Annual Report (ESEF) • Mar 28, 2024
Preview not available for this file type.
Download Source FileAnnual financial report of Tulikivi Oyj Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste Tulikivi Oyj Yhteisön kotipaikka Suomi Yhteisön oikeudellinen muoto Oyj Kotivaltio Suomi Yhteisön rekisteröity osoite Kuhnustantie 22, 83900 Juuka Pääasiallinen toimipaikka Juuka Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja pääasiallisista toiminnoista Kivenjalostus Emoyrityksen nimi Tulikivi Oyj TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS 31.12.2023 Tulikivi Oyj:n toimintakertomus ja tilinpäätös vuodelta 2023 Sisällys Hallituksen toimintakertomus Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Osakekohtaiset tunnusluvut Tunnuslukujen laskentaperusteet Tulikivi Oyj:n osakkeenomistajat ja johdon omistus Konsernitilinpäätös IFRS Konsernin laaja tuloslaskelma Konsernitase Konsernin rahavirtalaskelma Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Emoyhtiön tuloslaskelma Emoyhtiön tase Emoyhtiön rahoituslaskelma Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2023 Toimintaympäristö Kuluttajien muistissa olevien, edellisen lämmityskauden korkeiden lämmitysenergian hintojen sekä energian saatavuuteen liittyneiden epävarmuuksien, arvioidaan vaikuttaneen edelleen Tulikivi-tuotteiden kysynnän kasvuun. Yleisen heikentyneen taloustilanteen lisäksi kysyntään arvioidaan vaikuttavan vähentävästi erityisesti uudis- ja korjausrakentamisen laskusuhdanteet. Kysyntään arvioidaan vaikuttavan myös maakohtaiset rakentamis- ja päästömääräykset sekä investointituet. EU:n ekosuunnitteludirektiivi tulisijoille tuli voimaan 1.1.2022, minkä myötä tulisijojen päästömääräykset yhtenäistyivät ja kiristyivät Euroopassa. Muutoksen yhteydessä myös Suomen päästövaatimukset tehdasvalmisteisille tulisijoille kiristyivät Keski-Euroopan tasolle. Tulikiven arvioidaan yhä hyötyvän muutoksesta, koska Tulikiven palamisteknologia täytti jo hyvissä ajoin ennen muutoksen voimaantuloa tulisijojen uudet vaatimukset. Jero-mallisto täydentää tältä osin hyvin kokonaistarjontaa. Liikevaihto ja tulos Tulikivi-konsernin liikevaihto oli neljännellä vuosineljänneksellä 9,9 miljoonaa euroa (13,8 miljoonaa euroa 10-12/2022), liiketulos 0,6 (1,5) miljoonaa euroa ja tulos ennen veroja oli 0,5 (1,5) miljoonaa euroa. Vuonna 2022 alkaneen tulisijojen poikkeuksellisen korkean kysynnän jälkeen markkinatilanne rauhoittui vuoden 2023 toisella jälkipuoliskolla. Tähän vaikutti korkeiden energiahintojen väistyminen kesän aikana. Lisäksi korkeat korot vähensivät merkittävästi uudisrakentamista ja asuntokauppaa, mikä johti kuluttajien rakennushankkeiden vähenemiseen Suomessa ja Euroopassa. Neljännellä vuosineljänneksellä yhtiön tilausvirta oli 7,4 (14,3) miljoonaa euroa. Yhtiön tilauskanta oli hyvällä tasolla, vaikka jäikin alle vuoden 2022 huipputason, ja oli katsauskauden päättyessä 6,8 (17,2) miljoonaa euroa. Tulikivi-konsernin liikevaihto oli tilikaudella 45,3 miljoonaa euroa (44,3 miljoonaa euroa 1-12/2022), liiketulos oli 5,5 (4,7) miljoonaa euroa ja tulos ennen veroja oli 4,9 (4,1) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvun taustalla oli pitkäjänteinen työ tuotevalikoiman uudistamisessa, digitaalisen myynnin kehittämisessä, sekä jakelukanavien suoraviivaistamisessa vientimarkkinoilla. Vuonna 2023 liiketoiminnan kannattavuus kehittyi hyvin ja liikevoittoprosentti ylitti 12 prosentin tason, joka on pitkän aikavälin taloudellinen tavoite. Hyvän kannattavuuden mahdollisti liikevaihdon kasvu vientimarkkinoilla, hyvä kustannusten hallinta ja onnistuneet kannattavuustoimet. Yhtiön kannattavuutta tukee myös toiminnan pohjautuminen merkittäviltä osin omien kotimaisten vuolukivivarantojen hyödyntämiseen. Kotimaan liikevaihto oli tilikaudella 14,7 (16,7) miljoonaa euroa eli 32,4 (37,8) prosenttia koko konsernin liikevaihdosta. Kotimaassa jatkettiin myynnin ja asiakaskokemuksen kehittämistoimia saneerausmyynnin kasvattamiseksi heikentyneestä markkinatilanteesta huolimatta. Viennin liikevaihto oli tilikaudella 30,6 (27,6) miljoonaa euroa eli 67,6 (62,2) prosenttia koko konsernin liikevaihdosta. Suurimmat vientimaat olivat Saksa, Ranska ja Ruotsi. Keski-Euroopassa jatkettiin myynti- ja koulutustoimenpiteitä jakeluverkoston laajentamiseksi niin Tulikivi- kuin Kermansavi-tulisijoille. Toimenpiteiden painopiste oli uudessa kompaktissa Jero-mallistossa, jonka toimitukset käynnistyivät suunnitellusti viimeisellä vuosineljänneksellä. Jero-mallisto on otettu erittäin hyvin vastaan kaikilla markkina-alueilla niin jälleenmyyjien kuin kuluttajien toimesta. Keski-Euroopan markkinoilla kuluttajat suosivat kamiinakokoluokan tuotteita ja uuden Jero-malliston avulla on siten mahdollista tavoittaa uusia asiakasryhmiä. Saunaliiketoiminnassa keskityttiin uuden sähkökiuasmalliston tuotteistamiseen. Se lanseerataan kotimaan ja vientimarkkinoille kevään 2024 aikana. Mallistossa korostuu Tulikivi-kiukaiden hyvät ominaisuudet: korkealuokkainen muotoilu, energiatehokkuus, omat materiaalit sekä turvallisuus. Viime vuosien vahva tuloskehitys luo hyvän pohjan Tulikiven strategian keskeisten hankkeiden edistämiselle. Keskeisinä tavoitteina ovat markkinaosuuden kasvattaminen Keski-Euroopan tulisijamarkkinoilla, saunaliiketoiminnan liikevaihdon kasvattaminen sekä Suomussalmen talkkiprojektin saattaminen investointivaiheeseen. Rahoitus Liiketoiminnan nettorahavirta oli neljännellä vuosineljänneksellä 2,2 (2,8) miljoonaa euroa ja tilikaudella 4,9 (6,3) miljoonaa euroa. Käyttöpääoma oli tilikauden lopussa 5,2 (2,4) miljoonaa euroa. Kasvu johtui pääosin varastojen kasvusta sekä osto- ja siirtovelkojen vähenemisestä. Tilikaudella lyhennettiin lainoja 2,3 (1,1) miljoonaa euroa. Talkkihankkeen kehittämiseen nostettiin tilikaudella Business Finlandin myöntämästä tutkimus- ja kehityslainasta 0,6 miljoonaa euroa. Lainat olivat yhteensä tilikauden päättyessä 10,6 (12,3) miljoonaa euroa, ja nettorahoituskulut olivat tilikaudella 0,7 (0,6) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli tilikauden lopussa 47,8 (39,0) prosenttia. Korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan oli 58,4 (72,7) prosenttia. Current ratio oli 1,6 (1,3), ja osakekohtainen oma pääoma oli 0,30 (0,24) euroa. Tilikauden päättyessä konsernin rahavarat ja muut likvidit varat olivat 2,7 (3,7) miljoonaa euroa. Tulikivi sopi 22.12.2022 rahoituksensa uudelleenjärjestelystä Nordean Bank Oyj:n kanssa. Tällä järjestelyllä korvattiin ja uudelleen rahoitettiin yhtiön lainoja sekä varauduttiin tuleviin kasvua tukeviin investointeihin ja käyttöpääomatarpeisiin. Rahoitussopimuksessa sovittiin mm. yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2022 - 2028 sekä rahoittajalle annettavista kovenanteista. Johdon arvion mukaan yhtiö täyttää seuraavan 12 kuukauden rahoituskovenantit. Investoinnit ja tuotekehitys Konsernin investoinnit olivat tilikaudella 3,5 (1,9) miljoonaa euroa. Tilikauden investoinneista merkittävimmät olivat tuotannon moniteräsahainvestointi, vuolukivilouhoksen laajentamisinvestointi, talkkiesiintymän kehittämisinvestoinnit sekä tuotekehityksessä uuden Jero- ja kiuas -malliston kehittämisinvestointi. Tuotekehitysmenot olivat tilikaudella 1,4 (1,2) miljoonaa euroa eli 3,0 (2,7) prosenttia liikevaihdosta. Näistä aktivoitiin taseeseen 0,5 (0,4) miljoonaa euroa. Suomussalmen talkkivarannot Syksyn aikana käynnistettyjen hienojauhettujen talkkituotteiden muovi- ja maalisovellusten tuotetestauskokeiden tulokset valmistuivat loppuvuodesta. Niiden perusteella Haaposen talkkimalmista pystytään valmistamaan laadultaan kilpailukykyisiä talkkituotteita verrattuna markkinoilla olevien talkkituotteiden ominaisuuksiin. Huomionarvoista on se, että kyseessä ovat ensimmäiset koetuotteet, ja niiden ominaisuuksia ei ole vielä ehditty optimoimaan. Neljännen vuosineljänneksen aikana aloitettiin valmistelut merkittävästi suuremman rikaste-erän tuottamiseksi, joka mahdollistaa hienojauhettujen lopputuotteiden jauhamisen ja niiden ominaisuuksien määrittämisen. Talkin tuotannon sivuvirtojen hyödyntäminen parantaisi hankkeen resurssitehokkuutta ja kannattavuutta. Kaivostoiminnan yhteydessä syntyviä sivukiviä ja maamassoja on suunniteltu hyödynnettävän alueen rakentamisessa ja maisemoinnissa. Talkin rikastuksen sivutuotteena syntyvä rikastushiekka koostuu pääosin magnesiitista (magnesiumkarbonaatti), joka sisältää lähes 40 painoprosenttia magnesiumoksidia. Yhtiö tulee jatkamaan selvitystöitä magnesiitin hyödyntämiseksi. Sivutuotteiden hyötykäyttömahdollisuudet ja sen vaikutukset hankkeen ympäristövaikutuksiin tullaan huomioimaan Ympäristövaikutusten arviointiselostuksessa, joka on tarkoitus toimittaa yhteysviranomaisena toimivalle ELY-keskukselle vuoden 2024 toisen kvartaalin aikana. Alustavan kannattavuustarkastelun (Prefeasibility study) perusteella uskomme, että vuoden aikana tehdyt linjaukset käytettävän teknologian sekä tuoteportfolion suhteen vahvistavat hankkeen kilpailukykyä. Euroopan suurin hyödyntämätön talkkiesiintymä, hiilineutraali talkkikaivos ja talkkirikastamo -konsepti sekä rikastushiekan kuivaläjitys tukevat hankkeen kannattavuutta, ja mahdollistavat vastuullisen tuotannon. Yhtiö on investoinut viime vuosina yhteensä noin 2,2 miljoonaa euroa talkkihankkeen kehittämiseen. Hankkeen hyvästä etenemisestä huolimatta toistaiseksi on kuitenkin ennenaikaista arvioida hankkeen lopullista toteutumista tai taloudellisia vaikutuksia. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 224 (220) henkilöä. Tilikaudella palkka- ja palkkiokulut olivat yhteensä 10,8 (10,5) miljoonaa euroa, mutta suhteutettuna liikevaihtoon palkka- ja palkkiokulut olivat vertailukauden tasolla. Tilikaudella toimintoja sopeutettiin tuotannollisista syistä lomautuksilla. Varsinainen yhtiökokous Tulikivi Oyj:n 27.4.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti olla jakamatta osinkoa tilikaudelta 2022. Hallituksen jäseniksi valittiin Jaakko Aspara, Liudmila Niemi, Niko Haavisto, Tarmo Tuominen, Jyrki Tähtinen ja Heikki Vauhkonen. Hallitus valitsi puheenjohtajaksi Jyrki Tähtisen. Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Heli Tuuri. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan antaa seuraavasti: enintään 15 656 622 kappaletta A-sarjan ja 2 304 750 kappaletta K-sarjan osakkeita. Valtuutus sisältää oikeuden toteuttaa osakeanti myös osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla annilla edellyttäen, että siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiölle annettavien osakkeiden lukumäärä olisi enintään yksi kymmenesosa yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus sisältää myös oikeuden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta, jotka oikeuttavat saamaan maksua tai saatavan kuittaamista vastaan yhtiön osakkeita. Valtuutus sisältää oikeuden suorittaa yhtiön osakepalkkioita. Hallituksella on valtuutus päättää muista osakeanteihin liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Omat osakkeet Yhtiö ei ole hankkinut eikä luovuttanut omia osakkeita tilikauden aikana. Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden kokonaismäärä oli tilikauden päättyessä 124 200 A-osaketta, mikä vastaa 0,2 prosenttia osakepääomasta ja 0,1 prosenttia kokonaisäänimäärästä. Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käytöstä Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan A-osakkeelle 0,01 euroa/osake ja K-osakkeelle 0,0083 euroa/osake. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Konsernin keskeisin riski on liikevaihdon lasku päämarkkina-alueilla. Uudisrakentaminen ja saneeraushankkeet vaikuttavat Tulikivi-tuotteiden myyntiin Suomessa. Taloudelliset epävarmuudet päämarkkina-alueilla vaikuttavat myös Tulikivi-tuotteiden kysyntään. Voimakas inflaatio sekä taloudellinen ja geopoliittinen epävarmuus voivat myös heikentää kuluttajaluottamusta ja edelleen Tulikivi-tuotteiden kysyntää. Osto-osien, palkkojen, rahtien ja energian hintojen voimakkaat nousut voivat vaikuttaa yhtiön kannattavuuteen, mikäli Tulikivi-tuotteiden myyntihintoja ei pystytä nostamaan vastaavasti. Riskit on kuvattu yksityiskohtaisemmin vuosikertomuksessa sivulla 86. Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Tulikiven tavoitteena on vuoden 2026 loppuun mennessä saavuttaa yli 50 miljoonan euron liikevaihto, josta uusien tuotemallistojen osuus on noin 30 prosenttia. Vertailukelpoisen liiketuloksen osalta tavoitteena on ylittää 12 prosenttia liikevaihdosta. Omavaraisuusastetavoitteena on säilyttää vähintään 40 prosentin taso. Tulevaisuuden näkymät Vuoden 2024 liikevaihdon arvioidaan olevan 37-44 miljoonaa euroa ja vertailukelpoisen liiketuloksen arvioidaan olevan noin 3-5 miljoonaa euroa. Tunnuslukutiedot ja omistusta koskevat tiedot Konsernin talouskehitystä kuvaavat ja osakekohtaiset tunnusluvut laskentakaavoineen, sekä osakkeenomistajat ja johdon omistus on esitetty vuosikertomuksessa. Tulikivi esittää lisäksi taloudellisessa raportoinnissa tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja, jotka eivät perustu IFRS:ään. Näitä tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Tulikivi Oyj antaa selvityksen hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) vuodelta 2023 toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena. Selvitys on laadittu 1.1.2020 voimaan tulleeseen Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin mukaisesti. Hallintoperiaatteet ovat luettavissa yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.tulikivi.fi -> Konserni -> Konsernin hallinto ja johto Konsernirakenne Konserniin kuuluvat emoyhtiö Tulikivi Oyj, Nordic Talc Oy, Tulikivi U.S. Inc USAssa ja OOO Tulikivi Venäjällä. Konserniyrityksiä ovat lisäksi Tulikivi GmbH ja The New Alberene Stone Company, Inc., joilla ei ole enää liiketoimintaa. Konsernin kehitys vuosineljänneksittäin, miljoonaa euroa Q4/2023 Q3/2023 Q2/2023 Q1/2023 Q4/2022 Q3/2022 Q2/2022 Q1/2022 Liikevaihto 9,9 9,1 13,3 13,0 13,8 9,9 12,2 8,4 Liiketulos 0,6 1,3 2,3 1,3 1,5 1,2 1,7 0,3 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Avainluvut, tuhatta euroa ellei toisin mainita Tuloslaskelma 2019 2020 2021 2022 2023 Liikevaihto 28681 29164 33517 44287 45320 Muutos, % 0,3 1,7 14,9 32,1 2,4 Liiketulos -772 1171 2697 4700 5543 % liikevaihdosta -2,7 4,0 8,0 10,6 12,2 Rahoitustuotot ja -kulut -776 -806 -608 -622 -687 Tulos ennen veroja -1548 365 2089 4078 4857 % liikevaihdosta -5,4 1,3 6,2 9,2 10,7 Tuloverot -95 -128 -436 752 -1092 Tilikauden tulos -1641 237 1653 4830 3702 Tase Varat Pitkäaikaiset varat 23334 22124 21719 23219 23460 Vaihto-omaisuus 6553 6683 7965 8658 9570 Rahavarat 1158 1310 1074 3715 2682 Muut lyhytaikaiset varat 2981 2482 2975 3691 3002 Oma pääoma ja velat Oma pääoma 7717 7901 9574 14449 18133 Korolliset velat 15078 14178 12871 11800 10562 Korottomat velat 10308 10520 11288 13034 10018 Taseen summa 34026 32599 33733 39283 38714 Tunnusluvut 2019 2020 2021 2022 2023 Oman pääoman tuotto, % -19,3 3,0 18,9 40,2 23,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % -3,0 5,6 12,6 19,7 20,8 Omavaraisuusaste, % 23,0 24,6 29,4 39,0 47,8 Nettovelkaantumisaste, % 200,1 175,3 142,9 72,7 58,4 Current ratio 1,1 1,1 1,1 1,3 1,6 Bruttoinvestoinnit 906 763 1502 1890 3515 % liikevaihdosta 3,2 2,6 4,5 4,3 7,8 Tutkimus- ja kehityskulut 601 734 1081 1210 1379 % liikevaihdosta 2,1 2,5 3,2 2,7 3,0 Kehitysmenot (netto), aktivoitu 319 216 372 384 467 Tilauskanta, milj. euroa 2,9 3,2 6,3 17,2 6,8 Henkilöstö keskimäärin 205 192 204 220 224 IFRS:n mukaiset tunnusluvut 2019 2020 2021 2022 2023 Osakekohtainen tulos, euro -0,03 0 0,03 0,08 0,06 Osingot Osakekohtainen osinko, euro A-osake - - - - 0,01 K-osake - - - - 0,0083 Osakekohtaiset tunnusluvut 2019 2020 2021 2022 2023 Osakekohtainen oma pääoma, euro 0,13 0,13 0,16 0,24 0,30 Osinko tuloksesta, % - - - - 15,5 Efektiivinen osinkotuotto, %/A-sarja - - - - 2,1 Hinta/voitto, (P/E) -5,3 125 17,1 7,4 7,7 Osakkeen ylin kurssi, euro 0,19 0,54 0,73 0,95 0,61 Osakkeen alin kurssi, euro 0,1 0,08 0,25 0,38 0,39 Tilikauden keskikurssi, euro 0,14 0,21 0,43 0,64 0,51 Osakeantikorjattu pörssikurssi 31.12., euro 0,17 0,39 0,48 0,60 0,47 Osakekannan markkina-arvo, 1 000 euro 10038 23003 28559 35848 28320 (Olettaen K-osakkeen markkina-arvoksi saman kuin A-osakkeella.) Osakkeiden vaihto, (1 000 kpl) 8263 40771 68398 32570 17481 Osakkeiden vaihto, % 16,0 78,7 132,1 62,9 33,8 Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, (1 000 kpl) 59747 59747 59747 59747 59747 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa, (1 000 kpl) 59747 59747 59747 59747 59747 Kertaluonteiset erät Raportointikausien välisen vertailukelpoisuuden vuoksi konserni luokittelee taloudellisessa raportoinnissaan tietyt kulu- ja tuottoerät kertaluonteiseksi. Konserni esittää kertaluonteisina erinä konsernin liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin liittyvät kulut ja tuotot, kertaluonteiset liikearvon ja omaisuuserien arvonalentumistappiot sekä muut poikkeukselliset erät, jotka olennaisesti vääristävät konsernin perusliiketoiminnan kannattavuuden vertailukelpoisuutta. Ympäristövastuisiin liittyviä tunnuslukuja Konserni 2023 2022 2021 Energian käyttö, sähkö MWh 9 139 9 162 8 216 Lämmitysöljyn käyttö m³ 100 90 145 Kauko- ja hakelämpö MWh 658 493 694 Nestekaasu, tn 0 0 0 Ajoneuvojen polttoaineita, m³ 348 235 155 Räjähdysaineita, tn 90 50 40 Louhostoiminnan yhteydessä irrotetut kiviainesmäärät, 1000 kiinto-m3 176 116 192 Vuolukiven louhinta, 1 000 kiinto-m3 brutto 80 50 54 Läjitetty maa-aines, 1 000 irto-m3 236 356 202 Vuolukiven irroitussahauksessa käytetään teräketjun voiteluun rypsiöljyä, joka sitoutuu pysyvästi hienoon vuolukivijauhoon. 