Vuosikertomus 2023

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMITUSJOHTAJA JACEK PASTUSZKA KOMMENTOI ANORAN VUOTTA 2023 9

VASTUULLISUUS ANORAN VASTUULLISUUSTYÖ

VUONNA 2023 60

TILINPÄÄTÖS ANORAN KONSERNITILINPÄÄTÖS 2023 126

Tämä on Anora

Anora on johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo Pohjoismaissa sekä vastuullisuuden edelläkävijä alallaan maailmanlaajuisesti.

Kattava portfoliomme koostuu omista ikonisista pohjoismaisista brändeistämme ja kansainvälisesti arvostettujen päämiestemme viineistä ja väkevistä tuotteista. Liiketoimintaamme kuuluu myös maailmanluokan teollinen toiminta tislauksessa, pullotuksessa ja logistiikassa. Anoran osake on listattu Nasdaq Helsinkiin.

Pyrimme jatkuvasti vähentämään ympäristövaikutustamme kehittämällä tuotantolaitoksiamme ja ilmastoystävällisempiä pakkausvaihtoehtoja. Yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus ovat organisaatiokulttuurimme ytimessä, ja haluamme taata osallistavan ja turvallisen työympäristön. Edistämme vastuullista juomakulttuuria tukemalla ehkäisevän päihdetyön ohjelmia sekä kehittämällä mietoja ja alkoholittomia tuotteita.

#1 Viinit

Vientiä yli maahan 30

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

TOIMINTAKERTOMUS

VASTUULLISUUS

Sisällysluettelo LIIKETOIMINTAKATSAUS ²

Taloudelliset avainluvut	4
Anoran vuosi 2023 lyhyesti	5
Vastuullisuuden kohokohdat	7
Liiketoiminnan kohokohdat	8
Toimitusjohtajan katsaus	9
Strategia - Arvomme	11
Segmentit	14
Segmentti — Wine	16
Segmentti — Spirits	17
Segmentti — Industrial	18
Liiketoiminnan tärkeimmät trendit	19
Toimintaympäristö	20
Anora sijoituskohteena & ESG-tunnusluvut	22

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS	25
Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista 2023	33
Ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet (TCFD raportointi)	41
EU:n taksonomia-asetuksen mukainen selvitys	44
Konsernin tunnusluvut	57

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 25

Konsernin tunnusluvut 57

VASTUULLISUUS	60
Johdanto	61
Vastuullisuustiekartta	62
Sitoumukset, sidosryhmäyhteistyö ja ESG-luokitukset	63
Anoran arvoketju	65
Vastuullisuustiekartta — Planeetta	66
Vastuullisuustiekartta — Ihmiset	75

Vastuullisuustiekartta — Tuote VASTUULLISUUSRAPORTIN LIITTEET	85 90

Raportointiviitekehys	95
GRI-sisältöindeksi	97
Varmennusraportti	103
HALLINNOINTI	105
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2023	106
Palkitsemisraportti 2023	114
Hallitus	120

TILINPÄÄTÖS 126

* Hallituksen esitys

Taloudelliset avainluvut Anoran vuosi 2023 COURAGE

ENERGY

EMPOWERING

TO EXPLORE

TO INSPIRE Henkilöstö We share a can-do attitude and enjoy going the extra vuoden lopussa mile. Positivity shines through in everything we do, making us inspiring and fun 1 219 to work with.	TO WIN O Osakekohtainen Our dynamic, open and inclusive way of working osinko*, euroa represents a modern Nordic mindset. We take ownership of our decisions, giving all of 0,22 us the freedom to succeed.	Osinkotuotto* 5,0 %
Osakkeen kaupankäyntitunnus: ANORA	ISIN-tunnus: FI4000292438	Markkina-arvo vuoden lopussa, milj. euroa 295

Anoran vuosi 2023 lyhyesti

Vuoden aikana Anora toteutti useita toimenpiteitä toimintamallinsa uudistamiseksi ja kannattavuuden parantamiseksi, mukaan lukien uudelleenjärjestelyihin liittyvät muutosneuvottelut neljännellä vuosineljänneksellä ja kustannussäästötoimenpiteitä toisella neljänneksellä. Anora on edennyt hyvin niille asetetuissa tavoitteissa. Vuosi päättyi myönteisimmissä merkeissä ja näiden kustannusleikkausten ja viimeisimpien hinnankorotusten tulokset näkyivät, mitä tukivat myös matalammat raaka-ainehinnat ja vakaammat valuuttakurssit.

Koko vuoden 2023 liikevaihto oli 726,5 milj. euroa, eli kasvua oli 3,4 prosenttia. Globus Wine on raportoitu osana Anoran Wine-segmenttiä 1.7.2022 alkaen. Hinnankorotukset ja väkevien alkoholijuomien kansainvälinen myynti vaikuttivat myös myönteisesti liikevaihtoon, kun taas heikentyneillä valuutoilla, erityisesti heikentyneillä Norjan ja Ruotsin kruunuilla, oli negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Ruotsin päämiesviinien myynti laski, seurauksena aikaisemmin vuoden aikana päätettyjen sopimusten ja valuuttakurssien vaikutuksesta.

Koko vuoden 2023 vertailukelpoinen käyttökate laski 76,1 miljoonasta eurosta 68,2 miljoonaan euroon tai 9,4 prosenttiin liikevaihdosta. Vertailukelpoista käyttökatetta painoivat pääasiassa Wine-segmentissä menetetyt päämiehet, korkeat tuotantokustannukset ja epäsuotuisat valuuttakurssit. Alaskirjaukset laskivat liiketulosta ja emoyhtiön jakokelpoisia varoja.

AVAINLUVUT

	2023	2022
Liikevaihto, milj. euroa	726,5	702,7
Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa	68,2	76,1
% liikevaihdosta	9,4	10,8
Käyttökate, milj. euroa	67,5	67,9
Liiketulos, milj. euroa	-31,3	34,7
Kauden tulos, milj. euroa	-39,9	18,1
Osakekohtainen tulos, euroa	-0,59	0,26

Vuosi 2023 oli Anoralle kokonaisuutena haastava, ja sitä leimasivat useat vastoinkäymiset markkinoilla sekä heikompi taloudellinen kehitys. Samalla kun Anora on erittäin sitoutunut pitkän aikavälin kasvustrategiaan, se on viime aikoina tehostanut keskittymistä kannattavuuteen ja velkaantuneisuuden pienentämiseen parantaakseen myös tulevaisuuden osingonmaksukykyä.

VASTUULLISUUS

* Hallituksen esitys

Liikevaihto, milj. euroa

726,5

Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa

68,2

Työntekijöitä vuoden lopussa

1 219

Osakekohtainen osinko* euroa

0,22

Liikevaihto segmenteittäin %

* Spirits segment includes monopoly markets and International

Vertailukelpoinen käyttökate segmenteittäin milj. EUR

15,3 %

52 %

25,5 %

Wine Spirits Industrial

Wine 25,5 % Spirits 52,0 % Industrial 15,3 %

52.0%

Table 2

Wine 12,4 Spirits 40,3

Konserni ja kohdistukset −1,9

Juomien liikevaihto brändikategorioittain %*

Anoran omat brändit 52 Päämiesbrändit 48

* Liikevaihdon jakauma perustuu sisäiseen raportointiin.

Liikevaihto maittain %*

Ruotsi 23 %

* Liikevaihdon jakauma perustuu sisäiseen raportointiin

Anoran vuosi 2023 Vastuullisuuden kohokohdat

Vuonna 2023 vähensimme fossiilisia Scope 1-2 päästöjämme 21 % verrattuna vuoteen 2022

Koskenkorvan tislaamo siirtyi kokonaan uusiutuvaan tuulivoimaan vuoden 2023 alussa

maalämpöenergiaa

tuotantolaitoksillamme

Toimitimme tieteeseen
perustuvat päästövähennys
tavoitteemme SBTi:n
validoitavaksi joulukuussa 2023

uudistavasti viljeltyä ohraa vuonna 2023. Uudistavan viljelyn tavoitteena on tehdä pelloista hiilinieluja.

2,3 milj. kiloa

Anora sopi ostavansa

HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

VASTUULLISUUS

Liiketoiminnan kohokohdat 2023

Anora sai onnistuneesti päätökseen Larsenin konjakkiliiketoimintansa myynnin International Beverage Holdings Limitedille.

Anora jatkaa Larsen-, Renault-, Monopolja Ibis-tuotteiden myyntiä yksinoikeudella Pohjoismaissa ja Baltiassa sisältäen verovapaan myynnin ja matkustajamyynnin.

Lue lisää hallituksen toimintakertomuksesta sivulla 25.

Syyskuussa Anoran markkinoille tuoma rajoitetun erän Blossa 23 -vuosikertaglögi myi erittäin hyvin.

Anora toi markkinoille Blossan vuosikertaglögin myös alkoholittomana versiona ensimmäistä kertaa. Kuluttajien toivoma tuote menestyi erinomaisesti. Lue lisää Anoran Wine-liiketoiminnasta sivulla 16.

Hallitus nimitti Jacek Pastuszkan Anora Group Oyj:n toimitusjohtajaksi 25.10.2023 alkaen

Jacek Pastuszka liittyi Anoraan työskenneltyään pitkän aikaa maailmanlaajuisessa Carlsberg Breweries -panimoryhmässä. Tätä ennen hän on toiminut useissa kaupallisissa ja johtotehtävissä AIG American International Groupissa, Danonella ja Procter & Gamblella.

Lue toimitusjohtajan katsaus sivulla 9.

Anoran Koskenkorvan tislaamo palkittiin Starch Europe -järjestön turvallisuusohjelman Year Award -palkinnolla jo kolmatta vuotta peräkkäin.

Palkinto myönnetään tuotantolaitoksille, jotka eivät ole rekisteröineet kalenterivuoden aikana yhtään työntekijän poissaoloon johtanutta työtapaturmaa. Se on merkittävä tunnustus Anoran työlle työturvallisuuden kehittämiseksi.

Lue lisää turvallisuustyöstämme sivulla 78.

Koskenkorvan brändipalkinnot

Koskenkorva-brändi on saanut yhteensä 11 mitalia maailman arvostetuimmalta viinien ja väkevien alkoholijuomien globaalilta yhteisöltä IWSC:ltä. Koskenkorva Climate Action Vodka voitti kultamitalin. Lue lisää Anoran Spirits-liiketoiminnasta sivulla 17.

Anora voitti Aquavit Producer of the Year -palkinnon arvostetussa International Spirits Challenge 2023 -kilpailussa, joka on yksi alan tunnetuimmista.

Akvaviitti on ainutlaatuinen pohjoismainen kategoria, jonka historia ulottuu 1400-luvulle. Juomalla on edelleen erityinen merkitys monissa pohjoismaisissa perinteissä ja juhlissa.

Lue lisää Anoran huippuluokan tuotantolaitoksista sivulla 18.

Toimitusjohtajan katsaus

Vuosi 2023 oli Anoralle kokonaisuutena haastava, ja sitä leimasivat useat vastoinkäymiset markkinoilla sekä heikompi taloudellinen kehitys. Kuten aikaisemmin olemme todenneet, samalla kun olemme erittäin sitoutuneita pitkän aikavälin kasvustrategiaamme, olemme viime aikoina tehostaneet keskittymistä kannattavuuteen ja velkaantuneisuuden pienentämiseen parantaaksemme myös tulevaisuuden osingonmaksukykyä.

Vuoden aikana toteutimme useita toimenpiteitä toimintamallimme uudistamiseksi ja kannattavuutemme parantamiseksi. Käynnistimme uudelleenjärjestelyihin liittyvät muutosneuvottelut neljännellä vuosineljänneksellä ja kustannussäästötoimenpiteitä toisella neljänneksellä Olemme edenneet nyt hyvin niille asetetuissa tavoitteissa. Vuotemme päättyi myönteisimmissä merkeissä ja näimme tuloksia näistä kustannusleikkauksista ja viimeisimmistä hinnankorotuksista, mitä tukivat myös matalammat raakaainehinnat ja vakaammat valuuttakurssit.

Liikevaihto kasvoi, kannattavuus heikkeni

vaikuttivat myös myönteisesti liikevaihtoon, kun taas heikentyneillä valuutoilla, erityisesti heikentyneillä Norjan ja Ruotsin kruunuilla, oli negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Koskenkorvan myynti kasvoi edelleen kaksinumeroisena ja vastasi lähes 15 prosenttia väkevien alkoholijuomien kokonaismyynnistämme. Ruotsin päämiesviinien myynti laski, seurauksena aikaisemmin vuoden aikana päätettyjen sopimusten ja valuuttakurssien vaikutuksesta. Huomionarvoista on, että olemme voittaneet joitakin tärkeitä uusia päämiehiä viime aikoina, kuten eteläafrikkalaisen Spierin sekä Charles Smith Wines -viinien tuottaja The Wine Groupin. Koko vuoden 2023 vertailukelpoinen käyttökate laski

76,1 miljoonasta eurosta 68,2 miljoonaan euroon tai 9,4 prosenttiin liikevaihdosta. Vertailukelpoista käyttökatetta painoivat pääasiassa Wine-segmentissä menetetyt päämiehet, korkeat tuotantokustannukset ja epäsuotuisat valuuttakurssit.

" Vuotemme päättyi myönteisimmissä merkeissä ja näimme tuloksia kustannusleikkauksista ja viimeisimmistä hinnankorotuksista."

HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

" Vuoden lopulla toimitimme tieteeseen perustuvat päästövähennystavoitteemme Science Based Targets initiative -aloitteen arvioitavaksi."

Velkaantuneisuus pieneni ja tase vahvistui

Pyrkimyksemme velkaantuneisuuden pienentämiseen etenivät myös hyvin. Vuoden lopussa kassatilanteemme oli vahva, mitä tukivat matalampi käyttöpääoma varastojen laskun seurauksena sekä Larsenin divestointi. Rahat ja pankkisaamisemme olivat 212,7 milj. euroa. Tämän seurauksena nettovelkamme laski 137,5 milj. euroon ja korolliset nettovelkamme suhteessa vertailukelpoiseen käyttökatteeseemme olivat 2,0x eli paljon alle pitkäaikaisen tavoitetasomme 2,5x. Tämä mahdollistaa myös mahdollistaa hallituksemme esityksen yhtiökokoukselle, jonka mukaan tilikaudelta 2023 maksetaan osinkoa 0,22 euroa osakkeelta.

Vuosittaisen arvonalentumistestauksemme perusteella teimme Norjassa yhteensä 65,4 milj. euron alaskirjaukset omistettuihin käyttöomaisuuseriin ja käyttöoikeusomaisuuseriin Centre of Excellence -ohjelman seurauksena, mikä laski konsernin liiketulosta -31,3 (34,7) milj. euroon. Teimme alaskirjauksen myös Tanskan tytäryhtiöiden osakkeiden arvoon pääasiassa Globus Winen heikon kannattavuuden vuoksi, mikä vähentää Anora Group Oyj:n jakokelpoisia varoja 58,7 milj. eurolla 100,2 milj. euroon. Muiden konserniyhtiöiden omistamien osakkeiden osalta kirjasimme yhteensä 23,6 milj. euron alaskirjaukset Vingruppenin omistamiin yhtiöihin Ruotsissa ja Norjassa viimeaikaisten päämiesten menetysten vuoksi, mikä vähensi niiden emoyhtiöiden jakokelpoisia varoja. Tehdyillä alaskirjauksilla ei ollut vaikutusta konsernin lainoihin, rahavirtaan tai taloudellisiin tavoitteisiin.

Näkymät vuodelle 2024

Vuonna 2024 päämarkkinoidemme volyymien odotetaan olevan hieman alhaisemmat kuin vuonna 2023 toimintaympäristön haastavan taloustilanteen vuoksi. Tulevana vuonna olemme edelleen sitoutuneita lyhyen aikavälin toimenpiteisiimme, joilla pysäytetään kannattavuuden lasku, vahvistetaan tasetta ja investoidaan kannattavaan kasvuun. Tämä käsittää lisähinnantarkistukset sekä jatkuvan keskittymisen nettokäyttöpääoman vähentämiseen ja varaston kiertonopeuden parantamiseen. Olen vakuuttunut, että jatkuva asiakaskeskeisyys yhdessä toiminnan tehostamisen kanssa auttavat meitä tavoitteidemme ja strategiamme saavuttamisessa. Vuoden 2023 lopulla toimitimme tieteeseen perustuvat päästövähennystavoitteemme Science Based Targets initiative -aloitteen arvioitavaksi, ja odotamme validoinnin tulosta vuoden 2024 aikana. Näin jatkamme kunnianhimoista vastuullisuustyötämme toimialamme edelläkävijöinä. Vuosikertomus 2023 HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

Haluan kiittää asiakkaitamme, kumppaneitamme, osakkeenomistajiamme sekä noin 1 200 henkilöstömme jäsentä heidän antamastaan panoksesta tähänastisella matkallamme.

Jacek Pastuszka

Toimitusjohtaja

Yhdessä luomamme arvot ovat menestyksemme perusta ja kaiken toimintamme lähtökohta. Arvomme ovat riittävän käytännönläheisiä, jotta niitä voidaan soveltaa jokapäiväisessä työssä, ja samalla meillä on vapaus toimia ja innoittaa muutokseen

Strategia

ENERGY to inspire

Näemme ongelmien sijaan ratkaisuja, ja kunnianhimoisetkin tavoitteet voidaan saavuttaa. Positiivinen asenteemme näkyy kaikessa mitä teemme. Siksi kanssamme on hauskaa ja innoittavaa työskennellä.

Courage to EXPLORE

Meillä on paloa ja kunnianhimoa olla toimialamme edelläkävijöitä. Haastamme rohkeasti asioiden nykytilaa ja pyrimme jatkuvasti kehittymään paremman tulevaisuuden puolesta.

EMPOWERING to win

Työskentelytavassamme yhdistämme pohjoismaisuuden parhaat puolet: otamme muut huomioon, olemme avoimia ja aikaansaavia. Jokaisella meistä on vapaus ja vastuu tehdä päätöksiä – mahdollistaen menestyksemme.

Vastuullisuus on strategiamme ytimessä ja muodostaa pohjan kaikkien viljaviinapohjaisten tuotteittemme valmistukselle. Se on myös olennainen osa kaikkea päätöksentekoamme. Vastuullisuus luo meille kilpailuetua, ja uuden ja kunnianhimoisen vastuullisuustiekarttamme ansiosta olemme alan edelläkävijöiden joukossa.

Kasvustrategiamme perustuu kolmeen strategiseen valintaan.

Ruotsin, Norjan ja Suomen monopolimarkkinoilla pyrimme kasvamaan markkinoita nopeammin. Haluamme saavuttaa kategorioiden kasvua eri kuluttajatilanteissa ja myyntikanavissa ja näin vahvistaa asemaamme Pohjoismaiden johtavana viinejä ja väkeviä alkoholijuomia tarjoavana yhtiönä.

Tanskassa ja Baltian maissa pyrimme laajentamaan toimintaamme vakiinnuttaaksemme asemamme alueellisena johtajana. Tanskassa otimme merkittävän askeleen jo vuonna 2022, kun hankimme Tanskan johtavan viiniyhtiön Globus Winen.

Meillä on kunnianhimoisia kasvutavoitteita kansainvälisesti,

Anoran visiona on olla Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien talo, joka luo kasvua vastuullisuuden kautta. Viemme Pohjoismaiden parhaita juomia maailmalle ja tuomme parhaat tuotteet maailmalta Pohjoismaihin.

Me olemme Anora, let's drink better!

Strategia Strategiamme vuoteen 2030: Kasvua vastuullisuuden kautta

ja pyrimme laajentamaan liiketoimintaamme Pohjoismaiden ulkopuolella vahvoilla ja vastuullisilla avainbrändeillämme. Strategisten valintojemme tukena on tärkeitä ajureita. Kuluttajien tavoittamisen parantamiseksi keskitymme avainbrändeihimme, luomme digitaalisia kanavia ja kehitämme tarvelähtöisiä innovaatioita sekä investoimme näihin toimintoihin.

Asiakaskeskeisyys ei tarkoita ainoastaan tiiviimpää yhteistyötä monopolien kanssa vaan myös asemamme vahvistamista päivittäistavarakaupassa sekä ensisijaisen toimittajan asemaan yltämistä anniskelumyynnissä. Maailmanlaajuinen matkustajamyynti on kansainvälisen kasvun tärkeä mahdollistaja.

Tuemme jatkossakin kasvuamme yritysostoilla vuoteen 2030 ulottuvalla strategiakaudellamme.

Optimoimme toimitusketjumme ja pyrimme löytämään uusia tehostamiskohteita ja luomaan toiminnoistamme alan vastuullisimmat.

Pitkän tähtäimen vastuullisuustavoitteemme ja -tiekartta on esitetty vastuullisuusraporttimme sivulta 60 lähtien.

Taloudelliset tavoitteemme vuodelle 2030

Vertailukelpoinen käyttökateprosentti

Keskittymällä entistä vahvemmin katetta kasvattavaan liiketoimintaan ja välillisistä kustannuksista saataviin mittakaavaetuihin

16 %

Korollinen nettovelka/ vertailukelpoinen käyttökate

Velkatasot voivat hetkellisesti ylittyä yrityskauppojen yhteydessä

<2,5x

Osinkosuhde

Anora pyrkii ylläpitämään vakaata tai kasvavaa osinkoa (prosenttia tilikauden tuloksesta)

50–70 %

Taloudelliset tavoitteemme sekä vuosina 2022–2023 saavutetut tasot on esitetty hallituksen toimintakertomuksessa.

3–5 % Liikevaihdon

vuotuinen kasvu Yritysostot mukaan lukien,

suurin osa orgaanista kasvua

Strategia Kasvustrategiamme vuoteen 2030

Tunnustettu #1 vastuullisuudessa (ESG)

Kasvua johtavana viinien ja väkevien juomien yhtiönä eri kuluttajatilanteissa ja myyntikanavissa Ruotsissa, Norjassa ja Suomessa

Laajentuminen Pohjoismaiden ulkopuolelle vahvoilla ja vastuullisilla avainbrändeillämme Aseman vakiinnuttaminen alueellisena johtajana Tanskassa ja Baltian maissa

Anora Groupilla on kolme raportointisegmenttiä: Wine, Spirits ja Industrial.

Spirits

Spirits-segmentti kehittää, markkinoi ja myy sekä Anoran omia väkevien alkoholijuomien brändejä että päämiestemme brändejä asiakkaille Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla. Segmentti kattaa lisäksi Anoran omat toiminnot Virossa, Latviassa, Tanskassa ja Saksassa sekä maailmanlaajuisen matkustajamyynnin ja viennin.

Segmentit Segmenttiemme esittely

Wine

Wine-segmentti kehittää, markkinoi ja myy päämiesten viinejä ja Anoran omia viinibrändejä asiakkaille Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla. Globus Wine on raportoitu osana Anoran Winesegmenttiä 1.7.2022 alkaen.

Industrial

Industrial-segmentti sisältää Anoran teollisen liiketoiminnan – teolliset tuotteet ja sopimusvalmistuksen, logistiikkayritys Vecturan ja toimitusketjutoiminnot.

HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

Brändit

Vahva ja monipuolinen portfolio omia ja päämiestemme brändejä

Anoran avainbrändejä

Viinit Väkevät alkoholijuomat Keskeisiä päämiestemme brändejä

HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

Anoran viiniliiketoiminta on Pohjoismaiden suurinta. Olemme ainoa yhtiö, jolla on kaikilla Pohjoismaiden markkinoilla omat täyttö- ja pakkaustoiminnot, omien viinibrändien kehitystä sekä päämiesten premium-viinien maahantuontia.

Johtavat digitaaliset alustamme ovat keskeisiä kanavia myynnin edistämiseksi Ruotsissa ja Suomessa

Vingruppen – päämiesviinien suurin maahantuoja Pohjoismaissa

Useita itsenäisiä viinien maahantuontiyhtiöitä, pitkä historia pohjoismaisilla monopolimarkkinoilla.

Anoran päämiesviinien liiketoiminnasta vastaavat itsenäiset viinien maahantuontiyhtiöt, jotka toimivat Vingruppenin alaisuudessa. Näin voimme tarjota laajan viinivalikoiman asiakkaillemme. Pyrimme luomaan uutta liiketoimintaa osallistumalla menestyksekkäästi monopolien tuotekilpailutuksiin. Meillä on vahva asema anniskelumyynnissä, minkä ansiosta voimme laajentaa päämiestemme viinien jakelua tälle tärkeälle kanavalle.

Anoran omien viinibrändien liiketoiminta kehittää viinejä erityisesti pohjoismaisille kuluttajille. Omat viinibrändimme ovat menestyneet jo hyvin Norjassa ja Suomessa, ja vuonna 2022 Anorasta tuli johtava viiniyhtiö Tanskassa hankittuamme Globus Winen, jonka liiketoiminta perustuu yksinomaan omiin viinibrändeihin. Ruotsi on Pohjoismaiden suurin markkina omille viinibrändeille ja tarjoaa Anoralle uusia kasvumahdollisuuksia. Pyrimme myös parantamaan asemaamme italialaisissa viineissä, sillä Italia on selkeästi johtava alkuperämaa Pohjoismaiden viinimarkkinoilla.

Täyttö- ja pakkaustoimintomme vastaavat täysin Pohjoismaiden monopolien tiukkoja vastuullisuusvaatimuksia. Tarjoamme näitä resursseja myös päämiehillemme, jotka pyrkivät vahvistamaan tarjontaansa vastuullisissa pakkauksissa.

334,3

Bruttokate, % liikevaihdosta

26,9 %

Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa

12,4

Pitkän tähtäimen kasvuprioriteetit

Pyrimme markkinajohtajaksi vastuullisten viinien kasvavassa kategoriassa ja vahvistamaan asemaamme eri markkinoilla.

Vingruppenin kasvattaminen monopolien tuotehakuihin ja anniskelumyyntiin keskittymällä
Menestyminen omien viinibrändien kasvavilla markkinoilla Pohjoismaissa
Digitaalisten alustojen laajentaminen kasvun vauhdittamiseksi

Omat viinibrändit – nopeasti kasvava kategoria Pohjoismaissa

Pohjoismaisille kuluttajille suunnattujen viinien kehitystä, hankintaa, pakkausta ja markkinointia.

SEGMENTTI – WINE

Liikevaihto maittain %*

* Liikevaihdon jakauma perustuu sisäiseen raportointiin.

Pakkauspalvelut 11 % Vingruppen 52 % Anora Own Wines 37 %

Markkinajohtaja Pohjoismaissa, Tanskan, Norjan ja Suomen #1

HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

Markkinajohtaja Pohjoismaissa ja vahva haastaja kansainvälisesti

Anora on Pohjoismaiden markkinajohtaja, jolla on ainutlaatuinen portfolio ikonisia paikallisia väkevien alkoholijuomien brändejä sekä johtavia kansainvälisiä päämiesbrändejä. Anoralla on kunnianhimoiset tavoitteet kasvattaa liiketoimintaansa Pohjoismaissa ja laajentua uusille kansainvälisille markkinoille.

Pyrimme rakentamaan pitkän tähtäimen kannattavaa kasvua monopolimarkkinoilla. Pyrimme tarjoamaan päämiehillemme parhaat markkinakanavat ja kasvattamaan yhteistä liiketoimintaa nopeasti kasvavissa kategorioissa, kuten rommeissa, tequiloissa, viskeissä ja gineissä. Oma väkevien alkoholijuomien valikoimamme sisältää yli sata brändiä ja keskitymme vahvistamaan investointeja avainbrändeihimme, joilla on merkittävä kasvupotentiaali. Optimoimme investointejamme tunnettuihin ja arvostettuihin paikallisiin brändeihin, jotka ovat liiketoimintamme perusta. Vahva innovaatiotyömme ja kumppanuutemme ready-to-drinkjuomien (RTD) sekä mietojen ja alkoholittomien tuotteiden (NoLo) kate-

gorioissa tarjoavat merkittäviä kasvumahdollisuuksia nykyisten terveyteen ja helppouteen liittyvien kuluttajatrendien takia.

Pohjoismaissa kasvamisen lisäksi tavoitteemme on kasvattaa kansainvälisen liiketoimintamme osuutta merkittävästi sekä orgaanisen kasvun että yritysostojen kautta. Keskitymme vakiinnuttamaan asemamme markkinajohtajana Tanskassa ja Baltian maissa, mihin sisältyy myös laajeneminen Liettuassa. Koskenkorva-brändin panostus vastuullisuuteen ja innoittava, kasvavalla vodkamarkkinalla resonoiva tarina tarjoavat houkuttelevia mahdollisuuksia Pohjoismaiden ulkopuolisessa kasvussa.

Tämä edellyttää tehokkaiden markkinakanavien muodostamista jakelijoiden, oman toimintamme ja/tai hankintojen avulla.

Avainbrändit

Liikevaihto yhteensä, milj. euroa

237,0

Bruttokate, % liikevaihdosta

42,1 %

Päämiesten brändit, jotka täydentävät valikoimaamme

Pitkän tähtäimen kasvuprioriteetit

Päämiesliiketoiminnan laajentaminen, jotta voimme tarjota parhaan ja kilpailukykyisimmän tuotevalikoiman asiakkaillemme
Omien avainbrändien laajentaminen
Paikallisten ja taktisten brändien optimointi kattamaan kaikki kuluttajasegmentit
Markkinaosuuden kasvattaminen kasvavissa ja läheisissä kategorioissa (RTD- sekä NoLo-tuotteet)

Kansainväliset markkinat kasvun merkittävänä vauhdittajana

Menestyminen Tanskan, Viron ja Latvian avoimilla markkinoilla
Avainbrändien laajentaminen Pohjoismaiden ulkopuolelle
Matkustajamyynnin ja digitaalisten kanavien kasvattaminen uusilla kokeiluilla ja bränditietoisuudella

Monopolimarkkinat

Anora on Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa johtava toimija, jolla on vahva valikoima omia brändejä ja tunnettuja kansainvälisten päämiesten brändejä.

Kansainväliset markkinat

Anoralla on omaa toimintaa Tanskassa, Baltian maissa ja Saksassa, minkä lisäksi viemme brändejämme noin 30 maahan paikallisten jakelijoiden kautta. Maailmanlaajuinen matkustajamyynti tarjoaa mahdollisuuden vahvistaa brändiarvoa monopoleille sekä laajentua uusille markkinoille.

SEGMENTTI – SPIRITS Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa

40,3

Liikevaihto, omat ja päämiesten tuotteet %*

Partner brands 29 % Own brands 71 %

HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

^* Liikevaihdon jakauma perustuu sisäiseen raportointiin.

Tehokkuuden luominen teollisilla palveluilla ja ratkaisuilla

Anora on suurin viinin ja väkevien alkoholijuomien tuottaja Pohjoismaissa. Ainutlaatuinen ja tehokas toimitusketjumme tukee kasvutavoitteitamme. Tarjoamme lisäksi asiakkaillemme logistiikka-, tuotanto- ja pakkauspalveluita sekä teollisia tuotteita.

Ensiluokkaiset markkinakanavamme perustuvat Anoran omiin logistiikkakeskuksiin. Olemme integroineet kaikki logistiikkatoiminnot osaksi sisäisiä toimintoja vuodesta 2022 lähtien, ja tänä päivänä yli 20 % kaikista toimituksista Pohjoismaiden monopolikanavissa kulkee Anoran kautta. Norjassa logistiikkayhtiö Vectura tarjoaa logistiikkapalveluita myös ulkoisille asiakkaille.

Kehitämme modernien pullottamoidemme toiminnan tuottavuutta ja tehokkuutta jatkuvasti. Olemme markkinajohtajia ilmastoystävällisissä pakkauksissa, kuten PET-muovipulloissa ja hanapakkauksissa, joilla on lasipulloihin verrattuna huomattavasti pienempi hiilijalanjälki.

Anoran tislaamot ovat erikoistuneet eri alkoholijuomakategorioihin vastatakseen niiden erilaisiin tarpeisiin ja vaatimuksiin. Suurin osa Anoran juomatuotteissa käytetystä viljaviinasta tuotetaan Koskenkorvan tislaamolla, jossa raakaaineena käytetty ohra hyödynnetään kokonaisuudessaan, eikä mikään osa siitä päädy jätteeksi. Tuotannon sivuvirtoja käytetään tärkkelyksen, rehuraaka-aineen ja teknisten etanolien tuottamiseen, joita myymme teollisuusasiakkaille. Akvaviittien tislaukseen ja kypsytykseen erikoistuneet laitoksemme toimivat Norjassa ja Ruotsissa.

Toimitusketjumme

Logistiikkakeskukset

Suurimmat logistiikkakeskukset Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa Logistiikkavolyymi: 238 miljoonaa litraa

Pullottamot

Huippuluokan väkevien alkoholijuomien ja viinien pullottamot Suomessa, Tanskassa, Norjassa, Virossa ja Ranskassa (syyskuun 2023 loppuun asti) Tuotantovolyymi: 136 miljoonaa litraa

Tislaamot

Tislaamot Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa Tuotantovolyymi: 28 miljoonaa litraa

Liikevaihto yhteensä, milj. euroa

269,5

Pitkän tähtäimen kasvuprioriteetit

Lisämahdollisuuksia tehokkuudessa pullotus- ja logistiikkalaitosten välillä
Tunnistetun lisäpotentiaalin arvioitu arvo 5–10 miljoonaa euroa vuodessa

Bruttokate, % liikevaihdosta

44,2 %

SEGMENTTI – INDUSTRIAL

Liikevaihto tuoteryhmittäin %*

Teolliset palvelut 35 % Teolliset tuotteet 46 % Logistiikka (Vectura) 19 %

* Liikevaihdon jakauma perustuu sisäiseen raportointiin.

Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa

17,5

HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

Terveystietoisuus lisääntyy jatkuvasti

Kasvava kiinnostus hyvinvointia kohtaan lisää kysyntää terveellisemmille vaihtoehdoille kaikkiin tilanteisiin. Kuluttajia kiinnostavat esimerkiksi vähäsokeriset-, vegaaniset- ja luomutuotteet sekä luonnollisista ja funktionaalisista ainesosista valmistetut, miedot tuotteet, mausta ja laadusta tinkimättä. Etenkin Z-sukupolven edustajat ja millenniaalit kuluttavat alkoholia entistä maltillisemmin ja kokeilevat avoimemmin uusia tuotteita, mikä kasvattaa alkoholittomien ja mietojen juomien kysyntää: NoLo-kategoria kasvoi 8% vuosina 2019–2023. Myös ready-to-drink-juomat (RTD) ovat kasvussa, ja niiden kertyvän vuotuisen kasvuprosentin odotetaan olevan yli 12 % vuosina 2022–2027.

Lue lisää Anoran työstä vastuullisen pohjoismaisen juomakulttuurin tukemiseksi sivulla 86.

Vastuullisuus vaikuttaa ostopäätöksiin

Sosiaaliset- ja ympäristövaikutukset ovat yhä suurempi tekijä ostopäätöksissä, kun kuluttajat pyrkivät tekemään arvojensa mukaisia valintoja. Esimerkiksi Yhdysvalloissa 70 % viiniä säännöllisesti juovista pitää vastuullisuutta tärkeänä. Tämä tarkoittaa kasvavaa kiinnostusta koko tuotantoprosessin vastuullisuutta, erilaisia pakkausvaihtoehtoja, eettisiä sertifikaatteja sekä läpinäkyvää viestintää kohtaan.

Toimintaympäristö – Trendit Liiketoiminnan tärkeimmät trendit

Vastuullisuus on Anoran strategian keskiössä, ja olemme Pohjoismaiden johtaja ilmastoystävällisissä pakkauksissa. Lue lisää kunnianhimoisesta vastuullisuustyöstämme sivulla 88.

Laatu voittaa määrän myös epävarmoina aikoina Premiumisaatio on jo pitkään näkyvillä ollut trendi, etenkin väkevissä alkoholijuomissa. Vaikka taloudellinen epävarmuus ja nousevat elinkustannukset ovat tehneet kuluttajista hintatietoisempia ja lisänneet edullisempien tuotteiden myyntiä, kuluttajilla on enemmän halukkuutta tehdä kompromisseja määrän kuin laadun suhteen. Kiinnostus pienempiin pakkauskokoihin on kasvussa, ja myös niin sanottujen helposti lähestyttävien premium-tuotteiden suosio kasvaa. Esimerkiksi laadukas crémant ja cava valitaan yhä useammin samppanjan sijaan.

Toisaalta haastava taloudellinen ympäristö edistää myös eskapismia, jota nostalgiset ja leikkisät juomabrändit tarjoavat.

Laaja viinien ja väkevien alkoholijuomien valikoima antaa Anoralle mahdollisuuden tarjota erilaisia makuvaihtoehtoja kaikissa hintasegmenteissä. Lue lisää Anoran Wine- ja Spiritsliiketoiminnoista sivuilta 16-17.

Kaikki innovaatiotyömme – alkaen inspiroivista brändielämyksistä ja uusien makujen luomisesta ilmastoystävällisten pakkausvaihtoehtojen kehittämiseen – perustuu syvään ymmärrykseen pohjoismaisesta kuluttajasta. Seuraamme tarkasti kuluttajakäyttäytymisen muutoksia ja kehittyviä trendejä varmistaaksemme, että laaja portfoliomme ja sen 100 vuotuista tuotelanseerausta on markkinoiden eturintamassa luomassa arvoa asiakkaillemme, kumppaneillemme ja kuluttajillemme.

1 Lähde: IWSR, joulukuu 2023 2 IWSR, lokakuu 2023 3 IWSR

HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS

TOIMINTAKERTOMUS

Toimintaympäristö

Viinien ja väkevien alkoholijuomien markkinat Pohjoismaissa

Myyntikanavat

Suomen, Ruotsin ja Norjan vähittäismyyntimarkkinoilla suurin osa viineistä ja väkevistä alkoholijuomista myydään valtioiden vähittäismyyntimonopoleissa (Alko, Systembolaget ja Vinmonopolet). Nämä muodostavat Anoran suurimman myyntikanavan. Noin 90 prosenttia markkinavolyymeistä myydään valtioiden vähittäismyyntimonopolien kautta.

Monopolimarkkinoilla mietojen ja alkoholittomien viinien ja glögien, ready-to-drink-tuotteiden, oluiden ja siiderien myyntikanavana toimii myös päivittäistavarakauppa.

Tanskassa ja Baltian maissa vähittäismyyntimarkkinat koostuvat pääosin päivittäistavarakaupoista.

Anniskelumyyntikanavalla on tärkeä rooli uusien tuotteiden lanseerauksessa, ja se antaa Anoralle mahdollisuuden rakentaa ja edistää brändien tunnettuutta sekä vaikuttaa kuluttajatrendeihin.

Matkustajamyynti koostuu lento-, laiva- ja rajaliikenteessä tapahtuvasta myynnistä. Se on ollut perinteisesti tärkeä kanava Pohjoismaiden ja Baltian maiden alueilla maiden välisten hintaerojen takia, jotka johtuvat alkoholin erilaisesta verotuksesta ja verovapaasta myynnistä. Kaikki Anoran kotimarkkinoiden ulkopuolella tapahtuva kuluttajatuotteiden myynti luokitellaan vienniksi. Anora vie alkoholijuomia noin 30 maahan.

Kilpailuympäristö

Anoran kilpailijat ovat maailmanlaajuisia, pohjoismaisia ja paikallisia väkevien alkoholijuomien ja viinien tuottajia sekä maahantuojia. Väkevien alkoholijuomien markkinaan verrattuna viinimarkkina on fragmentoitunut, sillä pieniä tuottajia, maahantuojia ja jakelijoita on useita.

Markkinaympäristö

Vuoden 2023 markkinaympäristöä on kuvattu hallituksen toimintakertomuksessa.

Markkinan koko ja kasvu

Pohjoismaiden viinien ja väkevien alkoholijuomien markkina on melko suuri, ja sen arvioitu arvo on 14,0 miljardia euroa, josta 66 prosenttia on viinejä ja 34 prosenttia väkeviä alkoholijuomia. Markkina on vakaa, ja sekä viinien että väkevien alkoholijuomien odotettu kasvu on 1–2 prosenttia. Historiallisesti viinin ja väkevien alkoholijuomien markkina on ollut suhdanteille lähes immuuni, ja taloudellisilla laskukausilla on ollut vähäinen vaikutus keskimääräiseen kulutukseen. Vaihteluita voi kuitenkin olla kanava- ja hintaluokkakohtaisesti. Elinkustannusten noustessa hinnasta on tulossa tärkeämpi ostokriteeri kuluttajille, jotka ovat siirtyneet suosimaan hieman edullisempia tuotteita. Toisaalta monet kuluttavat vähemmän alkoholia kuin aiemmin mutta keskittyvät tällöin laatuun. Anoralla on laaja valikoima tuotteita, jotka vastaavat

erilaisten kuluttajaryhmien kysyntään.

Väkevät

alkoholijuomat 34 %

Wine 66 %

Pohjoismaisten viini- ja väkevien alkoholijuomien markkinoiden arvo %

Lähde: GlobalData Plc 2024. Pohjoismaiden markkinoilla tarkoitetaan Suomen, Ruotsin, Norjan ja Tanskan väkevien alkoholijuomien ja viinien markkinoita.

Baltian maat

#9 Viinit Väkevät #6

Teolliset tuotteet

Anora valmistaa viljaviinaa Koskenkorvan tislaamolla. Koskenkorvan tislaamo on myös maailman ainoa ohratärkkelyksen tuottaja. Ohratärkkelystä ja rehuraaka- aineita valmistetaan tislausprosessin sivutuotteista.

Merkittävä osa ohratärkkelyksestä myydään paperi- ja kartonkiteollisuudelle, missä sitä käytetään sidonta-aineena. Ohratärkkelystä käytetään myös käymis- ja tuoreusaineena oluentuotannossa ja muissa elintarviketeollisuuden sovelluksissa.

Rehuraaka-ainetta toimitetaan jatkuvasti A-Rehu Oy:n tuotantolaitokselle, joka sijaitsee Koskenkorvan tehdasalueella.

Koskenkorvan tislaamo tuottaa myös teknistä etanolia, joka jalostetaan edelleen teknisiksi etanolituotteiksi Rajamäen tehtaalla. Teknisiä etanoleja käytetään maalämpöeristeissä ja myydään teollisuuden eri tarpeisiin, lääketeollisuudesta ja terveydenhuoltoalasta teknokemian aloille.

Saksa IRI (Information Resources, Inc.), Baltian maat: IWSR 2022.

Arvon luominen kannattavan kasvun, vahvan rahavirran ja vakaan osingonmaksun kautta

Anora sijoituskohteena

Liikevaihdon kasvu kasvattamalla markkinaosuuksia ja laajentumalla kansainvälisesti
Yritysostot vahvistamaan kyvykkyyksiämme ja tukemaan laajentumista

Liikevaihdon kasvu

• Tuotannon tehostaminen kannattavuuden parantamiseksi ja investointien rahoittamiseksi

Paremmat katteet

Hyvin suunnatut ja rajatut investoinnit
Alhainen ja vakaa käyttöpääoma

Vahva rahavirta

• Osinkopolitiikassa korostuu vahva ja vakaa osingonmaksu

Vakaa osingonmaksu

Tietoa osakkeenomistajille

Anoran osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä. Kaikki osakkeet tuottavat yhden äänen ja yhtäläiset äänestysoikeudet.

Varsinainen yhtiökokous

Anoran varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi 17.4.2024 Tanssin talossa Helsingissä. Lisätietoa löytyy kokouskutsusta, joka on saatavilla osoitteessa www.anora.com/investors.

Omistusrakenne 31.12.2023*

Canica AS Solidium Oy Geveran Trading Co. Limited Kotitaloudet Muut yritykset ja instituutiot Ulkomaat

Canica AS 22,4 % Solidium Oy 19,4 %

Geveran Trading

Co. Limited 4,6 %

Kotitaloudet 23,5 %

Muut yritykset ja

instituutiot 29,9 %

Ulkomaat 0,3 %

* Graafi havainnollistaa Anoran omistusrakenteen, jossa ovat mukana suurimmat osakkeenomistajat yhtiön saamien tietojen perusteella. Euroclear Finlandin tiedoissa Canica AS:n ja Geveran Trading Co. Limitedin omistukset sisältyvät hallintarekisteröityihin osakkeisiin. Ulkomaat käsittää suoraan rekisteröityneiden ulkomaalaisten omistajien omistusosuuden.

AVAINTIETOJA ANORAN OSAKKEESTA

		2023	Nasdaq Helsinki Oy
Markkina:	Nasdaq Helsinki Oy.	Korkein hinta:	7,69 euroa
Toimiala:	Ruoka ja juoma/Kulutustavarat	Alhaisin hinta:	3,98 euroa
Kaupankäyntitunnus:	ANORA	Päätöshinta:	4,36 euroa
ISIN-tunnus:	FI4000292438	Markkina-arvo:	294,5 miljoonaa euroa
Listautumispäivä:	23.3.2018	Osakkeiden määrä:	67 553 624

YHTIÖKOKOUKSEEN JA OSINGONMAKSUUN LIITTYVIÄ TÄRKEITÄ PÄIVÄMÄÄRIÄ VUONNA 2024

5.4.	Yhtiökokouksen täsmäytyspäivä
21.3.–12.4.	Ennakkoäänestys
12.4.	Viimeinen ilmoittautumispäivä
17.4.	Varsinainen yhtiökokous
19.4.	Osingon ehdotettu täsmäytyspäivä
26.4.	Osingon ehdotettu maksupäivä

TALOUDELLISEN RAPORTOINNIN KALENTERI VUONNA 2024

14.2.	Tilinpäätöstiedote 2023
Viikko 12	Vuosikertomus 2023
7.5.	Osavuosikatsaus tammi–maaliskuulta 2024
20.8.	Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuulta 2024
7.11.	Osavuosikatsaus tammi–syyskuulta 2024

Anora noudattaa 30 päivän hiljaista jaksoa ennen taloudellisten raporttien julkaisua.

www.anora.com/investors

Hallituksen esitys osingosta Hallitus esittää, että 31.12.2023 päättyvältä tilikaudelta jaetaan osinkoa 0,22 euroa osakkeelta.

Osakkeen hinnan kehitys

Osakekurssin kehitys, indeksi 100 = 1.1.2020

Lähde: Nasdaq Helsinki

Vastuullisuuden tunnusluvut

ESG-avainluvut löytyvät alla olevasta taulukosta. Lue lisää Vastuullisuus- ja Hallinnointi-osioista sivuilla 60 ja 105.

	Ympäristövastuu (E)

Sosiaalinen vastuu (S)

	2023	2022	2021	2020	2019
Ympäristövastuu (E)
Viljan käyttö (milj. kg)	174,0	184,3	208,5	214,1	211,5
Koskenkorvan tehtaan omavaraisuus höyryn tuotannossa	44 %	44 %	67 %	65 %	62 %
Jätteiden kierrätys- ja hyötykäyttöaste	99,8 %	99,8 %	99,5 %	99,5 %	99,5 %
Veden kulutus (1 000 m3)	870,4	694,5	575,9	631,3	502,6

Sosiaalinen vastuu (S)
Anoran valmistamien tuotteiden keskimääräinen alkoholipitoisuus (til-%)	30,0	30,2	Entinen Altia: 31,5 Entinen Arcus: 24,3	29,7	31,3
Sairauspoissaoloprosentti	5,0	5,3	Entinen Altia: 4,0 Entinen Arcus: 4,8	4,0	3,7
Tapaturmataajuus (LTIF, työmatkat poislukien)	4,6	7,0	Entinen Altia: 5 Entinen Arcus: 10,5	7	91
Sukupuolijakauma, koko henkilöstö	37 %	37 %	37 %	43 %	42 %

Hallintotapa (G)
Sukupuolijakauma, hallitus*	43 %	50 %	50 %	43 %	43 %
Sukupuolijakauma, johtoryhmä	29 %	29 %	29 %	33 %	29 %
Hallituksen jäsenten osallistumisaste (keskimääräinen %)	100 %	96 %	96 %	99 %	94 %
Hallituksen riippumattomuus **
Riippumaton yhtiöstä	7/7	8/8	7/8	7/7	7/7
Riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista	5/7	6/8	7/8	6/7	6/7

Hallintotapa (G)

Sukupuolijakauma = naispuolisten johtajien/työntekijöiden osuus suhteessa miespuolisiin kollegoihin samassa ryhmässä Hallituksen riippumattomuus = riippumattomien hallituksen jäsenten määrä (kuten Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodissa on määritelty)

* Osakkeenomistajien valitsemat hallituksen jäsenet. Lisäksi Anoran työntekijät ovat valinneet kaksi miespuolista jäsentä hallitukseen.. ** Osakkeenomistajien valitsemat hallituksen jäsenet. Lisäksi Anoran työntekijät ovat valinneet kaksi jäsentä hallitukseen, he eivät ole riippumattomia yhtiöstä mutta ovat riippumattomia osakkeenomistajista.

Hallituksen toimintakertomus

Vuosikertomus 2023 25

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN VASTUULLISUUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

Hallituksen toimintakertomus 2023

TUNNUSLUVUT

	2023	2022
Liikevaihto, milj. euroa	726,5	702,7
Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa	68,2	76,1
% liikevaihdosta	9,4	10,8
Käyttökate, milj. euroa	67,5	67,9
Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa	34,8	42,9
% liikevaihdosta	4,8	6,1
Liiketulos, milj. euroa	-31,3	34,7
Kauden tulos, milj. euroa	-39,9	18,1
Osakekohtainen tulos, euroa	-0,59	0,26
Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa	135,3	-0,4
Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate (liukuva 12 kk)	2,0	4,0
Henkilöstö kauden lopussa	1 219	1 251

Anora on johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo Pohjoismaissa sekä vastuullisuuden edelläkävijä alallaan maailmanlaajuisesti. Anora Groupiin kuuluvat lisäksi Anora Industrial sekä logistiikkayhtiö Vectura. Anoran osake on listattu Nasdaq Helsinkiin.

Vuosi 2023 oli Anoralle kokonaisuutena haastava, ja sitä leimasivat useat vastoinkäymiset markkinoilla sekä heikko taloudellinen kehitys. Vuoden aikana toteutettiin useita toimenpiteitä toimintamallin uudistamiseksi ja kannattavuuden parantamiseksi, kuten uudelleenjärjestelyihin liittyvät muutosneuvottelut ja kustannussäästöjä. Yhtiö on edennyt hyvin niille asetetuissa tavoitteissa. Vuosi päättyi myönteisimmissä merkeissä ja kustannusleikkauksista ja viimeisimmistä hinnankorotuksista nähtiin jo tuloksia, mitä tukivat myös matalammat raaka-ainehinnat ja vakaammat valuuttakurssit.

Koko vuoden 2023 liikevaihto oli 726,5 milj. euroa, eli kasvua oli 3,4 prosenttia. Heinäkuussa 2022 hankittu Globus Wine, Tanskan johtavan viiniyhtiö, on raportoitu osana Anoran Wine-segmenttiä 1.7.2022 alkaen. Winesegmentin menetetyillä päämiehillä ja heikentyneillä valuutoilla oli edelleen negatiivinen vaikutus koko vuoden liikevaihtoon ja kannattavuuteen.

Yllä kuvattujen haasteiden vuoksi Anora päivitti tulosohjeistustaan kahdesti vuoden 2023 aikana. Anora julkisti 28.2.2023 ensimmäisen tulosohjeistuksensa vuodelle 2023, jolloin arvioitiin, että vuonna 2023 Anoran vertailukelpoisen käyttökatteen odotettiin olevan 80–90 miljoonaa euroa. Anora laski 15.8.2023 yllä esitettyä

tulosohjeistuksen vaihteluväliä 70–78 milj. euroon, mihin syynä olivat Globus Winen aiemmin arvioitua merkittävästi heikompi ennakoitu kannattavuus vuodelle 2023 ja valuuttakurssimuutokset, sillä Ruotsin ja Norjan kruunujen heikentymisellä oli ollut merkittävä negatiivinen vaikutus Anoran ensimmäisen vuosipuoliskon tulokseen erityisesti Wine-segmentissä. Viimeisimmän, 18.12.2023 julkistetun tulosohjeistuksen mukaisesti vuonna 2023 Anoran vertailukelpoisen käyttökatteen odotettiin olevan 66-69 miljoonaa euroa. Tällöin keskeiset syyt tulosohjeistuksen alentamiseen olivat Wine-segmentin aiemmin ennustettua heikompi kannattavuus sekä matalampi monopolimyynti neljännellä vuosineljänneksellä.

Koko vuoden 2023 vertailukelpoinen käyttökate laski 76,1 miljoonasta eurosta 68,2 miljoonaan euroon tai 9,4 prosenttiin liikevaihdosta. Vuoden 2022 vertailukelpoista käyttökatetta heikensi Globus Winen virheellisesti laskettuun varastokirjanpitoon tehty 3,2 miljoonan euron korjaus, jolla ei ollut vaikutusta varaston määrään. Vuonna 2023 Anora sai menestyksekkäästi päätökseen Larsenin konjakkiliiketoimintansa myynnin International Beverage Holdings Limitedille. Anora raportoi 11,6 miljoonan euron kertaluonteisen voiton Larsenin konjakki-

liiketoiminnan myynnistä liiketoiminnan muissa tuotoissa.

Vuoden lopussa kassatilanne oli vahva. Rahat ja pankkisaamiset olivat 212,7 milj. euroa, mitä tuki matalampi käyttöpääoma varastojen laskun seurauksena.Tämän seurauksena nettovelka laski 139,4 milj. euroon ja korolliset nettovelat suhteessa vertailukelpoiseen käyttökatteeseen olivat 2,0x eli paljon alle pitkäaikaisen tavoitetason 2,5x.

Anoran liiketoimintamalli

Anoran liiketoimintamalli perustuu kattavaan valikoimaan yhtiön omia brändejä ja laajaan valikoimaan tunnettuja kansainvälisiä päämiesten viinejä ja väkeviä alkoholijuomia. Anora tarjoaa näitä tuotteita päivittäistavarakaupassa, anniskelumyynnissä sekä matkustajamyynnissä ja vientimarkkinoilla toimiville asiakkailleen. Anora tarjoaa asiakkailleen myös tuotantoon, pakkaustoimintoihin ja logistiikkaan liittyviä palveluita.

Anoran teolliset tuotteet – viljaviinat, ohratärkkelys, tekniset etanolit ja rehuraaka-aineet – valmistetaan tislausprosessin sivutuotteena ja niitä tarjotaan yritysasiakkaille teollisuuden eri toimialoilla. Logistiikkayhtiö Vectura AS tarjoaa logistiikkapalveluja Norjan viinien ja väkevien alkoholijuomien markkinoilla.

Anoran integroitu toimintamalli tuo merkittäviä mittakaavaetuja hankinnassa, tuotannossa ja jakelussa ja mahdollistaa yhteisten toimintojen, kuten kuluttajatutkimuksen, innovaatio- ja tuotekehityksen sekä keskitettyjen tukitoimintojen hyödyntämisen tehokkaasti.

Markkinaympäristö 2023

Vuonna 2023 kokonaismyynnin volyymi laski Pohjoismai den markkinoilla* 2,1 prosenttia. Väkevissä alkoholijuomissa laskua oli 3,7 prosenttia ja viineissä 1,8 prosenttia verrattuna edellisvuoteen. Kaikissa maissa oli haasteita ja volyymit laskivat sekä väkevissä alkoholijuomissa että viineissä. Korona-pandemian jälkeen kulutus on odotetusti siirtynyt monopolikanavista takaisin anniskelumyyntiin, matkustajamyyntiin ja rajakauppaan. Pandemiaa edeltävään, vuoden 2019 tasoon verrattuna kasvua oli Norjassa (15,1 prosenttia) ja Ruotsissa (4,6 prosenttia) vuonna 2023, kun Suomessa volyymit laskivat 5,7 prosenttia.

Raaka-aineiden, työn, energian ja polttoaineen saatavuus- ja kustannusongelmat ovat jo osittain vaikuttaneet toimintaympäristöön. Myös palkkainflaatio on vähitellen lisääntynyt. Vuoden aikana nähtiin hintamuutoksia monopolimarkkinoiden hinnoittelujaksoilla korkeampien tuotantokustannusten vuoksi. Joitakin merkkejä on ollut myös kokonaismyynnin hidastumisesta inflaation ja kuluttajahintojen nousun vuoksi, minkä vuoksi kuluttajat ovat osittain siirtyneet edullisempiin tuotteisiin. Anora Industrialin toimialalla sekä teollisten tuotteiden että palveluiden markkinakehityksessä oli epävarmuutta. Ohran ja rehun hinnat laskivat edellisvuoden ennätystasolta. Tärkkelyksen kysyntä laski sellu- ja paperiteollisuuden matalamman kysynnän vuoksi. Teknisen etanolin hinta alkoi laskea neljännellä vuosineljänneksellä. Teollisten palvelujen

volyymit laskivat edellisvuodesta.

Tärkeimpiä tapahtumia

Larsenin divestointi

Anora myi Larsenin konjakkiliiketoimintansa International Beverage Holdings Limitedille 29.9.2023. Divestointi käsitti Anoran Larsen-,Renault-, Monopol- ja Ibis brändit ja Anoran Tytäryhtiö Larsen S.A.S:n tuotantolaitoksen Ranskan Cognacissa sekä Anoran eaux-de vie kypsytysvaraston.

Uudelleenjärjestelyihin keskittynyt säästöohjelma

Osana Anoran strategian toteuttamista ja kannattavuuden parantamista Anora aloitti marraskuussa 2023 muutosneuvottelut kaikissa liiketoimintasegmenteissään, Wine, Spirits ja Industrial, toimintamallinsa ja rakenteensa kehittämiseksi. Kaikkiaan neuvottelujen piirissä oli noin 650 henkilöä. Anora arvioi, että suunniteltujen muutosten tuoma tehokkuus ja selkeämpi keskittyminen strategiaan tuovat toisivat arviolta 3–4 miljoonan euron säästöt ja vähentäisivät noin 40 työpaikkaa.

Tavoitteena oli vahvistaa kaupallista keskittymistä kasvukategorioihin, vähentää kompleksisuutta ja luoda lisäsynergioita Anoran 2030 strategian mukaisesti. Suunnitelmat koskivat kaupallisia toimintoja Anoran Wine- ja Spirits-segmenteissä Pohjoismaissa sekä Anora Industrialin Suomen toimintoja. Muutokset olivat lisäyksiä aiemmin julkaistuihin kannattavuuden parannussuunnitelmiin tuotantolaitosten erikoistumisstrategian puitteissa. Anora on edennyt hyvin niille asetetuissa tavoitteissa. Muutosneuvottelut alkoivat marraskuussa ja päättyivät tammikuussa 2024.

* Pohjoismaiden markkinoiden myyntivolyymi sisältää kokonaisuudessaan monopolimyynnin Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa sekä myynnin Tanskassa. Anniskelumyyntiä ei huomioida. Myyntivolyymin prosentuaalinen muutos miljoonista litroista laskettuna. Lähteet: Alko, Systembolaget, Vinmonopolet ja Nielsen IQ.

Menestyneitä tuotelanseerauksia ja -palkintoja

Innovaatiot ovat Anoralle keskeinen kasvun lähde. Seuraavat esimerkit kuvaavat Anoran brändien onnistumisia vuonna 2023:

Merkittäviä uusia tuotelanseerauksia olivat Kron Vodka Rhubarb Ruotsissa sekä Koskenkorva Climate Action ja Dirty Opland Aquavit Norjassa. Suomessa uusia lanseerauksia oli useita, kuten Leijona Capri Lemonello, Leijona Namu ja Koskenkorva Winterapple sekä päivittäistavarakaupan uudet alkoholittomat juomat ja miedot alkoholijuomat.
Anora kasvoi merkittävästi uusissa omissa vuonna 2023 lanseeraamissaan viineissä, joita olivat esimerkiksi Il Capolavoro -hanapakkaus ja Sköna Hönan Ruotsissa, YOKO Rosé -hanapakkaus ja 3 Generationin Pinot Noir PET-pullossa Norjassa sekä Il Capolavoro pullossa Suomessa. Globus Wine laajensi italialaisten brändiensä Ragnatelan ja Veronian tarjontaa useilla kokovaihtoehdoilla.
Syyskuussa Anora toi markkinoille rajoitetun erän Blossa 23 -vuosikertaglögiä juhlistamaan juoman 20-vuotista historiaa, sekä lanseerasi uudelleen Blossa Winter Applen vuodelta 2004. Blossa vuosikertaglögistä tehtiin ensimmäistä kertaa myös alkoholiton versio, joka on saatavilla Ruotsissa ja Suomessa. Blossa 23 -vuosikertaglögi myi erittäin hyvin.
Kansainvälisessä matkustajamyynnissä Koskenkorva Climate Action sai alle 40 euron tuotteissa "Best Spirits Product" -tunnustuksen, joka myönnettiin Cannesissa TFWA Global Travel Retail -messujen yhteydessä järjestetyssä arvostetussa TR Business Awards 2023 -gaalassa. Skagerrak ja Valhalla Herb Liqueur Shot saivat samassa kategoriassa "Highly Recommended" -kunniamaininnan.
Gilde Juleaquavit 2023 voitti arvostetun hopeisen tunnustuksen Global Spirits Design & Packaging Masters -kilpailussa joulukuussa.
Xanté voitti kolme mitalia The Liqueur Masters 2023 (The Spirits Business Awards) -kilpailussa marraskuussa - yhdessä alan arvostetuimmassa väkevien juomien kilpailussa. Xanté Cognac & Pear -päärynäkonjakki voitti arvostetun Master Medal -mitalin ja Xanté Rum & Pear (hedelmäliköörit) ja Xanté Passion Fruit & Pear (matalaalkoholiset) saivat molemmat kultamitalin.

Uutta päämiesviineissä

Anoran tuotevalikoima viineissä sisältää laajan valikoiman laadukkaita viinejä ympäri maailmaa. Päämiesportfoliota kehitetään jatkuvasti uusilla lanseerauksilla tai päämiehillä, jotka vastaavat kuluttajatrendeihin ja kysyntään. Vuonna 2023 Anora osallistui aktiivisesti monopolien tarjouskilpailuihin ja aloitti yhteistyön Penfoldsin and Anselmo Mendesin kanssa Ruotsissa.

Anora päämies Terre Cevico ja Wennerco toivat kaikkien aikojen ensimmäisen frizzante-viinin "Tutto è Possibile Less Is More" PET-pullossa Suomen markkinoille. Tämä viini lanseerattiin monopolimyynnin tilausvalikoimaan ja se on herättänyt kiinnostusta sekä lehdistön että kuluttajien parissa.

Muita menestyksekkäitä lanseerauksia olivat Codorniun Ars Collecta Rosé – Codorniun joulukuussa Alkoon lanseeraama uusi cava, joka myi yli puolet vuotuisesta ennusteestaan vain kolmessa viikossa, sekä 19 Crimes Glow:n Halloween-kausipakkaukset. Nämä Treasury Wine Estaten lanseeraamat silmiinpistävät bag-in-box-kausipakkaukset nostivat kyseisten 19 Crimes -viinien myyntiä Alkossa lokakuun aikana 46 prosenttia edellisvuoteen verrattuna.

Anora Industrialin tapahtumia

Marraskuussa 2023 Koskenkorvan tehdas palkittiin jälleen Starch Europe -järjestön turvallisuusohjelman Year Award -palkinnolla. Koskenkorvan tislaamolle myönnettiin kyseinen palkinto nyt jo kolmatta kertaa peräkkäin. Year Award -palkinto myönnetään yrityksille, joissa ei ole kalenterivuoden aikana tapahtunut yhtään työntekijän poissaoloon johtanutta työtapaturmaa (LTI), mikä on hieno tunnustus Anoran työturvallisuuden parantamiseksi tehtyjen toimenpiteiden tehokkuudesta.

Koskenkorvan tislaamon uusi lämmöntalteenottojärjestelmä otettiin käyttöön vuonna 2023. Uusi järjestelmä lisää lämmönkiertoa tislaamossa ja vähentää höyryvoimantuotantoa 10 prosenttia pitkällä aikavälillä. Anoran sopimus Fortumin kanssa sopimuksen tuulisähkön toimituksesta Kalaxin tuulivoimalasta Närpiöstä on voimassa ja jatkuu vuoteen 2025 asti. Investoinnit lämmöntalteenottojärjestelmään ja tuulivoimahankkeeseen tukevat Anoran tavoitetta vähentää Koskenkorvan tislaamon hiilidioksidipäästöjä. Vuonna 2023 Koskenkorvan tislaamon oman bioenergialaitoksen omavaraisuusaste oli 44 (44) prosenttia. Tislaamon hiilidioksidipäästöt olivat edelleen trendin mukaisessa selkeässä laskussa vuodesta 2014 lähtien.

Ohran korkean hinnan vaikutusten lieventämiseksi Koskenkorvan tislaamon käyntinopeutta laskettiin vuoden aikana. Tehtaalla käytettiin yhteensä 174,0 (184,3) miljoonaa kiloa viljaa. Ohran keskimääräinen markkinahinta vuonna 2023 oli 277,1 euroa tonnilta (347,8 euroa tonnilta), laskua 20 prosenttia.

Strategia ja taloudelliset tavoitteet

Anoran taloudelliset tavoitteet ja yhtiön kasvustrategia ja vastuullisuustiekartta vuosille 2022–2030 esiteltiin yhtiön Pääomamarkkinapäivässä 29.11.2022. Anoran visiona on olla Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien tarjoaja, joka luo kasvua vastuullisuuden kautta.

Taloudelliset tavoitteet

Seuraavassa taulukossa on esitetty Anoran taloudelliset tavoitteet ja niissä edistyminen.

Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet vuoteen 2030		Toteuma 2023	Toteuma 2022
Liikevaihdon vuotuinen kasvu sisältäen yritysostot, suurin osa orgaanista kasvua	3–5 %	3,4 %	5,7 %
Vertailukelpoinen käyttökateprosentti keskittymällä katetta kasvattavaan liiketoimintaan ja välillisistä kustannuksista saataviin mittakaavaetuihin	16 %	9,4 %	10,8 %
Velkaantuneisuusaste korollisen nettovelan suhteena vertailukelpoiseen käyttökatteeseen (viim. 12 kk) velkatasot voivat hetkellisesti ylittyä yrityskauppojen yhteydessä	<2,5x	2,0x	4,0x
Osinkosuhde prosenttia tilikauden tuloksesta	50–70 %	-37,2 %	83,1 %

Osingonjakopolitiikka: Anora pyrkii ylläpitämään vakaata tai kasvavaa osinkoa. Osinkosuhde on 50–70 prosenttia tilikauden tuloksesta.

Strategiset tukipilarit

Anoran kasvustrategia perustuu strategisiin ydinpilareihin, ja sen keskiössä on vastuullisuus:

• Kategorioiden kasvun laajentaminen eri kuluttajatilanteisiin ja -kanaviin, ja siten aseman

vakiinnuttaminen johtavana viinien ja väkevien alkoholijuomien talona Ruotsissa, Norjassa ja Suomessa. • Yhtiön aseman laajentaminen Tanskassa ja Baltiassa sekä maailman johtavien vastuullisten brändien rakentaminen pohjoismaisista suosikeista kansainvälisiksi haastajiksi

Pohjoismaiden ulkopuolella.

Pitkän aikavälin vastuullisuustavoitteet

Anoran pitkän aikavälin vastuullisuustavoitteet ovat seuraavat:

Odotetaan hyväksyntää tieteeseen perustuville tavoitteille: kokonaispäästöjen 42 prosentin vähennys lyhyellä aikavälillä ja 90 prosentin vähennys pitkällä aikavälillä (sisältäen Scope 1–2 päästöt ja Scope 3 -päästöt, jotka ovat peräisin ostetuista tavaroista ja palveluista sekä tuotantoketjun alku- ja loppupään kuljetuksesta ja jakelusta) sekä 30,3 prosentin vähennys maan ja metsän käytön (Forest, Land and Agriculture, FLAG) -hiilidioksidipäästöissä vuoteen 2030 mennessä.
Koskenkorvan tislaamo hiilineutraali vuoden 2026 aikana ja koko tuotanto vuoteen 2030 mennessä ilman hiilikompensaatioita.
Uudistavasti viljellystä ohrasta valmistettujen omien viljaviinatuotteiden osuuden nostaminen 30 prosenttiin.
Kaikki Anoran pakkaukset ovat vuoteen 2030 mennessä kevyitä, sataprosenttisesti kierrätettäviä ja valmistettu sertifioiduista lähteistä peräisin olevista tai kierrätetyistä materiaaleista.

Tunnistettua tehokkuuspotentiaalia

Anora tavoittelee strategiakaudellaan 5–10 miljoonan euron tehokkuuspotentiaalia toimitusketjussa erikoistumisstrategian kautta Suomen, Norjan ja Tanskan pullottamoissa. Suunnitelman mukaan väkevien juomien tuotanto keskitettäisiin Suomeen Rajanmäen tehtaalle, kun taas Gjelleråsenin tehdas Norjassa keskittyisi akvaviittien

ja katkeroiden tislaamiseen, kypsyttämiseen ja pullottamiseen. Viinintuotannon osaaminen keskitettäisiin Tanskaan Globus Winen tehtaalle. Suunnitellut muutokset yksinkertaistaisivat tuotannon jalanjälkeä, parantaisivat tuotantolinjojen käyttöastetta ja vähentäisivät kustannuksia. Erikoistumisen odotetaan tulevan päätökseen vuonna 2025 ja sisältää yhteensä noin 40 henkilötyövuoden vaiheittaisen vähentämisen Norjassa kolmen vuoden aikana.

Tutkimus- ja kehitystoiminta

Konsernin suorat tutkimus- ja kehitysmenot olivat 2,3 milj. euroa vuonna 2023 (2,2 ja 3,5 milj. euroa vuosina 2022 ja 2021, vastaavasti) ja ne liittyivät alkoholijuomien tuotekehitykseen. Tutkimus- ja kehitysmenojen osuus liikevaihdosta oli 0,3 prosenttia vuonna 2023 (0,3 ja 0,7 prosenttia vuosina 2022 ja 2021, vastaavasti).

Taloudellinen katsaus

Liikevaihto ja tilikauden tulos

Anora Groupin liikevaihto vuonna 2023 oli 726,5 miljoonaa euroa eli kasvoi 3,4 prosenttia edellisvuodesta. Edellisvuodesta kasvanut liikevaihto on seurausta siitä, että Globus Wine on raportoitu osana Anoran Wine-segmenttiä 1.7.2022 alkaen. Hinnankorotukset ja väkevien alkoholijuomien kansainvälinen myynti vaikuttivat myös myönteisesti liikevaihtoon, kun taas heikentyneillä valuutoilla, erityisesti heikentyneillä Norjan ja Ruotsin kruunuilla, oli negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Konsernin tuloslaskelma sisältää Larsenin divestoidun liiketoiminnan tuloslaskelman 29.9.2023 asti.

Anora Groupin vertailukelpoinen käyttökate vuonna 2023 oli 68,2 (76,1) miljoonaa euroa eli 9,4 (10,8) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoista käyttökatetta painoivat pääasiassa Winesegmentissä menetetyt päämiehet, korkeat tuotantokustannukset ja epäsuotuisat valuuttakurssit. Heikentyneiden Norjan ja

TOIMINTAKERTOMUS

Ruotsin kruunujen vaikutus bruttokatteeseen oli arviolta 13,9 miljoonaa euroa. Marraskuun alusta lähtien Ruotsin ja Norjan kruunut ovat jälleen alkaneet vahvistua. Ohran ja polttoaineen hinnat olivat myös alle edellisvuoden tason. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät on esitetty sivulla 58.

Anora käynnisti uudelleenjärjestelyihin liittyvät muutosneuvottelut neljännellä vuosineljänneksellä ja kustannussäästötoimenpiteitä toisella neljänneksellä. Anora on edennyt hyvin niille asetetuissa tavoitteissa.

Koko vuonna 2023, työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut olivat 103,8 (93,8) miljoonaa euroa, josta palkkojen osuus oli 83,0 (74,0) miljoonaa euroa. Kasvu oli pääosin seurausta Globus Winen hankinnasta. Liiketoiminnan muut kulut olivat 134,1 (137,6) miljoonaa euroa.

Tilikauden tulos oli -39,9 (18,1) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos -0,59 (0,26) euroa.

Alla olevat taulukot esittävät liikevaihdon ja vertailukelpoisen käyttökatteen liiketoimintasegmenteittäin.

Wine

Wine-segmentti kehittää, markkinoi ja myy päämiesten viinejä ja Anoran omia viinibrändejä asiakkaille Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla ja Tanskassa. Globus Wine sisältyy Wine-segmenttiin 1.7.2022 alkaen. Vuonna 2023 Wine-segmentin liikevaihto kasvoi 5,6 prosenttia 334,3 (316,6) milj. euroon. Edellisvuodesta kasvanut liikevaihto johtuu siitä, että Globus Wine on

raportoitu osana Anoran Wine-segmenttiä 1.7.2022 alkaen. Liikevaihtoon vaikuttivat negatiivisesti epäsuotuisat valuuttakurssit ja Ruotsissa aiemmin menetetyt päämiehet. Valuuttakurssien negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli arviolta 20,7 milj. euroa.

Vuoden 2023 vertailukelpoinen käyttökate oli 12,4 (23,5) miljoonaa euroa eli 3,7 (7,4) prosenttia liikevaihdosta. Käyttökatteen laskua selittivät nousseet tuotantokustannukset heikentyneiden valuuttakurssien seurauksena, mutta myös kannattavampien partnereiden aiemmat menetykset. Omat viinit suoriutuivat hyvin paikallisvaluutoissa kaikilla markkinoilla. Vuoden 2022 vertailukelpoista käyttökatetta heikensi Globus Winen virheellisesti laskettuun varastokirjanpitoon tehty 3,2 miljoonan euron korjaus, jolla ei ollut vaikutusta varaston määrään.

Spirits

Spirits-segmentti muodostuu kahdesta liiketoimintaalueesta, jotka ovat Spirits ja International. Spirits kehittää, markkinoi ja myy sekä Anoran omien että päämiesten väkeviä alkoholijuomabrändejä pohjoismaisissa alkoholimonopoleissa. International-liiketoimintaalue muodostuu Anoran omista toiminnoista Virossa, Latviassa, Tanskassa ja Saksassa sekä maailmanlaajuisesta matkustajamyynnistä ja viennistä.

Spirits-segmentin liikevaihto vuonna 2023 kasvoi 1,4 prosenttia 237,0 (233,8) milj. euroon. Kasvun taustalla olivat hinnankorotukset ja kansainvälisen myynnin kasvu. Valuuttakurssien negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli arviolta 11,3 miljoonaa euroa.

Vuonna 2023 vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 40,3 (37,8) milj. euroon eli 17,0 (16,2) prosenttiin liikevaihdosta seurauksena säästöistä liiketoiminnan kuluissa.

Industrial

Industrial-segmentti sisältää Anoran teollisen liiketoiminnan, toimitusketjutoiminnot ja logistiikkayhtiö Vecturan Norjassa.

Industrial-segmentin liikevaihto laski 5,6 prosenttia 269,5 (285,5) milj. euroon vuonna 2023, mihin vaikuttivat negatiivisesti tärkkelyksen ja rehun laskeneet myyntivolyymit. Ulkoinen liikevaihto laski 3,0 prosenttia ja oli 155,1 (160,0) miljoonaa euroa. Sisäinen myynti laski pääasiassa Larsenin divestoinnin vaikutuksesta.

Vuonna 2023 vertailukelpoinen käyttökate oli 17,5 (17,7) milj. euroa eli 6,5 (5,9) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen käyttökate laski pääasiassa pullotuslitrojen laskun vuoksi, mitä vaikutusta kumosi ohran matalampi hinta.

Rahoituserät

Liiketoiminnan muut tuotot koko vuonna 2023 olivat 20,3 (10,9) miljoonaa euroa, joka koostui suurimmaksi osin Larsenin divestoinnista aiheutuneesta 11,6 miljoonan kertaluonteisesta voitosta. Lisäksi 4,0 (4,2) miljoonaa euroa kertyi höyryn, energian ja veden myynnistä, 0,0 (1,1) miljoonaa euroa vakuutuskorvauksista sekä 1,4 (1,4) miljoonaa euroa vuokratuotoista.

Nettorahoituskulut olivat 22,8 (11,9) miljoonaa euroa koko vuonna 2023 korkotason nousun vuoksi.

Vakuutuskorvausvaatimus Globus Wine -hankintaan liittyen

Anora teki toisella neljänneksellä vakuutusvaatimuksen Globus Wine -hankintaan liittyvien takuiden ja

LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN, SISÄINEN JA ULKOINEN YHTEENSÄ

Milj. euroa	2023		2022 Muutos %
Wine	334,3	316,6	5,6
Spirits	237,0	233,8	1,4
Industrial	269,5	285,5	-5,6
Anora Group, liikevaihto, ulkoinen	726,5	702,7	3,4

VERTAILUKELPOINEN KÄYTTÖKATE (EBITDA)

Milj. euroa	2023		2022 Muutos %
Wine	12,4	23,5	-47,7
Spirits	40,3	37,8	6,6
Industrial	17,5	17,7	-1,3
Konserni ja kohdistukset	-1,9	-2,8
Anora Group	68,2	76,1	-10,4
% liikevaihdosta	9,4	10,8

vahinkovakuutuskäytännön nojalla. Anoralla on siis ehdollista omaisuutta mahdollisen vakuutuskorvauksen muodossa.

Arvonalentumistestauksen vaikutukset

Vuosittaisen arvonalentumistestauksen perusteella tehtiin yhteensä 65,4 milj. euron alaskirjaukset omistettuihin käyttöomaisuuseriin ja käyttöoikeusomaisuuseriin Industrial-segmentissä Gjelleråsenin tuotantolaitoksella Norjassa sen menetettyä tuotantovolyymejä muille Anoran tuotantolaitoksille Centre of Excellence -ohjelman seurauksena, sekä Vecturassa, joka jakaa saman käyttöoikeusomaisuuden ja on kärsinyt heikosta kannattavuudesta viime vuosina. Tämän seurauksena konsernin liiketulos laski -31,3 (34,7) milj. euroon.

Alaskirjaus tehtiin myös emoyhtiön Tanskan tytäryhtiöiden osakkeiden arvoon pääasiassa Globus Winen heikon kannattavuuden vuoksi. Näillä alaskirjauksilla ei ole vaikutusta konsernitilinpäätökseen, mutta ne vähentävät Anora Group Oyj:n jakokelpoisia varoja 58,7 milj. eurolla 100,2 milj. euroon.

Muiden konserniyhtiöiden omistamien osakkeiden osalta kirjattiin yhteensä 23,6 milj. euron alaskirjaukset Vingruppenin omistamiin tiettyihin yhtiöihin Ruotsissa ja Norjassa viimeaikaisten päämiesten menetysten vuoksi, mikä vähensi niiden emoyhtiöiden jakokelpoisia varoja.

Tehdyt alaskirjaukset eivät vaikuta konsernin lainoihin, rahavirtaan tai taloudellisiin tavoitteisiin.

Rahavirta ja tase

Liiketoiminnan nettorahavirta oli 135,3 (-0,4) miljoonaa euroa vuonna 2023. Liiketoiminnan rahavirran parantuminen oli pääosin seurausta edellisvuotta matalammasta nettokäyttöpääomasta. Vuonna 2023 käyttöpääoman muutoksella oli 109,2 (-44,8) milj.

euron vaikutus, seurauksena matalammasta vaihtoomaisuuden tasosta ja saamisten myynnin lisäämisestä. Nettokäyttöpääoma parani -79,2 (63,7) miljoonaan euroon joulukuun lopussa. Myydyt saamiset olivat katsauskauden lopussa 173,6 (59,4) miljoonaa euroa. Myös Larsenin divestoinnilla oli myönteinen vaikutus rahavirran yleiseen kehitykseen vuonna 2023.

Vuonna 2023 bruttoinvestoinnit olivat 12,6 (10,7) miljoonaa euroa. Katsauskaudella investoinnit kohdistuivat lähinnä korvausinvestointeihin sekä työturvallisuuden ja energiatehokkuuden parantamiseen.

Konsernin nettovelka raportointikauden lopussa oli 137,5 (300,9) miljoonaa euroa. Nettovelan väheneminen johtui pääasiassa Larsenin liiketoiminnan myynnistä. Raportoitu nettovelka suhteessa vertailukelpoiseen käyttökatteeseen oli 2,0 (4,0).

Anora Groupin likviditeetti pysyi vahvana koko kauden ajan. Rahavarat yhteensä olivat 212,7 (91,4) miljoonaa euroa, ja korollinen velka, mukaan lukien vuokrasopimusvelat, oli yhteensä 350,2 (392,3) miljoonaa euroa. Konsernilla on 150,0 (60,0) miljoonan euron valmiusluottolimiitti, josta 0,0 (0,0) miljoonaa euroa oli käytössä raportointikauden lopussa. Joulukuussa 2023 Anora hyödynsi rahoitussopimuksensa ensimmäistä pidennysoptiota pidentämällä kertalyhenteisen määräaikaislainan ja valmiusluottolimiitin maturiteettia yhdellä vuodella joulukuuhun 2026 asti.

Nettovelkaantumisaste raportointikauden lopussa oli 33,7 (62,5) prosenttia, ja omavaraisuusaste oli 35,9 (37,0) prosenttia. Konsernin taseen loppusumma tilikauden päättyessä oli 1 135,7 (1 301,3) miljoonaa euroa.

Henkilöstö

Anora Groupilla oli 1 219 (1 251) työntekijää kauden lopussa ja keskimäärin 1 273 (1 159) työntekijää vuonna 2023.

HENKILÖSTÖ MAITTAIN KAUDEN LOPUSSA

	2023	2022
Suomi	416	414
Norja	360	370
Ruotsi	171	165
Tanska	171	174
Viro	61	68
Latvia	31	33
Ranska	0	22
Saksa	9	5
Yhteensä	1 219	1 251

Anoran arvot toimivat perustana työntekijöiden taitojen ja osaamisen rakentamiselle sekä painopisteenä heidän kehittämisessään. Uudistetut suoritusarviot sisältävät hyvinvoinnin ja osaamisen elementtejä. Anora toteutti ensimmäistä kertaa seuraajasuunnittelunsa arvioiden osaamisen rakentamista arvojen pohjalta.

Anora haluaa varmistaa kaikille työntekijöilleen osallistavan ja turvallisen työpaikan. Anoran monimuotoisuus-, yhdenvertaisuus- ja osallisuustyötä ("DEI") jatkettiin edelleen ja Anoran DEI-lähestymistapaa täsmennettiin edelleen uudistetussa Code of Conduct- ja rekrytointipolitiikassa. Code of Conduct -ohjeet päivitettiin ja julkistettiin vuoden aikana. Säännöstö ilmaisee yhtiön sitoutumisen harjoittaa liiketoimintaa luotettavasti, oikeudenmukaisesti ja noudattaa vastaavia lakeja ja määräyksiä. Omistautuminen on määritelty säännöstössä,

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä

Anoran hallitus on päättänyt uuden jakson alkamisesta yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille tarkoitetussa pitkän aikavälin osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä. Järjestelmä koostuu pääosin suoritusperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä (Performance Share Plan) ("PSP"), jota täydentää ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä (Restricted Share Plan) ("RSP"), joka on tarkoitettu sitouttamisjärjestelmäksi erikseen valituille avainhenkilöille erityistilanteissa.

Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma (PSP) 2023–2025

PSP 2023–2025 alkoi vuoden 2023 alusta lukien ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2026 ensimmäisen puoliskon kuluessa. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle on, että hallituksen ohjelmalle asettamat suoritustavoitteet saavutetaan. Suoritusmittarit, joiden perusteella PSP 2023–2025-ohjelman nojalla mahdollisesti suoritettava osakepalkkio maksetaan, ovat liikevaihdon kasvu, osakekohtainen tulos (EPS), yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys sekä Sustainalyticsin ESG-luokitukseen perustuva mittari. PSP 2023–2025-ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan noin

54 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet.

Jos kaikki ohjelmalle PSP 2023-2025 asetetut suoritustavoitteet saavutetaan, tämän ensimmäisen ohjelman perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 667 000 osaketta.

Ehdollinen osakepalkkio-ohjelma (RSP) 2023–2025

RSP 2023–2025 alkoi vuoden 2023 alusta lukien ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan viimeistään vuoden 2026 ensimmäisen puoliskon kuluessa.

RSP 2023–2025-ohjelman perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 67 000 osaketta.

Muita ehtoja

Ohjelmien nojalla osallistujille suoritettavan palkkion määrää on rajoitettu osakkeen kurssikehitykseen kytketyllä leikkurilla. Anora Group soveltaa osakeomistussuositusta yhtiön johtoryhmän jäseniin. Sen mukaan johtoryhmän kunkin jäsenen odotetaan säilyttävän omistuksessaan vähintään puolet yhtiön osakepalkkiojärjestelmistä saamistaan osakkeista, kunnes hänen osakeomistuksensa arvo yhtiössä vastaa vähintään hänen bruttomääräisen vuosipalkkansa määrää.

Anora Group tiedotti järjestelmän alkamisesta pörssitiedotteella 9.6.2022. Hallituksen päättämää pitkän aikavälin kannustinjärjestelmää koskeva pörssitiedote julkaistiin 21.12.2022. Katso myös lisätietoja kohdassa "Kauden jälkeiset tapahtumat" 14.2.2024 pörssitiedotteella julkistetusta uudesta 2024-2026 jaksosta johdon ja valittujen avainhenkilöiden osakepohjaisessa pitkän aikavälin kannustinjärjestelmässä.

ja se koskee kaikkia henkilöitä, jotka työskentelevät minkä tahansa Anora Groupin yhtiön palveluksessa.

Vuosittainen Anora Tasting -henkilöstökysely tarjoaa arvokasta tietoa henkilöstön sitoutumisesta, johtamisesta, tiimien suorituskyvystä ja hyvinvoinnista. Kysely toteutettiin marraskuussa ja sen tulosten pohjalta suunniteltuja koulutuksia ja toimia toteutettiin läpi organisaation. Anora on sitoutunut parantamaan työntekijöidensä hyvinvointia ja jatkaa ulkoisen henkisen hyvinvoinnin Auntie-palvelun käyttöä.

Anoran muutosneuvottelut käynnistettiin marraskuussa 2023 ja ne päättyivät tammikuussa 2024 kaikissa toimintamaissa. Muutokset organisaatiorakenteessa vahvistavat kaupallista fokusta, vähentävät kompleksisuutta ja luovat synergioita Anoran strategian mukaisesti. 37 henkilön työsuhde päättyy uusien rakenteiden myötä. Uudet organisaatiot aloittavat toimintansa helmikuussa 2024.

TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET KULUT

Milj. euroa	2023	2022
Palkat ja palkkiot	83,0	74,0
Eläkekulut
Määritetyt maksusuunnitelmat	10,5	9,1
Etuuspohjaiset järjestelyt	0,1	0,0
Osakeperusteiset maksut	0,0	0,6
Muut sosiaalikulut	10,2	10,1
Yhteensä	103,8	93,8

Henkilöstön kokonaispalkat koostuvat kiinteistä ja muuttuvista palkanosista, päivärahoista ja palkanlisistä, lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimista sekä työsuhdeeduista. Työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin sisältyy 4,9 (0,1) miljoonaa euroa henkilöstöön liittyviä uudelleenjärjestelykuluja.

Muut kuin taloudelliset tiedot 2023

Vastuullisuuden hallinnointi

Anoran hallinto- ja toimielimet ovat varsinainen yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja. Anoran ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat varsinaisessa yhtiökokouksessa. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön hallinnosta tarkastusvaliokunnan sekä palkitsemisja nimitysvaliokunnan tuella. Johtoryhmä tukee toimitusjohtajaa yhtiön ohjaamisessa.

Anoran hallitus valvoo vastuullisuuden sekä ympäristö-, yhteiskuntavastuu- ja hallinto- eli ESG-kriteereiden asianmukaista hallinnointia Anoralla ja vastuullisuuden johtamista sekä ESG:hen liittyviä riskejä. Hallitus vastaa Anoran vastuullisuusstrategian ja merkittävien vastuullisuusinvestointien hyväksymisestä.

Anoran tarkastusvaliokunta käsittelee säännöllisesti vastuullisuuteen ja ilmastoon liittyviä asioita, kuten ilmastoon liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia, osana Anoran TCFD-raportointia. (TCFD viittaa ilmastoon liittyvien taloudellisten tietojen julkistamista käsittelevään työryhmään, Task Force on Climate-Related Financial Disclosures). Tarkastusvaliokunta myös tukee Anoran hallitusta vastuullisuuteen sekä ESG-kriteereihin liittyvien toimintojen asianmukaisessa hallinnoinnissa sekä ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintoon liittyvien riskien hallinnassa.

