,0 - josta rahavirran suojauslaskennassa 7,0 - 7,0 - Yhteensä 7,4 0,0 7,4 0,0 Käypään arvoon arvostetut velat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Kaupankäyntijohdannaiset Koronvaihtosopimukset -1,1 - -1,1 - Valuuttajohdannaiset -0,2 - -0,2 - Hyödykejohdannaiset - - - - josta rahavirran suojauslaskennassa - - - - Yhteensä -1,3 0,0 -1,3 0,0 Tason 1 instrumenttien käyvät arvot perustuvat markkinoilla noteerattuihin hintoihin. Tason 2 instrumenttien käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat todettavissa joko suoraan tai epäsuorasti (hinnoista johdettuina). Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä konserni käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin todennettaviin markkinatietoihin. Käyvän arvon hierarkia käypään arvoon arvostetuista rahoitusvaroista ja -veloista. Käyvät arvot raportointikauden lopussa. Tason 3 instrumenttien käyvät arvot perustuvat syöttötietoihin, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon, vaan merkittävältä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksyttävissä arvostusmalleissa. 85Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 27. Ehdolliset velat ja varat sekä hankintasitoumukset Vakuudet ja vastuusitoumukset 2022 2021 Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä 39,5 - Omasta velasta Annetut pantit 61,5 - Muiden puolesta Takaukset 1,1 4,6 Muut sitoumukset 1,5 1,7 Leasingvastuut Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut 0,2 0,2 1–5 vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut 0,0 0,0 Yli 5 vuoden päästä erääntyvät leasingvastuut 0,0 0,0 Yhteensä 2,8 6,5 Vuonna 2020 on kirjattu lyhytaikaisiin varauksiin 3,3 miljoonaa euroa liittyen Tanskan veroviranomaisten päätökseen, jonka mukaan yhtiön tulisi maksaa takaisin aiemmin saatuja energiaverojen palautuksia. Ei voida sulkea pois mahdollisuutta, että tällä hetkellä vireillä olevan asian lisäksi yhtiölle määrätään erikseen seuraamusmaksuja verotarkastuksen seurauksena. HKScan Denmark A/S on valittanut saadusta päätöksestä. 28. Lähipiiriliiketoimet Osapuolten katsotaan kuuluvan toistensa lähipiiriin, jos toinen osapuoli pystyy käyttämään toiseen nähden määräysvaltaa tai huomattavaa vaikutusvaltaa sen taloutta ja liiketoimintaa koskevassa päätöksenteossa. Konsernin lähipiiriin kuuluvat osakkuusyritykset ja yhteisyritykset. Lähipiiriin kuuluvat myös konsernin emoyhtiön emoyhteisön (LSO Osuuskunta) hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenet, konsernin hallituksen jäsenet, konsernin toimitusjohtaja, toimitusjohtajan sijainen ja heidän läheiset perheenjäsenensä sekä konsernin johtoryhmän jäsenet. Konserni pyrkii liiketoimia tehdessään asettamaan kaikki osapuolet tasavertaiseen asemaan. HKScan Oyj:n pääomistaja LSO Osuuskunta on noin 900 suomalaisen lihantuottajan yhteisö. Osuuskunnan tehtävänä on tukea jäsentensä lihantuotantoa ja markkinointia käyttämällä omistajavaltaa HKScanissa. HKScan-konserni toimii puhtaasti markkinahintaperiaatteilla hankkiessaan liharaaka-aineensa. Konserni on maksanut LSO:lle tonttivuokraa 34 (34) tuhatta euroa. Vuodesta 2022 alkaen konserni on maksanut LSO:lle alkutuotantoon liittyvistä palveluista 30 (0) tuhatta euroa. Lisäksi konserni veloitti LSO:lta toimistopalveluista 40 (40) tuhatta euroa sekä vuodesta 2022 alkaen LSO:n jäsenyyteen liittyvistä palveluista 27 (0) tuhatta euroa. Osapuolilla on 5 miljoonan euron luottolimiitti- sopimus molempiin suuntiin. Tähän liittyen konsernilla oli vuoden lopussa saamista 1,6 (4,2) miljoonaa euroa. Konserni sai saldolle korkotuottoa vuodelta 69 (21) tuhatta euroa. Limiitin korko on HKScanin rahoituskustannuksen mukainen. Konsernin hallituksessa ja sen emoyhteisön LSO Osuuskunnan hallintoneuvostossa ja hallituksessa olevien henkilöiden eläinmyynnit konsernille olivat 21,3 (18,0) miljoonaa euroa. Kyseisten henkilöiden eläinostot konsernilta olivat 5,1 (4,3) miljoonaa euroa. Tiedot johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 4. Lisäksi konsernin hallituksen ja johdon palkkioista löytyy lisätietoja konsernin verkkosivuilla (www.hkscan.com) julkaistavasta vuoden 2022 palkka- ja palkkioselvityksestä. Muuten lähipiirihenkilöt eivät ole olennaisessa liikesuhteessa yhtiöön. 86Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Tytäryhtiöosakkeet Omistusosuus, % Osuus äänivallasta % Konsernin emoyhtiön omistamat HKScan Finland Oy, Suomi 100,00 100,00 HKScan Sweden AB, Ruotsi 100,00 100,00 HKScan Denmark A/S, Tanska 100,00 100,00 AS HKScan Estonia, Viro 100,00 100,00 UAB HKScan Lietuva, Liettua 100,00 100,00 AS HKScan Latvia, Latvia 99,87 99,87 HKScan Finland Oy:n omistamat Kivikylän Kotipalvaamo Oy, Suomi 49.00 49.00 Lihatukku Harri Tamminen Oy, Suomi 49.00 49.00 Paimion Teurastamo Oy, Suomi 100,00 100,00 Boltsi Oy, Suomi 48,00 48,98 Jokisen Eväät Oy, Suomi 97,00 97,00 Kasviskonttori Oy, Suomi 80,00 80,00 AS HKScan Estonian omistamat Rakvere Farmid AS, Viro 100,00 100,00 HKScan Sweden AB:n omistamat HKScan Real Estate AB, Ruotsi 100,00 100,00 HKScan International AB, Ruotsi 100,00 100,00 HKScan Poland Sp.zo.o, Puola 100,00 100,00 HKScan Real Estate AB:n omistamat HKScan Real Estate Halmstad AB, Ruotsi 100,00 100,00 HKScan Denmark A/S:n omistamat Kreatina A/S, Tanska 100,00 100,00 Osakkuusyhteisöosakkeet ja -osuudet Omistusosuus, % Osuus äänivallasta % Konsernin emoyhtiön omistamat Nordic Lotus Food Co. Ltd, Kiina 17,50 17,50 HKScan Finland Oy:n omistamat Länsi-Kalkkuna Oy, Suomi 50,00 50,00 Pakastamo Oy, Suomi 50,00 50,00 Honkajoki Oy, Suomi* 50,00 50,00 Finnpig Oy, Suomi 50,00 50,00 Oy LHP Bio-Carbon LTD, Suomi 24,24 24,24 DanHatch Finland Oy, Suomi 10,00 10,00 Mäkitalon Maistuvat Oy, Suomi 24,90 24,90 HKScan Sweden AB:n omistamat AB Tillväxt for svensk animalieproduktion, Ruotsi 12,50 12,50 Svenska Köttforetagen AB, Ruotsi 23,52 23,52 Scandinavian Aquasystems AB, Ruotsi 11,15 11,15 HKScan Denmark A/S:n omistamat Tican-Rose GmbH, Saksa 50,00 50,00 Farmfood A/S, Tanska 33,30 33,30 * Määräysvalta perustuu osakassopimukseen / hallituksen valintaan. ** Lepäävä * Yhteisyritys Konserni harjoittaa osakkuus- ja yhteisyritysten kautta liiketoimintaa mm. harjoittamalla teurastusta, leikkuuta, lihan jatkojalostusta ja käyttämällä vuokraus-, jätteiden hävittämis-, tutkimus- ja neuvontapalveluita. Kaikki kaupalliset sopimukset neuvotellaan markkinaehtoisesti. 87Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 2022 2021 Myynnit osakkuusyrityksille 14,9 9,8 Eläinmyynnit lähipiirille 5,1 4,3 Ostot osakkuusyrityksiltä 45,4 37,0 Eläinostot lähipiiriltä 21,3 18,0 Avoimet saldot 31.12. 2022 2021 Myyntisaamiset ja muut saamiset osakkuusyrityksiltä 2,0 1,7 Ostovelat ja muut velat osakkuusyrityksille 3,5 3,4 29. Katsauskauden jälkeisiä tapahtumia Ei mainittavia tapahtumia. Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat 88Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Emoyhtiön tuloslaskelma 1.1.–31.12. (euroa) Liite 2022 2021 Liiketoiminnan muut tuotot 1. 26 836 120,97 29 424 742,14 Henkilöstökulut 2. -9 530 303,16 -11 139 125,77 Poistot ja arvonalentumiset 3. -279 286,00 -325 039,00 Liiketoiminnan muut kulut 4. -19 394 550,93 -19 104 130,50 Liiketulos -2 368 019,12 -1 143 553,13 Rahoitustuotot ja -kulut 5. -11 521 517,42 -4 346 565,79 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -13 889 536,54 -5 490 118,92 Tilinpäätössiirrot 6. -14 180,00 18 722,00 Tuloverot 7. 43 442,25 -361 181,26 Tilikauden voitto/tappio -13 860 274,29 -5 832 578,18 89Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Emoyhtiön tase 31.12. (euroa) Liite 2022 2021 Vastaavaa Aineettomat hyödykkeet 8. 209 466,00 466 692,00 Aineelliset hyödykkeet 8. 1 322 370,12 1 233 757,74 Sijoitukset 8. 437 079 764,25 448 271 241,04 Pysyvät vastaavat 438 611 600,37 449 971 690,78 Pitkäaikaiset saamiset 9. 281 036 336,42 248 390 369,90 Laskennallinen verosaaminen 9. 10 188 026,30 10 114 272,44 Lyhytaikaiset saamiset 10. 11 707 812,61 12 962 247,56 Rahat ja pankkisaamiset 12 436 273,05 20 834 197,21 Vaihtuvat vastaavat 315 368 448,38 292 301 087,11 Vastaavaa 753 980 048,75 742 272 777,89 Vastattavaa Osakepääoma 11. 66 820 528,10 66 820 528,10 Ylikurssirahasto 11. 73 420 363,20 73 420 363,20 Omat osakkeet 11. -4 083 425,45 -4 762 908,54 SVOP-rahasto 11. 216 034 039,79 215 386 544,79 Muut rahastot 11. 4 931 656,91 4 931 656,91 Edellisten tilikausien voitto 11. 66 618 991,89 77 024 252,60 Tilikauden voitto/tappio 11. -13 860 274,29 -5 832 578,18 Oma pääoma 409 881 880,15 426 987 858,88 Tilinpäätössiirtojen kertymä 12. 52 471,00 38 291,00 Pakolliset varaukset 13. 2 350 525,00 2 298 129,00 Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 14. 266 604 969,59 132 864 674,05 Pitkäaikainen koroton vieras pääoma 14. 1 426 245,00 2 530 694,76 Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 15. 62 496 759,99 166 800 554,71 Lyhytaikainen koroton vieras pääoma 15. 11 167 198,02 10 752 575,49 Vieras pääoma 341 695 172,60 312 948 499,01 Vastattavaa 753 980 048,75 742 272 777,89 90Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Emoyhtiön rahavirtalaskelma (tuhatta euroa) 2022 2021 Liikevoitto -2 368 -1 144 Poistot ja arvonalentumiset 279 325 Varausten muutos 52 -194 Käyttöpääoman muutos -483 -445 Korkotuotot ja -kulut 4 597 -240 Saadut osingot 4 743 9 875 Verot -30 -22 Liiketoiminnan rahavirta 6 790 8 156 Muiden osakkeiden ja osuuksien ostot -171 -104 Muun käyttöomaisuuden ostot -1 117 -1 743 Muun käyttöomaisuuden myynnit 1 006 1 338 Lainasaamisten vähennys -42 303 61 375 Investointien rahavirta -42 585 60 866 Rahavirta ennen rahoitusta -35 795 69 022 Lainojen nostot 139 500 92 800 Lainojen takaisinmaksut -108 219 -181 141 Maksetut osingot -3 884 -2 929 Rahoituksen rahavirta 27 397 -91 270 Rahavarojen muutos -8 398 -22 248 Rahavarat 1.1. 20 834 43 082 Rahavarat 31.12. 12 436 20 834 91Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Pysyvät vastaavat Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet arvostetaan hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja arvonalentumisilla. Poistot tehdään tasapoistoina hyödykkeen odotetun käyttöajan puitteissa. Aineettomat hyödykkeet poistetaan 5-10 vuodessa ja aineelliset hyödykkeet 2-10 vuodessa. Sijoitukset tytär- ja osakkuusyhtiöihin ja muut osakkeet ja osuudet arvostetaan hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaanrahan määräiset ostovelat ja myyntisaamiset, lainasaamiset sekä valuuttamääräiset pankkitilit on muunnettu toimintavaluutan määräisiksi tilinpäätös- päivän Euroopan keskuspankin päätöskurssin mukaan. Ulkomaanrahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaaristen erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on kirjattu tuloslaskelmaan rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Johdannaissopimukset HKScan Oyj tekee kaikki ulkoiset johdannaissopimukset konsernille. Tytäryhtiöitä varten tehdyt johdannaiset vyörytetään eteenpäin konsernin sisäisillä johdannaissopimuksilla. Tästä johtuen HKScan Oyj:llä on kaikki konsernin ulkoiset johdannaissopimukset ja nämä ovat osin emoyhtiön ja osin tytäryhtiöiden tarpeisiin. Valuuttamääräiset avoimet johdannaiset arvostetaan tilinpäätöspäivän termiinikurssiin. Suojauslaskentaa ei sovelleta ja kaupallisia virtoja suojaavien valuuttatermiinien arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin ja rahoituseriä suojaavien valuuttatermiinien arvon muutokset tuloslaskelmaan rahoituksen kurssivoittoihin ja -tappioihin. Yhteisön perustiedot HKScan Oyj on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö. Yhtiön kotipaikka on Turku. HKScan Oyj:hin kuuluu konsernin johto ja konsernihallinto. HKScan Oyj:n A-osake on listattu Nasdaq Helsingissä vuodesta 1997 lähtien. HKScan Oyj on LSO Osuuskunnan tytäryhtiö ja kuuluu LSO Osuuskunta -konserniin. LSO Osuuskunnan kotipaikka on Turku. Jäljennös HKScan Oyj:n tilinpäätöksestä on saatavilla yhtiön rekisteröidystä osoitteesta Lemminkäisenkatu 48, 20520 Turku. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Laatimisperusta Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu noudattaen Suomessa voimassa olevaa kirjanpitolainsäädäntöä (FAS). HKScan-konsernin tilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS, International Financial Reporting Standards) mukaisesti, ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2022 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Emoyhtiön tuloslaskelma ja tase esitetään euroina ja rahoituslaskelma sekä liitetiedot tuhansina euroina. 92Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Hyödykejohdannaiset liittyvät kaikki tytäryhtiöihin ja konsernin sisäiset johdannaissopimukset on tehty. Näistä ei muodostu tulosvaikutusta sillä johdannaisista aiheutuva kassavirta eliminoituu tytäryhtiöille tehdyistä konsernin sisäisistä johdannaisista. Suojauslaskentaa ei sovelleta. Johdannaisten käyvät arvot netotetaan taseessa ja ne esitetään liitetiedoissa. Korkojohdannaisiin ei sovelleta suojauslaskentaa siltä osin kuin johdannaiset suojaavat emoyhtiön korkoriskiä. Johdannaisten käyvät arvot kirjataan taseeseen ja muutokset käyvässä arvossa kirjataan tuloslaskelman rahoituseriin. Vaihtuvakorkoisia lainoja suojaavien koronvaihtosopimusten realisoitunut voitto tai tappio esitetään tuloslaskelmassa rahoituserissä. Suojauslaskentaa ei myöskään sovelleta ulkoisiin koronvaihtosopimuksiin, jotka liittyvät tytäryhtiöihin, tai konsernin sisäisiin johdannaisiin. Tulosvaikutus eliminoituu konsernin sisäisestä johdannaisesta johtuen. Näiden johdannaisten käyvät arvot netotetaan taseessa ja ne esitetään liitetiedoissa. Valuuttatermiinien käyvät arvot määritetään käyttämällä raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja vastaavan pituisille sopimuksille. Koronvaihtosopimusten käyvät arvot on määritetty tulevien rahavirtojen nykyarvoon perustuvalla menetelmällä, jonka tukena ovat raportointikauden päätymispäivän markkinakorot ja muu markkinainformaatio. Jos käytetään vastapuolen hintanoteerausta, konserni laatii myös oman tarkistuslaskelman yleisesti hyväksyttyjä arvostusmenetelmiä käyttäen. Hyödykejohdannaisten käyvät arvot määritetään käyttämällä julkisesti noteerattuja markkinahintoja. Käyvät arvot vastaavat niitä hintoja, jotka konserni joutuisi maksamaan tai saisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen. Eläkejärjestelyt HKScan Oyj:n henkilöstön lakisääteinen eläketurva on järjestetty vakuuttamalla eläkevakuutusyhtiössä. Lakisääteiset eläkemenot on kirjattu kuluksi kertymisvuonna. Johdon eläkesitoumukset ja irtisanomiskorvaukset Toimitusjohtajan palkitseminen koostuu kiinteästä kuukausipalkasta, luontoiseduista sekä mahdollisesta kannustepalkkiosta yhtiön palkkiojärjestelmän mukaisesti. Toimitusjohtajasopimuksen mukaan yhtiöllä ja toimitusjohtajalla on oikeus irtisanoa toimitusjohtajasopimus kuuden kuukauden irtisanomisajalla. Mikäli yhtiö päättää toimitusjohtajasopimuksen, toimitusjohtajalle maksetaan 12 kuukauden kuukausipalkkaa vastaava rahasumma irtisanomisajan palkan lisäksi. Tarkemmat tiedot johdon palkitsemisesta löytyvät konsernin liitetiedosta numero 4. Tuloverot Tuloveroihin ja laskennallisiin verosaamisiin ja -velkoihin sovelletaan konsernin laatimisperiaatteita siten kuin se on mahdollista Suomen tilinpäätöskäytäntöjen mukaan. Poistoeron laskennallinen verovelka ilmoitetaan liitetietona. Vuokrasopimukset Kaikki leasing-maksut on käsitelty vuokrakuluina. Maksamattomat leasingsopimuksiin perustuvat leasing-maksut on esitetty tilinpäätöksen vastuissa. Tilinpäätössiirtojen kertymä Tilinpäätössiirtoja on poistoeron muutos. Suunnitelman mukaisten ja kirjanpidollisten poistojen erotuksen muutos esitetään tilinpäätössiirtona tuloslaskelmassa, ja suunnitelman mukaisten ja kirjanpidollisten poistojen kertynyt erotus esitetään taseessa tilinpäätössiirtojen kertymänä. 93Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot (tuhatta euroa) 1. Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 2022 2021 Liiketoiminnan muut tuotot 26 836 29 425 Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 26 836 29 425 2. Henkilöstökulut 2022 2021 Palkat ja palkkiot -6 841 -9 150 Eläkekulut -1 352 -1 516 Muut henkilösivukulut -1 337 -473 Henkilöstökulut -9 530 -11 139 Toimitusjohtajat ja toimitusjohtajan sijaiset 1 841 863 Hallituksen jäsenet 470 455 Johdon palkat, palkkiot ja luontoisedut yhteensä 2 311 1 318 Henkilöstö keskimäärin 62 90 3. Poistot ja arvonalentumiset 2022 2021 Suunnitelman mukaiset poistot pysyvistä vastaavista ja liikearvosta -279 -325 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä -279 -325 4. Liiketoiminnan muut kulut 2022 2021 Vuokrat -1 555 -1 207 Käyttöom. luovutustappiot, aineelliset hyödykkeet yhteensä - -69 Luovutustappiot pysyvistä vastaavista 0 -69 Tilintarkastusmenot, varsinainen tilintarkastus -151 -104 Tilintarkastusmenot, muut asiantuntijapalvelut -23 -76 Tilintarkastusmenot -174 -180 Vapaaehtoiset henkilöstökulut -1 096 -1 070 Energia -158 -114 Kunnossapito -44 -67 Mainos-, markkinointi- ja edustuskulut -711 -481 Palvelu-, tietohallinto- ja konttorikulut -13 031 -14 071 Muut kulut -2 626 -1 845 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -19 395 -19 104 94Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 2022 2021 Rahoitustuotot Osinkotuotot saman konsernin yrityksiltä 23 715 9 875 Tuotot osuuksista 23 715 9 875 Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä 15 417 14 127 Korkotuotot muilta 119 103 Korkotuotot 15 536 14 230 Muut rahoitustuotot muilta 7 495 2 881 Muut rahoitustuotot 7 495 2 881 Rahoitustuotot yhteensä 46 746 26 986 Rahoituskulut Korkokulut saman konsernin yrityksille -236 -134 Korkokulut muille -12 513 -10 357 Korkokulut -12 749 -10 491 Realisoitumattomat voitot/tappiot käypään arvoon arvostuksesta 1 002 1 570 Tytäryhtiöosakkeiden arvonalentuminen -35 957 - Muut rahoituskulut saman konsernin yrityksille - -15 000 Osakkuusyhtiöosakkeiden arvonalentuminen -405 - Muut rahoituskulut muille -10 159 -7 412 Muut rahoituskulut -46 521 -22 412 Rahoituskulut yhteensä -58 268 -31 333 Rahoitustuotot ja kulut yhteensä -11 522 -4 347 5. Rahoitustuotot ja –kulut Tytäryhtiöosakkeiden arvonalentuminen johtuu Baltian liiketoimintayksikön sovitusta myynnistä. Tytäryhtiöosakkeet on arvostettu velattomaan 83,2 miljoonan euron kauppahintaan. Lisää tietoa aiheesta on konsernin myytävinä olevien varojen ja velkojen sekä lopetettujen toimintojen liitetiedossa numero 20. Muut rahoituskulut saman konsernin yrityksille sisältää vuonna 2021 15 miljoonaa euroa velan anteeksiantoa Tanskan tytäryhtiölle sen pääomittamiseksi. 