Solteq Oyj

Annual Report (ESEF) • Feb 23, 2024

Untitled Solteq Oyj HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS 1.1.2023 – 31.12.2023 1 Sisällys Hallituksen toimintakertomus 2 Konsernin tilinpäätös 20 Konsernin laaja tuloslaskelma 20 Konsernin tase 21 Konsernin rahavirtalaskelma 22 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 23 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 24 1. YLEISET TIEDOT 24 1.1 Konsernin perustiedot 24 1.2 Laatimisperusta 24 1.3 Toiminnan jatkuvuuden periaate 24 1.4 Sovelletut uudet ja uudistetut standardit ja tulkinnat 25 1.5 Johdon harkintaan perustuvat ratkaisut ja arvioiden käyttö 25 2. TALOUDELLINEN TULOS 26 2.1 Segmenttitiedot 26 2.2 Myyntituotot asiakassopimuksista 27 2.3 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 30 2.4 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 31 2.5 Tutkimus- ja kehittämismenot 32 2.6 Rahoitustuotot ja -kulut 32 2.7 Tuloverot 33 2.8 Osakekohtainen tulos 35 2.9 Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut 35 3. AINEELLISET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 36 3.1 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 36 3.2 Käyttöoikeusomaisuuserät 37 3.3 Aineettomat hyödykkeet 39 3.4 Poistot ja arvonalentumiset 43 4. OPERATIIVISET VARAT JA VELAT 43 4.1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 43 4.2 Vaihto-omaisuus 44 4.3 Ostovelat ja muut velat 44 4.4 Varaukset 45 5. PÄÄOMARAKENNE JA RAHOITUSERÄT 45 5.1 Rahoitusriskien ja pääoman hallinta 45 5.2 Rahoitusvarat ja -velat 47 5.3 Muut sijoitukset 51 5.4 Rahavarat 51 5.5 Oma pääoma 51 5.6 Ehdolliset velat ja vastuut 52 6. MUUT LIITETIEDOT 53 6.1 Yhdistelyperiaatteet ja konserniyritykset 53 6.2 Lähipiiritapahtumat 54 6.3 Hankitut ja myydyt liiketoiminnot 55 6.4 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat 56 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 57 Emoyhtiön laaja tuloslaskelma 57 Emoyhtiön tase 58 Emoyhtiön rahavirtalaskelma 59 Laskelma emoyhtiön oman pääoman muutoksista 60 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 61 Voitonjakoehdotus 80 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset 81 Tilintarkastuskertomus 82 2 Hallituksen toimintakertomus Heikentynyt kysyntä Retail & Commercessa sekä kannattavuusongelmat Utilitiesissä vaikeuttivat taloudellista suoriutumista, loppuvuotta kohden parempaa Vuosi 2023 oli Solteqille vaikea. Kysynnän heikkeneminen Retail & Commerce -segmentissä sekä jatkuneet ongelmat Utilities-segmentin tuotteiden kehityksessä ja laadussa heikensivät yhtiön liikevaihdon ja kannattavuuden kehitystä. Konsernin tilikauden vertailukelpoinen liikevaihto oli 54,2 miljoonaa euroa (57,2), mikä supistui vertailukauteen nähden 5,3 prosenttia. Tilikauden vertailukelpoinen käyttökate oli 0,7 miljoonaa euroa (4,5) ja vertailukelpoinen liiketulos -3,9 miljoonaa euroa (-0,6). Retail & Commerce -segmentin tilikauden vertailukelpoinen liikevaihto oli 40,5 miljoonaa euroa (42,6). Tilikauden vertailukelpoinen käyttökate oli 3,4 miljoonaa euroa (4,9) ja vertailukelpoinen liiketulos 0,7 miljoonaa euroa (1,7). Maailmantalouden epävakaus vaikutti segmentin tarjoamien palveluiden ja ratkaisujen kysyntään sekä kustannustasoon negatiivisesti. Tilikauden toisella vuosineljänneksellä Retail & Commerce -segmentin Microsoft BC ja LS Retail -toiminnanohjausjärjestelmiin perustuva liiketoiminta myytiin Azets-konsernille. Liiketoiminnan nettovelaton kauppahinta varmistuu vuoden 2024 toisella vuosineljänneksellä ja se on 15–20 miljoonaa euroa. Liiketoimintakauppa mahdollisti yhtiön velkaantuneisuuden pienenemisen sekä keskittymisen entistä vahvemmin valittuihin ratkaisuihin, asiantuntijapalveluihin ja liiketoiminta-alueisiin. Utilities-segmentin liikevaihto supistui tilikauden aikana ja oli 13,7 miljoonaa euroa (14,6). Vaikeudet Utilities- ohjelmistotuotteiden laadussa ja kehityksessä rasittivat segmentin suoriutumista erityisesti ensimmäisellä vuosipuoliskolla vähentäen asiakaslaskutusta ja kasvattaen projektitoimituskustannuksia. Tilikauden vertailukelpoinen käyttökate oli -2,7 miljoonaa euroa (-0,5) ja vertailukelpoinen liiketulos -4,5 miljoonaa euroa (-2,3). Kannattavuuden parantamiseksi ja liiketoimintojen tehostamiseksi yhtiö käynnisti kolmannella vuosineljänneksellä Utilities- ohjelmistoliiketoimintaan kohdistuvat muutosneuvottelut. Neuvottelut saatiin päätökseen neljännellä vuosineljänneksellä. Neuvotteluiden sekä toteutettujen tehostamis- ja säästötoimenpiteiden lopputuloksena yhtiö arvioi saavuttavansa noin 3,8 miljoonan euron vuotuiset säästöt. Kustannussäästöt toteutuvat kokonaisuudessaan tilikaudella 2024, joskin kulurakenteen tehostaminen paransi segmentin kannattavuutta selvästi jo neljännellä vuosineljänneksellä. Tilikauden neljännellä vuosineljänneksellä yhtiö ilmoitti muuttavansa toimintatapaansa tuotekehitystoiminnan osalta. Omien ohjelmistotuotteiden kehityksestä on tullut osa jatkuvaa palvelua sekä vakiomuotoista toimintaa, eivätkä tuotekehitykseen liittyvät kulut enää täytä aktivoinnin edellytyksiä suorittamamme arvioinnin perusteella. Yhtiö on käsitellyt olemassa olevien ohjelmistotuotteidensa kehityskustannuksia tuloslaskelman kuluerinä osana normaalia liiketoimintaa ja lopettanut tuotekehityskulujen aktivoinnit viimeisen vuosineljänneksen aikana. Lisäksi yhtiö arvioi joulukuussa 2023 taseeseen aktivoituja tuotekehitysinvestointeja sekä niiden tuotto-odotuksia. Arvioinnin lopputuloksena yhtiö teki noin 7,5 miljoonan euron alaskirjauksen, antoi tulosvaroituksen sekä päivitti tulosohjeistuksensa. Näkymät Solteqille keskeisillä toimialoilla pohjoismaisessa IT-markkinassa Solteq pyrkii tuotekehityksellään ja asiantuntijapalveluillaan ratkaisemaan energiasektorin, kaupan alan ja sähköisen kaupankäynnin muuttuvia tarpeita Pohjoismaissa. Konsernin raportoitavat liiketoimintasegmentit 1.1.2023 alkaen ovat Utilities sekä Retail & Commerce. Utilities-segmentti tarjoaa ohjelmistoratkaisuja ja asiantuntijapalveluita energiasektorille. Retail & Commerce -segmentti keskittyy kaupan alan ja sähköisen kaupankäynnin ohjelmistoratkaisuihin ja asiantuntijapalveluihin. Liiketoimintoja yhdistävät nopeasti etenevä digitaalinen murros sekä tarve entistä tehokkaammille ja älykkäämmille ydintoiminnoille. Yhtiö arvioi tarjoamansa kattavan hyvin ne toimialakohtaiset kehitystarpeet, joihin pohjoismaiset päättäjät ovat suuntaamassa IT-investointejaan lähivuosina. 3 Pohjoismaisella energiasektorilla kysyntää ohjelmistoratkaisuille ja asiantuntijapalveluille kiihdyttävät muutokset toimialan sääntelyssä, siirtymä uusiutuviin energiamuotoihin sekä kehittyvän teknologian luomat mahdollisuudet liiketoiminnan tehostamiselle. Utilities-segmentin liiketoiminta koostuu sekä asiantuntijapalveluista että ohjelmistoratkaisuista, joissa on huomioitu kattavasti sähkötoimialaa koskevat sääntelymuutokset EU:ssa ja Pohjoismaissa. Tällaisia ovat muun muassa kansallisesti johdetut, keskitetyn tiedonvaihdon datahub-hankkeet sekä toimintamallien yhtenäistäminen mittauskäytänteissä sähkömarkkinoiden avautuessa. Yhtiö arvioi, että segmentin toimialakohtainen osaaminen sekä tarjoama luovat selkeän kilpailuedun pohjoismaisessa energiamarkkinassa. Venäjän hyökkäys Ukrainaan on luonut merkittäviä epävarmuustekijöitä markkinaan muun muassa korkean inflaation ja nousseen korkotason muodossa. Epävarmuudet vaikuttavat Pohjoismaissa heikentäen erityisesti Retail & Commerce -segmentin tarjoamaan kohdistuvaa kysyntää. Toisaalta kysynnän ajureina toimivat nopeasti etenevä digitalisaatio sekä tarve tietoturvalliselle, toimintavarmalle ja IT-arkkitehtuuriltaan yhteensopivalle tietojärjestelmien ekosysteemille. Tulosohjeistus 2024 Yhtiö odottaa vertailukelpoisen liikevaihdon kasvavan ja liiketuloksen olevan positiivinen. Vertailukelpoinen liikevaihto oli 54 183 tuhatta euroa tilikaudella 2023. Avainluvut 2023 2022 Muutos-% 2023-2022 2021 Liikevaihto, TEUR 57 655 68 426 -15,7 69 055 Vertailukelpoinen liikevaihto, TEUR 54 183 57 230 -5,3 56 633 Käyttökate, TEUR 8 695 5 555 56,5 12 267 Vertailukelpoinen käyttökate, TEUR 694 4 469 -84,5 10 209 Liiketulos, TEUR -3 541 -4 406 -19,6 7 123 Vertailukelpoinen liiketulos, TEUR -3 881 -613 533,2 5 568 Tilikauden tulos, TEUR -5 380 -5 404 -0,4 4 100 Osakekohtainen tulos, EUR -0,28 -0,28 -0,4 0,21 Liiketulos, % -6,1 -6,4 10,3 Vertailukelpoinen liiketulos, % -7,2 -1,1 9,8 Omavaraisuusaste, % 30,1 30,3 36,9 4 Liikevaihto ja tulos Konsernin liikevaihto laski 15,7 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan nähden ja oli 57 655 tuhatta euroa (68 426). Tammi-joulukuun liiketulos oli -3 541 tuhatta euroa (-4 406). Vertailukelpoinen liiketulos oli -3 881 tuhatta euroa (-613). Tulos ennen veroja oli -4 715 tuhatta euroa (-6 574), ja tammi-joulukuun tulos oli -5 380 tuhatta euroa (-5 404). Retail & Commerce Katsauskauden vertailukelpoinen liikevaihto oli 40 486 tuhatta euroa (42 629), missä laskua vertailukauteen oli 5,0 prosenttia. Vertailukelpoinen käyttökate oli 3 363 tuhatta euroa (4 931), ja vertailukelpoinen liiketulos oli 666 tuhatta euroa (1 695). Yhtiö ilmoitti 17.4.2023 myyvänsä Microsoft BC ja LS Retail -toiminnanohjausjärjestelmiin perustuvan liiketoimintansa Azets-konsernille. Liiketoimintakauppa saatettiin täytäntöön 2.5.2023. Segmentti tarjoaa ohjelmistoratkaisuja ja asiantuntijapalveluita kaupan alan ja sähköisen kaupankäynnin tarpeisiin. Vuonna 2023 segmentin liikevaihdosta 60,0 prosenttia tuli sähköisen kaupankäynnin ratkaisuista ja asiantuntijapalveluista, 10,0 prosenttia toiminnanohjausjärjestelmistä sekä 30,0 prosenttia kaupan alan ratkaisuista ja asiantuntijapalveluista. Utilities Segmentin liikevaihto katsauskaudella oli 13 697 tuhatta euroa (14 601), missä laskua vertailukauteen oli 6,2 prosenttia. Vertailukelpoinen käyttökate oli -2 669 tuhatta euroa (-462), ja vertailukelpoinen liiketulos oli -4 547 tuhatta euroa (-2 308). Segmentti tarjoaa ohjelmistoratkaisuja ja asiantuntijapalveluita energiasektorin tarpeisiin. Vuonna 2023 ohjelmistoratkaisut muodostivat 83,7 prosenttia ja asiantuntijapalvelut 16,3 prosenttia segmentin liikevaihdosta. Jatkuvien tuottojen osuus segmentin liikevaihdosta oli 33,2 prosenttia ja ne koostuvat omien ohjelmistojen käyttöoikeus-, ylläpito- ja tukimaksuista. Jatkuvien ohjelmistoperusteisten tuottojen osuus kokonaisliikevaihdosta pyritään pitkällä aikavälillä nostamaan puoleen Utilities-segmentin liikevaihdosta. Määrätietoinen työ ohjelmistotuotteiden kehityksessä ja laadun parantamisessa jatkui koko katsauskauden. Vaikutusten odotetaan realisoituvan tilikaudella 2024. Katsauskaudella Utilities tutki marraskuussa 2022 hankitun Salesforce-pohjaisen asiakastietojärjestelmän luomia mahdollisuuksia. Ratkaisu on herättänyt asiakasyrityksissä kiinnostusta ja sen sovellusalaa laajennetaan vesihuollosta sähkö- ja kaukolämpöyhtiöiden tarpeisiin. Segmentin ohjelmistoliiketoimintaa koskevat muutosneuvottelut käynnistettiin 29.8.2023 liiketoiminnan uudelleenjärjestelemiseksi sekä kannattavuuden parantamiseksi. Neuvotteluiden sekä toteutettujen tehostamis- ja säästötoimenpiteiden lopputuloksena yhtiö arvioi saavuttavansa noin 3,8 miljoonan euron vuotuiset säästöt. Kustannussäästöjen arvioidaan toteutuvan merkittäviltä osin tilikaudella 2024. Muutosneuvotteluiden myötä Utilities- ohjelmistoliiketoiminnassa työskentelevä henkilöstö väheni 39 työntekijän verran Suomessa. Lisäksi yhtiö toteutti säästö- ja vähennystoimenpiteitä myös muissa konserniyhtiöissä. Tase ja rahoitus 5 Taseen loppusumma oli tilikauden lopussa 57 189 tuhatta euroa (74 336). Likvidit varat olivat 1 853 tuhatta euroa (2 057). Yhtiöllä on 5 000 tuhannen euron valmiusluottolimiitti, josta oli tilikauden lopussa käytettynä 1 000 tuhatta euroa (5 000). Tämän lisäksi yhtiöllä on 2 000 tuhannen euron pankkiluottolimiitti. Pankkiluottolimiitistä oli tilikauden lopussa käytettynä 698 tuhatta euroa (805). Tilikauden lopussa yhtiöllä oli Business Finland -tuotekehityslainaa 329 tuhatta euroa (1 463). Yhtiö sai tilikauden aikana Business Finlandilta päätöksen myönnettyjen lainojen pääomien perimättä jättämisestä yhteensä 1 011 tuhatta euroa koskien yhtiön edellisellä tilikaudella päättyneitä yksittäisiä tutkimus- ja tuotekehitysprojekteja. Konsernin rahoitusvelat olivat 26 357 tuhatta euroa (33 474). Konsernin omavaraisuusaste oli 30,1 prosenttia (30,3). Solteq laski 1.10.2020 liikkeelle nimellisarvoltaan 23,0 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen senior-ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Joukkovelkakirjalainalle maksetaan vuotuista 6,0 prosentin kiinteää korkoa, ja laina erääntyy maksettavaksi 1.10.2024. Joukkovelkakirjalaina voidaan lunastaa takaisin ennen lopullista eräpäivää. Solteq Oyj osti takaisin nimellisarvoltaan 0,6 miljoonan euron osuuden edellä mainitusta joukkovelkakirjalainasta tilikaudella 2023. Yhtiö on aloittanut toimenpiteet uudelleenrahoituksen järjestämiseksi tilikauden 2023 aikana. Järjestely koostuu olemassa olevan joukkovelkakirjalainan sekä tili- ja maksuvalmiuslimiittien uusimisesta. Rahoitusneuvottelut ja niihin liittyvät toimenpiteet ovat edenneet suunnitellusti ja johto uskoo neuvottelujen päättyvän positiiviseen lopputulokseen. Tähän perustuen johto arvioi toiminnan jatkuvan ja että riski rahoituksen riittämättömyydestä on pieni. Joukkovelkakirjalainan ehdoissa on määritelty varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant). Kovenantit edellyttävät, että yhtiön omavaraisuusaste tarkasteluhetkellä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate (käyttökate/nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 4:1. Varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamisen mahdollistavat taloudelliset kovenantit eivät täyty katsauskauden perusteella. Kovenanttiehtojen täyttymistä tarkastellaan aina viimeisimmän raportoidun 12 kuukauden ajanjakson perusteella. Edellä mainittujen lainan taloudellisten kovenanttiehtojen rikkoutumiset eivät sellaisenaan johda oikeuteen vaatia lainan välitöntä takaisinmaksua, vaan ne rajoittavat yhtiön varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista. Investoinnit, tutkimus ja kehitys Tilikauden nettoinvestoinnit olivat 2 868 tuhatta euroa (9 217). Tilikaudella ei tehty yrityshankintoihin liittyviä investointeja, kun taas vertailukauden nettoinvestoinneista 5 291 tuhatta euroa liittyi yrityshankintoihin. Toukokuussa 2023 toteutetun Microsoft BC ja LS Retail -liiketoimintakaupan vaikutus myyntihetkellä liikearvoon oli -5 904 tuhatta euroa. Vertailukaudella Solteq Oyj osti Enerity Solutions Oy:n koko osakekannan 3.1.2022 sekä S2B Energia Oy:n koko osakekannan 7.11.2022. Yhtiön olemassa olevien ohjelmistotuotteiden jatkokehittämiseen ja uusien ohjelmistotuotteiden kehityshankkeisiin investoitiin 2 698 tuhatta euroa (3 676). Muut investoinnit olivat 170 tuhatta euroa (250). Muut investoinnit pitävät sisällään vuokrattujen toimitilojen ja laitteiden vuokrasopimusten nettomuutoksen, 170 tuhatta euroa (302). Kauden aikana yhtiö teki 3 955 tuhannen euron alaskirjaukset Utilities - liiketoimintaan sekä 3 520 tuhannen euron alaskirjaukset Retail & Commerce -liiketoimintaan liittyviin tuotekehityspanostuksiin. Kehittämismenoina on aktivoitu 1 501 tuhatta euroa (2 367) työsuhde-etuuksista aiheutuvia kuluja. Henkilöstö Solteqin palveluksessa oli tilikauden lopussa 498 (662) vakinaisessa työsuhteessa olevaa henkilöä. 6 Konsernin henkilöstöä kuvaavat tunnusluvut 2023 2022 2021 Keskimääräinen henkilömäärä tilikaudella 572 676 637 Tilikauden palkat ja palkkiot, TEUR 33 570 37 273 33 987 Liiketoimet lähipiirin kanssa Solteq-konsernin lähipiiriin kuuluvat hallitus, toimitusjohtaja sekä konsernin johtoryhmä sekä heidän IAS24 -standardin mukaiset lähipiirihenkilöt ja -yhteisöt. Lähipiiritapahtumat ja niiden euromääräiset summat on esitetty liitetiedossa 6.2. Osakkeet, osakkeenomistajat ja omat osakkeet Solteq Oyj:n osakepääoma 31.12.2023 oli 1 009 154,17 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli 19 396 501. Osake on nimellisarvoton. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Osakkeita koskee yhtiöjärjestyksen lunastuslauseke. Tilikauden päättyessä Solteq Oyj:n hallussa ei ollut omia osakkeita. Vaihto ja kurssi Tilikauden aikana Solteq Oyj:n osakkeiden vaihto Nasdaq Helsinki Oy:ssä oli 4,5 miljoonaa osaketta (13,0) ja 4,9 miljoonaa euroa (36,3). Tilikauden ylin kurssinoteeraus oli 1,80 euroa ja alin 0,68 euroa. Painotettu osakekohtainen keskikurssi oli 1,08 euroa ja päätöskurssi 0,76 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo tilikauden lopussa oli 14,7 miljoonaa euroa (23,9). Omistus Solteqilla oli tilikauden päättyessä yhteensä 7 060 osakkeenomistajaa (7 864). Solteqin kymmenen suurinta osakkeenomistajaa omistivat 10 486 tuhatta osaketta eli heidän hallussaan oli 54,1 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Solteq Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 79 tuhatta (26) yhtiön osaketta 31.12.2023. Osakkeenomistuksen jakauma ja tiedot osakkeenomistajista Omistusjakauma sektoreittain 31.12.2023 Omistajien määrä Osakkeita ja ääniä kpl % kpl % Yritykset 212 3,00 4 225 409 21,78 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 10 0,14 1 254 455 6,47 Julkisyhteisöt 3 0,04 5 196 890 26,79 Kotitaloudet 6 807 96,42 8 412 941 43,37 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 4 0,06 93 731 0,48 7 Ulkomaiset omistajat 16 0,23 213 075 1,10 Kaikki yhteensä 7 060 100,00 19 396 501 100,00 joista hallintarekisteröityjä 8 0,11 231 969 1,20 Omistusjakauma suuruusluokittain 31.12.2023 Omistajien määrä Osakkeita ja ääniä Osakkeiden määrä kpl % kpl % 1 - 100 2 402 34,02 112 349 0,58 101 - 1 000 3 470 49,15 1 429 620 7,37 1 001 - 10 000 1 059 15,00 2 994 455 15,44 10 001 - 100 000 112 1,59 3 223 506 16,62 100 001 - 1 000 000 13 0,18 4 244 112 21,88 1 000 000 - 4 0,06 7 392 459 38,11 Yhteensä 7 060 100,00 19 396 501 100,00 joista hallintarekisteröityjä 8 0,11 231 969 1,20 Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2023 Osakkeita ja ääniä kpl % 1. Profiz Business Solution Oy 2 195 569 11,32 2. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 2 000 000 10,31 3. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 651 293 8,51 4. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 545 597 7,97 5. Sr Aktia Capital 770 000 3,97 6. Aalto Seppo Tapio 625 000 3,22 7. Saadetdin Ali Urhan 602 216 3,10 8. Sr Säästöpankki Pienyhtiöt 500 000 2,58 9. Incedo Oy 313 178 1,61 10. Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 283 439 1,46 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 10 486 292 54,06 Hallintarekisteröidyt yhteensä 231 969 1,20 Muut 8 678 240 44,74 Yhteensä 19 396 501 100,00 Varsinainen yhtiökokous Solteq Oyj:n varsinainen yhtiökokous järjestettiin 29.3.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.– 31.12.2022 sekä myönsi vastuuvapauden tilikaudella toimineille toimitusjohtajille ja hallitukselle. Hallituksen esityksen mukaisesti päätettiin, että 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa. Yhtiökokous hyväksyi osakkeenomistajien ehdotuksen siitä, että yhtiölle perustetaan osakkeenomistajien nimitystoimikunta ja sille vahvistetaan työjärjestys. Yhtiökokous hyväksyi toimielinten palkitsemisraportin. Päätös palkitsemisraportin hyväksymisestä on neuvoa-antava. 