Anoran johtoryhmä on vastuussa vuoteen 2030 ulottuvan vastuullisuustiekartan toimeenpanosta ja sen seurannasta sekä toimii ohjausryhmänä. Johtoryhmä keskustelee myös tavoitteista ja sopii yksiköiden välisistä sitoumuksista, hyväksyy tiekarttaan sisältyvät toimenpiteet ja tavoitteet sekä valmistelee vastuullisuusinvestointeja.

Anoran päätöksentekoelimistä liiketoiminta-alueiden johtoryhmät vastaavat tiekartan tavoitteiden toteuttamisesta sekä investointisuunnitelmista ja tiekartan vaatimien toimenpiteiden jalkauttamisesta toimintasuunnitelmiin. Vastuullisuusaiheista keskustellaan säännöllisesti sekä johtoryhmän että tarkastusvaliokunnan kokouksissa.

Anoran vastuullisuusjohtaja koordinoi vastuullisuustyön edistämistä Anoralla ja tuottaa tiekartan toteuttamista koskevat katsaukset. Hän myös johtaa ESG-aiheisia toimia sekä raportoi ja viestii niistä. Vastuullisuustyötä koordinoi vastuullisuustyöryhmä, joka koostuu vastuullisuustiekartan liiketoiminta-alueiden johtajista. Liiketoiminnan vastuullisuustehtävissä keskitytään myös Anoran asiakkaiden näkökulmiin, auditointeihin, sertifiointeihin ja muihin kriteereihin.

Anoran vastuullisuuden hallinnointi auditoitiin vuonna 2023 Anoran sisäisen tarkastajan Deloitte Oy:n toimesta.

Anora aloitti EU:n tulevaan kestävyysraportointidirektiiviin (Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD) liittyvät valmistelut vuoden 2023 aikana. Tämä sisälsi uuden ja päivitetyn olennaisuusanalyysin toteutuksen tulevan direktiivin ja kaksinkertaisen olennaisuuden periaatteen mukaisesti. Analyysin avulla Anora voi tunnistaa olennaiset vastuullisuuteen liittyvät aiheet, joista sen on raportoitava uusien eurooppalaisten kestävyysraportointistandardien (European Sustainability Reporting Standards, ESRS)

mukaisesti ja jatkaa valmistautumista vuoden 2024 uusiin raportointivaatimuksiin.

Muita valmistelutoimenpiteitä olivat ihmisoikeuksien huolellisuusvelvoitteen kehitys, ESG-dataan liittyvät valmistelut, tieteeseen perustuvien tavoitteiden laskeminen Scope 1–3 -päästöille ja näiden tavoitteiden toimittaminen SBTi:n validoitavaksi, sekä vastuullisuusraportin ensimmäisen ulkoisen varmennuksen toteutus vuoden 2023 raportin osalta. Vuonna 2024 Anora keskittyy erityisesti uuden vastuullisuusraportin rakentamiseen, biodiversiteettikartoituksen toteuttamiseen sekä ilmastonmuutokseen liittyvien skenaarioanalyysien tekemiseen.

Vastuullisuuden johtaminen

Anoran hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä laativat Anoran vastuullisuusstrategian, mutta jokainen työntekijä on vastuussa sen toteuttamisesta. Keskeisiin käytäntöihimme kuuluvat Anoran eettiset periaatteet ja toimittajien eettiset periaatteet, jotka ovat OECD:n monikansallisia yrityksiä koskevien ohjeiden ja YK:n liiketoiminta- ja ihmisoikeusperiaatteiden mukaisia. Anoran johtoryhmä hyväksyi Anoran uuden ihmisoikeussitoumuksen kesäkuussa 2023. Johtamisjärjestelmillämme on ISO9001:2015-, ISO14001:2015- ja ISO45001:2018-sertifioinnit, ja ne koskevat laatua, työterveyttä, turvallisuutta ja ympäristönhallintaa.

Olennaisuus ja vastuullisuustavoitteet

Olennaisuusanalyysi

Vuonna 2023 Anora toteutti uuden ja päivitetyn olennaisuusanalyysin tulevan EU:n kestävyysraportointidirektiivin (CSRD) ja kaksinkertaisen olennaisuuden periaatteen mukaisesti. Analyysissa huomioitiin sekä vaikutukset (ulospäin suuntautuvat) että riskit ja mahdollisuudet (sisäänpäin suuntautuvat). Analyysin perusteella Anora voi tunnistaa olennaiset vastuullisuuteen liittyvät aiheet, joista sen on raportoitava tilikaudesta 2024 alkaen eurooppalaisten kestävyysraportointistandardien (ESRS) mukaisesti. Tähän työhön osallistui monia organisaation osia ja muun muassa henkilöstöhallinnon, ympäristön, ihmisoikeuksien, hankinnan, etiikan, rahoituksen, strategian, vastuullisuuden, viestinnän sekä yhteiskuntasuhteiden asiantuntijoita.

Uusi olennaisuusanalyysi paransi myös ymmärrystä Anoran globaalin liiketoiminnan ja arvoketjun vaikutuksista sekä taloudellisista riskeistä ja mahdollisuuksista lyhyellä, keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Anoran olennaiset vastuullisuusaiheet koskevat riskejä, vaikutuksia ja mahdollisuuksia, joille annettu pisteytys ylitti määrätyn kynnyksen. Ensi kertaa toteutetun kaksinkertaisen olennaisuusanalyysin perusteella Anoralle olennaisimpia aiheita ovat ilmastonmuutos, vesi, luonnon monimuotoisuus, kiertotalous, omat ja arvoketjun työntekijät, loppukäyttäjät sekä eettisesti kestävä liiketoiminta.

Uusi olennaisuusanalyysi täydentää vuonna 2022 tehtyä analyysia vuoteen 2030 ulottuvan vastuullisuustiekartan perustana.

Osana vuoden 2022 olennaisuusanalyysia toteutimme 20 syvähaastattelua ulkoisten sidosryhmiemme kanssa keskittyen asiakkaisiin ja rahoitusyhteisöön. Tämän lisäksi julkaisimme avoimen kyselyn, johon saimme yli 200 vastausta työntekijöiltä ja ulkoisilta sidosryhmiltä, kuten viranomaisilta, pankeilta, analyytikoilta, sijoittajilta, kuluttajilta, yritysasiakkailtamme, alan etujärjestöiltä, medialta, kansalaisjärjestöiltä, omistajiltamme, poliittisilta päättäjiltä ja toimittajilta. Vuoden 2023 olennaisuusanalyysia täydennettiin lisähaastatteluilla, joissa keskityttiin luonnon monimuotoisuuteen ja arvoketjun ihmisoikeuksiin.

Olennaisuusanalyysin perusteella Anoralla nähdään olevan vahva ja ennakoiva ote vastuullisuusasioihin. Anoralla katsotaan myös olevan kyky toimia alansa edelläkävijänä Pohjoismaissa ajatusjohtajuudessa ja vastuullisuusteemoissa.

Uudessa arvioinnissa moni aihe katsottiin olennaiseksi eurooppalaisten kestävyysraportointistandardien näkökulmasta. Nämä aiheet kuvataan yksityiskohtaisesti vuoden 2024 vastuullisuusraportissamme, jolloin kestävyysraportointidirektiivi ja -standardit koskevat Anoraa ensimmäistä kertaa. Tämä raportti keskittyy olennaisiin aiheisiin, joille oli asianmukaiset tavoitteet vuonna 2023.

Vastuullisuustavoitteet

Päivitetyn olennaisuusanalyysin tekemisen lisäksi olemme jakaneet matriisin olennaisiin osa-alueisiin kuvataksemme, kuinka vahvasti ne liittyvät YK:n Kestävän kehityksen tavoitteisiin (SDG:t) ja ovat niiden kanssa yhdenmukaisia. Anoran toiminta on tällä hetkellä läheisesti viiden tavoitteen mukaista.

Olennaiset aiheet

Monimuotoisuus, yhdenvertaisuus ja osallisuus
Vastuullisen juomakulttuurin edistäminen • Kuluttajien valistaminen vastuullisista ja kestävistä valinnoista
Terveelliset ainesosat
Matala-alkoholiset ja alkoholittomat tuotteet
Vastuullinen markkinointi
Tuotteiden laadukkuus ja elintarviketurvallisuus

juomakulttuuria, sisältäen vastuullisen

SDG 3; 'Terveyttä ja hyvinvointia'. Tämä merkittävä aihe liittyy pyrkimyksiimme edistää vastuullista markkinoinnin, vastuullisen juomisen trendiä ja "sober curious" -ilmiötä tukevien alkoholittomien ja matala-alkoholisten tuotteiden määrän lisäämisen sekä tuotteidemme haitallisten vaikutusten vähentämisen. Tärkeäksi koetaan myös tuotteiden

korkealaatuisuus ja elintarviketurvallisuus.

Olennaiset aiheet

Tuotteiden vesijalanjälki
- Ympäristön kannalta hyväksyttävä jäteveden käsittely

SDG 6: 'Puhdas vesi ja sanitaatio'. Tuotantolaitoksemme sijaitsevat alueilla, jotka eivät kärsi vesipulasta. Koska olemme kuitenkin viinien merkittävä maahantuoja ja jotkin viininviljelymaat kärsivät vesipulasta, aihe on meille erittäin olennainen. Suojaamme Suomessa merkittävää pohjavesialuetta, jonka lähteistä peräisin olevaa vettä käytetään Rajamäellä valmistetuissa tuotteissamme. Pyrimme myös vähentämään vedenkulutustamme toteuttamalla pitkälle kehittyneitä jätevesien hallintaprosesseja.

Olennaiset aiheet

Jätteen vähentäminen
Ilmastoystävälliset pakkaukset
Yhteiskunnallisesti vastuullinen hankinta
Toimitusketjujen läpinäkyvyys ja vastuullisuus
Turvallinen työpaikka
Työntekijöiden kehittäminen
Johtajuus ja ihmisten johtaminen
Tuotteiden eettisyyssertifikaatit
Luomutuotteet

SDG 12; 'Vastuullista kuluttamista'. Painopistealueemme tältä osin liittyy ilmastoystävällisiin pakkauksiimme ja

kiertotalouspohjaiseen tuotantoomme, erityisesti Koskenkorvan tislaamolla, sekä tuotteidemme sertifiointeihin, kuten Reilu kauppa ja Fair for Life

Olennaiset aiheet

Oman tuotannon kasvihuonekaasupäästöt
Toimitusketjujen kasvihuonekaasupäästöt
Uudet kiertotaloustuotantomallit
Ympäristövastuullinen hankinta
Tuotteiden ympäristösertifikaatit

SDG 13; 'Ilmastotekoja'. Tämän tavoitteen osalta keskitymme oman tuotantomme päästöjen vähentämiseen niin Koskenkorvan tislaamolla kuin arvoketjussamme, sekä sitoumukseemme asettaa tieteeseen perustuvat päästövähennystavoitteet, jotka olemme

lähettäneet validoitavaksi vuonna 2023.

Olennaiset aiheet

• Uudistava viljely

• Luonnon monimuotoisuuden suojelu

SDG 15; 'Maanpäällinen elämä'. Olennaiset painopisteemme tämän tavoitteen osalta liittyvät erityisesti pyrkimyksiimme edistää uudistavaa viljelyä ja luonnon monimuotoisuuden suojelua.

Politiikat

Anoran visio on olla Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo, joka luo kasvua vastuullisuuden avulla. Vastuullisuus on olennainen osa Anoran liiketoimintastrategiaa. Anora on sitoutunut kunnianhimoiseen, vuoteen 2030 ulottuvaan vastuullisuustiekarttaan, joka kattaa yhtiön koko arvoketjun sekä uudet toiminta-alueet. Tiekartta pohjaa vuosikymmen kestäneeseen vastuullisuustyöhön erityisesti kiertotalouteen perustuvassa tuotannossa sekä kattavaan olennaisuusanalyysiin, joka toteutettiin vuonna 2022 ja jota täydennettiin ja päivitettiin vuonna 2023. Anoran vastuullisuustyö keskittyy kolmeen teemaan: planeettaan, ihmisiin ja tuotteeseen.

Tämä muita kuin taloudellisia tietoja koskeva selvitys sisältää Suomen kirjanpitolain mukaisen kuvauksen Anoran lähestymistavasta ympäristö-, yhteiskunta-, henkilöstö- ja ihmisoikeusasioihin ja kattaa myös korruption ja lahjonnan vastaiset toimet sekä tuotteiden laatuun, turvallisuuteen ja vastuullisuuteen liittyvät aiheet. Anoran vuoden 2023 vastuullisuusraportti tarjoaa lisätietoja kattavasta vastuullisuustyöstämme.

Eettiset periaatteemme ja arvomme auttavat meitä tekemään oikeita valintoja ja ohjaamaan työtämme jatkuvasti kehittyvässä liiketoimintaympäristössä. Tämä luo perustan pitkäaikaiselle menestyksellemme. Anoran vaatimustenmukaisuusjärjestelmä sisältyy hallintomalliimme, ja se on suunniteltu vahvistamaan yhtiömme suorituskykyä sekä eettisen liiketoiminnan kulttuuria konserninlaajuisesti kaikilla tasoilla. Seuraamme tämän kulttuurin kehittymistä vuosittaisella Anora Tasting -henkilöstökyselyllä.

Politiikat, menettelyt ja ohjeet ovat vaatimustenmukaisuusohjelmamme perusta. Tarkistamme ja päivitämme politiikkamme ja menettelymme vuosittaisen hallintaprosessin mukaisesti. Sääntely-ympäristön muuttuessa jatkuvasti haluamme myös varmistaa, että konsernimme politiikat pysyvät ajan tasalla.

Riskienhallintatoiminnon tuella kukin liiketoimintaalue, toiminto ja yksikkö vastaa omaan toimintaansa liittyvien vaatimustenmukaisuusriskien tunnistamisesta ja hallinnasta. Tämän prosessin tehostamiseksi hyödynnämme vuotuisten riskiarviointien tuloksia, kun ohjaamme vaatimustenmukaisuuteen ja riskien lieventämiseen liittyviä toimenpiteitä yrityksissä ja liiketoiminnoissa.

Riskienhallintatoiminto ja liiketoimintayksiköt päivittävät yhdessä riskiarviointeja ja riskien lieventämiseen tähtääviä toimintoja vuoden aikana vastatakseen riskiympäristön muutoksiin. Näiden toimenpiteiden etenemisestä raportoidaan hallituksen tarkastusvaliokunnalle ja liiketoiminnoillemme neljännesvuosittain, puolivuosittain tai vuosittain.

Ympäristö

Yksi Anoran vastuullisuustiekartan pääteemoista on planeetta. Teema kattaa toiminnat, joka liittyvät Koskenkorvan tislaamon kiertotalousmalliin, uudistavaan viljelyyn, ympäristövastuulliseen hankintaan, päästöjen vähentämiseen omassa toiminnassa ja arvoketjussa, vesivarojen käyttöön sekä luonnon monimuotoisuuteen.

a) Politiikat ja toimintatavat

Anora hallinnoi lähestymistapaansa ympäristöasioihin erilaisten standardien, politiikkojen ja periaatteiden avulla.

Anoralla on laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka. Tämä politiikka perustuu Anoran vuoden 2030 vastuullisuustiekarttaan, jossa kuvataan yhtiön vastuullisuustavoitteet ja joka perustuu YK:n kestävän kehityksen tavoitteisiin. Laatu-, turvallisuus- ja ympäristöarvojen hallinta ja toteuttaminen ovat osa vastuullisuustyötämme ja siten ensisijaisia Anoralle.

Olemme sitoutuneet toimintamme jatkuvaan parantamiseen. Politiikan mukaisesti:

Noudatamme toimintamaidemme lakeja, määräyksiä ja toimialan sääntöjä.
Näiden periaatteiden toteuttamisesta vastaavat johtoryhmä, eri toimintojen johtajat sekä myös jokainen työntekijä oman tehtävänsä vaikutusalueella.
Edistämme näitä periaatteita globaalissa toimitusketjussamme.

Ympäristövaikutuksia hallitaan ISO 14001 -standardin avulla. ISO 14001 on kansainvälinen standardi, ja sen vaatimukset luovat puitteet ja säännöstön ympäristöjärjestelmän luomiselle. Anoran Suomen tuotantolaitoksilla sekä pääkonttorilla on ISO 14001 -sertifiointi.

ISO 14001 -standardi sisältää seuraavat keskeiset elementit:

ympäristöpolitiikka
suunnittelu
toteutus ja toiminta
tarkastukset ja korjaavat toimenpiteet
johdon arviointi.

Anoran ympäristötyön kannalta oleellisia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa seuraavat:

Anoran eettiset periaatteet
Anoran eettiset periaatteet toimittajille ja alihankkijoille
Laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka
Anoran hankintapolitiikka ja vastuullisen hankinnan periaatteet
ISO 14001:2015 -ympäristöjärjestelmä, joka kattaa Anoran toiminnan Suomessa

-

Anoran johtoryhmä on laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikan täytäntöönpanosta vastaava ylin taso.

Anora on varmistanut, että politiikka on niiden sidosryhmien saatavilla, joihin se mahdollisesti vaikuttaa ja joiden tukea tarvitaan sen täytäntöönpanossa. Politiikka löytyy osoitteesta anora.com/fi/vastuullisuus/politiikat

b) Ympäristöriskit ja niiden hallinta

Ympäristöriskejä arvioidaan säännöllisesti osana Anora Groupin riskienhallintaa ja Anoran ISO 14001 -ympäristöjärjestelmää. Konsernin riskienhallintaprosessien päivitetyn arvioinnin lisäksi Anora on myös toteuttanut erillisen ja tarkistetun ilmastonmuutosta koskevan riski- ja mahdollisuusarvioinnin. Tästä arvioinnista on lisätietoja Ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet (TCFD) -osiossa.

Ilmastoriskien lisäksi muita keskeisiä tunnistettuja ympäristöriskejä ovat luonnonkatastrofit, saastevuodot maaperään tai vesistöihin (myös pohjavesialueisiin), Anoralle myönnettyjen ympäristölupien ehdoissa määriteltyjen jätevesirajojen ylitykset, entistä tiukempien ympäristösäännöstöjen noudattamiseen liittyvät kustannukset sekä niiden noudattamatta jättämisestä seuraavat sakot ja sanktiot. Riskejä hallitaan esimerkiksi ISO 14001 -ympäristöjärjestelmän ja pohjavesialueiden maanomistuksen kautta sekä valvomalla jätevesien laatua säännöllisesti ja seuraamalla tarkasti lainsäädännössä tapahtuvia muutoksia.

c) Tulokset ja tunnusluvut (KPIt)

Vuoden 2023 aikana Anora päivitti laskelman vertailuvuotena toimivan vuoden 2021 päästöistä koko arvoketjussaan (Scope 1–3). Laskentaa täydennettiin lisäämällä Globus Wine vertailuvuoteen, ja päästöt ja tavoitteet laskettiin lisäksi maa-, metsä- ja maataloussektorille (Forest, Land, and Agriculture, FLAG). Joulukuussa 2023 Anora toimitti tavoitteensa SBTi:n validoitavaksi.

Sitoumuksemme seuraaviin tavoitteisiin toimitettiin SBTi:lle:

Lyhyen aikavälin tavoitteet: Anora sitoutuu vähentämään absoluuttisia Scope 1–2 päästöjä, sekä Scope 3-kategorian ostetuista tavaroista ja palveluista sekä tuotantoketjun alku- ja loppupään kuljetuksesta ja jakelusta aiheutuvia päästöjä vuoteen 2030 mennessä 42 prosenttia verrattuna vuoden 2021 tasoon.
Pitkän aikavälin tavoitteet: Anora sitoutuu vähentämään absoluuttisia Scope 1–2 päästöjä, sekä Scope 3 -kategorian ostetuista tavaroista ja palveluista sekä tuotantoketjun alku- ja loppupään kuljetuksesta ja jakelusta aiheutuvia päästöjä vuoteen 2050 mennessä 90 prosenttia verrattuna vuoden 2021 tasoon.
Maan ja metsän käyttöä koskevat FLAG-tavoitteet: Anora sitoutuu vähentämään absoluuttisia, maan ja metsän käyttöä koskevia Scope 3 -kategorian kasvihuonekaasupäästöjä vuoteen 2030 mennessä 30,3 prosenttia verrattuna vuoden 2021 tasoon.

Yksi Anoran keskeisistä, päästöjen vähentämiseen liittyvistä tavoitteista on saavuttaa hiilineutraali oma tuotanto vuoteen 2030 mennessä ja Koskenkorvan tislaamon hiilineutraalius jo vuoden 2026 aikana. Kumpaankin tavoitteeseen pyritään ilman hiilikompensaatioita.

Yhteiskunta-, henkilöstö- ja ihmisoikeusaiheet

Anoran vastuullisuustiekartan toinen pääteema on ihmiset. Anora pyrkii rakentamaan työympäristöä, joka on turvallinen, osallistava ja edustaa pohjoismaista monimuotoisuutta, edistyksellisyyttä ja tasa-arvoa. Anoran tavoitteena on nolla tapaturmaa ja vahva turvallisuuskulttuuri. Anora tekee jatkuvasti töitä varmistaakseen arvoketjunsa oikeudenmukaisuuden ja läpinäkyvyyden, jotta tuotteet hankitaan kestävästi ja ihmisoikeuksia suojellaan.

KPI	2023	2022	2021
Fossiiliset päästöt yhteensä ja muutos edelliseen vuoteen verrattuna (Scope 1 ja 2)	21 434 tCO2e -21,0 %	27 144 tCO2e +5,5 %	25 737 tCO2e* –3.2 %
Uudistavasti viljellyn ohran sovittu ostomäärä: Tavoite on kasvattaa uudistavasti viljellyn ohran osuus 30 prosenttiin omista viljaviinatuotteista vuoteen 2030 mennessä.	2,3 milj. kiloa	0,056 milj. kiloa	0,050 milj. kiloa
Jäteveden määrä (1 000 m³): Tavoite vähentää vuoteen 2030 mennessä jäteveden määrää 20 prosenttia vuoteen 2021 verrattuna	246,6	238**	293*
Jätteiden kierrätys- ja hyötykäyttöaste (%)	Koskenkorva, Gjelleråsen, Globus Wine 100 %, Rajamäki 99,9 %	Koskenkorva, Rajamäki, Gjelleråsen ja Globus Wine 100 %	Koskenkorva, Cognac, Rajamäki ja Tabasalu: 99,5 % Gjelleråsen: Noin 100 %
Kaatopaikkajäte (t): Tavoite: nolla vuoteen 2030 mennessä	11,13	11,57	28,18*

Kaikki luvut koskevat kokonaista vuotta tammikuusta joulukuuhun * Lukuihin on yhdistetty aiemmat Altian ja Arcuksen tiedot ** Lukuun ottamatta Globus Winea, vuoden 2023 luvuissa Globus Wine on huomioitu

a) Politiikat ja toimintatavat

Anora on sitoutunut kunnioittamaan ja edistämään ihmisoikeuksia ja kansainvälisiä työelämän normeja Yhdistyneiden kansakuntien (YK) ihmisoikeuksien yleismaailmallisen julistuksen ja Kansainvälisen työjärjestö ILO:n keskeisimpien sopimusten mukaisesti ja odottaa samaa toimittajiltaan, päämiehiltään ja alihankkijoiltaan. Anora haluaa taata turvalliset ja terveelliset työolot kaikille työntekijöilleen sekä ihmisille, joiden työpaikkaan tai työoloihin yhtiö voi vaikuttaa. Monimuotoisuuden, oikeudenmukaisuuden ja osallisuuden edistäminen on myös Anoralle tärkeä painopistealue.

Anoran toimitusketjussa tehtävään ihmisoikeustyöhön sovelletaan BSCI-ohjelman eettisiä periaatteita, jotka Anora on ottanut käyttöön kaikissa toiminnoissaan. amfori BSCI -ohjelman eettisten sääntöjen arvot ja periaatteet painottuvat vahvasti työoloihin ja ihmisoikeuksiin. Anora on amfori BSCI -ohjelman suora jäsen ja kehittää tässä roolissa vastuullista hankintaa.

Anoran kaikilla Suomen toiminnoilla on ISO 45001 -sertifiointi. Suomen toimintoihin lukeutuvat Rajamäen ja Koskenkorvan tuotantolaitokset sekä Anoran pääkonttori Ruoholahdessa. ISO 45001 -työterveys- ja turvallisuusjärjestelmä luo kansainvälisesti tunnustetun kehyksen työterveys- ja työturvallisuusriskien hallintaan. Sen avulla voimme arvioida järjestelmällisesti vaaroja ja toteuttaa riskinhallintatoimenpiteitä, jotka vähentävät työtapaturmia, sairauksia ja vaaratilanteita. Standardin käyttöönotto osoittaa työntekijöillemme ja ulkoisille sidosryhmillemme, että olemme sitoutuneet työntekijöiden terveyteen, turvallisuuteen ja hyvinvointiin.

Vuonna 2023 julkaistussa Anoran uudessa ihmisoikeussitoumuksessa kuvataan lähestymistapaamme ihmisoikeuksiin arvoketjussamme sekä ihmisoikeuksia koskevaan huolellisuusvelvoiteprosessiin.

Vuonna 2023 Anoran julkaisemassa, Norjan avoimuuslakia koskevassa raportissa kuvataan ihmisoikeuksiin liittyvä huolellisuusvelvoiteprosessi. Raportissa on tietoa ihmisoikeusarvioinnistamme ja sitoumuksestamme ihmisoikeuksiin. Raportti on julkaistu englanniksi ja norjaksi.

Yhteiskunta-, henkilöstö- ja ihmisoikeustoiminnan oleellisia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat esimerkiksi seuraavat:

Anoran eettiset periaatteet
Anoran toimittajien eettiset periaatteet
laatu-, turvallisuus ja -ympäristöpolitiikka
Anoran ihmisoikeussitoumus
Anoran hankintapolitiikassa kuvatut hankintaperiaatteet, mukaan lukien vastuu ihmisoikeuksista ja ympäristöstä arvoketjussa.
vastuullisen hankinnan periaatteet
häirinnänvastainen politiikka
työntekijöiden alkoholinkäyttöä koskeva Anoran politiikka
amfori BSCI -aloitteen eettiset periaatteet
ISO 45001:2018 -työterveys- ja turvallisuusjärjestelmä, joka koskee Anoran toimintoja Suomessa.

Laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikan,

hankintapolitiikan ja häirinnänvastaisen politiikan täytäntöönpanosta vastaava ylin taso on Anoran johtoryhmä. Anora on varmistanut, että politiikka on niiden sidosryhmien saatavilla, joihin se mahdollisesti vaikuttaa ja joiden tukea tarvitaan sen täytäntöönpanossa. Politiikat löytyvät osoitteesta https://anora.com/en/sustainability/ policies

b) Henkilöstö- ja ihmisoikeusriskit ja niiden hallinta

Riskejä arvioidaan osana Anoran riskienhallintaa ja Anoran ISO 45001 - työterveys- ja turvallisuusjärjestelmää. Pääasialliset henkilöstöriskit liittyvät Anoran kykyyn rekrytoida, kehittää, motivoida ja pitää palveluksessa ihmisiä, joilla on oikeanlaista osaamista sekä Anoran kykyyn menestyä päivittäisessä johtamistyössä, ylläpitää hyvää yhteistyösuhdetta työntekijöiden ja työntekijäliittojen kanssa sekä hallita tapaturmien määrää. Hallitakseen riskejä Anora kehittää arvolupaustaan työnantajana, sekä rekrytointiaan ja sitouttamistaan, sekä toteuttaa vuosittain henkilöstön tyytyväisyyskyselyn ja ylläpitää tiivistä yhteistyötä ammattiliittojen kanssa.

Anoran johtoryhmä hyväksyi Anoran uuden ihmisoikeuspolitiikan kesäkuussa 2023. Ihmisoikeuspolitiikkaa päivitetään säännöllisesti, ja se toimii välineenä Anoran ihmisoikeuksiin liittyvien toimien viestimiseen. Keskeiset ihmisoikeuskysymyksemme liittyvät toimitusketjuumme. Maatalouden arvoketjut ja osa maantieteellisistä alueista, joilta hankimme materiaalia, ovat alttiita ihmisoikeusriskeille. Tiedämme, että meidän on aktiivisesti seurattava mahdollisia riskejä kasvattavia muutoksia omassa toimintaympäristössämme ja toimittajiemme toimintaympäristöissä. Olemme sitoutuneet säännöllisiin toimenpiteisiin varmistaaksemme, että voimme tunnistaa kaikki riskit ja ryhtyä tarvittaviin toimiin niiden poistamiseksi tai lieventämiseksi.

Teimme vuonna 2023 ihmisoikeusvaikutusten arvioinnin ulkoisten ihmisoikeusasiantuntijoiden avulla. Tässä arvioinnissa tunnistettiin seuraavat todelliset tai mahdolliset keskeiset ihmisoikeusriskit:

oikeus terveyteen ja turvallisuuteen
oikeus syrjimättömyyteen työssä
oikeus ihmisarvoiseen työhön
oikeus yhdistymisvapauteen ja työehtosopimusneuvotteluihin
pakkotyö.

Jos haavoittuvassa asemassa oleviin henkilöihin tai ryhmiin kohdistuu haitallisia vaikutuksia, Anora on sitoutunut huolellisuusvelvoiteprosesseihin perustuviin toimenpiteisiin, joilla se voi estää haitallisten ihmisoikeusvaikutusten aiheuttamisen tai niihin myötävaikuttamisen omassa toiminnassaan (sisältäen myös toimitusketjun). Näillä toimenpiteillä myös puututaan ilmeneviin vaikutuksiin ja korjataan niitä.

Anora on sitoutunut parantamaan järjestelmällisesti vastuullista hankintaansa. Anoralla on jo käytössä seuraavat prosessit ja järjestelmät tunnistettujen riskien hallitsemiseksi:

Anoran eettiset periaatteet sekä toimittajille ja alihankkijoille suunnatut eettiset periaatteet
kolmannen osapuolen auditoinnit ja sertifioinnit
sisäiset auditoinnit ja toimittajakäynnit
riskimaaprofiilit, joista saamme kokonaisvaltaisen käsityksen ihmisoikeustilanteesta toimitusketjumme maissa
toimittajien itsearviointityökalut, joilla voidaan sekä viestiä Anoran sitoumuksista että saada laajempi käsitys toimittajiemme lähestymistavasta vastuullisuuteen (mukaan lukien ihmisoikeuksiin)
kaikille työntekijöillemme suunnattu ihmisoikeuskoulutus, jossa jaamme vaikutusarvioinnin havaintoja ja vahvistamme sisäistä osaamista

Ihmisoikeuksien hallintaprosessimme kehittyvät jatkuvasti ja tunnistamme sen aktiivista huomiota vaativaksi alueeksi.

c) Tulokset ja tunnusluvut (KPIt)

Vuonna 2023 Anora jatkoi organisaation ja yrityskulttuurin rakentamista vuonna 2021 tapahtuneen fuusion jälkeen. Vuonna 2022 Anora julkisti yhtiön uudet arvot: Courage to explore, Energy to inspire ja Empowering to win. Vuonna 2023 käynnistettiin menestyksekkäästi johtamisohjelman

pilottiryhmä, joka keskittyi arvoon Courage to explore. Henkilöstölle vuosi oli kuitenkin edelleen haastava fuusiota seuranneesta yhtiön tilanteesta sekä haastavasta taloustilanteesta johtuen. Anora pyrki parantamaan työhyvinvointia tarjoamalla monenlaisia terveydenhuollon palveluita. Vuonna 2023 Anora toteutti toisen fuusion jälkeisen Anora Tasting -henkilöstökyselyn, johon vastasi 83 prosenttia työntekijöistä. Vuoden 2023 kyselyn perusteella havaittiin esimerkiksi, että 78 prosenttia Anoran työntekijöistä on erittäin tyytyväisiä lähiesihenkilöönsä. Työterveyteen ja -turvallisuuteen liittyen Anoran tavoite on tehdä enemmän turvallisuushavaintoja ja vähentää onnettomuuksista johtuvia poissaoloja. Raportointivuonna Anora keskittyi prosessien jatkuvaan kehittämiseen ja yhdenmukaistamaan turvallisuustoimia organisaatiossa sekä myös tarjoamaan työntekijöille turvallisuuskoulutuksia. Vuonna 2022 hankitun Globus Winen osalta turvallisuustietoja on raportoitu sisäisesti vuoden 2023 viimeiseltä neljännekseltä alkaen, mutta ne eivät sisälly vielä Anoran vuoden 2023 lukuihin. Saksa ja Vingruppen Ruotsi eivät sisälly LTIF-lukuihin. Kehitys oli vuonna 2023 edellisvuoteen verrattuna myönteisempää, ja esimerkiksi Anoran työajan menetykseen johtavien vaaratilanteiden esiintymistiheys (LTIF) oli vuonna 2023 4,6, kun se vuonna 2022 oli 7,0. Vuoden aikana ei sattunut yhtään kuolemaan Lahjonnan ja korruption torjunta Anora ei hyväksy minkäänlaista lahjontaa tai korruptiota. Yhtiö on sitoutunut toimimaan reilusti, eikä se tarjoa asiatonta etua millekään taholle. Anora odottaa myös edustajiensa, konsulttiensa, asiamiestensä, alihankkijoidensa ja muiden liikekumppaniensa pidättäytyvän ehdottomasti kaikesta korruptoivasta käytöksestä suorittaessaan palveluja Anoralle tai Anoran puolesta. Anora ei tue poliittisia puolueita tai organisaatioita suoraan tai epäsuoraan. Anora ei myöskään osallistu yksittäisten ehdokkaiden vaalikampanjoiden rahoitukseen. a) Politiikat ja toimintatavat Anoran eettisissä periaatteissa kuvataan yhtiön sitoutuminen eettiseen liiketoimintaan. Anora päivitti lahjonnan ja korruption vastaiset politiikkansa vuonna 2023. Kaikki yhtiön työntekijät tutustuvat yhtiön eettisiin periaatteisiin, mukaan lukien lahjonnan ja korruptionvastaiseen toimintaan. Anoralla on riippumattoman kolmannen osapuolen ylläpitämä Whistleblowing-ilmoituskanava, joka on kaikkien yhtiön työntekijöiden ja sen sidosryhmien käytettävissä. Kaikki Anoralle joko tämän kanavan tai muuta kautta raportoidut huolenaiheet tutkitaan vakiintuneen prosessin mukaisesti, jotta varmistetaan toiminnan täsmällisyys, nimettömyys ja

johtanutta tapaturmaa. tasapuolisuus.

KPI	2023	2022	2021
amfori BSCI -auditoitujen toimittajien määrä	2	0	0
Turvallisuushavaintojen määrä per henkilö**** Tavoite: kolme havaintoa henkilöä kohti vuoteen 2025 mennessä	3,6	2,9	2,6*
Poissaoloon johtaneiden tapaturmien taajuus (LTIF)**** Tavoite: Nolla vuoteen 2030 mennessä	4,6	7,0	5 10,5*

* Aiempi Altia Industrial
** Entisessä Altiassa

*** Entisessä Arcuksessa

**** Ei sisällä Globus Winea, Saksaa eikä Vingruppen Ruotsia

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN VASTUULLISUUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

Lahjonnan- ja korruptionvastaisuuden kannalta oleellisia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa seuraavat:

Anoran eettiset periaatteet
Lahjonnan- ja korruptionvastainen politiikka
Whistleblowing-ilmoituskanava

Lahjonnan- ja korruptionvastaisen politiikan täytäntöönpanosta vastaava ylin taso Anoralla on johtoryhmä.

b) Korruptioon ja lahjontaan liittyvät riskit ja niiden hallinta

Riskejä arvioidaan osana Anora-konsernin riskienhallintaa. Lahjontaan ja korruptioon liittyviin pääriskeihin lukeutuvat mahdollisten sakkojen ja seuraamusmaksujen lisäksi lahjonnasta tai korruptiosta syntyvä maineriski erityisesti silloin, kun kyseessä ovat Anoran avainhenkilöt ja liikekumppanit. Koska alkoholiin liittyvä liiketoiminta on usein erittäin säänneltyä, tarvittavien toimi- ja muiden lupien hankintaan ja ylläpitämiseen liittyy usein myös korruptio- tai lahjontariski erityisesti maissa, joissa on paljon korruptiota. Alkoholijuomien markkinointiin liittyvien säädösten mahdollinen rikkominen aiheuttaa myös riskin Anoran toiminnalle. Näitä riskejä hallitaan sopimusvelvoitteilla, kolmansien osapuolten tarvittaessa suorittamilla toimittajia ja jakelijoita koskevilla huolellisuusvelvoitetarkastuksilla sekä sisäisellä koulutuksella, joka koskee Anoran lahjonnan- ja korruptionvastaista politiikkaa.

c) Tulokset ja tunnusluvut (KPIt)

Anoran vuoden 2030 vastuullisuustiekartan kolmas pääteema on tuote. Anora keskittyy kehittämään ilmastoystävällisiä pakkauksia ja lisäämään vastuullisten sekä alkoholittomien ja mietojen alkoholijuomien (NoLo) osuutta tuotevalikoimassaan. Anoran tärkeitä prioriteetteja ovat myös tuotteiden laatu ja turvallisuus sekä vastuullinen juomakulttuuri ja vastuullinen markkinointi.

Tuotteiden laatu, turvallisuus ja vastuullisuus

a) Politiikat ja toimintatavat

Vastuullisuus on osa Anoran omia brändejä ja tuotekehitystä koskevia strategioita. Anora kehittää aktiivisesti ilmastoystävällisiä pakkauksia vaihtoehtoina lasipulloille. Esimerkkejä ovat hanapakkaukset, viinipussit, tetrat,

tölkit sekä PET- ja rPET-pullot. Tuotteiden laadun ja turvallisuuden kannalta tärkeimmät prosessit on tunnistettu, ja tätä koskeva ohjeistus sisältyy Anoran hallintajärjestelmään. Laadun tunnuslukuja seurataan myös kuukausittain, esimerkiksi asiakasvalituksia ja tuotantopoikkeamien osuutta.

Anoralla on käytössä ISO 9001 -laatujärjestelmän (QMS) sertifiointi. ISO 9001 on maailmanlaajuisesti tunnustettu laadunhallintastandardi. Se auttaa organisaatioita parantamaan suorituskykyään, vastaamaan asiakkaiden odotuksiin ja osoittamaan sitoutumisensa laatuun. Sen vaatimukset määrittelevät, miten laadunhallintajärjestelmä luodaan sekä miten sitä käytetään, ylläpidetään ja parannetaan jatkuvasti. ISO 9001 -standardin täytäntöönpano tarkoittaa, että Anora on ottanut käyttöön tehokkaat prosessit ja koulutetun henkilöstön korkealaatuisten tuotteiden ja palvelujen toimittamiseksi.

FSSC 22000 v.5.1- elintarviketurvallisuuden hallintajärjestelmä on sertifiointijärjestelmä, joka perustuu olemassa olevaan kansainvälisesti tunnustettuun ISO 22000 -standardiin. Sitä täydentävät tekniset standardit, kuten elintarviketeollisuutta koskeva ISO TS 22002-1 ja pakkausten valmistusta koskeva ISO TS 22002-4.

KPI	2023	2022	2021
Korruptionvastaisten politiikkojen viestintä ja koulutus	Kurssin suoritti 32,5 prosenttia työntekijöistä, joille se oli relevantti.	Korruption vastaisista politiikoista on viestitty sisäisesti.	Uudet työntekijät ovat suorittaneet verkkokurssin. Sisäinen viestintä on hoidettu.*
Whistleblowing-ilmoituskanavan kautta raportoitujen väärinkäyttötapausten	4	0	0**

Whistleblowing-ilmoituskanavan kautta raportoitujen väärinkäyttötapausten määrä

* Vuoden 2022-2021 tiedot koskevat entistä Altiaa. Entisessä Arcuksessa korruptionvastaiset asiat käsiteltiin uusien työntekijöiden perehdytyksessä. ** Luvut koskevat entistä Altiaa. Epäkohtien raportointitapa entisessä Arcuksessa ja vuotta 2021 koskevat tiedot eivät näin ollen ole yhteneväisiä. Entisen Arcuksen whistleblowingprosessin kautta ei raportoitu yhtään korruptioon tai lahjontaan liittyvää tapahtumaa vuonna 2021.

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN VASTUULLISUUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

Tuotteiden laatua, turvallisuutta ja vastuullisuutta sekä markkinointia ja kulutusta koskevia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat esimerkiksi seuraavat:

eettiset periaatteet
laatu-, turvallisuus ja -ympäristöpolitiikka
markkinointi, sisäiset ohjeet vastuulliseen markkinointiin
vastuullisen markkinoinnin politiikka
ISO 9001:2015 -laadunhallintajärjestelmä, joka kattaa Anoran toiminnot Suomessa, Tabasalun tehtaan Virossa ja Gjelleråsenin tuotantolaitoksen Norjassa
FSSC22000 v.5.1 -elintarviketurvallisuusstandardi, joka kattaa Anoran Rajamäen tehtaan toiminnot Suomessa
ISO /IEC 17025 -standardi testi- ja kalibrointilaboratorioista kattaen Gjelleråsenin laboratorion
Suomessa ja Ruotsissa Anoralle myönnetyt Reilun kaupan sertifiointi ja Fair for Life -sertifiointi
luomutuotannon sertifiointi Koskenkorvan tislaamolla, Rajamäen alkoholijuomatehtaalla, Tabasalun juomatehtaalla (päämiestuotteiden toimitukset ja varastointi), Sundsvallin tislaamolla, Gjelleråsenin tuotantolaitoksella ja Globus Winen Køgen tehtaalla.

b) Tuotteiden laatuun, turvallisuuteen ja vastuullisuuteen liittyvät riskit ja niiden hallinta

Anoran tuotteiden laatua ja turvallisuutta koskevat olennaiset riskit liittyvät epäonnistumiseen raakaaineiden sekä lopputuotteiden laadun ja turvallisuuden varmistamisessa toimitusketjussa. Kyse voi olla hygieniastandardien noudattamatta jättämisestä, tuotteiden laadun epätasaisuudesta, tuotteiden saastumisesta sekä vioista raaka-aineissa tai pakkauksissa. Toteutuessaan tällaiset riskit voivat johtaa tuotteiden takaisinvetoon ja yhtiöön kohdistuviin oikeusvaateisiin. Koska alkoholiin liittyvä liiketoiminta on erittäin säädeltyä, voi esimerkiksi alkoholijuomien markkinointiin ja mainontaan tai niiden verotukseen kohdistuvalla tiukemmalla sääntelyllä olla vaikutus yhtiön toimintaan.

Tämän tyyppisten riskien hallitsemiseksi Anora ylläpitää laatua ja elintarviketurvallisuutta kansainvälisten standardien ja lainsäädännöllisten vaatimusten mukaisesti. Anoralla on käytössä nykyaikaiset menetelmät tuotantoprosessien turvallisuuden varmistamiseksi ja erilaisten mikrobiologisten, kemiallisten ja fysikaalisten vaaran aiheuttajien eliminoimiseksi.

Laatua tarkkaillaan jatkuvasti tuotannon aikana sekä linjatarkastusten että testauksen ja lopputuotteiden analysoinnin avulla. Ohjeistuksia ja prosesseja ylläpidetään mahdollisten tuotteiden takaisinvetojen varalta, ja tilanteita harjoitellaan säännöllisesti haamutesteillä. Sovellettavaa lainsäädäntöä ja siihen tehtäviä muutoksia käydään läpi säännöllisin väliajoin.

c) Tulokset ja tunnusluvut (KPIt)

KPI	2023	2022	2021
Kierrätysmateriaalit Anoran pakkauksissa* Tavoite: Anoran pakkauksissa käytetyt kierrätettävät tai kierrätetyt materiaalit tai sertifioiduista lähteistä peräisin olevat materiaalit: 100 % vuoteen 2030 mennessä	Lasipullot 50 % Muovipullot 22 % Hanapakkaukset 18 %	Lasipullot 34 % Muovipullot 21 % Hanapakkaukset 29 %	Lasipullot 36 % Muovipullot 16 % Hanapakkaukset 29 %
Alkoholittomien juomien ja mietojen alkoholijuomien osuus nettomyynnistä** Tavoite: 5 % vuoteen 2030 mennessä	4 %	4 %	Ei tietoja

* Lukuihin sisältyvät Anoran omassa tuotannossa ja omien brändien pakkauksissa käytetyt kierrätysmateriaalit, pois lukien etiketit ja sulkijat. Aiempien Altian ja Arcuksen tiedot on yhdistetty. Globus Wine sisältyy 2023 lukuihin. ** Laajuus: omat tuotteet, sisältäen alle viinit alle 10 til-%, väkevät alle 30 til-%, RTDjuomat sekä alkoholittomat tuotteet

Ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet (TCFD)

Ilmastonmuutokseen liittyvät riskit ja mahdollisuudet sisältyvät Anora-konsernin riskienhallintaan, mutta vuonna 2022 niihin keskityttiin vahvemmin ja niitä analysoitiin Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -suositusten ja -ohjeiden perusteella, jolloin Anora toteutti workshopin, jossa tunnistettiin ilmastoon liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia. Samat riskit ja mahdollisuudet säilyivät olennaisina vuonna 2023. Vuoden 2023 aikana Anora kehitti prosessejaan ilmastoriskien hallinnan ja raportoinnin integroimiseksi. Anora jatkaa kehitystyötä ja suunnittelee toteuttavansa TCFD:n mukaiset skenaarioanalyysit vuoden 2024 aikana.

Anoran ilmastoriskien ja -mahdollisuuksien arviointi huomioi TCFD:n mukaiset neljä teemaa: hallinnon, strategian, riskienhallinnan sekä mittarit ja tavoitteet.

Hallinto

Anoran hallitus hyväksyy Anoran vastuullisuusstrategian, vuoden 2030 vastuullisuustiekartan sekä merkittävät vastuullisuusinvestoinnit. Hallitus valvoo konsernin vastuullisuutta koskevaa hallintoa, esimerkiksi ESG-riskien arviointia ja ilmastoon liittyviä aiheita. Hallitukselle välitetään säännöllisesti vastuullisuutta ja ilmastoa koskevaa tietoa, ja hallitus käy aiheesta keskustelua säännöllisesti.

Tarkastusvaliokunta tukee hallitusta vastuullista hallintoa koskevassa valvonnassa konsernissa ja huomioi esimerkiksi vastuullisuustyön ja vastuullisuusriskien hallinnoinnin. Tarkastusvaliokunta ja hallitus ottaa myös vastuullisuuteen ja ilmastoon liittyvät tekijät huomioon asettaessaan tulostavoitteita. Anoran pitkän tähtäimen

suunnitelmaan sisältyy Anoran ESG-luokitusta ja Anoran Scope 1-2 -päästöluokkien hiilidioksidipäästöjen vähentämistä koskevat tavoitteet. Hallitus arvioi myös neljännesvuosittaisissa liiketoimintakatsauksissa tärkeimmät vastuullisuustulokset ja ESG-luokitukset. Anora on asettanut johtotason tehtäville vastuullisuuteen ja ilmastoon liittyviä vastuita. Johtoryhmä ja SVPt ovat vastuussa vastuullisuustiekartan toteuttamisesta, tavoitteiden asettamisesta ja niihin sitoutumisen varmistamisesta eri yksiköissä, vastuullisuustiekartan mukaisten toimintojen ja tavoitteiden hyväksynnästä sekä vastuullisuusinvestointien valmistelusta. Johtoryhmä valvoo myös ympäristöasioita riskinhallintaprosessin kautta. Liiketoiminta-alueiden johtoryhmät ja SVPt ovat vastuussa tiekartan tavoitteiden täytäntöönpanosta, investointien suunnittelusta sekä tiekartan mukaisten

toimintojen toteuttamisesta omilla liiketoimintaalueillaan.

Vastuullisuustyöryhmä muodostettiin vuonna 2022 vastuullisuustiekartan luomisen yhteydessä, ja siihen sisältyy kaikki liiketoiminta-alueet. Ryhmä keskustelee kehitysalueista, synergiamahdollisuuksista ja yhteistyön parantamisesta, ja se on myös vastuussa liiketoimintaalueiden sisällä asetettavista omista tavoitteista ja toiminnoista.

Anoran vastuullisuusjohtajalla on operatiivinen näkymä vuoden 2030 vastuullisuustiekartan täytäntöönpanoon. Hän myös johtaa ja koordinoi vastuullisuusaiheista raportointia ja viestimistä niihin liittyvän lainsäädännön mukaisesti. Vastuullisuusjohtaja kuuluu laajennettuun johtoryhmään ja raportoi toimitusjohtajalle. Vastuullisuusjohtaja esittelee ja esittää ilmastoon liittyvät aiheet johtoryhmälle, tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle.

Strategia

Anora on tunnistanut ilmastoriskejään TCFD:n ohjeistuksen mukaisesti kahdessa pääkategoriassa: siirtymäriskit sekä fyysiset riskit. TCFD:n mukaan siirtymäriskit liittyvät siirtymään kohti hiilineutraalia taloutta. Fyysiset riskit puolestaan liittyvät ilmastonmuutoksen fyysisiin vaikutuksiin, ja ne voidaan jakaa akuutteihin ja kroonisiin riskeihin. Anora keskittyy riskiarvioinnissaan ilmastoon liittyviin riskeihin ja mahdollisuuksiin, jotka koskevat olennaisesti Anoran toimintoja ja joita Anora voi aktiivisesti lieventää (katso riskit ja mahdollisuudet alla olevista taulukoista).

TAULUKKO 1: ILMASTOON LIITTYVÄT RISKIT

Kohoava keskilämpötila

RISKIN TYYPPI	Vastuullisuusstandardit Tuotteiden vastuullisuutta koskevat säädökset sekä jälleenmyyjien ja monopolien vaatimukset lisääntyvät, minkä takia hankintavaatimukset saattavat muuttua nopeasti. Anoran pitää varmistaa, että sen oma tuotanto, päämiehet sekä viinin ja viljelystuotteiden tuottajat hallinnoivat ilmastoasioita Anoran toimintamarkkinoilla voimassa olevien ilmastostandardien tai -sertifiointien mukaisesti.	Muuttuvat sääolot Anoran raaka-aineiden saatavuuteen kohdistuu jo tällä hetkellä vuosittain äkillisesti muuttuvien tai odottamattomien sääolojen riski (pakkanen, raekuurot, kuivuus, metsäpalot jne.). Tällainen riski kohdistuu etenkin viinirypälesatoon. Anora toimii eri maantieteellisillä alueilla, joiden sääolot poikkeavat toisistaan.	Kohoava keskilämpötila Pitkällä aikavälillä jatkuvasti kohoava keskilämpötila ja esimerkiksi peräkkäiset kuivat aikana voivat vaikuttaa Pohjoismaissa sekä ohra- että
LUOKKA	Siirtymäriski – markkina ja maine	Fyysinen riski – akuutti	Fyysinen riski – krooninen
AIKAJÄNNE	Lyhyt/keskipitkä/pitkä	Lyhyt/keskipitkä	Lyhyt/keskipitkä/pitkä
VAIKUTUSTASO	Keskitaso	Keskitaso	Keskitaso
VASTAUS-ESIMERKIT	Päämiehiä ja toimittajia kannustetaan hallinnoimaan ilmastoon liittyviä riskejä, validoimaan tuloksiaan ja ottamaan käyttöön yhdenmukaiset Anoran toimintamarkkinoita koskevat ilmasto-/ ympäristö-sertifioinnit.	Varaudutaan raaka-aineiden saatavuutta koskeviin muutoksiin ja ennakoivasti tunnistetaan muutoksia viinin ja viljan globaaleissa toimitusketjuissa. Tehdään uusia alkuperiä ja rypälelajeja koskevia hankintasopimuksia, joilla varmistetaan viinien ja väkevien alkoholijuomien korkea	Ohralajikkeiden valinnassa optimoidaan säänkestävyys

Pitkällä aikavälillä jatkuvasti kohoava keskilämpötila ja esimerkiksi peräkkäiset kuivat jaksot tärkeimpien kasvukausien aikana voivat vaikuttaa Pohjoismaissa sekä ohra- että perunasadon laatuun ja määrään.

laatu pitkällä aikavälillä.

Ohralajikkeiden valinnassa optimoidaan säänkestävyys

TAULUKKO 2: ILMASTOON LIITTYVÄT MAHDOLLISUUDET

Suuri osa Anoran tuotannosta ja päästöistä on peräisin ohran ja viinin raaka-aineiden ostoista. Uudistava viljely antaa mahdollisuuden vähentää päästöjä, edistää luonnon monimuotoisuutta ja varmistaa laadukkaampi tuotanto.

MAHDOLLISUUDEN TYYPPI	Täyttö lähellä kohdemarkkinaa Globaali siirtymä vähähiiliseen talouteen voi vaikuttaa kilpailukykyyn ja hintoihin fossiilivapaiden energianlähteiden kysynnän kasvaessa. Täyttö lähellä markkinaa mahdollistaa sekä logistiikkapäästöjen optimoinnin että paikallisesti suosittujen pakkausten käytön. Logistiikka/kuljetus on riippuvainen fossiilisista polttoaineista, mutta myös fossiilittomia vaihtoehtoja on olemassa.	Etanolin tuotanto Koskenkorvalla Siirtymä kohti hiilidioksidivapaata tuotantoa Koskenkorvalla on mahdollisuus, koska se mahdollistaa paremman hallinnan ja pääsyn koko toimitusketjuun ja sen vastuullisuuteen. Tämä sisältää esimerkiksi tislaustoiminnot, ja paikallisesti hankitun viljan käytön etanolin tuotannossa.	Uudistava viljely Suuri osa Anoran tuotannosta ja päästöistä on peräisin ohran ja viinin raaka-aineiden ostoista. Uudistava viljely antaa mahdollisuuden vähentää päästöjä, edistää luonnon monimuotoisuutta ja varmistaa laadukkaampi tuotanto.
LUOKKA	Siirtymä – raaka-ainetehokkuus/markkina	Siirtymä – raaka-ainetehokkuus	Siirtymä – tuotteet ja palvelut
AIKAJÄNNE	Lyhyt/keskipitkä	Keskipitkä	Keskipitkä/pitkä
VAIKUTUSTASO	Keskitaso	Keskitaso	Keskitaso
VASTAUSESIMERKIT	Viinejä ei kuljeteta valmistusmaasta pulloissa vaan suurissa pakkaamattomissa erissä täytettäväksi lähempänä kohdemarkkinaa käyttämällä asiakkaiden vaatimuksiin vastaavia räätälöityjä ja vastuullisia pakkausratkaisuja. Suuret viinierät kuljetetaan matalapäästöisillä kuljetustavoilla, esimerkiksi biodieseliä käyttävillä junilla.	Investoidaan energiaa säästäviin ja kiertotaloutta tukeviin teknologioihin, käytetään fossiilivapaita energianlähteitä sähkön ja höyryn tuottamiseen, varmistetaan viljatuotteiden seurattavuus ja kehitetään uusia vastuullisia tisleitä esimerkiksi uudistavan ohran viljelyn kautta.	Koulutetaan maanviljelijöitä ja tarjotaan heille sopimuskannustimia. Tehdään yhteistyötä BSAG:n (Balti Sea Action Group) sekä paikallisten maanviljelykonsulttien ja viranomaisten kanssa.

Koulutetaan maanviljelijöitä sopimuskannustimia. Tehdään yhteistyötä BSAG:n (Balti Sea Action Group) sekä paikallisten maanviljelykonsulttien ja viranomaisten kanssa.

Ohessa olevissa taulukoissa kuvattujen riskien lisäksi Anora on tunnistanut muitakin liiketoimintaansa mahdollisesti vaikuttavia riskejä, jotka liittyvät ilmastoon. Tällaisia riskejä ovat esimerkiksi epäonnistuminen vihreän siirtymän mahdollisuuksien hyödyntämisessä, pakkaus-, energia- tai vastuullisuusraportointia koskevan lainsäädännön ennakoinnissa ja toimintojen hiilipäästöjen vähentämiseen tähtäävissä investoinneissa. Raaka-aineiden hinta voi myös kohota alhaisemman saatavuuden ja heikomman laadun takia, ja mainehaittaa voi aiheutua, jos toimitusketjussa tapahtuu epäeettistä tai kestämätöntä toimintaa.

Muita tunnistettuja fyysisiä riskejä ovat esimerkiksi ympäristöystävällisen energian saatavuuden epävarmuus ja epävakaus, pandemia, kontaminaatio, toimitusketjuun ja raaka-aineiden satoon vaikuttavat uudet lajit tai virukset sekä muutokset viinien makuprofiilissa. Yksi globaalisti tunnistettu ilmastonmuutokseen liittyvä fyysinen riski koskee veden käsittelyä ja saatavuutta erityisesti Anoran viinitoimitusketjun toimialoilla ja yhteisöissä. Omiin toimintoihimme liittyviä vesiriskejä käsitellään osana yleistä riskienhallintaa, eikä ilmastonmuutos aiheuta akuuttia ja merkittävää riskiä veden saatavuuteen tai laatuun Pohjoismaissa. Lue lisää Anoran vesivarojen huolehtimisesta englanniksi verkkosivuiltamme.

Muut tunnistetut mahdollisuudet liittyvät ympäristöystävällisiin logistiikkavaihtoehtoihin (esim. biopolttoaineet ja sähkörekat), aurinkopaneeleihin, viljelyalueiden laajennuksiin, Koskenkorva Climate Action -vodkaan, ympäristöystävällisiin pakkauksiin sekä vastuullisuuden tuomiin kilpailuetuihin.

Anoran tavoite on olla vastuullisuuden edelläkävijä, ja siksi ilmastoon liittyvät toimet ovat yksi Anoran strategian kulmakivistä. Anora pyrkii tavoittelemaan esimerkiksi yritysostojen kautta uusia mahdollisuuksia, ja Globus Winen

hankinta oli esimerkki kohdemarkkinoita lähellä tapahtuvan täytön mahdollisuudesta. Anora ymmärtää myös, että kuluttajakäyttäytymisen muutoksilla voi olla sille strategisia ja taloudellisia vaikutuksia. Esimerkiksi vastuullisempaan tuotantoon tähtäävä uudistava viljely on tärkeä osa Anoran strategiaa.

Riskienhallinta

Ilmastoon liittyvien riskien arviointi on osa Anoran yleistä riskienhallintaa. Anora aloitti ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien tarkemman arvioinnin vuonna 2022 järjestämällä vuorovaikutteisen TCFD-workshopin, jossa aihetta esiteltiin olennaiselle henkilöstölle ja jossa tunnistettiin ilmastoriskejä ja -mahdollisuuksia. Anora huomioi ilmastotekijät myös Koskenkorvan tislaamoa koskevassa hiilineutraaliuden investointisuunnitelmassa. Vuonna 2023 Anora jatkoi ilmastoon liittyvien riskien arvioinnin yhdistämistä osaksi Anoran yleistä riskienhallintaa. Ilmastoon liittyviä riskejä arvioidaan säännöllisesti, niihin liittyviä vastuita päivitetään, toimintoja priorisoidaan ja riskien vähentämisen keinoista keskustellaan.

Osana ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien arviointia tunnistettuja riskejä käsiteltiin erilaisten kriteerien avulla ja selvitettiin, miten ne liittyvät Anoraan ja millainen aikajänne ja vaikutustaso niillä on. Anora määrittelee ilmastoriskien aikajänteen seuraavasti: lyhyt (1–2 vuotta), keskipitkä (3–5 vuotta) ja pitkä (yli 5 vuotta). Aikajänteet ovat linjassa Anoran yleisen riskienhallinnan kanssa. Monet tunnistetut ilmastoriskit voivat kuitenkin ilmetä useilla aikajänteillä. Riskienhallinnassa arvioidaan myös riskien suuruusluokkaa ja vaikutustasoa.

Anora luokittelee ilmastoon liittyvät riskit TCFD:n suositusten mukaisesti ja jakaa ne näin ollen kahteen

pääluokkaan: siirtymäriskeihin ja fyysisiin riskeihin. Anoran käytössä oleva riskinluokitusprosessi perustuu ERM:ään ja ISO31000:aan. Ilmastoon liittyvien riskien luokituksessa ja niihin liittyvässä terminologiassa seurataan myös TCFD:n suosituksia. Vaikutusasteeseen ja aikajänteeseen liittyvä terminologia on linjassa yleisesti Anoran riskienhallintaan liittyvän terminologian kanssa. Ilmastoon liittyvien riskien vaikutus kuvataan sanallisesti, eli ei vielä esimerkiksi rahassa mitattuna.

Anora pyrkii kehittämään omia prosesseja riskien tunnistamiseen ja arviointiin sekä integroimaan ilmastoon liittyvät riskit osaksi yleistä riskienhallintajärjestelmää. Vuonna 2022 tunnistetut ilmastoriskit- ja mahdollisuudet vietiin vuonna 2023 osaksi Anoran yleistä riskienhallintajärjestelmää, jossa riskit ja mahdollisuudet arvioitiin samoilla menetelmillä laajuuden ja todennäköisyyden osalta kuin muutkin riskit.

Mittarit ja tavoitteet

Anoran ilmastoon liittyvät mittarit ja tavoitteet perustuvat Anoran vuoden 2030 vastuullisuustiekarttaan. Anora mittaa muun muassa veden- ja energiankulutusta ja jätteen hallintaa sekä kasvihuonekaasupäästöjä. Vuonna 2023 Anora päivitti koko arvoketjunsa Scope 1–3 -luokkien päästölaskennan lähtötason (2021) lisäämällä hankitun Globus Winen tiedot sekä laskemalla päästöt ja tavoitteet myös maan ja metsänkäytön (Forest, Land and Agriculture, FLAG) -päästöille. Anora toimitti joulukuussa 2023 tieteeseen perustuvat tavoitteensa SBTi:lle validoitavaksi. Anora on sisällyttänyt vastuullisuuden palkitsemispolitiikkoihinsa, pitkän aikavälin (2023-2025) kannustinjärjestelmäänsä sekä Bridge Plan -osakepalkkiojärjestelmään. Vastuullisuuden toteutumista tältä osin mitataan Anoran Scope 1-2 -

fossiilisilla hiilidioksidipäästöillä sekä Sustainalyticsin ESG-luokituksella.

Tulevaisuutta ajatellen Anoran tärkeimmät ilmastoon liittyvät tavoitteet ovat oman tuotannon hiilineutraalius vuoteen 2030 mennessä ja Koskenkorvan tislaamon hiilineutraalius vuoden 2026 aikana, ilman hiilikompensaatiota.

EU:n taksonomia-asetuksen mukainen selvitys

EU:n kunnianhimoisten ilmasto- ja ympäristötavoitteiden saavuttamisen tukemiseksi Euroopan parlamentti ja neuvosto esittelivät EU-taksonomiaksi kutsutun kehyksen, josta syntyi vuonna 2020 taksonomia-asetus (EU) 2020/852. Taksonomia pyrkii tarjoamaan selkeän määritelmän ympäristön kannalta kestäville ja vastuullisille taloudellisille toiminnoille ja siten ohjaamaan rahoitusta vihreään siirtymään. Kahden aikaisemman ilmastotavoitteen lisäksi taksonomiaa laajennettiin neljällä jäljellä olevalla ympäristötavoitteella vuonna 2023 Environmental Delecated Act -asetuksen ja Climate Delegated Act -asetuksen muutosten myötä.

Vuonna 2022 Anora raportoi vapaaehtoisesti taksonomiakelpoisuudestaan suhteessa näihin neljään jäljellä olevaan ympäristötavoitteeseen perustuen raportteihin, joissa kuvattiin ehdotetut toimenpiteet sekä seulontakriteerit, jotta sijoittajille voitaisiin antaa kattavampi kuva Anoran taksonomiakelpoisuudesta. Lopullinen Environmental Delegated Act -asetus ei kuitenkaan sisältänyt sellaisia taloudellisia toimintoja, joka olisivat vastanneet Anoran toimialaa tai toimintaa. Tämän vuoksi Anora jatkaa raportointiaan julkaistujen Delegated Acts -asetusten mukaisesti ja on jättänyt pois vapaaehtoisen raportoinnin vuodelta 2023.

Anora suoritti koko liiketoimintansa osalta arvioinnin taksonomiakelpoisuuden ja taksonomian mukaisuuden täyttymisestä raportointivuodelta 2023, ja tulokset esitetään osana tätä raporttia.

Laatimisperiaatteet

Anoran konsernitilinpäätös laaditaan IFRS:n vaatimusten mukaisesti ja Euroopan unionin edellyttämällä tavalla. Kaikki taksonomia-asetuksen mukaiset keskeiset tunnusluvut lasketaan konsernitilinpäätöksen sisältämien taloustietojen perusteella vuoden 2023 osalta. Keskeisten tunnuslukujen taksonomiakelpoiset osuudet perustuvat konsernin tulkintoihin Disclosures Delegated Act -asetuksessa ilmoitetuista määritelmistä.

Taksonomia-asetuksen (EU) 2020/852 mukainen arviointi

Anora on Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo, jonka toimintaan kuuluu juomien tuotanto, maahantuonti, myynti ja jakelu. Anoran toimintaan kuuluvat myös teolliset toiminnot tislauksessa, pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä teknisten etanolien, juomaetanolin, rehuraaka-aineiden ja ohratärkkelyksen tuotanto. Anora arvioi osana taksonomiaarviointiaan kaikki liiketoimintasegmenttinsä ja toimintonsa suhteessa EU-taksonomian Climate Delegated Act -asetuksessa, sen muutoksissa sekä EU Environmental Delegated Act -asetuksessa lueteltujen taloudellisten toimintojen toimintakuvauksiin ja teknisiin kriteereihin. Arvioinnissa tunnistettiin seuraavat taksonomiakelpoiset toiminnot:

5.4 Jätevedenkeräys- ja käsittelyjärjestelmien uusiminen
- Anora käyttää tuotantolaitoksillaan jätevedenkäsittelyjärjestelmiä. Näiden järjestelmien päivitykset ja uudistukset parantavat jäteveden laatua ja auttavat minimoimaan ympäristövaikutuksia. Tällä hetkellä näiden parannusten energiatehokkuuden parannuksia ei voida mitata määrällisesti, mikä johtaa siihen, etteivät taksonomian mukaisuuden kriteerit täyty.

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN VASTUULLISUUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

4.24 Lämmityksen/jäähdytyksen tuottaminen bioenergiasta
- Arviolta 40 % Koskenkorvalla myydystä lämmöstä tuotetaan maataloudesta saadusta biomassasta (pääosin ohran ja kauran kuoresta). Tällä hetkellä biomassan alkuperän biodiversiteetistä ei ole saatavilla taksonomian teknisten ehtojen edellyttämiä tietoja. Koska nämä tiedot puuttuvat, taksonomian mukaisuuden vaatimukset eivät täyty.
6.6. Tieliikenteen tavaraliikennepalvelut
Anora on laskenut kustannusarvioon perustuen, kuinka suuri osa sen lähtevästä logistiikkapalvelusta tapahtuu EURO VI -päästöstandardien mukaisilla ajoneuvoilla (noin 89 % käytössä olevasta ajoneuvokannasta). Ajoneuvot eivät vielä täytä taksonomian mukaisuutta edellyttävällä tavalla raskaaseen käyttöön tarkoitettujen ajoneuvojen nollapäästöjen tai vähäpäästöisyyden kriteereitä.
7.3. Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus
- Monet LVI-laitteiden ja energiatehokkaiden valaistusjärjestelmien asennukset sekä rakennusten rakenteiden eristeiden lisäämiset katsotaan taksonomiakelpoisiksi kulueriksi. Tällä hetkellä asetuksen (EU) 2017/1369 edellyttämä tieto yksittäisistä komponenteista, muodollinen ilmastoriskien arviointi sekä Climate Delegated Act -asetuksen edellyttämä arviointi kemikaalien käytöstä asennetuissa laitteissa puuttuvat, joten taksonomian mukaisuus ei täyty.
7.4. Sähköautojen latausasemien asentaminen, ylläpito ja korjaus rakennuksissa (sekä rakennusten yhteydessä olevat pysäköintipaikat)
- Tabasalun tehtaan sähköautojen virtalähteiden rakennukseen kohdistuvat kuluerät katsotaan taksonomiakelpoisiksi. Koska laitteita koskeva

muodollinen ilmastoriskiarviointi puuttuu, tämän kuluerän ei katsota kuitenkaan täyttävän taksonomian mukaisuuden kriteerejä.

Yritysten on kuvattava, miten kaksoislaskenta on vältetty, kun taloustietoja on kohdistettu toimintoihin, joiden taksonomiakelpoisuutta arvioidaan. Yllä luetellut toiminnot vastaavat hyvin tuloja ja kustannuseriä, jotka on huomioitu eri liiketoimintasegmenttien kirjanpidossa. Siksi luvut voidaan tarkasti kohdentaa yllä esitetyin perustein. Taksonomiakelpoisten investointien osalta Anora tunnisti tuotantolaitoksiinsa tehtyjä investointeja, jotka liittyivät esimerkiksi LED-valojen vaihtamiseen loisteputkivalaistusjärjestelmien tilalle sekä energiatehokkaampiin lämmitys- ja ilmastointilaitteisiin. Nämä investoinnit katsottiin taksonomiakelpoisiksi muilta yrityksiltä ostetun taksonomiakelpoisten toimintojen tuotannon perusteella, erityisesti toimintojen 7.3 Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus sekä 7.4. Sähköautojen latausasemien asentaminen, ylläpito ja korjaus rakennuksissa osalta. Raportointivuoden aikana Anora teki myös muita investointeja, jotka parantavat merkittävästi sen tuotantoprosessien energiatehokkuutta. Koska nämä investoinnit kuitenkin liittyvät toimintaan, jota ei pidetä itsessään taksonomiakelpoisena, on Anora soveltanut varovaisuusperiaatetta, ja jättänyt ne pois taksonomiaraportoinnistaan.

Vähimmäissuojan vaatimus

Taksonomia-asetuksessa vähimmäissuojalla tarkoitetaan yrityksen täytäntöön panemia toimia, joilla varmistetaan seuraavien vaatimusten täyttyminen: a) OECD:n monikansallisia yhtiöitä koskevat ohjeet, b) YK:n yrityksiin ja ihmisoikeuksiin liittyvät ohjausperiaatteet, c) periaatteet ja oikeudet kahdeksasta perussopimuksesta, jotka on määritelty Kansainvälisen työjärjestön (ILO)

perusperiaatteiden ja työntekoa koskevan oikeuden julistuksessa sekä d) ihmisoikeuksien yleismaailmallinen julistus.

Platform on Sustainable Finance on työryhmä, joka vastaa taksonomia-asetuksen teknisten tietojen ja ehtojen valmistelusta. Lokakuussa 2022 työryhmä julkaisi vähimmäissuojaa koskevan lopullisen raportin, jossa esitetään ehdotus soveltuvuuskriteereiksi. Käytännössä yritysten on osoitettava, että niiden omissa toiminnoissa, niiden merkittävien liiketoimintakumppanien toiminnoissa ja niiden toimitusketjuissa on pantu täytäntöön riittävät menetelmät seuraaviin tekijöihin liittyvien haittavaikutusten estämiseksi ja riskien vähentämiseksi: a) ihmisoikeudet ja työolosuhteet (YK:n pääperiaatteiden ja OECD:n määrittelemällä tavalla), b) korruptio ja lahjonta, c) reilun kilpailun varmistaminen ja d) verotus.

Anoralla ei ole oikeuden päätöksiä tai vakavia rikkomuksia näistä aiheista vuodelta 2023. Anoran käytössä olevat hallintokäytännöt ja -politiikat on suunniteltu estämään erilaisten riskien toteutumisesta aiheutuvat haittavaikutukset, sisältäen yhteiskunnalliset aiheet. Anora on myös esimerkiksi amfori BSCI:n jäsen, joka valvoo toimitusketjua monissa maissa keskittyen yhteiskunnallisesti haitallisiin vaikutuksiin. Ihmisoikeudet olivat vuonna yksi Anoran tärkeimmistä vastuullisuusprioriteeteista, ja Anora suoritti kattavan ihmisoikeusarvioinnin toiminnoissaan. Perustuen tähän arviointiin, Anora alkoi yhdenmukaistamaan vastuullisen hankinnan käytäntöjään ja rakentamaan yhteistä ihmisoikeuksien huolellisuusvelvoitemenettelyä, ja täten kohti vähimmäissuojan vaatimuksia. Anoran toiminnastaan tunnistamia, harvoja taksonomiakelpoisia toimintoja, ei kuitenkaan pidetä taksonomian mukaisina, koska ne eivät täytä kyseisten toimintojen merkittävän mahdollisen vaikutuksen kriteerejä.

TAKSONOMIAN MUKAISIIN TALOUDELLISIIN TOIMINTOIHIN LIITTYVISTÄ TUOTTEISTA TAI PALVELUISTA SAATU OSUUS LIIKEVAIHDOSTA – VUODEN 2023 TIEDOT

Tilikausi 2023	Vuosi Merkittävän edistämisen kriteeri						"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)	Koodi (2)	Liike vaihto (3)	Osuus liike vaihdosta, vuosi 2023 (4)	Ilmaston muutoksen hillintä (5)	Ilmaston muutokseen sopeutu minen (6)	Vesi (7)	Ympäristön pilaantu minen (8)	Kierto talous (9)	Biologinen moni muotoisuus (10)	Ilmaston muutoksen hillintä (11)	Ilmaston muutokseen sopeutu minen (12)	Vesi (13)	Ympäristön pilaantu minen (14)	Kierto talous (15)	Biologinen moni muotoisuus (16)	Vähimmäis tason suojatoimet (17)	Taksonomian mukaisten tai taksonomia kelpoisten osuus liikevaihdosta, vuosi 2022 (18)	Luokka mahdol listava toiminta (19)
		Milj. euroa	%	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	%	M	T
TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT
Ympäristön kannalta kestävät (taksonomian mukaiset) toiminnat
Ympäristön kannalta kestävistä (taksonomian mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.1)		0	0,0 %														0 %	N/A
Josta mahdollistavat toiminnat
Josta siirtymätoiminnat
Taksonomiakelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin taksonomian mukaiset) toiminnot
Lämmön tai jäähdytyksen tuotanto bioenergialla	CCM 4.24	0,8	0,1 %														0,1 %
Tieliikenteen tavaraliikennepalvelut	CCM 6.6	12,6	1,7 %														1,2 %
Taksonomiakelpoisista muttei ympäristön kannalta kestävistä (muista kuin taksonomian mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.2)		13,4	1,8 %														1,3 %
Taksonomiakelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto (A.1+A.2)		13,4	1,8 %														1,3 %	N/A

EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT

TAKSONOMIAN MUKAISIIN TALOUDELLISIIN TOIMINTOIHIN LIITTYVIEN TUOTTEIDEN JA PALVELUJEN OSUUS INVESTOINNEISTA – VUODEN 2023 TIEDOT

Tilikausi 2023 Vuosi				Merkittävän edistämisen kriteeri						"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)	Koodi (2)	Investoinnit (3)	Osuus investoin neista, vuosi 2023 (4)	Ilmaston muutoksen hillintä (5)	Ilmaston muutokseen sopeutu minen (6)	Vesi (7)	Ympäristön pilaantu minen (8)	Kierto talous (9)	Biologinen moni muotoisuus (10)	Ilmaston muutoksen hillintä (11)	Ilmaston muutokseen sopeutu minen (12)	Vesi (13)	Ympäristön pilaantu minen (14)	Kierto talous (15)	Biologinen moni muotoisuus (16)	Vähimmäis tason suojatoimet (17)	Taksonomian mukaisten tai taksonomia kelpoisten osuus investoinneista, vuosi 2022 (18)	Luokka mahdol listava toiminta (19)
		Milj. euroa	%	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	%	M	T
TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT
Ympäristön kannalta kestävät (taksonomian mukaiset) toiminnot
Ympäristön kannalta kestävien (taksonomian mukaisten) toimintojen investoinnit (A.1)		0	0,0 %
Josta mahdollistavat toiminnat
Josta siirtymätoiminnat
Taksonomiakelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin taksonomian mukaiset) toiminnot
Jäteveden keräys- ja käsittelyjärjestelmien uudistaminen	CCM 5.4	0,03	0,1 %														0,0 %
Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus	CCM 7.3	0,22	1,0 %														0,6 %
Sähköautojen latausasemien asentaminen, ylläpito ja korjaus rakennuksissa (sekä rakennusten yhteydessä olevat pysäköintipaikat)	CCM 7.4	0,0	0,0 %														0,0 %
Taksonomiakelpoisten muttei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin taksonomian mukaisten) toimintojen investoinnit (A.2)		0,25	1,1 %														0,6 %
Taksonomiakelpoisten toimintojen investoinnit (A.1+A.2)		0,25	1,1 %														0,6 %

EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNAT

Ei-taksonomiakelpoisten toimintojen investoinnit	21,75	98,9 %
YHTEENSÄ	22,0	100 %

TAKSONOMIAN MUKAISIIN TALOUDELLISIIN TOIMINTOIHIN LIITTYVIIN TUOTTEISIIN JA PALVELUIHIN LIITTYVÄ OSUUS LIIKETOIMINTAKULUISTA – VUODEN 2023 TIEDOT

Tilikausi 2023		Vuosi					Merkittävän edistämisen kriteeri				"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm)
Taloudelliset toiminnat (1)	Koodi (2)	Liike toiminta kulut (3)	Osuus liike toiminta kuluista, vuosi 2023 (4)	Ilmaston muutoksen hillintä (5)	Ilmaston muutokseen sopeutu minen (6)	Vesi (7)	Ympäristön pilaantu minen (8)	Kierto talous (9)	Biologinen moni muotoisuus (10)	Ilmaston muutoksen hillintä (11)	Ilmaston muutokseen sopeutu minen (12)	Vesi (13)	Ympäristön pilaantu minen (14)	Kierto talous (15)	Biologinen moni muotoisuus (16)	Vähimmäis tason suojatoimet (17)	Taksonomian mukaisten tai taksonomia kelpoisten osuus liiketoiminta kuluista, vuosi 2022 (18)	Luokka mahdol listava toiminta (19)
		Milj. euroa	%	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K; E; E/S	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	K/E	%	M	T
TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT
Ympäristön kannalta kestävät (taksonomian mukaiset) toiminnot
Ympäristön kannalta kestävien (taksonomian mukaisten) toimintojen liiketoimintakulut (A.1)		0	0,0 %
Josta mahdollistavat toiminnat
Josta siirtymätoiminnat
Taksonomiakelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin taksonomian mukaiset) toiminnot
Taksonomiakelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin taksonomian mukaisten) toimintojen liiketoimintakulut (A.2)		0,0	0 %														0 %
Taksonomiakelpoisten toimintojen liiketoimintakulut (A.1+A.2)		0,0	0 %														0 %

EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT

Ei-taksonomiakelpoisten toimintojen liiketoimintakulut	17,6	100 %
YHTEENSÄ	17,6	100 %

Liikevaihtotunnuslukujen kontekstitiedot

Anora on laskenut liikevaihdon Disclosures Delegated Act -asetuksen määritelmän mukaisesti samalla laskentamenetelmällä, joka koskee IFRS:n alaisia asiakassopimuksiin perustuvia tuloja tuotteiden ja palveluiden myynnistä. Anoran taksonomiakelpoinen liikevaihto (liikevaihtotunnusluvun osoittaja) määriteltiin arvioimalla yllä kuvatuin perustein taksonomiakelpoisen toiminnan osuus kaikesta liikevaihdosta. Anoran taksonomiakelpoisen liikevaihdon osuus on erittäin matala, koska suurin osa Anoran liiketoiminnasta ei vastaa taloudellisia toimintoja, joilla on merkittävä mahdollinen vaikutus taksonomia-asetuksen ilmastonmuutostavoitteisiin. Anoran liikevaihdon määritelmä on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedossa 1.1.

Investointitunnuslukujen kontekstitiedot

Anora on sisällyttänyt Disclosures Delegated Act -asetuksen mukaiset investointitietonsa sekä aineellisen ja aineettoman omaisuutensa ennen poistoja ja arvonalentumisia sulkien pois tilikauden aikana tapahtuneet arvonmuutokset. Lisätietoja Anoran investointien (investointitunnusluvun nimittäjä) määrittelyperiaatteista on tilinpäätöksen liitetietojen osissa 2.1 ja 2.2. Investointien taksonomiakelpoisuus määriteltiin arvioimalla, kohdistuuko investointi taksonomiakelpoiseen toimintaan tai onko ostettu tuote tai palvelu toisen yrityksen taksonomiakelpoisen toiminnan tulos. Soveltuvuus arvioidaan edellä kuvatuilla kriteereillä. Taksonomiakelpoiset investoinnit vastaavat aineelliseen omaisuuteen tehtyjä lisäyksiä, jotka ovat esimerkiksi rakennusten energiatehokkuutta parantavia laitteita ja sähköautojen latausasemien asennuksia.

Liiketoimintakulujen tunnuslukujen kontekstitiedot

Climate Delegated Act -asetuksen mukaisia taksonomiakelpoisiin toimintoihin liittyviä vastaavia liiketoiminnan kuluja ei tunnistettu.

Hallinnointi

Anora noudattaa suomalaisten pörssiyhtiöiden hallinnointikoodia. Lisätietoja Anoran hallituksen hyväksymistä hallinnointiperiaatteista on saatavilla Anoran sivustolla osoitteessa: anora.com/fi/sijoittajat/hallinnointi. Vuoden 2023 selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys julkaistaan viikolla 12 vuonna 2024.

Varsinainen yhtiökokous 2024

Anora Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 19.4.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2022. Yhtiökokous vahvisti toimielinten palkitsemisraportin.

Tilintarkastaja

Yhtiökokous valitsi uudelleen tilintarkastajaksi PricewaterhouseCoopers Oy:n toimikaudelle, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. PricewaterhouseCoopers Oy oli ilmoittanut yhtiölle, että päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Markku Katajisto.

Osingonjako

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti maksaa osinkoa 0,22 euroa osakkeelta tilikaudelta 2022. Osinko maksettiin kahdessa erässä. Ensimmäinen osinkoerä 0,11 euroa osaketta kohti maksettiin osakkeenomistajille, jotka olivat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 21.4.2023 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Toinen osinkoerä 0,11 euroa osaketta kohti maksettiin osakkeenomistajille, jotka olivat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 18.10.2023 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osinkoerien vastaavat maksupäivät olivat 28.4.2023 ja 25.10.2023.

Hallitus

Varsinainen yhtiökokous valitsi osakkeenomistajien nimitystoimikunnan esityksen mukaisesti hallitukseen seitsemän jäsentä toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Varsinaisen yhtiökokouksen valitsemien hallituksen jäsenten lisäksi Anoran henkilöstö on valinnut kaksi edustajaa ja varaedustajaa hallitukseen henkilöstön osallistumista koskevan Anoran ja henkilöstöä edustavan erityisen neuvotteluryhmän välisen sopimuksen mukaisesti toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Vuoden 2023 lopussa hallituksen jäsenet olivat Kirsten Ægidius, Michael Holm Johansen (puheenjohtaja), Christer Kjos, Annareetta Lumme-Timonen, Jyrki Mäki-Kala (varapuheenjohtaja), Florence Rollet, Torsten Steenholt, Arne Larsen (valittu työntekijäjäsen) ja Jussi Mikkola (valittu työntekijäjäsen).

Hallituksen valiokunnat vuoden 2023 lopussa

Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessa nimitettiin seuraavat jäsenet hallituksen valiokuntiin:

Tarkastusvaliokunta: Jyrki Mäki-Kala (puheenjohtaja), Christer Kjos, Annareetta Lumme-Timonen ja Torsten Steenholt
Henkilöstövaliokunta: Michael Holm Johansen (puheenjohtaja), Kirsten Ægidius ja Florence Rollet.

Hallituksen palkkiot

Varsinaisen yhtiökokouksen valitsemien hallituksen jäsenten palkkiot koostuvat seuraavista vuosipalkkioista:

65 000 euroa, puheenjohtaja
46 500 euroa, varapuheenjohtaja
31 000 euroa, jäsen

Näiden vuosipalkkioiden lisäksi maksetaan yhtiökokouksen valitsemille hallituksen jäsenille, jotka hallitus nimittää hallituksen pysyvien ja väliaikaisten valiokuntien jäseniksi, seuraavia vuosipalkkioita:

Tarkastusvaliokunta:

10 000 euroa, puheenjohtaja
5 000 euroa, jäsen

Henkilöstövaliokunta:

8 000 euroa, puheenjohtaja
4 000 euroa, jäsen

Näiden palkkioiden lisäksi varsinaisen yhtiökokouksen valitsemille hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkio hallituksen ja sen valiokunnan jokaiselta kokoukselta. Kokouspalkkio kultakin kokoukselta on 600 euroa ja 1 200 euroa, kun osallistuminen edellyttää matkustamista

henkilön asuinmaan ulkopuolelle. Matkakulut korvataan yhtiön matkustuspolitiikan mukaisesti.

Varsinainen yhtiökokous päätti, että varsinaisen yhtiökokouksen valitsemat hallituksen jäsenet voivat valintansa mukaan saada palkkionsa rahana tai yhtiön osakkeina tai näiden yhdistelmänä. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta on suosittanut, että varsinaisen yhtiökokouksen valitsemat hallituksen jäsenet kerryttäisivät Anorassa osakeomistuksen, joka ylittäisi kunkin jäsenen yhden vuosipalkkion euromäärän.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta

Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä 6 755 362 oman osakkeen hankinnasta, joka vastaa noin 10,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Osakkeet voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osana yhtiön kannustintai korvausjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäviksi, edelleen luovutettaviksi, mitätöitäviksi, tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Lisätietoa tästä valtuutuksesta löytyy 19.4.2023 julkistetusta pörssitiedotteesta.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään myös osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Hallitus voi päättää laskea liikkeeseen joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Osakeanti voisi tapahtua myös suunnatusti osakkeenomistajien etuoikeuksista poiketen (suunnattu

osakeanti). Valtuutuksen nojalla liikkeeseen laskettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 6 755 362, joka vastaisi noin 10,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ehdotuksen päivämäärän tilanteen mukaan. Valtuutusta voidaan käyttää yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Lisätietoa tästä valtuutuksesta löytyy 19.4.2023 julkistetusta pörssitiedotteesta.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista palkitsemistarkoituksiin

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään myös kannustin- ja palkitsemisosakeannista yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Hallitus voi päättää laskea liikkeeseen joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Osakeanti voisi tapahtua myös suunnatusti osakkeenomistajien etuoikeuksista poiketen (suunnattu osakeanti). Valtuutuksen nojalla liikkeeseen laskettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 351 072, joka vastaisi noin 2,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Lisätietoa tästä valtuutuksesta löytyy 19.4.2023 julkistetusta pörssitiedotteesta.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta vuoden 2023 lopussa

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet edustavat Anoran kolmea suurinta osakkeenomistajaa. Osakkeenomistajat nimittivät seuraavat jäsenet:

Stein Erik Hagen, Canica AS, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja
Petter Söderström, Solidium Oy
Anne Lise E. Gryte, Geveran Trading Co. Limited

Lisäksi Anoran hallituksen puheenjohtaja Michael Holm Johansen ja varapuheenjohtaja Jyrki Mäki-Kala osallistuvat nimitystoimikunnan kokouksiin asiantuntijajäseninä.

Anoran osakkeenomistajien nimitystoimikunta on toimittanut 7.12.2023 julkistetussa pörssitiedotteessa ehdotuksensa 17.4.2024 pidettäväksi suunnitellulle varsinaiselle yhtiökokoukselle, mukaan lukien hallituksen jäsenten palkitsemiseen liittyvät tiedot. Lisätietoja löytyy kyseisestä pörssitiedotteesta.

Toimitusjohtaja ja konsernijohto

Pekka Tennilä toimi Anora Group Oyj:n toimitusjohtajana 25.10.2023 asti. Hallitus nimitti Jacek Pastuszkan Anora Group Oyj:n toimitusjohtajaksi 25.10.2023 alkaen.

Anoran johtoryhmän kokoonpano 31.12.2023:

Jacek Pastuszka, toimitusjohtaja
Sigmund Toth, talousjohtaja
Janne Halttunen, SVP, Wine
Kirsi Puntila, SVP, Spirits
Hannu Tuominen, SVP, Anora Industrial
Mikkel Pilemand, SVP, kasvujohtaja (CGO)
Kirsi Lehtola, SVP, henkilöstöjohtaja (CHRO).

Johana Sundén, henkilöstöjohtaja (CHRO), ja Risto Gaggl, SVP Industrial, nimitettiin tehtäviinsä ja johtoryhmän jäseniksi 1.1.2024 alkaen.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Anoran osakkeet on listattu Nasdaq Helsinkiin. Osakkeiden kaupankäyntitunnus on "ANORA" ja ISIN-tunnus FI4000292438. Kaikki osakkeet tuottavat yhden äänen ja yhtäläiset äänestysoikeudet. Katsauskauden lopussa Anora Group Oyj:n osakepääoma oli 61 500 000 euroa ja liikkeeseen laskettujen osakkeiden määrä oli 67 553 624.