6. Tilinpäätössiirrot 2022 2021 Poistoeron lisäys (-) tai vähennys (+) -14 19 Tilinpäätössiirrot yhteensä -14 19 7. Välittömät verot 2022 2021 Laskennallisten verovelkojen ja -saamisten muutos 73 -340 Muut välittömät verot -30 -21 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 43 -361 95Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Aineettomat hyödykkeet 2022 Aineettomat oikeudet Muut pitkävaikutteiset menot Yhteensä Hankintameno 1.1. 4 003 661 4 664 Lisäykset 3 - 3 Hankintameno 31.12. 4 006 661 4 667 Kertyneet poistot 1.1. -3 536 -661 -4 197 Tilikauden poisto -260 - -260 Kertyneet poistot 31.12. -3 796 -661 -4 457 Kirjanpitoarvo 31.12. 210 0 210 Aineettomat hyödykkeet 2021 Aineettomat oikeudet Muut pitkävaikutteiset menot Yhteensä Hankintameno 1.1. 3 890 661 4 551 Lisäykset 113 - 113 Hankintameno 31.12. 4 003 661 4 664 Kertyneet poistot 1.1. -3 239 -661 -3 900 Tilikauden poisto -297 - -297 Kertyneet poistot 31.12. -3 536 -661 -4 197 Kirjanpitoarvo 31.12. 467 0 467 8. Pysyvät vastaavat Emoyhtiön taseen liitetiedot (tuhatta euroa) Aineelliset hyödykkeet 2022 Koneet ja kalusto Muut aineelliset Ennakko- maksut Yhteensä Hankintameno 1.1. 1 162 427 1 161 2 750 Lisäykset - - 108 108 Vähennykset -2 - - -2 Hankintameno 31.12. 1 160 427 1 269 2 856 Kertyneet poistot 1.1. -1 139 -377 0 -1 516 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 2 - - 2 Tilikauden poisto -13 -7 - -20 Kertyneet poistot 31.12. -1 150 -384 0 -1 534 Kirjanpitoarvo 31.12. 10 43 1 269 1 322 Aineelliset hyödykkeet 2021 Koneet ja kalusto Muut aineelliset Ennakko- maksut Yhteensä Hankintameno 1.1. 1 173 413 884 2 470 Lisäykset - 14 277 291 Vähennykset -11 - - -11 Hankintameno 31.12. 1 162 427 1 161 2 750 Kertyneet poistot 1.1. -1 128 -371 0 -1 499 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 11 - - 11 Tilikauden poisto -22 -6 - -28 Kertyneet poistot 31.12. -1 139 -377 0 -1 516 Kirjanpitoarvo 31.12. 23 50 1 161 1 234 96Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Aineettomat hyödykkeet 2022 2021 Aineettomat oikeudet 209 467 Aineettomat hyödykkeet 209 467 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 10 23 Muut aineelliset hyödykkeet 44 50 Ennakkomaksut ja kesk.er. hankinnat 1 269 1 161 Aineelliset hyödykkeet 1 323 1 234 Sijoitukset Osuudet saman kons. yrityksissä 436 687 447 644 Osuudet osakkuusyhtiöissä 70 475 Muut osakkeet ja osuudet 322 152 Sijoitukset 437 080 448 271 Pysyvät vastaavat yhteensä 438 612 449 972 Sijoitukset 2022 Osuudet saman konsernin yrityksissä Osuudet osakkuus- yhtiöissä Saamiset osakkuus- yhtiöiltä Muut osakkeet ja osuudet Yhteensä Hankintameno 1.1. 447 644 475 0 152 448 271 Lisäykset 25 000 - - 171 25 171 Arvonalentumiset -35 957 -405 - - -36 362 Kirjanpitoarvo 31.12. 436 687 70 0 323 437 080 Sijoitukset 2021 Osuudet saman konsernin yrityksissä Osuudet osakkuus- yhtiöissä Saamiset osakkuus- yhtiöiltä Muut osakkeet ja osuudet Yhteensä Hankintameno 1.1. 447 644 950 0 64 448 658 Lisäykset - - - 88 88 Vähennykset - -475 - - -475 Kirjanpitoarvo 31.12. 447 644 475 0 152 448 271 Tytäryhtiöosakkeiden arvonalentuminen johtuu Baltian liiketoimintayksikön sovitusta myynnistä. Tytäryhtiöosakkeet on arvostettu velattomaan 83,2 miljoonan euron kauppahintaan. Lisää tietoa aiheesta on konsernin myytävinä olevien varojen ja velkojen sekä lopetettujen toimintojen liitetiedossa numero 20. HKScan Estonian omaan pääomaan tehtiin 25 miljoonan euron sijoitus yhtiölle annettua lainaa konvertoimalla. Yhtiöllä on Kiinassa yhteisyritys Nordic Lotus Food Co. Ltd, josta omistusosuus on 17,5 %. Omistukseen on kirjattu arvonalentuminen vastaamaan odotettua tulevaa kassavirtaa. 97Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 2022 2021 Pitkäaikaiset lainasaamiset 381 421 Pitkäaikaiset konsernilainasaamiset 280 464 247 970 Siirtosaamiset 191 - Yhteensä 281 036 248 391 Laskennalliset verosaamiset 10 188 10 114 2022 2021 Myyntisaamiset 1 1 Lyhytaikaiset muut saamiset (muilta) 3 - Lyhytaikaiset siirtosaamiset (muilta) 2 732 2 987 Yhteensä 2 736 2 988 Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä Konsernimyyntisaamiset 1 327 144 Konsernilainasaamiset 7 583 9 595 Muut saamiset 62 235 Yhteensä 8 972 9 974 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 11 708 12 962 Siirtosaamisten olennaiset erät Jaksotetut rahoituserät 868 423 Jaksotut korkosaamiset 1 203 1 391 Jaksotetut henkilöstökulut 18 16 Muut siirtosaamiset 643 1 157 Yhteensä 2 732 2 987 9. Pitkäaikaiset saamiset 10. Lyhytaikaiset saamiset Vuoden 2022 lopussa yhtiöllä oli 14,0 (14,0) miljoonaa euroa tappioita, joista laskennallista verosaamista ei ole kirjattu. Tappiot verotuksessa vanhenevat seuraavasti: 11,5 miljoonaa euroa vuonna 2023, 5,0 miljoonaa euroa vuonna 2024, 5,5 miljoonaa euroa vuonna 2025, 17,8 miljoonaa euroa vuonna 2027, 9,9 miljoonaa euroa vuonna 2028, 10,0 miljoonaa euroa vuonna 2029 ja 1,6 miljoonaa vuonna 2031. Laskennallisen verosaamisen käyttö perustuu samoihin oletuksiin mitä on käytetty konsernin liitetiedossa numero 16 98Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Oma pääoma 2022 Osake- pääoma Ylikurssi- rahasto Omat osakkeet Käyvän arvon rahasto SVOP Muut rahastot Voitto- varat Yhteensä Oma pääoma 1.1. 66 820 73 420 -4 762 0 215 387 4 931 71 192 426 988 Lisäys - - - - 647 - - 647 Osingonjako - - - - - - -3 893 -3 893 Suorat kirjaukset voittovaroihin - - 679 - - - -679 0 Tilikauden voitto/tappio - - - - - - -13 860 -13 860 Oma pääoma 31.12. 