Relais Group Oyj

743700X9S8FVYRI20J882023-01-012023-12-31743700X9S8FVYRI20J882022-01-012022-12-31743700X9S8FVYRI20J882023-12-31743700X9S8FVYRI20J882022-12-31743700X9S8FVYRI20J882021-12-31743700X9S8FVYRI20J882022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700X9S8FVYRI20J882022-12-31relais:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700X9S8FVYRI20J882022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700X9S8FVYRI20J882022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares743700X9S8FVYRI20J882022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700X9S8FVYRI20J882022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700X9S8FVYRI20J882023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700X9S8FVYRI20J882023-01-012023-12-31relais:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700X9S8FVYRI20J882023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700X9S8FVYRI20J882023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700X9S8FVYRI20J882023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700X9S8FVYRI20J882023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700X9S8FVYRI20J882023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700X9S8FVYRI20J882023-12-31relais:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700X9S8FVYRI20J882023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700X9S8FVYRI20J882023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700X9S8FVYRI20J882023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700X9S8FVYRI20J882023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700X9S8FVYRI20J882021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember743700X9S8FVYRI20J882021-12-31relais:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember743700X9S8FVYRI20J882021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember743700X9S8FVYRI20J882021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember743700X9S8FVYRI20J882021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember743700X9S8FVYRI20J882021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember743700X9S8FVYRI20J882021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember743700X9S8FVYRI20J882022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember743700X9S8FVYRI20J882023-01-012023-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember743700X9S8FVYRI20J882022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember743700X9S8FVYRI20J882022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember743700X9S8FVYRI20J882022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember743700X9S8FVYRI20J882022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember743700X9S8FVYRI20J882022-01-012022-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember743700X9S8FVYRI20J882022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700X9S8FVYRI20J882022-01-012022-12-31relais:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700X9S8FVYRI20J882022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700X9S8FVYRI20J882022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700X9S8FVYRI20J882022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700X9S8FVYRI20J882022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 23 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS 2023 2 Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Sisältö Hallituksen toimintakertomus ........................................................................................................................... 3 Konsernin tuloslaskelma .................................................................................................................................. 20 Konsernin laaja tuloslaskelma ....................................................................................................................... 21 Konsernitase ....................................................................................................................................................... 22 Konsernin rahavirtalaskelma ......................................................................................................................... 23 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista ................................................................................ 24 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1 Laatimisperusta ....................................................................................................................................... 26 2 Segmenttitiedot ....................................................................................................................................... 29 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat ..................... 32 4 Liikevaihto ................................................................................................................................................... 38 5 Liiketoiminnan muut tuotot ................................................................................................................... 40 6 Materiaalit ja palvelut ............................................................................................................................. 41 7 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut ............................................................................................. 42 8 Poistot ja arvonalentumiset .................................................................................................................45 9 Liiketoiminnan muut kulut ......................................................................................................................46 10 Rahoitustuotot ja -kulut ........................................................................................................................ 47 11 Tuloverot .....................................................................................................................................................48 12 Osakekohtainen tulos .............................................................................................................................. 51 13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo ................................................................................................. 52 14 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet .............................................................................................57 15 Vuokrasopimukset ................................................................................................................................... 59 16 Vaihto-omaisuus ...................................................................................................................................... 63 17 Rahoitusvarat ............................................................................................................................................64 18 Muut saamiset ..........................................................................................................................................65 19 Oma pääoma ........................................................................................................................................... 66 20 Rahoitusvelat .............................................................................................................................................71 21 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot ..................................................................................... 75 22 Rahoitusriskien hallinta .......................................................................................................................... 77 23 Ostovelat ja muut velat ......................................................................................................................... 83 24 Varaukset, ehdolliset erät ja sitoumukset ........................................................................................84 25 Lähipiiritapahtumat ................................................................................................................................85 26 Aikaisempaa tilikautta koskevien virheiden korjaaminen ...........................................................88 27 Tilikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat ..................................................................... 90 Emoyhtiön tuloslaskelma .................................................................................................................................91 Emoyhtiön tase .................................................................................................................................................. 92 Emoyhtiön rahoituslaskelma .........................................................................................................................94 Emoyhtiön oman pääoman muutokset.....................................................................................................95 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot ........................................................................................................... 96 Tunnuslukujen laskentakaavat ...................................................................................................................106 Konsernin vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys .......................................................................... 108 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitus ...........................................................................109 Tilinpäätösmerkintä .......................................................................................................................................109 Tilintarkastuskertomus .................................................................................................................................... 110 Relais Group Oyj:n ESEF-tilinpäätöstä koskeva kohtuullisen varmuuden antava riippumattoman tilintarkastajan varmennusraportti ........................................................................... 116 3 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus 1.1.–31.12.2023 Relais Group Oyj on pohjoismaisiin ajoneuvojälkimarkki- noihin erikoistunut konsolidoija ja sarjayhdistelijä. Toimimme kasvualustana konserniyhtiöillemme ja kehitämme niiden liiketoimintaa uudelle, korkeammalle tasolle. Otamme huomioon ajoneuvojen koko elinkaaren aikaisen arvonluonnin ja olemme keskittyneet jälkimarkkinoihin, joissa näemme suurimman potentiaalin tuloksen kasvatta- miselle ja jotka ovat vähiten herkkiä suhdannevaihteluille. Tuotamme omistaja-arvoa saavuttamalla vahvaa tuloskasvua strategialla, joka pohjautuu kolmeen toisiaan tukevaan tekijään: • Yrityskaupat • Orgaaninen kasvu • Operatiivinen tehokkuus Relais Group Oyj -konsernin muodostivat tilikauden päättyessä emoyhtiö Relais Group Oyj sekä sen omis- tamat tytäryhtiöt Startax Finland Oy (Suomi), Startax AS (Viro), Startax Latvia SIA (Latvia), Startax Lithuania UAB (Liettua), Adita Oy (Suomi), Lumise Oy (Suomi), Raskone Oy (Suomi), Strands Group AB (Ruotsi), Startax Maskin-Teknisk AS (Norja), SEC Set Ecofoss A/S (Tanska), Automateriell AS (Norja) sekä Relais Group Sweden AB (Ruotsi), jonka tytäryhtiöt ovat Aktiebolaget Reservdelar (Ruotsi), Helsingborgs Bildelsbutik AB (Ruotsi), Awimex International AB (Ruotsi), Huzells Tunga Delar AB (Ruotsi), STS Sydham- nens Trailer Service AB (Ruotsi) ja Skeppsbrons Jönköping AB (Ruotsi). Lumise Oy:llä on kaksi tytäryhtiötä Design by Scandinavian Metal AB (Ruotsi) ja Lumise Norway AS (Norja) sekä Automateriell AS:llä on tytäryhtiö Nordic Lift AS (Norja). Lisäksi Relais Group Sweden AB:lla on kaksi tytäryhtiötä, TD Tunga Delar Sverige AB ja Trucknik Reservdelar AB, joilla ei ole toimintaa ja jotka tullaan sulauttamaan Huzells Tunga Delar AB:hen vuonna 2024. Muutokset konsernirakenteessa Relais Group osti 29.3.2023 suomalaisen Adita Oy:n osake- kannan. Yhtiö on autojen ja veneiden varaosien ja tarvik- keiden jakelija pääkaupunkiseudulla. Vuonna 2022 yhtiön liikevaihto oli noin 5,6 miljoonaa euroa ja henkilöstömäärä oli 14. Adita on yhdistetty Relais-konserniin maaliskuun 2023 alusta alkaen. 1.8.2023 yhtiö osti norjalaisen NDS Group AS:n korjaamo- laiteliiketoimintayksikön. Sopimus käsitti AutoMateriell-liike- toiminnan ja sen henkilöstön sekä Nordic Lift AS:n osakkeet. Hankitun liiketoimintayksikön kokonaisliikevaihto oli noin 198 miljoonaa Norjan kruunua ja liikevoitto noin 13 miljoonaa Norjan kruunua vuonna 2022. AutoMateriell-liiketoiminta ja Nordic Lift AS on yhdistelty Relais-konserniin elokuun 2023 alusta alkaen. 31.10.2023 Relais Group Oyj:n konserniyhtiö Raskone osti raskaiden hyötyajoneuvojen korjaamon Jyväskylä Truck Centerin liiketoiminnan. Liiketoiminta sijaitsee Jyväskylässä ja se työllistää 13 henkilöä. Vuonna 2022 liiketoiminnan liikevaihto oli noin 1,7 miljoonaa euroa ja liikevoitto noin 0,1 miljoonaa euroa. Jyväskylä Truck Center on yhdistelty Relais-konserniin marraskuun alusta alkaen. 16.11.2023 Relais Group Oyj:n konserniyhtiö STS Sydham- nens Trailer Service laajensi toimintaansa avaamalla uuden korjaamon Eskilstunassa, Ruotsissa. Eskilstunan korjaamon avaamisen myötä STS:llä on 14 raskaiden hyötyajoneuvojen ja perävaunujen huoltopalveluita tarjoavaa korjaamoa Ruotsissa. Heinäkuussa S-E-T A/S (Relais Group Oyj:n tytäryhtiö) sekä Ecofoss A/S (SEC Scandinavia A/S:n tytäryhtiö) sulau- tuivat SEC Scandinavia A/S:ään, minkä jälkeen vastaanot- tavan yhtiön nimi muutettiin SEC Set Ecofoss A/S:ksi. Syksyllä 2023 Huzells Tunga Delar AB (entinen Huzells i Karlstad Aktiebolag) osti TD Tunga Delar Sverige AB:n (Ruotsi) ja Trucknik Reservdelar AB:n (Ruotsi) varat ja liike- toiminnan. Jäljelle jääneet kaksi ei-operatiivista yhtiötä fuusioidaan Huzells Tunga Delar AB:hen vuonna 2024. Markkina- ja toimintaympäristö Markkinaympäristöön vaikuttivat vuonna 2023 keskeisesti ulkoiset, makrotaloudelliset ja markkinakysyntään liittyvät tekijät. Inflaatio oli suhteellisen korkealla tasolla, yritysten ja kotitalouksien dramaattisesti nousseet korot ja rahoituskulut vaikuttivat negatiivisesti asiakkaiden ja kuluttajien ostovoi - maan. Korkea kustannusinflaatio ja heikko Ruotsin kruunu nostivat tavaroiden hankintakustannuksia ja myyntihintoja. Toisaalta ajoneuvojen jälkimarkkinat ovat luonteeltaan defensiivisiä ja verrattuna moniin muihin aloihin vähemmän syklinen. Hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan vahva kehitys jatkui koko vuoden ajan, jota ajoi vahva asia - kaskysyntä sekä Suomessa että Ruotsissa yhdistettynä toteu- tettuihin tehokkuustoimenpiteisiin. Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan markkinatilanteessa oli maantieteel - lisiä eroja. Markkinatilanne oli suotuisin Ruotsissa ja muualla 4 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Skandinaviassa, mutta selvästi heikompi Suomessa. Suomen ja Baltian varaosamarkkinoilla kova kilpailu ja heikko kulutta - jakysynnän jatkui. Heikko kulutuskysyntä vaikutti negatiivisesti erityisesti Suomen verkkokauppaan. Valokauden myynti muodostaa merkittävän osan konsernin liiketoiminnasta, liiketoiminnan rahavirrasta ja liiketoiminnan kausiluonteisuudesta painottuen erityisesti kuluttajamyynnin osalta viimeiselle vuosineljännekselle. Valaisintuotteiden myynti ammattikäyttäjäasiakaskun- nalle oli vakaata. Konserniyhtiö Strands Group AB saavutti merkittävää kasvua erityisesti vientimarkkinoilla. Valaisin- tuotteiden myynti kuluttaja-asiakkaille ja valojen verkko- kauppa kärsivät yleisesti ottaen alhaisesta kuluttajaky- synnästä ja ostovoiman alenemisesta erittäin korkeiden energiahintojen ja inflaation olosuhteissa. Tämä kehitys oli erityisen näkyvää valotuotteiden online-myynnissä kulut- tajille. Vuoden 2024 näkymät riippuvat pitkälti ulkoisista, makro- taloudellisista ja markkinakysynnän tekijöistä. Inflaatio on edelleen suhteellisen korkealla tasolla, yritysten ja kotita- louksien dramaattisesti nousseet rahoituskulut vaikuttavat edelleen asiakkaiden ja kuluttajien ostovoimaan kielteisesti. Työttömyys ja lomautukset lisääntyvät myös Suomessa ja Ruotsissa. Lisäksi heikentynyt Ruotsin kruunu euroon nähden asettaa paineita raportoituun tulokseemme, koska suuri osa liiketoiminnastamme on Ruotsin markkinoilla. Toisaalta ajoneuvojen jälkimarkkinat ovat luonteeltaan defensii- visiä ja verrattuna moniin muihin aloihin se on vähemmän syklinen. Myynti Vuonna 2023 konsernin liikevaihto oli 284,3 (260,7) miljoonaa euroa, kasvua 9 %. Ostettu liikevaihdon kasvu oli 8 % ja valuuttakurssien negatiivinen vaikutus oli 4 %. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 5 %. Hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan liike- vaihto oli 91,9 (85,6) miljoonaa euroa, kasvua 7 %. Ostettu liikevaihdon kasvu oli 3 % ja valuuttakurssien negatiivinen vaikutus oli 3 %. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 7 %. Kasvu johtui vahvasta asiakaskysynnästä sekä Suomessa että Ruotsissa, sekä vuonna 2022 aloitettujen tehostamistoi- menpiteiden vaikutuksesta. Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan liike- vaihto oli 192,4 (175,1) miljoonaa euroa, kasvua 10 %. Ostettu liikevaihdon kasvu oli 10 % ja valuuttakurssien negatiivinen vaikutus oli 4 %. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 4 %. Myynti kasvoi Skandinaviassa. Myynnin kasvuun vaikuttivat myös toteutetut myyntihintojen korotukset Ruotsissa, jotka aiheutuivat kruunun merkittävästä heikentymisestä euroon nähden. Suomessa ja Baltiassa myynti jäi viime vuoden tasosta pääasiassa kovan varaosamarkkinoiden kilpailun ja heikon kuluttajakysynnän vuoksi. Heikko kulutuskysyntä vaikutti negatiivisesti erityisesti Suomen verkkokauppaan. Liikevaihto kasvoi Skandinavian markkina-alueella 15 % ja Suomen ja Baltian alueella 3 %. Tuoteryhmätasolla myynnin kasvu oli suurinta Varusteissa, jossa kasvua oli 46 % ja Korjaamo- ja huoltotoiminnoissa, jossa kasvua oli 7 %. Konsernin keskimääräinen myyntikate kasvoi huolimatta tavaroiden hankintakulujen kasvusta ja heikosta Ruotsin kruunusta. Bruttokatteen kasvua tuki Hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnan myyntiosuuden kasvu. Liiketoiminnan myyntikate on suhteellisesti korkeampi kuin Tekninen tukkukaupan ja tuotteet -liiketoiminnassa. Taloudellinen katsaus Taloudellinen tulos Vuonna 2023 konsernin liiketulos ennen yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja (EBITA) oli 28,6 (23,0) miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen EBITA oli 28,9 (25,8) miljoonaa euroa. EBITA oli 10,0 (8,8) % liikevaihdosta ja vertailukelpoinen EBITA 10,1 (9,9) % liikevaihdosta. EBITA kasvoi edellisvuoteen verrattuna 24 % ja vertailukelpoinen EBITA 12 %. EBITA:a paransivat Hyötyajoneuvojen korjaus- ja huolto- liiketoiminnan kannattavuuden paraneminen sekä vuosina 2022 ja 2023 tehdyt yritysostot. Kova kilpailu varaosamark- kinoilla sekä heikko kulutuskysyntä heikensivät Tekninen tukkukauppa ja tuotteet -liiketoiminnan kannattavuutta Suomessa ja Baltiassa. Negatiivinen vaikutus heijastui erityisesti Suomen verkkokauppaan. Ruotsin kruunun merkittävä heikkeneminen vaikutti negatiivisesti konsernin EBITA:an. Vertailukelpoisin valuutta- kurssein EBITA olisi ollut vuonna 2023 noin 1,5 (0,7) miljoonaa euroa raportoitua korkeampi. Liikevaihto 2021–2023, MEUR 250 200 150 100 50 300 2021 2022 2023 260,7 237,8 284,3 5 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Liikevoitto oli 25,1 (19,7) miljoonaa euroa eli 8,8 (7,5) % liike- vaihdosta. Edelliseen vuoteen verrattuna liikevoitto nousi 28 %. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 25,4 (22,5) miljoonaa euroa eli 9,0 (8,6) % liikevaihdosta. Kasvua edellisvuoteen verrattuna oli 13 %. Nettorahoituserät olivat -7,4 (-6,5) miljoonaa euroa, josta nettokorkokulut olivat -7,3 (-4,2) miljoonaa euroa. Vuokra- sopimusveloista aiheutuva vaikutus korkokuluihin oli -1,7 (-1,5) miljoonaa euroa. Korkokulujen kasvu johtui korollisten lainojen nousseesta korkotasosta. Rahoituseriin sisältyy valuuttakurssieroja 0,1 miljoonaa euroa (-2,5), joista realisoi- tumattomia oli 0,1 (-2,5) miljoonaa euroa. Valuuttakurssierot johtuivat kokonaisuudessaan SEK-määräisten korollisten lainojen ja SEK-määräisten konsernin sisäisten korollisten lainasaamisten nettokurssierosta. Katsauskauden voitto oli 13,7 (10,0) miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen voitto oli 14,0 (12,9) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (laimentamaton) oli 0,76 (0,56) euroa. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, ilman yritys- järjestelyihin liittyviä poistoja (laimentamaton) oli 0,96 (0,90) euroa. Vertailukelpoisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja laskettaessa vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä on eliminoitu yritys- ostojen transaktio- ja lisäkauppahintakulut, listautumiskulut sekä muut mahdolliset kertaluonteiset tuotot ja kulut ja näiden verovaikutus. Nämä erät voivat yhtiön strategian toteutuksesta johtuen olla merkittäviä ja vaihdella voimak- kaasti raportointikausien välillä. Näin laskettujen vertailu- kelpoisten vaihtoehtoisten tunnuslukujen katsotaan tämän johdosta kuvaavan paremmin liiketoiminnan operatiivista kannattavuutta. Käyttökate 2021–2023, MEUR 50 30 20 40 10 36,0 36,6 43,5 2021 2022 2023 Tase Konsernin tase oli joulukuun 2023 lopussa 329,1 (312,8) miljoonaa euroa. Pitkäaikaiset varat olivat 199,9 (194,2) miljoonaa euroa, josta liikearvo oli 120,1 (118,2) miljoonaa euroa ja käyttöoikeusomaisuus 60,9 (55,9) miljoonaa euroa. Nettokäyttöpääoma oli 67,1 (62,6) miljoonaa euroa ja vaihto-omaisuus oli 74,1 (67,8). Nettokäyttöpääoman kasvu johtui lisääntyneistä myynti- ja muista saamisista sekä vaihto-omaisuuden kasvusta. Myynti- ja muita saamisia kasvattivat lähinnä myyntisaamiskannan rakentuminen AutoMateriell-liiketoiminnan hankinnan jälkeen. Vaih- to-omaisuuden kasvu johtui AutoMateriellin ja Nordic Liftin hankinnan yhteydessä hankitusta vaihto-omaisuudesta sekä Valaistus-tuoteryhmän kasvuun liittyvistä vaih- to-omaisuusinvestoinneista. Rahavirta ja taloudellinen asema Vuonna 2023 liiketoiminnan nettorahavirta oli 30,6 (28,8) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirran merkittävä kasvu johtui kannattavuuden parantumisesta erityisesti Hyötyajoneuvojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnassa sekä vuosina 2022 ja 2023 tehdyistä yritysostoista. Investointien rahavirta katsauskaudella oli -8,0 (-16,2) miljoonaa euroa. Tästä yritysostoihin käytetyt rahavarat olivat -4,1 (-14,7) miljoonaa euroa. Katsauskaudella näitä olivat Adita Oy:n osakkeiden hankinta maaliskuussa, Strands Group AB:n aiemmille omistajille toukokuussa osakekauppasopimuksen mukaisesti maksettu 25 miljoonan Ruotsin kruunun lisäkauppahinta sekä Nordic Lift AS:n osakkeet. Lisäksi investointeja aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin tehtiin yhteensä -4,1 (-1,7) miljoonaa euroa. Kasvu johtui operatiivisista investoinneista Hyötyajoneu- vojen korjaus- ja huoltoliiketoiminnassa Ruotsissa sekä AutoMateriellin ja Nordic Liftin hankintaan liittyvistä eristä. Vapaa kassavirta oli 24,0 (24,0) miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta oli -27,0 (-10,5) miljoonaa euroa. Ero muodostui pääosin vuokrasopimusvelkojen lyhennyk- sistä -12,2 (-11,2) miljoonaa euroa, maksetuista osingoista -7,3 (-6,5) miljoonaa euroa sekä pitkäaikaisten ja lyhytai- kaisten lainojen nostosta 0,0 (20,0) miljoonaa euroa. Konsernin nettovelka katsauskauden lopussa oli 151,1 (147,3) miljoonaa euroa.Konsernin nettovelka ilman vuok- rasopimusvelkoja oli katsauskauden lopussa 87,9 (90,1) miljoonaa euroa. Nettovelan suhde viimeisen kahdentoista kuukauden EBITDA:an oli 3,47 (4,02) ja nettovelan (ilman vuokrasopimusvelkoja) suhde viimeisen kahdentoista kuukauden EBITDA:an 2,02 (2,46). Nettovelkaantumisaste oli 136,5 (141,7) %. Nettovelkaantumisaste ilman vuokrasopimus- velkoja oli 79,4 (86,7) %. Konsernin rahavarat olivat kauden päättyessä 9,7 (13,5) miljoonaa euroa. Relais Group Oyj sopi 24.2.2023 pääpankkinsa kanssa muutoksista alun perin vuonna 2019 solmittuun ja edel- lisen kerran toukokuussa 2022 muutettuun rahoitussopi- mukseensa. Rahoitussopimuksen voimassaoloa jatkettiin yhdellä vuodella 31.5.2025 saakka. Uusitun rahoitussopi- muksen mukaisten rahoitusvastuiden enimmäismäärä on 126,9 miljoonaa euroa koostuen enimmillään 104,4 miljoonan euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 15,5 miljoonan 6 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7,0 miljoonan euron suuruisesta RCF-limiitistä. Katsauskauden lopussa nostamatta oleva osuus komittoimattomasta velkakirjarahoitusjärjestelystä oli 15,5 miljoonaa euroa ja RCF-limiitistä 5,6 miljoonaa euroa. Vuoden lopussa 2022 nostamatta oleva osuus komittoimattomasta velkakirjara- hoitusjärjestelystä oli 15,5 miljoonaa euroa ja RCF-limiitistä 4,9 miljoonaa euroa. Konsernin oma pääoma oli 110,7 (103,9) miljoonaa euroa tai 6,1 (5,7) euroa osaketta kohden. Omavaraisuusaste oli 33,6 (33,2) %. Konsernin keskeiset tunnusluvut Tuhatta euroa 1-12/2023 Oikaistu 1-12/2022 Liikevaihto 284 252 260 683 Myyntikate 128 923 117 214 EBITDA 43 542 36 581 EBITDA-prosentti 15,3 % 14,0 % EBITA 28 552 23 013 EBITA-prosentti 10,0 % 8,8 % Liikevoitto 25 147 19 681 Liikevoittoprosentti 8,8 % 7,5 % Tilikauden voitto (tappio) 13 739 10 032 Tilikauden voitto (tappio) -prosentti 4,8 % 3,8 % Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja 17 444 16 196 Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja -prosentti 6,1 % 6,2 % Oman pääoman tuotto 12,8 % 9,6 % Omavaraisuusaste 33,6 % 33,2 % Nettovelkaantumisaste 136,5 % 141,7 % Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 0,76 0,56 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 0,73 0,53 Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 0,77 0,71 Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 0,75 0,69 Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja, laimentamaton, euroa 0,96 0,90 Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja, laimennettu, euroa 0,93 0,86 Kokoaikaiset työntekijät kauden lopussa 1 089 1 009 7 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Henkilöstö Vuonna 2023 konsernin palveluksessa oli keskimäärin 1 050 (997) henkilöä. Katsauskauden lopussa 31.12.2023 henki- löstömäärä oli 1 089 (1 009), kasvua 80 henkilöä. Henki- lömäärän kasvusta 69 johtui tilikauden aikana ostetuista yhtiöistä ja liiketoiminnoista. Katsauskaudella työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut olivat yhteensä 59,1 (55,0) miljoonaa euroa. Hallinto Hallitus, johto ja tilintarkastajat Relais Groupin varsinainen yhtiökokous 5.4.2023 valitsi yhtiön hallitukseen viisi jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Anders Borg, Olli-Pekka Kallasvuo, Katri Nygård, Jesper Otterbeck ja Lars Wilsby. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi keskuudestaan hallituksen puheenjohtajaksi Jesper Otter- beckin. Vuonna 2023 yhtiön johdossa tapahtui seuraavat muutokset: Relais Group tiedotti 15.2.2023, että Thomas Ekström on nimitetty Relais Groupin talousjohtaksi ja että hän aloittaa tehtävässään viimeistään elokuun 2023 aikana. Vuoden 2023 lopussa yhtiön johtoryhmään kuuluivat Arni Ekholm (toimitusjohtaja), Thomas Ekström (talousjoh- taja), Juan Garcia (toimitusjohtaja, Skandinavian alue), Ville Mikkonen (toimitusjohtaja, Suomi ja Baltia), Jan Popov (toimitusjohtaja, Raskone Oy), Johan Carlos (toimitusjoh- taja, Strands Group AB), Sebastian Seppänen (Director, M&A and Business Development) sekä Jon Strand (Director, Marketing and Sales Development (interim)). Yhtiökokous valitsi uudelleen yhtiön tilintarkastajaksi tilin- tarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n, päävas- tuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti. Tilintarkas- tajalle päätettiin maksaa palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2023 julkaistaan toimintakertomuksesta erillisenä 18.3.2024. Selvitys on luettavissa yhtiön verkkosivuilla ja osana Relais Groupin 2023 vuosiraportointikokonaisuutta. Hallituksen ja johdon palkitseminen Relais Groupin hallituksen ja toimitusjohtajan palkitsemista kuvataan tarkemmin vuoden 2023 palkitsemisraportissa. Palkitsemisraportti on luettavissa yhtiön verkkosivuilla ja osana Relais Groupin 2023 vuosiraportointikokonaisuutta. Osakkeet ja osakkeenomistajat Osakepääoma ja osakkeiden määrä Relais Group Oyj:n osake noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä toimialaluokassa Autoteollisuus ja -tarvikkeet. Relais Group Oyj listautui NASDAQ Helsingin First North Growth Market Finland markkinapaikalle 17.10.2019 ja pörssilistalle 1.12.2022. Relais Groupin osakkeen kaupankäyntitunnus on RELAIS ja sen ISIN-koodi on FI4000391487. Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeisiin ei liity äänes- tysrajoituksia tai äänileikkureita. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki osakkeet tuottavat yhtäläisen oikeuden osinkoon ja muuhun yhtiön varojenjakoon (sisältäen varo- jenjaon purkautumistilanteissa). Tilikauden päättyessä yhtiön kaupparekisteriin merkitty täysin maksettu osakepääoma oli 80 000 euroa ja osak- keiden lukumäärä 18 132 308 kappaletta. Osakeomistus Yhtiöllä oli Euroclear Finlandin ylläpitämän osakasluettelon mukaan katsauskauden päättyessä 2 758 (2 798) osakkeen- omistajaa. Osakkeista 8,81 (9,52) % oli hallintarekisteröityjen ja ulkomaisten omistajien omistuksessa. Yhtiö omisti omia osakkeitaan 50 kappaletta. 8 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Osakkeenomistus suuruusluokittain 31.12.2023 Osakkeiden määrä Osakkeenomistajat % Osakkeet % 1 - 100 1 094 39,7 % 46 974 0,3 % 101 - 500 1 125 40,8 % 278 500 1,5 % 501 - 1 000 267 9,7 % 202 998 1,1 % 1 001 - 5 000 185 6,7 % 383 297 2,1 % 5 001 - 10 000 27 1,0 % 199 924 1,1 % 10 001 - 50 000 26 0,9 % 703 209 3,9 % 50 001 - 100 000 8 0,3 % 593 573 3,3 % 100 001 - 500 000 21 0,8 % 5 179 365 28,6 % 500 001 + 5 0,2 % 10 544 468 58,2 % Yhteensä 2 758 100,0 % 18 132 308 100,0 % Hallintarekisteröityä 8 0,3 % 1 597 941 8,8 % Liikkeeseenlaskettu määrä 18 132 308 100,0 % Osakkeenomistus sektoreittain 31.12.2022 Sektori Osakkeenomistajat Määrä % Osakkeet Määrä % Yritykset 149 5,4 % 1 855 816 11,2 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 24 0,9 % 2 654 310 16,1 % Julkisyhteisöt 3 0,1 % 733 704 4,4 % Kotitaloudet 2 550 92,5 % 2 576 165 15,6 % Kotitalouksia palvelevat voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 18 0,7 % 221 272 1,3 % Ulkomaat 14 0,5 % 8 493 100 51,4 % Yhteensä 2 758 100,0 % 16 534 367 100,0 % Hallintarekisteröityä 8 0,3 % 1 597 941 9,7 % Liikkeeseenlaskettu määrä 18 132 308 9 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Relais Groupin hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2023 yhteensä 4 066 774 Relaisin osaketta, mikä vastasi noin 22,4 % Relaisin osakkeista ja niiden tuot- tamasta äänimäärästä. Osakemäärät sisältävät henki- löiden omat sekä heidän lähipiirinsä ja määräysvaltayhtei- söjensä omistukset: Osakkeet Arni Ekholm 67 450 Anders Borg 60 000 Johan Carlos 6 688 Juan Garcia 1 62 050 Olli-Pekka Kallasvuo 2 84 300 Ville Mikkonen 174 800 Katri Nygård 106 050 Jesper Otterbeck 3 3 024 450 Jan Popov 67 823 Sebastian Seppänen 1 000 Jon Strand 4 382 163 Lars Wilsby 5 30 000 Yhteensä 4 066 774 1 JG Management AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Juan Garcia. 2 Suoraan sekä Entrada Oy:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Olli-Pekka Kallasvuo. 3 Nordic Industry Development AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper Otterbeck, sekä Otterbeck management AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck. 4 Tailor Made Global Investment AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Jon Strand. 