Tokmanni Group Oyj

Annual financial report of Tokmanni Group Oyj Tokmanni Group Oyj Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2023 Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste Tokmanni Group Oyj Yhteisön kotipaikka Helsinki Yhteisön oikeudellinen muoto Oyj Kotivaltio Suomi Yhteisön rekisteröity osoite Isolammintie 1, 04600 Mäntsälä Pääasiallinen toimipaikka Mäntsälä Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja pääasiallisista toiminnoista Tukku-, vähittäis- ja erikoistavarakauppa Emoyrityksen nimi Tokmanni Group Oyj Koko konsernin emoyrityksen nimi Tokmanni Group Oyj HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Tokmanni-konsernin liiketoimintamalli ja arvon luominen 3. Varat ja velat Markkinakehitys 3.1 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Tulosohjeistus vuodelle 2024 3.2 Aineettomat hyödykkeet Taloudellinen kehitys 3.3 Vaihto-omaisuus Tokmanni-konsernin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ja 3.4 Muut saamiserät ja tuloverosaamiset toteuma 3.5 Pitkäaikaiset saamiset ja muut pitkäaikaiset rahoitusvarat Hankitut liiketoiminnot 3.6 Muut velkaerät ja tuloverovelat Henkilöstö 3.7 Pitkäaikaiset korottomat velat Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista 3.8 Rahavarat Osakkeet ja osakkeenomistajat 3.9 Osuudet yhteisyrityksissä Hallinnointi 3.10 Liiketoimintojen yhdistäminen Riskienhallinta 4. Pääomarakenne, rahoitus ja riskienhallinta Tilikauden jälkeiset tapahtumat 4.1 Oma pääoma Hallituksen voitonjakoehdotus 4.2 Rahoitusvarat ja -velat Konsernin tunnusluvut 4.3 Rahoitusriskien hallinta Tunnuslukujen laskentakaavat 4.4 Pääoman hallinta Osakkeet ja osakepääoma 4.5 Ehdolliset velat ja varat sekä sitoumukset 5. Muut 5.1 Lähipiiritapahtumat 5.2 Varaukset ja ehdolliset erät 5.3 Raportointikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat TILINPÄÄTÖS KONSERNITILINPÄÄTÖS (IFRS) EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS (FAS) Konsernin tuloslaskelma Emoyhtiön tuloslaskelma Konsernitase Emoyhtiön tase Konsernin rahavirtalaskelma Emoyhtiön rahoituslaskelma Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1. Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet 2. Liikevaihdon jakautuminen markkina-alueittain 1.1 Konsernin perustiedot 4. Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot 1.2 Tilinpäätöksen laatimisperusta 5. Liiketoiminnan muut kulut 1.3 Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet 6. Konserniavustukset 1.4 Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet 7. Tuloverot ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät 8. Tilintarkastajan palkkiot 1.5 Uusien tai uudistettujen IFRS-standardien ja 9. Lähipiiriliiketoimet IFRIC-tulkintojen käyttöönotto 10. Sijoitukset 1.6 Tulevat IFRS-standardit 11. Saamiset 2. Liiketoiminnan kehitys 12. Oma pääoma 2.1 Toimintasegmentit 13. Pitkäaikainen vieras pääoma 2.2 Tuotot 14. Lyhytaikainen vieras pääoma 2.3 Materiaalit ja palvelut 15. Luottolimiittisopimukset 2.4 Liiketoiminnan muut kulut 2.5 Poistot 2.6 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset 2.7 Rahoitustuotot ja -kulut 2.8 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot Tilintarkastuskertomus 2.9 Osakekohtainen tulos HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILIKAUDELTA 2023 Tokmanni-konsernin liiketoimintamalli ja arvon luominen Tokmanni Group Oyj on yksi Pohjoismaiden johtavista halpakauppakonserneista. Vuoden 2023 lopussa Tokmanni-konserniin kuului yhteensä 372 myymälää. Suomessa konsernilla oli 201 Tokmanni-myymälää, 29 Click Shoes- ja 2 Shoe House -myymälää ja 6 Miny-myymälää. Ruotsissa Tokmanni-konserniin kuului 130 Dollarstore-myymälää ja Tanskassa 4 Bigdollar -myymälää. Tokmanni-konsernin visiona on olla Pohjois-Euroopan johtava halpakauppaketju. Tokmanni-konserni toimii vähittäiskauppamarkkinassa ja siellä erityisesti halpakauppamarkkinassa. Vähittäiskauppa voidaan jakaa päivittäistavara- ja käyttötavarakauppaan. Vuonna 2023 Tokmanni-konsernin myynnistä noin 51,8 % (51,2 %) tuli päivittäistavarakaupasta ja noin 48,2 % (48,8 %) käyttötavaroista. Päivittäistavaramarkkina koostuu muun muassa elintarvikkeiden, juomien, kodin papereiden, lehtien, siivoustuotteiden ja päivittäiskosmetiikan tuotteiden myynnistä. Käyttötavaramarkkina koostuu muun muassa pukeutumisen, asumisen, puutarhan ja vapaa-aikaan liittyvien tuotteiden myynnistä. Tokmanni-konserni on asiakaslähtöinen halpakauppaketju, jonka kilpailuetuja ovat halvat hinnat, mielenkiintoinen tuotevalikoima, palvelualtis ja motivoitunut henkilökunta, verkkokaupan ja valtakunnallisen myymäläverkoston yhdistäminen sekä tehokas ja ketterä liiketoimintamalli. Tokmanni tähtää vakaaseen ja kannattavaan pitkän aikavälin kasvuun. Tokmanni-konserni hankkii tuotteita useilta eri tavarantoimittajilta. Hankinnassa keskitytään hankkimaan tuotteita yhä enemmän suoraan tavarantoimittajilta ja alhaisten tuotantokustannusten maista. Tämä tehdään muun muassa yhteistyössä norjalaisen Europrisin kanssa Shanghaissa sijaitsevan yhteisyrityksen kautta. Jättämällä välikädet pois ja hankkimalla tuotteita suoraan tavarantoimittajilta konserni voi tarjota tuotteita erittäin edulliseen hintaan. Samalla se pystyy itse paremmin hallitsemaan toimitusketjua ja sen vastuullisuutta. Tokmanni-konsernin valikoima koostuu omien tuote- ja yksinoikeusmerkkien tuotteiden ohella merkittömistä ja johtavien kotimaisten ja kansainvälisten tuotemerkkien tuotteista. Konsernilla on laaja valikoima hinta-laatusuhteeltaan hyviä tuotteita muun muassa seuraavissa tuotekategorioissa: kodin puhdistus ja siivous, henkilökohtainen hygienia, pukeutuminen, työkalut ja sähkötarvikkeet, koti ja sisustus, piha, parveke ja puutarha, vapaa-aika, kodintekniikka ja elintarvikkeet. Vuoden 2023 lopussa Tokmanni-konsernin 372 myymälästä 19:ssa oli myynnissä tuoreruokaa, ja ne sijaitsivat Suomessa. Tokmanni-konserni luo omistaja-arvoa auttamalla myymäläketjujaan saavuttamaan nopean ja kannattavan kasvun. Konserni kohdistaa kasvuinvestoinnit parhaiten tuottaviin omaisuuseriin ja kasvun mahdollistaville markkinoille. Konserniin kuuluvat myymäläketjut voivat hyödyntää yhteistä osaamista ja muita tarvittavia resursseja, mikä vähentää epäonnistumisen riskiä. Jaetut arvot ja yrityskulttuuri luovat pohjan onnistumiselle. Omistajille luomansa arvon lisäksi Tokmanni-konserni luo taloudellista arvoa työnantajana, veronmaksajana ja toimittajiensa asiakkaana. Konserni tarjoaa työpaikkoja ja liiketoimintamahdollisuuksia useille sidosryhmille ja lisää välillisesti paikallisyhteisöjen hyvinvointia. Toiminnan vastuullisuus on Tokmanni-konsernin strategian, toimintojen ja arvonluonnin ytimessä. Kestävä kehitys on integroitu konsernin strategiaan ja pääprosesseihin. Vastuullisuus ja kestävä liiketoiminta kattaa Tokmannin koko arvoketjun, mukaan lukien toimitusketjun ja konsernin omat toiminnot. Konsernissa panostetaan vastuullisuusosaamiseen, omien tuotemerkkimme suoraan tuontiin, pitkien toimittajasuhteiden luomiseen sekä tiiviiseen yhteistyöhön eri sidosryhmien kanssa. Näin voidaan sekä vaikuttaa hankittujen tuotteiden valmistusolosuhteisiin että pitää hinnat alhaisina. Valitut vastuullisuusteemat ovat tuotteet ja hankintaketju, ilmasto, ihmiset ja rehti liiketoiminta. Tokmannin segmenttirakenne muuttui vuoden 2023 viimeisestä vuosineljänneksestä alkaen. Tokmanni-konserni julkisti uudistetun segmenttirakenteen mukaiset, uuden segmenttiraportoinnin avainluvut vuosilta 2023 ja 2022 pörssitiedotteella 22.3.2024. Ennen muutosta Tokmannilla oli vain yksi, Suomessa toimiva raportoitava segmentti. Markkinakehitys Tokmanni-konserni seuraa jatkuvasti markkinakehitystä sekä kilpailukenttää markkinoillaan Pohjoismaissa ja kehittää aktiivisesti omaa liiketoimintaansa säilyttääkseen kilpailuetunsa. Tokmanni-konsernin näkemyksen mukaan vähittäiskaupat, jotka pystyvät tarjoamaan tuotteille muita toimijoita halvemmat hinnat, menestyvät parhaiten nykyisessä markkinassa ja kiristyvässä kilpailutilanteessa. Vähittäiskaupan markkina on käymässä läpi rakenteellista ja digitaalista muutosta. Rakenteellisen muutoksen osalta suuremmiksi yrityksiksi yhdistymiset ja paikallisten yritysten kansainvälistyminen jatkuivat vuonna 2023. Digitaalinen liiketoiminta kasvoi eri liiketoiminta-alueilla. Kanta-asiakasohjelmat ja mobiiliratkaisut saivat yhä enemmän aktiivisia käyttäjiä. Lisäksi verkkokaupan kasvun elpymisestä näkyi merkkejä. Markkinaympäristön keskeiset tekijät, jotka vaikuttivat Tokmanni-konsernin liiketoimintaan vuonna 2023, olivat korkea inflaatio, kuluttajien heikko ostovoima, geopoliittinen epävarmuus sekä toimitusketjun hinta- ja toimitusaikojen muutokset. Inflaatio ja korkojen nousu heikensivät kuluttajien ostovoimaa. Kuluttajien ostopäätöksiin vaikutti yhä enemmän hinta, mikä näkyi alennettujen tuotteiden myynnin kasvuna. Kilpailukenttä Monimuotoisilla halpakauppamarkkinoilla Tokmanni-konsernin kilpailijoita ovat etenkin hypermarketit sekä useat pienemmät paikalliset halpakaupat, kansainväliset halpakauppaketjut ja erikoishalpakaupat. Hypermarketeilla on laaja tuotevalikoima tuore-elintarvikkeista käyttötavaroihin. Hypermarketit sijaitsevat pääasiassa suurimpien kaupunkien lähiöissä ja hyötyvät tuoreruokatarjonnan tuomista, usein toistuvista asiakaskäynneistä. Halpakaupat, joilla on edulliset hinnat ja laajat valikoimat valituissa tuoteryhmissä, tarjoavat vaihtoehdon hypermarketeille ja erikoisliikkeille. Erikoishalpakaupat, joilla on edulliset hinnat ja vahva omien tuotemerkkien valikoima, tarjoavat perusteellisen tuotevalikoiman yksittäisissä tuoteryhmissä, kuten urheilutuotteissa tai kodin elektroniikassa. Tokmannin kilpailuetuja muihin toimijoihin nähden ovat erityisesti halvat hinnat, mielenkiintoinen ja muista toimijoista erottuva tuotevalikoima sekä huomattavan laaja valikoima eri tuoteryhmien tuotteita yhdistettynä valtakunnalliseen myymäläverkostoon ja verkkokauppaan. Dollarstoren kilpailuetuja muihin toimijoihin nähden ovat erityisesti halvat hinnat, mielenkiintoinen ja muista toimijoista erottuva tuotevalikoima sekä laaja valikoima eri tuoteryhmien tuotteita yhdistettynä valtakunnalliseen myymäläverkostoon. Päivittäistavarakauppa ry:n (PTY, http://www.pty.fi) tilaston mukaan tavaratalo- ja hypermarketketjujen kokonaismyynti kasvoi 6,0 % vuonna 2023. Kaikkien päätuoteryhmien myynnit kasvoivat. On tärkeää huomioida, että PTY:n tilasto kattaa vain osan Tokmannille olennaisesta markkinasta. Swedish Food Retailers Federation (https://www.svenskdagligvaruhandel.se/) tilaston mukaan elintarvikkeiden vähittäiskaupan indeksi (Food retail index) kasvoi yhteensä 7,5 % vuonna 2023. Kivijalkamyymälöiden myynti kasvoi 8,1 % ja verkkokaupan laski 4,5 %. Elintarvikkeiden vähittäiskaupan indeksi mittaa myynnin kehitystä päivittäistavarakaupassa eikä se kata erityisruokakauppoja tai palvelukauppaa. On tärkeää huomioida, että Swedish Food Retailers Federationin tilasto kattaa vain osan Dollarstorelle olennaisesta markkinasta. Tulosohjeistus vuodelle 2024 Tokmanni-konserni arvioi vuoden 2024 liikevaihdon olevan 1 660–1 760 milj. euroa. Vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan olevan 110–130 milj. euroa. Taloudellinen kehitys Raportointirakenne Tokmanni-konserni koostuu Tokmanni- ja Dollarstore-segmenteistä sekä konsernitoiminnoista ja eliminoinneista. Tokmanni-segmentti sisältää Tokmanni-, Miny-, Click Shoes- ja Shoe House -myymälät sekä Tokmannin ja Click Shoesin verkkokaupat. Click Shoesin ja Shoe Housen luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.3.2023 alkaen. Dollarstore-segmentti muodostuu Dollarstore- ja Bigdollar-myymälöistä. Dollarstore-liiketoiminnan taloudelliset luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen. Dollarstoren poikkeavan tilikauden ja IFRS-tilinpäätösraportoinnin puuttumisen vuoksi Tokmanni-konserni ei julkaise Dollarstoren vertailukauden lukuja liikevaihdon kasvua ja tiettyjä operatiivisia lukuja lukuun ottamatta. Kausiluonteisuus Tokmanni-konsernin liiketoiminta on kausiluonteista, mikä vaikuttaa merkittävästi liikevaihtoon, liiketoiminnan tulokseen ja rahavirtaan. Tokmanni-konsernin liikevaihto, kannattavuus ja rahavirta ovat yleensä matalimmat ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja korkeimmat neljännellä vuosineljänneksellä joulumyynnin ansiosta. TOKMANNI-KONSERNI Liikevaihto Liikevaihto, milj. euroa 1-12/2023 1-12/2022 Muutos,% Tokmanni 1 208,6 1 168,0 3,5 Dollarstore 184,1 Konsernitoiminnot ja eliminoinnit -0,1 Konserni yhteensä 1 392,7 1 168,0 19,2 * Dollarstore-liiketoiminnan taloudelliset luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen. Vuonna 2023 Tokmanni-konsernin liikevaihto kasvoi 19,2 % (2,3 %) ja oli 1 392,7 milj. euroa (1 168,0). Tokmanni-konsernin päivittäistavaroiden myynti kasvoi 5,0 % edellisvuoteen verrattuna. Päivittäistavaroiden myynnin osuus kokonaismyynnistä oli 51,8 % (51,2 %). Päivittäistavaroiden luvut sisältävät Dollarstoren myynnin elo–joulukuulta. Tokmanni-konsernin vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 1,1 % (-0,7 %). Vertailukelpoinen %-muutos on laskettu paikallisissa valuutoissa, ja vertailukausi sisältää Dollarstoren liikevaihdon elo–joulukuulta 2022. Tokmanni-konsernin vertailukelpoinen asiakasmäärä laski 1,3 % (-2,1 %) ja kokonaisasiakasmäärä kasvoi 0,7 % (0,8 %) edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Vertailukelpoinen keskiostos kasvoi 2,5 % ja oli 20,70 euroa (20,20). Vuoden 2022 vertailuluvut sisältävät Dollarstoren asiakasmäärän myynnin elokuu–joulukuu 2022 ajalta. Kannattavuus Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa 1-12/2023 1-12/2022 Muutos,% Tokmanni 87,8 86,9 1,0 Dollarstore 12,6 Konsernitoiminnot ja eliminoinnit -1,6 -1,2 36,70 Konserni yhteensä 98,8 85,8 15,2 * Dollarstore-liiketoiminnan taloudelliset luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen. Vuonna 2023 Tokmanni-konsernin myyntikate oli 486,9 milj. euroa (396,8) ja myyntikatemarginaali oli 35,0 % (34,0 %). Vertailukelpoinen myyntikate oli 489,5 milj. euroa (398,0), mikä vastaa 35,2 %:n vertailukelpoista myyntikatemarginaalia (34,1 %). Konsernin myyntikatemarginaalia kasvatti Dollarstoren Tokmanni-segmenttiä korkeampi myyntikatemarginaali. Tokmanni-konsernin liiketoiminnan kulut olivat 301,2 milj. euroa (243,7), eli 21,6 % liikevaihdosta (20,9 %). Liiketoiminnan kuluihin sisältyvät henkilöstökulut olivat 174,4 milj. euroa (137,1), eli 12,5 % liikevaihdosta (11,7 %). Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 298,1 milj. euroa (243,1), eli 21,4 % liikevaihdosta (20,8 %). Liiketoiminnan kulujen kasvuun vaikutti erityisesti Dollarstore yrityskauppa. Konsernin vuoden 2023 käyttökate oli 189,9 milj. euroa (157,1), mikä vastaa 13,6 %:n käyttökatemarginaalia (13,5 %). Vertailukelpoinen käyttökate oli 195,6 milj. euroa (158,9) ja vertailukelpoinen käyttökatemarginaali 14,0 % (13,6 %). Tokmanni-konsernin poistot olivat 96,8 milj. euroa (73,1). Kasvussa näkyi pääasiassa IFRS 16 -tilinpäätösstandardin vaikutus myymäläverkoston kasvaessa. Poistot ilman alustavia yrityshankinnoissa syntyneitä aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistoja (PPA) olivat 95,4 milj. euroa. Yrityshankinnoissa syntyneitä alustavia aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistoja (PPA) kirjattiin 1,4 milj. euroa. Konsernin vuoden 2023 liikevoitto oli 93,0 milj. euroa (84,1), mikä vastaa 6,7 %:n liikevoittomarginaalia (7,2 %). Vertailukelpoinen liikevoitto oli 98,8 milj. euroa (85,8) ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali 7,1 % (7,3 %). Tokmanni-konsernin nettorahoituskulut olivat 24,7 milj. euroa (10,7). Tulos ennen veroja oli 68,4 milj. euroa (73,3). Verot olivat 14,4 milj. euroa (14,6). Vuoden 2023 tulos oli 54,0 milj. euroa (58,7). Konsernin efektiivinen veroaste oli 21,0 % (19,9 %). Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,92 euroa (1,00). Sijoitetun pääoman tuotto oli 11,2 % (12,8 %). Oman pääoman tuotto oli 22,2 % (26,9 %). Tase, rahavirta ja rahoitusasema Tokmanni-konsernin vaihto-omaisuus oli 342,9 milj. euroa (281,3) vuoden 2023 lopussa. Tokmanni-segmentin vaihto-omaisuus oli 248,8 milj. euroa (281,3) ja Dollarstore-segmentin 94,1 milj. euroa vuoden lopussa. Konsernin vuoden 2023 liiketoiminnan rahavirta oli 220,2 milj. euroa (86,3). Liiketoiminnan rahavirran kasvuun vaikutti erityisesti vaihto-omaisuuden arvon muutos verrattuna vertailukauteen. Yhtiöllä oli nostettavissa yhteensä 216,0 milj. euron (206,0) luottolimiitit, jotka koostuivat rahoituslaitoslainasopimuksista ja yrityslainaohjelmasta. Rahavarat olivat 133,7 milj. euroa (9,1) vuoden 2023 lopussa ja rahoitusasema on vakaa. Vuoden 2023 lopussa Tokmanni-konsernilla oli korollista velkaa yhteensä 864,1 milj. euroa (392,4), josta pitkäaikaisia rahoituslaitoslainoja on 245,0 milj. euroa (100,0) ilman emissiokulujen jaksotusta ja lyhytaikaisia rahoituslaitoslainoja ja yritystodistuksia 55,0 milj. euroa (10,0). Loput velat ovat pääasiassa IFRS 16 -standardin perusteella raportoitavia vuokrasopimusvelkoja. Konsernin nettovelan määrä ilman vuokrasopimusvelkoja oli 165,3 milj. euroa (100,4), ja sitä kasvattivat pääasiassa yritysostot ja kauppapaikkainvestoinnit. Tokmanni-konsernin nettovelan suhde vertailukelpoiseen käyttökatteeseen ilman IFRS 16:n vaikutusta oli 1,6 vuoden 2023 lopussa (1,1). Tokmanni-konsernin tavoitteena on säilyttää tehokas pääomarakenne. Pitkän aikavälin tavoitteena on, että nettovelan suhde vertailukelpoiseen käyttökatteeseen ilman IFRS 16:n vaikutusta on alle 2,25 vuoden lopussa. Tokmanni-konsernin omavaraisuusaste oli 18,8 % (31,2 %) vuoden 2023 lopussa. Investoinnit Vuoden 2023 investoinnit olivat 238,7 milj. euroa (54,3). Investoinnit kohdistuivat Dollarstoren, Click Shoesin ja Shoe Housen yrityshankintoihin, myymäläverkoston laajentamiseen, kehittämiseen ja ylläpitämiseen, digitaalisten palveluiden kehittämiseen sekä uuden Moreeni-logistiikkakeskuksen rakentamiseen Suomessa. Yritys- ja liiketoimintahankintojen osuus vuoden 2023 investoinneista oli 184,8 milj. euroa. Moreeni-logistiikkakeskuksen ja tieyhteyden rakentamiseen liittyvien kustannusten osuus koko vuoden 2023 investoinneista 23,2 milj. euroa (35,8). Investointi oli kokonaisuudessaan 59,0 milj. euroa ja se jaksottui vuosille 2022–2023. NREP:n kanssa laaditun myynti- ja takaisinvuokraussopimuksen mukaisesti kohdistettiin logistiikkakeskuksen valmistuttua investointien rahavirtaan myynnistä saatu 52,7 milj. euron korvaus. Samalla allekirjoitettiin NREP:n kanssa 20 vuoden vuokrasopimus uudesta Moreeni-logistiikkakeskuksesta. TOKMANNI-SEGMENTTI Tokmanni-segmentti sisältää Tokmanni-, Miny-, Click Shoes- ja Shoe House -myymälät sekä Tokmannin ja Click Shoesin verkkokaupat. Click Shoesin ja Shoe Housen luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.3.2023 alkaen. 1-12/2023 1-12/2022 Liikevaihto, milj. euroa 1 208,6 1 168,0 Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihdon kehitys, % 0,7 -0,7 Vertailukelpoinen myyntikate, milj. euroa 415,5 398,0 Vertailukelpoinen myyntikatemarginaali, % 34,4 34,1 Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa 87,8 86,9 Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali, % 7,3 7,4 Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %, rullaava 12 kk 12,5 13,4 Vaihto-omaisuus kauden lopussa, milj. euroa 248,8 281,3 Investoinnit, milj. euroa 236,5 54,3 Myymälöiden määrä kauden lopussa 238 202 Liikevaihto Tokmanni-segmentin vuoden 2023 liikevaihto kasvoi 3,5 % (2,3 %) ja oli 1 208,6 milj. euroa (1 168,0). Prosentuaalisesti eniten kasvoivat pukeutumisen ja kodin siivous- ja säilytysosastojen myynnit. Vastaavasti asiakkaat ostivat selvästi edellisvuotta vähemmän erilaisia kodin kunnostukseen liittyviä tuotteita. Päivittäistavaroiden myynti kasvoi 4,1 %. Päivittäistavaroiden myynnin osuus Tokmannin kokonaismyynnistä oli 51,5 % (51,1 %). Yritysmyynnin osuus Tokmanni-segmentin liikevaihdosta oli 3,1 % (3,4 %). Yritysmyynnin liikevaihto laski 6,5 % (15,7 %). Tokmannin verkkokaupan osuus liikevaihdosta oli 1,6 % (1,7 %). Verkkokaupan liikevaihto laski 1,5 % (-2,0 %). Tokmanni-segmentin vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 0,7 % (-0,7 %). Vertailukelpoinen asiakasmäärä laski 1,3 % (-2,1 %) ja kokonaisasiakasmäärä kasvoi 0,5 % (0,8 %). Vertailukelpoinen keskiostos kasvoi 2,0 % ja oli 21,67 euroa (21,23). Vuoden 2022 vertailuluvut sisältävät Click Shoesin ja Shoe Housen myynnit. Tokmanni-segmentin hallinnoimien merkkien (omat tuotemerkit, yksinoikeusmerkit ja merkittömät tuotteet) osuus vuoden 2023 myynnistä oli 33,5 % (32,5 %). Suoran tuonnin osuus myynnistä oli 27,6 % (27,2 %). Tämä jakautuu siten, että 21,4 % (20,7 %) oli Tokmanni-segmentin Shanghain hankintayhtiötä hyödyntäen hankittuja tuotteita ja 6,2 % (6,4 %) muuta suoraa tuontia. Kannattavuus Vuonna 2023 Tokmanni-segmentin euromääräinen myyntikate oli 415,5 milj. euroa (396,8) ja myyntikatemarginaali oli 34,4 % (34,0 %). Vertailukelpoinen myyntikate oli 415,5 milj. euroa (398,0), mikä vastaa 34,4 %:n vertailukelpoista myyntikatemarginaalia (34,1 %). Liiketoiminnan kulut pysyivät hyvin hallinnassa. Tokmanni-segmentin liiketoiminnan kulut olivat 253,2 milj. euroa (242,5), eli 20,9 % liikevaihdosta (20,8 %) onnistuneiden toiminnan tehostamistoimenpiteiden ansiosta. Liiketoiminnan kuluihin sisältyvät henkilöstökulut olivat 144,1 milj. euroa (136,4), eli 11,9 % liikevaihdosta (11,7 %). Kaupan alan työehtosopimuksen piirissä olevien työntekijöiden palkkoja korotettiin vuoden 2023 aikana: kertaerä huhtikuussa ja palkankorotus 1.6.2023 alkaen. Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 252,7 milj. euroa (242,0), eli 20,9 % liikevaihdosta (20,7 %). Tokmanni-segmentin vuoden 2023 käyttökate oli 166,5 milj. euroa (158,3), mikä vastaa 13,8 %:n käyttökatemarginaalia (13,6 %). Vertailukelpoinen käyttökate oli 167,0 milj. euroa (160,0) ja vertailukelpoinen käyttökatemarginaali 13,8 % (13,7 %). Tokmanni-segmentin vuoden 2023 liikevoitto oli 87,3 milj. euroa (85,2), mikä vastaa 7,2 %:n liikevoittomarginaalia (7,3 %). Liikevoitto sisältää yrityshankintoihin liittyviä kertaluonteisia kuluja 0,8 milj. euroa. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 87,8 milj. euroa (86,9) ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali 7,3 % (7,4 %). Tokmanni-segmentin investoinnit olivat tammi–joulukuussa 236,5 milj. euroa (54,3). Uuden logistiikkakeskuksen rakentamiseen liittyvien kustannusten osuus vuoden 2023 investoinneista 23,2 milj. euroa (35,8). DOLLARSTORE-SEGMENTTI Dollarstore-liiketoiminnan taloudelliset luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen. Dollarstore-segmentti muodostuu Dollarstore- ja Bigdollar-myymälöistä. 8-12/2023 8-12/2022 Liikevaihto, milj. euroa 184,1 Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihdon kehitys, % 3,8 Vertailukelpoinen myyntikate, milj. euroa 74,1 Vertailukelpoinen myyntikatemarginaali, % 40,2 Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa 12,6 Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali, % 6,8 Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %, rullaava 12 kk * Vaihto-omaisuus kauden lopussa, milj. euroa 94,1 Investoinnit, milj. euroa 2,2 Myymälöiden määrä kauden lopussa 134 Ei laskettavissa. Liikevaihto Elo-joulukuu 2023 Elo–joulukuussa Dollarstore-segmentin liikevaihto kasvoi 184,1 milj. euroon. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi 7,5 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Prosentuaalisesti eniten kasvoivat puutarhatuotteiden, juhlimiseen liittyvien tuotteiden ja säilytystuotteiden myynnit. Vastaavasti asiakkaat ostivat selvästi edellisvuotta vähemmän erilaisia huonekaluja ja toimistotarvikkeita. Päivittäistavaroiden myynti kasvoi paikallisissa valuutoissa 10,6 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Päivittäistavaroiden myynnin osuus Dollarstore-segmentin kokonaismyynnistä oli 53,9 %. Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 3,8 % paikallisissa valuutoissa. Vertailukelpoinen asiakasmäärä laski 1,5 % ja kokonaisasiakasmäärä kasvoi 1,9 %. Vertailukelpoinen keskiostos kasvoi 5,4 % ja oli 15,83 euroa. Dollarstore-segmentin hallinnoimien merkkien (omat tuotemerkit, yksinoikeusmerkit ja merkittömät tuotteet) osuus elo–joulukuun myynnistä oli 6,1 %. Kannattavuus Elo-joulukuu 2023 Elo–joulukuussa Dollarstore-segmentin myyntikate oli 71,4 milj. euroa ja myyntikatemarginaali oli 38,8 %. Vertailukelpoinen myyntikate oli 74,1 milj. euroa, mikä vastaa 40,2 %:n vertailukelpoista myyntikatemarginaalia. Dollarstore-segmentin liiketoiminnan kulut olivat elo-joulukuussa 44,0 milj. euroa, eli 23,9 % liikevaihdosta. Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut olivat 44,0 milj. euroa, eli 23,9 % liikevaihdosta. Liiketoiminnan kuluihin sisältyvät henkilöstökulut olivat 29,3 milj. euroa, eli 15,9 % liikevaihdosta. Dollarstore-segmentin elo–joulukuun käyttökate oli 27,6 milj. euroa, mikä vastaa 15,0 %:n käyttökatemarginaalia. Vertailukelpoinen käyttökate oli 30,2 milj. euroa ja vertailukelpoinen käyttökatemarginaali 16,4 %. Dollarstore-segmentin elo–joulukuun liikevoitto oli 9,9 milj. euroa, mikä vastaa 5,4 %:n liikevoittomarginaalia. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 12,6 milj. euroa ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali 6,8 %. Dollarstore-segmentin investoinnit olivat elo–joulukuussa 2,2 milj. euroa. Tokmanni-konsernin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ja toteuma Tokmanni päivitti strategiaansa vuosille 2021–2025 helmikuussa 2024. Tokmanni-konsernin strategiakauden 2021–2025 tavoitteet ja toteuma vuonna 2023 Aiempi tavoite Päivitetty tavoite Toteuma vuonna 2023 Liikevaihto 1,5 miljardia euroa 1,8 miljardia euroa 1 392,7 milj. euroa Vertailukelpoinen liiketulos 150 milj. euroa 150 milj. euroa 98,8 milj. euroa Myymäläverkosto Yli 220 Tokmanni-myymälää Suomessa Yli 360 myymälää Pohjoismaissa 335 myymälää Pohjoismaissa Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate Alle 3,2 (mukana vuokrasopimusvelat) Alle 2,25 vuoden lopussa (ilman vuokrasopimusvelkoja) 1,6 (ilman vuokrasopimusvelkoja) Osinko Noin 70 % tilikauden nettotuloksesta Noin 70 % tilikauden nettotuloksesta 83 % tilikauden 2023 nettotuloksesta (hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle) * Luku ei sisällä Click Shoe-, Shoe House- tai Miny-myymälöitä. ** Osingonjakopäätös on aina riippuvainen pääomarakenteesta, taloudellisesta asemasta, yleisistä taloudellisista ja liiketoiminnallisista olosuhteista ja tulevaisuuden näkymistä. Hankitut liiketoiminnot Tokmanni-konsernin uusi aikakausi johtavana pohjoismaisena halpakauppaketjuna käynnistyi elokuussa 2023, kun Tokmanni-konserni osti yhden Ruotsin johtavista halpakauppaketjuista, Dollarstoren. Dollarstoren yritysostolla Tokmanni-konserni laajensi toimintaansa Suomen ulkopuolelle strategiansa mukaisesti. Yhdistymällä Tokmanni ja Dollarstore pystyvät tarjoamaan asiakkailleen aiempaa paremman ja optimoidun tuotevalikoiman, halvemmat hinnat ja laajemman omien tuotemerkkien valikoiman. Lisäksi yhtiöt hyötyvät hankinnan ja jakelun mittakaavaeduista. Tokmanni tarjoaa Dollarstorelle tukea ja osaamista kasvusuunnitelmien toteuttamisessa. Tokmanni teki sopimuksen Jyskän Varastomyymälä Oy:n liiketoiminnan ostamisesta Jyväskylän Jyskästä marraskuussa 2022. Myymälätoiminto siirtyi Tokmannin haltuun 1.1.2023 alkaen. Lisäksi Tokmanni-segmentti osti kotimaisten kenkäkauppaketjujen Click Shoes Oy:n ja Shoe House Oy:n kaikki osakkeet. Yhtiöiden omistus siirtyi Tokmannille 1.3.2023. Tokmanni osti myös ruokakauppa Villen Kaupan toiminnan, joka siirtyi Tokmanni-segmentin haltuun 1.1.2024. Tokmanni-segmentti osti ulkoiluvaatteisiin keskittyneen kotimaisen Catmandoo-brändin ja sen tuotteet. Catmandoon omistus siirtyi Tokmannille toukokuun lopulla 2023. Henkilöstö Tokmanni-konsernilla oli 6 206 (4 241) työntekijää vuoden 2023 lopussa. Suomessa työskenteli 4 301 työntekijää (4 241), Ruotsissa 1 844 ja Tanskassa 61. Henkilöstön määrä kokoaikaisiksi työntekijöiksi muutettuna oli tilikauden aikana keskimäärin 3 706 (3 126). Keskeiset henkilöstötyön saavutukset vuonna 2023 Tokmanni-segmentti Vuonna 2022 käyttöönotettujen uusien HR-järjestelmien hyödyntäminen jatkui vuonna 2023. Pääkaupunkiseudulla käynnistettiin työvuorosuunnittelupilotti, jonka tavoitteena oli ammattitaitoinen ja työssäjaksamista tukeva työvuorosuunnittelu sekä tehokkaampi resurssien hyödyntäminen yli myymälärajojen. Vastaavia pilotteja tullaan tekemään eri Tokmannin myyntialueilla tulevien vuosien aikana. Tokmanni uudisti vuoden 2023 aikana erityisesti Tokmanni-myymälöiden perehdytystä kehittäen prosesseja ja valmentamalla esihenkilöt käyttämään uusia työkaluja. Lisäksi Tokmannin kirkasti myymälähenkilöstön tehtävänkuvia ja rooleja sekä valmensi niihin liittyen myymälöiden johtotiimejä. Roolien selkeyttämisen lisäksi tuettiin muutosta tarjoamalla johtotiimien jäsenille enemmän valmennusta erityisesti esihenkilötyöhön, prosesseihin ja asiakaspalveluun liittyvistä aiheista. Tokmanni jatkoi myös pitkäjänteistä työturvallisuustyötä osallistumalla henkilöstöä tekemään aktiivisesti turvallisuushavaintoja. Tietojen keskittäminen yhteen järjestelmään tuki työturvallisuustyötä ja helpotti huomattavasti johtopäätösten ja oikeantyyppisten korjaavien toimenpiteiden tekoa. Vuoden 2023 alussa toteutettiin koko Suomen henkilöstön kattava henkilöstötutkimus. Kyselyn perusteella Tokmanni oli onnistunut erityisesti johtamis- ja toimintakulttuurin kehittämisessä. Tämän osion tulos oli merkittävästi kaupan alan yleisen normin yläpuolella. Kyselyn mukaan Tokmannin vahvuuksia olivat myös työnantajan antama tuki ammatilliselle kehittymiselle, henkilöstön hyvinvoinnin tukeminen ja toimivat tiimin työtilat. Vuoden 2023 aikana vähintään yhteen koulutukseen osallistui 3 284 tokmannilaista. Pitkäkestoisiin oppisopimuskoulutuksiin osallistui yli 240 tokmannilaista. Suurimmat opiskelijamäärät olivat logistiikan perustutkinnossa, lähiesimiestyön ammattitutkinnossa sekä liiketoiminnan ammattitutkinnoissa ja erikoisammattitutkinnossa. Suosittu koulutus oli myös puutarhamyyjän koulutusohjelma, jossa suoritetaan yksittäisiä tutkinnon osia kahdesta eri tutkinnosta. Dollarstore-segmentti Vuonna 2023 Dollarstore panosti esihenkilöiden osaamisen kehittämiseen, painopiste oli erityisesti myymälöiden ja varastojen esihenkilöissä. Vuoden aikana heille tarjottiin koulutusta liittyen työhyvinvointiin, fyysiseen työympäristöön, työlainsäädäntöön, perehdytykseen ja työhön palaamiseen, resurssointiin sekä työvuorosuunnitteluun. Keväällä 2023 Dollarstore otti käyttöön ohjeistusportaalin, jotta henkilöstö-, johtamis- ja työympäristöön liittyvät ohjeistukset olisivat helposti sekä päälliköiden että työntekijöiden saatavilla. Portaalin sisältö on pilvipalvelussa, joten tietoon pääsee käsiksi missä ja milloin vain. Vastaukset löytyvät nopeasti, eikä tiedon etsimiseen kulu turhaan työaikaa. Digitalisaatiotyö jatkui vuoden mittaan. Tapaturmien ja läheltä piti -tilanteiden raportointi ja kirjaus tehtiin Dollarstoren omalla sovelluksella, johon kaikilla työntekijöillä on pääsy omalla puhelimellaan. Sovelluksen keräämää dataa ja tilastoja hyödynnetään kehitystoimenpiteistä päätettäessä. Uuden pilvipalvelupohjaisen palkanmaksujärjestelmän kehittämistä jatkettiin. Lisäominaisuutena siihen liitettiin digitaalinen allekirjoitus -ominaisuus. Järjestelmä otetaan käyttöön keväällä 2024. Vuoden 2023 keskityttiin myös resurssointiin, työvuorosuunnitteluun, järjestelmätukeen sekä esihenkilöiden työn tukemiseen. Yli 150 esihenkilöä osallistui teoreettiseen koulutukseen, ja yli 90 esihenkilöä/päällikköä suoritti käytännönläheisen henkilöstöhallintojärjestelmään liittyvän koulutuksen. Lisäksi uusia toimintatapoja, prosesseja ja tehokkaampia työtapoja otettiin käyttöön koko ketjussa. Johtoryhmä Tokmanni kaupallinen johtaja Matti Korolainen jäi eläkkeelle 10.11.2023. Korolainen oli Tokmannin johtoryhmän jäsen 1.8.2019 alkaen. Tokmannin johtoryhmään kuuluivat 31.12.2023 seuraavat henkilöt: - Mika Rautiainen, toimitusjohtaja, johtoryhmän jäsen 1.6.2018 alkaen - Tapio Arimo, talous- ja tietohallintojohtaja, johtoryhmän jäsen 15.11.2022 alkaen ja toimitusjohtajan sijainen 23.11.2022 alkaen - Timo Heimo, johtaja, myynti ja toimitusketju, johtoryhmän jäsen 1.12.2018 alkaen - Sirpa Huuskonen, johtaja, henkilöstö ja vastuullisuus, johtoryhmän jäsen 1.5.2016 alkaen - Harri Koponen, johtaja, myymäläverkosto ja konsepti, johtoryhmän jäsen 1.2.2018 alkaen - Janne Pihkala, johtaja, strategia, kehitys ja verkkokauppa, johtoryhmän jäsen 1.4.2018 alkaen - Juha Valtonen, johtaja, hankinta, johtoryhmän jäsen 1.8.2020 alkaen - Veli-Pekka Ääri, johtaja, markkinointi ja viestintä, johtoryhmän jäsen 1.10.2021 alkaen. Lisätietoa Tokmannin hallinnosta löytyy yhtiön internetsivuilta ir.tokmanni.fi. Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista Alla olevassa selvityksessä on kuvattu Tokmanni-konsernin vastuullisuutta neljän olennaisen vastuullisuusteeman kautta. Konsernia koskevia ympäristöasioita käsitellään osiossa Ilmasto, sosiaalisia ja henkilöstöasioita ja ihmisoikeuksien kunnioittamista osioissa Ihmiset sekä Tuotteet ja hankintaketju sekä korruptiota ja lahjonnan torjuntaa osiossa Rehti liiketoiminta. Valtaosa vastuullisuustavoitteista vuodelta 2023 koskevat vain Tokmanni-segmenttiä, ja vastuullisuustavoitteet vuodelle 2024 on pääosin asetettu koskemaan koko konsernia. Tokmanni-konsernin vastuullisuusasioista kerrotaan laajemmin 15.4.2024 alkavalla viikolla julkaistavassa Kestävyysraportissa. Raportti on laadittu GRI-standardien mukaisesti (eng. in accordance with GRI standards). Raportti ei vielä noudata CSRD-vaatimuksia, mutta ESRS-ohjeistukset on otettu huomioon. Tokmanni-konserni teki vuonna 2023 useita yritysostoja ja on siksi siirtymävaiheessa Dollarstoren, Bigdollarin sekä Click Shoes ja Shoe House -liiketoimintojen ottamiseksi mukaan vastuullisuustavoitteiden asetantaan ja kestävyysraportointiin. Vuonna 2024 konserni määrittää vastuullisuusohjelmansa tavoitteet koskemaan koko konsernia. Yritysvastuu Vastuullinen liiketoiminta on yksi Tokmannin onnistumisen lähteistä ja osa jokaisen tokmannilaisen arkea. Tokmanni-konsernin yritysvastuun keskeiset teemat ovat Rehti liiketoiminta, Ihmiset, Tuotteet ja hankintaketju sekä Ilmasto. Teemat määritettiin Tokmannin vuonna 2015 tekemän olennaisuusanalyysin perusteella sidosryhmät ja liiketoiminta huomioiden, ja ne ovat Tokmannille edelleen relevantteja. Teemoja tarkennettiin vastuullisuusstrategian päivityksen yhteydessä vuonna 2020. Vuonna 2023 Tokmanni aloitti valmistelut CSRD:n (Kestävyysraportointidirektiivin) vaatimuksia varten ja teki kaksoisolennaisuuden analyysin liiketoiminnan ja liiketoimintaympäristön vastuullisuusvaikutuksista ja -riskeistä sekä mahdollisuuksista. Tämän tuloksena vuonna 2015 määriteltyjä vastuullisuuden teemoja päivitettiin ja luonnon monimuotoisuus lisättiin uudeksi aihealueeksi. Tokmannin vastuullisuustyön tavoitteena on liiketoiminnan riskien minimointi ja mahdollisuuksien hyödyntäminen sekä lisäarvon tuottaminen eri sidosryhmille. Tokmanni on arvioinut toimintaansa ja liikesuhteisiinsa liittyvät yritysvastuuriskit ja pyrkii minimoimaan niitä. Vastuullisuusnäkökulmasta konsernin liiketoiminnan suurimmat haasteet liittyvät tuotteiden ja hankinnan vastuullisuuteen sekä ilmastoriskien pienentämiseen ja hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen koko arvoketjussa. Alla olevissa taulukoissa ”Osittain saavutettu tarkoittaa" sitä, että toimenpiteitä on tehty kyseisen tavoitteen saavuttamiseksi. "Ei saavutettu" tarkoittaa sitä, että juuri mitään ei olla tehty tai että arvo on kaukana tavoitetasosta. Rehti liiketoiminta Tavoitteet 2023 Saavutukset 2023 Ilmoituskanavaan tulleet ilmoitukset käsitellään asianmukaisesti Saavutettu Tokmannilla ei ole yhtään korruptiotapausta Saavutettu Tokmanni ei saa huomautuksia viranomaisilta markkinointiin liittyen Saavutettu Tokmannilla ei ole ympäristölakeja ja -määräyksiä rikkovia tapauksia Saavutettu Tokmannilla ei ole sosiaali- ja talouselämän lakeja ja määräyksiä rikkovia tapauksia Saavutettu Tokmannilla ei ole yksityisyyden suojan loukkauksia Saavutettu Tokmannin liiketoiminnan keskeinen periaate on vastuullisuus asiakkaita, työntekijöitä, sijoittajia ja muita sidosryhmiä kohtaan. Eettinen toimintaohjeistus ohjaa Tokmannin liiketoimintaa. Tokmanni noudattaa kaikessa toiminnassaan lakeja, asetuksia ja hyvää hallinnointitapaa. Tokmannin vastuullisuustyön perustan luovat yrityksen arvot sekä eettinen toimintaohjeistus sitä täydentävine periaatteineen, politiikkoineen ja ohjeistuksineen. Tokmannin eettinen toimintaohjeistus ja periaatteet ovat hallituksen hyväksymiä. Tokmannin johtoryhmä hyväksyy politiikat ja vastuullisuuden ohjausryhmä hyväksyy ohjeistukset. Konsernin Kestävyys- ja henkilöstövaliokunta perustettiin lokakuussa 2023, ja se seuraa vastaavanlaisia linjauksia jatkossa. Tokmanni-konsernin vastuullisuusasioista vastaa viime kädessä toimitusjohtaja, joka raportoi niistä hallitukselle. Hallitus käsittelee vastuullisuusasioita säännöllisesti osana strategian käsittelyä ja aina tarpeen mukaan. Päätöksenteon tukena toimivat Tokmannin vastuullisuuden ohjausryhmä sekä Tokmannin vastuullisuustiimin tuottamat esitykset ja tiedot. Tokmannin eettinen toimintaohjeistus sisältää seuraavat pelisäännöt: Kohtelemme kaikkia tasa-arvoisesti ja syrjimättä; Minimoimme työtapaturmat; Noudatamme lakeja; Emme lahjo; Suojaamme liikesalaisuudet ja konsernin omaisuuden; Kunnioitamme yksityisyyden suojaa; Tuemme reilua kilpailua; Minimoimme ympäristövaikutukset; Vaadimme, että tuotteet on valmistettu eettisesti; ja Viestimme läpinäkyvästi ja luotettavasti. Eettisen toimintaohjeistuksen verkkokoulutus suoritetaan vuosittain, ja se on pakollinen osa uusien työntekijöiden perehdytystä. Vuoden 2023 lopussa koulutuksen oli suorittanut 3 287 (3 143) tokmannilaista, 93 Click Shoesin ja Shoe Housen työntekijää sekä 222 Dollarstoren ja Bigdollarin työntekijää. Yhtiön vaatimustenmukaisuudesta vastaa talousjohtaja, joka raportoi toimitusjohtajalle sekä informoi säännöllisesti hallitusta. Talousjohtajan tukena toimii Tokmannin Compliance-tiimi, johon kuuluvat vastuullisuuspäällikkö, myynnistä ja toimitusketjusta vastaava johtaja, myymäläverkostosta ja konseptista vastaava johtaja sekä henkilöstöpäällikkö. Compliance-tiimi kokoontuu säännöllisesti kerran kvartaalissa, mutta kiireelliset asiat käsitellään viipymättä. Tokmannin anonyymi ilmoituskanavatyökalu on ollut käytössä vuodesta 2020 sekä sisäisille että ulkoisille ilmoituksille. Ilmoituksia tuli vuoden 2023 aikana 87 (105) kappaletta. Vuonna 2024 Tokmanni-konserni jatkaa valmistautumistaan tuleviin CSRD-raportointivaatimuksiin. Tämä sisältää taloudellisen ja kestävyyteen liittyvän raportoinnin prosessien integroinnin, tietojen validoinnin ja sisäisen valvontamenettelyjen käynnistämisen. Kaksoisolennaisuuden periaatteen mukaista analyysiä tarkennetaan myös hallintoon liittyvien vaikutusten sisällyttämiseksi. Lisäksi määritellään konsernitason kestävän kehityksen ohjelma. Ihmiset Tavoitteet 2023 Saavutukset 2023 Jatkamme hyvinvointiohjelmaa tarjoamalla ulkopuolista apua oman taloustilanteen tasapainottamiseen ja erikoisalennuksia myymälöissämme työntekijöiden terveellisten elämäntapojen valintojen tukemiseen Saavutettu Monimuotoisuuskoulutus lisätään laajennetun johtoryhmän ja esihenkilöiden koulutusohjelmaan Saavutettu Aloitamme koulutusohjelmia hankinnan asiantuntijoille ja myymäläpäälliköille Osittain saavutettu (koulutusohjelma myymäläpäälliköille aloitettiin) Tehdään yli 3 000 turvallisuushavaintoa vuoden 2023 aikana Osittain saavutettu (2 720) Avoin ja reilu yrityskulttuuri, jossa jokaista kunnioitetaan, on avain menestykseen ja kestävään liiketoimintaan. Osallistavan ja oikeudenmukaisen henkilöstöjohtamisen avulla Tokmanni pystyy kehittymään, hyödyntämään uusia mahdollisuuksia, vähentämään liiketoiminnan riskejä ja tuottamaan lisäarvoa kaikille sidosryhmilleen. Vuonna 2023 Tokmanni jatkoi aktiivista yhteistyötä työterveyskumppani Mehiläisen ja keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varman kanssa edistääkseen henkistä hyvinvointia sekä ehkäistäkseen tuki- ja liikuntaelinsairauksia. Työpsykologi piti valmennusta esihenkilöille ja pääkonttorin työntekijöille aiheinaan psykososiaalisen stressin tunnistaminen ja tunnetaidot työpaikalla. Oikeanlaista työergonomiaa varasto- ja myymälätyössä tukemaan luotua Työfyssari Helppi -toimintamallia jatkettiin vuonna 2023. Yksilöllinen ja ryhmämuotoinen työnohjaus aloitettiin talon sisäisenä palveluna. Valmennusta ja ohjausta on saatavilla myös Tokmannin yhteistyökumppaniverkoston kautta. Tokmannilla jatkettiin myös pitkäjänteistä työturvallisuustyötä kannustamalla henkilöstöä tekemään turvallisuushavaintoja. Työturvallisuustietojen keskittäminen yhteen järjestelmään tuki työturvallisuutta ja auttoi merkittävästi johtopäätösten tekemisessä ja oikeantyyppisten toimenpiteiden valitsemisessa. Tapaturmataajuus on laskenut, pitkäjänteisen sitoutumisen ja työn ansiosta se oli 13,8 vuonna 2023. Tokmanni seurasi työntekijöiden työtyytyväisyyttä Pulssi-kyselyllä, jossa selvitettiin tasa-arvon toteutumista, työilmapiiriä ja oikeudenmukaista johtamista. eNPS-tulos, joka perustuu Pulssi-kyselyyn, kertoo, miten todennäköisesti työntekijät suosittelisivat Tokmannia työpaikkana ja työnantajana. Vuonna 2023 eNPS-luku nousi 21 %. Edellisen, vuonna 2022 tehdyn kyselyn perusteella otettiin käyttöön henkilöstön hyvinvointia tukevia toimenpiteitä: lisättiin hyvinvointia tukevien tuotteiden alennuksia henkilöstölle ja parannettiin ePassi-etua. Vuoden 2023 lopussa Tokmannin työntekijöiden sairaspoissaoloprosentti oli 4,8 (2022: 5,3). Vuonna 2023 kaikille työntekijöille suunnattu valmennus kohdistui johtamistaitojen kehittämiseen, työuran suunnitteluun sekä perehdytystaitojen parantamiseen. Vuoden aikana Tokmannilla selkiytettiin myymälätyöntekijöiden toimenkuvia ja valmennettiin myymäläpäälliköitä ja osastovastaavia. Tokmanni jatkoi myös monimuotoisuustyötään: laajennetulle johtoryhmälle tarjottiin monimuotoisuuskoulutusta. Monimuotoisuuskoulutus lisättiin myös esihenkilöiden koulutusohjelmaan. Tokmannin esihenkilöillä on mahdollisuus opiskella tutkintoon johtavissa koulutusohjelmissa, kuten johtamisen ja yritysjohtamisen erikoisammattitutkinto, liiketoiminnan erikoisammattitutkinto ja lähiesimiestyön ammattitutkinto. Myymälätyöntekijöillä on mahdollisuus lisätä osaamistaan ja saada lisäkoulutusta myynnistä, asiakaspalvelusta tai tuotteista (liiketoiminnan perustutkinto ja liiketoiminnan ammattitutkinto). Varastotyöntekijöille on kaksi koulutusohjelmaa palvelulogistiikan ammattitutkinnon ja logistiikan perustutkinnon suorittamiseksi. Myös monet toimistotyöntekijät kasvattavat osaamistaan tutkintoon tähtäävällä koulutuksella. Vuoden 2023 aikana 241 tokmannilaista eri puolilta Suomea osallistui tutkintoon johtavaan koulutukseen. Tokmanni teki yhteistyötä lukuisten oppilaitosten kanssa, esimerkiksi tarjotessaan harjoittelupaikkoja nuorille. Tokmanni osallistui jälleen Tutustu työelämään ja tienaa -kesäharjoitteluohjelmaan, jolloin myymälöihin palkattiin noin 805 harjoittelijaa. Joitakin tähän ohjelmaan osallistuneista rekrytoitiin osana Plan Internationalin maahanmuuttajille suunnattua projektia. Tokmanni oli mukana myös Vastuullinen työpaikka- ja Vastuullinen kesäduuni -kampanjoissa (Oikotie) ja tarjosi kesätyö- ja työkokeilumahdollisuuksia 774 nuorelle. Tuotteet ja hankintaketju Tavoitteet 2023 Saavutukset 2023 Luonnon monimuotoisuuteen liittyvät tavoitteet tuotteille ja hankinnalle monimuotoisuussuunnitelman mukaisesti Ei saavutettu Neitseellisen muovin käytön vähentäminen Osittain saavutettu (Vähennystä saavutettu esimerkiksi kattiloiden pakkausmateriaaleissa sekä Shanghain hankintayhtiön prosesseissa, lukuja ei ole saatavilla) Ei vakavia tuoteturvallisuusvirheitä Tokmannin myymissä tuotteissa (omat merkit), eikä niiden aiheuttamia onnettomuuksia (Asiakaspalautukset %) Saavutettu Tuotteiden reklamaatioprosentin vähentäminen omissa tuotemerkeissä (Reklamaatioprosentti %) Saavutettu Toimittaja- ja sopimushallintaprosessin edelleen kehittäminen Osittain saavutettu (Prosessia on kehitetty, ja työ jatkuu vuonna 2024) Tavoitteet 2023 Saavutukset 2023 90 omaa ja 40 kolmannen osapuolen tekemään tehdastarkastusta Osittain saavutettu (Määrä saavutettu (135), suhde omien ja kolmannen osapuolen tekemien välillä ei tavoitteen mukainen) Ihmisoikeusperiaatteiden päivitys ja tehdaskohtaisten ihmisoikeusarviointien jatkaminen Saavutettu Tehdas- ja tavarantoimittajien vastuullisuusdatan ja indikaattoreiden järjestelmällisempi hyödyntäminen vastuullisen hankinnan johtamisessa Ei saavutettu Sosiaalisen vastuun ominaisuuksien käyttöönotto toimittajahallinta-järjestelmässä ja tehdasauditointien vaikutuksen tarkentaminen Ei saavutettu Tavoitteet asetettu sertifioiduille ja vastuullisuusmerkityille tuotteille Osittain saavutettu (Määrittely vastuullisuusmerkityille tuotteille jatkuu, tavoitteet asetetaan vuonna 2024) Vastuullisuus on keskeinen osa Tokmannin hankintaprosessia. Vastuullinen hankinta tarkoittaa Tokmannille erityisesti työntekijöiden perusoikeuksien toteutumisen varmistamista toimitusketjussa. Prosessia tukevat Tokmannin vastuullisen hankinnan periaatteet ja toimintaohjeet. Amfori BSCI -aloitteen (Business Social Compliance Initiative) jäsenenä Tokmanni on sitoutunut noudattamaan amfori BSCI:n eettisiä periaatteita. Tokmanni edellyttää samalla myös tavarantoimittajiensa tehtailta ja heidän omilta tavarantoimittajiltaan ja tuottajiltaan sitoutumista amfori BSCI:n eettisten periaatteiden mukaiseen toimintaan. Tokmannin hankinnan vastuullisuuden valvonnassa keskitytään erityisesti riskimaihin, joissa Maailmanpankin riskimaaluokituksen perusteella on suurin vaara työ- ja ihmisoikeuksien loukkauksiin. Ensisijainen huomio on Tokmannin lähimmässä vaikutuspiirissä olevissa, omien tuotemerkkien ja yksinoikeustuotteiden tavarantoimittajissa. Tokmanni edellyttää, että näitä tuotteita valmistavalla, riskimaassa sijaitsevalla tehtaalla on oltava voimassa oleva amfori BSCI-auditointi. Tapauskohtaisen arvioinnin perusteella hyväksytään myös SA8000- ja SEDEX-auditoinnit sekä lelualan ICTI Care -auditoinnit lelutehtaille. Myös brändituotteita toimittavilta tavarantoimittajilta vaaditaan ostosopimuksessa sitoumus amfori BSCI:n vaatimusten mukaisesta tuotannosta. Vastuullisuuden arviointi alkaa jo tavarantoimittajien kilpailutusvaiheessa, kun vastuullisuusasiat huomioidaan tarjouskilpailussa. Ihmisoikeuksien kunnioittaminen Ihmisoikeuksien kunnioittaminen on Tokmanni-konsernin vastuullisuustyön lähtökohta. Ihmisoikeustyötä linjaavat muun muassa YK:n kansainvälinen ihmisoikeusasiakirja, OECD:n ohjeistukset monikansallisille yrityksille, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia ohjaavat periaatteet, ILOn julistus työelämän perusperiaatteista ja -oikeuksista sekä YK:n Global Compact. Huolellisuusperiaatteen mukaisesti Tokmanni arvioi ja seuraa toimintansa ihmisoikeusvaikutuksia ja ryhtyy tarvittaessa korjaaviin toimenpiteisiin. Tokmanni viestii toimintansa ihmisoikeusvaikutuksista osallisuutensa, mahdollisuuksiensa ja vaikutusvaltansa mukaan. Tokmanni on julkaissut uuden ihmisoikeusperiaatteensa vuonna 2023 sekä yhteenvedon vuoden 2016 ihmisoikeusvaikutusten arvioinnista verkkosivuillaan. Tämä arviointi on edelleen ajankohtainen. Tokmannin merkittävimmät potentiaaliset ihmisoikeusvaikutukset liittyvät toimitusketjuun ja siellä terveyteen ja turvallisuuteen, rakennusten turvallisuuteen, liiallisiin ylitöihin, elämiseen riittävään palkkaan sekä lapsi- ja pakkotyövoiman käyttöön. Tunnistetut negatiiviset vaikutukset voivat vaikuttaa useisiin ihmisoikeuksiin, kuten oikeuteen työhön, oikeuteen terveyteen, oikeuteen elämään ja oikeuteen perhe-elämään. Ihmisoikeusvaikutuksia seurataan jatkuvasti muun muassa auditoinneilla ja yhteydenpidolla toimittajiin. Negatiivisiin vaikutuksiin puututaan välittömästi. Vakavat epäkohdat, kuten lapsi- ja pakkotyövoiman käyttö, ovat harvinaisia. Vuonna 2023 vakavia epäkohtia ei havaittu Tokmannin käyttämissä tehtaissa. Vuonna 2023 vastuullisuuden riskienhallintaa ihmisoikeusriskien osalta kehitettiin edelleen. Amfori BSCI -auditointien lisäksi Tokmannin hankinnan vastuullisuutta seurattiin ja kehitettiin tekemällä omia tehdastarkastuksia. Tokmannin omia tehdastarkastuksia tehtiin yhteensä 62 (75) kappaletta. Omat tehdastarkastukset keskittyvät samanaikaisesti tuotelaadun sekä tehtaiden vastuullisuuden eli BSCI-auditointien tulosten varmistukseen. Tokmanni teetti myös 73 (42) ylimääräistä kolmannen osapuolen tekemää tehdastarkastusta. Pääosa niistä tehtiin Kiinassa, mutta osa myös Bangladeshissa ja Intiassa. Nämä tarkastukset kattoivat 17 %:a aktiivisista tehtaista riskimaissa. Lisäksi yhdelle mahdolliselle uudelle tavarantoimittajalle teetettiin ulkopuolisella auditointiyrityksellä tehdaskohtainen ihmisoikeustarkastelu. Tehtaiden ja toimittajien vastuullisuusmittareiden kehitystä jatkettiin. Tokmannin itse maahantuomien tuotteiden osalta noin 62 % (2022: 62 %) hankittiin Maailmanpankin riskimaiksi luokittelemista maista. Tokmanni jatkaa tehdaskohtaisten ihmisoikeusarviointien toteuttamista vuonna 2024. Tokmannin tavoitteena on tehdä yhteensä 100 omaa ja kolmannen osapuolen tekemää tehdastarkastusta. Tarkastuksissa otetaan huomioon maan ja tuotteen erityispiirteet sekä manuaalisen työn määrä valmistuksessa. Tavoitteena on myös ottaa käyttöön sosiaalisen vastuun ominaisuuksia toimittajahallintajärjestelmässä ja vahvistaa entisestään tehdasauditointien vaikuttavuutta. Vuonna 2023 Tokmanni jatkoi vastuullisuusmerkittyjen tuotteiden tavoitteiden määrittelyä vuodelle 2024. Luonnon monimuotoisuuteen liittyviä tavoitteita ei saavutettu, mutta työ jatkui sisäisesti. Tokmanni jatkoi pureutumista syvemmälle hankintaketjuihin, erityisesti korkean riskin raaka-aineiden ja materiaalien osalta. Tokmanni jatkoi työtä raaka-aineiden vastuullisuuslinjauksiin liittyen. Tuotevastuu Tuoteturvallisuus on yksi keskeisimmistä vastuullisuuden osa-alueista. Tokmanni-konserni haluaa varmistaa, että kaikki sen myymät tuotteet ovat turvallisia käyttää. Tokmanni-konserni valvoo tuoteturvallisuuden, vastuullisuuden ja huolellisuusvelvoitteiden toteutumista omavalvonnalla, tavarantoimittajavierailuilla sekä omilla ja kolmannen osapuolen tekemillä tuotetestauksilla. Tokmanni-konsernilla on kolme roolia, se toimii myymiensä tuotteiden jakelijana, maahantuojana tai valmistajana riippuen brändistä ja siitä, tuleeko tuote Suomen, Ruotsin vai Tanskan markkinoille. Tokmanni-konsernilla on suurin vastuu omien merkkiensä tuotteiden ja muiden Euroopan unioniin (EU) maahantuomiensa tuotteiden turvallisuudesta. Yritys valvoo tuoteturvallisuutta muun muassa tarkistamalla dokumentaatiota, valvomalla laatua tuotannon aikana ja tuotannon jälkeen sekä tarkastamalla varastoon saapuvia lähetyksiä. Se teettää tuotetestausta kolmannella osapuolella ja tekee tarkastuksia kaikille tuotteille niiden riskitason huomioon ottaen. Vuonna 2023 jatkettiin tuotteiden laadunparannushanketta ja kehitettiin edelleen Tokmannin omien merkkien tuotteiden asiakaskokemusta. Vuonna 2020 Tokmanni aloitti laadunvarmistusprosessiensa arvioimisen. Kuluttajareklamaatioiden perusteella toteutettiin yksityiskohtainen syyanalyysi ja tuotelaadun parantamiseksi otettiin käyttöön erilaisia rajoituksia ja suosituksia toimittajille. Kehitystyö parantaa asiakaskokemusta, koska tuotepalautuksien määrä on laskenut. Samaan aikaan paremmalla tuotelaadulla Tokmanni saavuttaa paremman asiakastyytyväisyyden ja -kokemuksen. Tarkoituksenaan parantaa asiakaskokemusta, Tokmanni-konserni käyttää tuoteturvallisuuden mittarina sellaisten tuotetyyppien määrää, jotka eivät vastaa kaikkia tuotevaatimuksia. Vuonna 2023 Tokmanni-konserni havaitsi 23 tällaista tapausta (2022: 27), joista suurin osa johtui huonosta tuotelaadusta. Tapaukset havaittiin omavalvonnan tai asiakaspalautusten kautta. Vuonna 2023 mistään Tokmannin myymistä tuotteista ei aiheutunut vakavaa haittaa kuluttajien turvallisuudelle tai omaisuudelle. Vuonna 2023 Tokmanni-konserni teki palautusmenettelyn kolmelle omalle tuotteelleen tai maahantuoduille brändituotteille. Suomessa Tokmanni teki kaksi palautusmenettelyä, toisessa oli kyse oman merkin makaronista ja toisessa oman maahantuonnin hedelmäpatukasta. Molemmat palautusmenettelyt tehtiin vapaaehtoisesti mahdollisten terveysriskien minimoimiseksi. Palautusmenettelyiden lisäksi Tokmanni ilmoitti yhden vapaaehtoisen myyntikiellon oman merkin vesurille estääkseen mahdollisen kuluttajiin kohdistuvan riskin. Ruotsissa ja Tanskassa Dollarstore teki yhden palautusmenettelyn koskien lepotuolia mahdollisen terveysriskin minimoimiseksi. Ruotsissa Dollarstore ilmoitti vapaaehtoisesti myyntikiellon oman maahantuonnin Halloween-tuotteisiin estääkseen mahdollisen kuluttajiin kohdistuvan riskin. Lisäksi vuonna 2023 Dollarstore sai 750 000 SEK:n sakot Ruotsin viranomaisilta liittyen useisiin erillisiin tapauksiin, joissa myydyissä tuotteissa oli ympäristölle haitallista materiaalia. Tuotteet olivat myynnissä vuosien 2021–2022 aikana. Tokmannille ei osoitettu sakkoja vuonna 2023. Tokmanni-konserni vastaa myymiensä tuotteiden tekstien ja pakkausmerkintöjen oikeellisuudesta. Kaikissa Tokmannin omien tuotemerkkien tuotteissa on ilmoitettu valmistusmaa ja pakkausmateriaalien kierrätettävyys. Tokmanni, pois lukien Click Shoes ja Shoe House, tarkisti tai uudisti 5 004 omien merkkien tuotteen merkinnät vuonna 2023 (2022: 4 740). Ilmasto Tokmannin merkittävimmät ilmasto- ja ympäristöteemat ovat energiankulutus ja siihen liittyvät päästöt, kiertotalous, johon kuuluvat jätteet ja niiden käsittely, luonnon monimuotoisuus sekä myydyistä tuotteista, hankintaketjusta ja kuljetuksista aiheutuvien päästöjen vähentäminen. Tokmanni tähtää yhä resurssitehokkaampaan liiketoimintaan useilla eri toimenpiteillä. Konserni selvittää jatkuvasti uusia mahdollisuuksia vähentää energiankulutusta ja hyödyntää uusiutuvaa energiaa kiinteistöissä sekä pyrkii ympäristöystävällisempään logistiikkaan. Tokmanni seuraa myös varastossaan ja myymälöissään syntyvien jätteiden määrää ja lisää aktiivisesti jätteiden uudelleenkäyttöä ja kierrätystä. Tavoitteet 2023 Saavutukset 2023 Kierrätys- ja uudelleenkäyttöaste 85 % Osittain saavutettu (83.5 %) CDP-tulos A- tai korkeampi Osittain saavutettu (B) Kiinteistöjen sijaintiperusteisten hiilidioksidipäästöjen (Scope 1 ja 2) vähentäminen 2 %:lla vuoteen 2022 verrattuna Osittain saavutettu (-0.8 %) Uusiutuvan lämmön tuottajien ja hinnoittelun analyysi valmis Osittain saavutettu Luonnon monimuotoisuuden tiekartassa määritetyt tavoitteet otettu käyttöön Ei saavutettu Toimitusketjun päästöjen vähentäminen yhteistyössä toimittajien kanssa (Tieteeseen perustuvat ilmastovoitteet, scope 3 -tavoite) Osittain saavutettu (49,1 %) Kuljetusten aiheuttamat kasvihuonepäästöt vuoden 2015 tasolla liikevaihtoon suhteutettuna Osittain saavutettu (2023: 12.06 t CO2/M Eur; 2015 11.5 t CO2/M Eur) Tietojenhallintajärjestelmien kehittäminen ympäristöraportointia ja -varmistusta varten Ei saavutettu Energiatehokas liiketoiminta Ilmastovaikutusten vähentäminen on Tokmannin tärkeimpiä vastuullisuuden osa-alueita. Suurin osa Tokmannin tuotteiden elinkaaren aikaisista ilmastovaikutuksista syntyy tuotteiden valmistuksessa ja niiden käytön aikana. Molemmilla osa-alueilla yrityksen vaikutusmahdollisuudet ovat rajalliset ja mittaaminen haasteellista. Vuonna 2020 Tokmannin julkisti kolmantena pohjoismaisena kaupan alan yrityksenä tieteeseen perustuvat, Science Based Targets -aloitteen (SBTi) virallisesti hyväksymät ilmastotavoitteet, jotka ovat linjassa Pariisin ilmastosopimuksen ja 1,5 celsiusasteen lämpötilannousun kanssa. Vuonna 2021 Tokmanni julkisti tavoitteensa olla hiilineutraali vuonna 2025. Vuonna 2023 Tokmanni on vähentänyt scope 1 ja 2 päästöjä 69,2 %:lla vuoden 2015 perustasoon verrattuna. 49,1 % Tokmannin tavaran- ja palvelujen toimittajista (hankintojen mukaan) on asettanut ilmastotavoitteensa Science Based Targets -aloitteen (SBTi) mukaisesti. Lisäksi vuonna 2023 Tokmannin markkinaehtoiset scope 1 ja 2 päästöt kasvoivat 41,1 %:lla vuodesta 2022 (-40,6 %). Pääsyy oli kaukolämmön markkinaehtoisen päästökertoimen 48 %:n nousu. Tokmanni yltää kunnianhimoisiin ilmastotavoitteisiinsa omassa toiminnassaan vaiheittain jatkamalla energiatehokkuustoimia, käyttämällä vain päästötöntä sähköä ja siirtymällä asteittain uusiutuvaan lämpöön. Vuonna 2023 Tokmannin kiinteistöjen sijaintiperustaiset hiilidioksidipäästöt laskivat 0,8 % (-21,9 %). Scope 1 ja scope 2 päästöjen lasku on seurausta energiatehokkuustoimenpiteiden jatkamisesta. Vuonna 2023 Tokmanni jatkoi aurinkovoiman osuuden kasvattamista ja asennutti 6 (5) kiinteistön katolle aurinkovoimalat. Luvussa on mukana uuden logistiikkakeskus Moreenin aurinkovoimala. Itse tuotetun aurinkosähkön osuus Tokmannin vuotuisesta mitatusta sähkönkulutuksesta oli noin 9,8 % (8,9 %) vuonna 2023, ja 6,9 % (6,5 %) arvioidusta kokonaissähkönkulutuksesta. Myös 15 kiinteistön kiinteistöautomatiikkaa, kuten esimerkiksi kylmätekniikan automatiikkaa, uudistettiin, jotta se toimisi energiatehokkaasti sähköä ja vettä säästäen. Vuonna 2023 Tokmanni sai CDP-järjestön (aiemmin the Carbon Discloure Project) kansainvälisessä ilmastoarvioinnissa luokituksen B. Tokmanni ottaa yhä enemmän huomioon ilmastonmuutoksesta aiheutuvat riskit ja mahdollisuudet ja on käsitellyt liiketoimintansa ilmastovaikutuksia. Vuonna 2024 Tokmanni jatkaa työtään nykyisten tieteeseen perustuvien tavoitteiden (SBTi) parissa ja laskee uuden perustan koko konsernia koskeville tieteeseen perustuville tavoitteille. Ympäristöystävällinen logistiikka Tokmannin tavoitteena on kasvusta ja myymäläverkoston laajentumisesta huolimatta pitää kuljetusten kasvihuonepäästöt vuoden 2015 tasolla liikevaihtoon suhteutettuna. Vuonna 2023 Tokmanni ei saavuttanut tätä tavoitetta kokonaan. Suuri kansainvälinen kuljetuskumppani tarkensi päästölaskelmiaan. Tämä johti suurempiin päästöihin, vaikka kuljetusten määrä vähentyi. Tokmanni pyrkii keskittämään kuljetukset pitkäaikaisille sopimuskumppaneille, joiden kanssa se etsii keinoja hiilidioksidipäästöjen sekä kuljetusten muiden ympäristöhaittojen vähentämiseksi. Resurssitehokkuus Tokmanni pyrkii minimoimaan polttolaitoksiin kuljetettavan jätteen määrää vähentämällä jätteen syntymistä sekä lisäämällä materiaalien uudelleenkäyttöä ja kierrättämistä. Vuonna 2023 Tokmanni kierrätti jätteestään noin 33,9 % (34 %) ja uudelleenkäytti 49,6 % (48 %). Jälkimmäinen koostui kuormalavojen uudelleenkäytöstä kuljetuksissa. Vuonna 2024 Tokmannin tavoitteena on 85 %:n kierrätys- ja uudelleenkäyttöaste. Tokmanni on siirtänyt eteenpäin luonnon monimuotoisuuden tiekartan toteuttamista priorisoiden valmistelut kestävyysraportoinnin muuttamiseksi tulevan CSRD:n vaatimusten mukaiseksi. Tavoitteet 2024 Teema Aihe Tavoite 2024 Ympäristö Ilmastonmuutos - Vähentää Tokmanni-segmentin päästöjä nykyisten tieteeseen perustuvien tavoitteiden mukaisesti (SBTs 1,5 Celsiusastetta) ja oman tavoitteen (hiilineutraali omissa toiminnoissa vuonna 2025) (pl. Click Shoes ja Shoe House) - Laskea uusi perusta tieteeseen perustuville tavoille koskien koko Tokmanni-konsernia, mukaan lukien Click Shoes, Shoe House ja Dollarstore sekä Bigdollar. Asettaa uudet tieteeseen perustuvat tavoitteet konsernille - Säilyttää Tokmanni-segmentin kuljetusten hiilidioksidipäästöt vuoden 2015 tasolla liikevaihtoon suhteutettuna (pl. Click Shoes ja Shoe House) - Kutsua Tokmanni-segmentin kodintekstiilejä valmistavat tehtaat amfori BEPI ympäristöohjelmaan (pl. Click Shoes ja Shoe House) Monimuotoisuus - Asettaa Tokmanni-segmentille tavoitteet sertifioiduille ja vastuullisuusmerkityille tuotteille (pl. Click Shoes ja Shoe House) Kiertotalous - Tokmanni-segmentin kierrätys- ja uudelleenkäyttöaste 85 % (pl. Click Shoes ja Shoe House) Sosiaalinen vastuu Omat työntekijät - Rakentaa yhteiset HR:n KPI:t Tokmanni-konsernille - Yhtenäistää lakisääteiset Työyhteisön kehittämissuunnitelmat Tokmanni-konsernille - Määrittää parhaat käytännöt työterveyshuollon hallinnoinnille ja ottaa ne käyttöön koko konsernissa - Yhtenäistää työterveyshuollon palvelut samalle tasolle Tokmanni-segmentin työntekijöille - Yhtenäistää ja kehittää perehdytysprosessia ja johtamiskoulutusta Tokmanni-konsernissa - Parantaa kehityskeskusteluprosessia koko konsernissa Ihmiset arvoketjussa - Lisätä konsernin omien tarkastusten määrää: yhteensä 100 omaa ja kolmannen osapuolen tarkastusta - BSCI:n toteutumisprosentti 100 % Tokmanni-segmentissä ja 80 % Dollarstore-segmentissä - Vastuullisen hankinnan ohjeistukset otetaan käyttöön konsernitasolla (ml. konsernitasoinen ihmisoikeuksien huolellisuusperiaatteen prosessin määrittely) - Tavarantoimittajan hallinnointijärjestelmä käyttöön Tokmanni-segmentissä (pl. Click Shoes ja Shoe House) Kuluttajat ja loppukäyttäjät - Ei vakavia tuoteturvallisuusvirheitä konsernin myymissä tuotteissa, ja vähemmän reklamaatioita omien merkkien tuotteissa - Konserni ei saa viranomaishuomautuksia markkinointiin liittyen - Ei yksityisyyden suojan loukkauksia konsernissa - Kannustetaan kestävien valintojen tekemistä Tokmanni-segmentissä (Luottamus&Maine-tutkimus) (pl. Click Shoes ja Shoe House) Hallintotapa Hyvä hallintotapa - Konsernilla ei ole yhtään ympäristölakeja ja -määräyksiä rikkovia tapauksia - Konsernin vastuullisuusriskiarviointi on tehty, ml. konsernitasoinen riskien arviointi -prosessin integrointi - Testivarmennus ja kuiluanalyysi konsernin vuoden 2023 kestävyysraportille tehty - Valmistelut tehty CSRD-vaatimusten mukaista konserniraportointia varten - Määritellään konsernitasoinen vastuullisuusohjelma seuraavaa strategiajaksoa varten EU-taksonomian mukainen raportointi Tokmanni-konserni ei ole tässä vaiheessa tunnistanut liiketoiminnassaan EU-taksonomian luokitusten mukaista toimintaa. Tokmanni-konsernin pääasialliset toiminnot, joista konsernin liikevaihto syntyy, ovat tavaroiden ja palveluiden myynti asiakkaille. Tavaroiden myynti ei kuulu taksonomian piiriin. Taksonomia on Euroopan Unionin kestävän rahoituksen luokittelujärjestelmä, jonka tavoitteena on auttaa tunnistamaan eri osapuolten tarpeisiin kestävä taloudellinen toiminta. Taksonomian tavoitteet liittyvät Euroopan Unionin kestävän kehityksen periaatteisiin ja asetettujen ympäristö- ja ilmastotavoitteiden saavuttamiseen. Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvistä tuotteista tai palveluista saatu osuus liikevaihdosta – vuotta 2023 koskevat tiedot . . Kokonaisliikevaihto konsernin raportoimien lukujen mukaan. Tokmanni-konsernin laadintaperiaatteet liikevaihdon määritelmälle löytyvät tilinpäätöksen osiosta 2.2. Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvien tuotteiden ja palvelujen osuus pääomamenoista – vuoden 2023 tiedot . Tokmanni-konserni on määritellyt pääomamenot (nimittäjä), 431 924 tuhatta euroa, luokittelujärjestelmän ohjeistuksen mukaisesti. Pääomamenot sisältävät konsernin aineettomien hyödykkeiden, aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden sekä käyttöoikeusomaisuuserien (vuokrasopimukset) lisäykset tilikauden aikana. Lisäykset aineellisiin hyödykkeisiin sekä vuokrasopimuksiin liittyvät käyttöoikeusomaisuuserien lisäykset on esitetty konsernitilinpäätöksen liitteessä 3.1 ja lisäykset aineettomiin hyödykkeisiin on esitetty liitteessä 3.2. Yrityshankinnoista kirjatun liikearvon lisäys ei sisälly taksonomiassa määriteltyihin pääomamenoihin. Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvä osuus toimintamenoista – vuoden 2023 tiedot . .. Tokmanni-konserni on määritellyt toimintamenojen kokonaiskulut (nimittäjä), 884 tuhatta euroa, luokittelujärjestelmän ohjeistuksen mukaisesti. Toimintamenot sisältävät konsernin lyhytaikaiset leasingkulut, jotka esitetään osana liiketoiminnan muita kuluja. Erä on osa Vuokrasopimuksiin liittyvät muut erät -yhteenvetoa, joka esitetään liitetiedossa 3.1. Osakkeet ja osakkeenomistajat Tokmanni Group Oyj:n osakepääoma oli 80 000 euroa ja sillä oli 58 868 752 osaketta vuoden 2023 lopussa. Vuoden aikana yhtiön osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsinki Oy:ssä yhteensä 25 838 859 kappaletta 334,1 milj. euron kokonaishintaan. Tokmanni Group Oyj:n osakkeen viimeinen kauppa vuonna 2023 tehtiin Nasdaq Helsingissä hintaan 14,62 euroa. Osakkeen ylin kurssi oli 14,87 euroa ja alin 11,29 euroa vuonna 2023. Osakkeen hinnan volyymilla painotettu keskikurssi oli 12,93 euroa. Vuoden 2023 lopussa osakkeiden markkina-arvo oli 860,7 milj. euroa (1 156,8). Tokmanni Group Oyj:llä on yksi osakelaji, ja kukin osake tuottaa yhden äänen yhtiön yhtiökokouksessa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Tokmanni Group Oyj luovutti vuoden 2023 aikana yhteensä 7 025 yhtiön hallussa olevaa osaketta vastikkeetta yhtiön pitkäaikaiseen osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään kuuluville henkilöille. Vuoden 2023 aikana Tokmanni Group Oyj:lle ei palautunut omia osakkeita. Vuoden 2023 lopussa Tokmanni omisti 43 038 omaa osakettaan, joka on 0,07 % koko osakekannasta. Hallituksella on voimassa oleva valtuutus omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta. Valtuutuksesta kerrotaan alla kohdassa Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset. Vuoden 2023 lopussa Tokmanni Group Oyj:llä oli 50 491 rekisteröityä osakkeenomistajaa. Vuoden 2023 lopussa sen suurimmat omistajat olivat Takoa Invest Oy 18,42 %:n, Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 4,17 %:n, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2,59 %:n, Sijoitusrahasto Evli Suomi Pienyhtiöt 1,89 %:n ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 1,79 %:n osuudella. Rahoitus- ja vakuutuslaitokset omistivat osakkeista 29,28 %, kotitaloudet 27,99 %, yksityiset yritykset 25,33 %, julkisyhteisöt 9,64 % ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 3,55 %. Suora ulkomaalaisomistus oli 4,21 %. Osakkeista 23,41 % oli hallintarekisteröityjä. Tokmanni-konsernin hallituksen, toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan sijaisen sekä muiden johtoryhmän jäsenten yhteenlaskettu omistusosuus yhtiön liikkeeseen laskemista osakkeista oli 1,10 % vuoden 2023 lopussa. Hallituksen osakeomistus 31.12.2023 . Osakkeita Mikko Bergman 998 Thérèse Cedercreutz 7 378 Erkki Järvinen 5 277 Ulla Serlenius 3 323 Seppo Saastamoinen** 114 782 Harri Sivula 215 572 Yhteensä 347 330 * Mikko Bergman on Sompa Capital Oy:n hallituksen jäsen. Sompa Capital Oy omisti 40 000 Tokmanni Group Oy:n osaketta, eli 0,07 % Tokmanni Group Oyj:n osakkeista vuoden 2023 lopussa. ** Seppo Saastamoinen on yksi Takoa Invest Oy:n perustajista, hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja. Takoa Invest Oy omisti 10 844 688 kappaletta, eli 18,42 % Tokmanni Group Oyj:n osakkeista vuoden 2023 lopussa. Lisäksi Jukka Saastamoinen Oy omisti 274 000 Tokmanni Group Oyj:n osaketta, eli 0,47 % Tokmanni Group Oyj:n osakkeista vuoden 2023 lopussa. Seppo Saastamoinen omisti 30 % Jukka Saastamoinen Oy:n osakkeista. Johtoryhmän osakeomistus 31.12.2023 Osakkeita Tapio Arimo 2 029 Timo Heimo 47 679 Sirpa Huuskonen 21 768 Harri Koponen 39 560 Janne Pihkala 27 000 Mika Rautiainen 177 911 Juha Valtonen 32 637 Veli-Pekka Ääri 11 367 Yhteensä 359 951 Lisätietoa Tokmannin osakkeesta ja osakkeenomistajista sekä johdon omistuksista löytyy yhtiön internetsivuilta ir.tokmanni.fi. Hallinnointi Tokmanni Group Oyj:n hallinto perustuu yhtiökokouksen hyväksymään yhtiöjärjestykseen, Suomen osakeyhtiölakiin ja Nasdaq Helsinki Oy:n antamiin, listattuja yhtiöitä koskeviin sääntöihin ja määräyksiin sekä Arvopaperimarkkinayhdistyksen julkaisemaan Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodiin. Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Tokmanni Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 22.3.2023 Tokmannin hallinto- ja logistiikkakeskuksessa osoitteessa Isolammintie 1, 04600 Mäntsälä. Kokous vahvisti tilinpäätöksen, käsitteli toimielinten palkitsemisraportin ja myönsi tilivelvollisille vastuuvapauden tilikaudelta 1.1.–31.12.2022. Osingoksi vahvistetiin hallituksen esityksen mukaisesti enintään 0,76 euroa osakkeelta. Siitä 0,38 euroa maksettiin osakkaalle, joka täsmäytyspäivänä 24.3.2023 oli merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli 12.4.2023. Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään myöhemmin harkintansa mukaan enintään 0,38 euron osakekohtaisen osingon jakamisesta yhdessä erässä. Maksettavan osingon toisen erän määrä oli 0,38 euroa osakkeelta ja se maksettiin 30.11.2023 osakkeenomistajille, jotka olivat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 22.11.2023 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Lisäksi yhtiökokous vahvisti hallituksen kokoonpanon, jäsenten ja tilintarkastajan palkkiot, valitsi yhtiön tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n, valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta ja osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Yhtiökokous hyväksyi myös yhtiöjärjestyksen 9 §:n muuttamisen. Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset Hallitus päätti yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa valita hallituksen talous- ja tarkastusvaliokuntaan seuraavat jäsenet: Mikko Bergman, Erkki Järvinen ja Harri Sivula. Erkki Järvinen valittiin talous- ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi. Riskienhallinta Tokmanni Group Oyj:n riskienhallintaa ohjaa Tokmanni-konsernin hallituksen hyväksymä riskienhallintapolitiikka. Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on tukea konsernin arvoja, strategiaa ja liiketoiminnan jatkuvuutta tunnistamalla, mittaamalla, hallinnoimalla ja valvomalla toimintoihin liittyviä mahdollisia riskejä. Tavoitteena on arvioida riskejä järjestelmällisesti perusteellisen suunnittelun ja päätöksentekoprosessin edistämiseksi. Tokmanni-konsernissa riskienhallinta on ennakoivaa ja oleellinen osa päivittäistä johtamista liiketoimintaan liittyvien mahdollisuuksien ja uhkien arvioimiseksi ja hallitsemiseksi. Vastuu riskienhallinnan käytännön toteuttamisesta on Tokmannin ja Dollarstoren johtoryhmillä. Riskejä arvioidaan säännöllisesti ja hallitaan kokonaisvaltaisesti. Tokmanni Group Oyj:n riskejä käsitellään Tokmanni-konsernin hallituksen talous- ja tarkastusvaliokunnassa vuosittain. Talous- ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja raportoi riskienhallinnasta säännöllisesti hallitukselle. Merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä hallitus raportoi markkinoille toimintakertomuksessaan ja olennaisista muutoksista niihin konsernin liiketoiminta- ja puolivuosikatsauksissa. Sisäinen valvonta on olennainen osa Tokmanni-konsernin hallinnointi- ja johtamisjärjestelmää, johon osallistuvat Tokmanni Group Oyj:n hallitus, johto ja henkilöstö. Sisäisen valvonnan tarkoituksena on osaltaan varmistaa konsernin tavoitteiden saavuttaminen. Konsernin sisäisestä tarkastuksesta vastaa sisäinen tarkastaja, joka hallinnollisesti raportoi konsernin talousjohtajalle. Sisäiseen tarkastukseen liittyvissä asioissa tarkastaja kuitenkin raportoi talous- ja tarkastusvaliokunnalle. Sisäisen tarkastuksen tehtävänä on valvoa ja varmentaa, että yhtiön liiketoiminta on tehokkaasti johdettua ja tuottavaa, riskienhallinta on riittävällä tasolla ja tuotettu ulkoinen sekä sisäinen raportointi on oikeaa ja asianmukaista. Tokmanni-konserni noudattaa ulkoisessa taloudellisessa raportoinnissaan konsernin hallituksen hyväksymää tiedonantopolitiikkaa. Yhtiön tavoitteena on tuottaa ja julkistaa luotettavaa tietoa oikea-aikaisesti. Julkistamisessa periaatteena on, että kaikilla markkinoilla toimivilla osapuolilla on saatavilla samanaikaisesti ja tasapuolisesti tieto Tokmanni-konsernin rahoitusvälineiden, kuten osakkeiden, hinnanmuodostuksen perustaksi. Tokmanni-konsernin merkittäviksi arvioituja riskejä ja epävarmuustekijöitä Inflaation, nousevien korkojen ja talouden taantuman aiheuttama heikentynyt kysyntä Inflaatio, korkojen nousu, korkeat energian hinnat, heikentynyt työllisyystilanne ja taloudellinen epävarmuus vaikuttavat kuluttajien ostovoimaan. Ostovoiman heikkeneminen tarkoittaa tyypillisesti sitä, että käyttötavaroiden myynti hidastuu ja alennukset ja kampanjamyynnit muodostavat suuremman osuuden kokonaismyynnistä, mikä puolestaan heikentää myyntikatetta. Korkojen nousu ja inflaatio voivat nostaa kustannuksia erityisesti vuokrasopimusten ja kiinteistöjen osalta. Inflaatio lisää kuluttajien hintatietoisuutta, ja siksi Tokmannin ja Dollarstoren kaltaiset halpakauppaketjut pärjäävät yleensä korkean inflaation aikana suhteellisesti paremmin kuin kalliimman hintamielikuvan kauppaketjut. Talouden vaihtelut Kansainvälisessä tai kotimaisessa taloudellisessa tilanteessa tapahtuvat muutokset voivat nostaa kuljetusten, komponenttien, energian sekä materiaalien hintoja ja aiheuttaa jopa pulaa niistä. Pitkittyessään kohonnut hintataso, komponenttipula, ongelmat sähkönjakelussa sekä logistiikkaketjun häiriöt voivat esimerkiksi viivästyttää toimituksia ja muutoinkin heikentää tuotesaatavuutta sekä aiheuttaa lisäkustannuksia, joita ei pystytä täysimääräisesti siirtämään asiakashintoihin. Taloudellisen matalasuhdanteen vaikutus halpakauppaan on todennäköisesti vähittäiskauppaa pienempi. Geopoliittiset muutokset ja hankintojen poliittinen riski Maailmantalouden epävarmuuksiin ja geopoliittiseen kehitykseen liittyy suoria tai epäsuoria riskejä, kuten talouden hitaampi kasvu sekä mahdolliset odottamattomat poliittiset päätökset. Nämä seikat voivat vaikuttaa epäsuotuisasti Tokmanni-konsernin liiketoimintaan ja tuotteiden kysyntään. Lisäksi konsernin hankintamarkkinat muuttuvat yhtiön ulkopuolisista tekijöistä riippumatta. Kiinan muuttuva ympäristölainsäädäntö, poliittisten päätösten vaikutus maan talouden kehitykseen ja lainsäädäntöön sekä poliittinen epävakaus hankintamaissa, kuten Turkissa, Bangladeshissa, Myanmarissa ja Pakistanissa, voivat nostaa hankintahintoja tai aiheuttaa toimitusongelmia. Riskejä arvioidaan jatkuvasti seuraamalla geopoliittisen tilanteen muutoksia ja mahdollisiin muutoksiin varaudutaan tarvittavin suunnitelmin ja toimenpitein. Tokmanni-konserni myös panostaa entistä enemmän hankintamalliensa kehittämiseen, mikä mahdollistaa joustavat hankinnan muutokset riskien realisoituessa. Tietojärjestelmä- ja tietoturvallisuusriskit Riippuvuus tietojärjestelmistä, tietoliikenteestä ja ulkoisista palveluntarjoajista on kasvanut. Myös verkkojen yhdistäminen, palveluiden ulkoistaminen sekä verkkokauppa vaativat yhtiöiltä yhä tehokkaampaa tietoturvallisuuden valvontaa. Pidemmät toimintahäiriöt tietojärjestelmissä, maksuliikenteessä tai muualla toimitusketjussa tai muut poikkeustilanteet, kuten kyberhyökkäys, voivat lamaannuttaa yhtiön toimintaa tai pysäyttää tavaravirran koko konsernissa, aiheuttaen siten merkittäviä myynnin menetyksiä ja asiakkaiden luottamuksen heikentymistä. Tokmanni-konserni panostaa entistä enemmän tietoturvaan liittyvien riskien tunnistamiseen ja tietoturvavalmiuksien lisäämiseen. Lisäksi Tokmanni Group panostaa ajantasaiseen laiteinfraan ja varalaitejärjestelmiin sekä pitää varautumis- ja palautussuunnitelmat ajan tasalla. Markkinariski Tokmanni-konsernin liiketoiminnan tulos ja kannattavuus sekä myynnin kasvu ovat alttiina kuluttajien ja alalla toimivien kilpailijoiden käyttäytymiselle Pohjoismaiden vähittäiskauppamarkkinoilla. Uudet kansainväliset markkinavoimat sekä verkkokauppa muuttavat toimialaa ja markkinadynamiikkaa, luovat painetta markkinoilla ja kiristävät kilpailutilannetta entisestään. Jos Tokmanni-konserni ei kykene ymmärtämään markkinakehityksen suuntaa ja sen vaatimaa muutostarvetta, voi tällä olla kielteisiä vaikutuksia sen liiketoiminnalle. Markkinariskien hallitsemiseksi konserni seuraa markkinoita osana sen jokapäiväistä liiketoiminnan johtamista, kehittää ketterästi liiketoimintaprosessejaan ja -palvelujaan sekä muokkaa myynninedistämistoimenpiteitään ja hinnoittelustrategioitaan vastatakseen muuttuviin markkinaolosuhteisiin. Varaston kierto ja käyttöpääoman hallinta Tokmanni-konserni pyrkii parantamaan käyttöpääoman hallintaansa kehittämällä prosesseja ja työkaluja hankintatoiminnassa, toimitusketjunhallinnassa ja tuoteryhmäjohtamisessa. Jos konserni epäonnistuu käyttöpääomanhallinnassa, voi sillä olla negatiivisia vaikutuksia sen taloudelliseen asemaan ja kannattavuuteen. Tokmanni-konserni seuraa jatkuvasti tuontiin liittyviä kuljetuksia, varaston kiertoa, tuotteiden elinkaaria ja poistoja sekä valikoimanhallintaa osana konsernin jokapäiväistä liiketoiminnan johtamista ja ryhtyy korjaaviin toimiin tarvittaessa. Strategisten hankkeiden läpiviennin epäonnistuminen ja ihmisten osaaminen sekä henkilöstön saatavuus Tokmanni-konsernin strategian toteuttaminen ja strateginen muutostyö vaativat uudenlaista kyvykkyyttä ja osaavaa henkilöstöä. Orgaanisen kasvun lisäksi yritysostot ovat yksi mahdollinen tapa saavuttaa konsernin strategiset ja taloudelliset tavoitteet. Yritysostoihin sisältyy riskejä, jotka liittyvät muun muassa kestävän kehityksen työn sekä ostotoimintojen ja työntekijöiden onnistuneeseen integrointiin. Integroimisen epäonnistuminen voi vaikeuttaa tarvittavan vastuullisuustason ja taloudellisten tavoitteiden saavuttamista. Tokmanni-konserni on luonut toimintamalleja ja kohdentanut konsernitason resursseja aktiivisesti yritysostojen toteuttamisen ja integraation tukemiseen. Ulkopuolisia neuvonantajia käytetään myös mahdollisten hankintakohteiden ja niihin liittyvien transaktioiden arvioinnissa. Vahinkoriskit Onnettomuuksista, luonnonilmiöistä ja pandemioista sekä niiden aiheuttamista matkustamisen ja liikenteen rajoittamisesta voi aiheutua merkittäviä vahinkoja ihmisille, omaisuudelle tai liiketoiminnalle. Lisäksi vahinkoriskit saattavat aiheuttaa liiketoiminnan ja tuonnin viivästyksiä ja keskeytyksiä, joita ei pystytä ennalta ehkäisemään. Tokmanni-konserni on varautunut mahdolliseen tuotteiden saannin tyrehtymiseen muun muassa ottamalla käyttöön vaihtoehtoisia hankintakanavia. Tokmanni-konserni seuraa kaikessa toiminnassaan viranomaisten suosituksia ja määräyksiä. Ilmastoon liittyvien riskien vaikutukset Äärimmäiset sääolosuhteet, kuten hurrikaanit ja tulvat, voivat vaikuttaa Tokmanni-konsernin toimitusketjuun ja tavarantoimittajien tuotantotiloihin. Lisääntynyt tietoisuus ja huoli ilmastonmuutoksesta ja yhä vastuullisemmista tuotteista voivat esimerkiksi muuttaa asiakkaiden ostokäyttäytymistä. Ilmastoon liittyviä riskejä seurataan osana konsernin riskienhallintaprosessia. Tokmanni-konserni suhtautuu ilmastonmuutokseen vakavasti, ja ilmastopäästöjen vähentäminen on yksi sen tärkeimmistä yritysvastuun osa-alueista. Keskusvaraston tuhoutuminen tai vaurioituminen Tokmanni-konserni on riippuvainen varastojensa keskeytymättömästä toiminnasta. Jos yksittäinen varasto mistä tahansa syystä tuhoutuu tai suljetaan tai jos sen laitteet vaurioituvat merkittävällä tavalla tai jos toiminta altistuu muille häiriöille, tästä aiheutuu viivästyksiä jakaa tuotteita aikataulujen mukaisesti. Merkittävät viivästykset johtavat menetettyyn myyntiin sekä lisäkuluihin. Konserni hallitsee tätä riskiä liiketoiminnan jatkuvuus-, turvallisuus- ja toipumissuunnitelmilla sekä toteuttamalla ennakoivaa kunnossapitoa. Työntekijöiden terveyteen ja työkykyisyyteen liittyvät riskit Laajamittaiset henkilöstön poissaolot eri työntekijäryhmissä (esim. logistiikka, myynti, asiakaspalvelu, johto) voivat vaikuttaa yrityksen toimintaan. Työntekijöiden terveyteen ja työkykyisyyteen liittyviä riskejä yritetään minimoida esimerkiksi erilaisilla turvallisuusratkaisuilla sekä tarvittaessa ohjeistamalla, että henkilöstö työskentelee kotoaan käsin kaikissa niissä työtehtävissä, joissa se on mahdollista. Lisäksi yritys voi hankkia tilapäistyövoimaa mahdollisen sairauspiikin aikana. Tokmanni-konserni on kartoittanut eri toimintojen kriittiset avainhenkilöt ja miettinyt heille varahenkilöjärjestelyt. Maineriski Jos esimerkiksi Tokmanni-konsernin tuoteturvallisuuden valvonta epäonnistuu tai toimitusketjun vastuullisuuden varmistus pettää, voi seurauksena olla taloudellinen menetys ja asiakkaiden luottamuksen heikentyminen tai menettäminen. Vastuullisuusnäkökulmien, tuotteiden tuotannon ja hankinnan vastuullisuuden sekä työntekijöiden oikeudenmukaisen ja tasapuolisen kohtelun merkitys sidosryhmille on entistä korostuneempi. Mahdolliset epäonnistumiset vastuullisuusnäkökulmien toteuttamisessa aiheuttaisivat Tokmanni-konsernille negatiivista julkisuutta ja vaikuttaisivat sen maineeseen. Yllä mainittuja laatu-, ihmisoikeus- ja maineriskejä hallitaan mm. sisäisillä ja ulkoisilla laatu- ja vastuullisuustarkastuksilla, amfori BSCI:n toimintaperiaatteiden ja eettisten toimintaperiaatteiden noudattamisvaatimuksilla, hyvällä hallintotavalla ja yrityksen johtamismallilla sekä sisäisen tarkastuksen toimenpiteiden ja laajamittaisen Compliance-ohjelman kautta. Lisäksi Tokmannilla ja Dollarstorella on omat laatutiiminsä, jotka valvovat tuotteiden turvallisuutta ja laatua lähtömaassa, varastoilla ja myymälöissä. Brändimielikuva- ja markkinointiriski Tokmanni-konsernin vertailukelpoisen myynnin kasvu riippuu osittain mainonta- ja markkinointiohjelmien vaikuttavuudesta ja tehokkuudesta. Mainonta- ja markkinointiohjelmien onnistumisen edellytyksenä on esimerkiksi se, että konserni hallitsee mainonta- ja markkinointikulujaan tehokkaasti suhteessa liikevaihtoon sekä kasvattaa asiakasmääriä mm. tunnettuuden paranemisen kautta. Markkinointiriskin hallitsemiseksi Tokmanni-konserni seuraa markkinoita ja mittaa markkinoinnin ja mainonnan tehokkuutta jatkuvasti. Tokmanni-konsernin markkinointiprosessit on kehitetty ketteriksi ja joustaviksi, mikä mahdollistaa hyvin nopean reagoimisen mahdollisiin kielteisiin vaikutuksiin. Tuotelaatu- ja vastuullisuusriski Tokmanni-konsernin tärkeimpiä myyntikatemarginaalin parantamiseen tähtääviä toimenpiteitä ovat suoran tuonnin ja omien tuotemerkkien tuotteiden myynnin osuuden kasvattaminen. Tuonnin kasvattaminen nopealla aikataululla saattaa aiheuttaa tuotelaatuun ja vastuullisuuteen liittyviä riskejä. Mikäli valvonta epäonnistuu tai toimitusketjun laadunvarmistus pettää, voi seurauksena olla taloudellisia tappioita, asiakkaiden luottamuksen sekä yrityksen maineen heikentyminen tai pahimmassa tapauksessa asiakkaiden terveyden vaarantuminen. Tokmanni-konserni panostaa tuotteiden ennakkotestaukseen ja varmistaa omavalvonnalla tuotteita koskevien vastuullisuusstandardien ja määräysten noudattamista. Oleellinen osa tuotelaadun hallintaa on asiakaspalautteen ja auditointitulosten tehokas käsittely. Tuotteisiin liittyviä vastuu- ja vastuullisuusriskejä konserni pienentää pyrkimällä ohjaamaan kaikki suorat ostot riskimaista amfori BSCI- tai SA8000-auditoiduille tehtaille. Omien merkkien tuotteisiin ja suoraan hankintaan liittyvät riskit Tokmanni-konserni lisää omien merkkien tuotteiden määrää kaikissa tuoteryhmissään osana tavoitettaan parantaa kannattavuuttaan. Omien merkkien tuotteilla on yleisesti halvaksi koettu hintamielikuva ja parempi kate kuin Tokmanni-konsernin myymissä brändituotteissa. Konserni on myös parantanut suoran hankinnan valmiuksiaan jättämällä välikäsiä pois ja asioimalla suoraan tuotteiden valmistajien kanssa. Tokmanni-konsernin suorien hankintojen lisääminen voi lisätä tuotteiden saatavuuteen, käyttöpääoman tarpeeseen sekä tuotteiden laatuun ja turvallisuuteen liittyviä liiketoimintariskejä. Epäonnistuminen omien tuotemerkkien tuotteiden ja suorien hankintojen lisäämisessä voi myös vaarantaa strategisten tavoitteiden toteuttamisen, millä voi olla negatiivinen vaikutus liiketoimintaan ja taloudelliseen asemaan. Yllä mainittujen riskien hallitsemiseksi Tokmanni-konserni muun muassa hyödyntää Kiinan Shanghaissa sijaitsevaa, yhdessä Europris-halpakauppaketjun kanssa omistamaansa yritystä, jatkaa hankintamallinsa hyödyntämistä ja kehittämistä sekä tekee tuotannon auditointeja. Valuuttakurssiriskit Tokmanni-konserni altistuu valuuttakurssiriskeille hankintojensa ja ulkomaantoimintojensa kautta. Valuuttakurssien epäsuotuisat muutokset voivat nostaa muissa valuutoissa kuin euroissa ostettujen tuotteiden hankintakustannuksia sekä pienentää ulkomaantoimintojen tulosta ja ulkomaisten sijoitusten arvoa Tokmanni-konsernin taseessa. Konserni pyrkii hallitsemaan tätä riskiä monin eri tavoin, kuten hyödyntämällä luonnollista suojausta tai tekemällä sopimuksia, jotka suojaavat yhtiötä valuuttakurssien vaihteluilta. Johto seuraa jatkuvasti valuuttakurssien kehitystä ja tekee tarvittaessa strategisia päätöksiä valuuttakurssiriskin hallitsemiseksi. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle 24.1.2024 julkistetussa pörssitiedotteessa, että hallituksen jäsenten lukumäärä ja palkkioiden määräytyminen pysyvät ennallaan. Nimitystoimikunta ehdottaa, että yhtiön hallituksen jäseniksi valitaan uudelleen Seppo Saastamoinen, Harri Sivula, Erkki Järvinen, Ulla Serlenius ja Mikko Bergman. Lisäksi nimitystoimikunta ehdottaa, että hallitukseen valittaisiin uutena jäsenenä Eja Tuominen. Nykyinen hallituksen jäsen Thérèse Cedercreutz on ilmoittanut, ettei ole enää käytettävissä hallituksen jäseneksi. Ennakkotietoja vuoden 2023 tuloksesta Tokmanni Group Oyj antoi 13.2.2024 ennakkotietoja taloudellisesta kehityksestään koko vuodelta 2023. Tuolloin kerrottiin, että alustavien ja tilintarkastamattomien tietojen perusteella liikevaihto oli noin 1 393 milj. euroa ja vertailukelpoinen liiketulos noin 99 milj. euroa vuonna 2023. Ennakkotiedot olivat aiemmin annetun ohjeistusten mukaisia. Aiemmin Tokmanni-konserni ennusti vuoden 2023 liikevaihdon olevan 1 370–1 440 milj. euroa. Vertailukelpoisen liikevoiton ennustettiin olevan 90–110 milj. euroa. Vuoden 2024 ohjeistus Tokmanni Group Oyj julkisti 13.2.2024 arvion, jonka mukaan vuoden 2024 liikevaihto on 1 660–1 760 milj. euroa. Vertailukelpoisen liikevoiton arvioitiin olevan 110–130 milj. euroa. Päivitetyt taloudelliset tavoitteet Toiminnan kasvun ja kansainvälistymisen seurauksena Tokmanni Group Oyj:n hallitus päivitti 13.2.2024 konsernin taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle 2021–2025. Hallituksen voitonjakoehdotus Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 222 626 585,64 euroa, josta tilikauden voitto on 48 972 429,88 euroa. Hallitus ehdottaa, että 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta jaetaan osinkona enintään 0,76 euroa osakkeelta eli 44 707 542,64 euroa. Siitä 0,38 euroa maksetaan osakkaalle, joka täsmäytyspäivänä 25.4.2024 on merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi hallitus ehdottaa 8.5.2024. Muu osa voitonjakokelpoisista varoista jätetään omaan pääomaan. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Lisäksi hallitus ehdottaa, että vuoden 2024 varsinainen yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään myöhemmin harkintansa mukaan enintään 0,38 euron osakekohtaisen osingon jakamisesta yhdessä erässä. Valtuutus olisi voimassa 31.12.2024 asti. Yhtiö julkistaa hallituksen mahdollisen osingonjakopäätöksen ja vahvistaa samassa yhteydessä osingonmaksun täsmäytys- ja maksupäivän. Valtuutuksen perusteella maksettava osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka ovat kyseisen osingonmaksun täsmäytyspäivänä kirjattuna Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Mäntsälä 11.4.2024 Tokmanni Group Oyj Hallitus Konsernin tunnusluvut Avainluvut 1-12/2023 1-12/2022 1-12/2021 Liikevaihto, tuhatta euroa 1 392 654 1 168 017 1 141 808 Vertailukelpoinen liikevaihdon kehitys, % 1,1 -0,7 4,8 Asiakasmäärän muutos, % 0,7 0,8 0,8 Myyntikate, tuhatta euroa 486 862 396 767 397 814 Myyntikatemarginaali, % 35,0 34,0 34,8 Vertailukelpoinen myyntikate, tuhatta euroa 489 546 397 964 396 436 Vertailukelpoinen myyntikatemarginaali, % 35,2 34,1 34,7 Liiketoiminnan kulut, tuhatta euroa -301 247 -243 678 -226 925 Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut, tuhatta euroa -298 137 -243 138 -227 571 Käyttökate, tuhatta euroa 189 853 157 114 174 536 Käyttökatemarginaali, % 13,6 13,5 15,3 Vertailukelpoinen käyttökate, tuhatta euroa 195 647 158 852 172 512 Vertailukelpoinen käyttökatemarginaali, % 14,0 13,6 15,1 Liikevoitto, tuhatta euroa 93 049 84 054 107 710 Liikevoittomarginaali, % 6,7 7,2 9,4 Vertailukelpoinen liikevoitto, tuhatta euroa 98 843 85 792 105 686 Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali, % 7,1 7,3 9,3 Nettorahoituskulut, tuhatta euroa -24 657 -10 749 -10 109 Investoinnit, tuhatta euroa 238 714 54 275 21 586 Liiketoiminnan rahavirta, tuhatta euroa 220 179 86 332 126 828 Nettovelat, tuhatta euroa 730 445 383 389 314 366 Nettovelat ilman vuokrasopimusvelkoja, tuhatta euroa 165 310 100 413 18 037 Nettovelat / vertailukelpoinen käyttökate * 3,7 2,4 1,8 Nettovelat / vertailukelpoinen käyttökate ilman vuokrasopimusvelkoja * 1,6 1,1 0,2 Sijoitetun pääoman tuotto, % 11,2 12,8 18,0 Oman pääoman tuotto, % 22,2 26,9 37,9 Omavaraisuus, % 18,8 31,2 30,0 Henkilöstö kauden lopussa 6 206 4 241 4 105 Henkilöstö keskimäärin, henkilötyövuosi 3 706 3 126 3 091 * Rullaava 12 kk vertailukelpoinen käyttökate Osakekohtaisia tietoja 2023 2022 2021 Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa/osake) 0,92 1,00 1,33 Laimennettu osakekohtainen tulos (euroa/osake) 0,92 1,00 1,33 Osakekohtainen oma pääoma, (euroa/osake) 4,51 4,20 4,16 Osakekohtainen osinko, (euroa/osake) * 0,76 0,76 0,96 Osinko tuloksesta, % * 82,8 76,2 72,4 Efektiivinen osinkotuotto, % * 5,2 6,7 4,9 Hinta/voitto-suhde (P/E) 15,92 11,31 14,82 Tilikauden päätöskurssi 14,62 11,29 19,65 Tilikauden ylin kurssi 14,87 20,26 26,90 Tilikauden alin kurssi 11,29 10,77 15,32 Tilikauden keskikurssi 12,93 13,91 20,50 Osakkeiden vaihto, 1 000 kpl 25 839 48 596 42 374 Osakkeiden vaihto, % 43,9 82,5 72,0 Osakekannan markkina-arvo 31.12. tuhatta euroa 860 661 664 628 1 156 771 Osakkeiden lukumäärä 31.12., 1 000 kpl 58 869 58 869 58 869 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000 kpl) 58 819 58 815 58 731 Laimennettu osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana (1 000 kpl) 58 878 58 858 58 776 * Vuoden 2023 osalta hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle Vertailtavuuteen vaikuttavat oikaisut Tokmanni-konserni raportoi käyttökatetta ja liikevoittoa avainlukuinaan ja tekee oikaisuja, jotka parantavat vertailtavuutta sekä antavat paremman kuvan yhtiön toiminnallisesta tuloksesta. Käyttökate ei ole IFRS-tilinpäätösstandardien mukainen tunnusluku ja se kuvaa liikevoittoa ennen poistoja. Vertailukelpoinen käyttökate ja liikevoitto kuvaavat tunnuslukuja, joista on poistettu Tokmanni-konsernin johdon poikkeuksellisiksi ja kertaluontoisiksi katsomat erät. Eriin sisältyvät muutokset sähköjohdannaissopimusten ja valuuttajohdannaisten käyvissä arvoissa, jotka Tokmanni-konserni oikaisee, koska ne ovat konsernin avoimiin rahavirran suojautumispositioihin liittyviä realisoitumattomia voittoja ja tappioita, eivätkä ne siten liity Tokmanni-konsernin toiminnalliseen tulokseen katsauskausilla. Lisäksi vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyvät muut hankittuihin liiketoimintoihin ja yhtiöihin liittyvät kertaluonteiset kulut. Tokmanni-konsernin johto käyttää vertailukelpoista käyttökate- ja liikevoittomarginaalia keskeisinä tunnuslukuina konsernin ja segmenttien liiketoiminnallisen tuloksen kehittymisen arvioinnissa. Tuhatta euroa 1-12/2023 1-12/2022 1-12/2021 Myyntikate 486 862 396 767 397 814 Muutokset valuuttajohdannaisten markkina-arvossa -250 1 197 -1 378 Hankintamenolaskelman vaihto-omaisuuden käyvän arvon muutos 2 934 - - Vertailukelpoinen myyntikate 489 546 397 964 396 436 Liiketoiminnan kulut -301 247 -243 678 -226 925 Muutokset sähköjohdannaisten markkina-arvossa - 540 -646 Kertaluontoiset kulut liittyen hankittuihin liiketoimintoihin ja yhtiöihin 3 110 - - Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut -298 137 -243 138 -227 571 Käyttökate 189 853 157 114 174 536 Liikevoitto 93 049 84 054 107 710 Muutokset valuuttajohdannaisten markkina-arvossa -250 1 197 -1 378 Muutokset sähköjohdannaisten markkina-arvossa - 540 -646 Kertaluontoiset kulut liittyen hankittuihin liiketoimintoihin ja yhtiöihin 3 110 - - Hankintamenolaskelman vaihto-omaisuuden käyvän arvon muutos 2 934 - - Vertailukelpoinen käyttökate 195 647 158 852 172 512 Vertailukelpoinen liikevoitto 98 843 85 792 105 686 Tunnuslukujen laskentakaavat Vertailukelpoinen liikevaihdon kehitys, % = Vertailukelpoinen liikevaihdon kasvu/kehitys lasketaan ottamalla huomioon niiden myymälöiden liikevaihdon kasvu, joita ei katsota uusiksi ja uudelleensijoitetuiksi myymälöiksi nettomääräisesti laskettuna. Tokmanni-konsernin määritelmän mukaan uusiin ja uudelleensijoitettuihin myymälöihin kuuluvat: (i) uudet avatut myymälät; (ii) myymälöiden uudelleensijoittamiset, kun myymälän koko muuttuu 30 prosenttia tai enemmän ja kun valikoima laajenee tai supistuu merkittävästi; (iii) myymälöiden laajentamiset, kun myymälän koko muuttuu 30 prosenttia tai enemmän. Jos myymälä kuuluu johonkin näistä ryhmistä, sitä pidetään uutena tai uudelleensijoitettuna myymälänä avaamisvuotenaan ja sitä seuraavana kalenterivuotena. Nettomääräisesti laskettuna Tokmanni-konserni vähentää uusista ja uudelleensijoitetuista myymälöistä tilikaudella suljetut myymälät. Asiakasmäärän muutos, % = Asiakasostotapahtumien lukumäärän kehitys Myyntikate = Liikevaihto - Materiaalit ja palvelut Vertailukelpoinen myyntikate = Myyntikate - Valuuttajohdannaisten käyvän arvon muutokset - muut kertaluontoiset kulut Liiketoiminnan kulut = Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut + Liiketoiminnan muut kulut Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut = Liiketoiminnan kulut - Sähköjohdannaisten käyvän arvon muutokset - Muut kertaluonteiset kulut Käyttökate = Liikevoitto + Poistot Vertailukelpoinen käyttökate = Käyttökate - Valuutta- ja sähköjohdannaisten käyvän arvon muutokset - Muut kertaluonteiset kulut Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto - Valuutta- ja sähköjohdannaisten käyvän arvon muutokset - Muut kertaluonteiset kulut Nettorahoituskulut = Rahoitustuotot - Rahoituskulut Investoinnit = Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin + Ostetut tytäryhtiöosakkeet Nettovelat = Korolliset velat - Rahavarat Nettovelat ilman vuokrasopimusvelkoja = Nettovelat – IFRS 16 -vuokrasopimusvelat Nettovelat / vertailukelpoinen käyttökate = Nettovelat Vertailukelpoinen käyttökate edelliseltä 12 kuukaudelta Nettovelat / vertailukelpoinen käyttökate ilman vuokrasopimusvelkoja = Nettovelat - IFRS 16 -vuokrasopimusvelat Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 -vaikutusta, edelliseltä 12 kuukaudelta Sidottu pääoma = Pitkäaikaiset varat - Laskennalliset verosaamiset + Vaihto-omaisuus + Myyntisaamiset ja muut saamiset + Rahavarat - Pitkäaikaiset korottomat velat - Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %, rullaava 12 kk = Vertailukelpoinen liikevoitto edelliseltä 12 kuukaudelta Sidottu pääoma, keskimäärin 12 kuukautta Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - Laskennallinen verovelka ja muut korottomat velat Sijoitetun pääoman tuotto, % = Tulos ennen veroja + Korko- ja muut rahoituskulut edelliseltä 12 kuukaudelta Sijoitettu pääoma, keskimäärin 12 kuukautta Oman pääoman tuotto, % = Kauden tulos edelliseltä 12 kuukaudelta Oma pääoma, keskimäärin 12 kuukautta Henkilöstö kauden lopussa = Henkilöstön määrä kauden lopussa Henkilöstö keskimäärin, henkilötyövuosi = Henkilöstön määrä keskimäärin kokoaikaiseksi muutettuna Omavaraisuus, % = Taseen oma pääoma Taseen loppusumma - Saadut ennakot Osakekohtaisten tietojen laskentakaavat Laimentamaton osakekohtainen tulos = Nettotulos Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana Laimennettu osakekohtainen tulos = Nettotulos Laimennettu osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana Osakekohtainen oma pääoma = Oma pääoma Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa ilman omia osakkeita Osakekohtainen osinko = Tilikauden osingot Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana Osakekohtainen tulos = Nettotulos Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa ilman omia osakkeita Osinko tuloksesta, % = Osakekohtainen osinko Osakekohtainen tulos Efektiivinen osinkotuotto, % = Osakekohtainen osinko Kauden päätöskurssi Hinta/voitto-suhde (P/E) = Kauden päätöskurssi Osakekohtainen tulos Kauden päätöskurssi = Kauden päätöspäivän osakekurssi Kauden keskikurssi = Osakkeiden euromääräinen vaihto jaettuna vaihdettujen osakkeiden kaupankäyntipainotetulla keskiarvolla Osakkeiden vaihto = Osakkeiden kappalemääräinen vaihto kauden aikana Osakekannan markkina-arvo = Osakkeiden lukumäärä x kauden päätöskurssi Osakkeiden lukumäärä = Osakkeiden lukumäärä kauden päätöspäivänä Osakkeet ja osakepääoma Tilikauden 2023 aikana osakemäärässä ei ole tapahtunut muutoksia. Tokmanni Group Oyj:llä on yksi osakelaji ja kukin osake tuottaa yhden äänen yhtiökokouksessa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. 31.12.2023 Tokmanni Group Oyj omistaa omia osakkeitaan 43 038 kappaletta. Tokmanni Group Oyj:n osake Nasdaq Helsingin pörssilistalla 2023 Pörssivaihto, euroa 334 124 511 Vaihdettu määrä, kpl 25 838 859 Ylin kurssi, euroa 14,87 Alin kurssi, euroa 11,29 Keskikurssi, euroa 12,93 Pörssikurssi tilikauden lopussa, euroa 14,62 Markkina-arvo tilikauden lopussa, euroa 860 661 154 Omistusmääräjakauma 31.12.2023 Omistajia Arvo-osuusmäärä Äänimäärä kpl % kpl % kpl % 1-100 26 082 51,66 1 108 036 1,88 1 108 036 1,88 101-500 16 863 33,40 4 248 965 7,22 4 248 965 7,22 501-1 000 4 052 8,03 3 100 084 5,27 3 100 084 5,27 1 001-5 000 3 009 5,96 6 199 365 10,53 6 199 365 10,53 5 001-10 000 276 0,55 1 959 490 3,33 1 959 490 3,33 10 001-50 000 149 0,30 2 990 228 5,08 2 990 228 5,08 50 001-100 000 22 0,04 1 522 413 2,59 1 522 413 2,59 100 001-500 000 26 0,05 5 136 608 8,73 5 136 608 8,73 50 0001- 12 0,02 32 603 563 55,38 32 603 563 55,38 Yhteensä 50 491 100,00 58 868 752 100,00 58 868 752 100,00 joista hallintarekisteröityjä 11 0 13 780 914 23,41 13 780 914 23,41 Omistajaryhmät 31.12.2023 Osakkeita kpl % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 17 236 763 29,28 Kotitaloudet 16 475 272 27,99 Yritykset 14 912 912 25,33 Julkisyhteisöt 5 672 489 9,64 Suora ulkomaalaisomistus 2 480 167 4,21 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2 091 149 3,55 Kaikki yhteensä 58 868 752 100,00 joista hallintarekisteröityjä 13 780 914 23,41 Tokmanni Group Oyj:n 20 suurinta osakkeenomistajaa 31.12.2023 osakemäärän mukaan Osakkeet Osakkeista kpl % Takoa Invest 10 844 688 18,42 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 457 715 4,17 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 526 000 2,59 Sijoitusrahasto Evli Suomi Pienyhtiöt 1 111 000 1,89 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 1 053 000 1,79 OP-Henkivakuutus Oy 613 333 1,04 OP-Suomi -sijoitusrahasto 559 289 0,95 S-pankki Fenno Osake Sijoitusrahasto 540 138 0,92 Sijoitusrahasto Nordea Suomi 522 303 0,89 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 510 000 0,87 Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto 438 678 0,75 Sijoitusrahasto Nordea Pro Suomi 330 941 0,56 Kirkon Eläkerahasto 325 736 0,55 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 276 756 0,47 Jukka Saastamoinen Oy 274 000 0,47 Sijoitusrahasto Danske Invest Suomi Osake 256 773 0,44 Sijoitusrahasto Evli Suomi Select 225 000 0,38 Sivula Harri 215 572 0,37 Rautiainen Mika Aarne Valter 177 911 0,30 OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto 168 221 0,29 KONSERNITILINPÄÄTÖS (IFRS) Konsernin tuloslaskelma Tuhatta euroa Liite 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022 LIIKEVAIHTO 2.2 1 392 654 1 168 017 Liiketoiminnan muut tuotot 2.2 4 238 4 025 Materiaalit ja palvelut 2.3 -905 792 -771 249 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 2.6 -174 434 -137 072 Poistot 2.5 -96 804 -73 060 Liiketoiminnan muut kulut 2.4 -126 887 -106 705 Osuus yhteisyritysten tuloksesta 3.9 74 98 LIIKEVOITTO 93 049 84 054 Rahoitustuotot 2.7 2 624 54 Rahoituskulut 2.7 -27 281 -10 802 TULOS ENNEN VEROJA 68 392 73 306 Tuloverot 2.8 -14 386 -14 613 TILIKAUDEN TULOS 54 005 58 693 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 54 005 58 693 Konsernin laaja tuloslaskelma Tuhatta euroa 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022 Tilikauden tulos 54 005 58 693 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 8 830 -5 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä 8 830 -5 Tilikauden laaja tulos 62 835 58 688 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 62 835 58 688 Osakekohtainen tulos 2023 2022 Emoyhtiön omistajille 54 005 58 693 Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa/osake) 2.9 0,92 1,00 Laimennettu osakekohtainen tulos (euroa/osake) 2.9 0,92 1,00 Konsernitase Tuhatta euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 3.1 633 393 329 666 Liikearvo 3.2 218 070 136 216 Muut aineettomat hyödykkeet 3.2 45 769 4 022 Pitkäaikaiset saamiset 3.5 2 005 2 170 Osuudet yhteisyrityksissä 3.9 254 191 Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat 3.5 650 664 Laskennalliset verosaamiset 2.8 - 1 616 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 900 141 474 545 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 3.3 342 851 281 312 Myyntisaamiset ja muut saamiset 3.4 31 019 26 406 Tuloverosaamiset 3.4 2 636 2 508 Rahavarat 3.8 133 687 9 051 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 510 193 319 278 VARAT YHTEENSÄ 1 410 334 793 823 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 4.1 80 80 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 4.1 109 902 109 902 Omat osakkeet 4.1 -706 -819 Muuntoerot 8 837 7 Kertyneet voittovarat 147 290 137 789 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 265 402 246 959 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 2.8 12 894 - Pitkäaikaiset korolliset velat 4.2 726 063 322 721 Pitkäaikaiset korottomat velat 3.7 4 327 4 822 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 743 284 327 543 LYHYTAIKAISET VELAT Lyhytaikaiset korolliset velat 4.2 138 068 69 719 Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 3.6 259 941 148 507 Tuloverovelat 3.6 3 639 1 095 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 401 648 219 321 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 410 334 793 823 Konsernin rahavirtalaskelma Tuhatta euroa Liite 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 54 005 58 693 Oikaisut Poistot 2.5 96 804 73 060 Pysyvien vastaavien myyntivoitot ja -tappiot -52 -2 Rahoitustuotot ja -kulut 2.7 24 646 10 724 Tuloverot 2.8 14 386 14 613 Muut oikaisut -191 636 Käyttöpääoman muutokset Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys / vähennys -7 637 -4 707 Vaihto-omaisuuden lisäys / vähennys 36 971 -17 136 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys / vähennys 36 025 -16 700 Maksetut korot liiketoiminnasta -19 655 -10 133 Muut rahoituserät liiketoiminnasta 1 269 -61 Maksetut verot liiketoiminnasta -16 392 -22 655 Liiketoiminnan nettorahavirta 220 179 86 332 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -53 950 -54 275 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot 88 31 Hankitut liiketoiminnat ja yhtiöt -166 086 - Investoinnit muihin sijoituksiin - -465 Luovutustulot muista sijoituksista 3 - Myönnetyt lainat - -160 Kiinteistön myynnistä saatu vastike 52 701 - Lainasaamisten takaisinmaksut 242 143 Investointien nettorahavirta -167 002 -54 726 Rahoituksen rahavirrat Lyhytaikaisten lainojen nostot 224 769 400 500 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -210 000 -390 500 Pitkäaikaisten lainojen nostot 174 613 - Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut 3.1 -73 988 -57 230 Maksetut osingot -44 707 -56 470 Rahoituksen nettorahavirta 70 686 -103 700 Rahavarojen muutos 123 864 -72 094 Rahavarat tilikauden alussa 9 051 81 253 Rahavarojen muutos 123 864 -72 094 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 772 -107 Rahavarat tilikauden lopussa 133 687 9 051 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Tuhatta euroa Liite Osake-pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet Muunto-erot Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajat yhteensä Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2023 4.1 80 109 902 -819 7 137 789 246 959 246 959 Laaja tulos Tilikauden tulos 54 005 54 005 54 005 Muuntoerot 8 830 8 830 8 830 Muut laajan tuloksen erät yhteensä 8 830 8 830 8 830 Tilikauden laaja tulos yhteensä 8 830 54 005 62 835 62 835 Osingonjako -44 707 -44 707 -44 707 Omien osakkeiden luovutus 113 -113 - - Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset -3 -3 -3 Johdon kannustinjärjestelmä 319 319 319 Oma pääoma 31.12.2023 80 109 902 -706 8 837 147 290 265 402 265 402 Tuhatta euroa Liite Osake-pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet Muunto-erot Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajat yhteensä Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 4.1 80 109 902 -2 045 13 136 703 244 652 244 652 Laaja tulos Tilikauden tulos 58 693 58 693 58 693 Muuntoerot -5 -5 -5 Muut laajan tuloksen erät yhteensä -5 -5 -5 Tilikauden laaja tulos yhteensä -5 58 693 58 688 58 688 Osingonjako -56 470 -56 470 -56 470 Omien osakkeiden luovutus 1 226 -1 226 - - Johdon kannustinjärjestelmä 89 89 89 Oma pääoma 31.12.2022 80 109 902 -819 7 137 789 246 959 246 959 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet 1.1 Konsernin perustiedot Konsernin emoyhtiö on suomalainen julkinen osakeyhtiö Tokmanni Group Oyj, Y-tunnus 2483212-7. Emoyhtiön osakkeet on listattu Nasdaq Helsingin pörssilistalla. Tokmanni Group Oyj:n liiketoimintana on myydä hallintopalveluja konsernin muille yhtiöille. Konserniin kuuluu Retail Leasing Oy, jonka toimialana on omistaa ja vuokrata käyttöomaisuutta konsernin muille yhtiöille. Tokmanni Oy on Retail Leasing Oy:n 100 % omistama tytäryhtiö. Tokmanni Oy harjoittaa tukku-, vähittäis- ja erikoistavarakauppaa. Taitomanni Oy on Tokmanni Oy:n omistama yhtiö, jonka toimialana on tarjota konserniyhtiöille henkilöstövuokrausta ja kaupan alan tukipalveluita. Tokmanni Oy osti tilikauden aikana kaksi kenkäkauppaliiketoimintaa harjoittavaa yhtiötä Click Shoes Oy:n ja Shoe House Oy:n, Click Shoes Oy sulautui 31.12.2023 Shoe House Oy:öön. Konserniin kuuluu myös Retail Property Investment Oy, joka harjoittaa kiinteistöliiketoimintaa sijoittamalla omiin kiinteistöyhtiöihin, jotka rakentavat myymälätiloja konserniyhtiöiden käyttöön. Retail Property Investment Oy perusti tilikauden aikana kaksi uutta kiinteistöyhtiötä, Kiinteistö Oy Tokmanni Pälkäne ja Kiinteistö Oy Tokmanni Eurajoki. Retail Property Investment Oy voi myös omistaa, hallita, myydä, vuokrata ja ostaa kiinteistöjä. Tokmanni Group Oyj on Retail Leasing Oy:n ja Retail Property Investment Oy:n emoyhtiö. Joulukuussa 2023 konserni myi Mäntsälä Distribution Center Oy:n ja Kiinteistöosakeyhtiö Tokmannin Moreenin. Tokmanni Group Oyj osti 1.8.2023 ruotsalaisen Dollarstore halpakauppaketjuun kuuluvat yhtiöt Tokmanni Retail AB:n, Dollarstore AB:n sekä Tanskassa toimivan Dollarstore ApS:n kaikki osakkeet. Yhtiön kotipaikka on Helsinki ja rekisteröity osoite on Isolammintie 1, 04600 Mäntsälä. Jäljennös Tokmanni Group Oyj:n ja konsernin tilinpäätöksestä on saatavissa Tokmannin pääkonttorista osoitteesta Isolammintie 1, 04600 Mäntsälä ja internet-osoitteessa https://ir.tokmanni.fi/fi/sijoittajat. Tokmanni Group Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 11.4.2024 tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Lisäksi yhtiökokouksella on mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. 1.2 Tilinpäätöksen laatimisperusta Tämä tilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti, ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassa olevia IAS- ja IFRS-tilinpäätösstandardeja sekä SIC-ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Tilinpäätöstiedot perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin, jollei laatimisperiaatteissa ole muuta kerrottu. Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, ellei muuta ole todettu. Konsernin johto tekee harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden valintaa ja niiden soveltamista sekä muun muassa tulevaisuuteen liittyviä arvioita ja oletuksia, joilla saattaa olla vaikutusta omaisuus- ja velkaerien, vastuiden sekä tuottojen ja kulujen määriin. Tietoa merkittävimmistä harkintaan perustuvista ratkaisuista esitetään kohdassa ”Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät”. 1.3 Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Yhdistelyperiaatteet - tytäryritykset Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön, Tokmanni Group Oyj:n, lisäksi tytäryhtiöt, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvallan katsotaan syntyvän, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai konserni on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja konserni pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Käytännössä määräysvalta syntyy yleensä silloin, kun konserni omistaa yli puolet tytäryhtiön äänivallasta. Hankitut tytäryhtiöt on yhdistelty konsernitilinpäätökseen siitä ajankohdasta lähtien, jona konserni on saanut määräysvallan ja ne yhdistellään konsernitilinpäätökseen siihen saakka, kun määräysvalta lakkaa. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset ja velat, realisoitumattomat voitot ja sisäinen voitonjako on eliminoitu konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Keskinäinen osakkeenomistus konsernissa eliminoidaan hankintamenetelmää käyttäen. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat sekä vastattavaksi otetut velat arvostetaan hankintahetken käypään arvoon. Hankintaan liittyvät menot kirjataan kuluksi, pois lukien vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuneet kulut. Konsernissa ei ollut määräysvallattomien omistajien osuuksia 31.12.2023 eikä 31.12.2022. Tytäryhtiöiden hankinnoista sekä liiketoimintakaupasta syntyneen liikearvon käsittelytapa kuvataan jäljempänä liitteessä 3.2 Aineettomat hyödykkeet. Yhdistelyperiaatteet - yhteisyritys Konserniin kuuluu myös Hong Kongissa toimiva yhteisjärjestely, joka on luokiteltu yhteisyritykseksi (Tokmanni – Europris Sourcing Ltd.). Yhteisjärjestely on järjestely, jossa kahdella tai useammalla osapuolella on yhteinen määräysvalta. Yhteinen määräysvalta on järjestelyä koskevan määräysvallan pitämistä yhteisenä sopimukseen perustuen, ja se vallitsee vain silloin, kun merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset edellyttävät määräysvallan jakavien osapuolten yksimielistä hyväksymistä. Yhteisjärjestely on joko yhteinen toiminto tai yhteisyritys. Yhteisessä toiminnossa konsernilla on järjestelyyn liittyviä varoja koskevia oikeuksia ja velkoja koskevia velvoitteita, kun taas yhteisyritys on järjestely, jossa konsernilla on oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen. Yhteisyritys yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Jos konsernin osuus yhteisyrityksen tappioista ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita yhdistellä. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus yhteisyrityksen tilikauden tuloksesta esitetään ennen liikevoittoa. Ulkomaan rahan määräisten erien muuttaminen Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräiseksi käyttämällä tapahtumapäivän kurssia. Ulkomaan rahan määräisten liiketapahtumien ja erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on käsitelty tulosvaikutteisesti ja esitetty liikevoiton alapuolella Rahoitustuotot ja -kulut -erässä. Poikkeuksina ovat seuraavat erät, jotka sisältyvät tilikauden ostokuluihin: - Valuuttamääräisten ostovelkojen muuntamisesta syntyvät kurssivoitot ja -tappiot - Valuuttamääräisiä ostoja suojaavien valuuttaoptioiden käypien arvojen muutoksista johtuvat kurssivoitot ja -tappiot Tilikauden tuloksen ja laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla toisaalta tuloslaskelmassa ja laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta taseessa aiheuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. 1.4 Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi konsernin johto tekee harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden valintaa ja niiden soveltamista. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa IFRS-normistossa on vaihtoehtoisia kirjaamis-, arvostamis- tai esittämistapoja. Alla on listattu merkittävimmät osa-alueet, joiden kohdalla johto on käyttänyt edellä kuvattua harkintaa. Tarkemmat kuvaukset harkinnanvaraisuudesta löytyvät erien liitetiedoista: - Vuokrasopimusten luokittelu, liite 3.1 - Vaihto-omaisuuden arvostaminen, liite 3.3 - Liikearvon arvonalentumistestaus, liite 3.2 1.5 Uusien tai uudistettujen IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen käyttöönotto Muutos IAS 12 Tuloverot -standardiin, Pilari 2, globaalia minimiveroa koskeva sääntely Tokmanni-konserni on arvioinut globaalia minimiveroa koskevan sääntelyn todennäköisiä vaikutuksia tuloveroihin. Arvion mukaan sääntelyllä ei pitäisi olla vaikutusta maksettaviin veroihin. Sääntelyä sovelletaan ensimmäisen kerran verovuonna 2024. Muita olennaisia uusia IFRS-standardeja tai IFRIC-tulkintoja ei ole tilikauden aikana otettu käyttöön. 1.6 Tulevat IFRS-standardit Myöhemmin voimaan tulevia IFRS-standardeja, jotka vaikuttaisivat Tokmanni Group Oyj:n konsernin tulokseen, taloudelliseen asemaan tai liitetietoihin niiden käyttöönoton yhteydessä, ei tilinpäätöshetkellä ole tiedossa. 2. Liiketoiminnan kehitys 2.1 Toimintasegmentit Laadintaperiaatteet Ylimpänä operatiivisena päätöksentekijänä toimii toimitusjohtaja, jonka päätöksenteon perusteena segmenttien tuloksellisuuden arvioinnissa sekä resurssien kohdistamisessa toimii liikevoitto ja vertailukelpoinen liikevoitto. Toimintasegmenttien raportointi on yhdenmukaista ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Segmenttien sisäiset liiketapahtumat eliminoidaan ja segmenttien väliset tapahtumat ovat markkinaehtoisia. Segmenttiraportoinnissa esitettävät tuotot, kulut, varat ja velat ovat eriä, jotka ovat suoraan tai perustellusti kohdennettavissa segmenteille. Konsernitoiminnot ja eliminoinnit esitetään erikseen raportoitavista segmenteistä. Konsernitilinpäätöksessä segmenttien väliset tapahtumat on eliminoitu ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä lukuun ottamatta segmenttiraportointi tuotetaan konsernitilinpäätöksen laatimisessa noudatettavien periaatteiden mukaisesti. Uusi segmenttiraportoinnin rakenne Tokmanni-konsernin liiketoimintaa seurataan maantieteellisesti ja konsernin raportoitavat segmentit koostuvat Suomessa toimivasta Tokmanni-segmentistä sekä Ruotsissa ja Tanskassa toimivasta Dollarstore-segmentistä. Segmenttirakenne muuttui tilikaudella 2023 tapahtuneen Dollarstore-yrityshankinnan seurauksena. Tilinpäätöksessä raportoitavat luvut ovat uuden segmenttirakenteen mukaiset ja vertailukauden tiedot on muutettu uuden segmenttirakenteen mukaisiksi. Ennen Dollarstoren yrityskauppaa ja sen perusteella syntynyttä segmenttirakennemuutosta konsernilla oli vain yksi, Suomessa toimiva raportoitava segmentti. Toimintasegmentit Toimintasegmenttien liikevaihto muodostuu pääosin päivittäis- ja käyttötavaroiden myynnistä. Palveluiden myynnin määrä on vähäistä. Konsernilla ei ole sellaisia yksittäisiä ulkoisia asiakkaita, joilta saatujen tuottojen määrä ylittäisi 10 % Tokmanni-konsernin tuotoista. Tokmanni-segmentti sisältää Tokmanni-, Miny-, Click Shoes- ja Shoe House -myymälät sekä Tokmannin ja Click Shoesin verkkokaupat. Click Shoesin ja Shoe Housen luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.3.2023 alkaen. Dollarstore-segmentti muodostuu Dollarstore- ja Bigdollar-myymälöistä. Dollarstore-liiketoiminnan taloudelliset luvut on yhdistetty Tokmanni-konsernin lukuihin 1.8.2023 alkaen. Toimintasegmentit 2023 Tuhatta euroa Tokmanni Dollarstore Konsernitoiminnot ja eliminoinnit Yhteensä Tulos Ulkoinen liikevaihto 1 208 577 184 077 - 1 392 654 Sisäinen liikevaihto 66 - -66 - Liikevaihto yhteensä 1 208 643 184 077 -66 1 392 654 Poistot -79 156 -17 648 - -96 804 Osuus yhteisyritysten tuloksesta 74 - - 74 LIIKEVOITTO 84 718 9 909 -1 578 93 049 Vertailtavuuteen vaikuttavat oikaisut 3 127 2 667 - 5 794 Vertailukelpoinen liikevoitto 87 845 12 576 -1 578 98 843 Rahoitustuotot 2 419 468 -262 2 624 Rahoituskulut -22 649 -4 894 262 -27 281 Tulos ennen veroja 64 488 5 482 -1 578 68 392 Muut erät Vaihto-omaisuus kauden lopussa 248 775 94 076 - 342 851 Investoinnit 236 484 2 230 - 238 714 Toimintasegmentit 2022 Tuhatta euroa Tokmanni Dollarstore Konsernitoiminnot ja eliminoinnit Yhteensä Tulos Ulkoinen liikevaihto 1 168 017 - - 1 168 017 Sisäinen liikevaihto - - - - Liikevaihto yhteensä 1 168 017 - - 1 168 017 Poistot -73 060 - - -73 060 Osuus yhteisyritysten tuloksesta 98 - - 98 LIIKEVOITTO 85 209 - -1 155 84 054 Vertailtavuuteen vaikuttavat oikaisut 1 737 - - 1 737 Vertailukelpoinen liikevoitto 86 946 - -1 155 85 792 Rahoitustuotot 54 - - 54 Rahoituskulut -10 802 - - -10 802 Tulos ennen veroja 74 460 - -1 155 73 306 Muut erät Vaihto-omaisuus kauden lopussa 281 312 - - 281 312 Investoinnit 54 275 - - 54 275 Maantieteelliset tiedot Joulukuun 2023 lopussa Tokmanni-konsernilla oli yhteensä 372 myymälää (31.12.2022: Suomessa 202 myymälää). Suomessa konsernilla oli 201 Tokmanni-, 29 Click Shoes-, 2 Shoe House- ja 6 Miny-myymälää. Ruotsissa Tokmanni-konserniin kuului 130 Dollarstore-myymälää ja Tanskassa 4 Bigdollar-myymälää. Maantieteelliset tiedot 2023 Suomi Ruotsi ja Tanska Konsernitoiminnot ja eliminoinnit Yhteensä Ulkoinen liikevaihto, tuhatta euroa 1 208 577 184 077 - 1 392 654 Pitkäaikaiset varat, tuhatta euroa * 554 925 345 215 - 900 141 Myymälöiden määrä kauden lopussa, kpl 238 134 - 372 * ilman laskennallisia veroja Maantieteelliset tiedot 2022 Suomi Ruotsi ja Tanska Konsernitoiminnot ja eliminoinnit Yhteensä Ulkoinen liikevaihto, tuhatta euroa 1 168 017 - - 1 168 017 Pitkäaikaiset varat, tuhatta euroa * 472 929 - - 472 929 Myymälöiden määrä kauden lopussa, kpl 202 - - 202 * ilman laskennallisia veroja 2.2 Tuotot Laadintaperiaatteet Konserni harjoittaa tukku-, vähittäis- ja erikoistavarakauppaa. Liikevaihtoon luetaan tavaroiden ja palveluiden myynti, ja liikevaihtoa laskettaessa myyntituottoja oikaistaan välillisillä veroilla sekä myynnin oikaisuerillä. Tuotot tavaroiden myynnistä kirjataan, kun tavaroiden omistamiseen liittyvät merkittävät riskit, edut ja määräysvalta ovat siirtyneet ostajalle ja on todennäköistä, että myyntiin liittyvä taloudellinen hyöty koituu konsernille. Suurin osa myynnistä on käteis- ja luottokorttimyyntiä, joten myyntituottojen tuloutus tapahtuu tuotteiden luovutuksen yhteydessä. Liiketoiminnan muina tuottoina esitetään muut kuin varsinaiseen suoritemyyntiin liittyvät tuotot, kuten vuokratuotot, myyntivoitot aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutuksista, vakuutuskorvaukset sekä muut erilaiset palvelukorvaukset ja provisiot. Palveluista saadut tuotot kirjataan, kun palvelu on suoritettu. Tuhatta euroa 2023 2022 Liikevaihto Suomi 1 208 577 1 168 017 Ruotsi 179 314 - Tanska 4 763 - Yhteensä 1 392 654 1 168 017 Liiketoiminnan muut tuotot Palvelutuotot 1 154 1 222 Vuokratuotot 838 331 Muut tuotot 2 246 2 472 Yhteensä 4 238 4 025 Yhteensä 1 396 892 1 172 042 Konsernin liikevaihto muodostuu kokonaisuudessaan tavaroiden ja palveluiden myynnistä. Liiketoiminnan muissa tuotoissa esitettävät palvelutuotot sisältävät kauppapaikkojen peliautomaatti- ja veikkausprovisioita. Vuokratuotot koostuvat alivuokralaisilta veloitetuista kiinteistöjen käyttökuluista. Muut tuotot sisältävät muun muassa Mäntsälän logistiikkakeskuksen takaisinvuokrausjärjestelystä johtuvat tuotot ja lavamyynnin. 2.3 Materiaalit ja palvelut Tuhatta euroa 2023 2022 Ostot tilikauden aikana -865 928 -786 702 Varastojen lisäys / vähennys -37 803 17 690 Ulkopuoliset palvelut -2 060 -2 238 Yhteensä -905 792 -771 249 2.4 Liiketoiminnan muut kulut Laadintaperiaatteet Liiketoiminnan muissa kuluissa esitetään muut kuin myytyjen suoritteiden hankintamenot kuten vuokra-, markkinointi-, kiinteistöjen ja kauppapaikkojen ylläpitokulut, tietojärjestelmäkulut sekä ulkopuoliset palvelut. Liiketoiminnan muissa kuluissa esitetään myös aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutuksesta syntyvät tappiot sekä hyödykeriskien suojaukseen käytettyjen johdannaisten realisoituneet tappiot ja käyvän arvon muutokset. Tuhatta euroa 2023 2022 Vuokrakulut -1 657 -3 001 Markkinointikulut -19 459 -16 461 Kiinteistöjen ja kauppapaikkojen kulut -51 540 -41 978 Tietohallintokulut -13 094 -10 541 Ulkopuoliset palvelut -16 738 -13 781 Muut kulut -24 398 -20 942 Yhteensä -126 887 -106 705 Taulukossa esitetty Muut kulut -ryhmä sisältää vuokratyövoimaan ja muihin henkilöstömenoihin ja matkustamiseen liittyviä kuluja sekä konttori- ja hallintokuluja. Muut kulut sisältävät myös muut liiketoiminnan kulut kuten luottokorttiprovisiot, pankki- ja vakuutuskulut. Tilikauden vuokrakulut käsittävät muiden vuokrasopimusten muuttuvat vuokrat, joista annetaan lisätietoa liitteessä 3.1 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet. Tilintarkastajien palkkiot Tuhatta euroa 2023 2022 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastus -189 -169 Muut palvelut -80 -7 Yhteensä -269 -177 Ernst & Young Sweden AB Tilintarkastus -55 - Veroneuvonta -16 - Yhteensä -71 - Tokmanni-konsernin Suomen yhtiöiden tilintarkastajana toimii PricewaterhouseCoopers Oy pois lukien Shoe House Oy. Dollarstore AB:n tilintarkastajana toimii Ernst & Young Sweden AB. Lakisääteisiä tilintarkastuspalkkioita on lisäksi maksettu 11 tuhatta euroa muille tilintarkastusyhteisöille. 2.5 Poistot Tuhatta euroa 2023 2022 Aineettomat hyödykkeet IT-ohjelmat, lisenssit ja tuotemerkit -2 509 -1 888 Muut aineettomat hyödykkeet -11 -4 Yhteensä -2 520 -1 892 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Rakennukset ja rakennelmat -80 625 -60 105 Koneet ja kalusto -13 660 -11 063 Yhteensä -94 284 -71 168 Yhteensä -96 804 -73 060 Konsernissa ei ole kirjattu arvonalentumisia aineellisista tai aineettomista hyödykkeistä raportointikausilla. Käyttöoikeusomaisuuserien poistot kohdeomaisuuseräluokittain esitetään liitetiedossa 3.1 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet. 2.6 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Laadintaperiaatteet Konserniin kuuluvilla yrityksillä on etuus- ja maksupohjaisia eläkejärjestelyjä, joihin liittyvät maksut kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sillä kaudella, johon veloitus liittyy. Konsernilla ei ole oikeudellista tai tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Tuhatta euroa 2023 2022 Palkat ja palkkiot -141 540 -112 569 Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt -21 241 -20 070 Eläkekulut - etuuspohjaiset järjestelyt -45 - Muut henkilösivukulut -11 609 -4 433 Yhteensä -174 434 -137 072 Henkilöstö keskimäärin, henkilötyövuosi 3 706 3 126 Koko henkilökuntaa koskevan tulospalkkiomallin mukaan palkkio perustuu neljännesvuosittaiseen myynnin toteutumiseen ja leikkurina mallissa toimii katemarginaali. Palkkio maksetaan Tokmannin henkilöstölle, jolle Tokmanni on tarkastelukaudella maksanut palkkaa, ja joka on kyseisellä kaudella ollut töissä. Henkilön pitää olla myös maksuhetkellä työsuhteessa Tokmanniin. Tulospalkkioiden kuluvaikutus tilikaudella oli 654 tuhatta euroa (338 tuhatta euroa). Konsernin avainhenkilöille suunnattu vuosiperusteinen palkkio-ohjelma jakautuu kahteen osaan: vuosittain rahana maksettavaan lyhyen aikavälin bonukseen ja kolmen vuoden aikavälillä maksuun tulevaan osakepohjaiseen pitkän aikavälin bonukseen. Osakepalkkio-ohjelma on yhtiön pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä yhtiön johdolle ja avainhenkilöille. Vuosiperusteisen palkkio-ohjelman tavoitteet perustuivat yhtiön kasvuun ja tulokseen. Osakepohjaisen pitkän aikavälin tavoitteet ansaintajaksolta 2023 perustuivat konsernin tulokseen per osake (EPS), Tokmanni Group Oyj:n osakkeen kokonaistuottoon verrokkiyhtiöihin verrattuna ja asiakkaiden näkemykseen Tokmanni-myymäläketjun vastuullisuudesta 1.1.–31.12.2023. Konsernin avainhenkilöille suunnatusta vuosiperusteisesta palkkio-ohjelmasta vuodelle 2023 kirjattiin kuluja 465 tuhatta euroa (139 tuhatta euroa) ja osakepalkkiojärjestelmästä kirjatut kulut olivat 814 tuhatta euroa (726 tuhatta euroa). Lisätietoa osakeperusteisista palkkioista esitetään kohdassa 4.1 Oma pääoma, Osakeperusteiset maksut. Tiedot johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 5.1 Lähipiiritapahtumat. 2.7 Rahoitustuotot ja -kulut Tuhatta euroa 2023 2022 Korkotuotot ja muut rahoitustuotot Korkotuotot jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista rahoitusvaroista 489 39 Osinkotuotot 2 2 Valuuttakurssivoitot rahavaroista 2 133 13 Yhteensä 2 624 54 Korkokulut ja muut rahoituskulut Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista rahoitusveloista -10 441 -2 286 Korkokulut vuokrasopimuksista -15 256 -8 300 Valuuttakurssitappiot rahavaroista -1 987 -281 Muut rahoituskulut 403 65 Yhteensä -27 281 -10 802 Yhteensä -24 657 -10 749 Valuuttakurssieroja on rahoitustuottojen ja -kulujen lisäksi kirjattu tilikauden ostoihin. Valuuttajohdannaisten käyvän arvon muutoksia on kirjattu tilikauden ostojen oikaisuiksi 250 tuhatta euroa (-1 197 tuhatta euroa). Hyödykejohdannaisten käyvän arvon muutoksia on kirjattu liiketoiminnan muiden kulujen oikaisuiksi 0 tuhatta euroa (-540 tuhatta euroa). 2.8 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot Laadintaperiaatteet Verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi niiden liittyessä suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin tai muihin laajan tuloksen eriin, jolloin myös vero kirjataan kyseisiin eriin. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta voimassa olevan verokannan perusteella. Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Konsernissa merkittävimmät väliaikaiset erot liittyvät aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin sekä verotuksessa vähennyskelpoiseen liikearvoon. Laskennalliset verot lasketaan tilinpäätöspäivänä voimassa olevilla verokannoilla ja verokantojen muuttuessa tiedossa olevalla uudella verokannalla, mikäli se on käytännössä hyväksytty raportointikauden päättymispäivään mennessä. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä. Tuloverot Tuhatta euroa 2023 2022 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot -15 361 -14 902 Edellisten tilikausien verot -21 46 Laskennallisten verojen muutos 996 243 Yhteensä -14 386 -14 613 Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma Tuhatta euroa 2023 2022 Tulos ennen veroja 68 392 73 306 Verot laskettuna kotimaan verokannalla 20,0 % (20,0 %) -13 678 -14 661 Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat -39 - Verovapaat tuotot 23 1 Vähennyskelvottomat kulut -672 2 Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö - 0 Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista - 0 Verot aikaisemmilta tilikausilta -21 46 Yhteensä -14 386 -14 613 Efektiivinen veroaste 21,0 % 19,9 % Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2023 aikana Tuhatta euroa 1.1.2023 Kirjattu tulosvaikutteisesti Yrityshankinnat Muuntoerot 31.12.2023 Laskennalliset verosaamiset Vuokrasopimukset 56 595 14 749 41 461 1 630 114 435 Myynti- ja takaisinvuokrausjärjestely 1 063 -99 - - 964 Muut erät 121 -62 - - 59 Yhteensä 57 779 14 588 41 461 1 630 115 458 Laskennalliset verovelat Vuokrasopimukset 50 139 13 923 41 461 1 612 107 136 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon, yrityshankinnat - -843 11 334 392 10 883 Verotuksessa vähennyskelpoisen liikearvopoiston peruutus 4 189 170 - - 4 359 Kertyneet poistoerot 909 554 1 552 76 3 091 Muut erät 925 -212 2 091 78 2 883 Yhteensä 56 163 13 593 56 438 2 158 128 352 Laskennallinen nettoverosaaminen 1 616 - Laskennallinen nettoverovelka - 12 894 Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2022 aikana Tuhatta euroa 1.1.2022 Kirjattu tulosvaikutteisesti Yrityshankinnat Muuntoerot 31.12.2022 Laskennalliset verosaamiset Vuokrasopimukset 59 266 -2 671 - - 56 595 Myynti- ja takaisinvuokrausjärjestely 1 162 -99 - - 1 063 Muut erät 35 86 - - 121 Yhteensä 60 463 -2 684 - - 57 779 Laskennalliset verovelat Vuokrasopimukset 52 936 -2 796 - - 50 139 Verotuksessa vähennyskelpoisen liikearvopoiston peruutus 4 036 153 - - 4 189 Kertyneet poistoerot 1 010 -100 - - 909 Muut erät 1 109 -184 - - 925 Yhteensä 59 090 -2 927 - - 56 163 Laskennallinen nettoverosaaminen 1 373 1 616 Konsernilla ei ole käyttämättömiä vahvistettuja tappioita tilikauden päättymishetkellä. 2.9 Osakekohtainen tulos Laadintaperiaatteet Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden nettotulos tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden nettotulos tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, huomioiden kaikkien laimentavien potentiaalisten osakkeiden laimentava vaikutus. Osakekohtainen tulos 2023 2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, tuhatta euroa 54 005 58 693 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana (1 000 kpl) 58 819 58 815 Laimennettu osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana (1 000 kpl) 58 878 58 858 Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa/osake) 0,92 1,00 Laimennettu osakekohtainen tulos (euroa/osake) 0,92 1,00 3. Varat ja velat 3.1 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Laadintaperiaatteet Yleiset periaatteet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet muodostuvat maa-alueista, rakennuksista ja niihin liittyvistä perusparannusmenoista sekä koneista ja kalustosta. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu taseessa hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla sekä mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Maa-alueista tehtävät poistot koskevat maa-alueen parannustöitä. Poistojen tekeminen aloitetaan, kun omaisuuserä on valmis käytettäväksi ja kun se pystyy toimimaan johdon tarkoittamalla tavalla. Kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -tilinpäätösstandardin mukaisesti, poistoja ei enää kirjata. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: - Rakennukset ja rakennelmat 15–20 vuotta - Koneet ja kalusto 3–15 vuotta Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja -tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti ja ne esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa tai kuluissa. Myyntivoitto tai -tappio määritetään myyntihinnan ja jäljellä olevan hankintamenon erotuksena. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden normaalit korjaus-, huolto- ja ylläpitomenot kirjataan kuluiksi tuloslaskelmaan sillä kaudella, jonka aikana ne toteutuvat. Omaisuuserän jäännösarvo, taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvaamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Vuokrasopimusten laadintaperiaatteet Tokmanni-konserni vuokraa käyttöönsä myymälätiloja, logistiikkakeskukset, ajoneuvoja ja laitteistoja. Konsernilla on muutamia edelleenvuokraussopimuksia, jotka liittyvät toimisto- tai myymälätilan vuokraamiseen ulkopuoliselle toimijalle. Näiden sopimusten merkitys on vähäinen, eikä näitä huomioida konsernin IFRS 16:n mukaisina vuokrasopimuksina. Konserni arvioi sopimuksen syntymähetkellä onko kyseessä IFRS 16 -tilinpäätösstandardin tarkoittama vuokrasopimus. Sama arviointi toteutetaan myös aina sopimuksen ehtojen muutoshetkellä. Olennaista vuokrasopimuksen tunnistamisessa on tarkastella antaako sopimus oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan määräysvaltaan sopimuksessa määritellyn tai mahdollistavan ajanjakson aikana sovitulla vastikkeella. Vuokrasopimuksiin liittyy lukuisia eri ehtoja, jotka neuvotellaan aina tapaus- tai käyttöoikeusomaisuuseräkohtaisesti. Muutamiin vuokrakohteisiin liittyy erillisiä vuokravakuuksia ja konserni ei voi käyttää vuokrasopimuskohteita lainojen vakuutena. Vuokra-ajalla tarkoitetaan ajanjaksoa, jonka aikana vuokrasopimusta ei voida tai aiota purkaa. Vuokra-aika alkaa sopimuksen alkamisajankohtana ja sisältää myös sellaiset ajanjaksot, joilta vuokralle antaja ei peri vuokraa. Vuokra-aikaan luetaan myös toteutettavissa olevat jatkamis- tai päättämisoptiot, mikäli option käyttäminen on kohtuullisen varmaa. Konsernin vuokrasopimusten vuokra-ajat vaihtelevat 1 kk irtisanomisajalla toistaiseksi voimassa olevista sopimuksista aina 20 vuoden määräaikaisiin sopimuksiin. Toistaiseksi voimassa olevien sopimusten osalta todennäköisen vuokra-ajan arviossa huomioidaan vuokrakohteen omaisuuserän tärkeys konsernille sekä muun muassa vuokrasopimuksen päättämiseen ja mahdolliseen korvaamiseen liittyvät menot. Toistaiseksi voimassa oleviin sekä optioehtoja käsittäviin sopimuksiin liittyy merkittävää johdon harkintaa. Sopimuksen keston arvioimisessa huomioidaan muun muassa sopimuskohteen sijainti, merkitys konsernin liiketoiminnalle ja vaihtoehtoisten sopimuskohteiden saatavuus. Sopimuksen kesto perustuu aina tarkasteluhetken olosuhteille. Konsernin korolliset velat kasvavat vuokrasopimuksen alkaessa ja velan tasearvo perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon. Diskonttauskorkona käytetään ensisijaisesti vuokrasopimuksen sisäistä korkokantaa. Konsernin myymäläkiinteistöihin liittyvien vuokrasopimusten kohdalla on tavanomaista, että vuokrasopimuksen sisäinen korko ei ole helposti määritettävissä ja tällöin käytetään lisäluoton korkoa, jota konserni maksaisi lainatessaan varat, joita tarvittaisiin kyseisen käyttöoikeusomaisuuden hankintaan vastaavaksi ajaksi. Lisäluoton koron osatekijät ovat riskitön viitekorko sekä lisäluoton luottoriskimarginaali. Lisäluoton koron määrittämiseen liittyy johdon harkintaa ja korkoa arvioitaessa huomioidaan omaisuuserän luonne, vuokrasopimuksen kesto sekä arviointihetken mukaiset konsernin riskitekijät. Mahdollisuuksien mukaan koron määrittämisessä huomioidaan myös ulkopuoliselta taholta saatua rahoitusta, jota oikaistaan mahdollisten rahoituksen saannin jälkeen tapahtuneiden muutosten osalta. Vuokrasopimusten perusteella maksettavat vuokrat kohdistuvat pääomaan ja rahoitusmenoon, joka kirjataan tulosvaikutteisesti vuokra-aikana. Jäljellä olevan velan korkoprosentti on jokaiselta jäljellä olevalta kaudelta yhtä suuri. Vuokrasopimusvelan arvo määritetään alkuperäisen arvostamisen hetkellä seuraavin periaattein: - Mukaan luetaan kohdeomaisuuserän vielä maksamattomat, vuokra-aikana suoritettavat kiinteät maksut, joista vähennetään mahdolliset saatavat kannustimet. Indeksiin tai hintatasoon perustuvat tulevat maksut huomioidaan sopimuksen alkamisajankohdan mukaisella indeksillä tai hintatasolla. - Huomioidaan summat, joita konsernin odotetaan maksavan jäännösarvotakuiden perusteella. - Huomioidaan tulevaisuuden vuokrat sellaisten jatko-optioiden osalta, jotka tullaan todennäköisesti käyttämään. - Huomioidaan mahdolliset sopimukseen liittyvät ennenaikaisen päättämisen sanktiot sekä mahdolliset osto-optiot, mikäli on todennäköistä, että näihin seikkoihin liittyviä optioita tullaan käyttämään. Vuokrasopimuksen perusteella muodostuva vuokrasopimusvelka arvostetaan alkuperäisen arvostamisen jälkeen efektiivisen koron menetelmällä. Vuokrasopimusvelka arvioidaan uudelleen kassavirran muuttuessa ja näin tapahtuu muun muassa maksuja määrittävän indeksin tai vaihtuvan koron muuttuessa alkuperäisen vuokrasopimuksen ehtojen mukaisesti. Indeksimuutoksen perusteella tehty uudelleenarviointi tehdään vuokrasopimuksen alkuperäisen arvostamisen diskonttauskorkoa käyttämällä. Vuokra-ajan muutoksen yhteydessä uudelleenarviointi tehdään muutoshetken mukaisella korkokannalla. Vuokrasopimusvelan muutos saatetaan myös käyttöoikeusomaisuuserän oikaisuksi. Konsernin varat kasvavat vuokrasopimuksen alkamishetkellä lasketun käyttöoikeusomaisuuserän perusteella ja omaisuuserä poistetaan vuokrakauden aikana. Poistot tehdään lähtökohtaisesti tasapoistoina omaisuuserän taloudellisena vaikutusaikana tai tätä lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa. Käyttöoikeusomaisuuserän arvo määritetään alkuperäisen arvostamisen hetkellä seuraavin periaattein: - Mukaan luetaan vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen mukainen määrä. - Huomioidaan vuokrasopimuksen alkamisajankohtaan mennessä maksetut vuokrat, joista vähennetään mahdollisesti saadut kannustimet sekä mahdolliset alkuvaiheen välittömät menot. - Huomioidaan mahdolliset ennallistamismenot, joilla tarkoitetaan vuokrakohteeseen liittyvän purkamisen, poistamisen tai alkuperäiseen kuntoon palauttamisen aiheuttamat menot. Velvoite ennallistamismenojen maksamiselle syntyy sopimuksen alkamisajankohtana tai kun omaisuuserää on käytetty tietty ajanjakso. Tokmanni-konserni soveltaa käytännön apukeinoa, jonka mukaisesti konserni yhdistää salkkuun keskenään samankaltaisia vuokrasopimuksia. Kyseisen apukeinon mukaisesti käsiteltävien vuokrasopimusten vaikutus konsernin käyttöoikeusomaisuuseriin ja vuokravelkoihin ei ole merkittävä. Lyhytaikaisiin ja arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin sovelletaan poikkeuskäsittelyä ja nämä erät jäävät taseen ulkopuolelle. Erät kirjataan ajan kulumisen perusteella tuloslaskelmaan vuokrakuluksi. Jatkamis- ja päättämisoptiot Konsernin menestyksekkään liiketoiminnan kannalta on tavoiteltavaa pysyä hyvällä kauppapaikalla pitkään. Tästä johtuen vuokrasopimuksiin pyritään saamaan optioehtoja, joilla mahdollistetaan vuokrasopimuksen jatkuminen alkuperäisen sopimuskauden päättyessä näin haluttaessa. Optioiden käytön todennäköisyyteen vaikuttavat oleellisesti konsernin sisäisten mittareiden lisäksi myös monet ulkopuoliset tekijät, kuten kilpailutilanne, muutokset kaupunki- ja kuntarakenteessa sekä yleinen taloudellinen tilanne. Sopimuksen alkamisajankohtana johto arvioi sopimuksella mahdollisesti olevan vuokra-ajan jatko-option käytön todennäköisyyttä ja mikäli on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää kyseisen option, luetaan tämä osaksi vuokra-aikaa. Täten option sisältämä vuokra-aika tulee huomioiduksi vuokravelan ja käyttöoikeusomaisuuserän arvoon sopimuksen alkamishetkellä. Vuokra-aikaa arvioidaan uudelleen, mikäli tapahtuu jokin aiempaan arvioon vaikuttava merkittävä tapahtuma tai olosuhteiden muutos, ja tällöin vuokra-ajan muuttumisen aikaansaama taloudellinen vaikutus kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuserien ja vuokrasopimusvelkojen oikaisuna. Jatko-optioiden käyttöä puoltavat muun muassa seuraavat johdon arvioinnin alaisena olevat seikat: - Vuokrakohteen kannattavuus, sijainti ja asettuminen suhteessa kilpailijoihin ovat tarkoituksenmukaisella tasolla. Johto seuraa olosuhteiden muuttumista jatkuvasti tältä osin. - Kohteeseen vuokrasopimuksen voimassaoloaikana jo tehdyt perusparannusmenot, joista voidaan odottaa taloudellista hyötyä myös jatko-optiokaudella. - Jatko-option käyttämättä jättämisen aikaansaamat resurssitarpeet, jotka liittyisivät uuden sopimuskohteen etsimiseen, sopimusneuvotteluihin ja potentiaalisen uuden vuokrakohteen muokkaamiseen. - Vuokrakohteen jatko-optiokaudelle muodostuva hintataso verrattuna markkinahintaan. - Vuokrakohteessa jo toteutunut vuokra-aika, joka indikoi osaltaan myös tulevan vuokrasuhteen jatkumisen todennäköisyyttä. Muuttuvat vuokrat Eräissä konsernin myymälätiloihin liittyvissä vuokrasopimuksissa on sovittu vuokramaksuista, jotka perustuvat joko osittain tai täysin sopimuskohteena olevan myymälän liikevaihtoon. Mikäli vuokrasopimuksella on määritetty liikevaihdosta riippumaton minimivuokrataso, luetaan tämä vuokranmaksun osuus osaksi käyttöoikeusomaisuuserän tasearvoa. Mahdollinen minimivuokratason ylittävä liikevaihtoperusteinen osuus puolestaan kirjataan tulosvaikutteisesti tilikaudelle. Muuttuvia vuokria koskevat ehdot ovat tavanomaisia kauppakeskuskohteissa. Myynti- ja takaisinvuokraustapahtuma Myynti- ja takaisinvuokraustilanteessa konserni arvioi, täyttääkö tapahtuma IFRS 15 -tilinpäätösstandardin mukaisen omaisuuserän myynnin kriteerit. Myyntitilanteessa taseeseen kirjataan käyttöoikeusomaisuuserän arvoksi se osuus omaisuuserän alkuperäisestä kirjanpitoarvosta, joka vastaa konsernille jäänyttä arvoa. Tällöin myyntivoitoksi tai -tappioksi kirjataan myyntihinnan osa, joka vastaa ostajalle siirtyneitä oikeuksia. Mikäli tapahtuma ei vastaa käypiä arvoja, oikaistaan erotus omaisuuserän myyntituottona kohdistuen joko ennakkoon maksettuihin vuokriin tai rahoitusvelkoihin. Jos myynnin kriteerit eivät täyty, omaisuuserän raportointi jatkuu taseessa ja luovutushinta esitetään rahoitusvelkana. Konsernin taseessa olevat myynti- ja takaisinvuokraustapahtumat käsitellään vuokrasopimuksena ja ne ovat osa käyttöoikeusomaisuuserää ja vuokrasopimusvelkaa. Tapahtumista mahdollisesti syntyneet myyntivoitot jaksotetaan vuokra-ajalle. Jäännösarvotakuut Jäännösarvotakuiden perusteella maksettavaksi odotettavat määrät arvioidaan ja luetaan osaksi vuokrasopimusvelkaa sen alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä. Jäännösarvotakuita esiintyy muutamassa Rakennukset ja rakennelmat sekä koneet ja kalusto -käyttöoikeusomaisuuseriin lukeutuvissa vuokrasopimuksissa. Jäännösarvotakuiden vaikutus konsernin toimintaan ja talouteen ei ole merkittävä. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden kokonaisuus esitetään taseessa yhdellä rivillä ja tässä liitetiedossa erät jaotellaan ryhmiin aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja vuokrasopimuksiin liittyvät käyttöoikeusomaisuuserät. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2023 Tuhatta euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Ennakkomaksut Yhteensä Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 442 7 572 35 119 35 835 78 968 Käyttöoikeusomaisuuserät - 250 070 627 - 250 697 Kirjanpitoarvo 1.1. 442 257 642 35 746 35 835 329 666 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 4 381 31 146 54 839 3 852 94 220 Käyttöoikeusomaisuuserät - 532 242 6 932 - 539 173 Kirjanpitoarvo 31.12. 4 381 563 388 61 771 3 852 633 393 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2022 Tuhatta euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Ennakkomaksut Yhteensä Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 208 6 883 31 557 578 39 226 Käyttöoikeusomaisuuserät - 264 172 506 - 264 679 Kirjanpitoarvo 1.1. 208 271 055 32 063 578 303 904 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 442 7 572 35 119 35 835 78 968 Käyttöoikeusomaisuuserät - 250 070 627 - 250 697 Kirjanpitoarvo 31.12. 442 257 642 35 746 35 835 329 666 Rakennukset ja rakennelmat sisältävät myös niihin liittyviä vuokrahuoneistojen perusparannusmenoja. Konserni on vuokrannut ulkopuolisilta tahoilta logistiikka- ja myymäläkiinteistöjä, autoja ja IT-laitteita. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (ilman käyttöoikeusomaisuuseriä) 2023 Tuhatta euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Ennakko-maksut Yhteensä Hankintameno Hankintameno 1.1. 442 24 879 110 203 35 835 171 360 Muuntoerot 21 1 167 1 586 27 2 801 Yritysostot 522 28 802 39 363 298 68 985 Hankintamenon lisäykset tilikaudella 2 498 1 828 7 393 39 612 51 331 Kiinteistön myynti -1 539 -44 548 -10 318 - -56 405 Hankintamenon vähennykset tilikaudella - - -133 - -133 Siirrot erien välillä 2 719 49 564 19 428 -71 920 -209 Hankintameno 31.12. 4 662 61 693 167 523 3 852 237 731 Kertyneet poistot Kertyneet poistot 1.1. - -17 307 -75 085 - -92 392 Muuntoerot -11 -408 -1 033 - -1 452 Yritysostojen kertyneet poistot -252 -9 312 -24 085 - -33 649 Tilikauden poistot -18 -3 520 -12 575 - -16 113 Vähennysten poistot - - 95 - 95 Kertyneet poistot 31.12. -281 -30 547 -112 684 - -143 511 Kirjanpitoarvo 1.1. 442 7 572 35 119 35 835 78 968 Kirjanpitoarvo 31.12. 4 381 31 146 54 839 3 852 94 220 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (ilman käyttöoikeusomaisuuseriä) 2022 Tuhatta euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Ennakko-maksut Yhteensä Hankintameno Hankintameno 1.1. 208 21 711 96 479 578 118 976 Hankintamenon lisäykset tilikaudella 234 1 546 9 201 42 070 53 051 Hankintamenon vähennykset tilikaudella - -70 -597 - -667 Siirrot erien välillä - 1 692 5 121 -6 813 - Hankintameno 31.12. 442 24 879 110 203 35 835 171 360 Kertyneet poistot Kertyneet poistot 1.1. - -14 828 -64 922 - -79 750 Tilikauden poistot - -2 549 -10 755 - -13 304 Vähennysten poistot - 70 593 - 662 Kertyneet poistot 31.12. - -17 307 -75 085 - -92 392 Kirjanpitoarvo 1.1. 208 6 883 31 557 578 39 226 Kirjanpitoarvo 31.12. 442 7 572 35 119 35 835 78 968 Vuokrasopimukset Vuokrasopimusten taseessa esitettävät määrät 2023 Tuhatta euroa Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Käyttöoikeusomaisuuserät Kirjanpitoarvo 1.1. 250 070 627 250 697 Kirjanpitoarvo 31.12. 532 242 6 932 539 173 Käyttöoikeusomaisuuserien lisäykset 261 825 7 192 269 017 Vuokrasopimusvelat Pitkäaikaiset 222 948 308 223 257 Lyhytaikaiset 59 420 299 59 719 Vuokrasopimusvelat 1.1. 282 369 607 282 976 Pitkäaikaiset 476 648 5 418 482 066 Lyhytaikaiset 81 358 1 710 83 068 Vuokrasopimusvelat 31.12. 558 006 7 128 565 134 Vuokrasopimusten taseessa esitettävät määrät 2022 Tuhatta euroa Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Käyttöoikeusomaisuuserät Kirjanpitoarvo 1.1. 264 172 506 264 679 Kirjanpitoarvo 31.12. 250 070 627 250 697 Käyttöoikeusomaisuuserien lisäykset 4 291 508 4 798 Vuokrasopimusvelat Pitkäaikaiset 240 177 242 240 418 Lyhytaikaiset 55 646 265 55 911 Vuokrasopimusvelat 1.1. 295 822 507 296 329 Pitkäaikaiset 222 948 308 223 257 Lyhytaikaiset 59 420 299 59 719 Vuokrasopimusvelat 31.12. 282 369 607 282 976 Käyttöoikeusomaisuuden lisäykset ovat myymälöihin (Rakennukset ja rakennelmat), työsuhdeautoihin sekä laitteisiin (Koneet ja kalusto) liittyviä uusia vuokrasopimuksia. Jatko-optioiden käyttämiseen liittyvän uudelleenarvioinnin aikaansaama vuokra-aikojen oikaisun vaikutus taseeseen merkittyjen käyttöoikeusomaisuuserien ja vuokrasopimusvelkojen arvoon oli tilikaudella 8 047 tuhatta euroa (7 953 tuhatta euroa). Tilikauden 2023 lopussa arvioidaan tulevaisuudessa maksettavaksi tulevia, diskonttaamattomia jäännösarvoja olevan 1 211 tuhatta euroa (168 tuhatta euroa). Kyseinen jäännösarvo on luettu osaksi taseessa esitettäviä vuokrasopimusvelkoja. Vuokrasopimusten tuloslaskelmassa esitettävät määrät Tuhatta euroa 2023 2022 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot Rakennukset ja rakennelmat -77 086 -57 556 Koneet ja kalusto -1 087 -332 Yhteensä -78 173 -57 888 Vuokrasopimuksiin liittyvät muut erät Vuokrasopimusvelkojen korkokulut -15 256 -8 300 Muuttuviin vuokriin liittyvät kulut (ei osa vuokrasopimusvelkoja) -996 -1 178 Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut (2–12 kk) -884 -1 231 Arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin liittyvät kulut -356 -592 Tuotot käyttöoikeusomaisuuserien edelleenvuokrauksesta 838 331 Vuokrasopimuksista johtuva lähtevä rahavirta yhteensä -89 244 -65 530 Myynti- ja takaisinvuokraustapahtuma Tokmanni-konserni on 8.12.2023 allekirjoitetulla sopimuksella myynyt Mäntsälään marraskuussa 2023 valmistuneen Moreeni-logistiikkakeskuksensa kiinteistösijoitus- ja -kehitysyhtiö NREP Oy:lle. Lisäksi Tokmanni Oy on siirtynyt rakennuksen pitkäaikaiseksi vuokralaiseksi 15.12.2023 allekirjoitetulla vuokrasopimuksella. Sopimusten taustalla on osapuolten vuonna 2021 solmima hankesopimus, jonka mukaisesti Tokmanni-konserni on myynyt rakennuttamansa Moreeni-logistiikkakeskuksen sen valmistuttua ja vuokrannut tilat takaisin 20 vuoden mittaisella vuokrasopimuksella. Moreeni-logistiikkakeskuksen ja tieyhteyden rakentamiseen liittyvien kustannusten osuus vuoden 2023 investoinneista oli 23,2 miljoonaa euroa. Investointi oli kokonaisuudessaan 59 miljoonaa euroa ja se jaksottui vuosille 2022–2023. Kiinteistön myynnistä saatu vastike oli 52,7 milj. euroa ja se esitetään konsernin rahavirtalaskelmassa osana investointien rahavirtaa. Järjestelystä syntyi konsernin tuloslaskelmaan myyntivoittoa 3 tuhatta euroa. 3.2 Aineettomat hyödykkeet Laadintaperiaatteet Liikearvo Liiketoimintojen yhdistymisestä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Liikearvoista ei kirjata poistoja, vaan ne testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vuosittain ja lisäksi aina, kun on viitteitä arvonalentumisesta. Liikearvoon liittyvä harkinnanvaraisuus Arvonalentumistestauksessa konserni joutuu arvioimaan viitteitä arvonalentumisista käyttäen hyväksi sekä sisäisiä ja ulkoisia tietolähteitä. Konsernin johdon on tehtävä arvioita analysoidessaan näistä lähteistä saatavia tietoja ja tehdessään johtopäätöksiä. Määrittäessään käyttöarvoa konserni tekee arvioita tulevasta markkinakehityksestä, kuten kasvuvauhdista ja kannattavuudesta. Vaikutuksiltaan merkittävimpiä arvioiden perustana olevia tekijöitä ovat liikevaihto, keskimääräinen liikevoittoprosentti ja diskonttauskorko. Näiden oletusten muutokset voivat vaikuttaa olennaisesti arvioituihin tulevaisuudessa kertyviin rahavirtoihin. Liikearvon kohdistaminen ja testauskäytäntö -kappaleessa on esitetty lisätietoja kerrytettävissä olevan rahamäärän herkkyydestä käytettyjen oletusten muutoksille. Muut aineettomat hyödykkeet Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon siinä tapauksessa, että hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että omaisuuserästä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi. Konsernin muut aineettomat hyödykkeet koostuvat pääasiassa IT-ohjelmista, tuotemerkeistä ja lisensseistä. Ne arvostetaan hankintamenoon vähennettyinä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Hankintameno muodostuu ostohinnasta ja kaikista niistä menoista, jotka välittömästi johtuvat hyödykkeen saattamisesta valmiiksi käyttötarkoitustaan varten. Aineettomista hyödykkeistä, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapoistot niiden tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Määräaikaan sidotut aineettomat hyödykkeet kirjataan poistoina kuluiksi sopimuskauden kuluessa. Poistojen kirjaaminen lopetetaan silloin, kun aineeton hyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi. Muiden aineettomien hyödykkeiden poistoaika on keskimäärin viisi vuotta. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden päättymispäivänä, ja jos ne eroavat merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaikoja muutetaan vastaavasti. Aineettomat hyödykkeet 2023 Tuhatta euroa Liikearvo IT-ohjelmat ja lisenssit Muut aineettomat hyödykkeet Ennakkomaksut Yhteensä Hankintameno Hankintameno 1.1. 136 216 21 476 185 -15 157 863 Muuntoerot 3 004 - 1 522 - 4 526 Yritysostot 78 849 - 41 754 - 120 603 Hankintamenon lisäykset tilikaudella - 778 10 27 815 Siirrot erien välillä - 13 209 -13 209 Hankintameno 31.12. 218 070 22 266 43 679 - 284 016 Kertyneet poistot Kertyneet poistot 1.1. - -17 481 -144 - -17 625 Muuntoerot - - -32 - -32 Tilikauden poistot - -1 348 -1 173 - -2 520 Kertyneet poistot 31.12. - -18 828 -1 348 - -20 177 Kirjanpitoarvo 1.1. 136 216 3 995 41 -15 140 238 Kirjanpitoarvo 31.12. 218 070 3 438 42 331 - 263 839 Aineettomat hyödykkeet 2022 Tuhatta euroa Liikearvo IT-ohjelmat ja lisenssit Muut aineettomat hyödykkeet Ennakkomaksut Yhteensä Hankintameno Hankintameno 1.1. 136 216 20 227 140 207 156 791 Hankintamenon lisäykset tilikaudella - 1 159 45 19 1 223 Hankintamenon vähennykset tilikaudella - -151 - - -151 Siirrot erien välillä - 241 - -241 - Hankintameno 31.12. 136 216 21 476 185 -15 157 863 Kertyneet poistot Kertyneet poistot 1.1. - -15 744 -140 - -15 884 Tilikauden poistot - -1 888 -4 - -1 892 Vähennysten poistot - 151 - - 151 Kertyneet poistot 31.12. - -17 481 -144 - -17 625 Kirjanpitoarvo 1.1. 136 216 4 483 - 207 140 907 Kirjanpitoarvo 31.12. 136 216 3 995 41 -15 140 238 Liikearvon kohdistaminen ja testauskäytäntö Tokmanni-konsernin arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille, joita ovat enintään raportoitavat segmentit. Johto on tunnistanut rahavirtaa tuottaviksi yksiköiksi Tokmannin ja Dollarstoren. Rahavirtaa tuottavan yksiköiden ryhmä testataan arvonalentumisen varalta vertaamalla rahavirtaa tuottavan yksiköiden ryhmän kirjanpitoarvoa sen kerrytettävissä olevaan rahamäärään. Testattava kirjanpitoarvo sisältää liikearvon, aineettomat ja aineelliset hyödykkeet sekä nettokäyttöpääoman. Konserni suorittaa liikearvon vuosittaisen arvonalentumistestauksen kunkin tilikauden viimeisen neljänneksen aikana. Arvonalentumistestaus tehdään aina myös silloin, kun esiintyy viitteitä siitä, että omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön ryhmän kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaa sen kirjanpitoarvon. Konsernilla ei ole liikearvon lisäksi muita aineettomia hyödykkeitä, joilla katsotaan olevan rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Tokmannille kohdistetun liikearvon kirjanpitoarvo on 168,0 miljoonaa euroa ja Dollarstoren vastaava kirjanpitoarvo on 50,1 miljoonaa euroa. Arvonalentumistappio on määrä, jolla omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan ryhmän kirjanpitoarvo ylittää vastaavan erän kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Arvonalentumistappion kirjaaminen heikentää konsernin tulosta ja siten omaa pääomaa, mutta sillä ei ole vaikutusta konsernin rahavirtoihin. Aineellisten ja vaikutusajaltaan rajallisten aineettomien hyödykkeiden arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Rahavirtojen määrittäminen Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Liikearvon testauksessa kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käyttöarvoon (nykyarvoon), joka on määritetty diskonttaamalla arvioidut vastaiset nettorahavirrat tarkasteluajankohtaan. Vastaiset arvioidut nettorahavirrat koostuvat kahdesta osasta: johdon hyväksymään liiketoimintasuunnitelmaan perustuvien seuraavien kolmen vuoden jakson rahavirroista sekä ennustejakson jälkeisestä ns. terminaaliarvosta. Ennustejakson liikevaihdon nimellinen vuosikasvu oli keskimäärin 4,4 % - 9,5 %. Liikevoittoprosentti oli keskimäärin 6,0 % - 8,2 %. Terminaaliarvo on määritetty ekstrapoloimalla ennusteisiin perustuvat rahavirrat. Ennustejakson jälkeisten vuosien kasvutekijä on laskelmissa 2,0 % - 3,5 %, joiden ei arvioida ylittävän toimialan ennustettua pitkän aikavälin kasvua. Oletukset rahavirtojen kasvusta ja kannattavuuden parantumisesta kuvaavat johdon käsitystä myynnin ja kustannusten kehityksestä ennustekaudella. Liiketoimintasuunnitelman ja ennusteiden perusteella laskettuja rahavirtoja on kuitenkin oikaistu arvonalentumistestauksessa siten, että niistä on eliminoitu ne vastaiset rahavirrat, joiden odotetaan syntyvän sellaisista uudelleenjärjestelyistä, joihin ei ole vielä sitouduttu, sekä rahavirrat, joiden odotetaan syntyvän omaisuuserän suorituskyvyn parantamisesta tai lisäämisestä. Arvonalentumistestauksissa käytetyt oletukset ovat liiketoimintasuunnitelmassa ja ennusteissa käytetyt johdon hyväksymät oletukset. Käytetyt oletukset perustuvat toteutuneeseen kehitykseen sekä ulkoisista informaatiolähteistä saatuihin markkinatietoihin. Tulevaisuuden rahavirtaennusteiden määrittämisessä eniten johdon harkintaa vaativat olettamukset liittyvät markkina- ja kannattavuusnäkymiin. IFRS 16 -tilinpäätösstandardin mukaisista vuokrasopimuksista kirjatut käyttöoikeusomaisuuserät ovat myös arvonalentumistestauksen kohteena. Mikäli rahamäärien laskemisessa käytetyt oletukset muuttuvat, arvonalentumistestauksessa käytetty kerrytettävissä oleva rahamäärä saattaa muuttua. Diskonttauskorko Kerrytettävän rahamäärän diskonttauskorkona on käytetty Tokmanni-konsernille laskettua ennen veroja määritettyä keskimääräistä pääoman tuottovaatimusta (weighted average cost of capital, WACC). Tuottovaatimuksen osatekijät ovat riskitön korko, oman pääoman beta, markkinariskipreemio, toimialakohtainen riskilisä, vieraan pääoman marginaali sekä käytetty pääomarakenne. Ennen veroja määritetty WACC oli Tokmannin osalta 10,1 % (10,4 %) ja Dollarstoren osalta 9,7 %. Arvonalentumistestauksen diskonttauskoron eri komponentit perustuvat verrokkiryhmästä johdettuun tietoon. Arvonalentumistestauksen herkkyysanalyysit Käyttöarvon määrittämisessä käytetyt keskeiset oletukset ovat Tokmannin johdon määrittelemiä. Merkittävimmät oletukset ovat liikevaihto, diskonttauskorko ja keskimääräinen liikevoittoprosentti. Oletukset pohjautuvat tulevaisuuden tapahtumia koskeviin odotuksiin, joiden uskotaan olevan realistisia näissä olosuhteissa. Konsernin johtoryhmä ja hallitus on hyväksynyt käytetyt oletukset. Herkkyysanalyysit on laadittu olettaen, että keskimääräinen liikevoittotaso laskisi sekä ennustekaudella että sen jälkeen tai että diskonttauskorko nousisi. Vuoden 2023 arvonalentumistestauksen perusteella voidaan todeta, että yhdenkään, ennakoitavissa olevan keskeisen oletuksen muutoksella ei olisi vaikutusta kerrytettävissä olevan rahamäärän vähentymiseen alle kirjanpitoarvon. Tilikausien 2023 ja 2022 aikana liikearvosta ei ole kirjattu arvonalentumistappioita. 3.3 Vaihto-omaisuus Laadintaperiaatteet Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Hankintameno määritetään painotetun keskihinnan menetelmää käyttäen. Valmiiden tuotteiden hankintamenoon luetaan kaikki ostomenot, välittömät kuljetus- ja käsittelymenot sekä muut menot, joista on vähennetty ostohyvitykset. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen menot ja arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Vaihto-omaisuuteen liittyvä harkinnanvaraisuus Konsernin vaihto‐omaisuuteen kuuluvat nimikkeet luokitellaan eri ryhmiin niiden kiertoaikojen perusteella ja hitaimmin kiertävistä tuotteista kirjataan tarvittaessa arvonalennus. Arvonalentumistarkastelu kohdistuu tuotteisiin, joiden saapumisesta on kulunut yli 18 kuukautta. Mahdollinen alaskirjaus perustuu kunkin tuoteryhmän toteutuneeseen ikäjakaumatasoiseen katteeseen ja arvonalennus vaihtelee tuoteryhmäkohtaisesti portaittain ikäjakaumaan perustuen 0–100 %. Tuotteista, jotka ovat saapuneet yli 36 kuukautta sitten kirjataan 100 % arvonalennus. Arvonalentumiskirjausten tekeminen edellyttää harkinnan käyttöä ja arvioita esimerkiksi tuotteiden tulevasta kysynnästä. Näiden arvioiden muutokset voivat vaikuttaa vaihto‐omaisuuden arvostamiseen tulevilla kausilla. Tuhatta euroa 2023 2022 Valmiit tuotteet 346 171 281 114 Vaihto-omaisuuden arvonalennus -12 880 -6 892 Valmiit tuotteet, matkalla olevat 13 552 10 525 Ostohyvitejaksotus -4 001 -3 446 Ennakkomaksut 10 11 Yhteensä 342 851 281 312 3.4 Muut saamiserät ja tuloverosaamiset Muut saamiserät ja tuloverosaamiset Tuhatta euroa 2023 2022 Lainat ja muut saamiset Myyntisaamiset 1 940 1 700 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Johdannaissopimukset - ei suojauslaskennassa - 29 Muut saamiserät Siirtosaamiset 5 888 5 203 Tuloverosaamiset 2 636 2 508 Muut saamiset 23 192 19 474 Yhteensä 31 716 27 186 Yhteensä 33 655 28 914 Saamisiin ei liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä ja luottoriskin enimmäismäärä vastaa saamisten kirjanpitoarvoa tilikauden lopussa. Konsernin myyntisaamisista kirjattujen arvonalentumistappioiden määrä ei ole merkittävä. Odotettu luottotappioriski ei ole olennainen johtuen liiketoiminnan laskutusmyynnin vähäisestä määrästä. Muut saamiset -erä sisältää laskutettuja vuosihyvitesaamisia 10 839 tuhatta euroa (10 048 tuhatta euroa). Myyntisaamisten ikäjakauma konsernin ulkopuolisilta tahoilta Tuhatta euroa 2023 2022 Ei erääntyneet 1 697 1 623 7 päivää tai alle erääntyneet 184 108 8–21 päivää erääntyneet 38 18 22 päivää tai yli erääntyneet 21 -49 Yhteensä 1 940 1 700 Lyhytaikaiset siirtosaamiset Tuhatta euroa 2023 2022 Vuosihyvitejaksotus 492 492 Käyttötarvikkeiden kulujaksotukset 1 466 1 034 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 778 801 Saamiset työterveyshuollon maksuista 1 001 938 Veikkaussaaminen 172 278 Muut siirtosaamiset 1 978 1 660 Yhteensä 5 888 5 203 Muut siirtosaamiset sisältävät muun muassa saatavaa liittyen palautettuihin palvelutuotteisiin 593 tuhatta euroa (622 tuhatta euroa). 3.5 Pitkäaikaiset saamiset ja muut pitkäaikaiset rahoitusvarat Tuhatta euroa 2023 2022 Lainat ja muut saamiset Lainasaamiset 173 191 Muut saamiset 477 473 Muut saamiserät Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset 1 946 2 170 Pitkäaikaiset muut saamiset 58 - Yhteensä 2 654 2 834 Lähipiirilainojen tiedot ja ehdot esitetään liitetiedossa 5.1 Lähipiiritapahtumat. 3.6 Muut velkaerät ja tuloverovelat Laadintaperiaatteet Ostovelat ja muut lyhytaikaiset korottomat velat ovat syntyneet konsernille ennen tilikauden päättymistä toimitetuista tavaroista tai palveluista, joita ei ole maksettu. Velat ovat vakuudettomia, ja yleisin maksuehto on 30 päivää netto. Ostovelat ja muut velat luokitellaan lyhytaikaisiksi veloiksi, jos ne erääntyvät maksettaviksi 12 kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä. Muut velkaerät ja tuloverovelat Tuhatta euroa 2023 2022 Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat Ostovelat 159 746 77 854 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Johdannaissopimukset - ei suojauslaskennassa 326 605 Muut velkaerät Muut korottomat velat 41 898 32 667 Siirtovelat 57 971 37 381 Tuloverovelat 3 639 1 095 Yhteensä 103 508 71 143 Yhteensä 263 580 149 602 Lyhytaikaiset siirtovelat Tuhatta euroa 2023 2022 Lomapalkat 25 509 18 877 Palkat sosiaalikuluineen 9 680 8 109 Lakisääteiset vakuutukset 11 159 5 766 Lyhytaikaiset korkovelat 6 480 740 Muut siirtovelat 5 144 3 889 Yhteensä 57 971 37 381 Muut siirtovelat koostuvat kulujaksotuksista liittyen mm. kierrätysmaksuihin, sähköenergiaan ja luottokorttiprovisioihin. 3.7 Pitkäaikaiset korottomat velat Tuhatta euroa 2023 2022 Muut velkaerät Myynti- ja takaisinvuokrausjärjestely 4 327 4 822 3.8 Rahavarat Tuhatta euroa 2023 2022 Käteinen raha ja pankkitalletukset 133 687 9 051 Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista likvideistä sijoituksista. Rahavaroiksi luetaan myös myymälöiden pohjakassat sekä tilitettäväksi menossa olevat matkalla olevat rahat. 3.9 Osuudet yhteisyrityksissä Laadintaperiaatteet Yhteisyritys yhdistellään konserniin pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus yhteisyrityksen tilikauden tuloksesta esitetään omana eränään ennen liikevoittoa. Tuhatta euroa 2023 2022 Hankintameno 1.1. 191 98 Osuus tilikauden tuloksesta 74 98 Muuntoerot -11 -5 Hankintameno 31.12. 254 191 Tokmanni Oy omistaa Hong Kongissa toimivan yhteisyritys Tokmanni-Europris Sourcing Ltd:n osakkeista 50 %. Yhteisyritys omistaa Shanghaissa toimivan hankintayhtiön Tokmanni-Europris (Shanghai) Trading Co., Ltd:n, joka toimii Kiinasta ja Kaukoidästä hankittavien tavaraostojen tukijalkana. Yhtiön toimintaan kuuluu osallistua paikallisten toimittajien löytämiseen ja valintaan, varmistaa oikea laatu ja seurata toimitusaikoja sekä varmistaa toimittajien vastuullista toimintaa. 3.10 Liiketoimintojen yhdistäminen Laadintaperiaatteet Liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä hankitut yksilöitävissä olevat varat ja velat arvostetaan hankinta-ajankohtana käypään arvoon ja hankintaan kohdistuvat menot kirjataan kuluiksi. Liiketoimintojen yhdistymisestä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Mikäli määrä, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina alittavat hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon, kirjataan erotus tulosvaikutteisesti edullisesta kaupasta syntyneenä voittona. Tilikauden 2023 hankinnat Dollarstore Tokmanni-konserni kertoi 7.7.2023 allekirjoittaneensa sopimuksen Ruotsin johtavan halpakauppaketjun Ahlberg-Dollarstore AB:n sekä Ahlberg Dollarstore ApS:n omistajan kanssa. Sopimuksessa Tokmanni-konserni sitoutui ostamaan 100 prosenttia Storsjöbygdens Kapitalförvaltning AB:n osakekannasta. Storsjöbygdens Kapitalförvaltning AB on Ahlberg-Dollarstore AB:n ja Ahlberg Dollarstore ApS:n holdingyhtiö (yhdessä ”Dollarstore”). Tokmanni-konserni sai kaupan päätökseen 1.8.2023, jolloin Dollarstoren omistus siirtyi Tokmanni-konsernille. Transaktion yhteydessä Tokmanni-konsernin myymälämäärä kasvoi 130 myymälällä Ruotsissa ja kahdella myymälällä Tanskassa. Dollarstoren yritysostolla Tokmanni-konserni laajensi toimintaansa Suomen ulkopuolelle strategiansa mukaisesti ja yhdessä Tokmanni ja Dollarstore muodostavat yhden johtavista halpakaupoista Pohjoismaiden markkinoilla. Yhdistymällä Tokmanni ja Dollarstore pystyvät tarjoamaan asiakkailleen paremman ja optimoidun tuotevalikoiman, halvemmat hinnat ja laajemman omien tuotemerkkien valikoiman. Yhtiöt hyötyvät hankinnan ja jakelun mittakaavaeduista. Hankintameno Lopullinen kauppahinta oli 2,028 miljardia Ruotsin kruunua, eli 174,1 milj. euroa, ja se maksettiin käteisellä. Tokmanni-konserni rahoitti kaupan uudella 175 miljoonan euron pankkilainalla. Tokmanni-konserni suojasi noin puolet kauppahinnasta, allekirjoituspäivän 7.7.2023 ja kaupan toteutumispäivän 1.8.2023 välillä ja kauppahinnan suojaamisesta syntyi noin 1,3 miljoonan euron rahoitustuottoihin kirjattu voitto. Järjestelyyn ei sovellettu suojauslaskentaa. Tuhatta euroa Käteisellä maksettu hankintameno -174 086 Yrityskaupan yhteydessä siirtyneet rahavarat 18 156 Hankinnan rahavirtavaikutus -155 930 Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen käyvät arvot hankintahetkellä, alustava Dollarstoren nettovarallisuus on kirjattu käypiin arvoihin hankinta-ajankohtana 1.8.2023. Kirjanpitokäsittelyä pidetään alustavana, kunnes hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen arvostus on saatu päätökseen. Alustavia arvoja voidaan oikaista 12 kuukauden sisällä hankinta-ajankohdasta, mikäli saadaan sellaista uutta informaatiota, joka koskee hankinta-ajankohtana vallinneita tosiseikkoja ja olosuhteita. Seuraavassa taulukossa on esitetty alustava yhteenveto hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista. Tuhatta euroa Aineettomat hyödykkeet 36 979 Aineelliset hyödykkeet ja käyttöoikeusomaisuuserät 244 498 Vaihto-omaisuus 87 676 Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 576 Rahat ja pankkisaamiset 18 156 Varat yhteensä 388 884 Vuokrasopimusvelat 203 007 Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 71 236 Laskennallinen verovelka 13 974 Velat yhteensä 288 217 Hankittu nettovarallisuus yhteensä 100 668 Liikearvo 73 419 Aineettomat hyödykkeet koostuvat tavaramerkeistä. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on arvostettu käypään arvoon ja ne poistetaan Tokmanni-konsernin laskentaperiaatteilla 15–20 vuoden ajanjaksoilla. Hankittuun vaihto-omaisuuteen kohdistunut käyvän arvon määrityksen mukainen erä kirjataan kuluksi kuuden kuukauden aikana. Hankinnasta syntynyt liikearvo muodostuu tunnistetuista synergioista, joita ovat maantieteellinen kattavuus, mittakaavaedut hankinnassa ja ostotoiminnassa sekä yhteinen valikoimatarjonta. Hankinnasta syntyvä liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Hankinnasta syntynyt liikearvo on allokoitu Tokmanni- ja Dollarstore-liiketoiminnoille suhteella 35 % ja 65 %. Vaikutus konsernin tulokseen ja taseeseen Hankitun liiketoiminnan vaikutus Tokmanni-konsernin liikevaihtoon ajalla 1.8.-31.12.2023 oli 184,1 milj. euroa ja vaikutus konsernin tilikauden tulokseen oli 4,4 milj. euroa. Hankintaan liittyvät, konsernin tuloslaskelman liiketoiminnan muihin kuluihin sekä liiketoiminnan rahavirtaan sisältyvät kertaluonteiset menot, yhteensä 5,3 milj. euroa, on kirjattu kuluksi ja ne esitetään vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä. Vaihto-omaisuuden käyvän arvon arvostuksen vaikutus ei vaikuta vertailukelpoiseen liiketulokseen, mutta vaikuttaa liiketulokseen ja osakekohtaiseen tulokseen. Käyvän arvon arvostus oli 3,2 milj. euroa ja se kirjattiin kuluksi kuuden kuukauden aikana elokuusta 2023 alkaen. Dollarstoren alustava aineettomien oikeuksien ja omistettujen hyödykkeiden käyvän arvon arvostus lisäsi taseeseen 47,0 milj. euroa. Poistojen vuotuinen vaikutus Tokmanni-konsernin liiketulokseen oli noin 2,5 milj. euroa vuodessa. Click Shoes Oy ja Shoe House Oy Tokmanni-konserni osti kotimaisten kenkäkauppaketjujen Click Shoes Oy:n ja Shoe House Oy:n kaikki osakkeet. Näiden yhtiöiden omistus siirtyi Tokmanni-konsernille 1.3.2023. Hankinnan tavoitteena on kasvattaa pukeutumisen myyntiä ja vahvistaa konsernin markkinaosuutta pukeutumisen tuoteryhmissä. Yhtiöillä oli maaliskuun alussa yhteensä 28 myymälää eri puolilla Suomea sekä verkkokauppa. Hankintameno Lopullinen kauppahinta oli 10,7 milj. euroa ja se maksettiin käteisellä. Kauppahinta käsitti myös työvelvoitteeseen perustuvan lisäkauppahinnan ja mikäli myyjä irtisanoutuu tai työsuhde puretaan henkilökohtaisilla perusteilla, lisäkauppahintaa ei makseta. Lisäkauppahinta on luokiteltu IFRS 3:n mukaisesti palkaksi eikä osaksi kauppahintaa. Tuhatta euroa Käteisellä maksettu hankintameno -10 678 Yrityskaupan yhteydessä siirtyneet rahavarat 922 Hankinnan rahavirtavaikutus -9 755 Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen käyvät arvot hankintahetkellä, alustava Click Shoes Oy:n ja Shoe House Oy:n nettovarallisuus on kirjattu käypiin arvoihin hankinta-ajankohtana 1.3.2023. Kirjanpitokäsittelyä pidetään alustavana, kunnes hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen arvostus on saatu päätökseen. Alustavia arvoja voidaan oikaista 12 kuukauden sisällä hankinta-ajankohdasta, mikäli saadaan sellaista uutta informaatiota, joka koskee hankinta-ajankohtana vallinneita tosiseikkoja ja olosuhteita. Seuraavassa taulukossa on esitetty alustava yhteenveto hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista. Tuhatta euroa Aineettomat hyödykkeet 4 533 Aineelliset hyödykkeet 58 Vaihto-omaisuus 5 064 Myyntisaamiset ja muut saamiset 760 Rahat ja pankkisaamiset 922 Varat yhteensä 11 337 Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 3 717 Laskennallinen verovelka 912 Velat yhteensä 4 629 Hankittu nettovarallisuus yhteensä 6 708 Liikearvo 3 970 Aineettomat hyödykkeet liittyvät brändeihin ja tuotemerkkeihin ja ne on arvostettu käypään arvoon käyttäen Relief from royalty -menetelmää. Aineettomien hyödykkeiden poistoaika on 10 vuotta. Hankinnasta syntynyt liikearvo koostuu työvoimasta, liikepaikoista, asiakassuhteista ja tulevaisuuden kehityspotentiaalista. Hankinnasta syntyvä liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Vaikutus konsernin tulokseen ja taseeseen Hankitun liiketoiminnan vaikutus Tokmanni-konsernin liikevaihtoon ajalla 1.3.-31.12.2023 oli 13,8 milj. euroa. Hankintaan liittyvät, konsernin tuloslaskelman liiketoiminnan muihin kuluihin sekä liiketoiminnan rahavirtaan sisältyvät vähäiset kertaluonteiset menot on kirjattu kuluksi ja ne esitetään vertailukelposuuteen vaikuttavina erinä. Alustava aineettomien oikeuksien käyvän arvon arvostus lisää taseeseen 4,4 milj. euroa, jotka poistetaan Tokmanni-konsernin laskentaperiaatteilla 10 vuoden ajanjaksolla. Poistojen vuotuinen vaikutus Tokmanni-konsernin liiketulokseen on noin 0,5 milj. euroa vuodessa. Tilikaudella 2022 ei tapahtunut yrityshankintoja. 4. Pääomarakenne, rahoitus ja riskienhallinta 4.1 Oma pääoma Oma pääoma koostuu osakepääomasta, sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta, omista osakkeista, muuntoeroista sekä kertyneistä voittovaroista. Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä (kpl) Osakepääoma (tuhat euroa) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto (tuhat euroa) Omat osakkeet (tuhat euroa) Yhteensä (tuhat euroa) 31.12.2021 58 733 009 80 109 902 -2 045 107 936 Omien osakkeiden luovutus 85 680 - - 1 226 - 31.12.2022 58 818 689 80 109 902 -819 109 162 Omien osakkeiden luovutus 7 025 - - 113 - 31.12.2023 58 825 714 80 109 902 -706 109 275 Tokmanni Group Oyj:llä on yksi osakesarja. Osakkeiden enimmäismäärää eikä osakkeen nimellisarvoa ole määritetty. Jokainen osake tuottaa yhden äänen. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Omat osakkeet Omat osakkeet -rahasto sisältää Tokmanni Group Oyj:n hallussa olevien omien osakkeiden hankintamenon. Tokmanni Group Oyj luovutti vuoden 2023 aikana yhteensä 7 025 yhtiön hallussa olevaa osaketta vastikkeetta yhtiön pitkäaikaiseen osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään kuuluville henkilöille. Vuoden 2023 aikana Tokmanni Group Oyj:lle ei palautunut omia osakkeita. Vuoden 2023 lopussa Tokmanni Group Oyj omisti 43 038 omaa osakettaan, joka on 0,07 % koko osakekannasta. Hallituksella on voimassa oleva valtuutus omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta. kpl Omat osakkeet yhtiön hallussa 31.12.2022 50 063 Luovutettu tilikauden aikana osakepalkkiojärjestelmän perusteella -7 025 Omat osakkeet yhtiön hallussa 31.12.2023 43 038 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. Muuntoerot Muuntoerot-rahasto sisältää ulkomaisten yritysten tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Rahaston muutos esitetään laajan tuloksen erissä. Osingot Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 222 626 585,64 euroa, josta tilikauden voitto oli 48 972 429,88 euroa. Tilinpäätöspäivän jälkeen hallitus on esittänyt, että 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta jaetaan osinkona 0,76 euroa osakkeelta ja osingonjako on yhteensä 44 707 542,64 euroa. Jäljelle jäävä osa kertyneistä voittovaroista jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Osakeperusteiset maksut Konsernilla on pitkäaikainen osakepohjainen kannustinjärjestelmä. Osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakso oli kalenterivuosi 2023. Järjestelmän palkkio perustui konsernin tulokseen per osake (EPS), Tokmanni Group Oyj:n osakkeen kokonaistuottoon verrokkiyhtiöihin verrattuna ja asiakkaiden näkemykseen Tokmanni-myymäläketjun vastuullisuudesta 1.1.–31.12.2023. Järjestelmän kohderyhmään kuuluvat toimitusjohtaja, konsernin johtoryhmän jäsenet sekä yhtiön muita avainhenkilöitä. Mikäli ansaintakriteereille asetetut enimmäistavoitteet saavutetaan, järjestelmän nojalla suoritettavien palkkioiden kokonaismäärä on koko järjestelmän ajalta arviolta 1,5 miljoonaa euroa (brutto), vastaten arviolta noin 120 000 kappaletta Tokmanni Group Oyj:n osaketta, kun arvo lasketaan Tokmanni Group Oyj:n osakkeen tammikuun 2023 osakevaihdolla painotetun keskikurssin perusteella. Mahdollinen palkkio, joka on luonteeltaan ansiotuloa, maksetaan yhtiön osakkeina ja mahdollisesti osittain rahana. Rahaosuudella katetaan palkkiosta kohderyhmään kuuluvalle henkilölle aiheutuvia ennakonpidätyksiä. Ansaitut osakkeet siirretään saajan arvo-osuustilille vuonna 2024 ja ne vapautuvat rajoituksista tammikuussa 2026. Mikäli kohderyhmään kuuluvan henkilön työ- tai toimisuhde päättyy ennen rajoitusjakson loppumista, osakkeet palautuvat yhtiölle. IFRS 2:n mukaan osakeperusteinen kannustinjärjestelmä tulee arvostaa käypään arvoon myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi oikeuden syntymisajanjakson kuluessa. Mikäli osakepalkkio maksetaan osakkeiden ja rahan yhdistelmänä, jakautuu palkkion käyvän arvon määrittäminen IFRS 2-standardin mukaisesti kahteen osaan; osakkeina selvitettävään ja käteisenä selvitettävään osuuteen. Osakkeina selvitettävä osuus kirjataan omaan pääomaan ja käteisenä selvitettävä maksu jaksotetaan kuluksi, kunnes osakkeet vapautuvat saajan käyttöön. Osakeperusteisen maksun käypä arvo palkkion myöntämishetkellä oli yhtiön osakkeen kurssi kertaa palkkiona myönnettyjen osakkeiden lukumäärä. Tilikauden 2023 osakepalkkiojärjestelmästä muodostuu henkilöille maksettavia palkkioita yhteensä 319 (89) tuhatta euroa. Ansainta perustuu konsernin tilikauden 2023 toteutuneeseen tulos per osake tunnuslukuun, Tokmanni Group Oyj:n osakkeen kokonaistuottoon verrokkiyhtiöihin verrattuna sekä asiakkaiden näkemykseen Tokmanni-myymäläketjun vastuullisuudesta 1.1.–31.12.2023. Vuodelle 2023 IFRS 2 -tilinpäätösstandardiin perustuen järjestelmästä on kirjattu kulua 136 (65) tuhatta euroa. 4.2 Rahoitusvarat ja -velat Laadintaperiaatteet Rahoitusvarat Konsernin rahoitusvarat luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi rahoitusvaroiksi sekä jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviksi rahoitusvaroiksi. Muiden kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen osalta transaktiomenot lisätään alkuperäiseen hankintamenoon. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä, joka on päivä, jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myymään rahoitusinstrumentin. Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Ryhmään luokitellaan sellaiset rahoitusvaroihin kuuluvat erät, jotka luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen tapahtuessa käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi. Konserni luokittelee tähän ryhmään johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa. 12 kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä erääntyvät rahoitusvarat sisältyvät lyhytaikaisiin varoihin. Ryhmän erät on arvostettu käypään arvoon, joka perustuu ensisijaisesti raportointikauden päättymispäivänä noteerattuun markkinahintaan. Mikäli erälle ei ole noteerattua markkinahintaa, arvostus tapahtuu yleisiä arvostusmenetelmiä käyttäen ja perustuen ensisijaisesti todettavissa olevaan markkinatietoon. Käyvän arvon muutoksista johtuneet sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Lainat ja muut saamiset Ryhmään luetaan johdannaisvaroihin kuulumattomat varat, joihin liittyvät maksut ovat kiinteät tai määritettävissä ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla. Konserni ei pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa tai luokittele niitä alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä myytävissä oleviksi. Niiden arvostusperuste on jaksotettu hankintameno efektiivisen koron menetelmää käyttäen, ja ne sisältyvät luonteensa mukaisesti lyhyt- tai pitkäaikaisiin varoihin. Rahavarat Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista likvideistä sijoituksista, jotka ovat helposti vaihdettavissa etukäteen tiedossa olevaan määrään käteisvaroja, ja joiden arvonmuutoksen riski on vähäinen. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien. Rahoitusvarojen arvon alentuminen Konserni soveltaa myyntisaamisista odotettavissa olevien luottotappioiden kirjaamiseen yksinkertaistettua menettelyä, jonka mukaan kaikista myyntisaamisista ja sopimukseen perustuvista omaisuuseristä kirjataan koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot. Odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämistä varten myyntisaamiset on ryhmitelty yhteisten luottoriskiominaisuuksien ja maksun viivästymisen perusteella. Konserni on todennut, että arvonalentumisen määrä myyntisaamisista ei ole olennainen. Konsernin johto on todennut, että muilla saamisilla sekä rahavaroilla on alhainen luottoriski, ja että niistä kirjattavan arvonalentumisen määrä ei ole olennainen. Rahoitusvelat Konsernin rahoitusvelat luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi rahoitusveloiksi sekä jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviksi rahoitusveloiksi. Muiden kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvelkojen osalta transaktiomenot vähennetään alkuperäisestä hankintamenosta. Kaikki rahoitusvelkatransaktiot kirjataan sopimuspäivänä, joka on päivä, jolloin konserni sitoutuu rahoitusvelan sopimusehtoihin. Rahoitusvelkojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu, kun konsernin sopimusperusteinen velvoite on täytetty, kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Lainasitoumuksiin liittyvät järjestelypalkkiot kirjataan transaktiomenoiksi siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että koko lainasitoumus tai osa siitä tullaan nostamaan, ja tällöin palkkio merkitään taseeseen, kunnes laina nostetaan. Lainan noston yhteydessä lainasitoumuksiin liittyvä järjestelypalkkio merkitään osaksi transaktiokuluja. Siltä osin kuin on todennäköistä, että lainasitoumusta ei tulla nostamaan, järjestelypalkkio kirjataan ennakkomaksuksi maksuvalmiuteen liittyvästä palvelusta ja jaksotetaan kuluksi lainasitoumuksen ajaksi. Johdannaissopimukset Konserni solmii johdannaissopimuksia vain suojaustarkoituksessa, mutta konserni ei sovella suojauslaskentaa. Johdannaiset voivat sisältää sähköjohdannaissopimuksia sekä valuuttajohdannaisia. Koronvaihtosopimuksilla konserni voi suojautua pitkäaikaisista rahalaitoslainoista aiheutuvalta korkovirtariskiltä. Sähkötermiineillä voidaan suojautua sähkön hinnan vaihteluilta, enimmillään konsernin oman sähkönkulutuksen verran. Valuuttatermiineillä ja -optioilla suojaudutaan ennakoitujen valuuttamääräisten ostojen rahavirtojen muutokselta. Johdannaissopimukset arvostetaan kirjanpidossa käypään arvoon, kun konsernista tulee sopimusosapuoli, myöhemmin ne arvostetaan edelleen käypään arvoon. Voitot ja tappiot luokitellaan tulosvaikutteisesti johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen mukaisesti. Rahoitusvarat ja -velat 31.12.2023 Tuhatta euroa Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat Tase-erien kirjanpitoarvot yhteensä Rahoitusvarat Pitkäaikaiset rahoitusvarat Lainasaamiset - 173 173 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset - 1 940 1 940 Rahavarat - 133 687 133 687 Yhteensä - 135 626 135 626 Rahoitusvarat yhteensä - 135 799 135 799 Rahoitusvelat Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta * - 243 997 243 997 Vuokrasopimusvelat - 482 066 482 066 Yhteensä - 726 063 726 063 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta * - 55 000 55 000 Vuokrasopimusvelat - 83 068 83 068 Johdannaiset - ei suojauslaskennassa 326 - 326 Ostovelat - 159 746 159 746 Yhteensä 326 297 814 298 140 Rahoitusvelat yhteensä 326 1 023 877 1 024 203 Rahoitusvarat ja -velat yhteensä -326 -888 078 -888 403 * Lainat rahoituslaitoksilta, oikaistuna rahalaitoslainojen järjestelypalkkioilla lainan vaikutusajalle Rahoitusvarat ja -velat 31.12.2022 Tuhatta euroa Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat Tase-erien kirjanpitoarvot yhteensä Rahoitusvarat Pitkäaikaiset rahoitusvarat Lainasaamiset - 191 191 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Johdannaiset - ei suojauslaskennassa 29 - 29 Myyntisaamiset - 1 700 1 700 Rahavarat - 9 051 9 051 Yhteensä 29 10 751 10 780 Rahoitusvarat yhteensä 29 10 942 10 971 Rahoitusvelat Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta * - 99 465 99 465 Vuokrasopimusvelat - 223 257 223 257 Yhteensä - 322 721 322 721 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Yrityslainat - 10 000 10 000 Vuokrasopimusvelat - 59 719 59 719 Johdannaiset - ei suojauslaskennassa 605 - 605 Ostovelat - 77 854 77 854 Yhteensä 605 147 573 148 178 Rahoitusvelat yhteensä 605 470 294 470 899 Rahoitusvarat ja -velat yhteensä -576 -459 352 -459 928 * Lainat rahoituslaitoksilta, oikaistuna rahalaitoslainojen järjestelypalkkioilla lainan vaikutusajalle Lyhytaikaisten erien tasearvojen arvioidaan olennaisilta osin vastaavan niiden käypiä arvoja. Rahoitusvelkojen täsmäytyslaskelma 2023 Muutokset, joihin ei liity maksutapahtumaa Tuhatta euroa Rahoitusvelat 1.1.2023 Rahoituksen rahavirrat Hankinnat - vuokrasopimukset Muut muutokset Rahoitusvelat 31.12.2023 Lainat rahoituslaitoksilta 99 465 200 000 - -468 298 997 Yrityslainat 10 000 -10 000 - - - Vuokrasopimusvelat 282 976 -73 988 356 264 -128 565 134 Yhteensä 392 440 116 012 356 264 -595 864 131 Rahoitusvelkojen täsmäytyslaskelma 2022 Muutokset, joihin ei liity maksutapahtumaa Tuhatta euroa Rahoitusvelat 1.1.2022 Rahoituksen rahavirrat Hankinnat - vuokrasopimukset Muut muutokset Rahoitusvelat 31.12.2022 Lainat rahoituslaitoksilta 99 289 - - 175 99 465 Yrityslainat - 10 000 - - 10 000 Vuokrasopimusvelat 296 329 -57 230 43 907 -31 282 976 Yhteensä 395 619 -47 230 43 907 145 392 440 Konsernin soveltamat käyvän arvon määrittämisperiaatteet kaikista rahoitusinstrumenteista Rahoitusvarojen ja -velkojen käypiä arvoja määritettäessä on käytetty seuraavia hintanoteerauksia, oletuksia ja arvostusmalleja: Johdannaiset Valuuttatermiinien ja -optioiden käypien arvojen määrittelyssä on käytetty vastapuolen hintanoteerauksia. Lisäksi konserni on laatinut oman tarkistuslaskelman yleisesti hyväksyttyjä arvostusmenetelmiä käyttäen. Hyödykejohdannaisten käyvät arvot määritetään käyttämällä julkisesti noteerattuja markkinahintoja. Vuokrasopimusvelat Vuokrasopimusvelkojen käypä arvo on arvioitu diskonttaamalla vastaiset rahavirrat korolla, joka vastaa ensisijaisesti vuokrasopimusten sisäistä korkoa. Myymäläkiinteistöihin liittyvien vuokrasopimusten kohdalla on tavanomaista, että vuokrasopimuksen sisäinen korko ei ole helposti määritettävissä ja tällöin käytetään lisäluoton korkoa. Lainat rahoituslaitoksilta Lainojen käyvät arvot on laskettu tulevien kassavirtojen nykyarvon perusteella käyttäen tilinpäätöspäivän korkoja. Lainojen kirjanpitoarvot vastaavat olennaisilta osin lainojen käypiä arvoja, koska lainat ovat vaihtuvakorkoisia ja konsernin riskipreemio ei ole olennaisesti muuttunut. Lainojen maturiteettijakauma on esitetty liitteessä 4.3 Rahoitusriskien hallinta. Myyntisaamiset ja muut saamiset sekä ostovelat ja muut velat Muiden kuin johdannaissopimuksiin perustuvien saamisten ja velkojen alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen näiden saamisten ja velkojen maturiteetti huomioon ottaen. Käyvän arvon hierarkia käypään arvoon arvostetuista rahoitusvaroista ja -veloista Tason 1 instrumentit ovat markkinoilla aktiivisen kaupankäynnin kohteena, jolloin käyvät arvot perustuvat suoraan markkinahintaan. Tason 2 instrumenttien käypä arvo perustuu markkinoilta saataviin tietoihin. Tason 3 instrumenttien käypä arvo ei perustu todettavissa olevaan markkinatietoon (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot). Konsernin kaikki käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat, eli kaikki konsernin johdannaiset, kuuluvat IFRS 13 mukaisen käyvän arvon hierarkian tasolle 2. Näiden instrumenttien käypä arvo raportointikauden päättymishetkellä oli -326 tuhatta euroa (-576 tuhatta euroa). Johdannaissopimukset Johdannaissopimukset 2023 Käypä arvo (1 000 €) Kohde-etuuden arvo (1 000 €) Valuuttatermiinit ja -optiot -326 23 077 Johdannaissopimukset 2022 Käypä arvo (1 000 €) Kohde-etuuden arvo (1 000 €) Valuuttatermiinit ja -optiot -576 14 063 4.3 Rahoitusriskien hallinta Konserni altistuu normaalissa liiketoiminnassa useille rahoitusriskeille, joista pääasialliset rahoitusriskit ovat valuutta- ja korkoriski. Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Konsernin riskienhallinnan yleiset periaatteet ovat hallituksen hyväksymät. Rahoitusriskien hallinnan käytännön toteutuksesta vastaa konsernin talousjohtaja tunnistamalla ja arvioimalla riskit, sekä hankkimalla tarvittavat instrumentit riskeiltä suojautumiseen. Konserni voi käyttää riskienhallinnassaan valuuttatermiinejä ja -optioita, koronvaihto- ja sähköjohdannaissopimuksia. Konserni ei sovella IFRS 9 mukaista suojauslaskentaa. Valuuttariski Tokmanni-konsernin liiketoimintaan liittyy valuuttakurssivaihteluista aiheutuvia riskejä, jotka johtuvat sekä eri valuutoissa syntyvien tulojen ja menojen rahavirtojen perusteella muodostuvista transaktioriskeistä, sekä ulkomaisten tytäryritysten tuloslaskelmien ja taseiden konsernivaluuttaan muuntamisen perusteella muodostuvista translaatioriskeistä. Konserni pyrkii hallitsemaan valuuttariskejä monin eri tavoin, kuten hyödyntämällä luonnollista suojausta tai tekemällä sopimuksia, jotka suojaavat yhtiötä valuuttakurssien vaihteluilta. Johto seuraa jatkuvasti valuuttakurssien kehitystä ja tekee tarvittaessa strategisia päätöksiä valuuttakurssiriskien hallitsemiseksi. Konsernille merkittävimmät ulkomaan valuutat ovat Yhdysvaltain dollari (USD) ja Ruotsin kruunu (SEK). Yhdysvaltain dollari on Tokmanni-konsernin merkittävien ei-euromääräinen hankintavaluutta. Ruotsin kruunujen merkitys johtuu hankitun tytäryhtiön kotivaluutassa tapahtuvasta liiketoiminnasta. Transaktioriskit Valuuttakurssien epäsuotuisat muutokset voivat nostaa muissa valuutoissa kuin euroissa ostettujen tuotteiden hankintakustannuksia. Tokmanni-konsernin suojausperiaatteiden mukaan keskimäärin noin puolet USD-määräisistä ostoista suojataan keskimäärin kuuden kuukauden päähän. Valuuttasuojauksissa käytetään valuuttatermiinejä ja -optioita. Konsernin tuonti- ja talousosasto laativat yhteistyössä kuukausittain päivitettävän arvion USD-määräisistä ostoista. Konsernin ulkomaan rahan määräiset valuuttapositiot (euroina) raportointikauden päättymispäivänä 2023 2022 Tuhatta euroa USD USD Ostovelat -19 413 -6 361 Rahavarat 1 282 - Yhteensä -18 132 -6 361 Valuuttaoptiot 23 077 14 063 Positio yhteensä 4 945 7 702 Valuuttajohdannaiset kirjataan hankinta-arvoonsa ja arvostetaan tilinpäätöshetkellä käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Alla olevassa taulukossa on esitetty vaikutukset konsernin tulokseen ennen veroja sekä vaikutus omaan pääomaan. Mikäli euro vahvistuisi tai heikkenisi USD:hen verrattuna (+/-10 %) ja muut tekijät säilyisivät muuttumattomina, vaikuttaisi se konsernin tulokseen verojen jälkeen 396 tuhatta euroa (616 tuhatta euroa) parantavasti tai heikentävästi. Herkkyysanalyysi perustuu raportointikauden päättymispäivän valuuttapositioon. 2023 2022 Tuhatta euroa USD USD Muutos +/-10 % +/-10 % Vaikutus voittoon verojen jälkeen 396 616 Vaikutus omaan pääomaan - - Translaatioriskit Euroalueen ulkopuolisiin tytäryhtiöihin tehdyt investoinnit altistavat Tokmanni-konsernin muuntoeroriskille, joka syntyy ei-euromääräisten tytäryritysten varojen, velkojen ja tulojen konsolidoinnista konsernivaluuttaan. Taseet muunnetaan euroiksi tilinpäätöspäivän kurssilla ja tässä yhteydessä muodostuvat muuntoerot kirjataan suoraan omaan pääomaan. Mikäli ulkomainen tytäryhtiö myydään, kirjataan kertyneet muuntoerot tuloslaskelmaan. Konsernissa seurataan translaatioriskiä säännöllisesti ja samalla arvioidaan mahdollista suojaustarvetta. Translaatioriskin suojausta ei ole toistaiseksi katsottu tarpeelliseksi. Seuraavassa taulukossa on esitetty euromääräisenä muuntoriskille altis oma pääoma valuutta-alueella, sekä mahdollinen vaikutus konsernin omaan pääomaan euron vahvistuessa tai heikentyessä +/-10 %, muiden tekijöiden säilyessä muuttumattomina. Nettosijoitukset 2023 2022 Tuhatta euroa SEK DKK SEK DKK Tytäryritysten oma pääoma 159 937 423 - - Muutos +/-10 % +/-10 % +/-10 % +/-10 % Vaikutus konsernin omaan pääomaan 15 994 42 - - Korkoriski Konsernin tulot sekä operatiiviset rahavirrat ovat pääasiallisesti riippumattomia markkinakorkojen vaihteluista, ja siten konsernin altistuminen korkoriskille liittyykin lähinnä sen ulkoiseen lainaportfolioon. Riskienhallinnan periaatteiden mukaisesti konserni pyrkii siihen, että hallituksen harkinnan mukaan vähintään kaksi kolmasosaa luottokannasta on kiinteäkorkoista tai suojattu korkojen muutoksilta. Hallitus arvioi säännöllisesti konsernin korkoriskille altistumista ja suojausten tasoa ja tekee tarvittaessa päätökset korkojen suojaamisesta. Konsernin korollisen velan keskimääräinen vuosikorko ilman IFRS 16 mukaisia vuokrasopimusvelkoja oli noin 4,7 % (1,2 %). Konsernin korkopositio raportointikauden päättymispäivänä Tuhatta euroa 2023 2022 Vaihtuvakorkoiset Rahoitusvelat 300 000 100 000 Alla olevassa taulukossa on esitetty vaikutukset konsernin tulokseen ennen veroja sekä vaikutus omaan pääomaan. Mikäli korot nousisivat tai laskisivat +/- 1,0 prosenttiyksikköä (+/- 1,0) ja muut tekijät säilyisivät muuttumattomina, vaikuttaisi se konsernin tulokseen verojen jälkeen 2 400 tuhatta euroa (800 tuhatta euroa) huonontavasti tai parantavasti. Herkkyysanalyysi perustuu raportointikauden päättymispäivän vaihtuvakorkoisten positioon. Tuhatta euroa 2023 2022 Muutos +/-1,0 % +/-1,0 % Vaikutus voittoon verojen jälkeen 2 400 800 Vaikutus omaan pääomaan - - Luottoriski Konsernin luottoriski koostuu liiketoimintaan liittyvien saamisten luottoriskistä sekä muihin rahoitusinstrumentteihin liittyvästä vastapuoliriskistä. Konsernilla ei ole merkittäviä saamisten luottoriskikeskittymiä, koska sillä on laajasti jakautunut asiakaskunta, myynti on pääosin käteiskauppana tapahtuvaa vähittäismyyntiä, eikä mikään yksittäinen asiakas tai asiakasryhmä muodostu konsernin kannalta merkittäväksi. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 3.4 Muut saamiserät ja tuloverosaamiset. Tilikauden tulosvaikutteisten luottotappioiden määrä ei ole ollut merkittävä. Konsernin luottoriskin enimmäismäärä vastaa rahoitusvarojen kirjanpitoarvoa tilikauden lopussa (liitetieto 4.2 Rahoitusvarat ja -velat). Kaukoidän ostoista joudutaan osa maksamaan ennakkomaksuina, ja tähän liittyvää riskiä pyritään minimoimaan yhteistyöllä pitkäaikaisesti tunnettujen tavarantoimittajien kanssa. Kiinassa Shanghaissa toimii yhdessä norjalaisen halpakauppaketjun Europris AS:n kanssa omistettu hankintayhtiö, joka toimii Kiinasta ja Kauko-Idästä hankittavien tavaraostojen tukijalkana. Yhtiön toimintaan kuuluu osallistua paikallisten toimittajien löytämiseen ja valintaan, varmistaa oikea laatu ja seurata toimitusaikoja sekä varmistaa toimittajien vastuullista toimintaa. Yhtiön palveluksessa on 33 henkilöä. Maksuvalmiusriski Konsernissa pyritään seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää analysoimalla myynnin rahavirtaennusteita, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Konsernin rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan riittävien luottolimiittireservien, lainojen tasapainoisen maturiteettijakauman ja riittävän pitkien laina-aikojen avulla sekä käyttämällä rahoituksen hankinnassa useita rahoituslaitoksia ja rahoitusmuotoja. Konsernilla oli 31.12.2023 käytettävissä olevaa luottolimiittireserviä, sisältäen yritystodistusohjelman mukaisen limiitin, yhteensä 216 milj. euroa (206 milj. euroa). Yhtiön helmikuussa 2021 solmitun rahoitussopimuksen mukaisesti nostettu 100 milj. euron laina erääntyy helmikuussa 2026. Rahoitussopimus sisältää 50 milj. euron luottolimiitin. Voimassa olevaan rahoitussopimukseen lisättiin 7.7.2023 180 milj. euron lisälaina, josta nostettiin 175 miljoona euroa 1.8.2023, jolla rahoitettiin Dollarstoren yrityshankinta. Laina-aika on neljä vuotta ja sitä lyhennetään vuosittain 30 miljoonalla eurolla. Viimeinen maksuerä suoritetaan 7.7.2027. Konsernissa ei ole tunnistettu merkittäviä maksuvalmiusriskikeskittymiä liittyen rahoitusvaroihin tai -lähteisiin. Velkoihin liittyvät laiminlyönnit ja sopimusehtojen rikkomiset Rahoituslaitoslainat sisältävät kovenanttiehdon, jonka mukaan konsernin on saavutettava tietty nettovelkojen suhde oikaistuun käyttökatteeseen nähden. Lainakovenantin mukainen toiminta raportoidaan lainanantajille neljännesvuosittain ja konsernin johto tarkkailee lainakovenantin täyttymistä säännöllisesti. Elokuussa 2023 nostetulle lisälainalle sovelletaan voimassa olevan lainan kovenanttiehtoa, joka määrittää vaadittavan nettovelka/käyttökate -suhdeluvun. Vuonna 2023 Tokmanni on täyttänyt vaadittavan kovenanttiehdon. Rahoitusvelkojen sopimukseen perustuvien rahavirtojen maturiteettianalyysi (muut kuin johdannaisvelat) Alla esitettävät luvut käsittävät kaikki tilinpäätöshetkellä voimassa olevat instrumentit ja niiden sopimukseen perustuvat pääomat ja korot. Luvut sisältävät sekä tulevat korkomaksut että pääoman takaisinmaksut ja ovat sopimuksiin perustuvia diskonttaamattomia rahavirtoja. Rahoitusvelkojen sopimukseen perustuvien rahavirtojen maturiteettianalyysi (muut kuin johdannaisvelat) 2023 Tuhatta euroa Tasearvo 31.12.2023 Sopimuksiin perustuvat rahavirrat alle 1 vuosi 1–5 vuotta yli 5 vuotta Lainat rahoituslaitoksilta ja yrityksiltä * 298 997 336 126 69 713 266 413 - Vuokrasopimusvelat 565 134 682 585 115 861 369 286 197 439 Ostovelat 159 746 159 746 159 746 - - Yhteensä 1 023 877 1 178 457 345 319 635 699 197 439 * Lainat rahoituslaitoksilta, oikaistuna rahalaitoslainojen järjestelypalkkioilla lainan vaikutusajalle ja lainat yrityksiltä Rahoitusvelkojen sopimukseen perustuvien rahavirtojen maturiteettianalyysi (muut kuin johdannaisvelat) 2022 Tuhatta euroa Tasearvo 31.12.2022 Sopimuksiin perustuvat rahavirrat alle 1 vuosi 1–5 vuotta yli 5 vuotta Lainat rahoituslaitoksilta * 109 465 115 829 11 857 103 972 - Vuokrasopimusvelat 282 976 313 548 67 418 183 212 62 919 Ostovelat 77 854 77 854 77 854 - - Yhteensä 470 294 507 232 157 128 287 184 62 919 * Lainat rahoituslaitoksilta, oikaistuna rahalaitoslainojen järjestelypalkkioilla lainan vaikutusajalle Johdannaisvelkojen sopimukseen perustuvien rahavirtojen maturiteettianalyysi Valuutta- ja sähköjohdannaisten rahavirtoina esitetään tilinpäätöspäivän käypä arvo erääntymispäivää vastaavassa maturiteetissa. Mahdolliset korkojohdannaisten rahavirrat esitetään nettomääräisinä. Johdannaisvelkojen sopimukseen perustuvien rahavirtojen maturiteettianalyysi 2023 Tuhatta euroa Tasearvo 31.12.2023 Sopimuksiin perustuvat rahavirrat alle 1 vuosi 1–5 vuotta Valuuttatermiinit ja -optiot 326 326 326 - Johdannaisvelkojen sopimukseen perustuvien rahavirtojen maturiteettianalyysi 2022 Tuhatta euroa Tasearvo 31.12.2022 Sopimuksiin perustuvat rahavirrat alle 1 vuosi 1–5 vuotta Valuuttatermiinit ja -optiot 605 605 605 - Sähkön hintariski Konserni altistuu toiminnassaan hyödykeriskille, joka syntyy sähkön hintariskin mahdollisista vaikutuksista konsernin energiakustannuksiin. Sähkön hinnanmuutoksilta voidaan suojautua sähköjohdannaissopimuksin Tokmanni-konsernin hallituksen määrittelemän politiikan mukaisesti, enimmillään kuitenkin oman sähkönkulutusarvion verran. Konserni suojautuu sähkön hintariskiltä ostamalla kiinteähintaista sähköä, joka kattaa kulutuksen noin 70 %:sti yhden vuoden eteenpäin ja laskee asteittain noin 3–4 vuoden ajanjaksolla. Tilinpäätöshetkellä 2023 ja 2022 konsernissa ei ollut voimassa olevia sähköjohdannaissopimuksia. 4.4 Pääoman hallinta Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on säilyttää konsernin strategian mukainen optimaalinen pääomarakenne. Pääomaa hallinnoimalla konserni varmistaa liiketoiminnan häiriöttömän jatkumisen ja tulorahoituksen kaikissa olosuhteissa, joka mahdollistaa konsernin strategian mukaiset investoinnit ja kasvattaa omistaja-arvoa pitkällä aikavälillä. Tuhatta euroa 2023 2022 Korolliset velat 864 131 392 440 Korolliset velat ilman vuokrasopimusvelkoja 298 997 109 465 Rahavarat 133 687 9 051 Korollinen nettovelka 730 445 383 389 Korollinen nettovelka ilman vuokrasopimusvelkoja 165 310 100 413 Oma pääoma yhteensä IFRS:n mukaan 265 402 246 959 Omavaraisuusaste 18,8 % 31,2 % Tokmanni-konsernin tavoitteena on säilyttää tehokas pääomarakenne. Pitkän aikavälin tavoitteena on, että nettovelan suhde vertailukelpoiseen käyttökatteeseen ilman vuokrasopimusvelkojen vaikutusta on alle 2,25 vuoden lopussa. Tavoitetaso 2023 2022 Nettovelat / oikaistu käyttökate alle 3,2 3,7 2,4 Nettovelat / oikaistu käyttökate, ilman vuokrasopimusvelkoja alle 2,25 1,6 1,1 4.5 Ehdolliset velat ja varat sekä sitoumukset Ehdolliset velat ja varat sekä sitoumukset Rahoituslaitoslainojen vakuudeksi ei ole annettu omaisuutta, mutta niihin liittyy kovenanttiehto, joka määrittää vaadittavan nettovelka/käyttökate -suhdeluvun. Vuonna 2023 konserni täytti kovenanttiehdon. Ei purettavissa olevat vuokravastuut Konserni vuokralle ottajana Vuokravastuut koostuvat arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten sekä lyhytaikaisten vuokrasopimusten vähimmäisvuokravastuista. Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat Tuhatta euroa 2023 2022 Alle vuoden kuluessa 9 625 9 171 Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 25 831 21 350 Yli viiden vuoden kuluttua 6 242 3 823 Yhteensä 41 698 34 344 Liitetiedossa 3.1 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet kuvataan vuokrasopimusten tuloslaskelmassa esitettävät määrät. Konserni vuokralle antajana Konserni on vuokrannut edelleen joitakin liiketiloja. Näistä liiketiloista aiheutuvat vuokrakulut sekä tehtyjen edelleenvuokraussopimusten perusteella vastaisuudessa saatavat vähimmäisvuokrat eivät ole konsernin kannalta merkittäviä. 5. Muut 5.1 Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin luetaan hallituksen ja johtoryhmän jäsenet mukaan lukien toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja, sekä tytäryhtiöt ja yhteisyritykset. Omistajien osalta määritellään lähipiiriin ne yhteisöt ja henkilöt, joilla on Tokmanni Groupissa määräysvalta, yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta. Lähipiiritapahtumina on esitetty sellaiset lähipiirin kanssa toteutetut liiketoimet, jotka eivät eliminoidu Tokmanni Group Oyj:n konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Lähipiiriin kuuluvien kanssa tehdyt liiketoimet ovat kaikki tehty markkinaehtoisesti. Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet Yritys Kotimaa Omistusosuus % Osuus äänivallasta % Emoyritys Tokmanni Group Oyj Suomi Kiinteistö Oy Tokmanni Eurajoki Suomi 100 % 100 % Kiinteistö Oy Tokmanni Pälkäne Suomi 100 % 100 % Retail Leasing Oy Suomi 100 % 100 % Retail Property Investment Oy Suomi 100 % 100 % Shoe House Oy Suomi 100 % 100 % Taitomanni Oy Suomi 100 % 100 % Tokmanni Oy Suomi 100 % 100 % Tokmanni Retail AB Ruotsi 100 % 100 % Dollarstore AB Ruotsi 100 % 100 % Dollarstore ApS Tanska 100 % 100 % Pääomaosuusmenetelmällä yhdistetty yhteisyritys Tokmanni - Europris Sourcing Ltd. myy ostopalvelujaan konsernille. Erittely konsernin lähipiiritapahtumista Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketapahtumat tilikaudella 2023 sekä lähipiirisaamiset, -velat ja -vastuut 31.12.2023 Tuhatta euroa Pääomistaja ja tämän lähipiiriin kuuluvat Hallitus ja johto Yhteisyritykset Tuloslaskelma Liikevaihto ja liiketoiminnan muut tuotot - 2 - Liiketoiminnan muut kulut - 1 372 1 794 Rahoitustuotot - 88 - Tase Varat Saamiset omistusyhteysyrityksissä - - 173 Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset - 1 946 - Korkosaatavat lähipiiriltä - 23 - Yhteensä - 1 969 173 Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketapahtumat tilikaudella 2022 sekä lähipiirisaamiset, -velat ja -vastuut 31.12.2022 Tuhatta euroa Pääomistaja ja tämän lähipiiriin kuuluvat Hallitus ja johto Yhteisyritykset Tuloslaskelma Liikevaihto ja liiketoiminnan muut tuotot - 9 - Liiketoiminnan muut kulut - 1 326 1 830 Rahoitustuotot - 11 - Tase Varat Saamiset omistusyhteysyrityksissä - - 191 Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset - 2 170 - Korkosaatavat lähipiiriltä - 11 - Muut aineelliset hyödykkeet, lisäykset - 58 - Yhteensä - 2 238 191 Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset Tokmanni Group Oyj:n hallitus kannustaa konsernin johtoryhmän jäseniä kasvattamaan osakeomistusta. Järjestelyn tarkoituksena on yhdistää entistä paremmin omistajien ja johdon tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa heidät toteuttamaan yhtiön strategiaa entistäkin paremmin. Järjestelyssä Tokmanni-konsernin hallitus on päättänyt tarjota konsernin avainhenkilöille rahoituksen osakehankintojen tekemiseksi. Lähipiirille kuuluville on myönnetty markkinaehtoisia pitkäaikaisia lainoja seuraavasti: - Tilikauden aikana lainoja myönnettiin 0 tuhatta euroa (160 tuhatta euroa). Lainoja lyhennettiin tilikaudella 224 tuhatta euroa (123 tuhatta euroa). - Lainat erääntyivät 31.12.2023. Lainoista laadittiin uudet sopimukset samoilla ehdoilla. Laina-aika on viisi vuotta ja lainanottajalla on oikeus maksaa laina takaisin aikaisemmin. - Hankitut osakkeet toimivat lainan vakuutena. - Lainalle maksetaan vuotuisena korkona 12 kuukauden euribor lisättynä 1 %:lla. Korko tarkistetaan neljä kertaa vuodessa kvartaaleittain. Korko lasketaan jäljellä olevalle lainamäärälle jälkikäteen osingonmaksupäivänä ja korko maksetaan Tokmanni Group Oyj osingonmaksun jälkeen 1–2 kertaa vuodessa. Johdon työsuhde-etuudet Johtoon kuuluviin avainhenkilöihin luetaan hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä toimitusjohtaja. Alla olevassa taulukossa on esitetty johtoon kuuluvien avainhenkilöiden palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet. Henkilöille ei ole maksettu muita etuuksia. Euroa 2023 2022 Mika Rautiainen Toimitusjohtaja 602 213 873 012 Seppo Saastamoinen Hallituksen puheenjohtaja 96 034 95 860 Mikko Bergman Hallituksen jäsen 38 331 - Juha Blomster Hallituksen jäsen 10 500 47 353 Thérèse Cedercreutz Hallituksen jäsen 42 310 41 307 Erkki Järvinen Hallituksen jäsen 59 343 58 340 Ulla Serlenius Hallituksen jäsen 42 320 41 317 Harri Sivula Hallituksen jäsen 50 849 42 853 Konserniyhtiöiden toimitusjohtaja ja hallituksen jäsenet 941 900 1 200 042 Konsernijohtoryhmä 1 602 653 2 195 229 Rahapalkat, palkkiot ja luontoisedut yhteensä 2 544 553 3 395 271 Eläke-etuudet Tokmanni Group Oyj -konsernissa johtoon kuuluvien avainhenkilöiden eläkkeet määräytyvät yleisten työntekijän eläkkeisiin Suomessa sovellettavien säännösten (TyEL) mukaisesti. Konserniyhtiöiden toimitusjohtajan lakisääteinen eläkekulu vuonna 2023 oli 94 333,06 euroa (102 092,21 euroa). Irtisanomisen yhteydessä suoritettavat etuudet Yhtiön irtisanoessa konserniyhtiöiden toimitusjohtajalla on irtisanomistilanteessa oikeus enintään 12 kuukauden kokonaispalkkaa vastaavaan korvaukseen. Muilla johtoryhmän jäsenillä on irtisanomistilanteissa oikeus enintään yhdeksän kuukauden kokonaispalkkaa vastaavaan korvaukseen. 5.2 Varaukset ja ehdolliset erät Laadintaperiaatteet Varaus kirjataan, kun konsernilla on aiemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, velvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Nykyarvon laskennassa käytetty diskonttaustekijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden näkemystä tarkasteluhetkellä rahan aika-arvosta ja velvoitteeseen liittyvistä riskeistä. Jos osasta velvoitteesta on mahdollista saada korvaus kolmannelta osapuolelta, kirjataan korvaus erilliseksi omaisuuseräksi, kun korvauksen saaminen on käytännössä varmaa. Varausten määriä arvioidaan jokaisena tilinpäätöspäivänä ja niitä muutetaan vastaamaan parasta arvioita tarkasteluhetkellä. Varauksen muutos merkitään tuloslaskelmaan samaan erään kuin varaus on alun perin kirjattu. Ajan kulumisesta johtuva varauksen lisäys kirjataan korkokuluksi. Konsernilla ei ollut varauksia raportointi- tai vertailukauden päättymispäivänä. Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. Ehdolliseen velkaan liittyviä lisätietoja annetaan liitetiedossa 4.2 Rahoitusvarat ja -velat ja 4.5 Ehdolliset velat ja varat sekä sitoumukset. 5.3 Raportointikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat Tokmanni Oy osti ruokakauppa Villen Kaupan -toiminnan Ylöjärveltä, joka siirtyi yhtiön haltuun 1.1.2024. EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS (FAS) Emoyhtiön tuloslaskelma Euroa 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022 LIIKEVAIHTO 1 201 500,00 1 177 700,00 Liiketoiminnan muut tuotot 2 562,32 - Palkat ja palkkiot -1 079 454,59 -846 989,79 Henkilösivukulut Eläkekulut -96 573,03 -208 700,73 Muut henkilösivukulut -15 961,46 -8 510,26 Henkilöstökulut -1 191 989,08 -1 064 200,78 Liiketoiminnan muut kulut -1 072 528,15 -868 299,62 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -1 060 454,91 -754 800,40 Rahoitustuotot 3 023 313,67 266 324,67 Rahoituskulut -12 285 139,40 -2 202 673,81 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA -10 322 280,64 -2 691 149,54 Tilinpäätössiirrot Saadut (+) ja annetut (-) konserniavustukset 71 640 000,00 75 980 000,00 Tulos ennen veroja 61 317 719,36 73 288 850,46 Tuloverot -12 345 289,48 -14 676 089,23 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 48 972 429,88 58 612 761,23 Emoyhtiön tase Euroa 31.12.2023 31.12.2022 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 411 926 603,01 235 233 761,80 Muut osakkeet ja osuudet 464 944,31 464 944,31 Sijoitukset yhteensä 412 391 547,32 235 698 706,11 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 412 391 547,32 235 698 706,11 VAIHTUVAT VASTAAVAT Pitkäaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 14 529 740,24 32 637 682,72 Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset 1 946 439,71 2 170 086,11 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 16 476 179,95 34 807 768,83 Lyhytaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 78 433 486,12 79 367 811,43 Muut saamiset 22 795,52 16 479,32 Siirtosaamiset 2 395 912,08 47 281,89 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 80 852 193,72 79 431 572,64 Rahat ja pankkisaamiset 97 653 139,84 4 005 064,10 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 194 981 513,51 118 244 405,57 VASTAAVAA YHTEENSÄ 607 373 060,83 353 943 111,68 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 80 000,00 80 000,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 114 629 589,41 114 629 589,41 Omat osakkeet -706 357,74 -819 364,00 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 59 730 924,09 45 937 951,76 Tilikauden voitto (tappio) 48 972 429,88 58 612 761,23 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 222 706 585,64 218 440 938,40 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 245 000 000,00 100 000 000,00 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 55 000 000,00 - Ostovelat 48 599,47 44 968,63 Velat saman konsernin yrityksille 77 477 423,85 23 268 837,37 Muut velat 147 172,07 10 108 172,71 Siirtovelat 6 993 279,80 2 080 194,57 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 139 666 475,19 35 502 173,28 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 384 666 475,19 135 502 173,28 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 607 373 060,83 353 943 111,68 Emoyhtiön rahoituslaskelma Tuhatta euroa 31.12.2023 31.12.2022 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 48 972 58 613 Oikaisut Pysyvien vastaavien myyntivoitot ja -tappiot -3 - Rahoitustuotot ja -kulut 9 262 1 936 Tilinpäätössiirrot -71 640 -75 980 Tuloverot 12 345 14 676 Käyttöpääoman muutokset Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys / vähennys -231 542 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys / vähennys 310 -119 Maksetut korot liiketoiminnasta -4 371 -1 829 Muut rahoituserät liiketoiminnasta 1 594 -72 Maksetut verot liiketoiminnasta -15 755 -19 993 Liiketoiminnan nettorahavirta -19 517 -22 226 Investointien rahavirrat Ostetut tytäryhtiöosakkeet -176 693 - Investoinnit muihin sijoituksiin - -465 Luovutustulot muista sijoituksista 3 - Myönnetyt lainat -35 050 -32 561 Kiinteistön myynnistä saatu vastike 52 701 - Lainasaamisten takaisinmaksut 624 123 Investointien nettorahavirta -158 416 -32 903 Rahoituksen rahavirrat Konsernitilisaamisen muutos -2 879 -2 947 Konsernitilivelan muutos 33 768 -62 850 Lyhytaikaisten lainojen nostot 248 432 400 500 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -213 605 -390 500 Pitkäaikaisten lainojen nostot 175 000 - Maksetut osingot -44 707 -56 470 Saadut ja maksetut konserniavustukset 75 980 94 500 Rahoituksen nettorahavirta 271 988 -17 766 Rahavarojen muutos 94 056 -72 895 Rahavarat tilikauden alussa 4 005 76 900 Rahavarat tilikauden lopussa 97 653 4 005 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -408 - Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 1. Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Yleistä Tokmanni Group Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö ja sen osakkeet on listattu Nasdaq Helsingin pörssilistalla. Yhtiön kotipaikka on Helsinki. Tokmanni Group Oyj:n liiketoimintana on myydä hallintopalveluja konsernin muille konserninyhtiöille. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Tokmanni Group Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain (FAS) mukaisesti sekä listayhtiötä koskevien kirjanpitoasetuksen säännösten mukaisesti. Rahoitusomaisuuden arvostus Rahoitusvälineet arvostetaan hankintahintaan. Rahat ja pankkisaamiset Yhtiöllä on Nordeassa ja Swedbankissa konsernitilisopimukset, joihin on liitetty kaikki Tokmanni Group konserniyhtiöiden kussakin pankissa olevat pankkitilit. Konserniyhtiöiden rahavarat konsernitileillä on esitetty saamisena tai velkana saman konsernin yrityksiltä. Eläkkeiden kirjaaminen Yhtiön eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna. Tuloverot Tuloveroihin sisältyvät tilikauden tuloksen perusteella lasketut tuloverot sekä aikaisemmilta tilikausilta maksuunpannut tai palautetut verot. Laskennallisia veroja ei sisällytetä emoyhtiön tuloslaskelmaan ja taseeseen. Hallituksen voitonjakoesitys on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 4.1 Oma pääoma. 2. Liikevaihdon jakautuminen markkina-alueittain Tuhatta euroa 2023 2022 Suomi 1 135 1 178 Ruotsi 65 - Tanska 2 - Yhteensä 1 202 1 178 3. Liiketoiminnan muut tuotot Tuhatta euroa 2023 2022 Kertaluonteinen myyntivoitto myydyistä toiminnoista, sijoitukset 3 - 4. Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot 2023 2022 Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten palkat ja palkkiot, tuhatta euroa -1 079 -847 Henkilöstön lukumäärä keskimäärin, hlö 1 1 Toimitusjohtajalla tai hallituksen jäsenillä ei ole lakisääteisestä poikkeavia eläkejärjestelyjä. Toimielinkohtaiset palkat ja palkkiot on eritelty konsernin liitetiedossa 5.1 Lähipiiritapahtumat. 5. Liiketoiminnan muut kulut Tuhatta euroa 2023 2022 Markkinointikulut -14 - Konttori- ja hallintokulut yhteensä -513 -491 Ulkopuoliset palvelut -398 -242 Muut kulut -147 -136 Yhteensä -1 073 -868 6. Konserniavustukset Tuhatta euroa 2023 2022 Saadut konserniavustukset 72 000 76 000 Annetut konserniavustukset -360 -20 Yhteensä 71 643 75 980 7. Tuloverot Tuhatta euroa 2023 2022 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot -12 345 -14 657 Edellisten tilikausien verot - -19 Yhteensä -12 345 -14 676 8. Tilintarkastajan palkkiot Tuhatta euroa 2023 2022 Varsinainen tilintarkastus -111 -96 Muut asiantuntijapalvelut -71 -7 Yhteensä -182 -104 9. Lähipiiriliiketoimet Lähipiiriin kuuluvien kanssa tehdyt liiketoimet ovat kaikki tehty markkinaehtoisesti. 10. Sijoitukset Tuhatta euroa 2023 2022 Osuudet saman konsernin yrityksissä Hankintameno 1.1. 235 234 235 234 Hankintamenon lisäykset tilikaudella 176 693 - Hankintameno 31.12. 411 927 235 234 Kirjanpitoarvo Retail Property Investment Oy, Mäntsälä 1 000 1 000 Retail Leasing Oy, Helsinki 234 234 234 234 Tokmanni Retail AB, Ruotsi 176 693 - Yhteensä 411 927 235 234 Omistusosuus, % Retail Property Investment Oy, Mäntsälä 100 100 Mäntsälä Distribution Center Oy, Mäntsälä - 100 Retail Leasing Oy, Helsinki 100 100 Tokmanni Retail AB, Ruotsi 100 - Tuhatta euroa 2023 2022 Muut osakkeet ja osuudet Hankintameno 1.1. 465 - Hankintamenon lisäykset tilikaudella - 465 Hankintameno 31.12. 465 465 11. Saamiset Pitkäaikaiset saamiset Tuhatta euroa 2023 2022 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset 14 351 32 401 Pitkäaikaiset lähipiirilainasaamiset 1 946 2 170 Muut saamiset Siirtosaamiset, korkosaamiset 178 237 Yhteensä 16 476 34 808 Lyhytaikaiset saamiset Tuhatta euroa 2023 2022 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Muut saamiset, konserniavustussaamiset 72 000 76 000 Muut saamiset, konsernitilisaamiset 6 080 3 201 Siirtosaamiset, muut konsernisiirtosaamiset 353 167 Yhteensä 78 433 79 368 Saamiset muilta Muut saamiset 23 16 Siirtosaamiset, muut siirtosaamiset 2 396 47 Yhteensä 2 419 64 Yhteensä 80 852 79 432 Siirtosaamiset Tuhatta euroa 2023 2022 Muut rahoituserien jaksotukset (muilta) - 6 Verosaamiset 2 316 - Muut siirtosaamiset 80 41 Yhteensä 2 396 47 12. Oma pääoma Tuhatta euroa 2023 2022 Sidottu oma pääoma Osakepääoma 1.1. 80 80 Osakepääoma 31.12. 80 80 Sidottu oma pääoma yhteensä 80 80 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 114 630 114 630 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 114 630 114 630 Omat osakkeet 1.1. -819 -2 045 Omien osakkeiden luovutus 113 1 226 Omat osakkeet 31.12. -706 -819 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 1.1. 104 551 103 634 Osingonjako -44 707 -56 470 Suorat kirjaukset voittovaroihin -113 -1 226 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 31.12. 59 731 45 938 Tilikauden voitto (tappio) 48 972 58 613 Vapaa oma pääoma yhteensä 222 627 218 361 Oma pääoma yhteensä 222 707 218 441 Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta Tuhatta euroa 2023 2022 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 59 731 45 938 Tilikauden voitto (tappio) 48 972 58 613 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 114 630 114 630 Omat osakkeet -706 -819 Yhteensä 222 627 218 361 13. Pitkäaikainen vieras pääoma Tuhatta euroa 2023 2022 Lainat rahoituslaitoksilta 245 000 100 000 Yhtiöllä ei ole yli viiden vuoden kuluessa erääntyviä lainoja. 14. Lyhytaikainen vieras pääoma Tuhatta euroa 2023 2022 Korolliset lyhytaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 55 000 - Yrityslainat - 10 000 Velat saman konsernin yrityksille Ostovelat 1 1 Siirtovelat saman konsernin yrityksille 274 - Muut velat, konsernitilivelat 57 015 23 248 Muut velat 20 187 20 Velat muille Muut velat 196 153 Siirtovelat, muut siirtovelat 6 993 2 080 Yhteensä 139 666 35 502 Siirtovelat Tuhatta euroa 2023 2022 Henkilöstökulujaksotukset 331 144 Korkovelat 6 480 740 Tuloverovelat - 1 094 Muut siirtovelat 182 102 Yhteensä 6 993 2 080 15. Luottolimiittisopimukset Tuhatta euroa 2023 2022 Rahoitussopimukset Myönnetyn limiitin kokonaismäärä 91 000 116 000 josta käytössä 25 000 - Yritystodistusohjelma Myönnetyn limiitin kokonaismäärä 150 000 100 000 josta käytössä - 10 000 Käytettävissä oleva luottolimiittireservi 216 000 206 000 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Mäntsälä, 11. huhtikuuta 2024 Seppo Saastamoinen Mikko Bergman Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen jäsen Thérèse Cedercreutz Erkki Järvinen Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Ulla Serlenius Harri Sivula Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Mika Rautiainen Toimitusjohtaja TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä, . päivänä huhtikuuta 2024 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Ylva Eriksson KHT . . . . iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares 743700VMG6KWF0FW1560 2023-01-01 2023-12-31 743700VMG6KWF0FW1560 2022-01-01 2022-12-31 743700VMG6KWF0FW1560 2023-12-31 743700VMG6KWF0FW1560 2022-12-31 743700VMG6KWF0FW1560 2021-12-31 743700VMG6KWF0FW1560 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-12-31 tokmanni:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700VMG6KWF0FW1560 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700VMG6KWF0FW1560 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700VMG6KWF0FW1560 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700VMG6KWF0FW1560 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700VMG6KWF0FW1560 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700VMG6KWF0FW1560 2023-12-31 tokmanni:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700VMG6KWF0FW1560 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700VMG6KWF0FW1560 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700VMG6KWF0FW1560 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700VMG6KWF0FW1560 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700VMG6KWF0FW1560 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700VMG6KWF0FW1560 2021-12-31 tokmanni:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700VMG6KWF0FW1560 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 743700VMG6KWF0FW1560 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700VMG6KWF0FW1560 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700VMG6KWF0FW1560 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700VMG6KWF0FW1560 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember

AI Terminal

More from Tokmanni Group Oyj

Talk to a Data Expert