Liputusilmoitukset

Yhtiö ei vastaanottanut liputusilmoituksia tilikauden 2023 aikana.

Omistusrakenne

Anoralla oli katsauskauden lopussa 28 168 (28 074) rekisteröityä osakkeenomistajaa Euroclear Finlandissa. Hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus oli 40,9 (45,6) prosenttia.

OSAKETIETOA

	2023	2022
Osakkeiden lukumäärä	67 553 624	67 553 624
Osakepääoma, euroa	61 500 000	61 500 000
Osakekohtainen tulos, euroa	-0,59	0,26
Osinko/osake, euroa	0,22*	0,22
Osakkeen kaupankäynti, Nasdaq Helsinki
Osakkeen päätöskurssi, euroa	4,36	7,36
Osakkeen ylin kurssi, euroa	7,69	11,04
Osakkeen alin kurssi, euroa	3,98	6,62
Kaupankäyntivolyymi	19 221 711	13 082 762
Markkina-arvo, milj. euroa	294,5	497,2

* Hallituksen esitys yhtiökokoukselle

Omistusrakenne 31.12.2023*

Canica AS 22,4 % Solidium Oy 19,4 %

Geveran Trading

Co. Limited 4,6 %

Kotitaloudet 23,5 %

Muut yritykset ja

instituutiot 29,9 %

Ulkomaat 0,3 %

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN VASTUULLISUUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT EUROCLEARIN YLLÄPITÄMÄSSÄ REKISTERISSÄ 31.12.2023

	Osakkeenomistaja	Osakkeiden määrä	% osakkeista
1	Solidium Oy	13 097 481	19,4
2	Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma	2 031 240	3,0
3	Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	1 290 000	1,9
4	WestStar Oy	1 199 705	1,8
5	Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	641 000	0,9
6	Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas	456 170	0,7
7	Savolainen Heikki Antero	359 571	0,5
8	OP-Henkivakuutus Oy	276 376	0,4
9	Eriksson Trygve	200 000	0,3
	10 Rantalainen-Yhtiöt Oy	190 000	0,3
	10 suurinta omistajaa yhteensä	19 741 543	29,2
	Omistajatietojen lähde: Euroclear Finland

Johdon omistus

Hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2023 suoraan tai määräysvaltayhtiöidensä kautta yhteensä 173 743 Anora Group Oyj:n osaketta, mikä vastaa 0,26% kaikista osakkeista.

Valtuutukset, optio- ja osakeperustaiset palkitsemisjärjestelmät

Anoralla ei ollut vuoden 2023 aikana osakeoptio-ohjelmia. Hallituksella on valtuutus päättää omien osakkeiden hankkimisesta ja uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi tai osana yhtiön palkitsemisjärjestelmää. Hallitus ei ole käyttänyt mitään näistä valtuutuksista vuonna 2023. Valtuutukset esitellään tarkemmin Hallinnointi-osiossa. Osakeperusteinen kannustinjärjestelmä esitellään Henkilöstö-osiossa.

OMISTUSRAKENNE SEKTOREITTAIN 31.12.2023

Sektori	Osakkeiden määrä	% osakkeista
Julkisyhteisöt	17 569 501	26,0
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	12 397 619	18,4
Kotitaloudet	15 841 587	23,5
Yritykset	4 420 785	6,5
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	696 624	1,0
Ulkomaat	16 627 508	24,6
Yhteensä	67 553 624	100,0
Hallintarekisteröidyt osakkeet	27 629 079	40,9

OMISTUKSEN JAKAANTUMINEN SUURUUSLUOKITTAIN 31.12.2023

Osakemäärä	Omistajien määrä	% omistajista	Osakemäärä	% osakkeista
1–100	9 538	33,86	540 101	0,80
101–500	11 834	42,01	3 120 582	4,62
501–1 000	3 486	12,38	2 666 944	3,95
1 001–5 000	2 810	9,98	5 888 222	8,72
5 001–10 000	293	1,04	2 102 251	3,11
10 001–50 000	163	0,58	3 227 277	4,78
50 001–100 000	18	0,06	1 444 667	2,14
100 001–500 000	17	0,06	3 487 630	5,16
500 001–& yli	9	0,03	45 075 950	66,73
Yhteensä	28 168	100,0	67 553 624	100,0

Riskit ja riskienhallinta

Riskien hallinta

Anoran riskienhallinnan tarkoitus ja tavoite on:

tukea Anora Groupin strategian toteutusta,
tunnistaa riskit sekä menetelmät, joilla vähennetään henkilö- ja omaisuusvahinkojen, vaarojen ja liiketoiminnan keskeytymisen todennäköisyyttä ja vaikutusta,
varmistaa kannattavuuden kehittyminen ja myötävaikuttaa omistaja-arvoon,
turvata liiketoiminnan jatkuvuus.

Anoran hallituksen hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa kuvataan Anora Groupin riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet ja vastuut sekä niihin liittyvät raportointiperiaatteet ja toimintatavat. Politiikan avulla varmistetaan myös yhtenäinen riskienhallinnan toimintamalli koko konsernissa ja yritysriskienhallintaprosessin tiivis yhteys muihin johtamisprosesseihin (kuten strategia- ja suunnitteluprosesseihin).

Anoran riskienhallintapolitiikka perustuu COSO ERM -viitekehykseen, SFS-ISO 31000 -standardin mukaisiin riskienhallintaperiaatteisiin ja -ohjeisiin sekä suomalaisten pörssiyhtiöiden hallinnointikoodiin. Ilmastoriskien luokittelussa ja termeissä noudatetaan lisäksi TCFD:n suosituksia. (TCFD viittaa ilmastoon liittyvien taloudellisten tietojen julkistamista käsittelevään työryhmään, Task Force on Climate-Related Financial Disclosures.)

Anoran riskienhallinta on järjestelmällinen prosessi, jonka tarkoitus on taata riskien kokonaisvaltainen ja asianmukainen tunnistus, arviointi, hallinta, seuranta ja raportointi koko konsernissa. Se on olennainen osa Anora Groupin suunnittelu- ja johtamisprosessia, päätöksentekoa, päivittäistä johtamista ja toimintoja sekä hallinta- ja raportointimenettelyjä.

Riskienhallintapolitiikassa kuvataan Anoran riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet ja vastuut sekä raportoinnin periaatteet. Tämän mukaisesti riskit raportoidaan konsernin raportointivastuita noudattaen. Konsernin merkittävimpien taloudellisten riskien hallintaperiaatteita on kuvattu tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa, kohdassa 4.1, Taloudellisten riskien hallinta. Riskienhallintatoiminto vastaa myös konsernin maailmanlaajuisista vakuutuksista. Liiketoiminta-alueet ja toiminnot raportoivat riskeistä ja niissä tapahtuneista muutoksista neljänneksittäin. Johtoryhmä tukee ja koordinoi riskienhallintaa ja raportoi siihen liittyvistä keskeisistä riskeistä ja olennaisista muutoksista hallituksen tarkastusvaliokunnalle osavuosikatsausten ja tilinpäätösten yhteydessä. Hallitus arvioi tarkastusvaliokunnan tukemana merkittävimmät riskit, niiden hallintatoimenpiteet sekä riskienhallinnan tehokkuuden ja toimivuuden. Hallitus raportoi merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä sekä niissä tapahtuneista muutoksista osavuosikatsauksissa ja tilinpäätöksissä.

Riskienhallinta
Strategiset riskit	Operatiiviset riskit
• Toimintaympäristö • Teknologia • Sääntely • Ilmastonmuutos • Maine • Yrityskaupat ja -hankinnat • Ihmisoikeudet	• Organisaatio, johtaminen ja henkilöstö • IT ja tietoturva • Tuotanto ja prosessit • Liiketoiminnan häiriöt • Laatu • Sopimus- ja vastuuriskit
	• Compliance
Vahinko- ja omaisuusriskit	Rahoitusriskit
• Terveys ja turvallisuus • Omaisuus • Ympäristö • Tulipalot, onnettomuudet ja luonnonkatastrofit	• Likviditeetti • Kannattavuus • Korko-, valuutta- ja luottoriskit • Verotus • Laskenta ja raportointi • Pääomarakenne

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN VASTUULLISUUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

-

Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät

Riskit jaotellaan raportointi- ja riskinarviointitarkoituksessa neljään eri luokkaan: strategiset riskit, operatiiviset riskit, vahinkoriskit ja taloudelliset riskit.

Strategiset ja liiketoimintariskit liittyvät päätöksentekoon, resurssien allokointiin, liiketoimintamalliin, johtamisjärjestelmiin ja kykyyn reagoida toimintaympäristössä tapahtuviin muutoksiin (pitkä aikaväli, 3–5 vuotta). Strategisten riskien arviointi kattaa myös sääntelykehyksen ja eettisesti kestävät liiketoimintatavat, joita sovelletaan yhtiön toimintaan ja toimialaan. Liiketoimintaan liittyviä vastuullisuusriskejä on kuvattu muita kuin taloudellisia tietoja koskevassa selvityksessä, joka julkaistaan osana hallituksen toimintakertomusta. Operatiiviset riskit liittyvät strategian toteuttamiseen ja päivittäiseen liiketoimintaan. Tällaisia riskejä ovat esimerkiksi poikkeamat prosessissa, järjestelmissä ja henkilöiden toiminnassa (lyhyt aikaväli, 1–2 vuotta). Vahinkoriskit ovat Anoran sisällä tai sen toimintaympäristössä tapahtuvia virheitä, toimintahäiriöitä ja onnettomuuksia, jotka aiheuttavat vahinkoa tai menetyksiä. Taloudelliset riskit liittyvät markkinahintojen muutoksiin, rahoitusvarojen riittävyyteen lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä sekä vastapuolten kykyyn täyttää taloudelliset velvoitteensa. Seuraavassa taulukossa esitetään lyhyt yhteenveto keskeisimmistä Anoran toimintaan myönteisesti tai kielteisesti vaikuttavista epävarmuuksista.

Anora varmistaa ohran saatavuuden ja hinnan sopimusviljelyllä ja yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa.

Vahva markkina-asema, tehokkaat teolliset prosessit, hyvä laatu ja tunnetut tuotemerkit parantavat Anoran mahdollisuuksia hallita riskiä.

Kulutustottumusten muutoksiin ja toiminnan sopeuttamistarpeeseen varaudutaan panostamalla kuluttajalähtöiseen tuotekehitykseen.

Riski	Kuvaus	Riskien hallinta
Raaka-aineiden hintariski	Anoran liiketoiminnan kannattavuuteen vaikuttaa keskeisesti kotimaisen ohran saatavuus ja sen markkinahinta.
Asiakkaisiin ja kuluttaja kysyntään liittyvät riskit	Anoran markkina-alueilla yhtiön asiakkaita ovat pohjoismaiset vähittäismyyntimonopolit, alkoholia myyvät tukkukaupat, ravintolat,
	päivittäistavarakaupat, matkustajamyynti, kansainväliset alkoholijuomayhtiöt sekä vientimarkkinoilla toimivat maahantuojat. Laaja asiakaspohja antaa Anoralle monipuolisen mahdollisuuden pitkäjänteiseen asiakasyhteistyön kehittämiseen.
	Kuluttajakäyttäytymisen muutokset voivat pitkällä aikavälillä muuttaa Anoran tuotteiden kysynnän painotusta eri tuotekategorioiden välillä.
Tuoteturvallisuusriskit	Alkoholijuomia valmistavalle yhtiölle, merkittävä riski on huolehtia raaka-aineiden ja valmisteiden laadusta ja turvallisuudesta koko tuotantoketjussa.
Vahinkoriskit	Anoralla on tuotantolaitoksia Suomessa, Norjassa, Tanskassa ja Virossa. Tulipalo tai muu odottamaton tekijä voi keskeyttää tuotantolaitoksen toiminnan.
Rahoitusriskit	Keskeisimmät rahoitukseen liittyvät riskit Anoran toiminnassa ovat valuutan transaktio- ja muuntoeroriskit, korkoriski sekä jälleenrahoitus ja likviditeettiriski.
Compliance	Keskeisimmät compliance-riskit Anoran toiminnassa liittyvät raportointia, viranomais- ja toimilupia, alkoholijuomien markkinointia, kilpailuoikeutta ja henkilötietojen käsittelyä koskevien lakien, sääntöjen ja viranomaispäätösten ja niiden ehtojen rikkomiseen.

Anoralla on käytössä nykyaikaiset menetelmät tuotantoprosessien turvallisuuden varmistamiseksi ja erilaisten mikrobiologisten, kemiallisten ja fysikaalisten vaaran aiheuttajien eliminoimiseksi. Anora noudattaa tuoteturvallisuuden varmistamisessa elintarviketurvallisuuden hallinta ja laatusertifikaattien edellyttämiä toimintatapoja.

Kaikki tuotantolaitokset on vakuutettu aineellisten ja toiminnan keskeytymisen varalta konsernin vakuutusohjelmissa. Keskeisillä tuotantolaitoksilla tehdään riskikartoitus 1–2 vuoden välein. Jatkuvuussuunnitelmilla pyritään rajoittamaan toiminnan keskeytysten aiheuttamia vahinkoja.

Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on vähentää rahoitusmarkkinoiden hintavaihteluista ja muista epävarmuustekijöistä aiheutuvia tulos- ja tase ja rahavirtavaikutuksia sekä varmistaa riittävä maksuvalmius. Konsernin merkittävimpien taloudellisten riskien hallintaperiaatteita on kuvattu tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa, kohdassa 4.1. Rahoitusriskien hallinta.

Ohjeistuksella ja säännöllisellä koulutuksella pyritään hallitsemaan compliance-riskejä ja varmistamaan eettisesti kestävät toimintatavat yhtiön toiminnassa. Compliance-riskien hallinnan tavoitteena on välttää yhtiön kannattavuudelle, toiminnan jatkuvuudelle ja maineelle haitalliset sanktiot ja seuraamukset sekä viranomaistutkinnat ja -päätökset.

Hyödykkeiden hintariski

Ohra

Vuonna 2023 Anora käytti etanolin ja tärkkelyksen valmistukseen noin 174,0 (184,3) miljoonaa kiloa viljaa. Korkealuokkaisen kotimaisen ohran saatavuus oli varmistettu vuoden 2023 loppuun asti sopimusviljelyllä yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa. Ohran markkinahinta vaihtelee merkittävästi satovuosittain. Vaihtelun taustalla ovat useat suomalaisen ohran kysyntään ja tarjontaan vaikuttavat tekijät. Ohran hinta on siten Anoralle merkittävä riski tilikauden aikana. Hintariskiä ei ole suojattu johdannaisinstrumenteilla.

Sähkö

Voimakas nousu sähkön markkinahinnassa on Anoralle merkittävä riski. Suomessa riskiä hallitaan noudattamalla Anoran sähkönhankintaperiaatteita ja myös ulkopuolisen asiantuntijan avulla. Periaatteissa määritellään ne rajat, joiden puitteissa sähkön hintariskiltä suojaudutaan. Suojaukset tehdään Nasdaq OMX Oslo ASA -markkinan OTC-johdannaistuotteilla.

Vuoden 2023 lopussa suojaustaso seuraavan 12 kuukauden toimituksille oli 83,6 % (78,0 %), mikä vastasi asetettuja tavoitteita. Vuonna 2023 keskimääräinen suojaustaso oli 86,8 % (76,2 %).

Sähkön hintariskin suojauksiin sovelletaan IFRS 9:n mukaista rahavirran suojauslaskentaa ja suojauksen tehokkuus testataan neljännesvuosittain. Kaikki vuonna 2022 tehokkaat suojaukset olivat tehokkaita myös vuonna 2023. Anora hankkii kuluttamansa sähkön Suomen hintaalueen spot-hintaan sidottuna toimituksena suoraan Nord Pool Spot -markkinoilta. Osana sähkönhankintaansa Anora hankkii fyysistä sähköä myös kahdenvälisiin kiinteähintaisiin

sopimuksiin perustuen.

Herkkyys markkinariskeille

Alla olevassa taulukossa on kuvattu konsernin tuloksen ja oman pääoman (ennen veroja) herkkyyttä sähkön hintojen ja valuuttakurssien sekä korkotasojen muutoksille. Anoran soveltaessa suojauslaskentaa herkkyys kohdistuu omaan pääomaan. Kun suojauslaskentaa ei sovelleta, herkkyys on ilmoitettu mahdollisena vaikutuksena tuloslaskelmaan.

Herkkyys valuuttakurssien muutoksille on laskettu rahoitusinstrumenteista aiheutuvista valuuttojen nettopositioista. Konsernin vaihtuvakorkoinen velkapositio muodostuu

vaihtuvakorkoisista veloista, 210,0 (210,0) miljoonaa euroa. Yhden prosenttiyksikön korkotason nousun vaikutus tuloslaskelmaan olisi -2,1 (-1,6) miljoonaa euroa. Markkinakorkojen nousun vaikutus tulokseen on laskettu nettokorkokuluista.

Lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät

Merkittävimmät lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yleiseen taloudelliseen kehitykseen, lainsäädännön muutosten vaikutukseen, geopoliittiseen ympäristöön, arvoketjun häiriöihin, raaka-aineiden hintaan ja saatavuuteen sekä kyberriskeihin. Lyhyen aikavälin riskit liittyvät myös hankittujen liiketoimintojen integraatioon sekä niihin liittyviin talouden prosesseihin.

Merkittävät epävarmuustekijät liittyvät yleiseen taloudelliseen kehitykseen ja sen vaikutukseen kulutukseen sekä kilpailuympäristöön ja siihen, miten mahdolliset lainsäädännön muutokset vaikuttavat esimerkiksi alkoholiveroon, valmisteveroon ja kuluttajakäyttäytymiseen. Kohonneet inflaatiotasot Anoran toimintamaissa luovat monia riskejä ja voivat johtaa taantumaan toimintaalueella ja sitä laajemminkin heikkenevän taloustilanteen ja kuluttajien vähenevän rahankäytön seurauksena. Myös palkkainflaatio on vähitellen lisääntynyt. Maailmanlaajuisten pääomamarkkinoiden epävakaa tilanne voi vaikuttaa merkittävästi rahoituksen saatavuuteen, valuuttakursseihin ja korkotasoon.

Yllättävät ja ennakoimattomat häiriöt arvoketjussa, tuotannossa ja toimituksissa ovat merkittäviä lyhyen aikavälin operatiivisia riskejä, samoin kuin raaka-aineiden

	2023	2023	2022	2022
Milj. euroa	Tuloslaskelma	Oma pääoma	Tuloslaskelma	Oma pääoma
+/-10 % sähkö	-	+/-0,2	-	+/-0,8
+/-10 %:n muutos euron/Norjan kruunun vaihtokurssissa	+/-1,2	+/-1,3	-/+0,1	+/-0,3
+/-10 %:n muutos euron/Ruotsin kruunun vaihtokurssissa	+/-2,9	+/-3,9	+/-6,4	+/-1,9
+/-10 %:n muutos euron/Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssissa	-/+1,1	-/+1,3	-/+0,2	-/+0,6
+/-10 %:n muutos euron/Australian dollarin vaihtokurssissa	-/+0,1	-/+0,1	-/+0,0	-/+0,1
+/-1 %-yksikön muutos korkotasoissa	-2,1	-	-1,6	-0,0

RAHOITUSVÄLINEIDEN HERKKYYS MARKKINARISKEILLE (ENNEN VEROJA) IFRS 7 -STANDARDIN

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN VASTUULLISUUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

hinnankehityksen nopeat ja merkittävät muutokset. Riskit voivat aiheutua sisäisistä tai ulkoisista tapahtumista.

Yhä epävakaampi geopoliittinen ympäristö voi myös vaikuttaa negatiivisesti Anoran liiketoimintaan, kannattavuuteen ja toimintaympäristöön. Merkittävät riskit ja epävarmuustekijät liittyvät jo olemassa olevien maailmanlaajuisten toimitusketjujen häiriöiden lisääntymiseen, myös merireitteihin liittyviin mahdollisiin uhkiin, viljan saatavuuteen sekä hintojen nousupaineeseen kaikissa tuotantokustannuksissa. Energian ja polttoaineen hintojen nousuun ja tuotantomäärien vaihteluun liittyvät riskit jatkuvat edelleen. Raaka-aineisiin, työhön, energiaan ja polttoaineisiin liittyvät mahdolliset saatavuus- ja kustannusongelmat voivat vaikuttaa toimintaympäristöön ja Anoran liiketoimintaan ja kannattavuuteen lähitulevaisuudessa. Jotkut riskit ovat jo osittain toteutuneet.

Kyberriskien uhkan taso on myös lisääntynyt viime aikoina, ja viranomaiset ovat varoittaneet kyberhyökkäysten uhasta ja määrän kasvusta. On jo tullut ilmi raportoituja tapauksia kyberhyökkäyksistä yrityksiä ja valtion viranomaisia kohtaan vakavin seurauksin. Anora parantaa jatkuvasti kyberturvallisuustoimintojaan ja -teknologioitaan. Ei voi sulkea pois sitä, etteikö Anora tai sen yhteistyökumppanit voisi joutua sellaisen kyberhyökkäyksen kohteeksi, joka mahdollisesti vaikuttaisi merkittävästi Anoran liiketoimintaan, kannattavuuteen ja toimintoihin.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Anora Group Oyj:n hallitus julkisti 14.2.2024, että se oli päättänyt uuden jakson alkamisesta johdolle ja valituille avainhenkilöille tarkoitetussa pitkän aikavälin osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä. PSP 2024–2026-ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan noin 50 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos PSP 2024–2026-ohjelmalle asetetut suoritustavoitteet saavutetaan kokonaisuudessaan, ohjelman perusteella maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään noin 1 294 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä). RSP 2024–2026-ohjelman nojalla erityistilanteissa maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään 129 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä).

Anora julkisti 8.3.2024, että Stein Eriksen (49), KTM, on nimitetty Anora Groupin talousjohtajaksi (CFO) sekä johtoryhmän jäseneksi elokuusta 2024 alkaen. Hän raportoi tehtävässään toimitusjohtaja Jacek Pastuszkalle. Stein Eriksen on viimeksi toiminut talousjohtajana norjalaisessa pörssilistatussa XXL ASA:ssa, joka on Pohjoismaiden suurin urheiluliikeketju. Hän on toiminut myös yhdistetyssä roolissa XXL ASA:n väliaikaisena toimitusjohtajana ja talousjohtajana. Tätä ennen Stein on tehnyt pitkän uran Orklalla, arvostetussa norjalaisessa listayhtiössä, joka on yksi johtavista brändeihin ja kuluttajayhtiöihin keskittyvistä teollisista sijoitusyhtiöistä. Orklalla Stein on viimeksi toiminut Orkla Caren talousjohtajana ja Orkla ASA:n SVP Finance -tehtävässä.

Hallituksen osinkoehdotus

Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 31.12.2023 tilinpäätöksen mukaan 100 191 758 euroa, joka sisältää tilikauden tappion -11,539,890 euroa. Emoyhtiön

taloudellisessa tilanteessa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen.

Hallitus ehdottaa 17.4.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 maksetaan osinkoa 0,22 euroa osakkeelta.

Pitkän aikavälin taloudellisten tavoitteidensa mukaan Anora pyrkii ylläpitämään vakaata tai kasvavaa osinkoa, ja osinkosuhde on 50–70 prosenttia tilikauden tuloksesta.

Yhtiökokous 2024

Anora Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2024 on suunniteltu pidettäväksi 17. huhtikuuta 2024. Yhtiökokouskutsu ja ohjeet julkaistaan pörssitiedotteella ja Anoran verkkosivuilla.

Näkymät vuodelle 2024

Markkinanäkymät

Vuonna 2024 päämarkkinoidemme volyymien odotetaan olevan hieman alhaisemmat kuin vuonna 2023 toimintaympäristön haastavan taloustilanteen vuoksi.

Tulosohjeistus

Vuonna 2024 Anoran vertailukelpoisen käyttökatteen odotetaan olevan 75–85 miljoonaa euroa (2023: 68,2 milj. euroa).

Helsinki, 19.3.2024

Anora Group Oyj Hallitus

Konsernin tunnusluvut

		2023	2022	2021	2020	2019			2023	2022	2021	2020	2019
Tuloslaskelma							Rahoitus ja taloudellinen asema
Liikevaihto	milj. euroa	726,5	702,7	478,2	342,4	359,6	Nettovelka	milj. euroa	137,5	300,9	126,0	-3,9	28,9
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)	milj. euroa	68,2	76,1	71,7	52,4	44,8	Nettovelkaantumisaste	%	33,7	62,5	24,8	-2,5	19,1
(% liikevaihdosta)	%	9,4	10,8	15,0	15,3	12,4	Omavaraisuusaste	%	35,9	37,0	41,2	34,3	37,8
Käyttökate (EBITDA)	milj. euroa	67,5	67,9	62,9	40,3	43,1	Liiketoiminnan nettorahavirta	milj. euroa	135,3	-0,4	50,8	56,1	52,6
Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT)	milj. euroa	34,8	42,9	51,2	35,0	26,8	Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate		2,0	4,0	1,8	-0,1	0,6
(% liikevaihdosta)	%	4,8	6,1	10,7	10,2	7,5
Liiketulos (EBIT)	milj. euroa	-31,3	34,7	42,4	22,9	25,1	Osakekohtaiset tunnusluvut
Tulos ennen veroja	milj. euroa	-53,9	23,4	38,6	21,3	24,6	Osakekohtainen tulos (laimentamaton)	euroa	-0,59	0,26	0,67	0,49	0,51
Kauden tulos	milj. euroa	-39,9	18,1	31,2	17,8	18,4	Osakekohtainen tulos (laimennettu)	euroa	-0,58	0,26	0,67	0,49	0,51
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (EBITDA)	milj. euroa	-0,7	-8,2	-8,8	-12,1	-1,7	Oma pääoma/osake	euroa	6,04	7,13	7,52	4,33	4,18
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (EBIT)	milj. euroa	-66,1	-8,2	-8,8	-12,1	-1,7	Osinko/osake	euroa	0,22	0,22*	0,45	0,75	0,42
							Osinko/tulos	%	-37,2	83,1*	67,6	152,2	82,6
Tase							Efektiivinen osinkotuotto	%	5,0	3,0*	4,1	7,5	5,1
Rahavarat	milj. euroa	212,7	91,4	168,9	130,7	64,2	Hinta/tulos		-7,4	27,8	16,3	20,3	16,1
Oma pääoma	milj. euroa	408,7	481,4	507,9	156,3	151,2	Osakkeen päätöskurssi	euroa	4,36	7,36	10,86	9,98	8,18
Määräysvallattomien osuus	milj. euroa	0,5	0,9	0,9	-	-	Osakkeen ylin kurssi	euroa	7,69	11,04	12,00	10,40	8,22
Lainat	milj. euroa	216,3	247,5	162,6	116,1	82,6	Osakkeen alin kurssi	euroa	3,98	6,62	9,62	7,01	7,08
Sijoitettu pääoma	milj. euroa	624,1	728,9	670,5	272,4	233,8	Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa	milj. euroa	294,5	497,2	733,6	360,7	295,6
							Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa		67 553 624	67 553 624	67 553 624	36 140 485	36 140 485
Kannattavuus
Oman pääoman tuotto (ROE)	%	-9,0	3,6	9,3	11,6	12,2	Henkilöstö
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)	%	-1,7	4,2	7,4	7,7	8,5	Henkilöstö kauden lopussa		1 219	1 251	1 055	637	632
							Henkilöstö keskimäärin		1 273	1 159	799	650	682

* Hallituksen osinkoehdotus yhtiökokoukselle 0,22 euroa osakkeelta tilikaudelta 2022.

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN VASTUULLISUUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYKSET IFRSTILINPÄÄTÖSLUKUIHIN JA VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT

Milj. euroa	2023	2022
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Liiketoimintojen ja hyödykkeiden myyntien voitot ja tappiot	12,3	0,8
Liiketoimintojen lopettamiseen liittyvät kulut ja uudelleenjärjestelykulut	-7,1	-0,1
Kustannukset suljetussa vapaaehtoisessa eläkejärjestelyssä	-	0,3
Altian ja Arcuksen sulautumiseen liittyvät kulut	-1,3	-4,6
Vaihto-omaisuuden käypään arvoon arvostus	-0,3	-2,0
Muut olennaiset projektit	-4,3	-2,6
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä	-0,7	-8,2

Vertailukelpoinen käyttökate
Liiketulos	-31,3	34,7
Vähennettynä:
Poistot ja arvonalentumiset	98,8	33,2
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä	0,7	8,2
Vertailukelpoinen käyttökate	68,2	76,1
% liikevaihdosta	9,4	10,8

Vertailukelpoinen liiketulos
Liiketulos	-31,3	34,7
Vähennettynä:
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä	66,1	8,2
Vertailukelpoinen liiketulos	34,8	42,9
% liikevaihdosta	4,8	6,1

TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITELMÄ JA KÄYTTÖTARKOITUS

Tunnusluku	Määritelmä	Käyttötarkoitus	Tunnusluku	Määritelmä	Käyttötarkoitus
Bruttokate	Liikevaihto ja liiketoiminnan muut tuotot – materiaalit ja palvelut	Bruttokate on tuloksellisuutta osoitteva mittari.	Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %	(Tilikauden tulos + Korkokulut) / (Oma pääoma yhteensä + Pitkä ja lyhytaikaiset lainat) (kauden	Tätä mittaria käytetään arvioitaessa, kuinka tehokkaasti Anora on pystynyt kerryttämään nettotulosta suhteessa Yhtiöön sijoitettuun
Bruttokateprosentti %	Bruttokate / Liikevaihto			alkamispäivän ja päättymispäivän keskiarvo)	pääomaan.
Liiketulosprosentti	Liiketulos / Liikevaihto	Liiketulos osoittaa liiketoiminnasta kertyneen tuloksen.	Lainat	Pitkäaikaiset lainat + lyhytaikaiset lainat	Nettovelka on mittari, joka osoittaa Konsernin ulkoista velkarahoituksen kokonaismäärää.
Käyttökate (EBITDA)	Liiketulos ennen poistoja	Käyttökate on Konsernin tuloksellisuutta osoittava mittari.	Nettovelka	Lainat + pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset leasingvelat –rahavarat
Käyttökateprosentti	Käyttökate / Liikevaihto		Nettovelkaantumisaste, %	Nettovelka / Oma pääoma yhteensä	Nettovelkaantumisaste auttaa osoittamaan
Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) Vertailukelpoinen	Liiketulos ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä Vertailukelpoinen liiketulos / Liikevaihto	Vertailukelpoinen käyttökate, vertailukelpoinen käyttökateprosentti, vertailukelpoinen liiketulos ja vertailukelpoinen liiketulosprosentti			rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen mittari, jonka avulla johto seuraa Konsernin velkaantumista. Lainaportfolion merkittävä mittari.
liiketulosprosentti Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)	Käyttökate ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä	esitetään käyttökatteen ja liiketuloksen lisäksi tarkoituksena tuoda esiin taustalla oleva liiketoiminnan tulos ja parantaa eri kausien keskinäistä vertailukelpoisuutta. Anora katsoo, että nämä vertailukelpoiset	Omavaraisuusaste, %	Oma pääoma yhteensä / (Varat yhteensä – Saadut ennakot)	Omavaraisuusaste auttaa osoittamaan rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen mittari, jonka avulla johto seuraa Konsernin liiketoiminnassa käytettävän
Vertailukelpoinen käyttökateprosentti	Vertailukelpoinen käyttökate / Liikevaihto Olennaisia tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia eriä,	tunnusluvut antavat merkityksellistä lisätietoa, sillä niiden ulkopuolelle jätetään olennaisia tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia eriä, jotka heikentävät eri kausien keskinäistä vertailukelpoisuutta.	Nettovelka / Vertailu kelpoinen käyttökate	Nettovelka / Vertailu kelpoinen käyttökate	pääoman tasoa.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	kuten liiketoimintojen ja omaisuuserien luovutuksesta syntyvät voitot ja tappiot, arvonalentumistappiot, liiketoimintojen lopettamisesta ja uudelleenjärjestelystä	Vertailukelpoinen käyttökate on sisäinen, Anoran tuloksellisuutta osoittava mittari sekä segmenttitason keskeinen tunnusluku yhdessä	Tulos / osake	Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos / Osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä kauden aikana
	johtuvat menot, konsernin merkittävät projektit, kuten yrityshankintoihin ja sulautumiseen liittyvät välittömät transaktiomenot, sulautumiseen liittyvät	liikevaihdon kanssa. Vertailukelpoinen käyttökate on yleisesti Yhtiön ulkopuolella käytetty tunnusluku	Oma pääoma / osake	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa
	integraatiokulut, vaihto-omaisuuden käypään arvoon arvostamiseen sulautumisen yhteydessä liittyvät kulut, vapaaehtoisen eläkejärjestelyn muutokset ja muista konsernin	arvonmäärityksen perustana ja tästä syystä tärkeä jatkuvasti julkistettava tunnusluku.	Osinko / osake	Kauden osingonjako / Osakkeiden laimentamaton lukumäärä kauden lopussa
	kehittämishankkeista johtuvat menot.		Osinko / tulos %	Osinko/osake / Tulos/osake
Sijoitettu pääoma	Oma pääoma yhteensä + Lainat	ROI-tunnusluvun perusta. Tätä mittaria voidaan käyttää arvioitaessa,	Efektiivinen osinkotuotto, %	Osinko/Osake / Osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa
Oman pääoman tuotto (ROE), %	Tilikauden tulos / Oma pääoma yhteensä (kauden alkamispäivän ja päättymispäivän keskiarvo)	kuinka tehokkaasti Anora on pystynyt kerryttämään tulosta suhteessa Yhtiön omaan pääomaan.	Hinta / tulos	Osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa / Tulos/osake
			Osakekannan markkina-arvo	Tilikauden lopun osakkeiden määrä X osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa

Vastuullisuus

Vuosikertomus 2023 60

TOIMINTAKERTOMUS

• w

Anoran visiona on olla Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien tarjoaja, joka luo kasvua vastuullisuuden kautta. Tämän tavoitteen saavuttamiseksi olemme sitoutuneet vuoteen 2030 ulottuvaan kattavaan vastuullisuustiekarttaan. Haluamme Anoran vastuullisuuskäytäntöjen toimivan esimerkkinä koko alallemme tämän vuosikymmenen loppuun mennessä.

Näemme itsemme alan edelläkävijöinä. Valmistamme juomamme pohjoismaisella, vastuullisella tavalla. Olemme Koskenkorvan tislaamossa investoineet yli vuosikymmenen ajan viljapohjaisten alkoholijuomien tislaamiseen kiertotalouden periaatteiden mukaisesti. Pakkaamme tuotteemme ilmastoystävällisiin pakkauksiin ja vähennämme kuljetuspäästöjä pakkaamalla viinimme lähellä markkinoita, joilla ne myydään. Tarjoamme kuluttajille laajan valikoiman alkoholittomia ja vähäalkoholisia tuotteita vastuullisen juomakulttuurin tukemiseksi.

Vuonna 2023 otimme tärkeitä askelia vastuullisuustyössämme. Yksi kohokohta oli ihmisoikeuksiin ja toimitusketjuumme keskittynyt laaja-alainen työ, johon sisältyi koko arvoketjumme kattava ihmisoikeusarviointi, ihmisoikeussitoumus, vastuullisen hankinnan periaatteet, toimittajien itsearviointikysely, vastuullisuus- ja ihmisoikeuskoulutus työntekijöillemme sekä kenttäopas toimittajavierailuja varten.

Anora on reagoinut ja valmistautunut ennakoivasti vastuullisuustyöhömme vaikuttavaan tulevaan lainsäädäntöön sekä omassa toiminnassaan että toimitusketjussaan. EU:n kestävyysraportointidirektiivin (Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD) mukaiset raportointivaatimukset tulivat voimaan tammikuussa 2024. Osa näistä pakollisista raportointivaatimuksista on jo huomioitu tässä vuoden

Johdanto

2023 vastuullisuusraportissamme. Vuoden 2023 raportointikauteemme on vaikuttanut myös heinäkuussa 2022 voimaan tullut Norjan avoimuuslaki.

Olemme keskittyneet myös EU:n suunniteltuun yritysten kestävää toimintaa koskevaan huolellisuusvelvoitteeseen (Corporate Sustainability Due Diligence Directive, CSDDD), joka toteutuessaan asettaisi yrityksille velvoitteita lieventää negatiivista vaikutustaan ihmisoikeuksiin ja ympäristöön. Näemme yhteisen sääntelyn myönteisenä yrityksille. Seuraamme edelleen keskustelua yritysvastuuta koskevista paikallisista tai EU:n laajuisista uusista säädöksistä ja valmistaudumme niihin.

Vuonna 2023 käytimme myös aikaa ja resursseja valmistautuessamme päätökseen Euroopan komission uudesta ehdotuksesta, joka koskee pakkausten ja pakkausjätteiden sääntelyä. Toteutuessaan se korvaisi nykyisen pakkaus- ja pakkausjätedirektiivin. Jos ehdotus hyväksytään vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla tehtävässä päätöksessä, sillä arvioidaan olevan merkittävä vaikutus Anoran tulevaan toimintaan.

Anoran vastuullisuustiekartta on jaettu kolmeen painopistealueeseen: planeettaan, ihmisiin ja tuotteeseen. Se on laadittu kattamaan kaikki vastuullisuuden osatekijät ja myös tukemaan vahvuuksiamme. Tiekartta perustuu aiempaan työhömme ja vastuullisuusinvestointeihin, joita Anora on tehnyt viimeisen vuosikymmenen aikana. Osana kunnianhimoista vastuullisuustiekarttaa Anora toimitti loppuvuodesta 2023 tieteeseen perustuvat päästövähennystavoitteensa Science Based Targets -aloitteen (SBTi) validoitavaksi. Pyrimme edelleen hiilineutraaliin tuotantoon ilman kompensaatioita Koskenkorvan

tislaamolla vuonna 2026 ja kaikilla tuotantolaitoksillamme vuoteen 2030 mennessä.

Vuonna 2023 päivitimme eettiset periaatteemme, julkaisimme uudet toimittajille suunnatut uudet eettiset periaatteet ja kehityimme kolmessa ESG-luokituksessa; Sustainalyticsissa, EcoVadisissa ja S&P Globalissa. Koskenkorvan tislaamossa siirryimme vuoden 2023 alussa 100-prosenttisesti uusiutuvaan sähköön, ja Anora vähensi oman toimintansa fossiilisia CO₂-päästöjä 21 prosenttia vuonna 2023.

Vastuullisuustiekartan mukaisesti pyrimme edelleen kehittämään työtämme luonnon monimuotoisuuden parantamiseksi ja tuemme ohran uudistavaa viljelyä. Ohra on viljapohjaisten tuotteidemme tärkein raaka-aine. Ohran uudistavalla viljelyllä on merkittävä vaikutus maankäytön päästöihin, sillä ostamme vuosittain noin 180 miljoonaa kiloa ohraa. Vuonna 2023 teimme sopimuksia noin 2,3 miljoonan kilon uudistavasti viljellyn ohran ostamisesta, mikä oli merkittävästi edellisvuotta (0,056 miljoonaa kiloa) enemmän.

Jatkamme reilun, turvallisen ja inklusiivisen työn kehittämistä maailmanlaajuisessa toimitusketjussamme ja omissa toiminnoissamme. Kaikessa omassa tuotannossamme olemme jo vuosia rakentaneet turvallista työkulttuuria, jota vahvistetaan jatkuvasti matkalla kohti vuotta 2030.

Tiekarttamme mukaisesti haluamme johtaa siirtymää ilmastoystävällisiin pakkauksiin. Tavoitteemme on, että kaikki pakkauksemme ovat vuoteen 2030 mennessä kevyitä, lähes sataprosenttisesti kierrätettäviä ja valmistettu sertifioiduista lähteistä peräisin olevista tai kierrätetyistä materiaaleista.

Vastuullisuustyömme tulokset on kuvattu yksityiskohtaisemmin tässä raportissa.

Tervetuloa vuoden 2023 vastuullisraporttimme pariin.

tavoitteemme validoitavaksi."

Petra Gräsbeck, viestintä- ja vastuullisuusjohtaja

• w

Vastuullisuustiekartta

TOIMINTAKERTOMUS

Vastuullisuusuutta tukevat sitoumuksemme

Anora on ollut vuoden 2022 lopusta lähtien mukana YK:n Global Compact -aloitteessa, joka on maailman suurin vapaaehtoinen yritysvastuualoite. YK:n Global Compact -hankkeeseen liittymällä olemme voineet yhdenmukaistaa tämänhetkiset ja tulevat strategiamme ja toimintomme muun muassa yleisesti tunnustettujen ympäristö-, työ- ja ihmisoikeusperiaatteita koskevien toimenpiteiden kanssa. Sen ansiosta voimme muutoinkin tehostaa edelleen vuoteen 2030 ulottuvassa vastuullisuustiekartassamme hahmoteltua vastuullisuustyötämme.

Vuonna 2022 sitouduimme liittymään Science Based Targets -aloitteeseen (SBTi). SBTi on maailmanlaajuisesti tunnustettu organisaatio, joka kannustaa yrityksiä siirtymään kohti hiilidioksidipäästötöntä taloutta määrittelemällä ja edistämällä parhaita käytäntöjä tieteeseen perustuvien päästövähennystavoitteiden asettamisessa. Aloitteeseen liittyminen auttaa meitä asettamaan optimitavoitetasot päästövähennyksillemme

kaikissa päästöluokissa. Toimitimme tavoitteemme SBTi:lle validoitavaksi joulukuussa 2023. Odotamme, että SBTi vahvistaa tavoitteemme vuoden 2024 aikana, jotta varmistumme että ehdotetut tavoitteemme ovat varmasti tieteellisesti asianmukaisia ja linjassa maailmanlaajuisten ilmastotavoitteiden kanssa. SBTi:n kattavassa arviointiprosessissa selvitetään ehdotettujen tavoitteiden uskottavuus ja kunnianhimo.

Anora on amfori BSCI:n jäsen ja hyväksynyt amfori BSCI:n eettiset periaatteet toiminnoissaan. amfori on aloite, jonka tavoitteena on parantaa työolosuhteita toimitusketjussa. Anora tukee useita sosiaalisia sertifikaatteja, kuten Reilu kauppa ja Fair for Life. Lisäksi Anora jatkaa yhteistyötään Baltic Sea Action Groupin (BSAG) ja ProAgrian kanssa uudistaviin viljelykäytäntöihin liittyvissä asioissa.

Sitoumukset, sidosryhmäyhteistyö ja ESG-luokitukset

TOIMINTAKERTOMUS

VASTUULLISUUS

Tarjoamme myös tietoa esimerkiksi talousraporteistamme

muun muassa videoiden muodossa. Muiden viranomaisten kanssa pidämme kaikilla markkinoillamme tiiviisti yhteyttä muun muassa tuote- ja alkoholimarkkinointisäännöksistä. Osallistumme myös alan yhteistyöhön ja keskusteluun Ruotsissa SVL:n (Sprit & Vinleverantörsföreningen), Norjassa VBF:n (Vin- og brennevinleverandørenes forening) sekä Suomessa Elintarviketeollisuusliitto ETL:n ja Suomen alkoholijuomakauppa ry:n (SAJK) kautta.

ESG-luokituksemme vuonna 2023

Anora osallistui vuonna 2023 viiteen ESG- eli ympäristö-, yhteiskuntavastuu- ja hallintotapa-aiheiseen arviointiin, joita suorittivat EcoVadis, S&P Global Corporate Sustainability Assessment (CSA), Sustainalytics, CDP Climate Change ja MSCI ESG Rating.

Anora sai EcoVadisin yhteiskuntavastuuta mittaavassa arvioinnissa Gold Medal -luokituksen helmikuussa 2024. Anoran pisteet olivat 74/100 (68/100), ja Anora ylsi arvioitujen yhtiöiden parhaaseen viiteen prosenttiin (prosenttipiste 97). Anora on saanut Gold Medal -luokituksen myös kolmessa aikaisemmassa EcoVadisin arvioinnissa. EcoVadisin raportti korosti vahvuutena Anoran edistynyttä hallintajärjestelmää niin ympäristöasioissa kuin työ- ja ihmisoikeusaiheissa, ja pistemäärämme olikin korkein, 90/100 (80/100), arvioinnin ympäristöaiheita koskevassa osuudessa sekä 80/100 (70/100) työ- ja ihmisoikeusosuudessa. EcoVadisin raportin mainitsemia kehityskohteita olivat esimerkiksi vastuullisuusraportin ulkoinen varmennus sekä raportoinnin selkeyttäminen vastuullisuustoimenpiteiden ja mittareiden kattavuudessa koko yhtiössä.

Anoran S&P Global ESG -luokitus vuodelle 2023 julkaistiin 16.2.2024, ja Anora sai 49 (39) pistettä, eli parannusta oli 10 pistettä edellisvuoteen verrattuna. Vertaisryhmässämme, joka koostuu 98 juomayrityksestä, keskimääräinen pistemäärä oli 29 (28) pistettä, ja Anora oli tässä ryhmässä parhaan neljänneksen joukossa. S&P Global ESG-luokitus arvioi yrityksen suoriutumista ja hallintaa olennaisten ESG-riskien, -mahdollisuuksien ja -vaikutusten osalta, perustuen yrityksen raportteihin, media- ja sidosryhmäanalyyseihin sekä mallinnusmenetelmiin.

Morningstar Sustainalytics antoi Anoralle 28.3.2023 ESG-riskiluokituksen 22,7 ja arvioi Anoran olevan keskitason riskin tasolla ESG-tekijöiden aiheuttamien olennaisten taloudellisten vaikutusten osalta. Tämä on parannus verrattuna edelliseen arviointiin, jossa Anoran arvioitiin kuuluvan korkean riskin luokkaan 30,2 pisteellä. Tavoitteemme on päästä arvioinnissa matalan riskin (10– 20) luokkaan. Sustainalyticsin ESG-luokituksemme sisältyy myös suoritusperusteiseen osakepalkkiojärjestelmäämme (PSP) 2023–2025.

Anora sai ensimmäisen CDP:n ilmastonmuutokseen liittyvän luokituksensa vuodelta 2023 6. helmikuuta 2024. Anora sai luokituksen B (asteikolla A–D-), joka osoittaa koordinoitua toimintaa ilmastoasioissa. Pistemäärä on samalla tasolla Euroopan keskiarvon (B) kanssa sekä elintarvike- ja juomateollisuuden keskiarvoa (B-) parempi. CDP on voittoa tavoittelematon organisaatio, joka ylläpitää maailmanlaajuista raportointialustaa, jonka kautta yritykset ja kaupungit voivat raportoida ympäristövaikutuksistaan.

Anora on saanut keväällä 2023 viimeisimmän MSCI ESG-luokitukseksensa, BBB (asteikolla AAA–CCC), mikä on asteikon keskitasolla. MSCI arvioi yrityksiä huomioiden toimialan arvioinnissaan ja keskittyen yrityksen liiketoimintamallin kannalta tärkeimpiin kysymyksiin.

Sidosryhmäyhteistyö

Anoran sidosryhmiä ovat sijoittajat, omistajat, suomalaiset ohranviljelijät, asiakkaat, toimittajat, päämiehet, yksityiset sijoittajat ja viranomaiset. Osana vuoden 2022 olennaisuusanalyysiamme teimme kaikkien ulkoisten sidosryhmiemme parissa syvähaastatteluja ja avoimen kyselyn. Olennaisuusarviointia uudistettiin ja päivitettiin vuonna 2023. Tulosten mukaan Anoran katsotaan olevan merkittävä toimija, jolla on potentiaalia olla alansa edelläkävijä vastuullisuudessa ja vaikuttaa asioihin myönteisesti. Sidosryhmien odotukset liittyivät kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiseen koko toimitusketjussa, konkreettisiin tekoihin vastuullisuusasioissa, saavutuksista kertomiseen ja läpinäkyvyyteen niiden tavoitteiden osalta, joita ei ole vielä saavutettu.

Vuonna 2023 osallistuimme useisiin alan työryhmiin pohjoismaisten alkoholimonopolien kanssa ja jatkamme tiivistä keskustelua vastuullisuuskysymyksistä monopolien vastuullisuustiimien kanssa.

Pyrimme palvelemaan kansallisia ja kansainvälisiä medioita proaktiivisesti, avoimesti ja läpinäkyvästi. Anoraa seuraavat lähinnä suomalaiset tiedotusvälineet ja kansainvälisen juoma-alan julkaisut. Tarjoamme tietoa toiminnastamme lehdistötiedottein sekä infotilaisuuksien ja haastattelumahdollisuuksien muodossa. Haluamme vastata kaikkien sidosryhmiemme tiedon tarpeeseen sosiaalisen median välityksellä. LinkedIn on pääasiallinen sosiaalisen median kanavamme, jossa jaamme säännöllistä ja monipuolista tietoa yhtiöön liittyvistä aiheista, kuten vastuullisuudesta, arvoistamme, yrityskulttuuristamme ja tarjoamistamme uramahdollisuuksista, vastuullisesta juomakulttuurista ja taloudellisesta tilastamme.

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

lanse

g g

Toimitusketju Anoran omat toiminnot

Kuluttajat

Palkitut ja vastuulliset brändimme vastaavat pohjoismaisten kuluttajien mieltymyksiä. Tuemme moderneja elämäntapavalintoja alkoholittomien ja matala-alkoholisten juomien (NoLo) tuotevalikoimalla sekä edistämällä vastuullista juomakulttuuria.

Ensimmäinen alkoholiton versio Blossan vuosikertaglögistä lanseerattiin vuonna 2023.

Asiakkaat

Myymme ja markkinoimme tuotteitamme asiakkaillemme vastuullisesti alkoholimonopolien kautta, vähittäiskaupassa, anniskelumarkkinoilla, matkustajamyynnissä sekä yli 30 maahan suuntautuvassa viennissä. Teollisuustuotteitamme, teknisiä etanoleja ja tärkkelystä, myydään eri teollisuusaloille lääketeollisuudesta ja terveydenhuoltoalasta kemikaali- ja teknokemian aloille.

Suurin viinin ja väkevien alkoholijuomien tuottaja Pohjoismaissa.

Markkinajohtaja maalämmön lämmitysnesteissä.

Asiakkaat ja kuluttajat

Anoran arvoketju

Kuluttajatutkimus, innovaatiot ja tuotekehitys Kehitämme jatkuvasti tarjontaamme ja luomme uusia innovaatioita keskittyen kuluttajalähtöisyyteen, erilaisiin tilanteisiin ja vastuullisuuteen. Kehitämme myös uusia innovaatioita kiertotalouden soveltamisesta teollisen tuotantomme sivuvirroista.

Yli 100 uutuuslanseerausta vuosittain

Tislaus, kypsytys ja sekoitus

Anoran ainutlaatuiset tuotantolaitokset ovat erikoistuneet eri väkevien alkoholijuomien tislaukseen ja kypsytykseen Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Tislaamomme Koskenkorvalla on esimerkki huipputason laadusta, vastuullisuudesta ja innovaatiosta.

Tislaustuotanto yli 28 miljoonaa litraa vuonna 2023

Hiilineutraali Koskenkorvan tislaamo vuoden 2026 aikana

Logistiikka ja varastointi

Tarjoamme asiakkaillemme tehokkaita logistiikkaja varastointipalveluita päälogistiikkakeskuksissamme Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Osuutemme Pohjoismaiden monopolien kaikista kuljetuksista on yli 20 %.

238 miljoonaa litraa kuljetettu vuonna 2023

Pullotus ja pakkaus Tarjoamme

ensiluokkaisissa viinien ja väkevien alkoholijuomien pullottamoissamme kilpailukykyisiä palveluita asiakkaillemme. Olemme ilmastoystävällisten pakkausten markkinajohtaja Pohjoismaissa.

Yli 136 miljoonaa litraa pullotettu vuonna 2023

Jopa 72 %:n vähennys tuotteen päästöissä kun se pakataan lähellä kohdemarkkinaa

Viinit

Tuomme sekä päämiestemme että Anoran omien brändien viinejä, ja hankinta kohdistuu kaikkiin viinialueisiin ja -tyyleihin sekä hintasegmentteihin suurista kansainvälisistä viiniyhtiöistä pieniin perheomisteisiin tuottajiin.

Viiniä hankitaan yli 35 maasta

Ohra

Suomessa viljelty ohra on yksi tärkeimmistä raaka-aineistamme viljaviinoissa, teknisessä etanolissa, ohratärkkelyksessä ja rehuraakaaineissa. Ohran uudistavan viljelyn edistäminen on yksi vastuullisuutta koskevista päätavoitteistamme.

Vuosittain käytetään yli 180 miljoonaa kiloa suomalaista ohraa

Muut materiaalit

Hankimme raaka-aineita esimerkiksi lasi-, muovi- ja hanapakkauksiamme varten sekä mausteita ja muita ainesosia juomatuotantoamme varten.

Vuoteen 2030 mennessä 100 prosenttia

pakkauksistamme on valmistettu sertifioiduista tai kierrätetyistä raaka-aineista

Segmentit - Wine, Spirits ja Anora Industrial

Planeetta

Parannamme kiertotaloutta vähentämällä jäteveden määrää 20 prosentilla, nostamalla jätteen kierrätysasteen 90 prosenttiin ja vähentämällä kaatopaikkajätteen nollaan vuoteen 2030 mennessä.
Koskenkorvan tislaamon tuotanto on hiilineutraalia vuonna 2026, ja kaikki oma tuotantomme on hiilineutraalia vuoteen 2030 mennessä – ilman hiilikompensaatioita.
Tuemme uudistavaa viljelyä ja lisäämme uudistavasti viljellyn ohran osuuden 30 prosenttiin omissa viljaviinapohjaisissa tuotteissamme vuoteen 2030 mennessä.

Lisäksi olemme sitoutuneet asettamaan tieteeseen perustuvat päästövähennystavoitteet ja toimittaneet tavoitteemme SBTi:lle validoitavaksi joulukuussa 2023. Tavoitteemme on vähentää kokonaispäästöjämme lyhyellä tähtäimellä 42 prosenttia ja pitkällä tähtäimellä 90 prosenttia (sisältäen Scope 1–2 päästöt ja Scope 3 -päästöt, jotka ovat peräisin ostetuista tavaroista ja palveluista sekä tuotantoketjun alkupään ja loppupään kuljetuksesta ja jakelusta). Pyrimme myös vähentämään metsän ja maan käytöstä (Forest, Land and Agriculture, FLAG) syntyviä päästöjä 30,3 prosenttia vuoteen 2030 mennessä. Osana vastuullisuustiekarttaamme olemme myös yhdenmukaistaneet toimintomme erityisesti viiden YK:n Kestävän Kehityksen tavoitteen (SDGt) kanssa. Planeettateeman osalta olemme linjanneet toimintamme SDG 6:n (Puhdas vesi ja sanitaatio), SDG 12:n (Vastuullista kuluttamista), SDG 13:n (Ilmastotekoja) ja SDG 15:n (Maanpäällinen elämä) mukaiseksi.

Lisätietoja SDG-tavoitteistamme muita kuin taloudellisia tietoja koskevassa osiossa hallituksen toimintakertomuksessa sivulla 34.

Anoran vastuullisuustiekartan Planeetta-teema keskittyy ilmastoon ja ympäristöön liittyviin aiheisiin, kuten uudistavaan viljelyyn, hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen, kiertotalouden edistämiseen ja luonnon monimuotoisuuden suojeluun. Planeetta-teeman kolme ensisijaista tavoitettamme:

Planeetta

Ympäristövaikutukset ja vaikutusten hallinta

Katsaus vuoteen 2023

Planeetta-toimenpiteiden keskiössä oli vuonna 2023 erityisesti kolme teemaa. Ensinnäkin energiankulutuksen ja hiilidioksidipäästöjemme vähentämiseen tähtäävät toimenpiteet määriteltiin kriittisen tärkeäksi osaksi toimintojamme. Yksi kohokohdista oli Koskenkorvan tislaamo, missä siirryimme vuoden alussa käyttämään 100-prosenttisesti uusiutuvaa sähköä, millä on merkittävä vaikutus Anoran Scope 2 -päästöluokan fossiilisten päästöjen vähentämiseen. Lisäksi Koskenkorvan tislaamossa otettiin testikäyttöön prosessivesilämpöpumppu. Kun lämpöpumppu saadaan täysin käyttöön, sen on tarkoitus vähentää tislaamon tarvitsemaa höyryntuotantoa 10 prosenttia ja täten myös vähentää polttoaineen kulutusta.

Yksi erityinen haaste vuonna 2023 liittyi vuoden 2022 tavoin ohran keskimääräistä korkeampaan hintaan ja heikompaan saatavuuteen. Tämän seurauksena Koskenkorvan tislaamon käyntinopeutta laskettiin, mikä johti alhaisempaan energiaomavaraisuuskapasiteettiin kuin useimpina aiempina vuosina. Alhainen omavaraisuus lisäsi tarvetta fossiilisille polttoaineille tislaamon voimanlähteenä samoissa määrin kuin vuonna 2022.

Toinen vuoden 2023 ensisijainen painopisteemme oli Kolmanneksi valmistaudumme EU:n tuleviin Anora mittaa energiaan, veteen, jäteveteen ja jätteisiin

uudistavaan viljelyyn liittyvän tietoisuuden lisääminen ja sitä koskevan sitoutumisemme laajentaminen. Vuonna 2023 teimme sopimuksia yli 2,3 (0,056) miljoonan uudistavasti viljellyn ohrakilon ostamisesta 19 (2) viljelijältä. lainsäädäntöihin, jotka vaikuttavat Planeetta-teeman mukaisiin toimintoihimme, ja toimimaan niiden mukaisesti. liittyviä mittareita sekä laatukustannuksia yhdenmukaisesti kaikissa toimipaikoissaan (joitain poikkeuksia Globus Winen osalta lukuun ottamatta). Vuoden 2023 aikana tehtiin säännöllisesti sisäisiä ympäristöauditointeja.

Edistymisemme ilmastonmuutoksen hillitsemisessä

Vuonna 2022 Anora raportoi ensi kertaa koko arvoketjunsa (Scope1–3 -päästöt) perustuen vuoden 2021 tietoihin. Analyysi paljasti, että suurin osa päästöistä on peräisin arvoketjusta (Scope 3). Merkittävin päästöjen lähde on ostetut tavarat ja palvelut, eli ohra, viinit ja pakkaukset. Päästöistä alle 10 prosenttia on peräisin Anoran omasta toiminnasta (Scope 1–2 -päästöt). Tutustu tarkemmin laskelmiimme sivulla 70.

SBTi:lle toimittamamme sitoumukset koskivat seuraavia tavoitteita:

• Lähiajan tavoitteet: Anora sitoutuu vähentämään absoluuttisia Scope 1–2 -päästöjä ja Scope 3 -päästöjä ostetuista tavaroista ja palveluista sekä tuotantoketjun alkupään ja loppupään kuljetuksesta ja jakelusta vuoteen 2030 mennessä 42 prosenttia verrattuna vuoden 2021 perustasoon.
• Pitkän aikavälin tavoitteet: Anora sitoutuu vähentämään absoluuttisia Scope 1–2 -päästöjä ja Scope 3 -päästöjä ostetuista tavaroista ja palveluista sekä tuotantoketjun alkupään ja loppupään kuljetuksesta ja jakelusta vuoteen 2050 mennessä 90 prosenttia verrattuna vuoden 2021 perustasoon.

• Maan ja metsän käyttöä koskevat FLAG-tavoitteet:

Anora sitoutuu vähentämään absoluuttisia, maan ja metsän

käyttöä koskevia Scope 3 -tason kasvihuonekaasupäästöjä

vuoteen 2030 mennessä 30,3 prosenttia verrattuna vuoden

2021 perustasoon.

Toimintojemme hiilivapaaksi muuttaminen Koskenkorvan

tislaamolla on yksi keskeisistä tavoitteistamme matkallamme

kohti hiilineutraaliutta, sillä tislaamon osuus kaikista omista

toiminnoistamme peräisin olevista (Scope 1-2) päästöistä

vuonna 2023 oli noin 70 (85) prosenttia. Vuodesta 2023 lähtien

kaikki Koskenkorvan tislaamossa käytetty sähkö on ollut

Kalaxin tuulivoimapuiston fossiilitonta tuulivoimaa, joka myös

vähensi Koskenkorvan osuutta Anoran kokonaispäästöistä.

Päivitimme vuonna 2023 vuoden 2021 perustason laskelmat, jotta voisimme asettaa päästövähennystavoitteet Science-Based Targets (SBTi) -aloitteen mukaisesti. Tässä yhteydessä lisäsimme lukuihin Globus Winen tiedot sekä laskimme maan ja metsän käyttöön liittyvät päästöt ja tavoitteet. Joulukuussa 2023 Anora toimitti tavoitteensa SBTi:lle tarkistettavaksi, ja odotamme validoinnin tulosta vuoden 2024 aikana. Vuonna 2024 Anora keskittyy luomaan suunnitelman hiilestä irtautumiseksi, jotta Scope 3 -päästöt sekä maan ja metsän käytöstä aiheutuvat päästöt vähenevät tavoitteiden mukaisesti.

Energian kokonaiskulutus (Scope 1 ja 2) GWh

2021 2022 2023

Arcus +Altia +Anora 168 175 177

* Ex-Altian ja Ex-Arcuksen 2021 luvut on yhdistetty.

** Sisältää Globus Winen koko vuoden datan, sekä Anoran ajoneuvojen polttoaineen kulutuksen, joka ei ole sisältynyt 2021 lukuihin.

Kokonaishiilidioksidipäästöt (Scope 1 ja 2)

biogeeniset ja fossiiliset t CO2 ekvivalenttipäästöt

2021 2022 2023

Arcus + Altia + Anora 73931 70987 63223

* Vuoden 2021 lukua on korjattu vuoden 2021 raportista tarkennetulla uudelleenlaskennalla.

** Sisältää Globus Winen koko vuoden datan, sekä Anoran ajoneuvojen polttoaineen kulutuksen, joka ei ole sisältynyt 2021 lukuihin. Päästöt on laskettu market-based laskennalla.

Kokonaishiilidioksidipäästöt (Scope 1 ja 2)

2021 2022 2023

Arcus + Altia + Anora 25737 27144 21434

* Vuoden 2021 lukua on korjattu vuoden 2021 raportista tarkennetulla uudelleenlaskennalla.

** Sisältää Globus Winen koko vuoden datan, sekä Anoran ajoneuvojen polttoaineen kulutuksen, joka ei ole sisältynyt 2021 lukuihin. Päästöt on laskettu market-based laskennalla.

Lisäksi Koskenkorvan tislaamossa testattiin prosessivesilämpöpumppua vuoden 2023 jälkipuoliskolla. Lämpöpumpun on tarkoitus vähentää tislaamon tarvitsemaa höyryntuotantoa 10 prosenttia ja myös tulevaa polttoaineen kulutusta. Koska lämpöpumppu oli vuoden aikana edelleen testivaiheessa, tästä käytöstä havaittu positiivinen vaikutus energiankulutukseen jäi vähäiseksi vuonna 2023.

Koskenkorvan tislaamon käyntinopeutta laskettiin vuoden aikana, mikä vähensi energiaomavaraisuuttamme tehtaalla ja lisäsi tarvetta käyttää fossiilisia polttoaineita tislaamon voimanlähteenä. Höyryntuotannon fossiiliset hiilidioksidipäästöt pysyivät vuonna 2023 vuoden 2022 tavallista korkeammalla tasolla. Tislaamon fossiilisten hiilidioksidipäästöjen kokonaismäärä väheni kuitenkin 34 prosenttia edellisvuodesta, koska tislaamossa siirryttiin käyttämään fossiilivapaata tuulivoimalla tuotettua sähköä.

Vuonna 2022 A-Rehu, joka on Koskenkorvan tehtaan alueella toimiva Anoran ulkopuolinen karja- ja siipikarjarehutehdas, teki merkittävän investointipäätöksen uuden rehukuivaimen rakentamisesta. Tätä hanketta jatkettiin yhdessä Anoran kanssa vuonna 2023. Kun rehukuivain otetaan käyttöön, se käyttää tislaamon voimalaitoksesta saatua energiaa, mutta osa jäännösenergiasta kuitenkin palautetaan, ja sitä voidaan käyttää uudelleen tislausprosessissa. Sillä on potentiaalia vähentää höyryntuotannon tarvetta 20 prosenttia tehdasalueella. Uusi rehukuivain on tarkoitus ottaa täysin käyttöön vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla.

Vuoden aikana Koskenkorvan tislaamo edisti

myös biogeenisiin Scope 1 -päästöihin liittyvää työtään yhteistyössä Linden kanssa. Tässä yhteydessä parannettiin käymisestä vapautuvan hiilidioksidin talteenottokapasiteettia. Koskenkorvan tislaamo pyrkii myös vähentämään höyryntuotannon päästöjään entisestään lähivuosina ottamalla käyttöön uutta teknologiaa toimintojensa höyryn ja prosessilämmön kierrättämiseen. Korvaamalla tislaamon vielä käytössä olevan, fossiilisella polttoaineella toimivan höyrykattilan, uusinta teknologiaa hyödyntävällä fossiilipäästöttömällä biomassakattilalla, olemme askelen lähempänä fossiilipäästöjen nollatason saavuttamista omissa toiminnoissamme tislaamolla vuoden 2026 aikana. Gjelleråsen, nykyaikainen tuotantolaitoksemme Norjassa, hyödyntää nesteiden tuotannossa painovoimaa. Tuotantolaitoksen sähkö sekä kaukolämpö ja -jäädytys on peräisin maalämmöstä ja alkuperätakuun alaisesta vihreästä sähköstä. Tämä tekee tuotantolaitoksesta sataprosenttisesti uusiutuvalla energialla käyvän sähkön sekä lämmön ja jäähdyttämisen osalta. Kaiken kaikkiaan noin 85 prosenttia laitoksesta käy uusiutuvalla energialla, kun taas jäljelle jäävä 15 prosenttia energiasta on peräisin nestekaasusta (LPG). Vuonna 2023 Anoran omien toimintojen (Scope 1 ja 2) fossiiliset kokonaispäästöt vähenivät 21 prosenttia (+5,5 prosenttia) verrattuna vuoden 2022 fossiilisiin päästöihin. Tämä johtui pääasiassa Koskenkorvan tislaamon käyttämään sähköön liittyvien fossiilisten päästöjen vähenemisestä. Toimintojemme kokonaisenergiankulutus oli 177 (175) GWh. Anoran kokonaisenergiankulutuksesta 65,7 (42,9) prosenttia on peräisin uusiutuvista lähteistä.

Yhteistyö toimittajiemme kanssa päästöjen vähentämiseksi

Osana työtämme Scope 3 -päästöjen vähentämiseksi pyrimme tekemään tiivistä yhteistyötä sellaisten

kumppaneiden kanssa, jotka keskittyvät vastuullisuuteen ja joiden työ liittyy laadultaan tunnustettuihin sosiaalisiin tai ympäristöllisiin vastuullisuussertifiointeihin. Vuonna 2023 Anora jatkoi yhteistyötä toimittajiensa kanssa vähentääkseen päästöjä ja muita kielteisiä ympäristövaikutuksia toimitusketjussa. Esimerkiksi saapuvan kuljetuksen tarjouspyynnöissä pyysimme toimittajia lähettämään arvioidut CO₂e -päästöt kuljetusreittiä kohti. Näin pystymme tekemään valistuneempia päätöksiä toimittajista ja reiteistä. Lisäsimme myös maantie- ja rautatiekuljetusten määrää Anoran sisäisillä kuljetusreiteillä Pohjoismaissa ja otimme Suomen ja Viron, Suomen ja Latvian sekä Viron ja Latvian välisillä kuorma-autoreiteillä polttoaineeksi vetykäsitellyn kasviöljyn, jonka hiilidioksidipäästöt ovat 88 prosenttia vähäisemmät kuin dieselillä. Vuoden aikana Anora toteutti toimittaja- ja sopimus-

pakkaaja-auditointeja. Merkittävä osa näistä auditoinneista tehtiin paikan päällä, koska elintarviketurvallisuutta ja hygieniaa pidetään meille erittäin tärkeinä ja niiden laatu on arvioitava toimipaikalla.

"Yksi kohokohdista oli Koskenkorvan tislaamo, missä siirryimme vuoden alussa käyttämään 100-prosenttisesti uusiutuvaa sähköä."

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

VASTUULLISUUS

21 434 tCO2e

josta 70 % tulee Koskenkorvan tislaamolta

Anora laski koko arvoketjunsa päästöt (Scope 1–3) toisen kerran vuoden 2023 tiedoilla (perustasona vuosi 2021).

Vuonna 2023, vain 5 (7) prosenttia päästöistämme on Scope 1- ja Scope 2 -päästöjä. Scope 1–2 -päästöistä noin 70 (90) prosenttia on peräisin Koskenkorvan tislaamosta. Vaikka päästöt ovat vähentyneet noin puolella vuoteen 2014 verrattuna, tislaus on energiaintensiivistä. Siksi olemme laatineet vuoden 2030 tiekartassamme toimintasuunnitelman fossiilisten päästöjen vähentämiseksi nollatasolle Koskenkorvan tislaamossa vuonna 2026 ja kaikissa tuotantolaitoksissamme vuoteen 2030 mennessä.

Suurin osa vaikutuksestamme on peräisin arvoketjustamme ja erityisesti ostetuista tavaroista ja palveluista, joista eniten päästöjä aiheuttavat ohra, viini ja pakkaukset. Olemme luoneet laajan suunnitelman myös logistiikkaan liittyvistä toimenpiteistä. Havaittujen tulosten pohjalta kolme edellä mainittua aluetta ovat kuitenkin selkeästi tärkeimpiä kehityskohteita. Niistä aiheutuvia päästöjä voimme vähentää ohran ja viinin uudistavalla viljelyllä sekä kehittämällä ilmastoystävällisiä pakkauksia edelleen.

Merkittävä osa, noin 50%, Anoran arvoketjun päästöistä aiheutuu maan ja metsän käytön (Forest, Land & Agriculture, FLAG) päästöistä, jotka sisältävät maan käytön muutosten ja -hallinnan päästöt ohran ja viinin viljelystä. Kaikki Anoran arvoketjun FLAG-päästöt ovat peräisin ostetuista tuotteista.

Anoran koko arvoketjun kattava päästölaskenta 2023

Kategoria 1

Ostetut tuotteet ja palvelut 38,8 % jakautuen:

Pakkaukset 47 %

Viinit 19 %

SCOPE 1 + 2 SCOPE 3

FLAG-päästöt

jakautuen:

TOIMINTAKERTOMUS

VASTUULLISUUS

Toimemme pilaantumisen hallitsemiseksi ja vähentämiseksi

Vuoden 2024 pakollisiin vastuullisuusraportointivaatimuksiin valmistautuminen alkoi jo vuonna 2023. Anoran kaksois olennaisuusanalyysin mukaan pilaantuminen ei ole Anoralle olennainen teema.

Anora hyödyntää erilaisia työkaluja ja menetelmiä arvioidessaan tuotantolaitoksiaan ja liiketoimintaansa sekä tunnistaakseen todelliset ja mahdolliset fyysiset saaste- ja siirtymäriskit toiminnassaan ja arvoketjussaan. Näitä toimen piteitä ovat esimerkiksi ennaltaehkäisy ja valvonta, huolta aiheuttavien aineiden käytön minimointi, korvaaminen ja asteittain käytöstä poistaminen etenkin kuluttajatuotteissa sekä vaara- ja hätätilanteiden välttäminen ja toteutuneiden vaara- ja hätätilanteiden ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien vaikutusten hallinta ja rajoittaminen.

Seuraamme tarkasti jätevesiemme laatua ja olemme sitoutuneet vähentämään toimipaikkojemme aiheuttamaa vesistöjen ympäristökuormitusta minimoimalla mahdolliset epäpuhtaudet jätevesissämme. Valvomme tuotantolaitoksiamme varmistaaksemme, että vesiriskit minimoidaan. Vuoden 2023 raportointijaksolla pilaantumisongelmia ei aiheutunut eikä kielteisiä ympäristövaikutuksia raportoitu.

Vesivarojemme hallinta

Anoran tavoite on vähentää toiminnoistaan syntyvän jäteveden määrää 20 % vuoteen 2030 mennessä. Tämän tavoitteen saavuttaminen vaatii valmistusprosessissa syntyvän jäteveden vähentämistä ja vedenkierron tehostamista edelleen. Anoran tuotantolaitokset eivät sijaitse vesipulasta kärsivillä alueilla.

Vuonna 2023 Anoran kolmessa suurimmassa tuotantolaitoksessa (Koskenkorva, Rajamäki ja Gjelleråsen) syntyi yhteensä merkittävästi vähemmän jätevettä, 26,0 % vähemmän (-18,8 %) kuin vuonna 2021. Vuoden 2023 raportoitu jätevesimäärä on kuitenkin korkeampi kuin vuonna 2022, johtuen Globus Winen tietojen lisäämisestä laskentaan. Anoran veden käyttö kasvoi vuonna 2023. Tämän taustalla vaikuttivat tarve käyttää vanhempaa paineilmakompressoria Rajamäellä väliaikaisesti, mikä vaati enemmän jäähdytysvettä, sekä Koskenkorvalla useampi pienempi syy, kuten lämpötilojen vaikutus jäähdytysveden määrään sekä pesujen määrä tuotannosta riippuen. Vuonna 2022 Rajamäen tehtaalla otettiin vesivuotojen käsittelyn ensimmäiset askeleet tavoitteena vähentää nestemäisen jätteen määrää, ja vuoden 2023 aikana asennettiin uudet osastokohtaiset vesimittarit veden kulutuksen kuukausittaiseen seurantaan. Rajamäki jatkoi nestemäisen jätteen vähentämistä osana meneillään olevaa monivuotista kiertotalousprojektia. Jätevettä vähennettiin myös ohjaamalla jäähdytysvettä hulevesiviemäriin, koska jäähdytysvesi on puhdasta ja se voidaan palauttaa ympäristöön. Koskenkorvalla jäteveden vähentäminen keskittyi prosessiveden kierrätyksen jatkotestaukseen, ja prosessin tehostamiseksi tehtiin pieniä lisäinvestointeja. Gjelleråsenissa pystyimme mittaamaan jäteveden laatua uudella tavalla ja aloittamaan uusia veden

uudelleenkäyttöprosesseja.

Suomessa Anora omistaa 984 hehtaarin suuruisen pohjavesialueen. Tuotteisiimme tarvittava vesi otetaan tältä alueelta, ilman suodatusta, itsestään uudistuvista puhtaista pohjavesilähteistä. Tämä metsä- ja suoalue sijaitsee Rajamäen tuotantolaitoksen ympärillä, ja sen suojelulla on tärkeä rooli tuotteidemme laadun varmistamisessa. Pohjavesi täyttää kaikki laatuvaatimukset ilman minkäänlaista kemiallista tai mekaanista käsittelyä.

TOIMINTAKERTOMUS

Alueella on vettä paljon yli tarpeidemme, ja vedessä on juuri oikea koostumus erilaisia mineraaleja. Tätä vettä on käytetty Rajamäen tehtaalla vuodesta 1888, jolloin tehdas perustettiin. Tuotteemme ovat myös selvästi tunnistettavissa aidoiksi niissä käytetyn veden laadun ansiosta. Vuonna 2023 Anora julkaisi kuvauksen vesivaroista huolehtimisesta, joka löytyy verkkosivustoltamme.

Luonnon monimuotoisuuden ja ekosysteemien hallinta

Vuoden 2030 vastuullisuustiekartassa suunnittelemme suorittavamme kokonaisvaltaisen biodiversiteettikartoituksen vuonna 2024 ja laativamme suunnitelman toimiemme tehostamiseksi tällä osaalueella. Luonnon monimuotoisuus on elämän edellytys, ja edistämällä biodiversiteettiä tuemme myös ilmastonmuutoksen hillintää. Luontokato vaarantaa myös raaka-aineiden tuotannon merkittävällä tavalla. Anora keskittyy luonnon monimuotoisuudessa kolmeen osa-alueeseen:

-

• Ohra: Uudistava viljely edistää luonnon monimuotoisuutta.

• Viininviljely: Uudistava viljely tukee luonnon monimuotoisuutta viininviljelyalueilla.

• Metsät: Anoralla on 150 hehtaarin laajuinen suojeltu suoalue ja 800 hehtaarin metsäalue, jotka toimivat hiilinieluna noin 830 000 hiilidioksiditonnille. Kehittyvä metsänhoitosuunnitelmamme auttaa suojelemaan omistamiemme metsien monimuotoisuutta tuleville sukupolville.

Uudistavan viljelyn edistäminen

Anora ostaa vuosittain noin 180 miljoonaa kiloa suomalaista ohraa. Tämän vuoksi uudistavan viljelyn edistäminen on keskeisen tärkeää toimintojemme tulevaisuuden kannalta ja syy sen vahvaan korostamiseen vuoteen 2030 ulottuvassa tiekartassamme. Anora keskittyi vuonna 2023 uudistavaan viljelyyn entistä vahvemmin tavoitteenaan lisätä uudistavasti viljellyn ohran osuus 30 prosenttiin omissa viljaviinapohjaisissa tuotteissa vuoteen 2030 mennessä. Pyrimme lisäämään tietoisuutta uudistavasta viljelystä, tarjoamaan viljelijöille siihen liittyvää tietoa ja koulutusta sekä sitouttamaan sopimusviljelijämme lisäämään uudistavan viljelyn määrää vuosittain.

Osana tätä prosessia jatkamme yhteistyötämme Baltic Sea Action Groupin kanssa. Tarjotaksemme viljelijöille kokonaisvaltaista tukea ja koulutusta uudistavaan viljelyyn liittyen teemme yhteistyötä myös ProAgrian kanssa. Tähänastiset tulokset ovat olleet rohkaisevia. Vuonna 2021 yksi maatila toimitti meille 50 000 kg uudistavasti viljeltyä ohraa, ja vuonna 2022 tilojen määrä nousi kahteen.

Teimme kasvukaudelle 2023 sopimukset 19 maatilan kanssa uudistavasti viljellyn ohran tuottamiseksi. BSAG ja ProAgria kouluttivat kaikki nämä maatilat uudistavaan ohraviljelyyn. ProAgria suoritti kasvukauden aikana maatilatarkastuksia kaikilla sopimusmaatiloilla. Uudistavasti viljeltyä ohraa tuotettiin vuonna 2023 arviolta 2,3 miljoonaa kiloa. Vuoden loppuun mennessä tätä ohraa oli hankittu jo noin 1,1 miljoonaa kiloa ja se oli varastossa Seinäjoella odottamassa käsittelyä Koskenkorvan tislaamossa.

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

Uudistava viljely on systemaattinen lähestymistapa, jonka tavoite on sellaisten kestävien viljelykäytäntöjen omaksuminen, joilla on myönteinen vaikutus tuottavuuteen, luonnon monimuotoisuuteen ja ilmastoon. Uudistavat viljelymenetelmät lisäävät hiilidioksidin sitoutumista viljelymaihin ja voivat tarjota ratkaisun ilmastonmuutoksen lieventämiseen. Tämä hyödyttää myös viljelijöitä, sillä kasvihuonekaasupäästöt ovat pienemmät, maaperän suojelu tehostuu, sadot ovat runsaampia ja viljelykasvit ovat laadukkaampia.

Tällä hetkellä uudistavaa viljelyä ei pidetä selkeästi määriteltynä ja vakiintuneena menetelmänä, ja se kehittyy edelleen, kun moderneja innovaatioita aletaan hyödyntää enemmän perinteisten viljelytekniikoiden kanssa. Näin sekä Anora että sopimusperusteiset ohranviljelijät voivat sopeutua sekä maatilojen että toimitusketjujen teknisiin ja taloudellisiin realiteetteihin. Uudistavan maanviljelyn määritelmät perustuvat yleisesti käytäntöihin, periaatteisiin (esimerkiksi maaperän häiriöiden minimointi, maaperän kattavuuden säilyttäminen ja elävien juurien säilyttäminen) sekä tuloksiin (esimerkiksi maaperän terveys, veden laatu ja luonnon monimuotoisuus).

Uudistavalla viljelyllä voidaan vähentää hiilipäästöjä ja lieventää ympäristövaikutuksia ja riskejä eri puolilla planetaarisia rajoja, mikä auttaa luomaan perustan paremmalle kestokyvylle tulevaisuudessa. Uudistavan viljelyn ekologiset hyödyt liittyvät maaperän terveyden ja hedelmällisyyden parantamiseen, mikä johtaa paremmin voiviin viljelyskasveihin ja parempiin satoihin. Uudistavia viljelymenetelmiä käyttöön ottaneiden viljelijöiden viljelymaiden maaperän kosteus on yleisesti parantunut. Kasvien pitkiin juuriin on tarttunut myös paremmin tummanruskeita maaperän aggregaatteja. Maaperätestit ja visuaaliset indikaattorit, kuten kastemadot, ovat myös paljastaneet aktiivisempia mikrobiyhteisöjä maaperässä. Ne ovat terveellisen veden, ravinteiden ja hiilen kierron olennaisia kulmakiviä. Maaperän parantunut monimuotoisuus on parantanut laajemminkin luonnon monimuotoisuutta maalla, ilmassa ja vedessä.

Uudistavilla viljelytiloilla on pienemmät kemikaalien ja torjunta-aineiden päästöt, mikä vähentää pohjaja pintavesiin vaikuttavaa kemiallista pilaantumista. Tämä puolestaan voi vähentää mahdollisten haitallisten leväkukintojen ja juomaveden pilaantumista. Kun maaperän kunto paranee, myös vesitehokkuus lisääntyy, mikä parantaa maaperän vedenpidätyskykyä ja lisää pohjaveden kertymistä. Tilalla myös säästyy enemmän vettä, ja kestokyky kuivia kausia ja tulvia kohtaan paranee.

Monien hyvien puolien lisäksi uudistavaan viljelyyn liittyy myös haittatekijöitä, joista merkittävin on ohrasadon kallistuminen kilomäärässä mitattuna verrattuna perinteisempiin viljelymenetelmiin. Suuremmat mittakaavaedut, kokemukset pidemmältä ajalta ja muut tekijät voivat tulevina vuosina alentaa kustannuksia lähelle perinteisen ohranviljelyn kustannuksia.

Uudistava viljely – positiivinen vaikutus veteen, luonnon monimuotoisuuteen ja päästöihin.

VASTUULLISUUS

Ruoantuotantosektorilla on huomattava vaikutus Anoran päästöihin, ja uskomme, että investoimalla ohran uudistavaan viljelyyn ja laajentamalla sitä voimme merkittävästi vähentää päästöjämme ja edistää luonnon monimuotoisuutta tulevina vuosina. On myös huomionarvoista, että Anoran palkittu Koskenkorva Vodka Climate Action on maailman ensimmäinen kokonaan uudistavasti viljellystä ohrasta valmistettu vodka.

Edistymisemme resurssien ja kiertotalouden hallinnassa

Anoralla työ resurssien ja kiertotalouden eteen tarkoittaa toiminnoissamme tarvitsemiemme raaka-aineiden kierrätystä ja uudelleenhyödyntämistä mahdollisimman suurelta osin, kaiken käytettävän raaka-aineen tuoton maksimoimista sekä materiaalien uudelleenkäytön ja kierrätyksen optimointia lajittelun avulla ja jätteen vähentämistä koko ekosysteemissämme. Me Anoralla näemme roolimme edelläkävijänä kiertotaloudessa ja jätteen hyödyntämisessä. Tavoitteemme on nostaa kokonaiskierrätysaste Anoran omissa toiminnoissa 90 prosenttiin ja vähentää kaatopaikkajätteen määrä nollaan vuoteen 2030 mennessä. Vuonna Anoran 2023 kokonaiskierrätysaste oli 92,4 (92,4) prosenttia eli saavutimme tavoitteemme konsernitasolla. Jatkamme kierrätysasteen nostamista eri tuotantolaitoksillamme.

Olemme määritelleet kierrätysasteen osuutena jätteen kokonaismäärästä, josta syntyy kierrätettyä materiaalia, kun taas kierrätys- ja hyötykäyttöaste sisältää myös sen osuuden jätteen kokonaismäärästä, joka kerätään ja jaellaan energiaksi ohjattavaksi, eli poltetaan esimerkiksi jätteenpolttolaitoksessa kaukolämmön tuottamiseksi. Vuonna 2023 tuotimme 11,13 (11,57) tonnia kaatopaikkajätettä. Jätteiden kierrätys- ja hyötykäyttöasteemme on erittäin korkea kaikissa tuotantolaitoksissamme. Vuonna 2023 koko yhtiön jätteiden kierrätys- ja hyötykäyttöaste oli 99,8 (99,8) prosenttia.

Palkitussa Koskenkorvan tislaamossamme jätteiden kierrätys- ja hyötykäyttöaste oli 100 prosenttia ja kierrätysaste 99,2 prosenttia. Tislaamon toiminta on täysin kiertotalouden mukaista. Se hyödyntää tuotantolaitoksen alueella toimivista yrityksistä ja vastuullisuustoimenpiteistä koostuvaa laajaa ekosysteemiä, jossa huomioidaan kaikki tislauksen sivuvirrat. Kaikki nämä tekijät tuovat tehokkuutta ja parantavat ympäristötuloksia esimerkiksi vähentämällä päästöjä, ja näin voimme olla noin 44-prosenttisesti omavaraisia höyryntuotannossa. Tislaamo on paras esimerkki Anoran liiketoiminnan kehittämisestä vihreän siirtymän nopeuttamiseksi.

Anoran Gjelleråsenin tehdas Norjassa auttaa vähentämään ruokahävikkiä hyödyntämällä muodoltaan poikkeavia perunoita ja ylijäämäperunatärkkelystä palkittujen akvaviittiensa tuotannossa.

Keräämme Rajamäellä jäännösalkoholia ja otamme sen talteen käytettäväksi teknisissä etanolituotteissa. Keräämme myös tuotteissamme käytettyjen marjojen ja hedelmien kuoret, jotka kuljetetaan kolmannen osapuolen yhtiölle, joka hyödyntää ne biokaasun tuotannossa. Vuonna 2023 Rajamäellä edistettiin kiertotaloutta esimerkiksi muovin erilliskeräyksellä ja kierrätyksen aloittamisella. PET-pulloille hankittiin uusi puristin, ja kaikkien PET-pullojen keräys ja kierrätys aloitettiin. Lisäksi pakkauslinjalla testattiin 30-prosenttisesti kierrätettyä materiaalia sisältävää kutistekalvoa positiivisin tuloksin. Pullojen välikappaleet korvattiin myös muovisilla, mikä vähensi merkittävästi kartonkijätettä. Rajamäen juomalaitoksen kierrätysaste parani vuonna 2023 ja oli 93,1 prosenttia.

Lisäksi perustimme Rajamäelle uuden materiaalien kierrätyslinjan, jossa käytetään noin 1,5 miljoonan PETpullon verran ylijäänyttä etikettijätettä rakennuseristeiden

Tuhka käytetään lannoitteena Rehu 32-37 % ohranjyvästä käytetään rehuraakaaineen tuotannossa Tärkkelys 34–39 % ohranjyvästä käytetään tärkkelysten valmistukseen Hiilidioksidi Otetaan talteen ja käytetään kasvihuoneviljelyssä 20–25 % ohranjyvästä käytetään viljaviinan tuotannossa Alkoholijuomat Tekniset etanolit Koskenkorva tislaamo ja biovoimalaitos Koskenkorvan tislaamon kiertotalousmalli

valmistuksen raaka-aineena. Etikettien PET-muovista valmistetun taustanauhan kerääminen alkoi joulukuussa 2023 kahden linjan pilottihankkeena. Etikettikumppanimme toimittaa materiaalin keräysyksiköt ja vastaa kuljetuksesta Rajamäeltä Suomessa toimivaan esikäsittely-yritykseen, joka käsittelee materiaalin teknologiateollisuuden käyttöön kemiallisen kierrätysprosessinsa kautta.

Rajamäellä tavoitteemme on kerätä kaikki PET-etikettien taustamateriaalit tuotantolaitoksen kaikilta linjoilta vuonna 2024. Pyrimme laajentamaan tätä kiertotalouden mukaista keräämistä myös Anoran muihinkin tuotantolaitoksiin.

Ihmiset

Riskimaista 100 prosenttia lisätään auditointien tai sertifiointien piiriin, ja 100 prosenttia toimittajista allekirjoittaa amforin eettiset periaatteet. Alkuperäinen tavoitevuosi oli 2023, mutta tarvitsemme lisää aikaa koko hankintaketjun kattamiseen.
Lisäämme turvallisuushavaintojen määrää ja vähennämme poissaoloon johtavien onnettomuuksien määrän nollaan vuoteen 2030 mennessä.
Monimuotoisuus, yhdenvertaisuus ja osallisuus työssä.