90 56 65 Vuolukiven käyttömäärään vaikuttaa paitsi tehdaskohtainen kapasiteetti myös kulloinenkin kiven saanto-% louhoksella ja tehtaassa. Ostettu luonnonkivi, 1000 tn 1 1 1 Ostettujen luonnonkivien työstöistä jäävä leikkuujäte käytetään osittain täytteiksi maanrakennuskohteille, muu osa läjitetään läjitysalueille tai kuljetetaan kaatopaikalle. Luonnonkivi ostetaan ulkopuolisilta toimittajilta. Keraaminen uunituotanto käyttää betonituotevalmistuksessaan raaka-aineenaan pääsääntöisesti kierrätettyä posliinimurskaa, maasälpää ja erilaisia sementtejä. Keraamisia massoja käytetään vuosittain n. 1 500 tn. Keraamisten tulisijojen pinnoituksessa käytettyä pintalaattaa välitetään vuosittain noin 50 tn ja laatta-aihioiden leikkaamisesta tuleva työstöjäte ohjataan laskeutusaltaaseen. Normaalit betoni- ja keramiikkatuotannon pesuvedet ja jätteet ohjataan tehdasalueella sijaitsevaan laskeutumisaltaaseen, mistä kiintoaine toimitetaan kaatopaikalle. Konsernin tuotantoprosesseihin otettiin vuonna 2023 puhdasta käyttövettä yhteensä 5954 m3. Vuolukivituotantoprosesseissa on suljettu vesikierto. Espoon tehtaalla osa prosessivedestä on kierrätyskelpoista ja Heinäveden tehtailla käytetään prosessivesien käsittelyssä laskeutumisaltaita. Heinäveden tehtaan prosessivesi ohjataan laskeutumisaltaaseen, josta se poistuu ylitteenä ojastoon tai imeytyy maaperään. Louhosvedet johdetaan laskeutumisaltaiden kautta vesistöön. Talousjätevesi ohjataan kunnalliseen jätevesien käsittelyyn tai sellaisen puuttuessa imeytyskenttäkäsittelyyn. Tunnuslukujen laskentaperusteet Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Oman pääoman tuottoprosentti (ROE) = 100 x voitto/tappio oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana) Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROI) = 100 x voitto/tappio ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin vuoden aikana) Omavaraisuusaste, % = 100 x oma pääoma taseen loppusumma - saadut ennakot Nettovelkaantumisaste, % = 100 x korolliset nettorahoitusvelat oma pääoma Current ratio = lyhytaikaiset varat lyhytaikaiset velat IFRS:n mukaiset tunnusluvut Osakekohtainen tulos = emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos tilikauden keskimääräinen, osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä ) Osakekohtainen osinko = tilikaudelta jaettu osinko osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä ) Osakekohtaiset tunnusluvut ) ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita Osakekohtainen oma pääoma = emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä ) Osinko tuloksesta, % = 100 x osakekohtainen osinko osakekohtainen tulos Efektiivinen osinkotuottoprosentti = 100 x osakekohtainen osinko/osake A-osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa Hinta/voitto -suhde (P/E) = A-osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa osakekohtainen tulos Tulikivi Oyj:n osakkeenomistajat ja johdon omistus 31.12.2023 Yhtiön 10 suurinta osakkeenomistajaa osakemäärän mukaan Lukuun ottamatta hallintarekisteröityjä osakkeita. K-osakkeita A-osakkeita Osuus osakkeista, % 1. Vauhkonen Heikki 5 809 500 674 920 10,83 2. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3 420 951 5,71 3. Elo Eliisa 477 500 2 631 036 5,19 4. Suomen Kulttuurirahasto SR 100 000 2 158 181 3,77 5. Toivanen Jouko 100 000 1 506 259 2,68 6. Mutanen Susanna 797 500 799 721 2,67 7. Keskinäinen vakuutusyhtiö Fennia 1 515 151 2,53 8. Laakkonen Mikko 1 500 000 2,51 9. Nikkola Jarkko 1 482 200 2,48 10. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Elo 1 475 107 2,46 Yhtiön 10 suurinta osakkeenomistajaa äänimäärän mukaan Lukuun ottamatta hallintarekisteröityjä osakkeita. ääniä /K-osakkeet ääniä/A-osakkeet Osuus äänimäärästä, % 1. Vauhkonen Heikki 58 095 000 674 920 45,55 2. Mutanen Susanna 7 975 000 799 721 6,80 3. Elo Eliisa 4 775 000 2 631 036 5,74 4. Vauhkonen Mikko 3 975 000 275 760 3,29 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3 420 951 2,65 6. Suomen Kulttuurirahasto SR 1 000 000 2 158 181 2,45 7. Toivanen Jouko 1 000 000 1 506 259 1,94 8. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia 1 515 151 1,17 9. Laakkonen Mikko 1 500 000 1,16 10. Nikkola Jarkko 1 482 200 1,15 Yhtiön hallituksen jäsenillä ja toimitusjohtajalla on määräysvallassaan yhteensä 5 810 000 K-osaketta ja 1 008 976 A-osaketta eli 45,82 % yhtiön äänivallasta. Osakkeenomistuksen jakautuminen 31.12.2023 Osakkeiden Osakkaita Osuus Ääniä/Osakkeita Osuus lukumäärä, kpl kpl % kpl % 1 - 100 2 387 24,96 109 268 0,09 101 - 1000 3 934 41,13 1 954 920 1,52 1001 - 5000 2 276 23,80 5 600 328 4,34 5001 - 10000 494 5,17 3 798 477 2,94 10001 - 100000 415 4,34 10 691 666 8,28 100001 - 58 0,61 106 859 084 82,83 Yhteensä 9 564 100,00 129 013 743 100,00 Yhtiön osakkeenomistajat jakaantuivat 31.12.2022 sektorikohtaisen luokituksen perusteella seuraavasti: Sektoriluokka Osakkeet, % Äänimäärä, % Yksityiset yritykset 6,19 2,87 Rahoitus-ja vakuutuslaitokset 5,06 2,35 Julkisyhteisöt 8,18 3,80 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 4,37 2,73 Kotitaloudet 75,39 87,88 Ulkomaat 0,81 0,37 Kaikki yhteensä 100,00 100,00 Hallintarekisteröidyt osakkeet 1 829 389 kappaletta 3,06 prosenttia osakekannasta, 1,418 prosenttia äärimäärästä) sisältyvät kohtaan rahoitus- ja vakuutuslaitokset. Tulikivi Oyj:n omistamat 124 200 A-osaketta, sisältyvät osakkeenomistusta koskeviin tietoihin. Konsernitilinpäätös, IFRS Konsernin laaja tuloslaskelma Tuhatta euroa liitetieto 1.1. - 31.12.2023 1.1. - 31.12.2022 Liikevaihto 3 45 320 44 287 Liiketoiminnan muut tuotot 4 345 313 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -116 571 Valmistus omaan käyttöön 1 152 742 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -10 856 -12 051 Ulkopuoliset palvelut -5 791 -6 072 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 5 -13 350 -12 813 Poistot ja arvonalentumiset 6 -3 103 -2 418 Liiketoiminnan muut kulut 7 -8 058 -7 859 Liiketulos 5 543 4 700 Rahoitustuotot 8 171 85 Rahoituskulut 9 -858 -708 Voitto/ tappio ennen veroja 4 856 4 077 Tuloverot 11 -1 092 752 Tilikauden tulos 3 764 4 829 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi Muuntoerot 10 -79 45 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -79 45 Tilikauden laaja tulos yhteensä 3 685 4 874 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos, (euro) laimentamaton/laimennettu 12 0,06 0,08 Konsernitase Tuhatta euroa liitetieto 31.12.2023 31.12.2022 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 13 6 961 6 852 Liikearvo 15 2 849 2 849 Muut aineettomat hyödykkeet 15 11 062 9 882 Sijoituskiinteistöt 14 20 20 Muut rahoitusvarat 17 26 26 Laskennalliset verosaamiset 18 2 448 3 483 Muut saamiset 17 94 107 Pitkäaikaiset varat yhteensä 23 460 23 219 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 19 9 570 8 658 Myyntisaamiset ja muut saamiset 20 3 002 3 691 Rahavarat 21 2 682 3 715 Lyhytaikaiset varat yhteensä 15 254 16 064 Varat yhteensä 38 714 39 283 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 22 6 314 6 314 Omat osakkeet 22 -108 -108 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 22 14 407 14 407 Muuntoerot 22 19 98 Kertyneet voittovarat -2 498 -6 262 Oma pääoma yhteensä 18 134 14 449 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 18 572 581 Varaukset 24 250 258 Pitkäaikaiset rahoitusvelat 25 8 534 10 000 Muut pitkäaikaiset velat 26 1 787 1 682 Pitkäaikaiset velat yhteensä 11 144 12 522 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 26 7 375 10 380 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 0 105 Varaukset 24 34 28 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 25 2 028 1 800 Lyhytaikaiset velat yhteensä 9 436 12 312 Velat yhteensä 20 580 24 834 Oma pääoma ja velat yhteensä 38 714 39 283 Konsernin rahavirtalaskelma Tuhatta euroa liitetieto 1.1. - 31.12.2023 1.1. - 31.12.2022 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 3 764 4 829 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 29 2 999 2 436 Korkokulut ja muut rahoituskulut 858 708 Korkotuotot -167 -80 Osinkotuotot -4 -5 Verot 11 1 092 -752 Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 692 -694 Vaihto-omaisuuden muutos -912 -689 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos -2 735 1 318 Maksetut korot -690 -700 Saadut korot 166 53 Saadut osingot 4 5 Maksetut verot -188 -105 Liiketoiminnan nettorahavirta 4 879 6 324 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -895 -327 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -2 567 -1 680 Aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin saadut avustukset 177 90 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 18 42 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 0 Investointien nettorahavirta -3 267 -1 875 Rahoituksen rahavirrat Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -450 0 Pitkäaikaisten lainojen nostot 562 11 800 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -1 800 -12 921 Vuokrasopimusvelkojen maksut -864 -714 Rahoituksen nettorahavirta -2 552 -1 835 Rahavarojen muutos -940 2 614 Rahavarat tilikauden alussa 3 715 1 074 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -93 27 Rahavarat tilikauden lopussa 21 2 682 3 715 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, tuhatta euroa Emoyrityksen omistajille kuluva oma pääoma Tuhatta euroa Liitetieto Osake-pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 6 314 14 407 -108 52 -11 091 9 574 Tilikauden laaja tulos yhteensä 46 4 829 4 874 Oma pääoma 31.12.2022 6 314 14 407 -108 98 -6 262 14 449 Oma pääoma 1.1.2023 6 314 14 407 -108 98 -6 262 14 449 Tilikauden laaja tulos yhteensä -79 3 764 3 685 Oma pääoma 31.12.2023 22, 27.5 6 314 14 407 -108 19 -2 498 18 134 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Yhteisön perustiedot Konsernin emoyritys on Tulikivi Oyj (Y-tunnus 0350080-1). Emoyrityksen kotipaikka on Juuka, ja sen rekisteröity osoite on Kuhnustantie 22, 83900 Juuka. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta www.tulikivi.com tai konsernin emoyhtiön pääkonttorista, yllä mainitusta osoitteesta. Tulikivi Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 28.02.2024 tämän tilinpäätöksen julkaistavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. 1. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 1.1. Laatimisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja. Tilinpäätös esitetään tuhansina euroina. Konserni on tarkistanut IFRS standardien tulkinnat ja niiden muutokset, jotka ovat voimassa 31.12.2023. Tilikaudella voimaan tulleilla tulkinnoilla ja muutoksilla olemassa oleviin standardeihin ei ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaan perustuvia ratkaisuja. Tietoa harkintaan perustuvista ratkaisuista, joita johto on käyttänyt konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, on esitetty laatimisperiaatteiden kohdassa 'Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät'. 1.2. Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Tytäryritykset Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys Tulikivi Oyj ja kaikki sen tytäryritykset. Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni omistaa yli puolet äänivallasta tai sillä on muutoin määräysvalta. Tulikivellä on määräysvalta, kun se olemalla osallisena yhtiössä altistuu yhtiön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhtiötä koskevaa valtaansa. Konsernin keskinäinen osakeomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan, ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tulikivi Oyj omistaa kaikki tytäryrityksensä kokonaan, joten konsernin tulokseen tai omaan pääomaan ei sisälly määräysvallattomien omistajien osuuksia. Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (Toimintavaluutta). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisinä käyttäen tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Käytännössä käytetään usein kurssia, joka likimain vastaa tapahtumapäivän kurssia. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät on muutettu toimintavaluutan määräisiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Ulkomaan rahan määräiset ei-monetaariset erät, jotka on arvostettu käypiin arvoihin, on muutettu toimintavaluutan määräisiksi käyttäen käyvän arvon määrittämispäivän kursseja. Muutoin ei-monetaariset erät on arvostettu tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaan rahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaaristen erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on käsitelty tulosvaikutteisesti. Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle. Valuuttamääräisten lainojen ja pankkitilien kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Ulkomaisten konserniyritysten tilinpäätösten muuttaminen Ulkomaisten konserniyritysten laajojen tuloslaskelmien kuluerät on muunnettu euroiksi liiketoimien toteutumispäivien kursseihin ja taseet raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Konsernin tytäryritysten yhdistelyssä on käytetty Yhdysvaltain dollari (USD) EKP-virallista kurssia ja Venäjän ruplan (RUB) kurssina Kauppalehden ilmoittamia valuuttakursseja. Laajan tuloksen muuttaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa sekä taseessa aiheuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi osana myyntivoittoa tai -tappiota. Konsernissa ei ole hankittu eikä myyty ulkomaisia tytäryhtiöitä vuosina 2022-2023. Ulkomaisten yksikköjen hankinnasta syntyvä liikearvo ja kyseisten ulkomaisten yksikköjen varojen ja velkojen kirjanpitoarvoihin hankinnan yhteydessä tehtävät käypien arvojen oikaisut on käsitelty kyseisten ulkomaisten yksikköjen varoina ja velkoina. Ne muunnetaan euroiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Hankintamenoon sisällytetään menot, jotka aiheutuvat välittömästi aineellisen käyttöomaisuuden hankinnasta. Itse valmistetun omaisuuserän hankintameno sisältää materiaalimenot, työsuhde-etuuksista aiheutuvat välittömät menot sekä muut välittömät menot, jotka johtuvat käyttöomaisuuserän saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Ehdot täyttävän aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osaksi omaisuuserän hankintamenoa. Mikäli käyttöomaisuushyödyke koostuu useammasta osasta, joiden taloudelliset vaikutusajat ovat eripituiset, kukin osa käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Tällöin osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan ja uusimisen yhteydessä mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Muussa tapauksessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Maa-alueista ei tehdä poistoja lukuun ottamatta louhinnan maa-alueita, joista tehdään kiven käyttöön ja läjitysalueiden täyttöaikaan perustuva substanssipoisto. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Rakennukset 25-30 vuotta Rakennelmat 5 vuotta Prosessikoneet 3-15 vuotta Moottoriajoneuvot 5-8 vuotta Muut 3-5 vuotta Kalusto 3-5 vuotta Sijoituskiinteistöt 10-20 vuotta. Omaisuuserän jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti, poistojen kirjaaminen lopetetaan. Konsernilla ei ole vuosina 2022-2023 ollut tällaisia myytävänä olevaksi luokiteltavia aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja -tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti ja ne esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa ja kuluissa. Myyntivoitto/myyntitappio määritetään myyntihinnan ja jäljellä olevan hankintamenon erotuksena. Julkiset avustukset Julkiset avustukset, esimerkiksi valtiolta saadut aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden hankintaan liittyvät avustukset, on kirjattu kyseisten hyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennykseksi silloin, kun on kohtuullisen varmaa, että avustukset tullaan saamaan ja että konserni täyttää avustuksen saamisen ehdot. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa omaisuuserän käyttöaikana. Sellaiset avustukset, jotka on saatu korvauksiksi jo toteutuneista kuluista, kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana oikeus avustuksen saamiseen syntyy. Tällaiset avustukset esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa. Vuokrasopimukset Konserni vuokralle ottajana Tulikivi kirjaa vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokra -, sopimusvelan ja vastaavan käyttöomaisuuserän. Vuokrasopimusvelka arvostetaan tulevien vuokramaksujen nykyarvoon. Vuokrat diskontataan konsernin lisäluoton korkokannalla. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan sopimuksen alkamisajankohtana hankintamenoon, joka sisältää vuokrasopimusvelan alkuperäisen määrän; mahdolliset alkuvaiheen välittömät menot ja omaisuuserän arvioidut ennallistamismenot sekä mahdolliset sopimuksen alkamisajankohtaan mennessä maksetut vuokrat vähennettynä saaduilla kannustimilla. Vuokrasopimuksen vuokra-ajaksi määritetään ajanjakso, jolloin sopimus ei ole peruutettavissa. Vuokra-aikaan lisätään mahdollisen jatko- tai päättämisoption sisältämä ajanjakso, mikäli on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää jatko-option tai ei käytä päättämisoptiota. Toimitilojen vuokrasopimusten pituudet ovat pääosin kolmen vuoden pituisia. Taseeseen merkitsemisestä on kaksi helpotusta, jotka koskevat lyhytaikaisia enintään 12 kuukautta kestäviä vuokrasopimuksia sekä arvoltaan enintään USD 5 000 olevia hyödykkeitä. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten osalta yhtiö kirjaa taseeseen vain sellaiset vuokrasopimukset , joiden irtisanomisaika on yli 12 kuukautta. Osa toimitilojen vuokrasopimuksista sisältää indeksiehdon, joka huomioidaan vuokrasopimusvelan määrässä, kuten vähimmäiskorotusehdotkin. Konserni arvostaa sopimuksen alkamisajankohdan jälkeen käyttöoikeusomaisuuserän hankintamenomallin mukaisesti. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon, josta vähennetään poistot ja arvonalentumistappiot. Lisäksi käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvoa oikaistaan vastaamaan vuokra-sopimusvelan arvoa, jos vuokrasopimusvelan arvo määritellään uudelleen kesken vuokrakauden. Jos käyttöoikeusomaisuuserän arvo on nolla, oikaisu kirjataan tulosvaikutteisesti. Käyttöoikeusomaisuuserän jäännösarvoa ja taloudellista vaikutusaikaa tarkastellaan tarvittaessa, kuitenkin vähintään jokaisessa tilinpäätöksessä, ja mahdollinen arvonalentuminen kirjataan, jos käyttöoikeusomaisuuserän vastaiset taloudellisen hyödyn odotukset ovat muuttuneet. Konserni arvostaa vuokrasopimusvelan myöhemmillä kausilla efektiivisen koron menetelmää käyttämällä. Vuokrasopimusvelka määritellään uudelleen, jos tulevat vuokramaksut muuttuvat indeksikorotuksen tai hintamuutoksen takia taikka jäännösarvotakuun perusteella maksettavat vuokrat muuttuvat. Lisäksi muutokset kohdeomaisuuserän osto-optiota tai jatkamis- tai päättämisoptiota koskevissa arvioissa voivat johtaa vuokrasopimusvelan uudelleen arviointiin. Konserni vuokralle antajana Konsernin vuokralle antamat hyödykkeet sisältyvät taseen aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin tai sijoituskiinteistöihin. Niistä tehdään poistot taloudellisena vaikutusaikana, kuten vastaavista omassa käytössä olevista aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä. Osa konsernin vuokralle ottamista hyödykkeistä on edelleen vuokrattuja. Konsernilla on vain vähäinen määrä operatiivisia vuokrasopimuksia, joissa vuokra-aikana saatavat vuokrat tuloutetaan tasaerinä. Rahoitusleasingsopimuksia ei ole. Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus yhteenlaskettuina ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Liikearvoista ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Tutkimus- ja kehittämismenot Tutkimusmenot merkitään kuluiksi tulosvaikutteisesti. Uusien tai kehittyneempien tuotteiden suunnittelusta johtuvat kehittämismenot aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi siitä lähtien, kun kehittämisvaiheen menot ovat luotettavasti määritettävissä, kun tuote on teknisesti toteutettavissa ja kaupallisesti hyödynnettävissä ja tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä ja konsernilla on aikomus ja resurssit saattaa kehitystyö loppuun. Aktivoidut kehittämismenot sisältävät ne materiaali-, työ- ja testausmenot, jotka johtuvat välittömästi hyödykkeen saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin. Konserni kirjaa poistot käyttöomaisuuseristä kuten itseomistetuista omistuseristä. Hyödyke, joka ei ole vielä valmis käytettäväksi, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Aktivoidut kehittämismenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen hankintamenoon kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettynä. Aktivoitujen kehittämismenojen taloudellinen vaikutusaika on 3-10 vuotta, jonka kuluessa aktivoidut menot kirjataan tasapoistoina kuluksi. Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot Vuolukivivarantojen etsinnästä ja arvioinnista aiheutuneet menot aktivoidaan pääsääntöisesti. Vuolukivivarantojen etsinnästä ja arvioinnista aiheutuneet menot kirjataan kuitenkin laajaan tuloslaskelmaan kuluiksi silloin kun kyseisten vuolukivivarantojen kaupalliseen hyödyntämiseen katsotaan liittyvän merkittävää epävarmuutta. Aktivoitavia menoja ovat maaperätutkimuksista, koeporauksista, kaivantojen tekemisestä ja näytteiden ottamisesta syntyneet menot, samoin menot sellaisista toiminnoista, jotka liittyvät mineraalivarannon erottamisen teknisen toteutettavuuden ja kaupallisen elinkelpoisuuden arvioimiseen. Aktivoidut etsintä- ja arviointimenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä hankintamenoon ja poistetaan 5-10 vuoden aikana. Nimike luokitellaan taseen aineettomien hyödykkeiden alaryhmään mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot siihen saakka, kun vuolukivivarannon erottamisen tekninen toteutettavuus ja kaupallinen elinkelpoisuus pystytään osoittamaan. Sen jälkeen kyseiselle vuolukivivarannolle aktivoidut etsintä- ja arviointimenot siirretään muihin aineettomiin hyödykkeisiin. Vuolukivivarantojen etsintää ja arviointia tehdään vasta siinä vaiheessa, kun asiaa varten on saatu Työ- ja elinkeinoministeriöltä valtaus. Muut aineettomat hyödykkeet Vuolukivi-louhosalueiden avaamisesta ja niille johtavien teiden sekä patojen, altaiden ja muiden apurakennelmien rakentamisesta aiheutuneet menot aktivoidaan, ja niiden katsotaan kuuluvan aineettomiin hyödykkeisiin niiden louhoskokonaisuuteen kuuluvuutensa perusteella. Louhosalueen avaaminen voi kestää useita vuosia. Louhosalueen ja altaiden ja muiden louhoksen apurakennelmien poistaminen aloitetaan silloin, kun louhos on valmis ja otetaan tuotantokäyttöön, ja ne poistetaan louhoksen käyttöajan eli kivien irrotusajan kuluessa substanssipoistoin. Kiven irrotusaika vaihtelee louhoksittain, ja se voi kestää kymmeniä vuosia. Substanssipoiston määrä on hankintamenon osa, joka vastaa raportointikauden aikana irrotettujen kivien osuutta louhoksen arvioidusta kokonaiskivimäärästä. Tuotantovaiheessa olevien louhosten jäljellä oleva substanssipoistoaika vaihtelee kymmenestä kahteenkymmeneen vuoteen. Teiden ja patojen rakentamismenojen poistot aloitetaan niiden rakentamisvuonna. Ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapoistoina kuluksi tulosvaikutteisesti niiden tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Pilvipalvelujärjestelyjen kirjanpitokäsittely riippuu siitä, luokitellaanko pilvipohjainen ohjelmisto aineettomaksi hyödykkeeksi vai palvelusopimukseksi. Ne järjestelyt, joissa Tulikivellä ei ole määräysvaltaa kyseiseen ohjelmistoon, käsitellään kirjanpidossa palvelusopimuksina, jotka antavat konsernille oikeuden käyttää pilvipalveluntarjoajan sovellusohjelmistoa sopimuskauden aikana. Sovellusohjelmiston jatkuvat käyttöoikeusmaksut sekä ohjelmistoon liittyvät konfigurointi- tai räätälöintimenot kirjataan erään Liiketoiminnan muut kulut silloin, kun palvelut vastaanotetaan. Muiden aineettomien hyödykkeiden poistoajat ovat seuraavat: Patentit ja tavaramerkit 5-20 vuotta Kehittämismenot 3-10 vuotta Jakelutie 10 vuotta Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot 5-10 vuotta Louhosalueet ja altaat substanssipoistot Louhosalueiden tiet ja padot 5-15 vuotta ATK-ohjelmistot 3-10 vuotta Muut 5 vuotta Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi niistä on alempi. Hankintameno määritetään keskihintaperiaatteen mukaisesti. Louhittujen raakalohkareiden hankintamenoon vaikuttaa osaltaan kiven saantoprosentti. Valmiina hankittujen tuotteiden hankintamenoon luetaan kaikki ostomenot mukaan lukien välittömät kuljetus-, käsittely- ja muut menot. Itse valmistettujen valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista, muista välittömistä menoista sekä systemaattisesti kohdistetusta osuudesta valmistuksen muuttuvista yleismenoista ja kiinteistä yleismenoista normaalilla toiminta-asteella. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvon alentuminen Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä: liikearvo sekä keskeneräiset aineettomat hyödykkeet. Aktivoitujen mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen arvonalentumista arvioidaan myös aina ennen ko. menojen luokittelun muutosta. Arvonalentumisen kirjaamistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla, eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton, ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa ja pitkälle riippumattomia muiden vastaavien yksiköiden rahavirroista. Sellaiset konsernin yhteiset omaisuuserät, jotka palvelevat useita rahavirtaa tuottavia yksiköitä, eivätkä tuota erillistä rahavirtaa, on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille järkevällä ja johdonmukaisella tavalla ja testataan osana kutakin rahavirtaa tuottavaa yksikköä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Mikäli arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa tuottavaan yksikköön, se kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen vähentämään muita yksikön omaisuuseriä tasasuhteisesti. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Muusta omaisuuserästä kuin liikearvosta kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan siinä tapauksessa, että on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa. Työsuhde-etuudet Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet Lyhytaikaisiin työsuhde-etuuksiin sisältyvät palkat, palkkiot, luontaisedut, vuosilomat sekä bonukset. Nämä kulut kirjataan sille kaudelle, jolla kyseinen työ on suoritettu. Eläkevelvoitteet Eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi ja maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erillisille yksiköille. Konsernilla ei ole oikeudellisia eikä tosiasiallisia velvoitteita lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, ovat etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset merkitään tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Varaukset ja ehdolliset velat Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Nykyarvon laskennassa käytetty diskonttaustekijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden näkemystä tarkasteluhetkellä rahan aika-arvosta ja velvoitteeseen liittyvistä riskeistä. Varausten määrä arvioidaan jokaisena tilinpäätöspäivänä ja niiden määriä muutetaan vastaamaan parasta arviota tarkasteluhetkellä. Varausten muutokset merkitään tuloslaskelmaan samaan erään kuin varaus on alun perin kirjattu. Takuuvaraus kirjataan, kun takuuehdon sisältävä tuote myydään. Takuuvarauksen määrä perustuu kokemusperäiseen tietoon takuumenojen toteutumisesta. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestelysuunnitelman ja aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai tiedottanut suunnitelman keskeisistä kohdista niille, joihin järjestely vaikuttaa. Konsernin jatkuvaan toimintaan liittyvistä menoista ei kirjata varausta. Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoitteen täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt. Konsernilla on ympäristölainsäädännön perusteella louhosalueiden alkuperäiseen tilaan palauttamiseen liittyviä velvoitteita. Konsernitilinpäätökseen on ympäristövelvoitteista kirjattu varaus, joka kattaa louhoksien aikanaan tapahtuvaan sulkemiseen liittyvät vesien tarkkailumenot, turvallisuusjärjestelyt ja läjitysalueosien loppuverhoilut. Tällä hetkellä avattujen louhosten osalta menojen on arvioitu syntyvän keskimäärin noin yhdeksän vuoden kuluttua, ja arvioidut menot on diskontattu nykyhetkeen. Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. Ehdollinen velka esitetään liitetietona. Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot Verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi milloin ne liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin tai muihin laajaan tuloksen eriin. Tällöin myös vero kirjataan kyseisiin eriin. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan perusteella. Laskennallinen vero kirjataan omaisuus- ja velkaerien tilinpäätöspäivän kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten arvojen välisistä väliaikaisista eroista, käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja käyttämättömistä verotukseen liittyvistä hyvityksistä. Laskennallinen verovelka kirjataan taseeseen yleensä täysimääräisenä. Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, jos se johtuu omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma toteutumisaikanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon. Tytäryrityksiin ja osakkuusyrityksiin tehdyistä sijoituksista kirjataan laskennallinen vero, paitsi milloin konserni pystyy määrittämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan eikä väliaikainen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Konsernissa merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista ja verotuksessa vielä käyttämättömistä poistoista. Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä raportointikauden päättymispäivään mennessä säädettyjä verokantoja tai verokantoja, jotka on siihen mennessä käytännössä hyväksytty. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan tältä osin aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä. Tuloutusperiaatteet Myydyt tavarat ja palvelut Tulikiven myyntituotot koostuvat tuotteiden ja asennus- sekä rahtipalveluiden myynnistä. IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardin mukaisesti Tulikivi kirjaa myyntituotot siten, että ne kuvaavat luvattujen tavaroiden tai palvelujen luovuttamista asiakkaalle rahamääränä, joka kuvastaa vastiketta, johon Tulikivi odottaa olevansa oikeutettu kyseisiä tavaroita tai palveluja vastaan. Tulikiven myyntituottojen kirjaamisessa sovelletaan viisivaiheista mallia. 1. Asiakkaan kanssa solmittujen sopimusten tunnistaminen. 2. Kaikkien sopimusten mukaisten suoritusvelvoitteiden tunnistaminen. 3. Kauppahinnan määrittäminen. 4. Kauppahinnan kohdistaminen sopimuksen mukaisiin suoritusvelvoitteisiin. 5. Tuloutetaan myyntituotot sitä mukaa kun suoritevelvoitteet täyttyvät. Mallin avulla määritetään milloin ja mihin määrään Tulikiven myyntituotot kirjataan. Mallissa yksilöidään Tulikiven asiakassopimus, sopimuksen suoritevelvoitteet, määritetään transaktiohinnat, kohdistetaan transaktiohinta suoritevelvoitteille sekä kirjataan myyntituotot. Tulikiven myyntituotot kirjataan, kun asiakkaan katsotaan saavan määräysvallan luvattuihin tavaroihin tai palveluihin yhtenä ajanhetkenä. Korot ja osingot Korkotuotot on kirjattu efektiivisen koron menetelmällä ja osinkotuotot silloin, kun oikeus osinkoon on syntynyt. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat Rahoitusvarat Konsernin rahoitusvarojen luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella, ja ne luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Luokittelu perustuu liiketoimintamallin tavoitteiden ja rahoitusvarojen sopimusperusteisten rahavirtojen perusteella tai soveltamalla käyvän arvon vaihtoehtoa alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Konserni on kirjannut kaikki rahoitusvarat jaksotettuun hankintamenoon. Transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Erään kirjataan kaikki myyntisaamiset sekä rahavarat Konsernin liiketoimintamallin mukaan myyntisaamisilla on tarkoitus pitää sopimukset ja kerätä niitä koskevia rahavirtoja, jotka perustuvat pelkästään pääomiin tai korkoihin. Ryhmään luokitellut varat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjanpitoarvon oletetaan olevan sama kuin käypä arvo. Konserni kirjaa odotettavissa olevia luottotappioita koskevan vähennyserän rahoitusvaroihin kuuluvasta omaisuuserästä, joka on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon. Myyntisaamiset ja muut saamiset ovat luonteensa mukaisesti lyhytaikaisia tai pitkäaikaisia varoja. Erät sisältyvät taseessa lyhyt- tai pitkäaikaisiin saamisiin, viimeksi mainittuihin, mikäli ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua. Myyntisaamisten osalta odotettavissa olevien luottotappioiden arvioimiseen käytetään ns. yksinkertaistettua menettelyä, jossa luottotappiot kirjataan määrään, joka vastaa koko voimassa oloajalta odotettavissa olevia luottotappioita. Kirjattavat luottotappiot perustuvat historialliseen informaatioon saamisten laiminlyönneistä. Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista, jotka ovat helposti vaihdettavissa etukäteen tiedossa olevaan määrään käteisvaroja, ja joiden arvonmuutosten riski on vähäinen. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. Rahoitusvarojen arvon alentuminen Myyntisaamisten osalta odotettavissa olevien luottotappioiden arvioimiseen käytetään ns. yksinkertaistettua menettelyä, jossa luottotappiot kirjataan määrään, joka vastaa koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotappioita. Odotettavissa olevia luottotappioita arvioidaan perustuen historiatietoon aikaisemmin toteutuneista luottotappioista ja mallissa huomioidaan myös tarkasteluhetkellä saatavissa oleva informaatio tulevaisuuden taloudellisista olosuhteista. Rahoitusvelat Tilikausilla 2023 ja 2022 konsernilla oli vain jaksotettuun hankintamenoon arvostettavia rahoitusvelkoja.Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Transaktiomenot sisällytetään jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä - ja lyhytaikaisiin velkoihin. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osana kyseisen omaisuuserän hankintamenoa silloin, kun on todennäköistä, että ne tuottavat vastaista taloudellista hyötyä, ja kun menot ovat määritettävissä luotettavasti. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot ja käypien arvojen määrittelyperusteet on esitetty liitetiedossa 28. Rahoitusvarojen ja -velkojen tasearvot arvostusryhmittäin sekä niiden käyvät arvot. Omat osakkeet Jos Tulikivi Oyj hankkii takaisin omia oman pääoman ehtoisia instrumenttejaan, näiden instrumenttien hankintameno vähennetään omasta pääomasta. Liikevoitto/liiketulos IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut oikaistuina valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella sekä omaan käyttöön valmistuksesta syntyneillä kuluilla, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella. Kurssierot ja johdannaisten käypien arvojen muutokset sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä; muuten ne on kirjattu rahoituseriin. Negatiivinen liikevoitto on esitetty raportoinnissa nimellä liiketulos. Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät Tilinpäätöstä laadittaessa yhtiön johto joutuu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa aiemmin tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi yhtiön johto joutuu käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymispäivänä. Arvioiden taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä tulevaisuutta koskevat, tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä pidetyt oletukset, jotka liittyvät muun muassa konsernin taloudellisen toimintaympäristön odotettuun kehitykseen myynnin ja kustannustason kannalta. Konsernissa seurataan arvioiden ja olettamusten toteumista sekä näiden taustalla olevien tekijöiden muutoksia säännöllisesti yhdessä liiketoimintayksikköjen kanssa käyttämällä useita, sekä sisäisiä että ulkoisia tietolähteitä. Mahdolliset arvioiden ja olettamusten muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai olettamusta korjataan, ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla. Konsernissa ne keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja sellaiset raportointikauden päättymispäivän arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät, jotka aiheuttavat merkittävän riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana, liittyvät laskennallisiin verosaamisiin, vaihto-omaisuuden arvostukseen ja louhoksiin liittyviin omaisuuseriin, liiketoimintojen yhdistämisissä hankittujen hyödykkeiden käyvän arvon määrittämiseen sekä arvonalentumistestaukseen, jota on tarkemmin selostettu alla. Konsernin johto on katsonut näiden tilinpäätöksen osa-alueiden olevan keskeisimmät, sillä niitä koskevat laatimisperiaatteet ovat konsernin näkökulmasta monimutkaisimmat ja niiden soveltaminen edellyttää eniten merkittävien arvioiden ja oletusten käyttämistä esimerkiksi omaisuuserien arvostamisessa. Lisäksi näillä tilinpäätöksen osa-alueilla käytettyjen oletusten ja arvioiden mahdollisten muutosten vaikutusten on arvioitu olevan suurimmat. Arvonalentumistestaus Konsernissa testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta liikearvo, keskeneräiset aineettomat hyödykkeet ja ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, sekä arvioidaan viitteitä aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumisesta jokaisena raportointikauden päättymispäivänä. Lisäksi mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen osalta arvonalentumista arvioidaan luokittelun muutoksen yhteydessä. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvien laskelmien avulla. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä, erityisesti rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuuden kasvuennusteiden ja kannattavuuden muutosten osalta. Lisätietoa kerrytettävissä olevan rahamäärän herkkyydestä käytettyjen oletusten muutoksille on annettu liitetietojen kohdassa 16.3. Arvonalentumistestaus. 2. Segmentit Konsenissa on suoritettu tulosparannusohjelman yhteydessä vuonna 2020 organisaatiorakenteiden yksinkertaistaminen, jossa tulisija- ja sisustuskiviliiketoiminta intergroitiin. Tämän vuoksi konserni ei raportoi erillisinä näitä segmenttejä. 3. Liikevaihto 3.1. Tuotot tavaroista ja palveluista, tuhatta euroa 2023 2022 Tuotot tavaroiden myynneistä 43 016 41 560 Tuotot palveluista 2 304 2 727 Liikevaihto yhteensä 45 320 44 287 3.2. Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot, tuhatta euroa 2023 2022 Tuotot Pitkäaikaiset varat Tuotot Pitkäaikaiset varat Suomi 14 695 23 179 16 736 23 110 Muu Eurooppa ja euroopan ulkopuoliset maat 29 499 281 26 403 109 USA ja Kanada 1 126 0 1 148 0 Konserni yhteensä 45 320 23 460 44 287 23 219 Pitkäaikaiset varat sisältävät muut pitkäaikaiset varat kuin rahoitusinstrumentit ja laskennalliset verosaamiset. Maantieteellisten alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan ja varat esitetään varojen sijainnin mukaan. 3.3. Tiedot tärkeimmistä asiakkaista Konsernin tuotot jakaantuivat siten, etteivät tuotot yhdenkään ulkoisen asiakkaan osalta ylittäneet 10 prosenttia konsernin tuotoista vuonna 2023 (2022). 3.4. Suoritevelvoitteiden täyttymisen ajoittuminen, tuhatta euroa 2023 2022 Yhtenä ajankohtana 45 320 44 287 Ajan kuluessa 0 0 Liikevaihto yhteensä 45 320 44 287 4. Liiketoiminnan muut tuotot, tuhatta euroa 2023 2022 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot 18 25 Muut tuottoerät 327 288 Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 345 313 5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, tuhatta euroa 2023 2022 Palkat -10 805 -10 516 Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt -1 726 -1 721 Muut henkilösivukulut -504 -410 Vapaaehtoiset henkilöstökulut -315 -166 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut yhteensä -13 350 -12 813 Tiedot johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetietojen kohdassa 33.3. Johdon työsuhde-etuudet. 5.1. Konsernin henkilökunta tilikaudella 2023 2022 Konsernin henkilökunta keskimäärin tilikaudella 224 220 Konsernin henkilökunta 31.12. 236 242 6. Poistot ja arvonalentumiset, tuhatta euroa 2023 2022 Poistot hyödykeryhmittäin Aineettomat hyödykkeet Tavaramerkit -136 -136 Aktivoidut kehittämismenot -390 -347 Muut aineettomat hyödykkeet -211 -162 Substanssipoistot) -515 -386 Arvonalentumiset louhoksista -435 0 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot 0 0 Aineettomat hyödykkeet yhteensä -1 687 -1 031 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Rakennukset -244 -409 Koneet ja kalusto -342 -305 Moottoriajoneuvot -20 -11 Substanssipoisto maa-alueista ) -14 -15 Muut aineelliset hyödykkeet 0 0 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot -796 -647 Aineelliset hyödykkeet yhteensä -1 416 -1 387 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä -3 103 -2 418 ) Konserni soveltaa poistojen laskennassa kivilouhosten, saostusaltaiden ja kaivosoikeuksien osalta kiven käyttöön perustuvaa substanssipoistomenetelmää. Maa-alueista tehdään substanssipoisto kiven käyttöaikaan tai läjitysalueen täyttöaikaan perustuen. 7. Liiketoiminnan muut kulut, tuhatta euroa 2023 2022 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntitappiot ja romutukset 0 -2 Vuokrakulut, vähäarvoiset (alle 5 000 USD) hyödykkeet -96 -93 Vuokrakulut, alle 12 kk kestoaika -167 -74 Kiinteistökulut -410 -428 Markkinointikulut -1 346 -1 245 Valmistuksen muut muuttuvat kulut -3 911 -4 063 Muut kuluerät -1 263 -1 954 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -7 193 -7 859 7.1. Tutkimusmenot, tuhatta euroa Kuluiksi kirjatut tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat nettomäärältään yhteensä 912 (827 vuonna 2022) tuhatta euroa. 7.2. Tilintarkastajan palkkiot, tuhatta euroa KPMG Oy Ab 2023 2022 Tilintarkastus 67 61 Muut palkkiot ja lausunnot 9 6 Tilintarkastajien palkkiot yhteensä 76 67 KPMG Oy Ab:n tarjoamat muut kuin tilintarkastuspalvelut tilikaudella 2023 olivat yhteensä 1 000 euroa. 8. Rahoitustuotot, tuhatta euroa 2023 2022 Osinkotuotot myytävissä olevista rahoitusvaroista 4 5 Valuuttakurssivoitot 105 73 Korkotuotot myyntisaamisista 2 1 Muut korkotuotot 60 6 Rahoitustuotot yhteensä 171 85 9. Rahoituskulut, tuhatta euroa 9.1. Tulosvaikutteisesti kirjatut erät 2023 2022 Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoituslainoista ja muista veloista -737 -420 Vuokrasopimuksiin liittyvät korkokulut -71 -55 Valuuttakurssitappiot -71 -112 Muut rahoituskulut -50 -120 Rahoituskulut yhteensä -929 -707 10. Muut laajan tuloksen erät, tuhatta euroa Rahoitusinstrumentteihin liittyvät muihin laajaan tuloksen eriin kirjatut erät ovat seuraavat: 2023 2022 Ennen veroja Vero-vaikutus Verojen jälkeen Ennen veroja Vero-vaikutus Verojen jälkeen Muuntoerot -79 -79 45 45 Muut laajan tuloksen erät yhteensä -79 0 -79 45 0 45 Muuntoerot ovat syntyneet Venäjän ruplan ja USA:n dollarin kurssivaihteluista. 11. Tuloverot, tuhatta euroa 2023 2022 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -1 092 -752 Tuloverot yhteensä -1 092 -752 Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla (20 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma: Tulos ennen veroja 4 857 4 077 Verot laskettuna kotimaan verokannalla 20 % -971 -815 Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat -8 -2 Verovapaat tulot 1 1 Vähennyskelvottomat kulut -31 -19 Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö 0 826 Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista -26 803 Pakollisista varauksista kirjaamattomat laskennalliset verot 0 -7 Tavaramerkin poistoista kirjaamattomat laskennalliset verot 0 0 Muut -58 -35 Verot tuloslaskelmassa -1 093 752 12. Osakekohtainen tulos Emoyhtiön osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden keskimääräisellä osakeantioikaistujen osakkeiden lukumäärällä. 2023 2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos (1 000 euro) 3 702 4 830 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana 59 747 043 59 747 043 Laimentamaton/laimennettu osakekohtainen tulos (euro/osake) 0,06 0,08 13. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2023, tuhatta euroa Maa-alueet Rakennukset Koneet ja kalusto Moottori- ajoneuvot Muut aineelliset hyödykkeet Ennakko- maksut Yhteensä Hankintameno 1.1. 1 284 15 096 16 471 1 499 1 807 96 36 253 Lisäykset 0 60 805 115 6 0 986 Vähennykset 0 0 -2 065 -119 0 -96 -2 280 Kurssierot ja muut oikaisut 0 0 16 -14 0 0 2 Hankintameno 31.12. 1 284 15 156 15 227 1 481 1 813 0 34 961 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -566 -13 337 -15 608 -1 442 -871 0 -31 824 Poistot -14 -244 -342 -20 -435 0 -1 055 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 2 065 119 0 0 2 184 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -580 -13 581 -13 885 -1 343 -1 306 0 -30 695 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 718 1 759 863 57 936 96 4 429 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 704 1 575 1 342 138 507 0 4 266 IFRS 16 vaikutus Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1. 0 1 521 899 0 0 0 2 420 Lisäykset 0 846 225 0 0 0 1 071 Tilikauden poistot 0 -482 -314 0 0 0 -796 Vähennykset 0 0 0 0 0 0 0 Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12. 0 1 885 810 0 0 0 2 695 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 718 3 280 1 762 57 936 96 6 849 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 704 3 460 2 152 138 507 0 6 961 Konsernin aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin kuuluvien tuotannon koneiden/laitteiden hankintamenon vielä poistamatta oleva osa oli 1 205 (1 224) tuhatta euroa. Koneiden ja kaluston vähennykset ja vähennysten kertyneet poistot sisältävät romutuksia vuonna 2023 (2184) vuonna 2022 (0). Koneissa ja laitteissa ei ollut keskeneräistä käyttöomaisuutta vuonna 2023 eikä vuonna 2022. Konserni ei saanut julkisia avustuksia vuosina 2023 ja 2022 aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin. 13. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2022, tuhatta euroa Maa-alueet Rakennukset Koneet ja kalusto Moottori- ajoneuvot Muut aineelliset hyödykkeet Ennakko- maksut Yhteensä Hankintameno 1.1. 1 284 15 096 16 264 1 482 1 807 0 35 933 Lisäykset 0 0 207 17 0 96 320 Vähennykset 0 0 0 0 0 0 Kurssierot ja muut oikaisut 0 0 0 0 0 0 0 Hankintameno 31.12. 1 284 15 096 16 471 1 499 1 807 96 36 253 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -551 -12 929 -15 299 -1 431 -871 0 -31 081 Poistot -15 -409 -309 -11 0 0 -744 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 0 0 0 0 0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. -566 -13 338 -15 608 -1 442 -871 0 -31 825 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 733 2 167 965 51 936 0 4 852 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 718 1 758 863 57 936 96 4 428 IFRS 16 vaikutus Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1. 0 1 329 541 0 0 0 1 870 Lisäykset 0 1 041 594 0 0 0 1 635 Tilikauden poistot 0 -410 -236 0 0 0 -646 Vähennykset 0 -439 0 0 0 0 -439 Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12. 0 1 521 899 0 0 0 2 420 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 733 3 496 1 506 51 936 0 6 722 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 718 3 279 1 762 57 936 96 6 848 14. Sijoituskiinteistöt, tuhatta euroa 2023 2022 Rakennukset Hankintameno 1.1. ja 31.12. 28 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. ja 31.12. -28 Sijoituskiinteistöjen (rakennukset) kirjanpitoarvo 31.12. 0 0 Maa-alueet Hankintameno 1.1. 20 39 Vähennykset 0 -19 Hankintameno 31.12. 20 20 Sijoituskiinteistöjen (maa-alueet) kirjanpitoarvo 31.12. 20 20 Käypä arvo ) 20 20 Sijoituskiinteistöjen (maa-alueet ja rakennukset) kirjanpitoarvo yhteensä 31.12. 20 20 ) Kiinteistöjen arvo perustuu kiinteistönvälittäjän lausuntoon niiden kiinteistöjen osalta, joilla on markkina-arvo toimivilla markkinoilla. Konserni on luokitellut kaikkien sijoituskiinteistöjensä käypien arvojen hierarkian tasoksi 3, koska havainnoitavissa olevia markkinatietoja ei ole kattavasti käytettävissä käypää arvoa määritettäessä. 15. Aineettomat hyödykkeet 15.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 2023, tuhatta euroa Liikearvo Patentit ja tavaramerkit Kehittämismenot Sisäisesti aikaansaadut aineettomat hyödykkeet Mineraali-varantojen etsintä- ja arviointimenot Louhosalueet ja kaivospiirit Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1. 2 849 3 388 6 780 7 339 123 3 870 5 816 30 165 Lisäykset 0 0 702 0 638 624 1 964 Aktivoidut kehittämismenot 0 0 467 0 0 0 0 467 Vähennykset 0 0 0 0 0 0 0 0 Arvonalentumiset 0 0 0 -435 0 0 0 -435 Hankintameno 31.12. 2 849 3 388 7 247 7 606 123 4 508 6 440 32 161 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0 -1 025 -6 041 -4132 -119 -1 661 -4 456 -17 434 Poistot 0 -136 -390 -315 -2 -245 271 -817 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 0 0 0 0 0 0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 0 -1 161 -6 431 -4 447 -121 -1 906 -4 185 -18 251 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 2 849 2 363 739 3 207 4 2 209 1 360 12 731 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 2 849 2 227 816 3 159 2 2 602 2 255 13 910 IFRS 16 vaikutus 0 Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1. 0 0 0 0 0 0 0 0 Tilikauden poistot 0 0 0 0 0 0 0 0 Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12. 0 0 0 0 0 0 0 0 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 2 849 2 363 739 3 207 4 2 209 1 360 12 731 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 2 849 2 227 816 3 159 2 2 602 2 255 13 910 Sisäisesti aikaansaadut aineettomat hyödykkeet ovat uusien louhosten avaamisesta ja altaiden rakentamisesta aiheutuneita menoja. Aineettomien hyödykkeiden hankintamenoon sisältyy louhosten avaamisesta syntyneitä menoja yhteensä 5 670 (5 325) tuhatta euroa. Louhosalueiden avaamisesta syntyneet menot ovat muutamia euroja/m3 kyseessä olevia louhosten kivivaroja kohden. Kirjanpitoarvo on kunkin louhoksen tasearvo tilinpäätöspäivänä. Tasearvo sisältää louhoksen avauskustannukset, kaivospiirimaksut, saostusaltaat ja kohdistettavissa olevien teiden tasearvot. Muut aineettomat hyödykkeet ovat lisenssejä, atk-ohjelmistoja, liittymismaksuja ja asfaltoinnista ja porteista tulleita kuluja. Konserni sai vuonna 2023 julkisia avustuksia 177 t€, vuonna 2022 (90) kehittämismenoihin ja muihin aineettomiin hyödykkeisiin. Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenoissa ei ollut luokittelun muutosta eli siirtoa muihin aineettomiin hyödykkeisiin tilikauden aikana eikä vertailuvuonna. Tuloslaskelmaan suoraan kirjattuja mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenoja ei ollut vuosina 2023 eikä 2022. Aineettomissa hyödykkeissä ei ollut vähennyksiä/vähennysten kertyneitä poistoja vuonna 2023 eikä 2022. 15. Aineettomat hyödykkeet 15.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 2022, tuhatta euroa Liikearvo Patentit ja tavaramerkit Kehittämismenot Sisäisesti aikaansaadut aineettomat hyödykkeet Mineraali-varantojen etsintä- ja arviointimenot Louhosalueet ja kaivospiirit Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1. 2 849 3 388 6 396 6 835 123 3 415 5 677 28 683 Lisäykset 0 0 0 504 0 455 139 1 098 Aktivoidut kehittämismenot 0 0 384 0 0 0 0 384 Vähennykset 0 0 0 0 0 0 0 0 Arvonalentumiset Hankintameno 31.12. 2 849 3 388 6 780 7 339 123 3 870 5 816 30 165 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0 -888 -5 694 -3926 -117 -1 484 -4 293 -16 402 Poistot 0 -137 -347 -206 -2 -177 -163 -1 032 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 0 0 0 0 0 0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 0 -1 025 -6 041 -4 132 -119 -1 661 -4 456 -17 434 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 2 849 2 500 702 2 909 6 1 931 1 384 12 281 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 2 849 2 363 739 3 207 4 2 209 1 360 12 731 IFRS 16 vaikutus Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1. 0 0 0 0 0 0 0 0 Tilikauden poistot 0 0 0 0 0 0 0 0 Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12. 0 0 0 0 0 0 0 0 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 2 849 2 500 702 2 909 6 1 931 1 384 12 281 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 2 849 2 363 739 3 207 4 2 209 1 360 12 731 16. Liikearvo ja tavaramerkki 16.1. Liikearvon ja tavaramerkin kohdistaminen rahavirtaa tuottaville yksiköille Konsernin liikearvo on 2,8 (2,8) miljoonaa euroa. Siitä on kohdistettu 2,2 miljoonaa euroa tulisijoille ja 0,6 miljoonaa euroa sisustuskiville, jotka muodostavat erilliset rahavirtaa tuottavat yksiköt. Vuolukiviuuneilla ja keraamisilla uuneilla on yhteiset talous-, hallinto-, IT- ja tuotekehitystoiminnot, sekä myynti- ja markkinointitoiminnot. Lisäksi niillä on yhteisiä tuotanto- ja hankintatoimintoja, joten yksiköt integroituvat luontevasti yhdeksi kokonaisuudeksi yhteisten prosessien ja rahavirtojen seurauksena. Kermansavi Oy:n hankinnan yhteydessä saadun Kermansavi-tavaramerkin arvo tilinpäätöshetkellä on 2,2 (2,4) miljoonaa euroa ja se on kohdistettu kokonaisuudessaan Tulisijat-yksikölle. Tavaramerkin taloudellinen vaikutusaika on arvioitu 20 vuodeksi 1.6.2020 alkaen. Liikearvon ja tavaramerkin kirjanpitoarvot jakaantuivat seuraavasti (tuhatta euroa): Sisustuskivet Tulisijat 2023 Liikearvo 632 2 229 Tavaramerkki - 2 226 Yhteensä 632 4 455 Sisustuskivet Tulisijat 2022 Liikearvo 632 2 229 Tavaramerkki - 2 362 Yhteensä 632 4 591 16.2 Arvonalentumistappioden kohdistaminen ja kirjaaminen Tulikiven tuloskehitys parani edelleen vuoden 2023 aikana ja arvonalentumistestauksen tuloksena ei todettu arvonalentumista. 16.3. Arvonalentumistestaus Arvonalentumistestauksessa liiketoimintojen kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuen. Rahavirtaennusteet pohjautuvat johdon laatimiin ennusteisiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Testauslaskelmissa käytetyt pitkän aikavälin ennusteet ovat hallituksen hyväksymiä strategisia tavoitteita selkeästi alhaisemmat. Oletukset kannattavuustasosta perustuvat johdon näkemyksiin, joihin vaikuttavat toteutunut kehitys, markkinoiden kilpailutilanne, rahavirtaa tuottavan yksikön kilpailuaseman kehittyminen sekä Tulikiven kehitys- ja säästötoimenpiteet. Arvonalentumistestauksissa on käytetty, ennen veroja määritettyä diskonttauskorkoa tulisijoissa 13,0 (15,9) ja sisustuskivissä 13,0 (15,9) prosenttia, joka vastaa keskimääräistä painotettua pääomakustannusta riskilisällä huomioituna. Tulisijoissa 3,0 prosentin liikevaihdon kasvattaminen perustuu uusien tuotemallistojen tuomaan lisämyyntiin ja vuonna 2023 tehtyihin hinnankorotuksiin. Kustannussäästöt perustuvat konsernissa toteutettavaan säästöohjelmaan. Myyntikatteeseen saadaan parannusta tuotantoa ja ostoja tehostamalla. Sisustuskivissä 3,0 prosentin liikevaihdon kasvu perustuu uusiin yhteistyökumppanisopimuksiin sekä vuonna 2023 tehtyihin hinnankorotuksiin. Tulisijoissa ja sisustuskivissä on käytetty terminaalivuoden lukuina ennustejakson 2024–2028 keskimääräisiä lukuja. Käyttöarvon laskennassa käytetyt keskeiset muuttujat olivat seuraavat: 1. Liiketulos Tulisijat -yksikön liiketuloksen ennustetaan paranevan liikevaihdon kasvun, malliston uudistamisen ja konsernissa toteutettavien tehostamistoimien seurauksena. Sisustuskivien liiketuloksen ennustetaan paranevan liikevaihdon kasvun ja toiminnan tehostamisen myötä. 2. Diskonttauskorko - Määritetty painotettuna keskimääräisenä pääomakustannuksena (WACC), jolloin koko pääoman kustannus on oman ja vieraan pääoman kustannusten painotettu keskiarvo riskilisällä huomioituna. Diskonttauskorko ja kasvu-olettama Sisustuskivet Tulisijat 2023 2022 2023 2022 Diskonttauskorko (ennen veroja) 13,0 15,9 13,0 15,9 Kasvuprosentti (keskimäärin) 3,0 3,0 3,0 3,0 Tehdyillä oletuksilla kerrytettävissä oleva rahamäärä vähennettynä kirjanpitoarvolla on esitetty seuraavassa taulukossa (tuhatta euroa). 2023 2022 Sisustuskivet 449 1 476 Tulisijat 13 074 13 148 Herkkyysanalyysissä ei ole huomioitu mahdollisia muuttujan muutoksesta aiheutuvia seurannaisvaikutuksia muihin tekijöihin. Tulosmuutos on testattu liiketulos -tasolla. 1. Vaikutus arvonalentumisen määrään, jos diskonttauskorko nousee yhden prosenttiyksikön tai liiketulos jää 20 % astettua tavoitetta alhaisemmaksi. Diskonttauskoron muutoksen vaikutus, tuhatta euroa Tulosmuutoksen vaikutus, tuhatta euroa 2023 2022 2023 2022 Sisustuskivet - - - - Tulisijat - - - - Tulisijoissa 12,8 (12,3) prosenttiyksikön ja Sisustuskivissä 5,3 (19,0) prosenttiyksikön koron nousu johtaisi arvonalentumiskirjaukseen. Tulisijoissa 4,7 (5,6) prosenttiyksikön ja Sisustuskivissä 1,6 (4,8) prosenttiyksikön lasku liikevoittoprosentissa johtaisi arvonalentumiskirjaukseen. 16.4 Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot kuuluvat tulisijat -liiketoimintaan. Aktivoitujen etsintä- ja arviointimenojen kirjanpitoarvo on 2 (4) tuhatta euroa. Arvonalentumistestaus suoritetaan aina kyseisten menojen luokittelun muutoksen yhteydessä sekä jos arvonalentumisesta muutoin on viitteitä. Luokittelun muutos on käsitelty tarkemmin tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa kohdassa Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot. 17. Muut rahoitusvarat, tuhatta euroa 2023 2022 Muun laajan tuloksen eriin kirjatut oman pääoman ehtoiset instrumentit Tasearvo 1.1. 