8 Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen 11 §:n muuttamisesta siten, että yhtiökokous voidaan järjestää ilman fyysistä kokouspaikkaa etäkokouksena. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 § mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti: Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden tai oikeuksien lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden ja oikeuksien antamista että yhtiön omien osakkeiden luovuttamista. Uudet osakkeet ja oikeudet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yhtiön pääomarakenteen kehittäminen, yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttaminen. Valtuutusta ei voida käyttää yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen. Valtuutuksen ehdotetaan sisältävän hallitukselle oikeuden päättää kaikista muista osakeanteihin ja erityisten oikeuksien antamiseen liittyvistä ehdoista mukaan lukien merkintähinnasta ja merkintähinnan maksamisesta paitsi rahalla myös kokonaan tai osittain muulla omaisuudella (apporttiomaisuus) tai käyttämällä merkitsijällä olevaa saatavaa merkintähinnan kuittaamiseen ja merkitsemisestä yhtiön taseeseen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2024 asti. Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 2022 tekemän vastaavan päätöksen. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 § mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta osana yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamista seuraavasti: Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden tai oikeuksien lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden ja oikeuksien antamista että yhtiön omien osakkeiden luovuttamista. Uudet osakkeet ja oikeudet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla osana yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamista, jolloin siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Tällaisten kannustinjärjestelmien tarkoituksena tulee olla sitouttaa yhtiön avainhenkilöitä 3 - 5 vuoden ajanjaksolla. Lisäksi tarkoituksena on, että nyt annettavan valtuutuksen enimmäismäärä kattaa avainhenkilöiden kannustinohjelman vähintään 3 vuoden ajalta. Valtuutuksen ehdotetaan sisältävän hallitukselle oikeuden päättää kaikista muista osakeanteihin ja erityisten oikeuksien antamiseen liittyvistä ehdoista mukaan lukien merkintähinnasta ja merkintähinnan maksamisesta paitsi rahalla tai käyttämällä merkitsijällä olevaa saatavaa merkintähinnan kuittaamiseen ja merkitsemisestä yhtiön taseeseen. Valtuutus on voimassa 30.4.2026 asti. Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 2022 tekemän vastaavan päätöksen. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutuksen nojalla hankittavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 500 000 kappaletta. Hankkiminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Omia osakkeita voidaan hankkia vain yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeiden hankintahinta on vähintään yhtiön osakkeesta hankintahetkellä säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu alin hinta ja enintään hankintahetkellä säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu korkein hinta. Yhtiön omia osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi yhtiön pääomarakenteen kehittämiseen, yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttamiseen tai osana yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2024 asti. Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 2022 tekemän vastaavan päätöksen. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden pantiksi ottamisesta. Hallitus voi päättää omien osakkeiden pantiksi ottamisesta (suunnatusti) yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan 9 järjestelyiden toteuttamisen yhteydessä. Pantiksi ottaminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Pantiksi otettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta. Hallitus päättää muut ehdot pantiksi ottamiseen liittyen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2024 asti. Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 2022 tekemän vastaavan päätöksen Hallitus ja tilintarkastaja Yhtiökokouksessa 29.3.2023 yhtiön hallitukseen päätettiin valita uudelleen nykyiset hallituksen jäsenet Markku Pietilä, Panu Porkka, Anni Sarvaranta, Katarina Cantell ja Mika Sutinen sekä uutena hallituksen jäsenenä Esko Mertsalmi. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajakseen uudelleen Markku Pietilän. Tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Mika Sutinen, Katarina Cantell ja Markku Pietilä. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana toimii Mika Sutinen. Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajaksi valitaan uudelleen tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab. KPMG Oy Ab on ilmoittanut, että päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Petri Sammalisto. Tilikauden muut tapahtumat Solteq tiedotti 16. tammikuuta 2023 päivittäneensä pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteensa. Solteq Oyj:n hallitus on hyväksynyt yhtiön segmenttikohtaiset pitkän aikavälin tavoitteet, jotka perustuvat yhtiön päivitettyyn strategiaan ja segmenttirakenteeseen. Solteq tiedotti 27. tammikuuta 2023, että yhtiön hallitus on nimittänyt Oona Silénin yhtiön henkilöstöjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 6. helmikuuta alkaen. Solteq julkaisi 22. maaliskuuta 2023 uuden raportointirakenteen mukaiset vertailukelpoiset tiedot tilikaudelta 2022. Tilikauden 2023 alusta voimaan tulleet raportoitavat liiketoimintasegmentit ovat Utilities sekä Retail & Commerce. Aiemmassa raportointirakenteessa konsernin raportoitavat liiketoimintasegmentit olivat Solteq Software ja Solteq Digital. Solteq tiedotti 17. huhtikuuta 2023 myyneensä Microsoft BC ja LS Retail -toiminnanohjausratkaisuihin perustuvan liiketoiminnan Azets-konsernille. Liiketoiminnan täytäntöönpano tapahtui 2. toukokuuta 2023. Tämän tilinpäätöstiedotteen taulukko-osassa esitetään tarkemmat tiedot liiketoimintakauppaan liittyen. Solteq tiedotti 17. huhtikuuta 2023 peruvansa 16. helmikuuta 2023 tilinpäätöstiedotteessa julkaisemansa tulosohjeistuksen käynnissä olleen liiketoimintakaupan vuoksi. Solteq julkisti 3. toukokuuta 2023 uuden tulosohjeistuksensa vuodelle 2023. Yhtiön uusi tulosohjeistus vuodelle 2023 on: Yhtiön liikevaihto tulee olemaan 60–62 miljoonaa euroa, ja liiketulos on lievästi tappiollinen ilman konsernin Microsoft BC ja LS Retail -toiminnanohjausratkaisuihin perustuvan liiketoiminnan myynnistä kirjattavaa noin 8 miljoonan euron liikevoittoa. Aiemmin voimassa ollut tulosohjeistus vuodelle 2023 oli: Solteq-konsernin liikevaihdon odotetaan pysyvän samalla tasolla ja liikevoiton olevan positiivinen. Solteq tiedotti 23. elokuuta 2023 käynnistävänsä muutosneuvottelut toimintojen tehostamiseksi ja kannattavuuden parantamiseksi Utilities-segmentissä. 10 Solteq tiedotti 6. syyskuuta 2023, että yhtiön osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet on nimetty. Solteq Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikunta koostuu 31.8.2023 päivätyn osakasluettelon mukaisen neljän suurimman osakkeenomistan nimeämistä edustajista. Solteq tiedotti 19. syyskuuta 2023 laskevansa tulosohjeistustaan. Yhtiön uusi tulosohjeistus vuodelle 2023 on: Yhtiön liikevaihdon odotetaan olevan 57–59 miljoonaa euroa, ja liiketuloksen odotetaan olevan tappiollinen ilman konsernin Microsoft BC ja LS Retail -toiminnanohjausratkaisuihin perustuvan liiketoiminnan myynnistä kirjattavaa noin 8 miljoonan euron liikevoittoa. Solteq tiedotti 20. syyskuuta 2023 tulosjulkistamisajankohdat sekä varsinaisen yhtiökokouksen suunnitellun päivämäärän vuonna 2024. Solteq tiedotti 11. lokakuuta 2023 saaneensa Solteq Oyj:n Utilities-segmenttiä koskevat muutosneuvottelut päätökseen. Toteutettavien tehostamis- ja säästötoimenpiteiden lopputuloksena yhtiö arvioi saavuttavansa yhteensä noin 3,8 miljoonan euron vuotuiset säästöt. Kustannussäästöjen arvioidaan toteutuvan merkittäviltä osin vuodelle 2024. Käytyjen muutosneuvotteluiden perusteella Utilities-ohjelmistoliiketoiminnan henkilöstömäärä vähenee Suomessa toteutuneiden irtisanoutumisten sekä irtisanomisten perusteella enintään 39 työntekijän verran. Solteq tiedotti 20. joulukuuta 2023 muuttaneensa toimintatapaansa tuotekehitystoiminnan osalta kuluvan tilikauden aikana, arvioineensa taseeseen aktivoituja tuotekehitysinvestointeja sekä niiden tuotto-odotuksia sekä kirjaavansa alas tehtyjä tuotekehitysinvestointeja. Alaskirjauksella ei ole kassavirtavaikutusta. Alaskirjauksen myötä yhtiö päivitti tulosohjeistuksensa vuodelle 2023: Yhtiön liikevaihdon odotetaan olevan 57–59 miljoonaa euroa, ja liiketuloksen odotetaan olevan tappiollinen ilman konsernin Microsoft BC ja LS Retail -toiminnanohjausratkaisuihin perustuvan liiketoiminnan myynnistä kirjattavaa noin 8 miljoonan euron liikevoittoa sekä 6,3 miljoonan euron kertaluonteista tuotekehitysinvestointien alaskirjausta. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Solteq tiedotti 25. tammikuuta 2024 osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotukset vuoden 2024 varsinaiselle yhtiökokoukselle. Solteq Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa 27.3.2024 järjestettäväksi suunnitellulle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että yhtiön hallitukseen valitaan seitsemän (7) jäsentä ja että nykyiset hallituksen jäsenet – Markku Pietilä, Katarina Cantell, Panu Porkka, Anni Sarvaranta, Mika Sutinen ja Esko Mertsalmi – valittaisiin uudelleen ja että hallituksen uudeksi jäseneksi valitaan Lotta Airas. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vuoden 2025 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Solteq tiedotti 2. helmikuuta 2024 muutoksista Solteq Oyj:n johtoryhmän kokoonpanossa 2. helmikuuta 2024 alkaen. Muutoksen myötä yhtiön talousjohtajana ja johtoryhmän jäsenenä vuodesta 2019 lähtien toiminut Kari Lehtosalo jättää tehtävänsä yhteisellä sopimuksella. Solteq Oyj:n hallitus on nimittänyt yhtiön uudeksi talousjohtajaksi OTM Mikko Sairasen (s. 1985), joka jatkaa nimityksen jälkeen myös yhtiön lakiasiainjohtajana. Yhtiön johdolla ei ole tiedossaan muita olennaisia tilikauden jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet tämän toimintakertomuksen laadintaan. Toiminnan jatkuvuuden periaate Tilinpäätös tilikaudelta 2023 on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen. Yhtiön johto on toiminnan jatkuvuuden periaatetta arvioidessaan huomioinut yhtiön uudelleenrahoitukseen liittyvät riskit. Solteq-konsernin velkarahoituksen keskeiset elementit ovat kiinteäkorkoinen joukkovelkakirjalaina sekä tili- ja maksuvalmiuslimiitit. 11 Solteq laski 1.10.2020 liikkeelle nimellisarvoltaan 23,0 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen vakuudettoman senior-ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Tilinpäätöstiedotteen laatimishetkellä ulkona olevasta joukkovelkakirjalainan 23,0 miljoonaan euron määrästä 0,6 miljoonan euroa oli yhtiön omistuksessa. Joukkovelkakirjalaina erääntyy maksettavaksi 1.10.2024. Tili- ja maksuvalmiuslimiitit ovat yhteensä 7,0 miljoonaa euroa. Niihin liittyvät taloudelliset kovenantit on kiinnitetty joukkovelkakirjalainan ehtoihin. Joukkovelkakirjalainan ehdoissa on määritelty varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant). Kovenantit edellyttävät, että yhtiön omavaraisuusaste tarkasteluhetkellä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate (käyttökate/nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 4:1. Varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamisen mahdollistavat taloudelliset kovenantit eivät täyty katsauskauden perusteella. Kovenanttiehtojen täyttymistä tarkastellaan aina viimeisimmän raportoidun 12 kuukauden ajanjakson perusteella. Edellä mainittujen lainan taloudellisten kovenanttiehtojen rikkoutumiset eivät sellaisenaan johda oikeuteen vaatia lainan välitöntä takaisinmaksua, vaan ne rajoittavat yhtiön varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista. Yhtiö on aloittanut toimenpiteet yhtiön uudelleenrahoituksen toteuttamiseksi. Järjestely koostuu olemassa olevan joukkovelkakirjalainan sekä tili- ja maksuvalmiuslimiittien uusimisesta. Yhtiön johto on toiminnan jatkuvuutta arvioidessaan huomioinut tilikauden 2023 aikana tehtyjen toimenpiteiden vaikutukset yhtiön taloudelliseen suoriutumiseen, taloudelliset ennusteet sekä rahoitusneuvotteluihin liittyvät riskit. Näihin seikkoihin perustuen johto arvioi toiminnan jatkuvan ja riskin rahoituksen riittämättömyydestä olevan pieni. Yhtiö uskoo suunniteltujen rahoitusjärjestelyiden johtavan suotuisaan lopputulokseen. Mikäli yhtiö kuitenkin epäonnistuisi rahoituksen uudelleenjärjestelyssä, johtaisi tämä yhtiön toiminnan jatkuvuuden edellytyksien vaarantumiseen. Tämä tilinpäätös on siten laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatetta noudattaen. Riskit ja epävarmuustekijät Johdon näkemyksen mukaan yhtiön liiketoimintaan ja rahoitusasemaan kohdistuvat olennaiset epävarmuustekijät ja riskit lähitulevaisuudessa liittyvät Venäjän hyökkäyksen Ukrainaan aiheuttamaan yleiseen taloudelliseen epävarmuuteen, voimakkaaseen inflaatioon sekä rahoitusmarkkinoiden tilanteeseen. Venäjän hyökkäyksellä Ukrainaan ei ole ollut suoria vaikutuksia yhtiön liiketoimintaan. Kuitenkin heikentynyt taloustilanne, inflaatio, rahoituskustannusten nousu ja muut välilliset vaikutukset voivat edelleen heikentää asiakasyritysten investointeja yhtiön tarjoamiin tuotteisiin ja palveluihin niin lyhyellä kuin pidemmällä tähtäimellä. Turvallisuustilanteen heikentyminen kasvattaa riskiä kyberhyökkäyksille ja muille häiriöille yhteiskunnassa, joilla saattaa olla vaikutuksia yhtiön liiketoimintaan. Lisäksi rahoitusmarkkinoiden kiristyminen ja toimivuus voivat vaikuttaa yhtiön rahoituskustannuksiin tai rahoituksen saatavuuteen. Rahoitusasemaan kohdistuva riski liittyy erityisesti yhtiön liikkeelle laskemaan nimellisarvoltaan 23,0 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen vakuudettoman senior-ehtoisen joukkovelkakirjalainan uudelleen rahoitukseen. Joukkovelkakirjalaina erääntyy maksettavaksi 1.10.2024. Yhtiö on käynnistänyt toimenpiteet uudelleenrahoituksen järjestämiseksi. Muut keskeiset epävarmuustekijät ja riskit liittyvät taserakenteen muutosten hallintaan, liikevaihdon perustana olevien kauppojen ajoitukseen ja hinnoitteluun, kustannustason muutoksiin, yhtiön omien tuotteiden kehittämiseen ja niiden kaupallistamiseen sekä yhtiön kykyyn hallita laajoja sopimus- ja toimituskokonaisuuksia. 12 Yhtiön liiketoiminnan kannalta keskeisimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä seurataan säännöllisesti osana hallitus- ja johtoryhmätyöskentelyä. Lisäksi yhtiöllä on hallituksen perustama tarkastus-valiokunta, jonka tehtäviin kuuluu yhtiön taloudellisen ja rahoitustilanteen seuranta. 13 Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käsittelyksi Tilikauden 2023 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 19 466 865,03 euroa. Solteq Oyj:n hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 ei jaeta osinkoa. Hallitus katsoo, ettei osingonjaolle tai muulle varojen jaolle ole taloudellisia edellytyksiä. Yhtiön joukkovelkakirjalainan ehtojen mukaan varojen jako aiheuttaisi luottojen eräännyttämisperusteen. Joukkovelkakirjalainan kovenanttiehdot eivät salli osingonjakoa tilikauden 2023 perusteella. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä annetaan erillisenä kertomuksena osana vuosikertomusta. Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista annetaan erillisenä kertomuksena osana vuosikertomusta 15 Konsernin tunnusluvut Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 2023 2022 2021 2020 2019 Liikevaihto, MEUR 57,7 68,4 69,1 60,5 58,3 Liikevaihdon muutos, % -15,7 -0,9 14,2 3,7 2,5 Liiketulos, MEUR -3,5 -4,4 7,1 5,4 5,7 % liikevaihdosta -6,1 -6,4 10,3 8,9 9,8 Tulos ennen veroja, MEUR -4,7 -6,6 5,2 2,7 3,7 % liikevaihdosta -8,2 -9,6 7,6 4,5 6,3 Oman pääoman tuotto, % -27,1 -21,4 15,0 7,8 12,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % -4,1 -6,9 13,0 9,1 10,4 Omavaraisuusaste, % 30,1 30,3 36,9 35,5 32,0 Nettoinvestoinnit taseen pysyviin vastaaviin, MEUR 2,9 9,2 7,1 5,5 4,6 % liikevaihdosta 5,0 13,5 10,3 9,0 7,9 Tutkimus- ja kehittämismenot, MEUR 2,4 3,7 2,8 3,0 3,9 % liikevaihdosta 4,1 5,4 4,1 5,0 6,7 Nettovelka, MEUR 24,5 31,4 25,9 26,5 31,5 Nettovelkaantumisaste (Net Gearing), % 142,3 139,4 92,6 99,9 128,5 Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 572 676 637 593 597 Osakekohtaiset tunnusluvut 2023 2022 2021 2020 2019 Osakekohtainen tulos, EUR -0,28 -0,28 0,21 0,10 0,15 Osakekohtainen oma pääoma, EUR 0,89 1,16 1,44 1,37 1,27 Osakekohtainen osinko, EUR 0,00 0,00 0,00 0,15 0,00 Osinko tuloksesta, % 0,0 0,0 0,0 146,3 0,0 Efektiivinen osinkotuotto, % 0,0 0,0 0,0 5,4 0,0 Hinta/voitto -suhde (P/E-luku) -2,7 -4,4 22,1 27,3 10,3 Osakkeen ylin kurssi, EUR 1,80 4,94 7,16 3,7 1,65 Osakkeen alin kurssi, EUR 0,68 1,15 2,56 0,96 1,27 Tilikauden keskikurssi, EUR 1,08 2,81 5,08 1,95 1,44 Osakekannan markkina-arvo, TEUR 14 741 23 858 90 776 54 058 28 767 Osakkeiden vaihto, 1 000 kpl 4 486 13 024 25 148 6 720 808 Osakkeiden vaihto, % 23,1 67,1 129,7 34,8 4,2 Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, 1 000 kpl 19 397 19 397 19 382 19 307 19 307 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa, 1 000 kpl 19 397 19 397 19 397 19 307 19 307 16 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet Oman pääoman tuotto, %: Tilikauden tulos (12 kk rullaava) x 100 Oma pääoma keskimäärin kauden aikana Sijoitetun pääoman tuotto, %: Tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + Rahoituskulut (12 kk rullaava) x 100 Taseen loppusumma - Korottomat velat keskimäärin kauden aikana Omavaraisuusaste, %: Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma - Saadut ennakot Nettovelka: Korolliset velat – Rahavarat Nettovelkaantumisaste, %: Korolliset velat - Rahavarat x 100 Oma pääoma Osakekohtainen tulos: Tilikauden tulos -/+ Määräysvallattomien omistajien osuus Osakkeiden kappalemäärä keskimäärin Laimennettu osakekohtainen tulos: Tilikauden tulos -/+ Määräysvallattomien omistajien osuus Osakkeiden kappalemäärä keskimäärin lisättynä vuoden lopun optioiden määrällä Osakekohtainen oma pääoma: Taseen oma pääoma Osakkeiden kappalemäärä Osakekohtainen osinko: Tilikauden osinko Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osinko tuloksesta, %: Osakekohtainen osinko x 100 Osakekohtainen tulos Efektiivinen osinkotuotto, %: Osakekohtainen osinko x 100 Tilikauden päätöskurssi Hinta/tulos-suhde (P/E-luku) Tilikauden päätöskurssi x 100 Osakekohtainen tulos Osakekannan markkina-arvo Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä x Tilikauden päätöskurssi 17 Käyttökate: Liiketulos + Poistot ja arvonalentumiset Jatkuvien tuottojen osuus Utilities -segmentin kokonaisliikevaihdosta: Jatkuvat tuotot ohjelmistoista Utilities-segmentin kokonaisliikevaihto Solteq -konsernin taloudellisessa raportoinnissa käytettävät vaihtoehtoiset tunnusluvut Solteq esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvatakseen liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri katsauskausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin. Solteqin käyttämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat käyttökate, omavaraisuusaste, nettovelkaantumisaste, oman pääoman tuotto, sijoitetun pääoman tuotto ja nettovelka ja jatkuvien tuottojen osuus Utilities -segmentin kokonaisliikevaihdosta. Näiden tunnuslukujen laskentaperiaatteet on esitetty edellä. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät: Varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat liiketapahtumat tai rahavirtaan vaikuttamattomat arvostuserät, joilla on merkittävä vaikutus kauden tuloslaskelmaan, on oikaistu vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä. Näitä kertaluonteisista tapahtumista aiheutuvia eriä voivat olla muun muassa: • merkittävät rakennejärjestelyt ja niihin liittyvät rahoituserät • omaisuuden arvonalentumiset • merkittävien liiketoimintojen myyntiin tai lopettamiseen liittyvät erät • toiminnan uudelleenjärjestelyistä syntyvät kulut • hankittujen liiketoimintojen integroimisesta aiheutuvat kulut • kulurakenteesta pysyvästi poisjääneet erorahat • ei-kassavirtaperusteiset palkkioerät • lainsäädäntömuutoksista aiheutuvat kulut • sakot, sakonluonteiset korvaukset, vahingonkorvaukset ja oikeudenkäyntikulut 18 Vertailukelpoinen liikevaihto Alla olevassa taulukossa on esitetty vertailukelpoisen liikevaihdon täsmäytys liikevaihtoon. 2023 2022 TEUR Retail & Commerce Utilities Konserni Retail & Commerce Utilities Konserni Liikevaihto 43 958 13 697 57 655 53 826 14 601 68 426 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät BC / LS Retail -liiketoiminnan myynti -3 472 -3 472 -11 196 -11 196 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -3 472 0 -3 472 -11 196 0 -11 196 Vertailukelpoinen liikevaihto 40 486 13 697 54 183 42 629 14 601 57 230 Vertailukelpoinen käyttökate ja liiketulos 2023 2022 TEUR Retail & Commerce Utilities Konserni Retail & Commerce Utilities Konserni Vertailukelpoinen käyttökate 3 363 -2 669 694 4 931 -462 4 469 Vertailukelpoinen käyttökate, % 8,3 -19,5 1,3 11,6 -3,2 7,8 Liiketulos 5 177 -8 718 -3 541 -1 842 -2 564 -4 406 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät BC / LS Retail -liiketoiminnan myynti -8 379 -32 -8 410 -1 501 -1 501 Yrityskauppojen kulut 0 124 124 Hankittujen liiketoimintojen integroimisesta aiheutuvat kulut 0 24 24 Kulurakenteesta pysyvästi poisjääneiden erorahat 262 248 509 117 47 164 Sakot ja vastaavat korvaukset sekä vahingonkorvaukset 0 2 27 29 Arvonalentumiset 3 584 3 955 7 539 4 439 9 4 448 Toiminnan uudelleenjärjestelyistä syntyvät kulut 22 22 479 26 506 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -4 512 4 171 -340 3 536 256 3 793 Vertailukelpoinen liiketulos 666 -4 547 -3 881 1 695 -2 308 -613 Vertailukelpoinen liiketulos, % 1,6 -33,2 -7,2 4,0 -15,8 -1,1 Taulukossa on esitetty vertailukelpoisen liiketuloksen täsmäytys liiketulokseen. Samat vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät pätevät, kun täsmäytetään käyttökate vertailukelpoiseen käyttökatteeseen pois lukien Arvonalentumiset. 19 20 Konsernin tilinpäätös Konsernin laaja tuloslaskelma TEUR Liitetieto 1.1.- 31.12.2023 1.1.- 31.12.2022 Liikevaihto 2.1, 2.2 57 655 68 426 Liiketoiminnan muut tuotot 2.4 8 309 166 Materiaalit ja palvelut -7 033 -7 550 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 2.3 -39 936 -44 560 Liiketoiminnan muut kulut 2.4, 2.5 -10 299 -10 928 Poistot ja arvonalentumiset 3.4 -12 236 -9 960 Liiketulos -3 541 -4 406 Rahoitustuotot 2.6 1 497 504 Rahoituskulut 2.6 -2 671 -2 672 Tulos ennen veroja -4 715 -6 574 Tuloverot 2.7 -665 1 170 Tilikauden tulos -5 380 -5 404 Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: Muuntoerot 60 -61 Tilikauden laajan tuloksen erät verojen jälkeen 60 -61 Tilikauden laaja tulos yhteensä -5 320 -5 465 Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos, EUR (laimentamaton) -0,28 -0,28 Osakekohtainen tulos, EUR (laimennettu) -0,28 -0,28 Tilikauden tulos ja laaja tulos kuuluvat yksinomaan emoyhtiön omistajille. Tilinpäätöstä tulee lukea yhdessä liitetietojen kanssa 21 Konsernin tase TEUR Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022 Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 3.1 25 64 Käyttöoikeusomaisuuserät 3.2 1 781 3 309 Aineettomat hyödykkeet Liikearvo 3.3 40 555 46 493 Muut aineettomat hyödykkeet 3.3 1 236 9 125 Muut sijoitukset 5.3 437 437 Laskennalliset verosaamiset 2.7 1 222 1 380 Muut pitkäaikaiset saamiset 4.1 260 269 Pitkäaikaiset varat yhteensä 45 515 61 078 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 4.2 60 133 Lyhytaikaiset saamiset 4.1 9 762 11 068 Rahavarat 5.4 1 853 2 057 Lyhytaikaiset varat yhteensä 11 674 13 258 Varat yhteensä 57 189 74 336 Oma pääoma ja velat Emoyhtiön omistajille kuuluva pääoma Osakepääoma 5.5 1 009 1 009 Ylikurssirahasto 5.5 75 75 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 5.5 13 260 13 260 Muuntoerot -146 -205 Kertyneet voittovarat 3 021 8 400 Oma pääoma yhteensä 17 219 22 539 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 2.7 575 759 Rahoitusvelat 5.2 246 24 179 Vuokrasopimusvelat 5.2 405 1 694 Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 226 26 632 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat 5.2 24 149 5 928 Ostovelat ja muut velat 4.3 12 940 17 485 Varaukset 4.4 99 78 Vuokrasopimusvelat 5.2 1 556 1 673 Lyhytaikaiset velat yhteensä 38 745 25 164 Velat yhteensä 39 970 51 797 Oma pääoma ja velat yhteensä 57 189 74 336 Tilinpäätöstä tulee lukea yhdessä liitetietojen kanssa 22 Konsernin rahavirtalaskelma TEUR Liitetieto 1.1.- 31.12.2023 1.1.- 31.12.2022 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos -5 380 -5 404 Oikaisut 2.9 5 621 10 275 Käyttöpääoman muutokset -3 471 852 Maksetut korot -2 154 -1 854 Saadut korot 81 18 Liiketoiminnan nettorahavirta -5 302 3 887 Investointien rahavirta Hankitut liiketoiminnat -20 -5 109 Myydyt liiketoiminnat 14 137 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -2 351 -3 454 Investointien nettorahavirta 11 766 -8 563 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 5.2 -548 -8 Lyhytaikaisten lainojen nostot 5.2 4 371 6 813 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut 5.2 -8 601 -1 194 Vuokrasopimusvelkojen maksut 5.2 -1 891 -2 465 Rahoituksen nettorahavirta -6 668 3 145 Rahavarojen muutos -204 -1 531 Rahavarat kauden alussa 2 057 3 588 Rahavarat kauden lopussa 5.4 1 853 2 057 Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat muodostuvat seuraavasti: TEUR 2023 2022 Rahat ja pankkisaamiset 1 853 2 057 Yhteensä 1 853 2 057 Tilinpäätöstä tulee lukea yhdessä liitetietojen kanssa 23 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista TEUR Osake- pääoma Ylikurssi- rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muuntoerot Kertyneet voittovarat Yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 1 009 75 13 260 -144 13 805 28 004 Tilikauden tulos -5 404 -5 404 Muut laajan tuloksen erät -61 -61 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 -61 -5 404 -5 465 Oma pääoma 31.12.2022 1 009 75 13 260 -205 8 400 22 539 Oma pääoma 1.1.2023 1 009 75 13 260 -205 8 400 22 539 Tilikauden tulos -5 380 -5 380 Muut laajan tuloksen erät 60 60 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 60 -5 380 -5 320 Oma pääoma 31.12.2023 1 009 75 13 260 -146 3 021 17 219 Tilinpäätöstä tulee lukea yhdessä liitetietojen kanssa 24 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1. YLEISET TIEDOT 1.1 Konsernin perustiedot Solteq on pohjoismainen IT-palveluiden ja ohjelmistoratkaisujen tarjoaja, joka on erikoistunut liiketoiminnan digitalisaatioon sekä toimialakohtaisiin ohjelmistoihin. Keskeisiä toimialoja, joista yhtiöllä on pitkäaikainen kokemus, ovat kauppa, teollisuus, energia ja palvelut. Solteq toimii Suomen lisäksi Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Puolassa sekä Iso-Britanniassa. Konsernin emoyhtiö on Solteq Oyj, jonka y-tunnus on 0490484-0. Solteq Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka osake noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Yhtiön kotipaikka on Vantaa, Suomi, ja pääkonttori sijaitsee osoitteessa: Karhumäenkuja 2, 01530 Vantaa. Jäljennös Solteq Oyj:n konsernitilinpäätöksestä on saatavana osoitteesta www.solteq.com tai yhtiön pääkonttorilta Vantaalta. Solteq Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 23.2.2024 tämän tilinpäätöksen julkaistavaksi. Suomen osakeyhtiölain nojalla osakkeenomistajilla on oikeus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen järjestettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. 1.2 Laatimisperusta Solteqin konsernitilinpäätös ja Solteq Oyj:n erillistilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassaolevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa EU:n asetuksissa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Tilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset. Tilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon arvostettavia muita sijoituksia. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina. Tilinpäätöksen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. 1.3 Toiminnan jatkuvuuden periaate Tilinpäätös tilikaudelta 2023 on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen. Yhtiön johto on toiminnan jatkuvuuden periaatetta arvioidessaan huomioinut yhtiön uudelleenrahoitukseen liittyvät riskit. Solteq-konsernin velkarahoituksen keskeiset elementit ovat kiinteäkorkoinen joukkovelkakirjalaina sekä tili- ja maksuvalmiuslimiitit. Solteq laski 1.10.2020 liikkeelle nimellisarvoltaan 23,0 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen vakuudettoman senior-ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Tilinpäätöstiedotteen laatimishetkellä ulkona olevasta joukkovelkakirjalainan 23,0 miljoonaan euron määrästä 0,6 miljoonan euroa oli yhtiön omistuksessa. Joukkovelkakirjalaina erääntyy maksettavaksi 1.10.2024. Tili- ja maksuvalmiuslimiitit ovat yhteensä 7,0 miljoonaa euroa. Niihin liittyvät taloudelliset kovenantit on kiinnitetty joukkovelkakirjalainan ehtoihin. Joukkovelkakirjalainan ehdoissa on määritelty varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant). Kovenantit edellyttävät, että yhtiön omavaraisuusaste tarkasteluhetkellä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate (käyttökate/nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 4:1. Varojen jakoa ja muun kuin 25 joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamisen mahdollistavat taloudelliset kovenantit eivät täyty tilikauden 2023 perusteella. Kovenanttiehtojen täyttymistä tarkastellaan aina viimeisimmän raportoidun 12 kuukauden ajanjakson perusteella. Edellä mainittujen lainan taloudellisten kovenanttiehtojen rikkoutumiset eivät sellaisenaan johda oikeuteen vaatia lainan välitöntä takaisinmaksua, vaan ne rajoittavat yhtiön varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista. Yhtiö on aloittanut toimenpiteet yhtiön uudelleenrahoituksen toteuttamiseksi. Järjestely koostuu olemassa olevan joukkovelkakirjalainan sekä tili- ja maksuvalmiuslimiittien uusimisesta. Yhtiön johto on toiminnan jatkuvuutta arvioidessaan huomioinut tilikauden 2023 aikana tehtyjen toimenpiteiden vaikutukset yhtiön taloudelliseen suoriutumiseen, taloudelliset ennusteet sekä rahoitusneuvotteluihin liittyvät riskit. Näihin seikkoihin perustuen johto arvioi toiminnan jatkuvan ja riskin rahoituksen riittämättömyydestä olevan pieni. Yhtiö uskoo suunniteltujen rahoitusjärjestelyiden johtavan suotuisaan lopputulokseen. Mikäli yhtiö kuitenkin epäonnistuisi rahoituksen uudelleenjärjestelyssä, johtaisi tämä yhtiön toiminnan jatkuvuuden edellytyksien vaarantumiseen. Tämä tilinpäätös on siten laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatetta noudattaen. 1.4 Sovelletut uudet ja uudistetut standardit ja tulkinnat Vuonna 2023 käyttöönotetut uudet ja uudistetut standardit Tilikauden 2023 aikana sovellettavaksi tulleilla uusilla standardeilla tai standardien muutoksilla ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen raportointiin. Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja uudistetut standardit ja tulkinnat Millään tiedossa olevalla myöhemmin käyttöön otettavalla uudella standardilla tai standardin muutoksella ei katsota olevan olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen raportointiin. 1.5 Johdon harkintaan perustuvat ratkaisut ja arvioiden käyttö Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaan perustuvia ratkaisuja. Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet sekä kuvaukset johdon harkintaan perustuvista ratkaisuista ja arvioiden käytöstä löytyvät pääosin liitetietojen yhteydestä. Tässä osuudessa on kuvattu vain yleiset konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet. 26 Johdon harkintaa edellyttävät laadintaperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeisimmät epävarmuustekijät Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden soveltamisessa. Tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden valintaan ja soveltamiseen liittyvä johdon harkinta Yhtiön johto tekee harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden valintaa ja niiden soveltamista. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa IFRS-normistossa on vaihtoehtoisia kirjaamis-, arvostamis- tai esittämistapoja. Arvioihin liittyvät epävarmuustekijät Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöshetkellä. Arvioiden taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä tulevaisuutta koskevat, tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä pidetyt oletukset. Epävarmuustekijät liittyvät muun muassa projektien lopputulosten arviointiin, myyntisaatavien arvostamiseen, laskennallisten verosaamisten kirjaamiseen ja arvostamiseen sekä taloudellisen toimintaympäristön kehitykseen yleisen taloustilanteen ollessa epävarma. Mahdolliset arvioiden ja oletusten muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai oletusta korjataan, ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla. 2. TALOUDELLINEN TULOS 2.1 Segmenttitiedot Laadintaperiaate Segmenttitiedot raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, joka vastaa resurssien kohdistamisesta toimintasegmenteille ja niiden tuloksen arvioinnista, on nimetty konsernin toimitusjohtaja. Raportoitavat segmentit perustuvat konsernin liiketoiminnalliseen segmenttijakoon. Segmenttien välillä ei ole merkittäviä keskinäisiä liiketoimia. Segmenttien tulosta arvioidaan käyttökatteen ja liikevoiton perusteella. Konsernitason kulut allokoidaan raportoitaville segmenteille ennalta sovittujen periaatteiden mukaisesti. Solteqilla on kaksi raportoitavaa toimintasegmenttiä: Utilities sekä Retail & Commerce. Utilities-segmentti tarjoaa ohjelmistoratkaisuja ja asiantuntijapalveluita energiasektorille. Utilities-segmentti kattaa yhtiön omiin energiasektorin tuotteisiin perustuvan liiketoiminnan. Retail & Commerce -segmentti keskittyy kaupan alan ja sähköisen kaupankäynnin ohjelmistoratkaisuihin ja asiantuntijapalveluihin. Tilikauden 2023 alusta alkaen konsernin raportoitavat liiketoimintasegmentit ovat olleet Utilities sekä Retail & Commerce (aikaisempina tilikausina Solteq Software sekä Solteq Digital). Vertailuvuoden 2022 segmenttitiedot on oikaistu vertailukelpoiseksi vastaamaan voimassa olevaa segmenttirakennetta. 2023 2022 TEUR Retail & Commerce Utilities Konserni Retail & Commerce Utilities Konserni Liikevaihto 43 958 13 697 57 655 53 826 14 601 68 426 27 Käyttökate 11 580 -2 885 8 695 6 264 -710 5 555 Käyttökate, % 26,3 -21,1 15,1 11,6 -4,9 8,1 Poistot ja arvonalentumiset -6 403 -5 834 -12 236 -8 106 -1 855 -9 960 Liiketulos 5 177 -8 718 -3 541 -1 842 -2 564 -4 406 Liiketulos, % 11,8 -63,7 -6,1 -3,4 -17,6 -6,4 Rahoitustuotot ja -kulut -1 174 -2 169 Tulos ennen veroja -4 715 -6 574 Tuloverot -665 1 170 Tilikauden tulos -5 380 -5 404 Konsernin liikevaihto maittain Laadintaperiaate Solteq toimii Suomen lisäksi Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Puolassa sekä Iso-Britanniassa. Maantieteellisten alueiden liikevaihto esitetään myyjän sijaintimaan mukaan. TEUR 2023 2022 Suomi 48 471 52 644 Muut maat 9 184 15 783 Yhteensä 57 655 68 426 2.2 Myyntituotot asiakassopimuksista Laadintaperiaate Solteq arvioi kirjaamiaan myyntituottoja IFRS 15 -standardin edellyttämän viisivaiheisen ohjeistuksen pohjalta. Prosessissa arvioidaan asiakassopimuksen kohde, tähän perustuva suoritevelvoite, velvoitteeseen kohdennettava transaktiohinta sekä suoritevelvoitteen osittaisesta ja/tai kokonaan täyttämisestä syntyvä transaktiohinnan kohdennus toimitusajankohtaan. Yhtiö tulouttaa suurimman osan palvelumyynnistään ajan kuluessa. Palvelumyynti koostuu pääasiassa yleisestä aika- ja materiaaliperusteisesta konsultoinnista sekä yhtiön tarjoamista tuki- ja kehityspalveluista, joiden osalta asiakas saa hyödyn sitä mukaa kun palvelua tuotetaan (esim. helpdesk ja mediapalvelut). Yhtiö tulouttaa myynnit tasaisesti ajan kuluessa. Yhtiö on siirtymässä enenevässä määrin Software as a Service (SaaS) -pohjaisiin ohjelmistopalveluratkaisuihin, joiden avulla asiakas saa käyttöönsä ohjelmistopalveluratkaisun sovittua kuukausiveloitusta vastaan. Näiden palvelujen osalta asiakas saa hyödyn sitä mukaa kun palvelua tuotetaan ja tuloutus tehdään tasaisesti ajan kuluessa. Solteqin pitkäaikaishankkeiden tuloutusperiaatteet eli tuottojen jaksotukset perustuvat hankkeiden täyttämisasteeseen sekä johdon harkintaan. Yhtiö määrittää toimitussopimuksen suoritevelvoitteen ja siihen kohdistuvan transaktiohinnan, minkä jälkeen suoritevelvoitteen täyttämistä arvioidaan tällä hetkellä pääasiallisesti käyttäen ns. input-metodia. Toisin 28 sanoen hankkeen suoritevelvoitteen täyttämisaste määritellään tarkastelemalla kyseisen hankkeen resurssien kumulatiivisen käyttöasteen ja kustannusten suhdetta suoritevelvoitteen kokonaisresurssi- ja kustannusennusteeseen. Päämies-/agenttiohjeistus velvoittaa yhtiötä tulouttamaan liikevaihtoonsa vain sen osan tuotoista, jonka osalta yhtiöllä on määräysvalta eli vastuu toimitetusta tuotteesta ja palvelusta, yhtiö kantaa myydyn tuotteen varasto-/luottoriskin ja/tai pystyy määrittelemään tuotteen hinnan vapaasti markkinalla. Tämän takia, mikäli yhtiö toimii tuotteen jälleenmyyjänä ilman yllämainittuja velvoitteita, tulee yhtiön tulouttaa omana myyntinään vain jälleenmyyjäpalveluistaan saamansa kate. Myynti kirjataan aina määräysvallan siirtymisen perusteella joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana. Kolmannen osapuolen lisenssi- ja ylläpitoliiketoimintaan kuuluvat esimerkiksi Solteqin toimittamat Microsoft BC-, HCL-, Adobe- ja Informatica-ratkaisut. Pääasialliset yhtenä ajankohtana tuloutettavat palvelut ja tuotteet liittyvät ohjelmistojen käyttöoikeuksiin ja näihin suoraan liitännäisiin tuotteisiin sekä asiakkaille erikseen toimitettuihin laitteisiin. Näissä tapauksissa ohjelmiston käyttöoikeus, siihen suoraan liitännäisten tuotteiden mahdollistamat toiminnot ja käyttöoikeudet sekä erikseen toimitettavien laitteiden omistusoikeus siirtyy asiakkaalle toimitushetkellä. Sopimukseen perustuvat taseeseen merkityt määrät Sopimukseen perustuvat taseeseen merkityt määrät ovat pääosin myyntisaamisia. Silloin kun erä esitetään taseessa myyntisaamisina, Solteqilla on ehdoton oikeus vastikkeeseen asiakkaalle luovutetuista tavaroista tai palveluista. Pitkäaikaishankkeisiin liittyen yhtiö esittää tilinpäätöksessä sopimukseen perustuvan omaisuuserän. Sopimukseen perustuva omaisuuserä on oikeus vastikkeeseen asiakkaalle jo luovutetuista tavaroista tai palveluista. Sopimukseen perustuvan omaisuuserän ja myyntisaamisten arvonalentumisen varalta tehdään arvio IFRS 9 -standardin mukaisesti. Sopimukseen perustuva velka on velvoite luovuttaa asiakkaalle tavaroita tai palveluja, joista on saatu vastike asiakkaalta. Jos asiakas maksaa vastikkeen ennen kuin tavara tai palvelu luovutetaan asiakkaalle, esitetään tilinpäätöksessä sopimukseen perustuva velka, kun asiakas on suorittanut maksun. Sopimukseen perustuvat velat liittyvät pääosin pitkäaikaishankkeisiin. Muuttuvan vastikkeen arviointi Solteqin asiakassopimuksiin saattaa sisältyä muuttuvan vastikkeen komponentteja, kuten projektien myöhästymisestä johtuvia rangaistusseuraamuksia. Johto on arvioinut, että lähtökohtaisesti saatavaan vastikemäärään liittyvä epävarmuus on matala. Yhtiö arvioi muuttuvan vastikkeen komponentteja erityisesti jokaisen katsauskauden lopussa. 