5 Wilsby Invest AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Lars Wilsby. Kuukausittain päivittyvät tiedot suurimmista osakkeen- omistajista löytyvät yhtiön verkkosivuilta relais.fi/sijoittajat/ osakkeet-ja-osakkeen-omistajat/suurimmat-osakkeen- omistajat/. Johtohenkilöiden liiketoimet Relais Groupin johtohenkilöiden liiketoimet julkistetaan pörssitiedotteella, ja ne ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilla. Liputusilmoitukset Relais Group Oyj vastaanotti 22.6.2023 Evli Oyj:n arvopa- perimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen ilmoituksen, jonka mukaan Evli Oyj:n tytäryhtiön Evli-Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien rahastojen (Sijoitusrahasto Evli Suomi Pien- yhtiöt ja Sijoitusrahasto Evli Suomi Select) yhteenlaskettu omistusosuus Yhtiön osakkeista ja äänistä on noussut yli 5 prosentin rajan. Omistusosuus on muuttunut 21.6.2023. Evli Oyj:n tytäryhtiön Evli-Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien rahastojen (Sijoitusrahasto Evli Suomi Pienyhtiöt ja Sijoitus- rahasto Evli Suomi Select) omistusosuus oli liputushetkellä yhteensä 1 020 666 osaketta, mikä vastasi 5,63 % Yhtiön osakkeista ja äänistä. Osakkeiden vaihto ja yhtiön markkina-arvo Tammi-joulukuussa 2023 Relais Groupin osakkeita vaihdet- tiin Nasdaq Helsingissä yhteensä 1 322 349 kappaletta (2 592 828) eli 7,29 (14,30) % yhtiön koko osakekannasta. Osakkeiden yhteenlaskettu vaihtoarvo oli tammi-joulu- kuussa 15 579 746 euroa (34 889 766). Osakkeen alin kurssi oli 9,80 (7,50), ylin 14,50 (27,70) ja keskikurssi 11,78 (13,46). Joulu- kuun lopussa osakkeen päätöskurssi oli 13,50 euroa (10,20). Yhtiön osakekannan markkina-arvo 31.12.2023 oli 245 (185) miljoonaa euroa. Yhtiön kymmenen 2 suurinta rekisteröityä osakkeenomistajaa omistuksineen 31.12.2023: Osakkeenomistaja Osakkeiden lukumäärä % 1 Salmivuori Ari 5 368 800 29,6 2 Nordic Industry Development AB 1 3 015 600 16,6 3 Helander Holding Oy 885 130 4,9 4 Sijoitusrahasto Evli Suomi Pienyhtiöt 667 816 3,7 5 Ajanta Oy 2 469 800 2,6 6 Kauhanen Kari 435 571 2,4 7 Sijoitusrahasto Evli Suomi Select 399 850 2,2 8 Nordea Bank Abp 398 000 2,2 9 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 357 813 2,0 10 Rausanne Oy 301 500 1,7 11 Stadigh Kari 292 200 1,6 Kymmenen suurinta yhteensä 12 592 080 69,4 Muut osakkeenomistajat 5 540 228 30,6 Yhteensä 18 132 308 100,0 1 Nordic Industry Development AB:ssä määräysvaltaa käyttää epäsuorasti Jesper Otterbeck. 2 Ajanta Oy:ssä määräysvaltaa käyttää Ari Salmivuori. Salmivuori ja Ajanta Oy katsotaan taulukossa yhdeksi osakkeenomistajaksi. 10 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Kaupankäynti osakkeilla Tammi- joulukuu 2023 Tammi- joulukuu 2022 Vaihto, milj. kpl 1 322 349 2 592 828 Vaihto, milj. euroa 15 579 746 34 889 766 Ylin kurssi, euroa 14,50 27,70 Alin kurssi, euroa 9,80 7, 5 0 Päätöskurssi kauden lopussa, euroa 13,50 10,20 Valtuutukset Varsinainen yhtiökokous 5.4.2023 valtuutti hallituksen päättämään enintään 1 813 231 oman osakkeen hankki- misesta tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osakepohjaisten kannustinjärjestel- mien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi tai Valtuutusta ei käytetty vuonna 2023. Valtuutus on voimassa vuonna 2024 järjestettävän varsinaisen yhtiöko- kouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Pitkän aikavälin kannustinohjelmat Relais Groupilla on kaksi yhtiön johdolle suunnattua pitkän aikavälin kannustinohjelmaa, jotka ovat voimassa vuosina 2021–2026. 10.8.2023 Relais Group Oyj:n hallitus päätti ottaa käyttöön kaksi uutta avainhenkilöiden optio-ohjelmaa. Optio-oikeudet myönnettiin ja niiden vastaanottajat hyväksyivät ne 5.9.2023. Katsauskauden lopussa optio-oi- keuksia oli myönnetty 100 000 kappaletta kokonaisuudes- saan 120 000 kappaleesta. Helmikuussa 2021 otettiin käyttöön yhtiön johdolle suun- nattu osakepohjainen ja käteisvaroin maksettava pitkän aikavälin kannustinohjelma. Ohjelman ensimmäisen erän osalta ei maksettu palkkioita vuonna 2023. Lisätietoja kannustinohjelmista löytyy 10.8.2023 julkais- tusta pörssitiedotteessa, 2023 tilinpäätöksen liitteessä 7, 2023 palkitsemisraportissa sekä Relais Groupin sijoittajasi- vuilla kohdassa Hallinnointi ja Palkitseminen. Optio-ohjelmat Relaisin nykyiset ja entiset hallituksen jäsenet sekä heidän perilliset omistivat katsauskauden päättyessä 31.12.2023 yhteensä 777 250 Relaisin optio-oikeutta liittyen optio-oh- jelmaan joka otettiin käyttöön vuonna 2017. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä 777 250 Relaisin osaketta, mikä vastaa noin 4,3 % Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen. Tilikauden aikana optio-oikeuksilla ei merkitty uusia osak- keita. Vuonna 2022 optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä 58 350 yhtiön uutta osaketta. Lisätietoja löytyy liitteestä 7 2023 tilinpäätöksessä. Osakekurssin kehitys vuonna 2023 4.1.2023 30.12.2023 15 12 9 10 11 13 14 muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osak- keita voidaan hankkia säännellyllä markkinalla niillä markki- napaikoilla, joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä kauppaa omilla osakkeillaan. Tällöin osakkeet hankitaan suunnatusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike perustuu yhtiön osakkeen julkisesti noteerattuun markkina- hintaan siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishinta on osakkeen korkein julki- sessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuu- tuksen voimassaoloaikana. Tämä valtuutus kumoaa aikai- semmat yhtiökokouksissa päätetyt hankintavaltuutukset. Valtuutusta ei käytetty vuonna 2023. Valtuutus on voimassa vuonna 2024 järjestettävän varsinaisen yhtiöko- kouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Lisäksi yhtiökokous 5.4.2023 valtuutti hallituksen päättä- mään enintään 3 626 462 osakkeen antamisesta osakean- nilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Valtuu- tusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteut- tamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus antaa hallitukselle oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä mainittujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuk- sien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakkeita osakkeenomis- tajien etuoikeudesta poiketen eli suunnatusti. Hallituksen valtuutus kattaa sekä uusien osakkeiden antamisen että yhtiön hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovutuksen. Tämä valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiö- kokouksissa päätetyt osakeanti- ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta annetut valtuutukset. 11 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Relais Group on alttiina erilaisille riskeille ja epävarmuuste- kijöille. Relais Groupin tulokseen, taloudelliseen asemaan ja tulevaan kehitykseen vaikuttavat sekä sisäiset tekijät, joita konserni itse hallitsee, että ulkoiset tekijät, joissa tapah- tumien kulkuun yhtiöllä on vain rajallisesti mahdollisuuksia vaikuttaa. Konsernin keskeiset riskitekijät ovat yleinen taloustilanne, markkinoiden rakenteelliset muutokset, sopivien yritysos- tokohteiden saatavuus ja suotuisa arvostus, asiakas- ja toimittajariippuvuus, kilpailutilanne, käyttöpääoman tehokas hallinta, pandemiat, kyberturvallisuusriskit sekä geopoliittinen epävarmuus päämarkkinoiden läheisyy- dessä. Yleinen talous ja markkina Relais Groupin tuotteiden ja palveluiden kysyntään vaikuttavat suurelta osin makrotaloudellisia tekijöitä, jotka eivät ole konsernin hallittavissa. Näitä voivat olla pande- miat, geopoliittiset epävarmuustekijät päämarkkinoiden läheisyydessä, taloustrendit markkinoilla, joilla konserni on aktiivinen sekä olosuhteet maailmanlaajuisilla pääoma- markkinoilla. Mikäli nämä tekijät heikkenisivät markkinoilla, joilla konserni on aktiivinen, sillä voisi olla kielteinen vaikutus konsernin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Rakenteelliset muutokset Relais Group toimii joillakin liiketoiminta-alueillaan kilpail- luilla ja pirstaloituneilla markkinoilla, joissa kilpailu ja konsolidaatiokehitys voi tulevaisuudessa voimistua ja näin heikentää Relais Groupin markkina-asemaa. Yritysostot Yhtiöllä on kasvustrategia, jonka toteuttamiseen liittyy riskejä erityisesti liittyen yritysostoilla tavoiteltavaan kasvuun. Tällaisia riskejä voivat olla muiden muassa sopi- vien ostokohteiden niukkuus, ostokohteiden epäedullinen valuaatio sekä ostettujen kohteiden integroinnin onnistumi- seen liittyvät riskit. Kyky hallita liiketoimintaan sitoutuva käyttöpääoma Yhtiön liiketoiminta sitoo käyttöpääomaa laajan tuoteva- likoiman varastointiin. Mikäli kysynnän ennustamisessa tai valikoimanhallinnassa ei onnistuta, voi tällä olla epäsuo- tuisia taloudellisia vaikutuksia. Asiakas- ja toimittajariippuvuus Jotta Relais Group pystyy toimittamaan myymiään tuot- teita asiakkaille, se on riippuvainen tavarantoimittajien kyvystä noudattaa tehtyjä sopimuksia esimerkiksi tuot- teiden määrään, laatuun ja toimitusaikaan liittyen. Virheel- liset, viivästyneet tai puuttuvat toimitukset voivat vaikuttaa kielteisesti Relais Groupin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Myös Relais Groupin ja sen tytäryhtiöiden maine riippuu siitä, että toimittajilla on korkea liiketoimintaetiikka mitä tulee esimerkiksi lakien ja säädösten noudattamiseen, ihmisoikeuksiin, työolosuhteisiin ja ympäristöön. Relais on myös riippuvainen jälleenmyyjäverkostostaan, ja yhtiön liikevaihto voi kärsiä, jos jälleenmyyjien liiketoiminta kehittyy huonosti tai asiakassuhteet muuttuvat. Tietoturva- ja kyberriskit Digitaaliset riskit kasvavat jatkuvasti yhteiskunnassa. Relais Group kuten useimmat yritykset, on riippuvainen erilaisista tietojärjestelmistä ja muista teknologioista suorittaakseen ja kehittääkseen liiketoimintaansa hallintaan ja kehittämi- seen. Suunnittelemattomat katkokset ja kyberturvallisuus- tapahtumat, kuten hakkerointi, virukset, sabotointi ja muu kyberrikollisuus, voivat johtaa sekä tulonmenetyksiin että maineen menetykseen. Kolmansien osapuolien, kuten tava- rantoimittajien tai asiakkaiden, IT-häiriötilanteet tai kyber- häiriöt voivat myös vaikuttaa Relais Groupin toimitus- ja ansaintakykyyn. Riskit ovat rajattuja Relais Groupin hajau- tetussa organisaatiossa, jossa eri tytäryhtiöt työskentelevät yksilöllisillä ratkaisuilla ja erillisillä IT-infrastruktuureilla. Relais Groupin tytäryhtiöt käyttävät myös ulkoisia kyberturvalli- suusasiantuntijoita varmistaakseen, että turvallisuustaso on mukautettu ja päivitetty vallitsevien uhkien ja asiakkaiden kasvavien kyberturvallisuusvaatimusten perusteella. Sääntelyn noudattaminen ja vaatimustenmukaisuus Yrityksen liiketoimintaan voivat vaikuttaa myös uudet tai muuttuneet lait ja säädökset, jotka vaikuttavat markki- noihin. Muuttunut lainsäädäntö voi vaikuttaa Relais Groupin tuotteiden myyntiin, tavaroiden kuljetuksiin ja siihen, miten asiakkaat käyttävät tuotteita. Kyvyttömyys vastata asiak- kaiden tiukempiin ympäristövaatimuksiin voi myös vaikuttaa myyntiin. Kyky rekrytoida ja pitää kiinni henkilöstöstä Yhtiön avainhenkilöiden merkitys liiketoiminnan menestyk- selle on merkittävä, ja avainhenkilöiden menettämisellä voi olla haitallisia vaikutuksia. Organisaatio Relais Groupin hajautettu organisaatio perustuu siihen, että tytäryhtiöillä on merkittävä paikallinen vastuu omasta liike- toiminnastaan. Tämä asettaa tiukat vaatimukset taloudel- liselle raportoinnille ja seurannalle, ja puutteet voivat johtaa riittämättömään kontrolliin ja liiketoiminnan hallintaan. Relais Group johtaa tytäryhtiöitään aktiivisen hallitustyön, konsernin laajuisten politiikkojen, taloudellisten tavoitteiden sekä taloudellista raportointia koskevien ohjeiden kautta. Olemalla aktiivinen omistaja ja seuraamalla tytäryhti- öiden kehitystä riskit voidaan nopeasti tunnistaa ja korjata konsernin ohjeiden mukaisesti. Kausiluonteisuus Ajoneuvovalaistustuotteiden myynti vuoden toisella puolis- kolla muodostaa merkittävän osan konsernin myynnistä, 12 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös kassavirrasta ja sesonkivaihteluista, erityisesti kuluttaja- sektorin myynnin painottuessa viimeiselle neljännekselle. Lisäksi sääolosuhteet vaikuttavat Relais Groupin myyntiin. Esimerkiksi hyvin kylmä sää selkeästi lisää varaosamyyntiä. Sääolosuhteet voivat vaihdella merkittävästi aiheuttaen myynnin vaihtelua kausien välillä. Relais Groupin liiketoi- minta noudattaa yleensä myös kausiluonteista kaavaa, joka johtaa myynnin laskuun lomakausina. Myyntipäivien määrä vaikuttaa myös myyntiin ja aiheuttaa vaihtelua raportointijaksojen välillä. Vuokrasopimuksiin ja leasingvastuisiin liittyvät riskit Relais Group vuokraa kaikki toimitilansa ulkopuolisilta vuokranantajilta. Relais Groupin IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin mukaiset leasingvelat olivat 63,1 miljoonaa euroa 31. joulukuuta. Jos Relais Group ei pysty irtisanomaan tuottamattomien tai tyhjien tilojen vuokrasopimuksia, tai jos vuokrasopi- musten irtisanominen tai muuttaminen aiheuttaa merkit- täviä kustannuksia, tai jos vuokranantaja irtisanoo tilan vuokrasopimuksen ja korvaavaa tilaa ei löydetä tarpeeksi nopeasti, sillä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus Relais Groupin liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan, liiketulok- seen ja tulevaisuuden näkymiin. Yritysostot ja liikearvo Relais Group on viime vuosina toteuttanut suuren määrän yritysostoja. Strategisesti yritysostot tulevat jatkossakin olemaan tärkeä osa kasvua. Aineettomat ylijäämäarvot syntyvät yleensä yritysostojen yhteydessä. Aineettomien ylijäämäarvojen ja liikearvon arvonalentumisriskiä ilmenee, jos liiketoimintayksikkö suoriutuu heikommin kuin arvostuk- sessa sovelletut oletukset ja mahdollinen arvonalentuminen voi vaikuttaa haitallisesti konsernin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Muita riskejä, jotka liittyvät yritysostoihin, ovat integraatioriskit ja altistuminen tuntemattomille velvoit- teille. Relais Groupilla on kokemusta yritysten hankinnasta ja hinnoittelusta. Kaikki mahdolliset yritysostot ja niiden toiminnot tutkitaan huolellisesti ennen hankinnan päät- tämistä. Hinnoittelua ja yritysostojen toteuttamista sekä hankittujen yritysten integrointia varten on olemassa hyvin vakiintuneet prosessit ja rakenteet. Tehdyissä sopimuksissa pyritään saamaan tarvittavat takuut tuntemattomien velvoitteiden riskin rajoittamiseksi. Myös hankittujen yritysten suurempi määrä johtaa riskien hajauttamiseen. Rahoitusriskit Relais Group on alttiina erilaisille rahoitusriskeille sen toiminnan kautta. Valuuttariski liittyy riskiin jossa valuut- takurssien muutokset voivat vaikuttaa kielteisesti Relais Groupin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Transaktio- riski on riski, joka aiheutuu siitä, että konsernilla on tulevia ja lähteviä maksuja vieraassa valuutassa. Translaatioriski syntyy siitä, että konserni on kirjannut tuloja, varoja ja velvoitteita vieraissa valuutoissa. Konserni on myös alttiina rahoitusriskille, eli riskille siitä, että ryhmän pääomatar- peiden rahoitus muuttuu vaikeammaksi tai kalliimmaksi. Korkoriski on riski, jossa korkotason muutokset voivat vaikuttaa kielteisesti Relais Groupin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Relais Group pyrkii strukturoituun ja tehokkaa- seen rahoitusriskien hallintaan toiminnassaan. Tavoitteena on minimoida rahoitusriskien vaikutus tulokseen. Lisätietoja ryhmän ja emoyhtiön taloudellisista riskeistä ja herkkyysa- nalyysistä on 2023 tilinpäätöksen liitteessä 22 Rahoitusris- kien hallinta. Vakuutettavat riskit Yhtiö altistuu tavanomaisille vahinkoriskeille, joita katetaan vahinko-, vastuu- ja keskeytysvakuutuksin. Yhtiön liiketoimintaan liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin 29.11.2022 julkaistussa listalleottoesitteessä. Riita-asiat Yhtiöllä ei ole meneillään riita-asioita tai oikeudenkäyntejä, joilla olisi hallituksen käsityksen mukaan merkittävää vaiku- tusta konsernin taloudelliseen asemaan. Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista Relais Group noudattaa raportoinnissaan Suomen kirjan- pitolakia, 1376/2016, joka perustuu EU:n direktiiviin muun kuin taloudellisten tietojen raportoinnista. Olennaiset ja lakisääteiset yritysvastuuaiheet ympäristöstä, sosiaali- sesta vastuusta ja hyvästä hallinnosta raportoidaan tässä hallituksen toimintakertomuksen osiossa. Lisäksi näitä aiheita on kuvattu laajemmin Vuosi- ja vastuullisuuskatsa- uksessa 2023, joka julkaistaan yhtiön verkkosivuilla 18.3.2024. Vastuullisuustietojen raportointijakso on 1.1.–31.12.2023, ellei asiayhteydessä toisin mainita. Relaisin johtamisesta ja palkitsemisesta julkaistaan samanaikaisesti Hallituksen toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen kanssa erilliset raportit; Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä ja Palkit- semisraportti. Relais käynnisti vuoden 2023 aikana olennaisuusarvionsa päivittämisen ja näin samalla kestävyysraportointidirektiiviin (CSRD) valmistautumisen. Olennaisuusarvioinnissa on selvi- tetty Relaisin todellisia ja mahdollisia positiivisia ja negatii- visia kestävyysvaikutuksia eli toiminnan vaikutuksia ympä- ristöön, sosiaalisiin tekijöihin sekä hyvään hallintotapaan niin vaikutusten kuin taloudellisten riskien ja mahdollisuuk- sien näkökulmasta. Tarkastelua syvennetään alkuvuoden 2024 aikana. On tunnistettu, että olennaisuuden arviointi on jatkuva prosessi, jota arvioidaan jatkuvan kehittämisen periaatteella ja vähintään vuosittain. Vuoden aikana Relais jatkoi myös vastuullisuusohjel- mansa kehittämistä täsmentämällä ohjelman pääteemoja. Ohjelmaa, joka nojaa aiemman vastuullisuusohjelman 13 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös pääteemoihin, tullaan täsmentämään erityisesti tavoit- teiden ja mittareiden osalta vuoden 2024 aikana. Relaisin vastuullisuusohjelma noudattelee ESG-kolmi- jakoa keskittyen ympäristövastuuseen, sosiaaliseen vastuu- seen sekä hyvään hallintoon. Siinä on huomioitu toimialan erityispiirteet sekä liiketoiminnan luonne. Relais Group on sitoutunut tukemaan liiketoimintaansa kautta myös vaiku- tuspiirissä olevia YK:n kestävän kehityksen tavoiteohjelma Agenda 2030:n tavoitteita. Vastuullisuusohjelman teemat ovat: vähäpäästöisen liikenteen mahdollistaminen ja ilmastoystävälliset valinnat, kiertotalouden ja ympäristöystävällisten varaosien käytön edistäminen, omien työntekijöiden, asiakkaiden henki- löstön ja kaikkien tienkäyttäjien turvallisuuden edistäminen, henkilöstön työhyvinvoinnin, yhtäläisten mahdollisuuksien, koulutuksen ja kehittymisen edistäminen, lainmukainen ja eettinen toiminta sekä kestävät hankintakäytännöt toimi- tusketjussa. Vastuullisuudesta keskustellaan konsernin hallituksessa osana yhtiön johtamista. Tilivuodesta 2024 eteenpäin vastuullisuusohjelman etenemisestä raportoidaan sään- nöllisesti hallitukselle sekä vuosittain Euroopan kestävyys- raportointidirektiivin ja kestävyysraportointistandardien mukaisesti. Liiketoimintamalli Relais Group on johtava konsolidoija ja yritysostoalusta ajoneuvojen jälkimarkkinoilla Pohjoismaissa ja Baltiassa. Yhtiö keskittyy ajoneuvojen elinkaaren tehostamiseen ja siihen liittyviin palveluihin. Kannattavana ja vahvasti kasvu- hakuisena yhtiönä Relais tukee hankittuja yhtiöitä kasvat- tamaan liiketoimintaansa. Yhtiö auttaa yhtiöitä kasvamaan markkinoita nopeammin hyödyntämällä syvällistä tietä- mystä ajoneuvojen jälkimarkkinasta sekä konserniyhtiöiden välisiä synergiaetuja. Sektorifokus ja syvä osaaminen ajoneuvojen jälkimarkkinalla mahdollistavat konsernin kasvua tukevien synergiaetujen hyödyntämisen. Relais Group on listattuna Nasdaq Helsingin päälis- talla. Yhtiö tuottaa omistaja-arvoa saavuttamalla vahvaa tuloskasvua strategialla, joka pohjautuu kolmeen toisiaan tukevaan tekijään: yrityskaupat, orgaaninen kasvu ja operatiivinen tehokkuus. Ympäristönäkökulmat Relaisin keskeisiksi ympäristönäkökulmiksi on tunnistettu vähäpäästöiseen liikenteen mahdollistaminen ja ilmastoys- tävälliset valinnat sekä kiertotalouden ja ympäristöystäväl- listen varaosien käytön edistäminen. Liiketoiminnan merkittävin ympäristövaikutus muodostuu siitä, kun ajoneuvot pidetään ajossa pidempään ja sitä kautta vähennetään kaluston elinkaaren aikaisia ympäris- tövaikutuksia. Relais pyrkii hidastamaan ilmastonmuutoksen etenemistä varmistamalla kyvykkyytensä huoltaa ja tarjota varaosia vähäpäästöisiin ajoneuvoihin. Yhtiön oman toiminnan suorat kasvihuonekaasupäästöt ovat melko vähäiset, mutta arvoketjussa päästöjä syntyy esimerkiksi tuotteiden valmistuksessa ja logistiikassa. Relais pyrkii omassa toiminnassaan vähentämään päästöjä energiatehokkuustoimilla sekä suosimaan vähäpääs- töisiä energiamuotoja. Relais käynnisti raportointikaudella konsernitasoisen päästölaskennan. Laskenta kattoi scope 1-päästöjen osalta 65 % liikevaihdosta ja scope 2 osalta 71 % konserniyhtiöiden osalta. Vuoden 2024 tavoitteena on tarkentaa päästölaskentaa sekä alkaa kartoittamaan arvoketjun päästöjä, jotta pystytään määrittämään kaikkein vaikuttavimmat toimenpiteet kokonaispäästöjen vähentämiseksi. Relais pyrkii edistämään kiertotaloutta panostamalla ja kannustamalla asiakkaita uudelleenkäytettävien ja tehdas- kunnostettujen varaosien käyttöön. Relais pyrkii kierrättä- mään pakkausmateriaalit mahdollisimman tehokkaasti. Konserniyhtiöissä on vuoden 2023 aikana tehty toiminnan parantamistoimenpiteitä kierrätykseen liittyen. Toiminnassa syntyvien vaarallisten jätteiden, kemikaalien sekä sähkö- ja elektroniikkaromun turvallinen kierrätys ja käsittely tehdään viranomaisvaatimuksia noudattaen. Sosiaaliset näkökulmat Relaisin keskeisiksi sosiaalisen vastuun näkökulmiksi on tunnistettu omien työntekijöiden, asiakkaiden henkilöstön ja kaikkien tienkäyttäjien turvallisuus sekä henkilöstön työhyvinvointi, yhtäläiset mahdollisuudet, koulutus ja kehit- tyminen. Katsauskauden lopussa 31.12.2023 konsernin henkilöstö- määrä oli 1 089 (1 009), kasvua 80 henkilöä. Henkilömäärän kasvusta 69 johtui tilikauden aikana ostetuista yhtiöistä ja liiketoiminnoista. Liiketoiminnan merkittävimpänä vaikutuksena Relais näkee roolinsa hyötyajoneuvojen tehokkaan käyttöasteen sekä liikenneturvallisuuden edistäjänä ja kriittisten kulje- tusten varmistajana. Yhtiö on mukana varmistamassa, että yhteiskunnan pyörät pyörivät ja huoltovarmuuden kannalta tärkeät kuljetukset hoidetaan tehokkaasti ja turvallisesti. Relais pyrkii jatkuvasti parantamaan oman henkilöstönsä työturvallisuutta sekä varmistamaan osaltaan asiakasyri- tystensä henkilöstön ja kaikkien teiden käyttäjien turvalli- suuden. Yhtiö kehittää muun muassa uusia, turvallisuutta lisääviä valaistusratkaisuja sekä varmistaa tuotteidensa ja tekemiensä asennusten turvallisuuden. Relais seuraa jatkuvasti oman henkilöstönsä työtur- vallisuuden kehittymistä ja kannustaa työturvallisuuden edistämiseen päivittäisessä työssä. Konserniyhtiöissä tehdään ennaltaehkäiseviä toimenpiteitä ja työtapatur- mista kerätään tietoa ja tavoitteena on nolla tapaturmaa. Relais-konsernin henkilöstön työtapaturmataajuus oli 7,8 (työtapaturmia/miljoona työtuntia). Konsernissa ei tapah- tunut yhtään työtapaturmasta aiheutunutta kuolemanta- pausta. Relais haluaa pitää hyvää huolta henkilöstöstä. Työte- kijämäärältään suurimmissa konserniyhtiöissä työtyyty- väisyyttä seurataan säännöllisin tutkimuksin. Vuonna 2024 14 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös konsernissa otetaan käyttöön yhtenäinen tapa henkilöstö- kokemuksen mittaamiseksi ja kehittämiseksi. Tavoitteena on vuoden aikana toteuttaa mittaus, jolla kartoitetaan kullekin yksilölle ja työyhteisölle merkittävimmät työhyvinhyvinvoin- tiin vaikuttavat tekijät ja niiden edistämiseksi tunnistettavat toimenpiteet. Relais-konserni varmistaa työsuhteisiin liittyvän paikal- lisen lainsäädännön ja työehtosopimusten noudattamisen kaikissa konserniyhtiöissä. Yhtiössä ei hyväksytä syrjintää tai kiusaamista missään muodossa ja mahdollisiin havaittuihin epäkohtiin puututaan aktiivisesti. Henkilöstöä koulute- taan ja pyritään tarjoamaan kehittymismahdollisuuksia ja urapolkuja heidän toiveidensa mukaisesti. Koulutus- ja kehitystarpeet tunnistetaan vuosittaisten kehityskeskuste- lujen avulla. Henkilöstöstä valtaosa kuuluu kehityskeskuste- lumallin piiriin. Hyvä hallinto ja lahjonnan ja korruption vastaisuus Hyvän hallinnon näkökulmasta olennaisimmiksi vastuul- lisuusaiheiksi on tunnistettu lainmukainen ja eettinen toiminta sekä kestävät hankintakäytännöt toimitusketjussa. Relaisin hankinta keskittyy isoihin vastuullisuuden osalta hyvin johdettuihin OEM-alihankkijoihin (Original Equipment Manufacturer), joilla on tarkat ja korkeat vastuullisuuskri- teerit omien Code of Conduct -toimintaohjeidensa kautta. Johtaminen tapahtuu pienempien toimittajien osalta Relaisin Supplier Code of Conductin kautta. Relais edel- lyttää kaikilta toimittajiltaan sitoutumista noudattamaan Supplier Code of Conductia ja sen allekirjoittamista. Lisäksi toimittajia auditoidaan jatkuvan kehittämisen periaatteella ja tehdään säännöllisesti tehdasvierailuja. Relaisilla on nollatoleranssi kaikkia lahjonnan muotoja kohtaan. Yhtiö tukee kansallisten ja kansainvälisten viranomaisten pyrkimyksiä korruptionvastaisen toiminnan ja rahanpesun kitkemiseksi. Vuoden 2023 aikana yhtiön tietoon ei tullut yhtään korruptio- tai lahjontatapausta. Relais Groupin käytössä oleva, EU:n whistleblower-direk- tiivin mukainen Whistleblowing-kanava antaa mahdolli- suuden ilmoittaa epäillyistä väärinkäytöksistä tai epäeetti- sestä toiminnasta Relais Groupissa eli esimerkiksi petoksista, korruptiosta, kiusaamisesta tai muusta epärehellisestä toiminnasta tai käytöksestä. Ilmoituskanavaa ei ole tarkoi- tettu asiakaspalautteiden käsittelyyn. Ilmoituskanava ei ole yhteydessä Relais Groupin IT-järjestelmiin, vaan sitä hoitaa ulkopuolinen kumppani WhistleB, Whistleblowing Centre, nimettömyyden varmistamiseksi. Ilmoitusmenettely on salattu ja suojattu salasanalla. Kaikki ilmoituskanavan kautta tulleet viestit otetaan vakavasti ja ne käsitellään luottamuksellisesti, oikeudenmukaisesti ja viivytyksettä. Relais Groupin korruption, lahjonnan ja väärinkäytöksien vastaista toimintaa ohjaavat toimintatavat ja periaatteet ovat sisällytettynä eettisiin ohjeisiin sekä väärinkäytöksien vastaisiin poliitikoihin ja toimintaohjeisiin. Vastuut ja roolit riskienhallinnassa Vastuu riskienhallinnan toteuttamisesta on konsernin johto- ryhmällä. Kestävyysriskien hallinta on osa yhtiön riskienhal- lintaa. Johtoryhmän jäsenet vastaavat siitä, että heidän vastuullaan oleviin prosesseihin sisällytetään riittävät riskien tunnistus-, arviointi-, hallinta- ja raportointimenettelyt. Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat organisoivat konsernin johtoryhmän valvonnassa kunkin yhtiön koon huomioiden tarkoituksenmukaisen riskienhallinnan paikallisen toteutta- mistavan. Yhtiön hallitus käsittelee merkittävimmät riskit, niiden hallinnan sekä arvioi riskienhallinnan toimivuuden vähintään kerran vuodessa. Vuosiraportoinnista hallitukselle vastaa konsernin talousjohtaja. Osana kestävyysraportointidirek- tiiviin valmistautumista, vuoden 2023 aikana kartoitettiin ESG-sidonnaisia riskejä ja mahdollisuuksia. Vuoden 2024 aikana tullaan kartoittamaan ESG-riskit taloudellisten riskien näkökulmasta kaksoisolennaisuusperiaatetta noudattaen. Riskienhallinnan toteuttaminen Tytäryhtiöiden johto arvioi riskejä vuosittain konsernin päivitetyn riskikartan pohjalta. Tytäryhtiöiden riskiarviot toimintasuunnitelmineen päivitetään vähintään kerran vuodessa. Merkittävistä hankkeista, kuten yritysostoista, tehdään erilliset riskianalyysit. Yritysostokohteista suoritetaan taloudellinen, verotuksellinen ja oikeudellinen due diligence -tarkastus yritysostoihin liittyvien riskien tunnistamiseksi ja hallitsemiseksi. EU:n taksonomia EU:n taksonomia-asetuksen mukaan suuret yhtiöt, joihin Relais Group kuuluu, ovat velvoitettuja noudattamaan asetuksen mukaisia raportointivaatimuksia. EU:n kestävän rahoituksen luokittelujärjestelmän eli taksonomian tarkoitus on auttaa yrityksiä ja sijoittajia arvioimaan, ovatko taloudel - liset toimet kestäviä ympäristön kannalta. EU-taksonomia määrittelee teknisen arviointikriteeristön, jonka perusteella yrityksen liiketoimintaa tulee arvioida ilmastonmuutoksen hillitsemisen ja ilmastonmuutokseen sopeutumisen ympä - ristötavoitteiden kannalta. Myös Relais Group on arvioinut liiketoimintansa taksonomiakelpoisuutta ja taksonomian mukaisuutta teknisiä arviointikriteerejä käyttäen vuoden 2023 osalta. Taksonomiakelpoisuutta arvioitaessa tunnistet - tiin viisi aktiviteettia, jotka koskevat Relais Groupin liiketoi- mintaa. Arviot ja tulkinnat perustuvat vuoden 2022 tietoihin, jotka ovat julkaistu 18. päivänä maaliskuuta 2024. Taksonomiakelpoisen liikevaihdon, investointien ja opera- tiivisten kustannusten laskenta Liikevaihtoa on verrattu konsernin kokonaisliikevaihtoon. Investoinnit sisältävät tilikauden aikana tapahtuneet aineellisen ja aineettoman käyttöomaisuuden lisäykset. Operatiiviset kustannukset koostuvat materiaaleihin, palve- luihin ja liiketoiminnan muihin kuluihin liittyvistä välittömistä 15 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös kuluista pois lukien työvoimakustannukset. Laskelmiin on sisällytetty seuraavat ilmastonmuutoksen hillitsemisen ympäristötavoitteeseen luetellut taloudelliset toiminnot. 3.3. Liikenteen vähähiilisten teknologioiden valmistus Tähän toimintaan Relais Group sisällyttää päästöttömien ajoneuvojen (sähköautot) ja vähäpäästöisten hybridiajo- neuvojen (alle 50 g CO2/km) korjaukset ja huollot. Raportti sisältää kokonaistuotot, käyttökulut ja investoinnit, jotka syntyvät näiden ajoneuvojen korjaamisesta ja huollosta. Relais Groupin oletuksena on, että kaikki sähkö- tai hybri- diajoneuvojen korjauksesta ja huollosta syntyvät tuotot, investoinnit ja käyttökulut sisältyvät tähän toimintaan eli myös huollon yhteydessä myydyt varaosat ja tarvikkeet. Yllä mainitut tulot ja kulut perustuvat korjaamoiden tilastoihin. 6.5. Moottoripyörä-, henkilöauto ja hyötyajoneuvoliikenne Tämä toiminta sisältää Relais Groupin investoinnit hybridija sähköautoihin. Laskelma sisältää kaikki uudet leasingautot. Edellä mainitusta johtuvat toteutuneet investoinnit on kirjattu. 7.3. Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus Tämä toiminta sisältää energiatehokkaan valaistuksen, kuten LED-valaistuksen, asennuksen. Edellä mainitusta johtuvat toteutuneet toimintakulut ja investoinnit on kirjattu. 7.4. Sähköajoneuvojen latausasemien asennus, huolto ja korjaus Relais Group on investoinut muutamiin sähköautojen latauspisteisiin tiettyjen rakennusten läheisyyteen. Edellä mainitusta johtuvat toteutuneet investoinnit on kirjattu. 7.5. Rakennusten energiatehokkuuden mittaamisessa, säätelyssä ja valvonnassa käytettävien välineiden asennus, huolto ja korjaus toimintaan kuuluu esimerkiksi älykkäiden liiketunnistusjärjestelmien asennus. Edellä mainitusta johtuvat toteutuneet toimintakulut on kirjattu. 16 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvistä tuotteista tai palveluista saatu osuus liikevaihdosta – vuotta 2023 koskevat tiedot Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat (1) Koodi(t) Absoluuttinen liikevaihto Osuus liikevaihdosta Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesivarata ja merten luonnonvarat Kiertotalous Ympäristön pilaantuminen Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesivarat ja merten luonnonvarat Kiertotalous Ympäristön pilaantuminen Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit Vähimmäistason suojatoimet Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi 2022 Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi 2021 Luokka (mahdollistava M tai siirtymä toiminta S) KEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M/S A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1. Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojen liikevaihto (A.1) – – 0,00 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 0:00 0:00 N/A A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Liikenteen vähähiilisten teknologioiden valmistus 3.3 354 0,12 Moottoripyörillä, henkilöautoilla, ja kevyillä hyötyajoneuvoilla tapahtuva liikenne 6.5 0 0,00 Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus 7. 3 0 0,00 Sähköajoneuvojen latausasemien asennus, huolto ja korjaus rakennuksissa (ja rakennusten yhteydessä olevissa pysäköintitiloissa) 7. 4 0 0,00 Rakennusten energiatehokkuuden mittaamisessa, säätelyssä ja valvonnassa käytettävien välineiden asennus, huolto ja korjaus 7. 5 0 0,00 Luokitusjärjestelmäkelpoisista mutta ei ympäristön kannalta kestävistä (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.2) 354 0.1 Yhteensä (A.1 + A.2) 354 0.1 B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto (B) 283 898 9 9,9 Yhteensä (A + B) 284 252 100 17 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvien tuotteiden ja palvelujen osuus pääomamenoista – vuoden 2023 tiedot Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat (1) Koodi(t) Pääomamenot yhteensä Osuus pääomamenoista Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesivarata ja merten luonnonvarat Kiertotalous Ympäristön pilaantuminen Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesivarat ja merten luonnonvarat Kiertotalous Ympäristön pilaantuminen Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit Vähimmäistason suojatoimet Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi 2022 Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi 2021 Luokka (mahdollistava M tai siirtymä toiminta S) KEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M/S A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1. Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojen pääomamenot (A.1) – – 0,00 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 0:00 0:00 N/A A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Liikenteen vähähiilisten teknologioiden valmistus 3.3 0 0,00 Moottoripyörillä, henkilöautoilla, ja kevyillä hyötyajoneuvoilla tapahtuva liikenne 6.5 462 5,48 Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus 7. 3 0 0,00 Sähköajoneuvojen latausasemien asennus, huolto ja korjaus rakennuksissa (ja rakennusten yhteydessä olevissa pysäköintitiloissa) 7. 4 0 0,00 Rakennusten energiatehokkuuden mittaamisessa, säätelyssä ja valvonnassa käytettävien välineiden asennus, huolto ja korjaus 7. 5 39 0,46 Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.2) 501 5,9 Yhteensä (A.1 + A.2) 501 5,9 B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot (B) 7 934 94,1 Yhteensä (A + B) 8 435 100 18 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvä osuus toimintamenoista – vuoden 2023 tiedot Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat (1) Koodi(t) Toimintamenot yhteensä Osuus toimintamenoista Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesivarata ja merten luonnonvarat Kiertotalous Ympäristön pilaantuminen Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit Ilmastonmuutoksen hillintä Ilmastonmuutokseen sopeutuminen Vesivarat ja merten luonnonvarat Kiertotalous Ympäristön pilaantuminen Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit Vähimmäistason suojatoimet Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi 2022 Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi 2021 Luokka (mahdollistava M tai siirtymä toiminta S) KEUR % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M/S A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1. Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Luokitusjärjestelmän mukaisten toimintojen toimintamenot (A.1) – – 0,00 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 0:00 0:00 N/A A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Liikenteen vähähiilisten teknologioiden valmistus 3.3 0 0,00 Moottoripyörillä, henkilöautoilla, ja kevyillä hyötyajoneuvoilla tapahtuva liikenne 6.5 0 0,00 Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus 7. 3 7 0,00 Sähköajoneuvojen latausasemien asennus, huolto ja korjaus rakennuksissa (ja rakennusten yhteydessä olevissa pysäköintitiloissa) 7. 4 24 0,01 Rakennusten energiatehokkuuden mittaamisessa, säätelyssä ja valvonnassa käytettävien välineiden asennus, huolto ja korjaus 7. 5 0 0,00 Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2) 63 0,0 Yhteensä (A.1 + A.2) 63 0,0 B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot (B) 184 206 100 Yhteensä (A + B) 184 237 100 19 Hallituksen toimintakertomus Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Tutkimus- ja kehitystoiminta Yhtiö ei harjoita varsinaista tutkimus- ja kehitystoimintaa. Tilikauden jälkeiset tapahtumat 7.3.2024 Relais Group tiedotti oikaisseensa aiemmin rapor- toimiaan IFRS 16 Vuokrasopimukset standardin mukaisia lukuja yhden vuokrasopimuksen päättymispäivän korjaa- misen vuoksi. Korjaus aiheutti muutoksia aiemmin julkaistuihin konsernin taloudellista tulosta ja taloudellista asemaa kuvaaviin neljännes- ja puolivuosilukuihin vuosilta 2022 ja 2023. Korjatut tiedot olivat tiedotteen liitteenä. Näkymät vuodelle 2024 ja pitkän aikavälin taloudellinen tavoite Relais Group ei julkaise numeerista tulosohjeistusta tilikau- delle 2024. Yhtiö julkaisi 2.3.2023 uuden pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen, jonka mukaan se tavoittelee 50 miljoonan euron pro forma -EBITA:a vuoden 2025 loppuun mennessä. Yhtiön aiempi pitkän aikavälin taloudellinen tavoite oli saavuttaa 500 miljoonan euron liikevaihto (proforma) vuoden 2026 loppuun mennessä. Osinkopolitiikka Relaisin tavoitteena on jakaa osinkoa vuosittain keski- määrin yli 30 % konsernin keskimääräisestä vertailukel- poisesta osakekohtaisesta tuloksesta, suhdannevaihtelut huomioiden. Vuosittaisia osinkoja ehdotettaessa otetaan huomioon yritysostomahdollisuudet ja niihin liittyvät rahoi- tustarpeet, likviditeettiasema, konsernin oma pääoma, pitkäaikaiset rahoitus- ja investointitarpeet, kasvusuunni- telmat, osakeyhtiölain mukaiset vaatimukset osingonjaolle sekä muut tekijät, joita yhtiön hallitus pitää tärkeinä. Kaikki tulevina vuosina mahdollisesti maksettavat osingot, niiden määrä ja niiden maksuajankohta riippuvat konserniyhtiöiden tulevista tuloksista, taloudellisesta asemasta, rahavirroista, investointitarpeista, vakavarai- suudesta, yhtiön tytäryhtiöiden kyvystä jakaa osinkoja tai muuten siirtää varoja yhtiöön ja muista tekijöistä. Hallituksen ehdotus osingoksi Konsernin tilikauden voitto oli 13 739 (10 032) tuhatta euroa and emoyhtiön tilikauden voitto oli 8 412 506,58 (172 487,86) euroa. 31.12.2023 emoyhtiön jakokelpoiset varat olivat 81 054 173,70 (79 894 570,32) euroa. Suomen osakeyhtiölain mukaan yhtiön jakokelpoiset varat lasketaan emoyhtiön vapaan oman pääoman perusteella. Osingon määrän määrittämistä varten hallitus on arvioinut emoyhtiön maksukykyisyyttä ja taloudellisia olosuhteita tilikauden päättymisen jälkeen. Näiden arvioiden perusteella hallitus tulee ehdottamaan 10.4.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,44 (0,40) euroa kutakin osaketta kohden. Osinko ehdotetaan maksettavaksi kahdessa samansuu- ruisessa erässä huhtikuussa ja marraskuussa 2024. Jäljelle jäävä vapaa oma pääoma ehdotetaan jätettävän omaan pääomaan. Ehdotus sisältyy yhtiökokouskutsuun, joka julkaistaan maaliskuussa 2024. 20 Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Konsernin tuloslaskelma Oikaistu 1 000 euroa Liitetieto 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022 Liikevaihto 2, 4 284 252 260 683 Liiketoiminnan muut tuotot 5 2 655 2 754 Materiaalit ja palvelut 6 (155 329) (143 469) Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 7 (59 128) (54 990) Poistot ja arvonalentumiset 8 (18 395) (16 900) Liiketoiminnan muut kulut 9 (28 909) (28 397) Liikevoitto 25 147 19 681 Rahoitustuotot 1 436 4 658 Rahoituskulut (8 876) (11 199) Nettorahoituskulut 10 (7 440) (6 541) Voitto ennen tuloveroja 17 707 13 140 Tuloverokulu 11 (3 968) (3 109) Tilikauden voitto 13 739 10 032 Tilikauden voiton jakautuminen Emoyhtiön omistajille 13 739 10 029 Määräysvallattomille omistajille - 2 Osakekohtainen tulos 12 Laimentamaton osakekohtainen tulos 0, 76 0 ,56 (euroa) Laimennusvaikutuksella oikaistu 0 ,73 0,5 3 osakekohtainen tulos (euroa) 21 Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Konsernin laaja tuloslaskelma Oikaistu 1 000 euroa Liitetieto 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022 Tilikauden voitto 13 739 10 032 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot 300 (4 288) Tilikauden muut laajan tuloksen erät 300 (4 288) yhteensä Tilikauden laaja tulos yhteensä 14 040 5 74 4 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 14 040 5 753 Määräysvallattomille omistajille - (10) 22 Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Konsernitase Oikaistu Oikaistu 1 000 euroa Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022 1.1.2022 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 13 13 082 15 014 15 066 Liikearvo 13 120 132 118 163 116 630 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 14 4 902 4 463 4 897 Käyttöoikeusomaisuuserät 15 60 932 55 878 57 566 Laskennalliset verosaamiset 11 560 605 813 Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat 17 250 73 79 Muut pitkäaikaiset varat 17 42 42 6 Pitkäaikaiset varat yhteensä 199 899 194 237 195 056 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 16 74 105 67 804 73 352 Kauden verotettavaan tuloon 4 024 4 106 2 588 perustuvat verosaamiset Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat 17 - 350 - Myyntisaamiset ja muut saamiset 17-18, 22 41 421 32 752 31 170 Rahavarat 17 9 675 13 527 11 803 Lyhytaikaiset varat yhteensä 129 225 118 538 118 912 Varat yhteensä 329 124 312 775 313 970 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 80 80 80 Sijoitetun vapaan oman pääoman 74 149 74 125 71 436 rahasto Muuntoerot (5 607) (5 907) (1 632) Kertyneet voittovarat 42 034 35 583 34 172 Oikaistu Oikaistu 1 000 euroa Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022 1.1.2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma 110 656 103 881 104 058 pääoma yhteensä Määräysvallattomien omistajien osuus - 0 337 Oma pääoma yhteensä 19 110 656 103 881 104 394 VELAT Pitkäaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 20, 22 88 845 95 695 90 537 Vuokrasopimusvelat 15, 20, 22 49 420 45 307 47 783 Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat 3, 20 598 1 009 1 609 Muut pitkäaikaiset velat 7 128 71 650 Laskennalliset verovelat 11 5 173 5 785 6 179 Pitkäaikaiset velat yhteensä 144 163 147 867 146 758 Lyhytaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 20, 22 7 096 7 228 6 042 Vuokrasopimusvelat 15, 20, 22 13 709 11 876 10 641 Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat 3, 20 1 894 2 513 13 Kauden verotettavaan tuloon perus- tuvat verovelat 4 845 4 114 4 305 Ostovelat ja muut velat 20, 22, 23 46 760 35 296 41 816 Lyhytaikaiset velat yhteensä 74 305 61 028 62 818 Velat yhteensä 218 468 208 894 209 575 Oma pääoma ja velat yhteensä 329 124 312 775 313 970 23 Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Konsernin rahavirtalaskelma Oikaistu 1 000 euroa Liitetieto 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden voitto 13 739 10 032 Oikaisut: Poistot ja arvonalentumiset 8 18 395 16 900 Rahoitustuotot ja -kulut ilman realisoitu- mattomia valuuttakurssieroja 10 7 495 4 224 Realisoitumattomat valuuttakurssivoitot ja (5 9) 2 316 -tappiot Tuloverokulu 11 3 968 3 109 Muut oikaisut 813 2 029 Rahavirrat ennen nettokäyttöpääoman 44 350 38 608 muutosta Nettokäyttöpääoman muutos: Myyntisaamisten ja muiden saamisten (7 850) (1 147) muutos (lisäys (-) / vähennys (+)) Vaihto-omaisuuden muutos (4 639) 5 123 (lisäys (-) / vähennys (+)) Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 10 127 (4 106) (lisäys (+) / vähennys (-)) Rahavirrat ennen rahoituseriä 41 989 38 479 Maksetut korot (7 406) (4 008) Saadut korot 121 165 Muut rahoituserät (121) (144) Saadut osingot 26 31 Maksetut tuloverot (4 011) (5 742) Liiketoiminnan nettorahavirta (A) 30 598 28 781 Oikaistu 1 000 euroa Liitetieto 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022 Investointien rahavirrat Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödyk- keisiin (4 074) (1 720) Tytäryhtiöiden hankinnat vähennettyinä 3 (4 144) (14 654) hankinta-ajankohdan rahavaroilla Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden 234 1 76 myynnistä saadut maksut Investointien nettorahavirta (B) (7 985) (16 198) Rahoituksen rahavirrat Lyhytaikaisten lainojen nostot - 3 500 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut (307) (3 515) Pitkäaikaisten lainojen nostot - 16 500 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut (7 245) (7 020) Maksetut osingot 19.2 (7 253) (6 459) Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset 15.1 (12 170) (11 243) Määräysvallattomien omistajien osuuden 3 - (2 487) lunastus Osakeoptioilla merkityt osakkeet 19.3 - 207 Rahoituksen nettorahavirta (C) (26 975) (10 518) Liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen (4 362) 2 065 nettorahavirrat (A+B+C) Rahavarojen nettomuutos (4 362) 2 065 Rahavarat 1.1. 13 527 11 803 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 511 (342) Rahavarat 31.12. 17 9 675 13 527 24 Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 1 000 euroa Liitetieto Osake- Sijoitetun Muuntoerot Kertyneet Yhteensä Määräys- Oma pääoma pääoma vapaan oman voittovarat vallattomien yhteensä pääoman omistajien rahasto osuus Oma pääoma 1.1.2023 80 74 125 (5 907) 35 582 103 881 - 103 881 Laaja tulos Tilikauden voitto (tappio) - - - 13 739 13 739 - 13 739 Muut laajan tuloksen erät - - 300 - 300 - 300 Tilikauden laaja tulos yhteensä - - 300 13 739 14 040 - 14 040 Liiketoimet omistajien kanssa Liiketoimintojen yhdistämisiin 19 - - - - - - - liittyvät osakeannit Osakeperusteiset maksut 19 - 24 - (35) (11) - (11) Osakeoptioilla merkityt osakkeet 19 - - - - - - - Määräysvallattomien omistajien 3 - - - - - - - osuuden lunastus Osingot 19 - - - (7 253) (7 253) - (7 253) Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä - 24 - (7 288) (7 264) - (7 264) Oma pääoma 31.12.2023 80 74 149 (5 607) 42 034 110 656 - 110 656 25 Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 1 000 euroa Liitetieto Osake- Sijoitetun Muuntoerot Kertyneet Yhteensä Määräys- Oma pääoma pääoma vapaan oman voittovarat vallattomien yhteensä pääoman omistajien rahasto osuus Oma pääoma 1.1.2022 80 71 436 (1 631) 34 232 104 117 337 104 454 Aikaisempiin tilikausiin kohdistuvien - - - (60) (60) - (60) virheiden korjaus Laaja tulos Tilikauden voitto (tappio) - - - 10 029 10 029 2 10 032 Muut laajan tuloksen erät - - (4 276) - (4 276) (12) (4 288) Tilikauden laaja tulos yhteensä - - (4 276) 10 029 5 753 (10) 5 74 4 Liiketoimet omistajien kanssa Liiketoimintojen yhdistämisiin 19 - 1 168 - - 1 168 - 1 168 liittyvät osakeannit Osakeperusteiset maksut 19 - 1 314 - - 1 314 - 1 314 Osakeoptioilla merkityt osakkeet 19 - 207 - - 207 - 207 Määräysvallattomien omistajien 3 - - - (2 160) (2 160) (327) (2 487) osuuden lunastus Osingot 19 - - - (6 459) (6 459) - (6 459) Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä - 2 689 - (8 619) (5 930) (327) (6 257) Oma pääoma 31.12.2022 80 74 125 (5 907) 35 582 103 881 - 103 881 26 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 1 Laatimisperusta 1.1 Yrityksen perustiedot Relais Group (jäljempänä "Relais" tai "konserni") on johtava konsolidoija ja yritysostoalusta ajoneuvojen jälkimarkki- noilla Pohjoismaissa ja Baltiassa. Konsernin emoyhtiö, Relais Group Oyj (tai ”yhtiö”), on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö, jonka Y-tunnus on 2566730-3. Yhtiön kotipaikka on Helsinki, Suomi ja rekis- teröity osoite Mannerheimintie 105, 00280 Helsinki, Suomi. Relais Group Oyj:n osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä kaupankäyntitunnuksella RELAIS. Relais on teollinen toimija, joka keskittyy ajoneuvojen elinkaaren tehostamiseen ja siihen liittyviin palveluihin. Se on myös kasvualusta omistamilleen yhtiöille. Relais toteuttaa kohdennettuja, kasvustrategiansa mukaisia yritysostoja ja haluaa olla aktiivinen toimija ajoneuvojen jälkimarkkinoiden konsolidoitumisessa toiminta-alueellaan. Relais kohdistaa yritysostonsa yhtiöihin, joilla on hyvä strateginen sopivuus sen tytäryhtiöiden kanssa. Relaisin liikevaihto vuonna 2023 oli EUR 284 (261) miljoonaa euroa ja konsernin palveluksessa työskenteli 31.12.2023 yhteensä 1089 (1009) ammattilaista kuudessa eri maassa. 1.2 Kirjanpidon perusta Relais Group Oyj:n konsernitilinpäätös 2023 on laadittu Euroopan unionissa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpää- tösstandardien (IFRS-tilinpäätösstandardit) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassaolevia IAS- ja IFRS -standardeja sekä SIC- ja IFRIC -tulkintoja . Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset. Relais Group Oyj:n hallitus hyväksyi tämän tilinpäätöksen kokouksessaan 18.3.2024. Osakeyhtiölain mukaisesti osak- keenomistajilla on oikeus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös tai muuttaa sitä seuraavassa varsinaisessa yhtiökokouksessa. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa konsernin internet-sivuilta www.relais.fi. Tässä osiossa 1.2 on selostettu konsernitilinpäätöksen yleiset laatimisperiaatteet. Tilinpäätöseräkohtaiset laati - mis-periaatteet sekä kuvaukset johdon harkintaan perus- tuvista ratkaisuista sekä arvioiden ja oletusten käytöstä on esitetty kyseisen liitetietoerän yhteydessä. Konsernitilinpäätös laaditaan alkuperäisiin hankintame - noihin perustuen, lukuun ottamatta seuraavia eriä, jotka arvostetaan käypään arvoon: synteettiset optiot, johdan - naisinstrumentit ja ehdolliset vastikkeet (luokiteltu rahoi- tus-veloiksi). Käypien arvojen hierarkia on esitetty liitetiedossa 1.7 Käypien arvojen määrittäminen. Lisätietoja käypien arvojen määrittämisessä käytetyistä oletuksista on esitetty seuraavissa liitetiedoissa: 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat, 7 Työsuh - de-etuuksista aiheutuvat kulut sekä 21 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, ellei muuta ole todettu. Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty, joten yksit - täisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esite- tystä summaluvusta. Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2022 vastaavaan ajanjaksoon tai ajankohtaan, ellei toisin ole mainittu. Relaisin tilikausi on kalenterivuosi. 1.3 Merkittävimmät johdon tekemät harkin- taan perustuvat ratkaisut sekä keskeiset epävarmuustekijät IFRS-tilinpäätöksen laatiminen edellyttää johdon tekevän harkintaan perustuvia ratkaisuja sekä arvioiden ja oletusten käyttämistä. Nämä vaikuttavat varojen ja velkojen määriin sekä ehdollisista varoista ja veloista annettaviin tietoihin kauden päättymispäivänä, sekä tuottojen ja kulujen määriin raportointikaudella. Kyseiset arviot ja oletukset perustuvat aiempaan kokemukseen ja muihin perustelta- vissa oleviin tekijöihin, kuten vastaisia tapahtumia koskeviin odotuksiin. Relaisin johto uskoo näiden olevan kohtuullisia, kun otetaan huomioon olosuhteet raportointikauden päät- tymispäivänä sekä silloin, kun kyseiset arviot ja oletukset on tehty. Vaikka arviot perustuvat Relaisin johdon parhaaseen näkemykseen ja tietämykseen tapahtumista sekä toimen- piteistä tilinpäätöksen laatimisajankohtana, on mahdollista, että toteumat saattavat poiketa näistä arvioista. Relais tarkastelee arvioita sekä taustaoletuksia säännöllisesti sekä tilinpäätöstä laadittaessa. Konserni voi joutua muuttamaan kirjanpidollisia arvioitaan, jos Relais saa uutta tietoa tai sille kertyy lisää kokemusta, tai mikäli ne olosuhteet, joihin arviot perustuvat, muuttuvat. Siten konserni saattaa joutua myöhemmin muuttamaan tilikauden päättymispäivää 31.12.2023 koskevia arvioitaan. Relais kirjaa arvioiden mahdolliset muutokset kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai oletusta muutetaan. 27 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Johdon tekemät harkintaan perustuvat ratkaisut Harkintaan perustuvat ratkaisut, jotka Relaisin johto on tehnyt tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan, ja joilla on eniten vaikutusta konsernitilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, koskevat seuraavia osa-alueita: Aihe Liitetieto Johdon harkintaan perustuvien ratkaisujen luonne Vuokrasopi- mukset, Relais vuokralle otta- jana 15 Vuokraso- pimukset Vuokra-ajan määrittäminen sopimuksille, joihin liittyy jatko- ja päättämisoptioita, sekä lisäluoton koron määrit- täminen. Arviot ja oletukset Ne oletuksiin ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuuste- kijät, jotka aiheuttavat merkittävän riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana, ovat konsernissa seuraavat: Aihe Liitetieto Arvioiden ja oletusten luonne Liikearvon arvonalentu- mistestaus 13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo Kerrytettävissä olevien rahamäärien perustana olevien keskeisten oletusten määrittäminen Yritys- hankinnat 3 Liiketoimin- tojen yhdis- tämiset ja määräysvallat- tomien omista- jien hankinnat Liiketoimintojen yhdistämi- sistä johtuvien aineetto- mien hyödykkeiden käypien arvojen arviointi 1.4 Konsernin liiketoiminnan kausiluonteisuus sekä ilmastoasiat Konsernin liiketoiminnan kausiluonteisuus vaikuttaa Relaisin tuotteiden kysyntään, ja tämä puolestaan vaikuttaa Relaisin liikevaihtoon, liikevoittoon ja rahavirtoihin. Lämpöti- lojen ja vuodenaikojen muutokset, kuten lämpimät kesät tai kylmät talvet, voivat vaikuttaa erityisesti akkujen, käynnis- tysmoottoreiden ja latureiden kysyntään sekä ajoneuvojen ilmastoinnin ja lämmityksen tarpeeseen. Lisäksi valaistus- tuotteiden, kuten LED-tuotteiden ja lisävalojen, kysyntä yleensä kasvaa syksyllä ja talvella. Kausivaihtelun seurauk- sena suurempi osa Relaisin liikevaihdosta ja tuloksesta syntyy yleensä vuoden jälkimmäisellä puoliskolla. Johto on arvioinut ilmastonmuutoksen vaikutuksia konsernitilinpäätöstä laatiessaan. Näillä seikoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen tässä vaiheessa. 1.5 Konsernitilinpäätöksen yhdistelyperiaat- teet Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Relais Group Oyj:n sekä kaikki ne tytäryhtiöt, joissa emoyhtiöllä on määräys- valta kauden päättymispäivänä. Relaisilla on määräysvalta, kun se olemalla osallisena yhtiössä altistuu yhtiön muuttu- valle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhtiötä koskevaa valtaansa. Tytäryhtiön yhdistely konsernitilinpää- tökseen alkaa silloin, kun Relais on saanut määräysvallan, ja se päättyy kun määräysvalta lakkaa. Liitetiedossa 25 Lähipiiritapahtumat on esitetty lisätietoja konserniraken- teesta. Relais arvostaa määräysvallattomien omistajien osuudet alun perin yleensä niiden suhteelliseen osuuteen hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta hankin- ta-ajankohtana. Määräysvallattomien omistajien osuudet konsernitilinpäätökseen yhdisteltyjen tytäryhtiöiden nettovaroista esitetään konsernitaseessa oman pääoman erillisenä eränä. Määräysvallattomien omistajien osuudet koostuvat näiden osuuksien määrästä alkuperäisen liike- toimintojen yhdistämisen ajankohtana ja määräysvallat- tomille omistajille kuuluvista oman pääoman muutoksista yhdistämisen jälkeen. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuus olisi negatiivinen. Konsernilla tytäryhtiössä olevan omistus- osuuden muutokset, joiden seurauksena Relais ei menetä määräysvaltaa, käsitellään kirjanpidossa omaa pääomaa koskevina liiketoimina. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat katteet sekä sisäinen voitonjako elimi- noidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. 1.6 Ulkomaan rahan määräiset liiketapah- tumat ja saldot Kunkin tytäryhtiön tilinpäätökseen sisältyvät erät arvoste- taan käyttäen sen taloudellisen ympäristön valuuttaa, jossa kyseinen yritys pääasiallisesti toimii ("toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös esitetään euroissa, joka on emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Tytäryhtiöiden valuuttamääräiset liiketapahtumat muunnetaan paikallisten toimintavaluuttojen määräisiksi käyttämällä tapahtumapäivän valuuttakursseja. Taseen valuuttamääräiset saamiset ja velat muunnetaan toimin- tavaluuttojen määräisiksi perustuen raportointikauden päättymispäivän kursseihin. Niiden tytäryhtiöiden, joiden toimintavaluutta on muu kuin euro, tuloslaskelman ja laajan tuloslaskelman tuotto- ja kuluerät sekä rahavirtalaskelman erät muunnetaan euroiksi tilikauden keskikursseilla. Taseen omaisuus- ja velka- erät muunnetaan euroiksi käyttämällä raportointikauden päättymispäivän kursseja. Muuntoerot, jotka syntyvät eri valuuttakurssien käytöstä, kirjataan konsernin muihin laajan 28 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös tuloksen eriin. Ulkomaisten yksiköiden hankinnan yhteydessä syntyvä liikearvo ja kyseisten ulkomaisten yksiköiden varojen ja velkojen kirjanpitoarvoihin hankinnan yhteydessä tehtävät käypien arvojen oikaisut käsitellään kyseisten ulkomaisten yksikköjen varoina ja velkoina. Ne muunnetaan euroiksi käyttäen raportointikauden päättymispäivän kursseja. Kun ulkomainen yksikkö myydään tai siitä luovutaan muuten, kokonaan tai osittain, omaan pääomaan kertyneet muun- toerot siirretään tulosvaikutteiseksi eräksi osana transak- tiosta syntyvää kokonaisvoittoa tai -tappiota. 1.7 Käypien arvojen määrittäminen Joidenkin Relaisin tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltaminen sekä tilinpäätöksessä esitettävien tietojen laadinta edellyttää käypien arvojen määrittämistä, sekä rahoitusvaroille ja -veloille että muille kuin näihin kuuluville erille. Käypä arvo on hinta, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markki- naosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutettavassa tavanmukaisessa liiketoimessa. Käyvät arvot luokitellaan seuraavasti eri käypien arvojen hierarkian tasoille, mikä kuvastaa arvostusmenetelmissä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä: Taso 1 Taso 2 Taso 3 Käypä arvo lasketaan perustuen täysin samanlaisten varojen tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla, joille Relaisilla on pääsy arvostuspäivänä. Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan (ts. hintoina) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina). Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot). 1.8 Liikevoitto Relaisin näkemyksen mukaan liikevoitto on merkityksellinen välisumma konsernin taloudellisen suoriutumisen ymmärtä- miseksi. Koska IFRS-standardisto ei määrittele tätä käsi- tettä, konserni on määritellyt sen seuraavasti: Liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu kun myynti- tuottoihin lisätään liiketoiminnan muut tuotot ja vähenne- tään: • materiaalien ja palvelujen ostokulut, oikaistuna vaihto- omaisuuden muutoksella • työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut • poistot ja arvonalentumistappiot, sekä • liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut tuloslaskelman erät esitetään liikevoitto-rivin alapuolella. Relais käsittelee valuuttakurssierot kirjanpidossa seuraa- vasti: myyntiin liittyvät realisoituneet ja realisoitumattomat kurssierot kirjataan muihin tuottoihin tai muihin kuluihin, ostokuluihin liittyvät realisoituneet ja realisoitumattomat kurssierot merkitään kyseisen erän oikaisuiksi ja rahoi- tukseen liittyvät kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin tai -kuluihin. 1.9 Uusien ja muutettujen standardien käyt- töönotto Tammikuun 2023 alusta voimaan tulleilla muutoksilla ja vuosittaisilla parannuksilla ei ole ollut merkittävää vaiku- tusta konsernin tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tilinpäätöksen esittämiseen. Konserni ei ole vielä soveltanut niitä IASB:n jo julkaisemia muutettuja standardeja, joiden soveltaminen on pakollista 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Relais ottaa ne käyttöön kunkin säännöksen voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensim- mäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tilikauden alusta lukien, edellyttäen että ne on hyväksytty sovellet- taviksi EU:ssa. Relaisin nykyisen arvion mukaan näillä ei ole merkittävää vaikutusta tuleviin konsernitilinpäätöksiin. 29 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 2 Segmenttitiedot Toimintasegmentti on konsernin osa, joka harjoittaa liike- toimintaa, josta se voi saada tuottoja ja josta voi aiheutua kuluja, ja josta on saatavilla erillistä taloudellista tietoa. Konsernilla on kaksi raportoitavaa segmenttiä: Suomi ja Baltia sekä Skandinavia. Konsernitoiminnot, mukaan lukien Relais Group Oyj, eivät täytä raportoitavan segmentin kriteerejä ja ne esitetään Muut-erässä. Segmentti Suomi ja Baltia myy autovaraosia, -varusteita ja hyötyajoneuvojen korjaamopalveluja Suomessa, Virossa ja Latviassa toimivien liiketoimintayhtiöiden kautta. Myös Skandinavia-segmentti myy edellä mainittuja tuotteita ja palveluja Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa toimivien yhti- öidensä kautta. Muut-erä tuottaa konsernille johtamis- ja hallintopalveluja konsernin emoyhtiön kautta. Relais on tunnistanut juridiset yhtiöt toimintasegmenteiksi ennen yhdistelyä. Relais on yhdistänyt toimintasegmenttejä raportoitaviksi segmenteiksi (Suomi ja Baltia sekä Skandi- navia). Suomi ja Baltia -segmenttiin sisältyvät Suomi, Viro ja Latvia, sekä Skandinavia-segmenttiin Norja, Tanska ja Ruotsi, joka on merkittävin. Relais on arvioinut toimintaseg- menttien taloudellisten ominaispiirteiden samankaltaisuutta sekä aiemman että odotetun tulevan kehityksen näkökul- masta ja katsoo, että yhdistämiskriteerit täyttyvät: • Kyseisissä maissa myytävät tuotteet ja tarjottavat palvelut ovat luonteeltaan samankaltaisia. Korjaamo- ja huoltotoiminnot sekä varaosamyynti liittyvät myös läheisesti toisiinsa, koska varaosia käytetään mainittujen palvelujen tuottamiseen. • Taloudellinen toimintaympäristö on samankaltainen: Suomi ja Baltia -segmentin kaikki yhtiöt toimivat euroissa, ja Skandinavia-segmentin yhtiöistä suurin osa toimii Ruotsin kruunuissa (SEK) (Norjan ja Tanskan kruunuissa (NOK / DKK) toimivat yhtiöt eivät ole tällä hetkellä olennaisia konsernikokonaisuuden kannalta). Kilpailuympäristö ja hinnoittelumalli ovat samankaltaisia. Mahdollisilla taloudellisen ympäristön muutoksilla on samankaltaiset vaikutukset tytäryhtiöiden kannattavuuteen. Asiakkaat ovat suurelta osin samantyyppisiä (hyötyajoneuvojen käyttäjät). • Yhdelläkään tytäryhtiöllä ei ole omaa tuotantoa. • Molemmilla raportoitavilla segmenteillä on oma alueellinen toimitusjohtajansa, joka toimii myös konsernin johtoryhmässä. Relais-konsernissa ylin operatiivinen päätöksentekijä on toimitusjohtaja, joka arvioi segmenttien suoriutumista ja tekee päätöksiä segmenteille kohdistettavista resursseista. Liikevoitto on keskeinen mittari, jota käytetään konsernin tuloksen arvioinnissa. 30 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 2023 1 000 euroa Suomi ja Baltia Skandinavia Muut 1) Eliminoinnit 2) Konserni, IFRS Ulkoiset tuotot 128 349 155 903 - - 284 252 Sisäiset tuotot 5 553 1 861 1 045 (8 459) - Materiaali- ja palvelukulut (75 247) (87 182) - 7 100 (155 329) Bruttokate 58 655 70 582 1 045 (1 359) 128 923 Poistot ja arvonalentumiset (8 876) (6 060) (54) (3 405) (18 395) Muut tuotot ja kulut (40 033) (43 674) (2 533) 859 (85 381) Liikevoitto 9 746 20 848 (1 542) (3 905) 25 147 Rahoituserät 48 (3 525) 5 041 (9 004) (7 440) Voitto ennen tuloveroja 9 795 17 323 3 499 (12 910) 17 707 2022 1 000 euroa Suomi ja Baltia Skandinavia Muut 1) Eliminoinnit 2) Konserni, IFRS Ulkoiset tuotot 125 048 135 635 - - 260 683 Sisäiset tuotot 8 378 852 330 (9 561) - Materiaali- ja palvelukulut (78 061) (74 245) - 8 837 (143 469) Bruttokate 55 365 62 242 330 (724) 117 214 Poistot ja arvonalentumiset (8 244) (5 307) (49) (3 299) (16 900) Muut tuotot ja kulut (36 741) (38 624) (3 775) (1 493) (80 633) Liikevoitto 10 380 18 311 (3 494) (5 516) 19 681 Rahoituserät (764) (2 682) (3 001) (93) (6 541) Voitto ennen tuloveroja 9 616 15 629 (6 495) (5 609) 13 140 1 Muut- erä sisältää emoyhtiön konsernille tuottamat johtamis- ja hallintopalvelut. 2 Eliminoinnit- sarake sisältää sisäisten erien eliminoinnit sekä hankintoihin liittyvät kohdistukset ja aineettomien poistot. 