66 820 73 420 -4 083 0 216 034 4 931 52 760 409 882 Oma pääoma 2021 Osake- pääoma Ylikurssi- rahasto Omat osakkeet Käyvän arvon rahasto SVOP Muut rahastot Voitto- varat Yhteensä Oma pääoma 1.1. 66 820 73 420 -4 762 0 215 121 4 899 79 934 435 432 Lisäys - - - - 266 32 - 298 Osingonjako - - - - - - -2 909 -2 909 Tilikauden voitto/tappio - - - - - - -5 833 -5 833 Oma pääoma 31.12. 66 820 73 420 -4 762 0 215 387 4 931 71 192 426 988 11. Oma pääoma Jakokelpoinen oma pääoma 2022 2021 Käyttörahasto 653 653 Omat osakkeet -4 083 -4 763 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 216 034 215 387 Edellisten tilikausien voitto 66 619 77 024 Tilikauden voitto/tappio -13 860 -5 833 Jakokelpoinen oma pääoma 265 363 282 468 99Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 2022 2021 Poistoero 52 38 Tilinpäätössiirrot yhteensä 52 38 2022 2021 Eläkevaraukset 2 351 2 298 Pakolliset varaukset yhteensä 2 351 2 298 2022 2021 Hybridilaina 25 920 25 920 Joukkovelkakirjalaina 90 000 90 000 Lainat rahoituslaitoksilta 150 685 16 944 Muut velat 1 426 2 531 Yhteensä 268 031 135 395 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 268 031 135 395 Korollinen Velat muille 266 605 132 865 Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 266 605 132 865 Koroton Velat muille 1 426 2 531 Pitkäaikainen koroton vieras pääoma 1 426 2 531 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 268 031 135 396 12. Tilinpäätössiirtojen kertymä 13. Pakolliset varaukset 14. Pitkäaikainen vieras pääoma Poistoerosta kirjaamaton laskennallinen verovelka on 49 teur. Yhtiö laski vuonna 2021 liikkeeseen 90,0 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan, joka erääntyy maaliskuussa 2025 ja kuponkikorko on 5,0 prosenttia. Lisäksi yhtiö on laskenut liikkeelle 40 miljoonan euron hybridi joukkovelkakirjalainan vuonna 2018, jossa on 8 prosentin kuponkikorko. Kesäkuussa 2019 osakeannin yhteydessä toteutettujen konversioiden jälkeen hybridilainan koko on 25,9 miljoonaa euroa. Lainalla ei ole määrättyä eräpäivää, mutta konsernilla on oikeus lunastaa laina takaisin ensimmäistä kertaa viiden vuoden kuluttua hybridilainan liikkeeseenlaskupäivästä sekä tätä seuraavina vuotuisina koronmaksupäivinä. 100Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 2022 2021 Joukkovelkakirjalaina - 39 516 Lainat rahoituslaitoksilta 20 564 80 927 Ostovelat 312 2 284 Siirtovelat 8 435 5 511 Muut velat 2 297 2 638 Yhteensä 31 608 130 876 Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille Ostovelat 16 72 Siirtovelat 107 248 Muut velat 41 933 46 358 Yhteensä 42 056 46 678 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 73 664 177 554 Korollinen Lyhytaikaiset velat saman konsernin yrityksille 41 933 46 358 Velat muille 20 564 120 443 Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 62 497 166 801 Koroton Lyhytaikaiset velat saman konsernin yrityksille 123 320 Velat muille 11 044 10 433 Lyhytaikainen koroton vieras pääoma 11 167 10 753 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 73 664 177 554 15. Lyhytaikainen vieras pääoma 2022 2021 Siirtovelkojen olennaiset erät (pitkä- ja lyhytaikaiset) Jaksotetut henkilöstökulut 2 662 1 902 Jaksotetut korkokulut 3 328 2 497 Jaksotetut johdannaisten arvon muutokset 95 908 Muut siirtovelat 2 350 204 Yhteensä 8 435 5 511 Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden vuoden kuluttua Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin 5 vuoden kuluttua 0 0 101Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset 2022 2021 Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja osakkeita Rahalaitoslainat 39 500 - Yhteensä 39 500 0 Vakuudeksi annetut kiinteistökiinnitykset 61 500 - Yhteensä 61 500 0 Tytär- ja muiden konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet Takaukset 3 235 2 958 Yhteensä 3 235 2 958 Muiden puolesta annetut vakuudet Takaukset 1 022 1 102 Yhteensä 1 022 1 102 Leasing- ja vuokravastuut Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät 1 722 1 224 1–5 vuoden sisällä erääntyvät 4 160 4 268 Yhteensä 5 882 5 492 Muut omat vastuut yhteensä 5 882 5 492 16. Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset 102Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 2022 2022 2022 2021 2022 2021 Positiivi- nen käypä arvo Negatii- vinen käypä arvo Käypä arvo netto Käypä arvo netto Nimellis- arvo Nimellis- arvo Korkojohdannaiset 294 -1 293 -678 33 487 39 634 erääntyi 2022 - - - -411 - 25 000 erääntyy 2023 86 -1 84 -267 13 487 14 634 erääntyy 2024 96 - 96 - 10 000 - erääntyy 2025 112 - 112 - 10 000 - erääntyy 2026 - - - - - - erääntyy >2026 - - - - - - josta rahavirran suojaus- instrumenteiksi määritetty - - - - - - Valuuttajohdannaiset 803 -147 657 40 83 013 56 788 josta nettosijoituksen suojaus- instrumenteiksi määritetty - - - - - - Hyödykejohdannaiset 23 782 -23 782 - - - - erääntyi 2022 - - - - - - erääntyy 2023 15 042 -15 042 - - - - erääntyy 2024 6 098 -6 098 - - - - erääntyy 2025 2 643 -2 643 - - - - erääntyy 2026 - - - - - - josta rahavirran suojaus- instrumenteiksi määritetty - - - - - - 17. Johdannaissopimukset Nimellisarvot niistä ulkoisista johdannaisista, jotka eliminoituvat sisäisistä johdannaisista johtuen, on netotettu nollaan yllä olevassa taulukossa. Nimellisarvot ovat 8 780 (15 932) tuhatta euroa valuuttajohdannaisia, -1 716 (13 023) tuhatta euroa hyödykejohdannaisia ja 15 000 (34 512) tuhatta euroa korkojohdannaisia. 103Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 2022 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Johdannaiset, positiivinen käypä arvo Koronvaihtosopimukset 294 - 294 - Valuuttajohdannaiset 803 - 803 - Hyödykejohdannaiset 23 782 - 23 782 - Yhteensä 24 879 - 24 879 - Johdannaiset, negatiivinen käypä arvo Koronvaihtosopimukset -1 - -1 - Valuuttajohdannaiset -147 - 147 - Hyödykejohdannaiset -23 782 - -23 782 - Yhteensä -23 930 - -23 930 - 2021 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Johdannaiset, positiivinen käypä arvo Koronvaihtosopimukset 424 - 424 - Valuuttajohdannaiset 429 - 429 - Hyödykejohdannaiset 6 985 - 6 985 - Yhteensä 7 837 - 7 837 - Johdannaiset, negatiivinen käypä arvo Koronvaihtosopimukset -1 101 - -1 101 - Valuuttajohdannaiset -389 - -389 - Hyödykejohdannaiset -6 985 - -6 985 - Yhteensä -8 475 - -8 475 - Käyvän arvon hierarkia Tason 1 instrumenttien käyvät arvot perustuvat markkinoilla noteerattuihin hintoihin. Tason 2 instrumenttien käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat todettavissa joko suoraan tai epäsuorasti (hinnoista johdettuina). Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä konserni käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin todennettaviin markkinatietoihin. Tason 3 instrumenttien käyvät arvot perustuvat syöttötietoihin, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon, vaan merkittävältä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksyttävissä arvostusmalleissa. 104Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset Vantaalla, helmikuun 8. päivänä 2023 Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Vantaalla, helmikuun 8. päivänä 2023 Ernst & Young Oy Tilintarkastusyhteisö Maria Onniselkä KHT Reijo Kiskola Hallituksen puheenjohtaja Harri Suutari Hallituksen jäsen Terhi Tuomi Hallituksen jäsen Juha Ruohola Väliaikainen toimitusjohtaja Jari Mäkilä Hallituksen varapuheenjohtaja Per Olof Nyman Hallituksen jäsen Anne Leskelä Hallituksen jäsen 105Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Tilintarkastuskertomus HKScan Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet HKScan Oyj:n (y-tunnus 0111425-3) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2022. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti, • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastus- tavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 6. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Toiminnan jatkuvuuteen liittyvä olennainen epävarmuus Haluamme kiinnittää huomiota konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteen kohdassa ”Oletus toiminnan jatkuvuudesta” annettuihin kuvauksiin epävarmuustekijöistä, jotka voivat johtaa kovenanttien rikkoutumiseen. Kuvatut olosuhteet osoittavat sellaista olennaista epävarmuutta, joka saattaa antaa merkittävää aihetta epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa. Lausuntoamme ei ole mukautettu tämän seikan osalta. 106Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa Myynnin tuloutus Viittaamme konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin ja liitetietoon 1. HKScan myy elintarvikkeita, rehua ja eläimiä sekä vähäisessä määrin palveluita. HKScan esittää liikevaihtona tuotteiden ja palveluiden myynnistä saadut tuotot oikaistuna alennuksilla ja valuuttamääräisen myynnin kurssieroilla. Konserni täyttää sopimuksiin perustuvat suoritevelvoitteensa ja kirjaa myynnin, kun tuoteisiin ja palveluihin liittyvä määräysvalta on siirtynyt ostajalle. Myynnin ja alennusten kohdistumista oikealle kaudelle on käsitelty konsernitiinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeisenä seikkana. Tämä seikka oli myös EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. Tuottojen kirjaamiseen liittyvän olennaisen virheellisyyden riskin huomioon ottamiseksi suoritimme muun muassa seuraavat tilintarkastustoimenpiteet: • Arvioimme konsernin käyttämiä liikevaihdon kirjaamisen laskentaperiaatteita sovellettaviin laskentastandardeihin nähden. • Muodostimme käsityksen konsernin liikevaihdon kirjaamisen ajoitukseen sekä alennusten ja hyvitysten laskentaan liittyvistä prosesseista ja kontrolleista. • Testasimme analyyttisillä sekä transaktiotasoisilla toimenpiteillä alennusten ja hyvitysten laskelmia, näiden kirjausajankohdan oikeellisuutta sekä yhdenmukaisuutta sopimusehtojen kanssa. • Testasimme myynnin jaksotusta analyyttisillä toimenpiteillä ja testaamalla transaktiotason tapahtumia ennen ja jälkeen tilinpäätöspäivän sekä tilinpäätöspäivän jälkeen tehtyjä hyvityslaskuja. • Arvioimme konsernin tuottoihin liittyvien liitetietojen asianmukaisuutta. Liikearvon ja aineettomien sekä aineellisten hyödykkeiden arvostus (pois lukien myytävänä oleviksi luokitellut varat) Viittaamme konsernitilinpäätöksen laadinta- periaatteisiin ja liitetietoihin 5, 10, 11, 12 ja 13. Tilinpäätöspäivänä testatun liikearvon ja aineettomien sekä aineellisten hyödykkeiden yhteismäärä oli 493 M€, mikä on 51% taseen varoista ja 176% taseen omasta pääomasta. Liikearvon ja aineettomien sekä aineellisten hyödykkeiden arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka, koska arvonalentumis- testaukseen sisältyy ennusteita ja harkintaa. Konsernin johto tekee oletuksia määrittäessään diskonttokorkoa sekä tulevaisuuden markkina- tilanteeseen ja taloudelliseen kehitykseen liittyviä tekijöitä kuten talouden yleistä kasvua, odotettavissa olevaa inaatiota, odotettavissa olevaa markkinaosuutta ja myynnin ja kannattavuuden kehitystä. Tämä seikka oli myös EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. Liikearvon ja aineettomien sekä aineellisten hyödykkeiden arvostamiseen liittyvän olennaisen virheellisyyden riskin huomioon ottamiseksi suoritimme muun muassa seuraavat tilintarkastustoimenpiteet: • Käytimme apuna arvonmäärityksen erityisasiantuntijoitamme arvioidessamme konsernin soveltamia oletuksia ja menetelmiä. Tarkastuksemme keskittyi muiden muassa ennustettuun kannattavuuteen, korvausinvestointien määrään sekä käytettyyn diskonttokorkoon. • Keskityimme rahavirtaa tuottavien yksikköjen testauksessa käytettyjen kannattavuuslukujen arvioinnissa siihen, kuinka ne on johdettu toteutuneista historiallisista luvuista sekä johdon laatimasta budjetista. • Arvioimme johdon laatimien aikaisempien ennusteiden tarkkuutta. • Tarkastimme laskelmien matemaattisen oikeellisuuden. • Arvioimme arvonalentumistestaukseen liittyvien konsernin liitetietojen asianmukaisuutta. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suorittamamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. Toiminnan jatkuvuuteen liittyvä olennainen epävarmuus-osiossa kuvatun seikan lisäksi olemme todenneet seuraavassa kuvattujen seikkojen olevan tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista on viestittävä kertomuksessamme. 107Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa Myytäväksi luokiteltujen varojen ja lopetettujen toimintojen kirjanpidollinen käsittely sekä esittämistapa Viittaamme konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin ja liitetietoon 20. Joulukuussa 2022 yhtiö allekirjoitti sopimuksen Baltian liiketoimintojen myymisestä AS Maag Gruppille. Baltian liiketoiminnot on luokiteltu myytävänä oleviksi omaisuuseriksi ja esitetty lopetettuina toimintoina IFRS-standardien mukaisesti tilinpäätöksessä 31.12.2022. Johto on arvostanut myytäväksi luokitellut pitkäaikaiset omaisuuserät IFRS 5 mukaisesti käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla. Lopetettujen toimintojen vaikutus konsernin tuloslaskelmaan on -61,1 M€, josta -46,2 M€ johtuu liikearvoon ja aineellisiin hyödykkeisiin kohdennetusta arvonalentumisesta. Myytäväksi luokiteltujen varojen ja lopetettujen toimintojen kirjanpidollinen käsittely ja esittämistapa oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka, koska käyvän arvon määrittäminen sisältää johdon harkintaa ja arvioita ja kirjanpidon käsittelyllä ja esittämis- tavalla on merkittävä vaikutus konsernin taseeseen ja tuloslaskelmaan. Konsernin johto tekee oletuksia määrittäessään diskonttokorkoa sekä tulevaisuuden markkinatilanteeseen ja taloudelliseen kehitykseen liittyviä tekijöitä arvioidessaan ehdollisen vastikkeen toteutumista. Tämä seikka oli myös EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. Myytävänä olevien omaisuuserien ja lopetettujen toimintojen kirjanpidolliseen käsittelyyn sekä esittämistapaan liittyvän olennaisen virheellisyyden riskin huomioon ottamiseksi suoritimme muun muassa seuraavat tilintarkastustoimenpiteet: • Arvioimme täyttävätkö liiketoiminnot IFRS 5 - standardissa määritellyt luokittelukriteerit myytävinä oleviksi omaisuuseriksi sekä lopetetuiksi toiminnoiksi. • Kävimme läpi sopimuksen ja arvioimme, että kirjanpidon käsittely on yhdenmukainen keskeisten sopimusehtojen kanssa. • Arvioimme johdon käyttämiä arvioita käyvästä arvosta vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla mukaan lukien ehdollisen vastikkeen toteutumiseen liittyvät ennusteet. • Arvioimme myytäväksi luokiteltujen varojen ja lopetettujen toimintojen esittämistä ja liitetietojen asianmukaisuutta. Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa Laskennallisten verosaamisten arvostus Viittaamme konsernitilinpäätöksen laadinta- periaatteisiin ja liitetietoihin 8 ja 16. Laskennallinen verosaaminen verotuksessa vähennyskelpoisista tappioista, lykätyistä veropoistoista sekä lykätyistä korkovähennys- rajoituksen alaisista korkokuluista voidaan kirjata, kun IAS 12 Tuloverot - standardin kirjaamisedellytykset toteutuvat. Laskennallisten verosaamisten arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka, koska arvioidessaan vahvistettujen tappioiden, lykättyjen veropoistojen sekä lykättyjen korkovähennysten hyödynnettävyyttä johto laatii ennusteita, jotka sisältävät johdon harkintaa ja oletuksia. Tämä seikka oli myös EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. Laskennallisten verosaamisten arvostamiseen liittyvän olennaisen virheellisyyden riskin huomioon ottamiseksi suoritimme muun muassa seuraavat tilintarkastustoimenpiteet: • Arvioimme konsernin laskennallisten verosaamisten kirjaamiseen liittyviä laskentaperiaatteita sovellettaviin laskentastandardeihin nähden. • Arvioimme johdon laatimia ennusteita vahvistettujen tappioiden, lykättyjen poistojen sekä lykättyjen korkojen hyödynnettävyydestä. • Arvioimme konsernin laskennallisiin verosaamisiin liittyvien liitetietojen asianmukaisuutta. Vaihto-omaisuuden arvostus Viittaamme konsernitilinpäätöksen laadinta- periaatteisiin ja liitetietoon 17. Tilinpäätöspäivänä vaihto-omaisuuden kokonaismäärä oli 116 M€. Vaihto-omaisuuden arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka, koska vaihto-omaisuuden määrä on olennainen tilinpäätöksen kannalta ja se sisältää johdon arvioita. Vaihto-omaisuuden keskeneräisten ja valmiiden tuotteiden arvostus perustuu arvionvaraisuutta sisältäviin kustannuslaskelmiin. Suoritimme muun muassa seuraavat tilintarkastus- toimenpiteet: • Arvioimme konsernin vaihto-omaisuuden arvostamiseen liittyviä laskentaperiaatteita sovellettaviin laskentastandardeihin nähden. • Arvioimme analyyttisesti sekä otannalla johdon laatimia analyysejä ja laskelmia, jotka liittyivät keskeneräisten ja valmiiden tuotteiden hankintamenon sekä nettorealisointiarvon määrittelyyn. Muodostimme käsityksen näihin liittyvistä kontrolleista ja prosesseista. • Arvioimme konsernin vaihto-omaisuuden arvostusperiaatteista ja tasearvoista annettujen liitetietojen asianmukaisuutta. 108Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konserni tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. 109Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 • arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 12.4.2018 alkaen yhtäjaksoisesti viisi vuotta. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suorittaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.. 110Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Yhtiökokouksen toimeksiannon perusteella annettavat lausumat Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys emoyhtiön taseen osoittamien voitonjakokelpoisten varojen käyttämisestä on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajille tarkastamaltamme tilikaudelta. Helsingissä 8.2.2023 Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö Maria Onniselkä KHT 111Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 HKScan Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko HKScan Oyj:n sähköiseen tilinpäätökseen 7437000PN6E448NPGY86-2022-12-31-.