743700JHE9365SIHRE722023-01-012023-12-31743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31743700JHE9365SIHRE722023-12-31743700JHE9365SIHRE722022-12-31743700JHE9365SIHRE722021-12-31743700JHE9365SIHRE722022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700JHE9365SIHRE722022-12-31purmo:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700JHE9365SIHRE722022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700JHE9365SIHRE722022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares743700JHE9365SIHRE722022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700JHE9365SIHRE722022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700JHE9365SIHRE722022-12-31purmo:HybridCapitalMember743700JHE9365SIHRE722023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700JHE9365SIHRE722023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700JHE9365SIHRE722023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700JHE9365SIHRE722023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember743700JHE9365SIHRE722023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700JHE9365SIHRE722023-01-012023-12-31purmo:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700JHE9365SIHRE722023-01-012023-12-31purmo:HybridCapitalMember743700JHE9365SIHRE722023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700JHE9365SIHRE722023-12-31purmo:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700JHE9365SIHRE722023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700JHE9365SIHRE722023-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember743700JHE9365SIHRE722023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700JHE9365SIHRE722023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700JHE9365SIHRE722023-12-31purmo:HybridCapitalMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31purmo:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700JHE9365SIHRE722021-12-31purmo:HybridCapitalMember743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31purmo:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700JHE9365SIHRE722022-01-012022-12-31purmo:HybridCapitalMember Taloudellinen katsaus Vuosikertomus 2023 1 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2023 Purmo Group on kestävän kehityksen keskiössä tarjoten kokonaisratkaisuja ja kestäviä tapoja lämmittää ja jäähdyttää koteja ilmaston lämpenemisen hillitsemiseksi. Toimitamme asuinrakennuksiin ja muihin rakennuksiin täydellisiä lämmitys- ja jäähdytysratkaisuja, joihin sisältyvät lattialämmitys- ja viilennysjärjestelmät, laaja valikoima radiaattoreita, lämpöpumppuja, virtauksensäätö- ja vesikierto- järjestelmiä sekä älytuotteita. Missiomme on olla maailman johtava kestävien sisäilmastoratkaisujen toimittaja. Meillä on 24 maassa noin 3 190 työntekijää, jotka valmistavat ja toimittavat korkealaatuisia tuotteita ja ratkaisuja asiakkaillemme yli 100 maassa. Purmo Groupin osake on listattu Nasdaq Helsingissä kaupankäyntitunnuksella PURMO. Markkinakatsaus vuodelta 2023 Vuonna 2023 rakennusmarkkinoiden aktiviteetti yhtiön päämarkkinoilla säilyi heikkona. Tämä johtui korkeista korko- ja inflaatiotasoista, jotka johtivat matalaan kuluttajien luottamukseen sekä kysyntään. Tästä seurasi vähäisemmät myyntivolyymit peruskorjaamisen ja uudisrakentamisen projekteissa. Vuoden 2023 aikana kysyntä laski voimakkaasti etenkin Saksassa, Italiassa ja Kiinassa. Kysynnän lasku Italian markkinoilla oli erityisen voimakasta johtuen vertailukaudesta, jolloin kysyntä oli poikkeuksellisen korkea johtuen valtion kannustimista rakennusten ja kotien energiatehokkuuden parantamiseksi. Italian markkinat kuitenkin piristyivät neljännellä vuosineljänneksellä. Vuoden 2023 lopussa jälleenmyyjien varastotasot Purmo Groupin avainmarkkinoilla olivat tasoittuneet. Uusien ja olemassa olevien rakennusten energiatehokkuusvaatimusten odotetaan vaikuttavan myönteisesti Purmo Groupin sisäilman mukavuusratkaisujen kysyntään. Hallitukset ja paikalliset viranomaiset kannustavat siirtymään uusiutuviin energialähteisiin, energiatehokkuuteen matalan lämpötilan järjestelmien ja hyvin eristettyjen asuntojen avulla sekä ottamaan käyttöön energiatehokkuusvaatimuksia uusille ja remontoiduille rakennuksille. Euroopan Unionin Green Deal -sopimus, jonka tavoitteena on tehdä Euroopasta ensimmäinen hiilineutraali maanosa vuoteen 2050 mennessä, on yksi esimerkki yleisestä pitkän aikavälin aloitteesta. Lisäksi ilmaston lämpenemisen ja nousevien energiahintojen seurauksena kuluttajat osoittavat kasvavaa mieltymystä ja tarvetta ilmastonmuutoksen torjuntaan sekä kestävän kehityksen tukemiseen. Kuluttajien mieltymykset ovat siirtymässä kohti kestäviä ratkaisuja ja tuotteita. Euroopan komission mukaan jopa 75 prosenttia Euroopan Unionin rakennuksista vaatii perusteellista energiaremonttia, mikä tarkoittaa, että osoitettavissa oleva energiaremontoinnin markkinapotentiaali on merkittävä. Olemassa olevien asuntojen energiaremontit sisältävät usein fossiilisiin polttoaineisiin perustuvien lämmönlähteiden (esimerkiksi kaasukattilat) korvaamisen uusiutuvaan energiaan perustuvilla lämmönlähteillä (esimerkiksi lämpöpumpuilla). Etenkin lämpöpumppujen kasvu ajaa myös siirtymistä korkean lämpötilan järjestelmistä matalalämpöisiin lämmönjakojärjestelmiin, mikä mahdollistaa lämpöpumppuasennuksen energiatehokkuuden. Tämä tarkoittaa, että lämpöpumppu järjestelmiin yhdistetyt lämmön säteilijät, kuten radiaattorit, on päivitettävä suuremmiksi tai tehokkaammiksi, jotta ne voivat tuottaa yhtäläisen lämmitystehon järjestelmän alhaisemmalla veden lämpötilalla. Purmo Groupilla on hyvät mahdollisuudet tukea tätä siirtymää, sillä se tarjoaa täydellisiä lämmitys- ja jäähdytysratkaisuja, kuten ilmavesilämpöpumppuja, matalan lämpötilan lämmönlähteitä ja älykkäitä ohjauslaitteita. Yhtiön sisäilmaratkaisuja myydään ensisijaisesti kaikkialla Euroopassa; pääasiassa asuinrakennuksiin, mutta myös muihin rakennuksiin. Purmo- konsernin liikevaihdosta noin 60 prosenttia muodostuu peruskorjausrakentamisesta ja loput uudisrakennusprojekteista. Toisasteinen energiaremontointitrendi auttaa myös vähentämään liiketoiminnan riippuvuutta uudisrakentamisen markkinoista. Arvioitu vuotuinen kasvuvauhti Purmo Groupin yksittäisille tuotteille ja järjestelmille vaihtelee. Konsernin osoitettavissa olevien LVI-markkinoiden sisällä esimerkiksi ilmavesilämpöpumppujen kysynnän odotetaan kasvavan 19 prosenttia (2021- 2026) (BRG, joulukuu 2023). Euroopan energiaremontointitrendin seurauksena radiaattorit on uusittava lämpöpumppujen asentamisen yhteydessä, jotta energiasäästöt voidaan saavuttaa täysimääräisesti. Tämän trendin odotetaan kasvattavan radiaattorimarkkinoita 5,6 prosentilla (2022-2030) (CAGR) (kolmannen osapuolen analyysi). Vuosikertomus 2023 22 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Rakennusmarkkinoiden oletetaan säilyvän haastavina vuonna 2024 uudis- ja peruskorjaamisen segmentissä. Lisääntyneillä geopoliittisilla riskeillä ja korkealla yleisellä epävarmuudella voi myös olla vaikutusta Purmo Groupin ydinmarkkinoihin. Konsernin taloudellinen katsaus Liikevaihto Milj. euroa 2023 2022 Muutos, % Liikevaihto, segmenteittäin Climate Products & Systems 591,9 720,6 -18 % Climate Solutions 151,6 183,9 -18 % Eliminoinnit -0,3 -0,4 Yhteensä 743,2 904,1 -18 % Avainluvut Milj. euroa 2023 2022 Muutos, % Liikevaihto 743,2 904,1 -18 % Oikaistu käyttökate 1 92,3 92,9 -1 % Oikaistu käyttökate, % 1 12,4 % 10,3 % Oikaistu EBITA 1 66,3 64,6 3 % Oikaistu EBITA, % 1 8,9 % 7,1 % Liiketulos 9,7 39,0 -75 % Liiketulos, % 1,3 % 4,3 % Tilikauden tulos -9,3 13,1 Oikaistu tilikauden tulos 1 3 32,2 32,7 -2 % Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,32 0,32 Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 1 3 0,68 0,79 -14 % Liiketoiminnan rahavirta 40,4 31,1 30 % Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso 1 2 75,1 44,0 71 % Kassakonversio 1 2 81,4 % 47,4 % Operatiivinen sijoitettu pääoma 1 294,7 305,0 -3 % Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto, % 1 3 2,9 % 12,2 % Nettovelka 1 219,6 275,2 -20 % Nettovelka / Oikaistu käyttökate 1 2,38 2,96 -20 % 1 Purmo Group esittää tiettyjä tunnuslukuja taloudellisesta tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista, jotka ovat European Securities and Markets Authority (ESMA) antaman ohjeen mukaisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat ja täsmäytykset ovat esitetty sivulla 24. 2 Nettokäyttöpääoman muutos sisältää myytävänä olevat omaisuuserät. 2022 vertailutietoa on oikaistu 9,6 miljoonan euron arvonalentumisella liittyen Venäjän liiketoimintaan. 3 Vertailutietoja on oikaistu tunnusluvun laskentakaavan muutoksesta johtuen, katso sivu 25. Tammi–joulukuussa 2023 Purmo Groupin liikevaihto oli 743,2 (904,1) miljoonaa euroa, laskua 18 prosenttia. Liikevaihdon orgaaninen lasku pois lukien valuuttakurssien sekä yrityshankintojen ja -myyntien vaikutukset oli 17 prosenttia. Yritysostoilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli -1 prosenttia. Yhtiön liikevaihto laski asuinrakennusten uudis- ja perusparannusrakentamisen hidastumisen johdosta vuoden aikana. Valtaosa myyntialueista molemmissa divisioonissa säilyi heikkona vuonna 2023, vaikka osittaista elpymistä nähtiin joillakin markkinoilla vuoden loppua kohti. Liikevaihto laski kaikilla myyntialueilla Climate Products & Systems -divisioonassa, joidenkin markkinoiden tasoittuessa loppuvuotta kohden etenkin Puolassa. Climate Solutions -divisioonassa Italian markkinat piristyivät loppuvuotta kohden. Vertailukausi edellisenä vuonna oli poikkeuksellisen vahva, mikä johtui valtion kannustimista rakennusten sekä kotien energiatehokkuuden parantamiseksi. Ranskassa ja Irlannissa myynti kasvoi vuoden aikana, kun taas Keskipitkän ja pitkän aikavälin markkinanäkymät ovat positiiviset Purmo Groupille, kun otetaan huomioon toisasteisen vihreän siirtymän myötätuulien tarjoama tuki. Radiaattoreiden uusiminen lämpöpumppujen asennusten yhteydessä Euroopassa ajaa myös kysyntää Purmo Groupin lämmitys- ja viilennysratkaisuille. Pohjoismaiden laskusuhdanne vaikutti negatiivisesti yhtiön liikevaihtoon vuonna 2023. Liikevaihto Pohjois-Euroopasta laski 13 prosenttia ja oli 166,4 (191,0) miljoonaa euroa. Länsi-Eurooppa laski 15 prosenttia ja oli 287,5 (337,2) miljoonaa euroa. Keski- ja Itä-Eurooppa laski 22 prosenttia ja oli 135,4 (174,5) miljoonaa euroa. Etelä-Eurooppa laski 23 prosenttia ja oli 110,3 (142,4) miljoonaa euroa. Muu maailma markkina-alueena laski 26 prosenttia ja oli 43,5 (58,9) miljoonaa euroa. Liikevaihto, milj. euroa 843,6 904,1 743,2 2021 2022 2023 Vuosikertomus 2023 33 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Milj. euroa 2023 2022 Muutos, % Oikaistu käyttökate, segmenteittäin Climate Products & Systems 78,5 71,7 10 % Climate Solutions 23,7 29,9 -21 % Muut -9,9 -8,7 14 % Yhteensä 92,3 92,9 -1 % Oikaistu käyttökate, % 12,4 % 10,3 % Rahavirta ja taloudellinen asema Tammi-joulukuussa 2023 liiketoiminnan rahavirta kasvoi 40,4 (31,1) miljoonaan euroon. Rahavirtaan vaikutti positiivisesti -2,1 (-31,5) miljoonaan euron nettokäyttöpääoman parantuminen katsauskaudella. Rahavirtaa vähensivät -36,0 (-28,3) miljoonan euron rahoituserät ja maksetut verot. Accelerate PG -ohjelma vaikutti myönteisesti nettokäyttöpääoman kehitykseen. Edeltäneiden 12 kuukauden oikaistu operatiivinen kassavirta kasvoi 71 prosenttia 75,1 (44,0) miljoonaan euroon ja kassakonversio kasvoi 81,4 (47,4) prosenttiin. Muutos johtui pääosin nettokäyttöpääoman parantumisesta 3,2 (-24,8) miljoonaan euroon. Edeltäneiden 12 kuukauden oikaistu käyttökate laski 92,3 miljoonaan euroon ja oli siten viime vuoden tasolla (92,9). Investointien rahavirta oli -20,2 (-32,9) miljoonaa euroa. Muutos johtui pääasiassa vertailukauden Thermotechin -14,6 miljoonan euron yritysostosta. Raportointikaudella investoinnit aineettomaan ja aineelliseen käyttöomaisuuteen olivat -20,3 (-24,0) miljoonaan euroa. Rahoitustoiminnan rahavirta oli 32,6 (-110,8) miljoonaa euroa, ja se koostui pääasiassa 60,0 miljoonan euron hybridilainan liikkeeseen laskusta helmikuussa 2023. 31.12.2023 nettovelka oli 219,6 (31.12.2022: 275,2) miljoonaa euroa ja edeltävien 12 kuukauden oikaistun käyttökatteen suhde nettovelkaan oli 2,38 (31.12.2022: 2,96). Hybridilaina käsitellään IFRS- standardien mukaan omana pääomana eikä ole siten sisällytetty nettovelkaan. 31.12.2023 omavaraisuusaste oli 43,7 (31.12.2022: 41,0) prosenttia ja se parani edellisvuoden vastaavaan jaksoon nähden pääosin hybridilainan liikkeeseenlaskun seurauksena. Omavaraisuusasteen laskentakaavaa on päivitetty laskettavaksi omasta pääomasta yhteensä emoyhtiön omistajille kuuluvan oman pääoman sijaan vuoden 2023 alusta. 3.12.2023 konsernin likviditeetti koostui rahavaroista, jotka olivat yhteensä 111,7 (31.12.2022: 56,3) miljoonaa euroa. Yhtiöllä on 100,0 (31.12.2022: 100,0) miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, joka oli käyttämätön raportointikauden lopussa (31.12.2022: 10,0 miljoonaa euroa). Lisäksi yhtiöllä on 80,0 (31.12.2022: 80,0) miljoonan euron sitova valmiusluottolimiitti, 20,5 (31.12.2022: 20,5) miljoonan euron tililimiitit tärkeimmissä yhteistyöpankeissa sekä 125,0 (31.12.2022: 125,0) miljoonan euron yrityshankintojen rahoittamiseen tarkoitettu sitoutumaton lainajärjestely, joka oli käyttämätön raportointikauden lopussa. Oma pääoma yhteensä oli 435,7 (31.12.2022: 403,3) miljoonaa euroa ja se kasvoi vertailukauteen nähden pääosin hybridilainan seurauksena. Oikaistu käyttökate, % Oikaistu käyttökate, milj. euroa 103,9 12,3 12,4 10,3 92,9 92,3 2021 2022 2023 olivat -11,2 (-2,2) miljoonaa euroa. Verokuluihin vaikuttavat vähennyskelvottomat erät vähennettynä efektiivinen verokanta oli -27,8 (20,1) prosenttia. Katsauskauden tulos oli -9,3 (13,1) miljoonaa euroa ja oikaistu tilikauden tulos oli 32,2 (32,7) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli -0,32 (0,32) euroa ja oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,68 (0,79) euroa. Tulos ja kannattavuus Tammi–joulukuussa 2023 Purmo Groupin oikaistu käyttökate laski 1 prosentin 92,3 (92,9) miljoonaan euroon. Konsernin oikaistun käyttökatteen lasku johtui molempien divisioonien alhaisemmista volyymeistä. Oikaistu käyttökatemarginaali parani 12,4 (10,3) prosenttiin. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut olivat 52,8 (21,7) miljoonaa euroa. Oikaisut liittyivät pääasiassa 46,0 miljoonan euron Accelerate PG -ohjelman kuluihin. Tämän lisäksi syntyi 1,3 miljoonan euron optiolainan korotus ja 3,9 miljoonan euron vaihto-omaisuuden ja muiden varojen alaskirjaus, jotka koskevat Venäjän liiketoiminnan myytävinä olevia omaisuuseriä. Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä olivat -19,3 (-17,4) miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja oli -9,6 (21,6) miljoonaa euroa. Tuloverot olivat 0,3 (-8,4) miljoonaa euroa. Efektiivinen verokanta oli 2,7 (39,1) prosenttia. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verot Vuosikertomus 2023 44 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Climate Products & Systems Division Milj. euroa 2023 2022 Muutos, % Liikevaihto 591,9 720,6 -18 % Oikaistu käyttökate 78,5 71,7 10 % Oikaistu käyttökate, % 13,3 % 9,9 % Poistot ja arvonalentumiset -31,7 -34,9 -9 % Climate Products & Systems -divisioonan myynti tapahtuu jälleenmyyjien kautta asuinrakennus- ja muille kuin asuinrakennussektoreille. Myyntialueet ovat Pohjois-, Keski-, Etelä- ja Itä-Eurooppa, ja muu maailma mukaan lukien Brasilia, Kiina, Japani ja Yhdysvallat. Päätuoteryhmät Climate Products & Systems -divisioonan sisällä ovat paneeliradiaattorit, putkiradiaattorit, ja sähköradiaattorit. Divisioonan päätuoteryhmiin kuuluvat lisäksi säteilylämmitys- ja jäädytysjärjestelmät (RHC), jotka pitävät sisällään lattialämmityksen, ilmanlämmityksen ja -jäähdytyksen, vedenjakelujärjestelmät ja komponentit sekä säätimet. Liikevaihto Tammi–joulukuussa 2023 Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski 18 prosenttia 591,1 (720,6) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 16 prosenttia. Yritysostot eivät vaikuttaneet divisioonan liikevaihtoon. Valuuttakurssien nettovaikutus oli -1 prosenttia. Vuonna 2023 radiaattoreiden liikevaihto oli 392,2 (473,1) miljoonaa euroa. Heikko kysyntäympäristö johti radiaattoreiden orgaanisen liikevaihdon volyymien laskuun, joka oli noin 20 prosenttia vuoden aikana. Vuonna 2023 Climate Products & Systems -divisioonan liikevaihto laski heikon markkinaympäristön seurauksena läpi koko vuoden. Kysyntä säilyi heikkona kaikilla myyntialueilla, vaikka jotkin markkinat tasoittuivat vuoden loppua kohti. Kannattavuus Tammi–joulukuussa 2023 Climate Products & Systems -divisioonan oikaistu käyttökate parani 10 prosenttia 78,5 (71,7) miljoonaan euroon. Oikaistu käyttökatemarginaali parani 13,3 (9,9) prosenttiin. Koko vuoden 2023 osalta oikaistu käyttökate- marginaali parani marginaalin hallinnan toimenpiteiden myötä ja sitä tuki myös Accelerate PG -ohjelma. Climate Solutions -divisioona Milj. euroa 2023 2022 Muutos, % Liikevaihto 151,6 183,9 -18 % Oikaistu käyttökate 23,7 29,9 -21 % Oikaistu käyttökate, % 15,6 % 16,3 % Poistot ja arvonalentumiset -5,1 -4,5 14 % Climate Solutions -divisioonan integroitujen ratkaisujen myynti tapahtuu suoraan asentajille yhtiön Emmeti-liiketoiminnan kautta Etelä- Euroopassa, Thermotech-liiketoiminnan kautta Pohjoismaiden alueella ja Merriott-liiketoiminnan kautta Yhdistyneessä Kuningaskunnassa sekä Irlannissa. Climate Solutions tarjoaa kokonaisvaltaisen lämmitys- ja viilennysratkaisujen kokonaisuuden asiakkaille, joiden tavoitteena on saavuttaa säästöjä energiankulutuksessa ja vähentää kulutuksesta syntyviä päästöjä. Liikevaihto Tammi–joulukuussa 2023 Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski 18 prosenttia 151,6 (183,9) miljoonaan euroon. Liikevaihdon orgaaninen lasku oli 19 prosenttia. Divisioonan liikevaihdon kasvusta 2 prosenttia muodostui Thermotechin liiketoiminnasta. Valuuttakurssien nettovaikutus oli -1 prosenttia. Vuonna 2023 Climate Solutions -divisioonan liikevaihto laski Italian laskusuhdanteen johdosta. Vertailukausi edellisenä vuonna oli poikkeuksellisen vahva ja se johtui valtion kannustimista. Pohjoismaiden laskusuhdanne vaikutti negatiivisesti divisioonan liikevaihtoon vuonna 2023. Emmeti- liiketoiminta Ranskassa ja Merriott-liiketoiminto Irlannissa kehittyivät hyvin, ja kasvoivat liikevaihdossa mitattuna vuoden aikana. Kannattavuus Tammi–joulukuussa 2023 Climate Solutions -divisioonan oikaistu käyttökate laski 21 prosenttia 23,7 (29,9) miljoonaan euroon. Thermotechin osuus oikaistusta käyttökatteesta oli noin 1,0 miljoonaa euroa. Oikaistu käyttökatemarginaali oli 15,6 (16,3) prosenttia. Oikaistun käyttökatemarginaalin hienoinen lasku vuonna 2023 johtui matalammista volyymeistä divisioonan päämarkkinoilla Italiassa ja Pohjoismaissa. Vastauksena matalampiin volyymeihin divisioonassa toteutettiin marginaalin hallinnan toimenpiteitä, ja ne pitivät sisällään kustannussäästöjä operatiivisten kustannusten ja henkilöstövähennysten muodossa Emmeti- ja Thermotech-liiketoiminnoissa. Investoinnit, yritysjärjestelyt, rakennemuutokset sekä T&K Investoinnit Investoinnit ilman yritysjärjestelyjä ja käyttöoikeus- omaisuuseriä olivat tammi-joulukuussa 2023 21,5 (24,0) miljoonaa euroa. Investoinnit kauden aikana liittyivät pääasiassa strategisiin hankkeisiin ja tehtaiden laajennuksiin sekä kunnossapitoon. Investoinnit vertailukausilla liittyivät pääosin tehtaiden laajennuksiin. Yritysjärjestelyt 28.4.2023 Purmo Group tiedotti, että se on sopinut kaiken Venäjän liiketoiminnan, sisältäen kaikki siihen liittyvät varat ja velat, myynnistä IPLS:lle. Transaktion toteutuksen jälkeen Purmo Groupilla ei ole enää lunastusvelkaa liittyen sen Venäjän liiketoimintaan. Kaupan toteutuminen on riippuvainen viranomaisen hyväksynnästä Venäjällä. Prosessi on kestänyt odotettua pidempään. Yhtiö tiedottaa transaktion toteutumisesta erikseen mahdollisimman pian. Purmo Group on luokitellut Venäjän liiketoiminnan myytävänä olevaksi omaisuuseräksi, mikä on johtanut yhteensä 12,9 miljoonan euron kertaluontoisiin alaskirjauksiin vuoden 2022 aikana. Maaliskuussa 2023 Vuosikertomus 2023 55 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys lunastusvelkaa, joka liittyy Venäjän liiketoimintaan, korotettiin 1,3 miljoonalla eurolla ja syyskuussa 2023 vaihto-omaisuutta alaskirjattiin 1,7 miljoonalla eurolla. Viimeisen vuosineljänneksen aikana konserni kirjasi ylimääräisen 2,6 miljoonan euron alaskirjauksen vaihto-omaisuudesta ja muista varoista. Kirjanpidossa Venäjän liiketoiminta on esitetty jatkuvana toimintona, koska se ei täytä lopetettujen toimintojen ehtoja. Venäjän osuus Purmo Groupin kokonaisliikevaihdosta oli noin 3 prosenttia vuonna 2023. Rakennemuutokset 28.11.2023 Purmo Group tiedotti, että se on saanut päätökseen konsultointiprosessin koskien sen radiaattoritehtaan sulkemista Zonhovenissa, Belgiassa. Suunnitelman mukaan osa Zonhovenin radiaattorituotannosta päättyi vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä, ja loput tuotannosta suljetaan vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä. Suunnitelmien mukaisesti horisontaalisten radiaattoreiden tuotanto siirrettiin Zonhovenista tuotettavaksi yhtiön tehokkaimmalla tuotantolinjalla sen tehtaalla Rybnikissä, Puolassa. Tutkimus ja tuotekehitys Purmo Groupin tuotekehitys keskittyy älykkäiden lämmitys- ja viilennyslaitteiden yhdistämiseen yhtenäiseksi ja älykkääksi järjestelmäksi. Loppukäyttäjien energiasäästöt voidaan maksimoida yhdistelemällä ja liittämällä Purmo Groupin tarjoamat lämpöpumput muihin konsernin tarjoamiin lämmönlähteisiin sekä järjestelmiin. Tuotannossa panostetaan lisäksi materiaalien vähentämiseen, mukaan lukien tuotepakkaukset, sekä älykkääseen suunnitteluun, joka parantaa lämmönlähteen lämpötehoa. Ohjauslaitteiden osalta Purmo Group jatkaa yhteistyötä verkostonsa kanssa. Konsernin strategian mukaisesti Purmo Groupin älytuotevalikoimassa keskitytään edelleen kolmeen strategiseen painopistealueeseen: älykkyys ja yhdistettävyys, kestävä kehitys ja estetiikka. Tutkimuksen ja tuotekehityksen (T&K) menot olivat 5,3 (6,1) miljoonaa euroa tammi-joulukuussa 2023. Vuoden 2023 aikana Purmo Group toi markkinoille uusia tuotteita ja paransi nykyisiä tuotevalikoimiaan. Purmo Group lanseerasi esimerkiksi uuden radiaattorimallin Kabasta, Kaba2:n, joka on pienikokoinen, öljyllä täytetty radiaattori digitaalisella ja ohjelmoidulla termostaatilla. Sillä on samankaltainen lämmöntuotanto verrattuna suurempikokoisiin radiaattoreihin ja sen intuitiivinen ohjausalusta tekee mahdolliseksi nopean asennuksen tuotteelle ja sen toimintatilan valinnan. Kaba2 on pakattu täysin kierrätettävään materiaaliin. Purmo Group lanseerasi myös Unisenza Plus -sovelluksen, joka on lämmityksen ja ilmanvaihdon ohjausjärjestelmä. Sovellus sisältää intuitiivisen käyttöjärjestelmän, joka antaa nopean yleisnäkymän lämmitys- ja viilennyslaitteen tilaan. Se on liitetty lämmitys- ja viilennyslaitteeseen pilvipalvelun kautta, ja sen voi yhdistää talon sisällä oleviin muihin Purmon lämmityslaitteisiin. Vuoden 2023 aikana lanseerattiin parannettu, öljyllä täytetty Yali Plus -radiaattorisarja. Uuden sukupolven radiaattoreihin on liitetty Unisenza Plus -ohjausjärjestelmä, jonka avulla käyttäjä voi päättää, milloin lämmitys on päällä, ja välttää ylimääräistä energiankulutusta. Unisenza-sovellus on saatavilla älypuhelimille. Merkittävä parannus tehtiin myös lattialämmitykseen liittyvien putkien materiaaleihin. Yhtiö tarjoaa nyt maailman joustavinta PE-Xc -putkea, joka mahdollistaa helpon ja nopean asennuksen asiakkaille. Lisäksi Purmo Group lanseerasi uuden iQ- ohjausjärjestelmän. Tässä pitkälle kehittyneessä ohjausjärjestelmässä on langaton verkkoyhteys ja se sisältää useita etuja. Näitä ovat muun muassa älykäs takkatulen tunnistamiseen liittyvä toiminnallisuus, minkä tahansa lämpöpumpun lämmityksen ja viilennyksen säätömahdollisuus sekä radiaattorin ohjaus jokaisen halutun huoneen tai alueen osalta. Kokonaisratkaisuissa Purmo Group lanseerasi helposti asennettavan tarjooman Itävallassa. Tarjooma tullaan laajentamaan koko Eurooppaan tulevaisuudessa. Ratkaisussa yhdistyvät yhtiön ULOW-lämpöpumppuradiaattori, lattialämmitystuotteet ja Purmo Groupin yhteistyökumppanin toimittama lämpöpumppu. Se sisältää myös muita tuotteita Purmo Groupilta, asiakaspalvelun ja -tuen lisäksi. Vuoden aikana yhtiö toimitti ensimmäisen erän parannettuja, Radson-merkkisiä horisontaalisia radiaattoreita asiakkailleen Benelux-maissa ja Ranskassa. Radiaattorit tuotetaan yhtiön suurimmalla tehtaalla Rybnikissä, Puolassa. Uusi radiaattori tarjoaa parantunutta enimmäiskäyttöpainetta, ja sopii korkeisiin rakennuksiin tai rakennuksiin, jotka ovat kytköksissä kaukolämpöön. Radiaattorissa olevat esiasetetut venttiilit tekevät hydraulisesta tasapainotuksesta helppoa ja säästävät asentajan aikaa. Lisäksi patteriin kuuluu valikoima lisävarusteita, sitä on saatavana yli 70 eri värissä ja se toimitetaan parannetussa, kestävän kehityksen mukaisessa pakkauksessa. Strategia Yhtiön kasvustrategian kolme peruspilaria ovat: (i) ratkaisumyynnin skaalaaminen kokonaisratkaisujen tarjoamiseksi ja kasvupotentiaalin saavuttamiseksi aliedustetuilla markkinoilla, (ii) älykkäämpien, kestävämpien ja esteettisempien älytuotteiden lanseeraaminen ja toimittaminen, (iii) keskittyminen kasvumarkkinoihin merkittävimpien mahdollisuuksien saavuttamiseksi nykyisten markkinoiden ulkopuolella. Kasvua tuetaan mahdollisilla yritysjärjestelyillä, jotka edistävät konsolidaatiota ja laajentumista. Strategiaa tukevat lisäksi liiketoiminnan tehostaminen (operational excellence) sekä panostaminen henkilöstöön ja yrityskulttuuriin. Vuosikertomus 2023 66 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelma 5.10.2022 Purmo Group julkisti strategian nopeuttamiseen tähtäävän ohjelman, 'Accelerate PG:n', vahvistaakseen strategian toimeenpanoa. Ohjelma keskittyy ensisijaisesti liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja nettokäyttöpääoman parantamiseen ja tukee taloudellisten tavoitteiden saavuttamista. Ohjelma tukee konsernin taloudellista kehitystä. Ohjelman hyvien tuloksien ansiosta vuonna 2023 Purmo Group siirtyy kustannussäästöjen toteuttamisen lisäksi kasvualoitteisiin vuonna 2024. Yhtiö myös päivittää ohjelman tavoitetta. Ohjelman kohdistetut, oikaistun käyttökatteen parannukset (run-rate) ovat 50 miljoonaa euroa (aikaisemmin yli 40 miljoonaa euroa) ja ne odotetaan saavutettavan vuoden 2024 loppuun mennessä. Ohjelman tavoitteena ovat myös nettokäyttöpääoman parannukset, jotka ovat 45 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä (aikaisemmin yli 30 miljoonaa euroa). Parannukset kannattavuuteen sisältävät sekä muuttuvia että kiinteitä kustannussäästöjä. Lisäksi yhtiö jatkaa sen tuotannon ja jakelun jalanjäljen tehostamisen arviointia. Ohjelmaan liittyvien kustannusten, pois lukien ei-kassavaikutteiset erät, odotetaan olevan 45 miljoonaa euroa, joista noin 34 miljoonaa euroa syntyivät ennen vuoden 2023 loppua ja jäljelle jäävät kustannustet muodostuvat ensimmäisen vuosipuoliskon 2024 aikana. Tämän lisäksi ohjelman ei-kassavaikutteiset kustannukset olivat 11 miljoonaa euroa vuonna 2023 ja niiden oletetaan olevan alle 5 miljoonaa euroa vuonna 2024. Accelerate PG -ohjelma tuottaa parannuksia suunnitelmia nopeammin. Toteutuneet, oikaistun käyttökatteen vuositason parannukset ylsivät 30,1 miljoonaan euroon neljännen vuosineljänneksen lopussa. Tämä oli ylitti vuodelle 2023 astetun 25 miljoonan euron tavoitteen. Vuodelle 2023 kohdistetut, oikaistun käyttökatteen parannukset olivat 16,0 miljoonaa euroa. Ohjelma on tuottanut myös kumulatiivisesti nettokäyttöpääoman parannusta 20,6 miljoonaa euroa. Ohjelman merkittävimmät, toteutetut toimenpiteet ovat pitäneet sisällään hinnoittelun optimointia, hankintojen säästöjä ja henkilöstökustannusten vähennyksiä operatiivisen mallin muutoksista johtuen. Lisäksi yhtiö saavutti parannuksia nettokäyttöpääoman tehokkuudessa. Ohjelman sisällä raportoidut säästöt ovat kasvavia ja toistuvia eivätkä siten sisällä inflaation vaikutuksia myyntihintoihin tai panoskustannuksiin. Osana ohjelmaa 28.11.2023 Purmo Group tiedotti, että se on saanut päätökseen konsultointiprosessin koskien sen radiaattoritehtaan sulkemista Zonhovenissa, Belgiassa. Suunnitelman mukaan osa Zonhovenin radiaattorituotannosta päättyi vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä, ja loput tuotannosta vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä. Näin ollen 136 työntekijän työsuhde päättyy. Katsauskauden jälkeen 10.1.2024 Purmo Group tiedotti, että se on käynnistänyt konsultaatioprosessin työntekijöiden edustajien kanssa aikomuksestaan siirtää tuotanto Hullin tehtaalta Yhdistyneessä Kuningaskunnasta ja mahdollisesti toteuttaa yhteistoimintamenettelyt. Tehdas työllistää 37 työntekijää matalan pintalämpötilan radiaattoreiden, puhallinkonvektoreiden ja muiden komponenttien valmistuksessa. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat 20.1.2024 Purmo Group tiedotti osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen varsinaiselle yhtiö- kokoukselle, joka on suunniteltu pidettäväksi 9.4.2024. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että palkkiot pidetään ennallaan ja hallituksen jäsenille maksetaan vuosipalkkioita seuraavasti: • 92 000 euroa hallituksen puheenjohtajalle; • 53 000 euroa hallituksen varapuheenjohtajalle; • 53 000 euroa kullekin hallituksen valiokunnan puheenjohtajalle; ja • 48 000 euroa kullekin hallituksen varsinaiselle jäsenelle. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa, että vuosipalkkioista noin 40 prosenttia maksettaisiin Purmo Groupin C-sarjan osakkeina. Hallituksen jäseniä suositellaan pitämään osakkeet koko hallituksen jäsenyytensä ajan. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa, että hallituksen jäsenille maksetaan vuosipalkkion lisäksi kokouspalkkio kultakin hallituksen ja sen valiokuntien kokoukselta seuraavasti: • 800 euroa kultakin hallituksen jäsenen asuinmaassa pidettävältä kokoukselta; • 1 400 euroa kultakin hallituksen jäsenen asuinmaan ulkopuolella, mutta asuinmaan kanssa samalla mantereella pidettävältä kokoukselta; • 2 600 euroa kultakin muulla mantereella kuin hallituksen jäsenen asuinmaan mantereella pidettävältä kokoukselta; tai • 800 euroa kultakin puhelimitse tai virtuaalisten viestintäkanavien välityksellä pidettävältä kokoukselta. Lisäksi ehdotetaan, että hallituksen puheenjohtajalle ja hallituksen valiokuntien puheenjohtajille maksetaan lisäkokouspalkkiona 800 euroa kultakin hallituksen ja sen valiokuntien kokoukselta. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että hallituksen jäsenten lukumäärä olisi seitsemän (7). Osakkeenomistajien nimitystoimikunta lisäksi ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että hallituksen nykyiset jäsenet Tomas von Rettig, Matts Rosenberg, Alexander Ehrnrooth, Carina Edblad, Carlo Grossi, Jyri Luomakoski ja Catharina Stackelberg-Hammarén valitaan uudelleen hallituksen jäseniksi toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Katsauskauden jälkeen 10.1.2024 Purmo Group tiedotti, että se on käynnistänyt konsultaatioprosessin työntekijöiden edustajien kanssa aikomuksestaan siirtää tuotanto Hullin tehtaalta, Yhdistyneestä Kuningaskunnasta. Tehdas työllistää 37 työntekijää Vuosikertomus 2023 77 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys matalan pintalämpötilan radiaattoreiden, puhallinkonvektoreiden ja muiden komponenttien valmistuksessa. Näiden tuotteiden tuotanto voitaisiin mahdollisesti siirtää muihin tuotantolaitoksiin Yhdistyneessä Kuningaskunnassa. Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka Purmo Group on asettanut seuraavat taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikan: Kasvu Purmo Groupin tavoitteena on markkinoiden kasvun ylittävä liikevaihdon orgaaninen kasvu. Lisäksi Purmo Group pyrkii huomattavaan epäorgaaniseen kasvuun yritysostoin. Tammi-joulukuussa 2023 liikevaihdon orgaaninen lasku oli 17 prosenttia, kun kokonaisliikevaihto laski 18 prosenttia 743,2 (904,1) miljoonaan euroon. Yhtiön liikevaihto laski asuinrakennusten uudis- ja peruskorjausrakentamisen hidastumisen johdosta vuoden aikana. Valtaosa myyntialueista molemmissa divisioonissa säilyi heikkoina vuonna 2023, vaikka osittaista elpymistä nähtiin Italiassa ja Puolassa vuoden loppua kohti. Kannattavuus Purmo Groupin tavoitteena on yli 15 prosentin oikaistu käyttökatemarginaali keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Tammi-joulukuussa 2023 oikaistu käyttökatemarginaali parani 12,4 (10,3) prosenttiin. Oikaistun käyttökatemarginaalin kasvua tukivat vahvat ja systemaattiset marginaalien hallinnan toimenpiteet sekä Accelerate PG -ohjelman hyvä suoritus. Strateginen muutos ratkaisuliiketoiminnaksi sekä Accelerate PG -ohjelman odotetaan parantavan kannattavuutta kohti 15 prosentin oikaistua käyttö- katemarginaalia keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Velkaantumisaste Tavoitteena on pitää velkaantumisaste alle kolminkertaisena, mitattuna korollisen nettovelan suhteella oikaistuun käyttökatteeseen nähden jatkuvalla 12 kuukauden ajanjaksolla. Velkaantumisaste voi kuitenkin väliaikaisesti ylittää tavoitetason, esimerkiksi yritysostojen tai uudelleenjärjestelyjen yhteydessä. Joulukuun 2023 lopussa nettovelka/ oikaistu käyttökate oli 2,38 (31.12.2022: 2,96). Velkaantumisasteen lasku johtui alhaisemmasta nettovelan tasosta, joka oli pääosin seurausta 60 miljoonan euron hybridilainan liikkeeseenlaskusta helmikuussa 2023. Osinko Purmo Groupin tavoitteena on jakaa vähintään 40 prosenttia vuotuisesta nettotuloksesta osinkoina tai pääomapalautuksena, huomioiden kuitenkin ensin konsernin tuloskehitys, taloudellinen asema ja tulevat kasvumahdollisuudet. Tilikaudelta 2023 Purmo Groupin hallitus esittää yhtiökokoukselle, joka on suunniteltu järjestettäväksi 9.4.2024, että pääomanpalausta maksetaan C-sarjan osakkeelle 0,36 euroa ja F-sarjan osakkeelle 0,07 euroa. Pääomanpalautus ehdotetaan maksettavaksi neljässä erässä 26.4.2024, 26.7.2024, 25.10.2024 ja 24.1.2025. Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2024 Vuoden 2024 oikaistun käyttökatteen odotetaan asettuvan samalle tai korkeammalle tasolle vuoteen 2023 nähden (92,3 miljoonaa euroa). Jälleenmyyjien varastotasot ovat tasoittuneet, ja matalammat korot tukevat odotuksia markkinoiden asteittaisesta elpymisestä. Vahvat marginaalien hallinnan toimenpiteet, jotka jatkuvat vuonna 2024, luovat varmuutta yhtiön taloudelliselle ohjeistukselle. Lisääntyneillä geopoliittisilla riskeillä ja korkealla yleisellä epävarmuudella voi kuitenkin olla vaikutusta Purmo Groupin ydinmarkkinoihin. Strategian nopeuttamiseen tähtäävä ohjelma, Accelerate PG, etenee suunnitelmia nopeammin ja tukee edelleen Purmo Groupin näkymiä vuodelle 2024. Tämän seurauksena yhtiö päivittää ohjelman tavoitetta. Kumulatiiviset kohdistetut, oikaistun käyttökatteen parannukset (run-rate) ovat 50 miljoonaa euroa (aikaisemmin yli 40 miljoonaa euroa) ja ne odotetaan saavutettavan vuoden 2024 loppuun mennessä. Ohjelman tavoitteena ovat myös nettokäyttöpääoman parannukset, jotka ovat 45 miljoonaa euroa vuoden 2024 loppuun mennessä (aikaisemmin yli 30 miljoonaa euroa). Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista Tässä osiossa kuvataan Purmo Groupin muut kuin taloudelliset tiedot Suomen kirjanpitolain luvun 3a vaatimusten mukaisesti. Lisätietoja Purmo Groupin vastuullisuudesta on saatavilla yhtiön verkkosivuilta. Liiketoimintamalli Purmo Group, jonka kotipaikka on Suomessa, on johtava kestävien sisäilmastoratkaisujen toimittaja, joka erikoistuu lämmitys- ja jäähdytysratkaisuihin. Purmo Group valmistaa upotettuja lämmitys- ja jäähdytysjärjestelmiä, ilmapohjaisia lämmitys- ja jäähdytysjärjestelmiä (mukaan lukien ilmanvaihto), vesikiertoisia ja sähköisiä lämpöradiaattoreita, vesikiertoisia ja elektronisia säätimiä sekä putkistojen jakelujärjestelmiä. Purmo Groupin tuotteet soveltuvat asuinrakennuksiin (sekä uudisrakennus- että peruskorjauskohteisiin), liikerakennuksiin, teollisiin rakennuksiin ja yleisiin tiloihin eli lentokentille, kouluihin ja sairaaloihin. Tuotteet myydään pääosin LVI- ja lämmitysalan tukkuliikkeiden kautta, mutta myös suoraan asentajille. Strategiamme on kasvattaa integroitujen ratkaisujen myyntiä hyödyntämällä johtavaa asemaamme kestävien sisäilmaratkaisujen toimittajana ja tunnettua brändiportfoliotamme Vuosikertomus 2023 88 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys sekä vahvoja suhteitamme alan tärkeimpien tukkuliikkeiden kanssa. Asuinrakennusten lämmityksen ja jäähdytyksen osuus Euroopan kokonaisenergiankulutuksesta on 18 %. Yhtiön visio on, että ihanteellista sisäilmaa ei tulisi tavoitella maapallon ilmaston kustannuksella. Yhtiön toimialalla on mahdollisuus vaikuttaa merkittävästi maapallomme tulevaisuuteen, minkä vuoksi pyrimme luomaan yhteiskunnalle arvoa toimittamalla älykkäitä, yhdisteltäviä, kestäviä sekä esteettisiä ratkaisuja. Purmo Groupin kestävän kehityksen strategia, Täydellinen välittäminen, asettaa ilmaston liiketoiminnan keskiöön ja kattaa neljä osa-aluetta: tuotantomme, ratkaisumme, henkilöstömme ja yhteisömme. Kaikki tämä mahdollistetaan vahvalla hallinnolla, turvallisilla työkäytännöillä ja eettisellä toiminnalla. Olennaiset vastuullisuuden aihealueet Noudattaakseen uutta EU-lainsäädäntöä, Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) -direktiiviä, ja edistääkseen kestävän kehityksen työtä Purmo Group teki vuonna 2023 kaksinkertaisen olennaisuusanalyysin, joka perustui Corporate Social Reporting Directive (CSRD) -direktiiviin ja eurooppalaisiin kestävän kehityksen raportointistandardeihin (ESRS). Kaksinkertaisen olennaisuusanalyysin avulla tunnistettiin Purmo Groupin olennaiset vastuullisuuden aihealueet. Vastuullisuuden aihealue on vaikutusten näkökulmasta olennainen, kun se liittyy yrityksen vaikutukseen ihmisiin ja/ tai ympäristöön. Taloudellisesta näkökulmasta se on olennainen, jos kestävyyteen liittyvät riskit ja mahdollisuudet aiheuttavat olennaisen taloudellisen vaikutuksen. Kaksinkertaisen olennaisuuden prosessi alkoi Purmo Groupin vaikutusten kartoittamisella (todelliset/potentiaaliset, positiiviset/negatiiviset ja lyhyellä, keskipitkällä tai pitkällä aikavälillä 1 ) sekä kestävyyteen liittyvien taloudellisten riskien ja mahdollisuuksien kartoittamisella (lyhyellä, keskipitkällä tai pitkällä aikavälillä). Tämä johti 'pitkään' luetteloon vaikutuksista, riskeistä ja mahdollisuuksista. Vaikutuksien, riskien ja mahdollisuuksien tunnistamisessa keskityttiin sekä Purmo Groupin toimintoihin että tuotantoketjun alku- ja loppupään arvoketjuun. Lisäksi tehtiin desktop-tutkimus, jossa tarkasteltiin sisäisiä ja ulkoisia lähteitä, kuten Purmo Groupin viimeisintä kestävän kehityksen raporttia ja toimialaraportteja. Tutkimusta täydennettiin sidosryhmävuoropuhelulla, johon osallistui valikoituja asiantuntijoita Purmo Groupin toiminnoista ja ulkoisista sidosryhmistä (esimerkiksi toimittajista ja asiakkaista) sekä alan ja muiden asiaankuuluvien organisaatioiden asiantuntijoita, jotta saatiin selville asianomaisten sidosryhmien näkemykset. Purmo Groupin arvoketju 1 Lyhyen aikavälin määritelmä on 1-3 vuotta, keskipitkän aikavälin 3-5 vuotta ja pitkän aikavälin 5-10 vuotta. Purmo Group Raaka-aine TuotantoToimittajat Pääkonttori ja myyntitoimistot AsiakasLogistiikka Loppukäyttäjä Vuosikertomus 2023 99 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 'Netto'-luettelo ja aineiston alateemat asetetun kynnysarvon perusteellaTämän jälkeen arvioitiin kukin tunnistettu kestävyyskysymys, jotta saatiin lyhyempi 'netto- luettelo'. 'Netto'-luettelon arviointi perustui ESRS:ssä määriteltyihin tekijöihin. Todellisten kielteisten vaikutusten osalta analysoitiin niiden vakavuusastetta 2 ja mahdollisten kielteisten vaikutusten osalta myös niiden todennäköisyyttä. Todellisten myönteisten vaikutusten osalta analysoitiin niiden laajuutta ja ulottuvuutta sekä mahdollisten myönteisten vaikutusten osalta myös niiden todennäköisyyttä. Kestävään kehitykseen liittyviä taloudellisia riskejä ja mahdollisuuksia puolestaan arvioitiin taloudellisten vaikutusten suuruuden sekä toteutumisen todennäköisyyden perusteella. Ulkopuolisten asiantuntijoiden kanssa keskusteltiin sopivasta kynnysarvosta, ja määritettyä kynnysarvoa sovellettiin sen jälkeen tunnistettujen vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien määrittämiseksi olennaisiksi alateemoiksi. Seuraavassa kaaviossa esitetään Purmo Groupin 'netto'-luettelo ja olennaiset alateemat. Olennaiset alateemat ryhmiteltiin viiteen olennaiseen vastuullisuuden aihealueeseen ja kolmeentoista alateemaan, jotka Purmo Groupin johtoryhmä vahvisti. Vakavuusaste tai taloudellinen vaikutus VAIKUTUS, negatiivinen 2 Hiilidioksidipäästöt 3 Energiankulutus 4 Haitalliset aineet 5 Vedenkulutus 6 Raaka-aineiden louhinnasta johtuva maan pilaantuminen 8 Pakkausmateriaalit 9 Siirtotyöläisten ihmisarvoiset työolot 10 Työntekijöiden terveys ja turvallisuus 11 Arvoketjun työntekijöiden terveys ja turvallisuus 13 Toimittajasuhteiden hallinta VAIKUTUS, positiivinen 1 Energiatehokkaat tuotteet 7 Vastuulliset materiaalivalinnat 12 Loppukäyttäjän terveys ja turvallisuus Taloudellinen RISKI 14 Ilmastonmuutoksen hallinta 15 Jätteiden hallinta 17 Työntekijöiden terveys ja turvallisuus 18 Korruptio ja lahjonta Taloudellinen MAHDOLLISUUS 16 Ilmastonmuutoksesta syntyvä markkinakysyntä 19 Energiatehokkuuteen liittyvä lainsäädäntö 5 4 3 2 1 1 2 3 4 5 Todennäköisyys 15 12 9 4 13 10 1 8 3 5 7 16 14 2 6 11 19 18 17 2 Vakavuudella mitataan vaikutuksen laajuutta, ulottuvuutta ja korjaamatonta luonnetta. Vuosikertomus 2023 1010 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Purmo Groupin viisi olennaista vastuullisuuden aihealuetta Eettiset toimintaohjeet ja politiikat Purmo Group kunnioittaa kaikessa toiminnassaan kansainvälisen työjärjestö ILO:n julistusta periaatteista ja oikeuksista työelämässä sekä noudattaa paikallisia ja kansainvälisiä lakeja, asetuksia sekä ohjeistuksia konsernin henkilöstön hyvinvoinnin ja oikeuksien takaamiseksi. Purmo Groupin eettisissä toimintaohjeissa määritellään periaatteet, jotka ohjaavat kaikkea konsernin toimintaa. Toimintaohjeet ovat linjassa YK:n Global Compact -aloitteen kanssa, ja yhtiö edellyttää henkilöstön, toimittajien ja muiden liiketoimintakumppanien noudattavan samoja eettisiä toimintaohjeita. Lisäksi Purmo Group on laatinut aihekohtaisia toimintaohjeita paikallisesti ja konsernitasolla, siltä osin kuin on ollut lainsäädännön ja vastuullisuuden näkökulmasta tarpeellista. Purmo Groupilla on käytössään ilmoituskanava, jossa voi helposti ilmoittaa epäkohdista nimettömästi konsernin intranetistä ja ulkoisilta verkkosivuilta löytyvän linkin kautta. Ilmoituskanava tarjoaa mahdollisuuden henkilöstölle sekä ulkopuolisille ilmoittaa kaikista epäillyistä väärinkäytöksistä ja lainsäädännön tai Purmo Groupin eettisten toimintaohjeiden rikkomuksista. Kaikki raportit käsitellään lain vaatimusten mukaan ja luottamuksellisesti. Kannustaminen ilmoitusten tekemiseen on osana jatkuvaa sisäistä viestintää. Purmo Groupin verovastuullisuuskatsaus Purmo Group on vastuullinen veronmaksaja. Suoria ja epäsuoria veroja keräämällä ja maksamalla yhtiöt osallistuvat kustannuksiin yhteiskunnissa, joissa ne toimivat. Purmo Groupilla on veropolitiikka, jonka ovat käsitelleet sekä hyväksyneet tarkastusvaliokunta ja hallitus. Politiikka kattaa verojen hallinnoimisen periaatteet konsernissa (sisältäen myös veroriskikontrollin), keskitetyn verofunktion ja konserniyhtiöiden välisen vastuunjaon sekä neuvonantajien käyttämisen. Verojen hallinnoinnissa Purmo Group noudattaa seuraavia periaatteita: • Purmo Group on sitoutunut noudattamaan soveltuvaa kansallista ja kansainvälistä sekä EU:n sääntelyä, standardeja ja ohjeita lain kirjaimesta ja sen hengestä • Purmo Groupissa verojen hallinnointi on sidoksissa vastuullisuustavoitteisiin ja verojen pitää olla keskeinen osa liiketoiminnan suunnittelua, prosesseja ja päätöksentekoa • Konserniyhtiöt eivät osallistu keinotekoisiin järjestelyihin tai harjoita aggressiivista verosuunnittelua • Purmo Group noudattaa OECD:n siirtohinnoitteluperiaatteita ja sisäisten transaktioiden hinnoittelu on markkinaehtoista • Purmo Group ei toimi OECD:n ja EU:n määrittelemissä niin sanotuissa yhteistyöhaluttomissa valtioissa Purmo Group pyrkii avoimeen dialogiin sidosryhmiensä kanssa, mukaan lukien asiakkaat, liiketoimintakumppanit, työntekijät ja yhteisöt, joissa konserni toimii. Riskienhallinta Purmo Groupin riskienhallinta muodostaa vankan ja yhtenäisen, konsernivetoisen prosessin, jota ohjaa riskienhallintapolitiikkamme ja joka kattaa kaikki liiketoimintayksikkömme. Konsernitason riskit kartoitetaan vuosittain. Prosessia valvoo konsernin johtoryhmä ja sen tarkastaa hallitus. Riskienhallintamallissa ESG-asioita arvioidaan itsenäisenä riskikategoriana, joka kuuluu vastuullisuudesta, turvallisuudesta ja hyvinvoinnista vastaavan johtajan vastuualueeseen. Vastuullisuuden hallinnointi Purmo Groupin hallitus ja johtoryhmä hyväksyvät yhtiön vastuullisuuspolitiikan ja päättävät konsernin vastuullisuusstrategiasta sekä tavoitteista, jotka ohjaavat liiketoiminnan vuosisuunnittelua. He tarkastavat myös vastuullisuuden kehityksen ja raportoinnin. Purmo Groupin johtoryhmä vastaa vastuullisuus- tavoitteiden asettamisesta sekä niiden ehdotuksesta hallituksen hyväksyttäväksi. Johtoryhmä tarkastaa vastuullisuustoimen kehitystä joka toinen kuukausi. Vastuullisuudesta, turvallisuudesta ja hyvinvoinnista vastaava johtaja vastaa konsernitasolla vastuullisuusohjelman koordinaatiosta ja kehittämisestä ESG-ohjausryhmän tuella. Tähän kuuluvat vastuullisuuspolitiikka sekä siihen liittyvät Energia, vesi ja päästöt Tuotekehitys Kiertotalous Terveys ja turvallisuus Vastuullinen hankinta • Energiankulutus • Vedenkulutus • Hiilidioksidipäästöt • Energiatehokkaat tuotteet • Energiatehokkuuteen liittyvä lainsäädäntö • Ilmastonmuutoksesta syntyvä markkinakysyntä • Vastuulliset materiaalivalinnat • Pakkausmateriaalit • Työntekijöiden terveys ja turvallisuus • Toimittajasuhteiden hallinta • Arvoketjun työntekijöiden terveys ja turvallisuus • Ilmastonmuutoksen hallinta • Raaka-aineiden louhinnasta johtuva maan pilaantuminen Vuosikertomus 2023 1111 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys ohjeistukset. Vastuullisuudesta, turvallisuudesta ja hyvinvoinnista vastaava johtaja vastaa politiikan toimeenpanon ja kehityksen seurannasta joka toinen kuukausi. Vastuullisuudesta, turvallisuudesta ja hyvinvoinnista vastaava johtaja kehittää koko yhtiötä kattavia yhteisiä tavoitteita, ohjeistuksia ja käytäntöjä. Ympäristö Purmo Group sitoutuu kehittämään liiketoimintaansa 1,5˚C:n ilmastotavoitteen mukaisesti sekä lisäämään resurssitehokkuutta, vähentämään jätettä ja hankkimaan keskeiset materiaalinsa vastuullisesti. Vuonna 2023 Purmo Groupin Scope 1- ja Scope 2- päästöt laskivat 19 prosenttia ja kasvihuonepäästöt hankintusta teräksestä laskivat yhteensä 24 prosenttia. Nämä olivat seurausta alhaisemmista tuotantovolyymeistä vuoden aikana. Kaikki Purmo Groupin tuotantolaitokset hallitsevat ympäristövaikutuksia ympäristönhallintajärjestelmillä, jotka sisältävät paikallisesti määritellyt menettelytavat ympäristösuorituskykymme seuraamiseen ja edistämiseen. Kaikilla tuotantolaitoksilla on ISO14001 -sertifikaatti. Lisäksi Purmo Group pyrkii saavuttamaan tavoitteidensa mukaisesti ISO 50001 -energianhallinnan sertifioinnin kaikille tehtailleen. Kahdella Purmo Groupin tuotantolaitoksella Saksassa ja Unkarissa oli ISO 50001 -sertifikaatti vuonna 2023. Vuonna 2023 Purmo Group ilmoitti yhteistyöstä H2 Green Steelin kanssa lähes päästöttömän teräksen toimittamiseksi. Sitovan sopimuksen mukaan konserni ostaa 140 000 tonnia vihreää terästä vuosina 2026- 2033. Lisäksi konserni toimitti tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteensa SBTi-organisaatiolle validointia varten, jonka odotetaan tapahtuvan vuonna 2024. Ympäristöriskit koskevat lisääntyvää sääntelyä esimerkiksi tuotteiden energiatehokkuuteen liittyen sekä EU:n hiiliveroa (Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM)), jonka siirtymävaihe oli lokakuussa 2023 ja jonka pysyvä järjestelmä astuu voimaan 1.1.2026. Tällä uudella mekanismilla voi olla kielteinen vaikutus Purmo Groupin liiketoimintaan ja investointeihin. Vähentääkseen näitä riskejä Purmo Group pyrkii kehittämään ja hankkimaan tuotteita, jotka vastaavat kategoriansa korkeinta energiatehokkuusluokitusta. Purmo Groupilla on myös aikomus huomioida hiiliveron mahdollisuus niissä konsernin investointihankkeissa, joissa hiiliverolla olisi vaikutus suunniteltuun toimintamalliin. Mahdollisen hiiliveron riskiä pienentää myös se, että useimmat Purmo Groupin liiketoimintayksiköt toimivat pääosin kotimarkkinoillaan Euroopan sisällä. Sijoittajasuhteet Vastuullisuus, turvallisuus ja hyvinvointi Riskienhallinta Lakiasiat Henkilöstöhallinto Talous Viestintä Vastuullisuuden hallinnointimalli Vastuullisuuden hallinnointimalli havainnollistaa johdon, kestävän kehityksen ohjausryhmän, yhtiön toimintojen ja liiketoiminta-alueiden välistä suhdetta. Kestävän kehityksen ohjausryhmä Sidosryhmät Sijoittajat Climate Products & Systems Climate Solutions Hallitus Tarkastusvaliokunta Johtoryhmä Scope 1 and Scope 2 päästöt, tCO 2 e 86 780 79 035 63 898 2021 2022 2023 Vuosikertomus 2023 1212 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys EU-taksonomia-arviointi Koska Purmo Groupiin sovelletaan EU:n muiden kuin taloudellisten tietojen raportointia koskevaa direktiiviä, yhtiön on EU:n taksonomia-asetuksen (EU 2020/852) mukaisesti julkaistava tieto siitä, missä määrin yhtiön taloudellisilla toiminnoilla on merkittävä positiivinen ympäristövaikutus. Taksonomiakelpoisuus kuvaa, onko taloudellinen toiminto tunnistettu EU-taksonomian mukaisessa lainsäädännössä. Vuoden 2022 vuosikertomuksissa, jotka julkaistiin vuonna 2023, yhtiöiden oli kuvattava myös toimintojensa taksonomian mukaisuuden osuus. Taksonomian mukaisuus kuvaa, onko taloudellinen toiminto ympäristön kannalta kestävä tieteeseen perustuvien teknisten arviointikriteerien mukaisesti. Kahden ensimmäisen vuoden aikana EU- taksonomiassa keskityttiin toimintoihin, jotka vaikuttavat EU Climate Delegated Act -sääntelyyn liittyviin ilmastotavoitteisiin: ilmastonmuutoksen hillitsemiseen ja siihen sopeutumiseen. Vuonna 2023 EU:n taksonomiaan lisättiin neljä uutta toimintoa: veden ja merten luonnonvarojen kestävä käyttö ja suojelu, siirtyminen kiertotalouteen, saastumisen ehkäiseminen ja valvonta sekä luonnon monimuotoisuuden ja ekosysteemien suojelu ja palauttaminen. Taloudellinen toiminta luokitellaan kestäväksi, jos se täyttää seuraavat tekniset kriteerit: • Edistää merkittävästi yhteen tai useampaan taksonomian kuudesta ympäristötavoitteesta, jotka ovat: ilmastonmuutoksen hillitseminen, ilmastonmuutokseen sopeutuminen, veden ja merten luonnonvarojen kestävä käyttö ja suojelu, siirtyminen kiertotalouteen, saastumisen ehkäiseminen ja valvonta sekä luonnon monimuotoisuuden ja ekosysteemien suojelu ja palauttaminen; • Ei aiheuta merkittävää haittaa muille ympäristötavoitteille; • On YK:n yleiskokouksen, OECD:n ohjeiden ja ILO:n yleissopimusten vähimmäisvaatimusten mukaista. Vähimmäistason suojatoimet Taksonomian mukainen lainsäädäntö määrittelee, että taloudellisen toiminnon on myötävaikutettava merkittävästi yhteen tai useampaan ympäristö- tavoitteeseen eikä se saa tuottaa merkittävää haittaa muille ympäristötavoitteille. Näiden lisäksi taloudellinen toiminto on ympäristön näkökulmasta kestävä vain, jos se täyttää vähimmäistason suojatoimet. Vähimmäistason suojatoimet estävät taloudellisten toimintojen määrittelemisen kestäviksi, jos ne rikkovat ihmis- tai työntekijän oikeuksia tai kannustavat korruptioon tai epäkilpailullisiin tai varmentamattomiin verotuskäytänteisiin. Vaatimustenmukaisuus voidaan arvioida varmistamalla, että riittävät prosessit ja hallintamekanismit ovat olemassa ihmisoikeuksien, korruption, verotuksen sekä reilun kilpailun alueilla ja että niitä ei rikota tai vahingoiteta. Purmo Group arvioi vähimmäistason suojatoimien noudattamista tarkastelemalla yrityksen prosesseja ihmisoikeuksien, korruption, verotuksen ja reilun kilpailun osalta. Vaikka tunnustamme jatkuvan parantamisen tarpeen, Purmo Group uskoo, että sen prosessit ovat vakaita eikä niitä ole rikottu vähimmäistason suojatoimien noudattamiseksi. Vuonna 2023 toteutettiin ihmisoikeuksiin liittyvä vaikutusarviointi, jonka pohjalta voidaan huolehtia, että yhtiössä on toimiva ihmisoikeuksien varmennusprosessi. Purmo Groupin EU-taksonomiakelpoiset tuotteet vuoden 2023 arvioinnin mukaan: • Radiaattorit: Radiaattorit sisältyvät taloudelliseen toimintaan 3.5 Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus, jonka kuvaus viittaa muun muassa Euroopan unionin tilastollisen toimialaluokituksen (NACE) koodiin C25 (mukaan lukien C25.21 Keskuslämmityspatterien ja kuumavesivaraajien valmistus, kuten kuvattu kappaleessa 1.1.3.1. Tiedonantovelvoiteasetuksen liitteessä I.). Sähköradiaattorit on suljettu pois, sillä ne eivät ole osa keskuslämmitystä. • Lämmitys ja jäähdytys: Jäähdytys- ja ilmanvaihtojärjestelmät sisältyvät taloudelliseen toimintaan 3.5, jossa tekniset arviointikriteerit viittaavat erityisesti toimintaan 3.5 (i) jäähdytys- ja ilmanvaihtojärjestelmät sekä toimintaan 3.5 (k) lämpöpumput. • Konvektorit: Sisältyvät taloudelliseen toimintaan 3.5 (Keskuslämmityspatterien ja kuumavesivaraajien valmistus). • Säteilylämmitys ja jäähdytys: Lattialämmitysjärjestelmät sisältyvät taloudelliseen toimintaan 3.5 (Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus), koska ne ovat osa keskuslämmitysjärjestelmiä. • Järjestelmäkomponentit: Sisältyy taloudelliseen toimintaan 3.5, erityisesti toimintaan 3.5 (m) asuin- ja muiden rakennusten energiatehokkaat automaatio- ja hallintajärjestelmät, toimintaan 3.5 (n) vyöhykkeisiin perustuvat termostaatit ja laitteet, jotka on tarkoitettu rakennusten sähkönkulutuksen pääkuormien tai lämpökuormien älykästä seurantaa varten, ja toimintaan 3.5 (o) yksittäisten asuntojen sekä kaukolämpöjärjestelmien lämpöenergian mittaukseen ja termostaattien säätämiseen tarkoitetut tuotteet. • Vedenjakelujärjestelmät: Tuotekategoria sisältää lähinnä yleisiä putkia ja niihin liittyviä tarvikkeita, jotka eivät sisälly merkityksellisiin taloudellisiin toimintoihin. • Savupiiput: Savupiiput eivät sisälly merkityksellisiin taloudellisiin toimintoihin. Purmo Groupin EU-taksonomian mukaiset tuotteet vuoden 2023 arvioinnin mukaan: Euroopan komissio julkaisi kesäkuussa 2023 delegoidun ympäristösäädöksen, joka kattaa neljä jäljellä olevaa ympäristötavoitetta. Asetuksen mukaisesti Purmo Group suoritti EU-taksonomian kelpoisuusarvioinnin delegoidussa ympäristösäädöksessä luetelluista toimista. Uusia olennaisia taloudellisia toimintoja ei havaittu vuoden 2023 kelpoisuusarvioinnissa. Vuosikertomus 2023 1313 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Purmo Groupin vuoden 2023 EU-taksonomia- arviointi kattoi myös muutokset, jotka koskivat ilmastoa ja tiedonantovelvollisuutta koskevia delegoituja säädöksiä, eivätkä ne aiheuttaneet merkittäviä muutoksia aiempaan raportointiin nähden. Osana vuoden 2023 EU-taksonomian arviointia päivitettiin myös DNSH- (Do No Significant Harm) ja MS-analyysit (Minimum Safeguards). Purmo Groupin taksonomian mukainen liikevaihto koostuu pääosin ratkaisumyynnistä (kokonaisratkaisujen asennukset) taloudellisen toiminnan 3.5, Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus, mukaisesti. Kokonaisratkaisujen toimitukset sisältävät lattialämmityksen, automaation, ohjausventtiilit ja joissain tapauksissa myös lämpöpumput. Vuonna 2023 Purmo Group on tunnistanut seuraavat EU-taksonomianmukaiset tuotteet ja suorittanut EU-taksonomiakelpoisuuden ja taksonomian mukaisuuden arvioinnin perustuen parhaimpaan tulkintaan taksonomiaan liittyvästä lainsäädännöstä, Climate Delegated Act -sääntelystä ja saatavilla olevasta Euroopan komission ohjeistuksista. • Säteilylämmitys ja jäähdytys: Lattialämmitys- järjestelmät, jotka sisältyvät taloudelliseen toimintaan 3.5; etenkin yhtiön Pohjoismaiden alueella toimivan Thermotech-liiketoiminnan myymät lattialämmitysjärjestelmät. • Järjestelmäkomponentit: Etenkin yhtiön Italiassa sijaitsevan Emmeti- liiketoiminnan myymät järjestelmät, mukaan lukien FEBOS-järjestelmä. Taksonomian mukaisen liikevaihdon osuus on matalampi kuin taksonomia kelpoisen liikevaihdon osuus, sillä Purmo Groupin radiaattori- ja lattialämmitys-tuoteryhmiä ei tunnistettu taksonomian mukaisiksi, sillä ne eivät täytä merkittävää myötävaikutusta kuuteen ympäristötavoitteeseen nähden. Tämä johtuu siitä, ettei kyseisille tuotteille ole tällä hetkellä saatavilla energialuokitusta. Sosiaali- ja henkilöstöasiat Purmo Group on sitoutunut luomaan ja ylläpitämään monimuotoista henkilöstöä ja osallistavaa työympäristöä, vastustamaan kaikkia kiusaamisen ja syrjinnän muotoja sekä edistämään yhdenvertaisuutta rekrytoinnissa, oppimisessa ja kehittymisessä sekä palkitsemisessa. Päätökset tehdään tasapuolisten valintakriteerien mukaisesti. Sitoumukset on kirjattu konsernin tasa- arvoa, monimuotoisuutta ja osallisuutta koskeviin toimintaohjeisiin. Muita yhteiskuntaan ja työntekijöihimme liittyviä koko konsernin kattavia politiikkoja ja käytäntöjä ovat muun muassa terveys- ja hyvinvointipolitiikkamme sekä rekrytointia ja perehdytystä, oppimista ja kehitystä sekä työntekijöiden osallistamista koskevat politiikkamme. Koko konsernin kattavia politiikkoja ja käytäntöjä täydennetään paikallisilla politiikoilla ja tarvittaessa muilla konsernitason ohjeistuksilla. Koko konsernin kattavien politiikkojen seuraamisesta ja päivittämisestä vastaa henkilöstöosasto, kun taas paikallisten politiikkojen ja menettelytapojen seuranta ja jatkuva parantaminen toteutuu paikallisesti. Purmo Groupin toiminta kattaa monia tehtaita ja varastoja, joissa on raskasta koneistoa ja materiaaleja, jotka voivat muodostaa terveysriskin työntekijöille mikäli asianmukaisia menettelytapoja ja prosesseja ei noudateta. Hallitaksemme tätä riskiä turvalliset toimintatavat ovat keskeisessä roolissa kestävän kehityksen strategiassamme. Purmo Groupin terveys- ja turvallisuuspolitiikat koskevat kaikkia yhtiön toimintoja, ja niihin liittyviä menettelytapoja toteutetaan maatasolla. Vuonna 2023 keskittyminen työterveyteen ja -turvallisuuteen jatkui vahvana, konsernin LTIFR- ja tapaturmien määrien kasvun seurauksena. Työtapaturmataajuus (LTIFR) kasvoi 29 prosenttia ja tapaturmien määrä 18 prosenttia. Terveys- ja turvallisuusstrategia kehitettiin, minkä jälkeen sidosryhmät sitoutettiin laajasti. Lisäksi vuoden aikana perustettiin turvallisuusverkosto ja turvallisuuden ohjausryhmä sekä selkeä hallinto. Avainhenkilöiden menetyksellä tai kyvyttömyydellä houkutella osaavaa työvoimaa voi olla haitallinen vaikutus Purmo Groupin liiketoimintaan ja toimintoihin. Houkutellakseen edelleen huippuosaajia ja säilyttääkseen heidät Purmo Groupin tavoite on tarjota mielenkiintoisia uramahdollisuuksia sekä työntekijäetuja alan johtavassa ja nopeasti kehittyvässä yrityksessä. Purmo Groupissa seurataan säännöllisesti työntekijöiden vaihtuvuutta ja tyytyväisyyttä. Vuonna 2023 konserni toteutti koko yrityksen kattavan työntekijätutkimuksen, joka kattoi kymmenen osa- aluetta ja sisälsi työntekijöiden suositteluindeksin: 'Kuinka todennäköisesti suosittelisit Purmo Groupia työnantajana ystävälle tai tuttavalle?'. Vuoden 2023 kyselyn pistemäärä oli -8, ja se pysyi samalla tasolla kuin edellisenä vuonna, jolloin se oli -8. Konserni lisäsi oppimis- ja kehityskeskusteluja säännöllisten palautemekanismien lisäksi kaikille yhtiön työntekijöille vuoden aikana. Vuoden 2023 aikana Purmo käynnisti tai järjesti useita pakollisia koulutuksia toimistotyöntekijöilleen. Nämä koulutukset koskivat muun muassa eettisiä ohjeistuksia (99 prosentin suorittamisaste), lahjonnan ja korruption torjuntaa (92 prosentin suorittamisaste) ja kiertotaloutta (92 prosentin suorittamisaste). Ihmisoikeudet Purmo Group on sitoutunut noudattamaan kansainvälisesti tunnustettuja ihmisoikeuksia ja on toistaiseksi keskittynyt oman toiminnan ihmisoikeuskysymyksiin, kuten työntekijöiden oikeuksiin sekä terveyteen ja turvallisuuteen. Vuoden 2023 aikana Purmo Group loi ihmisoikeuspolitiikan, joka sisältää sitoumuksen noudattaa ihmisoikeuksia pohjautuen YK:n perusperiaatteisiin. Lisäksi Purmo Groupissa toteutettiin ihmisoikeuksien vaikutusarviointi, jonka pohjalta kehitetään toimiva ihmisoikeuksien noudattamisen varmistusmenettely. Tämän johdosta ihmisoikeustyö laajenee vastuulliseen hankintaketjuun ja toimittajien valintaan saakka. Vaikutusarvioinnin vaiheisiin kuuluivat yrityksen toimintojen, tuotteiden, maakohtaisten olosuhteiden Vuosikertomus 2023 1414 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys ja yrityksen arvoketjun kartoittaminen. Lisäksi arvoinnissa kartoitettiin ihmisoikeusvastuun kannalta keskeiset sidosryhmät yrityksen arvoketjussa, sekä analysoitiin ihmisoikeusvaikutukset ja riskit arvoketjussa. Lopuksi havaitut riskit priorisoitiin. Yhtiö keskittyy etenkin työterveyteen ja -turvallisuuteen sekä hankintaketjuun ihmisoikeuskysymyksissä. Purmo Group noudattaa kaikkia asiaankuuluvia paikallisia ja kansainvälisiä asetuksia, kuten Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2015 nykyajan orjuutta koskevaa lakia (Modern Slavery Act 2015). Purmo Group edellyttää vastaavien toimintastandardien noudattamista kaikilta yhteistyökumppaneiltaan. Korruption ja lahjonnan torjunta Eettiset toimintatavat ja vahva hallinnointi ovat osa kestävän kehityksen strategiamme perusteita. Purmo Groupissa on nollatoleranssi lahjonnalle ja korruptiolle. Lähestymistapamme eettiseen liiketoimintaan on kirjattu eettiseen ohjeistukseemme, jota täydentävät koko konsernin kattavat politiikat kuten korruption ja lahjonnan vastainen politiikka, kilpailulainsäädännön noudattamista koskeva politiikka sekä talousrikosriskejä koskeva politiikka. Purmo Group edellyttää kaikkien työntekijöidensä perehtyvän yhtiön korruption ja lahjonnan vastaiseen politiikkaan, suorittavan toimintaohjeen korruptionvastaisia osuuksia koskevan pakollisen koulutuksen sekä nostavan esiin ja raportoivan mahdolliset huolenaiheet. Työntekijöille, joilla on suurin riski kohdata lahjontaa tai korruptiota - erityisesti toimitusketjussa, kansainvälisessä myynnissä, sopimuksissa tai hankinnoissa työskentelevät - on tarjolla lisäkoulutusta lahjonnan ja korruption välttämisestä, ehkäisystä, tunnistamisesta ja raportoinnista. Lisäksi kaikkien liiketoimintayksiköidemme oletetaan tarkistavan välikäsien taustat kohtuullisessa määrin ja sisällyttävän sopimuksiin korruptionvastaiset lausekkeet. Purmo Groupin merkittävimmät korruptioon ja lahjontaan liittyvät riskit ovat korruptoituneet järjestelyt, joihin saattaa sisältyä Purmo Groupin työntekijöiden tai muiden henkilöiden kiristys tai kilpailunvastainen yhteistyö, jonka tavoitteena on yhtiön omaisuuden tai liiketoimintaan liittyvien tietojen varastaminen, väärentäminen tai tuhoaminen henkilökohtaisen hyödyn saavuttamiseksi. Purmo Group lieventää näitä riskejä koulutuksella, joka lisää tietoisuutta niistä, sekä sisäisen kontrollin ja ehkäisevien prosessien täytäntöönpanolla ja tutkimalla hälyttävät huomiot. Yhteenveto muista kuin taloudellisen tiedon tunnusluvuista Milj. euroa 2023 2022 Muutos, % Tuotanto Scope 1 ja 2 -kasvihuonepäästöt, tCO 2 e 1 63 898 79 035 -19 % Scope 3 -kasvihuonepäästöt hankitusta teräksestä, tCO 2 e 2 211 445 279 578 -24 % Scope 1 ja 2 hiili-intensiteetti 3 86,0 87,4 -2 % Ratkaisut Asiakkaiden suositteluindeksi, cNPS 4 46 33 39 % Asiakkaiden kestävän kehityksen suositteluindeksi, sNPS 5 21 8 163 % Henkilöstö Työtapaturmataajuus, LTIFR 6 6,3 4,9 29 % Turvallisuushavaintojen määrä 1 032 1 218 -15 % Tapaturmien määrä 33 28 18 % Työntekijöiden suositteluindeksi, eNPS 7 -8 -8 Naisten osuus ylimmistä johtotehtävistä, % 26 % 27 % Yhteisöt Vapaaehtoistyötunteja 7 213 6 680 8 % 1 Sähkön ja kaasun hankintajakaumaan perustuvat markkinapohjaiset kasvihuonekaasupäästöt Purmo Groupin tuotantomaissa. 2 2021 World Steel Associationin tiedot 1,89 tCO 2 e tuotettua hiiltä jokaista valettua raakaterästonnia kohti. 3 tCO 2 e/liikevaihto milj. euroa. 4 Esitetty kysymys: 'Kuinka todennäköistä on, että suosittelisit ystävälle tai kollegalle?' 5 Esitetty kysymys: 'Kuinka todennäköistä on, että suosittelisit ystävälle tai kollegalle johtavana kestävien sisäilmaratkaisujen toimittajana' 6 Työtapaturmien taajuus eli työpaikalla poissaoloihin johtaneiden tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti (LTIFR). 7 Esitetty kysymys:'Kuinka todennäköisesti suosittelisit Purmo Groupia työnantajana ystävälle tai tuttavalle?' Vertailutietoja on oikaistu osavuosikatsauksen julkaisun jälkeen saatujen lisätietojen mukaisesti. Vuosikertomus 2023 1515 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys EU-taksonomian mukaiset laadintaperiaatteet EU-taksonomian mukaisesti raportoidut, keskeiset tulosindikaattorit esitetään liikevaihdon, pääomamenojen ja toimintamenojen osalta eri taulukoissa, kuten asetuksessa on määritelty. Tulosindikaattoreiden laadintaperiaatteet on kuvattu alla. Purmo Group välttää kaksinkertaisen laskennan ylläpitämällä raportoinnissa selkeää kustannusrakennetta, joka varmistaa, että kustannuselementit ovat erillisiä kunkin toiminnon osalta. Liikevaihto Kokonaisliikevaihto vastaa konsernin kokonaismyyntiä vuonna 2023, perustuen IFRS 15 -standardiin EU- taksonomiassa liikevaihdolle annetun määritelmän mukaisesti. Taksonomiaan liittyviin toimintoihin kohdistuva ulkoinen myynti raportoidaan vastaavasti taksonomiakelpoisessa liikevaihdossa, joko taksonomian mukaisissa toiminnoissa tai ei- taksonomian mukaisissa toiminnoissa. Pääomamenot Kokonaispääomamenot vastaavat konsernin aineellisten hyödykkeiden investointeja vuonna 2023, kuten on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 3.3 Aineelliset hyödykkeet lisäykset -rivillä, vähennettynä siirrot -rivillä. Taksonomiakelpoiset pääomamenot, joko taksonomian mukaiset tai ei- taksonomian mukaiset, ovat investointeja, jotka liittyvät taloudellisten toimintojen omaisuuseriin tai prosesseihin. Laskelmassa huomioidut pääomamenot olivat yhteensä 19,7 miljoonaa euroa vuonna 2023. Pääomamenojen keskeisten suorituskyky- mittarien erittely Taksonomian mukaiset toiminnot (A.1) Milj. euroa Taksonomiakelpoiset, mutta ei taksonomian mukaiset toiminnot (A.2) Milj. euroa Aineellisten hyödykkeiden lisäykset, vähennettynä siiroilla 0,2 12,8 Pääomamenot yhteensä (A.1 + A.2) 0,2 12,8 Toimintamenot Kokonaistoimintamenot kattavat konsernin pääomittamattomat tutkimus- ja kehitysmenot sekä kunnossapidon. Purmo Groupin taksonomiakelpoiset toimintamenot sisältävät menoja, jotka ovat esitetty konsernitilinpäätöksen erissä hankinnan ja valmistuksen kulut sekä tutkimus- ja kehitysmenot. Toimintamenot eivät sisällä poistoja tai arvonalentumisia. Toimintamenot sisältävät ainoastaan kulut, jotka ovat taksonomiakelpoisia. Laskelmassa huomioidut toimintamenot olivat yhteensä 17,0 miljoonaa euroa vuonna 2023. Toimintamenojen keskeisten suorituskyky- mittarien erittely Taksonomian mukaiset toiminnot (A.1) Milj. euroa Taksonomiakelpoiset, mutta ei taksonomian mukaiset toiminnot (A.2) Milj. euroa Tutkimus- ja kehitysmenot 0,5 3,8 Kunnossapito 0,0 11,7 Toimintamenot yhteensä (A.1 + A.2) 0,5 15,5 Vuosikertomus 2023 1616 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvistä tuotteista tai palveluista saatu osuus liikevaihdosta – vuotta 2023 koskevat tiedot Tilikausi 2023 Vuosi Merkittävän edistämisen kriteerit 'Ei merkittävää haittaa' -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat Koodi Liike- vaihto Osuus liike- vaihdosta, Vuosi 2023 Ilmaston- muutoksen hillintä Ilmaston- muutokseen sopeu- tuminen Vesi Ympä- ristön pilaan- tuminen Kierto- talous Biolo- ginen moni- muotoi- suus Ilmaston- muutoksen hillintä Ilmaston- muutokseen sopeu- tuminen Vesi Ympä- ristön pilaan- tuminen Kierto- talous Biolo- ginen moni- muotoi- suus Vähim- mäis- tason suoja- toimet Luokitusjärjestelmän mukaisten (A.1) tai luokitusjärjestelmä- kelpoisten (A.2.) osuus liikevaihdosta, vuosi 2022 Luokka mahdol- listava toiminta Luokka siirtymä- toiminta Milj. euroa % K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus CCM 3.5 26,8 4 % K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K K 6 % Ympäristön kannalta kestävistä (luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.1) 26,8 4 % 4 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 6 % Josta mahdollistavat toiminnat 26,8 4 % 4 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 6 % M Josta siirtymätoiminnat 0,0 0 % 0 % K K K K K K K 0 % T A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus CCM 3.5 598,6 81 % KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 79 % Luokitusjärjestelmäkelpoisista muttei ympäristön kannalta kestävistä (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.2) 598,6 81 % 81 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 79 % A. Luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto (A.1+A.2) 625,4 84 % 84 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 84 % B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto 117,8 16 % YHTEENSÄ 743,2 100 % K – Kyllä, luokitusjärjestelmäkelpoinen ja luokitusjärjestelmän mukainen toiminta kyseisen ympäristötavoitteen osalta E – Ei, luokitusjärjestelmäkelpoinen muttei luokitusjärjestelmän mukainen toiminta kyseisen ympäristötavoitteen osalta E/S – Ei sovelleta, ei-luokitusjärjestelmäkelpoinen toiminta kyseisen tavoitteen osalta KEL – Luokitusjärjestelmäkelpoinen toiminta tavoitteen osalta E/KEL – Ei-luokitusjärjestelmäkelpoinen toiminta tavoitteen osalta Vuosikertomus 2023 1717 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvien tuotteiden ja palvelujen osuus pääomamenoista – vuoden 2023 tiedot Tilikausi 2023 Vuosi Merkittävän edistämisen kriteerit 'Ei merkittävää haittaa' -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat Koodi Pää- oma- menot Osuus pääoma- menoista, Vuosi 2023 Ilmaston- muutoksen hillintä Ilmaston- muutokseen sopeu- tuminen Vesi Ympä- ristön pilaan- tuminen Kierto- talous Biolo- ginen moni- muotoi- suus Ilmaston- muutoksen hillintä Ilmaston- muutokseen sopeu- tuminen Vesi Ympä- ristön pilaan- tuminen Kierto- talous Biolo- ginen moni- muotoi- suus Vähim- mäis- tason suoja- toimet Luokitusjärjestelmän mukaisten (A.1) tai luokitusjärjestelmä- kelpoisten (A.2.) osuus pääoma- menoista, vuosi 2022 Luokka mahdol- listava toiminta Luokka siirtymä- toiminta Milj. euroa % K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus CCM 3.5 0,2 1 % K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K K 3 % Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.1) 0,2 1 % 1 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 3 % Josta mahdollistavat toiminnat 0,2 1 % 1 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K % M Josta siirtymätoiminnat 0 % 0 % 0 % K K K K K K K % T A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus CCM 3.5 12,8 65 % KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 78 % Luokitusjärjestelmäkelpoisten muttei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen pääomamenot (A.2) 12,8 65 % 65 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 78 % A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot (A.1+A.2) 13,0 66 % 66 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 81 % B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot 6,7 34 % YHTEENSÄ 19,7 100 % K – Kyllä, luokitusjärjestelmäkelpoinen ja luokitusjärjestelmän mukainen toiminta kyseisen ympäristötavoitteen osalta E – Ei, luokitusjärjestelmäkelpoinen muttei luokitusjärjestelmän mukainen toiminta kyseisen ympäristötavoitteen osalta E/S – Ei sovelleta, ei-luokitusjärjestelmäkelpoinen toiminta kyseisen tavoitteen osalta KEL – Luokitusjärjestelmäkelpoinen toiminta tavoitteen osalta E/KEL – Ei-luokitusjärjestelmäkelpoinen toiminta tavoitteen osalta Vuosikertomus 2023 1818 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvä osuus toimintamenoista – vuoden 2023 tiedot Tilikausi 2023 Vuosi Merkittävän edistämisen kriteerit 'Ei merkittävää haittaa' -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat Koodi Toi- minta- menot Osuus toiminta- menoista, Vuosi 2023 Ilmaston- muutoksen hillintä Ilmaston- muutokseen sopeu- tuminen Vesi Ympä- ristön pilaan- tuminen Kierto- talous Biolo- ginen moni- muotoi- suus Ilmaston- muutoksen hillintä Ilmaston- muutokseen sopeu- tuminen Vesi Ympä- ristön pilaan- tuminen Kierto- talous Biolo- ginen moni- muotoi- suus Vähim- mäis- tason suoja- toimet Luokitusjärjestelmän mukaisten (A.1) tai luokitusjärjestelmä- kelpoisten (A.2.) osuus toiminta- menoista, vuosi 2022 Luokka mahdol- listava toiminta Luokka siirtymä- toiminta Milj. euroa % K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus CCM 3.5 0,5 3 % K E/S E/S E/S E/S E/S K K K K K K K 2 % Ympäristön kannalta kestävien (luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.1) 0,5 3 % 3 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K 2 % Josta mahdollistavat toiminnat 0,5 3 % 3 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % K K K K K K K % M Josta siirtymätoiminnat 0 0 % 0 % K K K K K K K % T A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL KEL; E/KEL Rakennusten energiatehokkuuslaitteiden valmistus CCM 3.5 15,0 88 % EL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL E/KEL 91 % Luokitusjärjestelmäkelpoisten muttei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) toimintojen toimintamenot (A.2) 15,0 88 % 88 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 91 % A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot (A.1+A.2) 15,5 91 % 91 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 93 % B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot 1,5 9 % YHTEENSÄ 17,0 100 % K – Kyllä, luokitusjärjestelmäkelpoinen ja luokitusjärjestelmän mukainen toiminta kyseisen ympäristötavoitteen osalta E – Ei, luokitusjärjestelmäkelpoinen muttei luokitusjärjestelmän mukainen toiminta kyseisen ympäristötavoitteen osalta E/S – Ei sovelleta, ei-luokitusjärjestelmäkelpoinen toiminta kyseisen tavoitteen osalta KEL – Luokitusjärjestelmäkelpoinen toiminta tavoitteen osalta E/KEL – Ei-luokitusjärjestelmäkelpoinen toiminta tavoitteen osalta Vuosikertomus 2023 1919 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Lomake 1: Ydinvoimaan ja fossiilisiin kaasuihin liittyvät toiminnot Rivi Ydinenergiaan liittyvät toiminnot 1 Yritys toteuttaa tai rahoittaa sellaisiin innovatiivisiin sähköntuotantolaitoksiin liittyvää tutkimusta, kehittämistä, demonstrointia ja käyttöönottoa, jotka tuottavat energiaa ydinreaktion avulla siten, että polttoainekierrosta aiheutuu mahdollisimman vähän jätettä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita. EI 2 Yritys toteuttaa tai rahoittaa sähkön tai prosessilämmön tuottamiseen tarkoitettujen uusien ydinlaitosten rakentamista ja turvallista käyttöä, myös kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa, varten sekä niiden turvallisuuden parantamista, käyttäen parasta käytettävissä olevaa teknologiaa, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita. EI 3 Yritys toteuttaa tai rahoittaa olemassa olevien sähköä tai prosessilämpöä tuottavien ydinlaitosten turvallista toimintaa, myös kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa ydinenergiasta, varten sekä niiden turvallisuuden parantamista, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita. EI Fossiiliseen kaasuun liittyvät toiminnot 4 Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien sähköntuotantolaitosten rakentamista tai toimintaa, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita. EI 5 Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien yhdistettyjen lämpöä tai jäähdytystä ja sähköä tuottavien laitosten rakentamista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita. EI 6 Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien lämpöä tai jäähdytystä tuottavien laitosten rakentamista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita. EI Vuosikertomus 2023 2020 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Osakkeet ja osakkeenomistajat Perustietoa osakkeesta Listattu Nasdaq Helsinki Osake Purmo Group C Kaupankäyntitunnus PURMO ISIN-tunnus FI4000507488 C-sarjan osakkeiden lukumäärä 41 112 713 F-sarjan osakkeiden lukumäärä 1 565 217 Ylin, euroa 9,04 Alin, euroa 5,92 Painotettu keskikurssi, euroa 7,31 Päätöskurssi, euroa, 29.12.2023 6,70 Markkina-arvo, C-sarjan osakkeet, miljoonaa euroa, 31.12.2023 275,5 Osakkeenomistajien määrä 3 254 (31.12.2022: 3 315) Vaihdetut osakkeet 1 185 061 Purmo Group Oyj:llä on kaksi osakelajia, joista C-sarjan osakkeet on listattu ja F-sarjan osakkeet ovat Purmo Group Oyj:n perustajaosakkaan Virala Oy Ab:n hallussa. Yhtiön F-sarjan osakkeisiin sovelletaan yhtiöjärjestyksen mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, jotka rajoittavat oikeutta siirtää tai hankkia F-sarjan osakkeita. F-sarjan osakkeenomistajalla on oikeus vaatia osakkeidensa muuntamista C-sarjan osakkeiksi tietyin yhtiöjärjestyksen mukaisesti lasketuin hintarajoin. F-sarjan osakkeilla on myös oikeus varojenjakoon, joka vastaa tiettyä osuutta C-sarjan osakkeiden varojenjaosta yhtiöjärjestyksen mukaisesti. Raportointikauden lopussa ulkona olevien osakkeiden määrä oli 41 112 713 C-sarjan osaketta ja 1 565 217 F-sarjan osaketta. Yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.12.2023 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä ei ole hallussa omia osakkeita. Viisi suurinta osakkeenomistajaa 31.12.2023 olivat Rettig Oy Ab (61,8 prosenttia), Virala Oy Ab (15,16 prosenttia), Ahlström Invest B.V. (2,81 prosenttia), Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma (2,34 prosenttia) ja Jussi Capital Oy (1,42 prosenttia). Hallituksen valtuutukset Yhtiökokous, joka järjestettiin 12.4.2023, päätti, että hallitus valtuutetaan päättämään C-sarjan osakkeiden antamisesta ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien C-sarjan osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useamassa erässä. Valtuutuksen nojalla annettavien C-sarjan osakkeiden määrä ei saa ylittää 8 000 000 osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet), mikä vastaa noin 19,46 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista. Valtuutusta voidaan käyttää Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin voidaan käyttää kuitenkin enintään 25 prosenttia valtuutuksesta, eli enintään 2 000 000 C-sarjan osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet). Yhtiökokous päätti, että hallitus valtuutetaan päättämään Yhtiön omien C-sarjan osakkeiden hankkimisesta sekä niiden pantiksi ottamisesta. Valtuutuksen perusteella voidaan hankkia tai ottaa pantiksi yhteensä enintään 4 000 000 Yhtiön omaa C-sarjan osaketta, mikä vastaa noin 9,73 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista, ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset Yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa tai panttina kulloinkin olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä. Osakkeet hankittaisiin käytettäväksi Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai Yhtiöllä pidettäväksi, muutoin luovutettavaksi, mitätöitäväksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallitus on valtuutettu päättämään kaikista muista Yhtiön omien osakkeiden hankkimisen ja pantiksi ottamisen ehdoista. Valtuutukset ovat voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti. Liputusilmoitukset Yhtiö ei vastaanottanut liputusilmoituksia merkittäviltä osakkeenomistajilta vuoden 2023 aikana. Johdon liiketoimet Purmo Groupin johdon liiketoimet on julkaistu pörssitiedotteina, ja ne ovat luettavissa yhtiön verkkosivuilla. Päätöskurssi, euroa Päätöskurssi ja päivävaihto 1.1.2023–31.12.2023, euroa 10 8 6 4 2 0 135 000 108 000 81 000 54 000 27 000 0 Päivävaihto yhteensä 31/1/2023 28/2/2023 31/3/2023 28/4/2023 31/5/2023 30/6/2023 31/7/2023 31/8/2023 29/9/2023 31/10/2023 30/11/2023 29/12/2023 Osakekurssin kehitys vuonna 2023 Vuosikertomus 2023 2121 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2023 Nimi Osakkeet % Osakkeista % Äänistä 1 Rettig Oy Ab 26 373 971 61,8 % 61,8 % 2 Virala Oy Ab 6 460 217 15,2 % 15,2 % 3 Ahlstrom Invest B.V. 1 200 700 2,8 % 2,8 % 4 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 000 000 2,3 % 2,3 % 5 Jussi Capital Oy 606 951 1,4 % 1,4 % 6 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia 500 000 1,2 % 1,2 % 7 Oy Julius Tallberg Ab 442 000 1,0 % 1,0 % 8 John Peter Leesi 418 927 1,0 % 1,0 % 9 Alcur Fonder 414 291 1,0 % 1,0 % 10 Svenska Litteratursällskapet i Finland 400 000 0,9 % 0,9 % Yhteensä 10 36 263 362 88,6 % 88,6 % Muut 4 849 351 11,4 % 11,4 % Osakkeiden kokonaislukumäärä 42 677 930 100,0 % 100,0 % Osakkeenomistajat tyypin mukaan 31.12.2023 Omistajatyyppi Osakkeiden lukumäärä % osakkeista Perheomisteinen sijoitusyhtiö 36 019 159 84,40 % Yksityishenkilö 2 014 712 4,72 % Eläke- ja vakuutusyhtiöt 1 719 038 4,03 % Muut 1 439 386 3,37 % Rahastoyhtiö 627 400 1,47 % Säätiö 604 170 1,42 % N/A 254 065 0,59 % Kokonaisosakemäärä 42 677 930 100,00 % Osakkeenomistajat osakemäärän mukaan 31.12.2023 Osakkeenomistajat osakemäärän mukaan Osakkeiden lukumäärä % osakkeista 1–100 87 701 0,21 % 101–500 292 899 0,69 % 501–1 000 193 301 0,45 % 1 001–5 000 452 652 1,06 % 5 001–10 000 231 914 0,54 % 10 001–50 000 981 017 2,30 % 50 001–100 000 321 873 0,75 % 100 001–500 000 4 209 147 9,86 % 500 001–1 000 000 1 606 951 3,77 % 1 000 001– 34 046 410 79,78 % Tuntematon 254 065 0,59 % Yhteensä 42 677 930 100,00 % Osakkeenomistajat maiden mukaan 31.12.2023 Maa Osakkeiden lukumäärä % osakkeista Suomi 39 217 900 91,89 % Alankomaat 1 202 174 2,82 % Ruotsi 1 090 231 2,55 % Yhdistynyt Kuningaskunta 746 617 1,75 % Itävalta 62 051 0,15 % Luxemburg 51 580 0,12 % Puola 35 628 0,08 % Italia 3 990 0,01 % Belgia 3 354 0,01 % Saksa 2 630 0,01 % Muut 7 710 0,02 % N/A 254 065 0,59 % Yhteensä 42 677 930 100,00 % Hallituksen osakeomistukset 31.12.2023 Hallituksen osakeomistukset C-sarjan osakkeet F-sarjan osakkeet Tomas von Rettig * 0 0 Matts Rosenberg * 4 932 0 Alexander Ehrnrooth ** 7 766 0 Carina Edblad 3 990 0 Carlo Grossi 3 990 0 Jyri Luomakoski 4 406 0 Catharina Stackelberg 4 682 0 Yhteensä 29 766 0 Osuus kaikista ulkona olevista osakkeista 0,07% 0,00% Määräysvalta Rettig Oy Ab:ssä, joka omisti 26 373 971 Purmo Groupin C-sarjan osaketta 31.12.2023. *Määräysvalta Virala Oy Ab:ssä, joka omisti 4 906 522 Purmo Groupin C-sarjan ja 1 565 217 Purmo Groupin F-sarjan osaketta 31.12.2023. Johtoryhmän osakeomistukset 31.12.2023 Johtoryhmän osakeomistukset C-sarjan osakkeet F-sarjan osakkeet John Peter Leesi 418 927 0 Jan-Elof Cavander 12 800 0 Erik Hedin 253 256 0 Mike Conlon 31 770 0 Linda Currie 23 582 0 Barry Lynch 10 752 0 Yhteensä 751 087 0 Osuus kaikista ulkona olevista osakkeista 1,83 % 0,00 % Vuosikertomus 2023 2222 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Hallinnointi Listayhtiöiden hallinnointikoodin 2020 edellyttämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on annettu erillisenä kertomuksena toimintakertomuksen yhteydessä. Lisäksi hallinnointikoodi, selvitykset hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä koodin noudattamisesta ovat julkisesti saatavilla yhtiön verkkosivuilla. Henkilöstö Konsernin keskimääräinen henkilöstön lukumäärä tammi–joulukuussa kokopäiväiseksi muutettuna oli 3 228 (3 476). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstön lukumäärä oli 3 193 (3 372). Muutos henkilöstön lukumäärässä kokopäiväiseksi muutettuna johtui organisaation tehostamisesta Accelerate PG -ohjelmassa. Henkilöstö 2023 2022 2021 Henkilöstömäärä kauden lopussa 3 193 3 372 3 471 Henkilöstömäärä keskimäärin 3 228 3 476 3 360 Henkilöstö alueittain 2023 2022 2021 Pohjois-Eurooppa 629 678 661 Länsi-Eurooppa 891 950 927 Keski- ja Itä-Eurooppa 1 227 1 265 1 421 Etelä-Eurooppa 306 329 317 Muu maailma 140 150 145 Yhteensä 3 193 3 372 3 471 Palkat Milj. euroa 2023 2022 2021 Palkat yhteensä 124,4 127,6 128,2 Muutokset johtoryhmässä Purmo Group tiedotti 22.2.2023, että Jan-Elof Cavander (DI, tuotantotalous) on nimitetty Purmo Group Oyj:n talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Hän liittyi Purmo Groupiin 22.6.2023, ja Matts Rosenbergin väliaikainen tehtävä Purmo Groupin talousjohtajana päättyi. Matts Rosenberg toimi Purmo Groupin väliaikaisena talousjohtajana 1.1.2023-21.6.2023 välisenä aikana. Purmo Groupin nykyinen organisaatiorakenne, joka perustuu Climate Products & Systems- ja Climate Solutions -divisiooniin, on ollut voimassa 1.1.2023 alkaen. Nykyisen organisaatiorakenteen mukainen johtoryhmä on seuraava: • John Peter Leesi, toimitusjohtaja • Jan-Elof Cavander, talousjohtaja (22.6.2023 alkaen) • Erik Hedin, operatiivinen johtaja • Mike Conlon, johtaja, Climate Solutions -divisioona • Barry Lynch, johtaja, Climate Products & Systems -divisioona • Linda Currie, henkilöstöjohtaja Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät 20.7.2022 Purmo Group tiedotti, että yhtiön hallitus on päättänyt uudesta yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Suoritusperusteinen lisäosakejärjestelmän tarkoituksena on nostaa yhtiön arvoa pitkällä aikavälillä yhdistämällä osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet ja tarjoamalla avainhenkilöille kilpailukykyinen kannustinjärjestelmä, joka perustuu osakeomistukseen ja hyvään suoriutumiseen. Järjestelmän ansaintakriteeri on Purmo Groupin C-sarjan osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Return). Palkkio maksetaan sekä Purmo Groupin C-sarjan osakkeina että käteisenä. Ansaintajakso sijoittuu tilikausille 2022–2025, jonka jälkeen palkkion maksukausi kattaa tilikaudet 2026– 2027. Yhteensä 174 396 osaketta ja 33 henkilöä kuului ohjelman piiriin 31.12.2023. Lisätietoja Purmo Group Oyj:n palkitsemisesta on nähtävillä yhtiön verkkosivuilla. Yhtiökokous Varsinainen yhtiökokous pidettiin 12.4.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen, käsitteli palkitsemisraportin sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta 2022. Kaikki nykyiset hallitusjäsenet valittiin uudelleen seuraavalle toimikaudelle. Kaikki päätökset ovat nähtävillä yhtiön verkkosivuilla. Pääomanpalautus Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2022 maksetaan pääomanpalautusta 0,36 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,07 euroa F-sarjan osakkeelta. Pääomanpalautus maksetaan neljässä erässä. Pääomanpalautuksen ensimmäinen erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksettiin 21.4.2023. Pääomanpalautuksen toinen erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksettiin 22.9.2023. Pääomanpalautuksen kolmas erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta maksettiin 19.12.2023. Pääomanpalautuksen neljäs erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,01 euroa F-sarjan osakkeelta maksetaan 22.3.2024. Vuosikertomus 2023 2323 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Hallituksen palkitseminen Yhtiökokous päätti, että palkkiot pidetään ennallaan ja hallituksen jäsenille maksetaan vuosipalkkioita seuraavasti: • 92 000 euroa hallituksen puheenjohtajalle; • 53 000 euroa hallituksen varapuheenjohtajalle; • 53 000 euroa kullekin hallituksen valiokunnan puheenjohtajalle; ja • 48 000 euroa kullekin hallituksen varsinaiselle jäsenelle. Vuosipalkkioista noin 40 prosenttia maksetaan Purmo Groupin C-sarjan osakkeina. Hallitus Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten lukumäärä on seitsemän (7). Hallituksen nykyiset jäsenet Tomas von Rettig, Matts Rosenberg, Alexander Ehrnrooth, Carina Edblad, Carlo Grossi, Jyri Luomakoski ja Catharina Stackelberg-Hammarén valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Tomas von Rettig valittiin hallituksen puheenjohtajaksi ja Matts Rosenberg hallituksen varapuheenjohtajaksi. Hallituksen valtuutukset Yhtiökokouksen päättämät valtuutukset on esitetty osiossa 'Osakkeet ja osakkeenomistajat'. Hallituksen valiokunnat Purmo Group Oyj:n yhtiökokouksen 12.4.2023 jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi seuraavat jäsenet valiokuntiinsa: • Jyri Luomakoski valittiin uudelleen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Matts Rosenberg ja Alexander Ehrnrooth tarkastusvaliokunnan jäseniksi. Matts Rosenberg otti vastaan tarkastusvaliokunnan jäsenen tehtävän 22.6.2023, kun hänen tehtävänsä Purmo Groupin väliaikaisena talousjohtajana päättyi ja jolloin Jan-Elof Cavander aloitti Purmo Groupin talousjohtajana. • Matts Rosenberg valittiin uudelleen yritysjärjestelyvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Alexander Ehrnrooth ja Carlo Grossi yritysjärjestelyvaliokunnan jäseniksi. • Tomas von Rettig valittiin uudelleen palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Catharina Stackelberg-Hammarén ja Carina Edblad palkitsemisvaliokunnan jäseniksi. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta Kesäkuussa 2023 Purmo Group Oyj:n kolme suurinta osakkeenomistajaa valitsi nimitystoimikuntaan seuraavat henkilöt: • Matts Rosenberg (puheenjohtaja) • Alexander Ehrnrooth • Sebastian Burmeister Tilintarkastaja Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen KPMG Oy Ab toimikaudelle, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Päävastuullisena tilintarkastajana jatkaa KHT Kim Järvi ja tilintarkastajan palkkiot maksetaan Yhtiön hyväksymän laskun mukaan. Yhtiöjärjestyksen 10 §:n muuttaminen Yhtiökokous päätti, että Yhtiön yhtiöjärjestyksen 10 §:n alakohtaa 5. muutetaan siten, että Yhtiön F-sarjan osakkeisiin liittyvä muunto-oikeus C-sarjan osakkeiksi tietyissä yhtiötapahtumissa on linjassa uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän kanssa. Muutokset rajaavat F-sarjan osakkeiden omistajien oikeuksia saada omistamiaan F-sarjan osakkeita muunnetuksi suhteessa nykyisen yhtiöjärjestyksen määräykseen tilanteissa, joissa julkistetaan Yhtiön osakkeita koskeva julkinen ostotarjous tai yhtiöjärjestyksessä määritelty 'Laimennustapahtuma' eli jos Yhtiö päättää laskea liikkeeseen C-sarjan osakkeita tai mitä tahansa muita C-sarjan osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia suunnatulla annilla, jossa F-sarjan osakkeiden omistajille ei anneta etuoikeutta. Muutos ei muuta tai vähennä C-sarjan osakkeisiin liittyviä oikeuksia tai velvollisuuksia. Yhtiöjärjestyksen 8 §:n muuttaminen Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti, että Yhtiön yhtiöjärjestyksen 8 §:ä muutetaan siten, että siinä mahdollistetaan yhtiökokouksen järjestäminen Yhtiön kotipaikan lisäksi kokonaan ilman fyysistä kokouspaikkaa niin sanottuna etäkokouksena. Lähitulevaisuuden riskit ja epävarmuustekijät Purmo Groupin kustannuksiin on vaikuttanut korkea inflaatio, mutta yhtiö on kyennyt hallitsemaan kannattavuuttaan keskittymällä vahvoihin ja systemaattisiin marginaalien hallinnan toimenpiteisiin. Tämän lisäksi yhtiö on onnistunut säilyttämään hinnat hyvällä tasolla haastavassa markkinaympäristössä. Raaka-aineiden, hyödykkeiden, energian sekä rahdin hintojen vaihtelut sekä raaka-aineiden, hyödykkeiden, työvoiman ja kuljetusten saatavuuden haasteet voivat vaikuttaa negatiivisesti Purmo Groupin kannattavuuteen ja toimintoihin. Vuosikertomus 2023 2424 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Purmo Groupin tuotteiden lyhyen aikavälin kysyntä riippuu rakennusalan syklisestä kysynnän vaihtelusta erityisesti uudisrakentamisessa. Tämän lisäksi volyymit ja kannattavuus voivat vaihdella muun muassa taloudellisten suhdanteiden ja kiinteistöinvestointien määrän seurauksena. Purmo Groupilla on toimintaa monissa Euroopan maissa. Yhtiön koosta ja paikallisesta läsnäolosta johtuen, Purmo Groupilla on vankka asema Euroopan markkinoilla. Tämän seurauksena muutokset yhdessä Euroopan valtiossa voidaan kompensoida toisen maan kehityksellä. Vahva läsnäolo Euroopassa voi kuitenkin voimistaa taloudellisten heilahteluiden vaikutuksia kyseisellä alueella. Maailmantalouden epävarmuus ja korkea inflaation taso voivat lisätä kansainvälisten valuuttakurssien heilahteluita ja sillä voi olla haitallinen vaikutus korkoihin ja rahoituksen saatavuuteen. Purmo Group altistuu valuuttariskeille. Purmo Groupin rahoitusriskien hallinnan mukaisesti Purmo Group pyrkii suojaamaan kassavirrat sille todennäköisimmissä valuutoissa (mukaan lukien, mutta ei rajoittuen: Britannian punta, Ruotsin kruunu ja Puolan zloty). Valuuttasuojauksista huolimatta konsernin rahoitusasemassa voi tapahtua vaihtelua valuuttakurssien muutoksista johtuen. Kohonneilla korkotasoilla olisi vaikutusta Purmo Groupin rahoituksen hinnoitteluun. Yhtiö on hyödyntänyt rahoitusjohdannaisia vähentääkseen ja hallitakseen korkojen heilahteluiden vaikutuksia. Vauhdittunut siirtymä kestäviin energiamuotoihin ja asiakkaiden tietoisuus korkeista energiakustannuksista lisäävät vaatimuksia kustannusten hallintaan sekä energiatehokkuudelle joissakin Purmo Groupin tuoteryhmissä. Siirtymällä kestävämpiin energiamuotoihin uskotaan kuitenkin olevan kiihdyttävä vaikutus matalalämpöisiin ratkaisuihin, jotka ovat yhteensopivia muiden kuin fossiilisten energialähteiden kanssa. Tämä siirtymä on mahdollisuus Purmo Groupin ratkaisumyyntistrategian toteuttamiselle. Markkinoiden välillä on eroja, kuinka siirtymä tulee vaikuttamaan tuotevalikoiman kysyntään. Purmo Group on kuitenkin hyvässä asemassa hallitsemaan muutosta ja hyödyntämään mahdollisuudet sen laajan tuoteportfolion tuella. Tuotteiden energiatehokkuuden lisäksi kestävään kehitykseen liittyvät odotukset ovat kasvaneet. Purmo Groupilla on kestävän kehityksen strategia ja toiminto. Ennakoivien, tehokkaiden ja onnistuneiden toimenpiteiden myötä yhtiö voi luoda odotuksiin sekä vaatimuksiin liittyviä liiketoimintamahdollisuuksia. Euroopassa kyberuhkiin liittyvien toimien taso on kohonnut. Yhtiöllä on toiminto, joka vastaa konsernin kyberturvallisuudesta. Vastatakseen kohonneeseen kyberuhkaan, yhtiö on kehittänyt toimivan infrastruktuurin ja aktiivisen työntekijöiden valmennuksen prosessin, joka on ollut käytössä kolmannesta vuosineljänneksestä 2021 alkaen. Ukrainan sodalla on edelleen merkittävä negatiivinen vaikutus Purmo Groupin tuotteiden kysyntään Ukrainassa. Sodalla on ollut negatiivisia taloudellisia vaikutuksia myös muilla markkinoilla. On olemassa riski, että yksityiset ja kaupalliset toimijat jatkavat investointipäätöksien siirtämistä tai perumista korkean inflaation, nousevien korkojen ja/tai yleisen taloudellisen epävarmuuden vuoksi. Globaalisti lisääntyneillä geopoliittisilla riskeillä ja markkinoiden yleisellä korkealla epävarmuudella voi olla vaikutusta Purmo Groupin ydinmarkkinoiden kysyntään, toimitusketjuihin ja raaka-ainehintoihin. Hallituksen ehdotus varojenjaosta Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2023 oli 461 707 064,23 euroa. Purmo Group Oyj:n hallitus esittää yhtiökokoukselle, joka on suunniteltu järjestettäväksi 9.4.2024, että tilikaudelta 2023 jaetaan pääomanpalautusta 0,36 euroa C-osakkeelle ja että F-sarjan osakkeille maksetaan Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukainen pääomanpalautus tilikaudelta 2023 yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Kaikilla Yhtiön C-sarjan osakkeilla on oikeus pääomanpalautukseen lukuun ottamatta Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä. Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaisesti ja sen seurauksena, että syyskuussa 2021 F-sarjan osakkeiden muuntamiselle C-sarjan osakkeiksi asetettu ensimmäinen osakkeen hintaraja ylittyi, F-sarjan osakkeilla on tällä hetkellä oikeus noin 0,69 prosenttia vastaavaan varojenjakoon C-sarjan osakkeille ehdotetusta pääomanpalautuksesta, joka vastaa 0,07 euron pääomanpalautusta F-sarjan osakkeelle. Yhtiön osinkopolitiikan mukaisesti vähintään 40 % vuotuisesta nettotuloksesta jaetaan osinkoina tai pääomanpalautuksena. Pääomanpalautus ehdotetaan maksettavaksi neljässä erässä: Q2 2024, Q3 2024, Q4 2024 ja Q1 2025. Pääomanpalautus (C-sarjan osake), euroa 0,36 0,36 0,36 2021 2022 2023 Vuosikertomus 2023 2525 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Tunnusluvut Osakekohtaiset tunnusluvut Milj. euroa 2023 2022 2021 Liikevaihto 743,2 904,1 843,6 Käyttökate 46,6 78,5 33,6 Käyttökate, % 6,3 % 8,7 % 4,0 % Oikaistu käyttökate 92,3 92,9 103,9 Oikaistu käyttökate, % 12,4 % 10,3 % 12,3 % EBITA 14,4 46,8 6,3 EBITA, % 1,9 % 5,2 % 0,8 % Oikaistu EBITA 66,3 64,6 76,6 Oikaistu EBITA, % 8,9 % 7,1 % 9,1 % Liikevoitto 9,7 39,0 3,5 Liikevoitto, % 1,3 % 4,3 % 0,4 % Tulos ennen veroja -9,6 21,6 -5,1 Tilikauden tulos -9,3 13,1 -18,8 Oikaistu tilikauden tulos 32,2 32,7 51,4 Osakekohtainen tulos, laimentamaton euroa -0,32 0,32 -0,65 Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton euroa 0,68 0,79 1,77 Liiketoiminnan rahavirta 40,4 31,1 35,4 Investoinnit 20,3 24,0 14,8 Yrityshankinnat (M&A) - 14,6 4,5 Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso 75,1 44,0 50,2 Kassakonversio 81,4 % 47,4 % 48,3% Rahavarat 111,7 56,3 177,6 Nettokäyttöpääoma (NWC) 85,4 91,4 72,3 Operatiivinen sijoitettu pääoma 294,7 305,0 271,8 Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto 2,9 % 12,2 % 1,3 % Nettovelka 219,6 275,2 239,5 Nettovelka/Oikaistu käyttökate 2,38 2,96 2,3 Omavaraisuusaste 43,7 % 41,0 % 37,3 % Oman pääoman tuotto -2,2 % 3,3 % -4,0 % Milj. euroa 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2021 Osakepääoma vuoden lopussa, milj. euroa 3,1 3,1 3,1 C-sarjan osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 41 112 713 41 112 713 40 374 531 F-sarjan osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 1 565 217 1 565 217 1 565 217 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, laimentamaton 41 406 191 41 244 426 29 124 487 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, laimennettu 41 406 191 41 244 426 29 124 487 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,32 0,32 -0,65 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa -0,32 0,32 -0,65 Osakekohtainen osinko ja pääomanpalautus, C-sarjan osake, euroa 0,36 0,36 0,36 Osakekohtainen osinko ja pääomanpalautus, F-sarjan osake, euroa 0,07 0,07 0,07 Osinko ja pääomanpalautus, C-sarjan osake, % -158,4 % 112,7 % -83,0 % Osinko ja pääomanpalautus, F-sarjan osake, % -1,2 % 0,3 % -8,3 % Efektiivinen osinkotuotto, C-sarjan osake, % 5,4 % 4,4 % 2,5 % Oma pääoma/osake, euroa 10,21 9,45 9,31 Osakekannan markkina-arvo, C-sarjan osake, milj. euroa 275,5 337,9 413,6 Hinta/voittosuhde (P/E) -20,88 25,69 -21,85 Ylin kurssi, euroa 9,04 15,65 -14,5 Alin kurssi, euroa 5,92 8,12 -9,78 Painotettu keskikurssi, euroa 7,31 10,45 11,40 Päätöskurssi 31.12, euroa 6,70 8,22 14,20 Vuoden 2023 luvut ovat hallituksen ehdotuksia yhtiökokoukselle Nettokäyttöpääoman muutos sisältää myytävänä olevat omaisuuserät. 2022 vertailutietoa on oikaistu 9,6 miljoonan euron arvonalentumisella liittyen Venäjän liiketoimintaan. Sijoitetun operatiivisen pääoman tuoton määritelmää on päivitetty 1.1.2023 lähtien ja vertailutietoja oikaistu. Oikaistun tilikauden tuloksen määritelmää on päivitetty Q4 2023 lähtien sisältämään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verovaikutuksen. Vertailutietoja on oikaistu vastaavasti. Vuosikertomus 2023 2626 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Tunnuslukujen laskentakaavat ja käyttötarkoitus Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus Liikevoitto/ -tappio Tulos ennen veroja ja rahoitustuottoja ja kuluja (Liikevoitto/-tappio). Liikevoittoa käytetään konsernin liiketoiminnan kannattavuuden mittaamiseen. Liikevoitto, % Liikevoitto prosentteina liikevaihdosta. Käyttökate Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia. Käyttökate on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoiminnan suorituskykyä ennen poistoja ja arvonalentumisia. Käyttökate, % Käyttökate prosentteina liikevaihdosta. EBITA Liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden kuten tavaramerkkien poistoja. EBITA on tunnusluku, jolla mitataan konsernin liiketoiminnan suorituskykyä ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja mukaan lukien tavaramerkkien poistot. EBITA, % EBITA prosentteina liikevaihdosta. Bruttokate Liikevaihto vähennettynä myytyjä tuotteita vastaavilla kuluilla. Vertailu- kelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut koostuvat suorista yrityskauppoihin liittyvistä transaktio- ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja suorituskyvyn parantamisohjelmien yhteydessä syntyneistä kuluista, joiden lisäksi muista kertaluonteisista kuluista, kuten kanteista tai merkittävistä kauden jälkeen syntyneistä oikaisuista sekä käyttöomaisuuden myynnistä johtuvista poikkeuksellisista voitoista ja tappioista. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavissa oikaisuissa otetaan huomioon erät, joita on oikaistu sellaisten tapahtumien vuoksi, jotka muuten vaikuttavat eri tilikausien vertailukelpoisuuteen. Tämä antaa johdolle ja sijoittajille paremman käsityksen vertailukelpoisesta liiketoiminnasta. Oikaistu käyttökate oikaistu käyttökate % oikaistu EBITA ja oikaistu EBITA % esitetään liiketuloksen käyttökatteen ja EBITA:n lisäksi heijastamaan liiketoiminnan suorituskyvyn tuloksellisuutta oikaisemalla eriä, joiden konserni katsoo vaikuttavan vertailukelpoisuuteen ('Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut'). Oikaistu käyttökate Käyttökate ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja. Oikaistu käyttökate, % Oikaistu käyttökate prosentteina liikevaihdosta. Oikaistu EBITA EBITA ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja. Oikaistu EBITA, % Oikaistu EBITA prosentteina liikevaihdosta. Oikaistu tilikauden tulos Tilikauden tulos ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia oikaisuja ja niiden verovaikutuksia Investoinnit Investoinnit sisältävät konsernin investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, jotka on johdettu konsernin rahavirtalaskelmasta. Investoinnit ovat tunnusluku, joka antaa kuvan konsernin investoinneista aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin. Yrityshankinnat (M&A) Konsernin rahavirtalaskelmasta johdetut yrityshankinnat ja sijoitukset osakkuusyrityksiin. Yrityshankinnat kuvaavat konsernin investointeja yri- tysostoihin, joiden tarkoituksena on kasvattaa kon- sernin tuote- tai palvelutarjontaa varoja tai teknolo- gioita tuotantokapasiteettia tai suorituskykyä. Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso 12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate vähennettynä nettokäyttöpääoman muutoksella ja edeltävien 12 kuukauden investoinneilla. Oikaistu operatiivinen kassavirta kuvastaa konsernin annualisoitua operatiivista kassavirtaa pois lukien oikaistut erät. Kassakonversio Oikaistu operatiivinen kassavirta jaettuna viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistulla käyttökatteella. Kassakonversio tunnuslukua käytetään arvioimaan Purmo Groupin kykyä muuntaa liiketoiminnan tulos rahaksi. Tunnusluku osoittaa konsernin kykyä maksaa osinkoja ja / tai kerätä varoja yritysostoja tai muita transaktioita varten. Nettokäyttö- pääoma (NWC) Purmo Groupin vaihto-omaisuus operatiiviset saamiset vähennettynä ostoveloilla ja muilla operatiivisilla veloilla. Nettokäyttöpääoma on hyödyllinen mittari, jolla seurataan toimintaan liittyvää suoran nettokäyttöpääoman tasoa ja sen muutoksia Operatiivinen sidottu pääoma Nettokäyttöpääoma muut aineettomat hyödykkeet aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja käyttöoikeushyödykkeet. Sidottu pääoma kuvaa konsernin liiketoimintaan tehtyjä kokonaisinvestointeja. Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto/-tappio jaettuna operatiivisella sijoitetulla pääomalla. Kuvastaa liiketoimintaan sitoutuneen pääoman tuottoa. Nettovelka Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset lainat (sisältäen pääomalainan) sekä pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset vuokravelat vähennettynä rahavaroilla. Kuvastaa korollisten saamisten ja korollisten velkojen nettomäärää. Nettovelka / Oikaistu käyttökate Nettovelka jaettuna oikaistulla käyttökatteella. Tunnusluku kuvastaa kuinka nopeasti konserni voi maksaa nettovelan takaisin vuosissa mitattuina käyttämällä oikaistua käyttökatetta (vuosina ilmaistuna). Tunnusluku on hyödyllinen kuvattaessa myös konsernin velkaantuneisuutta. Omavaraisuus- aste IFRS-konsernitilinpäätöksestä johdettu yhtiön omistajille kuuluva oma pääoma jaettuna varoilla. Tunnusluku on hyödyllinen mitattaessa kuinka suuri osa konsernin varoista on rahoitettu laskemalla liikkeeseen osakkeita ulkopuolisten lainojen sijaan. Oman pääoman tuotto Konsernin viimeisen 12 kuukauden jakson emoyhtiön omistajille kuuluva voitto/tappio jaettuna keskimääräisellä emoyhtiön omistajille kuuluvalla omalla pääomalla. Esittää omistajien sijoittaman pääoman tuoton. 1.1.2023 lähtien Purmo Group on muuttanut sijoitetun operatiivisen pääoman tuoton laskentakaavaa kauden lopun operatiivisesta pääomasta vuosineljänneksen lopun keskimääräiseen operatiiviseen pääomaan. Tunnusluvun laskentakaavaa on muutettu, jotta se huomioisi kausiluontoisuuden. Vertailutietoja on oikaistu vastaavasti. 1.1.2023 lähtien Purmo Group on muuttanut omavaraisuusasteen ja oman pääoman tuoton laskentakaavoja niin, että laskenta tehdään omasta pääomasta yhteensä yhtiön omistajille kuuluvan oman pääoman sijaan. Tunnuslukujen laskentakaavoja on muutettu, jotta ne sisältäisivät hybridilainan joka esitetään omassa pääomassa IFRS:n mukaan. Vertailutietoja ei ole oikaistu sillä hybridilaina laskettiin liikkeeseen helmikuussa 2023. Q4 2023 lähtien Purmo Group on muuttanut oikaistun tilikauden tuloksen laskentakaava sisältämään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verovaikutuksen. Määritelmää on muutettu viimeisen vuosineljänneksen vertailukelpoisten oikaisujen merkittävien verovaikutusten vuoksi. Vertailutietoja on oikaistu vastaavasti. Vuosikertomus 2023 2727 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäyttäminen Milj. euroa ellei toisin ilmoiteta 2023 2022 2021 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Sulautumisen myötä kirjattu IFRS 2 tulosvaikutus - - 52,3 Yritysjärjestelyihin liittyvät transaktio- ja integrointikustannukset 0,3 2,2 0,1 Uudelleenjärjestelykustannukset ja tehostamisohjelmiin liittyvät kertaluonteiset kustannukset 46,0 6,6 8,9 Arvonalentumiset ja alaskirjaukset 5,2 12,9 - Muut 1,3 0,2 0,0 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa ja EBITA:ssa 52,8 21,7 70,2 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verot -11,2 -2,2 -4,3 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä 41,6 19,6 65,9 Liikevaihto 743,2 904,1 843,6 Liikevoitto 9,7 39,0 3,5 Liikevoitto, % 1,3 % 4,3 % 0,4 % Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä 4,7 7,9 2,9 EBITA 14,4 46,8 6,3 EBITA, % 1,9 % 5,2 % 0,8 % Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä 32,2 31,6 27,3 Käyttökate 46,6 78,5 33,6 Käyttökate, % 6,3 % 8,7 % 4,0 % Oikaistu liikevoitto Liikevoitto 9,7 39,0 3,5 Poistot ja arvonalentumiset, ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä 29,8 32,1 30,2 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa ja EBITA:ssa 52,8 21,7 65,9 Oikaistu EBITDA 92,3 92,9 99,6 Oikaistu EBITDA, % 12,4 % 10,3 % 11,8 % Oikaistun tilikauden tuloksen määritelmää on päivitetty 2023 lähtien sisältämään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verovaikutuksen. Vertailutietoja on oikaistu vastaavasti. Nettokäyttöpääoman muutos sisältää myytävänä olevat omaisuuserät. 