29 Sopimuksesta aiheutuvat menot Solteqilla ei ole olennaisia sopimuksen saamisesta aiheutuvia lisämenoja. Retail & Commerce -segmentin myyntituotot asiakassopimuksista luokitellaan palveluihin, jatkuviin tuottoihin omista ohjelmistoista sekä ohjelmisto- ja laitemyyntiin. Palvelut koostuvat pääasiassa aika- ja materiaaliperusteisesta konsultoinnista, yhtiön tarjoamista tuki- ja kehityspalveluista sekä projekteista. Näiden palveluiden myyntituotot tuloutuvat ajan kuluessa asiakashankkeiden etenemisen mukaan. Jatkuvat tuotot ohjelmistoista on raportoitu yhtiön omiin tuotteisiin liittyvien myyntituottojen osalta. Lisäksi Retail & Commerce -segmentille kertyy myyntituottoja ohjelmisto- ja laitemyynnistä, jotka koostuvat pääosin kolmannen osapuolen ohjelmistojen lisenssi- ja ylläpitomaksuista. Utilities-segmentti kattaa yhtiön omiin energiasektorin tuotteisiin perustuvan liiketoiminnan. Segmentin liikevaihto koostuu pääosin yhtiön omien tuotteiden käyttöoikeus- ja ylläpitomaksuista sekä niihin liittyvistä palveluista, kuten integraatio- ja käyttöönottoprojekteista. Utilities-segmentin myyntituotot asiakassopimuksista on luokiteltu palveluihin, jatkuviin tuottoihin ohjelmistoista sekä kertaluonteisiin lisenssi- ja laitemyynteihin. Palvelut koostuvat pääasiassa aika- ja materiaaliperusteisesta konsultoinnista, yhtiön tarjoamista tuki- ja kehityspalveluista sekä projekteista. Palvelut tuottavat asiakkaille hyödyn sitä mukaa kun palvelua tuotetaan. Jatkuvat tuotot omista ohjelmistoista molemmissa segmenteissä sisältävät työmäärästä riippumattomat, toistuvasti veloitettavat tai sopimusajalle jaksotettavat myynnit Solteqin omiin tuotteisiin liittyen. Jatkuviksi tuotoiksi luetaan yllä mainitut kriteerit täyttävät tulot, jotka perustuvat toistaiseksi voimassa oleviin sopimuksiin tai sopimuskaudeltaan vähintään 12 kuukautta kestäviin sopimuksiin. Kertaluonteiset, yhtenä ajankohtana tuloutettavat lisenssi- ja laitemyynnit koostuvat yhtiön omien ohjelmistojen käyttöoikeusmaksuista ja niihin suoraan liitännäisistä tuotteista sekä asiakkaille toimitetuista laitteista. Myyntituotot asiakassopimuksista Retail & Commerce TEUR 2023 2022 Palvelut 35 440 44 095 Jatkuvat tuotot omista ohjelmistoista 6 335 5 994 Ohjelmisto- ja laitemyynti 2 182 3 737 Yhteensä 43 958 53 826 Utilities TEUR 2023 2022 Palvelut 8 686 9 325 Jatkuvat tuotot omista ohjelmistoista 4 544 3 834 Kertaluonteiset lisenssi- ja laitemyynnit 468 1 442 Yhteensä 13 697 14 601 Konserni yhteensä 57 655 68 426 Sopimuksiin perustuvat taseeseen merkityt määrät 30 TEUR 2023 2022 Myyntisaamiset 6 926 8 499 Sopimukseen perustuvat omaisuuserät 812 387 Sopimukseen perustuvat velat -461 -563 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät TEUR 2023 2022 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 1.1. 387 500 Siirrot myyntisaamisiin -113 -433 Lisäykset suoritevelvoitteen täyttymisen johdosta 537 321 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 31.12. 812 387 Sopimuksiin perustuvat velat TEUR 2023 2022 Sopimuksiin perustuvat velat 1.1. -564 -527 Tuloutus sopimuksiin perustuvasta velasta 491 474 Asiakkaalta saatujen vastikkeiden lisäys vähennettynä tuloutuksella -389 -512 Sopimuksiin perustuvat velat 31.12. -461 -564 Yhtiö odottaa täyttävänsä merkittävän osan tilikauden lopussa täyttämättä olevista suoritevelvoitteista vuoden 2024 aikana. 2.3 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Laadintaperiaate Eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi ja maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Yhtiössä on vain maksupohjaisia eläkejärjestelyjä. Suomalaisen eläkejärjestelmän mukaiset ja muut maksupohjaisesta eläkejärjestelystä suoritettavat maksut kirjataan kuluksi sen tilikauden aikana, johon maksut kohdistuvat. TEUR 2023 2022 Palkat 33 570 37 273 Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt 5 260 5 876 Muut henkilösivukulut 1 106 1 411 Yhteensä 39 936 44 560 Henkilökunta keskimäärin tilikaudella 572 676 Tiedot johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 6.2 Lähipiiritapahtumat. 31 2.4 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut Laadintaperiaate Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut sisältävät sellaisia tuottoja ja kuluja, joiden ei katsota liittyvän suoraan konsernin liiketoimintojen operatiiviseen toimintaan. Tällaisia eriä ovat muun muassa käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot, luottotappiokulut ja -varaukset sekä niiden peruutukset. Julkiset avustukset Julkiset avustukset, joita on saatu korvauksiksi syntyneistä menoista, tuloutetaan sillä kaudella, kun avustuksen kohteeseen liittyvät menot kirjataan kuluiksi. Tällaiset avustukset esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa. Mikäli julkinen avustus liittyy aktivoitavaan tuotekehitysmenoon, saatu avustus vähentää aktivoitavaa hankintamenoa ja tuloutuu pienempien poistojen muodossa hyödykkeen taloudellisena vaikutusaikana. Liiketoiminnan muut tuotot TEUR 2023 2022 Julkiset avustukset 3 Liiketoimintojen ja omaisuuden myyntituotot 8 275 83 Muut tuottoerät 34 80 Yhteensä 8 309 166 Liiketoiminnan muut kulut TEUR 2023 2022 Puhelin- ja tietoliikennekulut 513 711 Vapaaehtoiset henkilöstökulut 952 870 Vuokrat ja kiinteistökulut 1 538 1 751 Laite- ja ohjelmistokulut 1 777 1 770 Auto- ja matkakulut 686 673 Ulkopuoliset palvelut 3 269 3 493 Luottotappiot 26 57 Takuuvaraukset 21 5 Muut kuluerät 1 515 1 600 Yhteensä 10 299 10 928 Vuokrasopimusten kulut TEUR 2023 2022 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot 1 887 2 288 Vuokrasopimusvelkojen korkokulut 145 212 Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut 28 20 Arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut 836 847 Yhteensä 2 896 3 367 32 Tilintarkastajan palkkiot TEUR 2023 2022 Tilintarkastus 200 148 Todistukset ja lausunnot 8 7 Veroneuvonta 31 11 Muut palvelut 63 74 Yhteensä 301 239 KPMG Oy Ab:n veloittamat muut kuin tilintarkastuspalvelut Solteq-konsernin yhtiöiltä tilikaudella 2023 olivat 72 tuhatta euroa (85). 2.5 Tutkimus- ja kehittämismenot Laadintaperiaate Tutkimusmenot kirjataan kuluksi tulosvaikutteisesti. Uusien tai kehittyneempien tuotteiden ja palveluprosessien suunnittelusta johtuvat kehittämismenot aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi siitä lähtien, kun tuote on teknisesti toteutettavissa, se voidaan hyödyntää kaupallisesti ja tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin. Hyödykkeestä kirjataan poistot siitä lähtien, kun se on valmis käytettäväksi. Hyödyke, joka ei ole vielä valmis käytettäväksi, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Aktivoitujen kehittämismenojen taloudellinen vaikutusaika on 3 - 5 vuotta, jonka kuluessa aktivoidut hyödykkeet kirjataan tasapoistoin kuluksi. Tuloslaskelmaan sisältyy kuluksi kirjattuja tutkimus- ja kehittämismenoja 0 tuhatta euroa (542) vuonna 2023. 2.6 Rahoitustuotot ja -kulut Laadintaperiaate Korkotuotot on kirjattu efektiivisen koron menetelmällä ja osinkotuotot silloin, kun oikeus osinkoon on syntynyt. Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Mikäli on kyse tietyt kriteerit täyttävästä hyödykkeestä, vieraan pääoman menot aktivoidaan. Lainojen hankinnasta välittömästi johtuvat transaktiomenot, jotka liittyvät selkeästi tiettyyn lainaan, sisällytetään lainan alkuperäiseen jaksotettuun hankintamenoon ja jaksotetaan korkokuluksi efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Ulkomaan rahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaaristen erien muuntamisesta syntyneet kurssivoitot ja -tappiot on merkitty tuloslaskelmaan rahoitustuottoihin ja -kuluihin. 33 Rahoitustuotot TEUR 2023 2022 Korkotuotot 80 15 Valuuttakurssituotot 405 416 Muut rahoitustuotot 1 011 69 Osinkotuotot muista sijoituksista 1 3 Yhteensä 1 497 504 Tilikauden 2023 kohdalla muissa rahoitustuotoissa 1 011 tuhatta euroa liittyi Business Finlandin lainan perimättäjättämiseen. Rahoituskulut TEUR 2023 2022 Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusveloista 1 750 1 612 Vuokrasopimusvelkojen korkokulut 145 212 Valuuttakurssikulut 624 537 Muut rahoituskulut 152 312 Yhteensä 2 671 2 672 Tilikauden 2022 kohdalla muista rahoituskuluissa 198 tuhatta euroa liittyi joukkovelkakirjalainan ehtojen muuttamisen palkkioihin. 2.7 Tuloverot Laadintaperiaate Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin tilikausiin liittyvillä veroilla. Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Verotuksessa vähennyskelvottomista liikearvon arvonalentumisista ei kirjata laskennallista veroa. Tytäryritysten jakamattomista voittovaroista ei kirjata laskennallista veroa siltä osin kuin ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen vero voidaan hyödyntää. Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään toisistaan vain siinä tapauksessa, että yhtiöllä on laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat keskenään ja laskennalliset verosaamiset ja -velat liittyvät saman veronsaajan perimiin tuloveroihin. 34 TEUR 2023 2022 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero 257 141 Edellisten tilikausien verot -120 -45 Laskennalliset verot -25 -1 266 Muut verot 553 Yhteensä 665 -1 170 TEUR 2023 2022 Tulos ennen veroja -4 715 -6 574 Verot laskettuna kotimaan verokannalla -943 -1 315 Ero maiden verokannoissa -31 Vähennyskelvottomat kulut * 1 199 37 Verovapaat tuotot 0 -1 Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista 201 105 Vahvistettujen tappioiden käyttö -223 Laskennallisten verojen uudelleenarviointi -11 -8 Muut erät 38 56 Edellisten tilikausien verot ja muut veroerät 436 -45 Verot tuloslaskelmassa 665 -1 170 * Koostuu pääasiassa liiketoiminnon myyntiin kohdistuvasta verotuksessa vähennyskelvottomasta liikearvosta Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verojen muutokset: TEUR 1.1.2022 Kirjattu tulos- laskelmaan Hankitut tytär- yritykset ja liiketoiminnat 31.12.2022 Kirjattu tulos- laskelmaan 31.12.2023 Laskennalliset verosaamiset: Varaukset 15 1 16 4 20 Hyllypoistot 38 9 47 -2 45 Tilikauden tappiosta 1 244 1 244 -156 1 088 Muut erät 94 -51 31 74 -4 70 Netotettu laskennallisista veroveloista -64 0 0 Yhteensä 82 1 202 31 1 380 -158 1 222 Laskennalliset verovelat: Verotuksessa vähennyskelpoinen liikearvo 78 94 172 94 266 Kohdistetut aineettomat erät 378 -169 106 315 -131 184 Muut erät 218 54 272 -148 124 Netotettu laskennallisista verosaamisista -64 0 0 Yhteensä 610 -21 106 759 -184 575 35 Emoyhtiön tappiosta tilikausien 2023 ja 2022 osalta on kirjattu laskennallinen verosaaminen täysimääräisenä, sillä johdon laatimien taloudellisten ennusteiden sekä toiminnan jatkuvuuden periaatteen toteutuessa on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan voidaan hyödyntää aikaisempia verotuksellisia tappioita. Ulkomaisten tytäryhtiöiden tappioista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista niiden hyödyntämiseen kohdistuvan epävarmuuden johdosta. Konsernissa oli vuoden 2023 lopussa 2 339 tuhatta euroa (3 286) verotuksessa vähennyskelpoisia käyttämättömiä tappioita ja veronhyvityksiä, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, koska verohyödyn realisoituminen ei ole todennäköistä. Näillä tappioilla ja veronhyvityksillä ei ole vanhenemisaikaa tai se on yli viisi vuotta. Kirjaamattomat tappiot ja veronhyvitykset liittyvät konsernin ulkomaisiin tytäryhtiöihin. 2.8 Osakekohtainen tulos Laadintaperiaate Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden laimentava vaikutus. 2023 2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos (TEUR) -5 380 -5 404 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000) 19 397 19 397 Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR/osake) -0,28 -0,28 Tilikaudella 2023 tai vertailukaudella 2022 ei ollut laimentavia tekijöitä. 2.9 Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut Merkittävät tapahtumat ilmenevät laaditusta rahavirtalaskelmasta. Merkittävät liiketoiminnan rahavirran oikaisut johtuvat poistoista ja arvonalentumisista, jotka olivat tilikaudella 12 236 tuhatta euroa (9 960) sekä liiketoimintakaupan myyntivoitosta -8 129 tuhatta euroa (0). 36 3. AINEELLISET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 3.1 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Laadintaperiaate Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ovat pääosin koneita ja kalustoa. Ne on arvostettu kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä alkuperäiseen hankintamenoon. Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Koneet ja kalusto 2 - 5 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet ovat sisältäneet pääosin taide-esineitä, joista ei tehdä poistoja. Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja -tappiot sisältyvät joko liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin. 37 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet TEUR Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakko- maksut ja keskeneräiset hankinnat Aineelliset käyttö- omaisuus- hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1.2023 2 482 34 0 2 515 Kurssierot 4 4 Lisäykset 0 0 Vähennykset -28 -28 Hankintameno 31.12.2023 2 458 34 0 2 492 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 2 421 30 0 2 452 Kurssierot 4 0 4 Poistot 36 1 38 Vähennysten kertyneet poistot -26 -26 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023 2 436 31 0 2 468 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 60 4 0 64 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 22 3 0 25 Hankintameno 1.1.2022 2 569 55 56 2 679 Kurssierot 2 2 Lisäykset 20 20 Vähennykset -109 -21 -56 -186 Hankintameno 31.12.2022 2 482 34 0 2 515 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 2 408 27 0 2 435 Kurssierot 1 1 Poistot 108 3 111 Vähennysten kertyneet poistot -96 -96 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 2 421 30 0 2 452 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 161 28 56 244 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 60 4 0 64 3.2 Käyttöoikeusomaisuuserät Laadintaperiaate IFRS 16 -standardi edellyttää vuokralle ottajilta vuokrasopimusten merkitsemistä taseeseen vuokrasopimusvelkana sekä siihen liittyvänä omaisuuseränä. Solteq on vuokralle ottaja ja vuokraa pääosin toimitiloja. Solteq soveltaa IFRS 16 - standardin sallimaa lyhytaikaisten sopimusten helpotusta sekä sopimuskohtaisesti arvoltaan vähäisiä hyödykkeitä koskevaa helpotusta. Solteq ei toimi tällä hetkellä vuokralle antajana. IFRS 16 -standardin mukaan vuokralle ottajan vuokra-aika on se ajanjakso, jona vuokrasopimus ei ole purettavissa. Myös mahdollinen jatko- tai päättämisoptio tulee ottaa huomioon, mikäli niiden käyttäminen arvioidaan kohtuullisen varmaksi. Toimitilojen vuokrasopimukset ovat pääosin määräaikaisia. Toistaiseksi voimassa olevien sopimusten kohdalla Solteqin johto arvioi säännöllisesti vuokrakauden pituutta, ja vuokrakauden pituus perustuu tähän johdon arvioon. 38 Vuokralle ottajan tulee arvostaa vuokrasopimusvelka diskonttaamalla sopimuksen tulevat vähimmäisvuokrat nykyarvoon sopimuksen alkamisajankohtana. Vuokrasopimusten sisäinen korko ei ole helposti määritettävissä, joten tulevat vähimmäisvuokrat diskontataan käyttäen Solteqin lisäluoton korkoa. Tämä korko määritellään standardin mukaan koroksi, jota vuokralle ottaja joutuisi maksamaan lainatessaan vastaavaksi ajaksi ja vastaavanlaisin vakuuksin varat, jotka tarvittaisiin käyttöoikeusomaisuuserän hankintamenoa arvoltaan vastaavan omaisuuserän hankkimiseen vastaavanlaisessa taloudellisessa ympäristössä. Solteq määrittää lisäluoton koron vuokrasopimuksille perustuen niiden kestoon ja taloudelliseen ympäristöön. Solteq soveltaa IFRS 16 -standardin sallimaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta sekä sopimuskohtaisesti arvoltaan vähäisiä hyödykkeitä koskevaa helpotusta. Käyttöoikeusomaisuushyödykkeet TEUR Toimitilat Koneet ja kalusto Käyttöoikeus- omaisuuserät yhteensä Hankintameno 1.1.2023 10 185 6 625 16 810 Kurssierot 18 0 18 Lisäykset * 478 188 666 Vähennykset -136 -201 -337 Hankintameno 31.12.2023 10 545 6 612 17 157 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 7 373 6 128 13 500 Poistot 1 647 240 1 887 Vähennysten kertyneet poistot -11 -11 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023 9 020 6 357 15 377 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 2 812 497 3 309 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 1 525 255 1 780 Hankintameno 1.1.2022 9 768 6 613 15 958 Kurssierot -30 -14 Lisäykset * 873 239 694 Vähennykset -427 -227 -257 Hankintameno 31.12.2022 10 185 6 625 16 381 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 5 463 5 909 9 025 Poistot 2 068 219 2 418 Vähennysten kertyneet poistot -158 -72 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 7 373 6 128 11 371 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 4 305 705 5 010 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 2 812 497 3 309 * Sisältää myös vuokrasopimusten muutokset 39 Lyhytaikaisten vuokrasopimusten sekä arvoltaan vähäisten hyödykkeiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat TEUR 2023 2022 Yhden vuoden kuluessa 602 782 Vuotta pidemmän ajan kuluessa 430 747 Yhteensä 1 032 1 530 3.3 Aineettomat hyödykkeet Laadintaperiaate Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos hyödykkeen hankintameno on määriteltävissä luotettavasti ja jos on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu yrityksen hyväksi. Aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon ja poistetaan tasapoistoina arvioidun vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Kehittämismenot 3 - 5 vuotta Aineettomat oikeudet 3 - 10 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet 3 - 10 vuotta Julkiset avustukset Julkiset avustukset, esimerkiksi valtion laitoksilta saadut aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden hankintoihin liittyvät avustukset, kirjataan aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennyksiksi silloin, kun on kohtuullisen varmaa, että ne tullaan saamaan ja että yhtiö täyttää avustuksen saamisen edellytykset. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Liikearvo Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Liikearvosta ei kirjata poistoa, vaan se testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiset Yhtiö arvioi jokaisen katsauskauden päättymispäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain liikearvon sekä keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden osalta riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa muista rahavirroista. 40 Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Mikäli arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa tuottavaan yksikköön, se kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen vähentämään muita yksikön omaisuuseriä tasasuhteisesti. Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Arvonalentumista ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumista ei peruta missään tilanteessa. Arvonalentumistestaus Yhtiössä testataan vuosittain mahdollisten arvonalentumisten varalta liikearvo ja keskeneräiset aineettomat hyödykkeet sekä arvioidaan viitteitä arvonalentumisesta edellä esitetyn mukaisesti. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvina laskelmina. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä. Kuten tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa 1.3 Toiminnan jatkuvuuden periaate on kuvattu, tilinpäätös tilikaudelta 2023 on laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatteella. Yhtiön joukkovelkakirjalaina erääntyy maksettavaksi 1.10.2024 ja yhtiö on aloittanut toimenpiteet yhtiön uudelleenrahoituksen toteuttamiseksi. Mikäli yhtiö kuitenkin epäonnistuisi rahoituksen uudelleenjärjestelyssä, johtaisi tämä yhtiön toiminnan jatkuvuuden edellytyksien vaarantumiseen, jolla olisi vaikutusta myös konsernissa liikearvon ja emoyhtiössä liikearvon sekä fuusiotappioiden arvostukseen. 41 TEUR Ennakko- maksut ja keskeneräiset hankinnat Liikearvo Kehittämis- menot Aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 1 393 48 692 12 555 12 992 846 76 478 Kurssierot -1 -8 -9 Lisäykset 2 356 5 2 361 Vähennykset -819 -5 930 -11 966 82 -18 633 Siirrot erien välillä -2 929 2 929 0 Hankintameno 31.12.2023 0 42 754 3 517 13 079 846 60 197 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 2 199 6 653 11 161 846 20 859 Poistot 1 885 888 2 773 Vähennysten kertyneet poistot -5 228 -5 228 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023 2 199 3 311 12 049 846 18 405 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 1 393 46 493 5 901 1 831 0 55 619 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 0 40 555 207 1 030 0 41 792 Hankintameno 1.1.2022 4 687 44 524 9 634 12 473 846 72 164 Tytäryhtiöiden hankinta 4 265 421 4 685 Kurssierot -96 -96 Lisäykset 3 586 401 99 4 086 Vähennykset -4 360 -1 -4 361 Siirrot erien välillä -2 520 2 520 0 Hankintameno 31.12.2022 1 393 48 692 12 555 12 992 846 76 478 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 2 199 4 791 9 911 846 17 747 Poistot 1 863 1 250 3 113 Vähennysten kertyneet poistot -1 -1 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 2 199 6 653 11 161 846 20 859 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 4 687 42 325 4 843 2 562 0 54 416 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 1 393 46 493 5 901 1 831 0 55 619 Tilikaudella 2023 kirjattiin yhteensä 179 tuhatta euroa (182) julkisia avustuksia liittyen aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaan. Arvonalentumistestaus Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvät liikearvot kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille, jotka perustuvat liiketoiminnan seurannassa käytettävään konsernin budjetointi- ja raportointirakenteeseen ja jotka ovat pienimpiä riippumattomia omaisuusyksiköitä, joilla on erilliset rahavirrat. Rahavirtaa tuottavat yksiköt vastaavat sisällöllisesti yhtiön segmenttijakoa. 42 Liikearvon 31.12.2023 kirjanpitoarvo konsernissa oli yhteensä 40 555 tuhatta euroa (46 493). Keskeneräisiä kehittämismenoja 31.12.2023 oli 0 tuhatta euroa (1 393). Liikearvojen arvonalentumista on testattu rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla. Liiketoiminnasta kerrytettävissä oleva rahamäärä on arvonalentumistestauksessa määritetty käyttöarvon avulla. Määritetyt ennakoidut rahavirrat perustuvat vuoden 2024 liikevoittobudjettiin sekä tätä seuraavien neljän vuoden liikevoittoennusteisiin. Vuoden 2023 testauksen tuloksena ei todettu tarvetta arvonalentumiskirjauksille, vaan jokaisella testatulla yksiköllä ja hankkeella jäi selvä marginaali. Toukokuussa 2023 toteutetun Microsoft BC ja LS Retail -liiketoimintakaupan vaikutus myyntihetkellä liikearvoon oli -5 904 tuhatta euroa. Vuoden 2023 aikana ei tehty arvonalentumisalaskirjauksia liittyen konsernin liikearvoon. Kauden aikana yhtiö teki 3 955 tuhannen euron alaskirjaukset Utilities-liiketoimintaan sekä 3 520 tuhannen euron alaskirjaukset Retail & Commerce -liiketoimintaan liittyviin tuotekehityspanostuksiin. Testattujen rahavirtaa tuottavien yksiköiden liikearvot TEUR 2023 2022 Retail & Commerce 30 497 36 435 Utilities 10 058 10 058 Yhteensä 40 555 46 493 Keskeneräiset aktivoidut kehittämismenot on testattu käyttöarvolaskelmien avulla. Tulevaisuuden tuotto-odotukset on diskontattu nykyarvoon, laskelmissa käytetty korko on 12,25 prosenttia verojen jälkeen. Laskelmien perusteella tilikaudelle syntyi alaskirjaustarve, joiden perusteella yhtiö teki 3 955 tuhannen euron alaskirjaukset Utilities- liiketoimintaan sekä 3 520 tuhannen euron alaskirjaukset Retail & Commerce -liiketoimintaan liittyviin tuotekehityspanostuksiin. Arvonalentumisen testauksen keskeiset muuttujat on esitetty alla olevassa taulukossa. Arvonalentumistestauksen keskeiset muuttujat Retail & Commerce Utilities Liikevaihdon kasvu % keskimäärin * 7,0 % 8,0 % Käyttökatemarginaali keskimäärin * 10,8 % 9,6 % Horisonttikasvu 2,0 % 2,0 % Diskonttauskorko verojen jälkeen 12,25 % 12,25 % Diskonttauskorko ennen veroja 15,31 % 15,31 % * Viiden vuoden ennustejaksolla keskimäärin 43 Herkkyysanalyysi Alla yhteenvetona yksikkökohtaiset herkkyydet konsernitason testauksessa: • Utilities-yksikössä tulee alaskirjaustarve, mikäli liikevoitto heikentyy 3,3 prosenttiyksikköä, tai diskonttokorko nousee 3,4 prosenttiyksikköä. • Retail & Commerce -yksikössä tulee alaskirjaustarve, mikäli liikevoitto heikentyy 1,6 prosenttiyksikköä, tai diskonttokorko nousee 1,8 prosenttiyksikköä. 3.4 Poistot ja arvonalentumiset TEUR 2023 2022 Poistot hyödykeryhmittäin Aineettomat hyödykkeet Kehittämismenot 1 885 1 863 Aineettomat oikeudet 888 1 250 Yhteensä 2 773 3 113 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Koneet ja kalusto 38 111 Käyttöoikeusomaisuuserät 1 887 2 288 Yhteensä 1 924 2 399 Arvonalentumiset 7 539 4 449 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä 12 236 9 960 * Liittyy vuoden 2023 osalta pääasiassa Utilities- sekä Retail & Commerce -liiketoiminnan tuotekehityspanostusten alaskirjauksiin ja vuoden 2022 osalta pääasiassa Solteq Robotics -liiketoiminnan alaskirjauksiin 4. OPERATIIVISET VARAT JA VELAT 4.1 Myyntisaamiset ja muut saamiset TEUR 2023 2022 Myyntisaamiset 6 926 8 499 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 812 387 Siirtosaamiset 2 032 2 188 Muut saamiset 251 262 Yhteensä 10 021 11 337 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät liittyvät täyttämisasteen mukaisesti tuloutettaviin käynnissä oleviin pitkäaikaishankkeisiin. Siirtosaamisten olennaiset erät sisältävät liiketoimintaan liittyviä tavanomaisia jaksotuksia. 44 Myyntisaamisten ikäjakauma ja arvonalentumistappioiksi kirjatut erät: TEUR 2023 Arvon- alentumis- tappiot Netto 2023 Luotto- tappioiden toden- näköisyys, % Oletettu luotto- tappio 2022 Arvon- alentumis- tappiot Netto 2022 Luotto- tappioiden toden- näköisyys, % Oletettu luotto- tappio Erääntymättömät 6 107 6 107 7 623 7 623 Erääntyneet 1 658 -26 1 631 53 1 321 -57 1 265 55 Alle 30 päivää 1 413 1 413 991 991 31-60 päivää 150 150 108 108 61-90 päivää 65 65 75,8 49 72 72 Yli 90 päivää 30 -26 4 100,0 4 150 -57 93 59,0 55 Yhteensä 7 765 -26 7 739 53 8 944 -57 8 888 55 Lyhytaikaiset saamiset ovat euromääräisiä. Saamisiin ei liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Historiallisesti merkittäviä luottotappioita ei ole ollut. Tasearvot vastaavat luottoriskin enimmäismäärää. Koska saamiset ovat lyhytaikaisia, niiden käypä arvo vastaa kirjanpitoarvoa. 4.2 Vaihto-omaisuus TEUR 2023 2022 Valmiit tuotteet 60 133 Yhteensä 60 133 4.3 Ostovelat ja muut velat TEUR 2023 2022 Ostovelat 3 351 3 916 Siirtovelat 6 629 8 613 Muut velat 2 960 4 956 Yhteensä 12 940 17 485 Lyhytaikaiset velat ovat euromääräisiä ja niiden käyvät arvot vastaavat kirjanpitoarvoja. Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät liittyvät henkilöstökuluihin sekä muihin liiketoiminnan tavanomaisiin jaksotuksiin. Muissa veloissa esitetään maksettujen palkkojen ennakonpidätykset, sairausvakuutusmaksut ja muut ennakonpidätyksen yhteydessä tilitettävät sosiaaliturvaan liittyvät erät. Lisäksi muihin velkoihin sisältyy arvonlisäverovelka, verovelka ja joukkovelkakirjalainan korkojaksotus. 45 4.4 Varaukset Laadintaperiaate Varaus kirjataan, kun yhtiöllä on aikaisempaan tapahtumaan perustuva oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Nykyarvon laskennassa käytetty diskonttaustekijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden näkemystä tarkasteluhetken rahan aika-arvosta ja velvoitteeseen liittyvistä riskeistä. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvaus joltakin kolmannelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, kun korvauksen saaminen on käytännössä varmaa. Takuuvarausta kerrytetään projektiliiketoiminnan projektikuluihin hankkeiden edetessä. Takuuvarauksen määrä perustuu aiempaan kokemukseen perustuvaan arvioon ennakoiduista takuutöistä. Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoitteiden täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt. TEUR Takuuvaraukset Yhteensä 31.12.2022 78 78 Varausten lisäykset 21 21 31.12.2023 99 99 Takuuvaraukset Ennakoiduista takuutöistä kirjataan varausta projekteille. Takuuaika on pääsääntöisesti 0,5-1 vuotta. Kirjattu takuuvaraus perustuu historiatietoihin takuuvelvoitteiden määrästä. Takuuvaraukset odotetaan käytettävän seuraavan vuoden aikana. 5. PÄÄOMARAKENNE JA RAHOITUSRISKIT 5.1 Rahoitusriskien ja pääoman hallinta Yhtiö altistuu normaalissa liiketoiminnassaan useille rahoitusriskeille. Yhtiön riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden haitalliset vaikutukset yhtiön tulokseen. Hallitus hyväksyy yhtiön riskienhallinnan yleiset periaatteet, joiden käytännön toteutuksesta vastaa talousorganisaatio yhdessä toimintasegmenttien kanssa. Tarkastusvaliokunta vastaa riskienhallinnan valvonnasta. Luottoriski Yhtiön toimintatapa määrittelee asiakkaiden ja sijoitustransaktioiden luottokelpoisuusvaatimukset sekä sijoitusperiaatteet. Yhtiöllä ei ole merkittäviä saatavien luottoriskikeskittymiä, koska sillä on laaja asiakaskunta ja se luotottaa vain sellaisia yrityksiä, joilla on moitteettomat luottotiedot. Tilikauden aikana tulosvaikutteisesti kirjattujen luottotappioiden määrä ei ole ollut merkittävä. Yhtiön luottoriskin enimmäismäärä on rahoitusvarojen kirjanpitoarvo 31.12.2023. Maksuvalmiusriski 46 Yhtiössä pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää, jotta yhtiöllä olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan luottolimiiteillä sekä käyttämällä rahoituksen hankinnassa useita rahoitusmuotoja. Yhtiöllä on 5 000 tuhannen euron valmiusluottolimiitti sekä 2 000 tuhannen euron pankkiluottolimiitti. Valmiusluottolimiitistä tilikauden lopussa oli käytettynä 1 000 tuhatta euroa. Pankkiluottolimiitistä oli tilikauden lopussa käytettynä 698 tuhatta euroa. Yhtiö laski 1.10.2020 liikkeelle nimellisarvoltaan 23,0 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen senior-ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Joukkovelkakirjalainalle maksetaan vuotuista 6,0 prosentin kiinteää korkoa, ja laina erääntyy maksettavaksi 1.10.2024. Joukkovelkakirjalaina voidaan lunastaa takaisin ennen lopullista eräpäivää. Solteq Oyj osti takaisin nimellisarvoltaan 0,6 miljoonan euron osuuden edellä mainitusta joukkovelkakirjalainasta tilikaudella 2023. Yhtiö on aloittanut toimenpiteet uudelleenrahoituksen järjestämiseksi tilikauden 2023 aikana. Järjestely koostuu olemassa olevan joukkovelkakirjalainan sekä tili- ja maksuvalmiuslimittien uusimisesta. Rahoitusneuvottelut ja niihin liittyvät toimenpiteet ovat edenneet suunnitellusti ja johto uskoo neuvottelujen päättyvän positiiviseen lopputulokseen. Tähän perustuen johto arvioi toiminnan jatkuvan ja että riski rahoituksen riittämättömyydestä on pieni. Korkoriski Yhtiön tulot sekä operatiiviset rahavirrat ovat pääosiltaan riippumattomia markkinakorkojen vaihteluista. Yhtiö voi ottaa lainaa joko kiinteäkorkoisena tai vaihtuvakorkoisena ja käyttää tarvittaessa koronvaihtosopimuksia päästäkseen rahoitusperiaatteidensa mukaiseen tavoitteeseen. Yhtiö ei altistu nykyisellä rahoitusrakenteellaan merkittävälle markkinakorkojen vaihtelusta johtuvalle korkoriskille, sillä vain maksuvalmiusriskin hallintaan käytettävien luottolimiittien korot ovat sidottu markkinakorkoihin. Valtaosa yhtiön korollisesta vieraasta pääomasta koostuu 1.10.2024 erääntyvästä 23 000 tuhannen euron kiinteäkorkoisesta joukkovelkakirjalainasta sekä leasingsopimuksista, joiden korot ovat kiinteitä. Tilikauden päättymispäivänä yhtiöllä ei ollut avoinna koronvaihtosopimuksia tai muita korkoriskien tai muiden riskien hallintaan käytettyjä johdannaisinstrumentteja. Valuuttakurssiriski Solteq-konsernin rahavirroista valtaosa on euromääräisiä, joten yhtiön altistuminen valuuttakurssiriskille on vähäistä. Liiketoimintaan liittyvät valuuttakurssiriskit aiheutuvat pääosin Ruotsissa, Puolassa, Britanniassa ja Tanskassa harjoitetusta liiketoiminnasta (siltä osin kuin toiminta ei ole euromääräistä) sekä vähäisessä määrin konsernin hankinnoista. Keskeisimmät valuutat ovat Ruotsin kruunu (SEK), Puolan zloty (PLN), Tanskan kruunu (DKK), Norjan kruunu (NOK), Englannin punta (GBP) ja Yhdysvaltain dollari (USD). Muiden valuuttojen merkitys on vähäinen. Tilikauden aikana valuuttakurssisuojauksia ei käytetty. Konsernin rahoitusvelkoihin ei sisälly valuuttakurssiriskiä. 47 Pääoman hallinta Yhtiön pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa yhtiön toiminnan jatkuvuus (going concern) sekä osakkeenomistajien saaman arvon nousu. Pääomarakennetta voidaan hallita päätöksillä, jotka koskevat mm. vieraan pääoman määrää, osingonjakoa ja pääomanpalautusta, omien osakkeiden hankkimista yhtiölle sekä osakeanteja. Yhtiön joukkovelkakirjalainaan (tilinpäätöshetkellä ulkona oleva nimellisarvo 23 000 tuhatta euroa) sekä tili- ja maksuvalmiuslimiitteihin (tilinpäätöshetkellä yhteensä 7 000 tuhatta euroa) liittyvät taloudelliset kovenantit on kiinnitetty joukkovelkakirjalainan ehtoihin, joiden kehitystä tarkastellaan säännöllisesti. Joukkovelkakirjalaina erääntyy 1.10.2024. Varojen jakoa ja muun kuin Joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant) edellyttävät, että yhtiön omavaraisuusaste tarkasteluhetkellä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate (käyttökate/nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 4:1. Varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamisen mahdollistavat taloudelliset kovenantit eivät täyty tilikauden 2023 perusteella. Kovenanttiehtojen täyttymistä tarkastellaan aina viimeisimmän raportoidun 12 kuukauden ajanjakson perusteella. Edellä mainittujen lainan taloudellisten kovenanttiehtojen rikkoutumiset eivät sellaisenaan johda oikeuteen vaatia lainan välitöntä takaisinmaksua, vaan ne rajoittavat yhtiön varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista. Joukkovelkakirjalainassa on lisäksi omaisuuden myyntiin, vakuudenantoon, liiketoiminnan muutoksiin, lähipiirijärjestelyihin, limiittien käyttöön, joukkovelkakirjan julkisen kaupankäynnin kohteeksi saattamiseen ja immateriaalioikeuksien säilyttämiseen liittyviä muita kovenantteja, määräysvallan vaihtumiseen liittyvä ennenaikainen takaisinmaksuvelvollisuus sekä sulautumiseen, jakautumiseen, liiketoiminnan lopettamiseen ja maksulaiminlyönteihin ja maksukyvyttömyyteen liittyviä erääntymisehtoja. Joukkovelkakirjalainan ehdot kokonaisuudessaan ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilla. 5.2 Rahoitusvarat ja -velat Laadintaperiaate Rahoitusvarat luokitellaan perustuen konsernin rahoitusvarojen hallinnoinnin liiketoimintamalliin ja niiden sopimusperusteisten rahavirtaominaisuuksien mukaisesti seuraaviin ryhmiin: jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat. Luokittelu tapahtuu liiketoimintamallin tavoitteen sekä sijoitusten sopimusperusteisten rahavirtojen perusteella tai soveltamalla käyvän arvon vaihtoehtoa alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä, joka on päivä, jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myymään rahoitusinstrumentin. Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä konserni arvostaa rahoitusvaroihin kuuluvan erän käypään arvoon, ja jos kyseessä on muu kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin kuuluva erä, siihen lisätään tai siitä vähennetään erästä välittömästi johtuvat transaktiomenot. Transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat merkitään alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä taseeseen käypään arvoon ja transaktiomenot kirjataan tulosvaikutteisesti. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat muodostuvat myyntisaamisista ja muista saamisista. Ne kirjataan alun perin käypään arvoon ja myöhemmin jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. 48 Myyntisaamisten osalta odotettavissa olevien luottotappioiden arvioimiseen käytetään IFRS 9 -standardin mukaista ns. yksinkertaistettua menettelyä. Yksinkertaistetussa menettelyssä luottotappiot määritetään hyödyntäen varausmatriisia ja kirjataan määrään, joka vastaa koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotappioita. Odotettavissa olevia luottotappioita arvioidaan perustuen historiatietoon aikaisemmin toteutuneista luottotappioista ja mallissa huomioidaan myös tarkasteluhetkellä saatavissa oleva informaatio tulevaisuuden taloudellisista olosuhteista. Odotettavissa olevat luottotappiot kirjataan tuloslaskelmaan liiketoiminnan muihin kuluihin. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat koostuvat osakkeista, ja ne sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin. Paitsi jos ne on aikomus pitää alle 12 kuukauden ajan tilinpäätöspäivästä lähtien, jolloin ne sisällytetään lyhytaikaisiin varoihin. Tilinpäätöspäivänä muut sijoitukset koostuvat noteeraamattomista osakkeista. Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Transaktiomenot on sisällytetty rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin kaikki rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelat jaetaan pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin, ja ne voivat olla korollisia tai korottomia. Käyvän arvon määrittäminen Silloin kun konserni arvostaa omaisuuserän tai velan käypään arvoon, arvostamisessa käytetään mahdollisimman pitkälle markkinoilla havainnoitavissa olevaa tietoa. Käyvät arvot luokitellaan eri hierarkiatasoille riippuen niissä käytetyistä syöttötiedoista seuraavasti: • Hierarkian tason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla. • Tason 2 instrumenttien käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat havainnoitavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina). • Tason 3 instrumenttien käyvät arvot perustuvat omaisuuserää tai velkaa koskeviin syöttötietoihin, jotka eivät perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot) vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa. 49 TEUR 2023 Kirjanpito-arvo 2023 Käypä arvo 2022 Kirjanpito-arvo 2022 Käypä arvo Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat Pitkäaikaiset Joukkovelkakirjalaina 22 839 22 839 Lainat rahoituslaitoksilta 247 247 1 340 1 340 Vuokrasopimusvelat 405 405 1 694 1 694 Yhteensä 652 652 25 873 25 873 Lyhytaikaiset Joukkovelkakirjalaina 22 369 22 369 Lainat rahoituslaitoksilta 1 780 1 780 5 928 5 928 Vuokrasopimusvelat 1 556 1 556 1 673 1 673 Yhteensä 25 705 25 705 7 601 7 601 Rahoitusvelkojen käypä arvo on pääosin sama kuin kirjanpitoarvo. Rahoitusvelat mukaan lukien vuokrasopimusvelat luokitellaan käyvän arvon hierarkiatasolle 2. Rahavirtalaskelman liitetieto: Ei rahavirtaperusteiset muutokset TEUR 31.12.2022 Rahavirrat Siirrot pitkäaikaisista lyhytaikaisiin Uudet vuokra- sopimusvelat )Muut muutokset 31.12.2023 Pitkäaikaiset velat 24 179 -22 988 -944 247 Lyhytaikaiset velat 5 928 -4 773 22 988 6 24 149 Vuokrasopimusvelat 3 368 -1 891 668 -185 1 960 Kokonaisvelat rahoitustoiminnoista 33 475 -6 663 0 668 -1 122 26 356 ) Hankintamenoon arvostettavien rahoitusvelkojen efektiivisen koron kertymä tilikauden aikana ja vuokrasopimusvelkojen vähennykset 50 Rahoitusvelkojen erääntymisajat: TEUR Kirjanpitoarvo Sopimusten mukainen rahavirta 1-12 kk 13-24 kk 25-36 kk Myöhemmin Rahoitusvelat 31.12.2023 Joukkovelkakirjalaina 22 369 23 786 23 786 Lainat rahoituslaitoksilta 329 335 85 84 83 82 Vuokrasopimusvelat 1 960 2 031 1 618 373 33 7 Ostovelat 3 351 3 351 3 351 Rahoitusvelat yhteensä 28 009 29 504 28 840 457 117 89 Rahoitusvelat 31.12.2022 Joukkovelkakirjalaina 22 839 25 766 1 383 24 383 Lainat rahoituslaitoksilta 1 463 1 525 95 414 359 657 Vuokrasopimusvelat 3 368 3 486 1 803 1 351 326 5 Ostovelat 3 916 3 916 3 916 Rahoitusvelat yhteensä 31 585 34 693 7 197 26 148 686 663 Lainojen keskikorko oli 6,0 prosenttia (6,0) vuonna 2023. Rahoitusvelat ovat euromääräisiä. Tilinpäätös tilikaudelta 2023 on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen. Yhtiön johto on toiminnan jatkuvuuden periaatetta arvioidessaan huomioinut yhtiön uudelleenrahoitukseen liittyvät riskit. Solteq-konsernin velkarahoituksen keskeiset elementit ovat kiinteäkorkoinen joukkovelkakirjalaina sekä tili- ja maksuvalmiuslimiitit. Solteq laski 1.10.2020 liikkeelle nimellisarvoltaan 23,0 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen vakuudettoman senior-ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Tilinpäätöstiedotteen laatimishetkellä ulkona olevasta joukkovelkakirjalainan 23,0 miljoonaan euron määrästä 0,6 miljoonan euroa oli yhtiön omistuksessa. Joukkovelkakirjalaina erääntyy maksettavaksi 1.10.2024. Tili- ja maksuvalmiuslimiitit ovat yhteensä 7,0 miljoonaa euroa. Niihin liittyvät taloudelliset kovenantit on kiinnitetty joukkovelkakirjalainan ehtoihin. Joukkovelkakirjalainan ehdoissa on määritelty varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant). Kovenantit edellyttävät, että yhtiön omavaraisuusaste tarkasteluhetkellä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate (käyttökate/nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 4:1. Varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamisen mahdollistavat taloudelliset kovenantit eivät täyty katsauskauden perusteella. Kovenanttiehtojen täyttymistä tarkastellaan aina viimeisimmän raportoidun 12 kuukauden ajanjakson perusteella. Edellä mainittujen lainan taloudellisten kovenanttiehtojen rikkoutumiset eivät sellaisenaan johda oikeuteen vaatia lainan välitöntä takaisinmaksua, vaan ne rajoittavat yhtiön varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista. Yhtiö on aloittanut toimenpiteet yhtiön uudelleenrahoituksen toteuttamiseksi. Järjestely koostuu olemassa olevan joukkovelkakirjalainan sekä tili- ja maksuvalmiuslimiittien uusimisesta. Yhtiön johto on toiminnan jatkuvuutta arvioidessaan huomioinut tilikauden 2023 aikana tehtyjen toimenpiteiden vaikutukset yhtiön taloudelliseen suoriutumiseen, taloudelliset ennusteet sekä rahoitusneuvotteluihin liittyvät riskit. Näihin seikkoihin perustuen johto arvioi toiminnan jatkuvan ja riskin rahoituksen riittämättömyydestä olevan pieni. Yhtiö uskoo suunniteltujen rahoitusjärjestelyiden johtavan suotuisaan lopputulokseen. Mikäli yhtiö kuitenkin 51 epäonnistuisi rahoituksen uudelleenjärjestelyssä, johtaisi tämä yhtiön toiminnan jatkuvuuden edellytyksien vaarantumiseen. Tämä tilinpäätös on siten laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatetta noudattaen. 5.3 Muut sijoitukset TEUR 2023 2022 Tilikauden alussa 437 438 Muutos 0 -1 Tilikauden lopussa 437 437 Erä sisältää noteeraamattomia osakkeita. Käyvän arvon arvioidaan vastaavan kirjanpitoarvoa (käyvän arvon hierarkiataso 3). 5.4 Rahavarat Laadintaperiaate Rahavarat koostuvat käteisvaroista ja pankkitalletuksista. Luotollinen tili sisältyy lyhytaikaisiin rahoitusvelkoihin. Luotollisen tilin käyttämätöntä limiitin osuutta ei ole esitetty taseessa. TEUR 2023 2022 Rahat ja pankkisaamiset 1 853 2 057 Yhteensä 1 853 2 057 5.5 Oma pääoma Laadintaperiaate Menot, jotka liittyvät omien osakkeiden hankintaan, esitetään oman pääoman vähennyseränä. Jos Solteq Oyj hankkii takaisin omia osakkeitaan, näiden hankintameno vähennetään omasta pääomasta. Osakkeiden lukumäärän ja oman pääoman erien täsmäytyslaskelma konsernin taseeseen: TEUR Osakkeiden lukumäärä (1 000) Osake- pääoma Ylikurssi- rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Yhteensä Tilikauden alussa 19 397 1 009 75 13 260 14 344 Tilikauden lopussa 19 397 1 009 75 13 260 14 344 Osakkeiden enimmäismäärä on 28 000 tuhatta kappaletta (28 000). Osakkeet ovat nimellisarvottomia. Enimmäisosakepääoma on emoyhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan 2 400 tuhatta euroa (2 400). Seuraavassa on esitetty oman pääoman rahastojen kuvaukset: 52 Ylikurssirahasto Vanhan osakeyhtiölain 12:3a §:n mukaisesti käytettävissä oleva rahasto. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Rahastoon kirjataan osakeyhtiölain 8:2 §:n mukaan se osa osakkeista maksettavasta vastikkeesta, jota ei kirjata osakepääomaan. Omat osakkeet Omat osakkeet sisältävät konsernin hallussa olevien omien osakkeiden hankintamenon. Solteq Oyj:n hallussa ei ollut omia osakkeita tilikauden 2023 eikä vertailukauden 2022 päättyessä. Osingot Tilikauden 2023 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 19 466 865,03 euroa. Solteq Oyj:n hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 ei jaeta osinkoa. Hallitus katsoo, ettei osingonjaolle tai muulle varojen jaolle ole taloudellisia edellytyksiä. Yhtiön joukkovelkakirjalainan ehtojen mukaan varojen jako aiheuttaisi luottojen eräännyttämisperusteen. Joukkovelkakirjalainan kovenanttiehdot eivät salli osingonjakoa tilikauden 2023 perusteella. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. 5.6 Ehdolliset velat ja vastuut Laadintaperiaate Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta yhtiön määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. TEUR 2023 2022 Omasta puolesta annetut vakuudet Yrityskiinnitykset 10 000 10 000 Yhteensä 10 000 10 000 Liikkeellelaskun jälkeen yrityskiinnitykset ovat olleet käyttöpääomarahoitus- ja pankkitakauslimiittien vakuutena. 6. MUUT LIITETIEDOT 6.1 Yhdistelyperiaatteet ja konserniyritykset Laadintaperiaate 53 Konsernitilinpäätökseen sisältyvät Solteq Oyj ja sen tytäryritykset. Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Hankitut yritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio aiheutuu arvonalentumisesta. Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut määritetään siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”). Tilinpäätös on esitetty euroina, joka on yhtiön emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisiksi käyttäen tapahtumapäivän valuuttakurssia tai käyttäen valuuttakurssia, joka likimain vastaa tapahtumapäivän kurssia. Tilinpäätöshetkellä ulkomaan rahan määräiset saatavat ja velat on muunnettu toimintavaluutan määräiseksi tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet 31.12.2023 ovat seuraavat: Yritys Kotimaa Omistusosuus (%) Osuus äänivallasta (%) Solteq Oyj S2B Energia Oy Suomi 100 % 100 % Solteq Robotics Oy Suomi 100 % 100 % Aponsa AB Ruotsi 100 % 100 % Solteq Sweden AB Ruotsi 100 % 100 % Solteq Poland Sp. z. o. o Puola 100 % 100 % Solteq Digital UK Ltd Iso-Britannia 100 % 100 % Solteq Denmark A/S Tanska 100 % 100 % Solteq Norway AS Norja 100 % 100 % Theilgaard Mortensen Sverige AB Ruotsi 100 % 100 % Forsyning 360 Aps (sulautunut 1.1.2023) Tanska 100 % 100 % Forsyning 360 Aps sulautui Denmark A/S:iin 1.1.2023. 6.2 Lähipiiritapahtumat Solteq-konsernin lähipiiriin kuuluvat hallitus, toimitusjohtaja sekä konsernin johtoryhmä sekä heidän IAS24 -standardin mukaiset lähipiirihenkilöt ja -yhteisöt. Tili- ja vertailukaudella ei ollut raportoitavia lähipiiritapahtumia. Johdon työsuhde-etuudet 54 TEUR 2023 2022 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1 426 1 127 Yhteensä 1 426 1 127 Johdon työsuhde-etuuksiin on huomioitu toimitusjohtajan, hallituksen ja johtoryhmän kompensaatiot. Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot TEUR 2023 2022 Toimitusjohtaja Olli Väätäinen 31.1.2022 asti 58 Väliaikainen toimitusjohtaja Kari Lehtosalo 1.2.-30.6.2022 114 Toimitusjohtaja Aarne Aktan 1.7.2022 alkaen 350 175 Hallituksen jäsenet Markku Pietilä, hallituksen puheenjohtaja 71 64 Aarne Aktan 30.6.2022 asti 20 Lotta Kopra 24.3.2022 asti 8 Panu Porkka 37 33 Katarina Cantell (ent. Segerståhl) 41 37 Anni Sarvaranta 24.3.2022 alkaen 38 26 Mika Sutinen 24.3.2022 alkaen 40 25 Esko Mertsalmi 29.3.2023 alkaen 26 Toimitusjohtajien suoriteperusteinen eläkemeno on yhteensä 89 tuhatta euroa. Toimitusjohtajan eläkejärjestely on työeläkelainsäädännön mukainen. Toimitusjohtajan irtisanomisaika on 6 kuukautta. Toimitusjohtajasopimukseen ei sisälly erillistä erorahaa. Solteq Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat suoraan tai henkilön määräysvallassa olevien yhtiöiden kautta 79 tuhatta (26) yhtiön osaketta 31.12.2023. 55 6.3 Hankitut ja myydyt liiketoiminnot Tilikaudella 2023 ei toteutettu yrityshankintoja. Vertailukaudella 2022 toteutettiin kaksi yrityshankintaa. Solteq Oyj allekirjoitti sopimuksen energia-alan ohjelmistotalo Enerity Solutions Oy:n koko osakekannan ostosta 3.1.2022. Yritysoston myötä Solteq laajentaa ohjelmistotarjoamaansa utilities-sektorilla, joka on Solteqille yksi keskeisistä kasvun ajureista pohjoismaisessa markkinassa. Lisäksi kauppa vahvistaa yhtiön johtavaa asiantuntijuutta energia-alan muuttuvassa toimintaympäristössä. Enerity Solutions on erikoistunut sähkökaupan ja -verkon kannattavuuden ja riskienhallinnan ohjelmistoratkaisuihin. TEUR 1-12/2022 Vastike Rahana maksettu tai myöhemmin maksettava 5 291 Yhteensä 5 291 Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen käyvät arvot hankintahetkellä Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 5 Aineettomat oikeudet ** 577 Myyntisaamiset ja muut saamiset 229 Rahavarat 869 Varat yhteensä 1 680 Ostovelat ja muut velat 445 Laskennallinen verovelka 115 Velat yhteensä 560 Hankinnoissa syntyvä liikearvo 4 171 Yrityshankinnan rahavirtavaikutus Rahana 2022 maksetut kauppahinnat 5 291 Hankittujen liiketoimintojen rahavarat hankintahetkellä 869 Rahavirtavaikutus 4 422 Liikearvo koostuu omaisuuseristä, jotka eivät ole erikseen erotettavissa kuten synergiaedut, osaava henkilöstö, markkinaosuus ja pääsy uusille markkinoille. ** Aineettomien oikeuksien tilikauden 2022 poistot ovat 115 tuhatta euroa. Hankintaan liittyvät kulut Liiketoiminnan muut kulut 124 Hankintaan liittyvät kulut yhteensä 124 Vaikutus Solteq-konsernin henkilömäärään 17 Vaikutus Solteq-konsernin laajaan tuloslaskelmaan 1-12/2022 Liikevaihto * 2 323 Liikevoitto * 802 * Liikevaihdon ja liikevoiton määrät, joka sisältyvät konsernin tuloslaskelmaan hankinta-ajankohdasta katsauskauden loppuun. Enerity Solutions Oy on yhdistelty Solteq-konserniin 1.1.2022 alkaen. Yhtiö fuusioitiin emoyhtiöön 1.6.2022. 56 Solteq Oyj osti 7.11.2022 energia-alan järjestelmä- ja palvelutoimittaja S2B Energia Oy:n koko osakekannan. Kaupan myötä 10 henkilöä siirtyi osaksi Solteq konsernia. Velaton kauppahinta oli yksi euro ja nettovarat 32 tuhatta euroa. Hankittujen liiketoimintojen tilikauden liikevaihtoa ja liikevoittoa ikään kuin liiketoimintojen yhdistäminen olisi tapahtunut tilikauden alussa ei esitetä, koska niillä ei olisi konsernin lukuihin olennaista vaikutusta. Microsoft BC ja LS Retail -toiminnanohjausratkaisuihin perustuvan liiketoiminnan myynti Solteq allekirjoitti 17.4.2023 sopimuksen konsernin Microsoft Dynamics 365 Business Central ja LS Retail - toiminnanohjausratkaisuihin perustuvan liiketoiminnan myymisestä Azets-konsernille. Liiketoiminnan nettovelaton kauppahinta on enintään 20 000 tuhatta euroa. Kiinteä kauppahinta on 15 000 tuhatta euroa vähennettynä liiketoiminnan nettokäyttöpääomalla. Liiketoimintakaupan täytäntöönpanon yhteydessä maksettiin 12 000 tuhatta euroa, ja loput kiinteästä kauppahinnasta maksettiin neljännen vuosineljänneksen aikana 6 kuukauden sisällä täytäntöönpanosta. Mahdollinen lisäkauppahinta on enintään 5 000 tuhatta euroa ja se määräytyy siirtyvän liiketoiminnan liikevaihdon perusteella 12 kuukauden ajanjaksolta täytäntöönpanokuukauden ensimmäisestä päivästä lähtien. Kauppahinta maksetaan käteisellä. Yhtiö kirjasi kiinteästä kauppahinnasta 8 129 tuhannen euron kertaluonteisen myyntivoiton tilikaudelle 2023. Liiketoimintakaupan myydyt nettovarat olivat 5 247 tuhatta euroa koostuen liiketoiminnan kohdistetusta liikearvosta (5 904 tuhatta) ja siirtyneihin henkilöihin liittyneistä henkilöstökustannuksien varauksista (657 tuhatta euroa). Lisäksi liiketoimintakauppaan liittyvät myynnistä aiheutuneet kulut olivat 749 tuhatta euroa. Liiketoimintakauppa sisältää Solteqin Microsoft Dynamics 365 Business Central ja LS Retail -toiminnanohjausratkaisuihin liittyvät asiantuntija- ja ylläpitopalvelut sekä asiakkuudet. Liiketoimintakaupan myötä Azets-konsernille siirtyi noin 60 Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa työskentelevää asiantuntijaa. 6.4 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat Solteq tiedotti 25. tammikuuta 2024 osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotukset vuoden 2024 varsinaiselle yhtiökokoukselle. Solteq Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa 27.3.2024 järjestettäväksi suunnitellulle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että yhtiön hallitukseen valitaan seitsemän (7) jäsentä ja että nykyiset hallituksen jäsenet – Markku Pietilä, Katarina Cantell, Panu Porkka, Anni Sarvaranta, Mika Sutinen ja Esko Mertsalmi – valittaisiin uudelleen ja että hallituksen uudeksi jäseneksi valitaan Lotta Airas. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vuoden 2025 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Solteq tiedotti 2. helmikuuta 2024 muutoksista Solteq Oyj:n johtoryhmän kokoonpanossa 2. helmikuuta 2024 alkaen. Muutoksen myötä yhtiön talousjohtajana ja johtoryhmän jäsenenä vuodesta 2019 lähtien toiminut Kari Lehtosalo jättää tehtävänsä yhteisellä sopimuksella. Solteq Oyj:n hallitus on nimittänyt yhtiön uudeksi talousjohtajaksi OTM Mikko Sairasen (s. 1985), joka jatkaa nimityksen jälkeen myös yhtiön lakiasiainjohtajana. Yhtiön johdolla ei ole tiedossaan muita olennaisia tilikauden jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet tilinpäätöksen laadintaan. 57 Emoyhtiön tilinpäätös Emoyhtiön laaja tuloslaskelma TEUR Liitetieto 1.1.-31.12.2023 1.1.-31.12.2022 Liikevaihto 1.1 49 222 56 449 Liiketoiminnan muut tuotot 1.3 10 780 897 Materiaalit ja palvelut -8 636 -8 623 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 1.2 -32 073 -35 613 Liiketoiminnan muut kulut 1.3, 1.4 -8 347 -8 847 Poistot ja arvonalentumiset 2.4 -9 823 -9 090 Liiketulos 1 123 -4 827 Rahoitustuotot 1.5 1 169 52 Rahoituskulut 1.5 -5 082 -2 046 Tulos ennen veroja -2 790 -6 821 Tuloverot 1.6 -93 1 291 Tilikauden tulos -2 883 -5 529 Tilikauden laaja tulos yhteensä -2 883 -5 529 58 Emoyhtiön tase TEUR Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022 Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 2.1 17 45 Käyttöoikeusomaisuuserät 2.2 1 127 2 097 Aineettomat hyödykkeet 2.3 Liikearvo 1 991 1 991 Muut aineettomat hyödykkeet 39 270 46 020 Muut sijoitukset 4.3 453 453 Tytäryhtiöosakkeet 5.1 5 546 8 644 Laskennalliset verosaamiset 1.6 1 152 1 306 Muut pitkäaikaiset saamiset 3.1 1 373 636 Pitkäaikaiset varat yhteensä 50 928 61 192 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 3.2 60 133 Lyhytaikaiset saamiset 3.1 8 522 10 750 Rahavarat 4.4 438 869 Lyhytaikaiset varat yhteensä 9 020 11 753 Varat yhteensä 59 947 72 945 Oma pääoma ja velat Emoyhtiön omistajille kuuluva pääoma Osakepääoma 4.5 1 009 1 009 Ylikurssirahasto 4.5 75 75 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 4.5 14 374 14 374 Kertyneet voittovarat 5 299 8 182 Oma pääoma yhteensä 20 757 23 640 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 1.6 441 507 Rahoitusvelat 4.2 747 24 179 Vuokrasopimusvelat 4.2 217 939 Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 405 25 624 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat 4.2 24 149 5 928 Ostovelat ja muut velat 3.3 12 607 16 609 Varaukset 3.4 99 78 Vuokrasopimusvelat 4.2 929 1 065 Lyhytaikaiset velat yhteensä 37 785 23 680 Velat yhteensä 39 190 49 304 Oma pääoma ja velat yhteensä 59 947 72 945 59 Emoyhtiön rahavirtalaskelma TEUR Liitetieto 1.1.- 31.12.2023 1.1.- 31.12.2022 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos -2 883 -5 529 Oikaisut 1.8 3 672 9 007 Käyttöpääoman muutokset -2 001 1 228 Maksetut korot -2 060 -1 749 Saadut korot 131 48 Liiketoiminnan nettorahavirta -3 141 3 005 Investointien rahavirta Hankitut liiketoiminnat -5 291 Myydyt liiketoiminnat 9 959 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -1 725 -3 116 Investointien nettorahavirta 8 234 -8 407 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen nostot 500 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 4.2 -548 Lyhytaikaisten lainojen nostot 4.2 4 371 6 813 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut 4.2 -8 601 -1 008 Vuokrasopimusvelkojen maksut 4.2 -1 246 -1 902 Rahoituksen nettorahavirta -5 523 3 903 Rahavarojen muutos -431 -1 500 Rahavarat kauden alussa 869 1 403 Sulautumisen yhteydessä siirtyneet rahavarat 966 Rahavarat kauden lopussa 4.4 438 869 Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat muodostuvat seuraavasti: TEUR 2023 2022 Rahat ja pankkisaamiset 438 869 Yhteensä 438 869 60 Laskelma emoyhtiön oman pääoman muutoksista TEUR Osake- pääoma Ylikurssi- rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 1 009 75 14 374 13 711 29 170 Tilikauden tulos yhteensä -5 529 -5 529 Oma pääoma 31.12.2022 1 009 75 14 374 8 182 23 640 Oma pääoma 1.1.2023 1 009 75 14 374 8 182 23 640 Tilikauden tulos yhteensä -2 883 -2 883 Oma pääoma 31.12.2023 1 009 75 14 374 5 299 20 757 61 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Solteq Oyj:n erillistilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassaolevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa EU:n asetuksissa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Tilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset. Solteq Oyj:n konsernin laadintaperiaatteita sovelletaan sekä konsernitilinpäätökseen että emoyhtiön erillistilinpäätökseen, jos ei erikseen muuta mainita. 