26 26 Tasearvo 31.12. 26 26 Sijoitukset erä sisältää sijoituksia noteeraamattomiin osakkeisiin. Ne arvostetaan hankintamenoon, koska niiden käypää arvoa ei voida luotettavasti määrittää. Yhtiö on tehnyt peruuttamattoman valinnan kirjata noteeraamattomat osakkeet muiden laajan tuloksen eriin. Erässä ei ole tapahtunut muutoksia tilikauden aikana. 18. Laskennalliset verosaamiset ja -velat, tuhatta euroa Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2023 aikana: 1.1.2023 Kirjattu tulos-vaikutteisesti Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Kirjattu omaan pääomaan Kurssierot 31.12.2023 Laskennalliset verosaamiset: Vähennyskelpoiset tappiot 867 -482 0 0 0 385 Kertyneet, verotuksessa vielä vähentämättömät poistot 2 381 -523 0 0 0 1 858 Vuokrasopimusvelat 485 55 540 Muut erät 234 -27 0 0 -3 204 Netotettu laskennallisia verovelkoja vastaan -484 -55 -539 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 3 483 -1 032 0 0 -3 2 448 Laskennalliset verovelat: Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä -472 27 0 0 0 -445 Käyttöoikeusomaisuuserät -484 -55 -539 Muut erät -109 -20 0 0 1 -128 Netotettu laskennallisia verosaamisia vastaan 484 55 539 Laskennalliset verovelat yhteensä -581 7 0 0 1 -573 Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2022 aikana: 1.1.2022 Kirjattu tulos-vaikutteisesti Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Kirjattu omaan pääomaan Kurssierot 31.12.2022 Laskennalliset verosaamiset: Vähennyskelpoiset tappiot 69 798 0 0 1 867 Kertyneet, verotuksessa vielä vähentämättömät poistot 2 282 99 0 0 0 2 381 Vuokrasopimusvelat 377 108 485 Muut erät 220 13 0 0 1 234 Netotettu laskennallisia verovelkoja vastaan -374 -110 -484 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 2 574 908 0 0 2 3 483 Laskennalliset verovelat: Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä -499 27 0 0 0 -472 Käyttöoikeusomaisuuserät -374 -110 -484 Muut erät -110 1 0 0 0 -109 Netotettu laskennallisia verosaamisia vastaan 374 110 484 Laskennalliset verovelat yhteensä -609 28 0 0 0 -581 Laskennalliset verosaamiset on kirjattu verotuksellisista tappioista ja kaikista verotuksessa vielä vähentämättömistä poistoista, koska on todennäköistä, että yritykselle syntyy verotettavaa tuloa niin, että vahvistetut tappiot ja verotuksessa vähentämättömät poistot pystytään hyödyntämään. Laskennalliset verosaamiset kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan käyttämättömät verotukselliset tappiot voidaan hyödyntää. Vuosina 2023 ja 2022 Tulikivi tuotti kirjanpidollista voittoa sekä verotettavaa tuloa Suomessa ja taloudellinen tulos parani selvästi aikaisempiin kausiin verrattuna. 31.12.2023 Tulikiven johdon tekemän arvion mukaan on todennäköistä, että Tulikivi pystyy hyödyntämään verotuksessa käyttämättömät tappiot. Tulikivi hyödynsi vuoden 2023 verotuksessa aikaisempina vuosina syntyneitä vahvistettuja tappioita, joista ei ollut kirjattu laskennallista verosaamista. Hyödynnetty veron määrä oli 0,8 miljoonaa euroa. Lisäksi Tulikivi kirjasi vahvistetuista tappioista 0,5 (0,8) miljoonaa euroa laskennallista verosaamista emoyhtiön ennustetun verotettavan tuloksen 2023 perusteella. Konsernilla oli 5 542 (9 611) tuhatta euroa vahvistettuja tappioita. Jäljelle jäävien vahvistettujen tappioiden vanheneminen, tuhatta euroa Vuonna 2024 786 Vuonna 2025 2 487 Vuonna 2026 841 Vuonna 2027 738 Vuonna 2028 524 Vuonna 2029 166 19. Vaihto-omaisuus, tuhatta euroa 2023 2022 Aineet ja tarvikkeet 4 646 3 618 Keskeneräiset tuotteet 2 844 2 410 Valmiit tuotteet 2 080 2 630 Vaihto-omaisuus yhteensä 9 570 8 658 Tilikauden aikana tuloslaskelmaan kirjattiin aineista ja tarvikkeista sekä keskeneräisten ja valmiiden tuotteiden muutoksen kautta kuluksi yhteensä 25 685 (25 729) tuhatta euroa. Lisäksi tilikaudella kirjattiin kuluksi 348 (278) tuhatta euroa, jolla vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvo alennettiin vastaamaan sen nettorealisointiarvoa. 20. Myyntisaamiset ja muut saamiset, tuhatta euroa 20.1. Lyhytaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset 2023 2022 Myyntisaamiset 2 133 2 828 Siirtosaamiset 502 313 Verosaamiset 7 0 Muut saamiset 360 550 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 3 002 3 691 20.2. Myyntisaamisten ikäjakauma ja arvonalentumiset tilinpäätöspäivänä, tuhatta euroa Yritys käyttää myyntisaamisten arvonalentumiskirjauksissa odotettavissa olevien luottotappioiden arvonalentumismatriisia. Matriisi perustuu aiemmin toteutuneisiin luottotappioihin ja määrä lasketaan yksinkertaistettuna myyntisaamisten nykyarvona. 2023 brutto arvonalentuminen (%) arvonalentuminen netto Erääntymättömät 1 414 0 4 1 410 Erääntyneet Alle 30 päivää 571 2 10 561 31 - 60 päivää 0 4 0 61 - 90 päivää 14 7 1 13 Yli 90 päivää 488 11 339 149 Yhteensä 2 487 354 2 133 2022 brutto arvonalentuminen (%) arvonalentuminen netto Erääntymättömät 1 802 0 5 1 796 Erääntyneet Alle 30 päivää 762 2 13 749 31 - 60 päivää 141 4 6 135 61 - 90 päivää 2 7 1 1 Yli 90 päivää 416 11 270 146 Yhteensä 3 123 295 2 828 20.3. Myyntisaamiset riskiryhmittäin, tuhatta euroa 2023 Suurimmat asiakkaat asiakasryhmittäin brutto arvonalentuminen netto Kamiinanvalmistajat 226 2 224 Tulisijojen jälleenmyyjät ulkomailla 1 117 94 1 023 Rakennusliikkeet 389 253 136 Jälleenmyyjät kotimaassa 568 4 564 Loppuasiakkaat 187 1 186 Myyntisaamiset riskiryhmittäin yhteensä 2 487 354 2 133 2022 Suurimmat asiakkaat asiakasryhmittäin brutto arvonalentuminen netto Kamiinanvalmistajat 376 2 374 Tulisijojen jälleenmyyjät ulkomailla 1 243 29 1 215 Rakennusliikkeet 387 253 134 Jälleenmyyjät kotimaassa 640 5 636 Loppuasiakkaat 477 7 469 Myyntisaamiset riskiryhmittäin yhteensä 3 123 296 2 828 2023 2022 Kirjanpitoarvo myyntisaamisista, joiden ehdot neuvoteltu uudelleen 0 0 Myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo Myyntisaamisten ja muiden saamisten alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen saamisten maturiteetti huomioon ottaen. Saamisiin liittyvä luottoriski on esitetty liitetietojen kohdassa 27.3 Luottoriski. 21. Rahavarat, tuhatta euroa 2023 2022 Käteinen raha ja pankkitilit 2 682 3 715 22. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot Osakkeita Osuus, % Osuus, % Osuus, euroa Osakesarjat kpl osakkeista äänistä osakepääomasta K-osakkeet (10 ääntä) 31.12.2023 7 682 500 12,8 59,6 810 255 A-osakkeet (1 ääni) 31.12.2023 52 188 743 87,2 40,5 5 504 220 Osakkeita yhteensä 31.12.2023 59 871 243 100,0 100,0 6 314 475 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän muutosten vaikutukset Osakkeiden lukumäärä Osake- pääoma, e Omat osakkeet, e Yhteensä euro 1.1.2011 37 143 970 6 314 475 -108 319 6 206 156 Omat osakkeet -124 200 0 31.12.2011 37 019 770 6 314 475 -108 319 6 206 156 31.12.2012 37 019 770 6 314 475 -108 319 6 206 156 Osakeanti 17.3.2013 22 727 273 31.12.2014 - 31.12.2023 59 747 043 6 314 475 -108 319 6 206 156 Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeelle maksetaan jaettavasta voitosta 0,0017 euroa suurempi osinko kuin K-osakkeelle. Tulikivi Oyj:n A-osake on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Osakepääoman enimmäismäärä on 10 200 tuhatta euroa vuosina 2023 ja 2022. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978/734) aikana osakemerkinnöistä saadut rahasuoritukset on kirjattu osakepääomaan ja ylikurssirahastoon osakeantien ehtojen mukaisesti. Ylikurssirahaston varat, 7334 tuhatta euroa, on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti. Osakeannissa 2013 kerätyt varat, 7500 tuhatta euroa, on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannista aiheutuneet kulut, 427 tuhatta euroa, on kirjattu veloittaen sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoa. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto tilanteessa 31.12.2013 oli 14 407 tuhatta euroa. Muuntoerot Muuntoerot -rahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Arvonmuutosrahasto Arvonmuutosrahasto sisältää rahavirran suojauksen ehdot täyttävien johdannaisinstrumenttien tehokkaan osuuden käyvän arvon muutokset. Omat osakkeet Omien osakkeiden rahasto sisältää konsernin hallussa olevien omien osakkeiden hankintamenon. Se esitetään oman pääoman vähennyksenä. Tulikivi Oyj ei ostanut eikä luovuttanut tilikauden 2023 (2022) aikana omia osakkeita. Yhtiön hallussa oli tilikauden 2023 (2022) päättyessä 124 200 omaa A-osaketta, mikä vastasi 0,2 prosenttia osakepääomasta ja 0,1 prosenttia äänimäärästä. Omien osakkeiden hankintahinta on keskimäärin 0,87 euroa/osake. Omien osakkeiden hankinnalla ei ole ollut merkittävää vaikutusta omistuksen ja äänivallan jakautumiseen yhtiössä. Vuodelta 2023 hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan A-osakkeelle 0,01 euroa/osake ja K-osakkeelle 0,0083 euroa/osake, yhteensä 586 tuhatta euroa. Vuodelta 2022 osinkoa ei jaettu. 23. Optiojärjestelyt Optio-oikeudet johdolle ja avainhenkilöille Vuosina 2023 ja 2022 yhtiöllä ei ollut optio-ohjelmaa. 24. Varaukset, tuhatta euroa Ympäristövaraus Takuuvaraus 2023 2022 2023 2022 Varaus 1.1. 216 182 70 85 Varausten lisäys 0 0 71 53 Diskonttauksen vaikutus, muutos 4 40 0 0 Käytetyt varaukset -6 -6 -71 -68 Varauksen purku 0 0 0 0 Varaukset 31.12. 214 216 70 70 Ympäristövelvoitteet Tulikivi-konsernin tilinpäätöstä laadittaessa arvioitavissa olevista ympäristövelvoitteista on kirjattu varaus, joka kattaa louhoksien aikanaan tapahtuvaan sulkemiseen liittyvät vesien tarkkailumenot, turvallisuusjärjestelyt ja läjitysalueosien loppuverhoilut. Tällä hetkellä avattujen louhosten osalta menojen on arvioitu syntyvän keskimäärin noin yhdeksän vuoden kuluttua. Nykyarvon määrittämisessä käytetty diskonttaustekijä on 4 (4) prosenttia. Ympäristövarauksen määrä ennen diskonttausta on 446 (461) tuhatta euroa. Takuuvaraus Tulikivi-konserni antaa tietyille tuotteilleen viiden vuoden takuun. Takuun aikana tuotteissa havaitut takuuehtojen mukaiset viat korjataan yrityksen kustannuksella. Takuuvaraus perustuu aikaisempien vuosien kokemukseen viallisista tuotteista huomioiden tuotteisiin tehdyt parannukset. Varaukset, tuhatta euroa 2023 2022 Pitkäaikaiset varaukset 251 258 Lyhytaikaiset varaukset 33 28 Varaukset yhteensä 284 286 25. Lainat rahoituslaitoksilta, tuhatta euroa 2023 2022 Pankkilainat 10 562 11 800 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta Tasearvot 10 562 11 800 25.1.Pitkäaikaiset 2023 2022 Pankkilainat 8 534 10 000 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta tasearvot 8 534 10 000 Pitkäaikaiset rahoitusvelat erääntyvät seuraavasti: 2024 2 028 2025 2 028 2 028 2026 2 028 2 028 2027 2 028 2 028 2028 1 888 1 888 2029 319 2030 243 Lainat rahoituslaitoksilta yhteensä 8 534 10 000 25.2. Lyhytaikaiset 2023 2022 Pitkäaikaisten pankkilainojen lyhennykset vuonna 2024 2 028 1 800 Pitkäaikaisten takaisinlainojen työeläkeyhtiöiltä lyhennykset vuonna 2024 Lainat rahoituslaitoksilta yhteensä 2 028 1 800 Talkkiprojektiin liittyen nostettiin Business Finlandilta 0,6 m€ tukilainaa kertyneitä kustannuksia vastaan. Rahoitusvelkojen ehdot Velkasitoumukset ovat euromääräisiä. Tulikivi sopi 22.12.2022 rahoituksensa uudelleenjärjestelyistä Nordea Bank Oyj:n kanssa. Tällä järjestelyllä korvattiin ja uudelleen rahoitettiin yhtiön lainoja sekä varauduttiin tuleviin kasvua tukiviin investointeihin ja käyttöpääomatarpeeseen. Rahoitussopimuksessa sovittiin mm. yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2022 - 2028 sekä rahoittajille annettavista kovenanteista. Tulikivi sai joulukuussa 2023 suostumuksen rahoittajalta ylittää sopimuksessa ollut investointien enimmäismäärä tilikauden aikana. Suostumus huomioiden yhtiö täytti rahoitussopimuksen kovenantit tilanteessa 31.12.2023. Johdon arvion mukaan yhtiö täyttää seuraavan 12 kuukauden rahoituskovenantit. Rahoitusvelkojen täsmäytystaulukko tase, tuhatta euroa 2023 1.1. Muutokset 31.12. Pitkäaikaiset rahoitusvelat 10 000 -1 466 8 534 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 800 228 2 028 Vuokrasopimusvelat 741 174 915 Yhteensä 12 541 -1 064 11 477 2022 1.1. Muutokset 31.12. Pitkäaikaiset rahoitusvelat 15 684 -5 684 10 000 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 300 500 1 800 Vuokrasopimusvelat 1 506 -765 741 Yhteensä 18 490 -5 949 12 541 26. Ostovelat ja muut velat, tuhatta euroa 26.1. Pitkäaikaiset 2023 2022 Muut pitkäaikaiset velat 1 787 1682 Muihin pitkäaikaisiin velkoihin sisältyy IFRS 16:n vuokrasopimusvelka 1787 tuhatta euroa 26.2. Lyhytaikaiset 2023 2022 Ostovelat 2 234 2 944 Saadut ennakot 784 2 209 Siirtovelat Palkat ja henkilösivukulut 2 592 2 907 Alennukset ja markkinointikulut 399 445 Ulkopuoliset palvelut 7 164 Korkovelat 7 4 Muut siirtovelat 59 104 Siirtovelat yhteensä 3 064 3 624 Muut velat 1 293 1 602 Lyhytaikaiset osto- ja muut velat yhteensä 7 375 10 379 Muihin siirtovelkoihin sisältyy muiden liiketoimintakulujen jaksotuksia. Muihin velkoihin sisältyy IFRS 16 lyhytaikainen vuokrasopimusvelka 915 tuhatta euroa. Asiakassopimuksista ei synny muita IFRS 15 mukaisia velkoja. 27. Rahoitusriskien hallinta Konserni altistuu liiketoiminnassaan erilaisille rahoitusriskeille. Riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Pääasialliset rahoitusriskit ovat valuuttariski, korkoriski, luottoriski ja maksuvalmiusriski. Konsernin rahoitus on keskitetty emoyhtiöön ja tytäryhtiöiden rahoitus hoidetaan pääsääntöisesti konsernin sisäisillä lainoilla. Talousosasto vastaa likviditeettiylijäämän sijoittamisesta ja rahoitusriskien hallinnasta hallituksessa hyväksyttyjen toimintaperiaatteiden mukaisesti. 27.1. Valuuttariski Konsernin valuuttariskit syntyvät kaupallisista transaktioista, taseen monetaarisista eristä ja ulkomaisiin tytäryrityksiin tehdyistä nettosijoituksista. Konsernin valuuttariskin kannalta merkittävimmät valuutat ovat Yhdysvaltain dollari (USD) ja Venäjän rupla (RUB).Konsernin tytäryritysten yhdistelyssä on käytetty Yhdysvaltain dollari (USD) EKP-virallista kurssia ja Venäjän ruplan (RUB) kurssina Kauppalehden ilmoittamia valuuttakursseja. Konsernin kassavirroista ylI 90 prosenttia on euromääräisiä, eli tältä osin konsernin altistuminen valuuttariskeille on vähäistä. Valuuttariskiä voidaan suojata valuuttatermiineillä. Termiinisopimuksia ei ollut avoinna tilinpäätöspäivänä. Valuuttatermiineihin ei sovelleta IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa. Emoyrityksen toimintavaluutta on euro. Ulkomaan rahan määräiset varat ja velat muunnettuna euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin ovat seuraavat: 2023 2022 Nimellisarvot, tuhatta euroa USD RUB USD RUB Pitkäaikaiset varat 0 61 0 105 Lyhytaikaiset varat 241 514 399 1073 Pitkäaikaiset velat 0 19 0 8 Lyhytaikaiset velat 74 672 111 1178 Positio 167 -116 288 -8 Nettopositio 167 -116 288 -8 Oman pääoman valuuttamääräinen, lähinnä ulkomaisista tytäryhtiöistä johtuva, translaatiopositio oli vähäinen tilikausien 2023 ja 2022 lopussa. Translaatiopositiota ei ole suojattu. Alla olevassa taulukossa on esitetty euron vahvistuminen tai heikkeneminen Yhdysvaltain dollariin ja Venäjän ruplaan verrattuna, kaikkien muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomina. Herkkyysanalyysi perustuu tilinpäätöspäivän ulkomaan rahan määräisiin varoihin ja velkoihin. Herkkyysanalyysissä on otettu huomioon valuuttatermiinisopimusten vaikutus. 2023 2022 Tuloslaskelma Oma pääoma Tuloslaskelma Oma pääoma +/- 10 %:n muutos EUR/USD välisessä valuuttakurssissa, ennen veroja +/-15 +/-0 +/-27 +/-0 +/- 10 %:n muutos EUR/RUB välisessä valuuttakurssissa, ennen veroja +/-0 +/-0 +/-0 +/-0 27.2. Korkoriski Konsernin lyhyet rahamarkkinasijoitukset altistavat sen rahavirran korkoriskille, mutta niiden vaikutus ei ole merkittävä kokonaisuudessaan. Konsernin tulot sekä operatiiviset rahavirrat ovat pääosiltaan riippumattomia markkinakorkojen vaihteluista. Konserni on altistunut rahavirran korkoriskille lähinnä lainasalkkuun liittyen. Konserni voi ottaa lainaa joko kiinteäkorkoisena tai vaihtuvakorkoisena ja käyttää koronvaihtosopimuksia suojaamaan korkojen muutosten aiheuttamilta vaikutuksilta. Vaihtuvakorkoisten lainojen osuus yhtiön korollisista lainoista oli tilikauden lopussa 0 (1,8) miljoonaa euroa eli 0 (15,3) prosenttia. Herkkyysanalyysi korkoriskin osalta vaikutus tuhatta euroa vaikutus tuhatta euroa Tulos ennen veroja 2023 2022 +/- yhden prosenttiyksikön muutos markkinakoroissa +/- 0 +/- 9 Korkoriski 2023 2022 tasearvo tasearvo Kiinteäkorkoiset instrumentit Rahoitusvelat 8 534 10000 Vaihtuvakorkoiset instrumentit Rahoitusvelat 2 028 1 800 Korkovelat 0 0 27.3. Luottoriski Konsernilla ei ole merkittäviä saamisten luottoriskikeskittymiä, koska sillä on laaja asiakaskunta eivätkä saamiset yksittäiseltä asiakkaalta tai miltään asiakasryhmältä muodostu konsernin kannalta merkittäväksi. Tilikauden aikana tulosvaikutteisesti kirjattujen myyntisaamisista johtuneiden luottotappioiden ja saamisten arvonalentumisten määrä on ollut 72 (292) tuhatta euroa. Luottotappioriskiä on pienennetty asiakasluottovakuutuksien avulla. Nämä kattoivat saatavakannasta tilinkauden päättyessä 17,0 (10,0) prosenttia. Liiketoimintayksiköt vastaavat myyntisaamisiin liittyvästä luottoriskistä. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 20.2 Myyntisaamisten ikäjakauma ja arvonalentumiset tilinpäätöksessä. Konsernin myyntisaamisten luottoriskin enimmäismäärä vastaa myyntisaamisten kirjanpitoarvoa tilikauden lopulla vähennettynä asiakasluottovakuutuksista saatavilla korvauksilla. Rahoitusinstrumentteihin sisältyy riski siitä, että vastapuoli ei pysty täyttämään velvoitteitaan. Likvidien varojen sijoitukset tehdään kohteisiin, joiden luottokelpoisuus on hyvä. Johdannaissopimuksia tehdään vain hyvän luottokelpoisuuden omaavien pankkien kanssa. Konsernin muiden rahoitusvarojen kuin myyntisaamisten luottoriskin enimmäismäärä vastaa näiden muiden rahoitusvarojen kirjanpitoarvoa tilikauden lopulla. 