2022 vertailutietoa on oikaistu 9,6 miljoonan euron arvonalentumisella liittyen Venäjän liiketoimintaan. Milj. euroa ellei toisin ilmoiteta 2023 2022 2021 Oikaistu EBITA Liikevoitto 9,7 39,0 3,5 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä, ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä 3,8 3,9 2,9 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa ja EBITA:ssa 52,8 21,7 65,9 Oikaistu EBITA 66,3 64,6 72,3 Oikaistu EBITA, % 8,9 % 7,1 % 8,6 % Oikaistu tilikauden tulos Tilikauden tulos -9,3 13,1 -18,8 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä 41,6 19,6 65,9 Oikaistu tilikauden tulos 32,2 32,7 47,1 Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso Viimeisen 12 kuukauden jakson oikaistu käyttökate 92,3 92,9 99,6 Nettokäyttöpääoman muutos verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan 3,2 -24,8 -38,8 Viimeisen 12 kuukauden jakson Investoinnit -20,3 -24,0 -14,8 Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso 75,1 44,0 46,0 Kassakonversio Oikaistu operatiivinen kassavirta, viimeisen 12 kuukauden jakso 75,1 44,0 50,2 Oikaistu käyttökate 92,3 92,9 99,6 Kassakonversio 81,4 % 47,4 % 50,4 % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus 143,7 174,1 157,4 Operatiiviset saamiset 98,6 110,5 104,7 Operatiiviset velat 156,9 193,1 189,7 Nettokäyttöpääoma 85,4 91,5 72,4 Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset operatiiviset muut saamiset ovat taseessa esitetty pitkäaikaisissa sekä lyhytaikaisissa muissa saamisissa. Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset operatiiviset velat ovat taseessa esitetty pitkäaikaisissa muissa veloissa sekä ostovelat ja muut velat. Vuosikertomus 2023 2828 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Milj. euroa ellei toisin ilmoiteta 2023 2022 2021 Operatiivinen sijoitettu pääoma Nettokäyttöpääoma 85,4 91,4 72,3 Muut aineettomat hyödykkeet 45,9 47,0 36,3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 127,6 127,3 131,9 Käyttöoikeusomaisuuserät 35,8 39,3 31,3 Operatiivinen sijoitettu pääoma 294,7 305,0 271,8 Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto Vuosineljänneksen lopun keskimääräinen operatiivinen sijoitettu pääoma 331,9 318,5 273,0 Viimeisen 12 kuukauden jakson liikevoitto 9,7 39,0 3,5 Sijoitetun operatiivisen pääoman tuotto 2,9 % 12,2 % 1,3 % Nettovelka Lainat (pitkäaikaiset) 277,9 278,1 285,7 Lainat (lyhytaikaiset) 7,3 11,3 95,0 Lainat, myytävänä olevat omaisuuserät 8,6 7,2 - Vuokrasopimusvelat (pitkäaikaiset) 31,7 34,3 30,7 Vuokrasopimusvelat (lyhytaikaiset) 10,4 9,4 5,6 Vuokrasopimusvelat, myytävänä olevat omaisuuserät 0,0 0,4 - Rahavarat -111,7 -56,3 -177,6 Rahavarat, myytävänä olevat omaisuuserät -4,6 -9,1 - Nettovelka 219,6 275,2 239,5 Nettovelka/Oikaistu käyttökate Nettovelka 219,6 275,2 239,5 Viimeisen 12 kuukauden jakson Oikaistu käyttökate 92,3 92,9 103,9 Nettovelka/Oikaistu käyttökate 2,38 2,96 2,31 Sijoitetun operatiivisen pääoman tuoton määritelmää on päivitetty 1.1.2023 lähtien ja vertailutietoja oikaistu. Milj. euroa ellei toisin ilmoiteta 2023 2022 2021 Omavaraisuusaste Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 435,7 403,3 390,6 Varat yhteensä 997,8 983,7 1 046,2 Omavaraisuusaste 43,7 % 41,0 % 37,3 % Oman pääoman tuotto Viimeisen 12 kuukauden jakson tilikauden voitto emoyhtiön omistajille -9,3 13,1 -18,8 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma kauden alussa 403,3 390,6 515,5 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma kauden lopussa 435,7 403,3 390,6 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma keskimäärin 419,5 396,9 453,1 Oman pääoman tuotto -2,2 % 3,3 % -4,2 % Osakekohtainen tulos laimentamaton Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille -9,3 13,0 -18,7 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille -0,1 0,1 -0,1 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos -9,3 13,1 -18,8 Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä -3,9 - - Osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos -13,3 13,1 -18,8 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kpl 41 406 191 41 244 426 29 124 487 Osakekohtainen tulos laimentamaton euroa -0,32 0,32 -0,65 Osakekohtainen tulos laimennettu Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille -9,3 13,0 -18,7 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille -0,1 0,1 -0,1 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos -9,3 13,1 -18,8 Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä -3,9 - - Osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos -13,3 13,1 -18,8 Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kpl 41 406 191 41 244 426 29 124 487 Osakekohtainen tulos laimennettu euroa -0,32 0,32 -0,65 Sisältää 298 478 F-sarjan osaketta, jotka muunnettavissa C-sarjan osakkeiksi muuntojakson alkaessa 28.6.2024. Oikaistun tilikauden tuloksen määritelmää on päivitetty 2023 lähtien sisältämään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verovaikutuksen. Vertailutietoja on oikaistu vastaavasti. Vuosikertomus 2023 2929 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Milj. euroa ellei toisin ilmoiteta 2023 2022 2021 Oikaistu osakekohtainen tulos laimentamaton Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä 41,6 21,8 65,9 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille 32,0 32,5 46,8 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille 0,2 0,2 0,3 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos 32,2 32,7 47,1 Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä -3,9 - - Oikaistu osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos 28,3 32,7 47,1 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kpl 41 406 191 41 244 426 29 124 487 Oikaistu osakekohtainen tulos laimentamaton euroa 0,68 0,79 1,62 Oikaistu osakekohtainen tulos laimennettu Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut yhteensä 41,6 21,8 65,9 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-sarjan osakkeille 32,0 32,5 46,8 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-sarjan osakkeille 0,2 0,2 0,3 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos 32,2 32,7 47,1 Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä -3,9 - - Oikaistu osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos 28,3 32,7 47,1 Laimennettujen osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kpl 41 406 191 41 244 426 29 124 487 Oikaistu osakekohtainen tulos laimennettu euroa 0,68 0,79 1,62 Sisältää 298 478 F-sarjan osaketta, jotka muunnettavissa C-sarjan osakkeiksi muuntojakson alkaessa 28.6.2024. Oikaistun tilikauden tuloksen määritelmää on päivitetty 2023 lähtien sisältämään vertailukelpoisuuteen vaikuttavien oikaisujen verovaikutuksen. Vertailutietoja on oikaistu vastaavasti. Vuosikertomus 2023 3030 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys KONSERNITILINPÄÄTÖS 32 Konsernin tuloslaskelma 32 Konsernin laaja tuloslaskelma 32 Konsernitase 33 Konsernin rahavirtalaskelma 34 Laskelma oman pääoman muutoksista 35 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 36 HALLITUKSEN EHDOTUS 89 TILINTARKASTUSKERTOMUS 90 Sisällysluettelo KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 36 1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet 36 1.1 Yleistä tietoa 36 1.2 Laadintaperusta 36 1.3 Johdon harkintaan perustuvat ratkaisut ja arviot 37 1.4 Uudet IFRS-standardit, standardien muutokset ja IFRIC-tulkinnat 37 2. Konsernin taloudellinen tulos 38 2.1 Segmentti-informaatio 38 2.2 Liikevaihto 39 2.3 Muut tuotot ja kulut 41 2.4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 42 2.5 Osakeperusteiset maksut 43 3. Liikearvo, aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 45 3.1 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet 45 3.2 Liikearvon arvonalentumistestaus 47 3.3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 49 3.4 Käyttöoikeusomaisuuserät 50 3.5 Poistot 52 4. Operatiiviset varat ja velat 52 4.1 Vaihto-omaisuus 52 4.2 Myynti- ja muut saamiset 53 4.3 Ostovelat ja muut velat 53 4.4 Varaukset 53 4.5 Työsuhteen jälkeiset velvoitteet 55 5. Pääomarakenne ja rahoitusinstrumentit 57 5.1 Rahoitustuotot ja -kulut 57 5.2 Rahoitusriskien hallinta 57 5.3 Rahoitusvarat ja -velat 62 5.4 Rahat ja pankkisaamiset 64 5.5 Oma pääoma 64 5.6 Korolliset velat 67 5.7 Johdannaiset 68 5.8 Sitoumukset ja ehdolliset varat ja velat 70 6. Konsolidointi 70 6.1 Liiketoimintojen yhdistäminen 70 6.2 Myytävänä olevat omaisuuserät 72 6.3 Tytäryhtiöt 73 6.4 Valuuttakurssit 74 7. Muut liitetiedot 75 7.1 Lähipiiri 75 7.2 Verot 76 7.3 Tilikauden jälkeiset tapahtumat 79 8. Emoyhtiön tilinpäätös 80 Emoyhtiön tuloslaskelma 80 Emoyhtiön tase 80 Emoyhtiön rahoituslaskelma 81 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 82 Vuosikertomus 2023 3131 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Konsernitilinpäätös Konsernin tuloslaskelma Konsernin laaja tuloslaskelma Milj. euroa Liitetieto 2023 2022 Liikevaihto 2.2 7 43,2 904, 1 Hankinnan ja valmistuksen kulut 2.3 -551,2 -700 ,8 Bruttokate 192, 0 203,3 Myynnin ja markkinoinnin kulut 2.3 -8 7, 6 -87 ,9 Hallinnon kulut 2.3 -51, 1 -51,5 Tutkimus- ja kehitysmenot 2.3 -5,3 -6,2 Muut tuotot 2.3 8,8 4,9 Muut kulut 2.3 -47 , 1 -23,7 Operatiiviset kulut -182,3 -164,3 Liikevoitto 9, 7 3 9,0 Rahoitustuotot 5.1 13,2 5,7 Rahoituskulut 5.1 -32,5 -23, 1 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -19 ,3 -17 ,4 Tulos ennen veroja -9,6 21, 6 Tuloverot 7.2 0, 3 -8,4 Tilikauden tulos -9 ,3 13, 1 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -9 ,3 13, 1 Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 5.5 -0 ,32 0 ,32 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 5.5 -0 ,32 0 ,32 Milj. euroa 2023 2022 Tilikauden tulos -9 ,3 13, 1 Muut laajan tuloksen erät Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten velvoitteiden uudelleen määrittäminen -3,2 2,2 Eriin liittyvät tuloverot 0, 9 -0 ,2 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä -2,3 1,9 Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot ulkomaisista toiminnoista -1,8 0, 5 Tuloslaskelmaan siirretyt muuntoerot ulkomaisista toiminnoista 0,0 0, 4 Rahavirran suojaukset - käyvän arvon muutos 4,5 3,4 Rahavirran suojaukset - uudelleenluokiteltu tuloslaskelmaan -3,4 0, 7 Eriin liittyvät tuloverot -0 ,2 -0 ,8 Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä -0 ,9 4,2 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioon otettuna -3,2 6,2 Tilikauden laaja tulos -12,5 19 ,3 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille -12,5 19,3 Vuosikertomus 2023 3232 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Konsernitase Milj. euroa Liitetieto 2023 2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 37 6,4 403,3 Hybridilaina 59 ,3 - Oma pääoma yhteensä 435,7 403,3 Vieras pääoma Pitkäaikaiset velat Lainat 5.6 277 ,9 27 8, 1 Vuokrasopimusvelat 3.4 31,7 34,3 Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet 4.5 18, 0 18,7 Johdannaisinstrumentit 5.7 0, 3 - Muut velat 4.3 1,3 1,4 Varaukset 4.4 8 ,1 7, 8 Laskennalliset verovelat 7.2 6,4 5,4 Pitkäaikaiset velat yhteensä 343,8 345, 6 Lyhytaikaiset velat Lainat 5.6 7, 3 11,3 Vuokrasopimusvelat 3.4 10 ,4 9,4 Johdannaisinstrumentit 5.7 3 ,0 1,5 Ostovelat ja muut velat 4.3 160,5 193,4 Varaukset 4.4 24,8 0, 4 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 7.2 1,7 8,8 Lyhytaikaiset velat yhteensä 207 ,8 224,8 Velat yhteensä 551,6 570 ,5 Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat 6.2 10 ,5 1 0,0 Oma pääoma ja vieras pääoma yhteensä 997 ,8 983,7 Milj. euroa Liitetieto 2023 2022 Varat Pitkäaikaiset varat Liikearvo 3.1, 3.2 3 70,6 3 70,6 Muut aineettomat hyödykkeet 3.1 45,9 4 7, 0 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 3.3 127 , 6 127 ,3 Käyttöoikeusomaisuuserät 3.4 35,8 39,3 Etuuspohjaiset eläkevarat 4.5 0,0 2,2 Johdannaisinstrumentit 5.7 1 ,0 2,7 Muut saamiset 4.2 4,5 0, 7 Laskennalliset verosaamiset 7.2 42,8 29 ,2 Pitkäaikaiset varat yhteensä 628,2 618,9 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 4.1 143,7 17 4, 1 Myyntisaamiset 4.2 75,2 8 9 ,1 Johdannaisinstrumentit 5.7 4,7 2,7 Muut saamiset 4.2 24,2 25, 6 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 7.2 4,4 3 ,1 Rahavarat 5.7 111,7 56,3 Lyhytaikaiset varat yhteensä 364,0 350,7 Myytävänä olevat omaisuuserät 6.2 5,6 14,0 Varat yhteensä 997 ,8 983,7 Oma pääoma ja vieras pääoma Oma pääoma Osakepääoma 5.5 3 ,1 3 ,1 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 5.5 365,9 380 ,8 Muut rahastot 5.5 -5,9 -5, 0 Kertyneet voittovarat 22,8 11,3 Tilikauden voitto -9 ,3 13, 1 Vuosikertomus 2023 3333 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Konsernin rahavirtalaskelma Milj. euroa Liitetieto 2023 2022 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos -9 ,3 13, 1 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 29 ,8 32, 1 Käyttöomaisuuden myyntivoitot -0 ,1 - Tytäryhtiöiden myyntivoitot ja -tappiot 0,0 -1,2 Rahoitustuotot ja -kulut 19 ,3 17 ,4 Tuloverot -0 ,3 8,4 Muut erät 3 9 ,1 21, 0 Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 78 ,6 90 ,9 Nettokäyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuus, lisäys (-) / vähennys (+) 4.1 32,8 -21,4 Myyntisaamiset ja muut saamiset, lisäys (-) / vähennys (+) 4.2 9,6 25,4 Ostovelat ja muut velat, lisäys (+) / vähennys (-) 4.3 -44,3 -31,5 Varaukset ja työsuhde-etuudet, lisäys (+) / vähennys (-) 4.4 -0 ,2 -4, 1 Nettokäyttöpääoman muutos -2 ,1 -31,5 Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 7 6,5 59 ,4 Rahoituserät, netto -15,9 -17 ,4 Maksetut verot, netto -2 0 ,1 -10,9 Liiketoiminnan nettorahavirta 40,4 31, 1 Milj. euroa Liitetieto 2023 2022 Investointien rahavirta Saadut maksut käyttöomaisuuden myynnistä - 3 ,1 Saadut maksut tytäryhtiöiden myynnistä - 2,7 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -20,3 -2 4 ,0 Tytäryritysten hankinnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla - -14,6 Myönnetyt pitkäaikaiset lainat - -0 ,2 Pitkäaikaisten lainasaamisten takaisinmaksut 0 ,1 0 ,1 Investointien rahavirta -20,2 -32,9 Rahoituksen rahavirta Oman pääoman lisäys - 0, 7 Maksettu pääomanpalautus -11, 1 -14,9 Hybridilainan nosto 60,0 - Hybridilainan korot ja kulut -0 ,7 - Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset -11,8 -11,6 Lyhytaikaisten lainojen muutokset -3,8 -85, 0 Rahoituksen rahavirta 32, 6 -110,8 Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) 52,8 -112,6 Rahavarat kauden alussa 65,4 177 , 6 Valuuttakurssimuutosten vaikutus -1,9 0, 3 Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät rahavarat -4, 6 -9 ,1 Rahavarat kauden lopussa 111,7 56,3 Vuosikertomus 2023 3434 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Laskelma oman pääoman muutoksista Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun vapaan oman Käyvän arvon Kertyneet Oma pääoma Milj. euroa Osakepääoma pääoman rahasto Muuntoero rahasto voittovarat Yhteensä Hybridilaina yhteensä 1.1.2023 3 ,1 380 ,8 -7, 8 2,7 24,4 403,3 - 403,3 Tilikauden tulos -9 ,3 -9 ,3 -9 ,3 Muut laajan tuloksen erät -1,8 0, 9 -2,3 -3,2 -3,2 Tilikauden laaja tulos - - -1,8 0, 9 -11,6 -12,5 - -12,5 Maksetut osingot ja pääomanpalautukset -14,9 -14,9 -14,9 Osakeperusteiset maksut 0,6 0,6 0,6 Hybridilainan nostot - 59 ,3 59 ,3 31.12.2023 3 ,1 365,9 -9, 6 3 ,6 13,4 37 6,4 59 ,3 435,7 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun vapaan oman Käyvän arvon Kertyneet Oma pääoma Milj. euroa Osakepääoma pääoman rahasto Muuntoero rahasto voittovarat Yhteensä Hybridilaina yhteensä 1.1.2022 3 ,1 385,9 -8,7 -0,6 10 ,9 390 ,6 - 390, 6 Tilikauden tulos 13, 1 13, 1 13, 1 Muut laajan tuloksen erät 0, 9 3,3 1,9 6,2 6,2 Tilikauden laaja tulos - - 0,9 3,3 15, 1 19 ,3 - 19 ,3 Maksetut osingot ja pääomanpalautukset -14,9 -14,9 -14,9 Osakemerkinnät 9, 7 9, 7 9, 7 Osakeperusteiset maksut 0, 2 0, 2 0, 2 Muut oikaisut -1,7 -1,7 -1,7 31.12.2022 3 ,1 380 ,8 -7, 8 2,7 24,4 403,3 - 403,3 Vuosikertomus 2023 3535 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 1.2 Laadintaperusta Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassa olleita ja Euroopan unionin käyttöönottamia IAS- ja IFRS -standardeja sekä SIC- ja IFRIC -tulkintoja ('IFRS -standardit'). Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan EU:n asetuksella (EY N:o 1606/2002) voimaansaatettuja standardeja ja niihin liittyviä tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot noudattavat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhtiölainsäädännön vaatimuksia, jotka täydentävät IFRS -standardeja . Purmo Group Oyj:n hallitus on hyväksynyt tilinpäätöksen julkaistavaksi 12.2.2024. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös varsinaisessa yhtiökokouksessa, joka pidetään tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen. Yhtiökokouksella on myös oikeus tehdä muutoksia konsernitilinpäätökseen. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisen hankintamenon perusteella, ellei liitetietojen merkittävissä laatimisperiaatteissa ole toisin mainittu. Kunkin konserniyhtiön tilinpäätökseen sisältyvät erät arvostetaan käyttäen sen ensisijaisen taloudellisen toimintaympäristön valuuttaa, jossa yritys toimii ('toimintavaluutta'). Tämä konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on Yhtiön toimintavaluutta. Konsernitilinpäätös esitetään miljoonina euroina. Pyöristyseroista johtuen taulukoissa esitettyjen lukujen yhteissumma ei välttämättä täsmää taulukon summaan. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet Kuinka lukea Purmo Groupin laadintaperiaatteita? Purmo Groupin tilinpäätöksen laadintaperiaatteet kuvataan kunkin liitetiedon yhteydessä, jotta tilinpäätöksen kukin alue olisi helpommin ymmärrettävissä. Seuraavassa taulukossa on yhteenveto siitä, missä liitetiedossa kukin laadintaperiaate esitetään, ja mainitaan asiaa koskeva IFRS -standardi. Laadintaperiaate Liitetieto IFRS -standardi Segmenttitiedot 2.1 Segmentti-informaatio IFRS 8 Myyntituottojen tuloutus 2.2 Liikevaihto IFRS 15 Työsuhde-etuudet 2.4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut IAS 19 Osakeperusteiset maksut 2.5 Osakeperusteiset maksut IFRS 2 Pääomarakennejärjestely 2.3 Muut tuotot ja kulut IFRS 3, IFRS 2 Muut aineettomat hyödykkeet 3.1 Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 3.2 Liikearvon arvonalentumistestaus IAS 36, IAS 38 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 3.3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet IAS 16, IAS 36 Vuokrasopimukset 3.4 Käyttöoikeusomaisuuserät IFRS 16 Vaihto-omaisuus 4.1 Vaihto-omaisuus IAS 2 Rahoitusriskien hallinta 5.2 Rahoitusriskien hallinta IAS 32, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 13 Rahoitusvarat ja -velat 5.3 Rahoitusvarat ja -velat IAS 32, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 13 Oma pääoma 5.5 Oma pääoma IAS 1 Liiketoimintojen yhdistäminen 6.1 Yritysjärjestelyt IFRS 3, IFRS 10 Myytävänä olevat omaisuuserät 6.2 Myytävänä olevat omaisuuserät IFRS 5 Lähipiiritapahtumat 7.1 Lähipiiritapahtumat IAS 24 Tuloverot 7.2 Tuloverot IAS 12 1.1 Yleistä tietoa Purmo Group Oyj (jäljempänä 'Purmo Group' tai 'yhtiö'), y-tunnus 2890898-5, on julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Purmo Groupin rekisteröity osoite on Bulevardi 46, 00120 Helsinki, Suomi. Tämä konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön Purmo Group Oyj:n ja sen tytäryhtiöt (yhteisesti 'konserni' ja erikseen 'konserniyhtiöt'). Yhtiön C-sarjan osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsingin pörssissä. Konsernitilinpäätöksen kopio on saatavilla osoitteessa www.purmogroup.com tai emoyhtiön pääkonttorilta, Bulevardi 46, 00120 Helsinki, Suomi. Purmo Group on kestävän kehityksen keskiössä tarjoten kokonaisratkaisuja ja kestäviä tapoja lämmittää ja jäähdyttää koteja ilmaston lämpenemisen hillitsemiseksi. Purmo Group toimittaa asuinrakennuksiin ja muihin rakennuksiin täydellisiä lämmitys- ja jäähdytysratkaisuja, joihin sisältyvät lattialämmitys- ja viilennys- järjestelmät, laaja valikoima radiaattoreita, lämpöpumppuja, virtauksensäätö- ja vesikierto-järjestelmiä sekä älytuotteita. Yhtiön missio on olla maailman johtava kestävien sisäilmastoratkaisujen toimittaja. Purmo Groupilla on 24 maassa noin 3 170 työntekijää, jotka valmistavat ja toimittavat korkealaatuisia tuotteita ja ratkaisuja asiakkaillemme yli 100 maassa. Vuosikertomus 2023 3636 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 1.3 Johdon harkintaan perustuvat ratkaisut ja arviot Konsernitilinpäätöksen laatiminen IFRS -standardien mukaisesti edellyttää harkintaa, arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamiseen sekä varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen ilmoittamiseen. Vaikka nämä arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen nykyisistä tapahtumista ja toimista, todelliset tulokset voivat lopulta poiketa näistä arvioista. Näitä arvioita ja oletuksia tarkistetaan jatkuvasti. Alla esitetään tietoja harkintaan perustuvista ratkaisuista, oletuksista ja arvioista, joihin liittyy merkittävä riski siitä, että ne johtavat olennaisiin muutoksiin raportoitavassa tuloksessa. Liitetieto Kirjanpidolliset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut Liite 2.2 Liikevaihto Liite 2.5 Osakeperusteiset maksut Liite 3.2 Liikearvon arvonalentumistestaus Liite 3.3 Aineelliset hyödykkeet Liite 3.4 Käyttöoikeusomaisuushyödykkeet Liite 4.1 Vaihto-omaisuus Liite 4.4 Varaukset Liite 4.5 Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvat velvoitteet Liite 7.2 Verot Konsernin johto on arvioinut miten Venäjän hyökkäys Ukrainaan ja päätös luopua liiketoiminnasta Venäjällä vaikuttavat taseeseen. Johto on tarkastellut kohdistuuko liikearvoon tai muihin aineettomiin hyödykkeisiin viitteitä arvonalentumisesta, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja käyttöoikeushyödykkeistä kerrytettävissä olevaa rahamäärää ja varastojen, myyntisaamisten ja lunastusvelan arvostusta. Johtuen huomattavista epävarmuuksista liittyen Venäjän liiketoimintaan konserni kirjasi 12,9 miljoonan euron arvonalentumisen liikearvosta, aineettomista hyödykkeistä, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä, käyttöoikeushyödykkeistä, vaihto-omaisuudesta, muista varoista ja lunastusvelasta tilikaudella 2022. 2023 aikana konserni on korottanut lunastusvelkaa 1,3 miljoonalla eurolla ja kirjannut 3,9 miljoonan euron arvonalentumisen vaihto-omaisuudesta ja muista varoista . Lisätietoja liitetiedossa 6.2 Myytävänä olevat omaisuuserät. Ilmastoliitännäiset seikat konsernitilinpäätöksessä Konsernin johto on arvioinut mahdollisten ilmastoliitännäisten seikkojen vaikutuksia, kuten hiilidioksidipäästöjen vähentämisestä johtuvien kohonneiden tuotantokustannusten ja tuotantolaitoksen kunnostamisvarausten vaikutusta, joilla saattaa olla vaikutusta konsernitilinpäätöksessä esitettävien varojen ja velkojen käypään arvoon. Konsernin johto seuraa myös valtioiden lainsäädännöllisiä muutoksia ilmastoon liittyvissä seikoissa. 3.2.2023 Purmo Group tiedotti, että se on perustanut vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) integroidakseen yhtiön kestävän kehityksen tavoitteet ja rahoituksen. Vihreän rahoituksen viitekehys on suunniteltu tukemaan soveltuvien varojen ja menojen rahoittamista tai uudelleenrahoittamista osittaan tai kokonaan. Soveltuvat varat ja menot mahdollistavat energiatehokkuuden parantamisen, kuten lämmitys- ja jäähdytysjärjestelmien laitteet, sekä lämmitys- ja jäähdytysjärjestelmien älykkään ohjauksen ja valvonnan mahdollistavat komponentit. Lisätietoa liitetiedossa 5.2 Rahoitusriskien hallinta ja 5.5 Oma pääoma. Tätä konsernitilinpäätöstä laadittaessa ilmastoliitännäisten seikkojen vaikutukset eivät ole muilta osin olennaisia Purmo Groupin konsernitilinpäätöksen kannalta. Konserni oikaisee tulevissa tilinpäätöksissään keskeisiä käyttöarvolaskelmissa käytettyjä oletuksia, mikäli muutosta vaaditaan . 1.4 Uudet IFRS -standardit, standardien muutokset ja IFRIC -tulkinnat Uudistetut IFRS -standardit ja vuosittaiset parannukset IFRS -standardeihin Konserni on soveltanut vaadittavat IASB:n julkaisemat muutokset IFRS -standardeihin, jotka ovat voimassa ensimmäisen kerran 1.1.2023. Muutoksilla ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernin tulokseen, taloudelliseen asemaan tai Purmo Groupin tilinpäätöksen esittämiseen. Konserni on soveltanut seuraavaa muutosta IAS 12: Laskennalliset verot liittyen samasta transaktiosta syntyviin varoihin ja velkoihin joka tuli voimaan 1.1.2023. Muutoksen mukaan yhtiö ei sovella alkuperäistä kirjaamista koskevaa vapautusta liiketoimiin, joista syntyy yhtä suuri veronalainen ja verotuksessa vähennyskelpoinen väliaikainen ero. Muutokset koskevat tapahtumia jotka toteutuvat aikaisimman esitettävän vertailukauden alussa tai sen jälkeen. Muutoksen soveltamisella ei ollut olennaista nettovaikutusta tulokseen, taloudelliseen asemaan tai konsernin tilinpäätöksen esittämisessä. Julkaistut uudet ja uudistetut IFRS -standardit Tätä tilinpäätöstä laadittaessa ei ole sovellettu IFRS -standardeja, standardien muutoksia ja IFRIC -tulkintoja, jotka tulevat voimaan vasta 1.1.2023 alkaneen tilikauden jälkeen. Millään julkaistulla, muttei vielä voimassa olevalla IFRS -standardilla, IFRIC -tulkinnalla tai IFRS -standardeihin tehtävällä vuosittaisella parannuksella tai muutoksella ei odoteta olevan olennaista vaikutusta Purmo Groupin tilinpäätöksiin tulevilla kausilla. Vuosikertomus 2023 3737 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 2. Konsernin taloudellinen tulos 2.1 Segmentti-informaatio TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen Purmo Groupin ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportin kanssa. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi on määritelty Purmo Groupin hallitus, toimitusjohtajan avustamana. Toimintasegmentit määritellään niiden tietojen perusteella, joita hallitus käyttää tehdessään päätöksiä divisioonille kohdistettavista resursseista ja arvioidakseen niiden toimintaa. Oikaistu käyttökate on johdettu oikaisemattomasta käyttökatteesta vähentämällä tavanomaisen liiketoiminnan ulkopuoliset olennaiset ja odottamattomat erät, jotka vaikuttavat taustalla olevan liiketoiminnan vertailukelpoisuuteen, sekä poislukien konsernitoiminnoista syntyneet kulut ja tuotot edellä kuvatulla tavalla. Muut oikaisuerät koostuvat suorista yrityshankintoihin liittyvistä hankinta- ja integraatiokuluista, uudelleenjärjestelykuluista ja toiminnan kehittämishankkeiden yhteydessä syntyneistä kuluista, alaskirjauksista liittyen Venäjän liiketoimintaan ja poikkeuksellisista käyttöomaisuuden myyntivoitoista ja -tappioista. Konsernin divisioonat 1.1.2023 alkaen Purmo Groupin raportoitavat segmentit ovat Climate Products & Systems ja Climate Solutions. Segmenttiraportointi vastaa 5.10.2022 julkaistua uutta organisaatiorakennetta. Purmo Group on oikaissut vuoden 2022 vertailutietoja uuden segmenttiraportoinnin mukaisesti. Climate Products & Systems -divisioonan myynti tapahtuu jälleenmyyjien kautta sekä asuinrakennus- sektorin että muiden kuin asuinrakennussektoreiden sisällä. Myyntialueet ovat Pohjois-, Keski-, Etelä- ja Itä- Eurooppa, ja muu maailma mukaan lukien Brasilia, Kiina, Japani ja Yhdysvallat. Päätuoteryhmät Climate Products & Systems -divisioonan sisällä ovat paneeliradiaattorit, putkiradiaattorit ja sähköradiaattorit. Divisioonan päätuoteryhmiin kuuluvat lisäksi säteilylämmitys- ja jäädytysjärjestelmät (RHC), jotka pitävät sisällään lattialämmityksen, ilmanlämmityksen ja -jäähdytyksen, vesikiertojärjestelmät ja komponentit sekä säätimet. Climate Solutions -divisioonan myynti tapahtuu suoraan asentajille yhtiön Emmeti-liiketoiminnan kautta Etelä-Euroopassa, Thermotech-liiketoiminnan kautta Pohjoismaiden alueella ja Merriot-liiketoiminnan kautta Yhdistyneessä Kuningaskunnassa. Climate Solutions tarjoaa integroituja ratkaisuja, jotka sisältävät kokonaisvaltaisen lämmitys- ja viilennysratkaisujen kokonaisuuden asiakkaille, joiden tavoitteena on saavuttaa säästöjä energiankulutuksessa ja vähentää kulutuksesta syntyviä päästöjä. Muut ja kohdistamattomat erät sisältävät konsernin pääkonttorin toimintoja ja muita konsernitason kuluja, kuten konsernin taloushallinnon, lakiasiainhallinnon, kestävän kehityksen, konserniviestinnän, henkilöstöhallinnon sekä yrityskauppojen kustannukset. Pääkonttorikulut koostuvat pääasiassa palkoista, vuokrista ja asiantuntijapalkkioista, joita hallinnoidaan keskitetysti koko konsernin hyväksi ja joiden kuluja ei kohdisteta divisioonille. 2023 Milj. euroa Climate Products & Systems Climate Solutions Muut Poistot Konserni Liikevaihto 591,9 151,6 -0,0 -0,3 743,2 Oikaistu käyttökate 78,5 23,7 -9,9 0,0 92,3 Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta 13,3 % 15,6 % 12,4 % Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa -45,6 Poistot ja arvonalentumiset -31,7 -5,1 -0,1 - -36,9 Liikevoitto 9,7 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -19,3 Tulos ennen veroja -9,6 2022 Milj. euroa Climate Products & Systems Climate Solutions Muut Poistot Konserni Liikevaihto 720,6 183,9 0,0 -0,4 904,1 Oikaistu käyttökate 71,7 29,9 -8,7 -0,0 92,9 Oikaistu käyttökate, % liikevaihdosta 9,9 % 16,3 % 10,3 % Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat oikaisut käyttökatteessa -14,4 Poistot ja arvonalentumiset -34,9 -4,5 -0,1 - -39,5 Liikevoitto 39,0 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -17,4 Tulos ennen veroja 21,6 Vuosikertomus 2023 3838 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 2.2 Liikevaihto LAADINTAPERIAATTEET Tavaran myynti kirjataan kun määräysvalta siirtyy asiakkaalle. Tämä tapahtuu silloin kun tavara on toimitettu asiakkaalle tavallisesti Incoterms-toimitusehtojen mukaisesti. Toimituksen katsotaan tapahtuneen, kun tavara on toimitettu sovittuun paikkaan ja riski tavaran epäkuranttiudesta tai vahingoittumisesta on siirtynyt asiakkaalle. Lisäksi tiettyjen sopimusehtojen osalta kuljetuspalvelun katsotaan olevan erillinen suoritevelvoite, jos määräysvalta tuotteisiin on siirtynyt ostajalle ennen kuin tavara on toimitettu. Kuljetuspalvelu suoritetaan kuitenkin tavallisesti samana päivänä kuin määräysvalta siirtyy asiakkaalle tai 1–3 päivän sisällä, joten tavarasta saatu tuotto ja kuljetuspalvelu kirjataan samanaikaisesti koska viiveen vaikutuksen konsernin liikevaihtoon katsotaan olevan epäolennainen. Saaminen kirjataan kun tuotteet on toimitettu. Tämä on ajankohta, jolloin vastike on ehdoton, koska maksun erääntymisen ehtona on ainoastaan ajan kuluminen. Liikevaihtona on vähennetty alennukset, vuosialennukset, bonukset ja sanktiot sekä muut tuottoihin vaikuttavat muuttuvat vastikkeet. Konserni myöntää asiakkailleen erilaisia alennuksia, joista osa myönnetään asiakkaalle jo laskuttaessa, kuten kassa-alennukset sekä erilaiset määrä- ja asiakaskohtaiset alennukset. Tavaroita myydään usein vuosialennuksin, jotka perustuvat kokonaismyyntiin. Vuosialennusten prosenttimäärä/taso saattaa olla myös sidottu myynnin määrään, jolloin alennuksen määrä kasvaa myyntimäärän kasvaessa. Raportointikauden loppuun mennessä tapahtuneeseen myyntiin liittyvistä odotettavissa olevista volyymiperusteisista alennuksista kirjataan palautusvelka (sisältyy taseeseen Ostovelat ja muut velat). Mahdolliset asiakkailta saadut ennakkomaksut sisällytetään taseen riville Ostovelat ja muut velat. Konserni myöntää tuotteilleen takuun, ja tyypillinen takuuaika on tuotteesta riippuen 2–10 vuotta. Myytyihin tuotteisiin liittyviä arvioituja takuuvaatimuksia varten on tehty varaus, katso liitetieto 4.4 Varaukset. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Myynnin kirjaaminen voi edellyttää harkintaa ja määräysvallan siirtymistä asiakkaalle arvioidaan pääosin IFRS 15 -standardin mukaisten toimitusehtojen perusteella. Myyntituotot kirjataan sopimuksessa määrätyn hinnan perusteella, vähennettynä arvioiduilla volyymiperusteisilla alennuksilla, arviot päivitetään jokaisena raportointipäivänä. Kertyneen kokemuksen perusteella arvioidaan ja ennakoidaan alennuksia, vuosialennuksia ja muita tuottoon vaikuttavia eriä, ja tuottoja kirjataan vain siihen määrään asti, kun on erittäin todennäköistä, että merkittäviä peruutuksia ei tapahdu. Konsernin päätuotteita ovat paneelipatterit, putki- ja sähköpatterit, lattialämmitys- ja putkijärjestelmät, järjestelmäkomponentit ja ilmastointilaitteet. Purmo Group myy tuotteita pääasiassa tukkukauppiaille ja kansallisille kauppiaille. Koko yhteisöä koskevat tiedot Maantieteellinen liikevaihto Maantieteellinen liikevaihto ulkopuolisille asiakkaille perustuu maantieteelliseen alueeseen, josta liikevaihto on syntynyt. Milj. euroa 2023 2022 Pohjois-Eurooppaooppa¹ 166,4 191,0 Länsi-Eurooppa 287,5 337,2 Keski- ja Itä-Eurooppa 135,4 174,5 Etelä-Eurooppa 110,3 142,4 Muu maailma 43,5 58,9 Yhteensä 743,2 904,1 Liik¹ Liikevaihto Suomessa oli 14.6 miljoonaa (17,8) Vuosikertomus 2023 3939 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Divisioonakohtainen maantieteellinen liikevaihto Divisioonakohtainen maantieteellinen liikevaihto on ensisijainen myynnin yhdistelmäkriteeri, jota yhtiö valvoo. Maakohtaiset pitkäaikaiset varat Maakohtaiset pitkäaikaiset varat eivät sisällä rahoitusinstrumentteja tai laskennallisia verosaamisia. Liikearvo ei ole kohdistettu maantieteellisesti. Asiakassopimuksiin perustuvat varat ja velat Konsernilla ei ole taseessa asiakassopimuksiin perustuvia omaisuuseriä. Sopimuksiin liittyvät velat sisältävät 0,4 (0,8) miljoonaa euroa ennakkomaksuja asiakkailta ja ne on esitetty erässä Ostovelat ja muut velat. Taseeseen velaksi kirjatut ennakkomaksut kirjataan tuotoksi seuraavan tilikauden aikana (ks. myös liitetieto 4.3 Ostovelat ja muut velat). 2023 Milj. euroa Climate Products & Systems Climate Solutions Poistot Konserni Pohjois-Eurooppa 143,3 23,3 -0,2 166,4 Länsi-Eurooppa 278,2 9,3 287,5 Keski- ja Itä-Eurooppa 128,1 7,3 -0,0 135,4 Etelä-Eurooppa 24,2 86,3 -0,2 110,3 Muu maailma 18,1 25,4 43,5 Yhteensä 591,9 151,6 -0,3 743,2 2022 Milj. euroa Climate Products & Systems Climate Solutions Poistot Konserni Pohjois-Eurooppa 163,8 27,4 -0,1 191,0 Länsi-Eurooppa 329,5 7,9 -0,1 337,2 Keski- ja Itä-Eurooppa 164,9 9,7 -0,1 174,5 Etelä-Eurooppa 27,7 114,8 -0,1 142,4 Muu maailma 34,7 24,2 - 58,9 Yhteensä 720,6 183,9 -0,4 904,1 Milj. euroa 2023 2022 Puola 55,1 45,8 Suomi 29,7 27,2 Yhdistynyt Kuningaskunta 21,2 24,7 Saksa 24,1 24,4 Italia 27,1 24,2 Kiina 12,3 14,1 Belgia 4,0 12,3 Muu maailma 40,4 43,7 Liikearvo 370,6 370,6 Laskennalliset verosaamiset 42,8 29,2 Yhteensä 627,3 616,2 Vuosikertomus 2023 4040 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 2.3 Muut tuotot ja kulut LAADINTAPERIAATTEET Muut tuotot ja kulut ovat sellaisia eriä, jotka johtuvat muusta kuin konsernin varsinaisesta toiminnasta. Muut tuotot sisältävät myytyjen aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot, avustukset ja vuokratuotot. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden tai aineettomien hyödykkeiden hankintaan liittyvät julkiset avustukset kirjataan siirtovelkoihin. Nämä siirtosaamiset kirjataan tuloslaskelmaan systemaattisesti kohde- etuuden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Muut julkiset avustukset kirjataan tuloslaskelmaan systemaattisesti sillä kaudella, jolle yhteisö kirjaa niihin liittyvät menot, joita saadut avustukset kompensoivat. Nettokurssivoitot ja -tappiot esitetään muissa tuotoissa tai muissa kuluissa, elleivät ne liity rahoituseriin tai ehdot täyttäviin kassavirran suojauksiin. Konserni on tunnistanut eriä, jotka ovat olennaisia niiden luonteen tai määrän vuoksi ja jotka on lueteltu alla antaakseen paremman käsityksen konsernin toiminnan tuloksesta. Muut tuotot Muut kulut ¹ Arvonalentumiset liittyivät Venäjän yhtiöiden luokittelusta myytävänä oleviksi omaisuuseriksi. ² Yrityskauppoihin liittyvät transaktio- ja integraatiokustannukset koostuvat pääasiassa kauppaa edeltävään tukeen ja yrityskauppaneuvontaan liittyvistä ammattilaisten palkkioista. Uudelleenjärjest³ Uudelleenjärjestelykulut ja tehokkuusohjelmiin liittyvät kertaluontoiset kustannukset koostuvat pääasiassa Accelerate PG -ohjelman asiantuntijapalkkioista sekä irtisanomiskustannuksista. Tilintarkastuspalkkiot Seuraavassa taulukossa esitetään yhtiön tilintarkastajalle, KPMG:lle, maksetut palkkiot: Milj. euroa 2023 2022 Tilintarkastus 0,8 0,6 Tilintarkastuksen oheispalvelut 0,1 0,1 Veroneuvonta 0,5 0,2 Muut palvelut 0,0 0,0 Yhteensä 1,4 1,0 Milj. euroa 2023 2022 Nettomääräiset kurssivoitot 3,3 0,0 Myyntivoitot konserniyrityksistä ja liiketoiminnoista 0,0 1,2 Myyntivoitot aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä 0,2 0,8 Saadut valtionavustukset 0,6 0,4 Vakuutuskorvaukset 0,8 0,1 Muut tuotot 4,0 2,4 Yhteensä 8,8 4,9 Milj. euroa 2023 2022 Nettomääräiset kurssitappiot 0,0 1,5 Myyntitappiot aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä 0,0 0,5 Arvonalentumiset aineettomista ja aineellisista hyödykkeistäeistä¹ 7,1 7,4 Yritysjärjestelyihin liittyvät transaktio- ja integraatiokustannuksett² 0,2 2,2 Uudelleenjärjestelykustannukset ja tehokkuusohjelmiin liittyvät kertaluontoiset kustannuksetset³ 37,6 7,5 Muut kulut 2,2 4,6 Yhteensä 47,1 23,7 Vuosikertomus 2023 4141 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 2.4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut LAADINTAPERIAATE Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet kirjataan kuluksi sitä mukaa kuin niihin liittyvä palvelu suoritetaan. Velka kirjataan odotettavissa olevalle määrälle, jos konsernilla on nykyinen oikeudellinen ja tosiasiallinen velvoite maksaa tämä määrä työntekijän aikaisemman työsuorituksen seurauksena ja velvoite on arvioitavissa luotettavasti. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa maksuja julkisesti ja yksityisesti hallinnoituihin eläkevakuutusjärjestelyihin palkolliselta, sopimusperusteiselta tai vapaaehtoiselta pohjalta. Konsernilla ei ole muita maksuvelvoitteita sen jälkeen, kun maksut on maksettu. Maksupohjaisiin järjestelyihin suoritetut maksut kirjataan kuluksi sitä mukaa, kun niihin liittyvä palvelu suoritetaan. Ennakkoon maksetut maksut kirjataan omaisuuseriksi siltä osin kuin ne voidaan palauttaa rahana tai vähentää tulevista maksuista. Etuuspohjaiset järjestelyt ovat eläkejärjestelyjä, joita ei ole määritelty maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Konsernin etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin liittyvä nettovelvoite lasketaan kullekin järjestelylle erikseen arvioimalla työntekijöiden kuluvalla ja aikaisemmilla tilikausilla ansaitsemat vastaiset etuudet, diskonttaamalla tämä määrä ja vähentämällä järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo. Etuuspohjaisista etuuksista johtuvat velvoitteet lasketaan vuosittain pätevän vakuutusmatemaatikon toimesta käyttäen ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää (projected unit credit method). Kun laskelma johtaa mahdolliseen omaisuuserään Konsernille, kirjattava omaisuuserä rajoittuu niiden taloudellisten etujen nykyarvoon, jotka ovat saatavissa järjestelystä tulevaisuudessa saatavien palautusten tai järjestelyyn tulevaisuudessa suoritettavien maksujen vähennysten muodossa. Taloudellisen hyödyn nykyarvoa laskettaessa otetaan huomioon mahdolliset sovellettavat vähimmäisrahastointia koskevat vaatimukset. Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvan nettovelan uudelleenmäärittämiseen liittyvät erät, jotka koostuvat vakuutusmatemaattisista voitoista ja tappioista, järjestelyyn kuuluvien varojen tuotosta (ilman korkotuottoa) ja varojen enimmäismäärän vaikutuksesta (jos sellainen on, ilman korkotuottoa), kirjataan välittömästi muihin laajan tuloksen eriin. Konserni määrittää etuuspohjaisen nettovelan (-saamisen) nettokorkokulut (-tuotot) kaudelle soveltamalla etuuspohjaisen velvoitteen määrittämiseen tilikauden alussa käytettyä diskonttauskorkoa kyseisenä ajankohtana voimassa olevaan etuuspohjaiseen nettovelkaan (-saamiseen) ottaen huomioon etuuspohjaisessa nettovelassa (-saamisessa) tilikauden aikana maksujen ja etuuksien maksamisen seurauksena tapahtuneet muutokset. Etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin liittyvät nettokorkokulut kirjataan tulosvaikutteisesti nettorahoituseriin. Kun järjestelyn etuuksia muutetaan tai kun järjestelyä supistetaan, tästä johtuva aiempaan työsuoritukseen liittyvä meno tai supistamisesta johtuva voitto tai tappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Konserni kirjaa etuuspohjaisen järjestelyn täyttämisestä johtuvat voitot ja tappiot silloin, kun järjestelyn täyttäminen tapahtuu. Konsernin pitkäaikaisiin työsuhde-etuuksiin liittyvä nettovelvoite on niiden tulevien etuuksien määrä, jotka työntekijät ovat ansainneet vastineeksi työsuorituksestaan kuluvalla ja aikaisemmilla tilikausilla. Tämä etuus diskontataan sen nykyarvon määrittämiseksi. Uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Työsuhteen päättämiseen liittyviä etuuksia maksetaan, kun konserni irtisanoo työsuhteen ennen normaalia eläkeikää tai kun työntekijä hyväksyy vapaaehtoisen irtisanoutumisen näitä etuja vastaan. Työsuhteen päättämisestä johtuvat etuudet kirjataan kuluksi joko silloin, kun konserni ei voi enää peruuttaa tarjoustaan, tai silloin, kun konserni kirjaa uudelleenjärjestelystä johtuvat kustannukset, sen mukaan, kumpi näistä ajankohdista on aikaisempi. Jos etuuksien ei odoteta toteutuvan 12 kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä ne diskontataan. Henkilöstökulut Henkilöstömäärä Milj. euroa 2023 2022 Palkat ja palkkiot -124,4 -127,6 Sosiaaliturvakulut -28,7 -29,0 Eläkekulut – maksupohjaiset järjestelyt -6,0 -6,1 Eläkekulut – etuuspohjaiset järjestelyt 1,0 -1,2 Osakeperusteiset maksut -0,6 -0,2 Yhteensä -158,7 -164,1 2023 2022 Keskimääräinen henkilöstömäärä 3 228 3 476 Vuosikertomus 2023 4242 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 2.5 Osakeperusteiset maksut LAADINTAPERIAATE Konsernilla on osakepohjaisia kannustinohjelmia, jotka käsitellään omana pääomana maksettavina osakeperusteisina liiketoimina. Konsernin osakeperusteisiin järjestelyihin sisältyy erilaisia ehtoja, kuten lopullista oikeutta synnyttämättömiä ehtoja, markkinaperusteisia ja ei-markkinaperusteisia ehtoja sekä palvelussuhteeseen liittyviä ehtoja. Omana pääomana maksettavien osakeperusteisten järjestelyjen käypä arvo määritetään myöntämispäivänä eikä sitä arvosteta uudelleen myöntämispäivän jälkeen. Markkinaperusteiset ehdot ja lopullista oikeutta synnyttämättömät ehdot otetaan huomioon myönnettyjen oman pääoman ehtoisten instrumenttien käypää arvoa arvioitaessa. Näin ollen kulu kirjataan riippumatta siitä, täyttyvätkö ehdot. Myöntämispäivän käyvässä arvossa ei oteta huomioon ei- markkinaperusteisia ehtoja eikä palveluksessa pysymistä koskevia ehtoja. Mikäli ei-markkinaperusteinen ehto tai palvelusehto ei täyty, osakeperusteisen järjestelyn kumuloitunutta kulua korjataan vastaavasti. Kokonaiskulu määräytyy myöntämispäivän käyvän arvon perusteella kerrottuna arvioidulla oman pääoman ehtoisten instrumenttien määrällä, joihin oikeuden odotetaan syntyvän. Kunakin tilinpäätöspäivänä konserni tarkistaa osakeperusteisten järjestelyjen kumulatiiviset kulut, jotka odotetaan suoritettavaksi sen perusteella, kuinka todennäköisesti ei-markkinaperusteiset ehdot ja palvelusehto saavutetaan suoriutumisjakson lopussa. Osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin liittyvät kulut kirjataan tuloslaskelmaan työsuhde-etuuksista aiheutuviksi kuluiksi oikeuden syntymisajanjakson aikana ja omaan pääomaan tehdään vastaava oikaisu. Osakeperusteisissa kannustinohjelmissa, joissa palkkiot jakautuvat vaiheittain, kulut lasketaan palkkioerissä ja kirjataan eri ansaintajaksoille. KIRJANPIDOLLISET HARKINNAT JA ARVIOT Joka tilinpäätöspäivänä johto tarkistaa arvionsa niiden osakkeiden lukumäärästä, joihin odotetaan syntyvän oikeus. Osana tätä arviointia Purmo Group ottaa huomioon muutokset konsernin ja sen raportointisegmenttien ennustetussa suorituskyvyssä, kannustinjärjestelmän henkilöstöosuuden odotettavissa olevan vaihtuvuuden sekä muut ansaittavien osakkeiden määrään vaikuttavat olennaiset tiedot. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä 20.6.2022 Purmo Group Oyj:n hallitus päätti osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta yhtiön johdolle ja avainhenkilöille. Pitkän aikavälin kannustinohjelma 2022 (LTIP 2022) koostuu alkusijoituksesta, jota seuraa ansaintajakso, jonka jälkeen alkaa tulosten määrittelyjakso. Osallistujilla on mahdollisuus saada palkkio-osakkeita yhtiön tuloksesta riippuen. Hallitus päätti erikseen suorituskriteerit, osallistumiseen valtuutetut henkilöt ja järjestelmään sijoitettavan enimmäismäärän osallistujaa kohden. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän tavoitteena on nostaa yhtiön arvoa pitkällä aikavälillä yhdistämällä osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet ja tarjoamalla avainhenkilöille. kilpailukykyisen kannustinjärjestelmän, joka perustuu osakeomistukseen ja hyvään suoriutumiseen. Järjestelmän suorituskriteeri on osakkeen kokonaistuotto (TSR). Vähimmäisarvo palkkion maksulle on 16,00 euroa, ja maksimipalkkion voi ansaita, kun osakkeen arvo saavuttaa 24,00 euroa. Kannustinjärjestelmän aikana maksetut osingot ja pääomanpalautukset huomioidaan arvonmäärityksessä. Mahdollinen palkkio maksetaan vuosina 2026-2027 suorituskriteerien täyttymisestä ja palvelukunnosta riippuen. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmässä ansaittu palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Rahasuorituksen tarkoituksena on kattaa johdolle ja avainhenkilöille palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. 27.9.2022 Purmo Group tiedotti, että hallitus hyväksyi henkilöstöannissa yhteensä 66 403 uuden osakkeen merkinnän. Osakkeen merkintähinta 10,23 euroa osakkeelta perustui yhtiön osakkeen vaihdolla painotettuun keskikurssiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä ajanjaksolla 12.7.–5.9.2022. Osakkeiden merkintähinta oli yhteensä 679 302,69 euroa. Purmo Group on rahoittanut C-sarjan osakkeiden merkintöjä tarjoamalla osallistujille korollista lainaa, joka oli enintään 50 prosenttia merkittyjen osakkeiden merkintäarvosta. Osallistujat ovat pantanneet merkityt osakkeet vakuudeksi velvollisuuksiensa suorittamisesta sovitun lainasopimuksen mukaisesti. Vuosikertomus 2023 4343 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Osakepalkkio-ohjelmien tiedot Käyvän arvon määrittäminen Osakeperusteisten kannustimien käypä arvo on määritetty myöntämispäivänä ja käypä arvo kirjataan kuluksi oikeuden syntymiseen asti. Markkinaperusteinen ehto, tässä tapauksessa osakkeenomistajien kokonaistuotto, on otettu huomioon määritettäessä käypää arvoa myöntämishetkellä, eikä sitä muuteta järjestelmän aikana. Kauden aikana myönnettyjen osakeperusteisten kannustimien hinnoittelu määräytyi seuraavien syöttötietojen perusteella ja sillä oli seuraava vaikutus: Osakepalkkio-ohjelmien vaikutus tilikauden tulokseen on esitetty liitetiedoissa 2.4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut. LTIP 2022 Myöntämispäivä 22.9.2022 Annettavat maksimiosakkeet 1 500 000 Osinko-oikaisu Kyllä Ansaintajakson alkamispäivä 1.1.2022 Ansaintajakson päättymispäivä 31.12.2025 Sitouttamisjakson päättymispäivä 31.12.2027 Oikeuden syntymisehdot Purmo Groupin C-sarjan osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Return, TSR) ja työsuhteen voimassaolo Enimmäisvoimassaoloaika 5,3 vuotta Jäljellä oleva juoksuaika 4 vuotta Osakemäärän kuvaus Brutto-osake Järjestelyn piiriin kuuluvien henkilöiden lukumäärä raportointikauden lopussa 33 Toteutustapa Käteinen ja osake Kauden aikaiset muutokset Kauden alussa ulkona olevat, 1.1.2023 745 000 Kauden muutokset Myönnetyt 126 980 Menetetyt - Ansaitut - Kauden lopussa ulkona olevat, 31.12.2023 871 980 LTIP 2022 Osakekurssi myöntämishetkellä, euroaellä, euroa¹ 6,74 Osakekurssi tilikauden lopussa, euroa 6,70 Odotettu volatiliteetti, %olatiliteetti, %² 38,61 % Maturiteetti, vuosia 4,34 Riskitön korko 2,99 % Odotetut osingot, euroa 1,52 Arvostusmalli Monte Carlo Myöntämispäivän käypä arvo yhteensä, milj. euroa 3,2 ¹ Tilikauden aikana myönnettyjen uusien osakkeiden osakekurssit eroavat myöntämishetken osakekurssiin nähden. Tästä syystä volyymilla painotettu keskihinta on laskettu myöntämispäivien välillä. Odot² Odotettu volatiliteetti määritettiin laskemalla konsernin osakkeen historiallinen volatiliteetti hyödyntämällä kuukausittaista dataa maturiteetin ajalta. Vuosikertomus 2023 4444 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 3. Liikearvo, aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 3.1 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet LAADINTAPERIAATE Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika Liikearvo edustaa hankittujen yritysten hankintamenon sekä yksilöityjen hankittujen varojen ja velkojen käypien arvojen erotusta. Liikearvo syntyy tyypillisesti suuren yrityskaupan yhteydessä, ja se edustaa hankitun markkinaosuuden, liiketoimintaosaamisen ja hankinnan yhteydessä saatujen synergioiden arvoa. Liikearvo arvostetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumistappioilla. Liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille ja testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Konsernilla ei katsota olevan aineettomia hyödykkeitä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika . Aineettomat hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet sisältävät muun muassa tavaramerkit, patentit ja tietojärjestelmät jotka Purmo Group on hankkinut jos hyödykkeillä on rajallinen taloudellinen vaikutusaika ja arvostetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja kertyneillä arvonalentumistappioilla. Yrityshankintojen yhteydessä hankitut muut aineettomat hyödykkeet kirjataan taseeseen, mikäli ne täyttävät aineettoman hyödykkeen määritelmän: niihin liittyy vastainen tuotto-odotus, ne ovat eriteltävissä tai perustuvat sopimuksiin tai laillisiin oikeuksiin. Yrityshankintojen yhteydessä kirjatut muut aineettomat hyödykkeet koostuvat muun muassa tuotemerkeistä, asiakassopimuksista ja asiakassuhteiden arvosta. Myöhemmin syntyvät menot Myöhemmin syntyvät menot aktivoidaan vain silloin, kun ne lisäävät siihen omaisuuserään sisältyvää vastaista taloudellista hyötyä, johon ne liittyvät. Kaikki muut menot, mukaan lukien sisäisesti aikaansaatuun liikearvoon ja tuotemerkkeihin liittyvät menot, kirjataan tulosvaikutteisesti sitä mukaa kuin ne syntyvät. Poistot Poistot lasketaan siten, että aineettomien hyödykkeiden hankintameno vähennettynä niiden arvioidulla jäännösarvolla poistetaan tasapoistomenetelmällä niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa, ja ne kirjataan yleensä tulosvaikutteisesti. Liikearvosta ei tehdä poistoja. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat kuluvalla kaudella ja vertailukaudella ovat seuraavat: Tavaramerkit 25 vuotta Aktivoidut kehittämismenot 5 vuotta Yrityshankintojen kohdistukset 10–20 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet 5–10 vuotta Poistomenetelmät, taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä, ja niitä mukautetaan tarvittaessa. Tavaramerkkien poistot sisältyvät myynnin ja markkinoinnin kuluihin. Patenttien ja kehityskulujen poistot sisältyvät tutkimus- ja kehityskuluihin. Tutkimus- ja kehitysmenot Tutkimusmenot kirjataan tulosvaikutteisesti sitä mukaa kuin ne syntyvät. Kehitysmenot, joissa tutkimustuloksia tai muuta tietämystä sovelletaan uusien tai parannettujen tuotteiden tai prosessien tuottamiseen, kirjataan taseeseen omaisuuseräksi, jos tuote tai prosessi on teknisesti ja kaupallisesti toteuttamiskelpoinen ja yrityksellä on aikomus sekä riittävät resurssit kehityksen loppuunsaattamiseen ja sen jälkeen aineettoman hyödykkeen käyttämiseen tai myyntiin, jos aineeton hyödyke tuottaa todennäköisesti vastaisia taloudellisia hyötyjä ja jos yritys kykenee mittaamaan aineettomasta hyödykkeestä johtuvat menot luotettavasti. Aktivoidut kehittämismenot esitetään taseessa, ja ne kirjataan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla kertyneillä arvonalentumistappioilla. Poistot kirjataan siitä lähtien, kun omaisuuserä on käyttövalmis. Aktivoidut kehittämismenot sellaisesta omaisuuserästä, joka ei ole vielä käyttövalmis, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Kehittämismenojen arvioidut taloudelliset vaikutusajat tarkistetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä, ja jos nämä arviot poikkeavat merkittävästi aiemmista arvioista, poistoaikoja oikaistaan vastaavasti. Aktivoitujen kehittämismenojen poistoaika on 5 vuotta. Kehitysmenot aktivoidaan, kun kehitysprojektista on todennäköistä, että se tuottaa taloudellista hyötyä yhtiölle ja tuotteiden arvioidaan olevan teknisesti toteutettavissa ja kaupallisesti kannattavia. Kehitysprojektit liittyvät uuteen tai olennaisesti parannettuun teknologiaan. Vuosikertomus 2023 4545 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet Muut aineettomat hyödykkeet sisältävät muita pitkäaikaisia investointeja ja ennakkomaksuja. 2023 Milj. euroa Liikearvo Tavaramerkit Kehittämismenot Muut aineettomat hyödykkeet Keskeneräiset hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 370,6 59,3 2,1 14,3 - 446,3 Valuuttakurssien vaikutus -0,0 0,1 0,0 0,0 - 0,1 Lisäykset - 0,5 - 0,0 0,3 0,8 Vähennykset - -0,0 - -0,0 -0,1 -0,1 Siirrot - 0,0 - 1,9 - 1,9 31.12.2023 370,6 59,9 2,1 16,2 0,2 449,0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 - -22,3 -1,9 -4,5 - -28,7 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 -0,1 -0,0 -0,0 - -0,1 Poistot 0,0 -2,6 -0,1 -1,2 - -3,8 31.12.2023 0,0 -25,0 -2,0 -5,7 - -32,6 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 370,6 34,9 0,1 10,5 0,2 416,5 2022 Milj. euroa Liikearvo Tavaramerkit Kehittämismenot Muut aineettomat hyödykkeet Keskeneräiset hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 369,2 56,8 1,9 3,9 - 431,8 Valuuttakurssien vaikutus -0,1 -0,1 - - - -0,2 Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat 5,5 2,6 - 10,1 - 18,2 Lisäykset - 1,1 0,2 0,5 - 1,7 Vähennykset - -0,1 - -0,1 - -0,2 Siirrot - -1,1 - - - -1,0 Arvonalentumiset -4,0 - - - - -4,0 31.12.2022 370,6 59,3 2,1 14,3 - 446,3 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 - -21,1 -1,9 -3,3 - -26,4 Valuuttakurssien vaikutus - 0,1 - - - 0,1 Poistot - -2,5 - -1,3 - -3,9 Siirrot erien välillä - 1,3 - - - 1,3 31.12.2022 - -22,3 -1,9 -4,5 - -28,8 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 370,6 37,0 0,2 9,8 - 417,5 Vuosikertomus 2023 4646 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 3.2 Liikearvon arvonalentumistestaus LAADINTAPERIAATE Konserni tarkistaa jokaisena raportointipäivänä muiden kuin rahoitusvarojen (muiden kuin vaihto- omaisuuden ja laskennallisten verosaamisten) kirjanpitoarvot määrittääkseen, onko viitteitä arvon alentumisesta. Jos viitteitä on, arvioidaan hyödykkeistä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Purmo-konsernin liikearvo on kohdistettu arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville yksiköille ('CGU'), jotka ovat myös konsernin divisioonat. Divisioonat edustavat konsernin toimintasegmenttejä ennen IFRS 8 Toimintasegmentit -standardin mukaisesti määritettyä yhdistämistä. Arvonalentuminen määritetään rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla, jotka ovat pienimpiä omaisuuserien ryhmiä, jotka tuottavat itsenäisesti rahavirtoja ja joiden rahavirrat voidaan erottaa muista rahavirroista. Omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä on sen arvo tai sitä suurempi käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla. Arvo perustuu arvioituihin tuleviin kassavirtoihin, jotka on diskontattu nykyarvoonsa käyttäen ennen veroja olevaa diskonttokorkoa, joka kuvastaa tämänhetkistä markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään tai rahavirtaa tuottaviin yksiköihin liittyvistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan, jos omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittää sen kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappiot kirjataan tulosvaikutteisesti ja kohdistetaan aluksi vähentämään rahavirtaa tuottavaan yksikköön mahdollisesti kuuluvan liikearvon kirjanpitoarvoa ja sen jälkeen vähentämään rahavirtaa tuottavan yksikön muiden omaisuuserien kirjanpitoarvoja suhteellisesti. Kunkin raportointikauden lopussa konserni arvioi, onko viitteitä siitä, että muusta omaisuuserästä kuin liikearvosta aikaisemmilla kausilla kirjattua arvonalentumistappiota ei enää ole tai että se on vähentynyt. Jos tällaisia viitteitä on olemassa, konserni arvioi kyseisen omaisuuserän kerrytettävissä olevan rahamäärän. Liikearvon arvonalentumistappioita ei peruuteta. Muiden omaisuuserien osalta arvonalentumistappio peruutetaan vain siltä osin kuin omaisuuserän kirjanpitoarvo ei ylitä sitä kirjanpitoarvoa, joka olisi määritetty poistoilla vähennettynä, jos arvonalentumistappiota ei olisi kirjattu. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Liikearvo ja muut keskeneräiset aineettomat hyödykkeet testataan vuosittain tai useammin arvonalentumistestauksella, jos tapahtumat tai olosuhteiden muutokset viittaavat siihen, että omaisuuserien arvo saattaa olla alentunut. Lisäksi konserni tarkistaa muiden kuin rahoitusvarojensa kirjanpitoarvot kunakin tilinpäätöspäivänä määrittääkseen, onko viitteitä arvonalentumisesta. Jos tällaisia viitteitä on, niin arvioidaan hyödykkeistä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Konsernin liikearvon arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottavan yksikön (CGU) kerrytettävissä oleva rahamäärä määritetään käypään arvoon vähennettynä myyntikustannuslaskelmilla, jotka edellyttävät oletusten käyttöä. Kerrytettävissä olevaa rahamäärää koskevan laskelman osatekijöiden, kuten diskonttokoron, terminaalikasvuvauhdin sekä liikevaihdon ja käyttökatteen (EBITDA) (joka arvonalentumistestausta varten määritellään tulokseksi ennen korkoja, veroja ja poistoja) kehityksen määrittämiseen tarvitaan arvioita ja harkintaa. Diskonttokorot heijastavat ajankohtaisia arvioita rahan aika-arvosta ja relevanteista markkinariskipreemioista, jotka kuvastavat riskejä ja epävarmuuksia, joille tulevia kassavirta-arvioita ei ole mukautettu. Laskelmissa käytetään kassavirtaennusteita, jotka perustuvat johdon hyväksymiin viiden vuoden rahoitusennusteisiin. Viiden vuoden ylittävät kassavirrat ekstrapoloidaan käyttämällä arvioita kasvusta. Nämä lopullista kasvuvauhtia koskevat arviot ovat yhdenmukaisia niiden toimialaraportteihin sisältyvien ennusteiden kanssa, jotka koskevat toimialaa, jossa kukin rahavirtaa tuottava yksikkö (CGU) toimii. Arvonalentumistestaus Kullekin rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistetun liikearvon määrä on esitetty seuraavassa taulukossa. 1.1.2023 alkaen Purmo Groupin segmentit ovat Climate Products & Systems ja Climate Solutions. Vuoden 2022 vertailutietoja on oikaistu tämän mukaisesti. Rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistetun liikearvon kirjanpitoarvo: Vuotuinen arvonalentumistestaus 2023 Liikearvo 31.12.2023 oli 370,6 miljoonaa euroa. Koska kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti merkittävästi liikearvon kirjanpitoarvon, vuonna 2023 ei havaittu viitteitä arvonalentumisesta. Käyttöarvolaskelmat on johdettu Purmo konsernin johdon tarkastamista arvioista, ennusteista ja strategialuvuista, jotka hallitus on hyväksynyt. Milj. euroa 2023 2022 Climate Products & Systems 326,0 326,0 Climate Solutions 44,6 44,6 Yhteensä 370,6 370,6 Vuosikertomus 2023 4747 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Laskelmissa käytetään käypää arvoa vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla. Arvonalentumistestin rahavirtaa tuottavien yksikköjen rahavirrat ennustettiin operatiivisten suunnitelmien perusteella viiden vuoden ajalle. Taloudellinen suunnitelma laaditaan vuosittain, ja johto hyväksyy sen. Tämän ennustejakson jälkeiset rahavirrat ekstrapoloitiin 2 prosentin vakiokasvunopeudella, joka heijastelee toimintojen kestävää pitkän ajanjakson tasoa. Molempien rahavirtaa tuottavien yksiköiden rahoitussuunnitelmien ennusteet perustuvat johdon arvioon kestävistä tuottoprosenteista. Ennusteet huomioivat odotetut muutokset markkinoiden kysynnässä, myyntihinnoissa ja kustannuksissa johdon aikaisemman kokemuksen perusteella ja ovat saatavilla olevan ulkoisen markkinatiedon ja tutkimuksen mukaisia. Ennustejakson jälkeinen terminaalinen kasvuvauhti heijastaa arviota pitkän aikavälin inflaatiosta. Diskonttokorot Diskonttokorot edustavat markkinoiden tämänhetkistä arviota kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön riskeistä. Ne määritetään alan yritysten pääomakustannusten painotetun keskiarvon avulla. Diskonttokorko sisältää seuraavat komponentit: • suurimpien markkinoiden painotettuun keskiarvoon perustuva markkinakohtainen riskitön korko • suurimpien markkinoiden painotettuun keskiarvoon perustuva markkinoiden riskipreemio • toimialakohtainen riski, joka otetaan huomioon käyttämällä alan yritysten julkisesti saatavilla olevien markkinatietojen mukaista omaisuuserien beta-kerrointa • markkinatietoihin perustuva vieraan pääoman kustannus • toimialan yrityksiin perustuva velkaantumisaste Määritetyt diskonttokorot ovat verojen jälkeisiä korkoja, koska yritys arvioi kerrytettävissä olevat summat käyvän arvon perusteella. Seuraavassa on esitetty myynnin kasvunopeus viiden vuoden jakson jälkeen, keskimääräinen EBITDA-taso ja verojen jälkeinen diskonttokorko rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla. Herkkyysanalyysi Purmo Groupin johto on tehnyt haittaskenaarioihin perustuvan herkkyysanalyysin. Skenaarioissa diskonttokorkoa nostettiin ja arvioitua EBITDA-tason ennustetta laskettiin ennuste- ja terminaalikausille. Muutos oletuksessa, jonka seurauksena kerrytettävissä oleva rahamäärä olisi sama kuin kirjanpitoarvo, on esitetty alla olevassa taulukossa kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön osalta erikseen. Muutos Climate Products & Systems Käyttökate-ennuste laskee enemmän kuin 3,7 prosenttiyksikköä Diskonttokorko nousee enemmän kuin 2,8 prosenttiyksikköä Kasvunopeus laskee enemmän kuin 2,5 prosenttiyksikköä Climate Solutions Käyttökate-ennuste laskee enemmän kuin 5,5 prosenttiyksikköä Diskonttokorko nousee enemmän kuin 4,6 prosenttiyksikköä Kasvunopeus laskee enemmän kuin 6,0 prosenttiyksikköä Johdon näkemyksen mukaan perusoletusten muutoksia ei tule tulkita osoituksena niiden toteutumisen todennäköisyydestä. Herkkyysanalyysit ovat hypoteettisia ja siksi niihin tulee suhtautua varauksella. 2023 Pitkän aikavälin kasvu, % Verojen jälkeinen diskonttokorko Keskimääräinen käyttökate (EBITDA), % Climate Products & Systems 2,0 % 8,9 % 11,7 % Climate Solutions 2,0 % 8,9 % 13,5 % Vuosikertomus 2023 4848 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 3.3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet LAADINTAPERIAATE Kirjaaminen ja arvostaminen Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla kertyneillä arvonalentumistappioilla. Jos aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen merkittävillä osilla on erilainen taloudellinen vaikutusaika, ne kirjataan erillisiksi aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden eriksi (pääkomponenteiksi). Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen luovutusvoitto tai -tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Myöhemmin syntyvät menot Myöhemmin syntyvät menot aktivoidaan vain silloin, kun on todennäköistä, että konserni saa niistä tulevaisuudessa taloudellista hyötyä. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden suuret korjaukset ja perusparannushankkeiden menot aktivoidaan ja niistä tehdään poistot hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Tavanomaiset korjaus- ja kunnossapitokulut kirjataan kuluksi niiden toteutuessa. Poistot Poistot lasketaan siten, että aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintamenosta vähennetään niiden arvioitu jäännösarvo tasapoistomenetelmää soveltaen niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa, ja ne kirjataan tulosvaikutteisesti. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvioidut taloudelliset vaikutusajat kuluvalla ja vertailukaudella ovat seuraavat: Rakennukset 10–40 vuotta Koneet ja kalusto 3–10 vuotta Suuret prosessointikoneet 15–25 vuotta Poistomenetelmät, taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä, ja niitä mukautetaan tarvittaessa. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden odotettavissa olevan vastaisen taloudellisen hyödyn ja taloudellisen vaikutusajan todennäköisyyden arvioiminen edellyttää johdon harkintaa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan vähintään kunkin raportointikauden lopussa ja mikäli ne poikkeavat merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaikoja oikaistaan vastaavasti. Myös mahdollisten arvonalentumisviitteiden arvioiminen edellyttää johdon harkintaa. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2023 Milj. euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 9,1 107,8 458,8 10,4 15,7 601,7 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 2,7 4,8 0,6 0,8 8,8 Lisäykset 0,0 4,6 11,8 0,3 5,4 22,0 Vähennykset 0,0 -0,7 -12,2 -0,2 -0,6 -13,6 Siirrot 0,0 - 0,8 - -3,1 -2,3 Arvonalentumiset - - -72,5 - -0,2 -72,8 31.12.2023 9,1 114,3 391,5 11,1 18,0 543,9 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 -0,5 -74,4 -390,7 -8,7 0,0 -474,4 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 -1,4 -5,3 -0,6 0,0 -7,2 Poistot 0,0 -3,0 -12,9 -0,5 - -16,4 Luovutusten poistot 0,0 0,6 11,4 0,0 - 12,0 Vähennykset 0,0 0,1 0,7 0,1 0,0 0,8 Arvonalentumiset - - 68,9 - - 68,9 31.12.2023 -0,5 -78,2 -327,8 -9,7 0,0 -416,2 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 8,6 36,1 63,7 1,3 18,0 127,7 Vuosikertomus 2023 4949 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 3.4 Käyttöoikeusomaisuuserät LAADINTAPERIAATE IFRS 16 -standardin mukaisesti konserni arvioi sopimuksen solmimisen yhteydessä onko sopimus vuokrasopimus tai sisältyykö siihen vuokrasopimus. Konserni vuokraa tuotantolaitteita, kiinteistöjä, ajoneuvoja ja muita laitteita joita se käyttää toiminnoissaan. Konserni kirjaa leasingvelan perustuen velvollisuuteen suorittaa vuokramaksuja ja käyttöoikeusomaisuuserän perustuen sen oikeuteen käyttää kyseistä omaisuuserää. Konserni soveltaa alle 12 kuukauden vuokrasopimuksiin tai arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten hyödykkeiden poikkeusta. Käyttöoikeusomaisuuserät Konserni kirjaa käyttöoikeusomaisuuserät vuokrasopimuksen alkamispäivänä. Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan hankintamenoon, joka muodostuu vuokrasopimusvelan alkuperäisestä määrästä, jota on oikaistu alkamispäivänä tai sitä ennen suoritetuilla vuokramaksuilla, lisättynä aiheutuneilla välittömillä menoilla ja arviolla hyödykkeen purkamisesta aiheutuvista menoista, vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla sekä oikaistuna mahdollisilla vuokrasopimusvelkojen uudelleenarvostuksilla. Vuokralle otetuista hyödykkeistä tehdään poistot joko vuokra-ajan tai niiden taloudellisen vaikutusajan kuluessa, jos ei ole kohtuullisen varmaa, että konserni saa omistusoikeuden vuokra-ajan päättymiseen mennessä. Vuokrasopimusten vuokra-aika vaihtelee 1-70 vuoden välillä. Vuokrasopimusvelat Vuokrasopimuksen alkamispäivänä konserni kirjaa vuokrasopimusvelan, joka arvostetaan vuokra-aikana suoritettavien vuokrien nykyarvoon. Vuokramaksut sisältävät kiinteitä maksuja, joista on vähennetty mahdolliset saamattomat vuokrasopimuskannustimet, jäännösarvotakuiden perusteella odotettavissa olevat maksut sekä vaihtuvat vuokramaksut, jotka riippuvat korosta tai indeksistä. Myös kohtuullisen varmojen jatkamisoptioiden perusteella suoritettavat vuokramaksut otetaan huomioon velkaa määritettäessä. Nykyarvo lasketaan diskonttaamalla maksut vuokrasopimuksen sisäisellä korolla. Jos vuokrasopimukseen sovellettava korko ei ole helposti määritettävissä, käytetään vuokralle ottajan lisäluoton korkoa. Vuokramaksut jaetaan pääoman lyhennykseen ja rahoituskuluihin. Rahoituskulut kirjataan tulosvaikutteisesti vuokrakauden aikana siten, että velan jäljellä olevalle saldolle saadaan kullekin kaudelle vakiokorko . 2022 Milj. euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 8,4 118,8 465,3 10,2 9,5 612,1 Valuuttakurssien vaikutus - -1,3 -5,6 -0,2 -0,1 -7,2 Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat - - 0,6 - 0,5 1,1 Lisäykset - 0,6 15,4 0,4 7,2 23,7 Vähennykset -0,1 -10,4 -15,1 -0,1 - -25,8 Siirrot 0,8 0,1 1,2 - -1,5 0,7 Arvonalentumiset - - -3,0 - - -3,0 31.12.2022 9,1 107,8 458,8 10,4 15,7 601,7 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 0,3 -77,6 -394,8 -8,2 - -480,1 Valuuttakurssien vaikutus - 0,7 4,6 0,1 - 5,4 Poistot - -3,2 -15,2 -0,7 - -19,1 Luovutusten poistot - 5,7 14,7 - - 20,4 Vähennykset -0,9 - - - - -0,9 31.12.2022 -0,5 -74,4 -390,7 -8,7 - -474,4 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 8,6 33,4 68,0 1,6 15,7 127,3 Vuosikertomus 2023 5050 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Vuokrasopimusvelka arvostetaan uudelleen, kun vastaiset vuokramaksut muuttuvat indeksin tai korkokannan muutoksesta johtuen, jos konsernin arvio jäännösarvotakuun perusteella odotettavissa olevasta maksettavasta määrästä muuttuu, jos konserni muuttaa arviotaan siitä, käyttääkö se osto-, jatkamis- tai päättämisoptiota, tai jos kiinteä vuokramaksu on tarkistettu. Kun vuokrasopimusvelka arvostetaan uudelleen tällä tavoin, vastaava oikaisu tehdään käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvoon tai kirjataan tulosvaikutteisesti, jos käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvo on pienentynyt nollaan. Lyhytaikaiset vuokrasopimukset ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokraus Konserni soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten kirjaamista koskevaa poikkeusta vuokrasopimuksiin, joiden vuokra-aika on enintään 12 kuukautta, ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien kirjaamista koskevaa poikkeusta vuokrasopimuksiin, joissa vuokratun omaisuuden arvo on alle 5 tuhatta euroa. Lyhytaikaisten vuokrasopimusten ja arvoltaan vähäisten hyödykkeiden vuokrasopimusten vuokramaksut kirjataan kuluksi tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Johto käyttää harkintaa myös vuokra-ajan määrittämisessä. Vuokra-aikaa määrittäessään johto ottaa huomioon kaikki tosiasiat ja olosuhteet, jotka luovat taloudellisen kannustimen käyttää jatko-optiota tai olla käyttämättä irtisanomisoikeutta. Pidennysoptiot (tai irtisanomisen jälkeiset kaudet) sisältyvät vuokra-aikaan vain, jos on kohtuullisen varmaa, että vuokrasopimusta jatketaan (tai sitä ei irtisanota). Seuraavat tekijät ovat yleensä tärkeimmät: • Jos irtisanomiseen (tai jatkamatta jättämiseen) liittyy merkittäviä sakkomaksuja, on tyypillisesti kohtuullisen varmaa, että ryhmä jatkaa (tai ei irtisano). • Jos vuokrasuhteen parannuksilla odotetaan olevan merkittävää jäljellä olevaa arvoa, on tyypillisesti kohtuullisen varmaa, että konserni jatkaa (tai ei lopeta). Muussa tapauksessa konserni ottaa huomioon muut tekijät, mukaan lukien historialliset vuokra-ajat sekä vuokratun hyödykkeen korvaamiseen tarvittavat kustannukset ja liiketoiminnan häiriöt . Käyttöoikeusomaisuus 2023 Milj. euroa Maa-alueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 0,9 50,9 18,6 70,4 Valuuttakurssien vaikutus 0,1 -0,0 0,2 0,2 Lisäykset 0,2 3,6 4,6 8,4 Vähennykset - -0,0 0,0 -0,0 Arvonalentumiset - -2,4 - -2,4 31.12.2023 1,2 52,0 23,4 76,5 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 -0,1 -19,4 -11,6 -31,1 Valuuttakurssien vaikutus -0,0 0,1 -0,1 -0,0 Poistot -0,0 -5,9 -3,6 -9,6 31.12.2023 -0,1 -25,3 -15,3 -40,7 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 1,0 26,8 8,1 35,8 2022 Milj. euroa Maa-alueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 1,1 37,4 15,2 53,7 Valuuttakurssien vaikutus 0,0 -0,7 -0,2 -0,9 Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat - 2,6 0,3 2,9 Myytävänä olevaksi luokitellut varat - - 0,0 0,0 Lisäykset - 11,2 3,2 14,4 Vähennykset -0,2 - - -0,2 Arvonalentumiset - 0,4 - 0,4 31.12.2022 0,9 50,9 18,6 70,4 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 -0,1 -14,1 -8,2 -22,4 Valuuttakurssien vaikutus - 0,3 0,2 0,5 Poistot - -5,6 -3,6 -9,2 31.12.2022 -0,1 -19,4 -11,6 -31,1 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 0,8 31,5 7,0 39,3 Vuosikertomus 2023 5151 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Vuokrasopimusvelat Tuloslaskelmaan kirjatut summat Rahavirtalaskelmaan kirjatut summat 3.5 Poistot ja arvonalentumiset Poistot ja arvonalentumiset 4. Operatiiviset varat ja velat 4.1 Vaihto-omaisuus LAADINTAPERIAATE Purmo Groupin vaihto-omaisuus koostuu raaka-aineista ja tarvikkeista, keskeneräisistä tuotteista ja valmiista tuotteista. Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan kumpi on alempi. Vaihto-omaisuuden hankintameno perustuu FIFO-menetelmään (first-in first-out) tai painotettuun keskimääräiseen hankintamenoon, ja se sisältää menot, jotka ovat aiheutuneet vaihto-omaisuuserien hankkimisesta ja saattamisesta nykyiseen sijaintiin ja kuntoon. Ostetun vaihto-omaisuuden hankintameno määritetään alennusten ja hyvitysten vähentämisen jälkeen. Valmistettujen vaihto-omaisuushyödykkeiden ja keskeneräisten tuotteiden osalta hankintamenoon sisältyvät välittömät materiaalit, välittömät työsuoritukset ja tavanomaiseen toimintakapasiteettiin perustuva asianmukainen osuus tuotannon yleiskustannuksista. Konserni kirjaa epäkuranteille vaihto-omaisuuserille viimeisimpään tietoon perustuvan varauksen raportointikauden lopussa. Varaus perustuu systemaattiseen ja jatkuvaan vaihto-omaisuuden seurantaan. Vaihto-omaisuuden luonne, tila ja ikärakenne otetaan huomioon, kun arvioidaan epäkuranttiuden määrää. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Vaihto-omaisuuden arvostus edellyttää johdolta arvioita ja harkintaa erityisesti liittyen vanhentumiseen ja odotettuihin myyntihintoihin erilaisissa markkinaolosuhteissa. Se edellyttää myös johdon arviota yleisistä markkinatrendeistä globaaleilla markkinoilla. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuuden alaskirjaukset nettorealisointiarvoon olivat 10,6 (7,6) miljoonaa euroa. Nämä kirjattiin kuluksi ja sisältyivät tuloslaskelman myynnin kuluihin. Milj. euroa 2023 2022 Aineettomista hyödykkeistä -3,8 -7,9 Aineellisista hyödykkeistä -21,1 -22,5 Käyttöoikeushyödykkeistä -12,0 -9,2 Yhteensäeensä¹ -36,9 -39,5 Poist¹ Poistot ja arvonalentumiset sisältävät 0,9 miljoonaa euroa arvonalentumisia myytävänä olevista omaisuuseristä. Milj. euroa 2023 2022 Raaka-aineet ja tarvikkeet 43,5 55,0 Keskeneräinen tuotanto 14,4 21,6 Valmiit tuotteet 96,4 105,2 Vaihto-omaisuuden arvo - brutto 154,3 181,7 Vaihto-omaisuuden arvonalennus -10,6 -7,6 Yhteensä 143,7 174,1 Milj. euroa 2023 2022 Pitkäaikaiset 31,7 34,3 Lyhytaikaiset 10,4 9,4 Vuokrasopimusvelat yhteensä 42,2 43,7 Milj. euroa 2023 2022 Käyttöomaisuuserien poistot -9,6 -9,2 Vuokrasopimusvelkojen korot -2,3 -2,2 Lyhytaikaisten vuokrasopimusten kulut -1,2 -1,2 Vähäisten vuokrasopimusten kulut -0,4 -0,5 Yhteensä -13,5 -13,1 Milj. euroa 2023 2022 Vuokrasopimusten lähtevä rahavirta yhteensä -11,8 -11,6 Vuosikertomus 2023 5252 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 4.2 Myynti- ja muut saamiset LAADINTAPERIAATTEET Myyntisaamiset ja muut saamiset kirjataan taseeseen käypään arvoon, joka voidaan myöhemmin kirjata arvonalentumisen vuoksi. Arvonalentumiskirjaus kirjataan kuluksi myynti- ja markkinointikuluihin. Saatavien myynti Konserni solmii myyntisaamisten faktorointisopimuksia. Sopimuksiin sisältyvät myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, koska konserni on siirtänyt merkittävät riskit ja edut vastapuolelle. Konsernilla ei ole taseessa olennaisia myyntisaamisia, jotka tulevat olemaan faktorointisopimusten alaisia. Katso lisätietoja liitetiedosta 5.3 Rahoitusvarat ja -velat. Myynti- ja muut saamiset Luottoriski ja arvonalentumistappiot Tiedot konsernin altistumisesta luottoriskeille sekä myyntisaamisten ja muiden saamisten arvonalentumistappioista on esitetty liitetiedossa 5.2 Rahoitusriskien hallinta. 4.3 Ostovelat ja muut velat LAADINTAPERIAATE Siirtovelat koostuvat pääasiassa henkilöstöön liittyvistä veloista, myynnin jaksotuksista ja muista jaksotetuista siirtoveloista. Ostovelat ja muut velat 4.4 Varaukset LAADINTAPERIAATE Varausten kirjaaminen ja arvostaminen Varaus kirjataan, kun aikaisemman tapahtuman seurauksena on olemassa oleva oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää voimavarojen siirtymistä pois yrityksestä ja sen määrä on luotettavasti arvioitavissa. Varaukset määritetään diskonttaamalla odotetut tulevat rahavirrat ennen veroja korolla, joka kuvastaa tämänhetkistä markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja velkaan liittyvistä erityisriskeistä. Todelliset kuluvirrat voivat poiketa arvioiduista lain, määräysten, tekniikan, hintojen ja ehtojen muutosten vuoksi. Varausten kirjanpitoarvoja tarkistetaan ja oikaistaan säännöllisesti tällaisten muutosten huomioon ottamiseksi. Korkotekijä kirjataan rahoituskuluksi. Milj. euroa 2023 2022 Myyntisaamiset 75,2 89,1 Ennakkomaksut ja siirtosaamiset 7,1 6,5 Muut saamiset 21,6 19,7 Yhteensä 103,9 115,3 Pitkäaikaiset 4,5 0,7 Lyhytaikaiset 99,4 114,6 Yhteensä 103,9 115,3 Milj. euroa 2023 2022 Ostovelatvelat¹ 71,2 103,7 Siirtovelat 90,7 91,0 Yhteensä 161,9 194,8 Pitkäaikaiset 1,3 1,4 Lyhytaikaiset 160,5 193,4 Yhteensä 161,9 194,8 Vertailutietoja on oikaistu esittämistavan muutoksesta johtuen. Vuosikertomus 2023 5353 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Takuut Takuuvaraukset kirjataan, kun tuotteet tai palvelut myydään. Varauksen laskenta perustuu korjausten ja korvaavien tuotteiden tai palveluiden määrästä saatuihin kokemuksiin. Takuuvaraukset kattavat arvioidut kustannukset sellaisten tuotteiden korjaamisesta tai korvaamisesta, jotka ovat tilinpäätöspäivänä vielä takuun piirissä. Konserni myöntää tuotteilleen takuun ja tyypillinen takuuaika on 2-10 vuotta tuotteesta riippuen. Uudelleenjärjestelyt Uudelleenjärjestelyjä koskeva varaus kirjataan, kun konserni on hyväksynyt yksityiskohtaisen ja virallisen uudelleenjärjestelysuunnitelman ja uudelleenjärjestelyt ovat joko alkaneet tai niistä on ilmoitettu julkisesti. Liiketappioita varten ei kirjata varauksia. Uudelleenjärjestelykulut koostuvat pääosin henkilöstön uudelleenjärjestelykuluista. Muut osat ovat kustannuksia, jotka liittyvät uudelleenjärjestelyyn liittyvien sopimusten irtisanomisesta aiheutuviin kuluihin. Suurimman osan uudelleenjärjestelyn kassavirroista odotetaan tapahtuvan 12 kuukauden sisällä. Alueen kunnostaminen Alueen kunnostamisesta aiheutuvat arvioidut tulevat kustannukset aktivoidaan. Aktivoidut määrät koostuvat arvioiduista menoista, jotka on laskettu käypään arvoon ja jotka ilmoitetaan samanaikaisesti varauksina. Myöhempien tapahtumien vaikutukset, jotka johtavat varauksen ylittäviin menoihin, diskontataan, aktivoidaan ja lisätään varauksiin, minkä jälkeen ne poistetaan omaisuuserän jäljellä olevan käyttöiän aikana. Muut varaukset Muut varaukset koostuvat pääosin lakisääteisistä varauksista, korvausvarauksista poistuville edustajille ja IFRIC 23:n mukaisesti kirjatusta verovelasta konsernin globaalista toiminnasta johtuvasta epävarmasta veroasemasta. Varauksiin sisältyy myös Italiassa sääntelevä kaupallisten agenttien korvausriskivaraus. Muiden varausten arvioidaan realisoituvan seuraavan viiden vuoden aikana . KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Varaukset nykyisistä velvoitteista edellyttävät johdon harkintaa. Velvoitteen arvoa määritettäessä tarvitaan arviota, koska varaukseksi kirjattu määrä perustuu parhaaseen arvioon velvoitteen täyttämiseen tarvittavista väistämättömistä kuluista raportointikauden lopussa. Välttämättömiä kustannuksia arvioidessaan johdon voi olla tarpeen ottaa huomioon tapahtumiin ja olosuhteisiin liittyvät mahdolliset lopputulokset ja niihin liittyvät todennäköisyydet, riskit ja epävarmuustekijät sekä olettamusten muodostaminen maksun ajoituksesta. Arviointia tarvitaan myös määritettäessä korkoa, jolla varaukset diskontataan nykyarvoon. Varaukset Uudelleenjärjestelyvaraukset liittyvät pääosin Accelerate PG -ohjelmaan. Lisäykset tilikaudella 2023 liittyvät pääosin Belgian, Zonhovenin paneeliradiaattoreiden tehtaan tuotannon lopettamiseen, josta tiedotettiin 28.11.2023 2023 Milj. euroa Takuut ja vakuudet Uudelleenjärjestelyvelvoitteet Muut varaukset Yhteensä Varaukset 1.1. 1,8 0,5 6,0 8,3 Valuuttakurssien vaikutukset 0,0 0,0 0,0 0,1 Varausten lisäys -0,1 23,5 2,0 25,4 Käytetty vuoden aikana -0,1 -0,2 -0,3 -0,6 Varaukset 31.12. 1,6 23,8 7,7 33,1 Pitkäaikaiset 1,4 0,0 6,7 8,1 Lyhytaikaiset 0,0 23,8 1,0 24,8 2022 Milj. euroa Takuut ja vakuudet Uudelleenjärjestelyvelvoitteet Muut varaukset Yhteensä Varaukset 1.1. 1,5 4,8 6,2 12,5 Valuuttakurssien vaikutukset -0,0 0,0 0,0 0,0 Varausten lisäys 0,3 0,0 0,2 0,5 Käytetty vuoden aikana 0,0 -4,4 -0,4 -4,7 Varaukset 31.12. 1,7 0,5 6,0 8,2 Pitkäaikaiset 1,6 0,2 6,0 7,8 Lyhytaikaiset 0,1 0,3 - 0,4 Vuosikertomus 2023 5454 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 4.5 Työsuhteen jälkeiset velvoitteet LAADINTAPERIAATE Konsernilla on useita eläkejärjestelyjä, jotka kattavat sen toiminnan eri maissa ja jotka kaikki ovat kyseisen maan sääntöjen ja velvoitteiden mukaisia. Konsernilla on maksupohjaisia ja etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä. Etuuspohjaisista järjestelyistä valtaosa koskee Isoa-Britanniaa, Itävaltaa ja Saksaa. Nämä järjestelyt kattavat yhteensä noin 90 prosenttia konsernin kaikista etuuspohjaisista eläkevelvoitteista ja 98 prosenttia kaikista järjestelyn varoista. Eläkevelvoitteiden nykyarvo riippuu useista tekijöistä, jotka määritetään vakuutusmatemaattisesti käyttämällä useita taloudellisia ja demografisia olettamuksia, ja muutokset näihin olettamuksiin vaikuttavat eläkevelvoitteiden kirjanpitoarvoon. Tärkein eläkkeiden nettokustannuksen (-tulon) määrittelyssä käytetty taloudellinen olettamus on diskonttokorko. Asianmukainen diskonttokorko määritetään kunkin raportointikauden lopussa, ja sitä käytetään laskettaessa eläkevelvoitteiden kattamiseen arvioitujen tulevien kassavirtojen nykyarvoa. Asianmukaista diskonttokorkoa määritettäessä Konserni tarkastelee maakohtaisesti yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen markkinatuottoa ja huomioi valuutan, jossa etuudet maksetaan sekä erääntymisajan, joka vastaa suunnilleen eläkevelvoitteen erääntymisaikaa. Muita eläkevelvoitteisiin liittyviä olettamuksia ovat taloudelliset olettamukset, kuten arvioidut palkkojen ja eläkkeiden korotukset sekä demografiset olettamukset, kuten kuolevuusoletus. KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Riippumattomat hyväksytyt vakuutusmatemaatikot laskevat etuuspohjaiset eläkevelvoitteet. Vakuutusmatemaattisten laskelmien diskonttokorkona käytetään korkealaatuisten laadukkaiden yritysten tai valtioiden liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen markkinatuottoja etuuspohjaisen velvoitteen kesto huomioon ottaen. Käytettävät diskonttokorot ovat maakohtaisia. Eläke-etuudet perustuvat yleensä työsuhteen kestoon ja palkkaan. Konserni altistuu etuuspohjaisten järjestelyjen kautta monille riskeille. Joukkovelkakirjalainojen tuottojen aleneminen lisäisi järjestelyihin liittyviä velvoitteita. Jotkin konsernin eläkevelvoitteista on kytketty inflaatioon, jolloin inflaation kasvu johtaisi suurempiin velvoitteisiin. Valtaosa järjestelyihin liittyvistä velvoitteista koostuu etuuksien tarjoamisesta järjestelyn jäsenen koko elämän ajaksi, joten elinajanodotteen kasvu kasvattaa järjestelyyn kuuluvia velvoitteita. Taseeseen kirjatut määrät Milj. euroa 2023 2022 Etuuspohjaisten järjestelyjen varat 0,0 2,2 Työsuhde-etuuksiin liittyvät varat yhteensä 0,0 2,2 Etuuspohjaisten järjestelyjen velvoitteet 15,6 15,9 Muiden pitkäaikaisten työsuhde-etuuksien velvoitteet 2,4 2,6 Muut työsuhde-etuudet 0,1 0,2 Työsuhde-etuuksiin liittyvät velvoitteet yhteensä 18,0 18,7 Pitkäaikaiset 18,0 18,7 Lyhytaikaiset - - Yhteensä 18,0 18,7 Vuosikertomus 2023 5555 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Etuuspohjaisen nettovelan (varojen) muutos Järjestelyn varat Konsernin työsuhteen päättymisen jälkeisten etuusjärjestelyjen varat koostuvat pääasiassa oman pääoman ehtoisista ja velkainstrumenteista. Järjestelyihin ei sisälly konsernin omia rahoitusinstrumentteja tai konsernin käytössä olevia omaisuuseriä. Noin 98 prosentille järjestelyyn kuuluvista varoista on määritetty markkina-arvo. Vakuutusmatemaattiset oletukset Tärkeimmät vakuutusmatemaattiset oletukset raportointipäivänä olivat seuraavat (painotettuina keskiarvoina esitettyinä). Etuuspohjaisista järjestelyistä johtuvien velvoitteiden keston painotettu keskiarvo oli tilikauden päättyessä 10,6 (13,1) vuotta. Konserni odottaa maksavansa etuuspohjaisiin järjestelyihin 1,2 miljoonaa euroa vuonna 2024. Herkkyysanalyysi Kohtuullisen todennäköiset raportointipäivänä johonkin olennaiseen vakuutusmatemaattiseen oletukseen tapahtuvat muutokset olisivat vaikuttaneet etuuspohjaisista järjestelyistä johtuviin velvoitteisiin seuraavasti, jos kaikki muut oletukset olisivat pysyneet ennallaan. Vaikka analyysissa ei oteta huomioon järjestelyn odotettavissa olevien rahavirtojen jakautumista kokonaisuudessaan, se antaa arvion esitettyjen oletusten herkkyydestä. Etuuspohjaisten järjestelystä johtuvat velvoitteet Järjestelyn varojen käypä arvo Etuuspohjaisten järjestelyjen (varat) nettovelvoitteet Milj. euroa 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Kirjanpitoarvo 1.1. 54,4 97,0 40,7 82,7 13,7 14,3 Kirjattu tuloslaskelmaan Kauden työsuoritukseen perustuvat menot 1,0 1,2 - - 1,0 1,2 Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno -0,1 - - - -0,1 - Korkotuotot - - 2,0 1,4 -2,0 -1,4 Korkokulut (tuotot) 2,4 1,4 - - 2,4 1,4 Velvoitteen täyttämisestä johtuvat voitot tai tappiot -0,5 -9,1 - -12,8 -0,5 3,7 Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut erät Demografisten oletusten muutoksista johtuva vakuutusmatemaattinen tappio (voitto) -0,5 -1,1 - - -0,5 -1,1 Taloudellisten oletusten muutoksista johtuva vakuutusmatemaattinen tappio (voitto) 0,7 -26,8 - -26,5 0,7 -0,3 Kokemusperäisten oletusten muutoksista johtuva vakuutusmatemaattinen tappio (voitto) 3,7 -0,9 - - 3,7 -0,9 Järjestelyyn kuuluvien varojen muutos - - 0,8 - -0,8 - Valuuttakurssien vaikutus 0,8 -2,4 0,8 -2,7 -0,0 0,3 Muut Maksut järjestelyistä -2,7 - -3,7 - 0,9 - Työnantajan maksamat maksut 0,0 0,0 2,1 1,9 -2,1 -1,8 Maksetut etuudet -0,9 -5,0 - -3,2 -0,9 -1,7 Kirjanpitoarvo 31.12. 58,3 54,4 42,7 40,7 15,6 13,7 2023 2022 Diskonttokorko 4,26% 4,36% Odotettu palkankorotus 3,75% 3,5 % Odotettu eläkkeiden korotus 3,00% 2,58% 31.12.2023 31.12.2022 Milj. euroa Nousu Lasku Nousu Lasku Diskonttokorko (0,5%:n muutos) -3,0 3,3 -6,2 6,2 Tuleva palkankorotus (0,5%:n muutos) 0,5 -0,5 1,0 -1,0 Tuleva eläkkeiden korotus (0,5%:n muutos) 2,0 -1,8 4,2 -4,2 Vuosikertomus 2023 5656 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 5. Pääomarakenne ja rahoitusinstrumentit 5.1 Rahoitustuotot ja -kulut LAADINTAPERIAATE Nettorahoituserät sisältävät korkotuotot, korkokulut, nettovaluuttakurssivoitot tai -tappiot sekä muut rahoitustuotot ja -kulut, jotka aiheutuvat pääosin korollisista varoista ja veloista. 5.2 Rahoitusriskien hallinta Periaatteet ja prosessi Purmo Groupin liiketoiminnan kansainvälinen luonne altistaa konsernin erilaisille liiketoiminta- ja rahoitusriskeille. Rahoitusriskejä hallinnoi keskitetysti konsernirahoitus hallituksen hyväksymän, vuosittain tarkistettavan konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on vähentää rahoitusriskien epäsuotuisia vaikutuksia konsernin taloudelliseen tulokseen. Konsernirahoitus tunnistaa, arvioi ja suojaa rahoitusriskejä tiiviissä yhteistyössä tytäryhtiöiden kanssa. Konsernirahoitus toimii tytäryhtiöiden vastapuolena, hallinnoi keskitetysti ulkoista varainhankintaa ja vastaa rahoitusvarojen hoidosta ja asianmukaisista suojaustoimenpiteistä. Konsernirahoitus käyttää vain suojausinstrumentteja, joiden markkina-arvo on luotettavasti seurattavissa ja jotka ovat konsernin rahoituspolitiikan mukaisia. Lisäksi konsernirahoitus tarjoaa konsultointia ja palveluita konserniyhtiöille kaikissa rahoitukseen liittyvissä asioissa. Konsernin riskienhallintapolitiikka on pääosin riskejä karttava. Luottoriski Luottoriski on riski siitä, että konserni kärsii taloudellisia tappioita, jos asiakas tai rahoitusinstrumentin vastapuoli ei täytä sopimusvelvoitteitaan. Luottoriski aiheutuu pääasiassa konsernin saamisista asiakkailta. Se liittyy myös rahavaroihin, johdannaisvaroihin ja muihin lähipiirisaamisiin. Luottoriskien hallinnan tavoitteena on pienentää konsernin luottoriskille altistumista. Myyntisaamiset Konsernin luottoriski johtuu pääasiassa kunkin asiakkaan yksilöllisistä ominaisuuksista. Johto ottaa kuitenkin huomioon myös tekijät, jotka voivat vaikuttaa sen asiakaskunnan luottoriskiin, mukaan lukien sen toimialan ja maan maksukyvyttömyysriski, jossa asiakkaat toimivat. Konsernilla on käytössä menettelyt luottoriskin pienentämiseksi, joiden mukaisesti jokaisen uuden asiakkaan luottokelpoisuus analysoidaan erikseen ennen kuin asiakkaalle tarjotaan konsernin vakiomuotoisia maksu- ja toimitusehtoja. Konsernin tarkasteluun sisältyy ulkoisia luottoluokituksia, jos niitä on saatavilla, ja joissakin tapauksissa pankkien referenssejä. Jos analyysi johtaa siihen, että asiakkaalle ei voida myöntää luottoa, konserni voi pyytää ennakkomaksuja ennen toimitusta. Suurin osa konsernin asiakkaista on käynyt kauppaa konsernin kanssa jo vuosia, eikä näiden asiakkaiden kanssa ole aiheutunut merkittäviä luottotappioita. Luottoriskiä seurataan ryhmittelemällä asiakkaat luotto- ominaisuuksien mukaan, eli sen mukaan, ovatko asiakkaat yksityishenkilöitä vai oikeushenkilöitä ja ovatko asiakkaat tukku-, vähittäis- vai loppukäyttäjäasiakkaita, sekä asiakkaiden maantieteellisen sijainnin, Milj. euroa 2023 2022 Jaksotettuun hankintamenoon kirjattujen erien korkotuotot 2,1 1,0 Valuuttajohdannaisiin liittyvät korkotuotot 5,7 3,8 Korkojohdannaisiin liittyvät korkotuotot 3,4 - Rahoituseriin liittyvät kurssivoitot, netto 2,1 - Valuuttajohdannaisiin liittyvät kurssivoitot, netto - 1,0 Rahoitustuotot 13,2 5,7 Jaksotettuun hankintamenoon kirjattujen erien korkokulut -16,4 -8,5 Korkokulut, vuokrasopimusvelat -2,3 -2,2 Valuuttajohdannaisiin liittyvät korkokulut -4,5 -6,8 Korkojohdannaisiin liittyvät korkokulut -2,3 -0,4 Rahoituseriin liittyvät kurssitappiot, netto - -2,3 Valuuttajohdannaisiin liittyvät kurssitappiot, netto -1,8 - Muut rahoituskulut -5,2 -2,8 Rahoituskulut -32,5 -23,1 Tuloslaskelmaan kirjatut nettorahoituserät -19,3 -17,4 Vuosikertomus 2023 5757 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys toimialan ja aiempien taloudellisten vaikeuksien mukaan. Konsernilla on yksi asiakas, jonka osuus konsernin kokonaisliikevaihdosta on yli 10 prosenttia. Konserni soveltaa varausmatriisia myyntisaamisten odotettavissa olevien luottotappioiden arviointiin. Odotettavissa olevat luottotappiot perustuvat historiatietoihin ja tulevaisuutta koskeviin tietoihin, ja ne arvioidaan kunkin raportointikauden lopussa. Varausmatriisissa tappioasteet määritetään erikseen myyntisaamisten vanhenemisluokille aikaisempien luottotappioiden ja johdon tulevien odotusten perusteella. Konserni solmii myyntisaamisten faktorointisopimuksia. Sopimuksiin sisältyvät myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, koska konserni on siirtänyt merkittävät riskit ja edut vastapuolelle vähentäen täten myyntisaamisiin liittyvää luottoriskiään. Tilinpäätöspäivänä myyntisaamisten ikäjakauma, mukaan lukien tappiovaraukset, oli seuraava: Tappiovarauksen täsmäytys Rahoituseriin liittyvä vastapuoliriski Konserni altistuu luottoriskille käyttäessään johdannaisia ja tallettaessaan käteisvarojaan. Rahoitusluottoriskiä hallitaan aktiivisesti rajoittamalla vastapuolet riittävään määrään suuria pankkeja ja rahoituslaitoksia sekä seuraamalla jatkuvasti luottokelpoisuutta ja vastuiden kokoa. Johdon arvion mukaan likviditeettireservistä ei odoteta aiheutuvan merkittäviä luottotappioita. Konsernin johdannaissopimukset ovat netotussopimuksia, kuten ISDA (Master agreement of International Swaps and Derivatives Association). Netotussopimus mahdollistaa kaikkien sopimuksen piiriin kuuluvien erääntyneiden erien maksamisen nettomääräisesti, esimerkiksi maksuhäiriötilanteessa. Koska yhtiö ei täytä IFRS-standardien mukaista kuittausoikeutta, nämä määrät esitetään taseessa bruttomääräisinä. Netotusjärjestelyjen sallima jäljellä oleva nettosuoritus oli tilinpäätöspäivänä 0,9 (0,0) miljoonaa euroa johdannaisvelkojen osalta ja 4,2 (3,8) miljoonaa euroa johdannaisvarojen osalta. Maksuvalmius ja jälleenrahoitusriski Maksuvalmiusriski on riski siitä, että konsernilla on vaikeuksia täyttää rahoitusvelkoihinsa liittyvät velvoitteet. Konserni pyrkii maksuvalmiuden hallinnassaan varmistamaan mahdollisuuksien mukaan, että sillä on riittävästi likviditeettiä velkojensa maksamiseen niiden erääntyessä sekä normaali- että stressitilanteissa. Treasury seuraa pankkitilirakenteita, konserniyhtiöiden rahavaroja ja rahavirtaennusteita ja hallinnoi keskitettyjen rahavarojen käyttöä. Tilikauden rahat ja pankkisaamiset olivat 111,7 (56,3) miljoonaa euroa, josta 4,6 (9,1) miljoonaa euroa oli luokiteltu myytävänä oleviin varoihin. 23. helmikuuta 2023 Purmo Group laski liikkeeseen 60,0 miljoonan euron vihreän hybridilainan. Hybridilainan vuotuinen kuponkikorko on 9,5 prosenttia 23. helmikuuta 2026 asti, minkä jälkeen hybridilainan neljännesvuosittainen kuponkikorko on vaihtuva jokaisena koronmaksupäivänä. Liikkeeseenlaskusta saatavat varat käytetään Purmo Groupin 13.2.2023 julkistaman vihreän rahoituksen viitekehyksen mukaisesti. Hybridilaina käsitellään IFRS-tilinpäätöksessä oman pääoman eränä. Lisätietoja hybridilainasta liitteessä 5.5 Oma pääoma. Vuoden 2023 aikana konserni käytti kaksi vuoden jatko-optiota, joilla se siirsi 280,0 miljoonan euron määräaikaislainan ja 80,0 miljoonan euron valmiusluottolimiitin erääntymään vuoden 2024 sijaan vuonna 2026. Maksuvalmiutensa turvaamiseksi konsernilla on seuraavia luottolimiittejä: • 80,0 (80,0) miljoonan euron nostamaton sitova valmiusluotto • 100,0 (100,0) miljoonan euron käyttämätön yritystodistusohjelma • 20,5 (20,5) miljoonan euron käyttämättömät vakuudettomat tililuottolimiitit • 125,0 (125,0) miljoonan euron käyttämätön yrityshankintojen rahoittamiseen tarkoitettu sitoutumaton lainajärjestely Jälleenrahoitusriskiä, eli riskiä siitä, että erääntyvää velkaa ei jälleenrahoiteta markkinoilla, vähentää konsernin tavoite ylläpitää velan tasainen erääntymisprofiili siten, että enintään 20 prosenttia lainasta 31.12.2023 31.12.2022 Kirjanpitoarvo (brutto) Tappiovaraus Tappioaste Kirjanpitoarvo (brutto) Tappiovaraus Tappioaste Ei myöhässä 70,0 80,2 Myöhässä 1–30 päivää 2,9 -0,0 1 % 4,5 0,0 1 % Myöhässä 31–60 päivää 1,4 -0,2 14 % 1,7 -0,2 12 % Myöhässä 61–90 päivää 0,8 -0,3 42 % 1,2 -0,5 40 % Myöhässä 91–179 päivää 1,7 -1,2 60 % 4,7 -2,6 50 % Yli 180 päivää 0,8 -0,6 90 % 0,1 -0,1 90 % Myyntisaamiset yhteensä 77,6 -2,3 3,0 % 92,4 -3,3 3,6 % Milj. euroa 2023 2022 1.1.2023 3,3 3,8 Vuoden aikana tulosvaikutteisesti kirjatun luottotappiovarauksen lisäys -0,4 -0,7 Realisoituneet luottotappiot -0,6 0,2 31.12.2023 2,3 3,3 Vuosikertomus 2023 5858 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys erääntyy seuraavan 12 kuukauden aikana. Rahoitus on hajautettu eri markkinoiden kesken, ja rahoituslaitoksia on riittävä määrä turvaamaan likviditeetin saatavuus kaikissa tilanteissa. Konsernin pitkäaikainen rahoitus koostuu 60,0 miljoonan euron hybridilainasta ja 280,0 miljoonan euron syndikoidusta määräaikaislainasta, joka erääntyy vuonna 2026. Määräaikaislainan ehtoihin kuuluu tavanomaiset taloudelliset kovenantit liittyen konsernin velkaantuneisuuteen ja omavaraisuusasteeseen. Konserni on täyttänyt ja odottaa täyttävänsä taloudelliset kovenanttinsa ja muut lainaehdot. Konserni hallitsee maksuvalmiuttaan laskusaatavien myyntisopimuksilla, jotka mahdollistivat noin 33,0 (36,4) miljoonan euron käteisvarojen aikaistetun saamisen päättyneellä tilikaudella käytettävissä olevista myyntisaamisista. Sopimusten mukaisesti konserni myy tiettyjä myyntisaamisiaan rahoituslaitokselle toistuvasti ja takautumattomasti. Nämä myydyt myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, koska konserni on siirtänyt merkittävät riskit ja edut vastapuolelle eikä konsernilla ole säilynyt intressiä myytyihin saamisiin. Konsernille aiheutuu siirretyistä saamisista palkkio- ja korkokuluja, jotka kirjataan muihin rahoituskuluihin sillä kaudella, jolla ne syntyvät, siltä osin, kuin palkkio ylittää siirrettyihin myyntisaamisiin liittyvän käyvän arvon tappion. Altistuminen likviditeettiriskille Viereisissä taulukoissa konsernin rahoitusvelat on jaoteltu maturiteettiryhmittäin sopimusperusteisiin kassavirtoihin perustuen. Johdannaissopimusten osalta taulukossa esitetään nettorahavirrat, koska johdannaissopimukset ovat nettokassaperusteisia. 31.12.2023 Milj. euroa Kirjanpitoarvo Yhteensä 1-12 kuukautta 1-2 vuotta 2-5 vuotta Yli 5 vuotta Muut kuin johdannaisvelat Lainat rahoituslaitoksilta 285,1 337,7 24,2 313,5 - - Yritystodistukset - - - - - - Vuokrasopimukset 42,2 42,2 10,7 8,7 15,6 7,1 Ostovelat 71,2 71,2 71,2 - - - Yhteensä 398,5 451,0 106,1 322,1 15,6 7,1 Johdannaissopimuksiin perustuvat rahoitusvelat Valuuttajohdannaiset 3,0 2,3 2,3 - - - Korkojohdannaiset 0,3 0,2 -0,2 0,3 - - Yhteensä 3,3 2,5 2,1 0,3 - - 31.12.2022 Milj. euroa Kirjanpitoarvo Yhteensä 1-12 kuukautta 1-2 vuotta 2-5 vuotta Yli 5 vuotta Muut kuin johdannaisvelat Lainat rahoituslaitoksilta 279,4 308,2 14,7 293,5 - - Yritystodistukset 10,0 10,0 10,0 - - - Vuokrasopimukset 43,7 43,7 9,4 3,9 7,7 22,8 Ostovelatvelat¹ 103,7 103,7 103,7 - - - Yhteensä 436,8 465,6 137,8 297,4 7,7 22,8 Johdannaissopimuksiin perustuvat rahoitusvelat Valuuttajohdannaiset 1,5 0,4 0,4 - - - Yhteensä 1,5 0,4 0,4 - - - ¹ Vertailutietoja on oikaistu esittämistavan muutoksesta johtuen. Vuosikertomus 2023 5959 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Valuuttakurssiriski Konserni toimii maailmanlaajuisesti ja on alttiina useiden eri valuuttakurssien vaihteluista johtuvalle valuuttariskille. Valuuttariski syntyy pääasiassa valuuttamääräisistä myyntisaamisista ja ostoveloista, konsernin sisäisistä liiketoimista, talletuksista ja pankkitilisaldoista. Konsernin pääasialliset toimintavaluutat ovat euro, Puolan zloty, Englannin punta ja Ruotsin kruunu. Transaktioriski Transaktioriskiä syntyy yhtiön kaupallisista ja rahoitukseen liittyvistä tapahtumista ja maksuista, jotka ovat muussa kuin yhtiön omassa valuutassa, sekä silloin, kun toisiinsa liittyvät tulevat ja menevät valuuttamääräiset rahavirrat ovat määriltään tai ajoitukseltaan eriävät. Konsernissa näitä tapahtumia on pääasiallisesti Puolassa, Isossa-Britanniassa, Ruotsissa ja emoyhtiö Purmo Group Oyj:ssa keskitetyn konsernirahoituksen vuoksi. Konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti, konserniyhtiöt ennustavat valuuttamääräiset nettokassavirtansa neljännesvuosittain seuraaville 15 kuukaudelle. Nämä nettovaluuttapositiot, jotka ovat muussa kuin konserniyhtiön omassa toiminnallisessa valuutassa, suojataan konsernin sisäisillä valuuttajohdannaissopimuksilla liiketoimintayksikön ja konsernirahoituksen välillä. Konsernirahoitus suojaa keskimäärin 40-80 prosenttia nettokorkopositiosta ajanjaksolla, joka on korkeintaan 15 kuukautta. Konsernirahoitus vastaa kaikista konsernin ulkopuolisista suojaustoimenpiteistä, kuten valuuttatermiinisopimuksista ja valuuttajohdannaisista. Rahoitukseen keskitetyn liittyvän riskienhallinnan vuoksi emoyhtiö altistuu valuuttakurssiriskille useissa eri valuutoissa rahoitusvaroihin ja -velkoihin liittyen. Rahoituspolitiikan mukaisesti näitä nettopositioita valuuttapareittain suojataan 70-100 prosenttia valuuttatermiinisopimuksilla ja valuuttaoptioilla. Translaatioriski Translaatioriskiä syntyy, kun konserniyhtiön varat, velat ja tulos kirjataan eri valuutassa kuin emoyhtiön toiminnallinen valuutta, lisätietoa liitetiedossa 6.4 Valuuttakurssit. Translaatioriskiä vähennetään rahoittamalla varat, aina kuin mahdollista, samassa valuutassa kuin itse varat. Rahoituspolitiikan mukaisesti translaatioriskiltä suojaudutaan ainoastaan yhtiön hallituksen päätöksellä. Tilinpäätöshetkellä konserni ei ole suojannut translaatioriskiään. Valuuttariskille altistuminen Valuuttariskin herkkyys +/- 10 prosentin valuuttakurssimuutokselle esitetään nettovaluuttapositioiden osalta valuutoittain. Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto valuutoittain muunnettuna euroiksi 2023 Milj. euroa GBP PLN SEK RON Ennustetut transaktiot, netto 29,9 -175,3 10,7 21,5 Taseen vastuut, rahoituserät 19,7 44,0 5,8 1,6 Suojauslaskennan mukaiset suojausinstrumentit, nimellisarvo -20,0 118,2 -7,0 -13,9 Suojausinstrumentit, ei suojauslaskentaa, nimellisarvo -19,7 -44,0 -5,9 -1,6 Taseen nettoriski -19,9 118,2 -7,1 -13,8 Herkkyysanalyysi (+/- 10%) Tulos ennen veroja -/+ 0.0 -/+ 0.0 -/+ 0.0 -/+ 0.0 Oma pääoma (suojausrahasto) -/+ 2.0 -/+ 11.8 -/+ 0.7 -/+ 1.4 2022 Milj. euroa GBP PLN SEK RON Ennustetut transaktiot, netto 14,0 -111,6 23,1 26,1 Taseen vastuut, rahoituserät 31,2 54,0 35,7 -3,8 Suojauslaskennan mukaiset suojausinstrumentit, nimellisarvo -9,0 77,1 -15,4 -17,3 Suojausinstrumentit, ei suojauslaskentaa, nimellisarvo -31,1 -54,0 -35,7 3,8 Taseen nettoriski -8,9 77,1 -15,4 -17,3 Herkkyysanalyysi (+/- 10%) Tulos ennen veroja -/+ 0.0 -/+ 0.0 -/+ 0.0 -/+ 0.0 Oma pääoma (suojausrahasto) )¹ -/+ 0.9 -/+ 7.7 -/+ 1.5 -/+ 1.7 ¹ Vertailutietoja on oikaistu esittämistavan muutoksesta johtuen. Valuuttarisk i Vuosikertomus 2023 6060 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys raportointihetken valuuttakurssiin. Tase-erissä esitetyt positiot esitetään IFRS 7 -standardin mukaisesti sisältäen sisäiset ja ulkoiset transaktiot. Korkoriski Konserni on alttiina korkoriskille, joka on riski, että korkovaihtelut vaikuttavat konsernin korkokuluihin sekä sen varojen ja velkojen arvoon. Konserni altistuu kassavirran korkoriskille pääasiassa vaihtuvakorkoisten lainojen, rahoitusinstrumenttien sekä vuokrasopimusvelkojen kautta. Rahoituspolitiikan mukaisesti konserni voi käyttää koronvaihtosopimuksia, valuutanvaihtosopimuksia tai optioita hallitakseen korkoriskiä, joko synteettisesti konvertoimalla vaihtuvaan korkojen sidottujen lainojen koron kiinteään korkoon johdannaisten avulla tai ostamalla option tai optioita rajoittaakseen korkojen vaihtelua. Konsernirahoitus hallinnoi ja kontrolloi korkoriskiä seuraamalla keskimääräistä koronmääräytymisaikaa kuukausina ja kiinteän ja vaihtuvakorkoisten lainojen suhdetta. Raportointikauden lopussa keskimääräinen koronmääräytymisaika oli 14 (15) kuukautta sisältäen kaikki rahoitusvarat ja -velat, pois lukien rahat ja pankkisaamiset sekä vuokrasopimusvelat. Kassavirran herkkyysanalyysi vaihtuvakorkoisille instrumenteille Korkoriskin herkkyys huomioi paralleelimuutoksen vaikutuksen raportointikauden aikana, kun korkotasossa tapahtuu yhden prosenttiyksikön nousu tai lasku, kaikkiin korollisiin (lyhyt- ja pitkäaikaiset) vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin, pois lukien vuokrasopimusvelat sekä rahat ja pankkisaamiset, kaikkien muiden muuttujien pysyessä vakiona. Kaikki vaihtuvakorkoiset instrumentit huomioiden yhden prosentin nousu tai lasku olisi vaikuttanut konsernin rahoituskuluihin, sekä suojauslaskennassa olevien korkojohdannaisten käyvän arvon muutoksen kautta muihin laajan tuloksen eriin seuraavasti. 2022 Tuloslaskelma Laajan tuloksen erät Milj. euroa 1 %-yksikön nousu 1 %-yksikön nousu 1 %-yksikön nousu 1 %-yksikön nousu Vaihtuvakorkoiset instrumentit -3,0 0,0 - - Korkojohdannaiset 0,3 -0,3 2,4 -2,4 Kassavirtaherkkyys (netto) -2,7 -0,2 2,4 -2,4 2023 Tuloslaskelma Laajan tuloksen erät Milj. euroa 1 %-yksikön nousu 1 %-yksikön nousu 1 %-yksikön nousu 1 %-yksikön nousu Vaihtuvakorkoiset instrumentit -3,0 3,0 - - Korkojohdannaiset 1,0 -1,0 1,8 -1,1 Kassavirtaherkkyys (netto) -1,9 2,0 1,8 -1,1 Vuosikertomus 2023 6161 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 5.3 Rahoitusvarat ja -velat LAADINTAPERIAATE Konserni luokittelee rahoitusvarat seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat. Rahoitusvarojen luokittelu perustuu omaisuuserän rahavirtaominaisuuksiin ja liiketoimintamalliin, jossa omaisuuserää hallinnoidaan. Konserni luokittelee rahoitusvelat seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat ja jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat. Rahoitusvarat ja -velat – kirjaaminen ja taseesta pois kirjaaminen Konserni kirjaa rahoitusvarat ja -velat alun perin silloin, kun yhteisöstä tulee instrumentin sopimusehtojen osapuoli. Konserni kirjaa rahoitusvaroihin kuuluvan erän pois taseesta, kun sopimukseen perustuvat oikeudet omaisuuserän rahavirtoihin raukeavat tai kun se siirtää oikeudet sopimukseen perustuvien rahavirtojen saamiseen liiketoimessa, jossa siirretään olennaisilta osin kaikki rahoitusvaroihin kuuluvan erän omistamiseen liittyvät riskit ja edut, tai kun se ei siirrä eikä pidätä olennaisilta osin kaikkia omistamiseen liittyviä riskejä ja etuja eikä sillä ole määräysvaltaa siirrettyyn omaisuuserään. Kaikki konsernille syntyneet tai sen hallussa olevat osuudet tällaisista taseesta pois kirjatuista rahoitusvaroista kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi tai velaksi. Konserni on tehnyt laskusaatavien myyntijärjestelyjä, joissa merkittävät riskit ja edut siirretään vastapuolelle. Konserni kirjaa rahoitusvelan pois taseesta, kun sen sopimusvelvoitteet on täytetty, peruutettu tai ne ovat vanhentuneet. Rahoitusvarat ja -velat kuitataan keskenään ja nettomäärä esitetään taseessa silloin ja vain silloin, kun konsernilla on laillinen oikeus kuitata määrät ja se aikoo joko suorittaa ne nettomääräisesti tai realisoida omaisuuserän ja suorittaa velan samanaikaisesti. Rahoitusvarat – arvostaminen Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat Rahoitusvaroihin kuuluva erä luokitellaan ja arvostetaan myöhemmin jaksotettuun hankintamenoon, jos sen rahavirrat koostuvat yksinomaan pääoman ja koron maksuista, toisin sanoen se täyttää SPPI- kriteerin, ja sitä hallinnoidaan rahavirtojen keräykseen pidettävän liiketoimintamallin mukaisesti. Myyntisaamiset ja muut saamiset, joihin ei sovelleta faktorointisopimuksia, sekä kauppahintasaaminen ja myyntisaamiset emoyhtiöltä sisältyvät tähän ryhmään. Näistä eristä saatavat korkotuotot kirjataan efektiivisen koron menetelmää käyttäen ja esitetään rahoitustuottona. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Rahoitusvarat, jotka eivät täytä kriteerejä, joiden perusteella ne voidaan luokitella myöhemmin joko jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettaviksi, luokitellaan ja arvostetaan myöhemmin käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Purmo Groupin johdannaisvarat ja sellaiset myyntisaamiset, joihin sovelletaan takautumatonta faktorointijärjestelyä mutta joita ei ole vielä tilinpäätöspäivänä kirjattu pois taseesta, luokitellaan tähän ryhmään. Arvonalentuminen Konserni kirjaa tappiovarauksen odotettuja luottotappioita varten sellaisten rahoitusvarojen osalta, joita ei ole luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi. Tappiovaraukseksi arvioidaan koko elinkaaren odotettavissa oleva luottotappio, jos instrumentin luottoriski on kasvanut merkittävästi alkuperäisen kirjaamisen jälkeen, muussa tapauksessa tappiovaraukseksi arvioidaan 12 kuukauden odotettavissa oleva luottotappio tilinpäätöspäivänä. Mainittujen omaisuuserien luottoriskin mahdollinen kasvu arvioidaan kunkin raportointikauden lopussa. Myyntisaamisten luottotappiovaraukset arvioidaan käyttäen yksinkertaistettua menetelmää, ja ne mitataan elinikäisinä odotettavissa olevina luottotappioina. Odotettavissa olevat luottotappiot perustuvat historiatietoihin ja tulevaisuutta koskeviin tietoihin, ja ne arvioidaan kunkin raportointikauden lopussa. Rahoitusvelat – arvostaminen Rahoitusvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi tai jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviksi. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat kirjataan alun perin käypään arvoon vähennettynä suoraan kohdistuvilla transaktiomenoilla. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen nämä velat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Lainat sekä ostovelat ja muut velat sisältyvät tähän ryhmään. Ainoastaan johdannaisvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi. Vuosikertomus 2023 6262 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Rahoitusvälineiden kirjanpitoarvot ja käyvät arvot Seuraavassa taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot ja käyvät arvot sekä niiden tasot käypien arvojen hierarkiassa. Se ei sisällä käypää arvoa koskevia tietoja myyntisaamisista ja ostoveloista, eikä muista lyhytaikaisista rahoitusvaroista ja veloista, koska niiden kirjanpitoarvo on käyvän arvon kohtuullinen likiarvo. Erät, joiden kirjanpitoarvo vastaa käypää arvoa, luokitellaan kolmeen tasoon: • Taso 1. Aktiivisilla markkinoilla noteeratut (oikaisemattomat) markkinahinnat identtisille varoille tai veloille • Taso 2. Havaittavissa olevien parametrien perusteella määritetty käypä arvo • Taso 3. Käypä arvo määritetty muiden kuin havaittavissa olevien parametrien avulla Konsernilla ei ole taseessa olennaisia myyntisaamisia, joihin tullaan soveltamaan laskusaatavien myyntisopimuksia. 31.12.2023 Kirjanpitoarvo Milj. euroa Käypä arvo - suojauslaskenta laajan tuloksen kautta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat Yhteensä Käypä arvo Käyvän arvon hierarkiat Rahoitusvarat Valuuttajohdannaiset 4,6 0,2 - 4,7 4,7 Taso 2 Korkojohdannaiset 1,0 - - 1,0 1,0 Taso 2 Lainasaamiset - - 0,5 0,5 0,5 Taso 2 Myyntisaamiset - - 75,2 75,2 75,2 Taso 2 Rahat ja pankkisaamisetahat ja pankkisaamiset¹ - - 116,3 116,3 116,3 Varat yhteensä 5,5 0,2 192,0 197,7 197,7 Rahoitusvelat Valuuttajohdannaiset 0,8 2,2 - 3,0 3,0 Taso 2 Korkojohdannaiset 0,3 - - 0,3 0,3 Taso 2 Lainat rahoituslaitoksilta - - 285,1 285,1 285,1 Taso 2 Lunastusvelkaa² - - 8,6 8,6 8,6 Taso 3 Ostovelat - - 71,2 71,2 71,2 Taso 2 Velat yhteensä 1,1 2,2 364,9 368,3 368,3 Rahat¹ Rahat ja pankkisaamiset sisältää 4.6 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä, sekä lyhytaikaisia pankkitalletuksia 82.0 miljoonaa euroa. Lunastus² Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin . 31.12.2022 Kirjanpitoarvo Milj. euroa Käypä arvo - suojauslaskenta laajan tuloksen kautta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat Yhteensä Käypä arvo Käyvän arvon hierarkiat Rahoitusvarat Valuuttatermiinisopimukset 2,0 0,7 - 2,7 2,7 Taso 2 Korkojohdannaiset 2,7 - - 2,7 2,7 Taso 2 Lainasaamiset - - 0,5 0,5 0,5 Taso 2 Myyntisaamiset - - 89,1 89,1 89,1 Taso 2 Rahat ja pankkisaamisetahat ja pankkisaamiset¹ - - 65,4 65,4 65,4 Varat yhteensä 4,7 0,7 155,0 160,3 160,3 Rahoitusvelat Valuuttatermiinisopimukset 1,4 0,1 - 1,5 1,5 Taso 2 Lainat rahoituslaitoksilta - - 279,4 279,4 279,4 Taso 2 Yritystodistukset - - 10,0 10,0 10,0 Taso 2 Lunastusvelkaa² - - 7,6 7,6 7,6 Taso 3 Ostovelat - - 103,7 103,7 103,7 Taso 2 Velat yhteensä 1,4 0,1 400,7 402,2 402,2 Rahat¹ Rahat ja pankkisaamiset sisältää 9,1 miljoonaa euroa, jotka esitetään taseen myytävänä olevissa omaisuuserissä. Lunastus² Lunastusvelka on luokiteltu myytävänä olevissa omaisuuserissä kuuluviin velkoihin. Vuosikertomus 2023 6363 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 5.4 Rahat ja pankkisaamiset LAADINTAPERIAATE Rahat ja pankkisaamiset muodostuvat käteisvaroista, pankkitalletuksista ja muista erittäin likvideistä sijoituksista, joiden maturiteetti on kolme kuukautta tai alle. Nämä ovat helposti vaihdettavissa tiedossa olevaan käteismäärään ja arvonmuutosriski on pieni. Mahdolliset käyttöön otetut tililimiitit sisältyvät konsernitaseessa lyhytaikaisiin velkoihin. Rahat ja pankkisaamiset 31.12.2023 konsernilla oli myytävänä oleviin omaisuuseriin luokiteltuja rahoja ja pankkisaamisia 4,6 (9,1) miljoonaa euroa, jotka eivät sisälly tässä esitettyyn lukuun. 5.5 Oma pääoma LAADINTAPERIAATE Konsernin oma pääoma koostuu osakepääomasta, sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta, muuntoeroista, käyvän arvon rahastosta, kertyneistä voittovaroista ja hybridilainasta. Muut rahastot Yhtiön rahastot koostuvat käyvän arvon rahastosta, kumulatiivisen muuntoeron rahastosta ja osakeperusteisten maksujen rahastosta. Käyvän arvon rahasto sisältää rahavirran suojaukseen käytettävien johdannaisinstrumenttien käyvän arvon muutokset. Muuntoerorahasto sisältää kaikki ulkomaisten toimintojen tilinpäätösten muuntamisesta aiheutuvat valuuttakurssierot. Osakeperusteisten maksujen rahasto edustaa konsernin johdon avainhenkilöille myönnettyjen osakeperusteisten kannustinjärjestelyjen myöntämispäivän käyvän arvon mukaista erää, joka on kirjattu yhtiön osakeperusteisia maksuja koskevan laadintaperiaatteen mukaisesti. Voitonjako Voitonjako sisältää osingonmaksun ja pääomanpalautuksen. Osinko ja pääomanpalautus perustuvat hallituksen ehdotukseen ja kirjataan konsernitilinpäätökseen, kun ne on hyväksytty osakkeenomistajien toimesta yhtiökokouksessa. Hybridilaina Hybridilaina on rahoitusväline, joka on alisteinen yhtiön muille velkasitoumuksille, ja sitä käsitellään konsernin IFRS-tilinpäätöksessä omana pääomana. Hybridilainan omistajilla ei ole osakkeenomistajien oikeuksia eikä hybridilaina laimenna nykyisten osakkeenomistajien osuuksia. Hybridilaina merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon transaktiokustannuksilla vähennettynä. Myöhemmin laina arvostetaan hankintamenoon. Hybridilainan korot kirjataan suoraan kertyneistä voittovaroista verovaikutuksella oikaistuna, kun ne maksetaan tai hybridilainan kertyneet korot kirjataan suoraan kertyneistä voittovaroista verovaikutuksella oikaistuna ja korkovelkana, kun velvoite korkojen maksuun on syntynyt. Osakekohtaista tulosta laskettaessa tuloksesta oikaistaan veroilla vähennettynä hybridilainan korot riippumatta niiden maksupäivästä. Milj. euroa 31.12.2023 31.12.2022 Rahat ja pankkisaamiset 111,7 56,3 Yhteensä 111,7 56,3 Vuosikertomus 2023 6464 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Osakepääoma ja osakkeiden määrä Yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.12.2023 oli 3 080 000 euroa. Yhtiöllä on kaksi osakelajia, joista C-sarjan osakkeet on listattu ja F-sarjan osakkeet ovat Purmo Group Oyj:n perustajaosakkaan Virala Oy Ab:n hallussa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Perustajaosakkeet eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeitaan. Yhtiön F-sarjan osakkeisiin sovelletaan yhtiöjärjestyksen mukaisia lunastus- ja suostumuslausekkeita, jotka rajoittavat oikeutta siirtää tai hankkia F-sarjan osakkeita. F-sarjan osakkeenomistajalla on oikeus vaatia osakkeidensa muuntamista C-sarjan osakkeiksi tietyin yhtiöjärjestyksen mukaisesti lasketuin hintarajoin. F-sarjan osakkeilla on myös oikeus varojenjakoon, joka vastaa tiettyä osuutta C-sarjan osakkeiden varojenjaosta yhtiöjärjestyksen mukaisesti. Purmo Group Oyj (entinen Virala Acqusition Company Oyj) ilmoitti 20.9.2021, että ensimmäinen yhtiön yhtiöjärjestyksessä määritelty osakkeen hintaraja oli ylitetty, jonka nojalla 18,75 prosenttia Virala Oy Ab:n omistamista F-sarjan osakkeista ovat oikeutettuja muuntamiseen C-sarjan osakkeiksi 28.6.2024 alkaen. Molemmat osakelajit oikeuttavat yhtiökokouksessa yhteen äänen. C-sarjan osakkeilla on etuoikeus osinkoihin ja muuhun varojenjakoon siihen asti, kunnes yhteensä 60 000 000 euroa on jaettu C-sarjan osakkeille, minkä jälkeen C-sarjan osakkeilla ja F-sarjan osakkeilla on yhtäläinen oikeus osinkoihin ja muuhun varojenjakoon, ellei yhtiöjärjestyksessä toisin määrätä. Muutokset osakepääomassa ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti 12.4.2023, että hallitus valtuutetaan päättämään C-sarjan osakkeiden antamisesta ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien C-sarjan osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useamassa erässä. Tämän valtuutuksen nojalla annettavien C-sarjan osakkeiden määrä ei saa ylittää 8 000 000 osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet), mikä vastaa noin 19,46 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista. Valtuutusta voitaisiin käyttää Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin voidaan käyttää kuitenkin enintään 25 prosenttia valtuutuksesta, eli enintään 2 000 000 C-sarjan osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet). Hallitus päättää kaikista osakeannin ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen voidaan toteuttaa poikkeamalla osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta (suunnattu anti). Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti. Valtuutus kumoaa aiemman yhtiökokouksen 25.4.2022 hallitukselle antaman valtuutuksen päättää osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta sekä niiden pantiksi ottamisesta Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti 12.4.2023, että hallitus valtuutettaisiin päättämään Yhtiön omien C-sarjan osakkeiden hankkimisesta sekä niiden pantiksi ottamisesta. Tämän valtuutuksen perusteella voidaan hankkia tai ottaa pantiksi yhteensä enintään 4 000 000 yhtiön omaa C-sarjan osaketta, mikä vastaa noin 9,73 prosenttia kaikista Purmo Groupin C-sarjan osakkeista, ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa tai panttina kulloinkin olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä. Osakkeet voidaan hankkia tai ottaa pantiksi yhdessä tai useammassa erässä ja joko kaikille osakkeenomistajille samoin ehdoin suunnatun tarjouksen kautta tai muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden mukaisessa suhteessa (suunnattu hankinta) julkisessa kaupankäynnissä hankintahetken markkinahintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Osakkeet hankitaan yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla. Ulkona olevien osakkeiden määrä, kpl Osakepääoma, milj. euroa Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto, milj. euroa C-sarjan osake F-sarjan osake 1.1.2023 41 112 713 1 565 217 3,1 380,8 Pääomanpalautus -14,9 31.12.2023 41 112 713 1 565 217 3,1 365,9 Vuosikertomus 2023 6565 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Osakkeet hankitaan käytettäväksi Purmo Groupin pääomarakenteen parantamiseksi, yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, kannustin- ja palkitsemisjärjestelmiin tai yhtiöllä pidettäväksi, muutoin luovutettavaksi, mitätöitäväksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallitus päättää kaikista muista yhtiön omien osakkeiden hankkimisen ja pantiksi ottamisen ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti. Valtuutus kumoaa aiemman yhtiökokouksen 25.4.2022 hallitukselle antaman valtuutuksen. Osingot ja pääomanpalautus Yhtiökokous päätti 12.4.2023, että sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaetaan pääomanpalautusta EUR 0,36 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,07 euroa F-sarjan osakkeelta yhteensä noin 14,9 miljoonaa euroa. Yhtiö on maksanut tilikauden 2022 pääomanpalautuksen kolme ensimmäistä erää, yhteensä noin 11,2 miljoonaa euroa. Pääomanpalautuksen neljäs erä 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,01 euroa F-sarjan osakkeelta maksetaan 22.3.2024. Tilikauden päättymisen jälkeen hallitus ehdotti, että sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaetaan pääomanpalautusta EUR 0,36 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,07 euroa F-sarjan osakkeelta yhteensä noin 14,9 miljoonaa euroa ja ettei osinkoa jaeta tilikaudelta 2023. Yhtiö maksoi pääomanpalautusta EUR 0,36 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,07 euroa F-sarjan osakkeelta. Lisätietoa omasta pääomasta on esitetty emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedossa 8. Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan oikaisemalla kantaosakkeiden lukumäärän painotettua keskiarvoa kaikkien mahdollisten laimentavien osakkeiden, kuten osakeperusteisten maksujen osakkeiden, laimentavalla vaikutuksella. Osakekohtaista tulosta laskettaessa tuloksesta oikaistaan veroilla vähennettynä hybridilainan korot riippumatta niiden maksupäivästä. Osakekohtainen tulos, laimentamaton Osakekohtainen tulos, laimennettu 2023 2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-osakkeille, milj. euroa -9,3 13,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-osakkeille, milj. euroa -0,1 0,1 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos, milj. euroa -9,3 13,1 Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä -3,9 - Osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos -13,3 13,1 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kplo, kpl¹ 41 406 191 41 244 426 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa -0,32 0,32 Sisältää 293 47¹ Sisältää 293 478 F-sarjan osaketta, jotka muunnettavissa C-sarjan osakkeiksi muuntojakson alkaessa 28.6.202 4 2023 2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos C-osakkeille, milj. euroa -9,3 13,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos F-osakkeille, milj. euroa -0,1 0,1 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos, milj. euroa -9,3 13,1 Hybridilainan kaudelle kohdistuvat korot veroilla vähennettynä -3,9 - Osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty tilikauden tulos -13,3 13,1 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, kplo, kpl¹ 41 406 191 41 244 426 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,32 0,32 Vuosikertomus 2023 6666 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 5.6 Korolliset velat LAADINTAPERIAATE Pitkäaikaiset velat kirjataan alun perin käypään arvoon, josta on vähennetty transaktiomenot, ja arvostetaan myöhemmin jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Kirjatun velkamäärän ja lunastussumman välinen erotus kirjataan tuloslaskelmaan korkokuluksi laina- ajalle. Käyvän arvon suojauksen piiriin kuuluvien lainojen käyvän arvon muutokset kirjataan suojatun riskin osalta tulosvaikutteisesti. Osa pitkäaikaisista veloista luokitellaan lyhytaikaiseksi, kun velan suorittaminen erääntyy 12 kuukauden kuluessa tilinpäätöspäivästä. Lainat kirjataan pois taseesta vain, jos sopimusvelvoite on täytetty, peruutettu tai vanhentunut. Luottolimiittisopimusten perustamisesta maksetut palkkiot jaksotetaan tuloslaskelmaan muihin rahoituskuluihin laina-ajalle tai, mikäli lainan nostaminen on todennäköistä, osaksi transaktiomenoa. Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Rahoituksen rahavirtojen muutokset rahoitusveloissa Milj. euroa 31.12.2023 31.12.2022 Lainat rahoituslaitoksilta 277,9 278,1 Vuokrasopimusvelat 31,7 34,3 Yhteensä 309,6 312,4 Milj. euroa 31.12.2023 31.12.2022 Lainat rahoituslaitoksilta 7,3 1,4 Yritystodistukset 0,0 10,0 Vuokrasopimusvelat 10,4 9,4 Yhteensä 17,7 20,7 Velat yhteensä 327,3 333,1 Milj. euroa Lainat rahoituslaitoksilta Vuokrasopimusvelat Yhteensä 1.1.2023 289,4 43,7 333,1 Rahoituksen rahavirran muutokset Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat - - 0,0 Muutokset ilman rahavirtavaikutusta - -0,9 -0,9 Yritysjärjestelyt - - 0,0 Lyhytaikaisten lainojen muutokset -3,8 - -3,8 Vuokrasopimusvelkojen maksut - -11,6 -11,6 Yhteensä -3,8 -12,5 -16,3 Uudet vuokrasopimukset - 8,3 8,3 Korkokulut -0,2 2,3 2,1 Valuuttakurssien vaikutukset -0,3 0,3 0,0 31.12.2023 285,1 42,2 327,3 Vuosikertomus 2023 6767 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Rahoituksen rahavirtojen muutokset rahoitusveloissa Ehdot ja takaisinmaksuaika Avoimien lainojen ehdot ovat seuraavat : 5.7 Johdannaiset LAADINTAPERIAATE Johdannaisinstrumentit, käypä arvo ja suojauslaskenta Johdannaiset Johdannaiset kirjataan taseeseen käypään arvoon niiden tekohetkellä ja arvostetaan käypään arvoon raportointihetkellä. Johdannaiset luokitellaan tekohetkellään joko sitovien sopimusten ja tulevien kassavirtojen suojaukseksi (rahavirtasuojaus) tai tulosvaikutteisesti kirjattaviksi, jolloin niihin ei sovelleta suojauslaskentaa. Kaikkien valuuttajohdannaisten korkokomponentti kirjataan rahoituseriin. Johdannaiset esitetään varoina, kun käypä arvo on positiivinen, ja velkoina, kun käypä arvo on negatiivinen. Suojausjohdannaisen koko käypä arvo luokitellaan pitkäaikaiseksi omaisuuseräksi tai velaksi, kun suojauskohteen jäljellä oleva maturiteetti on yli 12 kuukautta; se luokitellaan lyhytaikaiseksi omaisuuseräksi tai velaksi, kun suojauskohteen jäljellä oleva maturiteetti on alle 12 kuukautta. Käypä arvo Valuuttatermiinisopimusten käypä arvo määräytyy niiden tilinpäätöshetken markkinahinnan mukaan. Koronvaihtosopimusten käypä arvo lasketaan arvioitujen tulevien rahavirtojen nykyarvona. Rahavirran suojaus Konserni soveltaa rahavirransuojausta koronvaihtosopimuksiin sekä tiettyihin valuuttatermiinisopimuksiin. Suojaussuhteen alussa konserni dokumentoi suojausinstrumentin ja suojattavan kohteen välisen taloudellisen suhteen ottamalla huomioon, ovatko suojausinstrumentin rahavirrat vastakkaiset suojattavan kohteen rahavirtoihin näiden. Suojauksen strategia ja tavoitteet dokumentoidaan perusteluna konsernin riskienhallinnalle. Rahavirran suojaukseen määritettyjen ja rahavirran suojaukseen soveltuvien johdannaisten käyvän arvon muutosten tehokas osuus kirjataan rahavirran suojausrahastoon omaan pääomaan. Omaan pääomaan kertyneet määrät siirretään tulosvaikutteisiksi niillä kausilla, joilla suojauskohde vaikuttaa tulokseen. Muista laajan tuloksen eristä kierrätetyt valuuttamääräisen nettoposition suojaustulokset esitetään nettona joko muissa tuotoissa tai muissa kuluissa. Johdannaisen tehottomaan osuuteen liittyvä voitto tai tappio kirjataan nettona muihin tuottoihin tai kuluihin tai koronvaihtosopimuksien kohdalla rahoitustuottoihin- tai kuluihin . Milj. euroa Lainat rahoituslaitoksilta Vuokrasopimusvelat Yhteensä 1.1.2022 372,7 36,4 409,1 Rahoituksen rahavirran muutokset Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat - 2,9 2,9 Myytävänä oleviksi luokitellut varat - -0,4 -0,4 Yritysjärjestelyt - -0,2 -0,2 Lyhytaikaisten lainojen muutokset -83,6 - -83,6 Vuokrasopimusvelkojen maksut - -7,7 -7,7 Yhteensä -83,6 -5,4 -89,0 Uudet vuokrasopimukset - 13,4 13,4 Korkokulut 0,4 - 0,4 Valuuttakurssien vaikutukset 0,0 -0,7 -0,7 31.12.2022 289,4 43,7 333,1 31.12.2023 31.12.2022 Milj. euroa Valuutta Erääntymisvuosi Käypä arvo Erääntymisvuosi Käypä arvo Lainat rahoituslaitoksilta EUR 2026 277,9 2024 278,1 Yritystodistukset EUR 2024 - 2023 10,0 Lainat rahoituslaitoksilta CNY 2024 7,3 2023 1,4 Vuokrasopimusvelat EUR 2024- 42,2 2023- 43,7 Lainat yhteensä 327,3 333,1 Vuosikertomus 2023 6868 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaisinstrumentit Tietyt johdannaisinstrumentit eivät täytä rahavirran suojauksen asettamia kriteerejä, vaikka instrumenttien katsotaan olevan tehokkaita konsernin riskipolitiikan mukaan. Näiden suojausjohdannaisten, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa, käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti ja esitetään rahoitustuotoissa ja -kuluissa silloin, kun ne suojaavat rahoituseriä, ja muissa tuotoissa tai muissa kuluissa silloin, kun ne suojaavat liiketoiminnan eriä, kuten tulevia ennakoituja myyntejä ja ostoja. Johdannaiset ja suojauslaskenta Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto suojauslaskentaa sovellettavien valuuttamääräisten suojausinstrumenttien vaikutuksista konsernin taloudelliseen asemaan ja tulokseen, mukaan lukien vuoden aikana tulosvaikutteisesti kirjatut määrät. Seuraavassa taulukossa esitetään rahavirran suojauksen alaisten koronvaihtosopimusten vaikutukset konsernin taloudelliseen asemaan ja tulokseen. Koronvaihtosopimusten kiinteät korot vaihtelivat 1,3 (1,3) ja 3,0 (3,0) prosenttiyksikön välillä tilinpäätöshetkellä. Milj. euroa ellei toisin maininta 31.12.2023 31.12.2022 Valuuttatermiinisopimukset Kirjanpitoarvo, varat 4,6 2,0 Kirjanpitoarvo, velat 0,8 1,4 Nimellismäärä 202,3 160,8 Suojausaste 1:1 1:1 Suojaustulokset, jotka on siirretty muihin tuottoihin (kuluihin) 3,9 -0,5 Suojaiskurssien painotettu keskiarvo (valuuttakurssi) GBP 0,88 0,90 PLN 4,63 4,96 SEK 11,45 10,79 RON 5,11 5,31 Nimellismäärien jakautuminen maturiteettien mukaan 1-6 kuukautta 106,4 115,0 6-12 kuukautta 96,0 101,3 Yli 12 kuukautta - - Yhteensä 202,3 216,3 Milj. euroa ellei toisin maininta 31.12.2023 31.12.2022 Koronvaihtosopimukset Kirjanpitoarvo, varat 1,0 2,7 Kirjanpitoarvo, velat 0,3 - Nimellismäärä 100,0 100,0 Suojausaste 1:1 1:1 Suojaustulokset, jotka on siirretty muihin tuottoihin (kuluihin) 1,1 -0,4 Nimellismäärien jakautuminen maturiteettien mukaan Alle 12 kuukautta - - Yli 12 kuukautta 100,0 100,0 Yhteensä 100,0 100,0 Vuosikertomus 2023 6969 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 5.8 Sitoumukset ja ehdolliset varat ja velat LAADINTAPERIAATE Purmo Groupilla on tavanomaisesta liiketoiminnasta syntyviä takauksia. Tyypillisesti kaupallisten sopimusvelvoitteiden turvaamiseksi annetut takuut tai saadut ennakkomaksut. Konserni esittää ehdolliset velat ja sitoumukset taseen ulkopuolisina velkoina ja kirjaa ne vain silloin, kun niiden toteutuminen on todennäköistä. Takaukset Taseen ulkopuolisissa vastuissa on esitetty IFRS 16 -standardin salliman helpotuksen mukaisesti arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset sekä vuokrasopimukset, jotka eivät vielä ole alkaneet. Konsernilla ei ollut merkittäviä vuokrasopimuksia, jotka eivät olisi vielä alkaneet raportointikauden päättymispäivänä. Lisätietoa vuokrasopimuksista on liitetiedossa 3.4 Käyttöoikeusomaisuus. Hybridilainan kertynyt kirjaamaton korko oli 4,9 (-) miljoonaa euroa 31.12.2023. Riidat ja oikeudenkäynnit Purmo Group on osallisena tietyissä vähäpätöisissä oikeustoimissa, kanteissa ja oikeudenkäynneissä. Näiden asioiden lopputulosta ei voida ennustaa. Tapauksien lopputuloksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan, kun otetaan huomioon kaikki tällä hetkellä saatavilla olevat tiedot. 6. Konsolidointi 6.1 Liiketoimintojen yhdistäminen LAADINTAPERIAATE Konserni kirjaa yritysjärjestelyt käyttämällä hankintamenetelmää, kun määräysvalta siirtyy konsernille. Yrityskaupassa luovutettu vastike arvostetaan käypään arvoon, kuten saadut yksilöitävissä olevat nettovarat. Syntynyt liikearvo testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Mahdolliset voitot edullisesta kaupasta kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Transaktiomenot kirjataan kuluksi sitä mukaa kuin niitä syntyy. Luovutettu vastike ei sisällä määriä, jotka liittyvät aiempien suhteiden selvittämiseen. Mahdollinen ehdollinen vastike arvostetaan hankintapäivän käypään arvoon. Jos velvoite maksaa ehdollista vastiketta, joka täyttää rahoitusinstrumentin määritelmän, luokitellaan omaksi pääomaksi, sitä ei arvosteta uudelleen, ja suoritus kirjataan omaan pääomaan. Muutoin myöhemmät muutokset ehdollisen vastikkeen käyvässä arvossa kirjataan tulosvaikutteisesti. Konserni kirjaa kaikki määräysvallattomien omistajien osuudet hankitussa kohteessa yrityskauppakohtaisesti joko käypään arvoon tai määrään, joka vastaa määräysvallattomien omistajien osuuden suhteellista osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta . Milj. euroa 2023 2022 Pankkitakaukset 5,4 8,3 Emoyhtiön takaukset 19,9 15,7 Yhteensä 25,4 24,0 Vuosikertomus 2023 7070 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 6.1.1 Hankinnat 2023 Tilikauden 2023 aikana ei ollut liiketoimintahankintoja. 2022 TT Thermotech Intressenter AB Purmo Group hankki 1.3.2022 pohjoismaisen lämmitysjärjestelmiin erikoistuneen yhtiön TT Thermotech Intressenter AB:n koko osakekannan. Yrityskaupassa maksettu vastike oli 9,2 miljoonaa euroa käteisellä ja 7,4 miljoona euroa osakkeilla. Hankittujen rahavarojen määrä oli 0,2 miljoonaa euroa. Osapuolet ovat sopineet 0,3 miljoonan euron lisäkauppahinnasta tiettyjen ehtojen täyttyessä. Hankittujen aineettomien hyödykkeiden käypä arvo hankintahetkillä (mukaan lukien asiakassuhteet, teknologia ja tavaramerkit) oli yhteensä 8,5 miljoonaa euroa. Hankinnasta syntyvä liikearvo 5,9 miljoonaa euroa heijastaa synergiaetuja, joita odotetaan realisoituvan myynnissä, hankinnassa, valikoimissa ja toimintojen tehokkuudessa. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Konsernin tilikauden 2022 tuloslaskelman liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyi 0,4 miljoonaa euroa yritysostoista aiheutuneita kuluja ja ne on esitetty vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä. TT Thermotech Intressenter AB:n vaikutus maalis-joulukuun 2022 liikevaihtoon oli 21,4 miljoonaa euroa ja vaikutus tulokseen oli 0,5 miljoonaa euroa. Jos yritysosto olisi toteutunut 1.1.2022, olisi vaikutus konsernin liikevaihtoon ollut johdon arvioiden mukaan noin 25,7 miljoonaa euroa ja tilikauden tulokseen noin 0,7 miljoonaa euroa. TT Thermotech Intressenter AB fuusioitui tytäryhtiöön TT Thermotech Scandinavia AB:hen joulukuussa 2022. Hankittujen varojen ja velkojen käyvät arvot hankintahetkellä: 2022 Milj. euroa Kauppahinta Hankintahinta maksettuna käteisellä 9,2 Hankintahinta maksettuna osakkeilla 7,4 Hankitun nettovarallisuuden käyvät arvot Liikearvo 0,2 Muut aineettomat hyödykkeet 13,3 Aineelliset hyödykkeet 1,3 Käyttöoikeusomaisuus 2,8 Vaihto-omaisuus 5,9 Muut lyhytaikaiset varat 3,9 Rahat ja pankkisaamiset 0,2 Varat yhteensä 27,7 Korolliset velat 9,4 Laskennalliset verovelat 3,3 Lyhytaikaiset velat 3,7 Velat yhteensä 16,5 Nettovarat 11,2 Vähennetään hankitussa taseessa oleva liikearvoearvo¹ -0,2 Nettovarat ilman liikearvoa 11,0 Lisäkauppahinta 0,3 Liikearvo 5,9 Hankinnan rahavirta: Käteisenä maksettu vastike -9,2 Hankinnan kohteen käteisvarat ja muut rahavarat 0,2 Välittömät transaktiokustannukset -0,4 Nettomääräinen rahavirta -9,4 Hankitun yhtiön t¹ Hankitun yhtiön taseessa oleva liikearvo vähennetään koska se ei ole IFRS -standardien mukainen yksilöitävissä oleva omaisuuserä Purmo Groupin näkökulmasta Vuosikertomus 2023 7171 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 6.1.2 Vähennykset 2023 Tilikauden aikana ei ollut vähennyksiä. 2022 Syyskuussa 2022 Purmo Group luopui osakkeistaan Lampo Heating (Tianjin) Co., Ltd:ssä kolmannelle osapuolelle. Yhtiö omisti kiinteistön ja maa-alueen Tianjinissä Kiinassa. Divestoinnin tulosvaikutus raportointikaudelle oli noin 1,3 miljoonaa euroa . 6.2 Myytävänä olevat omaisuuserät LAADINTAPERIAATE Omaisuuserät tai luovutettavien omaisuuserien ryhmä luokitellaan myytävänä oleviksi, jos niiden kirjanpitoarvoa vastaavan määrän odotetaan kertyvän pääasiallisesti omaisuuserän myynnistä niiden jatkuvan käytön sijaan. Myytävänä olevaksi luokittelun edellytyksien katsotaan täyttyvän, kun myynti on erittäin Milj. euroa 2023 2022 Varat - 2,9 Velat - 0,3 Varat yhteensä - 2,6 Rahana saatu vastike - 4,3 Alaskirjaukset - Tuloslaskelmaan siirretyt muuntoerot - -0,4 Myydyt nettovarat - -2,6 Myyntivoitto - 1,3 Rahavirtavaikutus Käteisvaroina saatu kauppahinta - 4,3 Luovutetun yhtiön rahavarat - -1,5 Myyntiin liittyvät kulut - -0,0 Vaikutus rahavirtoihin - 2,7 Milj. euroa 2023 2022 Myytävänä olevat omaisuuserätät¹ Aineelliset hyödykkeet -0,0 0,0 Vaihto-omaisuus 0,0 4,4 Muut varat 1,0 0,6 Rahat ja pankkisaamiset 4,6 9,1 Yhteensä 5,6 14,0 Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat Korollinen vieras pääoma 8,6 7,6 Muu vieras pääoma 1,9 2,4 Yhteensä 10,5 10,0 ¹ Yllä olevat erät on esitetty ilman Purmo Groupin muilta tytäryhtiöiltä olevia saamisia tai velkoja. todennäköinen ja omaisuuserä on välittömästi myytävissä nykyisessä kunnossaan yleisen ja tavanomaisin ehdoin, kun johto on sitoutunut myyntiin ja kun myynnin odotetaan tapahtuvan vuoden kuluessa luokittelusta. Ennen myytävänä oleviksi luokittelua omaisuuserät tai luovutukseen liittyvät varat ja velat arvostetaan vastaavien IFRS-standardien mukaisesti. Luokittelupäivästä lähtien myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja velat arvostetaan kirjanpitoarvoon tai sitä alempaan käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla, ja poistojen kirjaaminen lopetetaan. Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja velat esitetään taseessa erillään muista eristä . Maaliskuun 2022 lopulla Purmo Group päätti luopua liiketoiminnastaan Venäjällä. Konsernin tavoitteena on myydä Venäjän liiketoiminta ja siirtää se uudelle omistajalle kansainvälisen ja paikallisen lainsäädännön mukaan huolehtien samalla henkilöstön hyvinvoinnista Venäjällä. Liiketoiminnan luovutuksen jälkeen konsernilla ei ole enää tuotantoa eikä myyntiä Venäjällä. Venäjän liiketoiminta on arvostettu käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla ja luokiteltu myytävänä olevaksi omaisuuseräksi ja jatkuvaksi liiketoiminnaksi. Konsernin johto on arvioinut Venäjän liiketoiminnasta luopumisen vaikutusta taseeseen. Johto on tarkastellut, kohdistuuko liikearvoon tai muihin aineettomiin hyödykkeisiin viitteitä arvonalentumisesta sekä aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja käyttöoikeushyödykkeistä kerrytettävissä olevaa rahamäärää ja varastojen myyntisaamisten ja lunastusvelan arvostusta. Johtuen huomattavista epävarmuuksista liittyen Venäjän liiketoimintaan konserni on kirjannut 12,9 miljoonan euron arvonalentumisen tilikaudella 2022 liikearvosta aineettomista hyödykkeistä, aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä, käyttöoikeushyödykkeistä, vaihto-omaisuudesta ja lunastusvelasta. Tilikauden 2023 aikana konserni korotti lunastusvelkaa 1,3 miljoonalla eurolla ja kirjasi 3,9 miljoonan euron arvonalentumisen vaihto-omaisuudesta ja muista varoista. Vuosikertomus 2023 7272 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 6.3 Tytäryhtiöt LAADINTAPERIAATE Tytäryhtiöt ovat konsernin määräysvallassa olevia yhteisöjä. Konsernilla on määräysvalta yhteisössä, kun se altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon, ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Tytäryhtiöiden tilinpäätökset sisällytetään konsernitilinpäätöksiin siitä päivästä lähtien, jona määräysvalta alkaa, siihen saakka, kun määräysvalta päättyy. Jos konserni menettää määräysvallan tytäryhtiössä, se kirjaa pois taseesta tytäryhtiön varat ja velat sekä mahdolliset määräysvallattomat osuudet ja muut oman pääoman erät. Mahdolliset voitot tai tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti. Entisessä tytäryhtiössä mahdollisesti säilynyt osuus arvostetaan käypään arvoon, kun määräysvalta menetetään. Sellaiset muutokset konsernin osuudessa tytäryhtiössä, jotka eivät aiheuta määräysvallan menettämistä, kirjataan omaa pääomaa koskeviksi liiketoimiksi. Määräysvallattomien omistajien osuudet tytäryhtiöiden tuloksessa ja omassa pääomassa on vastaavasti esitetty erikseen konsernin tuloslaskelmassa, laajassa tuloslaskelmassa, oman pääoman muutoksien laskelmassa ja taseessa. Kaikki konsernin sisäiset liiketoimet, saamiset, velat, realisoitumattomat voitot ja voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöksessä. Purmo Groupin tytäryhtiöt 31.12.2023 on lueteltu alla olevassa taulukossa. Ellei muuta mainita, omistusosuus vastaa myös Purmo Groupin osuutta äänistä. Yhtiö Rekisteröintimaa Toiminnot Omistusosuus, % Purmo Group Oyj Suomi Emoyhtiö 100 Purmo Group Finland Oy Ab Suomi Myynti 100 Purmo Group Latvia SIA Latvia Myynti 100 Purmo Group Estonia AS Viro Myynti 100 ZAO Evra Varme RUS Venäjä Myynti 100 Purmo Group Denmark ApS Tanska Myynti 100 PG Heating & Cooling Environment Equipment (Jiangsu) Co., Ltd. Kiina Tuotanto ja myynti 100 Purmo Group Poland Sp. z o.o Puola Tuotanto ja myynti 100 Yhtiö Rekisteröintimaa Toiminnot Omistusosuus, % Purmo Group Sweden AB Ruotsi Tuotanto ja myynti 100 Emmeti S.p.A Italia Tuotanto ja myynti 100 Emmeti Iberica S.L. Espanja Myynti 100 Fabricca Italiana Valvole S.r.l Italia Tuotanto ja myynti 100 SFERA Comercial e Importadora Brasilia Myynti 100 Sigarth GmbH Saksa Myynti 100 Sigarth Sp. z o.o. Puola Tuotanto ja myynti 100 PG Austria GmbH Itävalta Tuotanto ja myynti 100 PG Hungary Kft Unkari Tuotanto ja myynti 100 PG Hrvatska d.o.o. Kroatia Myynti 100 PG Slovenija d.o.o. Slovenia Myynti 100 PG Germany GmbH Saksa Tuotanto ja myynti 100 Hewing GmbH Saksa Tuotanto ja myynti 100 NORAL Beteiligungs GmbH & Co. KG Saksa Palvelut 100 Rettig Heating Group UK Ltd Yhdistynyt kuningaskunta Ei toimintaa 100 Purmo Group Belgium NV Belgia Tuotanto ja myynti 100 Purmo Group Ireland Limited Irlanti Ei toimintaa 100 PG Ceska s.r.o Tšekin tasavalta Myynti 100 Purmo Group USA Inc Yhdysvallat Myynti 100 Purmo Group Turkey Ticaret ve Sanayi A.S. Turkki Tuotanto ja myynti 100 Purmo Group Romania srl Romania Myynti 100 Purmo Group France SAS Ranska Tuotanto 100 Purmo Group (UK) Ltd Yhdistynyt kuningaskunta Tuotanto ja myynti 100 Purmo Group UK Pension Trustee Limited Yhdistynyt kuningaskunta Ei toimintaa 100 Euroradiators Holding B.V. Alankomaat Holding 51 Evroradiators LLC RussiaC Russia¹ Venäjä Tuotanto ja myynti 51 TT Thermotech Management Services AB Ruotsi Holding 100 TT Thermotech Scandinavia AB Ruotsi Tuotanto ja myynti 100 Thermotech Scandinavia Finland Oy Suomi Myynti 100 Purmo Group Finland Holding Oy Suomi Holding 100 Eur¹ Euroradiators Holding B.V. 100 % omistama Vuosikertomus 2023 7373 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 6.4 Valuuttakurssit LAADINTAPERIAATE Ulkomaanrahan määräiset liiketoimet Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat muunnetaan konserniyhtiöiden toimintavaluuttoihin liiketapahtumapäivien valuuttakursseilla. Ulkomaanrahan määräiset monetaariset varat ja velat muunnetaan toimintavaluutaksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Käypään arvoon arvostettavat ulkomaanrahan määräiset ei-monetaariset varat ja velat muunnetaan toimintavaluutaksi käyvän arvon määrityspäivän valuuttakurssiin. Valuuttakurssierot kirjataan yleensä tulosvaikutteisesti. Ei-monetaarisia eriä, jotka arvostetaan ulkomaanrahan määräiseen alkuperäiseen hankintamenoon perustuen, ei muunneta. Liiketoiminnan eriin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot, netto, esitetään muissa tuloissa tai kuluissa, riippuen nettopositiosta. Rahoituseriin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot, netto, esitetään rahoitustuotoissa tai -kuluissa nettopositiosta riippuen. Ulkomaiset toiminnot Kunkin konsernin yhteisön tilinpäätökseen sisältyvät erät arvostetaan sen ensisijaisen taloudellisen ympäristön valuutassa, jossa yhteisö toimii (toimintavaluutta). Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on yhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaisten toimintojen varat ja velat, mukaan lukien liikearvo ja hankinnan yhteydessä syntyneet käyvän arvon oikaisut, muunnetaan euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Ulkomaisten toimintojen tuotot ja kulut muunnetaan euroiksi tapahtumapäivien valuuttakursseilla. Ulkomaisten yhteisöjen muuntamisesta johtuvat valuuttakurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, ja kertyneet muuntoerot kirjataan muuntoerorahastoon, paitsi siltä osin kuin muuntoero on kohdistettu määräysvallattomille omistajille. Kun ulkomaisesta toiminnosta luovutaan kokonaan tai osittain siten, että määräysvalta, huomattava vaikutusvalta tai yhteinen määräysvalta menetetään, kyseiseen ulkomaiseen toimintoon liittyvä kumulatiivinen määrä muuntoerotusrahastossa siirretään tulosvaikutteisesti osana luovutusvoittoa tai -tappiota. Jos konserni luovuttaa osan osuudestaan tytäryrityksessä, mutta säilyttää määräysvallan, vastaava osuus kertyneestä määrästä jaetaan uudelleen määräysvallattomille omistajille. Keskikurssi Päätöskurssi 2023 2022 12/31/2023 12/31/2022 CNY Kiinan yuan 7,6600 7,0789 7,8509 7,3582 GBP Englannin punta 0,86979 0,85276 0,86905 0,88693 HUF Unkarin forintti 381,85 391,30 382,80 400,87 PLN Puolan zloty 4,5420 4,6861 4,3395 4,6808 RON Romanian leu 4,9467 4,9313 4,9756 4,9495 RUB Venäjän rupla 91,6117 71,8749 98,5913 77,2993 SEK Ruotsin kruunu 11,4788 10,6294 11,0960 11,1218 USD Yhdysvaltain dollari 1,0813 1,0530 1,1050 1,0666 Vuosikertomus 2023 7474 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 7.1 Lähipiiri Osapuolten katsotaan kuuluvan toistensa lähipiiriin, jos toisella osapuolella on kyky hallita tai käyttää huomattavaa vaikutusvaltaa toiseen osapuoleen tai jos osapuolet käyttävät yhteistä määräysvaltaa tehdessään taloudellisia ja toiminnallisia päätöksiä. Purmo Groupin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän jäsenet. Lähipiiriin kuuluvat lisäksi välitön emoyhtiö Rettig Oy Ab ja ylintä määräysvaltaa käyttävä Rettig Capital Oy Ab sekä niiden tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt ja yhteisyritykset. Kaikki liiketoimet ja maksamattomat erät näiden lähipiiriin kuuluvien osapuolten kanssa hinnoitellaan markkinaehtoisesti. Tomas von Rettigillä ja Maria von Rettigillä on merkittävä vaikutusvalta Rettig Capital Oy Ab:ssä. Rettig Oy Ab omisti 31.12.2023 ja 31.12.2022 61,80 prosenttia yhtiön osakkeista ja äänistä. Emoyhtiö ja ylintä määräysvaltaa käyttävä osakkeenomistaja Liiketoimet johdon ja avainhenkilöiden kanssa Tiedot johtoon kuuluvien avainhenkilöiden palkkioista ja palkitsemisesta ilmoitetaan vain Purmo Groupin johdon avainhenkilöiden osalta. Purmo Groupilla ei ollut liiketoimia Rettig Oy Ab:n tai Rettig Capital Oy Ab:n johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kanssa. Tiedot alla olevissa taulukoissa on esitetty suoriteperusteisesti. Hallituksen jäsenten palkkiot Toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten palkkiot ja korvaukset Purmo Groupilla oli yhteensä 0,2 (0,2) miljoonan euron lainasaamiset konsernin johtoryhmän jäseniltä tilikauden päättyessä. Purmo Group ilmoitti heinäkuussa 2022, että yhtiön hallitus on päättänyt uudesta yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Yhtiön toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet merkitsivät kannustinjärjestelmän perusteella tilikaudella 2022 yhteensä 10 752 kpl uutta C-sarjan osaketta ja sitoivat 72 514 kpl aikaisempia C-sarjan osakeomistuksia järjestelmään. Tilikaudella 2023 johtoryhmän jäsenet 7. Muut liitetiedot Milj. euroa 2023 2022 Tuloslaskelman erät Korkotuotot 0,0 0,0 Ostot -0,2 -0,1 Taseen erät Pitkäaikaiset saamiset 0,2 0,2 Oman pääoman erät Osingot ja pääomanpalautukset -7,1 -9,8 Tuhatta euroa 2023 2022 Palkkiot 523,2 475,8 Yhteensä 523,2 475,8 2023 Tuhatta euroa Toimistusjohtaja Johtoryhmän jäsenet Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 498,5 1 067,9 Lyhytaikaiset palkkio-ohjelmat 136,6 230,3 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 61,0 83,5 Yhteensä 696,2 1 381,7 2022 Tuhatta euroa Toimistusjohtaja Johtoryhmän jäsenet Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 486,3 1 119,1 Lyhytaikaiset palkkio-ohjelmat 267,6 403,0 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 62,3 112,1 Irtisanomisen yhteydessä suoritettavat etuudet - 454,9 Yhteensä 816,2 2 076,2 Vuosikertomus 2023 7575 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys sitoivat 12 800 kpl C-sarjan osaketta järjestelmään. Lisätietoja kannustinjärjestelmästä on liitetiedossa 2.5 Osakeperusteiset maksut. Yhtiö on tarjonnut osallistujille mahdollisuuden rahoittaa enintään 50 prosenttia merkittyjen osakkeiden merkintäarvosta korollisella lainalla, jota osa johtoryhmän jäsenistä on käyttänyt. Lainat on nostettu lokakuussa 2022 ja maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 30.5.2028. Osallistujat ovat pantanneet merkityt C-sarjan osakkeet vakuudeksi velvollisuuksiensa suorittamisesta sovitun lainasopimuksen mukaisesti. Yhtiökokous on valtuuttanut hallituksen päättämään yhtiön omien C-sarjan osakkeiden pantiksi ottamisesta, ks. liitetieto 5.5 Oma pääoma. Tämän seurauksena Purmo Groupilla oli panttina 5 376 C-sarjan osaketta raportointikauden päättyessä. Lainojen korko on 12 kuukauden Euribor lisättynä 1,00 prosentin marginaalilla. Korko erääntyy maksettavaksi vuosittain, ja johdon avainhenkilöiden maksettavaksi kuuluvien korkojen määrä on yhteensä 0,0 (0,0) miljoonaa euroa tilikauden päättyessä. Purmo Group on myös myöntänyt lainoja konsernin johtoryhmän jäsenille vuosina 2018 ja 2020 henkilökohtaisten aloitusinvestointien tekemiseen Purmo Group Ltd:n edellisen K-sarjan osakkeiden merkitsemiseksi, kun kyseiset henkilöt otettiin vuonna 2018 osaksi yhtiön pitkäaikaista kannustinohjelmaa. Lainanottajien merkitsemät osakkeet on pantattu lainan jäljellä olevan pääoman takaisinmaksamisen vakuudeksi. Yhtiökokous on valtuuttanut hallituksen päättämään yhtiön omien C-sarjan osakkeiden pantiksi ottamisesta, ks. liitetieto 5.5 Oma pääoma. Lainojen korko on 12 kuukauden Euribor lisättynä 1,00 prosentin marginaalilla. Korko erääntyy maksettavaksi vuosittain, ja johdon avainhenkilöiden maksettavaksi kuuluvien korkojen määrä on yhteensä 0,0 (0,0) miljoonaa euroa tilikauden päättyessä. Lainat ja niille mahdollisesti kertyneet korot on maksettava takaisin viimeistään 30.6.2024 tai aiemmin, jos lainanottajan työsuhde konserniin päättyy. aikana maksettavien tai saatavien verojen määrä on paras arvio siitä veron määrästä, joka odotetaan maksettavan tai saatavan ja joka kuvastaa mahdollisia tuloveroihin liittyviä epävarmuustekijöitä. Se arvostetaan käyttäen tilinpäätöspäivänä voimassa olevia tai tosiasiallisesti voimaan tulleita verokantoja, Tilikauden veroihin sisältyvät myös osingoista mahdollisesti aiheutuvat verot . Laskennalliset verot Laskennalliset verot lasketaan taloudellista raportointia varten väliaikaisista eroista saamisen tai velan verotuksellisen arvon ja kirjanpitoarvon välillä. Laskennalliset verosaamiset kirjataan käyttämättömistä verotuksellisista tappioista, käyttämättömistä verohyvityksistä ja vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista siltä osin kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan niitä voidaan käyttää. Laskennallisia verosaamisia tarkastellaan uudelleen jokaisena tilinpäätöspäivänä ja niitä vähennetään siltä osin kuin ei ole enää todennäköistä, että niihin liittyvä verohyöty realisoituu; tällaiset vähennykset peruutetaan, kun tulevien verotettavien voittojen todennäköisyys paranee. Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset arvioidaan uudelleen jokaisena tilinpäätöspäivänä ja kirjataan siltä osin kuin on käynyt todennäköiseksi, että tulevaisuudessa on saatavissa verotettavaa tuloa, jota vastaan niitä voidaan käyttää. Laskennallinen vero arvostetaan niiden verokantojen perusteella, joita odotetaan sovellettavan väliaikaisiin eroihin, kun ne purkautuvat, käyttäen tilinpäätöspäivänä voimassa olevia tai tosiasiallisesti voimaan tulleita verokantoja. Laskennallisen veron arvostus kuvastaa veroseuraamuksia, jotka johtuisivat siitä tavasta, jolla konserni odottaa tilinpäätöspäivänä saavansa varojensa ja velkojensa kirjanpitoarvon takaisin tai suorittavansa sen. Laskennalliset verosaamiset ja -velat netotetaan keskenään, jos on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat, ja jos laskennalliset verosaamiset ja -velat kohdistuvat samaan veroviranomaiseen . KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA HARKINNAT Johdon arviota edellytetään, kun arvioidaan, kirjataanko jokin laskennallinen verosaaminen tai laskennallinen verovelka taseeseen. Laskennalliset verosaamiset kirjataan vain, kun katsotaan todennäköiseksi, että ne tullaan saamaan, mikä riippuu riittävien tulevien verotettavien voittojen muodostumisesta. Merkittävää johdon arviointia edellytetään, kun määritetään laskennallisten verosaamisten määrän, joka voidaan kirjata siirrettyihin verotuksellisiin tappioihin. 7.2 Verot LAATIMISPERIAATE Tuloverot Tuloverot kattavat tilikauden verot ja laskennalliset verot. Tilikauden verot ja laskennalliset verot kirjataan tulos- vaikutteisesti paitsi siltä osin kuin ne liittyvät eriin, jotka on kirjattu muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan pääomaan. Tällaisessa tapauksessa vero kirjataan vastaavasti myös muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan pääomaan. Tilikauden verot Tilikauden verot sisältävät verotettavaan tuloon tai tappioon perustuvan odotettavissa olevan verovelan tai -saamisen sekä mahdolliset oikaisut aikaisempien vuosien verovelkoihin tai -saamisiin. Tilikauden Vuosikertomus 2023 7676 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Tuloslaskelmaan kirjatut erät Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut erät Efektiivisen verokannan täsmäytys Konsernin tuloverojen kokonaiskulut vuodelta 2023 olivat 0,3 miljoonaa euroa. Efektiviinen verokanta vuodelle 2023 oli 2,7 (39,1) prosenttia. Positiivinen kokonaisvero johtuu väliaikaisille eroille kirjatuista latenteista verosaatavista. Verokuluihin vaikuttavat seuraavat vähennyskelvottomat erät: Edellisten vuosien rakennemuutoksista johtuva tavaramerkkipoisto ja konsernin sisäisen luovutusvoiton realisoituminen vastaten yhteensä 5,7 miljoonaa euroa sekä lunastusvelan korotus ja vaihto-omaisuuden alaskirjaus, jotka koskevat Venäjän liiketoiminnan myytävinä olevia varoja ja velkoja yhteensä 4,9 miljoonaa euroa. Nämä erät vähennettynä efektiivinen veroaste oli -27,8 (20,1) prosenttia. OECD Pilari 2 -vaikutukset Purmo Group osana Rettig konsernia kuuluu OECD:n Pilari 2 -lainsäädännön soveltamisalaan. Pilari 2 -lainsäädäntö hyväksyttiin Purmo Groupin kotimaassa Suomessa 28.12.2023 ja se tuli voimaan 1.1.2024. Koska Pilari 2 -lainsäädäntö ei ollut voimassa raportointipäivänä, Purmo Group:lle ei aiheudu siitä verokustannuksia vuonna 2023 päättyvälle tilikaudelle. Konserni soveltaa poikkeusta esittäessään Pilari 2 -lainsäädäntöön liittyviä laskennallisia verosaamisia ja velkoja, kuten toukokuussa 2023 annetussa IAS 12:n muutoksessa esitetään. Lainsäädännön mukaan isoilla konserneilla on velvollisuus maksaa lisäveroa GloBE -mallisääntöjen (Global Anti-Base Erosion Model Rules) mukaisen tehokkaan verokannan ja 15 prosentin vähimmäisverokannan välillä. Purmo Groupissa konserniyhtiöillä on yksittäisiä poikkeuksia lukuun ottamatta korkeampi tehokas verokanta kuin 15 prosenttia. Purmo Group on tehnyt vaikutusanalyysin Pilari 2:sta. Analyysin mukaan Pilari 2:lla ei ole oleellista vaikutusta Purmo Groupin tehokkaaseen verokantaan. Tehokas verokanta on 2,7 prosenttia 31.12.2023 päättyneellä tilikaudella. Vaikutusanalyysin mukaan odotettavissa noin 0,1 miljoonan euron lisävero Unkarista. Lopullinen verovelvollisuus Purmo Groupin mahdollisesta lisäverosta on konsernin ylimmällä konserniyhtiöllä, Rettig Capital Oy Ab:llä. Purmo Group on tällä hetkellä valmistautumassa veroasiantuntijoiden avustamana uuden lainsäädännön implementointiin konsernissa. Milj. euroa 2023 2022 Tuloverot Tilikausi -12,6 -14,8 Aiemmat tilikaudet 0,0 1,9 Laskennallisten verojen muutos 12,8 4,5 Yhteensä 0,3 -8,4 Milj. euroa 2023 2022 Erät, joita ei koskaan siirretä tuloslaskelmaan Työsuhteen jälkeisiin etuuspohjaisiin järjestelyihin liittyvät verot 0,9 -0,2 Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tuloslaskelmaan Rahavirran suojaukset -0,2 -0,8 Yhteensä 0,7 -1,1 Milj. euroa 2023 2022 Tulos ennen veroja -9,6 21,6 Veron määrä Yhtiön kotimaisella verokannalla 1,9 -4,3 Ulkomaisten verokantojen vaikutus -1,5 -0,7 Vähennyskelvottomat kulut -2,3 -5,9 Verovapaat tuotot 2,1 1,4 Kuluvan vuoden tappiot, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista 0,1 -0,2 Kirjaamattomien väliaikaisten erojen muutos (verotukselliset tappiot) 0,1 0,4 Edellisen vuoden verot -0,2 1,9 Muut 0,2 -0,9 Tuloslaskelmaan kirjatut verot 0,3 -8,4 Efektiivinen verokanta 2,7 % 39,1 % Vuosikertomus 2023 7777 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Laskennalliset verosaamiset Laskennalliset verovelat Laskennalliset verosaamiset Laskennalliset verovelat 2023 Milj. euroa 1.11¹ Kirjattu tuloslaskelmaan Kurssiero tuloslaskelmassa Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Yrityskaupat ja muut 31.12 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2,1 1,4 -0,0 - -0,6 2,9 Vuokrasopimusvelat 4,9 0,4 - - - 5,3 Rahoitusvarat 0,9 0,8 -0,0 -0,2 0,0 1,5 Vaihto-omaisuus 1,8 -0,1 0,0 - 0,7 2,5 Työsuhteen jälkeisiin etuuksiin liittyvät velvoitteet/varat 3,3 -0,4 -0,0 1,0 -0,7 3,2 Varaukset 4,0 3,5 0,0 - -5,0 2,5 Verotuksessa hyväksytyt tappiot 26,1 3,0 -0,1 - -2,4 26,6 Muut väliaikaiset erot 2,6 4,3 0,2 - -1,5 5,6 Laskennalliset verosaamiset, yhteensä 45,6 12,9 0,1 0,8 -9,4 50,1 Netotettu laskennallisia verovelkoja vastaan -11,6 - - - 4,4 -7,3 Laskennallinen vero yhteensä 34,1 12,9 0,0 0,8 -4,9 42,8 2023 Milj. euroa 1.11¹ Kirjattu tuloslaskelmaan Kurssiero tuloslaskelmassa Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Yrityskaupat ja muut 31.12 Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 3,7 0,3 0,0 - -1,0 3,0 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 7,2 -0,6 0,1 - -1,6 5,2 Käyttöoikeusomaisuuserät 4,9 0,1 - - - 5,0 Rahoitusvarat 1,7 0,3 0,1 - 0,1 2,2 Vaihto-omaisuus -0,1 - -0,0 0,0 0,5 0,4 Työsuhteen jälkeisiin etuuksiin liittyvät velvoitteet/varat 0,6 0,0 0,0 -0,1 -0,1 0,3 Varaukset 0,1 0,0 0,0 - - 0,1 Muut väliaikaiset erot 3,8 -0,1 -0,0 - -6,3 -2,5 Laskennalliset verovelat, yhteensä 21,8 0,1 0,2 -0,1 -8,4 13,6 Netotettu laskennallisia verosaamisia vastaan -11,6 - - 0,0 4,4 -7,3 Laskennallinen vero yhteensä 10,3 0,1 0,1 -0,1 -3,9 6,4 L¹ Laskennallisten verosaamisten ja velkojen vertailukauden luvut on oikaistu IAS12-standardin muutoksista johtuen. Nettovaikutus tulokseen oli 0,3 miljoonaa euroa. Lisätietoa laadintaperiaatteissa. 2022 Milj. euroa 1.1 Kirjattu tuloslaskelmaan Kurssiero tuloslaskelmassa Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Yrityskaupat ja muut 31.12 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1,7 0,4 0,0 - 0,0 2,1 Rahoitusvarat 0,6 0,4 0,0 -0,1 - 0,9 Vaihto-omaisuus 2,4 -0,3 0,0 - -0,3 1,8 Työsuhteen jälkeisiin etuuksiin liittyvät velvoitteet/varat 3,5 0,1 0,0 -0,3 - 3,3 Varaukset 4,4 -0,4 0,0 - 0,0 4,0 Verotuksessa hyväksytyt tappiot 19,2 - 5,2 - 1,7 26,1 Muut väliaikaiset erot 3,0 -0,1 0,0 - -0,2 2,6 Laskennalliset verosaamiset, yhteensä 34,9 -0,1 5,2 -0,4 1,0 40,7 Netotettu laskennallisia verovelkoja vastaan -8,4 - - - -3,2 -11,6 Laskennallinen vero yhteensä 26,5 -0,1 5,2 -0,4 -2,1 29,2 2022 Milj. euroa 1.1 Kirjattu tuloslaskelmaan Kurssiero tuloslaskelmassa Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Yrityskaupat ja muut 31.12 Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 0,8 -0,3 0,5 - 2,6 3,7 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 6,5 -0,3 0,5 - 0,4 7,1 Rahoitusvarat 0,4 -0,5 1,0 0,7 - 1,7 Vaihto-omaisuus 0,0 0,2 -0,3 - 0,1 -0,1 Työsuhteen jälkeisiin etuuksiin liittyvät velvoitteet/varat -0,1 0,1 0,3 0,0 0,4 0,6 Varaukset 0,1 0,0 0,0 - - 0,1 Muut väliaikaiset erot 3,3 0,0 0,0 - 0,5 3,8 Laskennalliset verovelat, yhteensä 11,0 -0,9 2,0 0,7 4,0 16,9 Netotettu laskennallisia verosaamisia vastaan -8,4 - - - -3,2 -11,6 Laskennallinen vero yhteensä 2,6 -0,9 2,0 0,7 0,9 5,4 Vuosikertomus 2023 7878 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Tappioihin liittyvät laskennalliset verosaamiset on kirjattu siltä osin kuin on todennäköistä, että käytettävissä tulee olemaan verotettavia voittoja, joita varten näitä etuuksia voidaan hyödyntää. Purmo Groupilla oli 31.12.2023 9,3 (10,0) miljoonaa euroa verotuksessa vahvistettuja tappioita (poislukien myytävänä olevien omistuserien vahvistettuja tappioita), joista ei oltu kirjattu laskennallista verosaamista, koska ei ole todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa voittoa, jota vastaan tappiot voitaisiin hyödyntää. Seuraavan viiden vuoden aikana 0,0 (0,0) miljoonaa euroa käyttämättömiä verotappioita tulee vanhenemaan ja 9,3 (10,0) miljoona euroa käyttämättömiä verotappioita eivät eräänny koskaan tai erääntyvät yli viiden vuoden päästä. Konserni ei ota huomioon jakokelpoisten tuottojen laskennallisia verovelkoja siltä osin kuin kyseiset tuotot on tarkoitettu ensisijaisesti sijoitettavaksi uudelleen kyseisiin toimintoihin ja niiden kotiuttaminen aiheuttaisi veroseuraamuksia. 7.3 Tilikauden jälkeiset tapahtumat Tilinkauden päättymisen jälkeen ei ole ollut olennaisia tapahtumia. Vuosikertomus 2023 7979 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 8. Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön tuloslaskelma Emoyhtiön tase Tuhatta euroa Liitetieto 2023 2022 Liiketoiminnan muut tuotot 8.2 14 450 22 068 Henkilöstökulut 8.3 -2 829 -2 222 Poistot ja arvonalentumiset 8.4 -3 763 -3 712 Liiketoiminnan muut kulut 8.5 -14 492 -32 968 Liikevoitto/-tappio -6 633 -16 834 Rahoitustuotot ja -kulut 8.6 73 510 48 503 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 66 876 31 669 Tilinpäätössiirrot 8.7 1 067 630 Tuloverot 8.8 1 637 2 011 Tilikauden tulos/tappio 69 580 34 310 Tuhatta euroa Liitetieto 2023 2022 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 8.9 47 760 25 682 Aineelliset hyödykkeet 8.10 49 3 Sijoitukset 8.11 639 228 559 148 Pysyvät vastaavat yhteensä 687 038 584 833 Vaihtuvat vastaavat Pitkäaikaiset saamiset 8.12 50 196 65 144 Lyhytaikaiset saamiset 8.13 124 045 143 368 Rahat ja pankkisaamiset 103 428 46 189 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 277 669 254 701 Vastaavaa yhteensä 964 707 839 534 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 8.14 3 080 3 080 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 8.14 365 869 380 779 Edellisten tilikausien voitto/tappio 8.14 26 258 -8 052 Tilikauden voitto/tappio 69 580 34 310 Oma pääoma yhteensä 464 787 410 117 Vieras pääoma Pitkäaikaiset velat 8.15 337 886 278 052 Lyhytaikaiset velat 8.16 162 033 151 365 Vieras pääoma yhteensä 499 920 429 417 Vastattavaa yhteensä 964 707 839 534 Vuosikertomus 2023 8080 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Emoyhtiön rahoituslaskelma Tuhatta euroa 2023 2022 Rahoituksen rahavirta Maksetut pääomanpalautukset -11 194 -14 886 Maksullinen osakeanti - 679 Pitkäaikaisten velkojen muutos 60 000 - Lyhytaikaisten velkojen muutos -9 960 -85 000 Pitkäaikaisten tytäryhtiölainojen muutos -9 200 -35 139 Lyhytaikaisten tytäryhtiölainojen muutos -14 827 -45 008 Saadut konserniavustukset 630 - Rahoituksen rahavirta 15 449 -179 354 Rahavarojen muutos 57 239 -117 115 Rahavarat tilikauden alussa 46 189 163 304 Rahavarat tilikauden lopussa 103 428 46 189 Tuhatta euroa 2023 2022 Liiketoiminnan rahavirta Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 66 876 31 669 Poistot 3 763 3 712 Rahoitustuotot ja -kulut -73 510 -48 503 Tytäryhtiöiden myyntivoitot ja -tappiot 3 064 - Muut oikaisut - 9 523 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 193 -3 599 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten korottomien saamisten lisäys - / vähennys + -2 752 -4 104 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys + / vähennys - 29 128 21 624 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 26 569 13 920 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -56 515 -14 379 Saadut korot 55 186 7 962 Saadut osingot 54 217 53 689 Maksetut verot -136 -265 Liiketoiminnan rahavirta 79 322 60 927 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -25 487 -460 Tytäryhtiöiden hankinnat ja pääoman sijoitukset -12 757 -2 339 Tytäryhtiöiden myynnit ja pääoman palautukset 647 4 226 Pitkäaikaisten lainasaamisten muutos 65 -115 Investointien rahavirta -37 532 1 312 Vuosikertomus 2023 8181 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 8.1 Laadintaperiaatteet Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu noudattaen Suomen kirjanpitolainsäädäntöä. Tilinpäätös on esitetty tuhansina euroina. Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen ja johdannaissopimukset Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisinä käyttäen tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät on muutettu toimintavaluutan määräisiksi raportointikauden päättymispäivän kurssia käyttäen. Yhtiö käyttää johdannaisia valuutta- ja korkoriskien suojaamiseen. Johdannaisten käyvät arvot esitetään taseen ulkopuolisina vastuina liitetiedossa 8.18 Johdannaissopimukset. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvona esitetään taseessa hankintameno vähennettynä kertyneillä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja arvonalentumisilla. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet poistetaan tasapoistoin todennäköisenä taloudellisena vaikutusaikanaan seuraavasti: Tavaramerkit 5–10 vuotta Tietokonejärjestelmät 3–5 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet 5–20 vuotta Koneet ja kalusto 3–5 vuotta Saamiset Saamiset arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. Pakolliset varaukset Pakolliset varaukset ovat realisoitumattomia vastaisia menoja, joihin yhtiö on sitoutunut ja joista ei todennäköisesti kerry vastaista tuloa ja joiden toteutumista pidetään ilmeisenä. Varausten muutos kirjataan tuloslaskelmaan. Lainajärjestelypalkkiot Lainajärjestelypalkkio kirjataan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Leasing Leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina. Tuloverot Verokulu sisältää tilikauden tulokseen perustuvat verot, edellisten tilikausien verojen oikaisut sekä las- kennallisten muutoksen. Tilinpäätökseen on kirjattu laskennallisia verovelkoja ja -saamisia. Osingot ja pääomanpalautus Hallituksen yhtiökokoukselle ehdottamasta osingosta ja pääomanpalautuksesta ei tilinpäätöksessä ole tehty kirjausta, vaan osingot otetaan huomioon vasta yhtiökokouksen päätöksen perusteella. Vuosikertomus 2023 8282 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 8.2 Muut liiketoiminnan tuotot 8.3 Henkilöstökulut 8.4 Poistot ja arvonalentumiset 8.5 Liiketoiminnan muut kulut Tilintarkastuspalkkiot Tuhatta euroa 2023 2022 Palvelutuotot 14 450 22 068 Yhteensä 14 450 22 068 Tuhatta euroa 2023 2022 Palkat ja palkkiot -2 437 -1 912 Henkilösivukulut -49 -44 Eläkekulut -343 -267 Yhteensä -2 829 -2 222 Johdon palkat ja palkkiot Toimitusjohtaja - - Hallitus -523 -496 Henkilöstö keskimäärin 19 14 Tuhatta euroa 2023 2022 Muut aineettomat hyödykkeet -3 746 -3 707 Koneet ja kalusto -16 -4 Yhteensä -3 763 -3 712 Tuhatta euroa 2023 2022 Tytäryhtiöosakkeiden myyntitappiot - 501 -1 744 Tytäryhtiöosakkeiden alaskirjaukset -2 563 -7 754 Muut kulut -11 428 -23 469 Yhteensä -14 492 -32 968 Tuhatta euroa 2023 2022 Tilintarkastusyhteisö KPMG Tilintarkastus -132 -112 Tilintarkastuksen oheispalvelut -24 -45 Veroneuvonta -314 -52 Muut palvelut -25 -20 Yhteensä -495 -229 Vuosikertomus 2023 8383 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 8.8 Tuloverot 8.7 Tilinpäätössiirrot8.6 Rahoitustuotot ja -kulut Tuhatta euroa 2023 2022 Osinkotuotot Konserniyrityksiltä 83 892 53 689 Korkotuotot Konserniyrityksiltä 14 234 10 396 Muilta yrityksiltä 10 171 2 710 Muut rahoitustuotot Konserniyrityksiltä 10 337 8 981 Muilta yrityksiltä 18 608 25 005 Yhteensä 137 243 100 781 Korkokulut Konserniyrityksille - 8 083 - 2 221 Muille yrityksille - 27 450 - 14 042 Muut rahoituskulut Konserniyrityksille - 11 315 - 12 331 Muille yrityksille - 16 885 - 23 684 Yhteensä - 63 733 - 52 278 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 73 510 48 503 Tuhatta euroa 2023 2022 Saadut konserniavustukset 1 067 630 Yhteensä 1 067 630 Tuhatta euroa 2023 2022 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -107 - Edellisten tilikausien verot - -265 Laskennallisten verojen muutos 1 744 2 276 Yhteensä 1 637 2 011 Vuosikertomus 2023 8484 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 8.10 Aineelliset hyödykkeet 8.11 Sijoitukset 8.9 Aineettomat hyödykkeet Tuhatta euroa 2023 2022 Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1 36 833 36 377 Lisäykset - 456 Siirrot -456 - Hankintameno 31.12 36 377 36 833 Kertyneet poistot 1.1 -11 151 -7 443 Tilikauden poistot ja arvonalentumiset -3 707 -3 707 Kertyneet poistot 31.12 -14 858 -11 151 Kirjanpitoarvo 31.12 21 518 25 682 Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 1.1 - - Siirrot 2 324 - Hankintameno 31.12 2 324 - Kertyneet poistot 1.1 - - Tilikauden poistot ja arvonalentumiset -39 - Kertyneet poistot 31.12 -39 - Kirjanpitoarvo 31.12 2 285 - Ennakkomaksut ja keskeneräiset hyödykkeet Hankintameno 1.1 - - Lisäykset 26 281 - Siirrot -2 324 - Hankintameno 31.12 23 957 - Kirjanpitoarvo 31.12 23 957 - Aineettomat hyödykkeet yhteensä 47 760 25 682 Tuhatta euroa 2023 2022 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1 50 46 Lisäykset 62 4 Hankintameno 31.12 112 50 Kertyneet poistot 1.1 -47 -43 Tilikauden poistot ja arvonalentumiset -16 -4 Kertyneet poistot 31.12 -63 -47 Kirjanpitoarvo 31.12 49 3 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 49 3 Tuhatta euroa 2023 2022 Osuudet konserniyrityksissä Hankintameno 1.1 559 148 559 634 Lisäykset 92 129 13 239 Vähennykset -12 048 -13 724 Kirjanpitoarvo 31.12 639 229 559 148 Vuosikertomus 2023 8585 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 8.13 Lyhytaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Saamiset muilta 8.12 Pitkäaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Saamiset muilta Laskennalliset verosaamiset Tuhatta euroa 2023 2022 Lainasaamiset 44 011 60 687 Yhteensä 44 011 60 687 Tuhatta euroa 2023 2022 Laskennalliset verosaamiset 1.1 3 929 2 012 Tilikauden tuloksesta 1 768 1 916 Laskennalliset verosaamiset 31.12 5 697 3 929 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 50 191 65 144 Tuhatta euroa 2023 2022 Korkosaamiset 172 6 Verosaamiset 566 490 Arvonlisäverosaamiset 290 127 Muut saamiset 758 598 Siirtosaamiset 1 897 1 813 Yhteensä 3 684 3 034 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 124 045 143 368 Tuhatta euroa 2023 2022 Lainasaamiset 464 529 Muut saamiset 20 - Yhteensä 484 529 Tuhatta euroa 2023 2022 Konserniavustussaamiset 1 067 630 Lainasaamiset 104 482 125 296 Korkosaamiset 1 952 3 957 Myyntisaamiset 1 640 1 253 Muut saamiset 11 219 9 198 Yhteensä 120 361 140 334 Vuosikertomus 2023 8686 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 8.16 Lyhytaikaiset velat Velat saman konsernin yrityksille Velat muille 8.15 Pitkäaikaiset velat Velat muille 8.14 Oma pääoma Jakokelpoinen vapaa oma pääoma Tuhatta euroa Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2023 3 080 380 779 26 258 410 117 Pääomanpalautus -14 910 -14 910 Tilikauden tulos 69 580 69 580 Oma pääoma 31.12.2023 3 080 365 869 95 838 464 787 Oma pääoma 1.1.2022 3 080 385 917 -8 052 380 945 Sulautuminen -14 886 -14 886 Osakeanti 9 748 9 748 Tilikauden tulos 34 310 34 310 Oma pääoma 31.12.2022 3 080 380 779 26 258 410 117 Tuhatta euroa 2023 2022 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 365 869 380 779 Edellisten tilikausien tulos 26 258 -8 052 Tilikauden tulos 69 580 34 310 Yhteensä 461 707 407 037 Tuhatta euroa 2023 2022 Lainat rahoituslaitoksilta 277 886 278 052 Hybridilaina 60 000 - Yhteensä 337 886 278 052 Pitkäaikaiset velat yhteensä 337 886 278 052 Tuhatta euroa 2023 2022 Konsernivelat 31 518 3 816 Korkovelat 34 4 Ostovelat 29 652 2 006 Konsernitilivelat 85 862 131 153 Muut siirtovelat 741 302 Yhteensä 147 807 137 282 Tuhatta euroa 2023 2022 Yritystodistukset - 9 960 Korkovelat 5 080 137 Ostovelat 826 1 155 Siirtovelat 8 320 2 832 Henkilöstökulujaksotukset 615 463 Verot 145 105 Muut siirtovelat 7 560 2 264 Yhteensä 14 226 14 083 Lyhytaikaiset velat yhteensä 162 033 151 365 Vuosikertomus 2023 8787 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys 8.17 Annetut vakuudet Vastuut ja vakuudet Leasingvastuut 8.18 Johdannaissopimukset Tuhatta euroa 2023 2022 Samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta annetut vakuudet 32 199 28 079 Yhteensä 32 199 28 079 Tuhatta euroa 2023 2022 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 100 139 Myöhemmin maksettavat 44 23 Yhteensä 144 162 Tuhatta euroa 2023 2022 Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiinisopimukset, nominaali 524 452 365 821 Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset, nominaali 100 000 100 000 Vuosikertomus 2023 8888 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Hallituksen ehdotus Emoyhtiön jakokelpoiset varat olivat 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta 461 707 064,23 euroa, josta tilikauden tuloksen osuus oli 69 580 479,41 euroa. Purmo Group Oyj:n hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 maksetaan pääomanpalautusta 0,36 euroa C-sarjan osakkeelta ja yhtiöjärjestyksen mukaisesti 0,07 euron pääomanpalautusta F-sarjan osakkeelta. Ehdotettu pääomanpalautus vastaa yhteensä noin 14,9 miljoonaa euroa perustuen varojenjakoon oikeutettujen osakkeiden nykyiseen lukumäärään. Pääomanpalautus maksetaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Pääomanpalautus maksettaisiin neljässä erässä seuraavalla tavalla: Ensimmäinen erä olisi 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta ja maksettaisiin 26.4.2024 osakkeenomistajalle, joka on pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä 19.4.2024 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Toinen erä olisi 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta ja maksettaisiin 26.7.2024 osakkeenomistajalle, joka on pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä 19.7.2024 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Kolmas erä olisi 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,02 euroa F-sarjan osakkeelta ja maksettaisiin 25.10.2024 osakkeenomistajalle, joka on pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä 18.10.2024 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Neljäs erä olisi 0,09 euroa C-sarjan osakkeelta ja 0,01 euroa F-sarjan osakkeelta ja maksettaisiin 24.1.2025 osakkeenomistajalle, joka on pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä 17.1.2025 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen tarvittaessa päättämään uusista täsmäytys- ja maksupäivistä toiselle, kolmannelle ja neljälle erälle, mikäli esim. Euroclear Finland Oy:n säännöt tai Suomen arvo-osuusjärjestelmää koskevat säädökset muuttuvat tai muut seikat sitä edellyttävät. Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Helsingissä 12. päivänä helmikuuta 2024 Tomas von Rettig Alexander Ehrnrooth hallituksen puheenjohtaja Carina Edblad Carlo Grossi Jyri Luomakoski Catharina Stackelberg-Hammarén Matts Rosenberg John Peter Leesi toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä 12. päivänä helmikuuta 2024 KPMG Oy Ab Tilintarkastusyhteisö Kim Järvi KHT Vuosikertomus 2023 8989 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Tilintarkastuskertomus Purmo Group Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet Purmo Group Oyj:n (y-tunnus 2890898-5) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva informaatio, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.3. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Olennaisuus TTarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c alakohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. Vuosikertomus 2023 9090 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Kuinka kyseisiä seikkoja käsiteltiin tilintarkastuksessa Liikearvon arvostus (konsernitilinpäätöksen liitetiedot 3.1 ja 3.2) • Tilikauden lopussa konsernilla oli liikearvoa 371 miljoonaa euroa. Liikearvo muodosti 98 % konsernin omasta pääomasta (Hybridilaina poisluettuna) ja 37 % taseen loppusummasta 31.12.2023. • Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta silloin kun arvonalentumisesta on viitteitä tai vähintään vuosittain. Arvonalentumistestaus tehdään vertaamalla omaisuuserän kerrytettävissä olevaa rahamäärää sen kirjanpitoarvoon. Johto arvioi omaisuuserän kerrytettävissä olevan rahamäärän käyttämällä diskontattujen rahavirtojen mallia. • Arvonalentumistestausten taustalla olevien rahavirtaennusteiden keskeisten oletusten määrittäminen edellyttää johdon harkintaa erityisesti pitkän aikavälin liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja diskonttauskoron osalta. • Tasearvojen merkittävyydestä ja ennusteisiin liittyvästä merkittävästä johdon harkinnasta johtuen liikearvon arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. • Olemme käyneet läpi johdon laatimia arvostuslaskelmia ja arvioineet laskelmissa käytetyn mallin asianmukaisuutta sekä testanneet laskelmien teknistä oikeellisuutta. • Olemme arvioineet testauslaskelmissa käytettyjä keskeisiä oletuksia ennustetun liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja käytetyn diskonttokoron osalta sekä verranneet niitä markkina- ja toimialakohtaisiin tietoihin. • Olemme myös verranneet testauslaskelmissa käytettyjä kassavirtoja ja niiden taustalla olevia oletuksia yhtiön liiketoimintasuunnitelmiin ja omiin näkemyksiimme. • Lisäksi olemme arvioineet liikearvon esittämiseen liittyvien liitetietojen asianmukaisuutta. Myynnin tuloutus (konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.2) Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Kuinka kyseisiä seikkoja käsiteltiin tilintarkastuksessa • Liikevaihto koostuu pääosin valmistettujen tuotteiden myynnistä ja myynti tapahtuu eri maissa sijaitsevien tytäryhtiöiden kautta. Tavaroiden myynti kirjataan, kun omistukseen liittyvät riskit ja edut ovat siirtyneet asiakkaalle toimitusehtojen mukaisesti. • Yleisesti ottaen konsernin tuloutuksiin ei liity erityistä monimutkaisuutta mutta koska myyntitapahtumia on määrällisesti paljon ja myynti tapahtuu eri maissa olevien tytäryhtiöiden kautta, myynnin tuloutus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. • Tytäryhtiöiden tilintarkastajat ovat suorittaneet myynnin tuloutukseen liittyvien kontrollien testausta ja aineistotarkastustoimenpiteitä kuten sopimuksien ja vuodenvaihteen myyntitapahtumien läpikäyntiä. • Olemme konsernitasolla arvioineet yhtiön tuloutusperiaatteet ja tehneet kokonaisarvion myynnin tuloutuksesta ja tuloutusperiaatteiden noudattamisesta käymällä läpi tytäryhtiötarkastajien työn. Vaihto-omaisuuden arvostus (konsernitilinpäätöksen liitetieto 4.1) • Tilikauden lopussa konsernilla oli vaihto-omaisuutta 144 miljoonaa euroa. Laskentamielessä on tärkeää, että vaihto-omaisuuden valvontaan ja arvostukseen liittyvä sisäinen kontrolli on asianmukainen. • Vaihto-omaisuuden arvostukseen sisältyy johdon arvionvaraisuutta hitaasti kiertävän ja epäkurantin vaihto- omaisuuden määrittämisen osalta. • Tasearvon merkittävyydestä ja siihen liittyvästä johdon harkinnasta johtuen vaihto-omaisuuden arvostus on tilintarkastuksessa keskeinen seikka. • Tarkastuksessamme painopiste on ollut vaihto- omaisuuden hinnoittelun ja arvostuksen tarkastuksessa. Tytäryhtiöiden tilintarkastajat ovat suorittaneet kontrollien testausta ja aineistotarkastustoimenpiteitä liittyen standardikustannusten määrittelyyn ja poikkeamien raportointiin sekä epäkurantin vaihto-omaisuuden seurantaan. • Olemme konsernitasolla läpikäyneet tytäryhtiötarkastajien työn ja tehneet kokonaisarvion vaihto-omaisuuden arvostuksesta konsernissa. Vuosikertomus 2023 9191 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Vuosikertomus 2023 9292 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana tilikaudesta, joka päättyi 31.12.2018. Purmo Group Oyj:stä (ent. Virala Acquisition Company Oyj) on tullut yleisen edun kannalta merkittävä yhteisö 29.6.2021. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 12. helmikuuta 2024 KPMG Oy Ab Kim Järvi KHT Vuosikertomus 2023 9393 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Riippumattoman tilintarkastajan raportti Purmo Group Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä Purmo Group Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Purmo Group Oyj:n (y-tunnus 2890898-5) sähköiseen tilinpäätökseen 743700JHE9365SIHRE72-2023-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2023 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu • laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti • merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä • varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa, ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat. Tilintarkastajan velvollisuudet Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksi- antostandardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL- merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja • ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia. Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä. Annual Report 2023 94 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Purmo Group Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen 743700JHE9365SIHRE72-2023-12- 31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat sekä liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.- 31.12.2023 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme Purmo Group Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on annettu tilintarkastuskertomuksessamme 12.2.2024. Tässä raportissa emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä. Helsingissä 18. maaliskuuta 2024 KPMG OY AB Kim Järvi KHT Annual Report 2023 95 Tarinat Tietoja osakkeenomistajilleTaloudelliset tiedotHallinnointiKestävä kehitys