Ihmiset-painopistealueella olemme linjanneet toimintamme läheisesti YK:n Kestävän kehityksen tavoitteisiin 3 (Terveys ja hyvinvointi) ja 12 (Vastuullinen kulutus ja tuotanto).

Lisätietoja SDG-tavoitteistamme muita kuin taloudellisia tietoja koskevassa osiossa hallituksen toimintakertomuksessa sivulla 34.

Anoran vastuullisuustiekartan Ihmiset-teeman alla keskitymme nykyaikaisen, osallistavan työpaikan rakentamiseen, vahvan turvallisuuskulttuurimme edistämiseen sekä varmistamaan, että arvoketjumme on oikeudenmukainen, läpinäkyvä ja vastuullinen. Kolme ensisijaista ihmisiä koskevaa tavoitettamme:

VASTUULLISUUS

Katsaus vuoteen 2023

Vuoden 2021 fuusion jälkeinen integraatio henkilöstöön liittyen jatkui vuonna 2023, millä on edelleen vaikutus koko konserniin. Myös haastava taloussuhdanne vaikutti Anoraan koko vuoden ajan. Strategian toteuttamiseksi ja kannattavuuden parantamiseksi Anora käynnisti muutosneuvottelut, joiden tarkoitus oli kehittää yhtiön toimintamallia. Neuvottelut koskivat kaikkia kolmea liiketoimintasegmenttiä (Wine, Spirits ja Industrial) sekä noin 650:tä työntekijää kuudessa maassa. Organisaatiorakenteiden muutoksilla pyrittiin keskittämään kaupallista toimintaa, vähentämään monimutkaisuutta ja luomaan synergioita. Uusien rakenteiden käyttöönoton seurauksena 37 ihmistä menetti työpaikkansa. Uudet organisaatiot tulivat voimaan helmikuussa 2024. Lokakuussa 2023 Anora julkaisi uudet eettiset periaatteensa, nimeltään "Anora Way", jotka ovat saatavilla sisäisesti sekä yhtiön ulkoisilla sivustoilla. Anoralla on myös toimittajilleen eettiset periaatteet, jotka kattavat esimerkiksi lahjonnan ja korruption vastaiset ohjeet. Toimittajilta vaaditaan näiden periaatteiden hyväksymistä. Vuonna 2023 Anora edisti edelleen sisäisesti työntekijöilleen yhtiön Whistleblowing-ilmoituskanavan käyttöä.

Sosiaalisen vastuullisuuden edistäminen

Anoran henkilöstöhallintoon liittyvä toiminta on OECD:n monikansallisille yrityksille suunnattujen toimintaohjeiden ja YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevien ohjaavien periaatteiden mukaista.

Anoran liiketoiminnan menestys ja strategian toteutus riippuvat yrityksen kyvystä rekrytoida ja sitouttaa motivoituneita ja päteviä työntekijöitä. Avainhenkilöiden saatavuudella ja mahdollisella menetyksellä voi olla olennainen haitallinen vaikutus Anoran liiketoimintaan. Näin ollen pidämme työntekijöitämme kaikissa toimintamaissamme yrityksen arvokkaimpana resurssina.

Yhtiömme arvot, Courage to explore, Energy to inspire ja Empowering to win, ovat linjassa vastuullisuustiekarttamme kanssa. Uskommekin niiden tarjoavan meille parhaan mahdollisen kehyksen, jonka puitteissa voimme saavuttaa vastuullisuustavoitteemme nopeammin. Myös Anoran johtamiskulttuuri on määritelty arvojemme mukaisesti, ja Anoran työntekijät sovelsivat arvoja päivittäisessä työssään koko vuoden 2023 ajan. Arvot sisältyvät myös Anoran perehdyttämisprosessiin, ja yhtiö on valinnut arvojen mukaiset johtamiskompetenssit, jotka otetaan huomioon rekrytoinneissa.

Etsimme jatkuvasti tapoja valita joukkoomme parhaat mahdolliset tekijät, joilla on tarvitsemaamme osaamista. Moderni pohjoismainen työtapamme houkuttelee ihmisiä, jotka jakavat arvomme ja tavoitteemme ja joilla on rohkeus viedä meidät vieläkin pidemmälle. Tarjoamme tasa-arvoiset mahdollisuudet nykyisille ja tuleville työntekijöille ja tuemme monimuotoisuutta kaikilla organisaatiomme tasoilla. Kunnioitamme pohjoismaalaista perintöämme samalla, kun teemme siitä yhdessä jotain uutta. Työntekijämme eli Anorafolks ovat parhaita lähettiläitämme.

Ihmiset

Anoran toiminnan vaikutukset ihmisiin ja vaikutusten hallinta

Oman työvoiman hallinta

Anoran henkilöstöhallinto käsittelee erityisesti Anoran omiin työntekijöihin kohdistuvien olennaisten vaikutusten tunnistamista, arviointia, hallintaa ja/tai korjaamista sekä politiikkoja, jotka kattavat työntekijöihimme liittyvät olennaiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet.

Raportointikaudella määritetyt HR-aiheiset painopisteet, jotka on tarkoitus toteuttaa vuosina 2022–2025, ovat seuraavat:

Vahvistamme arvopohjaista käyttäytymistä liittämällä arvot henkilöstöprosesseihin.
Sitoutamme, palkkaamme ja kehitämme ihmisiä, joilla on yhtiön tarvitsemat kyvykkyydet kasvun tavoitteluun
Otamme käyttöön Anoran palkitsemisfilosofian, jolla ohjaamme palkitsemista haluttua kulttuuria ja tuloksia kohti.

• Kehitämme HR-toimintoja yhtenäisen järjestelmän pohjalle, valituilla konserniprosesseilla ja vahvalla paikallisella läsnäololla.

Vuoden 2023 lopussa Anoran työntekijämäärä oli 1 219 (1 251). Konsernina tavoitteenamme on tarjota kiinnostavia ja mielekkäitä työtehtäviä hyvin johdetussa ja turvallisessa työympäristössä, jossa ihmisiä kohdellaan sekä oikeudenmukaisesti että yhdenvertaisesti. Uskomme, että optimaalinen työhyvinvointi syntyy tarkkaan määritellyistä tavoitteista, intohimoisista ja motivoituneista työntekijöistä sekä positiivisesta ja palkitsevasta työympäristöstä.

Työntekijämme oikeudet työssä ja työsopimukset Anoralla ymmärrämme, että meidän on johdonmukaisesti panostettava työntekijöiden osaamisen kehittämiseen, jotta voimme tukea optimaalisesti yrityksemme kasvua

276

261

Data Table

Legend Female Miehet Muu tai ei

halua sanoa

Suomi 176 261 0 Ruotsi 88 83 0 Viro 38 29 0 Latvia 18 14 0 Norja 95 276 0 Ranska 5 9 0 Tanska 42 130 0 Saksa 4 5 0

Henkilöstön keskimääräinen ikä vuoden lopussa: 46,0 vuotta.

Henkilöstön määrän kehitys

2021 2022 2023

Anora 1055 1251 1219

Tilanne vuoden lopussa

TOIMINTAKERTOMUS

VASTUULLISUUS

sekä työntekijöiden tyytyväisyyttä. Jatkuvan oppimisen ja suorituskyvyn kehittämisen periaate on kriittinen osa arvojamme ja tapaamme harjoittaa liiketoimintaamme.

Työehtosopimuksissamme määritellään sekä työterveys ja -turvallisuus että työolot, jotka on saavutettava työsuhteen aikana. Anora vastaa työnantajana henkilöstönsä terveydestä ja turvallisuudesta työpaikalla toimintamaidemme lakien edellyttämällä tavalla. Näin luodaan edellytykset työhyvinvointia tukevalle johtamiselle sekä edistetään työkykyä ylläpitävää toimintaa. Tärkeimmät työhön liittyvät sopimukset koskevat työsuhteita ja työaikoja. Työehtosopimuksemme sisältävät useita määräyksiä, joita noudatetaan tiukasti ja sovelletaan ensisijaisesti lakeihin nähden.

Anoralla on myös kattavat työntekijöiden oikeuksia koskevat politiikat, jotka koskevat koko yhtiötä. Nämä politiikat koskevat työoloja, työsuhteita, uranhallintaa, perheystävällisiä ohjelmia, joustavaa työn järjestämistä, terveydenhuollon kattavuutta, suojavarusteiden tarjoamista, pakollisia terveystarkastuksia, työntekijöiden tyytyväisyyskyselyä, työoloja koskevaa työehtosopimusta ja muita aiheita.

Anoralla on häirinnän vastainen politiikka ja nollatoleranssipolitiikka syrjintää ja kaikenlaista laitonta häirintää koskien. Tämä tarkoittaa, että konserni ei missään toimintamaassaan hyväksy minkäänlaista syrjintää tai häirintää, joka kohdistuu työntekijöihin, asiakkaisiin, urakoitsijoihin tai muihin työpaikoillamme oleviin ihmisiin. Anora on sitoutunut toimeenpanemaan politiikkansa kaikilla organisaatiotasoilla. Eettisen ja turvallisen käytöksen vaatimus koskee kaikkia työntekijöitä. Vastaavasti kunnioittavaa käytöstä toivotaan ja odotetaan Anoran päämiehiltä, toimittajilta ja muilta ulkopuolisilta yhteistyökumppaneilta. Anoran häirinnänvastaisuuspolitiikasta laaditussa asiakirjassa määritetään säännöt ja ohjeet, joita sovelletaan työpaikan tilanteisiin ja työpaikalla käyttäytymiseen.

Työntekijöidemme terveydestä, turvallisuudesta ja hyvinvoinnista huolehtiminen

Anora tarjoaa työntekijöilleen kattavampia työterveyshuollon palveluja kuin mitä laki edellyttää. Vaikka näissä palveluissa on maakohtaisia eroja, perusperiaate on sama kaikille työntekijöille. Työterveyshuoltojärjestelyn tavoitteena on edistää ja tukea Anoran työntekijöiden työkykyä työuran kaikissa vaiheissa. Tavoitteemme on, että yksilöä koskeviin työterveys asioihin voidaan reagoida mahdollisimman aikaisessa vaiheessa ennen kuin niistä kasvaa suurempia ongelmia. Työterveys ja -turvallisuus on keskeinen osa Anoran yritysvastuuta ja vastuullisuusstrategiaa. Anoran tavoitteena on vähentää tapaturmista ja muista onnettomuuksista johtuvien poissaolojen ja sairauksien määrää. Anoran työterveys ja -turvallisuus-, ympäristö- ja laatu- eli HSEQ-politiikka koskee kaikkia toimipisteitämme. Anoran kaikilla Suomen toiminnoilla on ISO 45001

-sertifiointi. Suomen toimintoihin lukeutuvat Rajamäen ja Koskenkorvan tuotantolaitokset sekä Anoran pääkonttori Ruoholahdessa. Anoran kaikille työntekijöille tarjotaan myös työterveyspalvelut paikallisen lainsäädännön mukaisesti. Palvelujen laatua arvioi HR-osasto, ja työntekijät voivat ottaa yhteyttä työterveyspalveluihin matalalla kynnyksellä.

Vuonna 2023 Anora keskittyi sekä kehittämään että luomaan yhteistä turvallisuuskulttuuria kaikissa yrityksissään ja erityisesti tuotantolaitoksissaan. Kokonaisuutena Anoran turvallisuuskulttuuri ja -tulokset paranivat vuonna 2023, ja turvallisuustietojen seuranta oli kattavampaa.

Anora jatkoi yhteistyötä ulkoisen palveluntarjoajan Auntien kanssa työntekijöiden psyykkisen turvallisuuden ja hyvinvoinnin tukemisessa. 60 prosenttia Anoran työntekijöistä täytti tiimin toimintasuunnitelman, joka perustui yksittäisten tiimien hyvinvointitoimintaa koskevaan sitoutumiskyselyyn.

Työsuhteiden kesto %

Duration of employment %

Alle 1 vuotta 9,4 1–4 vuotta 27,9 5–9 vuotta 18,6 10–20 vuotta 21,7 yli 20 vuotta 22,4

Henkilöstöryhmät 2023 %

Työntekijät 41

Toimihenkilöt ja

ylemmät

toimihenkilöt

Anoran keskeinen työterveys- ja työturvallisuusperiaate perustuu ennakoivaan toimintaan ja ennakointiin. Tämän tueksi Anoralla on käytössä työsuojelun toimintasuunnitelma, joka auttaa yritystä tehostamaan ennakoivaa työturvallisuutta ja systemaattisesti kehittämään työoloja työpaikan omien tarpeiden mukaan.

Jokaisen työntekijän vastuulla on sekä tuntea turvallisuussäännöt ja -menettelyt että myös noudattaa niitä esimerkiksi tuotantolaitoksessa, toimistossa tai tislaamossa sekä omalla toiminta-alueellaan. Tätä varten jokainen Anoran työntekijä on vastuussa omasta turvallisuudestaan ja ympärillään olevien turvallisuudesta. Lisäksi vierailijoiden ja ulkopuolisten urakoitsijoiden on noudatettava huolellisesti vahvistettuja turvallisuussääntöjä, joiden täytäntöönpanosta vastaa nimetty yhteyshenkilö.

Koko Anorassa työntekijöitä kannustetaan ennakoivasti kehittämään ja myös kyseenalaistamaan yrityksen toimintaa osana omaa jatkuvaa suorituskyvyn parantamistaan sekä kunnioittamaan ympäristöään ja luomaan ilmapiiri, jossa poikkeamista tai vaaratilanteista voidaan helposti raportoida ilman pelkoa seurauksista tai syyllisyydestä.

Konsernina meillä on yleiset turvallisuussääntöasiakirjat, joissa määritellään turvallisuussäännöt kaikille tiloissamme työskenteleville (omille työntekijöillemme sekä ulkopuolisille työntekijöille) kaikissa toimintamaissamme.

Lähestymistapamme riskinhallintaan

Anoralla on käytössä työterveyttä ja työturvallisuutta koskeva ISO 45001-standardi. ISO 45001 luo kansainvälisesti tunnustetun kehyksen työterveys- ja työturvallisuusriskien hallintaan. Sen avulla voimme arvioida järjestelmällisesti vaaroja ja toteuttaa riskinhallintatoimenpiteitä, jotka vähentävät työtapaturmia, sairauksia ja vaaratilanteita. Standardin mukaisesti kaikkien osastojen on tunnistettava työhön liittyvät riskit, arvioitava ne ja luotava prosessit

Anoran johto on vastuussa sen varmistamisesta, että

niiden poistamiseksi, lieventämiseksi tai hallitsemiseksi niin, että onnettomuudet ja vaaratilanteet estetään. jokaisessa tehtävässä noudatetaan riskinarviointiprosessia ja että arvioinnin tulosten perusteella luodaan tarvittaessa lieventämistoimenpiteitä. Tästä prosessista saatavat tiedot tuodaan myös helposti kaikkien kyseisiin tehtäviin osallistuvien työntekijöiden saataville.

Jokainen vaaratilanne, tapaturma, läheltä piti -tilanne tai poikkeama työssä tutkitaan ja tapahtuman syyt analysoidaan kattavasti. Riskinarviointiasiakirja tai perehdytys- tai työohjeet päivitetään tapahtuman jälkeen saatavien uusien ja tärkeiden näkemysten perusteella.

Vuoden 2023 terveys- ja turvallisuustuloksemme

Anoran vähimmäisturvallisuusvaatimukset jaetaan neljään kategoriaan: käytössä olevat henkilökohtaiset suojavarusteet, ulkopuoliset alihankkijat, kemikaalien käsittely ja korkeissa paikoissa työskentely. Lisäksi käytössä on seuraavat seitsemän turvallisuusmittaria: työajan menettämiseen johtaneet tapaturmat (LTI), lääkinnällistä hoitoa vaativat tapaturmat yhteensä (TRI), poissaoloon johtaneet tapaturmat (LTIF), lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus (TRIF), sairauspoissaolojen määrä (%), tapaturmista johtuvat poissaolot (%) ja turvallisuushavaintojen määrä. Anora laskee turvallisuuteen liittyvät luvut (LTIF ja TRIF) miljoonaa työtuntia kohti. Seuraamme kumppaniperusteisia tapaturmia vain sisäisillä mittareilla. Pääasiallinen tavoitteemme vuotuisten työterveys- ja turvallisuuslukujen osalta on työtapaturmien vähentäminen. Pyrimme siihen, että työajan menettämiseen johtaneiden tapaturmien (LTIF) määrä on nolla vuoteen 2030 mennessä.

Vuonna 2023 Anoran sairauspoissaolojen kokonaisaste oli 5,0 (5,1) prosenttia ja LTIF (ei sisällä työmatkoja) oli 4,6 (7,0). Molemmat tunnusluvut koskevat omia

Data Table

Anora Globus Wine 5,3 4,8

5 5,3

Sairauspoissaolot %

* Anoran luvut sisältävät koko entisen Altia Groupin ja entisten Arcusyhtiöiden Norjan luvut. Globus Wine raportoidaan erikseen erilaisten laskentamenetelmien takia.

Sairauspoissaolojen määrä tunneissa tehtyjä työtunteja kohden x 100 %.

Tapaturmataajuus %

Poissaoloon johtaneiden tapaturmien taajuus (LTIF)* Kaikkien tapaturmien taajuus (TRIF)**

Anora 2022 Anora 2023

Lost Time Injury Frequency

(LTIF)*

7 4,6

Total Registered Injury

Frequency (TRIF)** 10,8 7,7

* Tapaturmataajuus, eli sattuneiden vähintään yhden päivän poissaoloon johtaneiden tapaturmien ja tehtyjen työtuntien suhde miljoonaa työtuntia. Ei sisällä työmatkoja. ** Kaikkien tapaturmien taajuus, ei sisällä työmatkoja. *** Anoran luku ei sisällä Globus Winen dataa, jota oli saatavilla vasta vuoden 2023 viimeiseltä vuosineljännekseltä. Saksa ja Vingruppen Ruotsi eivät sisälly lukuihin, koska näitä tietoja ei toistaiseksi ole saatavilla.

vuodelle 2025 on kirjata kolme havaintoa työntekijää kohti kaikissa toiminnoissamme.

Vuoden aikana järjestimme turvalaitteiden verkkokoulutusta kaikissa maissa. Myös lupa korkealla työskentelyyn otettiin käyttöön. Lisäksi jatkoimme onnettomuuksien raportointia kaikilla toimipaikoilla ja esittelimme esihenkilöille kuukausittaisen työturvallisuusteeman.

Vuonna 2023 Anoran Koskenkorvan tislaamolle myönnettiin jälleen kerran Starch Europen turvallisuusohjelman vuosipalkinto sen kunniaksi, ettei kalenterivuoden aikana rekisteröity yhtään työntekijän poissaoloon johtanutta työtapaturmaa. Vuosipalkinto on tärkeä tunnustus Anoran työlle työturvallisuuden kehittämisessä, ja Koskenkorvan tislaamo sai vuonna 2023 palkinnon jo kolmantena peräkkäisenä vuonna.

Yhtiömme monimuotoisuuden, yhdenvertaisuuden ja osallisuuden parantaminen

Haluamme olla alamme edelläkävijä Pohjoismaissa osallistavana työpaikkana, joka edustaa pohjoismaisen kulttuurin monimuotoisuutta, yhdenvertaisuutta ja osallisuutta (Diversity, Equity, Inclusion, DEI). Monimuotoisuuteen, yhdenvertaisuuteen ja osallisuuteen liittyvien prosessien auditointi aloitettiin vuonna 2022, ja sitä laajennettiin vuonna 2023. Tehostettu monimuotoisuus-, tasa-arvo- ja osallistavuustyömme on myös vuoteen 2030 ulottuvan vastuullisuustiekarttamme painopistealueita. Lisäksi näitä aiheita käsiteltiin vuonna 2023 käynnistetyssä Anoran työntekijöille suunnatussa vastuullisuuden verkkokoulutuksessa.

työntekijöitämme. Globus Winea koskevat LTIF-luvut on ollut saatavilla viimeiseltä vuosineljännekseltä alkaen, mutta ne eivät vielä sisälly Anoran koko 2023 vuoden lukuihin. Saksa ja Vingruppen Ruotsi eivät sisälly lukuihin, koska näitä tietoja ei toistaiseksi ole saatavilla. Äskettäin divestoidun Larsen-yhtiön turvallisuuteen liittyvät tiedot huomioidaan luvuissa syyskuuhun 2023 asti.

Vuonna 2023 Anoran toiminnoissa tapahtui yhteensä 15 (20) tapaturmaa. LTI oli 9 (15). Useimmat tapaturmat tapahtuvat tuotantolaitoksilla ja ovat verrattain lieviä. Anora Groupin toiminnoissa ei sattunut yhtään kuolemaan johtanutta tapaturmaa vuonna 2023 (0). Vuonna 2023 neljä suurinta

Saavuttaaksemme vuoden 2030 tavoitteemme ja

syytä onnettomuuksiin liittyivät veitsien, putkien ja letkujen, kiinteiden säiliöiden ja koneiden sekä trukkien käyttöön. kehittääksemme entistä vahvemman turvallisuuskulttuurin meidän on kasvatettava työntekijöiltämme keräämiemme turvallisuushavaintojen määrää. Vuonna 2023 turvallisuushavaintojen raportointia parannettiin. Vuoden 2018 lähtötaso oli 1,3 havaintoa työntekijää kohti, mutta vuonna 2023 keräsimme 2 590 (2 021) havaintoa, mikä vastaa noin 3,6 (2,9) havaintoa työntekijää kohti (ei sisällä Globus Winea). Vuonna 2023 havaintoja tehtiin kaikkiaan 28 prosenttia enemmän kuin vuonna 2022. Tavoitteemme

TOIMINTAKERTOMUS

Sukupuolijakauma %

* Ei sisällä johtoryhmän jäseniä

** Sisältäen seitsemän osakkeenomistajien valitsemaa ja kaksi Anoran työntekijöiden valitsemaa hallituksen jäsentä.

Tilanne vuoden lopussa

Työntekijämme tyytyväisyyden, sitoutumisen ja osaamisen kehittäminen

Työntekijöiden tyytyväisyys, sitouttaminen ja osaamisen kehittäminen on keskeinen osa strategiaamme. Investoimme jokaisen työntekijämme henkilökohtaiseen kehittämiseen. Seuraamme kaikissa monikansallisissa toiminnoissamme säännöllisesti tavoitteiden saavuttamista vuosittaisen aikataulun mukaisesti. Toteutamme myös kehityskeskustelut jäsennellyllä lähestymistavalla, jossa keskustelut kirjataan ja niihin palataan myöhemmin. Kehityskeskusteluihin sisältyy tavoitteiden asettaminen, henkilökohtaisten kehityssuunnitelmien laatiminen ja jatkuva tuki, joka parantaa työhyvinvointia. Kannustimet ovat myös osa työntekijöiden kokonaiskorvausta, ja niitä käytetään strategiamme toteuttamiseen ja henkilökohtaisen suorituksen palkitsemiseen. Anoran toimihenkilöt, ylemmät toimihenkilöt ja johtajat osallistuvat vuotuiseen tulospalkkio-ohjelmaan, ja toimihenkilöiden ja ylempien toimihenkilöiden (noin 67 (67) prosenttia kokonaishenkilömäärästä) suoriutumisprosessi sisältää tavoitteiden asettamisen ja seurannan, kehityssuunnitelman sekä jatkuvan tuen työhyvinvoinnin parantamiseksi. Vuonna 2023 jatkoimme organisaatio- ja yrityskulttuurimme rakentamista tehostamalla konsernin rekrytointi- ja perehdytysprosessia, järjestämällä koulutuksia arvoihin perustuvan rekrytoinnin ja päätöksenteon tukemiseksi, sisällyttämällä arvomme osaksi tavoitteiden asettamista, käymällä kehityskeskusteluja, toteuttamalla seuraajasuunnitteluohjelmaa, kehittämällä johtajuutta ja hallintoa, käymällä suorituskyvyn arviointikeskusteluja sekä toteuttamalla

Legend Miehet Men Muu tai ei halua sanoa Työntekijät 19 81 0 Clerical employees* 49 51 0 Executive management team 29 71 0 Vuonna 2023 työntekijöistämme oli naisia 37 (37) prosenttia. Osakkeenomistajien valitseman hallituksen jäsenistä 43 (50) prosenttia oli naisia 33 (40) prosenttia, osakkeenomistajien ja Anoran työntekijöiden valitsemista jäsenistä). Anoran on vielä työskenneltävä parantaakseen sukupuolten tasapuolista edustusta konsernin johtoryhmässä. Tällä hetkellä johtoryhmän jäsenistä 29 (29) prosenttia on naisia.

Board of directors 33 67 0 1 Tammikuussa 2023 kaikki Anora Groupin työntekijät liitettiin osana fuusion jälkeistä integraatiotyötämme henkilöstöhallinnon keskitettyyn IT-järjestelmään. Nyt voimme tarkastella henkilöstöämme tehokkaasti kansallisuuksien, sukupuolten, palkkatasa-arvon ja monien muiden muuttujien näkökulmasta sekä arvioida parhaat mahdolliset ratkaisut monimuotoisuuden ja osallistavuuden edistämiseksi.

koulutussuunnitelmia.

Lanseerasimme vuonna 2023 myös uuden vastuullisuuden verkkokurssin työntekijöillemme. Palautetta kerättiin pilottiohjelmasta, ja työntekijöitä pyydetään suorittamaan kurssi vuonna 2024.

TOIMINTAKERTOMUS

Keskimäärin vuonna 2023 käytettiin koulutukseen 2,5 tuntia työntekijää kohti (1 074 henkilöä ja 2 805 tuntia, poislukien Globus Winen työntekijät).

Vuosittaisen Anora Tasting -kyselyn tulokset

Vuoden 2023 jälkipuoliskolla toteutimme kaikille työntekijöille suunnatun vuosittaisen työntekijöiden sitoutumiskyselyn, Anora Tastingin. Kysely järjestettiin toista kertaa. Kyselyn tulokset käytiin läpi, ja järjestimme myös koulutuksia ja laadimme toimintasuunnitelmia, joita noudatetaan johdonmukaisesti koko organisaatiossa, hallitusta myöden. Anora Tasting -kyselyssä mitataan kuutta ensisijaista mittaria: sitoutumista, johtajuutta, tiimin tehokkuutta, organisatorisen ja sosiaalisen hyvinvoinnin indeksiä, ympäristöä, johtamista ja eNPS:ää.

Vuonna 2023 kyselyyn vastasi 83 (88) prosenttia työntekijöistä, 940 (967). Osallistumisprosentti laski hieman vuodesta 2022 mutta ylitti silti ulkoisen pohjoismaisen 81 prosentin vertailuarvon. Kuudesta mitatusta indeksistä neljä oli sekä pääosin positiivisia että vakaita.

Ihmiset-painopistealueen kohokohta oli, että 78 (79) prosenttia kyselyyn vastanneista ilmoitti olevansa erittäin tyytyväinen suoraan esihenkilöönsä. Tulos osoittaa, että esihenkilömme pystyivät tukemaan tiimejään, esittivät odotuksensa selkeästi, antoivat palautetta ja seurasivat tiimiensä toimintaa.

Lisäksi työturvallisuutta, työkuorman kestävyyttä ja esihenkilöltä saatua tukea kuvaava OSI-mittari oli 72/100 (71/100). Tulos parani vuodesta 2022 ja jäi vain hieman alle maailmanlaajuisen vertailuarvon 77/100.

Anoran työntekijöiden sitoutuneisuusindeksissä tulos vuonna 2023 oli 77 (78), kun maailmanlaajuinen vertailuarvo on 81/100. Tätä mitataan yhdistelmänä energiaa (mukaan lukien kysymykset ylpeydestä,

motivaatiosta, ilosta ja halukkuudesta tehdä vähän ylimääräistä) ja selkeyttä (kysymykset organisaation, tiimin ja työntekijän tavoitteista). Tiimien tehokkuutta mittavaan indeksin tulos oli 74 (74), kun maailmanlaajuinen vertailuarvo on 77/100.

Negatiivisempi kehitys nähtiin asenteissa ylintä johtoa kohtaan, ja tulos 52 (61) jäi selvästi ulkoisen vertailuarvon (66) alapuolelle. Lisäksi eNPS (Employee Net Promoter Score) -tulos laski tasoon –18 (6) vertailuarvon ollessa 14. Useat tekijät vaikuttivat näihin negatiivisiin tuloksiin. Anora antoi vuoden 2023 jälkipuoliskolla kaksi tulosvaroitusta ja ilmoitti koko konsernia koskevista budjettileikkauksista. Kaikkiin Anoran eri toimintamaiden toimipaikkoihin ja toimistoihin kohdistunut johtoryhmän strategiakiertue otettiin alkuvuodesta 2023 hyvin vastaan, mutta paikallisia tapaamisia vähennettiin myöhemmin kustannussyistä. Kyselyn järjestämisen aikaan ilmoitettiin myös muutosneuvotteluista, joten ajoitus ei ollut optimaalinen. Vaikka matkustamista, työntekijöiden etuja ja rekrytointia rajoitettiin voimakkaasti vuoden 2023 jälkipuoliskolla, pakollista koulutusta ja turvallisuusopastusta jatkettiin ilman leikkauksia tai keskeytyksiä. Vuoden 2023 kyselyyn lisättiin myös avoin kommenttiosio, joka osoittautui hyödylliseksi, oivaltavaksi ja informatiiviseksi työkaluksi Anoran työntekijöiden näkemysten ja mielipiteiden arvioimiseksi.

Anora Tasting -kyselyn vertailuarvot saadaan Brilliant-yhtiöltä, joka toteuttaa vuosittain kaikki Pohjoismaat kattavan kyselyn, johon osallistuu noin 330 (pohjoismaalaista ja Pohjoismaiden ulkopuolista) yhtiötä ja noin 670 000 vastaajaa. Anora Tasting -kysely järjestetään jatkossa vuosittain. Vuosien 2022 ja 2023 tulokset antavat meille vahvan lähtötason vuonna 2024 ja sen jälkeen toteutettaville kyselyille.

Seuraajasuunnittelun kehittäminen vuonna 2023

Anora toteutti vuonna 2023 seuraajasuunnittelun ensimmäisen kerran. Sen yhteydessä laskemme suorituskykyyn ja arvoon perustuvan toiminnan ja kalibroimme nämä tekijät kaikilla Anoran sektoreilla. Näin voimme paremmin ymmärtää sekä organisaatiota että hierarkiaa ja parantaa näkyvyyttä ja avoimuutta organisaatioissa ja niiden tehtävissä. Seuraajasuunnittelussa huomioidaan myös ihmiset ja selvitetään mahdollisuudet ja uhkat.

Tutkimus ja toteutus tapahtui vuoden 2023 aikana, ja lisää tuloksia saadaan vuonna 2024. Ennen seuraajasuunnittelua sekä työntekijät että esihenkilöt kävivät kehityskeskusteluja ja suorittivat itsearviointeja, joissa keskityttiin yksilöiden omiin mielipiteisiin ja kokemuksiin Anoran arvoista. Tämä johti hedelmällisempiin keskusteluihin kuin aiempina vuosina. Henkilökohtaiset kehityskeskustelut olivat kaikkien saatavilla Anoralla, kun taas johtamisohjelma oli avoin valikoidulle työntekijäryhmälle.

Uuden arvopohjaisen johtamisohjelmamme kehittäminen

Anoran johtamisohjelma liittyy läheisesti seuraajasuunnittelutyöhön, ja se aloitettiin kesällä 2023 nimellä Regenerate the Future. Tämä arvopohjainen johtamisohjelma keskittyy yhtä lailla itsensä kuin tiiminsä ja organisaationsa johtamiseen. Ohjelman tavoitteena on ohjata Anoran johtajia selventämään omaa tarkoitustaan, arvopohjaansa ja visiotaan ja luoda toimintasuunnitelma suurimpien erottavien tekijöiden perusteella. Johtajat luovat vertaisryhmässä johtajien verkoston, jossa kasvumahdollisuuksia tarkastellaan yhdessä.

Vuonna 2023 johtamisohjelmassa keskityttiin arvoon Courage to explore. Sen tavoitteena on kehittää ideoita, joiden mukaan "rohkeasti johtaminen alkaa sinusta", "itsensä tunteminen on edellytys muiden johtamiselle", "jokaisen johtajan on löydettävä oma johtamistyylinsä ja -tapansa", "johtamisessa on kyse ihmissuhteista" ja "nämä ihmissuhteet rakentuvat johtajana käymillesi keskusteluille". Pilottiryhmään kuului 18 henkilöä, jotka valittiin tunnistettujen roolien kasvupotentiaalin perusteella, joilla oli hyvät sisäiset verkostot organisaatiossa ja jotka voisivat näin saada aikaan suurimman heijastusvaikutuksen organisaatiossa.

Ohjelmasta saatu palaute oli erittäin myönteistä, ja suurimmat hyödyt vuonna 2023 olivat johtajien paremmat kyvyt ratkaista ongelmia ja parantaa tuottavuutta sekä paremmat verkostoitumistaidot. Nämä hyödyt tukivat tavoitetta virtaviivaistaa yhtiön toimintaa ja tehdä siitä kannattavampaa. Vuonna 2024 ohjelmaan osallistuu 36 henkilöä, ja painopiste on yrityksen arvossa Energy to inspire, kun taas vuonna 2025 arvossa Empowering to win.

Ihmisoikeustyö toimitusketjussa

Anora harjoittaa liiketoimintaa ympäri maailmaa. Tämä tekee vaatimustenmukaisuudesta, avoimista suhteista ja eettisistä arvoista kriittisiä, koska tiedämme, että liiketoiminnan harjoittamiseen liittyy tietyissä osissa maailmaa suurempi riski mahdollisista ihmisoikeusloukkauksista.

Pyrimme kaikissa toiminnoissamme parantamaan työolosuhteita toimitusketjussamme Anoran amfori BSCI -jäsenyyden ja muiden vastuullisuusalustojen jäsenyyksien sekä suorien projektien kautta. Kaikilla toimitusketjumme työntekijöillä on oikeus turvalliseen työympäristöön ja oikeudenmukaiseen palkkaan,

työehdoista sopimiseen ja lainmukaisiin työaikoihin. Heidän ei tule kärsiä syrjinnästä, velkaorjuudesta tai pakkotyöstä. Olemme ottaneet käyttöön amfori BSCI -aloitteen eettiset säännöt kaikissa toiminnoissamme, ja sen eettisten sääntöjen arvot ja periaatteet painottuvat vahvasti työoloihin ja ihmisoikeuksiin. amfori BSCI suorittaa auditointeja varmistaakseen periaatteiden noudattamisen. Hyödynnämme amfori BSCI -kehystä tehostaaksemme yhteiskunta- ja ympäristövastuuta koko toimitusketjussamme. Työntekijämme ja kaikki tuottajamme tuntevat nämä eettiset säännöt.

Vuonna 2023 ihmisoikeudet olivat yksi Anoran tärkeimmistä vastuullisuusprioriteeteista. Anora suoritti kattavan ihmisoikeusarvioinnin toiminnoissaan ja laati tulosten perusteella ihmisoikeussitoumuksen. Koska Anoran arvoketju on sekä laaja että globaali ja tuotteidemme hankinta on erittäin hajanaista, aloimme myös yhtenäistää vastuullisia hankintakäytäntöjämme ja rakentaa yhteistä lähestymistapaa ihmisoikeuksiin liittyvään huolellisuusvelvoitteeseen. Anora raportoi 30. kesäkuuta toiminnastaan Norjan avoimuuslain (Transparency Act) mukaisesti, mikä oli tärkeä askel kohti ihmisoikeusraportoinnin vaatimuksia, jotka sisältyvät EU:n yritysvastuuraportointidirektiivin (CSRD) ja mahdolliseen tulevaan direktiiviin yritystoiminnan vastuullisuutta koskevasta huolellisuusvelvoitteesta (CSDDD). Anora tekee myös tiivistä yhteistyötä pohjoismaisten monopolien kanssa. Anora huolehtii jäljitettävyydestä ja tietojen keräämisestä yhdessä Ruotsin monopolin Systembolagetin vastuullisuusalustan Worldfavorin kanssa. Vuoden 2024 aikana Systembolaget tekee riskianalyysin, joka perustuu vastuullisuusalustan kautta annettuihin tietoihin. Mahdolliset riskit tunnistetaan, ja niitä seurataan erilaisilla toimenpiteillä, kuten työntekijähaastatteluilla

kenttäkäyntien tai auditointien yhteydessä.

Vuonna 2023 käytössä oli vielä erilliset toiminnanohjausjärjestelmät Altian ja Arcuksen fuusion sekä Globus Winen hankinnan vuoksi. Siksi emme saaneet konsernitasolta tietoja sertifiointien kattavuudesta tai siitä, kuinka suuri osa kumppaneistamme on hyväksynyt toimittajien eettiset periaatteet. Uusista toimittajien eettisistä periaatteista on ilmoitettu toimittajille, ja ne lähetettiin vuonna 2023 toimittajien hyväksyttäväksi ja allekirjoitettavaksi.

Ihmisoikeusriskien auditoinnit

Ihmisoikeusarvion perusteella Anora päätti vuonna 2023 keskittää auditoinnit tunnistettuihin olennaisiin ihmisoikeusriskialueisiin: viinintuotannossa Italiaan sekä väkevissä alkoholijuomissa rommin tuotantomaihin Karibialla. Italia on kaupallisesti tärkeä viinialue Pohjoismaille, ja vaikka se ei ole amfori BSCI:n määrittelemä riskimaa, olemme tietoisia siitä, että Italian viiniteollisuudelle tyypillistä ovat kausityöntekijät, jotka ovat usein maahanmuuttajia, ja työnvälitysjärjestelmä. Nämä voivat altistaa työntekijät ihmisoikeusriskeille.

Rommiin tarvittava sokeriruokotuotanto on yleistä maaseutualueilla, ja sokeriruokoa viljellään alueilla, joilla on korkeat lämpötilat, jota ilmaston lämpeneminen voimistaa entisestään. Nämä olosuhteet voivat aiheuttaa työntekijöille kroonisen munuaissairauden, joka voi johtaa kuolemaan. Elokuussa 2023 toteutimme amfori BSCI -auditoinnin Demerara Distilleries Limitedille Guyanassa, Etelä-Amerikan koillisosassa. Rommitislaamo sai auditoinnissa korkeimman mahdollisen kokonaisluokituksen A.

Vingruppenissa Ruotsissa toteutettiin vuoden 2023 aikana uusi riskianalyysi, ja yhtiön pysyvään valikoimaan kuuluvia viinejä tarjoavia päämiehiä arvioitiin osana Systembolagetin analyysia. Tämä riskianalyysi on tärkeä nykyisen lainsäädännön vaatimusten täyttämiseksi ja työntekijöiden oikeuksien varmistamiseksi, mutta kyse on myös luottamuksen ja tietopohjan rakentamisesta koko toimitusketjussa. Tämä antaa meille mahdollisuuden parantaa tuotteidemme vastuullisuutta nopeammin, joka taas on tärkeä kaupallinen etu vähittäismyyjiä ja loppukuluttajia ajatellen.

Vuonna 2023 tehtiin kaksi amfori BSCI -auditointia. Anora suoritti myös sisäisiä auditointeja ja etäauditointeja.

Vastuullinen yhteiskunnan jäsen

Anora on vastuullinen toimija yhteiskunnassa. Vuonna 2023 maksoimme 907,0 (1 014,8) miljoonaa euroa valmiste- ja tuloveroja, josta 235,7 (260,5) miljoonaa euroa Suomeen. Maksoimme työntekijöille yhteensä 103,8 (93,8) miljoonaa euroa palkkoja ja muita epäsuoria työnantajamaksuja ja ostimme raaka-aineita, tarvikkeita ja palveluja 441,4 (414,3) miljoonan euron edestä. Ostimme suomalaista ohraa noin 1 400 viljelijältä yhteensä 42,2 (56,1) miljoonan edestä. Liikevaihtomme oli 726,5 (702,7) miljoonaa euroa, investoimme 12,6 (10,7) miljoonaa euroa liiketoimintamme kehittämiseen ja jaoimme omistajillemme yhteensä 15,1 (30,4) miljoonaa euroa osinkoina.

Verostrategiamme

Olemme vastuullinen veronmaksaja kaikissa toimintamaissamme (eli Suomessa, Norjassa, Ruotsissa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Saksassa ja Ranskassa). Pyrimme edistämään konsernin strategista kehitystä ja tukemaan liiketoimintoja sekä varmistamaan niiden asianmukaisen toteutuksen myös veronäkökulmasta katsottuna. Verotukseen liittyvien asioiden hoito on keskitetty konsernitasolle, jossa veroihin liittyvät päätökset tehdään. Epäselvissä tapauksissa konserni konsultoi veroasiantuntijoita ja pyytää veroviranomaisilta verokäytäntöjä selkeyttävää suullista tai kirjallista

ohjeistusta. Meille on tärkeää noudattaa kaikkia sovellettavissa olevia paikallisia ja kansainvälisiä lakeja ja säännöksiä verojen maksamiseen, keräämiseen ja tilittämiseen sekä veroilmoituksiin liittyen. Periaatteemme on maksaa verot siihen maahan, missä tulot on ansaittu. Anora Groupilla ei ole toimintaa verokeitaissa, emmekä harjoita verosuunnittelua, joka pyrkii pienentämään konsernin tai yksittäisen toimintamaan verotettavaa voittoa. Siirtohinnoittelussa noudatamme paikallisia lakeja ja Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestön (OECD:n) siirtohinnoitteluohjeistusta. Konsernin sisäisiin liiketoimiin, jotka liittyvät tuotteisiin, palveluihin, immateriaalioikeuksiin ja rahoitukseen, sovelletaan markkinaehtoperiaatetta. Maksamme ja tilitämme useita erilaisia veroja, joista merkittävin on valmistevero. Valmisteverot eivät sisälly yhtiön raportoituun liikevaihtoon. Tuloverojen lisäksi maksamiamme veroja ovat muun muassa työnantajan sosiaaliturvamaksut ja kiinteistöverot. Valmisteverojen lisäksi merkittävimpiä tilittämiämme veroja ovat arvonlisäverot, palkoista ja palkkioista pidätetyt ennakkoverot ja lähdeverot.

Ohjeistuksen mukainen yhteenveto veroista ja maksuista julkaistaan osana vuosikertomusta. Yhteenveto perustuu konsernin kirjanpitojärjestelmistä kerättyyn tietoon ja se sisältää verotyypin mukaan ryhmitellyt olennaiset verot ja maksut. Ohjeistusten mukaisesti sovellamme veroraportointiimme olennaisuusperiaatetta. Periaatteen pohjalta maakohtaisia verotietoja esitetään Suomen, Norjan ja Ruotsin osalta. Nämä maat muodostavat yhtiön päämarkkina-alueen, josta on peräisin 90 prosenttia yhtiön liikevaihdosta. Muiden toimintamaidemme (Tanska, Viro, Latvia, Saksa ja Ranska) osalta erikseen raportoitavien maiden 10 prosentin olennaisuuskynnys ei ylity, minkä vuoksi näiden maiden tiedot esitetään kollektiivisesti.

" Anora suoritti kattavan ihmisoikeusarvioinnin toiminnoissaan ja laati tulosten perusteella ihmisoikeussitoumuksen."

VASTUULLISUUS

Tuote

Kaikki pakkauksemme ovat vuoteen 2030 mennessä kevyitä, sataprosenttisesti kierrätettäviä ja valmistettu sertifioiduista lähteistä peräisin olevista tai kierrätetyistä materiaaleista.
Lisäämme vastuullisten vaihtoehtojen ja alkoholittomien ja matala-alkoholisten tuotteiden määrää.
Tuemme modernia, vastuullista juomakulttuuria.

Tuote-painopistealueella olemme linjanneet toimintamme läheisesti YK:n Kestävän kehityksen tavoitteisiin 3 (Terveys ja hyvinvointi), 12 (Vastuullinen kulutus ja tuotanto) sekä 15 (Maanpäällinen elämä).

Lisätietoja SDG-tavoitteistamme muita kuin taloudellisia tietoja koskevassa osiossa hallituksen toimintakertomuksessa sivulla 34.

Anoran vastuullisuustiekartan Tuote-teema keskittyy sitoumukseemme tukea vastuullista juomakulttuuria ja tavoitetta edistää nopeaa siirtymistä ilmastoystävällisiin pakkauksiin koko yhtiön tuotevalikoimassa. Tuote-teeman kolme ensisijaista tavoitettamme:

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

VASTUULLISUUS

Tuote

Anoran tuotteiden vaikutukset ja vaikutusten hallinta

Katsaus vuoteen 2023

Vastuullisuus aiheena liittyy olennaisesti juomiemme kehitykseen, sisältäen esimerkiksi päätökset siitä, minkälaisia raaka-aineita tuotteisiimme valitaan, kuten luomutuotteisiin, uudistavasti viljellystä viljasta tuotettuihin juomiin ja matala-alkoholisten juomien valmistukseen. Raaka-ainehävikin vähentäminen ja uusien raaka-aineiden tarpeellisuuden arviointi ovat osa päivittäistä tuotekehitystyötämme. Lisäksi tarkistamme jatkuvasti tuotemerkintöjä sekä pakkauksissamme kuluttajille suunnattuja QR-koodeja ja tuotetietoja, kuten vegaanisymboleja, energiamerkintöjä ja vastuullisuustietoja.

Vuoden 2023 Anoran Tuote-painopistealueeseen vaikutti kaksi ensisijaista ulkoista tekijää. Ensinnäkin pohjoismaiset monopolit ovat sopineet vähentävänsä toimitusketjujensa hiilidioksidipäästöjä 50 prosenttia vuoteen 2030 mennessä, minimoivansa raskaiden lasipullojen käytön, maksimoivansa hiilijalanjäljeltään alhaisten pakkausten osuuden sekä tukevansa uusia innovatiivisia vähähiilisiä pakkausratkaisuja.

Toiseksi vuonna 2023 keskityimme äskettäin voimaan tulleisiin sekä mahdollisiin uusiin lainsäädäntömuutoksiin valmistautumiseen ja niiden toteutukseen niin Suomessa kuin EU:n laajuisesti. Tämä koskee esimerkiksi EU:n pakkauksia ja pakkausjätteitä koskevaa asetusta. Vaikka nämä toimenpiteet vaativat paljon resursseja, Tuote-painopistealueessamme vastuullisuustyö jatkui koko vuoden ajan.

Huomionarvoista oli myös rPET-pullojen jatkuva kehittäminen vuoden 2023 aikana. Kierrätettyjen materiaalien osuus on lähes kaikissa Anoran väkevien juomien PET-pulloissa jo 50 prosenttia, mikä on selvästi edellä EU:n rPET-pulloille vuodelle 2025 asettamaa 25 prosentin tavoitetta.

Koskenkorva Vodka Climate Action listattiin vuonna 2023 Vinmonopoletissa Norjassa sokkomaistelun perusteella. Koskenkorva Vodka Climate Action on maailman ensimmäinen yksinomaan uudistavasti viljellystä ohrasta valmistettu vodka.

Tuotteidemme vastuullisuuden edistäminen

Anora on Pohjoismaiden markkinajohtaja viinien ja väkevien alkoholijuominen kestävissä pakkausratkaisuissa. Omasta tuotevalikoimastamme yli 60 prosenttia on jo pakattu ilmastoystävällisiin pakkauksiin, joiden hiilijalanjälki on 60–90 prosenttia lasia alhaisempi. Pakkauksilla on kriittisen tärkeä rooli toiminnassamme; ne ovat keskeinen mittari vastuullisuustavoitteillemme. Suomessa toimme ensimmäiset sataprosenttiset rPET-viinipullomme markkinoille vuonna 2020.

Vuonna 2023 tuotannossa tapahtui muutoksia tietyissä maissa. Viinintuotanto lopetettiin Anoran Gjelleråsenin tuotantolaitoksella Norjassa, ja se siirtyy kokonaan Globus Winen tehtaalle Tanskaan vuonna 2024. Tämän seurauksena Gjelleråsen keskittyy akvaviittien tuotantoon, mikä pienentää tuotantovolyymiä ja vähentää henkilöstömäärää vuodesta 2024 eteenpäin. Anoran Rajamäen tuotantolaitos Suomessa keskittyy väkevien alkoholijuomien tuotantoon.

Vastuullisen juomakulttuurin tukeminen

Anora on edelleen vahvasti sitoutunut tukemaan modernin pohjoismaisen, vastuullisen juomakulttuurin kehittämistä. Ymmärrämme, että alkoholituotteilla on myös kielteisiä vaikutuksia, ja niistä on tarkoitus nauttia vastuullisesti, kohtuullisesti ja paikallisia ikärajoja noudattaen. Tietyissä tilanteissa alkoholia ei kannata juoda lainkaan, minkä vuoksi alkoholittomien vaihtoehtojen kehittäminen on myös tärkeä osa vastuullisuustyötämme. Olemme keränneet tärkeää tietoa alkoholinkäytön vaikutuksista ja kerromme myös näkemyksemme modernin vastuullisen pohjoismaisen juomakulttuurin luomisesta verkkosivuillamme osoitteessa anora.com/en/sustainability/lets-drink-better.

Vuonna 2023 Anora keskittyi viiniin ja vähäalkoholisiin valmisjuomasekoituksiin (ready-to-drink, RTD), joiden valikoima on Suomessa merkittävä. Vuoden 2024 arvion mukaan alkoholittomien ja matala-alkoholisten juomien trendi kasvaa edelleen, kun taas alkoholin pitkäaikaisen kulutuksen ennustetaan jatkavan laskuaan.

Uusia tuotteita lanseerattiin ympäri vuoden. Esimerkiksi Anora julkaisi uuden matala-alkoholisen viinin, Apes & Grapes Crisp & Floral, 7-prosenttinen hanapakkaus, Ruotsissa ja Saaremaa 4,5% -valmisjuomasekoituksia lanseerattiin Suomessa. Blossa-vuosikertaglögi on ollut menestys siitä lähtien, kun se lanseerattiin ensimmäisen kerran vuonna 2003, ja brändin 20-vuotisjuhlan kunniaksi Blossa-vuosikertaglögistä julkaistiin vuonna 2023 ensimmäisen kerran myös täysin alkoholiton versio.

Kuluttajat olivat säännöllisesti kysyneet sitä, ja se osoittautui suureksi menestykseksi.

Alkoholituotteiden mahdollisen negatiivisen vaikutuksen takia toimialaamme säännellään voimakkaasti kaikilla markkinoillamme niin myynnin, markkinoinnin kuin valmisteverojen näkökulmasta. Meillä on myös oma vastuullisen markkinoinnin politiikkamme, joka on nykylainsäädäntöä tiukempi. Norjassa jatkoimme tukeamme Ung Dialogille, joka järjestää opiskelijoille kohdistettuja vastuullisen juomisen kampanjoita. Suomessa jatkoimme tukeamme Raiteen tuelle, kouluille suunnatulle valistusohjelmalle, jonka tavoite on ehkäistä alaikäisten alkoholinkäyttöä. Jatkoimme yhteistyötä "Puhutaan alkoholista" kampanjan kanssa, joka on pääyhteistyömme. Se on tutkimukseen perustuva pitkän aikavälin ohjelma tietoisuuden parantamiseksi, ja sen tarkoitus on auttaa nuoria lykkäämään ensimmäisiä alkoholikokeilujaan sekä vähentämään alkoholinkäyttöä sitä jo kokeilleilla. Sitä hyödyntää yli 75 prosenttia kouluista Ruotsissa, ja se on myös saatavilla muilla kotimarkkinoillamme, esimerkiksi Suomessa ja Baltian maissa.

Vaikka alkoholittomat tisleet ovat globaaleihin alkoholi markkinoihin verrattuna edelleen suppea tuotekategoria, tuotantomäärien arvioidaan kasvavan vuositasolla keskimäärin 15,5 prosenttia vuosina 2021–2025. Matala-alkoholisempien alkoholijuomien kysynnän kasvun taustalla vaikuttaa lisääntynyt kiinnostus terveyttä ja hyvinvointia kohtaan: maailmanlaajuisesti noin 40 prosenttia kuluttajista on ilmoittanut haluavansa vähentää alkoholin käyttöä terveydellisistä syistä. Ihmiset ovat nyt innokkaita kokeilemaan uusia alkoholittomia ja matala alkoholisia juomavaihtoehtoja, jotka tarjoaisivat perinteisiä alkoholijuomia vastaavan makuelämyksen ja toimisivat samoissa sosiaalisissa yhteyksissä.

Työmme kuluttajien kierrätysasteen parantamiseksi

Pakkausratkaisuja kehittäessä on välttämätöntä huomioida eri markkinoiden kierrätysinfrastruktuurit ja kuluttajien kierrätyskäyttäytyminen. Vaikka kolmella päämarkkinallamme Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa on toimiva ja kuluttajille tuttu kierrätysjärjestelmä, tilanne ei ole samanlainen kaikilla markkinoilla, joissa tuotteitamme kulutetaan. Palautus- ja kierrätysaste on myös tärkeä osa ilmastoystävällistä pakkaamista, minkä vuoksi pyrimme nostamaan astetta edelleen, vaikka se onkin jo erittäin korkea Pohjoismaissa: 80–90 prosenttia. On tärkeää muistuttaa kuluttajia kierrätyksestä ja kierrätysmenetelmistä. Pyrimme jatkuvasti parantamaan pullojen ja hanapakkausten kierrätysastetta edelleen kaikilla markkinoillamme erilaisten viestintäkampanjoiden avulla.

Vuoden 2023 työmme uuden ja tulevan lainsäädännön hallinnassa

Vuosi oli Anoran Tuote-painopistealueelle lainsäädännöllisesti haastava. EU:n laajuisesta mahdollisesta uudesta lainsäädännöstä keskustellaan parhaillaan, ja se hyväksytään todennäköisesti vuoden 2024 alussa.

EU:n nykyisellä lainsäädännöllä pyritään saavuttamaan 25 prosentin kierrätysmateriaalin osuus PET-pakkauksissa vuoteen 2025 mennessä. Vuonna 2023 lähes kaikki Anoran väkevien alkoholijuomien PET-pakkaukset olivat 50-prosenttisesti kierrätetystä PET-muovista valmistettuja, eli kaksinkertaisesti nykyisen lainsäädännön tavoitetason verran. EU aikoo kuitenkin mahdollisesti siirtyä pois kierrätettävistä PET-pulloista ja sen sijaan edistää pullojen ja pakkausten uudelleentäyttöä. Anora on edelleen sitoutunut ottamaan käyttöön rPET-innovaatioita ja uusia tavoitteita mutta seuraa

TOIMINTAKERTOMUS

Ilmastoystävällisten pakkausten kehittäminen edelleen jätteiden ja päästöjen vähentämiseksi

Anora on alan johtava toimija Pohjoismaissa, ja yli 60 prosenttia sen omista tuotteista on jo pakattu ilmastoystävällisiin pakkauksiin (esim. PET-, tetra- ja hanapakkaukset). Pohjoismaissa kuluttajat ovat laajalti tottuneet hanapakkauksiin, ja tämä pakkauskategoria kehittyi edelleen merkittävästi vuonna 2023. Hanapakkauksen hiilijalanjälki on yli 80 prosenttia alhaisempi kuin perinteisillä lasipulloilla. Kun hanapakkaukset vielä täytetään lähellä myyntimarkkinaa, viinintuotannon ympäristövaikutus on entistäkin vähäisempi. Käytännössä tämä tarkoittaa esimerkiksi Etelä-Amerikasta ostetun viinin kuljettamissa säiliöissä Pohjoismaihin ja pakkausta lähellä myyntimarkkinaa.

Vuoden 2023 aikana Anora onnistui nostamaan kierrätetyn muovin osuuden lähes kaikkien väkevien juomien PET-pulloista 50 prosenttiin, kehitti uusia pieniä (alle kolmen litran) kierrätettäviä hanapakkauksia sekä kehitti useita uusia kevyitä pulloja (kuten 0,7 litran ja 1 litran Koskenkorva-pullot).

Anora on onnistuneesti vähentänyt lasipulloissaan käytettävän lasin määrää vaarantamatta brändiensä alkuperäistä ulkoasua. Toinen erittäin monipuolinen pakkausmateriaali Anoran tuotteissa on PET, jota käytetään sekä viineissä että väkevissä alkoholijuomissa. PET-pullot ovat kevyitä, ja niiden hiilijalanjälki on yli 60 pienempi kuin vastaavien lasipullojen. Anoralla on useita viinipullotyyppejä, jotka on valmistettu 100-prosenttisesti kierrätetystä PET-muovista. Väkevien alkoholijuomien valikoimassa Anoran PET-pullojen muovista 25-50 prosenttia on kierrätettyä.

Sekä lasi- että PET-muovimateriaalit soveltuvat hyvin juomatuotteisiin, mutta säilytysajoissa on eroja. Jos tuote

tiiviisti lainsäädäntöprosessia. Anora myös valmistautuu mahdollisiin lakimuutoksiin ja niiden voimaantuloon EU-alueella. Pakkauksista syntyvien päästöjen vähentämiseen on edelleen merkittäviä ulkoisia syitä, kuten EU-lainsäädäntö ja erityisesti kertakäyttömuovi- eli SUP-direktiivi. Anora noudattaa SUP-direktiiviä ehkäistäkseen ja vähentääkseen tiettyjen muovituotteiden ympäristövaikutuksia ja edistääkseen siirtymää kiertotalouteen. SUP-direktiivi sisältää myös kunnianhimoisia tavoitteita muovin ja muiden materiaalien keräykselle. Osana direktiivin noudattamista tulemme varustamaan tuotteemme kiinnitetyillä sulkijoilla vuoteen 2024 mennessä. Tämä tarkoittaa korkkeja, jotka pysyvät kiinni pullossa myös avaamisen jälkeen.

Uudesta EU:n laajuisesta lainsäädännöstä sovittiin 4. joulukuuta 2023, ja tämän päätöksen myötä kaikkiin viinituotteiden (ei kuitenkaan väkevien alkoholijuomien) pakkauksiin pitää sisältyä suoraan tai QR-koodin kautta kuluttajille tietoa esimerkiksi viinin ravintosisällöistä ja vastuullisuuskriteereistä.

Pakkaus on suorin tapamme viestiä kuluttajien kanssa. Useimmissa alkoholituotteidemme pakkauksissa on "Juo vastuullisesti" -kehotus tai linkki paikalliselle tai eurooppalaiselle verkkosivustolle, jossa on tietoa alkoholista ja kohtuullisesta kulutuksesta. Tällainen sivusto on esimerkiksi https://responsibledrinking.eu. Myös väkevien alkoholijuomien pakkauksissa on tietoa yhden annoksen koosta ja sen sisältämästä energiamäärästä. Vuoden aikana Anora lanseerasi myös vastuullisen markkinointipolitiikan. Suhteellisen uuden EU-lainsäädännön vuoksi myös tuottajan vastuu pakkausmateriaalien kierrätettävyydestä oli vuoden aikana tarkastelussa. Tältä osin katsomme kuitenkin olevamme edelläkävijöitä, ja lähestymistapaamme voikin kuvata sanoin 'kehdosta kehtoon' pikemmin kuin 'kehdosta hautaan'. Tällä tarkoitamme sitä, että kun käyttämämme materiaalit palautetaan meille, voimme palauttaa ne kiertotalouden piiriin käsittelemällä ja käyttämällä ne uudelleen.

VASTUULLISUUS

on tarkoitettu säilytettäväksi pidemmän aikaa, lasi on paras pakkausmateriaali, koska lasissa juoman ominaisuudet pysyvät muuttumattomina jopa kymmeniä vuosia. PET on erittäin vastuullinen materiaali tuotannossa ja logistiikassa, ja se on myös erittäin kevyt. Tämä materiaali ei kuitenkaan sovellu hyvin premium-tuotteille, joita säilytetään usein vuosia. PET-pakkauksessa myytävät tuotteet tulisi yleensä kuluttaa vuoden kuluessa ostosta. Muita PET-muovin etuja ovat rikkoutumattomuus, keveys, vastaavan tilavuuden lasipulloa pienempi koko sekä pienempi hiilijalanjälki.

Muovisiin pakkausmateriaaleihin sovelletaan tiukkoja määräyksiä niiden käyttöturvallisuuden varmistamiseksi. Ulkopuoliset laboratoriot varmistavat Anoran PETpullojen elintarviketurvallisuuden ja yhteensopivuuden niiden sisältämän nesteen kanssa. Anora seuraa sääntelyn muutoksia huolellisesti ja mukauttaa pakkauksiaan ja prosessejaan vastaavasti. Kevyemmät pullot vähentävät Anoran logistiikkapäästöjä, ja PET-pullot ovat lasipulloja vähemmän energiaintensiivisiä.

Lahjapakkauksia kutsutaan usein toissijaisiksi pakkauksiksi. Anora välttää ylimääräisä pakkauskerroksia vastuullisuussyistä, ja monet asiakkaat ovat myös haluttomia sisällyttämään lahjapakkauksia tuotevalikoimaansa. Tästä huolimatta osa premium-tuotteista myydään edelleen lahjapakkauksessa. Toissijaisissa pakkauksissa käytetään esimerkiksi pahvilaatikoita, pahvitarjottimia ja kutistekalvoa, ja niiden osalta Anora on keskittynyt käytettyjen materiaalien yhdenmukaistamiseen, pitämään pakkaukset mahdollisimman kevyinä sekä mahdollisuuksien mukaan poistamaan tarpeettomat brändäyssyistä käytetyt pahvilaatikot. Kierrätetyn raaka-aineen määrää on lisätty mahdollisuuksien mukaan.

Meille saapuvissa tuotteissa ja materiaaleissa olemme minimoineet pahvin käytön ja monissa tapauksissa korvanneet sen uudelleenkäytettävillä muovialustoilla.

"Blossan 20-vuotisjuhlan kunniaksi vuosikertaglögistä julkaistiin vuonna 2023 ensimmäisen kerran myös täysin alkoholiton versio."

Meillä on myös toimittajiemme kanssa sopimukset pahvin keräyksestä, takaisin toimittamisesta ja uudelleenkäytöstä. Uudet vastuullisemmat pakkaukset on otettu laajalti hyvin vastaan Pohjoismaissa, mutta muilla markkinoilla ne ovat vielä harvinaisempia, kuten esimerkiksi siirtyminen lasista PET- tai rPET-muovipulloihin. Siksi EU:n mahdollinen uusi pakkauksia ja pakkausjätteitä koskeva asetus ja siihen liittyvä siirtymä rPET-pulloista uudelleentäyttöön voivat aiheuttaa negatiivisia vaikutuksia Pohjoismaissa.

Osana koko juoma-alan siirtymää kohti vastuullisempia ratkaisuja lasiteollisuus, tietoisena yleisestä kehityksestä, etsii myös tapoja kehittää pakkaustensa vastuullisuutta. Lasiteollisuus ja alkoholijuomien tuottajia edustava järjestö spiritsEUROPE käyvätkin parhaillaan asiasta neuvotteluja ja osallistuvat niihin liittyviin hankkeisiin.

Vastuullisuustavoitteet ovat muuttumassa, ja kun pohjoismaiset monopolit saavat asetettua selvästi määritetyt painot kevyille pulloille ja alkavat soveltaa luokittelua yksityiskohtaisemmin, tulevat myös juoma-alan suuret toimijat huomioimaan uudet määritykset. Tämä taas edistää keskustelua entisestään niin, että tulevaisuuden tavoitteista voidaan sopia yhdessä. Teknologinen kehitys tulee myös mahdollistamaan entistä kevyemmät pakkaukset, jotka tulevat vähentämään päästöjä merkittävästi matkalla kohti vuotta 2030 ja sen jälkeen.

Liitteet

Vastuullisuuden tunnusluvut Raportointiviitekehys GRI-sisältöindeksi Varmennusraportti

JÄTTEIDEN KIERRÄTYS- JA HYÖTYKÄYTTÖASTE ANORAN TUOTANTOLAITOKSILLA, %

Yksikkö	2023	2022	2021
Koskenkorva	100,0 %	100 %	99,8 %
Rajamäki	99,9 %	100 %	96,9 %
Tabasalu	84,9 %	88,5 %	87,7 %
Cognac	100,0 %	96,7 %	100,0 %
Gjelleråsen	100,0 %	100 %	100,0 %
Globus Wine, Køge	100,0 %	100 %	100,0 %
Anoran tuotantolaitosten kokonaistulos	99,8 %	99,5 %	99,5 %

Planeetta

MATERIAALIEN JA RAAKA-AINEIDEN KÄYTTÖ

Nesteet * Materiaalit

	2023	2022	2021	2021
	Anora	Anora	Altia	Arcus
Nesteet *
Nestemäinen raaka-aine, juomat (m3)	135 587	81 105	62 510	20 798
Nestemäinen raaka-aine, juomat ilman vettä (m3)	11 115	12 807	N/A	14 901
Nestemäinen raaka-aine, tekniset tuotteet (m3)	15 489	17 941	17 941	N/A
Materiaalit
Vilja (t)	174 024	184 280	214 306	N/A
Pakkausmateriaali (t)	50 713	49 169	32 724	6 194
Tuotteiden raaka-aineet (t) **	5 830	4 990	4 754	245
Päämiestuotteet **
Nesteet (m3)	50 160	43 526	32 206	11 319
Nesteet (m3) , Vectura	555	770	N/A	770
Pakkausmateriaalit (t) ***	22 463	15 178	10 961	4 217
Pakkausmateriaalit (t), Vectura	279	276	N/A	276

* Arvio perustuu valmiiden tuotteiden tilavuuteen

** Globus Winen luvut eivät mukana laskennassa

*** Laskentametodia on uudistettu vuoden 2023 osalta

YMPÄRISTÖLUVUT

	Anora 2023	Anora 2022	Altia 2021	Arcus 2021
Käytetyt polttoaineet/Suora energiakulutus
Maakaasu, uusiutumaton (MWh)	676	1 163	1 400	0
Polttoaine (diesel ja bensiini), uusiutumaton (MWh)	6 325	4 910	0	144
Epäsuora energiankulutus
Höyry, kokonaiskulutus (MWh)	110 618	109 160	105 220	1 270
Höyry (MWh) epäsuora , uusiutumaton	34 474	52 350	29 650	1 270
Höyry (MWh) epäsuora , uusiutuva	76 145	56 810	75 570	0
Sähkö, kokonaiskulutus (MWh)	50 674	52 165	46 90	5 010
Sähkö (MWh) epäsuora , uusiutumaton	13 490	40 948	43 020	0
Sähkö (MWh) epäsuora , uusiutuva	37 184	11 218	3 880	5 010
Kaukolämpö- ja jäähdytys, kokonaiskulutus (MWh)	8 524	7 861	2 210	5 170
Kaukolämpö ja -jäähdytys (MWh) epäsuora , uusiutumaton	5 630	698	60	0
Kaukolämpö ja -jäähdytys (MWh) epäsuora , uusiutuva	2 894	7 163	2 150	5 170
Kokonaisenergian käyttö, uusiutumaton (MWh)	60 595	100 068	74 130	1 414
Kokonaisenergian käyttö, uusiutuva (MWh)	116 223	75 191	81 60	10 180
Kokonaisenergian käyttö, uusiutumaton + uusiutuva (MWh)	176 817	175 259	155 730	11 594
Vesi ja jätevesi
Veden kulutus (1000 m3)	870,4	694,5	533,6	42,3
Jäteveden määrä (1000 m3) *	246,6	238,5	257,7	35,3
Jätemäärät
Vaaralliset jätteet (t)	7,9	7,0	52,0	0,0
Kaatopaikkajäte (t)	11,1	11,6	28,2	0,0
Hyötykäytetty jäte
Energiahyötykäyttö (t)	645,1	723,1	12 623,4	396,0
Muu hyötykäyttö (t)	7 860,5	8 953,3	3261,2	950,7
Jätteen kokonaismäärä (t) **	8 524,6	9 695,0	15 964,8	1 346,7

Suora energiankäyttö (Scope 1) tarkoittaa omassa tuotannossa tai energiantuotannossa käytettyä energiaa, kuten uusiutumattomien polttoaineiden polttaminen sekä dieselin ja bensiinin käyttö yhtiön ajoneuvoissa. Laskentatapaa on laajennettu ja vuoden 2022-2023 luvut sisältää käytetyt polttoaineet sekä tuotantolaitoksilla että Vecturan rekoissa ja muissa yhtiön ajoneuvoissa. Yhtiön ajoneuvojen polttoaineet eivät ole sisältyneet vuosien 2021 lukuihin. Epäsuora energiankäyttö (Scope 2) tarkoittaa hankittua energiaa, joka on tuotettu raportoivan yhtiön ulkopuolella, mutta jota käytetään tuottamaan energiaa yhtiön välittömiin energiantarpeisiin.

* Globus Wine mukana jäteveden määrässä vuodesta 2023 eteenpäin.

** Jätteen kokonaismäärä sisältää vaarallisen -, kaatopaikka-, energiahyötykäytetyn - ja muun hyötykäytetyn jätteen. Vaaraton jäte koostuu kaatopaikka-, energiahyötykäytetystä - ja muusta hyötykäytetystä jätteestä.

PÄÄSTÖT

	2023	2022	2021*
Kasvihuonekaasut, suora ja epäsuora, Scope 1-2
CO2 -ekvivalenttipäästöt, fossiilinen (tCO2e), Scope 1	1 689	1 475	1 441
CO2 -ekvivalenttipäästöt, fossiilinen (tCO2e), Scope 2, markkinaperusteinen	19 745	25 670	24 296
CO2 -ekvivalenttipäästöt, fossiilinen (tCO2e), Scope 2, sijaintiperusteinen	10 217	-	-
CO2 -ekvivalenttipäästöt. biogeeninen (tCO2e), Scope 1	12 681	13 168	14 428
CO2 -ekvivalenttipäästöt, biogeeninen (tCO2e), Scope 2	29 109	30 675	33 430
Kasvihuonekaasut, epäsuora, arvoketju, Scope 3
CO2 -ekvivalenttipäästöt, fossiilinen (tCO2e), Scope 3, ei-FLAG	225 588		257 826
Kategoria 1: Ostetut tuotteet ja palvelut, ei-FLAG	169 379	-	169 379
Kategoria 2: Tuotantohyödykkeet	2 790	-	2 524
Kategoria 3: Polttoaineiden tuotanto ja energiansiirto	6 980	-	6 838
Kategoria 4: Saapuva kuljetus ja jakelu	26 573	-	28 442
Kategoria 5: Toiminnasta syntyvät jätteet ja jätevesi	274	-	537
Kategoria 6: Liikematkustus	1 325	-	357
Kategoria 7: Työmatkaliikenne	1 530	-	1 105
Kategoria 9: Lähtevä kuljetus ja jakelu	15 858	-	16 348
Kategoria 12: Myytyjen tuotteiden loppukäsittely	835	-	688
CO2 -ekvivalenttipäästöt , fossiilinen (tCO2e), Scope 3, FLAG-päästöt	211 398	-	258 591
Scope 3 päästöt yhteensä (tCO2e)	436 943		516 417
Merkittävät päästöt ilmaan
VOC-päästöt (t)	6,52	6,75	6,84
Hiukkaspäästöt ilmaan (t)	1,63	1,81	4,69
Kasvihuonekaasupäästöjen intensiteetti
kgCO2e päästöt (Scope 1-2) per liikevaihto (€)	0,03 kgCO2e/€	-	-
kgCO2e päästöt (Scope 1-3) per liikevaihto (€)	0,63 kgCO2e/€	-	-

FLAG (Forest, land and agriculture), eli maankäytön päästöt viljasta ja viinistä raportoidaan erillisenä kategoriana osana Scope 3 päästöjä * Scope 3 päästöjen laskenta on tarkennettu vuoden 2021 osalta, ja lukuihin on lisätty Globus Wine sekä FLAG-päästöjen osuus on laskettu

ANORAN TUOTANTOLAITOSTEN YMPÄRISTÖTUNNUSLUVUT

	2023	2023	2023	2023	2022	2022	2022	2022	2021	2021	2021
Ympäristötavoite	Koskenkorva	Rajamäki	Gjelleråsen Globus Wine, Køge		Koskenkorva	Rajamäki	Gjelleråsen Globus Wine, Køge		Koskenkorva	Rajamäki	Gjelleråsen
Energiatehokkuus (MWh/m3 tai t tuotetta) *	1,00	0,34	0,33	0,06	0,91	0,32	0,28	0,03	0,81	0,31	0,27
Veden käytön tehokkuus (m/m3 tai t tuotetta)	4,09	2,43	2,26	0,50	2,99	2,03	2,03	0,46	2,05	2,47	1,90
Jäteveden laatu (kg COD/m3 tai t tuotetta)	3,47	3,34	13,00	-	4,45	2,48	-	-	4,24	2,14	13,90
Jätemateriaalin määrä (kg/m3 tuotetta) **	-	26,13	15,4	8,10	-	24,83	19,00	9,67	-	23,46	20,94

* Gjelleråsen: MWh/tuotettu hyödyke, Globus Wine, Køge: MWh/m3 viiniä

** Koskenkorvan tehtaalla ei seurata jätemateriaalin määrän tunnuslukua, koska se ei ole oleellinen ko. yksiköille.

TYÖSUHTEEN MUOTO, VAKINAISET / MÄÄRÄAIKAISET, OSA-AIKAISET / KOKOPÄIVÄISET 2023 (TILANNE VUODEN LOPUSSA)

	Osa-aikaiset	Kokoaikaiset	Vakinaiset	Määräaikaiset
Miehet	7	764	748	23
Naiset	16	432	430	18
Muu tai ei halua sanoa	0	0	0	0
Anora yhteensä	23	1 196	1 178	41

Ihmiset

ANORAN VEROJALANJÄLKI

Tiedot tilikaudelta 2023	Yhteensä	Suomi	Ruotsi	Norja	Tanska	Muut maat
Tilikaudelta maksetut verot, M€
Yhteisövero	5,0	2,3	2,3	0,3	0,1	0,0
Kiinteistövero	0,5	0,3	0,1	0,1	0,0	0,0
Työnantajamaksut	17,6	8,1	5,6	3,7	0,2	0,0
Tilikaudelta tilitettävät verot
Arvonlisäverot, myynnit	534,6	142,5	110,4	225,8	38,8	17,1
Arvonlisäverot, hankinnat	190,4	56,8	44,2	86,8	4,0	6,7
Valmisteverot	902,0	233,4	159,8	447,0	32,3	29,6
Ennakonpidätykset	25,7	7,3	4,4	7,6	5,0	1,4
Mahdolliset muut verot (mm. lähdeverot)	11,3	0,1	1,1	0,0	9,6	0,4

Liikevaihto maittain eriteltynä, M€	843,4	286,0	185,7	193,5	125,7	52,5
Tulos ennen veroja maittain eriteltynä, M€	-40,1	-8,5	-17,5	-14,2	-2,5	2,6
Henkilöstö maittain eriteltynä *	1 219	416	171	360	171	101

Taulukossa on esitetty merkittävimmät verot ja veronluonteiset maksut, jotka yhtiö on paikallisten lakien mukaan velvollinen maksamaan tai perimään.

Muut maat (Viro, Latvia, Saksa ja Ranska) on esitetty yhtenä kokonaisuutena, koska eivät täytä erillisinä raportointikohteina olennaisuusrajana pidettyä 10 % osuutta konsernin liikevaihdosta.

* Tilanne 31.12.2023

IKÄ- JA SUKUPUOLIJAKAUMA 2023 (TILANNE VUODEN LOPUSSA)

	<30 vuotta	30-50 vuotta	>50 vuotta
Hallitus *
Naiset	0 %	0 %	33 %
Miehet	0 %	22 %	44 %
Muu tai ei halua sanoa	0 %	0 %	0 %
Johtoryhmä
Naiset	0 %	0 %	29 %
Miehet	0 %	14 %	57 %
Muu tai ei halua sanoa	0 %	0 %	0 %
Toimihenkilöt
Naiset	2 %	29 %	18 %
Miehet	2 %	30 %	19 %
Muu tai ei halua sanoa	0 %	0 %	0 %
Työntekijät
Naiset	2 %	10 %	7 %
Miehet	8 %	42 %	31 %
Muu tai ei halua sanoa	0 %	0 %	0 %
Laskettu prosentteina työntekijäkategoriasta (esim. naispuoliset hallitukset jäsenet, >50 vuotta, prosentteina koko hallituksen jäsenistä) * Sisältäen seitsemän osakkeenomistajien valitsemaa ja kaksi Anoran työntekijöiden valitsemaa hallituksen jäsentä. Prosentit eivät

täsmää tarkasti 100 %:iin pyöristyksen vuoksi

KIERRÄTYSMATERIAALIT ANORAN PAKKAUKSISSA*

Kuluttajapakkaus	Anora 2023	Anora 2022	Altia 2021	Arcus 2021
Lasipullot
Pakkausmateriaalit (t)	25 135	15 029	9 746	4 902
% kierrätysmateriaali	50 %	34 %	30 %	47 %
Muovipullot
Pakkausmateriaalit (t)	1 484	1 136	1 000	283
% kierrätysmateriaali	22 %	21 %	20 %	1 %
Hanapakkaukset
Pakkausmateriaalit (t)	2 395	822	321	551
% kierrätysmateriaali	18 %	29 %	45 %	20 %

* Yllä olevat luvut koskevat Anoran omaa tuotantoa sekä omia brändejä. Etiketit ja sulkijat eivät ole mukana luvuissa. Globus Winen luvut sisältyvät laskentaan 2023 alkaen.

Tuote

Raportointiviitekehys

Raportoinnin kuvaus

Anora julkaisee vuoden 2023 vastuullisuustietonsa osana vuoden 2023 vuosikertomusta, sen vastuullisuusosiossa.

Anora on raportoinut vastuullisuustietoja vuodesta 2008. Raportti julkaistaan yhtiön verkkosivustolla kerran kalenterivuodessa englanniksi ja suomeksi. Anora julkaisee myös muita kuin taloudellisia tietoja koskevan selvityksen, jossa kuvataan yleisesti yhtiön lähestymistapa ympäristö-, yhteiskunta-, henkilöstö- ja ihmisoikeusasioihin sekä korruption ja lahjonnan vastaisiin toimiin. Tämä selvitys on linjassa EU-direktiivin kanssa, joka koskee muiden kuin taloudellisten tietojen sekä monimuotoisuutta koskevien tietojen julkaisemista. Yhtiö raportoi taksonomiakelpoisuudestaan osana taksonomia-asetusta (EU) 2020/852. Yhtiö raportoi myös ilmastoon liittyvistä riskeistä ja -mahdollisuuksistaan Taskforce on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) -suositusten ja -ohjeiden perusteella.

EU:n kestävyysraportointidirektiivin (Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD) mukaiset raportointivaatimukset tulivat voimaan tammikuussa 2024, ja osa näistä pakollisista raportointivaatimuksista on jo huomioitu vuoden 2023 vastuullisuusraportissamme. Anora julkaisee ensimmäisen CSRD:n mukaisen raporttinsa vuonna 2025, koskien tietoja tilikaudelta 2024.

Vastuullisuusraportoinnin laajuus

Vuosikertomuksen 2023 vastuullisuusosioon sisältyy yleisiä ja olennaisia tietoja Anoran toimintojen taloudellisista, yhteiskunnallisista ja ympäristöllisistä vaikutuksista 1. tammikuuta 2021 ja 31. joulukuuta 2023 väliseltä ajalta. Altia ja Arcus fuusioituivat Anoraksi 1. syyskuuta 2021, ja historiatiedot vuodelta 2021 raportoidaan osittain erikseen kahden fuusiota edeltävän yhtiön osalta, ja tämä on osoitettu selkeästi raportissa. Anora hankki Globus Winen 1. heinäkuuta 2022, ja sitä koskevat vastuullisuustiedot sisältyvät Anoran 2022 ja 2023 lukuihin koko vastaavien vuosien osalta, mutta laskentaeroista johtuen on joitain poikkeuksia, jotka on merkitty selkeästi raporttiin. Larsenin divestointi saatiin päätökseen syyskuun 2023 lopussa, ja Larsenin Cognacin tehtaan vastuullisuustiedot sisältyvät Anoran lukuihin syyskuun 2023 loppuun saakka. Anora raportoi vastuullisuudesta Global Reporting Initiative (GRI) -raportointiohjeistukseen mukaisesti.

Ympäristötiedot

Ympäristövastuuta koskevat raportoidut tavoitteet ja tunnusluvut keskittyvät Anoran omiin toimintoihin. Anoran oman toiminnan ympäristövaikutukset syntyvät Koskenkorvan, Rajamäen, Gjelleråsenin, Køgen (Globus Wine), Tabasalun, Brunnan, Cognacin ja Atlungstadin tuotantolaitoksilla sekä Anoran toimistoilla, joista neljän ensimmäisen mainitun tuotantolaitoksen vaikutukset ovat merkittävimmät. Logistiikkayhtiö Vectura toimii Gjelleråsenin tiloissa, ja sen ympäristötiedot on laskettu mukaan Gjelleråsenin lukuihin.

Anora raportoi päästöluokkien Scope 1-3 kasvihuonekaasupäästöt GHG-protokollan mukaisesti. Scope 1 -päästöt ovat suoria, Anoran omasta tuotannosta ja ajoneuvoista peräisin olevia päästöjä. Scope 2 -päästöt ovat epäsuoria päästöjä, jotka ovat peräisin ulkopuolelta ostetusta energiasta, jota käytetään yhtiön omassa toiminnassa. Scope 3-päästöt ovat Anoran arvoketjusta, ja osana arvoketjun päästöjä Anora raportoi maan- ja metsänkäytön FLAG (Forest, Land and Agriculture) -päästönsä. Anora on laskenut arvoketjunsa (Scope 3) kasvihuonekaasupäästöt ensimmäisen kerran vuonna 2022 koskien vuotta 2021. Vuoden 2023 aikana Anora on päivittänyt tämän vertailuvuoden (2021) laskelman lisäämällä siihen Globus Winen datan sekä laskemalla FLAG-päästöt, sekä laskenut samoilla kriteereillä vuoden 2023 Scope 3 päästöt.

Anora laskee vuotuisten hiilidioksidipäästöjen vähentymisen edelliseen raportointivuoteen verrattuna sekä vuoden 2014 lähtötasoon verrattuna. Lähtövuodeksi on valittu Koskenkorvan biovoimalaitoksen rakentamis- ja käyttöönottovuosi.

Anora ei tuota mitään muita välittömiä kasvihuonekaasupäästöjä kuin hiilidioksidipäästöjä (CO2). Ostetusta energiasta peräisin olevat hiilidioksidipäästöt on laskettu markkinaperusteisella laskentatavalla kertomalla energiankulutus sen tuotantoa vastaavalla päästötekijällä (kg CO2/GWh). Anora on laajentanut Scope 2 -laskentaansa vuonna 2023 ja raportoi myös sijaintiperusteiset Scope 2 -päästönsä markkinaperusteisten päästöjen ohella.

Laskelmiin on käytetty seuraavia päästökertoimien lähteitä:

Höyry: paikalliset höyryn toimittajat
Sähkö: maakohtaiset eurooppalaiset jäännösjakaumatiedot
Kaukolämpö: paikalliset kaukolämmön toimittajat
Maakaasu, polttoaineet ja nestekaasu: DEFRA (Department for Environment, Food & Rural Affairs)

Kasvihuonekaasupäästöjen lisäksi Anora raportoi VOCpäästöt sekä ilmaan vapautuvat hiukkaspäästöt. Anoran omissa toiminnoissa ei aiheudu muita päästöjä ilmakehään.

Henkilöstötiedot

Henkilöstötietojen lähteinä on käytetty Anoran yhtenäistä henkilöstöhallinnon järjestelmää, sekä paikallisia palkanlasku- ja raportointijärjestelmiä, eikä tietoihin sisälly olettamuksia. Tapaturmataajuuksien raportoinnissa ei huomioida työmatkoja. Sovellettavat laskentamallit sekä mahdolliset erot ja esittämistapaerot edellisten vuosien vastuullisuusraportointiin kuvataan tarvittaessa osana näitä kaavoja ja taulukoita.

Varmennus

Tämä on Anoran ensimmäinen vastuullisuusraportti, joka on varmennettu kolmannen osapuolen toimesta.

GRI-sisältöindeksi

Koodi	GRI-sisältö	Sijainti	Kommentit
	GRI 2: Yleinen sisältö (2021)
	Organisaation kuvaus ja raportointikäytännöt
2-1	Organisaation yleistiedot	Tämä on Anora, s. 2; Hallituksen toimintakertomus, s. 25; Takakansi, s. 210
2-2	Vastuullisuusraportointiin sisältyvät yhtiöt	Raportointiviitekehys, s. 95-96; katso kommentit	Anoran vastuullisuusraportin laajuus vastaa Anoran taloudellisen raportin laajuutta. Raportointitavassa ei ole eroja standardissa esitettyjen tietojen tai olennaisten aiheiden välillä, ellei toisin mainita. Vähemmistöosuuksia koskevien tietojen oikaisut eivät ole sovellettavissa Anoran kontekstissa.
2-3	Raportointijakso, julkaisuväli ja yhteyshenkilö	Raportointiviitekehys, s. 95-96; Takakansi, s. 210; katso kommentit	Raportti on julkaistu 20.3.2024
2-4	Oikaisut aiemmin raportoiduissa tiedoissa	Katso kommentit	Ei oikaisuja vuonna 2023.
2-5	Raportoinnin varmennus	Raportointiviitekehys, s. 95-96; Varmennusraportti, s. 103-104
	Toimialat ja työntekijät
2-6	Toimialat, arvoketju ja muut liiketoimintasuhteet	Tämä on Anora, s. 2; Liiketoimintakatsaus, s. 14–21; Anoran arvoketju, s. 65, Raportointiviitekehys, s. 95
2-7	Palkansaajat	Ihmiset, s. 77-81, Liitteet, s. 93; katso kommentit	Raportoitu osittain. Työsuhteen tyyppiä alueittain ei raportoida, koska joillain alueilla on hyvin vähän työntekijöitä, ja yksittäiset henkilöt voitaisiin tunnistaa datasta.
2-8	Tietoa muista työntekijöistä	Katso kommentit	Muita kuin omia työntekijöitä on arviolta 100 henkilötyövuosina mitattuna. Muut kuin omat työntekijät työskentelevät pääasiassa Anoran tuotantolaitoksilla tuotanto- tai logistiikkatehtävissä.
Hallinnointi
2-9	Hallintorakenne ja kokoonpano	Hallinnointi 2023, s. 106-108, 111–113, 120-122; katso kommentit	Anora ei tällä hetkellä kerää tai luovuta tietoja hallituksensa aliedustettujen ryhmien edustuksesta luottamuksellisuussyistä. Anoran työntekijät ovat valinneet kaksi jäsentä hallitukseen.
2-10	Hallituksen nimittäminen ja valitseminen	Hallinnointi 2023, s. 106-107
2-11	Hallituksen puheenjohtaja	Katso kommentit	Hallituksen puheenjohtaja ei ole yhtiön johtoryhmässä.
2-12	Hallituksen rooli vaikuttavuuden johtamisessa	Vastuullisuuden hallinnointi, s. 33
2-13	Vaikuttavuuden johtamisen vastuunjako	Vastuullisuuden hallinnointi, s. 33
2-14	Hallituksen rooli vastuullisuusraportoinnissa	Hallituksen toimintakertomus, s. 41; katso kommentit	Anoran hallitus tarkistaa ja hyväksyy vuosikertomuksen sekä sen sisältämät tiedot,sisältäen vastuullisuustiedot ja olennaiset aiheet.
2-15	Eturistiriitojen välttäminen	Hallinnointi 2023, s. 109; katso kommentit	Eturistiriitoja ei ole havaittu hallitusten jäsenten riippumattomuusarvioinnissa esitettyjen tietojen lisäksi.