27.4. Maksuvalmiusriski Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatimaa rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi riittävästi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan likvidien varojen lisäksi luotto- ja tililuottolimiittien avulla. Tulikivi sopi 22.12.2022 huhtikuussa 2024 erääntyvän rahoituksensa uudelleenjärjestelyistä Nordea Bank Oyj:n kanssa. Tällä järjestelyllä korvattiin ja uudelleen rahoitettiin yhtiön lainoja sekä varauduttiin tuleviin kasvua tukiviin investointeihin ja käyttöpääomatarpeeseen. Rahoitussopimuksessa sovittiin mm. yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2022 - 2028 sekä rahoittajille annettavista kovenanteista. Yhtiö täytti rahoitussopimuksen kovenantit tilanteessa 31.12.2023. Johdon arvion mukaan yhtiö täyttää seuraavan 12 kuukauden rahoituskovenantit. Seuraava taulukko kuvaa maturiteettianalyysia. Luvut ovat diskonttaamattomia ja ne sisältävät sekä koronmaksut että pääoman takaisinmaksut. Maturiteettianalyysi 31.12.2023 Luottotyyppi Tasearvo Rahavirrat yhteensä alle 6kk 6 - 12 kk > 12 -24 kk > 24 -60 kk > 60 kk Pankkilainat 10 562 12 150 734 1 844 2 458 6 547 567 Vuokrasopimusvelat 2 702 2 902 515 508 935 944 0 Ostovelat ja muut velat 3 396 3 396 3 396 0 0 0 0 Yhteensä 16 660 18 448 4 645 2 352 3 393 7 491 567 31.12.2022 Luottotyyppi Tasearvo Rahavirrat yhteensä alle 6kk 6 - 12 kk > 12 -24 kk > 24 -60 kk > 60 kk Pankkilainat 11 800 13 965 764 1 658 2 567 7 009 1 967 Vuokrasopimusvelat 2 423 2 553 381 394 707 1 046 25 Ostovelat ja muut velat 6 014 6 014 5 564 450 0 0 0 Yhteensä 20 237 22 532 6 709 2 502 3 274 8 055 1 992 27.5. Pääoman hallinta Konsernin pääoman hallinnan pyrkimyksenä on optimaalisen pääomarakenteen avulla tukea liiketoimintaa varmistamalla normaalit toimintaedellytykset ja kasvattaa omistaja-arvoa tavoitteena paras mahdollinen tuotto. Pääomarakenteeseen vaikutetaan mm. osingonjaon ja osakeantien kautta. Konserni voi vaihdella ja mukauttaa osakkeenomistajille maksettavien osinkojen tai näille palautettavan pääoman määrää, tai uusien liikkeeseen laskettavien osakkeiden lukumäärää tai päättää omaisuuserien myynneistä velkojen vähentämiseksi. Pääomana hallinnoidaan konsernitaseen osoittamaa omaa pääomaa. Konserni laskee omavaraisuusaste-tunnusluvun seuraavalla kaavalla, tuhatta euroa: 100 x oma pääoma / (taseen loppusumma - saadut ennakot) 2023 2022 Oma pääoma 18 072 14 450 Taseen loppusumma 38 652 39 282 Saadut ennakot 784 2 209 Omavaraisuusaste, % 47,8 39,0 28. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin sekä niiden käyvät arvot, tuhatta euroa 2023 tase-erä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/ -velat Jaksotetun hankintamenon arvostuskuvaus (rahoitusvarat) Muiden laajan tuloksen kautta arvostettavat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat Tase-erien kirjanpitoarvot Käypä arvo Käyvän arvon hierarkia taso Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut rahoitusvarat 0 0 26 0 26 26 2 Muut saamiset 17 17 17 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 0 2 492 0 0 2 492 2 492 Rahavarat 0 2 682 0 0 2 682 2 682 Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 0 5 191 26 0 5 217 5 217 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Rahoitusvelat 0 0 0 8534 8 534 8 602 2 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 0 0 0 1787 1 787 1 787 Muut pitkäaikaiset velat 0 0 0 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat 0 0 0 2 028 2 028 2 759 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 0 0 0 915 915 915 Ostovelat ja muut velat 0 0 0 2 612 2 612 2 612 Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 0 0 0 15 876 15 876 16 675 Käypien arvojen hierarkian tasojen kuvaukset: Taso 1: Käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla. Taso 2: Käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat havainnoitavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina). Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä konserni käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin havainnoitavissa oleviin markkinatietoihin. Taso 3: Käyvät arvot eivät perustu todennettavissa oleviin markkinatietoihin (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot) vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa. Päättyneen tilikauden ja edellisen tilikauden aikana ei tapahtunut siirtoja käypien arvojen hierarkian tasojen välillä. 2022 tase-erä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/ -velat Jaksotetun hankintamenon arvostuskuvaus (rahoitusvarat) Muiden laajan tuloksen kautta arvostettavat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat Tase-erien kirjanpitoarvot Käypä arvo Käyvän arvon hierarkia taso Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut rahoitusvarat 0 0 26 0 26 26 2 Muut saamiset 30 30 30 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 0 3 141 0 0 3 141 3 141 Rahavarat 0 3 715 0 0 3 715 3 715 Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 0 6 886 26 0 6 912 6 912 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Rahoitusvelat 0 0 0 10000 10 000 10 859 2 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 0 0 0 1682 1 682 1 682 Muut pitkäaikaiset velat 0 0 0 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Korolliset velat 0 0 0 1 800 1 800 1 800 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 0 0 0 741 741 741 Ostovelat ja muut velat 0 0 0 3 805 3 805 3 805 Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin 0 0 0 18 028 18 028 18 887 28.1. Rahoitusvelkojen täsmäytys rahoituksen rahavirtaan, tuhatta euroa 2023 1.1. Rahavirrat Ei rahavirtavaikutteiset muutokset 31.12. Valuuttakurssien muutokset Käyvän arvon muutokset Muut muutokset Pitkäaikaiset rahoitusvelat 10 000 -1 466 0 0 0 8 534 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 800 228 0 0 0 2 028 Vuokrasopimusvelat 2 423 -864 0 0 1 143 2 702 Yhteensä 14 223 -2 102 0 0 1 143 13 264 2022 1.1. Rahavirrat Ei rahavirtavaikutteiset muutokset 31.12. Valuuttakurssien muutokset Käyvän arvon muutokset Muut muutokset Pitkäaikaiset rahoitusvelat 11 271 -1 271 0 0 0 10 000 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 600 200 0 0 0 1 800 Vuokrasopimusvelat 1 886 -714 0 0 1 251 2 423 Yhteensä 14 757 -1 785 0 0 1 251 14 223 29. Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut, tuhatta euroa Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa: 2023 2022 Poistot 3 103 2 417 Varausten muutos -1 19 Arvonalentumiset 0 0 Kurssierot -85 17 Muut -18 22 Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa yhteensä 2 999 2 475 30. Vuokrasopimukset 30.1. Konserni vuokralle ottajana IFRS 16 vuokrasopimusvelka taseessa 2023 2022 Kirjanpitoarvo 1.1. 2423 1886 Lisäykset jatko-optioiden perusteella 847 239 Lisäykset uudet vuokrasopimukset 224 1396 Lyhennykset -792 -645 Vähennykset (Käyttämättömät jatko-optiot vuokrasopimusten irtisanomisten johdosta) 0 -453 Kirjanpitoarvo 31.12. 2702 2423 Pitkäaikainen vuokrasopimusvelka 31.12. 1787 1682 Lyhytaikainen vuokrasopimusvelka 31.12. 915 741 Vuokrasopimusvelat yhteensä 31.12. 2702 2423 IFRS 16 tuloslaskelmalle kirjatut erät 1-12/2023 1-12/2022 Vuokrien peruutukset liiketoiminnan muissa kuluissa 864 714 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot -796 -647 Vaikutus liiketulokseen 68 67 Vuokrasopimuksiin liittyvät korkokulut -71 -54 Vaikutus tulokseen ennen veroja -3 13 1-12/2023 1-12/2022 Vuokrakulut, vähäarvoiset (alle 5 000 USD) hyödykkeet -96 -93 Vuokrakulut, alle 12 kk kestoaika -167 -74 30.2. Konserni vuokralle antajana, tuhatta euroa Konserni on vuokrannut liike- ja toimistotilaa omistamistaan kiinteistöistä purettavissa olevilla vuokrasopimuksilla. Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella saatavat vähimmäisvuokrat: 2023 2022 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 14 13 Vuotta pidemmmän ja enintään viiden vuoden kuluttua 0 0 Yli viiden vuoden kuluttua 1 1 Muiden vuokrasopimusten perusteella saatavat vähimmäisvuokrat yhteensä 15 14 31. Vastuusitoumukset, tuhatta euroa 2023 2022 Lainat ja tililuottolimiitit, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantteja Rahalaitoslainat ja lainojen takaukset 10 562 11 800 Annetut kiinteistökiinnitykset 4 394 14 191 Annetut yrityskiinnitykset 11 396 22 396 Vakuudeksi annetut kiinnitykset ja pantit yhteensä 15 790 36 587 Muut omat sitoumukset, joista annettu vakuuksia 2023 2022 Annetut kiinteistökiinnitykset 500 500 Annetut pantit 3 3 Muut omasta puolesta annetut vakuudet yhteensä 503 503 Kiinteistöinvestointien arvonlisäverovähennyksen palautusvastuu 49 18 Konserni on velvollisen tarkastamaan valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä. Viimeinen tarkistusvuosi on 2032. 32. Ehdolliset velat Ympäristövelvoitteet Tulikivi-konsernilla on kaivoslain ja ympäristölainsäädännön perusteella tarkkailu- ja maisemointivelvoitteita, jotka on täytettävä toiminnan aikana ja louhoksia aikanaan suljettaessa. Ympäristövelvoitteiden edellyttämiä toimenpiteitä tehdään jatkuvasti normaalin tuotantotyön ohessa. Ryhmään kuuluvat louhosvesien käsittely, maa- ja kiviaineksen läjitysaluejärjestelyt, tärinä- ja melumittaukset, pölyämisen estäminen ja näihin liittyvien mittaustulosten seuranta. Tästä toiminnasta aiheutuvat menot kirjataan pääsääntöisesti tuloslaskelmaan kuluiksi. Maa-ainesten ajo uusien louhosten avaamisen yhteydessä läjitysalueille aktivoidaan muihin aineettomiin hyödykkeisiin ja poistetaan avattavan louhoksen taloudellisen vaikutusajan mukaisesti. Läjitysalueiden verhoilutyö perustuu pitkän ajanjakson louhintasuunnitelmaan, jonka mukaan verhoilussa hyödynnetään uusien avattavien louhosten pintamateriaalia. Verhoilu voidaan kuitenkin suorittaa vasta siinä vaiheessa, kun läjitysalueella on lopulliseksi jääviä osa-alueita. Maisemointityön ei odoteta lisäävän normaalin louhintatoiminnan kustannuksia. Tehtaan tai louhosalueen sulkemisen jälkeen tullaan suorittamaan läjitysalueiden maisemointitöiden viimeistely, kasvillisuuden istuttaminen ja kylväminen, tarvittavat vesien johtamisjärjestelyt, mahdollisten uusien tarkkailupisteiden perustaminen ja louhoksen turvallisuuskuntoon saattaminen. Näiden velvotteiden pohjalta on arvioitu varauksen suuruus. Ympäristölupien perusteella konsernissa on annettu takauksia yhteensä 516 tuhannen euron arvosta. Ympäristötarkkailua näiden alueiden osalta jatketaan lupavelvoitteiden mukaisesti toistaiseksi. 33. Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys ja tytäryritykset sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, konsernin johtoryhmä ja ulkomaisten tytäryritysten toimitusjohtajat. Lähipiiriin kuuluvat myös kaikkien edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet ja yhteisöt, jotka ovat heidän määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa. 33.1. Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet ovat seuraavat: Omistusosuus (%) Osuus äänivallasta (%) Omistusosuus (%) Osuus äänivallasta (%) 2023 2022 Tulikivi Oyj, Juuka, emoyhtiö, tuotantoyhtiö Tulikivi U.S. Inc., USA, markkinointiyhtiö 100 100 100 100 OOO Tulikivi, Venäjä, markkinointiyhtiö 100 100 100 100 Tulikivi GbmH, Saksa, markkinointiyhtiö 100 100 100 100 The New Alberene Stone Company Inc., USA, markkinointiyhtiö 100 100 100 100 Nordic Talc Oy 100 100 100 100 33.2. Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat, tuhatta euroa 2023 Myynnit Ostot Varat Velat Liiketoimet johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kanssa Myynnit lähipiiriin kuuluville 1 Lähipiirilainojen maksut 450 Maksetut korot 22 2022 Myynnit Ostot Varat Velat Liiketoimet johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kanssa 7 70 50 Myynnit lähipiiriin kuuluville 43 Lähipiirilainat Maksetut korot 38 Konserniyhtiöillä ei ollut saamisia tilinpäätöspäivänä vuonna 2023 eikä vuonna 2022 johtoon kuuluvilta avainhenkilöiltä. 33.3. Johdon työsuhde-etuudet, tuhatta euroa 2023 2022 Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 437 383 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet (eläke-etuudet) Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 47 45 Osakeperusteiset etuudet 0 0 Yhteensä 484 428 Toimitusjohtaja Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet Vauhkonen Heikki Palkat 204 197 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet (eläke-etuudet) Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 47 45 Osakeperusteiset etuudet 0 0 Yhteensä 251 242 Hallituksen jäsenet Aspara Jaakko 21 20 Rönkkö Markku 0 6 Niemi Liudmila 22 22 Haavisto Niko 24 22 Tuominen Tarmo 22 22 Tähtinen Jyrki 75 74 Vauhkonen Heikki 21 20 Yhteensä 186 186 Johtoon kuuluviksi avainhenkilöiksi luetaan hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä ulkomaisten tytäryhtiöiden toimitusjohtajat. Toimitusjohtaja kuuluu johtoryhmään. Johtoon kuuluvien avainhenkiöiden työsuhde-etuudet Palkat ja palkkiot 892 820 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 143 134 Osakeperusteiset etuudet 0 0 Johtoon kuuluvien avainhenkiöiden työsuhde-etuudet yhteensä 1035 954 34. Merkittävimmät riskit ja niiden hallintakeinot Riskillä tarkoitetaan mitä tahansa asiaa, joka voi estää tai haitata konsernin toimintaa tavoitteiden saavuttamiseksi. Riskit voivat olla nykyiseen tai tulevaan toimintaan liittyviä uhkia, epävarmuustekijöitä tai menetettyjä mahdollisuuksia. Konsernin riskit jaetaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin, rahoitus- ja vahinkoriskeihin. Riskien yhteydessä on esitetty niiden toteutetut tai suunnitellut hallintakeinot. Strategiset riskit Strategiset riskit liittyvät liiketoiminnan luonteeseen ja koskevat muun muassa konsernin liiketoimintaympäristön muutoksia, rahamarkkinoiden muutoksia, markkinatilanteen ja markkina-aseman muutoksia, kulutustottumusten ja kysyntätekijöiden muutoksia, resurssien kohdentamista, raaka-ainevaroja, lainsäädännön ja asetusten muutoksia, liiketoimintakokonaisuutta, yrityksen, tuotemerkkien ja raaka-aineen mainetta sekä suuria investointeja. Toimintaympäristön epäsuotuisat muutokset, markkinatilanne ja markkina-asema Kuluttajaluottamuksen äkillinen putoaminen voi aiheuttaa nopean, odottamattoman menekin laskun. Taloudellinen lama ja siihen liittyvä kuluttajien epävarmuus vaikuttavat asuntorakentamisen ja korjausrakentamisen vähenemiseen, mikä laskee tuotteiden kysyntää ja sitä kautta kannattavuutta. Lama voi myös vaikuttaa kuluttajan valintoihin siten, että hinta nousee määrääväksi tekijäksi, eivät tuotteen ominaisuudet. Muuttuva kilpailukenttä ja markkinoille tulevat korvaavat tuotteet ja kuluttajatottumusten muutokset voivat vaikuttaa haitallisesti konsernin tuotteiden kysyntään. Toimiminen useilla markkina-alueilla ja toimialan kehityksen aktiivinen seuraaminen sekä toisaalta kapasiteetin ja kustannusrakenteen joustavuus tasoittavat taloudellisiin suhdannevaihteluihin liittyviä menekkiriskejä. Lama saattaa vaikuttaa haitallisesti myös konsernin asiakkaiden maksukykyyn sekä alihankkijoiden toimintaan. Tuotteen kustannusrakenteen säilyminen kilpailukykyisenä on menekin säilymisen ja kasvun edellytys. Tulikiven markkina-alueilla tulisijakulttuurit vaihtelevat perinteisten varaavien uunien alueista maihin, joissa kamiinat ovat vahva traditio. Markkinoiden yhtenäistymisen myötä myös tulisijakulttuurit kohdemaissa muuttuvat. Kulutustottumusten muutokset saattavat vaikuttaa joidenkin tuotteiden tai valmistusmateriaalien kysyntään ja siten kannattavuuteen. Tulikivi panostaa asiakastarpeiden ymmärtämiseen ja vastaa niihin muun muassa kehittämällä jatkuvasti tuotteita uusille asiakassegmenteille. Trendien ja säännösten muutosten seuraaminen edesauttaa asiakastarpeen ennakoimisessa. Oikein kohdennetulla viestinnällä tavoitetaan oikeat asiakasryhmät. Epäterve hintakilpailu voi heikentää kannattavuutta. Häiriöt jakelutien toiminnan tehokkuudessa heikentävät tuotteiden menekkiä. Häiriöitä voi esiintyä jakelutien uudistamisen yhteydessä tai jakelutieyrittäjistä johtuvista syistä tai kilpailevien tuotteiden tulemisesta samaan jakelutiehen. Jakeluverkostoa ja tuotetarjontaa kehitetään jatkuvasti siten, että konsernin tuotteiden jakelu säilyy yrittäjille kannattavana ja kiinnostavana toimintana. Tulisija-markkinoiden volyymi on osaltaan riippuvainen talvisesongin kylmyydestä siten, että poikkeuksellisen lämmin talvi voi vähentää tulisijojen kysyntää. Lisäksi viranomaisten sääntelytoimenpiteet voivat vaikuttaa tulisijojen kysyntään. Vuolukiviraaka-aineen hallintaan liittyvät riskit Vuolukiviraaka-aine on luonnonmateriaali, jonka ehjyys, tekstuuri ja saantoprosentti vaihtelevat louhoksittain. Raaka-aineen laatu vaikuttaa valmistuskustannuksiin. Raaka-aineen laatu pyritään määrittelemään louhoskohtaisesti kairausnäytteiden ja koelouhinnan avulla ennen louhoksen avaamista. Riskin muodostavat myös mahdolliset raaka-ainekilpailijat globaalisti sekä vuolukiviesiintymät, jotka ovat muun toimijan kuin Tulikiven hallussa. Tutkimme ja kartoitamme tarpeen mukaan uusia esiintymiä. Tulikivi myös lisää kiven riittävyyttä käyttämällä raaka-aineen mahdollisimman tarkkaan ja kehittämällä louhintateknologiaa sekä huomioimalla kiven asettamat erityisvaatimukset tuotekehityksessä. Konserni hallitsee raaka-aineeseen liittyvää kilpailuriskiä jatkuvalla tuotekehityksellä, vahvalla kokonaiskonseptilla ja Tulikivi-brändillä sekä pitkäjänteisellä kivivaranto- ja louhossuunnittelulla. Lainsäädännölliset muutokset ja ympäristökysymykset Tulikiven valmistamista tulisijoista yli puolet menee vientiin pääosin Keski-Eurooppaan. Näissä maissa poikkeukselliset tuotehyväksyntämuutokset esimerkiksi hiukkaspäästörajoituksissa tai tuotteiden käyttörajoituksissa saattaisivat vaikuttaa Tulikiven tuotteiden menekkiin ja rajoittaa niiden käyttöä. Myös louhinnan ympäristölupien ehtojen tiukkeneminen ja lupaprosessien pitkittyminen kuuluvat lainsäädännöllisiin riskeihin. Ympäristölainsäädännöstä ja -määräyksistä saattaa aiheutua yhtiölle kustannuksia, jotka vaikuttavat myyntikatteisiin ja tuloskehitykseen. Tulikivi seuraa säännösten kehittymistä ja valmistelua ja pyrkii vaikuttamaan niihin sekä suoraan että alueiden omien tulisijayhdistysten kautta. Tuotteiden polttotekniikkaa kehitetään koko ajan ja tuotekehityksessä huolehditaan pitkäjänteisesti siitä, että Tulikiven tuotteet vastaavat paikallisia määräyksiä. Tulikivi hankkii tuotteille tarvittavat tuotehyväksynnät jokaisessa kohdemaassa. Yrityksen tuotteiden elinkaari on pitkä ja tulisijatuotteiden valmistuksen hiilipäästöt hyvin vähäiset. Liiketoimintakokonaisuus Konsernin liiketoiminnan johtamisessa otetaan huomioon kehitysmahdollisuudet, uudet tuotteet ja asiakasryhmät sekä uudet teknologiset ratkaisut. Uusiin liiketoimintamahdollisuuksiin ja uusiin markkinoihin ja tuoteryhmiin liittyy riskejä, jotka voivat vaikuttaa paitsi kannattavuuteen myös Tulikivi brändiin. Valuuttakurssien voimakkaat heilahtelut voivat vaikeuttaa markkina-aluekohtaisten katetavoitteiden saavuttamista. Operatiiviset riskit Operatiiviset riskit liittyvät tuotteisiin, jakeluteihin, henkilöstöön, toimintaan ja prosesseihin. Tuotevastuuriskit Tuotevastuuriskejä pyritään pienentämään kehittämällä tuotteista mahdollisimman käyttäjäturvallisia. Jälleenmyyjä- ja asentajakoulutuksella sekä tarkoilla myyntisopimusehdoilla huolehditaan siitä, että tuote- ja palveluketjut Tulikiveltä asiakkaalle toimivat moitteettomasti ja asiantuntemuksella. Tuotevastuuriskiltä