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2022 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu • laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti, • merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti, sekä • varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunvalvonta Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunvalvontastandardia ISQC1 ja näin ollen ylläpitää kattavaa laadunvalvontajärjestelmää, johon sisältyy dokumentoituja toimintaperiaatteita ja menettelytapoja eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskien. Tilintarkastajan velvollisuudet Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja • ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia. Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä. Riippumattoman tilintarkastajan raportti HKScan Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä 112Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 Lausunto Lausuntonamme esitämme, että HKScan Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.-31.12.2022 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme HKScan Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2022 on annettu 8.2.2023 päivätyllä tilintarkastuskertomuksellamme. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä. Helsingissä 15.3.2023 Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö Maria Onniselkä KHT 113Toimintakertomus ja tilinpäätös 2022 www.hkscan.com 7437000PN6E448NPGY862022-01-012022-12-317437000PN6E448NPGY862021-01-012021-12-317437000PN6E448NPGY862022-12-317437000PN6E448NPGY862021-12-317437000PN6E448NPGY862020-12-317437000PN6E448NPGY862021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437000PN6E448NPGY862022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437000PN6E448NPGY862022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437000PN6E448NPGY862021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7437000PN6E448NPGY862022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7437000PN6E448NPGY862022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7437000PN6E448NPGY862021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember7437000PN6E448NPGY862022-01-012022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember7437000PN6E448NPGY862022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember7437000PN6E448NPGY862021-12-31HKS:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437000PN6E448NPGY862022-01-012022-12-31HKS:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437000PN6E448NPGY862022-12-31HKS:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437000PN6E448NPGY862021-12-31HKS:HybridCapitalMember7437000PN6E448NPGY862022-01-012022-12-31HKS:HybridCapitalMember7437000PN6E448NPGY862022-12-31HKS:HybridCapitalMember7437000PN6E448NPGY862021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7437000PN6E448NPGY862022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7437000PN6E448NPGY862022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7437000PN6E448NPGY862021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437000PN6E448NPGY862022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437000PN6E448NPGY862022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437000PN6E448NPGY862021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7437000PN6E448NPGY862022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7437000PN6E448NPGY862022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7437000PN6E448NPGY862021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437000PN6E448NPGY862022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437000PN6E448NPGY862022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437000PN6E448NPGY862021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437000PN6E448NPGY862022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437000PN6E448NPGY862022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437000PN6E448NPGY862021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437000PN6E448NPGY862022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437000PN6E448NPGY862022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437000PN6E448NPGY862020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437000PN6E448NPGY862021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437000PN6E448NPGY862020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7437000PN6E448NPGY862021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember7437000PN6E448NPGY862020-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember7437000PN6E448NPGY862021-01-012021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember7437000PN6E448NPGY862020-12-31HKS:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437000PN6E448NPGY862021-01-012021-12-31HKS:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember7437000PN6E448NPGY862020-12-31HKS:HybridCapitalMember7437000PN6E448NPGY862021-01-012021-12-31HKS:HybridCapitalMember7437000PN6E448NPGY862020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7437000PN6E448NPGY862021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember7437000PN6E448NPGY862020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437000PN6E448NPGY862021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437000PN6E448NPGY862020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7437000PN6E448NPGY862021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember7437000PN6E448NPGY862020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437000PN6E448NPGY862021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437000PN6E448NPGY862020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437000PN6E448NPGY862021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437000PN6E448NPGY862020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437000PN6E448NPGY862021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.