Koodi	GRI-sisältö	Sijainti	Kommentit
2-16	Kriittisistä huolenaiheista viestiminen	Hallituksen toimintakertomus, s. 38-39
2-17	Hallituksen kollektiivinen tieto kestävästä kehityksestä	Katso kommentit	Toimitusjohtaja käy läpi Anoran vastuullisuustiekartan ja muut ESG-aiheet yhtiökokouksessa. Vastuullisuustyö ja -saavutukset ovat aina sisällytettynä kvartaalipuheluihin osakkeenomistajien ja analyytikoiden kanssa. Hallitus hyväksyy vuosikertomuksen sekä sen sisältämät tiedot, sisältäen vastuullisuustiedot ja olennaiset aiheet. Tarkastusvaliokunta keskustelee tarkemmista vastuullisuusaiheista yrityksen vastuullisuustiimin kanssa.
2-18	Hallituksen suorituksen arviointi	Katso kommentit	Tarkastusvaliokunta tilasi sisäisen auditoinnin arvioidakseen Anoran vastuullisuuden hallinnoinnin vuonna 2023, mikä sisälsi myös hallituksen ja tarkastusvaliokunnan roolien arvioinnin. Sisäisen auditoinnin havaintojen käsittelemiseksi on laadittu toimintasuunnitelmat, joille on määritetty vastuuhenkilöt tai -yksiköt sekä määräajat.
2-19	Hallituksen ja ylimmän johdon palkitseminen	Palkitsemisraportti 2023, s. 114-118; Katso kommentit	Vuoden 2023 aikana johtajille tai hallituksen jäsenille ei maksettu sopimuksen allekirjoituspalkkioita tai rekrytointikannustimia. Vuonna 2023 ei toteutettu palkkioiden takaisinperintää.
2-20	Palkitsemisen määrittelykäytännöt	Palkitsemisraportti 2023, s. 106-107, 114-118
2-21	Vuosittaisen kompensaation suhdeluku	Palkitsemisraportti 2023, s. 116
	Strategia, politiikat ja toimintatavat
2-22	Lausunto kestävän kehityksen strategiasta	Liiketoimintakatsaus, s. 12
2-23	Politiikat, joihin yhtiö on sitoutunut	Hallituksen toimintakertomus, s. 33–40
2-24	Politiikkojen ja ohjeistusten jalkauttaminen	Hallituksen toimintakertomus, s. 35–40
2-25	Negatiivisten vaikutusten korjaaminen	Katso kommentit	Ei sovellettavissa. Anoralla ei ole muita epäkohtien raportointiin tarkoitettuja kanavia sen organisaatiotasoisten raportointijärjestelmien, tavanomaisten ihmisoikeusprossessien ja Whistleblowing-ilmoituskanavan lisäksi. Mikäli negatiivisia vaikutuksia ilmenee, Anora ryhtyy yksilöllisesti suunniteltuihin toimiin niiden hoitamiseksi ja korjaamiseksi perustuen toteutuneisiin vaikutuksiin ja saatavilla olevaan tietoon.
2-26	Tietoa yritysten toiminnan vaikutuksiin liittyvien huolenaiheiden ilmoittamisesta ja avun saamisesta	Hallituksen toimintakertomus, s. 38; Ihmiset, s. 76
2-27	Lakien ja sääntöjen noudattaminen	Katso kommentit	Anoralle ei määrätty seuraamuksia lakien ja määräysten rikkomisesta raportointikauden aikana.
2-28	Jäsenyydet järjestöissä ja edunvalvontaorganisaatioissa	Vastuullisuus, s. 63–64

			raportointikauden aikana.
2-28	Jäsenyydet järjestöissä ja edunvalvontaorganisaatioissa	Vastuullisuus, s. 63–64
	Sidosryhmävuorovaikutus
2-29	Sidosryhmätoiminnan periaatteet	Vastuullisuus, s. 64
2-30	Kollektiivisesti neuvoteltujen työehtosopimusten piiriin kuuluva henkilöstö	Katso kommentit	Suurin osa (85 prosenttia) Anoran työntekijöistä kuuluu työehtosopimusten piiriin,

lukuun ottamatta Latviaa ja Viroa, joissa työehtosopimuksia ei ole yleisestikään. Paikalliset lait ja työsopimukset määrittävät työsuhteen ehdot Latviassa ja Virossa.

Koodi	GRI-sisältö	Sijainti
	GRI 3: Olennaiset aiheet (2021)
3-1	Olennaisten aiheiden määrittely	Hallituksen toimintakertomus, s. 33–34
3-2	Olennaiset aiheet	Hallituksen toimintakertomus, s. 34
3-3	Olennaisten aiheiden johtaminen	Hallituksen toimintakertomus, s. 35–40; Planeetta, s. 67–74; Ihmiset, s. 76–84; Tuote, s. 85–89
	200: Taloudelliset standardit
	201: Taloudelliset tulokset (2016)

	201: Taloudelliset tulokset (2016)
201-1	Suoran taloudellisen arvon tuottaminen ja jakaminen	Ihmiset, s. 84; Liitteet, s. 93; Katso kommentit	Anora raportoi tuotetun suoran taloudellisen lisäarvon ja jakautuneen taloudellisen arvon. Tuloksena säilytettävä taloudellinen arvo on -19,3 miljoonaa euroa. Anora ei julkista tarkempia maakohtaisia tietoja eikä tarkempia tietoja pääomantarjoajille suoritetuista maksuista.
	205: Korruptionvastaisuus (2016)
205-2	Korruptionvastaisiin politiikkoihin ja menettelytapoihin liittyvä kommunikointi ja koulutus	Hallituksen toimintakertomus, s. 38–39; Katso kommentit	Jokainen työntekijä, mukaan lukien Anoran hallitus, on perehtynyt yhtiön eettisiin periaatteisiin, mukaan lukien lahjonnan ja korruption vastaisen toiminnan ohjeet, minkä vuoksi yksityiskohtaisia erittelyjä työntekijäryhmittäin tai alueittain ei raportoida. Vastaavasti Anoralla on toimittajien eettiset periaatteet, mukaan lukien lahjonnan ja korruption vastaisen toiminnan ohjeet, jotka Anora edellyttää kumppaneitaan allekirjoittamaan. Yksityiskohtaisempaa tietoa korruption vastaisen toiminnan koulutuksista ei ole tällä hetkellä saatavilla, ja tiedon kerääminen on Anoralla kehitysvaiheessa.
205-3	Vahvistetut korruptiotapaukset ja niihin liittyvät toimenpiteet	Katso kommentit	Ei tapauksia vuonna 2023
207: Verot (2019)
207-1	Lähestymistapa verotukseen	Ihmiset, s. 84; Liitteet, s. 93
207-2	Verohallinto, -hallinta ja riskien kontroloiminen	Hallituksen toimintakertomus, s. 53-54; Ihmiset, s. 84; katso kommentit	Anoran veroihin liittyvät riskit ja lähestymistapa niiden tunnistamiseen, hallintaan ja seurantaan on integroitu yritystason riskienhallintaprosessiin. Anoralla on riippumattoman kolmannen osapuolen ylläpitämä Whistleblowing ilmoituskanava, joka on avoin kaikille työntekijöille ja ulkopuolisille sidosryhmille, jotta he voivat ilmaista huolenaiheensa organisaation liiketoimien ja veroaiheiden suhteen.
300: Ympäristöstandardit
301: Materiaalit (2016)
301-1	Käytetyt materiaalit painon tai määrän mukaan	Liitteet, s. 90; katso kommentit	Anora on tunnistanut tämän indikaattorin olennaiseksi ja raportoi materiaalien käytön kokonaismäärän, mutta ei tällä hetkellä pysty raportoimaan jaottelua uusiutuviin ja uusiutumattomiin materiaaleihin. Yhtiö pyrkii kehittämään toimiaan voidakseen raportoida puuttuvat tiedot lähitulevaisuudessa.
301-2	Kierrätetyn materiaalin osuus	Liitteet, s. 90; katso kommentit	Data kierrätetystä materiaalista raportoidaan Anoran oman tuotannon ja omien merkkien pakkausmateriaalin osalta (pois lukien etiketit ja sulkijat).
	302: Energia (2016)
302-1	Organisaation oma energiankulutus	Liitteet, s. 91

	201: Taloudelliset tulokset (2016)
201-1	Suoran taloudellisen arvon tuottaminen ja jakaminen	Ihmiset, s. 84; Liitteet, s. 93; Katso kommentit	Anora raportoi tuotetun suoran taloudellisen lisäarvon ja jakautuneen taloudellisen arvon. Tuloksena säilytettävä taloudellinen arvo on -19,3 miljoonaa euroa. Anora ei julkista tarkempia maakohtaisia tietoja eikä tarkempia tietoja pääomantarjoajille suoritetuista maksuista.
	205: Korruptionvastaisuus (2016)
205-2	Korruptionvastaisiin politiikkoihin ja menettelytapoihin liittyvä kommunikointi ja koulutus	Hallituksen toimintakertomus, s. 38–39; Katso kommentit	Jokainen työntekijä, mukaan lukien Anoran hallitus, on perehtynyt yhtiön eettisiin periaatteisiin, mukaan lukien lahjonnan ja korruption vastaisen toiminnan ohjeet, minkä vuoksi yksityiskohtaisia erittelyjä työntekijäryhmittäin tai alueittain ei raportoida. Vastaavasti Anoralla on toimittajien eettiset periaatteet, mukaan lukien lahjonnan ja korruption vastaisen toiminnan ohjeet, jotka Anora edellyttää kumppaneitaan allekirjoittamaan. Yksityiskohtaisempaa tietoa korruption vastaisen toiminnan koulutuksista ei ole tällä hetkellä saatavilla, ja tiedon kerääminen on Anoralla kehitysvaiheessa.
205-3	Vahvistetut korruptiotapaukset ja niihin liittyvät toimenpiteet	Katso kommentit	Ei tapauksia vuonna 2023
	207: Verot (2019)
207-1	Lähestymistapa verotukseen	Ihmiset, s. 84; Liitteet, s. 93
207-2	Verohallinto, -hallinta ja riskien kontroloiminen	Hallituksen toimintakertomus, s. 53-54; Ihmiset, s. 84; katso kommentit	Anoran veroihin liittyvät riskit ja lähestymistapa niiden tunnistamiseen, hallintaan ja seurantaan on integroitu yritystason riskienhallintaprosessiin. Anoralla on riippumattoman kolmannen osapuolen ylläpitämä Whistleblowing ilmoituskanava, joka on avoin kaikille työntekijöille ja ulkopuolisille sidosryhmille, jotta he voivat ilmaista huolenaiheensa organisaation liiketoimien ja veroaiheiden suhteen.
300: Ympäristöstandardit
301: Materiaalit (2016)
301-1	Käytetyt materiaalit painon tai määrän mukaan	Liitteet, s. 90; katso kommentit	Anora on tunnistanut tämän indikaattorin olennaiseksi ja raportoi materiaalien käytön kokonaismäärän, mutta ei tällä hetkellä pysty raportoimaan jaottelua uusiutuviin ja uusiutumattomiin materiaaleihin. Yhtiö pyrkii kehittämään toimiaan voidakseen raportoida puuttuvat tiedot lähitulevaisuudessa.
301-2	Kierrätetyn materiaalin osuus	Liitteet, s. 90; katso kommentit	Data kierrätetystä materiaalista raportoidaan Anoran oman tuotannon ja omien merkkien pakkausmateriaalin osalta (pois lukien etiketit ja sulkijat).
	302: Energia (2016)
302-1	Organisaation oma energiankulutus	Liitteet, s. 91

	201: Taloudelliset tulokset (2016)
201-1	Suoran taloudellisen arvon tuottaminen ja jakaminen	Ihmiset, s. 84; Liitteet, s. 93; Katso kommentit	Anora raportoi tuotetun suoran taloudellisen lisäarvon ja jakautuneen taloudellisen arvon. Tuloksena säilytettävä taloudellinen arvo on -19,3 miljoonaa euroa. Anora ei julkista tarkempia maakohtaisia tietoja eikä tarkempia tietoja pääomantarjoajille suoritetuista maksuista.
	205: Korruptionvastaisuus (2016)
205-2	Korruptionvastaisiin politiikkoihin ja menettelytapoihin liittyvä kommunikointi ja koulutus	Hallituksen toimintakertomus, s. 38–39; Katso kommentit	Jokainen työntekijä, mukaan lukien Anoran hallitus, on perehtynyt yhtiön eettisiin periaatteisiin, mukaan lukien lahjonnan ja korruption vastaisen toiminnan ohjeet, minkä vuoksi yksityiskohtaisia erittelyjä työntekijäryhmittäin tai alueittain ei raportoida. Vastaavasti Anoralla on toimittajien eettiset periaatteet, mukaan lukien lahjonnan ja korruption vastaisen toiminnan ohjeet, jotka Anora edellyttää kumppaneitaan allekirjoittamaan. Yksityiskohtaisempaa tietoa korruption vastaisen toiminnan koulutuksista ei ole tällä hetkellä saatavilla, ja tiedon kerääminen on Anoralla kehitysvaiheessa.
205-3	Vahvistetut korruptiotapaukset ja niihin liittyvät toimenpiteet	Katso kommentit	Ei tapauksia vuonna 2023
207: Verot (2019)
207-1	Lähestymistapa verotukseen	Ihmiset, s. 84; Liitteet, s. 93
207-2	Verohallinto, -hallinta ja riskien kontroloiminen	Hallituksen toimintakertomus, s. 53-54; Ihmiset, s. 84; katso kommentit	Anoran veroihin liittyvät riskit ja lähestymistapa niiden tunnistamiseen, hallintaan ja seurantaan on integroitu yritystason riskienhallintaprosessiin. Anoralla on riippumattoman kolmannen osapuolen ylläpitämä Whistleblowing ilmoituskanava, joka on avoin kaikille työntekijöille ja ulkopuolisille sidosryhmille, jotta he voivat ilmaista huolenaiheensa organisaation liiketoimien ja veroaiheiden suhteen.
	300: Ympäristöstandardit
301: Materiaalit (2016)
301-1	Käytetyt materiaalit painon tai määrän mukaan	Liitteet, s. 90; katso kommentit	Anora on tunnistanut tämän indikaattorin olennaiseksi ja raportoi materiaalien käytön kokonaismäärän, mutta ei tällä hetkellä pysty raportoimaan jaottelua uusiutuviin ja uusiutumattomiin materiaaleihin. Yhtiö pyrkii kehittämään toimiaan voidakseen raportoida puuttuvat tiedot lähitulevaisuudessa.
301-2	Kierrätetyn materiaalin osuus	Liitteet, s. 90; katso kommentit	Data kierrätetystä materiaalista raportoidaan Anoran oman tuotannon ja omien merkkien pakkausmateriaalin osalta (pois lukien etiketit ja sulkijat).
	302: Energia (2016)
302-1	Organisaation oma energiankulutus	Liitteet, s. 91
302-4	Energiankulutuksen vähentäminen	Planeetta, s. 66–69; Liitteet, s. 91-92	Anoran kokonaisenergiankulutus kasvoi noin 0,9 % vuonna 2023 verrattuna vuoteen

2022.

3 3 34 - us, ട.
--------------------------------

Koodi	GRI-sisältö	Sijainti	Kommentit
	303: Vesi ja jätevedet (2018)
303-1	Vesi jaettuna resurssina	Hallituksen toimintakertomus, s. 34, 36; Planeetta, s. 71, 73; Liitteet, s. 91–92; katso kommentit	Anoran tuotantolaitokset eivät toimi alueilla, joissa on pulaa vedestä. Anora noudattaa viranomaisten asettamia rajoituksia veden ottamiselle ja mittaa sekä seuraa säännöllisesti pohjaveden korkeutta. Anora tunnistaa veteen liittyviä vaikutuksia ja riskejä esimerkiksi osana jatkuvaa ISO 14001 -standardin mukaista ympäristöhallintaa tuotantolaitoksillaan. Veteen liittyvät tavoitteemme asetetaan ja niitä seurataan osana vastuullisuustiekarttaamme. Lisätietoa Anoran vesivarojen huolehtimisesta löytyy englanniksi verkkoisivuiltamme: https://assets.ctfassets. net/197jjpt91b9r/22PYqOEccPH9SGu0ZwzIok/2f12403228055bf580c69591f7c63739/ Water_management_at_Anora.pdf
303-2	Jätevesien vaikutusten hallinta	Planeetta, s. 71; katso kommentit	Kaikki Anoran jätevedenkäsittelylaitokset toimivat paikallisten viranomaisten asettamien paikallisten ympäristölupien ja paikallisen lainsäädännön rajoissa. Vähimmäisvaatimukset jätevesipäästöjen laadulle määrittävät paikalliset viranomaiset, jotka huomioivat myös vesistön profiilin asianmukaisia lupia määrittäessään. Lisätietoa Anoran vesivarojen huolehtimesesta löytyy englanniksi verkkosivuiltamme https://assets.ctfassets. net/197jjpt91b9r/22PYqOEccPH9SGu0ZwzIok/2f12403228055bf580c69591f7c63739/ Water_management_at_Anora.pdf
303-5	Vedenkulutus	Liitteet, s. 91–92; katso kommentit	Anora raportoi vain kokonaisvedenkulutuksen, joka pohjimmiltaan vastaa vedenoton määrää. Pääasialliset veden lähteet ovat joko pohjavettä tai kunnallista vettä, mutta tarkkoja kulutustietoja lähdekohtaisesti ei ole tällä hetkellä saatavilla. Yhtiö pyrkii raportoimaan tarkempia tietoja lähitulevaisuudessa.
	305: Päästöt (2016)
305-1	Suorat kasvihuonekaasupäästöt (Scope 1)	Planeetta, s. 67–70; Liitteet, s. 91; Raportointiviitekehys, s. 95
305-2	Epäsuoran energian kasvihuonekaasupäästöt (Scope 2)	Planeetta, s. 67–70; Liitteet, s. 91; Raportointiviitekehys, s. 95
305-3	Muut epäsuorat kasvihuonekaasupäästöt (Scope 3)	Planeetta, s. 67-70; Liitteet, s. 91
305-4	Kasvihuonekaasupäästöjen intensiteetti	Liitteet, s. 91
305-7	Typen ja riken oksidit ja muut merkittävät päästöt ilmaan	Liitteet, s. 91; katso kommentit	Kasvihuonekaasupäästöjen lisäksi Anora raportoi sen VOC–päästöt ja hiukkaspäästöt, sisältäen kaikki Anoran toiminnat. Anoran toiminnasta ei synny muita päästöjä ilmaan.
306: Jätevedet ja jätteet (2020)
306-1	Jätteen syntyminen ja jätteen merkittävät vaikutukset	Planeetta, s. 66, 70, 74; Tuote, s. 88–89; Liitteet, s. 90-91
306-2	Jätteen merkittävien vaikutusten hallinta	Planeetta, s. 66-67, 74; Tuote, s. 87–89; Liitteet, s. 90-91
306-3	Syntyneet jätteet	Liitteet, s. 90-91; katso kommentit	Anora raportoi jätteensä kokonaismäärän jaoteltuna vaaralliseen -, kaatopaikka-, poltettuun- ja kierrätettyyn jättteeseen. Jätteen kokonaismäärä koostuu raportoiduista jätelajeista.
306-5	Jätteiden ohjaaminen loppukäsittelyyn	Liitteet, s. 90-91; katso kommentit	Anora raportoi jätteensä kokonaismäärän jaoteltuna vaaralliseen -, kaatopaikka-, poltettuun - ja kierrätettyyn jättteeseen. Kaikki vaaralliset jätteet on raportoitu vaarallisessa jätteessä, ja Anora pyrkii tulevaisuudessa raportoimaan sen eri kierrätysmenetelmien osuudet. Vaarattoman jätteen määrä voidaan laskea kaavalla: jätteen kokonaismäärä - vaarallinen jäte.

Koodi	GRI-sisältö	Sijainti	Kommentit
	308: Toimittajien ympäristöarviointi (2016)
308-2	Toimitusketjun negatiiviset ympäristövaikutukset ja toiminnot näiden korjaamiseksi	Planeetta, s. 67–74; katso kommentit	Anora on tunnistanut tämän indikaattorin olennaiseksi ja raportoi toimintatavoistaan edistää vastuullisuutta toimitusketjuissaan, mutta ei tällä hetkellä pysty raportoimaan tarkkaa lukua arvioiduista toimittajista. Anora yhtenäistää ympäristöarviointiprosessejaan ja yhteistyötään toimittajien kanssa.
	400: Sosiaaliset standardit
	403:Työterveys- ja turvallisuus (2018)
403-1	Työterveyden ja -turvallisuuden johtamisjärjestelmät	Hallituksen toimintakertomus, s. 37–38; Ihmiset, s. 78-79; katso kommentit	ISO 45001:2018 Työterveys– ja työturvallisuusjärjestelmä –sertifikaatti kattaa Anoran toiminnan Suomessa. Järjestelmä kattaa kaikki työpaikalla olevat työntekijät. Muissa toimintamaissaan Anora toimii Laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikkaansa mukaisesti.
403-2	Vaarojen tunnistaminen, riskien arviointi, tapauksien tutkinta	Hallituksen toimintakertomus, s. 54–55; Ihmiset, s. 79; katso kommentit	Anoran prosessien, toimintakäytäntöjen sekä toistuvien koulutusten avulla työntekijät voivat tunnistaa työhön liittyviä riskejä ja arvioida riskejä niiden pienentämiseksi. Anora kannustaa työntekijöitään poistumaan sellaisista työtilanteista, joiden he uskovat voivan aiheuttaa vammoja tai terveysongelmia, ja ilmoittamaan läheltä piti -tilanteista tai muista havainnoista Anoran turvallisuushavainnointijärjestelmän kautta. Työntekijät voivat raportoida havainnoistaan vilpittömästi ilman pelkoa kostotoimista.
403-3	Työterveyspalvelut	Ihmiset, s. 78-79; katso kommentit	Työterveyspalvelut kattavat kaikki Anoran työntekijät paikallisen lainsäädännön mukaisesti. Henkilöstöhallinto arvioi palveluiden laatua ja työntekijä voi helposti tavoittaa maantieteellisesti laajat terveyspalvelut.
403-4	Työntekijöiden osallistuminen ja konsultointi työterveys-ja turvallisuusasioihin sekä näistä viestiminen työntekijöille	Ihmiset, s. 78-79; katso kommentit	Työntekijät osallistuvat säännöllisesti työterveyteen ja turvallisuuteen liittyvään konsultaatioon ja viestintään terveys– ja turvallisuuskomitean, kyselyjen, havainto– ja läheltä piti–tilanteiden raportointien sekä toistuvien työterveys– ja turvallisuustapaamisten kautta. Työsuojelutoimikunnat tapaavat paikallisten lainsäädännöllisten vaatimusten mukaisesti kullakin toimipaikalla. Suomessa kaikilla toimipaikoilla on puolivuosittainen yhteistapaaminen ja kavrtaaleittainen tapaaminen toimipaikoittain. Työsuojelutoimikuntien vastuut ja toiminta määräytyvät paikallisen lainsäädännön ja käytäntöjen mukaisesti kattaen asiat, joilla voi olla vaikutusta työntekijöiden turvallisuuteen, terveyteen tai työkykyyn. Tehdaspäällikkö osallistuu toimikuntien kokouksiin varmistaakseen päätösten toimeenpanon. Työsuojeluorganisaatiot ja edustajat selvittävät työympäristön olosuhteita ja arvioivat mahdollisia riskejä sekä ennaltaehkäiseviä ja korjaavia toimenpiteitä.
403-5	Työntekijöiden koulutus työterveyteen ja -turvallisuuteen	Ihmiset, s. 79-80; katso kommentit	Anoran tapaturmaraportointi kattaa kaikki työntekijät ja Anoran tiloissa työskentelevät, jotka eivät ole Anoran työntekijöitä. Anora seuraa sisäisesti mittareita, jotka sisältävät muut kuin Anoran omat työntekijät.
403-6	Työntekijöiden terveyden edistäminen	Ihmiset, s. 78–80; katso kommentit	Toimintamaasta riippuen ylimääräiseen terveydenhuoltoon voi kuulua mm. erikoislääkärin palvelut tai muut lääketieteelliset- tai kuntoutuspalvelut.
403-7	Liiketoimintasuhteisiin suoraan liittyvien työterveys- ja turvallisuusvaikutusten estäminen ja lieventäminen	Hallituksen toimintakertomus, s. 37–38; Ihmiset, s. 83-84

TOIMINTAKERTOMUS

-

Koodi	GRI-sisältö	Sijainti	Kommentit
403-9	Työhön liittyvät tapaturmat	Ihmiset, s. 80–81; katso kommentit	Vuonna 2022 hankitulta Globus Winelta on raportoitu sisäisesti turvallisuusdataa vuoden 2023 viimeisen vuosineljänneksen ajalta, mutta nämä tiedot eivät vielä sisälly Anoran konsernin laajuisiin turvallisuuslukuihin. Saksa ja Vingruppen Ruotsi eivät sisälly lukuihin, koska dataa ei toistaiseksi ole saatavilla näiden osalta. Anoran tavoitteena on kerätä nämä tiedot ja sisällyttää ne turvallisuusdataansa tulevaisuudessa. Turvallisuusdata divestoidusta Larsenista sisältyy lukuihin syyskuuhun 2023 asti. Raportoitu sairauspoissaoloprosentti ja tapaturmaraportointi kattaa ainoastaan omat työntekijät. Anora seuraa kumppaniperusteisia mittareita ainoastaan sisäisesti. LTIF ja TRIF -tiedot perustuvat 1 958 630 työtunnin kokonaismäärään. Vakavia työtapaturmia ei sattunut vuonna 2023.
	404: Koulutus ja henkilöstön kehittäminen (2016)
404-1	Keskimääräiset koulutustunnit työntekijää kohden	Ihmiset, s. 81; katso kommentit	Raportoitu osittain, lukuja ei ole eritelty sukupuolen ja työntekijäkategorian mukaan. Globus Winen työntekijät eivät ole mukana laskennassa, sillä koulutustuntien määrää ei ollut saatavilla.
404-2	Osaamisen kehittämiseen ja elinikäiseen oppimiseen liittyvät ohjelmat	Ihmiset, s. 81; katso kommentit	Henkilöstön osaamisen parantamiseksi Anoran verkkokoulutusta pilottitestattiin n. 30 työntekijällä, minkä jälkeen se laajennettiin koskemaan koko Anoraa.
404-3	Kehityskeskustelut ja suoritusten arvioinnit	Katso kommentit	Tällä hetkellä ei ole saatavilla tietoja yleisen suoritus- ja urakehitysarvioinnin käyneistä työntekijöiden prosenttiosuudesta, ja Anora pyrkii parantamaan raportointiaan lähitulevaisuudessa.
	405: Monimuotoisuus ja yhtäläiset mahdollisuudet (2016)
405-1	Hallintoelinten ja henkilöstön monimuotoisuus	Liiketoimintakatsaus, s. 24; Ihmiset, s. 80-81; Liitteet, s. 93; Hallinnointi, s. 107
	414: Toimittajien sosiaalisen vastuun arviointi (2016)
414-2	Negatiiviset sosiaaliseen vastuuseen liittyvät vaikutukset toimitusketjussa ja toteutetut toimenpiteet	Hallituksen toimintakertomus, s. 37–38; Ihmiset, s. 83-84; katso kommentit	Yhtenäisiä tietoja toimittajien tarkasta lukumäärästä ja prosenttiosuuksista ei ole vielä saatavilla, sillä Anora edelleen yhtenäistää hankintakäytäntöjään ja tietojärjestelmiään. Kaksi amfori BSCI -auditointia suoritettiin vuonna 2023.
	416: Asiakkaiden terveys ja turvallisuus (2016)
416-2	Tuotteiden terveys- ja turvallisuusvaatimusten rikkomukset	Katso kommentit	Ei tapauksia vuonna 2023.
	417: Markkinointiviestintä ja tuoteinformaatio (2016)
417-3	Markkinointiviestintään liittyvien lakien, säännösten ja vapaaehtoisten periaatteiden rikkomukset	Katso kommentit	Ei tapauksia vuonna 2023.
	Anoran omat vastuullisuusindikaattorit
	Alkoholittomien - ja matala-alkoholisten juomien osuus nettomyynnistä	Hallituksen toimintakertomus, s. 40
	Uudistavasti viljellystä ohrasta tuotetun etanolin osuus	Katso kommentit	Osuus oli 0,33 % vuonna 2023. Sitä mitataan uudistavasti viljellyn ohran käytetystä kilomäärästä per vuosi, ja osuus lasketaan jakamalla uudistavasti viljellystä ohrasta tuotetun etanolin osuus normaalin etanolin määrästä, jota on käytetty Anoran omiin tuotteisiin Rajamäen tuotantolaitoksella.
	Kasvihuonekaasupäästöt, Scope 1-3, (tCO2e), markkinaperusteinen	Liitteet s. 91; katso kommentit	Anoran fossiiliset Scope 1-3 päästöt olivat 457 542 tCO2e vuonna 2023. Laskenta sisältää Scope 1-2 markkinaperusteiset- sekä Scope 3 (Kategoria 1-7 & 9) päästöt.
	Poissaoloon johtaneiden tapaturmien taajuus (LTIF)	Ihmiset s. 80

Riippumattoman varmentajan varmennusraportti

Anora Group Oyj:n johdolle

Olemme Anora Group Oyj:n (myöhemmin myös yhtiön) johdon pyynnöstä suorittaneet rajoitetun varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena ovat olleet tietyt vastuullisuustiedot raportointikaudelta 1.1.-31.12.2023 Anora Group Oyj:n vuosikertomuksessa 2023 (jäljempänä Tietyt vastuullisuus tiedot).

Tietyt vastuullisuustiedot

Rajoitetun varmuuden antavan toimeksiantomme kohteena olivat GRI Standards of the Global Reporting Initiative – standardien mukaiset tunnusluvut sekä yhtiön omat raportointiohjeet, jotka on identifioitu yhtiön Vuosikertomuksessa 2023 esitetyssä GRI-indeksissä.

Johdon vastuu

Anora Group Oyj:n johto vastaa Tiettyjen vastuullisuustietojen laatimisesta raportointikriteeristön eli Anora Group Oyj:n Vuosikertomuksessa vuodelta 2023 esitettyjen sisäisten raportointiohjeiden ja Global Reporting Initiativen GRI standardien mukaisesti. Anora Group Oyj:n johto vastaa myös sellaisen sisäisen valvonnan järjestämisestä, jonka johto katsoo tarpeelliseksi, jotta on mahdollista laatia Tietyt vastuullisuustiedot, joissa ei ole väärinkäytöksistä tai virheistä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Varmentajan riippumattomuus ja laadunhallinta

Olemme noudattaneet IESBAn (the International Ethics Standards Board for Accountants) antamien Eettisten sääntöjen tilintarkastusammattilaisille mukaisia riippumattomuusvaatimuksia ja muita eettisiä vaatimuksia. Näiden sääntöjen pohjana olevat perusperiaatteet ovat rehellisyys, objektiivisuus, ammatillinen pätevyys ja huolellisuus, salassapitovelvollisuus ja ammatillinen käyttäytyminen. PricewaterhouseCoopers Oy soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet ja

menettelytavat.

Varmentajan velvollisuudet

Meidän velvollisuutenamme on esittää suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella Tietyistä vastuullisuustiedoista rajoitetun varmuuden antava johtopäätös. Olemme suorittaneet rajoitetun varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin (ISAE) 3000 (uudistettu) "Muut varmennustoimeksiannot kuin mennyttä aikaa koskevan taloudellisen informaation tilintarkastus tai yleisluonteinen tarkastus" ja (ISAE) 3410 "Kasvihuonekaasuraportteja koskevat varmennustoimeksiannot" mukaisesti. Nämä standardit edellyttävät, että suunnittelemme ja suoritamme toimeksiannon hankkiaksemme rajoitetun varmuuden siitä, onko Tietyissä vastuullisuustiedoissa olennaista virheellisyyttä.

Rajoitetun varmuuden antavassa toimeksiannossa evidenssin hankkimistoimenpiteet ovat rajoitetumpia kuin kohtuullisen varmuuden antavassa toimeksiannossa, minkä vuoksi siinä saadaan vähemmän varmuutta kuin kohtuullisen varmuuden antavassa toimeksiannossa.

Käännös englanninkielisestä tekstistä (alkuperäinen)

TOIMINTAKERTOMUS

VASTUULLISUUS

Varmennustoimeksiantoon kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi Tiettyihin vastuullisuustietoihin sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu varmentajan harkintaan ja arvioihin riskeistä, että Tietyissä vastuullisuustiedoissa on olennainen virheellisyys.

Olemme toteuttaneet muun muassa seuraavat toimenpiteet:

Haastatelleet yhtiön ylimmän johdon edustajia;
Tehneet yhden fyysisen toimipaikkavierailun Koskenkorvan tehtaalla Suomessa;
Haastatelleet Tiettyjen vastuullisuustietojen sisältämien tietojen keruusta ja raportoinnista vastaavia henkilöitä konsernitasolla;
Arvioineet yhtiön raportointiohjeiden ja menettelytapojen soveltamista;
Testanneet tietojen oikeellisuutta ja täydellisyyttä alkuperäisistä dokumenteista ja järjestelmistä otospohjaisesti;
Testanneet tietojen yhdistelyä ja suorittaneet uudelleenlaskentaa otospohjaisesti;
Arvioineet Tiettyjen vastuullisuustietojen esittämistavan oikeellisuutta.

Rajoitetun varmuuden antava johtopäätös

Suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella tietoomme ei ole tullut mitään, mikä antaisi meille syyn uskoa, ettei Anora Group Oyj:n Tiettyjä vastuullisuustietoja 31.12.2023 päättyneeltä raportointikaudelta ole kaikilta olennaisilta osiltaan laadittu asianmukaisesti raportointikriteeristön perusteella.

Varmennusraporttiamme luettaessa on otettava huomioon Tiettyjen vastuullisuustietojen tarkkuutta ja täydellisyyttä koskevat luontaiset rajoitteet.

Tämä varmennusraportti on laadittu toimeksiantomme ehtojen mukaisesti. Vastaamme työstämme, varmennusraportista ja esittämästämme johtopäätöksestä vain Anora Group Oyj:lle, emme kolmansille osapuolille.

Helsingissä 19.3.2024

PricewaterhouseCoopers Oy

Tiina Puukkoniemi Partner, KHT Yritysvastuun raportointi- ja varmennuspalvelut

-

Hallinnointi

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

VASTUULLISUUS HALLINNOINTI

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2023

Tämä Anora Group Oyj:n* selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on annettu tilikaudelta 2023.

Anora Group Oyj (jatkossa "Anora" tai "yhtiö") on listattu Nasdaq Helsinkiin. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Helsingissä.

Anoran eri toimielimien tehtävät ja velvollisuudet määräytyvät Suomen lain, yhtiökokouksen hyväksymän Anoran yhtiöjärjestyksen ja Anoran hallituksen hyväksymien Anoran hallinnointiperiaatteiden mukaisesti.

Tämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) on laadittu Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkistaman Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin 2020 ("hallinnointikoodi") mukaisesti ja se annetaan hallituksen toimintakertomuksesta erillisenä. Anora noudattaa hallinnointikoodin kaikkia suosituksia.

Yhtiö ilmoittaa hallinnointikoodin edellyttämät tiedot myös yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.anora.com. Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodi 2020 on saatavissa osoitteesta www.cgfinland.fi/en.

Toimielimet

Yhtiön johtamisesta vastaavat yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja. Yhtiön johtaminen ja hallinto perustuvat lisäksi yhtiökokouksen ja yhtiön tekemiin päätöksiin.

Yhtiökokous

Yhtiökokous on yhtiön ylin päättävä elin. Yhtiökokouksessa osakkeenomistaja käyttää päätösvaltaansa osakeyhtiölain ja yhtiöjärjestyksen mukaisesti. Yhtiökokous päättää sille osakeyhtiölain ja yhtiöjärjestyksen mukaan kuuluvista asioista. Yhtiökokouksen kutsuu koolle hallitus vuosittain kuuden kuukauden kuluessa edellisen tilikauden päättymisestä. Ylimääräinen yhtiökokous voidaan kutsua koolle siten kuin osakeyhtiölaissa on säädetty. Varsinainen yhtiökokous päättää muun muassa tilinpäätöksen vahvistamisesta, voitonjaosta ja vastuuvapaudesta, valitsee hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja muut jäsenet ja tilintarkastajan sekä päättää näiden palkkioista. Yhtiökokous käsittelee yhtiön palkitsemispolitiikan ja palkitsemisraportin osakeyhtiölain mukaisessa järjestyksessä. Yhtiökokous päättää myös yhtiöjärjestyksen muuttamisesta.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

suurinta osakkeenomistajaa nimittävät. Hallituksen puheenjohtaja ja varapuheenjohtaja toimivat nimitystoimikunnan asiantuntijajäseninä. He eivät ole nimitystoimikunnan varsinaisia jäseniä, eikä heillä ole äänestysoikeutta. Nimitystoimikunnan jäsenten toimikausi päättyy seuraavan nimitystoimikunnan valitsemiseen. Nimitystoimikunnan jäsenet eivät ole oikeutettuja palkkioon yhtiöltä jäsenyytensä perusteella, ellei yhtiökokous toisin päätä.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan tehtävänä on valmistella joka vuosi ehdotuksia yhtiön hallituksen kokoonpanoon, valintaan ja palkitsemiseen liittyen. Yhtiökokouksen hyväksymän nimitystoimikunnan työjärjestyksen mukaan nimitystoimikunta koostuu kolmesta fyysisestä osakkeenomistajien nimeämästä jäsenestä, jotka yhtiön kolme *Altia Oyj:n ja Arcus ASAn fuusio toteutettiin 1.9.2021. Lakisääteisessä rajat ylittävässä yhtiökokouskutsuun.

Nimitystoimikunnan tärkeimpänä tehtävänä on varmistaa, että hallituksella ja sen jäsenillä on yhtiön tarpeisiin riittävä asiantuntemus, tietämys ja pätevyys ja että heillä on mahdollisuus käyttää riittävästi aikaa hallituksen jäsenen tehtävien täyttämiseen. Nimitystoimikunnan tulee kiinnittää huomiota hyvän ja tasapainoisen sukupuolijakauman ja monimuotoisuuden saavuttamiseen hallituksessa arvioiden hallituksen pätevyyttä kokonaisuutena. Nimitystoimikunta arvioi hallituksen uusien jäsenehdokkaiden riippumattomuuden yhtiökokoukselle esittämässään ehdotuksessa.

Nimitystoimikunnan tehtäviin ja toimivaltaan kuuluu yhtiökokoukselle tehtävän hallituksen jäsenten lukumäärää, hallituskokoonpanoa ja hallituksen jäsenten ja toimikuntien palkitsemista koskevan ehdotuksen valmistelu ja esittely sekä hallituksen jäsenten mahdollisten seuraajaehdokkaiden kartoitus.

Nimitystoimikunta jättää ehdotuksensa hallitukselle viimeistään 31. tammikuuta joka vuosi. Nimitystoimikunnan ehdotukset julkaistaan yhtiön tiedotteessa ja sisällytetään

absorptiosulautumisessa Arcus ASA sulautui Altia Oyj:hin ja purkautui ja Altia Oyj:n toiminimeksi tuli Anora Group Oyj.

Hallitus

Yhtiön hallinnosta ja sen toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä huolehtii hallitus. Hallitus vastaa siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty. Hallitus myös varmistaa hyvän hallinnointi- ja ohjausjärjestelmän noudattamisen Anora-konsernissa. Hallitus on vahvistanut Anora Groupin hallinnointiperiaatteet.

Yhtiöjärjestyksen mukaan hallitukseen kuuluu vähintään kolme ja enintään kahdeksan yhtiökokouksen valitsemaa hallituksen jäsentä. Yhtiökokous valitsee puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja jäsenet toimikaudelle, joka päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen. Yhtiö ilmoittaa internetsivuillaan www.anora. com hallituksen jäsenten henkilötiedot.

Hallitus on vahvistanut hallituksen työjärjestyksen, joka sisältää hallituksen toimintaperiaatteet ja luettelon tärkeimmistä hallituksessa käsiteltävistä ja päätettävistä asioista. Tämän mukaisesti hallitus muun muassa vahvistaa yhtiön strategian taloudelliset tavoitteet, budjetit, merkittävimmät investoinnit ja riskienhallinnan periaatteet sekä Anora Groupin vastuullisuusstrategian (ja merkittävät vastuullisuusinvestoinnit. Hallitus seuraa ja arvioi yhtiön ja sen lähipiirin välisiä toimia ja sitä, miten yhtiön ja sen lähipiirin kesken tehtävät sopimukset ja muut oikeustoimet

täyttävät vaatimukset tavanomaiseen toimintaan kuulumisesta ja markkinaehdoista. Hallitus valitsee ja erottaa yhtiön toimitusjohtajan. Hallitus käsittelee ja päättää kaikki merkittävimmät koko konsernin tai liiketoimintaalueiden toimintaa koskevat asiat. Hallitus on myös hyväksynyt tarkastusvaliokunnan ja henkilöstövaliokunnan työjärjestykset.

Hallitus kokoontuu etukäteen sovitun aikataulun mukaisesti minkä lisäksi hallitus kokoontuu tarvittaessa. Hallitukselle annetaan kokouksissa ajankohtaista tietoa konsernin toiminnasta, taloudesta ja riskeistä. Toimitusjohtaja talousjohtaja ja lakiasiainjohtaja (joka toimii hallituksen sihteerinä) osallistuvat hallituksen kokouksiin. Johtoryhmän jäsenet ja muut yhtiön edustajat osallistuvat kokouksiin hallituksen kutsusta. Kaikista kokouksista laaditaan pöytäkirja. Hallitus arvioi säännöllisesti toimintaansa ja työskentelytapojaan.

Hallituksen monimuotoisuus

Monimuotoisuus on keskeinen periaate Anoran hallituksen jäsenten valinnassa ja hallituksen kokoonpanosta päätettäessä, jotta yhtiöllä on aina taitava, osaava, kokenut ja tehokas hallitus. Monimuotoisuus on hyvin toimivan hallituksen keskeinen tekijä. Hallituksen on aina pystyttävä reagoimaan Anoran liiketoiminnallisten ja strategisten tavoitteiden tarpeisiin sekä tukemaan ja haastamaan yhtiön johtoa rakentavasti ja ennakoivasti.

Monimuotoinen hallituksen kokoonpano tukee ja palvelee yhtiön menestyksekkään kehityksen ja kasvun nykyisiä ja tulevia tarpeita. Hallituksen monimuotoisuutta vahvistaa hallituksen jäsenten toisiaan täydentävä koulutus, osaaminen ja kokemus eri ammattialoilta ja liiketoiminnan johtamisesta eri kehitysvaiheissa. Hallituksen jäsenten erilaiset henkilökohtaiset ominaisuudet lisäävät osaltaan hallituksen monimuotoisuutta. Monimuotoisuutta lisää ja tukee relevantti kokemus yhtiölle strategisesti tärkeiltä toimialoilta ja markkinoilta, nyt ja tulevaisuudessa, vahva kansainvälisen liiketoiminnan ja toimintaympäristön osaaminen sekä monipuolinen ikä-, sukupuoli- ja toimikausijakauma. Hallitus hyväksyy monimuotoisuuden periaatteet.

Hallituksen valiokunnat

Hallituksella on kaksi pysyvää valiokuntaa, tarkastusvaliokunta ja henkilöstövaliokunta. Valiokunnilla ei ole itsenäistä päätösvaltaa hallituksen toimivaltaan kuuluvissa asioissa. Valiokunnat ovat valmistelevia elimiä, jotka avustavat hallitusta käsittelemällä toimialueeseensa kuuluvia asioita ja tekemällä näitä asioita koskevia esityksiä hallitukselle. Valiokuntien kokouksista laaditaan pöytäkirja. Hallitus vahvistaa valiokuntien työjärjestykset. Valiokunnat raportoivat toiminnastaan vuosittain hallitukselle. Hallitus nimittää vuosittain järjestäytymiskokouksessaan keskuudestaan tarkastus- ja henkilöstövaliokuntien puheenjohtajan ja jäsenet.

Tarkastus- ja henkilöstövaliokunnan lisäksi hallitus voi yksittäisissä tapauksissa perustaa valiokunnan valmistelemaan tapauskohtaista asiakokonaisuutta. Hallitus ei vahvista tällaisille valiokunnille työjärjestystä eikä julkista valiokunnan toimikautta, kokoonpanoa, kokousten lukumäärää tai jäsenten osallistumisastetta, ellei hallitus erikseen toisin päätä.

TOIMINTAKERTOMUS

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on avustaa hallitusta käsittelemällä ja valmistelemalla yhtiön taloudelliseen raportointiin ja valvontaan liittyviä kysymyksiä ja tekemällä näitä koskevia esityksiä hallitukselle. Valiokunnan tehtäviin kuuluu seurata yhtiön taloudellista tilannetta ja valvoa taloudellista raportointiprosessia sekä seurata tilinpäätösraportoinnin prosessia; käsitellä osavuosikatsaukset ja tilinpäätös ja esittää ne hallituksen hyväksyttäväksi; seurata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä tilintarkastusta; arvioida yhtiön sisäisen valvonnan, sisäisen tarkastuksen ja riskienhallintajärjestelmien tehokkuutta sekä tukea hallitusta vastuullisuuteen sekä ympäristöön yhteiskuntavastuuseen ja hyvään hallintotapaan (ESG) liittyvien toimintojen asianmukaisen hallinnoinnin valvonnassa Anora Groupissa sekä vastuullisuutta koskevassa hallinnoinnissa ja ESG:hen liittyvissä riskeissä. Tarkastusvaliokunta avustaa myös hallitusta sen velvollisuudessa seurata ja arvioida miten yhtiön ja sen lähipiirin kesken tehtävät sopimukset ja muut oikeustoimet täyttävät vaatimukset tavanomaiseen toimintaan kuulumisesta ja markkinaehdoista. Lisäksi tarkastusvaliokunnan tehtäviin kuuluu valmistella tilintarkastajan valintapäätös, arvioida lakisääteisen tilintarkastajan ja tilintarkastusyhteisön riippumattomuutta ja erityisesti oheispalvelujen tarjoamista yhtiölle sekä muut hallituksen valiokunnalle antamat tehtävät. Valiokunta käsittelee johdon, tilintarkastajan sekä sisäisen tilintarkastajan ja muiden sidosryhmien ilmoittamat vakavat väärinkäytökset. Valiokunnassa on vähintään kolme jäsentä.

Henkilöstövaliokunta

Henkilöstövaliokunnan tehtävänä on avustaa hallitusta käsittelemällä ja valmistelemalla yhtiön palkitsemispolitiikan ja palkitsemisraportin, johdon ja henkilöstön palkitsemiseen ja johdon nimityksiin liittyviä kysymyksiä ja tekemällä näitä koskevia esityksiä hallitukselle. Valiokunnan tehtäviin kuuluu käsitellä, arvioida ja tehdä hallitukselle esityksiä Anora-konsernin johdon ja henkilöstön palkkausrakenteesta sekä palkitsemis- ja kannustinjärjestelmistä; seurata niiden toimivuutta sen varmistamiseksi, että ne edistävät yhtiön lyhyen ja pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamista ja perustuvat henkilökohtaiseen suoritukseen; käsitellä ja valmistella muita johdon ja henkilöstön palkitsemiseen liittyviä kysymyksiä ja tehdä näitä koskevia esityksiä hallitukselle; sekä käsitellä ja valmistella sellaisia johdon nimityskysymyksiä, jotka tulevat hallituksen päätettäviksi. Lisäksi henkilöstövaliokunta ehdottaa hallitukselle toimitusjohtajan esityksestä johtoryhmän nimitysasiat ja heidän palkkionsa sekä arvioi toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten suoritukset ja ehdottaa hallitukselle heidän vuosittaiset palkkionsa ja muut kannustinpalkkiot. Valiokuntaan kuuluu vähintään kolme jäsentä.

Toimitusjohtaja

Yhtiön hallitus nimittää ja erottaa yhtiön toimitusjohtajan. Hallitus päättää toimitusjohtajan toimisuhteen ehdoista. Toimisuhteen ehdot kirjataan kirjalliseen johtajasopimukseen. Toimitusjohtaja on vastuussa yhtiön liiketoiminnan johtamisesta ohjaamisesta ja valvonnasta. Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Toimitusjohtaja vastaa

siitä, että yhtiön kirjanpito on Suomen lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. Toimitusjohtajan on annettava hallitukselle ja sen jäsenille tiedot, jotka ovat tarpeen hallituksen tehtävien hoitamiseksi. Toimitusjohtaja valmistelee asioita hallituksen päätettäväksi kehittää yhtiötä hallituksen antamien ohjeiden ja hallituksen kanssa sovittujen tavoitteiden mukaisesti ja varmistaa hallituksen päätösten asianmukaisen täytäntöönpanon. Toimitusjohtaja on myös vastuussa siitä, että yhtiötä johdetaan soveltuvien lakien mukaisesti. Toimitusjohtaja ei ole hallituksen jäsen mutta on läsnä hallituksen kokouksissa ja käyttää siellä puhevaltaa, ellei hallitus toisin päätä yksittäisen käsiteltävän asian osalta.

Johtoryhmä

Konsernin johtoryhmään kuuluvat Anora Group Oyj:n toimitusjohtaja puheenjohtajana sekä muita hallituksennimeämiä ylimmän johdon henkilöitä. Johtoryhmä kokoontuu säännöllisesti toimitusjohtajan johdolla käsittelemään koko konsernia koskevia asioita. Johtoryhmä ei ole yhtiön päätöksentekoelin, vaan se avustaa toimitusjohtajaa konsernin strategian toteuttamisessa ja operatiivisessa johtamisessa. Johtoryhmän tehtävänä on johtaa ja tarkastella yhtiön liiketoiminnan avainalueita kokonaisuudessaan mikä edellyttää kehitysprosessien konserniperiaatteiden ja konsernimenetelmien suunnittelua, ja talousasioiden kehityksen ja konsernin toimintasuunnitelman seurantaa.

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

Vastuullisuuden hallinnointi

Hallitus hyväksyy Anoran vastuullisuusstrategian ja merkittävät vastuullisuusinvestoinnit sekä valvoo asianmukaisella hallinnointitasolla vastuullisuuden ja ESG-toimintojen sekä ESG:hen liittyviä riskien asianmukaista hallinnointia. Tarkastusvaliokunta tukee hallitusta konsernin vastuullisuuteen ja ESG:hen liittyvien toimintojen riskien asianmukaisen hallinnoinnin valvonnassa. Johtoryhmä on vastuussa vastuullisuusstrategian täytäntöönpanosta, vastuullisuustoimintojen hyväksymisestä ja vastuullisuusstrategian mukaisista tavoitteista sekä vastuullisuuteen liittyvien investointiehdotusten valmistelusta hallitukselle. Konsernin vastuullisuusjohtaja koordinoi vastuullisuusstrategian täytäntöönpanoa ja johtaa ESG-aiheisiin liittyvää raportointia ja viestintää.

Tarkastustoiminta

Sisäinen tarkastus

Hallitus on valinnut Deloitte Oy:n yhtiön uudeksi sisäiseksi tarkastajaksi 2022 alkaen.

Sisäinen tarkastaja raportoi tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle. Sisäinen tarkastus seuraa ja arvioi järjestelmien toimintaa sekä sisäisen valvonnan ja yhtiön talousraportoinnin asianmukaisuutta ja tehokkuutta riippumattomalla tavalla. Sisäisen tarkastuksen kohteet ja tarkastussuunnitelma päätetään vuosittain tarkastusvaliokunnassa. Sisäistä tarkastusta ohjaa hallituksen hyväksymä sisäisen tarkastuksen toimintaohje.

Sisäinen tarkastus on riippumaton ja objektiivinen varmistus, jonka tarkoitus on tukea organisaatiota sen tavoitteiden saavuttamisessa tuomalla riskinhallinnan, valvonnan ja hallinnoinnin tehokkuuden arviointiin järjestelmällisen ja johdonmukaisen lähestymistavan sekä tukea johtoa, tarkastusvaliokuntaa ja viime kädessä hallitusta vapautumaan vastuistaan.

Ulkoinen tarkastus

Yhtiöjärjestyksen mukaan Anoralla on yksi tilintarkastaja, jonka on oltava tilintarkastusyhteisö. Tilintarkastaja valitaan vuosittain varsinaisessa yhtiökokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Tilintarkastajan tehtävänä on tarkastaa konsernin ja emoyhtiön tilinpäätös ja kirjanpito sekä emoyhtiön hallinto. Yhtiön tilintarkastaja antaa tilinpäätöksen yhteydessä osakkeenomistajille tilintarkastuskertomuksen ja raportoi säännöllisesti havainnoistaan hallituksen tarkastusvaliokunnalle. Anora Group Oyj:n tilintarkastajana toimii tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Markku Katajisto.

Lähipiiriliiketoimet

Hallitus on määritellyt lähipiiritoimien seurannan ja arvioinnin periaatteet. Yhtiö arvioi ja seuraa lähipiiritoimia yhtiön ja sen lähipiirin välillä ja varmistaa, että mahdolliset esteellisyystilanteet huomioidaan yhtiön päätöksenteossa asianmukaisesti. Yhtiö pitää kirjaa lähipiiristään mukaan lukien yrityksistä, joilla on määräysvalta tai vaikutusvalta yhtiöön.

Yhtiön tavanomaiseen liiketoimintaan kuuluvat ja tavallisin kaupallisin ehdoin toteutettavat lähipiiritoimet hyväksytään yhtiön hyväksymisohjeiden ja -prosessien mukaisesti. Lähipiiritoimet, jotka eivät kuulu yhtiön tavanomaiseen liiketoimintaan tai joita ei toteuteta tavallisin kaupallisin ehdoin edellyttävät hallituksen hyväksyntää.

Yhtiön talousosasto ja lakiasiainosasto valvovat lähipiiritoimia osana yhtiön raportointi- ja kontrolliprosesseja ja raportoivat lähipiiritoimista tarkastusvaliokunnalle. Tarkastusvaliokunta arvioi säännöllisesti raportoituja lähipiiritoimia ja yhtiön lähipiiritoimia koskevien periaatteiden ja prosessien asianmukaisuutta. Yhtiö raportoi yhtiön ja sen lähipiirin välisistä lähipiiritoimista edellytetyllä tavalla vuosittain tilinpäätöksen liitetiedoissa. Yhtiö julkistaa olennaiset lähipiiritoimet arvopaperimarkkinalain vaatimusten edellyttämällä tavalla.

Eturistiriidat

Hallituksen hyväksymän eturistiriitoja koskevan politiikan ja lähipiiriliiketoimien valvontaa ja arviointia koskevien yhtiön periaatteiden lisäksi yhtiön eturistiriitojen tunnistamiseen ja ehkäisyyn liittyvien prosessien tukena on hallituksen jäsenten jatkuva arviointi mahdollisista osakeyhtiölain mukaisista eturistiriitatilanteista sekä hallituksen suorittaman listayhtiöiden hallinnointikoodin vaatimusten ja suositusten mukaisen riippumattomuusarvioinnin tulosten julkistaminen sekä olennaisten lähipiiriliiketoimien julkistaminen arvopaperimarkkinalain edellyttämällä tavalla.

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

Sisäisen valvonnan menettelytavat ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteet

Sisäinen valvonta

Sisäisellä valvonnalla varmistetaan että yhtiön liiketoiminnan tavoitteiden saavuttaminen on mahdollista. Tehokkaan valvonnan avulla ennaltaehkäistään poikkeamat tavoitteista tai ne havaitaan mahdollisimman aikaisessa vaiheessa, jotta korjaaviin toimenpiteisiin voidaan ryhtyä. Sisäisen valvonnan tarkoituksena on varmistaa toiminnan tuloksellisuus tehokkuus jatkuvuus ja keskeytymättömyys, ja että konsernin taloudellinen ja toiminnallinen raportointi on sekä ulkoisesti että sisäisesti luotettavaa ja säädösten mukaista ja että sisäisiä periaatteita, politiikkoja ja toimintaohjeita noudatetaan.

Lisäksi sisäinen valvonta varmistaa, että lakeja ja sopimuksia noudatetaan. Sisäisen valvonnan toimet kohdistuvat kaikkiin konsernin tasoihin ja toimintoihin. Tietojärjestelmät ovat tehokkaan sisäisen valvonnan kannalta kriittisen tärkeitä. Valvontatoimenpiteiden suunnittelu lähtee liiketoiminnan tavoitteiden määrittelemisestä ja tavoitteita uhkaavien riskien tunnistamisesta ja arvioinnista. Valvontatoimenpiteet kohdistetaan riskiperusteisesti ja valvontatoimenpiteet valitaan tarkoituksenmukaisesti siten, että riskit ovat hallinnassa.

Vastuu sisäisen valvonnan järjestämisestä kuuluu hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Konsernin taloudellista kehitystä seurataan kuukausittain johtoryhmässä sekä liiketoiminta-alueiden johtoryhmissä. Kukin liiketoimintaalue vastaa oman liiketoimintansa valvonnan tehokkuudesta. Liiketoiminta-alueet ja konsernin talousorganisaatio vastaavat taloudellisen raportoinnin prosesseista.

Tarkastusvaliokunta arvioi taloudellisen raportoinnin prosesseja ja sisäistä valvontaa. Lisäksi konsernin taloudellista tilannetta seurataan tarkastusvaliokunnan ja hallituksen kokouksissa.

Riskienhallinta

Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteutumista, riskien tunnistamista sekä keinoja pienentää riskien toteutumistodennäköisyyttä ja vaikutusta sekä varmistaa liiketoiminnan jatkuvuus. Riskin aiheuttaja voi olla yhtiön sisäinen tai ulkoinen tapahtuma. Hallitus on hyväksynyt konsernin riskienhallintapolitiikan, jossa kuvataan konsernin riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet ja vastuut sekä raportoinnin periaatteet. Sen mukaisesti yhtiön riskienhallintatoiminto tukee ja koordinoi riskienhallintaa osana konsernin suunnitteluja ohjausprosesseja. Se myös säännöllisesti raportoi keskeisimmät riskit johdolle ja tarkastusvaliokunnalle. Hallitus arvioi säännöllisesti konsernin merkittävimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä ja raportoi niistä vuosittain hallituksen toimintakertomuksessa. Liiketoiminta-alueet vastaavat operatiiviseen toimintaansa liittyvistä riskeistä niiden tunnistamisesta, ennaltaehkäisemisestä ja keskeisistä rajoittamiskeinoista. Konsernin rahoitustoiminto tukee liiketoiminta-alueita niiden taloudellisten riskien tunnistamisessa ja hallinnoimisessa. Yhtiön sisäinen tarkastus arvioi yhtiön riskienhallintajärjestelmän toimivuutta.

Fuusion jälkeen yhtiö integroi ja kehittää riskienhallinnan periaatteita, prosesseja ja käytänteitä. Hallitus on vuonna 2023 hyväksynyt Anoran uuden riskienhallintapolitiikan.

Sisäpiirihallinto

Sisäpiirihallinnossaan yhtiö noudattaa Nasdaq Helsingin Sisäpiiriohjetta, jota täydentää Hallituksen hyväksymä Yhtiön Sisäpiiriohje. Yhtiö ylläpitää omia sisäpiiriluetteloitaan. Yhtiöllä ei ole pysyviä sisäpiiriläisiä. Johtohenkilöt eivät saa toteuttaa liiketoimia (omaan tai kolmannen henkilön lukuun) suoraan tai välillisesti yhtiön rahoitusvälineillä 30 kalenteripäivän pituisen suljetun ajanjakson aikana ennen kunkin osavuosikatsauksen tai vuositilinpäätöksen (tilinpäätöstiedotteen) julkistamista. Yhtiö soveltaa suljettua ajanjaksoa kalenterivuoden neljänneksen päättymisen ja yhtiön osavuosikatsauksen tai tilinpäätöstiedotteen julkistamista seuraavan päivän välillä ("Suljettu ikkuna"). Suljettu ikkuna käsittää kuitenkin aina vähintään 30 kalenteripäivää ennen osavuosikatsauksen tai tilinpäätöstiedotteen julkistamista ja julkistamispäivän. Kielto on voimassa siitä riippumatta, onko kyseisellä henkilöllä sisäpiiritietoa hallussaan tänä aikana. Hankekohtaista sisäpiiriluetteloa ylläpidetään siten kuin laissa tai asetuksissa vaaditaan. Hankekohtaiset sisäpiiriläiset eivät saa käydä kauppaa yhtiön arvopapereilla, kunnes hanke on päättynyt. Johtoasemassa olevat henkilöt (ja heidän lähipiirinsä) ovat soveltuvan EU-oikeuden ja kotimaisen lainsäädännön ja määräysten mukaisesti velvoitettuja ilmoittamaan kaikki liiketoimensa yhtiön rahoitusvälineillä. Hallitus, johtoryhmän jäsenet ja toimitusjohtaja ovat velvollisia julkistamaan liiketoimensa yhtiön rahoitusvälineillä.

Hallinnointi vuonna 2023

Varsinainen yhtiökokous

Anoran varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 19.4.2023.

Varsinainen yhtiökokous vahvisti tilipäätöksen tilikaudelta 2022 ja päätti vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta. Yhtiökokous valitsi hallituksen jäsenet ja päätti heidän palkitsemisestaan. Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajan ja vahvisti yhtiön palkitsemisraportin.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2022 jaetaan osinkoa yhteensä EUR 0,22 osakkeelta kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä maksettiin 28.4.2023 ja toinen erä 18.10.2023. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta sekä osakeannista yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi sekä palkitsemistarkoituksiin.

Yhtiökokouksen päätökset ovat nähtävillä verkkosivuillamme.

Hallitus

Yhtiökokous valitsi hallituksen jäsenmääräksi seitsemän ja valitsi hallituksen jäseniksi seuraavat henkilöt:

Michael Holm Johansen, s. 1959, puheenjohtaja, MS (Management), B.Sc. (Business Administration)
Jyrki Mäki-Kala, s. 1961, varapuheenjohtaja, M.Sc. (Econ.) CFO
Kirsten Ægidius, s. 1963, M.Sc. (International Economics Strategy)
Christer Kjos, s. 1984, B.S. (Finance)
Annareetta Lumme-Timonen, s.1967, M.Sc. (Eng.), D.Sc (Tech.)
Florence Rollet, s.1966, M.Sc. (Business & Commerce)
Torsten Steenholt, s. 1969, M.Sc. (Pharmacy), M.Sc. (Chemical Research), Master Brewer EVP

Arne Larsen, s. 1969, Skilled Cooper (varajäsen Bjørn Oulie); ja
Jussi Mikkola, s. 1983, Team Leader (varajäsen Laura Koivisto)

Henkilöstön edustuksen järjestämistä koskevan sopimuksen mukaisesti työntekijöiden valitsemien hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Hallitus on arvioinut jäsentensä riippumattomuutta ja todennut, että kaikki hallituksen jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä Arne Larsenia ja Jussi Mikkolaa lukuun ottamatta, jotka ovat Anora Groupin palveluksessa. Lisäksi kaikki hallituksen jäsenet Christer Kjosia ja Annareetta Lumme-Timosta lukuun ottamatta ovat riippumattomia yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Christer Kjos toimii Canica Holding AG:n toimitusjohtajana ja Annareetta Lumme-Timonen toimii Solidium Oy:ssä sijoitusjohtajana.

Anoran hallitus kokoontui vuonna 2023 kaksitoista kertaa. Hallituksen jäsenten keskimääräinen osallistumisaste oli 100 %.

Tarkastusvaliokunta

Hallituksen tarkastusvaliokunnan jäsenet ovat:

Jyrki Mäki-Kala, puheenjohtaja,
Christer Kjos,
Annareetta Lumme-Timonen ja
Torsten Steenholt.

Vuonna 2023 tarkastusvaliokunta kokoontui yksitoista kertaa ja jäsenten keskimääräinen osallistumisaste oli 95 %.

Henkilöstövaliokunta

Hallituksen henkilöstövaliokunnan jäsenet ovat:

Michael Holm Johansen, puheenjohtaja,
Kirsten Ægidius ja
Florence Rollet.

Vuonna 2023 henkilöstövaliokunta kokoontui kahdeksan kertaa ja jäsenten osallistumisaste oli 100 %.

Hallituksen väliaikaisen integraatio- ja strategiavaliokunnan työ on päättynyt alkuvuodesta 2023.

VASTUULLISUUS HALLINNOINTI

Hallituksen monimuotoisuus

Vuoden 2023 yhtiökokouksen jälkeen Anoran hallitukseen kuului yhdeksän jäsentä, joista yhtiökokous on valinnut seitsemän jäsentä ja Anoran työntekijät kaksi jäsentä. Yhtiökokouksen valitsemilla hallituksen jäsenillä on kansainvälistä työkokemusta eri johtotehtävistä, ja he ovat tai ovat olleet johtotehtävissä tai hallituksen jäseniä pörssiyhtiöissä tai listaamattomissa yhtiöissä erityisesti juomateollisuudessa. Työntekijöiden valitsemien hallituksen kahden jäsenen työkokemus ja osaaminen täydentävät yhtiön hallituksen monimuotoisuutta, erityisesti koskien työkokemusta yhtiön teollisessa toiminnassa. Yhtiökokouksen valitsemista seitsemästä jäsenestä kolme ovat naisia ja neljä miehiä. Molemmat työntekijöiden valitsemat jäsenet ovat miehiä. Hallituksen jäsenet jakautuvat iältään 39 ja 67 ikävuoden välille. Hallituksen eri jäsenet ovat toimineet tehtävissään alkaen 2017, 2020, 2021, 2022 ja 2023.

Toimitusjohtaja

KTM Pekka Tennilä (s. 1969) toimi Anora Group Oyj:n toimitusjohtajana 25.10.2023 saakka. Hallitus nimitti Jacek Pastuszkan (s. 1963) yhtiön toimitusjohtajaksi 25.10.2023 alkaen.

Johtoryhmä

Anoran johtoryhmään kuuluivat vuoden lopussa:

Jacek Pastuszka, toimitusjohtaja, s. 1963, M.Sc. (Economy)
Janne Halttunen, SVP Wine, s. 1970, kauppatieteiden maisteri
Kirsi Lehtola, CHRO, s. 1963, varatuomari
Mikkel Pilemand, CGO, s. 1971, M. Sc. (International Business)
Kirsi Puntila, SVP Spirits, s. 1970, kauppatieteiden maisteri
Sigmund Toth, talousjohtaja, s. 1976, Master Business Administration (Diplôme ESSEC)
Hannu Tuominen, SVP Industrial, s. 1958, diplomi-insinööri

Johanna Sundén, CHRO (s. 1973 M.Sc. Communications) ja Risto Gaggl, SVP Industrial (s.1968, diplomi-insinööri) nimitettiin tehtäviinsä ja johtoryhmän jäseniksi 1.1.2024 alkaen.

Palkitseminen

Varsinainen yhtiökokous 2020 vahvisti yhtiön toimielinten palkitsemispolitiikan. Palkitsemispolitiikassa määritellään periaatteet Anoran hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan palkitsemiselle. Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan toteutunut palkitseminen vuonna 2022 selostetaan yhtiön palkitsemisraportissa, jonka vuoden 2023 varsinainen yhtiökokous vahvisti.

HALLITUKSEN JA VALIOKUNTIEN KOKOUSTEN LUKUMÄÄRÄT JA JÄSENTEN

OSALLISTUMISASTEET 2023 Hallitus Tarkastusvaliokunta Henkilöstö-Michael Holm Johansen 12/12 8/8 Jyrki Mäki-Kala 12/12 11/11 Kirsten Ægidius 12/12 8/8 Ingeborg Flønes (19.4.2023 saakka) 4/4 2/2 Christer Kjos 12/12 10/11 Annareetta Lumme-Timonen 12/12 11/11 Florence Rollet (19.4.2023 alkaen) 8/8 6/6 Torsten Steenholt 12/12 6/6 2/2 Sanna Suvanto-Harsaae (19.4.2023 saakka) 4/4 4/5

		Hallitus	Tarkastus valiokunta
Michael Holm Johansen		12/12
Jyrki Mäki-Kala		12/12	11/11
Kirsten Ægidius		12/12
Ingeborg Flønes	(19.4.2023 saakka)	4/4
Christer Kjos		12/12	10/11
Annareetta Lumme-Timonen		12/12	11/11
Florence Rollet	(19.4.2023 alkaen)	8/8
Torsten Steenholt		12/12	6/6
Sanna Suvanto-Harsaae	(19.4.2023 saakka)	4/4	4/5
Arne Larsen		12/12
Jussi Mikkola		12/12

Osakkeet ja osakeperusteiset oikeudet

Anora Group Oyj on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalle. Vuoden 2023 lopussa Anora Group Oyj:n osakkeiden lukumäärä oli 67 553 624.

Hallituksen jäsententoimitusjohtajan ja johtoryhmän ja heidän määräysvaltayhteisöjen osakeomistus yhtiössä vuoden 2023 lopussa on selostettu alla.

HALLITUKSEN JÄSENTEN OSAKEOMISTUKSET 31.12.2023

		# osakkeiden lkm 31.12.2023
Michael Holm Johansen	puheenjohtaja	80 000
Jyrki Mäki-Kala	varapuheenjohtaja	13 600
Kirsten Ægidius	jäsen	6 100
Christer Kjos	jäsen	0
Annereetta Lumme-Timonen	jäsen	4 600
Torsten Steenholt	jäsen	20 000
Florence Rollet	jäsen	4 620
Arne Larsen	jäsen	0
Jussi Mikkola	jäsen	100
yhteensä		129 020
% kaikista osakkeista		0,19%
Anoran osakkeiden lukumäärä		67 553 624

JOHDON OSAKEOMISTUKSET 31.12.2023

		# osakkeiden lkm 31.12.2023
Jacek Pastuszka	CEO	0
Sigmund Toth	CFO	14 057
Janne Halttunen	SVP Wines	9 300
Kirsi Lehtola	CHRO	5 100
Mikkel Pilemand	CGO	0
Kirsi Puntila	SVP Spirits	6 666
Hannu Tuominen	SVP Industrial	9 600
yhteensä		44 723
% kaikista osakkeista		0,07%
Anoran osakkeiden lukumäärä		67 553 624

Hallituksen jäsenillä, toimitusjohtajalla tai johtoryhmän jäsenillä taikka heidän määräysvaltayhteisöillään ei ole osakeperusteisia oikeuksia Anorassa tai sen konserniyhtiössä.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Yhtiö ilmoitti 23.10.2023 että Anora Group Oyj:n kolme suurinta rekisteröityä osakkeenomistajaa ovat nimittäneet osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan seuraavat edustajat:

Stein Erik Hagen, Canica AS
Petter Söderström, Solidium Oy
Anne Lise E. Gryte, Geveran Trading Co. Limited

Nimitystoimikunta valitsi puheenjohtajakseen Stein Erik Hagenin. Anoran hallituksen puheenjohtaja Michael Holm Johansen ja varapuheenjohtaja Jyrki Mäki-Kala toimivat nimitystoimikunnan asiantuntijajäseninä.

Yhtiö julkisti 7.12.2023 nimitystoimikunnan ehdotukset vuoden 2024 varsinaiselle yhtiökokoukselle.

Ulkoinen tarkastus

Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti Anora Group Oyj:n tilintarkastajana toimii tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Markku Katajisto. PwC:lle vuonna 2023 suoritetut palkkiot varsinaisesta tilintarkastuksesta olivat 1,1 miljoonaa euroa. Lisäksi PwC:lle maksettiin muista palveluista konserniyhtiöille yhteensä 0,2 miljoonaa euroa.

Palkitsemisraportti 2023

Hyvät osakkeenomistajat

Henkilöstövaliokunnan puheenjohtajana minulla on ilo esitellä teille Anoran palkitsemisraportti vuodelle 2023. Raportissa kerrotaan Anoran toimielinten palkitsemisesta ja kuvataan tarkemmin Anoran yleiset palkitsemisperiaatteet sekä tulevaisuuden painopistealueet.

Vuoden 2023 aikana jatkoimme työtämme edistääksemme asemaamme Pohjoismaiden johtavana viinien ja väkevien alkoholijuomien talona, joka luo kasvua vastuullisuuden kautta.

Vuosi 2023 oli haastava kannattavuutemme laskiessa Covid-19 pandemian jälkeisen markkinoiden normalisoitumisen sekä merkittävän inflaatiopaineen seurauksena. Keskeisiä haasteita myynnin ja kannattavuuden kannalta olivat päämiesviinien myynnin lasku ja siitä johtuva markkinaosuuden menetys sekä epäsuotuisat valuuttakurssit erityisesti Ruotsissa ja Norjassa. Haasteiden vuoksi tulosperusteisia vuosibonuksia ei maksettu koko organisaatiossa, eikä vuonna 2023 päättyneestä pitkän aikavälin suoritusperusteisesta osakepalkkio-ohjelmasta maksettu palkkioita.

Anoran organisaatio osoitti kuitenkin ketteryytensä ja kykynsä reagoida nopeasti muuttuvaan liiketoimintaympäristöön. Vuoden 2023 toisella puoliskolla saimme huomata jo positiivisia tuloksia päättäväisesti toimeenpannuista korjaavista toimenpiteistä, kuten tuotantolaitosten erikoistumisstrategian toimeenpanosta, hinnankorotuksista ja toteutetuista kustannussäästöistä.

Taseen parantamiseksi käyttöpääomaa – varastonhallinta mukaan lukien – parannettiin merkittävästi. Larsenin konjakkiliiketoiminnan myynti saatiin myös onnistuneesti päätökseen vuonna 2023, mikä paransi Anoran tasetta entisestään.

Haasteista huolimatta tiimimme on kokonaisuudessaan tehnyt erinomaista työtä luodakseen perustan Anoran tulevalle kasvulle ja kehitykselle.

Vuonna 2023 nähtiin useita johtoryhmän muutoksia, jotka vahvistavat Anoran johtoa. Yhdessä uuden toimitusjohtajan, Jacek Pastuszkan, ja uuden energisen ydintiimin myötä olemme valmiita tekemään käännöksen vuonna 2024. Palkitseminen on yksi Anoran Henkilöstövaliokunnan keskeisiä prioriteetteja. Palkitseminen perustuu kokonaisvaltaiseen lähestymistapaan, joka koostuu erilaisiin tarpeisiin ja tilanteisiin tarkoituksenmukaisista palkkauksen ja palkitsemisen elementeistä. Palkitsemista on kehitettävä ja parannettava jatkuvasti, jotta sen tehokkuus ja vaikuttavuus säilyvät korkeina. Palkitsemiskäytäntöjen kehittämisen katsotaan olevan olennainen osa sekä tuloksiin perustuvan työskentelykulttuurin kehittämistä että

strategian toteuttamista.

Olen vakuuttunut siitä, että jatkuva kuluttaja- ja asiakaskeskeisyytemme yhdistettynä parannettuun tehokkuuteen mahdollistaa meille tavoitteidemme saavuttamisen ja strategiamme toteuttamisen, ja katson luottavaisin mielin Anoran vahvaan tulevaisuuteen.

Michael Holm Johansen

Henkilöstövaliokunnan puheenjohtaja

Johdanto

Tämän raportin on laatinut Anoran hallituksen henkilöstövaliokunta, ja sen pohjana on varsinaisessa yhtiökokouksessa 2020 hyväksytty toimielinten palkitsemispolitiikka. Raportti on vuoden 2020 pörssiyhtiöiden hallinnointikoodin mukainen. Hallituksen ja toimitusjohtajan toteutuneet palkkiot vuonna 2023 perustuvat tavoitteisiin, jotka on määritelty Anoran palkitsemispolitiikassa asetetuissa palkitsemisperiaatteissa.

Hallituksen jäsenten kokonaispalkkioihin sisältyvät vuosi- ja kokouspalkkiot, ja niiden tarkoituksena on tarjota riittävä kompensaatio hallituksen jäsenten sitoutumisesta hallitustyöhön ja siihen liittyviin vastuisiin. Pyrkimyksenä on tarjota kilpailukykyisiä palkkioita, jotta hallituksen jäseniksi voidaan houkutella osaavia henkilöitä ja jotta he myös pysyvät tehtävissään. Tämä tukee Anoran menestystä pitkällä tähtäimellä.

Toimitusjohtajan palkkiot perustuvat Anoran palkitsemisperiaatteisiin, jotka on määritelty Anoran palkitsemispolitiikassa. Toimitusjohtajan palkitsemisen tavoitteita ovat toimitusjohtajan intressien yhtenäistäminen osakkeenomistajaintressin kanssa sekä omistaja-arvon kasvattaminen pitkällä aikavälillä. Muita keskeisiä tavoitteita ovat palkitseminen erinomaisesta henkilökohtaisesta suoriutumisesta, saavutuksista Anoran strategian toteuttamisessa ja Anoran taloudellisten tavoitteiden saavuttamisessa sekä sitouttaminen, mitkä yhdessä tukevat Anoran pitkän aikavälin taloudellista menestystä.

Anoralla palkitsemista ohjaa periaate, jonka mukaan tuloksista palkitaan. Tämä koskee kaikkea työntekijöiden ja johdon palkitsemista. Lyhyen ja pitkän aikavälin tulosja suoritusperusteisten palkitsemisohjelmien palkkiot perustuvat ennalta määriteltyjen tulosten saavuttamiseen sekä valitun strategian menestyksekkääseen toteuttamiseen. Tulosperusteisesti muuttuva palkitseminen ei koske hallituksen jäseniä.

Olennaisinta palkitsemiskäytännöissä ja niiden kehittämisessä on yhtiön menestyksen tukeminen. Menestystä mitataan taloudellisilla mittareilla ja strategian toteutumista kuvaavilla indikaattoreilla. Palkitsemisessa huomioidaan myös kunnianhimoisten vastuullisuustavoitteiden toteutumisen edistäminen. Taloudelliseen menestykseen ja vastuullisuustavoitteiden sekä strategian toteuttamiseen kannustetaan ja niistä onnistumista palkitaan sekä lyhyen että pitkän aikavälin palkkioin.

Hallitus päätti 9. kesäkuuta 2022 uuden pitkän aikavälin suoritusperusteisen osakepalkkiojärjestelmän perustamisesta yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu vuosittain käynnistettävistä ohjelmista, joista ensimmäinen käynnistettiin järjestelmän perustamisen yhteydessä vuosille 2022–2024. Niin ikään samassa yhteydessä käynnistettiin siirtymävaiheen ohjelma vuosille 2022–2023. Molemmat järjestelmät ovat suoritusperusteisia, ja osakepalkkiot perustuvat neljään suoritusmittariin: 1) liikevaihdon kasvu (35 %:n painotus), 2) osakekohtainen tulos (35 %:n painotus), 3) osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys (20 %:n painotus) ja 4) ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan (ESG) liittyvä kehitys (10 %:n painotus). ESG-suoritusmittari kohdistuu näissä ohjelmissa hiilidioksidipäästöjen

vähentämiseen Suomen toiminnoissa ansaintajaksojen loppuun mennessä verrattuna vuosien 2019–2021 keskimääräisiin päästöihin.

Hallitus päätti 21. joulukuuta 2022 seuraavasta osakepalkkio-ohjelmasta vuosille 2023–2025 osana pitkän aikavälin suoritusperusteista osakepalkkiojärjestelmää yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille. Kahden aiemman ohjelman mukaisesti osakepalkkiot ovat suoritusperusteisia ja perustuvat neljään suoritusmittariin: 1) liikevaihdon kasvu (35 %:n painotus), 2) osakekohtainen tulos (35 %:n painotus), 3) osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys (20 %:n painotus) ja 4) ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan (ESG) liittyvä kehitys (10 %:n painotus). Tässä ohjelmassa ESGsuoritusmittarina käytetään Sustainalyticsin tuottamaa ESGriskiluokitusta vuoden 2025 lopussa.

Hallitus päätti 13. helmikuuta 2024 seuraavasta osakepalkkio-ohjelmasta vuosille 2024–2026 osana pitkän aikavälin suoritusperusteista osakepalkkiojärjestelmää yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille. Aikaisempien ohjelmien mukaisesti osakepalkkiot ovat suoritusperusteisia ja perustuvat neljään suoritusmittariin: 1) liikevaihdon kasvu (35 %:n painotus), 2) osakekohtainen tulos (35 %:n painotus), 3) osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys (20 %:n painotus) ja 4) ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan (ESG) liittyvä kehitys (10 %:n painotus). Tässä ohjelmassa ESG-suoritusmittarina käytetään Sustainalyticsin tuottamaa ESG-riskiluokitusta vuoden 2026 lopussa.

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkkioiden kehitys verrattuna työntekijöiden keskimääräisten palkkioiden ja yhtiön vertailukelpoisen käyttökatteen kehittymiseen on kuvattu alla taulukossa. Hallituspalkkioissa tapahtuneet muutokset vuodesta 2021 vuoteen 2022 perustuvat Altian ja Arcuksen yhdistymiseen Anoraksi. Toimitusjohtajan kokonaispalkkioiden kasvu verrattuna aiempiin vuosiin johtuu fuusiosta ja aiempina vuosina voimassa olleiden suoritusperusteisten osakepalkkio-ohjelmien ennenaikaisesta keskeyttämisestä ja maksamisesta rahapalkkioina vuonna 2022. Vuonna 2023 korkeimmin palkatun työntekijän (toimitusjohtaja) kokonaispalkkioiden suhde kaikkien työntekijöiden keskimääräiseen vuotuiseen kokonaispalkkioon (pois lukien toimitusjohtaja) oli 9,5 (18,1). Vuotuiset kokonaispalkkiot laskivat 46,1 % toimitusjohtajan osalta ja kasvoivat muiden työntekijöiden osalta 2,9 % vuonna 2023 verrattuna vuoteen 2022, ja muutos kokonaispalkkioiden suhteessa oli -15,9%

PALKKIOIDEN KEHITTYMINEN 2019–2023

EUR	2023	2022	2021	2020	2019*
Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa	68,2	76,13	71,7**	52,4	44,8
Hallitukselle maksetut kokonaispalkkiot		451 032 565 433 368 000 358 725 279 450
Toimitusjohtajalle maksetut kokonaispalkkiot		615 177 1 140 815		872 031 573 679	337 737
Työntekijöiden keskimääräinen palkkio***	64 711	62 866	64 791	57 796	49 688

* Perustuu Altia Oyj:n tietoihin ennen Altian ja Arcuksen fuusioitumista. ** Perustuu Anora-konsernin tietoihin vuodelta 2021 sisältäen aiemman Arcuksen tiedot ajalta syyskuu–lokakuu 2021.

*** Työntekijöiden keskimääräinen palkkio lasketaan jakamalla kaikki työntekijöille maksetut palkkiot (pois lukien toimitusjohtajan palkkiot) keskimääräisellä työntekijämäärällä vuoden aikana.

Hallituksen palkitseminen

Hallituksen palkkiot koostuvat vuosi- ja kokouspalkkioista. Anoran varsinainen yhtiökokous 2023 päätti osakkeenomistajien nimitystoimikunnan esityksen mukaisesti, että hallituksen jäsenille maksetaan vuosipalkkiot seuraavasti: • Hallituksen puheenjohtaja: 65 000 euroa • Hallituksen varapuheenjohtaja: 46 500 euroa

-

Hallituksen jäsenet: 31 000 euroa

Yllä esitettyjen vuosipalkkioiden lisäksi päätettiin seuraavista vuosipalkkioista, jotka maksetaan hallituksen jäsenille, jotka nimitetään hallituksen pysyvien ja väliaikaisten valiokuntien jäseniksi:

Tarkastusvaliokunta:
- Puheenjohtaja: 10 000 euroa
- Jäsen: 5 000 euroa
Henkilöstövaliokunta:
- Puheenjohtaja: 8 000 euroa
- Jäsen: 4 000 euroa

Vuoden 2023 varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin myös osakkeenomistajien nimitystoimikunnan esityksestä, että varsinaisen yhtiökokouksen valitsemat hallituksen jäsenet voivat harkintansa mukaan vastaanottaa vuosipalkkion rahana, yhtiön osakkeina tai näiden yhdistelmänä. Kaikki varsinaisen yhtiökokouksen valitsemat hallituksen jäsenet päättivät vastaanottaa vuosipalkkionsa rahana vuonna 2023. Hallituksen jäsenten osakeomistukset löytyvät osoitteesta anora.com/fi/sijoittajat/anoran-osake/ johdon-omistukset.

Vuosipalkkioiden lisäksi päätettiin maksaa kustakin hallituksen ja valiokuntien kokouksesta kokouspalkkiona 600 euroa, jos kokous pidetään jäsenen asuinmaassa, tai 1 200 euroa, jos kokous pidetään jäsenen asuinmaan ulkopuolella. Etäyhteydellä järjestetyistä kokouksista on maksettu 600 euron palkkio.

Kokouksiin liittyvät matkakulut korvataan Anoran matkustuspolitiikan mukaisesti. Mitään muita taloudellisia palkkioita ei maksettu hallituksen jäsenyyteen liittyen.

Hallituksen vuosipalkkion maksaminen muuttui vuodesta 2022. Vuonna 2022 puheenjohtajan vuosipalkkio oli 60 000 euroa, varapuheenjohtajan 45 000 euroa ja jäsenen 30 000 euroa. Hallituksen pysyvien valiokuntien, tarkastus- ja henkilöstövaliokuntien, jäsenten vuosipalkkiot eivät muuttuneet vuodesta 2022. Myös kokouspalkkiot pysyivät samoina vuonna 2023.

Yhtiökokouksen valitsemat hallituksen jäsenet eivät olleet työ- tai toimisuhteessa yhtiöön. Heille ei siten tarjottu mahdollisuutta osallistua Anoran lyhyen tai pitkä aikavälin kannustinohjelmiin eikä heille tarjottu mitään eläke-etuja yhtiön toimesta. Hallituksen jäsenet eivät niin ikään ole oikeutettuja saamaan minkäänlaisia päättymiskorvauksia hallituskauden päättyessä.

Yhtiökokouksen valitsemien hallituksen jäsenten lisäksi hallitukseen kuuluu yhtiön ja henkilöstöä edustavan erityisen neuvotteluryhmän välisen henkilöstön edustuksen järjestämistä koskevan sopimuksen mukaisesti Anoran henkilöstön valitsemat kaksi hallituksen jäsentä ja varajäsentä. Aiemmin mainitun henkilöstön osallistumista koskevan sopimuksen mukaisesti henkilöstöedustajille maksetaan hallituksen päättämä kokouspalkkio. Hallituksen työntekijöiden edustajien kokouspalkkiot ovat samat kuin varsinaisen yhtiökokouksen valitsemilla hallituksen jäsenillä.

Hallituksen jäsenten toteutuneet palkkiot vuonna 2023 olivat yhteensä 451 032 euroa. Alla olevassa taulukossa on eritelty hallituksen jäsenille maksetut palkkiot.

HALLITUKSEN JÄSENILLE VUONNA 2023 MAKSETUT PALKKIOT

Hallituksen jäsen	Vuosipalkkio, hallitus	Kokouspalkkiot, hallitus*	Vuosipalkkio, valiokunta	Kokouspalkkiot, valiokunta*	Yhteensä
Michael Holm Johansen Hallituksen puheenjohtaja Henkilöstövaliokunnan puheenjohtaja	75 332	11 400	8000	4 800	99 532
Sanna Suvanto-Harsaae Hallituksen varapuheenjohtaja 19.4.2023 saakka Tarkastusvaliokunnan jäsen 19.4.2023 saakka	-	2 400	-	2 400	4 800
Jyrki Mäki-Kala Hallituksen varapuheenjohtaja Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja	46 500	8 400	10 000	6 600	71 500
Torsten Steenholt Hallituksen jäsen Tarkastusvaliokunnan jäsen Henkilöstövaliokunnan jäsen 19.4.2023 saakka	31 000	10 200	5 000	4 800	51 000
Kirsten Ægidus Hallituksen jäsen Henkilöstövaliokunnan jäsen	31 000	10 800	4 000	4 800	50 600
Ingeborg Flønes Hallituksen jäsen 19.4.2023 saakka Henkilöstövaliokunnan jäsen 19.4.2023 saakka	-	3 000		1 200	4 200
Christer Kjos Hallituksen jäsen Tarkastusvaliokunnan jäsen	31 000	10 800	5 000	6 000	52 800
Annareetta Lumme-Timonen Hallituksen jäsen Tarkastusvaliokunnan jäsen	31 000	9 000	5 000	6 600	51 600
Florence Rollet Hallituksen jäsen 19.4.2023 alkaen Henkilöstövaliokunnan jäsen 19.4.2023 alkaen	31 000	8 400	4 000	3 600	47 000
Arne Larsen Hallituksen jäsen, työntekijöiden edustaja	-	9 600	-	-	9 600
Jussi Mikkola Hallituksen jäsen, työntekijöiden edustaja	-	8 400	-	-	8 400
YHTEENSÄ					451 032

* Kokouspalkkiot raportoidaan vuodelle, jolloin ne on maksettu.

Toimitusjohtajan palkkiot

Pekka Tennilä toimi Anora Groupin toimitusjohtajana 25.10.2023 saakka. M.Sc. (Econ.) Jacek Pastuszka nimitettiin Anora Groupin uudeksi toimitusjohtajaksi 25.10.2023 alkaen. Toimitusjohtajalle maksettavat palkkiot perustuvat toimielinten palkitsemispolitiikkaan, joka vahvistettiin vuoden 2020 varsinaisessa yhtiökokouksessa. Vuonna 2023 maksetut tai erääntyneet palkkiot olivat tämän politiikan mukaisia.

Toimitusjohtajan palkitsemisen tärkein tavoite on toimitusjohtajan ja osakkeenomistajien intressien yhdenmukaistaminen sekä omistaja-arvon kasvattaminen pitkällä aikavälillä. Muita keskeisiä tavoitteita ovat palkitseminen erinomaisesta henkilökohtaisesta suoriutumisesta, Anoran strategian toteuttamisesta sekä Anoran taloudellisten tavoitteiden saavuttamisesta. Lisäksi palkitsemisella tavoitellaan sitouttamista.