pyritään suojautumaan myös tuote- ja toiminnanvastuuvakuutuksin. Toiminnalliset riskit ja prosessiriskit Toiminnalliset riskit liittyvät inhimillisen toiminnan, epäonnistuneiden yrityksen sisäisten prosessien tai ulkoisten tapahtumien seurauksiin. Tehdastoimintaan liittyvät operatiiviset riskit minimoidaan muun muassa yrityksen toimintakäsikirjan noudattamisella, johdonmukaisella työturvallisuuden kehittämisellä ja järjestelmällisellä kehitystyöllä. Uusien tuotteiden valmistamiseen ja markkinoille tuomiseen liittyy riskejä. Riskeiltä pyritään suojautumaan huolellisella suunnittelutyöllä ja henkilöstön kouluttamisella. Riippuvuus keskeisistä tavarantoimittajista voi nostaa konsernin materiaalikustannuksia, nostaa koneiden ja niiden varaosien kustannuksia tai sillä voi olla merkittävää vaikutusta tuotantoon. Toimittajaverkostossa tapahtuvat häiriöt voivat vaikuttaa konsernin kykyyn toimittaa tuotteita oikea-aikaisesti asiakkailleen. Energian hankinta ulkopuolisilta toimittajilta voi vaikuttaa konsernin energiakustannuksiin tai energian saantiin. Toisaalta korkea energian hinta tukee tuotteiden kysyntää. Toiminnallisia häiriöitä voi liittyä myös muutoksiin jakelutiessä ja logistisissa järjestelmissä. Sopimusriskit ovat osa toiminnallisia riskejä. Konsernin liiketoiminta perustuu toimiville ja luotettaville tietojärjestelmille. Toiminnanohjausjärjestelmien hyödyntämiseen liittyy riskejä, mikäli liiketoimintaprosesseissa ei omaksuta uusia toimintatapoja eikä uusien järjestelmien mukanaan tuomia mahdollisuuksia nopealla aikataululla. Tietojen käyttövalmiuteen liittyviä riskejä pyritään hallitsemaan muun muassa kahdentamalla kriittiset tietojärjestelmät ja tietoliikenneyhteydet, kiinnittämällä huomiota yhteistyökumppaneiden valintaan sekä standardoimalla käytössä olevia työasemamalleja ja ohjelmistoja sekä tietoturvaan liittyviä menettelytapoja. Yrityksessä on myös tehty nykytila-arvio ja kehittämistoimenpiteitä henkilötietojen käsittelyn ja tietosuojakäytänteiden suhteen, että ne vastaisivat EU:n tietosuoja-asetuksen (GDPR, General Data Protection Regulation) vaatimuksia. Konsernin liiketoiminnan luonteen mukaisesti myyntisaamiset ja vaihto-omaisuus ovat merkittäviä tase-eriä. Myyntisaamisiin liittyvää luottotappioriskiä hallitaan yhdenmukaisella luotonantopolitiikalla, saamisten vakuuttamisella ja tehokkaalla perintätoiminnalla. Tulikiven ydinosaaminen liittyy liiketoimintaprosesseihin, joita ovat myynti, asennus, tuotekehitys, louhinta, valmistus, hankinta ja logistiikka sekä tarvittaviin tukitoimintoihin, joita ovat muun muassa tietohallinto, talous, henkilöstöasiat ja viestintä. Ydinosaamisen ennakoimaton merkittävä vähentyminen tai henkilöiden uudistumiskyvyn heikkeneminen tai väestörakenteen epäedullinen kehitys nykyisillä toimintapaikkakunnilla olisi riski. Henkilöstö- ja osaamistarpeen suunnittelulla ja henkilöstön sitouttamisella jatkuvaan muutokseen ja kasvuun pyritään turvaamaan ydinosaamisen säilyminen ja saatavuus konsernissa. Yritys pyrkii jatkuvasti lisäämään henkilöstönsä ydin- ja muuta merkittävää osaamista tarjoamalla mahdollisuuksia työssä oppimiseen ja koulutukseen sekä täydentämään strategian edellyttämää osaamista niillä osa-alueilla, joilla sitä aiemmin ei ole ollut. Verkostoitumisen avulla pystytään osittain turvaamaan ydinosaamisen riittävyyttä. Avainhenkilöiden vaihtuvuus on ollut maltillista. Toiminnan tehostaminen, hallittu muutos ja tehokas sisäinen viestintä toimivat osaltaan toiminnallisten riskien ja prosessiriskien hallintakeinoina. Rahoitukselliset riskit Konserni altistuu liiketoiminnassaan erilaisille rahoitusriskeille. Riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Pääasialliset rahoitusriskit ovat maksuvalmiusriski, pääoman hallinta, korkoriski ja valuuttariski. Rahoitusriskienhallintaa on käsitelty tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa 27. Euroalueen mahdollinen taantuma voi heikentää yhtiön tuotteiden kysyntää, kannattavuutta ja omavaraisuutta. Yhtiön taseen omaisuuseriin sisältyy liikearvoja, joiden arvo perustuu johdon arvioihin. Jos nämä arviot eivät toteudu, on mahdollista, että arvonalentumistestausten yhteydessä joudutaan kirjaamaan arvonalentumistappiota. Tulikivi sopi 22.12.2022 rahoituksensa uudelleenjärjestelyistä Nordea Bank Oyj:n kanssa. Tällä järjestelyllä korvattiin ja uudelleen rahoitettiin yhtiön lainoja sekä varauduttiin tuleviin kasvua tukiviin investointeihin ja käyttöpääomatarpeeseen. Rahoitussopimuksessa sovittiin mm. yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2022 - 2028 sekä rahoittajille annettavista kovenanteista. Yhtiö täytti rahoitussopimuksen kovenantit tilanteessa 31.12.2023. Johdon arvion mukaan yhtiö täyttää seuraavan 12 kuukauden rahoituskovenantit. Vahinkoriskit Valtaosa konsernin tuotannosta on pääomavaltaista ja suuri osa konsernin pääomasta on sidottu tuotantolaitoksiin. Siten esimerkiksi tulipalo tai vakava konerikko voi aiheuttaa merkittäviä omaisuus- ja keskeytysvahinkoja sekä muita epäsuoria haitallisia vaikutuksia konsernin toimintaan. Konserni pyrkii suojautumaan tällaisilta riskeiltä arvioimalla riskienhallinnan kannalta tuotantolaitoksiaan ja prosessejaan. Vahinkoriskeihin kuuluvat myös työterveys- ja työsuojeluriskit, ympäristöriskit ja onnettomuusriskit. Konserni tarkistaa säännöllisesti vakuutuksensa osana riskien kokonaishallintaa. Vakuutuksilla pyritään kattamaan kaikki ne riskit, jotka ovat taloudellisesti tai muista syistä järkevää hoitaa vakuuttamalla. Vireillä ei ole oikeudenkäyntejä, eikä sen toimintaan liity muitakaan hallituksen tiedossa olevia juridisia riskejä, jotka vaikuttaisivat oleellisesti yrityksen toiminnan tulokseen. Emoyhtiön tilinpäätös, FAS Tuloslaskelma Tuhatta euroa Liite 1.1. - 31.12.2023 1.1. - 31.12.2022 LIIKEVAIHTO 1.1. 43 557 41 325 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) / vähennys (-) 60 618 Valmistus omaan käyttöön 980 742 Liiketoiminnan muut tuotot 1.2. 372 389 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -11 410 -11 356 Varastojen muutos -/+ 1 028 122 Ulkopuoliset palvelut -5 699 -5 975 Materiaalit ja palvelut yhteensä -16 081 -17 209 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -10 262 -10 015 Henkilösivukulut Eläkekulut -1 681 -1 640 Muut henkilösivukulut -744 -547 Henkilöstökulut yhteensä 1.3. -12 687 -12 202 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 1.4. -2 179 -1 622 Liiketoiminnan muut kulut 1.5. -8 436 -8 063 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 5 586 3 978 Rahoitustuotot ja -kulut 1.6. -420 -225 VOITTO/ TAPPIO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 5 166 3 753 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos -/+ 0 -14 Tilinpäätössiirrot yhteensä 0 -14 Tuloverot -36 -34 Laskennalliset verot 0 0 Tuloverot yhteensä -36 -34 TILIKAUDEN VOITTO/ TAPPIO 5 130 3 705 Tase Tuhatta euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022 Vastaavaa PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Kehittämismenot 816 739 Aineettomat oikeudet 0 1 Muut aineettomat hyödykkeet 8 920 8 142 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 2.1. 9 736 8 882 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 724 738 Rakennukset ja rakennelmat 1 575 1 758 Koneet ja kalusto 1 470 908 Muut aineelliset hyödykkeet 38 38 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 0 95 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 2.2. 3 807 3 537 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 2.3. 15 15 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 2.4. 152 52 Muut sijoitukset 2.5. 26 26 Sijoitukset yhteensä 193 93 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 13 736 12 512 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 4 646 3 618 Keskeneräiset tuotteet 2 844 2 410 Valmiit tuotteet / tavarat 1 971 2 346 Vaihto-omaisuus yhteensä 2.6. 9 461 8 374 Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä 414 472 Muut saamiset 17 30 Siirtosaamiset 77 77 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 2.5. 508 579 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 2 099 2 710 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 14 10 Muut saamiset 189 95 Siirtosaamiset 405 503 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 2.9. 2 707 3 318 Rahat ja pankkisaamiset 2 134 2 551 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 14 810 14 822 Vastaavaa yhteensä 28 546 27 334 Tase Tuhatta euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022 Vastattavaa OMA PÄÄOMA Osakepääoma 6 314 6 314 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 14 834 14 834 Omat osakkeet -108 -108 Edellisten tilikausien voitto/tappio -14 884 -18 588 Tilikauden voitto/tappio 5 130 3 704 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 2.10. 11 286 6 156 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 92 92 Pakolliset varaukset 2.13. 285 286 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Velat saman konsernin yrityksille 220 210 Lainat rahoituslaitoksilta 8 534 10 000 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta 0 0 Muut velat 0 0 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 2.14. 8 754 10 210 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 2 028 1 800 Saadut ennakot 173 1 193 Ostovelat 2 213 2 918 Velat saman konsernin yrityksille 446 365 Muut velat 283 776 Siirtovelat 2 985 3 538 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 2.15. 8 128 10 590 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 16 882 20 800 Vastattavaa yhteensä 28 546 27 334 Rahoituslaskelma Tuhatta euroa 1.1. - 31.12.2023 1.1. - 31.12.2022 Liiketoiminnan rahavirta Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 5 166 3 753 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 2 179 1 622 Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot 5 -21 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua -1 19 Rahoitustuotot ja -kulut 400 225 Muut oikaisut -18 -22 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 7 731 5 576 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) 605 -578 Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) -1 088 -740 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) -2 296 1 051 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 4 952 5 309 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -755 -610 Saadut osingot liiketoiminnasta 275 286 Saadut korot liiketoiminnasta 94 75 Maksetut välittömät verot -36 -34 Liiketoiminnan rahavirta 4 530 5 026 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, brutto -3 423 -1 918 Investointeihin saadut avustukset 172 90 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 18 41 Myönnetyt lainat tytäryhtiöille -102 -118 Investoinnit muihin sijoituksiin 13 -30 Lainasaamisten takaisinmaksut 60 20 Investointien rahavirta -3 262 -1 915 Lyhytaikaisten lainojen nostot 0 11 800 Pitkäaikaisten lainojen nostot 562 100 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -2 250 -12 921 Rahoituksen rahavirta -1 688 -1 021 Rahavarojen muutos lisäys (+) / vähennys (-) -418 2 090 Rahavarat tilikauden alussa 2 551 460 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 1 1 Rahavarat tilikauden lopussa 2 134 2 551 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain mukaan. Pysyvien vastaavien arvostus Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä saaduilla investointiavustuksilla ja suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuuden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistot on tehty hyödykkeen käyttöönottokuukaudesta alkaen. Poistoajat ovat: Aineettomat oikeudet ja muut aineettomat hyödykkeet 5 vuotta - käyttöjärjestelmä 10 vuotta Louhosalueet ja altaat substanssipoistot Liikearvo 13 vuotta Rakennukset 25 - 30 vuotta Rakennelmat 5 vuotta Prosessikoneet 3 - 15 vuotta Moottoriajoneuvot 5 - 8 vuotta ATK-laitteet 3 - 10 vuotta Kehittämismenot 3 - 10 vuotta Louhosalueista ml. louhosten avauskustannukset ja saostusaltaat sekä louhinnan maa-alueista tehdään kiven käyttöön ja läjitysalueiden täyttöaikaan perustuva substanssipoisto. Louhosalueiden ja altaiden ja muiden louhosten apurakennelmien poistaminen aloitetaan silloin, kun louhos on valmis tuotantokäyttöön. Vaihto-omaisuuden arvostus Vaihto-omaisuus on esitetty keskihinta-periaatteen mukaisesti tai sitä alemman todennäköisen myyntihinnan määräisenä. Vaihto-omaisuuden arvoon on sisällytetty muuttuvien menojen lisäksi osuus hankinnan ja valmistuksen kiinteistä menoista. Tuloutusperiaate Liikevaihtoa laskettaessa on myynnistä vähennetty myönnetyt alennukset, välilliset verot sekä myyntisaamisten kurssierot. Suoritteiden myynti on tuloutettu niiden luovutuksen yhteydessä. Tuotot asennustoiminnasta ja palveluista tuloutetaan sillä tilikaudella, jolla palvelu suoritetaan. Tutkimus- ja kehitysmenot Tutkimusmenot on kirjattu vuosikuluiksi niiden syntymävuonna. Talkkiprojektista ja louhosalueiden kairaustutkimuksista aiheutuneet menot on aktivoitu ja poistetaan vaikutusaikanaan. Kairaustutkimusten menot kirjataan kuitenkin tuloslaskelmaan kuluiksi silloin, kun kyseisten vuolukivivarantojen kaupalliseen hyödyntämiseen katsotaan liittyvän merkittävää epävarmuutta. Kehitysmenoista on aktivoitu sauna-tuoteryhmän kehitysmenot sekä toiminnanohjausjärjestelmän uudistamiseen ja uuden keraamisen malliston tuotteistamiseen sekä uusien vuolukivisten pintojen kehittämiseen liittyvät kehitysmenot. Eläkemenojen jaksotus Yhtiön henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna. Ulkomailla olevan henkilöstön eläkejärjestelyt on hoidettu paikallisen käytännön mukaan. Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset Suomen verolainsäädännön mukaan verotukselliset tilinpäätössiirrot, kuten poistoero, hyväksytään verotuksessa vähennyskelpoiseksi vain, jos ne on kirjattu myös kirjanpitoon. Verot Veroihin sisältyvät tilikauden tulosta vastaavat verot sekä laskennallisen verosaamisen muutos. Osingot Hallituksen yhtiökokoukselle ehdottamasta osingosta ei tilinpäätöksessä ole tehty kirjausta, vaan osingot otetaan huomioon vasta yhtiökokouksen päätöksen perusteella. Osakeperusteiset maksut ja optio-oikeudet Vuosina 2023 ja 2022 yhtiöllä ei ollut osakeperusteisia maksuja tai optio-ohjelmaa. Tuloksen vertailukelpoisuus Tilikauden ja vertailukauden tiedot ovat vertailukelpoisia. Valuuttamääräiset erät Valuuttamääräiset tase-erät on arvostettu Euroopan Keskuspankin ilmoittamaan tilinpäätöspäivän keskikurssiin. Tuloslaskelman liitetiedot 1.1. Liikevaihto 1.1.1. Liikevaihto markkina-alueittain, tuhatta euroa 2023 2022 Suomi 14 675 16 698 Muu Eurooppa 28 142 23 834 USA ja Kanada 740 793 Liikevaihto markkina-alueittain yhteensä 43 557 41 325 1.1.2. Liikevaihdon jako tavaroiden ja palveluiden myynteihin, tuhatta euroa 2023 2022 Tuotot tavaroiden myynneistä 41 253 38 598 Tuotot palveluista 2 304 2 727 Tavaroiden ja palveluiden myynti yhteensä 43 557 41 325 1.2. Liiketoiminnan muut tuotot, tuhatta euroa 2023 2022 Vuokratuotot 31 29 Veloitukset konsernin sisäisistä palveluista 68 81 Käyttöomaisuuden myyntivoitot 18 25 Muut 255 254 Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 372 389 1.3.Johdon palkat ja henkilökunnan lukumäärä 1.3.1. Johdon työsuhde-etuudet, tuhatta euroa 2023 2022 Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 404 383 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet (eläke-etuudet) Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 47 45 Muut pitkäaikaiset etuudet Osakeperusteiset maksut 0 0 Yhteensä 451 428 Toimitusjohtaja Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet Vauhkonen Heikki Palkat 204 197 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 47 45 Osakeperusteiset maksut 0 0 Yhteensä 251 242 Hallituksen jäsenet Jaakko Aspara 21 20 Rönkkö Markku 0 6 Niemi Liudmila 22 22 Haavisto Niko 24 22 Tuominen Tarmo 22 22 Tähtinen Jyrki 75 74 Vauhkonen Heikki 21 20 Yhteensä 186 186 Johtoon kuuluviksi avainhenkilöiksi luetaan hallituksen ja johtoryhmän jäsenet. Toimitusjohtaja kuuluu johtoryhmään. Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden työsuhde-etuudet Palkat ja palkkiot 739 659 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet Lakisääteisen eläke-etuuden maksut 119 108 Osakeperusteiset etuudet 0 0 Yhteensä 858 767 1.3.2. Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana 2023 2022 Toimihenkilöitä 63 62 Työntekijöitä 148 148 Henkilökunnan lukumäärä yhteensä 211 210 1.4. Suunnitelman mukaiset poistot, tuhatta euroa 2023 2022 Kehittämismenot 389 347 Aineettomat oikeudet 0 1 Muut aineettomat hyödykkeet 177 154 Substanssipoistot louhoksista ) 514 386 Arvonalentumiset louhoksista 483 0 Rakennukset ja rakennelmat 244 409 Koneet ja kalusto 358 310 Muut aineelliset hyödykkeet 0 0 Substanssipoisto maa-alueista ) 14 15 Liikearvo 0 0 Suunnitelman mukaiset poistot yhteensä 2 179 1 622 ) Yhtiö soveltaa poistojen laskennassa kivilouhosten ja kaivosoikeuksien osalta kiven käyttöön perustuvaa substanssipoistomenetelmää. Maa-alueista tehdään substanssipoisto kiven käyttöaikaan tai läjitysalueen täyttöaikaan perustuen. 1.5. Liiketoiminnan muut kulut, tuhatta euroa 2023 2022 Vuokrakulut 1 081 817 Kiinteistön hoitokulut 410 428 Markkinointikulut 1 279 1 197 Valmistuksen muut muuttuvat kulut 3 911 4 063 Muut kuluerät 1 755 1 558 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä 8 436 8 063 1.5.2. Tilintarkastajien palkkiot, tuhatta euroa 2023 2022 KPMG Oy Ab Tilintarkastus 66 53 Muut palkkiot ja lausunnot 9 6 Tilintarkastajien palkkiot yhteensä 75 59 1.6. Rahoitustuotot ja -kulut, tuhatta euroa 2023 2022 Osinkotuotot, konserni 271 282 Tuotot pysyvien vastaavien sijoituksista Osinkotuotot muilta 4 5 Muut korko- ja rahoitustuotot 4 40 Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä 29 32 Korkotuotot ja muut rahoitustuotot muilta 60 4 Rahoitustuotot yhteensä 368 363 Korkokulut ja muut rahoituskulut Rahoituskulut saman konsernin yrityksiltä -30 -25 Korkokulut muille -665 -420 Muut rahoituskulut muille -93 -143 Muut korko- ja rahoituskulut yhteensä -788 -588 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -420 -225 Taseen liitetiedot 2.1. Aineettomat hyödykkeet, tuhatta euroa 2.1.1. Kehittämismenot 2023 2022 Hankintameno 1.1. 4 351 3 697 Lisäykset 466 384 Hankintameno 31.12. 4 817 4 351 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -3 612 -3 265 Tilikauden poisto -389 -347 Kertyneet poistot 31.12. -4 001 -3 612 Kehittämismenojen kirjanpitoarvo 31.12. 816 739 2.1.2. Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. ja 31.12. 194 194 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -193 -192 Tilikauden poisto -1 -1 Kertyneet poistot 31.12. -194 -193 Aineettomien oikeuksien kirjanpitoarvo 31.12. 