2.1 Raportoitavat segmentit 31 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 2.2 Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot Maantieteellisen alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan ja alueiden varat esitetään varojen sijainnin mukaan. Ulkoisilta asiakkailta saadut myyntituotot sekä alueiden varat on määritetty IFRS-standardien mukaisesti. Pitkäaikaiset varat eivät sisällä rahoitusinstrumentteja, laskennallisia verosaamisia eikä liikearvoa. Liikevaihto Pitkäaikaiset varat 1 000 euroa 2023 2022 31.12.2023 31.12.2022 Suomi 119 772 116 972 43 133 44 402 Ruotsi 116 941 108 433 29 477 28 669 Viro 5 481 5 158 96 169 Norja 14 842 6 343 3 434 320 Muut maat 27 215 23 778 3 001 2 023 Konserni yhteensä 284 252 260 683 79 142 75 583 32 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat Hankitut yhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen hankin- tamenetelmää käyttäen. Luovutettu vastike ja hankinnan kohteen yksilöitävissä olevat hankitut varat ja vastattavaksi otetut velat arvostetaan hankinta- ajankohdan käypiin arvoihin. Luovutettu vastike sisältää: • luovutetut varat • Relaisille hankinnan kohteen aiempia omistajia kohtaan syntyneet velat, sekä • liikkeeseen lasketut oman pääoman ehtoiset osuudet (yleensä suunnattuja osakeanteja). Mahdollinen ehdollinen vastike (lisäkauppahinta) arvoste- taan käypään arvoon hankinta-ajankohtana. Se luoki- tellaan joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Relaisin kaikki ehdolliset vastikkeet on luokiteltu rahoitusveloiksi. Nämä velat arvostetaan uudelleen käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä ja käypien arvojen muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Hankintojen kohteiden hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastattaviksi otetut velat kirjataan käypiin arvoihin niiden hankinta-ajankohtana, eli silloin kun määräysvalta siirtyy Relaisille. Joissain tilanteissa, esim. hankinnan tapahtuessa lähellä kauden päättymispäivää, sen kirjanpitokäsittelyä ei välttämättä saada valmiiksi kyseisen raportointikauden loppuun mennessä. Tällöin Relais esittää tilinpäätökses- sään hankinnasta alustavat määrät niistä eristä, joiden kirjanpitokäsittely on kesken. Tarvittaessa konserni oikaisee myöhemmin takautuvasti kirjattuja alustavia määriä tarkastelujaksolla, joka on enintään 12 kuukautta hankin- ta-ajankohdasta lukien. Oikaisut voivat johtua esim. hankinta-ajankohtana vallinneista tosiseikoista ja olosuh- teista saaduista uusista tiedoista. Lisätietoja liikearvon kirjanpito-käsittelystä, ml. arvonalentumistestaus, on esitetty liitetiedossa 13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo sekä yhdistely-periaatteista liitetiedossa 1.5. Konsernitilin- päätöksen yhdistelyperiaatteet. Kilpailukieltosopimusten arvostaminen perustuu kilpailukieltosopimusten ansiosta säästettyjen katteiden määriin. Relais käytti seuraavia arvostamismenetelmiä tunnistet- tujen aineettomien hyödykkeiden käypien arvojen määrit- tämiseen: Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet (asiakassuhteet) – residuaalikassavirtamenetelmä (multi-period excess earnings method): menetelmää sovellettaessa otetaan huomioon asiakassuhteista kertyvien arvioitujen vastaisten nettorahavirtojen nyky - arvo, jättämällä pois ko. rahavirtoihin myötävaikuttavien omaisuuserien (contributory assets) rahavirrat. Markkinoihin liittyvät aineettomat hyödykkeet (tuote- tai tavaramerkki) ja teknologiaan perustuvat aineet - tomat hyödykkeet (verkkokauppaan liittyvät omaisuu- serät) – rojaltisäästömenetelmä (relief-from-royalty method): menetelmää sovellettaessa otetaan huomioon ennakoidut diskontatut arvioidut rojaltimaksut, joilta Relais arvioi välttyvänsä hankkimiensa markkinoihin liittyvien omaisuuserien tai teknologian myötä. Näiden omaisuuserien poistoajat ovat 5-7 vuotta, katso tarkemmin liitetieto 13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo. Vaihto-omaisuuden käyvät arvot saadaan yleensä arvi- oimalla valmiiden tuotteiden nettorealisointiarvo kirjanpito- arvon ja myyntimarginaalin avulla. Hankintoihin liittyvät kertaluonteisesti määritetyt käyvät arvot on luokiteltu tasolle 3, perustuen arvostamisessa käytettyihin syöttötietoihin (käyvän arvon hierarkia on esitetty liitetiedossa 1.7 Käypien arvojen määrittäminen). Relais kirjaa kaikki hankintaan liittyvät menot, kuten asiantuntijapalkkiot, kuluiksi kausilla, joiden aikana menot toteutuvat ja palvelut otetaan vastaan, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseenlaskusta aiheutuvia menoja. Hankintaan liittyvät menot sisältyvät erään Liiketoiminnan muut kulut. Kirjanpidolliset johdon harkintaan perustuvat ratkaisut, arviot ja oletukset Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut varat ja velat arvostetaan käypään arvoon. Hankittujen varojen käypien arvojen määrittäminen perustuu vastaavanlaisten omai- suuserien markkina-arvoon (aineelliset hyödykkeet), arvioituihin vastaisiin rahavirtoihin (aineettomat hyödykkeet) ja arvioihin valmiiden tuotteiden nettorealisointiarvosta kirjanpitoarvon ja myyntimarginaalin avulla (vaihto-omai- suus). Kilpailukieltosopimusten arvostuksessa on edellä mainittujen oletusten lisäksi tehty oletuksia ja arvioita mahdollisen kilpailun vaikutuksesta Relaisin liiketoimintaan. Sen hetkiseen jälleenhankinta-arvoon, odotettavissa oleviin rahavirtoihin tai arvioituun myyntihintaan perustuva arvos- taminen edellyttää johdolta harkinnan ja oletusten käyt- tämistä. Johto uskoo, että käytetyt arviot ja oletukset ovat riittävän luotettavia käypien arvojen määrittämistä varten. 33 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Konserni on käyttänyt ulkopuolista neuvonantajaa määrit- täessään hankittujen kohteiden varojen ja velkojen käypiä arvoja. Kauppahinnan kohdistuminen toisaalta aineettomiin hyödykkeisiin sekä liikearvoon vaikuttaa konsernin tuloksiin seuraavilla kausilla, koska aineettomista hyödykkeistä kirja- taan poistot, kun taas liikearvosta ei kirjata poistoja. Suori- tettavaan kauppahintaan sisältyvän ehdollisen vastikkeen käypä arvo on arvioitu odotettavissa olevien rahavirtojen nykyarvon perusteella. Lopullinen kauppahinta saattaa toteutua erisuuruisena kuin johto on arvioinut. 3.1 Vuoden 2023 hankinnat Relaisin vuonna 2021 tarkennettu strategia pohjautuu edelleen yrityskaupoin tapahtuvaan vahvan kasvun ja markkinan keskiarvoa nopeamman orgaanisen kasvun yhdistelmään. Relaisin tavoitteena on selkeästi kiihdyttää ja vahvistaa yritysostotoimintaansa. Samalla konserni laajentaa yritysostojensa potentiaalista kohdemarkkinaa kattamaan valikoidusti koko liikkumiseen liittyvä jälkimark- kina ja siihen liittyvät palvelut, pääpainon ollessa edelleen ajoneuvojen pohjoismaisessa jälkimarkkinassa. Relais Group teki neljä hankintaa vuonna 2023. Alla on esitetty hankintojen yhteenvetotaulukko, josta ilmenee siirretyt vastikkeet sekä hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen kirjatut määrät hankinta-ajankohtina. Liikearvo syntyy pääosin ammattitaitoisesta henkilöstöstä ja vahvasta markkina-asemasta. Kirjatut liikearvot eivät ole vähennyskelpoisia verotuksessa. Relais arvioi hankittujen myyntisaamisten sopimukseen perustuvan bruttomäärän vastaavan niiden käypää arvoa. 34 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 1 000 euroa Liitetieto Adita Oy Automateriell AS Nordic Lift AS Jyväskylä Truck Center Yhteensä Hankinta-ajankohta 29.3 1.8 1.8 31.10 Hankittu osuus 100 % 100 % 100 % 100% Kotipaikka Suomi Norja Norja Suomi Yhdistelty konsernitilinpäätökseen lähtien 1.3 1.8 1.8 1.11 Myyntituotot hankinta-ajankohdasta 31.12.2023 saakka 4 760 6 685 1 583 13 028 Voitto / tappio hankinta-ajankohdasta 31.12.2023 saakka 113 (121) (117) (125 ) Liikearvo vähennyskelpoista verotuksessa Ei Ei Ei Ei Luovutettu vastike Käteinen raha 20 1 335 3 459 1 087 451 6 332 Rahoitusvelat 20,1 63 673 - 113 848 Kilpailukieltosopimus (79) (110) - - (189) Luovutettu kokonaisvastike 1 319 4 022 1 087 564 6 991 Hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet 13 216 985 - - 1 201 Muut aineettomat hyödykkeet - - 71 - 71 Koneet ja kalusto 39 80 66 - 185 Käyttöoikeusomaisuuserät 370 1 766 133 - 2 269 Vaihto-omaisuus 899 2 559 1 353 36 4 847 Myyntisaamiset ja muut saamiset 291 - 360 113 764 Laskennalliset verosaamiset - - 17 - 17 Rahavarat 336 - 131 - 467 Pitkäaikaiset velat (550) - (281) - (831) Laskennalliset verovelat (66) (241) (17) - (324) Vuokrasopimusvelat (370) (1 766) (133) - (2 269) Ostovelat ja muut velat (546) - (613) - (1 159) Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä 619 3 383 1 087 149 5 238 Liikearvo 13 700 639 - 415 1 754 35 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 1 000 euroa Liitetieto Adita Oy Automateriell AS Nordic Lift AS Jyväskylä Truck Center Yhteensä Hankintaan liittyvät menot 86 206 - - 292 Käteisvastike (1 335) (3 459) (1 087) 451 (5 430) Vähennettynä hankituilla rahavaroilla 336 - 131 - 467 Maksetut rahavirrat, netto - investointien rahavirrat (999) (3 459) (956) 451 (4 963) Adita Oy Yhtiö solmi maaliskuussa yrityskaupan suomalaisen Adita Oy:n koko osakekannan ostamisesta. Yhtiö on autojen ja veneiden varaosien ja tarvikkeiden jakelija pääkaupunkiseu - dulla. Osakekannan kauppahinta oli 1 398 tuhatta euroa. Automateriell ja Nordic Lift AS 1.8.2023 yhtiö osti norjalaisen NDS Group AS:n korjaamolai- teliiketoimintayksikön. Sopimus käsitti AutoMateriell-liiketoi- minnan ja sen henkilöstön sekä Nordic Lift AS:n osakkeet. AutoMateriell on vakiintunut toimija Norjan korjaamolaite- toimialalla ja sen historia ulottuu vuoteen 1939. AutoMateriell on asiakkaiden arvostama, laadukkaiden korjaamolaiterat- kaisujen toimittaja, ajoneuvojen maahantuonti- ja jälleen- myyjäketjuille sekä esimerkiksi puolustus- ja merenkulkusek- toreille. AutoMateriell sijaitsee lähellä Drammenia Norjassa. Nordic Lift tarjoaa korjaamolaitteita laajalle joukolle asiakkaita Norjassa. Nordic Lift sijaitsee lähellä Trondheimia Norjassa. Automateriell liiketoiminnnan kauppahinta oli 4 132 tuhatta euroa ja Nordic Lift AS:n osakekannan 1 087 tuhatta euroa. Jyväskylä Truck Center Relais Group Oyj:n konserniyhtiö Raskone osti 31.10.2023 raskaiden hyötyajoneuvojen korjaamon Jyväskylä Truck Centerin liiketoiminnan Joen Truck Center Oy:ltä. Liiketoi- minta sijaitsee Jyväskylässä ja se työllistää 13 henkilöä. Liiketoimintakaupan kauppahinta oli 451 tuhatta euroa. Myyjä on oikeutettu yhteensä 113 tuhannen euron lisämak- suun vuosina 2024-2025, joka on sidoksissa liiketoiminta- kuapassa siirtyneiden avainhenkilöiden työvelvoitteeseen. Järjestelyä pidetään liiketoimintojen yhdistämisestä erilli- senä liiketoimena ja käsitellään kirjanpidossa yhdistämisen jälkeisinä palveluina (palkkaeränä). 3.2 Vuoden 2022 hankinnat Relais Group teki kaksi hankintaa vuonna 2022. Alla on esitetty hankinnan yhteenvetotaulukko, josta ilmenee siirretyt vastikkeet sekä hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen kirjatut määrät hankinta-ajankohtina. Liikearvo syntyy pääosin ammattitaitoisesta henkilöstöstä ja vahvasta markkina-asemasta. 36 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 1 000 euroa Liitetieto Skeppsbrons Jönköping Ab S-E-T A/S Yhteensä Hankinta-ajankohta 5.5. 12.12. Hankittu osuus 100 % 100 % Kotipaikka Ruotsi Tanska Yhdistelty konsernitilinpäätökseen lähtien 1.5 1.12 Myyntituotot hankinta-ajankohdasta 31.12.2022 saakka 4 760 326 5 086 Voitto / tappio hankinta-ajankohdasta 31.12.2022 saakka 415 22 437 Liikearvo vähennyskelpoista verotuksessa Ei Ei Luovutettu vastike Käteinen raha 20 7 013 4 457 11 470 Oman pääoman ehtoiset instrumentit 19,1 1 168 - 1 168 Rahoitusvelat 20,1 - 1 146 1 146 Kilpailukieltosopimus (379) (284) (663) Luovutettu kokonaisvastike 7 802 5 319 13 121 Hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet 13 1 683 1 307 2 990 Koneet ja kalusto 70 17 87 Käyttöoikeusomaisuuserät 2 918 - 2 918 Vaihto-omaisuus 475 1 233 1 708 Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 171 604 1 775 Rahavarat 625 30 655 Pitkäaikaiset velat (24) - (24) Laskennalliset verovelat (457) (406) (863) Vuokrasopimusvelat (2 918) - (2 918) Ostovelat ja muut velat (1 082) (391) (1 473) Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä 2 461 2 394 4 855 Liikearvo 13 5 341 2 925 8 266 37 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 1 000 euroa Liitetieto Skeppsbrons Jönköping Ab S-E-T A/S Yhteensä Hankintaan liittyvät menot 41 69 110 Käteisvastike (7 013) (4 457) (11 470) Vähennettynä hankituilla rahavaroilla 625 30 655 Maksetut rahavirrat, netto - investointien rahavirrat (6 388) (4 427) (10 815) Skeppsbrons Jönköpping Yhtiö solmi toukokuussa yrityskaupan ruotsalaisen Skep - psbrons Jönköping AB:n koko osakekannan ostamisesta. Skeppsbrons on erittäin kannattava ja ammattimaisesti johdettu raskaiden hyötyajoneuvojen korjaamo- ja huolto - yhtiö Ruotsin Jönköpingissä. Se on perustettu vuonna 1984 ja työllistää 37 ammattilaista. Skeppsbrons on raskaiden hyötyajoneuvojen monimerkkikorjaamo, joka on myös MAN-, Iveco- ja DAF-merkkien korjaamoedustus. Skeppsbrons on erikoistunut kuorma-autojen, bussien, perävaunujen, jääh - dytysjärjestelmien ja nostinten korjaukseen ja huoltoon. Yhti- öllä on myös erikoisosaamista raskaiden sotilasajoneuvojen kustomoinnissa puolustussektorille. Osakekannan kauppa - hinta oli 8 181 tuhatta euroa. Kauppahinnasta 1 168 tuhatta euroa maksettiin täytäntöönpanon yhteydessä liikkeeseen lasketulla 68.118 Relaisin uudella osakkeella. S-E-T Yhtiö solmi joulukuussa yrityskaupan tanskalaisen S-E-T A/S:n koko osakekannan ostamisesta. 2003 perustettu S-E-T on arvostettu, raskaisiin hyötyajoneuvoihin sekä veneisiin asennettavien sähkövarusteiden, kuten peruutus- ja sivukameroiden, invertterien ja akkulaturien maahan- tuoja ja tukkuliike. Yhtiö on perustettu vuonna 2003, sen kotipaikka on Århus, Tanska ja se työllistää kuusi ammatti- laista. S-E-T:n osakkeiden kauppahinta oli 5 603 tuhatta euroa, perustuen 5 507 tuhannen euron velattomaan arvoon. Kaup - pahinnasta 4 457 tuhatta euro maksettiin kaupantekohet- kellä ja 135 tuhatta euroa maksetaan viimeistään toukokuun lopussa 2023. Lisäksi 1 011 tuhatta euroa kauppahinnasta rahoitetaan Myyjän liikkeeseen laskemalla kaksivuotisella velkakirjalla. Lisäksi Relaisin tytäryhtiö SEC Scandinavia A/S sai 1.7.2022 päätökseen tanskalaisen Ecofoss A/S:n koko osake- kannan ostamisen. Hankinnalla ei ole olennaista merkitystä konsernin tuloslaskelmaan tai taloudelliseen asemaan. TD Tunga Delar Toukokuussa 2022 Relais Group hankki rahalla 4,75 %:n lisäosuuden TD Tunga Delar Sverige AB:sta ja nosti omistus- osuutensa 100 %:iin. 1 000 euroa Määräysvallattomien omistajien osuuden hankinnan kirjanpitoarvo 334 Maksettu vastike 2 543 Yhtiön omistajille kuuluvaan omaan pääomaan suoraan kirjattu vähennys 2 209 SEC Scandinavia Yhtiö lunasti toukokussa 2022 loput 30 % SEC Scandinavia A/S:n osakkeista yhtiöiden vähemmistöosakkailta. Yhtiö oli kirjannut tästä aiemmin 345 tuhannen euron lunastusvelan ja käsitellyt SEC Scandinavia A/S:n yrityskaupan 100 % tytäryhtiön hankintana tilinpäätöksessään. Käteisenä suoritettu kauppahinta SEC Scandinavia A/S:n osakkeista oli 409 tuhatta euroa. 38 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 4 Liikevaihto Relaisin liiketoiminta kattaa henkilö- ja hyötyajoneuvojen lisävarusteet, varaosat sekä korjaamo- ja huoltotoi- minnot Pohjoismaissa ja Baltian maissa. Relais-konsernin myyntituotot kertyvät ajoneuvojen valaistustuotteiden, varusteiden ja varaosien myynnistä sekä hyötyajoneu- vojen korjaamo- ja huoltotoiminnoista. Konserni palvelee laajaa jälleenmyyjäasiakaskuntaa Startax-konseptin alla Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Baltian maissa sekä Awimex, AB Reservdelar, Huzells, STS Sydhamnens Trailer Service ja TD Tunga Delar -konseptin mukaisesti Ruot- sissa. Tanskassa asiakkaita palvelee SEC Scandinavia. Konsernin korjaamo- ja huoltotoiminnot ovat käytännössä käynnistyneet vuonna 2021 Raskone-hankinnan (helmikuu 2021) ja STS Sydhamnens Trailer Service (STS) -hankinnan myötä (marraskuu 2021). 2022 konserni hankki Skeppsbrons Jönköpingin. Raskone on Suomen suurin valtakunnallinen hyötyajoneuvojen, kuten kuten kuorma-autojen, pakettiau- tojen, perävaunujen ja työkoneiden, monimerkkihuolto- ja korjaamoketju. STS on Ruotsin suurin riippumaton valtakun- nallinen raskaiden ja kevyiden hyötyajoneuvojen korjaamo- ja huoltoketju. Skeppsbrons Jönköping on raskaiden hyöty- ajoneuvojen monimerkkikorjaamo Ruotsissa. Konsernin liikevaihto muodostuu seuraavista tulovirroista: tukkukauppa, verkkokauppa ja korjaamo- ja huoltotoi- minnot. Tukkukauppasopimuksista tunnistetut suoritevel- voitteet koostuvat myytävistä tavaroista. Verkkokaupassa suorite-velvoitteet ovat asiakkaiden verkkokaupan kautta tilaamat tavarat. Korjaamo- ja huoltotoimintojen suori- tevelvoitteet koostuvat korjaus- ja huoltopalveluista. Tukku- ja verkkokaupassa tavaroiden toimitus asiakkaalle katsotaan osaksi asiakaslupauksen täyttämistä eikä se ole erillinen suoritusvelvoite, sillä määräysvalta tavaroihin siirtyy asiakkaalle, kun ne on toimitettu. Transaktiohinta perustuu yleensä joko hintaluetteloon tai sopimukseen sekä sovellet- taviin sopimus-ehtoihin. Relais-konserniin kuuluvilla yhtiöillä on erilaisia alennuksiin ja bonuksiin (muuttuvat vastikkeet) liittyviä käytäntöjä, ml. volyymiperusteiset ja kiinteät alen- nukset sekä bonukset. Myyntituotot kirjataan, kun asiakkaan kanssa tehdyn sopimuksen mukaiset suoritevelvoitteet on täytetty, ja sellaisena rahamääränä, joka kuvastaa vastiketta, johon Relais odottaa olevansa oikeutettu kyseisiä tavaroita ja/tai palveluja vastaan. Tuotot tavaroiden myynnistä kirjataan, kun määräysvalta tavaroihin siirtyy, mikä tapahtuu yleensä silloin, kun tavara toimitetaan asiakkaalle. Konsernin tuottamista korjaus- ja huoltopalveluista saadut tuotot ovat yleensä luonteeltaan lyhytaikaisia, ja nämä tuotot kirjataan sitä mukaa, kun palvelua tuotetaan. Myyntituotot kirjataan alennuksilla, arvioiduilla palautusvähennyksillä ja veroilla vähennettyinä. Sopimuksiin sisältyvät muuttuvat vastikkeet arvioidaan ja sisällytetään liikevaihtoon vain siihen määrään kuin on erittäin todennäköistä, että merkit- tävää peruutusta kertyneiden myyntituottojen määrään ei jouduta myöhemmin tekemään. Muuttuvan vastikkeen määrä arvioidaan jokaisena raportointikauden lopussa. Konsernin maksuehdot vaihtelevat jossain määrin maantieteellisesti ja eri liiketoiminta-alueilla, mutta annettu maksuaika on kuitenkin aina selvästi alle vuoden. Maksuehdot vaihtelevat 20 ja 90 päivän välillä. Näin ollen merkittäviä rahoituskomponentteja ei synny. Asiakkaat voivat palauttaa vialliset tuotteet takuuajan kuluessa. Aiempina vuosina viallisiin tuotteisiin liittyvät takuumenot ja toimittajilta saadut korvaukset eivät ole olleet olennaisia konsernin kannalta. Relais kirjaa palautusvelan tuotteista, joihin liittyy palau- tusoikeus ja jotka asiakkaiden odotetaan palauttavan, sekä tietyistä palautettavista varaosista, jotka ovat uudel- leenkäytettävissä (runkopantti). Palautusten aiheuttama vähennys liikevaihtoon ja myytyjen tuotteiden hankin- tamenoihin perustuu nykyisiin myyntimääriin ja Relaisin aiempaan palautuksia koskevaan kokemukseen. Kun edellä mainittu palautettava varaosa myydään, Relais veloittaa asiakkaalta siitä runkopantin. Jos asiakas palauttaa kyseisen varaosan, konserni palauttaa alkuperäisen varaosan myynnin yhteydessä perityn runkopantin. 39 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 4.1 Liikevaihdon erittely Konsernin liikevaihto on eritelty alla tuoteryhmittäin ja maantieteellisten alueiden mukaan perustuen asiakkaiden sijaintiin. 1 000 euroa 2023 2022 Laitteet 48 441 17 % 33 141 13 % Ajoneuvovalaisimet 59 849 21 % 62 053 24 % Varaosat 83 226 29 % 78 925 30 % Korjaamo- ja huoltotoiminnot 91 899 32 % 85 565 33 % Muut 838 0 % 998 0 % Yhteensä 284 252 100 % 260 683 100 % Suomi 119 772 42 % 116 972 45 % Ruotsi 116 941 41 % 108 433 42 % Viro 5 481 2 % 5 158 2 % Norja 14 842 5 % 6 343 2 % Muut maat 27 215 10 % 23 778 9 % Yhteensä 284 252 100 % 260 683 100 % Konsernilla ei ole merkittäviä sopimukseen perustuvia omaisuuseriä, sillä yleensä Relaisilla on tavarantoimituksen tapahtuessa ehdoton oikeus vastikkeeseen ja se kirjaa saamisen. Konserni on kirjannut velan liittyen tuotteisiin, joihin liittyy palautusoikeus ja jotka asiak- kaiden odotetaan palauttavan, sekä tiettyihin palautettaviin varaosiin, jotka ovat uudel- leenkäytettävissä (runkopantti). Relais sisällyttää palautettaviiin tuotteisiin ja varaosiin liit- tyvän velan tase-erään Ostovelat ja muut velat, ja palautettaviin tuotteisiin sekä varaosiin liittyvän omaisuuserän tase-erään Myyntisaamiset ja muut saamiset. 1 000 euroa 31.12.2023 31.12.2022 Omaisuuserä, palautettavat tuotteet ja varaosat 1 183 1 180 Palautusvelka, palautettavat tuotteet ja varaosat (1 484) (1 496) Myyntisaamisten sekä niihin liittyvien luottotappioiden kirjanpitokäsittely on kuvattu liitetie- doissa 17 Rahoitusvarat sekä 22.4 Luottoriski. 40 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 5 Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyvät muut kuin Relaisin varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät tuotot, kuten vuokratuotot sekä aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovu- tusvoitot. 5.1 Liiketoiminnan muiden tuottojen erittely 1 000 euroa 2023 2022 Vuokratuotot 1 372 1 326 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot 83 164 Muut tuotot 1 201 1 264 Yhteensä 2 655 2 754 41 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 6 Materiaalit ja palvelut Myytyjen tuotteiden hankintameno määritetään ostomenojen perusteella, joita oikaistaan erällä Vaihto-omaisuuden muutos. Ostokulut sisältävät niihin liittyvät realisoituneet ja reali- soitumattomat kurssierot, katso liitetieto 1.8 Liikevoitto. 6.1 Materiaali- ja palvelukulujen erittely 1 000 euroa 2023 2022 Ostokulut (145 843) (136 620) Vaihto-omaisuuden muutos (550) 1 806 Ulkopuoliset palvelut (8 935) (8 656) Yhteensä (155 329) (143 469) 42 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 7 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Konsernituloslaskelman erä Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut sisältää kulut lyhytaikaisista työsuhde-etuuksista, työsuhteen päättymisen jälkeisistä etuuksista (eläke- etuudet) ja osakeperusteisista maksuista (synteettisiä optioita ja osakeoptioita). Relais Group ei maksanut muita pitkäaikaisia työsuhde-etuuksia tai työsuhteen päättämiseen liittyviä etuuksia vuosina 2022-2023. Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet sekä työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet sisältävät palkat, palkkiot sekä luontaisedut, vuosilomat ja bonukset. Ne kirjataan sille kaudelle, jolla työntekijät suorittavat kyseisen työn. Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet maksetaan saajilleen työsuhteen päättymisen jälkeen. Konsernissa nämä etuudet koostuvat eläkkeistä. Relaisin eläkejärjes- telyt on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkejärjestelyt luokitellaan joko maksu- tai etuuspohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisella järjestelyllä tarkoitetaan eläkejärjestelyä, jossa Relais maksaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle, eikä Relaisilla ole oikeudellisia tai tosiasi- allisia velvoitteita lisämaksujen suorittamiseen, jos maksujen saajataholla ei ole riittävästi varoja kaikkien eläke-etuuk- sien maksamiseen. Muut kuin maksupohjaiset eläkejärjes- telyt ovat etuuspohjaisia järjestelyjä. Relais kirjaa suori- tetut maksut kuluiksi niille kausille, jolloin kyseiset palvelut suoritetaan. Konserni on tunnistanut Norjassa etuuspohjaisen järjes- telyn, jota Relais pitää konsernin kannalta merkityksettö- mänä. Ruotsissa Relais osallistuu etuuspohjaiseen järjes- telyyn vakuutusyhtiö Alectassa. Järjestelyn ylläpitäjiltä ei kuitenkaan ole saatu riittävästi tietoa työnantajakohtaisten velvoitteiden ja varojen laskemiseen, minkä vuoksi tämä järjestely on käsitelty maksupohjaisena järjestelynä konser- nitilinpäätöksessä. Osakepohjainen rahana selvitettävä pitkän aikavälin kannustinohjelma Relais Group Oyj:n hallitus päätti helmikuussa 2021 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinohjelman perus- tamisesta yhtiön johdolle. Ohjelman tavoitteena on yhden- mukaistaa Relais Groupin johdon intressit yhtiön osakkeen- omistajien intressien kanssa ja siten edistää omistaja-arvon kasvattamista pitkällä aikavälillä sekä palkita ja sitouttaa yhtiön johtoa. Ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan enin- tään 15 henkilöä, ml. konsernin johtoryhmän jäsenet. Relais myönsi synteettisiä optioita avainhenkilöilleen maaliskuussa 2021. Optiot on myönnetty vastikkeetta ja ne oikeuttavat saajansa käteismaksuun selvityspäivänä ohjel- maan sisältyvien kannustinyksiköiden arvon perusteella. Ohjelman ehtona on palvelun suorittamista koskeva ehto, eli työssäoloehto (2021A-optiot vuoteen 2023, 2021B-op- tiot vuoteen 2024 ja 2021C-optiot vuoteen 2025). Optiot arvostetaan käypään arvoon Black-Scholes -hinnoittelu- mallilla niiden myöntämisajankohtana ja kirjataan kuluiksi (sekä pitkäaikaiseksi velaksi) tulosvaikutteisesti oikeuden syntymisajanjakson kuluessa erään Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut. Kyseinen velka arvostetaan uudelleen vuosineljänneksittäin, ja tästä johtuva muutos kirjataan myös em. erään. Suoritettavien kannustinyksiköiden määrä on yhteensä enintään 258 000 yksikköä. Vuoden 2023 lopussa määrä oli enontään 172 000 yksikköä. Kunkin kannustinyksikön arvo on kytketty Relais Group Oyj:n osak- keen arvon kehitykseen ohjelman aikana. Ansaittu palkkio merkitsee bruttopalkkiota, josta vähennetään soveltuva ennakonpidätys. Osallistujille annettavat kannustinyksiköt jaetaan kolmeen erilliseen erään. Näiden kolmen erän nojalla mahdollisesti maksettavat palkkiot maksetaan vuosien 2023, 2024 ja 2025 ensimmäisen puoliskon aikana. Jokaisen kannustinyk- sikön lähtökurssi kussakin kolmessa kannustinyksikköerässä on Relais Group Oyj:n osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi viimeisten 16.3.2021 edeltävien 25 kaupankäyntipäivän jaksolla Nasdaq Helsinki Oy:n First North Growth Market Finland -markkinapaikalla 30.11.2022 asti ja Nasdaq Helsinki -markkinapaikalla alkaen 1.12.2022 ylläpidetyissä kaupankäynneissä. Maksettavan palkkion arvoa on rajoitettu emoyhtiön osakekurssin kehitykseen kytketyllä enimmäisarvolla. Konsernin aiempien osakeoptio-ohjelmien ansaintakausi päättyi ennen IFRS-standardeihin siirtymispäivää 1.1.2020, eikä näistä optioista siten ole kirjattu enää kuluja. Katso kyseisistä osakemerkinnöistä liitetieto 19.3 Optioperusteiset palkitsemisohjelmat. Osakepohjainen osakkeina selvitettävä pitkän aikavälin kannustinohjelma 10.8.2023 Relais Group Oyj:n hallitus päätti ottaa käyttöön kaksi uutta avainhenkilöiden optio-ohjelmaa. Optio-oi- keudet myönnettiin ja niiden vastaanottajat hyväksyivät ne 5.9.2023. Optio-oikeuksilla kannustetaan avainhenki- löitä pitkäjänteiseen työntekoon omistaja-arvon kasvat- tamiseksi. Optio-oikeuksilla pyritään myös sitouttamaan avainhenkilöitä työnantajaan. Järjestelmään osallistuu 12 henkilöä, mukaan lukien Relais Groupin johtoryhmän jäsenet. Optio-oikeuksia annetaan yhteensä enintään 43 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 120 000 kappaletta, ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään yhtä monta yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Katsauskauden lopussa optio-oikeuksia oli myönnetty 100 000. Optio-oikeudet annetaan vastik- keetta. Liikkeeseen laskettavien optio-oikeuksien perus- teella merkittävät osakkeet vastaavat yhteensä enin- tään 0,66 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä mahdollisten osakemerkintöjen jälkeen, jos merkinnässä annetaan uusia osakkeita. Optio-oikeuksilla tapahtuvien osakemerkintöjen seurauksena yhtiön osakkeiden luku- määrä voi nousta yhteensä enintään 120 000 osakkeella, jos merkinnässä annetaan uusia osakkeita. Optio-oikeuk- silla merkittävän osakkeen merkintähinta on 15,28 euroa, mikä vastaa osakkeen vaihdolla painotettua keskikurssia Nasdaq Helsinki Oy:ssä 19.5.2023-30.6.2023 lisättynä 15 prosentin preemiolla. Osakkeen merkintähinta nousee, mikäli osakkeen arvo osakemerkintähetkellä on noussut yli 300 prosenttia verrattuna vaihdolla painotettuun keskikurs- siin Nasdaq Helsinki Oy:ssä 19.5.2023-30.6.2023. Osakkeen merkintähinta merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Merkintähinnasta vähennetään vuosittain maksettavat osakekohtaiset osingot ja pääoman palautukset. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on 1.4.2026-30.6.2026. Yhden optio-oikeuden teoreettinen markkina-arvo on noin 2,07 euroa. Optio-oi- keuksien teoreettinen markkina-arvo on yhteensä noin 248 351 euroa. Optio-oikeuksien teoreettinen markkina-arvo on laskettu optio-oikeuksien hinnoittelussa käytettävällä binomimallilla ottaen huomioon optio-oikeuden merkin- tähinta ja seuraavat oletukset: osakekurssi 12,90 euroa, riskitön korko 2,94 %, optio-oikeuksien voimassaoloaika noin 2,89 vuotta, volatiliteetti noin 28,92 % ja optioiden arvoa rajoittava lisämerkintähinta. 44 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 7.1 Tulosvaikutteisesti kirjatut kulut 1 000 euroa 2023 2022 Palkat ja palkkiot (45 492) (42 710) Eläkekulut (6 160) (6 094) Muut henkilösivukulut (7 370) (6 758) Osakeperusteinen kannustinjärjestely (synteettiset optiot) (105) 573 Yhteensä (59 128) (54 990) Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikaudella 1 050 997 Työsuhde-etuuksista aiheutuvien kulujen sekä henkilökunnan lukumäärän kasvu vuonna 2023 johtui lähinnä tehdyistä yrityshankinnoista, katso liitetieto 3 Liiketoimintojen yhdistä- miset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat. Tiedot konsernin johtoon kuuluvien avainhenkilöiden palkitsemisesta on esitetty liitetie- dossa 25 Lähipiiritapahtumat. 7.2 Osakeperusteiset maksut Synteettisten optioiden käypien arvojen määrittämisessä käytettyjen tärkeimpien syöttötie- tojen vaihteluväli oli seuraava: 31.12.2023 31.12.2022 Osakkeen hinta arvostuspäivänä 13,5 10,2 Odotettu volatiliteetti 43 % 46 % Jäljellä oleva juoksuaika, vuotta 0,25-1,25 0,25-2,25 Synteettisen option käypä arvo, euroa 0,55-1,95 0,08-1,10 Ulkona olevat synteettiset optiot yhteensä, kappaletta 172 000 258 000 Synteettisistä optioista aiheutuvan velan kirjanpitoarvo yhteensä, tuhatta euroa 158 77 Odotettu volatiliteetti perustuu emoyhtiön osakekurssin aiemmin toteutuneeseen volati- liteettiin. Ohjelman enimmäispalkkio, joka maksetaan 62,8 euron osakekurssilla, on rajattu n. 8,4 miljoonaan euroon. Osakkeen hinnan 31.12.2023 perusteella kokonaispalkkio olisi 0,0 miljoonaa euroa (0,0 miljoonaa euroa). 45 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 8 Poistot ja arvonalentumiset 8.1 Poistot ja arvonalentumiset hyödykeryhmittäin 1 000 euroa 2023 2022 Aineettomat hyödykkeet (3 778) (3 724) Aineelliset hyödykkeet (1 661) (1 545) Poistot yhteensä, omistetut omaisuuserät (5 439) (5 269) Käyttöoikeusomaisuuserät (vuokratut hyödykkeet) 1 (12 956) (11 631) Tuloslaskelman poistot ja arvonalentumiset yhteensä (18 395) (16 900) 1 Poistot käyttöoikeusomaisuuseräluokittain on esitetty liitetiedossa 15.1 Tulos- ja rahavirtalaskelmassa esitetyt erät. 46 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 9 Liiketoiminnan muut kulut Relaisin liiketoiminnan muut kulut sisältävät muut kuin myytyjen tuotteiden ja tuotettujen palvelujen hankintamenot, kuten: • myynti-, markkinointi-, matka- ja tietojärjestelmäkulut • odotettavissa olevien luottotappioiden muutokset sekä toteutuneet luottotappiot (luottotappioiden kirjanpitokäsittely on kuvattu liitetiedossa 22.4 Luottoriski), ja • aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustappiot. 9.1 Liiketoiminnan muiden kulujen erittely 1 000 euroa 2023 2022 Myynti- ja markkinointikulut (3 361) (2 960) Hallintokulut (2 785) (2 290) Konsultointikulut (2 846) (2 899) Tietojärjestelmäkulut (2 975) (2 493) Ei-lakisääteiset työsuhde-etuudet (2 567) (2 267) Ajoneuvojen, koneiden ja laitteiden kulut (3 570) (3 156) Toimitilakulut (4 700) (4 663) Listautumiskulut - (1 183) Ehdollisten vastikkeiden käyvän arvon muutos - (1 063) Hankintojen transaktiokulut (290) (182) Muut kuluerät (5 815) (5 241) Yhteensä (28 909) (28 397) 9.2 Tilintarkastajien palkkiot 1 000 euroa 2023 2022 Tilintarkastus (398) (373) Palkkiot muista tilintarkastukseen liittyvistä toimeksiannoista - - Veroneuvonta - - Muut palvelut 1 (293) (463) Yhteensä (691) (836) 1 2022 sisältää 285 tuhatta euroia tilintarkastajien muita palveluita, jotka ovat tuloslaskelmalla raportoitu liiketoiminnan muissa liiketoiminnan kuluissa listautumiskuluina. 47 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 10 Rahoitustuotot ja -kulut Relais kirjaa korkotuotot ja -kulut efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Konserni kirjaa kaikki korkomenot kuluiksi. Korkokulut, efektiivisen koron menetelmästä johtuva jaksotu- serä, valuuttakurssivoitot ja -tappiot sekä mahdolliset taseesta poiskirjaamisesta johtuvat voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin. Relais kirjaa rahoitustuottoihin tai -kuluihin rahoitukseen liittyvät realisoituneet ja realisoitumattomat valuuttakurssierot. Rahoitusvaroihin ja -velkoihin, ml. johdannaisiin, sovelletut tilinpäätöksen laatimisperi- aatteet on esitetty liitetiedoissa 17 Rahoitusvarat, 20 Rahoitusvelat, 21 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot sekä 22 Rahoitusriskien hallinta. 10.1 Tulosvaikutteisesti kirjatut erät 1 000 euroa 2023 Oikaistu 2022 Rahoitustuotot Valuuttakurssivoitot 1 289 4 200 Korkotuotot 121 165 Muut rahoitustuotot 27 32 Käypien arvojen muutokset - 261 Yhteensä 1 436 4 658 Rahoituskulut Valuuttakurssitappiot (1 145) (6 659) Korkokulut - jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat 1 (7 415) (4 346) Muut rahoituskulut (313) (194) Käypien arvojen muutokset (4) - Yhteensä (8 876) (11 199) Nettorahoituskulut (7 440) (6 541) 1 Sisältää lainat rahoituslaitoksilta sekä vuokrasopimusvelat. Tilikaudella 2023 vuokrasopimusvelkojen korkokulut olivat yhteensä 1 732 (1 532) tuhatta euroa, katso myös liitetieto 15 Vuokrasopimukset. 48 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 11 Tuloverot Tuloslaskelman kauden verokulu koostuu tilikauden vero- tettavaan tuloon perustuvasta verosta sekä laskennallisten verovelkojen ja -saamisten muutoksesta. Tuloverot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi silloin kun ne liittyvät muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin. Tällöin myös tulovero kirjataan kyseisiin eriin. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavan tulon perusteella. Se määritetään kunkin maan verolainsäädännön ja voimassaolevan verokannan (tai tilinpäätöspäivään mennessä käytännössä hyväksytyn verokannan) perusteella niissä maissa, joissa Relais toimii ja sille syntyy verottavaa tuloa. Tätä veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin tilikausiin liittyvillä veroilla. Muut verot kuin tuloverot sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin. Verotettava tulos yleensä eroaa konsernitilinpäätöksessä raportoidusta tuloksesta, koska jotkin tuotto- tai kuluerät saattavat olla verotettavia tai verotuksessa vähennyskel- poisia eri vuosina, tietyt tuottoerät eivät ole lainkaan vero- tettavia, tai tietyt kuluerät vähennyskelpoisia verotuksessa. Laskennalliset verot Yleensä laskennallinen vero kirjataan velkamenetelmää käyttäen: • omaisuus- ja velkaerien tilinpäätöspäivän kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten arvojen välisistä väliaikaisista eroista, ja • käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja käyttämättömistä verotukseen liittyvistä hyvityksistä. Laskennallinen verovelka kirjataan taseeseen yleensä täysimääräisenä. Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, jos se johtuu liikearvon alkuperäisestä kirjaamisesta, tai omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketa- pahtuma toteutumisaikanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon. Tytäryrityksiin tehdyistä sijoituksista kirjataan laskennal- linen verovelka, paitsi milloin Relais pystyy määräämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan, eikä väliaikainen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Siten Relais kirjaa laskennallisen verovelan vain täysin omistettujen tytäryhtiöiden suunnitellusta osin- gonjaosta johtuvan veron muodossa. Laskennallinen verosaaminen kirjataan verotuksessa vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista vain siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuu- dessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan Relais voi hyödyntää väliaikaisen eron. Konserni arvioi taseeseen merkittyjen laskennallisten verosaamisten määrän ja niiden hyödyntämisen uudelleen kunkin raportointikauden päättyessä. Jos Relais ei pidä kyseistä verohyötyä enää todennäköisenä, laskennallisen verosaamisen kirjanpitoar- vosta kirjataan vähennys. Konserni arvioi myös taseeseen merkitsemättömät laskennalliset verosaamiset uudelleen kunkin kauden päättyessä. Ne kirjataan taseeseen siihen määrään saakka, kuin on käynyt todennäköiseksi, että nämä saamiset voidaan hyödyntää tulevaisuudessa kysei- sessä yhtiössä kertyvää verotettavaa tuloa vastaan. Laskennalliset verosaamiset ja -velat määritetään käyt- täen niitä verokantoja (ja verolakeja), jotka todennäköisesti ovat voimassa sillä kaudella, jolla omaisuuserä realisoi- daan tai muutoin hyödynnetään tai velka suoritetaan. Verokantana käytetään raportointikauden päättymispäi- vänä voimassaolevia verokantoja tai tilikautta seuraavan vuoden verokantoja, mikäli ne on käytännössä hyväksytty raportointikauden päättymispäivään mennessä kyseisissä maissa. Epävarmat verotustilanteet Mikäli verovelan tai -saamisen määrään liittyy epävar- muutta, Relais ottaa tämän huomiooon kirjatessaan kauden verotettavaan tuloon perustuvia veroja tai lasken- nallisia veroja, perustuen konsernin tulkintaan verolain soveltamisesta sekä johdon harkintaan. 49 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 11.1 Tulosvaikutteisesti kirjatut määrät 1 000 euroa 2023 Oikaistu 2022 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero (4 818) (3 820) Edellisiin tilikausiin liittyvät verot 0 (96) Laskennallisten verojen muutos 850 808 Yhteensä (3 968) (3 109) 11.2 Tuloslaskelman verokulun ja Suomen verokannalla laskettujen tuloverojen välinen täsmäytyslaskelma 1 000 euroa 2023 Oikaistu 2022 Voitto ennen tuloveroja 17 707 13 140 Vero laskettuna Suomen yritysverokannalla (20 %) (3 541) (2 628) Poikkeavien verokantojen vaikutus (ulkomaat) 47 60 Aiempia vuosia koskevat tuloverot 0 (96) Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista (161) (92) Vähennyskelvottomat menot ja verovapaat tuotot (302) (366) Vähennyskelpoiset menot ja verotettavat tuotot, joita ei ole kirjattu tulokseen (12) (14) Aiemmilta vuosilta kirjaamattomien vahvistettujen tappioiden käyttö 2 - Aikaisempien vuosien kirjattujen verotuksellisten tappioiden purut - - Verovähennys uusiin investointeihin - Covid-19 -helpotus - 27 Tuloslaskelman tuloverot (3 968) (3 109) 50 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 11.3 Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutokset 2023 1 000 euroa 1.1. Liike- toimintojen yhdistämiset Kirjattu tulos- vaikutteisesti Kurssierot ja muut muutokset 31.12. Laskennalliset verosaamiset Vuokrasopimukset 244 - 179 2 424 Odotettavissa olevat luot- totappiot 236 - (94) - 142 Myyntituotot 279 17 (20) - 277 Osakeperusteiset maksut 15 - 16 - 32 Yhteensä 775 17 81 2 874 Laskennallisten verojen netottaminen (170) (315) Laskennalliset verosaamiset, netto 605 560 Laskennalliset verovelat Aineettomat hyödykkeet 2911 301 (747) (6) 2 460 Aineelliset hyödykkeet 107 - 31 (13) 125 Verotusperusteiset vara- ukset 2 925 - (43) 20 2 903 Lainat 10 - (10) - 0 Yhteensä 5 954 301 (769) 1 5 487 Laskennallisten verojen netottaminen (170) (315) Laskennalliset verovelat, netto 5 784 5 173 Oikaistu 2022 1 000 euroa 1.1. Liike- toimintojen yhdistämiset Kirjattu tulos- vaikutteisesti Kurssierot ja muut muutokset 31.12. Laskennalliset verosaamiset Vuokrasopimukset 152 - 96 (4) 244 Odotettavissa olevat luot- totappiot 206 - 30 - 236 Myyntituotot 325 - (44) (2) 279 Osakeperusteiset maksut 130 - (115) - 15 Yhteensä 813 - (33) (6) 775 Laskennallisten verojen netottaminen - (170) Laskennalliset verosaamiset, netto 813 605 Laskennalliset verovelat Aineettomat hyödykkeet 2 835 938 (742) (121) 2911 Aineelliset hyödykkeet 59 - 7 41 107 Verotusperusteiset vara- ukset 3 248 30 (53) (299) 2 925 Lainat 37 - (26) - 10 Yhteensä 6 179 968 (814) (378) 5 954 Laskennallisten verojen netottaminen - (170) Laskennalliset verovelat, netto 6 179 5 784 31.12.2023 konsernilla on pieni määrä verotuksellisia tappioita, joista ei ole kirjattu laskennal- lisia verosaamisia. Erä Verotusperusteiset varaukset koostuu pääasiassa ruotsalaisten tytäryhtiöiden verottamattomista varoista. Ruotsin verolainsäädäntö sallii yhtiöiden lykkäävän tuloverojen maksua siirtämällä osan verotettavasta tulosta verottamattomiin varoihin. Konsernitilin- päätöksessä nämä verottamattomat erät aiheuttavat väliaikaisia eroja, joista kirjataan laskennallinen verovelka. 51 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 12 Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto (tappio) ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotetulla keskiar- volla (tilikauden aikana), pois lukien mahdolliset yhtiön hallussa olevat omat osakkeet. Kun lasketaan laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta, ulkona olevien osakkeiden painotetussa keskimääräisessä lukumäärässä otetaan huomioon kaikkien potentiaalisten osakkeiden laimentava vaikutus. Tilikauden 2023 lopussa konsernilla oli 872 250 (2022: 772 250) optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhtä monta Relais Group Oyj:n osaketta. Lisätietoja on esitetty liitetiedossa 19.3 Optioperusteiset palkitse- misohjelmat. 12.1 Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos 2023 Oikaistu 2022 Laimentamaton osakekohtainen tulos Yhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto, tuhatta euroa 13 739 10 029 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keski- arvo tilikauden aikana, kappaletta 18 132 258 18 051 682 Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa / osake) 0,76 0,56 Laimennettu osakekohtainen tulos Yhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto, tuhatta euroa 13 739 10 029 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keski- arvo tilikauden aikana, kappaletta 18 132 258 18 051 682 Osakeoptioiden vaikutus, kappaletta 673 293 707 874 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kappaletta 18 805 551 18 759 556 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa / osake) 0,73 0,53 52 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 13 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo Liikearvo Liikearvoksi kirjataan määrä, jolla • luovutettu vastike • mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankitussa yhtiössä, ja • hankinnan kohteesta aiemmin omistetun osuuden käypä arvo hankinta-ajankohtana, yhteenlaskettuina • ylittävät yksilöitävissä olevan hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Liikearvo kuvastaa mm. yritysostoista odotettuja tulevia synergiaetuja. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumisilla. Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vähintään vuosittain, katso liitetieto 13.2 Liikearvon arvonalentumistestaus. Liikearvon arvonalentumistappiot kirjataan tulosvaikutteisesti eikä niitä ole mahdollista peruuttaa myöhemmin. Aineettomat hyödykkeet Konsernin aineettomat hyödykkeet koostuvat lähinnä yrityshankinnoissa tunnistetuista ja kirjatuista aineettomista hyödykkeistä, joita ovat asiakkaisiin ja markkinoihin liittyvät sekä teknologiaan perustuvat hyödykkeet. Ne merki- tään taseeseen alun perin käypään arvoon. Relais kirjaa aineettoman hyödykkeen taseeseen vain, jos erä täyttää aineettoman hyödykkeen määritelmän, on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä odotettavissa oleva taloudel- linen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankin- tameno on määritettävissä luotettavasti. Kaikki muut menot kirjataan kuluiksi, kun ne ovat syntyneet. Erillisinä hankitut aineettomat hyödykkeet arvostetaan alun perin hankinta- menoon. Sen jälkeen kaikki aineettomat hyödykkeet arvos- tetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Pilvipalvelujärjestelyjen kirjanpitokäsittely riippuu siitä, luokitellaanko pilvipohjainen ohjelmisto aineettomaksi hyödykkeeksi vai palvelusopimukseksi. Ne järjestelyt, joissa Relaisilla ei ole määräysvaltaa kyseiseen ohjelmistoon, käsitellään kirjanpidossa palvelusopimuksina, jotka antavat konsernille oikeuden käyttää pilvipalveluntarjoajan sovel- lusohjelmistoa sopimuskauden aikana. Sovellusohjelmiston jatkuvat käyttöoikeusmaksut sekä ohjelmistoon liittyvät konfigurointi- tai räätälöintimenot kirjataan erään Liiketoi- minnan muut kulut silloin, kun palvelut vastaanotetaan. Konserni kirjaa kehittämismenot taseeseen, kun kaikki seuraavat ehdot täyttyvät: • Relais pystyy osoittamaan, että aineettoman hyödykkeen valmiiksi saattaminen on teknisesti toteutettavissa niin, että hyödyke on käytettävissä tai myytävissä. • Relaisilla on aikomus saattaa aineeton hyödyke valmiiksi ja käyttää sitä tai myydä se, ja se pystyy käyttämään aineetonta hyödykettä tai myymään sen. • Relais pystyy osoittamaan, kuinka aineeton hyödyke tulee tuottamaan todennäköistä vastaista taloudellista hyötyä. • Relaisilla on käytettävissä riittävästi teknisiä, taloudellisia ja muita voimavaroja kehittämistyön loppuunsaattamiseen ja aineettoman hyödykkeen käyttämiseen tai myymiseen. • Relais pystyy määrittämään kehittämisvaiheen menot luotettavasti. Aktivoidut kehittämismenot sisältävät kaikki ne menot, jotka johtuvat välittömästi hyödykkeen saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Aiemmin kuluiksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin. Poistot kirjataan tasapoistoina seuraavien arvioitujen taloudellisten vaikutusaikojen kuluessa: Asiakkaisiin perustuvat aineettomat hyödykkeet (asiakassuhteet) 7 vuotta Teknologiaan perustuvat aineettomat hyödykkeet (verkkokauppaan liittyvät omaisuuserät) 5 vuotta Markkinoihin perustuvat aineettomat hyödykkeet (tuote- tai tavaramerkki) 5-7 vuotta Kilpailukieltosopimukset 2-3 vuotta Kehittämismenot 5 vuotta Aineettomat oikeudet 5 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet 5-10 vuotta Relais tarkistaa sovelletut poisto-ajat vähintään jokaisen tilikauden päättyessä. Mikäli omaisuuserän odotettu talou- dellinen vaikutusaika poikkeaa merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaika oikaistaan tuleville kausille. Muutokset voivat johtua esimerkiksi uudelleenjärjestelytoimenpiteistä tai kilpailutilanteen tai kysynnän muutoksista. Relais arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäi- vänä onko viitteitä siitä, että aineettoman hyödykkeen arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, konserni arvioi kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Kun omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän, näiden erotus eli arvonalentumis- tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. 53 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 13.1 Tasearvojen täsmäytyslaskelma 31.12.2023 Yrityshankinnat 1 000 euroa Liikearvo Asiakas- suhteet Muut aineettomat 1 Aineettomat oikeudet Kehittämis- menot Muut aineettomat hyödykkeet Keskeneräiset hyödykkeet Yhteensä Hankintameno Alkusaldo 1.1. 118 162 12 372 7 849 853 527 3 603 25 143 393 Liiketoimintojen yhdistämiset 1 770 1 178 187 - - - - 3 135 Lisäykset - - - 202 176 134 194 707 Kurssierot 199 31 7 7 3 (3) (1) 243 Vähennykset - - - - - (192) - (192) Siirrot erien välillä - - - - - 24 (24) - Loppusaldo 31.12. 120 132 13 581 8 043 1 063 707 3 567 194 147 286 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Alkusaldo 1.1. - (2 976) (3 304) (768) (234) (2 935) - (10 217) Liiketoimintojen yhdistämiset - - - - - - - - Vähennykset - - - - - - - - Siirrot erien välillä - - - - - - - - Tilikauden poistot - (1 756) (1 650) (32) (130) (218) - (3 785) Kurssierot - (43) (21) (3) (0) (2) - (70) Loppusaldo 31.12. - (4 774) (4 975) (803) (364) (3 155) - (14 072) Kirjanpitoarvo 1.1. 118 162 9 397 4 546 85 293 668 25 133 176 Kirjanpitoarvo 31.12. 120 132 8 806 3 068 260 342 412 194 133 214 54 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 31.12.2022 Yrityshankinnat 1 000 euroa Liikearvo Asiakas- suhteet Muut aineettomat 1 Aineettomat oikeudet Kehittämis- menot Muut aineettomat hyödykkeet Keskeneräiset hyödykkeet Yhteensä Hankintameno Alkusaldo 1.1. 116 630 9 810 7 299 828 431 3 486 - 138 485 Liiketoimintojen yhdistämiset 8 404 3 180 740 - - - - 12 325 Lisäykset 130 - - 49 96 195 26 497 Kurssierot (7 002) (618) (190) (24) - (64) (1) (7 899) Vähennykset - - - - - (11) - (11) Siirrot erien välillä - - - - - (4) - (4) Loppusaldo 31.12. 118 162 12 372 7 849 853 527 3 603 25 143 393 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Alkusaldo 1.1. - (1 561) (1 609) (748) (134) (2 737) - (6 789) Liiketoimintojen yhdistämiset - - - - - - - - Vähennykset - - - - - 9 - 9 Siirrot erien välillä - - - - - 4 - 4 Tilikauden poistot - (1 554) (1 778) (43) (100) (248) - (3 724) Kurssierot - 139 83 24 - 37 - 283 Loppusaldo 31.12. - (2 976) (3 304) (768) (234) (2 935) - (10 217) Kirjanpitoarvo 1.1. 116 630 8 249 5 690 79 297 750 - 131 696 Kirjanpitoarvo 31.12. 118 162 9 397 4 546 85 293 668 25 133 176 1 Sisältää tunnistetut ja kirjatut markkinoihin sekä teknologiaan liittyvät aineettomat hyödykkeet sekä kilpailukieltosopimukset, katso lisätietoja liitetieto 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat. 55 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 13.2 Liikearvon arvonalentumistestaus Liikearvo kohdistetaan arvonalentumistestausta varten niille rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän siitä liiketoimintojen yhdistämisestä, josta liikearvo syntyi. Raha- virtaa tuottava yksikkö on se Relaisin pienin yksilöitävissä oleva omaisuuseräryhmä, jonka kerryttämät rahavirrat ovat pitkälti riippumattomia muiden omaisuuserien tai omaisuuse- räryhmien kerryttämistä rahavirroista. Relaisissa liikearvo kohdistetaan tytäryhtiötasolle tai sitä ylemmälle tasolle, jos pienin yksilöitävissä oleva omaisuuseräryhmä, jonka kerryttämä rahavirran riippumattomuus muista omaisuuserien tai omaisuuseräryhmien kerryttämistä rahavirroista sitä edellyttää). Arvonalentumistappio kirjataan, kun rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Relais määrittää kerrytettävissä olevat rahamäärät perustuen käyttöarvolaskelmiin, jotka laaditaan käyttäen diskontattuja nettorahavirtaennusteita. Käyttöarvo tarkoittaa arvoa, joka omaisuuserällä on nykyisessä kunnossaan omistajansa jatkuvassa käytössä. Rahavir- taennusteet pohjautuvat viimeisimpiin johdon sekä hallituksen hyväksymiin pitkän aikavälin ennusteisiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Rahavirtaennusteisiin ei ole sisälly- tetty laajennusinvestointeja. Relais määrittää diskonttauskoron keskimääräisen painotetun pääomakustannuksen avulla (WACC, weighted average cost of capital). Se kuvaa oman ja vieraan pääoman kokonaiskustannusta, ottaen huomioon omaisuuseriin liittyvät erityiset riskit. Kirjanpidolliset johdon harkintaan perustuvat ratkaisut, arviot ja oletukset Relaisin johto arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että liikearvon (tai aineettoman tai aineellisen hyödykkeen tai käyttöoikeusomaisuuserän) arvo on alentunut. Relais arvioi viitteitä säännöllisesti esim. konsernin sisäisen raportoinnin tai taloudellisen ympäristön ja markkinoiden muutosten perusteella. Viitteitä voivat olla mm.: • testauslaskelmien muuttujien odottamattomat muutokset (liikevaihto ja kannattavuustasot), sekä • markkinaolosuhteiden muutokset, esim. valuuttakurssimuutokset. Kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu johdon tekemiin oletuksiin ja arvioihin, jotka liittyvät mm. tuleviin myynteihin, myynnin kasvuun ja diskonttauskorkoon . Arvonalentumistestausten keskeiset tiedot Liikearvojen kirjanpitoarvot raportoitavan segmentin tasolla 1 000 euroa 31.12.2023 31.12.2022 Suomi ja Baltian maat 30 544 29 613 Skandinavia 89 372 88 551 Yhteensä 119 916 118 163 ) Kullekin rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistetun liikearvon kirjanpitoarvo 31.12.2023 31.12.2022 1 000 euroa / Prosenttia Liikearvo WACC ennen veroja Liikearvo WACC ennen veroja Awimex International AB 3 499 13,4 % 3 490 12,9 % Startax Group 8 541 13,9 % 7 842 11,2 % Huzells Tunga Delar AB 13 584 13,4 % 13 552 12,5 % AB Reservdelar 42 508 13,4 % 42 410 12,7 % SEC Set Ecofoss A/S 3 884 13,6 % 3 893 13,2 % Strands Group AB 12 962 13,4 % 12 932 13,2 % Raskone Oy 22 003 13,9 % 21 717 11,9 % STS AB 7 248 13,4 % 7 231 12,0 % Skeppsbrons Jönköping AB 5 054 13,4 % 5 043 12,0 % Automateriell AS 633 - Muut 32 54 Yhteensä 119 916 118 163 ) Relais Group on muuttanut kassavirtaa tuottavan yksikön määritelmää tilikaudella 2023. Vuonna 2022 liikearvo kohdistettiin tytäryhtiötasolle. 56 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Arvonalentumistestauksissa käytetyt ennustejakson jälkeiset kasvuvauhdit Prosenttia 31.12.2023 31.12.2022 Awimex International AB 2 % 2 % Startax Group 2 % 1,5 % Huzells Tunga Delar AB 2 % 2 % AB Reservdelar 2 % 2 % SEC Set Ecofoss A/S 2 % 2 % Strands Group AB 2 % 1,5 % Raskone Oy 2 % 1,5 % STS AB 2 % 2 % Skeppsbrons Jönköping AB 2 % 1,5 % Arvonalentumistestauksen keskeiset oletukset ovat diskonttauskorko, viiden vuoden keski- määräinen myynnin kasvu, käyttökatteen (EBITDA) suhde liikevaihtoon ja ennustejakson jälkeinen kasvuvauhti. Arvonalentumistestausten perusteella liikearvon tasearvo ei ollut alentunut 31.12.2023 eikä 31.12.2022. Tehtyjen testausten tulokset osoittavat, että kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kaikkien rahavirtaa tuottavien yksiköiden kirjanpitoarvot. Johto arvioi, että minkään käytetyn keskeisen oletuksen jokseenkin mahdollinen muutos ei saisi aikaan sitä, että kirjan- pitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän missään testatuista rahavirtaa tuotta- vista yksiköistä. 57 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 14 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Konsernin aineelliset hyödykkeet koostuvat lähinnä koneista ja kalustosta, vuokrattuihin tiloihin liittyvistä aktivoiduista parannusmenoista sekä muista aineellisista hyödykkeistä. Hankintameno sisältää ne menot, jotka johtuvat välittö- mästi kyseisen hyödykkeen hankinnasta, ml. asennusmenot. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen aineellinen käyttöomai- suus esitetään taseessa hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet kirjataan tasa- poistoina kuluiksi tuloslaskelmaan seuraavien arvioitujen taloudellisten vaikutusaikojen kuluessa: Koneet ja kalusto 5-8 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 3-8 vuotta Relais tarkistaa arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja omaisuuserien jäännösarvot vähintään jokaisen tilikauden lopussa. Mikäli ne poikkeavat merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaika oikaistaan tuleville kausille. Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko sisäisiä tai ulkoisia viitteitä siitä, että aineellisen käyttö- omaisuuserän arvo on alentunut. Mikäli viitteitä ilmenee, Relais arvioi kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Jos omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän, konserni kirjaa arvonalentumistappion. 58 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 14.1 Tasearvojen täsmäytys Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Vuokrakohteiden parannusmenot Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut Yhteensä 1 000 tuhatta euroa 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Hankintameno Alkusaldo 1.1. 161 167 13 973 12 592 946 949 1 500 1 271 67 76 16 647 15 055 Lisäykset 84 8 1 724 912 4 29 542 127 312 147 2 667 1 223 Liiketoimintojen yhdistämiset 13 - 548 889 - - 128 285 - - 689 1 174 Kurssierot 3 (13) 56 (529) - - 11 (73) 3 (6) 73 (622) Vähennykset - - (581) (68) (117) (37) (338) (197) - - (1 035) (301) Siirrot erien välillä - - 95 177 - 4 132 87 (229) (150) (2) 118 Loppusaldo 31.12. 262 161 15 815 13 973 833 946 1 976 1 500 153 67 19 040 16 647 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Alkusaldo 1.1. (133) (134) (10 781) (9 107) (415) (262) (854) (656) - - (12 184) (10 159) Liiketoimintojen yhdistä- miset (13) - (446) (851) - - (48) (236) - - (508) (1 088) Vähennykset - - 157 88 55 16 35 169 - - 247 274 Siirrot erien välillä - - 52 (101) - (4) (50) (13) - - 2 (118) Tilikauden poisto (12) (10) (1 297) (1 222) (175) (166) (170) (146) - - (1 654) (1 545) Kurssierot (1) 11 (34) 412 - - (6) 28 - - (40) 451 Loppusaldo 31.12. (160) (133) (12 349) (10 781) (535) (415) (1 093) (854) - - (14 138) (12 184) Kirjanpitoarvo 1.1. 28 33 3 192 3 485 530 688 646 616 67 76 4 463 4 897 Kirjanpitoarvo 31.12. 103 28 3 466 3 192 298 530 882 646 153 67 4 902 4 463 Liitetiedot Relaisin vuokraamista aineellisista hyödykkeistä on esitetty kohdassa 15 Vuokrasopimukset. 59 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 15 Vuokrasopimukset Relais vuokralle ottajana Relais on vuokrannut lähinnä tiloja, ajoneuvoja sekä koneita ja laitteita liiketoimintaansa varten. Yleensä Relais kirjaa taseeseensa kaikkiin vuokrasopimuksiin liittyvät omaisuu- serät (käyttöoikeusomaisuuserät) ja vuokrasopimusvelat, lukuunottamatta lyhytaikaisia sekä vähäarvoisia omaisuu- seriä koskevia vuokrasopimuksia. Konserni arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältääkö se vuokrasopimuksen. Sopimus on vuokraso- pimus tai sisältää vuokrasopimuksen, jos sopimus antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan määräysvaltaan määräajaksi vastiketta vastaan. Kirjaaminen ja arvostaminen Relais kirjaa käyttöoikeusomaisuuserän sekä vuokrasopi- musvelan silloin, kun vuokralle antaja antaa kohdeomaisuu- serän konsernin käytettäväksi. Vuokrasopimusvelka Alun perin vuokrasopimusvelka arvostetaan niiden vuok- ramaksujen nykyarvoon, joita ei ole maksettu sopimuksen alkamisajankohtana. Konserni käyttää diskonttauskorkona Relaisin lisäluoton korkoa. Relais ei erottele vuokrasopimusten muita kuluosuuksia (muut kuin vuokrasopimuskomponentit) varsinaisista vuok- rista (vuokrasopimuskomponentti), vaan nämä käsitellään yhtenä vuokrasopimuskomponenttina, esimerkkinä vuok- rattujen tilojen ylläpitoveloitukset. Konserni soveltaa tätä käytännön apukeinoa kaikkiin kohdeomaisuuseräluokkiin. Tämä koskee lähinnä vuokrattuja toimisto- ja korjaamoti- loja. Vuokrasopimusvelan arvoon sisältyvät vuokrat koostuvat seuraavista eristä: • kiinteät maksut, mukaan lukien tosiasiallisesti kiinteät maksut • muuttuvat vuokrat, jotka riippuvat indeksistä tai hintatasosta (esimerkkinä kuluttajahintaindeksi) ja jotka alun perin määritetään sopimuksen alkamisajankohdan indeksin tai hintatason perusteella • määrät, jotka Relaisin odotetaan maksavan jäännösarvotakuiden perusteella, ja • osto-option toteutushinta, jos on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää kyseisen option. Myöhemmin vuokrasopimusvelka arvostetaan jakso- tettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Vuokrasopimusvelka määritetään uudelleen, kun: • vastaisissa vuokramaksuissa on tapahtunut muutos indeksin tai hintatason muutoksen takia • jos Relais arvioi jäännösarvotakuun perusteella maksettaviksi odotettavien määrien muuttuvan, tai • jos konserni muuttaa arviotaan siitä, aikooko se käyttää osto-, jatko- tai päättämisoptiota. Kun vuokrasopimusvelka määritetään uudelleen tällä tavalla, käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvoon tehdään vastaava oikaisu, tai oikaisu kirjataan tulosvai- kutteisesti, jos käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvo on vähennetty nollaan. Käyttöoikeusomaisuuserä Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan alun perin hankinta- menoon, joka sisältää: • vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen mukaisen määrän • sopimuksen alkamisajankohtaan mennessä maksetut vuokrat, joista on vähennetty mahdolliset saadut vuokrasopimukseen liittyvät kannustimet • mahdolliset Relaisille syntyneet alkuvaiheen välittömät menot, ja • arvion mahdollisista alkuperäiseen tilaan palauttamista koskevista menoista, joita konsernille syntyy. Myöhemmin käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähen- nettyyn hankintamenoon. Sitä oikaistaan tietyillä vuokra- sopimusvelan uudelleen määrittämisestä johtuvilla erillä. Konserni kirjaa poistot tasapoistoina, joko käyttöoikeus- omaisuuserän taloudellisen vaikutusajan tai vuokra-ajan kuluessa, sen mukaan kumpi näistä on lyhempi. Relaisin johto ottaa huomioon useita tekijöitä määritellessään taloudellisia vaikutusaikoja ja poistoprosentteja, kuten aiemmat kokemukset ja omaisuuserien luonne. Käyttöoi- keusomaisuuserä testataan arvonalentumisen varalta, jos arvonalentumisesta on viitteitä, kuten itse omistetut omai- suuserät, ja mahdollinen arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernin vuokrattuihin tiloihin liittyvien kiinteiden perusparannusmenojen määrä on vähäinen. 60 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Vuokrakausi Vuokra-aika on ajanjakso, jona sopimus ei ole purettavissa ja jona Relaisilla on oikeus käyttää kohdeomaisuuserää. Konsernin vuokrasopimukset ovat yleensä voimassa toistai- seksi, kunnes joko vuokralle antaja tai Relais irtisanoo ne, tai ne ovat määräaikaisia, ja joihinkin sopimuksiin liittyy jatka- misoptio. Niiden vuokrasopimusten, joiden vuokra-aika ei ole kiinteä (eli jotka ovat voimassa toistaiseksi), vuokra-ajan määrittää johto. Niiden vuokrasopimusten osalta, joihin liittyy jatkamisoptio, option arvioitu vaikutus sisällytetään vuokrasopimusvelkaan, jos on kohtuullisen varmaa, että optio käytetään. Jos option käyttämisen todennäköisyys muuttuu, vuokrasopimusvelka ja siihen liittyvä omaisuuserä arvioidaan uudelleen. Vuokrasopimukset rahavirtalaskelmassa Relais luokittelee vuokrasopimusvelan pääoman osuutta koskevat maksut rahoitustoimintaan, lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevista sopimuksista johtuvat maksut sekä mahdollisista muuttuvista vuokrista suoritettavat maksut liiketoimintaan, ja vuokrasopimusvelan koron osuutta koskevat maksut liiketoimintaan. Lyhytaikaiset ja vähäarvoisten omaisuuserien vuokrasopi- mukset (helpotukset) Relais ei kirjaa taseeseensa niitä käyttöoikeusomaisuuseriä eikä vuokrasopimusvelkoja, jotka liittyvät: • vähäarvoisten omaisuuserien vuokra-sopimuksiin (kunkin hyödykkeen arvo uutena enintään noin 5 000 euroa). Nämä omaisuuserät koostuvat lähinnä IT-laitteista. • lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin (vuokra-aika enintään 12 kuukautta). Konserni soveltaa tätä käytännön apukeinoa kaikkiin kohdeomaisuuseräluokkiin. Relais kirjaa nämä vuokramenot kuluiksi vuokra-ajan kuluessa tasaerinä. Relais vuokralle antajana (edelleenvuokraussopimukset) Jotkin konsernin tytäryhtiöt toimivat vuokralle antajina, esim. vuokraamalla edelleen toimistotiloja kolmansille osapuolille. Nämä edelleenvuokraussopimukset on luoki- teltu operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi, sillä ne eivät siirrä kohdeomaisuuserän omistamiselle ominaisia riskejä ja etuja kaikilta olennaisilta osin. Kyseiset vuokratuotot kirjataan tasaerinä vuokrakauden aikana. Edelleenvuokraustuottojen määrä ei ole konsernin kannalta merkittävä. Kirjanpidolliset johdon harkintaan perustuvat ratkaisut, arviot ja oletukset Relaisin johto on tehnyt harkintaan perustuvia ratkaisuja seuraavilla osa-alueilla: vuokra-ajan määrittäminen muille kuin määräaikaisille vuokrasopimuksille sekä lisäluoton koron määrittäminen. Konserni käyttää jatkamis- ja päättämisoptioita maksi- moidakseen operatiivisen joustavuuden sopimusten hallinnoinnissa. Vuokra-aikaa määritettäessään johto ottaa huomioon kaikki tosiasiat ja olosuhteet, jotka luovat sille taloudellisen kannustimen käyttää jatkamisoptiota tai olla käyttämättä päättämisoptiota. Jatkamisoption kattama ajanjakso (tai päättämisoption jälkeinen ajan- jakso) sisällytetään vuokrasopimuksen vuokra-aikaan vain, jos on kohtuullisen varmaa, että vuokrasopimusta jatketaan (tai että sitä ei päätetä). Vuokrasopimusehdot neuvotel- laan yksilöllisesti. Useimpien jatko-optiokausien vaikutusta ei ole sisällytetty vuokrasopimusvelkaan, koska konserni voisi korvata omaisuuserät ilman merkittäviä kustannuksia tai liiketoiminnan häiriöitä. Määrittäessään vuokra-aikaa uusittavissa tai irtisanottavissa oleville vuokrasopimuksille, joihin ei liity erityistä kannustinta, Relais käyttää vuokrakau- tena kolmen tai viiden vuoden vuokra-aikaa. Toistaiseksi voimassa olevat sopimukset ja mahdolliset jatko-optiot on käsitelty yhtiökohtaisesti perustuen yhtiön strategiaan ja johdon parhaaseen arvioon. Konserni määrittää lisäluoton koron kullekin tytäryhtiölle, ottaen huomioon vuokrasopimuksen pituuden ja päivittää korot vuosittain. Käytetty korko vaikuttaa vuokrasopimus- velkoihin, käyttöoikeusomaisuuden arvoon sekä poistojen ja korkokulujen jakautumiseen. Johto käyttää harkintaa määrittäessään lisäluoton korkoa, joka kuvaa sitä korkoa, jota konserni joutuisi maksamaan lainatessaan vastaavan rahamäärän vastaavin ehdoin vastaavanlaisessa talou- dellisessa ympäristössä. Lisäluoton koron laskennassa Relais käyttää kyseisen maan (taloudellisen ympäristön) vuokra-aikaa vastaavan kauden riskitöntä korkoa, jota on oikaistu oman luottoriskin vaikutuksella. Aikaisempaa tilikautta koskevien tietojen korjaaminen Relais Group on korjannut aiemmin raportoimiaan konsernin IFRS 16 Vuokrasopimukset standardin mukaisia vuoden 2022 lukuja yhden vuokrasopimuksen päättymispäivän korjaamisen vuoksi. Kyseisen vuokrasopimuksen vuok- ra-aika olisi pitänyt olla 34 kuukautta pidempi. Korjaus aiheutti muutoksia vertailukausien taloudellisten tulosten ja taloudellisen aseman esittämisessä. Korjausten vaikutus on oikaistu tässä liitetiedossa kerrottuihin vuoden 2022 lukuihin. Lisätietoa oikaisuista on kerrottu liitetiedossa 26. 61 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 15.1 Tulos- ja rahavirtalaskelmassa esitetyt erät 1 000 euroa 2023 Oikaistu 2022 Tuloslaskelma Vuokrasopimuskulut vähäarvoisista omaisuu- seristä (sisältyvät erään Liiketoiminnan muut kulut) (7) (227) Vuokrasopimuskulut lyhytaikaisista vuok- rasopimuksista (sisältyvät erään Liiketoi- minnan muut kulut) (235) (262) Käyttöoikeusomaisuuserien poistot (sisältyvät erään Poistot ja arvonalentu- miset) Tilat (12 228) (10 812) Ajoneuvot ja muut erät (728) (819) Yhteensä (12 956) (11 631) Vuokrasopimusvelkojen korkokulut (sisältyvät erään Rahoituskulut) (1 732) (1 532) Rahavirtalaskelma Vuokrasopimuksista johtuva lähtevä raha- virta yhteensä (12 170) (11 243) 15.2 Vuokrasopimusvelat 1 000 euroa 31.12.2023 31.12.2022 Lyhytaikainen 13 709 11 877 Pitkäaikainen 49 420 41 611 Yhteensä 63 129 53 488 Relaisin lisäluoton korkojen painotettu keskiarvo, jota on käytetty diskonttauskorkona, oli 3,14 % (2,47 %). Nämä velat on esitetty konsernitaseen rivillä Vuokrasopimusvelat jaettuna pitkä- ja lyhytaikaisiin osuuksiin erääntymisajankohtansa mukaan. Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauma on esitetty liitetiedossa 22.5 Maksuvalmiusriski. 62 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 15.3 Vuokrasopimuksilla hankitut aineelliset hyödykkeet Tilat Ajoneuvot ja muut erät Yhteensä 1 000 tuhatta euroa 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Hankintameno Alkusaldo 1.1. 74 763 67 786 2 431 1 368 77 194 69 155 Lisäykset 4 949 1 427 907 949 5 855 2 376 Liiketoimintojen yhdistämiset 1 014 2 216 132 372 1 146 2 587 Kurssierot 232 (1 765) 22 (106) 254 (1 871) Vähennykset (34) (2 790) (284) (286) (319) (3 075) Muutokset vuokrissa 10 964 7 889 24 134 10 988 8 023 Loppusaldo 31.12. 