Toimitusjohtajan kokonaispalkkiot muodostuvat sekä kiinteistä että muuttuvista palkkioista. Vuonna 2023 kiinteät palkkiot koostuivat kiinteästä kuukausipalkasta ja eduista. Vuonna 2023 muuttuvat palkkiot koostuivat lyhyen aikavälin tulospalkkiosta sekä pitkän aikavälin suoritusperusteisista osakepalkkio-ohjelmista.

Maksettu kokonaispalkkio vuonna 2023

Toimitusjohtaja Jacek Pastuszka

Toimitusjohtaja Jacek Pastuszkan kiinteä kuukausipalkka oli 55 853 euroa. Kiinteään kuukausipalkkaan sisältyy verotettavana työsuhde-etuna matkapuhelin. Kiinteän palkan lisäksi toimitusjohtajalle myönnetään kuukausittainen 3 500 euron suuruinen asuntoetu. Jacek Pastuszkalle ei maksettu tulospalkkioita tai

sopimuksen allekirjoituspalkkioita vuonna 2023.

Toimitusjohtaja Pekka Tennilä

Toimitusjohtaja Pekka Tennilän kiinteä kuukausipalkka oli 40 000 euroa vuonna 2023. Kiinteään kuukausipalkkaan sisältyvät verotettavina työsuhde-etuina autoetu sekä matkapuhelin.

Toimitusjohtaja Pekka Tennilän enimmäispalkkio vuoden 2022 suoriutumisen perusteella ansaitusta ja vuonna 2023 maksettavasta lyhyen aikavälin tulospalkkioohjelmasta vastasi 60 % hänen vuosipalkastaan. Toimitusjohtajan suoriutumista vuoden 2022 lyhyen aikavälin tulospalkkiojärjestelmässä mitattiin konsernin vertailukelpoisella käyttökatteella (30 %:n painotus), konsernin nettoliikevaihdolla (40 %:n painotus), yrityskaupoilla ja -järjestelyillä (20 %:n painotus) ja konsernin poissaoloihin johtaneiden tapaturmien esiintyvyydellä (LTIF) (10 %:n painotus). Koska lyhyen aikavälin tulospalkkioille asetettu kannattavuuteen perustuva maksatuskynnys ei ylittynyt, ohjelmasta ei maksettu vuonna 2023 palkkioita tilikaudelta 2022.

Vuonna 2023 kertyneet ja vuonna 2024 maksettavat vaihtuvat palkkiot

Toimitusjohtaja Pekka Tennilän enimmäispalkkio vuoden 2023 suoriutumisen perusteella ansaitusta lyhyen aikavälin tulospalkkio-ohjelmasta vastasi 60 % hänen vuosipalkastaan. Toimitusjohtajan suoriutumista vuoden 2023 lyhyen aikavälin tulospalkkio-ohjelmassa mitattiin Anora-konsernin vertailukelpoisella käyttökatteella (30 %:n painotus), Anora-konsernin nettoliikevaihdolla (40 %:n painotus), kasvuhankkeilla (20 %:n painotus) ja rakennehankkeilla (10 %:n painotus). Lyhyen aikavälin tulospalkkio-ohjelman mukaisesti Pekka Tennilä ei ole oikeutettu ohjelmasta maksettaviin palkkioihin, koska hänen toimisuhteensa päättyi 25.10.2023.

YHTEENVETO VUONNA 2023 MAKSETUISTA JA KERTYNEISTÄ KOKONAISPALKKIOISTA

Palkkio Toimitusjohtaja Jacek Pastuszka	Maksettu 2023	%	Kertynyt 2023, maksetaan 2024
Kiinteät palkkiot	128 862	100 %	-
Lyhyen aikavälin tulospalkkiot*	-	0 %	-
Pitkän aikavälin suoritusperusteiset palkkiot	-	0 %	-
Palkkiot yhteensä	128 862 100 %

Palkkio Toimitusjohtaja Pekka Tennilä	Maksettu 2023	%	Kertynyt 2023, maksetaan 2024
Kiinteät palkkiot	486 315	100 %	-
Lyhyen aikavälin tulospalkkiot*	0	0 %	-
Pitkän aikavälin suoritusperusteiset palkkiot	-	0 %	-
Palkkiot yhteensä	486 351 100 %

* Maksetut lyhyen tähtäimen kannustinpalkkiot perustuvat vuoden 2022 suoritukseen.

Osallistuminen pitkän aikavälin suoritusperusteisiin osakepalkkio-ohjelmiin

Toimitusjohtaja Jacek Pastuszka (25.10.2023 alkaen)

Toimitusjohtaja Jacek Pastuszkalle osoitettiin enintään 199 000 osaketta vuosien 2024–2026 suoritusperusteisessa osakepalkkio-ohjelmassa.

Toimitusjohtaja Pekka Tennilä (25.10.2023 saakka)

Vuonna 2022 hallitus hyväksyi kolme uutta pitkän aikavälin suoritusperusteista osakepalkkio-ohjelmaa: siirtymävaiheen suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma vuosille 2022–2023 sekä suoritusperusteiset osakepalkkio-ohjelmat vuosille 2022–2024 ja 2023–2025. Näissä järjestelmissä toimitusjohtajalle on osoitettu suurimpana mahdollisena määränä 40 000, 61 000 ja 85 000 osaketta viitaten edellä mainittuihin ohjelmiin tässä järjestyksessä.

Kolmen vuoden ansaintajakson ohjelmissa palkkion suurin mahdollinen arvo perustuen osakkeen arvoon ohjelmaa perustettaessa on 85 % toimitusjohtajan kiinteästä bruttovuosipalkasta. Palkkion enimmäisarvo on rajattu tasoon, jossa osakkeen hinta nousee kolminkertaiseksi suhteessa osakkeen arvoon ohjelmaa perustettaessa. Vuosien 2022–2023 ja 2022–2024 ohjelmissa palkkiot perustuvat seuraaviin suoritusmittareihin: 1) liikevaihdon kasvu (35 %:n painotus), 2) osakekohtainen tulos (35 %:n painotus), 3) osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys (20 %:n painotus), ja 4) ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan (ESG) liittyvä kehitys (10 %:n painotus). ESG-suoritusmittari kohdistuu näissä ohjelmissa hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen Suomen toiminnoissa ansaintajaksojen loppuun mennessä verrattuna vuosien

2019–2021 keskimääräisiin päästöihin.

Vuosien 2023–2025 järjestelmässä palkkiot perustuvat seuraaviin suoritusmittareihin: 1) liikevaihdon kasvu (35 %:n painotus), 2) osakekohtainen tulos (35 %:n painotus), 3) osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys (20 %:n painotus) ja 4) ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan (ESG) liittyvä kehitys (10 %:n painotus). Tässä ohjelmassa ESG-suoritusmittarina käytetään Sustainalyticsin tuottamaa ESG-riskiluokitusta vuoden 2025 lopussa.

Vuosien 2022–2023 siirtymävaiheen ohjelman sekä vuosien 2022–2024 ja 2023–2025 suoritusperusteisten osakepalkkio-ohjelmien osalta Pekka Tennilälle on myönnetty hyvän lähtijän kohtelu ja hänelle on tarjottu tilaisuus mahdollisiin palkkioihin mainituista jatkuvista suunnitelmista niiden suoritusmittareiden ja maksuehtojen mukaisesti kunkin suunnitelman päättyessä, kuitenkin suhteutettuna 25. lokakuuta 2023 asti.

Muita toimitusjohtaja Jacek Pastuszkan palkkioihin liittyviä tietoja

Anoralla on voimassa toimitusjohtajaa koskeva osakeomistussuositus. Toimitusjohtajan suositellaan kerryttävän ja säilyttävän omistuksessaan Anoran osakkeita, kunnes osakeomistusten arvo vastaa vähintään hänen kiinteää bruttomääräistä vuosipalkkaansa. Osakeomistusta odotetaan kartutettavan Anoran osakepalkkio-ohjelmien myötä saaduista palkkioista.

Yhtiö ja toimitusjohtaja eivät ole sopineet toimitusjohtajan eläkeiästä. Toimitusjohtajalla ei ole yhtiön maksamaa täydentävää eläkevakuutusta. Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden irtisanomisaika. Jos sopimus päättyy irtisanomiseen Anoran toimesta, maksetaan toimitusjohtajalle irtisanomisajan palkan lisäksi kuuden kuukauden palkkaa vastaava irtisanomiskorvaus.

YHTEENVETO TOIMITUSJOHTAJA PEKKA TENNILÄLLE MYÖNNETYISTÄ, ANSAITUISTA JA MAKSETUISTA TOIMITUSJOHTAJAN OSAKEPERUSTEISISTA KANNUSTINPALKKIOISTA

LTI-järjestelmä	2019-2021	2020-2022	2022-2023	2022-2024	2023-2025
Suurin mahdollinen määrä myönnettyjä osakkeita (brutto)	45 000 (Altia Oyj:n osakkeet)	45 000 (Altia Oyj:n osakkeet)	40 000	61 000	85 000
Myöntämispäivä	7.2.2019	13.2.2020	9.6.2022	9.6.2022	21.12.2022
Osakkeen hinnan hankintahetkellä	7,20 euroa	8,50 euroa	10,31 euroa	10,31 euroa	7,37 euroa
Ansaittujen osakkeiden määrä (brutto) / maksettu vastaava rahaosuus*	27 000 osaketta / 289 440 euroa	18 000 osaketta / 144 720 euroa
Myöntämispäivä	14.1.2022*	14.4.2022*
Osakkeen hinta myöntämishetkellä	10,72 euroa	10,72 euroa

* Vuosien 2019–2021 ja 2020–2022 suoritusperusteiset osakepalkkiojärjestelmät keskeytettiin ennenaikaisesti. Ansaitut osakkeet muunnettiin rahaksi perustuen elokuun 2021 määräpainotettuun keskimääräiseen osakekohtaiseen hintaan ja maksettiin vuoden 2022 tammikuussa (2019–2021-palkkio) ja huhtikuussa (2020–2022-palkkio)..

TOIMINTAKERTOMUS

Hallitus

Hallituksen puheenjohtaja

s. 1956, MS (Management), B.Sc. (Business Administration)

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

Anoran hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2021
Aikaisemmin Arcus ASA:n hallituksen puheenjohtaja vuoteen 2021 saakka
Henkilöstövaliokunnan puheenjohtaja

Osakeomistus: 80 000 Anoran osaketta

Pääasiallinen työkokemus:

President, Central and Southern Europe, The Coca-Cola Company (2006–2011)
President, South East Europe, The Coca-Cola Company (2003–2006)

Michael Holm Johansen Jyrki Mäki-Kala Kirsten Ægidius

s.1961, kauppatieteiden maisteri

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

Anoran hallituksen jäsen vuodesta 2020
Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja

Osakeomistus: 13 600 Anoran osaketta

Pääasiallinen työkokemus:

Talousjohtaja, Neste Oyj (2013–2022)
Talousjohtaja, Kemira Oyj (2008–2013)
Lukuisia johtajapositioita, Kemira Pulp and Paper (2005–2007)
Lukuisia johtajapositioita, Nokia Chemicals/Finnish Chemicals Oy (1988–2005)

Keskeiset luottamustehtävät:

Orthex Oyj, hallituksen jäsen
Outokumpu Oyj, hallituksen jäsen ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja

Hallituksen jäsen

s. 1963, kauppatieteiden maisteri (International Economics, Strategy)

Toimitusjohtaja, Interflora Denmark

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

Anoran hallituksen jäsen vuodesta 2021
Aikaisemmin Arcus ASA:n hallituksen jäsen vuoteen 2021 saakka
Henkilöstövaliokunnan jäsen

Osakeomistus: 6 100 Anoran osaketta

Pääasiallinen työkokemus:

COO, Harboes Bryggeri AS (2018–2019)
SVP, Hilding Anders International AB (2016–2017)
Vice President EMEA & CEO, Weber Stephen Nordic (2014–2015)

Keskeiset luottamustehtävät:

• New Nordic Healthbrands AB, hallituksen jäsen

Vuoden lopussa, mikäli ei toisin ilmoitettu.

-

Christer Kjos Annareetta Lumme-Timonen

Hallituksen jäsen

s. 1984, B.S. (Finance)

Toimitusjohtaja, Canica Holding AG

Riippumaton yhtiöstä, ei-riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista

Anoran hallituksen jäsen vuodesta 2022
Tarkastusvaliokunnan jäsen

Osakeomistus: -

Pääasiallinen työkokemus:

B1 Capital AG, perustaja, johtoryhmän jäsen (2013–2015)
Credit Agricole Cheuvreux AG, Head of Pan European Equity Sales for Zürich (2011–2012)
Merrill Lynch Capital Markets AG, Equity Sales, Switzerland (2010–2011)
Bank of America / Merrill Lynch, Associate (2008–2010)

Keskeiset luottamustehtävät:

Curida Holding AS, hallituksen jäsen
Nordic Corporate Bank AS, nimityskomitean puheenjohtaja

Hallituksen jäsen s. 1967, DI, TkT

Sijoitusjohtaja, Solidium Oy

Riippumaton yhtiöstä, ei-riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista

Anoran hallituksen jäsen vuodesta 2022
Tarkastusvaliokunnan jäsen

Osakeomistus: 4 600 Anoran osaketta

Pääasiallinen työkokemus:

3i Nordic plc, Investment Manager (2000–2007)
SFK Finance Oy, Investment Manager (1997–2000)
Visiting Scholar, Wharton Business School (1995 & 1997)
Kera Oy, Development Manager (1995–1996)
Sitra, the Finnish Innovation Fund, Industry Analyst (1991–1994)

Keskeiset luottamustehtävät:

Metso Oyj, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja
Tietoevry Oyj, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja

Torsten Steenholt

Hallituksen jäsen s. 1969, proviisori, kemian tutkimuksen maisteri, panimomestari

EVP, Global Operations, Chr. Hansen

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

Anoran hallituksen jäsen vuodesta 2017
Tarkastusvaliokunta jäsen

Osakeomistus: 20 000 Anoran osaketta

Pääasiallinen työkokemus:

SVP Global Product Supply, Chr. Hansen (2012–2017)
Vice President Supply Chain, Carlsberg Group (2009–2012)
COO, Unicer (2007–2009)
Brewery Director, Carlsberg UK Ltd (2003–2007)

Keskeiset luottamustehtävät:

CO-RO A/S, hallituksen varapuheenjohtaja
Gram Equipment A/S, hallituksen jäsen
Bacthera AG, hallituksen jäsen

Arne Larsen Jussi Mikkola

Hallituksen jäsen s. 1969, Skilled Cooper, Norja

Ei-riippumaton yhtiöstä, riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista

Arcus Norway AS:n Elected Shop Steward Norwegian Food and Allied Workers Unionissa
Anoran hallituksen henkilöstöedustaja vuodesta 2021

Osakeomistus: -

Pääasiallinen työkokemus:
Vinmonopolet AS and Arcus AS, operator in botteling plant (1986–1993)
Vinmonopolet AS and Arcus AS, Cooper trainee and skilled Cooper (1993–)
Elected Leader of International commeette, LO Oslo (2018–2020)

Keskeiset luottamustehtävät:

Elected Member of the National delegates meeting of NNN
Elected Leader of trade union branch
Elected Leader of local trade union branch

Varajäsen: Bjørn Oulie

Hallituksen jäsen

b. 1983, Team Leader, Suomi

Ei-riippumaton yhtiöstä, riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista

• Anoran hallituksen henkilöstöedustaja vuodesta 2021

Osakeomistus: 100 Anoran osaketta

Pääasiallinen työkokemus:

Team Leader, A-Pullo Oy (2003–2012)
Team Leader, Altia & Anora (2012–)

Keskeiset luottamustehtävät:

Safety Representative, Anora
Chief Shop Steward, Anora

Varajäsen:

Laura Koivisto

Florence Rollet

Hallituksen jäsen

s. 1966, Emlyon Business School, Graduate 1987

Master of Science -ohjelman johtaja, Emlyon Business School

Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista

Hallituksen jäsen vuodesta 2023
Henkilöstövaliokunnan jäsen

Osakeomistus: 4 620 Anoran osaketta

Pääasiallinen työkokemus:

Luxurytechfunds, Venture Partner (2018–)
Julius Baer, Chief Marketing Officer (2016–2018)
Tiffany&Co, President EMEA (2013–2016)
Parfums Christian Dior, European Development Director (2007–2013)
Coty Inc, General Manager Coty Beauty France / Coty Prestige France (1999–2007)
Reckitt Benckiser Sales Development Director (1995–1999)
Pepsi-Cola France, Sales Director, South France (1994–1995)
Brasseries Kronenbourg, Marketing/ Sales positions (1987–1995)

Keskeiset luottamustehtävät:

• Arla Food, hallituksen jäsen

Johtoryhmä

Jacek Pastuszka Sigmund Toth

Toimitusjohtaja

s. 1963, kauppatiedeiden maisteri

Osakeomistus: -

Keskeinen työkokemus:

Anoran palveluksessa 25. lokakuuta 2023 alkaen toimitusjohtajana ja johtoryhmän jäsenenä.

Aikaisemmin Jacek toimi Carlsbergin Länsi-Euroopan liiketoiminta-alueen johtajana (Executive Vice President Western Europe) sekä Carlsberg Groupin johtoryhmän jäsenenä. Hän on työskennellyt myös Ringnesin toimitusjohtajana Norjassa sekä useissa eri johtajapositioissa Carlsbergilla, Danonella, AIG Lifessa ja Procter & Gamblella.

Talousjohtaja

s. 1976, Master, Business Administration (Diplôme ESSEC)

Osakeomistus: 14 057 Anoran osaketta

Keskeinen työkokemus:

Arcuksen talousjohtaja ja väliaikainen toimitusjohtaja,

Arcuksen palveluksessa vuodesta 2015.

Toiminut aikaisemmin konsulttina McKinsey & Companylla sekä useassa positiossa Finance & Accounting -toiminnoissa Procter & Gamblella.

Janne Halttunen

SVP, Wine s. 1970, kauppatieteiden maisteri

Osakeomistus: 9 300 Anoran osaketta

Keskeinen työkokemus:

Altian SVP, Scandinavia vuodesta 2017, Anoran johtoryhmässä vuodesta 2015, Anoran palveluksessa vuodesta 2009.

Aloitti Altiassa vuonna 2009 Oy Wennerco Ab:n toimitusjohtajana. Aiemmin toiminut Altian Partner Business and Export -liiketoiminnan johtajana, Altian liiketoiminnan kehitysjohtajana, Partner Brands -liiketoiminnan toimitusjohtajana sekä Craft & Cask Oy:n hallituksen jäsenenä. Lisäksi useita johtotehtäviä British American Tobaccossa Sveitsissä, Espanjassa ja Isossa-Britanniassa.

Vuoden lopussa, mikäli ei toisin ilmoitettu.

SVP, Anora Industrial (31.12.2023 saakka) s. 1958, diplomi-insinööri

Osakeomistus: 9 600 Anoran osaketta

Keskeinen työkokemus:

Anoran SVP, Anora Industrial (aikaisemmin Industrial Services and Supply Chain) vuodesta 2009, Anoran johtoryhmässä vuodesta 2008, Anoran palveluksessa vuodesta 2008.

Aiemmin toiminut Altian väliaikaisena toimitusjohtajana (Interim CEO) 11/2013–05/2014. Työskenteli Vaisala Oy:n tuotantojohtajana ja divisioonan johtajana vuosina 1992–2007. Lisäksi toiminut useassa johtotehtävässä Fiskars-konsernissa.

Keskeiset luottamustehtävät: • Roal Oy, hallituksen jäsen

SVP, Anora Industrial (1.1.2024 alkaen) s. 1968, diplomi-insinööri (valmistustekniikka)

Osakeomistus: -

Keskeinen työkokemus:

Anoran palveluksessa lokakuusta 2023 lähtien, Anoran johtoryhmän jäsen 1.1.2024 alkaen.

Toiminut aiemmin yli 10 vuotta toimitusketjusta vastaavana johtajana Fiskars Group Oy:ssä. Ennen Fiskarsia toimi useissa kansainvälisissä tehtävissä Elcoteqissa, viimeksi Business Excellence -johtajana.

Kirsi Puntila

SVP, Spirits s. 1970, kauppatieteiden maisteri

Osakeomistus: 6 666 Anoran osaketta

Keskeinen työkokemus:

Altian SVP, Marketing vuodesta 2016, Anoran johtoryhmässä vuodesta 2016, Anoran palveluksessa vuodesta 2014.

Toimi aiemmin Altian Spirits Category -osaston johtajana ja Altia Brandsin markkinointijohtajana Tukholmassa. Työskennellyt aiemmin myös The Absolut Companyn (Pernord Ricard S.A) kansainvälisenä markkinointijohtajana (Kahlua ja Absolut -valikoimat).

Keskeiset luottamustehtävät:

• Neova Oy, hallituksen jäsen

Hannu Tuominen

Johtoryhmän jäsen 31.12.2023 saakka

Mikkel Pilemand

Kasvujohtaja (CGO)

s. 1971, kauppatieteiden maisteri (International Business)

Osakeomistus: -

Keskeinen työkokemus:

Anoran palveluksessa toukokuusta 2023 lähtien, Anoran johtoryhmän jäsen vuodesta 2023.

Ennen siirtymistään Anoralle työskenteli myyntijohtajana (Chief Commercial Officer) Tanskan suurimmassa verkkokaupassa, päivittäistavarakauppa nemlig.comissa. Laaja kansainvälinen kokemus vastuullisista kaupallisistaja bränditehtävistä mm. kuluttajatuoteyhtiöissä Procter & Gamble, Reckitt Benckiser ja Carlsberg.

Johanna Sundén

Johtoryhmän jäsen 1.1.2024 alkaen

Henkilöstöjohtaja (CHRO, 1.1.2024 alkaen) s. 1973, viestinnän maisterin tutkinto

Osakeomistus:

Keskeinen työkokemus:

Anoran palveluksessa tammikuusta 2024 lähtien, Anoran johtoryhmän jäsen 1.1.2024 alkaen.

Laaja kokemus HR-toiminnoista ja kansainvälisten HR-tiimien johtamisesta. Toiminut useissa henkilöstöhallinnon johtotehtävissä kansainvälisissä yrityksissä, kuten Orkla Healthissa, jossa toimi henkilöstöjohtajana ennen siirtymistään Anoralle, Wilhelmsen Groupissa ja Lindorffilla.

Kirsi Lehtola

Johtoryhmän jäsen 31.12.2023 saakka

Henkilöstöjohtaja (CHRO, 31.12.2023 saakka) s. 1963, varatuomari

Osakeomistus: 5 100 Anoran osaketta

Keskeinen työkokemus:

Anoran henkilöstöjohtaja vuodesta 2016, Anoran johtoryhmässä vuodesta 2016, Anoran palveluksessa

vuodesta 2016.

Toiminut HR-johtotehtävissä vuodesta 2007. Ennen Altiaa toiminut OP-finanssiryhmän HR johtajana, Stora Enso -konsernin henkilöstöpalvelujen henkilöstöjohtajana sekä Stora Enso Oyj:n Publication Paper ja Finland -liiketoiminnan henkilöstöjohtajana.

Keskeiset luottamustehtävät:

• Metsäteollisuus ry:n neuvoa-antavan komitean jäsen

(2008–2013)

Tilinpäätös

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN HALLINNOINTI TOIMINTAKERTOMUS

VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS

Sisältö

SYMBOLIT Laadintaperiaatteet Johdon arviot

KONSERNITILINPÄÄTÖS	128	3. Rahoituserät ja pääomarakenne	152
Konsernin tuloslaskelma	128	3.1. Rahoitustuotot ja –kulut	153
Konsernin laaja tuloslaskelma	128	3.2. Rahoitusvarat ja -velat	153
Konsernin tase	129	3.2.1 Rahoitusvarat	153
Konsernin rahavirtalaskelma	130	3.2.2 Rahoitusvelat	154
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista	131	3.2.3 Rahoitusvarojen ja -velkojen
		luokittelu sekä niiden käyvät arvot	157
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT	132	3.3. Johdannaiset ja suojauslaskenta	159
Yleiset tiedot	132	3.4. Omaa pääomaa koskevat tiedot	161
1. 1. Liiketulos	134	4. Rahoitus- ja pääomariskit	163
1.1. Segmentti-informaatio	135	4.1. Rahoitusriskien hallinta	164
1.2. Liiketoiminnan tuotot	137	4.2. Pääomariskien hallinta	169
1.3. Liiketoiminnan muut tuotot	139
1.4. Materiaalit ja palvelut	139	5. Konsolidointi	170
1.5. Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	140	5.1. Yleiset konsolidointiperiaatteet	171
1.6. Liiketoiminnan muut kulut	140	5.2. Muutokset konsernirakenteessa	172
1.7. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kulut	140	5.3. Tytäryhtiöt	174
		5.4. Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisjärjestelyissä	176
2. Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat	141
2.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet	142	6. Muut liitetiedot	179
2.2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	145	6.1. Tuloverot	180
2.3. Vuokrasopimukset	148	6.2. Vakuudet ja vastuusitoumukset
2.4. Vaihto-omaisuus	149	sekä ehdolliset varat ja velat	184
2.5. Myyntisaamiset ja muut saamiset	150	6.3. Lähipiiritapahtumat	184
2.6. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat velvoitteet	150	6.4. Osakeperusteiset maksut	186
2.7. Ostovelat ja muut velat	151	6.5. Raportointikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat	188
2.8. Varaukset	151

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS	189
Anora Group Oyj:n tuloslaskelma (FAS)	189
Anora Group Oyj:n tase (FAS)	190
Anora Group Oyj:n rahavirtalaskelma (FAS)	192
Anora Group Oyj:n tilinpäätöksen liitetiedot	193
HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS	202

TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ	202
TILINTARKASTUSKERTOMUS	203

ANORA GROUP OYJ:N ESEF-TILINPÄÄTÖSTÄ KOSKEVA
KOHTUULLISEN VARMUUDEN ANTAVA RIIPPUMATTOMAN
TILINTARKASTAJAN VARMENNUSRAPORTTI	209

KONSERNIN TULOSLASKELMA

Milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022	Milj. euroa Liite	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022
Liikevaihto	1.2	726,5	702,7	Tilikauden tulos	-39,9	18,1
Liiketoiminnan muut tuotot	1.3	20,3	10,9	MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT
Materiaalit ja palvelut	1.4	-441,4	-414,3	Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	1.5	-103,8	-93,8	Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittäminen	-0,1	0,1
Liiketoiminnan muut kulut	1.6	-134,1	-137,6	Tuloverot eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi 6.1	0,0	-0,0
Poistot ja arvonalentumiset	2.1–2.3	-98,8	-33,2	Yhteensä	-0,1	0,1
LIIKETULOS		-31,3	34,7	Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
				Rahavirran suojaukset	-6,7	3,1
Rahoitustuotot	3.1	24,6	5,6	Muuntoerot 3.4	-12,8	-16,9
Rahoituskulut	3.1	-47,4	-17,5	Eriin liittyvät tuloverot 6.1	1,0	-0,7
Osuus osakkuusritysten ja yhteisyritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista				Yhteensä	-18,5	-14,5
yhteisiin toimintoihin	5.4	0,2	0,6	Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-18,6	-14,4
TULOS ENNEN VEROJA		-53,9	23,4	TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	-58,5	3,7

Tuloverot	6.1	13,9	-5,3	Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
TILIKAUDEN TULOS		-39,9	18,1	Emoyhtiön osakkeenomistajille	-58,4	3,5
				Määräysvallattomille omistajille	-0,1	0,2
Tilikauden tuloksen jakautuminen:				Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä
Emoyhtiön osakkeenomistajille		-39,9	17,9
Määräysvallattomille omistajille		0,0	0,2
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos, euroa
Laimentamaton		-0,59	0,26
Laimennettu		-0,58	0,26

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

Consolidated financial statements

KONSERNIN TASE

Milj. euroa	Liite	31.12.2023	31.12.2022	Milj. euroa	Liite	31.12.2023	31.12.2022
VARAT				OMA PÄÄOMA JA VELAT
Pitkäaikaiset varat				Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	3.4
Liikearvo	2.1	304,3	310,5	Osakepääoma		61,5	61,5
Muut aineettomat hyödykkeet	2.1	206,3	226,1	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		336,8	336,8
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	2.2	62,7	76,7	Vararahasto		0,0	0,5
Käyttöoikeusomaisuus	2.3	67,9	136,8	Suojausrahasto		-1,5	4,2
Osuudet osakkuusyrityksissä, yhteisyrityksissä ja yhteisissä toiminnoissa	5.4	12,3	20,7	Muuntoerot		-44,0	-33,0
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat				Kertyneet voittovarat		54,5	110,7
rahoitusvarat	3.2.1	0,7	0,7	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä		407,3	480,5
Muut saamiset	3.2.1	0,0	0,0	Määräysvallattomien omistajien osuus		0,5	0,9
Laskennalliset verosaamiset	6.1	0,0	0,6	Oma pääoma yhteensä		407,8	481,4
Pitkäaikaiset varat yhteensä		654,1	772,1	Pitkäaikaiset velat
Lyhytaikaiset varat				Laskennalliset verovelat	6.1	36,5	57,3
Vaihto-omaisuus	2.4	144,2	186,2	Lainat	3.2.2	214,8	216,0
Myyntisaamiset ja muut saamiset	2.5	110,1	241,9	Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat	3.2.2	0,1	0,6
Johdannaissopimuksiin perustuvat saamiset		0,8	5,8	Vuokrasopimusvelat	3.2.2	120,7	132,4
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset		6,1	3,9	Muut velat		0,0	0,0
Rahavarat		212,7	91,4	Eläkevelvoitteet	2.6	2,4	2,7
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät	5.4	7,6	-	Pitkäaikaiset velat yhteensä		374,5	409,1
Lyhytaikaiset varat yhteensä		481,6	529,2	Lyhytaikaiset velat
VARAT YHTEENSÄ		1 135,7	1 301,3	Lainat	3.2.2	1,5	31,5
				Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat lyhytaikaiset velat	3.2.2	0,6	-
				Vuokrasopimusvelat	3.2.2	13,3	12,4
				Varaukset	2.8.	3,9	-
				Ostovelat ja muut velat	2.7	329,6	364,4
				Johdannaissopimuksiin perustuvat velat		2,2	0,2
				Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat		2,2	2,3
				Lyhytaikaiset velat yhteensä		353,4	410,9
				Velat yhteensä		727,9	820,0
				OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ		1 135,7	1 301,3

Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022	Milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA				INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Tulos ennen veroja		-53,9	23,4	Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	2.1-2.2	-12,6	-10,7
Oikaisut				Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	1.3	0,9	1,2
Poistot ja arvonalentumiset	2.1-2.3	98,8	33,2	Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavien varojen luovutustulot		0,0	-
Osuus osakkuusritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista yhteisiin toimintoihin	5.4	-0,2	-0,6	Luovutustulot tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen myynnistä (nettovaikutus)		52,3	-
Pitkäaikaisten varojen nettomyyntivoitot	1.3, 1.6	-12,2	-0,9	Tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen hankinnat		-0,1	-85,9
Rahoitustuotot ja -kulut	3.1	22,8	11,9	Saadut korot sijoituksista yhteisiin toimintoihin	5.4	0,9	0,9
Muut oikaisut		0,2	-0,1	Saadut osingot	3.1	0,2	0,1
Oikaisut yhteensä		109,3	43,5	INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA		41,6	-94,3
Käyttöpääoman muutokset				RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Vaihto-omaisuuden muutos, lisäys (-) / vähennys (+)		8,3	-29,2	Yrityslainaohjelman muutokset		-30,0	10,0
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+)		119,8	0,0	Lainojen nostot		-	293,5
Osto- ja muiden velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)		-18,9	-15,6	Lainojen takaisinmaksut	3.2.2	-1,5	-234,9
Käyttöpääoman muutos		109,2	-44,8	Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	3.2.2	-11,1	-12,0
Maksetut korot	3.1	-28,2	-11,8	Maksetut osingot ja muu voitonjako	3.4	-15,1	-30,4
Saadut korot	3.1	12,0	2,7	RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA		-57,7	26,2
Muut maksetut rahoitustuotot ja kulut	3.1	-8,0	-2,6
Maksetut tuloverot		-5,2	-10,7	RAHAVAROJEN MUUTOS		119,2	-68,5
Rahoituserät ja verot		-29,4	-22,4
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA		135,3	-0,4	Rahavarat tilikauden alussa		91,4	168,9
				Valuuttakurssien muutosten vaikutus		2,1	-9,0
				Rahavarojen muutos		119,2	-68,5
				RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA	3.2.3	212,7	91,4

Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

			Sijoitetun vapaan oman pääoman				Kertyneet	Emoyhtiön omistajille kuuluva	Määräys- vallattomien	Oma pääoma
Milj. euroa	Liite	Osakepääoma	rahasto	Vararahasto	Suojausrahasto	Muuntoerot	voittovarat	oma pääoma	omistajien osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022		61,5	336,8	0,4	1,7	-15,0	121,6	507,0	0,9	507,9
Laaja tulos
Tilikauden tulos		-	-	-	-	-	17,9	17,9	0,2	18,1
Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksilla oikaistuna)
Rahavirran suojaukset		-	-	-	2,4	-	-	2,4	-	2,4
Muuntoerot	3.4	-	-	-	-	-18,0	1,1	-17,0	0,0	-16,9
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleenmäärittäminen		-	-	-	-	-	0,1	0,1	-	0,1
Tilikauden laaja tulos yhteensä		-	-	-	2,4	-18,0	19,0	3,5	0,2	3,7
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako		-	-	-	-	-	-30,5	-30,5	-0,2	-30,7
Osakeperusteiset maksut		-	-	-	-	-	0,6	0,6	-	0,6
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä		-	-	-	-	-	-29,9	-29,9	-0,2	-30,2
OMA PÄÄOMA 31.12.2022		61,5	336,8	0,5	4,2	-33,0	110,7	480,5	0,9	481,4

Oma pääoma 1.1.2023		61,5	336,8	0,5	4,2	-33,0	110,7	480,5	0,9	481,4
Laaja tulos
Tilikauden tulos		-	-	-	-	-	-39,9	-39,9	0,0	-39,9
Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksilla oikaistuna)
Rahavirran suojaukset		-	-	-	-5,7	-	-	-5,7	-0,0	-5,7
Muuntoerot	3.4.	-	-	-	-	-11,0	-1,7	-12,7	-0,1	-12,8
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleenmäärittäminen		-	-	-	-	-	-0,1	-0,1	-	-0,1
Tilikauden laaja tulos yhteensä		-	-	-	-5,7	-11,0	-41,8	-58,4	-0,1	-58,5
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako		-	-	-	-	-	-14,9	-14,9	-0,2	-15,1
Osakeperusteiset maksut		-	-	-	-	-	0,0	0,0	-	0,0
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä		-	-	-	-	-	-14,8	-14,8	-0,2	-15,1
Rahastosiirto		-	-	-0,5	-	-	0,5	0,0	-	0,0
OMA PÄÄOMA 31.12.2023		61,5	336,8	0,0	-1,5	-44,0	54,4	407,3	0,5	407,8

Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

YLEISET TIEDOT

Tietoa Anorasta

Anora Group Oyj ("Yhtiö", "emoyhtiö") on julkinen osakeyhtiö, joka yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa ("Konserni", "Anora-konserni", "Anora") on johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo Pohjoismaissa. Anoralla on laaja portfolio ikonisia brändejä, kuten Koskenkorva, Linie, Skagerrak, Chill Out, Ruby Zin, Wongraven, O.P. Anderson ja Falling Feather. Vientiä Anoralla on yli 30 markkinalle.

Yhdessä päämiestemme kanssa tuomme laadukkaiden juomien maailman pohjoismaisille kuluttajille. Vahva päämiesportfolio sisältää merkittäviä viinejä sekä tunnettuja väkeviä alkoholibrändejä, kuten Jack Daniels, Fireball, Fernet Branca, Jose Cuervo, Larsen ja Underberg.

Toimintaan kuuluu myös teolliset toiminnot tislauksessa, pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä teknisten etanolien, juomaetanolin, rehuraaka-aineiden ja ohratärkkelyksen tuotanto.

Anoran asiakkaita ovat alkoholin vähittäismyyntimonopolit, alkoholijuomia myyvät tukut, ravintolat, päivittäistavarakaupat, matkustajamyynti, vientimarkkinoilla toimivat maahantuojat ja teollisuusasiakkaat.

Anora Group Oyj:n, Anora-konsernin emoyrityksen, kotipaikka on Helsinki. Anora Group Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö. Anoran osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä. Emoyrityksen rekisteröity osoite on Kaapeliaukio 1, 00180 Helsinki. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta www.anora.com tai Konsernin pääkonttorista osoitteesta: Kaapeliaukio 1, 00180 Helsinki.

Anora Group Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 19.3.2024 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.

Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta on laadittu 31.12.2023 voimassaolevien ja EU:ssa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassa olevia SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös Suomen kirjanpitolain ja osakeyhtiölain vaatimusten mukaiset.

Konsernitilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta noteeraamattomia osakkeita ja johdannaisia. Konsernitilinpäätös esitetään miljoonina euroina. Luvut on pyöristetty lähimpään miljoonaan yhden desimaalin tarkkuudella, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä yhteissummasta. Jos luku on 0 euroa, se esitetään viivana.

1.1.2023 astui voimaan IASB:n muutos IAS 12:een koskien laskennallisia veroja yksittäisestä liiketoimesta johtuviin varoihin ja velkoihin. Tämä muutos säätelee tapaa, jolla yhteisöt kirjaavat

laskennallisen veron liiketoimista, jotka johtavat sekä omaisuuserän että velan alkuperäiseen kirjaamiseen, ja kaventaa alkuperäistä kirjaamista koskevan poikkeuksen soveltamisalaa siten, että sitä ei enää sovelleta liiketoimiin, joista syntyy yhtäläinen verotettava ja vähennyskelpoinen väliaikainen ero. Muutosta sovelletaan liiketoimiin, jotka ovat tapahtuneet esitetyn vertailukauden alussa tai sen jälkeen.

Anora-konsernin osalta tämä koskee kaikkia väliaikaisia eroja, jotka liittyvät käyttöoikeusomaisuuseriin ja vuokrasopimusvelkoihin vertailukauden alussa 1.1.2022. Muutoksella ei ole ollut vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan tai taseeseen, koska laskennalliset verot käyttöoikeusomaisuuseriin ja vuokrasopimusvelkoihin liittyvistä väliaikaisista eroista on kirjattu jo aiemmin. Tästä johtuvat laskennalliset verosaamiset ja -velat on kuitenkin aiemmin esitetty nettomääräisinä taseessa ja liitetiedoissa. Siksi tämän muutoksen soveltaminen vaikuttaa konsernilla ainoastaan vuokrasopimuksista johtuvien laskennallisten verosaamisten ja -velkojen esittämiseen bruttomääräisinä liitetiedossa 6.1.

Muilla päättyneellä tilikaudella sovelletuilla uusilla IFRSstandardeilla, standardien muutoksilla ja IFRIC-tulkinnoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta Anora-konserniin.

1.1.2024 tai sen jälkeen voimaan astuvilla uusilla IFRS standardeilla, standardien muutoksilla ja IFRIC-tulkinnoilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konsernin tilikauden tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tilinpäätöksen esittämiseen.

Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät

Tilinpäätöksen laatiminen edellyttää johdolta kirjanpidollisten arvioiden tekemistä, joihin saattaa sisältyä harkintaa tilinpäätösstandardien soveltamisessa.

Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot ja niihin liittyvät oletukset pohjautuvat johdon parhaaseen tietämykseen tilinpäätöshetkellä. Näin ollen toteutuvat tulokset voivat poiketa tehdyistä arvioista. Mahdolliset arvioiden ja oletusten muutokset kirjataan sille tilikaudelle, jolla arvioita tai oletuksia korjataan.

Olennaiset laatimisperiaatteet ja kriittiset kirjanpidolliset arviot ja tehdyt harkinnat on kuvattu kunkin liitetiedon yhteydessä seuraavasti;

Liiketoiminnan tuotot Liitetieto 1.2
Aineettomat hyödykkeet Liitetieto 2.1
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liitetieto 2.2
Vuokrasopimukset Liitetieto 2.3
Rahoitusvarat ja -velat Liitetieto 3.2
Vaihto-omaisuus Liitetieto 2.4
Myyntisaamiset ja muut saamiset Liitetieto 2.5
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat velvoitteet Liitetiedot 2.6 ja 6.4
Muutokset konsernirakenteessa Liitetieto 5.2
Tuloverot Liitetieto 6.1

Liitetietojen uudelleenluokitukset

Vertailutiedot on tarvittaessa luokiteltu uudelleen, jotta tiedot olisivat johdonmukaisia kuluvan tilikauden lukujen kanssa. Konsernituloslaskelman tai konsernitaseen osalta ei ole tehty tällaisia uudelleenluokituksia. Yksittäisten liitetietojen uudelleenluokituksia kuvataan tarkemmin liitetiedon yhteydessä, jos uudelleenluokituksen vaikutus on olennainen.

1 Liiketulos

Vertailukelpoinen käyttökate milj. euroa 68,2

Liikevaihto milj. euroa 726,5

Vuosikertomus 2023 134

TOIMINTAKERTOMUS

VASTUULLISUUS

1.1 SEGMENTTI-INFORMAATIO

Kuvaus segmenteistä ja keskeisistä toiminnoista

Anoran raportointisegmentit tässä konsernitilinpäätöksessä ovat Wine, Spirits ja Industrial.

Hallitus on määritelty konsernin ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, joka on vastuussa resurssien kohdistamisesta, strategiapäätöksistä ja toimintasegmenttien tuloksellisuuden arvioinnista. Raportoitavat segmentit perustuvat Anoran toiminnalliseen rakenteeseen ja ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle tapahtuvaan sisäiseen raportointiin, jota käytetään segmenttien tuloksellisuuden arvioimiseen.

Segmenttien tuloksen raportointi sisäisen raportoinnin tarkoituksiin perustuu sisäisiin bruttokate ja vertailukelpoinen

käyttökate tunnuslukuihin, jotka on johdettu seuraavasti: Liikevaihto ja segmentin välittömät kulut, sisältäen myytyjä suoritteita vastaavat kulut, jotka sisältyvät bruttokatteeseen ja vertailukelpoiseen käyttökatteeseen määritetään ja esitetään samojen laatimisperiaatteiden mukaisesti kuin konsernitilinpäätöksessä.
Segmenteille kohdistetut yhteisiin toimintoihin tai liiketoiminnan tukipalveluihin liittyvät kulut koostuvat sellaisista kuluista kuin keskitetyn markkinoinnin kulut, IT-infrastruktuuriin liittyvät kulut, yhteisten tukipalvelujen kulut, pääkonttorin kulut mukaan lukien talous- ja rahoitustoimintoihin, viestintään sekä lakija HR-toimintoihin liittyvät kulut, sekä tietyt varastointi- ja palvelukulut. Sisäisessä raportoinnissa kulujen kohdistaminen perustuu budjetoituihin lukuihin. Poikkeamat budjetoiduista määristä esitetään sarakkeessa "Konserni ja kohdistukset" ja ne voivat olla joko budjetin ylityksiä tai säästöjä budjetin mukaisiin lukuihin verrattuna. Näitä poikkeamia ei kohdisteta segmenteille sisäisessä raportoinnissa.
Konserni ja kohdistukset sisältävät budjettipoikkeamien lisäksi joitakin kohdistamattomia pääkonttorin kustannuksia.

Raportoitavat segmentit ovat seuraavat:

Wine

Wine-segmentti kehittää, markkinoi ja myy Anoran omia viinibrändejä ja päämiesten viinejä asiakkaille Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla. Tanskan viinisegmentti sisältää myös sopimusvalmistus- ja logistiikkapalvelut muiden konserniyhtiöiden puolesta. Vuoden 2023 aikana konserni on käynnistänyt Center of Excellence -ohjelman tuotannon tehostamiseksi, jonka seurauksena viinin sopimusvalmistus keskitetään tulevina vuosina Globus Wineen Tanskaan. Muutoksella ei ollut olennaista vaikutusta yksittäisten segmenttien liikevaihtoon tai kannattavuuteen vuonna 2023.

Spirits

Spirits-segmentti kehittää, markkinoi ja myy sekä Anoran omia väkevien alkoholijuomien brändejä että päämiesten brändejä asiakkaille Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla sekä Virossa, Latviassa, Tanskassa ja Saksassa, ja lisäksi maailmanlaajuisesta matkustajamyynnistä ja viennistä.

Industrial

Industrial-segmentti sisältää Anoran teollisen liiketoiminnan – teolliset tuotteet ja sopimusvalmistuksen (liittyy pääasiassa Spiritsliiketoimintaan mutta jossain määrin myös Wine-liiketoimintaan), logistiikkayritys Vecturan ja toimitusketjutoiminnot. Industrialsegmentti sisältää tuotanto- ja/tai logistiikkatoiminnot viidessä tehtaassa (Koskenkorva ja Rajamäki Suomessa, Gjelleråsen Norjassa, Sundsvall Ruotsissa ja Tabasalu Virossa). Lisäksi Atlungstadissa Norjassa ja Skånessa Ruotsissa on kaksi pientä akvaviittitislaamoa.

		1.1.–31.12.2023							1.1.–31.12.2022
Milj. euroa	Wine		Spirits Industrial	Konserni ja kohdistukset Eliminoinnit		Konserni	Milj. euroa	Wine		Spirits Industrial	Konserni ja kohdistukset Eliminoinnit		Konserni
Liikevaihto, ulkoinen	334,3	237,0	155,1	0,0	0,0	726,5	Liikevaihto, ulkoinen	309,7	233,0	160,0	0,0	0,0	702,7
Liikevaihto, sisäinen	0,0	0,0	114,3	0,0	-114,3	0,0	Liikevaihto, sisäinen	6,9	0,8	125,5	0,0	-133,2	0,0
Liikevaihto yhteensä	334,3	237,0	269,5	0,0	-114,3	726,5	Liikevaihto yhteensä	316,6	233,8	285,5	0,0	-133,2	702,7
Liiketoiminnan muut tuotot, ulkoinen	0,0	0,0	8,0	12,3	0,0	20,3	Liiketoiminnan muut tuotot, ulkoinen	0,7	0,0	10,0	0,2	0,0	10,9
Liiketoiminnan muut tuotot, sisäinen	0,0	0,0	15,6	26,1	-41,8	0,0	Liiketoiminnan muut tuotot, sisäinen	2,1	0,4	6,2	37,2	-45,9	-0,0
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä	0,0	0,0	23,6	38,4	-41,8	20,3	Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä	2,8	0,4	16,2	37,4	-45,9	10,9
Materiaalit ja palvelut	-244,4	-137,3	-174,0	0,0	114,3	-441,4	Materiaalit ja palvelut	-225,9	-131,8	-178,2	-0,3	121,9	-414,3
Bruttokate	89,9	99,7	119,0	38,4	-41,8	305,4	Bruttokate	93,5	102,4	123,5	37,1	-57,2	299,3
Henkilöstökulut ja muut välilliset kulut	-82,6	-60,3	-104,0	-32,8	41,8	-237,9	Henkilöstökulut ja muut välilliset kulut	-70,5	-66,6	-105,6	-45,9	57,1	-231,4
Käyttökate	7,3	39,5	15,1	5,6	0,0	67,5	Käyttökate	23,0	35,8	17,9	-8,8	-0,0	67,9
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät1)	5,0	0,8	2,4	-7,5	0,0	0,7	Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät1)	0,6	2,0	-0,2	5,9	0,0	8,3
Vertailukelpoinen käyttökate	12,4	40,3	17,5	-1,9	0,0	68,2	Vertailukelpoinen käyttökate	23,5	37,8	17,7	-2,8	-0,0	76,1
KÄYTTÖKATE						67,5	KÄYTTÖKATE						67,9
Poistot ja arvonalentumiset						-98,8	Poistot ja arvonalentumiset						-33,2
LIIKETULOS						-31,3	LIIKETULOS						34,7

Segmenttien liikevaihto ja tulos

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat tehdään markkinaehtoperiaatteen mukaisesti. Seuraavissa taulukoissa esitetään segmenttien liikevaihto ja vertailukelpoinen käyttökate sekä vertailukelpoisen käyttökatteen täsmäytys konsernin liiketulokseen:

1) Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia olennaisia eriä, kuten liiketoimintojen ja omaisuuserien myynnistä syntyneitä nettovoittoja tai -tappioita, arvonalentumistappioita, liiketoimintojen lopettamisesta ja uudelleenjärjestelyistä johtuvia menoja, konsernin merkittävimpiä projekteja kuten yrityshankintoihin ja sulautumiseen liittyviä välittömiä transaktiomenoja, sulautumiseen liittyviä integraatiokuluja, vaihto-omaisuuden käypään arvoon sulautumisen yhteydessä liittyviä kuluja, vapaaehtoiseen eläkejärjestelyyn tehtyjä muutoksia sekä muihin yritystason kehityshankkeista johtuvia menoja. Liiketoimintojen, aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot on esitetty liitetiedossa 1.3. ja henkilöstökulut uudelleenjärjestelyihin liittyen liitetiedossa 1.5.

136

VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS

Muut koko yritystä koskevat tiedot

Liikevaihdon maantieteellinen jakautuma

Tilikausien 2023 ja 2022 liikevaihdon jakauma segmenteittäin ja maittain:

Milj. euroa	2023	2022
Wine
Suomi	48,6	47,1
Ruotsi	115,9	134,7
Norja	78,4	83,7
Tanska	86,8	44,2
Muut maat	4,6	0,0
Wine, yhteensä	334,3	309,7
Spirits
Suomi	62,4	56,3
Ruotsi	52,6	51,3
Norja	56,3	48,5
Tanska	20,0	18,5
Muut maat	45,7	58,4
Spirits, yhteensä	237,0	233,0
Industrial
Suomi	120,7	127,1
Norja	27,0	27,3
Muut maat	7,4	5,6
Industrial, yhteensä	155,1	160,0
YHTEENSÄ	726,5	702,7

Merkittävät asiakassuhteet

Konsernilla on merkittäviä asiakassuhteita Suomessa Alkon kanssa, Norjassa Vinmonopoletin kanssa ja Ruotsissa Systembolagetin kanssa liittyen Wine- ja Spirits-segmenttien liikevaihtoon. Alkon osuus konsernin liikevaihdosta oli 91,6 miljoonaa euroa (2022: 89,6 miljoonaa euroa). Vinmonopoletin osuus konsernin liikevaihdosta oli 107,4 miljoonaa euroa (2022: 90,9 miljoonaa euroa). Systembolagetin osuus konsernin liikevaihdosta oli 140,8 miljoonaa euroa (2022: 151,5 miljoonaa euroa). Industrial -segmentin liikevaihdosta 43,9 miljoonaa euroa (2022: 45,7 miljoonaa euroa) kertyi yhdeltä ulkopuoliselta asiakkaalta. Minkään muun yksittäisen ulkopuolisen asiakkaan osuus ei ollut yli 10 prosenttia Anoran kokonaisliikevaihdosta 31.12.2023 ja 31.12.2022 päättyneillä tilikausilla.

Pitkäaikaisten varojen maantieteellinen jakautuma

Pitkäaikaisten varojen yhteismäärä lukuun ottamatta rahoitusinstrumentteja ja laskennallisia verosaamisia oli 31.12.2023 ja 31.12.2022 varojen sijainnin mukaisesti jaoteltuna seuraava:

Milj. euroa	2023	2022 Oikaistu
Suomi	103,4	100,1
Ruotsi	43,1	40,9
Norja	339,9	438,6
Viro	2,0	2,0
Latvia	0,6	0,4
Tanska	151,1	157,4
Muut maat	1,0	10,7
YHTEENSÄ	641,1	750,1

Vertailukauden 2022 luvut ovat muuttuneet, koska vuoden 2022 raportissa esitetty erittely sisälsi laskentavirheen (Norja 53,9 miljoonaa euroa, Tanska -41,7 miljoonaa euroa, Ruotsi -8,1 miljoonaa euroa, Suomi -3,3 miljoonaa euroa ja muut maat 2,8 miljoonaa euroa). Virheellä ei ole ollut vaikutusta raportoituihin taselukuihin.

1.2 LIIKETOIMINNAN TUOTOT

Myynnin tuloutusperiaatteet Myyntituotot kirjataan määrään, johon konserni odottaa olevansa oikeutettu siirtäessään tuotteen tai palvelun asiakkaalle. Transaktiohinta voi sisältää myös muuttuvia vastikkeita kuten volyymialennuksia, bonuksia, markkinointitukia ja tuotepalautuksia. Muuttuvat vastikkeet on arvioitu käyttäen todennäköisimmän arvon menetelmää, mikäli ne eivät ole vielä toteutuneet raportointijakson päättyessä. Myyntituotot oikaistaan välillisillä veroilla, valmisteveroilla ja pantti- ja kierrätysmaksuilla.

Wine- ja Spirits-liiketoiminnat tyypillisesti myyvät vain alkoholi- ja alkoholittomia tuotteita. Näiden tuotteiden myynti kirjataan konsernin tuloslaskelmaan sillä hetkellä, kun ne toimitusehtojen mukaisesti toimitetaan asiakkaille.

Anoran teollisille asiakkaille tuotettuja sopimuspalveluja koskevat sopimukset sisältävät pääasiassa yhden suoritevelvoitteen, joka on sarja erillisiä palveluja, kuten sopimusvalmistuspalveluja, asiakaspalvelua ja logistiikkaa. Tuloutus tapahtuu tiettynä hetkenä, kun tuotteiden määräysvalta toimitusehtojen mukaisesti siirtyy asiakkaalle. Tuotot palveluiden myynnistä kirjataan palvelujen toimitushetkellä, mikä useimmiten vastaa valmistettujen tavaroiden tai jaettujen tavaroiden toimittamista toimitusehtojen mukaisesti asiakkaille. Tähän sisältyy logistiikkaliiketoiminta, sillä tämä liiketoiminta toimii asiamiehenä liikekumppaneidensa puolesta ja siksi logistiikkapalvelut katsotaan suoritetuksi silloin, kun tavarat toimitetaan toimitusehtojen mukaisesti asiakkaille.

Logistiikkaliiketoiminnan toimintokohtaisten palveluiden tuotot, kuten kuormalavojen varastointivuokrat, kuormalavojen jakaminen isommista eurolavoista pienemmiksi neljänneslavoiksi, hävityspalvelut jne., kirjataan ajan kuluessa. Näiden palvelujen tulouttamisen lähtötiedot perustuvat kauden aikana käytettyihin todellisiin lavojen varastointipaikkoihin, jakson aikana jaettujen lavojen todelliseen määrään tai jakson aikana hävitettyjen lavojen todelliseen määrään.

Pääsääntöisesti myyntisaamiset erääntyvät 0-60 päivää laskutuspäivästä. Kauppahinnat eivät sisällä merkittäviä rahoituskomponentteja.

VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS

Merkittävimmät tulovirrat syntyvät omien tuotteiden sekä päämiestuotteiden myynnistä pohjoismaiden alkoholimonopoleille, Horeca-asiakkaille, tukkukauppiaille ja travel retail -asiakkaille. Lisäksi tulovirtoja syntyy sopimusvalmistuksesta, logistiikkapalveluiden myynnistä sekä sekä teollisten tuotteiden kuten tärkkelyksen, rehun ja teknisen etanolin myynnistä.

Partnerien kanssa tehdyissä sopimuksissa, jotka oikeuttavat Anoran jakelemaan partnerien tuotteita, Anora toimii loppuasiakkaaseen nähden päämiehenä ja sillä on määräysvalta tuotteeseen, hinnoittelua koskeva harkintavalta ja omistusoikeus tuotevarastoon. Näin ollen myyntituottona kirjataan bruttomäärä, johon Anora on oikeutettu näiden tuotteiden myynnissä.

Logistiikkaliiketoiminnan varastopalveluiden tuotto tuloutetaan ajan kuluessa.

Kriittiset arviot ja johdon harkinta - Tuloutusperiaatteet

Anora tarjoaa volyymiperusteisia alennuksia, bonuksia ja muita alennuksia asiakkailleen avoimilla markkinoilla ja on-trade-asiakkailleen monopolimarkkinoilla. Nämä luokitellaan muuttuviksi vastikkeiksi asiakkaiden kanssa tehdyissä sopimuksissa. Konserni arvioi muuttuvan vastikkeen, johon se on oikeutettu, luovuttaessaan tuotteet asiakkaille. Muuttuva vastike on arvioitu sopimuksen alkaessa arvioitujen myyntimäärien perusteella käyttämällä historiallisia ja vuoden kuluessa kertyneitä myyntitietoja sekä muita tietoja kaupankäynnistä yksittäisten asiakkaiden tai asiakasryhmien kanssa. Konserni arvioi alennukset, hyvitykset ja bonukset käyttäen todennäköisimmän rahamäärän menetelmää.

Sopimuksiin perustuvat varat ja velat

Sopimuksiin perustuvat varat edustavat määrää, jolla Anoralla on oikeus vastaanottaa tavaroita, jotka odotetaan palautettavan varastoon sopimusten palautuslausekkeiden mukaisesti. Sopimukseen perustuvat varat arvostetaan vaihto-omaisuuden aiempaan kirjanpitoarvoon vähennettynä mahdollisilla tavaroiden takaisin saamiseksi odotettavissa olevilla menoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Sopimuksiin perustuvat velat edustavat saatua tai saatavaa, joka odotetaan palautettavan palautusvelvoitteena. Sopimuksiin perustuvien varojen ja velkojen määrä on konsernissa hyvin pieni ja nämä sisältyvät konsernin taseen muihin saamisiin tai muihin velkoihin.

Myyntituottoihin liittyvät valmisteverot

Myyntituotoista vähennetty valmisteverojen määrä on merkittävä. Alla on esitetty verollisen myynnin määrät sekä valmisteverot:

Milj. euroa	2023	2022 Oikaistu
Myyntituotot vähennettynä myynnin oikaisuerillä	1 403,2	1 372,4
Valmisteverot	-676,8	-669,7
Liikevaihto	726,5	702,7
Veron osuus myyntituotoista, %	48,2 %	48,8 %

Vuoden 2022 tilinpäätöksessä valmisteveron määrä sisälsi virheen laskentavirheen vuoksi (aiemmin julkistetut myyntituotot oikaisuerillä vähennettynä sekä valmisteverot olivat molemmat 334,5 miljoonaa euroa korkeammat, liikevaihto ennallaan). Virhe on korjattu vuoden 2022 vertailulukuihin, eikä sillä ole ollut vaikutusta liikevaihtoon tai maksettuihin veroihin, tuloslaskelman, taseen tai rahavirtojen lukuihin.

Liikevaihdon jakauma tulovirroittain

Milj. euroa	2023	2022
Viinit	334,3	309,7
Väkevät alkoholijuomat	237,0	233,0
Teolliset tuotteet	71,3	75,3
Tuotteiden myynti, yhteensä	642,6	618,0

Sopimusvalmistuspalvelut	60,2	61,0
Logistiikkapalvelut	23,7	23,8
Palveluiden myynti, yhteensä	83,9	84,8

Liikevaihto	726,5	702,7

1.3 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

Liiketoiminnan muut tuotot sisältävät pääasiassa pitkäaikaisten omaisuuserien myyntivoittoja, tuottoja energian, veden, höyryn ja hiilidioksidin myynnistä, päästöoikeuksien myyntivoittoja, vuokratuottoja ja tuottoja ydinliiketoimintaan kuulumattomista palveluista sekä sopimusten päättämiseen liittyviä maksuja.

Myyntivoitot tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen myynnistä liittyvät Larsenin konjakkiliiketoiminnan myyntiin, ja tämä on segmenttiraportoinnissa esitetty sarakkeessa konserni ja kohdistukset.

Milj. euroa	2023	2022
Myyntivoitot tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen myynnistä	11,6	-
Aineettomien ja aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot	0,8	0,9
Päästöoikeuksien myyntivoitot	0,1	1,2
Vuokratuotot	1,4	1,4
Tuotot energian, veden, höyryn ja hiilidioksidin myynnistä	4,0	4,2
Vakuutuskorvaukset	-	1,1
Muut tuottoerät	2,3	2,2
YHTEENSÄ	20,3	10,9

1.4 MATERIAALIT JA PALVELUT

Materiaalit ja palvelut koostuvat materiaalimenoista, kuten ohran, viinin, erilaisten alkoholien, nesteiden, pohjaveden ja muiden eri juomissa tarvittavien ainesosien hankintamenoista, pakkaustarvikkeiden hankintamenosta, tuotantokustannuksista, varastojen muutoksista, hylätyistä ja epäkuranteista materiaaleista aiheutuvista kuluista sekä ulkoisista palveluista kuten logistiikasta ja varastoinnista.

Milj. euroa	2023	2022
Aineet, tarvikkeet ja tavarat
Myytyjen tuotteiden kustannukset	-428,1	-407,5
Epäkuranttius ja varaston uudelleenarvostus	-3,8	-4,0
Ulkopuoliset palvelut	-9,5	-2,9
YHTEENSÄ	-441,4	-414,3

1.5 TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET KULUT

Anora henkilöstölleen maksamat kokonaispalkkiot muodostuvat kiinteistä ja muuttuvista peruspalkoista, lisistä, lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimista ja luontaiseduista.

Milj. euroa	2023	2022
Palkat	-83.0	-74.0
Eläkekulut
Maksupohjaiset järjestelyt	-10.5	-9.0
Etuuspohjaiset järjestelyt	-0.1	0.0
Osakepalkinta	-0.0	-0.6
Muut henkilösivukulut	-10.2	-10.1
YHTEENSÄ	-103.8	-93.8

Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut sisältävät henkilöstöön liittyviä uudelleenjärjestelykuluja 4,9 milj. euroa (2022: 0,1 milj. euroa). Uudelleenjärjestelykulut 4,9 milj. euroa jakautuvat 0,7 milj. euroa Wines-segmentille, 0,9 milj. euroa Spirits-segmentille, 2,4 milj. euroa Industrial-segmentille ja 0,9 milj. euroa konsernille ja kohdistuksille.

Konsernin henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana	2023	2022
Työntekijät	542	538
Toimihenkilöt	731	621
YHTEENSÄ	1,273	1,159

Lisätietoja konsernin eläkejärjestelyistä esitetään liitetiedossa 2.6.

Johdon palkitsemista koskevat tiedot esitetään lähipiiriliiketoimia koskevassa liitetiedossa 6.3.

1.6 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

Milj. euroa	2023	2022
Käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien omaisuuserien myyntitappiot ja romutukset	-0.2	-0.2
Lyhytaikaiset, arvoltaan vähäiset ja muut vuokrasopimuksiin liittyvät kulut	-6.6	-4.7
Markkinointikulut	-28.0	-29.9
Matkustus- ja edustuskulut	-3.9	-5.2
Ostopalvelut	-27.3	-35.5
Huolto- ja ylläpitokulut	-14.0	-14.8
Ajoneuvot ja kuljetuspalvelut	-7.9	-0.5
Energiakulut	-11.8	-9.8
IT-kulut	-10.1	-12.0
Myyntiin liittyvät muuttuvat kulut	-14.8	-16.0
Muut kuluerät	-9.4	-9.1
YHTEENSÄ	-134.1	-137.6

Liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvät tilintarkastajan palkkiot, milj. euroa	2023	2022
Tilintarkastuspalkkiot	-1.2	-1.2
Veroneuvonta	0.0	0.0
Muut palkkiot	-0.1	-0.3
YHTEENSÄ	-1.4	-1.4

Ylläolevassa taulukossa on konsernin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopersin suoritetut palvelut sekä muiden konsernin tilintarkastajien suoritetut palvelut tilikauden aikana.

1.7 TUTKIMUS- JA TUOTEKEHITYSTOIMINNAN KULUT

Liiketulokseen sisältyy tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kuluja 2,3 milj. euroa (2022: 2,2 milj. euroa). Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kulujen osuus liikevaihdosta oli 0,3 % vuonna 2023 (2022: 0,3 %).

2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat

LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMARAKENNE

RAHOITUS- JA PÄÄOMARISKIT KONSOLIDOINTI MUUT

LIITETIEDOT

TOIMINTAKERTOMUS

2.1 LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Aineettomat hyödykkeet koostuvat liikearvosta, markkinointiin liittyvistä aineettomista hyödykkeistä (tavaramerkit ja yritysbrändit), asiakassuhteisiin liittyvistä omaisuuseristä, ohjelmistoista, ja ennakkomaksuista. Aineettomat oikeudet kirjataan hankintahintaan tai käypään arvoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja kumulatiivisilla arvonalennuksilla.

Liikearvo

Liiketoimintojen hankinnasta syntynyt liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus hankinnan kohteessa yhteenlaskettuina ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Liikearvo merkitään taseeseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumistappioilla. Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta.

Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu niille rahavirtaa tuottavien yksiköiden ryhmille, joiden odotetaan hyötyvän niistä liiketoimintojen yhdistämisistä, joista liikearvot ovat syntyneet.

Markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet (Tavaramerkit ja yritysbrändit)

Markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet ovat joko tulleet yrityshankintojen yhteydessä tai hankittu erikseen. Yrityshankinnan yhteydessä hankitut markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan käypään arvoon hankintahetkellä ja erikseen hankitut markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan hankintahintaan.

Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut – tavaramerkkien taloudellinen vaikutusaika

Kun markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan ensimmäisen kerran taseeseen, arvioidaan onko hyödykkellä oletettu taloudellinen vaikutusaika vai ei. Arviossa annetaan erityistä painoa hyödykkeen käytölle ja sille minkälainen elinkaari vastaavilla hyödykkeillä on ollut, kuinka vakaata hyödykkeeseen liittyvä liiketoiminta on ja kuinka todennäköisesti konserni pystyy säilyttämään hyödykkeen taloudellisen arvon. Konserni myös kohdentaa voimavaroja pitääksen laillisen hallinnan hyödykkeeseen suurimmilla ja tärkeimmillä markkinoilla. Ne markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet, joille on arvioitu taloudellinen vaikutusaika, poistetaan tasapoistoina niiden arvioituina taloudellisina vaikutusaikoina. Markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet, joilla on määrittelemätön taloudellinen vaikutusaika, testataan arvonalentumisen varalta ainakin vuosittain tai useammin, mikäli arvonalentumiseen on

viitteitä.

Markkinointiin liittyvien aineettomien oikeuksien arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Tavaramerkit, joiden vaikutusaika on määrittelemätön: ei poistoa Tavaramerkit, joiden vaikutusaika on määritetty: 0–50 vuotta Yhtiön brändit, joiden vaikutusaika on määritetty: 5 vuotta

Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet (Asiakassuhteet)

Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet ovat syntyneet yrityshankintojen yhteydessä ja on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Ne poistetaan tasapoistoin odotettuna taloudellisena vaikutusaikana.

Asiakassuhteiden taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Asiakassuhteet viini: 7-15 vuotta

Muut aineettomat hyödykkeet

Muut aineettomat hyödykkeet koostuvat ohjelmistoista ja aineettomien hyödykkeiden ennakkomaksuista. Nämä aineettomat hyödykkeet kirjataan taseeseen hankintahintaan ja poistetaan taloudellisina vaikutusaikoinaan. Aineettomiin hyödykkeisiin liittyvät menot aktivoidaan vain, jos pystytään osoittamaan, että hyödyke kerryttää taloudellista hyötyä tulevaisuudessa, yrityksellä on määräysvalta hyödykkeeseen ja hyödykkeen hankintameno pystytään määrittämään luotettavasti. Kaikki muut menot kirjataan kuluiksi niiden syntymishetkellä.

Muiden aineettomien hyödykkeiden taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: It-kehitys ja ohjelmistomenot 3–10 vuotta

Tutkimustoiminnasta aiheutuvat menot kirjataan sen tilikauden kuluksi, jolla ne syntyvät. Konsernilla ei ole sellaisia uusien tuotteiden ja prosessien kehittämistoimintaan liittyviä projekteja, jotka täyttäisivät aktivoimisen edellytyksenä olevat IFRS-standardien mukaiset yksilöitävyyskriteerit tai muut kriteerit.

Päästöoikeuksien kirjanpitokäsittelyä on kuvattu liitetiedossa 6.2.

Aineettomien hyödykkeiden hankinnoista ei ole olennaisia sopimussitoumuksia.

LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Tuhatta euroa	Liikearvo	Tavaramerkit ja asiakassuhteet	Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet	Ennakkomaksut	Muut aineettomat hyödykkeet yhteensä
Hankintameno 1.1.2023	353,3	330,9	41,5	2,1	374,4
Lisäykset	-	0,1	0,3	2,6	2,9
Vähennykset	-2,8	-16,1	-2,4	-	-18,4
Kurssierot	-10,7	-9,4	-0,9	-	-10,3
Siirrot erien välillä	-	-0,1	3,4	-3,3	0,0
Hankintameno 31.12.2023	339,8	305,4	41,9	1,3	348,7
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023	-42,8	-111,3	-37,0	-	-148,3
Poistot	-	-8,9	-2,3	-	-11,2
Arvonalentumiset	-	-	-0,8	-	-0,8
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	0,0	13,9	2,2	-	16,1
Kurssierot	7,3	1,1	0,8	-	1,8
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023	-35,5	-105,3	-37,0	-	-142,3
Kirjanpitoarvo 1.1.2023	310,5	219,5	4,6	2,1	226,1
KIRJANPITOARVO 31.12.2023	304,3	200,1	4,9	1,3	206,3

Hankintameno 1.1.2022	327,3	300,0	40,6	0,8	341,4
Tytäryritysten hankinta	41,4	43,9	0,7	-	44,6
Lisäykset	-	0,1	0,3	1,7	2,1
Vähennykset	-	-0,4	-0,0	-	-0,4
Kurssierot	-15,4	-12,8	-0,5	-	-13,3
Siirrot erien välillä	-	-	0,4	-0,4	0,0
Hankintameno 31.12.2022	353,3	330,9	41,5	2,1	374,4
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022	-49,5	-109,5	-35,2	-	-144,7
Poistot	-	-8,1	-2,4	-	-10,6
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-	0,4	0,0	-	0,4
Kurssierot	6,7	5,9	0,7	-	6,5
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022	-42,8	-111,3	-37,0	-	-148,3
Kirjanpitoarvo 1.1.2022	277,8	190,6	5,4	0,8	196,7
KIRJANPITOARVO 31.12.2022	310,5	219,5	4,6	2,1	226,1

Merkittävimpiä tavaramerkkejä ovat esimerkiksi Gammel Opland, Aalborg, Gammel Dansk, Bradstad, Lysholm Linie, Løiten, Hot'n sweet, Renault, Xanté, Blossa, Chill Out, Explorer, 1-Enkelt ja Arsenitch. Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet koostuvat lähinnä tietokoneohjelmistoista.

Arvonalentumistestaus

Omaisuuserien kirjanpitoarvoja arvioidaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa mahdollisten arvonalentumisten selvittämiseksi. Jos mitään näyttöä arvonalentumisesta ilmenee (laukaiseva tapahtuma), arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti ja arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen.

Arvonalentumistappio peruutetaan, jos omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämiseen käytetyissä arvioissa on tapahtunut sellainen positiivinen muutos, että kerrytettävissä oleva rahavirta ylittää omaisuuserän kirjanpitoarvon. Arvonalentumistappiota peruutetaan vain siihen määrään asti kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ollut ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei koskaan peruuteta.

Kriittiset arviot ja johdon harkinta arvonalentumistestaus:

Liikearvon arvonalentumistestauksessa käytettävien laskelmien laatiminen edellyttää tulevaisuutta koskevien arvioiden tekemistä. Johdon arviot ja näihin liittyvät kriittiset epävarmuustekijät liittyvät kerrytettävissä olevaa rahamäärää koskevien laskelmien osatekijöihin, joihin kuuluvat diskonttauskorko, budjetti, ennustejakson jälkeinen kasvuvauhti, sekä liikevaihdon ja liiketuloksen kehitys, mukaan

143

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN HALLINNOINTI TOIMINTAKERTOMUS

lukien pääraaka-aineiden ja energian arvioidut kustannustasot. Diskonttauskorko kuvastaa senhetkisiä arvioita rahan aikaarvosta sekä relevanttia riskilisää, joka puolestaan kuvastaa riskejä ja epävarmuustekijöitä, joita ei ole otettu huomioon oikaisemalla vastaisia rahavirtoja koskevia arvioita.

Tavaramerkkien arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottava yksikkö on tavaramerkki itse, arvoa määrittäessä tulevaisuuden rahavirrat lasketaan "relief from royalty" -mallilla verojen jälkeen.

Liikearvon ja määrittelemättömän vaikutusajan omaavien aineettomien hyödykkeiden arvonalentumistestaus

Liikearvon kohdistaminen

Liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen ryhmille, jotka edustavat tasoa, jolla johto seuraa liikearvoa.

Konsernin kolme segmenttiä muodostavat ryhmän rahavirtaa tuottavia yksiköitä (CGU) ja ne edustavat alinta tasoa, jolla liikearvoa seurataan sisäisessä raportoinnissa.

Tilikauden 2023 aikana rahavirtaa tuottavien yksiköiden rakenteessa ei tapahtunut muutoksia. Liikearvon kohdistaminen rahavirtaa tuottaville yksiköille on esitetty alla olevassa taulukossa:

Milj. euroa	2023	%	2022	%
Wine	105,4	34,6 %	106,3	34,2 %
Spirits	198,9	65,4 %	204,2	65,8 %
Yhteensä	304,3	100,0 %	310,5	100,0 %

Arvonalentumistestaus – Liikearvo

Keskeisiä oletuksia arvonalentumistestauksessa ovat liiketulos ja diskonttauskorko.

Konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille kohdistettu liikearvo testataan arvonalentumisen varalta vuosittain tai milloin on aihetta olettaa, että kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän, vertaamalla kirjanpitoarvoa kerrytettävissä olevaan rahamäärään. Vuosittaiset arvonalentumistestaukset toteutettiin 31.12.2023 ja 31.10.2022.

Käytetyt rahavirta-arviot perustuvat konsernin hallituksen hyväksymiin seuraavan vuoden rahavirtaa tuottavien yksiköiden taloudellisiin suunnitelmiin. Laskelmissa käytetty ennustejakso kattaa viisi vuotta, jonka jälkeiset rahavirrat on arvioitu ekstrapoloimalla ennakoidut rahavirrat tasaista yksikkökohtaista pitkäaikaista kasvuarviota käyttäen. Tätä pidemmän aikavälin ennakoidut rahavirrat on arvioitu käyttämällä 2 %:n vuosittaista kasvuvauhtiarviota, joka perustuu pitkän aikavälin inflaatioodotukseen. Tämä kasvuvauhtiarvio ei ole muuttunut vuoden 2022 arvonalentumistestauksissa käytetystä arviosta.

Diskonttokorot ennen veroja heijastavat riskejä, jotka liittyvät asianomaisiin rahavirtaa tuottaviin yksiköihin ja maihin, joissa ne toimivat. Johto tekee arviot muiden oletusten kuin WACC:n kehityksestä perustuen sekä sisäisiin että ulkoisiin näkemyksiin toimialan historiasta ja tulevaisuudesta.

Arvioitujen rahavirtojen diskonttauksessa käytetyt keskimääräiset painotetut pääomakustannukset on esitetty seuraavassa taulukossa:

Käytetyt diskonttauskorot ennen veroja, %	2023	2022
Wine	8,2 %	8,0 %
Spirits	8,6 %	8,4 %

Seuraavassa taulukossa esitetään laskelmissa käytetyt keskimääräiset liikevoittoprosentit:

Käytetyt liikevoittoprosentit ennen veroja, %	2023	2022
Wine	5,6 %	9,5 %
Spirits	16,6 %	13,2 %

Yhtiön analyysin mukaan jokseenkin mahdollinen muutos missään keskeisessä oletuksessa ei aiheuta minkään testattavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän alentuvan vastaamaan testattavan yksikön kirjanpitoarvoa.

Arvonalentumistestaus – Tavaramerkit

Vastaavat arvonalentumistestaukset on tehty tavaramerkeille, joilla on määrittelemätön tai 50 vuoden taloudellinen vaikutusaika. Käytetyt arviot perustuvat "relief from royalty" -malliin verojen jälkeen, jossa tavaramerkin vuotuinen rojaltitaso on odotettu olevan tuotemerkin pitkän aikavälin tuotto. Laskelmissa käytetty ennustejakso kattaa viisi vuotta. Tätä pidemmän aikavälin ennakoidut rahavirrat on arvioitu käyttämällä 2 %:n vuosittaista kasvuvauhtiarviota, joka perustuu pitkän aikavälin inflaatioodotukseen. Tämä kasvuvauhtiarvio ei ole muuttunut vuoden 2022 arvonalentumistestauksissa käytetystä arviosta. Kassavirrat on diskontattu verojen jälkeisellä maakohtaisella diskonttokorolla sen mukaan, mikä on kyseisen tavaramerkin pääasiallinen markkina.

Käytetyt diskonttauskorot verojen jälkeen, %	2023	2022
Norjalaiset tavaramerkit	7,3 %	7,1 %
Tanskalaiset tavaramerkit	6,5 %	7,1 %

Merkittävällä osalla konsernin tavaramerkeistä ei ole määritettyä taloudellista vaikutusaikaa. Näitä ei poisteta mutta ne testataan vuosittain arvonalentumistestauksessa. Kun tavaramerkit kirjataan ensimmäisen kerran taseeseen, arvioidaan onko hyödykkeellä oletettu taloudellinen vaikutusaika vai ei. Arviossa annetaan erityistä painoa hyödykkeen käytölle ja sille minkälainen elinkaari vastaavilla hyödykkeillä on ollut, kuinka vakaata hyödykkeeseen liittyvä liiketoiminta on ja kuinka todennäköisesti konserni pystyy säilyttämään hyödykkeen taloudellisen arvon. Konserni myös kohdentaa voimavaroja pitääksen laillisen hallinnan hyödykkeeseen suurimmilla ja tärkeimmillä markkinoilla.

Tilinpäätöshetkellä kaikki konsernin tavaramerkit, joilla on määrittämätön taloudellinen vaikutusaika, on kohdistettu Spiritssegmentille. Näiden erien kirjanpitoarvo on 128,3 milj. euroa (2022: 134,3 milj. euroa). Suurin osa tavaramerkeistä liittyen Spirits-liiketoimintaan ovat tavaramerkkejä, jotka ovat olleet olemassa useita kymmeniä vuosia ja jotkut ovat jopa satoja vuosia vanhoja. Jos arvonalennustestit näyttävät laskevia tuottokäyriä, tavaramerkistä saatetaan kirjata arvonalentumista ja uusi arvio poistoajasta tehdään ja se ei ole enää määrittämätön ja jäljelle jäävälle arvolle määritetään poistoaika ja se poistetaan tasapoistoin.

2.2 AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet koostuvat pääosin tehdas- ja varastorakennuksista, maa-alueista sekä alkoholijuomateollisuuteen käytettävistä koneista ja kalustosta. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Mikäli käyttöomaisuushyödykkeen eri osien taloudelliset vaikutusajat poikkeavat toisistaan, kukin osa käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin liittyvät myöhemmin syntyvät menot aktivoidaan vain silloin, kun niiden yritykselle tuottama taloudellinen hyöty ylittää alun perin arvioidun suoritustason. Kaikki muut menot, esimerkiksi tavanomaiset kunnossapito- ja korjauskustannukset, kirjataan kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä tehdään tasapoistot taloudellisen vaikutusajan mukaisesti. Maa-alueista ei tehdä poistoja.

Julkiselta taholta, esimerkiksi valtiolta, saadut avustukset, kirjataan tulosvaikutteisesti samalla tilikaudella kuin menot, joita ne on tarkoitettu kattamaan. Julkiset avustukset, jotka kattavat konsernille syntynyttä aineellisen käyttöomaisuuden hankintamenoa, vähennetään kyseisen hyödykkeen kirjanpitoarvosta.

Arvioidut aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Rakennukset ja rakennelmat 10–40 vuotta Koneet ja kalusto 3-20 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta

Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan jokaisena tilikauden päättymispäivänä, ja poistoaikoja oikaistaan vastaavasti, jos ne poikkeavat huomattavasti aiemmista arvioista. Arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti siihen määrään asti kuin omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden luovutusvoitot ja -tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin.

Rajamäen kiinteistö on pantattu lainojen vakuudeksi, katso liitetieto 6.2.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaan ei liity olennaisia sopimussitoumuksia.

Taloudellisen vaikutusajan arviointi on merkittävin aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin liittyvä arvio.

Arvonalentumiset – Industrial-segmentin tuotanto

Vuoden 2023 aikana konserni käynnisti Centre of Excellence -ohjelman, jonka seurauksena tiettyjen tuotekategorioiden tuotanto siirrettiin Norjan tuotantolaitoksesta muihin tuotantolaitoksiin Suomessa ja Tanskassa. Tämä siirto oli laukaiseva tapahtuma konsernin Industrial-segmenttiin kuuluvan Norjan Gjelleråsenissa sijaitsevan tuotantolaitoksen arvonalentumistestauksille. Industrial-segmentillä ei ole kohdistettua liikearvoa tai aineettomia hyödykkeitä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika.

Tämän tuotantoliiketoiminnan suurin omaisuuserä on Gjelleråsenin toimitiloihin liittyvä käyttöoikeusomaisuuserä.

Tämä Gjelleråsenissa sijaitseva toimitila on kaikkien Norjan liiketoimintayksiköiden käytössä. Omaisuuserä on kohdistettu liiketoimintayksiköille erillisten vuokrakomponenttien muodostavien tilojen todellisen käytön perusteella. Pääosa tiloista on Gjelleråsenin Industrial Production- ja Industrial Logistics -liiketoimintojen käytössä. Gjelleråsenin Wine- ja Spiritssegmenttien toiminnot käyttävät vähemmän merkittävän osan Gjelleråsenin toimitiloista.

Tämän lisäksi tuotannossa käytetään muuta omaisuutta, kuten vuokrattuja ja yhtiön omistamia tuotanto- ja pullotuskoneita ja -laitteita sekä tuotantoliiketoimintaan liittyviä ohjelmistoja.

Gjelleråsenin tuotantoliiketoiminta on erillinen rahavirtaa tuottava yksikkö (CGU), ja sillä on hyvin määritellyt kassavirrat, sen tulot tulevat pääasiassa sisäisiltä asiakkailta ja sillä on itsenäinen kustannuspohja, joka liittyy Gjelleråsenin pullotus- ja tuotantoyksiköihin. Gjelleråsenin tuotantoliiketoiminnan rahavirtaa tuottavalle yksikölle on määritetty kerrytettävissä oleva rahamäärä käyttöarvolaskelman avulla 31.12.2023. Laskettu kerrytettävissä oleva rahamäärä oli negatiivinen liiketoiminnan tappiollisuudesta johtuen.

Lisäksi erilliset arvonalentumisarviot on tehty rahavirtaa tuottavan yksikön yksittäisille omaisuuserille.

Johdon arvion perusteella vuokratun kiinteistön tilat voidaan edelleen vuokrata ja siten omaisuuserä voi tuottaa itsenäisesti kassavirtaa. Asiaan liittyvän käyttöoikeusomaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla (fair value less costs of disposal, FVLCOD) määritettiin tuottomenetelmää käyttäen. Käyvän arvon määrittäminen on luokiteltu käyvän arvon hierarkian tasolle 3 johtuen arvostuksessa käytettyjen havainnoimattomien syöttötietojen vuoksi. Tärkeimmät oletukset ovat arviolta 1 200 Norjan kruunun neliövuokra 2 %:n vuosi-inflaatiolla, edelleenvuokrauksen alkaminen vuodesta 2025 vuokrasopimuksen jäljellä olevalle osalle vuoden 2036 loppuun asti, kaikki uuden

vuokralaisen kattamiin tiloihin liittyvät toimintakulut, käyttäen omaisuuseräkohtaista diskonttokorkoa 11,8 % ennen veroja. Tästä kerrytettävissä oleva rahamäärä on 11,1 miljoonaa euroa. Kaikki muut koneet ja laitteet (sekä vuokratut että yhtiön omistamat) on arvioitu yksilöllisesti. Prosessi- ja pullotuslaitteilla ei yleensä ole katsottu olevan käytettyjen laitteiden markkinoita, ja siksi niiden arvoksi arvioitiin nolla. Tynnyreillä, ajoneuvoilla ja laboratoriovälineillä on katsottu olevan käypä arvo vähennettynä

niiden luovutuksesta johtuvilla menoilla, joka vastaa vähintään niiden kirjanpitoarvoa.

Edellä kuvatun arvioinnin tuloksena Gjelleråsenin tuotantoliiketoiminnan rahavirtaa tuottavaan yksikköön kirjattiin 39,0 milj. euron arvonalentuminen, josta 28,0 milj. euroa liittyy vuokrattuun kiinteistöön, 5,2 milj. euroa vuokrattuihin koneisiin ja laitteisiin, 5,5 milj. euroa yhtiön omistamiin koneisiin ja laitteisiin ja 0,3 miljoonaa euroa ohjelmistoihin. Arvonalentumiskirjaus kohdistettiin omaisuuserille, jotka eivät tuota itsenäistä kassavirtaa siten, että niiden kirjanpitoarvoa on alennettu korkeimpaan seuraavista: käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla (jos mitattavissa), käyttöarvo (jos määritettävissä) ja nolla.

Arvonalentumiset – Logistiikkaliiketoiminta

Vectura harjoittaa konsernin logistiikkaliiketoimintaa Norjassa, ja se on osa Industrial-segmenttiä. Tämä logistiikkaliiketoiminta on kärsinyt heikosta kannattavuudesta viime vuosina. Lisäksi, kuten edellä on todettu, Gjelleråsenin tuotantoliiketoimintoja varten vuokrattuun kiinteistöön kirjattiin arvonalennus. Tämä osoitti viitteitä siitä, että myös logistiikkaliiketoiminnan käytössä olevan vuokratun kiinteistön ja koko logistiikkaliiketoiminnan arvo saattaa olla alentunut.

Logistiikkaliiketoiminnan käytössä oleva vuokrattu Gjelleråsenin kiinteistö on liiketoiminnan merkittävin omaisuuserä. Tämän lisäksi logistiikkaliiketoiminnan käytössä on muita omaisuuseriä, kuten

vuokrattuja koneita ja laitteita, yhtiön omistamia koneita ja laitteita sekä joitakin liiketoimintaan liittyviä ohjelmistoja.

Gjelleråsen logistiikkaliiketoiminta on erillinen rahavirtaa tuottava yksikkö (CGU), koska se on erillinen juridinen yhtiö, jolla on selkeästi määritellyt kassavirrat ja jonka tulot tulevat pääosin sisäisistä asiakkaista ja sillä on itsenäinen kustannuspohja. Gjelleråsen logistiikkaliiketoiminnan rahavirtaa tuottavalle yksikölle on 31.12.2023 määritetty kerrytettävissä oleva rahamäärä käyttöarvolaskelman avulla. Kerrytettävissä oleva rahamäärä oli 15,3 miljoonaa euroa.

Logistiikkaliiketoiminnan käyttämän kiinteistövuokrakomponentin ROU-omaisuuden FVLCOD määritettiin käyttämällä samaa arvostusmenetelmää ja samoja keskeisiä oletuksia kuin edellä kuvattu tuotantoliiketoiminnan käyttämän kiinteistövuokrakomponentin ROU-omaisuuden arvostus. Tästä kerrytettävissä oleva rahamäärä on 15,5 miljoonaa euroa.

Mikään muu rahavirtaa tuottavan yksikön omaisuuserä ei pysty tuottamaan itsenäisiä kassavirtoja. Arvonalentumiset kohdistettiin näille omaisuuserille siten, että niiden kirjanpitoarvoa alennettiin korkeimpaan seuraavista: käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla (jos mitattavissa), käyttöarvo (jos määritettävissä) ja nolla.

Gjelleråsenin logistiikkaliiketoiminnan rahavirtaa tuottavaan yksikköön liittyvä arvonalennus kirjattiin yhteensä 25,7 milj. euroa, josta 21,7 milj. euroa liittyy ROU-rakennukseen, 1,2 milj. euroa ROU-koneisiin ja laitteisiin, 2,3 milj. euroa yhtiön omistamiin koneisiin ja laitteisiin ja 0,5 miljoonaa euroa liittyen ohjelmistoihin.

AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET

Milj. euroa	Maa- ja vesialueet	Rakennukset ja rakennelmat	Koneet ja kalusto	Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023	3,0	114,4	185,5	8,8	311,7
Lisäykset	-	0,1	1,9	7,5	9,5
Vähennykset	-0,5	-5,2	-25,7	-0,0	-31,4
Kurssierot	-	-0,0	-2,4	-0,3	-2,8
Siirrot erien välillä	0,0	2,1	7,2	-9,3	0,0
Hankintameno 31.12.2023	2,5	111,4	166,5	6,6	287,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023	0,0	-93,9	-141,1	-	-235,0
Poistot	-	-2,3	-7,3	-	-9,6
Arvonalentumiset	-	-	-8,3	-0,3	-8,6
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-	3,1	24,2	-	27,2
Kurssierot	-	0,0	1,5	0,0	1,5
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023	0,0	-93,2	-131,0	-0,3	-224,4
Kirjanpitoarvo 1.1.2023	3,0	20,5	44,4	8,8	76,7
KIRJANPITOARVO 31.12.2023	2,5	18,3	35,5	6,4	62,7

Hankintameno 1.1.2022	3,0	113,4	177,5	5,3	299,3
Tytäryritysten hankinta	-	-	7,6	0,0	7,7
Lisäykset	0,0	0,1	1,6	6,8	8,6
Vähennykset	-0,0	-0,1	-0,8	-0,0	-0,9
Kurssierot	-	-0,0	-2,6	-0,2	-2,9
Siirrot erien välillä	0,0	1,0	2,1	-3,2	0,0
Hankintameno 31.12.2022	3,0	114,4	185,5	8,8	311,7
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022	0,0	-91,4	-136,6	-	-228,0
Poistot	-	-2,6	-6,9	-	-9,5
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-	0,0	0,6	-	0,6
Kurssierot	-	0,0	1,8	-	1,8
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022	0,0	-93,9	-141,1	-	-235,0
Kirjanpitoarvo 1.1.2022	3,0	22,0	41,0	5,3	71,3
KIRJANPITOARVO 31.12.2022	3,0	20,5	44,4	8,8	76,7

2.3 VUOKRASOPIMUKSET

Vuokrasopimukset

Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka tuottaa oikeuden käyttää omaisuuserää tietyksi ajanjaksoksi vastiketta vastaan. Sopimus sisältää vuokrasopimuksen, jos kyseessä on yksilöity omaisuuserä ja sopimus tuottaa yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevan määräysvallan. Käyttöoikeusomaisuuserä ja vuokrasopimusvelka kirjataan vuokrasopimuksen alkamispäivänä kuvastamaan Anoran oikeutta käyttää vuokrasopimuksen kohde-etuutta ja vastaavasti maksamattomia tulevia vuokramaksuja.

Anora toimii pääsääntöisesti vuokralleottajana. Konsernilla on tavanomaiseen liiketoimintaan liittyviä vuokrasopimuksia kuten tuotanto-, jakelu- ja toimistotiloja, tuotannon koneita ja kalustoa, trukkeja ja toimistotekniikkaa.

Vuokrasopimusvelka arvostetaan diskonttaamalla odotettavissa olevat vuokramaksut nykyarvoon. Vuokramaksuiksi luetaan kiinteät vuokramaksut, odotettavissa olevat maksut, jotka liittyvät jäännösarvotakuisiin ja mahdollinen osto-option toteutushinta, jos sen käyttö on kohtuullisen varmaa. Vuokra-aika on vuokrasopimuksen ei-purettavissa oleva jakso. Mahdolliset jatko-optiot lisätään vuokra-aikaan, jos on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää näitä optioita.

Vuokramaksut diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa, jos korko on helposti määritettävissä. Jos sisäistä korkoa ei voida helposti määrittää, käytetään lisäluoton korkoa diskonttokorkona. Diskonttokoron määrittämisessä on käytetty kriteereinä kohdeomaisuuserän luokkaa, maantieteellistä sijaintia, valuuttaa ja vuokralleottajan luottoriskipreemioita.

Vuokrasopimusvelka ja sitä vastaava käyttöoikeusomaisuuserä arvioidaan uudelleen, jos vuokrasopimuksen alkuperäisten ehtojen mukainen kassavirta muuttuu, esimerkiksi jos vuokra-aika muuttuu tai jos vuokramaksut muuttuvat indeksin tai vaihtuvan koron perusteella. Vuokrasopimusvelka esitetään taseessa omalla rivillä jaoteltuna lyhytaikaiseen tai pitkäaikaiseen velkaan. Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan hankintamenoon perustuen vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen määrään sisällyttäen vuokralle antajalle vuokra-ajan alkamispäivään mennessä suoritetut maksut, alkuperäisen arvion mukaiset ennallistamismenot ja vuokralle ottajan alkuvaiheen välittömät menot vähennettyinä mahdollisesti saaduilla kannustimilla. Käyttöoikeusomaisuuserät poistetaan vuokra-ajan tai vaikutusaikansa kuluessa, riippuen siitä kumpi on lyhyempi jakso. Rakennuksiin ja rakennelmiin littyvien käyttöoikeusomaisuuserien poistoajat ovat 2–32 vuotta ja koneisiin ja kalusteisiin liittyvien käyttöoikeusomaisuuserien

poistoajat ovat 2–15 vuotta. Aineellisiin hyödykkeisiin liittyvät käyttöoikeusomaisuuserät esitetään taseessa omalla rivillä. IFRS 16 -standardi sisältää alle 12 kk vuokrasopimuksia ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevia helpotuksia. Vuokrasopimusvelkaa ei kirjata alle 12 kk vuokrasopimuksista tai arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä. Anora käyttää rajaarvona 5000 euron hankintahintaa. Helpotusten piiriin kuuluvien vuokrasopimusten vuokramenot kirjataan kuluksi tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

Vuokrasopimukset sisältävät Destilleriveien 11 AS:n kanssa solmitun sopimuksen tuotanto-, jakelu- ja hallintorakennuksen vuokraamisesta Gjelleråsenissa 25 vuoden määräaikaisella sopimuksella 1.1.2012 alkaen. Tämän sopimuksen mukainen vuosivuokra vuonna 2024 on noin 8,8 miljoonaa euroa. Gjelleråsenin tilojen vuokrasopimus sisältää mahdollisuuden jatkaa vuokrasopimusta 10 vuodella alkuperäisen 25 vuoden määräaikaisen kauden jälkeen. Tämän option käyttöä ei pidetä tällä hetkellä

todennäköisenä, joten se ei sisälly käyttöoikeusomaisuuserien ja vuokrasopimusvelan laskelmaan vuosien 2023 ja 2022 lopussa. Vuokrasopimukset sisältävät Destilleri ApS:n kanssa solmitun sopimuksen tilojen vuokraamisesta pientislaamoa varten Tanskan Aalborgissa, jossa Aalborg aquavit ja Gammel Dansk -tuotteet on historiallisesti valmistettu. Sopimuksen määräaikainen kausi ulottuu lokakuuhun 2031 asti, jonka jälkeen Anora voi irtisanoa sopimuksen 12 kuukauden irtisanomisajalla. Sitä vastoin vuokranantaja ei voi purkaa sopimusta vielä 18 vuoden ajan lokakuun 2031 jälkeen. Tämä vuokranantajan irtisanomispäivä on oletettu vuokrasopimuksen päättymispäiväksi, jota on käytetty käyttöoikeusomaisuuserän ja vuokrasopimusvelan laskennassa tilikausien 2023 ja 2022 lopussa.

Vuonna 2012 Gjelleråseniin muuton yhteydessä silloinen Arcus solmi sopimukset uusien koneiden ja laitteiden vuokraamisesta Gjelleråsenin tuotanto- ja jakelutoimintoihin liittyen. Näiden sopimusten rahoituskumppani on Nordea Finans ja sopimukset ovat vaihtuvakorkoisia. Nämä sopimukset ovat voimassa vuoteen 2027 asti.

Muut vuokrasopimukset koskevat toimistotiloja, muita koneita ja kalustoa, autoja, trukkeja, logistiikan rekkoja ja muita toimistokoneita.

Kriittiset arviot ja johdon harkinta – Käyttöoikeusomaisuuserät:

Keskeisimmät johdon arviot liittyvät diskonttokorkojen määrittämiseen ja vuokrasopimuksiin liittyvien mahdollisten jatko-optioiden käyttöön.

Käyttöoikeusomaisuuserien arvonalentuminen

Lisätietoja käyttöoikeusomaisuuserien arvonalentumisesta on liitetietojen kohdassa 2.2 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet.

KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUS

Milj. euroa	Rakennukset ja rakennelmat	Koneet ja	kalusto Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023	158,1	35,9	194,0
Lisäykset	6,9	2,4	9,3
Vähennykset	-21,0	-3,5	-24,5
Kurssierot	-6,9	-1,9	-8,8
Hankintameno 31.12.2023	137,0	32,9	170,0
Kertyneet poistot 1.1.2023	-35,2	-22,1	-57,2
Poistot	-9,7	-2,9	-12,6
Arvonalentumiset	-49,7	-6,4	-56,1
Vähennysten kertyneet poistot	19,8	3,3	23,1
Kurssierot	-0,3	1,0	0,7
Kertyneet poistot 31.12.2023	-75,0	-27,1	-102,1
Kirjanpitoarvo 1.1.2023	122,9	13,9	136,8
KIRJANPITOARVO 31.12.2023	62,1	5,8	67,9

Milj. euroa	Rakennukset ja rakennelmat	Koneet ja	kalusto Yhteensä
Hankintameno 1.1.2022	136,5	37,0	173,4
Tytäryhtiöhankinnat	18,1	0,6	18,7
Lisäykset	10,8	0,8	11,5
Vähennykset	-0,5	-0,7	-1,2
Kurssierot	-6,7	-1,7	-8,4
Hankintameno 31.12.2022	158,1	35,9	194,0
Kertyneet poistot 1.1.2022	-27,6	-20,2	-47,8
Poistot	-9,9	-3,3	-13,2
Vähennysten kertyneet poistot	0,5	0,4	0,9
Kurssierot	1,8	1,0	2,8
Kertyneet poistot 31.12.2022	-35,2	-22,1	-57,2
Kirjanpitoarvo 1.1.2022	108,9	16,8	125,7
KIRJANPITOARVO 31.12.2022	122,9	13,9	136,8

2.4 VAIHTO-OMAISUUS

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Itse valmistettujen tuotteiden arvostus perustuu standardihintaan, jossa kiinteät ja muuttuvat tuotantokustannukset kohdistetaan tuotteiden standardikustannuksiin eri allokaatioiden perusteella. Raaka-aineet, tarvikkeet ja kauppatavarat arvostetaan painotettuun keskihintaan. Puolivalmisteet arvostetaan painotettuun keskihintaan. Uudelleen pakatut kauppatavarat arvostetaan standardihintaan pakkaustoimipaikalla. Itse valmistettujen tuotteiden ja uudelleen pakattujen tuotteiden standardihinta edustaa likimääräistä todellista hintaa painotetun keskihinnan kaavan mukaan.

Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksesta johtuvista menoista, muista välittömistä menoista ja asianmukaisesta osuudesta hankinnan ja valmistuksen muuttuvista menoista sekä valmiiden tuotteiden osalta kiinteistä yleismenoista, jotka on määritetty normaalin toiminta-asteen mukaisesti.

Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot sekä arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot.

VAIHTO-OMAISUUS

Milj. euroa	2023	2022 Oikaistu
Aineet ja tarvikkeet	39,6	68,4
Keskeneräiset tuotteet	14,5	20,1
Valmiit tuotteet	43,5	72,9
Kauppatavarat	49,9	27,4
Muu vaihto-omaisuus	0,2	0,6
Yhteensä ennen epäkuranttiusvarausta	147,7	189,3
Epäkuranttiusvaraus	-3,5	-3,1
YHTEENSÄ	144,2	186,2

Vuoden 2022 tilinpäätöksessä esitetty erittely sisälsi luokitteluvirheen, joka aiheutui hankitun Globus Wine AS:n varastojen virheellisestä luokittelusta. Lisäksi epäkuranttiusvaraus on esitetty erillisellä rivillä vuoden 2022 liitetietoon verrattuna. Tämä virhe on korjattu vuoden 2023 tilinpäätöksessä, ja vertailukauden luvut on oikaistu (aineet ja tarvikkeet -13,8 miljoonaa euroa, valmiit tuotteet 20,5 miljoonaa euroa, kauppatavarat -3,6 miljoonaa euroa, epäkuranttivaraus -3,1 miljoonaa euroa). Virheellä ei ollut vaikutusta tuloslaskelmassa, taseessa tai rahavirroissa esitettyihin lukuihin.

MYYNTISAAMISTEN IKÄJAKAUMA

Milj. euroa	2023	2022
Erääntymättömät myyntisaamiset	85,6	213,8
1-90 päivää erääntyneet myyntisaamiset	10,9	12,4
yli 90 päivää erääntyneet myyntisaamiset	1,5	1,8
Arvonalentumistappiot	-1,7	-0,8
YHTEENSÄ	96,3	227,3

MUUTOS ARVONALENTUMISTAPPIOISSA KAUDEN AIKANA

Milj. euroa	2023	2022
Odotetut arvonalentumistappiot kauden alussa	-0,8	-0,9
Odotettujen arvonalentumistappioiden jaksotukset kauden aikana	-1,0	0,0
Odotettujen arvonalentumistappioiden jaksotusten peruutukset kauden aikana	0,1	0,4
Toteutuneet luottotappiot kauden aikana	0,0	-0,3
Muuntoerot	0,0	0,0
ODOTETUT ARVONALENTUMISTAPPIOT KAUDEN LOPUSSA	-1,7	-0,8

ODOTETUT ARVONALENTUMISTAPPIOT KAUDEN

Merkittävä osa konsernin liikevaihdosta tulee monopolimyynnistä Pohjoismaissa ja tähän ei liity olennaista luottoriskiä. Konsernin luottoriski kohdistuu suuren määrään pieniä asiakkaita Horecamarkkinoilla, teollisiin asiakkaisiin ja pieneen jakelijamäärään kotimarkkinoiden ulkopuolella. Tällä perusteella konserni käyttää yksinkertaistettua mallia myyntisaamisten odotettujen arvonalentumistappioiden kirjaamiseen. Myyntisaamisiin liittyvät arvonalentumistappiot perustuvat myyntisaamisten ikäjakaumaan, alueellisiin saamissalkkuihin ja historiallisiin luottotappioiden määrään. Analyysissa on otettu huomioon makroekonomista informaatiota.

2.6 TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT VELVOITTEET

Konsernin eläkejärjestelyt

Konsernilla on erilaisia eläkejärjestelyjä paikallisten olosuhteiden ja käytäntöjen mukaisesti eri maissa. Suomen, Norjan, Ruotsin, Tanskan ja Saksan yhtiöissä lakisääteiset eläkevelvoitteet on järjestetty eläkevakuutusyhtiöiden kautta silloin kun järjestelyt ovat maksupohjaisia, ja niitä hoidetaan paikallisen lainsäädännön ja vakiintuneen käytännön mukaisesti.

Lahjaeläke ja rahoittamattomat eläkejärjestelyt

Maksupohjaisten eläkejärjestelyjen lisäksi konsernilla on eräille Norjan työntekijöille muutamia lahjaeläkkeitä ja muita rahoittamattomia etuuspohjaisia järjestelyjä. Maksupohjaiseen järjestelmään siirtyessä Norjassa oli henkilöitä, jotka joutuisivat epäsuosiolliseen asemaan aikaisen eläköitymisen sattuessa 65–67 vuoden iässä. Tämän korvaamiseksi sovittiin, että lahjaeläke maksettaisiin kaikille niille, joita tämä koskisi. 31.12.2023 tämän etuuden piirissä oli 70 työntekijää ja 15 eläkkeellä olevaa entistä työntekijää.

Etuuspohjaisissa järjestelyissä eläke-etuuden suuruus eläkkeellejäämishetkellä lasketaan palkan, työssäolovuosien ja oletetun eliniän perusteella. Norjan eläkejärjestelyt koskevat ainoastaan muutamaa henkilöä, joten niihin liittyvien eläkevelkojen määrät eivät ole konsernin kannalta olennaisia. Tilikauden 2023 lopussa etuuspohjainen eläkevelka oli 2,4 miljoonaa euroa (2022: 2,7 miljoonaa euroa).

2.5 MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET

Myyntisaamiset ja muut saamiset

Myyntisaamiset merkitään taseeseen alkuperäiseen laskutusarvoon mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettyinä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Arvonalentumista koskeva vähennyserä perustuu myyntisaamisten odotettavissa oleviin luottotappioihin IFRS 9 mukaan. Odotettavissa olevien luottotappioiden malli on tulevaisuuteen katsova ja perustuu historialliseen luottotappioasteeseen. Luottotappiovaraus perustuu myyntisaamisten ikäjakaumaan ja alueellisiin saamissalkkuihin. Myyntisaamiset kirjataan lopullisina luottotappioina kun on epätodennäköistä, että suoritusta saadaan, esimerkiksi kun velallinen ei sitoudu konsernin takaisinmaksusuunnitelmaan.

Myydyt myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, kun saaminen on myyty ja kauppahinta saatu. Konserni kirjaa myyntisaamiset pois taseesta kaupantekohetkellä, kun konsernilla ei enää ole sopimusperusteista oikeutta näihin rahavirtoihin ja olennaiset riskit ja edut ovat siirtyneet konsernin ulkopuolelle. Myytyihin myyntisaamisiin liittyvät kulut kirjataan muihin rahoituskuluihin.

MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET

Milj. euroa	2023	2022
Myyntisaamiset	96,3	227,3
Ennakkomaksut asiakkaille ja toimittajille	3,4	6,3
Siirtosaamiset	6,2	4,0
Muut saamiset	4,2	4,3
YHTEENSÄ	110,1	241,9

Myytyjen myyntisaamisten määrä tilikauden 2023 lopussa oli 173,6 milj. euroa (2022: 59,4 milj. euroa).

Myyntisaamiset osakkuusyhtiöiltä ja yhteisjärjestelyiltä esitetään liitetiedossa 6.3.

150

Vuosikertomus 2023

2.7 OSTOVELAT JA MUUT VELAT

Milj. euroa	2023	2022 Oikaistu
Ostovelat	96,6	103,5
Palkka- ja sosiaalikulujaksotukset	13,2	13,3
Korkovelat	0,2	0,2
Hankintajaksotukset	10,6	12,5
Muut siirtovelat	28,1	41,1
Valmistevero	114,5	126,0
ALV -velka	59,6	62,1
Muut velat	6,8	5,7
YHTEENSÄ	329,6	364,4

Vertailukauden 2022 luvut on oikaistu vastaamaan päivitettyä velkojen luokittelua (Palkka- ja sosiaalikulujaksotukset 13,2 miljoonaa euroa, hankintajaksotukset -3,5 miljoonaa euroa, muut siirtovelat -0,8 miljoonaa euroa, muut velat -8,0 miljoonaa euroa.) Muutoksella ei ollut vaikutusta tuloslaskelmassa, taseessa tai rahavirroissa esitettyihin lukuihin.

2.8 VARAUKSET

VARAUKSET

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää taloudellisten voimavarojen siirtymistä pois yrityksestä, ja velvoitteen määrä voidaan arvioida luotettavasti. Varauksena kirjattava määrä vastaa johdon parasta arviota menoista, joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää raportointikauden päättymispäivänä. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvaus kolmannelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, kun korvauksen saaminen on käytännössä varmaa.

Uudelleenjärjestelykuluja koskeva varaus kirjataan vain, kun varauksen yleiset kirjaamiskriteerit täyttyvät ja kun johto on laatinut ja hyväksynyt asianmukaisen suunnitelman, johon se on sitoutunut, ja se on antanut niille, joihin järjestely vaikuttaa, riittävän perusteen odottaa, että yhteisö toteuttaa uudelleenjärjestelyn, joko aloittamalla suunnitelman toimeenpanon tai tiedottamalla suunnitelman keskeisistä kohdista niille, joihin järjestely vaikuttaa.

Uudelleenjärjestelyvaraukseen sisältyvät kustannukset ovat kustannuksia, jotka ovat joko lisäkustannuksia tai aiheutuvat suoraan järjestelystä tai ovat seurausta jatkuvasta sopimusvelvoitteesta ilman vastaista taloudellista hyötyä Anoralle tai sopimusvelvoitteen purkamisesta aiheutuneesta maksusta.

Konsernilla on vuoden 2023 lopussa 3,9 milj. euroa uudelleenjärjestelyihin liittyvää varausta. Konsernilla ei ollut varauksia 31.12.2022.

Milj. euroa	Kauden alussa	Lisäykset 2023	Vähennyk- set 2023	Muunto erot	Kauden lopussa 31.12.2023
Uudelleen järjestelyvaraus	0,0	4,9	-1,1	0,1	3,9
YHTEENSÄ	0,0	4,9	-1,1	0,1	3,9

3 Rahoituserät ja pääomarakenne

Osinko 0,22

euroa

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

VASTUULLISUUS

3.1 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT

RAHOITUSTUOTOT

Milj. euroa	2023	2022
Korkotuotot
Lainat, muut saamiset ja rahat ja pankkisaamiset	12,0	2,7
Korkotuotot yhteensä	12,0	2,7
Valuuttakurssivoitot
Kurssivoitot valuuttatermiineistä	4,8	0,0
Valuuttakurssivoitot konsernin sisäisistä lainoista ja konsernitilistä	8,0	2,3
Valuuttakurssivoitot yhteensä	12,9	2,3
Osinkotuotot
Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta	0,0	0,0
Osinkotuotot yhteensä	0,0	0,0
Muut rahoitustuotot
Muut rahoitustuotot	-0,2	0,7
Muut rahoitustuotot yhteensä	-0,2	0,7
RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ	24,6	5,6

RAHOITUSKULUT

2023	2022


-22,8	-6,4
-	-0,3
-5,5	-5,0
0,0	0,0
-28,3	-11,7

-5,8	-0,5
-8,6	-3,3
-14,4	-3,9

-4,7	-1,9
-4,7	-1,9
	-17,5
	-47,4

Liikevoittoon sisältyy myyntisaamisista ja ostoveloista aiheutuvia valuuttakurssieroja 0,1 milj. euroa (2022: -0,7 milj. euroa) sekä valuuttajohdannaisista aiheutuvia kurssieroja -0,8 milj. euroa

(2022: 1.4 milj. euroa).

3.2 RAHOITUSVARAT JA -VELAT 3.2.1 RAHOITUSVARAT

IFRS 9 mukaan luokittelu on liiketoimintamallilähtöinen ja pitää sisällään kolme luokkaa: käypään arvoon tulosvaikutteisesti, jaksotettuun hankintamenoon ja käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta. Luokittelu tapahtuu alkuperäisen hankinnan yhteydessä omaisuuserän käyttötarkoituksen perusteella. Luokittelun perusteet arvioidaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä.

Kaikki rahoitusinstrumenttien ostot ja myynnit kirjataan taseeseen kaupantekopäivänä, joka on päivä, jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myymään rahoitusinstrumentin. Rahoitusvarat kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa hankintahetkellä. Mikäli kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti, transaktiomenot

sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Rahoitusvarohin kuuluva erä kirjataan pois taseesta silloin, kun konsernilla ei enää ole sopimusperusteista oikeutta rahavirtoihin tai se on siirtänyt rahoitusvaroihin kuuluvaan erään liittyvät olennaiset riskit ja edut konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat sisältyvät pitkäaikaisiin tase-eriin silloin, kun niiden maturiteetti on yli 12 kuukautta.

Rahoitusvarojen arvonalentuminen

Arvonalentumismallin mukaan on kirjattava arvon alentumista koskeva vähennyserä, joka perustuu odotettavissa oleviin luottotappioihin. Arvon alentumista koskeva vähennyserä kirjataan myyntisaamisten sekä sopimuksiin perustuvien omaisuuserien odotettavissa olevien luottotappioiden perusteella. Myyntisaamisten vähennyseriä kuvataan tarkemmin liitetiedossa 2.5. Myyntisaamiset ja muut saamiset.

Arvostusmalli ei koske rahoitusvaroja, jotka arvostetaan käypään arvoon, jolloin odotetut luottotappiot on jo otettu huomioon.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Ryhmään kuuluvat rahoitusvarat, jotka on hankittu kaupankäyntitarkoituksessa tai jotka Anora-konserni on muutoin nimenomaisesti luokitellut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi. Myydyt myyntisaamiset luokitellaan tähän ryhmään. Ryhmään luokitellaan myös suojaustarkoituksessa pidettävät johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Ryhmään kuuluvat erät kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin kunkin raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon, joka on toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta määritetty raportointikauden päättymispäivän ostonoteeraus. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät, jos ne liittyvät rahoituserien suojaukseen.

Jaksotettuun hankintamenoon

Lainat ja muut saamiset syntyvät, kun luovutetaan rahaa, tavaroita tai palveluja velalliselle, ja ne sisältyvät lyhyt- tai pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin erääntymisaikansa mukaisesti. Nämä varat pidetään hallussa sellaisen liiketoimintamallin mukaisesti, jonka tavoitteena on sopimusperusteisten rahavirtojen kerääminen. Anorassa pitkäaikaisiin saamisiin kuuluvat yli vuoden kuluttua erääntyvät lainasaamiset ja muut saamiset. Lyhytaikaisiin tase-eriin sisältyvät myyntisaamiset ja rahavarat esitetään lyhytaikaisissa rahoitusvaroissa. Saamisten arvostusperusteena on jaksotettu hankintameno, kun instrumenttiin liittyvät maksusuoritukset ovat kiinteitä

tai määritettävissä olevia eikä instrumentteja noteerata rahoitusmarkkinoilla. Konsernin sisäisten valuuttamääräisten lainasaamisten kurssierot esitetään rahoituserissä lainoihin liittyvissä valuuttakurssieroissa.

Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta

Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavia rahoitusvaroja ovat noteeraamattomat osakkeet, joita ei pidetä kaupankäyntitarkoituksessa ja joiden alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä konserni on tehnyt lopullisen valinnan niiden kuulumisesta tähän ryhmään. Käyvän arvon muutokset esitetään muun laajan tuloksen erissä.

3.2.2 RAHOITUSVELAT

Rahoitusvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusvelkoihin. Rahoitusvelat arvostetaan alun perin käypään arvoon, ja merkitään taseeseen transaktiomenoilla vähennettynä, paitsi kun on kyseessä erä, joka arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan suorittamista vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

rahoitusvelat

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin kuuluvat suojaustarkoituksessa pidettävät johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä sekä myyntioptiot liittyen vähemmistöosuuksiin.

Ryhmään kuuluvat suojaustarkoituksissa pidettäviin johdannaisiin, jotka eivät täytä suojauslaskennan kriteereitä, liittyvät velat arvostetaan käypään arvoon, joka on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta raportointikauden päättymispäivänä. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Myyntioptioihin liittyvät velat on arvioitu osakassopimuksissa määritellyillä hinnoittelumekanismeilla.

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat

Tähän ryhmään kuuluvat konsernin ulkoiset rahalaitoslainat, lainat eläkelaitoksilta, yritystodistuslainat sekä ostovelat. Nämä rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Kun lainoja maksetaan pois tai jälleenrahoitetaan, niihin liittyvät vielä kuluksi kirjaamattomat menot kirjataan rahoituskuluihin. Käytössä olevat konsernitililimiitit sisältyvät lyhytaikaisiin lainoihin. Lisäksi Anoralla on valmiusluottolimiitti, johon liittyvä järjestelypalkkio jaksotetaan limiitin voimassaoloajalle tasaerinä muihin rahoituskuluihin.

Valuuttamääräisten rahalaitoslainojen kurssierot esitetään rahoituserissä. Konsernin sisäisten valuuttamääräisten lainojen kurssierot esitetään rahoituserissä jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat -ryhmän kurssieroissa.

Rahalaitos- ja yritystodistuslainojen käypä arvo määritetään diskonttaamalla näiden tulevat rahavirrat tilinpäätöshetken markkinakoroilla, joita oikaistaan Anoran luottoriskipreemiolla. Rahoitusvelkojen käyvät arvot eivät poikkea oleellisesti niiden tasearvoista.

KÄYPÄÄN ARVOON TULOKSEN KAUTTA KIRJATTAVAT VELAT

Milj. euroa	2023	2022
Tasearvo kauden alussa	0,6	1,3
Tytäryritysten hankinnasta	0,0	0,0
Arvonmuutokset	0,1	-0,6
Korot	0,0	0,0
Kurssierot	0,0	-0,1
Tasearvo kauden lopussa	0,8	0,6
Pitkäaikaiset velat	0,1	0,6
Lyhytaikaiset velat	0,6	0,0

Optiot liittyen vähemmistöosuksiin

Konsernin viiniliiketoiminnassa useiden tytäryhtiöiden toimitusjohtajilla on vähemmistöosuuksia. Useimmilla heistä on myyntioptiot jotka on linkitetty heidän osuuteensa ja nämä optiot voidaan käyttää tulevaisuudessa. Konsernilla ei ole määräysvaltaa näihin osakkeisiin ja mahdollisiin optioiden käyttämiseen. Myyntioptioiden arvo on näin ollen kirjattu velaksi käypään arvoon taseeseen.

Optioihin liittyvät velat on arvioitu hinnoitelumekanismilla, joka on määritelty osakassopimuksessa ja diskontattu tilikauden loppuun. Tärkeimmät parametrit hinnoittelumekanismissa ovat osakkeen arvon kehitys mitattuna arvioituna liikevoiton kehityksellä arvioituun päätöspäivään asti kerrottuna kiinteällä markkinaperusteisella kertoimella. Liikevoiton perustana käytetään yhtiöiden budjetteja ja pitkän aikavälin suunnitelmia. Diskonttokorkona käytetään NIBOR tai STIBOR korkoja, joiden pituus on linjassa odotetun erääntymisen kanssa.

LAINAT JA VUOKRASOPIMUSVELAT

Pitkäaikaiset




Lyhytaikaiset

Milj. euroa	2023	2022
Pitkäaikaiset
Rahalaitoslainat	209,5	209,3
Lainat eläkelaitoksilta	5,3	6,8
Vuokrasopimusvelat	120,7	132,4
YHTEENSÄ	335,4	348,4
Lyhytaikaiset
Rahalaitoslainat	0,0	0,0
Lainat eläkelaitoksilta	1,5	1,5
Yritystodistukset	0,0	30,0
Vuokrasopimusvelat	13,3	12,4
YHTEENSÄ	14,8	43,9

Korolliset pitkäaikaiset rahalaitoslainat ja lainat eläkelaitoksilta arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä.

Kaikki konsernin oli pitkä- ja lyhytaikaiset rahalaitoslainat ja lainat eläkelaitoksilta olivat euromääräisiä 31.12.2023 ja 31.12.2022. Konsernin rahalaitoslainojen sekä eläkelaitoslainojen efektiivisen koron painotettu keskiarvo (p.a.) 31.12.2023 oli 5,7 % (2022: 3,5 %). Konsernin vuokrasopimusvelkojen koron painotettu keskiarvo (p.a.) 31.12.2023 oli 3,7 % (2022: 3,1 %). Joulukuussa 2022 Anora Group Oyj uudelleenrahoitti lainaportfolionsa ja kaikki olemassaolevat lainat takaisinmaksettiin. Konserniyhtiöiden ulkopuoliset lainat yhdistettiin, sopimusehdot yhdenmukaistettiin ja keskitettiin emoyhtiöön. Yhtiö solmi uuden 410 miljoonan euron laina- ja limiittisopimuksen, joka koostuu 260 miljoonan euron lainasta ja 150 miljoonan euron limiittisopimuksesta. Joulukuussa 2023 Anora käytti limiittisopimuksen ensimmäisen jatko-option ja pidensi näin lainan ja limiittisopimuksen maturiteettia yhdellä vuodella joulukuuhun 2026.

NETTOVELKA

Muutokset nettovelassa tilikausien 2023 ja 2022 aikana on esitetty seuraavassa taulukossa:

Milj. euroa	Rahat ja pankki saamiset	Lainat raha- ja eläkelaitoksilta (pitkäaikaiset)	Lainat raha- ja eläkelaitoksilta (lyhytaikaiset)	Vuokra sopimusvelat (pitkäaikaiset)	Vuokra sopimusvelat (lyhytaikaiset)	Yhteensä
Nettovelka 1.1.2023	91,4	216,0	31,5	132,4	12,4	300,9
Rahavirrat	119,2	-	-31,5	-	-11,2	-161,9
Valuuttakurssierot	2,2	-	-	-6,9	-0,5	-9,5
Muut muutokset	-	-1,3	1,5	-4,8	12,5	7,9
NETTOVELKA 31.12.2023	212,7	214,8	1,5	120,7	13,3	137,5

Nettovelka 1.1.2022	168,9	136,1	26,5	120,8	11,6	126,0
Rahavirrat	-68,5	63,6	5,0	-	-12,0	125,1
Valuuttakurssierot	-9,0	-	-	-	-	9,0
Tytäryhtiöhankinnat	-	18,0	-	17,3	1,4	36,6
Muut muutokset	-	-1,6	-	-5,7	11,4	4,2
NETTOVELKA 31.12.2022	91,4	216,0	31,5	132,4	12,4	300,9

Johdannaiset

Johdannaiset sisällytetään käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin silloin, kun ne eivät täytä IFRS 9 standardin mukaisia suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Nämä johdannaiset merkitään taseeseen kaupantekopäivän käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon. Johdannaisia ja suojauslaskentaa kuvataan tarkemmin liitetiedossa 3.3.

Johdannaisten käyvät arvot vastaavat rahamäärää, jonka konserni joutuisi maksamaan tai se saisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen tilinpäätöspäivänä. Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot määritetään käyttäen raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja. Korkojohdannaisten käyvät arvot lasketaan diskonttaamalla sopimuksiin liittyvät tulevat rahavirrat. Hyödykejohdannaisten arvonmäärityksessä käytetään rahoitusmarkkinoilta saatuja käypiä arvoja.

3.2.3 RAHOITUSVAROJEN JA –VELKOJEN LUOKITTELU SEKÄ NIIDEN KÄYVÄT ARVOT

RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JA KONSERNITASEEN ARVOJA VASTAAVAT KIRJANPITOARVOT LUOKITTAIN:

2023 Milj. euroa	Liite	Johdannaiset, suojauslaskennan alaiset	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti	Jaksotettuun hankintamenoon	Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta	Tase-erien kirjanpitoarvot	Käypä arvo	Taso
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Noteeraamattomat osakkeet	3.2.1.	-	-	-	0,7	0,7	0,7	3
Muut saamiset		-	-	0,0	-	0,0	0,0
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	2.5.	-	-	96,3	-	96,3	96,3
Johdannaissopimukset/valuuttatermiinit		0,0	-0,0	-	-	0,0	0,0	2
Johdannaissopimukset/hyödykejohdannaiset		0,8	-	-	-	0,8	0,8	2
Rahavarat	4.1.	-	-	212,7	-	212,7	212,7
Myytävänä olevat omaisuuserät		-	-	7,6	-	7,6	7,6
YHTEENSÄ		0,8	0,0	316,6	0,7	318,1	318,1
Rahoitusvelat
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat	3.2.2.	-	-	214,8	-	214,8	214,8	2
Vuokrasopimusvelat	3.2.2.	-	-	120,7	-	120,7	120,7	2
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat		-	0,1	-	-	0,1	0,1	3
Muut velat		-	-	0,0	-	0,0	0,0
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat	3.2.2.	-	-	1,5	-	1,5	1,5	2
Vuokrasopimusvelat	3.2.2.	-	-	13,3	-	13,3	13,3	2
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat lyhytaikaiset velat	3.2.2.	-	0,6	-	-	0,6	0,6	3
Ostovelat ja muut muut velat	2.7.	-	-	96,6	-	96,6	96,6
Johdannaissopimukset/valuuttatermiinit		1,7	0,5	-	-	2,2	2,2	2
YHTEENSÄ		1,7	1,3	446,8	0,0	449,8	449,8

2022 Milj. euroa	Liite	Johdannaiset, suojauslaskennan alaiset	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti	Jaksotettuun hankintamenoon	Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta	Tase-erien kirjanpitoarvot	Käypä arvo	Taso
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Saamiset omistuksista yhteisissä toiminnoissa		-	-	7,6	-	7,6	7,6
Noteeraamattomat osakkeet	3.2.1.	-	-	-	0,7	0,7	0,7	3
Muut saamiset		-	-	0,0	-	0,0	0,0
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	2.5.	-	-	229,7	-	229,7	229,7
Johdannaissopimukset/korkojohdannaiset		0,0	-	-	-	0,0	0,0	2
Johdannaissopimukset/valuuttatermiinit		0,8	0,1	-	-	0,9	0,9	2
Johdannaissopimukset/hyödykejohdannaiset		5,4	-	-	-	5,4	5,4
Rahavarat	4.1.	-	-	91,4	-	91,4	91,4
YHTEENSÄ		6,2	0,1	328,7	0,7	335,7	335,7
Financial liabilities
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat	3.2.2.	-	-	216,0	-	216,0	216,0	2
Vuokrasopimusvelat	3.2.2.	-	-	132,4	-	132,4	132,4	2
Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat		-	0,6	-	-	0,6	0,6	3
Muut velat		-	-	0,0	-	0,0	0,0
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat	3.2.2.	-	-	31,5	-	31,5	31,5	2
Vuokrasopimusvelat	3.2.2.	-	-	12,4	-	12,4	12,4	2
Ostovelat ja muut muut velat	2.7.	-	-	104,5	-	104,5	104,5
Johdannaissopimukset/korkojohdannaiset		0,0	-	-	-	0,0	0,0	2
Johdannaissopimukset/valuuttatermiinit		0,1	0,1	-	-	0,2	0,2	2
YHTEENSÄ		0,1	0,7	496,9	-	497,7	497,7

arvot perustuvat täysin samanlaisten rahoitusinstrumenttien julkisiin noteerauksiin. Tasolla 2 käypien arvojen määrittämiseen käytetyt syöttötiedot perustuvat noteerattuihin markkinakorkoihin ja -hintoihin, jotka ovat havainnoitavissa kyseiselle omaisuuserälle tai velalle suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti diskontattujen vastaisten rahavirtojen perusteella. Muiden tasolle kaksi luokiteltujen rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoja. Tasolla kolme omaisuuserien

ja velkojen käyvät arvot pohjautuvat syöttötietoihin, jotka eivät kaikkien merkittävien muuttujien osalta perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon, vaan ne perustuvat merkittävissä määrin johdon arvioihin ja niiden käyttämiseen yleisesti hyväksytyissä arvostusmenetelmissä. Esitetty käyvän arvon taso perustuu alimman tason syöttötietoinformaatioon, joka on merkittävä käypää arvoa määritettäessä.

Lyhyestä maturiteetista johtuen ostovelkojen sekä muiden lyhytaikaisten saamisten ja velkojen käypä arvo vastaa niiden tasearvoa raportointipäivänä.

Edellä olevassa taulukossa esitetään myös rahoitusinstrumenttien luokittelu. Käypien arvojen hierarkian tasot 1–3 kuvastavat käypiä arvoja määritettäessä käytettyjen syöttötietojen merkittävyyttä. Tason 1 käyvät

3.3 JOHDANNAISET JA SUOJAUSLASKENTA

Silloin kun konserni soveltaa valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisiin IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa, käyvän arvon muutoksen tehokas osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa suojausrahastossa.

Kun sovelletaan suojauslaskentaa

Anorassa sovelletaan rahavirran suojausta tapauskohtaisen harkinnan mukaan osaan valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisia. Rahavirtojen suojauksessa suojaudutaan taseeseen merkittyyn tiettyyn omaisuuserään, velkaan tai erittäin todennäköiseen tulevaan liiketoimeen liittyvien rahavirtojen vaihteluilta. Suojauslaskenta tarkoittaa laskentamenettelyä, jonka tarkoituksena on kohdistaa yksi tai useampi suojausinstrumentti siten, että niiden käyvän arvon muutokset kumoavat kokonaisuudessaan tai osittain suojattavasta riskistä johtuvat käyvän arvon tai rahavirtojen tulosvaikutteiset muutokset ajanjaksolla, jolle suojaus on määritetty. Anora dokumentoi suojausjärjestelyn alussa kunkin suojausinstrumentin ja suojatun omaisuuserän välisen suhteen sekä riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Suojausinstrumenttien tehokkuus testataan IFRS 9:n mukaisesti etukäteen. Tehokkuudella tarkoitetaan suojausinstrumentin kykyä kumota suojattavan riskin toteutumisesta johtuvat muutokset suojattavan erän käyvässä arvossa tai suojatusta liiketoimesta johtuvissa rahavirroissa. IFRS 9:n mukaan suojaussuhteen katsotaan olevan erittäin tehokas, kun on selvä taloudellinen yhteys suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin välillä. Suojausaste on suojausinstrumentin määrän sekä suojattavan kohteen määrän välinen suhde. Suojauslaskenta lopetetaan, kun suojauslaskennan edellytykset eivät enää täyty.

Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaissopimusten käypien arvojen muutoksista aiheutuvat voitot ja tappiot esitetään suojausrahastossa. Termiinipisteet sisältyvät suojaussuhteeseen. Rahavirtojen suojaukseksi määritettyjen ja ehdot täyttävien johdannaissopimusten realisoitumattomien käyvän arvon muutosten tehokas osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman suojausrahastossa. Tehoton osuus kirjataan välittömästi rahoitustuotoksi tai -kuluksi. Omaan pääomaan kertynyt kumulatiivinen voitto tai tappio kaupallisiin eriin liittyneistä johdannaisista kirjataan tulosvaikutteisiksi ostojen tai myyntien oikaisueriksi samanaikaisesti suojattavan erän kanssa sillä kaudella, jolla suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Sähköjohdannaisista toteutunut voitto tai tappio kirjataan liiketuloksen yläpuolelle sähköostoihin. Kun rahavirran suojaukseksi hankitun suojausinstrumentin suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty, suojausinstrumentista omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan rahoitustuotoksi tai -kuluksi.

Kun suojauslaskentaa ei sovelleta

Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Anorassa johdannaisten käypien arvojen muutokset kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti rahoitustuottoihin tai -kuluihin silloin, kun johdannainen liittyy kaupallisten rahavirtojen (ostojen ja myyntien) suojaukseen, eikä suojauslaskentaa sovelleta. Muiden johdannaisten käypien arvojen muutokset kirjataan välittömästi rahoitustuottoihin tai -kuluihin, kun suojauslaskentaa ei sovelleta. Johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa, on hankittu vähentämään liiketoimintaan tai rahoitukseen liittyviä tulos- ja/tai rahavirtavaikutuksia.

JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT

Milj. euroa	2023	2022
Rahavirran suojaukseen määritellyt johdannaissopimukset
Korkojohdannaiset	-	20,0
Valuuttatermiinit	64,1	24,1
Hyödykejohdannaiset, sähkö	1,2	2,4
	0,0TWh	0,1TWh
Ei suojauslaskennan -alaiset johdannaissopimukset
Valuuttatermiinit	39,3	5,6

Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot perustuvat tilinpäätöspäivän määriin ja markkinahintoihin.

SUOJAUSLASKENNAN VAIKUTUKSET TALOUDELLISEEN ASEMAAN JA TULOKSEEN

Milj. euroa		EURAUD		EURGBP		EURUSD		EURNOK		EURSEK		USDDKK	USDSEK
Valuuttatermiinit	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022
Kirjanpitoarvo (varat)	0,0	-	-	-	-	-	-	0,0	-	0,3	-	0,5	-	-
Kirjanpitoarvo (velat)	-	0,0	0,0	-	0,0	0,1	0,5	0,0	1,0	-	0,1	-	0,1	-
Nimellisarvo	1,0	1,1	1,2	-	2,1	1,0	12,0	3,3	36,5	12,9	10,0	5,0	1,3	-
Eräpäivä	helmi-joulu 2024	helmi-joulu 2023	helmi-joulu 2024	-	helmi-joulu 2024	helmi-joulu 2023	helmi-joulu 2024	helmi-joulu 2023	helmi-joulu 2024	helmi-joulu 2023	helmi-joulu 2024	helmi-joulu 2023	helmi-joulu 2024	-
Suojausaste	1:1	1:1	1:1	-	1:1	1:1	1:1	1:1	1:1	1:1	1:1	1:1	1:1	-
Voimassa olevien suojausinstrumenttien diskontatun arvon muutos 1.1. lähtien	0,0	-0,1	0,0	-	0,1	-0,1	-0,5	-0,1	-1,3	0,0	-0,7	0,5	-0,1	-
Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon muutos	0,0	0,1	0,0	-	-0,1	0,1	0,5	0,1	1,3	0,0	0,7	-0,5	0,1	-

Seuraavassa esitetään realisoitumattomien johdannaisten positiiviset ja negatiiviset käyvät arvot ja niiden nettomäärät. Valuuttajohdannaiset ovat nettoutussopimusten piirissä. Johdannaisia koskevat yleiset nettoutussopimukset eivät täytä kriteerejä, joiden mukaan erät voitaisiin vähentää toisistaan taseessa, koska laillisesti täytäntöönpantavissa olevaa kuittausoikeutta ei tällä hetkellä ole.

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN NETOTUS

Milj. euroa	2023	2022
Johdannaissaamiset:
Käypä arvo, brutto	0,8	6,4
Käypä arvo, netotussopimusten piirissä	0,0	-0,1
Käypä arvo, netto	0,8	6,3
Johdannaisvelat:
Käypä arvo, brutto	2,2	0,2
Käypä arvo, netotussopimusten piirissä	0,0	-0,1
Käypä arvo, netto	2,2	0,0

Milj. euroa Korkoswap	2023	2022	Milj. euroa Hyödykkeet - Sähkö	2023	2022
Kirjanpitoarvo (varat)	-	0,0	Kirjanpitoarvo	0,8	5,4
Kirjanpitoarvo (velka)	-	-	Nimellismäärä	1,2	2,4
Nimellismäärä	-	20,0	TWh	0,04	0,1
Eräpäivä	-	04/2023	Eräpäivä	2024–2025	2023–2025
Suojausaste	-	1:1	Suojausaste	1:1	1:1
Voimassa olevien suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos 1.1. lähtien	-	0,6	Voimassa olevien suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos 1.1. lähtien	-4,6	3,1
Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon muutos	-	-0,6	Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon muutos	4,6	-3,1
Suojatun koron painotettu keskiarvo tilikauden aikana	-	0,0	Suojatun hinnan painotettu keskiarvo EUR/MWh	30,5	32,3

3.4 OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT TIEDOT

Osakepääoma

Anora Group Oyj:n kokonaan maksettu ja kaupparekisteriin rekisteröity osakepääoma oli 61 500 000 euroa vuoden 2023 lopussa ja osakkeiden kokonaismäärä oli 67 553 624.

Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Jokaisella osakkeella on yksi ääni yhtiökokouksessa ja yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun varojenjakoon. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeita.

OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ

	2023	2022
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden alussa (Laimentamaton)	67 553 624	67 553 624
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (Laimentamaton)	67 553 624	67 553 624
Ulkona olevien osakeoptioiden lukumäärä kauden alussa	632 200	0
Kauden aikana myönnetyt optiot	472 200	656 400
Kauden aikana takaisin lunastetut optiot	-133 950	-24 200
Kauden aikana käytetyt optiot	0	0
Ulkona olevien osakeoptioiden lukumäärä kauden lopussa	970 450	632 200
Osakkeiden määrä kauden lopussa (Laimennettu)	68 524 074	68 185 824

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää osakkeiden merkintähinnan siltä osin kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan ole merkitty osakepääomaan.

Käyvän arvon rahasto

Käyvän arvon rahasto sisältää käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat.

Vararahasto

Vararahasto sisältää lakisääteisen osuuden ulkomaisen tytäryhtiön tuloksesta.

Suojausrahasto

Suojausrahasto sisältää rahavirran suojauksessa käytettävien johdannaisinstrumenttien käyvän arvon muutokset tehokkaaksi todetuista suojauksista.

RAHAVIRRAN SUOJAUSRAHASTO

				Suojausrahastot
Milj. euroa	Valuuttatermiinit	Korkojohdannaiset	Hyödykkeet	yhteensä
1.1.2022	0,3	-0,4	1,8	1,7
Muihin laajan tuloksen eriin kirjattu suojausinstrumentin käyvän arvon muutos	-1,9	0,8	8,4	7,3
Siirretty ostojen ja myyntien oikaisueriin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin	1,4	-	-	1,4
Siirretty rahoitustuottoihin/ -kuluihin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin	-	-0,4	-	-0,4
Siirretty oikaisemaan sähkön ostoja - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin	-	-	-4,8	-4,8
Laskennallinen vero	0,0	0,0	-1,1	-1,0
31.12.2022	-0,2	0,0	4,4	4,2

Muihin laajan tuloksen eriin kirjattu suojausinstrumentin käyvän arvon muutos	-3,1	0,0	-4,4	-7,5
Siirretty ostojen ja myyntien oikaisueriin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin	0,8	0,0	-	0,8
Siirretty rahoitustuottoihin/ -kuluihin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin	-	-	-	0,0
Siirretty oikaisemaan sähkön ostoja - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin	-	-	0,8	0,8
Laskennallinen vero	0,3	-	-0,2	0,2
31.12.2023	-2,2	0,0	0,7	-1,5

161

VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS

Muuntoerot

Muuntoerot sisältävät kaikki valuuttakurssierot, jotka ovat syntyneet ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten muuntamisesta. Konsernin kertyneet muuntoerot 31.12.2023 olivat yhteensä -44,0 milj. euroa (31.12.2022: -33,0 milj. euroa).

Osakekohtainen tulos

Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden osakemäärän painotetulla keskiarvolla.

Laimennettu osakekohtainen tulos on laskettu samoin perustein kuin laimentamaton osakekohtainen tulos kuitenkin niin, että se huomioi Konsernin potentiaaliset sitoumukset laskea liikkeelle uusia osakkeita tulevaisuudessa. Tämän liitetiedon alussa oleva taulukko esittää osakkeiden laimentamattoman ja laimennetun lukumäärän 31.12.2023.

OSAKEKOHTAINEN TULOS 2023 2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, miljoonaa euroa -39,9 17,9 Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo, laimentamaton 67 553 624 67 553 624 Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo, laimennettu 68 664 920 67 929 466 Osakekohtainen tulos (EUR) laimentamaton -0,59 0,26 Osakekohtainen tulos (EUR) laimennettu -0,58 0,26

Osinko

Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,22 euroa osakkeelta tilikaudelta 2023 (0,22 euroa osakkeelta tilikaudelta 2022).

ANORA GROUP OYJ:N JAKOKELPOISET VARAT

Milj. euroa	2023	2022
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	52,2	52,2
Voitto edellisiltä tilikausilta	74,4	65,9
Osingonjako	-14,9	-30,4
Tilikauden tulos	-11,5	38,9
JAKOKELPOISET VARAT YHTEENSÄ	100,2	126,6

4 Rahoitus- ja pääomariskit

Nettovelkaantumisaste

33,7 %

LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMARAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMARISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT

Vuosikertomus 2023 163

LIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖS TOIMINTAKERTOMUS

4.1 RAHOITUSRISKIEN HALLINTA

Rahoitusriskien hallinnan periaatteet

Anora konsernin rahoitusriskien hallinnalla pyritään turvaamaan konsernin taloudellinen vakaus ja riittävien rahoitusvaihtoehtojen saatavuus eri markkinatilanteissa. Lisäksi tavoitteena on tukea liiketoimintoja liiketoimintaan liittyvien rahoitusriskien tunnistamisessa ja hallinnassa ja jossain määrin suojata ilman spekulaatiota liiketoimintaa materiaalisilta rahoitusriskeiltä. Periaatteet on dokumentoitu ja kuvattu konsernin rahoituspolitiikassa.

Konserni altistuu erilaisille markkinariskeille. Näiden riskien muutokset vaikuttavat yhtiön varoihin, velkoihin ja ennakoituihin liiketoimiin. Riskit aiheutuvat korkojen, valuuttakurssien ja hyödykkeiden markkinahintojen muutoksista. Näistä markkinariskeistä aiheutuvien riskien hallintaan voidaan käyttää valittuja johdannaisinstrumentteja. Anora suojaa pääasiassa vain konsernin rahavirtaan vaikuttavia riskejä sekä harkinnan mukaan joitakin valuuttamääräisiä tase-eriä. Johdannaisia käytetään yksinomaan suojautumiseen edellä mainituilta riskeiltä. Osaan korko-, valuutta- sekä sähköjohdannaisista sovelletaan IFRS 9 -standardin mukaisia suojauslaskennan periaatteita. Rahoitusriskien hallintaa toteutetaan hallituksen hyväksymien riskienhallintaperiaatteiden mukaisesti osana konsernin riskienhallintaa. Perustan rahoitusriskien hallinnalle muodostavat Anoran rahoitus- ja luottoperiaatteet sekä liiketoiminnan jatkuvuuteen tähtäävät periaatteet.

Riskienhallintaprosessi

Rahoitukseen liittyvät prosessin erityispiirteet on kuvattu jäljempänä markkina-, maksuvalmius- ja luottoriskien kuvausten yhteydessä. Rahoitusriskien tilanteesta raportoidaan säännöllisesti tarkastusvaliokunnalle ja Anoran hallitukselle. Riskien hallintaa koskevat merkittävimmät periaatepäätökset tekee yhtiön hallitus.

Rahoitusriskien hallinnan organisointi

Konsernin johdolle raportoidaan rahoitusasioista säännöllisesti. Hallitus käsittelee tapauskohtaisesti kaikki olennaiset rahoitusasiat, kuten konsernin sisäiset ja ulkoiset lainajärjestelyt. Anoran rahoitustoimintoa ja rahoitusriskien hallintaa koskevat tehtävät ja vastuut on kuvattu rahoitusriskien hallintaperiaatteissa. Konsernin rahoitusosasto vastaa rahoituksen varmistamisesta, riskien tunnistamisesta sekä tarvittaessa suojausten toteuttamisesta ulkopuolisten vastapuolten kanssa rahoituspolitiikan mukaisesti. Liiketoimintayksiköt ja tytäryhtiöt vastaavat omaan

liiketoimintaansa liittyvien riskien hallinnasta ja rahavirtojen ennustamisesta.

Riskikeskittymät

Anora analysoi huolellisesti toimintoihinsa liittyviä rahoitusriskejä ja riskikeskittymiä. Tämän arvioinnin tuloksena tunnistetut riskikeskittymät on kuvattu markkina- ja luottoriskien kuvausten yhteydessä.

Markkinariski

Anora määrittelee markkinariskin riskiksi, jossa rahoitusinstrumentin käypä arvo tai tulevat rahavirrat vaihtelevat markkinahintojen muutosten seurauksena. Konsernin tärkeimmät markkinariskit ovat valuuttariski, korkoriski ja hintariski ohraan ja sähköön liittyen.

1. Valuuttariski

Anora altistuu valuuttariskeille toimiessaan useissa eri maissa. Konsernin valuuttariskihallinnan periaate on rajoittaa valuuttakurssivaihtelujen vaikutuksia konsernin rahavirtaan euroissa. Tärkeimmät valuutat ovat Norjan kruunu, Ruotsin kruunu, USAn dollari, Australian dollari ja Tanskan kruunu.

Transaktioriski

Transaktioriski aiheutuu valuuttamääräisistä tase-eristä sekä tulevista rahavirroista liittyen myyntiin, ostoihin sekä pääomatuottoihin.

Valuuttapositiota seurataan liiketoimintatasolla ja myynti- ja ostosopimusten tulevat kassavirrat suojataan. Liiketoiminnot arvioivat arvioidut tulevat kaupalliset riskit ja suojaustaso määritellään konsernin riskienhallintapolitiikan mukaisesti. Suurimpaan osaan suojauksista sovelletaan IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa. Suojaustransaktiot toteutetaan valuuttatermiineillä tai -optioilla enintään seuraavan 24 kuukauden ajalle, pääosin Pohjoismaiden valtion monopolien hinnoittelujaksojen mukaisesti. Suomessa tämä tapahtuu kuuden kuukauden välein, Norjassa neljän kuukauden välein ja Ruotsissa kuuden kuukauden välein.

Kahdessa alla olevassa taulukossa esitetään konsernin nettovaluuttapositio, ensin taseeseen kirjattujen rahoitusinstrumenttien perusteella ja toiseksi ottaen huomioon myös tulevat valuuttamääräiset nettorahavirrat. Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7-standardin mukainen valuuttapositio koostuu myyntisaamisista, ostoveloista, rahavaroista, konsernin sisäisistä ja ulkoisista lainoista sekä johdannaisinstrumenteista.

Nettovaluuttariski on huomioitu taulukossa silloin, kun transaktiovaluutta on muu kuin yhtiön toimintavaluutta.

TAULUKKO 1: KONSERNIN NETTOVALUUTTAPOSITIO 31.12.

Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -
standardin mukainen nettovaluuttapositio Milj. euroa	2023	2022
EUR-SEK	-29,5	62,0
EUR-NOK	-11,8	-0,8
EUR-USD	10,8	8,3
EUR-AUD	1,1	1,1

Konsernin nettovaluuttapositio 31.12. sisältäen
myös suojatut kaupalliset kassavirrat Milj. euroa	2023	2022
EUR-SEK	7,0	124,2
EUR-NOK	31,2	58,2
EUR-USD	-2,5	-18,0
EUR-AUD	0,1	-1,7

Translaatioriski

Translaatioriski aiheutuu lähinnä emoyhtiön valuuttamääräisistä oman pääoman ehtoisista nettosijoituksista ulkomaisiin tytäryhtiöihin, joista syntyy konsernitilinpäätöstä laadittaessa muuntoero konsernin taseen omaan pääomaan. Konsernin rahoitusosasto analysoi translaatioriskiä säännöllisesti ja raportoi tällä alueella tapahtuvista olennaisista seikoista johdolle. Merkittävimmät nettosijoitukset ovat Ruotsin ja Norjan kruunujen määräisiä. Translaatioriskiä ei ole suojattu.

2. Korkoriski

Korkoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida korkojen muutosten aiheuttamien vaihtelujen vaikutus konsernin tulokseen. Joulukuussa 2023 Anoran olemassaolevan rahalaitoslainan ja RCF:n voimassaoloa jatkettiin yhdellä vuodella. Lainojen nimellisarvo oli 31.12.2023 216,8 (2022: 218,3) miljoonaa euroa ja se jakautui seuraavasti:

• 210,0 miljoonan euron suuruinen bulletlaina erääntyy

• 6,8 miljoonan euron eläkelaina erääntyy tammikuussa 2028.

joulukuussa 2026
Korko on kiinteä koko laina-ajalle.

Anoran kotimaisen yritystodistusohjelman enimmäismäärä on 100 miljoonaa euroa. Yritystodistuksia ei ollut liikkeessen laskettuna 31.12.2023 (2022: 30,0 miljoonaa euroa).

Myyntisaamiset kirjataan pois taseesta kaupantekohetkellä, eikä niihin liity takaisinostovelvoitetta. Järjestelyn kulut kirjataan muihin rahoituskuluihin. Myyntisaamiset ovat lyhytaikaisia, eikä niihin liittyvää korkoriskiä ole suojattu. Myytyjen myyntisaamisten määrä 31.12.2023 oli 173,6 miljoonaa euroa (2022: 59,4 miljoonaa euroa).

3. Hyödykkeiden hintariski

Ohra

Sähkö

Voimakas sähkön markkinahinnan nousu on Anoralle merkittävä riski. Suomessa riskiä hallitaan noudattamalla Anoran sähkönhankintaperiaatteita myös ulkopuolisen asiantuntijan avulla. Periaatteissa määritellään ne rajat, joiden puitteissa sähkön hintariskiltä suojaudutaan. Suojaukset tehdään Nasdax OMX Commodities -markkinan OTC-johdannaistuotteilla.

Vuoden 2023 lopussa suojaustaso seuraavan 12 kuukauden toimituksille oli 83,6 (78,0) prosenttia, mikä vastasi asetettuja tavoitteita. Vuonna 2022 keskimääräinen suojaustaso oli 86,8 (76,2) prosenttia.

Sähkön hintariskin suojauksiin sovelletaan IFRS 9:n mukaista rahavirran suojauslaskentaa ja suojauksen tehokkuus testataan neljännesvuosittain. Kaikki suojaukset olivat tehokkaita vuonna 2023 ja 2022.

Anora hankkii kuluttamansa sähkön Suomen hinta-alueen spot-hintaan sidottuna toimituksena suoraan Nord Pool Spot -markkinoilta. Osana sähkönhankintaa Anora hankkii fyysistä sähköä myös kahdenvälisiin kiinteähintaisiin sopimuksiin perustuen.

4. Herkkyys markkinariskeille

Seuraavassa taulukossa on kuvattu konsernin tuloksen ja oman pääoman (ennen veroja) herkkyyttä sähkön hintojen, korkojen ja valuuttakurssien muutoksille. Anoran soveltaessa suojauslaskentaa herkkyys kohdistuu omaan pääomaan. Kun suojauslaskentaa ei sovelleta, herkkyys on ilmoitettu mahdollisena vaikutuksena tulokseen.

Herkkyys valuuttakurssien muutoksille on laskettu rahoitusinstrumenteista aiheutuvasta nettovaluuttapositiosta.

TAULUKKO 2: HERKKYYSANALYYSIT

Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7-standardin tarkoittama herkkyys markkinariskeille (ennen veroja)	2023		2022
Milj. euroa	Tulos laskelma	Oma pääoma	Tulos laskelma	Oma pääoma
+/-10% muutos sähkön hinnassa	-	+/-0,2	-	+/-0,8
+/-10% muutos EUR/NOK valuuttakurssissa	+/-1,2	+/-1,3	-/+0,1	+/-0,3
+/-10% muutos EUR/SEK valuuttakurssissa	+/-2,9	+/-3,9	+/-6,4	+/-1,9
+/-10% muutos EUR/USD valuuttakurssissa	-/+1,1	-/+1,3	-/+0,2	-/+0,6
+/-10% muutos EUR/AUD valuuttakurssissa	-/+0,1	-/+0,1	-/+0,0	-/+0,1
+1%-yksikön muutos markkinakoroissa	-2.1	-	-1.6	-0,0

31.12.2023 konsernin vaihtuvakorkoinen velkapositio muodostuu vaihtuvakorkoisista veloista 210,0 miljoonaa euroa (2022: 210,0 miljoonaa euroa).

5. Maksuvalmiusriski

Konsernin toiminnassa on merkittävää kausiluonteista vaihtelua ja alkoholi myynti kasvaa kausilla, joilla on kansallisia juhlapyhiä ja lomia ettenkin pääsiäisenä ja jouluna. Suuri osa yhtiön tuloista ja kassavirrasta saadaan tavallisesti vuoden viimeisellä neljänneksellä. Maksuvalmiusriskin hallitsemiseksi Anora pitää jatkuvasti yllä riittäviä likviditeettireservejä, jotka vuoden 2023 lopussa olivat 10 miljoonan euron ja 100 miljoonan Norjan kruunun konsernitililimiitit sekä 150 miljoonan euron revolving credit -tyyppinen valmiusluottolimiitti. Valmiusluottolimiitti oli 31.12.2023 käyttämättä (2022: 0 miljoonaa euroa). Valmiusluottolimiitti erääntyy tammikuussa 2026. Konsernin

ulkoisista lainoista on kerrottu tarkemmin korkoriskin yhteydessä.

TAULUKKO 3: LIKVIDITEETTIRESERVIT

Rahavarat sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset
Milj. euroa	2023	2022
Rahavarat	212,7	91,4
Konsernitililimiitit	18,9	19,5
Valmiusluottolimiitti	150,0	150,0
YHTEENSÄ	381,6	260,9

TAULUKKO 4: RAHOITUSVELKOJEN ERÄÄNTYMINEN

Sopimusten mukaiset maksut rahoitusveloista 2023		Rahavirrat 2024		Rahavirrat 2025			Rahavirrat 2026–
Milj. euroa	Rahavirrat yhteensä	Kiinteä korko	Vaihtuva korko	Takaisinmaksu	Kiinteä korko	Vaihtuva korko	Takaisinmaksu	Kiinteä korko	Vaihtuva korko	Takaisinmaksu
Muut kuin johdannaiset:
Lainat rahoituslaitoksilta 1	-247,2	0,0	-12,4	0,0	0,0	-12,5	0,0	0,0	-12,3	-210,0
Lainat eläkelaitoksilta 2	-7,0	-0,1	0,0	-1,5	-0,1	0,0	-1,5	-0,1	0,0	-3,8
Vuokrasopimusvelat	-170,0	0,0	-5,4	-13,1	0,0	-4,9	-17,6	0,0	-25,7	-103,3
Ostovelat	-96,6			-96,6
Johdannaiset:
Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta
Sisääntuleva	63,7	0,0	0,0	63,7	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Ulosmenevä	-65,3	0,0	0,0	-65,3	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Valuuttajohdannaiset, ei-suojauslaskenta
Sisääntuleva	39,0	0,0	0,0	39,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Ulosmenevä	-40,0	0,0	0,0	-40,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Korkojohdannaiset, suojauslaskenta	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta	-1,2	0,0	0,0	-0,7	0,0	0,0	-0,5	0,0	0,0	0,0
YHTEENSÄ	-524,5	-0,1	-17,8	-114,6	-0,1	-17,3	-19,6	-0,1	-38,0	-317,0

¹ Lainat rahoituslaitoksilta erääntyvät 2026

² Lainat eläkelaitoksilta erääntyvät 2028.

TAULUKKO 4: RAHOITUSVELKOJEN ERÄÄNTYMINEN

Sopimusten mukaiset maksut rahoitusveloista 2022	Rahavirrat 2023			Rahavirrat 2024			Rahavirrat 2025–
Milj. euroa	Rahavirrat yhteensä	Kiinteä korko	Vaihtuva korko	Takaisinmaksu	Kiinteä korko	Vaihtuva korko	Takaisinmaksu	Kiinteä korko	Vaihtuva korko	Takaisinmaksu
Muut kuin johdannaiset:
Lainat rahoituslaitoksilta 1	-233,8	0,0	-7,9	0,0	0,0	-8,0	0,0	0,0	-7,9	-210,0
Lainat eläkelaitoksilta 2	-8,5	-0,1	0,0	-1,5	-0,1	0,0	-1,5	-0,1	0,0	-5,3
Vuokrasopimusvelat	-187,4	0,0	-5,3	-12,4	0,0	-4,9	-14,2	0,0	-32,4	-118,3
Ostovelat	-103,5	0,0	0,0	-103,5	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Johdannaiset:
Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta
Sisääntuleva	24,0	0,0	0,0	24,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Ulosmenevä	-23,5	0,0	0,0	-23,5	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Valuuttajohdannaiset, ei-suojauslaskenta
Sisääntuleva	5,7	0	0	5,7	0	0	0	0	0	0
Ulosmenevä	-5,6	0	0	-5,6	0	0	0	0	0	0
Korkojohdannaiset, suojauslaskenta	0,0	0,0	0	0	0,0	0	0	0,0	0	0
Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta	-2,4	0	0	-1,2	0	0	-0,7	0	0	-0,5
YHTEENSÄ	-535,2	-0,1	-13,2	-118,1	-0,1	-12,9	-16,4	-0,1	-40,3	-334,1

¹ Lainat rahoituslaitoksilta erääntyvät 2026

² Lainat eläkelaitoksilta erääntyvät 2028

6. Luottoriski

Anoran luottoriskien hallinnan tavoitteena on minimoida tappiot, mikäli jokin konsernin vastapuoli ei täytä velvoitteitaan. Luottoriskien hallintaperiaatteita kuvataan konsernin luottopolitiikassa.

Luottoriski aiheutuu siitä, että jokin Anoran vastapuoli jättää sopimuksen mukaiset maksuvelvoitteensa täyttämättä tai että vastapuolen luottokelpoisuus muuttuu tavalla, joka vaikuttaa sen liikkeeseen laskemien instrumenttien markkina-arvoon.

Tavoitteena on minimoida luottoriskiä aktiivisella luotonhallinnalla ja ottamalla huomioon asiakkaiden luottoluokitus maksuaikoja annettaessa. Merkittävä osa konsernin liikevaihdosta tulee monopolimyynnistä Pohjoismaissa ja tähän ei liity luottoriskiä. Konsernin luottoriski kohdistuu suuren määrään pieniä asiakkaita Horeca-markkinoilla, teollisiin asiakkaisiin ja pieneen jakelijamäärään kotimarkkinoiden ulkopuolella.

4.2 PÄÄOMARISKIEN HALLINTA

Anoran tavoitteena pääoman hallinnassa on varmistaa tehokas pääomarakenne, joka tukee kannattavaa kasvua. Hallitus seuraa yrityksen pääomarakennetta säännöllisesti. Anora seuraa pääomaansa nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate tunnusluvun avulla. Tunnusluku lasketaan jakamalla nettovelka viimeisen 12 kuukauden vertailukelpoisella käyttökatteella. Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate 31.12.2023 ei ole vertailukelpoinen aikaisempaan kauteen. Vuoden 2022 vertailukelpoinen käyttökate sisältää Globuksen osuuden vain

heinäkuun alusta.

Liiketoimintasyklin aikana yrityksen nettovelka/ vertailukelpoinen käyttökate todennäköisesti vaihtelee, ja tavoitteena on säilyttää riittävän vahva taseen rakenne konsernin rahoitustarpeiden turvaamiseksi. Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate-tunnuslukua käytetään kovenanttina konsernin rahoitussopimuksissa. Tilikaudella konserni on pysynyt kovenanttien määrittämissä rajoissa. Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate oli 31.12.2023 ja 31.12.2022 seuraava:

TAULUKKO 5: NETTOVELKA/VERTAILUKELPOINEN KÄYTTÖKATE

Nettovelka/Vertailukelpoinen käyttökate 31.12. Milj. euroa	2023	2022
Vertailukelpoinen käyttökate	68,2	76,1
Lainat	216,3	247,5
Vuokrasopimusvelat	134,0	144,8
Rahavarat	212,7	91,4
Nettovelka	137,5	300,9
Nettovelka/Vertailukelpoinen käyttökate 31.12.	2,0	4,0

5 Konsolidointi

LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMARAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMARISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT

5.1 YLEISET KONSOLIDOINTIPERIAATTEET

Yhdistely konsernitilinpäätökseen

Konsernitilinpäätökseen yhdistely, yhdistelyssä käytetty menetelmä sekä omistuksen luokittelu riippuvat siitä, onko konsernilla yhtiöissä määräysvalta tai yhteinen määräysvalta vai onko sillä huomattava vaikutusvalta tai muu omistussuhde. Kun konsernilla on yhtiössä määräysvalta, yhtiö yhdistellään tytäryrityksenä liitetiedossa 5.3. Tytäryhtiöt kerrottujen periaatteiden mukaisesti. Määräysvalta saavutetaan yleensä kun omistusosuus yhtiön osakkeista on yli 50 %.

Kun konsernilla on yhtiössä yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta mutta ei määräysvaltaa, yhtiö yhdistellään konsernitilinpäätökseen liitetiedossa 5.4. Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja osuudet yhteisissä toiminnoissa kuvattujen periaatteiden mukaisesti. Huomattava vaikutusvalta yleensä saavutetaan jos konsernin omistusosuus yhtiön osakkeista on 20 % - 50 % välillä.

Mikäli konsernilla ei ole omistamassaan yhtiössä määräysvaltaa eikä huomattavaa vaikutusvaltaa, omistusosuus luokitellaan käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kirjattaviksi rahoitusvaroiksi ja käsitellään liitetiedossa 3.2.1. kuvattujen periaatteiden mukaisesti. Tässä tapauksessa konsernin omistusosuus yhtiön osakkeista on yleensä alle 20 %.

Vähemmistöosuudet

Määräysvallattomien omistajien osuus tuloksesta verojen jälkeen on esitetty omana eränään konsernin tuloksen jälkeen. Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta on esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa.

Joissakin tytäryhtiöissä on myyntioptioita liittyen määräysvallattomiin omistajiin. Konsernilla ei ole valtaa määräysvallattomiin osuuksiin ennen kuin optiot on käytetty, tai valtaa siihen, käytetäänkö optiot tai milloin

optiot käytetään. Optioiden arvo on kirjattu velvoitteena käypään arvoon taseeseen, ja tämä pienentää vastaavasti määräysvallattomien omistajien osuutta omasta pääomasta. Tämä tarkoittaa, että ainoastaan ne tuloslaskelma- ja taseerät, jotka liittyvät määräysvallattomien omistajien osuuteen yhtiöissä, joissa ei ole myyntioptioita, on esitetty konsernin tuloslaskelmassa ja taseessa.

Ulkomaan rahan määräiset erät

Kaikki valuuttamääräiset tapahtumat muunnetaan toimintavaluuttaan tapahtumahetkellä. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät muunnetaan tilinpäätöspäivän toimintavaluutaksi käyttäen tilinpäätöspäivän kurssia. Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta.

Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin

emoyhtiön toimintavaluutta.

Tytäryhtiöiden toimintavaluutta on se valuutta, jossa tytäryhtiö raportoi lakisääteisen tilinpäätöksensä, ja konsernilla on tytäryhtiöitä, joiden toimintavaluutat ovat EUR, SEK, NOK ja DKK. Konsolidoitaessa tytäryhtiöitä, joiden toimintavaluutta on muu kuin euro, tuloslaskelmaerät muunnetaan konsernin esittämisvaluuttaan Euroopan keskuspankin julkaisemien keskikurssien mukaan. Muussa valuutassa kuin euroissa raportoitujen taseerien, mukaan lukien hankintamenolaskelmat ja liikearvo, muuntaminen euroiksi perustuu raportointipäivän päätöskurssiin.

Valuuttakurssit, joita on käytetty raportoitujen lukujen muuntamiseen ulkomaan toimintavaluutoista vuonna 2023 ovat:

VALUUTTAKURSSIT

Päätöskurssi 31.12.2022

Ulkomaan toimintavaluutat		Keskikurssi 2023	Päätöskurssi 31.12.2023	Keskikurssi 2022	Päätöskurssi 31.12.2022
Ruotsin kruunu	SEK	11,4842	11,0960	10,6571	11,1218
Norjan kruunu	NOK	11,4684	11,2405	10,1122	10,5138
Tanskan kruunu	DKK	7,4513	7,4529	7,4396	7,4365

Ulkomaisten yritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeisten voittojen ja tappioiden muuntamisesta syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omana eränään omassa pääomassa. Hankinnan yhteydessä syntyvä liikearvo ja kyseisten ulkomaisten yksiköiden varoihin ja velkoihin hankinnan yhteydessä tehtävät käypien arvojen oikaisut käsitellään kyseisten ulkomaisten yksikköjen varoina ja velkoina, jotka muunnetaan euroiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Mikäli näistä ulkomaisista yksiköistä luovutaan kokonaan tai osittain, niistä aiheutuneet kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti osana myyntivoittoa tai -tappiota.

5.2 MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA

Larsen-liiketoiminnan myynti

Anora-konserni myi Larsenin konjakkiliiketoimintansa International Beverage Holdings Limitedille 29. syyskuuta 2023. Divestointi kattaa Anoran Larsen-, Renault-, Monopol- ja Ibis brändit ja Anoran tytäryhtiö Larsen S.A.S:n tuotantolaitoksen Ranskan Cognacissa sekä Anoran eaux-de vie -kypsytysvaraston.

Keskeinen kirjanpidollinen arvio ja johdon harkinta Larsenin konjakkiliiketoiminnan myyntiin liittyi taseesta pois kirjatun liikearvon määrään. Taseesta pois kirjattu liikearvo määritettiin osaksi Larsenin alkuperäisestä hankinnasta kirjattua liikearvoa, joka kohdistettiin Spirits-liiketoiminnalle vuonna 2022 (2,8 milj. euroa). Johdon näkemyksen mukaan kuvattu menetelmä kuvastaa paremmin luovutettuihin toimintoihin liittyvää liikearvoa verrattuna menetelmään, joka perustuu luovutetun toiminnan ja rahavirtaa tuottavan yksikön jäljellä olevan osuuden suhteellisiin arvoihin.

MYYDYT VARAT JA VELAT

Milj. euroa	2023
Myytyjen varojen ja velkojen kirjanpitoarvot myyntipäivänä
Liikearvo	2,8
Muut aineettomat hyödykkeet	2,2
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	4,2
Vaihto-omaisuus	31,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset	1,7
Rahavarat	4,2
Varat yhteensä	46,4
Laskennalliset verovelat	0,1
Eläkevelvoitteet	0,1
Osto- ja muut velat	1,3
Velat yhteensä	1,5
Myydyt nettovarat	44,9
Myyntihinta yhteensä	58,5
Myyntiin liittyvät kulut	-2,0
Myyntivoitto yhteensä	11,6

Globus Wine -hankinta tilikaudella 2022

Anora sai 1. heinäkuuta 2022 päätökseen Globus Wine A/S:n, Tanskan johtavan viiniyhtiön yrityskaupan. Hankittu liiketoiminta on raportoitu osana Anoran Wine-segmenttiä 1. heinäkuuta 2022 lähtien. Yhdistymispäivänä osoitettuja alustavia arvoja oikaistaan 12 kuukautta hankinnan jälkeen perustuen tietoihin, jotka on saatu hankintapäivänä voimassa olleista faktoista ja olosuhteista. Vuonna 2023 ei tehty oikaisuja 31. joulukuuta 2022 kirjattuihin määriin. Lopulliset määrät on esitetty alla olevassa taulukossa.

HANKITUISTA VAROISTA JA VASTATTAVAKSI OTETUISTA VELOISTA KIRJATUT MÄÄRÄT

Milj. euroa	2022
Aineettomat hyödykkeet	44,3
Käyttöomaisuus	7,7
Käyttöoikeusomaisuuserät	18,7
Vaihto-omaisuus	20,9
Myynti- ja muut saamiset	15,6
Rahavarat	0,1
Varat yhteensä	107,3
Korolliset velat	36,6
Laskennalliset verovelat	10,9
Osto- ja muut velat	20,2
Velat yhteensä	67,7
Nettovarallisuus yhteensä	39,6
Liikearvo	40,6
Vastike	80,2

HANKITUN LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTAVAIKUTUS

Milj. euroa 2022

Kauppahinta, rahana maksettu -80,2

Hankinnan kohteen rahavarat 0,1

Hankintaan liittyvät kulut -1,0

Nettorahavirtavaikutus hankinnasta -81,1

Von Elk -hankinta tilikaudella 2022

Anora sai 1. syyskuuta 2022 päätökseen Von Elk Company Oy:n hankinnan, joka tunnetaan erityisesti Glöet-brändistä, joka on yksi Pohjoismaiden suosituimmista glögikuohuvista. Hankittu liiketoiminta on raportoitu osana Anoran Wine-segmenttiä 1. syyskuuta 2022 lähtien. Yhdistymispäivänä kirjattuja alustavia määriä ei ole oikaistu hankintapäivän jälkeen. Lopulliset määrät on esitetty alla olevassa taulukossa.

Milj. euroa	2022
Aineettomat hyödykkeet	0,3
Käyttöomaisuus	0,0
Myynti- ja muut saamiset	0,0
Rahavarat	0,2
Varat yhteensä	0,5
Laskennalliset verovelat	0,1
Osto- ja muut velat	0,0
Velat yhteensä	0,1
Nettovarallisuus yhteensä	0,5
Liikearvo	0,8
Uudelleenarvostus	0,3
Vastike	1,0

HANKITUN LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTAVAIKUTUS

Milj. euroa	2022
Kauppahinta, rahana maksettu	-1,0
Hankinnan kohteen rahavarat	0,2
Hankintaan liittyvät kulut	-0,0
Nettorahavirtavaikutus hankinnasta	-0,8

5.3 TYTÄRYHTIÖT

Tytäryhtiöiden yhdistelyperiaatteet

Anoran konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö Anora Group Oyj ja kaikki sen tytäryhtiöt. Tytäryhtiöiksi katsotaan ne yhtiöt, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta. Konsernille syntyy määräysvalta, kun se olemalla osallisena yrityksessä altistuu yrityksen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yritystä koskevaa valtaansa. Hankittujen tytäryritysten tilinpäätökset sisällytetään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan tytäryrityksessä, ja siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa.

Kaikki liiketoimintojen yhdistämiset käsitellään hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat arvostetaan hankintahetkellä käypään arvoon. Määrä, jolla luovutetun vastikkeen, määräysvallattomien omistajien osuuden ja hankinnan kohteesta mahdollisesti aiemmin omistetun osuuden yhteenlaskettu määrä ylittää hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon, kirjataan liikearvoksi.

Kaikki hankintaan liittyvät menot, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja, kirjataan kuluksi. Luovutettu vastike ei sisällä mahdollisia hankinnasta erillään käsiteltäviä liiketoimia. Mahdollinen ehdollinen lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä ja luokitellaan joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu

ehdollinen lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä, ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Määräysvallattomien omistajien osuus tuloksesta verojen jälkeen on esitetty omana eränään konsernin tuloksen jälkeen. Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta on esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa. Joissakin tytäryhtiöissä on myyntioptioita liittyen määräysvallattomiin omistajiin. Näiden myyntioptioiden käsittely ja esittäminen tuloslaskelmassa ja omassa pääomassa on kuvattu edellä luvussa 5.1 kohdassa Vähemmistöosuudet.

Anora Group Oyj:n tytäryhtiöiden lukumäärä tilikauden lopussa oli 70 kpl (72 kpl 31.12.2022).

	Maa	Emoyhtiön omistusosuus (%) 2023	Konsernin omistusosuus (%) 2023	Emoyhtiön omistusosuus (%) 2022	Konsernin omistusosuus (%) 2022		Maa	Emoyhtiön omistusosuus (%) 2023	Konsernin omistusosuus (%) 2023	Emoyhtiön omistusosuus (%) 2022	Konsernin omistusosuus (%) 2022
Altia Denmark A/S	Tanska	100,0	100,0	100,0	100,0	De Lysholmske Brenneri og
Altia Norway AS	Norja	100,0	100,0	100,0	100,0	Destillasjonsfabrikker ANS	Norja	-	100,0	-	100,0
Anora Estonia AS	Viro	100,0	100,0	100,0	100,0	Merlot HoldCo ApS	Tanska	100,0	100,0	100,0	100,0
Anora Germany GmbH	Saksa	-	100,0	-	100,0	Merlot BidCo ApS	Tanska	-	100,0	-	100,0
Anora Latvia SIA	Latvia	100,0	100,0	100,0	100,0	New Frontier Wines AB	Ruotsi	-	79,6	-	79,6
Anora Prime Brands AS	Norja	-	100,0	-	100,0	Oplandske Spritfabrik ANS	Norja	-	100,0	-	100,0
Anora Sweden AB	Ruotsi	100,0	100,0	100,0	100,0	Philipson & Söderberg AB	Ruotsi	-	100,0	-	100,0
Arcus Brand Lab AS	Norja	-	100,0	-	100,0	Premium Wines AS	Norja	100,0	100,0	100,0	100,0
Arcus Co Brands AS	Norja	-	100,0	-	100,0	Quaffable Wines Sweden AB	Ruotsi	-	79,6	-	79,6
Arcus Denmark A/S	Tanska	-	100,0	-	100,0	Siemers & Cos Destillasjon ANS	Norja	-	100,0	-	100,0
Arcus Finland Oy	Suomi	-	100,0	-	100,0	Social Wines Oy	Suomi	-	100,0	-	100,0
Arcus-Gruppen AS	Norja	-	100,0	-	100,0	South Swedish Craft Spirits AB	Ruotsi	-	100,0	-	100,0
Arcus Holding AS	Norja	100,0	100,0	100,0	100,0	Sublime Wines AS	Norja	-	100,0	-	100,0
Arcus Norway AS	Norja	-	100,0	-	100,0	Summit Wines AS	Norja	-	100,0	-	100,0
Arcus Sweden AB	Ruotsi	-	100,0	-	100,0	Symposium Wines AS	Norja	-	100,0	-	100,0
Arcus Wine Brands AS	Norja	-	100,0	-	100,0	Strøm AS	Norja	100,0	100,0	100,0	100,0
Atlungstad Håndverksdestilleri AS	Norja	-	100,0	-	100,0	Swedish Wine Mafia AB	Ruotsi	-	99,5	-	99,5
Best Buys International AS	Norja	100,0	100,0	100,0	100,0	Valid Wines Sweden AB	Ruotsi	-	94,5	-	94,5
BevCo AS	Norja	-	100,0	-	100,0	Vectura AS	Norja	-	100,0	-	100,0
Bibendum AB	Ruotsi	-	100,0	-	100,0	Vingaraget AB	Ruotsi	-	100,0	-	100,0
Bibendum AS	Norja	100,0	100,0	100,0	100,0	Vingruppen AS	Norja	-	100,0	-	100,0
Brews4U Finland Oy	Suomi	-	91,0	-	91,0	Vingruppen Oy	Suomi	-	100,0	-	100,0
Champagne Sigurd Wongraven AS	Norja	-	100,0	-	100,0	Vingruppen Holding Sweden AB	Ruotsi	-	100,0	-	100,0
Classic Wines AS	Norja	-	100,0	-	100,0	Vingruppen i Norden AB	Ruotsi	-	100,0	-	100,0
Creative Wines AS	Norja	-	100,0	-	100,0	Vinordia AS	Norja	-	100,0	-	100,0
Det Danske Spiritus Kompagni A/S	Tanska	-	100,0	-	100,0	Vinordia Sweden AB	Ruotsi	-	100,0	-	100,0
Excellars AS	Norja	-	100,0	-	100,0	Vinum Import Oy	Suomi	-	98,1	-	98,1
Globus Wine A/S	Tanska	-	100,0	-	100,0	Vinunic AB	Ruotsi	-	94,5	-	94,5
Globus Wine GmbH	Saksa	-	100,0	-	100,0	Vinuniq AS	Norja	-	100,0	-	100,0
Globus Wine Germany GmbH	Saksa	-	100,0	-	100,0	Vinunic Oy	Suomi	-	100,0	-	100,0
Globus Wine Poland	Puola	-	0,0	-	100,0	Von Elk Company Oy	Suomi	100,0	100,0	100,0	100,0
Hedoni Wines AS	Norja	-	100,0	-	100,0	Oy Wennerco Ab	Suomi	100,0	100,0	100,0	100,0
Heritage Wines Sweden AB	Ruotsi	-	93,3	-	93,3	The WineAgency Sweden AB	Ruotsi	-	99,5	-	99,5
Heyday Wines AS	Norja	-	90,1	-	90,1	Wineworld Finland Oy	Suomi	-	90,0	-	90,0
Interbev AS	Norja	100,0	100,0	100,0	100,0	Wineworld Sweden AB	Ruotsi	-	99,5	-	99,5
Larsen SAS	Ranska	0,0	0,0	100,0	100,0	Wongraven Wines AS	Norja	-	90,0	-	90,0
Løiten Brænderis Destillation ANS	Norja	-	100,0	-	100,0

5.4 OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ JA YHTEISJÄRJESTELYISSÄ

Osakkuusyritykset

Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on yli 20 % äänioikeuksista tai muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Anoralla on osakkuusyrityksenä käsiteltävä omistus Palpa Lasi Oy:ssä, Tiffon SA:ssa, ISH ApS:ssa ja Beverage Link AS:ssa.

Osakkuusyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Pääomaosuusmenetelmän mukaan sijoitus kirjataan alun perin hankintamenoon ja tämän jälkeen sitä oikaistaan hankinta-ajankohdan jälkeen kohteen nettovarallisuudessa tapahtuneella muutoksella, konsernin omistusosuuden mukaisesti. Hankinnan jälkeen konsernin osuus osakkuusyrityksen tilikauden voitosta tai tappiosta esitetään omana eränään liiketuloksen jälkeen. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappiota yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut yrityksen velvoitteiden täyttämiseen. Konsernin sijoitus osakkuusyritykseen sisältää sen hankinnasta syntyneen liikearvon. Konsernin osuus osakkuusyrityksen muihin laajan tuloksen eriin kirjatuista muutoksista kirjataan konsernin muihin laajan tuloksen eriin.

Konsernin ja sen osakkuusyritysten välisten liiketoimien tuloksesta merkitään konsernitilinpäätökseen vain konsernin ulkopuolisille omistajille kuuluva osuus. Jokaisen raportointikauden lopussa tarkistetaan, onko objektiivista näyttöä siitä, että osakkuusyritykseen tehdyn sijoituksen arvo on alentunut. Jos tällaisesta on viitteitä, arvonalentumistappio määritetään osakkuusyrityksestä kerrytettävissä olevan

rahamäärän ja sen kirjanpitoarvon välisenä erotuksena. Arvonalentumistappio merkitään tuloslaskelmaan erään osuus osakkuusyritysten tuloksesta. Osakkuusyritysten tilinpäätökset on tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernissa sovellettavia laatimisperiaatteita. Jos tilikauden tilinpäätöstä ei ole käytettävissä, yhdistelyssä on käytetty alustavia tilinpäätöslukuja tai viimeisintä saatua tietoa.

Yhteisjärjestelyt

Yhteisjärjestely on järjestely, jossa kahdella tai useammalla osapuolella on sopimukseen perustuva yhteinen määräysvalta ja jossa merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset edellyttävät määräysvallan jakavien osapuolien yksimielistä hyväksymistä. Yhteisjärjestely on joko yhteinen toiminto tai yhteisyritys.