0 1 2.1.3. Liikearvo Hankintameno 1.1. ja 31.12. 8 713 8 713 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -8 713 -8 713 Tilikauden poisto 0 0 Kertyneet poistot 31.12. -8 713 -8 713 Liikearvon kirjanpitoarvo 31.12. 0 0 2.1.4. Muut aineettomat hyödykkeet Hankintameno 1.1. 16 324 15 314 Lisäykset 2 124 1 100 Vähennykset -172 -90 Arvonalentumiset -483 0 Hankintameno 31.12. 17 793 16 324 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -8 182 -7 642 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 Tilikauden poisto -690 -540 Kertyneet poistot 31.12. -8 872 -8 182 Muiden aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. 8 920 8 142 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 9 736 8 882 Liikearvo koostuu sulautumistappioista. Muiden pitkävaikutteisten menojen kirjanpitoarvoon sisältyy 5 670 (5 325) tuhatta euroa kivitutkimuksista sekä vuolukivilouhosten ja koelouhosten avaamisesta aiheutuneita menoja. Muiden pitkävaikutteisten menojen vähennyksiä/vähennysten kertyneitä poistoja ei ollut vuonna 2023 ja 2022. 2.2. Aineelliset hyödykkeet, tuhatta euroa 2.2.1. Maa-alueet 2023 2022 Hankintameno 1.1. 1 305 1 324 Vähennykset 0 -18 Hankintameno 31.12. 1 305 1 305 Kertyneet substanssipoistot -567 -552 Tilikauden substanssipoisto -13 -15 Kertyneet poistot 31.12. -580 -567 Maa-alueiden kirjanpitoarvo 31.12. 725 738 2.2.2. Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 15 085 15 085 Lisäykset 60 0 Vähennykset 0 0 Hankintameno 31.12. 15 145 15 085 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -13 833 -13 424 Tilikauden poisto -244 -409 Vähennysten kertyneet poistot 0 0 Kertyneet poistot 31.12. -14 077 -13 833 Arvonkorotus 505 505 Rakennusten ja rakennelmien kirjanpitoarvo 31.12. 1 574 1 758 2.2.3. Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 18 603 18 422 Lisäykset 920 222 Vähennykset 0 -41 Hankintameno 31.12. 19 523 18 603 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. -17 736 -17 426 Tilikauden poisto -358 -310 Vähennysten kertyneet poistot 41 41 Kertyneet poistot 31.12. -18 053 -17 695 Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. 1 469 907 Tuotannon koneiden ja laitteiden osuus kirjanpitoarvosta 1 354 911 Koneiden ja kaluston vähennykset ja vähennysten kertyneet poistot sisältävät romutuksia vuonna 2023 (2184) vuonna 2022 (0) 2.2.4. Muut aineelliset hyödykkeet, tuhatta euroa 2023 2022 Hankintameno 1.1. ja 31.12. 38 38 Muiden aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. 38 38 2.2.5. Sijoituskiinteistöt Hankintameno 1.1. ja 31.12. 28 28 Kertyneet suunnitelmapoistot 31.12. -28 -28 Sijoituskiinteistöt yhteensä 0 0 2.2.6. Ennakkomaksut Ennakkomaksut 1.1. 0 0 Lisäykset 96 96 Vähennykset -96 0 Ennakkomaksujen kirjanpitoarvo 31.12. 0 96 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 3 806 3 537 Romutustappiota aineellisesta käyttöomaisuudesta ei ole kirjattu vuonna 2023 eikä 2022. 2023 2022 2.3. Osuudet saman konsernin yrityksissä % % Tulikivi U.S. Inc., USA 100 100 The New Alberene Stone Company Inc., USA 100 100 OOO Tulikivi, Venäjä 100 100 Tulikivi GmbH, Saksa 100 100 Nordic Talc Oy 100 100 2.4. Sijoitukset saman konsernin yrityksissä 2023 2022 Lainasaamiset ja korkosaamiset Nordic Talc Oy 52 50 Lainasaamiset Tulikivi U.S. Inc 362 422 Sijoitukset saman konsernin yrityksissä yhteensä 414 472 Tulikivi U.S. Inc teki voitollisen tuloksen vuonna 2023, ja sen liiketoiminta on hyvässä kasvussa, joten sen uskotaan pystyvän maksamaan lainansa emoyhtiölle. 2.5. Muut sijoitukset, tuhatta euroa 2023 2022 Muut osakkeet ja osuudet 26 26 Muut sijoitukset yhteensä 26 26 2.6. Vaihto-omaisuus, tuhatta euroa 2023 2022 Aineet ja tarvikkeet 4 646 3 618 Keskeneräiset tuotteet 2 844 2 410 Valmiit tuotteet/ tavarat 1 971 2 346 Vaihto-omaisuus yhteensä 9 461 8 374 2.7. Pitkäaikaiset saamiset, tuhatta euroa 2023 2022 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset 414 472 Saamiset saman konsernin yrityksiltä yhteensä 414 472 Saamiset muilta Muut saamiset 17 30 Siirtosaamiset 77 77 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 508 579 2.8. Lyhytaikaiset saamiset 2023 2022 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Myyntisaamiset ja siirtosaamiset 14 11 Saamiset saman konsernin yrityksiltä yhteensä 14 11 Saamiset muilta Myyntisaamiset 2 099 2 710 Muut saamiset 189 95 Siirtosaamiset Muut siirtosaamiset 135 167 Ennakkomaksut 270 336 Siirtosaamiset yhteensä 404 503 Saamiset muilta yhteensä 2 693 3 308 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 2 707 3 319 2.9. Oma pääoma, tuhatta euroa 2023 2022 Osakepääoma 1.1. ja 31.12. 6 314 6 314 Omat osakkeet -108 -108 Sidottu oma pääoma 6 206 6 206 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. ja 31.12. 14 834 14 834 Tappio edellisiltä tilikausilta 1.1. -18 588 -20 550 Tappio edellisiltä tilikausilta 31.12. -14 883 -18 588 Tilikauden voitto/ tappio 5 130 3 705 Vapaa oma pääoma yhteensä 5 081 -49 Oma pääoma yhteensä 11 287 6 157 2.10. Laskelma jakokelpoisista varoista, tuhatta euroa 2023 2022 Voitto/ tappio edellisiltä tilikausilta -14 883 -18 588 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 14 834 14 834 Tilikauden voitto/ tappio 5 130 3 705 Aktivoidut kehittämismenot -816 -739 Jakokelpoiset varat yhteensä 4 265 -788 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto ei ole osingonjakokelpoista. Vuodelta 2023 hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan A-osakkeelle 0,01 euroa/osake ja K-osakkeelle 0,0083 euroa/osake, yhteensä 586 tuhatta euroa. Vuodelta 2022 osinkoa ei jaettu. 2.11. Omat osakkeet Tulikivi Oyj ei ostanut eikä luovuttanut tilikauden 2023 (2022) aikana omia osakkeita. Yhtiön hallussa oli tilikauden 2023 (2022) päättyessä 124 200 omaa A-osaketta, mikä vastasi 0,2 prosenttia osakepääomasta ja 0,1 prosenttia äänimäärästä. Omien osakkeiden hankintahinta on keskimäärin 0,87 euroa/osake. Omien osakkeiden hankinnalla ei ole ollut merkittävää vaikutusta omistuksen ja äänivallan jakautumiseen yhtiössä. 2.12. Pakolliset varaukset, tuhatta euroa 2023 2022 Takuuvaraus, pitkäaikainen 42 48 Takuuvaraus, lyhytaikainen 28 22 Ympäristövaraus, pitkäaikainen 209 210 Ympäristövaraus, lyhytaikainen 6 6 Pakolliset varaukset yhteensä 285 286 2.13. Pitkäaikainen vieras pääoma, tuhatta euroa 2023 2022 Lainat rahoituslaitoksilta 8 534 10 000 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta 0 0 Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille 220 210 Velat muille 0 0 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 8 754 10 210 2.14. Lyhytaikainen vieras pääoma 2023 2022 Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille Ostovelat 446 276 Siirtovelat 0 2 Velat muille Lainat rahoituslaitoksilta 2 028 1 800 Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta 0 0 Saadut ennakot 173 1 280 Ostovelat 2 213 2 918 Muut velat 283 776 Siirtovelat Palkat ja henkilösivukulut 2 519 2 842 Alennukset ja markkinointikulut 399 427 Ulkopuoliset palvelut 2 162 Korkovelat 7 4 Muut siirtovelat 58 103 Siirtovelat yhteensä 2 985 3 538 Velat muille yhteensä 7 682 10 312 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 8 128 10 590 Talkkiprojektiin liittyen nostettiin Business Finlandilta 0,6 m€ tukilainaa kertyneitä kustannuksia vastaan. 2.15. Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut, tuhatta euroa Lainat ja tililuottolimiitit, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantteja 2023 2022 Rahalaitoslainat ja muut lainat yhteensä 10 562 11 800 Annetut kiinteistökiinnitykset 4 394 14 191 Annetut yrityskiinnitykset 11 396 22 396 Vakuudeksi annetut kiinnitykset ja pantit yhteensä 15 790 36 587 Muut omat sitoumukset, joista annettu vakuuksia Annetut kiinteistökiinnitykset 500 500 Annetut pantit 3 3 Muista omista sitoumuksista annetut vakuudet yhteensä 503 503 Muut vastuusitoumukset Maksettavat vuokravastuut 2023 2022 Seuraavalla tilikaudella maksettavat vuokravastuut 525 422 Myöhemmin maksettavat 526 739 Maksettavat vuokravastuut yhteensä 1 051 1 161 Leasingsopimuksista maksettavat määrät Seuraavalla tilikaudella maksettavat leasingmaksut 299 313 Myöhemmin maksettavat 613 663 Leasingsopimuksista maksettavat määrät yhteensä 912 976 Kiinteistöinvestointien arvonlisäverovähennyksen palautusvastuu 49 18 Leasingsopimukset ovat 3 - 6 vuoden leasingsopimuksia, joihin ei liity lunastusehtoja. Konserni on velvollisen tarkastamaan valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä. Viimeinen tarkistusvuosi on 2032. 2.16 Ehdolliset velat Ympäristövelvoitteet Tulikivi Oyj:n ympäristövelvoitteet ja niiden hoitamiseen liittyvät seikat ja ympäristönhoitomenojen kirjaaminen Tulikivi Oyj:llä on kaivoslain ja ympäristölainsäädännön perusteella maisemointivelvoitteita, jotka on täytettävä toiminnan aikana ja louhoksia aikanaan suljettaessa. Ympäristövelvoitteiden edellyttämiä toimenpiteitä tehdään jatkuvasti normaalin tuotantotyön ohessa. Ryhmään kuuluvat vesien käsittely, maa- ja kiviaineksen läjitysaluejärjestelyt, tärinä- ja melumittaukset, pölyämisen estäminen ja näihin liittyvien mittaustulosten seuranta.Tästä toiminnasta aiheutuvat menot kirjataan pääsääntöisesti tuloslaskelmaan kuluiksi. Maa-ainesten ajo uusien louhosten avaamisen yhteydessä läjitysalueille aktivoidaan muihin pitkävaikutteisiin menoihin ja poistetaan avattavan louhoksen taloudellisen vaikutusajan mukaisesti. Läjitysalueiden verhoilutyö perustuu pitkän ajanjakson louhintasuunnitelmaan, jonka mukaan verhoilussa hyödynnetään uusien avattavien louhosten pintamateriaalia. Verhoilu voidaan kuitenkin aloittaa vasta siinä vaiheessa, kun läjitysalueella on lopulliseksi jääviä osa-alueita. Maisemointityön ei odoteta lisäävän normaalin louhintatoiminnan kustannuksia. Tehtaan tai louhosalueen sulkemisen jälkeen tullaan suorittamaan läjitysalueiden maisemointitöiden viimeistely, kasvillisuuden istuttaminen ja kylväminen, tarvittavat vesien johtamisjärjestelyt, mahdollisten uusien tarkkailupisteiden perustaminen ja louhoksen turvallisuuskuntoon saattaminen. Siltä osin kuin näihin liittyvät menot ovat arvioitavissa, on tehty varaus. Ympäristölupien perusteella konsernissa on annettu takauksia yhteensä 516 tuhannen euron arvosta. Ympäristötarkkailua näiden alueiden osalta jatketaan lupavelvoitteiden mukaisesti toistaiseksi. Luettelo käytetyistä kirjanpitokirjoista Atk-tuloslaskelma ja -tase Myyntireskontran saldolistat Ostolaskusaldolisat Tasekirja Tase-erittelyt Konsernitilinpäätöksen yhdistelmät Konsernitilinpäätöksen yhdistelmät Säilytys paperitositteina I Ostolasku, syöttö I Ostolaskun kirjaus J Ostolasku, tiliöinti J Ostolaskun vahvistus atk-tiedostoina K Korjaukset K Ostoreskontran laskujen peruutus ja uudelleen luonti atk-tiedostona U Maksut U Maksuun siirto paperitositteina X Jaksotustosite X Ostoreskontran ja muistioiden jaksotus atk-tiedostoina ja paperitositteina Q Alkusaldot Q Reskontratilin kirjaukset, saldonsiirrot paperitositteina F Myyntilaskut F Myyntilaskut atk-tiedostoina ja paperitositteina B Suoritukset B Manuaaliset myyntisuoritukset paperitositteina N Tiliotetapahtumat N Myyntisuoritusten viitesiirrot paperitositteina G Myynti- ja ostoreskontran laskujen nettaus G Nettaus, osto- ja myyntilaskujen nettaus paperitositteina OCP Pankkitositteet Nomentia OCP Pankkitositteet, manuaaliset paperitositteina M Manuaalitositteet M Muistiot paperitositteina R Väliaikaistosite R Muistion purku seuraavalla kuukaudella atk-tiedostona MK Manuaalitositteet, kassa MK Kassatapahtumien kirjaus paperitositteina PY Palkkatositteet PY Palkkatositteen siirrot MB Palkoista paperitositteina L Valmistustilauksen vaihe L Valmistustilauksen vaihe atk-tiedostona MPL Varastotapahtumat MPL Varastotapahtumat atk-tiedostona 0 Osto, ei varastoitava 0 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Helsingissä 20. maaliskuuta 2024 Jyrki Tähtinen Jaakko Aspara Niko Haavisto Liudmila Niemi Tuominen Tarmo Heikki Vauhkonen toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä maaliskuun 20. päivänä 2024 KPMG Oy Ab Heli Tuuri KHT Tilintarkastuskertomus Tulikivi Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet Tulikivi Oyj:n (y-tunnus 0350080-1) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva informaatio, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että — konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti, — tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 7.2. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Olennaisuus Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 c -kohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA Myyntituottojen tuloutus (Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1 ja 3) Tulikivi -konsernin liikevaihto koostuu tuotteiden ja asennus- ja rahtipalveluiden myynnistä. Olemme muodostaneet käsityksen liikevaihdon kirjausperusteista ja käytännöistä sekä arvioineet tuloutusperiaatteita suhteessa sovellettaviin IFRS-standardeihin. Konsernin tilikauden 2023 liikevaihto oli yhteensä 45,3 miljoonaa euroa. Myyntituottojen tarkastuksessa olemme testanneet myyntiin liittyviä avainkontrolleja ja tehneet aineistotarkastustoimenpiteitä. Myynnissä käytetään useita erilaisia toimitusehtoja, jotka määrittävät, milloin määräysvalta myydystä tuotteesta siirtyy asiakkaalle. Myyntituotot kirjataan, kun asiakkaan katsotaan saavan määräysvallan luvattuihin tavaroihin tai palveluihin yhtenä ajanhetkenä. Olemme tarkastaneet otokseen perustuen myyntitapahtumia vertaamalla niitä laskuihin, tilaus- ja toimitusasiakirjoihin sekä saatuihin maksusuorituksiin. Myyntitapahtumien suuresta määrästä sekä virheellisen tuloutushetken riskistä johtuen liikevaihdon tuloutus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. Myynnin jaksottumista oikealle tilikaudelle olemme tarkastaneet vertaamalla myyntilaskuja ja niiden toimitusehtoja tuloutushetkeen sekä tarkastamalla tilikauden 2024 alun hyvityslaskuja. Lisäksi olemme arvioineet liikevaihdon esittämiseen liittyvien liitetietojen asianmukaisuutta. Liikearvon ja tavaramerkin arvostus (Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1, 15 ja 16) Liikearvon ja tavaramerkin tasearvot, yhteensä 5,1 milj. euroa, ovat 28 % suhteutettuna konsernin omaan pääomaan. Olemme arvioineet ja haastaneet keskeisiä laskelmissa käytettyjä oletuksia suhteessa emoyhtiön hallituksen hyväksymiin budjetteihin, konsernin ulkopuolisiin lähteisiin ja omiin näkemyksiimme. Olemme verranneet toteutuneita rahavirtoja johdon laatimiin ennusteisiin. Lisäksi olemme erikseen arvioineet tavaramerkin arvostusta ja taloudellista vaikutusaikaa. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille, joille suoritetaan arvonalentumistestaus vähintään vuosittain. Arvonalentumistestausten taustalla olevien rahavirtaennusteiden laatiminen edellyttää johdon harkintaa liittyen kannattavuuteen, pitkän aikavälin kasvutekijään ja diskonttauskorkoon. Olemme testanneet laskelmien teknistä oikeellisuutta ja verranneet käytettyjä oletuksia markkina- ja toimialakohtaisiin tietoihin. Arvonalentumistestauksissa käytettäviin ennusteisiin ja taloudellisen vaikutusajan määrittelyyn liittyvästä johdon harkinnasta sekä tasearvojen merkittävyydestä johtuen liikearvon ja tavaramerkin arvostus on tilintarkastuksessa keskeinen seikka. Lisäksi olemme arvioineet konsernitilinpäätöksen liikearvoa ja tavaramerkkiä sekä arvonalentumistestausta koskevien liitetietojen asianmukaisuutta. Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: — Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. — Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. — Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. — Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. — Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. — Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 13.4.2007 alkaen yhtäjaksoisesti 17 vuotta. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 20. maaliskuuta 2024 KPMG OY AB Heli Tuuri KHT Riippumattoman tilintarkastajan raportti Tulikivi Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä Tulikivi Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Tulikivi Oyj:n (y-tunnus 0350080-1) sähköiseen tilinpäätökseen 743700GSL41H2DXZY963-2023-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2023 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu — laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti — merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä — varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunvalvonta Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat. Tilintarkastajan velvollisuudet Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksi-antostandardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, — onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja — onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja — ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Tulikivi Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen 743700GSL41H2DXZY963-2023-12-31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat sekä liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme Tulikivi Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on annettu tilintarkastuskertomuksellamme 20.3.2024. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä. Helsingissä 26. maaliskuuta 2024 KPMG OY AB Heli Tuuri KHT iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares 743700GSL41H2DXZY963 2023-01-01 2023-12-31 743700GSL41H2DXZY963 2023-12-31 743700GSL41H2DXZY963 2022-12-31 743700GSL41H2DXZY963 2022-01-01 2022-12-31 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 743700GSL41H2DXZY963 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700GSL41H2DXZY963 2022-12-31 tk:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700GSL41H2DXZY963 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700GSL41H2DXZY963 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700GSL41H2DXZY963 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700GSL41H2DXZY963 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700GSL41H2DXZY963 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700GSL41H2DXZY963 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700GSL41H2DXZY963 2023-12-31 tk:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700GSL41H2DXZY963 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700GSL41H2DXZY963 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700GSL41H2DXZY963 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 tk:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700GSL41H2DXZY963 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700GSL41H2DXZY963 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700GSL41H2DXZY963 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.