1. EMOYHTIÖN TALOUDELLINEN TULOS 1.1 Myyntituotot asiakassopimuksista TEUR 2023 2022 Palvelut 37 321 43 698 Jatkuvat tuotot omista ohjelmistoista 9 224 7 861 Ohjelmisto-, lisenssi- ja laitemyynti 2 677 4 889 Yhteensä 49 222 56 449 Sopimuksiin perustuvat taseeseen merkityt määrät TEUR 2023 2022 Myyntisaamiset 5 597 8 279 Sopimukseen perustuvat omaisuuserät 812 387 Sopimukseen perustuvat velat -428 -556 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät TEUR 2023 2022 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 1.1. 387 500 Siirrot myyntisaamisiin -113 -433 Lisäykset suoritevelvoitteen täyttymisen johdosta 537 321 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 31.12. 812 387 62 Sopimuksiin perustuvat velat TEUR 2023 2022 Sopimuksiin perustuvat velat 1.1. -556 -517 Tuloutus sopimuksiin perustuvasta velasta 485 465 Asiakkaalta saatujen vastikkeiden lisäys vähennettynä tuloutuksella -357 -504 Sopimuksiin perustuvat velat 31.12. -428 -556 Yhtiö odottaa täyttävänsä merkittävän osan katsauskauden lopussa täyttämättä olevista suoritevelvoitteista vuoden 2024 aikana. 1.2 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut TEUR 2023 2022 Palkat 26 685 29 566 Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt 4 466 5 008 Muut henkilösivukulut 922 1 039 Yhteensä 32 073 35 613 Henkilökunta keskimäärin tilikaudella 428 508 Tiedot johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 5.1 Lähipiiritapahtumat. 1.3 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut Liiketoiminnan muut tuotot TEUR 2023 2022 Julkiset avustukset 1 Liiketoimintojen ja omaisuuden myyntituotot 10 070 81 Muut tuottoerät 25 104 Hallintoveloitukset saman konsernin yrityksiltä 685 711 Yhteensä 10 780 897 63 Liiketoiminnan muut kulut TEUR 2023 2022 Puhelin- ja tietoliikennekulut 419 612 Vapaaehtoiset henkilöstökulut 719 583 Vuokrat ja kiinteistökulut 1 279 1 427 Laite- ja ohjelmistokulut 1 610 1 630 Auto- ja matkakulut 479 361 Ulkopuoliset palvelut 2 819 3 026 Luottotappiot 26 55 Takuuvaraukset 21 5 Muut kuluerät 975 1 149 Yhteensä 8 347 8 847 Vuokrasopimusten kulut TEUR 2023 2022 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot 1 320 1 725 Vuokrasopimusvelkojen korkokulut 83 126 Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut 20 Arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut 770 802 Yhteensä 2 172 2 672 Tilintarkastajan palkkiot TEUR 2023 2022 Tilintarkastus 141 101 Todistukset ja lausunnot 8 7 Veroneuvonta 9 11 Muut palvelut 63 74 Yhteensä 221 193 KPMG Oy Ab:n veloittamat muut kuin tilintarkastuspalvelut emoyhtiöltä tilikaudella 2023 olivat 72 tuhatta euroa (85). 1.4 Tutkimus- ja kehittämismenot Tuloslaskelmaan sisältyy kuluksi kirjattuja tutkimus- ja kehittämismenoja 0 tuhatta euroa (542) vuonna 2023. 64 1.5 Rahoitustuotot ja -kulut Rahoitustuotot TEUR 2023 2022 Korkotuotot 130 45 Valuuttakurssituotot 27 4 Muut rahoitustuotot 1 011 Osinkotuotot muista sijoituksista 1 3 Yhteensä 1 169 52 Tilikauden 2023 kohdalla muissa rahoitustuotoissa 1 011 tuhatta euroa liittyi Business Finlandin lainan perimättäjättämiseen. Rahoituskulut TEUR 2023 2022 Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusveloista 1 749 1 610 Vuokrasopimusvelkojen korkokulut 83 126 Valuuttakurssikulut 25 16 Muut rahoituskulut 126 295 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista 3 099 Yhteensä 5 082 2 046 Tilikauden 2023 kohdalla arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista pitää sisällään tytäryhtiöosakkeiden arvonalentumisen liiketoimintakaupan seurauksena. Tilikauden 2022 kohdalla muista rahoituskuluissa 198 tuhatta euroa liittyi joukkovelkakirjalainan ehtojen muuttamisen palkkioihin. 65 1.6 Tuloverot TEUR 2023 2022 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero 3 3 Edellisten tilikausien verot 2 Laskennalliset verot 88 -1 294 Yhteensä 93 -1 291 TEUR 2023 2022 Tulos ennen veroja -2 790 -6 821 Verot laskettuna kotimaan verokannalla -558 -1 364 Vähennyskelvottomat kulut 8 31 Verovapaat tuotot 0 -1 Tytäryhtiöosakkeiden alaskirjaukset 620 Laskennallisten verojen uudelleenarviointi -11 -8 Muut erät 37 50 Edellisten tilikausien verot -2 Verot tuloslaskelmassa 93 -1 291 Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verojen muutokset: TEUR 1.1.2022 Kirjattu tulos- laskelmaan Hankitut tytäryritykset ja liiketoiminnat 31.12.2022 Kirjattu tulos- laskelmaan 31.12.2023 Laskennalliset verosaamiset: Varaukset 15 1 16 4 20 Hyllypoistot 38 9 47 -2 45 Tilikauden tappiosta 1 244 1 244 -156 1 088 Muut erät 12 -12 0 Netotettu laskennallisista veroveloista -64 0 Yhteensä 0 1 242 0 1 306 -154 1 152 Laskennalliset verovelat: Verotuksessa vähennyskelpoinen liikearvo 78 94 172 94 266 Kohdistetut aineettomat erät 317 -153 106 270 -119 151 Muut erät 58 7 64 -41 24 Netotettu laskennallisista verosaamisista -64 0 Yhteensä 389 -53 106 507 -66 441 Emoyhtiön tappiosta tilikausien 2022 ja 2023 osalta on kirjattu laskennallinen verosaaminen täysimääräisenä, sillä on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan sitä voidaan hyödyntää. 66 1.7 Osakekohtainen tulos 2023 2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos (TEUR) -2 883 -5 529 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000) 19 397 19 397 Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR/osake) -0,15 -0,29 Tilikaudella 2023 ja vertailukaudella 2022 ei ollut laimentavia tekijöitä. 1.8 Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut Merkittävät tapahtumat ilmenevät laaditusta rahavirtalaskelmasta. Merkittävät liiketoiminnan rahavirran oikaisut johtuvat poistoista ja arvonalentumisista, jotka olivat tilikaudella 9 823 tuhatta euroa (9 090) sekä liiketoimintakaupan myyntivoitosta -9 944 tuhatta euroa (0). 67 2. AINEELLISET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2.1 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet TEUR Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakko- maksut ja keskeneräiset hankinnat Aineelliset käyttö- omaisuus- hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1.2023 2 379 1 0 2 380 Lisäykset 0 Vähennykset 0 Hankintameno 31.12.2023 2 379 1 0 2 380 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 2 335 0 0 2 335 Poistot 28 28 Vähennysten kertyneet poistot 0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023 2 363 0 0 2 363 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 44 1 0 45 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 16 1 0 17 Hankintameno 1.1.2022 2 473 21 56 2 550 Lisäykset 12 12 Vähennykset -106 -21 -56 -182 Hankintameno 31.12.2022 2 379 1 0 2 380 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 2 335 0 0 2 335 Poistot 94 94 Vähennysten kertyneet poistot -94 -94 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 2 335 0 0 2 335 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 138 21 56 216 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 44 1 0 45 68 2.2 Käyttöoikeusomaisuuserät TEUR Toimitilat Koneet ja kalusto Käyttöoikeus- omaisuuserät yhteensä Hankintameno 1.1.2023 7 220 6 464 13 683 Lisäykset * 385 188 573 Vähennykset -47 -177 -224 Hankintameno 31.12.2023 7 558 6 475 14 033 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 5 592 5 995 11 587 Poistot 1 089 230 1 320 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023 6 681 6 226 12 906 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 1 628 469 2 097 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 877 249 1 126 Hankintameno 1.1.2022 6 786 6 495 13 281 Lisäykset * 702 196 898 Vähennykset -269 -227 -496 Hankintameno 31.12.2022 7 220 6 464 13 683 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 4 072 5 790 9 862 Poistot 1 519 205 1 725 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 5 592 5 995 11 587 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 2 714 705 3 419 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 1 628 469 2 097 * Sisältää myös vuokrasopimusten muutokset Solteq soveltaa IFRS 16 -standardin sallimaa lyhytaikaisten sopimusten helpotusta sekä sopimuskohtaisesti arvoltaan vähäisiä hyödykkeitä koskevaa helpotusta. Alla olevassa taulukossa on esitetty näiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: TEUR 2023 2022 Yhden vuoden kuluessa 550 737 Vuotta pidemmän ajan kuluessa 430 730 Yhteensä 980 1 468 69 2.3 Aineettomat hyödykkeet Laadintaperiaate Emoyhtiön taseeseen sisältyy aineettomiin oikeuksiin fuusiotappioita, joita ei poisteta tasapoistoina, vaan testataan kuten liikearvo. Emoyhtiössä tytäryhtiöfuusiot on käsitelty kirjanpitoarvoin ns. saman määräysvallan alaisia yhteisöjä koskevana transaktiona. TEUR Ennakko- maksut ja keskeneräiset hankinnat Liikearvo Kehittämis- menot Aineettomat oikeudet Muut aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 634 4 356 11 483 49 309 401 66 184 Lisäykset 1 725 1 725 Vähennykset -819 -9 827 -10 646 Siirrot erien välillä -1 540 1 540 0 Hankintameno 31.12.2023 0 4 356 3 196 49 309 401 57 263 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 2 365 5 998 9 409 401 18 172 Poistot 1 659 837 2 496 Vähennysten kertyneet poistot -4 667 -4 667 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023 2 365 2 990 10 245 401 16 001 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 634 1 991 5 485 39 900 0 48 011 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 0 1 991 206 39 064 0 41 262 Hankintameno 1.1.2022 4 307 4 356 8 898 44 703 401 62 665 Tytäryhtiöfuusio 4 546 4 546 Lisäykset 3 208 65 61 3 334 Vähennykset -4 360 -1 -4 361 Siirrot erien välillä -2 520 2 520 0 Hankintameno 31.12.2022 634 4 356 11 483 49 309 401 66 184 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 2 365 4 303 8 281 401 15 350 Poistot 1 695 1 128 2 823 Vähennysten kertyneet poistot -1 -1 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 2 365 5 998 9 409 401 18 172 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 4 307 1 991 4 595 36 422 0 47 315 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 634 1 991 5 485 39 900 0 48 011 Tilikaudella 2023 kirjattiin yhteensä 179 tuhatta euroa (182) julkisia avustuksia liittyen aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaan. 70 Arvonalentumiset Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvät liikearvot kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille, jotka perustuvat liiketoiminnan seurannassa käytettävään konsernin budjetointi- ja raportointirakenteeseen ja jotka ovat pienimpiä riippumattomia omaisuusyksiköitä, joilla on erilliset rahavirrat. Rahavirtaa tuottavat yksiköt vastaavat sisällöllisesti yhtiön segmenttijakoa. Tilikauden lopussa 31.12.2023 emoyhtiössä liikearvon ja fuusiotappioiden kirjanpitoarvo oli 40 144 tuhatta euroa (40 144) ja keskeneräisiä kehittämismenoja oli 0 tuhatta euroa (634). Liikearvojen arvonalentumista on testattu rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolla. Liiketoiminnasta kerrytettävissä oleva rahamäärä on arvonalentumistestauksessa määritetty käyttöarvon avulla. Määritetyt ennakoidut rahavirrat perustuvat vuoden 2024 liikevoittobudjettiin sekä tätä seuraavien neljän vuoden liikevoittoennusteisiin. Vuoden 2023 testauksen tuloksena ei todettu tarvetta arvonalentumiskirjauksille, vaan jokaisella testatulla yksiköllä ja hankkeella jäi selvä marginaali. Vuoden 2023 aikana ei tehty arvonalentumisalaskirjauksia liittyen emoyhtiön liikearvoon tai fuusiotappioon. Kauden aikana Solteq Oyj teki 3 684 tuhannen euron alaskirjaukset Utilities-liiketoimintaan sekä 2 295 tuhannen euron alaskirjaukset Retail & Commerce -liiketoimintaan liittyviin tuotekehityspanostuksiin. Testattujen rahavirtaa tuottavien yksiköiden liikearvot ja fuusiotappiot TEUR 2023 2022 Retail & Commerce 31 651 31 651 Utilities 8 494 8 494 Yhteensä 40 144 40 144 Keskeneräiset aktivoidut kehittämismenot on testattu käyttöarvolaskelmien avulla. Tulevaisuuden tuotto-odotukset on diskontattu nykyarvoon, laskelmissa käytetty korko on 12,25 prosenttia verojen jälkeen. Laskelmien perusteella tilikaudelle syntyi alaskirjaustarve, joiden perusteella Solteq Oyj teki 3 684 tuhannen euron alaskirjaukset Utilities-liiketoimintaan sekä 2 295 tuhannen euron alaskirjaukset Retail & Commerce -liiketoimintaan liittyviin tuotekehityspanostuksiin. Arvonalentumisen testauksen keskeiset muuttujat on esitetty alla olevassa taulukossa. Arvonalentumistestauksen keskeiset muuttujat Retail & Commerce Utilities Liikevaihdon kasvu % keskimäärin * 6,7 % 5,9 % Käyttökatemarginaali keskimäärin * 10,1 % 11,6 % Horisonttikasvu 2,0 % 2,0 % Diskonttauskorko verojen jälkeen 12,25 % 12,25 % Diskonttauskorko ennen veroja 15,31 % 15,31 % * Viiden vuoden ennustejaksolla keskimäärin Herkkyysanalyysi 71 Alla yhteenvetona yksikkökohtaiset herkkyydet emoyhtiötason testauksessa: • Utilities-yksikössä tulee alaskirjaustarve, mikäli liikevoitto heikentyy 4,4 prosenttiyksikköä, tai diskonttokorko nousee 4,3 prosenttiyksikköä. • Retail & Commerce -yksikössä tulee alaskirjaustarve, mikäli liikevoitto heikentyy 0,2 prosenttiyksikköä, tai diskonttokorko nousee 0,2 prosenttiyksikköä. 2.4 Poistot ja arvonalentumiset TEUR 2023 2022 Poistot hyödykeryhmittäin Aineettomat hyödykkeet Kehittämismenot 1 659 1 695 Aineettomat oikeudet 837 1 128 Yhteensä 2 496 2 823 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Koneet ja kalusto 28 94 Käyttöoikeusomaisuuserät 1 320 1 725 Yhteensä 1 348 1 819 Arvonalentumiset 5 979 4 449 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä 9 823 9 090 * Liittyy vuoden 2023 osalta pääasiassa Utilities- sekä Retail & Commerce -liiketoiminnan tuotekehityspanostusten alaskirjauksiin ja vuoden 2022 osalta pääasiassa Solteq Robotics -liiketoiminnan alaskirjauksiin 3. OPERATIIVISET VARAT JA VELAT 3.1 Myyntisaamiset ja muut saamiset TEUR 2023 2022 Myyntisaamiset 5 446 6 189 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 812 387 Siirtosaamiset 1 858 2 099 Saamiset konserniyhtiöiltä 1 765 2 695 Muut saamiset 14 17 Yhteensä 9 894 11 386 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät liittyvät täyttämisasteen mukaisesti tuloutettaviin käynnissä oleviin pitkäaikaishankkeisiin. Siirtosaamisten olennaiset erät sisältävät liiketoimintaan liittyviä tavanomaisia jaksotuksia. 72 Myyntisaamisten ikäjakauma ja arvonalentumistappioiksi kirjatut erät: TEUR 2023 Arvon- alentumis- tappiot Netto 2023 Luotto- tappioiden toden- näköisyys, % Oletettu luotto- tappio 2022 Arvon- alentumis- tappiot Netto 2022 Luotto- tappioiden toden- näköisyys, % Oletettu luotto- tappio Erääntymättömät 5 303 5 303 6 448 6 448 Erääntyneet 1 132 -26 1 106 53 2 274 -55 2 218 53 Alle 30 päivää 875 875 698 698 31-60 päivää 149 149 361 361 61-90 päivää 64 64 54,7 35 316 316 Yli 90 päivää 43 -26 18 100,0 18 899 -55 844 6,3 53 Yhteensä 6 435 -26 6 409 53 8 721 -55 8 666 53 Lyhytaikaiset saamiset ovat euromääräisiä. Saamisiin ei liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Historiallisesti merkittäviä luottotappioita ei ole ollut. Tasearvot vastaavat luottoriskin enimmäismäärää. Koska saamiset ovat lyhytaikaisia, niiden käypä arvo vastaa kirjanpitoarvoa. 3.2 Vaihto-omaisuus TEUR 2023 2022 Valmiit tuotteet 60 133 Yhteensä 60 133 3.3 Ostovelat ja muut velat TEUR 2023 2022 Ostovelat 2 911 3 416 Siirtovelat 5 762 7 835 Muut velat 2 350 4 371 Velat konserniyhtiöille 1 585 987 Yhteensä 12 607 16 609 Lyhytaikaiset velat ovat euromääräisiä ja niiden käyvät arvot vastaavat kirjanpitoarvoja. Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät liittyvät henkilöstökuluihin sekä muihin liiketoiminnan tavanomaisiin jaksotuksiin. Muissa veloissa esitetään maksettujen palkkojen ennakonpidätykset, sairausvakuutusmaksut ja muut ennakonpidätyksen yhteydessä tilitettävät sosiaaliturvaan liittyvät erät. Lisäksi muihin velkoihin sisältyy arvonlisäverovelka, verovelka ja joukkovelkakirjalainan korkojaksotus. 73 3.4 Varaukset TEUR Takuuvaraukset Yhteensä 31.12.2022 78 78 Varausten lisäykset 21 21 31.12.2023 99 99 Takuuvaraukset Ennakoiduista takuutöistä kirjataan varausta projekteille. Takuuaika on pääsääntöisesti 0,5-1 vuotta. Kirjattu takuuvaraus perustuu historiatietoihin takuuvelvoitteiden määrästä. Takuuvaraukset odotetaan käytettävän seuraavan vuoden aikana. 4. PÄÄOMARAKENNE JA RAHOITUSRISKIT 4.1 Rahoitusriskien ja pääoman hallinta Konsernin emoyhtiö Solteq Oyj vastaa konsernin rahoitusriskien ja pääoman hallinnasta. Konsernin tiedot on esitetty konsernin liitetiedossa 5.1 ja emoyhtiön tiedot ovat yhteneväiset konsernin kanssa. 4.2 Rahoitusvarat ja -velat TEUR 2023 Kirjanpito-arvo 2023 Käypä arvo 2022 Kirjanpito-arvo 2022 Käypä arvo Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat Pitkäaikaiset Joukkovelkakirjalaina 22 839 22 839 Lainat rahoituslaitoksilta 247 247 1 340 1 340 Lainat konserniyhtiöiltä 500 500 Vuokrasopimusvelat 217 217 939 939 Yhteensä 964 964 25 118 25 118 Lyhytaikaiset Joukkovelkakirjalaina 22 369 22 369 Lainat rahoituslaitoksilta 1 780 1 780 5 928 5 928 Vuokrasopimusvelat 929 929 1 065 1 065 Yhteensä 25 079 25 079 6 993 6 993 Rahoitusvelkojen käypä arvo on pääosin sama kuin kirjanpitoarvo. Rahoitusvelat mukaan lukien vuokrasopimusvelat luokitellaan käyvän arvon hierarkiatasolle 2. 