OSAKKUUSYRITYKSET JA YHTEISJÄRJESTELYT

Yritys	Omistuksen luonne	Yhdistely menetelmä	Omistus osuus % 2023	Omistus osuus % 2022
Roal Oy, Finland	Yhteinen toiminto	Hankinta meno	50,0	50,0
Palpa Lasi Oy, Suomi	Osakkuus yritys	Pääoma osuus	25,5	25,5
Tiffon SA, Ranska	Osakkuus yritys	Pääoma osuus	34,8	34,8
Beverage Link AS, Norja	Osakkuus yritys	Pääoma osuus	45,0	45,0
ISH ApS, Tanska	Osakkuus yritys	Pääoma osuus	26,0	26,0

Roal Oy harjoittaa entsyymiliiketoimintaa. Anoralla on yhteinen määräysvalta Roal Oy:ssä yhdessä sen toisen omistaja ABF Overseas Limited ("ABF") kanssa. Toisen osakkeenomistajan optio-oikeus tarkoittaa, että tosiasiallisesti kyseessä on kiinteätuottoinen saaminen, eikä Anoralla ole oikeutta 50 %:iin nettovarallisuudesta,

kunnes optio raukeaa. Näin ollen osuus luokitellaan yhteiseksi toiminnoksi ja Anora käsittelee osuutensa Roalin varoista ja veloista saamisena ja vuotuisen vähimmäisosingon korkotuottona. Saamisen määrä oli 7,6 miljoonaa euroa 31.12.2023 ja 31.12.2022.

Palpa Lasi Oy harjoittaa lasisten juomapakkausten kierrätys- ja uusiokäyttöliiketoimintaa.

Tiffon SA on konjakkituottaja, jolta konserni ostaa konjakkia. Tiffon SA:n tilikausi päättyy vuosittain kesäkuun 30. päivänä.

Beverage Link AS on Vectura AS:n, Skandinavisk Logistik AS:n ja Cuveco AS:n yhteisomistettu logistiikkayhtiö.

ISH ApS on tanskalainen alkoholittomien "väkevien" valmistaja, jonka laajassa tuotevalikoimassa on alkoholittomia tisleitä, viinejä ja ready-to-drink-juomasekoituksia. ISH vie tällä hetkellä tuotteitaan yli 15 maahan, pääasiassa Skandinaviaan, Länsi-Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan.

Myytävänä olevat omaisuuserät – Roal Oy

ABF on ilmoittanut Anoralle joulukuussa 2023, että he käyttävät osto-optionsa Roal Oy:n osakkeiden hankkimiseksi Anora Group Oyj:ltä kiinteään 7,6 miljoonan euron kauppahintaan vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä. Tästä syystä sijoitus Roal Oy:öön luokiteltiin 31.12.2023 alkaen myytävänä olevaksi omaisuuseräksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti. Osto-optio käytettiin virallisesti 13.2.2024. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen aikana.

KONSERNIN OSUUS OSAKKUUS- JA YHTEISYRITYKSISSÄ

TÄSMÄYTYS KIRJANPITOARVOON 2023:

			2023				2022
Milj. euroa	Roal Oy	Tiffon SA	ISH ApS	Muut	Yhteensä	Milj. euroa	Roal Oy	Tiffon SA	ISH ApS	Muut	Yhteensä
Kirjanpitoarvo kauden alussa	7,6	7,2	4,7	1,2	20,7	Kirjanpitoarvo kauden alussa	7,6	7,1	0,0	1,6	16,3
Yritysten hankinta	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	Yritysten hankinta	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Lisäykset	0,0	0,0	0,1	0,0	0,1	Lisäykset	0,0	0,0	5,0	0,0	5,0
Osuus kauden voitosta	0,9	0,3	-0,4	-0,6	0,2	Osuus kauden voitosta	0,9	0,1	-0,3	-0,2	0,4
Siirto tytäryhtiöosakkeisiin	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	Siirto tytäryhtiöosakkeisiin	0,0	0,0	0,0	-0,3	-0,3
Saatu osinko	-0,9	-0,2	0,0	0,0	-1,1	Saatu osinko	-0,9	-0,1	0,0	0,0	-1,0
Muuntoerot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	Muuntoerot	0,0	0,1	0,0	0,0	0,1
Yhteensä	7,6	7,3	4,4	0,6	19,9	Yhteensä	7,6	7,2	4,7	1,2	20,7
Luokiteltu myytävänä oleviin omaisuuseriin	-7,6	0,0	0,0	0,0	-7,6
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	0,0	7,3	4,4	0,6	12,3	TÄSMÄYTYS KIRJANPITOARVOON 2022:

	2023
Milj. euroa	Roal Oy	Tiffon SA	ISH ApS	Muut	Yhteensä
Konsernin osuus nettovarallisuudesta	N/A	7,3	0,1	0,6	8,0
Liikearvo	0,0	0,0	4,3	0,0	4,3
Hankintameno	7,6	0,0	0,0	0,0	7,6
Kirjanpitoarvo	7,6	7,3	4,4	0,6	19,9
Luokiteltu myytävänä oleviin omaisuuseriin	-7,6	0,0	0,0	0,0	-7,6
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	0,0	7,3	4,4	0,6	12,3

KONSERNIN OSUUS OSAKKUUS- JA YHTEISYRITYKSISSÄ

			2022
Milj. euroa	Roal Oy	Tiffon SA	ISH ApS	Muut	Yhteensä
Konsernin osuus nettovarallisuudesta	N/A	7,2	0,3	1,2	8,8
Liikearvo	0,0	0,0	4,3	0,0	4,3
Hankintameno	7,6	0,0	0,0	0,0	7,6
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	7,6	7,2	4,7	1,2	20,7

OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN TALOUDELLINEN YHTEENVETO 2023

Tase		2023			Tase		2022
Milj. euroa	Tiffon SA	ISH ApS	Muut	Yhteensä	Milj. euroa	Tiffon SA	ISH ApS	Muut	Yhteensä
Lyhytaikaiset varat					Lyhytaikaiset varat
Rahavarat	1,2	0,4	0,4	2,0	Rahavarat	1,4	1,9	3,0	6,4
Muut lyhytaikaiset varat	33,0	1,3	5,1	39,4	Muut lyhytaikaiset varat	30,4	1,0	5,4	36,9
Lyhytaikaiset varat yhteensä	34,2	1,7	5,5	41,4	Lyhytaikaiset varat yhteensä	31,9	3,0	8,5	43,3
Pitkäaikaiset varat	2,3	0,1	0,0	2,4	Pitkäaikaiset varat	2,0	0,0	0,0	2,1
Lyhytaikaiset velat					Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat ilman ostovelkoja	0,0	0,0	0,0	0,0	Rahoitusvelat ilman ostovelkoja	0,0	0,0	0,0	0,0
Muut lyhytaikaiset velat	2,6	1,5	3,3	7,4	Muut lyhytaikaiset velat	2,7	1,6	3,9	8,3
Lyhytaikaiset velat yhteensä	2,6	1,5	3,3	7,4	Lyhytaikaiset velat yhteensä	2,7	1,6	3,9	8,3
Pitkäaikaiset velat					Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat ilman ostovelkoja	0,0	0,0	0,0	0,0	Rahoitusvelat ilman ostovelkoja	0,0	0,0	0,0	0,0
Muut pitkäaikaiset velat	12,9	0,0	0,0	12,9	Muut pitkäaikaiset velat	10,4	0,0	0,0	10,4
Pitkäaikaiset velat yhteensä	12,9	0,0	0,0	12,9	Pitkäaikaiset velat yhteensä	10,4	0,0	0,0	10,4
Nettovarat yhteensä	21,0	0,3	2,2	23,5	Nettovarat yhteensä	20,8	1,3	4,6	26,7

OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN TALOUDELLINEN YHTEENVETO 2022

Tuloslaskelma		2023	Tuloslaskelma			2022
Milj. euroa	Tiffon SA	ISH ApS	Muut	Yhteensä	Milj. euroa	Tiffon SA	ISH ApS	Muut	Yhteensä
Liikevaihto	11,3	3,5	13,9	28,7	Liikevaihto	9,9	1,4	14,8	26,2
Poistot	-0,4	0,0	0,0	-0,4	Poistot	-0,4	0,0	0,0	-0,4
Korkotuotot	0,0	0,0	0,0	0,0	Korkotuotot	0,0	0,0	0,0	0,0
Korkokulut	0,0	0,0	0,0	0,0	Korkokulut	0,0	0,0	0,0	0,0
Kauden tulos					Kauden tulos
Kauden tulos jatkuvista toiminnoista	0,9	-1,5	-2,3	-3,0	Kauden tulos jatkuvista toiminnoista	0,4	-1,2	-0,9	-1,7
Kauden tulos lopetetuista toiminnoista	0,0	0,0	0,0	0,0	Kauden tulos lopetetuista toiminnoista	0,0	0,0	0,0	0,0
Kauden tulos yhteensä	0,9	-1,5	-2,3	-3,0	Kauden tulos yhteensä	0,4	-1,2	-0,9	-1,7
Muut laajan tuloksen erät	0,0	0,0	0,0	0,0	Muut laajan tuloksen erät	0,0	0,0	0,0	0,0
Laaja tulos yhteensä	0,9	-1,5	-2,3	-3,0	Laaja tulos yhteensä	0,4	-1,2	-0,9	-1,7

Lähipiiritapahtumat osakkuusyritysten ja yhteisjärjestelyjen kanssa esitetään liitetiedossa 6.3

6 Muut liitetiedot

TOIMINTAKERTOMUS

VASTUULLISUUS

6.1 TULOVEROT

Tuloverot

Konsernin tulosvaikutteisesti kirjattu verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta, mahdollisista aikaisempien tilikausien veroista ja laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan kunkin konserniin kuuluvan yhtiön paikallisen verolainsäädännön mukaisesti.

Tulosvaikutteisesti kirjattaviin liiketoimiin ja muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutukset kirjataan tulosvaikutteisesti. Mikäli verot liittyvät muun laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattuihin liiketoimiin tai muihin tapahtumiin, tuloverot kirjataan kyseisiin eriin. Konsernin osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta esitetään laskettuna nettotuloksesta, ja siten se sisältää verovaikutuksen.

Laskennalliset verovelat ja -saamiset kirjataan pääsääntöisesti kaikista väliaikaisista eroista omaisuus- ja velkaerien verotuksellisten arvojen ja kirjanpitoarvojen välillä. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä, käyttöoikeusomaisuuseristä ja näihin liittyvistä vuokrasopimusveloista, vahvistetuista verotuksellisista tappioista ja tytäryhtiöhankintojen käypien arvojen kohdennuksista. Laskennalliset verot yksittäisistä liiketoimista syntyneistä varoista ja veloista esitetään nettomääräisinä tuloslaskelmassa ja taseessa, mutta ne

esitetään bruttomääräisinä laskennallisia veroja koskevissa liitetiedoissa. Laskennallisia verosaamisia kirjataan enintään siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset verovelat kirjataan täysimääräisinä. Laskennalliset verot kirjataan käyttäen verokantoja, jotka on raportointikauden päättymispäivään mennessä säädetty tai tosiasiallisesti hyväksytty. Ulkomaisten tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista kirjataan veroa vain, mikäli niistä todennäköisesti aiheutuu veroseuraamuksia. Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään toisistaan, kun ne koskevat samaa veronsaajaa ja Anoralla

on laillisesti täytäntöönpantavissa oleva oikeus määrien kuittaamiseen.

OECD:n Pillar 2 -mallisäännöt täytäntöönpaneva laki on säädetty Suomessa vuonna 2023 ja se astuu voimaan 1.1.2024 alkaen. Anora soveltaa toukokuussa 2023 julkaistujen IAS 12 -standardin muutosten mukaista poikkeusta laskennallisten verosaamisten ja -velkojen kirjaamiseen ja esittämiseen. Koska Pillar 2 -säännökset eivät ole vielä voimassa tilinpäätöspäivänä, tilikauden verotettavaan tuloon perustuvassa verossa ei ole Pillar 2:een liittyviä eriä 31.12.2023. Anora on arvioimassa Pillar 2 -säännösten vaikutuksia säännösten astuessa voimaan. Tehdyn arvioinnin perusteella Pillar 2 -säännöksillä ei odoteta olevan olennaista vaikutusta Anoran veroihin.

Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut – laskennalliset verosaamiset

Sen ratkaiseminen, merkitäänkö laskennalliset verosaamiset taseeseen, edellyttää harkintaa. Laskennallisia verosaamisia kirjataan vain, kun niiden realisoituminen on todennäköisempää kuin realisoitumatta jääminen, minkä puolestaan määrää se, kertyykö tulevaisuudessa riittävästi verotettavaa tuloa. Verotettavan tulon kertymistä koskevat oletukset perustuvat johdon arvioimiin vastaisiin rahavirtoihin. Nämä vastaisia rahavirtoja koskevat arviot puolestaan riippuvat arvioista, jotka koskevat mm. tulevan myynnin määrää, liiketoiminnan menoja, keskeisten raaka-aineiden kustannustasoja, investointeja ja muita liiketoiminnan tuloksellisuuteen liittyviä eriä. Näihin arvioihin ja oletuksiin liittyy riskejä ja epävarmuutta, ja näin ollen on mahdollista, että olosuhteissa tapahtuvat muutokset aiheuttavat muutoksia odotuksiin, ja tämä voi puolestaan vaikuttaa taseeseen merkittyihin laskennallisiin verosaamisiin samoin kuin mahdollisiin vielä kirjaamattomiin muihin verotuksellisiin tappioihin ja väliaikaisiin eroihin. Anoran kyky kerryttää verotettavaa tuloa riippuu myös yleisistä talouteen, rahoitukseen, kilpailukykyyn, lainsäädäntöön ja sääntelyyn liittyvistä tekijöistä, jotka eivät ole sen omassa määräysvallassa. Jos Anoran verotettava tulo on tulevaisuudessa pienempi kuin mitä johto on ennakoinut kirjattavia laskennallisia verosaamisia määritettäessä, saamisten arvo alentuu tai ne käyvät kokonaan arvottomiksi. Tällöin taseeseen merkityt määrät voidaan mahdollisesti joutua peruuttamaan tulosvaikutteisesti. Olosuhteiden muutokset voivat myös johtaa laskennallisten verosaamisten kirjaamiseen sellaisista vahvistetuista tappioista, joista tällä hetkellä ei ole merkitty saamisia.

TULOVEROT

Milj. euroa	2023	2022
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	-4,4	-5,4
Edellisten tilikausien verot	0,8	-0,2
Laskennalliset verot	17,4	0,3
YHTEENSÄ	13,9	-5,3

Tuloslaskelman verokulun ja Anora-konsernin kotimaan verokannalla (20,0 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:

TULOVEROJEN TÄSMÄYTYS

Milj. euroa	2023	2022
Tulos ennen veroja	-53,9	23,4
Verot laskettuna emoyhtiön verokannalla	10,8	-4,7
Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavien verokantojen vaikutus	1,8	0,0
Verovapaat tuotot	1,3	0,3
Verotuksessa vähennyskelvottomat kulut	-0,4	-0,7
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö	0,0	0,0
Verot aikaisemmilta tilikausilta	0,8	0,3
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta veroilla vähennettynä	-0,1	-0,1
Voitonjaosta maksetut verot	0,0	0,0
Tuloverot jakamattomista voittovaroista	-0,3	-0,1
Muut erät	0,0	-0,3
VEROKULU TULOSLASKELMASSA	13,9	-5,3

MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT

2023 Milj. euroa

2023 Milj. euroa	Ennen veroja	Vero vaikutus	Verojen jälkeen
Rahavirran suojaukset	-6,7	1,0	-5,7
Muuntoerot	-12,8	0,0	-12,8
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittämisestä johtuvat erät	-0,1	0,0	-0,1
YHTEENSÄ	-19,7	1,0	-18,6

2022 Milj. euroa

2022 Milj. euroa	Ennen veroja	Vero vaikutus	Verojen jälkeen
Rahavirran suojaukset	3,1	-0,7	2,4
Muuntoerot	-16,9	0,0	-16,9
Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittämisestä johtuvat erät	0,1	0,0	0,1
YHTEENSÄ	-13,7	-0,7	-14,4

LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT

Laskennallisten verojen muutokset

Laskennalliset verovelat:

Laskennallisten verojen muutokset Milj. euroa	1.1.2023	Kirjattu tuloslaskelmaan	Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin	Hankitut/myydyt liiketoiminnat	Kurssierot	31.12.2023
Laskennalliset verosaamiset:
Verotukselliset tappiot	3,7	0,2	0,0	0,0	-0,2	3,7
Käyttöomaisuus	0,0	2,1	0,0	0,0	0,1	2,2
Vuokrasopimusvelat	31,4	-0,6	0,0	0,0	-1,6	29,1
Eläke-etuudet	0,6	0,0	0,0	0,0	0,0	0,5
Muut väliaikaiset erot	0,5	0,3	0,0	0,0	0,0	0,8
Laskennalliset verosaamiset yhteensä	36,2	2,1	0,0	0,0	-1,8	36,4
Netotus laskennallisista veroveloista	-35,6	-2,9	0,2	0,0	1,9	-36,5
Laskennalliset verosaamiset netto	0,6	-0,8	0,2	0,0	0,0	0,0
Laskennalliset verovelat:
Käyttöomaisuus	4,6	-0,1	0,0	0,3	0,0	4,8
Käyttöoikeusomaisuuserät	29,7	-13,3	0,0	0,0	-1,8	14,6
Suojausrahastoon kirjatut	1,1	-0,2	-1,0	0,0	0,0	-0,1
Käyvän arvon kohdistus hankinnoista	45,2	-1,9	0,0	0,0	-2,1	41,2
Vähennyskelpoiset liikearvopoistot	9,3	-0,2	0,0	0,0	0,0	9,1
Tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat	1,3	0,3	0,0	0,0	0,0	1,6
Muut väliaikaiset erot	1,7	0,0	0,0	0,0	0,0	1,7
Laskennalliset verovelat yhteensä	92,9	-15,3	-1,0	0,3	-3,8	73,0
Netotus laskennallisista verosaamisista	-35,6	-2,9	0,2	0,0	1,9	-36,5
Laskennalliset verovelat netto	57,3	-18,2	-0,9	0,3	-1,9	36,5

LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT

Laskennallisten verojen muutokset
Laskennalliset verosaamiset:







Laskennalliset verovelat:

Laskennallisten verojen muutokset Milj. euroa	1.1.2022	Kirjattu tuloslaskelmaan	Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin	Hankitut/myydyt liiketoiminnat	Kurssierot	31.12.2022
Laskennalliset verosaamiset:
Verotukselliset tappiot	5,8	-2,0	0,0	0,2	-0,2	3,7
Vuokrasopimusvelat	29,0	3,9	0,0	0,0	-1,4	31,4
Eläke-etuudet	0,7	0,0	0,0	0,0	0,0	0,6
Muut väliaikaiset erot	0,6	0,0	0,0	0,0	0,0	0,5
Laskennalliset verosaamiset yhteensä	36,0	1,8	0,0	0,2	-1,7	36,2
Netotus laskennallisista veroveloista	-36,4			-0,2		-35,6
Laskennalliset verosaamiset netto	-0,4			0,0		0,6
Laskennalliset verovelat:
Käyttöomaisuus	4,0	-0,1	0,0	0,9	-0,1	4,6
Käyttöoikeusomaisuuserät	27,5	3,5	0,0	0,0	-1,3	29,7
Suojausrahastoon kirjatut	0,4	0,0	0,7	0,0	0,0	1,1
Käyvän arvon kohdistus hankinnoista	38,7	-2,0	0,0	9,8	-1,4	45,2
Vähennyskelpoiset liikearvopoistot	9,8	0,0	0,0	0,0	-0,5	9,3
Tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat	1,2	0,1	0,0	0,0	0,0	1,3
Muut väliaikaiset erot	1,1	0,3	0,0	0,4	-0,2	1,7
Laskennalliset verovelat yhteensä	82,6	1,9	0,7	11,1	-3,5	92,9
Netotus laskennallisista verosaamisista	-36,4					-35,6
Laskennalliset verovelat netto	46,2			11,1	-3,5	57,3

Konsernilla oli 31.12.2023 yhteensä 0,8 miljoonaa euroa (2022: 0,8 miljoonaa euroa) käyttämättömiä verotuksellisia tappioita, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Anoran johdon arvion mukaan nämä tappiot ovat syntyneet tytäryrityksissä, joilla ei ole näyttöä tulevaisuudessa syntyvästä verotettavasta tulosta eikä muuta vakuuttavaa näyttöä siitä, että verotukselliset tappiot pystyttäisiin hyödyntämään ja laskennallinen verosaaminen voitaisiin kirjata taseeseen.

6.2 VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET SEKÄ EHDOLLISET VARAT JA VELAT

Milj. euroa	2023	2022
Vakuudet ja vastuusitoumukset
Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Kiinteistökiinnitykset	18,5	18,5
Takaukset	13,0	9,3
VAKUUDET YHTEENSÄ	31,5	27,8
Vastuusitoumukset
Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset
Erääntyminen yhden vuoden kuluessa	0,3	0,2
Erääntyminen 1-5 vuoden kuluttua	0,3	0,3
Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset yhteensä	0,6	0,5
Muut vastuut	2,3	18,1
VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ	2,9	18,6

Kaikki konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet liittyvät viranomaisvelvoitteisiin.

Lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisista vuokrasopimuksista aiheutuvat vastuut koostuvat pääosin kannettavien tietokoneiden vuokravastuista.

Muut vastuut sisältävät lähinnä viinien ostositoumuksia. Aineettomien hyödykkeiden hankinnoista ei ole olennaisia sopimussitoumuksia.

Päästökauppa

Konserni on osallisena Euroopan unionin päästökaupassa, jossa sille on myönnetty tietty määrä hiilidioksidipäästöoikeuksia tietylle ajanjaksolle vastikkeetta. Anora Group Oyj esittää vastikkeetta saadut hiilidioksidipäästöoikeudet ns. nettoperiaatteen mukaisesti. Vastiketta saadut päästöoikeudet kirjataan nolla-arvoon. Jos konsernilla on riittävästi päästöoikeuksia kattamaan palautusvelvoitteet, velvoite kirjataan ko. päästöoikeuksia vastavalla kirjanpitoarvolla (nolla-arvolla). Konserni ei siten myöskään kirjaa tulosvaikutteisesti päästöoikeuksista aiheutuvaa tuottoa tai kulua, mikäli myönnetyt päästöoikeudet riittävät kattamaan velvoitteen, joka koskee päästöjä vastaavan päästöoikeusmäärän luovuttamista. Jos toteutuneet päästöt ylittävät myönnetyt päästöoikeudet, ylimenevistä päästöistä syntynyt velvoite kirjataan raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon velaksi taseeseen. Jos toteutuneet päästöt alittavat myönnetyt päästöoikeudet, erotusta ei merkitä taseeseen, vaan se esitetään tilinpäätöksessä liitetietona käypään arvoon arvostettuna.

Anoran toteutuneet päästöt alittavat myönnetyt päästöoikeudet. Seuraavassa taulukossa on esitetty päästöoikeuksien muutokset tilikausilla 2023 ja 2022 sekä niiden käyvät arvot:

2023	2022
22,6	22,6
2,0	13,5
-2,0	-13,0
-21,6	-21,1
1,0	2,0
0,1	0,2

Anora jatkaa päästökaupan alaisena toimijana päästökauppakauden

2021–2030.

6.3 LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Yhtiön lähipiiriin kuuluvat sen tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot. Tytäryhtiöt on esitetty liitetiedossa 5.3. ja osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot liitetiedossa 5.4. Lähipiiritapahtumina on esitetty sellaiset liiketoimet lähipiirin kanssa, jotka eivät eliminoidu konsernitilinpäätöksessä.

Lähipiiriin kuuluvat myös hallitus, toimitusjohtaja, johtoryhmän jäsenet ja heidän perheenjäsenensä sekä näiden henkilöiden määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa olevat yritykset. Anoran lähipiiriä ovat myös yritykset, jotka ovat Suomen valtion määräysvallassa, yhteisessä määräysvallassa, tai ovat Suomen valtion osakkuusyhtiöitä, koska Suomen valtio on merkittävä Anoran osakkeenomistaja. Anora on soveltanut helpotusta, minkä perusteella se raportoi ainoastaan merkittävät liiketoimet valtioon sidoksissa olevien yritysten kanssa. Lähipiiriliiketoimet tehdään tavanomaisin kaupallisin ehdoin. Anoralla on lähipiiriliiketoimia jatkuvasti suurimman asiakkaansa Alkon kanssa. Liiketoimet Alkon kanssa on esitetty alla kohdassa Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset.

Lähipiirin kanssa ovat toteutuneet seuraavat liiketapahtumat:

JOHDON TYÖSUHDE-ETUUDET

Milj. euroa	2023	2022
Toimitusjohtaja
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde etuudet	0,6	0,5
Tulospalkkiot ja palkkiot pitkäjänteisestä kannustinjärjestelmästän	0,0	0,7
Eläke-etuudet	0,1	0,1
YHTEENSÄ	0,7	1,3
Johtoryhmä (ei sisällä toimitusjohtajan
työsuhde-etuuksia)
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde
etuudet	1,5	1,8
Tulospalkkiot ja palkkiot pitkäjänteisestä kannustinjärjestelmästä	0,0	0,6
Eläke-etuudet	0,2	0,3
YHTEENSÄ	1,7	2,7
Hallitus (jäsenet ja varajäsenet)	0,5	0,6

Milj. euroa		2023	2022	Milj. euroa		2023	2022
Tavaroiden ja palvelujen myynti				Avoimet saldot tavaroiden ja
Yhtiö	Lähipiirisuhde			palvelujen myynneistä ja
Alko	Suomen valtion määräysvallassa	91,6	89,6	ostoista Saamiset
Tiffon SA	Osakkuusyritys	0,2	0,2	Yhtiö	Lähipiirisuhde
Roal Oy	Osakkuusyritys	0,8	0,4	Alko	Suomen valtion
YHTEENSÄ		92,7	90,2		määräysvallassa	3,0	5,2
				Tiffon SA	Osakkuusyritys	0,0	0,1
Tavaroiden ja				Roal Oy	Osakkuusyritys	0,1	0,1
palvelujen ostot				YHTEENSÄ		3,1	5,4
Yhtiö	Lähipiirisuhde
Alko	Suomen valtion määräysvallassa	1,3	1,6	Velat
Hoff SA	Osakkeenomistaja	2,2	2,4	Yhtiö	Lähipiirisuhde
Tiffon SA	Osakkuusyritys	4,0	4,8	Alko	Suomen valtion määräysvallassa	0,1	0,2
Palpa Lasi Oy	Osakkuusyritys	1,7	1,5	Hoff SA	Osakkeenomistaja	0,3	0,3
Beverage Link AS	Osakkuusyritys	0,1	0,1	Tiffon SA	Osakkuusyritys	0,0	0,9
YHTEENSÄ		9,3	10,5	Palpa Lasi Oy	Osakkuusyritys	0,2	0,2
				Beverage Link AS	Osakkuusyritys	0,0	0,0
				YHTEENSÄ		0,6	1,7

Toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille ei ole myönnetty rahalainoja eikä heidän puolestaan ole annettu vakuuksia tai vastuusitoumuksia.

Emoyhtiön toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta.

JOHDON OSAKKEENOMISTUKSET

Johtoryhmä	Asema	Osakkeiden lukumäärä 31.12.2023	Osakkeiden lukumäärä 31.12.2022
Jacek Pastuszka	Toimitusjohtaja	0	0
Sigmund Toth	Talousjohtaja	14 057	14 057
Janne Halttunen	SVP, Wine	9 300	9 300
Kirsi Puntila	SVP, Spirits	6 666	6 666
Risto Gaggl	SVP, Industrial	0	0
Johanna Sundén	Chief Human Resource Officser (CHRO)	0	0
Mikkel Pilemand	Chief Growth Officer (CGO)	0	0
Hannu Tuominen	Eroaminen SVP, Industrial	9 600	9 600
Kirsi Lehtola	Eroaminen Chief Human Resource Officer (CHRO)	5 100	5 100
Pekka Tennilä	Entinen toimitusjohtaja"	0	32 604
Henrik Bodekær Thomsen	Entinen SVP, Spirits	0	258
YHTEENSÄ		44 723	77 585
% kaikista osakkeista		0,07 %	0,11 %

HALLITUKSEN JÄSENTEN OSAKEOMISTUKSET

Yhtiön hallitus	Asema	Osakkeiden lukumäärä 31.12.2023	Osakkeiden lukumäärä 31.12.2022
Michael Holm Johansen	Puheenjohtaja	80 000	80 000
Jyrki Mäki-Kala	Varapuheenjohtaja	13 600	1 232
Kirsten Ægidius	Jäsen	6 100	2 440
Christer Kjos	Jäsen	0	0
Annareetta Lumme-Timonen Jäsen		4 600	0
Torsten Steenholt	Jäsen	20 000	20 000
Florence Rollet	Jäsen	4 620	0
Arne Larsen	Jäsen	0	0
Jussi Mikkola	Jäsen	100	100
Sanna Suvanto-Harsaae	Entinen jäsen	0	3 908
Ingeborg Flønes	Entinen jäsen	0	1 900
YHTEENSÄ		129 020	109 580
% kaikista osakkeista		0,19 %	0,16 %

6.4 OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Anora Groupilla on yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä, joka maksetaan osakkeina. Kannustinjärjestelmä sisältää suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman (Performance Share Plan) (PSP) sekä siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelman (Bridge Plan), joka kattaa siirtymäkauden Anora Groupin integroituun liiketoimintaan.

Luovutettavat osakkeet kirjataan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan henkilöstökuluihin tasaerinä ja vastaava lisäys omaan pääomaan kannustinjärjestelmän voimassaolon aikana. Muita kuin markkinaperusteisten ehtojen vaikutuksia ei sisällytetä käypään arvoon vaan otetaan huomioon arvioissa jaettavien osakkeiden määrästä. Arvio lopullisesta instrumenttien määrästä päivitetään jokaisena tilinpäätöspäivänä ja arvioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan.

Osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän tarkoituksena on yhdenmukaistaa Anora Groupin johdon ja avainhenkilöiden intressit osakkeenomistajien intressien kanssa ja siten edistää omistaja-arvon kasvattamista pitkällä aikavälillä, sitouttaa johtoa ja avainhenkilöitä Anora Groupin strategisten tavoitteiden saavuttamiseen sekä Anora Groupin avainresurssien sitouttaminen.

Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma

Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu vuosittain alkavista yksittäisistä osakepalkkio-ohjelmista, joista kukin sisältää kolmen vuoden pituisen suoritusjakson sekä mahdollisen osakepalkkion maksamisen sen jälkeen. Mahdollinen osakepalkkio maksetaan Anora Groupin listattuina osakkeina. Kunkin uuden ohjelman alkaminen edellyttää Anora Groupin hallituksen erillistä päätöstä.

2.2022
0
14 057
9 300
6 666
0
0
0
9 600
5 100
32 604
258
7 E OP

Tulospalkkiojärjestelmä 2022-2024

Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022-2024 (PSP 2022- 2024) tuli voimaan vuoden 2022 alusta ja sen perusteella maksettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2025 ensimmäisen puoliskon aikana. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle on, että hallituksen ohjelmalle asettamat tavoitteet saavutetaan.

PSP 2022-2024:n potentiaalisen osakepalkkion maksuperusteet ovat liikevaihdon kasvu, osakekohtainen tulos (EPS), yhtiön osakkeen suhteellinen kokonaistuotto ja hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen liittyvä toimenpide.

PSP 2022-2024 -ohjelmaan ovat oikeutettuja osallistumaan 33 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet.

Jos kaikki tälle järjestelmälle asetetut ansaintatavoitteet saavutetaan, tämän järjestelmän perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 304 517 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä).

Tämän järjestelyn arvioitu yhteenlaskettu bruttoarvo Anora Groupin osakkeen nykyarvoon perustuen on noin 1,3 miljoonaa euroa. Järjestelyn toteutunut arvo voi poiketa tästä arviosta osakkeen kurssikehityksen ja järjestelylle asetettujen tulostavoitteiden toteutumisasteen seurauksena.

Tulospalkkiojärjestelmä 2023-2025

Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2023-2025 (PSP 2023-2025) tuli voimaan vuoden 2023 alusta ja sen perusteella maksettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2026 ensimmäisen puoliskon aikana. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle on, että hallituksen ohjelmalle asettamat tavoitteet saavutetaan.

PSP 2023-2025 potentiaalisen osakepalkkion maksamisen perusteet ovat liikevaihdon kasvu, osakekohtainen tulos (EPS), yhtiön osakkeen suhteellinen osakkeenomistajien kokonaistuotto ja ESG:hen liittyvä mitta – Sustainalytics ESG Risk Rating -pisteet.

OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Ohjelma	Siirtymävaiheen osakepalkkio ohjelma 2022-2023 (Bridge Plan)	Tulospalkkiojärjestelmä 2022-2024	Tulospalkkiojärjestelmä 2023-2025
Tyyppi	osake	osake	osake
Instrumentti	Ansaintajakso 2022-2023	Ansaintajakso 2022-2024	Ansaintajakso 2023-2025
Myöntämispäivä	17.6.2022	17.6.2022	6.3.2023
Ansaintajakson alkamispäivä	1.1.2022	1.1.2022	1.1.2023
Ansaintajakson päättymispäivä	31.3.2023	31.3.2024	31.3.2025
Oikeuden syntymispäivä	31.3.2024	31.3.2025	31.3.2026
Ansaintaehdot		Liikevaihto, EPS, Suhteellinen TSR & ESG Liikevaihto, EPS, Suhteellinen TSR & ESG Liikevaihto, EPS, Suhteellinen TSR & ESG
Sopimuksen enimmäisaika, vuosina	2,25	3,25	3,25
Sopimuksen jäljellä oleva aika, vuosina	0,25	1,25	2,25
Järjestelmän piiriin kuuluvien henkilöiden lukumäärä kauden lopussa	33	33	40
Maksutapa	Osakkeet, raha	Osakkeet, raha	Osakkeet, raha
Muutokset tilikauden aikana
Myönnettyjen osakepalkkioiden määrä kauden alussa	251 800	380 400	0
Kauden aikana myönnetyt	1 500	2 667	468 033
Kauden aikana menetetyt	-30 300	-78 550	-25 100
Kauden aikana toteutuneet	0	0	0
Osakepalkkioiden määrä tilikauden lopussa	223 000	304 517	442 933
Käyvän arvon määritys, arvonmääritysparametrit
Osakehinta myöntämishetkellä, EUR	6,07
Osakehinta tilikauden lopussa, EUR	4,36
Odotetut osingot, EUR	0,82
Riskitön korko, %	3,1 %
Volatiliteetti, %	23,8 %
Arvostusmalli	Monte Carlo
Käypä arvo 31.12, EUR	563 120

Muutokset tilikauden aikana

Käyvän arvon määritys, arvonmääritysparametrit

OSAKEPALKITSEMISEN KULU TULOSLASKELMASSA:

Milj. euroa	2023	2022
Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus osakkeina maksettavat	0,0	0,6
Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus käteisenä maksettavat	0,0	0,0
Yhteensä	0,0	0,6

Milj. euroa	2023	2022
Osakeperusteisista maksuista johtuvat velat
31.12.	0,0	0,0
Yhteensä	0,0	0,0

6.5 RAPORTOINTIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Anora julkisti 8.1.2024, että Anora Groupin talousjohtaja Sigmund Toth on irtisanoutunut yhtiön palveluksesta. Hän jatkaa nykyisessä tehtävässään viimeistään 1.8.2024 saakka. Sigmund on erittäin sitoutunut edistämään yhtiön menestystä irtisanoutumisajallaan, varmistaen tehtävien sujuvan siirron seuraajalleen. Anora Group Oyj:n hallitus julkisti 14.2.2024, että se oli päättänyt uuden jakson alkamisesta johdolle ja valituille avainhenkilöille tarkoitetussa pitkän aikavälin osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä. PSP 2024–2026-ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan noin 50 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos PSP 2024–2026-ohjelmalle asetetut suoritustavoitteet saavutetaan kokonaisuudessaan, ohjelman perusteella maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään noin 1 294 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä). RSP 2024–2026-ohjelman nojalla erityistilanteissa maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään 129 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä).

PSP 2023-2025 -ohjelmaan ovat oikeutettuja osallistumaan 33 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet.

Jos kaikki tälle järjestelmälle asetetut ansaintatavoitteet saavutetaan, tämän järjestelmän perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 442 933 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä).

PSP:n 2023-2025 arvioitu yhteenlaskettu bruttoarvo Anora Groupin osakkeen nykyarvoon perustuen on noin 1,9 miljoonaa euroa. Järjestelyn toteutunut arvo voi poiketa tästä arviosta osakkeen kurssikehityksen ja järjestelylle asetettujen tulostavoitteiden toteutumisasteen seurauksena.

Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma 2022–2023 (Bridge Plan)

Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma perustettiin kattamaan erityiset kannustamis- ja sitouttamistarpeet siirtymävaiheessa, jossa Altia Oyj:n ja Arcus ASA:n liiketoiminnat integroitiin Anora Groupin perustamiseen johtaneen yritysjärjestelyn yhteydessä.

Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma oli kertaluontoinen ohjelma, joka alkoi vuoden 2022 alusta lukien ja sen suoritusjakso kattoi vuodet 2022–2023. Ohjelman nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot olisi maksettu Anora Groupin listattuina osakkeina vuoden 2024 ensimmäisen puoliskon aikana. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle oli, että hallituksen ohjelmalle asettamat suoritustavoitteet saavutetaan. Näitä suoritustavoitteita ei saavutettu, joten vuonna 2024 ei tämän siltasuunnitelman perusteella jaeta palkkioita.

Muita ehtoja

Ohjelmien nojalla osallistujille suoritettavan palkkion määrää on rajoitettu osakkeen kurssikehitykseen kytketyllä leikkurilla.

Mikäli osallistujan työsuhde Anora Groupissa päättyy ennen palkkion maksamista, hän ei pääsääntöisesti ole oikeutettu palkkioon asianomaisen ohjelman perusteella.

Emoyhtiön tilinpäätös

ANORA GROUP OYJ TULOSLASKELMA (FAS)

Milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022	Milj. euroa Liite	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022
LIIKEVAIHTO	1.	250,4	246,1	Rahoitustuotot ja -kulut 5.
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) tai vähennys				Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä	33,1	32,0
(-)		-5,1	4,6	Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä	0,9	0,9
Liiketoiminnan muut tuotot	2.	25,9	20,2	Muut korko- ja rahoitustuotot
Materiaalit ja palvelut				Saman konsernin yrityksiltä	4,3	0,2
Aineet, tarvikkeet ja tavarat				Muilta	18,3	0,7
Ostot tilikauden aikana		-137,4	-175,3
Varastojen muutos		-13,1	13,0	Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista	-58,7	-1,1
Ulkopuoliset palvelut		-0,6	-0,2	Korkokulut ja muut rahoituskulut
Materiaalit ja palvelut yhteensä		-151,1	-162,5	Saman konsernin yrityksille	-2,5	-0,6
Henkilöstökulut	3.			Muille	-25,2	-4,0
Palkat ja palkkiot		-25,8	-23,8	Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	-29,6	28,2
Henkilösivukulut				TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA	-10,6	39,3
				Tilinpäätössiirrot 6.
Eläkekulut		-4,3	-3,8	Poistoeron lisäys (-) tai vähennys (+)	1,0	1,4
Muut henkilösivukulut		-0,9	-0,8	Tuloverot 7.
Henkilöstökulut yhteensä		-31,1	-28,4	Tilikauden verot	-2,4	-1,8
Poistot ja arvonalentumiset				Laskennalliset verot	0,4	0,0
Suunnitelman mukaiset poistot	8.	-9,0	-9,8	Muut välittömät verot	0,0	0,0
Poistot ja arvonalentumiset yhteensä		-9,0	-9,8	Tuloverot yhteensä	-2,0	-1,8
Liiketoiminnan muut kulut	4.	-61,0	-59,1	TILIKAUDEN TULOS	-11,5	38,9
LIIKETULOS		19,1	11,1

ANORA GROUP OYJ TASE (FAS)

Milj. euroa Liite	31.12.2023	31.12.2022	Milj. euroa	Liite	31.12.2023	31.12.2022
VARAT			VAIHTUVAT VASTAAVAT
PYSYVÄT VASTAAVAT 8.			Vaihto-omaisuus	9.
Aineettomat hyödykkeet			Aineet ja tarvikkeet		22,3	35,4
Aineettomat oikeudet	0,4	3,1	Keskeneräiset tuotteet		4,0	8,6
Muut pitkävaikutteiset menot	4,0	3,4	Valmiit tuotteet / tavarat		16,5	17,0
Ennakkomaksut	1,3	2,1	Ennakkomaksut		0,0	-
Aineettomat hyödykkeet yhteensä	5,8	8,5	Vaihto-omaisuus yhteensä		42,8	61,0
Aineelliset hyödykkeet			Pitkäaikaiset saamiset	10.
Maa- ja vesialueet	2,5	2,5	Saamiset saman konsernin yrityksiltä		56,4	14,8
Rakennukset ja rakennelmat	17,5	17,3	Laskennalliset verosaamiset		0,7	0,3
Koneet ja kalusto	21,5	22,1	Pitkäaikaiset saamiset yhteensä		57,1	15,1
Muut aineelliset hyödykkeet	0,5	0,5	Lyhytaikaiset saamiset	11.
Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat	5,3	4,0	Myyntisaamiset		29,9	36,4
Aineelliset hyödykkeet yhteensä	47,3	46,4	Saamiset saman konsernin yrityksiltä		21,4	93,6
Sijoitukset			Saamiset omistusyhteysyrityksiltä		0,1	0,1
Osuudet saman konsernin yrityksissä	232,3	325,2	Siirtosaamiset		3,2	9,4
Osuudet omistusyhteysyrityksissä	13,2	13,0	Lyhytaikaiset saamiset yhteensä		54,6	139,5
Muut osakkeet ja osuudet	0,6	0,6	Rahat ja pankkisaamiset		131,9	44,3
Sijoitukset yhteensä	246,1	338,9	VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ		286,4	259,9
PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ	299,1	393,8	VASTAAVAA YHTEENSÄ		585,6	653,7

ANORA GROUP OYJ TASE (FAS)
Milj. euroa Liite	31.12.2023	31.12.2022
VASTATTAVAA
Oma pääoma 13.
Osakepääoma	61,5	61,5
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	52,2	52,2
Suojausrahasto	0,4	4,4
Edellisten tilikausien voitto	59,5	35,5
Tilikauden voitto	-11,5	38,9
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	162,0	192,5
Tilinpäätössiirtojen kertymä 14.
Poistoero	16,1	17,1
Vieras pääoma
Pitkäaikainen 15.
Lainat rahoituslaitoksilta	210,0	210,0
Eläkelainat	5,3	6,8
Laskennalliset verovelat	0,1	1,1
Muut velat	-	4,9
Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä	215,3	222,8
Lyhytaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta	-	30,0
Eläkelainat	1,5	1,5
Ostovelat	15,5	17,4
Velat saman konsernin yrityksille 16.	91,7	90,2
Muut velat	63,6	62,2
Siirtovelat 17.	19,8	20,0
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä	192,1	221,3
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ	407,5	444,1
VASTATTAVAA YHTEENSÄ	585,6	653,7

ANORA GROUP OYJ:N RAHAVIRTALASKELMA (FAS)

Milj. euroa Liite	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022	Milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT			INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT
Tulos ennen veroja	-9,5	40,7	Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin		-9,0	-7,1
Oikaisut			Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	2.	0,5	0,9
Poistot	9,0	9,8	Investoinnit tytäryhtiöihin		-	-81,9
Pitkäaikaisten varojen nettomyyntivoitot	-5,7	-0,8	Investoinnit omistusyhteysyrityksiin		-0,1	-5,0
Rahoitustuotot ja -kulut	29,6	-28,2	Luovutustulos tytäryhtiöiden myynnistä (nettovaikutus)		56,5	-
Poistoeron muutos	-1,0	-1,4	Myönnetyt lainat tytäryhtiöille		-6,7	-82,5
Muut oikaisut	2,0	0,2	Tytäryhtiölainojen takaisinmaksut		35,9	-
Oikaisut yhteensä	33,9	-20,5	Saadut osingot	5.	34,0	33,0
Käyttöpääoman muutokset			INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA		111,1	-142,7
Vaihto-omaisuuden muutos, lisäys (-) / vähennys (+)	8,5	-17,6	RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+)	9,1	-23,2	Yrityslainaohjelman muutokset		-30,0	10,0
Osto- ja muiden velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)	-6,9	-5,3	Lyhytaikaisten lainojen nostot	16.	2,3	-38,2
Käyttöpääoman muutos	10,7	-46,2	Pitkäaikaisten lainojen nostot		-	293,5
Maksetut korot	-16,2	-3,2	Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	15.	-1,5	-145,0
Saadut korot	6,8	0,8	Maksetut osingot ja muu voitonjako	13.	-14,9	-30,4
Muut maksetut rahoitustuotot ja kulut	-2,9	-1,4	RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA		-44,0	89,9
Maksetut tuloverot	-2,3	-0,5	RAHAVAROJEN MUUTOS		87,6	-83,1
Rahoituserät ja verot	-14,5	-4,3	Rahavirrat tilikauden alussa		44,3	127,4
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA	20,6	-30,3	Rahavarojen muutos		87,6	-83,1
			RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA		131,9	44,3

ANORA GROUP OYJ:N TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain mukaisesti (FAS).

Pysyvät vastaavat ja poistot

Pysyvät vastaavat merkitään taseeseen välittömään hankintamenoon vähennettynä tehdyillä poistoilla. Poistojen perusteena olevat pysyvien vastaavien taloudelliset vaikutusajat ovat:

Tavaramerkit	10–15 vuotta
IT-kehittäminen ja ohjelmistot	3–5 vuotta
Rakennukset ja rakennelmat	10–40 vuotta
Koneet ja kalusto	10 vuotta
Muut aineelliset hyödykkeet	3–10 vuotta

Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon. Omistukset muissa yrityksissä on esitetty konsernin liitetiedoissa kohdassa 5.3.

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Itsevalmistetut tuotteet arvostetaan standardihinnalla, poikkeuksena konjakkituotteet, jotka arvostetaan painotetulla keskihinnalla. Tuotannon kiinteät kustannukset kohdistetaan omien Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno

valmisteiden hankintamenoon. Raaka-aineet, tavarat ja tarvikkeet arvostetaan painotetulla keskihinnalla. Uudelleen pakatut valmiit tuotteet arvostetaan standardihintaan tuotantovarastossa. muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista ja muista välittömistä menoista sekä asianmukaisesta osuudesta hankinnan ja valmistuksen muuttuvista menoista ja valmiiden tuotteiden osalta kiinteistä yleismenoista, jotka on määritelty normaalin toiminta-asteen mukaisesti. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnasssa saatu arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot sekä arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot.

Eläkejärjestelyt

Emoyhtiön eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkekulut on jaksotettu vastaamaan tilinpäätöksen suoriteperusteisia palkkoja.

Konsernitili (Cash Pool)

Konsernilla on käytössä ns. konsernitilijärjestely (Cash Pool), joka mahdollistaa emon ja tytäryhtiöiden tehokkaan varojen hallinnan.

Vuokrasopimukset

Kaikki leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina.

Johdannaissopimukset

Johdannaissopimusten kirjanpitokäsittelyyn sovelletaan kirjanpitolain 5. luvun 2a §:n mukaista käyvän arvon arvostamista.

Johdannaiset sisällytetään käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin, kun ne eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Nämä johdannaiset kirjataan taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä ja arvostetaan raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon. Johdannaisten käyvät arvot vastaavat rahamäärää, jonka Anora Group Oyj joutuisi maksamaan tai se saisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen tilinpäätöspäivänä. Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot määritetään käyttäen raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja. Korkojohdannaisten käyvät arvot lasketaan diskonttaamalla sopimuksiin liittyvät tulevat rahavirrat. Hyödykejohdannaisten arvonmäärityksessä käytetään rahoitusmarkkinoilta saatuja käypiä arvoja.

Kaikki esitetyt johdannaissaamiset ja velat on luokiteltu käyvän arvon hierarkiatasoille 1–3. Hierarkiatasot kuvastavat käypiä arvoja määritettäessä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä. Tasolla yksi käyvät arvot perustuvat identtisten rahoitusinstrumenttien julkisiin noteerauksiin. Tasolla kaksi käypää arvoa määritettäessä käytetyt syöttötiedot perustuvat joko noteerattuihin markkinakursseihin ja -hintoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat havainnnoitavissa suoraan tai epäsuorasti rahavirtojen

diskonttaukseen. Muiden tasolle kaksi luokiteltujen rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoja. Tasolla kolme omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot pohjautuvat syöttötietoihin, jotka eivät kaikkien merkittävien muuttujien osalta perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon, vaan ne perustuvat merkittävissä määrin johdon arvioihin ja niiden käyttämiseen yleisesti hyväksytyissä arvostusmenetelmissä.

Rahoitusjohdannaisten käyvät arvot on määritetty käyttämällä raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja.

Suojauslaskenta

Emoyhtiö soveltaa suojauslaskentaa, jolloin käyvän arvon muutos kirjataan oman pääoman suojausrahastoon. Anora Group Oyj soveltaa rahavirran suojausta tapauskohtaisen harkinnan mukaan osaan valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisia. Rahavirtojen suojauksessa suojaudutaan taseeseen merkittyyn tiettyyn omaisuuserään, velkaan tai erittäin todennäköiseen tulevaan liiketoimeen liittyvien rahavirtojen vaihteluilta. Anora Group Oyj dokumentoi suojausjärjestelyn alussa kunkin suojausinstrumentin ja suojatun omaisuuserän välisen suhteen sekä riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Tehokkuudella tarkoitetaan suojausinstrumentin kykyä kumota suojattavan riskin toteutumisesta johtuvat muutokset suojattavan erän käyvässä arvossa tai suojatusta liiketoimesta johtuvissa rahavirroissa. Suojaussuhteen katsotaan olevan erittäin tehokas, kun on selvä taloudellinen yhteys suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin välillä ja näiden käyvät arvot liikkuvat vastakkaisiin suuntiin johtuen samasta riskistä. Suojauslaskenta lopetetaan, kun suojauslaskennan edellytykset eivät enää täyty.

Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaissopimusten käypien arvojen muutoksista aiheutuvat voitot ja tappiot esitetään yhtenevästi suojatun erän kanssa. Rahavirtojen suojaukseksi määritettyjen ja ehdot täyttävien johdannaissopimusten

realisoitumattomien käyvän arvon muutosten tehokas osuus Omaan pääomaan kertynyt kumulatiivinen voitto tai

kirjataan oman pääoman suojausrahastoon, kun nämä instrumentit täyttävät suojauslaskennan ehdot ja suojauslaskenta on tehokasta. Tehoton osuus kirjataan välittömästi rahoitustuotoksi tai -kuluksi. tappio kaupallisiin eriin liittyneistä johdannaisista kirjataan tulosvaikutteisiksi ostojen tai myyntien oikaisueriksi samanaikaisesti suojattavan erän kanssa sillä kaudella, jolla suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Sähköjohdannaisista toteutunut voitto tai tappio kirjataan liiketuloksen yläpuolelle sähköostoihin. Kun rahavirran suojaukseksi hankittu suojausinstrumentti erääntyy tai myydään tai kun suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty, suojausinstrumentista omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti joko ostojen tai myyntien oikaisuna suojauksen oltua tehokas tai rahoitustuotoksi tai -kuluksi, jos suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty.

Tutkimus- ja tuotekehitysmenot

Tutkimus- ja tuotekehitysmenot on kirjattu vuosikuluiksi niiden syntymisvuonna.

Rahoitusarvopaperit

Rahoitusarvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan arvoon.

Saamiset

Saamiset arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon.

Myyntisaamisten myynnit

Myydyt myyntisaamiset kirjataan taseesta pois, kun saaminen on myyty ja kauppahinta saatu. Kustannukset myydyistä myyntisaamisista kirjataan muihin rahoituskuluihin.

Pitkäaikaiset lainat

Pitkäaikaiset lainat on kirjattu hankintahetkellä hankintamenoon.

Tuloverot

Tuloslaskelmaan on tuloveroina kirjattu tilikauden tuloksesta Suomen verosäännösten perusteella lasketut verot, aikaisempien tilikausien verojen oikaisut ja laskennallisten verojen muutos.

Valuuttamääräiset erät

Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen rahan määräiseksi tilinpäätöspäivän kurssiin.

194

VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS

1. LIIKEVAIHTO

Milj. euroa	2023	2022
Toimialoittainen jakauma
Alkoholiliiketoiminta	130,0	119,2
Teolliset palvelut	120,4	127,0
YHTEENSÄ	250,4	246,1
Maantieteellinen jakauma
Kotimaa	191,1	186,2
Eurooppa	57,9	57,8
Muu maailma	1,4	2,1
YHTEENSÄ	250,4	246,1

2. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

Milj. euroa	2023	2022
Vuokratuotot	1,2	1,2
Energian myyntituotot	4,0	4,2
Pysyvien vastaavien myyntivoitot*	5,7	0,8
Palvelutuotot	12,6	10,5
Muut tuotot**	2,3	3,4
YHTEENSÄ	25,9	20,2

* Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy Larsen SAS:n myyntiin liittyvä tavaramerkkien ja varastojen myyntivoitto (6,1 milj. euroa)

** Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy Larsen SAS:n myyntiin liittyvä varastojen myyntivoitto (0,8 milj. euroa). Asiasta on kerrottu myös konsernin liitetiedossa 5.2.

4. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

Milj. euroa	2023	2022
Vuokrakulut	-1,6	-1,6
Markkinointikulut	-6,9	-7,3
Energiakulut	-9,5	-9,1
Matkustus-ja edustuskulut	-1,2	-1,2
Huolto- ja ylläpitokulut	-7,1	-7,1
IT-kulut	-9,2	-8,1
Ostetut palvelut	-11,2	-11,6
Myyntiin liittyvät muut kulut	-5,8	-5,9
Muut kulut	-8,5	-7,2
YHTEENSÄ	-61,0	-59,1
Tilintarkastajan palkkiot
Tilintarkastuspalkkiot	-0,5	-0,3
Muut palkkiot	-0,1	-0,1
YHTEENSÄ	-0,6	-0,4

Ympäristökulut

Yhtiön ympäristökuluilla ei ollut olennaista vaikutusta tilikauden tulokseen eikä taloudelliseen asemaan.

3. HENKILÖSTÖÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT

Milj. euroa	2023	2022
Palkat ja palkkiot	-25,8	-23,8
Eläkekulut	-4,3	-3,8
Muut henkilösivukulut	-0,9	-0,8
YHTEENSÄ	-31,1	-28,4

Milj. euroa	2023	2022
Luontoisedut (verotusarvo)	-0,7	-0,6

Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä

Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana	2023	2022
Työntekijät	196	195
Toimihenkilöt	227	211
YHTEENSÄ	423	406

Milj. euroa	2023	2022
Toimitusjohtaja	-0,6	-0,5
Hallituksen jäsenet	-0,5	-0,6

Hallituksen ja toimitusjohtajan eläkesitoumukset Yhtiö ja toimitusjohtaja eivät ole sopineet eläkeiästä.

5. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT

Milj. euroa	2023	2022
Osinkotuotot
Saman konsernin yrityksiltä	33,1	32,0
Osakkuusyrityksiltä	0,9	0,9
Osinkotuotot yhteensä	34,0	33,0
Korkotuotot
Saman konsernin yrityksiltä	4,3	0,2
Muilta	2,5	0,6
Korkotuotot yhteensä	6,9	0,8
Muut rahoitustuotot
Muilta*	15,8	0,2
Muut rahoitustuotot yhteensä	15,8	0,2
RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ	56,7	33,9
Korkokulut
Saman konsernin yrityksille	-2,5	-0,6
Muille	-13,6	-2,5
Korkokulut yhteensä	-16,1	-3,1
Muut rahoituskulut
Muille
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista**	-58,7	-1,1
Muut rahoituskulut	-11,6	-1,5
Muut rahoituskulut yhteensä	-70,3	-2,6
RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ	-86,4	-5,7
RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT YHTEENSÄ	-29,6	28,2
Käyvän arvon suojauksista on on tuloslaskelman rahoituseriin merkitty seuraavat erät:
Muut rahoitustuotot
Johdannaisten käyvän arvon muutokset	-0,2	0,0

* Erä Muut Rahoitustuotot sisältää Larsen SAS osakkeiden myyntivoiton (6,6 milj. euroa). Asiasta on kerrottu konsernin liitetiedossa 5.2.

** Pysyvien vastaavien sijoitusten arvonalentumistappiot sisältävät tytäryhtiöosakkeiden arvonalentumiset.

6. TILINPÄÄTÖSSIIRROT

Milj. euroa	2023	2022
Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa tehtyjen poistojen erotus:
Aineettomat oikeudet	0,7	0,3
Muut aineettomat hyödykkeet	-0,4	0,0
Rakennukset ja rakennelmat	0,3	0,5
Koneet ja kalusto	0,4	0,5
Muut aineelliset hyödykkeet	0,0	0,0
YHTEENSÄ	1,0	1,4

7. TULOVEROT

Milj. euroa	2023	2022
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta	-2,4	-1,8
Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta	0,0	0,0
Laskennallisen verosaamisen muutos	0,4	0,0
YHTEENSÄ	-2,0	-1,8

8. PYSYVIEN VASTAAVIEN ERITTELY

Milj. euroa	2023	2022	Milj. euroa	2023	2022
Aineettomat hyödykkeet			Aineelliset hyödykkeet
Aineettomat oikeudet			Maa- ja vesialueet
Hankintameno 1.1.	33,2	33,1	Hankintameno 1.1.	2,5	2,5
Lisäykset	0,1	0,1	Lisäykset	-	0,0
Vähennykset	-15,6	0,0	Siirrot erien välillä	0,0	-
Siirrot erien välillä	0,1	-	Vähennykset	0,0	0,0
Hankintameno 31.12.	17,7	33,2	KIRJANPITOARVO 31.12.	2,5	2,5
Kertyneet poistot 1.1.	-30,1	-28,5	Rakennukset ja rakennelmat
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	13,8	0,0	Hankintameno 1.1.	100,6	99,7
Tilikauden poisto	-1,0	-1,7	Lisäykset	1,2	0,7
Kertyneet poistot 31.12.	-17,3	-30,1	Siirrot erien välillä	0,9	0,3
KIRJANPITOARVO 31.12.	0,4	3,1	Vähennykset	-0,1	-0,1
Liikearvo			Hankintameno 31.12.	102,7	100,6
Hankintameno 1.1.	18,7	18,7	Kertyneet poistot 1.1.	-83,3	-81,3
Hankintameno 31.12.	18,7	18,7	Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalennukset	0,1	0,0
Kertyneet poistot 1.1.	-18,7	-18,5	Tilikauden poisto	-1,9	-2,1
Tilikauden poisto	-	-0,2	Kertyneet poistot 31.12.	-85,2	-83,3
Kertyneet poistot 31.12.	-18,7	-18,7	KIRJANPITOARVO 31.12.	17,5	17,3
KIRJANPITOARVO 31.12.	-	-	Koneet ja kalusto
Muut aineettomat hyödykkeet			Hankintameno 1.1.	125,1	124,3
Hankintameno 1.1.	27,7	27,3	Lisäykset	1,8	1,0
Lisäykset	1,2	0,2	Siirrot erien välillä	1,1	0,2
Siirrot erien välillä	2,0	0,3	Vähennykset	-16,9	-0,3
Hankintameno 31.12.	30,9	27,7	Hankintameno 31.12.	111,1	125,1
Kertyneet poistot 1.1.	-24,4	-22,1	Kertyneet poistot 1.1.	-103,0	-99,6
Tilikauden poisto	-2,5	-2,3	Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalennukset	16,9	0,1
Kertyneet poistot 31.12.	-26,9	-24,4	Tilikauden poisto	-3,5	-3,6
KIRJANPITOARVO 31.12.	4,0	3,4	Kertyneet poistot 31.12.	-89,6	-103,0
Aineettomien hyödykkeiden ennakkomaksut			KIRJANPITOARVO 31.12.	21,5	22,1
Hankintameno 1.1.	2,1	0,8	Muut aineelliset hyödykkeet
Lisäykset	1,3	1,6	Hankintameno 1.1.	0,5	0,5
Siirrot erien välillä	-2,1	-0,3	Hankintameno 31.12.	0,5	0,5
KIRJANPITOARVO 31.12.	1,3	2,1	KIRJANPITOARVO 31.12.	0,5	0,5
			Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat
			Hankintameno 1.1.	4,0	0,9
			Lisäykset	3,4	3,6
			Siirrot erien välillä	-2,1	-0,5
			KIRJANPITOARVO 31.12.	5,3	4,0
			TUOTANTOTOIMINNAN KONEIDEN JA LAITTEIDEN TASEARVO 31.12.	21,2	21,8

Milj. euroa	2023	2022
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä
Hankintameno 1.1.	485,1	402,9
Lisäykset	-	81,9
Vähennykset*	-34,3	-
Siirot osuuksista omistusyhteysyrityksissä	-	0,2
Hankintameno 31.12.	450,8	485,1
Kertyneet arvonalentumiset 1.1.	-159,9	-158,8
Arvonalentumiset	-58,7	-1,1
Kertyneet arvonalentumiset 31.12.	-218,6	-159,9
KIRJANPITOARVO 31.12.	232,3	325,2
Osuudet omistusyhteysyrityksissä
Hankintameno 1.1.	13,0	8,2
Lisäykset	0,1	5,0
Siirrot osuuksiin saman konsernin yrityksissä	-	-0,2
KIRJANPITOARVO 31.12.	13,2	13,0
Muut osakkeet ja osuudet
Hankintameno 1.1.	0,6	0,6
KIRJANPITOARVO 31.12.	0,6	0,6

*Vuonna 2023 Anora Group Oyj myi Larsen-konjakkiliiketoimintansa, mukaan lukien Larsenin osakkeet, varaston ja tavaramerkit. Osakkeiden myyntivoitto 6,6 miljoonaa euroa sisältyy rahoitustuottoihin (liite 5). Tavaramerkkien ja varastojen myyntivoitto 6,1 miljoonaa euroa sisältyy liiketoiminnan muihin tuottoihin (liite 2). Myynnin kulut 2,0 miljoonaa euroa kirjattiin liiketoiminnan muihin kuluihin ja ne ovat pienentäneet kokonaismyyntivoittoa. Katso lisätiedot myös konsernin liitetiedosta 5.2.

9. VAIHTO-OMAISUUS

Vaihto-omaisuuden jälleenhankintahinnan ja aktivoidun hankintamenon välillä ei ole olennaista eroa.

10. PITKÄAIKAISET SAAMISET

Saamiset saman konsernin yrityksiltä

Laskennalliset verosaamiset

Milj. euroa	2023	2022
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lainasaamiset	56,4	14,8
Laskennalliset verosaamiset
Vähennyskelvottomat nettokorkomenot	0,4	-
Käyttöomaisuuden hyllypoistot	0,3	0,3
Laskennalliset verosaamiset yhteensä	0,7	0,3
PITKÄAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ	57,1	15,1

11. LYHYTAIKAISET SAAMISET

Milj. euroa	2023	2022
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Myyntisaamiset	8,1	9,7
Lainasaamiset	0,3	71,1
Konsernitilisaamiset	1,9	3,3
Muut saamiset	3,5	4,5
Johdannaiset	1,5	0,0
Siirtosaamiset	6,2	5,0
Yhteensä	21,4	93,6
Saamiset omistusyhteysyrityksiltä
Myyntisaamiset	0,1	0,1
Yhteensä	0,1	0,1
Saamiset muilta
Myyntisaamiset *	29,9	36,4
Siirtosaamiset	3,2	9,4
Yhteensä	33,1	45,8
LYHYTAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ	54,6	139,5
Siirtosaamiset
Siirtosaamisten olennaiset erät:
Johdannaiset	0,8	5,8
Muut	2,3	3,6
YHTEENSÄ	3,2	9,4

* Ei sisällä myytyjä myyntisaamisia

12. KÄYVÄN ARVON LIITETIEDOT (JOHDANNAISET)

	2023			2022
Milj. euroa	Käypä arvo 31.12.	Tuloslaskelmaan merkityt arvon- muutokset	Käyvän arvon rahastoon merkityt muutokset	Käypä arvo 31.12.	Tuloslaskelmaan merkityt arvon- muutokset	Käyvän arvon rahastoon merkityt muutokset
Johdannaiset
Korkojohdannaiset (taso 2)	-	-	-	0.0	-	0.0
Valuuttajohdannaiset (taso 2)	-0.6	-0.2	-0.4	0.0	0.0	0.0
Hyödykejohdannaiset (taso 2)	0.8	-	0.8	5.4	-	5.4
YHTEENSÄ	0.2	-0.2	0.4	5.5	0.0	5.5

13. OMA PÄÄOMA

Milj. euroa	2023	2022
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma 1.1.	61,5	61,5
Osakepääoma 31.12.	61,5	61,5
Suojausrahasto 1.1.	4,4	1,5
Lisäykset ja vähennykset	-4,1	2,9
Suojausrahasto 31.12.	0,4	4,4
Sidottu oma pääoma yhteensä	61,9	65,9
Vapaa oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1.	52,2	52,2
Sijoitetun vapaan oman pääoma rahaston muutos	52,2	52,2
Voittovarat edellisiltä tilikausilta 1.1.	74,4	65,9
Osingonjako	-14,9	-30,4
Tilikauden tulos	-11,5	38,9
Voittovarat 31.12.	48,0	74,4
Vapaa oma pääoma yhteensä	100,2	126,6
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	162,0	192,5
Jakokelpoinen vapaa oma pääoma
Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta:
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	52,2	52,2
Voittovarat edellisiltä tilikausilta	74,4	65,9
Osingonjako	-14,9	-30,4
Tilikauden tulos	-11,5	38,9
JAKOKELPOINEN OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	100,2	126,6
Yhtiön osakepääoma:
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa	67 553 624	67 553 624

14. TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ

Milj. euroa	2023	2022
Poistoero
Aineettomat oikeudet	0,1	0,9
Muut aineettomat hyödykkeet	0,7	0,3
Rakennukset ja rakennelmat	0,7	1,0
Koneet ja kalusto	14,6	14,9
Muut aineelliset hyödykkeet	0,0	0,0
YHTEENSÄ	16,1	17,1

15. VIERAS PÄÄOMA

Milj. euroa	2023	2022
Pitkäaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta	210,0	210,0
Eläkelainat	5,3	6,8
Laskennalliset verovelat	0,1	1,1
Muut velat	-	4,9
YHTEENSÄ	215,3	222,8

16. VELAT SAMAN KONSERNIN YRITYKSILLE

Milj. euroa	2023	2022
Ostovelat	0,7	0,9
Konsernitilivelat	88,9	88,0
Johdannaiset	-	0,2
Muut siirtovelat	2,2	1,0
YHTEENSÄ	91,7	90,2

17. SIIRTOVELAT

Milj. euroa	2023	2022
Siirtovelkojen olennaiset erät:
Lomapalkka- ja muut palkkavelat	5,7	5,1
Sopimusalennusvelat	0,9	0,5
Ostomenot ja muut kulujaksotukset	10,6	13,8
Verot	0,6	0,5
Johdannaiset	2,1	0,1
YHTEENSÄ	19,8	20,0

18. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Milj. euroa	2023	2022
Konserniyritysten puolesta annetut vakuudet
Kiinteistökiinnitykset	18,5	18,5
Takaukset	7,1	4,1
VAKUUDET YHTEENSÄ	25,6	22,6
Vastuusitoumukset ja muut vastuut
Käyttö-ja rahoitusleasingvastuut
Vuoden sisällä erääntyvät	0,7	0,6
Yli vuoden kuluttua erääntyvät	0,8	0,8
Yhteensä	1,5	1,4
Vuokravastuut
Vuoden sisällä erääntyvät	0,7	0,7
Yli vuoden kuluttua erääntyvät	2,9	0,9
Yhteensä	3,7	1,6
Muut vastuut
Vuoden sisällä erääntyvät	2,3	2,6
Yhteensä	2,3	2,6
VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ	7,5	5,6

Kiinteistöinvestointien alv-vastuu

Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuosina 2015–2023 valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä, jos kiinteistön verollinen käyttö vähenee tarkistuskauden aikana. Vastuun enimmäismäärä on 1,2 miljoonaa euroa ja viimeinen tarkistusvuosi on 2032.

JOHDANNAISSOPIMUKSET

Milj. euroa	2023	2022
Sähköjohdannaiset
Käypä arvo	0,8	5,4
Nimellisarvo	1,2	2,4
Määrä (TWh)	0,0	0,1
Emoyhtiön ulkoiset valuuttatermiinit
Käypä arvo	-2,1	0,2
Nimellisarvo	101,5	22,1
Emoyhtiön sisäiset valuuttatermiinit
Käypä arvo	-1,5	-0,2
Nimellisarvo	49,9	7,8
Korkojohdannaiset
Käypä arvo	-	0,0
Nimellisarvo	-	20,0

Päästöoikeudet (kilotonnia)	2023	2022
Saadut päästöoikeudet	22,6	22,6
Edelliseltä vuodelta jäljelle jääneet päästöoikeudet	2,0	13,5
Myydyt päästöoikeudet	-2,0	-13,0
Toteutuneet päästöt	-21,6	-21,1
PÄÄSTÖOIKEUDET 31.12.	1,0	2,0
Jäljelle jääneiden päästöoikeuksien käypä arvo, milj. euroa	0,1	0,2

Vuoden 2023 aikana saadut päästöoikeudet ja toteutuneet päästöt ovat arvioita, jotka tarkentuvat kevään 2024 aikana. Anora jatkaa päästökaupan alaisena toimijana päästökauppakauden 2021–2030.

19. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Lähipiirin kanssa toteutetut transaktiot tehdään markkinaehtoisesti. Asiasta on kerrottu tarkemmin konsernin liitetiedossa 6.3.
Lähipiiritiedot johdon palkkioista on esitetty Anora Group Oyj:n

liitetiedossa 3.

Hallituksen voitonjakoesitys

Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 31.12.2023 tilinpäätöksen mukaan 100,2 miljoonaa euroa, joka sisältää tilikauden tappion -11,5 miljoonaa euroa. Emoyhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen.

Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 maksetaan osinkoa 0,22 euroa osakkeelta.

Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset

Helsingissä, 19. päivänä maaliskuuta 2024

Michael Holm Johansen Puheenjohtaja

Jyrki Mäki-Kala Kirsten Ægidius Christer Kjos

Arne Larsen Annareetta Lumme-Timonen Jussi Mikkola

Florence Rollet Torsten Steenholt

Jacek Pastuszka Toimitusjohtaja

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä, 19. päivänä maaliskuuta 2024

PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö

Markku Katajisto KHT

VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS

Tilintarkastuskertomus

Anora Group Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että

konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS- tilinpäätösstandardit) mukaisesti
tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Tilintarkastuksen kohde

Olemme tilintarkastaneet Anora Group Oyj:n (y-tunnus 1505555-7) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.– 31.12.2023. Tilinpäätös sisältää:

konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalas-kelman ja liitetiedot, jotka sisältävät olennaisen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskevan informaation ja muuta selittävää informaatiota
emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Riippumattomuus

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1.6.

Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

Yhteenveto

Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: € 5,5 miljoonaa (edellinen vuosi € 4,4 miljoonaa)
Konsernin tilintarkastus kattoi emoyhtiön ja kaikki merkittävät tytäryhtiöt, jotka kattoivat suurimman osan liikevaihdosta, varoista ja veloista.
Myynnin tuloutus
Vaihto-omaisuuden arvostus
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostus

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.

Olennaisuus

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.

Konsernitilinpäätökselle
määritetty olennaisuus

€ 5,5 miljoonaa (edellinen vuosi € 4,4 miljoonaa)

Olennaisuuden määrittämisessä
käytetty vertailukohde

0,8 % liikevaihdosta

Perustelut vertailukohteen
valinnalle

Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi
liikevaihdon, koska se tarjoaa vakaan vuosittaisen perustan
olennaisuuden määrittämiselle. Lisäksi tilinpäätöksen
lukijat käyttävät yleisimmin sitä arvioidessaan konsernin
suoriutumista.
Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi 0,8 %
liikevaihdosta, joka on tilintarkastusstandardeissa yleisesti
hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa.

Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen

Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Anora-konsernin rakenteen, toimialan, taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit sekä yksittäisten konserniyhtiöiden koon, toiminnan luonteen ja riskit.

Anora-konsernilla on suurin osa liiketoiminnastaan Pohjoismaissa ja Baltiassa. Tarkastuksia tehtiin konserniyhtiöissä, joita pidettiin joko kokonsa, erityis- ja riskiluonteensa vuoksi merkittävinä kattaen valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista. Jäljelle jäävien raportointi yksiköiden osalta suoritimme muita tarkastustoimenpiteitä varmistaaksemme, ettei niihin liity merkittäviä riskejä olennaiselle virheelle konsernitilinpäätöksessä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa

Myynnin tuloutus

Konsernitilinpäätöksen liitetieto 1.2.

Konsernin tulovirrat syntyvät omien tuotteiden sekä päämiestuotteiden myynnistä, sopimusvalmistuksesta sekä teollisten tuotteiden ja logistiikkapalveluiden myynnistä.

Transaktiohinta voi sisältää myös muuttuvia vastikkeita kuten volyymialennuksia, bonuksia, markkinointitukia ja tuotepalautuksia.

Kaudelle kuuluvien muuttuvien vastikkeiden kirjanpidollinen käsittely on vaihtelevien sopimusehtojen vuoksi monitahoinen ja osin johdon harkintaa edellyttävä osa-alue.

Lisäksi olemme katsoneet liikevaihdon kirjaamisen oikealle kaudelle olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.

Tarkastustoimenpiteisiimme kuului muun muassa seuraavia toimenpiteitä:

Muodostimme ymmärryksen eri tulovirtojen luonteesta sekä käytetyistä sopimusehdoista.
Arvioimme konsernin laadintaperiaatteita liikevaihdon tuloutukseen liittyen.
Vertasimme otospohjaisesti valittujen myyntitapahtumien ja muuttuvien vastikkeiden kirjanpidollista käsittelyä taustalla olevien myyntisopimusten ehtoihin.
Suomen merkittävien konserniyhtiöiden osalta täsmäytimme tuotemyynnin kokonaisuudessaan myyntilaskuille ja toimitusasiakirjoihin. Täsmäämättömien transaktioiden osalta hankimme ymmärryksen niiden luonteesta ja tarkastimme näitä otospohjaisesti taustamateriaaleihin.
Suomen ulkopuolisten merkittävien konserniyhtiöiden osalta tarkastimme liikevaihdon tapahtumia otospohjaisesti myyntilaskuille ja maksuun.
Tarkastimme otospohjaisesti tilikauden aikaisia ja kauden päättymisen jälkeisiä hyvityslaskuja taustamateriaalia vasten.
Tarkastimme joulukuussa 2023 ja tammikuussa 2024 kirjattuja myyntilaskuja otospohjaisesti ja testasimme, onko myyntituotot kirjattu oikealle tilikaudelle.
Pyysimme vahvistukset asiakkaita valittujen liikevaihdon ja myyntisaamisten saldojen osalta

Vaihto-omaisuuden arvostus

Konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.4.

Vaihto-omaisuuden nettomäärä 31.12.2023 oli 144 miljoonaa euroa ja se muodostaa merkittävän osan konsernin varoista.

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Itse valmistetut tuotteet arvostetaan vakiohintaan, joka vastaa likimääräistä painotetun keskihinnan kaavaa. Kiinteät ja muuttuvat tuotantokustannukset kohdistetaan valmistettujen tuotteiden hankintamenoon. Johto käyttää harkintaa ja oletuksia arvioidessaan epäkuranttiusvarauksen tarvetta. Tässä arviossa huomioidaan hitaasti kiertävät ja kausiluonteiset tuotteet, tuoteportfolion muutokset sekä myynnin ennusteet.

Näistä seikoista johtuen vaihto-omaisuuden arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.

Tarkastustoimenpiteisiimme kuului muun muassa seuraavia toimenpiteitä:

Muodostimme ymmärryksen varaston arvostukseen liittyvistä kontrolleista.
Testasimme täsmäytykset pääkirjan ja varastokirjanpidon välillä.
Arvioimme epäkuranttiusvarauksen riittävyyttä ja tarkistimme, että varaus on laskettu konsernissa noudatettavien laskentaperiaatteiden mukaisesti.
Tarkastimme itse valmistettujen tuotteiden osalta hankintamenon oikeellisuutta vertaamalla otosta toteutuneista tuotantokustannuksista relevanttiin markkinadataan ja muuhun hintadataan.
Vertasimme varastossa olevien tuotteiden kirjanpitoarvoa ostolaskuihin ja myyntihintoihin todentaaksemme, että tuotteet on kirjattu hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon.
Valittujen varastojen osalta olimme läsnä vaihto-omaisuuden fyysisessä inventoinnissa tai täsmäytimme kolmannelta osapuolelta saadun vahvistuksen varaston saldoista kirjanpitoon. Tämä sisälsi havainnointia ja/tai tiedusteluja varaston kokonaistilanteesta.

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostus

Konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.1, 2.2 ja 2.3

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostus sisältää sekä liikearvon kohdistamisen Wine ja Spirits rahavirtaa tuottaville yksiköille että tuotanto ja logistiikka yksiköiden varojen arvostuksen Norjassa. Konsernin taseessa on liikearvoa 304 miljoonaa euroa, aineellista käyttöomaisuutta 63 miljoonaa euroa ja käyttöoikeusomaisuutta 68 miljoonaa euroa 31.12.2023.

Liikearvon määrä kohdistetaan Wine ja Spirits rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vuosittain ja aina, kun on viitteitä arvon alentumisesta. Testaus tapahtuu vertaamalla kerrytettävissä olevaa rahamäärää rahavirtaa tuottavan yksikön nettovaroihin.

Arvonalentumistestit tehdään toimintasegmenttitasolla. Kerrytettävissä olevat rahamäärät määritetään käyttöarvomenetelmällä.

Käyttö- ja käyttöoikeusomaisuutta testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vain kun on viitteitä arvonalentumisen olemassaolosta. Johto havaitsi viitteitä arvonalentumisesta konsernin tuotanto- ja logistiikkayksikössä Norjan Gjelleråsenissa ja suoritti täten arvonalentumistestauksen näissä rahavirtaa tuottavissa yksiköissä. Tästä johtuen kaudella kirjattujen arvonalentumisten yhteismäärä oli noin 65 miljoonaa euroa.

Liikearvon arvostukseen ja muuhun käyttöomaisuuteen liittyy merkittävää johdon harkintaa, joka liittyy käyttöarvon määrittämisessä perustana oleviin oletuksiin, mukaan lukien liikevaihdon kasvu, käyttökate, investoinnit, käyttöpääoma, markkinavuokrat ja nettokassavirtoihin sovellettu diskonttokorko. Tämän johdosta liikearvon ja muun omaisuuden arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.

Lisäksi menetelmät arvonalentumisen määrittämiseksi ja kohdistamiseksi ovat monimutkaisia.

Tarkastustoimenpiteemme keskittyivät kriittisiin arvioihin ja johdon harkintaan. Olemme arvioineet näiden oikeellisuutta seuraavien toimenpiteiden kautta:

• Muodostimme ymmärryksen ja arvioimme relevanttien rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevan rahamäärän laskennassa käytettyä arvostusmenetelmää, vertaamalla sitä IAS 36:n "Omaisuuserien arvon alentuminen" vaatimuksiin
• Muodostimme ymmärryksen ja arvioimme menetelmät, joita sovellettiin arvonalentumistestauksen asianmukaisen tason määrittämisessä ja tunnistettujen arvonalentumisten kohdistamisessa Norjan tuotanto- ja logistiikkayksiköille.
• Arvioimme ja kyseenalaistimme johdon tulevaisuuden kassavirtaennusteita ja niiden laadintaprosessia muun muassa vertaamalla niitä viimeisimpiin hallituksen hyväksymiin budjetteihin, sekä arvioimalla budjettikauden jälkeisten tulevien myynti- ja kannattavuusennusteiden kohtuullisuutta.
• Vertailimme kuluvan vuoden toteutuneita tuloksia 31.12.2022 päättyneen tilikauden lukuihin, jotka sisältyivät edellisen vuoden arvonalentumismalleihin, arvioidaksemme johdon historiallisten ennusteiden paikkansapitävyyttä.
• Arvioimme käyttöarvolaskelmissa käytettyjen rahavirtaennusteiden määrittämiseen liittyvää prosessia, mukaan lukien arvioita liikevaihdon ja kannattavuuden kehityksestä sekä käytettyjä diskonttokorkoja.
• Arvonmääritysasiantuntijamme testasivat diskonttokorkojen asianmukaisuutta ja pitkän aikavälin kasvulukujen kohtuullisuutta.
• Kiinteistöarviointiasiantuntijamme arvioivat ja haastoivat Norjan tuotanto- ja logistiikkavuokratilojen kerrytettävissä olevan rahamäärän laskennassa käytetyt markkinavuokrat ja diskonttokorot.
• Arvioimme johdon käyttämässä herkkyys-analyysissa käytettyjen oletusten asianmukaisuutta. • Arvioimme konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa esitettyjen tietojen asianmukaisuutta.

Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi viestittävä kertomuksessamme.

Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRStilinpäätösstandardit) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä

tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
- arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
- hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 29.3.2016 alkaen yhtäjaksoisesti 8 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että

toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia
toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 19.3.2024 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö

Markku Katajisto KHT

Anora Group Oyj:n ESEF-tilinpäätöstä koskeva kohtuullisen varmuuden antava riippumattoman tilintarkastajan varmennusraportti

Anora Group Oyj:n johdolle

Olemme Anora Group Oyj:n (y-tunnus 1505555–7) (jäljempänä myös "yhtiö") johdon pyynnöstä suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on ollut yhtiön IFRSkonsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 European Single Electronic Format -muodossa ("ESEFtilinpäätös"), versio anora-2023-12-31-fi.zip

Johdon vastuu ESEF-tilinpäätöksestä

Anora Group Oyj:n johto vastaa ESEF-tilinpäätöksen laatimisesta siten, että se täyttää 17.12.2018 annetun komission delegoidun asetuksen (EU) 2019/815 vaatimukset ("ESEF-vaatimukset"). Tähän vastuuseen kuuluu, että suunnitellaan, otetaan käyttöön ja ylläpidetään sisäistä valvontaa, joka on relevanttia sellaisen ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämistä.

Meidän riippumattomuutemme ja laadunhallintamme

Olemme noudattaneet IESBAn (International Ethics Standards Board for Accountants) Kansainvälisten eettisten sääntöjen tilintarkastusammattilaisille (sisältäen Kansainväliset riippumattomuusstandardit) (IESBAn eettiset säännöt) mukaisia riippumattomuusvaatimuksia ja muita eettisiä vaatimuksia. Sääntöjen pohjana olevat perusperiaatteet ovat rehellisyys, objektiivisuus, ammatillinen pätevyys ja huolellisuus, salassapitovelvollisuus ja ammatillinen käyttäytyminen.

Yhtiömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet ja menettelytavat.

Meidän velvollisuutemme

Meidän velvollisuutenamme on esittää suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella lausunto ESEF-tilinpäätöksestä.

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiantomme kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin (ISAE) 3000 (uudistettu) Muut varmennustoimeksiannot kuin menneitä kausia koskevaan taloudelliseen informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai yleisluonteinen tarkastus mukaisesti. Kyseinen standardi edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme toimeksiannon hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko ESEF-tilinpäätöksessä olennaista ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämistä.

ISAE 3000 (uudistettu) mukaiseen kohtuullisen varmuuden antavaan toimeksiantoon kuuluu

toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, onko ESEF-tilinpäätös ESEF-vaatimusten mukainen. Valittavat toimenpiteet perustuvat tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämisen riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessamme olemme tarkastelleet sisäistä valvontaa, joka on yhtiössä relevanttia ESEFtilinpäätöksen laatimisen kannalta.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa evidenssiä.

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että Anora Group Oyj:n ESEF-tilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta noudattaa olennaisilta osin ESEF-vaatimuksissa asetettuja vähimmäisvaatimuksia.

Tämä kohtuullisen varmuuden antava varmennusraporttimme on laadittu toimeksiantomme ehtojen mukaisesti. Vastaamme työstämme, tästä raportista ja esittämästämme lausunnosta vain Anora Group Oyj:lle, emme kolmansille osapuolille.

Helsinki 20.3.2024 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö

Markku Katajisto KHT

Anora Group Oyj PL 350, 00101 Helsinki +358 207 013 013 [email protected] www.anora.com

AI Terminal

Anora Group Oyj

3254_10-k_2024-03-20_ada72dbf-59ee-4d0a-9c81-2f9e14439916.pdf

VASTUULLISUUS ANORAN VASTUULLISUUSTYÖ

Tämä on Anora

Sisällysluettelo LIIKETOIMINTAKATSAUS 2

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 25

Taloudelliset avainluvut Anoran vuosi 2023 COURAGE

Anoran vuosi 2023 lyhyesti

AVAINLUVUT

Liikevaihto segmenteittäin %

Vertailukelpoinen käyttökate segmenteittäin milj. EUR

Liikevaihto maittain %*

Anoran vuosi 2023 Vastuullisuuden kohokohdat

Liiketoiminnan kohokohdat 2023

Anora sai onnistuneesti päätökseen Larsenin konjakkiliiketoimintansa myynnin International Beverage Holdings Limitedille.

Syyskuussa Anoran markkinoille tuoma rajoitetun erän Blossa 23 -vuosikertaglögi myi erittäin hyvin.

Hallitus nimitti Jacek Pastuszkan Anora Group Oyj:n toimitusjohtajaksi 25.10.2023 alkaen

Anoran Koskenkorvan tislaamo palkittiin Starch Europe -järjestön turvallisuusohjelman Year Award -palkinnolla jo kolmatta vuotta peräkkäin.

Koskenkorvan brändipalkinnot

Anora voitti Aquavit Producer of the Year -palkinnon arvostetussa International Spirits Challenge 2023 -kilpailussa, joka on yksi alan tunnetuimmista.

Toimitusjohtajan katsaus

Liikevaihto kasvoi, kannattavuus heikkeni

Velkaantuneisuus pieneni ja tase vahvistui

Näkymät vuodelle 2024

Jacek Pastuszka

Strategia

ENERGY to inspire

Courage to EXPLORE

EMPOWERING to win

Strategia Strategiamme vuoteen 2030: Kasvua vastuullisuuden kautta

Taloudelliset tavoitteemme vuodelle 2030

Vertailukelpoinen käyttökateprosentti

16 %

Korollinen nettovelka/ vertailukelpoinen käyttökate

<2,5x

Osinkosuhde

50–70 %

3–5 % Liikevaihdon

Strategia Kasvustrategiamme vuoteen 2030

Spirits

Segmentit Segmenttiemme esittely

Wine

Industrial

Brändit

Vahva ja monipuolinen portfolio omia ja päämiestemme brändejä

Anoran avainbrändejä

Viinit Väkevät alkoholijuomat Keskeisiä päämiestemme brändejä

Vingruppen – päämiesviinien suurin maahantuoja Pohjoismaissa

Pitkän tähtäimen kasvuprioriteetit

Omat viinibrändit – nopeasti kasvava kategoria Pohjoismaissa

SEGMENTTI – WINE

Liikevaihto maittain %*

Markkinajohtaja Pohjoismaissa, Tanskan, Norjan ja Suomen #1

Markkinajohtaja Pohjoismaissa ja vahva haastaja kansainvälisesti

Avainbrändit

Päämiesten brändit, jotka täydentävät valikoimaamme

Pitkän tähtäimen kasvuprioriteetit

Kansainväliset markkinat kasvun merkittävänä vauhdittajana

Monopolimarkkinat

Kansainväliset markkinat

Tehokkuuden luominen teollisilla palveluilla ja ratkaisuilla

Toimitusketjumme

Logistiikkakeskukset

Pullottamot

Tislaamot

Pitkän tähtäimen kasvuprioriteetit

SEGMENTTI – INDUSTRIAL

Liikevaihto tuoteryhmittäin %*

17,5

Terveystietoisuus lisääntyy jatkuvasti

Vastuullisuus vaikuttaa ostopäätöksiin

Toimintaympäristö – Trendit Liiketoiminnan tärkeimmät trendit

Toimintaympäristö

Viinien ja väkevien alkoholijuomien markkinat Pohjoismaissa

Myyntikanavat

Kilpailuympäristö

Markkinaympäristö

Markkinan koko ja kasvu

Pohjoismaisten viini- ja väkevien alkoholijuomien markkinoiden arvo %

Sisällysluettelo LIIKETOIMINTAKATSAUS ²