91 887 74 763 3 232 2 431 95 120 77 194 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Alkusaldo 1.1. (20 087) (10 937) (1 230) (651) (21 316) (11 588) Vähennykset 22 1 314 198 194 221 1 508 Tilikauden poisto (12 228) (10 812) (728) (819) (12 956) (11 631) Kurssierot (121) 349 (14) 46 (136) 395 Loppusaldo 31.12. (32 414) (20 087) (1 774) (1 230) (34 188) (21 316) Kirjanpitoarvo 1.1. 54 676 56 849 1 201 717 55 878 57 566 Kirjanpitoarvo 31.12. 59 473 54 676 1 458 1 201 60 932 55 878 Vuokrasopimuksilla hankitut aineelliset hyödykkeet on esitetty konsernitaseen rivillä Käyttö- oikeusomaisuuserät. 15.4 Vuokrasopimuksia koskevat sitoumukset Konsernilla on toimitiloja ja ajoneuvoja koskevia vuokrasopimuksia, jotka eivät olleet vielä alkaneet 31.12.2023. Näiden ei-peruutettavissa olevien vuokrasopimusten vastaiset diskon- tatut vuokramaksut ovat 172 (1 383) tuhatta euroa. 63 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 16 Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Relais määrittää hankintamenon käyttäen FIFO-menetelmää (first-in, first-out). Ostettujen tuotteiden hankintamenoon sisältyvät: • ostomenot • muut muuttuvat menot, kuten rahdit, tullimaksut sekä menot, jotka syntyvät tuotteiden käsittelystä myyntivalmiiksi, ja jotka ovat aiheutuneet vaihto-omaisuuden saattamisesta siihen sijaintipaikkaan ja tilaan, joka sillä on tarkasteluhetkellä. Nettorealisointihinta on arvioitu myyntihinta, joka saadaan vaihto-omaisuushyödyk- keen myynnistä tavanomaisessa liiketoiminnassa, ja josta vähennetään arvioidut tuotteen myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Vaihto-omaisuudesta tehdyt kulukirjaukset (arvonalentumistappiot) sisältyvät tuloslaskelman erään Materiaalit ja palvelut. Tytäryhtiöt seuraavat vaihto-omaisuuserien kiertonopeutta eri menetelmillä säännöllisesti, perustuen esimerkiksi viimeisimpiin myyntitapahtumiin. 16.1 Tasearvot 1 000 euroa 31.12.2023 31.12.2022 Valmiit tuotteet 71 383 67 976 Matkalla olevat tuotteet 2 983 811 Vaihto-omaisuuden ennakkomaksut 2 903 1 292 Epäkuranttiusvaraus (3 900) (2 843) Muu vaihto-omaisuus 736 568 Yhteensä 74 105 67 804 64 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 17 Rahoitusvarat Luokittelu Relais luokittelee konsernin rahoitusvarat joko jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin tai käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviin rahoitusvaroihin. Rahoitusvarojen luokittelu tehdään niiden käyttötarkoituksen perusteella alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Luokittelu perustuu Relaisin liiketoimintamallin tavoitteisiin ja rahoi- tusvarojen sopimusperusteisiin rahavirtoihin, tai soveltamalla käyvän arvon vaihtoehtoa alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Mikäli kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti, transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta silloin, kun Relais on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahoitusvaroista kertyviin rahavir- toihin, tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat Konsernin jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat koostuvat lähinnä myyntisaamisista sekä rahavaroista. Lisäksi konsernilla on pieni määrä muita sijoituksia. Tähän ryhmään luokitellut varat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efek- tiivisen koron menetelmää. Relaisin liiketoimintamallin mukaan myyntisaamisilla on tarkoitus pitää sopimukset ja kerätä niitä koskevia rahavirtoja, jotka perustuvat pelkästään pääomiin ja korkoihin. Myyntisaamiset ovat lyhytaikaisia varoja, jotka konserni aikoo pitää enintään 12 kuukauden ajan raportointikauden päättymisestä. Myyntisaamisten kirjanpitoarvon katso- taan olennaisilta osin vastaavan niiden käypää arvoa. Arvonalentumisten kirjanpitokäsittely on selostettu liitetiedossa 22.4 Luottoriski. Konsernin rahavarat koostuvat käteisestä rahasta ja pankkitileistä. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat Relais luokittelee tähän ryhmään sellaiset johdannaisinstrumentit (koronvaihtosopimukset) jotka on hankittu suojaustarkoituksiin, mutta joihin konserni ei sovella suojauslaskentaa ja joiden käypä arvo on positiivinen tilinpäätöspäivänä. Nämä rahoitusvarat luokitellaan joko pitkä- tai lyhytaikaisiin rahoitusvaroihin niiden maturiteetin perusteella. 31.12.2023 yhti- öllä ei ollut voimassaolevia koronvaihtosopimuksia. Koronvaihtosopimusten käypä arvo oli 31.12.2022 261 tuhatta euroa (katso liitetieto 20 Rahoitusvelat). 17.1 Tasearvot 1 000 euroa Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022 Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat Myyntisaamiset 22.4 35 075 27 943 Rahavarat 9 675 13 527 Sijoitukset 285 115 Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat - 89 Yhteensä 45 035 41 673 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat Johdannaisinstrumentit 21.1 - 261 Yhteensä - 261 Pantattujen pankkitilien kirjanpitoarvo 31.12.2023 oli nolla euroa (nolla euroa 31.12.2022). 65 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 18 Muut saamiset 1 000 euroa 31.12.2023 31.12.2022 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 4 024 4 106 Vuosialennussaamiset 1 432 1 354 Ennakkomaksut ja siirtosaamiset 2 934 2 368 ALV saamiset 1 401 469 Muut saamiset 579 617 Yhteensä 10 370 8 914 66 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 19 Oma pääoma Relais luokittelee liikkeeseen laskemansa instrumentit niiden luonteen perusteella joko rahoitusvelaksi tai omaksi pääomaksi • Rahoitusvelka on instrumentti, joka velvoittaa Relaisia luovuttamaan käteisvaroja tai muita rahoitusvaroja, tai jonka haltijalla on oikeus vaatia Relaisilta käteisvaroja tai muita rahoitusvaroja. • Oman pääoman ehtoinen instrumentti on mikä tahansa sopimus, joka osoittaa oikeutta osuuteen Relaisin varoista sen kaikkien velkojen vähentämisen jälkeen. Emoyhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeisiin ei liity äänestysrajoituksia tai äänileikkureita. Yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki osakkeet tuottavat yhtäläisen oikeuden osinkoon ja muuhun yhtiön varojenjakoon (sisäl- täen varojenjaon purkautumistilanteissa). Kaikki liikkeeseen- lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Konsernin oma pääoma sisältää seuraavat erät: Osakepääoma: tämä koostuu emoyhtiö Relais Group Oyj:n kantaosakkeista. Osakepääomaan merkitään osakeantien yhteydessä saatu osakkeiden merkintähinta siltä osin, kuin merkintähintaa ei ole päätetty osakeantipäätöksessä kirjattavaksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Uusien osak- keiden liikkeeseenlaskusta välittömästi johtuvat tran- saktiomenot kirjataan omaan pääomaan saatujen maksujen vähennyseränä ja verovaikutuksilla oikais- tuina. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto: tämä rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. Omat osakkeet: omista osakkeista maksettu vastike, ml. mahdolliset transaktiomenot verovaiku- tuksilla oikaistuna, vähennetään emoyhtiön omasta pääomasta, kunnes osakkeet mitätöidään. Jos tällaiset osakkeet myöhemmin myydään tai lasketaan uudelleen liikkeeseen, saatu vastike kirjataan suoraan omaan pääomaan. Muuntoerot: rahasto sisältää kertyneet muuntoerot, jotka ovat syntyneet ulkomaisten yksikköjen tilinpää- tösten muuntamisesta euroiksi. Kertyneet voittovarat: kertyneet voittovarat ovat aiemmilta tilikausilta kertyneitä varoja, joita ei ole siirretty oman pääoman rahastoihin tai jaettu voiton- jakona omistajille. 67 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 19.1 Osakkeen lukumäärän ja konsernin oman pääoman muutokset Alla olevassa taulukossa on esitetty osakkeen kappalemäärän muutokset ja vastaavat konsernin oman pääoman muutokset. 1 000 euroa / kappaletta Osakemäärä (kpl) Osake- pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1.2022 17 941 433 80 71436 Osakeanti – Osakeperusteiset maksut - Lumise Oy 64 407 - 1 314 Osakeanti 2 – Skeppsbrons Jönköping AB:n hankinta 68 118 - 1 168 Osakeoptioilla merkityt osakkeet (liitetieto 19.3) 58 350 - 207 Muutokset yhteensä 190 875 - 2 689 31.12.2022 18 132 308 80 74 125 1.1.2023 18 132 308 80 74 125 Muutokset yhteensä - - - 31.12.2023 18 132 308 80 74 125 Euroclear Finlandin ylläpitämän osakasluettelon mukaan yhtiöllä oli tilikauden päättyessä 2 758 (2 798) osakkeen-omistajaa. 31.12.2023 Relais omisti omia osakkeitaan 50 kappaletta (50). Lisätietoja vuosina 2023 ja 2022 toteutetuista yrityshankinnoista on esitetty liitetiedossa 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat. 68 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Osakeannit Vuosi 2023 Ei osakeanteja vuonna 2023. Vuosi 2022 Vuonna 2022 Relais toteutti kaksi osakeantia, jotka on selostettu alla. Kaikki osakeannit järjestettiin Relais Groupin liiketoiminnan kehittämiseksi ja liiketoimintojen yhdistä- misten rahoittamiseksi, joten osakkeenomistajien etuoikeu- desta poikkeamiselle oli osakeyhtiölain mukainen painava taloudellinen syy. Osakeanti 1 (Lumise) ja osakeanti 2 (Skeppsbrons Jönköping -hankinta) toteutettiin emoyhtiön hallituksen päätöksellä varsinaisen yhtiökokouksen 13.4.2022 antaman osakeanti-valtuutuksen nojalla. Osakeanneista johtuneiden transaktiomenojen määrä ei ollut merkittävä. Osakeanti – Osakeperusteiset maksut - Lumise Oy Lumiseen liittyi osakeperusteinen palkitsemisjärjestely, jota käsiteltiin liiketoimintojen yhdistämisestä erillisenä liike- toimena ja palkkakuluna. Järjestelyn ehdot täyttyivät ja myyjille maksettiin 1,3 miljoonan euron palkkio yhtiön osak- keina, 64.407 kappaletta. Osakeanti 2 – Skeppsbrons Jönköping AB:n hankinta Yhtiö solmi toukokuussa yrityskaupan ruotsalaisen Skep- psbrons Jönköping AB:n koko osakekannan ostamisesta. Osakekannan kauppahinta oli 8.181 tuhatta euroa. Kauppa- hinnasta 1.168 tuhatta euroa maksettiin täytäntöönpanon yhteydessä liikkeeseen lasketulla 68.118 Relaisin uudella osakkeella. Tarkemmat tiedot vuosien 2023 ja 2022 yrityshankinnoista on esitetty liitetiedossa 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat. 19.2 Osingonjako Osingonjako yhtiön osakkeenomistajille kirjataan velaksi taseeseen sillä kaudella, jonka aikana yhtiökokous hyväksyy osingot. Relaisin tavoitteena on jakaa osinkoa vuosittain keskimäärin yli 30 % konsernin keskimääräisestä vertailukel- poisesta osakekohtaisesta tuloksesta, suhdannevaihtelut huomioiden. Vuosittaisia osinkoja ehdotettaessa otetaan huomioon yritysostomahdollisuudet ja niihin liittyvät rahoi- tustarpeet, likviditeettiasema, konsernin oma pääoma, pitkäaikaiset rahoitus- ja investointitarpeet, kasvusuunni- telmat, osakeyhtiölain mukaiset vaatimukset osingonjaolle sekä muut tekijät, joita yhtiön hallitus pitää tärkeinä. Kaikki tulevina vuosina mahdollisesti maksettavat osingot, niiden määrä ja niiden maksuajankohta riippuvat tytäryhtiöiden tulevista tuloksista, taloudellisesta asemasta, rahavirroista, investointitarpeista, vakavaraisuudesta, yhtiön tytäryhtiöiden kyvystä jakaa osinkoja tai muuten siirtää varoja yhtiöön ja muista tekijöistä. Osakeyhtiölain mukaan määrä, joka on merkitty tasee- seen kehitysmenona Suomen kirjanpitolain mukaisesti, on vähennettävä vapaasta omasta pääomasta laskettaessa voitonjakokelpoisia varoja. Yhtiökokous päätti 5.4.2023, että emoyhtiön jakokelpoi- sista varoista maksetaan hallituksen esityksen mukaisesti osinkoa 0,40 euroa osakkeelta ja että osinko maksetaan kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä 0,20 euroa osakkeelta, maksettiin 18.4.2023 osakkeenomistajalle, joka osingonjaon täsmäytyspäivänä 11.4.2023 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluette- loon. Osingon toinen erä 0,20 euroa osakkeelta makset- tiin 9.11.2023 osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä 2.11.2023 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osinkoja maksettiin yhteensä 7,3 miljoonaa euroa. 19.3 Osakepohjaiset osakkeina selvitettävät optio-ohjelmat Relais Groupilla on kaksi osakepohjaista osakkeina selvi- tettävää optio-ohjelmaa. Relaisin hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2023 yhteensä 463 450 (383 450) Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkit- semään yhteensä 463 450 (383 450) Relaisin osaketta, mikä vastaa noin 2,5 % (2,1%) Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen. Lisäksi edesmenneen hallituksen jäsenen perilliset omistivat 31.12.2023 yhteensä 18 800 (18 800) Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 18 800 (18 800) Relaisin osaketta. Yhteensä annetut optio-oikeudet oikeut- tavat merkitsemään yhteensä 877 250 (777 250) osaketta. Voimassa olevat optiot koostuvat keskenään ehdoiltaan eroavista optio-ohjelmista (2017E, 2017F, 2019E, 2023A ja 2023B). Yhtiön optio-oikeuksilla merkittiin tilikauden 2023 aikana yhteensä 0 (58 350) yhtiön uutta osaketta. Seuraavassa taulukossa esitetään osakeoptioiden luku- määrä ja painotetut keskimääräiset toteutushinnat sekä optioiden muutokset vuoden aikana (lukuun ottamatta synteettisiä optioita): 69 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 2023 2022 Kappaletta / Euroa Lukumäärä Toteutushinnan painotettu keskiarvo Lukumäärä Toteutushinnan painotettu keskiarvo Ulkona olleet 1.1. 777 250 1,8 835 600 2,38 Myönnetyt optiot 100 000 - Menetetyt optiot - - Toteutetut optiot - 58 350 Rauenneet optiot - - Ulkona olevat 31.12. 1 877 250 3,11 777 250 1,8 Toteutettavissa olevat 31.12. 777 250 1,58 777 250 1,8 Optiot raukeavat seuraavasti: Optiosarja Päättymispäivä 2017 E-F, 2019 E 31.12.2030 2023 A-B 30.6.2026 1 Toteutushinnan painotetun keskiarvon 0,22 euron ero vuonna 2023 johtuu osingonjaosta ja vuonna 2023 myönnetyistä optioista. 70 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 19.4 Pääoman hallinta Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on kasvattaa osakkeen arvoa mahdollistamalla konsernin kasvustra- tegian toteuttaminen yritysostojen ja orgaanisen kasvun muodossa. Pääoman hallinnan keskeisiä elementtejä ovat operatiivinen rahavirta, velkarahoitus, osakeannit ja osin- gonjako. Velkarahoitusta, osakeanteja ja operatiivista rahavirtaa voidaan käyttää erikseen tai yhdessä konsernin yritysos- tojen rahoittamiseen. Konsernin ja sen pääpankin välisen SFA-sopimuksen (Senior Facility Agreement) mukaan velka-rahoituksen käyttöön sovelletaan tavanomaisia rahoituskovenantteja. Pankille neljännesvuosittain rapor- toitavia kovenantteja seurataan kuukausittain. Konsernin tavoitteena on säilyttää aina riittävä varmuusmarginaali kovenanttien raja-arvoihin nähden. Konsernin osingonjakopolitiikan tavoitteena on jakaa osinkoa vuosittain keskimäärin yli 30 % konsernin keskimää- räisestä vertailukelpoisesta tuloksesta suhdannevaihtelut huomioiden. Uusien osakkeiden liikkeeseenlasku yritys- hankintojen yhteydessä edellyttää emoyhtiön hallituksen harkintaa ja voimassa olevia hallituksen valtuutuksia. Tilikausilla 2023 ja 2022 Relais seurasi pääomaa perus- tuen omavaraisuusaste-tunnuslukuun, joka on laskettu jakamalla konsernitaseen mukainen oma pääoma varojen yhteismäärällä (sisältäen lyhyt- ja pitkäaikaiset varat). Omavaraisuusaste osoittaa, kuinka suuri osa varoista on rahoitettu omistajien pääomalla. Katso myös liitetieto 20.4 Lainakovenantit. 19.5 Valtuutukset Varsinainen yhtiökokous 5.4.2023valtuutti hallituksen päät- tämään enintään1 813 231 oman osakkeen hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeita voidaan hankkia säännellyllä markkinalla niillä markkinapaikoilla, joiden sääntöjen mukaan yhtiö saa käydä kauppaa omilla osakkeillaan. Tällöin osakkeet hankitaan suunnatusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike perustuu yhtiön osakkeen julkisesti noteerattuun markkinahintaan siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishinta on osakkeen korkein julkisessa kaupan- käynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimas- saoloaikana. Valtuutus on voimassa vuonna 2024 järjestet- tävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Valtuutus kumoaa aikaisemmat yhtiökokouksissa päätetyt hankintavaltuutukset. Valtuu- tusta ei käytetty vuonna 2023. Varsinainen yhtiökokous 5.4.2023 valtuutti hallituksen päättämään enintään 3 626 462 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutusta voidaan käyttää mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteut- tamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus antaa hallitukselle oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä mainittujen erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai erityisten oikeuksien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien etuoi- keudesta poiketen eli suunnatusti. Hallituksen valtuutus kattaa sekä uusien osakkeiden antamisen että yhtiön hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovu- tuksen. Valtuutus on voimassa vuonna 2024 järjestettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Tämä valtuutus kumoaa aikai- semmat yhtiökokouksissa päätetyt osakeanti- ja osakkei- siin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta annetut valtuutukset. Valtuutusta ei käytetty vuonna 2023. 71 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 20 Rahoitusvelat Relais luokittelee rahoitusvelkansa kahteen ryhmään seuraavasti: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat. Luokittelu määrittää sen, edellytetäänkö instrumentin arvostamista myöhemmin uudelleen käypään arvoon ja mihin kyseinen erä kirjataan. Yleensä rahoitusvelat luokitellaan pitkä- tai lyhytaikai- siksi veloiksi niiden erääntymisajankohdan perusteella. Rahoitusvelka luokitellaan kuitenkin lyhytaikaiseksi, mikäli Relaisilla ei ole ehdotonta oikeutta siirtää velan suoritta- mista vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Konsernin lainoista esitetään lyhytaikai- sissa rahoitusveloissa alle 12 kuukauden kuluttua eräänty- vien lainojen osuus. Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan taseesta pois vasta silloin, kun velka on lakannut olemasta olemassa, eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty, kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitus- velat Rahoitusvelka luokitellaan käypään arvoon tulosvaikuttei- sesti kirjattavaksi rahoitusvelaksi, jos on luokiteltu kaupan- käyntitarkoituksessa pidettäväksi, se on johdannainen tai se nimenomaisesti luokitellaan käypään arvoon tulosvaikut- teisesti kirjattavaksi alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä. Nämä rahoitusvelat arvostetaan käypään arvoon alun perin sekä tämän jälkeen, ja käypien arvojen muutokset merkitään tuloslaskelman rahoitusseriin. Konsernissa tähän erään sisältyvät: • ne suojaamistarkoituksiin hankitut johdannaiset (koronvaihtosopimukset), joiden käypä arvo on negatiivinen raportointikauden päättymispäivänä (Relais ei sovella suojauslaskentaa) • liiketoimintojen yhdistämisissä kirjatut ehdolliset vastikkeet (katso liitetieto 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat). Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat (muut rahoitusvelat) Konsernissa tähän erään sisältyvät lähinnä lainat rahoi- tuslaitoksilta, vuokrasopimusvelat sekä ostovelat. Muut rahoitusvelat kirjataan alun perin käypään arvoon. Tran- saktiomenot sisällytetään rahoitusvelan alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin nämä rahoitusvelat arvos- tetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Jaksotettu hankintameno lasketaan otta- malla huomioon hankintaan liittyvät yli- tai alikurssit sekä palkkiot tai menot, jotka ovat kiinteä osa efektiivistä korkoa. 72 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 20.1 Rahoitusvelkojen erittely 1 000 euroa Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022 Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat Pitkäaikaiset Lainat rahoituslaitoksilta 22 88 845 95 695 Vuokrasopimusvelat 15 49 420 45 307 Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat 22 598 1 009 138 863 142 011 Lyhytaikaiset Lainat rahoituslaitoksilta 22 7 096 7 228 Vuokrasopimusvelat 15 13 709 11 876 Ostovelat 22 21 346 15 125 Määräysvallattomien omistajien lunastusvelka 3,2 - - Muut rahoitusvelat 1 885 265 44 036 34 494 Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 182 899 176 505 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Pitkäaikaiset Ehdolliset vastikkeet 3, 21 - - Johdannaisinstrumentit 21, 22.2 - - - - Lyhytaikaiset Ehdolliset vastikkeet 3, 21 - 2 248 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat yhteensä - 2 248 Rahoitusvelat yhteensä 182 899 178 753 Taulukossa esitetyt ehdolliset vastikkeet sisältyvät taseen eriin Pitkäaikaiset muut rahoi- tusvelat ja Lyhytaikaiset muut rahoitusvelat. Niiden ehdot on kuvattu liitetiedossa 3 Liiketoi- mintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat. Yhtiö maksoi vuonna 2023 lyhytaikaisiin ehdollisiin vastikkeisiin kirjatun 25 miljoonan Ruotsin kruunun lisäkauppahintavelan Strands Group AB:n aiemmille omistajille toukokuussa osakekauppasopimuksen mukaisesti. Vuoden 2022 lopussa velka arvostettiin käypään arvoon 2,2 miljoonaa euroa. 73 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 20.2 Lainojen sekä vuokrasopimusvelkojen ehdot sekä takaisinmak- suaikataulu Lainojen sekä vuokrasopimusvelkojen pääasialliset ehdot ovat seuraavat: 31.12.2023 Valuutta Nimellis- korko Erääntymis- vuosi Käypä arvo Tasearvo Lainat rahoituslaitok- silta (yritysostolaina) EUR EURIBOR 6 KK+2,1 % 2025 60 344 60 344 Lainat rahoituslaitok- silta (yritysostolaina) SEK STIBOR 6 KK+2,1 % 2025 35 597 35 597 Vuokrasopimusvelat Useita Useita 2024-2034 63 129 63 129 Lainoihin liittyvät yrityskiinnitykset on esitetty liitetiedossa 24 Varaukset, ehdolliset erät ja sitoumukset. 20.3 Rahoitusjärjestelyjen muutokset Relais Group Oyj sopi 24.2.2023 pääpankkinsa kanssa muutoksista alun perin vuonna 2019 solmittuun ja edellisen kerran toukokuussa 2022 muutettuun rahoitussopimukseensa. Rahoi- tussopimuksen voimassaoloa jatkettiin yhdellä vuodella 31.5.2025 saakka. Uusitun rahoitus- sopimuksen mukaisten rahoitusvastuiden enimmäismäärä on 126,9 miljoonaa euroa koos- tuen enimmillään 104,4 miljoonan euron suuruisesta yritysostorahoituksesta, 15,5 miljoonan euron komittoimattomasta velkakirjajärjestelystä ja 7,0 miljoonan euron suuruisesta RCF-li- miitistä. Katsauskauden lopussa nostamatta oleva osuus komittoimattomasta velkakirja- rahoitusjärjestelystä oli 15,5 miljoonaa euroa ja RCF-limiitistä 5,6 miljoonaa euroa. Vuoden lopussa 2022 nostamatta oleva osuus komittoimattomasta velkakirjarahoitusjärjestelystä oli 15,5 miljoonaa euroa ja RCF-limiitistä 4,9 miljoonaa euroa. 20.4 Lainakovenantit Relaisin lainoihin rahoituslaitoksilta liittyy kovenanttiehtoja. Kyseisten lainojen kokonais- määrä, sisältäen vuokrasopimusvelat, oli 160,7 (157,4) miljoonaa euroa 31.12.2023. Konsernin on täytettävä velkaantuneisuutta, omavaraisuusastetta ja rahavirtaa koskevat kove- nantti-ehdot vuosineljänneksittäin. Velkaantuneisuus lasketaan nettovelan suhteena pro forma -käyttökatteeseen. Omavaraisuusastetta laskettaessa konsernin oma pääoma jaetaan konsernitaseen varojen yhteissummalla. Konserni sisällyttää kassavirtasuhteeseen kassavirran velanhoitosuhteella. Rahoitussopimuksessa sovitut erityisehdot huomioidaan velkaantuneisuuden ja kassavirran kovenanttien laskennassa. Vuonna 2023 kaikkia talou- dellisia kovenantteja seurattiin kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti laaditun taloudellisen tiedon perusteella. Relais täytti kyseiset ehdot vuosina 2023 ja 2022. Katso myös liitetieto 19.4 Pääoman hallinta. 31.12.2023 Oikaistu 31.12.2022 Omavaraisuusaste, % 33,6 33,2 Velkaantuneisuus 3,43 3,85 Kassavirtasuhde 1,08 1,44 74 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 20.5 Rahoituksen rahavirroista johtuvat velkojen muutokset Seuraavassa taulukossa esitetään rahoituksesta johtuvien velkojen alku- ja päätössaldojen välinen täsmäytyslaskelma. 2023 2022 1 000 euroa Vuokrasopimusvelat Lainat rahoituslaitoksilta ja muilta Vuokrasopimusvelat Lainat rahoituslaitoksilta ja muilta Saldo 1.1. 57 183 103 932 58 424 96 578 Lainojen nostot - - - 20 000 Lainojen takaisinmaksut - (7 552) - (10 535) Vuokrasopimusvelkojen maksut (12 170) - (11 156) - Rahoituksen rahavirroista johtuvat muutokset yhteensä (12 170) (7 552) (11 156) 9 465 Liiketoimintojen yhdistämiset 502 827 2 587 28 Uudet vuokrasopimukset 6 499 - 2 376 - Muut muutokset 11 115 341 4 952 (2 139) Saldo 31.12. 63 129 97 547 57 183 103 932 75 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 21 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot Tilikauden 2023 lopussa konsernin käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat koostuivat johdan- naisveloista (koronvaihtosopimukset) sekä yrityskauppojen ehdollisista vastikkeista (velka). Relais arvostaa koronvaihtosopimukset vastapuolelta (pankki) saatavien arvostuslaskelmien perusteella. Riippuen siitä, onko suojausinstrumentin käypä arvo positiivinen vai negatiivinen, se kirjataan konsernitaseeseen seuraavasti: • positiivinen: erä Muut pitkäaikaiset tai lyhytaikaiset rahoitusvarat • negatiivinen: erä Muut pitkäaikaiset tai lyhytaikaiset rahoitusvelat. Ehdollisista vastikkeista kirjattuihin velkoihin liittyy erilaisia yrityskauppakohtaisia oletuksia, jotka koskevat yleensä hankinnan kohteen taloudellista tulosta tietyllä yritys- kaupan jälkeisellä ajanjaksolla, jota mitataan esim. liike- voitto- tai käyttökateluvulla, ja ne saattavat sisältää myös sovittuja operatiivisia tavoitteita. Katso lisätietoja liitetie- dosta 3 Liiketoimintojen yhdistämiset. 21.1 Luokittelu kirjanpidossa ja käyvät arvot Seuraavassa taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen tasearvot sekä käyvät arvot, ml. niiden käyvän arvon hierarkian mukaiset tasot (lisätietoja käyvän arvon hierarkiasta on esitetty liitetiedossa 1.7 Käypien arvojen määrittäminen). Taulukossa ei esitetä käypiä arvoja koskevia tietoja niistä rahoitusvaroista ja -veloista, joita ei arvosteta käypään arvoon, jos kirjanpitoarvo on kohtuul- lisen lähellä käypää arvoa . 76 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Tasearvo Käypä arvo 1 000 euroa Liitetieto Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä 31.12.2023 Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat Koronvaihtosopimukset (ei suojauslaskennassa) 17.1 - - - - - Yhteensä - - - - - Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat Ehdolliset vastikkeet 3, 20.1 - - - - - Yhteensä - - - - - Rahoitusvelat, joita ei arvosteta käypään arvoon Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta 20, 22 7 096 - - 7 096 7 096 Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta 20, 22 88 845 - - 88 845 88 845 Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat 20, 22 598 - - 598 598 Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat 20, 22 1 009 - - 1 009 1 009 Yhteensä 97 547 - - 97 547 97 547 31.12.2022 Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat Koronvaihtosopimukset (ei suojauslaskennassa) 17.1 261 - 261 - 261 Yhteensä 261 - 261 - 261 Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat Ehdolliset vastikkeet 3, 20.1 2 248 - - 2 248 2 248 Yhteensä 2 248 - - 2 248 2 248 Rahoitusvelat, joita ei arvosteta käypään arvoon Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta 20, 22 7 228 - - 7 228 7 228 Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta 20, 22 95 695 - - 95 695 95 695 Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat 20, 22 1 009 - - 1 009 1 009 Yhteensä 103 932 - - 103 932 103 932 77 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 22 Rahoitusriskien hallinta 22.1 Rahoitusinstrumentit - riskienhallinnan tavoitteet ja periaatteet Relaisin tärkeimpiin rahoitusinstrumentteihin kohdistuu riski- tekijöitä, joiden päämuuttujat ovat: • markkinoiden muutokset ja • asiakkaiden käyttäytyminen. Konsernin rahoitusvaroihin vaikuttavat riskit liittyvät pääasiassa vastapuolten maksukäyttäytymisen muutoksiin ja luottoriskiin. Korkokantojen muutokset vaikuttavat Relaisin vaihtuvakorkoisista lainoista muodostuviin rahoitusvelkoihin, ja ne ovat siten alttiina korkoriskille. Jos konserni ei pysty järjestämään rahoitusta luottokelpoisuuttaan vastaavin ehdoin, Relaisille voi syntyä maksuvalmius- tai jälleenrahoi- tusriski. Johto arvioi riskejä säännöllisesti, ja ylin johto valvoo näiden riskien hallintaa konsernin rahoitusriskien hallin- nointiperiaatteiden mukaisesti. Relaisilla on asianmukaiset toimintaperiaatteet ja menettelytavat, ja rahoitusriskit tunnistetaan sekä mitataan ja niitä hallitaan konsernin toimintaperiaatteiden ja riskitavoitteiden mukaisesti. Hallitus tarkastelee ja hyväksyy kunkin riskin hallintaa koskevat toimintaperiaatteet, jotka on esitetty tiivistetysti alla. Relais käyttää johdannaisinstrumentteja korkoriskien suojaamiseen, katso lisätietoja liitetiedosta 22.2 Korkoriski. Konserni ei sovella suojauslaskentaa. Markkinariski on riski siitä, että rahoitusinstrumenttien käyvät arvot tai niiden vastaiset rahavirrat vaihtelevat markkinahintojen tai markkinaolosuhteiden muutosten vuoksi. Markkinariski käsittää kolmenlaisia riskejä: • korkoriski, • valuuttariski ja • muu hintariski, kuten osakkeiden hintariski ja hyödykeriski. Konsernin rahoitusinstrumentteihin, joihin markkinariski vaikuttaa, kuuluvat lainat sekä talletukset. 22.2 Korkoriski Korkoriski on riski siitä, että rahoitusinstrumentin käypä arvo tai vastaiset rahavirrat vaihtelevat markkinakorkojen muutosten vuoksi. Relaisin altistuminen korkovaihteluille liittyy ensisijaisesti siihen osaan konsernin pitkäaikaisista velkasitoumuksista, jotka ovat vaihtuvakorkoisia. Konsernin pitkäaikaiset vaihtuvakorkoiset pankkilainat on sidottu Euribor- ja Stibor-korkoihin. Markkinakorkojen muutoksilla on suora vaikutus Relaisin tuleviin korkomaksuihin. Relaisin periaatteena korkoriskin vaikutusten vähentämi- seksi on ylläpitää ennalta määrätty tasapaino hankittujen lainalimiittien kokonaismäärän ja maksuvalmiusaseman välillä. Johto arvioi korkoriskin jokaisena raportointipäi- vänä määrittääkseen toimenpiteet, joita tarvitaan vakaan korkoympäristön ylläpitämiseksi. Konsernilla on mahdollisuus neuvotella rahoitusinstrumenttien ehdot uudelleen, jos markkinaympäristö ja korkoympäristö muuttuvat. Relais käyttää johdannaisia korkoriskeiltä suojautumi- seen. Johdannaiset arvostetaan käypään arvoon tulosvai- kutteisesti. Korkoriskin herkkyysanalyysi Seuraavassa taulukossa esitetään lainojen herkkyys kohtuullisen mahdolliselle korkotason muutokselle (se laina- salkun osa, johon muutos vaikuttaa). Herkkyysanalyysi on tehty perustuen lainakantaan raportointikauden lopussa ilman tulevia lyhennyksiä ja oletukseen, että viitekorko on positiivinen. Korkotason muutokset on esitetty täysimää- räisesti, ottamatta huomioon mahdollisten sopimusperus- teisten korkolattioiden (floor) vaikutuksia. Kun kaikki muut muuttujat pysyvät muuttumattomina ja korkoa muutetaan 100 korkopisteellä, vaihtuvakorkoisten lainojen vaikutus konsernin tulokseen ennen veroja on seuraava: 78 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Vaikutus tulokseen ennen veroja 1 000 euroa Nousu / lasku korkopisteinä 31.12.2023 31.12.2022 6 kk Euribor +100 (603) (644) 6 kk Stibor +100 (356) (385) 6 kk Euribor -100 603 644 6 kk Stibor -100 356 385 Korollisten rahoitusvelkojen korkojen vaihteluväli tilikaudella oli 5,99 - 6,36 %. 22.3 Valuuttariski Konsernin emoyhtiön toimintavaluutta on euro, ja tytäryhtiöiden toimintavaluutat ovat tytäryhtiön taloudellisesta ympäristöstä riippuen Ruotsin kruunu, Norjan kruunu ja Tanskan kruunu. Kun emoyhtiö yhdistelee näissä maissa toimivien tytäryhtiöiden tilinpäätöksiä euro- määräiseen konsernitilinpäätökseen, se altistuu translaatioriskille. Relais ei suojaa translaa- tioriskiä. Konsernin yhtiöt altistuvat valuuttakurssiriskeille (transaktioriski) transaktioista, jotka tehdään muussa kuin yhtiön toimintavaluutassa. Konserni altistuu transaktioriskille pääasiassa kaukoidän tavaratuonnissaan, jossa pääasiallinen kaupankäyntivaluutta on Yhdysvaltain dollari. Relais altistuu valuuttakurssiriskille, joka liittyy emoyhtiön toimintava- luutan ja Yhdysvaltain dollarin välisen vaihtokurssin vaihteluun. Emoyhtiö hallinnoi konsernin transaktioriskiä käyttämällä tarvittaessa termiinisopimuksia ja siirtämällä valuuttakurssi- muutokset tuotteiden myyntihintoihin, jolloin pyritään eliminoimaan valuuttakurssimuutosten vaikutus konsernin bruttokatteeseen. Mikäli USD-keskikurssi tilikaudella olisi ollut 10 % toteu- tunutta vahvempi, olisi sen vaikutus 2023 tilikauden voittoon ennen veroja ilman asiakashin- tojen korotusten vaikutusta ollut -1 372 tuhatta euroa (2022: -3 390 tuhatta euroa). Mikäli USD-päätöskurssi tilinpäätöspäivänä olisi ollut mainitun 10 % toteutunutta päätöskurssia vahvempi, olisi vaikutus voittoon ennen veroja ostovelkojen kurssieron johdosta ollut noin -66 tuhatta euroa (2022: -53 tuhatta euroa). 79 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 22.4 Luottoriski Luottoriski on riski, että vastapuoli ei täytä rahoitusinstru- mentin tai asiakassopimuksen mukaisia velvoitteitaan, mikä johtaa taloudelliseen tappioon. Relais altistuu liiketoiminnan luottoriskille, joka kohdistuu lähinnä myyntisaamisiin ja rahavaroihin. Asiakasluottoriskiä hallitaan liiketoimintayksiköissä tunnis- tamalla asiakas ennen kaupankäyntiä. Asiakkaan luotto- kelpoisuus arvioidaan ja yksilölliset luottolimiitit määritel- lään tämän arvioinnin mukaisesti. Relais käy kauppaa vain tunnistettujen, luottokelpoisten tahojen kanssa. Saamisten saldoja seurataan ja peritään jatkuvasti. Raportointipäivän luottoriskin enimmäismäärä on rahoitusvarojen kirjanpito- arvo. Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Myyntisaamiset - ennakoidut luottotappiot Relais arvioi myyntisaamisten tilanteen jokaisena raportoin- tipäivänä neljännesvuosittain. Konserni käyttää myyntisaa- mistensa odotettujen luottotappioiden (ECL) arvioinnissa yksinkertaistettua menetelmää, ja ylin johto arvioi myynti- saamisten arvonalentumista seuraavien mittareiden avulla: • tulevat taloudelliset olosuhteet suhteessa toimialan taloudelliseen asemaan • aikaisemmat luottotappiot • asiakkaiden aiempi maksukäyttäytyminen • asiakastyyppi (julkinen tai yksityinen sektori) • erääntyneiden maksujen diskontattu rahavirtavaikutus, joka perustuu rahan aika-arvoon. Kaikki yli 360 päivää erääntyneet myyntisaamiset katso- taan laiminlyödyiksi ja niistä kirjataan ennakoitu luotto- tappio täysimääräisesti. Arvonalentumisanalyysi tehdään jokaisena raportoin- tipäivänä käyttäen varausmatriisia odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämiseksi. Varausprosentit perus- tuvat erääntyneiden päivien määrään eri asiakasseg- menteillä, joilla on samanlainen luottotappiorakenne (eli julkisen sektorin ja yksityisen sektorin mukaan). Laskelmassa otetaan huomioon todennäköisyyspainotettu lopputulos, rahan aika-arvo sekä järkevä ja perusteltavissa oleva informaatio, joka on saatavissa raportointipäivänä ja joka koskee toteutuneita tapahtumia, vallitsevia olosuhteita ja ennusteita tulevista taloudellisista olosuhteista. Yli 360 päivää erääntyneet myyntisaamiset katsotaan laiminlyö- dyiksi. Erääntyneitä myyntisaamisia peritään, ja perintäpro- sessia hallinnoi kukin asiakasvastuullinen tytäryhtiö. Konsernin luottoriskille alttiina oleva enimmäismäärä koostuu myyntisaamisista. Konsernin kaupalliset liike- toimet tapahtuvat pääasiassa yksityisen ja jossain määrin julkisen sektorin asiakkaiden kanssa. Myynti julkisen sektorin asiakkaille on alle 10 % kokonaismyynnistä. Relais tunnistaa asiakkaiden erilaisen luottoriskiaseman, mutta julkisen sektorin saamisiin liittyy huomattavasti pienempi riski kuin myyntiin yksityisen sektorin asiakkaille. Relais pitää myyntisaamisten riskikeskittymää vähäisenä, sillä sen asiakkaat sijaitsevat useilla lainkäyttöalueilla, ja monilla maantieteellisillä alueilla. Näin ollen riskit eivät ole keskittyneet, mikä pienentää odotettavissa olevien luotto- tappioiden määrää. Konsernilla ei ole vakuuksia luottoriskin varalta . 80 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Odotetun luottotappion arviointi Seuraavassa esitetään tiedot konsernin myyntisaamisiin liittyvistä luottoriskeistä. 31.12.2023 1 000 euroa % Brutto Odotettu luottotappio Netto Erääntymättömät 0,3 % 29 998 (85) 29 913 Erääntynyt 1-30 päivää 1,2 % 3 266 (38) 3 228 Erääntynyt 31-90 päivää 8,1 % 1 212 (99) 1 114 Erääntynyt 91-360 päivää 36,9 % 1 301 (480) 821 Erääntynyt > 360 päivää 100,0 % 813 (813) 0 Yhteensä 36 590 (1 515) 35 075 31.12.2022 1 000 euroa % Brutto Odotettu luottotappio Netto Erääntymättömät 0,6 % 23 278 (140) 23 138 Erääntynyt 1-30 päivää 2,5 % 3 245 (81) 3 164 Erääntynyt 31-90 päivää 10,7 % 1 335 (142) 1 193 Erääntynyt 91-360 päivää 53,3 % 960 (511) 449 Erääntynyt > 360 päivää 100,0 % 538 (538) 0 Yhteensä 29 356 (1 413) 27 943 Odotettavissa olevien luottotappioiden arvostusmenetelmissä tai taustaoletuksissa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia vertailuvuoteen nähden. Luottotappioiden täsmäytyslaskelma 1 000 euroa 2023 2022 Saldo 1.1. 1 413 1 002 Toteutuneet luottotappiot (309) (26) Liiketoimintojen yhdistämiset (liitetieto 3) 1 16 Luottotappiovarausten nettomääräinen uudelleenarviointi 410 420 Saldo 31.12. 1 515 1 413 Taulukon erä Luottotappiovarausten nettomääräinen uudelleenarviointi sisältää aiemmin luottotappioiksi kirjatuista eristä mahdollisesti myöhemmin saadut määrät. Odotettavissa olevien luottotappioiden muutokset sekä toteutuneet luottotappiot kirjataan tuloslaskelman erään Liiketoiminnan muut kulut . 81 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Odotetun luottotappion määrittäminen Relais soveltaa yksinkertaistettua menetelmää odotetRe- lais soveltaa yksinkertaistettua menetelmää odotettujen luottotappioiden laskemiseen. Odotettavissa olevien luottotappioiden laskenta (ECL) perustuu historiatietoihin ja tulevaisuutta koskevien parametrien osalta asiakkaiden maksukäyttäytymiseen. Johto arvioi asiakkaiden maksu- käyttäytymistä ja taloudellisia tapahtumia neljännesvuo- sittain. ECL-laskelmissa myyntisaamiset sisältävät kaikki myyntireskontrassa olevat avoimet laskut. Konserni käyttää vrausmatriisia myyntisaamisten ja sopimukseen perustuvien omaisuuserien odotettujen luottotappioiden laskemiseen. Varausprosentit perustuvat erääntyneisiin myyntisaami- siin ja laskennassa otetaan huomioon todennäköisyydellä painotettu lopputulos, rahan aika-arvo sekä tilinpää- töshetkellä saatavilla oleva järkevä ja perusteltu tieto menneistä tapahtumista, tämänhetkisistä olosuhteista ja ennusteista tulevasta taloudellisesta tilanteesta. Myynti- saamiset kirjataan luottotappioksi, kun niiden saamisesta ei ole kohtuullista varmuutta. Liiallisten riskikeskittymien välttämiseksi Relaisin toiminta- periaatteisiin ja menettelytapoihin sisältyy erityisiä linja- uksia hajautetun asiakasportfolion ylläpitämiseksi. Tunnis- tettuja luottoriskikeskittymiä valvotaan ja hallitaan näiden mukaisesti. Rahoitusinstrumentit ja rahavarat Likvidien varojen juoksuaika on alle kolme kuukautta, kuten rahavarat ja muut lyhytaikaiset talletukset, jotka ovat osa konsernin maksuvalmiuden hallintaa. Nämä varat arvoste- taan jaksotettuun hankintamenoon. Relais tekee konsernin talletukset pankkeihin, joilla on alhainen luottoriski . 22.5 Maksuvalmiusriski Konsernin johto arvioi liiketoimintaennusteita ja niihin liit- tyviä rahavirtoja maksuvalmiuden ylläpitämiseksi. Relaisin tavoitteena on säilyttää tasapaino rahoituksen jatkuvuuden ja joustavuuden välillä käyttämällä pankkitilien saldoja ja pankkilainoja. Noin 7,4 % konsernin veloista erääntyy alle vuoden kuluessa 31.12.2023 (31.12.2022: 7,0 %) perustuen tilinpäätöksessä esitettyyn lainojen kirjanpitoarvoon. Relais on arvioinut velkojen jälleen-rahoitukseen liittyvän riski- keskittymän ja todennut sen olevan vähäinen. Konsernilla on käytettävissään riittävästi erilaisia rahoituslähteitä, ja 12 kuukauden kuluessa erääntyvä velka voidaan siirtää nykyisten tai uusien lainanantajien kanssa. Relaisilla on vakuudellisia lainoja, joihin liittyy kovenantteja, kuten omavaraisuusaste ja korollisen velan suhde käyttökattee- seen (EBITDA). Tällä hetkellä Relaisilla on riittävä liikkumavara kovenant- tien suhteen. Konsernilla ei ole ollut kovenanttien rikko- misesta johtuvia takaisinmaksutapahtumia. Katso myös liitetiedot 19.4 Pääoman hallinta sekä 20.4 Lainakovenantit. Rahoitusvelkojen sopimusperusteiset erääntyvät määrät Seuraava taulukko kuvaa jäljellä olevien rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvaa diskonttaamatonta maturiteettija- kaumaa tilinpäätöspäivänä. 82 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Sopimukseen perustuvat rahavirrat 1 000 euroa Kirjanpitoarvo Rahavirrat yhteensä 2024 2025 2026 2027 2028 Myöhemmin 31.12.2023 Johdannaisvelkoihin kuulumattomat rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 95 941 103 857 12 789 91 067 - - - - Vuokrasopimusvelat 63 129 69 876 13 709 11 330 9 574 8 307 6 973 19 982 Ostovelat 21 346 21 346 21 346 - - - - - Ehdolliset vastikkeet - - - - - - - - Muut rahoitusvelat 1 728 1 728 1 131 598 - - - - 182 144 196 807 48 975 102 995 9 574 8 307 6 973 19 982 Yhteensä 182 144 196 807 48 975 102 995 9 574 8 307 6 973 19 982 Sopimukseen perustuvat rahavirrat 1 000 euroa Kirjanpitoarvo Rahavirrat yhteensä 2023 2024 2025 2026 2027 Myöhemmin 31.12.2022 Johdannaisvelkoihin kuulumattomat rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta 102 923 109 911 12 198 97 713 - - - - Vuokrasopimusvelat 57 183 64 643 11 877 10 931 9 305 6 886 6 294 19 349 Ostovelat 15 125 15 125 15 125 - - - - - Ehdolliset vastikkeet 2 482 2 482 2 482 - - - - - Muut rahoitusvelat 1 039 1 039 31 1 009 - - - - 178 753 193 200 41 713 109 653 9 305 6 886 6 294 19 349 Yhteensä 178 753 193 200 41 713 109 653 9 305 6 886 6 294 19 349 83 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 23 Ostovelat ja muut velat 1 000 euroa 31.12.2023 31.12.2022 Pitkäaikainen Synteettisistä optioista aiheutuva velka (liitetieto 7) 115 71 Pitkäaikainen yhteensä 115 71 Lyhytaikainen Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 4 845 4 114 Ostovelat 21 346 15 125 Jaksotetut henkilöstökulut 10 262 8 530 Muut siirtovelat 4 474 2 274 Palautusvelka 1 484 1 496 ALV velka 6 584 3 988 Muut velat 2 611 3 884 Ostovelat ja muut velat 46 760 35 297 Lyhytaikainen yhteensä 51 605 39 411 Yhteensä 51 721 39 482 84 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 24 Varaukset, ehdolliset erät ja sitoumukset Varaukset koostuvat veloista, joiden toteutumisajankohta tai toteutuva määrä on epävarma. Relais kirjaa varauksen taseeseen, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena velvoite (oikeudellinen tai tosiasiallinen), maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä, ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Uudelleenjärjestelyva- raus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestely-suunnitelman ja aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai tiedottanut suunnitelman keskeisistä kohdista niille, joihin järjestely vaikuttaa. Varauksena kirjattava määrä on Relaisin paras arvio selvittämismäärästä raportointi- kauden päättymispäivänä, eli kyseisten arvioitujen menojen nykyarvo, ottaen huomioon velvoitteeseen liittyvät riski- ja epävarmuustekijät . Ehdolliset varat ja ehdolliset velat ovat mahdollisia omaisuuseriä ja velvoitteita. Ne syntyvät aikaisempien tapahtumien seurauksena ja niiden olemassaolo varmistuu vasta kun yksi tai useampi epävarma tapahtuma, joka ei ole kokonaan Relaisin määräysvallassa, toteutuu tai jää toteutumatta tulevaisuudessa. 24.1 Varaukset Konsernilla ei ollut varauksia tilikausien 2023 ja 2022 päättyessä. 24.2 Vakuudet ja muut velvoitteet 1 000 euroa 31.12.2023 31.12.2022 Lainat rahoituslaitoksilta Rahoituslainat 95 941 102 923 Myönnetty limiitin määrä 5 634 4 856 Nostamaton limiitti 5 634 4 856 Vakuudeksi annettujen tytäryhtiöosakkeiden kirjan- pitoarvo 105 222 105 222 Yrityskiinnitykset 107 774 108 079 Pantattujen pankkitilien kirjanpitoarvo - - Rahoituslaitoslainojen vakuudet yhteensä 212 996 213 301 1 000 euroa 31.12.2023 31.12.2022 Samaan konserniin kuuluvien yhtiöiden puolesta annetut vakuudet Yleistakaus 5 079 3 145 Muut takaukset 86 791 Yhteensä 5 164 3 936 Muut vastuut Vuokratakaukset 1 070 1 865 Muut takaukset 232 346 Yhteensä 1 301 2 210 24.3 Sitoumukset Konsernilla oli 31.12.2023 eri vuokrasopimuksia, jotka eivät olleet tuolloin vielä alkaneet, katso tarkemmin liitetieto 15.4 Vuokrasopimuksia koskevat sitoumukset. 24.4 Oikeudenkäynnit ja riita-asiat Emoyhtiöllä ei ole meneillään riita-asioita tai oikeudenkäyntejä, joilla olisi hallituksen käsi- tyksen mukaan merkittävää vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan. 85 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 25 Lähipiiritapahtumat Relais-konsernin lähipiiriin kuuluvat Relais Group Oyj:n hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, varatoimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän jäsenet ja tytäryhtiöt sekä yhtiön osakkeen- omistajat Ari Salmivuori ja Nordic Industry Development AB, joilla katsotaan olevan yhtiössä huomattava vaikutusvalta (katso tarkemmin alla). Yhtiön lähipiiriin kuuluvat myös kaikkien edellä mainittujen tahojen läheiset perheenjäsenet ja yhteisöt, jotka ovat heidän määräys- vallassa tai yhteisessä määräysvallassa. • Ari Salmivuori, suoran osakeomistuksen sekä hänen määräysvallassaan olevan Ajanta Oy:n kautta, omistusosuus yhteensä 32.2 % 31.12.2023 (32.2 %), ja • Nordic Industry Development AB, jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck, Relais Group Oyj:n hallituksen jäsen, omistusosuus 16.7 % 31.12.2023 (16,7 %). Lähipiiritapahtumina on esitetty sellaiset liiketoimet lähipiirin kanssa, jotka eivät eliminoidu konsernitilinpäätöksessä. 25.1 Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden työsuhde-etuudet Alla esitetyt määrät vastaavat kyseisillä tilikausilla kuluiksi kirjattuja menoja. Mahdolliset luontaisedut sisältyvät palkkasummiin. Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden eläke-etuudet koostuvat Suomen ja Ruotsin lakisääteisen eläkejärjestelyn puitteissa myönnettävistä eläk- keistä, konsernilla ei ole vapaaehtoisia täydentäviä eläkejärjestelyjä. Johtoon kuuluville avainhenkilöille myönnettyjen synteettisten optioiden ehdot ovat samat kuin muiden osallistujien optioehdot. Lisätietoja on esitetty liitetiedossa 7 Työsuh- de-etuuksista johtuvat kulut. 1 000 euroa 2023 2022 2023 2022 2023 2022 CEO Arni Ekholm Muut johtoryhmän jäsenet Yhteensä Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet (248) (305) (1 256) (881) (1 504) (1 186) Eläke-etuudet (maksupohjaiset järjestelyt) (43) (58) (195) (134) (238) (192) Osakeperusteiset maksut ) 27 129 46 275 73 404 Yhteensä (264) (234) (1 405) (740) (1 669) (974) ) Synteettisiin optioihin liittyvän velan uudelleen arvostamisesta on katsauskaudella aiheutunut kulunoikaisua, koska siihen liittyvä velka on pienentynyt järjestelyn alla olevan osakkeen käyvän arvon pienentyessä. 5.4.2023 Varsinainen yhtiökokous päätti valita hallitukseen viisi jäsentä ja valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen Olli-Pekka Kallasvuon, Katri Nygårdin, Jesper Otterbeckin, Anders Borgin ja Lars Wilsbyn. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouk- sessa Jesper Otterbeckin hallituksen puheenjohtajaksi. Hallituksen jäsenille ei ole maksettu palkkioita hallituksen tai mahdollisten valiokuntien jäsenyydestä tilikausilla 2022-2023. Emoyhtiön toimitusjohtajana toimii Arni Ekholm. Emoyhtiön ja konsernin johtoryhmään kuuluvat lisäksi talousjohtaja Thomas Ekström (5.4.2023 alkaen), Skandinavian alueen toimitusjohtaja Juan Garcia, Suomen ja Baltian toimitusjohtaja Ville Mikkonen, Johan Carlos (Managing Director, Strands Group AB), Jan Popov (Managing Director, Raskone Oy), Sebastian Seppänen (Director M&A and Business Development) sekä Jon Strand (Director Marketing and Sales Development, interim). 86 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 25.2 Lähipiirin kanssa toteutuneet muut liiketapahtumat sekä avoimet saldot 1 000 euroa 2023/ 31.12.2023 2022/ 31.12.2022 Liiketapahtumat Myynnit 539 385 Ostot 643 555 Palvelujen ostot 814 1 025 Avoimet saldot Myyntisaamiset 70 34 Ostovelat 115 128 1) 31.12.2023 3 015 600 osaketta ovat omistettu Nordic Industry Development AB:n kautta, josta epäsuorasti 50% omistaa Jesper Otterbeck ja 8 850 osaketta omistaa OtterbebkManagement AC, jossa määräysvaltaa käyttää Jesper Otterbeck. 2) Osittain Entrada Oy:n kautta, jossa määräysvaltaa käyttää Olli-Pekka Kallasvuo. 3) Wilsby Invest AB:n kautta, yhtiö, jossa määräysvaltaa käyttää Lars Wilsby. 4) JG Management AB:n kautta, jossa määräysvaltaa käyttää Juan Garcia. 5) Tailor Made Global Investment AB:n kautta, joka on Jon Strandin määräysvaltayhtiö. Taulukossa esitetyt lähipiiritapahtumat koostuvat liiketoimista niiden yhtiöiden kanssa, joissa Relaisin johtoon kuuluvilla avainhenkilöillä on määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta. 25.3 Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden osakeomistukset Alla on esitetty Relaisin hallituksen jäsenten sekä johtoryhmän jäsenten osakeomistukset. Kappaletta 31.12.2023 31.12.2022 Hallitus Jesper Otterbeck 1) 3 024 450 3 024 450 Anders Borg 60 000 60 000 Olli-Pekka Kallasvuo 2) 84 300 84 300 Katri Nygård 106 050 106 050 Lars Wilsby 3) 30 000 30 000 3 304 800 3 304 800 Johtoryhmä Arni Ekholm 67 450 67 450 Johan Carlos 6 688 6 688 Juan Garcia 4) 62 050 62 050 Ville Mikkonen 174 800 174 800 Jan Popov 67 823 67 823 Pekka Raatikainen - 20 000 Sebastian Seppänen 1 000 1 000 Jon Strand 5) 382 163 382 163 761 974 781 974 Yhteensä 4 066 774 4 086 774 Kaikista osakkeista ja niistä johtuvasta ääni- osuudesta 22.4 % 22.8 % Osakemäärät sisältävät henkilöiden omat sekä heidän lähipiirinsä ja määräysvallassaan olevien yhteisöjen omistukset. Relaisin hallituksen jäsenet ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2023 yhteensä 463 450 (383 450) Relaisin optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä 463 450 (383 450) Relais Group Oyj:n osaketta, mikä vastaa noin 2,5% (2,1%) Relaisin osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä merkintöjen jälkeen. Katso lisätietoja liitetiedosta 19.3 Optiope- 87 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös rusteiset palkitsemisohjelmat. Lähipiiriin kuuluville maksetut osingot tilikaudella 2023 olivat yhteensä 1 627 (1 415) tuhatta euroa. 25.4 Konsernirakenne 31.12.2022 konserniin kuuluivat seuraavat yhtiöt: Yhteisö Kotipaikka Omistusosuus, % Emoyhtiö Relais Group Oyj Suomi Raskone Oy Suomi 100,00 % Lumise Oy Suomi 100,00 % Design by Scandinavian Metal AB Ruotsi 100,00 % Startax Finland Oy Suomi 100,00 % Startax AS Viro 100,00 % Startax Maskin-Teknisk AS Norja 100,00 % Startax Latvia SIA Latvia 100,00 % Startax Lithuania UAB Liettua 100,00 % Strands Group AB Ruotsi 100,00 % SEC Set Ecofoss A/S Tanska 100,00 % Relais Group Sweden AB Ruotsi 100,00 % AB Reservdelar Ruotsi 100,00 % Awimex International AB Ruotsi 100,00 % Huzells Tunga Delar AB Ruotsi 100,00 % TD Tunga Delar Sverige AB Ruotsi 100,00 % Trucknik Reservdelar AB Ruotsi 100,00 % Helsingborgs Bildelsbutik AB Ruotsi 100,00 % Skeppsbrons Jönköping AB Ruotsi 100,00 % STS Sydhamnens Trailer Service AB Ruotsi 100,00 % Adita Oy Suomi 100,00 % Automateriell AS Norja 100,00 % Nordic Lift AS Norja 100,00 % Nordic Wash AS Norja 100,00 % Vuonna 2023 tapahtuneet Adita Oy:n, Automateriell AS:n, Nordic Lift AS:n sekä Nordic Wash AS:n hankinnat sekä vuonna 2022 tapahtuneiden Skeppsbrons Jönköping AB:n, Ecofoss A/S:n sekä S-E-T A/S:n hankinnat on selostettu liitetiedossa 3 Liiketoimintojen yhdistämiset ja määräysvallattomien omistajien hankinnat. Heinäkuussa 2023 S-E-T A/S sekä Ecofoss A/S sulautuivat SEC Scandinavia A/S:ään, jonka jälkeen vastaanottavan yhtiön nimi muutettiin SEC Set Ecofoss A/S:ksi. Syksyllä 2023 Huzells Tunga Delar AB (aikaisemmin Huzells i Karlstad AB) osti TD Tunga Delar Sverige AB:n ja Trucknik Reservdelar AB:n liiketoiminnat. Jäljelle jääneet kaksi ei-operatiivista yhtiötä fuusioidaan Huzells Tunga Delar AB yhtiöön vuoden 2024 aikana. 88 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 26 Aikaisempaa tilikautta koskevien virheiden korjaaminen Relais Group on korjannut aiemmin raportoimiaan konsernin IFRS 16 Vuokrasopimukset standardin mukaisia lukuja yhden vuokrasopimuksen päättymispäivän korjaamisen vuoksi. Kyseisen vuokrasopimuksen vuokra-aika olisi pitänyt olla 34 kuukautta pidempi. Korjaus aiheutti muutoksia vertailukausien taloudellisten tulosten ja taloudellisen aseman esittämi- sessä. Korjaukset vaikuttivat konsernin taloudellisen aseman ja tuloksen esittämiseen 1.1.2022 ja 31.12.2022: Konsernin tase 1 000 euroa 31.12 2022 Vuokra- sopimukset Oikaistu, 31.12.2022 VARAT Pitkäaikaiset varat Käyttöoikeusomaisuuserät 52 312 3 566 55 878 Laskennalliset verosaamiset 579 26 605 OMA PÄÄOMA Kertyneet voittovarat 35 686 (103) 35 583 VELAT Pitkäaikaiset velat Vuokrasopimusvelat 41 611 3 696 45,307 Lyhytaikaiset velat Vuokrasopimusvelat 11 877 (1) 11 876 1 000 euroa 1.1 2022 Vuokra- sopimukset Oikaistu, 1.1.2022 VARAT Pitkäaikaiset varat Käyttöoikeusomaisuuserät 54 143 3 424 57 567 Laskennalliset verosaamiset 798 15 813 OMA PÄÄOMA Kertyneet voittovarat 34 232 (60) 34 172 VELAT Pitkäaikaiset velat Vuokrasopimusvelat 44 284 3 499 47 783 Lyhytaikaiset velat Vuokrasopimusvelat 10 641 10 641 89 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Konsernin tase 1 000 euroa 31.12.2022 Vuokra- sopimukset Oikaistu, 31.12.2022 Poistot ja arvonalentumiset (16 933) 33 (16 900) Liikevoitto 19 648 33 19 681 Nettorahoituskulut (6 454) (86) (6 541) Voitto ennen veroja 13 194 (54) 13 140 Tuloverot (3 119) 11 (3 109) Tilikauden voitto 10 075 (43) 10 032 Tilikauden voiton jakautuminen Emoyhtiön omistajille 10 072 (43) 10 029 Määräysvallattomille omistajille 2 2 Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa) 0,56 0,56 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa) 0,54 0,53 1 000 euroa 31.12.2022 Vuokra- sopimukset Oikaistu, 31.12.2022 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA Tilikauden voitto 10 075 (43) 10 032 Muut laajan tuloksen erät Tilikauden laaja tulos yhteensä 5 786 5 743 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 5 796 5 753 Määräysvallattomille omistajille (10) (10) 90 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös 27 Tilikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat 7.3.2024 Relais Group tiedotti oikaisseensa aiemmin raportoimiaan IFRS 16 Vuokrasopimukset standardin mukaisia lukuja yhden vuokrasopimuksen päättymispäivän korjaamisen vuoksi. Korjaus aiheutti muutoksia aiemmin julkaistuihin konsernin taloudellista tulosta ja taloudellista asemaa kuvaaviin neljännes- ja puolivuosilukuihin vuosilta 2022 ja 2023. Korjatut tiedot olivat tiedotteen liitteenä. 91 Emoyhtiön tilinpäätös Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tuloslaskelma EUR 1.1. - 31.12.2023 1.1. - 31.12.2022 LIIKEVAIHTO 1 044 450,97 325 854,91 Liiketoiminnan muut tuotot - - Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot (962 249,25) (666 132,94) Henkilösivukulut Eläkekulut (162 785,72) (126 873,50) Muut henkilösivukulut (30 136,88) (22 742,64) (1 155 171,85) (815 749,08) Poistot ja arvonalentumiset (3 160,98) (11 379,72) Liiketoiminnan muut kulut (1 785 866,87) (1 991 453,69) LIIKEVOITTO (1 899 748,73) (2 492 727,58) Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 9 000 000,00 - Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 4 618 068,24 2 575 704,19 Muilta 394 225,49 4 292 453,61 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille (2 582 342,63) (7 011 483,28) Muille (6 333 826,10) (3 908 082,77) 5 096 125,00 (4 051 408,25) VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 3 196 376,27 (6 544 135,83) Tilinpäätössiirrot 5 250 000,00 6 750 000,00 Tuloverot (33 869,69) (33 376,31) TILIKAUDEN VOITTO 8 412 506,58 172 487,86 92 Emoyhtiön tilinpäätös Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tase EUR 31.12.2023 31.12.2022 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet - - Muut aineettomat hyödykkeet - - Ennakkomaksut 193 996,22 - Aineettomat hyödykkeet yhteensä 193 996,22 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 148 566,11 - Aineelliset hyödykkeet yhteensä 148 566,11 - Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 126 650 656,58 119 928 599,63 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 126 993 218,91 119 928 599,63 EUR 31.12.2023 31.12.2022 VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset Pitkäaikainen Saamiset saman konsernin yrityksiltä 63 466 261,11 63 319 034,08 Lyhytaikainen Saamiset saman konsernin yrityksiltä 31 194 583,45 31 570 763,79 Lainasaamiset - - Muut rahoitusvarat - 260 934,00 Muut saamiset 37 138,58 516 413,89 Siirtosaamiset 74 903,75 57 476,70 31 306 625,78 32 405 588,38 Rahat ja pankkisaamiset 7 379 976,21 11 532 117,23 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 102 152 863,10 107 256 739,69 VASTAAVAA YHTEENSÄ 229 146 082,01 227 185 339,32 93 Emoyhtiön tilinpäätös Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut EUR 31.12.2023 31.12.2022 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 80 000,00 80 000,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 72 150 446,26 72 150 446,26 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 491 220,86 7 571 636,20 Tilikauden voitto (tappio) 8 412 506,58 172 487,86 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 81 134 173,70 79 974 570,32 Pakolliset varaukset - - VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 88 845 037,46 95 747 061,71 Muut rahoitusvelat 600 000,00 1 008 538,96 89 445 037,46 96 755 600,67 EUR 31.12.2023 31.12.2022 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 7 095 821,60 7 200 000,00 Ostovelat 216 933,00 396 055,90 Velat saman konsernin yrityksille 49 632 774,50 39 851 957,42 Muut rahoitusvelat 1 006 319,69 2 413 270,17 Muut velat 113 042,33 342 522,98 Siirtovelat 501 979,73 251 361,86 58 566 870,85 50 455 168,33 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 148 011 908,31 147 210 769,00 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 229 146 082,01 227 185 339,32 94 Emoyhtiön tilinpäätös Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön rahoituslaskelma EUR 1.1. - 31.12.2023 1.1. - 31.12.2022 Tilikauden voitto 8 412 506,58 172 487,86 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 3 160,98 11 379,72 Rahoitustuotot ja -kulut (5 096 125,00) 4 051 408,25 Tuloverot 33 869,69 33 376,31 Tilinpäätössiirot (5 250 000,00) (6 750 000,00) Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta (1 896 587,75) (2 481 347,86) Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten saamisten lisäys/vähennys (481 759,74) (545 148,23) Lyhytaikaisten velkojen lisäys/vähennys (268 042,95) 441 123,48 Maksetut korot ja muut rahoituskulut (7 446 258,49) (4 112 746,83) Saadut osingot 9 000 000,00 - Saadut korot (6 319,51) 443 840,67 Maksetut verot (36 977,27) (3 601,02) Liiketoiminnan rahavirta (1 135 945,71) (6 257 879,79) Investointien rahavirta Ostetut tytäryhtiöosakkeet (8 887 724,04) (4 964 520,77) Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin (345 723,31) Myönnetyt lainat (2 729 468,98) (1 465 917,41) Lainasaamisten takaisinmaksut 1 078 962,04 - Investointien rahavirta (10 883 954,29) (6 430 438,18) EUR 1.1. - 31.12.2023 1.1. - 31.12.2022 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen nostot - 16 500 000,00 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut (7 244 768,11) (6 996 311,71) Konsernitilin saamisten ja velkojen lisäys/vähennys 15 615 430,29 10 410 575,61 Lyhytaikaisten lainojen nostot - 3 500 000,00 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut - (4 780 820,82) Maksetut osingot (7 252 903,20) (6 458 897,88) Konserniavustus 6 750 000,00 3 000 000,00 Osakeannit ja muut oman pääoman sijoitukset - 206 559,00 Rahoituksen rahavirta 7 867 758,98 15 381 104,20 Rahavarojen lisäys/vähennys (4 152 141,02) 2 692 786,23 Rahavarat 1.1. 11 532 117,23 8 839 331,00 Rahavarat 31.12. 7 379 976,21 11 532 117,23 95 Emoyhtiön tilinpäätös Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön oman pääoman muutokset EUR Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2023 80 000,00 72 150 446,26 7 744 124,06 79 974 570,32 Osakemerkinnät optioilla - Osakeanti - Osingonjako (7 252 903,20) (7 252 903,20) Tilikauden voitto (tappio) 8 412 506,58 8 412 506,58 Oma pääoma 31.12.2023 80 000,00 72 150 446,26 8 903 727,44 81 134 173,70 Oma pääoma 1.1.2022 80 000,00 69 281 678,88 14 030 534,08 83 392 212,96 Osakemerkinnät optioilla 206 559,00 206 559,00 Osakeanti 2 662 208,38 2 662 208,38 Osingonjako (6 458 897,88) (6 458 897,88) Tilikauden voitto (tappio) 172 487,86 172 487,86 Oma pääoma 31.12.2022 80 000,00 72 150 446,26 7 744 124,06 79 974 570,32 Laskelma emoyhtiön OYL 13:5 §:n jakokelpoisesta vapaasta omasta pääomasta EUR 2023 2022 Edellisten tilikausien voitto/-tappio 491 220,86 7 571 636,20 Tilikauden voitto 8 412 506,58 172 487,86 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 72 150 446,26 72 150 446,26 Jakokelpoiset varat yhteensä 81 054 173,70 79 894 570,32 96 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiö Relais Group Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain säännösten ja muiden Suomessa voimassa olevien tilinpäätöstä koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti. Arvostus- ja jaksotusperiaatteet Pysyvien vastaavien arvostus Yhtiön pysyvät vastaavat on arvostettu hankintame- noonsa, josta on vähennetty suunnitelman mukaiset poistot. Poistosuunnitelma on määritetty kokemusperäi- sesti. Poistoina kirjataan kuluksi hankintamenon ja jäännösarvon erotus arvioituna taloudellisen pitoajan perusteella. Suunnitelman mukaisten poistojen perusteena olevat pitoajat ovat seuraavat: Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet ..................................................... 5 Muut aineettomat hyödykkeet .............................. 5–10 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto..........................................................5–8 Muut aineelliset hyödykkeet ..................................... 3–8 Pienhankinnat (alle 850 euroa) sekä ne käyttöomaisuus- hankinnat, joiden taloudellinen pitoaika on alle 3 vuotta, on kirjattu vuosikuluksi. Tytäryhtiöt Välittömästi tytäryhtiöiden hankinnoista aiheutuneet menot on kirjattu tytäryrityksien omistusosuuksien hankin- tamenoon. Yhtiön johto arvioi jatkuvasti, onko olemassa viitteitä siitä, että jonkin tytäryhtiön arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Ulkomaanrahan määräiset erät Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan tapah- tumahetken kurssiin. Tilinpäätöshetkellä taseessa olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsitellään myyntien ja ostojen oikaisuerinä. Rahoituserien kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin tai -kuluihin. Rahoitusvälineiden arvostaminen Rahoitusvälineet on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. Johdannaissopimukset Yhtiö solmii johdannaissopimuksia pääasiassa suojau- tuakseen korkotason vaihtelulta. Yhtiö ei sovella suojaus- laskentaa. Suojauslaskentaan kuulumattomien johdan- naissopimusten nettotulos kirjataan tuloslaskelmassa rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Konsernitilit Konsernitilierät esitetään luonteensa mukaan lyhytaikaisina saamisina tai velkoina. Laadintaperiaatteet Työsuhde-etuudet Yhtiön henkilöstön eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kerty- misvuonna. Yhtiön johtoryhmä on osallisena pitkän aikavälin kannus- tinjärjestelmässä, joka on voimassa vuosina 2021-2025. Järjestelmästä maksetut rahapalkkiot sivukuluineen kirja- taan kirjanpitoon niiden maksuvuonna. Tilinpäätössiirrot Tilinpäätössiirtoihin kirjataan konserniyritysten väliset konserniavustukset ja poistoeron muutos. Liikevaihto Liikevaihtoon luetaan myyntituotot vähennettynä alen- nuksilla sekä myyntiin perustuvilla välillisillä veroilla, kuten arvonlisäveroilla. Liikevaihto kirjataan suoriteperusteisesti. Vapaaehtoinen laadintaperiaatteen muutos - Johdannaisten arvostaminen käypään arvoon tulosvaikutteisesti Emoyhtiö Relais Group Oyj on aikaisemmin arvostanut suojauslaskennan ulkopuoliset johdannaiset hankintame- noon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. 1.1.2022 lähtien yhtiö on siirtynyt arvostamaan johdannaiset käypään arvoon KPL 5:2a mukaisesti. Tällaisessa merkit- semisessä ja esittämisessä tilinpäätöksessä noudatetaan IAS-asetuksella hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätöss- tandardeja. Muutoksella ei ole olennaista vaikutusta esitet- tävien kausien vertailukelpoisuuteen. 97 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Käypien arvojen määrittäminen Joidenkin Relaisin tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltaminen sekä tilinpäätöksessä esitettävien tietojen laadinta edellyttää käypien arvojen määrittämistä, sekä rahoitusvaroille ja -veloille että muille kuin näihin kuuluville erille. Käypä arvo on hinta, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markki- naosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutettavassa tavanmukaisessa liiketoimessa. Käyvät arvot luokitellaan seuraavasti eri käypien arvojen hierarkian tasoille, mikä kuvastaa arvostusmenetelmissä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä: Taso 1 Taso 2 Taso 3 Käypä arvo lasketaan perustuen täysin samanlaisten varojen tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla, joille Relaisilla on pääsy arvostuspäivänä. Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan (ts. hintoina) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina). Käypä arvo lasketaan perustuen syöttötietoihin, jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot). 98 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Tuloslaskelman liitetiedot Liikevaihdon jakauma markkina-alueittain EUR 2023 2022 Suomi 380 893,00 159 600,00 Ruotsi 586 429,68 138 554,91 Viro 20 598,00 7 400,00 Norja 31 872,51 7 400,00 Tanska 24 657,78 12 900,00 1 044 450,97 325 854,91 Liiketoiminnan muut tuotot EUR 2023 2022 Muut - - - - Henkilöstöä koskevat liitetiedot 2023 2022 Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 5 5 Toimitusjohtajalle ja muulle johtoryhmälle maksetut palkat ja palkkiot EUR 2023 2022 Toimitusjohtaja (247 600,87) (304 575,78) Johtoryhmä (429 104,42) (273 206,05) (676 705,29) (577 781,83) Tilintarkastajan palkkiot EUR 2023 2022 Tilintarkastus (160 000,00) (167 500,00) Tilintarkastuslain 1.1,2 §:ssä tarkoitetut toimeksiannot - (4 956,50) Veroneuvonta - - Muut palvelut) (14 800,00) (433 843,20) Yhteensä (174 800,00) (606 299,70) ) Muut palvelut koostuvat pääosin yhtiön pörssin päälistalle siirtymiseen liittyvistä asiantuntijapalveluista. Poistot ja arvonalentumiset EUR 2023 2022 Poistot aineettomista hyödykkeistä - (9 703,95) Poistot aineellisista hyödykkeistä (3 160,98) (1 675,77) (3 160,98) (11 379,72) 99 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Rahoitustuotot ja -kulut EUR 2023 2022 Tuotot pysyvien vastaavien sijoituksista Saman konsernin yrityksiltä 9 000 000,00 - 9 000 000,00 - Muut korko -ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 4 294 179,71 2 528 522,62 Muilta 16 993,15 84 686,96 Tuotot johdannaisista - 260 934,00 Valuuttakurssierot 701 120,87 3 994 014,22 5 012 293,73 6 868 157,80 Rahoitustuotot yhteensä 14 012 293,73 6 868 157,80 Korkokulut Saman konsernin yrityksille (2 488 451,37) (788 865,28) Muille (5 706 087,15) (2 624 113,10) (8 194 538,52) (3 412 978,38) Muut rahoituskulut Muille (99 831,82) (100 827,52) Listautumiskulut (1 183 142,35) Kulut johdannaisista (3 705,11) Valuuttakurssierot (618 093,28) (6 222 618,00) (721 630,21) (7 506 587,87) Rahoituskulut yhteensä (8 916 168,73) (10 919 566,25) Rahoitustuotot ja -kulut yht 5 096 125,00 (4 051 408,45) Tilinpäätössiirrot EUR 2023 2022 Saadut konserniavustukset 5 250 000,00 6 750 000,00 Tuloverot EUR 2023 2022 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta (33 869,69) (33 376,31) Tuloverot aikaisemmilta kausilta - - (33 869,69) (33 376,31) 100 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Taseen liitetiedot Omistukset saman konsernin yrityksissä Yhtiön nimi Kotipaikka Konsernin omistusosuus Emoyhtiön omistusosuus Raskone Oy Helsinki Suomi 100,00 % 100,00 % Lumise Oy Rovaniemi Suomi 100,00 % 100,00 % Design by Scandinavian Metal AB Kungälv Ruotsi 100,00 % 0,00 % Startax Finland Oy Tampere Suomi 100,00 % 100,00 % Startax AS Tallinna Viro 100,00 % 100,00 % Startax Maskin-Teknisk AS Oslo Norja 100,00 % 100,00 % Startax Latvia SIA Riika Latvia 100,00 % 100,00 % Startax Lithuania UAB Vilna Liettua 100,00 % 100,00 % Strands Group AB Fritsla Ruotsi 100,00 % 100,00 % SEC Set Ecofoss A/S Viborg Tanska 100,00 % 100,00 % Relais Group Sweden AB Tukholma Ruotsi 100,00 % 100,00 % AB Reservdelar Tukholma Ruotsi 100,00 % 0,00 % Awimex International AB Simrishamn Ruotsi 100,00 % 0,00 % Huzells Tunga Delar AB Karlstad Ruotsi 100,00 % 0,00 % TD Tunga Delar Sverige AB Gävle Ruotsi 100,00 % 0,00 % Trucknik Reservdelar AB Skellefte- hamn Ruotsi 100,00 % 0,00 % Helsingborgs Bildelsbutik AB Helsingborg Ruotsi 100,00 % 0,00 % STS Sydhamnens Trailer Service AB Helsingborg Ruotsi 100,00 % 0,00 % Skeppsbrons Jönköping AB Jönköpping Ruotsi 100,00 % 16,10 % Adita Oy Helsinki Suomi 100,00 % 100,00 % Automateriell AS Lierstranda Norja 100,00 % 100,00 % Nordic Lift AS Tiller Norja 100,00 % 0,00 % Nordic Wash AS Tiller Norja 100,00 % 0,00 % 101 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Saamiset EUR 2023 2022 Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset konserniyhtiöiltä 63 466 261,11 63 319 034,08 63 466 261,11 63 319 034,08 Lyhytaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Myyntisaamiset 1 333 029,19 368 497,52 Konsernipankkitilisaamiset 6 097 817,71 11 978 804,87 Lainasaamiset 9 418 275,63 7 200 493,13 Siirtosaamiset 9 095 460,92 5 272 968,26 Muut saamiset 5 250 000,00 6 750 000,00 31 194 583,45 31 570 763,78 Saamiset muilta Muut rahoitusvarat - 260 934,00 Siirtosaamiset 74 903,75 57 476,70 Lainasaamiset - - Muut saamiset 37 138,58 516 413,89 112 042,33 834 824,59 Siirtosaamisten olennaiset erät Muut siirtosaamiset 74 903,75 57 476,70 74 903,75 57 476,70 Vieras pääoma EUR 2023 2022 Pitkäaikainen vieras pääoma Rahalaitoslainat 88 845 037,46 95 747 061,71 Muut rahoitusvelat 600 000,00 1 008 538,96 89 445 037,46 96 755 600,67 Lyhytaikainen vieras pääoma Rahalaitoslainat 7 095 821,60 7 200 000,00 Ostovelat 216 933,00 396 055,90 Siirtovelat 501 979,73 251 361,86 Muut rahoitusvelat 1 006 319,69 2 413 270,17 Muut velat 113 042,33 342 522,98 8 934 096,35 10 603 210,91 Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille Ostovelat - 3 417,44 Siirtovelat 49 791,39 - Muut velat - - Konsernipankkitilivelat 49 582 983,11 39 848 539,98 49 632 774,50 39 851 957,42 Siirtovelkojen olennaiset erät Jaksotetut palkkavelat 361 963,59 217 985,55 Muut 140 016,14 33 376,31 501 979,73 251 361,86 102 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Käyvät arvot Tilikauden 2023 lopussa Relaisin käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat koostuivat johdannaisveloista (koronvaihtosopimukset) sekä yrityskauppojen ehdollisista vastikkeista (velka). Relais arvostaa koronvaihtosopimukset vastapuolelta (pankki) saatavien arvostuslaskelmien perusteella. Riippuen siitä, onko suojausinstrumentin käypä arvo positii- vinen vai negatiivinen, se kirjataan konsernitaseeseen seuraavasti: • positiivinen: erä Muut pitkäaikaiset tai lyhytaikaiset rahoitusvarat • negatiivinen: erä Muut pitkäaikaiset tai lyhytaikaiset rahoitusvelat. Ehdollisista vastikkeista kirjattuihin velkoihin liittyy erilaisia yrityskauppakohtaisia oletuksia, jotka koskevat yleensä hankinnan kohteen taloudellista tulosta tietyllä yrityskaupan jälkei- sellä ajanjaksolla, jota mitataan esim. liikevoitto- tai käyttökateluvulla, ja ne saattavat sisältää myös sovittuja operatiivisia tavoitteita. Ehdollisten vastikkeiden ja johdannaisinstrumenttien kirjanpitoarvot vastaavat niiden käypiä arvoja. Koronvaihtosopimukset EUR 2023 Arvostusvoitot ja -tappiot tuloslaskeman kautta Käyvän arvon hierarkia Käyvät arvot netto Ehdolliset vastikkeet - 3 Johdannaiset - (260 934,00) 2 Yhteensä - (260 934,00) Nimellisarvot Ehdolliset vastikkeet - Johdannaiset - Yhteensä - 103 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön pysyvien vastaavien erittely Aineettomat hyödykkeet EUR Aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet Ennakko- maksut aineettomista hyödykkeistä Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 49 573,00 13 830,00 - 63 403,00 Lisäykset - - 193 996,22 193 996,22 Hankintameno 31.12.2023 49 573,00 13 830,00 193 996,22 257 399,22 Kertyneet poistot 1.1.2023 (49 573,00) (13 830,00) - (63 403,00) Kertyneet poistot 31.12.2023 (49 573,00) (13 830,00) - (63 403,00) Kirjanpitoarvo 31.12.2023 - - 193 996,22 193 996,22 EUR Aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 49 573,00 13 830,00 63 403,00 Hankintameno 31.12.2022 49 573,00 13 830,00 63 403,00 Kertyneet poistot 1.1.2022 (42 137,05) (11 562,00) (53 699,05) Tilikauden poisto (7 435,95) (2 268,00) (9 703,95) Kertyneet poistot 31.12.2022 (49 573,00) (13 830,00) (63 403,00) Kirjanpitoarvo 31.12.2022 - - - Aineelliset hyödykkeet EUR Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 7 523,88 7 523,88 Lisäykset 151 727,09 151 727,09 Hankintameno 31.12.2023 159 250,97 159 250,97 Kertyneet poistot 1.1.2023 (7 523,88) (7 523,88) Tilikauden poisto (3 160,98) (3 160,98) Kertyneet poistot 31.12.2023 (10 684,86) (10 684,86) Kirjanpitoarvo 31.12.2023 148 566,11 148 566,11 EUR Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 7 523,88 7 523,88 Hankintameno 31.12.2022 7 523,88 7 523,88 Kertyneet poistot 1.1.2022 (5 848,11) (5 848,11) Tilikauden poisto (1 675,77) (1 675,77) Kertyneet poistot 31.12.2022 (7 523,88) (7 523,88) Kirjanpitoarvo 31.12.2022 - - 104 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Osuudet saman konsernin yrityksissä EUR Tytäryhtiöosakkeet Hankintameno 1.1.2023 119 928 599,63 Lisäykset 6 722 056,95 Hankintameno 31.12.2023 126 650 656,58 EUR Tytäryhtiöosakkeet Hankintameno 1.1.2022 111 660 816,38 Lisäykset 8 267 783,25 Hankintameno 31.12.2022 119 928 599,63 EUR Pitkäaikaiset konsernilainasaamiset Hankintameno 1.1.2023 63 319 034,08 Realisoitumattomat kurssierot 147 227,03 Lisäykset - Hankintameno 31.12.2023 63 466 261,11 EUR Pitkäaikaiset konsernilainasaamiset Hankintameno 1.1.2022 58 946 726,75 Realisoitumattomat kurssierot (4 619 042,99) Vähennykset 8 991 350,32 Hankintameno 31.12.2022 63 319 034,08 105 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Lähipiiriliiketoimet Relaisin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, suurin osakkeenomistaja Ari Salmivuori sekä hänen omistamansa Ajanta Oy ja kaikki yhtiöt, joissa Salmivuori tai Ajanta käyttävät määräys- valtaa, yhteistä määräysvaltaa tai niillä on huomattava vaikutusvalta. Osakkeenomistajista myös toiseksi suurin osakkeenomistaja Nordic Industry Development AB ja sen määräysval- lassa olevat yhtiöt ovat Relais Group Oyj:n lähipiiriä. Lähipiiriin kuuluvat lisäksi hallituksen jäsenet, yhtiön johtoryhmä sekä heidän perheenjäse- nensä ja yhtiöt, joissa he käyttävät määräysvaltaa tai yhteistä määräysvaltaa. Konsernin emoyhtiöllä ei ole olennaisia lähipiiriliiketapahtumia tilikausilla 2022-2023. Konsernin johtoryhmän ja hallituksen palkkiot, osakkeenomistuksia ja kannustinjärjestelmiä koskevat tiedot on esitetty hallituksen toimintakertomuksessa ja Relais Group Oyj:n konsernitilinpäätöksessä. Muut liitetiedot Taseen ulkopuoliset vastuut EUR 2023 2022 Lainat rahoituslaitoksilta Rahoituslainat 95 940 859,06 102 947 061,71 Nostettu luottolimiitti - - Myönnetty limiitin määrä 5 633 518,40 4 856 310,40 Nostamaton limiitti 5 633 518,40 4 856 310,40 Vakuudeksi annettujen tytäryhtiöosakkeiden kirjanpitoarvo 42 343 863,44 42 343 863,44 Rahalaitoslainojen vakuudet yhteensä 42 343 863,44 42 343 863,44 Vuokrasopimusten mukaiset vastuut Seuraavan 12 kk:n aikana maksettavat 26 089,10 38 586,40 Myöhemmin maksettavat 26 693,77 52 440,98 106 Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös Tunnuslukujen laskentakaavat Tunnusluku Määritelmä EBITA 1 Liikevoitto + yritysostoihin liittyvät poistot Vertailukelpoinen EBITA1 Liikevoitto + yritysostoihin liittyvät poistot + EBITA:an sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät EBITDA 1 Liikevoitto + Poistot ja arvonalentumiset Vertailukelpoinen EBITDA 1 Liikevoitto + Poistot ja arvonalentumiset + EBITDA:an sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen liikevoitto 1 Liikevoitto + liikevoittoon sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Myyntikate Liikevaihto – Materiaalit ja palvelut Myyntikateprosentti Myyntikate / Liikevaihto *100 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Listautumiseen liittyvät kulut + yritysostoihin liittyvät transaktiokulut + tuloslaskelmaan kirjatut lisäkauppahintojen oikaisut + muut kertaluonteiset kulut + vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien verovaikutus Vertailukelpoinen voitto (tappio) 1 Tilikauden voitto (tappio) + Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysostoihin liittyviä poistoja 1 Tilikauden voitto (tappio) + Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät + yritysos- toihin liittyvät poistot Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimentamaton Vertailukelpoinen voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, laimennettu Vertailukelpoinen voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat potentiaaliset osakkeet Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysostoihin liittyviä poistoja, laimentamaton Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman liikearvopoistoja / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ilman yritysostoihin liittyviä poistoja, laimennettu Vertailukelpoinen voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat potentiaaliset osakkeet Osakekohtainen tulos, laimentamaton Kauden voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana Osakekohtainen tulos, laimennettu Kauden voitto (tappio) / ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana + laimentavat potentiaaliset osakkeet Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus + lyhytaikaiset myyntisaamiset + muut saamiset + siirtosaamiset – ostovelat – muut lyhytaikaiset velat – siirtovelat Nettovelka ilman leasingvelkoja Lainat rahoituslaitoksilta + muut lainat ja kauppahintavelka + pääomalainat – lainasaamiset – saamiset konserniyh- tiöiltä – merkitty maksamaton pääomasijoitus – rahavarat Nettovelan ilman leasingvelkoja suhde vertailukelpoiseen EBITDA:an Nettovelka ilman leasingvelkoja/rullaava kahdentoista kuukauden EBITDA Nettovelkaantumisaste ilman leasingvelkoja Nettovelka ilman leasingvelkoja / Oma pääoma + vähemmistöosuus 107 Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös Tunnusluku Määritelmä Omavaraisuusaste Oma pääoma + vähemmistöosuus / Oma pääoma ja velat, yhteensä Sijoitetun pääoman tuotto (Liikevoitto + muut korko- ja rahoitustuotot - listautumiseen liittyvät kulut, (osavuosiluvut on annualisoitu) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus + lainat rahoituslaitoksilta + muut lainat + pääomalainat +vaihtovelkakirjalainat, keski- arvo) Oman pääoman tuotto Kauden voitto (tappio) + vähemmistöosuus, (osavuosivuosiluvut on annualisoitu) / (Oma pääoma + vähemmistö- osuus, keskiarvo) Kokonaispääoman tuotto (Liikevoitto + muut korko- ja rahoitustuotot - Listautumiseen liittyvät kulut, (osavuosiluvut on annualisoitu) / (Varat yhteensä, keskiarvo) 1 Tunnuslukuprosentti, %, on laskettu jakamalla tunnusluku liikevaihdolla ja kertomalla se sadalla (100). 108 Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Konsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös Konsernin vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys Tuhatta euroa, jollei toisin ilmoitettu 2023 2022 Liikevaihto 284 252 260 683 Materiaalit ja palvelut (155 329) (143 469) Myyntikate 128 923 117 214 Myyntikateprosentti 45,4 % 45,0 % Liikevoitto 25 147 19 681 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Listautumiskulut - 1 183 Hankintojen transaktiokulut 290 182 Hankintojen lisäkauppahintakulut 9 1 467 Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuu- teen vaikuttavat erät 299 2 832 Vertailukelpoinen liikevoitto 25 446 22 514 Poistot ja arvonalentumiset 18 395 16 900 EBITDA 43 542 36 581 EBITDA-prosentti 15,3 % 14,0 % Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuu- teen vaikuttavat erät 299 2 832 Vertailukelpoinen EBITDA 43 ,841 39 414 Liikevoitto 25 147 19 681 Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot 3 405 3 332 EBITA 28 552 23 013 EBITA-prosentti 10,0 % 8,8 % Tuhatta euroa, jollei toisin ilmoitettu 2023 2022 Kauden voittoon (tappioon) sisältyvät vertailukelpoisuu- teen vaikuttavat erät 299 2 832 Vertailukelpoinen EBITA 28 851 25 846 Tilikauden voitto (tappio) 13 739 10 032 Vertailukelpoinen voitto (tappio) 14 038 12 864 Vertailukelpoinen voitto (tappio) -prosentti 4,9 % 4,9 % Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot 3 405 3 332 Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja 17 444 16 196 Vertailukelpoinen voitto (tappio) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä poistoja -prosentti 6,1 % 6,2 % Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutoksia 44 350 38 608 Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset (12 170) (11 243) Vuokrasopimusten korkokulut (1 732) (1 532) Käyttöpääoman muutokset (2 361) (130) Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin (4 074) (1 720) Vapaa kassavirta 24 013 23 983 Kassavirtasuhde EBITDA:an 55,1 % 65,6 % 109 AllekirjoituksetKonsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Tilintarkastuskertomus Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitus Helsingissä 18. päivänä maaliskuuta 2024 Jesper Otterbeck Hallituksen puheenjohtaja Anders Borg Hallituksen jäsen Lars Wilsby Hallituksen jäsen Olli-Pekka Kallasvuo Hallituksen jäsen Katri Nygård Hallituksen jäsen Arni Ekholm Toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä 18. päivänä maaliskuuta 2024 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Janne Rajalahti KHT 110 TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Tilintarkastuskertomus Relais Group Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS- tilinpäätösstandardit) mukaisesti • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää laki- sääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisära- portin kanssa. Tilintarkastuksen kohde Olemme tilintarkastaneet Relais Group Oyj:n (y-tunnus 2566730-3) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilin- päätös sisältää: • konsernin tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, taseen, rahavirtalaskelman, laskelman oman pääoman muutok- sista ja liitetiedot, jotka sisältävät olennaisen tilinpää- töksen laatimisperiaatteita koskevan informaation ja muuta selittävää informaatiota • emoyhtiön tuloslaskelman, taseen, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa nouda- tettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilin - päätöksen tilintarkastuksessa. Käsi tyksemme mukaan olemme hankkineet lausun- tomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riippumattomuus Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorit - tamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 9.2. Tarkastuksen yleinen lähestymistapa Yhteenveto • Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: 2.600.000 euroa. • Konsernitilinpäätöksen tarkas - tuksen laajuuteen sisältyi kaikki merkittävät yhtiöt kattaen valta - osan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista. • Liikearvon arvostus • Vaihto-omaisuuden arvostus • Tytäryhtiöosakkeiden arvostus emoyhtiön tilinpäätöksessä Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrit- täneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilin- päätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektii- visia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpi- dolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia. Olennaisuus Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Olennaisuus Tilintarkastuksen laajuus Keskeiset seikat 111 TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perus- teella. Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastus- toimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaiku- tusta tilinpäätökseen kokonaisuutena. Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus € 2.600.000 (edellinen vuosi € 2.500.000) Olennaisuuden määrittä- misessä käytetty vertai- lukohde 1 % konsernin liikevaihdosta Perustelut vertailukohteen valinnalle Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukoh- teeksi liikevaihdon, koska se on käsityksemme mukaan konsernin nykyisessä tilanteessa tilinpäätöksen käyttä- jien kannalta vakaa ja merkityksellinen suure mitattaessa konsernin suoriutumista. Koska konsernin tuloskehitys ei ole ollut tasainen, liikevaihtoa voidaan myös käyttää yleisesti hyväksyttynä vertailukohteena. Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi 1 %, joka on tilintarkastusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa. Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Relais Group -konsernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit. Tilintarkastuksen laajuuteen ovat sisältyneet merkittävät konsernin liiketoimintaa harjoittavat yhtiöt Suomessa ja Ruotsissa. Olemme edellä mainituissa yhtiöissä suoritet - tujen tilintarkastustoimenpiteiden sekä konsernin tasolla suorittamiemme lisätarkastus- toimenpiteiden kautta hankkineet riittävän määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkas- tusevidenssiä konsernin taloudellisista tiedoista kokonaisuutena konsernitilinpäätöstä koskevan lausuntomme perustaksi. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkas - tuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistu- neessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakui - sesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheelli- syyden riski. 112 TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa Liikearvon arvostus Konsernitilinpäätöksen liitetieto 13.2 Konsernin liikearvo 31.12.2023 oli 119,9 miljoonaa euroa. Liikearvo testataan vähintään vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Liikearvon testauksessa kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käyttöarvoon, eli rahavirtaa tuottavan yksikön tulevaisuuden arvioituihin diskontattuihin nettorahavirtoihin. Keskeisiä käyttöarvolaskelmissa käytettyjä johdon tekemiä oletuksia ja arvioita muun muassa ovat myynnin kehitys, käyttökate, diskonttokorko sekä ennustejakson jälkeinen kasvuvauhti. Liikearvon määrä konsernin taseessa on suuri ja sen arvostukseen liittyy merkittävää johdon harkintaa. Näistä seikoista johtuen olemme määrittäneet liikearvon arvos- tuksen tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi. Liikearvon arvostuksen tarkastuksessa keskityimme johdon harkintaa edellyttäviin arvioihin. Arvi- oimme näiden asianmukaisuutta seuraavien toimenpiteiden avulla: • Testasimme käyttöarvolaskelmissa käytettyjä menetelmiä vertaamalla niitä IAS 36 (Omaisuu- serien arvon alentuminen) mukaisiin vaatimuksiin ja tarkastimme laskelmien matemaattista oikeellisuutta. • Arvioimme rahavirtaennusteiden laatimisessa käytettyä prosessia esimerkiksi vertaamalla ennusteita hallituksen hyväksymiin ennusteisiin sekä arvioimalla niiden perustana olevia keskeisiä oletuksia. • Arvioimme, oliko johdon tekemä herkkyysanalyysi rahavirtaennusteeseen vaikuttavista keskei- sistä tekijöistä asianmukainen, tarkastelemalla näissä keskeisissä oletuksissa mahdollisesti tapahtuvien muutosten vaikutuksia. • Vertasimme edellisen vuoden arvonalentumismallissa käytettyjä tilikauden arvioituja tuloslu- kuja toteutuneisiin tuloslukuihin saadaksemme vahvistusta johdon arvioiden luotettavuudelle. • Olemme arvioineet käytettyjä diskonttokorkoja sekä soveltuvilta osin tehnyt vertailuja mark- kina- ja toimialakohtaisiin ennusteisiin. • Lisäksi arvioimme, onko konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 13.2. esitetty asianmukaiset tiedot. Vaihto-omaisuuden arvostus Konsernitilinpäätöksen liitetieto 16 Konserni arvostaa vaihto-omaisuuden (74,1 miljoonaa euroa) hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Nettorealisointiarvo on arvioitu myyntihinta, joka saadaan vaihto-omaisuushyödykkeen myynnistä tavanomaisessa liiketoiminnassa, ja josta vähennetään arvioidut tuotteen myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Vaihto-omaisuuden hankintamenoon sisältyvät ostohinta, johon lisätään muuttuvat menot, kuten rahdit, tullimaksut sekä menot, jotka syntyvät tuotteiden käsittelystä myyntivalmiiksi. Konserni käy tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä läpi varaston arvot ja kirjaa tarvit- taessa arvonalennuksen, jolla vaihto-omaisuuden arvo alennetaan nettorealisointi- arvoon. Vaihto-omaisuuden arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka johtuen sen määrästä ja arvostukseen liittyvästä arvionvaraisuudesta. Toimenpiteisiimme kuului käsityksen muodostaminen johdon käyttämistä prosesseista ja kontrol- leista, jotka liittyvät vaihto-omaisuuden arvostuksen oikeellisuuteen. Tarkastuksessa arvioimme konsernin arvostamisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä niiden soveltamista vaihto-omaisuuden arvostamiseen. Arvioimme varausten oikeellisuutta suhteessa konsernin laadintaperiaatteeseen, tilikauden päättymisen jälkeisiin tapahtumiin sekä muihin tarkastuksessa identifioituihin olosuhteisiin. Testasimme varastossa olleiden tuotteiden hinnoittelua käyttämällä otantaa. Vertasimme otok- seen valittujen nimikkeiden osalta varastoarvoa toteutuneeseen ostohintaan kuluineen. Testasimme tilinpäätöshetkellä varastossa olleiden tuotteiden nettorealisointiarvoa käyttämällä otantaa. Vertasimme otokseen valittujen nimikkeiden osalta varastoarvoa toteutuneeseen myyntihintaan. Osallistuimme fyysiseen inventointiin ja teimme riippumatonta tarkistuslaskentaa varmistuak- semme omaisuuserien olemassaolosta ja suoritetun laskennan oikeellisuudesta. 113 TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa Tytäryhtiöosakkeiden arvostus emoyhtiön tilinpäätöksessä Asiaa koskevia liitetietoja on esitetty emoyhtiötä koskevan tilinpäätöksen liitetie- doissa. Relais Group Oyj:n tytäryhtiöosakkeiden arvo 31.12.2023 emoyhtiön suomalaisen tilinpäätösnormiston mukaisessa tilinpäätöksessä oli 126,7 miljoonaa euroa. Tytäryhtiöosakkeiden arvostusta arvioidaan osana konsernin arvonalentumis- testausta käyttämällä diskontattuihin rahavirtoihin perustuvaa mallia. Tytäryhtiöosakkeiden arvo emoyhtiön taseessa on suuri ja niiden arvostukseen liittyy merkittävää johdon harkintaa. Näistä seikoista johtuen olemme määrittäneet tytäryhtiöosakkeiden arvostuksen tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi. Arvioimme testauslaskelmissa käytetyn menetelmän sekä näihin liittyvän johdon harkinnan ja arvioiden asianmukaisuutta seuraavien toimenpiteiden avulla: • Arvioimme rahavirtaennusteiden laatimisessa käytettyä prosessia esimerkiksi vertaamalla ennusteita hallituksen hyväksymiin ennusteisiin sekä arvioimalla niiden perustana olevia keskeisiä oletuksia. • Arvioimme, oliko johdon tekemä herkkyysanalyysi rahavirtaennusteeseen vaikuttavista keskei- sistä tekijöistä asianmukainen, tarkastelemalla näissä keskeisissä oletuksissa mahdollisesti tapahtuvien muutosten vaikutuksia. • Vertasimme edellisen vuoden arvonalentumismallissa käytettyjä tilikauden arvioituja tuloslukuja toteutuneisiin tuloslukuihin saadaksemme vahvistusta johdon arvioiden luotettavuudelle. • Olemme arvioineet käytettyjä diskonttokorkoja sekä soveltuvilta osin tehnyt vertailuja mark- kina- ja toimialakohtaisiin ennusteisiin. Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä. 114 TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laati- misesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvä- listen tilinpäätösstandardien (IFRS-tilinpäätösstandardit) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laati- mista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisää- teiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laaties- saan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittä - mään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihto - ehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuul- linen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkas- tuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpää- töksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säily- tämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esit- tämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoi- tuksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuu- desta. • Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteelli- suudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia rele- vantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden 115 TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoi- duista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärim- mäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kysei- sestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkas- tajana 31.12.2013 alkaen yhtäjaksoisesti 10 vuotta. Yhtiöstä on tullut yleisen edun kannalta merkittävä yhteisö 1.12.2022. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosiker- tomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilin- päätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta infor- maatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu infor- maatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritetta- essa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakerto- muksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että • toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia • toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamis- päivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheel- lisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 18.3.2024 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Janne Rajalahti KHT 116 TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös Relais Group Oyj:n ESEF-tilinpäätöstä koskeva kohtuullisen varmuuden antava riippumattoman tilintarkastajan varmennusraportti Relais Group Oyj:n johdolle Olemme Relais Group Oyj:n (y-tunnus 2566730-3) (jäljempänä myös ”yhtiö”) johdon pyynnöstä suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on ollut yhtiön IFRS-konsernitilinpäätös tilikau - delta 01.01.- 31.12.2023 European Single Electronic Format -muodossa (”ESEF-tilinpäätös”). Johdon vastuu ESEF-tilinpäätöksestä Relais Group Oyj:n johto vastaa ESEF-tilinpäätöksen laatimisesta siten, että se täyttää 17.12.2018 annetun komission delegoidun asetuksen (EU) 2019/815 vaatimukset (”ESEF-vaatimukset”). Tähän vastuuseen kuuluu, että suunnitellaan, otetaan käyttöön ja ylläpidetään sisäistä valvontaa, joka on relevanttia sellaisen ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista ESEF-vaatimusten noudatta- matta jättämistä. Meidän riippumattomuutemme ja laadunhallintamme Olemme noudattaneet IESBAn (International Ethics Stan- dards Board for Accountants) Kansainvälisten eettisten sääntöjen tilintarkastusammattilaisille (sisältäen Kansainvä- liset riippumattomuusstandardit) (IESBAn eettiset säännöt) mukaisia riippumattomuusvaatimuksia ja muita eettisiä vaatimuksia. Sääntöjen pohjana olevat perusperiaatteet ovat rehellisyys, objektiivisuus, ammatillinen pätevyys ja huolellisuus, salassapitovelvollisuus ja ammatillinen käyt- täytyminen. Yhtiömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintas- tandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toimin - nassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovelletta - vien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet ja menette - lytavat. Meidän velvollisuutemme Meidän velvollisuutenamme on esittää suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella lausunto ESEF-tilinpäätöksestä. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiantomme kansainvälisen varmennustoimek - siantostandardin (ISAE) 3000 (uudistettu) Muut varmen- nustoimeksiannot kuin menneitä kausia koskevaan taloudelliseen informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai yleisluonteinen tarkastus mukaisesti. Kyseinen standardi edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme toimek - siannon hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko ESEF-tilinpäätöksessä olennaista ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämistä. ISAE 3000 (uudistettu) mukaiseen kohtuullisen varmuuden antavaan toimeksiantoon kuuluu toimenpi - teitä evidenssin hankkimiseksi siitä, onko ESEF-tilinpäätös ESEF-vaatimusten mukainen. Valittavat toimenpiteet perustuvat tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen 117 TilintarkastuskertomusKonsernitilinpäätös Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Allekirjoitukset Hallituksen toimintakertomus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laskentakaavat ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Emoyhtiön tilinpäätös ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämisen riskien arvi- oiminen. Näitä riskejä arvioidessamme olemme tarkas- telleet sisäistä valvontaa, joka on yhtiössä relevanttia ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausun - tomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa evidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Relais Group Oyj:n ESEF-tilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta noudattaa olennaisilta osin ESEF-vaatimuksissa asetettuja vähimmäisvaatimuksia. Tämä kohtuullisen varmuuden antava varmennusra- porttimme on laadittu toimeksiantomme ehtojen mukai- sesti. Vastaamme työstämme, tästä raportista ja esittä- mästämme lausunnosta vain Relais Group Oyj:lle, emme kolmansille osapuolille. Helsingissä 18.3.2024 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Janne Rajalahti KHT Relais Group Oyj Mannerheimintie 105 00280 Helsinki www.relais.fi

AI Terminal

More from Relais Group Oyj

Talk to a Data Expert