74 Rahavirtalaskelman liitetieto: Ei rahavirtaperusteiset muutokset TEUR 31.12.2022 Rahavirrat Siirrot pitkäaikaisista lyhytaikaisiin Uudet vuokra- sopimusvelat )Muut muutokset 31.12.2023 Pitkäaikaiset velat 24 179 500 -22 988 -944 747 Lyhytaikaiset velat 5 928 -4 773 22 988 6 24 149 Vuokrasopimusvelat 2 004 -1 246 573 -185 1 146 Kokonaisvelat rahoitustoiminnoista 32 111 -5 519 0 573 -1 122 26 043 ) Hankintamenoon arvostettavien rahoitusvelkojen efektiivisen koron kertymä tilikauden aikana ja vuokrasopimusvelkojen vähennykset Rahoitusvelkojen erääntymisajat: TEUR Kirjanpitoarvo Sopimusten mukainen rahavirta 1-12 kk 13-24 kk 25-36 kk Myöhemmin Rahoitusvelat 31.12.2023 Joukkovelkakirjalaina 22 369 23 786 23 786 Lainat rahoituslaitoksilta 329 335 85 84 83 82 Vuokrasopimusvelat 1 146 1 188 963 184 33 7 Ostovelat 4 495 4 495 4 495 Rahoitusvelat yhteensä 28 340 29 804 29 330 268 117 89 Rahoitusvelat 31.12.2022 Joukkovelkakirjalaina 22 839 25 766 1 383 24 383 Lainat rahoituslaitoksilta 1 463 1 525 95 414 359 657 Vuokrasopimusvelat 2 004 2 033 1 135 769 124 5 Ostovelat 4 403 4 403 4 403 Rahoitusvelat yhteensä 30 709 33 727 7 016 25 566 483 663 Lainojen keskikorko oli 6,0 prosenttia (6,0) vuonna 2023. Rahoitusvelat ovat euromääräisiä. Tilinpäätös tilikaudelta 2023 on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen. Yhtiön johto on toiminnan jatkuvuuden periaatetta arvioidessaan huomioinut yhtiön uudelleenrahoitukseen liittyvät riskit. Solteq-konsernin velkarahoituksen keskeiset elementit ovat kiinteäkorkoinen joukkovelkakirjalaina sekä tili- ja maksuvalmiuslimiitit. Solteq laski 1.10.2020 liikkeelle nimellisarvoltaan 23,0 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen vakuudettoman senior-ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Tilinpäätöstiedotteen laatimishetkellä ulkona olevasta joukkovelkakirjalainan 23,0 miljoonaan euron määrästä 0,6 miljoonan euroa oli yhtiön omistuksessa. Joukkovelkakirjalaina erääntyy maksettavaksi 1.10.2024. Tili- ja maksuvalmiuslimiitit ovat yhteensä 7,0 miljoonaa euroa. Niihin liittyvät taloudelliset kovenantit on kiinnitetty joukkovelkakirjalainan ehtoihin. Joukkovelkakirjalainan ehdoissa on määritelty varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant). Kovenantit edellyttävät, että yhtiön omavaraisuusaste tarkasteluhetkellä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate (käyttökate/nettokorkokulut) ylittää 75 suhdeluvun 3,00:1 ja konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 4:1. Varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamisen mahdollistavat taloudelliset kovenantit eivät täyty katsauskauden perusteella. Kovenanttiehtojen täyttymistä tarkastellaan aina viimeisimmän raportoidun 12 kuukauden ajanjakson perusteella. Edellä mainittujen lainan taloudellisten kovenanttiehtojen rikkoutumiset eivät sellaisenaan johda oikeuteen vaatia lainan välitöntä takaisinmaksua, vaan ne rajoittavat yhtiön varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista. Yhtiö on aloittanut toimenpiteet yhtiön uudelleenrahoituksen toteuttamiseksi. Järjestely koostuu olemassa olevan joukkovelkakirjalainan sekä tili- ja maksuvalmiuslimiittien uusimisesta. Yhtiön johto on toiminnan jatkuvuutta arvioidessaan huomioinut tilikauden 2023 aikana tehtyjen toimenpiteiden vaikutukset yhtiön taloudelliseen suoriutumiseen, taloudelliset ennusteet sekä rahoitusneuvotteluihin liittyvät riskit. Näihin seikkoihin perustuen johto arvioi toiminnan jatkuvan ja riskin rahoituksen riittämättömyydestä olevan pieni. Yhtiö uskoo suunniteltujen rahoitusjärjestelyiden johtavan suotuisaan lopputulokseen. Mikäli yhtiö kuitenkin epäonnistuisi rahoituksen uudelleenjärjestelyssä, johtaisi tämä yhtiön toiminnan jatkuvuuden edellytyksien vaarantumiseen. Tämä tilinpäätös on siten laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatetta noudattaen. 4.3 Muut sijoitukset Tilikauden alussa 453 453 Muutos 0 0 Tilikauden lopussa 453 453 Erä sisältää noteeraamattomia osakkeita. Käyvän arvon arvioidaan vastaavan kirjanpitoarvoa (käyvän arvon hierarkiataso 3). 4.4 Rahavarat TEUR 2023 2022 Rahat ja pankkisaamiset 438 869 Yhteensä 438 869 76 4.5 Oma pääoma TEUR Osakkeiden lukumäärä (1 000) Osake- pääoma Ylikurssi- rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Yhteensä Tilikauden alussa 19 397 1 009 75 14 374 15 458 Tilikauden lopussa 19 397 1 009 75 14 374 15 458 4.6 Ehdolliset velat ja vastuut TEUR 2023 2022 Omasta puolesta annetut vakuudet Yrityskiinnitykset 10 000 10 000 Yhteensä 10 000 10 000 Liikkeellelaskun jälkeen yrityskiinnitykset ovat olleet käyttöpääomarahoitus- ja pankkitakauslimiittien vakuutena. 77 5. MUUT LIITETIEDOT 5.1 Lähipiiritapahtumat Solteq-konsernin lähipiiriin kuuluvat hallitus, toimitusjohtaja sekä konsernin johtoryhmä sekä heidän IAS24 -standardin mukaiset lähipiirihenkilöt ja -yhteisöt. Solteq Oyj omisti 31.12.2023 seuraavat tytäryhtiöt: Yritys Kotimaa Omistusosuus (%) Osuus äänivallasta (%) S2B Energia Oy Suomi 100 % 100 % Solteq Robotics Oy Suomi 100 % 100 % Aponsa AB Ruotsi 100 % 100 % Solteq Poland Sp. z. o. o Puola 100 % 100 % Solteq Digital UK Ltd Iso-Britannia 100 % 100 % Solteq Denmark A/S Tanska 100 % 100 % Tili- ja vertailukaudella ei ollut raportoitavia lähipiiritapahtumia. Johdon työsuhde-etuudet TEUR 2023 2022 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1 426 1 127 Yhteensä 1 426 1 127 Johdon työsuhde-etuuksiin on huomioitu toimitusjohtajan, hallituksen ja johtoryhmän kompensaatiot. Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot TEUR 2023 2022 Toimitusjohtaja Olli Väätäinen 31.1.2022 asti 58 Väliaikainen toimitusjohtaja Kari Lehtosalo 1.2.-30.6.2022 114 Toimitusjohtaja Aarne Aktan 1.7.2022 alkaen 350 175 Hallituksen jäsenet Markku Pietilä, hallituksen puheenjohtaja 71 64 Aarne Aktan 30.6.2022 asti 20 Lotta Kopra 24.3.2022 asti 8 Panu Porkka 37 33 Katarina Cantell (ent. Segerståhl) 41 37 Anni Sarvaranta 24.3.2022 alkaen 38 26 Mika Sutinen 24.3.2022 alkaen 40 25 Esko Mertsalmi 29.3.2023 alkaen 26 78 Toimitusjohtajien suoriteperusteinen eläkemeno on yhteensä 89 tuhatta euroa. Toimitusjohtajan eläkejärjestely on työeläkelainsäädännön mukainen. Toimitusjohtajan irtisanomisaika on 6 kuukautta. Toimitusjohtajasopimukseen ei sisälly erillistä erorahaa. Solteq Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat suoraan tai henkilön määräysvallassa olevien yhtiöiden kautta 79 tuhatta (26) yhtiön osaketta 31.12.2023. 5.2 Hankitut ja myydyt liiketoiminnot Tilikaudella 2023 ei toteutettu yrityshankintoja. Vertailukaudella 2022 emoyhtiö toteutti kaksi yrityshankintaa. Solteq Oyj allekirjoitti sopimuksen energia-alan ohjelmistotalo Enerity Solutions Oy:n koko osakekannan ostosta 3.1.2022. Yritysoston myötä Solteq laajentaa ohjelmistotarjoamaansa utilities-sektorilla, joka on Solteqille yksi keskeisistä kasvun ajureista pohjoismaisessa markkinassa. Lisäksi kauppa vahvistaa yhtiön johtavaa asiantuntijuutta energia-alan muuttuvassa toimintaympäristössä. Enerity Solutions on erikoistunut sähkökaupan ja -verkon kannattavuuden ja riskienhallinnan ohjelmistoratkaisuihin. Enerity Solutions Oy sulautui emoyhtiöön 1.6.2022. Solteq Oyj osti 7.11.2022 energia-alan järjestelmä- ja palvelutoimittaja S2B Energia Oy:n koko osakekannan. Kaupan myötä 10 henkilöä siirtyi osaksi Solteq konsernia. Velaton kauppahinta oli yksi euro ja nettovarat 32 tuhatta euroa. Microsoft BC ja LS Retail -toiminnanohjausratkaisuihin perustuvan liiketoiminnan myynti Solteq-konserni allekirjoitti 17.4.2023 sopimuksen konsernin Microsoft Dynamics 365 Business Central ja LS Retail - toiminnanohjausratkaisuihin perustuvan liiketoiminnan myymisestä Azets-konsernille. Liiketoiminnan nettovelaton kauppahinta on enintään 20 000 tuhatta euroa. Kiinteä kauppahinta on 15 000 tuhatta euroa vähennettynä liiketoiminnan nettokäyttöpääomalla. Liiketoimintakaupan täytäntöönpanon yhteydessä maksettiin 12 000 tuhatta euroa, ja loput kiinteästä kauppahinnasta maksettiin neljännen vuosineljänneksen aikana 6 kuukauden sisällä täytäntöönpanosta. Mahdollinen lisäkauppahinta on enintään 5 000 tuhatta euroa ja se määräytyy siirtyvän liiketoiminnan liikevaihdon perusteella 12 kuukauden ajanjaksolta täytäntöönpanokuukauden ensimmäisestä päivästä lähtien. Kauppahinta maksetaan käteisellä. Emoyhtiö kirjasi kiinteästä kauppahinnan osuudestaan 9 944 tuhannen euron kertaluonteisen myyntivoiton tilikaudelle 2023. Liiketoimintakaupan myydyt nettovarat olivat 617 tuhatta euroa koostuen siirtyneihin henkilöihin liittyneistä henkilöstökustannuksien varauksista (617 tuhatta euroa). Lisäksi liiketoimintakauppaan liittyvät myynnistä aiheutuneet kulut olivat 632 tuhatta euroa. Liiketoimintakauppa sisältää Solteqin Microsoft Dynamics 365 Business Central ja LS Retail -toiminnanohjausratkaisuihin liittyvät asiantuntija- ja ylläpitopalvelut sekä asiakkuudet. Liiketoimintakaupan myötä Azets-konsernille siirtyi noin 60 Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa työskentelevää asiantuntijaa. 5.3 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat Emoyhtiön tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat ovat yhteneväiset konsernin kanssa. Konsernin tiedot on esitetty konsernin liitetiedossa 6.4. 79 Voitonjakoehdotus Emoyhtiö Solteq Oyj:n vapaa oma pääoma 31.12.2023 on: Jakokelpoiset varat 31.12.2023 31.12.2022 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 14 374 181,33 14 374 181,33 Edellisten tilikausien tulos 8 181 965,39 13 711 364,54 Tilikauden tulos -2 882 912,52 -5 529 399,15 Vapaa oma pääoma yhteensä 19 673 234,20 22 556 146,72 Aktivoidut kehittämismenot -206 369,17 -6 119 607,80 Yhteensä 19 466 865,03 16 436 538,92 Tilikauden 2023 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 19 466 865,03 euroa. Solteq Oyj:n hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 ei jaeta osinkoa. Hallitus katsoo, ettei osingonjaolle tai muulle varojen jaolle ole taloudellisia edellytyksiä. Yhtiön joukkovelkakirjalainan ehtojen mukaan varojen jako aiheuttaisi luottojen eräännyttämisperusteen. Joukkovelkakirjalainan kovenanttiehdot eivät salli osingonjakoa tilikauden 2023 perusteella. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. 80 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Vantaalla 23. helmikuuta 2024 Markku Pietilä Mika Sutinen Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen jäsen Anni Sarvaranta Panu Porkka Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Katarina Cantell Esko Mertsalmi Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Aarne Aktan Toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä 23. helmikuuta 2024 KPMG Oy Ab Petri Sammalisto KHT 81 Tilintarkastuskertomus Solteq Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet Solteq Oyj:n (y-tunnus 0490484-0) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisältää sekä konsernin että emoyhtiön taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva informaatio. Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin sekä emoyhtiön taloudellisesta asemasta, toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS- tilinpäätösstandardien mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.4. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Toiminnan jatkuvuuteen liittyvä olennainen epävarmuus Haluamme kiinnittää huomiota Konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa kohtaan 1.3 Toiminnan jatkuvuuden periaate. Kuten liitetiedoissa kuvataan, Solteq-konsernin kiinteäkorkoinen joukkovelkakirjalaina 23,0 miljoonaa euroa erääntyy 1.10.2024 ja yhtiö on aloittanut toimenpiteet uudelleenrahoituksen toteuttamiseksi. Järjestely koostuu olemassa olevan joukkovelkakirjalainan sekä tili- ja maksuvalmiuslimiittien uusimisesta. Yhtiön johto on toiminnan jatkuvuutta arvioidessaan huomioinut tilikauden 2023 aikana tehtyjen toimenpiteiden vaikutukset yhtiön taloudelliseen suoriutumiseen, taloudelliset ennusteet sekä rahoitusneuvotteluihin liittyvät riskit. Yhtiön johto arvioi toiminnan jatkuvan ja riskin rahoituksen riittämättömyydestä olevan pieni sekä uskoo suunniteltujen rahoitusjärjestelyiden johtavan suotuisaan lopputulokseen. Mikäli yhtiö kuitenkin epäonnistuisi rahoituksen uudelleenjärjestelyssä, johtaisi tämä yhtiön toiminnan jatkuvuuden edellytyksien vaarantumiseen. Edellä mainitut olosuhteet osoittavat sellaista olennaista epävarmuutta, joka saattaa antaa merkittävää aihetta epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa. Lisäksi haluamme kiinnittää huomiota tilinpäätöksen liitetietoon 3.3., jossa on kuvattu, että mikäli yhtiö epäonnistuisi rahoituksen uudelleenjärjestelyssä tällä olisi vaikutusta konsernissa liikearvon ja emoyhtiössä liikearvon ja fuusiotappion arvostukseen. Lausuntoamme ei ole mukautettu tämän seikan osalta. 82 Olennaisuus Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c alakohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. Toiminnan jatkuvuuteen liittyvä olennainen epävarmuus -osiossa kuvatun seikan lisäksi olemme todenneet seuraavassa kuvattujen seikkojen olevan tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista on viestittävä kertomuksessamme. TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA Liikearvon ja fuusiotappion arvostaminen (Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, konsernin liitetieto 3.3 ja emoyhtiön liitetieto 2.3) — Konserni on viime vuosien aikana laajentanut toimintaansa yrityshankintojen kautta, minkä seurauksena konsernin taseeseen sisältyvän liikearvon määrä on merkittävä. Emoyhtiössä hankittujen yritysten sulautumisten myötä taseeseen sisältyy merkittävä määrä fuusiotappioita, jotka on esitetty muissa aineettomissa hyödykkeissä. — Liikearvosta ja emoyhtiön taseeseen sisältyvistä fuusiotappioista ei kirjata poistoja, vaan ne testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vähintään vuosittain. — Arvonalentumistestausten taustalla olevien rahavirtaennusteiden määrittäminen edellyttää johdon harkintaa erityisesti liikevaihdon kasvun, kannattavuuden, diskonttauskoron ja pitkän aikavälin kasvutekijän osalta. — Tasearvojen merkittävyydestä ja ennusteisiin liittyvästä merkittävästä johdon — Olemme arvioineet yhtiön laatimat arvostuslaskelmat. — Tarkastukseen on osallistunut KPMG:n arvonmäärityksen asiantuntijoita, jotka ovat arvioineet laskelmissa käytetyn mallin asianmukaisuutta ja testanneet laskelmien teknistä oikeellisuutta. — Olemme arvioineet testauslaskelmissa käytettyjä keskeisiä oletuksia ennustetun liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja käytetyn diskonttokoron osalta sekä verranneet niitä markkina- ja toimialakohtaisiin tietoihin. — Olemme myös verranneet testauslaskelmissa käytettyjä kassavirtoja ja niiden taustalla olevia oletuksia yhtiön budjetteihin ja omiin näkemyksiimme. — Lisäksi olemme arvioineet konsernitilin- päätöksen liikearvosta, emoyhtiön fuusiotappioista ja 83 harkinnasta johtuen liikearvon ja fuusiotappioiden arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. arvonalentumistestauksesta esitettyjen liitetietojen asianmukaisuutta. Liikevaihdon tuloutus (Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja konsernin liitetieto 2.2) — Konsernin liikevaihto koostuu erilaisiin sopimusmalleihin pohjautuvista tulovirroista kuten palvelumyynnistä, ohjelmistojen käyttöoikeuksien myynneistä ja ylläpidoista sekä projekteista. — Yhtiöllä on projekteja, joiden tulouttamisessa täyttymisasteen etenemistä seurataan koko projektitoimituksen ajan. Täyttymisasteen mukainen tulouttaminen edellyttää johdon harkintaa ja oletuksia, jotka koskevat erityisesti odotettavissa olevia kustannuksia ja työmääräennusteita. — Tuloutusmenetelmien valintaan liittyvien erilaisten sopimusehtojen analysoinnin sekä johdon harkinnan vuoksi myyntituottojen kirjaaminen on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. — Olemme arvioineet yhtiön myynnin tuloutus- ja laskentaperiaatteita suhteessa IFRS-standardien määrittelemiin periaatteisiin — Tarkastustoimenpiteisiimme on sisältynyt myyntiprosessiin liittyvän sisäisen valvontaympäristön arviointia sekä keskeisimpien kontrollien tehokkuuden testausta. Lisäksi olemme suorittaneet aineistotarkastusta arvioidaksemme tuloutusten oikeellisuutta ja myyntituottojen kirjaamista oikealle tilikaudelle. — Olemme myös käyneet läpi yhtiön laatimien projektituloutuksien asianmukaisuutta sekä arvioineet yhtiön prosessia mahdollisen varaustarpeen tunnistamiseksi. — Lisäksi olemme arvioineet tilinpäätöksen myyntituottoja koskevien liitetietojen asianmukaisuutta. Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja siten, että tilinpäätös täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. 84 Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. 85 Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Solteq Oyj:stä tuli yleisen edun kannalta merkittävä yhteisö 6.9.1999 lähtien. Olemme toimineet yhtiön tilintarkastajana koko sen ajan, kun se on ollut yleisen edun kannalta merkittävä yhteisö. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 23. helmikuuta 2024 KPMG OY AB Petri Sammalisto KHT 86 Riippumattoman tilintarkastajan raportti Solteq Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä Solteq Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Solteq Oyj:n (y-tunnus 0490484-0) sähköiseen tilinpäätökseen 743700HXWTM31ZHBXW13-2023-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2023 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu — laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti — merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä — varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat. Tilintarkastajan velvollisuudet Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksi-antostandardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, — onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL- merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja — onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja — ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia. Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä. 87 Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Solteq Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen 743700HXWTM31ZHBXW13-2023-12-31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat sekä liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme Solteq Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on annettu tilintarkastuskertomuksellamme 23.2.2024. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä. Helsingissä 23. helmikuuta 2024 KPMG OY AB Petri Sammalisto KHT 743700HXWTM31ZHBXW132023-01-012023-12-31743700HXWTM31ZHBXW132022-01-012022-12-31743700HXWTM31ZHBXW132023-12-31743700HXWTM31ZHBXW132022-12-31743700HXWTM31ZHBXW132021-12-31743700HXWTM31ZHBXW132021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700HXWTM31ZHBXW132022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700HXWTM31ZHBXW132022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700HXWTM31ZHBXW132021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700HXWTM31ZHBXW132022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700HXWTM31ZHBXW132022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700HXWTM31ZHBXW132021-12-31SOL:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700HXWTM31ZHBXW132022-01-012022-12-31SOL:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700HXWTM31ZHBXW132022-12-31SOL:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700HXWTM31ZHBXW132021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700HXWTM31ZHBXW132022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700HXWTM31ZHBXW132022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700HXWTM31ZHBXW132021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700HXWTM31ZHBXW132022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700HXWTM31ZHBXW132022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700HXWTM31ZHBXW132023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700HXWTM31ZHBXW132023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700HXWTM31ZHBXW132023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700HXWTM31ZHBXW132023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember743700HXWTM31ZHBXW132023-01-012023-12-31SOL:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700HXWTM31ZHBXW132023-12-31SOL:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember743700HXWTM31ZHBXW132023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700HXWTM31ZHBXW132023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700HXWTM31ZHBXW132023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700HXWTM31ZHBXW132023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares